# Annex I: Specific information regarding the sub- funds and unit classes
- VP Bank Portable Enhanced Portfolio
- Investment objective and investment policyThe Fund invests in a variety of derivatives strategies based on equities, bonds‚ currencies and other under- lyings. The investment objective is to achieve a risk- weighted performance that is higher than 12-month USD Libor. The principal investment strategies com- prise volatility‚ trend-following and spread transac- tions as well as other opportunistic investments in line with specific investment themes. The strategies are mainly rule-based. They involve the use of both standardised derivatives contracts and OTC transac- tions. Such contracts may involve either a physical set- tlement mechanism or one based on value.

Cash holdings are invested and diversified (collateral- ised) by means of a high-quality USD money market and bond portfolio; the risk currency is the USD, with the possibility of assuming currency risks on a specific‚ case-by-case basis.
- Investment restrictionsThe following restrictions apply:
- Investments in units of other UCITS or collective investment undertakings comparable with UCITS must not exceed 10% of the net assets.
- If assets are invested in fixed-interest or variable- rate bonds, at the time of purchase these bonds must have a rating from Standard & Poor’s and/or Moody’s of at least AA or AA2 respectively or an equivalent credit rating. If the rating of an invest- ment in the portfolio deteriorates so that it no longer commands a rating of AA or AA2 from any agency, that investment must be disposed of with- in 30 days of the rating downgrade.
- Additional Informationnone
- Delegation of duties
	- Portfolio Managementn/a

- Advisoryn/a
- Administrationn/a
- DistributionCompany	VP Bank AGLegal form	Limited CompanyReg. office	9490 VaduzDomicile	Liechtenstein (LI)Reg. entry	10/04/1956Reg. number	FL-0001.007.080-0Duration	unlimited
- Investment techniques and instruments

| Securities lending | Yes |
| --- | --- |
| Repurchase agreements | No |
| Credit line | 10.00 % |
| Use of derivatives | Part of the strategy |
| Risk management | Value at risk |
| Risk limit | 20.00 % |

| Duration | unlimited |
| --- | --- |
| First FYE | 30/09/2018 |
| Subfund currency | USD |
| Valuation interval | Daily |
| Trade day | Any bank working day |
| Valuation delay | 1 business day after the trading day |
| Indextracker | No |
| UCITS eligible target fund | Yes |
| Estimated indirect costs (excl. Performance Fees) | 5.00 % |
| Fee for the collection of retrocessions | 0.00 % |

- Key data
- Unit classes
	- Key data


| Unit class | ISIN | Sec. No. | Class FX | Inception price |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD IM | LI0390603301 | 39060330 | USD | 1,000.00 |

| Unit class | Appropriation of profit | NAV rounding | smallest fraction | unit bookkeping |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD IM | Accumulating | 0.01 | 0.0010 | book entries |

| Unit class | min. invest. first sub. | min. invest. subsequent sub. | min. invest. holdings |
| --- | --- | --- | --- |
| USD IM | none | none | none |

| Unit class | Cut off subscriptions | Settlement subscriptions |
| --- | --- | --- |
| USD IM | on the trading day (12:00) | 3 business days after the trading day |

| Unit class | Cut off redemptions | Settlement redemptions |
| --- | --- | --- |
| USD IM | on the trading day (12:00) | 3 business days after the trading day |

| Unit class | Trading options subscriptions | Trading options redemptions |
| --- | --- | --- |
| USD IM | Units or amount | Only units |

| Unit class | Initial offering period | Inception |
| --- | --- | --- |
| USD IM | 28/12/2017 - 29/12/2017 | 29/12/2017 |

| Unit class | Exchange listings |
| --- | --- |
| USD IM | none |

- Commissions

| Unit class | Commissions | Maximum |
| --- | --- | --- |
| USD IM | Subscription commission | 2.00 % |
|  | Redemption commission | 0.00 % |
|  | Conversion commission | 0.00 % |

- Fees
	- Flat fee


| Unit class | max. flat fee p.a. |
| --- | --- |
| USD IM | 0.5000 % * |
|  | plus up to CHF 0.00 |

* External costs and expenditures will be charged additionally and are not part of the flat fee.
The additional amount includes all unit classes mentioned above; in case of different currencies, those minimum fees are to be understood as cumulative.
- Performance Feenone
- Entry into forceSubject to the granting of any required approval by the superviso- ry authorities, this Prospectus including constituent documents shall enter into force on


## 01/12/2017
Signed on: 21/11/2017
| Management Company |
| --- |
| Depositary |

Translation (ENDE, 2017-12-01):
# Anhang I: spezifische Informationen zu Teilfonds und Anteilsklassen
- VP Bank Portable Enhanced Portfolio
- Anlageziel, -politik und -strategieEs wird in unterschiedliche Derivatstrategien auf Ak- tien, Anleihen‚ Währungen und weiter Basiswerte in- vestiert. Das Anlageziel besteht in der Erzielung einer risikoadjustiert über dem 12M-USD Libor Satz liegen- den Performance. Hauptanlagestrategien umfassen Volatilitäts-‚ Trendfollowing- und Spread- Transaktionen wie auch weiterer opportunistischer Anlagen in Form von spezifischen Anlagethemen. Die Strategien sind zum überwiegenden Teil regelbasiert. Es kommen dabei standardisierte Derivatkontrakte wie auch OTC Geschäfte zum Einsatz. Die Kontrakte können einen physischen wie auch einen wertbasier- ten Ausgleichsmechansimus aufweisen.

Die Anlagen und Diversifikation der Geldbestände (Collateralization) erfolgt über ein hochrangiges USD Geldmarkt- und Anleihenportfolio; Risikowährung ist USD wobei Fremdwährungsrisiken spezifisch und punktuell eingegangen werden können.
- AnlagebeschränkungenNeben den Anlagebeschränkungen gemäss UCITSG bestehen folgende zusätzliche Einschränkungen:
- Anlagen in Anteile anderer OGAW bzw. mit OGAW vergleichbaren Organismen für gemein- same Anlagen dürfen 10 % des Nettovermögens nicht übersteigen.
- Wenn in fest- oder variabel verzinsliche Anleihen investiert wird, müssen diese zum Zeitpunkt des Kaufs einem Mindestrating gemäss Standard & Poor’s bzw. Moody’s von «AA bzw. «AA2» oder einer gleichwertigen Bonität entsprechen. Ver- schlechtert sich das Rating einer Anlage im Portfo- lio und entspricht nicht mehr mindestens bei einer Rating Agentur «AA bzw. «AA2», so ist diese in- nert 30 Tagen nach Abstufung zu veräussern.
- Zusätzliche Informationenkeine
- Übertragene Aufgaben
	- Portfolio Managementn/a

- Anlageberatungn/a
- Administrationn/a
- VertriebFirma	VP Bank AG Rechtsform	Aktiengesellschaft Sitz	9490 VaduzDomizil	Liechtenstein (LI) Registereintrag 10.04.1956 Registernummer FL-0001.007.080-0 Dauer	unbegrenzt
- Zulässige Techniken und Instrumente

| Wertpapierleihe | Ja |
| --- | --- |
| Pensionsgeschäfte | Nein |
| Kreditaufnahme | 10.00 % |
| Verwendung der Derivate | Teil der Strategie |
| Risikomanagement | Value at risk |
| Risikolimit | 20.00 % |

| Dauer |  | unbegrenzt |
| --- | --- | --- |
| Erster Geschäftsjahresabschluss |  | 30.09.2018 |
| Teilfondswährung |  | USD |
| Bewertungsintervall |  | Täglich |
| Handelstag |  | Jeder Bankarbeitstag |
| Bewertungsfrist | 1 Bankarbeitstag nach dem Handelstag |
| Nachbildung eines Index |  | Nein |
| UCITS-Zielfondsfähigkeit |  | Ja |
| Geschätzte Kosten auf Stufe der indirekten Anla- gen (ohne Performance Fee) | 5.00 % |
| Gebühr für die Einforderung von Retrozessionen auf die Höhe der eingeforderten Beträge | 0.00 % |

- Stammdaten des Teilfonds
- Anteilsklassen
	- Stammdaten


| Anteilsklasse | ISIN | Valor | Klasssen- währung | Erstausga- bepreis |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD IM | LI0390603301 | 39060330 | USD | 1'000.00 |

| Anteilsklasse | Erfolgs- verwendung | NAV- Rundung | Kleinste Stückelung | Anteils- führung |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD IM | Thesaurierend | 0.01 | 0.0010 | buchmässig |

| Anteilsklasse | Min. Anlage Erstzeichnung | Min. Anlage Folgezeichnung | Min. Anlage Bestand |
| --- | --- | --- | --- |
| USD IM | keine | keine | keine |

| Anteilsklasse | Annahmeschluss Zeichnungen | Valuta Zeichnungen |
| --- | --- | --- |
| USD IM | am Handelstag (12:00) | 3 Bankarbeitstage nach dem Handelstag |

| Anteilsklasse | Annahmeschluss Rücknahmen | Valuta Rücknahmen |
| --- | --- | --- |
| USD IM | am Handelstag (12:00) | 3 Bankarbeitstage nach dem Handelstag |

| Anteilsklasse | Handelsoptionen Zeichnungen | Handelsoptionen Rückgaben |
| --- | --- | --- |
| USD IM | Anteile oder Betrag | Nur Anteile |

| Anteilsklasse | Zeichnungsfrist | Liberierung |
| --- | --- | --- |
| USD IM | - | - |

| Anteilsklasse | Kotierungen |
| --- | --- |
| USD IM | keine |

- Kommissionen

| Anteilsklasse | Kommission | max. Höhe |
| --- | --- | --- |
| USD IM | Ausgabekommission | 2.00 % |
|  | Rücknahmekommission | 0.00 % |
|  | Umtauschkommission | 0.00 % |

- Vergütungen
	- Pauschale Entschädigung


| Anteilsklasse | maximale pauschale Entschädigung |
| --- | --- |
| USD IM | 0.5000 % * |
|  | zuzüglich bis zu CHF 0.00 |

* Externe Kosten und Aufwendungen werden zusätzlich belastet und sind nicht pauschaliert abgegolten.
Der zuzügliche Betrag gilt für alle oben genannten Anteilsklassen insgesamt; bei Angaben in mehreren Währungen verstehen sich die Beträge als kumulativ.
- Performance FeeKeine
- InkraftsetzungVorbehaltlich allfällig notwendiger, rechtzeitiger Genehmigungen durch die Aufsichtsbehörden, tritt das vorliegende Dokument per


## 01.12.2017
in Kraft.
Unterzeichnet am: 21.11.2017
| Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| Verwahrstelle |