The Management Company has appointed RBC to act as Registrar and Transfer Agent with responsibility for the processing of subscriptions and transfers of Shares and requests for redemptions and exchanges of Shares, the safekeeping of the register of Shareholders of the Fund, the co-ordination of its services with those of the Administrator and Paying Agent, and the provision and supervision of services with regard to the mailing of statements, reports, notices and other documents to the Shareholders.
The Management Company will perform investors’ identification checks, notably for the purpose of anti-money laundering. The Registrar and Transfer Agent shall be allowed to rely on such checks.
The rights and duties of the Registrar and Transfer Agent are governed by the RTA Agreement. For its services, RBC receives a fee payable out of the assets of the Portfolios as described under Section 19 “Fees and Expenses” in the Prospectus. In addition, RBC is entitled to be reimbursed by the Portfolios for all reasonable out-of-pocket expenses properly incurred by it under the RTA Agreement in the proper performance of its duties under the RTA Agreement as well as for any extra work performed in connection with the RTA Agreement subject to prior approval of the Fund in accordance with the RTA Agreement.
RBC may, in accordance with the conditions set out in the RTA Agreement, and subject to compliance at all times with applicable law and regulation, delegate its duties under the RTA Agreement. RBC has delegated the processing of investor data to its Affiliate in Singapore, RBC Investor Services Singapore Pte Limited, and may in the future delegate this task to other entities globally.
In addition, as per the RTA Agreement, RBC is required to communicate to the Management Company, upon the latter’s request, information relating to the Fund and/or the Shareholders as the Management Company may deem necessary to perform its services, notably the provision of operational and administrative services to the Shareholders.
At any time when the Fund, considering only what is necessary in the best interests of the Fund’s Shareholders, reasonably determines that the Management Company has not enforced, whether intentionally or otherwise, one or more of its rights against the Registrar and Transfer Agent under the RTA Agreement, and such non- enforcement is not due to an attempt by the Management Company to resolve a potential dispute in relation to such rights between Management Company and the Registrar and Transfer Agent, the Fund shall be entitled to enforce such rights for its own benefit provided it assumes Management Company’s obligations corresponding to such rights. This preceding is without prejudice to Management Company’s ability to enforce its rights under the RTA Agreement in its own name. For the avoidance of doubt, the Fund’s right to enforce any rights against the Registrar and Transfer Agent shall be limited to where a final decision has been made by the Management Company not to enforce any such rights and will not arise in any other circumstance.
RBC is a public limited company (“société anonyme”) registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B-47192 and has been incorporated in 1994 under the name "First European Transfer Agent". It is licensed to carry out banking activities under the terms of the Luxembourg law of 5 April 1993 on the financial services sector, as amended, and specialises in custody, fund administration and related services.
RBC is fully owned by RBC Investor Services Limited, a company incorporated under the laws of England and Wales that is controlled by Banque Internationale à Luxembourg (“société anonyme”), Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg and Royal Bank of Canada, Toronto, Canada. Its registered office is in Esch-sur-Alzette in the Grand Duchy of Luxembourg.
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## Distributor

Translation (ENDE, 2017-12-01):
Die Verwaltungsgesellschaft hat RBC als Register- und Transferstelle mit den folgenden Aufgaben bestellt: Abwicklung von Zeichnungen und Übertragungen von Anteilen, Bearbeitung von Anträgen auf Rücknahme und Umtausch von Anteilen, Verwahrung des Anteilregisters des Fonds, Abstimmung ihrer Dienste mit der Verwaltungsstelle und der Zahlstelle sowie die Bereitstellung und Überwachung von Dienstleistungen hinsichtlich des Versands von Erklärungen, Berichten, Mitteilungen und sonstigen Unterlagen an die Anteilinhaber.
Die Verwaltungsgesellschaft wird die Identitätsprüfung der Anleger, insbesondere mit dem Ziel der Verhinderung von Geldwäsche, durchführen. Die Register- und Transferstelle darf sich auf diese Prüfungen verlassen.
Die Rechte und Pflichten der Register- und Transferstelle sind in der Register- und Transferstellenvereinbarung geregelt. Für ihre Dienste erhält RBC eine aus dem Vermögen der Portfolios zahlbare Gebühr, wie in Kapitel 19
„Gebühren und Kosten“ im Prospekt beschrieben. Darüber hinaus hat RBC Anspruch auf Erstattung aller Auslagen in angemessener Höhe, die ihr ordnungsgemäß im Rahmen der Register- und Transferstellenvereinbarung bei der ordnungsgemäßen Erfüllung ihrer Pflichten aus der Register- und Transferstellenvereinbarung entstehen, sowie auf Vergütung zusätzlicher Arbeit, die in Verbindung mit der Register- und Transferstellenvereinbarung mit vorheriger Zustimmung des Fonds gemäß der Register- und Transferstellenvereinbarung ausgeführt wird.
RBC kann, nach Maßgabe der in der Register- und Transferstellenvereinbarung ausgeführten Bedingungen und vorbehaltlich der Einhaltung der Bestimmungen nach geltendem Recht, ihre Pflichten aus der Register- und Transferstellenvereinbarung übertragen. RBC hat die Bearbeitung von Anlegerdaten auf ihr verbundenes Unternehmen in Singapur, RBC Investor Services Singapore Pte Limited, übertragen und kann diese Aufgabe in Zukunft an andere Unternehmen weltweit übertragen.
Darüber hinaus ist RBC gemäß den Bestimmungen der Register- und Transferstellenvereinbarung verpflichtet, der Verwaltungsgesellschaft auf Anfrage Informationen zum Fonds und/oder zu den Anteilinhabern zur Verfügung zu stellen, die nach Ansicht der Verwaltungsgesellschaft ggf. für die Erbringung ihrer Dienstleistungen, insbesondere ihrer betrieblichen und administrativen Dienstleistungen für die Anteilinhaber, erforderlich sind.
Jederzeit wenn der Fonds unter Beachtung ausschließlich dessen, was im besten Interesse der Anteilinhaber des Fonds erforderlich ist, bei vernünftiger Betrachtungsweise feststellt, dass die Verwaltungsgesellschaft eines oder mehrere ihrer Rechte aus der Register- und Transferstellenvereinbarung bewusst oder auf andere Weise nicht gegenüber der Register- und Transferstelle durchgesetzt hat, und diese Nicht-Durchsetzung nicht auf einem Versuch der Verwaltungsgesellschaft beruht, eine mögliche Streitigkeit zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Register- und Transferstelle in Bezug auf diese Rechte beizulegen, ist der Fonds berechtigt, die jeweiligen Rechte zu seinen eigenen Gunsten durchzusetzen, wenn er die diesen Rechten entsprechenden Pflichten der Verwaltungsgesellschaft übernimmt. Das Vorstehende gilt unbeschadet der Möglichkeit der Verwaltungsgesellschaft, ihre Rechte aus der Register- und Transferstellenvereinbarung in eigenem Namen durchzusetzen. Zur Klarstellung wird darauf hingewiesen, dass das Recht des Fonds, Rechte gegen die Register- und Transferstelle durchzusetzen, auf Fälle beschränkt ist, in denen die Verwaltungsgesellschaft abschließend beschlossen hat, die betreffenden Rechte nicht durchzusetzen, und unter keinen anderen Umständen erwächst.
RBC ist eine Société Anonyme, die im Luxemburger Handels- und Gesellschaftsregister unter der Nummer B- 47192 eingetragen ist und 1994 unter dem Namen „First European Transfer Agent“ gegründet wurde. RBC ist befugt, Bankgeschäfte gemäß den Bestimmungen des Luxemburger Gesetzes vom 5. April 1993 über den Finanzdienstleistungssektor (in der jeweils geltenden Fassung) auszuführen, und ist auf Verwahr-, Fondsverwaltungs- und damit zusammenhängende Dienstleistungen spezialisiert.
RBC gehört zu 100 % RBC Investor Services Limited, einer nach dem Recht von England und Wales gegründeten Gesellschaft, die von der Banque Internationale à Luxembourg („Société Anonyme“), Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg, und der Royal Bank of Canada, Toronto, Kanada, beherrscht wird. Ihr eingetragener Sitz befindet sich in Esch-sur-Alzette im Großherzogtum Luxemburg.
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#### Vertriebsstelle