# Information about the safekeeping functions which have been delegated and the identification of the relevant delegates and sub-delegates are contained in Schedule III to the Prospectus.
As the Fund may invest in emerging markets where custodial and/or settlement systems are not fully developed, the assets of the Fund which are traded in such markets and which have been entrusted to sub-custodians, in circumstances where the use of such sub-custodians is necessary, may be exposed to risk in circumstances where the Depositary will have no liability.
Pursuant to the Depositary Agreement, the Fund undertakes to hold harmless and indemnify the Depositary against all actions, proceedings and claims (including claims of any person purporting to be the beneficial owner of any part of the assets of the Fund) and against all costs, demands and expenses (including reasonable legal and professional expenses) arising therefrom which may be brought against, suffered or incurred by the Depositary by reason of the performance of the Depositary's duties under the terms of the Depositary Agreement save where any such actions, proceedings, claims, costs, demands or expenses arise as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to properly fulfil its obligations pursuant to UCITS Regulation, negligence, fraud, bad faith, wilful default or recklessness in the performance of its duties or the loss of financial instruments held in custody pursuant to clause 12.01 of the Depositary Agreement.
The Depositary Agreement shall continue for an initial term of six (6) months. After the expiration of the initial term, either party may terminate the Depositary Agreement on ninety (90) days’ prior written notice to the other party. Either party may also terminate the Depositary Agreement by notice in writing to the other party if at any time: (a) the Depositary is unable to pay its debts as they fall due or goes into liquidation or receivership or an examiner shall be appointed pursuant to the Act, (b) the party notified commits any material breach of the provisions of the Depositary Agreement if it has not remedied that breach within thirty (30) days after the service of written notice requiring it to be remedied; or (c) if any of the representations, warranties, covenants or undertakings contained in the Depositary Agreement cease to be true or accurate in any material respect in relation to the party notified. The Depositary Agreement may also be terminated by the Fund if the Depositary is no longer permitted to act as a depositary by the Central Bank.
Pursuant to the Depositary Agreement, the Fund may not terminate the appointment of the Depositary and the Depositary may not retire from such appointment unless and until a successor depositary has been appointed in accordance with the Instrument of Incorporation and approved by the Central Bank and, provided such appointment and successor depositary is approved in advance by the Central Bank or the Fund’s authorisation has been revoked by the Central Bank.
If the Depositary shall have given to the Fund notice of its desire to retire from its appointment or the appointment of the Depositary is terminated pursuant to the terms of the Depositary Agreement and no successor shall have been appointed in accordance with the Instrument of Incorporation within ninety (90) days from the giving of such notice, the Fund shall, subject to the approval of the Central Bank, forthwith repurchase the Shares or appoint a liquidator who shall wind up the Fund and shall apply, thereafter, to the Central Bank to revoke the authorisation of the Fund whereupon the Depositary’s appointment shall terminate.
The Depositary and its delegates may from time to time act as manager, registrar, administrator, transfer agent, trustee, depositary, investment manager or advisor or distributor in relation to, or be otherwise involved in, other funds or collective investment schemes which have similar investment objectives to those of the Fund or any Sub-Fund. Please refer to the conflicts of interest section below.

Translation (ENDE, 2022-12-01):
##### Informationen über die delegierten Verwahrungsfunktionen und die Identifizierung der betreffenden Beauftragten und Unterbeauftragten sind im Anhang III des Verkaufsprospekts enthalten.
Da der Fonds mitunter in Schwellenländern investiert, in denen Systeme für Verwahrstellen und/oder Abrechnung noch nicht voll entwickelt sind, können die Vermögenswerte des Fonds, die an solchen Märkten gehandelt werden und Unterdepotstellen anvertraut werden, unter Umständen, unter denen die Inanspruchnahme von derartigen Unterdepotstellen erforderlich ist, Risiken ausgesetzt sein, wenn die Depotstelle keiner Haftung unterliegt.
Gemäß dem Verwahrstellenvertrag hat der Fonds sich verpflichtet, die Verwahrstelle für alle Klagen, Verfahren und Ansprüche (einschließlich Ansprüche von Personen, die sich als die begünstigten Inhaber eines Teils der Vermögenswerte des Fonds ausgeben) sowie für alle Kosten, Forderungen und Auslagen (einschließlich angemessener Rechts- und Beratungskosten) zu entschädigen und davon schadlos zu halten, die der Verwahrstelle aufgrund der Erfüllung ihrer Pflichten als Verwahrstelle nach den Bestimmungen des Verwahrstellenvertrags entstehen, es sei denn solche Klagen, Verfahren, Ansprüche, Kosten, Forderungen oder Auslagen entstehen durch fahrlässige oder vorsätzliche Nichterfüllung ihrer ordnungsgemäßen Verpflichtungen nach der OGAW-Richtlinie, Fährlässigkeit, Betrug, bösen Willen, vorsätzliche Nichterfüllung oder Leichtsinn bei der Erfüllung ihrer Pflichten oder durch den Verlust verwahrter Finanzinstrumente nach Ziffer 12.01 des Verwahrstellenvertrags.
Der Verwahrstellenvertrag wird zunächst für einen Zeitraum von sechs (6) Monaten geschlossen. Nach Ende der Erstlaufzeit kann jede der Parteien den Verwahrstellenvertrag mit einer Kündigungsfrist von neunzig (90) Tagen schriftlich gegenüber der anderen Partei kündigen. Jede der Parteien kann des Weiteren den Verwahrstellenvertrag durch schriftliche
Benachrichtigung der jeweils anderen Partei kündigen, wenn zu irgendeiner Zeit: (a) die Verwahrstelle nicht in der Lage ist, ihre Schulden fristgerecht zu bezahlen, oder in Liquidation geht oder ein Konkursverwalter oder Prüfer gemäß dem Gesetz bestellt wird; (b) die benachrichtigte Partei eine der Bestimmungen des Verwahrstellenvertrags erheblich verletzt und eine solche Vertragsverletzung nicht innerhalb von dreißig (30) Tagen nach schriftlicher Aufforderung zur Wiedergutmachung ausräumt; oder (c) eine der Erklärungen, Gewährleistungen, Zusicherungen oder Verpflichtungen im Verwahrstellenvertrag unter irgendeinem wesentlichen Gesichtspunkt nicht mehr wahrheitsgemäß oder korrekt sind in Bezug auf die benachrichtigte Partei. Der Verwahrstellenvertrag kann außerdem durch den Fonds gekündigt werden, wenn es der Verwahrstelle durch die Zentralbank nicht länger gestattet ist, die Funktion einer Verwahrstelle auszuüben.
Nach dem Verwahrstellenvertrag kann der Fonds die Bestellung der Verwahrstelle nicht beenden und die Verwahrstelle kann nicht von einer solchen Bestellung zurücktreten, es sei denn – bzw. bis – eine Verwahrstelle wird in Übereinstimmung mit der Satzung zum Nachfolger ernannt und durch die Zentralbank genehmigt, sofern eine solche Bestellung und nachfolgende Verwahrstelle im Voraus durch die Zentralbank genehmigt wurde, oder dem Fonds wird durch die Zentralbank die Zulassung entzogen.
Wenn die Verwahrstelle dem Fonds mitgeteilt hat, dass sie sich von ihren Aufgaben zurückziehen möchte, oder die Bestellung der Verwahrstelle nach den Bestimmungen des Verwahrstellenvertrags beendet wird und innerhalb von neunzig
(90) Tagen ab dieser Mitteilung kein Nachfolger in Übereinstimmung mit der Satzung ernannt wird, muss der Fonds die Anteile vorbehaltlich der Zustimmung der Zentralbank unverzüglich zurückkaufen oder einen Liquidator bestellen, der den Fonds auflöst und daraufhin bei der Zentralbank beantragt, dem Fonds die Zulassung zu entziehen, woraufhin die Bestellung der Verwahrstelle endet.
Die Verwahrstelle und ihre Beauftragten können bisweilen als Manager, Registerstelle, Verwalter, Transferstelle, Treuhänder, Verwahrstelle, Anlageverwalter oder Berater oder Vertriebsstelle für andere Fonds oder kollektive Kapitalanlagen, die ähnliche Anlageziele wie der Fonds oder die Teilfonds haben, fungieren oder anderweitig involviert sein. Es wird auf den nachstehenden Abschnitt zu Interessenkonflikten verwiesen.