# The sub-funds and their special investment policies
UBS (Lux) Equity SICAV – All China (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund invests mainly in shares and other equity interests of companies domiciled in the People’s Republic of China (“PRC”) as well as in other companies that have close economic links with the PRC. These investments contain securities listed within the PRC (onshore) or outside of the PRC (offshore).
The sub-fund uses the benchmark MSCI China All Share (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
Investors should note that the sub-fund’s exposure may also include Chinese A shares. Chinese A shares are renminbi-denominated A shares of companies domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.The sub-fund may invest in Chinese A shares via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen- Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”. For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.
Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 2.150% | 2.200% |
| (1.720%) | (1.760%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.790% | 2.840% |
| (2.230%) | (2.270%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.570% | 1.600% |
| (1.260%) | (1.280%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.180% | 0.180% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 1.020% | 1.050% |
| (0.820%) | (0.840%) |
| Share classes with “Q” in their name | 1.290% | 1.340% |
| (1.030%) | (1.070%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 1.240% | 1.270% |
| (0.990%) | (1.016%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 1.170% | 1.200% |
| (0.940%) | (0.960%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 1.020% | 1.050% |
| (0.820%) | (0.840%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.180% | 0.180% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Asian Smaller Companies (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund invests mainly in equities and other equity interests of small-cap companies that are domiciled or chiefly active in Asian markets (excl. Japan). The market capitalisation of the small-cap companies included in the sub-fund may not exceed that of the company with the highest market capitalisation in the benchmark of small and mid-cap companies for this sub- fund. However, they need not be included in the benchmark universe of the sub-fund. As the sub-fund invests in many foreign currencies due to its global orientation, the portfolio or parts thereof may be hedged against the reference currency of the sub-fund in order to reduce the associated foreign currency risks. The sub-fund uses the benchmark MSCI All Country Asia (ex Japan) Small & Mid Caps (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
Investors should note that the sub-fund’s exposure may also include Chinese A shares traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Chinese A shares are renminbi-denominated A shares of companies domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen- Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”.
For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.
Currency of account: USD
Fees
| Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- |

| Share classes with “P” in their name | 1.920% (1.540%) | 1.970% (1.580%) |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “N” in their name | 2.500% (2.000%) | 2.550% (2.040%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.300% (1.040%) | 1.330% (1.060%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.180% (0.000%) | 0.180% (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.800% (0.640%) | 0.830% (0.660%) |
| Share classes with “Q” in their name | 1.080% (0.860%) | 1.130% (0.900%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.950% (0.760%) | 0.980% (0.780%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.900% (0.720%) | 0.930% (0.740%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.800% (0.640%) | 0.830% (0.660%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.180% (0.000%) | 0.180% (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Active Climate Aware (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as a Sustainability Focus Fund. This actively managed sub-fund primarily invests at least 90% of its assets globally in equities and other equity interests of companies that are leaders in their sectors in terms of supporting a more ecological economy, or that benefit from activities that reduce the CO
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emissions of the global economy, such as companies in clean or renewable energy. The aim of the sub-fund is to achieve better scores than its benchmark, namely a below- benchmark temperature alignment score, a combined weighted Scope 1 and 2 average carbon intensity and a higher `green to brown` ratio of the portfolio.
The sub-fund uses the benchmark MSCI AC World (net div. reinvested) for performance measurement, investment and sustainability risk management, measurement of the climate targets mentioned above and portfolio construction purposes.
The benchmark is not designed to promote ESG characteristics. The investment strategy and monitoring process ensure that the environmental or social characteristics of the product are taken into account. The Portfolio Manager may use discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of investment selection or weight. This means that the investment performance of the sub-fund may differ from the benchmark. As the sub-fund invests in multiple currencies due to its global orientation, the investment portfolio or parts of it may be subject to currency fluctuation risks.
Investors should note that the sub-fund’s exposure may also include Chinese A shares traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Chinese A shares are renminbi-denominated A shares of companies domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”. For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.
Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum managemen fee) p.a. for share classes with “hedged” i their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.600% | 1.650% |
| (1.280%) | (1.320%) |
| Share classes with “A” in their name | 0.900% | 0.950% |
| (0.720%) | (0.740%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.100% | 2.150% |
| (1.680%) | (1.720%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.100% | 1.130% |
| (0.880%) | (0.900%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |

| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.700% (0.560%) | 0.730% (0.580%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.900% (0.720%) | 0.950% (0.740%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.800% (0.640%) | 0.830% (0.660%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.750% (0.600%) | 0.780% (0.620%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.700% (0.560%) | 0.730% (0.580%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Euro Countries Income (EUR)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund invests at least 75% of assets in equities and other equity interests of companies that are domiciled or chiefly active in member states of the European Monetary Union (EMU). Countries of the European Monetary Union (EMU) are those that participate in the EMU and therefore have the euro as their national currency. The sub-fund’s investment strategy aims to generate above-average returns on equity investments compared to the performance of the eurozone equity markets. Returns on equity investments may stem from dividends, call option premia and other sources.
Consequently, the sub-fund may use derivative financial instruments in accordance with Point 1.1(g) for investment purposes. The sub-fund uses the benchmark MSCI EMU (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
The distributing (-dist) share classes of this sub-fund may thus distribute both capital and income (for ex. dividends). Income and capital may be distributed in two separate coupons. Investors in certain countries may be subject to higher tax rates on distributed capital than on any capital gains from the sale of fund units. For this reason, some investors may prefer to invest in accumulating (- acc) share classes instead of distributing (-dist) share classes. Investors may be taxed at a later point in time on income and capital arising on accumulating (-acc) share classes compared with distributing (-dist) share classes. Investors should consult qualified experts for tax advice regarding their individual situation.
Currency of account: EUR
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.600% | 1.650% |
| (1.280%) | (1.320%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.250% | 2.300% |
| (1.800%) | (1.840%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.100% | 1.130% |
| (0.880%) | (0.900%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.980% | 1.030% |
| (0.780%) | (0.820%) |
| Share classes with “QL” in their name | 0.780% | 0.830% |
| (0.620%) | (0.660%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.700% | 0.730% |
| (0.560%) | (0.580%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.650% | 0.680% |
| (0.520%) | (0.540%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |

|  | (0.000%) | (0.000%) |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – European High Dividend (EUR)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund invests following the principle of risk diversification, with at least two thirds of its assets invested in equities or other equity interests in small, medium and large-cap companies domiciled or chiefly active in Europe. The Fund strategy is to select companies with high, consistent dividends. The sub-fund uses the benchmark MSCI Europe (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
As the sub-fund invests in foreign currencies due to its regional orientation, the portfolio or parts thereof may be hedged against the reference currency of the sub-fund in order to reduce the associated foreign currency risks.
Currency of account: EUR
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.500% | 1.550% |
| (1.200%) | (1.240%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.900% | 0.930% |
| (0.720%) | (0.740%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.520% | 0.550% |
| (0.420%) | (0.440%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.840% | 0.890% |
| (0.670%) | (0.710%) |
| Share classes with “QL” in their name | 0.670% | 0.720% |
| (0.540%) | (0.580%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.640% | 0.670% |
| (0.510%) | (0.540%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.520% | 0.550% |
| (0.420%) | (0.440%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – European Opportunity Unconstrained (EUR)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund predominantly invests in equities, equity rights or other equity interests in companies domiciled or chiefly active in Europe.
The sub-fund generally seeks to combine long and short positions to maintain net equity exposure of between 80% and 120% of its total net assets. This net equity exposure may range between 50% and 150% of the total net assets. Gross exposure in the form of long positions may not exceed 150% of the total net assets, and gross exposure in the form of short positions may not exceed 50% of the total net assets. In accordance with Section 5 entitled “Special techniques and instruments with securities and money market instruments as underlying assets”, the sub-fund uses exchange-traded derivative instruments such as equity options or futures, or OTC derivatives such as equity rights (swaps), to build long and short equity positions. Potential losses incurred from taking a short position on an asset may be unlimited, since the price of the asset may rise without limitation. Sharp, rapid rises in the price of these assets may lead to substantial losses. The sub-fund does not engage in the physical short-selling of equities. The sub-fund uses the benchmark MSCI Europe (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
Currency of account: EUR
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 2.040% | 2.090% |
| (1.630%) | (1.670%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.300% | 1.330% |
| (1.040%) | (1.060%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.850% | 0.880% |
| (0.680%) | (0.700%) |
| Share classes with “Q” in their name | 1.020% | 1.070% |
| (0.820%) | (0.860%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.950% | 0.980% |
| (0.760%) | (0.780%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.900% | 0.930% |
| (0.720%) | (0.740%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.850% | 0.880% |
| (0.680%) | (0.700%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – German High Dividend (EUR)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund invests mainly in equities and other equity interests of companies that are domiciled or chiefly active in Germany. The sub-fund strategy is to select companies with high and/or rising dividends. The sub-fund uses the benchmark HDAX (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
Currency of account: EUR
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.800% | 1.850% |
| (1.440%) | (1.480%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.950% | 0.980% |
| (0.760%) | (0.780%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Share classes with “Q” in their name | 1.020% | 1.070% |
| (0.820%) | (0.860%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.620% | 0.650% |
| (0.500%) | (0.520%) |

| Share classes with “I-A2” in their name | 0.570% (0.460%) | 0.600% (0.480%) |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.520% (0.420%) | 0.550% (0.440%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Emerging Markets Opportunity (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund invests at least two-thirds of its assets following the principle of risk diversification in equities or other equity interests of companies that are domiciled or chiefly active in emerging markets. In doing so, the sub-fund invests in equities that are expected to benefit most from emerging market growth. The sub-fund focuses on equities and sectors that are considered particularly attractive and will actively assume risk proportionate to the potential opportunities. The sub-fund’s assets are not limited to a particular range of market capitalisations, or to any geographical or sectoral allocation. The sub-fund may also invest in other assets as permitted by the Articles of Incorporation of the Company and the investment policy and guidelines. The sub-fund uses the benchmark MSCI Emerging Markets (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance. As the sub-fund invests in many foreign currencies due to its regional orientation, the portfolio or parts thereof may be hedged against the reference currency of the sub-fund in order to reduce the associated foreign currency risks.
Investors should note that the sub-fund’s exposure may also include Chinese A shares traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Chinese A shares are renminbi-denominated A shares of companies domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen- Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”.
For the aforementioned reasons, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.
Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.920% | 1.970% |
| (1.540%) | (1.580%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.250% | 2.300% |
| (1.800%) | (1.840%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.400% | 1.430% |
| (1.120%) | (1.140%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.180% | 0.180% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.850% | 0.880% |
| (0.680%) | (0.700%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.980% | 1.030% |
| (0.780%) | (0.820%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.950% | 0.980% |
| (0.760%) | (0.780%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.900% | 0.930% |
| (0.720%) | (0.740%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.850% | 0.880% |
| (0.680%) | (0.700%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.180% | 0.180% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| --- | --- | --- |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global High Dividend (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund invests worldwide following the principle of risk diversification, with at least two thirds of its assets invested in equities or other equity interests of small, medium and large-cap companies in both developed and emerging markets. The Fund strategy is to select companies with high, consistent dividends. As the sub-fund invests in many foreign currencies due to its global orientation, the portfolio or parts thereof may be hedged against the reference currency of the sub-fund in order to reduce the associated foreign currency risks. The sub-fund uses the benchmark MSCI AC World (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of weighting. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
Investors should note that the sub-fund’s exposure may also include Chinese A shares traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Chinese A shares are renminbi-denominated A shares of companies domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen- Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”.
For these reasons, this sub-fund is especially suitable for risk-conscious investors.
Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.500% | 1.550% |
| (1.200%) | (1.240%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.900% | 0.930% |
| (0.720%) | (0.740%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.520% | 0.550% |
| (0.420%) | (0.440%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.840% | 0.890% |
| (0.670%) | (0.710%) |
| Share classes with “QL” in their name | 0.670% | 0.720% |
| (0.540%) | (0.580%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.640% | 0.670% |
| (0.510%) | (0.540%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.520% | 0.550% |
| (0.420%) | (0.440%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Impact (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an Impact Fund.
This actively managed sub-fund invests at least two thirds of its assets in equities and other equity interests of companies in developed and emerging markets worldwide that promote the United Nations Sustainable Development Goals (UN SDGs).
The investment fund aims to invest primarily in companies that offer or manufacture products or services that meet the United Nations Sustainable Development Goals (UN SDGs), such as clean water and sanitation, clean energy, climate action, treatment of disease and food security. Through its investments, the sub-fund aims to have a positive impact on human well-being and
environmental quality. The sub-fund uses the benchmark MSCI AC World (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. The benchmark is not designed to promote ESG characteristics. The investment strategy and monitoring process ensure that the environmental or social characteristics of the product are taken into account. The Portfolio Manager may use discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of investment selection or weight. This means that the investment performance of the sub-fund may differ from the benchmark. As the sub-fund invests in multiple currencies due to its global orientation, the investment portfolio or parts of it may be subject to currency fluctuation risks.
Investors should note that the sub-fund’s exposure may also include Chinese A shares traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Chinese A shares are renminbi-denominated A shares of companies domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen- Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”.
For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors. Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.500% | 1.550% |
| (1.200%) | (1.240%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.000% | 2.050% |
| (1.600%) | (1.640%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.950% | 0.980% |
| (0.760%) | (0.780%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.550% | 0.580% |
| (0.440%) | (0.460%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.800% | 0.850% |
| (0.640%) | (0.680%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.650% | 0.680% |
| (0.520%) | (0.540%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.550% | 0.580% |
| (0.440%) | (0.460%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Health Transformation (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund invests at least 90% of its assets globally, mainly in equities and other equity interests of companies that are benefiting from the transformation in the healthcare industry. Its strategy is to select shares of companies that transform the delivery of healthcare services and improve the outcomes and affordability of healthcare for individuals across the globe, taking into account demographic trends and technological progress. The focus is on topics such as oncology, metabolic diseases (e.g. obesity), age-related diseases (e.g. neurodegenerative diseases), gene therapies, medical devices, consumer health devices, healthy and sustainable nutrition and lifestyles, and growth of the healthcare industry in emerging markets.
As the sub-fund invests in many foreign currencies due to its global orientation, the portfolio or parts thereof may be hedged against the reference currency of the sub-fund in order to reduce the associated foreign currency risks.
Investors should note that the sub-fund’s exposure may also include Chinese A shares traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Chinese A shares are renminbi-denominated A shares of companies domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”. For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.
The sub-fund uses the benchmark MSCI AC World (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
| Currency of account: USD |  |  |
| --- | --- | --- |
| Fees |  |  |
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum managemen fee) p.a. for share classes with “hedged” i their name |
| Share classes with “P” in their name | 1.600% | 1.650% |
| (1.280%) | (1.320%) |
| Share classes with “A” in their name | 0.900% | 0.950% |
| (0.720%) | (0.760%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.100% | 2.150% |
| (1.680%) | (1.720%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.000% | 1.030% |
| (0.800%) | (0.820%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.600% | 0.630% |
| (0.900%) | (0.500%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.900% | 0.950% |
| (0.720%) | (0.760%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.720% | 0.750% |
| (0.580%) | (0.600%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.680% | 0.710% |
| (0.540%) | (0.570%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Income (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund primarily invests its assets in equities and other equity interests of small, medium and large-cap companies in developed and emerging markets worldwide.
The sub-fund’s investment strategy aims to generate above-average returns on equity investments compared to the performance of world equity markets. Returns on equity investments may stem from dividends, call option premia and other sources.
Consequently, the sub-fund may use derivative financial instruments in accordance with Point 1.1(g) for investment purposes. The sub-fund uses the benchmark MSCI AC World (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of weighting. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
As the sub-fund invests in many foreign currencies due to its global orientation, the portfolio or parts thereof may be hedged against the reference currency of the sub-fund in order to reduce the associated foreign currency risks.
The distributing (-dist) share classes of this sub-fund may thus distribute both capital and income (for ex. dividends). Income and capital may be distributed in two separate coupons. Investors in certain countries may be subject to higher tax rates on distributed capital than on any capital gains from the sale of fund units. For this reason, some investors may prefer to invest in accumulating (- acc) share classes instead of distributing (-dist) share classes. Investors may be taxed at a later point in time on income and capital arising on accumulating (-acc) share classes compared with distributing (-dist) share classes. Investors should consult qualified experts for tax advice regarding their individual situation.
Investors should note that the sub-fund’s exposure may also include Chinese A shares traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Chinese A shares are renminbi-denominated A shares of companies domiciled in
mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen- Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”.
For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.
Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.800% | 1.850% |
| (1.440%) | (1.480%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.200% | 1.230% |
| (0.960%) | (0.980%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.650% | 0.680% |
| (0.520%) | (0.540%) |
| Share classes with “Q” in their name | 1.080% | 1.130% |
| (0.860%) | (0.900%) |
| Share classes with “QL” in their name | 0.860% | 0.910% |
| (0.690%) | (0.730%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.750% | 0.780% |
| (0.600%) | (0.620%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.700% | 0.730% |
| (0.560%) | (0.580%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.650% | 0.680% |
| (0.520%) | (0.540%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Defensive (USD)
The sub-fund does not promote any environmental, social or governance (ESG) characteristics and does not pursue any sustainability or impact objective. Sustainability risks are not systematically integrated on the basis of the investment strategy and the type of underlying investments. The sub-fund can invest in underlying ESG-integrated strategies and/or instruments. However, allocation to such investments does not allow this sub-fund to be classified by UBS Asset Management as an ESG-integrated fund. At present, sustainability risks are not expected to have a significant impact on the sub-fund’s return.
Before taking into account investments used for risk management purposes, this actively managed sub-fund invests at least two thirds of its assets in equities, equity derivatives and other equity interests of companies worldwide. The investment process is based on achieving capital gains on global equity markets while reducing risk (volatility) and the expected maximum drawdown as part of the risk management process. In accordance with Section 5 “Special techniques and instruments with securities and money market instruments as underlying assets”, derivatives (e.g. options) may be used extensively to reduce risk, such as combinations of long and short put options with different exercise prices (put spreads), as well as short call options.
The sub-fund uses a benchmark comprised of 65% MSCI World 100% Hedged to USD (net div. reinvested) and 35% US Federal Funds Effective Rate for performance measurement, and the MSCI World Hedged to USD (net div. reinvested) benchmark for portfolio construction and risk management. The Portfolio Manager may use its discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of investment allocation and performance.
As the sub-fund invests in many foreign currencies due to its global orientation, the portfolio or parts thereof may be hedged against the reference currency of the sub-fund in order to reduce the associated foreign currency risks.
Investors should note that the sub-fund’s exposure may also include Chinese A shares traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Chinese A shares are renminbi-denominated A shares of companies domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”. For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.
| Currency of account: USD |  |  |
| --- | --- | --- |
| Fees |  |  |
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum managemen fee) p.a. for share classes with “hedged” i their name |
| Share classes with “P” in their name | 0.900% | 0.950% |
| (0.720%) | (0.760%) |
| Share classes with “A” in their name | 0.750% | 0.800% |
| (0.600%) | (0.640%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.000% | 2.050% |
| (1.600%) | (1.650%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.900% | 0.930% |
| (0.720%) | (0.740%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.750% | 0.800% |
| (0.600%) | (0.640%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.700% | 0.730% |
| (0.560%) | (0.580%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.650% | 0.680% |
| (0.520%) | (0.540%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund invests mainly in shares and other participation rights of large caps worldwide. The sub-fund assets are also invested in shares and participation rights of small and medium-sized companies worldwide.
The sub-fund may use derivatives to raise or lower its investment level to a minimum of 75% and a maximum of 125% of net assets. In accordance with Point 5 of the investment principles “Special techniques and instruments with securities and money market instruments as underlying assets”, the sub-fund is also permitted to use index futures to raise or reduce its market exposure. The sub-fund uses the benchmark MSCI World (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen- Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”. For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.
Currency of account: USD Fees:
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.800% | 1.850% |
| (1.440%) | (1.480%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.350% | 2.400% |
| (2.200%) | (1.760%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.100% | 1.130% |
| (0.880%) | (0.900%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.065%) | (0.065%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.700% | 0.730% |
| (0.560%) | (0.580%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.980% | 1.030% |
| (0.780%) | (0.820%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.850% | 0.880% |
| (0.680%) | (0.700%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.800% | 0.830% |
| (0.640%) | (0.660%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.700% | 0.730% |
| (0.560%) | (0.580%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.065%) | (0.065%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity Unconstrained (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund mainly invests in equities and other equity interests of companies worldwide.
The sub-fund generally seeks to combine long and short positions to maintain net equity exposure of between 80% and 120% of its total net assets. This net equity exposure may range between 50% and 150% of the total net assets. Gross exposure in the form of long positions may not exceed 150% of the total net assets, and gross exposure in the form of short positions may not exceed 50% of the total net assets. In accordance with Section 5 entitled “Special techniques and instruments with securities and money market instruments as underlying assets”, the sub-fund uses exchange-traded derivative instruments such as equity options or futures, or OTC derivatives such as equity rights (swaps), to build long and short equity positions. Potential losses incurred from taking a short position on an asset may be unlimited, since the price of the asset may rise without limitation. Sharp, rapid rises in the price of these assets may lead to substantial losses. The sub-fund does not engage in the physical short-selling of equities. The sub-fund uses the benchmark MSCI World (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
Due to its global focus, this sub-fund may invest in various currencies. The resulting currency risk may be hedged in whole or in part against the sub-fund’s reference currency.
Investors should note that the sub-fund’s exposure may also include Chinese A shares traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Chinese A shares are renminbi-denominated A shares of companies domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen- Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”.
For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors. Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 2.040% | 2.090% |
| (1.630%) | (1.670%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.300% | 1.330% |

|  | (1.040%) | (1.060%) |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.850% (0.680%) | 0.880% (0.700%) |
| Share classes with “Q” in their name | 1.020% (0.820%) | 1.070% (0.860%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.950% (0.760%) | 0.980% (0.780%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.900% (0.720%) | 0.930% (0.740%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.850% (0.680%) | 0.880% (0.700%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Quantitative (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund invests following the principle of risk diversification in equities and other equity interests of companies worldwide. The investment process is based on mathematical models that identify valuation discrepancies while controlling risk. The valuation criteria required for this purpose are based on a selection of statistical data and indicators relevant to the valuation process. These mathematical models are used to attempt to reduce the risk of a price decrease while maintaining the potential for a price increase. An algorithm is used to process the individual forecasts in order to build a portfolio, with the restriction that no unnecessary risks to individual securities, sectors or factors are created. The sub-fund uses the benchmark MSCI World (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of weighting. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance. Investors should note that the sub-fund’s exposure may also include Chinese A shares traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Chinese A shares are renminbi- denominated A shares of companies domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the
section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen- Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”.
For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.
Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 0.900% | 0.950% |
| (0.720%) | (0.760%) |
| Share classes with “N” in their name | 1.200% | 1.250% |
| (0.960%) | (1.000%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.700% | 0.730% |
| (0.560%) | (0.580%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.500% | 0.530% |
| (0.400%) | (0.420%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.650% | 0.700% |
| (0.520%) | (0.560%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.550% | 0.580% |

|  | (0.440%) | (0.460%) |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.500% (0.400%) | 0.530% (0.420%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)
UBS Asset Management categorises these sub-funds as Sustainability Focus funds.
This actively managed sub-fund primarily invests its assets in equities and other equity interests of small, medium and large-cap companies in developed and emerging markets worldwide. The sub-fund focuses on long-term aspects which the portfolio manager views as attractive from an investment perspective. These aspects can comprise any sectors, countries and company capitalisations. These aspects can relate to the global growth in population, the trend towards an ageing population or increasing urbanisation, for instance.
The Portfolio Manager utilises a UBS ESG consensus score to identify companies for the investment universe with strong environmental and social performance characteristics, or a strong sustainability profile. This UBS ESG consensus score is a normalised weighted average of ESG score data from internal and recognised external providers. Rather than relying on an ESG score from a single provider, the consensus score approach enhances the plausibility of the sustainability profile quality.
The UBS ESG consensus score assesses sustainability factors, such as the performance of the relevant companies with reference to environmental, social and governance (ESG) aspects. These ESG aspects relate to the main areas in which the companies operate and their effectiveness in managing ESG risks. Environmental and social factors can include (amongst others) the following: environmental footprint and operational efficiency, environmental risk management, climate change, natural resource usage, pollution and waste management, employment standards and supply chain monitoring, human capital, diversity within the Board of Directors, occupational health and safety, product safety, as well as anti-fraud and anti-corruption guidelines.
The individual investments in the sub-fund have a UBS ESG consensus score (on a scale of 1-10, with 10 having the best sustainability profile). The sub-fund's sustainability profile is measured using the weighted average UBS ESG consensus score. The sub-fund will maintain a sustainability profile that is higher than its benchmark’s sustainability profile or has a UBS ESG consensus score between 7 and 10 (indicating a strong sustainability profile). The calculation does not take account of cash and unrated investment instruments. The sub-fund thereby promotes environmental and social as well as governance characteristics.
The sub-fund excludes companies with a sustainability profile that indicates high or severe ESG risk. In addition to the exclusion policy, the sub-fund will not invest directly in companies that generate a substantial part of their turnover from the production of tobacco, adult entertainment, coal or energy generated by coal-fired power stations.
The sub-fund uses the benchmark MSCI AC World (net dividend reinvested) to measure performance and the ESG profile, as well as for ESG and investment risk management and portfolio construction purposes. The benchmark is not designed to promote ESG characteristics. The investment strategy and monitoring process ensure that the environmental or social characteristics of the product are taken into account. The Portfolio Manager may use discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of investment selection or weight. This means that the investment performance of the sub-fund may differ from the benchmark. As the sub-fund invests in multiple currencies due to its global orientation, the investment portfolio or parts of it may be subject to currency fluctuation risks.
For share classes with “hedged” in their name (except for those with “portfolio hedged”), currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. Investors should note that the sub-fund’s exposure may also include Chinese A shares traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Chinese A shares are renminbi-denominated A shares of companies domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”.
For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.
Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.800% | 1.850% |
| (1.440%) | (1.480%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |

| Share classes with “K-1” in their name | 1.080% (0.860%) | 1.110% (0.890%) |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.670% (0.540%) | 0.700% (0.560%) |
| Share classes with “Q” in their name | 1.020% (0.820%) | 1.070% (0.860%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.800% (0.640%) | 0.830% (0.660%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.750% (0.600%) | 0.780% (0.620%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.670% (0.540%) | 0.700% (0.560%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV - Future Leaders Small Caps (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective. This actively managed sub-fund invests at least 70% of its assets in equities and other equity interests of smaller capitalised companies worldwide.
The market capitalisation of such smaller companies may not exceed that of the company with the largest market capitalisation in an index representative of small companies. However, the sub-fund’s investment scope is not limited to the equities or other equity interests of companies included in representative indices.
The sub-fund has the benchmark MSCI ACWI Small Cap Index (net div. reinvested) as a reference for performance comparison, risk management and portfolio construction purposes.
The sub-fund focuses on long-term themes that the portfolio managers consider attractive from an investment perspective. These topics can include any sector or country. Example topics include, but are not limited to: digital data, enabling technologies, automation & robotics, security, e-commerce, financial technologies (fintech), health technologies, genetic therapies, clean air & carbon reduction such as waste management.
The Portfolio Managers have discretion to construct the portfolio and are not bound by the benchmark in terms of stocks and
weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance. The sub-fund may also invest in other assets in accordance with the Articles of Incorporation of the Company and the general investment policy or investment principles.
Investors should note that the sub-fund’s exposure may also include Chinese A shares traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Chinese A shares are renminbi-denominated A shares of companies domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen- Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”.
For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors. Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.710% | 1.760% |
| (1.370%) | (1.410%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.250% | 2.300% |
| (1.800%) | (1.840%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.800% | 0.830% |
| (0.640%) | (0.660%) |

| Share classes with “Q” in their name | 0.910% (0.730%) | 0.960% (0.770%) |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.880% (0.700%) | 0.910% (0.730%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.830% (0.660%) | 0.860% (0.690%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.800% (0.640%) | 0.830% (0.660%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – O'Connor Event Driven UCITS Fund (USD)
The sub-fund does not promote any environmental, social or governance (ESG) characteristics and does not pursue any sustainability or impact objective. Sustainability risks are not systematically integrated on the basis of the investment strategy and the type of underlying investments. At present, sustainability risks are not expected to have a significant impact on the sub-fund’s return.
This sub-fund is actively managed, without reference to a benchmark.
The sub-fund UBS (Lux) Equity SICAV – O'Connor Event Driven UCITS Fund (USD) (the “Feeder Fund”) is a feeder fund in accordance with Article 77 of the Law of 2010. It invests at least 85% of its net assets in units of IAM Investments ICAV - O'Connor Event Driven UCITS Fund (the “Master Fund”), a sub-fund of IAM Investments ICAV (“ICAV”), an open-ended umbrella Irish collective asset-management vehicle with variable capital and segregated liability between sub-funds formed in Ireland on 14 August 2015 under the Irish Collective Asset-management Vehicles Act 2015 and authorised by the Central Bank of Ireland as a UCITS as defined in the Irish European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations of 2011 (S.I. No. 352 of 2011), as amended (the “Regulation”). The ICAV has appointed Carne Global Fund Managers (Ireland) Limited as the Manager of the ICAV (the “Master Management Company”). International Asset Management Limited has been appointed as the investment manager (the “Investment Manager”) and UBS O’Connor LLC as the sub-investment manager (the “Sub-Investment Manager”) of the Master Fund.
The Feeder Fund may invest up to 15% of its net assets in the following assets:
- liquid assets pursuant to Article 41(2)(2) of the Law of 2010;
- derivative financial instruments pursuant to Article 41(1)(g) and Article 42(2) and (3) of the Law of 2010 that may only be used for hedging purposes.

Thus, the performance of the Feeder Fund may differ from that of the Master Fund.
The calculation of the overall risk at Feeder Fund level is largely determined by the use of financial instruments at Master Fund level. The method used to calculate the global exposure resulting from the use of derivative financial instruments is the same as for the Master Fund, i.e. the absolute VaR (Value at Risk) approach in accordance with CSSF Circular 11/512. Information regarding the expected leverage range can be taken from the “Leverage” section of this Sales Prospectus.
More detailed information on the Master Fund can be found in its sales prospectus and KIID, as well as at www.iaminvestments.com/funds, or obtained from the registered office of the Master Management Company.
The Feeder Fund's investment policy should be read in connection with the sales prospectus of the Master Fund including the
specific appendix (the “Master Prospectus”), whereby the following investment objectives and policy shall apply:
Investment Objectives and policy of the Master Fund
Investment objective
The investment objective of the Master Fund is to consistently generate long-term capital appreciation. There can be no assurance that the Master Fund will achieve its investment objective.
Investment Policy
The Master Fund may seek to achieve its investment objective by gaining exposure, either directly or indirectly (using financial derivative instruments (“FDIs”) to create synthetic exposure), to the following asset classes (each individually an "Asset Class" and collectively the "Asset Classes") pursuant to the investment strategy detailed as below:
- Equities: The Master Fund may invest in Developed Markets and Emerging Markets equities and equity-related securities. The Master Fund will not invest more than 20% of its Net Asset Value in emerging market equities and equity related securities of emerging markets. Equity-related securities include, but are not limited to, equities, depositary receipts, shares in special purpose acquisition companies (“SPACs”), preferred shares and equity linked notes (unleveraged debt securities linked to the performance of equities). A SPAC is a publicly listed special purpose acquisition company with the specific purpose of acquiring a private company. Investing in a publicly traded SPAC offers investors the opportunity to invest alongside the SPAC sponsor in companies, creating opportunities to profit. At the same time, investors are offered a quantifiable, limited risk of loss, as the sub-investment manager holds onto the possibility of divesting its investments before the SPAC takes over the company in question.

SPACs in which the Master Fund can invest must be listed on an authorised market. The Master Fund's investment in SPACs will not exceed 10% of its net asset value.
Also, pursuant to its investment in equities and equity related securities, the Master Fund may, by virtue of corporate actions, acquire warrants or contingent value rights. The Master Fund is not expected to hold more than 1% of its net
asset value in contingent value rights. Equities and equity-related securities will be listed or traded on a Permitted Market or be Rule 144A Securities which comply with the requirements set out in Appendix of the Master Prospectus. The Master Fund may also invest in privately placed equity and equity related securities (which are securities sold directly in a negotiated sale to institutional or private investors rather than a public offering, including Rule 144A Securities) in accordance with the requirements detailed in Appendix of the Master Prospectus. Investments in such privately placed equities and equity-related securities (including privately placed equities as defined in Rule 144A) will not exceed 10% of the net asset value of the Master Fund. Investment in such privately placed equity and equity related securities will be made principally where issuers will list or register such securities following completion of a merger or acquisition as described further in “Investment strategy” below.
The Master Fund may also invest in equity indices (the "Indices"). The Master Fund will only invest in rules-driven non- discretionary Indices in accordance with the Regulations and the Rules of the Central Bank in Ireland. Detailed descriptions of the rules governing each of the Indices (including their methodologies, constituents, relevant weightings of components, and re-balancing frequency (which for the avoidance of doubt shall not be daily or intra-day) are available to investors upon request from the Sub-Investment Manager. Information on the Indices will be included in the annual report of the ICAV. Should the Sub-Investment Manager become aware that any of the Indices cease to comply with the requirements of the regulations and rules of the Central Bank of Ireland, the Sub-Investment Manager will seek to unwind that particular position. Investment in Indices will principally be used to hedge deal-specific and market risk as further described in the Investment Strategy below.
Exposure to equities, equity-related securities and the Indices may be through the FDIs described in the section headed "Use of Derivatives, Securities Financing Transactions and Efficient Portfolio Management Techniques” of the Master Prospectus.
- Credits: The Master Fund may invest in fixed-income securities and debt instruments that are listed or traded on an approved market. This includes corporate bonds, fixed-income and floating-rate bonds, zero-coupon bonds, convertible bonds (which may include an option and therefore leverage) and government bonds. Subject to the requirements listed in the Appendix of the Master Prospectus, the Master Fund may also invest in privately placed debt securities (securities, including securities within the meaning of SEC Rule 144A, sold to institutional or private investors via direct negotiations rather than via a public offering). Investment in such privately placed debt securities will principally be in accordance with the Merger Arbitrage and Capital Structure Arbitrage strategies given the prevalence of the such privately placed securities, including Rule 144A Securities, in the U.S. credit markets. The credit instruments in which the Master Fund may invest are selected on the basis of the Sub-Investment Manager's investment strategy and may be Investment Grade and/or non- Investment Grade. Exposure to fixed income and debt instruments may be through FDIs, which are further described in the section headed "Use of Derivatives, Securities Financing Transactions and Efficient Portfolio Management Techniques” of the Master Prospectus.
- Foreign Exchange: The Master Fund may invest in global currencies as well as non-USD-based currency exchange ("FX")rates. The Master Fund may invest in all international markets, but focuses on North America and Europe. The Sub- Investment Manager may use spot and futures contracts, currency options or forward exchange contracts to hedge the foreign exchange risk between the base currency and the currency of asset classes denominated in a different currency to the base currency. However, no guarantee can be provided that such hedging will be possible or successful, or that it will not result in significant losses. Further information on the DFIs that may be used for currency hedging purposes can be found in the section in the Master Prospectus entitled “Use of derivatives, securities financing transactions and techniques for efficient portfolio management”. Although FX hedges will be adjusted periodically, FX hedges will not necessarily, at any time, hedge the Master Fund 's entire exposure to changes in the exchange rate, and the Master Fund 's unhedged exposure to changes in the exchange rate may be significant.
- Cash/Ancillary Liquid Assets: The Master Fund may invest in cash and ancillary liquid assets of 0 to 3 months duration, such as treasury bills, Money Market Instruments, certificates of deposit, floating rate notes and fixed rate commercial paper listed or traded on Permitted Markets and/or cash deposits. Save as set out below, the Master Fund may also in certain circumstances hold up to 100% of its Net Asset Value in such short-term instruments in order to ensure appropriate levels of liquidity are maintained.
- Undertakings for collective investment (“UCIs”): the Master Fund may also invest in UCIs that have been selected by the Sub-Investment Manager, that comply with the Master Fund investment objective, and that result in exposure to the asset classes listed under a) to d). No more than 10% of the net asset value of the Master Fund may be invested in UCIs. This includes money market funds and all open-ended exchange-traded funds (which may be UCITS or AIFs), which meet the requirements set by the Central Bank of Ireland for UCITS with regards to eligible UCI investments.

Subject to the specific asset class limits set forth above, the Sub-Investment Manager may, at any one time, invest up to 100% of the Net Asset Value of the Master Fund in any one Asset Class as set out above, if the Sub-Investment Manager views one particular Asset Class to provide the best investment return.
The Master Fund may invest up to 100% of the Net Asset Value in long positions or up to 100% of the Net Asset Value (synthetically) in short positions, generally or in any Asset Class (subject to the specific limits for the asset classes set out above), for investment purposes, depending upon prevailing market conditions, i.e. the Sub-Investment Manager's perception of market uncertainty or risk and changes in securities’ values at any given time.
The Master Fund’s Base Currency is USD. However, the Master Fund may gain direct and indirect exposure to many other currencies for hedging and investment purposes through FDIs, as described herein, and by investing directly in currencies.
Investment Strategy
The Master Fund seeks to achieve its investment objective primarily through the pursuit of the Sub-Investment Manager's Merger Arbitrage, Capital Structure Arbitrage and SPAC strategies, each as described below. The level of investment in each strategy will be at the discretion of the Sub-Investment Manager. For the avoidance of doubt all Master Fund assets may be allocated to any one strategy at a given time. Sustainability risks are not systematically integrated due to the nature of the Master Fund's investment objective and are not a core component of its investment strategy.
Merger Arbitrage
The Merger Arbitrage strategy focuses on investments in the securities of entities involved in restructuring or corporate events, including announced mergers, acquisitions, or contests for control (including by shorting (through FDIs) such securities), when, in the Sub-Investment Manager's opinion, attractive opportunities exist.
Generally, in merger arbitrage, the goal is to profit from the difference in the share price of the target company and the ultimate deal consideration received by shareholders of the target company. This is done by purchasing or selling securities of the target or subject of an announced merger, exchange offer, tender offer, acquisition or contest for control and shorting or buying the deal consideration. The consideration to be received by shareholders of the target company upon completion of a transaction is typically greater than the market price of the target company throughout the period prior to a deal closing. This price differential reflects the discount the market has assigned to the deal consideration given the time value of money and the uncertainty as to whether the transaction will ultimately be completed.
In order to seek to profit from this price differential, the Master Fund purchases shares of the target which, as a result of the merger agreement or other event, have effectively become a proxy for the receipt of the deal consideration upon the completion of the transaction. Deal consideration can come in the form of cash, shares of the bidder, or a combination of both. In transactions where all or a portion of the deal consideration includes the shares of the bidder, a short position is often established in these shares. In transactions where all of the deal consideration is cash, generally a long position is taken in shares of the target. By establishing a short position, the Sub-Investment Manager seeks to protect the Master Fund from reductions in the deal consideration resulting from fluctuations in the shares of the bidder. Long positions in the deal consideration will be established when the Sub-Investment Manager determines that the market has overestimated the risks inherent in a deal resulting in an excessively wide price differential. The Sub-Investment Manager employs a research-driven approach to its merger arbitrage activities. In each situation, the Sub- Investment Manager evaluates the profit potential and the various legal, tax and regulatory factors relevant to a successful conclusion of the deal In addition, a fundamental analysis of the parties to the transaction will be performed by drawing upon various resources, typically including prior company releases and filings, as well as industry and company-specific reports published by the various major brokerage firms. The analysis with respect to each existing and potential merger arbitrage position will be regularly scrutinised through continued monitoring of the regulatory process, company fundamentals and general movements in the capital markets. The Sub-Investment Manager expects that such ongoing analysis will enable it to identify opportunities where taking profits or attempting to minimise losses by liquidating certain long positions, or covering short positions, is appropriate. The Sub-Investment Manager uses both stock and options in both equities and Indices to minimize deal-specific and market risk where and when possible.
Capital Structure Arbitrage
The Capital Structure Arbitrage strategy seeks to generate absolute returns by investing in corporate assets across a company's capital structure. The Sub-Investment Manager currently focuses on North American and western European corporate entities in respect of this strategy. The Sub-Investment Manager believes that price inefficiencies (i.e. that the inherent value of securities are not reflected in their price) are created by market structures where investors tend to focus on only one component of a corporate capital structure generally debt or equity. These pricing inefficiencies, i.e. an imbalance between the price of a company's liabilities and its share capital, are what the sub-investment manager seeks to exploit. To do this, it typically takes a long position in one component of a company's capital structure and a corresponding short position in another component of the same company's capital structure so that the master fund can benefit when a price correction ultimately occurs. The Sub-Investment Manager will consider not only the value of the corporate entity itself, but also how that value is allocated to specific securities of that company. The Capital Structure Arbitrage strategy seeks to identify situations with near-to-intermediate term catalysts, which will cause the inherent value of the identified securities to be realised. These catalysts may be corporate actions, including merger and acquisition activity, spin outs and split offs, special dividends and/or changes in corporate strategy or management. Catalysts may also be economic or market forces such as financial stress, litigation, or business cycles applied to companies with high operating leverage. The Sub-Investment Manager employs a fundamental research driven approach to valuing the individual capital structure components through an analysis focused on four variables: (i) asset value, (ii) asset volatility, (iii) liquidity and (iv) rights of the security holder. This fundamental research will include industry level research and analysis of public filings of the corporation, including financial statements and creditor agreements, as well as applying quantitative modelling to value individual securities. Only those situations which present attractive risk-reward trade-offs (i.e. that the potential for profit is determined by the Sub-Investment Manager to outweigh the risk of loss) on a stand-alone basis are eligible for investment by the Master Fund. The Sub-Investment Manager will seek to hedge broad market risk, interest rate risk and FX risk to the extent they would otherwise arise in the Master Fund's Capital Structure Arbitrage strategy investments.
SPAC
The Sub-Investment Manager employs a research-driven approach to the SPAC strategy. Prior to acquiring shares in a SPAC the Sub-Investment Manager evaluates the SPAC sponsor and the terms and conditions of the SPAC. The Sub-Investment Manager evaluates the profit potential and analyses the fundamental and regulatory factors which will ultimately affect a successful acquisition by a SPAC. The fundamental analysis of the parties to the acquisition will be performed by drawing upon various resources, typically including prior company releases and filings, as well as industry and company-specific reports published by the various major brokerage firms. Analysis regarding individual existing and potential SPAC strategy positions is carefully reviewed on a regular basis through continuous monitoring of the regulatory process, company fundamentals and general movements in the capital markets. The Sub-Investment Manager expects that such ongoing analysis will enable it to actively manage its SPAC strategy investments to realise profits.
Securities financing transactions
The Master Fund may enter into repurchase/reverse repurchase agreements and securities lending transactions, i.e. Securities Financing Transactions, for the purposes of efficient portfolio management as further described in the section entitled "Efficient portfolio management" in the Master Prospectus. Any assets that are eligible for investment by the Master Fund in accordance with its investment objectives and investment guidelines may be used in such securities financing transactions. The Master Fund may also use total return swaps and apply these to specific investment classes. There is no restriction on the proportion of assets that may be subject to securities financing transactions and total return swaps. The maximum and expected proportion of fund assets that may be subject to any kind of securities financing transactions and total return swaps is therefore 100%.
The semi-annual and annual reports of the Master Fund will always indicate the absolute amount and the percentage of fund assets that are subject to securities financing transactions and total return swaps. This section should be read in conjunction with the “Securities financing transactions” section in the Master Prospectus.
Risk management
Pursuant to the Regulation, the Master Management Company is obliged to use a risk management process that enables it to monitor, manage and measure the risks associated with DFIs. The Master Management Company uses the VaR method, which is one of the two methods that the Regulation explicitly authorises for this purpose. Details of this process have been furnished to the Central Bank of Ireland in the Risk Management Process Statement filed by the Manager with the Central Bank of Ireland. Upon request, the Master Management Company will provide shareholders with additional information on the risk management methods used, including maximum limits and the most recent developments in the risk/return characteristics of the major investment categories. The Master Fund will not use any DFIs which are not included in its existing risk management process approved by the Central Bank of Ireland and will not use such DFIs until they have been approved by the Central Bank of Ireland and an updated risk management process statement has been filed.
In accordance with the requirements of the Central Bank of Ireland, the absolute VaR of the Master Fund must not exceed 20% of the net asset value of the Master Fund with a 99% one-sided confidence level, a holding period of 20 days and a historical observation period of one (1) year. The VaR level is calculated daily.
Leverage (calculated as the sum of the absolute values of the nominal amounts of DFIs used by the Fund) may not exceed 450% of the net asset value of the Master Fund. Under normal market conditions, the leverage of the Master Fund is expected to be within the range of 100% and 400% of its net asset value. Leverage may exceed this range as the Master Fund may occasionally be subject to higher leverage due to fluctuations on the currency and interest markets. The leverage used will at all times comply with the investment objective, risk profile and VaR limit of the Master Fund.
The Master Fund invests in accordance with the legal limits and restrictions, which are described in greater detail in the Sales Prospectus of the Master Fund. The Master Fund is as such not a feeder fund, and does not hold shares of the Feeder Fund.
Currency of account of the Feeder Fund: USD
Fees
The Feeder Fund invests in the I4 USD (ACC) share class of the Master Fund. At Master Fund level, the fees, costs and expenses in relation to the investment in the I4 USD (ACC) share class are (i) an investment management fee of up to 0.65% per annum and a performance fee of no more than 20% and (ii) an annual coordination fee of no more than 0.40% of the net asset value of the Master Fund, subject to a minimum fee of EUR 225,000 per sub-fund to cover administration and operating costs; and (iii) expenses for the establishment of the Master Fund are written off over the first five (5) accounting periods of the Master Fund. Certain other costs and expenditure incurred for operating the Master Fund will also be borne by the assets of the Master Fund. These include but are not restricted to: costs for various third-party providers facilitating dealing, confirmation and settlement for the Fund’s trading activities (e.g. trading platforms, confirmation platforms, trade execution and order settlement management systems); legal due diligence costs incurred by the Sub-Investment Manager in connection with Fund investments; registration fees and other costs in connection with the regulatory, supervisory or tax authorities in various countries; client service fees; costs for the preparation and printing of the Prospectus, sales materials and other investor documents; taxes and provisions; costs for the issue, purchase, sale and redemption of shares; registrar and transfer agents’ fees; dividend disbursing agents’ fees; printing and mailing costs; audit, accounting and legal fees; the cost of reports to shareholders and government agencies; AGM and voting proxy expenses (where used); insurance premiums; club and membership fees; and any one-off exceptional costs that may arise	on the current fees and charges applicable at Master Fund level can be found in the Sales Prospectus and KIID, and obtained at www.iaminvestments.com/fundsor from the registered office of the Management Company of the Master Fund. The Master Fund may not draw any fees for subscription, redemption or conversion from the Feeder Fund.
At Feeder Fund level, the maximum flat fee is payable for the different share classes available. For further details, please refer to the
section “Expenses paid by the Company” of this Sales Prospectus.
The following fees are charged to cover costs (at Feeder Fund and Master Fund level):
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 0.870% | 0.920% |
| (0.700%) | (0.740%) |
| Share classes with “N” in their name | 1.170% | 1.220% |
| (0.940%) | (0.980%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.390% | 0.420% |
| (0.310%) | (0.340%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.160% | 0.190% |
| (0.130%) | (0.150%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.370% | 0.420% |
| (0.300%) | (0.340%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.360% | 0.390% |

|  | (0.290%) | (0.310%) |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.260% (0.210%) | 0.290% (0.230%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.160% (0.130%) | 0.190% (0.150%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

More information on running costs applicable to the Feeder Fund (as well as on the fees at Master Fund level) can be found in the KIIDs.
Risk factors for the Master Fund
Appendix III of the Master Prospectus (entitled “Risk factors”) and the specific Appendix of the Master Fund contain important general risk information and specific information regarding risks associated with the investment strategy and certain types of securities.
The risks described in the Master Prospectus and the specific Appendix should not be considered as an exhaustive list of the risks that potential investors should consider prior to an investment in the Master Fund. Potential investors should be aware that an investment in the Master Fund may be exposed to other risks from time to time.
An investment in the Master Fund involves certain investment risks, including a potential loss of capital.
In this regard, please refer to the “Risk factors” section in the Master Prospectus, which includes additional information on risks in connection with the structure of the Master Fund, the investment strategies used, potential investments of the Master Fund, investments in global financial markets and other issues.
Specific risks of the Feeder Fund
As the Feeder Fund invests in the Master Fund, the Feeder Fund is subject to the specific risks related to its investment in the Master Fund, as well as to the specific risks related to the Master Fund itself and its investments. Prior to any investment, potential investors should therefore carefully read the risks summarised above and the detailed description of the risk factors related to investments in the Master Fund included in the Master Fund’s Prospectus. These risk assessments apply to the Feeder Fund as well as the Master Fund. The Feeder Fund invests in the Master Fund, and investments of the Feeder Fund are therefore not diversified. However, the investments of the Master Fund are diversified in accordance with the UCITS Directive.
Feeder Fund taxation
For further details, please refer to the “Taxation” section of this Sales Prospectus.
Liquidation or reorganisation of the Master UCITS
In accordance with Articles 79(4) and 79(5) of the Law of 2010, a feeder sub-fund shall be dissolved and liquidated if its master UCITS is liquidated, split into two or more UCITS or merged with another UCITS, unless the CSSF approves either (a) the investment of at least 85% of the assets of that feeder sub-fund into units of another master UCITS or (b) the feeder sub-fund’s conversion into a UCITS that is not a feeder UCITS within the meaning of the Law of 2010.
Additional information
The Feeder Fund and the Master Fund have signed a Master/Feeder agreement stipulating, inter alia, appropriate means of minimising conflicts of interest that may arise between the Feeder Fund and the Master Fund; the principles on which investments and sales by the Feeder Fund are based; the general terms of trade; scenarios that affect the terms of trade; and any changes to key provisions of the Master Fund’s Articles of Incorporation, Sales Prospectus and KIIDs. The Master Fund and the Feeder Fund have taken appropriate measures to coordinate the timing of their net asset value calculation and publication, in order to avoid market timing and to prevent arbitrage opportunities.
The depositary of the Master Fund and the depositary of the Feeder Fund have signed an information and cooperation agreement in order to ensure the fulfilment of the duties of both depositaries, covering, inter alia, transmission of information, documents and categories of information to be shared, coordination of depositaries in relation to operational matters and coordination of procedures at the end of the financial year.
In its role as auditor of the Master Fund and of the Feeder Fund, PricewaterhouseCoopers ensures that the information required in relation to the Master Fund and the Feeder Fund is made available in compliance with the provisions of the Law of 2010.
UBS (Lux) Equity SICAV – Russia (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund invests at least two thirds of its assets in equities and other equity interests of companies domiciled or chiefly active in Russia, regardless of market capitalisation.
The assets of the Fund are invested in the following instruments listed on recognised stock exchanges and markets: Global Depository Receipts (GDRs), American Depository Receipts (ADRs) and similar certificates which comprise securities. However, securities of Russian issuers may also be acquired directly, provided these are traded on a recognised stock exchange or another regulated market that is recognised, open to the public and operates regularly.
The Russian Trading System Stock Exchange and Moscow Interbank Currency Exchange are currently the recognised markets of the Russian Federation. Directly acquired securities which are not traded at one of the aforementioned stock exchanges are subject to
the investment restrictions described in Point 1.2 of the investment restrictions. This sub-fund is managed without reference to a benchmark. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the
section entitled “General risk information”.
For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.
Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 2.340% | 2.390% |
| (1.870%) | (1.910%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.750% | 2.800% |
| (2.200%) | (2.240%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.500% | 1.530% |
| (1.200%) | (1.220%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.180% | 0.180% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.740% | 0.770% |
| (0.590%) | (0.620%) |
| Share classes with “Q” in their name | 1.200% | 1.250% |
| (0.960%) | (1.000%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.880% | 0.910% |
| (0.700%) | (0.730%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.820% | 0.850% |
| (0.660%) | (0.680%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.740% | 0.770% |
| (0.590%) | (0.620%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.180% | 0.180% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Small Caps Europe (EUR)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund mainly invests in equities and other equity interests of small-cap companies domiciled or chiefly active in Europe. The market capitalisation of such smaller companies may not exceed that of the company with the largest market capitalisation in an index representative of small European companies. However, the sub-fund’s investment scope is not limited to the equities or other equity interests of companies included in indices that are representative of small European companies. The sub-fund uses the benchmark MSCI Small Cap Europe (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance. The sub- fund may also invest in other assets in accordance with the Articles of Incorporation of the Company and the general investment policy or investment principles.
Currency of account: EUR
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.920% | 1.970% |
| (1.540%) | (1.580%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.020% | 1.050% |
| (0.820%) | (0.840%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

|  | (0.000%) | (0.000%) |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.700% (0.560%) | 0.730% (0.580%) |
| Share classes with “Q” in their name | 1.020% (0.820%) | 1.070% (0.860%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.780% (0.620%) | 0.810% (0.650%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.740% (0.590%) | 0.770% (0.620%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.700% (0.560%) | 0.730% (0.580%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – Swiss Opportunity (CHF)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund invests at least two thirds of its assets in equities and equity rights of companies domiciled or chiefly active in Switzerland, regardless of market capitalisation. The sub-fund uses the benchmark Swiss Performance Index (TR) (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
Currency of account: CHF
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.500% | 1.550% |
| (1.200%) | (1.240%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.900% | 0.930% |
| (0.720%) | (0.740%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.550% | 0.580% |
| (0.440%) | (0.460%) |
| Share classes with “Q” in their name | 1.020% | 1.070% |
| (0.820%) | (0.860%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.720% | 0.750% |
| (0.580%) | (0.600%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.660% | 0.690% |
| (0.530%) | (0.550%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.550% | 0.580% |
| (0.440%) | (0.460%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund mainly invests in equities and other equity interests of companies domiciled or chiefly active in the US. The sub-fund’s investment strategy aims to generate above-average returns on equity investments compared to the performance of the US equity markets. Returns on equity investments may stem from dividends, company earnings paid to shareholders through share repurchases, call option premia and other sources.
Consequently, the sub-fund may use derivative financial instruments in accordance with Point 1.1(g) for investment purposes. The sub-fund uses the benchmark MSCI USA (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio
construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
The distributing (-dist) share classes of this sub-fund may thus distribute both capital and income (for ex. dividends). Income and capital may be distributed in two separate coupons. Investors in certain countries may be subject to higher tax rates on distributed capital than on any capital gains from the sale of fund units. For this reason, some investors may prefer to invest in accumulating (- acc) share classes instead of distributing (-dist) share classes. Investors may be taxed at a later point in time on income and capital arising on accumulating (-acc) share classes compared with distributing (-dist) share classes. Investors should consult qualified experts for tax advice regarding their individual situation.
Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.600% | 1.650% |
| (1.280%) | (1.320%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.250% | 2.300% |
| (1.800%) | (1.840%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.100% | 1.130% |
| (0.880%) | (0.900%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.980% | 1.030% |
| (0.780%) | (0.820%) |
| Share classes with “QL” in their name | 0.780% | 0.830% |
| (0.620%) | (0.660%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.700% | 0.730% |
| (0.560%) | (0.580%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.650% | 0.680% |
| (0.520%) | (0.540%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Opportunity (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund is a securities fund that invests at least two thirds of its total net assets in equities or other equity interests of companies domiciled or chiefly active in the US. The sub-fund may invest directly or indirectly (i.e. via undertakings for collective investments (UCI) or undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) as defined in Point 1.1(e) of the section “Permitted investments of the Company” and in accordance with Point 2.4 of the section “Risk diversification”). In accordance with Section 5 entitled “Special techniques and instruments with securities and money market instruments as underlying assets”, the sub-fund may also use exchange-traded derivative instruments to increase or reduce equity exposure. The sub-fund uses the benchmark MSCI USA (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.640% (1.310%) | 1.690% (1.350%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.130% | 2.180% |

|  | (1.700%) | (1.740%) |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.000% (0.800%) | 1.030% (0.820%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.650% (0.520%) | 0.680% (0.540%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.900% (0.720%) | 0.950% (0.760%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.790% (0.630%) | 0.820% (0.660%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.740% (0.590%) | 0.770% (0.620%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.650% (0.520%) | 0.680% (0.540%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Total Yield (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund mainly invests in equities and other equity interests of companies domiciled or chiefly active in the US. It aims to select companies with total yields that are stable and above the market average. Total yield is the sum of yields from dividend distributions and from company profits, returned to shareholders via share repurchases. The sub-fund uses the benchmark MSCI USA (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
The distributing (-dist) share classes of this sub-fund are intended to distribute both capital and income (e.g. dividends). Income and capital may be distributed in two separate coupons. Investors in certain countries may be subject to higher tax rates on distributed capital than on any capital gains from the sale of fund units. For this reason, some investors may prefer to invest in accumulating (- acc) share classes instead of distributing (-dist) share classes.
Investors may be taxed at a later point in time on income and capital arising on accumulating (-acc) share classes compared with distributing (-dist) share classes. Investors should consult qualified experts for tax advice regarding their individual situation.
Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.500% (1.200%) | 1.550% (1.240%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.500% (2.000%) | 2.550% (2.040%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.900% (0.720%) | 0.930% (0.740%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.520% (0.420%) | 0.550% (0.440%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.840% (0.670%) | 0.890% (0.710%) |
| Share classes with “QL” in their name | 0.670% (0.540%) | 0.720% (0.580%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.640% (0.510%) | 0.670% (0.540%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.600% (0.480%) | 0.630% (0.500%) |

| Share classes with “I-A3” in their name | 0.520% (0.420%) | 0.550% (0.440%) |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This actively managed sub-fund is a securities fund that invests at least two thirds of its assets following the principle of risk diversification in equities or other equity interests of companies with their registered office in the US, holding companies that own majority interests in companies with their registered office in the US or companies that are chiefly active in the US. The investment process is based on a growth style approach. In other words, investments are largely made in companies which enjoy a competitive advantage and/or demonstrate above-average earnings growth potential. The sub-fund may also invest in other equity interests as permitted by the Articles of Incorporation of the Company and the investment policy and guidelines. The sub-fund uses the benchmark Russell 1000 Growth (net div. reinvested) for performance measurement, risk management and portfolio construction purposes. The Portfolio Manager may use their discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of equities or weightings. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The portfolio may deviate from the benchmark in terms of allocation and performance.
Currency of account: USD
Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 2.040% (1.630%) | 2.090% (1.670%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.500% (2.000%) | 2.550% (2.040%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.080% (0.860%) | 1.110% (0.890%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.560% (0.450%) | 0.590% (0.470%) |
| Share classes with “Q” in their name | 1.020% (0.820%) | 1.070% (0.860%) |
| Share classes with “QL” in their name | 0.820% (0.660%) | 0.870% (0.700%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.700% (0.560%) | 0.730% (0.580%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.640% (0.510%) | 0.670% (0.540%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.560% (0.450%) | 0.590% (0.470%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth Sustainable (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as a Sustainability Focus Fund. This actively managed sub-fund invests at least two thirds of its assets following the principle of risk diversification in equities or other equity interests of companies with their registered office in the US, holding companies that own majority interests in companies with their registered office in the US, or companies chiefly active in the US.
The Portfolio Manager utilises a UBS ESG consensus score to identify companies for the investment universe with strong environmental and social performance characteristics, or a strong sustainability profile. This UBS ESG consensus score is a
normalised weighted average of ESG score data from internal and recognised external providers. Rather than relying on an ESG score from a single provider, the consensus score approach enhances the plausibility of the sustainability profile quality.
The UBS ESG consensus score assesses sustainability factors, such as the performance of the relevant companies with reference to environmental, social and governance (ESG) aspects. These ESG aspects relate to the main areas in which the companies operate and their effectiveness in managing ESG risks. Environmental and social factors can include (amongst others) the following: environmental footprint and operational efficiency, environmental risk management, climate change, natural resource usage, pollution and waste management, employment standards and supply chain monitoring, human capital, diversity within the Board of Directors, occupational health and safety, product safety, as well as anti-fraud and anti-corruption guidelines.
The individual investments in the sub-fund have a UBS ESG consensus score (on a scale of 1-10, with 10 having the best sustainability profile). The sub-fund's sustainability profile is measured using the weighted average UBS ESG consensus score. The sub-fund will maintain a sustainability profile that is higher than its benchmark’s sustainability profile or has a UBS ESG consensus score between 7 and 10 (indicating a strong sustainability profile). The sub-fund thereby promotes environmental and social as well as governance characteristics. The calculation does not take account of cash and unrated investment instruments. The sub- fund excludes companies with a sustainability profile that indicates a high or severe ESG risk, except in special circumstances where a lower weighting is required for this company in order to manage portfolio risk relative to the benchmark weighting. In addition to the exclusion policy, the sub-fund will not invest directly in companies that generate a substantial part of their turnover from the production of tobacco, adult entertainment, coal or energy generated by coal-fired power stations.
The sub-fund uses the benchmark Russel 1000 Growth (net div. reinvested) in order to monitor performance and the ESG profile, as well as for ESG and investment risk management and portfolio construction purposes. The benchmark is not designed to promote ESG characteristics. The investment strategy and monitoring process ensure that the environmental or social characteristics of the product are taken into account. The Portfolio Manager may use discretion when constructing the portfolio and is not tied to the benchmark in terms of investment selection or weight. This means that the investment performance of the sub-fund may differ from the benchmark. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used.
Currency of account: USD
Fees:
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 1.650% (1.320%) | 1.700% (1.360%) |
| Share classes with “N” in their name | 2.100% (1.680%) | 2.150% (1.720%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.100% (0.880%) | 1.130% (0.900%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.620% (0.500%) | 0.650% (0.520%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.950% (0.760%) | 1.000% (0.800%) |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.760% (0.610%) | 0.790% (0.630%) |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.700% (0.560%) | 0.730% (0.580%) |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.620% (0.500%) | 0.650% (0.520%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

Translation (ENDE, 2021-08-01):
# Die Subfonds und deren spezielle Anlagepolitiken
## UBS (Lux) Equity SICAV - All China (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert hauptsächlich in Aktien und anderen Kapitalanteilen von Unternehmen mit Domizil in der Volksrepublik China ("VRC") sowie von anderen Unternehmen, die enge wirtschaftliche Beziehungen zur VRC unterhalten. Diese Anlagen beinhalten Wertschriften, die direkt in der VRC (onshore) oder ausserhalb der VRC (offshore) notiert sind.
Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI China All Share (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.
Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann. Chinesische A- Aktien sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden.Der Subfonds kann über Shanghai- Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect in Chinesische A-Aktien investieren.
Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im

## Anschluss an den Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 2.150% | 2.200% |
| (1.720%) | (1.760%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.790% | 2.840% |
| (2.230%) | (2.270%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.570% | 1.600% |
| (1.260%) | (1.280%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.180% | 0.180% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 1.020% | 1.050% |
| (0.820%) | (0.840%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 1.290% | 1.340% |
| (1.030%) | (1.070%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 1.240% | 1.270% |
| (0.990%) | (1.016%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 1.170% | 1.200% |
| (0.940%) | (0.960%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 1.020% | 1.050% |
| (0.820%) | (0.840%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.180% | 0.180% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - Asian Smaller Companies (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen überwiegend in Aktien und andere Kapitalanteile von Gesellschaften kleinerer Kapitalisierung, die ihren Sitz oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit in asiatischen Märkten haben (ohne Japan). Solche im Subfonds gehaltenen Unternehmen kleinerer Kapitalisierung dürfen maximal dieselbe Marktkapitalisierung des Unternehmens mit der grössten Marktkapitalisierung im Benchmark für kleine und mittelgrosse Firmen dieses Subfonds haben. Sie müssen jedoch nicht zwingend Teil des Benchmark Universums des Subfonds sein. Da der Subfonds durch die globale Ausrichtung in zahlreiche Fremdwährungen investiert, können zwecks Reduktion dieser Fremdwährungsrisiken das Portfolio oder Teile davon gegen die Referenzwährung des Subfonds abgesichert werden. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI All Country Asia (ex Japan) Small & Mid Caps (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.
Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann, die über Shanghai- Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden.
Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt.

## Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.920% | 1.970% |
| (1.540%) | (1.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.300% | 1.330% |
| (1.040%) | (1.060%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.180% | 0.180% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.800% | 0.830% |
| (0.640%) | (0.660%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 1.080% | 1.130% |
| (0.860%) | (0.900%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.950% | 0.980% |
| (0.760%) | (0.780%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.900% | 0.930% |
| (0.720%) | (0.740%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.800% | 0.830% |
| (0.640%) | (0.660%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.180% | 0.180% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - Active Climate Aware (USD)
UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als Sustainability Focus Fonds. Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen zu mindestens 90 Prozent in Aktien und andere Kapitalanteile von Gesellschaften weltweit, die innerhalb ihres Sektors führend in ihrem Beitrag zu einer klimafreundlicheren Wirtschaft sind oder die von der Entkarbonisierung der globalen Wirtschaft profitieren, wie zum Beispiel Gesellschaften, die im Bereich saubere oder erneuerbare Energien tätig sind. Ziel des Subfonds ist es, bessere Scores im Vergleich zu der Benchmark zu erzielen, namentlich einen tieferen Temperaturanpassungsscore, eine durchschnittliche gemeinsam gewichtete Scope 1 und Scope 2 CO2-Intensität sowie ein höheres «grün zu braun» Verhältnis des Portfolios.
Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI AC World (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Investment- und Nachhaltigkeitsrisikomanagement, zur Messung der oben aufgeführten Klimaziele und zur Portfoliokonstruktion.
Die Benchmark ist nicht darauf ausgelegt, ESG-Eigenschaften zu bewerben. Mittels der Anlagestrategie und des Überwachungsprozesses wird sichergestellt, dass den ökologischen bzw. sozialen Anforderungen des Produkts Rechnung getragen wird. Der Portfolio Manager kann bei der Zusammenstellung des Portfolios nach eigenem Ermessen vorgehen und ist in Bezug auf die Auswahl oder Gewichtung der Anlagen nicht an die Benchmark gebunden. Dementsprechend kann die Anlageperformance des Subfonds durchaus von der der Benchmark abweichen. Da der Subfonds aufgrund seiner globalen Ausrichtung in mehreren Währungen anlegt, können das Anlageportfolio oder Teile desselben Währungsschwankungsrisiken unterliegen.
Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann, die über Shanghai- Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden.
Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.600% (1.280%) | 1.650% (1.320%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „A“ | 0.900% (0.720%) | 0.950% (0.740%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.100% (1.680%) | 2.150% (1.720%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.100% (0.880%) | 1.130% (0.900%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.700% (0.560%) | 0.730% (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.900% (0.720%) | 0.950% (0.740%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.800% (0.640%) | 0.830% (0.660%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.750% (0.600%) | 0.780% (0.620%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.700% (0.560%) | 0.730% (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - Euro Countries Income (EUR)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen zu mindestens 75% in Aktien und anderen Kapitalanteilen von Unternehmen, die ihren Sitz oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivität im EWU-Raum haben. Länder der Europäischen Währungsunion (EWU) sind diejenigen, welche an der EWU teilnehmen und somit den Euro als Landeswährung führen. Das Ziel der Anlagestrategie des Subfonds ist es, einen überdurchschnittlichen Aktienertrag im Vergleich zum Ertrag des Aktienmarktes der Euro Länder zu erzielen. Der Aktienertrag kann von Dividenden, Prämien von Call Optionen und aus anderen Quellen stammen.
Entsprechend kann der Subfonds derivative Finanzinstrumente gem. Ziffer 1.1 g) für Investmentzwecke einsetzen. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI EMU (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.
Die ausschüttenden (-dist) Aktienklassen dieses Subfonds können sowohl Kapital als auch Erträge (z.B. von Dividenden) auszuschütten. Erträge und Kapital können in zwei separaten Coupons ausgeschüttet werden. Für Investoren in gewissen Ländern können auf ausgeschüttetem Kapital höhere Steuersätze anfallen als auf Kapitalgewinnen, welche bei der Veräusserung von Fondsanteilen realisiert werden. Gewisse Investoren mögen deshalb ein Investment in die reinvestierenden (-acc) statt in die ausschüttenden (-dist) Aktienklassen wählen. Investoren können auf Erträgen und Kapital aus reinvestierenden (-acc) Aktienklassen zu einem späteren Zeitpunkt besteuert werden als bei ausschüttenden (-dist) Aktienklassen. Anleger sollten diesbezüglich ihre eigene zertifizierte Steuerberatung einholen.

## Rechnungswährung: EUR

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.600% | 1.650% |
| (1.280%) | (1.320%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.250% | 2.300% |
| (1.800%) | (1.840%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.100% | 1.130% |
| (0.880%) | (0.900%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.600% (0.480%) | 0.630% (0.500%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.980% (0.780%) | 1.030% (0.820%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „QL“ | 0.780% (0.620%) | 0.830% (0.660%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.700% (0.560%) | 0.730% (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.650% (0.520%) | 0.680% (0.540%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.600% (0.480%) | 0.630% (0.500%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - European High Dividend (EUR)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen nach dem Grundsatz der Risikoverteilung zu mindestens zwei Drittel in Aktien oder anderen Kapitalanteilen von kleinen, mittleren und grosskapitalisierten Gesellschaften, die ihren Sitz in Europa haben, oder die den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in Europa ausüben. Die Strategie des Fonds ist es, Unternehmen mit hohen und stabilen Dividendenerträgen auszuwählen. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI Europe (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.
Da der Subfonds durch die regionale Ausrichtung in Fremdwährungen investiert, können zwecks Reduktion dieser Fremdwährungsrisiken das Portfolio oder Teile davon gegen die Referenzwährung des Subfonds abgesichert werden.

## Rechnungswährung: EUR

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.500% | 1.550% |
| (1.200%) | (1.240%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 0.900% | 0.930% |
| (0.720%) | (0.740%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.520% | 0.550% |
| (0.420%) | (0.440%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.840% | 0.890% |
| (0.670%) | (0.710%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „QL“ | 0.670% | 0.720% |
| (0.540%) | (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.640% | 0.670% |
| (0.510%) | (0.540%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.520% | 0.550% |
| (0.420%) | (0.440%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - European Opportunity Unconstrained (EUR)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert überwiegend in Aktien, Anrechte auf Aktien oder anderen Kapitalanteilen von Gesellschaften, die ihren Sitz in Europa haben oder überwiegend in Europa tätig sind.
Durch Kombination von Long- und Shortpositionen strebt der Subfonds typischerweise ein Nettoaktienengagement zwischen 80% und 120% des gesamten Nettovermögens an. Dieses Nettoaktienengagement darf innerhalb von 50% und 150% des gesamten Nettovermögens variieren. Das maximale Brutto-Engagement in Form von Longpositionen darf nicht mehr als 150% des gesamten Nettovermögens betragen, und das maximale Brutto-Engagement in Shortpositionen darf 50% des gesamten Nettovermögens nicht übersteigen. Im Einklang mit Abschnitt 5 "Besondere Techniken und Instrumente, die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente zum Gegenstand haben", nutzt der Subfonds börsengehandelte derivative Instrumente, wie Aktienoptionen oder -Futures, oder OTC derivative Instrumente, wie Anrechte auf Aktien (Tauschgeschäfte), um Long- oder Shortpositionen zu erwerben. Der mögliche Verlust durch das Eingehen einer Shortposition in Bezug auf einen Vermögenswert kann unbegrenzt sein, da der Preis des Vermögenswerts uneingeschränkt steigen kann. Bei schnell und stark steigenden Preisen dieser Vermögenswerte kann dies zu einem hohen Verlust führen. Der Subfonds darf keine physischen Leerverkäufe von Aktien tätigen. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI Europe (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfolio Konstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.

## Rechnungswährung: EUR

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 2.040% | 2.090% |
| (1.630%) | (1.670%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.300% | 1.330% |
| (1.040%) | (1.060%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.850% | 0.880% |
| (0.680%) | (0.700%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 1.020% | 1.070% |
| (0.820%) | (0.860%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.950% | 0.980% |
| (0.760%) | (0.780%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.900% | 0.930% |
| (0.720%) | (0.740%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.850% | 0.880% |
| (0.680%) | (0.700%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - German High Dividend (EUR)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen überwiegend in Aktien und anderen Kapitalanteilen von Gesellschaften, die ihren Sitz oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit in Deutschland haben. Die Strategie des Subfonds ist es, Unternehmen mit hohen und / oder steigenden Dividendenerträgen auszuwählen. Der Subfonds nutzt die Benchmark HDAX zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.

## Rechnungswährung: EUR

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.800% | 1.850% |
| (1.440%) | (1.480%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 0.950% | 0.980% |
| (0.760%) | (0.780%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 1.020% | 1.070% |
| (0.820%) | (0.860%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.620% | 0.650% |
| (0.500%) | (0.520%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.570% | 0.600% |
| (0.460%) | (0.480%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.520% | 0.550% |
| (0.420%) | (0.440%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV – Global Emerging Markets Opportunity (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen nach dem Grundsatz der Risikoverteilung zu mindestens zwei Drittel in Aktien oder anderen Kapitalanteilen von Unternehmen, die ihren Sitz oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in Schwellenländern (Emerging Markets) haben. Der Subfonds investiert dabei in Aktien, von denen angenommen wird, dass sie am meisten vom Wachstum der Emerging Markets profitieren. Der Subfonds konzentriert sich auf die Aktien und Branchen, die als besonders attraktiv angesehen werden und wird aktiv Risiken eingehen, die auf die Grösse der Opportunitäten abgestimmt sind. Die Anlagen des Subfonds sind dabei nicht auf eine bestimmte Bandbreite der Marktkapitalisierung oder geografische oder sektorspezifische Verteilung beschränkt. Daneben kann der Subfonds sein Vermögen auch in andere gemäss der Satzung der Gesellschaft und der Allgemeinen Anlagepolitik erlaubten Anlagen investieren. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI Emerging Markets (net div. Reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit «hedged» im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen. Da der Subfonds durch die regionale Ausrichtung in zahlreiche Fremdwährungen investiert, können zwecks Reduktion dieser Fremdwährungsrisiken das Portfolio oder Teile davon gegen die Referenzwährung des Subfonds abgesichert werden.
Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann, die über Shanghai- Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden.
Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt «Allgemeine Risikohinweise» dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt «Allgemeine Risikohinweise» dargestellt.

## Aus den vorerwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.920% | 1.970% |
| (1.540%) | (1.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.250% | 2.300% |
| (1.800%) | (1.840%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.400% | 1.430% |
| (1.120%) | (1.140%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.180% | 0.180% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.850% | 0.880% |
| (0.680%) | (0.700%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.980% | 1.030% |
| (0.780%) | (0.820%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.950% | 0.980% |
| (0.760%) | (0.780%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.900% | 0.930% |
| (0.720%) | (0.740%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.850% | 0.880% |
| (0.680%) | (0.700%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.180% | 0.180% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - Global High Dividend (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen global nach dem Grundsatz der Risikoverteilung zu mindestens zwei Drittel in Aktien oder anderen Kapitalanteilen von kleinen, mittleren und grosskapitalisierten Gesellschaften in entwickelten Märkten und Schwellenländern (Emerging Markets). Die Strategie des Fonds ist es, Unternehmen mit hohen und stabilen Dividendenerträgen auszuwählen. Da der Subfonds durch die globale Ausrichtung in zahlreiche Fremdwährungen investiert, können zwecks Reduktion dieser Fremdwährungsrisiken das Portfolio oder Teile davon gegen die Referenzwährung des Subfonds abgesichert werden. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI AC World (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug die Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.
Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann, die über Shanghai- Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden.
Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt.

## Aus diesem Grund richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.500% | 1.550% |
| (1.200%) | (1.240%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 0.900% (0.720%) | 0.930% (0.740%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.520% (0.420%) | 0.550% (0.440%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.840% (0.670%) | 0.890% (0.710%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „QL“ | 0.670% (0.540%) | 0.720% (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.640% (0.510%) | 0.670% (0.540%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.600% (0.480%) | 0.630% (0.500%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.520% (0.420%) | 0.550% (0.440%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - Global Impact (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als Impact Fonds ein.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen global zu mindestens zwei Drittel in Aktien und anderen Kapitalanteilen von Gesellschaften in entwickelten Märkten und Schwellenländern (Emerging Markets), welche die Nachhaltigkeitsziele der United Nations (United Nations Sustainable Development Goals – UN SDGs) unterstützen.
Der Anlagefonds hat das Ziel vornehmlich in Unternehmen, welche Produkte oder Dienstleistungen anbieten oder herstellen, die sich entlang den Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen (UN SDGs) orientieren, wie beispielsweise sauberes Wasser und Sanitäreinrichtungen, saubere Energie, Massnahmen zum Klimaschutz oder Behandlung von Krankheiten und Ernährungssicherung, zu investieren. Der Subfonds beabsichtigt, mittels seiner Anlagen eine positive Auswirkung ("Impact") auf das menschliche Wohlbefinden und die Umweltqualität herbeizuführen. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI AC World (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Die Benchmark ist nicht darauf ausgelegt, ESG-Eigenschaften zu bewerben. Mittels der Anlagestrategie und des Überwachungsprozesses wird sichergestellt, dass den ökologischen bzw. sozialen Anforderungen des Produkts Rechnung getragen wird. Der Portfolio Manager kann bei der Zusammenstellung des Portfolios nach eigenem Ermessen vorgehen und ist in Bezug auf die Auswahl oder Gewichtung der Anlagen nicht an die Benchmark gebunden. Dementsprechend kann die Anlageperformance des Subfonds durchaus von der der Benchmark abweichen. Da der Subfonds aufgrund seiner globalen Ausrichtung in mehreren Währungen anlegt, können das Anlageportfolio oder Teile desselben Währungsschwankungsrisiken unterliegen.
Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann, die über Shanghai- Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden.
Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt.

## Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor. Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.500% | 1.550% |
| (1.200%) | (1.240%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.000% | 2.050% |
| (1.600%) | (1.640%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 0.950% | 0.980% |
| (0.760%) | (0.780%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.550% (0.440%) | 0.580% (0.460%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.800% (0.640%) | 0.850% (0.680%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.650% (0.520%) | 0.680% (0.540%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.600% (0.480%) | 0.630% (0.500%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.550% (0.440%) | 0.580% (0.460%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - Health Transformation (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen zu mindestens 90 Prozent in Aktien und andere Kapitalanteile von Gesellschaften weltweit, die von der Transformation in der Gesundheitsbranche profitieren. Die Strategie dieses Subfonds ist es, Aktien von Unternehmen auszuwählen, welche die Erbringung von Gesundheitsdienstleistungen transformieren und die Ergebnisse als auch die Erschwinglichkeit der individuellen Gesundheitsversorgung auf der ganzen Welt verbessern, unter Berücksichtigung der demografischen Entwicklung und des technologischen Fortschritts. Der Fokus liegt auf Themen wie Onkologie, Stoffwechselerkrankungen (z.B. Fettleibigkeit), altersbedingte Erkrankungen (z.B. neurodegenerative Erkrankungen), Gentherapien, medizinische Geräte, technologische Gesundheitshilfen für Verbraucher, gesunde und nachhaltige Ernährung und Lebensweise sowie Wachstum der Gesundheitsbranche in Schwellenländern.
Da der Subfonds durch die globale Ausrichtung in zahlreiche Fremdwährungen investiert, können zwecks Reduktion dieser Fremdwährungsrisiken das Portfolio oder Teile davon gegen die Referenzwährung des Subfonds abgesichert werden.
Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann, die über Shanghai- Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden.
Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor.
Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI AC World (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.600% | 1.650% |
| (1.280%) | (1.320%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „A“ | 0.900% | 0.950% |
| (0.720%) | (0.760%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.100% | 2.150% |
| (1.680%) | (1.720%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.000% | 1.030% |
| (0.800%) | (0.820%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.600% (0.900%) | 0.630% (0.500%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.900% (0.720%) | 0.950% (0.760%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.720% (0.580%) | 0.750% (0.600%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.680% (0.540%) | 0.710% (0.570%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.600% (0.480%) | 0.630% (0.500%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - Global Income (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen global und überwiegend in Aktien und anderen Kapitalanteilen von kleinen, mittleren und grosskapitalisierten Gesellschaften in entwickelten Märkten und Schwellenländern (Emerging Markets).
Das Ziel der Anlagestrategie des Subfonds ist es, einen überdurchschnittlichen Aktienertrag im Vergleich zum Ertrag des globalen Aktienmarktes zu erzielen. Der Aktienertrag kann von Dividenden, Prämien von Call Optionen und aus anderen Quellen stammen. Entsprechend kann der Subfonds derivative Finanzinstrumente gem. Ziffer 1.1 g) für Investmentzwecke einsetzen. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI AC World (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug die Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.
Da der Subfonds durch die globale Ausrichtung in zahlreiche Fremdwährungen investiert, können zwecks Reduktion dieser Fremdwährungsrisiken das Portfolio oder Teile davon gegen die Referenzwährung des Subfonds abgesichert werden.
Die ausschüttenden (-dist) Aktienklassen dieses Subfonds können sowohl Kapital als auch Erträge (z.B. von Dividenden) auszuschütten. Erträge und Kapital können in zwei separaten Coupons ausgeschüttet werden. Für Investoren in gewissen Ländern können auf ausgeschüttetem Kapital höhere Steuersätze anfallen als auf Kapitalgewinnen, welche bei der Veräusserung von Fondsanteilen realisiert werden. Gewisse Investoren mögen deshalb ein Investment in die reinvestierenden (-acc) statt in die ausschüttenden (-dist) Aktienklassen wählen. Investoren können auf Erträgen und Kapital aus reinvestierenden (-acc) Aktienklassen zu einem späteren Zeitpunkt besteuert werden als bei ausschüttenden (-dist) Aktienklassen. Anleger sollten diesbezüglich ihre eigene zertifizierte Steuerberatung einholen.
Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann, die über Shanghai- Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden.
Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt.

## Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.800% | 1.850% |
| (1.440%) | (1.480%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.200% | 1.230% |
| (0.960%) | (0.980%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.650% (0.520%) | 0.680% (0.540%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 1.080% (0.860%) | 1.130% (0.900%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „QL“ | 0.860% (0.690%) | 0.910% (0.730%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.750% (0.600%) | 0.780% (0.620%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.700% (0.560%) | 0.730% (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.650% (0.520%) | 0.680% (0.540%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - Global Defensive (USD)
Der Subfonds bewirbt keine Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungs-Merkmale (ESG-Merkmale) oder verfolgt kein Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel. Nachhaltigkeitsrisiken werden aufgrund der Anlagestrategie und der Art der zugrunde liegenden Anlagen nicht systematisch integriert. Der Subfonds kann in zugrunde liegende ESG integrierte Strategien und/oder Instrumente investieren, die Allokation in solche Anlagen erlaubt es jedoch nicht, dass dieser Subfonds von UBS Asset Management als ESG Integrated Fonds eingestuft wird. Es wird derzeit nicht erwartet, dass Nachhaltigkeitsrisiken wesentliche Auswirkungen auf die Rendite des Subfonds haben werden.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen vor Berücksichtigung der Anlagen für das Risikomanagement zu mindestens zwei Drittel in Aktien, Aktienderivate und andere Kapitalanteile von Gesellschaften weltweit. Der Anlageprozess basiert auf der Erzielung von Kapitalgewinnen an den globalen Aktienmärkten bei gleichzeitiger Reduzierung des Risikos (Volatilität) und des erwarteten maximalen Drawdowns im Rahmen des Risikomanagements. Im Einklang mit Abschnitt 5 "Besondere Techniken und Instrumente, die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente zum Gegenstand haben", kann die Risikoreduzierung mit einem umfangreichen Einsatz von Derivaten (z.B. Optionen) erfolgen, wie beispielsweise Kombinationen von Long und Short Put Optionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen (Put Spreads), sowie Short Call Optionen.
Der Subfonds nutzt die Benchmark bestehend aus 65% MSCI World 100% Hedged to USD (net div. reinvested) und 35% US Federal Funds Effective Rate zum Vergleich der Wertentwicklung, sowie die Benchmark MSCI World Hedged to USD (net div. reinvested),für die Portfoliokonstruktion und das Risikomanagement. Der Portfolio Manager kann das Portfolio nach freiem Ermessen zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung der Anlagen und Entwicklung der Performance von der Benchmark abweichen.
Da der Subfonds durch die globale Ausrichtung in zahlreiche Fremdwährungen investiert, können zwecks Reduktion dieser Fremdwährungsrisiken das Portfolio oder Teile davon gegen die Referenzwährung des Subfonds abgesichert werden.
Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann, die über Shanghai- Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden.
Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 0.900% (0.720%) | 0.950% (0.760%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „A“ | 0.750% (0.600%) | 0.800% (0.640%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.000% (1.600%) | 2.050% (1.650%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 0.900% (0.720%) | 0.930% (0.740%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.600% (0.480%) | 0.630% (0.500%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.750% (0.600%) | 0.800% (0.640%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.700% (0.560%) | 0.730% (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.650% (0.520%) | 0.680% (0.540%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.600% (0.480%) | 0.630% (0.500%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert weltweit hauptsächlich in Aktien und andere Beteiligungsrechte von grosskapitalisierten Unternehmen. Daneben wird das Vermögen des Subfonds weltweit auch in Aktien und Beteiligungsrechte von klein- und mittelkapitalisierten Unternehmen investiert. .
Durch den Einsatz von Derivaten kann der Subfonds den Investitionsgrad des Teilvermögens auf minimal 75% bis maximal 125% des Nettovermögens des Teilvermögens senken, respektive erhöhen. Es ist dem Subfonds zudem erlaubt, im Einklang mit Ziffer 5 der Anlagegrundsätze "Besondere Techniken und Instrumente, die Wertpapiere zum Gegenstand haben", mit dem Einsatz von Indexfutures das Marktexposure sowohl zu erhöhen als auch zu reduzieren. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI World (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.

## Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor.

## Rechnungswährung: USD Kommissionen:
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.800% | 1.850% |
| (1.440%) | (1.480%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.350% | 2.400% |
| (2.200%) | (1.760%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.100% | 1.130% |
| (0.880%) | (0.900%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.065%) | (0.065%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.700% | 0.730% |

|  | (0.560%) | (0.580%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.980% (0.780%) | 1.030% (0.820%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.850% (0.680%) | 0.880% (0.700%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.800% (0.640%) | 0.830% (0.660%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.700% (0.560%) | 0.730% (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% (0.065%) | 0.065% (0.065%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - Global Opportunity Unconstrained (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert überwiegend in Aktien und anderen Kapitalanlagen von Gesellschaften weltweit. Durch Kombination von Long- und Shortpositionen strebt der Subfonds typischerweise ein Nettoaktienengagement zwischen 80% und 120% des gesamten Nettovermögens an. Dieses Nettoaktienengagement darf innerhalb von 50% und 150% des gesamten Nettovermögens variieren. Das maximale Brutto-Engagement in Form von Longpositionen darf nicht mehr als 150% des gesamten Nettovermögens betragen, und das maximale Brutto-Engagement in Shortpositionen darf 50% des gesamten Nettovermögens nicht übersteigen. Im Einklang mit Abschnitt 5 "Besondere Techniken und Instrumente, die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente zum Gegenstand haben" nutzt der Subfonds börsengehandelte derivative Instrumente, wie Aktienoptionen oder -Futures, oder OTC derivative Instrumente, wie Anrechte auf Aktien (Tauschgeschäfte), um Long- oder Shortpositionen zu erwerben. Der mögliche Verlust durch das Eingehen einer Shortposition in Bezug auf einen Vermögenswert kann unbegrenzt sein, da der Preis des Vermögenswerts uneingeschränkt steigen kann. Bei schnell und stark steigenden Preisen dieser Vermögenswerte kann dies zu einem hohen Verlust führen. Der Subfonds darf keine physischen Leerverkäufe von Aktien tätigen. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI World (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.

## Der Subfonds kann aufgrund seiner globalen Ausrichtung in verschiedene Währungen investieren. Das daraus resultierende

## Währungsrisiko kann teilweise oder vollständig gegenüber der Referenzwährung des Subfonds abgesichert werden.
Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann, die über Shanghai- Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden.
Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt.

## Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor. Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 2.040% | 2.090% |
| (1.630%) | (1.670%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.300% | 1.330% |
| (1.040%) | (1.060%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.850% | 0.880% |
| (0.680%) | (0.700%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 1.020% | 1.070% |
| (0.820%) | (0.860%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.950% (0.760%) | 0.980% (0.780%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.900% (0.720%) | 0.930% (0.740%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.850% (0.680%) | 0.880% (0.700%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - Global Quantitative (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen nach dem Grundsatz der Risikoverteilung global in Aktien oder anderen Kapitalanteilen von Gesellschaften. Der Anlageprozess basiert auf quantitativen Modellen, mit denen Bewertungsunterschiede identifiziert und gleichzeitig Risiken kontrolliert werden. Die dafür benötigten Bewertungskriterien basieren auf einer Auswahl von statistischen Daten sowie bewertungstheoretischen Indikatoren. Mittels dieser quantitativen Modelle wird versucht, das Risiko eines Kursrückgangs zu reduzieren und dabei das Potential eines Kursanstiegs beizubehalten. Die einzelnen Prognosen werden über einen Algorithmus für die Portfoliokonstruktion verwendet, unter der Restriktion, dass keine unnötigen Risiken gegenüber einzelnen Titeln, Sektoren oder Faktoren entstehen. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI World (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug die Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen. Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden. Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt „Allgemeine Risikohinweise“ dargestellt.

## Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 0.900% | 0.950% |
| (0.720%) | (0.760%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 1.200% | 1.250% |
| (0.960%) | (1.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 0.700% | 0.730% |
| (0.560%) | (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.500% | 0.530% |
| (0.400%) | (0.420%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.650% | 0.700% |
| (0.520%) | (0.560%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.550% | 0.580% |
| (0.440%) | (0.460%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.500% | 0.530% |
| (0.400%) | (0.420%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| UBS (Lux) Equity SICAV - Long Term Themes (USD) UBS Asset Management kategorisiert diese Subfonds als Sustainability Focus Fonds. |
| Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen global und überwiegend in Aktien und anderen Kapitalanteilen von kleinen, mittleren und grosskapitalisierten Gesellschaften in entwickelten Märkten und Schwellenländern (Emerging Markets). Der Subfonds fokussiert auf langfristigen Themen, die der Portfolio Manager aus Anlagesicht als attraktiv erachtet. Solche Themen können jegliche Sektoren, Länder und Unternehmenskapitalisierungen umfassen. Mögliche Themen können zum Beispiel einen Bezug zum globalen Bevölkerungswachstum, zum Trend der alternden Bevölkerung oder der zunehmenden Urbanisierung haben. Der Portfolio Manager verwendet einen UBS ESG Consensus Score, um Unternehmen für das Anlageuniversum zu identifizieren, die starke ökologische und soziale Performance-Eigenschaften oder ein starkes Nachhaltigkeitsprofil aufweisen. Dieser UBS ESG Consensus Score ist ein normalisierter gewichteter Durchschnitt von ESG-Bewertungsdaten von internen sowie anerkannten externen Anbietern. Statt sich ausschließlich auf die ESG-Bewertung eines einzelnen Anbieters zu stützen, steigert der Consensus- Score-Ansatz die Glaubwürdigkeit hinsichtlich der Qualität des Nachhaltigkeitsprofils. Der UBS ESG Consensus Score bewertet Nachhaltigkeitsfaktoren wie die Performance der jeweiligen Unternehmen in Bezug auf die Faktoren Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social, and Governance – ESG). Diese ESG-Faktoren beziehen sich auf die Hauptbereiche, in denen die Unternehmen tätig sind, und ihre Effektivität im Umgang mit ESG-Risiken. Zu den Faktoren Umwelt und Soziales können (unter anderem) folgende Elemente zählen: ökologischer Fußabdruck und betriebliche Effizienz, Umweltrisikomanagement, Klimawandel, Nutzung natürlicher Ressourcen, Umweltverschmutzung und Abfallmanagement, Beschäftigungsstandards und Lieferkettenkontrolle, Humankapital, personelle Vielfalt des Vorstands, Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz, Produktsicherheit sowie Richtlinien zur Betrugs- und Korruptionsbekämpfung. Die einzelnen Anlagen im Subfonds verfügen über einen UBS ESG Consensus Score (auf einer Skala von 1 bis 10, wobei 10 das beste Nachhaltigkeitsprofil darstellt). Das Nachhaltigkeitsprofil des Subfonds wird anhand des gewichteten durchschnittlichen UBS ESG Consensus Score gemessen. Der Subfonds wird entweder ein Nachhaltigkeitsprofil aufweisen, welches seine Benchmark übertrifft oder einen UBS ESG Consensus Score zwischen 7-10 hat (welches ein starkes Nachhaltigkeitsprofil aufzeigt). Barmittel und nicht eingestufte (unrated) Anlageinstrumente werden nicht in die Berechnung mit einbezogen. Der Subfonds fördert damit Umwelt- und Sozial- sowie Unternehmensführungs-Merkmale. Vom Subfonds ausgeschlossen werden Unternehmen mit einem Nachhaltigkeitsprofil, das auf ein hohes oder schwerwiegendes ESG-Risiko schließen lässt. Darüber hinaus wird zusätzlich zur Ausschlusspolitik nicht direkt in Unternehmen investiert, die einen wesentlichen Teil ihres Umsatzes mit Tabakproduktion, Erwachsenenunterhaltung, Kohle oder Kohleenergie erzielen. Zur Messung der Performance und des ESG-Profils, zur Steuerung des ESG- und Anlagerisikos sowie für den Portfolioaufbau wird von diesem Subfonds die Benchmark MSCI AC World (net dividend reinvested) genutzt. Die Benchmark ist nicht darauf ausgelegt, ESG-Eigenschaften zu bewerben. Mittels der Anlagestrategie und des Überwachungsprozesses wird sichergestellt, dass den ökologischen bzw. sozialen Anforderungen des Produkts Rechnung getragen wird. Der Portfolio Manager kann bei der Zusammenstellung des Portfolios nach eigenem Ermessen vorgehen und ist in Bezug auf die Auswahl oder Gewichtung der Anlagen nicht an die Benchmark gebunden. Dementsprechend kann die Anlageperformance des Subfonds durchaus von der der Benchmark abweichen. Da der Subfonds aufgrund seiner globalen Ausrichtung in mehreren Währungen anlegt, können das Anlageportfolio oder Teile desselben Währungsschwankungsrisiken unterliegen. Für Aktienklassen mit "hedged" (ausser "portfolio hedged") im Namen können währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet werden. Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A- Aktien umfassen kann, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden. Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor. |
| Rechnungswährung: USD |  |  |
| Kommissionen |  |  |
|  | Maximale Pauschale | Maximale Pauschale |
| Verwaltungskommission | Verwaltungskommission (Maximale |
| (Maximale | Managementkommission) p.a. für |
| Managementkommission) | Aktienklassen mit Namensbestandteil |
| p.a. | "hedged" |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.800% | 1.850% |
| (1.440%) | (1.480%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.500% (2.000%) | 2.550% (2.040%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.080% (0.860%) | 1.110% (0.890%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.670% (0.540%) | 0.700% (0.560%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 1.020% (0.820%) | 1.070% (0.860%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.800% (0.640%) | 0.830% (0.660%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.750% (0.600%) | 0.780% (0.620%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.670% (0.540%) | 0.700% (0.560%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV – Future Leaders Small Caps (USD)
UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt. Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert mindestens 70% seines Vermögens in Aktien und anderen Kapitalanteilen von kleiner kapitalisierten Gesellschaften weltweit.
Die Marktkapitalisierung solcher kleineren Unternehmen darf maximal die Marktkapitalisierung des in einem repräsentativen Index für kleine Unternehmen enthaltenen Unternehmens mit der grössten Marktkapitalisierung betragen. Die Anlagen des Subfonds beschränken sich jedoch nicht auf Aktien oder andere Kapitalanteile von Unternehmen, die Teil eines repräsentativen Index sind. Der Subfonds hat den Benchmark MSCI ACWI Small Cap Index (net div. reinvestiert) als Referenz im Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion.
Der Subfonds fokussiert auf langfristige Themen, welche die Portfolio Manager aus Anlagesicht als attraktiv erachten. Diese Themen können jegliche Sektoren oder Länder umfassen. Beispielthemen beinhalten, sind jedoch nicht abschliessend: digitale Daten, Basistechnologien, Automatisierung & Robotik, Sicherheit, E-Commerce, Finanztechnologien (Fintech), Gesundheitstechnologien, genetische Therapien, saubere Luft & Kohlenstoffreduktion wie Abfallwirtschaft.
Die Portfolio Manager können nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und sind in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet.
Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen. Der Subfonds kann sein Vermögen auch in anderen gemäss der Satzung der Gesellschaft sowie in den in der allgemeinen Anlagepolitik oder den Anlagegrundsätzen beschriebenen zulässigen Anlagen anlegen.
Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann, die über Shanghai- Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden.
Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt.

## Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor. Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.710% | 1.760% |
| (1.370%) | (1.410%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.250% | 2.300% |
| (1.800%) | (1.840%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.800% (0.640%) | 0.830% (0.660%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.910% (0.730%) | 0.960% (0.770%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.880% (0.700%) | 0.910% (0.730%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.830% (0.660%) | 0.860% (0.690%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.800% (0.640%) | 0.830% (0.660%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV – O'Connor Event Driven UCITS Fund (USD)
Der Subfonds bewirbt keine Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungs-Merkmale (ESG-Merkmale) und verfolgt kein Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel. Nachhaltigkeitsrisiken werden aufgrund der Anlagestrategie und der Art der zugrunde liegenden Anlagen nicht systematisch integriert. Es wird derzeit nicht erwartet, dass Nachhaltigkeitsrisiken wesentliche Auswirkungen auf die Rendite des Subfonds haben werden.

## Der Subfonds ist aktiv verwaltet ohne Referenz zu einer Benchmark.
Der Subfonds UBS (Lux) Equity SICAV – O'Connor Event Driven UCITS Fund (USD) (der „Feeder-Fonds“) ist ein Feeder-Fonds gemäss Artikel 77 des Gesetzes von 2010. Er investiert mindestens 85% seines Nettovermögens in Anteile des IAM Investments ICAV – O'Connor Event Driven UCITS Fund (der „Master-Fonds“), ein Teilfonds des IAM Investments ICAV (“ICAV”), einem offenen Umbrella-ICAV (Irish Collective Asset-Management Vehicle) mit variablem Kapital und getrennter Haftung zwischen den Teilfonds, das am 14. August 2015 in Irland gemäss dem Irish Collective Asset-management Vehicles Act 2015 errichtet und von der Zentralbank Irlands (Central Bank of Ireland) als OGAW im Sinne der European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Richtlinie von 2011 (S.I. No. 352 of 2011) (in ihrer jeweils geltenden Fassung, die “Verordnung”) zugelassen wurde. Das ICAV hat Carne Global Fund Managers (Ireland) Limited als Verwaltungsgesellschaft („Master- Verwaltungsgesellschaft“), ernannt. International Asset Management Limited ist als Anlageverwalter (der „Anlageverwalter“) und UBS O’Connor LLC als Unteranlageverwalter (der „Unteranlageverwalter“) des Master-Fonds ernannt.

## Der Feeder-Fonds kann bis zu 15% seines Nettovermögens in folgenden Vermögenswerten anlegen:
- liquide Mittel gemäss Artikel 41 (2) (2) des Gesetzes von 2010,
- derivative Finanzinstrumente gemäss Artikel 41 (1) (g) sowie Artikel 42 (2) und (3) des Gesetzes von 2010; diese dürfen nur zu Absicherungszwecken verwendet werden.


## Daher kann die Performance des Feeder-Fonds von der Performance des Master-Fonds abweichen.
Das Gesamtrisiko auf Ebene des Feeder-Fonds hängt weitgehend vom Einsatz derivativer Finanzinstrumente auf Ebene des Master- Fonds ab. Bei der Berechnung des Gesamtrisikos, das sich aus dem Einsatz derivativer Finanzinstrumente ergibt, wird dieselbe Methode verwendet wie beim Master-Fonds d.h. der Absolute-VaR-Ansatz (VaR = Value at Risk) gemäss CSSF-Rundschreiben 11/512. Angaben zur erwarteten Hebelbandbreite können dem Abschnitt „Hebelwirkung“ dieses Verkaufsprospektes entnommen werden.

## Ausführlichere Informationen zum Master-Fonds stehen in dessen Verkaufsprospekt und KIID sowie auf www.iaminvestments.com/funds oder am eingetragenen Sitz der Master-Verwaltungsgesellschaft zur Verfügung.

## Die Anlagepolitik des Feeder-Fonds ist in Verbindung mit dem Verkaufsprospekt inklusive des spezifischen Anhangs des Master-

## Fonds (der „Master Prospekt“) zu lesen, in dessen Rahmen folgende Anlageziele und Anlagepolitik gelten:

## Anlageziele und Anlagepolitik des Master-Fonds

## Anlageziel

## Der Master-Fonds strebt die Erwirtschaftung eines fortlaufenden langfristigen Kapitalzuwachses an. Es kann nicht zugesichert werden, dass der Master-Fonds sein Anlageziel erreicht.

## Anlagepolitik
Der Master-Fonds verfolgt seine Anlageziele, indem er im Rahmen der weiter unten dargelegten Anlagestrategie entweder direkt oder indirekt (mittels derivativer Finanzinstrumente („DFI“) für ein synthetisches Exposure) in die folgenden Anlageklassen (jede einzelne eine „Anlageklasse“ und gemeinsam die „Anlageklassen“) anlegt.
- Aktien: Der Master-Fonds darf in Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren aus den Industrie- wie auch den Schwellenländern anlegen. Der Master-Fonds legt nicht mehr als 20% seines Nettoinventarwerts in Aktien aus den Schwellenländern und aktienbezogenen Wertpapieren aus den Schwellenländern an. Zu den aktienbezogenen Wertpapieren zählen unter anderem Aktien, Hinterlegungsscheine (Depositary Receipts), Aktien von Special Purpose Acquisition Companies („SPACs“), Vorzugsaktien und Equity Linked Notes (ungehebelte Schuldtitel, die an dieWertentwicklung von Aktien gekoppelt sind). Ein SPAC (Special Purpose Acquisition Company) ist ein börsennotiertes Akquisitionszweckunternehmen, dessen besonderer Zweck im Erwerb eines nicht börsennotierten Unternehmens besteht. Durch die Investition in ein börsennotiertes SPAC haben Anleger die Möglichkeit, zusammen mit dem SPAC-Sponsor in Unternehmen zu investieren, wodurch sich Chancen zur Gewinnerzielung eröffnen. Gleichzeitig wird den Anlegern ein quantifizierbares, begrenztes Verlustrisiko geboten, da sich der Unteranlageverwalter die Möglichkeit offen hält, seine Anlagen vor der Übernahme des betreffenden Unternehmens durch das SPAC abzustossen.

Die SPACs, in die der Master-Fonds investieren kann, werden auf einem zugelassenen Markt notiert sein. Die Investitionen des Master-Fonds in SPACs werden 10 % seines Nettoinventarwerts nicht übersteigen.
Im Rahmen seiner Anlage in Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren kann der Master-Fonds darüber hinaus infolge von Kapitalmassnahmen Optionsscheine oder Contingent Value Rights erwerben. Es ist nicht zu erwarten, dass der Master- Fonds jemals mehr als 1 % seines Nettoinventarwerts an Contigent Value Rights halten wird. Aktien und aktienbezogene Wertpapiere müssen an einem zugelassenen Markt notiert sein oder gehandelt werden oder Wertpapiere im Sinne von Rule 144A darstellen, welche die in Anhang des Master-Prospekts festgelegten Anforderungen erfüllen. Der Master- Fonds darf unter Berücksichtigung der im Anhang des Master-Prospekts aufgeführten Anforderungen auch in privat platzierten Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren anlegen (Wertpapiere, einschliesslich Wertpapiere im Sinne von Rule 144A, die anstatt im Rahmen eines öffentlichen Angebots im Rahmen direkter Verhandlungen an institutionelle oder private Anleger verkauft werden). Die Investition in solche privat platzierten Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren (einschliesslich privat platzierter Aktien im Sinne von Rule 144A) wird 10 % des Nettoinventarwerts des Master-Fonds nicht übersteigen. Eine Anlage in derartigen privat platzierten Aktien und aktienbezogenen Wertpapiere erfolgt grundsätzlich dann, wenn Emittenten diese Wertpapiere nach Abschluss einer Fusion oder Übernahme, wie im Abschnitt

## „Anlagestrategie“ unten näher beschrieben, notieren oder eintragen lassen.
Der Master-Fonds darf auch in Aktienindizes (die „Indizes“) anlegen. Dabei investiert der Master-Fonds nur in regelbasierte nicht diskretionäre Indizes im Einklang mit der Verordnung und den Regeln der Zentralbank Irlands. Ausführliche Beschreibungen der für die einzelnen Indizes geltenden Bestimmungen (einschliesslich ihrer Methodik, Komponenten, der relativen Gewichtung der Komponenten und der Häufigkeit der Neugewichtung [Zur Klarstellung: Diese darf nicht täglich oder mehrmals täglich erfolgen]) stehen Anlegern auf Anfrage beim Unteranlageverwalter zur Verfügung. Informationen zu den Indizes finden sich im Jahresbericht des ICAV. Sollte der Unteranlageverwalter Kenntnis davon erlangen, dass einer der Indizes die Anforderungen der Verordnung und der Regeln der Zentralbank Irlands nicht mehr erfüllt, wird der Unteranlageverwalter versuchen, diese Position aufzulösen. Eine Anlage in Indizes wird hauptsächlich zur Absicherung von transaktionsspezifischen Risiken und Marktrisiken genutzt, wie nachfolgend im Abschnitt über die Anlagestrategie näher beschrieben.
Das Engagement in Aktien, aktienbezogenen Wertpapieren und Indizes kann mittels der im Abschnitt „Einsatz von Derivaten, Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Techniken für ein effizientes Portfoliomanagement“ des Master- Prospekts beschriebenen DFI erfolgen.
- Kredite: Der Master-Fonds darf in festverzinslichen Wertpapieren und Schuldtiteln anlegen, die an einem zugelassenen Markt notiert sind oder gehandelt werden. Darunter fallen unter anderem Unternehmensanleihen, fest- und variabel verzinsliche Anleihen, Nullkupon-Anleihen, Wandelanleihen (die eine Option und demzufolge eine Hebelung beinhalten können) und Staatsanleihen. Der Master-Fonds darf unter Berücksichtigung der im Anhang des Master-Prospekts aufgeführten Anforderungen auch in privat platzierten Schuldtiteln anlegen (Wertpapiere, einschliesslich Wertpapiere im Sinne von Rule 144A, die anstatt im Rahmen eines öffentlichen Angebots im Rahmen direkter Verhandlungen an institutionelle oder private Anleger verkauft werden). Eine Anlage in derartigen privat platzierten Schuldtiteln erfolgt grundsätzlich in Einklang mit den Merger-Arbitrage- und Capital-Structure-Arbitrage-Strategien in Anbetracht der Verbreitung dieser privat platzierten Wertpapiere, einschliesslich Wertpapieren im Sinne von Rule 144A, an den Kreditmärkten in den USA. Die Kreditinstrumente, in die der Master-Fonds anlegen darf, werden auf Grundlage der Anlagestrategie des Unteranlageverwalters ausgewählt und können Investment-Grade- wie auch Nicht-Investment-Grade- Papiere umfassen. Das Engagement in festverzinslichen Wertpapieren und Schuldtiteln kann auch mittels der im Abschnitt„Einsatz von Derivaten, Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Techniken für ein effizientes Portfoliomanagement“ desMaster-Prospekts näher beschriebenen DFI erfolgen.
- Devisen: Der Master-Fonds kann sowohl in globale Währungen als auch in nicht auf dem USD basierenden Wechselkursen („Devisen“) anlegen. Der Master-Fonds kann an allen internationalen Märkten investieren, konzentriert sich jedoch auf Nordamerika und Europa. Der Unteranlageverwalter kann Kassa- und Terminkontrakte, Währungsoptionen oder Devisenterminkontrakte mit dem Ziel einsetzen, das Wechselkursrisiko zwischen der Basiswährung und der Währung der Anlageklassen, die auf eine andere Währung lauten als die Basiswährung, abzusichern. Es kann jedoch nicht garantiert werden, dass eine derartige Absicherung möglich oder erfolgreich ist oder nicht selbst erhebliche Verluste nach sich zieht. Weitere Informationen zu den DFI, die zu Absicherungszwecken eingesetzt werden können, sind im Abschnitt „Einsatz von Derivaten, Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Techniken für ein effizientes Portfoliomanagement“ des Master- Prospekts zu finden. Obwohl die Währungsabsicherungspositionen regelmässig angepasst werden, ist nicht garantiert, dass diese zu jeder Zeit das gesamte Exposure des Master-Fonds gegenüber Wechselkursveränderungen absichern können, und das unbesicherte Exposure des Master-Fonds gegenüber Wechselkursveränderungen kann hoch ausfallen.
- Barmittel / zusätzliche flüssige Mittel: Der Master-Fonds kann in Barmitteln und zusätzlichen flüssigen Mitteln mit einer Duration von 0 bis 3 Monaten anlegen, wie z.B. Schatzwechsel (treasury bills), Geldmarktinstrumente, Einlagenzertifikate, variabel verzinsliche Schuldverschreibungen und festverzinsliche Commercial Paper, die an einem zugelassenen Markt notiert sind oder gehandelt werden, und/oder Bareinlagen. Mit Ausnahme der unten aufgeführten Fälle kann der Master- Fonds zudem unter bestimmten Umständen bis zu 100% seines Nettoinventarwerts in diesen kurzfristigen Instrumenten anlegen, um ein angemessenes Liquiditätsniveau sicherzustellen.
- Organismen für gemeinsame Anlagen („OGA“): Der Master-Fonds kann auch in OGA investieren, die vom Unteranlageverwalter ausgewählt werden und die mit dem Anlageziel des Master-Fonds in Einklang stehen und ein Engagement bei den unter a) bis d) aufgeführten Anlageklassen zur Folge haben. Es dürfen nicht mehr als 10% des Nettoinventarwerts des Master-Fonds in OGA angelegt werden. Darunter fallen Geldmarktfonds und alle offenen börsengehandelten Fonds (die OGAW oder AIF sein können), die die von der Zentralbank Irlands formulierten Anforderungen für OGAW im Hinblick auf zulässige Investitionen in OGA erfüllen.

Vorbehaltlich der oben genannten spezifischen Grenzwerte für die Anlageklassen, kann der Unteranlageverwalter jederzeit bis zu 100% des Nettoinventarwerts des Master-Fonds in eine der oben aufgeführten Anlageklassen investieren, wenn der Unteranlageverwalter der Ansicht ist, dass eine bestimmte Anlageklasse die höchsten Anlagerendite bietet.
Der Master-Fonds kann zu Anlagezwecken und je nach vorherrschendem Marktumfeld (d.h. je nachdem, wie der Unteranlageverwalter die Unsicherheit am Markt oder das Risiko und die Kursveränderungen der Wertpapiere zu einem bestimmten Zeitpunkt beurteilt) bis zu 100% seines Nettoinventarwerts in Long-Positionen oder bis zu 100% seines Nettoinventarwerts in Short- Positionen (synthetisch) allgemein oder in einer der Anlageklassen investieren (vorbehaltlich der oben genannten spezifischen Grenzwerte für die Anlageklassen).
Die Basiswährung des Master-Fonds ist der USD. Allerdings kann der Master-Fonds über DFI zu Absicherungs- und Anlagezwecken (wie hierin beschrieben) und durch direkte Anlage in Währungen ein direktes oder indirektes Exposure gegenüber vielen anderen Währungen eingehen.

## Anlagestrategie
Zur Erreichung seines Anlageziels setzt der Master-Fonds in erster Linie die nachstehend beschriebenen Merger-Arbitrage-, Capital- Structure-Arbitrage-, SPAC-Strategien des Unteranlageverwalters ein. Die Höhe der Investition in die jeweilige Strategie liegt im Ermessen des Unteranlageverwalters. Um Missverständnissen vorzubeugen, wird darauf hingewiesen, dass das gesamte Vermögen des Master-Fonds zu gegebener Zeit einer einzelnen Strategie zugewiesen werden kann. Nachhaltigkeitsrisiken werden aufgrund der Art des Anlageziels des Master-Fonds nicht systematisch integriert und sind auch kein Kernbestandteil der Anlagestrategie des Master-Fonds.

## Merger Arbitrage
Die Merger-Arbitrage-Strategie legt den Fokus auf Anlagen in Wertpapieren von Unternehmen, die an Umstrukturierungen oder Unternehmensereignissen, einschließlich angekündigten Fusionen, Übernahmen oder Bestrebungen zur Kontrollübernahme, beteiligt sind (unter anderem auch durch Short-Positionen bei diesen Wertpapieren mittels DFI), wenn sich dort nach Ansicht des Unteranlageverwalters attraktive Chancen bieten.
Generelles Ziel der Merger-Arbitrage-Strategie ist es, von der Differenz zwischen dem Aktienkurs des Zielunternehmens und der letztlich von den Aktionären des Zielunternehmens enthaltenen Transaktionsentschädigung zu profitieren. Erreicht wird dies durch den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren des Unternehmens, das Ziel oder Gegenstand einer angekündigten Fusion, eines Angebots zum Umtausch oder zur Übernahme oder von Bestrebungen zur Kontrollübernahme ist, und das Eingehen von Short- oder Long- Positionen in Bezug auf die Transaktionsentschädigung vom Spread zu profitieren oder sich anderweitig diesbezüglich zu positionieren. Die von den Aktionären der Zielgesellschaft bei Transaktionsabschluss erhaltene Entschädigung ist üblicherweise höher als der Marktpreis der Zielgesellschaft während des Zeitraums vor Abschluss einer Transaktion. Die Preisdifferenz spiegelt den Abschlag wieder, den der Markt in Bezug auf die Transaktionsentschädigung unter Berücksichtigung des Zeitwerts des Geldes und der Unsicherheit hinsichtlich der Tatsache, ob die Transaktion letztlich überhaupt zum Abschluss kommt, eingepreist hat.
Im Bestreben, von dieser Preisdifferenz zu profitieren, kauft der Master-Fonds Aktien des Zielunternehmens, die durch die Fusionsvereinbarung oder ein anderes Ereignis effektiv zum Erhalt der Transaktionsentschädigung nach Abschluss der Transaktion berechtigen. Die Transaktionsentschädigung kann in Form von Bargeld, Aktien des Bieters oder einer Kombination aus beiden entrichtet werden. Bei Transaktionen, bei denen die Transaktionsentschädigung ganz oder zum Teil aus Aktien des Bieters besteht, wird oft eine Short-Position bei diesen Aktien eingegangen. Besteht hingegen die gesamte Transaktionsentschädigung aus Barmitteln, wird in der Regel eine Long-Position bei Aktien des Zielunternehmens eingegangen. Durch das Eingehen einer Short- Position versucht der Unteranlageverwalter, den Master-Fonds vor einer Reduzierung der Transaktionsentschädigung, ausgelöst durch Schwankungen der Aktienkurse des Bieters, zu schützen. Long-Positionen auf die Transaktionsentschädigung werden eingegangen, wenn der Unteranlageverwalter zu dem Schluss gekommen ist, dass der Markt die mit einer Transaktion verbundenen Risiken überbewertet hat und dadurch eine übermässig grosse Preisdifferenz entstanden ist.
Den Merger-Arbitrage-Aktivitäten des Unteranlageverwalters liegt ein Research-orientierter Ansatz zugrunde. Der Unteranlageverwalter bewertet für jede einzelne Situation das Gewinnpotenzial sowie die verschiedenen rechtlichen, steuerlichen und aufsichtsrechtlichen Faktoren, die für einen erfolgreichen Abschluss der Transaktion von Bedeutung sind. Zusätzlich erfolgt eine fundamentale Analyse der Transaktionsparteien unter Berücksichtigung verschiedener Quellen, darunter typischerweise vorherige Veröffentlichungen und öffentlich eingereichte Unterlagen der Unternehmen sowie branchen- und unternehmensspezifische Berichte, die von verschiedenen führenden Maklerunternehmen publiziert wurden. Die Analyse hinsichtlich einzelner bestehender und potenzieller Merger-Arbitrage-Positionen wird durch eine kontinuierliche Überwachung des regulatorischen Verfahrens, der Fundamentaldaten des Unternehmens und der allgemeinen Bewegungen an den Kapitalmärkten regelmässig sorgfältig geprüft. Eine solche fortlaufende Analyse soll es dem Unteranlageverwalter ermöglichen, Gelegenheiten zu identifizieren, bei denen sich Gewinnmitnahmen oder der Versuch, Verluste durch die Veräusserung gewisser Long-Positionen zu reduzieren, oder die Deckung von Short-Positionen anbieten. Der Unteranlageverwalter nutzt sowohl Aktien als auch Aktien- und Indexoptionen, um transaktionsspezifische Risiken und Marktrisiken wo und wann immer möglich zu minimieren.

## Capital Structure Arbitrage
Ziel der Capital-Structure-Arbitrage-Strategie ist es, absolute Erträge durch die Anlage in Vermögenswerten zu erzielen, die sich über die gesamte Kapitalstruktur eines Unternehmens erstrecken. In Bezug auf diese Strategie richtet sich der Fokus des Unteranlageverwalters derzeit auf Unternehmen in Nordamerika und Westeuropa. Der Unteranlageverwalter ist der Ansicht, dass durch Marktstrukturen, bei denen Anleger dazu neigen, sich nur auf eine Komponente der Kapitalstruktur eines Unternehmens – im Allgemeinen Anleihen oder Aktien – zu konzentrieren, Preisineffizienzen entstehen (d. h. der inhärente Wert der Wertpapiere spiegelt sich nicht in ihrem Preis wider). Diese Preisineffizienzen (nämlich ein Ungleichgewicht zwischen dem Preis der Verbindlichkeiten eines Unternehmens und seinem Aktienkapital) versucht der Unteranlageverwalter auszunutzen. Dazu geht er in der Regel eine Long-Position in einer Komponente der Kapitalstruktur eines Unternehmens und eine entsprechende Short-Position in einer anderen Komponente der Kapitalstruktur desselben Unternehmens ein, damit der Master-Fonds davon profitieren kann, wenn es letztendlich zu einer Preiskorrektur kommt. Der Unteranlageverwalter berücksichtigt dabei nicht nur den Wert des Unternehmens selbst, sondern auch wie dieser Wert bestimmten Wertpapieren dieses Unternehmens zugeordnet wird. Die Capital- Structure-Arbitrage-Strategie zielt darauf ab, Situationen mit kurz- bis mittelfristigen Katalysatoren zu identifizieren, die dazu führen, dass der inhärente Wert der identifizierten Wertpapiere realisiert wird. Bei diesen Katalysatoren kann es sich um Unternehmensereignisse, unter anderem Fusions- und Übernahmeaktivitäten, Ausgründungen und Abspaltungen, Sonderdividenden und/oder Änderungen der Unternehmensstrategie oder -führung handeln. Katalysatoren können aber auch

## wirtschaftliche Kräfte oder Marktkräfte sein, wie finanzieller Druck, Rechtsstreitigkeiten oder Geschäftszyklen, denen sich Unternehmen mit hohem operativem Hebel gegenübersehen.
Der Unteranlageverwalter nutzt einen auf fundamentalem Research beruhenden Ansatz zur Bewertung der einzelnen Komponenten der Kapitalstruktur mittels einer auf vier Variablen konzentrierten Analyse: (i) Vermögenswert, (ii) Volatilität der Vermögenswerte,
(iii) Liquidität und (iv) Rechte des Wertpapierinhabers. Dieses fundamentale Research umfasst auch das Research auf Branchenebene und die Analyse öffentlich zur Verfügung stehender Unterlagen des Unternehmens, einschliesslich der Jahresabschlüsse und Gläubigervereinbarungen, sowie den Einsatz quantitativer Modelle zur Bewertung der einzelnen Wertpapiere. Nur jene Situationen, die ein attraktives Risiko-Ertrags-Verhältnis auf Stand-alone-Basis aufweisen (d. h. das Gewinnpotenzial wird durch den Unteranlageverwalter ermittelt und soll höher als das Verlustrisiko sein), kommen für ein Engagement des Master-Fonds infrage. Der Unteranlageverwalter versucht, das allgemeine Marktrisiko, das Zinsrisiko und das Währungsrisiko bis zu dem Grad abzusichern, der sich ansonsten im Rahmen der Capital-Structure-Arbitrage-Engagements des Master-Fonds ergeben würde.

## SPAC
Der SPAC-Strategie des Unteranlageverwalters liegt ein Research-orientierter Ansatz zugrunde. Vor dem Erwerb von Anteilen an einem SPAC bewertet der Unteranlageverwalter den SPAC-Sponsor sowie die allgemeinen Geschäftsbedingungen des SPAC. Der Unteranlageverwalter bewertet das Gewinnpotenzial und analysiert die fundamentalen und aufsichtsrechtlichen Faktoren, die sich letztlich auf eine erfolgreiche Übernahme durch ein SPAC auswirken werden. Die fundamentale Analyse der an der Übernahme beteiligten Parteien erfolgt unter Berücksichtigung verschiedener Quellen, darunter typischerweise vorherige Veröffentlichungen und öffentlich eingereichte Unterlagen der Unternehmen sowie branchen- und unternehmensspezifische Berichte, die von verschiedenen führenden Maklerunternehmen publiziert wurden. Die Analyse hinsichtlich einzelner bestehender und potenzieller SPAC-Strategie Positionen wird durch eine kontinuierliche Überwachung des regulatorischen Verfahrens, der Fundamentaldaten des Unternehmens und der allgemeinen Bewegungen an den Kapitalmärkten regelmässig sorgfältig geprüft. Eine solche fortlaufende Analyse soll dem Unteranlageverwalter die aktive Verwaltung seiner SPAC-Strategie Anlagen ermöglichen, um Gewinne zu erzielen.

## Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Der Master-Fonds kann Pensions-/umgekehrte Pensionsgeschäfte und Wertpapierleihgeschäfte (d. h. Wertpapierfinanzierungsgeschäfte) zum Zwecke der effizienten Portfolioverwaltung verwenden (wie im Abschnitt "Effizientes Portfoliomanagement" im Master-Prospekt weiter beschrieben). Jede Art von Vermögenswerten, die vom Master-Fonds im Einklang mit seinem Anlageziel und seinen Anlagerichtlinien gehalten werden können, kann solchen Wertpapierfinanzierungsgeschäften unterliegen. Der Master-Fonds kann auch Total Return Swaps verwenden und diese auf bestimmte Anlageklassen anwenden. Es gibt keine Beschränkung des Anteils der Vermögenswerte, die Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps unterliegen können. Daher beträgt der maximale und erwartete Anteil des Fondsvermögens, der jeder Art von Wertpapierfinanzierungstransaktion und Total Return Swap unterliegen kann, 100 %.
In jedem Fall wird der Halb- und Jahresbericht des Master-Fonds als absoluten Betrag und als Prozentsatz des Fondsvermögens den Betrag ausdrücken, die Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps unterliegen. Dieser Abschnitt sollte in Verbindung mit dem Abschnitt "Wertpapierfinanzierungsgeschäfte" des Master-Prospekts gelesen werden.

## Risikomanagement
Die Master-Verwaltungsgesellschaft ist gemäss der Verordnung verpflichtet, einen Risikomanagementprozess zu verwenden, der es ihr ermöglicht, die Risiken im Zusammenhang mit DFI zu überwachen, zu verwalten und zu messen. Die VaR-Methode, die von der Master-Verwaltungsgesellschaft verwendet wird, ist eine der beiden Methoden, die gemäss der Verordnung zu diesem Zweck ausdrücklich zulässig ist. Einzelheiten dieses Prozesses wurden der Zentralbank Irlands in der Erklärung zum Risikomanagementverfahren zur Verfügung gestellt, die der Manager bei der Zentralbank Irlands eingereicht hat. Die Master- Verwaltungsgesellschaft wird den Aktionären auf Anfrage zusätzliche Informationen über die angewandten Risikomanagementmethoden zur Verfügung stellen, einschliesslich der angewandten Höchstmengen und der jüngsten Entwicklungen in den Risiko- und Ertragsmerkmalen der wichtigsten Anlagekategorien. Der Master-Fonds wird keine DFI nutzen, die nicht in seinem bestehenden Risikomanagementverfahren enthalten sind, das von der Zentralbank Irlands genehmigt wurde, und er wird diese DFI erst dann verwenden, wenn sie von der Zentralbank Irlands genehmigt wurden und eine aktualisierte Erklärung für das Risikomanagementverfahren eingereicht wurde.
Gemäss den Anforderungen der Zentralbank Irlands darf der absolute VaR des Master-Fonds 20 % des Nettoinventarwerts des Master-Fonds mit einem einseitigen Konfidenzniveau von 99 % und einer Haltedauer von 20 Tagen und einer historischen Beobachtungszeit von einem (1) Jahr nicht überschreiten. Der VaR-Level wird täglich berechnet.
Die Hebelwirkung (berechnet als Summe der absoluten Werte der Nominalbeträge von DFI, die vom Fonds genutzt werden) kann bis zu 450 % des Nettoinventarwerts des Master-Fonds betragen. Unter normalen Marktbedingungen wird davon ausgegangen, dass die Hebelspanne des Master-Fonds 100 % bis 400 % seines Nettoinventarwerts betragen wird. Es ist möglich, dass die Hebelwirkung die Hebelspanne überschreitet, da der Master-Fonds aufgrund von Schwankungen innerhalb der Devisen- und Zinsmärkte von Zeit zu Zeit höheren Hebelwirkungen unterliegen kann. In jedem Fall wird die eingesetzte Hebelwirkung mit dem Anlageziel und dem Risikoprofil des Master-Fonds im Einklang stehen und die VaR-Grenze des Master-Fonds einhalten.
Der Master-Fonds legt unter Einhaltung der gesetzlichen Grenzen und Beschränkungen an, die ausführlicher im Verkaufsprospekt des Master-Fonds beschrieben werden. Der Master-Fonds ist als solcher kein Feeder-Fonds und hält keine Aktien des Feeder-Fonds.

## Rechnungswährung des Feeder-Fonds: USD

## Gebühren
Der Feeder-Fonds legt in die Aktienklasse „I4 USD (ACC)“ des Master-Fonds an. Auf der Ebene des Master-Fonds sind die Gebühren, Kosten und Aufwände im Zusammenhang mit der Anlage in die Aktienklasse „I4 USD (ACC)“ (i) eine jährliche Anlageverwaltergebühr in Höhe von bis zu 0,65%, sowie eine Performance Fee in Höhe von maximal 20% und (ii) eine jährliche Koordinationsgebühr in Höhe von maximal 0,4% des Nettoinventarwertes des Master-Fonds vorbehaltlich einer Mindestgebühr in
Höhe von EUR 225.000 pro Subfonds, welche die Verwaltungs- und Betriebskosten abdeckt und (iii) die Aufwendungen für die Gründung des Master-Fonds, werden in den ersten fünf (5) Rechnungsperioden des Master-Fonds abgeschrieben. Bestimmte andere Kosten und Ausgaben, die beim Betrieb des Master-Fonds anfallen, werden auch aus dem Vermögen des Master-Fonds getragen, einschliesslich, aber nicht beschränkt auf die Kosten verschiedener Drittanbieter, die den Handel, die Bestätigung und die Abwicklung der Handelstätigkeit des Fonds erleichtern (z. B. Handelsplattformen, Bestätigungsplattformen, Meldung von Handelsvollstreckungen und Auftragsabwicklung Managementsysteme), rechtliche Due-Diligence-Kosten, die dem Sub-Investment Manager im Zusammenhang mit Investitionen für den Fonds entstehen, Registrierungsgebühren und andere Ausgaben im Zusammenhang mit Regulierungs-, Aufsichts- oder Steuerbehörden in verschiedenen Ländern, Kundendienstgebühren; Erstellen und Drucken des Prospekts, der Verkaufsliteratur und anderer Dokumente für Investoren; Steuern und Provisionen; Ausgabe, Kauf, Rückkauf und Rücknahme von Aktien; Register und Transferstellen, Dividendendispergierungsagenten; Druck, Versand, Wirtschaftsprüfung, Buchhaltung und Rechtskosten; Berichte an Aktionäre und Regierungsstellen; Hauptversammlungen und Stimmrechtsvertreter (falls vorhanden); Versicherungsprämien; Vereins- und Mitgliedsbeiträge; und solche einmaligen und aussergewöhnlichen Gegenstände, die entstehen können	Einzelheiten zu den aktuellen Gebühren und Kosten, die auf der Ebene des Master-Fonds anfallen, sind dem Verkaufsprospekt und dem KIID zu entnehmen sowie unter www.iaminvestments.com/fundsoder beim Geschäftssitz der Master-Verwaltungsgesellschaft erhältlich. Der Master-Fonds darf vom Feeder-Fonds keine Zeichnungs-, Rücknahme- oder Konversionsgebühren erheben.
Auf der Ebene des Feeder-Fonds ist die maximale pauschale Verwaltungskommission für die verschiedenen angebotenen Aktienklassen zu zahlen. Für weitere Einzelheiten siehe Abschnitt „Kosten zu Lasten der Gesellschaft“ dieses Verkaufsprospekts.

## Zur Deckung der Kosten (auf Ebene Feeder-Fonds und Master-Fonds) werden folgende Gebühren erhoben:
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 0.870% | 0.920% |
| (0.700%) | (0.740%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 1.170% | 1.220% |
| (0.940%) | (0.980%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 0.390% | 0.420% |
| (0.310%) | (0.340%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.160% | 0.190% |
| (0.130%) | (0.150%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.370% | 0.420% |
| (0.300%) | (0.340%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.360% | 0.390% |
| (0.290%) | (0.310%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.260% | 0.290% |
| (0.210%) | (0.230%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.160% | 0.190% |
| (0.130%) | (0.150%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |


## Weitere Informationen zu laufenden Gebühren, die beim Feeder-Fonds anfallen (zusammen mit den auf Ebene des Master-Fonds anfallenden Gebühren) sind in den KIIDs enthalten.

## Risikofaktoren des Master-Fonds
Anhang III des Master-Prospekts (mit dem Titel "Risikofaktoren") sowie der spezifische Anhang zum Master-Fonds enthalten wichtige allgemeine Risikoinformation und spezifische Informationen zu Risiken im Zusammenhang mit der Anlagestrategie und gewissen Wertpapieren.
Die im Master-Prospekt und in dem spezifischen Anhang beschriebenen Risiken sollten nicht als eine erschöpfende Liste der Risiken betrachtet werden, die potenzielle Anleger vor einer Investition in den Master-Fonds berücksichtigen sollten. Potenzielle Anleger sollten sich bewusst sein, dass eine Investition in den Master-Fonds von Zeit zu Zeit anderen Risiken ausgesetzt sein kann.

## Die Investition in den Master-Fonds beinhaltet bestimmte Anlagerisiken, einschliesslich des möglichen Verlusts des Kapitals.

## Lesen Sie diesbezüglich auch den Abschnitt "Risikofaktoren" im Master-Prospekt, welcher unter anderem weitere Informationen zu Risiken im Zusammenhang mit der Struktur des Master-Fonds, Risiken in Zusammenhang mit den angewandten Anlagestrategien, Risiken in Zusammenhang mit potenziellen Anlagen des Master-Fonds und Risiken in Zusammenhang mit Anlagen an den weltweiten Finanzmärkten enthält.
| Spezifische Risiken des Feeder-Fonds Da der Feeder-Fonds in den Master-Fonds investiert, unterliegt der Feeder-Fonds auch den spezifischen Risiken, die mit seinem Investment in den Master-Fonds verbunden sind, sowie den spezifischen Risiken auf der Ebene des Master-Fonds und seiner Anlagen. Daher sollten potenzielle Anleger vor einer Anlage sorgfältig die oben zusammengefassten Risiken sowie die im Master- Fonds Prospekt enthaltene, detaillierte Beschreibung der mit einer Anlage in den Master-Fonds verbundenen Risikofaktoren, lesen. Diese Risikoerwägungen gelten sowohl für den Feeder-Fonds als auch für den Master-Fonds. Der Feeder-Fonds legt in den Master- Fonds an und dementsprechend sind die Anlagen des Feeder-Fonds nicht diversifiziert. Die Anlagen des Master-Fonds sind jedoch gemäss der OGAW-Richtlinie diversifiziert. Besteuerung des Feeder-Fonds Für weitere Einzelheiten siehe Abschnitt „Steuerstatut“ dieses Verkaufsprospekts. Liquidation oder Neuorganisation des Master-OGAW Gemäss Artikel 79 Absatz 4 und Artikel 79 Absatz 5 des Gesetzes von 2010 ist der Feeder-Subfonds aufzulösen und zu liquidieren, falls sein Master-OGAW liquidiert, in zwei oder mehr OGAW aufgeteilt oder mit einem anderen OGAW verschmolzen wird, es sei denn, die CSSF genehmigt entweder (a) die Anlage von mindestens 85 % des Vermögens des Feeder-Subfonds in Anteile anderer Master-OGAW oder (b) die Umwandlung des Feeder-Subfonds in einen OGAW, der kein Feeder-OGAW im Sinne des Gesetzes von 2010 ist. Weitere Hinweise Der Feeder-Fonds und die Master-Fonds haben ein Master-Feeder-Abkommen geschlossen, in dem unter anderem die geeigneten Massnahmen zur Reduzierung von Interessenkonflikten, die zwischen dem Feeder-Fonds und dem Master-Fonds auftreten können, die Grundlagen für Anlagen und Veräusserungen des Feeder-Fonds, die standardmässigen Handelsvereinbarungen, Ereignisse mit Auswirkungen auf die Handelsvereinbarungen sowie Änderungen der grundlegenden Bestimmungen der Satzung bzw. des Verkaufsprospekts und des KIIDs des Master-Fonds beschrieben werden. Der Master-Fonds und der Feeder-Fonds haben geeignete Massnahmen ergriffen, um den Zeitpunkt ihrer Nettoinventarwert-Berechnung und -Veröffentlichung abzustimmen, um "Market Timing" und Arbitragegelegenheiten zu verhindern. Die Verwahrstelle des Master-Fonds und die Verwahrstelle des Feeder-Fonds haben eine Informations- und Kooperationsvereinbarung unterzeichnet, um die Erfüllung der Pflichten beider Verwahrstellen zu gewährleisten, die unter anderem die Übertragung von Informationen, Dokumenten und Kategorien der zu übermittelnden Informationen, die Abstimmung der Verwahrstellen in Bezug auf operative Fragen und die Abstimmung der Verfahren am Ende des Geschäftsjahrs umfassen. Der Wirtschaftsprüfer, PricewaterhouseCoopers, stellt in seiner Funktion als Wirtschaftsprüfer des Master-Fonds und des Feeder- Fonds sicher, dass die zur Einhaltung der Bestimmungen des Gesetzes von 2010 erforderlichen Informationen in Bezug auf den Master-Fonds sowie den Feeder-Fonds zur Verfügung gestellt werden. |
| --- |
| UBS (Lux) Equity SICAV - Russia (USD) UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt. |
| Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Aktien und anderen Kapitalanteilen von Unternehmen jeglicher Marktkapitalisierung, die ihren Sitz in der Russischen Föderation haben, oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit in der Russischen Föderation ausüben. Das Fondsvermögen wird in an anerkannten Börsen und Märkten notierten "Global Depository Receipts" ("GDRs"), "American Depository Receipts" ("ADRs") sowie vergleichbaren Zertifikaten, wobei es sich um Wertpapiere handelt, angelegt. Es können allerdings auch von russischen Emittenten begebene Wertpapiere direkt erworben werden, sofern diese an einer anerkannten Wertpapierbörse oder an einem anderen anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäss funktionierenden geregelten Markt gehandelt werden. Als anerkannter Markt in der Russischen Föderation gelten derzeit die "Russian Trading System Stock Exchange" und der "Moskow Interbank Currency Exchange". Direkt erworbene Wertpapiere, die nicht an einer der vorgenannten Börsen gehandelt werden, unterliegen der in Ziffer 1.2 der Anlagegrundsätze beschriebenen Anlagebeschränkungen. Der Subfonds wird ohne Referenz zu einer Benchmark verwaltet. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen. Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor. |
| Rechnungswährung: USD |  |  |
| Kommissionen |  |  |
|  | Maximale Pauschale | Maximale Pauschale |
| Verwaltungskommission | Verwaltungskommission (Maximale |
| (Maximale | Managementkommission) p.a. für |
| Managementkommission) | Aktienklassen mit Namensbestandteil |
| p.a. | "hedged" |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 2.340% | 2.390% |
| (1.870%) | (1.910%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.750% | 2.800% |
| (2.200%) | (2.240%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.500% | 1.530% |
| (1.200%) | (1.220%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.180% | 0.180% |
| (0.000%) | (0.000%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.740% (0.590%) | 0.770% (0.620%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 1.200% (0.960%) | 1.250% (1.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.880% (0.700%) | 0.910% (0.730%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.820% (0.660%) | 0.850% (0.680%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.740% (0.590%) | 0.770% (0.620%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.180% (0.000%) | 0.180% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - Small Caps Europe (EUR)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen überwiegend in Aktien und anderen Kapitalanteilen von kleineren Unternehmen, die ihren Sitz in Europa haben oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivität dort ausüben. Die Marktkapitalisierung solcher kleineren Unternehmen darf maximal die Marktkapitalisierung des in einem repräsentativen Index für kleine europäische Unternehmen enthaltenen Unternehmens mit der grössten Marktkapitalisierung betragen. Die Anlagen des Subfonds beschränken sich jedoch nicht auf Aktien oder andere Kapitalanteile von Unternehmen, die Teil eines repräsentativen Index für kleine europäische Unternehmen sind. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI MSCI Small Cap Europe (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen. Der Subfonds kann sein Vermögen auch in anderen gemäss der Satzung der Gesellschaft sowie in den in der allgemeinen Anlagepolitik oder den Anlagegrundsätzen beschriebenen zulässigen Anlagen anlegen.

## Rechnungswährung: EUR

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.920% | 1.970% |
| (1.540%) | (1.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.020% | 1.050% |
| (0.820%) | (0.840%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.700% | 0.730% |
| (0.560%) | (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 1.020% | 1.070% |
| (0.820%) | (0.860%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.780% | 0.810% |
| (0.620%) | (0.650%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.740% | 0.770% |
| (0.590%) | (0.620%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.700% | 0.730% |
| (0.560%) | (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - Swiss Opportunity (CHF)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds legt mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Aktien und Beteiligungsrechten von Unternehmen jeglicher Kapitalisierungsgrösse an, die ihren Sitz in der Schweiz haben oder ihre Hauptgeschäftstätigkeit in der Schweiz ausüben. Der Subfonds nutzt die Benchmark Swiss Performance Index (TR) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.

## Rechnungswährung: CHF

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.500% | 1.550% |
| (1.200%) | (1.240%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 0.900% | 0.930% |
| (0.720%) | (0.740%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.550% | 0.580% |
| (0.440%) | (0.460%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 1.020% | 1.070% |
| (0.820%) | (0.860%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.720% | 0.750% |
| (0.580%) | (0.600%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.660% | 0.690% |
| (0.530%) | (0.550%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.550% | 0.580% |
| (0.440%) | (0.460%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - US Income (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen überwiegend in Aktien und anderen Kapitalanteilen von Unternehmen, die ihren Sitz oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in den USA haben. Das Ziel der Anlagestrategie des Subfonds ist es, einen überdurchschnittlichen Aktienertrag im Vergleich zum Ertrag des US Aktienmarktes zu erzielen. Der Aktienertrag kann von Dividenden, Unternehmensgewinnen, die in Form von Aktienrückkäufen an die Aktionäre zurückbezahlt werden, Prämien von Call Optionen und aus anderen Quellen stammen.
Entsprechend kann der Subfonds derivative Finanzinstrumente gem. Ziffer 1.1 g) für Investmentzwecke einsetzen. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI USA (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.
Die ausschüttenden (-dist) Aktienklassen dieses Subfonds können sowohl Kapital als auch Erträge (z.B. von Dividenden) auszuschütten. Erträge und Kapital können in zwei separaten Coupons ausgeschüttet werden. Für Investoren in gewissen Ländern können auf ausgeschüttetem Kapital höhere Steuersätze anfallen als auf Kapitalgewinnen, welche bei der Veräusserung von Fondsanteilen realisiert werden. Gewisse Investoren mögen deshalb ein Investment in die reinvestierenden (-acc) statt in die ausschüttenden (-dist) Aktienklassen wählen. Investoren können auf Erträgen und Kapital aus reinvestierenden (-acc) Aktienklassen zu einem späteren Zeitpunkt besteuert werden als bei ausschüttenden (-dist) Aktienklassen. Anleger sollten diesbezüglich ihre eigene zertifizierte Steuerberatung einholen.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.600% | 1.650% |
| (1.280%) | (1.320%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.250% | 2.300% |
| (1.800%) | (1.840%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.100% | 1.130% |
| (0.880%) | (0.900%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.980% | 1.030% |
| (0.780%) | (0.820%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „QL“ | 0.780% | 0.830% |
| (0.620%) | (0.660%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.700% | 0.730% |
| (0.560%) | (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.650% | 0.680% |
| (0.520%) | (0.540%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - US Opportunity (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Bei diesem aktiv verwalteten Subfonds handelt es sich um einen Effektenfonds, der sein gesamtes Nettovermögen zu mindestens zwei Dritteln in Aktien oder anderen Kapitalanteilen von Gesellschaften investiert, die ihren Sitz in den USA haben oder überwiegend in den USA tätig sind. Der Subfonds tätigt seine Anlagen direkt oder indirekt (d.h. mittels Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) oder Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) wie definiert in Ziffer 1.1.e) des Abschnittes. "Zulässige Anlagen der Gesellschaft" und in Übereinstimmung mit Ziffer 2.4 des Abschnittes "Risikostreuung"). Es ist dem Subfonds ebenfalls erlaubt, im Einklang mit Abschnitt 5 "Besondere Techniken und Instrumente, die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente zum Gegenstand haben", börsengehandelte derivative Instrumente zur Erhöhung oder Reduktion des Aktienmarktexposures zu nutzen. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI USA (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.640% | 1.690% |
| (1.310%) | (1.350%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.130% | 2.180% |
| (1.700%) | (1.740%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.000% | 1.030% |
| (0.800%) | (0.820%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.650% (0.520%) | 0.680% (0.540%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.900% (0.720%) | 0.950% (0.760%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.790% (0.630%) | 0.820% (0.660%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.740% (0.590%) | 0.770% (0.620%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.650% (0.520%) | 0.680% (0.540%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - US Total Yield (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen überwiegend in Aktien und anderen Kapitalanteilen von Unternehmen die ihren Sitz oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in den USA haben. Das Ziel ist es, Unternehmen mit stabilen und über dem Marktdurchschnitt liegenden Gesamterträgen (Total Yields) auszuwählen. Gesamterträge sind die Summe von Dividendenausschüttungen sowie von Unternehmensgewinnen, die in Form von Aktienrückkäufen an die Aktionäre zurückbezahlt werden. Der Subfonds nutzt die Benchmark MSCI USA (net div. reinvested) zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.
Die ausschüttenden (-dist) Aktienklassen dieses Subfonds beabsichtigen, sowohl Kapital als auch Erträge (z.B. von Dividenden) auszuschütten. Erträge und Kapital können in zwei separaten Coupons ausgeschüttet werden. Für Investoren in gewissen Ländern können auf ausgeschüttetem Kapital höhere Steuersätze anfallen als auf Kapitalgewinnen, welche bei der Veräusserung von Fondsanteilen realisiert werden. Gewisse Investoren mögen deshalb ein Investment in die reinvestierenden (-acc) statt in die ausschüttenden (-dist) Aktienklassen wählen.
Investoren können auf Erträgen und Kapital aus reinvestierenden (-acc) Aktienklassen zu einem späteren Zeitpunkt besteuert werden als bei ausschüttenden (-dist) Aktienklassen. Anleger sollten diesbezüglich ihre eigene zertifizierte Steuerberatung einholen.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.500% | 1.550% |
| (1.200%) | (1.240%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 0.900% | 0.930% |
| (0.720%) | (0.740%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.520% | 0.550% |
| (0.420%) | (0.440%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.840% | 0.890% |
| (0.670%) | (0.710%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „QL“ | 0.670% | 0.720% |
| (0.540%) | (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.640% | 0.670% |
| (0.510%) | (0.540%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.600% | 0.630% |
| (0.480%) | (0.500%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.520% (0.420%) | 0.550% (0.440%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV - USA Growth (USD)

## UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt.
Bei diesem aktiv verwalteten Subfonds handelt es sich um einen Effektenfonds, der sein Vermögen nach dem Grundsatz der Risikoverteilung zu mindestens zwei Drittel in Aktien oder anderen Kapitalanteilen von Gesellschaften investiert, die entweder ihren Sitz in den USA haben, als Holdinggesellschaften überwiegende Beteiligungen an Gesellschaften mit Sitz in den USA halten oder ihre wirtschaftliche Hauptaktivität in den USA haben. Der Anlageprozess orientiert sich am "Growth Style" Verfahren. Dies bedeutet, dass vorwiegend Anlagen in Firmen getätigt werden, welche einen Wettbewerbsvorteil besitzen und/oder ein überdurchschnittliches Gewinnwachstumspotenzial aufweisen können. Daneben kann der Subfonds sein Vermögen in anderen gemäss der Satzung der Gesellschaft sowie in den in der Anlagepolitik und den Anlageregeln beschriebenen zulässigen Kapitalanteilen anlegen. Der Subfonds nutzt die Benchmark Russell 1000 Growth zum Vergleich der Wertentwicklung, für das Risikomanagement und zur Portfoliokonstruktion. Der Portfolio Manager kann nach freiem Ermessen das Portfolio zusammenstellen und ist in Bezug auf Aktien und Gewichtung nicht an die Benchmark gebunden. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. Das Portfolio kann in Bezug auf Ausrichtung und Entwicklung von der Benchmark abweichen.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 2.040% | 2.090% |
| (1.630%) | (1.670%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.500% | 2.550% |
| (2.000%) | (2.040%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.080% | 1.110% |
| (0.860%) | (0.890%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.560% | 0.590% |
| (0.450%) | (0.470%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 1.020% | 1.070% |
| (0.820%) | (0.860%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „QL“ | 0.820% | 0.870% |
| (0.660%) | (0.700%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.700% | 0.730% |
| (0.560%) | (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.640% | 0.670% |
| (0.510%) | (0.540%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.560% | 0.590% |
| (0.450%) | (0.470%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |


## UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth Sustainable (USD)
UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als Sustainability Focus Fonds. Dieser aktiv verwaltete Subfonds investiert sein Vermögen nach dem Grundsatz der Risikoverteilung zu mindestens zwei Drittel in Aktien oder anderen Kapitalanteilen von
Gesellschaften, die entweder ihren Sitz in den USA haben, als Holdinggesellschaften überwiegende Beteiligungen an Gesellschaften mit Sitz in den USA halten oder ihre wirtschaftliche Hauptaktivität in den USA haben.
Der Portfolio Manager verwendet einen UBS ESG Consensus Score, um Unternehmen für das Anlageuniversum zu identifizieren, die starke ökologische und soziale Performance-Eigenschaften oder ein starkes Nachhaltigkeitsprofil aufweisen. Dieser UBS ESG Consensus Score ist ein normalisierter gewichteter Durchschnitt von ESG-Bewertungsdaten von internen sowie anerkannten externen Anbietern. Statt sich ausschließlich auf die ESG-Bewertung eines einzelnen Anbieters zu stützen, steigert der Consensus- Score-Ansatz die Glaubwürdigkeit hinsichtlich der Qualität des Nachhaltigkeitsprofils.
Der UBS ESG Consensus Score bewertet Nachhaltigkeitsfaktoren wie die Performance der jeweiligen Unternehmen in Bezug auf die Faktoren Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social, and Governance – ESG). Diese ESG-Faktoren beziehen sich auf die Hauptbereiche, in denen die Unternehmen tätig sind, und ihre Effektivität im Umgang mit ESG-Risiken. Zu den Faktoren Umwelt und Soziales können (unter anderem) folgende Elemente zählen: ökologischer Fußabdruck und betriebliche Effizienz, Umweltrisikomanagement, Klimawandel, Nutzung natürlicher Ressourcen, Umweltverschmutzung und Abfallmanagement, Beschäftigungsstandards und Lieferkettenkontrolle, Humankapital, personelle Vielfalt des Vorstands, Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz, Produktsicherheit sowie Richtlinien zur Betrugs- und Korruptionsbekämpfung.
Die einzelnen Anlagen im Subfonds verfügen über einen UBS ESG Consensus Score (auf einer Skala von 1 bis 10, wobei 10 das beste Nachhaltigkeitsprofil darstellt). Das Nachhaltigkeitsprofil des Subfonds wird anhand des gewichteten durchschnittlichen UBS ESG Consensus Score gemessen. Der Subfonds wird entweder ein Nachhaltigkeitsprofil aufweisen, welches seine Benchmark übertrifft oder einen UBS ESG Consensus Score zwischen 7-10 hat (welches ein starkes Nachhaltigkeitsprofil aufzeigt). Der Subfonds fördert damit Umwelt- und Sozial- sowie Unternehmensführungs-Merkmale. Barmittel und nicht eingestufte (unrated) Anlageinstrumente werden nicht in die Berechnung mit einbezogen. Vom Subfonds ausgeschlossen werden Unternehmen mit einem Nachhaltigkeitsprofil, das auf ein hohes oder schwerwiegendes ESG-Risiko schließen lässt, ausser in speziellen Situationen, in denen eine geringere Gewichtung als die Benchmark-Gewichtung dieser Unternehmen erforderlich ist, um das Portfolio Risiko zu steuern.. Zusätzlich zur Ausschlusspolitik wird nicht direkt in Unternehmen investiert, die einen wesentlichen Teil ihres Umsatzes mit Tabakproduktion, Erwachsenenunterhaltung, Kohle oder Kohleenergie erzielen.
Zur Messung der Performance und des ESG-Profils, zur Steuerung des ESG- und Anlagerisikos sowie für den Portfolioaufbau wird von diesem Teilfonds die Benchmark Russel 1000 Growth (net div. reinvested) genutzt. Die Benchmark ist nicht darauf ausgelegt, ESG-Eigenschaften zu bewerben. Mittels der Anlagestrategie und des Überwachungsprozesses wird sichergestellt, dass den ökologischen bzw. sozialen Anforderungen des Produkts Rechnung getragen wird. Der Portfolio Manager kann bei der Zusammenstellung des Portfolios nach eigenem Ermessen vorgehen und ist in Bezug auf die Auswahl oder Gewichtung der Anlagen nicht an die Benchmark gebunden. Dementsprechend kann die Anlageperformance des Subfonds durchaus von der der Benchmark abweichen. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet.

## Rechnungswährung: USD

## Kommissionen:
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 1.650% | 1.700% |
| (1.320%) | (1.360%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 2.100% | 2.150% |
| (1.680%) | (1.720%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-1“ | 1.100% | 1.130% |
| (0.880%) | (0.900%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.620% | 0.650% |
| (0.500%) | (0.520%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.950% | 1.000% |
| (0.760%) | (0.800%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A1“ | 0.760% | 0.790% |
| (0.610%) | (0.630%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A2“ | 0.700% | 0.730% |
| (0.560%) | (0.580%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-A3“ | 0.620% | 0.650% |
| (0.500%) | (0.520%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.065% | 0.065% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |