# Berenberg Eurozone Focus Fund I A
Actively managed equity fund
Investment Strategy
The investment objective of the Berenberg Eurozone Focus Fund is to achieve long-term capital growth that outperforms the benchmark MSCI EMU Index over a medium to long-term period. The main driver for this is the underlying above-average and sustainable profit growth of the selected companies. These companies have their headquarters in the Eurozone, but often operate globally.
The fund management invests in companies that achieve sustainable growth over long periods with high profitability. The decisive criteria for these business models are high entry barriers, end markets with struc- tural growth and excellent management teams.
- Growth-oriented fund
- Concentrated portfolio of about 50 stocks
- All cap approach, i.e. exploiting investment opportunities across all market segments
- Long-term investment horizon and therefore low portfolio turnover
- Active approach, i.e. index weights do not have influence on individual stock selectionPerformanceIn accordance with the EU regulation "MiFID" (Markets in Financial Instruments Directive), as well as its implementation in national law, information on performance may only be shown if it covers a period of at least 12 months.

| TELEPERFORMANCE | 6.18 |
| --- | --- |
| ASML HOLDING NV | 5.49 |
| DEUTSCHE BOERSE AG | 5.41 |
| MERCK KGAA | 5.24 |
| PERNOD RICARD SA | 4.63 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITT | 4.56 |
| SIEMENS HEALTHINEERS | 4.44 |
| WORLDLINE SA | 4.22 |
| DAVIDE CAMPARI-MILANO S.P.A. | 4.19 |
| MONCLER | 4.15 |

Allocation of the portfolio	
(in % of fund assets)	
Top 10 positions	
(in % of fund assets)
Cash

## Additional fund information
Issue Surcharge
none
Management fee
0.60 % p.a.
Custodian fee
0.10 % p.a.
Equities
96.7
3.3
Total Expense Ratio (TER)
0.64 %
Performance fee
none
Minimum investment
EUR 10,000,000
Currency allocation	
(in % of fund assets)
Shares				 Country allocation	
(in % of share capital)	
Sector allocation	
(in % of share capital)
|  | 36.42	Germany |
| --- | --- |
|  | 23.87	France |
|  | 20.11	Netherlands |
|  | 10.34	Italy |
| 3.53	Finland |
| 2.29	Ireland |
| 1.97	United Kingdom |
| 1.47	Belgium |

|  | 24.93	Information Technology |
| --- | --- |
|  | 19.11	Health Care |
|  | 16.58	Industrials |
|  | 12.62	Consumer Discretionary |
|  | 10.58	Consumer Staples |
|  | 8.24	Financials |
| 7. | 06	Materials |
| 0.87	Communication Services |

Sources: Berenberg, Capital Management Company
As of: 29.07.2022

Translation (ENDE, 2022-07-29):
# Berenberg Eurozone Focus Fund I A
Aktiv gemanagter Aktienfonds
Anlagestrategie
Das Anlageziel des Berenberg Eurozone Focus Fund ist langfristiges Kapitalwachstum, das die Wertent- wicklung des Vergleichsmaßstabs MSCI EMU Index über einen mittel- bis langfristigen Zeitraum übertref- fen soll. Haupttreiber dafür ist das zugrunde liegende überdurchschnittliche und nachhaltige Gewinnwachs- tum der selektierten Unternehmen. Diese Unternehmen haben ihren Firmensitz im Euro-Währungsraum, operieren aber oftmals global. Das Fondsmanagement investiert in Unternehmen, die über lange Zeiträume bei hoher Profitabilität nachhaltiges Wachstum erzielen. Die entscheidenden Kriterien für diese Geschäfts- modelle sind hohe Eintrittsbarrieren, Endmärkte mit strukturellem Wachstum und exzellente Management Teams.
- Wachstumsorientierter Fonds
- Konzentriertes Portfolio von circa 50 Titeln
- All Cap Ansatz, d.h. Ausschöpfung von Anlagemöglichkeiten über alle Marktsegmente
- Langfristiger Anlagehorizont und somit geringer Portfolioumschlag
- Aktiver Ansatz, d.h. Indexgewichte haben keinen Einfluss auf die EinzeltitelauswahlWertentwicklungGemäß der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung und die daraus folgende Risikoanalyse erst dann ge- macht werden, wenn der Fonds seit mindestens 12 Monaten aufgelegt ist.

| TELEPERFORMANCE | 6,18 |
| --- | --- |
| ASML HOLDING NV | 5,49 |
| DEUTSCHE BOERSE AG | 5,41 |
| MERCK KGAA | 5,24 |
| PERNOD RICARD SA | 4,63 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITT | 4,56 |
| SIEMENS HEALTHINEERS | 4,44 |
| WORLDLINE SA | 4,22 |
| DAVIDE CAMPARI-MILANO S.P.A. | 4,19 |
| MONCLER | 4,15 |

Allokation des Portfolios	
(in % des Fondsvermögens)	
Top 10 Positionen	
(in % des Fondsvermögens)
Kasse

## Konditionen
Ausgabeaufschlag
keiner
Verwaltungsvergütung
0,60 % p.a.
Verwahrstellenvergütung
0,10 % p.a.
Aktien 96,7
3,3
Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) 0,64 %
Erfolgsabhängige Vergütung
keine
Mindestanlagevolumen
Währungs-Allokation	
(in % des Fondsvermögens)
EUR 10.000.000
Aktien				 Länder-Allokation	
(in % des Aktienvermögens)	
Sektor-Allokation	
(in % des Aktienvermögens)
|  | 36,42 | Deutschland |
| --- | --- | --- |
|  | 23,87 | Frankreich |
|  | 20,11 | Niederlande |
|  | 10,34 | Italien |
| 3,53 | Finnland |
| 2,29 | Irland |
| 1,97 | Großbritannien |
| 1,47 | Belgien |

|  | 24,93 | Informationstechnologie |
| --- | --- | --- |
|  | 19,11 | Gesundheit / Pharma |
|  | 16,58 | Industrie |
|  |  | 12,62 | Nicht-Basiskonsumgüter |
|  |  | 10,58 | Basiskonsumgüter |
|  | 8,24	Finanzwesen |
| 7, |  | 06 | Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe |
| 0,87 |  | Kommunikationsdienste |

Quellen: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Stand: 29.07.2022