OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Largest holdings (%)
Fund	Index Relative weight
Samsung Electronics	8,3	3,9	4,4
| -20.0 | -10.1 |  |  |  | -13.5 -13.5 |  | Shinhan Financial | 3,1 | 0,2 | 3,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| -30.0 |  |  |  |  |  |  | Baidu | 3,0 | 0,5 | 2,5 |
|  | 2015 | 2016 |  | 2017 | 2018 | 2019 | Greatview Aseptic Packaging | 3,0 | 0,0 | 3,0 |
|  |  |  |  |  |  |  | Cnooc | 3,0 | 0,3 | 2,7 |
|  |  |  | Fund (net) |  | Fund (gross) |  | Sberbank of Russia PJSC | 2,9 | 0,5 | 2,4 |
|  |  |  |  |  |  |  | Delta Electronics | 2,8 | 0,2 | 2,6 |
| Past performance is not a guide to future performance. | Hana Financial Group | 2,7 | 0,1 | 2,5 |
| Gross = performance after fees but before any entry charge is taken into account. | Ping AN Insurance Group of China | 2,6 | 1,1 | 1,5 |
| Net = performance after fees but after any entry charge has been taken into account. The maximum allowable entry charge of 4,00% (i.e. €40,00 for an investment of €1000) is deducted in the first investment year. This means the gross/net figures differ |  |  |  |  |

solely in that year. Other charges may reduce performance.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Größte Positionen (%)
Fonds	Index 
Relative Gewichtung
Samsung Electronics	8,3	3,9	4,4
Taiwan Semiconductor	3,7	5,5	-1,8
Shinhan Financial	3,1	0,2	3,0
| -20,0 | -10,1 | -13,5 -13,5 | Baidu | 3,0 | 0,5 | 2,5 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| -30,0 |  |  | Greatview Aseptic Packaging | 3,0 | 0,0 | 3,0 |
|  | 2015	2016	2017 | 2018	2019 | Cnooc | 3,0 | 0,3 | 2,7 |
| Fonds (netto) | Fonds (brutto) | Sberbank of Russia PJSC Delta Electronics | 2,9 2,8 | 0,5 0,2 | 2,4 2,6 |

| Hana Financial Group | 2,7 | 0,1 | 2,5 |
| --- | --- | --- | --- |
| Ping AN Insurance Group of China | 2,6 | 1,1 | 1,5 |
| Risikomerkmale |  |  |  |
|  |  |  |  |
| Stand 31-08-2020 |  |  | Fonds |
| Alpha (%) |  |  | -4,98 |
| Information Ratio |  |  | -0,69 |
| Sharpe Ratio |  |  | -0,19 |
| Historischer Tracking Error (%) |  |  | 7,78 |
| Beta |  |  | 1,10 |
| Standardabweichung (%) |  |  | 30,18 |
| Prognostizierter Tracking Error (Active Risk,%) |  |  | 11,46 |
| Active Share: |  |  | 86,62 |

Die frühere Wertentwicklung stellt keinen Hinweis auf die künftige Wertentwicklung dar.
Brutto = Wertentwicklung nach Abzug von Gebühren, aber vor Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags. Netto = Wertentwicklung nach Abzug von Gebühren, aber nach Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Der maximal zulässige Ausgabeaufschlag in Höhe von 4,00% (z.B. €40,00 bei einem Anlagebetrag von €1000) wird im ersten Anlagejahr abgezogen. Das Brutto- und Nettoergebnis unterscheidet sich daher nur in diesem Zeitraum. Zusätzlich können weitere Kosten anfallen, welche die Wertentwicklung mindern können.
# Approach to responsible investment
Additional ESG specifications	✔
Impact	✔
Sustainable	✔
Positive ESG Tilt	✔
Exclusions	✔
Cluster munitions & anti personnel landmines	✔
Other exclusions or restrictions	✔
Voting	✔
Engagement	✔
Please see glossary for further explanation of these terms.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Ansatz für verantwortliches Investieren
Zusätzliche ESG-Spezifikationen	✔
Impact (Wirkung)	✔
Nachhaltig	✔
Positive Ausrichtung	✔
Ausschlüsse	✔
Streumunition und Antipersonenminen	✔
Sonstige Ausschlüsse oder Einschränkungen	✔
Abstimmung	✔
Engagement/Mitwirkung	✔
Weitere Erläuterungen zu diesen Begriffen finden Sie im Glossar.
# Climate metrics
Weighted Average Carbon Intensity	Coverage by portfolio weight (%) 
Euro C Accumulation	164,22	97,05%
Benchmark	173,55	99,84% Source: MSCI

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Klimakennzahlen
Gew. durchschn. Kohlenstoffintensität  Abdeckung nach Portfoliogewicht (%) 
Euro C Thesaurierende	164,22	97,05%
Vergleichsindex	173,55	99,84% Quelle: MSCI
-
# Fund description
The fund aims to provide a combination of capital growth and income to deliver a return that is higher than that of the global stockmarket (as measured by the MSCI ACWI Net Return Index) over any five-year period while applying the fund’s ESG criteria. At least 80% of the fund is invested in the shares of companies the fund manager believes are positioned to benefit from ‘themes’ arising from changes within economies, industries and societies that happen over time. Companies can be in any sector, of any market capitalisation and in any country, including emerging markets. Sustainability considerations, including ESG factors, are fully integrated in the analysis of companies, driving security selection.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Fondsbeschreibung
Der Fonds zielt darauf ab, eine Kombination aus Kapitalwachstum und Erträgen zu bieten und damit über einen Zeitraum von fünf Jahren (gemessen am MSCI ACWI Net Return Index) eine höhere Rendite zu erzielen als der globale Aktienmarkt, wobei die ESG-Kriterien des Fonds angewendet werden. Mindestens 80 % des Fonds werden in Aktien von Unternehmen investiert, die nach Ansicht des Fondsmanagers in der Lage sind, von „Themen“ zu profitieren, die aus Änderungen resultieren, welche im Laufe der Zeit innerhalb von Volkswirtschaften, Branchen und Gesellschaften stattfinden. Dies können Unternehmen aller Sektoren, Marktkapitalisierungen und Länder, inkl. Schwellenländer. sein. Nachhaltigkeitserwägungen, die ESG-Faktoren umfassen, sind vollständig in die Analyse von Unternehmen integriert und bestimmen die Titelauswahl.
# Highlights
- Global equities came under pressure as hawkish comments from Federal Reserve Chairman Jerome Powell brought an abrupt end to the summer rally. The fund outperformed the MSCI ACWI Net Return Index in euros and underperformed in US dollars.
- Tencent and Kunlun Energy led the gainers in Asia. Stock selection added value in healthcare, helped by positive contributions from Becton Dickinson and CVS Health. Intel and Infineon Technologies led the detractors as semiconductor stocks underperformed.
- Sector allocation benefited from an overweight in energy and an underweight in technology.
- We initiated a new holding in Alexandria Real Estate and reduced Unite Group. We also trimmed exposure to strong performers including Acciona Energia, Cheniere Energy and Republic Services, which reached all-time highs.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Highlights
- Die globalen Aktienmärkte gerieten unter Druck, da die restriktiven Kommentare des Fed-Präsidenten Jerome Powell die Sommerrally abrupt beendeten. Der Fonds übertraf den MSCI ACWI Net Return Index in Euro, blieb jedoch in US- Dollar hinter dem Index zurück.
- In Asien verzeichneten Tencent und Kunlun Energy die größten Kursgewinne. Die Titelauswahl im Gesundheitswesen zahlte sich dank der positiven Performancebeiträge von Becton Dickinson und CVS Health aus. Intel und Infineon Technologies belasteten die Wertentwicklung am stärksten, da sich Halbleiteraktien unterdurchschnittlich entwickelten.
- Die Sektorallokation profitierte von der Übergewichtung in Energie- und der Untergewichtung in Technologiewerten.
- Wir eröffneten eine neue Position in Alexandria Real Estate und reduzierten das Engagement in Unite Group. Zudem verringerten wir das Engagement in Titeln mit zuletzt starker Wertentwicklung, darunter Acciona Energia, Cheniere Energy und Republic Services, die neue Höchststände erreichten.
# Risk characteristics
Sharpe Ratio	0,51
Information ratio	0,54
Historic tracking error (%)	3,44
Beta	0,94
Standard deviation (%)	18,42
Forecast tracking error (active risk, %)	4,21
Active share (%)	87,49

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Risikomerkmale
Sharpe Ratio	0,51
Information Ratio	0,54
Historischer Tracking Error (%)	3,44
Beta	0,94
Standardabweichung (%)	18,42
Prognostizierter Tracking Error (Active Risk,%)	4,21
Active Share:	87,49
# Highlights
- August was another positive month for risk assets, with further gains across global equity markets and a continued tightening in corporate bond spreads.
- The fund delivered a solid return in the month, with high yield FRNs benefiting from their lack of interest rate duration as government bond yields rose.
- We have been reducing the fund's exposure to a number of debt collection companies, where we had held relatively large positions, such as Arrow Global and Garfunkelux.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Highlights
- Auch der August war für Risikoanlagen ein positiver Monat: Die globalen Aktienmärkte legten allgemein zu, und die Spreads von Unternehmensanleihen verengten sich weiter.
- Der Fonds erzielte in diesem Monat eine solide Rendite. Hochverzinsliche FRN profitierten dabei von ihrer geringen Zinsduration, da die Renditen von Staatsanleihen stiegen.
- Wir reduzierten das Engagement des Fonds in einer Reihe von Inkassounternehmen, in denen wir zuvor relativ große Positionen hielten, darunter Arrow Global und Garfunkelux.
# Fund description
The fund aims to provide combined income and capital growth that is higher than that of the European stockmarket (as measured by the MSCI Europe Net Return Index) over any five-year period. At least 80% of the fund is invested in a value-style portfolio of shares in companies domiciled, or conducting the major part of their economic activity, in Europe. The fund is invested in cheap, out-of-favour companies whose share price, in the investment manager’s view, does not reflect the underlying value of the business. Stocks are selected on the basis of their individual merits, through a combination of value-focused screening and qualitative assessment.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Fondsbeschreibung
Der Fonds strebt über jeden Fünfjahreszeitraum eine Kombination aus Erträgen und Kapitalwachstum an, um eine Rendite zu erzielen, die höher ist als die des europäischen Aktienmarkts (gemessen am MSCI Europe Net Return Index). Mindestens 80% des Fondsvermögens sind in ein value-orientiertes Portfolio von Aktien von Unternehmen investiert, die ihren Sitz in Europa haben oder den Großteil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit ebendort ausüben. Das Fondsvermögen wird in günstig bewertete, wenig gefragte Aktien von Unternehmen investiert, deren Kurse nach Ansicht des Anlageverwalters den zugrunde liegenden Wert des Unternehmens nicht widerspiegeln. Aktien werden auf Basis ihrer individuellen Vorzüge durch eine Kombination aus value-orientiertem Screening und qualitativer Beurteilung ausgewählt.
# Highlights
- Global equities extended their gains in August, with consumer discretionary outperforming strongly and technology continuing its upward momentum.
- Healthcare stock Starpharma Holdings was our standout performer on optimism about its new product pipeline, including a nasal spray to prevent the transmission of Covid-19.
- We initiated a holding in US building materials company Martin Marietta Materials in the ‘infrastructure’ theme under ‘the multi-trillion-dollar shortfall’.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Highlights
- Die globalen Aktienmärkte bauten ihre jüngsten Kursgewinne im August aus, wobei zyklische Konsumgüterwerte eine starke Outperformance erzielten und Technologieaktien ihren Aufwärtstrend fortsetzten.
- Performancespitzenreiter im Portfolio war Starpharma Holdings. Die Pipeline neuer Produkte des Gesundheitsunternehmens stimmte die Anleger optimistisch, unter anderem dank eines Nasensprays, das möglicherweise die Übertragung von Covid-19 verhindern kann.
- Im Segment „Das Billionen-Dollar-Defizit“ des Anlagethemas „Infrastruktur“ eröffneten wir eine Position im US-amerikanischen Baustoffkonzern Martin Marietta Materials.
The ongoing charge figure may vary from year to year and excludes portfolio transaction costs. The audit fees and custody transaction charges are borne by M&G until the fund size increases to above 200 million euros. The fund's annual report for each financial year will include details on the exact charges made. Any ongoing charge figure with * indicates an estimate. The fund's annual report for each financial year will include details of the exact charges.
Please note that not all of the share classes listed above might be available in your country. Please see the Important Information for Investors document and the relevant Key Investor Information Document for more information on the risks associated with this fund and which share classes are available for which product and which investor type.
ESG Integrated funds
Funds that integrate financially material ESG data into the risk management and decision-making process, as well as our company-wide exclusions (cluster munitions and anti- personnel mines). Some strategies may have some additional ESG exclusions.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
Der Betrag der laufenden Gebühren kann sich von Jahr zu Jahr unterscheiden und beinhaltet keine Kosten für Portfoliotransaktionen. Die Prüfungsgebühren und die mit der Verwahrung verbundenen Transaktionsgebühren werden von M&G getragen, bis der Fonds auf eine Größe von über 200 Millionen Euro anwächst. Die Jahresberichte des Fonds für die einzelnen Geschäftsjahre enthalten die Einzelheiten zu den erhobenen Gebühren. Die hier aufgeführten laufenden Kosten mit einem * sind eine Schätzung. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält die Einzelheiten zu allen Gebühren.
Bitte beachten Sie, dass unter Umständen nicht alle der o.g. Anteilsklassen in Ihrem Land verfügbar sind. Bitte lesen Sie das Dokument mit den wichtigen Informationen für Anleger und das maßgebliche Dokument mit den wesentlichen Informationen für den Anleger, um weitere Informationen zu den mit diesem Fonds verbundenen Risiken zu erhalten und sich darüber zu informieren, welche Anteilsklassen für welches Produkt und für welchen Anlegertyp verfügbar sind.
Integrierte ESG-Fonds
Fonds, die in finanzieller Hinsicht wesentliche ESG-Daten sowie unsere Ausschlüsse von Unternehmen (Streumunition und Antipersonenminen) in ihrem Risikomanagement und Entscheidungsprozess berücksichtigen. Für bestimmte Strategien können zusätzliche ESG-Ausschlüsse gelten.
# Risk characteristics
Sharpe Ratio	0,20
Information ratio	0,07
Historic tracking error (%)	10,09
Beta	1,04
Standard deviation (%)	19,37
Forecast tracking error (active risk, %)	5,70
Active share (%)	86,55

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Risikomerkmale
Information Ratio	0,07
Sharpe Ratio	0,20
Historischer Tracking Error (%)	10,09
Beta	1,04
Standardabweichung (%)	19,37
Prognostizierter Tracking Error (Active Risk,%)	5,70
Active Share:	86,55
# Performance over 10 years
130.0
Indexed to 100
120.0
110.0
100.0
90.0
80.0
70.0
Aug 17	Dec 18	Dec 19	Dec 20	Dec 21	Aug 22
US Dollar A Accumulation (102,7)

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Wertentwicklung über 10 Jahre
130.0
Indexiert auf 100
120.0
110.0
100.0
90.0
80.0
70.0
Aug 17	Dez 18	Dez 19	Dez 20	Dez 21	Aug 22
US Dollar A Thesaurierende (102,7)
# Performance over 10 years
120.0
Indexed to 100
115.0
110.0
105.0
100.0
95.0
90.0
Aug 17	Dec 18	Dec 19	Dec 20	Dec 21	Aug 22
US Dollar A Accumulation (92,8)

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Wertentwicklung über 10 Jahre
120.0
Indexiert auf 100
115.0
110.0
105.0
100.0
95.0
90.0
Aug 17	Dez 18	Dez 19	Dez 20	Dez 21	Aug 22
US Dollar A Thesaurierende (92,8)
# Highlights
- Investors bet once again on risk assets – equities and commodities rose in a traditionally quiet month for the markets.
- Fund performance was supported by investment grade non-financial credit, although long-dated US dollar BBB names underperformed.
- We continue to reduce credit risk – banks and telecom – as valuations are peaking, while increasing risk-free to pre-crisis levels.
- We remain short of interest rate risk, at around 2.5 years, with rates exposure mainly in euro assets.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Highlights
- Die Anleger setzen erneut auf Risikoanlagen – in einem für die Märkte traditionell ruhigen Monat legten Aktien und Rohstoffe zu.
- Die Fondsperformance profitierte vom Engagement in Investment-Grade-Unternehmensanleihen außerhalb des Finanzsektors, obwohl langlaufende US-Dollar-Anleihen mit BBB-Rating eine Underperformance erzielten.
- Wir bauen das Kreditrisiko in den Sektoren Banken und Telekommunikation weiter ab, da sich die Bewertungen Höchstständen nähern, und heben das risikofreie Engagement auf das Vorkrisenniveau an.
- Wir halten weiterhin eine untergewichtete Zinsrisikoposition von rund 2,5 Jahren, wobei das Zinsengagement vor allem auf Euro- Anlagen entfällt.
# Fund description
This ‘go-anywhere’ fund aims to provide combined income and capital growth that is higher than that of the global bond market (as measured by the Bloomberg Global Aggregate Index) over any five-year period. At least 80% of the fund is invested in bonds, including investment grade and high yield bonds issued by governments and companies from developed nations and emerging markets, denominated in any currency. Investments are selected based on an assessment of macroeconomic factors such as economic growth, interest rates and inflation.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Fondsbeschreibung
Dieser „Allround“-Fonds ist bestrebt, ein kombiniertes Ertrags- und Kapitalwachstum zu erzielen, das über einen beliebigen Fünfjahreszeitraum höher als jenes des globalen Anleihemarkts ist (gemessen am Bloomberg Global Aggregate Index). Mindestens 80 % des Fonds werden in Anleihen investiert, darunter Investment-Grade- und High-Yield-Anleihen, die von staatlichen Emittenten und Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern in beliebigen Währungen begeben werden. Anlagen werden aufgrund der Beurteilung makroökonomischer Faktoren wie Wirtschaftswachstum, Zinssätze und Inflation ausgewählt.
# Highlights
- Bond markets came under renewed pressure in August amid persistently high inflation and hawkish central bank commentary. Developed market government bonds suffered following comments from Federal Reserve Chair Powell that a restrictive policy stance would likely be required for some time.
- Credit markets were also weak as the outlook for global growth continued to deteriorate. The US Treasury curve remains deeply inverted, traditionally a classic sign of an approaching recession.
- During the month we slightly reduced spread duration, selling some corporate bond positions that had held up well, including a number of financials. We also trimmed our high yield exposure following a good run in the early part of the month.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Highlights
- Aufgrund der hartnäckig hohen Inflation und der restriktiven Kommentare der Zentralbanken gerieten die Anleihenmärkte im August erneut unter Druck. Die Staatsanleihen der Industrieländer erlitten Kursverluste, nachdem der US-Notenbankpräsident Jerome Powell erklärt hatte, eine restriktivere Geldpolitik sei wahrscheinlich noch einige Zeit erforderlich.
- Auch die Märkte für Unternehmensanleihen entwickelten sich schwach, da sich die Aussichten für das Wachstum der Weltwirtschaft weiter verschlechterten. Die Renditekurve von US-Treasuries ist nach wie vor deutlich invertiert – traditionell ein Anzeichen für eine bevorstehende Rezession.
- Im Monatsverlauf reduzierten wir die Spread-Duration leicht, indem wir einige Unternehmensanleihen verkauften, die sich gut gehalten hatten, darunter eine Reihe von Finanzwerten. Zudem verringerten wir unser Engagement am Hochzinsmarkt im Anschluss an die gute Kursentwicklung zu Beginn des Monats.
# Fund description
The fund aims to provide combined income and capital growth that is higher than that of the European investment grade corporate bond market (as measured by the BofA Merrill
Lynch Euro Corporate Index) over any five-year period. At least 70% of the fund is invested in bonds issued by companies, denominated in any European currency. It can also invest in government and high yield bonds. Investments are selected based on an assessment of macroeconomic, asset, sector and stock-level factors. Spreading investments across issuers, industries and countries is an essential element of the fund’s strategy.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Fondsbeschreibung
Der Fonds strebt über jeden Fünfjahreszeitraum eine Kombination aus Erträgen und Kapitalwachstum an, um eine Rendite zu erzielen, die höher ist als die des Markts für europäische Investment-Grade- Unternehmensanleihen (gemessen am BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index). Mindestens 70% des Fondsvermögens sind in Anleihen von Unternehmen investiert, die auf eine europäische Währung lauten. Darüber hinaus kann der Fonds auch in Staats- und Hochzinsanleihen investieren. Die Anlagen werden ausgehend von einer Beurteilung von gesamtwirtschaftlichen Faktoren sowie von Faktoren auf Vermögenswert-, Sektor- und Aktienebene ausgewählt. Die Streuung der Anlagen über Emittenten, Branchen und Länder ist ein wesentliches Element der Strategie des Fonds.
# Performance over 10 years
109.0
Indexed to 100
106.0
103.0
100.0
97.0
94.0
91.0
88.0
Aug 17	Dec 18	Dec 19	Dec 20	Dec 21	Aug 22
Euro A Accumulation (91,6)

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Wertentwicklung über 10 Jahre
109.0
Indexiert auf 100
106.0
103.0
100.0
97.0
94.0
91.0
88.0
Aug 17	Dez 18	Dez 19	Dez 20	Dez 21	Aug 22
Euro A Thesaurierende (91,6)
# Currency breakdown (%)
Euro	49,0	99,6
|  | Fund |  | 1 - 3 years | 13,3 |  | US dollar | 28,9 | 0,2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Microsoft | 2,8 |  | 3 - 5 years | 14,6 |  | British pound | 21,8 | 0,2 |
| Altria Group | 2,7 |  | 5 - 7 years | 15,5 |  | South African rand | 0,0 | 0,0 |
| Anheuser Busch | 2,2 |  | 7 - 10 years | 15,0 |  | Australian dollar | 0,0 | 0,0 |
| Legal & General | 1,4 |  | 10 - 15 years | 8,1 |  | Canadian dollar | 0,0 | 0,0 |
| Aviva | 1,3 |  | 15+ years | 29,4 |  | Chilean peso | 0,0 | 0,0 |
| AT&T | 1,1 |  | Cash | 2,8 |  | Chinese renminbi | 0,0 | 0,0 |
| General Motors | 1,1 |  |  |  |  | Colombian peso | 0,0 | 0,0 |
| Volkswagen International Finance | 1,0 |  |  |  |  | Swiss franc | 0,2 | 0,0 |
| Exxon Mobil | 1,0 |  |  |  |  |  |  |  |
| Electricite de France | 1,0 |  |  |  |  |  |  |  |

200913145246 DE A1 OPIN EUR A EN PE 0004 0000

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Aufteilung nach Währung (%)
Vor Hedging	Nach Hedging
Euro	49,0	99,6
US Dollar	28,9	0,2
Britisches Pfund	21,8	0,2
Südafrikanischer Rand	0,0	0,0
Australischer Dollar	0,0	0,0
Kanadischer Dollar	0,0	0,0
Chilenischer Peso	0,0	0,0
Chinesischer Renminbi	0,0	0,0
Kolumbianischer Peso	0,0	0,0
Schweizer Franken	0,2	0,0