In case of redemption requests on any Valuation Day for Shares representing more than 10% of the Net Asset Value of a Sub-Fund, the Company shall not be bound to redeem on such Valuation Day or in any period of seven consecutive Valuation Days Shares representing more than 10% of the Net Asset Value of such Sub-Fund on such Valuation Day or at the commencement of such period. Redemption may accordingly be deferred for not more than seven Valuation Days after the date of receipt of the redemption request (but always subject to the foregoing 10% limit). In case of deferral of redemptions, the relevant Shares shall be redeemed at the Redemption Price on the Valuation Day on which the request is executed.
Deferred redemptions shall be dealt with in priority to redemption requests received subsequently.
In case of redemption requests on any Valuation Day for Shares representing more than 10% of the Net Asset Value of a Sub-Fund, the Company, having regard to the fair and equal treatment of shareholders, on receiving the redemption requests may elect to sell assets of that Sub-Fund representing, as nearly as practicable, the same proportion of the Sub-Fund’s assets as the value of the Shares for which redemption applications have been received. If the Company exercises this option, then the amount due to the shareholders who have applied to have their Shares redeemed, will be based on the Net Asset Value per Share calculated after such sale or disposal. Payment will be made forthwith upon completion of the sales and the receipt by the Company of the proceeds of sale in a freely convertible currency.
Deferment of redemptions will also apply to conversions.
- CONVERSION OF SHARESAs long as all conditions to subscribe in Shares relating to the class of Shares of a Sub-Fund are met and except the case of Short-Term Money Market Sub-Funds as further detailed below, holders of Shares of each Sub-Fund will be entitled to convert (switch) some or all of their holding into Shares of another Sub-Fund by making application to the Company’s Transfer Agent in Luxembourg or through the Global Distributor or a Distributor by telex, facsimile, confirmed in writing by no later than the Cut-off time on which the Shares are to be converted provided that the Directors may impose restrictions on the issuance of Shares of a Sub-Fund resulting from conversion requests during a certain period. Such application must include the following information: the name of the holder, the number of Shares to be switched (if it is not the total holding) and, if possible, the reference number on any Share of each Sub-Fund to be switched and the proportion of value of those Shares to be allocated to each new Sub-Fund (if more than one). Shares from one class may be converted into Shares of another class as long as all conditions to subscribe in the new class of Shares are met. However, conversion into a class of Shares in "seeding" form is not allowed unless otherwise decided by the Board. As indicated in paragraph 2.2, shareholders can find the classes of Shares available for each Sub-Fund in the annual and semi-annual reports of the Company and on Lombard Odier Group website (www.loim.com) or can be obtained at the registered office of the Company or of the Foreign Representatives.

Translation (ENDE, 2023-12-01):
Erhält die Gesellschaft für einen Bewertungstag Rücknahmeanträge für Aktien, die mehr als 10% des Nettoinventarwerts eines Teilfonds ausmachen, so muss die Gesellschaft nicht an diesem Bewertungstag oder innerhalb von sieben aufeinanderfolgenden Bewertungstagen Aktien zurücknehmen, die an diesem Bewertungstag oder am Anfang des genannten Zeitraums mehr als 10% des Nettoinventarwerts dieses Teilfonds ausmachen. Die Rücknahme kann somit höchstens sieben Bewertungstage ab Eingang des Rücknahmeantrags aufgeschoben werden ( jedoch stets vorbehaltlich der vorgenannten 10%-Einschränkung). Im Falle eines Aufschubs der Rücknahme werden die betreffenden Aktien zum Rücknahmepreis am Bewertungstag, an dem der Antrag bearbeitet wird, zurückgenommen.
Zurückgestellte Rücknahmeanträge werden vor später eingereichten Rücknahmeanträgen bearbeitet.
Erhält die Gesellschaft für einen Bewertungstag Rücknahmeanträge für Aktien, die mehr als 10% des Nettoinventarwerts eines Teilfonds ausmachen, kann die Gesellschaft beim Erhalt der Rücknahmeanträge im Interesse einer fairen und gleichen Behandlung der Aktieninhaber beschliessen, Vermögenswerte dieses Teilfonds in einem Umfang zu verkaufen, der möglichst genau dem Wert der Aktien entspricht, für die Rücknahmeanträge gestellt worden sind. Macht die Gesellschaft von dieser Möglichkeit Gebrauch, so erhalten die Aktieninhaber, die einen Rücknahmeantrag gestellt haben, einen Betrag, der dem nach diesem Verkauf berechneten Nettoinventarwert je Aktie entspricht. Die Bezahlung erfolgt umgehend nach Verkaufsabschluss, sobald die Gesellschaft den Verkaufserlös in einer frei konvertierbaren Währung erhalten hat.
Der Aufschub für Rücknahmen gilt auch für Umtauschanträge.
- UMTAUSCH VON AKTIENWenn alle Bedingungen für die Zeichnung von Aktien der Aktienklasse eines Teilfonds erfüllt sind (mit Ausnahme von kurzfristigen Geldmarkt-Teilfonds wie unten beschrieben), können Aktieninhaber jedes Teilfonds ihr Portefeuille ganz oder teilweise gegen Aktien eines anderen Teilfonds umtauschen. Dazu müssen sie - per Telex oder Fax mit schriftlicher Bestätigung - an die Transferstelle der Gesellschaft in Luxemburg oder über die globale Vertriebsstelle oder einen Vertriebsträger spätestens bis zur für den Tag, an dem die Aktien umgetauscht werden sollen, geltenden Annahmeschlusszeit einen entsprechenden Antrag stellen; dies mit der Massgabe, dass der Verwaltungsrat für die Ausgabe von Aktien eines Teilfonds im Rahmen von Umtauschanträgen während eines bestimmten Zeitraums Einschränkungen auferlegen kann. Dieser muss folgende Informationen enthalten: der Name des Aktieninhabers, die Anzahl der umzutauschenden Aktien (sofern nicht der gesamte Aktienbestand umgetauscht werden soll) und nach Möglichkeit die Referenznummerder umzutauschenden Aktien sowie die Angabe der gewünschten wertmässigen Aufteilung auf die neuen Teilfonds (sofern mehr als einer). Aktien einer Klasse können gegen Aktien einer anderen Klasse umgetauscht werden, solange alle Zeichnungsbedingungen der neuen Aktienklasse erfüllt sind. Der Umtausch in eine "Seeding"-Aktienklasse ist jedoch nicht erlaubt, sofern der Verwaltungsrat nicht etwas anderes beschlossen hat. Wie in Paragraph 2.2 dargelegt können Aktieninhaber die für jeden Teilfonds erhältlichen Aktienklassen den Jahres- und Halbjahresberichten der Gesellschaft und der Website der Lombard Odier Gruppe (www.loim.com) entnehmen oder beim Sitz der Gesellschaft oder bei den ausländischen Vertretungen um entsprechende Auskunft bitten.