*The Fund is closed and is no longer available for investment. An application for withdrawal of approval will be made to the Central Bank in respect of the Fund following which, all references to the Fund will be removed from the Prospectus.
The Trust is an umbrella unit trust comprised of Funds in which different Classes of Units may be issued from time to time. A separate pool of assets is not being maintained for each Class of Units. Each Fund represents interests in a Trust comprising a separate and distinct portfolio of investments. Prior to the issue of any Units, the Manager will designate the Fund or Classes within the Fund in relation to which such Units and Classes of Units shall be issued. Separate records and accounts will be maintained for each Fund and assets in such Fund will be invested in accordance with the investment objectives applicable to such Fund. Separate audited accounts of each Fund shall be prepared for inclusion in the annual report of the Trust. As and when a new Fund is created with the prior approval of the Central Bank, the Manager will issue a Supplement that will contain details of the investment policy and objectives of the new Fund as well as the details of the initial offer period, the initial subscription price and any other relevant information with regard to such Fund. Supplements may also be removed from this Prospectus from time to time as Funds are, with the prior approval of the Central Bank, closed.
The issue and redemption of Units in any Fund takes place on each Dealing Day for the relevant Fund. Rules of the Trust are set out in the Trust Deed, which is binding upon the Depositary, the Manager and all Unitholders. The Trust shall terminate one hundred years from the date of its constitution.
The Base Currency and reporting currencies of each Fund will be determined by the Manager in respect of each Fund.
To invest in the Trust is to purchase Units in a Fund. It is the Fund that accumulates the assets on behalf of the Unitholders. A Unit in the Fund represents the beneficial ownership of one undivided share in the assets of the relevant Fund. Units in each Fund may at the discretion of the Manager be divided into different Classes, which may be differentiated in relation to Base Currency, fees, charges and distributions, and other factors as permitted by the Central Bank from time to time. Information relating to different Classes of Units in a Fund will be set out in the relevant Supplement for the Fund.
The Directors may close some or all of the Unit Classes in a Fund to subscriptions from existing and/or new Unitholders if the assets attributable to the Fund are at a level, above which, as determined by the Directors, it is not in the best interests of Unitholders to accept further subscriptions, e.g., where the size of the Fund may constrain the ability of the Investment Advisor to meet the investment objective(s).
In accordance with the requirements of the Central Bank, the Directors may subsequently re-open some or all of the Unit Classes in a Fund to further subscriptions from existing and/or new Unitholders at their discretion and the process of closing and potentially, re- opening the Unit Classes may be repeated thereafter as the Directors may determine from time to time.
Unitholders may ascertain the closed or open status of the Unit Classes and if those Unit Classes are open to existing and/or new Unitholders by contacting the Administrator. Closing the Unit Classes to new subscriptions from existing and/or new Unitholders will not affect the redemption rights of Unitholders.
Investors are informed that any sub-distributors appointed may not offer all Classes of Units.
The creation of further classes will be notified to and cleared in advance with the Central Bank. The different fees and charges to be applied to each of these Classes will be set out in the relevant Supplement for the Fund.

Translation (ENDE, 2021-12-22):
*Der Teilfonds ist geschlossen und steht nicht mehr zur Anlage zur Verfügung. Ein Antrag auf Aufhebung der Zulassung wird in Bezug auf den Teilfonds bei der Zentralbank gestellt, und anschließend werden alle Bezugnahmen auf den Teilfonds aus dem Prospekt gestrichen.
Der Fonds ist ein Umbrella-Investmentfonds, der Teilfonds enthält, die jederzeit verschiedene Anteilsklassen ausgeben können. Für die verschiedenen Anteilsklassen wird kein getrennter Anlagenpool geführt. Jeder Teilfonds repräsentiert einen Eigentumsanteil am Fonds, der separate und zu unterscheidende Anlageportfolios enthält. Vor der Ausgabe der Anteile wird die Verwaltungsgesellschaft den Teilfonds oder die Klassen innerhalb des Teilfonds bestimmen, für die Anteile und Anteilsklassen ausgegeben werden sollen. Für die einzelnen Teilfonds wird eine separate Buchhaltung und Rechnungslegung geführt, und Vermögenswerte dieses Teilfonds werden in Übereinstimmung mit den Anlagezielen des jeweiligen Teilfonds investiert. Separat geprüfte Berichte eines jeden Teilfonds werden als Zusatz zum Jahresbericht für den Fonds angefertigt. Sobald ein neuer Teilfonds mit vorheriger Genehmigung der Zentralbank errichtet wird, gibt die Verwaltungsgesellschaft eine Ergänzung heraus, die sowohl die Einzelheiten der Anlageziele und -politik des neuen Teilfonds als auch die Details über den Erstangebotszeitraum, den Erstzeichnungspreis und alle anderen wichtigen Informationen in Bezug auf diesen Teilfonds enthält. Ergänzungen können bei Bedarf auch aus dem Prospekt gestrichen werden, wenn die Teilfonds mit vorheriger Genehmigung der Zentralbank aufgelöst werden.
Die Ausgabe und Rücknahme der Anteile eines jeden Teilfonds erfolgt für den jeweiligen Teilfonds an jedem Handelstag. Das Reglement des Fonds ist im Treuhandvertrag dargelegt, welcher bindend für die Verwahrstelle, die Verwaltungsgesellschaft und alle Anteilsinhaber ist. Der Fonds endet einhundert (100) Jahre nach dem Tag seiner Errichtung.
Die Basis- und Berichtswährung der einzelnen Teilfonds wird von der Verwaltungsgesellschaft bezüglich jedes einzelnen Teilfonds bestimmt.
Um in den Fonds zu investieren, muss man Anteile eines Teilfonds erwerben. Der jeweilige Teilfonds sammelt die Vermögenswerte im Namen der Anteilsinhaber an. Ein Anteil eines Teilfonds repräsentiert das wirtschaftliche Eigentum eines ungeteilten Anteils an den Vermögenswerten des jeweiligen Teilfonds. Anteile an jedem Teilfonds können nach Ermessen der Verwaltungsgesellschaft in verschiedene Klassen unterteilt werden, die nach Basiswährung, Gebühren, Auslagen und Ausschüttungen sowie nach anderen von der Zentralbank gelegentlich genehmigten Faktoren unterschieden werden können. Informationen über die verschiedenen Anteilsklassen eines Teilfonds werden in der Ergänzung für den jeweiligen Teilfonds dargestellt.
Die Direktoren können einige oder alle Anteilsklassen eines Teilfonds für Zeichnungen durch bestehende und/oder neue Anteilsinhaber schließen, wenn das dem Teilfonds zuzurechnende Vermögen sich auf einem Niveau befindet, über das hinaus es nach Feststellung der Direktoren nicht im besten Interesse der Anteilsinhaber ist, weitere Zeichnungen anzunehmen, etwa wenn der Umfang des Teilfonds eventuell die Fähigkeit des Anlageberaters einschränkt, das/die Anlageziel(e) zu realisieren.
In Übereinstimmung mit den Anforderungen der Zentralbank können die Direktoren im Anschluss nach ihrem Ermessen einige oder alle Anteilsklassen eines Teilfonds für erneute Zeichnungen durch bestehende und/oder neue Anteilsinhaber wieder öffnen, und der Prozess der Schließung und potenziellen Neueröffnung von Anteilsklassen kann danach, wie von den Direktoren von Zeit zu Zeit beschlossen, wiederholt werden.
Anteilsinhaber können sich mit der Verwaltungsstelle in Verbindung setzen, um sich den Status der Anteilsklassen, d. h. ob sie für bestehende und/oder neue Anteilsinhaber geschlossen oder geöffnet sind, bestätigen zu lassen. Die Schließung der Anteilsklassen für neue Zeichnungen durch bestehende und/oder neue Anteilsinhaber hat keine Auswirkungen auf die Rücknahmerechte der Anteilsinhaber.
Anleger werden darüber in Kenntnis gesetzt, dass die ernannten Untervertriebsgesellschaften nicht notwendigerweise alle Anteilsklassen vertreiben müssen.
Die Auflegung weiterer Klassen wird der Zentralbank im Voraus angezeigt und mit ihr geklärt. Die verschiedenen Honorare und Gebühren, die auf diese Klassen anzuwenden sind, werden in der Ergänzung zum jeweiligen Teilfonds aufgeführt.