### Shareholders Tax
Shares which are held in a Recognised Clearing System
Any payments to a Shareholder or any encashment, redemption, cancellation or transfer of Shares held in a Recognised Clearing System will not give rise to a chargeable event in the Company (there is however ambiguity in the legislation as to whether the rules outlined in this paragraph with regard to Shares held in a Recognised Clearing System, apply in the case of chargeable events arising on a deemed disposal, therefore, as previously advised, Shareholders should seek their own tax advice in this regard). Thus the Company will not have to deduct any Irish taxes on such payments regardless of whether they are held by Shareholders who are Irish Residents or Ordinarily Resident in Ireland, or whether a non-resident Shareholder has made a Relevant Declaration. However, Shareholders who are Irish Resident or Ordinarily Resident in Ireland or who are not Irish Resident or Ordinarily Resident in Ireland but whose Shares are attributable to a branch or agency in Ireland may still have a liability to account for Irish tax on a distribution or encashment, redemption or transfer of their Shares.
It should be noted that a Relevant Declaration is not required to be made where the Shares, the subject of the application for subscription or registration of transfer of Shares, are held in a Recognised Clearing System so designated by the Irish Tax Authorities. It is the current intention of the Directors that all of the Shares will be held in a Recognised Clearing System. If in the future, the Directors permit Shares to be held in certificated form outside a Recognised Clearing System, prospective investors for Shares on subscription and proposed transferees of Shares will be required to complete a Relevant Declaration as a pre-requisite to being issued Shares in the Company or being registered as a transferee of the Shares (as the case maybe).
To the extent any Shares are not held in a Recognised Clearing System at the time of a chargeable event (and subject to the discussion in the previous paragraph relating to a chargeable event arising on a deemed disposal), the following tax consequences will typically arise on a chargeable event.
Shareholders who are neither Irish Resident nor Ordinarily Resident in Ireland
The Company will not have to deduct tax on the occasion of a chargeable event in respect of a Shareholder if (a) the Shareholder is neither Irish Resident nor Ordinarily Resident in Ireland, (b) the Shareholder has made a Relevant Declaration on or about the time when the Shares are applied for or acquired by the Shareholder and (c) the Company is not in possession of any information which would reasonably suggest that the information contained therein is no longer materially correct. In the absence of either a Relevant Declaration (provided in a timely manner) or the Company satisfying and availing of equivalent measures (see paragraph headed “Equivalent Measures” below) tax will arise on
the happening of a chargeable event in the Company regardless of the fact that a Shareholder is neither Irish Resident nor Ordinarily Resident in Ireland. The appropriate tax that will be deducted is as described below.
To the extent that a Shareholder is acting as an Intermediary on behalf of persons who are neither Irish Resident nor Ordinarily Resident in Ireland no tax will have to be deducted by the Company on the occasion of a chargeable event provided that either (i) the Company satisfied and availed of the equivalent measures or (ii) the Intermediary has made a Relevant Declaration that he/she is acting on behalf of such persons and the Company is not in possession of any information which would reasonably suggest that the information contained therein is no longer materially correct.
Shareholders who are neither Irish Residents nor Ordinarily Resident in Ireland and either (i) the Company has satisfied and availed of the equivalent measures or (ii) such Shareholders have made Relevant Declarations in respect of which the Company is not in possession of any information which would reasonably suggest that the information contained therein is no longer materially correct, will not be liable to Irish tax in respect of income from their Shares and gains made on the disposal of their Shares. However, any corporate Shareholder which is not Irish Resident and which holds Shares directly or indirectly by or for a trading branch or agency in Ireland will be liable to Irish tax on income from their Shares or gains made on disposals of the Shares.
Where tax is withheld by the Company on the basis that no Relevant Declaration has been filed with the Company by the Shareholder, Irish legislation provides for a refund of tax only to companies within the charge to Irish corporation tax, to certain incapacitated persons and in certain other limited circumstances.
Shareholders who are Irish Resident or Ordinarily Resident in Ireland
Unless a Shareholder is an Exempt Irish Investor and makes a Relevant Declaration to that effect and the Company is not in possession of any information which would reasonably suggest that the information contained therein is no longer materially correct or unless the Shares are purchased by the Courts Service, tax at the rate of 41% (25% where the Shareholder is a company and an appropriate declaration is in place) will be required to be deducted by the Company from a distribution (where payments are made annually or at more frequent intervals) to a Shareholder who is Irish Resident or Ordinarily Resident in Ireland. Similarly, tax at the rate of 41% (25% where the Shareholder is a company and an appropriate declaration is in place) will have to be deducted by the Company on any other distribution or gain arising to the Shareholder (other than an Exempt Irish Investor who has made a Relevant Declaration) on an encashment, redemption, cancellation, transfer or deemed disposal (see below) of Shares by a Shareholder who is Irish Resident or Ordinarily Resident in Ireland.
The Finance Act 2006 introduced rules (which were subsequently amended by the Finance Act 2008) in relation to an automatic exit tax for Shareholders who are Irish Resident or Ordinarily Resident in Ireland in respect of Shares held by them in the Company at the ending of a Relevant Period. Such Shareholders (both companies and individuals) will be deemed to have disposed of their Shares (“deemed disposal”) at the expiration of that Relevant Period and will be charged to tax at the rate of 41% (25% where the Shareholder is a company and an appropriate declaration is in place) on any deemed gain (calculated without the benefit of indexation relief) accruing to them based on the increased value (if any) of the Shares since purchase or since the previous exit tax applied, whichever is later.
For the purposes of calculating if any further tax arises on a subsequent chargeable event (other than chargeable events arising from the ending of a subsequent Relevant Period or where payments are made annually or at more frequent intervals), the preceding deemed disposal is initially ignored and the appropriate tax calculated as normal. Upon calculation of this tax, credit is immediately given against this tax for any tax paid as a result of the preceding deemed disposal. Where the tax arising on the subsequent chargeable event is greater than that which arose on the preceding deemed disposal, the Company will have to deduct the difference. Where the tax arising on the subsequent chargeable event is less than that which arose on the preceding deemed disposal, the Company will refund the Shareholder for the excess (subject to the paragraph headed “15% threshold” below).
10% Threshold
The Company will not have to deduct tax (“exit tax”) in respect of this deemed disposal where the value of the chargeable shares (i.e. those Shares held by Shareholders to whom the declaration procedures do not apply) in the Company (or Fund being an umbrella scheme) is less than 10% of the value of the total Shares in the Company (or the Fund) and the Company has made an election to report certain details in respect of each affected Shareholder to the Irish Revenue Commissioners (the “Affected Shareholder”) in each year that the de minimus limit applies. In such a situation the obligation to account for the tax on any gain arising on a deemed disposal will be the responsibility of the Shareholder
on a self-assessment basis (“self-assessors”) as opposed to the Company or Fund (or their service providers). The Company is deemed to have made the election to report once it has advised the Affected Shareholders in writing that it will make the required report.
15 % Threshold
As previously stated where the tax arising on the subsequent chargeable event is less than that which arose on the preceding deemed disposal (e.g. due to a subsequent loss on an actual disposal), the Company will refund the Shareholder the excess. Where however immediately before the subsequent chargeable event, the value of chargeable shares in the Company (or Fund being an umbrella scheme) does not exceed 15% of the value of the total Shares, the Company may elect to have any excess tax arising repaid directly by the Irish Revenue Commissioners to the Shareholder. The Company is deemed to have made this election once it notifies the Shareholder in writing that any repayment due will be made directly by the Irish Revenue Commissioners on receipt of a claim by the Shareholder.
Other
To avoid multiple deemed disposal events for multiple shares an irrevocable election under Section 739D(5B) can be made by the Company to value the shares held at the 30 June or 31 December of each year prior to the deemed disposal occurring. While the legislation is ambiguous, it is generally understood that the intention is to permit a fund to group shares in six month batches and thereby make it easier to calculate the exit tax by avoiding having to carry out valuations at various dates during the year resulting in a large administrative burden.
The Irish Revenue Commissioners have provided updated investment undertaking guidance notes which deal with the practical aspects of how the above calculations/objectives will be accomplished.
Shareholders (depending on their own personal tax position) who are Irish Resident or Ordinarily Resident in Ireland may still be required to pay tax or further tax on a distribution or gain arising on an encashment, redemption, cancellation, transfer or deemed disposal of their Shares. Alternatively they may be entitled to a refund of all or part of any tax deducted by the Company on a chargeable event.
Equivalent Measures
The Finance Act 2010 (“Act”) introduced measures commonly referred to as equivalent measures to amend the rules with regard to Relevant Declarations. The position prior to the Act was that no tax would arise on an investment undertaking with regard to chargeable events in respect of a shareholder who was neither Irish Resident nor Ordinarily Resident in Ireland at the time of the chargeable event, provided that a Relevant Declaration was in place and the investment undertaking was not in possession of any information which would reasonably suggest that the information contained therein was no longer materially correct. In the absence of a Relevant Declaration there was a presumption that the investor was Irish Resident or Ordinarily Resident in Ireland. The Act however contained provisions that permit the above exemption in respect of shareholders who are not Irish Resident nor Ordinarily Resident in Ireland to apply where the investment undertaking is not actively marketed to such investors and appropriate equivalent measures are put in place by the investment undertaking to ensure that such shareholders are not Irish Resident nor Ordinarily Resident in Ireland and the investment undertaking has received approval from the Irish Revenue Commissioners in this regard.
Personal Portfolio Investment Undertaking
The Finance Act 2007 introduced provisions regarding the taxation of Irish Resident individuals or Ordinarily Resident in Ireland individuals who hold shares in investment undertakings. These provisions introduced the concept of a personal portfolio investment undertaking ("PPIU"). Essentially, an investment undertaking will be considered a PPIU in relation to a specific investor where that investor can influence the selection of some or all of the property held by the investment undertaking either directly or through persons acting on behalf of or connected to the investor. Depending on individuals’ circumstances, an investment undertaking may be considered a PPIU in relation to some, none or all individual investors (i.e. it will only be a PPIU in respect of those individuals’ who can “influence” selection). Any gain arising on a chargeable event in relation to an investment undertaking which is a PPIU in respect of an individual on or after 20 February 2007, will be taxed at the rate of 60%. Specific exemptions apply where the property invested in has been widely marketed and made available to the public or for non-property investments entered into by the investment undertaking. Further restrictions may be required in the case of investments in land or unquoted shares deriving their value from land.

Translation (ENDE, 2022-07-22):
### Besteuerung der Anteilinhaber
In einem anerkannten Clearingsystem gehaltene Anteile
Zahlungen an Anteilinhaber oder Einlösungen, Rücknahmen, Löschungen oder Übertragungen von Anteilen, die in einem anerkannten Clearingsystem gehalten werden, stellen für die Gesellschaft keinen Steuertatbestand dar (das Recht ist jedoch dahingehend nicht eindeutig, ob die in diesem Absatz bezüglich in einem anerkannten Clearingsystem gehaltener Anteile dargestellten Regeln im Fall von Steuertatbeständen aufgrund von fiktiven Veräußerungen Anwendung finden. Anteilinhabern wird daher empfohlen, wie oben bereits erwähnt, diesbezüglich einen Steuerberater zu konsultieren). Daher braucht die Gesellschaft bei entsprechenden Zahlungen keine irischen Steuern abzuziehen, unabhängig davon, ob diese von Anteilinhabern gehalten werden, die in Irland ansässig oder gewöhnlich ansässig sind, oder ob ein nicht ansässiger Anteilinhaber eine entsprechende Erklärung abgegeben hat. Dennoch müssen Anteilinhaber, die in Irland ansässig sind oder gewöhnlich in Irland ansässig sind bzw. die nicht in Irland ansässig oder gewöhnlich in Irland ansässig sind, deren Anteile sich jedoch einer Zweigstelle oder einer Vertretung in Irland zuordnen lassen, eventuell in Irland Steuern auf eine Ausschüttung oder die Einlösung, Rücknahme oder Übertragung ihrer Anteile zahlen.
Es sollte beachtet werden, dass eine entsprechende Erklärung nicht erforderlich ist, wenn die in einem Zeichnungsantrag bzw. einer Registrierung einer Übertragung aufgeführten Anteile in einem von der irischen Steuerbehörde bestimmten anerkannten Clearingsystem gehalten werden. Der Verwaltungsrat beabsichtigt derzeit, sämtliche Anteile in einem anerkannten Clearingsystem zu halten. Wenn der Verwaltungsrat in der Zukunft zulässt, dass Anteile in verbriefter Form außerhalb eines anerkannten Clearingsystems gehalten werden, müssen potenzielle Anteilszeichner sowie potenzielle Übertragungsempfänger von Anteilen als Voraussetzung für die Ausgabe von Anteilen an der Gesellschaft bzw. eine Eintragung als Übertragungsempfänger von Anteilen eine entsprechende Erklärung abgeben.
Sofern Anteile zum Zeitpunkt des Steuertatbestands nicht in einem anerkannten Clearingsystem gehalten werden (sowie vorbehaltlich der im voranstehenden Absatz gemachten Ausführungen bezüglich eines Steuertatbestands im Zusammenhang mit einer fiktiven Veräußerung) hat ein Steuertatbestand in der Regel die folgenden steuerlichen Auswirkungen.
Anteilinhaber, die in Irland weder ansässig noch gewöhnlich ansässig sind
Die Gesellschaft braucht im Falle eines Steuertatbestands keine Steuer von einem Anteilinhaber einbehalten, wenn
(a) der Anteilinhaber in Irland weder ansässig noch gewöhnlich ansässig ist, (b) der Anteilinhaber zu oder in etwa zu dem Zeitpunkt, zu dem die Anteile für die Anteilinhaber verwendet oder von diesen erworben wurden, eine entsprechende Erklärung abgegeben hat, und (c) die Gesellschaft nicht im Besitz von Informationen ist, die begründet darauf hinweisen, dass die darin enthaltenen Angaben sachlich nicht mehr zutreffend sind. Bei Fehlen entweder einer (zeitnah vorgelegten) entsprechenden Erklärung oder die Gesellschaft überzeugt sich von den äquivalenten Maßnahmen und macht sich diese zunutze (siehe Abschnitt „Äquivalente Maßnahmen“ unten), wird eine Steuer bei Eintritt eines Steuertatbestands bei der Gesellschaft fällig, und zwar auch dann, wenn der Anteilinhaber in Irland weder ansässig noch gewöhnlich ansässig ist. Die entsprechenden Steuern, die abgezogen werden, ergeben sich aus der nachstehenden Ausführung.
Soweit ein Anteilinhaber als Vermittler für Personen auftritt, die in Irland weder ansässig noch gewöhnlich ansässig sind, braucht die Gesellschaft im Falle eines Steuertatbestands keine Steuer abzuziehen, sofern entweder (i) die Gesellschaft sich von den äquivalenten Maßnahmen überzeugt oder sich diese zunutze gemacht hat, oder (ii) der Vermittler eine entsprechende Erklärung abgegeben hat, laut der er im Namen derartiger Personen handelt, und die Gesellschaft nicht im Besitz von Informationen ist, die begründet darauf hinweisen, dass die darin enthaltenen Angaben sachlich nicht mehr zutreffend sind.
Anteilinhaber, die in Irland weder ansässig noch gewöhnlich ansässig sind und entweder (i) die Gesellschaft sich von den äquivalenten Maßnahmen überzeugt oder sich diese zunutze gemacht hat, oder (ii) diese Anteilinhaber eine entsprechende Erklärung abgegeben haben, bezüglich derer die Gesellschaft nicht im Besitz von Informationen ist, die begründet darauf hinweisen, dass die darin enthaltenen Angaben sachlich nicht mehr zutreffend sind, unterliegen nicht der irischen Steuer für Erträge aus ihren Anteilen oder Gewinnen aus der Veräußerung ihrer Anteile. Ein Anteilinhaber, der eine juristische Person ist, die nicht in Irland ansässig ist und Anteile direkt oder indirekt durch oder für eine Niederlassung oder eine Vertretung in Irland hält, ist mit seinen Erträgen aus seinen Anteilen oder Gewinnen aus der Veräußerung der Anteile in Irland jedoch steuerpflichtig.
Wenn die Gesellschaft aufgrund der Tatsache, dass der Anteilinhaber gegenüber der Gesellschaft keine entsprechende Erklärung abgegeben hat, Steuern einbehält, sieht die irische Gesetzgebung eine Steuerrückvergütung nur für Gesellschaften vor, die der irischen Körperschaftsteuer unterliegen, sowie für bestimmte geschäftsunfähige Personen und unter bestimmten anderen eng abgegrenzten Umständen.
Anteilinhaber, die in Irland ansässig oder gewöhnlich ansässig sind
Außer wenn ein Anteilinhaber ein steuerbefreiter irischer Anleger ist und diesbezüglich eine entsprechende Erklärung vorgelegt hat und wenn die Gesellschaft nicht im Besitz von Informationen ist, die begründet darauf hinweisen, dass die darin enthaltenen Angaben sachlich nicht mehr zutreffend sind, oder sofern die Anteile nicht durch den Courts Service erworben werden, sind von der Gesellschaft von dem an einen Anteilinhaber, der in Irland ansässig oder gewöhnlich ansässig ist, (bei jährlich oder häufiger vorgenommenen Zahlungen) ausgeschütteten Betrag Steuern zu einem Satz von 41 % (25 %, wenn der Anteilinhaber eine Gesellschaft und eine entsprechende Erklärung vorhanden ist) abzuziehen. Analog dazu sind Steuern von der Gesellschaft von allen anderen Ausschüttungen an einen Anteilinhaber (der kein steuerbefreiter irischer Anleger ist, der eine entsprechende Erklärung vorgelegt hat) oder Gewinnen, die bei der Einlösung, Rücknahme, Löschung, Übertragung oder fiktiven Veräußerung (siehe unten) von Anteilen durch einen in Irland ansässigen oder gewöhnlich ansässigen Anteilinhaber erzielt werden, zu einem Satz von 41 % (25 %, wenn der Anteilinhaber eine Gesellschaft und eine entsprechende Erklärung vorhanden ist) abzuziehen.
Der Finance Act 2006 hat (später durch den Finance Act 2008 ergänzte) Regelungen bezüglich einer automatischen Wegzugsteuer für in Irland ansässige oder gewöhnlich ansässige Anteilinhaber eingeführt, welche für von ihnen zum Ende eines maßgeblichen Zeitraums gehaltene Anteile an der Gesellschaft gelten. Diese Anteilinhaber (sowohl Unternehmen als auch natürliche Personen) werden so behandelt, als hätten sie ihre Anteile nach Ablauf des maßgeblichen Zeitraums veräußert („fiktive Veräußerung“) und werden zu einem Satz von 41 % (25 %, wenn der Anteilinhaber eine Gesellschaft und eine entsprechende Erklärung vorhanden ist) für etwaige (ohne die Begünstigung einer Indexierung berechnete) fiktive Gewinne besteuert, die dem Anteilinhaber aus dem seit dem Erwerb oder der Anwendung der vorherigen Wegzugsteuer (je nachdem, was später eingetreten ist) gegebenenfalls gestiegenen Wert der Anteile entstanden ist.
Zur Ermittlung, ob sich aus einem nachfolgenden Steuertatbestand (mit Ausnahme von Steuertatbeständen, die sich aus dem Ablauf eines vorherigen maßgeblichen Zeitraums ergeben oder wenn Zahlungen jährlich oder häufiger vorgenommen werden), weitere Steuerpflichten ergeben, wird die vorangehende fiktive Veräußerung anfänglich ignoriert, und die angemessene Steuer wird normal berechnet. Nach Berechnung dieser Steuer werden zuvor
aufgrund der vorherigen fiktiven Veräußerung gezahlte Steuern unmittelbar gegen diese Steuern aufgerechnet. Wenn die sich aus dem nachfolgenden Steuertatbestand ergebende Steuer höher ausfällt als diejenige, die auf die vorangehende fiktive Veräußerung angefallen ist, zieht die Gesellschaft den Differenzbetrag ab. Wenn die sich aus dem nachfolgenden Steuertatbestand ergebende Steuer niedriger ausfällt als diejenige, die auf die vorangehende fiktive Veräußerung angefallen ist, erstattet die Gesellschaft dem Anteilinhaber den Überschussbetrag (vorbehaltlich der Angaben im nachfolgenden Abschnitt „15%-Schwelle“).
10%-Schwelle
Die Gesellschaft muss für diese fiktive Veräußerung keine Steuern („Wegzugsteuer“) einbehalten, wenn der Wert der steuerpflichtigen Anteilen (d. h. der vom Anteilinhaber gehaltenen Anteile, für die das Erklärungsverfahren nicht gilt) der Gesellschaft (oder Fonds, der ein Umbrella-Plan ist) weniger als 10 % des Wert der gesamten Anteile der Gesellschaft (oder des Fonds) beträgt und wenn die Gesellschaft beschlossen hat, bestimmte Informationen über jeden der betroffenen Anteilinhaber (die „betroffenen Anteilinhaber“) in jedem Jahr, in dem die De-Minimis-Grenze greift, an die Irish Revenue Commissioners zu melden. In einer solchen Situation liegt die Verantwortung, eine solche Steuer auf etwaige Gewinne aus einer fiktiven Veräußerung zu berücksichtigen, beim Anteilinhaber und erfolgt im Gegensatz zur Gesellschaft oder zum Fonds (oder ihrer jeweiligen Dienstleister) auf Grundlage einer Selbsteinschätzung („Selbsteinschätzer“). Es gilt, dass die Gesellschaft die Wahl zu berichten getroffen hat, sobald sie die betroffenen Anteilinhaber schriftlich darüber informiert, dass sie den erforderlichen Bericht ausführen wird.
15%-Schwelle
Wie bereits zuvor angemerkt, erstattet die Gesellschaft dem Anteilinhaber den Überschuss, wenn die Steuer infolge eines nachfolgenden Steuertatbestands geringer ausfällt als die sich aus der vorhergehenden fiktiven Veräußerung ergebende Steuer (z. B. infolge eines nachfolgenden Verlusts aus einer tatsächlichen Veräußerung). Wenn jedoch unmittelbar vor dem nachfolgenden Steuertatbestand der Wert der steuerpflichtigen Einheiten der Gesellschaft (oder Fonds, der ein Umbrella-Plan) 15 % des Werts der gesamten Anteile nicht übersteigt, darf die Gesellschaft (oder der Teilfonds) festlegen, dass die Irish Revenue Commissioners zu viel gezahlte Steuern direkt an den Anteilinhaber zurückzahlt. Es gilt, dass die Gesellschaft diese Wahl getroffen hat, sobald sie die Anteilinhaber schriftlich informiert, dass die fällige Zahlung bei Eingang eines Antrags vom Anteilinhaber direkt von den Irish Revenue Commissioners erfolgt.
Sonstiges
Um mehrfache fiktive Veräußerungsereignisse für mehrere Anteile zu vermeiden, kann die Gesellschaft gemäß Abschnitt 739D(5B) eine unwiderrufbare Wahl treffen, die zum 30. Juni oder 31. Dezember eines jeden Jahres gehaltenen Anteilen vor dem Eintreten der fiktiven Veräußerung zu bewerten. Obwohl diese Gesetzgebung nicht eindeutig ist, ist es allgemein anerkannt, dass die Absicht darin besteht, einem Fonds zu erlauben, Anteile in Sechsmonatspakete zu gruppieren und es ihm damit zu erleichtern, die Wegzugsteuer zu berechnen, indem vermieden wird, Bewertungen zu unterschiedlichen Zeitpunkten während eines Jahres ausführen zu müssen, was zu einem hohen Verwaltungsaufwand führen würde.
Die irischen Finanzkommissare haben aktualisierte Leitlinien für Organismen für eine gemeinsame Anlage herausgegeben, die sich mit den praktischen Aspekten beschäftigen, wie die zuvor genannten Berechnungen/Ziele zu erreichen sind.
Anteilinhaber, die in Irland ansässig oder gewöhnlich ansässig sind, müssen (abhängig von ihrer persönlichen Besteuerung) eventuell dennoch Steuern oder weitere Steuern auf eine Ausschüttung oder einen Gewinn aus der Einlösung, Rücknahme, Löschung, Übertragung oder fiktiven Veräußerung ihrer Anteile zahlen. Alternativ steht ihnen die Erstattung aller oder eines Teils aller von der Gesellschaft für einen Steuertatbestand einbehaltenen Steuern zu.
Äquivalente Maßnahmen
Der Finance Act 2010 („das Gesetz“) hat Maßnahmen eingeführt, die allgemein als äquivalente Maßnahmen bezeichnet werden, um die Bestimmungen in Bezug auf relevante Erklärungen zu ändern. Vor dem Gesetz wurden bei Investmentfonds hinsichtlich steuerpflichtiger Ereignisse in Bezug auf Anteilinhaber, die beim Eintreten des steuerpflichtigen Ereignisses weder in Irland ansässig noch gewöhnlich in Irland ansässig waren, keine Steuern erhoben, sofern eine relevante Erklärung vorlag und dem Investmentfonds keine Informationen vorlagen, die berechtigterweise darauf schließen ließen, dass die darin enthaltenen Informationen in wesentlicher Hinsicht nicht mehr richtig waren. Wenn keine relevante Erklärung vorlag, galt die Vermutung, dass der Anleger in Irland ansässig oder gewöhnlich in Irland ansässig war. Das Gesetz enthält jedoch Bestimmungen, die die oben genannte Befreiung von Anteilinhabern vorsehen, die nicht in Irland ansässig oder gewöhnlich in Irland ansässig sind, wenn der Investmentfonds nicht aktiv an derartige Anleger vermarktet wird und von dem Investmentfonds angemessene äquivalente Maßnahmen ergriffen werden, um sicherzustellen, dass diese Anteilinhaber nicht in Irland ansässig oder
gewöhnlich in Irland ansässig sind, und der Investmentfonds diesbezüglich eine Genehmigung von den Irish Revenue Commissioners erhalten hat.
Personal Portfolio Investment Undertaking („PPIU“)
Der Finance Act 2007 hat Bestimmungen in Bezug auf die Besteuerung von in Irland ansässigen oder gewöhnlich ansässigen natürlichen Personen, die Anteile an einem Organismus für gemeinsame Anlagen halten, eingeführt. Diese Bestimmungen führten das Konzept der Anlageform mit persönlich beeinflussbarem Portfolio („Personal Portfolio Investment Undertaking“, „PPIU“) ein. Im Wesentlichen gilt für einen bestimmten Anleger ein Organismus für gemeinsame Anlagen als PPIU, wenn der Anleger die Wahl des Eigentums, das der Organismus für gemeinsame Anlagen entweder direkt oder durch Personen, die im Namen des Anlegers handeln oder mit diesem verbunden sind, hält, gänzlich oder in Teilen beeinflussen kann. Abhängig von den Umständen der natürlichen Person kann ein Organismus für gemeinsame Anlagen für einige, keine oder alle Anleger, die natürliche Personen sind, als PPIU gelten (d. h. er gilt jeweils nur für diejenigen natürlichen Personen als PPIU, die die Auswahl „beeinflussen“ können). Alle aus einem Steuertatbestand in Bezug auf einen Anlageorganismus, der für eine natürliche Person am oder nach dem 20. Februar 2007 als PPIU gilt, eingetreten ist, zum Satz plus 60 % Prozent besteuert. Bestimmte Ausnahmen gelten, wenn das angelegte Eigentum breit gefächert vermarktet und der Öffentlichkeit zur Verfügung gestellt wurde, sowie für nicht eigentumsbezogene Anlagen, die der Anlageorganismus eingegangen ist. Weitere Einschränkungen können im Fall von Anlagen in Grundstücken oder nicht börsennotierten Aktien, deren Wert sich aus Grundstücken ableitet, erforderlich sein.