Such prices are used in the valuation of a Subfund required in the framework of calculating the investment results that are most closely related in time to the prices underlying the calculation of the index. This may cause such valuation of a Subfund to deviate from the valuation for purposes of determining share price on the same day.
Depending on the time used as a basis for calculating the index, there may be a delay in taking into account the performance fee in the share value of the share class in question. The performance fee will be calculated each
valuation day from the beginning of each financial year, taking into account the current value of the respective share class of the Subfund in question and the entire amount will be carried forward on a continuous basis. The total amount carried forward will be set aside and paid from the Subfund through a charge to the share class in question at the end of the financial year. The total amount carried forward and set aside in accordance with the method described above is reduced on valuation days on which according to the above measure the adjusted investment results of a share class of the Subfund is exceed by the relevant reference index. Negative amounts are carried forward during a financial year, but not into the subsequent years. If a selected reference index lapses, the Company will replace it with another comparable index.
Investors are advised that a performance-related fee may also be paid if the absolute performance of the Subfund is negative but the net asset value per share of the Subfund outperforms the reference index.
Sales commissions and trail commissions may be paid to sales partners and reimbursements may be granted to investors from the management and central administration fee as well as the performance fee of the Management Company.
All other additional costs borne by a Subfund are charged to the assets of the respective Subfund; these costs are separate to those named above and include, but are not restricted to:
- costs for examination, asserting and enforcement of any claims for reduction, offsetting or refund of withholding taxes or other taxes or fiscal duties;
- costs for asserting and enforcing legal rights of the Company, Subfund or Share Class which appear to be justifiable and for defending any claims made against the Company, Subfund or Share Class which seem unjustified;
- all taxes, fees, public and similar charges which may be incurred in connection with administration and custody(including, but not limited to the Taxe d’Abonnement);
- costs arising in connection with the purchase and sale of assets (including any research and analyst services made available in accordance with market practice, interest/fees for deposits as well as fees resulting out of the provision and drawdown of credit facilities) and the use of securities lending programmes and securities lending brokers as well as interest cost;
- remuneration for the Management Company for arranging, preparing and executing securities lending and/or repurchase/reverse repurchase transactions without the use of securities lending programs and securities lending brokers of 30% of any income generated.

Translation (ENDE, 2021-03-10):
Der im Rahmen der Berechnung des Anlageergebnisses erforderlichen Bewertung eines Teilfonds werden solche Kurswerte zugrunde gelegt, die in möglichst engem zeitlichen Zusammenhang mit den Kursen stehen, die der Indexberechnung zugrunde liegen. Dadurch kann diese Bewertung eines Teilfonds von der Bewertung für Zwecke der Anteilwertermittlung am gleichen Tag abweichen. Je nach dem Zeitpunkt, der der Indexberechnung zugrunde liegt, kann eine Berücksichtigung der erfolgsbezogenen Vergütung im Anteilwert der betroffenen Anteilklasse erst zeitverzögert erfolgen. Die erfolgsbezogene Vergütung wird, beginnend am Anfang jedes Geschäftsjahres, bewertungstäglich unter Berücksichtigung des aktuellen Werts der jeweiligen Anteilklasse des betroffenen Teilfonds berechnet und der Gesamtbetrag laufend fortgeschrieben. Der fortgeschriebene Gesamtbetrag wird zurückgestellt und dem Teilfonds zulasten der betreffenden Anteilklasse am Ende des Geschäftsjahres entnommen. An den Bewertungstagen, an denen das nach obiger Maßgabe bereinigte anteilklassenbezogene Anlageergebnis des Teilfonds von dem jeweils bestimmten Vergleichsindex übertroffen wird, verringert sich der fortgeschriebene und zurückgestellte Gesamtbetrag nach der oben dargestellten Methode. Ein negativer Betrag wird während des Geschäftsjahres fortgeschrieben, aber nicht in Folgejahre vorgetragen. Falls ein ausgewählter Vergleichsindex entfallen sollte, wird die Gesellschaft einen vergleichbaren anderen Index festlegen, der an die Stelle des genannten Indexes tritt.
Anleger werden darauf hingewiesen, dass auch im Fall einer negativen Anteilpreisentwicklung eine erfolgsbezogene Vergütung gezahlt werden kann, falls die Entwicklung des Anteilwerts des Teilfonds die Entwicklung des Vergleichsindexes übersteigt.
Aus der Verwaltungs- und Zentralverwaltungsvergütung sowie der erfolgsbezogenen Vergütung der Verwaltungsgesellschaft können Vertriebs- und Vertriebsfolgeprovisionen an die Vertriebspartner abgeführt sowie in Übereinstimmung mit dem luxemburgischen Recht Rückvergütungen an Anleger gewährt werden.
Alle sonstigen zusätzlichen, von einem Teilfonds zu tragenden Kosten gehen zulasten des Vermögens des jeweiligen Teilfonds; diese unabhängig von den vorgenannten Kostenpositionen anfallenden Kosten umfassen, ohne jedoch hierauf beschränkt zu sein:
- Kosten für die Prüfung, Geltendmachung und Durchsetzung eventueller Ansprüche auf Reduzierung, Anrechnung bzw. Erstattung von Quellensteuern oder anderer Steuern bzw. fiskalischer Abgaben;
- Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung berechtigt erscheinender, der Gesellschaft, einem Teilfonds oder einer Anteilklasse zuzuordnender Rechtsansprüche sowie für die Abwehr unberechtigt erscheinender, auf die Gesellschaft, einen Teilfonds oder eine Anteilklasse bezogener Forderungen;
- sämtliche im Zusammenhang mit der Verwaltung und Verwahrung eventuell entstehende Steuern (beispielsweise die Taxe d’Abonnement), Gebühren sowie öffentliche oder ähnliche Abgaben;
- im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen (einschließlich der daran nach Marktusancen ggf. gekoppelten Zur-Verfügung-Stellung von Research- und Analyseleistungen, Zinsen/Gebühren für Einlagen sowie Gebühren für die Vorhaltung und Inanspruchnahme von Krediten) sowie mit der Inanspruchnahme von Wertpapierleihprogrammen und von Vermittlern von Wertpapierleihen entstehende Kosten sowie Zinsen;
- Vergütung der Verwaltungsgesellschaft für die Einrichtung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihgeschäften und/oder Pensionsgeschäften/umgekehrten Pensionsgeschäften ohne Rückgriff auf Wertpapierleihprogramme und Wertpapierleihvermittler in Höhe von 30 % der generierten Erträge.