# Approach to Sustainability
We encourage responsible and sustainable industry practices, and assess how material ESG issues can positively and negatively impact the overall credit profile. The integration of ESG and extra-financial considerations into financial analysis is key to the understanding of risk and long-term opportunity. We engage with issuers to support their commitment to improve their ESG practices. We follow a three step process: 1. Exclusion – we apply an exclusion filter for controversial activities; 2. ESG integration – we assign a credit-specific ESG score to companies; 3. Engagement (post-investment), the investment and SRI teams continue to monitor issuers and ensure compliance with ESG standards, including climate goals, through engagement and dialogue.
Classification
SFDR1: Article 8
Summary Risk Indicator2: 3 Asset Class: Fixed Income Region: Emerging Markets
1 SFDR: Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector
2 Scale runs from 1 to 7, with 1 being the lowest and 7 being the highest risk.

## Fund Facts
Portfolio Manager(s)	Daniel Moreno / Puneet Singh
NAV	96.75
Share Class Currency	USD
Share Class Inception Date	30.04.2019
Registration	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT / LU / PT
Quotation	Daily

## Performance since inception
115
110
105
100
95
90
85
04.19
10.19
04.20
80
Fund
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU1957153601 / MI24AUC LX
SEDOL	BJ5K3K8
Valoren / WKN	46556329 / A2PGT6
Lipper ID	-
Target Clients	All Investors
Subscription / Redemption	Daily / Daily
Subscription: Notice / Settlement 1 Business Day / 2 Business
Days
Redemption: Notice / Settlement 1 Business Day / 2 Business
Days
Mgmt. Fee	0.82%
Fund Size (in share class ccy)	86.53 million USD
Minimum Investment	1 share
10.20
04.21
10.21
04.22
10.22
Fund Legal Type	SICAV
Legal Status	Open-ended

## Returns (%)
14
12.8
Benchmark	-
Fund
Dividends Distribution Policy	Capitalised TER 31.12.2022	1.09%
12
10
8
6
4
2
0
1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years

## Statistics	Fund	Bench.
Last Month Return (%)	0.10	-
Last 3 Months Return (%)	2.20	-
YTD Return (%)	2.20	-
Return since inception (%)	-3.25	-
Annualized Return (since inception) (%)	-0.84	-
Information Ratio (since inception)*	-
Alpha (since inception) (%)*	-
Beta (since inception)*	-
Correlation (since inception)*	-

## 12 Months Rolling Returns (%)
40
30
Effective Duration	1.09
Yield to Maturity (%)	9.52
Current Yield (%)	5.97
*Based on daily data
20
10
0
- 10
- 20
04.20
04.21
04.22
- 30
Monthly & Yearly Performances (%)
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2023 | 2.20 | -0.10 | 0.10 |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2.20 |
| Fund 2022 | -1.90 | -7.32 | -5.66 | -0.21 | 0.14 | -2.07 | 0.07 | 0.03 | -1.12 | 0.68 | 2.31 | 1.12 | -13.47 |
| Fund 2021 | 0.79 | 0.68 | -0.40 | 0.35 | 1.00 | 0.48 | -0.29 | 1.21 | -1.05 | -0.92 | -1.22 | -0.05 | 0.52 |
| Fund 2020 | 1.06 | -1.96 | -18.79 | 2.21 | 6.87 | 5.41 | 2.33 | 1.96 | -0.31 | 0.62 | 3.29 | 1.90 | 2.05 |
| Fund 2019 |  |  |  |  | -0.08 | 3.12 | 1.67 | -1.99 | 1.49 | 0.48 | -0.23 | 2.09 | 6.65 |

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Ansatz zur Nachhaltigkeit
Wir unterstützen nachhaltige Branchenstandards und bewerten, wie das Bonitätsprofil insgesamt durch wesentliche ESG-Themen positiv oder negativ beeinflusst werden könnte. Indem wir ESG- und nichtfinanzielle Faktoren in unsere Analysen integrieren, können wir die längerfristigen Risiken und Chancen besser verstehen. Wir unterstützen die Emittenten, ihrer Verpflichtung zu einer Verbesserung der ESG-Praktiken nachzukommen. Unser Anlageverfahren erfolgt in drei Stufen: 1. Ausschluss umstrittener Aktivitäten durch Anwendung eines Ausschlussfilters; 2. ESG-Integration, indem wir jedem Unternehmen einen bonitätsspezifischen ESG-Score zuweisen; 3. Unsere Investment- und SRI-Teams stehen mit den Emittenten laufend im Dialog, um durch Engagement- Aktivitäten sicherzustellen, dass ESG-Standards, in Bezug auf die Klimaziele, eingehalten werden.
Klassifizierung
SFDR1: Artikel 8
Zusammenfassender Risikoindikator2: 3
Anlageklasse: Festverzinslich
Region: Schwellenländer
1 SFDR: Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor
2 Die Skala reicht von 1 bis 7, wobei 1 das niedrigste und 7 das höchste Risiko darstellt.

## Allgemeine Informationen
Portfoliomanager	Daniel Moreno / Puneet Singh
NIW	96.75
Währungsklasse	USD
Lancierungsdatum	30.04.2019
Zulassung	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT / LU / PT
NIW-Berechnung	Täglich

## Rendite seit Lancierung
115
110
105
100
95
90
85
04.19
10.19
04.20
80
Fonds
Domizil	Luxemburg
ISIN / Bloomberg	LU1957153601 / MI24AUC LX
SEDOL	BJ5K3K8
Valoren / WKN	46556329 / A2PGT6
Lipper ID	-
Zielkunden	Alle Investoren
Zeichnung / Rücknahme	Täglich / Täglich
Zeichnung: Frist / Abwicklung	1 Handelstag / 2 Handelstage
Verwaltungsgebühr	0.82%
Rücknahme: Frist / Abwicklung	1 Handelstag / 2 Handelstage Minimumanlage	1 Anteil
Rechtsform	SICAV
Rechtsstatus	Offener Investmentfonds
10.20
04.21
10.21
04.22
10.22
Dividendenauschüttung	Kapitalisiert
Benchmark	-

## Renditen (%)
14
12
10
8
6
4
12.8
Fonds
TER 31.12.2022	1.09%

## Statistiken	Fonds	Bench.
|  | Performance 1 Monat (%) | 0.10 | - |
| --- | --- | --- | --- |
| 6.5 |  | Performance 3 Monate (%) | 2.20 | - |
|  |  | Performance YTD (%) | 2.20 | - |
|  | 3.1 | Performance seit Lancierung (%) | -3.25 | - |
|  |  | Annualisierte Performance (seit	-0.84	- Lancierung) (%) |

2
0
1 Monat	3 Monate	6 Monate	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre
Informationsratio (seit Lancierung)*	-
Alpha (seit Lancierung) (%)*	-
Beta (seit Lancierung)*	-
Korrelation (seit Lancierung)*	-

## Gleitende Rendite über 12 Monate (%)
40
30
Effektive Duration	1.09
Rendite bis Fälligkeit (%)	9.52
Aktuelle Rendite (%)	5.97
*Mit täglichen Daten berechnet
20
10
0
- 10
- 20
04.20
04.21
04.22
- 30
Monatliche und jährliche Renditen (%)
|  | Jan | Feb | Mär | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sept | Okt | Nov | Dez | Jahr |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds 2023 | 2.20 | -0.10 | 0.10 |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2.20 |
| Fonds 2022 | -1.90 | -7.32 | -5.66 | -0.21 | 0.14 | -2.07 | 0.07 | 0.03 | -1.12 | 0.68 | 2.31 | 1.12 | -13.47 |
| Fonds 2021 | 0.79 | 0.68 | -0.40 | 0.35 | 1.00 | 0.48 | -0.29 | 1.21 | -1.05 | -0.92 | -1.22 | -0.05 | 0.52 |
| Fonds 2020 | 1.06 | -1.96 | -18.79 | 2.21 | 6.87 | 5.41 | 2.33 | 1.96 | -0.31 | 0.62 | 3.29 | 1.90 | 2.05 |
| Fonds 2019 |  |  |  |  | -0.08 | 3.12 | 1.67 | -1.99 | 1.49 | 0.48 | -0.23 | 2.09 | 6.65 |