# Supplementary information to the annual report as of December 31, 2020
| «High Water- mark»-Reset- Intervall | Performance Fee | After payment | The High Watermark for a new quarter will only be adjusted, if a perfor- mance-based commission has been paid out at the end of the previous quarter. |
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| Fund distributions | If distributions of income and capital gains are made to the investors, the High Watermark will be adjusted by these amounts. |
| «Hurdle Rate» principle | 0,75% per quarter	The minimum return is required to allow a performance-based commission to be accrued. |
| Interval of accrual | Valuation day	The performance-based commission will be calculated and accrued on each valuation day and accrual will be increased or liquidated in part or in full according to the development of the net asset value. |
| Interval of payment | Ǫuarterly	A performance-based commission will be paid out at the end of a quarter. |

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## Information about Affairs of Special Economic or Legal Importance

The respective publication was made on September 30, 2021. The full text of the publication is available in German at the Fund Management Company.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Erläuterungen zum Jahresbericht vom 31. Dezember 2021
Für alle anderen Emittenten, welche keinem der beiden Anlagesegmen- te «Schweizer Small & Mid Cap Gesellschaften» und «Goldminen-Gesell- schaften weltweit» zugeordnet sind, gilt die grundsätzliche Regelung vorstehend.
Maximale Begrenzung pro Emittent (kumuliert auf Stufe Fondsleitung) Unabhängig von den vorstehenden Regeln darf die Fondsleitung, kumu- liert über alle von ihr verwalteten Fonds und über alle Anlagesegmente, in keinem Fall mehr als 20% der Beteiligungsrechte bzw. 17% der Stimm- rechte eines Emittenten halten bzw. ausüben.
Klassifizierung des Fonds
Dieser Fonds wurde aufgrund seiner Anlagepolitik dem Anlagesegment
«Übrige» zugeordnet. Die Klassifizierung eines Fonds kann bei sich ver- ändernden Umständen angepasst werden.
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## Formelle und redaktionelle Änderungen

Im Weiteren werden beim eingangs erwähnten Fonds verschiedene for- melle und redaktionelle Änderungen vorgenommen, die die Interessen der Anleger nicht tangieren und daher in dieser Publikation nicht im De- tail beschrieben werden.
In Übereinstimmung mit Art. 41 Abs. 1 und Abs. 2
ter 
i.V.m. Art. 35a Abs. 1 KKV werden die Anleger darüber informiert, dass sich die Prüfung und Feststellung der Gesetzeskonformität der Änderungen der Fondsverträ- ge durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA auf sämtliche in dieser Veröffentlichung aufgeführten Änderungen erstreckt.
Wir weisen die Anleger darauf hin, dass sie gegen die oben dargelegten Fondsvertragsänderungen innert 30 Tagen seit dieser Veröffentlichung bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA, Laupenstrasse 27, CH-3003 Bern, Einwendungen erheben oder die Auszahlung ihrer Antei- le gemäss den Rücknahmebestimmungen der kollektiven Kapitalanlage in bar verlangen können.
Die Änderungen im Wortlaut, die aktuelle Fassung des Prospekts mit integriertem Fondsvertrag, die Wesentlichen Informationen für Anle- gerinnen und Anleger sowie die letzten Jahres- und Halbjahresberichte können bei der Fondsleitung kostenlos bezogen werden.
Zürich, 30. September 2021
Die Fondsleitung:
LLB Swiss Investment AG, Zürich
Die Depotbank:
Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Zürich