# Goldman Sachs Eurozone Equity Growth & Income
Management company: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Data as of 31/03/2023

### Key Information
Fund Type	Equity
Share Class Type	P Capitalisation Share Class Currency		EUR
ISIN Code	LU0228636063
Bloomberg Code	INGEUPC LX
Reuters Code	LU0228636063.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code2255748
Morningstar Ratings 28/02/2023. More info: see Lexicon.

## Investment Policy
The fund's objective is to provide investors with capital growth and an attractive level of income. It aims to reach the objective by predominantly allocating its assets to a diversified portfolio of shares combined with a derivatives overlay, as explained below. Investments are made predominantly in ordinary shares listed or traded in Eurozone markets. We use both fundamental and quantitative research inputs to select stocks that offer an attractive return profile. The fund uses active management to target companies that offer an attractive return profile based on fundamental analysis and the input of a factor model, with stock and sector deviation limits maintained relative to the MSCI EMU (NR). Its stock-level composition will therefore materially deviate from the MSCI EMU (NR). Measured over a period of several years, the equity part of the portfolio aims to outperform the MSCI EMU (NR) index. The SMCI EMU (NR) is a broad representation of our investment universe. The fund may also include investments into securities that are not part of the index universe. We also integrate ESG factors in our fundamental analysis. We aim to raise additional income on top of the equity dividends by selling call options (obligation to deliver underlying shares or indices at a certain price within a certain time period). Selling calls options is expected to reduce the volatility (price movements) of the total returns (including dividends) of the fund compared with the MSCI EMU (NR) index and is expected to provide some risk mitigation in negative markets. The fund will typically underperform a similar portfolio without derivatives in periods when the underlying stock prices are rising, and outperform when the underlying stock prices are falling. The underlying of the derivatives is expected to be the EuroStoxx 50 index, although other underlying indices and/or stocks/shares may be used when deemed more appropriate to reach the investment objectives. Other derivatives may also be used to reach its investment objectives, such as equity index futures. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
Indexed Series

## Performance (net %) in the past *
Annualized Performance (NET %) *
WKN Code	A0JJU0
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	MSCI EMU (NR)
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	01/09/2005
Launch Share Class	01/09/2005
Sub Fund Maturity date	Undetermined
| Minimum subscription | share | 1 |
| --- | --- | --- |
| Net Asset Value | EUR | 376.68 |
| Previous month NAV | EUR | 374.12 |
| 1 Year High (06/03/2023) | EUR | 379.86 |
| 1 Year Low (29/09/2022) | EUR | 312.79 |
| Fund’s Total Net Assets (Mln) | EUR | 27.18 |
| Share Class Total Net Assets (Mln) | EUR | 14.35 |

Total Net Value Investments (Mln)	EUR27.31
Number of outstanding shares	38,094

### Fees
Ongoing Charges	1.80%
Annual management fee	1.50%
Fixed Service Fee	0.25%
Subscription fee (max.)	3.00%
Redemption Fee	-

### Top 10 Holdings
ASML HOLDING NV	9.02%
| LVMH | 8.65% |
| --- | --- |
| TOTALENERGIES |  | 4.31% |
| SAP |  | 3.65% |
| IBERDROLA SA |  | 3.55% |

SCHNEIDER ELECTRIC	3.50%
SANOFI SA	3.45%
AIRBUS	3.23%
LAIR LIQUIDE SOCIETE ANONYME POUR	3.12%
DEUTSCHE TELEKOM N AG	3.10%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
•
 Fund	2.74 2.90 14.40 3.77 2.58 2.77 4.54 2.25 3.64 4.56	2.37
•
 Benchmark	8.14 4.94 16.60 7.42 6.00 5.34 7.29 4.42 6.09 7.75	-

## Legal Disclaimer
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document. Performance data provided by Goldman Sachs
Factsheet

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Goldman Sachs Eurozone Equity Growth & Income
Verwaltungsgesellschaft: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Stand zum 31.03.2023

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Aktien
Anteilsklassentyp	P, thesaurierend Anteilsklasse		EUR
ISIN Code	LU0228636063
Bloomberg Code	INGEUPC LX
Reuters Code	LU0228636063.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code2255748
Morningstar-Ratings 28.02.2023. Weitere Informationen: siehe Lexikon.

## Anlageziel
Das Ziel des Fonds besteht darin, einen Kapitalzuwachs und attraktive Erträge für die Anleger zu erwirtschaften. Der Fonds ist bestrebt, sein Ziel vornehmlich durch eine Allokation seiner Vermögenswerte zu einem diversifizierten Portfolio aus Aktien mit einem Derivate-Overlay entsprechend der nachstehenden Beschreibung zu erreichen. Die Anlagen erfolgen überwiegend in Stammaktien, die an Märkten der Eurozone notiert oder gehandelt werden. Zur Auswahl der Aktien, die ein attraktives Renditeprofil aufweisen, ziehen wir fundamentale und quantitative Analysen heran. Der Fonds verwendet einen aktiven Managementansatz, der auf Unternehmen ausgerichtet ist, die unter Zugrundelegung einer fundamentalen Analyse und Heranziehung eines Faktormodells ein attraktives Renditeprofil bieten, wobei Limits für die zulässige Abweichung der Aktien- und Sektorallokation gegenüber dem MSCI EMU (NR) Rechnung getragen wird. Auf Einzeltitelebene wird die Zusammensetzung seines Portfolios daher deutlich von der des MSCI EMU (NR) abweichen. Der Aktienteil des Portfolios soll den MSCI EMU (NR) Index über einen Zeitraum von mehreren Jahren übertreffen. Der SMCI EMU (NR) spiegelt unser Anlageuniversum weitgehend wider. Der Fonds kann auch Anlagen in Wertpapieren aufweisen, die nicht im Universum des Index enthalten sind. In unserer fundamentalen Analyse sind auch ökologische, soziale und die Unternehmensführung betreffende Faktoren (ESG-Faktoren) einbezogen. Neben den Aktiendividenden setzt der Fonds darauf, zusätzliche Erträge aus dem Verkauf von Kaufoptionen (Pflicht, zugrunde liegende Aktien oder Indizes zu einem festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu liefern) zu erzielen.
Durch den Verkauf von Call-Optionen soll die Volatilität (Kursschwankungen) der Gesamtrendite (einschließlich Dividenden) des Fonds im Vergleich zum MSCI EMU (NR) Index verringert und eine gewisse Risikominderung bei negativen Märkten erreicht werden. Gegenüber einem ähnlichen Portfolio, das keine Derivate einsetzt, wird der Fonds in Phasen, in denen die zugrunde liegenden Aktienkurse steigen, schlechter und in Phasen, in denen die zugrunde liegenden Aktienkurse sinken, besser abschneiden. Der Basiswert der Derivate ist voraussichtlich der EuroStoxx 50 Index, allerdings können auch andere Indizes und/oder Aktien/Anteile als Basiswert eingesetzt werden, wenn dies zur Erreichung der Anlageziele angemessener erscheint. Zur Erreichung der Anlageziele kann der Fonds auch andere Derivate einsetzen, etwa Aktienindex-Terminkontrakte. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.
* Die Anlagestrategie wurde vollständig aus den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) übernommen. Das Kapital und/oder die Rendite werden nicht garantiert oder abgesichert.
Index-Serien

## Wertentwicklung (netto %) in der Vergangenheit *
WKN Code	A0JJU0
Sedol Code	-
SFDR-Klassifizierung	Artikel 8
Domizil	LUX
Benchmark	MSCI EMU (NR)
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	01/09/2005
Auflegungsdatum Anteilsklasse	01/09/2005
Fälligkeit des Teilfonds	Unbestimmt
| Mindestzeichnung | Anteil | 1 |
| --- | --- | --- |
| Nettoinventarwert (NIW) | EUR | 376,68 |
| NIW zum Vormonatsende | EUR | 374,12 |
| Jahreshoch (06.03.2023) | EUR | 379,86 |
| Jahrestief (29.09.2022) | EUR | 312,79 |
| Portfoliowert Teilfonds (Mio) | EUR | 27,18 |
| Portfoliowert Anteilklasse (Mio) | EUR | 14,35 |

Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	27,31 Anzahl der ausstehenden Anteile38.094

### Gebühren
Laufende Kosten	1,80%
Jährliche Managementgebühr	1,50%
Servicegebühr	0,25%
Ausgabeaufschlag (max.)	3,00% Rücknahmeabschlag		-

### Top 10
ASML HOLDING NV	9,02%
LVMH	8,65%
TOTALENERGIES	4,31%
SAP	3,65%
IBERDROLA SA	3,55%
SCHNEIDER ELECTRIC	3,50%
| 70 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | SANOFI SA | 3,45% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3/18 | 9/18 | 3/19 | 9/19 | 3/20 | 9/20 | 3/21 | 9/21 | 3/22 | 9/22 | 3/23 | AIRBUS | 3,23% |
| Fonds	Benchmark	LAIR LIQUIDE SOCIETE ANONYME POUR	3,12% |

MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
* Die frühere Wertentwicklung kann nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung
herangezogen werden. Bei der Berechnung wurden alle auf der Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Aufwendungen mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Gegebenenfalls anfallende Verwahrstellenkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich reduzieren.
DEUTSCHE TELEKOM N AG	3,10%

## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments. Die Angaben zur Wertentwicklung stammen von Goldman Sachs Asset Management.
Kontakt:
NN Investment Partners Deutsche Niederlassung Telefon: +49-(0)69-50 95 49-0
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