Investors should note that both Distribution Shares and Accumulation Shares are available in respect of certain Share Classes and/or Portfolios. Investors should refer to the Supplements for additional information (“Acc.” denoting Share Classes that are available as Accumulation Shares). The information below is relevant to investors who wish to subscribe for Distribution Shares.
Each Portfolio may offer Distribution Shares with the following dividend declaration / payment date frequencies: (i) at least annually, (ii) semi-annually (denoted “SDist”) (iii) quarterly (denoted “QDist”) and (iv) monthly (denoted “MDist”). Furthermore, each Portfolio may offer Distribution Shares which calculate dividend payments based on the following methodologies:
- Net investment income, if any, calculated as gross investment income less the Management Fee, distribution fee and operating expenses attributable to such Shares. Capital/capital gains attributable to such Shares are generally expected to be retained, although the Board of Directors retains the right to declare dividends in respect of such capital/capital gains in its sole discretion.
- Net investment income, if any, calculated as gross investment income less the Management Fee, distribution fee and operating expenses, plus any capital gains and/or capital attributable to such Shares. Shares of this type, with the exception of Class IX and Class IXO Shares of this type will be denoted with “Cap” in the Share Class name (e.g. Cap QDist).
- Gross investment income, which is calculated gross of the Management Fee, distribution fee and operating expenses attributable to such Shares. As a result, the expenses of such Shares will be effectively deducted from capital. Other than for expenses, capital/capital gains attributable to such Shares are generally expected to be retained, although the Board of Directors retains the right to declare dividends in respect of such capital/capital gains in its sole discretion. Details in respect of which Portfolios offer such Share Classes may be found in the Supplements. Shares of this type will be denoted with “Gross” in the Share Class name (e.g. Gross QDist).
- Stable distribution, based on the projected gross investment income, which is calculated gross of the Management Fee, distribution fee and operating expenses attributable to such Shares. As a result, the expenses of such Shares will be effectively deducted from capital. In addition, the stable distribution level may be greater than the actual gross investment income for the period and therefore this may result in a further distribution from capital and reduction in future capital growth. Investors should also note that, whilst it is intended that such Shares will pay a stable dividend over the fiscal year, there could be circumstances where it is not possible to declare a dividend or where the level of the dividend needs to be adjusted. Other than for expenses, and achieving the stable level, capital/capital gains attributable to such Shares are generally expected to be retained, although the Board of Directors retains the right to declare dividends in respect of such capital/capital gains in its sole discretion. Details in respect of which Portfolios offer such Share Classes may be found in the Supplements. Shares of this type will be denoted with “Stable” in the Share Class name (e.g. Stable QDist).

Translation (ENDE, 2017-12-01):
Anleger werden darauf hingewiesen, dass sowohl Ausschüttende als auch Thesaurierende Anteile für bestimmte Anteilklassen und/oder Portfolios verfügbar sind. Weitere diesbezügliche Informationen finden sich in den Prospektzusätzen (wobei „Thesaurierend“ darauf hinweist, dass die Anteilklassen als Thesaurierende Anteile verfügbar sind). Die nachstehenden Angaben sind für Anleger relevant, die Ausschüttende Anteile zeichnen möchten.
Jedes Portfolio kann Ausschüttende Anteile mit folgenden Intervallen für die Erklärung/Auszahlung von Ausschüttungen  anbieten:  (i)  mindestens  einmal  jährlich,  (ii)  halbjährlich  (mit  dem  Zusatz  „SDist“),
(iii) vierteljährlich (mit dem Zusatz „QDist“) und (iv) monatlich (mit dem Zusatz „MDist“).
Weiterhin kann jedes Portfolio Ausschüttende Anteile anbieten, für die sich die Ausschüttungszahlungen nach den nachstehenden Methoden berechnen:
- Nettoerträge aus Kapitalanlagen, sofern vorhanden, berechnet als Bruttoanlageerträge abzüglich der diesen Anteilen zurechenbaren Verwaltungs- und Vertriebsgebühren sowie Betriebskosten. Kapital/Kapitalerträge, die diesen Anteilen zugerechnet werden können, werden in der Regel nicht ausgeschüttet, auch wenn sich der Verwaltungsrat das Recht vorbehält, in seinem alleinigen Ermessen Dividenden in Bezug auf solche Kapital/Kapitalerträge festzulegen.
- Nettoerträge aus Kapitalanlagen, sofern vorhanden, berechnet als Bruttoanlageerträge abzüglich der diesen Anteilen zurechenbaren Verwaltungs- und Vertriebsgebühren sowie Betriebskosten, zuzüglich diesen Anteilen zurechenbare Kapitalerträge und/oder Kapital. Anteile dieser Art, mit Ausnahme von Anteilen der Klassen IX und IXO dieser Art, werden mit dem Zusatz „Cap“ im Namen der Anteilklasse versehen (z. B. Cap QDist).
- Bruttoanlageerträge, die vor Abzug der diesen Anteilen zurechenbaren Verwaltungs- und Vertriebsgebühren sowie Betriebskosten berechnet werden. Dementsprechend werden die Aufwendungen dieser Anteile de facto vom Kapital abgezogen. Abgesehen von Aufwendungen wird Kapital bzw. werden Kapitalerträge, die diesen Anteilen zugerechnet werden können, in der Regel einbehalten, auch wenn sich der Verwaltungsrat das Recht vorbehält, nach seinem alleinigen Ermessen Dividenden in Bezug auf solches Kapital bzw. solche Kapitalerträge festzulegen. Weitere Einzelheiten zu den Portfolios, die diese Anteilklassen anbieten, sind gegebenenfalls in den Prospektzusätzen ausgeführt. Anteile dieses Typs enthalten die Bezeichnung „Gross“ im Namen der Anteilklasse (z. B. Gross QDist).
- Stabile Ausschüttungen, basierend auf den prognostizierten Bruttoanlageerträgen, die vor Abzug von diesen Anteilen zurechenbaren Verwaltungs-und Vertriebsgebühren sowie Betriebskosten berechnet werden. Dementsprechend werden die Aufwendungen dieser Anteile de facto vom Kapital abgezogen. Darüber hinaus kann die Höhe der stabilen Ausschüttungen größer als die Höhe der tatsächlichen Bruttoanlageerträge im Berichtszeitraum sein, wodurch es zu einer weiteren Ausschüttung aus dem Kapital und einer Reduzierung des künftigen Kapitalwachstums kommt. Anleger sollten zudem beachten, dass zwar beabsichtigt ist, dass diese Anteile während des Geschäftsjahres gleichbleibende Dividenden ausschütten, es aber Situationen geben kann, in denen es nicht möglich ist, eine Dividende festzulegen, oder in denen die Höhe der Dividende angepasst werden muss. Abgesehen von Aufwendungen und von der Erreichung des stabilen Niveaus wird Kapital bzw. werden Kapitalerträge, die diesen Anteilen zugerechnet werden können, in der Regel einbehalten, auch wenn sich der Verwaltungsrat das Recht vorbehält, nach seinem alleinigen Ermessen Dividenden in Bezug auf solches Kapital bzw. solche Kapitalerträge festzulegen. Weitere Einzelheiten zu den Portfolios, die diese Anteilklassen anbieten, sind gegebenenfalls in den Prospektzusätzen ausgeführt. Anteile dieses Typs enthalten die Bezeichnung „Stable“ im Namen der Anteilklasse (z. B. Stable QDist).