# UBS (Lux) Key Selection SICAV
– Multi Asset Defensive Growth (USD)

## Most important figures
Net assets in USD	10 608 089.67	9 451 726.39
Shares outstanding	95 542.7460	94 000.0000
Net asset value per share in USD	110.73	100.34
Issue and redemption price per share in USD
2	
110.73	100.34
Shares outstanding	110.0000	100.0000
Net asset value per share in USD	109.33	100.21
Issue and redemption price per share in USD
2	
109.33	100.21
Shares outstanding	150.0000	100.0000
Net asset value per share in USD	109.63	100.03
Issue and redemption price per share in USD
2	
109.63	100.03
1 
First NAV: 22.6.2018
2 
See note 1
3 
First NAV: 26.6.2018
4 
First NAV: 25.6.2018

## Performance
Class I-X-acc	USD	10.4%	-
Class P-acc	USD	9.1%	-
Class Q-acc	USD	9.6%	-
Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (USD) Annual Report as of 30 September 2019

## Report of the Portfolio Manager
The  financial  year,  from  1  October  2018  to 30 September 2019, was marked by sudden changes in direction for investor sentiment and equity markets in particular. Global economic growth decelerated amid the uncertainty associated with global trade and tech- nology conflicts and the range of potential growth and inflation outcomes rose as this historically long eco- nomic cycle extends. Elevated geopolitical risks and the impact of trade disputes has weighed on business con- fidence and investment and hence economic conditions globally. This has been despite moves from the Federal Reserve and other key central banks worldwide, such as the European Central Bank, to loosen monetary policy as their concerns on the outlook for economic growth deepened. The resulting falls in interest rate expectations led to a clear downward trend in benchmark govern- ment bond yields later in the financial year with result- ing concerns over the signaling effect of the resulting inversion of the US yield curve. This situation has been a leading signal of economic distress in the past, notably ahead of the global financial crisis. Bonds, particularly government bonds and high quality investment grade credit, fared well against such a backdrop. Overall equity markets also rose with developed markets faring better than their emerging counterparts.
The subfund generated positive returns over the financial year, with limited losses even in periods of high market volatility late in 2018. Elements across the fund were additive, but income generating, inflation-linked and diversifying assets were the biggest contributors. Over the financial year, the subfund continued to offer inves- tors participation in the growth potential of global financial markets while taking account of portfolio risk concentration and drawdown risk.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Ireland	53.67
Total	88.45
Luxembourg	34.78
Economic Breakdown as a % of net assets	
Investment funds	88.45
Total	88.45
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (USD)
Annual Report as of 30 September 2019

## Statement of Net Assets
Assets	30.9.2019
USD
Investments in securities, cost	8 931 443.56
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	450 889.83	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 9 382 333.39 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 1 168 133.34 |
| Other liquid assets (Margins) | 36 532.79 |
| Receivable on dividends | 87.03 |
| Other receivables | 10 645.46 |
| Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1) | -30 019.17 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 42 042.10 |
| Total Assets | 10 609 754.94 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -9.78 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -174.82 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-1 480.67	 |
| Total provisions | -1 665.27 |
| Total Liabilities | -1 665.27 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 10 608 089.67 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Interest on liquid assets | 17 905.53 |
| Dividends (Note 1) | 88 189.27 |
| Income on securities lending (Note 16) | 9 110.83 |
| Other income (Note 4) | 92.56 |
| Total income | 115 298.19 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -198.15 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -691.05 |
| Cost on securities lending (Note 16) | -3 644.33 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -1 915.04 |
| Interest on cash and bank overdraft | -74.22 |
| Total expenses | -6 522.79 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 108 775.40 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -32 009.59 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 22 718.39 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 180 942.35 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 243 606.67 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -22 297.49 |
| Total realized gain (loss) | 392 960.33 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 501 735.73 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 503 501.36 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -1 139.39 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | -30 270.13 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 18 237.85 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 490 329.69 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 992 065.42 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (USD) Annual Report as of 30 September 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 9 451 726.39 |
| Subscriptions | 164 297.96 |
| Redemptions | 	-0.10	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 164 297.86 |
| Net income (loss) on investments | 108 775.40 |
| Total realized gain (loss) | 392 960.33 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	490 329.69	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 992 065.42 |
| Net assets at the end of the financial year | 10 608 089.67 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 94 000.0000 |
| Number of shares issued | 1 542.7470 |
| Number of shares redeemed | -0.0010 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 95 542.7460 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 100.0000 |
| Number of shares issued | 10.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 110.0000 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 100.0000 |
| Number of shares issued | 50.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 150.0000 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (USD)
Annual Report as of 30 September 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 September 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |

UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010
Investment funds, open end
| Ireland |  |
| --- | --- |
| EUR | ISHARES EURO CORP BOND LARGE CAP UCITS ETF-EUR | 1 347.00 | 206 258.09 | 1.95 |
| GBP | ISHARES EURO INFLATION LINKED GOVERNMENT BOND UCITS ETF EUR | 495.00 | 120 131.14 | 1.13 |
| GBP | ISHARES GBP CORPORATE BOND UCITS ETF | 1 857.00 | 348 680.63 | 3.29 |
| GBP | ISHARES GBP INDEX-LINKED GILTS UCITS ETF | 5 076.00 | 127 683.35 | 1.20 |
| USD | ISHARES GLOBAL INFLATION LINKED GOVT BOND UCITS ETF USD | 11 523.00 | 1 901 410.23 | 17.92 |
| USD | ISHARES II PLC - ISHARES USD TIPS UCITS ETF | 4 170.00 | 909 205.95 | 8.57 |
| USD | ISHARES III PLC - ISHARES CAP EM MKT LOC GOV BD USD UCITS ET | 19 699.00 | 1 167 953.71 | 11.01 |
| USD | ISHARES MARKIT IBOXX USD CORPORATE BOND | 6 377.00 | 774 996.81 | 7.31 |
| USD | UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-USD-S-DIST | 13.65 | 136 510.00 | 1.29 |
| Total Ireland |  | 5 692 829.91 | 53.67 |
| Luxembourg |  |  |  |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - EMER ECO LOC CUR BD U-X-ACC | 63.00 | 639 581.67 | 6.03 |
| EUR	UBS (LUX) BOND FUND - EURO HIGH YIELD (EUR) I-X-ACC | 3 288.00 | 473 486.86 | 4.46 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD HIGH YIELD I-X-ACC | 3 630.00 | 612 163.20 | 5.77 |
| USD	XTRACKERS II GLOBAL INFLATION-LINKED BD UCITS-2C-USD HDG-ETF-CAP | 71 925.00 | 1 964 271.75 | 18.52 |
| Total Luxembourg |  | 3 689 503.48 | 34.78 |
| Total Investment funds, open end |  | 9 382 333.39 | 88.45 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  | 9 382 333.39 | 88.45 |
| Total investments in securities |  | 9 382 333.39 | 88.45 |

| Derivative instruments |  |
| --- | --- |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange Financial Futures on bonds |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO-BUND FUTURE 06.12.19 | 3.00 | -6 606.61 | -0.06 |
| USD	US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 19.12.19 | 3.00 | -4 687.50 | -0.05 |
| JPY	JAPANESE GOVERNMENT 10Y BOND MINI (SGX) FUTURE 12.12.19 | 5.00 | -185.06 | 0.00 |
| Total Financial Futures on bonds |  | -11 479.17 | -0.11 |
| Financial Futures on Indices |  |  |  |
|  |  |  |  |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 20.12.19 | 2.00 | -3 030.00 | -0.03 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 20.12.19 | 9.00 | -11 250.00 | -0.10 |
| USD	E-MINI MSCI EAFE INDEX FUTURE 20.12.19 | 12.00 | -4 260.00 | -0.04 |
| Total Financial Futures on Indices |  | -18 540.00 | -0.17 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange |  | -30 019.17 | -0.28 |
| Total Derivative instruments |  | -30 019.17 | -0.28 |
| Forward Foreign Exchange contracts Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) |  |  |  |

| JPY | 10 289 600.00 | USD | 95 837.31 | 20.12.2019 | -35.49 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 1 340 939.19 | GBP | 1 066 100.00 | 20.12.2019 | 22 730.97 | 0.22 |
| USD | 182 218.22 | NZD | 289 400.00 | 20.12.2019 | 418.71 | 0.00 |
| USD | 56 911.67 | CHF | 56 000.00 | 20.12.2019 | 337.74 | 0.00 |
| USD | 42 247.60 | CAD | 56 000.00 | 20.12.2019 | -106.49 | 0.00 |
| SEK | 3 042 500.00 | USD | 316 244.92 | 20.12.2019 | -5 039.96 | -0.05 |
| USD | 1 978 713.16 | EUR | 1 778 900.00 | 20.12.2019 | 27 004.92 | 0.26 |
| MXN | 4 187 400.00 | USD | 212 706.62 | 20.12.2019 | -3 268.30 | -0.03 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | 42 042.10 | 0.40 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 1 204 666.13 | 11.35 |
| Other assets and liabilities | 9 067.22 | 0.08 |
| Total net assets | 10 608 089.67 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (USD) Annual Report as of 30 September 2019

Translation (ENDE, 2019-09-30):
# UBS (Lux) Key Selection SICAV
– Multi Asset Defensive Growth (USD)

## Wichtigste Daten
Nettovermögen in USD	10 608 089.67	9 451 726.39
Aktien im Umlauf	95 542.7460	94 000.0000
Nettoinventarwert pro Aktie in USD	110.73	100.34
Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD
2	
110.73	100.34
Aktien im Umlauf	110.0000	100.0000
Nettoinventarwert pro Aktie in USD	109.33	100.21
Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD
2	
109.33	100.21
Aktien im Umlauf	150.0000	100.0000
Nettoinventarwert pro Aktie in USD	109.63	100.03
Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD
2	
109.63	100.03
1 
Erste NAV 22.6.2018
2 
Siehe Erläuterung 1
3 
Erste NAV 26.6.2018
4 
Erste NAV 25.6.2018

## Performance
Klasse I-X-acc	USD	10.4%	-
Klasse P-acc	USD	9.1%	-
Klasse Q-acc	USD	9.6%	-
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (USD) Jahresbericht per 30. September 2019

## Bericht des Portfolio Managers
Das Berichtsjahr vom 1. Oktober 2018 bis zum
30. September 2019 war durch plötzliche Schwankungen der Anlegerstimmung und insbesondere der Aktien- märkte gekennzeichnet. Das weltweite Wirtschafts- wachstum schwächte sich aufgrund der Unsicherheit über den weltweiten Handel und den Technologiekon- flikt ab. Gleichzeitig stieg die Bandbreite des potenziel- len Wachstums und der Inflation, während sich dieser historisch lange Konjunkturzyklus fortsetzt. Die hohen geopolitischen Risiken und die Auswirkung des Handels- streits belasten das Geschäftsklima, die Investitionen und somit auch die weltweite Wirtschaftslage. Hierzu kam es trotz der Massnahmen der US-Notenbank Fed und ande- rer bedeutender Zentralbanken weltweit, wie der Euro- päischen Zentralbank. Diese lockerten ihre Geldpolitik, da ihre Sorgen über die Aussichten für das Wirtschafts- wachstum zunahmen. Der sich ergebende Rückgang der Zinserwartungen führte im späteren Berichtsjahr zu einem klaren Abwärtstrend der Benchmarkrenditen von Staatsanleihen. Dadurch kam es zu einer Inversion der US-Renditekurve, was weitere Sorgen verursachte. In der Vergangenheit war eine solche Inversion ein Frühindika- tor für eine schwierige Wirtschaftslage, insbesondere vor der globalen Finanzkrise. Anleihen entwickelten sich vor einem solchen Hintergrund gut, was vor allem bei Staats- anleihen und erstklassigen Investment-Grade-Unterneh- mensanleihen der Fall war. Insgesamt stiegen auch die Aktienmärkte, wobei sich die Industrienationen besser als die Schwellenländer entwickelten.
Der Subfonds erzielte während des Berichtsjahres positive Renditen. Selbst in Zeiten einer höheren Marktvolatilität gegen Ende des Jahres 2018 hielten sich die Verluste in Grenzen. Die Fondselemente leisteten positive Beiträge. Ertragsgenerierende, inflationsgebundene und diversifi- zierende Vermögenswerte lagen jedoch vorn. Während des Berichtsjahres ermöglichte der Subfonds den Anle- gern weiterhin eine Teilnahme am Wachstumspotenzial der globalen Finanzmärkte, während er die Risikokon- zentration und das Abwärtsrisiko berücksichtigte.

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Irland	53.67
Total	88.45
Luxemburg	34.78
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Anlagefonds	88.45
Total	88.45
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (USD)
Jahresbericht per 30. September 2019

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.9.2019
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	8 931 443.56
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	450 889.83	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 9 382 333.39 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 1 168 133.34 |
| Andere liquide Mittel (Margins) | 36 532.79 |
| Forderungen aus Dividenden | 87.03 |
| Sonstige Forderungen | 10 645.46 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | -30 019.17 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | 42 042.10 |
| Total Aktiva | 10 609 754.94 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -9.78 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -174.82 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-1 480.67	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -1 665.27 |
| Total Passiva | -1 665.27 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 10 608 089.67 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 17 905.53 |
| Dividenden (Erläuterung 1) | 88 189.27 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 16) | 9 110.83 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 92.56 |
| Total Erträge | 115 298.19 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -198.15 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -691.05 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 16) | -3 644.33 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -1 915.04 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -74.22 |
| Total Aufwendungen | -6 522.79 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 108 775.40 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -32 009.59 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | 22 718.39 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | 180 942.35 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 243 606.67 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -22 297.49 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 392 960.33 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 501 735.73 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 503 501.36 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | -1 139.39 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | -30 270.13 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 18 237.85 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 490 329.69 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 992 065.42 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (USD) Jahresbericht per 30. September 2019
| Veränderungen des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 9 451 726.39 |
| Zeichnungen | 164 297.96 |
| Rücknahmen | 	-0.10	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | 164 297.86 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 108 775.40 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 392 960.33 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	490 329.69	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 992 065.42 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 10 608 089.67 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Klasse | I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 94 000.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 542.7470 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -0.0010 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 95 542.7460 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 100.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 10.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 110.0000 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 100.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 50.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 150.0000 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (USD)
Jahresbericht per 30. September 2019

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. September 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
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OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
| Irland |  |
| --- | --- |
| EUR | ISHARES EURO CORP BOND LARGE CAP UCITS ETF-EUR | 1 347.00 | 206 258.09 | 1.95 |
| GBP | ISHARES EURO INFLATION LINKED GOVERNMENT BOND UCITS ETF EUR | 495.00 | 120 131.14 | 1.13 |
| GBP | ISHARES GBP CORPORATE BOND UCITS ETF | 1 857.00 | 348 680.63 | 3.29 |
| GBP | ISHARES GBP INDEX-LINKED GILTS UCITS ETF | 5 076.00 | 127 683.35 | 1.20 |
| USD | ISHARES GLOBAL INFLATION LINKED GOVT BOND UCITS ETF USD | 11 523.00 | 1 901 410.23 | 17.92 |
| USD | ISHARES II PLC - ISHARES USD TIPS UCITS ETF | 4 170.00 | 909 205.95 | 8.57 |
| USD | ISHARES III PLC - ISHARES CAP EM MKT LOC GOV BD USD UCITS ET | 19 699.00 | 1 167 953.71 | 11.01 |
| USD | ISHARES MARKIT IBOXX USD CORPORATE BOND | 6 377.00 | 774 996.81 | 7.31 |
| USD | UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-USD-S-DIST | 13.65 | 136 510.00 | 1.29 |
| Total Irland |  | 5 692 829.91 | 53.67 |
| Luxemburg |  |  |  |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - EMER ECO LOC CUR BD U-X-ACC | 63.00 | 639 581.67 | 6.03 |
| EUR	UBS (LUX) BOND FUND - EURO HIGH YIELD (EUR) I-X-ACC | 3 288.00 | 473 486.86 | 4.46 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD HIGH YIELD I-X-ACC | 3 630.00 | 612 163.20 | 5.77 |
| USD	XTRACKERS II GLOBAL INFLATION-LINKED BD UCITS-2C-USD HDG-ETF-CAP | 71 925.00 | 1 964 271.75 | 18.52 |
| Total Luxemburg | 3 689 503.48 | 34.78 |
| Total Investment Fonds, open end | 9 382 333.39 | 88.45 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 9 382 333.39 | 88.45 |
| Total des Wertpapierbestandes | 9 382 333.39 | 88.45 |

| Derivative Instrumente |  |
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| Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Finanzterminkontrakte auf Anleihen |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO-BUND FUTURE 06.12.19 | 3.00 | -6 606.61 | -0.06 |
| USD	US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 19.12.19 | 3.00 | -4 687.50 | -0.05 |
| JPY	JAPANESE GOVERNMENT 10Y BOND MINI (SGX) FUTURE 12.12.19 | 5.00 | -185.06 | 0.00 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Anleihen |  | -11 479.17 | -0.11 |
| Finanzterminkontrakte auf Indizes |  |  |  |
|  |  |  |  |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 20.12.19 | 2.00 | -3 030.00 | -0.03 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 20.12.19 | 9.00 | -11 250.00 | -0.10 |
| USD	E-MINI MSCI EAFE INDEX FUTURE 20.12.19 | 12.00 | -4 260.00 | -0.04 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Indizes |  | -18 540.00 | -0.17 |
| Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | -30 019.17 | -0.28 |
| Total Derivative Instrumente |  | -30 019.17 | -0.28 |
| Devisenterminkontrakte Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) |  |  |  |

| JPY | 10 289 600.00 | USD | 95 837.31 | 20.12.2019 | -35.49 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 1 340 939.19 | GBP | 1 066 100.00 | 20.12.2019 | 22 730.97 | 0.22 |
| USD | 182 218.22 | NZD | 289 400.00 | 20.12.2019 | 418.71 | 0.00 |
| USD | 56 911.67 | CHF | 56 000.00 | 20.12.2019 | 337.74 | 0.00 |
| USD | 42 247.60 | CAD | 56 000.00 | 20.12.2019 | -106.49 | 0.00 |
| SEK | 3 042 500.00 | USD | 316 244.92 | 20.12.2019 | -5 039.96 | -0.05 |
| USD | 1 978 713.16 | EUR | 1 778 900.00 | 20.12.2019 | 27 004.92 | 0.26 |
| MXN | 4 187 400.00 | USD | 212 706.62 | 20.12.2019 | -3 268.30 | -0.03 |
| Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) | 42 042.10 | 0.40 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 1 204 666.13 | 11.35 |
| Andere Aktiva und Passiva | 9 067.22 | 0.08 |
| Total des Nettovermögens | 10 608 089.67 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (USD) Jahresbericht per 30. September 2019