OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Costs charged to the investor
| Issue premium | none | none | none | none |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Redemption premium | none | none | none | none |

8 The specific criteria that must be fulfilled by the investor when purchasing units in a specific unit class are set out in Fig. 9 (participation in the Invest- ment Company).
9  If the valuation date falls on a bank holiday in Liechtenstein, the valuation date shall be moved to the next following bank working day in Liechtenstein.
10 The respective issue and redemption date shall be as at the end of the month, if not a Friday, and on 31 December. 31 December is relevant for the annual report of the investment fund.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Kosten zulasten der Anleger
| Ausgabeaufschlag | Keiner | Keiner | Keiner | Keiner |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Rücknahmeabschlag | Keiner | Keiner | Keiner | Keiner |

8 Die konkreten, vom Anleger zu erfüllenden Anforderungen für den Erwerb von Anteilen einer bestimmten Anteilsklasse sind in Ziffer 9 (Beteiligung an der Investmentgesellschaft) zu entnehmen.
9 Falls der Bewertungstag auf einen Bankfeiertag in Liechtenstein fällt, wird der Bewertungstag auf den nächstfolgenden Bankgeschäftstag in Liechten- stein verlegt.
10 Per Ende Monat, falls kein Freitag, und am 31. Dezember entfällt jeweils der Ausgabe- und Rücknahmetag. Der 31.12. ist massgebend für den Ge- schäftsbericht des Fonds.
# Costs charged to the assets of the UCITS11 12
| Fee for asset manage- ment and distribution 13 | 0.90% p.a. | 0.90% p.a. | 0.90% p.a. | 0.60% p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Performance fee 13 | none | none | none | none |
| Hurdle rate | none | none | none | none |
| High watermark | none | none | none | none |
| Maximum fee for ad- ministration, Custodian and risk management 13 | 0.15 % p.a. plus maximum CHF 70,000.00 p.a. |
| Maximum service fee 13 | CHF 2,500.00 p.a. |

| Use of benchmarks |
| --- |
| Benchmark | The UCITS does not have a benchmark. |
| Index tracking | No, actively managed |

11  Plus taxes and other costs: Transaction costs as well as expenses that the Management Company and the Custodian incur in the exercise of their functions. Details are shown in the Prospectus under Figs. 11 (Tax regulations) and 12.2 (Costs and fees borne by the UCITS).
12  In the event of the dissolution of the UCITS, the Management Company may charge a liquidation fee amounting to no more than CHF 10,000.00, payable to the Management Company.
13  The commission or fee effectively charged is shown in the interim report and annual report.
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Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Kosten zulasten des Vermögens des OGAW11 12
| Gebühr für Vermö- gensverwaltung und Vertrieb 13 | 0.90% p. a. | 0.90% p.a. | 0.90% p.a. | 0.60% p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Performance-Fee 13 | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Hurdle Rate | Keine | Keine | Keine | Keine |
| High Watermark | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Max. Gebühr für Admi- nistration, Verwahr- stelle und Risikoma- nagement 13 | 0.15 % p.a. zzgl. max. CHF 70'000.— p.a. |
| Max. Service Fee 13 | CHF 2'500.— p.a. |

Verwendung von Benchmarks
| Benchmark | Der OGAW hat keine Benchmark |
| --- | --- |
| Index-Tracking | Nein, aktiv gemanagt |

11 Zuzüglich Steuern und sonstige Kosten: Transaktionskosten sowie Auslagen, die der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle in Ausübung ihrer Funktionen entstanden sind. Die Details finden sich im Prospekt in den Ziffern 11 (Steuervorschriften) und 12.2 Kosten und Gebühren zulasten des OGAW).
12  Im Falle der Auflösung des OGAW kann die Verwaltungsgesellschaft eine Liquidationsgebühr in Höhe von max. CHF 10'000 zu ihren Gunsten erheben.
13  Die effektiv belastete Kommission bzw. Gebühr wird im Halbjahres- und Jahresbericht ausgewiesen.
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# Investment objective and investment policy
The investment objective of the UCITS (investment fund) is to maximise returns by investing in global equities traded on a regulated market and selected on the basis of long-term fundamental analysis.
In selecting individual stocks, the focus shall be on business models that are characterised by an acceptable risk profile and above-average growth prospects. The investment decision and monitoring of the investment are based on clearly defined processes.
The UCITS shall invest, after deducting liquid assets, at least 51% of its total assets in equities, with the individual equity positions being weighted equally in principle. The fund shall invest the remaining assets in the form of money market in- vestments and fixed-interest investments.
The UCITS may invest up to 10% of its assets in units in other UCITSs or in other undertakings for collective investment that are comparable with a UCITS.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Anlageziel und Anlagepolitik
Das Anlageziel des OGAW (Anlagefonds) besteht darin, durch Anlagen in globale Aktien, welche an einem geregelten Markt gehandelt und aufgrund einer langfristig orientierten Fundamentalanalyse ausgewählt werden, einen möglichst hohen Ertrag zu erzielen.
Bei der Aktienauswahl liegt die Konzentration auf Geschäftsmodellen, die sich durch ein tragbares Risikoprofil und über- durchschnittliche Wachstumsperspektiven auszeichnen. Investitionsentscheid und Überwachung der Investition basieren dabei auf klar definierten Prozessen.
Der OGAW investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, mindestens 51% des Gesamtvermögens in Aktien, wobei die ein- zelnen Aktienpositionen grundsätzlich gleichgewichtet werden. Das verbleibende Vermögen legt der Fonds in Form von Geldmarktanlagen und festverzinslichen Anlagen an.
Der OGAW darf höchstens 10% seines Vermögens in Anteilen an anderen OGAWs oder an anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen.
# Costs that are reimbursed from the UCITS
An overview of the costs which are reimbursed from the UCITS and its unit classes is set out in the table “Master data and information relating to the UCITS” from lit. 1 of the present Appendix A “Overview of the fund”.
The Management Company:
LLB Fund Services Aktiengesellschaft, Vaduz
The Custodian:
Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Vaduz

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Kosten, die aus dem OGAW erstattet werden
Eine Übersicht über die Kosten, die aus dem OGAW und dessen Anteilsklassen erstattet werden, sind in der Tabelle "Stammdaten und Informationen des OGAW“ aus lit. 1 dieses Anhangs A "Fonds im Überblick“ ersichtlich.
Die Verwaltungsgesellschaft:
LLB Fund Services Aktiengesellschaft, Vaduz
Die Verwahrstelle:
Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Vaduz
# Part I: The Prospectus
The issue and redemption of units in the UCITS is performed on the basis of the current valid Articles, the Terms and Conditions of Investment and the Appendix A “Overview of the fund”. The Articles and the Terms and Conditions of In- vestment are supplemented by the respective most recent annual report. If the reporting date of the annual report is more than eight months ago, the interim report must also be offered to the buyer. In good time before the acquisition of units, the Key Investor Information Document, “KIID” shall also be made available to investors free of charge.
It is not permitted to issue information or explanations that differ from the Prospectus, Articles, Terms and Conditions of Investment, Appendix A “Overview of the fund” or the Key Investor Information Document. The Investment Company shall not be liable if and to the extent that information or explanations are issued that differ from the current Prospectus, Articles, Terms and Conditions of Investment or the Key Investor Information Document.
In the present case, the Prospectus, the Articles and the Terms and Conditions of Investment, including Appendix A “Overview of the fund”, are shown in a single document. The essential foundation document for the fund is the Articles and the Terms and Conditions of Investment, including Appendix A, “Overview of the fund”. Only the Articles and the Terms and Condition of Investment including the special investment policy provisions set out in Appendix A “Overview of the fund” are subject to the material legal appraisal of the Liechtenstein Financial Market Authority.
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# Sales documents

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Teil I: Der Prospekt
Die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen des OGAW erfolgt auf der Basis der derzeit gültigen Satzung, den Anlagebe- dingungen und des Anhangs A "Fonds im Überblick". Die Satzung und die Anlagebedingungen werden ergänzt durch den jeweils letzten Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichtes länger als acht Monate zurückliegt, ist dem Erwerber auch der Halbjahresbericht anzubieten. Rechtzeitig vor dem Erwerb von Anteilen werden dem Anleger kosten- los die "Wesentlichen Anlegerinformationen“ (Key Investor Information Document, KIID) zur Verfügung gestellt.
Es ist nicht gestattet, vom Prospekt, Satzung, Anlagebedingungen, Anhang A "Fonds im Überblick" oder den Wesentli- chen Anlegerinformationen abweichende Auskünfte oder Erklärungen abzugeben. Die Investmentgesellschaft haftet nicht, wenn und soweit Auskünfte oder Erklärungen abgegeben werden, die vom aktuellen Prospekt, Satzung, Anlagebe- dingungen oder den Wesentlichen Anlegerinformationen abweichen.
Der Prospekt und die Satzung und die Anlagebedingungen inklusive Anhang A "Fonds im Überblick" sind vorliegend in einem Dokument dargestellt. Wesentliches Gründungsdokument des Fonds ist die Satzung und die Anlagebedingungen inklusive Anhang A "Fonds im Überblick". Lediglich die Satzung und die Anlagebedingungen inklusive der Besonderen Bestimmungen zur Anlagepolitik in Anhang A "Fonds im Überblick“ unterliegen der materiell rechtlichen Prüfung der Fi- nanzmarktaufsicht Liechtenstein.
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# Verkaufsunterlagen
The Prospectus, the Key Investor Information Document (KIID), the Articles, the Terms and Conditions of Investment and Appendix A “Overview of the fund” as well as the most recent annual and interim reports, insofar as these have already been published, are available free of charge on a permanent data carrier from the Management Company, the Custo- dian, the payment agents and from all authorised sales agents in Liechtenstein and abroad as well as from the website of the LAFV Liechtenstein Investment Fund Association under www.lafv.li.
At the request of the investor, the aforementioned documents shall also be made available free of charge in paper form. Further information on the UCITS is available on the internet under www.llb.li/fundservices and from LLB Fund Services Aktiengesellschaft, Äulestrasse 80, 9490 Vaduz, Liechtenstein, during office hours.
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# The Articles and the Terms and Conditions of Investment

Translation (ENDE, 2021-12-15):
Der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), die Satzung, die Anlagebedingungen und der Anhang A "Fonds im Überblick" sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem dauerhaften Datenträger bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsberechtigten im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlage- fondsverband unter www.lafv.li erhältlich.
Auf Wunsch des Anlegers werden ihm die genannten Dokumente ebenfalls in Papierform kostenlos zur Verfügung ge- stellt. Weitere Informationen zum OGAW sind im Internet unter www.llb.li/fundservices und bei der LLB Fund Services Aktiengesellschaft, Äulestrasse 80, 9490 Vaduz innerhalb der Geschäftszeiten erhältlich.
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# Die Satzung und die Anlagebedingungen
The Articles may be amended, while maintaining the company law provisions. The Terms and Conditions of Investment and Appendix A “Overview of the fund” may be amended or supplemented by the Management Company wholly or in part at any time. The aforementioned documents as well as their amendments must be approved by the Liechtenstein Financial Market Authority (FMA) in order to be valid. These shall be published in the organ of publication of the Invest- ment Company and shall thereupon be binding for all investors. The organ of publication of the Investment Company is the website of the LAFV Liechtenstein Investment Fund Association www.lafv.li.
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# General information about the Investment Company

Translation (ENDE, 2021-12-15):
Die Satzung kann unter Einhaltung der gesellschaftsrechtlichen Bedingungen geändert werden. Die Anlagebedingungen und Anhang A „Fonds im Überblick“ können von der Verwaltungsgesellschaft jederzeit ganz oder teilweise geändert oder ergänzt werden. Die genannten Dokumente sowie deren Änderungen bedürfen zu ihrer Wirksamkeit der Genehmigung der Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA). Diese werden im Publikationsorgan der Investmentgesellschaft veröffent- licht und sind danach für alle Anleger rechtsverbindlich. Publikationsorgan der Investmentgesellschaft ist die Internetseite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband www.lafv.li.
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# Allgemeine Informationen zur Investmentgesellschaft
The Investment Company and the Management Company must subject their business activities to an annual audit by auditors who are independent of them and who are recognised by the FMA pursuant to the UCITSG.
The auditor of the Management Company is: PricewaterhouseCoopers AG, Vadianstrasse 25 a / Neumarkt 5, CH-9001 St. Gallen.
The auditor of the Investment Company is: Grant Thornton AG, Accountholders 15, PO Box 663, FL-9494 Eschewal.
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# General investment principles and investment restrictions

Translation (ENDE, 2021-12-15):
Die Investmentgesellschaft und die Verwaltungsgesellschaft haben ihre Geschäftstätigkeit durch einen von ihnen unab- hängigen und von der FMA nach dem UCITSG anerkannten Wirtschaftsprüfer jährlich prüfen zu lassen.
Wirtschaftsprüfer für die Verwaltungsgesellschaft ist: PricewaterhouseCoopers AG, Vadianstrasse 25 a/ Neumarkt 5, 9001 St. Gallen.
Wirtschaftsprüfer für die Investmentgesellschaft ist: Grant Thornton AG, Bahnhofstrasse 15, Postfach 663, 9494 Schaan.
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# Allgemeine Anlagegrundsätze und -beschränkungen
The unit of account of the UCITS as well as the reference currency per unit class are specified in Appendix A "Overview of the fund".
The unit of account is the currency in which the accounts of the UCITS are kept. The reference currency is the currency in which the performance and the net asset value of the unit classes are calculated. The investments are made in the currencies that are most suitable for the performance of the UCITS.
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# Profile of the typical investor

Translation (ENDE, 2021-12-15):
Die Rechnungswährung des OGAW sowie die Referenzwährung pro Anteilsklasse werden im Anhang A "Fonds im Überblick“ genannt.
Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Buchführung des OGAW erfolgt. Bei der Refe- renzwährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Nettoinventarwert der Anteilsklassen be- rechnet werden. Die Anlagen erfolgen in den Währungen, welche sich für die Wertentwicklung des OGAW optimal eig- nen.
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# Profil des typischen Anlegers
The UCITS may invest the assets on the account of its investors exclusively in one or more of the following assets:
- Securities and money market instruments:
	- that are listed or traded on a regulated market within the meaning of Art. 4 Para. 1 Fig. 21 of the Directive 2014/65/EU;
	- that are traded on another regulated market of an EEA member state that is recognised, open to the public and whose procedures are proper;

Translation (ENDE, 2021-12-15):
Der OGAW darf die Vermögensgegenstände für Rechnung seiner Anleger ausschliesslich in einen oder mehrere der folgenden Vermögensgegenstände anlegen:
- Wertpapiere und Geldmarktinstrumente:
	- die an einem geregelten Markt im Sinne von Art. 4 Abs. 1 Ziff. 21 der Richtlinie 2014/65/EU notiert oder gehandelt werden;
	- die an einem anderen geregelten Markt eines EWR-Mitgliedstaats, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist, gehandelt werden;
	- die an einer Wertpapierbörse eines Drittstaates amtlich notiert oder an einem anderen Markt eines europä- ischen, amerikanischen, asiatischen, afrikanischen oder ozeanischen Land gehandelt werden, der aner- kannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist.
The following investment limits must be adhered to by the UCITS:
- The UCITS may invest no more than 5 % of its assets in securities or money market instruments of the same issuer and no more than 20 % of its assets in deposits of the same issuer.
- The default risk of transactions performed by the Investment Company with OTC derivatives with a bank as counterparty whose registered domicile is in an EEA member state or in a third-party state whose supervisory law is comparable to that of EEA law, may not exceed 10 % of the assets of the UCITS; in the case of other counterparties, the maximum default risk may not exceed 5 % of the assets.
- Insofar as the total value of the securities and money market instruments of issuers in which the UCITS may in each case not invest more than 5 % of its assets does not exceed 40 % of its assets, the issuer limit specified in Fig. 7.3.1 is raised from 5 % to 10 %. The 40 % limit is not applicable to deposits or transactions with OTC de- rivatives with supervised financial institutions. In the event of the increase being exercised, the securities and money market instruments pursuant to Fig. 7.3.5 and the debentures pursuant to Fig. 7.3.6 shall not be taken into account.
- Irrespective of the individual upper limits pursuant to Fig. 7.3.1 and 7.3.2, a UCITS may not combine the follow- ing if this would lead to an investment of more than 20 % of its assets in one and the same entity:
	- securities or money market instruments issued by this entity;
	- deposits at this entity;
	- OTC derivatives acquired by this entity.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
Für den OGAW sind folgende Anlagegrenzen einzuhalten:
- Der OGAW darf höchstens 5 % seines Vermögens in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten desselben Emittenten und höchstens 20 % seines Vermögens in Einlagen desselben Emittenten anlegen.
- Das Ausfallrisiko aus Geschäften der Investmentgesellschaft mit OTC-Derivaten mit einem Kreditinstitut als Ge- genpartei, das seinen Sitz in einem EWR-Mitgliedstaat oder einem Drittstaat hat, dessen Aufsichtsrecht dem des EWR-Rechts gleichwertig ist, darf 10 % des Vermögens des OGAW nicht überschreiten; bei anderen Ge- genparteien beträgt das maximale Ausfallrisiko 5 % des Vermögens.
- Sofern der Gesamtwert der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Emittenten, bei denen der OGAW je- weils mehr als 5 % seines Vermögens anlegt, 40 % seines Vermögens nicht überschreitet, ist die in Ziffer 7.3.1 genannte Emittentengrenze von 5 % auf 10 % angehoben. Die Begrenzung auf 40 % findet keine Anwendung für Einlagen oder auf Geschäfte mit OTC-Derivaten mit beaufsichtigten Finanzinstituten. Bei Inanspruchnahme der Anhebung werden die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente nach Ziffer 7.3.5 und die Schuldverschrei- bungen nach Ziffer 7.3.6 nicht berücksichtigt.
- Ungeachtet der Einzelobergrenzen nach Ziffer 7.3.1 und 7.3.2 darf ein OGAW folgendes nicht kombinieren, wenn dies zu einer Anlage von mehr als 20 % seines Vermögens bei ein und derselben Einrichtung führen würde:
	- von dieser Einrichtung ausgegebene Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente;
	- Einlagen bei dieser Einrichtung;
	- von dieser Einrichtung erworbene OTC-Derivate.
The Investment Company and the Management Company use a basic model to calculate the risks arising out of the in- vestment instruments, in particular in relation to derivative financial instruments, thereby applying generally accepted calculation methods. It must ensure that the risk arising from derivative financial instruments at no time exceeds the total value of the portfolio and, in particular, that no positions are taken that represent an unlimited risk for the assets. When calculating the overall risk, both the credit default risk and the leverage effect achieved with derivative financial instru- ments must also be considered. Combinations of derivative financial instruments and securities must also fulfil these cri- teria at all times.
The Investment Company or the Management Company may in particular use the following derivative financial instru- ments, methods and instruments for the UCITS:
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# Derivative financial instruments

Translation (ENDE, 2021-12-15):
Die Investmentgesellschaft bzw. die Verwaltungsgesellschaft verwendet ein Basismodell zur Berechnung der Risiken aus den Anlageinstrumenten, insbesondere in Bezug auf derivative Finanzinstrumente, und verwendet hierbei allgemein anerkannte Berechnungsmethoden. Sie hat sicherzustellen, dass zu keinem Zeitpunkt das Risiko aus derivativen Finan- zinstrumenten den Gesamtwert des Portfolios übersteigt und insbesondere keine Positionen eingegangen werden, die ein für das Vermögen unlimitiertes Risiko darstellen. Bei der Bemessung des Gesamtrisikos müssen sowohl sein Ausfall- risiko als auch die mit derivativen Finanzinstrumenten erzielte Hebelwirkung berücksichtigt werden. Kombinationen aus derivativen Finanzinstrumenten und Wertpapieren müssen diese Vorschriften ebenfalls zu jedem Zeitpunkt erfüllen.
Die Investmentgesellschaft bzw. die Verwaltungsgesellschaft kann sich für den OGAW insbesondere folgender derivati- ven Finanzinstrumente, Techniken und Instrumente bedienen:
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# Derivative Finanzinstrumente
The Investment Company or the Management Company respectively may temporarily suspend the calculation of the net asset value and/or the issue, the redemption and the conversion of units in the UCITS, insofar as this is deemed to be in the interest of investors, in particular:
- if a market that forms the basis for the valuation of a significant proportion of the UCITS assets is unexpectedly closed or if trade on such a market is restricted or suspended;
- in the event of political, economic or other emergencies; or
- if transactions cannot be executed for the Investment Company due to restrictions on the transfer of assets.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
Die Investmentgesellschaft bzw. die Verwaltungsgesellschaft kann die Berechnung des Nettoinventarwertes und/oder die Ausgabe, die Rücknahme und den Umtausch von Anteilen des OGAW zeitweise aussetzen, sofern dies im Interesse der Anleger gerechtfertigt ist, insbesondere:
- wenn ein Markt, welcher Grundlage für die Bewertung eines wesentlichen Teils des Vermögens des OGAW bildet, unerwartet geschlossen ist oder wenn der Handel an einem solchen Markt beschränkt oder ausgesetzt ist;
- bei politischen, wirtschaftlichen oder anderen Notfällen; oder
- wenn wegen Beschränkungen der Übertragung von Vermögenswerten Geschäfte für die Investmentgesellschaft undurchführbar werden.