OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Participation in the CIBM Direct Access by foreign institutional investors (such as the Fund) is governed by rules and regulations as promulgated by the mainland Chinese authorities, i.e. the PBOC and State Administration of Foreign Exchange (“SAFE”). Such rules and regulations may be amended from time to time (with retrospective effect) and include (but are not limited to):
- the “Announcement (2016) No 3” issued by the PBOC on 24 February 2016;
- the “Implementation Rules for Filing by Foreign Institutional Investors for Investment in Interbank Bond Markets” issued by the Shanghai Head Office of PBOC on 27 May 2016;
- the “Circular concerning the Foreign Institutional Investors’ Investment in Interbank bond market in relation to foreign currency control” issued by SAFE on 27 May 2016; and
- any other applicable regulations promulgated by the relevant authorities.

Translation (ENDE, 2021-08-01):
Die Teilnahme am CIBM Direct Access-Programm durch ausländische institutionelle Anleger (wie der Fonds) wird durch die von den Behörden Festlandchinas, d. h. von der PBOC und der State Administration of Foreign Exchange („SAFE“) erlassenen Regeln und Verordnungen geregelt. Diese Regeln und Verordnungen können von Zeit zu Zeit (rückwirkend) geändert werden und beinhalten unter anderem:
- die „Ankündigung (2016) Nr. 3“, die am 24. Februar 2016 von der PBOC herausgegeben wurde;
- die „Durchführungsvorschriften für das Einreichen durch ausländische institutioneller Anleger für Anlagen in Interbank-Anleihemärkten“, die vom Shanghai Head Office der PBOC am 27. Mai 2016 herausgegeben wurden;
- das „Rundschreiben bezüglich Anlagen ausländischer institutioneller Anleger im Interbank-Anleihenmarkt in Bezug auf die Devisenkontrolle“, das von SAFE am 27. Mai 2016 herausgegeben wurde; und
- alle anderen von den zuständigen Behörden erlassenen geltenden Verordnungen.
## The Fund considers that the Sub-Fund should be regarded as a Luxembourg tax resident and should be able to enjoy a tax exemption on capital gains under the Luxembourg-China double tax treaty.
- China credit rating risk: some of the debt securities held by the Sub-Fund may have been assigned a credit rating by a local Chinese credit rating agency. The rating criteria and methodology used by these agencies may be different from those adopted by most of the established international credit rating agencies (e.g. S&P, Moody’s or Fitch). Therefore, the rating systems of these agencies may not provide an equivalent standard for comparison with securities rated by international credit rating agencies. In selecting the Sub-Fund’s debt securities, the Investment Manager may refer to credit ratings assigned by local Chinese credit rating agencies but will primarily rely on its own internal analysis to evaluate each debt security independently.
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## Sector Risk

Translation (ENDE, 2021-08-01):
Der Fonds geht davon aus, dass der Teilfonds als in Luxemburg steueransässig angesehen werden sollte und daher in den Genuss der Steuerbefreiung für Kapitalerträge im Rahmen des Doppelbesteuerungsabkommens zwischen Luxemburg und China kommen sollte.
- Risiko in Verbindung mit dem chinesischen Kreditrating: Einige der vom Teilfonds gehaltenen Schuldtitel haben ein Kreditrating einer lokalen chinesischen Kreditratingagentur erhalten. Die Ratingkriterien und die Ratingmethodik dieser Agenturen können von denen der meisten etablierten internationalen Kreditratingagenturen (z. B. S&P, Moody's oder Fitch) abweichen. Daher bieten die Ratingsysteme dieser Agenturen möglicherweise keinen gleichwertigen Standard für Vergleiche mit Wertpapieren, die von internationalen Kreditratingagenturen bewertet wurden. Bei der Auswahl der Schuldtitel des Teilfonds kann der Anlageverwalter sich auf Kreditratings lokaler chinesischer Kreditratingagenturen beziehen, wird sich jedoch überwiegend auf seine eigene interne Analyse verlassen, um jeden Schuldtitel unabhängig zu beurteilen.
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## Sektorenrisiko
The ESG considerations and its application may vary across Sub-Funds. ESG Oriented Sub-Funds may be restricted from investing in certain corporate and sovereign issuers where an ESG Aware Sub-Fund with a similar strategy could avail to, ESG Oriented Sub-Funds
may therefore perform differently to an ESG Aware Sub-Funds of a similar strategy. To the extent that such ESG Oriented Sub-Funds are not managed against an ESG-specific benchmark, such ESG Oriented Sub-Fund may exhibit different portfolio characteristics such as tracking error compared to ESG Aware Sub-Funds with a similar strategy.
In conducting its ESG analysis of corporate or sovereign issuers, the Investment Manager may rely on data from third party data or research providers. Such data may be inaccurate or incomplete or unavailable. As a result, the Investment Manager may assess an issuer or security incorrectly.
With respect to a change in the ESG assessment of any security held by a Sub-Fund which would require the Investment Manager to dispose of a security, the Investment Manager shall aim to do so as soon as practicable and in the best interest of investors. This may result in a Sub-Fund having exposure to a security which does not comply with the ESG considerations implemented by the Sub-Fund for a limited period of time.

Translation (ENDE, 2021-08-01):
Die ESG-Erwägungen und ihre Anwendung können in den Teilfonds unterschiedlich sein. ESG-orientierte Teilfonds dürfen unter Umständen nicht in bestimmte Unternehmen und staatliche Emittenten anlegen, wohingegen ein ESG-bewusster Teilfonds mit einer ähnlichen Strategie dies tun könnte. ESG-orientierte Teilfonds können sich daher anders entwickeln als ein ESG-bewusster
Teilfonds mit einer ähnlichen Strategie. Soweit solche ESG-orientierten Teilfonds nicht im Vergleich zu einer ESG-spezifischen Benchmark verwaltet werden, kann ein solcher ESG-orientierter Teilfonds im Vergleich zu ESG-bewussten Teilfonds mit einer ähnlichen Strategie andere Portfoliomerkmale, wie etwa Tracking Error, aufweisen.
Bei der Durchführung seiner ESG-Analyse von Unternehmen oder staatlichen Emittenten kann sich der Anlageverwalter auf Daten von externen Daten- oder Analyseanbietern stützen. Diese Daten können ungenau oder unvollständig oder nicht verfügbar sein. Infolgedessen kann der Anlageverwalter einen Emittenten oder ein Wertpapier falsch bewerten.
Im Hinblick auf eine Änderung der ESG-Bewertung eines von einem Teilfonds gehaltenen Wertpapiers, die es erforderlich machen würde, dass der Anlageverwalter ein Wertpapier veräußert, ist der Anlageverwalter bestrebt, dies so bald wie möglich und im besten Interesse der Anleger zu tun. Dies kann dazu führen, dass ein Teilfonds für einen begrenzten Zeitraum ein Engagement in einem Wertpapier hält, das nicht mit den vom Teilfonds umgesetzten ESG-Erwägungen übereinstimmt.
A Sub-Fund may invest in investment grade rated securities. Investment grade rated securities are assigned credit ratings by ratings agencies on the basis of the creditworthiness or risk of default of a bond issue. Rating agencies review, from time to time, such assigned ratings of the securities and may subsequently downgrade the rating if economic circumstances impact the relevant bond issues.
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## Sub-Investment Grade/High Yield

Translation (ENDE, 2021-08-01):
Ein Teilfonds kann in Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating investieren. Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating erhalten Kredit-Ratings von Ratingagenturen auf der Basis der Kreditwürdigkeit oder des Ausfallrisikos einer Anleiheemission. Ratingagenturen prüfen diese den Wertpapieren zugeteilten Ratings gelegentlich und können im Anschluss daran das Rating herabstufen, wenn die wirtschaftliche Lage die relevanten Anleiheemissionen beeinträchtigen.
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## Wertpapiere mit Sub-Investment-Grade-Rating/Hochzinsanleihen
A Sub-Fund may invest in unlisted securities. In general, there is less governmental regulation and supervision of transactions in the unlisted securities markets than for transactions entered into on organised exchanges. In addition, many of the protections afforded to participants on some organised exchanges, such as the performance guarantee of an exchange clearing house, may not be available in connection with unlisted securities. Therefore, any Sub-Fund investing in unlisted securities will be subject to the risk that its direct counterparty will not perform its obligations under the transactions and that the Sub-Fund will sustain losses. Additional risks in relation to unlisted financial derivatives are set out below.
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## Derivatives – General

Translation (ENDE, 2021-08-01):
Ein Teilfonds kann in nicht börsennotierte Wertpapiere investieren. Im Allgemeinen werden die Geschäfte in den Märkten für nicht börsennotierte Wertpapiere von staatlicher Seite weniger stark reguliert und beaufsichtigt als Geschäfte an organisierten Börsen. Darüber hinaus stehen viele der Schutzmaßnahmen, die Akteuren an organisierten Börsen gewährt werden, wie beispielsweise die Performance-Garantie eines Clearinghauses, im Zusammenhang mit nicht börsennotierten Wertpapieren möglicherweise nicht zur
Verfügung. Daher unterliegt ein Teilfonds, der in nicht börsennotierte Wertpapiere investiert, dem Risiko, dass sein direkter Kontrahent seinen Pflichten im Rahmen der Geschäfte nicht nachkommt und dem Teilfonds dadurch Verluste entstehen können. Weitere Risiken in Bezug auf nicht börsennotierte derivative Finanzinstrumente werden nachfolgend angeführt.
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## Derivate – Allgemeines
## Minimum Subscription and Holding Amount
The minimum subscription amount and minimum holding amount requirements set out below in relation to the relevant Class type apply to all variations of such Class type, unless specifically stated otherwise below or in Appendix 1. For Classes available in any currency not listed below, the minimum subscription amount and minimum holding amount can be obtained online at www.bluebay.com, from the registered office of the Fund or from the Registrar and Transfer Agent upon request (and will be approximately equivalent to the respective amounts listed below). Where no minimum amount is specified for a particular Class, no minimum amount is applicable. The availability of any Class described below may differ from Sub-Fund to Sub-Fund. A complete list of Classes offered by each Sub-Fund, together with the current minima in all available currencies, may be obtained online at www.bluebay.com, from the registered office of the Fund or from the Registrar and Transfer Agent upon request.
No minimum subscription and holding amounts shall be applicable in respect of Class C, Class E, Class ER, Class G, Class K, Class M, Class Q, Class S, Class W, Class X and Class Y shares except for any eligibility requirement as detailed above.

Translation (ENDE, 2021-08-01):
## Mindesterstzeichnungsbetrag und Mindestanteilsbestand
Die nachfolgend dargelegten Anforderungen hinsichtlich Mindesterstzeichnungsbetrag und Mindestanteilsbestand für die jeweiligen Klassentypen gelten für alle Varianten dieser Klassentypen, sofern nachstehend oder in Anhang 1 nichts anderes angegeben ist. Für Klassen, die in einer nachstehend nicht aufgeführten Währung angeboten werden, erhalten Sie die Angaben zu Mindesterstzeichnungsbetrag und Mindestanteilsbestand online unter www.bluebay.com sowie auf Anfrage beim eingetragenen Sitz des Fonds oder bei der Register- und Transferstelle (wobei die jeweiligen Beträge in etwa den entsprechenden Beträgen in der nachfolgenden Liste entsprechen sollten). Falls für eine bestimmte Klasse kein Mindestbetrag angegeben ist, gilt für diese Klasse kein Mindestbetrag. Die Verfügbarkeit der nachstehend angeführten Klassen kann je nach Teilfonds unterschiedlich sein. Eine vollständige Liste der von jedem Teilfonds angebotenen Klassen erhalten Sie, gemeinsam mit den aktuell geltenden Mindestbeträgen in allen verfügbaren Währungen, online unter www.bluebay.com sowie auf Anfrage beim eingetragenen Sitz des Fonds oder bei der Register- und Transferstelle.
Für Anteile der Klasse C, Klasse E, Klasse ER, Klasse G, Klasse K, Klasse M, Klasse Q, Klasse S, Klasse W, Klasse X und Klasse Y gilt außer den oben angegebenen Zeichnungsvoraussetzungen kein Mindesterstzeichnungsbetrag und Mindestanteilsbestand.
The aggregate amount per annum charged for expenses incurred for the services detailed in Sections 9.5. and 9.6. above in relation to each Class of each Sub-Fund shall be fixed at a certain percentage rate of the net assets of the relevant Class, as determined by the Management Company and the Fund pursuant to an Expense Agreement dated 1 July 2011. The fixed rate of expenses for each of the Classes of each Sub-Fund is set out in Appendix 1, and shall be subject to annual review. Any expenses that exceed such fixed rate shall be borne by the Management Company.
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## Rebate Arrangements

Translation (ENDE, 2021-08-01):
Die Gesamtsumme der Kosten pro Jahr für die in den vorstehenden Abschnitten 9.5. und 9.6. beschriebenen Dienstleistungen in Bezug auf jede Klasse der einzelnen Teilfonds wird auf einen bestimmten Prozentsatz des Nettovermögens der betreffenden Klasse festgelegt, der von der Verwaltungsgesellschaft und dem Fonds gemäß einem Kostenfixierungsvertrag vom 1. Juli 2011 berechnet wird. Der Fixsatz der Kosten für jede Klasse der einzelnen Teilfonds ist in Anhang 1 aufgeführt und unterliegt einer jährlichen Überprüfung. Alle Kosten, die diesen Fixsatz übersteigen, sind von der Verwaltungsgesellschaft zu tragen.
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## Rabattvereinbarungen
Alternatively, the rate may be reduced where the proportion of net assets of the Fund or any Sub-Fund invested in sustainable economic activities, as defined in Article 3 of Regulation (EU) 2020/852 of the European Parliament and of the Council of 18 June 2020, represents:
- at least 5% of net assets, this rate amounts to 0.04% for the proportion of net assets as defined in a statement certified by the réviseur d’entreprises agréé (approved statutory auditor);
- at least 20% of the net assets, this rate amounts to 0.03% for the proportion of net assets as defined in a statement certified by the réviseur d’entreprises agréé (approved statutory auditor);
- at least 35% of the net assets, this rate amounts to 0.02% for the proportion of net assets as defined in a statement certified by the réviseur d’entreprises agréé (approved statutory auditor);
- at least 50% of the net assets, this rate amounts to 0.01% for the proportion of net assets as defined in a statement certified by the réviseur d’entreprises agréé (approved statutory auditor).

Translation (ENDE, 2021-08-01):
Alternativ kann der Satz auch reduziert werden, wenn der Anteil des Nettovermögens des Fonds oder eines Teilfonds, der in nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten im Sinne von Artikel 3 der Verordnung (EU) 2020/852 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 18. Juni 2020 investiert ist:
- mindestens 5 % des Nettovermögens, dieser Satz beläuft sich auf 0,04 % für den Anteil des Nettovermögens, wie er in einem Erklärung vom réviseur d’entreprises agréé (zugelassener Abschlussprüfer) bestätigt wird;
- mindestens 20 % des Nettovermögens, dieser Satz beläuft sich auf 0,03 % für den Anteil des Nettovermögens, wie er in einem Erklärung vom réviseur d’entreprises agréé (zugelassener Abschlussprüfer) bestätigt wird;
- mindestens 35 % des Nettovermögens, dieser Satz beläuft sich auf 0,02 % für den Anteil des Nettovermögens, wie er in einem Erklärung vom réviseur d’entreprises agréé (zugelassener Abschlussprüfer) bestätigt wird;
- mindestens 50 % des Nettovermögens, dieser Satz beläuft sich auf 0,01 % für den Anteil des Nettovermögens, wie er in einem Erklärung vom réviseur d’entreprises agréé (zugelassener Abschlussprüfer) bestätigt wird.
The Fund is considered in Luxembourg as a taxable person for value added tax (“VAT”) purposes without any input VAT deduction right. A VAT exemption applies in Luxembourg for services qualifying as fund management services. Other services supplied to the Fund could potentially trigger VAT and require the VAT registration of the Fund in Luxembourg so as to self-assess the VAT regarded as due in Luxembourg on taxable services (or goods to some extent) purchased from abroad.
No VAT liability arises in principle in Luxembourg in respect of any payments by the Fund to its Shareholders, to the extent that such payments are linked to their subscription for Shares and do not constitute the consideration received for any taxable services supplied.
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## Other Taxes

Translation (ENDE, 2021-08-01):
Der Fonds wird in Luxemburg für die Zwecke der Umsatzsteuer („USt“) als steuerpflichtige Person ohne Vorsteuerabzugsrecht betrachtet. In Luxemburg gilt für Dienstleistungen, die sich als Fondsmanagementdienste qualifizieren, eine Befreiung von der Umsatzsteuer. Andere für den Fonds erbrachte Dienstleistungen könnten möglicherweise eine Umsatzsteuerpflicht auslösen und eine Umsatzsteueranmeldung des Fonds in Luxemburg erforderlich machen, um für im Ausland bezogene und in Luxemburg steuerpflichtige Dienstleistungen (oder Waren bis zu einem gewissen Umfang) die als fällig betrachtete Umsatzsteuer zu erklären.
Im Prinzip entsteht in Luxemburg in Bezug auf die Zahlungen des Fonds an seine Anteilinhaber keine Umsatzsteuerpflicht, soweit diese Zahlungen in Verbindung mit deren Zeichnung von Anteilen stehen und keine erhaltene Gegenleistung für erbrachte steuerpflichtige Dienstleistungen darstellen.
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## Sonstige Steuern
# This addendum, dated May 2022, should be read in conjunction with, and forms an integral part of the Prospectus dated January 2022 of BlueBay Funds (the “Fund”). This addendum may not be distributed separately.
Capitalised terms used in this addendum shall bear the meanings attributed to them in the Prospectus.
The purpose of this addendum is to amend the benchmark of the BlueBay Investment Grade Global Government Bond Fund (the “Sub-Fund”) as listed under Appendix 1 of the Prospectus.
The benchmark for this Sub-Fund will change from Bloomberg Barclays Global Aggregate Treasuries Total Return Index, USD unhedged to Bloomberg Global Treasury Total Return Index, USD hedged.
Potential investors are advised to read the Prospectus and this addendum, as amended from time to time, before making an investment decision.

Translation (ENDE, 2022-05-01):
# Dieser Nachtrag vom Mai 2022 bildet einen integralen Bestandteil des Prospekts von BlueBay Funds (der „Fonds“) vom Januar 2022 und muss in Verbindung mit diesem gelesen werden. Dieser Nachtrag darf nicht separat weitergegeben werden.
Die in diesem Dokument verwendeten Begriffe haben die ihnen im Prospekt zugewiesene Bedeutung.
Der Zweck dieses Nachtrags ist die Änderung des Vergleichsindex des BlueBay Investment Grade Global Government Bond Fund (der „Teilfonds“), wie in Anhang 1 des Prospekts aufgeführt.
Der Vergleichsindex für diesen Teilfonds wird von Bloomberg Barclays Global Aggregate Treasuries Total Return Index, USD nicht abgesichert in Bloomberg Global Treasury Total Return Index, USD abgesichert geändert.
Potenziellen Anlegern wird empfohlen, den Prospekt und diesen Nachtrag in der jeweils aktuellen Fassung zu lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen.
The Fund comprises several Sub-Funds. The Fund offers investors within the same investment vehicle a choice of investment in one or more Sub-Funds, which are distinguished mainly by their specific investment policy and objective and/or by the currency in which they are denominated. The specifications of each Sub-Fund are described in Appendix 1. The Board of Directors may, at any time, decide to create additional Sub-Funds and, in such case, this Prospectus will be updated by adding the details of such Sub-Fund(s) to Appendix 1.
Each Sub-Fund may decide to issue separate Classes whose assets will be commonly invested but where a specific sales or redemption charge structure, fee structure, minimum subscription amount, dividend policy or such other distinctive feature as decided from time to time by the Board of Directors may be applied. Where different Classes are issued within a Sub-Fund, the details of each type of Class are described in Appendix 1.
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## Meetings and Announcements

Translation (ENDE, 2022-05-01):
Der Fonds setzt sich aus mehreren Teilfonds zusammen. Er bietet Anlegern innerhalb desselben Anlagevehikels eine Palette von Anlagemöglichkeiten in einem oder mehreren Teilfonds, die sich vor allem durch ihre spezifische Anlagepolitik und -ziele und/oder durch die jeweilige Teilfondswährung unterscheiden, auf die sie lauten. Die Spezifikationen jedes Teilfonds werden im Anhang 1 beschrieben. Der Verwaltungsrat kann jederzeit beschließen, weitere Teilfonds aufzulegen. In diesem Fall wird dieser Prospekt durch Hinzufügung der Informationen dieses bzw. dieser Teilfonds im Anhang 1 aktualisiert.
Jeder Teilfonds kann beschließen, separate Klassen auszugeben, deren Vermögenswerte gemeinsam investiert werden, auf die aber wie vom Verwaltungsrat gelegentlich festgelegt eine bestimmte Ausgabe- oder Rücknahmekostenstruktur, Gebührenstruktur, Mindestzeichnung, Dividendenpolitik oder andere Unterscheidungsmerkmale Anwendung finden können. Wenn im Rahmen eines Teilfonds unterschiedliche Klassen ausgegeben werden, werden die Details jedes Klassentyps in Anhang 1 aufgeführt.
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## Versammlungen und Ankündigungen
## The Fund may at any time be dissolved in accordance with applicable laws.
Liquidation proceeds which have not been claimed by Shareholders at the time of the closure of the liquidation shall be deposited in escrow at the “Caisse de Consignation” in Luxembourg. Proceeds not claimed within the statutory period shall be forfeited in accordance with applicable laws and regulations.
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## Termination and liquidation of Sub-Funds or Classes

Translation (ENDE, 2022-05-01):
## Der Fonds kann jederzeit in Übereinstimmung mit den geltenden Gesetzen aufgelöst werden.
Liquidationserlöse, die bis zum Abschluss der Liquidation nicht von den Anteilinhabern eingefordert wurden, werden im Einklang mit den geltenden Gesetzen und Verordnungen bei der „Caisse de Consignation“ in Luxemburg hinterlegt. Erlöse, die nicht innerhalb der gesetzlichen Frist eingefordert werden, verfallen im Einklang mit den geltenden Rechtsvorschriften.
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## Schließung und Liquidation von Teilfonds oder Anteilsklassen
## All redeemed shares may be cancelled.
The termination and liquidation of a Sub-Fund or Class shall have no influence on the existence of any other Sub-Fund or Class. The decision to terminate and liquidate the last Sub-Fund existing in the Fund will result in the dissolution and liquidation of the Fund.
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## Merger of the Fund or its Sub-Funds

Translation (ENDE, 2022-05-01):
## Alle zurückgenommenen Anteile dürfen entwertet werden.
Die Schließung und Liquidation eines Teilfonds oder einer Anteilsklasse hat keinen Einfluss auf das Bestehen anderer Teilfonds oder Anteilsklassen. Die Entscheidung, den letzten bestehenden Teilfonds des Fonds zu schließen und zu liquidieren, führt zur Auflösung und Liquidation des Fonds.
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## Zusammenlegung des Fonds oder seiner Teilfonds