OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Amendments to IAS 1 and IAS 8
The IASB has made amendments to IAS 1 “Presentation of Financial Statements” and IAS 8 “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors” which use a consistent definition of materiality throughout International Financial Reporting Standards and the Conceptual Framework for Financial Reporting, clarify when information is material and incorporate some of the guidance in IAS 1 about immaterial information.
- Significant accounting policies (continued)
	- Basis of preparation (continued)New accounting standards, amendments and interpretations in issue and effective for the financial period beginning on or after 1 January 2020 (continued)Amendments to IAS 1 and IAS 8 (continued)In particular, the amendments clarify:

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Änderungen von IAS 1 und IAS 8
Das IASB hat IAS 1 „Darstellung des Abschlusses“ und IAS 8 „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Änderungen von Schätzungen und Fehler“ geändert, um die Definition des Begriffs „wesentlich“ innerhalb der internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) und des Rahmenkonzepts für Finanzberichterstattung (Conceptual Framework for Financial Reporting) zu vereinheitlichen, klarzustellen, welche Informationen wesentlich sind, und um einige Vorgaben von IAS 1 bezüglich unwesentlicher Informationen mitaufzunehmen.
- Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze (Fortsetzung)
	- Grundlagen der Aufstellung (Fortsetzung)Neue Rechnungslegungsstandards, Änderungen und Auslegungen, die herausgegeben wurden und für Berichtsperioden ab dem 1. Januar 2020 wirksam sind (Fortsetzung)Änderungen von IAS 1 und IAS 8 (Fortsetzung)Durch die Änderungen wird insbesondere Folgendes klargestellt:
Bank interest and interest income is recognised in the Statement of Comprehensive Income using the effective interest method. Dividend income is recognised as income on an ex-dividend date basis and shown gross of withholding taxes where applicable. In some cases, the Fund may receive or choose to receive dividends in the form of additional shares rather than cash. In such cases, the Fund recognises the dividend income for the amount of the cash dividend alternative with the corresponding debit treated as an additional investment.
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### Dividend policy

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Bankzinsen und Zinserträge werden in der Gesamtergebnisrechnung nach der Effektivzinsmethode ausgewiesen. Dividendenerträge werden zum Ex-Tag und vor einem allfälligen Quellensteuerabzug als Ertrag erfasst. In manchen Fällen kann der Teilfonds Dividenden in Form von zusätzlichen Anteilen oder Aktien anstelle von Barmitteln erhalten. In diesen Fällen werden die Dividendenerträge zum Wert der Bardividendenalternative ausgewiesen und der entsprechende Abzug als zusätzliche Anlage verbucht.
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## Ausschüttungspolitik
### As at 31 December 2020, the following positions changed levels:
- NMC Health Plc (common stock and OTC derivatives - contracts for difference) were classified as Level 1 for the common stock and Level 2 for the OTC derivatives - contracts for difference in the fair value hierarchy as at 31 December 2019. As at 31 December 2020, these positions have been valued at zero due to the company being under administration and are classified as Level 3 in the fair value hierarchy. The fair value of these position as at 31 December 2020 were €Nil (31 December 2019: common stock - €5,856,255 and OTC derivatives - contracts for difference - €(590,827)).
- As at 31 December 2020, the Fund reclassified the following positions from Level 2 to Level 1 as they were valued using quoted market prices due to increased volumes of trade. The fair value of the positions are outlined in the table below.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Zum 31. Dezember 2020 wurden die folgenden Positionen einer anderen Stufe zugeordnet:
- Zum 31. Dezember 2019 war NMC Health Plc (Stammaktie und OTC-Derivat – Differenzkontrakt) in die Stufe 1 (Stammaktie) bzw. die Stufe 2 (OTC-Derivat – Differenzkontrakt) der Zeitwerthierarchie eingeordnet. Zum 31. Dezember 2020 wurden diese Positionen aufgrund der Insolvenz des Unternehmens mit null bewertet und in die Stufe 3 der Zeitwerthierarchie eingeordnet. Am 31. Dezember 2020 betrug der beizulegende Zeitwert dieser Anlage EUR 0 (31. Dezember 2019 Stammaktie – EUR 5.856.255 und OTC-Derivat – Differenzkontrakt EUR (590.827)).
- Zum 31. Dezember 2020 klassifizierte der Teilfonds die folgenden Positionen von der Stufe 2 in die Stufe 1 um, da sie aufgrund des gestiegenen Handelsvolumens anhand notierter Marktpreise bewertet wurden. Der beizulegende Zeitwert dieser Positionen ist in der nachfolgenden Tabelle aufgeführt.
### IFRIC 23 Uncertainty over Income Tax Treatments
IFRIC 23 was issued in June 2017 and became effective for periods beginning on or after 1 January 2019. It clarifies the accounting for uncertainties in income taxes which is applied to the determination of taxable profits (tax loss), tax bases, unused tax losses, unused tax credits and tax rates, when there is uncertainty over income tax treatments in accordance with IAS 12, Income Taxes. It clarifies whether tax treatments should be considered independently or collectively, whether the relevant tax authority will or will not accept each tax treatment and, the requirement to reassess its judgments and estimates if facts and circumstances change. The application of IFRIC 23 did not have a significant impact on the Company’s financial statements.
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### Use of judgments and estimates

Translation (ENDE, 2019-12-31):
### IFRIC 23 Unsicherheit bezüglich der ertragsteuerlichen Behandlung
IFRIC 23 wurde im Juni 2017 herausgegeben und ist für Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Januar 2019 beginnen, wirksam. Dieser Standard klärt in Übereinstimmung mit IAS 12 „Ertragsteuern“ die Rechnungslegung bei ertragsteuerlichen Unsicherheiten in Bezug auf zu versteuernde Gewinne (steuerliche Verluste), steuerliche Grundlagen, nicht genutzte steuerliche Verluste, nicht genutzte Steuergutschriften und Steuersätze. Es wird geklärt, ob steuerliche Behandlungen einzeln oder gemeinsam beurteilt werden sollen und ob die entsprechende Steuerbehörde die jeweilige steuerliche Behandlung akzeptieren wird, und es wird festgelegt, dass Ermessensentscheidungen und Schätzungen zu überprüfen sind, wenn sich Tatsachen oder Umstände ändern. Die Anwendung von IFRIC 23 hatte keinen wesentlichen Einfluss auf die Finanzausweise der Gesellschaft.
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### Verwendung von Schätzwerten und Beurteilungen
The Fund records its investment transactions on trade date basis. Realised gains and losses are calculated on a first-in first-out basis. The change in unrealised appreciation or depreciation represents a movement in fair value to cost of the investment between reporting years. Where a security’s fair value over cost increases over the year, this is recorded as a change in unrealised appreciation on investments. Where a security’s fair value over cost decreases over the year, this is recorded as a change in unrealised depreciation on investments. For investments and derivatives held at the end of the prior financial year and sold in their entirety during the current financial year, the unrealised appreciation or depreciation represents the difference between the carrying amount of a financial instrument at the beginning of the financial year, or the transaction price if it was purchased in the current reporting year, and its carrying amount at the end of the financial year.
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### Financial derivative instruments

Translation (ENDE, 2019-12-31):
Der Teilfonds verbucht seine Wertpapieranlagen auf Handelstagsbasis. Realisierte Gewinne und Verluste werden nach dem First-in-first-out (FIFO)-Prinzip ermittelt. Die Veränderung des nicht realisierten Wertzuwachses oder -verlusts stellt die Schwankung des beizulegenden Zeitwerts gegenüber den Kosten einer Anlage von einem Geschäftsjahr zum anderen dar. Steigt der beizulegende Zeitwert eines Wertpapiers gegenüber den Kosten im Jahresverlauf an, wird dies als Veränderung des nicht realisierten Wertzuwachses aus Wertpapieranlagen verbucht. Nimmt der beizulegende Zeitwert eines Wertpapiers gegenüber den Kosten im Jahresverlauf ab, wird dies als Veränderung des nicht realisierten Wertverlusts aus Wertpapieranlagen verbucht. Bei Wertpapieranlagen und Derivaten, die am Ende des vorigen Geschäftsjahres im Portfolio gehalten und im laufenden Geschäftsjahr veräußert wurden, ist der nicht realisierte Wertzuwachs bzw. -verlust die Differenz zwischen dem Buchwert des Finanzinstruments zu Beginn des Geschäftsjahres, oder dem Transaktionspreis, wenn das Finanzinstrument im laufenden Geschäftsjahr gekauft wurde, und dem Buchwert zum Ende des Geschäftsjahres.
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### Derivative Finanzinstrumente
The Company incurs dividend withholding tax imposed by certain countries on investment income. Dividend withholding tax is accrued to the Fund on dividend ex-date. Withholding tax on dividends is charged on an accruals basis.
The Company also incurs capital gains tax on securities held in some emerging markets. A provision for capital gains tax is charged on an accrual basis. Please refer to note 8 of the Notes to the Financial Statements for further details with regard to the provision for capital gains tax during the financial year, if any.
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### Transaction costs

Translation (ENDE, 2019-12-31):
Die Gesellschaft unterliegt in bestimmten Ländern der Quellensteuer auf Dividendenerträge. Die Quellensteuer auf Dividenden des Teilfonds wird per Ex- Datum abgegrenzt. Quellensteuer auf Dividenden wird nach dem Prinzip der Periodenabgrenzung verbucht.
Die Gesellschaft untersteht auch der Kapitalgewinnsteuer auf Wertpapiere bestimmter Schwellenländer. Eine Rückstellung für Kapitalgewinnsteuern wird nach dem Prinzip der Periodenabgrenzung gebildet. Anmerkung 8 des Anhangs zum Jahresabschluss enthält weitere Informationen über etwaige im Geschäftsjahr gebildete Rückstellungen für Kapitalgewinnsteuern.
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### Transaktionskosten
### Based solely on our work on the other information we report that:
- we have not identified material misstatements in the directors’ report;
- in our opinion, the information given in the directors’ report is consistent with the financial statements; and
- in our opinion, the directors’ report has been prepared in accordance with the Companies Act 2014.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
### Gestützt auf diese Durchsicht können wir in Bezug auf die uns zur Begutachtung vorgelegten Teile des Berichts des Verwaltungsrats berichten, dass:
- wir keine wesentlichen Fehldarstellungen im Bericht des Verwaltungsrats gefunden haben;
- die im Bericht des Verwaltungsrats gemachten Angaben unserer Ansicht nach mit dem Abschluss übereinstimmen;
- unserer Ansicht nach der Bericht des Verwaltungsrats gemäß dem Companies Act von 2014 erstellt wurde.
### The Directors are responsible for preparing the Directors’ Report and financial statements, in accordance with applicable law and regulations.
Company law requires the Directors to prepare financial statements for each financial year. Under that law, they have elected to prepare the financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”) as adopted by the European Union (“EU”) and applicable law.
Under company law, the Directors must not approve the financial statements unless they are satisfied that they give a true and fair view of the assets, liabilities and financial position of the Company and of its changes in net assets attributable to holders of redeemable participating shares for that financial year. In preparing the financial statements, the Directors are required to:
- select suitable accounting policies and then apply them consistently;
- make judgments and estimates that are reasonable and prudent;
- state whether they have been prepared in accordance with IFRS as adopted by the EU;
- assess the Company's ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern; and
- use the going concern basis of accounting unless they either intend to liquidate the Company or to cease operations, or have no realistic alternative but to do so.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
### Der Verwaltungsrat ist für die Erstellung des Berichts des Verwaltungsrats und die Aufstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den geltenden Gesetzen und Verordnungen verantwortlich.
Gemäß dem Gesellschaftsrecht ist der Verwaltungsrat dazu verpflichtet, für jedes Geschäftsjahr einen Jahresabschluss zu erstellen. Der Verwaltungsrat hat in Übereinstimmung mit dem geltenden Recht den Abschluss gemäß den von der Europäischen Union übernommenen internationalen Rechnungslegungsstandards („IFRS“) und den anwendbaren Gesetzen erstellt.
Laut Gesellschaftsrecht darf der Verwaltungsrat den Jahresabschluss erst genehmigen, wenn er sich vergewissert hat, dass dieser ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögenswerte, der Verbindlichkeiten und der Finanzlage der Gesellschaft sowie der Entwicklung des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zugeordneten Nettovermögens im Berichtsjahr vermittelt. Der Verwaltungsrat muss bei der Erstellung des Abschlusses:
- geeignete Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden auswählen und diese einheitlich anwenden;
- Beurteilungen und Schätzungen vornehmen, die angemessen und bedacht sind;
- angeben, ob der Abschluss gemäß den von der EU übernommenen IFRS erstellt wurde;
- die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung des Geschäftsbetriebs beurteilen und gegebenenfalls die Unternehmensfortführung betreffende Angelegenheiten offenlegen; und
- den Rechnungslegungsgrundsatz der Unternehmensfortführung anwenden, es sei denn, er hat die Absicht, die Gesellschaft zu liquidieren oder die Geschäftstätigkeit einzustellen, oder er verfügt über keine realistische Alternative zu diesem Vorgehen.
### Adequate Accounting Records
The Directors are responsible for keeping adequate accounting records which disclose with reasonable accuracy at any time the assets, liabilities, financial position and profit or loss of the Company and enable them to ensure that its financial statements comply with the Companies Act 2014, the UCITS Regulations and the Central Bank UCITS Regulations. The Directors confirm that they have complied with the requirements of Section 281 of the Companies Act 2014 with regard to adequate accounting records. The measures taken by the Directors to secure compliance with the Company’s obligation to keep adequate accounting records are the use of appropriate systems and procedures and employment of competent persons.
To ensure that adequate accounting records are kept, the Company has employed a service organisation, BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company (the “Administrator”). The accounting records are maintained at the offices of the Administrator at One Dockland Central, Guild Street, International Financial Services Centre, Dublin 1, Ireland.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
### Angemessene Geschäftsbücher
Der Verwaltungsrat ist für die sachgemäße Führung von Buchhaltungsunterlagen verantwortlich, die jederzeit mit hinreichender Genauigkeit die Vermögenswerte, die Verbindlichkeiten, die Finanzlage und die Gewinne und Verluste der Gesellschaft darlegen, und muss gewährleisten, dass der Abschluss in Übereinstimmung mit dem irischen Companies Act von 2014, der OGAW-Verordnung sowie den OGAW-Verordnungen der Zentralbank erstellt wird. Die Mitglieder des Verwaltungsrats bestätigen, dass sie die Bestimmungen von Section 281 des Companies Act von 2014 hinsichtlich der angemessenen Buchführung erfüllt haben. Um zu gewährleisten, dass die Gesellschaft ihre Verpflichtung zur Führung ordnungsgemäßer Geschäftsbücher erfüllt, setzt der Verwaltungsrat geeignete Systeme und Verfahren ein und beschäftigt kompetentes Personal.
Die Gesellschaft hat BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company (die „Verwaltungsstelle“) beauftragt, als Dienstleister dafür zu sorgen, dass angemessene Geschäftsbücher geführt werden. Die Geschäftsbücher werden in den Geschäftsräumen der Verwaltungsstelle an folgender Adresse aufbewahrt: One Dockland Central, Guild Street, International Financial Services Centre, Dublin 1, Irland.
# Statement of Changes in Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares
### OAKS Emerging and Frontier Opportunities Fund
|  | 31/12/2019 € | 31/12/2018 € |
| --- | --- | --- |
| Changes in Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares | 29,769,483 | (26,552,482) |
| Transactions in Redeemable Participating Shares |  |  |
| Proceeds from shares issued | 38,263,425 | 120,815,203 |
| Payment on shares redeemed | (63,727,561) | (75,040,204) |
| (Decrease)/increase in Net Assets from Redeemable Participating Share Transactions | (25,464,136) | 45,774,999 |
| Increase in Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares | 4,305,347 | 19,222,517 |
| Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares: At beginning of financial year | 218,718,235 | 199,495,718 |
| At end of financial year | 223,023,582 | 218,718,235 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Entwicklung des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zugeordneten Nettovermögens
### OAKS Emerging and Frontier Opportunities Fund
|  | 31/12/2019 € | 31/12/2018 € |
| --- | --- | --- |
| Veränderung des Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zugeordneten |  |  |
| Nettovermögens | 29.769.483 | (26.552.482) |
| Transaktionen mit rückkaufbaren gewinnberechtigten Anteilen |  |  |
| Erlös aus der Ausgabe von Anteilen | 38.263.425 | 120.815.203 |
| Zahlung für die Rücknahme von Anteilen | (63.727.561) | (75.040.204) |
| (Abnahme) / Zunahme des Nettovermögen infolge von Anteilstransaktionen | (25.464.136) | 45.774.999 |
| Zunahme des Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zugeordneten Nettovermögens insgesamt | 4.305.347 | 19.222.517 |
| Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zugeordnetes Nettovermögen: Zu Jahresbeginn | 218.718.235 | 199.495.718 |
| Am Jahresende | 223.023.582 | 218.718.235 |
### As at 31 December 2019, there were two positions which transferred out of Level 1 into Level 2 of the fair value hierarchy as follows:
- Gemadept Corp (common stock) was classified as Level 1 in the fair value hierarchy as at 31 December 2018. As at 31 December 2019, this position has been valued based on the local price with a premium applied and is classified as Level 2 in the fair value hierarchy. The fair value of this position as at 31 December 2019 was €1,908,081 (31 December 2018: €2,124,056).
- AmRest Holdings SE was classified as Level 1 in the fair value hierarchy as at 31 December 2018. As at 31 December 2019, this position has been classified to Level 2 due to the low volume of activity in the market. The fair value of this position as at 31 December 2019 was €3,244,391 (31 December 2018: €4,755,103).

Translation (ENDE, 2019-12-31):
### Im Berichtszeitraum zum 31. Dezember 2019 wurde die beiden nachfolgend genannten Position aus der Stufe 1 der Zeitwerthierarchie in die Stufe 2 übertragen:
- Zum 31. Dezember 2018 war Gemadept Corp (Stammaktie) in die Stufe 1 der Zeitwerthierarchie eingeordnet. Zum 31. Dezember 2019 wurde die Position anhand des lokalen Kurses zuzüglich eines Aufschlags bewertet und in Stufe 2 der Zeitwerthierarchie eingeordnet. Am 31. Dezember 2019 betrug der beizulegende Zeitwert dieser Anlage EUR 1.908.081 (31. Dezember 2018: EUR 2.124.056).
- Zum 31. Dezember 2018 war AmRest Holdings SE in die Stufe 1 der Zeitwerthierarchie eingeordnet. Zum 31. Dezember 2019 wurde diese Position aufgrund des niedrigen Handelsvolumens auf dem Markt in Stufe 2 eingeordnet. Der beizulegende Zeitwert dieser Anlage betrug am31. Juni 2019 EUR €3,244,391 (31. Dezember 2018: EUR €4,755,103).
### 7.6	Irish Regulatory Management fees
The Company shall pay Bridge Consulting for the Designated Person services and MLRO services to the Company. For the financial year ended 31 December 2019, total fees amounted to €27,500 (31 December 2018: €27,500) which is disclosed within the statutory, professional and legal expenses in the Statement of Comprehensive Income. These fees are exclusive of VAT.
- 
### Taxation

Translation (ENDE, 2019-12-31):
### 7.6	Honorar für das Irish Regulatory Management
Die Gesellschaft zahlt Bridge Consulting ein Honorar für die für die Gesellschaft geleisteten Designated-Person- und MLRO-Dienstleistungen. Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2019 betrug dieses Honorar EUR 27.500 (31. Dezember 2018: EUR 27.500) und ist Teil der in der Gesamtergebnisrechnung aufgeführten gesetzlichen Abgaben, Honorare und Rechtskosten. Diese Gebühren enthalten keine MwSt.
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### Besteuerung
Redeemable participating shares are redeemable at the shareholder’s option and are classified as financial liabilities. The redeemable participating shares can be redeemed at any time for cash equal to a proportionate share of the Fund’s net asset value. The participating share is carried at the redemption amount that is payable at the reporting date if the shareholder exercised its right to put the share back to the Fund.
- 
### Taxation

Translation (ENDE, 2019-12-31):
Rückkaufbare gewinnberechtigte Anteile können auf Wunsch des Anteilinhabers zur Rücknahme eingereicht werden und werden als finanzielle Verbindlichkeiten angesetzt. Rückkaufbare, gewinnberechtigte Anteile können bei der Gesellschaft jederzeit gegen einen Barbetrag in Höhe des entsprechenden Anteils am Nettoinventarwert eingelöst werden. Der Buchwert eines gewinnberechtigten Anteils ist der Rückzahlungsbetrag, der am Bilanzstichtag zu zahlen wäre, wenn der Anteilinhaber von seinem Rückgaberecht an die Gesellschaft Gebrauch machen würde.
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### Besteuerung
#### Directors’ and Other Interests
Anderson Whamond is a director of Fiera Capital (IOM) Limited (the “Investment Manager”) and Fiera Capital (Europe) Limited. As at 31 December 2020, Anderson Whamond held 6,111 B Acc Class Shares of Magna Emerging Markets Dividend Fund (31 December 2019: 6,111) and Mark Bickford-Smith held 36,585 R Dist Class Shares of Magna Emerging Markets Dividend Fund (31 December 2019: 36,585) and 24,854 B Class Shares of Magna Emerging Markets Fund (31 December 2019: 24,854).
The Board of Directors (the “Board”) are not aware of any contracts or arrangements of any significance in relation to the business of the Company in which the Directors had any interest as defined in the Companies Act 2014 at any time during the financial years ended 31 December 2020 and 31 December 2019, other than those disclosed in note 9 of the Notes to the Financial Statements.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Beteiligungen der Verwaltungsratsmitglieder und andere Beteiligungen
Anderson Whamond ist Verwaltungsratsmitglied von Fiera Capital (IOM) Limited (der „Anlageverwalter“) und von Fiera Capital (Europe) Limited. Am 31. Dezember 2020 hielt Anderson Whamond 6.111 thesaurierende Anteile der Klasse B des Magna Emerging Markets Dividend Fund (am 31. Dezember 2019: 6.111) und Mark Bickford-Smith hielt 36.585 ausschüttende Anteile der Klasse R des Magna Emerging Markets Dividend Fund (am 31. Dezember 2019: 36.585) und 24.854 Anteile der Klasse B des Magna Emerging Markets Fund (am 31. Dezember 2018: 24.854).
In den Berichtsjahren zum 31. Dezember 2020 und zum 31. Dezember 2019 bestanden, abgesehen von den in Erläuterung 9 im Anhang zum Jahresabschluss aufgeführten, nach Kenntnis des Verwaltungsrats zu keinem Zeitpunkt bedeutende Verträge oder Vereinbarungen mit Bezug zum Geschäft der Gesellschaft, an denen Verwaltungsratsmitglieder im Sinne des Companies Act von 2014 beteiligt waren.