# Allianz Euro Rentenfonds
| Asset overview at 31/12/2021 |  |
| --- | --- |
| Breakdown by asset category – country | Market value in EUR | % of net assets  *) |  | Breakdown by asset category – currency | Market value in EUR | % of net assets  *) |
| I. Assets |  |  |  | I. Assets |  |  |
| 1. Bonds | 1,164,457,986.24 | 98.99 |  | 1. Bonds | 1,164,457,986.24 | 98.99 |
| Germany | 135,070,153.12 | 11.48 |  | EUR | 1,164,457,986.24 | 98.99 |
| France | 287,333,480.78 | 24.42 |  | 2. Bank deposits, money market | 49,818.31 | 0.00 |
| The Netherlands | 56,354,681.80 | 4.78 |  | instruments, money market funds and |  |  |
| Italy | 287,623,513.22 | 24.45 |  | money market-related funds |  |  |
| Ireland | 18,699,070.70 | 1.59 |  | 3. Others | 12,578,958.01 | 1.07 |
| Denmark | 6,641,090.66 | 0.57 |  | II. Liabilities | -698,268.71 | -0.06 |

| Portugal | 36,584,790.00 | 3.11 |
| --- | --- | --- |
| Spain | 182,694,934.80 | 15.53 |
| Belgium | 63,999,194.95 | 5.45 |
| Iceland | 1,251,590.50 | 0.11 |
| Norway | 20,556,160.48 | 1.75 |
| Sweden | 5,981,866.82 | 0.50 |
| Finland | 10,877,073.32 | 0.92 |
| Austria | 21,037,434.43 | 1.78 |
| Latvia | 3,170,965.25 | 0.27 |
| Slovakia | 2,605,616.27 | 0.22 |
| UK | 900,876.60 | 0.08 |
| US | 15,311,315.44 | 1.31 |
| Republic of Korea | 549,980.86 | 0.05 |
| Australia | 1,478,587.50 | 0.13 |
| New Zealand | 1,930,272.70 | 0.16 |
| Others | 3,805,336.04 | 0.33 |
| 2. Bank deposits, money market instruments, money market funds and | 49,818.31 | 0.00 |
| money market-related funds |  |  |
| 3. Others | 12,578,958.01 | 1.07 |
| II. Liabilities | -698,268.71 | -0.06 |
| III. Fund assets | 1,176,388,493.85 | 100.00 |

III. Fund assets	1,176,388,493.85	100.00
*) 
Minor rounding differences may be the result of percentage rounding during the calculation.
Investment portfolio at 31/12/2021
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance  Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	31/12/2021	EUR	assets
Currency	in the period under review
| Exchange-traded securities |  |  |  |  |  |  | 1,155,926,102.28 | 98.26 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Interest-bearing securities |  |  |  |  |  |  | 1,155,926,102.28 | 98.26 |
| EUR bonds |  |  |  |  |  |  | 1,155,926,102.28 | 98.26 |
| XS1935139995	0.8750 % ABN AMRO Bank N.V. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Preferred MTN 19/24 FR0013461688	0.5000 % Agence Française | EUR | 1,550,000 | 0 | 0 | % | 102.162 | 1,583,503.56 | 0.13 |
| Développement MTN 19/35 | EUR | 5,600,000 | 0 | 0 | % | 99.079 | 5,548,415.60 | 0.47 |
| FR0014001LQ5	0.0000 % Agence France Locale MTN 21/31 XS1935204641	0.5000 % ANZ New Zealand (Itl) | EUR | 1,500,000 | 1,500,000 | 0 | % | 97.165 | 1,457,478.30 | 0.12 |
| (Ldn Br.) Mort.Cov. MTN 19/24 | EUR | 1,900,000 | 0 | 0 | % | 101.593 | 1,930,272.70 | 0.16 |
| FR0013477486	0.0000 % APRR MTN 20/23 | EUR | 1,500,000 | 0 | 0 | % | 100.397 | 1,505,949.45 | 0.13 |
| XS1196373507	1.3000 % AT & T Inc. Notes 15/23 XS1557268221	1.3750 % Banco Santander S.A. | EUR | 4,000,000 | 0 | 0 | % | 102.096 | 4,083,835.20 | 0.35 |
| 2nd Ranking Notes 17/22 XS2411178630	1.3750 % Bayerische Landesbank | EUR | 1,400,000 | 0 | 0 | % | 100.832 | 1,411,643.80 | 0.12 |
| FLR Sub. Anl. 21/32 BE6298043272	0.7500 % Belfius Bank S.A. Non- | EUR | 3,000,000 | 3,000,000 | 0 | % | 100.438 | 3,013,133.70 | 0.26 |
| Preferred MTN 17/22 | EUR | 3,500,000 | 0 | 0 | % | 100.878 | 3,530,745.40 | 0.30 |
| DE000BHY0H34	0.1250 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfe. 21/30 | EUR | 3,000,000 | 3,000,000 | 0 | % | 100.019 | 3,000,558.90 | 0.26 |
| XS2055727916	0.0000 % BMW Finance N.V. MTN 19/23 | EUR | 2,200,000 | 0 | 0 | % | 100.474 | 2,210,424.48 | 0.19 |
| XS1342516629	1.0000 % BNG Bank N.V. MTN 16/26 | EUR | 10,000,000 | 0 | 0 | % | 104.651 | 10,465,107.00 | 0.89 |
| FR0013396447	1.0000 % BPCE S.A. Preferred MTN 19/24 FR0013386539	0.7500 % Bque Fédérative du Cr. | EUR | 1,700,000 | 0 | 0 | % | 102.699 | 1,745,882.15 | 0.15 |
| Mutuel Preferred MTN 19/23 | EUR | 2,700,000 | 0 | 0 | % | 101.508 | 2,740,708.44 | 0.23 |
| DE0001135275	4.0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 05/37 | EUR | 13,100,000 | 0 | 4,900,000 | % | 162.709 | 21,314,879.00 | 1.81 |
| DE0001135432	3.2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 10/42 | EUR | 6,000,000 | 0 | 2,000,000 | % | 167.925 | 10,075,499.40 | 0.86 |
| DE0001135481	2.5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 12/44 | EUR | 6,500,000 | 0 | 0 | % | 156.819 | 10,193,234.35 | 0.87 |
| DE0001102457	0.2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 18/28 | EUR | 15,800,000 | 0 | 0 | % | 104.388 | 16,493,304.00 | 1.40 |
| DE0001102481	0.0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/50 | EUR | 2,000,000 | 1,000,000 | 19,000,000 | % | 96.430 | 1,928,599.80 | 0.16 |
| DE0001102499	0.0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/30 | EUR | 3,200,000 | 4,000,000 | 43,300,000 | % | 102.596 | 3,283,072.00 | 0.28 |
| DE0001102531	0.0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 21/31 DE0001135085	4.7500 % Bundesrep.Deutschland | EUR | 16,000,000 | 17,000,000 | 1,000,000 | % | 102.229 | 16,356,638.40 | 1.39 |
| Anl. Ausg.II 98/28 | EUR | 1,000,000 | 0 | 7,200,000 | % | 134.606 | 1,346,060.00 | 0.11 |
| XS0854746343	2.6250 % Carlsberg Breweries A/S MTN 12/22 | EUR | 1,100,000 | 0 | 0 | % | 102.641 | 1,129,046.71 | 0.10 |
| XS1086835979	1.7500 % Carrefour S.A. MTN 14/22 FR0013413382	0.3750 % Cie de Financement | EUR | 4,000,000 | 0 | 0 | % | 100.644 | 4,025,745.60 | 0.34 |
| Foncier MT Obl. Fonc. 19/27 FR0013445129	0.0100 % Cie de Financement | EUR | 2,500,000 | 0 | 0 | % | 101.987 | 2,549,671.50 | 0.22 |
| Foncier MT Obl. Fonc. 19/27 FR0014006276	0.0100 % Cie de Financement | EUR | 3,600,000 | 0 | 0 | % | 99.889 | 3,596,008.68 | 0.31 |
| Foncier MT Obl. Fonc. 21/27 DE000CZ40LR5	0.5000 % Commerzbank AG | EUR | 2,400,000 | 2,400,000 | 0 | % | 99.895 | 2,397,485.52 | 0.20 |
| MTN Anl. S.871 16/23 XS0826634874	4.1250 % Coöperatieve Rabobank | EUR | 2,000,000 | 0 | 0 | % | 100.952 | 2,019,043.40 | 0.17 |
| U.A. MTN 12/22 XS1956955980	0.6250 % Coöperatieve Rabobank | EUR | 4,000,000 | 0 | 0 | % | 103.161 | 4,126,452.80 | 0.35 |
| U.A. Non-Preferred MTN 19/24 | EUR | 2,100,000 | 0 | 0 | % | 101.667 | 2,134,999.44 | 0.18 |
| DE000A1R04X6	2.2500 % Daimler AG MTN 14/22 | EUR | 900,000 | 0 | 0 | % | 100.560 | 905,041.71 | 0.08 |
| XS2299135819	1.0000 % Danske Bank AS FLR MTN 21/31 | EUR | 1,500,000 | 1,500,000 | 0 | % | 99.603 | 1,494,043.95 | 0.13 |
| DE000DL19VT2	0.7500 % Deutsche Bank AG FLR MTN 21/27 | EUR | 1,600,000 | 1,600,000 | 0 | % | 100.005 | 1,600,076.80 | 0.14 |
| DE000DB5DCS4	2.3750 % Deutsche Bank AG MTN 13/23 DE000A3T0X22	0.2500 % Deutsche Pfandbriefbank | EUR | 2,000,000 | 0 | 0 | % | 102.805 | 2,056,099.40 | 0.17 |
| AG MTN R.35408 21/25 | EUR | 1,400,000 | 1,400,000 | 0 | % | 99.810 | 1,397,341.26 | 0.12 |
| XS1348774644	0.7500 % Dexia Crédit Local S.A. MTN 16/23 XS1396253236	0.2500 % DNB Boligkreditt A.S. | EUR | 4,850,000 | 0 | 0 | % | 101.373 | 4,916,585.17 | 0.42 |
| Mortg. Cov. MTN 16/23 DE000A13SWC0	0.5000 % Dt. Pfandbriefbank AG | EUR | 4,800,000 | 0 | 0 | % | 100.921 | 4,844,211.36 | 0.41 |
| MTN Hyp.-Pfe. R.15249 16/23 DE000A3E5UY4	0.0100 % DZ HYP AG MTN | EUR | 5,500,000 | 0 | 0 | % | 101.059 | 5,558,242.80 | 0.47 |
| Hyp.-Pfe. R.1239 21/26 | EUR | 3,000,000 | 3,000,000 | 0 | % | 100.358 | 3,010,736.70 | 0.26 |
| XS2069380488	0.0000 % E.ON SE MTN 19/22 | EUR | 2,650,000 | 0 | 0 | % | 100.272 | 2,657,196.61 | 0.23 |
| XS2103015009	0.0000 % E.ON SE MTN 20/23 | EUR | 2,700,000 | 0 | 0 | % | 100.429 | 2,711,575.44 | 0.23 |
| XS1385395121	2.3750 % EDP Finance B.V. MTN 16/23 XS2306986782	0.1250 % EnBW International | EUR | 4,000,000 | 0 | 0 | % | 103.404 | 4,136,152.80 | 0.35 |
| Finance BV MTN 21/28 | EUR | 2,300,000 | 2,300,000 | 0 | % | 98.483 | 2,265,097.96 | 0.19 |
| Explanations can be found in the footnotes below the table. |  |  |  |  |  |  |  |  |

Investment portfolio at 31/12/2021
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance  Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	31/12/2021	EUR	assets
Currency	in the period under review
| FR0010952770 | 3.5000 % Engie S.A. MTN 10/22 | EUR | 4,000,000 | 0 | 0 | % | 103.022 | 4,120,882.00 | 0.35 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EU000A284451 XS1938387237 | 0.0000 % Europaeische Union MTN 20/25 0.6250 % European Investment | EUR | 650,000 | 0 | 0 | % | 101.476 | 659,593.94 | 0.06 |
|  | Bank MTN 19/29 | EUR | 3,000,000 | 0 | 0 | % | 104.858 | 3,145,742.10 | 0.27 |
| BE0002826072 | 0.3000 % Flaemische Gemeinschaft MTN 21/31 | EUR | 1,600,000 | 1,600,000 | 0 | % | 100.043 | 1,600,685.60 | 0.14 |
| XS0825855751 | 2.2500 % Fortum Oyj MTN 12/22 | EUR | 2,000,000 | 0 | 0 | % | 101.792 | 2,035,832.80 | 0.17 |
| XS1956028168 DE000A3H3ET0 | 0.8750 % Fortum Oyj MTN 19/23 0.1250 % Freistaat Thueringen | EUR | 1,450,000 | 0 | 0 | % | 101.175 | 1,467,040.84 | 0.12 |
| XS1485748393 | Landessch. S.2021/01 21/51 0.9550 % General Motors | EUR | 4,000,000 | 4,000,000 | 0 | % | 88.747 | 3,549,880.00 | 0.30 |
| XS2049548444 | Financial Co. MTN 16/23 0.2000 % General Motors | EUR | 2,000,000 | 0 | 0 | % | 101.614 | 2,032,275.00 | 0.17 |
| XS2307768734 | Financial Co. MTN 19/22 0.6000 % General Motors | EUR | 1,750,000 | 0 | 0 | % | 100.318 | 1,755,563.60 | 0.15 |
| AT0000A2RY95 | Financial Co. MTN 21/27 0.1250 % HYPO NOE LB f. Nied.u.Wien | EUR | 1,250,000 | 1,250,000 | 0 | % | 99.347 | 1,241,838.38 | 0.11 |
| XS0990109240 | AG MT Mor.Cov.Nts 21/31 3.0000 % Iberdrola International | EUR | 3,000,000 | 3,000,000 | 0 | % | 98.316 | 2,949,466.20 | 0.25 |
| XS1580476759 | B.V. MTN 13/22 1.0000 % Johnson Controls | EUR | 600,000 | 0 | 0 | % | 100.825 | 604,949.76 | 0.05 |
|  | Internat. PLC Notes 17/23 | EUR | 3,000,000 | 0 | 0 | % | 101.770 | 3,053,113.20 | 0.26 |
| XS1611042646 BE0000338476 | 0.8000 % Kellogg Co. Notes 17/22 1.6000 % Koenigreich Belgien | EUR | 3,000,000 | 0 | 0 | % | 101.067 | 3,032,003.10 | 0.26 |
|  | Obl. Lin. S.78 16/47 | EUR | 10,500,000 | 0 | 1,500,000 | % | 117.333 | 12,319,963.95 | 1.05 |
| NL0009446418 | 3.7500 % Koenigreich Niederlande Anl. 10/42 | EUR | 8,500,000 | 0 | 500,000 | % | 171.592 | 14,585,319.15 | 1.24 |
| NL0010071189 | 2.5000 % Koenigreich Niederlande Anl. 12/33 | EUR | 2,500,000 | 0 | 9,500,000 | % | 127.784 | 3,194,599.75 | 0.27 |
| ES00000120N0 | 4.9000 % Koenigreich Spanien Bonos 07/40 | EUR | 4,200,000 | 0 | 0 | % | 166.975 | 7,012,950.00 | 0.60 |
| ES0000012411 | 5.7500 % Koenigreich Spanien Obl. 01/32 | EUR | 17,900,000 | 1,000,000 | 6,800,000 | % | 154.070 | 27,578,530.00 | 2.34 |
| XS0752092311 | 4.2500 % Kon. KPN N.V. MTN 12/22 | EUR | 956,000 | 0 | 0 | % | 100.739 | 963,067.52 | 0.08 |
| BE0000291972 | 5.5000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.31 98/28 | EUR | 10,500,000 | 0 | 2,500,000 | % | 136.787 | 14,362,635.00 | 1.22 |
| BE0000304130 | 5.0000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.44 04/35 | EUR | 8,900,000 | 0 | 1,000,000 | % | 160.835 | 14,314,315.00 | 1.22 |
| BE0000324336 | 4.5000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.64 11/26 | EUR | 5,500,000 | 0 | 0 | % | 121.470 | 6,680,850.00 | 0.57 |
| BE0000326356 | 4.0000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.66 12/32 | EUR | 8,000,000 | 0 | 0 | % | 139.875 | 11,190,000.00 | 0.95 |
| NL0014555419 | 0.0000 % Königreich Niederlande Anl. 20/30 | EUR | 5,800,000 | 2,000,000 | 5,200,000 | % | 101.179 | 5,868,382.00 | 0.50 |
| ES00000123C7 | 5.9000 % Königreich Spanien Bonos 11/26 | EUR | 28,000,000 | 0 | 4,000,000 | % | 127.891 | 35,809,480.00 | 3.04 |
| ES00000124C5 | 5.1500 % Königreich Spanien Bonos 13/28 | EUR | 28,700,000 | 2,000,000 | 2,000,000 | % | 134.302 | 38,544,674.00 | 3.28 |
| ES00000124H4 ES0000012932 | 5.1500 % Königreich Spanien Bonos 13/44 4.2000 % Königreich Spanien | EUR | 16,600,000 | 0 | 4,400,000 | % | 180.896 | 30,028,736.00 | 2.55 |
| ES00000127G9 | Obligaciones 05/37 2.1500 % Königreich Spanien | EUR | 5,700,000 | 0 | 2,500,000 | % | 147.573 | 8,411,661.00 | 0.72 |
| FR0013090578 | Obligaciones 15/25 0.5000 % La Banq. Postale Home | EUR | 31,000,000 | 2,000,000 | 9,000,000 | % | 109.346 | 33,897,260.00 | 2.88 |
|  | Loan SFH MT Obl.FinHab 16/23 | EUR | 3,850,000 | 0 | 0 | % | 101.052 | 3,890,485.06 | 0.33 |
| FR0014001R34 | 0.7500 % La Banque Postale FLR MTN 21/32 | EUR | 1,600,000 | 1,600,000 | 0 | % | 96.906 | 1,550,493.12 | 0.13 |
| DE000A1RQD92 DE000NRW0L10 | 0.1250 % Land Hessen Schatzanw. S.2108 21/31 1.3750 % Land Nordrhein-Westfalen | EUR | 3,000,000 | 3,000,000 | 0 | % | 99.638 | 2,989,129.20 | 0.25 |
| DE000RLP0728 | MT Landessch.R.1490 20/20 0.7500 % Land Rheinland- | EUR | 4,000,000 | 0 | 0 | % | 103.152 | 4,126,080.00 | 0.35 |
| DE000A3E5FS7 | Pfalz Landessch. 16/26 0.5000 % Land Sachsen-Anhalt | EUR | 2,000,000 | 0 | 3,000,000 | % | 103.651 | 2,073,010.40 | 0.18 |
| DE000LB2V833 | Landessch. 21/51 0.3750 % Ldsbk Baden-Wuerttemb. | EUR | 3,000,000 | 3,000,000 | 0 | % | 99.230 | 2,976,913.50 | 0.25 |
| FR0013405347 | MTN S.826 21/28 0.1250 % LVMH Moët Henn. L. | EUR | 2,400,000 | 2,400,000 | 0 | % | 99.216 | 2,381,178.48 | 0.20 |
| XS1689739347 | Vuitton SE MTN 19/23 0.6250 % Mediobanca - Bca Cred. | EUR | 900,000 | 0 | 0 | % | 100.587 | 905,286.06 | 0.08 |
| DE000MHB64E1 | Fin. SpA MTN 17/22 0.3750 % Muenchener Hypothekenbank | EUR | 3,200,000 | 0 | 0 | % | 100.695 | 3,222,241.92 | 0.27 |
|  | MTN IHS S.1927 21/29 | EUR | 3,200,000 | 3,200,000 | 0 | % | 98.979 | 3,167,328.32 | 0.27 |
| DK0009525917 | 0.2500 % Nykredit Realkredit A/S MTN 19/23 | EUR | 4,000,000 | 0 | 0 | % | 100.450 | 4,018,000.00 | 0.34 |
| XS1956022716 | 0.3750 % OP Yrityspankki Oyj MTN 19/24 | EUR | 1,150,000 | 0 | 0 | % | 101.204 | 1,163,849.68 | 0.10 |
| FR0013456423 | 0.0000 % Pernod-Ricard S.A. Bonds 19/23 | EUR | 1,800,000 | 0 | 0 | % | 100.384 | 1,806,909.84 | 0.15 |
| FR0012759744 | 1.2500 % RCI Banque S.A. MTN 15/22 | EUR | 4,000,000 | 0 | 0 | % | 100.678 | 4,027,126.80 | 0.34 |
| FR0010070060 | 4.7500 % Rep. Frankreich OAT 04/35 | EUR | 19,200,000 | 2,500,000 | 2,000,000 | % | 157.625 | 30,263,921.28 | 2.57 |
| FR0010371401 | 4.0000 % Rep. Frankreich OAT 06/38 | EUR | 16,700,000 | 0 | 3,000,000 | % | 157.253 | 26,261,279.39 | 2.23 |

Explanations can be found in the footnotes below the table.
Investment portfolio at 31/12/2021
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance  Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	31/12/2021	EUR	assets
Currency	in the period under review
| FR0010916924 | 3.5000 % Rep. Frankreich OAT 10/26 | EUR | 20,000,000 | 0 | 25,000,000 | % | 116.913 | 23,382,500.00 | 1.99 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| FR0011461037 | 3.2500 % Rep. Frankreich OAT 13/45 | EUR | 11,200,000 | 0 | 11,000,000 | % | 154.926 | 17,351,748.96 | 1.48 |
| FR0012993103 | 1.5000 % Rep. Frankreich OAT 15/31 | EUR | 32,000,000 | 13,000,000 | 9,000,000 | % | 113.009 | 36,162,880.00 | 3.07 |
| FR0013154028 | 1.7500 % Rep. Frankreich OAT 16/66 | EUR | 13,200,000 | 1,500,000 | 2,900,000 | % | 126.558 | 16,705,656.00 | 1.42 |
| FR0013451507 | 0.0000 % Rep. Frankreich OAT 18/29 | EUR | 13,000,000 | 0 | 25,000,000 | % | 100.244 | 13,031,773.30 | 1.11 |
| FR0013516549 | 0.0000 % Rep. Frankreich OAT 19/30 | EUR | 10,000,000 | 10,000,000 | 0 | % | 99.241 | 9,924,109.00 | 0.84 |
| FR0000571218 | 5.5000 % Rep. Frankreich OAT 97/29 | EUR | 35,000,000 | 4,000,000 | 9,800,000 | % | 141.461 | 49,511,290.50 | 4.22 |
| FI4000242870 | 1.3750 % Republik Finnland Bonds 17/47 | EUR | 5,000,000 | 0 | 0 | % | 124.207 | 6,210,350.00 | 0.53 |
| IE00B4TV0D44 | 5.4000 % Republik Irland Treasury Bonds 09/25 | EUR | 9,500,000 | 0 | 8,000,000 | % | 118.861 | 11,291,795.00 | 0.96 |
| IE00BH3SQB22 | 1.5000 % Republik Irland Treasury Bonds 19/50 | EUR | 3,750,000 | 0 | 0 | % | 116.111 | 4,354,162.50 | 0.37 |
| XS2015295814 | 0.1000 % Republik Island MTN 19/24 | EUR | 1,250,000 | 0 | 0 | % | 100.127 | 1,251,590.50 | 0.11 |
| IT0003535157 | 5.0000 % Republik Italien B.T.P. 03/34 | EUR | 20,300,000 | 500,000 | 3,000,000 | % | 142.971 | 29,023,157.66 | 2.47 |
| IT0004532559 | 5.0000 % Republik Italien B.T.P. 09/40 | EUR | 15,450,000 | 0 | 1,500,000 | % | 153.312 | 23,686,768.89 | 2.01 |
| IT0004848831 | 5.5000 % Republik Italien B.T.P. 12/22 | EUR | 15,200,000 | 0 | 37,500,000 | % | 105.007 | 15,961,097.44 | 1.36 |
| IT0004889033 | 4.7500 % Republik Italien B.T.P. 13/28 | EUR | 19,800,000 | 0 | 4,500,000 | % | 126.519 | 25,050,805.56 | 2.13 |
| IT0004923998 | 4.7500 % Republik Italien B.T.P. 13/44 | EUR | 10,700,000 | 0 | 9,300,000 | % | 154.461 | 16,527,308.81 | 1.40 |
| IT0005024234 | 3.5000 % Republik Italien B.T.P. 14/30 | EUR | 22,000,000 | 4,500,000 | 5,000,000 | % | 120.678 | 26,549,107.20 | 2.26 |
| IT0005090318 | 1.5000 % Republik Italien B.T.P. 15/25 | EUR | 42,700,000 | 0 | 10,000,000 | % | 104.629 | 44,676,634.24 | 3.80 |
| IT0005273013 | 3.4500 % Republik Italien B.T.P. 17/48 | EUR | 13,000,000 | 3,000,000 | 0 | % | 132.076 | 17,169,835.80 | 1.46 |
| IT0005344335 | 2.4500 % Republik Italien B.T.P. 18/23 | EUR | 31,500,000 | 0 | 9,000,000 | % | 104.680 | 32,974,332.30 | 2.80 |
| IT0005323032 | 2.0000 % Republik Italien B.T.P. 18/28 | EUR | 19,000,000 | 2,000,000 | 0 | % | 108.400 | 20,596,041.80 | 1.75 |
| IT0001174611 | 6.5000 % Republik Italien B.T.P. 97/27 | EUR | 24,000,000 | 4,000,000 | 25,000,000 | % | 134.109 | 32,186,181.60 | 2.74 |
| XS2376820259 | 0.0000 % Republik Korea Notes 21/26 | EUR | 550,000 | 550,000 | 0 | % | 99.997 | 549,980.86 | 0.05 |
| XS2361416915 | 0.0000 % Republik Lettland MTN 21/29 | EUR | 850,000 | 850,000 | 0 | % | 98.563 | 837,781.25 | 0.07 |
| XS2317123052 | 0.0000 % Republik Lettland MTN 21/31 | EUR | 2,400,000 | 2,400,000 | 0 | % | 97.216 | 2,333,184.00 | 0.20 |
| AT0000A1VGK0 | 0.5000 % Republik Österreich Bundesanl. 17/27 | EUR | 8,500,000 | 0 | 3,500,000 | % | 104.410 | 8,874,847.45 | 0.75 |
| AT0000A0VRQ6 | 3.1500 % Republik Österreich MTN 12/44 | EUR | 5,800,000 | 0 | 10,700,000 | % | 158.847 | 9,213,120.78 | 0.78 |
| PTOTE5OE0007 | 4.1000 % Republik Portugal Obl. 06/37 | EUR | 5,000,000 | 0 | 700,000 | % | 148.515 | 7,425,750.00 | 0.63 |
| PTOTEQOE0015 | 5.6500 % Republik Portugal Obr. 13/24 | EUR | 8,000,000 | 0 | 5,000,000 | % | 113.336 | 9,066,880.00 | 0.77 |
| PTOTEVOE0018 | 2.1250 % Republik Portugal Obr. 18/28 | EUR | 13,900,000 | 5,000,000 | 7,100,000 | % | 114.152 | 15,867,128.00 | 1.35 |
| PTOTELOE0028 XS1955187692 | 0.4750 % Republik Portugal Obr. 20/30 0.3000 % Siemens Finan. | EUR | 4,150,000 | 0 | 0 | % | 101.808 | 4,225,032.00 | 0.36 |
| XS2049616548 | maatschappij NV MTN 19/24 0.0000 % Siemens Finan. | EUR | 900,000 | 0 | 0 | % | 101.268 | 911,409.66 | 0.08 |
| XS2404247384 | maatschappij NV MTN 19/24 0.7500 % Skandinaviska Enskilda | EUR | 1,100,000 | 0 | 0 | % | 100.584 | 1,106,423.78 | 0.09 |
|  | Banken FLR MTN 21/31 | EUR | 1,200,000 | 1,200,000 | 0 | % | 99.630 | 1,195,563.12 | 0.10 |
| SK4000019857 | 1.0000 % Slowakei Anl. 21/51 | EUR | 2,550,000 | 2,550,000 | 0 | % | 102.181 | 2,605,616.27 | 0.22 |
| XS1938381628 XS1718306050 | 0.8750 % SNCF Réseau S.A. MTN 19/29 0.5000 % Société Générale S.A. | EUR | 3,500,000 | 0 | 0 | % | 105.264 | 3,684,228.45 | 0.31 |
| FR0013094869 | Non-Pref. MTN 17/23 0.5000 % Société Générale SFH | EUR | 3,400,000 | 0 | 0 | % | 100.807 | 3,427,432.56 | 0.29 |
| FR00140067I3 | S.A. MT Obl.Fin.Hab. 16/23 0.0100 % Société Générale SFH | EUR | 3,900,000 | 0 | 0 | % | 101.083 | 3,942,232.71 | 0.34 |
| XS1377237869 | S.A. MT Obl.Fin.Hab. 21/29 0.3750 % SpareBank 1 Boligkreditt | EUR | 2,500,000 | 2,500,000 | 0 | % | 98.978 | 2,474,454.50 | 0.21 |
| XS1344895450 | AS MT Mortg.Cov.Bds 16/23 0.7500 % SR-Boligkreditt A.S. | EUR | 6,000,000 | 0 | 0 | % | 101.029 | 6,061,756.20 | 0.52 |
| XS2312584779 | Mortg. Covered MTN 16/23 0.0100 % SR-Boligkreditt A.S. | EUR | 5,000,000 | 0 | 0 | % | 101.310 | 5,065,480.00 | 0.43 |
| XS1795254025 | Mortg. Covered MTN 21/31 0.5000 % Svenska Handelsbanken | EUR | 3,100,000 | 3,100,000 | 0 | % | 97.690 | 3,028,389.38 | 0.26 |
|  | AB MTN 18/23 | EUR | 3,400,000 | 0 | 0 | % | 101.116 | 3,437,936.52 | 0.29 |
| XS2404027935 | 0.2500 % Swedbank AB Preferred MTN 21/26 | EUR | 1,350,000 | 1,350,000 | 0 | % | 99.879 | 1,348,367.18 | 0.11 |
| XS2056395606 | 0.0000 % Telenor ASA MTN 19/23 | EUR | 1,550,000 | 0 | 0 | % | 100.408 | 1,556,323.54 | 0.13 |
| XS2290960520 XS2400997131 | 1.6250 % TotalEnergies SE FLR MTN 21/Und. 0.0000 % Toyota Motor Finance | EUR | 2,300,000 | 2,300,000 | 0 | % | 99.379 | 2,285,705.50 | 0.19 |
| DE000HV2ASU1 | (Neth.)BV MTN 21/25 0.0100 % UniCredit Bank AG HVB | EUR | 1,200,000 | 1,200,000 | 0 | % | 99.477 | 1,193,721.24 | 0.10 |
|  | MTN Hyp.-Pfe. S.2064 19/27 | EUR | 1,900,000 | 0 | 0 | % | 99.983 | 1,899,679.85 | 0.16 |
| FR0013394681 | 0.8920 % Veolia Environnement S.A. MTN 19/24 | EUR | 2,100,000 | 0 | 0 | % | 101.865 | 2,139,155.34 | 0.18 |
| DE000A19B8D4 | 0.7500 % Vonovia Finance B.V. MTN 17/22 | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 100.507 | 1,005,070.90 | 0.09 |
| Securities admitted to or included in regulated markets | 8,531,883.96 | 0.73 |
| Interest-bearing securities | 8,531,883.96 | 0.73 |
| EUR bonds | 8,531,883.96 | 0.73 |
| Explanations can be found in the footnotes below the table. |  |  |

Investment portfolio at 31/12/2021
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance  Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	31/12/2021	EUR	assets
Currency	in the period under review
| XS2294372169 | 0.6690 % Australia & N. Z. Bkg |  |
| --- | --- | --- |
|  | Grp Ltd. FLR MTN 21/31 | EUR | 1,500,000 | 1,500,000 | 0 | % | 98.573 | 1,478,587.50 | 0.13 |
| XS2308321962 XS1415535183 | 0.1000 % Booking Holdings Inc. Notes 21/25 0.7500 % Coca-Cola Europacific | EUR | 800,000 | 800,000 | 0 | % | 100.157 | 801,256.32 | 0.07 |
| DE000A2TR182 | Pa. PLC Notes 16/22 0.0100 % Investitionsbank | EUR | 900,000 | 0 | 0 | % | 100.097 | 900,876.60 | 0.08 |
| XS2312722916 | Schleswig-Hol. IHS 21/28 0.2500 % Mondelez International | EUR | 3,000,000 | 3,000,000 | 0 | % | 99.554 | 2,986,619.70 | 0.25 |
|  | Inc. Notes 21/28 | EUR | 2,400,000 | 2,400,000 | 0 | % | 98.523 | 2,364,543.84 | 0.20 |
| Total securities |  |  |  |  |  | EUR |  | 1,164,457,986.24 | 98.99 |
| Bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds |  |  |  |  |
| Bank deposits |  |  |  |  |
| EUR deposits with custodial office |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH	EUR	25,865.84 | % | 100.000 | 25,865.84 | 0.00 |
| Deposits in other EU/EEA currencies |
| State Street Bank International GmbH | DKK | 1,894.16 | % | 100.000 | 254.71 | 0.00 |
| Deposits in non EU/EEA currencies |
| State Street Bank International GmbH | AUD | 4,642.10 | % | 100.000 | 2,977.90 | 0.00 |
| State Street Bank International GmbH | CAD | 7,670.18 | % | 100.000 | 5,298.18 | 0.00 |
| State Street Bank International GmbH | CHF | 9,194.75 | % | 100.000 | 8,863.26 | 0.00 |
| State Street Bank International GmbH | GBP | 4,253.23 | % | 100.000 | 5,064.27 | 0.00 |
| State Street Bank International GmbH | JPY | 71,914.00 | % | 100.000 | 552.53 | 0.00 |
| State Street Bank International GmbH | MXN | 17,604.19 | % | 100.000 | 756.27 | 0.00 |
| State Street Bank International GmbH | USD | 209.47 | % | 100.000 | 185.35 | 0.00 |

| Total bank deposits | EUR | 49,818.31 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- |
| Total of bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds  30) | EUR | 49,818.31 | 0.00 |
| Other assets |  |  |  |  |  |  |
|  | Accrued interest | EUR | 12,196,862.35 |  | 12,196,862.35 | 1.04 |
|  | Receivables from unit transactions | EUR | 382,095.66 |  | 382,095.66 | 0.03 |
| Total other assets |  |  |  | EUR | 12,578,958.01 | 1.07 |
| Other payables |  |  |  |  |  |  |
|  | Liabilities from unit transactions | EUR | -130,153.77 |  | -130,153.77 | -0.01 |
|  | Accruals | EUR | -568,114.94 |  | -568,114.94 | -0.05 |
| Total other payables |  |  |  | EUR | -698,268.71 | -0.06 |
| Fund assets |  |  |  | EUR | 1,176,388,493.85 | 100.00 |
|  | Total units in circulation of all unit classes |  |  | SHS | 11,248,259 |  |

30) 
Cash initial margins may be included in bank deposits.
Securities
Total current value of securities that have been pledged to third parties as margin collateral for
total
futures:	EUR	905,286.06
Allianz Euro Rentenfonds A (EUR)
| ISIN | DE0008475047 |
| --- | --- |
| Fund assets | 606,246,542.45 |
| Units in circulation | 9,799,228.199 |
| Unit value | 61.87 |

Allianz Euro Rentenfonds AT (EUR)
| ISIN | DE0009797670 |
| --- | --- |
| Fund assets | 117,402,285.25 |
| Units in circulation | 1,080,299.989 |
| Unit value | 108.68 |

Allianz Euro Rentenfonds P (EUR)
| ISIN | DE0009797480 |
| --- | --- |
| Fund assets | 452,739,666.15 |
| Units in circulation | 368,730.814 |
| Unit value | 1,227.83 |

Securities prices/market rates
Fund assets were valued on the basis of the following prices/market rates:
International bonds: prices as at 29/12/2021 or last known
All other assets: prices/market rates as at 30/12/2021 or last known
Exchange rate(s) and/or conversion factor(s) (indirect quotation) as at 30/12/2021
| UK, Pound Sterling | (GBP) | 1 Euro = GBP | 0.83985 |
| --- | --- | --- | --- |
| Denmark, Krone | (DKK) | 1 Euro = DKK | 7.43655 |
| Switzerland, Franc | (CHF) | 1 Euro = CHF | 1.03740 |
| US, Dollar | (USD) | 1 Euro = USD | 1.13015 |
| Canada, Dollar | (CAD) | 1 Euro = CAD | 1.44770 |
| Mexico, Peso | (MXN) | 1 Euro = MXN | 23.27770 |
| Japan, Yen | (JPY) | 1 Euro = JPY | 130.15375 |
| Australia, Dollar | (AUD) | 1 Euro = AUD | 1.55885 |
| Capital measures |  |  |  |

All sales resulting from capital measures (technical sales) are reported as inflows or outflows.
Transactions carried out during the reporting period no longer listed in the investment portfolio:
– purchases and redemptions of securities, fund units and borrower’s note loans (market allocations as per reporting date):
ISIN	Securities	Shares/	Purchases	Redemptions Units/
Currency
Exchange-traded securities Interest-bearing securities EUR bonds
| XS1369278251 | 1.2500 % Amgen Inc. Notes 16/22 | EUR | 0 | 1,400,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| XS1411403709 | 0.2500 % AstraZeneca PLC MTN 16/21 | EUR | 0 | 1,300,000 |
| XS2002532484 | 0.1740 % Becton Dickinson Euro Fin.Sarl Notes 19/21 | EUR | 0 | 1,500,000 |
| XS1527753187 | 0.5000 % BNP Paribas S.A. MTN 16/22 | EUR | 0 | 2,850,000 |
| XS1377680381 | 0.6250 % British Telecommunications PLC MTN 16/21 | EUR | 0 | 2,900,000 |
| DE000A194DC1 | 0.2500 % Daimler Intl Finance B.V. MTN 18/21 | EUR | 0 | 2,000,000 |
| XS1388661651 | 0.3750 % Deutsche Post AG MTN 16/21 | EUR | 0 | 1,900,000 |
| XS1379591271 | 1.2500 % DVB Bank SE MTN IHS 16/21 | EUR | 0 | 3,000,000 |
| XS1616411036 | 0.3750 % E.ON SE MTN 17/21 | EUR | 0 | 1,095,000 |
| XS1937060884 | 0.7000 % Fedex Corp. Notes 19/22 | EUR | 0 | 1,250,000 |
| DE000A1680L2 | 0.3750 % Freie Hansestadt Bremen Landessch. Ausg.203 16/24 | EUR | 0 | 4,000,000 |
| XS1554373164 | 0.8750 % Fresenius Finance Ireland PLC MTN 17/22 1 | EUR | 0 | 1,200,000 |
| XS1077772538 | 2.0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. MTN 14/21 | EUR | 0 | 4,000,000 |
| BE0000334434 | 0.8000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.74 15/25 | EUR | 0 | 2,400,000 |
| ES00000123X3 | 4.4000 % Königreich Spanien Bonos 13/23 | EUR | 5,000,000 | 26,000,000 |
| DE000A11QTD2 | 0.6250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. 15/25 | EUR | 0 | 10,000,000 |
| XS1567173809 | 0.6250 % McKesson Corp. Notes 17/21 | EUR | 0 | 1,400,000 |
| XS1028941976 | 1.1250 % Merck & Co. Inc. Notes 14/21 | EUR | 0 | 6,000,000 |
| FR0013396496 | 0.5000 % Orange S.A. MTN 19/22 | EUR | 0 | 400,000 |
| XS1080163709 | 1.7500 % Sodexo S.A. Notes 14/22 | EUR | 0 | 500,000 |
| XS1372838240 | 1.2500 % Vodafone Group PLC MTN 16/21 | EUR | 0 | 127,000 |
| XS1118029633 | 1.2500 % Wesfarmers Ltd. MTN 14/21 | EUR | 0 | 3,000,000 |

Securities admitted to or included in regulated markets Interest-bearing securities
EUR bonds
XS1531060025	0.5000 % Knorr-Bremse AG MTN 16/21	EUR	0	1,150,000
Unlisted securities Interest-bearing securities EUR bonds
XS1917577931	0.2500 % ABN AMRO Bank N.V. Preferred MTN 18/21	EUR	0	2,700,000
DE000DL19UQ0	1.6250 % Deutsche Bank AG MTN 19/21	EUR	0	2,500,000
XS1197269647	1.0000 % Mondelez International Inc. Notes 15/22	EUR	0	1,000,000
Derivatives Futures contracts
Securities	Shares/	Volume
Units/	in 1,000
Currency
(Option premiums and/or contract volumes pertaining to opening transactions; in the case of warrants, purchases and redemptions are indicated.)
Interest rate futures contracts
Contracts purchased:	EUR	21,674 (Underlying(s): EURO Bund Future (FGBL) Dez. 21, EURO Bund Future (FGBL) Juni 21, EURO Bund Future (FGBL) Sep. 21)
Contracts sold:	EUR	28,171 (Underlying(s): EURO Bund Future (FGBL) Dez. 21, EURO Bund Future (FGBL) Juni 21, EURO Bund Future (FGBL) Sep. 21)
Forward exchange deals Foreign exchange futures (sale) Forward sale of currencies:
| AUD/EUR | EUR | 14,405 |
| --- | --- | --- |
| JPY/EUR | EUR | 6,748 |
| NOK/EUR | EUR | 14,700 |
| USD/EUR | EUR | 144,258 |
| Foreign exchange futures (purchase) Forward purchase of currencies: AUD/EUR | EUR | 54,998 |
| JPY/EUR | EUR | 34,242 |
| NOK/EUR | EUR | 54,891 |
| USD/EUR | EUR | 35,532 |

| Statement of Operations Unit class: Allianz Euro Rentenfonds A | (EUR) |  |  | Unit class: Allianz Euro Rentenfonds AT | (EUR) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| for the period from 01/01/2021 to 31/12/2021 |  |  |  | for the period from 01/01/2021 to 31/12/2021 |  |
| (including income equalisation) |  |  |  | (including income equalisation) |  |
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| I. Income |  |  |  | I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |  | 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 0.00 |  | corporation tax) |  | 0.00 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |  | 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |  | withholding tax) |  | 0.00 |
| 3. Interest from German securities |  | 709,520.59 |  | 3. Interest from German securities |  | 137,048.19 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |  | 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 13,518,187.30 |  | withholding tax) |  | 2,611,061.86 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -17,419.11 |  | 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -3,358.72 |
| a) Negative interest on deposits | -17,683.26 |  |  | a) Negative interest on deposits | -3,409.58 |  |
| b) Positive interest on deposits | 264.15 |  |  | b) Positive interest on deposits | 50.86 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |  | 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |  | of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |  | 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |  | 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | -18,117.74 |  | repurchase agreements |  | -3,469.30 |
| a) Income from securities lending | -18,117.74 |  |  | a) Income from securities lending | -3,469.30 |  |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | 0.00 |  | 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | 0.00 |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | 0.00 |  | 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | 0.00 |
| 10. Other income |  | 90,829.32 |  | 10. Other income |  | 17,318.96 |
| Total income |  | 14,283,000.36 |  | Total income |  | 2,758,600.99 |
| II. Expenses |  |  |  | II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -3.54 |  | 1. Interest from loans |  | -0.69 |
| 2. Management fee |  | -4,326,635.12 |  | 2. Management fee |  | -836,807.69 |
| a) All-in fee 1) | -4,326,635.12 |  |  | a) All-in fee 1) | -836,807.69 |  |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |  | 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |  | 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | 5,435.29 |  | 5. Other expenses |  | 1,040.80 |
| Total expenses |  | -4,321,203.37 |  | Total expenses |  | -835,767.58 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 9,961,796.99 |  | III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 1,922,833.41 |
| 1. Realised gains |  | 11,262,421.81 |  | 1. Realised gains |  | 2,162,971.34 |
| 2. Realised losses |  | -6,547,082.09 |  | 2. Realised losses |  | -1,264,481.68 |
| Result from sales transactions |  | 4,715,339.72 |  | Result from sales transactions |  | 898,489.66 |
| V. Realised result for the financial year |  | 14,677,136.71 |  | V. Realised result for the financial year |  | 2,821,323.07 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | -37,594,986.31 |  | 1. Net change in unrealised gains |  | -7,046,201.08 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | -7,293,563.15 |  | 2. Net change in unrealised losses |  | -1,399,227.40 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | -44,888,549.46 |  | VI. Unrealised result for the financial year |  | -8,445,428.48 |
| VII. Result for the financial year |  | -30,211,412.75 |  | VII. Result for the financial year |  | -5,624,105.41 |

1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.80% p.a. (in the financial year 0.70% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.80% p.a. (in the financial year 0.70% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
| Unit class: Allianz Euro Rentenfonds P for the period from 01/01/2021 to 31/12/2021 | (EUR) |  |
| --- | --- | --- |
| (including income equalisation) |  |
|  | EUR | EUR |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 0.00 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 3. Interest from German securities |  | 529,282.26 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 10,084,619.66 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -12,993.19 |
| a) Negative interest on deposits | -13,190.34 |  |
| b) Positive interest on deposits | 197.15 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | -13,520.77 |
| a) Income from securities lending | -13,520.77 |  |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | 0.00 |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | 0.00 |
| 10. Other income |  | 67,836.63 |
| Total income |  | 10,655,224.59 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -2.61 |
| 2. Management fee |  | -1,797,308.08 |
| a) All-in fee 1) | -1,797,308.08 |  |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | 4,056.15 |
| Total expenses |  | -1,793,254.54 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 8,861,970.05 |
| 1. Realised gains |  | 8,403,239.74 |
| 2. Realised losses |  | -4,885,197.73 |
| Result from sales transactions |  | 3,518,042.01 |
| V. Realised result for the financial year |  | 12,380,012.06 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | -26,678,965.88 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | -5,533,081.41 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | -32,212,047.29 |
| VII. Result for the financial year |  | -19,832,035.23 |

1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.51% p.a. (in the financial year 0.39% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Statement of Changes in Net Assets 2021
Unit class: Allianz Euro Rentenfonds A (EUR)
Unit class: Allianz Euro Rentenfonds P (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 867,442,371.95 |  | I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 535,931,638.04 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |  | 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -11,737,480.68 |  | year |  | -9,807,067.95 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |  | 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | -221,396,624.01 |  | 3. Inflows (net) |  | -54,413,561.76 |
| a) Subscriptions | 34,936,431.05 |  |  | a) Subscriptions | 69,912,333.67 |  |
| of which from unit certificate sales | 34,936,431.05 |  |  | of which from unit certificate sales | 69,912,333.67 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |  | of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -256,333,055.06 |  |  | b) Redemptions | -124,325,895.43 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 2,149,687.94 |  | 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 860,693.05 |
| 5. Result for the financial year |  | -30,211,412.75 |  | 5. Result for the financial year |  | -19,832,035.23 |
| of which net change in unrealised gains | -37,594,986.31 |  |  | of which net change in unrealised gains | -26,678,965.88 |  |
| of which net change in unrealised losses | -7,293,563.15 |  |  | of which net change in unrealised losses | -5,533,081.41 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 606,246,542.45 |  | II. Value of the fund at end of financial year |  | 452,739,666.15 |

Unit class: Allianz Euro Rentenfonds AT (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 228,827,148.04 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | 0.00 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | -106,158,942.88 |
| a) Subscriptions | 4,227,987.60 |  |
| of which from unit certificate sales | 4,227,987.60 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -110,386,930.48 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 358,185.50 |
| 5. Result for the financial year |  | -5,624,105.41 |
| of which net change in unrealised gains | -7,046,201.08 |  |
| of which net change in unrealised losses | -1,399,227.40 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 117,402,285.25 |

Allocation of the fund’s income
Unit class: Allianz Euro Rentenfonds A (EUR)
| Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Available for distribution |  |  |
| 1. Balance carried forward from previous year | 94,204,276.18 | 9.61 |
| 2. Realised result for the financial year | 14,677,136.71 | 1.50 |
| 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |  |  |
| 1. Retained for reinvestment | 7,982,634.14 | 0.81 |
| 2. Balance carried forward | 90,936,981.36 | 9.28 |
| III. Gross distribution | 9,961,797.39 | 1.02 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 9,961,797.39 | 1.02 |

Units in circulation as at 31/12/2021: Shares 9,799,228
*) 
Unit values may be subject to rounding differences.
Unit class: Allianz Euro Rentenfonds AT (EUR)
| Reinvestment calculation | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Available for reinvestment |  |  |
| 1. Realised result for the financial year | 2,821,323.07 | 2.61 |
| 2. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| 3. Available tax deduction | 0.00 | 0.00 |
| II. Reinvestment | 2,821,323.07 | 2.61 |

Units in circulation as at 31/12/2021: Shares 1,080,300
*) 
Unit values may be subject to rounding differences.
Unit class: Allianz Euro Rentenfonds P (EUR)
Calculation of distribution	total EUR	per unit EUR
*)
- Available for distribution
	- Balance carried forward from previous year	70,122,795.64	190.17
	- Realised result for the financial year	12,380,012.06	33.57

- Transfers from the fund	0.00	0.00
- Not used for distribution
	- Retained for reinvestment	5,729,888.33	15.54

- Balance carried forward	67,910,949.92	184.17
- Gross distribution	8,861,969.45	24.03
	- Interim distribution	0.00	0.00
	- Final distribution	8,861,969.45	24.03Units in circulation as at 31/12/2021: Shares 368,731*) Unit values may be subject to rounding differences.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Allianz Euro Rentenfonds
| Vermögensübersicht zum 31.12.2021 |  |
| --- | --- |
| Gliederung nach Anlagenart - Land | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |  | Gliederung nach Anlagenart - Währung | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |
| I. Vermögensgegenstände |  |  |  | I. Vermögensgegenstände |  |  |
| 1. Anleihen | 1.164.457.986,24 | 98,99 |  | 1. Anleihen | 1.164.457.986,24 | 98,99 |
| Deutschland | 135.070.153,12 | 11,48 |  | EUR | 1.164.457.986,24 | 98,99 |
| Frankreich | 287.333.480,78 | 24,42 |  | 2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, | 49.818,31 | 0,00 |
| Niederlande | 56.354.681,80 | 4,78 |  | Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |
| Italien | 287.623.513,22 | 24,45 |  | 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 12.578.958,01 | 1,07 |
| Irland | 18.699.070,70 | 1,59 |  | II. Verbindlichkeiten | -698.268,71 | -0,06 |

| Dänemark | 6.641.090,66 | 0,57 |
| --- | --- | --- |
| Portugal | 36.584.790,00 | 3,11 |
| Spanien | 182.694.934,80 | 15,53 |
| Belgien | 63.999.194,95 | 5,45 |
| Island | 1.251.590,50 | 0,11 |
| Norwegen | 20.556.160,48 | 1,75 |
| Schweden | 5.981.866,82 | 0,50 |
| Finnland | 10.877.073,32 | 0,92 |
| Österreich | 21.037.434,43 | 1,78 |
| Lettland | 3.170.965,25 | 0,27 |
| Slowakei | 2.605.616,27 | 0,22 |
| Großbritannien | 900.876,60 | 0,08 |
| USA | 15.311.315,44 | 1,31 |
| Korea, Republik | 549.980,86 | 0,05 |
| Australien | 1.478.587,50 | 0,13 |
| Neuseeland | 1.930.272,70 | 0,16 |
| Sonstige | 3.805.336,04 | 0,33 |
| 2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | 49.818,31 | 0,00 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 12.578.958,01 | 1,07 |
| II. Verbindlichkeiten | -698.268,71 | -0,06 |
| III. Fondsvermögen | 1.176.388.493,85 | 100,00 |

III. Fondsvermögen	1.176.388.493,85	100,00
*) 
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Run- dungsdifferenzen entstanden sein.
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. | Bestand 31.12.2021 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Währung	im Berichtszeitraum	mögens Börsengehandelte Wertpapiere	1.155.926.102,28	98,26 Verzinsliche Wertpapiere	1.155.926.102,28	98,26 |
| EUR-Anleihen |  |  |  |  |  |  |  | 1.155.926.102,28 | 98,26 |
| XS1935139995 | 0,8750 % ABN AMRO Bank N.V. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| FR0013461688 | Preferred MTN 19/24 0,5000 % Agence Française Dé- | EUR | 1.550.000 | 0 | 0 | % | 102,162 | 1.583.503,56 | 0,13 |
|  | veloppement MTN 19/35 | EUR | 5.600.000 | 0 | 0 | % | 99,079 | 5.548.415,60 | 0,47 |
| FR0014001LQ5 XS1935204641 | 0,0000 % Agence France Locale MTN 21/31 0,5000 % ANZ New Zealand (Itl) | EUR | 1.500.000 | 1.500.000 | 0 | % | 97,165 | 1.457.478,30 | 0,12 |
|  | (Ldn Br.) Mort.Cov. MTN 19/24 | EUR | 1.900.000 | 0 | 0 | % | 101,593 | 1.930.272,70 | 0,16 |
| FR0013477486 | 0,0000 % APRR MTN 20/23 | EUR | 1.500.000 | 0 | 0 | % | 100,397 | 1.505.949,45 | 0,13 |
| XS1196373507 XS1557268221 | 1,3000 % AT & T Inc. Notes 15/23 1,3750 % Banco Santander S.A. | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 102,096 | 4.083.835,20 | 0,35 |
| XS2411178630 | 2nd Ranking Notes 17/22 1,3750 % Bayerische Landes- | EUR | 1.400.000 | 0 | 0 | % | 100,832 | 1.411.643,80 | 0,12 |
| BE6298043272 | bank FLR Sub. Anl. 21/32 0,7500 % Belfius Bank S.A. Non- | EUR | 3.000.000 | 3.000.000 | 0 | % | 100,438 | 3.013.133,70 | 0,26 |
|  | Preferred MTN 17/22 | EUR | 3.500.000 | 0 | 0 | % | 100,878 | 3.530.745,40 | 0,30 |
| DE000BHY0H34 | 0,1250 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfe. 21/30 | EUR | 3.000.000 | 3.000.000 | 0 | % | 100,019 | 3.000.558,90 | 0,26 |
| XS2055727916 | 0,0000 % BMW Finance N.V. MTN 19/23 | EUR | 2.200.000 | 0 | 0 | % | 100,474 | 2.210.424,48 | 0,19 |
| XS1342516629 | 1,0000 % BNG Bank N.V. MTN 16/26 | EUR | 10.000.000 | 0 | 0 | % | 104,651 | 10.465.107,00 | 0,89 |
| FR0013396447 FR0013386539 | 1,0000 % BPCE S.A. Preferred MTN 19/24 0,7500 % Bque Fédérative du Cr. Mu- | EUR | 1.700.000 | 0 | 0 | % | 102,699 | 1.745.882,15 | 0,15 |
|  | tuel Preferred MTN 19/23 | EUR | 2.700.000 | 0 | 0 | % | 101,508 | 2.740.708,44 | 0,23 |
| DE0001135275 | 4,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 05/37 | EUR | 13.100.000 | 0 | 4.900.000 | % | 162,709 | 21.314.879,00 | 1,81 |
| DE0001135432 | 3,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 10/42 | EUR | 6.000.000 | 0 | 2.000.000 | % | 167,925 | 10.075.499,40 | 0,86 |
| DE0001135481 | 2,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 12/44 | EUR | 6.500.000 | 0 | 0 | % | 156,819 | 10.193.234,35 | 0,87 |
| DE0001102457 | 0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 18/28 | EUR | 15.800.000 | 0 | 0 | % | 104,388 | 16.493.304,00 | 1,40 |
| DE0001102481 | 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/50 | EUR | 2.000.000 | 1.000.000 | 19.000.000 | % | 96,430 | 1.928.599,80 | 0,16 |
| DE0001102499 | 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/30 | EUR | 3.200.000 | 4.000.000 | 43.300.000 | % | 102,596 | 3.283.072,00 | 0,28 |
| DE0001102531 DE0001135085 | 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 21/31 4,7500 % Bundesrep.Deutsch- | EUR | 16.000.000 | 17.000.000 | 1.000.000 | % | 102,229 | 16.356.638,40 | 1,39 |
|  | land Anl. Ausg.II 98/28 | EUR | 1.000.000 | 0 | 7.200.000 | % | 134,606 | 1.346.060,00 | 0,11 |
| XS0854746343 | 2,6250 % Carlsberg Breweries A/S MTN 12/22 | EUR | 1.100.000 | 0 | 0 | % | 102,641 | 1.129.046,71 | 0,10 |
| XS1086835979 FR0013413382 | 1,7500 % Carrefour S.A. MTN 14/22 0,3750 % Cie de Financement Fon- | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 100,644 | 4.025.745,60 | 0,34 |
| FR0013445129 | cier MT Obl. Fonc. 19/27 0,0100 % Cie de Financement Fon- | EUR | 2.500.000 | 0 | 0 | % | 101,987 | 2.549.671,50 | 0,22 |
| FR0014006276 | cier MT Obl. Fonc. 19/27 0,0100 % Cie de Financement Fon- | EUR | 3.600.000 | 0 | 0 | % | 99,889 | 3.596.008,68 | 0,31 |
| DE000CZ40LR5 | cier MT Obl. Fonc. 21/27 0,5000 % Commerzbank AG | EUR | 2.400.000 | 2.400.000 | 0 | % | 99,895 | 2.397.485,52 | 0,20 |
| XS0826634874 | MTN Anl. S.871 16/23 4,1250 % Coöperatieve Rabo- | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 100,952 | 2.019.043,40 | 0,17 |
| XS1956955980 | bank U.A. MTN 12/22 0,6250 % Coöperatieve Rabobank | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 103,161 | 4.126.452,80 | 0,35 |
|  | U.A. Non-Preferred MTN 19/24 | EUR | 2.100.000 | 0 | 0 | % | 101,667 | 2.134.999,44 | 0,18 |
| DE000A1R04X6 | 2,2500 % Daimler AG MTN 14/22 | EUR | 900.000 | 0 | 0 | % | 100,560 | 905.041,71 | 0,08 |
| XS2299135819 | 1,0000 % Danske Bank AS FLR MTN 21/31 | EUR | 1.500.000 | 1.500.000 | 0 | % | 99,603 | 1.494.043,95 | 0,13 |
| DE000DL19VT2 | 0,7500 % Deutsche Bank AG FLR MTN 21/27 | EUR | 1.600.000 | 1.600.000 | 0 | % | 100,005 | 1.600.076,80 | 0,14 |
| DE000DB5DCS4 DE000A3T0X22 | 2,3750 % Deutsche Bank AG MTN 13/23 0,2500 % Deutsche Pfandbrief- | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 102,805 | 2.056.099,40 | 0,17 |
|  | bank AG MTN R.35408 21/25 | EUR | 1.400.000 | 1.400.000 | 0 | % | 99,810 | 1.397.341,26 | 0,12 |
| XS1348774644 XS1396253236 | 0,7500 % Dexia Crédit Local S.A. MTN 16/23 0,2500 % DNB Boligkreditt A.S. | EUR | 4.850.000 | 0 | 0 | % | 101,373 | 4.916.585,17 | 0,42 |
| DE000A13SWC0 | Mortg. Cov. MTN 16/23 0,5000 % Dt. Pfandbriefbank AG | EUR | 4.800.000 | 0 | 0 | % | 100,921 | 4.844.211,36 | 0,41 |
| DE000A3E5UY4 | MTN Hyp.-Pfe. R.15249 16/23 0,0100 % DZ HYP AG MTN | EUR | 5.500.000 | 0 | 0 | % | 101,059 | 5.558.242,80 | 0,47 |
|  | Hyp.-Pfe. R.1239 21/26 | EUR | 3.000.000 | 3.000.000 | 0 | % | 100,358 | 3.010.736,70 | 0,26 |
| XS2069380488 | 0,0000 % E.ON SE MTN 19/22 | EUR | 2.650.000 | 0 | 0 | % | 100,272 | 2.657.196,61 | 0,23 |
| XS2103015009 | 0,0000 % E.ON SE MTN 20/23 | EUR | 2.700.000 | 0 | 0 | % | 100,429 | 2.711.575,44 | 0,23 |
| XS1385395121 XS2306986782 | 2,3750 % EDP Finance B.V. MTN 16/23 0,1250 % EnBW International Fi- | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 103,404 | 4.136.152,80 | 0,35 |
|  | nance BV MTN 21/28 | EUR | 2.300.000 | 2.300.000 | 0 | % | 98,483 | 2.265.097,96 | 0,19 |

Die Fußnotenerklärungen befinden sich am Ende der Tabelle.
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Währung | Bestand 31.12.2021 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- mögens |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| FR0010952770 | 3,5000 % Engie S.A. MTN 10/22 | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 103,022 | 4.120.882,00 | 0,35 |
| EU000A284451 XS1938387237 | 0,0000 % Europaeische Union MTN 20/25 0,6250 % European Invest- | EUR | 650.000 | 0 | 0 | % | 101,476 | 659.593,94 | 0,06 |
|  | ment Bank MTN 19/29 | EUR | 3.000.000 | 0 | 0 | % | 104,858 | 3.145.742,10 | 0,27 |
| BE0002826072 | 0,3000 % Flaemische Gemeinschaft MTN 21/31 | EUR | 1.600.000 | 1.600.000 | 0 | % | 100,043 | 1.600.685,60 | 0,14 |
| XS0825855751 | 2,2500 % Fortum Oyj MTN 12/22 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 101,792 | 2.035.832,80 | 0,17 |
| XS1956028168 DE000A3H3ET0 | 0,8750 % Fortum Oyj MTN 19/23 0,1250 % Freistaat Thueringen Lan- | EUR | 1.450.000 | 0 | 0 | % | 101,175 | 1.467.040,84 | 0,12 |
| XS1485748393 | dessch. S.2021/01 21/51 0,9550 % General Motors Fi- | EUR | 4.000.000 | 4.000.000 | 0 | % | 88,747 | 3.549.880,00 | 0,30 |
| XS2049548444 | nancial Co. MTN 16/23 0,2000 % General Motors Fi- | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 101,614 | 2.032.275,00 | 0,17 |
| XS2307768734 | nancial Co. MTN 19/22 0,6000 % General Motors Fi- | EUR | 1.750.000 | 0 | 0 | % | 100,318 | 1.755.563,60 | 0,15 |
| AT0000A2RY95 | nancial Co. MTN 21/27 0,1250 % HYPO NOE LB f. Nied.u.Wien | EUR | 1.250.000 | 1.250.000 | 0 | % | 99,347 | 1.241.838,38 | 0,11 |
| XS0990109240 | AG MT Mor.Cov.Nts 21/31 3,0000 % Iberdrola Internati- | EUR | 3.000.000 | 3.000.000 | 0 | % | 98,316 | 2.949.466,20 | 0,25 |
| XS1580476759 | onal B.V. MTN 13/22 1,0000 % Johnson Controls In- | EUR | 600.000 | 0 | 0 | % | 100,825 | 604.949,76 | 0,05 |
|  | ternat. PLC Notes 17/23 | EUR | 3.000.000 | 0 | 0 | % | 101,770 | 3.053.113,20 | 0,26 |
| XS1611042646 BE0000338476 | 0,8000 % Kellogg Co. Notes 17/22 1,6000 % Koenigreich Bel- | EUR | 3.000.000 | 0 | 0 | % | 101,067 | 3.032.003,10 | 0,26 |
|  | gien Obl. Lin. S.78 16/47 | EUR | 10.500.000 | 0 | 1.500.000 | % | 117,333 | 12.319.963,95 | 1,05 |
| NL0009446418 | 3,7500 % Koenigreich Niederlande Anl. 10/42 | EUR | 8.500.000 | 0 | 500.000 | % | 171,592 | 14.585.319,15 | 1,24 |
| NL0010071189 | 2,5000 % Koenigreich Niederlande Anl. 12/33 | EUR | 2.500.000 | 0 | 9.500.000 | % | 127,784 | 3.194.599,75 | 0,27 |
| ES00000120N0 | 4,9000 % Koenigreich Spanien Bonos 07/40 | EUR | 4.200.000 | 0 | 0 | % | 166,975 | 7.012.950,00 | 0,60 |
| ES0000012411 | 5,7500 % Koenigreich Spanien Obl. 01/32 | EUR | 17.900.000 | 1.000.000 | 6.800.000 | % | 154,070 | 27.578.530,00 | 2,34 |
| XS0752092311 | 4,2500 % Kon. KPN N.V. MTN 12/22 | EUR | 956.000 | 0 | 0 | % | 100,739 | 963.067,52 | 0,08 |
| BE0000291972 | 5,5000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.31 98/28 | EUR | 10.500.000 | 0 | 2.500.000 | % | 136,787 | 14.362.635,00 | 1,22 |
| BE0000304130 | 5,0000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.44 04/35 | EUR | 8.900.000 | 0 | 1.000.000 | % | 160,835 | 14.314.315,00 | 1,22 |
| BE0000324336 | 4,5000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.64 11/26 | EUR | 5.500.000 | 0 | 0 | % | 121,470 | 6.680.850,00 | 0,57 |
| BE0000326356 | 4,0000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.66 12/32 | EUR | 8.000.000 | 0 | 0 | % | 139,875 | 11.190.000,00 | 0,95 |
| NL0014555419 | 0,0000 % Königreich Niederlande Anl. 20/30 | EUR | 5.800.000 | 2.000.000 | 5.200.000 | % | 101,179 | 5.868.382,00 | 0,50 |
| ES00000123C7 | 5,9000 % Königreich Spanien Bonos 11/26 | EUR | 28.000.000 | 0 | 4.000.000 | % | 127,891 | 35.809.480,00 | 3,04 |
| ES00000124C5 | 5,1500 % Königreich Spanien Bonos 13/28 | EUR | 28.700.000 | 2.000.000 | 2.000.000 | % | 134,302 | 38.544.674,00 | 3,28 |
| ES00000124H4 ES0000012932 | 5,1500 % Königreich Spanien Bonos 13/44 4,2000 % Königreich Spa- | EUR | 16.600.000 | 0 | 4.400.000 | % | 180,896 | 30.028.736,00 | 2,55 |
| ES00000127G9 | nien Obligaciones 05/37 2,1500 % Königreich Spa- | EUR | 5.700.000 | 0 | 2.500.000 | % | 147,573 | 8.411.661,00 | 0,72 |
| FR0013090578 | nien Obligaciones 15/25 0,5000 % La Banq. Postale Home | EUR | 31.000.000 | 2.000.000 | 9.000.000 | % | 109,346 | 33.897.260,00 | 2,88 |
|  | Loan SFH MT Obl.FinHab 16/23 | EUR | 3.850.000 | 0 | 0 | % | 101,052 | 3.890.485,06 | 0,33 |
| FR0014001R34 | 0,7500 % La Banque Postale FLR MTN 21/32 | EUR | 1.600.000 | 1.600.000 | 0 | % | 96,906 | 1.550.493,12 | 0,13 |
| DE000A1RQD92 DE000NRW0L10 | 0,1250 % Land Hessen Schatzanw. S.2108 21/31 1,3750 % Land Nordrhein-Westfalen | EUR | 3.000.000 | 3.000.000 | 0 | % | 99,638 | 2.989.129,20 | 0,25 |
| DE000RLP0728 | MT Landessch.R.1490 20/20 0,7500 % Land Rheinland- | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 103,152 | 4.126.080,00 | 0,35 |
| DE000A3E5FS7 | Pfalz Landessch. 16/26 0,5000 % Land Sachsen-An- | EUR | 2.000.000 | 0 | 3.000.000 | % | 103,651 | 2.073.010,40 | 0,18 |
| DE000LB2V833 | halt Landessch. 21/51 0,3750 % Ldsbk Baden-Wuert- | EUR | 3.000.000 | 3.000.000 | 0 | % | 99,230 | 2.976.913,50 | 0,25 |
| FR0013405347 | temb. MTN S.826 21/28 0,1250 % LVMH Moët Henn. L. | EUR | 2.400.000 | 2.400.000 | 0 | % | 99,216 | 2.381.178,48 | 0,20 |
| XS1689739347 | Vuitton SE MTN 19/23 0,6250 % Mediobanca - Bca Cred. | EUR | 900.000 | 0 | 0 | % | 100,587 | 905.286,06 | 0,08 |
| DE000MHB64E1 | Fin. SpA MTN 17/22 0,3750 % Muenchener Hypotheken- | EUR | 3.200.000 | 0 | 0 | % | 100,695 | 3.222.241,92 | 0,27 |
|  | bank MTN IHS S.1927 21/29 | EUR | 3.200.000 | 3.200.000 | 0 | % | 98,979 | 3.167.328,32 | 0,27 |
| DK0009525917 | 0,2500 % Nykredit Realkredit A/S MTN 19/23 | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 100,450 | 4.018.000,00 | 0,34 |
| XS1956022716 | 0,3750 % OP Yrityspankki Oyj MTN 19/24 | EUR | 1.150.000 | 0 | 0 | % | 101,204 | 1.163.849,68 | 0,10 |
| FR0013456423 | 0,0000 % Pernod-Ricard S.A. Bonds 19/23 | EUR | 1.800.000 | 0 | 0 | % | 100,384 | 1.806.909,84 | 0,15 |
| FR0012759744 | 1,2500 % RCI Banque S.A. MTN 15/22 | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 100,678 | 4.027.126,80 | 0,34 |
| FR0010070060 | 4,7500 % Rep. Frankreich OAT 04/35 | EUR | 19.200.000 | 2.500.000 | 2.000.000 | % | 157,625 | 30.263.921,28 | 2,57 |
| FR0010371401 | 4,0000 % Rep. Frankreich OAT 06/38 | EUR | 16.700.000 | 0 | 3.000.000 | % | 157,253 | 26.261.279,39 | 2,23 |

Die Fußnotenerklärungen befinden sich am Ende der Tabelle.
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Währung | Bestand 31.12.2021 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- mögens |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| FR0010916924 | 3,5000 % Rep. Frankreich OAT 10/26 | EUR | 20.000.000 | 0 | 25.000.000 | % | 116,913 | 23.382.500,00 | 1,99 |
| FR0011461037 | 3,2500 % Rep. Frankreich OAT 13/45 | EUR | 11.200.000 | 0 | 11.000.000 | % | 154,926 | 17.351.748,96 | 1,48 |
| FR0012993103 | 1,5000 % Rep. Frankreich OAT 15/31 | EUR | 32.000.000 | 13.000.000 | 9.000.000 | % | 113,009 | 36.162.880,00 | 3,07 |
| FR0013154028 | 1,7500 % Rep. Frankreich OAT 16/66 | EUR | 13.200.000 | 1.500.000 | 2.900.000 | % | 126,558 | 16.705.656,00 | 1,42 |
| FR0013451507 | 0,0000 % Rep. Frankreich OAT 18/29 | EUR | 13.000.000 | 0 | 25.000.000 | % | 100,244 | 13.031.773,30 | 1,11 |
| FR0013516549 | 0,0000 % Rep. Frankreich OAT 19/30 | EUR | 10.000.000 | 10.000.000 | 0 | % | 99,241 | 9.924.109,00 | 0,84 |
| FR0000571218 | 5,5000 % Rep. Frankreich OAT 97/29 | EUR | 35.000.000 | 4.000.000 | 9.800.000 | % | 141,461 | 49.511.290,50 | 4,22 |
| FI4000242870 | 1,3750 % Republik Finnland Bonds 17/47 | EUR | 5.000.000 | 0 | 0 | % | 124,207 | 6.210.350,00 | 0,53 |
| IE00B4TV0D44 | 5,4000 % Republik Irland Treasury Bonds 09/25 | EUR | 9.500.000 | 0 | 8.000.000 | % | 118,861 | 11.291.795,00 | 0,96 |
| IE00BH3SQB22 | 1,5000 % Republik Irland Treasury Bonds 19/50 | EUR | 3.750.000 | 0 | 0 | % | 116,111 | 4.354.162,50 | 0,37 |
| XS2015295814 | 0,1000 % Republik Island MTN 19/24 | EUR | 1.250.000 | 0 | 0 | % | 100,127 | 1.251.590,50 | 0,11 |
| IT0003535157 | 5,0000 % Republik Italien B.T.P. 03/34 | EUR | 20.300.000 | 500.000 | 3.000.000 | % | 142,971 | 29.023.157,66 | 2,47 |
| IT0004532559 | 5,0000 % Republik Italien B.T.P. 09/40 | EUR | 15.450.000 | 0 | 1.500.000 | % | 153,312 | 23.686.768,89 | 2,01 |
| IT0004848831 | 5,5000 % Republik Italien B.T.P. 12/22 | EUR | 15.200.000 | 0 | 37.500.000 | % | 105,007 | 15.961.097,44 | 1,36 |
| IT0004889033 | 4,7500 % Republik Italien B.T.P. 13/28 | EUR | 19.800.000 | 0 | 4.500.000 | % | 126,519 | 25.050.805,56 | 2,13 |
| IT0004923998 | 4,7500 % Republik Italien B.T.P. 13/44 | EUR | 10.700.000 | 0 | 9.300.000 | % | 154,461 | 16.527.308,81 | 1,40 |
| IT0005024234 | 3,5000 % Republik Italien B.T.P. 14/30 | EUR | 22.000.000 | 4.500.000 | 5.000.000 | % | 120,678 | 26.549.107,20 | 2,26 |
| IT0005090318 | 1,5000 % Republik Italien B.T.P. 15/25 | EUR | 42.700.000 | 0 | 10.000.000 | % | 104,629 | 44.676.634,24 | 3,80 |
| IT0005273013 | 3,4500 % Republik Italien B.T.P. 17/48 | EUR | 13.000.000 | 3.000.000 | 0 | % | 132,076 | 17.169.835,80 | 1,46 |
| IT0005344335 | 2,4500 % Republik Italien B.T.P. 18/23 | EUR | 31.500.000 | 0 | 9.000.000 | % | 104,680 | 32.974.332,30 | 2,80 |
| IT0005323032 | 2,0000 % Republik Italien B.T.P. 18/28 | EUR | 19.000.000 | 2.000.000 | 0 | % | 108,400 | 20.596.041,80 | 1,75 |
| IT0001174611 | 6,5000 % Republik Italien B.T.P. 97/27 | EUR | 24.000.000 | 4.000.000 | 25.000.000 | % | 134,109 | 32.186.181,60 | 2,74 |
| XS2376820259 | 0,0000 % Republik Korea Notes 21/26 | EUR | 550.000 | 550.000 | 0 | % | 99,997 | 549.980,86 | 0,05 |
| XS2361416915 | 0,0000 % Republik Lettland MTN 21/29 | EUR | 850.000 | 850.000 | 0 | % | 98,563 | 837.781,25 | 0,07 |
| XS2317123052 | 0,0000 % Republik Lettland MTN 21/31 | EUR | 2.400.000 | 2.400.000 | 0 | % | 97,216 | 2.333.184,00 | 0,20 |
| AT0000A1VGK0 | 0,5000 % Republik Österreich Bundesanl. 17/27 | EUR | 8.500.000 | 0 | 3.500.000 | % | 104,410 | 8.874.847,45 | 0,75 |
| AT0000A0VRQ6 | 3,1500 % Republik Österreich MTN 12/44 | EUR | 5.800.000 | 0 | 10.700.000 | % | 158,847 | 9.213.120,78 | 0,78 |
| PTOTE5OE0007 | 4,1000 % Republik Portugal Obl. 06/37 | EUR | 5.000.000 | 0 | 700.000 | % | 148,515 | 7.425.750,00 | 0,63 |
| PTOTEQOE0015 | 5,6500 % Republik Portugal Obr. 13/24 | EUR | 8.000.000 | 0 | 5.000.000 | % | 113,336 | 9.066.880,00 | 0,77 |
| PTOTEVOE0018 | 2,1250 % Republik Portugal Obr. 18/28 | EUR | 13.900.000 | 5.000.000 | 7.100.000 | % | 114,152 | 15.867.128,00 | 1,35 |
| PTOTELOE0028 XS1955187692 | 0,4750 % Republik Portugal Obr. 20/30 0,3000 % Siemens Finan.maats- | EUR | 4.150.000 | 0 | 0 | % | 101,808 | 4.225.032,00 | 0,36 |
| XS2049616548 | chappij NV MTN 19/24 0,0000 % Siemens Finan.maats- | EUR | 900.000 | 0 | 0 | % | 101,268 | 911.409,66 | 0,08 |
| XS2404247384 | chappij NV MTN 19/24 0,7500 % Skandinaviska Ens- | EUR | 1.100.000 | 0 | 0 | % | 100,584 | 1.106.423,78 | 0,09 |
|  | kilda Banken FLR MTN 21/31 | EUR | 1.200.000 | 1.200.000 | 0 | % | 99,630 | 1.195.563,12 | 0,10 |
| SK4000019857 | 1,0000 % Slowakei Anl. 21/51 | EUR | 2.550.000 | 2.550.000 | 0 | % | 102,181 | 2.605.616,27 | 0,22 |
| XS1938381628 XS1718306050 | 0,8750 % SNCF Réseau S.A. MTN 19/29 0,5000 % Société Générale S.A. | EUR | 3.500.000 | 0 | 0 | % | 105,264 | 3.684.228,45 | 0,31 |
| FR0013094869 | Non-Pref. MTN 17/23 0,5000 % Société Générale SFH | EUR | 3.400.000 | 0 | 0 | % | 100,807 | 3.427.432,56 | 0,29 |
| FR00140067I3 | S.A. MT Obl.Fin.Hab. 16/23 0,0100 % Société Générale SFH | EUR | 3.900.000 | 0 | 0 | % | 101,083 | 3.942.232,71 | 0,34 |
| XS1377237869 | S.A. MT Obl.Fin.Hab. 21/29 0,3750 % SpareBank 1 Boligkre- | EUR | 2.500.000 | 2.500.000 | 0 | % | 98,978 | 2.474.454,50 | 0,21 |
| XS1344895450 | ditt AS MT Mortg.Cov.Bds 16/23 0,7500 % SR-Boligkreditt A.S. | EUR | 6.000.000 | 0 | 0 | % | 101,029 | 6.061.756,20 | 0,52 |
| XS2312584779 | Mortg. Covered MTN 16/23 0,0100 % SR-Boligkreditt A.S. | EUR | 5.000.000 | 0 | 0 | % | 101,310 | 5.065.480,00 | 0,43 |
| XS1795254025 | Mortg. Covered MTN 21/31 0,5000 % Svenska Handels- | EUR | 3.100.000 | 3.100.000 | 0 | % | 97,690 | 3.028.389,38 | 0,26 |
|  | banken AB MTN 18/23 | EUR | 3.400.000 | 0 | 0 | % | 101,116 | 3.437.936,52 | 0,29 |
| XS2404027935 | 0,2500 % Swedbank AB Preferred MTN 21/26 | EUR | 1.350.000 | 1.350.000 | 0 | % | 99,879 | 1.348.367,18 | 0,11 |
| XS2056395606 | 0,0000 % Telenor ASA MTN 19/23 | EUR | 1.550.000 | 0 | 0 | % | 100,408 | 1.556.323,54 | 0,13 |
| XS2290960520 XS2400997131 | 1,6250 % TotalEnergies SE FLR MTN 21/Und. 0,0000 % Toyota Motor Finance | EUR | 2.300.000 | 2.300.000 | 0 | % | 99,379 | 2.285.705,50 | 0,19 |
| DE000HV2ASU1 | (Neth.)BV MTN 21/25 0,0100 % UniCredit Bank AG HVB | EUR | 1.200.000 | 1.200.000 | 0 | % | 99,477 | 1.193.721,24 | 0,10 |
|  | MTN Hyp.-Pfe. S.2064 19/27 | EUR | 1.900.000 | 0 | 0 | % | 99,983 | 1.899.679,85 | 0,16 |
| FR0013394681 | 0,8920 % Veolia Environnement S.A. MTN 19/24 | EUR | 2.100.000 | 0 | 0 | % | 101,865 | 2.139.155,34 | 0,18 |
| DE000A19B8D4 | 0,7500 % Vonovia Finance B.V. MTN 17/22 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 100,507 | 1.005.070,90 | 0,09 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | 8.531.883,96 | 0,73 |
| Verzinsliche Wertpapiere | 8.531.883,96 | 0,73 |
| EUR-Anleihen | 8.531.883,96 | 0,73 |
| Die Fußnotenerklärungen befinden sich am Ende der Tabelle. |  |  |

Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Währung | Bestand 31.12.2021 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- mögens |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| XS2294372169 | 0,6690 % Australia & N. Z. Bkg |  |  |  |  |  |  |  |
| Grp Ltd. FLR MTN 21/31	EUR | 1.500.000 | 1.500.000 | 0 | % | 98,573 | 1.478.587,50 | 0,13 |
| XS2308321962	0,1000 % Booking Holdings Inc. Notes 21/25	EUR XS1415535183	0,7500 % Coca-Cola Europaci- | 800.000 | 800.000 | 0 | % | 100,157 | 801.256,32 | 0,07 |
| fic Pa. PLC Notes 16/22	EUR DE000A2TR182	0,0100 % Investitionsbank | 900.000 | 0 | 0 | % | 100,097 | 900.876,60 | 0,08 |
| Schleswig-Hol. IHS 21/28	EUR XS2312722916	0,2500 % Mondelez Internati- | 3.000.000 | 3.000.000 | 0 | % | 99,554 | 2.986.619,70 | 0,25 |
| onal Inc. Notes 21/28	EUR | 2.400.000 | 2.400.000 | 0 | % | 98,523 | 2.364.543,84 | 0,20 |
| Summe Wertpapiervermögen |  |  |  | EUR |  | 1.164.457.986,24 | 98,99 |
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  |  |  |  |
| Bankguthaben |  |  |  |  |  |  |
| EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle |  |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH | EUR | 25.865,84 | % | 100,000 | 25.865,84 | 0,00 |
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen |
| State Street Bank International GmbH | DKK | 1.894,16 | % | 100,000 | 254,71 | 0,00 |
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen |
| State Street Bank International GmbH | AUD | 4.642,10 | % | 100,000 | 2.977,90 | 0,00 |
| State Street Bank International GmbH | CAD | 7.670,18 | % | 100,000 | 5.298,18 | 0,00 |
| State Street Bank International GmbH | CHF | 9.194,75 | % | 100,000 | 8.863,26 | 0,00 |
| State Street Bank International GmbH | GBP | 4.253,23 | % | 100,000 | 5.064,27 | 0,00 |
| State Street Bank International GmbH | JPY | 71.914,00 | % | 100,000 | 552,53 | 0,00 |
| State Street Bank International GmbH | MXN | 17.604,19 | % | 100,000 | 756,27 | 0,00 |
| State Street Bank International GmbH | USD | 209,47 | % | 100,000 | 185,35 | 0,00 |

| Summe Bankguthaben |  | EUR | 49.818,31 | 0,00 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds  30) |  | EUR | 49.818,31 | 0,00 |
| Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  |  |
| Zinsansprüche	EUR | 12.196.862,35 |  | 12.196.862,35 | 1,04 |
| Forderungen aus Anteilscheingeschäften	EUR | 382.095,66 |  | 382.095,66 | 0,03 |
| Summe Sonstige Vermögensgegenstände |  | EUR | 12.578.958,01 | 1,07 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  |  |
| Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften	EUR | -130.153,77 |  | -130.153,77 | -0,01 |
| Kostenabgrenzung	EUR | -568.114,94 |  | -568.114,94 | -0,05 |
| Summe Sonstige Verbindlichkeiten |  | EUR | -698.268,71 | -0,06 |
| Fondsvermögen |  | EUR | 1.176.388.493,85 | 100,00 |
| Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen |  | STK | 11.248.259 |  |

30) 
Im Bankguthaben können Cash Initial Margin enthalten sein.
Gattungsbezeichnung
gesamt
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Marginsicherheiten für Termingeschäfte
dienen:	EUR	905.286,06
Allianz Euro Rentenfonds A (EUR)
| ISIN | DE0008475047 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 606.246.542,45 |
| Umlaufende Anteile | 9.799.228,199 |
| Anteilwert | 61,87 |

Allianz Euro Rentenfonds AT (EUR)
| ISIN | DE0009797670 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 117.402.285,25 |
| Umlaufende Anteile | 1.080.299,989 |
| Anteilwert | 108,68 |

Allianz Euro Rentenfonds P (EUR)
| ISIN | DE0009797480 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 452.739.666,15 |
| Umlaufende Anteile | 368.730,814 |
| Anteilwert | 1.227,83 |

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Internationale Obligationen: Kurse per 29.12.2021 oder letztbekannte
Alle anderen Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.12.2021 oder letztbekannte
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.12.2021
| Großbritannien, Pfund | (GBP) | 1 Euro = GBP | 0,83985 |
| --- | --- | --- | --- |
| Dänemark, Kronen | (DKK) | 1 Euro = DKK | 7,43655 |
| Schweiz, Franken | (CHF) | 1 Euro = CHF | 1,03740 |
| USA, Dollar | (USD) | 1 Euro = USD | 1,13015 |
| Kanada, Dollar | (CAD) | 1 Euro = CAD | 1,44770 |
| Mexiko, Peso | (MXN) | 1 Euro = MXN | 23,27770 |
| Japan, Yen | (JPY) | 1 Euro = JPY | 130,15375 |
| Australien, Dollar | (AUD) | 1 Euro = AUD | 1,55885 |
| Kapitalmaßnahmen |  |  |  |

Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Anteile bzw. Währung | Zugänge | Abgänge |

Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
| XS1369278251 | 1,2500 % Amgen Inc. Notes 16/22 | EUR | 0 | 1.400.000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| XS1411403709 | 0,2500 % AstraZeneca PLC MTN 16/21 | EUR | 0 | 1.300.000 |
| XS2002532484 | 0,1740 % Becton Dickinson Euro Fin.Sarl Notes 19/21 | EUR | 0 | 1.500.000 |
| XS1527753187 | 0,5000 % BNP Paribas S.A. MTN 16/22 | EUR | 0 | 2.850.000 |
| XS1377680381 | 0,6250 % British Telecommunications PLC MTN 16/21 | EUR | 0 | 2.900.000 |
| DE000A194DC1 | 0,2500 % Daimler Intl Finance B.V. MTN 18/21 | EUR | 0 | 2.000.000 |
| XS1388661651 | 0,3750 % Deutsche Post AG MTN 16/21 | EUR | 0 | 1.900.000 |
| XS1379591271 | 1,2500 % DVB Bank SE MTN IHS 16/21 | EUR | 0 | 3.000.000 |
| XS1616411036 | 0,3750 % E.ON SE MTN 17/21 | EUR | 0 | 1.095.000 |
| XS1937060884 | 0,7000 % Fedex Corp. Notes 19/22 | EUR | 0 | 1.250.000 |
| DE000A1680L2 | 0,3750 % Freie Hansestadt Bremen Landessch. Ausg.203 16/24 | EUR | 0 | 4.000.000 |
| XS1554373164 | 0,8750 % Fresenius Finance Ireland PLC MTN 17/22 1 | EUR | 0 | 1.200.000 |
| XS1077772538 | 2,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. MTN 14/21 | EUR | 0 | 4.000.000 |
| BE0000334434 | 0,8000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.74 15/25 | EUR | 0 | 2.400.000 |
| ES00000123X3 | 4,4000 % Königreich Spanien Bonos 13/23 | EUR | 5.000.000 | 26.000.000 |
| DE000A11QTD2 | 0,6250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. 15/25 | EUR | 0 | 10.000.000 |
| XS1567173809 | 0,6250 % McKesson Corp. Notes 17/21 | EUR | 0 | 1.400.000 |
| XS1028941976 | 1,1250 % Merck & Co. Inc. Notes 14/21 | EUR | 0 | 6.000.000 |
| FR0013396496 | 0,5000 % Orange S.A. MTN 19/22 | EUR | 0 | 400.000 |
| XS1080163709 | 1,7500 % Sodexo S.A. Notes 14/22 | EUR | 0 | 500.000 |
| XS1372838240 | 1,2500 % Vodafone Group PLC MTN 16/21 | EUR | 0 | 127.000 |
| XS1118029633 | 1,2500 % Wesfarmers Ltd. MTN 14/21 | EUR | 0 | 3.000.000 |

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS1531060025	0,5000 % Knorr-Bremse AG MTN 16/21	EUR	0	1.150.000
Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere EUR-Anleihen
| XS1917577931 | 0,2500 % ABN AMRO Bank N.V. Preferred MTN 18/21 | EUR | 0 | 2.700.000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| DE000DL19UQ0 | 1,6250 % Deutsche Bank AG MTN 19/21 | EUR | 0 | 2.500.000 |
| XS1197269647 | 1,0000 % Mondelez International Inc. Notes 15/22 | EUR | 0 | 1.000.000 |
|  |  |  |  |  |
|  | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. |  | Volumen in 1.000 |
|  |  | Währung |  |  |
| Derivate |  |  |  |  |

Terminkontrakte Zinsterminkontrakte
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Gekaufte Kontrakte:	EUR	21.674
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL) Dez. 21, EURO Bund Future (FGBL) Juni 21, EURO Bund Future (FGBL) Sep. 21)
Verkaufte Kontrakte:	EUR	28.171
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL) Dez. 21, EURO Bund Future (FGBL) Juni 21, EURO Bund Future (FGBL) Sep. 21)
Devisentermingeschäfte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin:
| AUD/EUR | EUR | 14.405 |
| --- | --- | --- |
| JPY/EUR | EUR | 6.748 |
| NOK/EUR | EUR | 14.700 |
| USD/EUR | EUR | 144.258 |
| Devisenterminkontrakte (Kauf) |  |  |
| Kauf von Devisen auf Termin: |  |  |
| AUD/EUR | EUR | 54.998 |
| JPY/EUR | EUR | 34.242 |
| NOK/EUR | EUR | 54.891 |
| USD/EUR | EUR | 35.532 |

| Ertrags- und Aufwandsrechnung Anteilklasse: Allianz Euro Rentenfonds | A (EUR) |  |  | Anteilklasse: Allianz Euro Rentenfonds | AT (EUR) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| für den Zeitraum vom 01.01.2021 - 31.12.2021 |  |  |  | für den Zeitraum vom 01.01.2021 - 31.12.2021 |  |
| (einschließlich Ertragsausgleich) |  |  |  | (einschließlich Ertragsausgleich) |  |
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| I. Erträge |  |  |  | I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |  | 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |  | Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |  | 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 709.520,59 |  | 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 137.048,19 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |  | 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 13.518.187,30 |  | Quellensteuer) |  | 2.611.061,86 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -17.419,11 |  | 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -3.358,72 |
| a) Negative Einlagezinsen | -17.683,26 |  |  | a) Negative Einlagezinsen | -3.409,58 |  |
| b) Positive Einlagezinsen | 264,15 |  |  | b) Positive Einlagezinsen | 50,86 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |  | 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |  | 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |  | 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | -18.117,74 |  | -Pensionsgeschäften |  | -3.469,30 |
| a) Erträge aus Wertpapier-Darlehen | -18.117,74 |  |  | a) Erträge aus Wertpapier-Darlehen | -3.469,30 |  |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |  | 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | 0,00 |  | 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | 0,00 |
| 10. Sonstige Erträge |  | 90.829,32 |  | 10. Sonstige Erträge |  | 17.318,96 |
| Summe der Erträge |  | 14.283.000,36 |  | Summe der Erträge |  | 2.758.600,99 |
| II. Aufwendungen |  |  |  | II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -3,54 |  | 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -0,69 |
| 2. Verwaltungsvergütung |  | -4.326.635,12 |  | 2. Verwaltungsvergütung |  | -836.807,69 |
| a) Pauschalvergütung 1) | -4.326.635,12 |  |  | a) Pauschalvergütung 1) | -836.807,69 |  |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |  | 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |  | 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | 5.435,29 |  | 5. Sonstige Aufwendungen |  | 1.040,80 |
| Summe der Aufwendungen |  | -4.321.203,37 |  | Summe der Aufwendungen |  | -835.767,58 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 9.961.796,99 |  | III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 1.922.833,41 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 11.262.421,81 |  | 1. Realisierte Gewinne |  | 2.162.971,34 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -6.547.082,09 |  | 2. Realisierte Verluste |  | -1.264.481,68 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 4.715.339,72 |  | Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 898.489,66 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 14.677.136,71 |  | V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 2.821.323,07 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | -37.594.986,31 |  | Gewinne |  | -7.046.201,08 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | -7.293.563,15 |  | Verluste |  | -1.399.227,40 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -44.888.549,46 |  | VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -8.445.428,48 |
| jahres |  |  |  | jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -30.211.412,75 |  | VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -5.624.105,41 |

1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,70 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,70 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Anteilklasse: Allianz Euro Rentenfonds P (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 529.282,26 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 10.084.619,66 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -12.993,19 |
| a) Negative Einlagezinsen | -13.190,34 |  |
| b) Positive Einlagezinsen | 197,15 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | -13.520,77 |
| a) Erträge aus Wertpapier-Darlehen | -13.520,77 |  |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | 0,00 |
| 10. Sonstige Erträge |  | 67.836,63 |
| Summe der Erträge |  | 10.655.224,59 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -2,61 |
| 2. Verwaltungsvergütung |  | -1.797.308,08 |
| a) Pauschalvergütung 1) | -1.797.308,08 |  |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | 4.056,15 |
| Summe der Aufwendungen |  | -1.793.254,54 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 8.861.970,05 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 8.403.239,74 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -4.885.197,73 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 3.518.042,01 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 12.380.012,06 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | -26.678.965,88 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | -5.533.081,41 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -32.212.047,29 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -19.832.035,23 |

für den Zeitraum vom 01.01.2021 - 31.12.2021 (einschließlich Ertragsausgleich)
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,51 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,39 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Entwicklung des Sondervermögens 2021
Anteilklasse: Allianz Euro Rentenfonds A (EUR)
Anteilklasse: Allianz Euro Rentenfonds P (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 867.442.371,95 |  | I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 535.931.638,04 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |  | 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | -11.737.480,68 |  | Vorjahr |  | -9.807.067,95 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |  | 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | -221.396.624,01 |  | 3. Mittelzufluss (netto) |  | -54.413.561,76 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 34.936.431,05 |  |  | a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 69.912.333,67 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 34.936.431,05 |  |  | davon aus Anteilschein-Verkäufen | 69.912.333,67 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |  | davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -256.333.055,06 |  |  | b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -124.325.895,43 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 2.149.687,94 |  | 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 860.693,05 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -30.211.412,75 |  | 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -19.832.035,23 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | -37.594.986,31 |  |  | Gewinne | -26.678.965,88 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | -7.293.563,15 |  |  | Verluste | -5.533.081,41 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 606.246.542,45 |  | II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 452.739.666,15 |

Anteilklasse: Allianz Euro Rentenfonds AT (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 228.827.148,04 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | 0,00 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | -106.158.942,88 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 4.227.987,60 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 4.227.987,60 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -110.386.930,48 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 358.185,50 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -5.624.105,41 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | -7.046.201,08 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | -1.399.227,40 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 117.402.285,25 |

Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Anteilklasse: Allianz Euro Rentenfonds A (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 94.204.276,18 | 9,61 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 14.677.136,71 | 1,50 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 7.982.634,14 | 0,81 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | 90.936.981,36 | 9,28 |
| III. Gesamtausschüttung | 9.961.797,39 | 1,02 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 9.961.797,39 | 1,02 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2021: Stück 9.799.228
*) 
Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Allianz Euro Rentenfonds AT (EUR)
| Berechnung der Wiederanlage | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Wiederanlage verfügbar |  |  |
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.821.323,07 | 2,61 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | 2.821.323,07 | 2,61 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2021: Stück 1.080.300
*) 
Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Allianz Euro Rentenfonds P (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 70.122.795,64 | 190,17 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 12.380.012,06 | 33,57 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 5.729.888,33 | 15,54 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | 67.910.949,92 | 184,17 |
| III. Gesamtausschüttung | 8.861.969,45 | 24,03 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 8.861.969,45 | 24,03 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2021: Stück 368.731
*) 
Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.