OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### As the fund is managed on a discretionary basis, no asset allocation constraints shall apply.
The portfolio manager reserves the right to invest directly or indirectly in debt securities and instruments that are rated below investment grade or are unrated. In the latter case, the company carries out its own analysis and assessment of creditworthiness. The weighted average rating of the bonds held directly by the fund or through investment in funds shall be at least investment grade according to at least one of the major rating agencies.
In the case of direct investments in securities, the management company will carry out its own analysis of the risk/reward profile (profitability, creditworthiness, liquidity, maturity). As a result, the decision to buy, hold or sell a security (particularly where the agency rating has changed) is not solely based on the rating criteria, but also reflects an internal analysis of the credit risks and market conditions carried out by the management company.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
#### Aufgrund des Ermessensspielraums der Fondsverwaltung unterliegt die Verteilung keiner grundsätzlichen Beschränkung.
Der Fondsmanager behält sich das Recht vor, direkt oder indirekt in Schuldtiteln und Instrumenten anzulegen, deren Rating unter „Investment Grade“ liegt oder die kein Rating aufweisen. In letzterem Fall kann die Gesellschaft ihre eigene Analyse und Bewertung der Bonität vornehmen. Das durchschnittliche Rating des vom Fonds über OGA oder unmittelbar gehaltenen Anleihebestands liegt bei mindestens einer der großen Ratingagenturen bei „Investment Grade“ oder höher.
Bei einer Anlage in physischen Wertpapieren führt die Verwaltungsgesellschaft eine eigene Analyse des Risiko- Rendite-Profils (Rentabilität, Bonität, Liquidität, Fälligkeit) der Titel durch. So basieren Erwerb, Verwahrung und Abtretung von Titeln (insbesondere im Falle einer Änderung des Ratings durch Ratingagenturen) nicht ausschließlich auf dem jeweiligen Rating, sondern stützen sich ebenfalls auf eine durch die Verwaltungsgesellschaft vorgenommene interne Analyse der Kreditrisiken und Marktbedingungen.
## Contracts constituting financial guarantees
Within the scope of OTC derivatives transactions and temporary purchases/sales of securities, the fund may receive financial assets constituting guarantees with the objective of reducing its exposure to global counterparty risk.
The financial guarantees received shall primarily take the form of cash in the case of OTC derivatives transactions, and cash and eligible government bonds in the case of temporary purchases/sales of securities. All financial guarantees received or given are transferred with full ownership.
The counterparty risk inherent in OTC derivatives transactions, combined with the risk resulting from temporary purchases/sales of securities, may not exceed 10% of the Fund’s net assets where the counterparty is one of the credit institutions defined in the current regulations, or 5% of its assets in other cases.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Kontrakte, die finanzielle Garantien darstellen
Der Fonds kann im Rahmen der Abwicklung von Geschäften mit OTC-Derivaten und Transaktionen zum befristeten Erwerb bzw. zur befristeten Abtretung von Wertpapieren als Garantien betrachtete und mit dem Ziel einer Reduzierung seines allgemeinen Ausfallrisikos hinterlegte finanzielle Vermögenswerte annehmen oder abgeben.
Die erhaltenen finanziellen Garantien bestehen zum überwiegenden Teil aus Barmitteln für Geschäfte mit OTC- Derivaten sowie aus Barmitteln und zulässigen Staatsanleihen für den befristeten Erwerb bzw. die befristete Abtretung von Wertpapieren. Alle erhaltenen oder gewährten Garantien werden als Volleigentum übertragen. Das kombinierte Ausfallrisiko aus Geschäften mit OTC-Derivaten und dem befristeten Erwerb bzw. der befristeten Übertragung von Wertpapieren darf nicht mehr als 10% des Nettovermögens des Fonds betragen, wenn der Kontrahent ein Kreditinstitut im Sinne der geltenden Bestimmungen ist, und ansonsten 5% seines Nettovermögens.
Credit Default Swap (CDS)
A Credit Default Swap (CDS) is a bilateral financial contract under which a counterparty (the protection buyer) paid a periodic commission in exchange for compensation by the protection seller in the event of the occurrence of a credit event affecting the reference issuer.
The protection buyer acquires the right either to sell at par a particular bond or other bonds of the reference issuer or to receive the difference between the par value and the market price of such reference bond or bonds (or any other previously defined reference value or exercise price) upon the occurrence of a credit event.
CARMIGNAC PORTFOLIO Global Bond (formerly Unconstrained Global Bond)

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Credit Default Swap (CDS)
Ein Credit Default Swap („CDS“) ist ein bilateraler finanzieller Vertrag, bei dem ein Vertragspartner (der Sicherungsnehmer) eine periodische Prämie zahlt und dafür bei Eintritt eines Kreditereignisses beim Referenzschuldner vom Sicherungsgeber eine Ausgleichszahlung erhält.
Der Sicherungsnehmer erwirbt das Recht, bei Eintritt eines Kreditereignisses eine bestimmte Anleihe oder andere Anleihen, die vom Referenzschuldner ausgegeben wurden, zum Nennwert zu verkaufen oder die Differenz zwischen dem Nennwert und dem Marktpreis der besagten Anleihe oder Anleihen (oder einem anderen festgelegten Referenz- oder Ausübungspreis) zu erhalten.
CARMIGNAC PORTFOLIO Global Bond (früher Unconstrained Global Bond)
*The positions above correspond to a basket of equities.
**These positions are dividends receivable.
The counterparties are BNP Paribas SA, BofA Securities Europe SA, Goldman Sachs International Paris, JP Morgan AG Frankfurt, Morgan Stanley Bank AG Germany, UBS Europe SE.
Composition of baskets

Translation (ENDE, 2021-12-31):
*Die oben angegebenen Positionen entsprechen einem Aktienkorb.
** Diese Positionen sind Dividendenforderungen.
Die Kontrahenten sind BNP Paribas SA, BofA Securities Europe SA, Goldman Sachs International Paris, JP Morgan AG Frankfurt, Morgan Stanley Bank AG Germany und UBS Europe SE.
Zusammensetzung der Körbe
###### INDUSTRIALS 25.16% (24.73%)
Construction & Materials 1.15% (2.21
2,580,843 Morgan Sindall Group
Aerospace & Defence 2.92% (4.62%)
18,820,963 BAE Systems	112,248	2.92
General Industrials 3.86% (3.84%)
21,953,736 DS Smith	68,913	1.79
5,460,699  Smiths Group	79,699	2.07
Electronic & Electrical Equipment 2.12% (1.68%)

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### INDUSTRIEGÜTER 25,16 % (24,73 %)
Konstruktion und Baustoffe 1,15 % (2,21 %
2.580.843 Morgan Sindall Group
Luftfahrt und Verteidigung 2,92 % (4,62 %)
18.820.963 BAE Systems	112.248	2,92
Allgemeine Industrie 3,86 % (3,84 %)
21.953.736 DS Smith	68.913	1,79
5.460.699  Smiths Group	79.699	2,07
Elektronik & Elektronische Betriebsmittel 2,12 % (1,68 %)
###### TELECOMMUNICATIONS 2.03% (2.46%)
Fixed Line Telecommunications 2.03% (2.46%)
60,119,064 BT Group		78,047	2.03
Total Telecommunications	78,047	2.03

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### TELEKOMMUNIKATION 2,03 % (2,46 %)
Festnetzkommunikation 2,03 % (2,46 %)
60.119.064  BT Group		78.047	2,03
Telekommunikation, insgesamt	78.047	2,03
Versorger 3,82 % (3,65 %)
2020	2019
£000	£000
- Analysis of charge in period	Total current tax (note 6b)		–	–Total tax charge for the period		–	–
- Factors affecting taxation charge for period	Net revenue before taxation	  3,731	3,275 Net revenue before taxation multiplied by the standardrate of corporation tax of 20%	(746)	(655) Effects of:Excess expenses		746	655Current tax charge for period (note 6a)		–	–The fund has not recognised a deferred tax asset of £4,962,862 (2019: £5,709,097) arising as a result of having unutilised management expenses. The movement in deferred tax asset may not agree to the excess expenses figure quoted above due to prior year adjustments. It is unlikely that these expenses will be utilised in future years. Interest distributions were made in respect of all distributions during the prior period.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
2020	2019
£000	£000
- Übersicht zur Steuerlast im Rechnungszeitraum	Gegenwärtige Steuern, insgesamt (Erläuterung 6b)		–	– Steuerlast für den Rechnungszeitraum		–	–
- Einflussfaktoren auf die Steuerlast im BerichtszeitraumNettoerlös vor Steuern	  3.731	3.275 Nettoerlös vor Steuern multipliziert mit demStandardkörperschaftssteuersatz von 20 %	(746)	(655) Auswirkungen von:Überplanmäßige Ausgaben		746	655Gegenwärtige Steuerlast für denRechnungszeitraum (Erläuterung 6a)		–	–Der Fonds hat einen Aktivposten von £4.962.862 (2019: £5.709.097) latenten Steuern, der aus nicht verwendeten Verwaltungskosten resultiert, nicht ausgewiesen. Die Bewegung in den Aktivposten stimmt wegen Anpassungen des vorherigen Jahres möglicherweise nicht mit den Werten der überplanmäßigen Ausgaben überein. Es ist unwahrscheinlich, dass diese Kosten in künftigen Jahren verwendet werden. Im vorherigen Abrechnungszeitraum wurden auf alle Ausschüttungsarten Zinsausschüttungen vorgenommen.
###### FINLAND 1.12% (0.00%)
Forestry & Paper 1.12% (0.00%)
482,885 UPM	11,096	1.12
Total Finland	11,096	1.12

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### FINNLAND 1,12 % (0,00 %)
Forstwirtschaft und Papier 1,12 % (0,00 %)
482.885 UPM	11.096	1,12
Finnland, insgesamt	11.096	1,12
GBP	170,000  NIE Finance 2.5% 27/10/2025 (London
Listing)	181	0.07
GBP	266,000  Northern Gas Networks Finance
4.875% 30/06/2027	333	0.12
GBP	298,000  Northern Powergrid Yorkshire 2.5%
01/04/2025	319	0.12
GBP	250,000  Northumbrian Water Finance 2.375%
05/10/2027	267	0.10

Translation (ENDE, 2020-03-31):
GBP	170.000  NIE Finance 2.5% 27/10/2025 (London
Listing)	181	0,07
GBP	266.000  Northern Gas Networks Finance
4.875% 30/06/2027	333	0,12
GBP	298.000  Northern Powergrid Yorkshire 2.5%
01/04/2025	319	0,12
GBP	250.000  Northumbrian Water Finance 2.375%
05/10/2027	267	0,10
###### DENMARK 4.86% (9.56%)
Industrial Transportation 1.50% (2.25%)
186,003 DSV Panalpina	14,759	1.50
Pharmaceuticals & Biotechnology 3.36% (4.74%)
690,044 Novo Nordisk	33,199	3.36
Nonlife Insurance 0.00% (2.57%)	
Total Denmark	47,958	4.86

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### DÄNEMARK 4,86 % (9,56 %)
Industrie-Transporte 1,50 % (2,25 %)
186.003 DSV Panalpina	14.759	1,50
Arzneimittel und Biotechnologie 3,36 % (4,74 %)
690.044 Novo Nordisk	33.199	3,36
Sachversicherungen 0,00 % (2,57 %) 
Dänemark, insgesamt	47.958	4,86
The table below provides the net subscriptions and redemptions of shares between the year-ended 7 March 2020 and 19 May 2020 as a percentage of that share class NAV. This change is reflective of conditions that arose after the year-end and hence is considered a non-adjusting event.
Share class	% Movement
Class 1 – Income shares	(16.14)

Translation (ENDE, 2020-03-31):
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Nettozeichnungen und -rücknahmen von Anteilen zwischen dem Geschäftsjahresende am 7. März 2020 und dem 19. Mai 2020 als Prozentsatz des NIW dieser Anteilklasse. Diese Änderung spiegelt Bedingungen wider, die nach dem Geschäftsjahresende eingetreten sind, und wird daher als ein sich nicht anpassendes Ereignis betrachtet.
Anteilklasse	% Änderung
Klasse 1 – Ertragsanteile	(16,14)
3,408,336  Coats Group	1,878	0.17
1,135,478  Smiths Group	16,572	1.50
Electronic & Electrical Equipment 0.89% (0.57%)
249,246  Discoverie Group	1,169	0.11
Leisure Goods 0.18% (0.09%)
18,190 Games Workshop Group	1,113	0.10
1,073,383  Photo-Me International	903	0.08

Translation (ENDE, 2020-03-31):
3.408.336  Coats Group	1.878	0,17
1.135.478  Smiths Group	16.572	1,50
Elektronik & Elektronische Betriebsmittel 0,89 % (0,57 %)
Freizeiterzeugnisse 0,18 % (0,09 %)
18.190 Games Workshop Group	1.113	0,10
1.073.383  Photo-Me International	903	0,08
Unilever	36,595	3.32
Tobacco 5.59% (6.91%)
British American Tobacco	40,577	3.68
1,277,432  Imperial Brands		21,019	1.91
Total Consumer Goods	210,962	19.15

Translation (ENDE, 2020-03-31):
Unilever	36.595	3,32
Tabak 5,59 % (6,91 %)
British American Tobacco	40.577	3,68
1.277.432  Imperial Brands		21.019	1,91
Konsumgüter, insgesamt	210.962	19,15
#### UK:
UK Fund	7 – 14
UK Select Fund	15 – 21
UK Smaller Companies Fund	22 – 28
UK Growth & Income Fund	29 – 35
UK Equity Income Fund	36 – 45
UK Monthly Income Fund	46 – 51
Monthly Extra Income Fund	52 – 59
Sterling Corporate Bond Fund
(formerly UK Corporate Bond Fund)	60 – 68
Sterling Bond Fund	69 – 75
Sterling Short-Term Money Market Fund
(formerly Sterling Fund)	76 – 80

Translation (ENDE, 2020-03-31):
#### Großbritannien:
UK Fund	7 – 14
UK Select Fund	15 – 21
UK Smaller Companies Fund	22 – 28
UK Growth & Income Fund	29 – 35
UK Equity Income Fund	36 – 45
UK Monthly Income Fund	46 – 51
Monthly Extra Income Fund	52 – 60
Sterling Corporate Bond Fund
(vormals UK Corporate Bond Fund)	61 – 69
Sterling Bond Fund	70 – 76
Sterling Short-Term Money Market Fund
(vormals Threadneedle Sterling Fund)	77 – 81
#### Europe:
European Fund	81 – 89
European Select Fund	90 – 100
European Smaller Companies Fund	101 – 109
European Bond Fund	110 – 116
Strategic Bond Fund	117 – 126

Translation (ENDE, 2020-03-31):
#### Europa:
European Fund	82 – 90
European Select Fund	91 – 101
European Smaller Companies Fund	102 – 110
European Bond Fund	111 – 117
Strategic Bond Fund	118 – 127
###### HONDURAS 0.76% (1.38%)
BB– 0.76% (1.38%)
USD	1,550,000  Republic of Honduras 6.25%
19/01/2027		1,339	0.76
Total Honduras	1,339	0.76

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### HONDURAS 0,76 % (1,38 %)
BB- 0,76 % (1,38 %)
USD	1.550.000  Republic of Honduras 6.25%
19/01/2027		1.339	0,76
Honduras, insgesamt	1.339	0,76
Health Care Equipment & Services 1.23% (1.27%)
580,714  Elekta 'B' Shares	4,654	1.23
Financial Services 1.27% (1.08%)
609,539  Avanza Bank Holding		4,792	1.27
Total Sweden	21,258	5.61

Translation (ENDE, 2020-03-31):
Geräte und Dienstleistungen für das Gesundheitswesen 1,23 % (1,27 %)
580.714  Elekta 'B' Shares	4.654	1,23
Finanzdienstleistungen 1,27 % (1,08 %)
609.539  Avanza Bank Holding		4.792	1,27
Schweden, insgesamt	21.258	5,61
###### EGYPT 0.41% (0.46%)
B 0.41% (0.46%)
EUR	1,070,000 Arab Republic of Egypt 4.75%
16/04/2026	964	0.41
Total Egypt	964	0.41

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### ÄGYPTEN 0,41 % (0,46 %)
B 0,41 % (0,46 %)
EUR	1.070.000 Arab Republic of Egypt 4.75%
16/04/2026	964	0,41
Ägypten, insgesamt	964	0,41
###### BRITISH VIRGIN ISLANDS 0.19% (0.22%)
Corporate Bonds 0.19% (0.22%)
GBP	477,000  Global Switch Holdings 4.375%
13/12/2022	518	0.19
Total British Virgin Islands	518	0.19

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### BRITISCHE JUNGFERNINSELN 0,19 % (0,22 %)
Unternehmensanleihen 0,19 % (0,22 %)
GBP	477.000  Global Switch Holdings 4.375%
13/12/2022	518	0,19
Britische Jungferninseln, insgesamt	518	0,19
###### 11 RELATED PARTY TRANSACTIONS
Threadneedle Investment Services Limited, as ACD, is a related party and acts as principal in respect of all transactions of shares in the fund.
The aggregate monies received through issues and paid on cancellations are disclosed in the Statement of Change in Net Assets Attributable to Shareholders. Any amounts due to or from Threadneedle Investment Services Limited at the end of the accounting period are disclosed in Notes 8 and 9.
Amounts payable to Threadneedle Investment Services Limited in respect of fund management and registration services are disclosed in Note 4 and amounts outstanding at the year end in Note 9.
All transactions have been entered into in the ordinary course of business on normal commercial terms.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### 11 TRANSAKTIONEN MIT VERBUNDENEN PARTEIEN
Threadneedle Investment Services Limited, der ACD, ist ein verbundenes Unternehmen und agiert als Auftraggeber im Hinblick auf alle Anteilstransaktionen des Fonds.
Die zusammengefassten Einzahlungen bei Anteilausgabe und Auszahlungen bei Anteilrücknahme sind in der Aufstellung über die Entwicklung des Anlagekapitals aufgeführt.
Die Beträge, die am Ende des Abrechnungszeitraums an bzw. von Threadneedle Investment Services Limited zahlbar sind, sind in den Erläuterungen 8 und 9 aufgeführt.
An Threadneedle Investment Services Limited für die Fondsverwaltung und Eintragungsdienste zahlbare Beträge sind in Erläuterung 4 und zum Jahresende ausstehende Beträge in Erläuterung 9 aufgeführt.
Alle Transaktionen wurden im gewöhnlichen Geschäftsverkehr zu üblichen Handelsbedingungen eingegangen.
###### SWITZERLAND 0.86% (2.18%)
Electronic & Electrical Equipment 0.86% (0.99%)
136,052 TE Connectivity	8,509	0.86
Support Services 0.00% (1.19%)
Total Switzerland	8,509	0.86

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### SCHWEIZ 0,86 % (2,18 %)
Elektronik & Elektronische Betriebsmittel 0,86 % (0,99 %)
136.052 TE Connectivity	8.509	0,86
Unterstützungsdienstleistungen 0,00 % (1,19 %)
Schweiz, insgesamt	8.509	0,86
###### BRITISH VIRGIN ISLANDS 0.77% (0.22%)
Travel & Leisure 0.77% (0.22%)
USD	278,002 Despegar.Com		2,316	0.77
Total British Virgin Islands	2,316	0.77

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### BRITISCHE JUNGFERNINSELN 0,77 % (0,22 %)
Reise und Freizeit 0,77 % (0,22 %)
USD	278.002 Despegar.Com		2.316	0,77
Britische Jungferninseln, insgesamt	2.316	0,77
###### CANADA 0.56% (0.75%)
Oil & Gas Producers 0.56% (0.50%)
CAD	167,672  Parex Resources	1,670	0.56
Industrial Metals & Mining 0.00% (0.25%)
Total Canada	1,670	0.56

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### KANADA 0,56 % (0,75 %)
Öl- und Gasförderer 0,56 % (0,50 %)
CAD	167.672  Parex Resources	1.670	0,56
Industriemetalle und Bergbau 0,00 % (0,25 %)
Kanada, insgesamt	1.670	0,56
Arzneimittel und Biotechnologie 0,00 % (1,31 %) Lebensmitteleinzelhandel und Drogerien 0,97 % (0,00 %)
###### SPAIN 0.53% (5.46%)
Pharmaceuticals & Biotechnology 0.53% (1.05%)
208,200 Grifols	5,277	0.53
Mobile Telecommunications 0.00% (2.42%)
Software & Computer Services 0.00% (1.99%)
Total Spain	5,277	0.53

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### SPANIEN 0,53 % (5,46 %)
Arzneimittel und Biotechnologie 0,53 % (1,05 %)
208.200 Grifols	5.277	0,53
Mobilfunk 0,00 % (2,42 %)
Software und Computerdienste 0,00 % (1,99 %)
Spanien, insgesamt	5.277	0,53
#### Institutional Funds:
UK Institutional Fund	222 – 227
UK Equity Opportunities Fund
(formerly Threadneedle UK Overseas Earnings Fund)	228 – 233
Statement of Authorised Corporate
Director’s (ACD) Responsibilities	234
Statement of the Depositary’s Responsibilities
and Report of the Depositary	234
Independent Auditors’ Report	235
Portfolio Statements*:
UK Fund	236 – 237
UK Select Fund	238
UK Smaller Companies Fund	239 – 240
UK Growth & Income Fund	241
UK Equity Income Fund .............................................................	242
UK Monthly Income Fund	243 – 244
Monthly Extra Income Fund	245 – 249
Sterling Corporate Bond Fund
(formerly UK Corporate Bond Fund)	250 – 253
Sterling Bond Fund	254
Sterling Short-Term Money Market Fund
(formerly Sterling Fund)	255

Translation (ENDE, 2020-03-31):
#### Institutionelle Fonds:
UK Institutional Fund	223 – 228
UK Equity Opportunities Fund
(vormals Threadneedle UK Overseas Earnings Fund)	229 – 234
Verantwortlichkeiten der
Geschäftsleitung (ACD)	235
Aufgaben der Verwahrstelle in Bezug auf den
Investmentfonds und Bericht der Verwahrstelle	235
Prüfungsvermerk der unabhängigen Wirtschaftsprüfer	236
Portfolioaufstellungen*:
UK Fund	237 – 238
UK Select Fund	239
UK Smaller Companies Fund	240 – 241
UK Growth & Income Fund	242
UK Equity Income Fund .............................................................	243
UK Monthly Income Fund	244 – 245
Monthly Extra Income Fund	246 – 250
Sterling Corporate Bond Fund
(vormals UK Corporate Bond Fund)	251 – 254
Sterling Bond Fund	255
Sterling Short-Term Money Market Fund
(vormals Threadneedle Sterling Fund)	256
###### OMAN 1.54% (2.52%)
Ba1 0.00% (2.52%)
BB 0.83% (0.00%)
USD	1,900,000  Oman Government International Bond
6.5% 08/03/2047	1,447	0.83
Ba2 0.71% (0.00%)
USD	1,669,000  Oman Government International
6.75% 17/01/2048		1,251	0.71
Total Oman	2,698	1.54
USD
15/06/2035	843	0.48
6,851,000 Petroleos Mexicanos 6.84%

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### OMAN 1,54 % (2,52 %)
Ba1 0,00 % (2,52 %)
BB 0,83 % (0,00 %)
USD	1.900.000  Oman Government International Bond
6.5% 08/03/2047	1.447	0,83
Ba2 0,71 % (0,00 %)
USD	1.669.000  Oman Government International
6.75% 17/01/2048		1.251	0,71
Oman insgesamt	2.698	1,54
USD
15/06/2035	843	0,48
6.851.000 Petroleos Mexicanos 6.84%
###### DENMARK 0.21% (0.00%)
A 0.21% (0.00%)
BBB 0.09% (0.13%)
EUR	140,000  RCI Banque 2% 11/07/2024	126	0.09
BBB– 0.14% (0.00%)
EUR	200,000  Sanef 1.875% 16/03/2026	189	0.14
Not Rated 0.00% (2.76%)
Total France	16,531	12.34

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### DÄNEMARK 0,21 % (0,00 %)
A 0,21 % (0,00 %)
BBB 0,09 % (0,13 %)
EUR	140.000  RCI Banque 2% 11/07/2024	126	0,09
BBB- 0,14 % (0,00 %)
EUR	200.000  Sanef 1.875% 16/03/2026	189	0,14
Nicht bewertet 0,00 % (2,76 %)
Frankreich, insgesamt	16.531	12,34
###### GERMANY 5.28% (2.46%)
Aaau 0.47% (0.53%)
EUR	450,000  Bundesrepublik Deutschland 1.25%
15/08/2048	574	0.43
EUR	37,200 Bundesrepublik Deutschland 2.5%
15/08/2046	58	0.04

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### DEUTSCHLAND 5,28 % (2,46 %)
Aaau 0,47 % (0,53 %)
EUR	450.000  Bundesrepublik Deutschland 1.25%
15/08/2048	574	0,43
EUR	37.200 Bundesrepublik Deutschland 2.5%
15/08/2046	58	0,04
###### PORTUGAL 0.79% (0.36%)
BB 0.51% (0.00%)
EUR	5,000,000 *Energias de Portugal Variable
20/07/2080	4,252	0.50

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### PORTUGAL 0,79 % (0,36 %)
BB 0,51 % (0,00 %)
EUR	5.000.000 *Energias de Portugal Variable
20/07/2080	4.252	0,50
###### ROMANIA 0.29% (0.00%)
BB– 0.29% (0.00%)
EUR	3,000,000  RCS & RDS 3.25% 05/02/2028		2,492	0.29
Total Romania	2,492	0.29

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### RUMÄNIEN 0,29 % (0,00 %)
BB- 0,29 % (0,00 %)
EUR	3.000.000  RCS & RDS 3.25% 05/02/2028		2.492	0,29
Rumänien, insgesamt	2.492	0,29
###### INDUSTRIALS 8.68% (13.98%)
Aerospace & Defence 0.60% (6.49%)
USD	351,919  Spirit Aerosystems Class A	12,788	0.60
Electronic & Electrical Equipment 0.00% (0.65%)

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### INDUSTRIEGÜTER 8,68 % (13,98 %)
Luftfahrt und Verteidigung 0,60 % (6,49 %)
USD	351.919  Spirit Aerosystems Class A	12.788	0,60
Elektronik & Elektronische Betriebsmittel 0,00 % (0,65 %)
###### LUXEMBOURG 0.26% (0.10%)
Corporate Bonds 0.26% (0.10%)
GBP	100,000  CPI Property Group 2.75% 22/01/2028	102	0.04
Total Luxembourg	723	0.26

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### LUXEMBURG 0,26 % (0,10 %)
Unternehmensanleihen 0,26 % (0,10 %)
GBP	100.000  CPI Property Group 2.75% 22/01/2028	102	0,04
Luxemburg, insgesamt	723	0,26
###### MEXICO 0.27% (0.25%)
Corporate Bonds 0.19% (0.19%)
GBP	259,000 *America Movil 6.375% 06/09/2073	264	0.10
GBP	248,000  Petroleos Mexicanos 3.75%
16/11/2025	242	0.09
Government Bonds 0.08% (0.06%)
GBP	202,000  United Mexican States 5.625%
19/03/2114	236	0.08
Total Mexico	742	0.27

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### MEXIKO 0,27 % (0,25 %)
Unternehmensanleihen 0,19 % (0,19 %)
GBP	259.000 *America Movil 6.375% 06/09/2073	264	0,10
GBP	248.000  Petroleos Mexicanos 3.75%
16/11/2025	242	0,09
Staatsanleihen 0,08 % (0,06 %)
GBP	202.000  United Mexican States 5.625%
19/03/2114	236	0,08
Mexiko, insgesamt	742	0,27
CAD	1,925,000  Canada Housing Trust 1.75%
USD	4,500,000 CPPIB Capital 2.25% 25/01/2022	3,559	0.76
AA 0.35% (0.00%)
CAD	2,700,000  City of Toronto Canada 2.6%

Translation (ENDE, 2020-03-31):
CAD	1.925.000  Canada Housing Trust 1.75%
USD	4.500.000 CPPIB Capital 2.25% 25/01/2022	3.559	0,76
AA 0,35 % (0,00 %)
CAD	2.700.000  City of Toronto Canada 2.6%
24/09/2039	1.620	0,35
###### ISRAEL 0.83% (0.00%)
Technology Hardware & Equipment 0.83% (0.00%)
USD	164,533 Ituran Location and Control	2,469	0.83
Total Israel	2,469	0.83

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### ISRAEL 0,83 % (0,00 %)
Technologie-Hardware und Ausrüstung 0,83 % (0,00 %)
USD	164.533 Ituran Location and Control		2.469	0,83
Israel, insgesamt	2.469	0,83
###### LUXEMBOURG 3.16% (0.54%)
Industrial Metals & Mining 0.66% (0.00%)
USD	157,511  Ternium S.A. Sponsored	1,963	0.66
Software & Computer Services 2.50% (0.54%)

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### LUXEMBURG 3,16 % (0,54 %)
Industriemetalle und Bergbau 0,66 % (0,00 %)
USD	157.511  Ternium S.A. Sponsored	1.963	0,66
Software und Computerdienste 2,50 % (0,54 %)
USD	88.407  Globant		7.496	2,50
Luxemburg, insgesamt	9.459	3,16