# AXA Aedificandi A EUR
## Benchmark
The fund doesn't have a benchmark.

## Fund Key Metrics
Port.
| Key Figures (EUR)* Fund Cumulative Performance (%)		Current NAV YTD	1Y	3Y	10Y	Launch	Acc.		Inc. -4.26	+11.47	+15.24  +154.75 +1138.90	623.05	409.42 Fund Annualized Performance (%)	Assets Under Management (M) 3 Y.	5 Y.	10 Y.	Launch		EUR +4.84	+6.28	+9.80	+7.41	695.78 Dividend Record |
| --- |
| Record Date	Ex-Date	Dividend per Share	12 month Yield (%) |
| Apr 2018	05/04/2018	06/04/2018	4.00	1.11 |
| Apr 2019	04/04/2019	05/04/2019	5.07	1.31 |
| Apr 2020	02/04/2020	03/04/2020	5.70	1.82 |
| Apr 2021	05/04/2021	06/04/2021	4.43	1.16 |
| 12 Month Yield = (Sum of Dividends) / (Ending NAV). The 12 Month yield is calculated based on the sum of the distributions over the previous 12 months and the latest NAV. The 12 month yield may be higher or lower than the actual annual dividend yield. A positive distribution yield does not imply positive return. Dividends are not guaranteed. Past dividends are not indicative of future dividends. Please note that a positive distribution yield does not imply a positive return. Investors should not make any investment decision solely based on information contained in the table above. You should read the relevant offering document (including the key facts statement) of the fund for further details including the risk factors. Performance & Risk Performance Evolution (EUR) 140 120 100 80 60 28/02/19	28/08/19	28/02/20	28/08/20	28/02/21	28/08/21 28/02/22 |
| Portfolio* (15.24%) |  |
| Data is rebased to 100 by AXA IM on the graph start date. Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information. |

Number of Holdings	32
Turnover: Rolling 1Y (%)	25

## Fund Profile
ESG Rating
% of AUM covered by ESG absolute rating: Portfolio = 97.4% (not meaningful for coverage below 50%)
| Risk Analysis |  |
| --- | --- |
|  | 1Y | 3Y | 5Y | Launch |
| Portfolio Volatility* (%) | 13.15 | 17.52 | 15.30 | 14.40 |
| Sharpe Ratio | 1.03 | 0.40 | 0.55 | 0.62 |
| Rolling Performance (%) |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3Y | 5Y | 28/02/21 28/02/22 | 28/02/20 28/02/21 | 28/02/19 29/02/20 | 28/02/18 28/02/19 | 28/02/17 28/02/18 | Launch |
| Portfolio* | -2.99 | -2.07 | -8.13 | -4.26 | 15.24 | 35.62 | 11.47 | -6.59 | 10.68 | 6.82 | 10.17 | 1138.90 |
| Annual Calendar Performance (%) |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Portfolio* | 11.80 | -5.34 | 23.45 | -6.93 | 17.43 | 1.73 | 15.40 | 23.61 | 7.97 | 25.07 |

Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Portfolio Analysis |  |
| --- | --- |
| Top 10 Holdings |
| Equity | Weighting (%) | Sector | Geography |
| Unibail-Rodamco-Westfield | 8.76 | Real Estate | France |
| LEG Immobilien SE | 8.13 | Real Estate | Germany |
| Vonovia SE | 7.20 | Real Estate | Germany |
| Klepierre SA | 6.05 | Real Estate | France |
| Gecina SA | 5.65 | Real Estate | France |
| Warehouses De Pauw Sca | 4.85 | Real Estate | Belgium |
| Argan SA | 4.65 | Real Estate | France |
| Aedifica SA | 4.56 | Real Estate | Belgium |
| Covivio | 4.38 | Real Estate | France |
| Xior Student Housing NV | 4.38 | Real Estate | Belgium |
| Total (%) | 58.62 |  |  |
| Sector Breakdown (%) |  |  |  |
|  | Portfolio |  |  |
| Real Estate | 98.16 |  |  |
| Information Technology | 0.04 |  |  |
| Cash | 1.81 |  |  |

| Securities Exposure by geographical area (%) |  |
| --- | --- |
|  | Portfolio |
| France | 34.09 |
| Germany | 26.59 |
| Belgium | 20.65 |
| Spain | 5.27 |
| Finland | 4.17 |
| USA | 3.52 |
| Netherlands | 1.55 |
| United Kingdom | 0.94 |
| Australia | 0.36 |
| Japan | 0.35 |
| Singapore | 0.28 |
| Hong Kong | 0.28 |
| Other | 0.17 |
| Cash | 1.81 |
| MarketCap Breakdown (EUR - %) |  |

48
44
40
36
32
28
24
20
16
12
8
4
0	0 To
250mn
250mn To 500mn
500mn To 1bn
1bn To 3bn
3bn To 5bn
5bn To 10bn
10bn To 25bn
25bn To 100bn
100bn To 250bn
Cash
Port.	0.13	0.26	1.00	18.39	21.34	44.31	3.89	8.42	0.46	1.81

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# AXA Aedificandi A EUR
## Benchmark
Der Fonds hat keine Benchmark.

## Fondsindikatoren
Port.
| Kennzahlen (EUR)* Kumulative Wertentwicklung des Fonds (%)		Aktueller NAV YTD	1J	3J	10J	Auflage	Acc		Aus. -4.26	+11.47	+15.24  +154.75 +1138.90	623.05	409.42 Annualisierte Wertentwicklung des Fonds (%)	Nettovermögen (M) 3 J.	5 J.	10 J.	Auflage		EUR +4.84	+6.28	+9.80	+7.41	695.78 Dividendenentwicklung |
| --- |
| Stichtag	ex-Datum	Dividende	12-Monats-Rendite je Anteil |
| Apr 2018	05/04/2018	06/04/2018	4.00	1.11 |
| Apr 2019	04/04/2019	05/04/2019	5.07	1.31 |
| Apr 2020	02/04/2020	03/04/2020	5.70	1.82 |
| Apr 2021	05/04/2021	06/04/2021	4.43	1.16 |
| 12-Monatsrendite = (Summe der Dividenden) / (Schluss-NIW). Die 12-Monatsrendite wird basierend auf der Summe der Ausschüttungen in den vorherigen 12 Monaten und dem letzten NIW berechnet. Die 12-Monatsrendite kann höher oder niedriger als die tatsächliche jährliche Dividendenrendite sein. Eine positive Ausschüttungsrendite ist nicht mit einem positiven Gesamtertrag gleichzusetzen. Die Dividenden sind nicht garantiert. Aus den Dividenden in der Vergangenheit kann nicht auf die künftigen Dividenden geschlossen Bitte beachten Sie, dass eine positive Ausschüttungsrendite nicht unbedingt mit einem positiven Gesamtertrag gleichzusetzen ist. Anleger sollten sich bei Anlageentscheidungen nicht ausschließlich auf die in der obigen Tabelle enthaltenen Informationen verlassen. Sie sollten das Angebotsdokument (einschließlich der Eckdaten) des Fonds lesen, das weitere Einzelheiten enthält, unter anderem zu den Risikofaktoren. Wertentwicklung & Risiken Wertentwicklung (EUR) 140 120 100 80 60 28/02/19	28/08/19	28/02/20	28/08/20	28/02/21	28/08/21 28/02/22 |
| Portfolio* (15.24%) |  |
| Die Daten von AXA IM sind auf der Basis von 100 zum Anfangsdatum der Grafik angegeben. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt. |

Anzahl Positionen	32
Umschlagsrate 1J (%)	25

## Fonds-Profile
ESG-Rating
% des verwalteten Vermögens, das vom absoluten ESG-Rating abgedeckt wird: Portfolio = 97.4% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50
%)
| Risikoanalyse |  |
| --- | --- |
|  | 1J | 3J | 5J | Auflage |
| Portfolio Volatilität* (%) | 13.15 | 17.52 | 15.30 | 14.40 |
| Sharpe Ratio | 1.03 | 0.40 | 0.55 | 0.62 |
| Wertentwicklung (Brutto, Netto in %) |  |  |  |  |

15
10
5
0
-5
-10
28/02/2017 -
28/02/2018
28/02/2018 -
28/02/2019
28/02/2019 -
28/02/2020
28/02/2020 -
28/02/2021
28/02/2021 -
28/02/2022
Brutto-Wertentwicklung	10.17	6.82	10.68	-6.59	11.47
Netto-Wertentwicklung	5.43	6.82	10.68	-6.59	11.47
Berechnung nach BVI-Wertermittlungsstatistik (siehe Erläuterung unter 'Wichtige Hinweise')

## Rollierende Wertentwicklung (%)
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3J | 5J | 28/02/21 28/02/22 | 28/02/20 28/02/21 | 28/02/19 29/02/20 | 28/02/18 28/02/19 | 28/02/17 28/02/18 | Auflage |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -2.99 | -2.07 | -8.13 | -4.26 | 15.24 | 35.62 | 11.47 | -6.59 | 10.68 | 6.82 | 10.17 | 1138.90 |

Wertentwicklung im Kalenderjahr (%)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 11.80 | -5.34 | 23.45 | -6.93 | 17.43 | 1.73 | 15.40 | 23.61 | 7.97 | 25.07 |

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.
| Portfolioanalyse |  |
| --- | --- |
| Top 10 Positionen |
| Aktie | Gewichtung (%) | Sektor | Land |
| Unibail-Rodamco-Westfield | 8.76 | Immobilien | Frankreich |
| LEG Immobilien SE | 8.13 | Immobilien | Deutschland |
| Vonovia SE | 7.20 | Immobilien | Deutschland |
| Klepierre SA | 6.05 | Immobilien | Frankreich |
| Gecina SA | 5.65 | Immobilien | Frankreich |
| Warehouses De Pauw Sca | 4.85 | Immobilien | Belgien |
| Argan SA | 4.65 | Immobilien | Frankreich |
| Aedifica SA | 4.56 | Immobilien | Belgien |
| Covivio | 4.38 | Immobilien | Frankreich |
| Xior Student Housing NV | 4.38 | Immobilien | Belgien |
| Summe (%) | 58.62 |  |  |
| Sektorengewichtung (%) |  |  |  |
|  | Portfolio |  |  |
| Immobilien | 98.16 |  |  |
| Informatik | 0.04 |  |  |
| Liquide Mittel | 1.81 |  |  |
| Geographische Ausrichtung (%) |  |  |  |
|  | Portfolio |  |  |
| Frankreich | 34.09 |  |  |
| Deutschland | 26.59 |  |  |
| Belgien | 20.65 |  |  |
| Spanien | 5.27 |  |  |
| Finnland | 4.17 |  |  |
| Vereinigten Staaten | 3.52 |  |  |
| Niederlande | 1.55 |  |  |
| Großbritannien | 0.94 |  |  |
| Australien | 0.36 |  |  |
| Japan | 0.35 |  |  |
| Singapur | 0.28 |  |  |
| Hong-Kong | 0.28 |  |  |
| Sonstige | 0.17 |  |  |
| Liquide Mittel | 1.81 |  |  |


## Aufgliederung nach Marktkapitalisierung (EUR - %)
48
44
40
36
32
28
24
20
16
12
8
4
0	Von 0 bis
250 Moi
Von 250 bis
500 Moi
Von 500 Mio
bis 1 Mrd
Von 1 bis 3 Mrd
Von 3 bis 5 Mrd
Von 5 bis 10 Mrd
Von 10 bis
25 Mrd
Von 25 bis
100 Mrd
Von 100 bis
250 Mrd
Liquide Mittel
Port.	0.13	0.26	1.00	18.39	21.34	44.31	3.89	8.42	0.46	1.81