The net asset value may be adjusted as the board of directors or its delegate may deem appropriate to reflect, among other considerations, any dealing charges including any dealing spreads, fiscal charges and potential market impact resulting from shareholder's transactions.
A dilution levy may be imposed on deals as specified in the sales documents of the Company. Any such dilution levy should not exceed a certain percentage of the net asset value determined from time to time by the board of directors and disclosed in the sales documents of the Company. This dilution levy will be calculated taking into account the estimated costs, expenses and potential impact on security prices that may be incurred to meet redemption and conversion requests.
- The Company may invest and manage all or any part of the assets established for two or more Sub-Funds (for the purposes hereof “Participating Sub-Funds”) on a pooled basis. Any such asset pool shall be formed by transferring to it cash or other assets (subject to such assets being appropriate in respect of the investment policy of the Sub- Fund concerned) from each of the Participating Sub-Funds. Thereafter, the Company may from time to time make further transfers to each asset pool. Assets may also be transferred back to a Participating Sub-Fund up to the amount of the participation of the Sub-Fund concerned. The Share of a Participating Sub-Fund in an asset pool shall be measured by reference to notional units of equal value in the asset pool. On formation of an asset pool, the Company shall determine the initial value of notional units (which shall be expressed in such currency as the Company may consider appropriate) and shall allocate to each Participating Sub-Fund notional units having an aggregate value equal to the amount of cash (or the value of other assets) contributed. Thereafter, the value of the units shall be determined by dividing the net assets of the asset pool by the number of notional units existing.

Translation (ENDE, 2018-01-18):
Sofern es der Verwaltungsrat oder dessen Beauftragter für erforderlich erachtet, kann eine Anpassung des Nettoinventarwertes erfolgen, um unter anderem Handelskosten, einschließlich Geld-Brief-Spannen, Steuern und etwaigen aus Transaktionen von Anteilinhabern resultierenden Markteffekten Rechnung zu tragen.
Unter Umständen wird eine Verwässerungsgebühr erhoben, wie in den Verkaufsdokumenten des Fonds dargelegt. Diese Verwässerungsgebühr sollte einen gewissen, vom Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit festzulegenden und in den Verkaufsdokumenten des Fonds aufgeführten Prozentsatz des Nettoinventarwertes nicht überschreiten. In die Berechnung der Verwässerungsgebühr fließen die geschätzten Kosten und Aufwendungen sowie die potenzielle Auswirkung auf Wertpapierkurse bei der Umsetzung von Rücknahme- und Umtauschanträgen ein.
- Der Fonds kann die Gesamtheit oder einen Teil des Portfoliovermögens zweier oder mehrerer Teilfonds (zu diesem Zweck als „beteiligte Teilfonds" bezeichnet) in Form eines Pools anlegen und verwalten. Ein solcher Vermögenspool wird gebildet, indem von jedem beteiligten Teilfonds Barmittel oder sonstige Vermögenswerte (sofern diese Vermögenswerte angesichts der Anlagepolitik des betreffenden Teilfonds hierfür geeignet sind) auf den Vermögenspool übertragen werden. Danach kann der Fonds jeweils weitere Übertragungen auf die einzelnen Vermögenspools vornehmen. Ebenso können einem beteiligten Teilfonds Vermögenswerte bis zur Höhe seiner Beteiligung zurück übertragen werden. Der Anteil eines beteiligten Teilfonds an einem Vermögenspool bemisst sich unter Bezugnahme auf gleichwertige, nominelle Anteile am Vermögenspool. Bei der Einrichtung eines Vermögenspools bestimmt der Fonds den Ausgangswert der nominellen Anteile (die in derjenigen Währung ausgedrückt werden, die der Fonds jeweils für angemessen hält) und weist jedem beteiligten Teilfonds nominelle Anteile zu, deren Gesamtwert dem Betrag der eingebrachten Barmittel (oder dem Wert der eingebrachten sonstigen Vermögenswerte) entspricht. Der Wert der Anteile wird sodann ermittelt, indem das Nettovermögen des Vermögenspools durch die Anzahl der bestehenden nominellen Anteile dividiert wird.