# Appendix A: Funds at a glance
## The Trust Agreement and this Appendix A "Funds at a glance" form the essential unit and thus supplement each other.

## Plenum European Insurance Bond Fund
- Funds at a glanceMaster data and information on the UCITS and its share classes

|  | Share classes of the UCITS |
| --- | --- |
| Share classes2 | Class R EUR | Class R USD | Class R CHF | Class R GBP | Class R JPY |
| Securitiy numbers | 110297150 | 110301944 | 110301950 | 110301951 | 110301952 |
| ISIN | LI1102971507 | LI1103019447 | LI1103019504 | LI1103019512 | LI1103019520 |
| Suitable as UCITS-target fund | yes |
| Term of the UCITS | unlimited |
| Listing | no |
| Accounting currency of the UCITS | EUR |
| Reference currency of the share classes | EUR | USD | CHF | GBP | JPY |
| Minimum investment | 1 share or EUR 100.- | 1 share or USD 100.- | 1 share or CHF 100.- | 1 share or GBP 100.- | 1 share or JPY 10’000.- |
| Initial issue price | EUR 100.- | USD 100.- | CHF 100.- | GBP 100.- | JPY 10’000.- |
| Initial subscription date | open | open | open | open | open |
| Payment (first value date) | open | open | open | open | open |
| Valuation date (T) 3 | each bank working day in Liechtenstein |
| Valuation interval | daily |
| Issue and redemption date | each valuation date |
| Value issue and redemption date (T+3) | 3 bank business days after calculation of the net asset value / NAV |
| Closing date share transactions issue (T-3) | 3 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Acceptance deadline for share transactions redemption4 (T-5) | 5 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Denominations | 3 decimal places |
| Securization | accounting / no issuing of certificates |
| Closing of fiscal year | 31 December |
| Utilisation of profit | reinvested |

- The currency risks of the published currency classes can be fully or partially hedged.
- This valuation date is decisive for the annual fund report.
- With the approval of the Management Company the notice period may be waived in whole or in part at any time.

|  | Share classes of the UCITS |
| --- | --- |
| Share classes5 | Class I EUR | Class I USD | Class I CHF | Class I GBP | Class I JPY |
| Securitiy numbers | 110302658 | 110302659 | 110302673 | 110302674 | 110302660 |
| ISIN | LI1103026582 | LI1103026590 | LI1103026731 | LI1103026749 | LI1103026608 |
| WKN | A2QRGU | n/a | n/a | n/a | n/a |
| Suitable as UCITS-target fund | yes |
| Term of the UCITS | unlimited |
| Listing | no |
| Accounting currency of the UCITS | EUR |
| Reference currency of the share classes | EUR | USD | CHF | GBP | JPY |
| Minimum investment first subscription6 | EUR 100'000.- | USD 100'000.- | CHF 100'000.- | GBP 100'000.- | JPY 10 million |
| Minimum investment subsequent subscription6 | 1 share or EUR 100.- | 1 share or USD 100.- | 1 share or CHF 100.- | 1 share or GBP 100.- | 1 share or JPY 10’000.- |
| Initial issue price | EUR 100.- | USD 100.- | CHF 100.- | GBP 100.- | JPY 10’000.- |
| Initial subscription date | 16 April 2021 | open | open | open | open |
| Payment (first value date) | 16 April 2021 | open | open | open | open |
| Valuation date (T) 7 | each bank working day in Liechtenstein |
| Valuation interval | daily |
| Issue and redemption rate | each valuation date |
| Value issue and redemption date (T+3) | 3 bank business days after calculation of the net asset value / NAV |
| Closing date share transactions issue (T-3) | 3 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Acceptance deadline for share transactions redemption8 (T-5) | 5 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Denominations | 3 decimal places |
| Securization | accounting / no issuing of certificates |
| Closing of fiscal year | 31 December |
| Utilisation of profit | reinvested |

- The currency risks of the published currency classes can be fully or partially hedged.
- With the approval of the Management Company lower minimum investments may also be accepted.
- This valuation date is decisive for the annual fund report.
- With the approval of the Management Company the notice period may be waived in whole or in part at any time.

|  | Share classes of the UCITS |
| --- | --- |
| Share classes9 | Class I2 EUR | Class I2 USD | Class I2 CHF | Class I2 GBP | Class I2 JPY |
| Securitiy numbers | 110320003 | 110320004 | 110320005 | 110320006 | 110320007 |
| ISIN | LI1103200039 | LI1103200047 | LI1103200054 | LI1103200062 | LI1103200070 |
| Suitable as UCITS-target fund | yes |
| Term of the UCITS | unlimited |
| Listing | no |
| Accounting currency of the UCITS | EUR |
| Reference currency of the share classes | EUR | USD | CHF | GBP | JPY |
| Minimum investment first subscription10 | EUR 5 million | USD 5 million | CHF 5 million | GBP 5 million | JPY 500 million |
| Minimum investment subsequent subscription10 | 1 share or EUR 100.- | 1 share or USD 100.- | 1 share or CHF 100.- | 1 share or GBP 100.- | 1 share or JPY 10’000.- |
| Initial issue price | EUR 100.- | USD 100.- | CHF 100.- | GBP 100.- | JPY 10’000.- |
| Initial subscription date | open | open | open | open | open |
| Payment (first value date) | open | open | open | open | open |
| Valuation date (T) 11 | each bank working day in Liechtenstein |
| Valuation interval | daily |
| Issue and redemption date | each valuation date |
| Value issue and redemption date (T+3) | 3 bank business days after calculation of the net asset value / NAV |
| Closing date share transactions issue (T-3) | 3 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Acceptance deadline for share transactions redemption12 (T-5) | 5 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Denominations | 3 decimal places |
| Securization | accounting / no issuing of certificates |
| Closing of fiscal year | 31 December |
| Utilisation of profit | reinvested |

|  | Share classes of the UCITS |
| --- | --- |
| Share classes13 | Class P EUR | Class P USD | Class P CHF | Class P GBP | Class P JPY |
| Securitiy numbers | 110320013 | 110320015 | 110320016 | 110320017 | 110320018 |
| ISIN | LI1103200138 | LI1103200153 | LI1103200161 | LI1103200179 | LI1103200187 |
| Suitable as UCITS-target fund | yes |
| Term of the UCITS | unlimited |
| Listing | no |
| Accounting currency of the UCITS | EUR |
| Reference currency of the share classes | EUR | USD | CHF | GBP | JPY |
| Minimum investment first subscription14 | EUR 20 million | USD 20 million | CHF 20 million | GBP 20 million | JPY 2 billion |
| Minimum investment subsequent subscription14 | 1 share or EUR 100.- | 1 share or USD 100.- | 1 share or CHF 100.- | 1 share or GBP 100.- | 1 share or JPY 10’000.- |
| Initial issue price | EUR 100.- | USD 100.- | CHF 100.- | GBP 100.- | JPY 10’000.- |
| Initial subscription date | open | open | open | open | open |
| Payment (first value date) | open | open | open | open | open |
| Valuation date (T) 15 | each bank working day in Liechtenstein |
| Valuation interval | daily |
| Issue and redemption date | each valuation date |
| Value issue and redemption date (T+3) | 3 bank business days after calculation of the net asset value / NAV |
| Closing date share transactions issue (T-3) | 3 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Acceptance deadline for share transactions redemption16 (T-5) | 5 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Denominations | 3 decimal places |
| Securization | accounting / no issuing of certificates |
| Closing of fiscal year | 31 December |
| Utilisation of profit | reinvested |

|  | Share classes of the UCITS |
| --- | --- |
| Share classes17 | Class S EUR | Class S USD | Class S CHF | Class S GBP | Class S JPY |
| Securitiy numbers | 110321512 | 110321514 | 110321516 | 110321518 | 110321520 |
| ISIN | LI1103215128 | LI1103215144 | LI1103215169 | LI1103215185 | LI1103215201 |
| WKN | A2QQ91 | n/a | A2QRCF | n/a | n/a |
| Suitable as UCITS-target fund | yes |
| Term of the UCITS | unlimited |
| Listing | no |
| Accounting currency of the UCITS | EUR |
| Reference currency of the share classes | EUR | USD | CHF | GBP | JPY |
| Minimum investment18 | 1 share or EUR 100.- | 1 share or USD 100.- | 1 share or CHF 100.- | 1 share or GBP 100.- | 1 share or JPY 10’000.- |
| Initial issue price | EUR 100.- | USD 100.- | CHF 100.- | GBP 100.- | JPY 10’000.- |
| Initial subscription date | open | open | 18. March 2021 | open | open |
| Payment (first value date) | open | open | 18 March 2021 | open | open |
| Valuation date (T) 19 | each bank working day in Liechtenstein |
| Valuation interval | daily |
| Issue and redemption date | each valuation date |
| Value issue and redemption date (T+3) | 3 bank business days after calculation of the net asset value / NAV |
| Closing date share transactions issue (T-3) | 3 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Acceptance deadline for share transactions redemption20 (T-5) | 5 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Denominations | 3 decimal places |
| Securization | accounting / no issuing of certificates |
| Closing of fiscal year | 31 December |
| Utilisation of profit | reinvested |


## 17 The currency risks of the published currency classes can be fully or partially hedged.
|  | Share classes of the UCITS |
| --- | --- |
| Share classes21 | Class ID EUR | Class ID USD | Class ID CHF | Class ID GBP | Class ID JPY |
| Securitiy numbers | 110321587 | 110321588 | 110321589 | 110321590 | 110321591 |
| ISIN | LI1103215870 | LI1103215888 | LI1103215896 | LI1103215904 | LI1103215912 |
| Suitable as UCITS-target fund | yes |
| Term of the UCITS | unlimited |
| Listing | no |
| Accounting currency of the UCITS | EUR |
| Reference currency of the share classes | EUR | USD | CHF | GBP | JPY |
| Minimum investment first subscription22 | EUR 100'000.- | USD 100'000.- | CHF 100'000.- | GBP 100'000.- | JPY 10 million |
| Minimum Investment further subscription22 | 1 share or EUR 100.- | 1 share or USD 100.- | 1 share or CHF 100.- | 1 share or GBP 100.- | 1 share or JPY 10’000.- |
| Initial issue price | EUR 100.- | USD 100.- | CHF 100.- | GBP 100.- | JPY 10’000.- |
| Initial subscription date | open | open | open | open | open |
| Payment (first value date) | open | open | open | open | open |
| Valuation date (T) 23 | each bank working day in Liechtenstein |
| Valuation interval | daily |
| Issue and redemption date | each valuation date |
| Value issue and redemption date (T+3) | 3 bank business days after calculation of the net asset value / NAV |
| Closing date share transactions issue (T-3) | 3 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Acceptance deadline for share transactions redemption24 (T-5) | 5 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Denominations | 3 decimal places |
| Securization | accounting / no issuing of certificates |
| Closing of fiscal year | 31 December |
| Utilisation of profit | distributing (quarterly) |

|  | Share classes of the UCITS |
| --- | --- |
| Share classes25 | Class M EUR |
| Securitiy numbers | 110321811 |
| ISIN | LI1103218114 |
| Suitable as UCITS-target fund | yes |
| Term of the UCITS | unlimited |
| Listing | no |
| Accounting currency of the UCITS | EUR |
| Reference currency of the share classes | EUR |
| Minimum investment26 | 1 share or EUR 100.- |
| Initial issue price | EUR 100.- |
| Initial subscription date | open |
| Payment (first value date) | open |
| Valuation date (T) 27 | each bank working day in Liechtenstein |
| Valuation interval | daily |
| Issue and redemption date | each valuation date |
| Value issue and redemption date (T+3) | 3 bank business days after calculation of the net asset value / NAV |
| Closing date share transactions issue (T-3) | 3 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Acceptance deadline for share transactions redemption28 (T-5) | 5 working days before the valuation date at 4 p.m. (CET) at the latest |
| Denominations | 3 decimal places |
| Securization | accounting / no issuing of certificates |
| Closing of fiscal year | 31 December |
| Utilisation of profit | reinvested |

- The currency risks of the published currency classes can be fully or partially hedged.
- By resolution of the management company, any share class can be closed to subscriptions at any time. With the approval of the management compa- ny, subsequent subscriptions by existing investors in these share classes may be accepted.
- This valuation date is decisive for the annual fund report.
- With the approval of the Management Company the notice period may be waived in whole or in part at any time.


## Disclosure of the fees, types of fees for the account of the investor
| Share classes | Class R EUR Class R USD Class R CHF Class R GBP Class R JPY | Class I EUR Class I USD Class I CHF Class I GBP Class I JPY | Class I2 EUR Class I2 USD Class I2 CHF Class I2 GBP Class I2 JPY | Class P EUR Class P USD Class P CHF Class P GBP Class P JPY | Class S EUR Class S USD Class S CHF Class S GBP Class S JPY | Class ID EUR Class ID USD Class ID CHF Class ID GBP Class ID JPY | Class M EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Maximum issue surcharge | 5% in favour of distribution |
| Maximum redemption fee | none |
| Maximum dilution fee | 0.50% In favour of the fund |
| Conversion fees when switching from one share class to another share class | none |


## Disclosure of the ongoing fees, types of fees for the account of the fund assets
29 30 31
| Share classes | Class R EUR Class R USD Class R CHF Class R GBP Class R JPY | Class I EUR Class I USD Class I CHF Class I GBP Class I JPY | Class I2 EUR Class I2 USD Class I2 CHF Class I2 GBP Class I2 JPY | Class P EUR Class P USD Class P CHF Class P GBP Class P JPY | Class S EUR Class S USD Class S CHF Class S GBP Class S JPY | Class ID EUR Class ID USD Class ID CHF Class ID GBP Class ID JPY | Class M EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Maximum portfolio management fee | 1.00% p.a. | 0.55% p.a. | 0.50% p.a. | 0.40% p.a. | 0.25% p.a. | 0.50% p.a. | none |
| Maximum administration fee | up to a net fund asset of CHF 30 million or equivalent value: 0.13% p.a. for the exceeding net fund assets of CHF 30 million or equivalent value: 0.12% p.a. for the exceeding net fund assets of CHF 80 million or equivalent value: 0.11% p.a. for the exceeding net fund assets of CHF 130 million or equivalent value: 0.10% p.a. for the exceeding net fund assets of CHF 180 million or equivalent value: 0.09% p.a. additional maximum CHF 100´000.- p.a. additional CHF 1'000.- p.a. for each share class (reinvested) additional CHF 2'500.- p.a. for each share class (distributing) |
| Maximum distribution fee | none |
| Performance fee | none |
| Maximum custody fee | 0.10% p.a. or minimum CHF 50‘000.- p.a. additional for each share class CHF 500.- p.a. additional CHF 500.- per distribution for the distributing share class additional service fee CHF 420.- per quarter |

- The actual charged fee is reported in the half-year and annual report. The above-mentioned expenses positions will be calculated cumulatively and are exclusive in each case of the other specified expense positions. Details are mentioned in 12.2 B resp. art. 30 A. Fees dependent upon assets. Payments are made according to figure 12 resp. art. 30.
- Additional taxes and miscellaneous costs: Transaction costs such as expenses incurred by the management company and the depository in the course of their duties. Details can be found in paragraph 11 (Tax regulations) and paragraph 12.2 (Costs and fees chargeable to the UCITS) of the prospectus.
- In the event of the liquidation of the UCITS, the management company can charge a maximum liquidation fee of CHF 10,000 in its favour.
- 
## Asset management


## The investment decisions are delegated to Plenum Investments AG, Brandschenkestrasse 41, CH-8002 Zurich.
- 
## Share register


## The share register will be managed the custodian, Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Vaduz.
- 
## Custodian


## The custodian is Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Vaduz.
- 
## Investment principles of the UCITS


## The following provisions govern the investment principles specific to Funds of Plenum European Insurance Bond Fund.
- 
## Investment objective and investment policy

The investment objective of the Plenum European Insurance Bond Fund is primarily to achieve an attractive, risk-adjusted return in the global insurance sector in the reference currency of the individual class.
To achieve its investment objective, the UCITS invests its assets in a diversified portfolio of securities and book-entry securities issued by public, private and semi-private insurance and reinsurance com- panies and their affiliates. At least 50% of the fund volume must be invested in insurance bonds from European issuers.

## The fund's assets are invested in securities and other investments according to the principle of risk diversification, as described below.

## No assurance can be given that the investment objective will be achieved.

## Specific ESG characteristics
In order to meet the legal requirements of Article 8, paragraphs 1(a) and (b) of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related dis- closure obligations in the financial services sector of 27 November 2019, the management company publishes information on how envi- ronmental and/or social characteristics are fulfilled in the fund.

## The management company makes its investment decisions in the fund not only on the basis of economic factors, but also on the basis of social and environmental factors.

## ESG analysis method
A two-stage ESG rating is used: in the first step, each issuer gener- ally receives an ESG quality score or rating (0‐10 or CCC-AAA) as well as an Environmental, Social and Governance rating (0-10). This ESG quality rating for the entire insurance bond allocation of the fund combines individual ESG scores at the issuer level to form an overall score. This gives investors an indication of the ESG quality of the insurance bonds underlying the fund as a whole.
In a second step, a percentage ranking is calculated based on the overall ESG rating of the fund. This relative ranking is used to measure how the fund's score performs compared to its peer group. To ensure a high level of reliability of the ESG score for the entire fund, it must be possible to assess at least 90% of the issuers with regard to ESG factors. The fund peer groups are based on the Lip- per Global Classification.

## In making its assessment, the fund relies on qualitative and/or quan- titative analyses or, if necessary, on data from third-party providers.

## Exclusion filter

## The fund uses two layers of ESG exclusion criteria as part of its portfolio management:
- Standards-based exclusion criteria, including the UN Global Compact guidelines
- Further exclusion criteria developed according to the business strategy. These relate, for example, to the assumption of risk in the financial sector, tobacco, pornography and gambling.


## The fund is actively managed and is not referenced to a benchmark.

## Investment policy

## Direct investments in insurance bonds:
The fund plans, after deduction of the liquid assets, to invest at least 75% of its assets in investment bonds of all types that are traded on a regulated market open to the public or on a stock exchange.
In principle the fund strives for diversification with regard to the sec- tor, geographic location and credit quality of the issuer as well as the seniority of the bond issued. There is no restriction with regard to the credit quality of the issuer. As a result of using conversion and sub- scription rights, the fund may temporarily acquire and hold passively shares, participation certificates and other securities with equity characteristics.
The UCITS does not invest in real estate, commodities or precious metals. Short selling of securities or money market instruments is not permitted. The sub-fund can also borrow up to a maximum of 10% of the fund's net assets on a temporary basis.

## The reference currency of the fund is the euro (EUR). The reference currency does not have to be the same as the investment currency.

## Hedging of the currency risks:
The investments are made predominantly in assets that are denom- inated in Euros (EUR), Pound sterling (GBP) or US Dollars (USD). In addition, assets that are denominated in another, freely converti- ble currency can be held. Thereby the resulted currency risk against the reference currency of the Fund can be hedged. The currency risks of the share classes can be hedged fully or partially. Any cur- rency hedging costs are allocated to the respective class according- ly.

## Derivative financial instruments:
In addition, to ensure the efficient management of the Fund, the Fund is permitted to use derivative financial instruments for hedging and investment purposes. This includes futures, forwards, swaps, credit default swaps and credit-linked notes for the management of currency, interest rate and credit risks.

## Further approved investments:

## Furthermore, the Fund is authorised, within the scope of the invest- ment restrictions stipulated in section 5 of the ‘Investment Regula- tions’, to invest in other approved investments.

## Accounting Currency

## The accounting currency is the currency in which performance and net asset value of the Fund are being calculated. The accounting currency is stated in section 1, ‘Key Fund Data’.

## General Definitions Insurance Bonds
Insurance bonds are debt instruments, bonds, debt securities, con- vertible bonds or similar fixed or variable interest securities (includ- ing securities issued on a discount basis and securities without a fixed term) of public, private and semi-private insurance and rein- surance companies and their affiliated companies.
- 
## Accounting/ reference currency of the UCITS


## The accounting currency of the UCITS, as well as the reference cur- rency per share class is stated in part a) of this Appendix "Funds at a glance".
The accounting currency is the currency in which the accounts of the UCITS are kept. The reference currency shall be the currency in which the performance and the net asset value of the share classes are calculated. The shares are in the currency which is optimally suited to the value performance of the UCITS.
- 
## Profile of the typical investor

The Plenum European Insurance Bond Fund is suitable for investors who are able to accept a limited amount of risk with a medium to long-term investment horizon, who accept moderate to slightly in- creased risks.

## Due to the investment strategy, investors should be able to accept a possible limited liquidity of the fund.
- 
## Assessment


## The assessment is carried out by the management company, the custodians and others.
- Risks and risk profiles of the UCITS
	- Fund-specific risksThe performance of the shares is dependent on the investment policy, as well as the market development of the individual Fund investments and cannot be determined in advance. It must be pointed out in this regard that the value of the shares may rise or fall at any time compared to the issue price. There is no guarantee that the investor will get back his invested capi- tal.


In addition to the general risk disclosure statement, the key fund- specific risks are shown below. However, the list of risks is not ex- haustive. In each case, other risks might arise that are not men- tioned below.

## Credit and issuer risk of insurance companies
Due to the investment policy, the fund is exposed to credit and issu- er risk from global insurance companies. With the investment focus on European insurance bonds, there is an increased credit risk from European issuers in particular.
There are no investment restrictions with regard to the credit quality of issuers, which means that increased credit default risks may have an impact. The fund generally strives for diversification in terms of class, geography and credit quality of issuers as well as the seniority of the issue. However, it cannot be guaranteed that such diversifica- tion will exist at all times. This can be noticeably more difficult, for example, if there is a difficult market environment in the insurance industry, if there are insufficient alternatives in the investment pro- cess or due to other factors. In addition, the credit ratings of issuers in the portfolio may deteriorate within a short period of time or the credit assessments made by rating agencies, for example, may prove to be inadequate.
A change in creditworthiness affects, among other things, the price development of a bond. If the creditworthiness of a bond deterio- rates, e.g. due to a downgrade of the rating, the price of the bond generally falls.

## The risk premiums (credit spreads) of insurance bonds can also change as a result of general market and stock market develop- ments and, as a result, lead to changes in the price of bonds.
A key aspect of subordinated bonds issued by insurance companies is that they are only repaid after the regulator has approved the re- payment. In the event of a breach of a solvency threshold, coupons may be deferred or written off, and repayment of the nominal value may be deferred after final maturity or the nominal value may be written off or converted into shares.

## Interest rate risk
By investing in interest-bearing securities, the fund is exposed to an interest rate risk. If the market interest rate rises, the market value of the interest-bearing securities belonging to the assets may decrease significantly. This applies to a greater extent if the assets also hold interest-bearing securities with a longer remaining term and lower nominal interest rates.

## Risk management methods:

## Due to the planned use of derivatives, the Commitment Approach is used in the risk measurement.

## Maximum leverage:
The risk tied to derivatives financial instruments cannot exceed 100% of the net assets. The overall risk cannot exceed 200% of the net assets of the Fund. In the event that the Fund takes out a per- mitted loan pursuant to UCITSG, the overall risks cannot exceed 210% of the net assets of the Fund.

## Anticipated leverage:

## Due to the planned use of derivative financial instruments, we ex- pect them to cause a limited leverage effect.

## Reference portfolio:

## A reference portfolio is not proposed for the risk measurement of Plenum European Insurance Bond Fund.
- 
## General Risks


## In addition to the fund-specific risks, the investments of the UCITS can be subject to general risks. A non-exhaustive list of examples is presented in paragraph 8.2 of the Prospectus.
- 
## Costs that are reimbursed from the UCITS

An overview of the costs that are reimbursed from the UCITS is pre- sented in the table 'Master data and information on UCITS and their share classes' in section a) of this Appendix "Funds at a glance".
- 
## Performance fee


## No performance fee will be charged.

## Bendern, 21 June 2021

## The management company

## CAIAC Fund Management AG, Bendern

## The custodian

## Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz

Translation (ENDE, 2021-06-21):
# Anhang A: Fonds im Überblick
## Der Treuhandvertrag und dieser Anhang A „Fonds im Überblick“ bilden eine wesentliche Einheit und ergänzen sich deshalb.

## Plenum European Insurance Bond Fund
- Der Fonds im ÜberblickStammdaten und Informationen des OGAW und dessen Anteilsklassen

|  | Anteilsklassen des OGAW |
| --- | --- |
| Anteilsklassen 2 | Class R EUR | Class R USD | Class R CHF | Class R GBP | Class R JPY |
| Valoren-Nummer | 110297150 | 110301944 | 110301950 | 110301951 | 110301952 |
| ISIN-Nummer | LI1102971507 | LI1103019447 | LI1103019504 | LI1103019512 | LI1103019520 |
| Als UCITS-Zielfonds geeignet | ja |
| Dauer des OGAW | uneingeschränkt |
| Kotierung | nein |
| Rechnungswährung des OGAW | EUR |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | EUR | USD | CHF | GBP | JPY |
| Mindestanlage | 1 Anteil oder EUR 100.- | 1 Anteil oder USD 100.- | 1 Anteil oder CHF 100.- | 1 Anteil oder GBP 100.- | 1 Anteil oder JPY 10’000.- |
| Erstausgabepreis | EUR 100.- | USD 100.- | CHF 100.- | GBP 100.- | JPY 10’000.- |
| Erstzeichnungstag | offen | offen | offen | offen | offen |
| Liberierung (erster Valuta-Tag) | offen | offen | offen | offen | offen |
| Bewertungstag 3  (T) | jeder liechtensteinische Bankarbeitstag |
| Bewertungsintervall | täglich |
| Ausgabe- und Rücknahmetag | jeder Bewertungstag |
| Valuta Ausgabe- und Rücknahmetag (T+3) | drei Bankgeschäftstage nach Berechnung des Nettoinventarwertes/NAV |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Ausgabe (T-3) | 3 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Rücknahme4 (T-5) | 5 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Stückelung | 3 Dezimalstellen |
| Verbriefung | buchmässig / keine Ausgabe von Zertifikaten |
| Abschluss Rechnungsjahr | 31. Dezember |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |

- Die Währungsrisiken der aufgelegten Währungsklassen können ganz oder teilweise abgesichert werden.
- Dieser Bewertungstag ist massgebend für den Geschäftsbericht des OGAW.
- Mit Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit ganz oder teilweise auf die Kündigungsfrist verzichtet werden.

|  | Anteilsklassen des OGAW |
| --- | --- |
| Anteilsklassen 5 | Class I EUR | Class I USD | Class I CHF | Class I GBP | Class I JPY |
| Valoren-Nummer | 110302658 | 110302659 | 110302673 | 110302674 | 110302660 |
| ISIN-Nummer | LI1103026582 | LI1103026590 | LI1103026731 | LI1103026749 | LI1103026608 |
| WKN | A2QRGU | n/a | n/a | n/a | n/a |
| Als UCITS-Zielfonds geeignet | ja |
| Dauer des OGAW | uneingeschränkt |
| Kotierung | nein |
| Rechnungswährung des OGAW | EUR |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | EUR | USD | CHF | GBP | JPY |
| Mindestanlage Erstzeichnung6 | EUR 100'000.- | USD 100'000.- | CHF 100'000.- | GBP 100'000.- | JPY 10 Mio. - |
| Mindestanlage Folgezeichnung6 | 1 Anteil oder EUR 100.- | 1 Anteil oder USD 100.- | 1 Anteil oder CHF 100.- | 1 Anteil oder GBP 100.- | 1 Anteil oder JPY 10’000.- |
| Erstausgabepreis | EUR 100.- | USD 100.- | CHF 100.- | GBP 100.- | JPY 10’000.- |
| Erstzeichnungstag | 16. April 2021 | offen | offen | offen | offen |
| Liberierung (erster Valuta-Tag) | 16. April 2021 | offen | offen | offen | offen |
| Bewertungstag 7  (T) | jeder liechtensteinische Bankarbeitstag |
| Bewertungsintervall | täglich |
| Ausgabe- und Rücknahmetag | jeder Bewertungstag |
| Valuta Ausgabe- und Rücknahmetag (T+3) | drei Bankgeschäftstage nach Berechnung des Nettoinventarwertes/NAV |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Ausgabe (T-3) | 3 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Rücknahme8 (T-5) | 5 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Stückelung | 3 Dezimalstellen |
| Verbriefung | buchmässig / keine Ausgabe von Zertifikaten |
| Abschluss Rechnungsjahr | 31. Dezember |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |

- Die Währungsrisiken der aufgelegten Währungsklassen können ganz oder teilweise abgesichert werden.
- Mit Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft können auch geringere Mindestanlagen akzeptiert werden.
- Dieser Bewertungstag ist massgebend für den Geschäftsbericht des OGAW.
- Mit Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit ganz oder teilweise auf die Kündigungsfrist verzichtet werden.

|  | Anteilsklassen des OGAW |
| --- | --- |
| Anteilsklassen 9 | Class I2 EUR | Class I2 USD | Class I2 CHF | Class I2 GBP | Class I2 JPY |
| Valoren-Nummer | 110320003 | 110320004 | 110320005 | 110320006 | 110320007 |
| ISIN-Nummer | LI1103200039 | LI1103200047 | LI1103200054 | LI1103200062 | LI1103200070 |
| Als UCITS-Zielfonds geeignet | ja |
| Dauer des OGAW | uneingeschränkt |
| Kotierung | nein |
| Rechnungswährung des OGAW | EUR |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | EUR | USD | CHF | GBP | JPY |
| Mindestanlage Erstzeichnung10 | EUR 5 Mio. | USD 5 Mio. | CHF 5 Mio. | GBP 5 Mio. | JPY 500 Mio. |
| Mindestanlage Folgezeichnung10 | 1 Anteil oder EUR 100.- | 1 Anteil oder USD 100.- | 1 Anteil oder CHF 100.- | 1 Anteil oder GBP 100.- | 1 Anteil oder JPY 10’000.- |
| Erstausgabepreis | EUR 100.- | USD 100.- | CHF 100.- | GBP 100.- | JPY 10’000.- |
| Erstzeichnungstag | offen | offen | offen | offen | offen |
| Liberierung (erster Valuta-Tag) | offen | offen | offen | offen | offen |
| Bewertungstag 11  (T) | jeder liechtensteinische Bankarbeitstag |
| Bewertungsintervall | täglich |
| Ausgabe- und Rücknahmetag | jeder Bewertungstag |
| Valuta Ausgabe- und Rücknahmetag (T+3) | drei Bankgeschäftstage nach Berechnung des Nettoinventarwertes/NAV |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Ausgabe (T-3) | 3 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Rücknahme12 (T-5) | 5 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Stückelung | 3 Dezimalstellen |
| Verbriefung | buchmässig / keine Ausgabe von Zertifikaten |
| Abschluss Rechnungsjahr | 31. Dezember |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |

|  | Anteilsklassen des OGAW |
| --- | --- |
| Anteilsklassen 13 | Class P EUR | Class P USD | Class P CHF | Class P GBP | Class P JPY |
| Valoren-Nummer | 110320013 | 110320015 | 110320016 | 110320017 | 110320018 |
| ISIN-Nummer | LI1103200138 | LI1103200153 | LI1103200161 | LI1103200179 | LI1103200187 |
| Als UCITS-Zielfonds geeignet | ja |
| Dauer des OGAW | uneingeschränkt |
| Kotierung | nein |
| Rechnungswährung des OGAW | EUR |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | EUR | USD | CHF | GBP | JPY |
| Mindestanlage Erstzeichnung14 | EUR 20 Mio. | USD 20 Mio. | CHF 20 Mio. | GBP 20 Mio. | JPY 2 Mrd. |
| Mindestanlage Folgezeichnung14 | 1 Anteil oder EUR 100.- | 1 Anteil oder USD 100.- | 1 Anteil oder CHF 100.- | 1 Anteil oder GBP 100.- | 1 Anteil oder JPY 10’000.- |
| Erstausgabepreis | EUR 100.- | USD 100.- | CHF 100.- | GBP 100.- | JPY 10’000.- |
| Erstzeichnungstag | offen | offen | offen | offen | offen |
| Liberierung (erster Valuta-Tag) | offen | offen | offen | offen | offen |
| Bewertungstag 15  (T) | jeder liechtensteinische Bankarbeitstag |
| Bewertungsintervall | täglich |
| Ausgabe- und Rücknahmetag | jeder Bewertungstag |
| Valuta Ausgabe- und Rücknahmetag (T+3) | drei Bankgeschäftstage nach Berechnung des Nettoinventarwertes/NAV |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Ausgabe (T-3) | 3 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Rücknahme16 (T-5) | 5 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Stückelung | 3 Dezimalstellen |
| Verbriefung | buchmässig / keine Ausgabe von Zertifikaten |
| Abschluss Rechnungsjahr | 31. Dezember |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |

|  | Anteilsklassen des OGAW |
| --- | --- |
| Anteilsklassen 17 | Class S EUR | Class S USD | Class S CHF | Class S GBP | Class S JPY |
| Valoren-Nummer | 110321512 | 110321514 | 110321516 | 110321518 | 110321520 |
| ISIN-Nummer | LI1103215128 | LI1103215144 | LI1103215169 | LI1103215185 | LI1103215201 |
| WKN | A2QQ91 | n/a | A2QRCF | n/a | n/a |
| Als UCITS-Zielfonds geeignet | ja |
| Dauer des OGAW | uneingeschränkt |
| Kotierung | nein |
| Rechnungswährung des OGAW | EUR |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | EUR | USD | CHF | GBP | JPY |
| Mindestanlage 18 | 1 Anteil oder EUR 100.- | 1 Anteil oder USD 100.- | 1 Anteil oder CHF 100.- | 1 Anteil oder GBP 100.- | 1 Anteil oder JPY 10’000.- |
| Erstausgabepreis | EUR 100.- | USD 100.- | CHF 100.- | GBP 100.- | JPY 10’000.- |
| Erstzeichnungstag | offen | offen | 18. März 2021 | offen | offen |
| Liberierung (erster Valuta-Tag) | offen | offen | 18. März 2021 | offen | offen |
| Bewertungstag 19  (T) | jeder liechtensteinische Bankarbeitstag |
| Bewertungsintervall | täglich |
| Ausgabe- und Rücknahmetag | jeder Bewertungstag |
| Valuta Ausgabe- und Rücknahmetag (T+3) | drei Bankgeschäftstage nach Berechnung des Nettoinventarwertes/NAV |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Ausgabe (T-3) | 3 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Rücknahme20 (T-5) | 5 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Stückelung | 3 Dezimalstellen |
| Verbriefung | buchmässig / keine Ausgabe von Zertifikaten |
| Abschluss Rechnungsjahr | 31. Dezember |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |


## 17 Die Währungsrisiken der aufgelegten Währungsklassen können ganz oder teilweise abgesichert werden.
|  | Anteilsklassen des OGAW |
| --- | --- |
| Anteilsklassen 21 | Class ID EUR | Class ID USD | Class ID CHF | Class ID GBP | Class ID JPY |
| Valoren-Nummer | 110321587 | 110321588 | 110321589 | 110321590 | 110321591 |
| ISIN-Nummer | LI1103215870 | LI1103215888 | LI1103215896 | LI1103215904 | LI1103215912 |
| Als UCITS-Zielfonds geeignet | ja |
| Dauer des OGAW | uneingeschränkt |
| Kotierung | nein |
| Rechnungswährung des OGAW | EUR |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | EUR | USD | CHF | GBP | JPY |
| Mindestanlage Erstzeichnung22 | EUR 100'000.- | USD 100'000.- | CHF 100'000.- | GBP 100'000.- | JPY 10 Mio. - |
| Mindestanlage Folgezeichnung22 | 1 Anteil oder EUR 100.- | 1 Anteil oder USD 100.- | 1 Anteil oder CHF 100.- | 1 Anteil oder GBP 100.- | 1 Anteil oder JPY 10’000.- |
| Erstausgabepreis | EUR 100.- | USD 100.- | CHF 100.- | GBP 100.- | JPY 10’000.- |
| Erstzeichnungstag | offen | offen | offen | offen | offen |
| Liberierung (erster Valuta-Tag) | offen | offen | offen | offen | offen |
| Bewertungstag 23  (T) | jeder liechtensteinische Bankarbeitstag |
| Bewertungsintervall | täglich |
| Ausgabe- und Rücknahmetag | jeder Bewertungstag |
| Valuta Ausgabe- und Rücknahmetag (T+3) | drei Bankgeschäftstage nach Berechnung des Nettoinventarwertes/NAV |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Ausgabe (T-3) | 3 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Rücknahme24 (T-5) | 5 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Stückelung | 3 Dezimalstellen |
| Verbriefung | buchmässig / keine Ausgabe von Zertifikaten |
| Abschluss Rechnungsjahr | 31. Dezember |
| Erfolgsverwendung | ausschüttend (quartalsweise) |

- Die Währungsrisiken der aufgelegten Währungsklassen können ganz oder teilweise abgesichert werden.
- Mit Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft können auch geringere Mindestanlagen akzeptiert werden.
- Dieser Bewertungstag ist massgebend für den Geschäftsbericht des OGAW.
- Mit Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit ganz oder teilweise auf die Kündigungsfrist verzichtet werden.

|  | Anteilsklassen des OGAW |
| --- | --- |
| Anteilsklassen 25 | Class M EUR |
| Valoren-Nummer | 110321811 |
| ISIN-Nummer | LI1103218114 |
| Als UCITS-Zielfonds geeignet | ja |
| Dauer des OGAW | uneingeschränkt |
| Kotierung | nein |
| Rechnungswährung des OGAW | EUR |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | EUR |
| Mindestanlage 26 | 1 Anteil oder EUR 100.- |
| Erstausgabepreis | EUR 100.- |
| Erstzeichnungstag | offen |
| Liberierung (erster Valuta-Tag) | offen |
| Bewertungstag 27  (T) | jeder liechtensteinische Bankarbeitstag |
| Bewertungsintervall | täglich |
| Ausgabe- und Rücknahmetag | jeder Bewertungstag |
| Valuta Ausgabe- und Rücknahmetag (T+3) | drei Bankgeschäftstage nach Berechnung des Nettoinventarwertes/NAV |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Ausgabe (T-3) | 3 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Annahmeschluss Anteilsgeschäft Rücknahme28 (T-5) | 5 Werktage vor dem Bewertungstag um spätestens 16.00h (MEZ) |
| Stückelung | 3 Dezimalstellen |
| Verbriefung | buchmässig / keine Ausgabe von Zertifikaten |
| Abschluss Rechnungsjahr | 31. Dezember |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |

- Die Währungsrisiken der aufgelegten Währungsklassen können ganz oder teilweise abgesichert werden.
- Mit Beschluss der Verwaltungsgesellschaft kann jede Anteilsklasse jederzeit für Zeichnungen geschlossen werden. Mit Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft können Folgezeichnungen von bereits bestehenden Anlegern in diesen Anteilsklassen akzeptiert werden.
- Dieser Bewertungstag ist massgebend für den Geschäftsbericht des OGAW.
- Mit Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit ganz oder teilweise auf die Kündigungsfrist verzichtet werden.


## Ausweis der Gebühren, Art der Gebühren zulasten der Anleger
| Anteilsklassen | Class R EUR Class R USD Class R CHF Class R GBP Class R JPY | Class I EUR Class I USD Class I CHF Class I GBP Class I JPY | Class I2 EUR Class I2 USD Class I2 CHF Class I2 GBP Class I2 JPY | Class P EUR Class P USD Class P CHF Class P GBP Class P JPY | Class S EUR Class S USD Class S CHF Class S GBP Class S JPY | Class ID EUR Class ID USD Class ID CHF Class ID GBP Class ID JPY | Class M EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Maximaler Ausgabeaufschlag | 5% zugunsten Vertrieb |
| Maximaler Rücknahmeabschlag | keiner |
| Maximale Verwässerungsgebühr | 0.50% zugunsten Fonds |
| Maximale Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine |


## Ausweis der laufenden Gebühren, Art der Gebühren zulasten des Fondsvermögens 
29 30 31
| Anteilsklassen | Class R EUR Class R USD Class R CHF Class R GBP Class R JPY | Class I EUR Class I USD Class I CHF Class I GBP Class I JPY | Class I2 EUR Class I2 USD Class I2 CHF Class I2 GBP Class I2 JPY | Class P EUR Class P USD Class P CHF Class P GBP Class P JPY | Class S EUR Class S USD Class S CHF Class S GBP Class S JPY | Class ID EUR Class ID USD Class ID CHF Class ID GBP Class ID JPY | Class M EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Maximaler Portfolioverwaltungsaufwand | 1.00% p.a. | 0.55% p.a. | 0.50% p.a. | 0.40% p.a. | 0.25% p.a. | 0.50% p.a. | keine |
| Maximaler Verwaltungsaufwand | bis zu einem Nettofondsvermögen von CHF 30 Mio. oder Gegenwert: 0.13% p.a. für das übersteigende Nettofondsvermögen von CHF 30 Mio. oder Gegenwert: 0.12% p.a. für das übersteigende Nettofondsvermögen von CHF 80 Mio. oder Gegenwert: 0.11% p.a. für das übersteigende Nettofondsvermögen von CHF 130 Mio. oder Gegenwert: 0.10% p.a. für das übersteigende Nettofondsvermögen von CHF 180 Mio. oder Gegenwert: 0.09% p.a. zzgl. Maximum CHF 100'000.- p.a. zzgl. CHF 1'000.- p.a. / Anteilsklasse (thesaurierend) zzgl. CHF 2'500.- p.a. / Anteilsklasse (ausschüttend) |
| Maximaler Vertriebsaufwand | keiner |
| Performance Fee | keine |
| Maximaler Verwahrstellenaufwand | 0.10% p.a. oder Minimum CHF 50‘000.- p.a. zzgl. pro Anteilsklasse CHF 500.- p.a. zzgl. CHF 500.- pro Ausschüttung je ausschüttende Anteilsklasse zzgl. Service Fee CHF 420.- pro Quartal |

- Der effektiv belastete Aufwand wird im Halbjahres- und Jahresbericht ausgewiesen. Die angeführten Aufwandspositionen werden kumulativ gerechnet und verstehen sich jeweils exklusive der weiteren genannten Aufwandspositionen. Details siehe Ziffer 12.2 B bzw. Art. 30 Laufende Gebühren,B. Vom Vermögen unabhängige Gebühren. Die Auszahlung erfolgt gemäss Ziffer 12 bzw. Art. 30.
- Zuzüglich Steuern und sonstige Kosten: Transaktionskosten sowie Auslagen, die der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle in Ausübung ihrer Funktionen entstanden sind. Die Details finden sich im Prospekt in den Ziffern 11 (Steuervorschriften) und 12.2 (Kosten und Gebühren zulasten des OGAW).
- Im Falle der Auflösung des OGAW kann die Verwaltungsgesellschaft eine Liquidationsgebühr in Höhe von max. CHF 10‘000.- zu ihren Gunsten erheben.
- 
## Vermögensverwaltung


## Die Anlageentscheide sind an die Plenum Investments AG, Brandschenkestrasse 41, CH-8002 Zürich delegiert.
- 
## Anteilsregister


## Das Anteilsregister wird durch die Verwahrstelle, die Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Vaduz, geführt.
- 
## Verwahrstelle


## Die Verwahrstelle ist die Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Vaduz.
- 
## Anlagegrundsätze des OGAW


## Die nachstehenden Bestimmungen regeln die fondsspezifischen Anlagegrundsätze des Plenum European Insurance Bond Fund.
- 
## Anlageziel und Anlagepolitik

Das Anlageziel des Plenum European Insurance Bond Fund besteht hauptsächlich im Erzielen einer attraktiven risikobereinigten Rendite im globalen Versicherungssektor in der Referenzwährung der einzelnen Klasse.
Zur Erreichung des Anlageziels investiert der OGAW sein Vermögen in ein diversifiziertes Portfolio von Wertpapieren und Wertrechten, die von öffentlichen, privaten und halbprivaten Versicherungs- und Rückversicherungsgesellschaften und ihre verbundenen Unternehmen ausgegeben sind. Dabei müssen mindestens 50% des Fondsvolumens in Versicherungsanleihen Europäischer Emittenten investiert sein.

## Das Vermögen des Fonds wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapiere und andere Anlagen, wie nachfolgend beschrieben, investiert.

## Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass das Anlageziel erreicht wird.

## ESG-Spezifika
Zur Erfüllung der gesetzlichen Vorgaben gemäss Artikel 8 Absatz 1 Buchstabe a) und b) der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene	Offenlegungspflichten	im Finanzdienstleistungssektor vom 27. November 2019 veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft Informationen dazu, wie ökologische und/oder soziale Merkmale im Fonds erfüllt werden.

## Die Verwaltungsgesellschaft trifft seine Investitionsentscheidungen beim Fonds nicht nur auf Basis von wirtschaftlichen Faktoren, sondern auch auf Basis von sozialen und ökologischen Faktoren.

## ESG-Analyseansatz
Es wird ein zweistufiges ESG-Rating angewandt: In einem ersten Schritt erhält grundsätzlich jeder Emittent ein ESG Quality Scoring bzw. Rating (0‐10 bzw. CCC-AAA) sowie eine Umwelt-, Sozial- und Governance-Bewertung (0-10). Diese ESG-Qualitätsbewertung für die gesamte Insurance Bonds-Allokation des Fonds fasst einzelne ESG-Scores auf Emittentenebene zu einem Gesamt-Score zusammen. Dadurch erhalten Anleger einen Hinweis auf die ESG- Qualität der dem Fonds zugrundeliegenden Insurance Bonds in ihrer Gesamtheit.
In einem zweiten Schritt wird auf Basis der ESG-Gesamtbewertung des Fonds ein prozentuales Ranking errechnet. Mit diesem relativen Ranking wird bemessen, wie der Score des Fonds im Vergleich zur Peergroup abschneidet. Für eine hohe Zuverlässigkeit des ESG- Scores für den gesamten Fonds müssen mindestens 90% der Emittenten in Hinblick auf ESG-Faktoren bewertbar sein. Die Fonds- Peergroups basieren auf der Lipper Global Classification.

## Bei der Beurteilung stützt sich der Fonds auf qualitative und/oder quantitative Analysen bzw. gegebenenfalls auf Daten von Drittanbietern.

## Ausschlussfilter

## Der Fonds wendet im Rahmen des Portfoliomanagements zwei Ebenen von ESG-Ausschlusskriterien an:
- Normbasierte Ausschlusskriterien, welche die UN Global Compact Richtlinien beinhalten
- Weiterführende Ausschlusskriterien, welche geschäftspolitisch ausgestaltet werden. Diese beziehen sich beispielsweise auf die Risikoübernahme im Finanzbereich, Tabak, Pornographie und Glücksspiel.


## Der Fonds wird aktiv und nicht unter Bezugnahme auf einen Referenzwert (Benchmark) verwaltet.

## Anlagepolitik

## Direkte Anlagen in Versicherungsanleihen:
Der Fonds beabsichtigt, nach Abzug der flüssigen Mittel, mindestens 75% seines Vermögens weltweit in Versicherungsanleihen aller Art zu investieren, die an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt oder an einer Börse gehandelt werden. Grundsätzlich strebt der Fonds eine Diversifikation nach Sparte, Geographie und Kreditqualität des Emittenten sowie Seniorität der Emission an. Es gibt keinerlei Beschränkung hinsichtlich Kreditqualität des Emittenten. Durch die Ausübung von Wandlungs- und Zeichnungsrechten darf der Fonds vorübergehend Aktien, Genussscheine und andere Wertschriften mit Aktiencharakter passiv erwerben und halten.
Der OGAW investiert nicht in Immobilien, Rohstoffe und Edelmetalle. Leerverkäufe von Wertschriften oder Geldmarktinstrumenten sind nicht zulässig. Der Teilfonds kann zudem für bis zu maximal 10% des Nettofondsvermögens Kredite auf temporärer Basis aufnehmen.

## Referenzwährung des Fonds ist der Euro (EUR). Die Referenzwährung muss nicht mit der Anlagewährung identisch sein.

## Absicherung der Währungsrisiken:
Die Anlagen erfolgen vorwiegend in Vermögenswerte, die auf Euro (EUR), Pfund Sterling (GBP) oder US Dollar (USD) lauten. Daneben können auch Vermögenswerte, welche auf eine andere frei konvertierbare Währung lauten, gehalten werden. Das dadurch entstehende Währungsrisiko gegenüber der Referenzwährung des Fonds kann abgesichert werden. Die Währungsrisiken der Anteilsklassen können ganz oder teilweise abgesichert werden. Die allfälligen Kosten einer Währungsabsicherung werden der jeweiligen Anteilsklasse entsprechend zugeordnet.

## Derivative Finanzinstrumente:
Zudem ist es dem Fonds gestattet zur effizienten Verwaltung des Fonds zu Absicherungs- und Anlagezwecken derivative Finanzinstrumente einzusetzen. Dies schliesst unter anderem Futures, Forwards, Swaps, Credit Default Swaps sowie Credit Linked Notes für das Management von Währungs-, Zins- und Kreditrisiken mit ein.

## Weitere zugelassene Anlagen:

## Ferner ist der Fonds ermächtigt im Rahmen der Anlagevorschriften festgesetzten Anlagebeschränkungen in sonstige zulässige Anlagen zu investieren.

## Allgemeine Definitionen Versicherungsanleihen
Versicherungsanleihen sind Schuldinstrumente, Anleihen, Schuldtitel, Wandelanleihen oder ähnliche fest- oder variabel verzinsliche Wertpapiere (einschliesslich auf Diskontbasis begebene Wertpapiere und Wertpapiere ohne feste Laufzeit) von öffentlichen, privaten und halbprivaten Versicherungs- und Rückversicherungsgesellschaften und ihre verbundenen Unternehmen.
- 
## Rechnungs-/ Referenzwährung des OGAW


## Die Rechnungswährung des OGAW sowie die Referenzwährung pro Anteilsklasse werden in lit. A dieses Anhangs „Fonds im Überblick“ genannt.
Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Buchführung des OGAW erfolgt. Bei der Referenzwährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Nettoinventarwert der Anteilsklassen berechnet werden. Die Anlagen erfolgen in den Währungen, welche sich für die Wertentwicklung des OGAW optimal eignen.
- 
## Profil des typischen Anlegers

Der Plenum European Insurance Bond Fund eignet sich für begrenzt risikobereite Anleger mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont, welche moderate oder leicht erhöhte Risiken in Kauf nehmen. Aufgrund der Anlagestrategie sollte der Anleger in der Lage sein, eine eventuelle beschränkte Liquidität des Fonds zu akzeptieren.
- 
## Bewertung


## Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.
- Risiken und Risikoprofile des OGAW
	- Fondsspezifische RisikenDie Wertentwicklung der Anteile ist von der Anlagepolitik sowie von der Marktentwicklung der einzelnen Anlagen des Fonds abhängig und kann nicht im Voraus festgelegt werden. In diesem Zusammenhang ist darauf hinzuweisen, dass der Wert der Anteile gegenüber dem Ausgabepreis jederzeit steigen oder fallen kann. Es kann nicht garantiert werden, dass der Anleger sein investiertes Kapital zurück erhält.


Neben den allgemeinen Risikohinweisen werden nachfolgend die zentralen fondsspezifischen Risiken aufgezeigt. Die Auflistung der Risiken besitzt hierbei keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Es können jeweils weitere nachfolgend nicht genannte Risiken auftreten.

## Kredit- und Emittentenrisiko von Versicherungsgesellschaften
Aufgrund der Anlagepolitik ist der Fonds einem Kredit- und Emittentenrisiko von globalen Versicherungsgesellschaften ausgesetzt. Mit dem Anlagefokus auf europäische Versicherungsanleihen ist insbesondere das Kreditrisiko von europäischen Emittenten erhöht.
Es existieren keine Anlagebeschränkungen hinsichtlich der Kreditqualität von Emittenten, wodurch gegebenenfalls erhöhte Kreditausfallrisiken schlagend wirken können. Der Fonds strebt grundsätzlich eine Diversifikation nach Sparte, Geographie und Kreditqualität von Emittenten sowie Seniorität der Emission an. Es kann aber nicht garantiert werden, dass eine solche Diversifikation jederzeit existiert. Diese kann z.B. in einem schwierigen Marktumfeld der Versicherungsbranche, bei mangelnden Alternativen im Investitionsprozess oder durch sonstige Faktoren merklich erschwert sein. Zudem können sich die Bonitätseinstufungen von Emittenten im Portfolio innert kurzer Zeit verschlechtern oder die Bonitätsbeurteilungen von z.B. Ratingagenturen erweisen sich als nicht adäquat.
Eine Veränderung der Bonität beeinflusst u.a. den Kursverlauf einer Anleihe. Verschlechtert sich die Bonität einer Anleihe z.B. durch eine Herabstufung des Ratings, sinkt generell der Kurs der Anleihe.

## Die Risikoprämien (Credit Spreads) von Versicherungsanleihen können sich auch aufgrund der allgemeinen Markt- und Börsenentwicklung ändern und infolgedessen zu Kursveränderungen von Anleihen führen.
Nachrangige Anleihen von Versicherungen zeichnen sich unter anderem dadurch aus, dass ihre Rückzahlung erst erfolgt, nachdem der Regulator der Rückzahlung zugestimmt hat. Im Fall einer Verletzung einer Solvenzschwelle können Coupons aufgeschoben oder abgeschrieben werden sowie die Rückzahlung des Nennwertes nach Endfälligkeit aufgeschoben werden oder der Nennwert abgeschrieben bzw. in Aktien umgewandelt werden.

## Zinsänderungsrisiko
Mit der Investition in verzinsliche Wertpapiere ist der Fonds einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Steigt das Marktzinsniveau, kann der Kurswert der zum Vermögen gehörenden verzinslichen Wertpapiere erheblich sinken. Dies gilt in erhöhtem Masse, soweit das Vermögen auch verzinsliche Wertpapiere mit längerer Restlaufzeit und niedrigerer Nominalverzinsung hält.

## Risikomanagementmethode:

## Aufgrund des vorgesehenen Einsatzes der Derivate gelangt bei der Risikomessung der Commitment-Ansatz zur Anwendung.

## Maximaler Hebel:

## Das mit derivativen Finanzinstrumenten verbundene Risiko darf 100
% des Nettovermögens nicht überschreiten. Dabei darf das Gesamtrisiko 200 % des Nettovermögens des Fonds nicht überschreiten. Bei einer gemäss UCITSG zulässigen Kreditaufnahme darf das Gesamtrisiko insgesamt 210 % des Nettovermögens des Fonds nicht übersteigen.

## Erwarteter Hebel:

## Wegen des vorgesehenen Einsatzes erwarten wir eine eingeschränkte Hebelwirkung (sog. Leverage) der derivativen Finanzinstrumente.

## Vergleichsportfolio:

## Ein Vergleichsportfolio ist bei der Risikomessung des Plenum European Insurance Bond Fund nicht vorgesehen.
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## Allgemeine Risiken

Zusätzlich zu den fondsspezifischen Risiken können die Anlagen des OGAW allgemeinen Risiken unterliegen. Eine beispielhafte und nicht abschliessende Aufzählung befindet sich unter Ziffer 8.2 des Prospekts.
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## Kosten, die aus dem OGAW erstattet werden

Eine Übersicht über die Kosten, die aus dem OGAW erstattet werden, sind der Tabelle „Stammdaten und Informationen des OGAW und dessen Anteilsklassen“ aus lit. A dieses Anhangs „Fonds im Überblick“ ersichtlich.
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## Performance Fee


## Es wird keine Performance Fee erhoben.

## Bendern, 21. Juni 2021

## Die Verwaltungsgesellschaft

## CAIAC Fund Management AG, Bendern

## Die Verwahrstelle

## Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz