As described in Section 2.2 “Issue of Shares, Subscription and Payment Procedure” the Directors have resolved to prevent the ownership of Shares by any U.S. Person (as defined pursuant to Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended).
Each prospective investor should consult its own tax advisers regarding the requirements under FATCA with respect to its own situation.
POTENTIAL CONFLICTS OF INTEREST
The Management Company, the Investment Adviser(s) and other affiliates may effect transactions in which they have, directly or indirectly, an interest which may involve a potential conflict with the Management Company’s duty to the Company. Neither the Management Company nor the Investment Adviser(s) nor other affiliates shall be liable to account to the Company for any profit, commission or remuneration made or received from or by reason of such transactions or any connected transactions and none of their fees shall be adjusted (unless otherwise provided), provided that the Management Company and the Investment Adviser(s) (where applicable) will ensure that:
- such transactions are effected on terms which are not less favourable to the Company than if the potential conflict had not existed;
- such transactions are on an arm’s length terms;
- the Management Company uses due care in the selection of brokers or dealers and that they are suitably qualified in the circumstances;
- the fee or commission paid to any such broker or dealer in respect of a transaction must not be greater than that which is payable at the prevailing market rate for a transaction of that size and nature;
- the Management Company monitors such transactions to ensure compliance with its obligations; and
- the nature of such transactions and the total commissions and other quantifiable benefits received by such broker or dealer are disclosed in the Company’s annual report.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Wie in Abschnitt 2.2 „Ausgabe von Anteilen, Zeichnungs- und Zahlungsmodalitäten“ beschrieben, haben die Verwaltungsratsmitglieder beschlossen, das Eigentum an Anteilen durch US-Personen (wie in Regulation S des U.S. Securities Act of 1933, in seiner jeweils gültigen Fassung definiert) zu unterbinden.
Jeder potenzielle Anleger sollte sich von seinem eigenen Steuerberater zu den Anforderungen nach dem FATCA in Bezug auf seine eigene Situation beraten lassen.
POTENZIELLE INTERESSENKONFLIKTE
Die Verwaltungsgesellschaft, der bzw. die Anlageberater und die sonstigen verbundenen Unternehmen können Transaktionen tätigen, an denen sie direkt oder indirekt beteiligt sind. Dies kann einen potenziellen Konflikt mit den Pflichten der Verwaltungsgesellschaft gegenüber der Gesellschaft darstellen. Weder die Verwaltungsgesellschaft noch der bzw. die Anlageberater noch sonstige verbundene Unternehmen sind gegenüber der Gesellschaft rechenschaftspflichtig für Gewinne, Provisionen oder Vergütungen, die sie im Zusammenhang mit oder aufgrund solcher Transaktionen oder damit verbundener Transaktionen erzielt oder erhalten haben, und, sofern nicht anderweitig vorgesehen, werden ihre Gebühren nicht angepasst, vorausgesetzt, die Verwaltungsgesellschaft und ggf. der bzw. die Anlageberater stellen sicher, dass
- solche Transaktionen zu Bedingungen abgeschlossen werden, die für die Gesellschaft nicht ungünstiger sind, als wenn der potenzielle Konflikt nicht bestanden hätte;
- solche Transaktionen zu marktüblichen Konditionen abgewickelt werden;
- die Verwaltungsgesellschaft bei der Auswahl der Broker oder Händler die gebotene Sorgfalt walten lässt und dass diese unter den gegebenen Umständen angemessen qualifiziert sind;
- die Gebühr oder Provision, die einem solchen Broker oder Händler für ein Geschäft gezahlt wird, den für ein Geschäft dieser Größenordnung und Art geltenden Marktkurs nicht überschreitet;
- die Verwaltungsgesellschaft solche Transaktionen im Hinblick auf die Einhaltung ihrer Verpflichtungen überwacht; und
- die Art solcher Transaktionen sowie die Gesamtprovisionen und sonstigen quantifizierbaren Vorteile, die diesem Broker oder Händler zufließen, im Geschäftsbericht der Gesellschaft offengelegt werden.