Pursuant to the applicable provisions of Luxembourg laws and regulations in relation to the fight against money laundering and terrorist financing (“AML/CFT”), obligations have been imposed on the Company as well as on other professionals of the financial sector to prevent the use of funds for money laundering and financing of terrorism purposes.
The Company and the Management Company will ensure their compliance with the applicable provisions of the relevant Luxembourg laws and regulations, including but not limited to the Luxembourg law of 12 November 2004 on the fight against money laundering and terrorist financing (the “2004 AML/CFT Law”), the Grand-Ducal Regulation of 10 February 2010 providing detail on certain provisions of the 2004 AML/CFT Law (the “2010 AML/CFT Regulation”), CSSF Regulation N°12-02 of 14 December 2012 on the fight against money laundering and terrorist financing (“CSSF Regulation 12-02”) and relevant CSSF Circulars in the field of AML/CFT, including but not limited to CSSF Circular 18/698 on the authorization and organization of investment fund managers incorporated under Luxembourg law (“CSSF Circular 18/698”, and the above collectively referred to as the “AML/CTF Rules”).
In accordance with the AML/CTF Rules, the Company and the Management Company are required to apply due diligence measures on the investors (including on their ultimate beneficial owner(s)), their delegates and the assets of the Company in accordance with their respective policies and procedures put in place from time to time and to apply enhanced customer due diligence measures on intermediaries acting on behalf of investors, if required by applicable law and regulations.
Among others, the AML/CTF Rules require a detailed verification of a prospective investor’s identity. In this context, the Company and the Management Company, or the Central Administration or any Distributor, nominee or any other type of intermediary (as the case may be), acting under the responsibility and supervision of the Company and the Management Company will require prospective investors to provide them with any information, confirmation and documentation deemed necessary in their reasonable judgment, applying a risk-based approach, to proceed such identification.
The Company and the Management Company reserve the right to request such information as is necessary to verify the identity of a prospective or current investor. In the event of delay or failure by a prospective investor to produce any information required for verification purposes, the Company and the Management Company are entitled to refuse the application and will not be liable for any interest, costs or compensation. Similarly, when Shares are issued, they cannot be redeemed or converted until full details of registration and anti-money laundering documents have been completed.
The Company and the Management Company moreover reserve the right to reject an application, for any reason, in whole or in part in which event the application monies (if any) or any balance thereof will, to the extent permissible, be returned without unnecessary delay to the prospective investor by transfer to the prospective investor’s designated account or by post at the prospective investor’s risk, provided the identity of the prospective investor can be properly verified pursuant to the AML/CTF Rules. In such event, the Company and the Management Company will not be liable for any interest, costs or compensation.
In addition, the Company and the Management Company, or the Central Administration or any Distributor, nominee or any other type of intermediary (as the case may be), acting under the responsibility and supervision of the Company and the Management Company, may request investors to provide additional or updated identification documents from time to time pursuant to on-going client due diligence requirements under the AML/CTF Rules, and investors shall be required and accept to comply with such requests.
Failure to provide proper information, confirmation or documentation may, among others, result in (i) the rejection of subscriptions, (ii) the withholding of redemption proceeds by the Company or (iii) the withholding of outstanding dividend payments. Moreover, prospective or current investors who fail to comply with the above requirements may be subject to additional administrative or criminal sanctions under applicable laws, including but not limited to the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. None of the Company the Management Company, the Central Administration or any Distributor, nominee or any other type of intermediary (as the case may be) has any liability to an investor for delays or failure to process subscriptions, redemptions or dividend payments as a result of the investor providing no or only incomplete documentation. The Company and the Management Company moreover reserve all rights and remedies available under applicable law to ensure their compliance with the AML/CTF Rules.
Pursuant to the Luxembourg law of 13 January 2019 on the register of beneficial owners (the “RBO Law”), the Company is required to collect and make available certain information on its beneficial owner(s) (as defined in the AML/CTF Rules). Such information includes, among others, first and last name, nationality, country of residence, personal or professional address, national identification number and information on the nature and the scope of the beneficial ownership interest held by each beneficial owner in the Company. The Company is further required, among others, (i) to make such information available upon request to certain Luxembourg
national authorities (including the Commission de Surveillance du Secteur Financier, the Commissariat aux Assurances, the Cellule de Renseignement Financier, Luxembourg tax and other national authorities as defined in the RBO Law) and upon motivated request of other professionals of the financial sector subject to the AML/CTF Rules, and (ii) to register such information in a publicly available central register of beneficial owners (the “RBO”).
That being said, the Company or a beneficial owner may however, on a case by case basis and in accordance with the provisions of the RBO Law, formulate a motivated request with the administrator of the RBO to limit the access to the information relating to them, e.g. in cases where such access could cause a disproportionate risk to the beneficial owner, a risk of fraud, kidnapping, blackmail, extorsion, harassment or intimidation towards the beneficial owner, or where the beneficial owner is a minor or otherwise incapacitated. The decision to restrict access to the RBO does, however, not apply to the Luxembourg national authorities, nor to credit instructions, financial institutions, bailiffs and notaries acting in their capacity as public officers, which can thus always consult the RBO. In light of the above RBO Law requirements, any persons willing to invest in the Company and any beneficial owner(s) of such persons (i) are required to provide, and agree to provide, the Company and the case being the Management Company the Central Administration Agent or their Distributor, nominee or any other type of intermediary (as the case may be), with the necessary information in order to allow the Company to comply with its obligations in terms of beneficial owner identification, registration and publication under the RBO Law (regardless of applicable rules regarding professional secrecy, banking secrecy, confidentiality or other similar rules or arrangements), and (ii) accept that such information will be made available among others to Luxembourg national authorities and other professionals of the financial sector as well as to the public, with certain limitations, through the RBO.
Under the RBO Law, criminal sanctions may be imposed on the Company in case of its failure to comply with the obligations to collect and make available the required information, but also on any beneficial owner(s) that fail to make all relevant necessary information available to the Company.
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## Prohibited Persons, Compulsory Redemption and Transfer of Shares

Translation (ENDE, 2023-05-01):
Gemäss den anwendbaren Bestimmungen der luxemburgischen Gesetze und Verordnungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung («AML/CFT») werden der Gesellschaft sowie anderen Angehörigen des Finanzsektors Verpflichtungen auferlegt, mit denen verhindert werden soll, dass Gelder zu Zwecken der Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung genutzt werden.
Die Gesellschaft und die Verwaltungsgesellschaft stellen sicher, dass sie die anwendbaren Bestimmungen der einschlägigen luxemburgischen Gesetze und Verordnungen einhalten, darunter unter anderem das luxemburgische Gesetz vom 12. November 2004 über die Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung («AML/CFT-Gesetz von 2004»), die Grossherzogliche Verordnung vom 10. Februar 2010 mit Einzelheiten zu bestimmten Bestimmungen des AML/CFT-Gesetzes von 2004 («AML/CFT- Verordnung von 2010»), die CSSF-Verordnung Nr. 12-02 vom 14. Dezember 2012 über die Bekämpfung der Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung («CSSF-Verordnung 12-02») sowie die einschlägigen AML/CFT- Rundschreiben, darunter unter anderem das CSSF-Rundschreiben 18/698 über die Zulassung und Organisation der Verwalter von Investmentfonds Luxemburger Rechts («CSSF-Rundschreiben 18/698»), wobei die vorstehenden Regelwerke gemeinsam als «AML/CTF-Bestimmungen» bezeichnet werden.
Gemäss den AML/CTF-Bestimmungen haben die Gesellschaft und die Verwaltungsgesellschaft mit Blick auf ihre Anleger (einschliesslich ihres/ihrer letztendlichen wirtschaftlichen Eigentümer(s)), ihre Delegierten und die Vermögenswerte der Gesellschaft im Einklang mit ihren von Zeit zu Zeit verabschiedeten Richtlinien und Verfahren Due-Diligence- Massnahmen anzuwenden und für Intermediäre, die im Auftrag von Anlegern handeln, erweiterte Due-Diligence-Massnahmen anzuwenden, wenn das anwendbare Recht und die massgeblichen Vorschriften dies verlangen.
Nach den AML/CTF-Bestimmungen ist unter anderem eine eingehende Überprüfung der Identität eines potenziellen Anlegers erforderlich. In diesem Zusammenhang verlangen die Gesellschaft und die Verwaltungsgesellschaft oder die Zentrale Verwaltungsstelle oder jegliche Vertriebsstellen, Nominees oder Intermediäre (je nach Fall), die unter der Verantwortung und Aufsicht der Gesellschaft und der Verwaltungsgesellschaft handeln, von potenziellen Anlegern, alle Informationen, Bestätigungen und Nachweise vorzulegen, die nach ihrer angemessenen Beurteilung unter Anwendung eines risikobasierten Ansatzes für eine solche Identifizierung erforderlich sind.
Die Gesellschaft und die Verwaltungsgesellschaft behalten sich jeweils das Recht vor, um solche Angaben zu ersuchen, die notwendig sind, um die Identität eines potenziellen oder bestehenden Anlegers zu überprüfen. Legt ein potenzieller Anleger die für Überprüfungszwecke erforderlichen Angaben verspätet bzw. überhaupt nicht vor, sind die Gesellschaft und die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, den Antrag zurückzuweisen, und haften nicht für Zinsen, Kosten oder Entschädigungen. In vergleichbarer Weise können ausgegebene Aktien erst zurückgenommen bzw. umgetauscht werden, wenn die vollständigen Angaben zur Registrierung und die Dokumente zur Geldwäschebekämpfung ausgefüllt wurden.
Darüber hinaus behalten sich die Gesellschaft und die Verwaltungsgesellschaft das Recht vor, einen Antrag aus beliebigen Gründen ganz oder teilweise zurückzuweisen, wobei dem potenziellen Anleger (etwaige) Zeichnungsgelder oder deren Restbetrag soweit zulässig ohne unnötige Verzögerungen auf das von ihm angegebene Konto oder auf dessen Risiko per Post erstattet werden, sofern die Identität des potenziellen Anlegers gemäss den AML/CTF-Bestimmungen ordnungsgemäss überprüft werden kann. In solchen Fällen haften die Gesellschaft und die Verwaltungsgesellschaft nicht für Zinsen, Kosten oder Entschädigungen.
Zudem können die Gesellschaft und die Verwaltungsgesellschaft oder die Zentrale Verwaltungsstelle oder jegliche Vertriebsstellen, Nominees oder Intermediäre (je nach Fall), die unter der Verantwortung und Aufsicht der Gesellschaft und der Verwaltungsgesellschaft handeln, von Anlegern gemäss  den  kraft  der  AML/CTF-Bestimmungen  geltenden
Sorgfaltspflichten von Zeit zu Zeit verlangen, zusätzliche oder aktuelle Identitätsnachweise vorzulegen, wobei Anleger solche Forderungen zu erfüllen haben.
Die Nichtvorlage ordnungsgemässer Angaben, Bestätigungen oder Nachweise kann unter anderem dazu führen, dass (i) Zeichnungen abgelehnt oder (ii) Rücknahmeerlöse von der Gesellschaft oder (iii) ausstehende Dividendenzahlungen einbehalten werden. Überdies können potenzielle oder bestehende Anleger, die die vorgenannten Anforderungen nicht erfüllen, Gegenstand zusätzlicher verwaltungs- oder strafrechtlicher Sanktionen gemäss den anwendbaren Gesetzen sein, darunter unter anderem die Gesetze des Grossherzogtums Luxemburg. Weder die Gesellschaft noch die Verwaltungsgesellschaft, die Zentrale Verwaltungsstelle oder jegliche Vertriebsstellen, Nominees oder Intermediäre (je nach Fall) haften gegenüber einem Anleger, wenn Zeichnungen, Rücknahmen oder Dividendenzahlungen infolge fehlender bzw. unvollständiger Nachweise seitens des Anlegers verzögert oder überhaupt nicht bearbeitet werden. Überdies behalten sich die Gesellschaft und die Verwaltungsgesellschaft alle gemäss den anwendbaren Gesetzen verfügbaren Rechte und Rechtsmittel vor, um ihre Einhaltung der AML/CTF-Bestimmungen zu gewährleisten.
Nach dem luxemburgischen Gesetz vom 13. Januar 2019 über das Register wirtschaftlicher Eigentümer («RBO-Gesetz») ist die Gesellschaft verpflichtet, bestimmte Angaben zu ihrem/ihren wirtschaftlichen Eigentümer(n) zu erfassen und offenzulegen (gemäss den AML/CTF- Bestimmungen). Diese Angaben umfassen unter anderem Vor- und Familiennamen, Staatsangehörigkeit, Wohnsitzland, die private oder berufliche Anschrift, die nationale Identifikationsnummer sowie Informationen zu Art und Umfang des wirtschaftlichen Eigentums der einzelnen wirtschaftlichen Eigentümer der Gesellschaft. Darüber hinaus ist die Gesellschaft unter anderem verpflichtet, (i) solche Informationen auf Aufforderung bestimmten luxemburgischen Behörden (darunter die Commission de Surveillance du Secteur Financier, das Commissariat aux Assurances, die Cellule de Renseignement Financier sowie die luxemburgische Steuerbehörde und sonstige nationale Behörden gemäss dem RBO-Gesetz) und anderen Angehörigen des Finanzsektors auf deren begründete Anfrage hin vorbehaltlich der AML/CTF-Bestimmungen vorzulegen und (ii) solche Informationen in einem öffentlich zugänglichen zentralen Register wirtschaftlicher Eigentümer («RBO») zu vermerken.
Dennoch können die Gesellschaft oder ein wirtschaftlicher Eigentümer dem Verwalter des RBO – auf Einzelfallbasis und im Einklang mit den Bestimmungen des RBO-Gesetzes – einen begründeten Antrag vorlegen, um den Zugriff auf sie betreffende Informationen einzuschränken, etwa sofern ein solcher Zugriff ein unverhältnismässiges Risiko für den wirtschaftlichen Eigentümer oder die Gefahr von Betrug, Entführung, Erpressung, Belästigung oder Einschüchterung gegenüber dem wirtschaftlichen Eigentümer mit sich bringen kann oder der wirtschaftliche Eigentümer minderjährig oder in sonstiger Weise nicht geschäftsfähig ist. Gleichwohl ist der Beschluss, den Zugriff auf das RBO einzuschränken, weder auf die nationalen luxemburgischen Behörden noch auf Kreditinstitute, Finanzinstitute sowie Gerichtsvollzieher und Notare anwendbar, die in ihrer Eigenschaft als Hoheitsträger des Staates handeln und stets das Recht auf Einsichtnahme in das RBO besitzen.
Angesichts der vorgenannten Anforderungen gemäss dem RBO-Gesetz sind jegliche Personen, die sich an der Gesellschaft beteiligen wollen, und jegliche wirtschaftlichen Eigentümer dieser Personen (i) verpflichtet und damit einverstanden, der Gesellschaft und gegebenenfalls der Verwaltungsgesellschaft, der Zentralen Verwaltungsstelle oder ihrer Vertriebsstelle, ihrem Nominee oder jeglichen Intermediären (je nach Fall) erforderliche Informationen vorzulegen, damit die Gesellschaft ihre Verpflichtungen in Bezug auf die Identifizierung, Registrierung und Offenlegung des wirtschaftlichen Eigentümers unter dem RBO-Gesetz erfüllen kann (ungeachtet geltender Vorschriften zu Geheimhaltungspflicht, Bankgeheimnis, Vertraulichkeit oder sonstiger vergleichbarer Bestimmungen oder Vereinbarungen), und (ii) akzeptieren, dass solche Informationen über das RBO unter anderem nationalen luxemburgischen Behörden und sonstigen Angehörigen des Finanzsektors sowie mit bestimmten Einschränkungen auch der Allgemeinheit zugänglich gemacht werden.
Kommt die Gesellschaft ihrer Verpflichtung, die erforderlichen Informationen zu erfassen und zugänglich zu machen, nicht nach, kann sie gemäss dem RBO-Gesetz mit strafrechtlichen Sanktionen belegt werden; Gleiches gilt für jegliche wirtschaftlichen Eigentümer, die der Gesellschaft nicht alle relevanten notwendigen Informationen bereitstellen.
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### Nicht zulässige Personen und Zwangsrücknahme und Übertragung von Aktien