OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Requests for Conversion between Classes in different Sub-Funds
For Conversions between Classes in different Sub-Funds, conversion requests received in good order prior to 12:00 CET on any common Valuation Day will be processed on such common Valuation Day. Requests received after 12:00 CET on any common Valuation Day will be deferred to the following common Valuation Day in the same manner as for the issue and redemption of Shares.
For the avoidance of doubt, for conversions between Classes in different Sub-Funds, the notification period for conversion requests shall be the same as the notification period for redemptions applicable to the Sub-Fund from which conversion is requested.
The number of Shares issued upon conversion will be based upon the respective net asset value of the Shares of the relevant Sub- Funds on the Valuation Day in respect of which the conversion request is accepted and will be calculated as follows:

Translation (ENDE, 2022-05-01):
## Umtauschanträge zwischen Klassen unterschiedlicher Teilfonds
Für einen Umtausch zwischen Klassen unterschiedlicher Teilfonds werden vollständig und richtig ausgefüllte Umtauschanträge, die vor 12:00 Uhr MEZ an einem gemeinsamen Bewertungstag eingehen, an diesem gemeinsamen Bewertungstag bearbeitet. Nach 12:00 Uhr MEZ an einem üblichen Bewertungstag eingegangene Umtauschanträge werden bis zum darauf folgenden gemeinsamen Bewertungstag in gleicher Weise zurückgestellt wie Zeichnungs- und Rücknahmeanträge.
Der Klarheit halber wird festgehalten, dass bei einem Umtausch zwischen Klassen unterschiedlicher Teilfonds die Anzeigefrist für Umtauschanträge der Anzeigefrist für Rücknahmen des Teilfonds entspricht, aus dem ein Umtausch beantragt wird.
Die Zahl der bei einem Umtausch ausgegebenen Anteile basiert auf den jeweiligen Nettoinventarwerten der betreffenden Teilfonds am Bewertungstag, in Bezug auf die der Umtauschantrag angenommen wird, und wird wie folgt berechnet:
The Fund draws the investors’ attention to the fact that any investor will only be able to fully exercise his investor rights directly against the Fund, notably the right to participate in general shareholders’ meetings if the investor is registered himself and in his own name in the shareholders’ register of the Fund. In cases where an investor invests in the Fund through an intermediary investing into the Fund in his own name but on behalf of the investor, it may not always be possible for the investor to exercise certain shareholder rights directly against the Fund. Investors are advised to take advice on their rights.
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# Dividend Policy
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## General

Translation (ENDE, 2022-05-01):
Der Fonds weist die Anleger darauf hin, dass ein Anleger nur berechtigt ist, seine Anlegerrechte direkt gegenüber dem Fonds (insbesondere das Recht zur Teilnahme an Hauptversammlungen der Anteilseigner) vollumfänglich auszuüben, wenn der Anleger selbst und im eigenen Namen im Register der Anteilinhaber eingetragen ist. Investiert ein Anleger über einen Finanzvermittler in den Fonds, der wiederum im eigenen Namen aber im Auftrag des Anlegers in den Fonds investiert, so ist es für den Anleger unter Umständen nicht immer möglich, bestimmte Rechte als Anteilinhaber gegenüber dem Fonds direkt wahrzunehmen. Anlegern wird geraten, sich bezüglich ihrer Rechte beraten zu lassen.
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# Dividendenpolitik
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## Allgemeines
Except as set out below, it is the policy of each Sub-Fund to reinvest all revenues and capital gains and not to pay any dividends. The Board of Directors shall nevertheless in each accounting year have the option, if it deems appropriate, to propose to the Shareholders of any Sub-Fund or Class at the Annual General Meeting the payment of a dividend out of all or part of the net investment income of such Sub-Fund or Class. For the avoidance of doubt, net investment income shall not include any capital appreciation. The Board of Directors may elect to pay interim dividends at any time during the relevant accounting year. The Board of Directors may only propose the payment of a dividend if, after the deduction of such distribution, the Fund’s capital will exceed the minimum capital required by Luxembourg law.
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## Distributing Classes

Translation (ENDE, 2022-05-01):
Außer wie nachstehend beschrieben ist es die Politik jedes Teilfonds, alle Erträge und Kapitalerträge wiederanzulegen und keine Dividenden auszuschütten. Der Verwaltungsrat hat dennoch in jedem Geschäftsjahr die Option, den Anteilinhabern eines Teilfonds oder einer Klasse in der Jahreshauptversammlung die Ausschüttung einer Dividende aus dem gesamten oder einem Teil der Nettoanlageerträge dieses Teilfonds bzw. dieser Klasse vorzuschlagen, wenn er dies für zweckdienlich erachtet. Vorsorglich wird angemerkt, dass im Nettoanlageertrag aus Kapitalanlagen kein Kapitalzuwachs berücksichtigt wird. Der Verwaltungsrat kann beschließen, während des entsprechenden Geschäftsjahres jederzeit Zwischendividenden zu zahlen. Der Verwaltungsrat kann eine Dividendenausschüttung nur dann vorschlagen, wenn nach Abzug dieser Ausschüttung das Kapital des Fonds weiterhin über dem nach Luxemburger Recht vorgeschriebenen Mindestkapital liegt.
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## Ausschüttungsklassen
For the purposes of calculating dividend income, income is equalised with a view to ensuring that the level of income per Share is not affected by the issue and redemption of Shares. The subscription price of Shares will therefore be deemed to include an equalisation payment calculated by reference to the accrued income of the relevant Shares, and the first distribution in respect of such Shares will include a payment of capital usually equal to the amount of such equalisation payment. The redemption price of each Share will also include an equalisation payment in respect of the accrued income of the relevant Shares up to the date of redemption.
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# Management and Fund Charges
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## Management Fees

Translation (ENDE, 2022-05-01):
Für die Zwecke der Berechnung des Dividendenertrags wird ein Ertragsausgleich vorgenommen, um sicherzustellen, dass die Höhe des Gewinns je Anteil durch die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen nicht beeinträchtigt wird. Es wird daher angenommen, dass der Zeichnungspreis der Anteile eine Ausgleichszahlung beinhaltet, die unter Bezugnahme auf den aufgelaufenen Ertrag der betreffenden Anteile berechnet wird, und die erste Ausschüttung auf diese Anteile beinhaltet eine Kapitalzahlung, die in der Regel der Höhe dieser Ausgleichszahlung entspricht. Der Rücknahmepreis der Anteile beinhaltet ebenfalls eine Ausgleichszahlung in Bezug auf den bis zum Rücknahmedatum aufgelaufenen Ertrag der jeweiligen Anteile.
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# Verwaltungs- und Fondsgebühren
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## Verwaltungsgebühren
The Fund pays to the Management Company a Management Fee calculated as a percentage of the net assets of each Class under its management. Management Fees are accrued on each Valuation Day and payable monthly in arrears at the rate specified in Appendix 1.
Subject to the investment restrictions described in this Prospectus, Sub-Funds may invest in other collective investment schemes managed by the Investment Manager and/or the Management Company. Where such collective investment schemes are managed directly or indirectly by the Investment Manager or the Management Company, or by a company to which the Investment Manager or the Management Company (as applicable) is linked by joint management or control or by a direct or indirect participation exceeding 10% of the capital or voting rights (“Related Funds”), no Management Fee will be charged to the relevant Sub-Fund in relation to such investments. Furthermore, no subscription, redemption and/or conversion fees may be charged to the relevant Sub-Fund in connection with Related Funds.
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## Performance Fees

Translation (ENDE, 2022-05-01):
Der Fonds zahlt der Verwaltungsgesellschaft eine Verwaltungsgebühr in Form eines Prozentsatzes des Nettovermögens jeder von ihr verwalteten Klasse. Die Verwaltungsgebühren laufen an jedem Bewertungstag auf und sind monatlich rückwirkend zum in Anhang 1 angegebenen Satz zahlbar.
Vorbehaltlich der in diesem Prospekt beschriebenen Anlagebeschränkungen können Teilfonds in andere Organismen für gemeinsame Anlagen investieren, die vom Anlageverwalter und/oder der Verwaltungsgesellschaft gemanagt werden. Werden solche Organismen für gemeinsame Anlagen direkt oder indirekt vom Anlageverwalter oder der Verwaltungsgesellschaft bzw. von einem Unternehmen gemanagt, mit dem der Anlageverwalter oder die Verwaltungsgesellschaft (je nach Sachlage) durch gemeinsames Management oder gemeinsame Kontrolle bzw. durch eine direkte oder indirekte Beteiligung, die 10 % des Kapitals oder der Stimmrechte übersteigt, verbunden ist („verbundene Fonds“), fällt für den betreffenden Teilfonds in Bezug auf diese Kapitalanlagen keine Verwaltungsgebühr an. Des Weiteren können dem betreffenden Teilfonds im Zusammenhang mit verbundenen Fonds keine Zeichnungs-, Rücknahme- und/oder Umtauschgebühren in Rechnung gestellt werden.
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## Performancegebühr
## The Performance Fee will normally be payable to the Management Company in arrears after the end of each Calculation Period. However:
- In the case of Shares redeemed during a Calculation Period, the accrued Performance Fee in respect of those Shares will be payable after the date of redemption. In the event of a partial redemption, whether during or at the end of a Calculation Period, Shares will be treated as redeemed out of the Shareholder’s pool of Shares;
- In the case respectively of the merger of a Sub-Fund or of reorganization of a Class, the accrued Performance Fee in respect of those Shares will be payable after the date of respectively the merger or the redemption, except where the absorbing Sub-Fund, Class or Classes are newly established.

Translation (ENDE, 2022-05-01):
## Die Performancegebühr wird in der Regel nach Ablauf des Abrechnungszeitraums rückwirkend an die Verwaltungsgesellschaft entrichtet. Allerdings ist:
- Im Fall von während eines Abrechnungszeitraums zurückgenommenen Anteilen die aufgelaufene Performancegebühr in Bezug auf diese Anteile nach dem Rücknahmedatum zahlbar. Im Fall einer Teilrücknahme, unabhängig davon ob dies im Verlauf oder am Ende eines Abrechnungszeitraums geschieht, werden die Anteile behandelt, als wären sie aus dem Anteilsbestand des Anteilinhabers zurückgenommen worden.
- Im Falle der Verschmelzung eines Teilfonds oder einer Umstrukturierung einer Klasse ist die entstandene Performancegebühr für diese Anteile nach dem Datum der Verschmelzung bzw. der Rücknahme zu zahlen, es sei denn der aufnehmende Teilfonds bzw. die aufnehmende(n) Klasse(n) wurden neu gegründet.
Subject to applicable law and regulations, the Management Company may at its discretion, on a negotiated basis, enter into private arrangements with a distributor pursuant to which the Management Company makes payments to or for the benefit of such distributor which represent a rebate of all or part of the fees paid by the Fund to the Management Company. In addition, subject to applicable law and regulations, the Management Company or a distributor may at their discretion, on a negotiated basis, enter into private arrangements with a holder or prospective holder of Shares pursuant to which the Management Company or distributor is entitled to make payments to such holder of Shares of part or all of such fees.
Consequently, the effective net fees payable by a Shareholder who is entitled to receive a rebate under the arrangements described above may be lower than the fees payable by a Shareholder who does not participate in such arrangements. Such arrangements reflect terms privately agreed between parties other than the Fund, and for the avoidance of doubt, the Fund cannot, and is under no duty to, enforce equality of treatment between Shareholders by other entities.
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## Administration Fee

Translation (ENDE, 2022-05-01):
Vorbehaltlich der geltenden Gesetze und Verordnungen kann die Verwaltungsgesellschaft in ihrem Ermessen auf Verhandlungsbasis private Vereinbarungen mit einer Vertriebsgesellschaft eingehen, gemäß denen die Verwaltungsgesellschaft Zahlungen an oder zugunsten dieser Vertriebsgesellschaft leistet, die einen Nachlass auf alle oder einen Teil der vom Fonds an die Verwaltungsgesellschaft gezahlten Gebühren darstellt. Darüber hinaus können die Verwaltungsgesellschaft oder eine Vertriebsgesellschaft vorbehaltlich der geltenden Gesetze und Verordnungen in ihrem eigenen Ermessen auf Verhandlungsbasis private Vereinbarungen mit einem Inhaber oder potenziellen Inhaber von Anteilen eingehen, gemäß denen die Verwaltungs- oder die Vertriebsgesellschaft berechtigt ist, Zahlungen an diesen Anteilinhaber bezogen auf einen Teil oder alle solchen Gebühren zu leisten.
Demzufolge können die tatsächlichen von einem Anteilinhaber, der Anspruch auf den Erhalt eines Nachlasses im Rahmen der vorstehend beschriebenen Vereinbarungen hat, zu zahlenden Nettogebühren niedriger ausfallen als die von einem Anteilinhaber zu zahlenden Gebühren, der nicht an diesen Vereinbarungen beteiligt ist. Solche Vereinbarungen stellen zwischen anderen Parteien als dem Fonds privat vereinbarte Bedingungen dar, und der Klarheit halber wird festgehalten, dass der Fonds eine Gleichbehandlung der Anteilinhaber durch alle Körperschaften nicht durchsetzen kann und nicht dazu verpflichtet ist.
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## Verwaltungsgebühr
## General
Each Sub-Fund may employ techniques and instruments relating to Transferable Securities and Money Market Instruments provided that such techniques and instruments are used for the purposes of efficient portfolio management within the meaning of, and under the conditions set out in, applicable laws, regulations and circulars issued by the CSSF from time to time. In particular, those techniques and instruments should not result in a change of the declared investment objective of the relevant Sub-Fund or add substantial supplementary risks in comparison to the stated risk profile of the relevant Sub-Fund.
The risk exposure to a counterparty generated through efficient portfolio management techniques and OTC financial derivatives must be combined when calculating counterparty risk limits referred to under article 52 of Directive 2009/65/EC.

Translation (ENDE, 2022-05-01):
## Allgemeines
Jeder Teilfonds kann Techniken und Instrumente im Zusammenhang mit übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten verwenden, vorausgesetzt, dass solche Techniken und Instrumente zum Zwecke eines effizienten Portfoliomanagements im Sinne von und im Rahmen der in den anwendbaren Gesetzen, Vorschriften und CSSF-Rundschreiben festgelegten Bedingungen eingesetzt werden. Diese Techniken und Instrumente sollten insbesondere nicht zu einer Änderung der erklärten Anlageziele des betreffenden Teilfonds führen oder wesentliche zusätzliche Risiken im Vergleich mit dem genannten Risikoprofil des betreffenden Teilfonds verursachen.
Das durch Techniken zum effizienten Portfoliomanagement und OTC-Derivate geschaffene Kontrahentenrisiko muss zur Berechnung des Kontrahentenrisikos gemäß Artikel 52 der Richtlinie 2009/65/EG zusammengelegt werden.
## Each Sub-Fund may more specifically enter into securities lending transactions provided that the following rules are complied with in addition to the abovementioned conditions:
- The borrower in a securities lending transaction must be subject to prudential supervision rules considered by the CSSF as equivalent to those prescribed by EU law;
- Each Sub-Fund may only lend securities to a borrower either directly or through a standardised system organised by a recognised clearing institution or through a lending system organised by a financial institution subject to prudential supervision rules considered by the CSSF as equivalent to those provided by EU law and specialised in this type of transaction; and
- Each Sub-Fund may only enter into securities lending transactions provided that it is entitled at any time under the terms of the agreement to request the return of the securities lent or to terminate the agreement.

Translation (ENDE, 2022-05-01):
## Insbesondere kann jeder Teilfonds Wertpapierleihgeschäfte abschließen, sofern neben den oben genannten Bedingungen die folgenden Bestimmungen erfüllt werden:
- Der Schuldner eines Wertpapierleihgeschäfts unterliegt aufsichtsrechtlichen Anforderungen, die nach Auffassung der CSSF mindestens ebenso streng sind wie die im EU-Recht niedergelegten.
- Jeder Teilfonds kann Wertpapiere nur direkt oder über ein standardisiertes System, das von einer anerkannten Clearingstelle organisiert wird, oder durch ein Leihsystem, das von einem Finanzinstitut organisiert wird, das aufsichtsrechtlichen Anforderungen unterliegt, die nach Auffassung der CSSF mindestens ebenso streng sind wie die im EU-Recht niedergelegten, und sich auf diese Art von Transaktion spezialisiert hat, an einen Schuldner ausleihen.
- Jeder Teilfonds kann Wertpapierleihgeschäfte nur unter der Voraussetzung abschließen, dass er jederzeit im Rahmen der Vertragsbedingungen berechtigt ist, die Rückgabe der ausgeliehenen Wertpapiere zu fordern oder den Vertrag zu beenden.
## The Sub-Fund’s involvement in such transactions is, however, subject to the additional following rules:
- Authorised counterparties to these transactions are reputable financial institutions that specialise in these types of transactions and are subject to prudential supervision and belonging to categories approved by the CSSF. Counterparties will typically have a public credit rating which is investment grade, meaning rated BBB- or above by Standard & Poor’s or Fitch or Baa3 or above by Moody’s. While there are no predetermined legal status or geographic criteria applied in the selection of the counterparties, these elements are typically taken into account in the selection process. The counterparties will have no discretion over the composition or management of the relevant Sub-Fund’s portfolio or over the underlying of the financial derivative instruments. The identity of the counterparties will be disclosed in the annual report.
- Each Sub-Fund may only enter into reverse repurchase agreement and/or repurchase agreement transactions provided that it is able at any time (a) to recall the full amount of cash in a reverse repurchase agreement or any securities subject to a repurchase agreement or (b) to terminate the agreement in accordance with applicable regulations. However, fixed-term transactions that do not exceed seven days should be considered as arrangements on terms that allow the assets to be recalled at any time by the relevant Sub-Fund.

Translation (ENDE, 2022-05-01):
## Die Beteiligung des Teilfonds an derartigen Transaktionen unterliegt jedoch den folgenden, zusätzlichen Bestimmungen:
- Zugelassene Kontrahenten dieser Transaktionen sind namhafte Finanzinstitute, die auf diese Art von Transaktionen spezialisiert sind, der behördlichen Aufsicht unterliegen und den von der CSSF genehmigten Kategorien angehören. Kontrahenten haben üblicherweise ein öffentliches Kreditrating von „Investment Grade“, d. h. ein Rating von BBB- oder höher durch Standard & Poor's oder Fitch oder von Baa3 oder höher durch Moody's. Zwar werden bei der Auswahl von Kontrahenten keine vorab festgelegten Kriterien hinsichtlich der Rechtsform oder der geografischen Region angewendet, doch werden diese Aspekte gewöhnlich im Rahmen des Auswahlprozesses berücksichtigt. Die Kontrahenten haben keine Entscheidungsbefugnis bezüglich der Zusammensetzung und Verwaltung des Portfolios des betreffenden Teilfonds oder der Basiswerte der derivativen Finanzinstrumente. Die Identität der Kontrahenten wird im Jahresbericht offengelegt.
- jeder Teilfonds kann umgekehrte Repogeschäfte und/oder Repogeschäfte nur unter der Voraussetzung abschließen, dass er jederzeit (a) den vollen Betrag der Barmittel aus einem umgekehrten Repogeschäft oder Wertpapiere im Rahmen eines Repogeschäftes abrufen kann oder (b) den Vertrag im Einklang mit den anwendbaren Vorschriften kündigen kann. Geschäfte mit einer festen Laufzeit, die sieben Tage nicht überschreitet, gelten als Vereinbarungen mit Bedingungen, die es dem jeweiligen Teilfonds erlauben, die Vermögenswerte jederzeit abzurufen.
## Level of collateral
Each Sub-Fund will determine the required level of collateral for OTC financial derivatives transactions and efficient portfolio management techniques by reference to the applicable counterparty risk limits set out in this Prospectus and taking into account the nature and characteristics of transactions, the creditworthiness and identity of counterparties and prevailing market conditions.
With respect to securities lending, the relevant Sub-Fund will generally require the borrower to post collateral representing, at any time during the lifetime of the agreement, typically a minimum of 90% of the total value of the securities lent. Repurchase agreement and reverse repurchase agreements will generally be collateralised, at any time during the lifetime of the agreement, typically at a minimum of 90% of their notional amount.

Translation (ENDE, 2022-05-01):
## Umfang der Besicherung
Jeder Teilfonds legt den erforderlichen Umfang der Besicherung für OTC-Derivategeschäfte und Techniken für ein effizientes Portfoliomanagement in Bezug auf die in diesem Prospekt genannten anwendbaren Grenzen des Kontrahentenrisikos fest und berücksichtigt hierbei die Natur und die Merkmale der Transaktionen, die Bonität und Identität der Kontrahenten sowie die vorherrschende Marktlage.
In Bezug auf die Wertpapierleihe fordert der entsprechende Teilfonds im Allgemeinen, dass der Schuldner Sicherheiten stellt, die sich für gewöhnlich während der gesamten Laufzeit des Vertrags auf mindestens 90 % des Gesamtwerts der ausgeliehenen Wertpapiere belaufen. Für Repo-Geschäfte und umgekehrte Repo-Geschäfte werden im Allgemeinen Sicherheiten gefordert, die sich während der gesamten Laufzeit des Vertrags auf mindestens 90 % des Nennwerts belaufen.
## Non-cash collateral received by the Sub-Funds may not be sold, re-invested or pledged. Cash collateral received for the benefit of the Sub-Funds can only be:
- placed on deposit with credit institutions which have their registered office in an EU Member State or, if their registered office is located in a third-country, are subject to prudential rules considered by the CSSF as equivalent to those laid down in EU law;
- invested in high-quality government bonds;
- used for the purpose of reverse repo transactions provided the transactions are with credit institutions subject to prudential supervision and the relevant Sub-Fund is able to recall at any time the full amount of cash on accrued basis; and/or
- invested in short-term money market funds as defined in the CESR Guidelines on a Common Definition of European Money Market Funds (CESR 10-049).

Translation (ENDE, 2022-05-01):
## Vom Teilfonds erhaltene Sachsicherheiten dürfen nicht verkauft, neu angelegt oder verpfändet werden. Zugunsten des Teilfonds erhaltene Barsicherheiten können nur:
- bei Kreditinstituten hinterlegt werden, deren eingetragener Sitz in einem EU-Mitgliedstaat liegt oder die, falls sich ihr eingetragener Sitz in einem Drittland befindet, aufsichtsrechtlichen Regelungen unterliegen, die von der CFFS als denjenigen des EU-Rechts gleichwertig betrachtet werden;
- in qualitativ hochwertigen Regierungsanleihen angelegt werden;
- zum Zwecke von umgekehrten Repogeschäften verwendet werden, sofern die Geschäfte mit Kreditinstituten durchgeführt werden, die einer sorgfältigen Aufsicht unterliegen, und der entsprechende Teilfonds jederzeit den vollständigen aufgelaufenen Barbetrag abrufen kann; und/oder
- in kurzfristigen Geldmarktfonds angelegt werden, die in den CESR-Richtlinien zu einer gemeinsamen Definition der Europäischen Geldmarktfonds (CESR 10-049) definiert sind.