# NN (L) European Participation Equity
| Statistics |  |
| --- | --- |
| EUR | 1 Year | 3 Years | 5 Years |
| Standard Deviation | 35.01 | 23.82 | 20.54 |
| Sharpe Ratio | -0.41 | -0.41 | -0.06 |
| VaR (95% annualized) |  |  | 43.22% |

The VaR (Value at Risk) is a statistical indicator measuring the maximum annual loss that can be incurred within a certain confidence interval.

## Data as of 31/08/2020
| Country Allocation |  |
| --- | --- |
| United Kingdom |  | 23.38% |
| Netherlands |  | 13.12% |
| France |  | 10.31% |
| Germany |  | 10.05% |
| Italy |  | 8.96% |
| Belgium |  | 7.64% |
| Cash |  | 6.62% |
| Austria |  | 5.24% |
| Spain |  | 4.64% |
| Switzerland |  | 2.27% |
| Others |  | 7.79% |
| Currency Allocation |  |  |
| EUR |  | 70.32% |
| GBP |  | 24.09% |
| CHF |  | 2.27% |
| NOK |  | 1.77% |
| SEK |  | 1.55% |
| Sector Allocation |  |  |
| Industrials |  | 21.05% |
| Consumer Discretionary |  | 13.04% |
| Information Technology |  | 12.23% |
| Materials |  | 11.33% |
| Financials |  | 9.61% |
| Real Estate |  | 7.16% |
| Cash |  | 6.62% |
| Health Care |  | 5.82% |
| Consumer Staples |  | 4.58% |
| Communication Services |  | 3.74% |
| Others |  | 4.82% |
| Other share classes |  |  |
| P Capitalisation | EUR | LU1675869371 |
| P Distribution | EUR | LU1675869298 |

Additional Information
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Factsheet

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# NN (L) European Participation Equity
Morningstar Ratings 31/07/2020

## Anlageziel
FIXED INCOME
Der Fonds investiert in Unternehmen, die an europäischen Börsen notiert sind. Der Fonds verwendet einen aktiven Managementansatz, der auf Unternehmen mit relativ geringer Marktkapitalisierung (sogenannte Small Caps) ausgerichtet ist. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt auf Grundlage bestimmter Faktoren wie deren Bewertung,
Geschäftsmodell, Managementstil, Bilanz oder Dividendenausschüttungspolitik. In unserer fundamentalen Analyse sind auch ökologische, soziale und die Unternehmensführung betreffende Faktoren (ESG-Faktoren) einbezogen. Der Fonds ist bestrebt, erhebliche Beteiligungen an einer begrenzten Zahl kleiner Unternehmen zu halten. Die Wertentwicklung des Fonds folgt daher nicht immer den allgemeinen Markttrends. Der Fonds kann zu Absicherungszwecken und zur effizienten Portfolioverwaltung derivative Finanzinstrumente einsetzen. Der Fonds hat keinen Referenzwert. Anteile
können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.

## Risiko- und Ertragsprofil (SRRI)
SRRI

## Stand zum 31/08/2020

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Aktien
Anteilsklassentyp	I, thesaurierend
Anteilsklasse	EUR
ISIN Code	LU1675869538
Bloomberg Code	NNEPICE LX
Reuters Code	LU1675869538.LUF
Telekurs Code	38027479
WKN Code	A2DX14
Sedol Code	-
Domizil	LUX
Benchmark	No BM
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	27/11/2017
Auflegungsdatum Anteilsklasse		27/11/2017 Nettoinventarwert (NIW)	EUR		2.252,77
MULTI ASSET
Geringeres Risiko - in der Regel geringere Erträge
Höheres Risiko - in der Regel
| NIW zum Vormonatsende | EUR | 2.152,43 |
| --- | --- | --- |
| Jahreshoch (02/01/2020) | EUR | 3.152,34 |
| Jahrestief (23/03/2020) | EUR | 1.718,78 |

höhere Erträge
Risiko	
1	2	3	4	5	6	7
Die zur Berechnung dieses Indikators herangezogenen historischen Daten sind kein verlässlicher Anhaltspunkt für das künftige Risikoprofil dieses Fonds. Dass der Risikoindikator unverändert bleibt, kann nicht garantiert werden. Die Risikoeinstufung kann sich im Laufe der Zeit ändern. Eine Einstufung in die niedrigste Risikokategorie bedeutet nicht, dass die Anlage risikolos ist.
STRUCTURED
Dieser Fonds wird in die Kategorie 6 eingestuft, weil das mit Aktien verbundene Marktrisiko, das zur Erreichung der Anlageziele eingegangen wird, als hoch eingestuft wird.
Aktien unterliegen dem Einfluss verschiedener Faktoren. Dazu gehören u. a. die Entwicklung der Finanzmärkte sowie die wirtschaftliche Entwicklung der Emittenten. Diese sind ihrerseits von der allgemeinen Lage der
Weltwirtschaft und den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen des jeweiligen Landes abhängig. Das Liquiditätsrisiko des Fonds ist hoch. Liquiditätsrisiken entstehen, wenn eine bestimmte zugrunde liegende Anlage schwer zu verkaufen ist, sodass eine Rückzahlung Ihres Investments schwierig sein könnte. Darüber hinaus können Wechselkursschwankungen die Wertentwicklung des Fonds erheblich beeinflussen. Im
MONEY MARKET
Gegensatz zu Anlagen, die über verschiedene geografische Regionen gestreut sind, weisen auf ein bestimmtes Thema ausgerichtete Anlagen eine höhere Konzentration auf. Hinsichtlich der Wiedererlangung des ursprünglich eingesetzten Kapitals wird keine Garantie gegeben.
* Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Bei der Berechnung wurden sämtliche auf Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Kosten mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt, der bei einer Anlage von EUR 100 maximal EUR 2 (2%) betragen würde.
Gegebenenfalls anfallende Depotkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich mindern.
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	EUR	46,43
Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR	44,89
Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	46,18
Anzahl der ausstehenden Anteile	19.927

### Gebühren
Laufende Kosten	0,81%
Jährliche Managementgebühr	0,60%
Servicegebühr	0,20%
Ausgabeaufschlag (max.)	2,00%

### Top 10
TT ELECTRONICS PLC	3,28%
SAF-HOLLAND	3,19%
ARCADIS NV	3,11%
| INTERPUMP GROUP |  | 2,94% |
| --- | --- | --- |
| TKH GROUP NV |  | 2,87% |
| FAGRON NV |  | 2,46% |
| LANCASHIRE HOLDINGS LTD |  | 2,35% |
| LECTRA SA |  | 2,27% |
| POLYTEC HOLDING AG |  | 2,24% |
| IPSOS SA |  | 2,21% |


### Rollierende 12-Monats-Performance *
Fonds	Benchmark
| 08-2019 - 08-2020 | -14,91% | - |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | -18,00% | - |
| 08-2017 - 08-2018 | 3,22% | - |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments.
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