## The Annual Charge covers, among other things, the following:
- ACD fees and expenses,
- Service providers’ (including the Investment Manager and the Depositary) fees and expenses,
- Fees for the provision of hedging services incurred by the offering of hedged Share Classes,
- All the costs, charges, fees and expenses payable in relation to the operation and management of each Sub-fund which may be taken from scheme property under the FCA rules, excluding those set out insection 28.4. Other payments from the scheme property of the Sub-funds not included in the Annual Charge. These permitted costs, charges, fees and expenses include:
- The Depositary’s fees and expenses for acting as depositary, its custody charges in relation to the safekeeping of scheme property and its custody transaction charges;
- Registrar fees and expenses covering the establishment and maintenance of the Register of Shareholders and any sub-register of Shareholders;
- Costs and expenses relating to the formation, authorisation and registration of a new Sub-fund and the offer of Shares;
- Documentation costs and expenses, such as preparing, printing and distributing the Prospectus and the KIIDs, as well as the annual reports of the Company and any other documents made available to Shareholders;
- Costs of registration, publication of Share prices, listing on a Stock Exchange, creation, conversion and cancellation of Shares Classes;
- Costs of production and dispatch of payments made by the Company;
- Costs of arranging and convening meetings of Shareholders;
- Legal fees and expenses other than the extraordinary expenses as referenced in Section 28.4.1;
- Audit fees and expenses;
- Liabilities that are charges, costs and expenses arising on unitisation, amalgamation or reconstruction including certain liabilities arising after transfer of property to the Sub-funds in consideration for the issue of Shares as more fully detailed in the Regulations;
- VAT where applicable in relation to the Annual Charge or each of the costs, charges, fees and expenses included in the Annual Charge.

Translation (ENDE, 2019-08-01):
- Die jährliche Gebühr deckt unter anderem Folgendes ab:
- die Gebühren und Aufwendungen des ACD,
- die Gebühren und Aufwendungen von Dienstleistern (einschließlich der Anlageverwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle),
- die Gebühren für die Erbringung von Absicherungsleistungen, die beim Angebot von abgesicherten Anteilsklassen anfallen,
- alle in Bezug auf den Betrieb und die Verwaltung der einzelnen Teilfonds zu zahlenden Kosten, Aufwendungen, Gebühren und Auslagen, die gemäß den FCA-Regeln aus dem Fondsvermögen entnommen werden dürfen, mit Ausnahme der in Abschnitt 28.4 Dargelegten . Sonstige, nicht in der jährlichen Gebühr enthaltene Zahlungen aus dem Fondsvermögen der Teilfonds. Diese zulässigen Kosten, Aufwendungen, Gebühren und Auslagen umfassen:
	- die Gebühren und Aufwendungen der Verwahrstelle für ihre Tätigkeit als Verwahrstelle, ihre Verwahrgebühren in Bezug auf die Verwahrung von Fondsvermögen und ihre mit der Verwahrung	verbundenen Transaktionsgebühren;
	- die Gebühren und Aufwendungen der Registerstelle für die Einrichtung und Führung des Anteilinhaberregisters und aller Teilanteilinhaberregister;
	- Kosten und Aufwendungen in Bezug auf die Gründung, Zulassung und Registrierung eines neuen Teilfonds und das Angebot von Anteilen;
	- Dokumentationskosten und - aufwendungen wie die Erstellung, der Druck und die Verbreitung des Prospekts und der wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahresberichte der Gesellschaft und aller sonstigen Unterlagen, die den Anteilinhabern zur Verfügung gestellt werden;
	- Kosten für die Registrierung, Veröffentlichung von Anteilspreisen, Börsennotierung,	Auflegung, Umwandlung und Stornierung von Anteilsklassen;
	- Kosten für die Erstellung und den Versand von Zahlungen der Gesellschaft;
	- Kosten für das Abhalten und Einberufen von Versammlungen der Anteilinhaber;
	- sonstige Rechtskosten, mit Ausnahme der außergewöhnlichen Auslagen, auf die in Abschnitt 28.4.1 Bezug genommen wird;
	- Prüfungsgebühren und –aufwendungen;
	- Verbindlichkeiten, die Gebühren, Kosten und	Aufwendungen		aus Zusammenlegungen, Verschmelzungen oder Umstrukturierungen darstellen, einschließlich	bestimmter Verbindlichkeiten, die nach der Übertragung von Vermögenswerten auf die Teilfonds als Gegenleistung für die Ausgabe von Anteilen entstehen, wie in den Regulations näher ausgeführt;
	- ggf. MwSt. auf die jährliche Gebühr oder die einzelnen in der jährlichen Gebühr enthaltenen Kosten, Aufwendungen, Gebühren und Auslagen.