Income and expenses in currencies other than the reference currency of a Sub-Fund are translated into the reference currency of the relevant Sub-Fund at the exchange rates prevailing at the transaction date.
Assets and liabilities in currencies other than the reference currency of a Sub-Fund are translated into the reference currency of the relevant Sub-Fund at the exchange rates prevailing at the date of the Statement of Net Assets.
The purchase price of the securities purchased in currencies other than the reference currency of the Sub-Fund are translated into the reference currency of the relevant Sub-Fund at the exchange rates prevailing at the date of the purchase of the securities.
The exchange rates used as at 31 December 2020 are:
1 Euro = 1.585628 AUD
1 Euro = 1.558803 CAD
1 Euro = 1.081557 CHF
1 Euro = 8.001772 CNY
1 Euro = 7.443466 DKK
1 Euro = 0.895095 GBP
1 Euro = 3.928574 ILS
1 Euro = 126.32541 JPY
1 Euro = 10.475973 NOK
1 Euro = 1.699375 NZD
1 Euro = 10.048465 SEK
1 Euro = 1.617105 SGD
1 Euro = 1.223550 USD
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## Accounting policies (continued)
- IncomeInterest is recorded on an accrual basis net of withholding tax and includes amortization on a straight line basis of premiums and accretion of discounts that are disclosed in the financial statements as “Accretion of discount or Amortization of premium”. Dividends are accounted for on the ex-date, net of withholding tax.
- Net Asset ValueThis annual report is prepared on the basis of the last available official net asset value of the Sub-Funds as at 31 December 2020.
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## Taxation of the Company

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Erträge und Aufwendungen in anderen Währungen als der Referenzwährung eines Teilfonds werden zu dem am Transaktionstag geltenden Wechselkurs in die Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds umgerechnet.
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in einer anderen Währung als der Referenzwährung eines Teilfonds werden zu dem Wechselkurs, der zum Zeitpunkt der Nettovermögensaufstellung gilt, in die Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds umgerechnet.
Der Kaufpreis der in anderen Währungen als der Referenzwährung des Teilfonds gekauften Wertpapiere wird zu dem Wechselkurs, der zum Zeitpunkt des Kaufs der Wertpapiere gilt, in die Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds umgerechnet.
Die am 31. Dezember 2020 maßgeblichen Wechselkurse sind:
1 Euro = 1,585628 AUD	1 Euro = 126,32541 JPY
1 Euro = 1,558803 CAD	1 Euro = 10,475973 NOK
1 Euro = 1,081557 CHF	1 Euro = 1,699375 NZD
1 Euro = 8,001772 CNY	1 Euro = 10,048465 SEK
1 Euro = 7,443466 DKK	1 Euro = 1,617105 SGD
1 Euro = 0,895095 GBP	1 Euro = 1,223550 USD
1 Euro = 3,928574 ILS
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### Rechnungslegungsmethoden (Fortsetzung)
- ErträgeDie Zinsen werden periodengerecht nach Abzug der Quellensteuer erfasst und beinhalten die lineare Abschreibung von Aufschlägen und die Zuschreibung von Abschlägen, die im Abschluss als „Zuschreibung von Abschlägen oder Abschreibung von Aufschlägen“ ausgewiesen sind. Die Verbuchung von Dividenden erfolgt am „Ex-Tag“ nach Abzug von Quellensteuern.
- NettoinventarwertDieser Jahresbericht wurde auf der Grundlage des letzten verfügbaren offiziellen Nettoinventarwerts der Teilfonds zum 31. Dezember 2020 erstellt.
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### Besteuerung der Gesellschaft