OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Financial characteristics
NAV (€)116.71
Net assets (€M)	2,088
Number of equities holdings	33
Gross equity exposure	35.10%
Net equity exposure	27.17%
Price to Earning Ratio 2023e	8.3x
Price to Book 2022	1.0x
EV/EBITDA 2023e	4.4x
ND/EBITDA 2022	1.4x
Price to Cash-Flow 2023e	4.5x
Dividend yield 2022e	5.10%
Performance 
(from 10/02/2016 to 30/11/2022)
Past performance is not a guarantee of future performance
DNCA INVEST EUROSE (N Share) Cumulative performance	Reference Index
(1)
130
120
110
100
90
Feb-16	Feb-17	Feb-18	Feb-19	Feb-20	Feb-21	Feb-22
(1)80% FTSE MTS Global + 20% EURO STOXX 50 NR

Translation (ENDE, 2022-11-30):
### Finanzkennzahlen
Anteilspreis (€)	116,71
Nettovermögen (mio€)2.088
Aktien-Positionen	33
Brutto-Aktienexposure	35,10%
Netto-Aktienexposure	27,17%
Price to Earning Ratio 2023e	8,3x
Price to Book 2022	1,0x
EV/EBITDA 2023e	4,4x
NV/EBITDA 2022	1,4x
110
100
90
Feb-16	Feb-17	Feb-18	Feb-19	Feb-20	Feb-21	Feb-22
(1)80% FTSE MTS Global + 20% EURO STOXX 50 NR
Illustrative growth of 10,000 (USD) 
(from 25/11/2015 to 31/08/2022)
14,500
14,000
13,500
13,000
12,500
12,000
11,500
11,000
10,500
10,000
9,500
Nov-15	Aug-16	May-17	Feb-18	Nov-18	Aug-19	May-20	Feb-21	Nov-21	Aug-22
Fund 11,369	Index 10,922

Translation (ENDE, 2022-08-31):
Wertentwicklung in 10.000 (USD) 
(von 25/11/2015 bis 31/08/2022)
14.500
14.000
13.500
13.000
12.500
12.000
11.500
11.000
10.500
10.000
9.500
Nov-15	Aug-16	Mai-17	Feb-18	Nov-18	Aug-19	Mai-20	Feb-21	Nov-21	Aug-22
Fonds 11.369	Index 10.922
PERFORMANCE DATA SHOWN REPRESENTS PAST PERFORMANCE AND IS NOT A GUARANTEE OF FUTURE RESULTS.
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 17/05/2002 to 31/10/2022)
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
May-02	Aug-04	Dec-06	Mar-09	Jun-11	Sep-13	Jan-16	Apr-18	Jul-20	Oct-22
Fund 16,899	Index 9,699

Translation (ENDE, 2022-10-31):
DIE AUFGEFUHRTE WERTENTWICKLUNG STAMMT AUS DER VERGANGENHEIT UND BIETET KEINE GARANTIE FUR DIE KUNFTIGE WERTENTWICKLUNG.
Wertentwicklung in 10.000 (EUR) 
(von 17/05/2002 bis 31/10/2022)
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
Mai-02	Aug-04	Dez-06	Mrz-09	Jun-11	Sep-13	Jan-16	Apr-18	Jul-20	Okt-22
Fonds 16.899	Index 9.699
### Financial characteristics
NAV (€)93.67
Net assets (€M)	2,158
Number of equities holdings	36
Gross equity exposure	34.62%
Net equity exposure	28.03%
Price to Earning Ratio 2022e	9.1x
Price to Book 2021	1.0x
EV/EBITDA 2022e	4.9x
ND/EBITDA 2021	1.3x
Price to Cash-Flow 2022e	4.7x
Dividend yield 2021e	5.09%
Performance 
(from 07/04/2017 to 31/08/2022)
Past performance is not a guarantee of future performance
DNCA INVEST EUROSE (ND Share) Cumulative performance	Reference Index
(1)
120
110
100
90
80
Apr-17	Mar-18	Feb-19	Jan-20	Dec-20	Nov-21
(1)80% FTSE MTS Global + 20% EURO STOXX 50 NR

Translation (ENDE, 2022-08-31):
### Finanzkennzahlen
Anteilspreis (€)	93,67
Nettovermögen (mio€)2.158
Aktien-Positionen	36
Brutto-Aktienexposure	34,62%
Netto-Aktienexposure	28,03%
Price to Earning Ratio 2022e	9,1x
Price to Book 2021	1,0x
EV/EBITDA 2022e	4,9x
NV/EBITDA 2021	1,3x
Price to Cash-Flow 2022e	4,7x
Dividend yield 2021e	5,09%
Anzahl Emittenten	164
durchschn. Mod. Duration	2,29
Netto modified duration	2,00
Performance 
(von 07.04.2017 bis 31.08.2022)
Die in der Vergangenheit erzielte Performance bedeutet keine Prognose für die Zukunft
DNCA INVEST EUROSE (Anteil ND) Kumulierte Performance	Referenzindex
(1)
120
110
+4,29%
+1,04%
100
90
80
Apr-17	Mrz-18	Feb-19	Jan-20	Dez-20	Nov-21
(1)80% FTSE MTS Global + 20% EURO STOXX 50 NR
Illustrative growth of 10,000 (GBP) 
(from 30/04/2021 to 31/01/2023)
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
Apr-21	Jul-21	Sep-21	Nov-21	Feb-22	Apr-22	Jun-22	Sep-22	Nov-22	Jan-23
Fund 7,141	Index 9,724

Translation (ENDE, 2023-01-31):
Wertentwicklung in 10.000 (GBP) 
(von 30/04/2021 bis 31/01/2023)
12.000
11.000
10.000
9.000
8.000
7.000
6.000
Apr-21	Jul-21	Sep-21	Nov-21	Feb-22	Apr-22	Jun-22	Sep-22	Nov-22	Jan-23
Fonds 7.141	Index 9.724
### SDG's exposure(3) (% of revenues)
Sustainable transitions exposure(4)
73.4%
7	12.9%	0.7%
3	6.0%
12	3.7%
9	3.0%
0.2%
0.0%
0.0%
26.6%
No exposure	73.4%
Number of holdings	Revenues

Translation (ENDE, 2023-11-30):
### SDG'S exposition(3) (% des Umsatzes)
Nachhaltiger Übergangen(4)
73,4%
7	12,9%	0,7%
3	6,0%	0,2%
12	3,7%
9	3,0%
0,0%
0,0%
26,6%
Keine Belichtung	73,4%
Anzahl der Werte  Umsatzes
# INDEX DATA
## Name
Solactive US Treasury Yield Curve
Steepener 2-5 vs 10-30 Index (USD)
- Provides a duration neutral exposure to the slope of the US Treasury yield curve;
- Benefits from a potential increase in the slope of the US interest rates.


## Investment Universe Bloomberg Ticker Inception Date Asset Class

## Rebalancing Frequency

Translation (ENDE, 2023-01-31):
# INDEXDATEN
Name
Solactive US Treasury Yield Curve Steepener 2-5 vs 10-30 Index (USD)
Die Strategie:
- Bietet ein durationsneutrales Engagement gegenüber der Versteilerung der US-Zinsstrukturkurve
- Profitiert von einer möglichen Versteilerung der US-ZinsstrukturkurveInvestment Universum Bloomberg Ticker Auflagedatum AnlageklasseHäufigkeit der Neugewichtung
# RISK INDICATOR
LOWER RISK
HIGHER RISK
potential increase in the slope of the US interest rates, or yield curve, while limiting the portfolio sensitivity to a
parallel shift of the yield curve.
The slope of the yield curve is measured as the difference between US long-term (10 and 30-Year) and short- term rates (2 and 5-Year). To benefit from an increase of the slope, the index is buying short-term US Treasury futures and selling long-term US Treasury futures at the same time.
To limit the portfolio sensitivity to a parallel shift of the yield curve, the “buyer” and the “seller” legs are adjusted during each rebalancing to reach a duration neutral exposure to USD interest rates.
The strategy:
The Share Class is ranked 2 on the synthetic risk indicator scale, which is based on historical data. Due to its exposure to equity markets, the Fund may experience important volatility, as expressed by the rank on the above scale. Historical data may not be a reliable indication for the future. The risk category shown is not guaranteed and may shift over time. There is no capital guarantee or protection on the value of the Fund. The lowest category does not mean “risk free”. You could lose all or part of your investment.

Translation (ENDE, 2023-01-31):
# RISIKOINDIKATOR
GERINGERES RISIKO
HÖHERES RISIKO
soll von einer Versteilerung der USD-Zinssätze profitieren, gemessen als Differenz zwischen langfristigen (10 und 30 Jahre) und kurzfristigen (2 und 5 Jahre) Zinssätzen, dabei jedoch die Sensitivität gegenüber einer parallelen Verschiebung der Zinsstrukturkurve begrenzen.
Der Index erreicht sein Ziel durch den Kauf von kurzfristigen US-Treasury-Futures und den Verkauf von langfristigen US-Treasury-Futures.
Um die Empfindlichkeit des Portfolios gegenüber einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve zu begrenzen, werden die „Long“ und die „Short“ Positionen bei jeder Neugewichtung angepasst, um eine durationsneutrale Position gegenüber den USD-Zinsen zu erreichen.
Die Anteilsklasse ist auf der synthetischen Risikoindikatorskala, die auf historischen Daten basiert, in die Kategorie 2 eingestuft. Aufgrund seines Engagements an den Aktienmärkten kann der Fonds eine erhebliche Volatilität verzeichnen, was sich in der Einstufung auf der obigen Skala niedergeschlagen hat. Daten aus der Vergangenheit sind möglicherweise kein zuverlässiger Hinweis auf die Zukunft. Die angegebene Risikokategorie ist nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Es besteht keine Kapitalgarantie und kein Schutz in Bezug auf den Wert des Fonds. Die niedrigste Kategorie bedeutet nicht, dass die Anlage risikofrei ist. Sie könnten Ihre Investition ganz oder teilweise verlieren.
Illustrative growth of 10,000 (USD) 
(from 26/02/2018 to 30/12/2022)
20,000
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
Feb-18	Sep-18	Mar-19	Oct-19	Apr-20	Nov-20	May-21	Nov-21	Jun-22	Dec-22
Fund 14,415	Index 15,046

Translation (ENDE, 2022-12-30):
Wertentwicklung in 10.000 (USD) 
(von 26/02/2018 bis 30/12/2022)
20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
Feb-18	Sep-18	Mrz-19	Okt-19	Apr-20	Nov-20	Mai-21	Nov-21	Jun-22	Dez-22
Fonds 14.415	Index 15.046
| 1 year	3 years | Since inception |
| --- | --- |
| A Share | +4.82 | +2.45 | +2.20 |
| Reference Index | +5.24 | +5.23 | +3.86 |
| A Share - volatility | 3.98 | 6.19 | 5.66 |
| Reference Index - volatility | 4.72 | 6.55 | 6.14 |
| Cumulative performances  (%) 1 month 3 months	YTD	1 year | 3 years | Since inception |
| A Share | -0.39 | +3.16 | +3.89 | +4.82 | +7.54 | +8.43 |
| Reference Index | -0.08 | +3.94 | +3.38 | +5.24 | +16.52 | +15.13 |
| Calendar year performances  (%) |  |  |  |
|  | 2020 | 2019 | 2018 |
| A Share | +2.73 | +3.55 | -2.13 |
| Reference Index | +8.34 | +5.36 | -2.62 |

Translation (ENDE, 2021-08-31):
|  | 1 Jahr | 3 Jahre | Seit Auflegung |
| --- | --- | --- | --- |
| Anteil A | +4,82 | +2,45 | +2,20 |
| Referenzindex | +5,24 | +5,23 | +3,86 |
| Anteil A - volatilität | 3,98 | 6,19 | 5,66 |
| Referenzindex - volatilität | 4,72 | 6,55 | 6,14 |
| Kumulierte Performances  (%) 1 Monat 3 | Monate	YTD	1 Jahr | 3 Jahre | Seit Auflegung |
| Anteil A | -0,39 | +3,16 | +3,89 | +4,82 | +7,54 | +8,43 |
| Referenzindex | -0,08 | +3,94 | +3,38 | +5,24 | +16,52 | +15,13 |
| Kalender Performance  (%) |  |  |  |
|  | 2020 | 2019 | 2018 |
| Anteil A | +2,73 | +3,55 | -2,13 |
| Referenzindex | +8,34 | +5,36 | -2,62 |
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 31/01/2011 to 30/09/2022)
50,000
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
Jan-11	May-12	Sep-13	Dec-14	Apr-16	Jul-17	Nov-18	Feb-20	Jun-21	Sep-22
Fund 24,604	Index 35,128

Translation (ENDE, 2022-09-30):
Wertentwicklung in 10.000 (EUR) 
(von 31/01/2011 bis 30/09/2022)
50.000
45.000
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
Jan-11	Mai-12	Sep-13	Dez-14	Apr-16	Jul-17	Nov-18	Feb-20	Jun-21	Sep-22
Fonds 24.604	Index 35.128
Equities	98.5	Dividend Yield	1.2	1.8
MAIN ISSUERS (%)	Fund
ALPHABET INC	5.6
FISERV INC	4.0
BERKSHIRE HATHAWAY INC	3.4
CHARLES SCHWAB AND CORP SAN FRANCIS	3.4
THOR INDUSTRIES INC	3.3
WELLS FARGO & CO	3.0
AMAZON.COM INC	2.8
WILLIS TOWERS WATSON PLC	2.8
BANK OF AMERICA CORP	2.6
HCA HEALTHCARE INC	2.5
Total	33.5
Number of issuers per portfolio	50
CAPITALIZATION BREAKDOWN (%)	Fund  Index
Funds excluded
< USD 0.5 Bln	-	0.2
USD 2 to 5 Bln	4.4	0.1
USD 5 to 10 Bln	6.9	1.3
USD 10 to 25 Bln	11.8	9.5
USD 25 to 50 Bln	20.5	14.0
> USD 50 Bln	55.0	74.9
Cash & cash equivalent	1.5	-
Performance fees	-
Minimum investment	100,000 USD or equivalent NAV (30/09/2022)		246.04 EUR
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

Translation (ENDE, 2022-09-30):
Aktien	98,5	Dividend Yield	1,2	1,8
HAUPTEMITTENTEN (%)	Fonds
ALPHABET INC	5,6
FISERV INC	4,0
BERKSHIRE HATHAWAY INC	3,4
CHARLES SCHWAB AND CORP SAN FRANCIS	3,4
THOR INDUSTRIES INC	3,3
WELLS FARGO & CO	3,0
AMAZON.COM INC	2,8
WILLIS TOWERS WATSON PLC	2,8
BANK OF AMERICA CORP	2,6
HCA HEALTHCARE INC	2,5
Total	33,5
Anzahl der Emittenten im Portfolio	50
Gelder ausgeschlossen
AUFTEILUNG NACH MARKTKAPITALISIERUNG	Fonds  Index
(%)
< 0.5 Mrd USD	-	0,2
2-5 Mrd USD	4,4	0,1
5-10 Mrd USD	6,9	1,3
10-25 Mrd USD	11,8	9,5
25-50 Mrd USD	20,5	14,0
> 50 Mrds USD	55,0	74,9
Liquidität & Sonstige	1,5	-
AUFTEILUNG NACH SEKTOREN (%)	Fonds  Index
Outperformance-Gebühr	-
Mindestanlage	100.000 USD oder entsprechend
NIW (30/09/2022)	246,04 EUR
Die All-in-Gebühr stellt die Summe aus Management- und Verwaltungsgebühren dar. Nähere Informationen hierzu entnehmen Sie bitte der Definition am Ende des Dokuments.
### AVAILABLE SHARE CLASSES
Share Class	ISIN	Bloomberg H-R/D (SGD)	LU0980582141  NATHRSG LX
H-R/A (USD)	LU1120692832 NATHRAU LX R/A (EUR)	LU0556617156  NATEHRA LX
R/D (EUR)	LU0593537482  NATEHRD LX
R/A (USD)	LU1272194603 OEHIRAU LX
R/D (USD)	LU1272194868  NAHIRDU LX

Translation (ENDE, 2022-10-31):
### VERFÜGBARE ANTEILSKLASSEN
Anteilsklasse	ISIN	Bloomberg H-R/D (SGD)	LU0980582141  NATHRSG LX
H-R/A (USD)	LU1120692832 NATHRAU LX R/A (EUR)	LU0556617156  NATEHRA LX
R/D (EUR)	LU0593537482  NATEHRD LX
R/A (USD)	LU1272194603 OEHIRAU LX
R/D (USD)	LU1272194868  NAHIRDU LX
| MAIN CONTRIBUTORS TO PORTFOLIO AVERAGE CARBON INTENSITY (SCOPE1 & 2) (2) |
| --- |
|  | Country (3) | Contribution to fund carbon intensity (%)(4) | Carbon Intensity (tCO² / million | Carbon emissions (tCO2)(5) |
| GERMANY |  | 12% | 218 | 840 |
| FRANCE |  | 8% | 144 | 392 |
| Source:Trucost |  |  |  |  |

Translation (ENDE, 2022-07-29):
| WESENTLICHE VERURSACHER DES DURCHSCHNITTLICHEN CO2-FUSSABDRUCKS IM PORTFOLIO (2) |
| --- |
|  | Land (3) | Beitrag zur Kohlenstoffintensität des Portfolios (in %)(4) | Kohlenstoffintensität (CO2- erwirtschaftetes BIP) | Kohlenstoffausstoss (tCO2)(5) |
| DEUTSCHLAND |  | 12% | 218 | 840 |
| FRANKREICH |  | 8% | 144 | 392 |
| Datenquelle:Trucost |  |  |  |  |
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 27/02/2018 to 30/09/2022)
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
Feb-18	Aug-18	Feb-19	Aug-19	Feb-20	Aug-20	Feb-21	Aug-21	Feb-22	Aug-22
Fund 11,663	Index 15,032

Translation (ENDE, 2022-09-30):
Wertentwicklung in 10.000 (EUR) 
(von 27/02/2018 bis 30/09/2022)
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
Feb-18	Aug-18	Feb-19	Aug-19	Feb-20	Aug-20	Feb-21	Aug-21	Feb-22	Aug-22
Fonds 11.663	Index 15.032
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 24/05/2017 to 31/10/2022)
22,000
20,000
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
May-17	Dec-17	Aug-18	Mar-19	Oct-19	May-20	Jan-21	Aug-21	Mar-22	Oct-22
Fund 13,535	Index 17,742

Translation (ENDE, 2022-10-31):
Wertentwicklung in 10.000 (EUR) 
(von 24/05/2017 bis 31/10/2022)
22.000
20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
Mai-17	Dez-17	Aug-18	Mrz-19	Okt-19	Mai-20	Jan-21	Aug-21	Mrz-22	Okt-22
Fonds 13.535	Index 17.742
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 17/05/2002 to 31/10/2022)
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
May-02	Aug-04	Dec-06	Mar-09	Jun-11	Sep-13	Jan-16	Apr-18	Jul-20	Oct-22
Fund 26,310	Index 35,211

Translation (ENDE, 2022-10-31):
Wertentwicklung in 10.000 (EUR) 
(von 17/05/2002 bis 31/10/2022)
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
Mai-02	Aug-04	Dez-06	Mrz-09	Jun-11	Sep-13	Jan-16	Apr-18	Jul-20	Okt-22
Fonds 26.310	Index 35.211
# BENCHMARKS
Name: 
Shiller Barclays CAPE® Europe Sector Value Net TR Index ("Shiller Europe")
Ticker: 
BXIICESE Index
Name: 
MSCI Europe Net Return Index ("MSCI Europe")
Ticker: 
MSDEE15N Index
Data calculated by Ossiam as of 30.11.2023. Source: Ossiam, Refinitiv, Barclays, MSCI.
| NET PERFORMANCES |
| --- |
|  | MTD PERF % | YTD PERF % | 1-YEAR PERF % | 3-YEARS ANN. PERF % | 5-YEARS ANN. PERF % | ANN. SINCE INCEPTION % |
| Fund | 6.29 | 9.62 | 5.44 | 9.78 | 9.48 | 6.72 |
| Shiller Europe | 6.36 | 10.27 | 6.12 | 10.42 | 10.08 | 7.36 |
| MSCI Europe | 6.44 | 11.69 | 7.77 | 8.99 | 7.80 | 6.09 |

Data calculated by Ossiam as of 30.11.2023. Source: Ossiam, Refinitiv, Barclays, MSCI.
| RISK PARAMETERS SINCE FUND INCEPTION |
| --- |
|  | Ann. Volatility % | Ann. Alpha % | Beta | 1Y Tracking Error % | Sharpe Ratio | Max Drawdown % |
| Fund | 17.41 | 0.96 | 0.95 | 0.05 | 0.39 | -33.03 |
| Shiller Europe | 17.42 | 1.60 | 0.95 | --- | 0.42 | -33.05 |
| MSCI Europe | 17.67 | --- | --- | --- | 0.35 | -35.25 |

Data calculated by Ossiam as of 30.11.2023. Source: Ossiam, Refinitiv, Barclays, MSCI.
Risk Consideration: Please note that the fund is subject to specific risks such as index risk, derivative risk and counterparty risk, in addition to common market risk. To know more about these risks, please refer to the Key Information Document and Prospectus prior to investing.
Please note that if the currency of the fund/share class is different from the currency of your area, any losses or gains generated by the fund/share class may be affected by exchange rate fluctuations (both upward and downward).

Translation (ENDE, 2023-11-30):
# BENCHMARKS
Name: 
Shiller Barclays CAPE® Europe Sector Value Net TR Index ("Shiller Europe")
Ticker: 
BXIICESE Index
Name: 
MSCI Europe Net Return Index ("MSCI Europe")
Ticker: 
MSDEE15N Index
PERFORMANCE DATA SHOWN REPRESENTS PAST PERFORMANCE AND IS NOT A GUARANTEE OF FUTURE RESULTS.
Illustrative growth of 10,000 (USD) 
(from 01/10/2014 to 31/01/2023)
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
Oct-14	Sep-15	Aug-16	Jul-17	Jun-18	May-19	Apr-20	Mar-21	Feb-22	Jan-23
Fund 10,230	Index 13,836

Translation (ENDE, 2023-01-31):
DIE AUFGEFUHRTE WERTENTWICKLUNG STAMMT AUS DER VERGANGENHEIT UND BIETET KEINE GARANTIE FUR DIE KUNFTIGE WERTENTWICKLUNG.
Wertentwicklung in 10.000 (USD) 
(von 01/10/2014 bis 31/01/2023)
16.000
15.000
14.000
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
8.000
7.000
Okt-14	Sep-15	Aug-16	Jul-17	Jun-18	Mai-19	Apr-20	Mrz-21	Feb-22	Jan-23
Fonds 10.230	Index 13.836
| Main contributors to portfolio average carbon intensity (SCOPE1 & 2)  (4) Enterprises (5)	Contribution to fund carbon intensity  Carbon Intensity (tCO2 / Millions of	Carbon emissions (tCO2) (7) |
| --- |
|  | (%) (6) | dollars in turnover) |  |
| SAPPI PAPIER HOLDING GMBH | 12% | 1,061 | 4,891,253 |
| EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL SA | 10% | 698 | 9,905,013 |
| CHEMOURS CO/THE | 9% | 1,388 | 6,895,609 |
| INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP SA | 9% | 1,168 | 30,831,709 |
| REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV | 7% | 695 | 22,372,794 |
| ELECTRICITE DE FRANCE | 6% | 356 | 28,011,771 |
| SOLVAY SA | 5% | 929 | 10,285,308 |
| OI EUROPEAN GROUP BV | 5% | 990 | 6,028,972 |
| DEUTSCHE LUFTHANSA AG | 4% | 756 | 11,732,065 |
| ACCOR SA | 3% | 688 | 1,271,300 |
| Source:Trucost |  |  |  |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
| Wesentliche Verursacher des durchschnittlichen CO2-Fußabdrucks im Portfolio  (4) |
| --- |
| Unternehmen (5) | Beitrag zur Kohlenstoffintensität des Portfolios (in %) (6) | Kohlenstoffintensität (tCO2 / | Kohlenstoffausstoss (tCO2) (7) |
| SAPPI PAPIER HOLDING GMBH | 12% | 1.061 | 4.891.253 |
| EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL SA | 10% | 698 | 9.905.013 |
| CHEMOURS CO/THE | 9% | 1.388 | 6.895.609 |
| INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP SA | 9% | 1.168 | 30.831.709 |
| REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV | 7% | 695 | 22.372.794 |
| ELECTRICITE DE FRANCE | 6% | 356 | 28.011.771 |
| SOLVAY SA | 5% | 929 | 10.285.308 |
| OI EUROPEAN GROUP BV | 5% | 990 | 6.028.972 |
| DEUTSCHE LUFTHANSA AG | 4% | 756 | 11.732.065 |
| ACCOR SA | 3% | 688 | 1.271.300 |
| Datenquelle:Trucost |  |  |  |
### AVAILABLE SHARE CLASSES
Share Class	ISIN	Bloomberg I/A (EUR)	LU0556616935  NATEHIA LX
I/D (EUR)	LU0593537219 NIFLEIG LX
I/A (USD)	LU0897029509  NATHIAU LX
I/D (USD)	LU0897029681 NATHIDU LX H-I/A (USD)	LU0897029764 NATHIAA LX H-I/D (USD)	LU0897029848 NEHIHID LX

Translation (ENDE, 2022-08-31):
### VERFÜGBARE ANTEILSKLASSEN
Anteilsklasse   ISIN	Bloomberg I/A (EUR)	LU0556616935  NATEHIA LX
I/D (EUR)	LU0593537219 NIFLEIG LX
I/A (USD)	LU0897029509  NATHIAU LX
I/D (USD)	LU0897029681 NATHIDU LX H-I/A (USD)	LU0897029764 NATHIAA LX H-I/D (USD)	LU0897029848 NEHIHID LX
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 22/01/2020 to 31/07/2023)
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
Jan-20	Jun-20	Nov-20	Mar-21	Aug-21	Jan-22	May-22	Oct-22	Mar-23	Jul-23
Fund 14,316	Index 13,003

Translation (ENDE, 2023-07-31):
Wertentwicklung in 10.000 (EUR) 
(von 22/01/2020 bis 31/07/2023)
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
Jan-20	Jun-20	Nov-20	Mrz-21	Aug-21	Jan-22	Mai-22	Okt-22	Mrz-23	Jul-23
Fonds 14.316	Index 13.003
### Investment objective
The Sub-Fund seeks to outperform the 25% MSCI World NR EUR + 25 MSCI Europe NR EUR + 50% Bloomberg Euro Govt Inflation Linked 1-10 years composite index calculated dividends reinvested, over the recommended investment period, while protecting the capital during adverse periods through opportunistic management and flexible asset allocation. Investors’ attention is drawn to the fact that the management style is discretionary and integrates environmental, social / societal and governance (ESG) criteria.
To achieve its investment objective, the investment strategy is based on active discretionary management.

Translation (ENDE, 2023-11-30):
### Anlageziel
Der Teilfonds strebt über den empfohlenen Anlagezeitraum eine Outperformance gegenüber dem 25% MSCI World NR EUR + 25 MSCI Europe NR EUR + 50% Bloomberg Euro Govt Inflation Linked 1-10 years, wobei die Dividenden wieder angelegt werden und das Kapital in ungünstigen Zeiten durch eine opportunistische Verwaltung und eine flexible Vermögensallokation geschützt wird. Die Anleger werden darauf aufmerksam gemacht, dass der Verwaltungsstil diskretionär ist und ESG-Kriterien („Umwelt, Soziales, Gesellschaft und Unternehmensführung“) integriert.
Um das Anlageziel zu erreichen, stützt sich die Anlagestrategie auf eine aktive Verwaltung mit Ermessensspielraum.
## SYNTHETIC RISK & REWARD INDICATOR
The Ossiam ESG Low Carbon Shiller Barclays CAPE® US Sector Strategy aims to deliver a risk/return profile similar to the Shiller Barclays CAPE® US Sector Value index, but with a significantly reduced carbon footprint and improved ESG profile.
The Shiller Barclays CAPE® US Sector Value strategy is a systematic value-oriented approach based on
LOWER RISK
TYPICALLY LOWER REWARDS
HIGHER RISK
TYPICALLY HIGHER REWARDS
Professor Robert Shiller's research. The strategy offers US equity exposure through a sector selection approach based on the Cyclically Adjusted Price to-Earnings (CAPE®) ratio in order to select potentially undervalued sectors. The strategy is designed to offer large cap equity market exposure with a value bias and is suitable for buy-and-hold investors with a multi-year time horizon.
Improved ESG profile : The strategy excludes companies involved in controversial weapons, tobacco, coal and
The SRRI represents the risk and return profile as presented in the Key Investor Information Document (KIID). The lowest category does not imply that there is no risk. The SRRI is not guaranteed and may change over time.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
## SYNTHETISCHER RISIKO- UND ERTRAGSINDIKATOR (SRRI)
Die Ossiam ESG Low Carbon Shiller Barclays CAPE® US Sector Strategy ist darauf ausgerichtet, ein mit dem Shiller Barclays CAPE® US Sector Value Index vergleichbares Risiko- und Ertragsprofil zu erzielen, allerdings bei deutlich geringerem CO2-Ausstoß und einem besseren ESG-Profil.
Die Shiller Barclays CAPE® US Sector Value Strategy verfolgt einen systematischen Value-Ansatz und stützt sich
GERINGERES RISIKO
IN DER REGEL NIEDRIGERE ERTRÄGE
HÖHERES RISIKO
IN DER REGEL HÖHERE ERTRÄGE
dabei auf die Erkenntnisse von Professor Robert Shiller. Die Strategie ermöglicht ein Exposure in Bezug auf US- Aktien. Dabei wird ein auf dem konjunkturbereinigten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) (CAPE®) basierendes Verfahren für die Sektorauswahl eingesetzt, um potenziell unterbewertete Sektoren zu ermitteln. Die Strategie soll eine Anlagemöglichkeit mit Value-Bias am Markt für Large Cap-Titel bieten und eignet sich für Buy-and- Hold-Anleger mit mehrjährigem Anlagehorizont.
Der SRRI steht für das Risiko- und Renditeprofil, wie auch in der Wesentlichen Anlegerinformation dargestellt wird. Die niedrigste Kategorie kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleichgesetzt werden. Der SRRI kann im Laufe der Zeit Veränderungen unterliegen und stellt keine Garantie dar.
Illustrative growth of 10,000 (CHF) 
(from 21/02/2020 to 28/02/2023)
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
Feb-20	Jun-20	Oct-20	Feb-21	Jun-21	Oct-21	Feb-22	Jun-22	Oct-22	Feb-23
Fund 9,290	Index 11,835

Translation (ENDE, 2023-02-28):
Wertentwicklung in 10.000 (CHF) 
(von 21/02/2020 bis 28/02/2023)
16.000
15.000
14.000
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
8.000
7.000
6.000
Feb-20	Jun-20	Okt-20	Feb-21	Jun-21	Okt-21	Feb-22	Jun-22	Okt-22	Feb-23
Fonds 9.290	Index 11.835