# NN (L) US High Dividend
## Investment Policy
FIXED INCOME
The fund invests primarily in companies, established, listed or traded in the United States of America with an attractive dividend yield (dividend as a percentage of the stock price). The portfolio is diversified across business sectors. The fund uses active management to target companies with attractive dividend yield, with stock and sector deviation limits maintained relative to the benchmark. Its stock-level composition will therefore materially deviate from the benchmark. Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the benchmark S&P 500 (NR). The benchmark is a broad representation of our investment universe. The fund may also include investments into securities that are not part of the benchmark universe. Based on a thorough analysis we strive to select the most promising stocks. We focus on companies with stable and relatively high dividends. Ultimately we choose the stocks that we expect to offer a sustainable dividend yield as a result of the strength of their finances and business. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund aims at providing you with a regular dividend.

## Risk and Reward Profile (SRRI)
SRRI

## Data as of 31/08/2020

### Key Information
Fund Type	EQUITY
Share Class Type	R Distribution
Share Class Currency	USD
ISIN Code	LU1703074887
Bloomberg Code	NUHDRDU LX
Reuters Code	LU1703074887.LUF
Telekurs Code	38542791
WKN Code	A2H6AX
Sedol Code	-
Domicile	LUX
Benchmark	S&P 500 (NR)
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	14/03/2005
Lower risk - Typically lower rewards
Higher risk - Typically higher
| Launch Share Class |  | 01/02/2018 |
| --- | --- | --- |
| Net Asset Value | USD | 251.99 |
| Previous month NAV | USD | 244.48 |

rewards
MULTI ASSET
Risk	
1	2	3	4	5	6	7
Historical data, such as is used for calculating this indicator, may not be a reliable indication of the future risk profile of this fund. There is no guarantee that the risk indicator will remain unchanged, it may shift over time. The lowest category of risk does not mean that the investment is risk-free.
STRUCTURED
This fund is in category 6 because of the behaviour of the product during the measuring period. The overall
1 Year High (14/02/2020)	USD	274.94
1 Year Low (23/03/2020)	USD	177.71
Fund’s Total Net Assets (Mln)	USD	222.57
Share Class Total Net Assets (Mln)	USD	0.35
Total Net Value Investments (Mln)	USD	222.76
Number of outstanding shares	1,392 Dividend Yield		-
MONEY MARKET
| 08-2019 - 08-2020 | 2.16% | 21.23% |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | 0.38% | 2.30% |

| market risk, taking into account past performances and future potential evolution of the markets, associated with stocks and/or financial instruments used to reach the investment objective is considered high. | Fees |  |
| --- | --- | --- |
| Stocks and/or financial instruments are impacted by various factors. These include, but are not limited to, the | Ongoing Charges | 1.05% |
| development of the financial market, the economic development of issuers of stocks and/or financial | Annual management fee | 0.75% |
| instruments who are themselves affected by the general world economic situation and the economic and | Fixed Service Fee | 0.25% |
| political conditions in each country. Investments in a specific geographic area are more concentrated than | Subscription fee (max.) | 3.00% |
| investments in various geographic areas. No guarantee is provided as to the recovery of your initial investment. |  |  |
|  | Top 10 Holdings |  |
|  | MEDTRONIC PLC | 4.94% |
|  | MICROSOFT CORP | 4.90% |
|  | JOHNSON & JOHNSON | 4.82% |
|  | Emerson Electric Co | 4.00% |
|  | Verizon Communications Inc | 3.08% |
|  | Texas Instruments Inc | 3.05% |
|  | Kimberly-Clark Corp | 2.61% |
|  | Becton Dickinson and Co | 2.60% |
|  | CHEVRON CORP | 2.55% |
|  | Hubbell Inc | 2.23% |
|  | Rolling 12 Months Return * |  |
|  | Fund | Benchmark |
| * Past performance is not a reliable indicator of future performance. The calculation took into account all fees and |  |  |
| expenses incurred at the Fund's level, with the exception of the subscription fee, which would not exceed EUR 3 (3%) for an investment of EUR 100. Where applicable, any depositary costs incurred would additionally reduce the value development. |  |  |


## Additional Information
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document.
EQUITIES
FIXED INCOME
MULTI ASSET
STRUCTURED
MONEY MARKET
| Data as of 31/08/2020 |  |
| --- | --- |
| Currency Allocation |
| USD | 99.69% |
| EUR | 0.11% |
| ZAR | 0.01% |
| Others | 0.18% |
| Sector Allocation |  |
| Financials | 18.73% |
| Information Technology | 16.03% |
| Health Care | 15.95% |
| Industrials | 14.41% |
| Consumer Staples | 14.21% |
| Utilities | 10.05% |
| Materials | 3.59% |
| Energy | 3.47% |
| Communication Services | 3.18% |
| Consumer Discretionary | 0.24% |
| Others | 0.15% |
| Other share classes |  |

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# NN (L) US High Dividend
## Anlageziel
Der Fonds investiert vorrangig in Unternehmen mit einer attraktiven Dividendenrendite (Dividende als Prozentsatz des Aktienkurses), die in den Vereinigten Staaten von Amerika ansässig sind, dort notiert oder gehandelt werden. Das
FIXED INCOME
Portfolio ist über verschiedene Branchen gestreut. Der Fonds verwendet einen aktiven Managementansatz, der auf Unternehmen ausgerichtet ist, die attraktive Dividenden ausschütten, wobei Limits für die zulässige Abweichung der Aktien- und Sektorallokation gegenüber dem Referenzwert Rechnung getragen wird. Auf Einzeltitelebene wird die Zusammensetzung seines Portfolios daher deutlich von der des Referenzwerts abweichen. Über einen Zeitraum von
mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des S&P 500 (NR), übertroffen werden. Der Referenzwert spiegelt unser Anlageuniversum weitgehend wider. Der Fonds kann auch Anlagen in Wertpapieren aufweisen, die nicht im Universum des Referenzwerts enthalten sind. Auf Basis einer gründlichen Analyse wählen wir die vielversprechendsten Aktien aus. Nur Unternehmen mit stabilen und relativ hohen Dividenden werden in den Fonds aufgenommen. Letztlich wählen wir die Aktien, von denen wir aufgrund der Finanz- und Ertragskraft des Unternehmens eine nachhaltige Dividendenrendite erwarten. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant regelmäßige Ausschüttungen.

## Risiko- und Ertragsprofil (SRRI)
SRRI

## Stand zum 31/08/2020

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Aktien
Anteilsklassentyp	R ausschüttend
Anteilsklasse	USD
ISIN Code	LU1703074887
Bloomberg Code	NUHDRDU LX
Reuters Code	LU1703074887.LUF
Telekurs Code	38542791
WKN Code	A2H6AX
Sedol Code	-
Domizil	LUX
Benchmark	S&P 500 (NR)
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	14/03/2005
Auflegungsdatum Anteilsklasse		01/02/2018 Nettoinventarwert (NIW)	USD		251,99
MULTI ASSET
Geringeres Risiko - in der Regel geringere Erträge
Höheres Risiko - in der Regel
höhere Erträge
NIW zum Vormonatsende	USD	244,48
Jahreshoch (14/02/2020)	USD	274,94
Jahrestief (23/03/2020)	USD	177,71
Risiko	
1	2	3	4	5	6	7
Die zur Berechnung dieses Indikators herangezogenen historischen Daten sind kein verlässlicher Anhaltspunkt für das künftige Risikoprofil dieses Fonds. Dass der Risikoindikator unverändert bleibt, kann nicht garantiert werden. Die Risikoeinstufung kann sich im Laufe der Zeit ändern. Eine Einstufung in die niedrigste Risikokategorie bedeutet nicht, dass die Anlage risikolos ist.
STRUCTURED
Dieser Fonds wird in die Kategorie 6 eingestuft, weil das mit Aktien und/oder Finanzinstrumente verbundene Marktrisiko, das zur Erreichung der Anlageziele eingegangen wird, als hoch eingestuft wird.
MONEY MARKET
Aktien und/oder Finanzinstrumente unterliegen dem Einfluss verschiedener Faktoren. Dazu gehören u. a. die Entwicklung der Finanzmärkte sowie die wirtschaftliche Entwicklung der Emittenten der Aktien und/oder Finanzinstrumente. Diese sind ihrerseits von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft und den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen des jeweiligen Landes abhängig. Im Gegensatz zu Anlagen, die über verschiedene geografische Regionen gestreut sind, weisen Anlagen in eine bestimmte geografische Region eine höhere Konzentration auf. Hinsichtlich der Wiedererlangung des ursprünglich angelegten Betrags wird keine Garantie gegeben.
* Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Bei der Berechnung wurden sämtliche auf Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Kosten mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt, der bei einer Anlage von EUR 100 maximal EUR 3 (3%) betragen würde.
Gegebenenfalls anfallende Depotkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich mindern.
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	USD	222,57
Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	USD	0,35
Gesamtes Nettovermögen (Mio)	USD	222,76
| Anzahl der ausstehenden Anteile | 1.392 |
| --- | --- |
| Dividendenrendite | - |
| Gebühren |  |
| Laufende Kosten | 1,05% |
| Jährliche Managementgebühr | 0,75% |
| Servicegebühr | 0,25% |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 3,00% |
| Top 10 |  |
| MEDTRONIC PLC | 4,94% |
| MICROSOFT CORP | 4,90% |
| JOHNSON & JOHNSON | 4,82% |
| Emerson Electric Co | 4,00% |
| Verizon Communications Inc | 3,08% |
| Texas Instruments Inc | 3,05% |
| Kimberly-Clark Corp | 2,61% |
| Becton Dickinson and Co | 2,60% |
| CHEVRON CORP | 2,55% |
| Hubbell Inc | 2,23% |
| Rollierende 12-Monats-Performance * |  |

Fonds	Benchmark
| 08-2019 - 08-2020 | 2,16% | 21,23% |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | 0,38% | 2,30% |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments.
| Stand zum 31/08/2020 Währungsallokation |  |
| --- | --- |
| USD | 99,69% |
| EUR | 0,11% |
| ZAR | 0,01% |
| Sonstige | 0,18% |
| Sektorallokation |  |
| Finanzwesen | 18,73% |
| It | 16,03% |
| Gesundheitswesen | 15,95% |
| Industriesektor | 14,41% |
| Basiskonsumgüter | 14,21% |
| Versorgungsunternehme n | 10,05% |
| Rohstoffe | 3,59% |
| Energie | 3,47% |
| Kommunikationsdienste | 3,18% |
| Nicht Basiskonsumgüter | 0,24% |
| Sonstige | 0,15% |
| Andere Anteilsklassen |  |