# Objectives and investment policy
The Fund is an active UCITS.
The investment objective of the Fund is to generate a return linked to money market rates.
The Fund is benchmarked with the SONIA compounded rate ("Benchmark Index"). The Fund is actively managed by investing in a diversified portfolio of financial instruments within a strict risk and liquidity control environment. The majority of the Fund's investment or exposure are linked to the Benchmark Index. The Fund's investment strategy is linked to the Benchmark Index, any deviation from the Benchmark Index is limited.
The SONIA (Sterling Over Night Index Average) rate is an effective overnight interest rate computed as a weighted average of all overnight unsecured lending transactions in the interbank market in Pounds. SONIA reference rates are calculated by the Bank of England, based on all overnight interbank assets created before the close of RTGS systems at 6pm CET, and published through Thomson Reuters every day before 7pm CET.
The daily compounded SONIA integrates the impact of the reinvestment of the interests perceived under the OIS (Overnight Indexed Swap) methodology. The Sub-Fund does not benefit from any implicit or explicit guarantee, neither from a swap counterparty (Société Générale) nor from any entity acting as distributor of the Sub-Fund.
The SONIA reference rate may be negative, which could result in a negative performance of the Fund. Updated composition of the Fund holdings is available on www.lyxoretf.com.
In addition, the indicative net asset value is published on the Reuters and Bloomberg pages of the Fund, and might also be mentioned on the websites of the stock exchanges where the Fund is listed.
The share currency is the Euro (EUR).
Invested financial instruments: to achieve its investment objective, the investment universe of the Sub-Fund consists of : - Money market instruments including cash deposits with credit institutions, - Transferable securities (including equities, debt instruments with fixed or variable coupon) or units or shares of UCITS authorized in accordance with the UCITS Directive, - Financial derivative instruments including in particular: Money market swaps, currency forwards and currency swaps transactions strictly designed to hedge currency risks and interest rate swaps transactions aiming at reducing interest rate risks.
- Efficient portfolio management techniques including: securities lending and borrowing of securities, repurchase and reverse repurchase transactions on transferable securities (including equities, fixed or variable debt instruments).
The Sub-Fund may also hold cash.
Dividend policy: the Fund's amounts available for distribution (if any) will be distributed.
Net Asset Value: The Net Asset Value per share is calculated on each Valuation Day.
Redemptions: investors are able to redeem their shares on the primary market every valuation day before 13:00 Europe/Luxembourg and sell their shares on the secondary market at any time during trading hours on the Fund listing places.

Translation (ENDE, 2020-05-15):
# Anlageziele und -politik
Beim Fonds handelt es sich um einen OGAW mit aktiver Verwaltung.
Das Anlageziel des Fonds besteht darin, eine an Geldmarktzinsen angebundene Rendite zu erzielen.
Der Benchmark des Fonds ist der durchschnittliche SONIA-Satz („Benchmarkindex“). Der Fonds wird aktiv verwaltet und investiert innerhalb eines strengen Risiko- und Liquiditätskontrollrahmens in ein diversifiziertes Portfolio von Finanzinstrumenten. Der Großteil der Anlagen oder Engagements des Fonds sind an den Benchmarkindex gebunden. Die Anlagestrategie des Fonds ist an den Benchmarkindex gebunden, jegliche Abweichung vom Benchmarkindex ist begrenzt.
Der SONIA-Satz (Sterling Over Night Index Average) ist ein effektiver Tagesgeldsatz, der als gewichteter Durchschnitt aller unbesicherten Übernachtkontrakte am Interbankenmarkt in Pfund berechnet wird. SONIA-Referenzzinssätze werden von der Bank of England auf Grundlage aller Interbanken-Übernachtvermögen berechnet, die vor der Schließung der RTGS-Systeme um 18:00 Uhr MEZ geschaffen und von Thomson Reuters jeden Tag bis 19:00 Uhr MEZ veröffentlicht werden.
Der SONIA-Tagessatz beinhaltet die Auswirkung der Wiederanlage der erhaltenen Zinsen nach der OIS-Methode (Overnight Indexed Swap).
Für den Teilfonds gilt weder von einer Swap-Gegenpartei (Société Générale) noch von einem Unternehmen, das als Vertriebsstelle des Teilfonds fungiert, eine implizierte oder explizite Garantie.
Der SONIA-Referenzzinssatz kann negativ sein, was zu einer negativen Wertentwicklung des Fonds führen könnte. Die aktualisierte Zusammensetzung der Fondsbestände kann unter www.lyxoretf.com eingesehen werden.
Der unverbindliche Nettoinventarwert kann ebenfalls den Fondsseiten von Reuters und Bloomberg entnommen werden und ebenfalls auf den Websites der Handelsplätze, an denen der Fonds gehandelt wird, angegeben werden.
Die Anteilswährung ist der Euro (EUR).
Investierte Finanzinstrumente: Um sein Anlageziel zu erreichen, besteht das Anlageuniversum des Teilfonds aus: Geldmarktinstrumenten einschließlich Bareinlagen bei Kreditinstituten, – übertragbaren Wertpapieren (einschließlich Aktien, Schuldinstrumenten mit festem oder variablem Kupon) oder Anteilen an OGAW, die gemäß der OGAW-Richtlinie zugelassen sind, – derivativen Finanzinstrumenten, insbesondere einschließlich: Geldmarkt-Swaps, Devisenterminkontrakten und Devisen-Swapgeschäften, die streng zur Absicherung von Währungsrisiken bestimmt sind, und Zins-Swapgeschäften, die auf die Reduzierung von Zinsrisiken abzielen.
- effizienten Portfoliomanagementmethoden einschließlich Wertpapierleihe, Pensions- und umgekehrten Pensionsgeschäften mit übertragbaren Wertpapieren (einschließlich Aktien, fest- oder variabelverzinslichen Schuldinstrumenten).
Der Teilfonds kann auch Barmittel halten.
Dividendenpolitik:Die zur Ausschüttung verfügbaren Beträge des Fonds (soweit vorhanden) werden ausgeschüttet.
Nettoinventarwert: Der Nettoinventarwert je Anteil wird an jedem Bewertungstag berechnet.
Rücknahmen: Die Anleger können ihre Anteile an jedem Bewertungstag vor 13:00 Uhr europäische/luxemburgische Zeit auf dem Primärmarkt zurücknehmen lassen und ihre Anteile jederzeit während der Handelszeiten an den Börsen, an denen der Fonds notiert ist, verkaufen.