# UniDividend
Class A
Security Ident. No. A0B822 ISIN-Code LU0186860408
Class -net- A
Security Ident. No. A0B821 ISIN-Code LU0186860663
Annual report 01.04.2019 - 31.03.2020

### Investment policy
Investment objective, investment policy and significant events
The UniDividend, consisting of two unit classes, is an actively managed stock fund which focuses its stock selection especially on dividend returns. At least two thirds of the Fund's assets are invested in European stocks and stock certificates which, at the time of purchase, had historically had an above-average return and/or for which such a return can be expected. Profit growth and other company information relevant for valuation purposes may also be taken into account. In addition, at least 51% of the Fund value has to be invested in equity investments, subject to the given investment limits. Derivatives may also be used for investment and hedging purposes. The objective of the investment policy is to generate an adequate return on the capital invested, while at the same time taking economic and political risks into consideration. Stocks are selected with a particular focus on dividend yields.

### Portfolio structure and significant changes
Over the latest reporting period, UniDividend invested all its assets in equities. The Fund invested in derivatives.
The equity portfolio's regional focus in eurozone countries amounted to 61% of equities at close. At the end of the reporting period, large positions were held in European countries outside the eurozone (39%).
The sector selection was very diverse. The equity portfolio's sector focus was the financial sector, with 21% of equities at close. At the end of the reporting period, the portfolio was completed by investments in companies in the utilities (19%), raw materials and supplies (17%), and health (14%) sectors. Minor holdings in various other sectors rounded off the sector structure.
At the end of the reporting period, the Fund held 41% of its assets in foreign currencies. The largest positions at close were the British pound (27%) and the Swiss franc (10%). Minor holdings in various other foreign currencies completed the portfolio.
For the financial year from 1 April 2019 to 31 March 2020, the Fund will distribute EUR 1.26 per unit for the UniDividend A unit class.
For the financial year from 1 April 2019 to 31 March 2020, the Fund will distribute EUR 1.25 per unit for the UniDividend -net- A unit class.
Note: The values stated may deviate from the statement of assets due to a risk-based approach.

### Performance in percent 1)
|  | 6 months | 1 year | 3 years | 10 years |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Class A | -16.72 | -11.95 | -10.44 | 32.38 |
| Class -net- A | -16.87 | -12.26 | -11.38 | 27.82 |

1)  Based on published unit values (BVI method).
The notes on the report form an integral part of this report.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
# UniDividendenAss
Klasse A WKN A0B822
ISIN LU0186860408
Klasse -net- A WKN A0B821
ISIN LU0186860663
Jahresbericht 01.04.2019 - 31.03.2020

### Anlagepolitik
Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse
Der aus zwei Anteilklassen bestehende UniDividendenAss ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der bei seiner Aktienauswahl speziell die Dividendenrendite berücksichtigt. Das Fondsvermögen wird zu mindestens zwei Dritteln in europäische Aktien und Aktienzertifikate angelegt, die zum Zeitpunkt des Erwerbs historisch eine überdurchschnittliche Rendite aufweisen und/oder diese erwarten lassen. Daneben können das Gewinnwachstum sowie weitere bewertungsrelevante Aspekte der Unternehmen Berücksichtigung finden. Vorbehaltlich des festgelegten Anlagegrenzen gilt zudem, dass mindestens 51 Prozent des Fondsvermögens in Kapitalbeteiligungen angelegt werden. Zudem ist der Einsatz von Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken möglich. Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite des angelegten Kapitals bei gleichzeitiger Beachtung wirtschaftlicher und politischer Risiken. Die Aktienauswahl erfolgt unter besonderer Berücksichtigung der Dividendenrendite.

### Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen
Der UniDividendenAss investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum vollständig in Aktien. Der Fonds war in Derivate investiert.
Unter Betrachtung des Aktienportfolios lag der regionale Schwerpunkt in den Euroländern zuletzt bei 61 Prozent des Aktienvermögens. Größere Positionen wurden zum Ende der Berichtsperiode in den Ländern Europas außerhalb der Eurozone mit 39 Prozent gehalten.
Die Branchenauswahl zeigte ein breit gefächertes Bild. Der Branchenschwerpunkt lag im Aktienportfolio auf dem Finanzwesen mit zuletzt 21 Prozent des Aktienvermögens. Investitionen in Unternehmen mit den Tätigkeitsfeldern in der Versorgungsbetriebsbranche mit 19 Prozent, in der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffbranche mit 17 Prozent und im Gesundheitswesen mit 14 Prozent ergänzten zum Ende des Berichtszeitraums das Portfolio. Kleinere Engagements in diversen Branchen rundeten die Branchenstruktur ab.
Der Fonds hielt zum Ende des Berichtszeitraums 41 Prozent des Fondsvermögens in Fremdwährungen. Die größten Positionen bildeten hier das Britische Pfund zuletzt mit 27 Prozent und der Schweizer Franken mit 10 Prozent. Kleinere Engagements in diversen Fremdwährungen ergänzten das Portfolio.
Der Fonds nimmt in Bezug auf die Anteilklasse UniDividendenAss A für das Geschäftsjahr vom 1. April 2019 bis zum 31. März 2020 eine Ausschüttung in Höhe von 1,26 Euro pro Anteil vor.
Der Fonds nimmt in Bezug auf die Anteilklasse UniDividendenAss
-net- A für das Geschäftsjahr vom 1. April 2019 bis zum 31. März 2020 eine Ausschüttung in Höhe von 1,25 Euro pro Anteil vor.
Hinweis: Aufgrund einer risikoorientierten Betrachtungsweise können die dargestellten Werte von der Vermögensaufstellung abweichen.

### Wertentwicklung in Prozent 1)
|  | 6 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | 10 Jahre |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Klasse A | -16,72 | -11,95 | -10,44 | 32,38 |
| Klasse -net- A | -16,87 | -12,26 | -11,38 | 27,82 |

1)  Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.