# Goldman Sachs Multi Asset Factor Opportunities
Management company: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Data as of 31/03/2023

### Key Information
Fund Type	Multi-Asset
Share Class Type	I Capitalisation Share Class Currency		USD
ISIN Code	LU1365052460
Bloomberg Code	NNMAICU LX
Reuters Code	LU1365052460.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code31444887
Morningstar Ratings 28/02/2023. More info: see Lexicon.

## Investment Policy
The Sub-Fund aims to provide long term capital appreciation by investing in a set of factors (like momentum, value, carry and volatility) which are captured with rule-based long/short strategies. Factors display certain characteristics that are important in explaining their returns. Momentum intends to benefit from the tendency that an asset’s relative performance will continue in the near future. Value intends to benefit from perceived incorrect valuations by buying undervalued assets and selling overvalued assets. Carry intends to benefit from the tendency that instruments with higher yields outperform those with lower yields. Volatility intends to benefit from the tendency that volatility is trading at a higher level than the volatility that will be realized. The Fund seeks to achieve its investment objective by primarily using derivatives. The Fund may also use derivatives for hedging purposes. Exposure to commodities may be achieved via the use of commodity indices.
Measured over a period of five years, this Fund aims to beat the SOFR 1-month rate. The fund is actively managed and the benchmark SOFR 1-month is not used for portfolio construction but for performance measurement purposes only. This Fund is suitable for investors who are looking for long term capital growth and are capable of assessing the risks linked to this Fund and to sustain a medium-long term loss. The Fund is explicitly not suitable for purchase by retail investors without pre-assessment from a licensed entity about the merits or risks of the investments or their suitability prior to investing in the Sub-Fund. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.

## Performance (net %) in the past *
^
115
Indexed Series
110
105
100
95
90
85
3/18	9/18	3/19	9/19	3/20	9/20	3/21	9/21	3/22	9/22	3/23
Fund	Benchmark
^ This performance was achieved when the fund had different characteristics.

## Annualized Performance (NET %) *
WKN Code	A2AQ9K
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 6
Domicile	LUX
Benchmark	SOFR 1-month
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	22/03/2016
Launch Share Class	23/03/2016
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	EUR	250,000
Net Asset Value	USD	6,619.18
Previous month NAV	USD	6,820.54
1 Year High (09/03/2023)	USD	6,969.57
1 Year Low (04/04/2022)	USD	6,253.90
Fund’s Total Net Assets (Mln)	USD36.66
Share Class Total Net Assets (Mln)	USD0.00
Total Net Value Investments (Mln)	USD36.89
Number of outstanding shares0
Duration	-1.48
Yield to Maturity11.12

### Fees
Ongoing Charges	0.81%
Annual management fee	0.60%
Fixed Service Fee	0.20%
Subscription fee (max.)	2.00%
Redemption Fee	-

### Top 10 Holdings
TREASURY BILL	34.33%
TRSWAP: BCOMSMC INDEX	33.53%
AUST 10YR BOND JUN 23	25.64%
TRSWAP: BCOMSYC INDEX	25.04%
TRSWAP: BCOMZSC INDEX	20.54%
TRSWAP: BCOMBOC INDEX	-15.06%
CAN 10YR BOND JUN 23	-19.53%
US 10YR NOTE JUN 23	-22.81%
TRSWAP: BCOMGCC INDEX	-35.40%
TRSWAP: BCOMLCC INDEX	-57.36%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
USD	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y	10	Since
Inception
•
 Fund	6.35 4.76 2.87 1.65 1.30 1.62 3.95	-	-	-	4.07
•
 Benchmark	2.52 1.28 0.92 1.19 1.41 1.40 1.28	-	-	-	1.28

## Legal Disclaimer
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document. Performance data provided by Goldman Sachs
Factsheet

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Goldman Sachs Multi Asset Factor Opportunities
Verwaltungsgesellschaft: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Stand zum 31.03.2023

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Multi-Asset
Anteilsklassentyp	I, thesaurierend Anteilsklasse		USD
ISIN Code	LU1365052460
Bloomberg Code	NNMAICU LX
Reuters Code	LU1365052460.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code31444887
Morningstar-Ratings 28.02.2023. Weitere Informationen: siehe Lexikon.

## Anlageziel
Ziel des Teilfonds ist die Erwirtschaftung eines langfristigen Kapitalzuwachses durch Anlage in einer Reihe von Faktoren (wie Momentum, Value, Carry und Volatilität), die von regelbasierten
| Rohstoffindizes erreicht werden. Dieser Fonds ist bestrebt, den 1-Monats-SOFR-Zinssatz über einen | NIW zum Vormonatsende | USD | 6.820,54 |
| --- | --- | --- | --- |
| Zeitraum von fünf Jahren zu übertreffen. Der Fonds wird aktiv gemanagt. Der Referenzwert, der | Jahreshoch (09.03.2023) | USD | 6.969,57 |
| 1-Monats-SOFR, wird nicht zum Aufbau des Portfolios herangezogen, sondern dient lediglich als | Jahrestief (04.04.2022) | USD | 6.253,90 |

Long/Short-Strategien erfasst werden. Die Faktoren weisen bestimmte Merkmale auf, die bei der Erklärung des Zustandekommens ihrer Erträge eine Rolle spielen. Mit Momentum soll von der Tendenz profitiert werden, dass sich die relative Wertentwicklung eines Vermögenswerts in nächster Zeit fortsetzt. Mit Value soll von Bewertungen profitiert werden, die als unangemessen erachtet werden, und zwar durch den Kauf von unterbewerteten und den Verkauf von überbewerteten Vermögenswerten. Mit Carry soll von der Tendenz profitiert werden, dass Instrumente mit höheren Renditen meist eine bessere Wertentwicklung aufweisen als Instrumente mit niedrigeren Renditen. Mit Volatilität soll davon profitiert werden, dass die Volatilität tendenziell auf höherem Niveau notiert als die letztlich tatsächlich realisierte Volatilität. Der Fonds ist bestrebt, sein Anlageziel primär durch den Einsatz von Derivaten zu erreichen. Der Fonds kann auch zu Absicherungszwecken Derivate einsetzen. Eine Exponierung gegenüber Rohstoffen kann über die Nutzung von
WKN Code	A2AQ9K
Sedol Code	-
SFDR-Klassifizierung	Artikel 6
Domizil	LUX
Benchmark	SOFR 1-month
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	22/03/2016
Auflegungsdatum Anteilsklasse	23/03/2016
Fälligkeit des Teilfonds	Unbestimmt
| Mindestzeichnung | EUR | 250.000 |
| --- | --- | --- |
| Nettoinventarwert (NIW) | USD | 6.619,18 |

Maßstab zur Messung der Wertentwicklung. Der Fonds ist für Anleger geeignet, die einen langfristigen Kapitalzuwachs anstreben und die mit dem Fonds verbundenen Risiken beurteilen sowie einen mittel- bis langfristigen Verlust verkraften können. Der Fonds ist für Privatanleger ausdrücklich nicht geeignet, sofern nicht von einer zugelassenen Stelle vor einer Anlage in den Teilfonds eine Einschätzung der Vorteile und Risiken der Anlagen oder deren Eignung erteilt wird. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.
* Die Anlagestrategie wurde vollständig aus den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) übernommen. Das Kapital und/oder die Rendite werden nicht garantiert oder abgesichert.

## Wertentwicklung (netto %) in der Vergangenheit *
Index-Serien
^
^ Diese Wertentwicklung wurde erzielt, als der Fonds andere Merkmale aufwies.
| Gebühren und Aufwendungen mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Gegebenenfalls | CAN 10YR BOND JUN 23 | -19,53% |
| --- | --- | --- |
| anfallende Verwahrstellenkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich reduzieren. | US 10YR NOTE JUN 23 | -22,81% |
|  | TRSWAP: BCOMGCC INDEX | -35,40% |
|  | TRSWAP: BCOMLCC INDEX | -57,36% |

* Die frühere Wertentwicklung kann nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung herangezogen werden. Bei der Berechnung wurden alle auf der Ebene des Fonds anfallenden
| Portfoliowert Teilfonds (Mio) | USD | 36,66 |
| --- | --- | --- |
| Portfoliowert Anteilklasse (Mio) | USD | 0,00 |

Gesamtes Nettovermögen (Mio)	USD	36,89 Anzahl der ausstehenden Anteile0
Duration	-1,48
Rendite bis zur Fälligkeit	11,12

### Gebühren
Laufende Kosten	0,81%
Jährliche Managementgebühr	0,60%
Servicegebühr	0,20%
Ausgabeaufschlag (max.)	2,00% Rücknahmeabschlag		-

### Top 10
|  | TREASURY BILL |  | 34,33% |
| --- | --- | --- | --- |
| TRSWAP: BCOMSMC INDEX |  | 33,53% |
| AUST 10YR BOND JUN 23 |  | 25,64% |
|  | TRSWAP: BCOMSYC INDEX |  | 25,04% |

TRSWAP: BCOMZSC INDEX	20,54%
TRSWAP: BCOMBOC INDEX	-15,06%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	

## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments. Die Angaben zur Wertentwicklung stammen von Goldman Sachs Asset Management.
Infoblatt