# Allianz Nebenwerte Deutschland
| Asset overview at 31/12/2019 |  |
| --- | --- |
| Breakdown by asset category – country | Market value in EUR | % of net assets  *) |  | Breakdown by asset category – currency | Market value in EUR | % of net assets  *) |
| I. Assets |  |  |  | I. Assets |  |  |
| 1. Equities | 666,972,047.25 | 93.60 |  | 1. Equities | 666,972,047.25 | 93.60 |
| Germany | 580,325,247.25 | 81.43 |  | EUR | 666,972,047.25 | 93.60 |
| The Netherlands | 49,562,400.00 | 6.96 |  | 2. Bank deposits, money market | 46,748,769.04 | 6.57 |
| Luxembourg | 37,084,400.00 | 5.21 |  | instruments, money market funds and |  |  |
| 2. Bank deposits, money market | 46,748,769.04 | 6.57 |  | money market-related funds |  |  |
| instruments, money market funds and |  |  |  | 3. Other assets | 130,066.87 | 0.02 |
| money market-related funds |  |  |  | II. Liabilities | -1,311,070.18 | -0.19 |
| 3. Other assets | 130,066.87 | 0.02 |  | III. Fund assets | 712,539,812.98 | 100.00 |
| II. Liabilities | -1,311,070.18 | -0.19 |  |  |  |  |
| III. Fund assets | 712,539,812.98 | 100.00 |  |  |  |  |

*) 
Minor rounding differences may be the result of percentage rounding during the calculation.
Investment portfolio at 31/12/2019
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance   Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	31/12/2019	EUR	assets
Currency	in the period under review
| Exchange-traded securities	662,492,047.25	92.97 |
| --- |
| Equities |  |  |  |  |  |  | 662,492,047.25 | 92.97 |
| Germany |  |  |  |  |  |  | 575,845,247.25 | 80.80 |
| DE0005408116 | Aareal Bank AG Inhaber-Aktien | SHS | 410,000 | 90,000 | 180,000 EUR | 30.450 | 12,484,500.00 | 1.75 |
| DE000A0Z23Q5 | adesso SE Inhaber-Aktien | SHS | 90,000 | 7,000 | 0 EUR | 53.600 | 4,824,000.00 | 0.68 |
| DE0006766504 | Aurubis AG Inhaber-Aktien | SHS | 160,000 | 40,000 | 110,000 EUR | 54.640 | 8,742,400.00 | 1.23 |
| DE000A1DAHH0 | Brenntag AG Namens-Aktien | SHS | 850,000 | 160,000 | 40,000 EUR | 48.670 | 41,369,500.00 | 5.81 |
| DE0005419105 | CANCOM SE Inhaber-Aktien | SHS | 360,000 | 360,000 | 0 EUR | 52.150 | 18,774,000.00 | 2.63 |
| DE0005403901 | CEWE Stiftung & Co. KGaA Inhaber-Aktien | SHS | 18,955 | 18,955 | 0 EUR | 107.000 | 2,028,185.00 | 0.28 |
| DE0005470306 | CTS Eventim AG & Co. KGaA Inhaber-Aktien | SHS | 220,000 | 40,000 | 420,000 EUR | 57.050 | 12,551,000.00 | 1.76 |
| DE000A0HN5C6 | Deutsche Wohnen SE Inhaber-Aktien | SHS | 800,000 | 440,000 | 140,000 EUR | 36.400 | 29,120,000.00 | 4.09 |
| DE0005790430 | FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Vorzugsaktien | SHS | 360,000 | 70,774 | 110,000 EUR | 43.920 | 15,811,200.00 | 2.22 |
| DE000A0LD6E6 | Gerresheimer AG Inhaber-Aktien | SHS | 290,000 | 0 | 10,000 EUR | 69.400 | 20,126,000.00 | 2.82 |
| DE0006013006 | HAMBORNER REIT AG Inhaber-Aktien | SHS | 750,000 | 90,000 | 57,439 EUR | 9.811 | 7,358,250.00 | 1.03 |
| DE0008402215 | Hannover Rück SE Namens-Aktien | SHS | 115,000 | 0 | 45,000 EUR | 173.700 | 19,975,500.00 | 2.80 |
| DE000A13SX22 | HELLA GmbH & Co. KGaA Inhaber-Aktien | SHS | 50,000 | 126,968 | 291,968 EUR | 49.320 | 2,466,000.00 | 0.35 |
| DE0005493365 | HYPOPORT AG Namens-Aktien | SHS | 10,000 | 1,146 | 61,146 EUR | 317.000 | 3,170,000.00 | 0.44 |
| DE0005488100 | ISRA VISION AG Inhaber-Aktien | SHS | 180,000 | 81,899 | 45,000 EUR | 38.960 | 7,012,800.00 | 0.98 |
| DE0006219934 | Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsaktien | SHS | 600,000 | 390,000 | 0 EUR | 21.540 | 12,924,000.00 | 1.81 |
| DE000KGX8881 | KION GROUP AG Inhaber-Aktien | SHS | 235,000 | 225,000 | 110,000 EUR | 62.340 | 14,649,900.00 | 2.06 |
| DE0006335003 | KRONES AG Inhaber-Aktien | SHS | 220,000 | 55,000 | 0 EUR | 68.300 | 15,026,000.00 | 2.11 |
| DE0005470405 | Lanxess AG Inhaber-Aktien | SHS | 120,000 | 45,661 | 100,661 EUR | 60.260 | 7,231,200.00 | 1.01 |
| DE000LEG1110 | LEG Immobilien AG Namens-Aktien | SHS | 250,000 | 40,000 | 80,000 EUR | 105.700 | 26,425,000.00 | 3.71 |
| DE000A0D9PT0 | MTU Aero Engines AG Namens-Aktien | SHS | 55,000 | 5,000 | 90,000 EUR | 255.500 | 14,052,500.00 | 1.97 |
| DE000NWRK013 | New Work SE Namens-Aktien | SHS | 30,000 | 30,000 | 0 EUR | 288.000 | 8,640,000.00 | 1.21 |
| DE0005220909 | Nexus AG Inhaber-Aktien | SHS | 300,000 | 128,125 | 13,125 EUR | 34.400 | 10,320,000.00 | 1.45 |
| DE000A1H8BV3 | NORMA Group SE Namens-Aktien | SHS | 480,000 | 80,000 | 0 EUR | 38.240 | 18,355,200.00 | 2.58 |
| DE000PAT1AG3 | PATRIZIA AG Namens-Aktien | SHS | 750,000 | 325,000 | 0 EUR | 19.780 | 14,835,000.00 | 2.08 |
| DE000PSM7770 | ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien | SHS | 1,200,000 | 0 | 20,000 EUR | 13.980 | 16,776,000.00 | 2.35 |
| DE0007030009 | Rheinmetall AG Inhaber-Aktien | SHS | 120,000 | 60,000 | 60,000 EUR | 102.600 | 12,312,000.00 | 1.73 |
| DE000SHA0159 | Schaeffler AG Inhaber-Vorzugsakt. | SHS | 500,000 | 0 | 500,000 EUR | 9.560 | 4,780,000.00 | 0.67 |
| DE000A12DM80 | Scout24 AG Namens-Aktien | SHS | 667,791 | 420,000 | 202,209 EUR | 59.750 | 39,900,512.25 | 5.60 |
| DE000WAF3001 | Siltronic AG Namens-Aktien | SHS | 100,000 | 100,000 | 0 EUR | 89.540 | 8,954,000.00 | 1.26 |
| DE000A2GS401 | Software AG Namens-Aktien | SHS | 380,000 | 380,000 | 0 EUR | 31.290 | 11,890,200.00 | 1.67 |
| DE0007493991 | Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien | SHS | 300,000 | 94,061 | 194,061 EUR | 73.350 | 22,005,000.00 | 3.09 |
| DE000SYM9999 | Symrise AG Inhaber-Aktien | SHS | 270,000 | 90,000 | 20,000 EUR | 93.900 | 25,353,000.00 | 3.56 |
| DE0008303504 DE000A1J5RX9 | TAG Immobilien AG Inhaber-Aktien Telefónica Deutschland Hldg | SHS | 750,000 | 750,000 | 0 EUR | 22.180 | 16,635,000.00 | 2.33 |
|  | AG Namens-Aktien | SHS | 3,800,000 | 1,000,000 | 0 EUR | 2.603 | 9,891,400.00 | 1.39 |
| DE0005089031 | United Internet AG Namens-Aktien | SHS | 1,050,000 | 420,000 | 150,000 EUR | 29.020 | 30,471,000.00 | 4.28 |
| DE000WCH8881 | Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien | SHS | 220,000 | 70,000 | 0 EUR | 68.400 | 15,048,000.00 | 2.11 |
| DE000ZAL1111 | Zalando SE Inhaber-Aktien | SHS | 300,000 | 80,000 | 460,000 EUR | 45.190 | 13,557,000.00 | 1.90 |
| The Netherlands |  |  |  |  |  |  | 49,562,400.00 | 6.96 |
| NL0000235190 NL0012044747 | Airbus SE Aandelen op naam Shop Apotheke Europe N.V. | SHS | 340,000 | 0 | 20,000 EUR | 132.860 | 45,172,400.00 | 6.34 |
|  | Aandelen aan toonder | SHS | 100,000 | 20,000 | 0 EUR | 43.900 | 4,390,000.00 | 0.62 |
| Luxembourg |  |  |  |  |  |  | 37,084,400.00 | 5.21 |
| LU1673108939 | Aroundtown SA Bearer Shares | SHS | 3,400,000 | 850,000 | 950,000 EUR | 7.976 | 27,118,400.00 | 3.81 |
| LU1066226637 | Stabilus S.A. Actions au Porteur | SHS | 165,000 | 280,000 | 115,000 EUR | 60.400 | 9,966,000.00 | 1.40 |
| Securities admitted to or included in regulated markets	4,480,000.00	0.63 |
| Equities |  |  |  |  |  |  | 4,480,000.00 | 0.63 |
| Germany |  |  |  |  |  |  | 4,480,000.00 | 0.63 |
| DE000A0STSQ8 | M1 Kliniken AG Inhaber-Aktien | SHS | 320,000 | 20,000 | 0 EUR | 14.000 | 4,480,000.00 | 0.63 |
| Total securities |  |  |  |  | EUR |  | 666,972,047.25 | 93.60 |
| Bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds |  |  |  |  |
| Bank deposits |  |  |  |  |
| EUR deposits with custodial office |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH	EUR	 46,748,769.04 | % | 100.000 | 46,748,769.04 | 6.57 |
| Total bank deposits | EUR |  | 46,748,769.04 | 6.57 |
| Total bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds | EUR |  | 46,748,769.04 | 6.57 |
| Other assets |  |  |  |  |
| Receivables from unit transactions	EUR	130,066.87 |  |  | 130,066.87 | 0.02 |
| Total other assets | EUR |  | 130,066.87 | 0.02 |
| Other payables |  |  |  |  |
| Liabilities from unit transactions	EUR	-275,398.70 |  |  | -275,398.70 | -0.04 |

Investment portfolio at 31/12/2019
| ISIN | Securities | Market | Shares/ Units/ Currency | Balance Purchases Redemptions 31/12/2019 in the period under review | Price | Market value EUR | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Accruals |  | EUR | -1,035,671.48 |  | -1,035,671.48 | -0.15 |
| Total other payables |  |  |  | EUR |  | -1,311,070.18 | -0.19 |
| Fund assets |  |  |  | EUR |  | 712,539,812.98 | 100.00 |
|  | Total units in circulation of all unit classes |  |  | STK |  | 2,161,679 |  |

Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
| ISIN | DE0008481763 |
| --- | --- |
| Fund assets | 656,389,796.44 |
| Units in circulation | 1,974,819.568 |
| Unit value | 332.38 |

Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
| ISIN | DE000A2ATB57 |
| --- | --- |
| Fund assets | 17,585,133.90 |
| Units in circulation | 165,438.373 |
| Unit value | 106.29 |

Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
| ISIN | DE0009797530 |
| --- | --- |
| Fund assets | 32,006,782.72 |
| Units in circulation | 15,084.208 |
| Unit value | 2,121.87 |

Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
| ISIN | DE000A2ATB65 |
| --- | --- |
| Fund assets | 1,310,055.06 |
| Units in circulation | 1,219.000 |
| Unit value | 1,074.70 |

Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
| ISIN | DE000A2DU1R6 |
| --- | --- |
| Fund assets | 5,248,044.86 |
| Units in circulation | 5,117.745 |
| Unit value | 1,025.46 |

Securities prices/market rates
Fund assets were valued on the basis of the following prices/market rates:
All assets: prices/market rates as at 30/12/2019 or last known
Capital measures
All sales resulting from capital measures (technical sales) are reported as inflows or outflows.
Voting
To the extent that it was deemed necessary in the interests of our investors, we have either exercised voting rights from the shares in the fund ourselves or have them exercised by agents in accordance with our instructions.
Transactions carried out during the reporting period no longer listed in the investment portfolio:
– purchases and redemptions of securities, fund units and borrower’s note loans (market allocations as per reporting date):
ISIN	Securities	Shares/	Purchases	Redemptions Units/
Currency
Exchange-traded securities Equities
Germany
| DE0005501357 | Axel Springer SE vink.Namens-Aktien | SHS | 45,000 | 410,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| DE0005232805 | Bertrandt AG Inhaber-Aktien | SHS | 0 | 60,000 |
| DE0005437305 | CompuGroup Medical SE Inhaber-Aktien | SHS | 0 | 60,000 |
| DE0005772206 | Fielmann AG Inhaber-Aktien | SHS | 0 | 115,000 |
| DE0006602006 | GEA Group AG Inhaber-Aktien | SHS | 0 | 580,000 |
| DE000A161408 | HelloFresh SE Inhaber-Aktien | SHS | 700,000 | 700,000 |
| DE000LED4000 | OSRAM Licht AG Namens-Aktien | SHS | 180,000 | 420,000 |
| DE000A2YN900 | TeamViewer AG Inhaber-Aktien | SHS | 130,000 | 130,000 |
| DE000A12B8Z4 | TLG IMMOBILIEN AG Inhaber-Aktien | SHS | 95,000 | 315,000 |
| DE000XNG8888 | XING SE Namens-Aktien | SHS | 13,153 | 20,153 |

Securities admitted to or included in regulated markets Equities
Germany
| DE000A12UPJ7 | PANTAFLIX AG Inhaber-Aktien | SHS | 0 | 715,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Unlisted securities |  |  |  |  |
| Equities |  |  |  |  |
| Germany |  |  |  |  |
| DE000A2YPGA9 | Axel Springer SE z.Verkauf eing.Namens-Aktien | SHS | 410,000 | 410,000 |
| DE000LED01V2 | OSRAM Licht AG z.Verkauf eing.Namens-Aktien | SHS | 180,000 | 180,000 |

Statement of Operations
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (before |  |  |
| corporate income tax) |  | 10,818,281.56 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 1,537,228.05 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -84,421.17 |
| a) Negative interest on deposits | -84,421.17 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities loans and repo |  |  |
| transactions |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -1,622,743.40 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -1,622,743.40 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -230,584.23 |
| a) from dividends from domestic issuers | -230,584.23 |  |
| 10. Other income |  | 48.75 |
| Total income |  | 10,417,809.56 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | 0.00 |
| 2. All-in fee 1) |  | -10,634,199.68 |
| a) All-in fee ) |  | -10,634,199.68 |
| b) Performancefromhängige Vergütung |  | 0.00 |
| 3. Depositary fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -12,114.51 |
| Total expenses |  | -10,646,314.19 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | -228,504.63 |
| 1. Realised gains |  | 55,816,272.20 |
| 2. Realised losses |  | -11,088,499.03 |
| Result from sales transactions |  | 44,727,773.17 |
| V. Realised result for the financial year |  | 44,499,268.54 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 57,732,428.43 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 41,233,434.51 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 98,965,862.94 |
| VII. Result for the financial year |  | 143,465,131.48 |

For the period from 01/01/2019 - 31/12/2019 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.80% p.a. (in the financial year 1.80% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (before |  |  |
| corporate income tax) |  | 289,299.14 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 41,126.27 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -2,261.25 |
| a) Negative interest on deposits | -2,264.51 |  |
| b) Positive interest on deposits | 3.26 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities loans and repo |  |  |
| transactions |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -43,394.90 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -43,394.90 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -6,168.96 |
| a) from dividends from domestic issuers | -6,168.96 |  |
| 10. Other income |  | 43,336.91 |
| Total income |  | 321,937.21 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | 0.00 |
| 2. All-in fee 1) |  | -284,493.70 |
| a) All-in fee ) | -284,493.70 |  |
| b) Performancefromhängige Vergütung | 0.00 |  |
| 3. Depositary fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -323.96 |
| Total expenses |  | -284,817.66 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 37,119.55 |
| 1. Realised gains |  | 1,494,110.20 |
| 2. Realised losses |  | -296,562.62 |
| Result from sales transactions |  | 1,197,547.58 |
| V. Realised result for the financial year |  | 1,234,667.13 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 1,544,303.97 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 1,110,943.06 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 2,655,247.03 |
| VII. Result for the financial year |  | 3,889,914.16 |

For the period from 01/01/2019 - 31/12/2019 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.80% p.a. (in the financial year 1.80% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (before |  |  |
| corporate income tax) |  | 524,930.47 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 74,590.47 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -4,101.78 |
| a) Negative interest on deposits | -4,101.78 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities loans and repo |  |  |
| transactions |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -78,739.65 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -78,739.65 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -11,188.58 |
| a) from dividends from domestic issuers | -11,188.58 |  |
| 10. Other income |  | 2.39 |
| Total income |  | 505,493.32 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | 0.00 |
| 2. All-in fee 1) |  | -272,510.23 |
| 3. Depositary fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -587.81 |
| Total expenses |  | -273,098.04 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 232,395.28 |
| 1. Realised gains |  | 2,714,320.37 |
| 2. Realised losses |  | -538,641.53 |
| Result from sales transactions |  | 2,175,678.84 |
| V. Realised result for the financial year |  | 2,408,074.12 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 2,530,300.72 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 1,599,616.99 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 4,129,917.71 |
| VII. Result for the financial year |  | 6,537,991.83 |

For the period from 01/01/2019 - 31/12/2019 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.95% p.a. (in the financial year 0.95% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (before |  |  |
| corporate income tax) |  | 21,450.32 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 3,049.49 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -168.00 |
| a) Negative interest on deposits | -168.00 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities loans and repo |  |  |
| transactions |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -3,217.60 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -3,217.60 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -457.43 |
| a) from dividends from domestic issuers | -457.43 |  |
| 10. Other income |  | 3,113.15 |
| Total income |  | 23,769.93 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | 0.00 |
| 2. All-in fee 1) |  | -11,129.34 |
| a) All-in fee ) | -11,129.34 |  |
| b) Performancefromhängige Vergütung | 0.00 |  |
| 3. Depositary fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -24.01 |
| Total expenses |  | -11,153.35 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 12,616.58 |
| 1. Realised gains |  | 111,060.07 |
| 2. Realised losses |  | -22,030.09 |
| Result from sales transactions |  | 89,029.98 |
| V. Realised result for the financial year |  | 101,646.56 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 78,803.24 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 58,381.24 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 137,184.48 |
| VII. Result for the financial year |  | 238,831.04 |

For the period from 01/01/2019 - 31/12/2019 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.95% p.a. (in the financial year 0.95% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (before |  |  |
| corporate income tax) |  | 86,250.32 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 12,232.90 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -562.23 |
| a) Negative interest on deposits | -562.23 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities loans and repo |  |  |
| transactions |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -12,923.98 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -12,923.98 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -1,843.06 |
| a) from dividends from domestic issuers | -1,843.06 |  |
| 10. Other income |  | 0.00 |
| Total income |  | 83,153.95 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | 0.00 |
| 2. All-in fee 1) |  | -42,653.39 |
| a) All-in fee ) | -42,653.39 |  |
| a) Performancefromhängige Vergütung | 0.00 |  |
| 3. Depositary fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -80.20 |
| Total expenses |  | -42,733.59 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 40,420.36 |
| 1. Realised gains |  | 444,741.72 |
| 2. Realised losses |  | -88,226.43 |
| Result from sales transactions |  | 356,515.29 |
| V. Realised result for the financial year |  | 396,935.65 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 44,394.49 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 43,641.76 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 88,036.25 |
| VII. Result for the financial year |  | 484,971.90 |

For the period from 01/01/2019 - 31/12/2019 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.95% p.a. (in the financial year 0.95% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Statement of Changes in Net Assets 2019
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 522,651,541.36 |  | I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 19,743,429.62 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |  | 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -1,860,588.98 |  | year |  | -200,467.67 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |  | 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | -6,920,113.49 |  | 3. Inflows (net) |  | 6,031,227.62 |
| a) Subscriptions | 64,634,802.89 |  |  | a) Subscriptions | 13,996,428.13 |  |
| of which from unit certificate sales | 64,634,802.89 |  |  | of which from unit certificate sales | 13,996,428.13 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |  | of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -71,554,916.38 |  |  | b) Redemptions | -7,965,200.51 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -946,173.93 |  | 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -105,398.68 |
| 5. Result for the financial year |  | 143,465,131.48 |  | 5. Result for the financial year |  | 6,537,991.83 |
| of which net change in unrealised gains | 57,732,428.43 |  |  | of which net change in unrealised gains | 2,530,300.72 |  |
| of which net change in unrealised losses | 41,233,434.51 |  |  | of which net change in unrealised losses | 1,599,616.99 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 656,389,796.44 |  | II. Value of the fund at end of financial year |  | 32,006,782.72 |

Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 13,401,827.87 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -49,187.35 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 347,814.00 |
| a) Subscriptions | 348,755.20 |  |
| of which from unit certificate sales | 348,755.20 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -941.20 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -5,234.78 |
| 5. Result for the financial year |  | 3,889,914.16 |
| of which net change in unrealised gains | 1,544,303.97 |  |
| of which net change in unrealised losses | 1,110,943.16 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 17,585,133.90 |

Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 516,639.63 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -6,744.37 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 582,470.61 |
| a) Subscriptions | 583,499.51 |  |
| of which from unit certificate sales | 583,499.51 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -1,028.90 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -21,141.85 |
| 5. Result for the financial year |  | 238,831.04 |
| of which net change in unrealised gains | 78,803.24 |  |
| of which net change in unrealised losses | 58,381.24 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 1,310,055.06 |

Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 794.80 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -2.89 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 5,052,448.06 |
| a) Subscriptions | 5,156,415.25 |  |
| of which from unit certificate sales | 5,156,415.25 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -103,967.19 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -290,167.01 |
| 5. Result for the financial year |  | 484,971.90 |
| of which net change in unrealised gains | 44,394.49 |  |
| of which net change in unrealised losses | 43,641.76 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 5,248,044.86 |

Allocation of the fund’s income
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
| Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |  | Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Available for distribution |  |  |  | I. Available for distribution |  |  |
| 1. Balance carried forward from previous year | 77,003,119.83 | 38.99 |  | 1. Balance carried forward from previous year | 152,968.26 | 125.49 |
| 2. Realised result for the financial year | 44,499,268.54 | 22.53 |  | 2. Realised result for the financial year | 101,646.56 | 83.39 |
| 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |  | 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |  |  |  | II. Not used for distribution |  |  |
| - Retained for reinvestment
- Balance carried forward
 | -45,763,967.41 -75,414,550.55 | -23.17 -38.19 |  | - Retained for reinvestment
- Balance carried forward
 | -45,489.99 -196,508.25 | -37.32 -161.20 |

| III. Gross distribution | 323,870.41 | 0.16 |
| --- | --- | --- |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 323,870.41 | 0.16 |
| Units in circulation as at 31/12/2019: Units 1,974,820 *) Unit values may be subject to rounding differences. |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| III. Gross distribution | 12,616.58 | 10.35 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 12,616.58 | 10.35 |
| Units in circulation as at 31/12/2019: Units 1,219 *) Unit values may be subject to rounding differences. |  |  |

Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
	Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
| Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| I. Available for distribution |  |  |  | Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |
| 1. Balance carried forward from previous year | 2,057,193.54 | 12.43 |  | I. Available for distribution |  |  |
| 2. Realised result for the financial year | 1,234,667.13 | 7.46 |  | 1. Balance carried forward from previous year | 519,656.44 | 101.54 |
| 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |  | 2. Realised result for the financial year | 396,935.65 | 77.56 |
| II. Not used for distribution |  |  |  | 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| 1. Retained for reinvestment | -616,971.18 | -3.73 |  | II. Not used for distribution |  |  |
| 2. Balance carried forward | -2,637,770.08 | -15.94 |  | 1. Retained for reinvestment | -88,965.01 | -17.38 |

| III. Gross distribution | 37,119.41 | 0.22 |
| --- | --- | --- |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 37,119.41 | 0.22 |
| Units in circulation as at 31/12/2019: Units 165,438 *) Unit values may be subject to rounding differences. |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2. Balance carried forward | -787,206.72 | -153.82 |
| III. Gross distribution | 40,420.36 | 7.90 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 40,420.36 | 7.90 |
| Units in circulation as at 31/12/2019: Units 5,118 *) Unit values may be subject to rounding differences. |  |  |

Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
| Calculation of distribution	total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- |
| I. Available for distribution |  |
| 1. Balance carried forward from previous year	3,737,161.48 | 247.75 |
| 2. Realised result for the financial year	2,408,074.12 | 159.64 |
| 3. Transfers from the fund	0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |  |
| 1. Retained for reinvestment	-1,111,822.90 | -73.71 |
| 2. Balance carried forward	-4,801,017.40 | -318.28 |
| III. Gross distribution	232,395.30 | 15.41 |
| 1. Interim distribution	0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution	232,395.30 | 15.41 |
| Units in circulation as at 31/12/2019: Units 15,084 *) Unit values may be subject to rounding differences. |  |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Allianz Nebenwerte Deutschland
| Vermögensübersicht zum 31.12.2019 |  |
| --- | --- |
| Gliederung nach Anlagenart - Land | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |  | Gliederung nach Anlagenart - Währung | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |
| I. Vermögensgegenstände |  |  |  | I. Vermögensgegenstände |  |  |
| 1. Aktien | 666.972.047,25 | 93,60 |  | 1. Aktien | 666.972.047,25 | 93,60 |
| Deutschland | 580.325.247,25 | 81,43 |  | EUR | 666.972.047,25 | 93,60 |
| Niederlande | 49.562.400,00 | 6,96 |  | 2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, | 46.748.769,04 | 6,57 |
| Luxemburg | 37.084.400,00 | 5,21 |  | Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |
| 2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, | 46.748.769,04 | 6,57 |  | 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 130.066,87 | 0,02 |
| Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  | II. Verbindlichkeiten | -1.311.070,18 | -0,19 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 130.066,87 | 0,02 |  | III. Fondsvermögen | 712.539.812,98 | 100,00 |
| II. Verbindlichkeiten | -1.311.070,18 | -0,19 |  |  |  |  |
| III. Fondsvermögen | 712.539.812,98 | 100,00 |  |  |  |  |

*) 
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Run- dungsdifferenzen entstanden sein.
| Vermögensaufstellung zum 31.12.2019 |
| --- |
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/	Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des |
| Börsengehandelte | Wertpapiere |  | Anteile bzw. Währung | 31.12.2019 | Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum |  | in EUR 662.492.047,25 | Fondsver- mögens 92,97 |
| Aktien |  |  |  |  |  |  | 662.492.047,25 | 92,97 |
| Deutschland |  |  |  |  |  |  | 575.845.247,25 | 80,80 |
| DE0005408116 | Aareal Bank AG Inhaber-Aktien | STK | 410.000 | 90.000 | 180.000 EUR | 30,450 | 12.484.500,00 | 1,75 |
| DE000A0Z23Q5 | adesso SE Inhaber-Aktien | STK | 90.000 | 7.000 | 0 EUR | 53,600 | 4.824.000,00 | 0,68 |
| DE0006766504 | Aurubis AG Inhaber-Aktien | STK | 160.000 | 40.000 | 110.000 EUR | 54,640 | 8.742.400,00 | 1,23 |
| DE000A1DAHH0 | Brenntag AG Namens-Aktien | STK | 850.000 | 160.000 | 40.000 EUR | 48,670 | 41.369.500,00 | 5,81 |
| DE0005419105 | CANCOM SE Inhaber-Aktien | STK | 360.000 | 360.000 | 0 EUR | 52,150 | 18.774.000,00 | 2,63 |
| DE0005403901 | CEWE Stiftung & Co. KGaA Inhaber-Aktien | STK | 18.955 | 18.955 | 0 EUR | 107,000 | 2.028.185,00 | 0,28 |
| DE0005470306 | CTS Eventim AG & Co. KGaA Inhaber-Aktien | STK | 220.000 | 40.000 | 420.000 EUR | 57,050 | 12.551.000,00 | 1,76 |
| DE000A0HN5C6 | Deutsche Wohnen SE Inhaber-Aktien | STK | 800.000 | 440.000 | 140.000 EUR | 36,400 | 29.120.000,00 | 4,09 |
| DE0005790430 | FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Vorzugsaktien | STK | 360.000 | 70.774 | 110.000 EUR | 43,920 | 15.811.200,00 | 2,22 |
| DE000A0LD6E6 | Gerresheimer AG Inhaber-Aktien | STK | 290.000 | 0 | 10.000 EUR | 69,400 | 20.126.000,00 | 2,82 |
| DE0006013006 | HAMBORNER REIT AG Inhaber-Aktien | STK | 750.000 | 90.000 | 57.439 EUR | 9,811 | 7.358.250,00 | 1,03 |
| DE0008402215 | Hannover Rück SE Namens-Aktien | STK | 115.000 | 0 | 45.000 EUR | 173,700 | 19.975.500,00 | 2,80 |
| DE000A13SX22 | HELLA GmbH & Co. KGaA Inhaber-Aktien | STK | 50.000 | 126.968 | 291.968 EUR | 49,320 | 2.466.000,00 | 0,35 |
| DE0005493365 | HYPOPORT AG Namens-Aktien | STK | 10.000 | 1.146 | 61.146 EUR | 317,000 | 3.170.000,00 | 0,44 |
| DE0005488100 | ISRA VISION AG Inhaber-Aktien | STK | 180.000 | 81.899 | 45.000 EUR | 38,960 | 7.012.800,00 | 0,98 |
| DE0006219934 | Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsaktien | STK | 600.000 | 390.000 | 0 EUR | 21,540 | 12.924.000,00 | 1,81 |
| DE000KGX8881 | KION GROUP AG Inhaber-Aktien | STK | 235.000 | 225.000 | 110.000 EUR | 62,340 | 14.649.900,00 | 2,06 |
| DE0006335003 | KRONES AG Inhaber-Aktien | STK | 220.000 | 55.000 | 0 EUR | 68,300 | 15.026.000,00 | 2,11 |
| DE0005470405 | Lanxess AG Inhaber-Aktien | STK | 120.000 | 45.661 | 100.661 EUR | 60,260 | 7.231.200,00 | 1,01 |
| DE000LEG1110 | LEG Immobilien AG Namens-Aktien | STK | 250.000 | 40.000 | 80.000 EUR | 105,700 | 26.425.000,00 | 3,71 |
| DE000A0D9PT0 | MTU Aero Engines AG Namens-Aktien | STK | 55.000 | 5.000 | 90.000 EUR | 255,500 | 14.052.500,00 | 1,97 |
| DE000NWRK013 | New Work SE Namens-Aktien | STK | 30.000 | 30.000 | 0 EUR | 288,000 | 8.640.000,00 | 1,21 |
| DE0005220909 | Nexus AG Inhaber-Aktien | STK | 300.000 | 128.125 | 13.125 EUR | 34,400 | 10.320.000,00 | 1,45 |
| DE000A1H8BV3 | NORMA Group SE Namens-Aktien | STK | 480.000 | 80.000 | 0 EUR | 38,240 | 18.355.200,00 | 2,58 |
| DE000PAT1AG3 | PATRIZIA AG Namens-Aktien | STK | 750.000 | 325.000 | 0 EUR | 19,780 | 14.835.000,00 | 2,08 |
| DE000PSM7770 | ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien | STK | 1.200.000 | 0 | 20.000 EUR | 13,980 | 16.776.000,00 | 2,35 |
| DE0007030009 | Rheinmetall AG Inhaber-Aktien | STK | 120.000 | 60.000 | 60.000 EUR | 102,600 | 12.312.000,00 | 1,73 |
| DE000SHA0159 | Schaeffler AG Inhaber-Vorzugsakt. | STK | 500.000 | 0 | 500.000 EUR | 9,560 | 4.780.000,00 | 0,67 |
| DE000A12DM80 | Scout24 AG Namens-Aktien | STK | 667.791 | 420.000 | 202.209 EUR | 59,750 | 39.900.512,25 | 5,60 |
| DE000WAF3001 | Siltronic AG Namens-Aktien | STK | 100.000 | 100.000 | 0 EUR | 89,540 | 8.954.000,00 | 1,26 |
| DE000A2GS401 | Software AG Namens-Aktien | STK | 380.000 | 380.000 | 0 EUR | 31,290 | 11.890.200,00 | 1,67 |
| DE0007493991 | Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien | STK | 300.000 | 94.061 | 194.061 EUR | 73,350 | 22.005.000,00 | 3,09 |
| DE000SYM9999 | Symrise AG Inhaber-Aktien | STK | 270.000 | 90.000 | 20.000 EUR | 93,900 | 25.353.000,00 | 3,56 |
| DE0008303504 DE000A1J5RX9 | TAG Immobilien AG Inhaber-Aktien Telefónica Deutschland Hldg | STK | 750.000 | 750.000 | 0 EUR | 22,180 | 16.635.000,00 | 2,33 |
|  | AG Namens-Aktien | STK | 3.800.000 | 1.000.000 | 0 EUR | 2,603 | 9.891.400,00 | 1,39 |
| DE0005089031 | United Internet AG Namens-Aktien | STK | 1.050.000 | 420.000 | 150.000 EUR | 29,020 | 30.471.000,00 | 4,28 |
| DE000WCH8881 | Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien | STK | 220.000 | 70.000 | 0 EUR | 68,400 | 15.048.000,00 | 2,11 |
| DE000ZAL1111 | Zalando SE Inhaber-Aktien | STK | 300.000 | 80.000 | 460.000 EUR | 45,190 | 13.557.000,00 | 1,90 |
| Niederlande |  |  |  |  |  |  | 49.562.400,00 | 6,96 |
| NL0000235190 NL0012044747 | Airbus SE Aandelen op naam Shop Apotheke Europe N.V. Aan- | STK | 340.000 | 0 | 20.000 EUR | 132,860 | 45.172.400,00 | 6,34 |
|  | delen aan toonder | STK | 100.000 | 20.000 | 0 EUR | 43,900 | 4.390.000,00 | 0,62 |
| Luxemburg |  |  |  |  |  |  | 37.084.400,00 | 5,21 |
| LU1673108939 | Aroundtown SA Bearer Shares | STK | 3.400.000 | 850.000 | 950.000 EUR | 7,976 | 27.118.400,00 | 3,81 |
| LU1066226637 | Stabilus S.A. Actions au Porteur | STK | 165.000 | 280.000 | 115.000 EUR | 60,400 | 9.966.000,00 | 1,40 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere	4.480.000,00	0,63 |
| Aktien |  |  |  |  |  |  | 4.480.000,00 | 0,63 |
| Deutschland |  |  |  |  |  |  | 4.480.000,00 | 0,63 |
| DE000A0STSQ8 | M1 Kliniken AG Inhaber-Aktien | STK | 320.000 | 20.000 | 0 EUR | 14,000 | 4.480.000,00 | 0,63 |
| Summe Wertpapiervermögen |  |  | EUR |  | 666.972.047,25 | 93,60 |
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  |  |  |  |
| Bankguthaben |  |  |  |  |  |  |
| EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle |  |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH | EUR | 46.748.769,04 | % | 100,000 | 46.748.769,04 | 6,57 |
| Summe Bankguthaben |  | EUR | 46.748.769,04 | 6,57 |
| Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  | EUR | 46.748.769,04 | 6,57 |
| Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  |  |
| Forderungen aus Anteilscheingeschäften	EUR | 130.066,87 |  | 130.066,87 | 0,02 |
| Summe Sonstige Vermögensgegenstände |  | EUR | 130.066,87 | 0,02 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  |  |
| Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften	EUR | -275.398,70 |  | -275.398,70 | -0,04 |
| Kostenabgrenzung	EUR | -1.035.671,48 |  | -1.035.671,48 | -0,15 |

Vermögensaufstellung zum 31.12.2019
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt	Stück bzw. | Bestand | Käufe/	Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Anteile bzw. | 31.12.2019 | Zugänge	Abgänge |  | in EUR | Fondsver- |
|  | Währung | im Berichtszeitraum |  |  | mögens |
| Summe Sonstige Verbindlichkeiten |  |  | EUR | -1.311.070,18 | -0,19 |
| Fondsvermögen |  |  | EUR | 712.539.812,98 | 100,00 |
| Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen |  |  | STK | 2.161.679 |  |

Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
| ISIN | DE0008481763 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 656.389.796,44 |
| Umlaufende Anteile | 1.974.819,568 |
| Anteilwert | 332,38 |

Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
| ISIN | DE000A2ATB57 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 17.585.133,90 |
| Umlaufende Anteile | 165.438,373 |
| Anteilwert | 106,29 |

Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
| ISIN | DE0009797530 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 32.006.782,72 |
| Umlaufende Anteile | 15.084,208 |
| Anteilwert | 2.121,87 |

Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
| ISIN | DE000A2ATB65 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 1.310.055,06 |
| Umlaufende Anteile | 1.219,000 |
| Anteilwert | 1.074,70 |

Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
| ISIN | DE000A2DU1R6 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 5.248.044,86 |
| Umlaufende Anteile | 5.117,745 |
| Anteilwert | 1.025,46 |

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.12.2019 oder letztbekannte
Kapitalmaßnahmen
Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
Stimmrechtsausübung
Stimmrechte aus den im Fonds enthaltenen Aktien haben wir, soweit es im Interesse unserer Anleger geboten erschien, entweder selbst wahrgenommen oder durch Beauftragte nach unseren Weisungen ausüben lassen.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Anteile bzw. Währung | Zugänge | Abgänge |

Börsengehandelte Wertpapiere Aktien
Deutschland
| DE0005501357 | Axel Springer SE vink.Namens-Aktien | STK | 45.000 | 410.000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| DE0005232805 | Bertrandt AG Inhaber-Aktien | STK | 0 | 60.000 |
| DE0005437305 | CompuGroup Medical SE Inhaber-Aktien | STK | 0 | 60.000 |
| DE0005772206 | Fielmann AG Inhaber-Aktien | STK | 0 | 115.000 |
| DE0006602006 | GEA Group AG Inhaber-Aktien | STK | 0 | 580.000 |
| DE000A161408 | HelloFresh SE Inhaber-Aktien | STK | 700.000 | 700.000 |
| DE000LED4000 | OSRAM Licht AG Namens-Aktien | STK | 180.000 | 420.000 |
| DE000A2YN900 | TeamViewer AG Inhaber-Aktien | STK | 130.000 | 130.000 |
| DE000A12B8Z4 | TLG IMMOBILIEN AG Inhaber-Aktien | STK | 95.000 | 315.000 |
| DE000XNG8888 | XING SE Namens-Aktien | STK | 13.153 | 20.153 |

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien
Deutschland
DE000A12UPJ7	PANTAFLIX AG Inhaber-Aktien	STK	0	715.000
Nichtnotierte Wertpapiere Aktien
Deutschland
| DE000A2YPGA9 | Axel Springer SE z.Verkauf eing.Namens-Aktien | STK | 410.000 | 410.000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| DE000LED01V2 | OSRAM Licht AG z.Verkauf eing.Namens-Aktien | STK | 180.000 | 180.000 |

Ertrags- und Aufwandsrechnung
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |  | I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |  | 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 10.818.281,56 |  | Körperschaftsteuer) |  | 289.299,14 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |  | 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 1.537.228,05 |  | Quellensteuer) |  | 41.126,27 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |  | 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |  | 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -84.421,17 |  | 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -2.261,25 |
| a) Negative Einlagezinsen | -84.421,17 |  |  | a) Negative Einlagezinsen | -2.264,51 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |  | b) Positive Einlagezinsen | 3,26 |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |  | 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |  | 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -1.622.743,40 |  | -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |  | 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -43.394,90 |
| inländische Dividendenerträge | -1.622.743,40 |  |  | a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -230.584,23 |  | inländische Dividendenerträge | -43.394,90 |  |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -230.584,23 |  |  | 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -6.168,96 |
| 10. Sonstige Erträge |  | 48,75 |  | a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -6.168,96 |  |
| Summe der Erträge |  | 10.417.809,56 |  | 10. Sonstige Erträge |  | 43.336,91 |
| II. Aufwendungen |  |  |  | Summe der Erträge |  | 321.937,21 |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |  | II. Aufwendungen |  |  |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -10.634.199,68 |  | 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |
| a) Pauschalvergütung 1) |  | -10.634.199,68 |  | 2. Pauschalvergütung 1) |  | -284.493,70 |
| b) Performanceabhängige Vergütung |  | 0,00 |  | a) Pauschalvergütung 1) | -284.493,70 |  |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |  | b) Performanceabhängige Vergütung | 0,00 |  |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |  | 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -12.114,51 |  | 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| Summe der Aufwendungen |  | -10.646.314,19 |  | 5. Sonstige Aufwendungen |  | -323,96 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag |  | -228.504,63 |  | Summe der Aufwendungen |  | -284.817,66 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne |  | 55.816.272,20 |  | III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 37.119,55 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -11.088.499,03 |  | 1. Realisierte Gewinne |  | 1.494.110,20 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 44.727.773,17 |  | 2. Realisierte Verluste |  | -296.562,62 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 44.499.268,54 |  | Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 1.197.547,58 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 1.234.667,13 |
| Gewinne |  | 57.732.428,43 |  | 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | Gewinne |  | 1.544.303,97 |
| Verluste |  | 41.233.434,51 |  | 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 98.965.862,94 |  | Verluste |  | 1.110.943,06 |
| jahres |  |  |  | VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 2.655.247,03 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 143.465.131,48 |  | jahres |  |  |

für den Zeitraum vom 01.01.2019 - 31.12.2019 (einschließlich Ertragsausgleich)
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
für den Zeitraum vom 01.01.2019 - 31.12.2019 (einschließlich Ertragsausgleich)
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres	3.889.914,16
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
für den Zeitraum vom 01.01.2019 - 31.12.2019 (einschließlich Ertragsausgleich)
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
für den Zeitraum vom 01.01.2019 - 31.12.2019 (einschließlich Ertragsausgleich)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |  | I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |  | 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 524.930,47 |  | Körperschaftsteuer) |  | 21.450,32 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |  | 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 74.590,47 |  | Quellensteuer) |  | 3.049,49 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |  | 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |  | 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -4.101,78 |  | 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -168,00 |
| a) Negative Einlagezinsen | -4.101,78 |  |  | a) Negative Einlagezinsen | -168,00 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |  | 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |  | 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |  | 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |  | -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -78.739,65 |  | 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -3.217,60 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |  | a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |
| inländische Dividendenerträge | -78.739,65 |  |  | inländische Dividendenerträge | -3.217,60 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -11.188,58 |  | 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -457,43 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -11.188,58 |  |  | a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -457,43 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 2,39 |  | 10. Sonstige Erträge |  | 3.113,15 |
| Summe der Erträge |  | 505.493,32 |  | Summe der Erträge |  | 23.769,93 |
| II. Aufwendungen |  |  |  | II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |  | 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -272.510,23 |  | 2. Pauschalvergütung 1) |  | -11.129,34 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |  | a) Pauschalvergütung 1) | -11.129,34 |  |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |  | b) Performanceabhängige Vergütung | 0,00 |  |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -587,81 |  | 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| Summe der Aufwendungen |  | -273.098,04 |  | 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag |  | 232.395,28 |  | 5. Sonstige Aufwendungen |  | -24,01 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte |  |  |  | Summe der Aufwendungen |  | -11.153,35 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 2.714.320,37 |  | III. Ordentlicher Nettoertrag |  | 12.616,58 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -538.641,53 |  | IV. Veräußerungsgeschäfte |  |  |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 2.175.678,84 |  | 1. Realisierte Gewinne |  | 111.060,07 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 2.408.074,12 |  | 2. Realisierte Verluste |  | -22.030,09 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 89.029,98 |
| Gewinne |  | 2.530.300,72 |  | V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 101.646,56 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | 1.599.616,99 |  | Gewinne |  | 78.803,24 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 4.129.917,71 |  | 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| jahres |  |  |  | Verluste |  | 58.381,24 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 6.537.991,83 |  | VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 137.184,48 |
| 1)  Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi-	jahres |

talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres	238.831,04
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 86.250,32 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 12.232,90 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -562,23 |
| a) Negative Einlagezinsen | -562,23 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -12.923,98 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |
| inländische Dividendenerträge | -12.923,98 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -1.843,06 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -1.843,06 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 0,00 |
| Summe der Erträge |  | 83.153,95 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -42.653,39 |
| a) Pauschalvergütung 1) | -42.653,39 |  |
| a) Performanceabhängige Vergütung | 0,00 |  |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -80,20 |
| Summe der Aufwendungen |  | -42.733,59 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 40.420,36 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 444.741,72 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -88.226,43 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 356.515,29 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 396.935,65 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | 44.394,49 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | 43.641,76 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 88.036,25 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 484.971,90 |

für den Zeitraum vom 01.01.2019 - 31.12.2019 (einschließlich Ertragsausgleich)
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Entwicklung des Sondervermögens 2019
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 522.651.541,36 |  | I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 19.743.429,62 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |  | 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | -1.860.588,98 |  | Vorjahr |  | -200.467,67 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |  | 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | -6.920.113,49 |  | 3. Mittelzufluss (netto) |  | 6.031.227,62 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 64.634.802,89 |  |  | a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 13.996.428,13 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 64.634.802,89 |  |  | davon aus Anteilschein-Verkäufen | 13.996.428,13 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |  | davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -71.554.916,38 |  |  | b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -7.965.200,51 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -946.173,93 |  | 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -105.398,68 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 143.465.131,48 |  | 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 6.537.991,83 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | 57.732.428,43 |  |  | Gewinne | 2.530.300,72 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | 41.233.434,51 |  |  | Verluste | 1.599.616,99 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 656.389.796,44 |  | II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 32.006.782,72 |

Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
EUR	EUR
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
|  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des | 13.401.827,87 |  |  | EUR	EUR |
| Geschäftsjahres |  |  | I. Wert des Sondervermögens am Beginn des | 516.639,63 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  | Geschäftsjahres |  |
| Vorjahr | -49.187,35 |  | 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |

- Zwischenausschüttung(en)	0,00
- Mittelzufluss (netto)	347.814,00
	- Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	348.755,20davon aus Anteilschein-Verkäufen	348.755,20 davon aus Verschmelzung		0,00

- Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-941,20
- Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich	-5.234,78Vorjahr	-6.744,37
- Zwischenausschüttung(en)	0,00
- Mittelzufluss (netto)	582.470,61
	- Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	583.499,51davon aus Anteilschein-Verkäufen	583.499,51 davon aus Verschmelzung		0,00

- Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-1.028,90

| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 3.889.914,16 |  | 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -21.141,85 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 238.831,04 |
| Gewinne | 1.544.303,97 |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | Gewinne | 78.803,24 |  |
| Verluste | 1.110.943,06 |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des |  | 17.585.133,90 |  | Verluste | 58.381,24 |  |
| Geschäftsjahres |  |  |  | II. Wert des Sondervermögens am Ende des |  | 1.310.055,06 |
|  |  |  |  | Geschäftsjahres |  |  |

Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 794,80 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | -2,89 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 5.052.448,06 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 5.156.415,25 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 5.156.415,25 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -103.967,19 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -290.167,01 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 484.971,90 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | 44.394,49 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | 43.641,76 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 5.248.044,86 |

Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |  | Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |  | I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 77.003.119,83 | 38,99 |  | 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 152.968,26 | 125,49 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 44.499.268,54 | 22,53 |  | 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 101.646,56 | 83,39 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |  | 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |  | II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | -22.720.048,50 | -11,50 |  | 1. Der Wiederanlage zugeführt | -45.489,99 | -37,32 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | -98.458.469,46 | -49,86 |  | 2. Vortrag auf neue Rechnung | -196.508,25 | -161,20 |
| III. Gesamtausschüttung | 323.870,41 | 0,16 |  | III. Gesamtausschüttung | 12.616,58 | 10,35 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |  | 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 323.870,41 | 0,16 |  | 2. Endausschüttung | 12.616,58 | 10,35 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2019: Stück 1.974.820
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
Umlaufende Anteile per 31.12.2019: Stück 1.219
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |  | Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |  | I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 2.057.193,54 | 12,43 |  | 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 519.656,44 | 101,54 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.234.667,13 | 7,46 |  | 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 396.935,65 | 77,56 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |  | 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |  | II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | -616.971,18 | -3,73 |  | 1. Der Wiederanlage zugeführt | -88.965,01 | -17,38 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | -2.637.770,08 | -15,94 |  | 2. Vortrag auf neue Rechnung | -787.206,72 | -153,82 |
| III. Gesamtausschüttung | 37.119,41 | 0,22 |  | III. Gesamtausschüttung | 40.420,36 | 7,90 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |  | 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 37.119,41 | 0,22 |  | 2. Endausschüttung | 40.420,36 | 7,90 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2019: Stück 165.438
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 3.737.161,48 | 247,75 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.408.074,12 | 159,64 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | -1.111.822,90 | -73,71 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | -4.801.017,40 | -318,28 |
| III. Gesamtausschüttung | 232.395,30 | 15,41 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 232.395,30 | 15,41 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2019: Stück 15.084
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Umlaufende Anteile per 31.12.2019: Stück 5.118
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.