# Portfolio securities
- The Fund invests in high quality Canadian Dollar money market instruments.
- Minimum Liquidity maturity requirements, 10% overnight and 30% maturing in one week
- The Fund invests in securities with an outstanding term to maturity of no more than 397 Days. The entire Fund must have a weighted average maturity(WAM) of no more than 60 days and a weighted average life(WAL) of no more than 120 days.
- The Fund may have exposure to assets which have zero or negative yields depending upon the market conditions.

Gross calendar month yield (%) – 30 day annualised
| September | August | July | June | May | April |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund (%) | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.16 |
| Benchmark (%) | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 |

Cumulative and annualised performance
|  | 1 month | 6 months | Year to date | 1 year | 3 years (p.a.) | 5 years (p.a.) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund (gross) (%) | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a |
| Performance comparator (%) | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a |

Discrete annual returns - year to 30/9
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund (gross) (%) | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a |
| Performance comparator (%) | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a |

Performance Data: Share Class A - 2 Acc
Benchmark history: Performance comparator – Bank of Canada Overnight Lending Rate
Source: Lipper. Basis: Total Return, NAV to NAV, net of annual charges, gross Income reinvested.
“Fund (Net)” refers to the actual unit price performance of the shareclass shown; “Fund(Gross)” adds back charges such as the annual management charge to present performance on the same basis as the performance target / performance comparator / portfolio constraining benchmark.
Past performance is not a guide to future returns and future returns are not guaranteed.
Investors should note that, relative to the expectations of the Autorité des Marchés Financiers, this [UCITS] presents disproportionate communication on the consideration of non- financial criteria in its investment policy.
abrdn is a member of IMMFA
(b) The fund price is not guaranteed and the risk of loss is borne by the investor. An event such as default by a bank with which the fund has deposited money would cause the fund price to fall. A
fall may also occur if interest rates fall so low as to be less than the charges
applied to the fund. An investment in the fund is different from an investment in bank deposits because the value of the investment may fluctuate. Money market instruments that produce a higher level of income usually also carry greater
risk as issuers may not be able to pay the income or capital as promised. The fund may convert from a Short Term Low Volatility Net Asset Value Money Market Fund (LVNAV) to a Short term Variable Net Asset Value Money Market Fund (VNAV) should interest and deposit rates become low or negative or its price variability is greater than permitted under the LVNAV structure. The fund does not rely on external support for guaranteeing liquidity or stabilising the NAV per share.
Ratings criteria
Maximum 60 day WAM and 120 day WAL.
 Minimum short term credit rating A-1.	 Maximum 5% counterparty exposure.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Portfolio
- Der Fonds investiert in hochwertige, auf kanadische Dollar lautende Geldmarktinstrumente.
- Mindestanforderungen für Liquidität und Laufzeit, 10 % Taggeldsatz und 30 % bei Fälligkeit in einer Woche.
- Der Fonds investiert in Wertpapiere, deren restliche Laufzeit 397 Tage nicht überschreitet. Der gesamte Fonds muss eine gewichtete durchschnittliche Zinsbindungsdauer („Weighted Average Maturity“/WAM) von höchstens 60 Tagen und eine gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit („Weighted Average Life“/WAL) von höchstens 120 Tagen aufweisen.
- Der Fonds kann ein Engagement in Vermögenswerten aufweisen, die abhängig von den jeweiligenMarktbedingungen keine oder negative Zinsen erwirtschaften.

Bruttorendite pro Kalendermonat (%) - annualisiert über 30 Tage
| September | August | Juli | Juni | Mai | April |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds (%) | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.16 |
| Benchmark (%) | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 |

Kumulative und annualisierte Wertentwicklung
| 1 Monat | 6 Monate | Seit Jahresbeginn | 1 Jahr | 3 Jahre (p. a.) | 5 Jahre (p. a.) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds (netto) (%) | 0,01 | 0,03 | 0,04 | 0,08 | 0,66 | 0,59 |
| Performancevergleich (%) | 0,02 | 0,13 | 0,19 | 0,25 | 0,97 | 0,95 |

Einzelne jährliche Renditen - Jahr bis 30/9
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds (netto) (%) | 0,08 | 0,69 | 1,22 | 0,77 | 0,21 |
| Performancevergleich (%) | 0,25 | 0,93 | 1,75 | 1,24 | 0,57 |

Performancedaten: Share Class A - 2 Acc
Benchmark-Historie: Performancevergleich – Tagesgeldsatz der Bank of Canada
Quelle: Lipper. Basis: Gesamtrendite, Nettoinventarwerte, vor Abzug der jährlichen Kosten, Bruttoerträge reinvestiert.
„Fonds (netto)“ bezieht sich auf die tatsächliche Entwicklung des Anteilspreises der gezeigten Anteilsklasse; „Fonds (brutto)“ fügt Gebühren wie die jährliche Verwaltungsgebühr hinzu, um die Leistung auf derselben Grundlage wie das Performanceziel / den Performancevergleich / die Benchmark für Portfoliobegrenzungen darzustellen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf zukünftige Ergebnisse zu. Zukünftige Renditen sind nicht garantiert.
abrdn ist Mitglied der IMMFA
(b) Der Fondspreis ist nicht garantiert und das Verlustrisiko wird vom Anleger getragen. Ein Ereignis wie etwa der Zahlungsausfall einer Bank, bei der der Fonds Gelder hinterlegt hat, würde einen Rückgang im Fondspreis nach sich ziehen. Ein Preisrückgang kann auch eintreten, wenn die Zinsen so weit fallen, dass sie unter den für den Fonds anfallenden Gebühren liegen.
Eine Anlage in dem Fonds unterscheidet sich von einer Bankeinlage, da der
Wert der Anlage schwanken kann. Geldmarktinstrumente, die ein höheres Ertragsniveau aufweisen, bergen in
der Regel auch ein höheres Risiko, da Emittenten möglicherweise nicht in der Lage sind, die Erträge oder das Kapital wie versprochen zu zahlen. Sollten Zinssätze und Einlagenzinssätze auf ein niedriges Niveau fallen oder negativ werden, oder sollte die Preisschwankung größer sein, als dies für eine Fondsstruktur mit Nettoinventarwert
mit niedriger Volatilität zulässig ist, kann sich der Fonds von einem kurzfristigen Geldmarktfonds mit
einem Nettoinventarwert mit niedriger Volatilität zu einem kurzfristigen Geldmarktfonds mit variablem Nettoinventarwert wandeln. Der Fonds ist nicht auf externe Unterstützung angewiesen, um die Liquidität zu gewährleisten oder den NIW pro Anteil zu stabilisieren.
Ratingkriterien
Maximal 60 Tage WAM und 120 Tage WAL. Minimales kurzfristiges Kreditrating von A-1.
 Maximales Gegenparteirisiko von 5 %.