At the initial stage of the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect scheme, investors eligible to trade shares that are listed on the ChiNext Board of the SZSE (“ChiNext Board”) under Northbound trading will be limited to institutional professional investors (which a Fund will qualify as such) as defined in the relevant Hong Kong rules and regulations.
It is expected that the list of eligible securities will be subject to review.
Trading Quota
Trading under the Shanghai-Hong Kong Stock Connect scheme and the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect scheme is subject to a daily quota (“Daily Quota”). Northbound Shanghai Trading Link under the Shanghai-Hong Kong Stock Connect scheme, Northbound Shenzhen Trading Link under the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect scheme, Southbound Hong Kong Trading Link under the Shanghai-Hong Kong Stock Connect scheme and Southbound Hong Kong Trading Link under the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect are respectively subject to a separate set of Daily Quota.
The Daily Quota limits the maximum net buy value of cross-boundary trades under each of the Shanghai-Hong Kong Stock Connect scheme and the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect scheme each day. The Northbound Daily Quota is currently set at RMB13 billion for each of the Shanghai-Hong Kong Stock Connect scheme and the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect scheme.
The Daily Quota may be increased or reduced subject to the review and approval by the relevant PRC regulators from time to time. SEHK monitors the quota and publishes the remaining balance of the Northbound Daily Quota at scheduled times on the HKEx’s website. Settlement and Custody
Under the Connect Scheme, The Hong Kong Securities Clearing Company Limited (“HKSCC”), a wholly-owned subsidiary of HKEx, is responsible for the clearing, settlement and the provision of depository, nominee and other related services of the trades executed by Hong Kong market participants and investors.
The China A shares traded through the Connect Scheme are issued in scripless form, so investors will not hold any physical China A shares. Hong Kong and overseas investors who have acquired SSE Securities or SZSE Securities through Northbound trading should maintain the SSE Securities or SZSE Securities with their brokers’ or custodians’ stock accounts with CCASS (the Central Clearing and Settlement System operated by HKSCC for the clearing securities listed or traded on SEHK).
Corporate Actions and Shareholders’ Meetings
Notwithstanding the fact that HKSCC does not claim proprietary interests in the SSE Securities and SZSE Securities held in its omnibus stock account in ChinaClear, ChinaClear as the share registrar for SSE and SZSE listed companies will still treat HKSCC as one of the shareholders when it handles corporate actions in respect of such SSE Securities and SZSE Securities.
HKSCC will monitor the corporate actions affecting SSE Securities and SZSE Securities and keep the relevant brokers or custodians participating in CCASS (“CCASS participants”) informed of all such corporate actions that require CCASS participants to take steps in order to participate in them.
SSE-/SZSE-listed companies usually announce their annual general meeting/extraordinary general meeting information about two to three weeks before the meeting date. A poll is called on all resolutions for all votes. HKSCC will advise CCASS participants of all general meeting details such as meeting date, time, venue and the number of resolutions.
Currency
Hong Kong and overseas investors will trade and settle SSE Securities and SZSE Securities in RMB only. Hence, a Fund will need to use RMB to trade and settle SSE Securities and SZSE Securities.
Further information about the Connect Scheme is available online at the website: http://www.hkex.com.hk/eng/csm/chinaConnect.asp?LangCode=en
If so stated in the relevant Supplement, a Fund shall be allowed to trade SSE Securities and SZSE Securities through the Northbound Trading Link of the Connect Scheme, subject to applicable rules and regulations issued from time to time.

Translation (ENDE, 2021-12-22):
Im Anfangsstadium des Shenzhen-Hong Kong Stock Connect Scheme sind die Anleger, die für den Handel mit den am ChiNext Board der SZSE („ChiNext Board“) notierten Aktien im Rahmen der Northbound-Handelsverbindung in Frage kommen, auf institutionelle professionelle Anleger (wozu auch ein Teilfonds zählt) gemäß der Definition in den maßgeblichen Vorschriften und Regelungen in Hongkong beschränkt.
Es wird erwartet, dass die Liste der in Frage kommenden Wertpapiere Überprüfungen unterliegt.
Handelsquote
Der Handel im Rahmen des Shanghai-Hong Kong Stock Connect Scheme und des Shenzhen-Hong Kong Stock Connect unterliegt einer Tagesquote („Tagesquote“). Der Northbound Shanghai Trading Link unter dem Shanghai-Hong Kong Stock Connect Scheme, der Northbound Shenzhen Trading Link unter dem Shenzhen-Hong Kong Stock Connect Scheme, der Southbound Hong Kong Trading Link unter dem Shanghai-Hong Kong Stock Connect Scheme und der Southbound Hong Kong Trading Link unter dem Shenzhen-Hong Kong Stock Connect unterliegen jeweils eigenen Tagesquoten.
Die Tagesquote beschränkt den maximalen Wert der Nettokäufe im grenzüberschreitenden Handel, die jeweils im Shanghai-Hong Kong Stock Connect Scheme und im Shenzhen-Hong Kong Stock Connect Scheme auf täglicher Basis getätigt werden können. Die Northbound- Tagesquote beträgt derzeit jeweils 13 Mrd. RMB für das Shanghai-Hong Kong Stock Connect Scheme und das Shenzhen-Hong Kong Stock Connect Scheme.
Die Tagesquote kann von Zeit zu Zeit vorbehaltlich einer Überprüfung und Genehmigung der jeweiligen Aufsichtsbehörden der Volksrepublik China (VRC) erhöht oder reduziert werden.
Die SEHK überwacht die Einhaltung der Quote und veröffentlicht den verbleibenden Saldo der Northbound-Tagesquote zu festen Zeiten auf der Website von HKEx.
Abwicklung und Verwahrung
Unter dem Connect Scheme ist The Hong Kong Securities Clearing Company Limited („HKSCC“), eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von HKEx, für die Abrechnung, Abwicklung und die mit der Funktion als Verwahrstelle und Bevollmächtigte (Nominee) verbundenen Dienste sowie weitere Dienstleistungen im Zusammenhang mit der durch Hongkonger Marktteilnehmer und Anleger durchgeführten Handelstätigkeit zuständig.
Über das Stock Connect-Programm gehandelte chinesische A-Aktien werden nur in elektronischer Form ausgegeben, so dass die Anleger keine effektiven Stücke von chinesischen A-Aktien halten. Anleger in Hongkong und aus dem Ausland, die SSE-Wertpapiere oder SZSE-Wertpapiere im Rahmen des Northbound-Handels erworben haben, sollten die SSE-Wertpapiere oder SZSE-Wertpapiere in den Aktiendepots ihrer Makler oder Depotbanken bei CCASS (dem von HKSCC betriebenen zentralen Abrechnungs- und Abwicklungssystem für die zum Clearing anstehenden, an der SEHK notierten oder gehandelten Wertpapiere) führen.
Kapitalmaßnahmen und Versammlungen der Aktionäre
Auch wenn HKSCC keine Eigentumsrechte an den in ihren kollektiven Wertpapierkonten (Omnibus Securities Accounts) bei ChinaClear gehaltenen SSE-Wertpapieren und SZSE-Wertpapieren geltend macht, wird ChinaClear, als Aktienregisterstelle für SSE-notierte und SZSE- notierte Unternehmen, HKSCC bei der Abwicklung von Kapitalmaßnahmen im Zusammenhang mit diesen SSE-Wertpapieren und SZSE- Wertpapieren dennoch wie einen Aktionär behandeln.
HKSCC wird die Kapitalmaßnahmen überwachen, die SSE-Wertpapiere und SZSE-Wertpapiere betreffen, und die relevanten Makler oder Depotbanken, die an CCASS teilnehmen („CCASS-Teilnehmer“), über alle derartigen Kapitalmaßnahmen auf dem Laufenden halten, die von den CCASS-Teilnehmern zu unternehmende Schritte erfordern, um an diesen Maßnahmen teilzunehmen.
SSE-/SZSE-notierte Unternehmen verlautbaren Informationen zu ihren Jahreshauptversammlungen/außerordentlichen Hauptversammlungen üblicherweise zwei bis drei Wochen vor dem Termin. Sämtliche Beschlüsse werden einer Abstimmung mit allen Stimmen vorgelegt. HKSCC wird die CCASS-Teilnehmer über alle Hauptversammlungen mit Angabe des Datums, der Uhrzeit, des Ortes und der Anzahl an vorgeschlagenen Beschlüssen informieren.
Währung
Anleger in Hongkong und aus dem Ausland handeln SSE-Wertpapiere und SZSE-Wertpapiere ausschließlich in RMB und rechnen sie auch nur in dieser Währung ab. Daher muss ein Teilfonds SSE- und SZSE-Wertpapiere in RMB handeln und abwickeln.
Weitere Informationen über das Connect Scheme stehen online auf folgender Website zur Verfügung: http://www.hkex.com.hk/eng/csm/chinaConnect.asp?LangCode=en
Sofern in der betreffenden Ergänzung angegeben, darf ein Teilfonds mit SSE-Wertpapieren und SZSE-Wertpapieren über den Northbound Trading Link des Connect Schemes vorbehaltlich der von Zeit zu Zeit herausgegebenen anwendbaren Vorschriften und Verordnungen handeln.