OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### Quarterly fund commentary
Gold and precious metals mining equities (as represented by the Philadelphia Gold & Silver Index returned 63.86% in the second quarter and 21.33% for the first half of 2020. During the quarter, the price of gold climbed slowly in a $217-wide trading range before settling at
$1,780 for an increase of 12.87%. For the first half of 2020, gold climbed by 17.34%. Gold is a hard asset that tends to do well in a slower growth environment when equity markets are volatile, geopolitical turmoil is brewing, real interest rates are stable or falling, and/or investors fear weakening currencies—much of which is happening this year. Against this backdrop, certain macroeconomic factors that have affected gold over the last several years remain in place, including profligate monetary and fiscal policies, competitive currency devaluations, extremely low and even negative interest rates, disappointing economic growth and geopolitical turmoil. On the other hand, several factors could put downward pressure on gold, including a faster than expected recovery from the pandemic, a strengthening US dollar, rising real interest rates, accelerating economic growth, rising equity markets, low inflation and a US shift toward tighter monetary policy.
The performance period shown here starts on the last day of the first indicated month and ends on the last day of the last indicated month.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
#### Quartals-Fondskommentar
Gold- und Edelmetallminenaktien (abgebildet durch den Philadelphia Gold & Silver Index) konnten in Q2 und H1 2020 um 63,86% bzw. 21,33% zulegen. Der Goldpreis bewegte sich im Quartalsverlauf langsam in einer Spanne von 217 USD nach oben und schloss letztlich bei 1.780 USD, was einem Anstieg um 12,87% entspricht. Im ersten Halbjahr 2020 verteuerte sich Gold um 17,34%. Gold ist ein harter Vermögenswert, der sich tendenziell gut entwickelt, wenn das Wachstum schwächer ausfällt, die Aktienmärkte volatil sind, geopolitische Turbulenzen drohen, die realen Zinsen stabil sind oder sinken und/oder die Anleger Währungsabwertungen befürchten. Vieles davon ist in diesem Jahr zu beobachten. Damit bleiben bestimmte makroökonomische Faktoren, die den Goldpreis in den letzten Jahren beeinflusst haben, bestehen – z.B. eine extrem lockere Geld- und Fiskalpolitik, kompetitive Währungsabwertungen, extrem niedrige und sogar negative Zinsen, ein enttäuschendes Wirtschaftswachstum und geopolitische Turbulenzen. Andererseits könnten mehrere Faktoren auf den Goldpreis drücken, darunter eine schneller als erwartete Erholung von der Pandemie, ein stärkerer US-Dollar, steigende reale Zinsen, eine Beschleunigung des Wirtschaftswachstums, steigende Aktienmärkte, eine niedrige Inflation und eine restriktivere Geldpolitik in den USA.
Die Wertentwicklungsdarstellung beginnt mit dem Monatsultimo des ersten angegebenen Monats und endet mit dem Monatsultimo des letzten angegebenen Monats.
| Corporate Governance	Index 1 |
| --- |
| Board Independence	40.3% |
| Female Directors	11.6% |

Translation (ENDE, 2021-09-30):
| Unternehmensführung	Index 1 |
| --- |
| Unabhängigkeit der Unternehmensführung	40,3% |
| Weibliche Führungskräfte	11,6% |
#### Financial characteristics*
Infrastructure41.4
Real Estate40.7
Natural Resources10.3
Timber6.3
Cash1.2
Average weighted market capitalisation	EUR 24.74 bn
Median market capitalisation	EUR 10.61 bn

Translation (ENDE, 2021-09-30):
#### Finanzkennzahlen*
Infrastruktur	41,4
Immobilien	40,7
Natürliche Ressourcen	10,3
Timber	6,3
Kasse	1,2
Durchschnittliche gewichtete Marktkapitalisierung	EUR 24,74 Mrd
Mittlere Marktkapitalisierung	EUR 10,61 Mrd
| Corporate Governance	Index 1 |
| --- |
| Board Independence	80.8% |
| Female Directors	45.2% |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
| Unternehmensführung	Index 1 |
| --- |
| Unabhängigkeit der Unternehmensführung	80,8% |
| Weibliche Führungskräfte	45,2% |
#### Financial characteristics*
Heavy Trucks	 Commodity Chemicals5.5
Renewable Electricity4.7
Industrial Conglomerates		4.7 Others28.0
Cash1.0
Average weighted market capitalisation	EUR 82.04 bn
Median market capitalisation	EUR 20.84 bn

Translation (ENDE, 2021-09-30):
#### Finanzkennzahlen*
Grundchemikalien	5,5
Erneuerbare Elektrizität	4,7
Industriekonglomerate	4,7
Sonstige	28,0
Kasse	1,0
Durchschnittliche gewichtete Marktkapitalisierung	EUR 82,04 Mrd
Mittlere Marktkapitalisierung	EUR 20,84 Mrd
| Fund size |  |
| --- | --- |
| USD 196.93 mn |  | Calendar year performance* |  |  |  |  |  |
| Reference Benchmark |  | in % | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Bloomberg Global High Yield Corporate USD |  | Fund | 6.66 | -4.72 | 12.17 | 6.12 | 2.44 |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Bloomberg Global High Yield Corporate USD |  | Fonds | -10,47 |  | 1,30 |  | 5,53 |
| Hedged Total Return Index |  | Benchmark | -11,51 |  | 1,43 |  | 11,81 |
| Bloomberg-Code IVHIASD LX |  | Wertentwicklung je Kalenderjahr* in %2017 | 2018 | 2019 |  | 2020 | 2021 |
### Fund Strategy
The fund manager focuses on companies which can achieve sustainable dividend growth and superior excess returns over a full market cycle. In order to identify such companies, the fund manager looks at five key determinants of dividends, which include: financial soundness, profitability and efficiency, earnings stability, capital policy and corporate governance. The fund manager believes that a strategically diversified portfolio consisting of stocks with different opportunities to grow their dividends (e.g. opportunity stocks, quality stocks, turnaround stocks) can deliver stable long-term outperformance against its benchmark regardless of any market conditions.
Past performance does not predict future returns. The performance period shown here starts on the last day of the first indicated month and ends on the last day of the last indicated month.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
### Fondsstrategie
Der Fondsmanager setzt auf Unternehmen, die in der Lage sind, über einen kompletten Marktzyklus ein nachhaltiges Dividendenwachstum und attraktive Mehrerträge zu generieren. Um derartige Unternehmen zu identifizieren, legt er den Fokus auf fünf wichtige Treiber der Dividenden: Finanzstärke, Profitabilität und Effizienz, Ertragsstabilität, Kapitalverwendung und Führungs- und Aufsichtsstrukturen. Der Fondsmanager ist überzeugt, dass ein strategisch diversifiziertes Portfolio, das aus Aktien mit unterschiedlichen Möglichkeiten zur Steigerung ihrer Ausschüttungen besteht (z.B. „Opportunity“-Aktien, die unterhalb ihres fairen Wertes notieren und sich in einer Sondersituation befinden, Qualitätsaktien, Turnaround-Aktien) unabhängig vom Marktumfeld eine stabile langfristige Outperformance gegenüber seiner Benchmark erzielen kann.
Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Die Wertentwicklungsdarstellung beginnt mit dem Monatsultimo des ersten angegebenen Monats und endet mit dem Monatsultimo des letzten angegebenen Monats.
|  | Fund	 | mark |  |  | Fund | mark |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| China | 65.1 | 62.8 |  | Consumer Discretionary | 28.2 | 20.6 |
| Taiwan | 27.9 | 26.4 |  | Communication Services | 21.3 | 11.4 |
| Hong Kong | 4.4 | 10.4 |  | Information Technology | 19.4 | 23.3 |
| Macau | 0.0 | 0.4 |  | Health Care | 14.9 | 5.2 |
| Cash | 2.6 | 0.0 |  | Consumer Staples | 7.8 | 3.8 |
|  |  |  |  | Industrials | 3.6 | 5.7 |
|  |  |  |  | Materials | 1.3 | 3.6 |
|  |  |  |  | Utilities | 1.1 | 2.7 |
|  |  |  |  | Others | 0.0 | 23.7 |
|  |  |  |  | Cash | 2.6 | 0.0 |
| Financial | characteristics* |  |  |  |  |  |

Translation (ENDE, 2021-09-30):
|  | Fonds	 | mark |  |  | Fonds | mark |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| China | 65,1 | 62,8 |  | Konsumgüter | 28,2 | 20,6 |
| Taiwan | 27,9 | 26,4 |  | Kommunikationsdienste | 21,3 | 11,4 |
| Hongkong | 4,4 | 10,4 |  | Informationstechnologie | 19,4 | 23,3 |
| Macau | 0,0 | 0,4 |  | Gesundheitswesen | 14,9 | 5,2 |
| Kasse | 2,6 | 0,0 |  | Basiskonsumgüter | 7,8 | 3,8 |
|  |  |  |  | Industrie | 3,6 | 5,7 |
|  |  |  |  | Werkstoffe | 1,3 | 3,6 |
|  |  |  |  | Versorgungsbetriebe | 1,1 | 2,7 |
|  |  |  |  | Sonstige | 0,0 | 23,7 |
|  |  |  |  | Kasse | 2,6 | 0,0 |
| Finanzkennzahlen* |  |  |  |  |  |  |
#### Geographical weightings*
in %
China48.3
South Korea9.2
India8.2
Taiwan7.0
Hong Kong6.5
Indonesia4.6
Philippines2.3
United States2.3
Others4.7
Cash6.8
Average weighted market capitalisation	USD 205.08 bn
Median market capitalisation	USD 23.92 bn

Translation (ENDE, 2020-08-31):
#### Länderschwerpunkte*
in %
China	48,3
Südkorea	9,2
Indien	8,2
Taiwan	7,0
Hongkong	6,5
Indonesien	4,6
Philippinen	2,3
Vereinigte Staaten	2,3
Sonstige	4,7
Kasse	6,8
Durchschnittliche gewichtete Marktkapitalisierung	USD 205,08 Mrd
Mittlere Marktkapitalisierung	USD 23,92 Mrd
| Corporate Governance	Index 1 |
| --- |
| Board Independence	75.9% |
| Female Directors	23.4% |

Translation (ENDE, 2021-09-30):
| Unternehmensführung	Index 1 |
| --- |
| Unabhängigkeit der Unternehmensführung	75,9% |
| Weibliche Führungskräfte	23,4% |
## Custodian	Northern Trust Fiduciary Services
- Financials - 18.6%
- Industrials - 16.4%
- Consumer Discretionary - 13.3%
- Information Technology - 13.1%
- Health Care - 12.1%
- Real Estate - 8.1%
- Materials - 5.3%
- United States - 98.4%
- Puerto Rico - 0.7%
- Thailand - 0.4%
- Singapore - 0.4%
- Netherlands - 0.1%
- Bermuda - 0.1%
- Canada - 0.0%(Ireland) Limited Management fee	0.14% p.a.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
## Depotbank	Northern Trust Fiduciary Services
- Finanztitel - 18,6 %
- Industrie - 16,4 %
- Nicht-Basiskonsumgüter - 13,3 %
- Informationstechnologie - 13,1 %
- Gesundheitsversorgung - 12,1 %
- Vereinigte Staaten - 98,4 %
- Puerto Rico - 0,7 %
- Thailand - 0,4 %
- Singapur - 0,4 %
- Niederlande - 0,1 %Management- gebühr(Ireland) Limited 0,14 % p.a.
- Immobilien - 8,1 %
- Materialien - 5,3 %
- Sonstige - 13,0 %
- Bermuda - 0,1 %
- Kanada - 0,0 %Gesamtkosten⁴	0,14 % p.a. Ausschüttung	Thesaurierend Domizil	IrlandPortfoliogewichtung und – allokation können sich ändern.
| Corporate Governance	Fund |
| --- |
| Board Independence	72.1% |
| Female Directors	32.9% |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
| Unternehmensführung	Fonds |
| --- |
| Unabhängigkeit der	72,1% Unternehmensführung |
| Weibliche Führungskräfte	32,9% |
# Trading information
Exchange	London Stock Exchange
Trading currency	USD
Valor	113382078
ISIN	IE000COQKPO9
Bloomberg	NESG LN
Exchange	Deutsche Börse Xetra
Trading currency	EUR
Valor	113382078
ISIN	IE000COQKPO9
Bloomberg	N1ES GR
Exchange	SIX Swiss Exchange
Trading currency	USD
Valor	113382078
ISIN	IE000COQKPO9
Bloomberg	NESG SW
Exchange	Borsa Italiana Trading currency	EUR
Valor	113382078
ISIN	IE000COQKPO9
Bloomberg	NESG IM

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Handelsinformationen
Börse	Deutsche Börse Xetra
Handelswährung	EUR
ISIN	IE000COQKPO9
Bloomberg	N1ES GR
Börse	London Stock Exchange
Handelswährung	USD
ISIN	IE000COQKPO9
Bloomberg	NESG LN
Börse	SIX Swiss Exchange
Handelswährung	USD
ISIN	IE000COQKPO9
Bloomberg	NESG SW
Börse	Borsa Italiana Handelswährung	EUR
ISIN	IE000COQKPO9
Bloomberg	NESG IM
The fund invests worldwide in a mixture of equities and interest-bearing securities in accordance with § 193 KAGB (German Investment Code). It is at least 51% composed of interest- bearing securities, money market instruments or bank deposits. Within the framework of "tactical asset allocation", the relative attractiveness of equity and bond units is continually reviewed and, if necessary, adjusted to changed market situations in consultation with the Investment Committee. The acquisition of shares and share index certificates is permitted up to 49% of the value of the fund. This Fund promotes environmental and/or social characteristics under Article 8 of the Disclosure Regulation (Regulation (EU) 2019/2088). Further information can be found in the section “Investment Principles and Policies” of the Fund's Prospectus.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.
Performance	8.22%
Performance p. a.	2.66%
Volatility	6.84%
Sharpe Ratio	0.46
Maximum Drawdown	14.54%
Maximum Drawdown Duration	1
Recovery Period Duration	9
Calmar Ratio	0.22
VaR (99 % / 10 days)	2.91%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2021-09-30):
Der Fonds legt weltweit gemischt in Aktien und verzinslichen Wertpapieren gemäß § 193 KAGB an. Er setzt sich zu mindestens 51 % aus verzinslichen Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten oder Bankguthaben zusammen. Aktien- und Rentenanteile werden im Rahmen der „Taktischen-Asset-Allocation“ laufend auf ihre relative Attraktivität überprüft und in Abstimmung mit dem Anlageausschuss ggf. geänderten Marktsituationen angepasst. Der Erwerb von Aktien und Aktienindexzertifikaten ist bis zu49 % des Wertes des Fonds zulässig. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/2088). Weiterführende Informationen können dem Abschnitt "Anlagegrundsätze und Anlagepolitik" des Verkaufsprospektes des Fonds entnommen werden.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.
Performance	8,22%
Performance p. a.	2,66%
Volatilität	6,84%
Sharpe Ratio	0,46
Maximaler Verlust	14,54%
Maximale Verlustdauer (Monate)	1
Recovery Period (Monate)	9
Calmar Ratio	0,22
VaR (99 % / 10 Tage)	2,91%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
| ESG Profile | Fund | Non-ESG Benchmark 1 |
| --- | --- | --- |
| ESG Fund Rating (AAA-CCC) | AAA | AA |
| ESG Quality Score (0-10) | 9.3 | 8.5 |
| Environmental Pillar Score | 6.1 | 6.0 |
| Social Pillar Score | 5.7 | 5.5 |
| Governance Pillar Score | 4.9 | 4.8 |
| ESG % Coverage | 100.0 | 100.0 |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
| ESG-Profil | Fonds | Nicht-ESG Benchmark 1 |
| --- | --- | --- |
| ESG Fonds-Rating (AAA-CCC) | AAA | AA |
| ESG-Qualitätswert (0-10) | 9,3 | 8,5 |
| Wert für die E-Säule | 6,1 | 6,0 |
| Wert für die S-Säule | 5,7 | 5,5 |
| Wert für die G-Säule | 4,9 | 4,8 |
| ESG-Abdeckung in % | 100,0 | 100,0 |
# Trading information
Exchange	London Stock Exchange
Trading currency	USD
ISIN	IE00BMDBMV87
Bloomberg	ESGJ LN
Exchange	Deutsche Börse Xetra
Trading currency	EUR
ISIN	IE00BMDBMV87
Bloomberg	ESGJ GY
Exchange	SIX Swiss Exchange
Trading currency	USD
ISIN	IE00BMDBMV87
Bloomberg	ESGJ SW

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Handelsinformationen
Börse	Deutsche Börse Xetra
Handelswährung	EUR
ISIN	IE00BMDBMV87
Bloomberg	ESGJ GY
Börse	London Stock Exchange
Handelswährung	USD
ISIN	IE00BMDBMV87
Bloomberg	ESGJ LN
Börse	SIX Swiss Exchange
Handelswährung	USD
ISIN	IE00BMDBMV87
Bloomberg	ESGJ SW
### Fund Strategy
The fund primarily holds investment grade bonds issued by companies globally. It looks to generate returns over the benchmark by implementing investment themes that reflect the key long-term drivers of credit markets. The investment themes inform broad positioning. They also help to identify which securities are selected for inclusion in the fund. The fund has a limited ability to own high yield securities (rated no lower than BB at purchase). It predominantly uses this flexibility to
Lyndon Man London
Managed fund since
August 2013
Luke Greenwood London
Managed fund since
August 2013
invest in subordinated bonds* issued by investment grade companies, rather than buying riskier names. *Subordinated bonds are debt instruments which rank lower than other debt in terms of repayment, if a company falls into liquidation or bankruptcy.
Past performance does not predict future returns. Each period starts at the end of the indicated month. The
first indicated month may not represent a full month and may start only on the launch/restructuring date
Share class launch
13 June 2018	
Original fund launch
01 September 2009
Legal status
Luxembourg SICAV with UCITS status
Share class currency
CHF
Share class type
Accumulation
Fund size
USD 1.09 bn
Bloomberg code
IGICCHA LX
ISIN code
LU1814057672
Settlement date
Trade Date + 3 Days
Morningstar Rating
TM

Translation (ENDE, 2022-08-31):
### Fondsstrategie
Der Fonds hält in erster Linie Investment-Grade-Anleihen, die von Unternehmen aus aller Welt begeben werden. Er ist bestrebt, durch die Umsetzung von Anlagethemen, die die wichtigsten langfristigen Einflussfaktoren der Kreditmärkte widerspiegeln, Renditen zu erzielen, die über denen der Benchmark liegen. Die Anlagethemen bestimmen die breite Positionierung. Sie helfen auch bei der Auswahl der Wertpapiere, die in den Fonds aufgenommen werden. Der Fonds kann in begren- ztem Umfang hochverzinsliche Wertpapiere (mit einem Rating von mindestens BB beim Kauf) erwerben. Er nutzt diese Flexibilität vor allem, um in nachrangige Anleihen* zu investieren, die von
Lyndon Man London Fondsmanager seit August 2013
Luke Greenwood London Fondsmanager seit August 2013
Unternehmen mit Investment-Grade-Rating begeben wurden, anstatt riskantere Titel zu kaufen.
*Nachrangige Anleihen sind Schuldtitel, die im Falle der Liquidation oder des Konkurses eines Unternehmens in Bezug auf die Rückzahlung nachrangig gegenüber anderen Schuldtiteln sind.
Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Die dargestellten Zeiträume
Auflegung der Anteilklasse
13. Juni 2018
Ursprüngliches Auflegungsdatum
01. September 2009
Rechtlicher Status
Luxemburger SICAV (UCITS Status)
Währung der Anteilklasse
CHF
Ertragsverwendung
Thesaurierend
Fondsvolumen
USD 1,09 Mrd
Bloomberg-Code
IGICCHA LX
ISIN-Code
LU1814057672
Abwicklung
Handelstag + 3 Tage
Morningstar Rating
TM
- China	35.04
- Taiwan	15.67
- India	9.33
- Russia	8.77
- Brazil	8.56
- Ireland	7.42
- South Africa	4.44
- Thailand	3.55
- Mexico	2.64
- Turkey	1.49The Geographic allocation may not total 100%, as only the top 10 largest geographic allocations are being illustrated.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
- China	35,04
- Taiwan	15,67
- Indien	9,33
- Russland	8,77
- Brasilien	8,56
- Irland	7,42
- Südafrika	4,44
- Thailand	3,55
- Mexiko	2,64
- Türkei	1,49Da nur die 10 größten geografischen Allokationen dargestellt sind, ist es möglich, dass die Werte für die geografische Allokation in der Summe nicht 100% ergeben.
#### Sector weightings*
in %
United States71.1
Japan6.9
Internet & Direct Marketing Retail
23.2
China6.6
Germany3.3
Taiwan3.2
United Kingdom2.7
Russia2.0
Argentina1.4
Hotels, Restaurants & Leisure19.3
Entertainment15.7
Interactive Media & Services8.9
Specialty Retail5.8
Household Durables5.0
Road & Rail4.7
Others2.7
Cash0.1
Textiles, Apparel & Luxury
Goods
3.6

Translation (ENDE, 2021-09-30):
#### Sektorschwerpunkte*
in %
Vereinigte Staaten	71,1
Japan	6,9
Einzelhandel: Internet & Direktmarketing
23,2
China	6,6
Deutschland	3,3
Taiwan	3,2
Großbritannien	2,7
Russland	2,0
Argentinien	1,4
Hotels, Restaurants & Freizeit	19,3
Unterhaltung	15,7
Interaktive Medien und Dienste	8,9
Einzelhandel: Spezial	5,8
Gebrauchsgüter	5,0
Straßen- & Schienenverkehr	4,7
Sonstige	2,7
Kasse	0,1
Textilien & Bekleidung &
Luxusgüter
3,6
#### Financial characteristics*
Others13.6
Cash0.1
Average weighted market capitalisation	CHF 215.00 bn Median market capitalisation		CHF 8.47 bn

Translation (ENDE, 2021-09-30):
#### Finanzkennzahlen*
Sonstige	13,6
Kasse	0,1
Durchschnittliche gewichtete Marktkapitalisierung	CHF 215,00 Mrd Mittlere Marktkapitalisierung		CHF 8,47 Mrd
# Where 1 is lower risk and potentially lower return and 7 is higher risk and potentially higher return.
1The S&P 500 Quality, Value & Momentum Multi-Factor Net Total Return Index (“the Benchmark”) aims to represent the performance of those companies within the S&P 500 Index which have the highest aggregate exposure to three investment factors: quality, value and momentum. To determine the components of the Benchmark, all companies included in the S&P 500 Index are assigned scores based on their performance against these three factors. These scores are then combined on an equal-weighted basis into a final factor composite. All companies are then ranked by their final factor composite with the top 100 companies being selected for inclusion in the Index, subject to a buffer rule which aims to reduce turnover. The weight for each component in the Benchmark will range between 0.05% and the lesser of 5.0% of the Benchmark or 20 times its market capitalisation weight in the S&P 500 Index. The weight of each sector is capped at 40% for the purposes of seeking to avoid sector concentration.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Wobei 1 ein geringeres Risiko und möglicherweise eine geringere Rendite darstellt und 7 ein höheres Risiko und eine potenziell höhere Rendite.
1Der Vergleichsindex zielt darauf ab, die Wertentwicklung der Unternehmen im S&P 500 Index abzubilden, die das höchste Gesamtengagement zu drei Anlagefaktoren aufweisen: Qualität, Wertpotenzial, und Dynamik. Für die Indexberechnung werden alle im S&P 500 Index enthaltenen Unternehmen, anhand ihrer Wertentwicklung bezüglich dieser drei Faktoren bewertet. Diese Bewertungen werden anschließend gleichgewichtet kombiniert und zu einer Gesamtbewertung zusammengeführt. Anschließend werden die 100 Unternehmen mit der höchsten Gesamtbewertung in den Index aufgenommen. Hierbei kann jedoch eine Ausnahmeregelung greifen, um den Umschlag von existierenden Bestandteilen zu reduzieren. Die Gewichtung eines Bestandteils im Vergleichsindex liegt jeweils zwischen 0,05% und dem geringeren Wert aus 5,0% des Vergleichsindex, oder dem 20- Fachen der Marktkapitalisierungsgewichtung des Bestandteils in dem S&P 500 Index. Die Gewichtung der einzelnen Sektoren ist auf 40% begrenzt, um eine Sektorenkonzentration zu verhindern. Die Zusammensetzung des Index wird zwei Mal jährlich überprüft (Juni und Dezember).
| Top 10 holdings* |  | (total holdings: 69) |
| --- | --- | --- |
| Holding | Sector | % |
| Drax | Utilities | 4.1 |
| SkiStar | Consumer Discretionary | 3.0 |
| Nordex | Industrials | 2.8 |
| Peugeot Invest | Financials | 2.7 |
| Coface | Financials | 2.7 |
| TKH DR | Industrials | 2.7 |
| ALSO | Information Technology | 2.5 |
| CM.com | Information Technology | 2.4 |
| National Express | Industrials | 2.4 |
| Signify | Industrials | 2.3 |

Translation (ENDE, 2021-09-30):
| 30. September 2021 |  |
| --- | --- |
| Top 10 Einzeltitel* Einzeltitel | Sektor | (Titel gesamt: 69) % |
| Drax | Versorgungsbetriebe | 4,1 |
| SkiStar | Konsumgüter | 3,0 |
| Nordex | Industrie | 2,8 |
| Peugeot Invest | Finanzinstitute | 2,7 |
| Coface | Finanzinstitute | 2,7 |
| TKH DR | Industrie | 2,7 |
| ALSO | Informationstechnologie | 2,5 |
| CM.com | Informationstechnologie | 2,4 |
| National Express | Industrie | 2,4 |
| Signify | Industrie | 2,3 |
## Custodian	Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited
- Energy - 88.4%
- Industrials - 8.9%
- Utilities - 2.8%
- France - 20.2%
- Netherlands - 20.0%
- United Kingdom - 16.0%
- Italy - 9.8%
- Denmark - 7.6%
- Norway - 6.7%
- Spain - 6.4%
- Other - 13.4%Ongoing charge⁵	0.30% p.a. Total cost⁶	0.30% p.a.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
## Depotbank	Northern Trust Fiduciary Services
- Energie - 88,4 %
- Industrie - 8,9 %
- Versorger - 2,8 %
- Frankreich - 20,2 %
- Niederlande - 20,0 %
- Vereinigtes Königreich - 16,0 %Management- gebühr(Ireland) Limited 0,30 % p.a.
- Italien - 9,8 %
- Dänemark - 7,6 %
- Norwegen - 6,7 %
- Spanien - 6,4 %
- Sonstige - 13,4 %Swap Gebühr	0% p.a. Ausschüttung	Thesaurierend Domizil	IrlandPortfoliogewichtung und – allokation können sich ändern.
EUR 1,000
Entry charge
Up to 5.00%
Annual management fee
0.7%
Risk and Reward Profile
Lower risk	Higher risk

Translation (ENDE, 2022-08-31):
EUR 1.000
Ausgabeaufschlag
Bis zu 5,00% des Bruttoanlagebetrags
Verwaltungsgebühr p.a.
0,7%
Risiko- und Ertragsprofil
Geringeres Risiko	Höheres Risiko