# Definitions
###### The following definitions apply throughout this Prospectus unless the context otherwise requires:
| Accounting Date | the date by reference to which the annual accounts of the Fund and each of its Sub-Funds shall be prepared and shall be 31 December in each year or such other date as the Directors may decide from time to time and in the case of the liquidation of the Fund or termination of a Sub-Fund, the date on which monies required for the final distribution shall have been paid to the Shareholders in the relevant Sub-Fund or Sub-Funds. |
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| Accounting Period | in respect of each Sub-Fund, a period ending on an Accounting Date and commencing (in the case of the first such period) from and including the date of the first issue of Shares of the relevant Sub-Fund or (in any other case) from the end of the last Accounting Period. |
| Administration Agreement | the Administration Agreement dated 30 June 2014 between the Fund and the Administrator as amended and novated by way of a novation agreement dated 3 January 2018 between the Fund, the Manager and the Administrator. |
| Administrator | State Street Fund Services (Ireland) Limited or any successor company appointed by the Manager and approved by the Central Bank as administrator of the Fund. |
| Administration Expenses | the costs, charges and expenses which may be charged to the Fund including, but not limited to: all taxes which may be due on the assets and income of the Fund, usual banking and brokerage fees due on transactions involving portfolio securities of the Fund (the latter to be included in the acquisition price and to be deducted from the selling price); fees and vouched expenses payable in respect of the completion and filing of VAT returns and related services; insurance, postage and courier, telephone, facsimile, telex and telecommunications costs; the cost of obtaining valuation prices of Investments; Directors' fees and remuneration of officers and employees of the Fund; remuneration and out-of-pocket expenses of the Manager, the Depositary, the Administrator, any paying agent, any investment advisor or investment manager, distributor or correspondent bank, and of representatives in other jurisdictions where the Shares are qualified for sale, and of all other agents employed on behalf of the Fund or any subsidiary, including reimbursing broker-dealers, financial intermediaries, or other intermediaries that provide services in connection with the provision of certain shareholder services or the administration of plans, programmes or fund platforms, and to reimburse other related expenses, and service providers engaged for the provision of: governance support and reporting to the Directors; and an anti-money laundering reporting officer to the Fund; such remuneration may be based on the net assets of the Fund or on the performance of the Fund or on a transaction basis or may be a fixed sum; formation expenses of the Fund and any Sub-Fund; fees, dues and expenses incurred by the Fund or the Manager in relation to the Fund in connection with membership in investment company trade organisations; the costs of utilising any web portal; marketing and promotional expenses; the cost of printing certificates and proxies; the cost of incorporating the Fund and any subsidiary and the preparation of all other documents concerning the Fund or any subsidiary including registration statements and offering circulars with all authorities (including local securities dealers' associations) having jurisdiction over the Fund or any subsidiary or the offering of Shares; the cost of qualifying the Fund for the sale of Shares in any jurisdiction or a listing on any stock exchange; the cost of preparing, printing and publishing in such languages as are necessary, and distributing annual and semi- annual reports and such other reports or documents as may be desirable or required under the applicable laws or regulations; the cost of accounting and book keeping, the cost of calculating and publishing the Net Asset Value of Shares of each Sub-Fund, the cost of calculating and reporting performance figures; the costs of tax reporting; the cost of preparing, printing, publishing and distributing public notices and other communications, including but not limited to newspaper notices, to the Shareholders, legal and auditors' fees, registrar's fees; and all other similar charges and expenses in each case, plus any applicable VAT. |
| Allfunds Distribution Agreement | an agreement dated 7 June 2010 between the Fund and Allfunds Bank S.A. as amended and novated by the Fund, the Manager and Allfunds Bank S.A.. |
| Allfunds International Distribution Agreement | an agreement dated 14 February 2012 between the Fund and Allfunds Bank International, S.A. as amended and novated by the Fund, the Manager and Allfunds Bank International, S.A.. |

| Banco Inversis Distribution Agreement | an agreement dated 21 May 2013 between the Fund and Banco Inversis, S.A. as amended and novated by the Fund, the Manager and Banco Inversis, S.A.. |
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| Brandes Distribution Agreement | an agreement dated 18 June 2002 between the Fund and Brandes Investment Partners, L.P. as amended and novated by the Fund, the Manager and Brandes Investment Partners, L.P. |
| Business Day | any day on which Euronext Dublin and the New York Stock Exchange are open for trading, or such other day or days as may be determined, from time to time, by the Directors, or alternatively, such other day or days as may be specified in a Supplement. |
| Central Bank | the Central Bank of Ireland. |
| Central Bank UCITS Regulations | means the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2019, as may be amended, supplemented or replaced from time to time issued by the Central Bank. |
| Class | a class of Shares within a Sub-Fund. |
| Clearing System | the National Securities Clearing Corporation or any other clearing system used to settle the trading of Shares of a Sub-Fund. |
| Depositary | State Street Custodial Services (Ireland) Limited or any successor depositary. |
| Depositary Agreement | means the depositary agreement made between the Fund and the Depositary dated 13 June 2016, as amended and restated by agreement dated 3 January 2018, and as may be further amended, substituted or replaced from time to time. |
| Dealing Day | every Business Day or such other day or days as may be determined by the Directors and notified to Shareholders in advance provided that there shall be at least one day in any fortnight. |
| Dealing Deadline | in relation to any application for subscription, redemption or exchange of Shares, close of business on the New York Stock Exchange which is usually 4.00 p.m. New York time (normally 9 p.m. Irish time) on the relevant Dealing Day. |
| Directors | the directors of the Fund, or as the case may be, the Directors assembled as a board. |
| Dividend Period | any period ending on an Accounting Date or a Dividend Date as the Fund may select and beginning on the day following the last preceding Accounting Date, or the day following the last preceding Dividend Date, or the date of the initial issue of Shares of a Sub-Fund, as the case may be. |
| Distributors | the Manager, Brandes Investment Partners, L.P., Fund Channel (Suisse) S.A., MFEX Mutual Funds Exchange AB, Allfunds Bank, S.A., Allfunds Bank International, S.A., Banco Inversis S.A. or any successor or other company (including sub-distributors) appointed by the Manager in accordance with the requirements of the Central Bank to make the Shares available for purchase by investors. |
| Duties and Charges ESMA | all stamp and other duties, taxes, governmental charges, evaluation fees, management fees, agent fees, brokerage fees, bank charges, transfer fees, registration fees, and other charges whether in respect of the constitution or increase of the assets of the Fund or the issue, exchange, sale, purchase or transfer of Shares or the purchase, proposed purchase, transfer, sale or exchange of investments or in respect of the share certificates, or otherwise which may have become or will become payable in respect of or prior to or upon the occasion of any transaction, dealing or valuation but does not mean commission payable to agents or brokers on the issue of Shares. means the European Securities and Markets Authority. |
| Exempt Irish Investor | means: - a pension scheme which is an exempt approved scheme within the meaning ofSection 774 of the Taxes Act or a retirement annuity contract or a trust scheme to which Section 784 or 785 of the Taxes Act applies;
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|  | - a company carrying on life business within the meaning of Section 706 of the Taxes Act;
- an investment undertaking within the meaning of Section 739B(1) of the Taxes Act;
- a special investment scheme within the meaning of Section 737 of the Taxes Act;
- an investment limited partnership within the meaning of Section 739J of the Taxes Act;
- a charity being a person referred to in Section 739D(6)(f)(i) of the Taxes Act;
- a unit trust to which Section 731(5)(a) of the Taxes Act applies;
- a qualifying fund manager within the meaning of Section 784A(1)(a) of the Taxes Act where the Shares held are assets of an approved retirement fund or an approved minimum retirement fund;
- a qualifying management company within the meaning of Section 739B of the Taxes Act;
- a personal retirement savings account (“PRSA”) administrator acting on behalf of a person who is entitled to exemption from income tax and capital gains tax by virtue of Section 787I of the Taxes Act and the Shares are assets of a PRSA;
- a credit union within the meaning of Section 2 of the Credit Union Act,1997;
- the National Asset Management Agency;
- the National Treasury Management Agency or a Fund investment vehicle (within the meaning of section 37 of the National Treasury Management Agency (Amendment) Act 2014) of which the Minister for Finance is the sole beneficial owner, or the State acting through the National Treasury Management Agency;
- the Motor Insurers’ Bureau of Ireland in respect of an investment made by it of moneys paid to the Motor Insurer Insolvency Compensation Fund under the Insurance Act 1964 (amended by the Insurance (Amendment) Act 2018), and the Motor Insurers’ Bureau of Ireland has made a declaration to that effect to the Fund;
- a company which is within the charge to corporation tax in accordance with Section 110(2) of the Taxes Act in respect of payments made to it by the Fund; or,
- any other Irish Resident or persons who are Ordinarily Resident in Ireland who may be permitted to own Shares under taxation legislation or by written practice or concession of the Revenue Commissioners without giving rise to a charge to tax in the Fund or jeopardising tax exemptions associated with the Fund giving rise to a charge to tax in the Fund;provided that they have correctly completed the Relevant Declaration.
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| Ex-Dividend Date | the first Business Day after the Record Date. |
| Fair Valuation Provider | such entity appointed in order to determine the fair value of investments as may be required from time to time. |
| Fund | Brandes Investment Funds plc. |
| Fund Channel Distribution Agreement GDPR Hedged Classes | an agreement dated 14 December 2010 between the Fund, Fortis Foreign Fund Services AG and Fund Channel (Suisse) S.A., as amended and novated by the Fund, the Manager, BNP Paribas Securities Services, Paris, Succursale de Zurich and Fund Channel (Suisse) S.A.. means Regulation (EU) 2016/679 of the European Parliament and of the Council. means any or all Hedged Classes of a Sub-Fund as set out in the relevant Supplement. Hedged Classes are denominated with the letter “H” in the Share Class name. |
| Intermediary | means a person who:- - carries on a business which consists of, or includes, the receipt of payments from an investment undertaking on behalf of other persons; or
- holds shares in an investment undertaking on behalf of other persons.
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| IREF | means an Irish non-UCITS regulated fund or, where that non-UCITS regulated fund is an umbrella fund, a sub-fund of the regulated fund— - in which 25% or more of the value of the assets at the end of the immediately preceding accounting period is derived directly or indirectly from certain Irish real estate type assets (“IREF assets”), or
- where paragraph (a) above does not apply, it would be reasonable to consider that the main purpose, or one of the main purposes, of the fund or the sub-fund, as the case may be, was to acquire IREF assets or to carry on activities involving IREF assets, the profits or gains of which, apart from the specific exemption set out in the legislation dealing with regulated funds, would be chargeable to income tax, corporation tax or capital gains tax, including, but without limitation to the generality of the preceding words, activities which would be regarded as (i) dealing in or developing land, or (ii) a property rental business;and where this applies to a sub-fund of an umbrella fund, for the purposes of the calculation, assessment and collection of any tax due, each sub-fund of such umbrella scheme shall be treated as a separate legal person.
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| Ireland | the Republic of Ireland. |
| Irish Resident | means in the case of:- - an individual, means an individual who is resident in Ireland for tax purposes.
- a trust, means a trust that is resident in Ireland for tax purposes.
- a company, means a company that is resident in Ireland for tax purposes.
 An individual will be regarded as being resident in Ireland for a tax year if he/she is present in Ireland: (1) for a period of at least 183 days in that tax year; or (2) for a period of at least 280 days in any two consecutive tax years, provided that the individual is present in Ireland for at least 31 days in each period. In determining days present in Ireland, an individual is deemed to be present if he/she is in Ireland at any time during the day. This test took effect from 1 January 2009 (previously in determining days present in Ireland an individual was deemed to be present if he/she was in Ireland at the end of the day (midnight)). A trust will generally be Irish resident where the trustee is resident in Ireland or a majority of the trustees (if more than one) are resident in Ireland. A company which has its central management and control in Ireland is resident in Ireland irrespective of where it is incorporated. A company which does not have its central management and control in Ireland but which is incorporated in Ireland is resident in Ireland except where:- - the company or a related company carries on a trade in Ireland, and either the company is ultimately controlled by persons resident in EU Member States or in countries with which Ireland has a double taxation treaty, or the company or a related company are quoted companies on a recognised stock exchange in the EU or in a treaty country under a double taxation treaty between Ireland and that country. This exception does not apply where it would result in an Irish incorporated company that is managed and controlled in a relevant territory (other than Ireland), but would not be resident in that relevant territory as it is not incorporated there, not being resident for tax purposes in any territory.
 or - the company is regarded as not resident in Ireland under a double taxation treaty between Ireland and another country.
 The Finance Act 2014 amended the above residency rules for companies incorporated on or after 1 January 2015. These new residency rules will ensure that companies incorporated in Ireland and also companies not so incorporated but that are managed and controlled in Ireland, will be tax resident in Ireland except to the extent that the company in question is, by virtue of a double taxation treaty between Ireland and another country, regarded as resident in a territory other than Ireland (and thus not resident in Ireland). For companies incorporated before this |

|  | date these new rules will not come into effect until 1 January 2021 (except in limited circumstances). It should be noted that the determination of a company’s residence for tax purposes can be complex in certain cases and prospective investors are referred to the specific legislative provisions that are contained in Section 23A of the Taxes Act. |
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| Manager | Brandes Investment Partners (Europe) Limited or any successor person or company appointed by the Fund in accordance with the requirements of the Central Bank. |
| Member State | a member state of the European Union. |
| Memorandum | the Fund’s Memorandum and Articles of Association dated as of 20 June 2002 as amended. |
| MFEX Distribution Agreement | an agreement dated 1 July 2010 between the Fund and MFEX Mutual Funds Exchange AB as amended and novated by the Fund, the Manager and MFEX Mutual Funds Exchange AB. |
| MiFID II | means Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments, as amended from time to time. |
| MSCI EM Index | the Morgan Stanley Capital International Emerging Markets Index is an unmanaged, free float-adjusted market-capitalisation weighted index designed to measure equity market performance of emerging markets. |
| MSCI Europe Index | the Morgan Stanley Capital International Europe Index is an unmanaged, free float-adjusted market capitalisation weighted index that is designed to measure equity market performance of the developed markets in Europe. |
| MSCI World Index | the Morgan Stanley Capital International World Index is an unmanaged, free float- adjusted market capitalisation weighted index that is designed to measure equity market performance of the developed markets throughout the world, including the United States. |
| Net Asset Value of a Sub-Fund | the net asset value of a Sub-Fund calculated in accordance with the provisions of the Memorandum, as described under “Share Dealing – Calculation of Net Asset Value”. |
| Net Asset Value per Share | the net asset value per Share of a Share Class calculated in accordance with the provisions of the Memorandum, as described under "Share Dealing - Calculation of Net Asset Value". |
| Ordinarily Resident in Ireland | In the case of:- - an individual, means an individual who is ordinarily resident in Ireland for tax purposes
- a trust, means a trust that is ordinarily resident in Ireland for tax purposes.
 An individual will be regarded as ordinarily resident for a particular tax year if he/she has been Irish Resident for the three previous consecutive tax years (i.e. he/she becomes ordinarily resident with effect from the commencement of the fourth tax year). An individual will remain ordinarily resident in Ireland until he/she has been non-Irish Resident for three consecutive tax years. Thus, an individual who is resident and ordinarily resident in Ireland in the tax year 1 January 2019 to 31 December 2019 and departs from Ireland in that tax year will remain ordinarily resident up to the end of the tax year 1 January 2022 to 31 December 2022. The concept of a trust’s ordinary residence is somewhat obscure and linked to its tax residence. |
| Recognised Clearing System | means any clearing system listed in Section 246A of the Taxes Act (including, but not limited to, Euroclear, Clearstream Banking AG, Clearstream Banking SA and CREST) or any other system for clearing shares which is designated for the purposes of Chapter 1A in Part 27 of the Taxes Act, by the Irish Revenue Commissioners, as a recognised clearing system. |
| Recognised Exchange | any regulated stock exchange or market on which a Sub-Fund may invest. A list of those stock exchanges or markets is contained in Appendix 3 hereto. |
| Record Date | the Business Day preceding the Ex-Dividend Date. |

| Regulations | the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations, 2011 (as may be further amended consolidated or substituted from time to time). |
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| Relevant Declaration | the declaration relevant to the Shareholder as set out in Schedule 2B of the Taxes Act. |
| Relevant Period | a period of 8 years beginning with the acquisition of a Share by a Shareholder and each subsequent period of 8 years beginning immediately after the preceding Relevant Period. |
| RMB | means Chinese Renminbi, the lawful currency of the People’s Republic of China. Unless the context otherwise requires, the term “RMB” refers to offshore Chinese Renminbi (“CNH”) and not to onshore Chinese Renminbi (“CNY”). CNH represents the exchange rate of Chinese Renminbi that is traded offshore in Hong Kong or markets outside the People’s Republic of China. |
| Securities Act Securities Financing Transactions SFT Regulation or SFTR | the United States Securities Act of 1933, as amended. means repurchase agreements, reverse repurchase agreements, securities lending agreements and any other transactions within the scope of SFTR that a Sub-Fund is permitted to engage in. means Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012, as may be amended, supplemented, consolidated, substituted in any form or otherwise modified from time to time. |
| Share | participating shares in the capital of the Fund which may be divided into different Classes within a Sub-Fund. |
| Shareholder | a person who is registered as the holder of a Share from time to time. |
| Specified US Person | means (i) a US citizen or resident individual, (ii) a partnership or corporation organized in the United States or under the laws of the United States or any State thereof (iii) a trust if (a) a court within the United States would have authority under applicable law to render orders or judgments concerning substantially all issues regarding administration of the trust, and (b) one or more US persons have the authority to control all substantial decisions of the trust, or an estate of a decedent that is a citizen or resident of the United States excluding(1) a corporation the stock of which is regularly traded on one or more established securities markets; (2) any corporation that is a member of the same expanded affiliated group, as defined in section 1471(e)(2) of the U.S. Internal Revenue Code, as a corporation described in clause (i); (3) the United States or any wholly owned agency or instrumentality thereof; (4) any State of the United States, any U.S. Territory, any political subdivision of any of the foregoing, or any wholly owned agency or instrumentality of any one or more of the foregoing; (5) any organization exempt from taxation under section 501(a) or an individual retirement plan as defined in section 7701(a)(37) of the U.S. Internal Revenue Code; (6) any bank as defined in section 581 of the U.S. Internal Revenue Code; (7) any real estate investment trust as defined in section 856 of the U.S. Internal Revenue Code; (8) any regulated investment company as defined in section 851 of the U.S. Internal Revenue Code or any entity registered with the Securities Exchange Commission under the Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C. 80a-64); (9) any common trust fund as defined in section 584(a) of the U.S. Internal Revenue Code; (10) any trust that is exempt from tax under section 664(c) of the U.S. Internal Revenue Code or that is described in section 4947(a)(1) of the U.S. Internal Revenue Code; (11) a dealer in securities, commodities, or derivative financial instruments (including notional principal contracts, futures, forwards, and options) that is registered as such under the laws of the United States or any State; or (12) a broker as defined in section 6045(c) of the U.S. Internal Revenue Code. This definition shall be interpreted in accordance with the US Internal Revenue Code. |
| Sub-Funds | Brandes Global Value Fund, Brandes European Value Fund, Brandes U.S. Value Fund, Brandes Emerging Markets Value Fund and any other sub-fund established by the Directors from time to time with the prior approval of the Central Bank. |
| Subscription Agreement | an agreement entered into between an investor and the Manager authorising investment in Class X Shares. |
| Supplement | a supplement to this Prospectus specifying certain information in respect of a Sub- Fund and/or one or more Classes. |

| S&P 500 Index | the S&P 500 Index is an unmanaged, market-capitalisation weighted index that measures the equity performance of 500 leading companies in leading industries of the U.S. economy, capturing approximately 80% coverage of U.S. equities. |
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| Taxes Act | The Taxes Consolidation Act, 1997 (of Ireland) as amended. |
| UCITS | an undertaking for collective investment in transferable securities: - the sole object of which is the collective investment in transferable securities and/or other liquid financial assets referred to in Regulation 68 of the Regulations of capital raised from the public and which operate on the principle of risk spreading.
- the shares of which are, at the request of holders, redeemed, directly or indirectly, out of that undertakings assets.
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| Umbrella Cash Account United States | means a cash account designated in a particular currency opened in the name of the Fund on behalf of all Sub-Funds into which (i) subscription monies received from investors who have subscribed for Shares are deposited and held until Shares are issued as of the relevant Dealing Day; (ii) redemption monies due to investors who have redeemed Shares are deposited and held until paid to the relevant investors; (iii) dividend payments owing to Shareholders are deposited and held until paid to such Shareholders. the United States of America (including the States and the District of Columbia), its territories, its possessions and other areas subject to its jurisdiction. |
| US Person | any resident of the United States, a corporation, partnership or other entity created or organised in or under the laws of the United States, or any person falling within the definition of the term "US person" under Regulation S promulgated under the Securities Act and who does not qualify as "accredited investors" as defined in Rule 501(a) of Regulation D promulgated under the Securities Act. |
| Valuation Point | the time by reference to which the Net Asset Value of a Sub-Fund and the Net Asset Value per Share is calculated which shall be close of business on the New York Stock Exchange which is usually 4.00 p.m. New York time (normally 9 p.m. Irish time) on each Dealing Day or such other time in respect of each Dealing Day as the Directors may from time to time determine with the prior approval of the Depositary in relation to any Sub-Fund. |
| VAT | value added tax. |

In this Prospectus, unless otherwise specified, all references to "billion" are to one thousand million, to "Dollars", "USD" or "cents" are to United States dollars or cents, to "Sterling" are to Pounds Sterling and to "Euro" are to the lawful unit of single currency in the European Union.

Translation (ENDE, 2021-10-15):
# Definitionen
Die folgenden Definitionen gelten im gesamten Prospekt, soweit der Zusammenhang nicht etwas anderes erfordert:
| Bilanzstichtag | der Tag, zu dem der Jahresabschluss des Fonds und jedes seiner Teilfonds aufgestellt wird. Er ist der 31. Dezember jedes Jahres oder derjenige andere Tag, den der Verwaltungsrat jeweils bestimmt, und im Falle der Liquidation des Fonds oder der Beendigung eines Teilfonds der Tag, an dem die für die Endausschüttung erforderlichen Gelder an die Anteilsinhaber des oder der betreffenden Teilfonds ausgezahlt worden sind. |
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| Rechnungsperiode | bedeutet in Bezug auf einen Teilfonds einen Zeitraum, der an einem Bilanzstichtag endet und (im Falle der ersten solchen Periode) am Tag der ersten Ausgabe von Anteilen des betreffenden Teilfonds oder (in allen anderen Fällen) unmittelbar nach dem Ende der letzten Rechnungsperiode beginnt. |
| Verwaltungsvertrag | Der Verwaltungsvertrag vom 30. Juni 2014 zwischen dem Fonds und dem Verwalter, der gemäß Novationsvertrag vom 3. Januar 2018 zwischen dem Fonds, der Verwaltungsgesellschaft und dem Verwalter geändert und erneuert wurde. |
| Verwalter | State Street Fund Services (Ireland) Limited oder eine von der Verwaltungsgesellschaft bestellte und von der Zentralbank als Verwalter des Fonds genehmigte Nachfolgegesellschaft. |
| Verwaltungsaufwendungen | die Kosten, Gebühren und Aufwendungen, die dem Fonds belastet werden, können unter anderem folgende einschließen: alle Steuern, die auf das Vermögen und die Erträge des Fonds zu entrichten sind; übliche Bank- und Maklergebühren für Transaktionen in Wertpapieren aus dem Vermögensbestand des Fonds (wobei letztere in den Kaufpreis einzuschließen und vom Verkaufspreis abzuziehen sind); Gebühren und belegte Kosten, die für die Erstellung und Einreichung von Umsatzsteuererklärungen und damit verbundene Dienstleistungen anfallen, Versicherungs-, Porto- und Kurier-, Telefon-, Telefax-, Telex- und Telekommunikationskosten; die Kosten der Einholung von Kursen zur Bewertung von Anlagen; Honorare des Verwaltungsrats sowie Vergütungen der leitenden Angestellten und Mitarbeiter des Fonds; die Vergütungen und Auslagen der Verwaltungsgesellschaft, des Depositars, des Verwalters, aller Zahlstellen, Anlageberater oder Investmentmanager, Vertriebsstellen oder Korrespondenzbanken und von Vertretern in anderen Rechtsordnungen, in denen die Anteile verkauft werden dürfen, und aller anderen Beauftragten, die für Rechnung des Fonds oder von Tochtergesellschaften beschäftigt werden, einschließlich der Vergütung von Broker-Dealern, Finanzintermediären oder anderen Intermediären, die Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Bereitstellung bestimmter Anteilseigner-Dienstleistungen oder der Verwaltung von Plan-, Programm- oder Fonds-Plattformen erbringen, und zur Erstattung anderer diesbezüglicher Kosten, und mit der Erbringung der folgenden beauftragter Dienstleister: Governance-Support und Berichterstattung an den Verwaltungsrat sowie ein Geldwäschebeauftragter des Fonds; diese Vergütung kann auf der Grundlage des Nettovermögens des Fonds oder der Wertentwicklung des Fonds oder auf Transaktionsbasis oder als Festbetrag berechnet werden; die Kosten der Errichtung des Fonds und der Teilfonds; die dem Fonds oder der Verwaltungsgesellschaft in Bezug auf den Fonds im Zusammenhang mit der Mitgliedschaft von Fachverbänden von Anlagegesellschaften entstehenden Gebühren, Kosten und Aufwendungen; die Kosten für die Nutzung von Web-Portalen; die Kosten des Vertriebs und der Verkaufsförderung; die Kosten des Druckes von Zertifikaten und Stimmrechtsvollmachten; die Gründungskosten des Fonds und von Tochtergesellschaften sowie der Erstellung aller anderen Dokumente bezüglich des Fonds oder der Tochtergesellschaften einschließlich der Registrierungsanträge und Verkaufsprospekte, die bei allen Behörden (einschließlich örtlicher Wertpapierhändlerverbände) einzureichen sind, die für den Fonds, seine Tochtergesellschaften oder das Angebot von Anteilen zuständig sind; die Kosten der Qualifizierung des Fonds für den Verkauf von Anteilen in Ländern oder für die Notierung an Börsen; die Kosten der Aufstellung, des Drucks und der Veröffentlichung in den notwendigen Fremdsprachen sowie der Verteilung von Jahres- und Halbjahresberichten und anderen Berichten oder Dokumenten, die wünschenswert sind oder gemäß geltendem Recht oder geltenden Vorschriften erforderlich sind; die Kosten der Rechnungslegung und Buchführung; die Kosten der Berechnung und der Veröffentlichung des Nettoinventarwerts der Anteile jedes Teilfonds; die Kosten für die Berechnung und |

|  | Bekanntgabe von Performance-Zahlen; die Kosten für die steuerliche Berichterstattung; die Kosten der Abfassung, des Drucks, der Veröffentlichung und Verteilung öffentlicher Bekanntmachungen und anderer Mitteilungen an die Anteilsinhaber, unter anderem einschließlich Zeitungsanzeigen; Gebühren von Anwälten und Abschlussprüfern, die Gebühren des Registerführers und alle anderen Kosten und Aufwendungen ähnlicher Art, jeweils zuzüglich der geltenden Mehrwertsteuer. |
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| Allfunds Vertriebsvertrag | der Vertrag vom 7. Juni 2010 zwischen dem Fonds und der Allfunds Bank S.A., der gemäß Vertrag zwischen dem Fonds, der Verwaltungsgesellschaft und der Allfunds Bank S.A. geändert und erneuert wurde. |
| Allfunds-International- Vertriebsvertrag | der Vertrag vom 14. Februar 2012 zwischen dem Fonds und der Allfunds Bank International S.A., der gemäß Vertrag zwischen dem Fonds, der Verwaltungsgesellschaft und der Allfunds Bank International S.A. geändert und erneuert wurde. |
| Banco Inversis-Vertriebsvertrag | der Vertrag vom 21. Mai 2013 zwischen dem Fonds und der Banco Inversis, S.A., der gemäß Vertrag zwischen dem Fonds, der Verwaltungsgesellschaft und der Banco Inversis, S.A. geändert und erneuert wurde. |
| Brandes-Vertriebsvertrag | der Vertrag vom 18. Juni 2002 zwischen dem Fonds und Brandes Investment Partners, L.P., der gemäß Vertrag zwischen dem Fonds, der Verwaltungsgesellschaft und Brandes Investment Partners, L.P. geändert und erneuert wurde. |
| Geschäftstag | jeder Tag, an dem die Euronext Dublin und die New York Stock Exchange für den Handel geöffnet sind, oder derjenige andere Tag oder diejenigen anderen Tage, die vom Verwaltungsrat jeweils bestimmt werden, oder alternativ derjenige andere Tag oder diejenigen anderen Tage, die in einem Nachtrag angegeben sind. |
| Zentralbank | Die irische Zentralbank. |
| OGAW- Durchführungsbestimmungen der Zentralbank | die Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2019 in der jeweils geänderten, ergänzten oder ersetzten von der Zentralbank herausgegebenen Fassung. |
| Klasse | eine Anteilsklasse innerhalb eines Teilfonds. |
| Clearingsystem | die National Securities Clearing Corporation oder ein anderes Clearingsystem, das für die Abrechnung von Geschäften in Anteilen eines Teilfonds verwendet wird. |
| Depositar | State Street Custodial Services (Ireland) Limited oder ein Nachfolgerdepositar. |
| Depositarvertrag | der Depositarvertrag zwischen dem Fonds und dem Depositar vom 13. Juni 2016, der mit Vertrag vom 3. Januar 2018 geändert und neu gefasst wurde, in der jeweils geänderten, ausgetauschten oder ersetzten Fassung. |
| Handelstag | jeder Geschäftstag oder derjenige andere Tag oder diejenigen anderen Tage, die vom Verwaltungsrat bestimmt und den Anteilsinhabern im Voraus mitgeteilt werden, wobei es in jedem Zeitraum von 14 Tagen mindestens einen Handelstag geben muss. |
| Annahmeschluss | bedeutet in Bezug auf einen Antrag auf Zeichnung, Rücknahme oder Umtausch von Anteilen den Geschäftsschluss an der New York Stock Exchange, d.h. gewöhnlich 16:00 Uhr New Yorker Zeit (normalerweise 21:00 Uhr irischer Zeit) an dem betreffenden Handelstag. |
| Verwaltungsrat(smitglieder) | die Verwaltungsratsmitglieder des Fonds bzw. den Verwaltungsrat als Gremium. |
| Dividendenzeitraum | ein Zeitraum, der (je nach Wahl des Fonds) an einem Bilanzstichtag oder einem Dividendentag endet und am Tag nach dem vorhergehenden Rechnungszeitraum, am Tag nach dem vorhergehenden Dividendendatum oder am Datum der Erstausgabe von Anteilen des betreffenden Teilfonds beginnt. |
| Vertriebsgesellschaften | die Verwaltungsgesellschaft, Brandes Investment Partners, L.P., Fund Channel (Suisse) S.A., MFEX Mutual Funds Exchange A.B., Allfunds Bank S.A., Allfunds Bank International, S.A., Banco Inversis S.A. oder deren jeweilige durch die Verwaltungsgesellschaft gemäß den Anforderungen der Zentralbank mit der Vermarktung der Anteile an die Anleger beauftragte Nachfolgegesellschaften. |

| Abgaben und Gebühren „ESMA” | alle Stempel- und anderen Gebühren, Steuern, staatlichen Abgaben, Bewertungsgebühren,	Verwaltungsgebühren,		Vermittlergebühren, Maklerprovisionen,	Bankgebühren,	Übertragungsgebühren, Registrierungsgebühren und andere Kosten, die im Zusammenhang mit der Bildung oder Vergrößerung des Vermögens des Fonds oder der Ausgabe, dem Umtausch, dem Verkauf, dem Kauf oder der Übertragung von Anteilen oder dem Kauf, dem geplanten Kauf, der Übertragung, dem Verkauf oder dem Umtausch von Anlagen oder im Zusammenhang mit Anteilszertifikaten oder in einem anderen Zusammenhang anfallen und bei, vor oder anlässlich von Transaktionen, Geschäften oder Bewertungen fällig geworden sind oder werden; dies umfasst jedoch nicht Provisionen, die bei der Ausgabe von Anteilen an Beauftragte oder Broker zu zahlen sind. Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde |
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| Steuerbefreiter irischer Anleger | bedeutet: - eine Pensionskasse, bei der es sich um eine steuerbefreite genehmigte Einrichtung im Sinne von Section 774 des Taxes Act oder einen Altersrentenvertrag oder eine Treuhandeinrichtung handelt, für den bzw. Section 784 oder 785 des Taxes Act gilt;
- eine Gesellschaft, die das Lebensversicherungsgeschäft im Sinne von Section 706 des Taxes Act betreibt;
- einen Anlageorganismus (Investment Undertaking) im Sinne von Section 739B(1) des Taxes Act;
- - einen speziellen Anlageorganismus (Special Investment Scheme) im Sinne von Section 737 des Taxes Act;
- eine Investment-Kommanditgesellschaft im Sinne von Section 739 J des Taxes Act;
- eine gemeinnützige Einrichtung, bei der es sich um eine in Section 739D(6)(f)(i) des Taxes Act aufgeführte Person handelt;
- einen Investmentfonds in der Form eines Unit Trust, für den Section 731(5(a) des Taxes Act gilt;
- einen qualifizierten Fondsmanager im Sinne von Section 784A(1)(a) des Taxes Act, sofern die gehaltenen Anteile Vermögenswerte eines genehmigten Pensionsfonds oder eines genehmigten Mindestpensionsfonds darstellen;
- eine qualifizierte Verwaltungsgesellschaft im Sinne von Section 739 B des Taxes Act;
- einen Verwalter eines persönlichen Rentensparkontos („PRSA“), der für eine Person handelt, die gemäß Section 787I des Taxes Act auf Befreiung von der Einkommen- und Kapitalgewinnsteuer Anspruch hat, wobei die Anteile zum Vermögen eines PRSA gehören;
- eine Kreditgenossenschaft im Sinne von Section 2 des Credit Union Act von 1997;
- die National Asset Management Agency;
- die National Treasury Management Agency oder ein Fund Investment Vehicle (im Sinne von Section 37 des National Treasury Management Agency (Amendment) Act 2014), deren alleiniger wirtschaftlicher Eigentümer der Finanzminister ist, oder der durch die National Treasury Management Agency handelnde Staat;
- das Motor Insurers’ Bureau of Ireland in Bezug auf eine vom ihm vorgenommene Anlage von Geldern, die er gemäß dem Insurance Act 1964 (in der durch den Insurance (Amendment) Act 2018 geänderten Fassung) an den Motor Insurer Insolvency Compensation Fund geleistet hat, wobei das Motor Insurers’ Bureau of Ireland eine entsprechende Erklärung gegenüber dem Fonds abgegeben hat;
- ein Unternehmen, das gemäß Section 110(2) des Taxes Act mit Zahlungen, die der Fonds an dieses leistet, der Körperschaftsteuer unterliegt, oder
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|  | - jegliche anderen Person mit Sitz oder gewöhnlichen Aufenthalt in Irland kann es im Rahmen der Steuergesetzgebung oder durch schriftliche Praxis oder Genehmigung der Finanzverwaltung gestattet sein, Eigentümer von Anteilen zu sein, ohne dass dies beim Fonds eine Steuerpflicht auslöst oder mit dem Fonds verbundene Steuerbefreiungen gefährdet, so dass beim Fonds eine Steuerpflicht entsteht;vorausgesetzt, dass sie die entsprechende Erklärung richtig ausgefüllt haben.
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| Ex-Dividenden-Tag | der erste Geschäftstag nach dem Ausschüttungsstichtag. |
| Marktwertermittler | diejenige Stelle, die bestellt wird, um den Zeitwert von Anlagen zu ermitteln, wie gegebenenfalls erforderlich. |
| Fonds | Brandes Investment Funds plc. |
| Fund-Channel-Vertriebsvertrag DSGVO Abgesicherte Klassen | der Vertrag vom 14. Dezember 2010 zwischen dem Fonds, Fortis Foreign Fund Services AG und Fund Channel (Suisse) S.A., der gemäß Vertrag zwischen dem Fonds, der Verwaltungsgesellschaft, BNP Paribas Securities Services, Paris, Succursale de Zurich und Fund Channel (Suisse) S.A. geändert und erneuert wurde. Die Verordnung (EU) 2016/679 des Europäischen Parlaments und des Rates. jegliche abgesicherten Anteilsklassen eines Teilfonds, wie im einschlägigen Nachtrag angegeben. Abgesicherte Anteilsklassen sind im Namen der Anteilsklasse mit dem Buchstaben „H“ gekennzeichnet. |
| Intermediär | eine Person, die:- - ein Geschäft betreibt, das in der Entgegennahme von Zahlungen eines Anlageorganismus für Dritte besteht oder dieses einschließt oder
- Anteile an einem Anlageorganismus für Dritte hält.
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| IREF | ein irischer Nicht-OGAW-Fonds bzw., falls dieser Nicht-OGAW-Fonds ein Umbrella- Fonds ist, ein Teilfonds des regulierten Fonds - - in dem mindestens 25 % des Werts der Vermögenswerte am Ende der unmittelbar vorangehenden Rechnungsperiode direkt oder indirekt aus bestimmten irischen Immobilienwerten („IREF-Anlagen“) stammen, oder
- falls Absatz (a) oben nicht zutrifft, angemessenerweise davon ausgegangen werden kann, dass der Hauptzweck bzw. einer der Hauptzwecke des Fonds bzw. Teilfonds im Erwerb von IREF-Anlagen oder der Ausübung von Tätigkeiten im Zusammenhang mit IREF- Anlagen besteht, deren Gewinne oder Erträge mit Ausnahme der in der auf regulierte Fonds anwendbaren Gesetzgebung vorgesehenen ausdrücklichen Befreiungen der Einkommens-, Körperschafts- oder Kapitalgewinnsteuer unterliegen, einschließlich, unbeschadet der Allgemeingültigkeit des Vorstehenden, Tätigkeiten, die als (i) Handel mit oder Entwicklung von Grundstücken oder (ii) Immobilienvermietungsgeschäft angesehen würden;und wo sich dies auf einen Teilfonds eines Umbrella-Fonds bezieht, wird jeder Teilfonds einer solchen Dachregelung zum Zwecke der Berechnung, Veranlagung und Erhebung von Steuerschulden als eigene Rechtsperson behandelt.
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| Irland | die Republik Irland. |
| Person mit Sitz in Irland | bezeichnet im Falle:- - einer natürlichen Person eine natürliche Person, die für Steuerzwecke in Irland ansässig ist.
- eines Trusts ein Trust, der für Steuerwecke in Irland ansässig ist.
- einer Kapitalgesellschaft, eine Kapitalgesellschaft, die für Steuerwecke in Irland ansässig ist.
 Eine natürliche Person wird für ein Steuerjahr als in Irland ansässig angesehen, wenn sie: (1) innerhalb dieses Steuerjahres mindestens 183 Tage oder (2) innerhalb zweier aufeinander folgender Steuerjahre mindestens 280 Tage in |

|  | Irland anwesend ist, sofern die natürliche Person in jeder Periode mindestens 31 Tage in Irland ansässig ist. Bei der Ermittlung der Tage der Anwesenheit in Irland gilt eine natürliche Person als anwesend, wenn sie sich zu irgendeinem Zeitpunkt des Tages in Irland aufhält. Diese Überprüfung trat am 1. Januar 2009 in Kraft (zuvor galt bei der Ermittlung der Tage der Anwesenheit in Irland eine Person als anwesend, wenn sie sich am Ende des Tages (Mitternacht) in Irland aufhielt). Ein Trust wird im Allgemeinen in Irland ansässig sein, wenn der Treuhänder bzw. (bei mehreren Treuhändern) eine Mehrheit der Treuhänder in Irland ansässig ist. Eine Kapitalgesellschaft, die ihre zentrale Geschäftsleitung und Kontrolle in Irland hat, ist unabhängig vom Ort ihrer Gründung in Irland ansässig. Eine Kapitalgesellschaft, die ihre zentrale Geschäftsleitung und Kontrolle nicht in Irland hat, aber in Irland gegründet wurde, ist in Irland ansässig. Dabei gelten jedoch folgende Ausnahmen: - wenn die Gesellschaft oder eine mit ihr verbundene Gesellschaft in Irland ein Gewerbe betreibt und entweder die Gesellschaft von Personen beherrscht wird, die in EU-Mitgliedstaaten oder in Ländern ansässig sind, mit denen Irland ein Doppelbesteuerungsabkommen unterzeichnet hat, oder die Gesellschaft oder eine mit ihr verbundene Gesellschaft an einer anerkannten Börse in der EU oder einem Abkommensland mit einem Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Irland und diesem Land notiert wird. Diese Ausnahmeregelung gilt nicht, wenn sie dazu führen würde, dass eine in Irland gegründete Gesellschaft, die in einem maßgeblichen Gebiet (außerhalb Irlands) geführt und beherrscht wird, jedoch in dem betreffenden Gebiet nicht ansässig ist, da sie nicht dort gegründet wurde, in keinem Gebiet steuerpflichtig wäre.
 oder - wenn die Gesellschaft gemäß einem Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Irland und einem anderen Land als nicht in Irland ansässig angesehen wird.
 Der Finance Act 2014 bewirkte eine Änderung der obigen Residenzvorschriften für am bzw. nach dem 1. Januar 2015 gegründete Gesellschaften. Diese neuen Residenzvorschriften sollen dazu führen, dass in Irland gegründete Gesellschaften sowie Gesellschaften, die nicht in Irland gegründet worden sind, jedoch dort geführt und beherrscht werden, in Irland steuerpflichtig sind, außer insofern als die Gesellschaft kraft eines Doppelbesteuerungsabkommens zwischen Irland und dem jeweiligen anderen Land als in einem anderen Gebiet als Irland (und damit als nicht in Irland) ansässig gilt. Für nach diesem Datum gegründete Gesellschaften treten diese neuen Regeln (außer in einigen wenigen Ausnahmefällen) erst am 1. Januar 2021 in Kraft. Es wird darauf hingewiesen, dass die Feststellung der steuerlichen Ansässigkeit einer Kapitalgesellschaft in bestimmten Fällen kompliziert sein kann, und potenzielle Anleger werden auf die spezifischen gesetzlichen Bestimmungen in Section 23A des Taxes Act verwiesen. |
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| Verwaltungsgesellschaft | Brandes Investment Partners (Europe) Limited oder eine Nachfolgeperson oder - gesellschaft, die vom Fonds gemäß den Anforderungen der Zentralbank bestellt wird. |
| Mitgliedstaat | ein Mitgliedstaat der Europäischen Union. |
| Gründungsurkunde | die Gründungsurkunde und Satzung des Fonds vom 20. Juni 2002 in der jeweils aktuellen Fassung. |
| MFEX-Vertriebsvertrag | der Vertrag vom 1. Juli 2010 zwischen dem Fonds und MFEX Mutual Funds Exchange AB, der gemäß Vertrag zwischen dem Fonds, der Verwaltungsgesellschaft und MFEX Mutual Funds Exchange AB geändert und erneuert wurde. |
| MiFID II | Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für Finanzinstrumente in der jeweils geltenden Fassung |
| MSCI EM Index | der Morgan Stanley Capital International Emerging Markets Index ist ein nicht gemanagter, nach der Marktkapitalisierung unter Berücksichtigung des Streubesitzes gewichteter Index, dessen Ziel die Messung der Wertentwicklung der Aktienmärkte der Schwellenländer ist. |

| MSCI Europe Index | der Morgan Stanley Capital International Europe Index ist ein nicht gemanagter, nach der Marktkapitalisierung unter Berücksichtigung des Streubesitzes gewichteter Index, dessen Ziel die Messung der Wertentwicklung der Aktienmärkte europäischer Industrieländer ist. |
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| MSCI World Index | der Morgan Stanley Capital International World Index ist ein nicht gemanagter, nach der Marktkapitalisierung unter Berücksichtigung des Streubesitzes gewichteter Index, dessen Ziel die Messung der Wertentwicklung der Industrieländer weltweit ist. |
| Nettoinventarwert eines Teilfonds | der Nettoinventarwert eines Teilfonds, der gemäß den Bestimmungen der Gründungsurkunde berechnet wird, wie im Abschnitt „Handel mit Anteilen – Berechnung des Nettoinventarwerts“ beschrieben. |
| Nettoinventarwert pro Anteil | der Nettoinventarwert pro Anteil einer Anteilsklasse, der gemäß den Bestimmungen der Gründungsurkunde berechnet wird, wie im Abschnitt „Handel mit Anteilen – Berechnung des Nettoinventarwerts“ beschrieben. |
| Mit gewöhnlichem Aufenthalt in Irland | Im Falle:- - einer natürlichen Person eine natürliche Person, die ihren gewöhnlichen Aufenthalt für Steuerzwecke in Irland hat
- eines Trusts ein Trust, der seinen gewöhnlichen Aufenthalt für Steuerzwecke in Irland hat.
 Eine natürliche Person gilt in einem bestimmten Steuerjahr als Person mit gewöhnlichem Aufenthalt in Irland, wenn sie in den letzten drei aufeinander folgenden Steuerjahren in Irland ansässig war (d.h. sie wird mit Wirkung ab dem Beginn des vierten Steuerjahres eine Person mit gewöhnlichem Aufenthalt in Irland). Eine natürliche Person behält ihren gewöhnlichen Aufenthalt in Irland, bis sie drei aufeinander folgende Steuerjahre nicht in Irland ansässig war. Somit behält eine natürliche Person, die im Steuerjahr vom Dienstag, 1. Januar 2019 bis zum Dienstag, 31. Dezember 2019 in Irland ansässig ist und in Irland ihren gewöhnlichen Aufenthalt hat und im Laufe des Steuerjahres Irland verlässt, bis zum Ende des Steuerjahres vom Samstag, 1. Januar 2022 bis zum Samstag, 31. Dezember 2022 ihren gewöhnlichen Aufenthalt in Irland. Der Begriff des gewöhnlichen Sitzes eines Trust ist etwas unklar und mit seiner steuerlichen Ansässigkeit verbunden. |
| Anerkanntes Clearing-System | ein in Section 246A des Taxes Act aufgeführtes Clearing-System (wie u.a. Euroclear, Clearstream Banking AG, Clearstream Banking SA und CREST) bzw. von den Irish Revenue Commissions als anerkanntes Clearing-System designierte andere Systeme für das Clearing von Aktien im Sinne von Chapter 1A in Part 27 des Taxes Act. |
| Anerkannte Börse | eine geregelte Börse oder ein geregelter Markt, an der/dem ein Teilfonds anlegen kann. Eine Liste dieser Börsen und Märkte findet sich in Anhang 3. |
| Ausschüttungsstichtag | der Geschäftstag vor dem Ex-Dividenden-Tag. |
| Vorschriften | die Durchführungsbestimmungen der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere) 2011 (in der jeweils geänderten, konsolidierten oder ergänzten Fassung). |
| Entsprechende Erklärung | die den Anteilsinhaber betreffende Erklärung gemäß Schedule 2B des Taxes Act. |
| Maßgeblicher Zeitraum | ein Zeitraum von acht Jahren, beginnend mit dem Erwerb eines Anteils durch einen Anteilsinhaber, und jeder Folgezeitraum von acht Jahren, beginnend unmittelbar nach dem vorhergehenden maßgeblichen Zeitraum. |
| RMB | chinesischer Renminbi, die gesetzliche Währung der Volksrepublik China. Sofern aus dem Zusammenhang nichts anderes hervorgeht, bezieht sich der Begriff „RMB“ auf den außerhalb von Festlandchina verwendeten Renminbi (Offshore- Renminbi - „CNH“) und nicht den in Festlandchina verwendeten Renminbi (Onshore-Renminbi - „CNY“). CNH bezeichnet den Wechselkurs für den in Hongkong oder Märkten außerhalb der Volksrepublik China offshore gehandelten chinesischen Renminbi. |
| Securities Act | der United States Securities Act von 1933 in der jeweils aktuellen Fassung. |

| Wertpapierfinanzierungsgeschäfte Wertpapierfinanzierungsverordnung oder SFTR | Pensionsgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte, Wertpapierleihgeschäfte und andere Geschäfte im Geltungsbereich der SFTR, zu deren Abschluss ein Teilfonds befugt ist. Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 in der jeweils geänderten, ergänzten, konsolidierten, ersetzten oder anderweitig modifizierten Form |
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| Anteile | gewinnberechtigte Anteile am Kapital des Fonds, die in verschiedene Klassen innerhalb eines Teilfonds eingeteilt sein können. |
| Anteilsinhaber | eine Person, die jeweils als Inhaber eines Anteils eingetragen ist. |
| Spezifizierte Person der Vereinigten Staaten | (i) ein Staatsbürger der Vereinigten Staaten oder eine in den Vereinigten Staaten ansässige natürliche Person, (ii) eine in den Vereinigten Staaten oder nach dem Recht der Vereinigten Staaten oder eines ihrer Bundesstaaten gegründete Personengesellschaft oder Kapitalgesellschaft, (iii) ein Trust, sofern (a) ein Gericht innerhalb der Vereinigten Staaten nach geltendem Recht befugt wäre, Verfügungen oder Urteile über im Wesentlichen alle Fragen der Verwaltung des Trusts zu erlassen, und (b) eine oder mehrere Personen der Vereinigten Staaten befugt sind, alle wesentlichen Entscheidungen des Trusts zu kontrollieren, oder einen Nachlass eines Erblassers, welcher Staatsbürger der Vereinigten Staaten oder dort ansässig ist; jedoch nicht(1) eine Kapitalgesellschaft, deren Aktien regelmäßig an einer oder mehreren anerkannten Wertpapierbörsen gehandelt werden, (2) eine Kapitalgesellschaft, die Teil desselben erweiterten Konzerns im Sinne des § 1471 Absatz e Unterabsatz 2 des Steuergesetzbuchs der Vereinigten Staaten ist wie eine unter Ziffer i beschriebene Kapitalgesellschaft, (3) die Vereinigten Staaten oder eine in ihrem Alleineigentum stehende Behörde oder Einrichtung, (4) ein Bundesstaat der Vereinigten Staaten, ein amerikanisches Außengebiet, eine Gebietskörperschaft eines Bundesstaats oder amerikanischen Außengebiets oder eine Behörde oder Einrichtung, die sich im Alleineigentum eines oder mehrerer Bundesstaaten oder amerikanischen Außengebiete befindet, 5) eine nach § 501 Absatz a des Steuergesetzbuchs der Vereinigten Staaten steuerbefreite Organisation oder ein individueller Altersvorsorgeplan im Sinne des § 7701 Absatz a Unterabsatz 37 des Steuergesetzbuchs der Vereinigten Staaten, (6) eine Bank im Sinne des § 581 des Steuergesetzbuchs der Vereinigten Staaten, (7) ein Immobilienfonds im Sinne des § 856 des Steuergesetzbuchs der Vereinigten Staaten, (8) eine regulierte Kapitalanlagegesellschaft im Sinne des § 851 des Steuergesetzbuchs der Vereinigten Staaten oder ein bei der Börsenaufsichtsbehörde nach dem Gesetz von 1940 über Kapitalanlagegesellschaften (Titel 15 § 80a-64 der Gesetzessammlung der Vereinigten Staaten) registrierter Rechtsträger, (9) ein Investmentfonds im Sinne des § 584 Absatz a des Steuergesetzbuchs der Vereinigten Staaten, (10) ein nach § 664 Absatz c des Steuergesetzbuchs der Vereinigten Staaten von der Steuer befreiter oder in § 4947 Absatz a Unterabsatz 1 des Steuergesetzbuchs der Vereinigten Staaten beschriebener Trust, (11) ein nach dem Recht der Vereinigten Staaten oder eines Bundesstaats registrierter Händler für Wertpapiere, Warengeschäfte oder derivative Finanzinstrumente (einschließlich Termin/Swap Kontrakten, Termingeschäften an der Börse und außerbörslichen Märkten sowie Optionen) oder (12) ein Makler im Sinne des § 6045 Absatz c des Steuergesetzbuchs der Vereinigten Staaten. Diese Definition ist gemäß dem US Internal Revenue Code auszulegen. |
| Teilfonds | Brandes Global Value Fund, Brandes European Value Fund, Brandes U.S. Value Fund, Brandes Emerging Markets Value Fund und alle weiteren Teilfonds, die der Verwaltungsrat jeweils mit vorheriger Genehmigung der Zentralbank auflegt. |
| Zeichnungsvertrag | ein zwischen einem Anleger und der Verwaltungsgesellschaft zur Genehmigung einer Anlage in Anteile der Klasse X abgeschlossener Vertrag. |
| Nachtrag | ein Nachtrag zu diesem Prospekt, in dem bestimmte Angaben zu einem Teilfonds und/oder einer oder mehrerer Klassen enthalten sind. |
| S&P 500 Index | der S&P 500 Index ist ein nicht gemanagter, nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index, der die Aktienperformance von 500 führenden Unternehmen in führenden Branchen der US-Wirtschaft misst und ca. 80% der US-Aktien erfasst. |
| Taxes Act | der (irische) Taxes Consolidation Act von 1997 in der jeweils aktuellen Fassung. |
| OGAW | ein Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, |

|  | - dessen ausschließlicher Zweck es ist, beim Publikum beschaffte Gelder für gemeinsame Rechnung nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapieren und/oder anderen in Vorschrift 68 der Vorschriften genannten liquiden Finanzanlagen anzulegen,
- dessen Anteile auf Verlangen der Inhaber unmittelbar oder mittelbar zu Lasten des Vermögens dieses Organismus zurückgenommen werden.
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| Umbrella Cash Account Vereinigte Staaten | Ein im Namen des Fonds für alle Teilfonds eröffnetes, auf eine bestimmte Währung lautendes Kassenkonto, auf das (i) die von Anlegern bei der Zeichnung von Anteilen geleisteten Zeichnungsgelder eingezahlt und so lange gehalten werden, bis die Anteile zum jeweiligen Handelstag ausgegeben werden, (ii) den Anlegern zustehende Rücknahmegelder eingezahlt und bis zur Auszahlung an die jeweiligen Anleger gehalten werden, (iii) den Anlegern zustehende Dividendenzahlungen eingezahlt und bis zur Ausschüttung an diese Anleger gehalten werden. die Vereinigten Staaten von Amerika (einschließlich der Einzelstaaten und des District of Columbia), ihre Territorien, ihre Besitzungen und andere Gebiete unter ihrer Hoheitsgewalt. |
| US-Person | eine in den Vereinigten Staaten ansässige Person, eine Kapitalgesellschaft, Personengesellschaft oder eine andere in den Vereinigten Staaten oder nach deren Gesetzen gegründete oder organisierte Rechtsperson oder eine Person, die unter die Definition von „US-Person“ nach der zum Securities Act erlassenen Regulation S fällt und nicht die Voraussetzungen für einen „zugelassenen Anleger“ im Sinne der Rule 501(a) der zum Securities Act erlassenen Regulation D erfüllt. |
| Bewertungszeitpunkt | die Uhrzeit , in Bezug auf die der Nettoinventarwert eines Teilfonds und der Nettoinventarwert je Anteil berechnet werden, nämlich zum Geschäftsschluss an der New York Stock Exchange, d.h. gewöhnlich 16 Uhr New Yorker Zeit (normalerweise 21 Uhr irischer Zeit) an jedem Handelstag oder diejenige andere Uhrzeit in Bezug auf jeden Handelstag, die der Verwaltungsrat mit der vorherigen Zustimmung des Depositars für den jeweiligen Teilfonds bestimmt. |
| MwSt. | Mehrwertsteuer. |

Soweit nicht anders angegeben, sind in diesem Prospekt alle Bezugnahmen auf „Milliarde“ Bezugnahmen auf eintausend Millionen; Bezugnahmen auf „Dollar“, „USD“ oder „Cent“ Bezugnahmen auf den Dollar oder Cent der Vereinigten Staaten; Bezugnahmen auf „Sterling“ Bezugnahmen auf das Pfund Sterling; und Bezugnahmen auf „Euro“ Bezugnahmen auf die gesetzliche einheitliche Währung in der Europäischen Union.