#  RISK/RETURN PROFILE
At lower risk	At higher risk
Potentially lower return	Potentially higher return

## Textual explanations of the risk indicator and its main limitations:
Risk category 4 reflects the fund's investments in public sector interest rate products issued or guaranteed by OECD member states as well as in private debt securities meeting the minimum rating criteria and managed in compliance with a sensitivity range of [0; 8]. This information is based on past results in terms of volatility. Historical data, such as that used to calculate the synthetic indicator, may not be a reliable indication for the future risk profile of the fund. The risk category associated with this fund is not guaranteed and may change over time. The lowest category does not mean 'risk free'. This fund does not benefit from a capital guarantee.
analysis. For low carbon emitters in the financial sector, a qualitative analysis is performed in addition to the score attributed. For sectors with very high carbon intensity, a qualitative analysis of the company's future carbon performance is conducted in addition to the assigned score. This is a "trajectory" calculation of carbon emissions that we compare with sectoral decarbonation trajectories. During this qualitative analysis, the ESG analysts and the management team will estimate the ability of a company to meet its decarbonation objectives in view of current investments, past performance and the transformation of their portfolio of products sold. The companies are then qualified, according to the methodology of the management company subject to the limitations specified above, as: i) low carbon, ii) in transition according to the sectoral decarbonation trajectory, iii) in transition but ambition required and iv) lagging behind in terms of the attributed score. The UCI may also invest in green bonds where the impact of the environmental projects financed is measurable in terms of the four key principles of the "Green Bond Principles". Step 3: Carbon footprint measurement: the objective of reducing the portfolio's carbon footprint by at least 50% compared to the carbon benchmark. The limitation of this methodology has particularly to do with the quality of the information collected by the Research Team and the transparency of the various issuers. The UCI may invest up to 10% of its assets in units or shares of UCITS governed by French or foreign law, or in UCI units or shares and/or investment funds that meet the four criteria of Article R214-13 of the Monetary and Financial Code. They will be used to manage cash flow. The UCI may invest in financial futures traded on French and foreign regulated markets or OTC: futures, swaps and forward exchange contracts. Each instrument addresses hedging or exposure strategies to (i) hedge the entire portfolio or certain asset classes held within it against interest, (ii) synthetically rebuild specific assets or (iii) increase the fund's exposure to certain risks in the market. The fund may also make use of temporary securities purchase and sale transactions in order to (i) ensure the investment of the cash available (reverse repo), or (ii) optimise the performance of the portfolio (securities lending)
Recommended investment period: Until 31 December 2026. Subscribers are informed that their primary interest is to maintain their investment until 31 December 2026 in order to benefit from the best actuarial yield conditions offered by the fund.
Redemption methods: Redemptions are centralised at 12:00 a.m. every day (D) by La Française AM Finance Services and executed on the basis of the next net asset value, with settlement on T+2 (trading days).
Fund subscriptions will close on 31 December 2023 at 12:00 a.m. From this date, only subscriptions preceded by a redemption on the same day for the same number of units, for the same net asset value and by the same unitholder may be executed. Allocation of distributable amounts: Capitalisation

## Risks with significance for the SICAV not included in this indicator:

## ESG investment risk: The fund uses ESG criteria and may underperform the market in general or other funds that do not use ESG criteria when selecting investments.
Credit risk: Credit risk may arise from a downgrading of the credit rating of an issuer of debt securities or the default of an issuer or the fund's investments in high-yield securities. If an issuer’s credit rating is downgraded, the value of its assets falls. Consequently, this may cause the net asset value of the fund to fall.
Liquidity risk: This refers to the risk when trading volumes are low or in the event of volatility on a particular market, this financial market cannot absorb the volumes of sales (or purchases) without significantly lowering (or raising) asset prices. This may lead to a decline in the net asset value.
La Française Carbon Impact 2026- R Shares -13/05/2022

Translation (ENDE, 2022-05-13):
#  RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL
Niedrige Risiken	Hohe Risiken
Potenziell niedrigere Erträge	Potenziell höhere Erträge
Erläuterung des Risikoindikators und seiner grundsätzlichen Beschränkungen: Risikokategorie 4 spiegelt die Anlagen des Fonds in von OECD-Mitgliedstaaten ausgegebenen oder garantierten Zinsprodukten des öffentlichen Sektors sowie in privaten Schuldtiteln wider, die Mindestratingkriterien erfüllen und innerhalb eines Sensitivitätsbereichs von [0; 8] verwaltet werden. Diese Angabe basiert auf den bisherigen Volatilitätswerten. Die in der Vergangenheit erzielten Werte, die zur Berechnung des synthetischen Indikators herangezogen werden, stellen keinen zuverlässigen Hinweis auf das künftige Risikoprofil des Fonds dar. Die mit diesem Fonds verbundene Risikokategorie kann nicht garantiert werden und unterliegt unter Umständen Schwankungen. Die niedrigste Kategorie ist nicht gleichbedeutend mit
„risikolos“. Dieser Fonds verfügt über keine Kapitalgarantie.
Analyse wird ein „Carbon Impact“-Score vergeben. Für Emittenten im CO2-armen Finanzsektor wird zusätzlich zum zugewiesenen Score eine qualitative Analyse durchgeführt. Für Sektoren mit sehr hohem CO2-Ausstoß wird zusätzlich zum zugewiesenen Score eine qualitative Analyse der zukünftigen CO2-Leistung des Unternehmens durchgeführt. Hierbei wird ein „Entwicklungspfad“ der CO2- Emissionen berechnet, den wir den Entwicklungen bei der Dekarbonisierung des Sektors gegenüberstellen. In dieser qualitativen Analyse schätzen die ESG- Analysten und das Managementteam mit Blick auf aktuelle Investitionen, vergangene Performance und die Transformation des Produktportfolios die Fähigkeit eines Unternehmens ein, seine Dekarbonisierungsziele zu erreichen. Die Unternehmen werden dann anhand der Methode der Verwaltungsgesellschaft unter Beachtung der oben genannten Einschränkungen eingestuft in: i) CO2-arm, ii) gemäß der Entwicklung bei der Dekarbonisierung des Sektors in der Übergangsphase, iii) in der Übergangsphase, aber Anstrengungen erforderlich und iv) Nachzügler laut vergebenem Score. Der OGA kann auch in grüne Anleihen investieren, für die die Auswirkungen der finanzierten Umweltprojekte gemäß den vier Kernkomponenten der „Green Bond Principles“ messbar sind. Schritt 3: Messung des CO2-Fußabdrucks: Das Ziel, den CO2-Fußabdruck des Portfolios um mindestens 50 % im Vergleich zur CO2-Benchmark zu reduzieren. Die Grenzen dieser Methodik liegen insbesondere in der Qualität der vom Research-Team gesammelten Informationen und in der Transparenz der verschiedenen Emittenten. Der OGA kann bis zu 10 % seines Vermögens in Anteilen oder Aktien französischer oder ausländischer OGAW und/oder in Anteilen oder Aktien von OGA und/oder Investmentfonds anlegen, von denen die 4 Kriterien des Artikels R214-13 des französischen Währungs- und Finanzgesetzbuchs erfüllt werden. Sie werden für das Cash-Management verwendet. Der OGA kann in Termingeschäfte investieren, die an regulierten französischen und ausländischen Handelsplätzen oder im Freiverkehr gehandelt werden: Futures, Swaps, Devisentermingeschäfte. Auf jedes Instrument werden Absicherungs- oder Risikostrategien angewandt, die darauf abzielen, (i) die allgemeine Absicherung des Portfolios oder bestimmter Anlageklassen im Portfolio gegen Marktrisiken sicherzustellen, (ii) bestimmte Vermögenswerte synthetisch nachzubilden oder (iii) das Engagement des Fonds in gewissen Marktrisiken zu steigern. Der OGA kann auf vorübergehende Wertpapierkäufe und -veräußerungen zurückgreifen, um (i) die Anlage der verfügbaren Liquidität sicherzustellen (Repogeschäfte) oder (ii) die Portfolioperformance zu optimieren (Wertpapierleihe).
Empfohlener Anlagezeitraum: Bis zum 31. Dezember 2026. Die Zeichner werden darauf hingewiesen, dass sie ihre Anlage idealerweise bis zum 31. Dezember 2026 halten sollten, um unter optimalen Bedingungen von der effektiven Rendite des Fonds profitieren zu können.
Rücknahmemodalitäten: Die Rücknahmeanträge werden täglich (T) um 12:00 Uhr zentral bei La Française AM Finance Services gesammelt und auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts ausgeführt, die Abwicklung erfolgt zum Zeitpunkt T+2 (Arbeitstag).
Der Fonds wird am 31. Dezember 2023 nach 12:00 Uhr für die Zeichnung geschlossen. Ab diesem Datum können nur noch Zeichnungen bearbeitet werden, denen eine Rücknahme am selben Tag mit derselben Anzahl von Anteilen über denselben Nettoinventarwert und durch denselben Inhaber vorausgeht.
Verwendung der ausschüttungsfähigen Beträge: Thesaurierung
Bedeutende Risiken für die SICAV, die in dieser Kennzahl nicht berücksichtigt werden:
ESG-Investitionsrisiko: Der Fonds verwendet ESG-Kriterien und kann sich schlechter als der allgemeine Markt oder andere Fonds entwickeln, die bei der Auswahl der Anlagen keine ESG-Kriterien verwenden.
Kreditrisiko: Hierbei handelt es sich um Risiken, die sich aus der Verringerung der Bonität eines Emittenten von Schuldtiteln oder dem Zahlungsausfall eines Emittenten oder der Investition des Fonds in High-Yield-Titel ergeben können. Verschlechtert sich die Bonität eines Emittenten, sinkt der Wert seiner Vermögenswerte. Folglich kann dies dazu führen, dass der Nettoinventarwert des Fonds sinkt.
Liquiditätsrisiko: Dies bezeichnet das Risiko, dass ein Finanzmarkt, auf dem die Handelsvolumen gering sind oder Spannungen auftreten, die Verkaufsvolumen (oder Kaufvolumen) nicht absorbieren kann, ohne die Preise der Vermögenswerte deutlich zu senken (oder zu erhöhen). Dies kann die Verringerung des Nettoinventarwerts zur Folge haben.