# NN (L) First Class Protection
## Investment Policy
The objective of this fund is to partially participate in the upside potential of a well known European equity index, while trying to maintain on a daily basis 90% of the highest Net Asset Value reached in the preceding 365 calendar days.
However this does not constitute a guarantee of capital preservation. The manager aims to achieve this objective through a dynamic allocation between equity and fixed income and / or money market instruments. Also other financial instruments can be used to achieve the investment objective. The allocation to equities or equity related instruments will vary over time and depend on market circumstances. You can sell your participation in this fund on each (business) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend.It will reinvest all earnings.

## Risk and Reward Profile (SRRI)
SRRI

## Data as of 31/08/2020

### Key Information
Fund Type	STRUCTURED PRODUCTS
Share Class Type	P Capitalisation
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU0546913194
Bloomberg Code	INGCEPC LX
Reuters Code	LU0546913194.LUF
Telekurs Code	11552699
WKN Code	A1JA24
Sedol Code	-
Domicile	LUX
Benchmark	No BM
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Lower risk - Typically lower
rewards
Higher risk - Typically higher
rewards
Launch Fund	27/05/2011
Launch Share Class	30/05/2011
Risk	1	2	3	4	5	6	7
Historical data, such as is used for calculating this indicator, may not be a reliable indication of the future risk profile of this fund. There is no guarantee that the risk indicator will remain unchanged, it may shift over time. The lowest category of risk does not mean that the investment is risk-free.
This fund is in category 3 because of the behaviour of the product during the measuring period. The overall market risk, taking into account past performances and future potential evolution of the markets, associated with financial instruments used to reach the investment objective is considered medium.
These financial instruments are impacted by various factors. These include, but are not limited to, the development of the financial market, the economic development of issuers of these instruments who are themselves affected by the general world economic situation and the economic and political conditions in each country. Expected credit risk, the risk of failure of the issuers of underlying investments is medium. The fund's liquidity risk is set to medium. Liquidity risks arise when a specific underlying investment is difficult to sell, causing possible difficulty to redeem your investment from the fund. Investments in a specific geographic area
Sub Fund Maturity date	-
Net Asset Value	EUR	30.21
Previous month NAV	EUR	30.13
1 Year High (19/02/2020)	EUR	31.76
1 Year Low (18/03/2020)	EUR	29.69
| Share Class Total Net Assets (Mln) | EUR | 25.21 |
| --- | --- | --- |
| Total Net Value Investments (Mln) | EUR | 68.02 |
| Number of outstanding shares |  | 834,596 |

Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR	67.99
Average Life	0.25

### Fees
Ongoing Charges	0.97%
Annual management fee	0.72%
| are more concentrated than investments in various geographic areas. No guarantee is provided as to the recovery of your initial investment. | Subscription fee (max.) Top 10 Holdings | 5.00% |
| --- | --- | --- |
|  | NN (L) Liquid EUR - Z Cap EUR (BM) | 19.17% |
|  | NN (L) Liquid Eur 3M - A Cap EUR | 19.15% |
|  | PROCTER & GAMBLE CO 0.000% 2020-10-28 | 4.42% |
|  | CDC HABITAT 0.000% 2020-10-12 | 4.41% |
|  | SOCIETE GENERALE 0.000% 2020-12-01 | 4.40% |
|  | AXA BANQUE 0.000% 2021-02-26 | 4.40% |
|  | LEGRAND 0.000% 2021-07-30 | 3.68% |
|  | SOCIETE WALLONE CREDIT  RegS 0.000% 2021-02-26 | 3.68% |
|  | WELLS FARGO & COMPANY MTN RegS 2.250% 2020- 09-03 | 3.01% |
|  | LAND SECURITIES PLC	RegS 0.000% 2020-12-16 | 2.94% |

Fixed Service Fee	0.20%
MONEY MARKET
STRUCTURED
MULTI ASSET
FIXED INCOME
EQUITIES
* The Past performance is not a reliable indicator of future results. In calculating the tax due on fund level fees and charges other than the initial charges were taken into consideration, which would be associated with an investment of EUR 100 maximum EUR 5 (5%). Optionally depositary costs would reduce the performance of addition.

### Rolling 12 Months Return *
Fund	Benchmark
| 08-2019 - 08-2020 | -1.88% | - |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | -0.52% | - |
| 08-2017 - 08-2018 | -2.06% | - |
| 08-2016 - 08-2017 | 2.60% | - |
| 08-2015 - 08-2016 | -1.88% | - |


## Additional Information
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# NN (L) First Class Protection
## Anlageziel
Ziel dieses Fonds ist es, teilweise am Aufwärtspotenzial eines bekannten europäischen Aktienindex zu partizipieren und gleichzeitig zu versuchen, auf täglicher Basis 90% des höchsten Nettoinventarwertes beizubehalten, der in den vergangenen 365 Kalendertagen erreicht wurde. Dies stellt jedoch keine Kapitalerhaltungsgarantie dar. Der Manager will dieses Ziel durch eine dynamische Allokation zwischen Aktien und festverzinslichen Wertpapieren und/oder
Geldmarktinstrumenten erreichen. Zur Erreichung der Anlageziele können auch andere Finanzinstrumente eingesetzt werden. Die Allokation in Aktien oder aktienähnliche Instrumente wird sich im Laufe der Zeit ändern und hängt von der jeweiligen Marktlage ab. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile
berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen.Alle Erträge werden wieder angelegt.

## Risiko- und Ertragsprofil (SRRI)
SRRI

## Stand zum 31/08/2020

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Strukturierter Fonds
Anteilsklassentyp	P, thesaurierend
Anteilsklasse	EUR
ISIN Code	LU0546913194
Bloomberg Code	INGCEPC LX
Reuters Code	LU0546913194.LUF
Telekurs Code	11552699
WKN Code	A1JA24
Sedol Code	-
Domizil	LUX
Benchmark	No BM
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Geringeres Risiko - in der Regel geringere Erträge
Höheres Risiko - in der Regel
höhere Erträge
Auflegungsdatum Teilfonds	27/05/2011
Auflegungsdatum Anteilsklasse	30/05/2011 Fälligkeit des Teilfonds		-
Risiko	1	2	3	4	5	6	7
Die zur Berechnung dieses Indikators herangezogenen historischen Daten sind kein verlässlicher Anhaltspunkt für das künftige Risikoprofil dieses Fonds. Dass der Risikoindikator unverändert bleibt, kann nicht garantiert werden. Die Risikoeinstufung kann sich im Laufe der Zeit ändern. Eine Einstufung in die niedrigste Risikokategorie bedeutet nicht, dass die Anlage risikolos ist.
Nettoinventarwert (NIW)	EUR	30,21
NIW zum Vormonatsende	EUR	30,13
Jahreshoch (19/02/2020)	EUR	31,76
Jahrestief (18/03/2020)	EUR	29,69
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	EUR	67,99
Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR	25,21
Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	68,02
| Dieser Fonds wird in die Kategorie 3 eingestuft, weil das mit Finanzinstrumente verbundene Marktrisiko, das zur Erreichung der Anlageziele eingegangen wird, als mittel eingestuft wird. | Anzahl der ausstehenden Anteile Average Life | 834.596 0,25 |
| --- | --- | --- |
| Diese Finanzinstrumente unterliegen dem Einfluss verschiedener Faktoren. Dazu gehören u.a. die Entwicklung der Finanzmärkte sowie die wirtschaftliche Entwicklung der Emittenten dieser Instrumente. Diese sind ihrerseits | Gebühren |  |
| von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft und den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen des | Laufende Kosten | 0,97% |
| jeweiligen Landes abhängig. Das erwartete Kreditrisiko der zugrunde liegenden Anlagen, also das Risiko, dass | Jährliche Managementgebühr | 0,72% |
| die Emittenten zahlungsunfähig werden, liegt im mittleren Bereich. Das Liquiditätsrisiko des Fonds liegt im mittleren Bereich. Liquiditätsrisiken entstehen, wenn eine bestimmte zugrunde liegende Anlage schwer zu verkaufen ist, sodass eine Rückzahlung Ihres Investments schwierig sein könnte. Im Gegensatz zu Anlagen, die | Servicegebühr Ausgabeaufschlag (max.) | 0,20% 5,00% |
| über verschiedene geografische Regionen gestreut sind, weisen Anlagen in einer bestimmten geografischen Region eine höhere Konzentration auf. Hinsichtlich der Wiedererlangung des ursprünglich eingesetzten Kapitals | Top 10 |  |
| wird keine Garantie gegeben. | NN (L) Liquid EUR - Z Cap EUR (BM) | 19,17% |
|  | NN (L) Liquid Eur 3M - A Cap EUR | 19,15% |
|  | PROCTER & GAMBLE CO 0.000% 2020-10-28 | 4,42% |
|  | CDC HABITAT 0.000% 2020-10-12 | 4,41% |
|  | SOCIETE GENERALE 0.000% 2020-12-01 | 4,40% |
|  | AXA BANQUE 0.000% 2021-02-26 | 4,40% |
|  | LEGRAND 0.000% 2021-07-30 | 3,68% |
|  | SOCIETE WALLONE CREDIT  RegS 0.000% 2021-02-26 | 3,68% |
|  | WELLS FARGO & COMPANY MTN RegS 2.250% 2020- 09-03 | 3,01% |
|  | LAND SECURITIES PLC	RegS 0.000% 2020-12-16 | 2,94% |

MONEY MARKET
STRUCTURED
MULTI ASSET
FIXED INCOME
EQUITIES
* Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Bei der Berechnung wurden sämtliche auf Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Kosten mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt, der bei einer Anlage von EUR 100 maximal EUR 5 (5%) betragen würde.
Gegebenenfalls anfallende Depotkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich mindern.

### Rollierende 12-Monats-Performance *
Fonds	Benchmark
| 08-2019 - 08-2020 | -1,88% | - |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | -0,52% | - |
| 08-2017 - 08-2018 | -2,06% | - |
| 08-2016 - 08-2017 | 2,60% | - |
| 08-2015 - 08-2016 | -1,88% | - |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments.