# Part I  Prospectus
This Prospectus with Integrated Fund Contract, the Key Information Document and the latest annual report or half- year report (if published after the latest annual report) shall form the basis for all subscriptions for units of the Umbrella Fund and its sub-funds.

#### Only information contained in the Prospectus, in the Key Information Document or in the Fund Contract shall be re- garded as valid.
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## Information on the Umbrella Fund and its sub-funds
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### Establishment of the Umbrella Fund and the sub-funds in Switzerland


The Fund Contract of the RP Investment Fund was drawn up by 1741 Fund Solutions AG as the Fund Management Company and submitted to the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA with the approval of the Bank Julius Baer & Co. as the Depositary.
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### Relevant tax regulations for the Umbrella Fund and its sub-funds


#### Neither the Umbrella Fund nor its sub-funds constitute legal entities in Switzerland. The Umbrella Fund shall not be subject to income or capital gains tax.

#### The federal withholding tax deducted from the domestic income of sub-funds may be reclaimed in full by the Fund Management Company on behalf of the Umbrella Fund or the relevant sub-fund.
Foreign income and capital gains may be subject to withholding tax in the country in which the investments were made. Wherever possible, the Fund Management Company shall reclaim such taxes on behalf of investors domiciled in Swit- zerland under the terms of double taxation treaties or equivalent agreements.

#### Tax arrangements applicable to investors resident for tax purposes in Switzerland

#### Income distributed by the sub-fund to investors domiciled in Switzerland shall be subject to federal withholding tax of 35%. Capital gains reported separately shall not be subject to withholding tax.

#### Net investment income retained and accumulated in connection with accumulating units shall be subject to federal withholding tax of 35%.

#### Investors domiciled in Switzerland can reclaim withholding tax by means of a declaration in their tax return or by mak- ing a separate application for a refund to the Swiss tax authorities.
Under certain circumstances, it may be that for unit classes held exclusively by specific investors – namely tax-exempt occupational and tied (Pillar 3a) pension funds domiciled in Switzerland, vested benefit or social security and compen- sation funds, and public-sector life insurance providers domiciled in Switzerland and regulated by the federal authori- ties – no withholding tax is levied on income distributions or on net income of the relevant sub-fund which is retained and accumulated. Instead, the obligation in this regard shall be fulfilled by reporting the relevant amount for withhold- ing tax purposes to the federal tax authority.

#### Tax arrangements applicable to investors resident for tax purposes outside Switzerland
Income distributed by distributing unit classes to investors domiciled outside Switzerland shall be subject to federal withholding tax of 35%, except where at least 80% of the income of the sub-fund or the relevant unit class is derived from foreign sources. Confirmation shall be required from a bank (in the form of a declaration of domicile or affidavit) that the units in question are held in a custody account for a foreign investor, and that the income is credited to the foreign investor’s account.

#### There is no guarantee that at least 80% of the income of the investment fund or of a unit class shall be derived from foreign sources.
Net investment income retained and accumulated in connection with accumulating units shall be subject to federal withholding tax of 35%, except where at least 80% of the income of the sub-fund or the relevant unit class is derived
from foreign sources and the requisite declaration of domicile or affidavit from a bank has been furnished. If, based on the aforementioned documentation, no withholding tax is to be deducted, the relevant amount shall be paid to the investor in question.
Should a foreign investor discover that withholding tax has been deducted due to not having submitted the requisite declaration of domicile, Swiss law allows for a refund to be claimed direct from the Federal Tax Administration in Bern.
If the investment fund is not in a position to furnish the requisite affidavit, foreign investors shall be entitled to claim a refund under any applicable double taxation agreement between Switzerland and their country of domicile. In the absence of any such agreement, no refund may be claimed.
Furthermore, both income and capital gains, whether distributed or accumulated, may be subject – either in part or in full – to a so-called paying agent tax (e.g. final withholding tax, pursuant to the Foreign Account Tax Compliance Act) depending on who directly or indirectly holds the units.
The above tax information is based on the law and legal practice as currently known. It is therefore expressly subject to any changes in legislation, legal practice or the regulations and practices of the relevant tax authorities.

#### The applicable tax arrangements and other tax implications of holding, purchasing or selling fund units shall be gov- erned by the tax regulations in the investor’s country of domicile. For information in this regard, investors should consult their tax advisor.

#### The Umbrella Fund and the respective sub-funds shall have the following tax status:

#### International exchange of information on tax matters (automatic exchange of information)
The Umbrella Fund shall qualify as a non-reporting financial institution for the purposes of the automatic exchange of information within the meaning of the Common Reporting Standard and due diligence rules of the Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD).

#### FATCA
The Umbrella Fund is certified by the US tax authorities as a Registered Deemed-Compliant Foreign Financial Institution (RDCFFI) under a Model 2 IGA within the meaning of Sections 1471 through 1474 of the United States Internal Revenue Code (the provisions commonly referred to as the Foreign Account Tax Compliance Act or “FATCA” and regulations thereunder).

#### Partial exemption pursuant to the German Investment Tax Act regarding the sub-fund “GSC Green Tech ESG Fund”
In accordance with the requirements of Article 2 (6) of the German Investment Tax Act (InvStG) regarding the existence of a stock fund, more than 50% per cent of the assets of the sub-funds are invested in equity investments within the meaning of Article 2 (8) InvStG on an ongoing basis. Equity investments in this sense are
- Shares in a company admitted to official trading on a stock exchange or listed on an organised market (this also includes shares in REIT companies, insofar as these are organised in the form of companies and are admitted to official trading on a stock exchange or listed on an organised market),
- Shares in a capital company that is not a real estate company and that is
	- resident in an EU/EEA state and is subject to income taxation for capital companies there and is not exempt from from such taxation, or
	- is resident in a third country and is subject to income taxation for capital companies of at least 15% there and is not exempt from such taxation.

- Investment units in stock funds with at least 51% of the value of the investment unit
- Investment units in mixed funds with at least 25% of the value of the investment unit.
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### Financial year


#### The financial year shall run from 1 April to 31 March of the following year.
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### External Auditor


#### The External Auditor shall be Grant Thornton Ltd., Claridenstrasse 35, 8002 Zurich.
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### Units


#### The units are not securitised, but exist solely in book form. The delivery of unit certificates is not permitted.
Each sub-fund shall be liable with its assets only for the obligations arising in connection with that sub-fund. They shall not bear any personal liability for the obligations of the Umbrella Fund or its sub-funds.

#### Pursuant to the Fund Contract, the Fund Management Company shall be entitled to create, terminate or merge unit classes at any time with the approval of the Depositary and the supervisory authority.

#### The following unit classes currently exist for all sub-funds:
| Designation | Investor base |
| --- | --- |
| A USD | This unit class is available to all investors. There is no minimum investment requirement for hold- ings in this unit class. |
| A CHF | This unit class is available to all investors. There is no minimum investment requirement for hold- ings in this unit class. |
| A EUR | This unit class is available to all investors. There is no minimum investment requirement for hold- ings in this unit class. |
| D EUR | This unit class is offered to all investors via the distribution partners of Reuss Private AG. There is no minimum investment requirement for holdings in this unit class. |


#### The following additional unit class also exists for the sub-fund “RP Fixed Income Opportunities Plus Fund”:
| Designation | Investor base |
| --- | --- |
| I USD | This unit class is only offered to qualified investors. There is no minimum investment requirement for holdings in this unit class. |


#### Detailed information on the various unit classes can be found in the Summary of the Key Features and in the Fund Contract (cf. Part II, Section 6, subsection 4).
The unit classes do not constitute segment assets of the respective sub-funds. It is therefore possible that one unit class may be liable for the obligations of another, even though costs are in principle only charged to the unit class for which a particular service is rendered.
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### Listing and trading


#### The units are not listed on a stock exchange (listed).
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### Issue and redemption of fund units

The units of the sub-funds are issued or redeemed on each valuation day which is a banking day. Banking day means a day (Monday to Friday) on which a bank is normally open both at the registered office of the Fund Management Com- pany and at the registered office of the Depositary. No issues or redemptions shall occur on Swiss public holidays (e.g. Easter, Whitsun, Christmas, New Year or Swiss National Day, which falls on 1 August each year) or on local holidays or days on which the stock exchanges or markets of the main investment countries of a sub-fund are closed, or in excep- tional circumstances pursuant to § 17 subsection 4 of the Fund Contract. In addition, the sub-fund “RP Fixed Income Opportunities Plus Fund” may be subject to a gating within the meaning of § 17 sub-section 8 of the Fund Contract, which may result in the redemption of the fund units being delayed.

#### Subscription applications may be declined at the discretion of the Fund Management Company or the Depositary.
Subscription and redemption applications submitted to the Depositary by a specific time on the order date shall be processed on the next valuation day on the basis of the (adjusted)* net asset value calculated on that date. This means that the (adjusted)* net asset value for settlement purposes is not known when the order is placed (forward pricing). The value in question shall be calculated on the valuation day on the basis of the closing prices on the pricing date. The pricing date is the day, whose closing prices are used to calculate the net asset value (NAV).

#### The issue price shall be calculated as the (adjusted)* net asset value on the valuation day plus issuing commission. Details of the amount of the issuing commission can be found in subsection 1.11.
The redemption price shall be calculated as the (adjusted)* net asset value on the valuation day minus redemption commission. Details of the amount of the redemption commission can be found in subsection 1.11.
The average ancillary costs of buying and selling investments (standard market brokerage charges, commissions, taxes and duties, etc.) incurred by the sub-fund as a result of investing the amount paid in or selling a portion of the invest- ment corresponding to the redeemed units shall be covered by the use of the swinging single pricing method, as set out in § 16 subsection 7 of the Fund Contract.

#### Payment shall be made one bank working day after the valuation day (value date: 1 day).

#### Summary for all sub-funds
|  |  | T | T+1 | T+2 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1. | Subscription and redemption applications submitted to the Depositary by 14:00 CET (order date) | X |  |  |
| 2. | Closing prices for the calculation of the net asset value (pricing date) | X |  |  |
| 3. | Calculation of the net asset value (valuation day) |  | X |  |
| 4. | Date on which the transaction settlement is drawn up |  | X |  |
| 5. | Publication |  | X |  |
| 6. | Settlement value date |  |  | X |


#### T = order date

#### The units are not securitised, but exist solely in book form. The delivery of unit certificates is not permitted.
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### Use of profit


#### All details on the use of the profit can be found in the Fund Contract.
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### Investment policy of the sub-funds of the Umbrella Fund


#### Detailed information regarding the investment policy and its restrictions as well as the permissible investment tech- niques	and

#### instruments can be found in the Fund Contract (cf. Part II, §§ 7 to 15).
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#### Investment objective and policy of the sub-fund “RP Global Equities Fund”


#### The primary investment objective of the sub-fund is to achieve long-term capital growth by investing in the stocks of selected companies worldwide.
The equity securities and participation rights are selected on the basis of a structured, rigorous and long-term quanti- tative and qualitative analysis. The domicile and market capitalisation of a company plays a secondary role in the se- lection process.
* 
Swinging Single Pricing, please see for more details § 16 sub-section 7 of the Fund Contract

#### The selection of the equity portfolio focuses on companies, which are able to benefit from either cyclical or structural growth.
A maximum of 20% of the sub-fund’s assets may be invested in sight and time deposits with a term of up to 12 months. Up to 49% of the sub-fund’s assets may be invested in other collective investment schemes. A maximum of 20% of the sub-fund’s assets may be invested in structured products.

#### The sub-fund may also use permitted derivative financial instruments for hedging and/or investment purposes.
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#### Investment objective and policy of the sub-fund “GSC Green Tech ESG Fund”


#### The primary investment objective of the sub-fund is to achieve long-term capital growth by investing in the stocks of selected companies worldwide in the green tech sector.

#### The following technologies, in particular, are deemed to constitute green tech:
energy performance of buildings, energy efficiency, recycling, efficient water use, renewable energy, energy storage, waste management, filtration systems, smart control electronics, smart logistics and transportation, electric vehicles, hydrogen technologies, analytics, diagnostics.
The sub-fund pursues the thematic investments sustainability approach. Irrespective of the type of investments made and other requirements for the sub-fund, the minimum level of thematic investments at the time of the investment decision is 80% of the fund assets. Investments may be made in non-thematic investments in order to take advantage of any market opportunities, to manage the risk of the sub-fund and/or to hold necessary credit balances on sight and over time as part of the liquidity management.
The sub-fund invests at least 80% of its assets in equity securities and participation rights (stocks, dividend rights cer- tificates, co-operative stocks, participation certificates and the like) of companies worldwide which, in the opinion of the Asset Manager, based primarily on the ESG reports published by the companies, have a sufficient strategy for implementing the SDGs listed below in their corporate activities, and in units of other collective investment schemes that invest predominantly in the equity securities and participations listed below.

#### Equity securities and participation rights are only acquired from companies that have set themselves the substantive

#### goal of implementing one or more of the following Sustainable Development Goals (“SDG”) of the United Nations:

#### SDG 6:  Clean water and sanitation – Ensure availability and sustainable management of water and sanitation for all;

#### SDG 7:   Affordable and clean energy – Ensure access to affordable, reliable, sustainable and modern energy for all;

#### SDG 9: Industry, innovation and infrastructure – Build resilient infrastructure, promote inclusive and sustainable industrialisation and foster innovation;

#### SDG 11: Sustainable cities and communities – Make cities and human settlements inclusive, safe, resilient and sus- tainable;

#### SDG 12: Responsible consumption and production – Ensure sustainable consumption and production patterns; SDG 13:  Climate action – Take urgent action to combat climate change and its impacts;

#### SDG 14: Life below water – Conserve and sustainably use the oceans, seas and marine resources for sustainable development;
SDG 15: Life on land – Protect, restore and promote sustainable use of terrestrial ecosystems, sustainably manage forests, combat desertification, and halt and reverse land degradation and halt biodiversity loss.
A maximum of 20% of the sub-fund´s assets will be invested in bonds issued by domestic or foreign public-sector borrowers with a minimum rating of BBB- or equivalent from a FINMA-recognised rating agency or a comparable rating from other rating sources recognised throughout the market, denominated in a freely convertible currency and units of other collective investment schemes that invest predominantly in the aforementioned bonds.
A maximum of 20% of the sub-fund´s assets may be invested in sight and time deposits with a term of up to 12 months. Up to 49% of the sub-fund´s assets may be invested in other collective investment schemes. Up to 20% of the sub- fund´s assets may be invested in money market instruments and structured products.

#### The sub-fund may also use permitted derivative financial instruments for hedging and/or investment purposes.

#### Sustainability risks
As the selection of investments is partly dependent on external data (especially ESG reporting by companies), this can represent an additional risk for investors, as sustainability data is largely shaped by the qualitative assessments of the relevant compilers, which can lead to different assessments of the sustainability level in the presence of the same objective facts. As currently no universally accepted assessment standard for sustainability levels does exist, an incor- rect assessment of sustainability levels cannot be ruled out. As a consequence, the risk/return profile of the sub-fund
- compared with a sustainability benchmark constructed on the basis of correct assessments of sustainability levels - may be disadvantageous for the investor and/or the reporting may deviate from the fundamentally correct level.
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#### Investment objective and policy of the sub-fund “RP Fixed Income Opportunities Plus Fund”

The primary investment objective of the sub-fund is to achieve income and capital growth by investing in fixed or variable rate securities. The investment universe includes, in particular, bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers with a minimum rating of B- or equivalent from a ratings agency recognised by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA, or a comparable rating from another source widely recognised in the market, which are denominated in USD or in a freely convertible currency and hedged in USD. The sub-fund’s assets may be invested predominantly in speculative (non-investment grade) bonds.

#### A maximum of 20% of the sub-fund’s assets may be invested in sight and time deposits with a term of up to 12 months
and in structured products. Up to 10% of the sub-fund’s assets may be invested in other collective investment schemes. The sub-fund may also use permitted derivative financial instruments for hedging and/or investment purposes.
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#### Investment objective and policy of the sub-fund “RP Fixed Income Opportunities USDFund”

The primary investment objective of the sub-fund is to achieve income and capital growth by investing in fixed or variable rate securities. The investment universe includes, in particular, bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers with a minimum rating of BB- or equivalent from a ratings agency recognised by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA, or a comparable rating from another source widely recognised in the market, which are denominated in USD or in a freely convertible currency and hedged in USD.
Up to 10% of the sub-fund’s assets may be invested in bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers denominated in a freely convertible currency, which do not meet the aforementioned requirements.

#### A maximum of 20% of the sub-fund’s assets may be invested in sight and time deposits with a term of up to 12 months
and in structured products. Up to 10% of the sub-fund’s assets may be invested in other collective investment schemes. The sub-fund may also use permitted derivative financial instruments for hedging and/or investment purposes.
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#### Investment objective and policy of the sub-fund “RP Fixed Income Opportunities IG Fund”

The primary investment objective of the sub-fund is to achieve income and capital growth by investing in fixed or variable rate securities. The investment universe includes, in particular, bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers with a minimum rating of BBB- or equivalent from a ratings agency recognised by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA, or a comparable rating from another source widely recognised in the market, which are denominated in USD or in a freely convertible currency and hedged in USD.
A maximum of 5% of the sub-fund’s assets may be invested in bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers denominated in a freely convertible currency, which do not meet the aforementioned requirements.
A maximum of 20% of the sub-fund’s assets may be invested in sight and time deposits with a term of up to 12 months and in structured products. A maximum 10% of the sub-fund’s assets may be invested in other collective investment schemes.

#### The sub-fund may also use permitted derivative financial instruments for hedging and/or investment purposes.
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#### Investment objective and policy of the sub-fund “RP Fixed Income Opportunities USD Fund”

The primary investment objective of the sub-fund is to achieve income and capital growth by investing in fixed or variable rate securities. The investment universe includes, in particular, bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers with a minimum rating of BB- or equivalent from a ratings agency recognised by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA, or a comparable rating from another source widely recognised in the market, which are denominated in EUR or in a freely convertible currency and hedged in EUR.
A maximum of 10% of the sub-fund’s assets may be invested in bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers denominated in a freely convertible currency, which do not meet the aforementioned requirements.
A maximum of 20% of the sub-fund’s assets may be invested in sight and time deposits with a term of up to 12 months and in structured products. A maximum of 10% of the sub-fund’s assets may be invested in other collective investment schemes.

#### The sub-fund may also use permitted derivative financial instruments for hedging and/or investment purposes.
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#### Investment objective and policy of the sub-fund “RP Europa Small & Midcap Fund”

The primary investment objective of the sub-fund is to achieve long-term capital growth by investing in equities. The investment universe includes, in particular, the equities of small and midcap companies listed or traded on European stock exchanges, which are regulated, recognised and open to the public.

#### The equity securities and participation rights are selected on the basis of a structured, rigorous and long-term quanti- tative and qualitative analysis.
A maximum of 20% of the sub-fund’s assets may be invested in sight and time deposits with a term of up to 12 months and in money market instruments. Up to 49% of the sub-fund´s assets may be invested in other collective investment schemes. A maximum of 20% of the sub-fund’s assets may be invested in structured products.

#### The sub-fund may also use permitted derivative financial instruments for hedging and/or investment purposes.
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#### Investment objective and policy of the sub-fund “RP Europa Large Cap Fund”

The primary investment objective of the sub-fund is to achieve long-term capital growth by investing in equities. The investment universe includes, in particular, the equities of large cap companies listed or traded on European stock exchanges, which are regulated, recognised and open to the public.

#### The equity securities and participation rights are selected on the basis of a structured, rigorous and long-term quanti- tative and qualitative analysis.
A maximum of 20% of the sub-fund’s assets may be invested in sight and time deposits with a term of up to 12 months and in money market instruments. Up to 49% of the sub-fund´s assets may be invested in other collective investment schemes. A maximum of 20% of the sub-fund’s assets may be invested in structured products.

#### The sub-fund may also use permitted derivative financial instruments for hedging and/or investment purposes.
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#### Investment objective and policy of the sub-fund “RP Fixed Income Short Duration Fund”

The primary investment objective of the sub-fund is to achieve income and capital growth by investing in fixed or variable rate securities. The investment universe includes bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers denominated in a freely convertible currency with an original or residual maturity of no more than four years and a
minimum rating of BBB- or equivalent from a ratings agency recognised by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA, or a comparable rating from another source widely recognised in the market.
Up to 20% of the sub-fund´s assets may be invested in bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers denominated in a freely convertible currency, which do not meet the aforementioned requirements.
The average duration of the sub-fund’s assets may not exceed three years. A maximum of 20% of the sub-fund’s assets may be invested in sight and time deposits with a term of up to 12 months and in structured products. Investments in money market instruments are limited to a maximum of 49% of the sub-fund’s assets. Up to 10% of the sub-fund’s assets may be invested in other collective investment schemes, whereby investments may also be made in collective investment schemes, which, for their part, invest primarily in securities and similar instruments, whose interest and redemption payments are contingent upon the occurrence of a catastrophe (cat bonds).

#### The sub-fund may also use permitted derivative financial instruments for hedging and/or investment purposes.
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#### The use of derivatives

The Fund Management Company may use derivatives. However, the use of derivatives must not diverge from the investment objectives or alter the investment character of the relevant sub-fund, even under extraordinary market conditions. Commitment Approach II shall be used to measure risk.

#### Derivatives form part of the investment strategy and are also used to hedge investment positions.
Derivatives may only be used in connection with collective investment schemes for the purposes of currency hedging. However, the right to hedge market, interest rate and credit risk in respect of collective investment schemes shall be unaffected if the risks can be clearly ascertained and quantified.
Both basic and exotic derivatives may be used to a limited extent, as specified in the Fund Contract (see § 12), if the underlyings are permitted as investments under the investment policy. The derivatives may be traded on an exchange or another regulated market open to the public or over the counter (OTC). In addition to market risk, derivatives are also subject to counterparty risk, i.e. the risk that the counterparty may be unable to meet its obligations, resulting in financial losses.

#### The use of credit default swaps (CDS) is not envisaged.
The use of derivatives may have a leverage (gearing) effect on the sub-fund or may equate to short selling. The total derivative exposure may thus be up to 100% of the net assets of a sub-fund, and the aggregate exposure of the sub- fund as a whole may be up to 200% of net assets.
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#### Collateral strategy in respect of transactions involving derivative financial instruments


#### Counterparty risks may arise from transactions involving derivative financial instruments. These risks shall be mitigated as follows:

#### Scope of collateralisation:
The collateralisation of derivatives transactions shall be governed by the relevant provisions relating to the processing of transactions of this type. Centrally cleared derivatives transactions shall always be subject to collateralisation. The scope and level of this collateralisation shall be determined by the regulations of the central counterparty or clearing house.
For non-centrally cleared derivatives transactions, the Fund Management Company or its authorised agents may enter into mutual collateralisation agreements with the relevant counterparties. The value of the collateral exchanged must always be at least equivalent to the replacement cost of the outstanding derivatives transactions. Furthermore, indi- vidual collateral may be valued at a discount. Such discount is in line with the volatility of the markets and the expected liquidity of the collateral.

#### Permissible forms of collateral:

#### Stocks, provided these are traded on an exchange or other regulated market open to the public, highly liquid and a component of a leading share index.
‐	Exchange traded funds (ETFs) in the form of securities funds, other funds for traditional investments under Swiss law or UCITS shall be treated as equivalent to stocks, if these track an index specified above and physically replicate the relevant index. Swap-based, synthetic ETFs are not permitted.
‐	Bonds, provided these are traded on an exchange or other regulated market open to the public and the issuer has a first-class credit rating. No rating is required for the government bonds of the USA, Japan, UK, Germany or Switzerland (including the federal states and cantons).
‐	Tradable treasury bills and notes with a government guarantee shall be treated as equivalent to government bonds, provided that the relevant government or issue has a first-class rating or the instruments in question have been issued by the USA, Japan, UK, Germany or Switzerland (including the federal states and cantons).
‐	Money market funds, provided these are in compliance with the Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) guidelines or the CESR guidelines on a common definition of money market funds, daily redemption is possible, and the investment is of a high quality or rated as first-class by the Fund Management Company.

#### ‐	Cash collateral, provided this is in a freely convertible currency.

#### Collateral margins:
In the case of the collateralisation of non-centrally cleared derivatives, the following minimum discounts (% deducted from the market value) shall apply, if a collateralisation agreement has been entered into with the counterparty:
| ‐ | Cash collateral | 0% |
| --- | --- | --- |
| ‐ | Government bonds with a term to maturity of up to 1 year | 1-3% |
| ‐ | Government bonds with a term to maturity of 1 to 5 years | 3-5% |
| ‐ | Government bonds with a term to maturity of 5 to 10 years | 4-6% |
| ‐ | Government bonds with a term to maturity of more than 10 years | 5-7% |


#### Cash collateral may be accumulated as follows and with the following risks:
Sight deposits with banks or those with a short notice period, high-grade government bonds, money market instru- ments with counterparties with a high credit rating, and money market funds that comply with SFAMA or CESR guide- lines.

#### Cash collateral must always be accumulated in the same currency as the pledged assets.
The Fund Management Company shall monitor the risks in connection with the reinvestment of cash collateral on a regular basis. Nevertheless, such investments are exposed to credit risk and their value may fluctuate. Furthermore, a degree of liquidity risk cannot be ruled out.
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#### Fund of funds (FOF) structure

If a sub-fund invests or is permitted to invest predominantly in other collective investment schemes, it constitutes a fund of funds. This particular structure has significant advantages over funds that engage in direct investment:

#### ‐	Investing in existing collective investment schemes (underlying funds) achieves broader diversification and risk distribution compared to funds with direct investments;
‐	With a fund of funds, diversification is not confined to the fund’s own investments as the underlying funds are also subject to more stringent risk distribution requirements. This means that fund of funds allow the investor to invest in a product, where the risk is distributed on two levels, thereby minimising the risk of each underlying fund.

#### A fund of funds structure has one specific disadvantage compared to funds that engage in direct investment:
‐	Certain fees and ancillary costs (e.g. commissions payable to the Depositary and to the central administrative agent, issuing and redemption commission for the underlying funds, in which the FOF has invested) may be duplicated when investing in units of existing collective investment schemes. These fees and costs may be charged at the level of the underlying fund as well as at the level of the fund of funds itself.

#### Details with regard to general fees and ancillary costs are set out in subsection 1.11, "Fees and ancillary costs”.
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#### Due diligence when purchasing underlying funds

Underlying funds shall be selected according to objective criteria. These include, in particular, the investment strategy, the expertise of the investment company, the structure and domicile of the underlying funds, and the costs of the underlying funds. The results of the evaluation shall be reviewed on a regular basis.
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### Net asset value

The NAV of a unit of a unit class of the sub-fund shall be calculated as the proportion of the market value of the sub- fund’s assets accounted for by the unit class concerned, minus the proportion of the same sub-fund’s liabilities (if any) accounted for by that unit class, divided by the number of units of the unit class in circulation. It shall be rounded to 1/100 (two decimal places) in the currency unit of the relevant unit class.
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### Fees and ancillary costs
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#### Fees and ancillary costs payable by the investors (extract from § 18 of the Fund Contract)


Details of the applicable issuing and redemption commission for each sub-fund payable to the Fund Management Company, the Depositary and/or distributors in Switzerland and abroad can be found in the table at the end of this Prospectus.
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#### Fees and ancillary costs payable by the Fund Management Company (extract from § 19 of the Fund Contract)


#### Details of the applicable fees (management fees including depositary fees and distribution fees) for each unit class can be found in the table at the end of this Prospectus.
The management fees including depositary fees and distribution fees cover the management, administration, asset management and distribution regarding the units of the sub-funds, and all activities carried out by the Depositary, such as custody of the sub-fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4.

#### The Depositary shall not charge the sub-fund a fee for the disbursal of the annual income to the investors.

#### The additional fees and ancillary costs set out in § 19 of the Fund Contract may also be charged to the sub-funds. The actual rates shall be stated in the annual and half-year reports.
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#### Payment of retrocessions and discounts

The Fund Management Company and its authorised agents may pay retrocessions by way of compensation for distri- bution activities with regard to fund units in or from Switzerland. This shall constitute payment for the following ser- vices in particular:

#### ‐	establishing procedures for the subscription, holding and custody of units;

#### ‐	stocking and supplying marketing and legal documents;

#### ‐	forwarding and making available mandatory and other publications;

#### ‐	exercising due diligence as delegated by the distributor in areas such as money laundering, clarifying client requirements and applicable sales restrictions;

#### ‐	clarifying and responding to specific enquiries from investors or the distributor relating to the investment prod- uct or provider;

#### ‐	compiling fund research material;

#### ‐	training on collective investment schemes;

#### ‐	appointing and supervising other distributors for the distribution of units of the sub-funds.

#### Retrocessions are not deemed to be discounts, even if these are ultimately passed on to investors, either in part or in full.
The recipients of retrocessions shall ensure transparency and proper disclosure, and shall, of their own volition and free of charge, inform investors of the level of remuneration that they might receive for distribution activities with regard to the sub-fund units.
On request, the recipients of retrocessions shall also disclose the actual amounts received by way of retrocessions for the distribution activities with regard to the sub-fund units of those investors.
On request, the Fund Management Company and its authorised agents may grant discounts directly to investors on units distributed in or from Switzerland. Discounts serve to reduce the fees or costs incurred by the investors con- cerned. Discounts are permitted, provided that

#### ‐	they are paid from the Fund Management Company’s fees and so do not impose additional costs on the sub- fund;

#### ‐	they are granted on the basis of objective criteria;

#### ‐	all investors, who meet the applicable objective criteria and request a discount, are treated equally with regard to the timing and extent of the rebate granted.

#### The objective criteria to qualify for a rebate from the Fund Management Company are as follows:

#### ‐	the volume subscribed by the investor or the total volume held in the collective investment scheme or in the

#### promoter’s product range, as applicable;

#### ‐	the level of fees generated by the investor;

#### ‐	the behavioural profile of the investor (e.g. expected duration of their investment);

#### ‐	the investor’s willingness to support a collective investment scheme during the launch phase.

#### The Fund Management Company shall disclose the level of the applicable discount free of charge, at the investor’s

#### request.
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#### Total expense ratio (TER)


#### The coefficient of the total recurring costs charged to the sub-fund (the total expense ratio, TER) is stated in the table at the end of the Prospectus.
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#### Commission sharing agreements and soft commissions


#### The Fund Management Company has not entered into any commission sharing agreements.

#### The Fund Management Company has not entered into any agreements regarding so-called “soft commissions”.
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#### Investments in connected collective investment schemes

No issuing or redemption commission shall be charged for investments in collective investment schemes managed directly or indirectly by the Fund Management Company itself or by a company, with which it is connected through shared management, control or a substantial direct or indirect holding.
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### Inspection of the reports

The Prospectus with the integrated Fund Contract, the basic information sheet and the annual and semi-annual reports can be obtained free of charge from the Fund Management Company, the Depositary and all distributors.
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### Legal form of the investment fund

RP Investment Funds is a contractual umbrella fund under by Swiss law, classified as a "securities fund" pursuant to the Collective Investment Schemes Act of 23 June 2006 (hereinafter: the "CISA"), which currently comprises the fol- lowing sub-funds:

#### ‐	RP Global Equities Fund

#### ‐	GSC Green Tech ESG Fund

#### ‐	RP Fixed Income Opportunities Plus Fund

#### ‐	RP Fixed Income Opportunities USD Fund

#### ‐	RP Fixed Income Opportunities IG Fund

#### ‐	RP Fixed Income Opportunities EUR Fund

#### ‐	RP Europa Small & Midcap Fund

#### ‐	RP Europa Large Cap Fund

#### ‐	RP Fixed Income Short Duration Fund
The Umbrella Fund is based on a collective investment contract (the Fund Contract), in which the Fund Management Company undertakes that the investors shall participate in the assets of the sub-funds in proportion to the number of units they have acquired, and that it shall manage the said assets independently and on its own behalf in accordance with the applicable legal requirements and the Fund Contract. The Depositary shall participate in the Fund Contract according to the duties delegated to it by law and by the Fund Contract.
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### Key risks

The performance of sub-fund units will change according to the investment strategy and the market performance of the individual sub-fund investments, and cannot reliably be ascertained in advance. In this connection it should be noted that the value of the units may go up or down at any time in relation to the issue price. There is no guarantee that investors will recoup their capital investment.
All investments in the sub-funds carry risks. Risks may include or be associated with equity and bond market risks, exchange rate risks, interest rate risks, credit risks, volatility risks and political risks. Any such risk may also occur in combination with other risks. Some of these risks are outlined in this section. It should be noted, however, that this is not an exhaustive list of all the possible risks.
Potential investors should be clear as to the risks associated with investing in units of a sub-fund and should not make an investment decision until they have obtained comprehensive advice from their legal, tax and financial advisors, auditors or other experts on whether investment in units of a sub-fund is suitable in the light of their particular finan- cial, tax and other circumstances.

#### Derivative financial instruments
In principle, the sub-funds may use derivative financial instruments. The use of derivative financial instruments for hedging purposes can change the general risk profile through correspondingly lower opportunities and risks. The use of derivative financial instruments for hedging purposes may reduce the risks and opportunities, thus altering the gen- eral risk profile.
Derivatives are not stand-alone investments but rights, whose value is derived primarily from the price, price fluctua- tions and expectations of an underlying asset. Investments in derivatives are exposed to general market risk, manage- ment risk, credit and liquidity risk.

#### Due to the particular features of derivative financial instruments, however, the aforementioned risks may differ from

#### – and, in some instances, be greater than – the risks of investments in the underlying assets.
The use of derivatives therefore requires not only an understanding of the underlying assets but also a sound knowledge of the derivatives themselves. Derivative financial instruments also carry the risk that the relevant sub-fund may sustain a loss as a result of another party to the derivative (usually a counterparty) failing to meet its obligations.
The credit risk in connection with exchange traded derivatives is generally lower than the risk for OTC derivatives since the clearing house which acts as the issuer or counterparty of every exchange traded derivative undertakes to guaran- tee settlement. To reduce the overall risk of default, this guarantee is underpinned by a daily payment system main- tained by the clearing house, in which the assets required to cover the trade are calculated. There is no such guarantee from a clearing house in the case of OTC derivatives. The Fund Management Company must factor in the creditworthi- ness of each counterparty of a derivative traded off-exchange (OTC) when assessing the potential credit risk.
There are also liquidity risks as it may be difficult to buy or sell certain instruments. If a derivatives transaction is par- ticularly large or if the relevant market is illiquid (as may be the case for OTC derivatives), it may not always be possible to fully execute the transaction or it may only be possible to liquidate a position subject to higher costs.
Other risks in connection with the use of derivatives lie in their incorrect pricing or valuation. There is also a possibility that derivatives may not fully correlate with the underlying assets, interest rates and indices. Derivatives are often complex and subjectively valued. Inaccurate valuations can result in increased cash payment claims from counterpar- ties or a loss of value to the relevant sub-fund. There is not always a direct correlation or parallel between the value of derivatives and that of the assets, interest rates or indices from which they are derived. Consequently, the use of derivatives by a sub-fund may not always be an effective means of achieving the investment objective of that sub-fund and may even, in some instances, prove counterproductive.

#### Collateral management
If the Fund Management Company carries out OTC transactions for a sub-fund, that sub-fund may be exposed to risks in connection with the creditworthiness of the OTC counterparties. When concluding forward contracts, options and swaps or using other derivatives-based techniques, the sub-fund runs the risk of an OTC counterparty failing to meet its obligations under one or more contracts. This counterparty risk may be mitigated if collateral is furnished. Where collateral is pledged to the sub-fund under the terms of a contract, it shall be held in custody for the account of that particular sub-fund by or on behalf of the Depositary. Cases of insolvency or other credit default events affecting the Depositary may result in the rights and entitlements of the sub-fund in respect of the collateral being suspended or restricted in some other way. Where the terms of a contract require the sub-fund to furnish the OTC counterparty with collateral, that collateral shall be duly transferred to the OTC counterparty. Cases of insolvency or other credit default events affecting the OTC counterparty or the Depositary may result in the rights or recognition of the sub-fund in respect of the collateral being suspended, restricted or even precluded, in which case the sub-fund would be compelled to meet its obligations under the OTC transaction without recourse to any collateral furnished in advance to cover those obligations.

#### Issuer risk (default risk)

#### Where an issuer’s financial standing deteriorates or the issuer becomes insolvent, this may result in the loss of at least some of the invested assets.

#### Counterparty risk
This is the risk that the settlement of transactions, which have been concluded for the account of the sub-fund, may be jeopardised by liquidity problems or insolvency on the part of the relevant counterparty.

#### Inflation risk

#### Inflation can reduce the value of the sub-fund’s assets. The purchasing power of the invested capital falls if the rate of

#### inflation is higher than the return on the investments.

#### Macroeconomic risk
This is the risk of capital losses caused by failure to take proper account of macroeconomic developments when making investment decisions, with the result that securities investments are made at the wrong time or securities are held during an unfavourable phase of the business cycle.

#### Country or transfer risk
Country risk is the risk that a foreign debtor, despite being able to meet its payment obligations, fails to do so punctually or at all, owing to prevailing conditions in the debtor’s country of domicile (e.g. currency restrictions, transfer risks, moratoria or embargos) that make the requisite transfers difficult or impossible. For instance, payments to which the sub-fund is entitled may fail to materialise or may be made in a currency which, due to currency restrictions, is no longer freely convertible.

#### Processing risk
Investments in unlisted securities in particular carry the risk that, owing to a payment or delivery being delayed or not being made as contractually agreed, they will not be processed as expected by the relevant transfer system.

#### Liquidity risk
The stocks of smaller companies (secondary stocks) are subject to the risk that the market may not always be liquid. This may mean that the stocks cannot be traded at the desired time, in the desired quantity and/ or at the desired price.

#### Concentration risk
A concentration of investments in particular assets or markets may give rise to additional risks. In this case, the perfor- mance of the sub-fund is heavily dependent on that of the assets or markets concerned.

#### Market risk (exchange risk)
This is a general risk associated with all investments, whereby the value of a particular investment may change to the detriment of the sub-fund concerned. The stocks of small and medium-sized companies (secondary stocks) may also be subject to above-average price volatility due to limited supply, depending on market conditions.

#### Currency risk
If the sub-fund holds assets denominated in foreign currencies, it is exposed to direct currency risk to the extent that such foreign currency positions are not hedged. Falling exchange rates cause the value of foreign currency positions to decline. Conversely, the foreign exchange market also offers upside potential. In addition to these direct currency risks, indirect currency risks may also arise. Internationally active companies are susceptible to exchange rate movements to varying degrees, and these can indirectly affect the value of investments in these companies.

#### Entrepreneurial risk
Equity investments represent a direct stake in the commercial success or failure of a business. In extreme cases – in the event of the insolvency of the business – this may mean that the investment loses its entire value.

#### Psychological market risk
Market sentiment, opinion and rumour can cause a substantial decline in the value of an asset even though the prof- itability and prospects of the companies in which investments have been made may not have changed significantly. Psychological market risk affects equities in particular.

#### Settlement risk
This refers to the risk that a transaction may not be completed as expected because a counterparty fails to pay or deliver, or that losses may be incurred as a result of operational errors during the processing of a transaction.

#### Legal and tax risk
The purchase, holding or sale of investments by the sub-funds may be subject to tax regulations (e.g. the deduction of withholding tax) outside Switzerland. Furthermore, the legal and fiscal treatment of the sub-fund’s assets may change in ways which cannot be foreseen or controlled.

#### Change of investment strategy
A change of investment strategy within the legally and contractually authorised investment spectrum may materially alter the risk associated with the sub-fund. The Fund Management Company may at any time significantly alter the investment strategy of the sub-fund subject to approval by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA.

#### Risk of suspension of redemptions
In principle, investors may require the Fund Management Company to redeem their units in accordance with the re- demption conditions of the sub-fund in question. However, the Fund Management Company shall be entitled to sus- pend the redemption of units for a limited period if extraordinary circumstances arise, redeeming the units only later at the price applicable at that time. This price may be lower than it was before unit redemptions were suspended.

#### Key personnel risk
A sub-fund that generates highly positive investment returns over a given period owes its success in part to the skill of those in charge and hence to the correct decisions taken by its managers. However, portfolio management personnel may change and the new decision-makers may prove less successful. Liquidity risk management
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### Liquidity risk management

The Fund Management Company shall ensure appropriate liquidity management. The Fund Management Company assesses the liquidity of the investment fund monthly on the basis of different scenarios and documents those. In particular, the Fund Management has identified the following risks and provided for appropriate measures: In order to ensure the right of investors to redeem their units at any time (Art. 78 (2) KAG), the Fund Management Company shall regularly monitor the liquidity risks of the individual investments with regard to their saleability and also of the sub- funds with regard to the servicing of redemptions. To this end, processes have been established and implemented specifically to allow the identification, monitoring and reporting of these risks. For the purposes of identifying the liquidity risks associated with the investments and calculating individual liquidity thresholds at the sub-fund level, the Fund Management Company shall rely on market-proven and duly audited models. The liquidity thresholds shall serve to monitor redemption stress scenarios at the sub-fund level.
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## Information on the Fund Management Company
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### General information


The Fund Management Company is 1741 Fund Solutions AG. Since its incorporation on 24 September 1998 in the form of a public limited company the Fund Management Company has its registered office and headquarters in St. Gallen and is active in the fund business.
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### Further information on the Fund Management Company

As at 31 December 2022, 1741 Fund Solutions Ltd. manages a total of 71 collective investment schemes in Switzerland, with assets under management of CHF 3.744 billion. As at 31 December 2022, the Fund Management Company also administered a total of 25 collective investment schemes pursuant to the Swiss Ordinance on Investment Foundations (ASV) with a value of CHF 1.244 billion.

#### In addition to providing administrative services for collective investment schemes, the Fund Management Company represents a number of foreign collective investment schemes in Switzerland.

#### The address of the Fund Management Company is: 1741 Fund Solutions Ltd., Burggraben 16, 9000 St. Gallen. The company website is: www.1741group.com.
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### Administrative and management bodies


#### Board of Directors

#### ‐	Markus Wagner, CEO 1741 Fund Management Ltd., Vaduz, President

#### ‐	Dr. Benedikt Czok, CEO 1741 Fund Solutions Ltd., St. Gallen, Vice-President

#### ‐	Dr. André E. Lebrecht, Partner at CMS von Erlach Poncet Ltd., Zurich

#### ‐	Adrian Gautschi, CEO Gautschi Advisory GmbH, Dintikon

#### Executive Board

#### ‐	Dr. Benedikt Czok, Chair

#### ‐	Alfred Gmünder, Member, Head of Operations
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### Subscribed and paid-in capital


#### The subscribed share capital of the fund management company amounts to CHF 1 million. The share capital is divided into 1,000 registered shares of CHF 1,000 each and is fully paid up.
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### Transfer of investment decisions and other subtasks


#### The investment decisions shall be transferred to Reuss Private Ltd., Wiesenstrasse 8, 8008 Zürich.
Reuss Private Ltd. shall engage the services of Global Strategic Capital AG, Seefeldstrasse 287, CH-8008 Zurich as in- vestment advisor for the “GSC Green Tech ESG Fund”. The costs of the investment advisor shall be borne by Reuss Private Ltd.
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### Exercise of membership and creditors’ rights

The Fund Management Company shall exercise the membership and creditors’ rights in connection with the invest‐ ments of the managed funds independently and exclusively in the best interests of the investors. The Fund Manage- ment Company shall provide investors with information regarding the exercise of the membership and creditors’ rights upon request.
In the case of pending routine business, the Fund Management Company shall be free to exercise the membership and creditors’ rights itself or to delegate this to the Depositary or a third party and to waive the exercise of such member- ship and creditors’ rights.
For all other matters which might have a lasting impact on the interests of the investors, such as the exercise of mem- bership and creditors’ rights to which the Fund Management Company is entitled as shareholder or creditor of the Depositary or other associated legal entities, the Fund Management Company shall exercise the voting rights itself or issue explicit instructions in this regard. It may rely on information obtained from the Depositary, the Asset Manager, the company in question, consultants on voting rights and other third parties, or from the press.
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## Information on the Depositary
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### General information on the Depositary



#### The Depositary shall be Bank Julius Bär & Co. AG with its registered office in Zurich.
The Depositary is a wholly owned subsidiary of Julius Bär Gruppe AG. The beginnings of Julius Bär Gruppe AG date back to 1890. Today, it consists of a Swiss public limited company with its registered office in Zurich.
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### Further information on the Depositary


#### The main business of the Depositary comprises asset management and investment advisory services. It also specialises in securities, foreign exchange and precious metals trading.
The Depositary may entrust the custody of the fund’s assets to third-party or central depositaries in Switzerland or abroad, if this is in the interests of proper custody. Custody of financial instruments may only be delegated to duly regulated third-party or central depositaries, except where assets must be placed in custody in a location where this is not possible due to mandatory legal provisions or the terms of the investment product, for example. Third-party or central custody means that the Fund Management Company no longer has sole ownership but joint ownership of the assets in question. Moreover, if these third-party and central depositaries are not regulated, they may not meet the organisational requirements with which Swiss banks must comply.
Appropriate arrangements regarding the organisation and its procedures shall be put in place to avoid conflicts of interest between the Depositary and the investors or between the Depositary and any third-party or central deposi- taries in Switzerland or abroad which may be involved.
The Depositary shall be liable for any damages caused by its authorised agents if it cannot prove that it has exercised due diligence in their selection, instruction and monitoring under the prevailing circumstances.
The Depositary is registered with the US tax authorities as a Participating Foreign Financial Institution (PFFI) within the meaning of sections 1471 through 1474 of the United States Internal Revenue Code (the provisions commonly referred to as the Foreign Account Tax Compliance Act or “FATCA” and regulations thereunder).

#### The address of the Depositary is: Bank Julius Bär & Co. AG, Bahnhofstrasse 36, 8001 Zürich. The Internet address is: www.juliusbaer.com
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## Information on third parties
	- 
### Paying agents



#### The Paying Agent for the sub-funds is Bank Julius Bär & Co. AG, Bahnhofstrasse 36, 8001 Zürich.
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### Transfer of investment decisions and other subtasks

The investment decisions shall be transferred to Reuss Private Ltd., Wiesenstrasse 8, 8008 Zürich. Established in 2000, Reuss Private Ltd. is an investment firm pursuant to the Swiss Financial Institutions Act (FinIA) and is regulated by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA.

#### The details relating to the performance of this mandate shall be set out in a separate asset management agreement between the Fund Management Company and Reuss Private AG.
Reuss Private Ltd. shall engage the services of Global Strategic Capital AG, Seefeldstrasse 287, CH-8008 Zurich as in- vestment advisor for the “GSC Green Tech ESG Fund”. The costs of the investment advisor shall be borne by Reuss Private Ltd.
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### Additional information regarding the distribution of units in Germany


#### The following information is intended for potential purchasers in the Federal Republic of Germany, supplementing and clarifying the provisions of the Prospectus relating to distribution in Germany:

#### Information agency

#### The information agency in the Federal Republic of Germany is Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Ltd., Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main.

#### Redemption and conversion applications, payments
Investors in Germany may submit redemption and conversion applications to the financial institution in Germany with which their custody account is held. This custodian shall forward the applications to the fund’s Depositary for pro‐ cessing or request redemption on its own behalf for the account of the investor.
Distributions by the fund, redemption proceeds and other disbursements to investors in Germany shall also be paid through the investor’s custodian bank in Germany. The financial institution in question shall credit the payments to the investor‘s account.

#### Information
Copies of the Prospectus, the Key Information Document, the Fund Contract, the annual and half-year reports, and details of issue and redemption prices (as well as conversion prices, where applicable) are available free of charge from the information agency.

#### Publication of prices and other notices

#### Issue and redemption prices, along with all other mandatory investor notices, shall be published online at www.swiss- funddata.ch.
Investors in Germany shall be duly notified by means of a durable medium pursuant to § 167 of the German Investment Code (KAGB) either in German or in a language customary in international finance (§ 298 para. 2 KAGB) in the following circumstances:

#### ‐	Upon suspension of the redemption of units of the investment fund.

#### ‐	Upon termination of the management or processing of the investment fund.
‐	In the event of amendments to the contractual terms, which are incompatible with the existing investment principles, which affect investors’ fundamental rights, or which relate to the fees and reimbursement of ex- penses that may be withdrawn from the legally separate body of assets, to include clear and comprehensible information regarding the background to the amendments and the rights of the investors; details of how and where the relevant information can be obtained shall be provided.

#### ‐	In the event of the merger of investment funds, in the form of the pertinent information pursuant to Directive 2009/65/EC Art. 43.

#### ‐	Upon conversion of an investment fund to a feeder fund or changes to a master fund, in the form of the perti- nent information pursuant to Directive 2009/65/EC Art. 64.
‐	In the event of amendments or addenda to the Fund Contract, a change of Fund Management Company or depositary, or the liquidation of the investment fund, this information shall be duly published by the Fund Man- agement Company in the official publication media as stipulated in subsection 5.4 of this Prospectus and also in the Federal Republic of Germany in the electronic Federal Gazette. The same shall apply to additional key information regarding the issue and redemption of units (such as the suspension of redemptions).
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## Additional information
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### Sub-fund summary



#### A summary of the sub-funds and any unit classes can be found in the table at the end of this Prospectus.
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### Publications of the Umbrella Fund and its sub-funds

Additional information on the Umbrella Fund and its sub-funds shall be provided in the latest annual or half-year re- port. Up-to-date information shall also be available online at www.swissfunddata.ch.
In the event of the amendment of the Fund Contract, a change of Fund Management Company or depositary, or the liquidation of a sub-fund, this information shall be duly published by the Fund Management Company on the Swiss Fund Data Ltd. website (www.swissfunddata.ch).

#### Prices for all unit classes shall be published daily on the Swiss Fund Data Ltd. website (www.swissfunddata.ch), with

#### the caveat that the prices quoted are “excluding commissions”.
Additional information on the investment limits used for the risk management of the investment fund, risk manage- ment methods, and the latest developments regarding risk and return for the main asset categories, shall be available free of charge from the Fund Management Company or from the German information agency on written request.

#### The Fund Management Company shall also report the following information on a regular basis:

#### ‐	details of changes regarding the liability of the Depositary, to be published without delay online at www.swiss- funddata.ch;

#### ‐	the percentage of the investment fund’s assets which are not readily convertible into cash and are therefore

#### subject to special arrangements, to be stated in the annual report;

#### ‐	any new liquidity management rules for the investment fund, to be stated in the annual report;

#### the current risk profile of the investment fund and the corresponding risk management systems, to be set out in the annual report and in the Key Information Document.
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### Sales restrictions


#### The issue and redemption of units of this Umbrella Fund and its sub-funds outside Switzerland shall be governed by the applicable local provisions.

#### The Umbrella Fund and its sub-funds are licensed for distribution in the following countries:

#### ‐	Switzerland;

#### ‐	Germany.
Fund units may not be offered, sold or delivered in the United States of America, any of its territories or possessions under US jurisdiction, nor to or for the benefit of US persons. US persons are defined as (i) natural persons. who (a) are US nationals, or (b) are domiciled in the USA, or (c) have permanent residence status in the United States, or (d) hold a valid or expired Green Card, or (e) were born in the United States, including its territories and possessions, or (f) due to other factors are liable to taxation in the USA; and (ii) partnerships, corporations or other legal entities created or managed in accordance with the laws of the United States of America or any of its states, territories or possessions. Accordingly, fund units may not be offered or sold in the United States, nor to or for the account of US persons. Sub- sequent transfers of units to the United States or to US persons are not permitted. Subsequent transfers of Fund Units in the United States of America or to US persons are not permitted.
The Fund Management Company and the Depositary may prohibit or restrict the sale, brokerage or transfer of units with respect to natural persons or legal entities in certain countries and territories.
- Further investment information
	- Results of the sub-funds to dateThe past results of the sub-funds are included at the end of the Prospectus in the respective overview.

- Profile of a typical investorThe sub-funds of the Umbrella Fund are intended as medium- to long-term investments and are only recommended for investors who are willing and able to sustain the corresponding losses. The Umbrella Fund and its sub-funds are not suitable for investors who wish to access or may require the invested capital at short notice.


#### The sub-funds do not equate to money market investments and should not be used as a substitute for these.

#### The Fund Management Company recommends that investors regard their investment in sub-funds of the Umbrella Fund as a long-term commitment, and advises against borrowing to finance such investments.
- Detailed provisionsFurther details regarding the Umbrella Fund and its sub-funds, such as the valuation of the sub-fund assets, the sched- ule of all fees and ancillary costs payable by the investors and the sub-funds, and the appropriation of profit, are set out in the Fund Contract.

Summary of the Key Features of the” RP Global Equities Fund”
| Sub-fund | RP Global Equities Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | A USD | A CHF | A EUR | D EUR |
| Swiss securities ID number | 110767462 | 110767463 | 110767464 | 120364850 |
| ISIN | CH1107674629 | CH1107674637 | CH1107674645 | CH1203648501 |
| Currency unit of the sub-fund | US dollar (USD) |
| Currency unit of the unit classes | USD | CHF | EUR | EUR |
| Launch date | 07.04.2021 | 07.04.2021 | 07.04.2021 | tbd |
| Initial issue price | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Minimum subscription | none | none | none | none |
| Appropriation of profit | accumulated | accumulated | accumulated | accumulated |
| Listing | no |
| Financial year | 1 April to 31 March, first financial statement as at 31 March 2022 |
| Duration | unlimited |
| Maximum issuing commission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum redemption commis- sion2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum management fee incl. depositary fee and distribution fee charged to the sub-fund3 | 2.00% | 2.00% | 2.00% | 2.00% |
| Maximum Performance fee (absolute performance fee)4 | 10% | 10% | 10% | 10% |
| Total expense ratio (TER) 5 |  |
| 31.03.2022 | 1.40% (exkl Perfor- mance Fee ) / 2.04% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.40% (exkl Perfor- mance Fee ) / 2.17% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.40% (exkl Perfor- mance Fee ) / 2.16% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| 31.03.2023 | 1.32% (exkl Perfor- mance Fee ) / 1.32% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.31% (exkl Perfor- mance Fee ) / 1.31% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.32% (exkl Perfor- mance Fee ) / 1.32% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| Results so far6 |  |
| Yield 2021 | 5.40% | 6.40% | 7.00% | n/a |
| Yield 2022 | -21.25% | -20.86% | -21.03% | n/a |
| Return since launch (cumulative)7 | -9.80% | -9.50% | -8.70% | n/a |

1 Maximum issuing commission in favour of the Fund Management Company, the Depositary and/or the distributors in Switzerland and abroad;
2  Maximum redemption commission in favour of the Fund Management Company, the Depositary and/or the distributors in Switzerland and abroad;
3 The management fee payable to the Fund Management Company for the management, administration, asset management and distri- bution activities with regard to the Umbrella Fund and its sub-funds, and all activities carried out by the Depositary, such as custody of the fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4. Remuneration and ancillary costs pursuant to § 19 lit. J sub-section 1 lit. a- j of the Fund Contract must not necessarily be included in this commission and may be charged directly to the fund assets.
4	Fund Management Company’s maximum performance fee for the Asset Manager.
5	The TER is shown at the end of each accounting year.
6	Historical performance is not an indicator of current or future performance. The performance data do not take into account the com-
Summary of the Key Features of the “GSC Green Tech ESG Fund”
| Sub-fund | GSC Green Tech ESG Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | A USD | A CHF | A EUR | D EUR |
| Swiss securities ID number | 111444505 | 111444507 | 111444508 | 120364851 |
| ISIN | CH1114445054 | CH1114445070 | CH1114445088 | CH1203648519 |
| Currency unit of the sub-fund | US dollar (USD) |
| Currency unit of the unit classes | USD | CHF | EUR | EUR |
| Launch date | 21.05.2021 | 21.05.2021 | 21.05.2021 | tbd |
| Initial issue price | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Minimum subscription | none | none | none | none |
| Appropriation of profit | accumulated | accumulated | accumulated | accumulated |
| Listing | no |
| Financial year | 1 April to 31 March, first financial statement as at 31 March 2022 |
| Duration | unlimited |
| Maximum issuing commission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum redemption commis- sion2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum management fee incl. depositary fee and distribution fee charged to the sub-fund3 | 2.00% | 2.00% | 2.00% | 2.00% |
| Maximum Performance fee (absolute performance fee)4 | 10% | 10% | 10% | 10% |
| Total expense ratio (TER) 5 |  |
| 31.03.2022 | 1.06% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.60% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.06% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.70%  (inkl. Per- formance Fee) | 1.06% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.75% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| 31.03.2023 | 1.02% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.02% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.06% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.06% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.05% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.05% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| Results so far6 |  |
| Yield 2021 | 5.00% | 6.50% | 6.50% | n/a |
| Yield 2022 | -16.00% | -17.84% | -16.24% | n/a |
| Return since launch (cumulative) 7 | -8.90% | -10.30% | -8.60% | n/a |

1 Maximum issuing commission in favour of the Fund Management Company, the Depositary and/or the distributors in Switzerland and abroad;
2  Maximum redemption commission in favour of the Fund Management Company, the Depositary and/or the distributors in Switzerland and abroad;
3 The management fee payable to the Fund Management Company for the management, administration, asset management and distri- bution activities with regard to the Umbrella Fund and its sub-funds, and all activities carried out by the Depositary, such as custody of the fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4. Remuneration and ancillary costs pursuant to § 19 lit. J sub-section 1 lit. a- j of the Fund Contract must not necessarily be included in this commission and may be charged directly to the fund assets.
4	Fund Management Company’s maximum performance fee for the Asset Manager.
5	The TER is shown at the end of each accounting year.
6	Historical performance is not an indicator of current or future performance. The performance data do not take into account the com-
Summary of the Key Features of the “RP Fixed Income Opportunities Plus Fund”
| Sub-fund | RP Fixed Income Opportunities Plus Fund |  |
| --- | --- | --- |
| Unit classes | A USD | A CHF | A EUR | I USD |
| Swiss securities ID number | 112315894 | 112315893 | 112315892 | 112317206 |
| ISIN | CH1123158946 | CH1123158938 | CH1123158920 | CH1123172061 |
| Currency unit of the sub-fund | US dollar (USD) |
| Currency unit of the unit classes | USD | CHF | EUR | USD |
| Launch date | 16.07.2021 | 07.09.2022 | 07.09.2022 | 07.09.2022 |
| Initial issue price | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10,000.00 |
| Minimum subscription | none | none | none | none |
| Appropriation of profit | distributing | distributing | distributing | distributing |
| Listing | no |
| Financial year | 1 April to 31 March, first financial statement as at 31 March 2022 |
| Duration | unlimited |  |
| Maximum issuing commission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 3.00% |
| Maximum redemption commis- sion2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 3.00% |
| Maximum management fee incl. depositary fee and distribution fee charged to the sub-fund3 | 1.50% | 1.50% | 1.50% | 1.00% |
| Maximum Performance fee4 | none | none | none | none |
| Total expense ratio (TER) 5 |  |
| 31.03.2022 | 1.26% | n/a | n/a | n/a |
| 31.03.2023 | 1.20% | n/a | n/a | n/a |
| Results so far6 |  |
| Yield 2021 | -0.50% | n/a | n/a | n/a |
| Yield 2022 | -6.19% | n/a | n/a | n/a |
| Return since launch (cumulative) 7 | -5.13% | n/a | n/a | n/a |

1 Maximum issuing commission in favour of the Fund Management Company, the Depositary and/or the distributors in Switzerland and abroad;
2  Maximum redemption commission in favour of the Fund Management Company, the Depositary and/or the distributors in Switzerland and abroad;
3 The management fee payable to the Fund Management Company for the management, administration, asset management and distri- bution activities with regard to the Umbrella Fund and its sub-funds, and all activities carried out by the Depositary, such as custody of the fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4. Remuneration and ancillary costs pursuant to § 19 lit. J sub-section 1 lit. a- j of the Fund Contract must not necessarily be included in this commission and may be charged directly to the fund assets.
4	Fund Management Company’s maximum performance fee for the Asset Manager.
5	The TER is shown at the end of each accounting year.
6	Historical performance is not an indicator of current or future performance. The performance data do not take into account the com-
Summary of the Key Features of the “RP Fixed Income Opportunities Plus Fund”
| Sub-fund | RP Fixed Income Opportunities Plus Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | D EUR |
| Swiss securities ID number | 120364852 |
| ISIN | CH1203648527 |
| Currency unit of the sub-fund | US dollar (USD) |
| Currency unit of the unit classes | EUR |
| Launch date | tbd |
| Initial issue price | 10.00 |
| Minimum subscription | none |
| Appropriation of profit | distributing |
| Listing | no |
| Financial year | 1 April to 31 March |
| Duration | unlimited |
| Maximum issuing commission8 | 5.00% |
| Maximum redemption commission9 | 5.00% |
| Maximum management fee incl. de- positary fee and distribution fee charged to the sub-fund10 | 1.50% |
| Maximum Performance fee11 | none |
| Total expense ratio (TER)12 |  |
| 31.03.2023 | n/a |
| Results so far13 |  |
| Yield 2021 | n/a |
| Yield 2022 | n/a |
| Return since launch (cumulative)14 | n/a |

Summary of the Key Features of the ”RP Fixed Income Opportunities USD Fund”
| Sub-fund | RP Fixed Income Opportunities USD Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | A USD | A CHF | A EUR | D EUR |
| Swiss securities ID number | 113214948 | 113214949 | 113214950 | 120364853 |
| ISIN | CH1132149480 | CH1132149498 | CH1132149506 | CH1203648535 |
| Currency unit of the sub-fund | US dollar (USD) |
| Currency unit of the unit classes | USD | CHF | EUR | EUR |
| Launch date | 26.08.2021 | 07.09.2022 | 07.09.2022 | tbd |
| Initial issue price | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Minimum subscription | none | none | none | none |
| Appropriation of profit | accumulated | accumulated | accumulated | accumulated |
| Listing | no |
| Financial year | 1 April to 31 March, first financial statement as at 31 March 2022 |
| Duration | unlimited |
| Maximum issuing commission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum redemption commis- sion2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum management fee incl. depositary fee and distribution fee charged to the sub-fund3 | 1.20% | 1.20% | 1.20% | 1.20% |
| Maximum performance fee4 | none | none | none | none |
| Total expense ratio (TER) 5 |  |
| 31.03.2022 | 0.96% | n/a | n/a | n/a |
| 31.03.2023 | 0.90% | 0.89% | n/a | n/a |
| Results so far6 |  |
| Yield 2021 | -0.70% | n/a | n/a | n/a |
| Yield 2022 | -5.16% | n/a | n/a | n/a |
| Return since launch (cumulative) 7 | -3.82% | 0.30% | n/a | n/a |

Summary of the Key Features of the “RP Fixed Income Opportunities IG Fund”
| Sub-fund | RP Fixed Income Opportunities IG Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | A USD | A CHF | A EUR | D EUR |
| Swiss securities ID number | 113467696 | 113467697 | 113467698 | 120364854 |
| ISIN | CH1134676969 | CH1134676977 | CH1134676985 | CH1203648543 |
| Currency unit of the sub-fund | US dollar (USD) |
| Currency unit of the unit classes | USD | CHF | EUR | EUR |
| Launch date | 16.09.2021 | 07.09.2022 | 07.09.2022 | tbd |
| Initial issue price | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Minimum subscription | none | none | none | none |
| Appropriation of profit | accumulated | accumulated | accumulated | accumulated |
| Listing | no |
| Financial year | 1 April to 31 March, first financial statement as at 31 March 2022 |
| Duration | unlimited |
| Maximum issuing commission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum redemption commis- sion2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum management fee incl. custody fee and distribution fee charged to the sub-fund3 | 0.90% | 0.90% | 0.90% | 0.90% |
| Maximum performance fee4 | none | none | none | none |
| Total expense ratio (TER)5 |  |
| 31.03.2022 | 0.70% | n/a | n/a | n/a |
| 31.03.2023 | 0.61% | n/a | n/a | n/a |
| Results so far6 |  |
| Yield 2021 | -0.90% | n/a | n/a | n/a |
| Yield 2022 | -3.61% | n/a | n/a | n/a |
| Return since launch (cumulative) 7 | -2.17% | n/a | n/a | n/a |

Summary of the Key Features of the “RP Fixed Income Opportunities EUR Fund”
| Sub-fund | RP Fixed Income Opportunities EUR Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | A EUR | A CHF | A USD | D EUR |
| Swiss securities ID number | 113520079 | 113520078 | 113520077 | 120364855 |
| ISIN | CH1135200793 | CH1135200785 | CH113520077 | CH1203648550 |
| Currency unit of the sub-fund | Euro (EUR) |
| Currency unit of the unit classes | EUR | CHF | USD | EUR |
| Launch date | 23.09.2021 | 07.09.2022 | 07.09.2022 | 23.11.2023 |
| Initial issue price | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Minimum subscription | none | none | none | none |
| Appropriation of profit | accumulated | accumulated | accumulated | accumulated |
| Listing | no |
| Financial year | 1 April to 31 March, first financial statement as at 31 March 2022 |
| Duration | unlimited |
| Maximum issuing commission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum redemption commis- sion2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum management fee incl. custody fee charged to the sub- fund3 | 1.20% | 1.20% | 1.20% | 1.20% |
| Maximum performance fee4 | none | none | none | none |
| Total expense ratio (TER) 5 |  |
| 31.03.2022 | 0.97% | n/a | n/a | n/a |
| 31.03.2023 | 0.89% | n/a | n/a | n/a |
| Results so far6 |  |
| Yield 2021 | -1.50% | n/a | n/a | n/a |
| Yield 2022 | -7.92% | n/a | n/a | n/a |
| Return since launch (cumulative)7 | -8.40% | n/a | n/a | n/a |

Summary of the Key Features of the “RP Europa Small & Midcap Fund”
| Sub-fund | RP Europa Small & Midcap Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | A EUR | A CHF | A USD | D EUR |
| Swiss securities ID number | 114695025 | 114695026 | 114695027 | 120364856 |
| ISIN | CH1146950253 | CH1146950261 | CH1146950279 | CH1203648568 |
| Currency unit of the sub-fund | Euro (EUR) |
| Currency unit of the unit classes | EUR | CHF | USD | EUR |
| Launch date | 17.11.2021 | 17.11.2021 | 17.11.2021 | 23.11.2023 |
| Initial issue price | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Minimum subscription | none | none | none | none |
| Appropriation of profit | accumulated | accumulated | accumulated | accumulated |
| Listing | no |
| Financial year | 1 April to 31 March, first financial statement as at 31 March 2022 |
| Duration | unlimited |
| Maximum issuing commission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum redemption commis- sion2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum management fee incl. depositary fee and distri- bution fee charged to the sub- fund3 | 2.00% | 2.00% | 2.00% | 2.00% |
| Maximum Performance fee (absolute performance fee)4 | 10% | 10% | 10% | 10% |
| Total expense ratio (TER)5 |  |
| 31.03.2022 | 1.32% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.32% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.32% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.32%  (inkl. Per- formance Fee) | 1.32% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.32%  (inkl. Per- formance Fee) | n/a |
| 31.03.2023 | 1.31% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.31% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.31% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.31% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.30% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.30% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| Results so far6 |  |
| Yield 2021 | -1.90% | -2.80% | -1.90% | n/a |
| Yield 2022 | -15.29% | -16.77% | -15.70% | n/a |
| Return since launch (cumula- tive) 7 | -9.90% | -12.60% | -10.20% | n/a |

1	Maximum issuing commission in favour of the Fund Management Company, the Depositary and/or the distributors in Switzerland and abroad;
2	Maximum redemption commission payable to the Fund Management Company, the Depositary and/or financial service providers act-
Summary of the Key Features of the “RP Europa Large Cap Fund”
| Sub-fund | RP Europa Large Cap Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | A EUR | A CHF | A USD | D EUR |
| Swiss securities ID number | 114974764 | 114974765 | 114974766 | 120364857 |
| ISIN | CH1149747649 | CH1149747656 | CH1149747664 | CH1203648576 |
| Currency unit of the sub-fund | Euro (EUR) |
| Currency unit of the unit classes | EUR | CHF | USD | EUR |
| Launch date | 15.12.2021 | 15.12.2021 | 07.01.2022 | 23.11.2023 |
| Initial issue price | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Minimum subscription | none | None | none | none |
| Appropriation of profit | accumulated | accumulated | accumulated | accumulated |
| Listing | No |
| Financial year | 1 April to 31 March, first financial statement as at 31 March 2022 |
| Duration | Unlimited |
| Maximum issuing commission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum redemption commis- sion2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum management fee incl. depositary fee and distribution fee charged to the sub-fund3 | 2.00% | 2.00% | 2.00% | 2.00% |
| Maximum Performance fee (absolute performance fee)4 | 10% | 10% | 10% | 10% |
| Total expense ratio (TER)5 |  |
| 31.03.2022 | 1.34% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.38% (inkl.  Performance Fee) | 1.34% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.34% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.36% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.36% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| 31.03.2023 | 1.30% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.30% (inkl.  Performance Fee) | 1.30% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.30%  (inkl. Per- formance Fee) | 1.30% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.30% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| Results so far6 |  |
| Yield 2021 | 0.30% | 0.00% | n/a | n/a |
| Yield 2022 | -13.26% | -14.30% | -17.73 | n/a |
| Return since launch (cumulative)7 | -2.60% | -4.60% | -5.80% | n/a |

Summary of the Key Features of the “RP Fixed Income Short Duration Fund”
| Sub-fund | RP Fixed Income Short Duration Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | A USD | A CHF | A EUR | D EUR |
| Swiss securities ID number | 119350882 | 119350883 | 119350884 | 120364858 |
| ISIN | CH1193508822 | CH1193508830 | CH1193508848 | CH1203648584 |
| Currency unit of the sub-fund | US dollar (USD) |
| Currency unit of the unit classes | USD | CHF | EUR | EUR |
| Launch date | 27.06.2022 | 27.06.2022 | 27.06.2022 | tbd |
| Initial issue price | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Minimum subscription | none | none | none | none |
| Appropriation of profit | accumulated | accumulated | accumulated | accumulated |
| Listing | no |
| Financial year | 1 April to 31 March |
| Duration | unlimited |
| Maximum issuing commission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum redemption commis- sion2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Maximum management fee incl. depositary fee and distribution fee charged to the sub-fund3 | 0.50% | 0.50% | 0.50% | 0.50% |
| Maximum Performance fee (absolute performance fee)4 | none | none | none | none |
| Total expense ratio (TER)5 | n/a | n/a | n/a | n/a |
| 31.03.2023 | 0.61% | 0.60% | 0.59% | n/a |
| Results so far6 | n/a | n/a | n/a | n/a |
| Yield 2022 | n/a | n/a | n/a | n/a |
| Return since launch (cumulative)7 | 2.00% | -0.60% | 0.50% | n/a |

1 Maximum issuing commission in favour of the Fund Management Company, the Depositary and/or the distributors in Switzerland and abroad;
2  Maximum redemption commission in favour of the Fund Management Company, the Depositary and/or the distributors in Switzerland and abroad;
3 The management fee payable to the Fund Management Company for the management, administration, asset management and distri- bution activities with regard to the Umbrella Fund and its sub-funds, and all activities carried out by the Depositary, such as custody of the fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4. Remuneration and ancillary costs pursuant to § 19 lit. J sub-section 1 lit. a- j of the Fund Contract must not necessarily be included in this commission and may be charged directly to the fund assets.
4  Fund Management Company’s maximum performance fee for the Asset Manager.
5  The TER is shown at the end of each accounting year.
6 Historical performance is not an indicator of current or future performance. The performance data do not take into account the com- missions and costs charged on the issue and redemption of units. The performance is reported taking into account any distributions.
7  As at 31 March 2023
Part II Fund Contract
- Basis


#### § 1	Name and registered office of the Fund Management Company, Depositary and Asset Manager
- Under the name RP Investment Funds, there exists a contractual umbrella fund of the type “securities fund” (the “Umbrella Fund”) within the meaning of Article 25 et seq. in conjunction with Article 53 et seq. in conjunc- tion with Article 92 et seq. of the Federal Act on Collective Investment Schemes of 23 June 2006 (Gesetz über die kollektiven Kapitalanlagen, KAG), which is divided into the following sub-funds, each of which constitutes a separate collective investment scheme:‐	RP Global Equities Fund‐	GSC Green Tech ESG Fund‐	RP Fixed Income Opportunities Plus Fund‐	RP Fixed Income Opportunities USD Fund‐	RP Fixed Income Opportunities IG Fund‐	RP Fixed Income Opportunities EUR Fund‐	RP Europa Small & Midcap Fund‐	RP Europa Large Cap Fund‐	RP Fixed Income Short Duration Fund
- The Fund Management Company shall be 1741 Fund Solutions Ltd., Burggraben 16, 9000 St. Gallen.
- The Depositary shall be Bank Julius Bär & Co. AG, Bahnhofstrasse 36, 8001 Zürich.
- The Asset Manager shall be Reuss Private Ltd., Wiesenstrasse 8, 8008 Zürich.
- Rights and obligations of the parties to the contract


#### § 2	The Fund Contract
The legal relationship between the investors on the one side and the Fund Management Company and Depositary on the other side shall be governed by this Fund Contract and the relevant provisions of the CISA.

#### § 3	The Fund Management Company
- The Fund Management Company shall manage the sub-fund independently and on its own behalf for the ac- count of the investors. In particular, it shall decide on the issue of units, the investments and their valuation. It shall calculate the net asset value and adjusted net asset value pursuant to § 16 subsection 7 and fixes the issue and redemption prices and profit distributions. It shall exercise all rights relating to the Umbrella Fund and its sub-funds.
- The Fund Management Company and its authorised agents shall be subject to the duty to act in good faith, to exercise due diligence and to comply with the applicable reporting requirements. They shall act independently and exclusively in the best interests of the investors. They shall take the organisational measures necessary for the proper conduct of business activities. They shall report on the collective investment schemes that they manage and shall disclose all fees and costs charged directly or indirectly to the investors. They shall also pro- vide information regarding any fees received from third parties, in particular commissions, discounts or other non-cash benefits.
- The Fund Management Company may transfer investment decisions and specific tasks to third parties if this is in the interests of proper management. It shall only appoint those who possess the necessary skills, knowledgeand experience, and who are duly authorised to undertake such activities. It shall instruct and closely supervise such third parties.


#### Investment decisions shall only be transferred to duly authorised asset managers.
The Fund Management Company shall remain responsible for compliance with the applicable regulatory re- quirements and shall safeguard the interests of the investors when transferring activities to third parties. The Fund Management Company shall be liable for the actions of those to whom it transfers specific tasks as if they were its own.
- The Fund Management Company may submit an application to the supervisory authority for the amendment of this Fund Contract with the approval of the Depositary (see § 27) and may also establish further sub-funds with the approval of the said supervisory authority.
- The Fund Management Company may combine individual sub-funds with other sub-funds or with other invest- ment funds pursuant to § 24, convert sub-funds pursuant to § 25, or may liquidate individual sub-funds pursu- ant to § 26.
- The Fund Management Company shall be entitled to the fees set out in §§ 18 and 19, relief from obligations arising from the proper performance of its duties, and the reimbursement of expenses incurred in the fulfilment of these obligations.


#### § 4	The Depositary
- The Depositary shall safeguard the assets of the sub-funds. It shall handle the issue and redemption of fund units, as well as payment transactions for the respective sub-funds.
- The Depositary and its authorised agents shall be subject to the duty to act in good faith, to exercise due dili- gence and to comply with the applicable reporting requirements. They shall act independently and exclusively in the best interests of the investors. They shall take the organisational measures necessary for the proper conduct of business activities. They shall report on the collective investment schemes that they hold in custody and represent, and shall disclose all fees and costs charged directly or indirectly to the investors. They shall also provide information regarding any fees received from third parties, in particular commissions, discounts or other non-cash benefits.
- The Depositary shall be responsible for managing the accounts and custody accounts of the sub-funds, but shall not have the right of disposal over the assets in question.
- The Depositary shall ensure that, for transactions involving the assets of the sub-funds, the equivalent amount is transferred within the usual timeframe. It shall inform the Fund Management Company if the equivalent amount is not forthcoming within the usual timeframe, and shall request due compensation from the counter- party, where possible.
- The Depositary shall keep the requisite records and accounts so that the assets of the individual investment funds in its custody can be duly differentiated from each other at any time.


#### For assets which cannot be held in custody, the Depositary shall check the Fund Management Company’s own‐

#### ership and keep the relevant records.
- The Depositary shall be entitled to instruct third-party and central depositaries in Switzerland or abroad insofar as this is in the interests of the proper custody of the sub-fund’s assets. It shall verify and monitor that the duly instructed third-party or central depositary:
	- is an appropriate business, with the requisite operational structure, financial guarantees and profes- sional qualifications for the type and complexity of the assets, with which it is entrusted;
	- is subject to regular external audits, thus ensuring that the financial instruments are in its possession;

- stores the assets received from the Depositary in such a way that these can be clearly identified at any time as belonging to the relevant sub-fund by means of regular portfolio reconciliation by the Deposi- tary;
- complies with the applicable regulations of the Depositary with regard to the performance of delegated duties and the prevention of conflicts of interest.

The Depositary shall be liable for any damages caused by its authorised agents if it cannot prove that it has exercised due diligence in their selection, instruction and monitoring under the prevailing circumstances. The Prospectus contains information on the risks associated with the transfer of custody to third-party or central depositaries.
Custody of financial instruments may only be delegated to duly regulated third-party or central depositaries, except where assets must be placed in custody in a location where this is not possible due to mandatory legal provisions or the terms of the investment product, for example. The investors shall be informed of custody by unregulated third-party or central depositaries in the Prospectus.
- The Depositary shall ensure that the Fund Management Company complies with the applicable legislation and the provisions of the Fund Contract. It shall verify that the calculation of the net asset value and adjusted net asset value pursuant to § 16 subsection 7, as well as the unit issue and redemption prices and the investment decisions, comply with the applicable legislation and the provisions of the Fund Contract, and that the appro- priation of profit is in accordance with the Fund Contract. The Depositary shall not be responsible for the selec- tion of investments by the Fund Management Company in accordance with the investment regulations.
- The Depositary shall be entitled to the fees set out in §§ 18 and 19, relief from obligations arising from the proper performance of its duties, and the reimbursement of expenses incurred in the fulfilment of these obli- gations.
- The Depositary shall not be responsible for the custody of the assets of the underlying funds in which sub-funds invest, unless it has been delegated this task.


#### § 5	Investors
- There are no restrictions on the investor base. Certain restrictions may apply to individual unit classes, pursuant to § 6 subsection 4. The Fund Management Company and the Depositary shall ensure that the investors meet the applicable requirements with regard to the investor base.
- Upon conclusion of the contract and disbursal of the cash payment, investors shall acquire a claim upon the Fund Management Company to participate in the assets and income of a sub-fund of the Umbrella Fund. At the request of the investor and with the approval of the Fund Management Company, contributions in kind may be permitted instead of payment in cash, pursuant to § 17 subsection 7. Investors shall only be entitled to the assets and income of the sub-fund in which they have a holding.
- Each sub-fund shall be liable with its assets only for the obligations arising in connection with that sub-fund. They shall not bear any personal liability for the obligations of the Umbrella Fund or its sub-funds.
- Investors shall only be obliged to pay into the relevant sub-fund or make contributions in kind for those units to which they have subscribed. 5.
- Investors shall be entitled to obtain information from the Fund Management Company regarding the basis for the calculation of the net asset value and adjusted net asset value per unit pursuant to § 16 subsection 7 at any time. Should investors require further details of particular aspects of the Fund Management Company’s busi‐ ness activities, such as the exercise of membership and creditors’ rights, risk management or contributions in kind, the Fund Management Company shall provide such information at any time upon request. The investors shall have the right to demand through the courts in the jurisdiction of the Fund Management Company’s reg‐ istered office that the External Auditor or another appropriate expert examine those matters requiring clarifi- cation and report accordingly.
- The investors shall be entitled to terminate the Fund Contract at any time and to request that their units in the relevant sub-funds be paid out in cash.
- The investors shall be obliged, upon request, to prove to the Fund Management Company, the Depositary and their authorised agents that they meet or still meet the legal and contractual requirements for participation in a given sub-fund or unit class. Furthermore, they shall be obliged to notify the Fund Management Company, the Depositary and their authorised agents immediately if the applicable requirements are no longer met.
- An investor’s units must be redeemed by the Fund Management Company in conjunction with the Depositaryat the relevant redemption price, if:
- it is necessary to do so in order to preserve the reputation of the financial market, namely to prevent money laundering;
- the investor no longer meets the legal or contractual requirements for participation in the sub-fund concerned.
- Furthermore, an investor’s units may be compulsorily redeemed by the Fund Management Company in con‐junction with the Depositary at the relevant redemption price, if:
- the participation of the investor in the relevant sub-fund is likely to have a significant adverse effect on the economic interests of the other investors, in particular if it might have negative tax implications for the sub-fund in Switzerland or abroad;
- investors acquired or hold their units in breach of applicable domestic or foreign legislation, the provi- sions of this Fund Contract or the Prospectus;
- the economic interests of the other investors are adversely affected, in particular where individual in- vestors seek to gain a financial advantage by systematically subscribing to and immediately redeeming units and exploiting time differences between when the closing price is set and the assets of the sub- fund are valued (market timing).


#### § 6	Units and unit classes
- The Fund Management Company may establish, terminate or merge unit classes at any time with the approval of the Depositary and the supervisory authority. All unit classes entitle the holder to participate in unsplit assets of the relevant sub-fund, which for its part is not segmented. This participation may differ, based on class- specific charges or distributions or due to class-specific earnings, and the various unit classes may thus have different net asset values per unit. The assets of the sub-fund as a whole shall be liable for class-specific charges.
- The establishment, termination or merger of unit classes shall be duly reported in the official publication plat- form. Only the merger of unit classes is deemed to be an amendment to the Fund Contract pursuant to § 27.
- The various unit classes may differ with regard to cost structure, currency unit, currency hedging, distribution or reinvestment of income, minimum investment and investor base.

Fees and costs shall only be charged to the unit class for which a particular service is rendered. Those fees and costs that cannot be explicitly allocated to a unit class shall be charged to the individual unit classes in propor- tion to the fund assets.
- The following unit classes currently exist for all sub-funds:

| Designation | Investor base |
| --- | --- |
| A USD | This unit class is available to all investors. There is no minimum investment requirement for holdings in this unit class. |
| A CHF | This unit class is available to all investors. There is no minimum investment requirement for holdings in this unit class. |

| A EUR | This unit class is available to all investors. There is no minimum investment requirement for holdings in this unit class. |
| --- | --- |
| D EUR | This unit class is offered to all investors via the distribution partners of Reuss Private AG. There is no minimum investment requirement for holdings in this unit class. |


#### The following additional unit class also exists for the sub-fund RP Fixed Income Opportunities Plus Fund:
| Designation | Investor base |
| --- | --- |
| I USD | This unit class is only offered to qualified investors. There is no minimum investment re- quirement for holdings in this unit class. |

- The units are not securitised, but exist solely in book form. The investor shall not be entitled to request the issue of a certificate for registered or bearer units.
- The Fund Management Company and the Depositary shall be obliged to request that investors, who no longer meet the requirements for holding a particular unit class, return their units within 30 calendar days pursuant to § 17, transfer them to a person meeting the applicable requirements, or convert them into units of another class, for which they meet the eligibility criteria. If the investor fails to comply with this request, the Fund Man- agement Company in conjunction with the Depositary must either arrange for the compulsory conversion to another unit class of the same sub-fund or, if this is not possible, the compulsory redemption of the relevant units pursuant to § 5 subsection 8.
- Investment policy guidelines A  Investment principles


#### § 7	Compliance with the investment regulations
- When selecting individual investments, the Fund Management Company shall consider the following percent- age limits in line with a balanced distribution of risk. These limits relate to the assets of the individual sub-funds at market rates and must be adhered to at all times. The Umbrella Fund must comply with the investment limits within six months of the end of the subscription period (launch).
- If the applicable limits are exceeded due to changes in the market, the investments must be returned to per- mitted levels within a reasonable period of time so as to protect the interests of the investors. If limits relating to derivatives pursuant to § 12 are exceeded due to a change in delta, the proper parameters must be restored within three working days so as to protect the interests of the investors.


#### § 8	Investment policy

#### § 8.1  General investment policy valid for all sub-funds
- The Fund Management Company may invest the assets of the individual sub-funds in the investments listed below. The risks associated with these investment shall be clearly stated in the Prospectus.


#### such as warrants.
Investments in securities from new issues shall only be permitted if the terms and conditions of the issue stipulate that they are to be listed on an exchange or granted admission to trading on another regulated market open to the public. If the financial instruments in question are not listed on an ex-

#### change or granted admission to trading on another regulated market open to the public within one year

#### to a supervisory regime equivalent to that of Switzerland.

#### ical goods and documents of title to goods, or (ii) genuine short selling of investments of any kind.
- The Fund Management Company shall ensure appropriate liquidity management. The corresponding details are set out in the Prospectus.


#### § 8.2  Sub-fund-specific investment policy valid for the RP Global Equities Fund
- The primary investment objective of the sub-fund is to achieve long-term capital growth by investing in the stocks of selected companies worldwide.
- The Fund Management Company shall invest at least two-thirds of the fund’s assets in:
	- equity securities and participation rights (stocks, dividend rights certificates, co-operative stocks, par- ticipation certificates and the like) of companies worldwide;
	- units of other collective investment schemes pursuant to § 8.1 subsection 1 (d), whose documents show that they invest their assets in accordance with the guidelines of the sub-fund or parts thereof;
	- derivatives and structured products of the investments listed in (a);
	- sight and time deposits pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. f.

- The Fund Management Company may also invest up to 20% of the fund’s assets in:
	- money market instruments pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. e;
	- derivatives of the investments listed in (a).

- The Fund Management Company shall also be required to comply with the following investment limits:
	- units of other collective investment schemes pursuant to subsection 2 (b) above shall not exceed 49%of the fund’s assets;

- structured products pursuant to subsection 2 (c) above shall not exceed 20% of the fund’s assets;
- sight and time deposits pursuant to subsection 2 (d) above shall not exceed 20% of the fund’s assets.


#### § 8.3  Sub-fund-specific investment policy valid for the “GSC Green Tech ESG Fund”
- The primary investment objective of the sub-fund is to achieve long-term capital growth by investing in the stocks of selected companies worldwide in the green tech sector. Details of which technologies constitute green tech can be found in the Prospectus. The sub-fund pursues the thematic investments sustainability approach.
- Equity securities and participation rights are only acquired from those companies that have set themselves the substantive goal of implementing one or more of the Sustainable Development Goals (“SDG”) of the United Nations. The individual Sustainable Development Goals (“SDG”) of the United Nations can be found in the Pro‐ spectus. Only those companies which, in the opinion of the Asset Manager, based primarily on the ESG reports published by the companies, demonstrate a sufficient strategy for implementing these SDGs in their corporate activities, can be acquired for the sub-fund.
- The Fund Management Company shall invest the fund’s assets in:
	- At least 80% of the Fund´s assets in equity securities and participation rights (stocks, dividend rights certificates, co-operative stocks, participation certificates and the like) of companies worldwide that have themselves set the SDGs defined and listed in the Prospectus as their objective and units of other collective investment schemes pursuant to § 8.1 subsection 1 lit d) that invest predominantly in the aforementioned equity securities and participation rights;
	- A maximum of 20% of the Fund´s assets in bonds issued by domestic or foreign public-sector borrowers with a minimum rating of BBB- or equivalent from a FINMA-recognised rating agency or a comparable rating from other rating sources recognised throughout the market, denominated in a freely convertible currency and units of other collective investment schemes pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. d) that invest predominantly in the aforementioned bonds;
	- A maximum of 20% of the fund assets in sight and time deposits pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. f);
	- A maximum of 20% of the fund´s assets in money market instruments pursuant to § 8.1 subsection 1 lit.
	- and units of other collective investment schemes pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. d) that invest predominantly in the aforementioned money market instruments;

- A maximum of 20% of the fund´s assets in structured products on the investments mentioned in a), b) and d);
- In addition, the Fund Management Company may use derivatives pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. b).
- The Fund Management Company shall also be required to comply with the following investment directives and limits:
	- The minimum level of thematic investments at the time of the investment decision is 80% of the fund´s assets. Investments may be made in non-thematic investments in order to take advantage of any market opportunities, to manage the risk of the sub-fund and/or to hold necessary credit balances on sight and over time as part of the liquidity management.
	- The amount of units of other collective investment schemes pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. d) above shall not exceed 49% of the fund´s assets;
	- In the event that a bond is downgraded and falls below the minimum rating pursuant to subsection 3(b) above, the security in question must be sold within three months so as to protect the interests of the investors.



#### § 8.4  Sub-fund-specific investment policy valid for the RP Fixed Income Opportunities Plus Fund
- The primary investment objective of the sub-fund is to achieve income and capital growth by investing in fixed or variable rate securities. The sub-fund’s assets may be invested predominantly in speculative (non-investment grade) bonds.
- The Fund Management Company shall invest the fund’s assets in:
	- bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers with a minimum rating of B- or equivalent from a ratings agency recognised by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA, or a com- parable rating from another source widely recognised in the market, which are denominated in USD or in a freely convertible currency and hedged in USD;
	- units of other collective investment schemes pursuant to § 8.1 1 lit. d);
	- money market instruments pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. e);
	- sight and time deposits pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. f);
	- derivatives and structured products of the investments listed in a), b) and d).

- The Fund Management Company shall also be required to comply with the following investment limits:
	- units of other collective investment schemes pursuant to subsection 2 (b) above shall not exceed 10%of the fund’s assets;

- sight and time deposits pursuant to subsection 2 (d) above shall not exceed 20% of the fund’s assets;
- structured products pursuant to subsection 2 (e) above shall not exceed 20% of the fund’s assets .

In the event that a bond is downgraded and falls below the minimum rating pursuant to subsection 2 (a) above, the security in question must be sold within three months so as to protect the interests of the investors.

#### § 8.5  Sub-fund-specific investment policy valid for the RP Fixed Income Opportunities USD Fund
- The primary investment objective of the sub-fund is to achieve income and capital growth by investing in fixed or variable rate securities.
- The Fund Management Company shall invest the fund’s assets in:
	- bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers with a minimum rating of BB- or equivalent from a ratings agency recognised by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA, or a com- parable rating from another source widely recognised in the market, which are denominated in USD or in a freely convertible currency and hedged in USD;
	- bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers denominated in a freely convertible cur- rency, which do not meet the requirements set out in subsection (a) above, up to a maximum of 10% of the fund’s assets;
	- units of other collective investment schemes pursuant to § 8.1 1 lit. d);
	- money market instruments pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. e);
	- sight and time deposits pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. f);
	- derivatives and structured products of the investments listed in a), b), c) and d).

- The Fund Management Company shall also be required to comply with the following investment limits:
	- units of other collective investment schemes pursuant to subsection 2 (c) above shall not exceed 10%of the fund’s assets;

- sight and time deposits pursuant to subsection 2 (e) above shall not exceed 20% of the fund’s assets;
- structured products pursuant to subsection 2 (f) above shall not exceed 20% of the fund’s assets.

In the event that a bond is downgraded and falls below the minimum rating pursuant to subsection 2 (a) above, and if it can no longer be held as part of the sub-fund’s assets pursuant to subsection 2 (b), the security in question must be sold within three months so as to protect the interests of the investors.

#### § 8.6  Sub-fund-specific investment policy of the “RP Fixed Income Opportunities IG Fund”
- The primary investment objective of the sub-fund is to achieve income and capital growth by investing in fixed or variable rate securities.
- The Fund Management Company shall invest the fund’s assets in:
	- bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers with a minimum rating of BBB- or equiva- lent from a ratings agency recognised by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA, or a comparable rating from another source widely recognised in the market, which are denominated in USD or in a freely convertible currency and hedged in USD;

- bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers denominated in a freely convertible cur- rency, which do not meet the requirements pursuant to (a) above, subject to a maximum of 5% of the sub-fund’s assets;
- units of other collective investment schemes pursuant to § 8.1 1 lit. d);
- money market instruments pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. e);
- sight and time deposits pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. f);
- derivatives and structured products of the investments listed in a), b), c) and d).
- The Fund Management Company shall also be required to comply with the following investment limits:
- units of other collective investment schemes pursuant to subsection 2 (c) above shall not exceed 10%of the fund’s assets;
- sight and time deposits pursuant to subsection 2 (e) above shall not exceed 20% of the fund’s assets;
- structured products pursuant to subsection 2 (f) above shall not exceed 20% of the fund’s assets.

In the event that a bond is downgraded and falls below the minimum rating pursuant to subsection 2 (a) above, and if it can no longer be held as part of the sub-fund’s assets pursuant to subsection 2 (b), the security in question must be sold within three months so as to protect the interests of the investors.

#### § 8.7  Sub-fund-specific investment policy of the “RP Fixed Income Opportunities EUR Fund”
- The primary investment objective of the sub-fund is to achieve income and capital growth by investing in fixed or variable rate securities.
- The Fund Management Company shall invest the fund’s assets in:
	- bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers with a minimum rating of BB- or equivalent from a ratings agency recognised by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA, or a com- parable rating from another source widely recognised in the market, which are denominated in EUR or in a freely convertible currency and hedged in EUR;
	- bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers denominated in a freely convertible cur- rency, which do not meet the requirements set out in subsection (a) above, up to a maximum of 10% of the fund’s assets;
	- units of other collective investment schemes pursuant to § 8.1 1 lit. d);
	- money market instruments pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. e);
	- sight and time deposits pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. f);
	- derivatives and structured products of the investments listed in a), b), c) and d).

- The Fund Management Company shall also be required to comply with the following investment limits:
	- units of other collective investment schemes pursuant to subsection 2 (c) above shall not exceed 10%of the fund’s assets;

- sight and time deposits pursuant to subsection 2 (e) above shall not exceed 20% of the fund’s assets;
- structured products pursuant to subsection 2 (f) above shall not exceed 20% of the fund’s assets.

In the event that a bond is downgraded and falls below the minimum rating pursuant to subsection 2 (a) above, and if it can no longer be held as part of the sub-fund’s assets pursuant to subsection 2 (b), the security in question must be sold within three months so as to protect the interests of the investors.

#### § 8.8  Sub-fund-specific investment policy of the “RP Europa Small & Midcap Fund”
- The primary investment objective of the sub-fund is to achieve long-term capital growth by investing in equities.
- The Fund Management Company shall invest at least two-thirds of the fund’s assets in:
	- equity securities and participation rights (stocks, dividend rights certificates, co-operative stocks, par- ticipation certificates and the like) of small and midcap companies listed or traded on European stock exchanges, which are regulated, recognised and open to the public;
	- units of other collective investment schemes pursuant to § 8.1 subsection 1 (d), whose documents show that they invest their assets in accordance with the guidelines of the sub-fund or parts thereof;
	- derivatives and structured products of the investments listed in (a);
	- sight and time deposits pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. f.

- The Fund Management Company may also invest up to 20% of the fund’s assets in:
	- money market instruments pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. e;
	- derivatives of the investments listed in (a).

- The Fund Management Company shall also be required to comply with the following investment limits:
	- units of other collective investment schemes pursuant to subsection 2 (b) above shall not exceed 49%of the fund’s assets;

- structured products pursuant to subsection 2 (c) above shall not exceed 20% of the fund’s assets;
- sight and time deposits pursuant to subsection 2 (d) above shall not exceed 20% of the fund’s assets.


#### § 8.9  Sub-fund-specific investment policy of the RP Europa Large Cap Fund
- The primary investment objective of the sub-fund is to achieve long-term capital growth by investing in equities.
- The Fund Management Company shall invest at least two-thirds of the fund’s assets in:
	- equity securities and participation rights (stocks, dividend rights certificates, co-operative stocks, par- ticipation certificates and the like) of large cap companies listed or traded on European stock exchanges, which are regulated, recognised and open to the public;
	- units of other collective investment schemes pursuant to § 8.1 subsection 1 (d), whose documents show that they invest their assets in accordance with the guidelines of the sub-fund or parts thereof;
	- derivatives and structured products of the investments listed in (a);
	- sight and time deposits pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. f.

- The Fund Management Company may also invest up to 20% of the fund’s assets in:
	- money market instruments pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. e;
	- derivatives of the investments listed in (a).

- The Fund Management Company shall also be required to comply with the following investment limits:
	- units of other collective investment schemes pursuant to subsection 2 (b) above shall not exceed 49%of the fund’s assets;

- structured products pursuant to subsection 2 (c) above shall not exceed 20% of the fund’s assets;
- sight and time deposits pursuant to subsection 2 (d) above shall not exceed 20% of the fund’s assets.


#### § 8.10 Sub-fund-specific investment policy of the RP Fixed Income Short Duration Fund
- The primary investment objective of the sub-fund is to achieve income and capital growth by investing in fixed or variable rate securities.
- The Fund Management Company shall invest the fund’s assets in:
	- bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers denominated in a freely convertible cur- rency with an original or residual maturity of no more than four years and a minimum rating of BBB- or equivalent from a ratings agency recognised by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA, or a comparable rating from another source widely recognised in the market;
	- bonds of domestic or foreign public-sector or private issuers denominated in a freely convertible cur- rency, which do not meet the requirements pursuant to (a) above, subject to a maximum of 20% of the sub-fund’s assets;
	- units of other collective investment schemes pursuant to § 8.1 1 lit. d);
	- money market instruments pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. e);
	- sight and time deposits pursuant to § 8.1 subsection 1 lit. f);
	- derivatives and structured products of the investments listed in a), b), c) and d).

- The Fund Management Company shall also be required to comply with the following investment limits:
	- the average duration of the sub-fund’s assets shall not exceed three years;
	- units of other collective investment schemes pursuant to subsection 2 (c) above shall not exceed 10% of the fund’s assets, whereby investments may also be made in collective investment schemes, which, for their part, invest primarily in securities and similar instruments, whose interest and redemption pay- ments are contingent upon the occurrence of a catastrophe (cat bonds);
	- money market instruments pursuant to subsection 2 (d) above shall not exceed 49% of the fund’s assets;
	- sight and time deposits pursuant to subsection 2 (e) above shall not exceed 20% of the fund’s assets;
	- structured products pursuant to subsection 2 (f) above shall not exceed 20% of the fund’s assets.


In the event that a bond is downgraded and falls below the minimum rating pursuant to subsection 2 (a) above, and if it can no longer be held as part of the sub-fund’s assets pursuant to subsection 2 (b), the security in question must be sold within three months so as to protect the interests of the investors.

#### § 9	Liquidity
The Fund Management Company may also hold appropriate liquidity in the currency unit of the relevant sub-fund and in any currency in which investments are permitted. Liquidity shall encompass sight and time deposits with banks with a term of up to 12 months.
- Investment techniques and instruments


#### § 10	Securities lending and borrowing

#### The Fund Management Company shall not engage in securities lending and borrowing.

#### § 11	Securities repurchase agreements

#### The Fund Management Company shall not enter into securities repurchase agreements.

#### § 12	Derivatives
- The Fund Management Company may use derivatives. It shall ensure that, even under extraordinary market conditions, the economic impact of using derivatives does not diverge from the investment objectives set out in this Fund Contract, in the Prospectus and in the Key Information Document, and does not alter the invest- ment character of the sub-fund. Furthermore, the assets underlying the derivative must be permitted for the relevant sub-fund under the terms of this Fund Contract.

Derivatives may only be used in connection with collective investment schemes (underlying funds) for the pur- poses of currency hedging. However, the right to hedge market, interest rate and credit risk in respect of col- lective investment schemes shall be unaffected if the risks can be clearly ascertained and quantified.
- Commitment Approach II shall be used to measure risk. The total exposure of the relevant sub-fund associated with derivatives must not exceed 100% of the net sub-fund assets, and the total exposure as a whole must not exceed 200% of the net sub-fund assets. Taking into account the possibility of temporary borrowing to the extent of a maximum of 10% of the net partial assets pursuant to § 13 subsection 2, the total exposure of the respective sub-fund may amount to a total of up to 210% of the sub-fund’s net assets. The total exposure shall be ascertained in accordance with Article 35 of the Ordinance of the Swiss Financial Market Supervisory Au- thority on Collective Investment Schemes (CISO-FINMA).
- The Fund Management Company may use basic derivatives in particular, such as call or put options, whose maturity value is linearly dependent on the positive or negative difference between the current market price of the underlying asset and the strike price and becomes zero if the plus or minus sign for the difference is reversed; swaps, whose payments are linearly and path-independently related to the value of the underlying asset or an absolute amount; and futures and forwards, whose value is linearly dependent on the value of the underlying asset. It may also use combinations of basic derivatives and derivatives, whose economic impact cannot be described either by basic types of derivatives or by combinations thereof (exotic derivatives).
- a)  Opposite positions in derivatives of the same underlying and opposite positions in derivatives and in- vestments of the same underlying may be offset against one another, irrespective of the maturity date of the derivative (“netting”), if the derivative transaction has been concluded solely in order to eliminate the risks associated with the acquired derivatives or investments, hence the key risks are not disre- garded and the weighting of the derivatives is determined according to Article 35 CISO-FINMA.
	- If the derivatives in hedging transactions do not relate to the same underlying as the asset to be hedged, in order for netting to occur not only must the provisions of paragraph (a) be fulfilled, but also the ap- plicable hedging requirements, whereby derivative transactions must not be based on an investment strategy designed to realise profits. Furthermore, the derivatives must lead to a demonstrable reduction in risk; the risks of the derivatives must be offset; the derivatives, underlyings or assets to be netted must relate to the same class of financial instruments; and the hedging strategy must also be effective under extraordinary market conditions.
	- Where predominantly interest rate derivatives are used, the amount of the total exposure attributable to derivatives may be determined using internationally recognised duration netting rules, provided that these rules produce the correct risk profile for the sub-fund in question, the key risks are factored in, the application of these rules does not give rise to undue leverage, no interest arbitrage strategies are adopted, and the leverage of the relevant sub-fund is not increased by the use of these rules or by investments in short-term positions.
	- Derivatives, which are used purely for the purposes of hedging foreign currency risks and do not result in leverage or entail additional market risk, may be netted when calculating the total exposure attribut- able to derivatives irrespective of the provisions of paragraph (b) above.
	- Payment obligations arising from derivatives must at all times be covered by cash equivalents, debt securities or rights, or stocks traded on an exchange or other regulated market open to the public, pur- suant to the applicable legislation governing collective investment schemes.

- If the Fund Management Company enters into an obligation in the context of a derivative for the phys- ical delivery of an underlying asset, the derivative must be covered by the relevant underlying assets or by other investments if the investments and the underlying assets are highly liquid and can be bought or sold at any time as and when delivery is required. The Fund Management Company must be able to access these underlying assets or investments at any time and without restriction.
- The Fund Management Company may use both standardised and non-standardised derivatives. It may con- clude derivatives transactions on an exchange, on another regulated market open to the public, or over the counter (OTC).
- a)  The Fund Management Company may only enter into OTC transactions with regulated financial inter- mediaries specialising in this line of business, where proper execution of the transaction is assured. If the counterparty is not the Depositary, the former or their guarantor must have a high credit rating.
- An OTC derivative must be clearly and reliably valued on a daily basis and must be able to be sold, liquidated or offset at the current market price at any time.
- If no market rate is available for an OTC derivative, it must be possible to determine a plausible price at all times by means of an appropriate and widely recognised valuation model based on the current mar- ket price of the underlying assets. Before entering into a contract involving a derivative of this kind, concrete bids should generally be obtained from at least two counterparties, and the contract should be awarded to whichever party offers the best price. Exceptions to this principle shall be permitted on the grounds of risk distribution or if other aspects of a particular contract, such as the creditworthiness or service offering of the counterparty, suggest that it would be more advantageous for the investors. Furthermore, the requirement to obtain bids from at least two potential counterparties may be dis- pensed with by way of exception if this is in the best interests of the investors. The reasons for doing so, along with the conclusion of the contract and the applicable pricing, must be duly documented in this case.
- The Fund Management Company and its authorised agents shall only accept collateral in connection with OTC transactions which complies with Article 51 CISO-FINMA. The issuer of the collateral must have a high credit rating and the collateral must not be issued by the counterparty, an affiliated company or dependent business. The collateral must be highly liquid, traded at a transparent price on an exchange or other regulated market open to the public, and must be valued each trading day as a minimum. The collateral must be adequately diversified with regard to country, market and issuer. In the management of the collateral, the Fund Management Company and its authorised agents shall comply with the obli- gations and requirements pursuant to Article 52 CISO-FINMA. The adequate diversification require- ments in respect of issuer concentration shall be deemed to have been met if the collateral received from a given issuer does not constitute more than 20% of the net asset value of the sub-fund concerned. The right to exemptions for publicly guaranteed or issued investments pursuant to Article 83 CISO shall be unaffected. Furthermore, the Fund Management Company and its authorised agents must have the right and power of disposal over the pledged collateral in the event of the default of the counterparty, at any time and without reference to or approval from the said counterparty. Pledged collateral shall be placed in custody with the Depositary. Alternatively, pledged collateral may be held in custody by a duly regulated third-party depositary at the behest of the Fund Management Company, provided that own- ership of the said collateral is not transferred and the third-party depositary is not connected to the counterparty in any way.
- For the purposes of compliance with legal and contractual investment restrictions (upper and lower limits), derivatives shall be taken into account pursuant to the applicable legislation governing collective investment schemes.
- The Prospectus also contains further information regarding:‐	the significance of derivatives in the framework of the investment strategy;‐	the impact of the use of derivatives on the risk profile of the sub-funds;‐	the counterparty risk associated with derivatives;‐	the collateral strategy, insofar as assets are accepted as collateral in connection with OTC transactions.


#### § 13	Lending and borrowing
- The Fund Management Company shall not be permitted to grant loans for the account of the sub-funds.
- The Fund Management Company may only borrow a maximum of 10% of the net assets of a sub-fund on a temporary basis.


#### § 14	Charges on the assets of the sub-funds
- The Fund Management Company may not pledge or collateralise more than 25% of a sub-fund’s net assets.
- The assets of a sub-fund may not be encumbered with sureties. Credit derivatives that increase exposure shall not constitute sureties within the meaning of this paragraph.
- Investment Restrictions


#### § 15	Risk distribution
- The following shall be included under the rules governing the distribution of risk:
	- Investments pursuant to § 8, with the exception of index derivatives, provided that the index is suffi- ciently diversified, representative of the market to which it relates, and published in an appropriate manner, and except for investments in the master fund;
	- liquidity pursuant to § 9;
	- claims in respect of counterparties arising from OTC transactions.

- Companies, which constitute a corporation based on international accounting principles, shall be treated as a single issuer.
- The Fund Management Company may invest a maximum of 10% of a sub-fund’s assets, including derivatives and structured products, in securities and money market instruments of the same issuer. The total value of the securities and money market instruments of issuers, with whom more than 5% of a sub-fund’s assets are in‐ vested, may not exceed 40% of the relevant sub-fund’s assets. Subsections 4 and 5 shall be unaffected.
- The Fund Management Company may invest a maximum of 20% of a sub-fund’s assets in sight and time depos- its with the same bank. This limit shall include both liquidity pursuant to § 9 and investments in bank deposits pursuant to § 8.
- The Fund Management Company may invest a maximum of 5% of a sub-fund’s assets in OTC transactions with the same counterparty. If the counterparty is a bank, which has its registered office in Switzerland, in an EU member state or in another country subject to a supervisory regime equivalent to that of Switzerland, this limit shall increase to 10% of the sub-fund’s assets.

If the receivables from OTC transactions are secured by collateral in the form of liquid assets pursuant to Article 50 to 55 CISO-FINMA, these claims are not taken into account when calculating the counterparty risk.
- Investments, assets and receivables in accordance with the above subsections 3 to 5 of the same issuer or debtor may not exceed a total of 20% of the fund’s assets. The higher limits pursuant to subsection 12 and 13 below shall be unaffected.
- Installations in accordance with the above subsection 3 of the same group of companies may not exceed a totalof 20% of the fund’s assets. The higher limits pursuant to below subsection 12 and 13 below shall be unaffected.
- The Fund Management Company may invest a maximum of 20% of the sub-fund’s assets in units of the same underlying fund.
- The Fund Management Company may not acquire participation rights amounting to more than 10% of the total voting rights or which allow it to exert significant influence over the management of an issuer.
- The Fund Management Company may acquire for the sub-fund a maximum of 10% apiece of the non-voting equity securities, debt securities and/or money market instruments of the same issuer, and a maximum of 25% of the units of other collective investment schemes.

These restrictions shall not apply if the gross amount of the debt securities, money market instruments or units of other collective investment schemes cannot be calculated at the time of acquisition.
- The restrictions of the preceding subsections 9 and 10 above shall not apply to securities and money market instruments issued or guaranteed by a state or public body of the OECD, or by an international organisation established under public law, to which Switzerland or an EU member state belongs.
- The limit of 10% pursuant to subsection 3 above shall increase to 35% if the securities or money market instru- ments in question are issued or guaranteed by a state or public body of the OECD, or by an international organ- isation established under public law, to which Switzerland or an EU member state belongs. The aforementioned securities or money market instruments shall not be taken into account when applying the 40% limit pursuant to subsection 3. However, the individual limits set out in subsections 3 and 5 may not be aggregated with such 35% limit.
- The limit of 10% pursuant to subsection 3 shall increase to 100% if the securities or money market instruments in question are issued or guaranteed by a state or public body of the OECD, or by an international organisation established under public law, to which Switzerland or an EU member state belongs. The following shall be au- thorised as issuers and guarantors: the European Union (EU), OECD member states, the Council of Europe, the International Bank for Reconstruction and Development (the World Bank), the European Bank for Reconstruc- tion and Development (EBRD), the European Investment Bank, the Inter-American Development Bank (IDB), the Asian Development Bank (ADB) and EUROFIMA (the European Company for the Financing of Railroad Rolling Stock). This shall be the exhaustive list in this regard. In this case, the relevant sub-fund must hold securities or money market instruments from at least six separate issues; a maximum of 30% of the sub-fund’s assets may be invested in securities or money market instruments from the same issue. The aforementioned securities or money market instruments shall not be taken into account when applying the 40% limit pursuant to subsection 3.
- Calculation of the net asset value and adjusted net asset value in connection with the appli- cation of the swinging single pricing method upon issue and redemption of units


#### § 16	Calculation of the net asset value and adjusted net asset value
- The net asset value (NAV) and adjusted net asset value of each sub-fund, and the proportions (percentages) of the individual unit classes, shall be calculated in Swiss francs at the market value as at the end of the financial year and for each day on which units are issued or redeemed. For days on which the exchanges or markets of a sub-fund’s main investment countries are closed (e.g. bank and stock exchange holidays), no calculations of the sub-fund’s assets shall occur.
- Investments traded on an exchange or other regulated market open to the public shall be valued at the prevail- ing prices on the main market. Other investments, or those for which no current prices are available, shall be valued at the price likely to be obtained by diligent sale at the time of valuation. The Fund Management Com- pany shall use appropriate and widely recognised valuation models and principles to ascertain the market price in this case.
- Open-ended collective investment schemes shall be valued using their redemption price or NAV. If these are traded regularly on an exchange or other regulated market open to the public, the Fund Management Company may value them in accordance with subsection 2 above.
- The value of money market instruments not traded on an exchange or other regulated market open to the public shall be determined as follows:The valuation of such investments shall be gradually brought into line with the redemption price, starting from the net acquisition price whilst simultaneously keeping the resulting returns constant. In the event of significant changes in market conditions, the valuation basis for the individual investments shall be adjusted to the new market returns. Thus, in the absence of a current market price, the valuation shall generally be geared to money market instruments with the same characteristics (quality and domicile of the issuer, currency of issue, term).
- Deposits with banks shall be valued at their exposure amount plus any accrued interest. In the event of signifi- cant changes in market conditions or creditworthiness, the valuation basis for time deposits with banks shall be adjusted accordingly.
- The net asset value of a unit of a unit class of the sub-fund shall be calculated as the proportion of the market value of the sub-fund’s assets accounted for by the unit class concerned, minus the proportion of the same sub- fund’s liabilities (if any) accounted for by that unit class, divided by the number of units of the unit class in circulation. It shall be rounded to CHF 0.01.
- If, on a given order date, the total subscriptions and redemptions of all unit classes of a particular sub-fund result in a net inflow or outflow of assets for that sub-fund, the net asset value of all unit classes shall be in- creased or reduced accordingly (swinging single pricing). The maximum adjustment shall be 1% of the net asset value of the relevant unit class. The average ancillary costs (the bid-ask spread, standard market brokerage charges, commissions and duties, etc.) incurred in investing the paid-in amount or selling that portion of the investments corresponding to the redemptions, shall be taken into account. If the net assets of the sub-fund increase as a result of the net movement, the net asset value of all unit classes shall be adjusted upwards. Conversely, if the net assets of the sub-fund decrease as a result of the net movement, the net asset value of all unit classes shall be adjusted downwards. Thus, the value calculated using the swinging single pricing method is an adjusted NAV for the relevant unit class, which factors in the average ancillary costs.
- The proportion of the market value of the net assets of a sub-fund (assets minus liabilities), which is attributable to the respective unit classes, shall only be determined at such time as multiple unit classes are first issued (if issued simultaneously) or upon initial issue of an additional unit class, on the basis of the tranches paid in to the fund for each unit class. The applicable proportion shall be recalculated in the following circumstances:
	- upon issue and redemption of units;
	- on the reference date of distributions, if (i) such distributions only accrue for particular unit classes (dis- tributing classes), if (ii) the distributions paid out by the respective unit classes differ as a percentage of the corresponding NAV, or if (iii) the distributions paid out by the respective unit classes as a percentage of their NAV are subject to different charges and commissions;
	- upon calculation of the net asset value, in the course of the allocation of liabilities (including due or accrued costs and commissions) to the various unit classes, if the liabilities of the respective unit classes differ as a percentage of their NAV, specifically if (i) different rates of commission apply to different unit classes, or if (ii) costs are charged to each unit class on an individualised basis;
	- upon calculation of the net asset value, in the course of the allocation of earnings or capital gains to the respective unit classes, if the earnings or capital gains in question are the result of transactions carried out solely in the interests of a particular unit class or in the interests of multiple unit classes, but not in proportion to their share of the net assets of the fund.



#### § 17	Issue and redemption of units
- Unit subscription and redemption applications shall be accepted until a specific time on the order date, as stip- ulated in the Prospectus. The earliest valuation date, on which the issue and redemption price of units shall be determined, shall be the bank working day following the order date (forward pricing). The relevant details shall be set out in the Prospectus.
- The issue and redemption price of the units shall be based on the net asset value and adjusted net asset value per unit on the valuation day, calculated pursuant to § 16, underpinned by the closing prices on the pricing date as specified in the Prospectus. In accordance with § 16 subsection 7, the adjusted net asset value shall include the average ancillary costs (the bid-ask spread, standard market brokerage charges, commissions and duties, etc.) incurred by the sub-funds in investing the paid-in amount or selling that portion of the investments corre- sponding to the redemptions. In addition, when units are issued at the valuation value or modified net asset value, an issuing commission may be charged in accordance with § 18 subsection 1 or, in the case of the re- demption of units at the valuation value or modified net asset value, a redemption commission in accordance with § 18 subsection 2 can be deducted.
- The Fund Management Company may halt the issue of units or reject subscription or conversion applications at any time.
- The Fund Management Company may suspend the redemption of units, by way of exception, in the interests of the investors as a whole, in the following circumstances:
	- if a market, which is the basis for the valuation of a significant portion of the relevant sub-fund’s assets, is closed, or if trading on such a market is restricted or suspended;
	- in the event of a political, economic, military, monetary or other emergency;
	- if restrictions on foreign exchange transactions or on other transfers of assets prevent a sub-fund from conducting its business;d)   if a large number of units are redeemed, which may be to the serious detriment of the other investors.

- The Fund Management Company shall immediately notify the External Auditor, the supervisory authority and, within reason, the investors, of any decision to suspend the redemption of units.
- As long as the redemption of the units is postponed due to the reasons set out in subsection 4 lit. a) to c) is postponed, no issue of units shall take place.
- Any investor may request a subscription in kind, whereby the investment is paid not in cash but in the form of a contribution in kind. Such requests should be submitted with the subscription application. The Fund Manage- ment Company shall not be obliged to accept contributions in kind.

The number of units to which an investor is entitled as a result of subscription by means of a contribution in kind is determined not on the basis of the adjusted net asset value per unit, but on the basis of the net asset value per unit for a given valuation day (see § 16 subsection 6 of the Fund Contract).
The Fund Management Company alone shall decide on contributions in kind, and shall only authorise such transactions if these can be executed in full compliance with the investment policy of the sub-fund and are in no way prejudicial to the interests of the other investors.

#### Costs incurred in connection with contributions in kind may not be charged to the assets of the sub-fund in question.
In the event of contributions in kind, the Fund Management Company shall compile a report detailing the spe- cific assets transferred, their market value on the applicable reference date, and the number of units issued in return. For each contribution in kind, the Depositary shall ensure that the Fund Management Company has acted in good faith, and shall verify the valuation of the transferred assets and the issued units in relation to

#### the applicable reference date. The Depositary shall notify the External Auditor immediately of any reservations or objections in this regard.

#### Transactions involving contributions in kind shall be duly stated in the annual report.
- The following shall also apply to the sub-fund “RP Fixed Income Opportunities Plus Fund”:If the total redemption applications for the sub-fund on a given redemption date exceed 10% of the sub-fund’s assets on that date (the "threshold value"), a gating clause may apply, potentially causing the redemption of fund units to be deferred. In this case, the Fund Management Company may take the following measures: The proportion of the redemption applications in excess of the threshold value may be carried forward to the next possible redemption date on a pro rata basis for each redemption application. The redemptions of 10% shall be netted, i.e. the difference between subscriptions and redemptions on the same subscription and redemption date shall apply. The deferred redemption applications shall be processed in accordance with the applicable provisions for the next possible redemption date, i.e. deferred redemption applications shall not take prece- dence over redemption applications for the redemption date in question.


#### The Fund Management Company shall immediately notify the External Auditor, the supervisory authority and the investors in the event that a gating clause comes into effect.
- Fees and ancillary costs


#### § 18	Fees and ancillary costs payable by the investors
- When units are issued, the investor may be charged an issuing commission in favour of the Fund Management Company, the Depositary and/or distributors in Switzerland and abroad amounting to a maximum of 3.00% of the adjusted net asset value in accordance with § 16 subsection 7. The currently applicable maximum rate can be found in the Prospectus and the basic information sheet .
- When units are redeemed, the investor may be charged an redemption commission in favour of the Fund Man- agement Company, the Depositary and/or distributors in Switzerland and abroad amounting to a maximum of 3.00% of the adjusted net asset value pursuant to § 16 subsection 7 will be charged. The applicable current maximum rate can be found in the Prospectus.
- The average ancillary costs of buying and selling investments (standard market brokerage charges, commis- sions, taxes and duties, etc.), incurred by the sub-fund as a result of investing the amount paid in or selling a portion of the investment corresponding to the redeemed units shall be taken into account under the swinging single pricing method (cf. § 16 subsection 7 of the Fund Contract).


#### § 19	Fees and ancillary costs payable by the sub-fund

#### The fees and ancillary costs payable shall be itemised for each sub-fund:
- 
#### RP Global Equities Fund
	- The Fund Management Company shall charge each sub-fund an annual all-in fee, dependent on the net assets of that sub-fund as set out hereinafter, for the management, administration, asset management and distribu- tion activities with regard to units of the sub-fund, and all activities carried out by the Depositary, such as cus- tody of the fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4. This all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be charged to the net assets of the rele- vant sub-fund on a pro rata basis as at each NAV calculation date and paid retrospectively each quarter.



#### Management fee incl. depositary fees and distribution fees
| Units of class “A USD” | maximum 2.00% p.a. |
| --- | --- |
| Units of class “A CHF”: | maximum 2.00% p.a. |
| Units of class “A EUR”: | maximum 2.00% p.a. |
| Units of class “D EUR” | maximum 2.00% p.a. |


#### The actual rates charged for the all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be stated in the annual and half-year reports.
- In addition to the management fee, the Fund Management Company shall be entitled to charge a performance fee. This fee amounts to up to 10%. The actual performance fee charged for each unit class shall be stated in the annual and half-year reports.


#### The performance fee shall be calculated separately for each unit class. It shall be calculated and disbursed on the net asset value for each unit class in the currency unit of the relevant sub-fund.
The performance fee shall be calculated on the basis of the initial issue price or the latest NAV of a sub-fund unit of the relevant unit class (after deduction of the management fee and before deduction of the performance fee).

#### The performance fee shall be ascertained each time that the net asset value for each unit class is officially calculated and, if the applicable conditions are met, provisions shall be created.
The performance fee is subject to a “high watermark” (HWM). This is calculated in the currency unit of the relevant sub-fund for each unit class. Entitlement to the performance fee shall be contingent upon the NAV for each unit class exceeding the high-water mark.
The performance fee shall be calculated on that portion of the net asset value (before any performance fee), which exceeds the higher of (a) the initial issue price, or (b) the highest calculated NAV (before deduction of the performance fee) for the relevant unit class. In the event of a fall in value in relation to the initial issue price or the highest calculated NAV for the relevant unit class, the losses must first be recovered before any further performance fee shall be payable. When a unit class is launched, the high-water mark shall be the initial issue price per unit (excluding any issuing commission) in the currency unit of the relevant sub-fund.

#### The performance fee shall not be subject to a hurdle rate. Thus, the performance fee shall be payable on the entire change in value, as described above.

#### If a performance fee is due on a valuation day, the NAV of the unit class before deduction of the performance fee as calculated for that valuation day shall constitute the new high-water mark.
If a performance fee cannot be debited on a valuation day, the high-water mark on the next valuation day shall be the higher of (a) the initial issue price, or (b) the highest calculated NAV (before deduction of the perfor- mance fee) for the relevant unit class.

#### Any gross distributions and changes to the basis for calculation as a result of changes in the tax environment shall be duly adjusted.

#### Accrued performance fees shall be paid quarterly as at the end of March, June, September and December. 3.
- The Depositary shall not charge the sub-fund a fee for the disbursal of the annual income to the investors.
- The Depositary shall charge the investor a maximum fee of 0.10% of the gross amount distributed for the dis- bursal of the liquidation proceeds in the event of the dissolution of a sub-fund. The actual rate charged shall be shown on the investor’s individual statement from the Depositary.
- The underlying funds, in which the assets of the sub-fund are invested, shall charge a maximum management fee of 3.00%, allowing for any reimbursements. The applicable maximum management fee in this regard shall be stated in the annual report.
- Should the Fund Management Company acquire units in other collective investment schemes managed directly or indirectly by the Fund Management Company itself or by a company, with which it is connected through shared management, control or a substantial direct or indirect holding ("connected underlying funds"), any issuing or redemption commission for such connected underlying funds may not be passed on to the sub-fund.
- 
#### GSC Green Tech ESG Fund
	- The Fund Management Company shall charge each sub-fund an annual all-in fee, dependent on the net assets of that sub-fund as set out hereinafter, for the management, administration, asset management and distribu- tion activities with regard to units of the sub-fund, and all activities carried out by the Depositary, such as cus- tody of the fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4. This all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be charged to the net assets of the rele- vant sub-fund on a pro rata basis as at each NAV calculation date and paid retrospectively each quarter.



#### Management fee incl. depositary fees and distribution fees
| Units of class “A USD”: | maximum 2.00% p.a. |
| --- | --- |
| Units of class “A CHF”: | maximum 2.00% p.a. |
| Units of class “A EUR”: | maximum 2.00% p.a. |
| Units of class “D EUR” | maximum 2.00% p.a. |


#### The actual rates charged for the all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be stated in the annual and half-year reports.
- In addition to the management fee, the Fund Management Company shall be entitled to charge a performance fee. This fee amounts to up to 10%. The actual performance fee charged for each unit class shall be stated in the annual and half-year reports.


#### The performance fee shall be calculated separately for each unit class. It shall be calculated and disbursed on the net asset value for each unit class in the currency unit of the relevant sub-fund.
The performance fee shall be calculated on the basis of the initial issue price or the latest NAV of a sub-fund unit of the relevant unit class (after deduction of the management fee and before deduction of the performance fee).

#### The performance fee shall be ascertained each time that the net asset value for each unit class is officially calculated and, if the applicable conditions are met, provisions shall be created.
The performance fee is subject to a “high watermark” (HWM). This is calculated in the currency unit of the relevant sub-fund for each unit class. Entitlement to the performance fee shall be contingent upon the NAV for each unit class exceeding the high-water mark.
The performance fee shall be calculated on that portion of the net asset value (before any performance fee), which exceeds the higher of (a) the initial issue price, or (b) the highest calculated NAV (before deduction of the performance fee) for the relevant unit class. In the event of a fall in value in relation to the initial issue price or the highest calculated NAV for the relevant unit class, the losses must first be recovered before any further performance fee shall be payable. When a unit class is launched, the high-water mark shall be the initial issue price per unit (excluding any issuing commission) in the currency unit of the relevant sub-fund.

#### The performance fee shall not be subject to a hurdle rate. Thus, the performance fee shall be payable on the entire change in value, as described above.

#### If a performance fee is due on a valuation day, the NAV of the unit class before deduction of the performance fee as calculated for that valuation day shall constitute the new high-water mark.
If a performance fee cannot be debited on a valuation day, the high-water mark on the next valuation day shall be the higher of (a) the initial issue price, or (b) the highest calculated NAV (before deduction of the perfor- mance fee) for the relevant unit class.

#### Any gross distributions and changes to the basis for calculation as a result of changes in the tax environment shall be duly adjusted.

#### Accrued performance fees shall be paid quarterly as at the end of March, June, September and December. 3.
- The Depositary shall not charge the sub-fund a fee for the disbursal of the annual income to the investors.
- The Depositary shall charge the investor a maximum fee of 0.10% of the gross amount distributed for the dis- bursal of the liquidation proceeds in the event of the dissolution of a sub-fund. The actual rate charged shall be shown on the investor’s individual statement from the Depositary.
- The underlying funds, in which the assets of the sub-fund are invested, shall charge a maximum management fee of 3.00%, allowing for any reimbursements. The applicable maximum management fee in this regard shall be stated in the annual report.
- Should the Fund Management Company acquire units in other collective investment schemes managed directly or indirectly by the Fund Management Company itself or by a company, with which it is connected through shared management, control or a substantial direct or indirect holding ("connected underlying funds"), any issuing or redemption commission for such connected underlying funds may not be passed on to the sub-fund.
- 
#### RP Fixed Income Opportunities Plus Fund
- The Fund Management Company shall charge each sub-fund an annual all-in fee, dependent on the net assets of that sub-fund as set out hereinafter, for the management, administration, asset management and distribu- tion activities with regard to units of the sub-fund, and all activities carried out by the Depositary, such as cus- tody of the fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4. This all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be charged to the net assets of the rele- vant sub-fund on a pro rata basis as at each NAV calculation date and paid retrospectively each quarter.


#### Management fee incl. depositary fees and distribution fees
| Units of class “A USD”: | maximum 1.50% p.a. |
| --- | --- |
| Units of class “A CHF”: | maximum 1.50% p.a. |
| Units of class “A EUR”: | maximum 1.50% p.a. |
| Units of class “I USD”: | maximum 1.00% p.a. |
| Units of class “D EUR” | maximum 1.50% p.a. |


#### The actual rates charged for the all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be stated in the annual and half-year reports.
- The Depositary shall not charge the sub-fund a fee for the disbursal of the annual income to the investors.
- The Depositary shall charge the investor a maximum fee of 0.10% of the gross amount distributed for the dis- bursal of the liquidation proceeds in the event of the dissolution of a sub-fund. The actual rate charged shall be shown on the investor’s individual statement from the Depositary.
- 
#### RP Fixed Income Opportunities USD Fund
- The Fund Management Company shall charge each sub-fund an annual all-in fee, dependent on the net assets of that sub-fund as set out hereinafter, for the management, administration, asset management and distribu- tion activities with regard to units of the sub-fund, and all activities carried out by the Depositary, such as cus- tody of the fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4. This all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be charged to the net assets of the rele- vant sub-fund on a pro rata basis as at each NAV calculation date and paid retrospectively each quarter.


#### Management fee incl. depositary fees and distribution fees
| Units of class “A USD”: | maximum 1.20% p.a. |
| --- | --- |
| Units of class “A CHF”: | maximum 1.20% p.a. |
| Units of class “A EUR”: | maximum 1.20% p.a. |
| Units of class “D EUR” | maximum 1.20% p.a. |


#### The actual rates charged for the all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be stated in the annual and half-year reports.
- The Depositary shall not charge the sub-fund a fee for the disbursal of the annual income to the investors.
- The Depositary shall charge the investor a maximum fee of 0.10% of the gross amount distributed for the dis- bursal of the liquidation proceeds in the event of the dissolution of a sub-fund. The actual rate charged shall be shown on the investor’s individual statement from the Depositary.
- 
#### RP Fixed Income Opportunities IG Fund
- The Fund Management Company shall charge each sub-fund an annual all-in fee, dependent on the net assets of that sub-fund as set out hereinafter, for the management, administration, asset management and distribu- tion activities with regard to units of the sub-fund, and all activities carried out by the Depositary, such as cus- tody of the fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4. This all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be charged to the net assets of the rele- vant sub-fund on a pro rata basis as at each NAV calculation date and paid retrospectively each quarter.


#### All-in management fee including depositary fees
| Units of class “A USD”: | maximum 0.90% p.a. |
| --- | --- |
| Units of class “A CHF”: | maximum 0.90% p.a. |
| Units of class “A EUR”: | maximum 0.90% p.a. |
| Units of class “D EUR” | maximum 0.90% p.a. |


#### The actual rates charged for the all-in management fee including depositary fees shall be stated in the annual and half-year reports.
- The Depositary shall not charge the sub-fund a fee for the disbursal of the annual income to the investors.
- The Depositary shall charge the investor a maximum fee of 0.10% of the gross amount distributed for the dis- bursal of the liquidation proceeds in the event of the dissolution of a sub-fund. The actual rate charged shall be shown on the investor’s individual statement from the Depositary.
- 
#### RP Fixed Income Opportunities EUR Fund
- The Fund Management Company shall charge each sub-fund an annual all-in fee, dependent on the net asset value of that sub-fund as set out hereinafter, for the management, administration, asset management and distribution of units of the sub-fund, and all activities carried out by the Depositary, such as custody of the fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4. This all-in management fee including depositary fees shall be charged to the net assets of the relevant sub-fund on a pro rata basis as at each NAV calculation date and paid retrospectively each quarter.


#### All-in management fee including depositary fees
| Units of class “A USD”: | maximum 1.20% p.a. |
| --- | --- |
| Units of class “A CHF”: | maximum 1.20% p.a. |
| Units of class “A EUR”: | maximum 1.20% p.a. |
| Units of class “D EUR” | maximum 1.20% p.a. |


#### The actual rates charged for the all-in management fee including depositary fees shall be stated in the annual and half-year reports.
- The Depositary shall not charge the sub-fund a fee for the disbursal of the annual income to the investors.
- The Depositary shall charge the investor a maximum fee of 0.10% of the gross amount distributed for the dis- bursal of the liquidation proceeds in the event of the dissolution of a sub-fund. The actual rate charged shall be shown on the investor’s individual statement from the Depositary.
- 
#### RP Europa Small & Midcap Fund
- The Fund Management Company shall charge each sub-fund an annual all-in fee, dependent on the net assets of that sub-fund as set out hereinafter, for the management, administration, asset management and distribu- tion activities with regard to units of the sub-fund, and all activities carried out by the Depositary, such as cus- tody of the fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4. This all-inmanagement fee including depositary fees and distribution fees shall be charged to the net assets of the rele- vant sub-fund on a pro rata basis as at each NAV calculation date and paid retrospectively each quarter.


#### Management fee incl. depositary fees and distribution fees
| Units of class “A USD”: | maximum 2.00% p.a. |
| --- | --- |
| Units of class “A CHF”: | maximum 2.00% p.a. |
| Units of class “A EUR”: | maximum 2.00% p.a. |
| Units of class “D EUR” | maximum 2.00% p.a. |


#### The actual rates charged for the all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be stated in the annual and half-year reports.
- In addition to the management fee, the Fund Management Company shall be entitled to charge a performance fee. This fee amounts to up to 10%. The actual performance fee charged for each unit class shall be stated in the annual and half-year reports.


#### The performance fee shall be calculated separately for each unit class. It shall be calculated and disbursed on the net asset value for each unit class in the currency unit of the relevant sub-fund.
The performance fee shall be calculated on the basis of the initial issue price or the latest NAV of a sub-fund unit of the relevant unit class (after deduction of the management fee and before deduction of the performance fee).

#### The performance fee shall be ascertained each time that the net asset value for each unit class is officially calculated and, if the applicable conditions are met, provisions shall be created.
The performance fee is subject to a “high watermark” (HWM). This is calculated in the currency unit of the relevant sub-fund for each unit class. Entitlement to the performance fee shall be contingent upon the NAV for each unit class exceeding the high-water mark.
The performance fee shall be calculated on that portion of the net asset value (before any performance fee), which exceeds the higher of (a) the initial issue price, or (b) the highest calculated NAV (before deduction of the performance fee) for the relevant unit class. In the event of a fall in value in relation to the initial issue price or the highest calculated NAV for the relevant unit class, the losses must first be recovered before any further performance fee shall be payable. When a unit class is launched, the high-water mark shall be the initial issue price per unit (excluding any issuing commission) in the currency unit of the relevant sub-fund.

#### The performance fee shall not be subject to a hurdle rate. Thus, the performance fee shall be payable on the entire change in value, as described above.

#### If a performance fee is due on a valuation day, the NAV of the unit class before deduction of the performance fee as calculated for that valuation day shall constitute the new high-water mark.
If a performance fee cannot be debited on a valuation day, the high-water mark on the next valuation day shall be the higher of (a) the initial issue price, or (b) the highest calculated NAV (before deduction of the perfor- mance fee) for the relevant unit class.

#### Any gross distributions and changes to the basis for calculation as a result of changes in the tax environment shall be duly adjusted.

#### Accrued performance fees shall be paid quarterly as at the end of March, June, September and December. 3.
- The Depositary shall not charge the sub-fund a fee for the disbursal of the annual income to the investors.
- The Depositary shall charge the investor a maximum fee of 0.10% of the gross amount distributed for the dis- bursal of the liquidation proceeds in the event of the dissolution of a sub-fund. The actual rate charged shall be shown on the investor’s individual statement from the Depositary.
- The underlying funds, in which the assets of the sub-fund are invested, shall charge a maximum management fee of 3.00%, allowing for any reimbursements. The applicable maximum management fee in this regard shall be stated in the annual report.
- Should the Fund Management Company acquire units in other collective investment schemes managed directly or indirectly by the Fund Management Company itself or by a company, with which it is connected through shared management, control or a substantial direct or indirect holding ("connected underlying funds"), any issuing or redemption commission for such connected underlying funds may not be passed on to the sub-fund.
- 
#### RP Europa Large Cap Fund
- The Fund Management Company shall charge each sub-fund an annual all-in fee, dependent on the net assets of that sub-fund as set out hereinafter, for the management, administration, asset management and distribu- tion activities with regard to units of the sub-fund, and all activities carried out by the Depositary, such as cus- tody of the fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4. This all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be charged to the net assets of the rele- vant sub-fund on a pro rata basis as at each NAV calculation date and paid retrospectively each quarter.


#### Management fee incl. depositary fees and distribution fees
| Units of class “A USD”: | maximum 2.00% p.a. |
| --- | --- |
| Units of class “A CHF”: | maximum 2.00% p.a. |
| Units of class “A EUR”: | maximum 2.00% p.a. |
| Units of class “D EUR” | maximum 2.00% p.a. |


#### The actual rates charged for the all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be stated in the annual and half-year reports.
- In addition to the management fee, the Fund Management Company shall be entitled to charge a performance fee. This fee amounts to up to 10%. The actual performance fee charged for each unit class shall be stated in the annual and half-year reports.


#### The performance fee shall be calculated separately for each unit class. It shall be calculated and disbursed on the net asset value for each unit class in the currency unit of the relevant sub-fund.
The performance fee shall be calculated on the basis of the initial issue price or the latest NAV of a sub-fund unit of the relevant unit class (after deduction of the management fee and before deduction of the performance fee).

#### The performance fee shall be ascertained each time that the net asset value for each unit class is officially calculated and, if the applicable conditions are met, provisions shall be created.
The performance fee is subject to a “high watermark” (HWM). This is calculated in the currency unit of the relevant sub-fund for each unit class. Entitlement to the performance fee shall be contingent upon the NAV for each unit class exceeding the high-water mark.
The performance fee shall be calculated on that portion of the net asset value (before any performance fee), which exceeds the higher of (a) the initial issue price, or (b) the highest calculated NAV (before deduction of the performance fee) for the relevant unit class. In the event of a fall in value in relation to the initial issue price or the highest calculated NAV for the relevant unit class, the losses must first be recovered before any further performance fee shall be payable. When a unit class is launched, the high-water mark shall be the initial issue price per unit (excluding any issuing commission) in the currency unit of the relevant sub-fund.

#### The performance fee shall not be subject to a hurdle rate. Thus, the performance fee shall be payable on the entire change in value, as described above.

#### If a performance fee is due on a valuation day, the NAV of the unit class before deduction of the performance fee as calculated for that valuation day shall constitute the new high-water mark.
If a performance fee cannot be debited on a valuation day, the high-water mark on the next valuation day shall be the higher of (a) the initial issue price, or (b) the highest calculated NAV (before deduction of the perfor- mance fee) for the relevant unit class.

#### Any gross distributions and changes to the basis for calculation as a result of changes in the tax environment shall be duly adjusted.

#### Accrued performance fees shall be paid quarterly as at the end of March, June, September and December. 3.
- The Depositary shall not charge the sub-fund a fee for the disbursal of the annual income to the investors.
- The Depositary shall charge the investor a maximum fee of 0.10% of the gross amount distributed for the dis- bursal of the liquidation proceeds in the event of the dissolution of a sub-fund. The actual rate charged shall be shown on the investor’s individual statement from the Depositary.
- The underlying funds, in which the assets of the sub-fund are invested, shall charge a maximum management fee of 3.00%, allowing for any reimbursements. The applicable maximum management fee in this regard shall be stated in the annual report.
- Should the Fund Management Company acquire units in other collective investment schemes managed directly or indirectly by the Fund Management Company itself or by a company, with which it is connected through shared management, control or a substantial direct or indirect holding ("connected underlying funds"), any issuing or redemption commission for such connected underlying funds may not be passed on to the sub-fund.
- 
#### RP Fixed Income Short Duration Fund
	- The Fund Management Company shall charge each sub-fund an annual all-in fee, dependent on the net assets of that sub-fund as set out hereinafter, for the management, administration, asset management and distribu- tion activities with regard to units of the sub-fund, and all activities carried out by the Depositary, such as cus- tody of the fund assets, the handling of payment transactions and any other matters specified in § 4. This all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be charged to the net assets of the rele- vant sub-fund on a pro rata basis as at each NAV calculation date and paid retrospectively each quarter.



#### Management fee incl. depositary fees and distribution fees
| Units of class “A USD”: | maximum 0.50% p.a. |
| --- | --- |
| Units of class “A CHF”: | maximum 0.50% p.a. |
| Units of class “A EUR”: | maximum 0.50% p.a. |
| Units of class “D EUR” | maximum 0.50% p.a. |


#### The actual rates charged for the all-in management fee including depositary fees and distribution fees shall be stated in the annual and half-year reports.
- The Depositary shall not charge the sub-fund a fee for the disbursal of the annual income to the investors.
- The Depositary shall charge the investor a maximum fee of 0.10% of the gross amount distributed for the dis- bursal of the liquidation proceeds in the event of the dissolution of a sub-fund. The actual rate charged shall be shown on the investor’s individual statement from the Depositary.
- 
#### Joint provisions
	- The Fund Management Company and Depositary shall also be entitled to reimbursement of the following ex- penses arising in connection with the performance of the Fund Contract:
		- costs of buying and selling investments, namely standard market brokerage charges, commissions, taxes and duties, as well as the costs of monitoring and maintaining the condition of physical investments;
		- charges payable to the supervisory authority for the establishment, amendment, liquidation, amalgam- ation or merger of the Umbrella Fund or its sub-funds;
		- the annual fee of the supervisory authority;


- fees payable to the External Auditor for the annual audit and for certification in relation to the estab- lishment, amendment, liquidation, amalgamation or merger of the Umbrella Fund or its sub-funds;
- professional fees for legal and tax consultants in connection with the establishment, amendment, liqui- dation, amalgamation or merger of the Umbrella Fund or its sub-funds, and for generally representing the interests of the Umbrella Fund, its sub-funds, and their investors;
- costs in relation to the publication of the net asset value (NAV) of the Umbrella Fund and its sub-funds, as well as all costs pertaining to investor information, including translation costs, insofar as these are not a result of misconduct on the part of the Fund Management Company;
- costs pertaining to the printing of legal documents and the annual and half-year reports of the Umbrella Fund and its sub-funds;
- any costs pertaining to the registration of the Umbrella Fund or its sub-funds with foreign supervisory authorities, namely fees charged by foreign supervisory authorities, translation costs, and compensation of representatives or paying agents abroad;
- costs in connection with the exercise of voting or creditors’ rights by the Umbrella Fund or its sub-funds, including external consultancy fees;
- costs and fees in connection with intellectual property rights registered on behalf of the Umbrella Fund or its sub-funds, or with the right of enjoyment by the Umbrella Fund or its sub-funds;
- All costs incurred as a result of extraordinary measures taken by the Fund Management Company, the Asset Manager of collective investment schemes or the Depository Bank in order to safeguard the in- terests of the investors.
- The costs pursuant to subsection 1 lit. a) are added directly to the cost value or deducted from the sales value. By way of exception, these ancillary costs incurred when buying and selling investments in the course of pro- cessing issues and redemptions of units shall be covered by the use of the swinging single pricing method pur- suant to § 16 subsection 7.
- Pursuant to the applicable provisions in the Prospectus, the Fund Management Company and its authorised agents may pay retrocessions by way of compensation for the distribution activities regarding the sub-fund units, and may also offer discounts in order to reduce fees and costs payable by the investor and charged to the relevant sub-fund.
- Fees may only be charged to the sub-fund for which a particular service is rendered. Those costs that cannot be explicitly allocated to a particular sub-fund shall be charged to the individual sub-funds in proportion to the fund assets.
- Accounting and auditing arrangements


#### § 20	Accounting
- The currency unit for all sub-funds of the Umbrella Fund, with the exception of the RP Fixed Income Opportu- nities EUR Fund and the RP Europa Small & Midcap Fund, shall be the US dollar (USD). The currency unit for the RP Fixed Income Opportunities EUR Fund, the RP Europa Small & Midcap Fund and the RP Europa Large Cap Fund shall be the euro (EUR).
- The financial year shall run from 1 April to 31 March of the following year.
- The Fund Management Company shall publish an audited annual report for the Umbrella Fund and its sub- funds within four months of the financial year-end.
- The Fund Management Company shall publish a half-year report for the Umbrella Fund and its sub-funds within two months of the end of the first half of the financial year.
- The investor´s right to information pursuant to § 5 subsection 5 shall be unaffected.


#### § 21	Auditing
The External Auditor shall verify that the Fund Management Company and the Depositary have complied with the relevant legal and contractual requirements and the applicable provisions of the Code of Conduct of the Asset Man- agement Association Switzerland. The annual report shall include a short report from the External Auditor on the pub- lished annual account.
- Appropriation of profit


#### § 22
- For distributing unit classes of the individual sub-funds, the following shall apply:The net income of the sub-fund shall be distributed to the investors annually for each unit class within four months of the financial year-end in the currency unit of the relevant sub-fund and unit class.


#### The Fund Management Company may also make additional interim income distributions.

#### Up to 30% of the net income of a unit class may be carried forward to the next accounting period. A distribution may be waived and the entire income carried forward to the next accounting period, if
‐	the net income for the current financial year and the income carried forward from previous accounting periods for the relevant sub-fund or a unit class amounts to less than 1% of the NAV of that sub-fund or unit class, and
‐	the net income for the current financial year and the income carried forward from previous accounting periods for the relevant sub-fund or a unit class amounts to less than one currency unit of that sub-fund.
- For accumulating unit classes of the individual sub-funds, the following shall apply:The net income of the sub-fund shall be accumulated annually within four months of the financial year-end. Any taxes and duties levied on the reinvestment shall be unaffected.


#### The Fund Management Company may also elect to make additional interim reinvestments for each unit class.
- Realised capital gains from the sale of assets and rights may be distributed by the Fund Management Company or retained for reinvestment.
- Publications of the Umbrella Fund and its sub-funds


#### § 23
- The official publication platform of the Umbrella Fund and its sub-funds shall be the print or electronic medium specified in the Prospectus. Any change in the official publication platform shall be announced therein.
- In particular, the official publication platform shall publish summaries of significant amendments to the Fund Contract, indicating the sources from which the amended wording may be obtained free of charge; notice of a change of Fund Management Company and/or depositary; and information pertaining to the establishment, dissolution or merger of unit classes or the dissolution of a particular sub-fund. Changes required by law, which do not affect the rights of the investors or which are of a purely formal nature, may be exempted from manda- tory publication, with the approval of the supervisory authority.
- The Fund Management Company shall ensure that the issue and redemption prices and the NAV or adjusted NAV with the caveat “excluding commission” for all unit classes are published in the official publication platform specified in the Prospectus each time that units are issued or redeemed. The relevant prices shall be published at least twice a month. The weeks and weekdays on which the publication shall occur are specified in the Pro- spectus.
- The Prospectus with integrated Fund Contract, the Key Information Document and and the annual and half- year reports may be obtained free of charge from the Fund Management Company, the Depositary and all distributors.
- Restructuring and dissolution


#### § 24	Merger
- Subject to approval by the Depositary, the Fund Management Company may merge a sub-fund with one or more other sub-funds or with another investment fund by transferring the assets and liabilities of the target sub-fund to the source sub-fund or investment fund at the time of the merger. The investors in the target sub- fund or investment fund shall receive the corresponding number of units in the source sub-fund or investment fund. The target sub-fund or investment fund shall be dissolved without liquidation at the time of the merger, and the fund contract governing the source sub-fund or investment fund shall then also apply to the target sub- fund or investment fund.
- Sub-funds or investment funds may only be merged, if:
	- the respective fund contracts allow for this;
	- they share the same Fund Management Company;
	- the provisions of the respective fund contracts are fundamentally compatible with regard to the follow- ing:‐	the investment policy, investment techniques, risk distribution and investment-related risks,‐	the appropriation of the net income and capital gains from the sale of assets and rights,‐	the type, amount and calculation of all fees, issuing and redemption commissions, and the ancil- lary costs of buying and selling investments (brokerage charges, fees and duties), which may be charged to the fund assets or the investors,‐	the redemption conditions,‐	the duration of the contract and the termination clause;

- the assets of the relevant sub-funds or investment funds are valued, the conversion ratio calculated, and the assets and liabilities taken over on the same day;
- no costs are incurred by the sub-funds, investment funds or investors as a result of the merger. The provisions of § 19 lit. J sub-section 1 lit. b), d) and e) shall remain unaffected.
- If the merger is expected to take more than one day, the supervisory authority may authorise suspension of the redemption of units of the sub-funds or investment funds involved for a limited period.
- The Fund Management Company shall submit the proposed amendments to the Fund Contract and notice of the intended merger, together with the merger plan, to the supervisory authority for inspection at least one month prior to their planned publication. The merger plan shall contain details of the reasons for the merger, the investment policy of the sub-funds or investment funds involved, and any discrepancies between the source and target sub-funds or investment funds, the calculation of the conversion ratio, any discrepancies with regard to fees, any tax implications for the sub-funds or investment funds, and the statement from the duly mandated external auditor under the legislation governing collective investment schemes.
- The Fund Management Company shall publish the proposed amendments to the Fund Contract pursuant to § 23 subsection 2 and notice of the intended merger and the timing thereof, together with the merger plan, in the official publication platform of the sub-funds or investment funds involved at least two months prior to the date on which the merger is due to take effect. The Fund Management Company shall make the investors awareof their right to lodge an objection to the proposed amendment of the Fund Contract with the supervisory authority within 30 days of publication or to request the cash redemption of their units.
- The External Auditor shall immediately verify that the merger has been duly executed and shall report to the Fund Management Company and the supervisory authority in this regard.
- The Fund Management Company shall inform the supervisory authority of the conclusion of the merger without delay, and shall immediately publish notification of the execution of the merger and confirmation by the rele- vant external auditor that the said merger has been duly executed, together with the applicable conversion ratio, in the official publication platform of the sub-funds or investment funds involved.
- The Fund Management Company shall refer to the merger in the next annual report of the source sub-fund or investment fund and in any half-year report produced in advance of this.


#### § 25	Conversion to a different legal form
Subject to approval by the Depositary, the Fund Management Company may convert an investment fund into a sub-fund of a SICAV under Swiss law by transferring the assets and liabilities of the investment fund in question to an investor sub-fund of a SICAV upon conversion. The investors in the converted investment fund shall receive units with an equivalent value in the investor sub-fund of the SICAV. On the day of the conversion, the investment fund in question shall be dissolved without liquidation, and the investment regulations governing the SICAV shall then apply to the investors of the converted investment fund, who become investors in the sub-fund of the SICAV.

#### The investment fund may only be converted into a sub-fund of a SICAV if:
- the Fund Contract allows for this and if expressly stipulated in the investment regulations of the SICAV;
- the investment fund and the sub-fund share the same Fund Management Company;
- the provisions of the Fund Contract and the investment regulations of the SICAV are fundamentally compatible with regard to the following:‐	the investment policy (including liquidity), investment techniques (securities lending, securities repurchase and reverse repurchase agreements, financial derivatives), borrowing and lending, the pledging of collective investment assets, risk distribution and investment risk, the type of collective investment scheme, the investor base, the unit/share classes and the calculation of the net asset value (NAV),‐	the appropriation of net revenues and the proceeds of the sale of goods and rights,‐	the appropriation of earnings and reporting,‐	the type, amount and calculation of all fees, issuing and redemption commissions, and the ancil- lary costs of buying and selling investments (brokerage charges, duties and taxes), which may be charged to the fund assets or the SICAV, the investors or shareholders, subject to any ancillary costs on the part of the SICAV specific to the legal form,‐	the issue and redemption conditions,‐	the duration of the contract or the SICAV,‐	the official publication platform.
- the valuation of the assets of the collective investment schemes in question, the calculation of the con- version ratio and the transfer of the assets and liabilities shall take place on the same day;
- neither the investment fund or the SICAV nor the investors or shareholders shall incur any costs.


#### The Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA may authorise the suspension of redemptions for a cer- tain period of time if it is apparent that the conversion will take more than one day.
The Fund Management Company shall submit the proposed amendments to the Fund Contract and notice of the proposed conversion, together with the conversion plan, to the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA for inspection prior to their planned publication. The conversion plan shall contain details of the reasons for the conversion, the investment policy of the collective investment schemes involved, and any discrepancies between the investment fund earmarked for conversion and the sub-fund of the SICAV, the calculation of the conversion ratio, any discrepancies with regard to fees, any tax implications for the collective investment schemes, and the statement from the External Auditor for the investment fund.
The Fund Management Company shall publish any amendments to the Fund Contract pursuant to § 23 subsection 2 and notice of the proposed conversion and the timing thereof, together with the conversion plan, at least two months prior to the date specified in the official publication platform of the investment fund earmarked for con- version. The Fund Management Company shall make the investors aware of their right to lodge an objection to the proposed amendment of the Fund Contract with the supervisory authority within 30 days of publication or notification or to request the redemption of their units.
The External Auditor for the investment fund or the SICAV (if different) shall immediately verify that the conver- sion has been duly executed and shall report to the Fund Management Company, the SICAV and the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA in this regard.
The Fund Management Company shall inform the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA of the completion of the conversion without delay, and shall immediately forward confirmation by the relevant external auditor that the said conversion has been duly executed, together with the conversion report from the official publication platform of the investment funds in question.

#### The Fund Management Company or the SICAV shall refer to the conversion in its next annual report and in any half-year report produced in advance of this.

#### § 26	Duration and dissolution of the sub-funds
- The sub-funds have been established for an indefinite period.
- The Fund Management Company or the Depositary may trigger the dissolution of the sub-funds by terminating the Fund Contract with immediate effect.
- The individual sub-funds may be dissolved by order of the supervisory authority, in particular if a given sub- fund does not have net assets of at least CHF 5 million (or equivalent) within one year of the end of the sub- scription period (launch) or an extended period agreed by the supervisory authority at the request of the De- positary and the Fund Management Company.
- The Fund Management Company shall notify the supervisory authority of the dissolution without delay, and shall publish this information in the official publication platform.
- Upon termination of the Fund Contract, the Fund Management Company shall be entitled to liquidate the sub- funds in question with immediate effect. If a sub-fund has been dissolved on the orders of the supervisory authority, it must be liquidated without delay. Disbursal of the liquidation proceeds to the investors shall be arranged by the Depositary. Should the liquidation take some time to implement, the proceeds may be paid in instalments. The Fund Management Company must obtain approval from the supervisory authority prior to the final payment.
- Amendments to the Fund Contract


#### § 27
Should this Fund Contract be amended, or should the merger of unit classes or a change of Fund Management Com- pany or depositary be proposed, the investor shall have the right to lodge an objection with the supervisory authority within 30 days of publication. In the relevant publication, the Fund Management Company shall inform the investors of which amendments to the Fund Contract are subject to scrutiny and verification of their legal compliance by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA. In the event of the amendment of the Fund Contract (including the merger of unit classes), the investors shall also be entitled to request the cash redemption of their units, subject to the contractual notice period. The cases pursuant to § 23 subsection 2, which are exempt from the obligation to publish with the consent of the supervisory authority shall remain unaffected.
- Applicable law and place of jurisdiction


#### § 28
- The Umbrella Fund shall be governed by Swiss law, specifically the Collective Investment Schemes Act of 23 June 2006 (CISA), the Ordinance on Collective Investment Schemes of 22 November 2006 (CISO), and the Ordi- nance of the Swiss Financial Market Supervisory Authority on Collective Investment Schemes of 27 August 2014 (CISO-FINMA).

The place of jurisdiction shall be that in which the Fund Management Company has its registered office. The right to recognise the jurisdiction of those countries in which the units of the Umbrella Fund and its sub-funds are publicly distributed by the Fund Management Company and the Depositary, and any further jurisdictions ensuing therefrom, shall be unaffected.
- In the event of any discrepancies or inconsistencies between the original German version of this Fund Contract and any translation thereof, the provisions of the German version shall prevail.
- This Fund Contract shall enter into force on 01 March 2023.
- This Fund Contract supersedes the Fund Contract of 27 June 2022.
- In approving this Fund Contract, the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA shall scrutinise all provisions contained therein and verify their legal compliance.


#### Approval of the Fund Contract by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA: 27 February 2023

#### The Fund Management Company: 1741 Fund Solutions Ltd., Burggraben 16, 9000 St. Gallen

#### The Depositary: Bank Julius Bär & Co. AG, Bahnhofstrasse 36, 8001 Zürich

Translation (ENDE, 2023-12-21):
# Prospekt
Dieser Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, das Basisinformationsblatt und der letzte Jahres- bzw. Halbjahresbericht (falls nach dem letzten Jahresbericht veröffentlicht) sind Grundlage für alle Zeichnungen von Anteilen des Umbrella-Fonds bzw. der Teilvermögen.

#### Gültigkeit haben nur Informationen, die im Prospekt, in dem Basisinformationsblatt oder im Fondsvertrag enthalten sind.
- 
## Informationen über den Umbrella-Fonds bzw. die Teilvermögen
	- 
### Gründung des Umbrella-Fonds bzw. der Teilvermögen in der Schweiz


Der Fondsvertrag des RP Investment Funds wurde von der 1741 Fund Solutions AG als Fondsleitung aufgestellt und mit Zu- stimmung der Bank Julius Bär & Co. AG als Depotbank der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA unterbreitet.
- 
### Für den Umbrella-Fonds bzw. die Teilvermögen relevante Steuervorschriften


#### Der Umbrella-Fonds bzw. die Teilvermögen besitzen in der Schweiz keine Rechtspersönlichkeit. Er unterliegt weder einer Er- trags- noch einer Kapitalsteuer.
Die in den Teilvermögen auf inländischen Erträgen abgezogene eidgenössische Verrechnungssteuer kann von der Fondsleitung für den Umbrella-Fonds, bzw. die Teilvermögen vollumfänglich zurückgefordert werden.
Ausländische Erträge und Kapitalgewinne können den jeweiligen Quellensteuerabzügen des Anlagelandes unterliegen. Soweit möglich, werden diese Steuern von der Fondsleitung aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen oder entsprechenden Ver- einbarungen für die Anleger mit Domizil in der Schweiz zurückgefordert.

#### Steuerliches (Anleger mit Steuerdomizil in der Schweiz)
Die Ertragsausschüttungen der Teilvermögen des Anlagefonds an in der Schweiz domizilierte Anleger unterliegen der eidge- nössischen Verrechnungssteuer (Quellensteuer) von 35%. Die separat ausgewiesenen Kapitalgewinne unterliegen keiner Ver- rechnungssteuer.

#### Der bei den thesaurierenden Anteilsklassen zurückbehaltene und wieder angelegte Nettoertrag unterliegt der eidgenössi- schen Verrechnungssteuer (Quellensteuer) von 35%.

#### In der Schweiz domizilierte Anleger können die in Abzug gebrachte Verrechnungssteuer durch Deklaration in der Steuererklä- rung resp. durch separaten Verrechnungssteuerantrag zurückfordern.
In Bezug auf Anteilsklassen, die ausschliesslich von bestimmten Anlegern gehalten werden, namentlich von steuerbefreiten in der Schweiz domizilierten Einrichtungen der beruflichen Vorsorge, der gebundenen Vorsorge, Freizügigkeitseinrichtungen oder Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen und der Aufsicht des Bundes unterstellten in der Schweiz domizilierten öf- fentlich-rechtlichen Lebensversicherern, wird unter gewissen Voraussetzungen auf Ertragsausschüttungen und vom jeweili- gen Teilvermögen zurückbehaltenen und wieder angelegten Nettoerträgen keine Verrechnungssteuer erhoben, sondern die Verrechnungssteuer durch Meldung an die Eidgenössische Steuerverwaltung erfüllt.

#### Steuerliches (Anleger mit Steuerdomizil im Ausland)
Die Ertragsausschüttungen der ausschüttenden Anteilsklassen an im Ausland domizilierte Anleger unterliegen der eidgenös- sischen Verrechnungssteuer (Quellensteuer) von 35%, sofern nicht die Erträge der Teilvermögen des Anlagefonds bzw. der entsprechenden Anteilsklasse zu mindestens 80% ausländischen Quellen entstammen. Dazu muss die Bestätigung einer Bank vorliegen, dass sich die betreffenden Anteile bei ihr im Depot eines im Ausland ansässigen Anlegers befinden und die Erträge auf dessen Konto gutgeschrieben werden (Domizilerklärung bzw. Affidavit).

#### Es kann nicht garantiert werden, dass die Erträge des Anlagefonds bzw. einer Anteilsklasse zu mindestens 80% ausländischen Quellen entstammen.
Der bei den thesaurierenden Anteilsklassen zurückbehaltene und wieder angelegte Nettoertrag unterliegt der eidgenössi- schen Verrechnungssteuer (Quellensteuer) von 35%, sofern nicht die Erträge der Teilvermögen des Anlagefonds bzw. der ent- sprechenden Anteilsklasse zu mindestens 80% ausländischen Quellen entstammen und die oben erwähnte Domizilerklärung bzw. Affidavit vorliegt. Wenn aufgrund des Affidavits kein Verrechnungssteuerabzug erfolgt, wird der entsprechende Betrag an die betreffenden Anleger ausbezahlt.
Erfährt ein im Ausland domizilierter Anleger wegen fehlender Domizilerklärung einen Verrechnungssteuerabzug, kann er die Rückerstattung aufgrund schweizerischen Rechts direkt bei der Eidgenössischen Steuerverwaltung in Bern geltend machen.
Wenn der Anlagefonds nicht affidavitfähig ist, können im Ausland domizilierte Anleger die Verrechnungssteuer nach dem allfällig zwischen der Schweiz und ihrem Domizilland bestehenden Doppelbesteuerungsabkommen zurückfordern. Bei fehlen- dem Abkommen besteht keine Rückforderungsmöglichkeit.
Ferner können sowohl Erträge als auch Kapitalgewinne, ob ausgeschüttet oder thesauriert, je nach Person, welche die Anteile direkt oder indirekt hält, teilweise oder ganz einer sogenannten Zahlstellensteuer (bsp. abgeltende Quellensteuer, Foreign Account Tax Compliance Act) unterliegen.
Die steuerlichen Ausführungen gehen von der derzeit bekannten Rechtslage und Praxis aus. Änderungen von Gesetzgebung, Rechtsprechung bzw. Erlassen und Praxis der Steuerbehörden bleiben ausdrücklich vorbehalten.

#### Die Besteuerung und die übrigen steuerlichen Auswirkungen für den Anleger beim Halten bzw. Kaufen oder Verkaufen von Fondsanteilen richten sich nach den steuergesetzlichen Vorschriften im Domizilland des Anlegers. Für diesbezügliche Aus- künfte wenden sich Anleger an ihren Steuerberater.

#### Der Umbrella-Fonds, bzw. die Teilvermögen haben folgenden Steuerstatus:

#### Internationaler automatischer Informationsaustausch in Steuersachen (automatischer Informationsaustausch)
Dieser Umbrella-Fonds qualifiziert für die Zwecke des automatischen Informationsaustausches im Sinne des gemeinsamen Melde- und Sorgfaltsstandard der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für Informatio- nen über Finanzkonten (GMS) als nicht meldendes Finanzinstitut.

#### FATCA
Der Umbrella-Fonds ist bei den US-Steuerbehörden als Registered Deemed-Compliant Financial Institution unter einem Model 2 IGA im Sinne der Sections 1471 – 1474 des U.S. Internal Revenue Code (Foreign Account Tax Compliance Act, einschliesslich diesbezüglicher Erlasse, „FATCA“) angemeldet.

#### Teilfreistellung gemäss deutschem Investmentsteuergesetz des Teilvermögens «GSC Green Tech ESG Fund
Entsprechend den Anforderungen des § 2 Absatz 6 des deutschen Investmentsteuergesetzes (InvStG) über das Vorliegen eines Aktienfonds, werden fortlaufend mehr als 50% Prozent des Aktivvermögens der Teilvermögen in Kapitalbeteiligungen im Sinne von § 2 Absatz 8 InvStG angelegt. Kapitalbeteiligungen in diesem Sinne sind
- Zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassene oder auf einem organisierten Markt notierte Anteile an einer Kapi- talgesellschaft (hierunter fallen auch Anteile an REIT-Gesellschaften, soweit diese in Form von Kapitalgesellschaften organisiert sind und zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassen oder auf einem organisierten Markt notiert sind),
- Anteile an einer Kapitalgesellschaft, die keine Immobilien-Gesellschaft ist und die
	- In einem EU/EWR-Staat ansässig ist und dort der Ertragsbesteuerung für Kapitalgesellschaften unterliegt und nicht von ihr befreit ist, oder
	- In einem Drittstaat ansässig ist und dort einer Ertragsbesteuerung für Kapitalgesellschaften i.H.v. mindestens 15% unterliegt und nicht von ihr befreit ist

- Investmentanteile an Aktienfonds mit mindestens 51% des Wertes des Investmentanteils
- Investmentanteile an Mischfonds mit mindestens 25% des Wertes des Investmentanteils.
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### Rechnungsjahr


#### Das Rechnungsjahr läuft jeweils vom 1. April bis 31. März.
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### Prüfgesellschaft


#### Prüfgesellschaft ist Grant Thornton AG, Claridenstrasse 35, 8002 Zürich.
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### Anteile


#### Die Anteile werden nicht verbrieft, sondern ausschliesslich buchmässig geführt. Die Auslieferung von Anteilsscheinen ist nicht zulässig.
Die Anleger sind nur am Vermögen und am Ertrag desjenigen Teilvermögens berechtigt, an dem sie beteiligt sind. Für die auf ein einzelnes Teilvermögen entfallenden Verbindlichkeiten haftet nur das betreffende Teilvermögen.
Gemäss Fondsvertrag steht der Fondsleitung das Recht zu, mit Zustimmung der Depotbank und Genehmigung der Aufsichts- behörde jederzeit verschiedene Anteilsklassen zu schaffen, aufzuheben oder zu vereinigen.

#### Es bestehen zurzeit für alle Teilvermögen folgende Anteilsklassen:
| Bezeichnung | Anlegerkreis |
| --- | --- |
| A USD | Diese Anteilsklasse wird allen Anlegern angeboten. Es besteht keine erforderliche Mindestbetei- ligung an der Anteilsklasse. |
| A CHF | Diese Anteilsklasse wird allen Anlegern angeboten. Es besteht keine erforderliche Mindestbetei- ligung an der Anteilsklasse. |
| A EUR | Diese Anteilsklasse wird allen Anlegern angeboten. Es besteht keine erforderliche Mindestbetei- ligung an der Anteilsklasse. |
| D EUR | Diese Anteilsklasse wird allen Anlegern über die Vertriebspartner der Reuss Private AG angebo- ten. Es besteht keine erforderliche Mindestbeteiligung an der Anteilsklasse. |


#### Zudem besteht für das Teilvermögen «RP Fixed Income Opportunities Plus Fund» zusätzlich folgende Anteilsklasse:
| Bezeichnung | Anlegerkreis |
| --- | --- |
| I USD | Anteile dieser Anteilsklasse werden nur qualifizierten Anlegern angeboten. Es besteht keine er- forderliche Mindestbeteiligung an der Anteilsklasse. |


#### Detaillierte Angaben zu den Anteilsklassen sind aus der Übersicht über die Merkmale sowie aus dem Fondsvertrag (vgl. Teil II,

#### § 6 Ziff. 4) ersichtlich.
Die Anteilsklassen stellen keine segmentierten Vermögen der jeweiligen Teilvermögen dar. Entsprechend kann nicht ausge- schlossen werden, dass eine Anteilsklasse für Verbindlichkeiten einer anderen Anteilsklasse haftet, auch wenn Kosten grund- sätzlich nur derjenigen Anteilsklasse belastet werden, der eine bestimmte Leistung zukommt.
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### Kotierung und Handel


#### Die Anteile sind nicht börsenkotiert (börsennotiert).
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### Bedingungen für die Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen

Anteile der Teilvermögen werden an jedem Bewertungstag, der ein Bankwerktag ist, ausgegeben oder zurückgenommen. Als Bankwerktag gilt ein Tag (Montag bis Freitag), an dem eine Bank üblicherweise sowohl am Sitz der Fondsleitung als auch am Sitz der Depotbank geöffnet ist. Keine Ausgabe oder Rücknahme findet an schweizerischen Feiertagen (Ostern, Pfingsten, Weihnachten, Neujahr, Nationalfeiertag etc.) statt sowie an lokalen Feiertagen und an Tagen, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer eines Teilvermögens geschlossen sind oder wenn ausserordentliche Verhältnisse im Sinn von
§ 17 Ziff. 4 des Fondsvertrages vorliegen. Zudem kann beim Teilvermögen «RP Fixed Income Opportunities Plus Fund» ein Gating im Sinn von § 17 Ziff. 8 des Fondsvertrages zur Anwendung kommen, welches dazu führt, dass sich die Rücknahme der Fondsanteile verzögern kann.

#### Die Fondsleitung und die Depotbank sind berechtigt, nach freiem Ermessen Zeichnungsanträge abzulehnen.
Zeichnungs- und Rücknahmeanträge, die bis zu einer bestimmten Uhrzeit am Auftragstag bei der Depotbank vorliegen, wer- den am nächsten Bewertungstag auf der Basis des an diesem Tag berechneten (modifizierten)* Nettoinventarwertes abgewi- ckelt. Der zur Abrechnung gelangende (modifizierten)* Nettoinventarwert ist somit im Zeitpunkt der Auftragserteilung noch nicht bekannt (Forward Pricing). Er wird am Bewertungstag aufgrund der Schlusskurse des Kurstages berechnet. Der Kurstag ist jener Tag, dessen Börsenschlusskurse für die Berechnung des Nettoinventarwerts herangezogen werden.
Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem am Bewertungstag berechneten (modifizierten)* Nettoinventarwert, zuzüglich der Aus- gabekommission. Die Höhe der Ausgabekommission ist aus der nachfolgenden Ziff. 1.11 ersichtlich.
Der Rücknahmepreis ergibt sich aus dem am Bewertungstag berechneten (modifizierten)* Nettoinventarwert, abzüglich der Rücknahmekommission. Die Höhe der Rücknahmekommission ist aus der nachfolgenden Ziff. 1.11 ersichtlich.
Die Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Steuern und Abgaben usw.), die dem Teilvermögen aus der Anlage des einbezahlten Betrages bzw. aus dem Verkauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen im Durchschnitt erwachsen, durch die Anwendung des Swinging Single Pricings, wie in § 16 Ziff. 7 des Fondsvertrages beschrieben ist, gedeckt.

#### Die Zahlung erfolgt jeweils einen Bankwerktag nach dem Bewertungstag (Valuta 1 Tag).

#### Übersichtstabelle für alle Teilvermögen
|  |  | T | T+1 | T+2 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1. | Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die bis 14.00 h MEZ bei der Depotbank eintreffen (Auftragstag) | X |  |  |
| 2. | Börsenschlusskurse für die Berechnung des Nettoinventarwerts (Kurstag) | X |  |  |
| 3. | Berechnung des Nettoinventarwerts (Bewertungstag) |  | X |  |
| 4. | Datum der Erstellung der Abrechnung der Transaktion |  | X |  |
| 5. | Publikation |  | X |  |
| 6. | Valutadatum der Abrechnung |  |  | X |


#### T = Auftragstag

#### Die Anteile werden nicht verbrieft, sondern ausschliesslich buchmässig geführt. Die Auslieferung von Anteilsscheinen ist nicht zulässig.
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### Verwendung der Erträge


#### Alle Angaben zu der Verwendung des Erfolges gehen im Detail aus dem Fondsvertrag hervor.
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### Anlagepolitik der Teilvermögen des Umbrella-Fonds


#### Detaillierte Angaben  zur  Anlagepolitik und  deren  Beschränkungen  sowie den  zulässigen  Anlagetechniken  und

#### –instrumenten sind aus dem Fondsvertrag (vgl. Teil II, §§ 7 bis 15) ersichtlich.
* 
Swinging Single Pricing, siehe dazu näher § 16 Ziff. 7 des Fondsvertrages
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#### Anlageziel und Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Global Equities Fund»


#### Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin einen langfristigen Wertzuwachs durch Anlagen in Aktien aus- gewählter Unternehmen weltweit zu erzielen.
Die Auswahl der Beteiligungswertpapiere und –rechte basiert auf einer strukturierten, disziplinierten und langfristigen quan- titativen und qualitativen Analyse. Die Länderzugehörigkeit und die Marktkapitalisierung spielen bei der Auswahl der Gesell- schaften eine untergeordnete Rolle.

#### Die Selektion des Aktienportfolios erfolgt mit Fokus auf Unternehmen, die entweder von einem zyklischen Wachstum oder von einem strukturellen Wachstum profitieren können.
In Guthaben auf Sicht und auf Zeit mit Laufzeiten bis zu zwölf Monaten können höchstens 20% des Fondsvermögens veranlagt werden. Investitionen in andere kollektive Kapitalanlagen sind mit höchstens 49% des Fondsvermögens gestattet. In struktu- rierte Produkte kann bis zu 20% des Fondsvermögens angelegt werden.

#### Zudem können zulässige derivative Finanzinstrumente für Absicherungs- und/oder Anlagezwecke im Teilvermögen eingesetzt werden.
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#### Anlageziel und Anlagepolitik des Teilvermögens «GSC Green Tech ESG Fund»

Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin einen langfristigen Wertzuwachs durch Anlagen in Aktien aus- gewählter Unternehmen weltweit, die im Bereich «Green Technology» operativ tätig sind, zu erzielen.

#### Unter Green Technology können insbesondere folgende Technologien verstanden werden:
Gebäudeeffizienz, Energieeffizienz, Recycling, Effiziente Nutzung von Wasser, Erneuerbare Energien, Energiespeicherung, Waste Management, Filtersysteme, Smarte Steuerungselektronik, Smart Logistics and Transportation, Elektrofahrzeuge, Hyd- rogen, Analytics, Diagnostics.
Das Teilvermögen verfolgt den Nachhaltigkeitsansatz thematische Anlagen. Ungeachtet der Art der getätigten Investments und anderer Vorgaben für das Teilvermögen, beträgt der Mindestumfang der thematischen Anlagen im Zeitpunkt des Anlage- entscheides 80% des Fondsvermögens. In nicht thematische Anlagen kann investiert werden, um allfällige Marktopportunitä- ten zu nutzen, das Risiko des Teilvermögens zu steuern und/oder um notwendige Guthaben auf Sicht und Zeit im Rahmen des Liquiditätsmanagements zu halten.
Das Teilvermögen investiert sein Vermögen zu mindestens 80% in Beteiligungswertpapiere und –rechte (Aktien, Genuss- scheine, Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und ähnliches) von Unternehmen weltweit, welche nach Einschätzung des Vermögensverwalters, basierend vor allem auf den von den Unternehmen veröffentlichten ESG-Reportings, eine hinrei- chende Strategie zur Umsetzung der untenstehenden SDG in ihrer Unternehmenstätigkeit vorweisen und in Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die überwiegend in die nachfolgend aufgeführten Beteiligungswertpapiere und -rechte investieren.
Es werden Beteiligungswertpapiere und –rechte nur von Unternehmen erworben, welche sich die Umsetzung eines oder meh- rerer der folgenden Sustainable Development Goals («SDG») der Vereinten Nationen inhaltlich als Ziel gesetzt haben:

#### SDG 6:	Wasser und Sanitärversorgung für alle – Verfügbarkeit und nachhaltige Bewirtschaftung von Wasser und Sanitär- versorgung für alle gewährleisten;

#### SDG 7:	Nachhaltige und moderne Energie für alle – Zugang zu bezahlbarer, verlässlicher, nachhaltiger und zeitgemäßer Energie für alle sichern;
SDG 9:	Widerstandsfähige Infrastruktur und nachhaltige Industrialisierung – eine widerstandsfähige Infrastruktur auf- bauen, breitenwirksame und nachhaltige Industrialisierung fördern und Innovationen unterstützen;

#### SDG 11:	Nachhaltige Städte und Siedlungen – Städte und Siedlungen inklusiv, sicher, widerstandsfähig und nachhaltig ge- stalten;

#### SDG 12:	Nachhaltige Konsum- und Produktionsweisen – nachhaltige Konsum- und Produktionsmuster sicherstellen; SDG 13:	Sofortmaßnahmen ergreifen, um den Klimawandel und seine Auswirkungen zu bekämpfen;

#### SDG 14:	Bewahrung und nachhaltige Nutzung der Ozeane, Meere und Meeresressourcen;
SDG 15: Landökosysteme schützen – Landökosysteme schützen, wiederherstellen und ihre nachhaltige Nutzung fördern, Wälder nachhaltig bewirtschaften, Wüstenbildung bekämpfen, Bodendegradation beenden und umkehren und dem Verlust der biologischen Vielfalt ein Ende setzen.
Maximal 20% des Fondsvermögens wird in Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher Schuldner mit einem Mindestrating von BBB- oder gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten Ratingagentur bzw. einem vergleichbaren Rating anderer marktweit anerkannter Ratingquellen, die auf eine frei konvertierbare Währung lauten und in Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen, die überwiegend in vorgenannte Obligationen veranlagt.
In Guthaben auf Sicht und auf Zeit mit Laufzeiten bis zu zwölf Monaten kann bis zu 20% des Fondsvermögens veranlagt wer- den. Investitionen in andere kollektive Kapitalanlagen sind mit höchstens 49% des Fondsvermögens gestattet. In Geldmarktin- strumente und strukturierte Produkte kann bis zu jeweils 20% des Fondsvermögens angelegt werden.

#### Zudem können zulässige derivative Finanzinstrumente für Absicherungs- und/oder Anlagezwecke im Teilvermögen eingesetzt werden.

#### Nachhaltigkeitsrisiken
Da die Auswahl der Anlagen teilweise in Abhängigkeit von externen Daten (vor allem ESG Reportings der Unternehmen) er- folgt, kann dies ein zusätzliches Risiko für die Investoren darstellen, da Nachhaltigkeitsdaten zu wesentlichen Teilen von qua- litativen Einschätzungen der Ersteller geprägt sind, die bei Vorliegen gleicher objektiver Sachverhalte zu unterschiedlichen Einschätzungen des Nachhaltigkeitsniveaus führen kann. Da derzeit noch kein übergreifend akzeptierter Bewertungsmassstab für Nachhaltigkeitsniveaus existiert, kann eine inkorrekte Einschätzung der Nachhaltigkeitsniveaus nicht ausgeschlossen wer- den. Als Konsequenz kann sich - verglichen mit einer auf korrekten Einschätzungen der Nachhaltigkeitsniveaus konstruierten Nachhaltigkeitsbenchmark - ein für den Anleger nachteiliges Risiko-Rendite-Profil des Teilvermögens ergeben und/oder die Berichterstattung vom fundamental korrekten Stand abweichen lassen können.
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#### Anlageziel und Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Fixed Income Opportunities Plus Fund»

Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, Einkommen und Kapitalzuwachs durch Anlagen in fest oder variabel verzinsliche Wertpapiere zu erzielen. Das Anlageuniversum umfasst insbesondere auf USD lautende oder auf eine frei konvertierbare Währung lautende und in USD abgesicherte Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner mit einem Mindestrating von B- oder gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten Ratingagentur bzw. einem vergleichbaren Rating anderer marktweit anerkannter Ratingquellen. Das Teilvermögen kann überwiegend in Ob- ligationen im spekulativen Bereich (Non-Investment Grade) investiert sein.
In Guthaben auf Sicht und auf Zeit mit Laufzeiten bis zu zwölf Monaten sowie in strukturierte Produkte kann jeweils bis zu 20% des Fondsvermögens veranlagt werden. Investitionen in andere kollektive Kapitalanlagen sind mit höchstens 10% des Fondsvermögens gestattet.

#### Zudem können zulässige derivative Finanzinstrumente für Absicherungs- und/oder Anlagezwecke im Teilvermögen eingesetzt werden.
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#### Anlageziel und Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Fixed Income Opportunities USD Fund»

Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, Einkommen und Kapitalzuwachs durch Anlagen in fest oder variabel verzinsliche Wertpapiere zu erzielen. Das Anlageuniversum umfasst insbesondere auf USD lautende oder auf eine frei konvertierbare Währung lautende und in USD abgesicherte Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner mit einem Mindestrating von BB- oder gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten Ratingagentur bzw. einem vergleichbaren Rating anderer marktweit anerkannter Ratingquellen.
Maximal 10% des Fondsvermögens kann in auf frei konvertierbare Währung lautende Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner investiert werden, die den vorgenannten Anforderungen nicht genügen.
In Guthaben auf Sicht und auf Zeit mit Laufzeiten bis zu zwölf Monaten sowie in strukturierte Produkte kann jeweils bis zu 20% des Fondsvermögens veranlagt werden. Investitionen in andere kollektive Kapitalanlagen sind mit höchstens 10% des Fondsvermögens gestattet.

#### Zudem können zulässige derivative Finanzinstrumente für Absicherungs- und/oder Anlagezwecke im Teilvermögen eingesetzt werden.
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#### Anlageziel und Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Fixed Income Opportunities IG Fund»

Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, Einkommen und Kapitalzuwachs durch Anlagen in fest oder variabel verzinsliche Wertpapiere zu erzielen. Das Anlageuniversum umfasst insbesondere auf USD lautende oder auf eine frei konvertierbare Währung lautende und in USD abgesicherte Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner mit einem Mindestrating von BBB- oder gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten Ratingagentur bzw. einem vergleichbaren Rating anderer marktweit anerkannter Ratingquellen.
Maximal 5% des Fondsvermögens kann in auf frei konvertierbare Währung lautende Obligationen in- oder ausländischer öf- fentlich-rechtlicher oder privater Schuldner investiert werden, die den vorgenannten Anforderungen nicht genügen.
In Guthaben auf Sicht und auf Zeit mit Laufzeiten bis zu zwölf Monaten sowie in strukturierte Produkte kann jeweils bis zu 20% des Fondsvermögens veranlagt werden. Investitionen in andere kollektive Kapitalanlagen sind mit höchstens 10% des Fondsvermögens gestattet.

#### Zudem können zulässige derivative Finanzinstrumente für Absicherungs- und/oder Anlagezwecke im Teilvermögen eingesetzt werden.
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#### Anlageziel und Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Fixed Income Opportunities EUR Fund»

Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, Einkommen und Kapitalzuwachs durch Anlagen in fest oder variabel verzinsliche Wertpapiere zu erzielen. Das Anlageuniversum umfasst insbesondere auf EUR lautende oder auf eine frei konvertierbare Währung lautende und in EUR abgesicherte Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner mit einem Mindestrating von BB- oder gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten Ratingagentur bzw. einem vergleichbaren Rating anderer marktweit anerkannter Ratingquellen.
Maximal 10% des Fondsvermögens kann in auf frei konvertierbare Währung lautende Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner investiert werden, die den vorgenannten Anforderungen nicht genügen.
In Guthaben auf Sicht und auf Zeit mit Laufzeiten bis zu zwölf Monaten sowie in strukturierte Produkte kann jeweils bis zu 20% des Fondsvermögens veranlagt werden. Investitionen in andere kollektive Kapitalanlagen sind mit höchstens 10% des Fondsvermögens gestattet.

#### Zudem können zulässige derivative Finanzinstrumente für Absicherungs- und/oder Anlagezwecke im Teilvermögen eingesetzt werden.
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#### Anlageziel und Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Europa Small & Midcap Fund»

Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in Aktien zu erzielen. Das Anlageuniversum umfasst insbesondere Aktien von Unternehmen mit mittlerer und geringer Marktkapitalisie- rung, die an europäischen Börsen kotiert sind oder gehandelt werden, welche reguliert, anerkannt und öffentlich zugänglich sind.

#### Die Auswahl der Beteiligungswertpapiere und –rechte basiert auf einer strukturierten, disziplinierten und langfristigen quan- titativen und qualitativen Analyse.
In Guthaben auf Sicht und auf Zeit mit Laufzeiten bis zu zwölf Monaten sowie in Geldmarktinstrumente kann jeweils bis zu 20% des Fondsvermögens veranlagt werden. Investitionen in andere kollektive Kapitalanlagen sind mit höchstens 49% des Fondsvermögens gestattet. In strukturierte Produkte kann bis zu 20% des Fondsvermögens angelegt werden.

#### Zudem können zulässige derivative Finanzinstrumente für Absicherungs- und/oder Anlagezwecke im Teilvermögen eingesetzt werden.
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#### Anlageziel und Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Europa Large Cap Fund»

Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in Aktien zu erzielen. Das Anlageuniversum umfasst insbesondere Aktien von Unternehmen mit grosser Marktkapitalisierung, die an euro- päischen Börsen kotiert sind oder gehandelt werden, welche reguliert, anerkannt und öffentlich zugänglich sind.

#### Die Auswahl der Beteiligungswertpapiere und –rechte basiert auf einer strukturierten, disziplinierten und langfristigen quan- titativen und qualitativen Analyse.
In Guthaben auf Sicht und auf Zeit mit Laufzeiten bis zu zwölf Monaten sowie in Geldmarktinstrumente kann jeweils bis zu 20% des Fondsvermögens veranlagt werden. Investitionen in andere kollektive Kapitalanlagen sind mit höchstens 49% des Fondsvermögens gestattet. In strukturierte Produkte kann bis zu 20% des Fondsvermögens angelegt werden.

#### Zudem können zulässige derivative Finanzinstrumente für Absicherungs- und/oder Anlagezwecke im Teilvermögen eingesetzt werden.
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#### Anlageziel und Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Fixed Income Short Duration Fund»

Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, Einkommen und Kapitalzuwachs durch Anlagen in fest oder variabel verzinsliche Wertpapiere zu erzielen. Das Anlageuniversum umfasst auf eine frei konvertierbare Währung lautende Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner mit einer Ursprungs- oder Restlaufzeit von maximal vier Jahren und einem Mindestrating von BBB- oder gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten Ratingagen- tur bzw. einem vergleichbaren Rating anderer marktweit anerkannter Ratingquellen.
Maximal 20% des Fondsvermögens kann in auf frei konvertierbare Währung lautende Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner investiert werden, die den vorgenannten Anforderungen nicht genügen.
Die durchschnittliche Duration des Fondsvermögens soll maximal 3 Jahre nicht übersteigen. In Guthaben auf Sicht und auf Zeit mit Laufzeiten bis zu zwölf Monaten sowie in strukturierte Produkte kann jeweils bis zu 20% des Fondsvermögens veranlagt werden. Anlagen in Geldmarktinstumenten sind mit maximal 49% des Fondsvermögens begrenzt. Investitionen in andere kol- lektive Kapitalanlagen sind mit höchstens 10% des Fondsvermögens gestattet, wobei auch in kollektive Kapitalanlagen inves- tiert werden kann, welche ihrerseits hauptsächlich in Wertpapiere und Wertrechte anlegen, deren Zins- bzw. Rückzahlung vom Eintreten eines Katastrophenereignisses abhängen („Cat-Bonds“).

#### Zudem können zulässige derivative Finanzinstrumente für Absicherungs- und/oder Anlagezwecke im Teilvermögen eingesetzt werden.
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#### Der Einsatz von Derivaten

Die Fondsleitung darf Derivate einsetzen. Der Einsatz von Derivaten darf jedoch auch unter ausserordentlichen Marktverhält- nissen nicht zu einer Abweichung von den Anlagezielen beziehungsweise zu einer Veränderung des Anlagecharakters des je- weiligen Teilvermögens führen. Bei der Risikomessung gelangt der Commitment-Ansatz II zur Anwendung.

#### Die Derivate bilden Teil der Anlagestrategie und werden nicht nur zur Absicherung von Anlagepositionen eingesetzt.
Im Zusammenhang mit kollektiven Kapitalanlagen dürfen Derivate nur zum Zwecke der Währungsabsicherung eingesetzt wer- den. Vorbehalten bleibt die Absicherung von Markt-, Zins- und Kreditrisiken bei kollektiven Kapitalanlagen, sofern die Risiken eindeutig bestimmbar und messbar sind.
Es dürfen sowohl Derivat-Grundformen wie auch exotische Derivate in einem vernachlässigbaren Umfang eingesetzt, wie sie im Fondsvertrag näher beschrieben sind (vgl. § 12), sofern deren Basiswerte gemäss Anlagepolitik als Anlage zulässig sind. Die Derivate können an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt oder OTC (over-the-counter) abgeschlossen sein. Derivate unterliegen neben dem Markt- auch dem Gegenparteirisiko, d.h. dem

#### Risiko, dass die Vertragspartei ihren Verpflichtungen nicht nachkommen kann und dadurch einen finanziellen Schaden verur- sacht.

#### Der Einsatz von Credit Default Swaps (CDS) ist nicht vorgesehen.
Der Einsatz von Derivaten darf eine Hebelwirkung (sog. Leverage) auf das jeweilige Teilvermögen ausüben beziehungsweise einem Leerverkauf entsprechen. Dabei darf das Gesamtengagement in Derivaten bis zu 100% des Nettoteilvermögens und mithin das Gesamtengagement des jeweiligen Teilvermögens bis zu 200% seines Nettoteilvermögens betragen.
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#### Sicherheitenstrategie im Rahmen von Geschäften mit derivativen Finanzinstrumenten


#### Im Zusammenhang mit Geschäften mit derivativen Finanzinstrumenten können Gegenparteirisiken auftreten. Diese Risiken werden wie folgt minimiert:

#### Umfang der Besicherung:
Die Besicherung von Derivatgeschäften richtet sich nach den einschlägigen Vorschriften für die Abwicklung von solchen Ge- schäftsarten. Zentral abgewickelte Derivatgeschäfte unterliegen immer einer Besicherung. Der Umfang und die Höhe richten sich nach den jeweiligen Vorschriften der zentralen Gegenpartei, resp. der Clearingstelle.
Für nicht zentral abgewickelte Derivatgeschäfte kann die Fondsleitung oder ihre Beauftragten mit den Gegenparteien gegen- seitige Besicherungsvereinbarungen abschliessen. Der Wert der ausgetauschten Sicherheiten muss dauernd mindestens dem Wiederbeschaffungswert der ausstehenden Derivatgeschäfte entsprechen. Zudem können einzelne Sicherheiten mit einem Abschlag bewertet werden. Dieser Abschlag richtet sich nach der Volatilität der Märkte und der voraussichtlichen Liquidier- barkeit der Sicherheit.

#### Als Sicherheiten sind die folgenden Arten zulässig:

#### Aktien, sofern sie an einer Börse oder einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, die über eine hohe Liquidität verfügen und Bestandteil eines massgebenden Indexes sind.
‐	Den Aktien gleichgestellt sind börsennotierte ETFs in der Form von Effektenfonds, übrige Fonds für traditionelle Anla- gen nach Schweizer Recht oder von OGAW, sofern sie einen oben stehenden Index nachbilden und den Index physisch replizieren. Swap-basierte, synthetisch replizierende ETFs sind nicht zulässig.
‐	Obligationen, sofern sie an einer Börse oder einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden und der Emittent über eine erstklassige Bonität verfügt. Bei Staatsanleihen aus den USA., Japan, UK, Deutschland, Schweiz (inkl. Bundesländer und Kantone) ist kein Rating notwendig.
‐	Handelbare Schatzbriefe und Schatzanweisungen mit einer Staatsgarantie sind Staatsanleihen gleichgestellt, sofern der Staat oder die Emission über ein erstklassiges Rating verfügt oder sie von den USA, Japan, UK, Deutschland, der Schweiz (inkl. Bundesländer und Kantone) herausgegeben werden.
‐	Geldmarktfonds, sofern sie der SFAMA-Richtlinie oder der CESR Guideline für Geldmarktfonds entsprechen, eine täg- liche Rückgabemöglichkeit gegeben ist und die Anlagen von hoher Qualität sind, resp. von der Fondsleitung als erst- klassig eingestuft werden.

#### ‐	Barmittel (Cash Collateral), sofern sie auf eine frei konvertierbare Währung lauten.

#### Sicherheitsmargen:

#### Bei Besicherung von nicht zentral abgerechneten Derivaten gelten folgende Mindestabschläge (% Abzug vom Marktwert), sofern eine Besicherungsvereinbarung mit der Gegenpartei abgeschlossen worden ist:
| ‐ | Barmittel | 0% |
| --- | --- | --- |
| ‐ | Staatsanleihen mit Restlaufzeit bis 1 Jahr | 1-3% |
| ‐ | Staatsanleihen mit Restlaufzeit von 1 Jahr bis 5 Jahre | 3-5% |
| ‐ | Staatsanleihen mit Restlaufzeit von 5 Jahren bis 10 Jahre | 4-6% |


#### ‐	Staatsanleihen mit Restlaufzeit über 10 Jahre	5-7%

#### Barsicherheiten können wie folgt und mit folgenden Risiken wieder angelegt werden:
Bankguthaben auf Sicht oder mit kurzer Kündigungsfrist, Staatsanleihen mit einer hohen Bonität, Geldmarktinstrumente mit Gegenparteien, welche über eine hohe Bonität verfügen sowie Geldmarktfonds, welche der SFAMA-Richtlinie oder der CESR Guideline für Geldmarktfonds unterliegen.

#### Die Wiederanlage der Barsicherheiten muss immer in derselben Währung wie die der entgegengenommenen Sicherheiten erfolgen.
Die Fondsleitung überwacht die Risiken aus der Wiederanlage der Barsicherheiten regelmässig. Trotzdem unterliegen diese Anlagen einem Kreditrisiko und der Wert kann durch Wertschwankungen beeinträchtigt werden. Zudem kann ein gewisses Liquiditätsrisiko nicht ausgeschlossen werden.
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#### Fund of Funds Struktur

Sofern ein Teilvermögen überwiegend in andere kollektive Kapitalanlagen investiert oder investieren darf, gilt dieses Teilver- mögen als Fund of Funds. Diese besondere Struktur weist bedeutende Vorteile gegenüber direkt investierenden Fonds auf:

#### ‐	Durch die Anlage in bereits bestehende kollektive Kapitalanlagen (Zielfonds) wird im Vergleich zu Fonds mit Direktan- lagen eine breitere Diversifikation bzw. Risikoverteilung erreicht;
‐	Die Diversifikation bei Fund of Funds beschränkt sich nicht nur auf die eigenen Anlagen, da die Zielfonds ebenfalls den strengeren Vorgaben der Risikostreuung unterliegen. Fund of Funds ermöglichen somit dem Anleger eine Anlage in ein Produkt, das eine Risikoverteilung auf zwei Ebenen ausweist und dadurch das Risiko der einzelnen Zielfonds minimiert.

#### Der Nachteil einer Fund of Funds Struktur gegenüber direkt investierenden Fonds ist insbesondere:
‐	Bestimmte Vergütungen und Nebenkosten können im Rahmen der Anlage in Anteile bestehender kollektiver Kapital- anlagen doppelt anfallen (z.B. Provisionen der Depotbank und der zentralen Verwaltungsstelle, Ausgabe- und Rück- nahmekommissionen der Zielfonds, in die investiert wurde). Diese Vergütungen und Kosten können sowohl auf Ebene der Zielfonds als auch auf Ebene des Fund of Funds selbst in Rechnung gestellt werden.

#### Zu den allgemeinen Vergütungen und Nebenkosten wird im Abschnitt Vergütungen und Nebenkosten (Ziff. 1.11) detailliert Bezug genommen.
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#### Due Diligence beim Erwerb von Zielfonds

Die Auswahl der Zielfonds erfolgt nach sachlichen Kriterien. Dazu gehören insbesondere die Anlagestrategie, die fachlichen Kompetenzen der Fondsgesellschaft, die Struktur und das Domizil der Zielfonds, sowie die Kosten der Zielfonds. Beurteilungs- resultate werden einer regelmässigen Prüfung unterzogen.
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### Nettoinventarwert

Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Ver- mögens des Teilvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten des Teilvermögens, die der be- treffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird auf 1/100 (zwei Stellen nach dem Komma) der Rechnungseinheit der jeweiligen Anteilsklasse gerundet.
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### Vergütungen und Nebenkosten
	- 
#### Vergütungen und Nebenkosten zulasten der Anleger (Auszug aus § 18 des Fondsvertrags)


Die für die jeweiligen Anteilsklassen anwendbare Ausgabe- und Rücknahmekommission zugunsten der Fondsleitung, Depot- bank und / oder der Vertreiber im In- und Ausland ist aus der Tabelle am Ende des Prospekts zu entnehmen.
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#### Vergütungen und Nebenkosten zulasten des Fondsvermögens (Auszug aus § 19 des Fondsvertrags)


#### Die für die jeweiligen Anteilsklassen anwendbaren Vergütungen (Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission) sind der Tabelle am Ende des Prospekts zu entnehmen.
Die Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission wird verwendet für die Leitung, die Admi- nistration, die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile des Teilvermögens und alle Aufgaben der Depotbank wie Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungsverkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführ- ten Aufgaben.

#### Für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger belastet die Depotbank den Teilvermögen keine Kommission.

#### Zusätzlich können den Teilvermögen die weiteren in § 19 des Fondsvertrags aufgeführten Vergütungen und Nebenkosten in Rechnung gestellt werden.

#### Die effektiv angewandten Sätze sind jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
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#### Zahlung von Retrozessionen und Rabatten

Die Fondsleitung und deren Beauftragte können Retrozessionen zur Entschädigung der Vertriebstätigkeit in Bezug auf Fondsanteile in der Schweiz oder von der Schweiz aus bezahlen. Mit dieser Entschädigung können insbesondere folgende Dienstleistungen abgegolten werden:

#### ‐	Einrichten von Prozessen für die Zeichnung und das Halten bzw. Verwahren von Anteilen,

#### ‐	Vorrätig halten und Abgabe von Marketing- und rechtlichen Dokumenten;

#### ‐	Weiterleiten und Zugänglichmachen von gesetzlich vorgeschriebenen und anderen Publikation;

#### ‐	Wahrnehmung von durch den Vertreiber delegierten Sorgfaltspflichten in Bereichen wie Geldwäscherei, Abklärung der Kundenbedürfnisse und Angebotseinschränkungen;

#### ‐	Abklären und Beantworten von auf das Anlageprodukt oder den Vertreiber bezogenen speziellen Anfragen von Anle- gern;

#### ‐	Erstellen von Fondsresearch-Material;

#### ‐	Schulungen im Bereich von kollektiven Kapitalanlagen;

#### ‐	Beauftragung und Überwachung von weiteren Vetreibern mit der Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile der Teilver- mögen.

#### Retrozessionen gelten nicht als Rabatte auch wenn sie ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weitergeleitet werden.
Die Empfänger der Retrozessionen gewährleisten eine transparente Offenlegung und informieren den Anleger von sich aus kostenlos über die Höhe der Entschädigung, die sie für Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile der Teilvermögen erhalten kön- nen.

#### Auf Anfrage legen die Empfänger der Retrozessionen die effektiv erhaltenen Beträge, welche sie für die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile der Teilvermögen dieser Anleger erhalten, offen.
Die Fondsleitung und deren Beauftragte können beim Angebot in der Schweiz oder von der Schweiz aus Rabatte auf Verlangen direkt an Anleger bezahlen. Rabatte dienen dazu, die auf die betreffenden Anleger entfallenden Gebühren oder Kosten zu reduzieren. Rabatte sind zulässig, sofern sie

#### ‐	aus Gebühren der Fondsleitung bezahlt werden und somit das Fondsvermögen nicht zusätzlich belasten;

#### ‐	aufgrund von objektiven Kriterien gewährt werden;

#### ‐	sämtlichen Anlegern, welche die objektiven Kriterien erfüllen und Rabatte verlangen, unter gleichen zeitlichen Voraus- setzungen im gleichen Umfang gewährt werden.

#### Die objektiven Kriterien zur Gewährung von Rabatten durch die Fondsleitung sind:

#### ‐	Das vom Anleger gezeichnete Volumen bzw. das von ihm gehaltene Gesamtvolumen in der kollektiven Kapitalanlage oder gegebenenfalls in der Produktepalette des Promoters;

#### ‐	die Höhe der vom Anleger generierten Gebühren;

#### ‐	das vom Anleger praktizierte Anlageverhalten (z.B. erwartete Anlagedauer);
‐	die Unterstützungsbereitschaft des Anlegers in der Lancierungsphase einer kollektiven Kapitalanlage. Auf Anfrage des Anlegers legt die Fondsleitung die entsprechende Höhe der Rabatte kostenlos offen.
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#### Total Expense Ratio


#### Der Koeffizient der gesamten, laufend dem Fondsvermögen belasteten Kosten (Total Expense Ratio, TER) ist aus der Tabelle am Endes des Prospekts ersichtlich.
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#### Gebührenteilungsvereinbarungen («commission sharing agreements») und geldwerte Vorteile («soft commissi- ons»)

Die Fondsleitung hat keine Gebührenteilungsvereinbarungen («commission sharing agreements») geschlossen. Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich so genannten «soft commissions» geschlossen.
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#### Anlagen in verbundene kollektive Kapitalanlagen

Bei Anlagen in kollektive Kapitalanlagen, welche die Fondsleitung unmittelbar oder mittelbar selbst verwaltet, oder die von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Fondsleitung durch eine gemeinsame Verwaltung, Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, wird keine Ausgabe- und Rücknahmekommission belastet.
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### Einsicht der Berichte

Der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, das Basisinformationsblatt und die Jahres- bzw. Halbjahresberichte können bei der Fondsleitung, der Depotbank und allen Vertreibern kostenlos bezogen werden.
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### Rechtsform des Anlagefonds

Der RP Investment Funds ist ein vertraglicher Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art «Effektenfonds» gemäss Bun- desgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 («KAG»), welcher in die folgenden Teilvermögen unterteilt ist:

#### ‐	RP Global Equities Fund

#### ‐	GSC Green Tech ESG Fund

#### ‐	RP Fixed Income Opportunities Plus Fund

#### ‐	RP Fixed Income Opportunities USD Fund

#### ‐	RP Fixed Income Opportunities IG Fund

#### ‐	RP Fixed Income Opportunities EUR Fund

#### ‐	RP Europa Small & Midcap Fund

#### ‐	RP Europa Large Cap Fund

#### ‐	RP Fixed Income Short Duration Fund
Der Umbrella-Fonds basiert auf einem Kollektivanlagevertrag (Fondsvertrag), in dem sich die Fondsleitung verpflichtet, den Anleger nach Massgabe der von ihm erworbenen Fondsanteile am entsprechenden Teilvermögen zu beteiligen und diesen
gemäss den Bestimmungen von Gesetz und Fondsvertrag selbständig und im eigenen Namen zu verwalten. Die Depotbank nimmt nach Massgabe der ihr durch Gesetz und Fondsvertrag übertragenen Aufgaben am Fondsvertrag teil.
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### Die wesentlichen Risiken

Die Wertentwicklung der Anteile der Teilvermögen ist von deren Anlagestrategie sowie von der Marktentwicklung der einzel- nen Anlagen des jeweiligen Teilvermögens abhängig und kann nicht im Voraus festgelegt werden. In diesem Zusammenhang ist darauf hinzuweisen, dass der Wert der Anteile gegenüber dem Ausgabepreis jederzeit steigen oder fallen kann. Es kann nicht garantiert werden, dass der Anleger sein investiertes Kapital zurückerhält.
Alle Anlagen der Teilvermögen sind mit Risiken verbunden. Die Risiken können u.a. Aktien- und Anleihemarktrisiken, Wech- selkurs-, Zinsänderungs-, Kredit- und Volatilitätsrisiken sowie politische Risiken umfassen bzw. damit verbunden sein. Jedes dieser Risiken kann auch zusammen mit anderen Risiken auftreten. Auf einige dieser Risiken wird in diesem Abschnitt kurz eingegangen. Es gilt jedoch zu beachten, dass dies keine abschliessende Auflistung aller möglichen Risiken ist.
Potenzielle Anleger sollten sich über die mit einer Anlage in die Anteile verbundenen Risiken im Klaren sein und erst dann eine Anlageentscheidung treffen, wenn sie sich von ihren Rechts-, Steuer- und Finanzberatern, Wirtschaftsprüfern oder sonstigen Experten umfassend über die Eignung einer Anlage in Anteile eines Teilvermögens unter Berücksichtigung ihrer persönlichen Finanz- und Steuersituation und sonstiger Umstände haben beraten lassen.

#### Derivative Finanzinstrumente
Die Teilvermögen dürfen grundsätzlich derivative Finanzinstrumente einsetzen. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumen- ten zu Absicherungszwecken kann durch entsprechend geringere Chancen und Risiken das allgemeine Risikoprofil verändern. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten zu Anlagezwecken kann sich durch zusätzliche Chancen und Risiken auf das allgemeine Risikoprofil auswirken.
Derivate Finanzinstrumente sind keine eigenständigen Anlageinstrumente, sondern es handelt sich um Rechte, deren Bewer- tung vornehmlich aus dem Preis und den Preisschwankungen und -erwartungen eines zu Grunde liegenden Basisinstruments abgeleitet ist. Anlagen in Derivaten unterliegen dem allgemeinen Marktrisiko, dem Managementrisiko, dem Kredit- und dem Liquiditätsrisiko.
Bedingt durch spezielle Ausstattungen der derivativen Finanzinstrumente können die erwähnten Risiken jedoch andersgeartet sein und teilweise höher ausfallen als Risiken bei einer Anlage in die Basisinstrumente.
Deshalb erfordert der Einsatz von Derivaten nicht nur ein Verständnis des Basisinstruments, sondern auch fundierte Kennt- nisse der Derivate selbst. Derivative Finanzinstrumente bergen auch das Risiko, dass dem entsprechenden Teilvermögen ein Verlust entsteht, weil eine andere an dem derivativen Finanzinstrument beteiligte Partei (in der Regel eine «Gegenpartei») ihre Verpflichtungen nicht einhält.
Das Kreditrisiko für Derivate, die an einer Börse gehandelt werden, ist im Allgemeinen geringer als das Risiko bei ausserbörslich gehandelten Derivaten, da die Clearingstelle, die als Emittent oder Gegenpartei jedes an der Börse gehandelten Derivats auf- tritt, eine Abwicklungsgarantie übernimmt. Zur Reduzierung des Gesamtausfallrisikos wird diese Garantie durch ein von der Clearingstelle unterhaltenes tägliches Zahlungssystem, in welchem die zur Deckung erforderlichen Vermögenswerte berech- net werden, unterstützt. Für ausserbörslich gehandelte Derivate gibt es keine vergleichbare Garantie der Clearingstelle. Die Fondsleitung muss die Bonität jeder Gegenpartei eines ausserbörslich gehandelten Derivats bei der Bewertung des potentiel- len Kreditrisikos mit einbeziehen.
Es bestehen zudem Liquiditätsrisiken, da bestimmte Instrumente schwierig zu kaufen oder zu verkaufen sein können. Wenn Derivattransaktionen besonders gross sind oder wenn der entsprechende Markt illiquid ist (wie es bei ausserbörslich gehan- delten Derivaten der Fall sein kann), können Transaktionen unter Umständen nicht jederzeit vollständig durchgeführt oder eine Position nur mit erhöhten Kosten liquidiert werden.
Weitere Risiken im Zusammenhang mit dem Einsatz von Derivaten liegen in falscher Kursbestimmung oder Bewertung von Derivaten. Zudem besteht die Möglichkeit, dass Derivate mit den ihnen zu Grunde liegenden Vermögenswerten, Zinssätzen
und Indizes nicht vollständig korrelieren. Viele Derivate sind komplex und oft subjektiv bewertet. Unangemessene Bewertun- gen können zu erhöhten Barzahlungsforderungen von Gegenparteien oder zu einem Wertverlust für das jeweilige Teilvermö- gen führen. Derivate stehen nicht immer in einem direkten oder parallelen Verhältnis zum Wert der Vermögenswerte, Zinss- ätze oder Indizes von denen sie abgeleitet sind. Daher stellt der Einsatz von Derivaten nicht immer ein wirksames Mittel zur Erreichung des Anlagezieles des jeweiligen Teilvermögens dar, sondern kann manchmal sogar gegenteilige Auswirkungen her- vorrufen.

#### Collateral Management
Führt die Fondsleitung für ein Teilvermögen ausserbörsliche Transaktionen (OTC-Geschäfte) durch, so kann das Teilvermögen dadurch Risiken im Zusammenhang mit der Kreditwürdigkeit der OTC-Gegenparteien ausgesetzt sein. Bei Abschluss von Ter- minkontrakten, Optionen und Swap-Transaktionen oder Verwendung sonstiger derivativer Techniken unterliegt der Teilver- mögen dem Risiko, dass eine OTC-Gegenpartei ihren Verpflichtungen aus einem bestimmtem oder mehreren Verträgen nicht nachkommt (bzw. nicht nachkommen kann). Das Kontrahentenrisiko kann durch die Hinterlegung einer Sicherheit verringert werden. Falls dem Teilvermögen eine Sicherheit gemäss geltenden Vereinbarungen geschuldet wird, so wird diese von der oder für die Depotbank zugunsten des Teilvermögens verwahrt. Konkurs- und Insolvenzfälle bzw. sonstige Kreditausfallereig- nisse bei der Depotbank können dazu führen, dass die Rechte des Teilvermögens in Verbindung mit der Sicherheit verschoben oder in anderer Weise eingeschränkt werden. Falls das Teilvermögen der OTC-Gegenpartei gemäss geltenden Vereinbarungen eine Sicherheit schuldet, so ist eine solche Sicherheit wie zwischen dem Teilvermögen und der OTC-Gegenpartei vereinbart, auf die OTC-Gegenpartei zu übertragen. Konkurs- und Insolvenzfälle bzw. sonstige Kreditausfallereignisse bei der OTC- Gegen- partei, der Depotbank können dazu führen, dass die Rechte oder die Anerkennung des Teilvermögens in Bezug auf die Sicher- heit verzögert, eingeschränkt oder sogar ausgeschlossen werden, wodurch der Teilvermögen dazu gezwungen wäre, seiner Verpflichtungen im Rahmen der OTC-Transaktion ungeachtet etwaiger Sicherheiten, die im Vorhinein zur Deckung einer sol- chen Verpflichtung gestellt wurden, nachzukommen.

#### Emittentenrisiko (Bonitätsrisiko)

#### Die Verschlechterung der Zahlungsfähigkeit oder gar der Konkurs eines Emittenten können einen mindestens teilweisen Ver- lust des Vermögens bedeuten.

#### Gegenparteienrisiko
Das Risiko besteht darin, dass die Erfüllung von Geschäften, welche für Rechnung des Vermögens abgeschlossen werden, durch Liquiditätsschwierigkeiten oder Konkurs der entsprechenden Gegenpartei gefährdet ist.

#### Geldwertrisiko

#### Die Inflation kann den Wert der Anlagen des Vermögens mindern. Die Kaufkraft des investierten Kapitals sinkt, wenn die Inflationsrate höher ist als der Ertrag, den die Anlagen abwerfen.

#### Konjunkturrisiko
Es handelt sich dabei um die Gefahr von Kursverlusten, die dadurch entstehen, wenn bei der Anlageentscheidung die Kon- junkturentwicklung nicht oder nicht zutreffend berücksichtigt und dadurch Wertpapieranlagen zum falschen Zeitpunkt getä- tigt oder Wertpapiere in einer ungünstigen Konjunkturphase gehalten werden.

#### Länder- oder Transferrisiko
Vom Länderrisiko spricht man, wenn ein ausländischer Schuldner trotz Zahlungsfähigkeit aufgrund fehlender Transferfähigkeit oder -bereitschaft seines Sitzlandes Leistungen nicht fristgerecht oder überhaupt nicht erbringen kann (z.B. aufgrund von De- visenbeschränkungen, Transferrisiken, Moratorien oder Embargos). So können z.B. Zahlungen, auf die das Teilvermögen An- spruch hat, ausbleiben oder in einer Währung erfolgen, die aufgrund von Devisenbeschränkungen nicht mehr konvertierbar ist.

#### Abwicklungsrisiko
Insbesondere bei der Investition in nicht notierte Wertpapiere besteht das Risiko, dass die Abwicklung durch ein Transfersys- tem aufgrund einer verzögerten oder nicht vereinbarungsgemässen Zahlung oder Lieferung nicht erwartungsgemäss ausge- führt wird.

#### Liquiditätsrisiko
Bei Titeln kleinerer Gesellschaften (Nebenwerte) besteht das Risiko, dass der Markt phasenweise nicht liquid ist. Dies kann zur Folge haben, dass Titel nicht zum gewünschten Zeitpunkt und/oder nicht in der gewünschten Menge und/ oder nicht zum erhofften Preis gehandelt werden können.

#### Konzentrationsrisiko
Weitere Risiken können dadurch entstehen, dass eine Konzentration der Anlagen in bestimmte Vermögensgegenstände oder Märkte erfolgt. Dann ist der Teilvermögen von der Entwicklung dieser Vermögensgegenstände oder Märkte besonders stark abhängig.

#### Marktrisiko (Kursrisiko)
Dieses ist ein allgemeines, mit allen Anlagen verbundenes Risiko, das darin besteht, dass sich der Wert einer bestimmten Anlage möglicherweise gegen die Interessen des Teilvermögens verändert. Bei Titeln mittlerer und kleinerer Gesellschaften (Nebenwerte) kann zusätzlich das Risiko auftreten, dass es aufgrund des beschränkten Angebots je nach Marktgeschehen zu überdurchschnittlichen Kursveränderungen kommen kann.

#### Währungsrisiko
Hält der Teilvermögen Vermögenswerte, die auf Fremdwährung(en) lauten, so ist es (soweit Fremdwährungspositionen nicht abgesichert werden) einem direkten Währungsrisiko ausgesetzt. Sinkende Devisenkurse führen zu einer Wertminderung der Fremdwährungsanlagen. Im umgekehrten Fall bietet der Devisenmarkt auch Chancen auf Gewinne. Neben den direkten be- stehen auch indirekte Währungsrisiken. International tätige Unternehmen sind mehr oder weniger stark von der Wechsel- kursentwicklung abhängig, was sich indirekt auch auf die Kursentwicklung von Anlagen auswirken kann.

#### Unternehmerrisiko
Anlagen in Aktien stellen eine direkte Beteiligung am wirtschaftlichen Erfolg bzw. Misserfolg eines Unternehmens dar. Im Extremfall - bei einem Konkurs - kann dies den vollständigen Wertverlust der entsprechenden Anlagen bedeuten.

#### Psychologisches Marktrisiko
Stimmungen, Meinungen und Gerüchte können einen bedeutenden Kursrückgang verursachen, obwohl sich die Ertragslage und die Zukunftsaussichten der Unternehmen, in welche investiert wird, nicht nachhaltig verändert haben müssen. Das psy- chologische Marktrisiko wirkt sich besonders auf Aktien aus.

#### Settlement Risiko
Es handelt sich dabei um das Verlustrisiko der Teilvermögen, weil ein abgeschlossenes Geschäft nicht wie erwartet erfüllt wird, da eine Gegenpartei nicht zahlt oder liefert, oder dass Verluste aufgrund von Fehlern im operationalen Bereich im Rahmen der Abwicklung eines Geschäfts auftreten können.

#### Rechtliches und steuerliches Risiko
Das Kaufen, Halten oder Verkaufen von Anlagen der Teilvermögen kann steuergesetzlichen Vorschriften (z. B. Quel-lensteu- erabzug) ausserhalb der Schweiz unterliegen. Ferner kann sich die rechtliche und steuerliche Behandlung von Teilvermögen in unabsehbarer und nicht beeinflussbarer Weise ändern.

#### Änderung der Anlagestrategie
Durch eine Änderung der Anlagestrategie innerhalb des gesetzlich und vertraglich zulässigen Anlagespektrums kann sich das mit dem Teilvermögen verbundene Risiko inhaltlich verändern. Die Fondsleitung kann die Anlagestrategie des Teilvermögens unter Vorbehalt der Genehmigung durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA jederzeit und wesentlich ändern.

#### Risiko der Rücknahmeaussetzung
Die Anleger können grundsätzlich von der Fondsleitung die Rücknahme ihrer Anteile gemäss den Rücknahmebedingungen des jeweiligen Teilvermögens verlangen. Die Fondsleitung kann die Rücknahme der Anteile jedoch bei Vorliegen aussergewöhnli- cher Umstände zeitweilig aussetzen und die Anteile erst später zu dem dann gültigen Preis zurücknehmen. Dieser Preis kann niedriger liegen, als derjenige vor Aussetzung der Rücknahme.

#### Schlüsselpersonenrisiko
Teilvermögen, deren Anlageergebnis in einem bestimmten Zeitraum sehr positiv ausfällt, haben diesen Erfolg auch der Eig- nung der handelnden Personen und damit den richtigen Entscheidungen ihres Managements zu verdanken. Die personelle Zusammensetzung des Portfoliomanagements kann sich jedoch verändern. Neue Entscheidungsträger können dann möglich- erweise weniger erfolgreich agieren.
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### Liquiditätsrisikomanagement

Die Fondsleitung stellt ein angemessenes Liquiditätsmanagement sicher. Die Fondsleitung beurteilt monatlich die Liquidität des Anlagefonds unter verschiedenen Szenarien und dokumentiert diese. Insbesondere hat die Fondsleitung folgende Risiken identifiziert und entsprechende Massnahmen vorgesehen: Um das Recht der Anleger auf jederzeitige Rückgabe ihrer Anteile (Art. 78 Abs. 2 KAG) grundsätzlich gewährleisten zu können, überwacht die Fondsleitung regelmässig die Liquiditätsrisiken einerseits der einzelnen Anlagen im Hinblick auf deren Veräusserbarkeit und andererseits der Teilvermögen in Bezug auf die Bedienung von Rücknahmen. Zu diesem Zweck wurden Prozesse definiert und implementiert, welche insbesondere die Iden- tifikation, Überwachung und die Rapportierung dieser Risiken ermöglichen. Für die Identifikation der Liquiditätsrisiken der Anlagen und für die Berechnung von individuellen Liquiditäts-Schwellenwerten auf Ebene Teilvermögen, stützt sich die Fonds- leitung auf markterprobte und von ihr geprüfte Modelle ab. Die Liquiditäts-Schwellenwerte dienen der Überwachung von Stress-Rücknahme-Szenarios auf Ebene Teilvermögen.
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## Informationen über die Fondsleitung
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### Allgemeine Angaben zur Fondsleitung



#### Die Fondsleitung ist die 1741 Fund Solutions AG. Seit der Gründung am 24. September 1998 als Aktiengesellschaft ist die Fondsleitung mit Sitz und Hauptverwaltung in St. Gallen im Fondsgeschäft tätig.
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### Weitere Angaben zur Fondsleitung

Die Fondsleitung verwaltet in der Schweiz per 31. Dezember 2022 insgesamt 71 kollektive Kapitalanlagen, wobei sich die Summe der verwalteten Vermögen am vorhin genannten Stichtag auf CHF 3.744 Mrd. belief. Zusätzlich administriert die Fondsleitung per 31. Dezember 2022 insgesamt 25 Kollektivgefässe gemäss der Verordnung über die Anlagestiftungen im Umfang von CHF 1.244 Mrd.

#### Neben administrativen Dienstleistungen für kollektive Kapitalanlagen vertritt die Fondsleitung ausländische kollektive Kapi- talanlagen in der Schweiz.

#### Die Adresse der Fondsleitung lautet: 1741 Fund Solutions AG, Burggraben 16, 9000 St. Gallen. Die Internet-Adresse lautet: www.1741group.com.
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### Verwaltungs- und Leitungsorgane


#### Verwaltungsrat

#### ‐	Markus Wagner, Geschäftsführer 1741 Fund Management AG, Vaduz, Präsident;

#### ‐	Dr. Benedikt Czok, Geschäftsführer 1741 Fund Solutions AG, St. Gallen, Vizepräsident;

#### ‐	Dr. André E. Lebrecht, Partner bei CMS von Erlach Poncet AG, Zürich;

#### ‐	Adrian Gautschi, Geschäftsführer Gautschi Advisory GmbH, Dintikon.

#### Geschäftsleitung

#### ‐	Dr. Benedikt Czok, Geschäftsführer;

#### ‐	Alfred Gmünder, Mitglied, Leiter Operations.
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### Gezeichnetes und einbezahltes Kapital


#### Die Höhe des gezeichneten Aktienkapitals der Fondsleitung beträgt CHF 1 Mio. Das Aktienkapital ist in 1’000 Namenaktien à CHF 1’000.- eingeteilt und voll einbezahlt.
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### Übertragung der Anlageentscheide und weiterer Teilaufgaben


#### Die Anlageentscheide werden an die Reuss Private AG, Wiesenstrasse 8, 8008 Zürich, übertragen.
Die Reuss Private AG zieht in Bezug auf das Teilvermögen «GSC Green Tech ESG Fund» die Global Strategic Capital AG, See- feldstrasse 287, CH-8008 Zürich, als Anlageberater bei. Die Kosten des Anlageberaters gehen zu Lasten der Reuss Private AG.
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### Ausübung von Mitgliedschafts- und Gläubigerrechten

Die Fondsleitung übt die mit den Anlagen der verwalteten Fonds verbundenen Mitgliedschafts- und Gläubigerrechte unab- hängig und ausschliesslich im Interesse der Anleger aus. Die Anleger erhalten auf Wunsch bei der Fondsleitung Auskunft über die Ausübung der Mitgliedschafts- und Gläubigerrechte.
Bei anstehenden Routinegeschäften ist es der Fondsleitung freigestellt, die Mitgliedschafts- und Gläubigerrechte selber aus- zuüben oder die Ausübung an die Depotbank oder Dritte zu delegieren sowie auf die Ausübung der Mitgliedschafts- und Gläu- bigerrechte zu verzichten.
Bei allen sonstigen Traktanden, welche die Interessen der Anleger nachhaltig tangieren könnten, wie namentlich bei der Aus- übung von Mitgliedschafts- und Gläubigerrechten, welche der Fondsleitung als Aktionärin oder Gläubigerin der Depotbank oder sonstiger ihr nahestehender juristischer Personen zustehen, übt die Fondsleitung das Stimmrecht selber aus oder erteilt ausdrückliche Weisungen. Sie darf sich dabei auf Informationen abstützen, die sie von der Depotbank, dem Vermögensver- walter, der betreffenden Gesellschaft oder von Stimmrechtsberatern und weiteren Dritten erhält oder aus der Presse erfährt.
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## Informationen über die Depotbank
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### Allgemeine Angaben zur Depotbank



#### Depotbank ist die Bank Julius Bär & Co. AG mit Sitz in Zürich.
Die Depotbank ist eine 100%-ige Tochtergesellschaft der Julius Bär Gruppe AG. Die Anfänge der Julius Bär Gruppe AG gehen auf das Jahr 1890 zurück. Sie besteht heute als schweizerische Aktiengesellschaft mit Sitz in Zürich.
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### Weitere Angaben zur Depotbank


#### Die Depotbank ist vor allem in der Vermögensverwaltung und der Anlageberatung tätig, sowie auf den Wertschriften-, Devi- sen- und Edelmetallhandel spezialisiert.
Die Depotbank kann Dritt- und Zentralverwahrer im In- und Ausland mit der Aufbewahrung des Fondsvermögens beauftragen, soweit dies im Interesse einer sachgerechten Verwahrung liegt. Für Finanzinstrumente darf die Übertragung nur an beaufsich- tigte Dritt- oder Zentralverwahrer erfolgen. Davon ausgenommen ist die zwingende Verwahrung an einem Ort, an dem die Übertragung an beaufsichtigte Dritt- oder Zentralverwahrer nicht möglich ist, wie insbesondere aufgrund zwingender Rechts- vorschriften oder der Modalitäten des Anlageprodukts. Die Dritt- und Zentralverwahrung bringt es mit sich, dass die Fondslei- tung an den hinterlegten Wertpapieren nicht mehr das Allein-, sondern nur noch das Miteigentum hat. Sind die Dritt- und Zentralverwahrer überdies nicht beaufsichtigt, so dürften sie organisatorisch nicht den Anforderungen genügen, welche an Schweizer Banken gestellt werden.
Durch eine geeignete Regelung der Organisation und der Verfahren wird sichergestellt, dass Interessenkonflikte zwischen der Depotbank und den Anlegern sowie zwischen der Depotbank und eventuellen Dritt- und Zentralverwahrern im In- und Aus- land, die von der Depotbank eingebunden werden können, vermieden werden.
Die Depotbank haftet für den durch den Beauftragten verursachten Schaden, sofern sie nicht nachweisen kann, dass sie bei der Auswahl, Instruktion und Überwachung die nach den Umständen gebotene Sorgfalt angewendet hat.
Die Depotbank ist bei den US-Steuerbehörden als Participating Foreign Financial Institution im Sinne der Sections 1471 – 1474 des U.S. Internal Revenue Code (Foreign Account Tax Compliance Act, einschliesslich diesbezüglicher Erlasse, „FATCA“) ange‐ meldet.

#### Die Adresse der Depotbank lautet: Bank Julius Bär & Co. AG, Bahnhofstrasse 36, 8001 Zürich. Die Internet-Adresse lautet: www.juliusbaer.com
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## Informationen über Dritte
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### Zahlstellen



#### Zahlstelle der Teilvermögen ist die Bank Julius Bär & Co. AG, Bahnhofstrasse 36, 8001 Zürich.
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### Übertragung der Anlageentscheide und weiterer Teilaufgaben

Die Anlageentscheide werden an die Reuss Private AG, Wiesenstrasse 8, 8008 Zürich, übertragen. Die Reuss Private AG besteht seit 2000 und ist ein Wertpapierhaus nach FINIG und wird durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA beaufsichtigt.

#### Die genaue Ausführung des Auftrages regelt ein zwischen der Fondsleitung und der Reuss Private AG abgeschlossener Vermö- gensverwaltungsvertrag.
Die Reuss Private AG zieht in Bezug auf das Teilvermögen «GSC Green Tech ESG Fund» die Global Strategic Capital AG, See- feldstrasse 287, CH-8008 Zürich, als Anlageberater bei. Die Kosten des Anlageberaters gehen zu Lasten der Reuss Private AG.
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### Zusätzliche Informationen für den Vertrieb von Anteilen in Deutschland

Die nachfolgenden Informationen richten sich an potenzielle Erwerber in der Bundesrepublik Deutschland, indem sie den Prospekt mit Bezug auf den Vertrieb in der Bundesrepublik Deutschland präzisieren und ergänzen:

#### Informationsstelle

#### Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland ist die Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Kaiserstraße 24, D – 60311 Frankfurt am Main.

#### Rücknahme- und Umtauschanträge, Zahlungen
Anleger in Deutschland können ihre Rücknahme- und Umtauschanträge bei ihrer depotführenden Stelle in Deutschland ein- reichen. Diese wird die Anträge zum Zwecke der Abwicklung an die Depotbank des Fonds weiterleiten bzw. die Rücknahme im eigenen Namen für Rechnung des Anlegers beantragen.
Ausschüttungen des Fonds, die Zahlungen der Rücknahmeerlöse und sonstige Zahlungen an die Anleger in Deutschland erfol- gen ebenso über die jeweilige depotführende Stelle des Anlegers in Deutschland. Diese wird die Zahlungen dem Konto des Anlegers gutschreiben.

#### Informationen
Bei der Informationsstelle sind Exemplare des Verkaufsprospekts, des Basisinformationsblatts, des Fondsvertrages, die Jah- res- und Halbjahresberichte sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise (sowie ggf. die Umtauschpreise) kostenlos erhältlich.

#### Preisveröffentlichungen und sonstige Bekanntmachungen

#### Die Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie alle sonstigen gesetzlich vorgeschriebenen Bekanntmachungen an die Anleger wer- den im Internet unter www.swissfunddata.ch veröffentlicht.
In folgenden Fällen ist die Information der Anleger in Deutschland mittels dauerhaften Datenträgers nach § 167 KAGB in deut- scher oder in einer in internationalen Finanzkreisen gebräuchlichen Sprache erforderlich (§ 298 Abs. 2 KAGB):

#### ‐	Aussetzung der Rücknahme der Anteile des Anlagefonds.

#### ‐	Kündigung der Verwaltung des Anlagefonds oder dessen Abwicklung.
‐	Änderungen der Vertragsbedingungen, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die Vergütungen und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Sondervermö- gen entnommen werden können, einschließlich der Hintergründe der Änderungen sowie der Rechte der Anleger in einer verständlichen Art und Weise; dabei ist mitzuteilen, wo und auf welche Art und Weise Informationen hierzu erlangt werden können.

#### ‐	Die Verschmelzung von Investmentvermögen in Form von Verschmelzungsinformationen, die gemäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.

#### ‐	Die Umwandlung eines Investmentvermögens in einen Feederfonds oder die Änderungen eines Masterfonds in Form von Informationen, die gemäß Artikel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.
‐	Bei einer Fondsvertragsänderung oder -ergänzung, einem Wechsel der Fondsleitung oder der Depotbank sowie der Auflösung des Anlagefonds erfolgt eine Veröffentlichung durch die Fondsleitung neben den in Ziffer 5.4 des Prospekts aufgeführten Publikationsorganen in der Bundesrepublik Deutschland im elektronischen Bundesanzeiger. Dies gilt auch für weitere wichtige Informationen, welche die Ausgabe und Rücknahme der Anteile betreffen (etwa eine Aus- setzung der Rücknahme der Anteile).
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## Weitere Informationen
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### Nützliche Hinweise



#### Die nützlichen Hinweise zu den Teilvermögen sowie allfälliger Anteilsklassen finden Sie in der Tabelle am Ende des Prospekts.
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### Publikationen des Umbrella-Fonds, bzw. der Teilvermögen

Weitere Informationen über den Umbrella-Fonds bzw. die Teilvermögen sind im letzten Jahres- bzw. Halbjahresbericht ent- halten. Zudem können aktuelle Informationen im Internet unter www.swissfunddata.ch abgerufen werden.
Bei einer Fondsvertragsänderung, einem Wechsel der Fondsleitung oder der Depotbank sowie der Auflösung der Teilvermö- gen erfolgt die Veröffentlichung durch die Fondsleitung auf der elektronischen Plattform der Swiss Fund Data AG (www.swiss- funddata.ch).

#### Preisveröffentlichungen für alle Anteilsklassen mit dem Hinweis «exklusive Kommissionen» erfolgen täglich auf der elektroni- schen Plattform der Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch).
Zusätzliche Informationen über die Anlagegrenzen des Risikomanagements des Anlagefonds, die Risikomanagementmetho- den und die jüngsten Entwicklungen bei den Risiken und Renditen der wichtigsten Kategorien von Vermögensgegenständen sind auf Anfrage in schriftlicher Form bei der Fondsleitung sowie bei der deutschen Informationsstelle kostenlos erhältlich.

#### Die Fondsleitung legt zudem regelmäßig folgende Informationen offen:

#### ‐	Angaben über die Änderung der Haftung der Verwahrstelle unverzüglich auf der Internetseite www.swissfunddata.ch;

#### ‐	den prozentualen Anteil der Vermögensgegenstände des Anlagefonds, die schwer liquidierbar sind und für die deshalb besondere Regelungen gelten, im Jahresbericht;

#### ‐	jegliche neuen Regeln zum Liquiditätsmanagement des Anlagefonds, im Jahresbericht;

#### das aktuelle Risikoprofil des Anlagefonds und die hierfür eingesetzten Risikomanagementsysteme, im Jahresbericht und in dem Basisinformationsblatt dargelegt.
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### Verkaufsrestriktionen


#### Bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen dieses Umbrella-Fonds, bzw. der Teilvermögen im Ausland kommen die dort geltenden Bestimmungen zur Anwendung.

#### Für folgende Länder liegt eine Bewilligung für die Vertriebstätigkeit vor:

#### ‐	Schweiz

#### ‐	Deutschland
Fondsanteile dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika oder einem ihrer Territorien oder Besitzungen gemäss deren Rechtsprechung oder an US-Personen bzw. zugunsten von US-Personen weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. US-Personen sind (i) natürliche Personen, die (a) Staatsangehörige der Vereinigten Staaten von Amerika sind, oder (b) ihr Domizil in den Vereinigten Staaten von Amerika haben, oder (c) über eine ständige Aufenthaltsbewilligung in den Vereinigten Staaten von Amerika verfügen, oder (d) im Besitze einer gültigen oder abgelaufenen Greencard der Vereinigten Staaten von Amerika sind, oder (e) in den Vereinigten Staaten von Amerika (ihre Territorien und Besitzungen umfassend) geboren wurden, oder (f) aufgrund sonstiger Tatsachen in den Vereinigten Staaten von Amerika steuerpflichtig sind; sowie (ii) Personengesell- schaften, Kapitalgesellschaften oder andere Rechtsgebilde, die nach dem Recht der Vereinigten Staaten von Amerika bzw. eines Bundesstaates, Territoriums oder einer Besitzung der Vereinigten Staaten von Amerika errichtet wurden oder verwaltet werden. Dementsprechend dürfen Fondsanteile weder in den Vereinigten Staaten von Amerika noch an oder für Rechnung von US-Personen angeboten oder verkauft werden. Spätere Übertragungen von Fondsanteilen in die Vereinigten Staaten von Amerika bzw. an US-Personen sind unzulässig.
Die Fondsleitung und die Depotbank können gegenüber natürlichen oder juristischen Personen in bestimmten Ländern und Gebieten den Verkauf, die Vermittlung oder Übertragung von Anteilen untersagen oder beschränken.
- Weitere Anlageinformationen
	- Bisherige Ergebnisse der TeilvermögenDie bisherigen Ergebnisse der Teilvermögen sind am Ende des Prospekts in der jeweiligen Übersicht enthalten.

- Profil des typischen AnlegersDie Teilvermögen des Umbrella-Fonds sind so ausgestaltet, dass sie sich als mittel- bis langfristige Anlage eignen und sich nur für Anleger empfehlen, welche bereit und in der Lage sind, jeweils auch Verluste hinzunehmen. Der Umbrella-Fonds bzw. seine Teilvermögen eignen sich nicht für Investoren, welche kurzfristig über das investierte Kapital verfügen wollen oder es benötigen.


#### Die Teilvermögen entsprechen keiner Geldmarktanlage und können dementsprechend auch nicht als Ersatz für eine solche verwendet werden.

#### Die Fondsleitung empfiehlt den Investoren, Anlagen in die Teilvermögen des Umbrella-Fonds als ein langfristiges Engagement zu betrachten und diese Anlagen nicht über Darlehen zu finanzieren.
- Ausführliche BestimmungenAlle weiteren Angaben zum Umbrella-Fonds, bzw. zu den Teilvermögen wie zum Beispiel die Bewertung des Fondsvermögens, die Aufführung sämtlicher dem Anleger und den Teilvermögen belasteten Vergütungen und Nebenkosten sowie die Verwen- dung des Erfolges gehen im Detail aus dem Fondsvertrag hervor.

Übersicht über die Merkmale des «RP Global Equities Fund»
| Teilvermögen | RP Global Equities Fund |
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| Anteilsklasse | A USD | A CHF | A EUR | D EUR |
| Valoren-Nummer | 110767462 | 110767463 | 110767464 | 120364850 |
| ISIN-Nummer | CH1107674629 | CH1107674637 | CH1107674645 | CH1203648501 |
| Rechnungseinheit des Teilvermögens | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteilsklasse | USD | CHF | EUR | EUR |
| Lancierungsdatum | 07.04.2021 | 07.04.2021 | 07.04.2021 | tbd |
| Erstausgabepreis | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Mindestzeichnung | Keine | Keine | Keine | keine |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend |
| Kotierung | Nein |
| Rechnungsjahr | 1. April bis 31. März, erstmaliger Abschluss per 31. März 2022 |
| Laufzeit | unbefristet |
| Max. Ausgabekommission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Rücknahmekommission2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Ver- triebskommission zulasten des Teil- vermögens3 | 2.00% | 2.00% | 2.00% | 2.00% |
| Max. Performance Fee (Absolute Performance Fee)4 | 10% | 10% | 10% | 10% |
| Total Expense Ratio (TER) 5 |  |
| 31.03.2022 | 1.40% (exkl Perfor- mance Fee ) / 2.04% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.40% (exkl Perfor- mance Fee ) / 2.17% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.40% (exkl Perfor- mance Fee ) / 2.16% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| 31.03.2023 | 1.32% (exkl Perfor- mance Fee ) / 1.32% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.31% (exkl Perfor- mance Fee ) / 1.31% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.32% (exkl Perfor- mance Fee ) / 1.32% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| Bisherige Ergebnisse6 |  |
| Rendite 2021 | 5.40% | 6.40% | 7.00% | n/a |
| Rendite 2022 | -21.25% | -20.86% | -21.03% | n/a |
| Rendite seit Lancierung (kumulativ)7 | -9.80% | -9.50% | -8.70% | n/a |

1  Max. Ausgabekommission zugunsten der Fondsleitung, der Depotbank und/oder der Vertreiber im In- und Ausland;
2  Max. Rücknahmekommission zugunsten der Fondsleitung, der Depotbank und/oder der Vertreiber im In- und Ausland;
3 Verwaltungskommission der Fondsleitung für die Leitung, die Administration, die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile des Umbrella-Fonds, bzw. des Teilvermögens und alle Aufgaben der Depotbank wie Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungsverkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben. Nicht zwingend in dieser Kommission enthalten sein müssen Vergütungen und Nebenkosten gemäss § 19 Bst. J Ziff. 1 lit. a bis j des Fondsvertrags, welche direkt dem Fondsvermögen belastet werden können.
4  Maximale erfolgsbezogene Kommission der Fondsleitung für den Vermögensverwalter.
5  Die TER wird jeweils per Rechnungsjahresende dargestellt.
Übersicht über die Merkmale des «GSC Green Tech ESG Fund»
| Teilvermögen | GSC Green Tech ESG Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklasse | A USD | A CHF | A EUR | D EUR |
| Valoren-Nummer | 111444505 | 111444507 | 111444508 | 120364851 |
| ISIN-Nummer | CH1114445054 | CH1114445070 | CH1114445088 | CH1203648519 |
| Rechnungseinheit des Teilver- mögens | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteils- klasse | USD | CHF | EUR | EUR |
| Lancierungsdatum | 21.05.2021 | 21.05.2021 | 21.05.2021 | tbd |
| Erstausgabepreis | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Mindestzeichnung | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend |
| Kotierung | Nein |
| Rechnungsjahr | 1. April bis 31. März, erstmaliger Abschluss per 31. März 2022 |
| Laufzeit | unbefristet |
| Max. Ausgabekommission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Rücknahmekommission2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission zulas- ten des Teilvermögens3 | 2.00% | 2.00% | 2.00% | 2.00% |
| Max. Performance Fee (Absolute Performance Fee)4 | 10% | 10% | 10% | 10% |
| Total Expense Ratio (TER) 5 |  |
| 31.03.2022 | 1.06% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.60% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.06% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.70%  (inkl. Per- formance Fee) | 1.06% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.75% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| 31.03.2023 | 1.02% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.02% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.06% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.06% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.05% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.05% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| Bisherige Ergebnisse6 |  |
| Rendite 2021 | 5.00% | 6.50% | 6.50% | n/a |
| Rendite 2022 | -16.00% | -17.84% | -16.24% | n/a |
| Rendite seit Lancierung (kumu- lativ) 7 | -8.90% | -10.30% | -8.60% | n/a |

1  Max. Ausgabekommission zugunsten der Fondsleitung, der Depotbank und/oder der Vertreiber im In- und Ausland;
2  Max. Rücknahmekommission zugunsten der Fondsleitung, der Depotbank und/oder der Vertreiber im In- und Ausland;
3 Verwaltungskommission der Fondsleitung für die Leitung, die Administration, die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile des Umbrella-Fonds, bzw. des Teilvermögens und alle Aufgaben der Depotbank wie Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungsverkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben. Nicht zwingend in dieser Kommission enthalten sein müssen Vergütungen und Nebenkosten gemäss § 19 Bst. J Ziff. 1 lit. a bis j des Fondsvertrags, welche direkt dem Fondsvermögen belastet werden können.
4  Maximale erfolgsbezogene Kommission der Fondsleitung für den Vermögensverwalter.
5  Die TER wird jeweils per Rechnungsjahresende dargestellt.
Übersicht über die Merkmale des «RP Fixed Income Opportunities Plus Fund»
| Teilvermögen | RP Fixed Income Opportunities Plus Fund |  |
| --- | --- | --- |
| Anteilsklasse | A USD | A CHF | A EUR | I USD |
| Valoren-Nummer | 112315894 | 112315893 | 112315892 | 112317206 |
| ISIN-Nummer | CH1123158946 | CH1123158938 | CH1123158920 | CH1123172061 |
| Rechnungseinheit des Teilvermö- gens | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteils- klasse | USD | CHF | EUR | USD |
| Lancierungsdatum | 16.07.2021 | tbd | tbd | tbd |
| Erstausgabepreis | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10’000.00 |
| Mindestzeichnung | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend | Ausschüttend | Ausschüttend | Ausschüttend |
| Kotierung | Nein |
| Rechnungsjahr | 1. April bis 31. März, erstmaliger Abschluss per 31. März 2022 |
| Laufzeit | unbefristet |  |
| Max. Ausgabekommission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 3.00% |
| Max. Rücknahmekommission2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 3.00% |
| Max. Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission zulasten des Teilvermögens3 | 1.50% | 1.50% | 1.50% | 1.00% |
| Max. Performance Fee4 | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Total Expense Ratio (TER) 5 |  |
| 31.03.2022 | 1.26% | n/a | n/a | n/a |
| 31.03.2023 | 1.20% | n/a | n/a | n/a |
| Bisherige Ergebnisse6 |  |
| Rendite 2021 | -0.50% | n/a | n/a | n/a |
| Rendite 2022 | -6.19% | n/a | n/a | n/a |
| Rendite seit Lancierung (kumula- tiv) 7 | -5.13% | n/a | n/a | n/a |

1  Max. Ausgabekommission zugunsten der Fondsleitung, der Depotbank und/oder der Vertreiber im In- und Ausland;
2  Max. Rücknahmekommission zugunsten der Fondsleitung, der Depotbank und/oder der Vertreiber im In- und Ausland;
3 Verwaltungskommission der Fondsleitung für die Leitung, die Administration, die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile des Umbrella-Fonds, bzw. des Teilvermögens und alle Aufgaben der Depotbank wie Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungsverkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben. Nicht zwingend in dieser Kommission enthalten sein müssen Vergütungen und Nebenkosten gemäss § 19 Bst. J Ziff. 1 lit. a bis j des Fondsvertrags, welche direkt dem Fondsvermögen belastet werden können.
4  Maximale erfolgsbezogene Kommission der Fondsleitung für den Vermögensverwalter.
5  Die TER wird jeweils per Rechnungsjahresende dargestellt.
Übersicht über die Merkmale des «RP Fixed Income Opportunities Plus Fund»
| Teilvermögen | RP Fixed Income Opportunities Plus Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklasse | D EUR |
| Valoren-Nummer | 120364852 |
| ISIN-Nummer | CH1203648527 |
| Rechnungseinheit des Teilvermögens | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteilsklasse | EUR |
| Lancierungsdatum | tbd |
| Erstausgabepreis | 10.00 |
| Mindestzeichnung | Keine |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Kotierung | Nein |
| Rechnungsjahr | 1. April bis 31. März |
| Laufzeit | unbefristet |
| Max. Ausgabekommission8 | 5.00% |
| Max. Rücknahmekommission9 | 5.00% |
| Max. Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Ver- triebskommission zulasten des Teil- vermögens10 | 1.50% |
| Max. Performance Fee11 | Keine |
| Total Expense Ratio (TER) 12 |  |
| 31.03.2023 | n/a |
| Bisherige Ergebnisse13 |  |
| Rendite 2021 | n/a |
| Rendite 2022 | n/a |
| Rendite seit Lancierung (kumulativ) 14 | n/a |

Übersicht über die Merkmale des «RP Fixed Income Opportunities USD Fund»
| Teilvermögen | RP Fixed Income Opportunities USD Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklasse | A USD | A CHF | A EUR | D EUR |
| Valoren-Nummer | 113214948 | 113214949 | 113214950 | 120364853 |
| ISIN-Nummer | CH1132149480 | CH1132149498 | CH1132149506 | CH1203648535 |
| Rechnungseinheit des Teil- vermögens | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der An- teilsklasse | USD | CHF | EUR | EUR |
| Lancierungsdatum | 26.08.2021 | 07.09.2022 | tbd | tbd |
| Erstausgabepreis | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Mindestzeichnung | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend |
| Kotierung | Nein |
| Rechnungsjahr | 1. April bis 31. März, erstmaliger Abschluss per 31. März 2022 |
| Laufzeit | unbefristet |
| Max. Ausgabekommission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Rücknahmekommis- sion2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Verwaltungskommis- sion inkl. Depotbankkom- mission und Vertriebskom- mission zulasten des Teil- vermögens3 | 1.20% | 1.20% | 1.20% | 1.20% |
| Max. Performance Fee4 | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Total Expense Ratio (TER) 5 |  |
| 31.03.2022 | 0.96% | n/a | n/a | n/a |
| 31.03.2023 | 0.90% | 0.89% | n/a | n/a |
| Bisherige Ergebnisse6 |  |
| Rendite 2021 | -0.70% | n/a | n/a | n/a |
| Rendite 2022 | -5.16% | n/a | n/a | n/a |
| Rendite seit Lancierung (ku- mulativ) 7 | -3.82% | 0.30% | n/a | n/a |

Übersicht über die Merkmale des «RP Fixed Income Opportunities IG Fund»
| Teilvermögen | RP Fixed Income Opportunities IG Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklasse | A USD | A CHF | A EUR | D EUR |
| Valoren-Nummer | 113467696 | 113467697 | 113467698 | 120364854 |
| ISIN-Nummer | CH1134676969 | CH1134676977 | CH1134676985 | CH1203648543 |
| Rechnungseinheit des Teilver- mögens | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteils- klasse | USD | CHF | EUR | EUR |
| Lancierungsdatum | 16.09.2021 | tbd | tbd | tbd |
| Erstausgabepreis | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Mindestzeichnung | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend |
| Kotierung | Nein |
| Rechnungsjahr | 1. April bis 31. März, erstmaliger Abschluss per 31. März 2022 |
| Laufzeit | unbefristet |
| Max. Ausgabekommission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Rücknahmekommission2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission zulas- ten des Teilvermögens3 | 0.90% | 0.90% | 0.90% | 0.90% |
| Max. Performance Fee4 | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Total Expense Ratio (TER) 5 |  |
| 31.03.2022 | 0.70% | n/a | n/a | n/a |
| 31.03.2023 | 0.61% | n/a | n/a | n/a |
| Bisherige Ergebnisse6 |  |
| Rendite 2021 | -0.90% | n/a | n/a | n/a |
| Rendite 2022 | -3.61% | n/a | n/a | n/a |
| Rendite seit Lancierung (kumu- lativ) 7 | -2.17% | n/a | n/a | n/a |

Übersicht über die Merkmale des «RP Fixed Income Opportunities EUR Fund»
| Teilvermögen | RP Fixed Income Opportunities EUR Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklasse | A EUR | A CHF | A USD | D EUR |
| Valoren-Nummer | 113520079 | 113520078 | 113520077 | 120364855 |
| ISIN-Nummer | CH1135200793 | CH1135200785 | CH1135200777 | CH1203648550 |
| Rechnungseinheit des Teilver- mögens | EURO (EUR) |
| Referenzwährung der Anteils- klasse | EUR | CHF | USD | EUR |
| Lancierungsdatum | 23.09.2021 | tbd | tbd | 23.11.2023 |
| Erstausgabepreis | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Mindestzeichnung | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend |
| Kotierung | Nein |
| Rechnungsjahr | 1. April bis 31. März, erstmaliger Abschluss per 31. März 2022 |
| Laufzeit | Unbefristet |
| Max. Ausgabekommission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Rücknahmekommission2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission zulas- ten des Teilvermögens3 | 1.20% | 1.20% | 1.20% | 1.20% |
| Max. Performance Fee4 | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Total Expense Ratio (TER) 5 |  |
| 31.03.2022 | 0.97% | n/a | n/a | n/a |
| 31.03.2023 | 0.89% | n/a | n/a | n/a |
| Bisherige Ergebnisse6 |  |
| Rendite 2021 | -1.50% | n/a | n/a | n/a |
| Rendite 2022 | -7.92% | n/a | n/a | n/a |
| Rendite seit Lancierung (kumu- lativ) 7 | -8.40% | n/a | n/a | n/a |

Übersicht über die Merkmale des «RP Europa Small & Midcap Fund»
| Teilvermögen | RP Europa Small & Midcap Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklasse | A EUR | A CHF | A USD | D EUR |
| Valoren-Nummer | 114695025 | 114695026 | 114695027 | 120364856 |
| ISIN-Nummer | CH1146950253 | CH1146950261 | CH1146950279 | CH1203648568 |
| Rechnungseinheit des Teilver- mögens | EURO (EUR) |
| Referenzwährung der Anteils- klasse | EUR | CHF | USD | EUR |
| Lancierungsdatum | 17.11.2021 | 17.11.2021 | 17.11.2021 | 23.11.2023 |
| Erstausgabepreis | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Mindestzeichnung | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend |
| Kotierung | Nein |
| Rechnungsjahr | 1. April bis 31. März, erstmaliger Abschluss per 31. März 2022 |
| Laufzeit | unbefristet |
| Max. Ausgabekommission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Rücknahmekommission2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission zulas- ten des Teilvermögens3 | 2.00% | 2.00% | 2.00% | 2.00% |
| Max. Performance Fee (Absolute Performance Fee)4 | 10% | 10% | 10% | 10% |
| Total Expense Ratio (TER)5 |  |
| 31.03.2022 | 1.32% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.32% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.32% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.32%  (inkl. Per- formance Fee) | 1.32% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.32%  (inkl. Per- formance Fee) | n/a |
| 31.03.2023 | 1.31% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.31% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.31% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.31% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.30% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.30% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| Bisherige Ergebnisse6 |  |
| Rendite 2021 | -1.90% | -2.80% | -1.90% | n/a |
| Rendite 2022 | -15.29% | -16.77% | -15.70% | n/a |
| Rendite seit Lancierung (kumu- lativ) 7 | -9.90% | -12.60% | -10.20% | n/a |

Übersicht über die Merkmale des «RP Europa Large Cap Fund»
| Teilvermögen | RP Europa Large Cap Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklasse | A EUR | A CHF | A USD | D EUR |
| Valoren-Nummer | 114974764 | 114974765 | 114974766 | 120364857 |
| ISIN-Nummer | CH1149747649 | CH1149747656 | CH1149747664 | CH1203648576 |
| Rechnungseinheit des Teilver- mögens | EURO (EUR) |
| Referenzwährung der Anteils- klasse | EUR | CHF | USD | EUR |
| Lancierungsdatum | 15.12.2021 | 15.12.2021 | 07.01.2022 | 23.11.2023 |
| Erstausgabepreis | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Mindestzeichnung | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend |
| Kotierung | Nein |
| Rechnungsjahr | 1. April bis 31. März, erstmaliger Abschluss per 31. März 2022 |
| Laufzeit | unbefristet |
| Max. Ausgabekommission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Rücknahmekommission2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission zu- lasten des Teilvermögens3 | 2.00% | 2.00% | 2.00% | 2.00% |
| Max. Performance Fee (Absolute Performance Fee)4 | 10% | 10% | 10% | 10% |
| Total Expense Ratio (TER)5 |  |
| 31.03.2022 | 1.34% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.38% (inkl.  Performance Fee) | 1.34% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.34% (inkl. Perfor- mance Fee) | 1.36% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.36% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| 31.03.2023 | 1.30% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.30% (inkl.  Performance Fee) | 1.30% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.30%  (inkl. Per- formance Fee) | 1.30% (exkl Perfor- mance Fee) / 1.30% (inkl. Perfor- mance Fee) | n/a |
| Bisherige Ergebnisse6 |  |
| Rendite 2021 | 0.30% | 0.00% | n/a | n/a |
| Rendite 2022 | -13.26% | -14.30% | -17.73 | n/a |
| Rendite seit Lancierung (ku- mulativ) 7 | -2.60% | -4.60% | -5.80% | n/a |

Übersicht über die Merkmale des «RP Fixed Income Short Duration Fund»
| Teilvermögen | RP Fixed Income Short Duration Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklasse | A USD | A CHF | A EUR | D EUR |
| Valoren-Nummer | 119350882 | 119350883 | 119350884 | 120364858 |
| ISIN-Nummer | CH1193508822 | CH1193508830 | CH1193508848 | CH1203648584 |
| Rechnungseinheit des Teilver- mögens | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteils- klasse | USD | CHF | EUR | EUR |
| Lancierungsdatum | 27. 06.2022 | 27.06.2022 | 27. 06.2022 | tbd |
| Erstausgabepreis | 10.00 | 10.00 | 10.00 | 10.00 |
| Mindestzeichnung | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend |
| Kotierung | Nein |
| Rechnungsjahr | 1. April bis 31. März |
| Laufzeit | unbefristet |
| Max. Ausgabekommission1 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Rücknahmekommission2 | 3.00% | 3.00% | 3.00% | 5.00% |
| Max. Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission zulas- ten des Teilvermögens3 | 0.50% | 0.50% | 0.50% | 0.50% |
| Max. Performance Fee (Absolute Performance Fee)4 | Keine | Keine | Keine | Keine |
| Total Expense Ratio (TER)5 |  |  |  |  |
| 31.03.2023 | 0.61% | 0.60% | 0.59% | n/a |
| Bisherige Ergebnisse6 |  |  |  |  |
| Rendite 2022 | n/a | n/a | n/a | n/a |
| Rendite seit Lancierung (kumu- lativ) 7 | 2.00% | -0.60% | 0.50% | n/a |

Fondsvertrag
- Grundlagen


#### § 1	Bezeichnung; Firma und Sitz von Fondsleitung, Depotbank und Vermögensverwalter
- Unter der Bezeichnung RP Investment Funds besteht ein vertraglicher Umbrella-Fonds der Art «Effektenfonds» (der«Umbrella Fonds») im Sinne von Art. 25 ff. i.V.m. Art. 53 ff. i.V.m. Art. 92 ff. des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 (KAG), der in die folgenden Teilvermögen unterteilt ist, welche jeweils eine eigene kollektive Kapitalanlage darstellen:‐	RP Global Equities Fund‐	GSC Green Tech ESG Fund‐	RP Fixed Income Opportunities Plus Fund‐	RP Fixed Income Opportunities USD Fund‐	RP Fixed Income Opportunities IG Fund‐	RP Fixed Income Opportunities EUR Fund‐	RP Europa Small & Midcap Fund‐	RP Europa Large Cap Fund‐	RP Fixed Income Short Duration Fund
- Fondsleitung ist die 1741 Fund Solutions AG, Burggraben 16, 9000 St. Gallen.
- Depotbank ist die Bank Julius Bär & Co. AG, Bahnhofstrasse 36, 8001 Zürich.
- Vermögensverwalter ist die Reuss Private AG, Wiesenstrasse 8, 8008 Zürich.
- Rechte und Pflichten der Vertragsparteien


#### § 2	Der Fondsvertrag
Die Rechtsbeziehungen zwischen Anlegern einerseits und Fondsleitung sowie Depotbank andererseits werden durch den vor- liegenden Fondsvertrag und die einschlägigen Bestimmungen der Kollektivanlagengesetzgebung geordnet.

#### § 3	Die Fondsleitung
- Die Fondsleitung verwaltet die Teilvermögen für Rechnung der Anleger selbständig und in eigenem Namen. Sie ent- scheidet insbesondere über die Ausgabe von Anteilen, die Anlagen und deren Bewertung. Sie berechnet den Bewer- tungs-Nettoinventarwert und den gemäss § 16 Ziff. 7 modifizierten Nettoinventarwert und setzt Ausgabe- und Rück- nahmepreise sowie Gewinnausschüttungen fest. Sie macht alle zum Umbrella-Fonds bzw. zu den Teilvermögen gehö- renden Rechte geltend.
- Die Fondsleitung und ihre Beauftragten unterliegen der Treue-, Sorgfalts- und Informationspflicht. Sie handeln unab- hängig und wahren ausschliesslich die Interessen der Anleger. Sie treffen die organisatorischen Massnahmen, die für eine einwandfreie Geschäftsführung erforderlich sind. Sie legen Rechenschaft ab über die von ihnen verwalteten kol- lektiven Kapitalanlagen und informieren über sämtliche den Anlegern direkt oder indirekt belasteten Gebühren und Kosten sowie über von Dritten zugeflossene Entschädigungen, insbesondere Provisionen, Rabatte oder sonstige ver- mögenswerte Vorteile.
- Die Fondsleitung darf Anlageentscheide sowie Teilaufgaben Dritten übertragen, soweit dies im Interesse einer sachge- rechten Verwaltung liegt. Sie beauftragt ausschliesslich Personen, die über die für diese Tätigkeit notwendigen Fähig- keiten, Kenntnisse und Erfahrungen und über die erforderlichen Bewilligungen verfügen. Sie instruiert und überwacht die beigezogenen Dritten sorgfältig.


#### Die Anlageentscheide dürfen nur an Vermögensverwalter übertragen werden, die über die erforderliche Bewilligung verfügen.
Die Fondsleitung bleibt für die Erfüllung der aufsichtsrechtlichen Pflichten verantwortlich und wahrt bei der Übertra- gung von Aufgaben die Interessen der Anleger. Für Handlungen der Personen, denen die Fondsleitung Aufgaben über- tragen hat, haftet sie wie für eigenes Handeln.
- Die Fondsleitung kann mit Zustimmung der Depotbank eine Änderung dieses Fondsvertrages bei der Aufsichtsbehörde zur Genehmigung einreichen (siehe § 27) sowie mit deren Genehmigung weitere Teilvermögen eröffnen.
- Die Fondsleitung kann die einzelnen Teilvermögen mit anderen Teilvermögen oder mit anderen Anlagefonds gemäss den Bestimmungen von § 24 vereinigen, gemäss den Bestimmungen von § 25 umwandeln oder die einzelnen Teilver- mögen gemäss den Bestimmungen von § 26 auflösen.
- Die Fondsleitung hat Anspruch auf die in den §§ 18 und 19 vorgesehenen Vergütungen, auf Befreiung von den Ver- bindlichkeiten, die sie in richtiger Erfüllung ihrer Aufgaben eingegangen ist, und auf Ersatz der Aufwendungen, die sie zur Erfüllung dieser Verbindlichkeiten gemacht hat.


#### § 4	Die Depotbank
- Die Depotbank bewahrt die Vermögen der Teilvermögen auf. Sie besorgt die Ausgabe und Rücknahme der Fondsanteile sowie den Zahlungsverkehr für die jeweiligen Teilvermögen.
- Die Depotbank und ihre Beauftragten unterliegen der Treue-, Sorgfalts- und Informationspflicht. Sie handeln unabhän- gig und wahren ausschliesslich die Interessen der Anleger. Sie treffen die organisatorischen Massnahmen, die für eine einwandfreie Geschäftsführung erforderlich sind. Sie legen Rechenschaft ab über die von ihnen aufbewahrten kol- lektiven Kapitalanlagen und informieren über sämtliche den Anlegern direkt oder indirekt belasteten Gebühren und Kosten sowie über von Dritten zugeflossene Entschädigungen, insbesondere Provisionen, Rabatte oder sonstige ver- mögenswerte Vorteile.
- Die Depotbank ist für die Konto- und Depotführung der Teilvermögen verantwortlich, kann aber nicht selbständig über deren Vermögen verfügen.
- Die Depotbank gewährleistet, dass ihr bei Geschäften, die sich auf das Vermögen der Teilvermögen beziehen, der Ge- genwert innert der üblichen Fristen übertragen wird. Sie benachrichtigt die Fondsleitung, falls der Gegenwert nicht innert der üblichen Frist erstattet wird, und fordert von der Gegenpartei Ersatz für den betroffenen Vermögenswert, sofern dies möglich ist.
- Die Depotbank führt die erforderlichen Aufzeichnungen und Konten so, dass sie jederzeit die verwahrten Vermögens- gegenstände der einzelnen Teilvermögen voneinander unterscheiden kann.


#### Die Depotbank prüft bei Vermögensgegenständen, die nicht in Verwahrung genommen werden können, das Eigentum der Fondsleitung und führt darüber Aufzeichnungen.
- Die Depotbank kann Dritt- und Zentralverwahrer im In- oder Ausland mit der Aufbewahrung der Vermögen der Teil- vermögen beauftragen, soweit dies im Interesse einer sachgerechten Verwahrung liegt. Sie prüft und überwacht, ob der von ihr beauftragte Dritt- oder Zentralverwahrer:
	- über eine angemessene Betriebsorganisation, finanzielle Garantien und die fachlichen Qualifikationen verfügt, die für die Art und die Komplexität der Vermögensgegenstände, die ihm anvertraut wurden, erforderlich sind;
	- einer regelmässigen externen Prüfung unterzogen und damit sichergestellt wird, dass sich die Finanzinstru- mente in seinem Besitz befinden;

- die von der Depotbank erhaltenen Vermögensgegenstände so verwahrt, dass sie von der Depotbank durch regelmässige Bestandesabgleiche zu jeder Zeit eindeutig als zum Fondsvermögen gehörend identifiziert werden können;
- die für die Depotbank geltenden Vorschriften hinsichtlich der Wahrnehmung ihrer delegierten Aufgaben und der Vermeidung von Interessenkollisionen einhält.

Die Depotbank haftet für den durch den Beauftragten verursachten Schaden, sofern sie nicht nachweisen kann, dass sie bei der Auswahl, Instruktion und Überwachung die nach den Umständen gebotene Sorgfalt angewendet hat. Der Prospekt enthält Ausführungen zu den mit der Übertragung der Aufbewahrung auf Dritt- und Zentralverwahrer ver- bundenen Risiken.
Für Finanzinstrumente darf die Übertragung im Sinne des vorstehenden Absatzes nur an beaufsichtigte Dritt- oder Zentralverwahrer erfolgen. Davon ausgenommen ist die zwingende Verwahrung an einem Ort, an dem die Übertra- gung an beaufsichtigte Dritt- oder Zentralverwahrer nicht möglich ist, wie insbesondere aufgrund zwingender Rechts- vorschriften oder der Modalitäten des Anlageprodukts. Die Anleger sind im Prospekt über die Aufbewahrung durch nicht beaufsichtigte Dritt- oder Zentralverwahrer zu informieren.
- Die Depotbank sorgt dafür, dass die Fondsleitung das Gesetz und den Fondsvertrag beachtet. Sie prüft, ob die Berech- nung des Bewertungs-Nettoinventarwertes und des gemäss § 16 Ziff. 7 modifizierten Nettoinventarwertes und der Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile sowie die Anlageentscheide Gesetz und Fondsvertrag entsprechen und ob der Erfolg nach Massgabe des Fondsvertrags verwendet wird. Für die Auswahl der Anlagen, welche die Fondsleitung im Rahmen der Anlagevorschriften trifft, ist die Depotbank nicht verantwortlich.
- Die Depotbank hat Anspruch auf die in den §§ 18 und 19 vorgesehenen Vergütungen, auf Befreiung von den Verbind- lichkeiten, die sie in richtiger Erfüllung ihrer Aufgaben eingegangen ist, und auf Ersatz der Aufwendungen, die sie zur Erfüllung dieser Verbindlichkeiten gemacht hat.
- Die Depotbank ist für die Aufbewahrung der Vermögen der Zielfonds, in welche die Teilvermögen investieren, nicht verantwortlich, es sei denn, ihr wurde diese Aufgabe übertragen.


#### § 5	Die Anleger
- Der Kreis der Anleger ist nicht beschränkt. Für einzelne Klassen sind Beschränkungen gemäss § 6 Ziff. 4 möglich. Die Fondsleitung und die Depotbank stellen sicher, dass die Anleger die Vorgaben in Bezug auf den Anlegerkreis erfüllen.
- Die Anleger erwerben mit Vertragsabschluss und der Einzahlung in bar eine Forderung gegen die Fondsleitung auf Beteiligung am Vermögen und am Ertrag eines Teilvermögens des Umbrella-Fonds. Anstelle der Einzahlung in bar kann auf Antrag des Anlegers und mit Zustimmung der Fondsleitung eine Sacheinlage gemäss den Bestimmungen von § 17 Ziffer 7 vorgenommen werden. Die Forderung der Anleger ist in Anteilen begründet.
- Die Anleger sind nur am Vermögen und am Ertrag desjenigen Teilvermögens berechtigt, an dem sie beteiligt sind. Für die auf ein einzelnes Teilvermögen entfallenden Verbindlichkeiten haftet nur das betreffende Teilvermögen.
- Die Anleger sind nur zur Einzahlung bzw. zur Leistung der Sacheinlage im Umfang des von ihnen gezeichneten Anteils in das entsprechende Teilvermögen verpflichtet. Ihre persönliche Haftung für Verbindlichkeiten des Umbrella-Fonds bzw. des jeweiligen Teilvermögens ist ausgeschlossen.
- Die Anleger erhalten bei der Fondsleitung jederzeit Auskunft über die Grundlagen für die Berechnung des Bewertungs- Nettoinventarwertes und des gemäss § 16 Ziff. 7 modifizierten Nettoinventarwertes pro Anteil. Machen die Anleger ein Interesse an näheren Angaben über einzelne Geschäfte der Fondsleitung wie die Ausübung von Mitgliedschafts- und Gläubigerrechten oder über das Risikomanagement oder über Sacheinlagen geltend, so erteilt ihnen die Fondslei- tung auch darüber jederzeit Auskunft. Die Anleger können beim Gericht am Sitz der Fondsleitung verlangen, dass die Prüfgesellschaft oder eine andere sachverständige Person den abklärungsbedürftigen Sachverhalt untersucht und ihnen darüber Bericht erstattet.
- Die Anleger können den Fondsvertrag jederzeit kündigen und die Auszahlung ihres Anteils am entsprechenden Teilver- mögen in bar verlangen.
- Die Anleger sind verpflichtet, der Fondsleitung, der Depotbank und ihren Beauftragten gegenüber auf Verlangen nach- zuweisen, dass sie die gesetzlichen oder fondsvertraglichen Voraussetzungen für die Beteiligung an einem Teilvermö- gen oder einer Anteilsklasse erfüllen bzw. nach wie vor erfüllen. Überdies sind sie verpflichtet, die Fondsleitung, die Depotbank und deren Beauftragte umgehend zu informieren, sobald sie diese Voraussetzungen nicht mehr erfüllen.
- Die Anteile eines Anlegers müssen durch die Fondsleitung in Zusammenarbeit mit der Depotbank zum jeweiligen Rück- nahmepreis zwangsweise zurückgenommen werden, wenn:
	- dies zur Wahrung des Rufes des Finanzplatzes, namentlich zur Bekämpfung der Geldwäscherei, erforderlich ist;
	- der Anleger die gesetzlichen oder vertraglichen Voraussetzungen zur Teilnahme an einem Teilvermögen nicht mehr erfüllt.

- Zusätzlich können die Anteile eines Anlegers durch die Fondsleitung in Zusammenarbeit mit der Depotbank zum jewei- ligen Rücknahmepreis zwangsweise zurückgenommen werden, wenn:
	- die Beteiligung des Anlegers am jeweiligen Teilvermögen geeignet ist, die wirtschaftlichen Interessen der übri- gen Anleger massgeblich zu beeinträchtigen, insbesondere wenn die Beteiligung steuerliche Nachteile für das jeweilige Teilvermögen im In- oder Ausland zeitigen kann;
	- Anleger ihre Anteile in Verletzung von Bestimmungen eines auf sie anwendbaren in- oder ausländischen Ge- setzes, dieses Fondsvertrags oder des Prospekts erworben haben oder halten;
	- die wirtschaftlichen Interessen der Anleger beeinträchtigt werden, insbesondere in Fällen, wo einzelne Anleger durch systematische Zeichnungen und unmittelbar darauf folgende Rücknahmen Vermögensvorteile zu erzie- len versuchen, indem sie Zeitunterschiede zwischen der Festlegung der Schlusskurse und der Bewertung des Fondsvermögens ausnutzen (Market Timing).



#### § 6	Anteile und Anteilsklassen
- Die Fondsleitung kann mit Zustimmung der Depotbank und Genehmigung der Aufsichtsbehörde jederzeit verschiedene Anteilsklassen schaffen, aufheben oder vereinigen. Alle Anteilsklassen berechtigen zur Beteiligung am ungeteilten Ver- mögen des entsprechenden Teilvermögens, welches seinerseits nicht segmentiert ist. Diese Beteiligung kann aufgrund klassenspezifischer Kostenbelastungen oder Ausschüttungen oder aufgrund klassenspezifischer Erträge unterschied- lich ausfallen und die verschiedenen Anteilsklassen eines Teilvermögens können deshalb einen unterschiedlichen Net- toinventarwert pro Anteil aufweisen. Für klassenspezifische Kostenbelastungen haftet das Vermögen des Teilvermö- gens als Ganzes.
- Die Schaffung, Aufhebung oder Vereinigung von Anteilsklassen wird im Publikationsorgan bekannt gemacht. Nur die Vereinigung gilt als Änderung des Fondsvertrages im Sinne von § 27.
- Die verschiedenen Anteilsklassen können sich namentlich hinsichtlich Kostenstruktur, Referenzwährung, Währungsab- sicherung, Ausschüttung oder Thesaurierung der Erträge, Mindestanlage sowie Anlegerkreis unterscheiden.

Vergütungen und Kosten werden nur derjenigen Anteilsklasse belastet, der eine bestimmte Leistung zukommt. Vergü- tungen und Kosten, die nicht eindeutig einer Anteilsklasse zugeordnet werden können, werden den einzelnen Anteils- klassen im Verhältnis zum Fondsvermögen belastet.
- Zurzeit bestehen für alle Teilvermögen folgende Anteilklassen:

| Bezeichnung | Anlegerkreis |
| --- | --- |
| A USD | Diese Anteilsklasse wird allen Anlegern angeboten. Es besteht keine erforderliche Mindest- beteiligung an der Anteilsklasse. |

| A CHF | Diese Anteilsklasse wird allen Anlegern angeboten. Es besteht keine erforderliche Mindest- beteiligung an der Anteilsklasse |
| --- | --- |
| A EUR | Diese Anteilsklasse wird allen Anlegern angeboten. Es besteht keine erforderliche Mindest- beteiligung an der Anteilsklasse |
| D EUR | Diese Anteilsklasse wird allen Anlegern über die Vertriebspartner der Reuss Private AG an- geboten. Es besteht keine erforderliche Mindestbeteiligung an der Anteilsklasse. |


#### Zudem besteht für das Teilvermögen «RP Fixed Income Opportunities Plus Fund» zusätzlich folgende Anteilsklasse:
| Bezeichnung | Anlegerkreis |
| --- | --- |
| I USD | Anteile dieser Anteilsklasse werden nur qualifizierten Anlegern angeboten. Es besteht keine erforderliche Mindestbeteiligung an der Anteilsklasse. |

- Die Anteile werden nicht verbrieft, sondern buchmässig geführt. Der Anleger ist nicht berechtigt, die Aushändigung eines auf den Namen oder auf den Inhaber lautenden Anteilscheines zu verlangen.
- Die Fondsleitung und die Depotbank sind verpflichtet, Anleger, welche die Voraussetzungen zum Halten einer Anteils- klasse nicht mehr erfüllen, aufzufordern, ihre Anteile innert 30 Kalendertagen im Sinne von § 17 zurückzugeben, an eine Person zu übertragen, die die genannten Voraussetzungen erfüllt oder in Anteile einer anderen Klasse umzutau- schen, deren Bedingungen sie erfüllen. Leistet der Anleger dieser Aufforderung nicht Folge, muss die Fondsleitung in Zusammenarbeit mit der Depotbank entweder einen zwangsweisen Umtausch in eine andere Anteilsklasse dieses Teil- vermögens oder, sofern dies nicht möglich ist, eine zwangsweise Rücknahme im Sinne von § 5 Ziff. 8 der betreffenden Anteile vornehmen.
- Richtlinien der Anlagepolitik A  Anlagegrundsätze


#### § 7	Einhaltung der Anlagevorschriften
- Bei der Auswahl der einzelnen Anlagen beachtet die Fondsleitung im Sinne einer ausgewogenen Risikoverteilung die nachfolgend aufgeführten prozentualen Beschränkungen. Diese beziehen sich auf das Vermögen der einzelnen Teil- vermögen zu Verkehrswerten und sind ständig einzuhalten. Dieser Umbrella-Fonds muss die Anlagebeschränkungen sechs Monate nach Ablauf der Zeichnungsfrist (Lancierung) erfüllen.
- Werden die Beschränkungen durch Marktveränderungen überschritten, so müssen die Anlagen unter Wahrung der Interessen der Anleger innerhalb einer angemessenen Frist auf das zulässige Mass zurückgeführt werden. Werden Beschränkungen in Verbindung mit Derivaten gemäss § 12 nachstehend durch eine Veränderung des Deltas verletzt, so ist der ordnungsgemässe Zustand unter Wahrung der Interessen der Anleger spätestens innerhalb von drei Bank- werktagen wieder herzustellen.


#### § 8	Anlagepolitik

#### § 8.1  Allgemeine Anlagepolitik mit Gültigkeit für sämtliche Teilvermögen
- Die Fondsleitung kann das Vermögen der einzelnen Teilvermögen in die nachfolgenden Anlagen investieren. Die mit diesen Anlagen verbundenen Risiken sind im Prospekt offen zu legen.
	- Effekten, das heisst massenweise ausgegebene Wertpapiere und nicht verurkundete Rechte mit gleicher Funk- tion (Wertrechte), die an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, und die ein Beteiligungs- oder Forderungsrecht oder das Recht verkörpern, solche Wertpa- piere und Wertrechte durch Zeichnung oder Austausch zu erwerben, wie namentlich Warrants;Anlagen in Effekten aus Neuemissionen sind nur zulässig, wenn deren Zulassung an einer Börse oder einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt in den Emissionsbedingungen vorgesehen ist. Sind sie ein Jahr nach dem Erwerb noch nicht an der Börse oder an einem anderen dem Publikum offen stehenden Markt zugelassen, so sind die Titel innerhalb eines Monats zu verkaufen oder in die Beschränkungsregel von Ziff. 1 Bst. g einzubeziehen.

- Derivate, wenn (i) ihnen als Basiswerte Effekten gemäss Bst. a, Derivate gemäss Bst. b, Anteile an kollektiven Kapitalanlagen gemäss Bst. d, Geldmarktinstrumente gemäss Bst. e, Finanzindizes, Zinssätze, Wechselkurse, Kredite oder Währungen zugrunde liegen, und (ii) die zu Grunde liegenden Basiswerte gemäss Fondsvertrag als Anlagen zulässig sind. Derivate sind entweder an einer Börse oder an einem andern geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt oder OTC gehandelt;OTC-Geschäfte sind nur zulässig, wenn (i) die Gegenpartei ein beaufsichtigter, auf dieses Geschäft spezialisier- ter Finanzintermediär ist, und (ii) die OTC-Derivate täglich handelbar sind oder eine Rückgabe an den Emitten- ten jederzeit möglich ist. Zudem sind sie zuverlässig und nachvollziehbar bewertbar. Derivate können gemäss§ 12 eingesetzt werden.
- Strukturierte Produkte, wenn (i) ihnen als Basiswerte Effekten gemäss Bst. a, Derivate gemäss Bst. b, struktu- rierte Produkte gemäss Bst. c, Anteile an kollektiven Kapitalanlagen gemäss Bst. d, Geldmarktinstrumente ge- mäss Bst. e, Finanzindizes, Zinssätze, Wechselkurse, Kredite oder Währungen zugrunde liegen und (ii) die zu Grunde liegenden Basiswerte gemäss Fondsvertrag als Anlagen zulässig sind. Strukturierte Produkte sind ent- weder an einer Börse oder an einem andern geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt oder OTC ge- handelt;OTC-Geschäfte sind nur zulässig, wenn (i) die Gegenpartei ein beaufsichtigter, auf dieses Geschäft spezialisier- ter Finanzintermediär ist, und (ii) die OTC-Produkte täglich handelbar sind oder eine Rückgabe an den Emitten- ten jederzeit möglich ist. Zudem sind sie zuverlässig und nachvollziehbar bewertbar.
- Anteile an anderen kollektiven Kapitalanlagen (Zielfonds), wenn (i) deren Dokumente die Anlagen in andere Zielfonds ihrerseits insgesamt auf 10% begrenzen; (ii) für diese Zielfonds in Bezug auf Zweck, Organisation, An- lagepolitik, Anlegerschutz, Risikoverteilung, getrennte Verwahrung des Fondsvermögens, Kreditaufnahme, Kre- ditgewährung, Leerverkäufe von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, Ausgabe und Rücknahme der An- teile und Inhalt der Halbjahres- und Jahresberichte gleichwertige Bestimmungen gelten wie für Effektenfonds und (iii) diese Zielfonds im Sitzstaat als kollektive Kapitalanlagen zugelassen sind und dort einer dem Anleger- schutz dienenden, der schweizerischen gleichwertigen Aufsicht unterstehen, und die internationale Amtshilfe gewährleistet ist;Die Fondsleitung darf dabei höchstens 30% des Fondsvermögens in Anteile von Zielfonds anlegen, die nicht den massgebenden Richtlinien der Europäischen Union entsprechen (OGAW), aber diesen oder schweizerischen Effektenfonds nach Art. 53 KAG gleichwertig sind.

Bei den Zielfonds kann es sich um offene, in- oder ausländische Zielfonds, inkl. Exchange Traded Funds (ETF), handeln. Die Rechtsform der Zielfonds ist dabei nicht von Bedeutung. Es kann sich um vertragsrechtliche Anla- gefonds, Anlagefonds in gesellschaftsrechtlicher Form, SICAV, SICAF, Unit Trusts, Business Trusts oder Treuun- ternehmen handeln. Der Erwerb von Fund of Funds (Dachfonds) ist nicht zulässig.
Die Fondsleitung darf unter Vorbehalt von § 19 Anteile an Zielfonds erwerben, die unmittelbar oder mittelbar von ihr selbst oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der sie durch gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist.

#### Wird der überwiegende Teil des Vermögens in Zielfonds angelegt (Fund of Funds Struktur), so entspricht die Rücknahmefrequenz der Zielfonds grundsätzlich jener des Fund of Funds.
- Geldmarktinstrumente, wenn diese liquide und bewertbar sind sowie an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden; Geldmarktinstrumente, die nicht an einerBörse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, dürfen nur erworben werden, wenn die Emission oder der Emittent Vorschriften über den Gläubiger- und den Anleger- schutz unterliegt und wenn die Geldmarktinstrumente von Emittenten gemäss Art. 74 Abs. 2 KKV begeben oder garantiert sind.
- Guthaben auf Sicht und auf Zeit mit Laufzeiten bis zu zwölf Monaten bei Banken, die ihren Sitz in der Schweiz oder in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union haben oder in einem anderen Staat, wenn die Bank dort einer Aufsicht untersteht, die derjenigen in der Schweiz gleichwertig ist.
- Andere als die vorstehend in Bst. a bis f genannten Anlagen insgesamt bis höchstens 10% des Fondsvermögens; nicht zulässig sind (i) Anlagen in Edelmetallen, Edelmetallzertifikate, Waren und Warenpapieren sowie (ii) echte Leerverkäufe von Anlagen aller Art.
- Die Fondsleitung stellt ein angemessenes Liquiditätsmanagement sicher. Die Einzelheiten werden im Prospekt offen- gelegt


#### § 8.2  Spezifische Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Global Equities Fund»
- Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin einen langfristigen Wertzuwachs durch Anlagen in Ak- tien ausgewählter Unternehmen weltweit zu erzielen.
- Die Fondsleitung investiert mindestens zwei Drittel des Fondsvermögens in:
	- Beteiligungswertpapiere und –rechte (Aktien, Genussscheine, Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und ähnliches) von Unternehmen weltweit;
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. d, die gemäss ihren Dokumenten ihr Vermö- gen gemäss den Richtlinien dieses Teilvermögens oder Teilen davon anlegen;
	- Derivate und strukturierte Produkte auf die in a) erwähnten Anlagen;
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. f.

- Die Fondsleitung kann zudem bis zu 20% des Fondsvermögens investieren in:
	- Geldmarktinstrumente gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. e.;
	- Derivate auf die in a) erwähnten Anlagen.

- Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden Anlagebeschränkungen einzuhalten:
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss Ziffer 2 lit. b) vorstehend höchstens zu 49% des Fondsver- mögens;
	- Strukturierte Produkte gemäss Ziffer 2 lit. c) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens;
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss Ziffer 2 lit. d) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens.



#### § 8.3  Spezifische Anlagepolitik des Teilvermögens «GSC Green Tech ESG Fund»
- Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin einen langfristigen Wertzuwachs durch Anlagen in Ak- tien ausgewählter Unternehmen weltweit, die im Bereich «Green Technology» operativ tätig sind, zu erzielen. Welche Technologien als Green Technology verstanden werden können, sind im Prospekt aufgeführt. Das Teilvermögen ver- folgt den Nachhaltigkeitsansatz thematische Anlagen.
- Es werden Beteiligungswertpapiere und –rechte nur von jenen Unternehmen erworben, welche sich die Umsetzung eines oder mehrerer Sustainable Development Goals («SDG») der Vereinten Nationen inhaltlich als Ziel gesetzt haben. Die einzelnen Sustainable Development Goals («SDG») der Vereinten Nationen können dem Prospekt entnommen werden. Nur diejenigen Unternehmen, welche nach Einschätzung des Vermögensverwalters, basierend vor allem aufden von den Unternehmen veröffentlichten ESG-Reportings, eine hinreichende Strategie zur Umsetzung dieser SDG in ihrer Unternehmenstätigkeit vorweisen, können für das Teilvermögen erworben werden.
- Die Fondsleitung investiert das Fondsvermögen in:
	- Mindestens 80% des Fondsvermögens in Beteiligungswertpapiere und –rechte (Aktien, Genussscheine, Genos- senschaftsanteile, Partizipationsscheine und ähnliches) von Unternehmen weltweit, welche selbst die im Pros- pekt definierten und aufgeführten SDG sich zum Ziel gesetzt haben und Anteile anderer kollektiver Kapitalan- lagen gemäss § 8.1 Ziffer 1 Bst. d), die überwiegend in vorgenannte Beteiligungswertpapiere und -rechte inves- tieren;
	- Maximal 20% des Fondsvermögens in Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher Schuldner mit einem Mindestrating von BBB- oder gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten Ratingagentur bzw. einem vergleichbaren Rating anderer marktweit anerkannter Ratingquellen, die auf eine frei konvertierbare Währung lauten und Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss § 8.1 Ziffer 1 Bst. d), die überwiegend in vorgenannte Obligationen investieren;
	- Maximal 20% des Fondsvermögens in Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. f);
	- Maximal 20% des Fondsvermögens in Geldmarktinstrumente gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. e) und Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss § 8.1 Ziffer 1 Bst. d), die überwiegend in vorgenannten Geldmarktinstru- mente investieren;
	- Maximal 20% des Fondsvermögens in strukturierte Produkte auf die in a), b) und d) erwähnten Anlagen;
	- Zusätzlich kann die Fondsleitung Derivate gemäss § 8.1 Ziffer 1 Bst. b) einsetzen.

- Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden Anlagerichtlinien und -beschränkungen einzuhalten:
	- Der Mindestumfang der thematischen Anlagen im Zeitpunkt des Anlageentscheides beträgt 80% des Fondsver- mögens. In nicht thematische Anlagen kann investiert werden, um allfällige Marktopportunitäten zu nutzen, das Risiko des Teilvermögens zu steuern und/oder um notwendige Guthaben auf Sicht und Zeit im Rahmen des Liquiditätsmanagements zu halten.
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss § 8.1 Ziffer 1 Bst. d) bis zu 49% des Fondsvermögens;
	- Sollte sich das Rating einer Obligation verschlechtern und unterhalb das Mindestrating gemäss Ziffer 3 lit. b) vorstehend fallen, ist dieser Titel unter Wahrung der Interessen der Anleger spätestens innerhalb von 3 Mona- ten zu veräussern.



#### § 8.4  Spezifische Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Fixed Income Opportunities Plus Fund»
- Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, Einkommen und Kapitalzuwachs durch Anlagen in fest oder variabel verzinsliche Wertpapiere zu erzielen. Das Teilvermögen kann überwiegend in Obligationen im spekulati- ven Bereich (Non-Investment Grade) investiert sein.
- Die Fondsleitung investiert das Fondsvermögen in:
	- Auf USD lautende oder auf eine frei konvertierbare Währung lautende und in USD abgesicherte Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner mit einem Mindestrating von B- oder gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten Ratingagentur bzw. einem vergleichbaren Rating anderer marktweit anerkannter Ratingquellen;
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. d);
	- Geldmarktinstrumente gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. e);
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. f);
	- Derivate und strukturierte Produkte auf die in a), b) und d) erwähnten Anlagen.

- Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden Anlagebeschränkungen einzuhalten:
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss Ziffer 2 lit. b) vorstehend höchstens zu 10% des Fondsver- mögens;
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss Ziffer 2 lit. d) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens;
	- Strukturierte Produkte gemäss Ziffer 2 lit. e) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens.


Sollte sich das Rating einer Obligation und unterhalb das Mindestrating gemäss Ziffer 2 lit. a) vorstehend fallen, ist dieser Titel unter Wahrung der Interessen der Anleger spätestens innerhalb von 3 Monaten zu veräussern.

#### § 8.5  Spezifische Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Fixed Income Opportunities USD Fund»
- Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, Einkommen und Kapitalzuwachs durch Anlagen in fest oder variabel verzinsliche Wertpapiere zu erzielen.
- Die Fondsleitung investiert das Fondsvermögen in:
	- Auf USD lautende oder auf eine frei konvertierbare Währung lautende und in USD abgesicherte Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner mit einem Mindestrating von BB- oder gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten Ratingagentur bzw. einem vergleichbaren Rating anderer marktweit anerkannter Ratingquellen;
	- Maximal 10% des Fondsvermögens in auf frei konvertierbare Währung lautende Obligationen in- oder auslän- discher öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner, die den in Bst. a) genannten Anforderungen nicht genü- gen;
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. d);
	- Geldmarktinstrumente gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. e);
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. f);
	- Derivate und strukturierte Produkte auf die in a), b), c) und d) erwähnten Anlagen.

- Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden Anlagebeschränkungen einzuhalten:
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss Ziffer 2 lit. c) vorstehend höchstens zu 10% des Fondsvermö- gens;
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss Ziffer 2 lit. e) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens;
	- Strukturierte Produkte gemäss Ziffer 2 lit. f) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens.


Sollte sich das Rating einer Obligation verschlechtern und unterhalb das Mindestrating gemäss Ziffer 2 lit. a) vorstehend fallen und kann der Titel nicht im Rahmen des Ziffer 2 lit. b) vorstehend weiterhin im Vermögen gehalten werden, ist dieser Titel unter Wahrung der Interessen der Anleger spätestens innerhalb von 3 Monaten zu veräussern.

#### § 8.6  Spezifische Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Fixed Income Opportunities IG Fund»
- Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, Einkommen und Kapitalzuwachs durch Anlagen in fest oder variabel verzinsliche Wertpapiere zu erzielen.
- Die Fondsleitung investiert das Fondsvermögen in:
	- Auf USD lautende oder auf eine frei konvertierbare Währung lautende und in USD abgesicherte Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner mit einem Mindestrating von BBB- oder gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten Ratingagentur bzw. einem vergleichbaren Rating anderer marktweit anerkannter Ratingquellen;

- Maximal 5% des Fondsvermögens in auf frei konvertierbare Währung lautende Obligationen in- oder ausländi- scher öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner, die den in Bst. a) genannten Anforderungen nicht genügen;
- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. d);
- Geldmarktinstrumente gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. e);
- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. f);
- Derivate und strukturierte Produkte auf die in a), b), c) und d) erwähnten Anlagen.
- Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden Anlagebeschränkungen einzuhalten:
- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss Ziffer 2 lit. c) vorstehend höchstens zu 10% des Fondsvermö- gens;
- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss Ziffer 2 lit. e) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens;
- Strukturierte Produkte gemäss Ziffer 2 lit. f) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens.

Sollte sich das Rating einer Obligation verschlechtern und unterhalb das Mindestrating gemäss Ziffer 2 lit. a) vorstehend fallen und kann der Titel nicht im Rahmen des Ziffer 2 lit. b) vorstehend weiterhin im Vermögen gehalten werden, ist dieser Titel unter Wahrung der Interessen der Anleger spätestens innerhalb von 3 Monaten zu veräussern.

#### § 8.7  Spezifische Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Fixed Income Opportunities EUR Fund»
- Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, Einkommen und Kapitalzuwachs durch Anlagen in fest oder variabel verzinsliche Wertpapiere zu erzielen.
- Die Fondsleitung investiert das Fondsvermögen in:
	- Auf EUR lautende oder auf eine frei konvertierbare Währung lautende und in EUR abgesicherte Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner mit einem Mindestrating von BB- oder gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten Ratingagentur bzw. einem vergleichbaren Rating anderer marktweit anerkannter Ratingquellen;
	- Maximal 10% des Fondsvermögens in auf frei konvertierbare Währung lautende Obligationen in- oder auslän- discher öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner, die den in Bst. a) genannten Anforderungen nicht genü- gen;
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. d);
	- Geldmarktinstrumente gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. e);
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. f);
	- Derivate und strukturierte Produkte auf die in a), b), c) und d) erwähnten Anlagen.

- Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden Anlagebeschränkungen einzuhalten:
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss Ziffer 2 lit. c) vorstehend höchstens zu 10% des Fondsvermö- gens;
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss Ziffer 2 lit. e) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens;
	- Strukturierte Produkte gemäss Ziffer 2 lit. f) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens.


Sollte sich das Rating einer Obligation verschlechtern und unterhalb das Mindestrating gemäss Ziffer 2 lit. a) vorstehend fallen und kann der Titel nicht im Rahmen des Ziffer 2 lit. b) vorstehend weiterhin im Vermögen gehalten werden, ist dieser Titel unter Wahrung der Interessen der Anleger spätestens innerhalb von 3 Monaten zu veräussern.

#### § 8.8  Spezifische Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Europa Small & Midcap Fund»
- Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, einen langfristigen Wertzuwachs durch Anlagen in Ak- tien zu erzielen.
- Die Fondsleitung investiert mindestens zwei Drittel des Fondsvermögens in:
	- Beteiligungswertpapiere und –rechte (Aktien, Genussscheine, Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und ähnliches) von Unternehmen mit mittlerer und geringer Marktkapitalisierung, deren Aktien an europäi- schen Börsen kotiert sind oder gehandelt werden, welche reguliert, anerkannt und öffentlich zugänglich sind;
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. d, die gemäss ihren Dokumenten ihr Vermö- gen gemäss den Richtlinien dieses Teilvermögens oder Teilen davon anlegen;
	- Derivate und strukturierte Produkte auf die in a) erwähnten Anlagen;
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. f.

- Die Fondsleitung kann zudem bis zu 20% des Fondsvermögens investieren in:
	- Geldmarktinstrumente gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. e.;
	- Derivate auf die in a) erwähnten Anlagen.

- Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden Anlagebeschränkungen einzuhalten:
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss Ziffer 2 lit. b) vorstehend höchstens zu 49% des Fondsver- mögens;
	- Strukturierte Produkte gemäss Ziffer 2 lit. c) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens;
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss Ziffer 2 lit. d) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens.



#### § 8.9  Spezifische Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Europa Large Cap Fund»
- Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, einen langfristigen Wertzuwachs durch Anlagen in Ak- tien zu erzielen.
- Die Fondsleitung investiert mindestens zwei Drittel des Fondsvermögens in:
	- Beteiligungswertpapiere und –rechte (Aktien, Genussscheine, Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und ähnliches) von Unternehmen mit grosser Marktkapitalisierung, deren Aktien an europäischen Börsen ko- tiert sind oder gehandelt werden, welche reguliert, anerkannt und öffentlich zugänglich sind;
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. d, die gemäss ihren Dokumenten ihr Vermö- gen gemäss den Richtlinien dieses Teilvermögens oder Teilen davon anlegen;
	- Derivate und strukturierte Produkte auf die in a) erwähnten Anlagen;
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. f.

- Die Fondsleitung kann zudem bis zu 20% des Fondsvermögens investieren in:
	- Geldmarktinstrumente gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. e.;
	- Derivate auf die in a) erwähnten Anlagen.

- Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden Anlagebeschränkungen einzuhalten:
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss Ziffer 2 lit. b) vorstehend höchstens zu 49% des Fondsver- mögens;
	- Strukturierte Produkte gemäss Ziffer 2 lit. c) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens;
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss Ziffer 2 lit. d) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens.



#### § 8.10 Spezifische Anlagepolitik des Teilvermögens «RP Fixed Income Short Duration Fund»
- Das Anlageziel des Teilvermögens besteht hauptsächlich darin, Einkommen und Kapitalzuwachs durch Anlagen in fest oder variabel verzinsliche Wertpapiere zu erzielen.
- Die Fondsleitung investiert das Fondsvermögen in:
	- Auf eine frei konvertierbare Währung lautende Obligationen in- oder ausländischer öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner mit einer Ursprungs- oder Restlaufzeit von maximal vier Jahren und einem Mindestrating von BBB- oder gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten Ratingagentur bzw. einem vergleichbaren Rating anderer marktweit anerkannter Ratingquellen;
	- Maximal 20% des Fondsvermögens in auf frei konvertierbare Währung lautende Obligationen in- oder auslän- discher öffentlich-rechtlicher oder privater Schuldner, die den in Bst. a) genannten Anforderungen nicht genü- gen;
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. d);
	- Geldmarktinstrumente gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. e);
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss § 8.1 Ziff. 1 Bst. f);
	- Derivate und strukturierte Produkte auf die in a), b), c) und d) erwähnten Anlagen.

- Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden Anlagebeschränkungen einzuhalten:
	- Die durchschnittliche Duration des Fondsvermögens soll maximal 3 Jahre nicht übersteigen;
	- Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss Ziffer 2 lit. c) vorstehend höchstens zu 10% des Fondsvermö- gens, wobei auch in kollektive Kapitalanlagen investiert werden kann, welche ihrerseits hauptsächlich in Wert- papiere und Wertrechte anlegen, deren Zins- bzw. Rückzahlung vom Eintreten eines Katastrophenereignisses abhängen;
	- Geldmarktinstrumente gemäss Ziffer 2 lit. d) vorstehend höchstens zu 49% des Fondsvermögens;
	- Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss Ziffer 2 lit. e) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens;
	- Strukturierte Produkte gemäss Ziffer 2 lit. f) vorstehend höchstens 20% des Fondsvermögens.


Sollte sich das Rating einer Obligation verschlechtern und unterhalb das Mindestrating gemäss Ziffer 2 lit. a) vorstehend fallen und kann der Titel nicht im Rahmen des Ziffer 2 lit. b) vorstehend weiterhin im Vermögen gehalten werden, ist dieser Titel unter Wahrung der Interessen der Anleger spätestens innerhalb von 3 Monaten zu veräussern.

#### § 9	Flüssige Mittel
Die Fondsleitung darf zusätzlich angemessene flüssige Mittel in der Rechnungseinheit des entsprechenden Teilvermögens und in allen Währungen, in denen Anlagen zugelassen sind, halten. Als flüssige Mittel gelten Bankguthaben auf Sicht und auf Zeit mit Laufzeiten bis zu zwölf Monaten.
- Anlagetechniken und -instrumente


#### § 10	Effektenleihe

#### Die Fondsleitung tätigt keine Effektenleihe-Geschäfte.

#### § 11	Pensionsgeschäfte

#### Die Fondsleitung tätigt keine Pensionsgeschäfte.

#### § 12	Derivate
- Die Fondsleitung darf Derivate einsetzen. Sie sorgt dafür, dass der Einsatz von Derivaten in seiner ökonomischen Wir- kung auch unter ausserordentlichen Marktverhältnissen nicht zu einer Abweichung von den in diesem Fondsvertrag, im Prospekt und in dem Basisinformationsblatt genannten Anlagezielen oder zu einer Veränderung des Anlagecharak- ters der Teilvermögen führt. Zudem müssen die den Derivaten zu Grunde liegenden Basiswerte nach diesem Fonds- vertrag für das entsprechende Teilvermögen als Anlagen zulässig sein.

Im Zusammenhang mit kollektiven Kapitalanlagen (Zielfonds) dürfen Derivate nur zum Zwecke der Währungsabsiche- rung eingesetzt werden. Vorbehalten bleibt die Absicherung von Markt-, Zins- und Kreditrisiken bei kollektiven Kapi- talanlagen, sofern die Risiken eindeutig bestimmbar und messbar sind.
- Bei der Risikomessung gelangt der Commitment-Ansatz II zur Anwendung. Das mit Derivaten verbundene Gesamten- gagement des jeweiligen Teilvermögens darf 100% seines Nettoteilvermögens und das Gesamtengagement insgesamt 200% seines Nettoteilvermögens nicht überschreiten. Unter Berücksichtigung der Möglichkeit der vorübergehenden Kreditaufnahme im Umfang von höchstens 10% des Nettoteilvermögens gemäss § 13 Ziff. 2 kann das Gesamtengage- ment des jeweiligen Teilvermögens insgesamt bis zu 210% des Nettoteilvermögens betragen. Die Ermittlung des Ge- samtengagements erfolgt gemäss Art. 35 KKV-FINMA.
- Die Fondsleitung kann insbesondere Derivat-Grundformen wie Call- oder Put-Optionen, deren Wert bei Verfall linear von der positiven oder negativen Differenz zwischen dem Verkehrswert des Basiswerts und dem Ausübungspreis ab- hängt und null wird, wenn die Differenz das andere Vorzeichen hat, Swaps, deren Zahlungen linear und pfadunabhän- gig vom Wert des Basiswerts oder einem absoluten Betrag abhängen sowie Termingeschäfte (Futures und Forwards), deren Wert linear vom Wert des Basiswerts abhängt, einsetzen. Sie kann zusätzlich auch Kombinationen von Derivat- Grundformen sowie Derivate, deren ökonomische Wirkungsweise weder durch eine Derivat-Grundform noch durch eine Kombination von Derivat-Grundformen beschrieben werden kann (exotische Derivate), einsetzen.
- a)   Gegenläufige Positionen in Derivaten des gleichen Basiswerts sowie gegenläufige Positionen in Derivaten und in Anlagen des gleichen Basiswerts dürfen miteinander verrechnet werden ungeachtet des Verfalls der Derivate («Netting»), wenn das Derivat-Geschäft einzig zum Zwecke abgeschlossen wurde, um die mit dem erworbenen Derivaten oder Anlagen im Zusammenhang stehenden Risiken zu eliminieren, dabei die wesentlichen Risiken nicht vernachlässigt werden und der Anrechnungsbetrag der Derivate nach Art. 35 KKV-FINMA ermittelt wird.
	- Beziehen sich die Derivate bei Absicherungsgeschäften nicht auf den gleichen Basiswert wie der abzusichernde Vermögenswert, so sind für eine Verrechnung, zusätzlich zu den Regeln von Bst. a, die Voraussetzungen zu erfüllen («Hedging»), dass die Derivat-Geschäfte nicht auf einer Anlagestrategie beruhen dürfen, die der Ge- winnerzielung dient. Zudem muss das Derivat zu einer nachweisbaren Reduktion des Risikos führen, die Risiken des Derivats müssen ausgeglichen werden, die zu verrechnenden Derivate, Basiswerte oder Vermögensgegen- stände müssen sich auf die gleiche Klasse von Finanzinstrumenten beziehen und die Absicherungsstrategie muss auch unter aussergewöhnlichen Marktbedingungen effektiv sein.
	- Bei einem überwiegenden Einsatz von Zinsderivaten kann der Betrag, der an das Gesamtengagement aus Deri- vaten anzurechnen ist, mittels international anerkannten Duration-Netting-Regelungen ermittelt werden, so- fern die Regelungen zu einer korrekten Ermittlung des Risikoprofils des jeweiligen Teilvermögens führen, die wesentlichen Risiken berücksichtigt werden, die Anwendung dieser Regelungen nicht zu einer ungerechtfertig- ten Hebelwirkung führt, keine Zinsarbitrage-Strategien verfolgt werden und die Hebelwirkung des jeweiligen Teilvermögens weder durch Anwendung dieser Regelungen noch durch Investitionen in kurzfristige Positionen gesteigert wird.
	- Derivate, die zur reinen Absicherung von Fremdwährungsrisiken eingesetzt werden und nicht zu einer Hebel- wirkung führen oder zusätzliche Marktrisiken beinhalten, können ohne die Anforderungen gemäss Bst. b bei der Berechnung des Gesamtengagements aus Derivaten verrechnet werden.

- Zahlungsverpflichtungen aus Derivaten müssen dauernd mit geldnahen Mitteln, Forderungswertpapieren und –rechten oder Aktien, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, nach Massgabe der Kollektivanlagengesetzgebung gedeckt sein.
- Geht die Fondsleitung mit einem Derivat eine Verpflichtung zur physischen Lieferung eines Basiswerts ein, muss das Derivat mit den entsprechenden Basiswerten gedeckt sein oder mit anderen Anlagen, wenn die Anlagen und die Basiswerte hoch liquide sind und bei einer verlangten Lieferung jederzeit erworben oder verkauft wer- den können. Die Fondsleitung muss jederzeit uneingeschränkt über diese Basiswerte oder Anlagen verfügen können.
- Die Fondsleitung kann sowohl standardisierte als auch nicht standardisierte Derivate einsetzen. Sie kann die Geschäfte mit Derivaten an einer Börse, an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt oder OTC (Over- the-Counter) abschliessen.
- a)  Die Fondsleitung darf OTC-Geschäfte nur mit beaufsichtigten Finanzintermediären abschliessen, welche auf diese Geschäftsarten spezialisiert sind und eine einwandfreie Durchführung des Geschäftes gewährleisten. Handelt es sich bei der Gegenpartei nicht um die Depotbank, hat erstere oder deren Garant eine hohe Bonität aufzuweisen.
- Ein OTC-Derivat muss täglich zuverlässig und nachvollziehbar bewertet und jederzeit zum Verkehrswert veräus- sert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft glattgestellt werden können.
- Ist für ein OTC Derivat kein Marktpreis erhältlich, so muss der Preis anhand eines angemessenen und in der Praxis anerkannten Bewertungsmodells gestützt auf den Verkehrswert der Basiswerte, von denen das Derivat abgeleitet ist, jederzeit nachvollziehbar sein. Vor dem Abschluss eines Vertrags über ein solches Derivat sind grundsätzlich konkrete Offerten von mindestens zwei Gegenparteien einzuholen, wobei der Vertrag mit derje- nigen Gegenpartei abzuschliessen ist, welche die preislich beste Offerte unterbreitet. Abweichungen von die- sem Grundsatz sind zulässig aus Gründen der Risikoverteilung oder wenn weitere Vertragsbestandteile wie Bo- nität oder Dienstleistungsangebot der Gegenpartei eine andere Offerte als insgesamt vorteilhafter für die An- leger erscheinen lassen. Ausserdem kann ausnahmsweise auf die Einholung von Offerten von mindestens zwei möglichen Gegenparteien verzichtet werden, wenn dies im besten Interesse der Anleger ist. Die Gründe hierfür sowie der Vertragsabschluss und die Preisbestimmung sind nachvollziehbar zu dokumentieren.
- Die Fondsleitung bzw. deren Beauftragten dürfen im Rahmen eines OTC-Geschäfts nur Sicherheiten entgegen- nehmen, welche die Anforderungen gemäss Art. 51 KKV-FINMA erfüllen. Der Emittent der Sicherheiten muss eine hohe Bonität aufweisen und die Sicherheiten dürfen nicht von der Gegenpartei oder von einer dem Kon- zern der Gegenpartei angehörigen oder davon abhängigen Gesellschaft begeben sein. Die Sicherheiten müssen hoch liquide sein, zu einem transparenten Preis an einer Börse oder einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelt werden und mindestens börsentäglich bewertet werden. Die Fondsleitung bzw. deren Beauftragte müssen bei der Verwaltung der Sicherheiten die Pflichten und Anforderungen gemäss Art. 52 KKV-FINMA erfüllen. Insbesondere müssen sie die Sicherheiten in Bezug auf Länder, Märkte und Emit- tenten angemessen diversifizieren, wobei eine angemessene Diversifikation der Emittenten als erreicht gilt, wenn die von einem einzelnen Emittenten gehaltenen Sicherheiten nicht mehr als 20% des Nettoinventarwerts entsprechen. Vorbehalten bleiben Ausnahmen für öffentlich garantierte oder begebene Anlagen gemäss Art. 83 KKV. Weiter müssen die Fondsleitung bzw. deren Beauftragten die Verfügungsmacht und die Verfügungsbe- fugnis an den erhaltenen Sicherheiten bei Ausfall der Gegenpartei jederzeit und ohne Einbezug der Gegenpartei oder deren Zustimmung erlangen können. Die erhaltenen Sicherheiten sind bei der Depotbank zu verwahren. Die erhaltenen Sicherheiten können im Auftrag der Fondsleitung bei einer beaufsichtigten Drittverwahrstelle verwahrt werden, wenn das Eigentum an den Sicherheiten nicht übertragen wird und die Drittverwahrstelle von der Gegenpartei unabhängig ist.
- Bei der Einhaltung der gesetzlichen und vertraglichen Anlagebeschränkungen (Maximal- und Minimallimiten) sind die Derivate nach Massgabe der Kollektivanlagengesetzgebung zu berücksichtigen.
- Der Prospekt enthält weitere Angaben:‐	zur Bedeutung von Derivaten im Rahmen der Anlagestrategie;‐	zu den Auswirkungen der Derivatverwendung auf das Risikoprofil der Teilvermögen;‐	zu den Gegenparteirisiken von Derivaten;‐	zur Sicherheitenstrategie, sofern im Rahmen von OTC-Geschäften Vermögenswerte als Sicherheiten entgegen- genommen werden.


#### § 13	Aufnahme und Gewährung von Krediten
- Die Fondsleitung darf für Rechnung der Teilvermögen keine Kredite gewähren.
- Die Fondsleitung darf für höchstens 10% des Nettofondsvermögens vorübergehend Kredite aufnehmen.


#### § 14	Belastung des Fondsvermögens
- Die Fondsleitung darf zu Lasten jedes Teilvermögens nicht mehr als 25% des Nettofondsvermögen verpfänden oder zur Sicherung übereignen.
- Die Belastung des Fondsvermögens mit Bürgschaften ist nicht gestattet. Ein engagementerhöhendes Kreditderivat gilt nicht als Bürgschaft im Sinne dieses Paragraphen.
- Anlagebeschränkungen


#### § 15	Risikoverteilung
- In die Risikoverteilungsvorschriften sind einzubeziehen:
	- Anlagen gemäss § 8, mit Ausnahme der indexbasierten Derivate, sofern der Index hinreichend diversifiziert ist und für den Markt, auf den er sich bezieht, repräsentativ ist und in angemessener Weise veröffentlicht wird sowie mit Ausnahme der Anlagen in den Master-Fonds;
	- flüssige Mittel gemäss § 9;
	- Forderungen gegen Gegenparteien aus OTC-Geschäften.

- Gesellschaften, die auf Grund internationaler Rechnungslegungsvorschriften einen Konzern bilden, gelten als ein ein- ziger Emittent.
- Die Fondsleitung darf einschliesslich der Derivate und strukturierten Produkte höchstens 10% des Fondsvermögens in Effekten und Geldmarktinstrumenten desselben Emittenten anlegen. Der Gesamtwert der Effekten und Geldmarktin- strumente der Emittenten, bei welchen mehr als 5% des Fondsvermögens angelegt sind, darf 40% des Fondsvermögens nicht übersteigen. Vorbehalten bleiben die Bestimmungen von Ziff. 4 und 5.
- Die Fondsleitung darf höchstens 20% des Fondsvermögens in Guthaben auf Sicht und auf Zeit bei derselben Bank an- legen. In diese Limite sind sowohl die flüssigen Mittel gemäss § 9 als auch die Anlagen in Bankguthaben gemäss § 8 einzubeziehen.
- Die Fondsleitung darf höchstens 5% des Fondsvermögens in OTC-Geschäften bei derselben Gegenpartei anlegen. Ist die Gegenpartei eine Bank, die ihren Sitz in der Schweiz oder in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union hat oder in einem anderen Staat, in welchem sie einer Aufsicht untersteht, die derjenigen in der Schweiz gleichwertig ist, so erhöht sich diese Limite auf 10% des Fondsvermögens.

Werden die Forderungen aus OTC-Geschäften durch Sicherheiten in Form von liquiden Aktiven gemäss Art. 50 bis 55 KKV-FINMA abgesichert, so werden diese Forderungen bei der Berechnung des Gegenparteirisikos nicht berücksichtigt.
- Anlagen, Guthaben und Forderungen gemäss den vorstehenden Ziff. 3 bis 5 desselben Emittenten bzw. Schuldners dürfen insgesamt 20% des Fondsvermögens nicht übersteigen. Vorbehalten bleiben die höheren Limiten gemäss Ziff. 12 und 13 nachfolgend.
- Anlagen gemäss der vorstehenden Ziff. 3 derselben Unternehmensgruppe dürfen insgesamt 20% des Fondsvermögens nicht übersteigen. Vorbehalten bleiben die höheren Limiten gemäss Ziff. 12 und 13 nachfolgend.
- Die Fondsleitung darf höchstens 20% des Fondsvermögens in Anteilen desselben Zielfonds anlegen.
- Die Fondsleitung darf keine Beteiligungsrechte erwerben, die insgesamt mehr als 10% der Stimmrechte ausmachen oder die es ihr erlauben, einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftsleitung eines Emittenten auszuüben.
- Die Fondsleitung darf für das Fondsvermögen höchstens je 10% der stimmrechtslosen Beteiligungspapiere, der Schuld- verschreibungen und/oder Geldmarktinstrumente desselben Emittenten sowie höchstens 25% der Anteile an anderen kollektiven Kapitalanlagen erwerben.

Diese Beschränkungen gelten nicht, wenn sich im Zeitpunkt des Erwerbs der Bruttobetrag der Schuldverschreibungen, der Geldmarktinstrumente oder der Anteile an anderen kollektiven Kapitalanlagen nicht berechnen lässt.
- Die Beschränkungen der vorstehenden Ziff. 9 und 10 sind nicht anwendbar auf Effekten und Geldmarktinstrumente, die von einem Staat oder einer öffentlich-rechtlichen Körperschaft aus der OECD oder von internationalen Organisati- onen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen die Schweiz oder ein Mitgliedstaat der Europäischen Union angehören, begeben oder garantiert werden.
- Die in Ziff. 3 erwähnte Grenze von 10% ist auf 35% angehoben, wenn die Effekten oder Geldmarktinstrumente von einem OECD-Staat, einer öffentlich-rechtlichen Körperschaft aus der OECD oder von internationalen Organisationen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen die Schweiz oder ein Mitgliedstaat der Europäischen Union angehören, bege- ben oder garantiert werden. Die vorgenannten Effekten oder Geldmarktinstrumente bleiben bei der Anwendung der Grenze von 40% nach Ziff. 3 ausser Betracht. Die Einzellimiten von Ziff. 3 und 5 jedoch dürfen mit der vorliegenden Limite von 35% nicht kumuliert werden.
- Die in Ziff. 3 erwähnte Grenze von 10% ist auf 100% angehoben, wenn die Effekten oder Geldmarktinstrumente von einem OECD-Staat oder einer öffentlich-rechtlichen Körperschaft aus der OECD oder von internationalen Organisatio- nen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen die Schweiz oder ein Mitgliedstaat der Europäischen Union angehören, begeben oder garantiert werden. Als Emittenten bzw. Garanten sind zugelassen: Die Europäische Union (EU), Staaten der OECD, der Europarat, die Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (Weltbank), die Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung, die Europäische Investitionsbank, die Interamerikanische Entwicklungsbank, die Asiatische Entwicklungsbank und die Eurofima (Europäische Gesellschaft für die Finanzierung von Eisenbahnmaterial). Die vorstehende Aufzählung der Emittenten bzw. Garanten ist abschliessend. In diesem Fall muss das jeweilige Teilver- mögen Effekten oder Geldmarktinstrumente aus mindestens sechs verschiedenen Emissionen halten; höchstens 30% des Fondsvermögens dürfen in Effekten oder Geldmarktinstrumenten derselben Emission angelegt werden. Die vor- genannten Effekten oder Geldmarktinstrumente bleiben bei der Anwendung der Grenze von 40% nach Ziff. 3 ausser Betracht.
- Berechnung des Bewertungs-Nettoinventarwertes und des modifizierten Nettoinventarwertes im Zusammenhang mit der Anwendung der Swinging Single Pricing-Methode bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen


#### § 16	Berechnung des Bewertungs-Nettoinventarwertes und des modifizierten Nettoinventarwertes
- Der Bewertungs-Nettoinventarwert und der modifizierte Nettoinventarwert jedes Teilvermögens und der Anteil der einzelnen Klassen (Quoten) wird zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, in Schweizer Franken berechnet. Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer der Teilvermögen geschlossen sind (z.B. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine Berechnung des Vermögens des jeweiligen Teilvermögens statt.
- An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfügbar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahr- scheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswertes angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und -grundsätze an.
- Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt, so kann die Fondsleitung diese gemäss Ziff. 2 bewerten.
- Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt:Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus be- rechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbe- dingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellem Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Geldmarktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) abgestellt.
- Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankguthaben auf Zeit den neuen Verhält- nissen angepasst.
- Der Bewertungs-Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Vermögens dieses Teilvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten dieses Teilvermögens, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf be- findlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird auf CHF 0.01 gerundet.
- Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen aller Anteilsklassen eines einzelnen Teilver- mögens zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss des Teilvermögens führt, wird der Bewertungs-Nettoinventar- wert aller Anteilsklassen erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 1% des Bewertungs-Nettoinventarwertes der jeweiligen Anteilsklasse. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (Geld/Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der An- lage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes aller Anteilsklassen, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg des Nettofondsvermögens führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes aller Anteilsklassen, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang des Nettofondsvermögens bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte modifizierte Netto- inventarwert ist somit gegenüber dem Bewertungs-Nettoinventarwert der jeweiligen Anteilsklasse um die durch- schnittlichen Nebenkosten modifiziert.
- Die Quoten am Verkehrswert des Nettofondsvermögens (Fondsvermögen abzüglich der Verbindlichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklassen zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erstausgabe mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleichzeitig erfolgt) oder der Erstausgabe einer weiteren Anteilsklasse auf der Basis der dem Fonds für jede An- teilsklasse zufliessenden Betreffnisse bestimmt. Die Quote wird bei folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet:
	- bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;
	- auf den Stichtag von Ausschüttungen, sofern (i) solche Ausschüttungen nur auf einzelnen Anteilsklassen (Aus- schüttungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Bewertungs-Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen oder sofern (iii) auf den Ausschüt- tungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten der Ausschüttung unterschiedliche Kommissions- oder Kostenbelastungen anfallen;

- bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Verbindlichkeiten (einschliesslich der fälligen oder aufgelaufenen Kosten und Kommissionen) an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkei- ten der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Bewertungs-Nettoinventarwertes unter- schiedlich ausfallen, namentlich, wenn (i) für die verschiedenen Anteilsklassen unterschiedliche Kommissionss- ätze zur Anwendung gelangen oder wenn (ii) klassenspezifische Kostenbelastungen erfolgen;
- bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschie- denen Anteilsklassen, sofern die Erträge oder Kapitalerträge aus Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Anteilsklasse oder im Interesse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch proportional zu deren Quote am Nettofondsvermögen, getätigt wurden.


#### § 17	Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
- Zeichnungs- oder Rücknahmeanträge für Anteile werden am Auftragstag bis zu einem bestimmten im Prospekt ge- nannten Zeitpunkt entgegengenommen. Der für die Ausgabe und Rücknahme massgebende Preis der Anteile wird frühestens an dem dem Auftragstag folgenden Bankwerktag (Bewertungstag) ermittelt (Forward Pricing). Der Prospekt regelt die Einzelheiten.
- Der Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile basiert auf dem am Bewertungstag gestützt auf die Schlusskurse des im Prospekt ausgewiesenen Kurstages gemäss § 16 berechneten Bewertungs-Nettoinventarwert und modifizierten Nettoinventarwert je Anteil. Der modifizierte Nettoinventarwert beinhaltet gemäss § 16 Ziff. 7 die Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (Geld/Brief-Spannen, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die den einzelnen Teilvermögen im Durchschnitt aus der Anlage des einbezahlten Betrages, bzw. aus dem Verkauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen erwachsen. Ausserdem kann bei der Ausgabe von Anteilen zum Bewertungs- bzw. modifizierten Nettoinventarwert eine Ausgabekommission gemäss § 18 Ziff. 1 zugeschlagen werden oder bei der Rücknahme von Anteilen zum Bewertungs- bzw. modifizierten Nettoinventarwert eine Rücknah- mekommission gemäss § 18 Ziff. 2 abgezogen werden.
- Die Fondsleitung kann die Ausgabe der Anteile jederzeit einstellen sowie Anträge auf Zeichnung oder Umtausch von Anteilen zurückweisen.
- Die Fondsleitung kann im Interesse der Gesamtheit der Anleger die Rückzahlung der Anteile vorübergehend und aus- nahmsweise aufschieben, wenn:
	- ein Markt, welcher Grundlage für die Bewertung eines wesentlichen Teils des Vermögens des entsprechenden Teilvermögens bildet, geschlossen ist oder wenn der Handel an einem solchen Markt beschränkt oder ausge- setzt ist;
	- ein politischer, wirtschaftlicher, militärischer, monetärer oder anderer Notfall vorliegt;
	- wegen Beschränkungen des Devisenverkehrs oder Beschränkungen sonstiger Übertragungen von Vermögens- werten Geschäfte für die einzelnen Teilvermögen undurchführbar werden;
	- zahlreiche Anteile gekündigt werden und dadurch die Interessen der übrigen Anleger wesentlich beeinträchtigt werden können.

- Die Fondsleitung teilt den Entscheid über den Aufschub unverzüglich der Prüfgesellschaft, der Aufsichtsbehörde sowie in angemessener Weise den Anlegern mit.
- Solange die Rückzahlung der Anteile aus den unter Ziff. 4 Bst. a bis c genannten Gründen aufgeschoben ist, findet keine Ausgabe von Anteilen statt.
- Jeder Anleger kann beantragen, dass er im Falle einer Zeichnung anstelle einer Einzahlung in bar Anlagen an das Fonds- vermögen leistet („Sacheinlage“ oder „contribution in kind“ genannt). Der Antrag ist zusammen mit der Zeichnung zu stellen. Die Fondsleitung ist nicht verpflichtet, Sacheinlagen zuzulassen.

Die Anzahl Anteile, auf die ein Anleger aufgrund seiner Zeichnung durch Sacheinlage Anspruch hat, wird nicht aufgrund des modifizierten Nettoinventarwertes pro Anteil, sondern aufgrund des Bewertungs-Nettoinventarwertes pro Anteil für einen bestimmten Bewertungstag ermittelt (vgl. § 16 Ziff. 6 des Fondsvertrages).
Die Fondsleitung entscheidet allein über Sacheinlagen und stimmt solchen Geschäften nur zu, sofern die Ausführung der Transaktionen vollumfänglich im Einklang mit der Anlagepolitik des Anlagefonds steht und die Interessen der üb- rigen Anleger dadurch nicht beeinträchtigt werden.

#### Die im Zusammenhang mit einer Sacheinlage anfallenden Kosten dürfen nicht dem Fondsvermögen belastet werden.
Die Fondsleitung erstellt bei Sacheinlagen einen Bericht, der Angaben zu den einzelnen übertragenen Anlagen, dem Kurswert dieser Anlagen am Stichtag der Übertragung und die Anzahl der als Gegenleistung ausgegebenen Anteile enthält. Die Depotbank prüft bei jeder Sacheinlage die Einhaltung der Treuepflicht durch die Fondsleitung sowie die Bewertung der übertragenen Anlagen und der ausgegebenen Anteile, bezogen auf den massgeblichen Stichtag. Die Depotbank meldet Vorbehalte oder Beanstandungen unverzüglich der Prüfgesellschaft.

#### Sacheinlagetransaktionen sind im Jahresbericht zu nennen.
- Für das Teilvermögen «RP Fixed Income Opportunities Plus Fund» gilt zudem:Übersteigt die Summe der Rücknahmeanträge eines Teilvermögens für einen bestimmten Rücknahmetag 10% des Ver- mögens dieses Teilvermögens an diesem Rücknahmetag («Schwellenwert»), kann ein Gating zur Anwendung kommen, welches dazu führt, dass sich die Rücknahme der Fondsanteile verzögern kann. Die Fondsleitung kann in diesem Fall folgende Massnahme treffen: der den Schwellenwert übersteigende Anteil der Rücknahmen kann proportional für jeden Rücknahmeantrag auf den nächsten möglichen Rücknahmetag vorgetragen werden. Die Rücknahmen von 10% werden netto berechnet, d.h. es handelt sich um die Differenz zwischen Zeichnungen und Rücknahmen am selben Zeichnungs- bzw. Rücknahmetag. Die aufgeschobenen Rücknahmeanträge werden nach den für den nächsten mögli- chen Rücknahmetag geltenden Bestimmungen behandelt, d.h. es erfolgt keine Bevorzugung aufgeschobener Rücknah- meanträge gegenüber Rücknahmeanträgen des nächsten möglichen Rücknahmetages.


#### Die Fondsleitung teilt der Prüfgesellschaft, der Aufsichtsbehörde sowie den Anlegern unverzüglich mit, wenn ein Ga- ting zur Anwendung kommt.
- Vergütungen und Nebenkosten


#### § 18	Vergütungen und Nebenkosten zulasten der Anleger
- Bei der Ausgabe von Anteilen kann dem Anleger eine Ausgabekommission zugunsten der Fondsleitung, der Depotbank und/oder von Vertreibern im In- und Ausland von zusammen höchstens 3.00% des gemäss § 16 Ziff. 7 modifizierten Nettoinventarwertes belastet werden. Der zurzeit massgebliche Höchstsatz ist aus dem Prospekt und dem Basisinfor- mationsblatt ersichtlich.
- Bei der Rücknahme von Anteilen kann dem Anleger eine Rücknahmekommission zugunsten der Fondsleitung, der De- potbank und/oder von Vertreibern im In- und Ausland von zusammen höchstens 3.00% des gemäss § 16 Ziff. 7 modi- fizierten Nettoinventarwerts belastet werden. Der zurzeit massgebliche Höchstsatz ist aus dem Prospekt ersichtlich.
- Die Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (marktübliche Courtagen, Kommissionen, Steuern und Abga- ben), die dem Teilvermögen im Durchschnitt aus der Anlage des einbezahlten Betrages bzw. aus dem Ver-kauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen erwachsen, werden gemäss der Swinging Single Pricing- Methode (vgl. § 16 Ziff. 7 des Fondsvertrages) berücksichtigt.


#### § 19	Vergütungen und Nebenkosten zulasten des Fondsvermögens

#### Die Vergütungen und Nebenkosten zulasten des Fondsvermögens werden für jedes Teilvermögen einzeln erläutert:
- 
#### RP Global Equities Fund
	- Für die Leitung, die Administration, die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile des Teil- vermögens und alle Aufgaben der Depotbank wie Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungs- verkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben stellt die Fondsleitung zulasten des Teilvermögens je eine maximale jährliche Kommission des Nettofondsvermögens des Teilvermögens gemäss nachfolgender Angaben in Rech- nung, die pro rata temporis bei jeder Berechnung des Nettoinventarwertes dem Vermögen des Teilvermögens belastet und jeweils am Quartalsende ausbezahlt wird (Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebs- kommission).



#### Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission
| Anteile der Anteilsklasse «A USD»: | höchstens 2.00% p.a. |
| --- | --- |
| Anteile der Anteilsklasse «A CHF»: | höchstens 2.00% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «A EUR»: | höchstens 2.00% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «D EUR» | höchstens 2.00% p.a. |


#### Die effektiv angewandten Sätze der Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission sind jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
- Neben der Verwaltungskommission kann die Fondsleitung eine erfolgsbezogene Kommission («Performance Fee») be- ziehen. Sie beträgt maximal 10%. Der effektiv angewandte Satz der Performance Fee je Anteilsklasse ist jeweils im Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.

Die Performance Fee wird für alle Anteilsklassen gesondert berechnet. Die Performance Fee wird auf dem Bewertungs- Nettoinventarwert je Anteilsklasse in der Rechnungseinheit des jeweiligen Teilvermögens berechnet und ausbezahlt.
Die Basis zur Berechnung der Performance Fee ist der Erstausgabepreis oder der jeweils letzte Bewertungs-Nettoin- ventarwert eines Anteils des Teilvermögens der entsprechenden Anteilsklasse (nach Belastung der Verwaltungskom- mission und vor Belastung der Performance Fee).

#### Die Performance Fee wird bei jeder offiziellen Berechnung des Bewertungs-Nettoinventarwert pro Anteilsklasse ermit- telt und, falls die Voraussetzungen erfüllt sind, eine Rückstellung gebildet.
Die Performance Fee unterliegt einer «High Watermark» (HWM). Diese wird in der Rechnungseinheit des jeweiligen Teilvermögens je Anteilsklasse berechnet. Anspruch auf die Performance Fee besteht nur, wenn der Bewertungs-Net- toinventarwert je Anteilsklasse über der High Watermark liegt.
Die Performance Fee wird auf demjenigen Teil des Bewertungs-Nettoinventarwertes (vor Performance Fee) berechnet, der über dem jeweils höheren Wert von (a) dem Erstausgabepreis oder (b) dem höchsten je errechneten Bewertungs- Nettoinventarwert (vor Abzug der Performance Fee) der jeweiligen Anteilsklasse liegt. Wertverminderungen im Ver- hältnis zum Erstausgabepreis und zum Höchstwert, auf dessen Grundlage je eine Performance Fee ermittelt wurde, sind wettzumachen, bevor eine Performance Fee erneut geschuldet ist. Bei der Lancierung einer Anteilsklasse ent- spricht die High Watermark dem Erstausgabepreis je Anteil (ohne Berücksichtigung einer allfälligen Ausgabekommis- sion) in der Rechnungseinheit des jeweiligen Teilvermögens.

#### Die Performance Fee unterliegt keiner «Hurdle Rate». Somit wird die Performance Fee auf der gesamten Wertverän- derung wie oben beschrieben belastet.
Falls an einem Bewertungstag eine Performance Fee geschuldet ist, entspricht der für diesen Bewertungstag ermittelte Bewertungs-Nettoinventarwert der Anteilsklasse vor Abzug der Performance Fee neu der High Watermark.
Kann an einem Bewertungstag keine Performance Fee belastet werden, so entspricht die High Watermark am nächsten Bewertungstag dem höchsten Wert von (a) dem Erstausgabepreis oder (b) dem höchsten je errechneten Bewertungs- Nettoinventarwert (vor Abzug der Performance Fee) der jeweiligen Anteilsklasse.

#### Allfällige Bruttoausschüttungen und Änderungen der Berechnungsgrundlage zufolge Änderungen der steuerlichen Rahmenbedingungen werden adjustiert.

#### Die aufgelaufene Performance Fee wird quartalsweise per Ende März, Juni, September und Dezember ausbezahlt.
- Für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger belastet die Depotbank dem Vermögen des Teilvermögens keine Kommission.
- Für die Auszahlung des Liquidationsbetreffnisses im Falle der Liquidation des Teilvermögens belastet die Depotbank eine Kommission von maximal 0.10% des Bruttobetrages der Ausschüttung. Der effektiv angewandte Satz ist aus der Einzelabrechnung der Depotbank zuhanden der Anleger ersichtlich.
- Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die das Vermögen des Teilvermögens investiert wird, darf unter Berück- sichtigung von allfälligen Rückvergütungen höchstens 3.00% betragen. Im Jahresbericht ist der maximale Satz der Ver- waltungskommission der Zielfonds, in die investiert wird, unter Berücksichtigung von allfälligen Rückvergütungen an- zugeben.
- Erwirbt die Fondsleitung Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die unmittelbar oder mittelbar von ihr selbst oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der sie durch gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist («verbundene Zielfonds»), so darf sie im Umfang von solchen Anlagen allfällige Ausgabe- oder Rücknahmekommissionen der verbundenen Zielfonds nicht dem Teilvermö- gen belasten.
- 
#### GSC Green Tech ESG Fund
- Für die Leitung, die Administration, die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile des Teil- vermögens und alle Aufgaben der Depotbank wie Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungs- verkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben stellt die Fondsleitung zulasten des Teilvermögens je eine maximale jährliche Kommission des Nettofondsvermögens des Teilvermögens gemäss nachfolgender Angaben in Rech- nung, die pro rata temporis bei jeder Berechnung des Nettoinventarwertes dem Vermögen des Teilvermögens belastet und jeweils am Quartalsende ausbezahlt wird (Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebs- kommission).


#### Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission
| Anteile der Anteilsklasse «A USD»: | höchstens 2.00% p.a. |
| --- | --- |
| Anteile der Anteilsklasse «A CHF»: | höchstens 2.00% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «A EUR»: | höchstens 2.00% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «D EUR» | höchstens 2.00% p.a. |


#### Die effektiv angewandten Sätze der Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission sind jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
- Neben der Verwaltungskommission kann die Fondsleitung eine erfolgsbezogene Kommission («Performance Fee») be- ziehen. Sie beträgt maximal 10%. Der effektiv angewandte Satz der Performance Fee je Anteilsklasse ist jeweils im Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.

Die Performance Fee wird für alle Anteilsklassen gesondert berechnet. Die Performance Fee wird auf dem Bewertungs- Nettoinventarwert je Anteilsklasse in der Rechnungseinheit des jeweiligen Teilvermögens berechnet und ausbezahlt.
Die Basis zur Berechnung der Performance Fee ist der Erstausgabepreis oder der jeweils letzte Bewertungs-Nettoin- ventarwert eines Anteils des Teilvermögens der entsprechenden Anteilsklasse (nach Belastung der Verwaltungskom- mission und vor Belastung der Performance Fee).

#### Die Performance Fee wird bei jeder offiziellen Berechnung des Bewertungs-Nettoinventarwert pro Anteilsklasse ermit- telt und, falls die Voraussetzungen erfüllt sind, eine Rückstellung gebildet.
Die Performance Fee unterliegt einer «High Watermark» (HWM). Diese wird in der Rechnungseinheit des jeweiligen Teilvermögens je Anteilsklasse berechnet. Anspruch auf die Performance Fee besteht nur, wenn der Bewertungs-Net- toinventarwert je Anteilsklasse über der High Watermark liegt.
Die Performance Fee wird auf demjenigen Teil des Bewertungs-Nettoinventarwertes (vor Performance Fee) berechnet, der über dem jeweils höheren Wert von (a) dem Erstausgabepreis oder (b) dem höchsten je errechneten Bewertungs- Nettoinventarwert (vor Abzug der Performance Fee) der jeweiligen Anteilsklasse liegt. Wertverminderungen im Ver- hältnis zum Erstausgabepreis und zum Höchstwert, auf dessen Grundlage je eine Performance Fee ermittelt wurde, sind wettzumachen, bevor eine Performance Fee erneut geschuldet ist. Bei der Lancierung einer Anteilsklasse ent- spricht die High Watermark dem Erstausgabepreis je Anteil (ohne Berücksichtigung einer allfälligen Ausgabekommis- sion) in der Rechnungseinheit des jeweiligen Teilvermögens.

#### Die Performance Fee unterliegt keiner «Hurdle Rate». Somit wird die Performance Fee auf der gesamten Wertverän- derung wie oben beschrieben belastet.
Falls an einem Bewertungstag eine Performance Fee geschuldet ist, entspricht der für diesen Bewertungstag ermittelte Bewertungs-Nettoinventarwert der Anteilsklasse vor Abzug der Performance Fee neu der High Watermark.
Kann an einem Bewertungstag keine Performance Fee belastet werden, so entspricht die High Watermark am nächsten Bewertungstag dem höchsten Wert von (a) dem Erstausgabepreis oder (b) dem höchsten je errechneten Bewertungs- Nettoinventarwert (vor Abzug der Performance Fee) der jeweiligen Anteilsklasse.

#### Allfällige Bruttoausschüttungen und Änderungen der Berechnungsgrundlage zufolge Änderungen der steuerlichen Rahmenbedingungen werden adjustiert.

#### Die aufgelaufene Performance Fee wird quartalsweise per Ende März, Juni, September und Dezember ausbezahlt.
- Für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger belastet die Depotbank dem Vermögen des Teilvermögens keine Kommission.
- Für die Auszahlung des Liquidationsbetreffnisses im Falle der Liquidation des Teilvermögens belastet die Depotbank eine Kommission von maximal 0.10% des Bruttobetrages der Ausschüttung. Der effektiv angewandte Satz ist aus der Einzelabrechnung der Depotbank zuhanden der Anleger ersichtlich.
- Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die das Vermögen des Teilvermögens investiert wird, darf unter Berück- sichtigung von allfälligen Rückvergütungen höchstens 3.00% betragen. Im Jahresbericht ist der maximale Satz der Ver- waltungskommission der Zielfonds, in die investiert wird, unter Berücksichtigung von allfälligen Rückvergütungen an- zugeben.
- Erwirbt die Fondsleitung Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die unmittelbar oder mittelbar von ihr selbst oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der sie durch gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist («verbundene Zielfonds»), so darf sie im Umfang von solchen Anlagen allfällige Ausgabe- oder Rücknahmekommissionen der verbundenen Zielfonds nicht dem Teilvermö- gen belasten.
- 
#### RP Fixed Income Opportunities Plus Fund
- Für die Leitung, die Administration, die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile des Teil- vermögens und alle Aufgaben der Depotbank wie Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungs- verkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben stellt die Fondsleitung zulasten des Teilvermögens je einemaximale jährliche Kommission des Nettofondsvermögens des Teilvermögens gemäss nachfolgender Angaben in Rech- nung, die pro rata temporis bei jeder Berechnung des Nettoinventarwertes dem Vermögen des Teilvermögens belastet und jeweils am Quartalsende ausbezahlt wird (Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebs- kommission).


#### Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission
| Anteile der Anteilsklasse «A USD»: | höchstens 1.50% p.a. |
| --- | --- |
| Anteile der Anteilsklasse «A CHF»: | höchstens 1.50% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «A EUR»: | höchstens 1.50% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «I USD»: | höchstens 1.00% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «D EUR» | höchstens 1.50% p.a. |


#### Die effektiv angewandten Sätze der Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission sind jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
- Für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger belastet die Depotbank dem Vermögen des Teilvermögens keine Kommission.
- Für die Auszahlung des Liquidationsbetreffnisses im Falle der Liquidation des Teilvermögens belastet die Depotbank eine Kommission von maximal 0.10% des Bruttobetrages der Ausschüttung. Der effektiv angewandte Satz ist aus der Einzelabrechnung der Depotbank zuhanden der Anleger ersichtlich.
- 
#### RP Fixed Income Opportunities USD Fund
- Für die Leitung, die Administration, die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile des Teil- vermögens und alle Aufgaben der Depotbank wie Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungs- verkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben stellt die Fondsleitung zulasten des Teilvermögens je eine maximale jährliche Kommission des Nettofondsvermögens des Teilvermögens gemäss nachfolgender Angaben in Rech- nung, die pro rata temporis bei jeder Berechnung des Nettoinventarwertes dem Vermögen des Teilvermögens belastet und jeweils am Quartalsende ausbezahlt wird (Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebs- kommission).


#### Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission
| Anteile der Anteilsklasse «A USD»: | höchstens 1.20% p.a. |
| --- | --- |
| Anteile der Anteilsklasse «A CHF»: | höchstens 1.20% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «A EUR»: | höchstens 1.20% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «D EUR» | höchstens 1.20% p.a. |


#### Die effektiv angewandten Sätze der Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission sind jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
- Für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger belastet die Depotbank dem Vermögen des Teilvermögens keine Kommission.
- Für die Auszahlung des Liquidationsbetreffnisses im Falle der Liquidation des Teilvermögens belastet die Depotbank eine Kommission von maximal 0.10% des Bruttobetrages der Ausschüttung. Der effektiv angewandte Satz ist aus der Einzelabrechnung der Depotbank zuhanden der Anleger ersichtlich.
- 
#### RP Fixed Income Opportunities IG Fund
- Für die Leitung, die Administration, die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile des Teil- vermögens und alle Aufgaben der Depotbank wie Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungs- verkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben stellt die Fondsleitung zulasten des Teilvermögens je einemaximale jährliche Kommission des Nettofondsvermögens des Teilvermögens gemäss nachfolgender Angaben in Rech- nung, die pro rata temporis bei jeder Berechnung des Nettoinventarwertes dem Vermögen des Teilvermögens belastet und jeweils am Quartalsende ausbezahlt wird (Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebs- kommission).


#### Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission
| Anteile der Anteilsklasse «A USD»: | höchstens 0.90% p.a. |
| --- | --- |
| Anteile der Anteilsklasse «A CHF»: | höchstens 0.90% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «A EUR»: | höchstens 0.90% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «D EUR» | höchstens 0.90% p.a. |


#### Die effektiv angewandten Sätze der Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission sind jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
- Für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger belastet die Depotbank dem Vermögen des Teilvermögens keine Kommission.
- Für die Auszahlung des Liquidationsbetreffnisses im Falle der Liquidation des Teilvermögens belastet die Depotbank eine Kommission von maximal 0.10% des Bruttobetrages der Ausschüttung. Der effektiv angewandte Satz ist aus der Einzelabrechnung der Depotbank zuhanden der Anleger ersichtlich.
- 
#### RP Fixed Income Opportunities EUR Fund
- Für die Leitung, die Administration, die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile des Teil- vermögens und alle Aufgaben der Depotbank wie Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungs- verkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben stellt die Fondsleitung zulasten des Teilvermögens je eine maximale jährliche Kommission des Nettofondsvermögens des Teilvermögens gemäss nachfolgender Angaben in Rech- nung, die pro rata temporis bei jeder Berechnung des Nettoinventarwertes dem Vermögen des Teilvermögens belastet und jeweils am Quartalsende ausbezahlt wird (Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission).


#### Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission
| Anteile der Anteilsklasse «A USD»: | höchstens 1.20% p.a. |
| --- | --- |
| Anteile der Anteilsklasse «A CHF»: | höchstens 1.20% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «A EUR»: | höchstens 1.20% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «D EUR» | höchstens 1.20% p.a. |


#### Die effektiv angewandten Sätze der Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission sind jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
- Für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger belastet die Depotbank dem Vermögen des Teilvermögens keine Kommission.
- Für die Auszahlung des Liquidationsbetreffnisses im Falle der Liquidation des Teilvermögens belastet die Depotbank eine Kommission von maximal 0.10% des Bruttobetrages der Ausschüttung. Der effektiv angewandte Satz ist aus der Einzelabrechnung der Depotbank zuhanden der Anleger ersichtlich.
- 
#### RP Europa Small & Midcap Fund
- Für die Leitung, die Administration, die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile des Teil- vermögens und alle Aufgaben der Depotbank wie Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungs- verkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben stellt die Fondsleitung zulasten des Teilvermögens je eine maximale jährliche Kommission des Nettofondsvermögens des Teilvermögens gemäss nachfolgender Angaben in Rech- nung, die pro rata temporis bei jeder Berechnung des Nettoinventarwertes dem Vermögen des Teilvermögens belastetund jeweils am Quartalsende ausbezahlt wird (Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebs- kommission).


#### Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission
| Anteile der Anteilsklasse «A USD»: | höchstens 2.00% p.a. |
| --- | --- |
| Anteile der Anteilsklasse «A CHF»: | höchstens 2.00% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «A EUR»: | höchstens 2.00% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «D EUR» | höchstens 2.00% p.a. |


#### Die effektiv angewandten Sätze der Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission sind jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
- Neben der Verwaltungskommission kann die Fondsleitung eine erfolgsbezogene Kommission («Performance Fee») be- ziehen. Sie beträgt maximal 10%. Der effektiv angewandte Satz der Performance Fee je Anteilsklasse ist jeweils im Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.

Die Performance Fee wird für alle Anteilsklassen gesondert berechnet. Die Performance Fee wird auf dem Bewertungs- Nettoinventarwert je Anteilsklasse in der Rechnungseinheit des jeweiligen Teilvermögens berechnet und ausbezahlt.
Die Basis zur Berechnung der Performance Fee ist der Erstausgabepreis oder der jeweils letzte Bewertungs-Nettoin- ventarwert eines Anteils des Teilvermögens der entsprechenden Anteilsklasse (nach Belastung der Verwaltungskom- mission und vor Belastung der Performance Fee).

#### Die Performance Fee wird bei jeder offiziellen Berechnung des Bewertungs-Nettoinventarwert pro Anteilsklasse ermit- telt und, falls die Voraussetzungen erfüllt sind, eine Rückstellung gebildet.
Die Performance Fee unterliegt einer «High Watermark» (HWM). Diese wird in der Rechnungseinheit des jeweiligen Teilvermögens je Anteilsklasse berechnet. Anspruch auf die Performance Fee besteht nur, wenn der Bewertungs-Net- toinventarwert je Anteilsklasse über der High Watermark liegt.
Die Performance Fee wird auf demjenigen Teil des Bewertungs-Nettoinventarwertes (vor Performance Fee) berechnet, der über dem jeweils höheren Wert von (a) dem Erstausgabepreis oder (b) dem höchsten je errechneten Bewertungs- Nettoinventarwert (vor Abzug der Performance Fee) der jeweiligen Anteilsklasse liegt. Wertverminderungen im Ver- hältnis zum Erstausgabepreis und zum Höchstwert, auf dessen Grundlage je eine Performance Fee ermittelt wurde, sind wettzumachen, bevor eine Performance Fee erneut geschuldet ist. Bei der Lancierung einer Anteilsklasse ent- spricht die High Watermark dem Erstausgabepreis je Anteil (ohne Berücksichtigung einer allfälligen Ausgabekommis- sion) in der Rechnungseinheit des jeweiligen Teilvermögens.

#### Die Performance Fee unterliegt keiner «Hurdle Rate». Somit wird die Performance Fee auf der gesamten Wertverän- derung wie oben beschrieben belastet.
Falls an einem Bewertungstag eine Performance Fee geschuldet ist, entspricht der für diesen Bewertungstag ermittelte Bewertungs-Nettoinventarwert der Anteilsklasse vor Abzug der Performance Fee neu der High Watermark.
Kann an einem Bewertungstag keine Performance Fee belastet werden, so entspricht die High Watermark am nächsten Bewertungstag dem höchsten Wert von (a) dem Erstausgabepreis oder (b) dem höchsten je errechneten Bewertungs- Nettoinventarwert (vor Abzug der Performance Fee) der jeweiligen Anteilsklasse.

#### Allfällige Bruttoausschüttungen und Änderungen der Berechnungsgrundlage zufolge Änderungen der steuerlichen Rahmenbedingungen werden adjustiert.

#### Die aufgelaufene Performance Fee wird quartalsweise per Ende März, Juni, September und Dezember ausbezahlt.
- Für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger belastet die Depotbank dem Vermögen des Teilvermögens keine Kommission.
- Für die Auszahlung des Liquidationsbetreffnisses im Falle der Liquidation des Teilvermögens belastet die Depotbank eine Kommission von maximal 0.10% des Bruttobetrages der Ausschüttung. Der effektiv angewandte Satz ist aus der Einzelabrechnung der Depotbank zuhanden der Anleger ersichtlich.
- Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die das Vermögen des Teilvermögens investiert wird, darf unter Berück- sichtigung von allfälligen Rückvergütungen höchstens 3.00% betragen. Im Jahresbericht ist der maximale Satz der Ver- waltungskommission der Zielfonds, in die investiert wird, unter Berücksichtigung von allfälligen Rückvergütungen an- zugeben.
- Erwirbt die Fondsleitung Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die unmittelbar oder mittelbar von ihr selbst oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der sie durch gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist («verbundene Zielfonds»), so darf sie im Umfang von solchen Anlagen allfällige Ausgabe- oder Rücknahmekommissionen der verbundenen Zielfonds nicht dem Teilvermö- gen belasten.
- 
#### RP Europa Large Cap Fund
- Für die Leitung, die Administration, die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile des Teil- vermögens und alle Aufgaben der Depotbank wie Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungs- verkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben stellt die Fondsleitung zulasten des Teilvermögens je eine maximale jährliche Kommission des Nettofondsvermögens des Teilvermögens gemäss nachfolgender Angaben in Rech- nung, die pro rata temporis bei jeder Berechnung des Nettoinventarwertes dem Vermögen des Teilvermögens belastet und jeweils am Quartalsende ausbezahlt wird (Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebs- kommission).


#### Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission
| Anteile der Anteilsklasse «A USD»: | höchstens 2.00% p.a. |
| --- | --- |
| Anteile der Anteilsklasse «A CHF»: | höchstens 2.00% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «A EUR»: | höchstens 2.00% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «D EUR» | höchstens 2.00% p.a. |


#### Die effektiv angewandten Sätze der Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission sind jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
- Neben der Verwaltungskommission kann die Fondsleitung eine erfolgsbezogene Kommission («Performance Fee») be- ziehen. Sie beträgt maximal 10%. Der effektiv angewandte Satz der Performance Fee je Anteilsklasse ist jeweils im Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.

Die Performance Fee wird für alle Anteilsklassen gesondert berechnet. Die Performance Fee wird auf dem Bewertungs- Nettoinventarwert je Anteilsklasse in der Rechnungseinheit des jeweiligen Teilvermögens berechnet und ausbezahlt.
Die Basis zur Berechnung der Performance Fee ist der Erstausgabepreis oder der jeweils letzte Bewertungs-Nettoin- ventarwert eines Anteils des Teilvermögens der entsprechenden Anteilsklasse (nach Belastung der Verwaltungskom- mission und vor Belastung der Performance Fee).

#### Die Performance Fee wird bei jeder offiziellen Berechnung des Bewertungs-Nettoinventarwert pro Anteilsklasse ermit- telt und, falls die Voraussetzungen erfüllt sind, eine Rückstellung gebildet.
Die Performance Fee unterliegt einer «High Watermark» (HWM). Diese wird in der Rechnungseinheit des jeweiligen Teilvermögens je Anteilsklasse berechnet. Anspruch auf die Performance Fee besteht nur, wenn der Bewertungs-Net- toinventarwert je Anteilsklasse über der High Watermark liegt.
Die Performance Fee wird auf demjenigen Teil des Bewertungs-Nettoinventarwertes (vor Performance Fee) berechnet, der über dem jeweils höheren Wert von (a) dem Erstausgabepreis oder (b) dem höchsten je errechneten Bewertungs-
Nettoinventarwert (vor Abzug der Performance Fee) der jeweiligen Anteilsklasse liegt. Wertverminderungen im Ver- hältnis zum Erstausgabepreis und zum Höchstwert, auf dessen Grundlage je eine Performance Fee ermittelt wurde, sind wettzumachen, bevor eine Performance Fee erneut geschuldet ist. Bei der Lancierung einer Anteilsklasse ent- spricht die High Watermark dem Erstausgabepreis je Anteil (ohne Berücksichtigung einer allfälligen Ausgabekommis- sion) in der Rechnungseinheit des jeweiligen Teilvermögens.

#### Die Performance Fee unterliegt keiner «Hurdle Rate». Somit wird die Performance Fee auf der gesamten Wertverän- derung wie oben beschrieben belastet.
Falls an einem Bewertungstag eine Performance Fee geschuldet ist, entspricht der für diesen Bewertungstag ermittelte Bewertungs-Nettoinventarwert der Anteilsklasse vor Abzug der Performance Fee neu der High Watermark.
Kann an einem Bewertungstag keine Performance Fee belastet werden, so entspricht die High Watermark am nächsten Bewertungstag dem höchsten Wert von (a) dem Erstausgabepreis oder (b) dem höchsten je errechneten Bewertungs- Nettoinventarwert (vor Abzug der Performance Fee) der jeweiligen Anteilsklasse.

#### Allfällige Bruttoausschüttungen und Änderungen der Berechnungsgrundlage zufolge Änderungen der steuerlichen Rahmenbedingungen werden adjustiert.

#### Die aufgelaufene Performance Fee wird quartalsweise per Ende März, Juni, September und Dezember ausbezahlt.
- Für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger belastet die Depotbank dem Vermögen des Teilvermögens keine Kommission.
- Für die Auszahlung des Liquidationsbetreffnisses im Falle der Liquidation des Teilvermögens belastet die Depotbank eine Kommission von maximal 0.10% des Bruttobetrages der Ausschüttung. Der effektiv angewandte Satz ist aus der Einzelabrechnung der Depotbank zuhanden der Anleger ersichtlich.
- Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die das Vermögen des Teilvermögens investiert wird, darf unter Berück- sichtigung von allfälligen Rückvergütungen höchstens 3.00% betragen. Im Jahresbericht ist der maximale Satz der Ver- waltungskommission der Zielfonds, in die investiert wird, unter Berücksichtigung von allfälligen Rückvergütungen an- zugeben.
- Erwirbt die Fondsleitung Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die unmittelbar oder mittelbar von ihr selbst oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der sie durch gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist («verbundene Zielfonds»), so darf sie im Umfang von solchen Anlagen allfällige Ausgabe- oder Rücknahmekommissionen der verbundenen Zielfonds nicht dem Teilvermö- gen belasten.
- 
#### RP Fixed Income Short Duration Fund
	- Für die Leitung, die Administration, die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile des Teil- vermögens und alle Aufgaben der Depotbank wie Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungs- verkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben stellt die Fondsleitung zulasten des Teilvermögens je eine maximale jährliche Kommission des Nettofondsvermögens des Teilvermögens gemäss nachfolgender Angaben in Rech- nung, die pro rata temporis bei jeder Berechnung des Nettoinventarwertes dem Vermögen des Teilvermögens belastet und jeweils am Quartalsende ausbezahlt wird (Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebs- kommission).



#### Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission
| Anteile der Anteilsklasse «A USD»: | höchstens 0.50% p.a. |
| --- | --- |
| Anteile der Anteilsklasse «A CHF»: | höchstens 0.50% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «A EUR»: | höchstens 0.50% p.a. |
| Anteile der Anteilsklasse «D EUR» | höchstens 0.50% p.a. |


#### Die effektiv angewandten Sätze der Verwaltungskommission inkl. Depotbankkommission und Vertriebskommission sind jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
- Für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger belastet die Depotbank dem Vermögen des Teilvermögens keine Kommission.
- Für die Auszahlung des Liquidationsbetreffnisses im Falle der Liquidation des Teilvermögens belastet die Depotbank eine Kommission von maximal 0.10% des Bruttobetrages der Ausschüttung. Der effektiv angewandte Satz ist aus der Einzelabrechnung der Depotbank zuhanden der Anleger ersichtlich.
- 
#### Gemeinsame Bestimmungen
	- Fondsleitung und Depotbank haben ausserdem Anspruch auf Ersatz der folgenden Auslagen, die ihnen in Ausführung des Fondsvertrages entstanden sind:
		- Kosten für den An- und Verkauf von Anlagen, namentlich marktübliche Courtagen, Kommissionen, Steuern und Abgaben, sowie Kosten für die Überprüfung und Aufrechterhaltung von Qualitätsstandards bei physischen An- lagen;
		- Abgaben der Aufsichtsbehörde für die Gründung, Änderung, Liquidation, Fusion oder Vereinigung des Umbrella-Fonds bzw. Teilvermögens;
		- Jahresgebühr der Aufsichtsbehörde;
		- Honorare der Prüfgesellschaft für die jährliche Prüfung sowie für Bescheinigungen im Rahmen der Gründung, Änderungen, Liquidation, Fusion oder Vereinigungen des Umbrella-Fonds bzw. Teilvermögens;
		- Honorare für Rechts- und Steuerberater im Zusammenhang mit der Gründung, Änderungen, Liquidation, Fusion oder Vereinigung des Umbrella-Fonds bzw. Teilvermögens sowie der allgemeinen Wahrnehmung der Interes- sen des Umbrella-Fonds bzw. Teilvermögens und seiner Anleger;
		- Kosten für die Publikation des Nettoinventarwertes des Umbrella-Fonds bzw. Teilvermögens sowie sämtliche Kosten für Mitteilungen an die Anleger einschliesslich der Übersetzungskosten, welche nicht einem Fehlverhal- ten der Fondsleitung zuzuschreiben sind;
		- Kosten für den Druck juristischer Dokumente sowie Jahres- und Halbjahresberichte des Umbrella-Fonds bzw. Teilvermögens;
		- Kosten für eine allfällige Eintragung des Umbrella-Fonds bzw. Teilvermögens bei einer ausländischen Aufsichts- behörde, namentlich von der ausländischen Aufsichtsbehörde erhobene Kommissionen, Übersetzungskosten sowie die Entschädigung des Vertreters oder der Zahlstelle im Ausland;
		- Kosten im Zusammenhang mit der Ausübung von Stimmrechten oder Gläubigerrechten durch den Umbrella- Fonds bzw. das Teilvermögen, einschliesslich der Honorarkosten für externe Berater;
		- Kosten und Honorare im Zusammenhang mit im Namen des Umbrella-Fonds bzw. Teilvermögens eingetrage- nem geistigen Eigentum oder mit Nutzungsrechten des Umbrella-Fonds bzw. des Teilvermögens;
		- alle Kosten, die durch die Ergreifung ausserordentlicher Schritte zur Wahrung der Anlegerinteressen durch die Fondsleitung, den Vermögensverwalter kollektiver Kapitalanlagen oder die Depotbank verursacht werden.


- Die Kosten nach Ziff. 1 Bst. a werden direkt dem Einstandswert zugeschlagen bzw. dem Verkaufswert abgezogen. In Abweichung hiervon sind diese Nebenkosten, die durch den An- und Verkauf von Anlagen bei der Abwicklung von Ausgaben und Rücknahmen von Anteilen anfallen, durch die Anwendung der Swinging Single Pricing-Methode gemäss§ 16 Ziff. 7 gedeckt.
- Die Fondsleitung und deren Beauftragte können gemäss den Bestimmungen im Prospekt Retrozessionen zur Entschä- digung die Vertriebstätigkeit in Bezug auf Anteile an den Teilvermögen und Rabatte, um die auf den Anleger entfallen- den, dem jeweiligen Teilvermögen belasteten Gebühren und Kosten zu reduzieren, bezahlen.
- Vergütungen dürfen nur demjenigen Teilvermögen belastet werden, dem eine bestimmte Leistung zukommt. Kosten, die nicht eindeutig einem Teilvermögen zugeordnet werden können, werden den einzelnen Teilvermögen im Verhält- nis zum Fondsvermögen belastet.
- Rechenschaftsablage und Prüfung


#### § 20	Rechenschaftsablage
- Die Rechnungseinheit für alle Teilvermögen des Umbrella-Fonds, mit Ausnahme des RP Fixed Income Opportunities EUR Fund und des RP Europa Small & Midcap Fund, ist USD. Die Rechnungseinheit der Teilvermögen RP Fixed Income Opportunities EUR Fund, RP Europa Small & Midcap Fund und RP Europa Large Cap Fund ist EUR.
- Das Rechnungsjahr läuft jeweils vom 1. April bis 31. März.
- Innerhalb von vier Monaten nach Abschluss des Rechnungsjahres veröffentlicht die Fondsleitung einen geprüften Jah- resbericht des Umbrella-Fonds bzw. der Teilvermögen.
- Innerhalb von zwei Monaten nach Ablauf der ersten Hälfte des Rechnungsjahres veröffentlicht die Fondsleitung einen Halbjahresbericht des Umbrella-Fonds bzw. der Teilvermögen.
- Das Auskunftsrecht des Anlegers gemäss § 5 Ziff. 5 bleibt vorbehalten.


#### § 21	Prüfung
Die Prüfgesellschaft prüft, ob die Fondsleitung und die Depotbank die gesetzlichen und vertraglichen Vorschriften wie auch die allenfalls auf sie anwendbaren Standesregeln der Asset Management Association Switzerland eingehalten haben. Ein Kurz- bericht der Prüfgesellschaft zur publizierten Jahresrechnung erscheint im Jahresbericht.
- Verwendung des Erfolges


#### § 22
- Für ausschüttende Anteilsklassen der einzelnen Teilvermögen gilt Folgendes:Der Nettoertrag der Teilvermögen wird jährlich pro Anteilsklasse spätestens innerhalb von vier Monaten nach Ab- schluss des Rechnungsjahres in der Rechnungseinheit des Teilvermögens bzw. der Anteilsklasse an die Anleger ausge- schüttet.


#### Die Fondsleitung kann zusätzlich Zwischenausschüttungen aus den Erträgen vornehmen.
Bis zu 30% des Nettoertrages einer Anteilsklasse können auf neue Rechnung vorgetragen werden. Auf eine Ausschüt- tung kann verzichtet und der gesamte Nettoertrag kann auf neue Rechnung vorgetragen werden, wenn
‐	der Nettoertrag des laufenden Geschäftsjahres und die vorgetragenen Erträge aus früheren Rechnungsjahren des jeweiligen Teilvermögens oder einer Anteilskasse weniger als 1% des Nettoinventarwertes des jeweiligen Teilvermögens oder der Anteilsklasse beträgt, und
‐	der Nettoertrag des laufenden Geschäftsjahres und die vorgetragenen Erträge aus früheren Rechnungsjahren des jeweiligen Teilvermögens oder einer Anteilsklasse weniger als eine Einheit der Rechnungseinheit des jewei- ligen Teilvermögens bzw. der Anteilsklasse beträgt.
- Für thesaurierende Anteilsklassen der einzelnen Teilvermögen gilt Folgendes:Der Nettoertrag der Teilvermögen wird jährlich spätestens innerhalb von vier Monaten nach Abschluss des Rechnungs- jahres den Vermögen der Teilvermögen zur Wiederanlage hinzugefügt. Vorbehalten bleiben allfällige auf der Wieder- anlage erhobene Steuern und Abgaben.


#### Die Fondsleitung kann für Teilvermögen pro Anteilsklasse auch Zwischenthesaurierungen des Ertrages beschliessen.
- Realisierte Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rechten können von der Fondsleitung ausgeschüttet oder zur Wiederanlage zurückbehalten werden.
- Publikationen des Umbrella-Fonds bzw. der Teilvermögen


#### § 23
- Publikationsorgan des Umbrella-Fonds bzw. der Teilvermögen ist das im Prospekt genannte Printmedium oder elekt- ronische Medium. Der Wechsel des Publikationsorgans ist im Publikationsorgan anzuzeigen.
- Im Publikationsorgan werden insbesondere Zusammenfassungen wesentlicher Änderungen des Fondsvertrages unter Hinweis auf die Stellen, bei denen die Änderungen im Wortlaut kostenlos bezogen werden können, der Wechsel der Fondsleitung und/oder der Depotbank, die Schaffung, Aufhebung oder Vereinigung von Anteilsklassen sowie die Auf- lösung einzelner Teilvermögen veröffentlicht. Änderungen, die von Gesetzes wegen erforderlich sind, welche die Rechte der Anleger nicht berühren oder die ausschliesslich formeller Natur sind, können mit Zustimmung der Aufsichts- behörde von der Publikationspflicht ausgenommen werden.
- Die Fondsleitung publiziert die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. den Bewertungs- oder modifizierten Nettoinven- tarwert mit dem Hinweis «exklusive Kommissionen» aller Anteilsklassen bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Antei- len in dem im Prospekt genannten Publikationsorgan. Die Preise werden mindestens zweimal im Monat publiziert. Die Wochen und Wochentage, an denen die Publikation stattfindet, werden im Prospekt festgelegt.
- Der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, das Basisinformationsblatt sowie die jeweiligen Jahres- und Halbjahres- berichte können bei der Fondsleitung, der Depotbank und bei allen Vertreibern kostenlos bezogen werden.
- Umstrukturierung und Auflösung


#### § 24	Vereinigung
- Die Fondsleitung kann mit Zustimmung der Depotbank einzelne Teilvermögen mit anderen Teilvermögen oder mit anderen Anlagefonds vereinigen, indem sie auf den Zeitpunkt der Vereinigung die Vermögenswerte und Verbindlich- keiten des bzw. der zu übertragenden Teilvermögen bzw. auf das übernehmende Teilvermögen bzw. den überneh- menden Anlagefonds überträgt. Die Anleger des übertragenden Teilvermögens bzw. Anlagefonds erhalten Anteile am übernehmenden Teilvermögen bzw. Anlagefonds in entsprechender Höhe. Auf den Zeitpunkt der Vereinigung wird das übertragende Teilvermögen bzw. der übertragende Anlagefonds ohne Liquidation aufgelöst und der Fondsvertrag des übernehmenden Teilvermögens bzw. Anlagefonds gilt auch für das übertragende Teilvermögen bzw. den übertragen- den Anlagefonds.
- Teilvermögen bzw. Anlagefonds können nur vereinigt werden, sofern:
	- die entsprechenden Fondsverträge dies vorsehen;
	- sie von der gleichen Fondsleitung verwaltet werden;
	- die entsprechenden Fondsverträge bezüglich folgender Bestimmungen grundsätzlich übereinstimmen:‐	die Anlagepolitik, die Anlagetechniken, die Risikoverteilung sowie die mit der Anlage verbundenen Risi- ken,‐	die Verwendung des Nettoertrages und der Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rech- ten,‐	die Art, die Höhe und die Berechnung aller Vergütungen, die Ausgabe- und Rücknahmekommissionen sowie die Nebenkosten für den An- und Verkauf von Anlagen (Courtagen, Gebühren, Abgaben), die dem Fondsvermögen oder den Anlegern belastet werden dürfen,‐	die Rücknahmebedingungen,‐	die Laufzeit des Vertrages und die Voraussetzungen der Auflösung;

- am gleichen Tag die Vermögen der beteiligten Teilvermögen bzw. Anlagefonds bewertet, das Umtauschverhält- nis berechnet und die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten übernommen werden;
- weder den Teilvermögen bzw. Anlagefonds noch den Anlegern daraus Kosten erwachsen. Vorbehalten bleiben die Bestimmungen gemäss § 19 Bst. J Ziff. 1 Bst. b, d und e.
- Wenn die Vereinigung voraussichtlich mehr als einen Tag in Anspruch nimmt, kann die Aufsichtsbehörde einen befris- teten Aufschub der Rückzahlung der Anteile der beteiligten Teilvermögen bzw. Anlagefonds bewilligen.
- Die Fondsleitung legt mindestens einen Monat vor der geplanten Veröffentlichung die beabsichtigten Änderungen des Fondsvertrages sowie die beabsichtigte Vereinigung zusammen mit dem Vereinigungsplan der Aufsichtsbehörde zur Überprüfung vor. Der Vereinigungsplan enthält Angaben zu den Gründen der Vereinigung, zur Anlagepolitik der betei- ligten Teilvermögen bzw. Anlagefonds und den allfälligen Unterschieden zwischen dem übernehmenden und dem übertragenden Teilvermögen bzw. Anlagefonds, zur Berechnung des Umtauschverhältnisses, zu allfälligen Unterschie- den in den Vergütungen, zu allfälligen Steuerfolgen für die Teilvermögen bzw. Anlagefonds sowie die Stellungnahme der zuständigen kollektivanlagerechtlichen Prüfgesellschaft.
- Die Fondsleitung publiziert die beabsichtigten Änderungen des Fondsvertrages nach § 23 Ziff. 2 sowie die beabsichtigte Vereinigung und deren Zeitpunkt zusammen mit dem Vereinigungsplan mindestens zwei Monate vor dem von ihr fest- gelegten Stichtag im Publikationsorgan der beteiligten Teilvermögen bzw. Anlagefonds. Dabei weist sie die Anleger darauf hin, dass diese bei der Aufsichtsbehörde innert 30 Tagen nach der Publikation Einwendungen gegen die beab- sichtigten Änderungen des Fondsvertrages erheben oder die Rückzahlung ihrer Anteile in bar verlangen können.
- Die Prüfgesellschaft überprüft unmittelbar die ordnungsgemässe Durchführung der Vereinigung und äussert sich dazu in einem Bericht zuhanden der Fondsleitung und der Aufsichtsbehörde.
- Die Fondsleitung meldet der Aufsichtsbehörde den Abschluss der Vereinigung und publiziert den Vollzug der Vereini- gung, die Bestätigung der Prüfgesellschaft zur ordnungsgemässen Durchführung sowie das Umtauschverhältnis ohne Verzug im Publikationsorgan der beteiligten Teilvermögen bzw. Anlagefonds.
- Die Fondsleitung erwähnt die Vereinigung im nächsten Jahresbericht des übernehmenden Teilvermögens bzw. Anla- gefonds und im allfällig vorher zu erstellenden Halbjahresbericht.


#### § 25	Umwandlung in eine andere Rechtsform
Die Fondsleitung kann mit Zustimmung der Depotbank Anlagefonds in Teilvermögen einer SICAV nach schweizeri- schem Recht umwandeln, wobei die Aktiven und Passiven des/der umgewandelten Anlagefonds zum Zeitpunkt der Umwandlung auf das Anleger-Teilvermögen einer SICAV übertragen werden. Die Anleger des umgewandelten Anlage- fonds erhalten Anteile des Anleger-Teilvermögens der SICAV mit einem entsprechenden Wert. Am Tag der Umwand- lung wird der umgewandelte Anlagefonds ohne Liquidation aufgelöst, und das Anlagereglement der SICAV gilt für die Anleger des umgewandelten Anlagefonds, die Anleger des Anleger-Teilvermögens der SICAV werden.

#### Der Anlagefonds darf nur in ein Teilvermögen einer SICAV umgewandelt werden, wenn:
- Der Fondsvertrag dies vorsieht und das Anlagereglement der SICAV dies ausdrücklich festhält;
- Der Anlagefonds und das Teilvermögen von der gleichen Fondsleitung verwaltet werden;
- Der Fondsvertrag und das Anlagereglement der SICAV bezüglich folgender Bestimmungen grundsätzlich über- einstimmen:‐	die Anlagepolitik (einschliesslich Liquidität), die Anlagetechniken (Wertpapierleihe, Pensionsgeschäfte und umgekehrte Pensionsgeschäfte, Finanzderivate), Kreditaufnahme und -vergabe, Verpfändung von Vermögenswerten der gemeinsamen Anlage, Risikoverteilung und Anlagerisiken, die Art der kollektiven Kapitalanlage, der Anlegerkreis, die Anteils-/Aktienklassen und die Berechnung des Nettoinventarwerts,‐	die Verwendung von Nettoerlösen und Veräusserungsgewinnen aus der Veräusserung von Gegenstän- den und Rechten,‐	die Verwendung des Ergebnisses und die Berichterstattung,‐	Art, Höhe und Berechnung aller Vergütungen, Ausgabe- und Rücknahmeabschläge sowie Nebenkosten für den Erwerb und die Veräusserung von Anlagen (Maklergebühren, Abgaben, Steuern), die dem Fondsvermögen oder der SICAV, den Anlegern oder den Aktionären belastet werden können, vorbehalt- lich rechtsformspezifischer Nebenkosten der SICAV,‐	die Bedingungen für Ausgabe und Rücknahme,‐	die Laufzeit des Vertrags oder der SICAV,‐	das Publikationsorgan.
- Die Bewertung der Vermögenswerte der beteiligten kollektiven Kapitalanlagen, die Berechnung des Umtausch- verhältnisses und die Übertragung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erfolgen am selben Tag;
- Dem Anlagefonds oder der SICAV bzw. den Anlegern oder Aktionären entstehen keine Kosten.


#### Die FINMA kann die Aussetzung der Rücknahme für einen bestimmten Zeitraum genehmigen, wenn absehbar ist, dass die Umwandlung länger als einen Tag dauern wird.
Die Fondsleitung hat der FINMA vor der geplanten Veröffentlichung die geplanten Änderungen des Fondsvertrages und die geplante Umwandlung zusammen mit dem Umwandlungsplan zur Prüfung vorzulegen. Der Umwandlungsplan enthält Angaben zu den Gründen für die Umwandlung, zur Anlagepolitik der betroffenen kollektiven Kapitalanlagen und zu allfälligen Unterschieden zwischen dem umgewandelten Anlagefonds und dem Teilvermögen der SICAV, zur Berechnung des Umtauschverhältnisses, zu allfälligen Unterschieden in der Vergütung, zu allfälligen steuerlichen Fol- gen für die kollektiven Kapitalanlagen sowie die Stellungnahme der Revisionsstelle des Anlagefonds.
Die Fondsleitung veröffentlicht allfällige Änderungen des Fondsvertrages nach § 23 Ziff. 2 sowie die geplante Umwand- lung und den vorgesehenen Zeitpunkt in Verbindung mit dem Umwandlungsplan mindestens zwei Monate vor dem von ihr in der Publikation des umgewandelten Anlagefonds festgelegten Zeitpunkt. Dabei weist sie die Anleger darauf hin, dass diese bei der Aufsichtsbehörde innert 30 Tagen nach der Publikation bzw. Mitteilung Einwendungen gegen die beabsichtigten Änderungen des Fondsvertrages erheben oder die Rückzahlung ihrer Anteile verlangen können.
Die Prüfgesellschaft des Anlagefonds bzw. der SICAV (falls abweichend) prüft unverzüglich die ordnungsgemässe Durchführung der Umwandlung und erstattet der Fondsleitung, der SICAV und der FINMA darüber Bericht.
Die Fondsleitung meldet der FINMA unverzüglich den Abschluss der Umwandlung und leitet der FINMA die Bestätigung der Prüfgesellschaft über die ordnungsgemässe Durchführung des Geschäfts und den Umwandlungsbericht im Publi- kationsorgan der beteiligten Anlagefonds weiter.

#### Die Fondsleitung oder die SICAV erwähnt die Umwandlung im nächsten Jahresbericht des Anlagefonds bzw. der SICAV und in einem allfällig früher veröffentlichten Halbjahresbericht.

#### § 26	Laufzeit der Teilvermögen und Auflösung
- Die Teilvermögen bestehen auf unbestimmte Zeit.
- Die Fondsleitung oder die Depotbank können die Auflösung der Teilvermögen durch eine fristlose Kündigung des Fondsvertrages herbeiführen.
- Die einzelnen Teilvermögen können durch Verfügung der Aufsichtsbehörde aufgelöst werden, insbesondere wenn ein Teilvermögen spätestens ein Jahr nach Ablauf der Zeichnungsfrist (Lancierung) oder einer längeren, durch die Auf- sichtsbehörde auf Antrag der Depotbank und der Fondsleitung erstreckten Frist nicht über ein Nettovermögen von mindestens 5 Millionen Schweizer Franken (oder Gegenwert) verfügt.
- Die Fondsleitung gibt der Aufsichtsbehörde die Auflösung unverzüglich bekannt und veröffentlicht sie im Publikations- organ.
- Nach erfolgter Kündigung des Fondsvertrages darf die Fondsleitung die betroffenen Teilvermögen unverzüglich liqui- dieren. Hat die Aufsichtsbehörde die Auflösung eines Teilvermögens verfügt, so muss dieses unverzüglich liquidiert werden. Die Auszahlung des Liquidationserlöses an die Anleger ist der Depotbank übertragen. Sollte die Liquidation längere Zeit beanspruchen, kann der Erlös in Teilbeträgen ausbezahlt werden. Vor der Schlusszahlung muss die Fonds- leitung die Bewilligung der Aufsichtsbehörde einholen.
- Änderung des Fondsvertrages


#### § 27
Soll der vorliegende Fondsvertrag geändert werden, oder besteht die Absicht, Anteilsklassen zu vereinigen oder die Fondslei- tung oder die Depotbank zu wechseln, so hat der Anleger die Möglichkeit, bei der Aufsichtsbehörde innert 30 Tagen nach der Publikation Einwendungen zu erheben. In der Publikation informiert die Fondsleitung die Anleger darüber, auf welche Fonds- vertragsänderungen sich die Prüfung und die Feststellung der Gesetzeskonformität durch die FINMA erstrecken. Bei einer Änderung des Fondsvertrages (inkl. Vereinigung von Anteilsklassen) können die Anleger überdies unter Beachtung der ver- traglichen Frist die Auszahlung ihrer Anteile in bar verlangen. Vorbehalten bleiben die Fälle gemäss § 23 Ziff. 2, welche mit Zustimmung der Aufsichtsbehörde von der Publikationspflicht ausgenommen sind.
- Anwendbares Recht und Gerichtsstand


#### § 28
- Der Umbrella-Fonds untersteht schweizerischem Recht, insbesondere dem Bundesgesetz über die kollektiven Kapital- anlagen vom 23. Juni 2006, («KAG») der Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen vom 22. November 2006 («KKV») sowie der Verordnung der FINMA über die kollektiven Kapitalanlagen vom 27. August 2014 («KKV-FINMA»).

Der Gerichtsstand ist der Sitz der Fondsleitung. Vorbehalten bleibt die Anerkennung der Gerichtsbar-keit von Staaten, in denen Anteile des Umbrella-Fonds bzw. dessen Teilvermögen durch die Fondsleitung und die Depotbank öffentlich vertrieben werden sowie die sich daraus ergebenden weiteren Gerichtsstände.
- Für die Auslegung des Fondsvertrages ist die deutsche Fassung massgebend.
- Der vorliegende Fondsvertrag tritt am 01. März 2023 in Kraft.
- Der vorliegende Fondsvertrag ersetzt den Fondsvertrag vom 27. Juni 2022.
- Bei der Genehmigung des Fondsvertrags prüft die FINMA sämtliche Bestimmungen des Fondsvertrags und stellt deren Gesetzeskonformität fest.


#### Genehmigung des Fondsvertrages durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA: 27. Februar 2023

#### Die Fondsleitung: 1741 Fund Solutions AG, Burggraben 16, 9000 St. Gallen

#### Die Depotbank: Bank Julius Bär & Co. AG, Bahnhofstrasse 36, 8001 Zürich