# NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 30 June 2020 (continued)
7.	Risk Associated with Financial Instruments (continued)
1. Market Risk
- Equity Price RiskPrice Risk arises mainly from uncertainty about future prices of securities (e.g. equities) and financial instruments held. It represents the potential loss the Company might suffer through holding market positions in the face of price movements.

The Company trades in financial instruments, taking positions in traded instruments to create a professionally managed portfolio consisting of high quality long-term growth companies. However, the Company’s equity securities remain susceptible to equity price risk arising from fluctuations in their fair value due to changes in market prices.
The positions in securities held by the Funds at the financial period end are disclosed in the Schedule of Investments along with details of the geographic breakdown of investments indicating which countries the Funds’ portfolios are exposed. However, exposure may not be limited to these countries if, for example, companies in a portfolio have part of their earnings based in other countries.
The tables below provide a risk sensitivity analysis of the impact of equity price movements on each of the Funds of the Company. This information is given only in conformity with the requirements of IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures and is not intended to represent any kind of forecasting as to the performance of any Fund of the Company. Neither the Directors nor the Investment Manager, by virtue of providing this information for compliance purposes with IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures, should be regarded as in any way forecasting the future performance of any of the Funds.
As at 30 June 2020, a 5% increase or decrease in the market prices of the underlying instruments would have increased or decreased the net assets attributable to holders of redeemable shares by the amounts shown below, on the basis that all other variables remained constant.
| Fund Name | 30 June 2020 | 31 December 2019 |
| --- | --- | --- |
| Comgest Growth World | $43,396,276 | $38,175,401 |
| Comgest Growth Global Flex | €3,713,754 | €3,589,359 |
| Comgest Growth EAFE1 | $740,218 | $760,653 |
| Comgest Growth America | $10,624,600 | $10,865,228 |
| Comgest Growth Japan | ¥15,419,929,360 | ¥11,624,882,243 |
| Comgest Growth Japan Compounders3 | ¥19,378,370 | ¥4,420,045 |
| Comgest Growth Emerging Markets | $209,310,905 | $270,555,937 |
| Comgest Growth Emerging Markets ex China | $96,202 | $117,982 |
| Comgest Growth Emerging Markets Flex | €1,714,403 | €2,598,208 |
| Comgest Growth Emerging Markets Plus4 | $11,312,633 | - |
| Comgest Growth GEM Promising Companies | €2,453,419 | €4,225,678 |
| Comgest Growth Europe | €176,337,417 | €163,544,932 |
| Comgest Growth Europe Compounders2 | €187,250 | €102,776 |
| Comgest Growth Europe Plus2 | €8,293,315 | €58,886 |
| Comgest Growth Europe S | €1,668,499 | €1,603,925 |
| Comgest Growth Europe Opportunities | €48,413,677 | €43,274,740 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies | €28,621,929 | €20,709,600 |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland | CHF 6,099,318 | CHF 6,044,009 |
| Comgest Growth Europe ex UK | £5,868,090 | £6,444,610 |
| Comgest Growth Asia | $8,467,206 | $6,999,620 |
| Comgest Growth Asia ex Japan | $3,053,128 | $3,007,320 |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan | $22,842,498 | $24,155,308 |
| Comgest Growth China | €13,210,892 | €14,757,023 |
| Comgest Growth India | $5,412,626 | $8,411,012 |
| Comgest Growth Latin America | €908,988 | €1,920,102 |

1 Effective from 19 December 2019 Comgest Growth EAFE Plus was renamed to Comgest Growth EAFE.
2 Comgest Growth Europe Compounders and Comgest Growth Europe Plus were launched on 23 December 2019.
3 Comgest Growth Japan Compounders was launched on 24 December 2019.
4 Comgest Growth Emerging Markets Plus was launched on 29 January 2020.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
# ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS 30. Juni 2020 (Fortsetzung)
1.	Gründung und Struktur (Fortsetzung)
| Fondsname | Basis- währung | Anteilsklassen |
| --- | --- | --- |
| Comgest Growth Europe Opportunities | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse EUR Dis / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR X Acc *  / Klasse EUR Z Acc / Klasse GBP U Acc *  / Klasse GBP U H Acc *  / Klasse GBP U Dis *  / Klasse USD I Acc *  / Klasse USD I H Acc 28 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR Dis *  / Klasse EUR X Acc 11  / Klasse EUR Z Acc / Klasse GBP U Acc 27  / Klasse GBP U H Acc *  / Klasse EUR I Dis 19 |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland | Schweizer Franken | Klasse CHF I Acc / Klasse CHF Z Acc |
| Comgest Growth Europe ex UK | Britisches Pfund | Klasse GBP SU Acc / Klasse GBP SU H Acc / Klasse GBP U Acc / Klasse GBP U H Acc 10  / Klasse EUR SI Acc / Klasse EUR X Acc *  / Klasse EUR SI Dis 17  / Klasse GBP Y Acc* / Klasse GBP SU Dis 24 |
| Comgest Growth Asia | US-Dollar | Klasse EUR I Acc / Klasse USD Acc / Klasse EUR I Dis* / Klasse EUR Z Acc 3  / Klasse EUR Acc* |
| Comgest Growth Asia ex Japan | US-Dollar | Klasse USD I Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse GBP U Acc* |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan | US-Dollar | Klasse USD Acc / Klasse USD Dis / Klasse USD I Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR Dis / Klasse GBP U Acc / Klasse EUR Z Acc / Klasse USD X Acc* / Klasse EUR H Acc* / Klasse EUR SI Acc* / Klasse GBP SU Acc* / Klasse GBP U Dis* |
| Comgest Growth China | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse USD Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR SI Acc / Klasse USD I Acc 30  / Klasse EUR X Acc* / Klasse EUR Z Acc / Klasse GBP U Acc 1 |
| Comgest Growth India | US-Dollar | Klasse USD Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR Z Acc* / Klasse USD I Acc* / Klasse USD X Acc / Klasse GBP U Acc* |
| Comgest Growth Latin America | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse USD Acc / Klasse USD I Acc / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR X Acc* / Klasse EUR Z Acc |

A Mit Wirkung vom 19. Dezember 2019 wurde Comgest Growth EAFE Plus in Comgest Growth EAFE umbenannt.
| * Zum 30. Juni 2020 noch nicht aufgelegt. |
| --- |
| 1 Die Klasse GBP U Acc des Comgest Growth China wurde am 16. Januar 2019 aufgelegt. |
| 2 Die Klasse EUR I Dis des Comgest Growth Japan wurde am 23. Januar 2019 aufgelegt. |
| 3 Die Klasse EUR Z Acc des Comgest Growth Asia wurde am 21. März 2019 aufgelegt. |
| 4 Die Klasse EUR I Fixed Dis des Comgest Growth Europe wurde am 3. Juli 2019 aufgelegt. |
| 5 Die Klasse USD R H Acc des Comgest Growth Japan wurde am 9. Juli 2019 aufgelegt. |
| 6 Die Klasse EUR Fixed Dis des Comgest Growth Emerging Markets wurde am 12. Juli 2019 aufgelegt. |
| 7 Die Klasse EUR Fixed Dis des Comgest Growth Europe wurde am 16. Juli 2019 aufgelegt. |
| 8 Die Klasse GBP U Acc des Comgest Growth America wurde am 7. August 2019 aufgelegt. |
| 9 Die Klasse EUR SI Acc des Comgest Growth World wurde am 19. September 2019 aufgelegt. |
| 10 Die Klasse GBP U H Acc des Comgest Growth Europe ex UK wurde am 26. September 2019 aufgelegt und am 21. November 2019 komplett zurückgenommen. |
| 11 Die Klasse EUR X Acc des Comgest Growth Europe Smaller Companies wurde am 31. Oktober 2019 aufgelegt. |
| 12 Comgest Growth Europe Compounders und Comgest Growth Europe Plus wurden am 23. Dezember 2019 aufgelegt. 13 Die Klasse EUR SI Acc des Comgest Growth Europe Compounders und die Klasse EUR I Acc des Comgest Growth Europe Plus wurden am 23. Dezember 2019 aufgelegt. |
| 14 Die Klasse EUR I Fixed Dis des Comgest Growth Emerging Markets wurde am 23. Dezember 2019 aufgelegt. |
| 15 Comgest Growth Japan Compounders wurde am 24. Dezember 2019 aufgelegt. 16 Die Klasse JPY SI Acc des Comgest Growth Japan Compounders wurde am 24. Dezember 2019 aufgelegt. |
| 17 Die Klasse EUR SI Dis des Comgest Growth Europe ex UK wurde am 07. Januar 2020 aufgelegt. |
| 18 Die Klasse EUR Z Acc des Comgest Growth Europe Plus wurde am 08. Januar 2020 aufgelegt. |
| 19 Die Klasse EUR I Dis des Comgest Growth Europe Smaller Companies wurde am 14. Januar 2020 aufgelegt. |
| 20 Die Klasse JPY I Dis des Comgest Growth Japan wurde am 24. Januar 2020 aufgelegt. |
| 21 Die Klassen GBP U Acc und GBP X Dis des Comgest Growth Emerging Markets Plus wurden am 29. Januar 2020 aufgelegt. |
| 22 Comgest Growth Emerging Markets Plus wurde am 29. Januar 2020 aufgelegt. |
| 23 Die Klasse GBP U Dis des Comgest Growth World wurde am 03. Februar 2020 aufgelegt. |
| 24 Die Klasse GBP SU Dis des Comgest Growth Europe ex UK wurde am 20. Februar 2020 aufgelegt. |
| 25 Die Klasse EUR Y Acc des Comgest Growth Emerging Markets und die Klasse EUR Acc des Comgest Growth Europe Plus wurden am 16. April 2020 aufgelegt. |
| 26 Die Klassen EUR Acc und EUR I Acc des Comgest Growth Emerging Markets Plus wurden am 17. April 2020 aufgelegt. |
| 27 Die Klasse GBP U Acc des Comgest Growth Europe Smaller Companies wurde am 12. Mai 2020 aufgelegt. |
| 28 Die Klasse USD I H Acc des Comgest Growth Europe Opportunities wurde am 16. Juni 2020 aufgelegt. |
| 29 Die Klasse EUR Z Acc des Comgest Growth Emerging Markets Plus wurde am 17. Juni 2020 aufgelegt. |

30 Die Klasse USD I Acc des Comgest Growth China wurde am 11. Oktober 2017 aufgelegt, am 11. März 2020 komplett zurückgenommen und am
17. April 2020 erneut aufgelegt.