Sight deposits or other callable deposits with credit institutions with a maximum maturity period of twelve months, provided that the credit institution in question has its registered office in an EU Member State or, if the registered office of the credit institution is not in a Member State of the European Union, that it is subject to supervisory provisions which are, in the opinion of the Commission de Surveillance du Secteur Financier ("CSSF"), equivalent to those under EU law.
Financial derivatives including equivalent cash-settled instruments traded on a regulated market and/or financial derivatives traded over the counter ("OTC derivatives") IF:
- the underlyings are instruments within the meaning of Article 41(1) of the Law of 17 December 2010 or financial indexes, interest rates, exchange rates or currencies in which the Company may invest in accordance with the investment objectives stated in its formation documents,
- the counterparties to OTC derivative transactions are institutions which are subject to prudential supervision and belong to categories approved by the CSSF, and
- the OTC derivatives are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis and can be sold, liquidated or settled at any time by means of an offsetting transaction at the appropriate market price at the request of the Company;money market instruments that are not traded on a regulated market, are liquid and have a value that can be determined precisely at any time if the issue or the issuer of these instruments is already subject to requirements relating to investor and deposit protection. These instruments may be acquired IF they:
- are issued or guaranteed by a central, regional or local authority or a central bank of an EU Member State, the European Central Bank, the European Union or the European Investment Bank, a non-EU Member State or, in the case of a Federal state, one or more constituent states of the Federation, or by an international body under public law to which at least one EU Member State belongs; or
- are issued by a company whose securities are traded on a regulated market; or
- are issued or guaranteed by an institution which is, in accordance with the criteria set out in EU law, subject to official oversight, or are issued or guaranteed by an institution which is subject to supervisory provisions which are at least as rigorous, according to the CSSF, as those of EU law, and which complies with them; or
- are issued by other issuers which belong to categories that have been admitted by the CSSF, provided that investments in those instruments are subject to investor protection which is equivalent to that outlined in the above first, second or third indent of this paragraph (vi) and provided that the issuer is either a company with equity and reserves of at least ten million euros (EUR 10,000,000) which draws up and publishes its annual financial statements according to the requirements of the fourth Directive 78/660/EEC, or a legal entity which is responsible, within a group encompassing one or more companies that are listed on the stock exchange, for financing that group, or else a legal entity whose task is to finance the securitisation of liabilities by using a credit line granted by a bank.
- However, the Company may acquire moveable and immoveable assets that are essential for the direct performance of its activities.
- The Company may invest up to 10% of its net assets in securities and money market instruments other than those listed under 1(a).
- The Company may also hold liquid assets.
- 
###### Investment restrictions
- The Company may invest no more than 10% of the sub-fund's net assets in securities and money market instruments issued by the same issuer. The Company may invest no more than 20% of the sub-fund's net assets in deposits held with a single institution.

Translation (ENDE, 2022-03-01):
Sichteinlagen oder kündbare Einlagen bei Kreditinstituten mit einer Laufzeit von höchstens zwölf Monaten, sofern das Kreditinstitut seinen Sitz in einem EU-Mitgliedsstaat hat oder, falls der Sitz des Kreditinstituts sich in einem Nicht-Mitgliedsstaat der Europäischen Union befindet, Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die nach Auffassung der Commission de Surveillance du Secteur Financier („CSSF“) denjenigen des Gemeinschaftsrechts gleichwertig sind.
Finanzderivate einschließlich gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden, und/oder Finanzderivaten, die außerbörslich gehandelt werden („OTC-Derivate“), SOFERN:
- es sich bei den Basiswerten um in Artikel 41 Absatz (1) des Gesetzes von 2010 aufgeführte Instrumente, Finanzindizes, Zinssätze, Wechselkurse oder Devisen handelt, in die die Gesellschaft gemäß den in ihren Gründungsunterlagen genannten Anlagezielen investieren darf;
- die Gegenparteien bei Geschäften mit OTC-Derivaten einer Aufsicht unterliegende Institute der Kategorien sind, die von der CSSF zugelassen sind, und
- die OTC-Derivate einer zuverlässigen und überprüfbaren täglichen Bewertung unterliegen und jederzeit auf Veranlassung der Gesellschaft zum angemessenen Zeitwert veräußert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft glattgestellt werden können;Geldmarktinstrumenten, die nicht an einem geregelten Markt gehandelt werden, liquide sind und einen jederzeit genau ermittelbaren Wert aufweisen, sofern die Emission oder der Emittent dieser Instrumente bereits Vorschriften über den Anleger- und Einlagenschutz unterliegt. Diese Instrumente dürfen erworben werden, SOFERN sie:
- von einer zentralen, regionalen oder lokalen Behörde oder einer Zentralbank eines EU-Mitgliedsstaates, der Europäischen Zentralbank, der Europäischen Union oder der Europäischen Investitionsbank, einem Nicht-EU-Mitgliedsstaat oder im Falle eines Bundesstaats von einem oder mehreren Bundesmitgliedern oder einer internationalen Einrichtung öffentlich-rechtlichen Charakters, der mindestens ein EU- Mitgliedsstaat angehört, begeben oder garantiert werden; oder
- von einem Unternehmen begeben werden, dessen Wertpapiere an einem geregelten Markt gehandelt werden; oder
- von einem Institut begeben oder garantiert werden, das gemäß den im EU-Recht festgelegten Kriterien einer Aufsicht unterstellt ist, oder von einem Institut begeben oder garantiert werden, das Aufsichtsbestimmungen, die nach Auffassung der CSSF mindestens so streng sind wie die des EU-Rechts, unterliegt und diese einhält; oder
- von anderen Emittenten begeben werden, die den von der CSSF zugelassenen Kategorien angehören, sofern für Anlagen in diesen Instrumenten ein Anlegerschutz gilt, der dem in der vorstehenden ersten, zweiten und dritten Einrückung dieses Absatzes (vi) entspricht, und sofern es sich bei dem Emittenten entweder um ein Unternehmen mit Eigenkapital und Rücklagen von mindestens zehn Millionen Euro (10.000.000,- EUR) handelt, das seinen Jahresabschluss nach den Vorschriften der vierten Richtlinie 78/660/EWG erstellt und veröffentlicht, oder um einen Rechtsträger, der innerhalb einer eine oder mehrere börsennotierte Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe für die Finanzierung dieser Gruppe zuständig ist, oder um einen Rechtsträger, der die wertpapiermäßige Unterlegung von Verbindlichkeiten durch Nutzung einer von einer Bank eingeräumten Kreditlinie finanzieren soll.
- Die Gesellschaft darf jedoch für die unmittelbare Ausübung ihres Geschäfts unerlässliches bewegliches und unbewegliches Vermögen erwerben.
- Die Gesellschaft kann bis zu 10% ihres Nettovermögens in andere als die unter 1 (a) aufgeführten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente investieren.
- Die Gesellschaft darf ergänzend über flüssige Mittel verfügen.
- 
###### Anlagebeschränkungen
- Die Gesellschaft darf nicht mehr als 10% des Nettovermögens des betreffenden Teilfonds in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente des gleichen Emittenten investieren. Die Gesellschaft darf nicht mehr als 20% des Nettovermögens des betreffenden Teilfonds in Einlagen bei einem einzigen Institut investieren.