OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
When the derivative provides, either automatically or at the counterpart’s choice, for physical delivery of the underlying financial instrument on maturity or exercise, and provided that physical delivery is common practice on the instrument concerned, the Sub- Fund must hold this underlying financial instrument as cover in its portfolio.
In cases where the underlying financial instrument of a financial derivative instrument is highly liquid, the Sub-Fund is allowed to hold exceptionally other liquid assets as cover provided that they can be used at any time to purchase the underlying financial instrument to be delivered and that the additional market risk which is associated with that type of transaction is adequately measured.
Where the financial derivative instrument is cash-settled either automatically or at the Company’s discretion, the Sub-Fund is allowed not to hold the specific underlying instrument as cover. In this case, the following categories of instruments constitute an acceptable cover:
- cash;
- liquid debt instruments with appropriate safeguards (in particular, haircuts);
- other highly liquid assets, such as, but not limited to, shares of companies admitted to Official Listing on a stock exchange or dealt in a Regulated Market, recognized by the CSSF in consideration of their correlation with the underlying of the financial derivative instrument, subject to appropriate safeguards.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
Sieht ein Derivat bei Fälligkeit oder bei dessen Ausübung automatisch oder nach Wahl der Gegenpartei die physische Lieferung des Basiswerts vor und ist die physische Lieferung bei dem betreffenden Instrument üblich, muss der Teilfonds den Basiswert als Deckung im Portefeuille halten.
Ist der Basiswert eines Finanzderivats sehr liquide, kann der Teilfonds ausnahmsweise andere liquide Vermögenswerte als Deckung halten, vorausgesetzt diese können jederzeit für den Kauf des zu liefernden Basiswerts verwendet werden und das mit dieser Transaktion einhergehende zusätzliche Marktrisiko ist angemessen bewertet.
Wird ein Finanzderivat automatisch oder nach Ermessen der Gesellschaft in bar ausgeglichen, muss der Teilfonds den betreffenden Basiswert nicht als Deckung halten. Für diesen Fall stellen die folgenden Kategorien von Instrumenten eine annehmbare Deckung dar:
- Barmittel;
- liquide Schuldtitel mit angemessenem Schutz (insbesondere Sicherheitsabschläge);
- andere sehr liquide Vermögenswerte wie unter anderem Aktien von Unternehmen, die amtlich notiert sind oder an einem regulierten Markt gehandelt werden und die von der CSSF unter Berücksichtigung ihrer Korrelation mit dem Basiswert des Derivats anerkannt sind, vorausgesetzt es besteht ein angemessener Schutz.
- they fall within one of the categories of money market instruments referred to in paragraph 4.1 “Eligible Assets”, (i), (ii) and(iv) above;
- they have a legal maturity at issuance of 397 days or less or they have a residual maturity of 397 days or less;
- the issuer of the money market instrument and the quality of the money market instrument have received a favourable credit quality assessment pursuant to the ICAP except if the money market instrument is issued or guaranteed by the EU, a central authority or central bank of a Member State, the European Central Bank, the European Investment Bank, the European Stability Mechanism or the European Financial Stability Facility.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
- Sie fallen unter eine der Kategorien von Geldmarktinstrumenten gemäss Paragraph 4.1 "Zulässige Vermögenswerte" (i), (ii) und (iv) oben;
- bei der Emission ist ihre rechtliche Fälligkeit in nicht mehr als 397 Tagen oder sie haben eine Restlaufzeit von nicht mehr als 397 Tagen;
- der Emittent des Geldmarktinstruments und die Qualität des Geldmarktinstruments haben gemäss dem ICAP eine positive Bewertung erhalten, wobei dies nicht für Geldmarktinstrumente gilt, die von der EU, einer zentralstaatlichen Körperschaft oder der Zentralbank eines Mitgliedstaats, der Europäischen Zentralbank, der Europäischen Investitionsbank, dem Europäischen Stabilitätsmechanismus oder der Europäischen Finanzstabilisierungsfazilität emittiert oder garantiert wurden.
Eligible securitisations and ABCPs
The eligible securitisation or ABCP must be sufficiently liquid, has received a favourable assessment under the ICAP and is any of the following:
- a securitisation which is qualified as a “level 2B securitisations” within the meaning of Commission Delegated Regulation (EU) 2015/61 of 10 October 2014;
- an ABCP issued by an ABCP programme which: (a) is fully supported by a regulated credit institution that covers all liquidity, credit and material dilution risks, as well as ongoing transaction costs and ongoing programme-wide costs related to the ABCP, if necessary to guarantee the investor the full payment of any amount under the ABCP; (b) is not a re-securitisation and the exposures underlying the securitisation at the level of each ABCP transaction do not include any securitisation position; (c) does not include a synthetic securitisation as defined in point (11) of Article 242 of Regulation (EU) 575/2013;
- a simple, transparent and standardised (STS) securitisation, as determined in accordance with the criteria and conditions laid down in Articles 20, 21 and 22 of Regulation (EU) 2017/2402 or an STS ABCP, as determined in accordance with the criteria and conditions laid down in Articles 24, 25 and 26 of that Regulation.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
Zulässige Verbriefungen und ABCP
Eine zulässige Verbriefung oder ein zulässiges ABCP muss ausreichend liquide sein, im Rahmen des ICAP eine positive Bewertung erhalten haben und einer der folgenden Kategorien angehören:
- eine Verbriefung, die die Voraussetzungen für eine Level-2B-Verbriefung gemäss der Delegierten Verordnung (EU) 2015/61 vom 10. Oktober 2014 erfüllt;
- ein ABCP, das von einem ABCP-Programm emittiert wurde: (a) das vollständig von einem regulierten Kreditinstitut unterstützt wird, das alle Liquiditäts- und Kreditrisiken und sämtliche erheblichen Verwässerungsrisiken sowie die laufenden Transaktionskosten und die laufenden programmweiten Kosten in Verbindung mit dem ABCP abdeckt, wenn dies erforderlich ist, um dem Anleger die vollständige Zahlung aller Beträge im Rahmen des ABCP zu garantieren; (b) das keine Wiederverbriefung ist und bei dem die der Verbriefung zugrunde liegenden Engagements auf der Ebene der jeweiligen ABCP-Transaktion keine Verbriefungspositionen umfassen; (c) das keine synthetische Verbriefung im Sinne von Artikel 242 Absatz 11 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 umfasst;
- eine einfache, transparente und standardisierte (STS) Verbriefung im Einklang mit den Kriterien und Bedingungen in Artikel 20, 21 und 22 der Verordnung (EU) 2017/2402 oder ein STS-ABCP im Einklang mit den Kriterien und Bedingungen in Artikel 24, 25 und 26 derselben Verordnung.
For the purpose of the calculation in (iv) above, money market instruments may be included within the weekly maturing assets up to 7,5% of the assets of a Short Term MMF provided they are able to be redeemed and settled within five (5) working days.
When calculating the WAL for securities, including financial derivative instruments, a Short-Term MMF shall base the maturity calculation on the residual maturity until the legal redemption of the instruments. In the event that a financial derivative instrument embeds a put option, a Short-Term MMF may base the maturity calculation on the exercise date of the put option instead of the residual maturity, but only if all of the following conditions are fulfilled at all times:
- the put option is able to be freely exercised by the Short-Term MMF at its exercise date;
- the strike price of the put option remains close to the expected value of the instrument at the exercise date;
- the investment strategy of the Short-Term MMF implies that there is a high probability that the option will be exercised at the exercise date.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
Für die Zwecke der in (iv) oben genannten Berechnung dürfen Geldmarktinstrumente bis zu einer Obergrenze von 7,5% zu den wöchentlich fälligen Vermögenswerten eines kurzfristigen VNAV-Geldmarktfonds gezählt werden, sofern sie innerhalb von fünf (5) Arbeitstagen zurückgegeben und abgewickelt werden können.
Bei der Berechnung der WAL von Wertpapieren, einschliesslich Finanzderivaten, basiert die Berechnung der Restlaufzeit durch einen kurzfristigen Geldmarktfonds auf der Restlaufzeit der Geldmarktinstrumente bis zum Zeitpunkt der rechtlichen Kapitaltilgung. Falls ein Finanzderivat jedoch eine Verkaufsoption enthält, darf die Berechnung der Restlaufzeit durch den kurzfristigen Geldmarktfonds auf dem Ausübungsdatum der Verkaufsoption statt der Restlaufzeit basieren, allerdings nur dann, wenn alle folgenden Voraussetzungen jederzeit erfüllt sind:
- Die Verkaufsoption kann von dem kurzfristigen Geldmarktfonds zum Ausübungszeitpunkt uneingeschränkt ausgeübt werden;
- der Ausübungspreis der Verkaufsoption ist nahe dem erwarteten Wert des Finanzinstruments zum Ausübungszeitpunkt;
- aus der Anlagestrategie des kurzfristigen Geldmarktfonds ergibt sich eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass die Verkaufsoption zum Ausübungszeitpunkt ausgeübt wird.
When the Directors decide to make a Dilution Adjustment, as defined in paragraph 15.1, no usual Dealing Charge will be levied on the Shares nor will any class of Shares be subject to the Swing Pricing.
Discretionary Dealing Charges Imposed for Excessive Trading
The Directors are entitled to levy a discretionary dealing charge on the Shares of any Sub-Fund where they believe that excessive trading is being practiced. The Directors do not knowingly allow investments that are associated with excessive trading practices, as such practices may adversely affect the interests of all shareholders. Excessive trading includes investors whose securities transactions seem to follow a timing pattern or are characterized by excessively frequent or large trades. In case of excessive trading, the Redemption Price of the Shares will be reduced by the discretionary dealing charge, not exceeding 3% of the Redemption Price, in favor of the relevant Sub-Fund.
- Annual Charges
	- Management FeeFor the R, P, I, H, M and N classes of Shares, the Management Company may be entitled to a Management Fee calculated and accrued at each Valuation Day by reference to the Net Asset Value of the relevant classes of Shares and Sub-Funds and payable monthly in arrears.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
Beschliesst der Verwaltungsrat, Verwässerungsanpassungen (wie in Paragraph 15.1 definiert) vorzunehmen, wird für keine Aktienklasse die übliche Handelsgebühr erhoben oder das "Swing Pricing" angewendet.
Nach freiem Ermessen erhobene Handelsgebühren bei übermässiger Handelstätigkeit
Der Verwaltungsrat ist berechtigt, nach freiem Ermessen eine Handelsgebühr für Aktien eines Teilfonds zu erheben, wenn er der Meinung ist, dass eine übermässige Anzahl von Transaktionen getätigt wird. Der Verwaltungsrat gestattet nicht wissentlich Anlagen, die mit übermässigen Handelsaktivitäten einhergehen, da solche Praktiken gegen das Interesse der Aktieninhaber verstossen können. Eine übermässige Handelstätigkeit liegt unter anderem dann vor, wenn die Wertpapiertransaktionen einem bestimmten zeitlichen Muster zu folgen scheinen oder durch übertriebene Häufigkeit oder übermässiges Volumen auffallen. Bei übermässiger Handelstätigkeit wird der Rücknahmepreis für Aktien zugunsten des massgeblichen Teilfonds um diese Handelsgebühr verringert, die frei festgelegt werden kann, 3% des Rücknahmepreises aber nicht übersteigen darf.
- Jahresgebühren
	- ManagementgebührFür die Aktienklassen R, P, I, H, M und N hat die Verwaltungsgesellschaft ein Anrecht auf eine Managementgebühr, die an jedem Bewertungstag in Bezug auf den Nettoinventarwert der jeweiligen Aktienklassen und Teilfonds berechnet wird und anfällt und jeweils zum Monatsende (rückwirkend) zahlbar ist.
The Global Distributor or the Distributor may, from time to time, rebate to local sub-distributors, sales agents, introducing brokers or to shareholders a portion or all of the fees, in accordance with all applicable laws.
The Distribution Fee payable to the Global Distributor or the Distributor for its services in respect of the P and R classes of Shares of each Sub-Fund is indicated in Annex A.
When a maximum and/or minimum Management Fee and/or Distribution Fee is indicated in Annex A, investors can find the amount of the Management Fee and Distribution Fee that was applied within the semi-annual and annual reports.
- Performance FeeRelative Performance FeeFor the R, P, I, N and M classes of Shares, the Management Company is entitled, in addition to the Management Fees described above, to a Performance Fee amounting to a percentage of the relative performance of the Sub-Fund compared to its benchmark during a reference period of at least 12 months. The excess performance is calculated gross of Performance Fee but net of all other costs.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
Die globale Vertriebsstelle oder die Vertriebsstelle kann in Übereinstimmung mit dem geltenden Recht den lokalen Sub- Vertriebsträgern, den Vertriebspartnern, einführenden Brokern oder Aktieninhabern von Zeit zu Zeit einen Teil oder die Gesamtheit der Gebühren zurückerstatten.
Die der globalen Vertriebsstelle oder der Vertriebsstelle für ihre Dienstleistungen im Zusammenhang mit den P- und R-Aktien der einzelnen Teilfonds zu entrichtende Vertriebsgebühr ist in Anhang A aufgeführt.
Sofern in Anhang A ein Höchst- oder Mindestsatz für die Management- bzw. die Vertriebsgebühr angegeben ist, wird die tatsächlich angewandte Management- bzw. Vertriebsgebühr im Jahres- bzw. im Halbjahresbericht veröffentlicht.
- Performance-FeeRelative  Performance-FeeFür die Aktienklassen R, P, I, N und M hat die Verwaltungsgesellschaft zusätzlich zu den oben beschriebenen Managementgebühren Anspruch auf eine Performance-Fee, die einem Prozentsatz der relativen Performance des Teilfonds gegenüber seiner Benchmark während eines Referenzzeitraums von mindestens 12 Monaten entspricht. Die Überschussperformance wird vor Abzug der Performance-Fee, aber nach Abzug aller anderen Kosten berechnet.
The value of the assets of an MMF shall be valued by using mark-to-market whenever possible. Mark-to-model valuation is to be used when, for instance, assets do not have a regular market that provides accurate pricing.
At least weekly, the following information for each MMF is made available on a website (please consult https://www.lombardodier.com/ funds then (i) enter the name of the Sub-Fund in the search menu, (ii) click on the relevant Share class, (iii) click on "Documentation" and
(iv) Weekly Investor Report):
- the maturity breakdown of the portfolio of the MMF;
- the credit profile of the MMF;
- the WAM and WAL of the MMF;
- details of the ten largest holdings in the MMF, including the name, country, maturity and asset type, and the counterparty in the case of repurchase and reverse repurchase agreements;
- the total value of the assets of the MMF;
- the net yield of the MMF.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
Der Wert der Vermögenswerte eines Geldmarktfonds wird nach Möglichkeit mithilfe der Marktpreise ermittelt. Die Bewertung nach Marktpreisen wird beispielsweise angewendet, wenn für Vermögenswerte kein regulärer Markt besteht, an dem eine genaue Preissetzung erfolgt.
Die nachstehend aufgeführten Informationen für jeden Geldmarktfonds werden mindestens wöchentlich auf einer Website veröffentlicht (bitte rufen Sie https://www.lombardodier.com/de/funds auf und (i) geben Sie im Suchmenü den Namen des Teilfonds ein; (ii) klicken Sie auf die betreffende Aktienklasse; (iii) klicken Sie auf "Publikationen" und (iv) auf "Weekly Investor Report":
- die Aufteilung des Portfolios des Geldmarktfonds nach Fälligkeit;
- das Kreditprofil des Geldmarktfonds;
- die WAM und die WAL des Geldmarktfonds;
- Einzelheiten zu den zehn grössten Positionen im Geldmarktfonds, einschliesslich Name, Land, Fälligkeit und Art des Vermögenswerts sowie, im Falle von "Repo"-Geschäften und "Reverse Repos", die Gegenpartei;
- der Gesamtwert der Vermögenswerte des Geldmarktfonds;
- die Nettorendite des Geldmarktfonds.
## LO Funds – Defensive Systematic Alternative Solution
Investment Objective and Policy
The Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to an index.
The Sub-Fund seeks to mitigate significant downside market risk, and has been designed to provide a hedge solution against market declines and rising volatility. It invests in rule-based long/short strategies, which can be classified, but not limited to, two main groups: Risk-off Convexity and Diversifying Income.
Each of these groups displays certain characteristics and objectives:
- The Risk-off Convexity group of strategies seeks to take advantage from extreme market movements and rising volatility, by deploying systematic strategies such as, but not limited to, long volatility or intraday trends.
- The Diversifying Income group of strategies seeks to extract risk premia across different asset classes with low market correlation, by deploying systematic strategies such as, but not limited to, carry and relative-value arbitrages.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
### LO Funds – Defensive Systematic Alternative Solution
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Teilfonds wird aktiv verwaltet. Die Verwaltung des Teilfonds orientiert sich nicht an einem Index.
Dieser Teilfonds versucht, das Risiko erheblicher Marktverluste zu verringern, und ist so ausgestaltet, dass er eine Absicherung gegen Marktrückgänge und steigende Volatilität bietet. Er investiert in regelbasierte Long-Short-Strategien, die sich in zwei Hauptgruppen unterteilen lassen: Risk-off Convexity und Diversifying Income.
Jede dieser Gruppen hat bestimmte Merkmale und Ziele:
- Die Gruppe der Risk-off-Convexity-Strategien versucht, extreme Marktbewegungen und steigende Volatilität zu nutzen, indem sie systematische Strategien, beispielsweise Long-Volatility oder Intraday-Trends, verfolgt.
- Ziel der Gruppe der Diversifying-Income-Strategien ist die Nutzung von Risikoprämien über verschiedene Anlageklassen mit niedriger Marktkorrelation hinweg, indem sie systematische Strategien einsetzt, beispielsweise Carry- und Relative-Value-Arbitrage.
## LO Funds – TargetNetZero Europe Equity
Investment Objective and Policy
The Sub-Fund is actively managed. The MSCI Europe TR ND index is used to define the initial investment universe for individual security selection, for performance comparison as well as for internal risk monitoring purposes, without implying any particular constraints to the Sub-Fund's investments. The Sub-Fund’s securities will generally be similar to those of the above-mentioned index but the security weightings are expected to differ materially. The Investment Manager may also select securities not included in the above-mentioned index in order to take advantage of investment opportunities.
The Sub-Fund invests in equity and equity related securities (including, but not limited to, warrants) issued by companies incorporated or exercising a prominent part of their business activities in Europe. The investment approach applied by the Investment Manager to select securities will be based on proprietary responsible criteria which includes social, environmental, ethical and/or corporate governance factors. At least 75% of the Sub-Fund’s net assets will be exposed to equity of corporate issuers having their registered office in Europe

Translation (ENDE, 2021-09-30):
### LO Funds – TargetNetZero Europe Equity
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Teilfonds wird aktiv verwaltet. Der MSCI Europe TR ND Index dient dazu, das anfängliche Anlageuniversum festzulegen, aus dem die einzelnen Wertpapiere ausgewählt werden. Zudem wird er für Performancevergleiche und zur internen Risikoüberwachung herangezogen, ohne dass dies besondere Anlagebeschränkungen für den Teilfonds zur Folge hätte. Die Wertpapiere des Teilfonds werden im Allgemeinen denen des vorstehend aufgeführten Index ähnlich sein. In Bezug auf ihre Gewichtung dürften sich jedoch deutliche Unterschiede ergeben. Der Fondsmanager darf auch Wertpapiere auswählen, die nicht in dem vorstehend aufgeführten Index enthalten sind, um Anlagechancen zu nutzen.
Dieser Teilfonds investiert in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere (darunter Warrants) von Gesellschaften, die ihren Sitz in Europa haben oder dort einen Grossteil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben. Der Fondsmanager wendet bei der Auswahl der Wertpapiere einen Anlageansatz an, der auf eigenen Kriterien für verantwortungsvolle Anlagen beruht und unter anderem soziale, ökologische, ethische und/oder unternehmensführungsbezogene Faktoren berücksichtigt. Mindestens 75% des Nettovermögens des Teilfonds werden in Aktien von Unternehmen investiert, die ihren Gesellschaftssitz in Europa haben.
1  
To be changed into LO Funds – Global Income 2027 as of 2 November 2021.
2  
As of 2 November 2021.
SFDR Disclosure – Article 8 C-1.1
Applicable to the following Sub-Funds:
- Continental Europe Family Leaders
- Golden Age
- World Brands
- Global FinTech
- China High Conviction
- Europe All Cap Leaders
- Continental Europe Small & Mid Leaders
- Emerging High Conviction
- Asia High Conviction
- Global HealthTechClassification of the Sub-Fund under SFDRThe Management Company has classified the Sub-Fund as a financial product subject to Article 8 of SFDR.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
1  
Per 2. November 2021 in LO Funds – Global Income 2027 umzuwandeln
2  
Ab 2. November 2021
SFDR-Offenlegung – Artikel 8 C-1.1
Anwendbar auf die folgenden Teilfonds:
- Continental Europe Family Leaders
- Golden Age
- World Brands
- Global FinTech
- China High Conviction
- Europe All Cap Leaders
- Continental Europe Small & Mid Leaders
- Emerging High Conviction
- Asia High Conviction
- Global HealthTechEinstufung des Teilfonds gemäss SFDRDie Verwaltungsgesellschaft hat den Teilfonds als Finanzprodukt eingestuft, das Artikel 8 der SFDR untersteht.
Temperature Contribution & ESG Rating Comparison
- The Investment Manager will aim to reduce the weighted average temperature contribution of the Sub-Fund’s portfolio in the medium to long term, subject to availability of suitable investment opportunities in line with objectives of the Sub-Fund.
- The Investment Manager will aim to increase the weighted average ESG score of the Sub-Fund’s portfolio in the medium to long term, subject to availability of suitable investment opportunities in line with objectives of the Sub-Fund.
- There can be no guarantee that either a lower weighted average temperature contribution or higher ESG score may be achieved in respect of the above referenced aims.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
Temperaturbeitrag und ESG-Rating-Vergleich
- Der Fondsmanager ist bestrebt, den gewichteten durchschnittlichen Temperaturbeitrag des Portefeuilles des Teilfonds mittel- bis langfristig zu reduzieren, vorbehaltlich der Verfügbarkeit geeigneter Anlagemöglichkeiten entsprechend den Zielen des Teilfonds.
- Weiter ist der Fondsmanager bestrebt, den gewichteten durchschnittlichen ESG-Beitrag des Portefeuilles des Teilfonds mittel- bis langfristig zu erhöhen, vorbehaltlich der Verfügbarkeit geeigneter Anlagemöglichkeiten im Einklang mit den Zielen des Teilfonds.
- Es besteht jedoch keine Garantie, dass ein niedrigerer gewichteter durchschnittlicher Temperaturbeitrag oder ein höherer ESG-Score in Bezug auf die oben genannten Ziele erreicht werden kann.