# Ostrum Short Term Global High Income Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/09/2022
SHARE CLASS : H-R/A (EUR)	
FEES	

###### All-in-Fee	1.35%
Max. Sales Charge	3.00%
Max. Redemption Charge	-
ASSET ALLOCATION	Fund %
Fixed-rate bonds	87.2
Average Coupon	3.2
Minimum Investment	1,000 USD
CHARACTERISTICS	Fund

###### Cash	7.6

###### Bonds Mutual Funds	2.5

###### Modified Duration	1.8

##### NAV (30/09/2022)
or equivalent

##### 98.89 EUR

###### Adjustable-rate bonds	2.4

###### Amortizing bonds	0.3

###### Total	100.0
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % | BB+ BB | 25.7 9.6 |
| --- | --- | --- | --- |
| OSTRUM GL SUB DEBT H | 2.5 | BB- | 30.8 |
| ZFFNGR 3.000% 09-25 | 2.5 | B+ | 8.2 |
| MGM 6.000% 03-23 | 2.4 | B | 10.0 |

in % of AuM
S 7.875% 09-23	2.3
CC 4.000% 05-26	2.3
ORANOF 4.875% 09-24	2.2
DUFNSW 2.500% 10-24	2.0
SAZGR 3.500% 09-24	2.0
HCA 5.375% 02-25	2.0
BALL 4.375% 12-23	1.9

###### Total	22.1

###### Total number of holdings in portfolio	85

##### <1 Y	52.6	1.0

##### 1-3 Y	36.4	0.7

##### 3-5 Y	3.4	0.1

###### Cash & cash equivalent	7.6	0.0

###### Yield to Maturity	6.2
RATING BREAKDOWN	Fund %
BBB-	2.2
B-	3.2
CCC	0.3
Mutual Funds	2.5
Cash & cash equivalent	7.6
Average rating between S&P, Moody’s and Fitch, using the S&P rating scale

###### United States	30.9

###### France	14.6

###### Germany	10.9

###### Italy	6.4

###### United Kingdom	5.2

###### Sweden	4.6

###### Netherlands	3.0

###### Switzerland	2.6

###### Spain	1.9

###### Japan	1.6

###### Israel	1.5

###### Luxembourg	1.3

###### South Africa	1.3

###### Ireland	1.2
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

### MANAGEMENT
Management Company

##### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Investment Manager

##### OSTRUM ASSET MANAGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Ostrum Asset Management, a subsidiary of Natixis Investment Managers S.A., is a French asset manager authorized by the Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) and licensed to provide investment management services in the EU.
Headquarters	Paris
Founded	1984
Assets Under Management (Billion)
Portfolio Managers

##### US $ 408.3 / € 389.5

###### (30/06/2022)
in % of AuM
Corporates	88.7	1.8
Cyclical	55.9	1.1
Defensive	30.3	0.6
Financial	2.5	0.0
Securitized	1.2	0.0

###### Mutual Funds	2.5	0.1

###### Cash & cash equivalent	7.6	0.0
BCLASS Nomenclature Bond futures are embedded in government bonds
Erwan Guilloux, FRM: began investment career in 2005;joined Ostrum Asset Management in 2015; has co-managed the Fund since 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot started her career in finance in 2003, joining Ostrum AM in 2012; Emilie graduated with a Master's Degree in Banking and Finance from University Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit : started his career in finance in 2001. He joined Ostrum AM in 2017 ; he holds a Master's degree in Finance & Management from IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management), and a Master's degree in Finance from University of Paris IX-Dauphine (Paris).
Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated
Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

#### INFORMATION
Prospectus Enquiries
E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

Translation (ENDE, 2022-09-30):
# Ostrum Short Term Global High Income Fund
## PORTFOLIOSTRUKTUR ZUM 30/09/2022
ANTEILSKLASSE : H-R/A (EUR)	
GEBÜHREN	
Kostenpauschale	1,35%
Maximaler Ausgabeaufschlag	3,00% Maximaler Rücknahmeabschlag		-
Festverzinsliche Anleihen	87,2
Liquidität	7,6
Anleihen-OGA	2,5
revidierbar verzinsliche Anleihen	2,4
Anleihen mit abnehmendem Nennwert	0,3
Gesamt	100,0
| TOP 10 | Fonds % | BB | 9,6 |
| --- | --- | --- | --- |
| OSTRUM GL SUB DEBT H | 2,5 | BB- | 30,8 |
| ZFFNGR 3.000% 09-25 | 2,5 | B+ | 8,2 |
| MGM 6.000% 03-23 | 2,4 | B | 10,0 |
| S 7.875% 09-23 | 2,3 | B- | 3,2 |

| CC 4.000% 05-26 | 2,3 |
| --- | --- |
| ORANOF 4.875% 09-24 | 2,2 |
| DUFNSW 2.500% 10-24 | 2,0 |
| SAZGR 3.500% 09-24 | 2,0 |


##### in % des Nettovermögens
| HCA 5.375% 02-25 BALL 4.375% 12-23 | 2,0 1,9 | Durchschnittliche Rating-Agenturen die Ausgabe S & P, Moodys und Fitch;	 für	Anleihen-,	Aktien- | und sowie |
| --- | --- | --- | --- |
| Gesamt Anzahl der Positionen im Portfolio | 22,1 85 | GEOGRAFISCHE AUFTEILUNG NACH LÄNDERN	Fonds % | alternative Strategien	an.	Ostrum	Asset Management ist seit mehr als 30 Jahren Experte im |

<1 jahr	52,6	1,0
Durchschnittlicher Kupon	3,2
Modifizierte Duration	1,8
Rendite auf Verfall	6,2

##### BBB-	2,2

##### BB+	25,7

##### CCC	0,3

##### OGA	2,5

##### Liquidität & Sonstige	7,6
| USA | 30,9 |
| --- | --- |
| Frankreich | 14,6 |
| Deutschland | 10,9 |
| Italien | 6,4 |

Transkription Nomenklatur von S&P's
1,000 USD
Mindestanlage	oder
		entsprechend NIW (30/09/2022)		98,89 EUR

##### Die "TER" stellt die Summe aus Management- und Verwaltungsgebühren dar. Nähere Informationen hierzu entnehmen Sie bitte der Definition am Ende des Dokuments.

### VERWALTUNG
Verwaltungsgesellschaft
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Fondsmanager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Ostrum Asset Management bietet eine breite Palette performancestarker Managementstrategien
Versicherungsinvestments
aktiven fundamentalen Management und erfüllt die Erwartungen von Kunden in aller Welt.
Ostrum Asset Management, eine Tochtergesellschaft von Natixis Investment
| 1-3 jahre | 36,4 | 0,7 |  | Großbritannien | 5,2 | Managers	S.A., Vermögensverwalter, | ist	ein	französischer der von der Autorité des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3-5 jahre | 3,4 | 0,1 |  | Schweden | 4,6 | Marchés Financiers | (Agreement No. GP90009) |

Liquidität & Sonstige	7,6	0,0
Niederlande	3,0
zugelassen ist und in der EU Dienstleistungen für Anlageverwaltung erbringen darf.
Hauptsitz	Paris
Gegründet	1984
Verwaltetes Vermögen (Milliarden)
Portfoliomanager
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)
| Schweiz | 2,6 |
| --- | --- |
| Spanien	1,9 Japan	1,6 Israel	1,5 |
| Luxemburg | 1,3 |
| Südafrika | 1,3 |
| Irland | 1,2 |
| Rumänien | 1,1 |
| Österreich | 1,0 |
| République Tchèque | 0,8 |
| OGA | 2,5 |
| Liquidität & Sonstige | 7,6 |


##### in % des Nettovermögens
| Defensive | 30,3 | 0,6 |
| --- | --- | --- |
| Finanzwerte | 2,5 | 0,0 |
| Zyklische | 55,9 | 1,1 |
| Besicherte Anleihen | 1,2 | 0,0 |
| OGA | 2,5 | 0,1 |
| Liquidität & Sonstige | 7,6 |  |

Unternehmensanleihen	88,7	1,8
Erwan Guilloux, FRM: begann seine Laufbahn im Investmentbereich im Jahr 2005; seit 2015 bei Ostrum Asset Management; Mitverwalter des Fonds seit 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot begann ihre Karriere im Finanzwesen im Jahr 2003 und kam 2012 zu Ostrum AM. Sie hält einen Masterabschluss in Bank- und Finanzwesen der Universität Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit begann seine Karriere im Finanzwesen im Jahr 2001 und kam 2017 zu Ostrum AM. Er hält einen Masterabschluss in Finanzwesen und Management der IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management) und in Finanzwesen der Universität Paris IX-Dauphine (Paris)

##### Datenquelle: Natixis Investment Managers International soweit nicht anders angegeben

##### Nomenklatur BCLASS Anleihe-Futures sind in Staatsanleihen eingebettet

#### INFORMATION

##### Aufgrund des aktiven Verwaltungsstils können die Merkmale des Portfolios sich ändern. Der Verweis auf bestimmte Wertpapiere oder Branchen sollte nicht als Empfehlung angesehen werden

#### Verkaufsprospekt Anfrage

##### E-Mail	ClientServicingAM@natixis.com