# UBS (Lux) Bond SICAV
– China Fixed Income (RMB)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2021 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| Net assets in CNY |  | 13 990 653 224.14 | 3 693 386 567.08 | 825 448 577.42 |
| Class (EUR) I-A1-acc 1 | LU2257620158 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 775 949.4810 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 104.03 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 104.03 | - | - |
| Class I-A2-acc | LU1991149219 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 403 451.9570 | 100 066.0000 | 100 066.0000 |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 082.22 | 1 068.50 | 999.91 |
| Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | 1 082.22 | 1 063.80 | 999.91 |
| Class (EUR hedged) I-A2-acc 3 | LU2219379372 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 451.5010 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 100.70 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 100.70 | - | - |
| Class (GBP hedged) I-A2-acc 3 | LU2219379026 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 211 812.0000 | - | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 100.99 | - | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 100.99 | - | - |
| Class (USD hedged) I-A2-acc 3 | LU2219379299 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 127 800.8290 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 101.28 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 101.28 | - | - |
| Class I-A3-acc 4 | LU2191834618 |  |  |  |
| Shares outstanding Net asset value per share in CNY Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | - - - | - - - | - - - |
| Class (CHF hedged) I-A3-acc 5 | LU2227866147 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 943 573.0000 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 100.28 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 100.28 | - | - |
| Class (EUR) I-A3-acc 6 | LU2275736432 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 394 990.0280 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 102.96 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 102.96 | - | - |
| Class (EUR hedged) I-A3-acc 7 | LU2200675218 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 743 494.6920 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 100.39 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 100.39 | - | - |
| Class (USD) I-A3-acc 8 | LU2260430983 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 415 762.0280 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 106.23 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 106.23 | - | - |
| Class (EUR hedged) I-A3-dist 9 | LU2230738671 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 082.2700 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 100.83 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 100.83 | - | - |
| Class (GBP hedged) I-A3-dist 9 | LU2230738911 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 12 122.5230 | - | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 101.24 | - | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 101.24 | - | - |
| Class (USD hedged) I-A3-dist 9 | LU2230738838 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 300.0000 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 101.45 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 101.45 | - | - |
| Class (EUR) I-A3-qdist 5 | LU2230637725 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 552 909.7860 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 104.24 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 104.24 | - | - |
| Class I-B-acc | LU1698195721 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 621 688.0380 | 77 468.4860 | 186 673.3470 |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 183.65 | 1 163.71 | 1 084.44 |
| Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | 1 183.65 | 1 158.59 | 1 084.44 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
|  | ISIN | 31.5.2021 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class (GBP hedged) I-B-acc 10 | LU2163079093 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 66 099.7940 | - | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 99.92 | - | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 99.92 | - | - |
| Class (USD) I-B-acc 11 | LU2166137674 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 333 548.5700 | 197 603.0000 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 111.59 | 97.65 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 111.59 | 97.22 | - |
| Class (JPY) I-B-mdist | LU1839734362 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 47 337.8470 | 58 851.5820 | 147 828.7210 |
| Net asset value per share in JPY |  | 10 971 | 9 654 | 9 762 |
| Issue and redemption price per share in JPY 2 |  | 10 971 | 9 612 | 9 762 |
| Class (CHF hedged) I-X-acc 12 | LU2008201183 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 543 552.8490 | 2 995 902.0940 | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 101.23 | 102.98 | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 101.23 | 102.53 | - |
| Class (USD hedged) I-X-acc 12 | LU2058912770 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 962.3740 | 3 550.0000 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 104.21 | 104.82 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 104.21 | 104.36 | - |
| Class (USD) K-X-acc | LU1808704073 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 115 641.2300 | 58 408.0000 | 50 000.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 115.36 | 100.81 | 97.12 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 115.36 | 100.37 | 97.12 |
| Class P-acc | LU1717043324 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 9 246.8540 | 2 061.1480 | 4 709.7440 |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 145.90 | 1 138.10 | 1 071.14 |
| Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | 1 145.90 | 1 133.09 | 1 071.14 |
| Class (EUR) P-acc | LU1717043837 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 216 748.2230 | 42 747.1570 | 1 014.1960 |
| Net asset value per share in EUR |  | 115.23 | 111.80 | 108.66 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 115.23 | 111.31 | 108.66 |
| Class (EUR hedged) P-acc 1 | LU2257619812 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 263.2920 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 101.03 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 101.03 | - | - |
| Class (USD) P-acc | LU1717043670 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 207 097.5720 | 9 909.6230 | 6 365.9200 |
| Net asset value per share in USD |  | 113.73 | 100.57 | 98.00 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 113.73 | 100.13 | 98.00 |
| Class (USD) P-mdist 13 | LU2307312418 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 200 511.1660 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 103.25 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 103.25 | - | - |
| Class Q-acc | LU1717043597 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 200 501.2590 | 42 187.7150 | 34 171.5500 |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 160.28 | 1 147.86 | 1 076.21 |
| Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | 1 160.28 | 1 142.81 | 1 076.21 |
| Class (EUR) Q-acc | LU1717043910 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 244 187.2740 | 681 808.2420 | 178 031.2270 |
| Net asset value per share in EUR |  | 116.77 | 112.82 | 109.18 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 116.77 | 112.32 | 109.18 |
| Class (GBP hedged) Q-acc 14 | LU2165877072 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 129.5530 | - | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 101.52 | - | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 101.52 | - | - |
| Class (USD) Q-acc | LU1717043753 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 742 692.3750 | 50 368.9500 | 20 463.7300 |
| Net asset value per share in USD |  | 115.21 | 101.47 | 98.48 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 115.21 | 101.02 | 98.48 |
| Class U-X-acc 15 | LU1698195994 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | 1 310.8000 |
| Net asset value per share in CNY |  | - | - | 108 674.77 |
| Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | - | - | 108 674.77 |
| Class U-X-UKdist-mdist | LU1839734446 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 333.0000 | 889.0000 | 442.0000 |
| Net asset value per share in CNY |  | 103 838.63 | 105 147.81 | 101 681.50 |
| Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | 103 838.63 | 104 685.16 | 101 681.50 |
| Class (USD) U-X-acc 16 | LU2272237582 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 432.0000 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 10 372.07 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 10 372.07 | - | - |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
| ISIN	31.5.2021 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
| Class (USD hedged) U-X-acc 12	 LU2008202314 |  |  |
| Shares outstanding	1 596.0000 | 1 954.0000 | - |
| Net asset value per share in USD	10 422.41 | 10 482.97 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2	 10 422.41 | 10 436.84 | - |
| 1  First NAV: 26.11.2020 2  See note 1 3  First NAV: 21.9.2020 4  For the period from 3.7.2020 to 3.9.2020 the share class I-A3-acc was in circulation 5  First NAV: 25.9.2020 6  First NAV: 18.1.2021 7  First NAV: 9.7.2020 8  First NAV: 3.12.2020 9  First NAV: 9.10.2020 10  First NAV: 3.7.2020 11  First NAV: 6.5.2020 12  First NAV: 16.10.2019 13  First NAV: 16.3.2021 14  First NAV: 27.11.2020 15  The share class U-X-acc was in circulation until 19.11.2019 16  First NAV: 27.1.2021 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Currency | 2020/2021 | 2019/2020 | 2018/2019 |
| Class (EUR) I-A1-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Class I-A2-acc | CNY | 1.3% | 6.9% | - |
| Class (EUR hedged) I-A2-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Class (GBP hedged) I-A2-acc 1 | GBP | - | - | - |
| Class (USD hedged) I-A2-acc 1 | USD | - | - | - |
| Class I-A3-acc 2 | CNY | - | - | - |
| Class (CHF hedged) I-A3-acc 1 | CHF | - | - | - |
| Class (EUR) I-A3-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Class (EUR hedged) I-A3-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Class (USD) I-A3-acc 1 | USD | - | - | - |
| Class (EUR hedged) I-A3-dist 1 | EUR | - | - | - |
| Class (GBP hedged) I-A3-dist 1 | GBP | - | - | - |
| Class (USD hedged) I-A3-dist 1 | USD | - | - | - |
| Class (EUR) I-A3-qdist 1 | EUR | - | - | - |
| Class I-B-acc | CNY | 1.7% | 7.3% | 6.2% |
| Class (GBP hedged) I-B-acc 1 | GBP | - | - | - |
| Class (USD) I-B-acc | USD | 14.3% | - | - |
| Class (JPY) I-B-mdist | JPY | 16.8% | 2.2% | - |
| Class (CHF hedged) I-X-acc | CHF | -1.7% | - | - |
| Class (USD hedged) I-X-acc | USD | -0.6% | - | - |
| Class (USD) K-X-acc | USD | 14.9% | 3.3% | -1.7% |
| Class P-acc | CNY | 1.1% | 5.8% | 4.8% |
| Class (EUR) P-acc | EUR | 3.5% | 2.4% | 1.8% |
| Class (EUR hedged) P-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Class (USD) P-acc | USD | 13.6% | 2.2% | -2.8% |
| Class (USD) P-mdist 1 | USD | - | - | - |
| Class Q-acc | CNY | 1.5% | 6.2% | 5.2% |
| Class (EUR) Q-acc | EUR | 4.0% | 2.9% | 2.2% |
| Class (GBP hedged) Q-acc 1 | GBP | - | - | - |
| Class (USD) Q-acc | USD | 14.0% | 2.6% | -2.4% |
| Class U-X-acc 3 | CNY | - | - | 6.4% |
| Class U-X-UKdist-mdist | CNY | 1.9% | 7.5% | - |
| Class (USD) U-X-acc 1 | USD | - | - | - |
| Class (USD hedged) U-X-acc | USD | -0.6% | - | - |
| Benchmark: |  |  |  |  |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | EUR | 3.8% | 3.7% | 3.6% |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | CNY | 1.6% | 7.2% | 6.7% |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged EUR) | EUR | - | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged GBP) | GBP | - | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged USD) | USD | -1.1% | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged CHF) | CHF | -2.2% | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | USD | 14.1% | 3.5% | -1.1% |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | JPY | 15.9% | 2.7% | - |

1 
Due to the recent launch, there is no data for the calculation of the performance available.
2 
For the period from 3.7.2020 to 3.9.2020 the share class I-A3-acc was in circulation. Due to this fact, there is no data for the calculation of the performance in 2021.
3 
The share class U-X-acc was in circulation until 19.11.2019. Due to this fact, no data is available for calculating the performance in 2021.
Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021

## Report of the Portfolio Manager
In the reporting year from 1 June 2020 to 31 May 2021, onshore China bonds posted a positive return in CNY terms on the back of a fall in the level of yields, credit spread tightening and coupon income, driven by a strong economic recovery in China. In the second half of 2020, performance in the China onshore space was positive, benefiting from the more dovish monetary conditions in the first half of the year that were in place to support the economy amid the COVID-19 pandemic. In the second half of the reporting period, the People’s Bank of China (PBoC) adopted a more neutral stance on monetary pol- icy given the positive economic recovery of China, which caused yields to increase in the broader risk-on move. In the FX space, the CNY continued to strengthen against broader USD weakness. For YTD May 2021, performance of the China onshore bond market was positive, driven by carry as China onshore rates remained range-bound. China Government Bond yields were under pressure on the back of further economic recovery and the contin- ued balanced stance of the PBoC, but rallied in the sec- ond half of the first quarter, driven primarily by loosened liquidity on the back of seasonal fiscal spending.
Fund performance was positive over the reporting period, both in absolute terms and relative to the benchmark. Main performance contributors were sector allocation with overweights in central SOEs and underweights in local government issuers. Duration management was a slight detractor in Q2 and Q3 2020 as the PBoC shifted to a less dovish monetary policy stance than expected. Duration management in the first half of 2021 contrib- uted to performance due to curve positioning and the moderation in China Government Bond yields. Alloca- tions to high quality central state-owned enterprises (SOEs) was positive to performance on the back of issue selection and carry pick-up. Issuers affiliated with local governments were under pressure as policies aimed at improving debt management and deleveraging were cause for financing pressure. Markets grew increasingly less confident on implicit debt guarantees, causing ele- vated volatility in the space. Given our cautious stance on this space, the strategy did not invest in any local government affiliated issues, which benefitted relative performance.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Total	97.18
China	97.18
Economic Breakdown as a % of net assets	
Banks & credit institutions	40.32
Countries & central governments	37.41
Traffic & transportation	4.17
Energy & water supply	3.34
Miscellaneous unclassified companies	3.31
Petroleum	2.27
Finance & holding companies	1.94
Non-ferrous metals	1.66
Cantons, federal states	1.40
Real Estate	1.36
Total	97.18
UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021

## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2021
CNY
Investments in securities, cost	13 490 661 993.24
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	105 269 651.56	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 13 595 931 644.80 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 584 340 635.45 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 290 407 821.76 |
| Receivable on subscriptions | 354 646 019.90 |
| Interest receivable on securities | 174 159 748.94 |
| Other receivables | 1 072 204.37 |
| Total Assets | 15 000 558 075.22 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -29 907 964.32 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -965 133 807.83 |
| Payable on redemptions | -5 249 321.35 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -8 641 083.25 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -400 492.97 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-572 181.36	 |
| Total provisions | -9 613 757.58 |
| Total Liabilities | -1 009 904 851.08 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 13 990 653 224.14 |
| Statement of Operations | CNY |
| Income | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Interest on securities | 223 569 512.89 |
| Other income (Note 4) | 14 325 509.50 |
| Total income | 237 895 022.39 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -35 859 980.53 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -1 778 386.03 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -582 594.49 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 937 988.21 |
| Total expenses | -40 158 949.26 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 197 736 073.13 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 11 434 841.20 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 1 223 281.01 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -101 798 633.00 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -26 473 760.91 |
| Total realized gain (loss) | -115 614 271.70 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 82 121 801.43 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 34 980 455.63 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -71 341 116.78 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -36 360 661.15 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 45 761 140.28 |
| Changes in Net Assets | CNY |
|  | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 3 693 386 567.08 |
| Subscriptions | 14 647 478 035.28 |
| Redemptions | 	-4 387 871 783.11	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 10 259 606 252.17 |
| Dividend paid | -8 100 735.39 |
| Net income (loss) on investments | 197 736 073.13 |
| Total realized gain (loss) | -115 614 271.70 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-36 360 661.15	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 45 761 140.28 |
| Net assets at the end of the financial year | 13 990 653 224.14 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
| --- | --- |
|  | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Class | (EUR) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 1 933 409.1310 |
| Number of shares redeemed | -157 459.6500 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 775 949.4810 |
| Class | I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 100 066.0000 |
| Number of shares issued | 339 903.4870 |
| Number of shares redeemed | -36 517.5300 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 403 451.9570 |
| Class | (EUR hedged) I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 3 029.5010 |
| Number of shares redeemed | -578.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 2 451.5010 |
| Class | (GBP hedged) I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 211 812.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 211 812.0000 |
| Class | (USD hedged) I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 136 333.8290 |
| Number of shares redeemed | -8 533.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 127 800.8290 |
| Class | I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 70.0000 |
| Number of shares redeemed | -70.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.0000 |
| Class | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 1 044 482.0000 |
| Number of shares redeemed | -100 909.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 943 573.0000 |
| Class | (EUR) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 3 439 572.8090 |
| Number of shares redeemed | -44 582.7810 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 3 394 990.0280 |
| Class | (EUR hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 1 774 711.1850 |
| Number of shares redeemed | -31 216.4930 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 743 494.6920 |
| Class | (USD) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 2 454 018.3120 |
| Number of shares redeemed | -38 256.2840 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 2 415 762.0280 |
| Class | (EUR hedged) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 1 082.2700 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 082.2700 |
| Class | (GBP hedged) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 12 122.5230 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 12 122.5230 |
| Class | (USD hedged) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 300.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 300.0000 |
| Class | (EUR) I-A3-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 777 420.7860 |
| Number of shares redeemed | -224 511.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 552 909.7860 |
| Class | I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 77 468.4860 |
| Number of shares issued | 581 588.0380 |
| Number of shares redeemed | -37 368.4860 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 621 688.0380 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
| Class | (GBP hedged) I-B-acc |
| --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 70 569.7940 |
| Number of shares redeemed | -4 470.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 66 099.7940 |
| Class | (USD) I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 197 603.0000 |
| Number of shares issued | 185 700.8630 |
| Number of shares redeemed | -49 755.2930 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 333 548.5700 |
| Class | (JPY) I-B-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 58 851.5820 |
| Number of shares issued | 5 537.8860 |
| Number of shares redeemed | -17 051.6210 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 47 337.8470 |
| Class | (CHF hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 2 995 902.0940 |
| Number of shares issued | 271 455.3720 |
| Number of shares redeemed | -1 723 804.6170 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 543 552.8490 |
| Class | (USD hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 3 550.0000 |
| Number of shares issued | 613.3360 |
| Number of shares redeemed | -1 200.9620 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 2 962.3740 |
| Class | (USD) K-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 58 408.0000 |
| Number of shares issued | 57 233.2300 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 115 641.2300 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 2 061.1480 |
| Number of shares issued | 452 485.7670 |
| Number of shares redeemed | -445 300.0610 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 9 246.8540 |
| Class | (EUR) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 42 747.1570 |
| Number of shares issued | 194 673.1730 |
| Number of shares redeemed | -20 672.1070 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 216 748.2230 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 2 363.2920 |
| Number of shares redeemed | -100.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 2 263.2920 |
| Class | (USD) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 9 909.6230 |
| Number of shares issued | 213 775.9070 |
| Number of shares redeemed | -16 587.9580 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 207 097.5720 |
| Class | (USD) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 200 511.1660 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 200 511.1660 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 42 187.7150 |
| Number of shares issued | 162 113.5440 |
| Number of shares redeemed | -3 800.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 200 501.2590 |
| Class | (EUR) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 681 808.2420 |
| Number of shares issued | 1 755 541.0700 |
| Number of shares redeemed | -1 193 162.0380 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 244 187.2740 |
| Class | (GBP hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 129.5530 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 129.5530 |
| Class | (USD) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 50 368.9500 |
| Number of shares issued | 1 777 072.6500 |
| Number of shares redeemed | -1 084 749.2250 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 742 692.3750 |
| Class | U-X-UKdist-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 889.0000 |
| Number of shares issued | 34.0000 |
| Number of shares redeemed | -590.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 333.0000 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
| Class |  |  | (USD) U-X-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 3 496.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -64.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 3 432.0000 |
| Class |  |  | (USD hedged) U-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 1 954.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 472.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -830.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 1 596.0000 |
| Quarterly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR) I-A3-qdist	15.10.2020 | 20.10.2020 | EUR | 0.03 |
| (EUR) I-A3-qdist	15.1.2021 | 20.1.2021 | EUR | 0.61 |
| (EUR) I-A3-qdist	15.4.2021 | 20.4.2021 | EUR | 0.63 |
| Monthly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (JPY) I-B-mdist	15.6.2020 | 18.6.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	15.7.2020 | 20.7.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	17.8.2020 | 20.8.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	15.9.2020 | 18.9.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	15.10.2020 | 20.10.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	16.11.2020 | 19.11.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	15.12.2020 | 18.12.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	15.1.2021 | 20.1.2021 | JPY | 23.00 |
| (JPY) I-B-mdist	19.2.2021 | 24.2.2021 | JPY | 23.18 |
| (JPY) I-B-mdist	15.3.2021 | 18.3.2021 | JPY | 25.87 |
| (JPY) I-B-mdist	15.4.2021 | 20.4.2021 | JPY | 27.00 |
| (JPY) I-B-mdist	17.5.2021 | 20.5.2021 | JPY | 27.00 |
| (USD) P-mdist	15.4.2021 | 20.4.2021 | USD | 0.25 |
| (USD) P-mdist	17.5.2021 | 20.5.2021 | USD | 0.25 |
| U-X-UKdist-mdist	15.6.2020 | 18.6.2020 | CNY | 2 973.58 |
| U-X-UKdist-mdist	15.7.2020 | 20.7.2020 | CNY | 248.81 |
| U-X-UKdist-mdist	17.8.2020 | 20.8.2020 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	15.9.2020 | 18.9.2020 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	15.10.2020 | 20.10.2020 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	16.11.2020 | 19.11.2020 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	15.12.2020 | 18.12.2020 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	15.1.2021 | 20.1.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	19.2.2021 | 24.2.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	15.3.2021 | 18.3.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	15.4.2021 | 20.4.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	17.5.2021 | 20.5.2021 | CNY | 0.00 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2021
| Description | Quantity/ | Valuation in CNY | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange Medium term notes, fixed rate |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	ALUMINUM CORP OF CHINA 3.88000% 19-15.08.24 | 50 000 000.00 | 50 536 808.00 | 0.36 |
| CNY	ALUMINUM CORP OF CHINA 3.97000% 19-16.10.24 | 180 000 000.00 | 181 560 313.80 | 1.30 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.48000% 19-29.08.24 | 20 000 000.00 | 20 095 160.00 | 0.14 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.70000% 19-19.06.24 | 50 000 000.00 | 50 593 948.50 | 0.36 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.72000% 19-24.10.24 | 30 000 000.00 | 30 327 640.50 | 0.22 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.02000% 20-13.03.25 | 30 000 000.00 | 29 635 373.10 | 0.21 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.20000% 20-19.08.23 | 60 000 000.00 | 60 066 296.40 | 0.43 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.50000% 20-03.11.23 | 80 000 000.00 | 80 591 884.00 | 0.58 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 3.77000% 19-09.01.24 | 10 000 000.00 | 10 126 987.50 | 0.07 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 3.58000% 19-17.10.24 | 80 000 000.00 | 80 603 824.80 | 0.58 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 2.75000% 20-23.03.23 | 50 000 000.00 | 49 723 484.50 | 0.36 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 2.99000% 20-23.03.25 | 20 000 000.00 | 19 721 014.40 | 0.14 |
| CNY	CHINA NATIONAL TRAVEL SERVICE GROUP COR 3.45000% 20-19.03.25 | 50 000 000.00 | 49 745 086.00 | 0.36 |
| CNY	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 3.58000% 19-17.10.24 | 20 000 000.00 | 20 149 904.40 | 0.14 |
| CNY	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 2.05000% 20-30.04.23 | 40 000 000.00 | 39 235 931.20 | 0.28 |
| CNY	CHINA RESOURCES LAND HOLDINGS LTD 3.84000% 21-11.05.26 | 100 000 000.00 | 100 704 781.00 | 0.72 |
| CNY	CHINA RESOURCES LAND HOLDINGS LTD 3.50000% 21-11.05.24 | 90 000 000.00 | 90 230 760.90 | 0.64 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.76000% 19-14.01.24 | 40 000 000.00 | 40 552 255.60 | 0.29 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.73000% 19-25.02.24 | 50 000 000.00 | 50 584 175.00 | 0.36 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 2.70000% 20-27.05.25 | 50 000 000.00 | 48 610 875.00 | 0.35 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.45000% 21-09.02.24 | 50 000 000.00 | 50 185 846.50 | 0.36 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.66000% 21-25.04.24 | 160 000 000.00 | 161 639 395.20 | 1.15 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.47000% 21-12.04.24 | 90 000 000.00 | 90 547 173.00 | 0.65 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.53000% 21-29.01.26 | 50 000 000.00 | 50 381 946.00 | 0.36 |
| CNY	STATE GRID CORP OF CHINA 3.23000% 21-28.04.23 | 60 000 000.00 | 60 153 723.60 | 0.43 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.88000% 19-05.07.24 | 20 000 000.00 | 20 292 189.20 | 0.14 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.67000% 19-22.08.24 | 50 000 000.00 | 50 534 122.50 | 0.36 |
| Total CNY |  | 1 587 130 900.60 | 11.34 |
| Total Medium term notes, fixed rate |  | 1 587 130 900.60 | 11.34 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	AGRICULTURAL BANK OF CHINA-REG-S-SUB 4.28000% 19-19.03.29 | 70 000 000.00 | 70 799 180.90 | 0.51 |
| CNY	AGRICULTURAL BANK OF CN LTD-REG-S-SUB 4.30000% 19-11.04.29 | 110 000 000.00 | 112 201 501.50 | 0.80 |
| CNY	AGRICULTURAL BANK OF CHINA-REG-S 3.38000% 21-13.04.24 | 200 000 000.00 | 201 093 124.00 | 1.44 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.63000% 19-19.07.26 | 50 000 000.00 | 50 805 865.50 | 0.36 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.74000% 19-12.07.29 | 100 000 000.00 | 101 696 680.00 | 0.73 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.24000% 19-14.08.24 | 50 000 000.00 | 50 259 457.50 | 0.36 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 2.25000% 20-22.04.25 | 60 000 000.00 | 57 970 495.80 | 0.41 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 4.00000% 18-12.11.25 | 40 000 000.00 | 41 197 239.20 | 0.29 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BK CHINA 2.96000% 20-17.04.30 | 30 000 000.00 | 28 754 322.00 | 0.21 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK CHINA 3.06000% 20-05.08.23 | 100 000 000.00 | 100 191 348.00 | 0.72 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 3.79000% 20-26.10.30 | 100 000 000.00 | 102 180 775.00 | 0.73 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 3.19000% 21-03.03.24 | 50 000 000.00 | 50 202 844.50 | 0.36 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 3.35000% 21-24.03.26 | 130 000 000.00 | 130 510 638.70 | 0.93 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD-REG-S-SUB 4.84000% 18-11.10.28 | 150 000 000.00 | 154 610 277.00 | 1.10 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD-REG-S-SUB 4.20000% 20-21.09.30 | 50 000 000.00 | 50 685 002.50 | 0.36 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD-REG-S-SUB 4.15000% 21-19.03.31 | 130 000 000.00 | 131 455 420.20 | 0.94 |
| CNY	BANK OF COMMUNICATIONS CO LTD-REG-S 3.40000% 21-08.04.24 | 230 000 000.00 | 231 134 031.10 | 1.65 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.70000% 20-05.11.23 | 30 000 000.00 | 30 293 605.20 | 0.22 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.65000% 21-04.02.24 | 70 000 000.00 | 70 352 023.70 | 0.50 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.71000% 21-18.09.27 | 50 000 000.00 | 50 151 438.50 | 0.36 |
| CNY	CHINA CONSTRUCTION BANK CORP-SUB 5.98000% 14-18.08.29 | 90 000 000.00 | 96 447 942.00 | 0.69 |
| CNY	CHINA CONSTRUCTION BANK CORP-REG-S-SUB 4.70000% 18-29.10.28 | 200 000 000.00 | 205 629 986.00 | 1.47 |
| CNY	CHINA CONSTRUCTION BANK CORP-REG-S-SUB 4.20000% 20-14.09.30 | 100 000 000.00 | 101 359 793.00 | 0.72 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.81000% 15-05.02.25 | 50 000 000.00 | 51 081 465.00 | 0.36 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.80000% 16-25.01.36 | 110 000 000.00 | 111 320 223.30 | 0.80 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.05000% 16-25.08.26 | 100 000 000.00 | 98 873 951.00 | 0.71 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.01000% 17-09.01.37 | 50 000 000.00 | 51 874 619.00 | 0.37 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.04000% 17-10.04.27 | 240 000 000.00 | 248 624 140.80 | 1.78 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.24000% 17-24.08.27 | 20 000 000.00 | 20 940 538.80 | 0.15 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48000% 19-08.01.29 | 80 000 000.00 | 79 995 863.20 | 0.57 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.30000% 19-01.02.24 | 30 000 000.00 | 30 213 318.90 | 0.22 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.68000% 19-26.02.26 | 40 000 000.00 | 40 707 484.40 | 0.29 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.65000% 19-21.05.29 | 200 000 000.00 | 202 402 646.00 | 1.45 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.42000% 19-02.07.24 | 70 000 000.00 | 70 734 553.40 | 0.51 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.50000% 19-13.08.26 | 40 000 000.00 | 40 385 434.40 | 0.29 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.43000% 20-14.01.27 | 50 000 000.00 | 50 241 660.00 | 0.36 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.00000% 20-07.08.23 | 100 000 000.00 | 100 149 041.00 | 0.72 |
| CNY	CHINA RAILWAY CORP 3.70000% 15-07.12.25 | 190 000 000.00 | 192 832 333.80 | 1.38 |
| CNY	CHINA RAILWAY CORP 4.03000% 08-16.10.23 | 30 000 000.00 | 30 551 192.10 | 0.22 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.32000% 15-15.07.25 | 50 000 000.00 | 51 965 086.50 | 0.37 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.48000% 15-19.08.35 | 40 000 000.00 | 43 501 985.60 | 0.31 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.91000% 15-11.11.25 | 150 000 000.00 | 153 452 520.00 | 1.10 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.45000% 19-25.07.24 | 10 000 000.00 | 10 082 113.50 | 0.07 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.84000% 21-12.04.41 | 50 000 000.00 | 50 575 148.00 | 0.36 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 4.27000% 07-17.05.37 | 20 000 000.00 | 21 988 868.00 | 0.16 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.90000% 16-05.05.26 | 80 000 000.00 | 79 752 096.00 | 0.57 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.25000% 18-22.11.28 | 150 000 000.00 | 151 972 342.50 | 1.09 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.29000% 19-23.05.29 | 300 000 000.00 | 304 597 311.00 | 2.18 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.86000% 19-22.07.49 | 20 000 000.00 | 20 795 215.80 | 0.15 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.13000% 19-21.11.29 | 310 000 000.00 | 310 192 193.80 | 2.22 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.24000% 20-05.03.23 | 200 000 000.00 | 198 557 740.00 | 1.42 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.39000% 20-16.03.50 | 170 000 000.00 | 162 655 160.20 | 1.16 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
|  | Description | Quantity/ | Valuation in CNY | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 1.99000% 20-09.04.25 | 280 000 000.00 | 270 507 084.40 | 1.93 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.68000% 20-21.05.30 | 680 000 000.00 | 656 060 865.20 | 4.69 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.85000% 20-04.06.27 | 480 000 000.00 | 474 920 884.80 | 3.39 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.64000% 20-13.08.22 | 200 000 000.00 | 200 193 068.00 | 1.43 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.81000% 20-14.09.50 | 410 000 000.00 | 426 006 076.10 | 3.04 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.02000% 20-22.10.25 | 390 000 000.00 | 391 574 823.90 | 2.80 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.27000% 20-19.11.30 | 480 000 000.00 | 487 759 339.20 | 3.49 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.28000% 20-03.12.27 | 710 000 000.00 | 721 027 279.80 | 5.15 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.72000% 21-12.04.51 | 150 000 000.00 | 154 227 427.50 | 1.10 |
| CNY | EXPORT-IMORT BANK OF CHINA 3.33000% 16-22.02.26 | 80 000 000.00 | 80 177 723.20 | 0.57 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.87000% 15-14.09.25 | 50 000 000.00 | 51 218 173.50 | 0.37 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA/THE 3.88000% 16-12.01.36 | 50 000 000.00 | 51 008 098.50 | 0.36 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.18000% 16-05.09.26 | 50 000 000.00 | 49 781 086.00 | 0.36 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 4.11000% 17-20.03.27 | 270 000 000.00 | 280 627 856.10 | 2.01 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 4.37000% 18-19.06.23 | 60 000 000.00 | 61 744 341.00 | 0.44 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.28000% 19-11.02.24 | 130 000 000.00 | 130 834 165.80 | 0.94 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.86000% 19-20.05.29 | 250 000 000.00 | 256 460 865.00 | 1.83 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.23000% 20-23.03.30 | 50 000 000.00 | 48 937 212.00 | 0.35 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.34000% 20-04.09.23 | 120 000 000.00 | 120 948 992.40 | 0.86 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.43000% 20-23.10.25 | 50 000 000.00 | 50 356 301.00 | 0.36 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA/THE 3.74000% 20-16.11.30 | 20 000 000.00 | 20 362 091.40 | 0.15 |
| CNY | HSBC BANK CHINA CO LTD-REG-S 3.75000% 20-23.09.23 | 100 000 000.00 | 101 172 487.00 | 0.72 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD 3.95000% 19-04.03.24 | 10 000 000.00 | 10 156 483.50 | 0.07 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD-REG-S 3.48000% 20-10.08.23 | 100 000 000.00 | 100 575 804.00 | 0.72 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD-REG-S 3.49000% 21-14.04.24 | 10 000 000.00 | 10 008 436.60 | 0.07 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA-SUB 4.26000% 19-25.03.29 | 100 000 000.00 | 101 910 287.00 | 0.73 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA-SUB 4.40000% 19-26.04.29 | 50 000 000.00 | 51 159 523.50 | 0.37 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA 3.37000% 20-17.09.23 | 10 000 000.00 | 10 055 717.40 | 0.07 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA-SUB 4.15000% 20-16.11.30 | 100 000 000.00 | 101 194 583.00 | 0.72 |
| CNY | INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BOC LTD-SUB 4.20000% 20-24.09.30 | 50 000 000.00 | 50 705 400.50 | 0.36 |
| CNY | INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BOC LTD-SUB 4.15000% 21-21.01.31 | 50 000 000.00 | 50 610 028.00 | 0.36 |
| CNY | OCBC WING HANG BANK CHINA LTD-REG-S 3.50000% 21-24.05.24 | 100 000 000.00 | 100 670 996.00 | 0.72 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 2.88000% 20-13.05.30 | 100 000 000.00 | 95 997 145.00 | 0.69 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.39000% 21-21.04.28 | 100 000 000.00 | 100 405 788.00 | 0.72 |
| CNY | STATE GRID CORP OF CHINA 4.80000% 10-05.02.25 | 90 000 000.00 | 94 399 661.70 | 0.67 |
| CNY | UNITED OVERSES BNK CHINA LTD-REG-S-SUB 4.80000% 19-19.11.29 | 50 000 000.00 | 50 412 405.50 | 0.36 |
| Total CNY |  |  | 11 215 167 739.30 | 80.17 |
| Total Bonds, fixed rate | 11 215 167 739.30 | 80.17 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 12 802 298 639.90 | 91.51 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |
| Medium term notes, fixed rate |  |  |
| CNY |  |  |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 2.99000% 20-23.03.25	100 000 000.00 | 98 622 239.00 | 0.71 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 4.87000% 18-12.04.23	60 000 000.00 | 61 801 403.40 | 0.44 |
| Total CNY | 160 423 642.40 | 1.15 |
| Total Medium term notes, fixed rate | 160 423 642.40 | 1.15 |
| Bonds, fixed rate |  |  |
| CNY |  |  |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.85000% 17-06.01.27	270 000 000.00 | 276 990 988.50 | 1.98 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 4.65000% 18-11.05.28	50 000 000.00 | 53 727 190.00 | 0.38 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.75000% 19-08.08.22	200 000 000.00 | 200 493 528.00 | 1.43 |
| Total CNY | 531 211 706.50 | 3.79 |
| Total Bonds, fixed rate | 531 211 706.50 | 3.79 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market | 691 635 348.90 | 4.94 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Bonds, fixed rate
| CNY |  |
| --- | --- |
| CNY | AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.83000% 17-06.01.24 | 100 000 000.00 | 101 997 656.00 | 0.73 |
| Total CNY |  |  | 101 997 656.00 | 0.73 |
| Total Bonds, fixed rate | 101 997 656.00 | 0.73 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 101 997 656.00 | 0.73 |
| Total investments in securities | 13 595 931 644.80 | 97.18 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |
| Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |

| EUR | 160 030 500.00 | CNY | 1 260 912 315.60 | 20.7.2021 | -13 110 474.68 | -0.09 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 29 634 500.00 | CNY | 194 713 482.25 | 20.7.2021 | -5 472 589.08 | -0.04 |
| CHF | 212 633 600.00 | CNY | 1 521 180 774.40 | 20.7.2021 | -10 372 972.11 | -0.07 |
| GBP | 26 669 800.00 | CNY | 240 761 619.50 | 20.7.2021 | 577 513.07 | 0.00 |
| USD | 299 200.00 | CNY | 1 962 901.60 | 20.7.2021 | -52 261.12 | 0.00 |
| CHF | 1 240 400.00 | CNY | 8 869 480.20 | 20.7.2021 | -56 169.43 | 0.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
| Description	Quantity/ | Valuation in CNY | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts (Continued)
Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date
| CHF | 951 900.00 | CNY | 6 803 895.63 | 20.7.2021 | -40 439.87 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 13 036 900.00 | CNY | 102 595 188.24 | 20.7.2021 | -942 891.83 | -0.01 |
| GBP | 1 794 400.00 | CNY | 16 324 374.56 | 20.7.2021 | -86 572.27 | 0.00 |
| CNY | 4 123 656.80 | GBP | 455 200.00 | 20.7.2021 | 4 481.81 | 0.00 |
| GBP | 292 800.00 | CNY | 2 659 648.80 | 20.7.2021 | -10 056.45 | 0.00 |
| CHF | 967 200.00 | CNY | 6 920 025.84 | 20.7.2021 | -47 860.26 | 0.00 |
| GBP | 312 400.00 | CNY | 2 834 811.32 | 20.7.2021 | -7 855.55 | 0.00 |
| CNY | 2 774 257.20 | USD | 429 000.00 | 20.7.2021 | 34 735.93 | 0.00 |
| CHF | 2 672 100.00 | CNY | 19 190 487.78 | 20.7.2021 | -204 638.28 | 0.00 |
| GBP | 277 800.00 | CNY | 2 544 370.20 | 20.7.2021 | -30 515.16 | 0.00 |
| USD | 152 700.00 | CNY | 975 661.38 | 20.7.2021 | -545.07 | 0.00 |
| CHF | 29 587 000.00 | CNY | 210 313 272.10 | 20.7.2021 | -91 226.07 | 0.00 |
| CNY | 993 872.70 | GBP | 110 100.00 | 3.6.2021 | 1 544.68 | 0.00 |
| EUR | 912 000.00 | CNY | 7 109 313.60 | 20.7.2021 | 1 801.34 | 0.00 |
| GBP | 110 100.00 | CNY | 997 285.80 | 20.7.2021 | -973.92 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | -29 907 964.32 | -0.21 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 584 340 635.45 | 4.18 |
| Other assets and liabilities | -159 711 091.79 | -1.15 |
| Total net assets | 13 990 653 224.14 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021

Translation (ENDE, 2021-05-31):
# UBS (Lux) Bond SICAV
– China Fixed Income (RMB)
| Dreijahresvergleich |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2021 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| Nettovermögen in CNY |  | 13 990 653 224.14 | 3 693 386 567.08 | 825 448 577.42 |
| Klasse (EUR) I-A1-acc 1 | LU2257620158 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 775 949.4810 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 104.03 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 104.03 | - | - |
| Klasse I-A2-acc | LU1991149219 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 403 451.9570 | 100 066.0000 | 100 066.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CNY |  | 1 082.22 | 1 068.50 | 999.91 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CNY 2 |  | 1 082.22 | 1 063.80 | 999.91 |
| Klasse (EUR hedged) I-A2-acc 3 | LU2219379372 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 451.5010 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 100.70 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 100.70 | - | - |
| Klasse (GBP hedged) I-A2-acc 3 | LU2219379026 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 211 812.0000 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in GBP |  | 100.99 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in GBP 2 |  | 100.99 | - | - |
| Klasse (USD hedged) I-A2-acc 3 | LU2219379299 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 127 800.8290 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 101.28 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 101.28 | - | - |
| Klasse I-A3-acc 4 | LU2191834618 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in CNY Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CNY 2 |  | - - - | - - - | - - - |
| Klasse (CHF hedged) I-A3-acc 5 | LU2227866147 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 943 573.0000 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 100.28 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 100.28 | - | - |
| Klasse (EUR) I-A3-acc 6 | LU2275736432 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3 394 990.0280 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 102.96 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 102.96 | - | - |
| Klasse (EUR hedged) I-A3-acc 7 | LU2200675218 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 743 494.6920 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 100.39 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 100.39 | - | - |
| Klasse (USD) I-A3-acc 8 | LU2260430983 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 415 762.0280 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 106.23 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 106.23 | - | - |
| Klasse (EUR hedged) I-A3-dist 9 | LU2230738671 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 082.2700 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 100.83 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 100.83 | - | - |
| Klasse (GBP hedged) I-A3-dist 9 | LU2230738911 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 12 122.5230 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in GBP |  | 101.24 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in GBP 2 |  | 101.24 | - | - |
| Klasse (USD hedged) I-A3-dist 9 | LU2230738838 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 300.0000 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 101.45 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 101.45 | - | - |
| Klasse (EUR) I-A3-qdist 5 | LU2230637725 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 552 909.7860 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 104.24 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 104.24 | - | - |
| Klasse I-B-acc | LU1698195721 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 621 688.0380 | 77 468.4860 | 186 673.3470 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CNY |  | 1 183.65 | 1 163.71 | 1 084.44 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CNY 2 |  | 1 183.65 | 1 158.59 | 1 084.44 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
|  | ISIN | 31.5.2021 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Klasse (GBP hedged) I-B-acc 10 | LU2163079093 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 66 099.7940 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in GBP |  | 99.92 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in GBP 2 |  | 99.92 | - | - |
| Klasse (USD) I-B-acc 11 | LU2166137674 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 333 548.5700 | 197 603.0000 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 111.59 | 97.65 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 111.59 | 97.22 | - |
| Klasse (JPY) I-B-mdist | LU1839734362 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 47 337.8470 | 58 851.5820 | 147 828.7210 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in JPY |  | 10 971 | 9 654 | 9 762 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in JPY 2 |  | 10 971 | 9 612 | 9 762 |
| Klasse (CHF hedged) I-X-acc 12 | LU2008201183 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 543 552.8490 | 2 995 902.0940 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 101.23 | 102.98 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 101.23 | 102.53 | - |
| Klasse (USD hedged) I-X-acc 12 | LU2058912770 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 962.3740 | 3 550.0000 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 104.21 | 104.82 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 104.21 | 104.36 | - |
| Klasse (USD) K-X-acc | LU1808704073 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 115 641.2300 | 58 408.0000 | 50 000.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 115.36 | 100.81 | 97.12 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 115.36 | 100.37 | 97.12 |
| Klasse P-acc | LU1717043324 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 9 246.8540 | 2 061.1480 | 4 709.7440 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CNY |  | 1 145.90 | 1 138.10 | 1 071.14 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CNY 2 |  | 1 145.90 | 1 133.09 | 1 071.14 |
| Klasse (EUR) P-acc | LU1717043837 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 216 748.2230 | 42 747.1570 | 1 014.1960 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 115.23 | 111.80 | 108.66 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 115.23 | 111.31 | 108.66 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc 1 | LU2257619812 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 263.2920 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 101.03 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 101.03 | - | - |
| Klasse (USD) P-acc | LU1717043670 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 207 097.5720 | 9 909.6230 | 6 365.9200 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 113.73 | 100.57 | 98.00 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 113.73 | 100.13 | 98.00 |
| Klasse (USD) P-mdist 13 | LU2307312418 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 200 511.1660 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 103.25 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 103.25 | - | - |
| Klasse Q-acc | LU1717043597 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 200 501.2590 | 42 187.7150 | 34 171.5500 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CNY |  | 1 160.28 | 1 147.86 | 1 076.21 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CNY 2 |  | 1 160.28 | 1 142.81 | 1 076.21 |
| Klasse (EUR) Q-acc | LU1717043910 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 244 187.2740 | 681 808.2420 | 178 031.2270 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 116.77 | 112.82 | 109.18 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 116.77 | 112.32 | 109.18 |
| Klasse (GBP hedged) Q-acc 14 | LU2165877072 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 129.5530 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in GBP |  | 101.52 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in GBP 2 |  | 101.52 | - | - |
| Klasse (USD) Q-acc | LU1717043753 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 742 692.3750 | 50 368.9500 | 20 463.7300 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 115.21 | 101.47 | 98.48 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 115.21 | 101.02 | 98.48 |
| Klasse U-X-acc 15 | LU1698195994 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | - | - | 1 310.8000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CNY |  | - | - | 108 674.77 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CNY 2 |  | - | - | 108 674.77 |
| Klasse U-X-UKdist-mdist | LU1839734446 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 333.0000 | 889.0000 | 442.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CNY |  | 103 838.63 | 105 147.81 | 101 681.50 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CNY 2 |  | 103 838.63 | 104 685.16 | 101 681.50 |
| Klasse (USD) U-X-acc 16 | LU2272237582 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3 432.0000 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 10 372.07 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 10 372.07 | - | - |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| ISIN	31.5.2021 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
| Klasse (USD hedged) U-X-acc 12	 LU2008202314 |  |  |
| Aktien im Umlauf	1 596.0000 | 1 954.0000 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD	10 422.41 | 10 482.97 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2	 10 422.41 | 10 436.84 | - |
| 1  Erste NAV 26.11.2020 2  Siehe Erläuterung 1 3  Erste NAV 21.9.2020 4  Für die Periode vom 3.7.2020 bis zum 3.9.2020 war die Aktienklasse I-A3-acc im Umlauf 5  Erste NAV 25.9.2020 6  Erste NAV 18.1.2021 7  Erste NAV 9.7.2020 8  Erste NAV 3.12.2020 9  Erste NAV 9.10.2020 10  Erste NAV 3.7.2020 11  Erste NAV 6.5.2020 12  Erste NAV 16.10.2019 13  Erste NAV 16.3.2021 14  Erste NAV 27.11.2020 15  Die Aktienklasse U-X-acc war bis zum 19.11.2019 im Umlauf 16  Erste NAV 27.1.2021 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Währung | 2020/2021 | 2019/2020 | 2018/2019 |
| Klasse (EUR) I-A1-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse I-A2-acc | CNY | 1.3% | 6.9% | - |
| Klasse (EUR hedged) I-A2-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse (GBP hedged) I-A2-acc 1 | GBP | - | - | - |
| Klasse (USD hedged) I-A2-acc 1 | USD | - | - | - |
| Klasse I-A3-acc 2 | CNY | - | - | - |
| Klasse (CHF hedged) I-A3-acc 1 | CHF | - | - | - |
| Klasse (EUR) I-A3-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse (EUR hedged) I-A3-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse (USD) I-A3-acc 1 | USD | - | - | - |
| Klasse (EUR hedged) I-A3-dist 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse (GBP hedged) I-A3-dist 1 | GBP | - | - | - |
| Klasse (USD hedged) I-A3-dist 1 | USD | - | - | - |
| Klasse (EUR) I-A3-qdist 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse I-B-acc | CNY | 1.7% | 7.3% | 6.2% |
| Klasse (GBP hedged) I-B-acc 1 | GBP | - | - | - |
| Klasse (USD) I-B-acc | USD | 14.3% | - | - |
| Klasse (JPY) I-B-mdist | JPY | 16.8% | 2.2% | - |
| Klasse (CHF hedged) I-X-acc | CHF | -1.7% | - | - |
| Klasse (USD hedged) I-X-acc | USD | -0.6% | - | - |
| Klasse (USD) K-X-acc | USD | 14.9% | 3.3% | -1.7% |
| Klasse P-acc | CNY | 1.1% | 5.8% | 4.8% |
| Klasse (EUR) P-acc | EUR | 3.5% | 2.4% | 1.8% |
| Klasse (EUR hedged) P-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse (USD) P-acc | USD | 13.6% | 2.2% | -2.8% |
| Klasse (USD) P-mdist 1 | USD | - | - | - |
| Klasse Q-acc | CNY | 1.5% | 6.2% | 5.2% |
| Klasse (EUR) Q-acc | EUR | 4.0% | 2.9% | 2.2% |
| Klasse (GBP hedged) Q-acc 1 | GBP | - | - | - |
| Klasse (USD) Q-acc | USD | 14.0% | 2.6% | -2.4% |
| Klasse U-X-acc 3 | CNY | - | - | 6.4% |
| Klasse U-X-UKdist-mdist | CNY | 1.9% | 7.5% | - |
| Klasse (USD) U-X-acc 1 | USD | - | - | - |
| Klasse (USD hedged) U-X-acc | USD | -0.6% | - | - |
| Benchmark: |  |  |  |  |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | EUR | 3.8% | 3.7% | 3.6% |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | CNY | 1.6% | 7.2% | 6.7% |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged EUR) | EUR | - | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged GBP) | GBP | - | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged USD) | USD | -1.1% | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged CHF) | CHF | -2.2% | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | USD | 14.1% | 3.5% | -1.1% |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | JPY | 15.9% | 2.7% | - |

1 
Auf Grund der Neulancierung liegen keine Daten für die Berechnung der Performance vor.
2 
Für die Periode vom 3.7.2020 bis zum 3.9.2020 war die Aktienklasse I-A3-acc im Umlauf. Auf Grund dessen liegen keine Daten für die Berechnung der Performance im Jahr 2021 vor.
3 
Die Aktienklasse U-X-acc war bis zum 19.11.2019 im Umlauf. Auf Grund dessen liegen keine Daten für die Berechnung der Performance im Jahr 2021 vor.
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021

## Bericht des Portfolio Managers
Im Berichtsjahr vom 1. Juni 2020 bis zum 31. Mai 2021 verbuchten chinesische Onshore-Anleihen in CNY einen positiven Gesamtertrag, der auf die Couponerträge sowie auf den Rückgang der Renditen und die Verengung der Kreditrisikoprämien infolge der kräftigen Konjunktur- erholung in China zurückzuführen war. In der zweiten Hälfte des Jahres 2020 entwickelten sich chinesische Onshore-Werte positiv. Sie profitierten von den mode- rateren geldpolitischen Bedingungen im ersten Halbjahr, mit denen die Wirtschaft während der Covid-19-Pan- demie gestützt werden sollte. In der zweiten Hälfte des Berichtszeitraums ging die People’s Bank of China (PBoC) angesichts der positiven Konjunkturerholung in China zu einer neutraleren Geldpolitik über. Dies führte zu einer grösseren Risikobereitschaft und steigenden Renditen. Im Währungsbereich legte der CNY gegenüber der all- gemeinen USD-Schwäche weiter zu. Im Zeitraum vom Jahresbeginn bis Ende Mai 2021 entwickelte sich der Markt für chinesische Onshore-Anleihen positiv. Dies war hauptsächlich auf den Zinsvorteil zurückzuführen, da die inländischen Zinssätze in China auf der Stelle traten. Die Renditen chinesischer Staatsanleihen standen aufgrund der weiteren Konjunkturerholung und der fortgesetzt ausgewogenen Geldpolitik der PBoC unter Druck. In der zweiten Hälfte des ersten Quartals erholten sie sich jedoch wieder, hauptsächlich aufgrund der gelockerten Liquidität im Zuge der saisonalen Haushaltsausgaben.
Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine positive Per- formance, sowohl absolut als auch im Vergleich zur Ben- chmark. Die Sektorallokation mit Übergewichtungen in zentralen Staatsunternehmen und Untergewichtungen in Anleihen kommunaler Emittenten leistete bedeutende Performancebeiträge. Das Durationsmanagement schlug im 2. und 3. Quartal 2020 leicht negativ zu Buche, da die PBoC zu einer weniger moderaten Geldpolitik überging als erwartet. In der ersten Hälfte des Jahres 2021 trug das Durationsmanagement durch die Positionierung auf der Kurve und den Rückgang der Renditen chinesischer Staatsanleihen positiv zur Wertentwicklung bei. Allokati- onen in erstklassigen Anleihen zentraler Staatsunterneh- men schlugen positiv zu Buche, insbesondere aufgrund der Titelauswahl und des Zinsvorteils. Emittenten mit Bezug zu lokalen Verwaltungen standen unter Druck, da auf die Verbesserung des Schuldenmanagements und den Schuldenabbau ausgerichtete politische Massnah- men für Finanzierungsdruck sorgten. Die Märkte beur- teilten die indirekten Schuldengarantien zunehmend skeptischer, was zu einer erhöhten Volatilität in diesem Bereich führte. Aufgrund unserer vorsichtigen Haltung in diesem Bereich investierte die Strategie nicht in Wertpa- piere mit Bezug zu lokalen Behörden, was der relativen Performance zugute kam.

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Total	97.18
China	97.18
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Banken & Kreditinstitute	40.32
Länder- & Zentralregierungen	37.41
Verkehr & Transport	4.17
Energie- & Wasserversorgung	3.34
Diverse nicht klassierte Gesellschaften	3.31
Erdöl	2.27
Finanz- & Beteiligungsgesellschaften	1.94
Nichteisenmetalle	1.66
Kantone, Bundesstaaten	1.40
Immobilien	1.36
Total	97.18
UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2021
CNY
Wertpapierbestand, Einstandswert	13 490 661 993.24
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	105 269 651.56	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 13 595 931 644.80 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 584 340 635.45 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 290 407 821.76 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 354 646 019.90 |
| Zinsforderungen aus Wertpapieren | 174 159 748.94 |
| Sonstige Forderungen | 1 072 204.37 |
| Total Aktiva | 15 000 558 075.22 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Nicht realisierter Kursverlust aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -29 907 964.32 |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) | -965 133 807.83 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -5 249 321.35 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -8 641 083.25 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -400 492.97 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-572 181.36	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -9 613 757.58 |
| Total Passiva | -1 009 904 851.08 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 13 990 653 224.14 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | CNY |
| Erträge | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 223 569 512.89 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 14 325 509.50 |
| Total Erträge | 237 895 022.39 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -35 859 980.53 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -1 778 386.03 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -582 594.49 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -1 937 988.21 |
| Total Aufwendungen | -40 158 949.26 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 197 736 073.13 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 11 434 841.20 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | 1 223 281.01 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -101 798 633.00 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -26 473 760.91 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -115 614 271.70 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 82 121 801.43 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 34 980 455.63 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -71 341 116.78 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -36 360 661.15 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 45 761 140.28 |
| Veränderung des Nettovermögens | CNY |
|  | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 3 693 386 567.08 |
| Zeichnungen | 14 647 478 035.28 |
| Rücknahmen | 	-4 387 871 783.11	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | 10 259 606 252.17 |
| Ausbezahlte Dividende | -8 100 735.39 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 197 736 073.13 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -115 614 271.70 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	-36 360 661.15	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 45 761 140.28 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 13 990 653 224.14 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
| --- | --- |
|  | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Klasse | (EUR) I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 933 409.1310 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -157 459.6500 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 775 949.4810 |
| Klasse | I-A2-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 100 066.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 339 903.4870 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -36 517.5300 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 403 451.9570 |
| Klasse | (EUR hedged) I-A2-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 3 029.5010 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -578.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 2 451.5010 |
| Klasse | (GBP hedged) I-A2-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 211 812.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 211 812.0000 |
| Klasse | (USD hedged) I-A2-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 136 333.8290 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -8 533.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 127 800.8290 |
| Klasse | I-A3-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 70.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -70.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 044 482.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -100 909.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 943 573.0000 |
| Klasse | (EUR) I-A3-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 3 439 572.8090 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -44 582.7810 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 3 394 990.0280 |
| Klasse | (EUR hedged) I-A3-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 774 711.1850 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -31 216.4930 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 743 494.6920 |
| Klasse | (USD) I-A3-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 2 454 018.3120 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -38 256.2840 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 2 415 762.0280 |
| Klasse | (EUR hedged) I-A3-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 082.2700 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 082.2700 |
| Klasse | (GBP hedged) I-A3-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 12 122.5230 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 12 122.5230 |
| Klasse | (USD hedged) I-A3-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 300.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 300.0000 |
| Klasse | (EUR) I-A3-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 777 420.7860 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -224 511.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 552 909.7860 |
| Klasse | I-B-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 77 468.4860 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 581 588.0380 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -37 368.4860 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 621 688.0380 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| Klasse | (GBP hedged) I-B-acc |
| --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 70 569.7940 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -4 470.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 66 099.7940 |
| Klasse | (USD) I-B-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 197 603.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 185 700.8630 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -49 755.2930 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 333 548.5700 |
| Klasse | (JPY) I-B-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 58 851.5820 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 5 537.8860 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -17 051.6210 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 47 337.8470 |
| Klasse | (CHF hedged) I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 2 995 902.0940 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 271 455.3720 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 723 804.6170 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 543 552.8490 |
| Klasse | (USD hedged) I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 3 550.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 613.3360 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 200.9620 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 2 962.3740 |
| Klasse | (USD) K-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 58 408.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 57 233.2300 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 115 641.2300 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 2 061.1480 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 452 485.7670 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -445 300.0610 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 9 246.8540 |
| Klasse | (EUR) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 42 747.1570 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 194 673.1730 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -20 672.1070 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 216 748.2230 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 2 363.2920 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -100.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 2 263.2920 |
| Klasse | (USD) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 9 909.6230 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 213 775.9070 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -16 587.9580 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 207 097.5720 |
| Klasse | (USD) P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 200 511.1660 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 200 511.1660 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 42 187.7150 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 162 113.5440 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -3 800.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 200 501.2590 |
| Klasse | (EUR) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 681 808.2420 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 755 541.0700 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 193 162.0380 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 244 187.2740 |
| Klasse | (GBP hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 129.5530 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 129.5530 |
| Klasse | (USD) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 50 368.9500 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 777 072.6500 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 084 749.2250 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 742 692.3750 |
| Klasse | U-X-UKdist-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 889.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 34.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -590.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 333.0000 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| Klasse |  |  | (USD) U-X-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 3 496.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -64.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 3 432.0000 |
| Klasse |  |  | (USD hedged) U-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 1 954.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 472.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -830.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 1 596.0000 |
| Vierteljährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (EUR) I-A3-qdist	15.10.2020 | 20.10.2020 | EUR | 0.03 |
| (EUR) I-A3-qdist	15.1.2021 | 20.1.2021 | EUR | 0.61 |
| (EUR) I-A3-qdist	15.4.2021 | 20.4.2021 | EUR | 0.63 |
| Monatliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (JPY) I-B-mdist	15.6.2020 | 18.6.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	15.7.2020 | 20.7.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	17.8.2020 | 20.8.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	15.9.2020 | 18.9.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	15.10.2020 | 20.10.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	16.11.2020 | 19.11.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	15.12.2020 | 18.12.2020 | JPY | 22.00 |
| (JPY) I-B-mdist	15.1.2021 | 20.1.2021 | JPY | 23.00 |
| (JPY) I-B-mdist	19.2.2021 | 24.2.2021 | JPY | 23.18 |
| (JPY) I-B-mdist	15.3.2021 | 18.3.2021 | JPY | 25.87 |
| (JPY) I-B-mdist	15.4.2021 | 20.4.2021 | JPY | 27.00 |
| (JPY) I-B-mdist	17.5.2021 | 20.5.2021 | JPY | 27.00 |
| (USD) P-mdist	15.4.2021 | 20.4.2021 | USD | 0.25 |
| (USD) P-mdist	17.5.2021 | 20.5.2021 | USD | 0.25 |
| U-X-UKdist-mdist	15.6.2020 | 18.6.2020 | CNY | 2 973.58 |
| U-X-UKdist-mdist	15.7.2020 | 20.7.2020 | CNY | 248.81 |
| U-X-UKdist-mdist	17.8.2020 | 20.8.2020 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	15.9.2020 | 18.9.2020 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	15.10.2020 | 20.10.2020 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	16.11.2020 | 19.11.2020 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	15.12.2020 | 18.12.2020 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	15.1.2021 | 20.1.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	19.2.2021 | 24.2.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	15.3.2021 | 18.3.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	15.4.2021 | 20.4.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist	17.5.2021 | 20.5.2021 | CNY | 0.00 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. Mai 2021
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in CNY | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Medium-Term Notes, fester Zins |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	ALUMINUM CORP OF CHINA 3.88000% 19-15.08.24 | 50 000 000.00 | 50 536 808.00 | 0.36 |
| CNY	ALUMINUM CORP OF CHINA 3.97000% 19-16.10.24 | 180 000 000.00 | 181 560 313.80 | 1.30 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.48000% 19-29.08.24 | 20 000 000.00 | 20 095 160.00 | 0.14 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.70000% 19-19.06.24 | 50 000 000.00 | 50 593 948.50 | 0.36 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.72000% 19-24.10.24 | 30 000 000.00 | 30 327 640.50 | 0.22 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.02000% 20-13.03.25 | 30 000 000.00 | 29 635 373.10 | 0.21 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.20000% 20-19.08.23 | 60 000 000.00 | 60 066 296.40 | 0.43 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.50000% 20-03.11.23 | 80 000 000.00 | 80 591 884.00 | 0.58 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 3.77000% 19-09.01.24 | 10 000 000.00 | 10 126 987.50 | 0.07 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 3.58000% 19-17.10.24 | 80 000 000.00 | 80 603 824.80 | 0.58 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 2.75000% 20-23.03.23 | 50 000 000.00 | 49 723 484.50 | 0.36 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 2.99000% 20-23.03.25 | 20 000 000.00 | 19 721 014.40 | 0.14 |
| CNY	CHINA NATIONAL TRAVEL SERVICE GROUP COR 3.45000% 20-19.03.25 | 50 000 000.00 | 49 745 086.00 | 0.36 |
| CNY	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 3.58000% 19-17.10.24 | 20 000 000.00 | 20 149 904.40 | 0.14 |
| CNY	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 2.05000% 20-30.04.23 | 40 000 000.00 | 39 235 931.20 | 0.28 |
| CNY	CHINA RESOURCES LAND HOLDINGS LTD 3.84000% 21-11.05.26 | 100 000 000.00 | 100 704 781.00 | 0.72 |
| CNY	CHINA RESOURCES LAND HOLDINGS LTD 3.50000% 21-11.05.24 | 90 000 000.00 | 90 230 760.90 | 0.64 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.76000% 19-14.01.24 | 40 000 000.00 | 40 552 255.60 | 0.29 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.73000% 19-25.02.24 | 50 000 000.00 | 50 584 175.00 | 0.36 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 2.70000% 20-27.05.25 | 50 000 000.00 | 48 610 875.00 | 0.35 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.45000% 21-09.02.24 | 50 000 000.00 | 50 185 846.50 | 0.36 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.66000% 21-25.04.24 | 160 000 000.00 | 161 639 395.20 | 1.15 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.47000% 21-12.04.24 | 90 000 000.00 | 90 547 173.00 | 0.65 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.53000% 21-29.01.26 | 50 000 000.00 | 50 381 946.00 | 0.36 |
| CNY	STATE GRID CORP OF CHINA 3.23000% 21-28.04.23 | 60 000 000.00 | 60 153 723.60 | 0.43 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.88000% 19-05.07.24 | 20 000 000.00 | 20 292 189.20 | 0.14 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.67000% 19-22.08.24 | 50 000 000.00 | 50 534 122.50 | 0.36 |
| Total CNY |  | 1 587 130 900.60 | 11.34 |
| Total Medium-Term Notes, fester Zins |  | 1 587 130 900.60 | 11.34 |
| Anleihen, fester Zins |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	AGRICULTURAL BANK OF CHINA-REG-S-SUB 4.28000% 19-19.03.29 | 70 000 000.00 | 70 799 180.90 | 0.51 |
| CNY	AGRICULTURAL BANK OF CN LTD-REG-S-SUB 4.30000% 19-11.04.29 | 110 000 000.00 | 112 201 501.50 | 0.80 |
| CNY	AGRICULTURAL BANK OF CHINA-REG-S 3.38000% 21-13.04.24 | 200 000 000.00 | 201 093 124.00 | 1.44 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.63000% 19-19.07.26 | 50 000 000.00 | 50 805 865.50 | 0.36 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.74000% 19-12.07.29 | 100 000 000.00 | 101 696 680.00 | 0.73 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.24000% 19-14.08.24 | 50 000 000.00 | 50 259 457.50 | 0.36 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 2.25000% 20-22.04.25 | 60 000 000.00 | 57 970 495.80 | 0.41 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 4.00000% 18-12.11.25 | 40 000 000.00 | 41 197 239.20 | 0.29 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BK CHINA 2.96000% 20-17.04.30 | 30 000 000.00 | 28 754 322.00 | 0.21 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK CHINA 3.06000% 20-05.08.23 | 100 000 000.00 | 100 191 348.00 | 0.72 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 3.79000% 20-26.10.30 | 100 000 000.00 | 102 180 775.00 | 0.73 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 3.19000% 21-03.03.24 | 50 000 000.00 | 50 202 844.50 | 0.36 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 3.35000% 21-24.03.26 | 130 000 000.00 | 130 510 638.70 | 0.93 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD-REG-S-SUB 4.84000% 18-11.10.28 | 150 000 000.00 | 154 610 277.00 | 1.10 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD-REG-S-SUB 4.20000% 20-21.09.30 | 50 000 000.00 | 50 685 002.50 | 0.36 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD-REG-S-SUB 4.15000% 21-19.03.31 | 130 000 000.00 | 131 455 420.20 | 0.94 |
| CNY	BANK OF COMMUNICATIONS CO LTD-REG-S 3.40000% 21-08.04.24 | 230 000 000.00 | 231 134 031.10 | 1.65 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.70000% 20-05.11.23 | 30 000 000.00 | 30 293 605.20 | 0.22 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.65000% 21-04.02.24 | 70 000 000.00 | 70 352 023.70 | 0.50 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.71000% 21-18.09.27 | 50 000 000.00 | 50 151 438.50 | 0.36 |
| CNY	CHINA CONSTRUCTION BANK CORP-SUB 5.98000% 14-18.08.29 | 90 000 000.00 | 96 447 942.00 | 0.69 |
| CNY	CHINA CONSTRUCTION BANK CORP-REG-S-SUB 4.70000% 18-29.10.28 | 200 000 000.00 | 205 629 986.00 | 1.47 |
| CNY	CHINA CONSTRUCTION BANK CORP-REG-S-SUB 4.20000% 20-14.09.30 | 100 000 000.00 | 101 359 793.00 | 0.72 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.81000% 15-05.02.25 | 50 000 000.00 | 51 081 465.00 | 0.36 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.80000% 16-25.01.36 | 110 000 000.00 | 111 320 223.30 | 0.80 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.05000% 16-25.08.26 | 100 000 000.00 | 98 873 951.00 | 0.71 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.01000% 17-09.01.37 | 50 000 000.00 | 51 874 619.00 | 0.37 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.04000% 17-10.04.27 | 240 000 000.00 | 248 624 140.80 | 1.78 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.24000% 17-24.08.27 | 20 000 000.00 | 20 940 538.80 | 0.15 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48000% 19-08.01.29 | 80 000 000.00 | 79 995 863.20 | 0.57 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.30000% 19-01.02.24 | 30 000 000.00 | 30 213 318.90 | 0.22 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.68000% 19-26.02.26 | 40 000 000.00 | 40 707 484.40 | 0.29 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.65000% 19-21.05.29 | 200 000 000.00 | 202 402 646.00 | 1.45 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.42000% 19-02.07.24 | 70 000 000.00 | 70 734 553.40 | 0.51 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.50000% 19-13.08.26 | 40 000 000.00 | 40 385 434.40 | 0.29 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.43000% 20-14.01.27 | 50 000 000.00 | 50 241 660.00 | 0.36 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.00000% 20-07.08.23 | 100 000 000.00 | 100 149 041.00 | 0.72 |
| CNY	CHINA RAILWAY CORP 3.70000% 15-07.12.25 | 190 000 000.00 | 192 832 333.80 | 1.38 |
| CNY	CHINA RAILWAY CORP 4.03000% 08-16.10.23 | 30 000 000.00 | 30 551 192.10 | 0.22 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.32000% 15-15.07.25 | 50 000 000.00 | 51 965 086.50 | 0.37 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.48000% 15-19.08.35 | 40 000 000.00 | 43 501 985.60 | 0.31 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.91000% 15-11.11.25 | 150 000 000.00 | 153 452 520.00 | 1.10 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.45000% 19-25.07.24 | 10 000 000.00 | 10 082 113.50 | 0.07 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.84000% 21-12.04.41 | 50 000 000.00 | 50 575 148.00 | 0.36 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 4.27000% 07-17.05.37 | 20 000 000.00 | 21 988 868.00 | 0.16 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.90000% 16-05.05.26 | 80 000 000.00 | 79 752 096.00 | 0.57 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.25000% 18-22.11.28 | 150 000 000.00 | 151 972 342.50 | 1.09 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.29000% 19-23.05.29 | 300 000 000.00 | 304 597 311.00 | 2.18 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.86000% 19-22.07.49 | 20 000 000.00 | 20 795 215.80 | 0.15 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.13000% 19-21.11.29 | 310 000 000.00 | 310 192 193.80 | 2.22 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.24000% 20-05.03.23 | 200 000 000.00 | 198 557 740.00 | 1.42 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.39000% 20-16.03.50 | 170 000 000.00 | 162 655 160.20 | 1.16 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
|  | Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in CNY | in % des |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 1.99000% 20-09.04.25 | 280 000 000.00 | 270 507 084.40 | 1.93 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.68000% 20-21.05.30 | 680 000 000.00 | 656 060 865.20 | 4.69 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.85000% 20-04.06.27 | 480 000 000.00 | 474 920 884.80 | 3.39 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.64000% 20-13.08.22 | 200 000 000.00 | 200 193 068.00 | 1.43 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.81000% 20-14.09.50 | 410 000 000.00 | 426 006 076.10 | 3.04 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.02000% 20-22.10.25 | 390 000 000.00 | 391 574 823.90 | 2.80 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.27000% 20-19.11.30 | 480 000 000.00 | 487 759 339.20 | 3.49 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.28000% 20-03.12.27 | 710 000 000.00 | 721 027 279.80 | 5.15 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.72000% 21-12.04.51 | 150 000 000.00 | 154 227 427.50 | 1.10 |
| CNY | EXPORT-IMORT BANK OF CHINA 3.33000% 16-22.02.26 | 80 000 000.00 | 80 177 723.20 | 0.57 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.87000% 15-14.09.25 | 50 000 000.00 | 51 218 173.50 | 0.37 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA/THE 3.88000% 16-12.01.36 | 50 000 000.00 | 51 008 098.50 | 0.36 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.18000% 16-05.09.26 | 50 000 000.00 | 49 781 086.00 | 0.36 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 4.11000% 17-20.03.27 | 270 000 000.00 | 280 627 856.10 | 2.01 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 4.37000% 18-19.06.23 | 60 000 000.00 | 61 744 341.00 | 0.44 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.28000% 19-11.02.24 | 130 000 000.00 | 130 834 165.80 | 0.94 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.86000% 19-20.05.29 | 250 000 000.00 | 256 460 865.00 | 1.83 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.23000% 20-23.03.30 | 50 000 000.00 | 48 937 212.00 | 0.35 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.34000% 20-04.09.23 | 120 000 000.00 | 120 948 992.40 | 0.86 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.43000% 20-23.10.25 | 50 000 000.00 | 50 356 301.00 | 0.36 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA/THE 3.74000% 20-16.11.30 | 20 000 000.00 | 20 362 091.40 | 0.15 |
| CNY | HSBC BANK CHINA CO LTD-REG-S 3.75000% 20-23.09.23 | 100 000 000.00 | 101 172 487.00 | 0.72 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD 3.95000% 19-04.03.24 | 10 000 000.00 | 10 156 483.50 | 0.07 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD-REG-S 3.48000% 20-10.08.23 | 100 000 000.00 | 100 575 804.00 | 0.72 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD-REG-S 3.49000% 21-14.04.24 | 10 000 000.00 | 10 008 436.60 | 0.07 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA-SUB 4.26000% 19-25.03.29 | 100 000 000.00 | 101 910 287.00 | 0.73 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA-SUB 4.40000% 19-26.04.29 | 50 000 000.00 | 51 159 523.50 | 0.37 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA 3.37000% 20-17.09.23 | 10 000 000.00 | 10 055 717.40 | 0.07 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA-SUB 4.15000% 20-16.11.30 | 100 000 000.00 | 101 194 583.00 | 0.72 |
| CNY | INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BOC LTD-SUB 4.20000% 20-24.09.30 | 50 000 000.00 | 50 705 400.50 | 0.36 |
| CNY | INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BOC LTD-SUB 4.15000% 21-21.01.31 | 50 000 000.00 | 50 610 028.00 | 0.36 |
| CNY | OCBC WING HANG BANK CHINA LTD-REG-S 3.50000% 21-24.05.24 | 100 000 000.00 | 100 670 996.00 | 0.72 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 2.88000% 20-13.05.30 | 100 000 000.00 | 95 997 145.00 | 0.69 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.39000% 21-21.04.28 | 100 000 000.00 | 100 405 788.00 | 0.72 |
| CNY | STATE GRID CORP OF CHINA 4.80000% 10-05.02.25 | 90 000 000.00 | 94 399 661.70 | 0.67 |
| CNY | UNITED OVERSES BNK CHINA LTD-REG-S-SUB 4.80000% 19-19.11.29 | 50 000 000.00 | 50 412 405.50 | 0.36 |
| Total CNY |  |  | 11 215 167 739.30 | 80.17 |
| Total Anleihen, fester Zins | 11 215 167 739.30 | 80.17 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 12 802 298 639.90 | 91.51 |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden |  |  |
| Medium-Term Notes, fester Zins |  |  |
| CNY |  |  |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 2.99000% 20-23.03.25	100 000 000.00 | 98 622 239.00 | 0.71 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 4.87000% 18-12.04.23	60 000 000.00 | 61 801 403.40 | 0.44 |
| Total CNY | 160 423 642.40 | 1.15 |
| Total Medium-Term Notes, fester Zins | 160 423 642.40 | 1.15 |
| Anleihen, fester Zins |  |  |
| CNY |  |  |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.85000% 17-06.01.27	270 000 000.00 | 276 990 988.50 | 1.98 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 4.65000% 18-11.05.28	50 000 000.00 | 53 727 190.00 | 0.38 |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.75000% 19-08.08.22	200 000 000.00 | 200 493 528.00 | 1.43 |
| Total CNY | 531 211 706.50 | 3.79 |
| Total Anleihen, fester Zins | 531 211 706.50 | 3.79 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 691 635 348.90 | 4.94 |

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Anleihen, fester Zins
| CNY |  |
| --- | --- |
| CNY | AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.83000% 17-06.01.24 | 100 000 000.00 | 101 997 656.00 | 0.73 |
| Total CNY |  |  | 101 997 656.00 | 0.73 |
| Total Anleihen, fester Zins | 101 997 656.00 | 0.73 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt g ehandelt werden | 101 997 656.00 | 0.73 |
| Total des Wertpapierbestandes | 13 595 931 644.80 | 97.18 |
| Devisenterminkontrakte |  |  |
| Gekaufte Währung/ Gekaufter Betrag/Verkaufte Währung/Verkaufter Betrag/Fälligkeitsdatum |  |  |

| EUR | 160 030 500.00 | CNY | 1 260 912 315.60 | 20.7.2021 | -13 110 474.68 | -0.09 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 29 634 500.00 | CNY | 194 713 482.25 | 20.7.2021 | -5 472 589.08 | -0.04 |
| CHF | 212 633 600.00 | CNY | 1 521 180 774.40 | 20.7.2021 | -10 372 972.11 | -0.07 |
| GBP | 26 669 800.00 | CNY | 240 761 619.50 | 20.7.2021 | 577 513.07 | 0.00 |
| USD | 299 200.00 | CNY | 1 962 901.60 | 20.7.2021 | -52 261.12 | 0.00 |
| CHF | 1 240 400.00 | CNY | 8 869 480.20 | 20.7.2021 | -56 169.43 | 0.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in CNY | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Devisenterminkontrakte (Fortsetzung)
Gekaufte Währung/ Gekaufter Betrag/Verkaufte Währung/Verkaufter Betrag/Fälligkeitsdatum
| CHF | 951 900.00 | CNY | 6 803 895.63 | 20.7.2021 | -40 439.87 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 13 036 900.00 | CNY | 102 595 188.24 | 20.7.2021 | -942 891.83 | -0.01 |
| GBP | 1 794 400.00 | CNY | 16 324 374.56 | 20.7.2021 | -86 572.27 | 0.00 |
| CNY | 4 123 656.80 | GBP | 455 200.00 | 20.7.2021 | 4 481.81 | 0.00 |
| GBP | 292 800.00 | CNY | 2 659 648.80 | 20.7.2021 | -10 056.45 | 0.00 |
| CHF | 967 200.00 | CNY | 6 920 025.84 | 20.7.2021 | -47 860.26 | 0.00 |
| GBP | 312 400.00 | CNY | 2 834 811.32 | 20.7.2021 | -7 855.55 | 0.00 |
| CNY | 2 774 257.20 | USD | 429 000.00 | 20.7.2021 | 34 735.93 | 0.00 |
| CHF | 2 672 100.00 | CNY | 19 190 487.78 | 20.7.2021 | -204 638.28 | 0.00 |
| GBP | 277 800.00 | CNY | 2 544 370.20 | 20.7.2021 | -30 515.16 | 0.00 |
| USD | 152 700.00 | CNY | 975 661.38 | 20.7.2021 | -545.07 | 0.00 |
| CHF | 29 587 000.00 | CNY | 210 313 272.10 | 20.7.2021 | -91 226.07 | 0.00 |
| CNY | 993 872.70 | GBP | 110 100.00 | 3.6.2021 | 1 544.68 | 0.00 |
| EUR | 912 000.00 | CNY | 7 109 313.60 | 20.7.2021 | 1 801.34 | 0.00 |
| GBP | 110 100.00 | CNY | 997 285.80 | 20.7.2021 | -973.92 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte | -29 907 964.32 | -0.21 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 584 340 635.45 | 4.18 |
| Andere Aktiva und Passiva | -159 711 091.79 | -1.15 |
| Total des Nettovermögens | 13 990 653 224.14 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021