Unit certificates will not be issued. Ownership of Units will be evidenced by an entry on the Register. Statements in respect of periodic distributions on Units will show the number of Units held or accumulated by the unitholder. Individual statements of a unitholder’s (or, when Units are jointly held, the first named holder’s) Units will also be issued at any time on request by the registered holder.
Without prejudice to all other rights of the Manager and the Trustee in respect of a default by a purchaser in payment of any monies under his application, any such default will entitle the Trustee to cancel any rights of the purchaser in the Units. The Manager reserves the right subject to the Rules to reject any application for Units in whole or in part. In the event of such rejection, the application money or any balance thereof will be returned by post at the risk of the applicant. A purchaser of Units who returns the application form accompanying the Prospectus will not generally have any right to cancel the contract under the FCA Conduct of Business Sourcebook.
Any money which is received by the Manager prior to investment in a Trust or following redemption of Units will be held in accordance with the FCA’s client money rules in a client money account. The bank will hold the cash on the Manager’s behalf in an account separate from any money the bank holds for the Manager in its own right. If the bank becomes insolvent the Manager will have a claim on behalf of its clients against the bank.
No interest is payable by the Manager on monies credited to a client money bank account.
Limited Issue of Units (Barings Europe Select Trust only)
During such period as the Net Asset Value of the Barings Europe Select Trust amounts to and/or exceeds £1.5 billion, the Manager may, at its absolute discretion and after giving at least 60 days’ notice to Unitholders in the Trust, limit the issue of Units in the Trust in circumstances where it believes that further investment in those Units after the expiry of that 60 day notice period would be detrimental to the Trust, in one of the following ways:
- the further issue of Units might cause material prejudice to existing Unitholders;
- the further issue of Units might require the Investment Manager to consider restructuring the Trust’s investment model and approach; or
- the further issue of Units might result in the inability of the Trust to liquidate holdings in a timely manner.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
Es werden keine Anteilszertifikate ausgegeben. Das Eigentum an Anteilen wird durch einen Eintrag in das Register nachgewiesen. Eine Aufstellung bezüglich der regelmäßigen Ausschüttungen auf die Anteile weist die Anzahl der vom Anteilsinhaber gehaltenen oder akkumulierten Anteile aus. Auf Verlangen des eingetragenen Inhabers werden auch jederzeit Einzelaufstellungen über die Anteile eines Anteilsinhabers (bzw. des zuerst genannten Inhabers, falls die Anteile gemeinsam gehalten werden) erstellt.
Unbeschadet aller weiteren Rechte der Verwaltungsgesellschaft und des Treuhänders bei nicht erfolgter Zahlung im Zusammenhang mit dem Antrag eines Anteilerwerbers ist der Treuhänder bei Nichtzahlung berechtigt, sämtliche Rechte des Erwerbers der Anteile wieder zu entziehen.
Die Verwaltungsgesellschaft behält sich nach Maßgabe der Rules das Recht vor, Anträge auf den Erwerb von Anteilen ganz oder teilweise abzulehnen. Bei einer Ablehnung werden die im Zusammenhang mit dem Antrag gezahlten Gelder bzw. der entsprechende Saldo per Post auf Risiko des Antragstellers an den Antragsteller zurückgezahlt. Ein Anteilerwerber, der das Antragsformular zum Verkaufsprospekt zurücksendet, hat gemäß dem FCA Conduct Business Sourcebook grundsätzlich nicht das Recht, vom Vertrag zurückzutreten.
Alle Gelder, die die Verwaltungsgesellschaft vor der Anlage in einen Fonds oder nach der Rücknahme von Anteilen erhält, werden gemäß den FCA-Regeln für Kundengelder in einem Kundengeldkonto verwahrt. Die Bank hält die Barmittel im Namen der Verwaltungsgesellschaft in einem Konto, das separat von den Geldern geführt wird, die die Bank für die Verwaltungsgesellschaft in deren eigenem Namen hält. Wenn die Bank insolvent wird, kann die Verwaltungsgesellschaft Ansprüche im Namen ihrer Kunden gegen die Bank geltend machen.
Die Verwaltungsgesellschaft zahlt keine Zinsen auf Beträge, die einem Kundengeldkonto gutgeschrieben werden.
Begrenzte Ausgabe von Anteilen (nur Barings Europe Select Trust)
In einem Zeitraum, in dem der Nettoinventarwert des Barings Europe Select Trust GBP 1,5 Milliarden beträgt und/oder überschreitet, kann die Verwaltungsgesellschaft in eigenem Ermessen und nachdem sie die Anteilsinhaber mindestens 60 Tage im Voraus darüber benachrichtigt hat, die Ausgabe von Anteilen des Fonds begrenzen, wenn sie der Ansicht ist, dass weitere Anlagen in diesen Anteilen nach Ablauf der 60-tägigen Mitteilungsfrist aus einem der folgenden Gründe abträglich für den Fonds wären:
- die weitere Ausgabe von Anteilen kann bestehenden Anteilsinhabern erheblichen Schaden zufügen;
- die weitere Ausgabe von Anteilen kann die Anlageverwaltung dazu zwingen, eine Umstrukturierung des Anlagemodells und Anlageansatzes des Fonds in Betracht zu ziehen; oder
- die weitere Ausgabe von Anteilen kann dazu führen, dass der Fonds nicht mehr in der Lage ist, Bestände in einer angemessenen Zeit zu liquidieren.