GLOBAL ASSET BACKED SECURITIES FUND
The Global Asset Backed Securities Fund’s investment objective is to provide an attractive rate of total return, measured in USD.
The Fund will invest primarily in Fixed Income Securities that are mortgage-backed securities, commercial mortgage-backed securities, collateralized mortgage obligations and covered bonds that are covered by mortgages including uniform mortgage-backed securities (“Mortgage Backed Securities”). At least 50% of the Fund’s assets will be invested in securities rated investment-grade by an internationally recognised rating agency, securities determined to be of similar creditworthiness by the Investment Adviser, or securities backed by the United States of America.
The Investment Adviser applies proprietary assessment and scoring methodologies that are bespoke to Fixed Income Securities the Fund will invest in. Additionally, as part of the Investment Adviser’s bottom-up, fundamental research process, and in its engagements with issuers, lenders and servicers, the Investment Adviser incorporates an assessment of sustainability-related risks and opportunities into the assessment process to determine impacts on credit fundamentals, implications for valuation and spreads, and any material aspects that may affect the trading technicalities of the Fixed Income Securities. The Investment Adviser also deploys a proprietary assessment framework for labelled thematic sustainable bonds, through which the robustness, impact and transparency of such instruments are evaluated.
The Fund promotes sustainable and responsible business practices by issuers of securitisations. In order to do this, the Fund shall not knowingly purchase any securitisation where the Investment Adviser has perceived any of the following which are directly related to the issuer of a securitisation:
- predatory lending practices;
- breaches in compliance of standards of the Consumer Financial Protection Bureau (CFPB);
- severe malpractice in payment collection processes and foreclosure practices; and
- fraudulent behaviour.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
GLOBAL ASSET BACKED SECURITIES FUND
Anlageziel des Global Asset Backed Securities Fund ist es, eine attraktive, in US-Dollar gemessene Gesamtrendite zu erzielen.
Der Fonds investiert vorwiegend in festverzinsliche Wertpapiere, bei denen es sich um Mortgage-Backed Securities, Commercial Mortgage-Backed Securities, Collaterized Mortgage Obligations und Covered Bonds, die durch Hypotheken, einschließlich einheitlicher Mortgage-Backed Securities („Mortgage-Backed Securities“) gedeckt sind, handelt. Mindestens 50 % der Vermögenswerte des Fonds werden in Wertpapieren angelegt werden, die von einer international anerkannten Ratingagentur als Wertpapiere „mit Anlagequalität“ (investment grade) bewertet wurden, in Wertpapieren, die vom Anlageberater als ähnlich kreditwürdig eingestuft wurden, oder in Wertpapieren, die von den Vereinigten Staaten von Amerika besichert sind.
Der Anlageberater wendet eigene Bewertungs- und Scoring- Methoden an, die auf die festverzinslichen Wertpapiere, in die der Fonds anlegen kann, zugeschnitten sind. Darüber hinaus bezieht der Anlageberater im Rahmen seines Bottom-up-Fundamental- Research-Prozesses und bei seinen Geschäften mit Emittenten, Kreditgebern und Servicern eine Bewertung der mit der Nachhaltigkeit verbundenen Risiken und Chancen in den Bewertungsprozess ein, um die Auswirkungen auf die Kreditfundamentaldaten, die Auswirkungen auf die Bewertung und die Handelsmargen sowie alle wesentlichen Aspekte, die sich auf die handelstechnischen Aspekte der festverzinslichen Wertpapiere auswirken können, zu bestimmen. Der Anlageberater setzt auch einen eigenen Bewertungsrahmen für gekennzeichnete thematisch nachhaltige Anleihen ein, anhand dessen die Robustheit, Wirkung und Transparenz solcher Instrumente bewertet werden.
Der Fonds fördert nachhaltige und verantwortungsvolle Geschäftspraktiken von Emittenten von Verbriefungen. Um dies zu erreichen, darf der Fonds nicht wissentlich eine Verbriefung kaufen, bei der der Anlageberater einen der folgenden Punkte festgestellt hat, die in direktem Zusammenhang mit dem Emittenten einer Verbriefung stehen:
- wucherische Kreditvergabepraktiken
- Verstöße gegen die Standards des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB);
- schwerwiegende Verfehlungen bei Zahlungseinzugsverfahren und Zwangsvollstreckungspraktiken; und
- betrügerisches Verhalten.