# Ostrum Euro High Income Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/11/2022
Fixed-rate bonds	44.1
Adjustable-rate bonds	38.2
Cash	8.2
Money Market Funds	4.9
Bonds Mutual Funds	4.6
Total	100.0

##### in % of AuM

##### EDPPL TR 03-82	2.9

##### ZFFNGR 3.750% 09-28	2.9

##### EDF TR	2.8

##### O.ST.GL.H.I H-IC EUR	2.7

##### SNFF 2.625% 02-29	2.3

##### TELEFO TR	2.3

##### ROLLS 1.625% 05-28	2.2

##### RENAUL TR 02-30	2.1

##### ISPIM TR	2.0

##### DB TR	2.0
Total	24.2
Total number of holdings in portfolio	78
|  |
| --- |
| BREAKDOWN BY	Fund Index Fund Index MATURITY	 %	 Duration |
| <1 Y | 22.6 | 29.1 | 0.5 | 0.8 |
| 1-3 Y | 22.0 | 38.6 | 0.6 | 1.0 |
| 3-5 Y | 22.1 | 21.5 | 0.7 | 0.8 |
| 5-7 Y | 16.1 | 8.0 | 0.8 | 0.4 |
| 7-10 Y | 3.3 | 2.4 | 0.2 | 0.2 |
| 10-15 Y | 0.8 | 0.3 | 0.1 | 0.0 |
| >15 Y | 0.0 | 0.1 |  | 0.0 |
| Cash & cash equivalent | 13.1 | 0.0 | 0.0 |  |

Average Coupon	1.0	1.7
Modified Duration	2.9	3.2
Yield to Maturity	6.4	8.6
CREDIT QUALITY	Fund %	Index %

##### BBB	1.2	0.0

##### BBB-	5.6	0.0

##### BB+	22.5	35.9

##### BB	19.1	22.6

##### BB-	16.0	13.5

##### B+	8.4	10.5
| B | 3.7 | 13.1 |
| --- | --- | --- |
| B- | 2.4 | 4.2 |
| CCC+ | 1.9 | 0.1 |
| CCC | 1.4 | 0.0 |
| Mutual Funds | 4.6 | 0.0 |
| Cash & cash equivalent | 13.1 | 0.0 |
| Credit Quality reflects the average credit rating assigned to individual holdings of the fund among Moody's, S&P's and Fitch Ratings |
| GEOGRAPHICAL BREAKDOWN BY	Fund %	Index % COUNTRY |
| France | 20.5 | 16.2 |
| Spain | 13.1 | 11.2 |
| Italy | 9.6 | 15.6 |
| Germany | 7.7 | 11.2 |
| United Kingdom | 6.0 | 6.6 |
| Portugal | 5.0 | 1.7 |
| Sweden | 4.0 | 3.5 |

United States	3.9	10.4
Israel	3.1	1.7
Switzerland	2.6	1.0
Luxembourg	2.5	3.6
|  | Austria | 1.2 | 0.4 |
| --- | --- | --- | --- |
| Belgium | 1.1 | 0.8 |
| Netherlands | 0.6 | 4.7 |
| Greece | 0.0 | 1.5 |
| Mexico | 0.0 | 2.2 |
| Poland | 0.0 | 0.7 |
| Czech Republic	0.0	1.0 Bulgaria	0.0	0.3 Ireland	0.0	1.1 Finland	0.0	1.8 |
| Mutual Funds | 4.6 | 0.0 |
| Other countries | 0.0 | 1.4 |
| Cash & cash equivalent | 13.1 | 0.0 |
| in % of AuM |

Japan	1.4	1.4

##### Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated
Assets Under Management (Billion)
US $ 364.6 / € 374.5
(30/09/2022)
Portfolio Managers
Erwan Guilloux, FRM: began investment career in 2005;joined Ostrum Asset Management in 2015; has co-managed the Fund since 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot started her career in finance in 2003, joining Ostrum AM in 2012; Emilie graduated with a Master's Degree in Banking and Finance from University Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit : started his career in finance in 2001. He joined Ostrum AM in 2017 ; he holds a Master's degree in Finance & Management from IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management), and a Master's degree in Finance from University of Paris IX-Dauphine (Paris).
| BREAKDOWN BY TYPE OF ISSUER	Fund	Index	Fund	Index %	Duration |
| --- |
| Government related | 0.0 | 1.9 | 0.1 |
| Corporates | 82.3 | 98.0 | 2.9 | 3.2 |
| Cyclical | 30.7 | 44.2 | 1.1 | 1.4 |
| Defensive | 27.9 | 35.7 | 1.0 | 1.3 |
| Financial | 23.6 | 18.1 | 0.7 | 0.5 |
| Securitized | 0.0 | 0.2 |  | 0.0 |
| Mutual Funds | 4.6 | 0.0 | 0.0 |  |
| Cash & cash equivalent | 13.1 | 0.0 | 0.0 |  |


##### BCLASS Nomenclature Bond futures are embedded in government bonds
INFORMATION
Prospectus Enquiries

##### E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

##### Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENDE, 2022-11-30):
# Ostrum Euro High Income Fund
## PORTFOLIOSTRUKTUR ZUM 30/11/2022
VERMÖGENSALLOKATION	Fonds %
Festverzinsliche Anleihen	44,1
revidierbar verzinsliche Anleihen	38,2
Liquidität	8,2
Geldmarkt-OGA	4,9
MERKMALE	Fonds	Index
Durchschnittlicher Kupon	1,0	1,7
Modifizierte Duration	2,9	3,2
Rendite auf Verfall	6,4	8,6
ANTEILSKLASSE : I/D (EUR)	
GEBÜHREN	
Kostenpauschale	0,60%
Maximaler Ausgabeaufschlag	3,00% Maximaler Rücknahmeabschlag		- 100,000 EUR
Mindestanlage	oder
		entsprechend NIW (30/11/2022)		86,61 EUR
| Gesamt | 100,0 | BONITÄT | Fonds % | Index % | 10/03/2022	 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | in % des Nettovermögens | BBB | 1,2 | 0,0 | Die "TER" stellt die Summe aus Management- und |

Anleihen-OGA	4,6
Einziehung des Kupons am
0,758 EUR
| TOP 10 | Fonds % |  | BBB- BB+ | 5,6 22,5 | 0,0 35,9 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EDPPL TR 03-82 | 2,9 |  | BB | 19,1 | 22,6 |
| ZFFNGR 3.750% 09-28 | 2,9 |  | BB- | 16,0 | 13,5 |
| EDF TR | 2,8 |  | B+ | 8,4 | 10,5 |
| O.ST.GL.H.I H-IC EUR SNFF 2.625% 02-29 TELEFO TR ROLLS 1.625% 05-28 RENAUL TR 02-30 ISPIM TR DB TR | 2,7 2,3 2,3 2,2 2,1 2,0 2,0 |  | B B- CCC+ CCC OGA Liquidität & Sonstige | 3,7 2,4 1,9 1,4 4,6 13,1 | 13,1 4,2 0,1 0,0 0,0 0,0 |
| Gesamt	24,2	 Durchschnittliche Rating-Agenturen die Ausgabe S & P, Moodys und Fitch; Transkription Nomenklatur von S & P Anzahl der Positionen im Portfolio	78 AUFTEILUNG NACH	Fonds Index Fonds Index	GEOGRAFISCHE LAUFZEIT	 %	 Sensitivität	 AUFTEILUNG NACH	Fonds %	Index % LÄNDERN |


##### Verwaltungsgebühren dar. Nähere Informationen hierzu entnehmen Sie bitte der Definition am Ende des Dokuments.

### VERWALTUNG
Verwaltungsgesellschaft
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Fondsmanager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Ostrum Asset Management bietet eine breite Palette performancestarker Managementstrategien für	Anleihen-,		Aktien-			und Versicherungsinvestments			sowie alternative Strategien	an.		Ostrum		Asset Management ist seit mehr als 30 Jahren Experte im aktiven fundamentalen Management und erfüllt die Erwartungen von Kunden in aller Welt.
| <1 jahr | 22,6 | 29,1 | 0,5 | 0,8 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1-3 jahre | 22,0 | 38,6 | 0,6 | 1,0 |
| 3-5 jahre | 22,1 | 21,5 | 0,7 | 0,8 |
| 5-7 jahre | 16,1 | 8,0 | 0,8 | 0,4 |
| 7-10 jahre | 3,3 | 2,4 | 0,2 | 0,2 |
| 10-15 jahre | 0,8 | 0,3 | 0,1 | 0,0 |
| >15 jahre | 0,0 | 0,1 |  | 0,0 |
| Liquidität & Sonstige | 13,1 | 0,0 | 0,0 |  |

| Frankreich | 20,5 | 16,2 |
| --- | --- | --- |
| Spanien | 13,1 | 11,2 |
| Italien | 9,6 | 15,6 |
| Deutschland | 7,7 | 11,2 |
| Großbritannien | 6,0 | 6,6 |
| Portugal | 5,0 | 1,7 |
| Schweden | 4,0 | 3,5 |
| USA | 3,9 | 10,4 |
| Israel | 3,1 | 1,7 |
| Schweiz | 2,6 | 1,0 |

Ostrum Asset Management, eine Tochtergesellschaft von Natixis Investment Managers S.A., ist ein französischer Vermögensverwalter, der von der Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) zugelassen ist und in der EU Dienstleistungen für Anlageverwaltung erbringen darf.
Hauptsitz	Paris
Gegründet	1984
| Luxemburg | 2,5 | 3,6 |
| --- | --- | --- |
| Japan | 1,4 | 1,4 |
|  | Österreich | 1,2 | 0,4 |
|  | Belgien | 1,1 | 0,8 |
| Niederlande	0,6	4,7 Griechenland	0,0	1,5 |
|  | Mexiko | 0,0 | 2,2 |
|  | Polen | 0,0 | 0,7 |
|  | République Tchèque | 0,0 | 1,0 |
| Bulgarie | 0,0 | 0,3 |
| Irland | 0,0 | 1,1 |
| Finlande | 0,0 | 1,8 |
| OGA | 4,6 | 0,0 |
|  | Sonstige Länder | 0,0 | 1,4 |
|  | Liquidität & Sonstige | 13,1 | 0,0 |
| in % des Nettovermögens |

Verwaltetes Vermögen (Milliarden)
Portfoliomanager
US $ 364.6 / € 374.5
(30/09/2022)
Erwan Guilloux, FRM: begann seine Laufbahn im Investmentbereich im Jahr 2005; seit 2015 bei Ostrum Asset Management; Mitverwalter des Fonds seit 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot begann ihre Karriere im Finanzwesen im Jahr 2003 und kam 2012 zu Ostrum AM. Sie hält einen Masterabschluss in Bank- und Finanzwesen der Universität Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit begann seine Karriere im Finanzwesen im Jahr 2001 und kam 2017 zu Ostrum AM. Er hält einen Masterabschluss in Finanzwesen und Management der IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management) und in Finanzwesen der Universität Paris IX-Dauphine (Paris)
| AUFTEILUNG NACH ART DES EMITTENTEN | Fonds | % | Index | Fonds	Ind Sensitivität | ex |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Staatsanleihen | 0,0 |  | 1,9 |  | 0,1 |
| Unternehmensanleihen | 82,3 |  | 98,0 | 2,9 | 3,2 |
| Defensive | 27,9 |  | 35,7 | 1,0 | 1,3 |
| Finanzwerte | 23,6 |  | 18,1 | 0,7 | 0,5 |
| Zyklische | 30,7 |  | 44,2 | 1,1 | 1,4 |
| Besicherte Anleihen | 0,0 |  | 0,2 |  | 0,0 |
| OGA | 4,6 |  | 0,0 | 0,0 |  |
| Liquidität & Sonstige | 13,1 |  | 0,0 | 0,0 |  |


##### Datenquelle: Natixis Investment Managers International soweit nicht anders angegeben

##### Nomenklatur BCLASS Anleihe-Futures sind in Staatsanleihen eingebettet

#### INFORMATION

##### Aufgrund des aktiven Verwaltungsstils können die Merkmale des Portfolios sich ändern. Der Verweis auf bestimmte Wertpapiere oder Branchen sollte nicht als Empfehlung angesehen werden

#### Verkaufsprospekt Anfrage

##### E-Mail	ClientServicingAM@natixis.com