# Threadneedle Asia Fund
### Notes to the financial statements
(continued)
| 10 DILUTION ADJUSTMENT Under certain circumstances the ACD has the power to charge a dilution | Class X – Accumulation shares | 2020 |
| --- | --- | --- |
| adjustment on the purchase and/or redemption of shares. If charged, the dilution | Opening shares | 75,329,668 |
| adjustment will be paid into the fund. Full details of the operation of the scheme | Shares issued | 56,939,780 |
| can be found in the Prospectus. | Shares redeemed | (4,102,976) |
|  | Net conversions | 	– |
| 11 RELATED PARTY TRANSACTIONS | Closing shares |  128,166,472 |

| Threadneedle Investment Services Limited, as ACD, is a related party and acts as	Class X2 – Accumulation shares |  |
| --- | --- |
| principal in respect of all transactions of shares in the fund.	Opening shares | 17,458,287 |
| The aggregate monies received through issues and paid on cancellations are	Shares issued | 24,219,137 |
| disclosed in the Statement of Change in Net Assets Attributable to Shareholders.	Shares redeemed | (5,811,002) |
| Any amounts due to or from Threadneedle Investment Services Limited at the end	Net conversions | 	– |
|  |  |
| Amounts payable to Threadneedle Investment Services Limited in respect of | Closing shares |   35,866,422 |
| fund management and registration services are disclosed in Note 4 and amounts | Class Z – Accumulation shares |  |
| outstanding at the year end in Note 9. | Opening shares | 9,321,029 |
| A balance of £Nil (2019: £7,000), in respect of annual management rebates is | Shares issued | 1,654,938 |
| receivable at the end of the accounting period. | Shares redeemed | (1,193,381) |
| The fund invests in other sub-funds managed by Columbia Threadneedle, all | Net conversions | 	51,467 |

of the accounting period are disclosed in Notes 8 and 9.
transactions in respect of which are transacted with Threadneedle Investment Services Limited. Details of the investments are shown in the Portfolio Statement. The fund has received £29,000 (2019: £223,000) franked dividend distributions and
£10,000 (2019: £217,000) management fee rebate on collective investment scheme holdings.
In addition this investment has produced a non-derivative security loss of
£3,383,000 (2019: £-14,913,000).
All transactions have been entered into in the ordinary course of business on normal commercial terms.
- 
###### SHAREHOLDER FUNDS

Threadneedle Asia Fund currently has five share classes; Class 1, Class 2, Class X, Class X2 and Class Z shares. The charges on each share class are as follows:
Annual management charge
Class 1 shares	1.50%
Class 2 shares	1.00%
Class X shares	N/A*
Class X2 shares	N/A**
Class Z shares	0.75%
Registration fees
Closing shares	  9,834,053
*For launch dates, refer to the footnotes after the comparative tables.
- 
###### RISK MANAGEMENT

The analysis and tables provided below refer to the risk management policies narrative disclosure on page 6.
Market price risk sensitivity
A 5% market increase applied to the fund would result in an increase on net asset value of the fund by 5.16% and vice versa (2019: 5.42%).
Currency exposures
A portion of the net assets of the fund are denominated in currencies other than Sterling, with the effect that the balance sheet and total return can be affected by currency movements.
Total
Currency 2020	£000
Australian Dollar	84,640
China Renminbi	15,586
Hong Kong Dollar	212,761
| Class 1 shares | 0.110% | Indonesian Rupiah | 18,068 |
| --- | --- | --- | --- |
| Class 2 shares | 0.035% | Philippines Peso | 13,066 |
| Class X shares | 0.035% | Singapore Dollar | 18,507 |
| Class X2 shares | 0.035% | South Korean Won | 85,333 |
| Class Z shares | 0.110% | Taiwan Dollar | 88,229 |
| The net asset value of each share class, the net asset value per share, and the number | US Dollar | 71,568 |
| of shares in each class are given in the comparative tables on pages 171 to 173. The | Currency 2019 | £000 |
| distribution per share class is given in the distribution table on pages 169 to 170. | Australian Dollar | 70,637 |
| All classes have the same rights on winding up. | China Renminbi | 12,970 |
|  |
| *X Shares are not subject to an Annual Management Charge. | Indian Rupee | 33,039 |
| **X2 Shares are not subject to an Annual Management Charge. | Indonesian Rupiah | 16,699 |

Indian Rupee	43,625
Reconciliation of shares
Class 1 – Accumulation shares
2020
Hong Kong Dollar	146,351
Opening shares	30,101,025
Shares issued	10,417,144
Shares redeemed	(34,892,089)
Taiwan Dollar	45,465
| Malaysian Ringgit | 1,448 |
| --- | --- |
| Philippines Peso | 15,959 |
| Singapore Dollar | 17,231 |
| South Korean Won | 43,094 |

Thai Baht	4,353
| Net conversions Closing shares Class 2 – Accumulation shares Opening shares | 	(43,978) 	5,582,102 54,629,187 | Currency sensitivity analysis The fund has a material exposure to the following currencies. The table shows how the fund value will increase or decrease based on the movement in the currency (equivalent to the currency movement in the year). |
| --- | --- | --- |
| Shares issued | 28,500,480 |  |
| Shares redeemed | (30,039,447) |  |
| Net conversions | 	(1,377) |  |
| Closing shares |   53,088,843 |  |

US Dollar	37,569
| Threadneedle Asia Fund |  |
| --- | --- |
| Notes to the financial statements |  |  |  |  |  |  |  |
| (continued) |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Currency movement | Fund movement |  | Floating rate | Fixed rate | Financial liabilities |  |
| Currency 2020 | % | % |  | financial | financial | not carrying |  |
| Australian Dollar | 4.98 | 0.65 |  | liabilities | liabilities | interest | Total |
| Hong Kong Dollar | 1.95 | 0.64 | Currency 2020 | £000 | £000 | £000 | £000 |
| South Korean Won | 4.60 | 0.60 | Hong Kong Dollar | – | – | (1,555) | (1,555) |
| Taiwan Dollar | 3.82 | 0.52 | UK Sterling | (38) | – | (5,317) | (5,355) |
| US Dollar | 0.97 | 0.11 | US Dollar | (968) | – | (44) | (1,012) |
|  | Currency | Fund | Currency 2019 | £000 | £000 | £000 | £000 |
|  | movement | movement | UK Sterling | – | – | (2,883) | (2,883) |
| Currency 2019 | % | % | US Dollar | – | – | (522) | (522) |

Taiwan Dollar	0.05	0.00
Credit/Counterparty exposure
As at the balance sheet date there is no derivative exposure or collateral to disclose (2019: same).
The fund did not hold any collateral received from the fund’s counterparties in either the current or prior year.
Interest rate risk
Cash balances are held in floating rate accounts where interest is calculated with reference to prevailing market rates.
Interest rate risk profile of financial assets and financial liabilities
The interest rate risk profile of the fund’s financial assets and financial liabilities at 7 March was:
Financial
Interest rate risk sensitivity
| Australian Dollar | 5.07 | 0.80 |
| --- | --- | --- |
| Hong Kong Dollar | 5.00 | 1.63 |

No sensitivity analysis shown as the fund has minimal exposure to interest rate risk in relation to cash balances (2019: same).
Derivative risks
Derivatives including forward foreign exchange contracts are employed when they are the cheapest and most efficient method of gaining exposure. This increases the risk profile of the fund and may result in a higher degree of volatility. All open positions are regularly reviewed by the fund manager. The fund has entered into various forward foreign exchange contracts during this accounting period. Such contracts commit the fund to future deliveries or receipts, typically three months forward, of assets and liabilities, at prices decided at the point of striking the contract. They therefore allow the fund manager to limit risk, or to enhance fund performance in return for the acceptance of greater risk.
At 7 March 2020, the fund had outstanding forward foreign exchange contracts with an asset value of £Nil (2019: £Nil) and a liability value of £48,000 (2019: £Nil).
|  | Floating rate financial assets | Fixed rate financial assets | assets not carrying interest | Total |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Currency 2020 | £000 | £000 | £000 | £000 |
| Australian Dollar | – | – | 84,640 | 84,640 |
| China Renminbi | – | – | 15,586 | 15,586 |
| Hong Kong Dollar | – | – | 214,316 | 214,316 |
| Indian Rupee | – | – | 43,625 | 43,625 |
| Indonesian Rupiah | – | – | 18,068 | 18,068 |
| Philippines Peso | – | – | 13,066 | 13,066 |
| Singapore Dollar | – | – | 18,507 | 18,507 |
| South Korean Won | – | – | 85,333 | 85,333 |
| Taiwan Dollar | 2,508 | – | 85,721 | 88,229 |
| UK Sterling | – | – | 6,851 | 6,851 |
| US Dollar | – | 11,556 | 61,024 | 72,580 |
| Currency 2019 | £000 | £000 | £000 | £000 |
| Australian Dollar | – | – | 70,637 | 70,637 |
| China Renminbi | – | – | 12,970 | 12,970 |
| Hong Kong Dollar | – | – | 146,351 | 146,351 |
| Indian Rupee | – | – | 33,039 | 33,039 |
| Indonesian Rupiah | – | – | 16,699 | 16,699 |
| Malaysian Ringgit | – | – | 1,448 | 1,448 |
| Philippines Peso | – | – | 15,959 | 15,959 |
| Singapore Dollar | – | – | 17,231 | 17,231 |
| South Korean Won | – | – | 43,094 | 43,094 |
| Taiwan Dollar | 2,412 | – | 43,053 | 45,465 |
| Thai Baht | – | – | 4,353 | 4,353 |
| UK Sterling | 74 | – | 6,730 | 6,804 |
| US Dollar | 1,785 | – | 36,306 | 38,091 |

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###### FAIR VALUE DISCLOSURE

The fair value hierarchy is intended to prioritise the inputs that are used to measure the fair value of assets and liabilities. The fair value hierarchy has the following levels:
Level 1 – Quoted prices for identical instruments in active market. A financial instrument is regarded as quoted in an active market if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, pricing service etc. These include active listed equities, exchange traded derivatives etc.
Level 2 – Valuation techniques with inputs other than quoted prices within level 1 that are observable. This category includes instruments valued using quoted market prices in active markets for similar instruments; quoted prices for similar instruments in markets that are considered less than active; or other valuation techniques where all significant inputs are directly or indirectly observable from market data. This category will typically include debt securities and collective investments schemes.
Level 3 – Prices using valuation techniques where inputs are unobservable. This category may include single or broker priced securities and suspended or unlisted securities.
2020	2019
|  | Assets | Liabilities | Assets | Liabilities |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valuation technique | £000 | £000 | £000 | £000 |
| Level 1* | 646,452 | – | 439,430 | – |
| Level 2 | 	–	(48)	5,925	– |
|  | 	646,452	(48)	445,355	– |

*The total value of investments in the portfolio statement includes the Cash Equivalents amount shown under current assets.
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###### CONTINGENT LIABILITIES AND COMMITMENTS

There are no contingent liabilities and commitments outstanding (2019: Nil).

Translation (ENDE, 2020-03-31):
# Threadneedle Asia Fund
### Anlagebericht
Anlageziel und Anlagepolitik
Ziel des Fonds ist ein langfristiger Kapitalzuwachs. Er ist bestrebt, die
Wertentwicklung des MSCI AC Asia Pacific ex Japan – Gross Return Index nach Abzug der Gebühren zu übertreffen, gemessen über einen rollierenden Dreijahreszeitraum. Der Fonds wird aktiv verwaltet und investiert mindestens 75 % seines Vermögens in Aktien von Unternehmen mit Sitz oder bedeutender Geschäftstätigkeit in Asien (ohne Japan).
Der Fonds wählt Unternehmen aus allen Branchen bzw. Wirtschaftssektoren aus, von denen angenommen wird, dass sie gute Chancen für einen Anstieg des Aktienkurses bieten. Es gibt zwar keine Größenbeschränkung, die Anlage konzentriert sich aber tendenziell auf größere Unternehmen, die im MSCI AC Asia Pacific ex Japan – Gross Return Index enthalten sind.
Der MSCI AC Asia Pacific ex Japan – Gross Return Index soll die Aktienperformance von großen und mittleren Unternehmen in der Asien-Pazifik-Region (ohne Japan) erfassen. Er enthält derzeit 1.000 Unternehmen. Er bietet einen geeigneten Ziel- Referenzwert, an dem die Fondsperformance gemessen und über einen bestimmten Zeitraum hinweg bewertet wird.
Der Fonds investiert in der Regel in weniger als 70 Unternehmen, darunter möglicherweise auch Aktien einiger Unternehmen, die nicht im Index enthalten sind. Der Fonds darf bis zu 40 % seines Nettoinventarwerts über das China- Hong Kong Stock Connect-Programm in chinesische A-Aktien investieren. Der Fonds kann in andere Wertpapiere (einschließlich festverzinslicher Wertpapiere) und Organismen für gemeinsame Anlagen (einschließlich Fonds, die von Unternehmen von Columbia Threadneedle verwaltet werden), investieren, wenn dies als angemessen erachtet wird.
Der Fonds kann zudem Geldmarktinstrumente, Einlagen und geldnahe Instrumente halten.
Dem Fonds ist es nicht gestattet, zu Anlagezwecken in Derivate zu investieren, Derivate können jedoch mit dem Ziel eingesetzt werden, das Risiko zu verringern oder den Fonds effizienter zu verwalten.
Wertentwicklung der Nettothesaurierungsanteile der Anteilklasse 1*
Der veröffentlichte Anteilspreis des Threadneedle Asia Fund stieg in den zwölf Monaten bis zum 7. März 2020 von 216,85 Pence auf 233,09 Pence.
Der in Pfund Sterling berechnete Gesamtertrag des Fonds für die zwölf Monate bis zum 29.Februar 2020 betrug einschließlich der wiederangelegten Nettoerträge
+8,34 %. Demgegenüber betrug der mittlere Ertrag innerhalb der Vergleichsgruppe für denselben Zeitraum +2,80 %. (Zur Information: Der MSCI AC Asia Pacific ex Japan – Gross Return Index verzeichnete im gleichen Zeitraum einen Ertrag von +4,54 %).
Marktüberblick und Portfoliobewegungen
Die asiatischen Aktienmärkte zeigten sich während des Berichtszeitraums volatil.
Während die Märkte durch die gemäßigte Geldpolitik der US-Notenbank und die selektiven Impulse durch die chinesische Politik gestützt wurden, kam es im Zuge der wachsenden Handelsspannungen zwischen den USA und China zu

###### AUFSTELLUNG DES GESAMTERTRAGS
für den Abrechnungszeitraum vom 8. März 2019 bis 7. März 2020
erheblichen Phasen erhöhter Volatilität. Der Ausbruch des Coronavirus gegen Ende des Berichtszeitraums führte ebenfalls zu einem Abverkauf an den globalen und asiatischen Märkten, während die Zentralbanken in der gesamten Region versuchten, mit einer Lockerung der Geldpolitik den Schlag abzufedern.
In China begann der Berichtszeitraum mit Fortschritten in den Handelsgesprächen zwischen den USA und China. Die Anlegerstimmung wurde durch Konjunkturmaßnahmen zur Ergänzung der Handelsentwicklungen gestärkt. Bald darauf verzeichneten die chinesischen Aktien vor dem Hintergrund eines Abbruchs der Verhandlungen Volatilität, bevor sich beide Seiten auf ein neues erstes Abkommen einigten, in dem sich die USA bereit erklärten, die Steigerung der bestehenden Abgaben nicht fortzusetzen und gleichzeitig die Zölle auf chinesische Waren zu senken. Die Anlegerstimmung wurde durch die Aussicht auf weitere Stimulierungsmaßnahmen zusätzlich gestützt, wobei die People's Bank of China einen Leitzins (den Mindestreservesatz) senkte. Später im Berichtszeitraum verzeichnete der chinesische Markt angesichts des Ausbruchs des Coronavirus und der Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen, die dies auf das Wirtschaftswachstum Chinas und die globalen Lieferketten haben würde, einen Abverkauf.
Indische Aktien zeigten sich volatil. Grund dafür waren schwächere Wirtschaftsdaten und die politische Unsicherheit im Vorfeld der Parlamentswahlen, die die regierende Partei wieder an die Macht brachten. Zur Unterstützung der Wirtschaft hat die indische Zentralbank die Zinsen gesenkt, und die Regierung hat Maßnahmen zur Ankurbelung des Wachstums eingeführt. Des Weiteren kündigte sie eine deutliche Senkung der Unternehmenssteuern und der Kapitalertragsteuern für langfristige Kapitalgewinne an, was die Marktstimmung beflügelte. Später wurden die Aktien durch politische Spannungen und die Sorge über die Ausbreitung des Coronavirus belastet.
Der Markt in Taiwan setzte im überwiegenden Teil des Berichtszeitraums seinen Aufwärtstrend fort, unterstützt durch die verbesserten Aussichten für den Technologiesektor, der von den Fortschritten beim Handelsabkommen zwischen den USA und China und dem Optimismus bezüglich der Aussichten für die 5G-Netzwerkfähigkeiten angetrieben wurde. Gegen Ende des Zeitraums verzeichnete der Markt einen Abverkauf, als sich das Coronavirus außerhalb Chinas ausbreitete. Auch in Südkorea erwiesen sich die günstigen Rahmenbedingungen durch die Entwicklung der Handelsbeziehungen zwischen den USA und China im Laufe des Jahres als hilfreich, bevor die Aktien aufgrund der Coronavirus-Ängste einen Abverkauf erlebten.
Der Fonds eröffnete eine Position in CapitaLand in Singapur, einer großen Immobilienentwicklungsgesellschaft, die durch den Verkauf von Nicht-Kernobjekten Wert schaffen und ihr Industrie- und Logistikgeschäft konsolidieren will. Daneben kauften wir den indischen Erdgaslieferanten Petronet, da wir glauben, dass das Unternehmen von den Kapazitätserweiterungen und der steigenden Inlandsnachfrage profitieren sollte. Zu den weiteren Käufen gehörte das australische Unternehmen Aristocrat Leisure, ein Hersteller von Spielautomaten und -systemen. Die Gesellschaft vollzieht gerade erfolgreich den Übergang von fest installierten Spielautomaten zu einer stärker digital orientierten Strategie, unterstützt durch ein attraktives Portfolio an neuen Spielen.
Des Weiteren kauften wir ASM Pacific Technology, einen in Hongkong ansässigen Hersteller von Geräten für die Verpackung und Montage von Halbleitern, da das Unternehmen nach unserer Ansicht gut aufgestellt ist, von den anhaltend positiven

###### BILANZ
zum 7. März 2020
2020	2019
Aussichten für Investitionen im Halbleiterbereich zu profitieren. Ein weiterer Kauf im Technologiesektor war Hon Hai Precision in Taiwan, ein wichtiger Fertigungspartner von Apple. Wir sind angesichts der Margenverbesserung durch eine striktere Kostenkontrolle, Verbesserungen im betrieblichen Bereich aufgrund der strikteren Kostenkontrolle und Verbesserungen der betrieblichen Effizienz zuversichtlich in Bezug auf die Aussichten des Unternehmens.
Zur Finanzierung dieser Käufe verkauften wir unsere Position in der Singapore Bank DBS und konsolidierten die Position in der United Overseas Bank, da die Bewertung attraktiver erschien und der Schwerpunkt deutlicher auf dem Binnenmarkt liegt. Das australische Technologieunternehmen Computershare wurde ebenfalls verkauft, da die Bedenken hinsichtlich der zukünftige Gewinne durch den Wechsel im Management der Gesellschaft und die schwächere Performance im britischen Markt gestiegen sind. Andernorts in Australien verkauften wir das Infrastrukturunternehmen Transurban, da anleiheähnliche Aktien aufgrund der Erwartungen niedrigerer Zinssätze eine Outperformance verzeichneten, sowie Treasury Wine aufgrund einer unerwarteten Schwäche im wichtigen US-Geschäft des Unternehmens. Auch die Position in Infosys wurde aufgrund einer Abkühlung bei den Auftragseingängen und potenzieller Störungen durch Veränderungen im Managementteam glattgestellt. Die asiatischen Aktien wurden durch die gemäßigte Haltung der Fed und selektive Anreizmaßnahmen der chinesischen Politik unterstützt, während die globalen Coronavirus-Ängste und die Unsicherheit im Zusammenhang mit den Handelsgesprächen zwischen den USA und China das Hauptrisiko für die Märkte darstellen.
In China erwarten wir, dass die Regierung Konjunkturmaßnahmen einführen wird, sofern dies zur Stabilisierung der Wirtschaft notwendig ist. Darüber hinaus haben wir eine Zunahme der Unterstützung für den privaten Sektor und möglicherweise eine Verbesserung des regulatorischen Umfelds festgestellt. Wir gehen davon aus, dass das reale Wirtschaftswachstum weiterhin unter Druck bleiben wird, wobei der Export für Gegenwind sorgen wird. In jüngster Zeit hat die Besorgnis über den Ausbruch des Coronavirus sowohl den globalen als auch den asiatischen Märkten geschadet. Wir können mit einer starken Beeinträchtigung der Wachstumsprognosen rechnen, wenn das Coronavirus erst in einigen Monaten seinen Höhepunkt erreicht – was möglicherweise in der zweiten Jahreshälfte zu einer Erholung der globalen Wachstumsdynamik führen könnte.
Der Handelskrieg zwischen China und den USA war ein weiteres Risiko, wobei die Märkte positiv auf das erste Handelsabkommen reagierten. Obwohl dies eindeutig einen konstruktiven Fortschritt darstellt, erwarten wir angesichts der Mischung aus Themen wie Defizitabbau, Marktzugang, geistiges Eigentum und Industriepolitik sowie des Auftauchens langfristig schwelender Probleme, insbesondere in den Bereichen Technologie und nationale Sicherheit, sowohl positive als auch negative Überraschungen.
Durch Reformen in den asiatischen Märkten können Wachstumspotenziale freigesetzt werden. Nach den nationalen Wahlen der letzten 18 Monate könnte die Reformdynamik in Ländern wie Indien, Indonesien, Malaysia und den Philippinen zunehmen und den Weg für mehr makroökonomische Stabilität und stärkeres strukturelles Wachstum ebnen.
Die Bewertungen sind weiterhin attraktiv, wobei die Bewertungskennzahlen unter dem jeweiligen historischen Mittelwert liegen.
2020	2019
Einkommen
Erläuterungen	£000	£000
Aktiva:
Erläuterungen	£000	£000
| 14.791 |  | 15.626 |
| --- | --- | --- |
| (2.450) | (5.203) |
| (18) | (18) |
| 12.323 |  | 10.405 |
| (756) | (790) |

Nettokapitalgewinn/(-verlust)	2	33.875	(34.411)
Erlös	3
Aufwand	4
Fällige Zinsen und ähnliche Kosten	5
Nettoerlös vor Steuern
Steuern	6
Nettoerlöse nach Steuern		11.567	9.615
Gesamtertrag vor Ausschüttungen	45.442	(24.796)
Ausschüttungen	7 	(10.906)	(9.241)
Entwicklung des den Anteilinhabern zuzurechnenden Nettovermögens
durch Anlagetätigkeit		34.536	(34.037)
Anlagevermögen:
Anlagen	634.896	445.351
Umlaufvermögen:
Forderungen	8	8.678	1.993
Sicht-und Bankguthaben	2.508	4.271
Zahlungsmitteläquivalente**		11.556	4
Aktiva, insgesamt		657.638	451.619
Passiva:
Anlageverbindlichkeiten	(48)	–
Kreditoren:
Überziehungskredite	(1.006)	–
Weitere Kreditoren	9 	(3.705)	(2.883)
Verbindlichkeiten, insgesamt		(4.759)	(2.883)
Den Anteilinhabern zuzurechnendes
Nettovermögen		652.879	448.736

###### ENTWICKLUNG DES DEN ANTEILINHABERN ZUZURECHNENDEN NETTOVERMÖGENS
für den Abrechnungszeitraum vom 8. März 2019 bis 7. März 2020
2020	2019
£000	£000
| zu Beginn des Berichtszeitraums | 448.736 |  | 624.995 |
| --- | --- | --- | --- |
| Erhaltene Beträge für die Ausgabe von Anteilen Zahlbare Beträge für die Rücknahme von Anteilen Zahlbare Beträge für die Überführung von Sachwerten | 364.193 (208.732) – |  | 409.920 (396.309) (164.032) |
|  | 155.461 |  | (150.421) |

Den Anteilinhabern zuzurechnendes Nettovermögen

###### AUSSCHÜTTUNGSÜBERSICHT
für den Abrechnungszeitraum vom 8. März 2019 bis 7. März 2020
Ausschüttung von Gewinnanteilen in Pence pro Anteil
Klasse 1 – Thesaurierungsanteile
Ausschüttung
Zeitraum	Erlös Ertragsausgleich
Erlös thesauriert
Erlös thesauriert
2019/2020	2018/2019
Gruppe 1
Verwässerungsanpassung	311	128
Entwicklung des den Anteilinhabern zuzurechnenden
Nettovermögens durch Anlagetätigkeit (siehe Aufstellung
08.03.2019 bis 07.03.2020	1,9736	–	1,9736	1,7393
Gruppe 2
08.03.2019 bis 07.03.2020	0,7354	1,2382	1,9736	1,7393
Ausschüttungen im Berichtszeitraum, insgesamt	1,9736	1,7393
Klasse 2 – Thesaurierungsanteile
Ausschüttung	Erlös	Erlös
Zeitraum	Erlös Ertragsausgleich	thesauriert	thesauriert
des Gesamtertrags weiter oben)	34.536	(34.037)
Gruppe 1
2019/2020	2018/2019
Einbehaltene Ausschüttung bei thesaurierenden Anteilen 	13.835	8.071
Endbestand des den Anteilinhabern zuzurechnenden
Nettovermögens	  652.879	448.736
*In Pfund Sterling, gegenüber vergleichbaren britischen Unternehmen (siehe Überblick zur Wertentwicklung auf Seite 313 und 314).
08.03.2019 bis 07.03.2020	3,7290	–	3,7290	3,3456
Gruppe 2
08.03.2019 bis 07.03.2020	1,3788	2,3502	3,7290	3,3456
Ausschüttungen im Berichtszeitraum, insgesamt	3,7290	3,3456
**Der Gesamtwert der Anlagen in der Portfolioaufstellung beinhaltet den Betrag der Zahlungsmitteläquivalente, der unter dem Umlaufvermögen ausgewiesen wird.
| Threadneedle Asia Fund |  |
| --- | --- |
| AUSSCHÜTTUNGSÜBERSICHT |  |
| (Fortsetzung) |  |
| Klasse X – Thesaurierungsanteile |  |
| Ausschüttung Zeitraum	Erlös | Ertragsausgleich | Erlös thesauriert 2019/2020 | Erlös thesauriert 2018/2019 |
| Gruppe 1 08.03.2019 bis 07.03.2020	4,2751 | – | 4,2751 | 3,8225 |
| Gruppe 2 08.03.2019 bis 07.03.2020	1,6825 | 2,5926 | 4,2751 | 3,8225 |
| Ausschüttungen im Berichtszeitraum, insgesamt |  | 4,2751 | 3,8225 |
| Klasse X2 – Thesaurierungsanteile |  |  |  |
| Ausschüttung Zeitraum	Erlös | Ertragsausgleich | Erlös thesauriert 2019/2020 | Erlös thesauriert 2018/2019 |
| Gruppe 1 08.03.2019 bis 07.03.2020	16,5690 | – | 16,5690 | 14,6992 |
| Gruppe 2 08.03.2019 bis 07.03.2020	5,0867 | 11,4823 | 16,5690 | 14,6992 |
| Ausschüttungen im Berichtszeitraum, insgesamt |  | 16,5690 | 14,6992 |
| Klasse Z – Thesaurierungsanteile |  |  |  |
| Ausschüttung Zeitraum	Erlös | Ertragsausgleich | Erlös thesauriert 2019/2020 | Erlös thesauriert 2018/2019 |
| Gruppe 1 08.03.2019 bis 07.03.2020	3,2869 | – | 3,2869 | 2,9455 |
| Gruppe 2 08.03.2019 bis 07.03.2020	1,3787 | 1,9082 | 3,2869 | 2,9455 |
| Ausschüttungen im Berichtszeitraum, insgesamt |  | 3,2869 | 2,9455 |

Gruppe 2: Anteile, die innerhalb einer Ausschüttungsperiode gekauft wurden.
*Die Auflegungsdaten finden Sie in den Fußnoten nach den Vergleichstabellen.