# Calculation of distribution in accordance with Section 12 of the German Capital Investment Accounting and Valuation Ordinance (“KARBV”) (unaudited)
| Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities Share class F |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| LU0323578574 | Currency | Overall | per share *) |
| I.	Available for distribution | EUR | 517,955,410.50 | 113.8924 **) |
| 1.	Carryforward from the previous year | EUR | 459,741,860.98 | 101.0919 |
| 2.	Realised net income for the financial year 1) | EUR | 58,213,549.52 | 12.8005 |
| II.	Not used for distribution | EUR | 509,769,442.70 | 112.0924 **) |
| 1.	Amount carried forward | EUR | 509,769,442.70 | 112.0924 |
| III.	Total distribution | EUR | 8,185,967.80 **) | 1.8000 |
| 1.	Final distribution | EUR | 8,185,967.80 | 1.8000 |
| a)	Cash distribution | EUR | 8,185,967.80 | 1.8000 |
| b)	Capital gains tax deducted 2) | EUR | 0.00 | 0.0000 |
| c)	Solidarity surcharge deducted | EUR | 0.00 | 0.0000 |

| Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities Share class R |
| --- |
| LU0323578657 | Currency | Overall | per share *) |
| I.	Available for distribution | EUR | 1,924,339,015.73 | 38.6893 **) |
| 1.	Carryforward from the previous year | EUR | 1,581,283,686.18 | 31.7921 |
| 2.	Realised net income for the financial year 1) | EUR | 343,055,329.55 | 6.8972 |
| II.	Not used for distribution | EUR | 1,844,757,782.85 | 37.0893 |
| 1.	Amount carried forward | EUR | 1,844,757,782.85 | 37.0893 |
| III.	Total distribution | EUR | 79,581,232.88 **) | 1.6000 |
| 1.	Final distribution | EUR | 79,581,232.88 | 1.6000 |
| a)	Cash distribution | EUR | 79,581,232.88 | 1.6000 |
| b)	Capital gains tax deducted 2) | EUR | 0.00 | 0.0000 |
| c)	Solidarity surcharge deducted | EUR | 0.00 | 0.0000 |
| *) | The values were mathematically calculated using the total amounts and rounded to four decimal places. |  |
| **) | The value is based on the number of equities in circulation as at the reporting date. These may differ from the equities in circulation on the Ex date. |
| 1) | This item contains the ordinary net income (incl. income and expense equalisation) as well as the net income of the realised gains and losses (incl. extraordinary income and expense equalisation). |
| 2) | Capital gains tax is deducted by the custodian. |  |  |  |

Calculation of distribution in accordance with Section 12 of the German
Capital Investment Accounting and Valuation Ordinance (“KARBV”) (unaudited)
| Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities Share class I |
| --- |
| LU0945408952 | Currency | Overall | per share *) |
| I.	Available for distribution | EUR | 137,814,983.30 | 15.7950 |
| 1.	Carryforward from the previous year | EUR | 96,036,982.60 | 11.0068 |
| 2.	Realised net income for the financial year 1) | EUR | 41,778,000.70 | 4.7882 |
| II.	Not used for distribution | EUR | 129,089,742.18 | 14.7950 |
| 1.	Amount carried forward | EUR | 129,089,742.18 | 14.7950 |
| III.	Total distribution | EUR | 8,725,241.12 **) | 1.0000 |
| 1.	Final distribution | EUR | 8,725,241.12 | 1.0000 |
| a)	Cash distribution | EUR | 8,725,241.12 | 1.0000 |
| b)	Capital gains tax deducted 2) | EUR | 0.00 | 0.0000 |
| c)	Solidarity surcharge deducted | EUR | 0.00 | 0.0000 |
| *) | The values were mathematically calculated using the total amounts and rounded to four decimal places. |  |
| **) | The value is based on the number of equities in circulation as at the reporting date. These may differ from the equities in circulation on the Ex date. |
| 1) | This item contains the ordinary net income (incl. income and expense equalisation) as well as the net income of the realised gains and losses (incl. extraordinary income and expense equalisation). |
| 2) | Capital gains tax is deducted by the depositary. |  |  |  |

Translation (ENDE, 2019-09-30):
# Berechnung der Ausschüttung gemäß § 12 KARBV (ungeprüft)
| Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities Aktienklasse F |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| LU0323578574 | Währung | Insgesamt | je Aktie *) |
| I.	Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 517.955.410,50 | 113,8924 **) |
| 1.	Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 459.741.860,98 | 101,0919 |
| 2.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 1) | EUR | 58.213.549,52 | 12,8005 |
| II.	Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 509.769.442,70 | 112,0924 **) |
| 1.	Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 509.769.442,70 | 112,0924 |
| III.	Gesamtausschüttung | EUR | 8.185.967,80 **) | 1,8000 |
| 1.	Endausschüttung | EUR | 8.185.967,80 | 1,8000 |
| a)	Barausschüttung | EUR | 8.185.967,80 | 1,8000 |
| b)	Einbehaltene Kapitalertragssteuer 2) | EUR | 0,00 | 0,0000 |
| c)	Einbehaltener Solidaritätszuschlag | EUR | 0,00 | 0,0000 |

| Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities Aktienklasse R |
| --- |
| LU0323578657 | Währung | Insgesamt | je Aktie *) |
| I.	Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 1.924.339.015,73 | 38,6893 **) |
| 1.	Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 1.581.283.686,18 | 31,7921 |
| 2.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 1) | EUR | 343.055.329,55 | 6,8972 |
| II.	Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 1.844.757.782,85 | 37,0893 |
| 1.	Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 1.844.757.782,85 | 37,0893 |
| III.	Gesamtausschüttung | EUR | 79.581.232,88 **) | 1,6000 |
| 1.	Endausschüttung | EUR | 79.581.232,88 | 1,6000 |
| a)	Barausschüttung | EUR | 79.581.232,88 | 1,6000 |
| b)	Einbehaltene Kapitalertragssteuer 2) | EUR | 0,00 | 0,0000 |
| c)	Einbehaltener Solidaritätszuschlag | EUR | 0,00 | 0,0000 |
| *) | Die Werte wurden rechnerisch aus den Gesamtbeträgen ermittelt und kaufmännisch auf vier Nachkommastellen gerundet. |  |
| **) | Der Wert basiert auf der Anzahl der umlaufenden Aktien zum Berichtsstichtag. Diese können von den umlaufenden Aktien am Ex-Tag abweichen. |
| 1) | Diese Position enthält den ordentlichen Nettoertrag inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich sowie das Nettoergebnis der realisierten Gewinne und Verluste inkl. außerordentlicher Ertrags- und Aufwandsausgleich. |
| 2) | Der Einbehalt der Kapitalertragssteuer findet auf Ebene der depotführenden Stelle statt. |  |  |

Jahresbericht zum 30. September 2019
Berechnung der Ausschüttung gemäß § 12 KARBV (ungeprüft)
| Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities Aktienklasse I |
| --- |
| LU0945408952 | Währung | Insgesamt | je Aktie *) |
| I.	Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 137.814.983,30 | 15,7950 |
| 1.	Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 96.036.982,60 | 11,0068 |
| 2.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 1) | EUR | 41.778.000,70 | 4,7882 |
| II.	Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 129.089.742,18 | 14,7950 |
| 1.	Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 129.089.742,18 | 14,7950 |
| III.	Gesamtausschüttung | EUR | 8.725.241,12 **) | 1,0000 |
| 1.	Endausschüttung | EUR | 8.725.241,12 | 1,0000 |
| a)	Barausschüttung | EUR | 8.725.241,12 | 1,0000 |
| b)	Einbehaltene Kapitalertragssteuer 2) | EUR | 0,00 | 0,0000 |
| c)	Einbehaltener Solidaritätszuschlag | EUR | 0,00 | 0,0000 |
| *) | Die Werte wurden rechnerisch aus den Gesamtbeträgen ermittelt und kaufmännisch auf vier Nachkommastellen gerundet. |  |
| **) | Der Wert basiert auf der Anzahl der umlaufenden Aktien zum Berichtsstichtag. Diese können von den umlaufenden Aktien am Ex-Tag abweichen. |
| 1) | Diese Position enthält den ordentlichen Nettoertrag inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich sowie das Nettoergebnis der realisierten Gewinne und Verluste inkl. außerordentlicher Ertrags- und Aufwandsausgleich. |
| 2) | Der Einbehalt der Kapitalertragssteuer findet auf Ebene der depotführenden Stelle statt. |  |  |

Jahresbericht zum 30. September 2019