Subscription applications are to be addressed to the Fund or directly to the Transfer Agent and Registrar.
The KIID relating to the Shares to which investors wish to subscribe shall be provided to them before they make their subscription. The KIID is made available to investors free of charge, in particular at the registered office of the Management Company, on the Website and/or on the local websites of www.morningstar.com. Investors must read the KIID before investing. They may be asked to confirm receipt of the latest version of the KIID prior to any investment.
Subscription applications will be processed, if they are accepted, on the basis of the Net asset value of the Transaction date calculated on the next Valuation date provided that the applications are received by the Fund or by the Transfer Agent and Registrar before the cut-off time of the Sub-fund concerned. Applications notified after the cut-off time, as defined for each Sub-fund in the annex to the Prospectus in the “Submission of orders” section, will be deemed to have been received on the following Transaction date.
Subscriptions are made at an unknown Net asset value for all the Sub-funds.
The Subscription price of each Share is payable within the cut-off time specified for each Sub-fund in the annex to the Prospectus in the “Submission of orders” section. The Fund may offer investors the option of settling their subscription in several payments staggered over time, according to the provisions of section 4.3 below. The Subscription price is, in principle, payable in the accounting currency of the chosen Sub-fund or Class, unless other provisions are made in the annex to the Prospectus for one or more Class(es) in a Sub-fund.
The Subscription price is payable in cash or by a contribution in kind of transferable securities and other eligible assets. Contributions in kind can be accepted in accordance with the provisions of Luxembourg law, in particular the obligation for the approved auditor of the Fund to draw up a special valuation report, and provided that the transferable securities and other eligible assets are compatible with the investment objectives, policies and restrictions of the Sub-fund concerned.
The Fund reserves the right to:
- reject all or part of a Share subscription application;
- redeem at any time the Shares held by persons who are not authorized to purchase or hold Shares of the Fund or do not comply any longer with any one of the characteristics of a Class, whether these are Invariable Characteristics or Variable Characteristics;
- redeem at any time the Shares held by any investor whose aggregated holdings in one or various Sub-funds are that low that the maintenance costs exposed are disproportionate compared to such aggregate holdings, as this is detailed in the section2.3 “The different Classes”.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Zeichnungsanträge sind an den Fonds oder unmittelbar an die Register- und Transferstelle zu richten.
Die wesentlichen Anlegerinformationen für die Anteile, die Anleger zeichnen möchten, sind vor der Zeichnung zur Verfügung zu stellen. Anleger können die wesentlichen Anlegerinformationen kostenlos am Geschäftssitz der Verwaltungsgesellschaft, über die Website und/oder über die lokalen Websites von www.morningstar.com beziehen. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind sorgfältig durchzulesen, bevor die Anlage getätigt wird. Vor der Anlage kann vom Anleger eine Bestätigung darüber verlangt werden, dass er die aktuelle Fassung der wesentlichen Anlegerinformationen erhalten hat.
Bei der Bearbeitung angenommener Zeichnungsanträge dient der Nettoinventarwert am Transaktionsdatum als Grundlage, der am nächsten Bewertungsstichtag berechnet wird. Voraussetzung ist, dass der Antrag vor dem für den entsprechenden Teilfonds festgelegten Annahmeschluss bei dem Fonds oder bei der Register- oder Transferstelle eingeht. Nach Annahmeschluss eingegangene Anträge werden behandelt, als ob sie am folgenden Transaktionsdatum eingegangen wären. Die Annahmefristen für jeden Teilfonds sind im Anhang des Prospekts im Abschnitt „Auftragserteilung“ angegeben.
Zeichnungen beruhen für alle Teilfonds auf einem noch nicht bekannten Nettoinventarwert.
Der Zeichnungspreis jedes Anteils ist innerhalb der für den Teilfonds geltenden Annahmefrist zahlbar, die im Anhang des Prospekts im Abschnitt „Auftragserteilung“ angegeben ist. Der Fonds kann Anlegern die Möglichkeit einräumen, gemäss den Bestimmungen von Abschnitt 4.3 die Zeichnung über mehrere zeitlich gestaffelte Zahlungen abzuwickeln. Der Zeichnungspreis ist grundsätzlich in der Rechnungswährung des gewählten Teilfonds bzw. Klasse zu zahlen, sofern im Anhang zum Prospekt für eine oder mehrere Klasse(n) im Teilfonds nicht anders vorgesehen.
Der Zeichnungspreis ist in bar oder durch eine Sacheinlage in Form von Wertpapieren oder sonstigen zulässigen Vermögenswerten zu entrichten. Bei Zahlung durch Sacheinlagen sind die Bestimmungen des luxemburgischen Rechts einzuhalten, insbesondere die Pflicht des zugelassenen Wirtschaftsprüfers des Fonds, einen Sonderbewertungsbericht zu erstellen. Überdies müssen die Wertpapiere und sonstigen zulässigen Vermögenswerte mit den Anlagezielen, -richtlinien und -beschränkungen des entsprechenden Teilfonds vereinbar sein.
Der Fonds behält sich das Recht vor:
- Zeichnungsanträge für Anteile ganz oder teilweise abzulehnen;
- jederzeit Anteile einzuziehen, die von Personen gehalten werden, die nicht zum Kauf oder zum Halten von Anteilen des Fonds berechtigt sind oder den Merkmalen einer Klasse nicht mehr entsprechen, unabhängig davon, ob es sich um unveränderliche oder veränderliche Merkmale handelt;
- jederzeit Anteile eines Anlegers zurückzunehmen, dessen Gesamtposition in einem oder mehreren Teilfonds so gering ist, dass die ausgewiesenen Unterhaltskosten in keinem Verhältnis zu dieser Gesamtposition stehen, wie in Abschnitt 2.3„Anteilsklassen“ ausgeführt.