# MILLESIMA 2026
The Management Company’s responsibilities relating to the annual financial statements
It is the Management Company’s responsibility to prepare annual financial statements that give a true and fair view, in accordance with French accounting rules and principles, and to implement the internal controls it deems necessary for the preparation of annual financial statements that are free of material misstatement, whether due to fraud or error.
When preparing the annual financial statements, it is the Management Company’s responsibility to assess the fund’s ability to continue as a going concern, to present in these financial statements, where applicable, the necessary information relating to its viability as a going concern, and to apply the going concern accounting policy unless the fund is to be wound up or to cease trading.
The annual financial statements were prepared by the Management Company.
Statutory Auditor’s responsibilities relating to the audit of the annual financial
statements
Audit objective and methodology
It is our responsibility to draw up a report on the annual financial statements. Our aim is to obtain reasonable assurance that the annual financial statements, taken as a whole, are free of material misstatement. Reasonable assurance corresponds to a high level of assurance, but does not guarantee that an audit performed in compliance with professional standards renders possible the systematic detection of any material misstatement. Misstatements may stem from frauds or errors and are considered material whenever they may be reasonably expected, considered individually or cumulatively, to influence the economic decisions that users of the financial statements take based thereon.
As specified by Article L.823-10-1 of the French Commercial Code, our task is to certify the financial statements, and not to guarantee the viability or the quality of the management of the fund.
As part of an audit carried out in accordance with the professional standards applicable in France, the Statutory Auditor exercises their professional judgement throughout this audit. In addition:
- they identify and assess the risks that the annual financial statements may contain material misstatements, whether due to fraud or error, define and implement the audit procedures intended to counter these risks, and collect any elements they consider sufficient and appropriate on which to base their opinion. The risk of non-detection of a material misstatement due to fraud is higher than that of a material misstatement due to an error, since fraud may involve collusion, forgery, deliberate omissions, misrepresentation or the circumvention of internal control processes;

Translation (ENDE, 2021-03-31):
# MILLESIMA 2026
ALS FONDS COMMUN DE PLACEMENT ERRICHTETER OGAW
gemäß dem französischen Währungs- und Finanzgesetzbuch
Verwaltungsgesellschaft
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT
47, rue du Faubourg Saint Honoré 75008 PARIS
Testat
In Ausübung des Mandats, das uns von der Verwaltungsgesellschaft erteilt wurde, haben wir den Jahresabschluss des OGAW in Form des Fonds Commun de Placement MILLESIMA 2026 für das am 31. März 2021 abgelaufene Geschäftsjahr, der dem vorliegenden Bericht beiliegt, geprüft.
Wir bestätigen, dass der Jahresabschluss nach den in Frankreich geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden ordnungsgemäß und aufrichtig erstellt wurde und ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild des Geschäftsergebnisses des abgelaufenen Geschäftsjahres sowie der Finanz- und Vermögenslage des als Fonds Commun de Placement errichteten OGAW zum Ende dieses Geschäftsjahres vermittelt.
Begründung des Testats
Prüfungsstandard
Unsere Prüfung wurde entsprechend den in Frankreich geltenden Vorschriften zur Berufsausübung durchgeführt. Wir sind der Ansicht, dass die uns vorliegenden Elemente eine hinreichend sichere Grundlage für unser Testat bilden. Die Verantwortlichkeiten, denen wir gemäß diesen Vorschriften unterliegen, sind in dem Abschnitt
„Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ des vorliegenden Berichts angegeben.
Unabhängigkeit
Unser Prüfungsmandat wurde unter Einhaltung der Unabhängigkeitsanforderungen, die durch das französische Handelsgesetzbuch (Code de Commerce) und durch den Abschlussprüferkodex vorgesehen sind, für den Zeitraum vom 01.04.2020 bis zum Datum der Herausgabe unseres Berichts ausgeübt.