# Comgest Growth Latin America
SIGNIFICANT PORTFOLIO CHANGES for the financial year to 31 December 2019
| Sales |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | % of Total |
| Security | Quantity | Settlement (EUR) | Sales |
| Banco Macro SA | 36,300 | 1,301,074 | 7.64 |
| Fomento Economico Mexicano SAB de CV | 130,287 | 1,069,536 | 6.28 |
| Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV | 548,025 | 969,928 | 5.70 |
| Localiza Rent a Car SA | 101,152 | 898,072 | 5.27 |
| B3 SA - Brasil Bolsa Balcao | 102,208 | 795,153 | 4.67 |
| WEG SA | 113,833 | 766,533 | 4.50 |
| Fleury SA | 134,600 | 754,090 | 4.43 |
| CCR SA | 204,693 | 730,127 | 4.29 |
| Globant SA | 9,000 | 714,067 | 4.19 |
| Smiles Fidelidade SA | 64,400 | 696,286 | 4.09 |
| Santos Brasil Participacoes SA | 427,875 | 680,216 | 3.99 |
| Duratex SA | 205,182 | 629,174 | 3.70 |
| TOTVS SA | 49,568 | 596,305 | 3.50 |
| Fibra Uno Administracion SA de CV | 502,700 | 577,566 | 3.39 |
| Telecom Argentina SA | 42,247 | 548,814 | 3.22 |
| Kroton Educacional SA | 207,800 | 543,383 | 3.19 |
| Grupo de Inversiones Suramericana SA | 58,562 | 535,348 | 3.14 |
| Ultrapar Participacoes SA | 89,300 | 516,661 | 3.03 |
| Infraestructura Energetica Nova SAB de CV | 148,700 | 513,241 | 3.01 |
| Linx SA | 59,100 | 487,643 | 2.86 |
| Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV - A Shares | 34,672 | 487,060 | 2.86 |
| Klabin SA | 100,543 | 379,336 | 2.23 |
| Arezzo Industria e Comercio SA | 24,572 | 363,172 | 2.13 |
| Hoteles City Express SAB de CV | 408,200 | 336,806 | 1.98 |
| Organizacion Terpel SA | 112,725 | 304,134 | 1.79 |
| BB Seguridade Participacoes SA | 38,514 | 299,167 | 1.76 |
| Lojas Renner SA | 21,000 | 212,317 | 1.25 |
| Engie Brasil Energia SA | 20,000 | 190,409 | 1.12 |

Appendix I
Additional Provisions for Investors in Switzerland Terms for Distribution of the Company within and from Switzerland
For the distribution of the Company within or from Switzerland the following shall apply in addition to the terms and conditions of the Prospectus:
Paying Agent in Switzerland
BNP Paribas Securities Services, Paris Succursale de Zurich
Selnaustrasse 16
8002 Zurich Switzerland
Representative in Switzerland
BNP Paribas Securities Services, Paris Succursale de Zurich
Selnaustrasse 16
8002 Zurich Switzerland
Place of Performance and Place of Jurisdiction
For shares of the Company distributed in Switzerland, the place of performance and the place of jurisdiction shall be at the seat of the Representative in Zürich.
Order of the Company’s Publications
The Prospectus, KIID, Memorandum and Articles of Association, annual report and audited financial statements and semi-annual report and financial statements as well as list of purchases and sales are available free of charge at the registered office of the Swiss Representative in Switzerland.
Publications
The publications of the Company in Switzerland shall be made in one of the Swiss official languages on the Fundinfo website (www.fundinfo.com).
Publications of the Net Asset Value per Share in Switzerland
The publication of the Net Asset Value per Share in Switzerland shall take place daily each time the Net Asset Value per Share is calculated (other than bank holidays) on the Fundinfo website (www. fundinfo.com).
Appendix II
Total Expense Ratios
The annualised total expense ratios for the financial period/year are calculated by the Administrator and are set out in the table below.
The total expense ratio calculation includes all annual operating costs and excludes bank interest, foreign exchange, transaction and dealing costs, and withdrawn taxes on dividends and interest in compliance with the guidelines set out by the Swiss Funds and Asset Management Association (SFAMA) and with the Guidance 1/05 UCITS Regulations.
| Fund | Total Expense Ratio Financial Year Ended | Total Expense Ratio Financial Year Ended |
| --- | --- | --- |
|  | 31 December 2019 | 31 December 2018 |
|  | % | % |
| Comgest Growth World USD Acc Class | 1.55 | 1.56 |
| Comgest Growth World EUR I Acc Class | 0.91 | 0.92 |
| Comgest Growth World EUR R Acc Class | 2.04 | 2.03 |
| Comgest Growth World EUR Dis Class | 1.84 | 1.83 |
| Comgest Growth World EUR SI Acc Class28 | 0.83 | - |
| Comgest Growth World EUR Z Acc Class | 0.96 | 0.97 |
| Comgest Growth World GBP U Acc Class* | 0.91 | 0.95 |
| Comgest Growth World USD I Acc Class7 | 0.92 | 0.92 |
| Comgest Growth Global Flex EUR I Acc Class | 1.11 | 1.08 |
| Comgest Growth Global Flex EUR R Acc Class | 2.01 | 1.98 |
| Comgest Growth Global Flex EUR Z Acc Class2 | 1.16 | 1.12 |
| Comgest Growth EAFE USD I Acc Class | 1.01 | 1.07 |
| Comgest Growth America USD Acc Class | 1.60 | 1.61 |
| Comgest Growth America EUR R Acc Class | 2.09 | 2.12 |
| Comgest Growth America USD I Acc Class | 0.85 | 0.85 |
| Comgest Growth America EUR I H Acc Class | - | 0.85 |
| Comgest Growth America EUR Z Acc Class1 | 0.89 | 0.90 |
| Comgest Growth America GBP U Acc Class27 | 0.84 | - |
| Comgest Growth Japan JPY Acc Class | 1.57 | 1.57 |
| Comgest Growth Japan JPY I Acc Class | 0.92 | 0.92 |
| Comgest Growth Japan EUR I Acc Class | 0.92 | 0.92 |
| Comgest Growth Japan USD I Acc Class | 0.91 | 0.92 |
| Comgest Growth Japan EUR R Dis Class | 1.76 | 1.77 |
| Comgest Growth Japan EUR I H Acc Class | 0.92 | 0.92 |
| Comgest Growth Japan EUR X H Acc Class18 | 0.07 | 0.05 |
| Comgest Growth Japan GBP Z H Acc Class | 0.92 | 0.91 |
| Comgest Growth Japan GBP U Acc Class17* | 0.92 | 0.89 |
| Comgest Growth Japan EUR H Dis Class | 1.76 | 1.77 |
| Comgest Growth Japan EUR R Acc Class | 1.76 | 1.77 |
| Comgest Growth Japan EUR Z H Acc Class | 0.97 | 0.96 |
| Comgest Growth Japan EUR Z Acc Class | 0.97 | 0.97 |
| Comgest Growth Japan USD R Acc Class10 | 1.77 | 1.76 |
| Comgest Growth Japan USD I H Acc Class3 | 0.92 | 0.92 |
| Comgest Growth Japan GBP U H Acc Class6* | 0.92 | 0.91 |
| Comgest Growth Japan EUR I Dis Class21 | 0.92 | - |
| Comgest Growth Japan USD R H Acc Class24 | 1.76 | - |
| Comgest Growth Japan Compounders JPY SI Acc Class31 | 0.10 | - |
| Comgest Growth Emerging Markets USD Acc Class | 1.56 | 1.58 |
| Comgest Growth Emerging Markets USD Dis Class | 1.56 | 1.58 |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR Dis Class | 1.56 | 1.58 |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR I Acc Class | 1.07 | 1.08 |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR I Dis Class | 1.07 | 1.08 |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR R Acc Class | 2.04 | 2.08 |

| Appendix II (continued) Total Expense Ratios (continued) |  |
| --- | --- |
| Fund | Total Expense Ratio | Total Expense Ratio |
|  | Financial Year Ended | Financial Year Ended |
|  | 31 December 2019 | 31 December 2018 |
|  | % | % |
| Comgest Growth Emerging Markets USD I Acc Class | 1.07 | 1.09 |
| Comgest Growth Emerging Markets GBP U Acc Class* | 1.08 | 1.09 |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR Z Acc Class | 1.12 | 1.13 |
| Comgest Growth Emerging Markets GBP Z Acc Class | 1.07 | 1.14 |
| Comgest Growth Emerging Markets USD X Acc Class | 0.10 | 0.10 |
| Comgest Growth Emerging Markets USD R Acc Class | 2.05 | 2.07 |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR Z Dis Class13 | 1.12 | 1.12 |
| Comgest Growth Emerging Markets USD Z Acc Class11 | 1.12 | 1.13 |
| Comgest Growth Emerging Markets USD Z Dis Class8 | 1.12 | 1.14 |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR I Fixed Dis Class30 | 1.04 | - |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR Fixed Dis Class25 | 1.57 | - |
| Comgest Growth Emerging Markets ex China USD I Acc Class19 | 0.25 | 0.25 |
| Comgest Growth Emerging Markets Flex EUR I Acc Class | 1.35 | 1.26 |
| Comgest Growth Emerging Markets Flex EUR R Acc Class | 2.45 | 2.36 |
| Comgest Growth Emerging Markets Flex EUR Z Acc Class14 | 1.40 | 1.25 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies EUR Acc Class | 1.94 | 1.91 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies EUR Dis Class | 1.95 | 1.90 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies EUR R Acc Class | 2.69 | 2.66 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies USD I Acc Class | 1.46 | 1.40 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies EUR I Acc Class | 1.45 | 1.40 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies USD X Acc Class | - | 0.16 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies EUR Z Acc Class4 | 1.50 | 1.40 |
| Comgest Growth Europe EUR Acc Class | 1.53 | 1.54 |
| Comgest Growth Europe EUR Dis Class | 1.53 | 1.54 |
| Comgest Growth Europe EUR I Acc Class | 1.04 | 1.05 |
| Comgest Growth Europe EUR I Dis Class | 1.04 | 1.05 |
| Comgest Growth Europe EUR R Acc Class | 2.02 | 2.03 |
| Comgest Growth Europe EUR Z Acc Class | 1.09 | 1.10 |
| Comgest Growth Europe EUR Z Dis Class16 | 1.09 | 1.10 |
| Comgest Growth Europe USD I Acc Class | 1.04 | 1.05 |
| Comgest Growth Europe USD I H Acc Class5 | 1.04 | 1.06 |
| Comgest Growth Europe EUR Fixed Dis Class26 | 1.49 | - |
| Comgest Growth Europe EUR I Fixed Dis Class23 | 1.04 | - |
| Comgest Growth Europe Compounders EUR SI Acc Class30 | 0.10 | - |
| Comgest Growth Europe Plus EUR I Acc Class30 | 0.10 | - |
| Comgest Growth Europe S EUR Acc Class | 2.25 | 2.24 |
| Comgest Growth Europe S USD Acc Class | 2.25 | 2.25 |
| Comgest Growth Europe Opportunities EUR Acc Class | 1.58 | 1.59 |
| Comgest Growth Europe Opportunities EUR I Acc Class | 1.08 | 1.08 |
| Comgest Growth Europe Opportunities EUR R Acc Class | 2.08 | 2.09 |
| Comgest Growth Europe Opportunities EUR Dis Class | 1.58 | 1.58 |
| Comgest Growth Europe Opportunities EUR Z Acc Class | 1.13 | 1.12 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies EUR Acc Class | 1.60 | 1.59 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies EUR I Acc Class | 1.09 | 1.09 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies EUR Z Acc Class9 | 1.14 | 1.12 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies EUR X Acc Class29 | 0.08 | - |

| Appendix II (continued) Total Expense Ratios (continued) |  |  |
| --- | --- | --- |
| Fund | Total Expense Ratio | Total Expense Ratio |
|  | Financial Year Ended | Financial Year Ended |
|  | 31 December 2019 | 31 December 2018 |
|  | % | % |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland CHF I Acc Class | 1.07 | 1.08 |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland CHF Z Acc Class | 1.12 | 1.13 |
| Comgest Growth Europe ex UK GBP SU H Acc Class* | 0.94 | 0.96 |
| Comgest Growth Europe ex UK GBP SU Acc Class* | 0.94 | 0.96 |
| Comgest Growth Europe ex UK GBP U Acc Class* | 1.08 | 1.10 |
| Comgest Growth Europe ex UK EUR SI Acc Class12* | 0.93 | 0.94 |
| Comgest Growth Asia USD Acc Class | 1.60 | 1.55 |
| Comgest Growth Asia EUR I Acc Class | 1.11 | 1.06 |
| Comgest Growth Asia EUR Z Acc Class22 | 1.17 | - |
| Comgest Growth Asia ex Japan EUR I Acc Class | 1.20 | 1.14 |
| Comgest Growth Asia ex Japan USD I Acc Class | 1.22 | 1.14 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan USD Acc Class | 1.61 | 1.62 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan EUR Dis Class | 1.61 | 1.62 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan USD Dis Class | 1.61 | 1.62 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan USD I Acc Class | 1.11 | 1.12 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan EUR I Acc Class | 1.11 | 1.11 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan GBP U Acc Class* | 1.12 | 1.10 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan EUR R Acc Class | 2.10 | 2.10 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan EUR Z Acc Class | 1.16 | 1.16 |
| Comgest Growth China EUR Acc Class | 1.62 | 1.62 |
| Comgest Growth China USD Acc Class | 1.62 | 1.63 |
| Comgest Growth China EUR SI Acc Class | 1.12 | 1.12 |
| Comgest Growth China EUR I Acc Class | 1.37 | 1.37 |
| Comgest Growth China EUR Z Acc Class | 1.42 | 1.40 |
| Comgest Growth China USD I Acc Class | 1.37 | 1.38 |
| Comgest Growth China GBP U Acc Class20 | 1.37 | - |
| Comgest Growth India USD Acc Class | 1.90 | 1.90 |
| Comgest Growth India EUR I Acc Class | 1.39 | 1.40 |
| Comgest Growth India EUR R Acc Class | 2.64 | 2.66 |
| Comgest Growth India USD X Acc Class | 0.15 | 0.14 |
| Comgest Growth Latin America EUR Acc Class | 2.00 | 1.99 |
| Comgest Growth Latin America EUR I Acc Class | 1.50 | 1.48 |
| Comgest Growth Latin America USD Acc Class | 2.00 | 1.99 |
| Comgest Growth Latin America EUR R Acc Class | 2.75 | 2.75 |
| Comgest Growth Latin America USD I Acc Class | 1.50 | 1.49 |
| Comgest Growth Latin America EUR Z Acc Class15 | 1.55 | 1.49 |

1Annualised expense ratio for the period from 5 January 2018 to financial year end 31 December 2018. 2Annualised expense ratio for the period from 9 January 2018 to financial year end 31 December 2018. 3Annualised expense ratio for the period from 10 January 2018 to financial year end 31 December 2018. 4Annualised expense ratio for the period from 11 January 2018 to financial year end 31 December 2018. 5Annualised expense ratio for the period from 23 January 2018 to financial year end 31 December 2018. 6Annualised expense ratio for the period from 24 January 2018 to financial year end 31 December 2018. 7Annualised expense ratio for the period from 30 January 2018 to financial year end 31 December 2018. 8Annualised expense ratio for the period from 26 February 2018 to financial year end 31 December 2018. 9Annualised expense ratio for the period from 14 May 2018 to financial year end 31 December 2018.
10Annualised expense ratio for the period from 21 March 2018 to financial year end 31 December 2018. 11Annualised expense ratio for the period from 17 April 2018 to financial year end 31 December 2018. 12Annualised expense ratio for the period from 15 March 2018 to financial year end 31 December 2018. 13Annualised expense ratio for the period from 17 May 2018 to financial year end 31 December 2018. 14Annualised expense ratio for the period from 28 May 2018 to financial year end 31 December 2018. 15Annualised expense ratio for the period from 26 July 2018 to financial year end 31 December 2018. 16Annualised expense ratio for the period from 30 July 2018 to financial year end 31 December 2018. 17Annualised expense ratio for the period from 18 September 2018 to financial year end 31 December 2018. 18Annualised expense ratio for the period from 25 October 2018 to financial year end 31 December 2018.
19Annualised expense ratio for the period from 18 December 2018 to financial year end 31 December 2018. 20Annualised expense ratio for the period from 16 January 2019 to financial year end 31 December 2019. 21Annualised expense ratio for the period from 23 January 2019 to financial year end 31 December 2019.
Appendix II (continued)
Total Expense Ratios (continued)
22Annualised expense ratio for the period from 21 March 2019 to financial year end 31 December 2019.
23Annualised expense ratio for the period from 3 July 2019 to financial year end 31 December 2019. 24Annualised expense ratio for the period from 9 July 2019 to financial year end 31 December 2019. 25Annualised expense ratio for the period from 12 July 2019 to financial year end 31 December 2019. 26Annualised expense ratio for the period from 16 July 2019 to financial year end 31 December 2019. 27Annualised expense ratio for the period from 7 August 2019 to financial year end 31 December 2019. 28Annualised expense ratio for the period from 19 September 2019 to financial year end 31 December 2019. 29Annualised expense ratio for the period from 31 October 2019 to financial year end 31 December 2019.
30Annualised expense ratio for the period from 23 December 2019 to financial year end 31 December 2019.
31Annualised expense ratio for the period from 24 December 2019 to financial year end 31 December 2019.
* Share class was renamed as detailed in Note 16.
Appendix II (continued)
Turnover Ratios
The annualised turnover ratio is listed below.
The turnover is the purchases and sales of investments net of share dealings expressed as a percentage of monthly average NAV of the Fund. Negative figures in the annualised turnover ratio are the result of a mathematical formula and relate to the situation where the total of purchases and sales for the year is lower than the share dealings.
| Fund | Turnover Ratio Financial Year Ended | Turnover Ratio Financial Year Ended |
| --- | --- | --- |
|  | 31 December 2019 | 31 December 2018 |
|  | % | % |
| Comgest Growth World | 0.07 | 90.44 |
| Comgest Growth Global Flex | 49.12 | 87.05 |
| Comgest Growth EAFE2 | 94.65 | 116.19 |
| Comgest Growth America | 17.94 | 23.32 |
| Comgest Growth Japan | (35.93) | (63.50) |
| Comgest Growth Japan Compounders4 | (8.56) | - |
| Comgest Growth Emerging Markets | (5.60) | 9.82 |
| Comgest Growth Emerging Markets ex China1 | 34.81 | (8.62) |
| Comgest Growth Emerging Markets Flex | 37.48 | 62.41 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies | 5.89 | 23.73 |
| Comgest Growth Europe | (23.04) | (12.02) |
| Comgest Growth Europe Compounders3 | (11.96) | - |
| Comgest Growth Europe Plus3 | (4.97) | - |
| Comgest Growth Europe S | (7.26) | 6.44 |
| Comgest Growth Europe Opportunities | 17.34 | 11.45 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies | (43.04) | (26.83) |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland | 53.74 | 60.24 |
| Comgest Growth Europe ex UK | (5.19) | 8.51 |
| Comgest Growth Asia | (9.69) | (24.99) |
| Comgest Growth Asia ex Japan | 19.01 | 50.27 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan | (4.02) | 42.97 |
| Comgest Growth China | 14.15 | 44.53 |
| Comgest Growth India | 17.83 | 17.22 |
| Comgest Growth Latin America | 55.96 | 35.81 |

1 Comgest Growth Emerging Markets ex China was launched on 18 December 2018.
2 Effective from 19 December 2019 Comgest Growth EAFE Plus was renamed to Comgest Growth EAFE.
3 Comgest Growth Europe Compounders and Comgest Growth Europe Plus were launched on 23 December 2019.
4 Comgest Growth Japan Compounders was launched on 24 December 2019.
Appendix II (continued)
Fund Performance Data
The percentage total return of one share, of each share class from inception is calculated in accordance with the Swiss Funds and Asset Management Association (SFAMA) guidelines and is detailed below:
|  | CCY | Launch Date | Launch Price | 12 Month Period To 31 Dec 2019 | 12 Month Period To 31 Dec 2018 | 12 Month Period To 31 Dec 2017 | Inception To 31 Dec 2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | % | % | % | % |
| Comgest Growth World USD Acc Class | USD | 06/11/2003 | $10.00 | 22.17 | (0.04) | 35.90 | 238.40 |
| Comgest Growth World EUR I Acc Class | EUR | 18/09/2014 | €15.45 | 25.15 | 5.71 | 20.11 | 100.97 |
| Comgest Growth World EUR R Acc Class | EUR | 17/01/2014 | €14.20 | 23.77 | 4.53 | 18.75 | 107.18 |
| Comgest Growth World EUR Dis Class | EUR | 23/11/2016 | €19.41 | 24.00 | 4.74 | 19.01 | 55.44 |
| Comgest Growth World EUR Z Acc Class | EUR | 07/10/2016 | €19.19 | 25.13 | 5.67 | 20.06 | 61.65 |
| Comgest Growth World GBP U Acc Class7* | GBP | 29/03/2017 | £18.30 | 18.16 | 6.82 | - | 43.66 |
| Comgest Growth World USD I Acc Class26 | USD | 30/01/2018 | $29.66 | 22.89 | - | - | 15.48 |
| Comgest Growth World EUR SI Acc Class47 | EUR | 19/09/2019 | €30.10 | - | - | - | 3.19 |
| Comgest Growth Global Flex EUR I Acc Class12 | EUR | 31/07/2017 | €10.00 | 12.94 | 3.48 | - | 30.90 |
| Comgest Growth Global Flex EUR R Acc Class14 | EUR | 11/10/2017 | €10.00 | 11.99 | 2.63 | - | 22.40 |
| Comgest Growth Global Flex EUR Z Acc Class22 | EUR | 09/01/2018 | €11.62 | 12.95 | - | - | 12.56 |
| Comgest Growth EAFE USD I Acc Class | USD | 13/04/2012 | $10.00 | 22.75 | (7.00) | 46.22 | 118.50 |
| Comgest Growth America USD Acc Class | USD | 25/04/2000 | $10.00 | 28.26 | 1.98 | 20.23 | 190.00 |
| Comgest Growth America EUR R Acc Class | EUR | 14/06/2012 | €8.27 | 29.98 | 6.61 | 5.02 | 201.45 |
| Comgest Growth America USD I Acc Class | USD | 07/02/2013 | $12.18 | 29.20 | 2.75 | 21.16 | 149.59 |
| Comgest Growth America EUR I H Acc Class2 | EUR | 22/08/2017 | €17.87 | (100.00) | (0.10) | - | (100.00) |
| Comgest Growth America EUR Z Acc Class21 | EUR | 05/01/2018 | €18.49 | 31.53 | - | - | 38.07 |
| Comgest Growth America GBP U Acc Class46 | GBP | 07/08/2019 | £22.97 | - | - | - | (4.88) |
| Comgest Growth Japan JPY Acc Class | JPY | 25/04/2000 | ¥1,000 | 21.84 | (9.85) | 33.01 | 35.00 |
| Comgest Growth Japan JPY I Acc Class | JPY | 17/12/2014 | ¥761 | 22.64 | (9.26) | 33.85 | 87.91 |
| Comgest Growth Japan EUR I Acc Class | EUR | 13/01/2016 | €6.76 | 26.24 | (2.16) | 21.97 | 69.38 |
| Comgest Growth Japan EUR R Dis Class | EUR | 11/02/2016 | €6.33 | 25.20 | (3.03) | 20.76 | 77.41 |
| Comgest Growth Japan EUR I H Acc Class | EUR | 22/08/2016 | €7.93 | 22.37 | (9.94) | 32.80 | 49.68 |
| Comgest Growth Japan EUR Z H Acc Class13 | EUR | 03/10/2017 | €8.46 | 22.54 | (9.84) | - | 23.40 |
| Comgest Growth Japan GBP Z H Acc Class | GBP | 16/11/2016 | £6.73 | 23.24 | (8.97) | 33.71 | 56.02 |
| Comgest Growth Japan EUR H Dis Class | EUR | 16/11/2016 | €7.63 | 21.23 | (10.88) | 32.62 | 49.67 |
| Comgest Growth Japan EUR R Acc Class | EUR | 16/11/2016 | €7.63 | 25.11 | (3.03) | 21.58 | 46.92 |
| Comgest Growth Japan USD I Acc Class6 | USD | 06/03/2017 | $8.68 | 23.88 | (6.86) | - | 53.00 |
| Comgest Growth Japan EUR Z Acc Class18 | EUR | 21/12/2017 | €9.33 | 26.13 | (2.16) | - | 22.62 |
| Comgest Growth Japan USD R Acc Class29 | USD | 21/03/2018 | $12.33 | 22.82 | - | - | 6.08 |
| Comgest Growth Japan USD U H Acc Class23* | USD | 10/01/2018 | $11.98 | 25.75 | - | - | 12.52 |
| Comgest Growth Japan GBP U H Acc Class25 | GBP | 24/01/2018 | £8.91 | 23.92 | - | - | 3.48 |
| Comgest Growth Japan EUR X H Acc Class37 | EUR | 25/10/2018 | €10.29 | 23.49 | - | - | 17.01 |
| Comgest Growth Japan GBP U Acc Class36* | GBP | 18/09/2018 | £9.37 | 19.06 | - | - | 6.00 |
| Comgest Growth Japan EUR I Dis Class40 | EUR | 23/01/2019 | €9.24 | - | - | - | 23.92 |
| Comgest Growth Japan USD R H Acc Class43 | USD | 09/07/2019 | $11.99 | - | - | - | 12.09 |
| Comgest Growth Japan Compounders JPY SI Acc Class50 | JPY | 24/12/2019 | ¥1,000 | - | - | - | (0.30) |
| Comgest Growth Emerging Markets USD Acc Class | USD | 06/11/2003 | $10.00 | 15.97 | (19.83) | 37.20 | 313.90 |
| Comgest Growth Emerging Markets USD Dis Class | USD | 30/03/2006 | $19.72 | 15.52 | (20.01) | 36.50 | 95.94 |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR Dis Class | EUR | 03/10/2007 | €22.36 | 17.52 | (16.01) | 19.90 | 54.92 |
| Comgest Growth Emerging Markets GBP U Acc Class | GBP | 12/01/2012 | £18.38 | 12.03 | (14.43) | 25.89 | 76.77 |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR I Acc Class | EUR | 18/01/2012 | €22.12 | 18.68 | (15.38) | 21.05 | 68.90 |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR I Dis Class | EUR | 16/12/2014 | €26.52 | 18.24 | (15.90) | 20.96 | 40.61 |
| Comgest Growth Emerging Markets USD I Acc Class | USD | 19/01/2012 | $29.24 | 16.52 | (19.46) | 37.86 | 47.13 |
| Comgest Growth Emerging Markets USD X Acc Class | USD | 30/12/2016 | $33.25 | 17.69 | (18.65) | 39.19 | 33.26 |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR R Acc Class | EUR | 14/06/2012 | €21.06 | 17.54 | (16.21) | 19.88 | 63.53 |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR Z Acc Class | EUR | 18/11/2013 | €22.60 | 18.64 | (15.43) | 21.04 | 58.85 |
| Comgest Growth Emerging Markets GBP U Acc Class1* | GBP | 21/03/2017 | £30.15 | 12.05 | (14.50) | 25.86 | 7.63 |
| Comgest Growth Emerging Markets USD R Acc Class16 | USD | 07/11/2017 | $44.34 | 15.39 | (20.23) | - | (4.96) |
| Comgest Growth Emerging Markets EUR Z Dis Class32 | EUR | 17/05/2018 | €34.95 | 18.63 | - | - | 6.07 |

Appendix II (continued)
| Fund Performance Data (continued) |  |
| --- | --- |
| CCY | Launch Date | Launch Price | 12 Month 12 Month Period	Period To 31 Dec To 31 Dec | 12 Month Period To 31 Dec | Inception To 31 Dec |

|  | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | % | % | % | % |
| USD | 17/04/2018 | $43.95 | 16.47 | - | - | (1.96) |
| USD | 26/02/2018 | $46.90 | 16.46 | - | - | (9.64) |
| EUR | 12/07/2019 | €33.37 | - | - | - | 2.88 |
| EUR | 23/12/2019 | €37.64 | - | - | - | (0.74) |
| USD | 18/12/2018 | $10.00 | 17.08 | - | - | 17.90 |
| EUR | 10/07/2012 | €10.00 | 10.28 | (13.45) | 20.03 | 38.40 |
| EUR | 24/09/2012 | €10.00 | 8.98 | (14.39) | 18.69 | 23.80 |
| EUR | 28/05/2018 | €13.42 | 10.20 | - | - | 3.06 |
| EUR | 04/04/2007 | €10.00 | 6.68 | (26.01) | 16.50 | 32.60 |
| EUR | 04/04/2007 | €10.00 | 6.64 | (26.49) | 16.36 | 20.40 |
| EUR | 01/11/2012 | €11.26 | 5.93 | (26.53) | 15.62 | 11.01 |
| USD | 05/06/2012 | $12.32 | 5.29 | (29.17) | 33.31 | 25.97 |
| EUR | 11/10/2013 | €11.34 | 7.28 | (25.66) | 17.10 | 17.02 |
| USD | 31/03/2017 | $17.23 | (100.00) | (28.29) | - | (100.00) |
| EUR | 11/01/2018 | €17.01 | 7.11 | - | - | (22.10) |
| EUR | 25/04/2000 | €10.00 | 33.93 | (4.99) | 12.82 | 193.30 |
| EUR | 17/01/2006 | €9.34 | 33.91 | (5.03) | 12.74 | 212.42 |
| EUR | 03/01/2012 | €11.36 | 34.57 | (4.51) | 13.38 | 168.31 |
| EUR | 16/12/2014 | €17.34 | 34.55 | (4.95) | 13.24 | 72.09 |
| EUR | 30/03/2012 | €12.63 | 33.25 | (5.44) | 12.32 | 123.67 |
| EUR | 18/11/2013 | €23.36 | 34.54 | (4.57) | 13.39 | 27.57 |
| USD | 19/05/2014 | $23.47 | 32.13 | (9.04) | 29.14 | 46.14 |
| USD | 23/01/2018 | $30.01 | 37.13 | - | - | 31.56 |
| EUR | 30/07/2018 | €26.44 | 34.54 | - | - | 15.20 |
| EUR | 03/07/2019 | €27.15 | - | - | - | 6.63 |
| EUR | 16/07/2019 | €26.83 | - | - | - | 7.83 |
| EUR | 23/12/2019 | €10.00 | - | - | - | (0.80) |
| EUR | 23/12/2019 | €10.00 | - | - | - | (0.90) |
| EUR | 08/12/2010 | €10.00 | 35.93 | (5.03) | 7.36 | 161.80 |
| USD | 08/12/2010 | $10.00 | 33.37 | (9.53) | 22.32 | 120.20 |
| EUR | 07/08/2009 | €10.00 | 29.94 | (8.10) | 22.94 | 294.90 |
| EUR | 15/11/2013 | €19.60 | 21.70 | (8.57) | 22.35 | 92.86 |
| EUR | 13/02/2014 | €20.42 | 38.80 | (7.67) | 23.59 | 98.68 |
| EUR | 27/10/2015 | €26.18 | 29.97 | (8.12) | 22.95 | 52.71 |
| EUR | 21/07/2017 | €32.37 | 30.57 | (7.73) | - | 25.21 |
| EUR | 25/04/2000 | €10.00 | 38.32 | (5.88) | 26.54 | 270.00 |
| EUR | 03/03/2014 | €17.52 | 39.02 | (5.41) | 27.14 | 120.43 |
| EUR | 14/05/2018 | €32.26 | 38.96 | - | - | 19.62 |
| EUR | 31/10/2019 | €36.09 | - | - | - | 7.20 |
| CHF | 13/02/2014 | CHF10.00 | 29.72 | (5.39) | 16.01 | 66.30 |

Comgest Growth Emerging Markets USD Z Acc Class30 Comgest Growth Emerging Markets USD Z Dis Class27 Comgest Growth Emerging Markets EUR Fixed Dis
Class44
Comgest Growth Emerging Markets EUR I Fixed Dis Class49
Comgest Growth Emerging Markets ex China USD I Acc Class38
Comgest Growth Emerging Markets Flex EUR I Acc Class
Comgest Growth Emerging Markets Flex EUR R Acc Class
Comgest Growth Emerging Markets Flex EUR Z Acc Class33
Comgest Growth GEM Promising Companies EUR Acc Class
Comgest Growth GEM Promising Companies EUR Dis Class
Comgest Growth GEM Promising Companies EUR R Acc Class
Comgest Growth GEM Promising Companies USD I Acc Class
Comgest Growth GEM Promising Companies EUR I Acc Class
Comgest Growth GEM Promising Companies USD X Acc Class8
Comgest Growth GEM Promising Companies EUR Z Acc Class23
Comgest Growth Europe EUR Acc Class Comgest Growth Europe EUR Dis Class Comgest Growth Europe EUR I Acc Class Comgest Growth Europe EUR I Dis Class Comgest Growth Europe EUR R Acc Class Comgest Growth Europe EUR Z Acc Class Comgest Growth Europe USD I Acc Class Comgest Growth Europe USD I H Acc Class24 Comgest Growth Europe EUR Z Dis Class35 Comgest Growth Europe EUR I Fixed Dis Class42 Comgest Growth Europe EUR Fixed Dis Class45
Comgest Growth Europe Compounders EUR SI Acc Class49
Comgest Growth Europe Plus EUR I Acc Class49 Comgest Growth Europe S EUR Acc Class Comgest Growth Europe S USD Acc Class
Comgest Growth Europe Opportunities EUR Acc Class9 Comgest Growth Europe Opportunities EUR R Acc Class9 Comgest Growth Europe Opportunities EUR I Acc Class9
Comgest Growth Europe Opportunities EUR Dis Class9 Comgest Growth Europe Opportunities EUR Z Acc Class9,10
Comgest Growth Europe Smaller Companies EUR Acc Class19
Comgest Growth Europe Smaller Companies EUR I Acc Class19
Comgest Growth Europe Smaller Companies EUR Z Acc Class
19,28
Comgest Growth Europe Smaller Companies EUR X Acc Class48
Comgest Growth Europe ex Switzerland CHF I Acc Class
Appendix II (continued)
| Fund Performance Data (continued) |  |
| --- | --- |
|  | CCY | Launch | Launch | 12 Month | 12 Month | 12 Month | Inception |
|  |  | Date | Price | Period | Period | Period |  |
|  |  |  |  | To 31 Dec | To 31 Dec | To 31 Dec | To 31 Dec |
|  |  |  |  | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland CHF Z Acc |  |  |  | % | % | % | % |
| Class | CHF | 09/09/2014 | CHF10.00 | 29.62 | (5.45) | 15.98 | 61.90 |
| Comgest Growth Europe ex UK GBP SU H Acc Class* | GBP | 18/12/2014 | £10.00 | 36.45 | (1.48) | 16.11 | 81.20 |
| Comgest Growth Europe ex UK GBP SU Acc Class* | GBP | 15/01/2016 | £10.93 | 28.33 | (1.04) | 17.81 | 79.05 |
| Comgest Growth Europe ex UK GBP U Acc Class* | GBP | 15/01/2016 | £10.93 | 28.13 | (1.17) | 17.61 | 77.95 |
| Comgest Growth Europe ex UK EUR SI Acc Class31* | EUR | 15/03/2018 | €1,000 | 35.94 | - | - | 32.38 |
| Comgest Growth Asia USD Acc Class | USD | 04/06/2015 | $45.05 | 21.62 | (15.28) | 41.63 | 39.36 |
| Comgest Growth Asia EUR I Acc Class | EUR | 08/06/2015 | €39.67 | 24.48 | (10.59) | 25.00 | 44.06 |
| Comgest Growth Asia EUR Z Acc Class41 | EUR | 21/03/2019 | €51.58 | - | - | - | 10.76 |
| Comgest Growth Asia ex Japan EUR I Acc Class | EUR | 01/02/2016 | €10.00 | 17.16 | (16.71) | 28.12 | 45.40 |
| Comgest Growth Asia ex Japan USD I Acc Class | USD | 15/12/2016 | $12.41 | 15.09 | (20.69) | 45.84 | 31.51 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan USD Acc Class | USD | 14/07/2006 | $10.00 | 14.30 | (20.18) | 45.61 | 137.40 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan USD Dis Class | USD | 07/07/2006 | $10.00 | 14.27 | (20.45) | 44.91 | 5.50 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan USD I Acc Class | USD | 09/12/2013 | $14.03 | 14.84 | (19.77) | 46.37 | 72.06 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan EUR I Acc Class | EUR | 04/08/2015 | €16.50 | 17.03 | (15.73) | 28.45 | 30.36 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan EUR Dis Class | EUR | 03/03/2016 | €6.57 | 16.30 | (16.64) | 27.65 | 40.18 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan GBP U Acc Class | GBP | 17/10/2016 | £15.76 | 10.43 | (14.82) | 33.61 | 15.55 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan EUR R Acc Class4 | EUR | 09/02/2017 | €18.32 | 15.85 | (16.56) | - | 14.08 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan EUR Z Acc Class5 | EUR | 02/03/2017 | €18.75 | 16.99 | (15.78) | - | 14.56 |
| Comgest Growth China EUR Acc Class20 | EUR | 10/04/2001 | €10.00 | 26.66 | (17.29) | 29.11 | 664.90 |
| Comgest Growth China USD Acc Class20 | USD | 13/07/2006 | $26.26 | 24.36 | (21.26) | 47.02 | 221.71 |
| Comgest Growth China EUR SI Acc Class20 | EUR | 05/11/2013 | €34.11 | 27.29 | (16.88) | 29.76 | 132.89 |
| Comgest Growth China EUR I Acc Class20 | EUR | 30/08/2016 | €56.38 | 26.96 | (17.08) | 29.44 | 39.73 |
| Comgest Growth China EUR Z Acc Class17,20 | EUR | 13/11/2017 | €76.22 | 26.91 | (17.12) | - | 3.27 |
| Comgest Growth China USD I Acc Class15, 20 | USD | 11/09/2017 | $81.94 | 24.67 | (21.07) | - | 7.92 |
| Comgest Growth China GBP U Acc Class39 | GBP | 16/01/2019 | £57.91 | - | - | - | 15.23 |
| Comgest Growth India USD Acc Class | USD | 04/01/2005 | $10.00 | 1.27 | (14.92) | 33.29 | 346.40 |
| Comgest Growth India EUR I Acc Class | EUR | 08/01/2014 | €17.37 | 3.65 | (10.16) | 17.62 | 136.90 |
| Comgest Growth India EUR R Acc Class | EUR | 13/06/2012 | €19.32 | 2.37 | (11.31) | 16.17 | 96.53 |
| Comgest Growth India USD X Acc Class11 | USD | 21/07/2017 | $49.60 | 3.07 | (13.42) | - | (3.97) |
| Comgest Growth Latin America EUR Acc Class | EUR | 31/12/2009 | €10.00 | 25.39 | (13.05) | 7.14 | 19.50 |
| Comgest Growth Latin America USD Acc Class | USD | 31/12/2009 | $10.00 | 23.10 | (17.26) | 22.15 | (6.20) |
| Comgest Growth Latin America EUR R Acc Class | EUR | 14/06/2012 | €10.54 | 24.59 | (13.78) | 6.37 | 7.21 |
| Comgest Growth Latin America USD I Acc Class | USD | 25/10/2012 | $10.68 | 23.60 | (16.70) | 22.54 | (8.80) |
| Comgest Growth Latin America EUR I Acc Class3 | EUR | 08/02/2017 | €10.63 | 26.12 | (12.64) | - | 14.02 |
| Comgest Growth Latin America EUR Z Acc Class34 | EUR | 26/07/2018 | €10.00 | 26.01 | - | - | 21.10 |

1 Launched on 7 October 2016 subsequently fully redeemed on 17 January 2017 and relaunched on 21 March 2017.
2 Launched on 24 November 2016, subsequently fully redeemed on 4 May 2017 and relaunched on 22 August 2017.
3 Launched on 8 February 2017.
4 Launched on 9 February 2017.
5 Launched on 2 March 2017.
6 Launched on 6 March 2017.
7 Launched on 29 March 2017.
8 Launched on 31 March 2017.
9 Effective from 7 July 2017 Comgest Growth Greater Europe Opportunities was renamed to Comgest Growth Europe Opportunities.
10 Launched on 21 July 2017.
11 Launched on 21 July 2017.
12 Launched on 31 July 2017.
13 Launched on 3 October 2017.
14 Launched on 10 October 2017.
15 Launched on 11 October 2017.
16 Launched on 7 November 2017.
17 Launched on 13 November 2017.
18 Launched on 21 December 2017.
19 Effective from 22 December 2017 Comgest Growth Mid-Caps Europe was renamed to Comgest Growth Europe Smaller Companies
20 Effective from 22 December 2017 Comgest Growth Greater China was renamed to Comgest Growth China.
21 Launched on 5 January 2018.
Appendix II (continued)
Fund Performance Data (continued)
22 Launched on 9 January 2018.
23 Launched on 18 September 2017 subsequently fully redeemed on 14 December 2017 and relaunched on 11 January 2018.
24 Launched on 16 October 2017 subsequently fully redeemed on 28 November 2017 and relaunched on 23 January 2018.
25 Launched on 24 January 2018.
26 Launched on 30 January 2018.
27 Launched on 26 February 2018.
28 Launched on 14 May 2018.
29 Launched on 21 March 2018.
30 Launched on 17 April 2018.
31 Launched on 15 March 2018.
32 Launched on 17 May 2018.
33 Launched on 28 May 2018.
34 Launched on 26 July 2018.
35 Launched on 30 July 2018.
36 Launched on 18 September 2018.
37 Launched on 25 October 2018.
38 Launched on 18 December 2018.
39 Launched on 16 January 2019.
40 Launched on 23 January 2019.
41 Launched on 21 March 2019.
42 Launched on 3 July 2019.
43 Launched on 9 July 2019.
44 Launched on 12 July 2019.
45 Launched on 16 July 2019.
46 Launched on 7 August 2019.
47 Launched on 19 September 2019.
48 Launched on 31 October 2019.
49 Launched on 23 December 2019.
50 Launched on 24 December 2019.
* Share class was renamed as detailed in Note 16.
Note: Past performance is no indication of current or future performance. The performance data above does not take into account commissions and costs incurred on the redemption of units. The performance data is based upon the published dealing Net Asset Values per unit, in the currency that is attributable to that class.
Comgest Asset Management International Limited (the "Investment Manager") does not use benchmarks when analysing portfolio returns on a Fund. The Investment Manager’s investment policy in the portfolio construction is meant to be flexible and the choice of stocks is independent of any benchmark. A strong bias towards absolute performance has priority. Securities are purchased based on their intrinsic quality and merit, with the largest positions reflecting the best combination of growth, risk and valuation.
Appendix III
Cybersecurity Risk
With the increased use of technologies such as the Internet and the dependence on computer systems to perform business and operational functions, investment companies (such as the Company) and their service providers (including the Investment Manager, Administrator and Depositary) may be prone to operational and information security risks resulting from cyber-attacks and/or technological malfunctions. In general, cyber-attacks are deliberate, but unintentional events may have similar effects.
Cyber-attacks include, among others, gaining unauthorised access to digital systems for the purposes of misappropriating assets or sensitive information, stealing or corrupting data maintained online or digitally, preventing legitimate users from accessing information or services on a website, releasing confidential information without authorisation and causing operational disruption or various other forms of cyber security breaches. Successful cyber-attacks against, or security breakdowns of, the Company or the Company’s third party service providers including, but not limited to the Investment Manager, a Sub-Investment Manager, the Depositary, the Administrator or other affiliated or third-party service providers (each a “Service Provider” and collectively the “Service Providers”), may adversely affect the Company or its Shareholders.
For instance, cyber-attacks may interfere with the processing of Shareholder transactions, affect the Company’s ability to calculate the Net Asset Value of one or more Funds, cause the release of private Shareholder information or confidential information relating to the Company or any one or more Funds, impede trading, cause reputational damage, cause disruptions and impact business operations, potentially resulting in financial losses, cause violations of applicable data protection and other laws, and subject the Company to regulatory fines, penalties or financial losses, reimbursement or other compensation costs, and additional compliance costs. Cyber-attacks may render records of assets and transactions of a Fund, Shareholder ownership of Shares, and other data integral to the functioning of the Company inaccessible, inaccurate or incomplete.
The Company may also incur substantial costs for cyber security risk management in order to prevent cyber incidents in the future. While each Service Provider has established business continuity plans and systems designed to minimise the risk of cyber-attacks through the use of technology, processes and controls, there are inherent limitations in such plans and systems, including the possibility that certain risks have not been identified given the evolving nature of the threat of cyber-attacks.
The Company relies on its third-party Service Providers for many of its day-to-day operations, and will be subject to the risk that the protections and protocols implemented by those Service Providers will be ineffective to protect the Company from cyber-attack. Similar types of cyber security risks also are present for issuers of securities in which each Fund invests and for the markets and exchanges on which those securities may be listed or traded which could result in material adverse consequences for such issuers, markets and exchanges and which may cause a Fund’s investment in such securities to lose value. The Company cannot control the cyber security plans and systems put in place by issuers in which a Fund invests or by such markets and exchanges.
Appendix IV
UCITS V Remuneration Disclosure (unaudited)
In line with the requirements of the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011, (SI No. 352 of 2011) as amended by the European Union (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) (Amendment) Regulations 2016, (SI No. 143 of 2016) and as may be further modified, amended, supplemented, consolidated or re-enacted from time to time (the “UCITS Regulations”), the Company adopted a remuneration policy (the “Remuneration Policy”) which aims to ensure that:
- it does not encourage risk taking that is inconsistent with the risk profile and Articles of Association of the Company; and
- it is consistent with and promotes sound and effective risk management.

The only categories of the Company's staff, including senior management, risk takers and control functions, whose professional activities may have a material impact on the risk profile of the Company (the “Identified Staff”) are the Directors.
The remuneration policy applies to all forms of payments or benefits paid by the Company to the Identified Staff in exchange for professional services. The Company currently only pays the independent of Comgest non-executive directors (namely Mr Daniel Morrissey and Ms Bronwyn Wright) fixed remuneration and does not pay any variable remuneration.
Directors who are also employees within the Comgest Group, (namely Philippe Lebeau, David Raper, Jan-Peter Dolff and Simon Champetier de Ribes*), do not receive any remuneration from the Company, whether fixed or variable.
The Company's policy is to pay the relevant Identified Staff fixed remuneration only, with no variable component being paid.
The Company complies with the remuneration-related disclosure requirements set out in:
- 	Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities as amended by Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 as regards depositary functions, remuneration policies and sanctions, including its mandatory implementing regulations on an EU or Home Member State level and as further amended from time to time;
- the UCITS Regulations; and
- 	the European Securities and Markets Authority (“ESMA”) Guidelines on sound remuneration policies under the UCITS Directive and AIFMD issued pursuant to Article 14a(4) of the UCITS Directive (the “UCITS Remuneration Guidelines”).

Accordingly, the remuneration policy is kept up-to-date reviewed annually, and is disclosed on the following website: www.comgest.com.
The Board has determined in light of the size, internal operations, nature, scale and complexity of the Company that a remuneration committee is not required.
To ensure compliance with the ESMA Remuneration Guidelines, the Company has revised the Investment Management Agreement to insert an express statement to the effect that the Investment Manager will comply with the ESMA Remuneration Guidelines, particularly in the context of payments made to the Investment Manager's employees as compensation for the performance of investment management activities on behalf of the Company.
The Board will review the implementation of the remuneration policy on an annual basis.
* Resigned on 30 September 2019
Appendix IV (continued) Securities Financing Transactions Regulation
The Securities Financing Transactions Regulation, as published by the European Securities and Markets Authority, aims to improve the transparency of the securities financing markets. Disclosures regarding exposure to Securities Financing Transactions (SFTs) will be required on all report and accounts published after 13 January 2017. During the financial year ended 31 December 2019, none of the Funds entered into any Securities Financing Transactions.
CRS Data Protection Information Notice
The Company hereby provides the following data protection information notice to all Shareholders in the Company either as at 31 December 2015 or at any point of time since this date.
For the avoidance of doubt, this notice applies equally to any Shareholders that have ceased to hold shares in the Company since January 1, 2016. Furthermore, it should be noted that this notice may be applicable to Controlling Persons of certain Shareholders.
The Company hereby confirms that it intends to take such steps as may be required to satisfy any obligations imposed by
(i) the OECD’s Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information in Tax Matters (“the Standard”), which therein contains the Common Reporting Standard (“CRS”), as applied in Ireland by means of the relevant international legal framework and Irish tax legislation and (ii) EU Council Directive 2014/107/EU, amending Directive 2011/16/EU as regards mandatory automatic exchange information in the field of taxation (“DAC2”), as applied in Ireland by means of the relevant Irish tax legislation, so as to ensure compliance or deemed compliance (as the case may be) with the Standard/CRS and the DAC2 from 1 January 2016.
In this regard, the Company is obliged under Section 891F and Section 891G of the Irish Taxes Consolidation Act, 1997 (as amended) and regulations made pursuant to those sections to collect certain information about each Shareholder’s tax arrangements (and also collect information in relation to relevant Controlling Persons of specific Shareholders).
In certain circumstances, the Company may be legally obliged to share this information and other financial information with respect to a Shareholder’s interests in the Company with the Irish Revenue Commissioners (and, in particular situations, also share information in relation to relevant Controlling Persons of specific Shareholders). In turn, and to the extent the account has been identified as a Reportable Account, the Irish Revenue Commissioners will exchange this information with the country of residence of the Reportable Person(s) in respect of that Reportable Account.
In particular, information that may be reported in respect of a Shareholder (and relevant Controlling Persons, if applicable) includes name, address, date of birth, place of birth, account number, account balance or value at year end (or, if the account was closed during such year, the balance or value at the date of closure of the account), any payments (including redemption and dividend/interest payments) made with respect to the account during the calendar year, tax residency(ies) and tax identification number(s).

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Comgest Growth Latin America
WESENTLICHE BESTANDSVERÄNDERUNGEN im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2019
| Verkäufe |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Prozentualer Anteil |
| Wertpapier | Stück | Betrag (EUR) | Verkäufe |
| Banco Macro SA | 36.300 | 1.301.074 | 7,64 |
| Fomento Economico Mexicano SAB de CV | 130.287 | 1.069.536 | 6,28 |
| Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV | 548.025 | 969.928 | 5,70 |
| Localiza Rent a Car SA | 101.152 | 898.072 | 5,27 |
| B3 SA – Brasil Bolsa Balcao | 102.208 | 795.153 | 4,67 |
| WEG SA | 113.833 | 766.533 | 4,50 |
| Fleury SA | 134.600 | 754.090 | 4,43 |
| CCR SA | 204.693 | 730.127 | 4,29 |
| Globant SA | 9.000 | 714.067 | 4,19 |
| Smiles Fidelidade SA | 64.400 | 696.286 | 4,09 |
| Santos Brasil Participações SA | 427.875 | 680.216 | 3,99 |
| Duratex SA | 205.182 | 629.174 | 3,70 |
| TOTVS SA | 49.568 | 596.305 | 3,50 |
| Fibra Uno Administracion SA de CV | 502.700 | 577.566 | 3,39 |
| Telecom Argentina SA | 42.247 | 548.814 | 3,22 |
| Kroton Educacional SA | 207.800 | 543.383 | 3,19 |
| Grupo de Inversiones Suramericana SA | 58.562 | 535.348 | 3,14 |
| Ultrapar Participações SA | 89.300 | 516.661 | 3,03 |
| Infraestructura Energética Nova SAB de CV | 148.700 | 513.241 | 3,01 |
| Linx SA | 59.100 | 487.643 | 2,86 |
| Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV – A-Aktien | 34.672 | 487.060 | 2,86 |
| Klabin SA | 100.543 | 379.336 | 2,23 |
| Arezzo Industria e Comercio SA | 24.572 | 363.172 | 2,13 |
| Hoteles City Express SAB de CV | 408.200 | 336.806 | 1,98 |
| Organizacion Terpel SA | 112.725 | 304.134 | 1,79 |
| BB Seguridade Participações SA | 38.514 | 299.167 | 1,76 |
| Lojas Renner SA | 21.000 | 212.317 | 1,25 |
| Engie Brasil Energia SA | 20.000 | 190.409 | 1,12 |

Anhang I
Zusätzliche Bestimmungen für Anleger in der Schweiz (ungeprüft) Bestimmungen für den Vertrieb von Anteilen der Gesellschaft in und aus der Schweiz
Für den Vertrieb der Anteile der Gesellschaft in und aus der Schweiz gilt neben den Bestimmungen des Prospekts das Folgende:

#### Zahlstelle in der Schweiz
BNP Paribas Securities Services, Paris Succursale de Zurich
Selnaustrasse 16
8002 Zürich Schweiz

#### Repräsentant in der Schweiz
BNP Paribas Securities Services, Paris Succursale de Zurich
Selnaustrasse 16
8002 Zürich Schweiz

#### Erfüllungsort und Gerichtsstand
In Bezug auf in der Schweiz vertriebene Anteile der Gesellschaft ist der Erfüllungsort und der Gerichtsstand der Sitz des Repräsentanten in Zürich.

#### Bezug der Veröffentlichungen der Gesellschaft
Der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Gründungsurkunde und Satzung, der Jahresbericht und geprüfte Jahresabschluss und der Halbjahresbericht und der Halbjahresabschluss sowie eine Aufstellung der Käufe und Verkäufe von Anlagen sind kostenfrei am Sitz des Repräsentanten in der Schweiz erhältlich.

#### Veröffentlichungen
Die Veröffentlichungen der Gesellschaft in der Schweiz erfolgen in einer der offiziellen Sprachen der Schweiz auf der Website von Fundinfo (www.fundinfo.com).

#### Veröffentlichung des Nettoinventarwerts pro Anteil in der Schweiz
Die Veröffentlichung des Nettoinventarwerts pro Anteil in der Schweiz erfolgt täglich bei jeder Berechnung des Nettoinventarwerts pro Anteil (außer an Bankfeiertagen) auf der Website von Fundinfo (www.fundinfo.com).

### ANHANG II

#### Gesamtkostenquoten (ungeprüft)
Die auf das Jahr gerechneten Gesamtkostenquoten (Total Expense Ratios) für den Berichtszeitraum/das Geschäftsjahr werden vom Administrator berechnet und sind in der nachstehenden Tabelle angegeben.
Die Berechnung der Gesamtkostenquoten berücksichtigt alle jährlichen Betriebskosten unter Ausschluss von Bankzinsen, Fremdwährungs-, Transaktions- und Handelskosten sowie Quellensteuern auf Dividenden und Zinsen entsprechend den Richtlinien der Swiss Funds and Asset Management Association (SFAMA) und der Guidance Note 1/05 zu den OGAW- Vorschriften.
| Fonds | Gesamtkostenquote | Gesamtkostenquote |
| --- | --- | --- |
|  | Geschäftsjahr zum | Geschäftsjahr zum |
|  | 31. Dezember 2019 | 31. Dezember 2018 |
|  | % | % |
| Comgest Growth World Klasse USD Acc | 1,55 | 1,56 |
| Comgest Growth World Klasse EUR I Acc | 0,91 | 0,92 |
| Comgest Growth World Klasse EUR R Acc | 2,04 | 2,03 |
| Comgest Growth World Klasse EUR Dis | 1,84 | 1,83 |
| Comgest Growth World Klasse EUR SI Acc28 | 0,83 | - |
| Comgest Growth World Klasse EUR Z Acc | 0,96 | 0,97 |
| Comgest Growth World Klasse GBP U Acc* | 0,91 | 0,95 |
| Comgest Growth World Klasse USD I Acc7 | 0,92 | 0,92 |
| Comgest Growth Global Flex Klasse EUR I Acc | 1,11 | 1,08 |
| Comgest Growth Global Flex Klasse EUR R Acc | 2,01 | 1,98 |
| Comgest Growth Global Flex Klasse EUR Z Acc2 | 1,16 | 1,12 |
| Comgest Growth EAFE Klasse USD I Acc | 1,01 | 1,07 |
| Comgest Growth America Klasse USD Acc | 1,60 | 1,61 |
| Comgest Growth America Klasse EUR R Acc | 2,09 | 2,12 |
| Comgest Growth America Klasse USD I Acc | 0,85 | 0,85 |
| Comgest Growth America Klasse EUR I H Acc | - | 0,85 |
| Comgest Growth America Klasse EUR Z Acc1 | 0,89 | 0,90 |
| Comgest Growth America Klasse GBP U Acc27 | 0,84 | - |
| Comgest Growth Japan Klasse JPY Acc | 1,57 | 1,57 |
| Comgest Growth Japan Klasse JPY I Acc | 0,92 | 0,92 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR I Acc | 0,92 | 0,92 |
| Comgest Growth Japan Klasse USD I Acc | 0,91 | 0,92 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR R Dis | 1,76 | 1,77 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR I H Acc | 0,92 | 0,92 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR X H Acc18 | 0,07 | 0,05 |
| Comgest Growth Japan Klasse GBP Z H Acc | 0,92 | 0,91 |
| Comgest Growth Japan Klasse GBP U Acc17* | 0,92 | 0,89 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR H Dis | 1,76 | 1,77 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR R Acc | 1,76 | 1,77 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR Z H Acc | 0,97 | 0,96 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR Z Acc | 0,97 | 0,97 |
| Comgest Growth Japan Klasse USD R Acc10 | 1,77 | 1,76 |
| Comgest Growth Japan Klasse USD I H Acc3 | 0,92 | 0,92 |
| Comgest Growth Japan Klasse GBP U H Acc6* | 0,92 | 0,91 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR I Dis21 | 0,92 | - |
| Comgest Growth Japan Klasse USD R H Acc24 | 1,76 | - |
| Comgest Growth Japan Compounders Klasse JPY SI Acc31 | 0,10 | - |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD Acc | 1,56 | 1,58 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD Dis | 1,56 | 1,58 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR Dis | 1,56 | 1,58 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR I Acc | 1,07 | 1,08 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR I Dis | 1,07 | 1,08 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR R Acc | 2,04 | 2,08 |

Anhang II (Fortsetzung)
Gesamtkostenquoten (Fortsetzung)
| Fonds | Gesamtkostenquote | Gesamtkostenquote |
| --- | --- | --- |
|  | Geschäftsjahr zum | Geschäftsjahr zum |
|  | 31. Dezember 2019 | 31. Dezember 2018 |
|  | % | % |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD I Acc | 1,07 | 1,09 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse GBP U Acc* | 1,08 | 1,09 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR Z Acc | 1,12 | 1,13 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse GBP Z Acc | 1,07 | 1,14 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD X Acc | 0,10 | 0,10 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD R Acc | 2,05 | 2,07 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR Z Dis13 | 1,12 | 1,12 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD Z Acc11 | 1,12 | 1,13 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD Z Dis8 | 1,12 | 1,14 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR I Fixed Dis30 | 1,04 | - |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR Fixed Dis25 | 1,57 | - |
| Comgest Growth Emerging Markets ex China Klasse USD I Acc19 | 0,25 | 0,25 |
| Comgest Growth Emerging Markets Flex Klasse EUR I Acc | 1,35 | 1,26 |
| Comgest Growth Emerging Markets Flex Klasse EUR R Acc | 2,45 | 2,36 |
| Comgest Growth Emerging Markets Flex Klasse EUR Z Acc14 | 1,40 | 1,25 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse EUR Acc | 1,94 | 1,91 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse EUR Dis | 1,95 | 1,90 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse EUR R Acc | 2,69 | 2,66 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse USD I Acc | 1,46 | 1,40 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse EUR I Acc | 1,45 | 1,40 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse USD X Acc | - | 0,16 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse EUR Z Acc4 | 1,50 | 1,40 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR Acc | 1,53 | 1,54 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR Dis | 1,53 | 1,54 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR I Acc | 1,04 | 1,05 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR I Dis | 1,04 | 1,05 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR R Acc | 2,02 | 2,03 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR Z Acc | 1,09 | 1,10 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR Z Dis16 | 1,09 | 1,10 |
| Comgest Growth Europe Klasse USD I Acc | 1,04 | 1,05 |
| Comgest Growth Europe Klasse USD I H Acc5 | 1,04 | 1,06 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR Fixed Dis26 | 1,49 | - |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR I Fixed Dis23 | 1,04 | - |
| Comgest Growth Europe Compounders Klasse EUR SI Acc30 | 0,10 | - |
| Comgest Growth Europe Plus Klasse EUR I Acc30 | 0,10 | - |
| Comgest Growth Europe S Klasse EUR Acc | 2,25 | 2,24 |
| Comgest Growth Europe S Klasse USD Acc | 2,25 | 2,25 |
| Comgest Growth Europe Opportunities Klasse EUR Acc | 1,58 | 1,59 |
| Comgest Growth Europe Opportunities Klasse EUR I Acc | 1,08 | 1,08 |
| Comgest Growth Europe Opportunities Klasse EUR R Acc | 2,08 | 2,09 |
| Comgest Growth Europe Opportunities Klasse EUR Dis | 1,58 | 1,58 |
| Comgest Growth Europe Opportunities Klasse EUR Z Acc | 1,13 | 1,12 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse EUR Acc | 1,60 | 1,59 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse EUR I Acc | 1,09 | 1,09 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse EUR Z Acc9 | 1,14 | 1,12 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse EUR X Acc29 | 0,08 | - |

Anhang II (Fortsetzung)
Gesamtkostenquoten (Fortsetzung)
| Fonds | Gesamtkostenquote | Gesamtkostenquote |
| --- | --- | --- |
|  | Geschäftsjahr zum | Geschäftsjahr zum |
|  | 31. Dezember 2019 | 31. Dezember 2018 |
|  | % | % |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland Klasse CHF I Acc | 1,07 | 1,08 |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland Klasse CHF Z Acc | 1,12 | 1,13 |
| Comgest Growth Europe ex UK Klasse GBP SU H Acc* | 0,94 | 0,96 |
| Comgest Growth Europe ex UK Klasse GBP SU Acc* | 0,94 | 0,96 |
| Comgest Growth Europe ex UK Klasse GBP U Acc* | 1,08 | 1,10 |
| Comgest Growth Europe ex UK Klasse EUR SI Acc12* | 0,93 | 0,94 |
| Comgest Growth Asia Klasse USD Acc | 1,60 | 1,55 |
| Comgest Growth Asia Klasse EUR I Acc | 1,11 | 1,06 |
| Comgest Growth Asia Klasse EUR Z Acc22 | 1,17 | - |
| Comgest Growth Asia ex Japan Klasse EUR I Acc | 1,20 | 1,14 |
| Comgest Growth Asia ex Japan Klasse USD I Acc | 1,22 | 1,14 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse USD Acc | 1,61 | 1,62 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse EUR Dis | 1,61 | 1,62 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse USD Dis | 1,61 | 1,62 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse USD I Acc | 1,11 | 1,12 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse EUR I Acc | 1,11 | 1,11 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse GBP U Acc* | 1,12 | 1,10 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse EUR R Acc | 2,10 | 2,10 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse EUR Z Acc | 1,16 | 1,16 |
| Comgest Growth China Klasse EUR Acc | 1,62 | 1,62 |
| Comgest Growth China Klasse USD Acc | 1,62 | 1,63 |
| Comgest Growth China Klasse EUR SI Acc | 1,12 | 1,12 |
| Comgest Growth China Klasse EUR I Acc | 1,37 | 1,37 |
| Comgest Growth China Klasse EUR Z Acc | 1,42 | 1,40 |
| Comgest Growth China Klasse USD I Acc | 1,37 | 1,38 |
| Comgest Growth China Klasse GBP U Acc20 | 1,37 | - |
| Comgest Growth India Klasse USD Acc | 1,90 | 1,90 |
| Comgest Growth India Klasse EUR I Acc | 1,39 | 1,40 |
| Comgest Growth India Klasse EUR R Acc | 2,64 | 2,66 |
| Comgest Growth India Klasse USD X Acc | 0,15 | 0,14 |
| Comgest Growth Latin America Klasse EUR Acc | 2,00 | 1,99 |
| Comgest Growth Latin America Klasse EUR I Acc | 1,50 | 1,48 |
| Comgest Growth Latin America Klasse USD Acc | 2,00 | 1,99 |
| Comgest Growth Latin America Klasse EUR R Acc | 2,75 | 2,75 |
| Comgest Growth Latin America Klasse USD I Acc | 1,50 | 1,49 |
| Comgest Growth Latin America Klasse EUR Z Acc15 | 1,55 | 1,49 |

| 1 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 5. Januar 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2018). |
| --- |
| 2 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 9. Januar 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2018). |
| 3 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 10. Januar 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 4 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 11. Januar 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 5 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 23. Januar 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 6 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 24. Januar 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 7 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 30. Januar 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 8 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 26. Februar 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 9 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 14. Mai 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2018). |
| 10 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 21. März 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2018). |
| 11 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 17. April 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2018). |
| 12 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 15. März 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2018). |
| 13 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 17. Mai 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2018). |
| 14 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 28. Mai 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2018). |
| 15 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 26. Juli 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2018). |
| 16 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 30. Juli 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2018). |
| 17 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 18. September 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 18 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 25. Oktober 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 19 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 18. Dezember 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 20 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 16. Januar 2019 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 21 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 23. Januar 2019 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |

Anhang II (Fortsetzung)
Gesamtkostenquoten (Fortsetzung)
| 22 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 21. März 2019 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2019). |
| --- |
| 23 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 3. Juli 2019 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2019). |
| 24 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 9. Juli 2019 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2019). |
| 25 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 12. Juli 2019 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2019). |
| 26 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 16. Juli 2019 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2019). |
| 27 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 7. August 2019 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 28 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 19. September 2019 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 29 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 31. Oktober 2019 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 30 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 23. Dezember 2019 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| 31 Auf das Jahr gerechnete Gesamtkostenquote für den Zeitraum vom 24. Dezember 2019 bis zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember |
| * Die Anteilsklasse wurde umbenannt, wie in Erläuterung 16 beschrieben. |

Anhang II (Fortsetzung)
Portfolioumschlagsraten (ungeprüft)
Die auf das Jahr gerechneten Portfolioumschlagsraten sind in der nachstehenden Tabelle angegeben.
Die Portfolioumschlagsrate errechnet sich aus den Käufen und Verkäufen von Anlagen abzüglich der Geschäfte mit Anteilen, das Ergebnis ausgedrückt als Prozentsatz des durchschnittlichen monatlichen Nettoinventarwerts des Fonds. Negative annualisierte Portfolioumschlagsraten ergeben sich aus der angewandten mathematischen Formel und sagen aus, dass die Summe der Käufe und Verkäufe im Geschäftsjahr unter dem Volumen der Geschäfte mit Anteilen liegt.
| Fonds | Portfolioumschlagsrate | Portfolioumschlagsrate |
| --- | --- | --- |
|  | Geschäftsjahr zum | Geschäftsjahr zum |
|  | 31. Dezember 2019 | 31. Dezember 2018 |
|  | % | % |
| Comgest Growth World | 0,07 | 90,44 |
| Comgest Growth Global Flex | 49,12 | 87,05 |
| Comgest Growth EAFE2 | 94,65 | 116,19 |
| Comgest Growth America | 17,94 | 23,32 |
| Comgest Growth Japan | (35,93) | (63,50) |
| Comgest Growth Japan Compounders4 | (8,56) | - |
| Comgest Growth Emerging Markets | (5,60) | 9,82 |
| Comgest Growth Emerging Markets ex China1 | 34,81 | (8,62) |
| Comgest Growth Emerging Markets Flex | 37,48 | 62,41 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies | 5,89 | 23,73 |
| Comgest Growth Europe | (23,04) | (12,02) |
| Comgest Growth Europe Compounders3 | (11,96) | - |
| Comgest Growth Europe Plus3 | (4,97) | - |
| Comgest Growth Europe S | (7,26) | 6,44 |
| Comgest Growth Europe Opportunities | 17,34 | 11,45 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies | (43,04) | (26,83) |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland | 53,74 | 60,24 |
| Comgest Growth Europe ex UK | (5,19) | 8,51 |
| Comgest Growth Asia | (9,69) | (24,99) |
| Comgest Growth Asia ex Japan | 19,01 | 50,27 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan | (4,02) | 42,97 |
| Comgest Growth China | 14,15 | 44,53 |
| Comgest Growth India | 17,83 | 17,22 |
| Comgest Growth Latin America | 55,96 | 35,81 |

1 Der Comgest Growth Emerging Markets ex China wurde am 18. Dezember 2018 aufgelegt.
2 Mit Wirkung vom 19. Dezember 2019 wurde Comgest Growth EAFE Plus in Comgest Growth EAFE umbenannt.
3 Comgest Growth Europe Compounders und Comgest Growth Europe Plus wurden am 23. Dezember 2019 aufgelegt.
4 Comgest Growth Japan Compounders wurde am 24. Dezember 2019 aufgelegt.

#### Anhang II (Fortsetzung)
Wertentwicklung der Fonds
Die prozentuale Gesamtrendite eines Anteils jeder Anteilsklasse ab der Auflegung wird entsprechend den Richtlinien der Swiss Funds and Asset Management Association (SFAMA) berechnet und ist im Folgenden angegeben:
| Währung | Auflegungs- | Auflegungs- | 12- Monats- | 12- Monats- | 12- Monats- |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | datum | preis | Zeitraum | Zeitraum | Zeitraum | Auflegung |
|  |  |  |  | zum 31. Dez. | zum 31. Dez. | zum 31. Dez. | zum 31. Dez. |
|  |  |  |  | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 |
|  |  |  |  | % | % | % | % |
| Comgest Growth World Klasse USD Acc | USD | 06.11.2003 | 10,00 $ | 22,17 | (0,04) | 35,90 | 238,40 |
| Comgest Growth World Klasse EUR I Acc | EUR | 18.09.2014 | 15,45 € | 25,15 | 5,71 | 20,11 | 100,97 |
| Comgest Growth World Klasse EUR R Acc | EUR | 17.01.2014 | 14,20 € | 23,77 | 4,53 | 18,75 | 107,18 |
| Comgest Growth World Klasse EUR Dis | EUR | 23.11.2016 | 19,41 € | 24,00 | 4,74 | 19,01 | 55,44 |
| Comgest Growth World Klasse EUR Z Acc | EUR | 07.10.2016 | 19,19 € | 25,13 | 5,67 | 20,06 | 61,65 |
| Comgest Growth World Klasse GBP U Acc7* | GBP | 29.03.2017 | 18,30 £ | 18,16 | 6,82 | - | 43,66 |
| Comgest Growth World Klasse USD I Acc26 | USD | 30.01.2018 | 29,66 $ | 22,89 | - | - | 15,48 |
| Comgest Growth World Klasse EUR SI Acc47 | EUR | 19.09.2019 | 30,10 € | - | - | - | 3,19 |
| Comgest Growth Global Flex Klasse EUR I Acc12 | EUR | 31.07.2017 | 10,00 € | 12,94 | 3,48 | - | 30,90 |
| Comgest Growth Global Flex Klasse EUR R Acc14 | EUR | 11.10.2017 | 10,00 € | 11,99 | 2,63 | - | 22,40 |
| Comgest Growth Global Flex Klasse EUR Z Acc22 | EUR | 09.01.2018 | 11,62 € | 12,95 | - | - | 12,56 |
| Comgest Growth EAFE Klasse USD I Acc | USD | 13.04.2012 | 10,00 $ | 22,75 | (7,00) | 46,22 | 118,50 |
| Comgest Growth America Klasse USD Acc | USD | 25.04.2000 | 10,00 $ | 28,26 | 1,98 | 20,23 | 190,00 |
| Comgest Growth America Klasse EUR R Acc | EUR | 14.06.2012 | 8,27 € | 29,98 | 6,61 | 5,02 | 201,45 |
| Comgest Growth America Klasse USD I Acc | USD | 07.02.2013 | 12,18 $ | 29,20 | 2,75 | 21,16 | 149,59 |
| Comgest Growth America Klasse EUR I H Acc2 | EUR | 22.08.2017 | 17,87 € | (100,00) | (0,10) | - | (100,00) |
| Comgest Growth America Klasse EUR Z Acc21 | EUR | 05.01.2018 | 18,49 € | 31,53 | - | - | 38,07 |
| Comgest Growth America Klasse GBP U Acc46 | GBP | 07.08.2019 | 22,97 £ | - | - | - | (4,88) |
| Comgest Growth Japan Klasse JPY Acc | JPY | 25.04.2000 | 1.000 ¥ | 21,84 | (9,85) | 33,01 | 35,00 |
| Comgest Growth Japan Klasse JPY I Acc | JPY | 17.12.2014 | 761 ¥ | 22,64 | (9,26) | 33,85 | 87,91 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR I Acc | EUR | 13.01.2016 | 6,76 € | 26,24 | (2,16) | 21,97 | 69,38 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR R Dis | EUR | 11.02.2016 | 6,33 € | 25,20 | (3,03) | 20,76 | 77,41 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR I H Acc | EUR | 22.08.2016 | 7,93 € | 22,37 | (9,94) | 32,80 | 49,68 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR Z H Acc13 | EUR | 03.10.2017 | 8,46 € | 22,54 | (9,84) | - | 23,40 |
| Comgest Growth Japan Klasse GBP Z H Acc | GBP | 16.11.2016 | 6,73 £ | 23,24 | (8,97) | 33,71 | 56,02 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR H Dis | EUR | 16.11.2016 | 7,63 € | 21,23 | (10,88) | 32,62 | 49,67 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR R Acc | EUR | 16.11.2016 | 7,63 € | 25,11 | (3,03) | 21,58 | 46,92 |
| Comgest Growth Japan Klasse USD I Acc6 | USD | 06.03.2017 | 8,68 $ | 23,88 | (6,86) | - | 53,00 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR Z Acc18 | EUR | 21.12.2017 | 9,33 € | 26,13 | (2,16) | - | 22,62 |
| Comgest Growth Japan Klasse USD R Acc29 | USD | 21.03.2018 | 12,33 $ | 22,82 | - | - | 6,08 |
| Comgest Growth Japan Klasse USD U H Acc23* | USD | 10.01.2018 | 11,98 $ | 25,75 | - | - | 12,52 |
| Comgest Growth Japan Klasse GBP U H Acc25 | GBP | 24.01.2018 | 8,91 £ | 23,92 | - | - | 3,48 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR X H Acc37 | EUR | 25.10.2018 | 10,29 € | 23,49 | - | - | 17,01 |
| Comgest Growth Japan Klasse GBP U Acc36* | GBP | 18.09.2018 | 9,37 £ | 19,06 | - | - | 6,00 |
| Comgest Growth Japan Klasse EUR I Dis40 | EUR | 23.01.2019 | 9,24 € | - | - | - | 23,92 |
| Comgest Growth Japan Klasse USD R H Acc43 | USD | 09.07.2019 | 11,99 $ | - | - | - | 12,09 |
| Comgest Growth Japan Compounders Klasse JPY SI Acc50 | JPY | 24.12.2019 | 1.000 ¥ | - | - | - | (0,30) |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD Acc | USD | 06.11.2003 | 10,00 $ | 15,97 | (19,83) | 37,20 | 313,90 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD Dis | USD | 30.03.2006 | 19,72 $ | 15,52 | (20,01) | 36,50 | 95,94 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR Dis | EUR | 03.10.2007 | 22,36 € | 17,52 | (16,01) | 19,90 | 54,92 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse GBP U Acc | GBP | 12.01.2012 | 18,38 £ | 12,03 | (14,43) | 25,89 | 76,77 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR I Acc | EUR | 18.01.2012 | 22,12 € | 18,68 | (15,38) | 21,05 | 68,90 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR I Dis | EUR | 16.12.2014 | 26,52 € | 18,24 | (15,90) | 20,96 | 40,61 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD I Acc | USD | 19.01.2012 | 29,24 $ | 16,52 | (19,46) | 37,86 | 47,13 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD X Acc | USD | 30.12.2016 | 33,25 $ | 17,69 | (18,65) | 39,19 | 33,26 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR R Acc | EUR | 14.06.2012 | 21,06 € | 17,54 | (16,21) | 19,88 | 63,53 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR Z Acc | EUR | 18.11.2013 | 22,60 € | 18,64 | (15,43) | 21,04 | 58,85 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse GBP U Acc1* | GBP | 21.03.2017 | 30,15 £ | 12,05 | (14,50) | 25,86 | 7,63 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD R Acc16 | USD | 07.11.2017 | 44,34 $ | 15,39 | (20,23) | - | (4,96) |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR Z Dis32 | EUR | 17.05.2018 | 34,95 € | 18,63 | - | - | 6,07 |

Anhang II (Fortsetzung)
Wertentwicklung der Teilfonds (Fortsetzung)
| Währung | Auflegungs- | Auflegungs- | 12- Monats- | 12- Monats- | 12- Monats- |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | datum | preis | Zeitraum | Zeitraum | Zeitraum | Auflegung |
|  |  |  |  | zum 31. Dez. | zum 31. Dez. | zum 31. Dez. | zum 31. Dez. |
|  |  |  |  | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 |
|  |  |  |  | % | % | % | % |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD Z Acc30 | USD | 17.04.2018 | 43,95 $ | 16,47 | - | - | (1,96) |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse USD Z Dis27 | USD | 26.02.2018 | 46,90 $ | 16,46 | - | - | (9,64) |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR Fixed Dis44 | EUR | 12.07.2019 | 33,37 € | - | - | - | 2,88 |
| Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR I Fixed Dis49 | EUR | 23.12.2019 | 37,64 € | - | - | - | (0,74) |
| Comgest Growth Emerging Markets ex China Klasse USD I Acc38 | USD | 18.12.2018 | 10,00 $ | 17,08 | - | - | 17,90 |
| Comgest Growth Emerging Markets Flex Klasse EUR I Acc | EUR | 10.07.2012 | 10,00 € | 10,28 | (13,45) | 20,03 | 38,40 |
| Comgest Growth Emerging Markets Flex Klasse EUR R Acc | EUR | 24.09.2012 | 10,00 € | 8,98 | (14,39) | 18,69 | 23,80 |
| Comgest Growth Emerging Markets Flex Klasse EUR Z Acc33 | EUR | 28.05.2018 | 13,42 € | 10,20 | - | - | 3,06 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse EUR Acc | EUR | 04.04.2007 | 10,00 € | 6,68 | (26,01) | 16,50 | 32,60 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse EUR Dis | EUR | 04.04.2007 | 10,00 € | 6,64 | (26,49) | 16,36 | 20,40 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse EUR R Acc | EUR | 01.11.2012 | 11,26 € | 5,93 | (26,53) | 15,62 | 11,01 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse USD I Acc | USD | 05.06.2012 | 12,32 $ | 5,29 | (29,17) | 33,31 | 25,97 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse EUR I Acc | EUR | 11.10.2013 | 11,34 € | 7,28 | (25,66) | 17,10 | 17,02 |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse USD X Acc8 | USD | 31.03.2017 | 17,23 $ | (100,00) | (28,29) | - | (100,00) |
| Comgest Growth GEM Promising Companies Klasse EUR Z Acc23 | EUR | 11.01.2018 | 17,01 € | 7,11 | - | - | (22,10) |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR Acc | EUR | 25.04.2000 | 10,00 € | 33,93 | (4,99) | 12,82 | 193,30 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR Dis | EUR | 17.01.2006 | 9,34 € | 33,91 | (5,03) | 12,74 | 212,42 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR I Acc | EUR | 03.01.2012 | 11,36 € | 34,57 | (4,51) | 13,38 | 168,31 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR I Dis | EUR | 16.12.2014 | 17,34 € | 34,55 | (4,95) | 13,24 | 72,09 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR R Acc | EUR | 30.03.2012 | 12,63 € | 33,25 | (5,44) | 12,32 | 123,67 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR Z Acc | EUR | 18.11.2013 | 23,36 € | 34,54 | (4,57) | 13,39 | 27,57 |
| Comgest Growth Europe Klasse USD I Acc | USD | 19.05.2014 | 23,47 $ | 32,13 | (9,04) | 29,14 | 46,14 |
| Comgest Growth Europe Klasse USD I H Acc24 | USD | 23.01.2018 | 30,01 $ | 37,13 | - | - | 31,56 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR Z Dis35 | EUR | 30.07.2018 | 26,44 € | 34,54 | - | - | 15,20 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR I Fixed Dis42 | EUR | 03.07.2019 | 27,15 € | - | - | - | 6,63 |
| Comgest Growth Europe Klasse EUR Fixed Dis45 | EUR | 16.07.2019 | 26,83 € | - | - | - | 7,83 |
| Comgest Growth Europe Compounders Klasse EUR SI Acc49 | EUR | 23.12.2019 | 10,00 € | - | - | - | (0,80) |
| Comgest Growth Europe Plus Klasse EUR I Acc49 | EUR | 23.12.2019 | 10,00 € | - | - | - | (0,90) |
| Comgest Growth Europe S Klasse EUR Acc | EUR | 08.12.2010 | 10,00 € | 35,93 | (5,03) | 7,36 | 161,80 |
| Comgest Growth Europe S Klasse USD Acc | USD | 08.12.2010 | 10,00 $ | 33,37 | (9,53) | 22,32 | 120,20 |
| Comgest Growth Europe Opportunities Klasse EUR Acc9 | EUR | 07.08.2009 | 10,00 € | 29,94 | (8,10) | 22,94 | 294,90 |
| Comgest Growth Europe Opportunities Klasse EUR R Acc9 | EUR | 15.11.2013 | 19,60 € | 21,70 | (8,57) | 22,35 | 92,86 |
| Comgest Growth Europe Opportunities Klasse EUR I Acc9 | EUR | 13.02.2014 | 20,42 € | 38,80 | (7,67) | 23,59 | 98,68 |
| Comgest Growth Europe Opportunities Klasse EUR Dis9 | EUR | 27.10.2015 | 26,18 € | 29,97 | (8,12) | 22,95 | 52,71 |
| Comgest Growth Europe Opportunities Klasse EUR Z Acc9, 10 | EUR | 21.07.2017 | 32,37 € | 30,57 | (7,73) | - | 25,21 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse EUR Acc19 | EUR | 25.04.2000 | 10,00 € | 38,32 | (5,88) | 26,54 | 270,00 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse EUR I Acc19 | EUR | 03.03.2014 | 17,52 € | 39,02 | (5,41) | 27,14 | 120,43 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse EUR Z Acc 19, 28 | EUR | 14.05.2018 | 32,26 EUR | 38,96 | - | - | 19,62 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse EUR X Acc48 | EUR | 31.10.2019 | 36,09 € | - | - | - | 7,20 |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland Klasse CHF I Acc | CHF | 13.02.2014 | CHF 10,00 | 29,72 | (5,39) | 16,01 | 66,30 |

Anhang II (Fortsetzung)
Wertentwicklung der Teilfonds (Fortsetzung)
|  | Währung | Auflegungs- | Auflegungs- | 12- Monats- | 12- Monats- | 12- Monats- | Auflegung |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | datum | preis | Zeitraum | Zeitraum | Zeitraum |  |
|  |  |  |  | zum 31. Dez. | zum 31. Dez. | zum 31. Dez. | zum 31. Dez. |
|  |  |  |  | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 |
|  |  |  |  | % | % | % | % |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland Klasse CHF Z Acc | CHF | 09.09.2014 | CHF 10,00 | 29,62 | (5,45) | 15,98 | 61,90 |
| Comgest Growth Europe ex UK Klasse GBP SU H Acc* | GBP | 18.12.2014 | 10,00 £ | 36,45 | (1,48) | 16,11 | 81,20 |
| Comgest Growth Europe ex UK Klasse GBP SU Acc* | GBP | 15.01.2016 | 10,93 £ | 28,33 | (1,04) | 17,81 | 79,05 |
| Comgest Growth Europe ex UK Klasse GBP U Acc* | GBP | 15.01.2016 | 10,93 £ | 28,13 | (1,17) | 17,61 | 77,95 |
| Comgest Growth Europe ex UK Klasse EUR SI Acc31* | EUR | 15.03.2018 | 1.000 € | 35,94 | - | - | 32,38 |
| Comgest Growth Asia Klasse USD Acc | USD | 04.06.2015 | 45,05 $ | 21,62 | (15,28) | 41,63 | 39,36 |
| Comgest Growth Asia Klasse EUR I Acc | EUR | 08.06.2015 | 39,67 € | 24,48 | (10,59) | 25,00 | 44,06 |
| Comgest Growth Asia Klasse EUR Z Acc41 | EUR | 21.03.2019 | 51,58 € | - | - | - | 10,76 |
| Comgest Growth Asia ex Japan Klasse EUR I Acc | EUR | 01.02.2016 | 10,00 € | 17,16 | (16,71) | 28,12 | 45,40 |
| Comgest Growth Asia ex Japan Klasse USD I Acc | USD | 15.12.2016 | 12,41 $ | 15,09 | (20,69) | 45,84 | 31,51 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse USD Acc | USD | 14.07.2006 | 10,00 $ | 14,30 | (20,18) | 45,61 | 137,40 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse USD Dis | USD | 07.07.2006 | 10,00 $ | 14,27 | (20,45) | 44,91 | 5,50 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse USD I Acc | USD | 09.12.2013 | 14,03 $ | 14,84 | (19,77) | 46,37 | 72,06 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse EUR I Acc | EUR | 04.08.2015 | 16,50 € | 17,03 | (15,73) | 28,45 | 30,36 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse EUR Dis | EUR | 03.03.2016 | 6,57 € | 16,30 | (16,64) | 27,65 | 40,18 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse GBP U Acc | GBP | 17.10.2016 | 15,76 £ | 10,43 | (14,82) | 33,61 | 15,55 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse EUR R Acc4 | EUR | 09.02.2017 | 18,32 € | 15,85 | (16,56) | - | 14,08 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan Klasse EUR Z Acc5 | EUR | 02.03.2017 | 18,75 € | 16,99 | (15,78) | - | 14,56 |
| Comgest Growth China Klasse EUR Acc20 | EUR | 10.04.2001 | 10,00 € | 26,66 | (17,29) | 29,11 | 664,90 |
| Comgest Growth China Klasse USD Acc20 | USD | 13.07.2006 | 26,26 $ | 24,36 | (21,26) | 47,02 | 221,71 |
| Comgest Growth China Klasse EUR SI Acc20 | EUR | 05.11.2013 | 34,11 € | 27,29 | (16,88) | 29,76 | 132,89 |
| Comgest Growth China Klasse EUR I Acc20 | EUR | 30.08.2016 | 56,38 € | 26,96 | (17,08) | 29,44 | 39,73 |
| Comgest Growth China Klasse EUR Z Acc17, 20 | EUR | 13.11.2017 | 76,22 € | 26,91 | (17,12) | - | 3,27 |
| Comgest Growth China Klasse USD I Acc15, 20 | USD | 11.09.2017 | 81,94 $ | 24,67 | (21,07) | - | 7,92 |
| Comgest Growth China Klasse GBP U Acc39 | GBP | 16.01.2019 | 57,91 £ | - | - | - | 15,23 |
| Comgest Growth India Klasse USD Acc | USD | 04.01.2005 | 10,00 $ | 1,27 | (14,92) | 33,29 | 346,40 |
| Comgest Growth India Klasse EUR I Acc | EUR | 08.01.2014 | 17,37 € | 3,65 | (10,16) | 17,62 | 136,90 |
| Comgest Growth India Klasse EUR R Acc | EUR | 13.06.2012 | 19,32 € | 2,37 | (11,31) | 16,17 | 96,53 |
| Comgest Growth India Klasse USD X Acc11 | USD | 21.07.2017 | 49,60 $ | 3,07 | (13,42) | - | (3,97) |
| Comgest Growth Latin America Klasse EUR Acc | EUR | 31.12.2009 | 10,00 € | 25,39 | (13,05) | 7,14 | 19,50 |
| Comgest Growth Latin America Klasse USD Acc | USD | 31.12.2009 | 10,00 $ | 23,10 | (17,26) | 22,15 | (6,20) |
| Comgest Growth Latin America Klasse EUR R Acc | EUR | 14.06.2012 | 10,54 € | 24,59 | (13,78) | 6,37 | 7,21 |
| Comgest Growth Latin America Klasse USD I Acc | USD | 25.10.2012 | 10,68 $ | 23,60 | (16,70) | 22,54 | (8,80) |
| Comgest Growth Latin America Klasse EUR I Acc3 | EUR | 08.02.2017 | 10,63 € | 26,12 | (12,64) | - | 14,02 |
| Comgest Growth Latin America Klasse EUR Z Acc34 | EUR | 26.07.2018 | 10,00 € | 26,01 | - | - | 21,10 |

1 Wurde am 7. Oktober 2016 aufgelegt, am 17. Januar 2017 komplett zurückgenommen und am 21. März 2017 erneut aufgelegt.
2 Wurde am 24. November 2016 aufgelegt, am 4. Mai 2017 komplett zurückgenommen und am 22. August 2017 erneut aufgelegt.
3 Auflegungsdatum: 8. Februar 2017.
4 Auflegungsdatum: 9. Februar 2017.
5 Auflegungsdatum: 2. März 2017.
6 Auflegungsdatum: 6. März 2017.
7 Auflegungsdatum: 29. März 2017.
8 Auflegungsdatum: 31. März 2017.
9 Mit Wirkung vom 7. Juli 2017 wurde Comgest Growth Greater Europe Opportunities in Comgest Growth Europe Opportunities umbenannt.
10 Auflegungsdatum: 21. Juli 2017.
11 Auflegungsdatum: 21. Juli 2017.
12 Auflegungsdatum: 31. Juli 2017.
13 Auflegungsdatum: 3. Oktober 2017.
14 Auflegungsdatum: 10. Oktober 2017.
15 Auflegungsdatum: 11. Oktober 2017.
16 Auflegungsdatum: 7. November 2017.
17 Auflegungsdatum: 13. November 2017.
18 Auflegungsdatum: 21. Dezember 2017.
19 Mit Wirkung vom 22. Dezember 2017 wurde Comgest Growth Mid-Caps Europe in Comgest Growth Europe Smaller Companies umbenannt.
20 Mit Wirkung vom 22. Dezember 2017 wurde Comgest Growth Greater China in Comgest Growth China umbenannt.
21 Auflegungsdatum: 5. Januar 2018.

#### Anhang II (Fortsetzung)
Wertentwicklung der Teilfonds (Fortsetzung)
22 Auflegungsdatum: 9. Januar 2018.
23 Wurde am 18. September 2017 aufgelegt, am 14. Dezember 2017 komplett zurückgenommen und am 11. Januar 2018 erneut aufgelegt.
24 Wurde am 16. Oktober 2017 aufgelegt, am 28. November 2017 komplett zurückgenommen und am 23. Januar 2018 erneut aufgelegt.
25 Auflegungsdatum: 24. Januar 2018.
26 Auflegungsdatum: 30. Januar 2018.
27 Auflegungsdatum: 26. Februar 2018.
28 Auflegungsdatum: 14. Mai 2018.
29 Auflegungsdatum: 21. März 2018.
30 Auflegungsdatum: 17. April 2018.
31 Auflegungsdatum: 15. März 2018.
32 Auflegungsdatum: 17. Mai 2018.
33 Auflegungsdatum: 28. Mai 2018.
34 Auflegungsdatum: 26. Juli 2018.
35 Auflegungsdatum: 30. Juli 2018.
36 Auflegungsdatum: 18. September 2018.
37 Auflegungsdatum: 25. Oktober 2018.
38 Auflegungsdatum: 18. Dezember 2018.
39 Auflegungsdatum: 16. Januar 2019.
40 Auflegungsdatum: 23. Januar 2019.
41 Auflegungsdatum: 21. März 2019.
42 Auflegungsdatum: 3. Juli 2019.
43 Auflegungsdatum: 9. Juli 2019.
44 Auflegungsdatum: 12. Juli 2019.
45 Auflegungsdatum: 16. Juli 2019.
46 Auflegungsdatum: 7. August 2019.
47 Auflegungsdatum: 19. September 2019.
48 Auflegungsdatum: 31. Oktober 2019.
49 Auflegungsdatum: 23. Dezember 2019.
50 Auflegungsdatum: 24. Dezember 2019.
* Die Anteilsklasse wurde umbenannt, wie in Erläuterung 16 beschrieben.
Hinweis: Die bisherige Wertentwicklung lässt nicht auf die aktuelle oder künftige Wertentwicklung schließen. Die vorstehenden Angaben zur Wertentwicklung berücksichtigen nicht bei der Rücknahme von Anteilen anfallende Provisionen und Kosten. Die Angaben zur Wertentwicklung basieren auf den veröffentlichten, gehandelten Nettoinventarwerten pro Anteil in der Währung der betreffenden Klasse.
Die Comgest Asset Management International Limited (der „Anlageverwalter“) verwendet bei der Analyse von Portfolio- Renditen eines Fonds keine Benchmarks. Die Anlagepolitik des Anlageverwalters bei der Zusammenstellung des Portfolios soll flexibel sein, weshalb die Auswahl der Titel unabhängig von einer Benchmark erfolgt. Eine starke Orientierung an der absoluten Wertentwicklung hat Priorität. Wertpapiere werden auf der Grundlage ihrer inneren Qualität und ihrer Vorzüge gekauft, wobei die größten Positionen die beste Kombination aus Wachstum, Risiko und Bewertung widerspiegeln.

#### Anhang III
Cybersicherheitsrisiko (ungeprüft)
Angesichts der verstärkten Nutzung von Technologien wie dem Internet und der Abhängigkeit von Computersystemen zur Ausführung geschäftlicher und operativer Funktionen können Investmentgesellschaften (wie die Gesellschaft) und ihre Dienstleister (darunter auch der Anlageverwalter, der Administrator und die Verwahrstelle) Betriebs- und Informationssicherheitsrisiken aufgrund von Cyberangriffen und/oder technologischen Störungen ausgesetzt sein. Cyber- Angriffe erfolgen in der Regel vorsätzlich, unabsichtlich ausgelöste Vorfälle können jedoch ähnliche Auswirkungen haben.
Cyber-Angriffe umfassen unter anderem den unerlaubten Zugang zu digitalen Systemen zum Zwecke der Veruntreuung von Vermögenswerten oder sensiblen Informationen, Diebstahl oder Beschädigung online oder digital gespeicherter Daten, Blockierung des Zugangs zu Informationen oder Dienstleistungen auf einer Website für berechtigte Nutzer, unbefugte Freigabe vertraulicher Informationen und Auslösung von Betriebsunterbrechungen sowie verschiedene andere Verletzungen der Internetsicherheit. Erfolgreiche Cyberangriffe oder ein Zusammenbruch der Sicherheitsmaßnahmen der Gesellschaft oder der externen Dienstleister der Gesellschaft, zu denen unter anderem auch der Anlageverwalter, ein Unteranlageverwalter, die Verwahrstelle, der Administrator oder andere verbundene oder externe Dienstleister (jeweils ein
„Dienstleister“ und gemeinsam die „Dienstleister“) zählen können, können sich negativ auf die Gesellschaft oder ihre Anteilinhaber auswirken.
Cyberangriffe können beispielweise die Abwicklung von Transaktionen der Anteilinhaber stören, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Berechnung des Nettoinventarwerts für einen oder mehrere Fonds beeinträchtigen, die Freigabe privater Informationen über Anteilinhaber oder vertraulicher Informationen über die Gesellschaft oder einen oder mehrere Fonds zur Folge haben, den Handel verhindern, eine Rufschädigung nach sich ziehen, Störungen verursachen und die geschäftlichen Abläufe beeinträchtigen, was potenziell zu finanziellen Verlusten und Verstößen gegen geltende Datenschutz- und sonstige Gesetze führen kann, wodurch der Gesellschaft Bußgelder oder Sanktionen auferlegt oder finanzielle Verluste, Erstattungs- oder sonstige Entschädigungskosten sowie zusätzliche Compliance-Kosten entstehen können. Cyber-Angriffe können dazu führen, dass Datensätze hinsichtlich der Vermögenswerte und Transaktionen eines Fonds und Eigentumsrechten von Anteilinhabern sowie andere für das Funktionieren der Gesellschaft unabdingbare Daten nicht zugänglich, fehlerhaft oder unvollständig sind.
Weiterhin muss die Gesellschaft möglicherweise hohe Beträge in das Risikomanagement im Bereich Internetsicherheit investieren, um künftige Internetvorfälle zu verhindern. Zwar hat jeder Dienstleister Unternehmensnotfallpläne und - systeme installiert, um das Risiko von Cyber-Angriffen durch die Verwendung von Technologien, Verfahren und Kontrollen zu minimieren, jedoch haben diese Pläne und Systeme gewisse Grenzen, unter anderem die Möglichkeit, dass bestimmte Risiken nicht erkannt wurden, da sich die Bedrohung durch Cyber-Angriffe ständig weiter entwickelt.
Die Gesellschaft ist bei einem Großteil ihrer täglichen Betriebsabläufe auf ihre externen Dienstleister angewiesen und unterliegt daher dem Risiko, dass die von diesen eingeführten Schutzmaßnahmen und -protokolle nicht ausreichen, um die Gesellschaft vor Cyber-Angriffen zu schützen. Ähnliche Risiken im Hinblick auf die Internetsicherheit bestehen in Bezug auf die Emittenten, in die die einzelnen Fonds investieren, sowie die Märkte und Börsen, an denen die betreffenden Wertpapiere notiert oder gehandelt werden. Diese könnten erhebliche negative Folgen für die betroffenen Emittenten, Märkte und Börsen haben, was zu einem Wertverlust der Anlagen eines Fonds in diesen Wertpapieren führen würde. Die Gesellschaft hat keine Kontrolle über die Pläne und Systeme zur Internetsicherheit bei den Emittenten, in die ein Fonds investiert, oder bei den jeweiligen Märkten und Börsen.

#### Anhang IV Offenlegung der Vergütung gemäß OGAW V (ungeprüft)
Im Einklang mit den Anforderungen der European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011, (SI Nr. 352 of 2011) in der durch die European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) (Amendment) Regulations 2016, (SI Nr. 143 von 2016) geänderten Fassung, die zuweilen weiter geändert, erweitert, ergänzt, konsolidiert oder neugefasst werden können (die „OGAW-Vorschriften“) hat die Gesellschaft eine Vergütungspolitik eingeführt (die „Vergütungspolitik“), die sicherstellen soll, dass:
- sie fördert keine Risikobereitschaft, die mit dem Risikoprofil und der Satzung der Gesellschaft unvereinbar ist; und
- sie unterstützt ein solides und effektives Risikomanagement.

Die einzige Kategorie der Mitarbeiter der Gesellschaft einschließlich Geschäftsführung, Risikoträgern und Kontrollfunktionen, deren berufliche Tätigkeiten eine wesentliche Auswirkung auf das Risikoprofil der Gesellschaft haben kann (die „identifizierten Mitarbeiter“), ist der Verwaltungsrat.
Die Vergütungspolitik gilt für alle Formen von Zahlungen oder Leistungen, die von der Gesellschaft an die identifizierten Mitarbeiter im Gegenzug für berufliche Tätigkeiten gezahlt werden. Die Gesellschaft zahlt derzeit nur den unabhängigen, nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern von Comgest (Daniel Morrissey und Bronwyn Wright) feste Vergütungen und keine variablen Vergütungen.
Verwaltungsratsmitglieder, die auch Mitarbeiter der Comgest Group sind (Philippe Lebeau, David Raper, Jan-Peter Dolff und Simon Champetier de Ribes*), erhalten weder eine feste noch eine variable Vergütung von der Gesellschaft.
Die Gesellschaft verfolgt die Politik, den relevanten identifizierten Mitarbeitern nur feste Vergütungen ohne variable Komponente zu zahlen.
Die Gesellschaft erfüllt die Vergütungen betreffenden Offenlegungspflichten gemäß den folgenden Dokumenten:
- Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren in der durch die Richtlinie 2014/91/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 23. Juli 2014 geänderten Fassung betreffend Verwahrstellenfunktionen, Vergütungsgrundsätzen und Sanktionen, einschließlich ihrer verbindlichen Durchführungsverordnungen auf der Ebene der EU oder eines Herkunftsmitgliedstaats in der jeweils geltenden Fassung;
- die OGAW-Vorschriften; und
- die Leitlinien der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde („ESMA“) zu soliden Vergütungsgrundsätzen gemäß OGAW-Richtlinie und der gemäß Artikel 14a(4) der OGAW-Richtlinie veröffentlichten AIFMD (die „ESMA-Vergütungsleitlinien“).

Dementsprechend wird die Vergütungspolitik auf der folgenden Webseite auf dem neusten Stand gehalten, jährlich geprüft und veröffentlicht: www.comgest.com.
Der Verwaltungsrat hat angesichts der Größe, der internen Tätigkeiten, der Art und Komplexität der Gesellschaft beschlossen, dass ein Vergütungsausschuss nicht erforderlich ist.
Um die Einhaltung der ESMA-Vergütungsleitlinien zu gewährleisten, hat die Gesellschaft den Anlageverwaltungsvertrag überarbeitet und eine ausdrückliche Erklärung dahingehend eingefügt, dass der Anlageverwalter die ESMA- Vergütungsleitlinien einhält, insbesondere im Zusammenhang mit Zahlungen an die Mitarbeiter des Anlageverwalters als Entlohnung für die Erbringung von Anlageverwaltungstätigkeiten im Auftrag der Gesellschaft.
Der Verwaltungsrat überprüft die Umsetzung der Vergütungspolitik auf jährlicher Basis.
* Am 30. September 2019 zurückgetreten

#### Anhang IV (Fortsetzung) Verordnung über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (ungeprüft)
Die von der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde veröffentlichte SFTR-Verordnung (Securities Financing Transaction Regulation) zielt auf verbesserte Transparenz der Wertpapierfinanzierungsmärkte ab. Alle nach dem 13. Januar 2017 veröffentlichten Berichte und Abschlüsse müssen Informationen zu Risikopositionen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften (Securities Financing Transactions, SFTs) enthalten. Im Geschäftsjahr zum
31. Dezember 2019 hat kein Fonds ein Wertpapierfinanzierungsgeschäft abgeschlossen.

#### Datenschutzerklärung zum CRS
Die Gesellschaft stellt hiermit allen Anteilinhabern der Gesellschaft folgende Datenschutzinformationen nach Stand vom
31. Dezember 2015 oder einem beliebigen Zeitpunkt seit diesem Datum zur Verfügung.
Um Unklarheiten zu vermeiden, gilt diese Mitteilung gleichermaßen für alle Anteilinhaber, die seit dem 1. Januar 2016 keine Anteile mehr an der Gesellschaft halten. Ferner ist zu beachten, dass diese Mitteilung für beherrschende Personen bestimmter Anteilinhaber gelten kann.
Die Gesellschaft bestätigt hiermit, dass sie beabsichtigt, die erforderlichen Maßnahmen zu ergreifen, um allen Verpflichtungen nachzukommen, die sich aus (i) dem OECD-Standard für den automatischen Austausch von Finanzkonteninformationen in Steuersachen („Standard“), der den gemeinsamen Meldestandard („GMS“) enthält, wie er in Irland gemäß dem einschlägigen internationalen Rechtsrahmen und den irischen Steuergesetzen angewandt wird, und (ii) der Richtlinie 2014/107/EU des Rates ergeben, zur Änderung der Richtlinie 2011/16/EU in Bezug auf den obligatorischen automatischen Informationsaustausch im Steuerbereich („DAC2“), wie er in Irland durch die einschlägigen irischen Steuergesetze angewandt wird, um die Einhaltung des Standards/GMS und des DAC2 ab dem 1. Januar 2016 sicherzustellen.
In diesem Zusammenhang ist die Gesellschaft gemäß Paragraph 891F und Paragraph 891G des Irish Taxes Consolidation Act von 1997 (in der jeweils gültigen Fassung) und der in Übereinstimmung mit diesen Paragraphen erlassenen Vorschriften verpflichtet, bestimmte Informationen über die steuerliche Behandlung aller Anteilinhaber zu sammeln (und außerdem Informationen in Bezug auf maßgebliche beherrschende Personen bestimmter Anteilinhaber zu sammeln).
Unter bestimmten Umständen ist die Gesellschaft gesetzlich verpflichtet, diese Informationen sowie weitere Finanzinformationen, die sich auf die Beteiligungen eines Anteilinhabers an der Gesellschaft beziehen, an die Irish Revenue Commissioners weiterzugeben (und in bestimmten Situationen außerdem Informationen in Bezug auf maßgebliche beherrschende Personen bestimmter Anteilinhaber weiterzugeben). Im Gegenzug und soweit das Konto als meldepflichtiges Konto identifiziert wurde, werden die irischen Steuerbehörden diese Informationen mit dem Wohnsitzland der meldepflichtigen Person(en) in Bezug auf dieses meldepflichtige Konto austauschen.
Zu den Informationen, die in Bezug auf einen Anteilinhaber (und gegebenenfalls maßgebliche beherrschende Personen) mitgeteilt werden können, gehören insbesondere Name, Anschrift, Geburtsdatum, Geburtsort, Kontonummer, Kontostand oder -wert am Jahresende (oder der Kontostand oder -wert zum Zeitpunkt der Kontoauflösung, wenn das Konto in diesem Jahr geschlossen wurde), sämtliche Zahlungen (einschließlich Rücknahme- und Dividenden-/Zinszahlungen), die während des Kalenderjahres in Bezug auf das Konto getätigt wurden, Steuerwohnsitz(e) und Steuernummer(n).