# Credit Suisse (Lux) Financial Bond Fund
a subfund of CS Investment Funds 1 - Class EB EUR

## Investment policy
The fund aims to generate both income and capital growth, while seeking to preserve capital through ad- equate diversification. To achieve this objective the fund invests at least two-thirds of its assets in con- tingent capital securities and other hybrid, subordi- nated financial instruments issued by financial institu- tions. These securities are predominantly rated below investment grade. The main focus is on banks and

## Net performance in EUR (rebased to 100) and yearly performance 2)
130
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30%
25%
20%
15%
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5%
0%
-5%
insurance companies with solid capitalization, where
90
the additional risk of this lower credit segment is ex- pected to be compensated with higher returns. In or-
2018	2019	2020	2021
CS (Lux) Financial Bond Fund EB EUR	Yearly or year-to-date performance respectively (Fund)
No Benchmark (01/20)	Yearly or year-to-date performance respectively (Benchmark)
-10%
der to manage risk and liquidity the fund maintains flexibility to invest across the capital structure (eg. adding senior bonds) and may use financial derivative instruments to hedge existing positions.

## Net performance in EUR 2)

### 1 month 3 months	YTD	1 year	3 years	5 years
Fund	-0,26	0,83	4,90	12,75	24,30	-
Repositioning as per 9.12.2019. (Old Fund name: CS (Lux) Contingent Capital Euro Fund)

## Fund facts
Fund manager	Harald Kloos, Roger Wyss Fund manager since 01.10.2020, 05.01.2015 Location		Zurich, Zurich
Currencies in %
|  | before hedging | after hedging |
| --- | --- | --- |
| EUR | 62,89 | 99,91 |
| USD | 21,84 | 0,06 |
| GBP | 13,87 | 0,01 |
| CHF | 1,40 | 0,02 |

Duration and yield
Credit ratings in %
A	3,60
A-	0,32
BBB+	2,21
BBB	3,57
BBB-	15,30
BB+	30,00

### Management company
Credit Suisse Fund Management
S.A.

### Fund
Yield to Worst in % (gross) 
3)	
2,83
BB	15,81
BB-	12,43
Fund domicile	Luxembourg

### Fund currency	EUR
Close of financial year	31. Oct
Total net assets (in millions)	1.049,62
Inception date29.06.2018

### Management fee p.a.	0,40%
Ongoing charge	0,57%
Benchmark (BM)	No Benchmark (01/20) Swinging single pricing (SSP) 
4)		
Yes Unit class		Category EB

### (capital growth)
Unit class currency	EUR
ISIN number	LU1160527336
Bloomberg ticker	CSCCEBE LX
Net Asset Value	1.261,11
Redemptions	Daily
- For more details, please refer to the relevant chapter "Net Asset Value" of the Fund’s prospectus.


## Number of holdings
Fund91
Average remaining term to maturity in years	5,60 Modified duration in years	3,35

## Countries in %
United Kingdom	17,16
Netherlands	15,01
Germany	10,52
France	9,67
Spain	8,39
Italy	7,61
Austria	7,21
Switzerland	6,41
Belgium	4,76
Others	13,26
B (Bucket)	15,02
CCC (Bucket)	1,72
Default Probability Weighted Average Credit Rating = BB
Linear Weighted Average Credit Rating = BB

## Top 10 holdings in %

### Position	Coupon % Next Call Date as %
of assets
BNP Paribas	7,000	16.08.28	2,80
ABN AMRO	4,750	22.09.27	2,44
| Maturities in years (as per call date) |  | Lloyds Banking | 7,875 | 27.06.29 | 2,15 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Nationwide | 5,875 | 20.12.24 | 2,11 |
| 50%	 Building 45% 40%	 Unicredit	5,375	03.06.25	2,09 35%	 KBC Group	4,250	24.10.25	2,08 30% 25%	 ASR Nederland	4,625	19.10.27	2,06 20%	 Credit Agricole	7,500	23.06.26	1,97 15%	 Svenska	4,750	01.03.31	1,91 10% 5%	 Handelsbank 0%	 Total	21,98 0-1	1-3	3-5	5-7  7-10 10-15 >15 |

HSBC Holdings	4,750	04.07.29	2,37

## Capital Structure in %
Fund statistics

### 1 year	3 years
Contingent
Convertibles	91,78
Other Subordinated 5,20
Senior	0,29
Cash/Cash
Equivalents	2,73
Annualized volatility in %	6,00	14,21
Maximum drawdown in % 
5)	
-0,26	-20,06
- Maximum drawdown is the most negative cumulative return over a given time period.
- The calculation of the risk indicator is based on the CESR/10-673 Directive. The risk indicator is based on historic and partly simulated data; it cannot be used to predict future developments. The classification of the Fund may change in future and does not represent a guarantee. A classification into category 1 is not a risk-free investment either.
- Historical performance indications and financial market scenarios are not reliable indicators of current or future performance. Performance indications do not consider commissions levied at subscription and/or redemption.

Asset Allocation presented on this page may change over time.
- Yield to Worst calculated in share class currency.	
- 1 / 3

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Credit Suisse (Lux) Financial Bond Fund
ein Subfonds des CS Investment Funds 1 - Klasse EB EUR

## Anlagepolitik
Der Fonds strebt an, sowohl Ertrags- als auch Ka- pitalwachstum zu erzielen, bei gleichzeitigem Kapital-

## Bruttowertentwicklung in EUR (zurückgesetzt auf Basis 100) und Wertentwicklung in % 2)
14
erhalt durch eine angemessene Diversifikation. Zur Erreichung dieses Ziels investiert der Fonds mindes- tens zwei Drittel seines Vermögens in bedingte Wan- delanleihen und andere von Finanzinstituten emit- tierte hybride, nachrangige Finanzinstrumente. Diese Wertpapiere sind vorwiegend mit Ratings unterhalb von Investment Grade versehen. Der Hauptschwer- punkt liegt auf Banken und Versicherungsunterneh-
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2018	2019	2020	2021
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0  09.2016
bis 09.2017
09.2017
bis 09.2018
09.2018
bis 09.2019
09.2019
bis 09.2020
09.2020
bis 09.2021
men mit solider Kapitalausstattung, bei denen das zusätzliche Risiko dieses bonitätsschwächeren Seg-
CS (Lux) Financial Bond Fund EB EUR
Wertentwicklung (Netto) Wertentwicklung (Brutto)
ments voraussichtlich durch höhere Renditen kom- pensiert wird. Um Risiko und Liquidität zu steuern, verfügt der Fonds über die Flexibilität, über die ge- samte Kapitalstruktur hinweg zu investieren (z. B. vorrangige Anleihen hinzuzufügen). Zudem kann er
Bruttowertentwicklung: Wertentwicklung unter Berücksichtigung der auf Fondsebene anfallenden Kosten.
Nettowertentwicklung: Neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten wird auch der maximale Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,00% berücksichtigt. Depotführungsgebühren sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken.

## Bruttowertentwicklung in EUR unter Berücksichtigung interner Kosten 2)
| derivative Finanzinstrumente zur Absicherung beste- |  | 1 Monat | 3 Monate | YTD | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| hender Positionen einsetzen. | Fonds | -0,26 | 0,83 | 4,90 | 12,75 | 24,30 | - |

Neuausrichtung per 9. Dezember 2019 (alter Fonds- name: Credit Suisse (Lux) Contingent Capital Euro Fund).

## Risiken
CoCos sind eine attraktive Anlageklasse, sofern die damit verbundenen Risiken angemessen bewertet werden. Dennoch müssen Anleger bereit und in der Lage  sein,  erhebliche  Verluste  hinzunehmen.

## Währungen in %
| vor Absicherung	nach Absicherung |
| --- |
| EUR | 62,89 | 99,91 |
| USD | 21,84 | 0,06 |
| GBP | 13,87 | 0,01 |
| CHF | 1,40 | 0,02 |

Laufzeit und Rendite
Fonds

## Kredit-Ratings in %
A	3,60
A-	0,32
BBB+	2,21
- 3,57BBB-	15,30BB+	30,00BB	15,81BB-	12,43B (Bucket)	15,02(Detaillierte Angaben finden Sie auf Seite 3).


## Fondsdaten
Fondsmanager		Harald Kloos, Roger Wyss Fondsmanager seit		 01.10.2020, 05.01.2015 Standort Fondsmanager		Zürich, Zürich Fondsleitung	Credit Suisse Fund Management
S.A.
Fondsdomizil	Luxemburg

### Fondswährung	EUR
Ende des Geschäftsjahres	31. Oktober
Fondsvermögen (in Mio.)	1.049,62
Emissionsdatum29.06.2018

### Managementgebühr p.a.	0,40%
Laufende Kosten	0,57%
Benchmark (BM)	No Benchmark (01/20)
Yield-to-worst in % (brutto) 
3)	
2,83
Durchschnittliche Restlaufzeit in Jahren	5,60
Modified Duration in Jahren	3,35

## Länder in %
UK	17,16
Niederlande	15,01
Deutschland	10,52
Frankreich	9,67
Spanien	8,39
Italien	7,61
Österreich	7,21
Schweiz	6,41
Belgien	4,76
Andere	13,26
- (Bucket)	1,72Ausfallwahrscheinlichkeitsgewichtetes durchschnittliches Bonitätsrating = BB Linear gewichtetes durchschnittliches Bonitätsrating = BB


## Top-10-Positionen in %

### Position	Coupon %		Nächster in % d. Kündigungstermin Vermög.
BNP Paribas	7,000	16.08.28	2,80
ABN AMRO	4,750	22.09.27	2,44
| HSBC Holdings | 4,750 | 04.07.29 | 2,37 |
| --- | --- | --- | --- |
| Lloyds Banking | 7,875 | 27.06.29 | 2,15 |
| Nationwide | 5,875 | 20.12.24 | 2,11 |


### Währung der Anteilklasse	EUR
ISIN	LU1160527336
Bloomberg Ticker	CSCCEBE LX
WKN	A2JQ0Q
Nettoinventarwert	1.261,11
Rücknahmen	Täglich
40%
| Swinging single pricing (SSP)  4) | Ja |  | Restlaufzeiten in Jahren |  | Building |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anlageklasse | Tranche EB |  | 50% |  | Unicredit | 5,375	03.06.25 | 2,09 |
|  | (thesaurierend) |  | 45% |  | KBC Group | 4,250	24.10.25 | 2,08 |

35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
ASR
Nederland Credit Agricole Svenska
Handelsbank
4,625	19.10.27	2,06
7,500	23.06.26	1,97
4,750	01.03.31	1,91
- Weitere Einzelheiten sind dem entsprechenden0%0-1	1-3	3-5	5-7  7-10 10-15 >15Total	21,98Abschnitt «Nettovermögenswert» im Fondsprospekt zu entnehmen.


## Anzahl der Titel
Vermögensaufteilung in %
Bedingte

## Fondsstatistik 2)

### 1 Jahr	3 Jahre
Fonds91
Wandelanleihen	91,78 Sonstige
nachrangige Vermögenswerte	5,20
Senior	0,29
Zahlungsmittel/ - äquivalente	2,73
Annualisierte Volatilität in %	6,00	14,21
Maximaler Verlust in % 
5)	
-0,26	-20,06
- Der maximale Verlust ist die tiefste kumulierte Rendite in einer bestimmten Periode.
- Die Berechnung des Risikoindikators basiert auf der Leitlinie CESR/10-673. Der Risikoindikator basiert auf historischen und teilweise auf simulierten Daten; er kann nicht für die Prognose zukünftiger Entwicklungen verwendet werden. Die Klassifizierung des Fonds kann sich in Zukunft ändern und stellt keine Garantie dar. Zudem entspricht eine Klassifizierung in Kategorie 1 keiner risikolosen Anlage.
- Historische Performanceangaben und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse. Bei den Performanceangaben sind die bei Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen erhobenen Gebühren und Kosten nicht berücksichtigt.

Die auf dieser Seite dargestellte Asset Allocation kann sich im Zeitverlauf ändern.
- Die Yield-to-worst wird in der Währung der Anteilsklasse berechnet.

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30. September 2021
Deutschland