OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Appendix N
#### Portfolio Charges

##### Y SHARES:
| Portfolio | Initial Sales Charge as a % of the amount invested | Exchange Fee |
| --- | --- | --- |
| Each Portfolio listed below | 5.00% | Maximum 0.75% |

Sales charges are maximums, which distributors or sub-distributors are allowed to waive in whole or in part, depending on the size of the subscription or upon local market considerations.
A performance fee is also payable for Y Shares, as described in the section with the heading “Performance fee” in the main body of the Prospectus.
| Portfolio	Name of Type	Portfolio | Asset Management Fee | Operating Expenses | Base Currency |
| --- | --- | --- | --- |
| Absolute Return Portfolios |
| Global Investment Grade Credit Opportunities | 0.35% | 0.25% | Euro |

Translation (ENDE, 2021-03-31):
# Anhang N
#### Portfolio-Gebühren
- 
##### NTEILE:

| Portfolio | Ausgabeaufschlag in % des Anlagebetrages | Umtauschgebühr |
| --- | --- | --- |
| Jedes unten aufgeführte Portfolio | 5,00 % | maximal 0,75 % |

Bei den angegebenen Ausgabeaufschlägen handelt es sich um Höchstsätze, auf die die Vertriebsgesellschaften oder die Untervertriebsgesellschaften in Abhängigkeit von dem jeweiligen Zeichnungsbetrag bzw. angesichts örtlicher Marktgegebenheiten ganz oder teilweise verzichten können.
Eine Performance-Gebühr wird auch für Y-Anteile erhoben, wie im Abschnitt „Performance-Gebühr“ im Hauptteil des Prospekts beschrieben.
| Portfolio	Name des Typ	Portfolio | Anlage- verwaltungsgebühr | Betriebskosten | Basiswährung |
| --- | --- | --- | --- |
| Absolute Return Portfolios |
| Global Investment Grade Credit Opportunities | 0,35 % | 0,25 % | Euro |
# Appendix R
#### Portfolio Charges

##### CLASS 3 SHARES:
| Portfolios | Initial Sales Charge as a % of the amount invested | Exchange Fee |
| --- | --- | --- |
| Each Portfolio listed below | Maximum 3.0% | N/A |

Sales charges are maximums, which distributors or sub-distributors are allowed to waive in whole or in part, depending on the size of the subscription or upon local market considerations.
| Portfolio Type | Name of Portfolio | Asset Management Fee | Operating Expenses | Base Currency |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Bond Portfolios |
| European Corporate Bond | 0.50% | 0.19% | Euro |
| European High Yield Bond | 0.60% | 0.17% | Euro |
| Equity Portfolios |
| American | 0.75% | 0.13% | US$ |
| American Select | 0.75% | 0.12% | US$ |
| American Smaller Companies | 0.75% | 0.18% | US$ |
| Asia Equities | 0.75% | 0.20% | US$ |
| European Select | 0.75% | 0.13% | Euro |
| European Smaller Companies | 0.75% | 0.18% | Euro |
| Global Emerging Market Equities | 0.75% | 0.21% | US$ |
| Global Equity Income | 0.75% | 0.18% | US$ |
| Global Select | 0.75% | 0.15% | US$ |
| Pan European ESG Equities | 0.75% | 0.19% | Euro |
| Pan European Focus | 0.75% | 0.20% | Euro |
| Pan European Equity Dividend | 0.75% | 0.20% | Euro |
| Pan European Smaller Companies | 0.75% | 0.16% | Euro |
| UK Equity Income | 0.75% | 0.13% | GBP |
| UK Equities | 0.75% | 0.12% | GBP |
| Extended Alpha Portfolios |
| American Extended Alpha | 0.75% | 0.19% | US$ |
| Global Extended Alpha | 0.75% | 0.19% | US$ |

Translation (ENDE, 2021-03-31):
# Anhang R
#### Portfolio-Gebühren

##### ANTEILKLASSE 3:
| Portfolios | Ausgabeaufschlag in % des Anlagebetrages | Umtauschgebühr |
| --- | --- | --- |
| Jedes unten aufgeführte Portfolio | maximal 3,0 % | entfällt |

Bei den angegebenen Ausgabeaufschlägen handelt es sich um Höchstsätze, auf die die Vertriebsstellen oder die Untervertriebsstellen in Abhängigkeit von dem jeweiligen Zeichnungsbetrag bzw. angesichts örtlicher Marktgegebenheiten ganz oder teilweise verzichten können.
| Portfolio- Typ | Name des Portfolios | Anlage- verwaltungsgebühr | Betriebskosten | Basiswährung |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Bond Portfolios |
| European Corporate Bond | 0,50 % | 0,19 % | Euro |
| European High Yield Bond | 0,60 % | 0,17 % | Euro |
| Equity Portfolios |
| American | 0,75 % | 0,13 % | USD |
| American Select | 0,75 % | 0,12 % | USD |
| American Smaller Companies | 0,75 % | 0,18 % | USD |
| Asia Equities | 0,75 % | 0,20 % | USD |
| European Select | 0,75 % | 0,13 % | Euro |
| European Smaller Companies | 0,75 % | 0,18 % | Euro |
| Global Emerging Market Equities | 0,75 % | 0,21 % | USD |
| Global Equity Income | 0,75 % | 0,18 % | USD |
| Global Select | 0,75 % | 0,15 % | USD |
| Pan European ESG Equities | 0,75 % | 0,19 % | Euro |
| Pan European Focus | 0,75 % | 0,20 % | Euro |
| Pan European Equity Dividend | 0,75 % | 0,20 % | Euro |
| Pan European Smaller Companies | 0,75 % | 0,16 % | Euro |
| UK Equity Income | 0,75 % | 0,13 % | GBP |
| UK Equities | 0,75 % | 0,12 % | GBP |
| Extended Alpha Portfolios |
| American Extended Alpha | 0,75 % | 0,19 % | USD |
| Global Extended Alpha | 0,75 % | 0,19 % | USD |
# Appendix S
#### Portfolio Charges

##### CLASS 4 SHARES:
| Portfolios | Initial Sales Charge as a % of the amount invested | Exchange Fee |
| --- | --- | --- |
| Each Portfolio listed below | N/A | N/A |

FOR THE AVOIDANCE OF DOUBT THERE ARE NO ASSET MANAGEMENT FEES FOR CLASS 4 SHARES
| Portfolio Type | Name of Portfolio | Operating Expenses | Base Currency |
| --- | --- | --- | --- |
| Bond Portfolio |
| European Corporate Bond | 0.08% | Euro |
| European High Yield Bond | 0.07% | Euro |
| Equity Portfolios |
| American Smaller Companies | 0.06% | US$ |
| Global Select | 0.07% | US$ |
| Pan European ESG Equities | 0.08% | Euro |
| Pan European Focus | 0.10% | Euro |
| Pan European Equity Dividend | 0.09% | Euro |
| Pan European Smaller Companies | 0.07% | Euro |
| Absolute Return Portfolio |
| Credit Opportunities | 0.06% | Euro |

Translation (ENDE, 2021-03-31):
# Anhang S
#### Portfolio-Gebühren
ANTEILKLASSE 4:
| Portfolios	Ausgabeaufschlag in % des Anlagebetrages |  | Umtauschgebühr |
| --- | --- | --- |
| Jedes unten aufgeführte Portfolio	entfällt |  | entfällt |
| ZUR KLARSTELLUNG: FÜR ANTEILKLASSE 4 WIRD KEINE ANLAGEVERWALTUNGSGEBÜHR ERHOBEN |
| Portfolio-	Name des Typ	Portfolios | Betriebskosten | Basiswährung |
| Bond Portfolio |
| European Corporate Bond | 0,08 % | Euro |
| European High Yield Bond | 0,07 % | Euro |
| Equity Portfolios |
| American Smaller Companies | 0,06 % | USD |
| Global Select | 0,07 % | USD |
| Pan European ESG Equities | 0,08 % | Euro |
| Pan European Focus | 0,10 % | Euro |
| Pan European Equity Dividend | 0,09 % | Euro |
| Pan European Smaller Companies | 0,07 % | Euro |
| Absolute Return Portfolio |
| Credit Opportunities | 0,06 % | Euro |
#### A Luxembourg Undertaking
For Collective Investment In Transferable Securities
Under Part I of the Law of 17 December 2010
Prospectus

Translation (ENDE, 2021-03-31):
#### Ein Luxemburger Organismus
für Gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
gemäß Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Prospekt
###### Luxembourg Legal Advisers
Linklaters LLP
35, Avenue John F. Kennedy, B.P. 1107 L-1011 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg

Translation (ENDE, 2021-03-31):
###### Rechtsberater in Luxemburg
Linklaters LLP
35, Avenue John F. Kennedy, B.P. 1107 L-1011 Luxemburg
Großherzogtum Luxemburg
# Introduction
Threadneedle (Lux) is an investment company with variable capital (“société d’investissement à capital variable”) formed under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and qualifies in Luxembourg as a UCITS.
The SICAV offers investors the opportunity to invest in separate Portfolios. Each Portfolio has a different investment objective and is a separate portfolio of assets represented by separate Shares. Each Portfolio may have one or more Classes of Shares related to it. The SICAV as a whole, including all of the existing Portfolios and all future Portfolios, is one legal entity. However, with regard to third parties and, in particular, with regard to the SICAV’s creditors and as between Shareholders, each Portfolio shall be exclusively responsible for all liabilities attributable to it.
Threadneedle Management Luxembourg S.A. has been appointed as the Management Company to the SICAV.
The Portfolios of the SICAV are as follows:

Translation (ENDE, 2021-03-31):
# Einleitung
Threadneedle (Lux) ist eine gemäß den Gesetzen des Großherzogtums Luxemburgs gegründete Investmentgesellschaft mit variablem Kapital („société d’investissement à capital variable“) und erfüllt in Luxemburg die Voraussetzungen als OGAW.
Die SICAV bietet Anlegern die Möglichkeit, in getrennte Portfolios anzulegen. Jedes Portfolio hat ein anderes Anlageziel und stellt ein gesondertes Portfolio von Vermögenswerten dar, die durch separate Anteile verbrieft werden. Jedes Portfolio kann aus einer oder mehreren Anteilklassen bestehen. Die SICAV als Ganzes, einschließlich der bestehenden und aller künftigen Portfolios, ist eine ungeteilte juristische Person. Im Verhältnis zu Dritten, insbesondere in Bezug auf die Gläubiger der SICAV und im Verhältnis zwischen den Anteilinhabern haftet jedoch jedes Portfolio ausschließlich für die ihm zuzurechnenden Verbindlichkeiten.
Threadneedle Management Luxembourg S.A. ist als Verwaltungsgesellschaft der SICAV bestellt worden.
Nachstehend sind die Portfolios der SICAV aufgeführt:
#### The Asset Allocation Portfolios
Threadneedle (Lux) – Euro Dynamic Real Return (hereafter “Euro Dynamic Real Return”)
Threadneedle (Lux) – Global Dynamic Real Return (hereafter “Global Dynamic Real Return”)
Threadneedle (Lux) – Global Multi Asset Income (hereafter “Global Multi Asset Income”)
(each, an “Asset Allocation Portfolio”, and together the “Asset Allocation Portfolios”)

Translation (ENDE, 2021-03-31):
#### Asset Allocation Portfolios
Threadneedle (Lux) – Euro Dynamic Real Return (nachstehend „Euro Dynamic Real Return“)
Threadneedle (Lux) – Global Dynamic Real Return (nachstehend „Global Dynamic Real Return“)
Threadneedle (Lux) – Global Multi Asset Income (nachstehend „Global Multi Asset Income“)
(jedes als „Asset Allocation Portfolio“ und insgesamt als die „Asset Allocation Portfolios“ bezeichnet)
#### The Extended Alpha Portfolios
Threadneedle (Lux) – American Extended Alpha (hereafter “American Extended Alpha”)
Threadneedle (Lux) – Global Extended Alpha (hereafter “Global Extended Alpha”)
(each, an “Extended Alpha Portfolio”, and together, the “Extended Alpha Portfolios”)

Translation (ENDE, 2021-03-31):
#### Extended Alpha Portfolios
Threadneedle (Lux) – American Extended Alpha (nachstehend „American Extended Alpha“)
Threadneedle (Lux) – Global Extended Alpha (nachstehend „Global Extended Alpha“)
(jedes als „Extended Alpha Portfolio“ und insgesamt als die „Extended Alpha Portfolios” bezeichnet)
###### Overview of the investment and assessment processes
Investment process
The Sub-Advisor will select the debt securities based on credit analysis and the social rating and categorisation produced under the Social Rating Methodology. The Social Rating Methodology is a proprietary categorisation
and rating model developed by the Sub-Advisor, which analyses the social characteristics of each potential investment. Under the methodology, each investment will be analyzed under a two-stream process that:
- assesses the broad social intensity and intentionality associated with the use of a bond’s proceeds, to categorize it as either an impact investment, an investment with impact, as development finance or as being general financing;
- applies a three stage assessment model that examines and scores nine aspects of the focus and social outcomes attributable to a bond, across fields of social development such as affordable housing, health and welfare, education, employment, access to services and economic regeneration and development, to derive a numerical score that, subject to a de-minimis threshold, produces a social rating of minor, moderate, good or strong. A bond rated as, or whose rating falls, below the de-minimis threshold is subject to review and re-categorization as general financing.

Translation (ENDE, 2021-03-31):
###### Überblick über das Anlage- und das Beurteilungsverfahren
Anlageverfahren
Der Unterberater wird die Schuldtitel basierend auf einer Kreditanalyse und dem sozialen Rating und der sozialen Kategorisierung im Rahmen der sozialen Rating-Methode auswählen. Die Soziale Rating-Methode ist ein proprietäres Kategorisierungs- und Rating-Modell, das vom Unterberater entwickelt wurde und die sozialen Merkmale jeder potenziellen Anlage analysiert. Im Rahmen der Methode wird jede Anlage mittels eines zweigleisigen Verfahrens analysiert, das:
- die breite soziale Intensität und Intentionalität in Verbindung mit der Verwendung der Erlöse einer Anleihe beurteilt, um sie als Impact-Investment, eine Anlage mit einer Wirkung, als Entwicklungsfinanzierung oder als allgemeine Finanzierung einzustufen;
- ein dreistufiges Beurteilungsmodell anwendet, das neun Aspekte des Schwerpunkts und der sozialen Ergebnisse, die einer Anleihe zuzuschreiben sind, untersucht und bewertet, im Hinblick auf Bereiche der sozialen Entwicklung wie bezahlbarer Wohnraum, Gesundheit und Wohlbefinden, Bildung, Arbeit, Zugang zu Dienstleistungen und wirtschaftliche Regeneration und Entwicklung, um eine Punktzahl abzuleiten, die, vorbehaltlich einer De-minimis-Schwelle, ein soziales Rating von„unbedeutend“, „mittelmäßig“, „gut“ oder „stark“ ergibt. Eine Anleihe, deren Rating unterhalb der De-minimis-Schwelle liegt oder unter diese sinkt, unterliegt einer Überprüfung und Neueinstufung als allgemeine Finanzierung.
###### Short Sales and Leverage
The Portfolio’s exposure involves short sales of securities and leverage via financial derivative instruments which increases the risk of the Portfolio. The investment strategy includes the synthetic short sales of securities, which creates an exposure equivalent to selling securities not physically owned by the Portfolios at the time. The Portfolios will profit if the value of these securities fall, however, if the value of these securities increase, it will have a negative impact on the Portfolios. The use of derivatives may also create leverage in the Portfolios. Leverage has the effect of increasing the magnitude of any profits compared to if there were no leverage. However, it will also increase the level of any loss.
For the avoidance of doubt, the Absolute Return Portfolios do not offer any form of guarantee with respect to performance, and no form of capital protection will apply.
For further information on risks associated to the use of derivatives, please note section “Use of Derivatives and other Investment Techniques” in the “Risk Factors” section.

Translation (ENDE, 2021-03-31):
###### Leerverkäufe und Hebeleffekt (Leverage)
Das Engagement der Portfolios umfasst auch Leerverkäufe von Wertpapieren und mit Finanzderivaten erzielte Hebeleffekte, wodurch sich das Risiko des Portfolios erhöht. Die Anlagestrategie der Portfolios beinhaltet den synthetischen Leerverkauf von Wertpapieren, durch den ein Risiko entsteht, welches mit dem Verkauf von Wertpapieren gleichzusetzen ist, die ein Portfolio zum Zeitpunkt des Verkaufs nicht physisch besitzt. Ein Portfolio profitiert dann von Leerverkäufen, wenn der Wert dieser Wertpapiere sinkt; steigt jedoch der Wert der Wertpapiere, wirkt sich dies negativ auf das betreffende Portfolio aus. Durch den Einsatz von Derivaten kann innerhalb eines Portfolios auch ein Hebeleffekt erzeugt werden, durch den sich das Volumen etwaiger Gewinne im Vergleich zu einem nicht vorhandenen Hebel vergrößert. Im Fall eines Verlusts erhöht sich jedoch auch der Verlustbetrag.
Zur Klarstellung wird darauf hingewiesen, dass die Absolute Return Portfolios keinerlei Gewährleistungen in Bezug auf ihre Performance abgeben; außerdem sind die Portfolios mit keiner Kapitalschutzgarantie ausgestattet.
Weitere Informationen zu den Risiken im Zusammenhang mit dem Einsatz von Derivaten sind im Abschnitt „Einsatz von Derivaten und anderen Anlagetechniken“ des Kapitels „Risikofaktoren“ aufgeführt.
###### Hedged Share Classes
Each Portfolio is denominated in a single Base Currency, which may be different from the currency in which a Shareholder’s Shares are denominated.
The Shares available in a Portfolio may themselves be denominated either in the Base Currency or in another currency. Shares denominated in a currency other than the Base Currency may be either Hedged Shares or non-Hedged Shares:
- Hedged Shares are Shares which use currency derivatives (Please see the Risk warning on the Use of Derivatives and other Investment Techniques) in order to reduce (hedge) the risk incurred by the variation of the exchange rate between the Base Currency and the currency of denomination of the Hedged Shares.
- non-Hedged Shares, are Shares which do not provide any hedging against risk incurred by the variation of the exchange rate between the Base Currency and the currency of denomination of the Hedged Shares. Investors in such Shares will receive the return of the underlying investments in the Portfolio, bearing the risk associated with the currency movements between the Base Currency and the currency of denomination of the Shares they are invested in.

Translation (ENDE, 2021-03-31):
###### Abgesicherte (Hedged-)Anteilklassen
Jedes Portfolio lautet auf eine einzige Basiswährung, die sich von der Währung unterscheiden kann, auf die die Anteile eines Anteilinhabers lauten.
Die in einem Portfolio verfügbaren Anteile selbst können entweder auf die Basiswährung oder auf eine andere Währung lauten. Anteile, die auf eine andere Währung als die Basiswährung lauten, können abgesicherte Anteile oder nicht abgesicherte Anteile sein:
- Abgesicherte Anteile sind Anteile, die Währungsderivate verwenden (bitte den Risikohinweis zur Verwendung von Derivaten und anderen Anlagetechniken beachten), um das Risiko zu mindern (abzusichern), das durch die Schwankungen des Wechselkurses zwischen der Basiswährung und der Währung der abgesicherten Anteile entsteht;
- Nicht abgesicherte Anteile sind Anteile, die keine Absicherung gegen das Risiko bieten, das durch die Schwankungen des Wechselkurses zwischen der Basiswährung und der Währung der abgesicherten Anteile entsteht. Anteilinhaber solcher Anteile erhalten die Rendite der zugrunde liegenden Anlagen im Portfolio, tragen aber das Risiko, das mit den Währungsschwankungen zwischen der Basiswährung und der Währung der Anteile verbunden ist, in denen sie investiert sind.
###### Emerging Markets – Custody Risk
Safe custody of securities in emerging markets involves risk and considerations which do not normally apply when settling transactions and providing safe custody services in more developed countries. In circumstances such as the insolvency of a sub-custodian or registrar, or retroactive application of legislation, a Portfolio may not be able to establish title to investments made and may suffer losses as a result. A Portfolio may find it impossible to enforce its rights against third parties.
Custody services are very often undeveloped and, although the SICAV will endeavour to put into place control mechanisms, including the selection of agents to register emerging markets securities on behalf of a Portfolio, there is a significant transaction and custody risk of dealing in securities of emerging markets.
As a Portfolio may invest in markets where custodial and/or settlement systems are not fully developed, assets which are traded in such markets and which have been entrusted to sub-custodians, in circumstances where the use of such sub-custodians is necessary, may be exposed to risk in circumstances where the Depositary will have no liability.

Translation (ENDE, 2021-03-31):
###### Schwellenmärkte – Verwahrungsrisiko
Die sichere Verwahrung von Wertpapieren in Schwellenmärkten ist mit Risiken und Abwägungen verbunden, die normalerweise auf die Abrechnung von Transaktionen und die Bereitstellung von Dienstleistungen für die sichere Verwahrung in höher entwickelten Ländern nicht gelten. Unter Umständen wie der Insolvenz einer Unterverwahrstelle oder einer Registerstelle oder der rückwirkenden Anwendung von Gesetzen ist ein Portfolio möglicherweise nicht in der Lage, seinen Titel hinsichtlich erfolgter Anlagen geltend zu machen, und kann demzufolge Verluste erleiden. Eventuell ist es einem Portfolio nicht möglich, seine Rechte gegenüber Dritten durchzusetzen.
Verwahrungsdienstleistungen sind sehr häufig schlecht entwickelt und auch wenn die SICAV sich bemühen wird, Kontrollmechanismen zu etablieren, einschließlich der Auswahl von Vertretern zur Registrierung von Schwellenmarkt-Wertpapieren im Auftrag eines Portfolios, besteht ein erhebliches Transaktions- und Verwahrungsrisiko beim Handel mit Wertpapieren aus Schwellenmärkten.
Da ein Portfolio in Märkten investieren kann, wo die Verwahrungs- und/oder Abrechnungssysteme nicht voll entwickelt sind, können Vermögenswerte, die auf solchen Märkten gehandelt werden und die unter Umständen, in denen der Rückgriff auf solche Unterverwahrstellen erforderlich ist, Unterverwahrstellen anvertraut wurden, unter Umständen, in denen die Depotbank keine Haftung übernimmt, Risiken ausgesetzt sein.
###### Emerging Markets – Liquidity Risk
Lack of liquidity and efficiency in certain of the stock markets or foreign exchange markets in certain emerging markets may mean that from time to time the Sub-Advisor may experience more difficulty in purchasing or selling holdings of securities than it would in a more developed market. The small size and inexperience of such stock and foreign exchange markets and the limited volume of trading in these countries may make a Portfolio’s investments illiquid and more volatile than investments in more established countries.
The Portfolios may invest in shares of companies listed on exchanges which are less liquid and more volatile than the world’s leading stock markets and this may result in greater fluctuations in the price of Shares of the Portfolios. There can be no assurance that there will be any market for securities acquired in an emerging market and such lack of liquidity may adversely affect the value or ease of disposal of such securities.

Translation (ENDE, 2021-03-31):
###### Schwellenmärkte – Liquiditätsrisiko
Fehlende Liquidität und Effizienz auf bestimmten Aktienmärkten oder Devisenmärkten bestimmter Schwellenmärkte kann bedeuten, dass der Unterberater bisweilen größere Schwierigkeiten beim Kauf oder Verkauf von Wertpapierpositionen hat, als dies bei höher entwickelten Märkten der Fall wäre. Die geringe Größe und mangelnde Erfahrung solcher Aktien- und Devisenmärkte sowie das beschränkte Handelsvolumen in diesen Ländern können die Anlagen eines Portfolios illiquide und volatiler als Anlagen in etablierteren Ländern machen.
Die Portfolios können in Aktien von Unternehmen investieren, die an Börsen notiert sind, die weniger liquide und volatiler sind als die führenden Aktienmärkte der Welt, und das kann stärkere Schwankungen hinsichtlich des Anteilspreises der Portfolios nach sich ziehen. Es kann nicht sichergestellt werden, dass ein Markt für Wertpapiere bestehen wird, die auf einem Schwellenmarkt erworben wurden, und ein solcher Mangel an Liquidität kann den Wert oder die Einfachheit der Veräußerung solcher Wertpapiere beeinträchtigen.