# The Management Company, Fund Manager, Custodian, Central Administration, Distributor and Registrar and Transfer Agent are identical for both Sub-funds.
The investment objective and investment policy of the transferring fund are predominantly consistent with the investment objective and investment policy of the receiving Sub-fund. The comparison is as follows:
|  | transferring Fonds | Receiving Sub-fund |
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| fund name | DJE Concept | DJE - Concept |
| Investment objective | The investment objective of the DJE Concept ("Fund") is to achieve an appropriate increase in value in the fund currency taking into account the investment risk. | The investment objective of the DJE - Concept ("Sub-fund") is to achieve an appropriate increase in the Sub-fund currency taking into account the investment risk. |
| Anlagepolitik | The Fund's assets are invested in accordance with the principle of risk diversification  in  listed  or  other | The Sub-fund's assets are invested in accordance with the principle of risk diversification  in  listed  or  other |

|  | regulated markets, which take place regularly, are recognised and open to the public, traded equities and bonds of all kinds - including zero-coupon bonds and variable-interest securities, profit participation certificates as well as convertible bonds and bonds with warrants denominated in securities - are invested. At least 25% of the fund's assets are always invested in equities. The fund is a mixed fund. Within the scope of the other permissible assets the fund has the option of investing in Delta-1 certificates on commodities, precious metals and commodity indices. For reasons of risk diversification, a maximum of 10% of the Fund's net assets may be invested indirectly in one precious metal or commodity. The Delta-1 Certificates are securities within the meaning of Article 2 of the Grand Ducal Regulation of 8 February 2008. In general, the investment in liquid assets is limited to 49% of the net assets of the Fund, however, depending on the assessment of the market situation, the net assets of the Fund may also be held in liquid assets (short-term)  within  the  legally | regulated markets, which take place regularly, are recognised and accessible to the public, traded equities and bonds of all kinds - including zero-coupon bonds and variable-interest securities, profit participation certificates as well as convertible bonds and bonds with warrants denominated in securities - are invested. At least 25% of the Sub- fund's assets are always invested in equities. The Sub-fund is a mixed fund. Within the framework of other permitted assets, the Sub-fund may, among other things, invest in Delta-1 certificates on commodities, precious metals and commodity indices. For reasons of risk diversification, a maximum of 10% of the Sub-fund's net assets may be invested indirectly in one precious metal or commodity. The Delta-1 Certificates are securities within the meaning of Article 2 of the Grand Ducal Regulation of 8 February 2008. Units in UCITS or other UCIs may only be purchased up to a maximum of 10% of the Sub-fund's assets. With regard to the units which may be acquired in UCITS or other UCIs, there will be no prioritisation with regard to the types of units which may be acquired in UCITS or other UCIs. Within the permitted maximum limit of 10 per cent of the Sub-fund's assets, there is no further restriction on the amount of the acquisition for the different types of units permitted to be purchased in UCITS or other UCIs. In general, the investment in liquid assets is limited to 49% of the Sub- fund's net assets; however, depending on the assessment of the market situation, the Sub-fund's net assets may also be held in liquid assets (short- |
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|  | permissible and tax-related investment restrictions pursuant to Article 4 of the Management Regulations, and thus may deviate from this investment limit in the short term. The investment is made primarily in assets denominated in the currency of the OECD member states or the euro. In addition, assets denominated in another currency may also be held. In order to minimize the currency risk, assets that are not denominated in euros can be hedged against the euro. The Fund may use derivatives such as futures, forward contracts and options to increase its value and to hedge various investments, provided that the underlying assets are instruments within the meaning of Article 4 paragraph 2 letters a) to h) of the Management Regulations or financial indices, interest rates, exchange rates or currencies. The financial indices in the aforementioned sense include, in particular, indices on currencies, on exchange rates, on interest rates, on prices and total returns, on interest rate indices as well as, furthermore, in particular, bond, share, commodity, precious metal and commodity indices. The aforementioned financial indices are those which comply with the provisions of Article 9 of the Grand Ducal Regulation of 8 February 2008. Under no circumstances may the Fund deviate from its investment objective through the use of derivatives or other techniques and instruments. Further information on the techniques and instruments can be | term) within the legally permissible and tax investment restrictions pursuant to Article 4 of the Management Regulations, and may therefore deviate from this investment limit in the short term. Investments are primarily made in assets denominated in the currency of the OECD member states or the euro. In addition, assets denominated in another currency may also be held. In order to minimize the currency risk, assets not denominated in euros can be hedged against the euro. The Sub-fund may use derivatives such as futures, forward contracts and options to increase the value of its investments and to hedge various investments, provided that the underlying assets are instruments within the meaning of Article 4 para. 2 letters a) to h) of the Management Regulations or financial indices, interest rates, exchange rates or currencies. The financial indices in the aforementioned sense include, in particular, indices on currencies, on exchange rates, on interest rates, on prices and total returns, on interest rate indices as well as, furthermore, in particular, bond, share, commodity, precious metal and commodity indices. The aforementioned financial indices are those which comply with the provisions of Article 9 of the Grand Ducal Regulation of 8 February 2008. Under no circumstances may the Fund deviate from its investment objective through the use of derivatives or other techniques and instruments. Further information on the techniques and instruments can be found in the |
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|  | found in the "Notes on derivatives and other techniques and instruments" section of the Prospectus. No assurance can be given that the objectives of the investment policy will be achieved. The Management Company will not enter into any swaps for the Fund, including total return swaps or other derivatives with the same characteristics, or any securities financing transactions. Details of the investment limits are set out in Article 4 of the Management Regulations. In principle, past performance is no guarantee for future performance. | "Notes on derivatives and other techniques and instruments" section of the Prospectus. The Management Company will not enter into any swaps for the Fund, including total return swaps or other derivatives with the same characteristics, or any securities financing transactions. Details of the investment limits are set out in Article 4 of the Management Regulations. |
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| Fiscal year | 1 April – 31 March | 1 January – 31 December |
| Dividend policy | The income of unit classes "I" is reinvested. The income of unit classes "PA" and "XP" is distributed. | The income of unit classes "I (EUR)" is reinvested. The income of the unit classes "PA (EUR)" and "XP (EUR)" will be distributed. |

Both the risk profile (growth-oriented) and SRRI (5) are identical of the transferring fund and the receiving Sub-fund. The overall risk associated with derivatives is determined using the relative VaR approach for both the transferring fund and the acquiring Sub-fund.

Translation (ENDE, 2019-08-21):
# Verwaltungsgesellschaft, Fondsmanager, Verwahrstelle, Zentralverwaltung, Vertriebsstelle sowie die Register- und Transferstelle sind für beide Teilfonds identisch.
Das Anlageziel und die Anlagepolitik des übertragenden Fonds stimmen überwiegend mit dem Anlageziel und der Anlagepolitik des aufnehmenden Teilfonds überein. Die Gegenüberstellung stellt sich wie folgt dar:
|  | Übertragender Fonds | Übernehmender Teilfonds |
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| Fondsname | DJE Concept | DJE - Concept |
| Anlageziel | Anlageziel des DJE Concept („Fonds“) ist es, unter Berücksichtigung des Anlagerisikos einen angemessenen Wertzuwachs in der Fondswährung zu erzielen. | Anlageziel des DJE – Concept („Teilfonds“) ist es, unter Berücksichtigung des Anlagerisikos einen angemessenen Wertzuwachs in der Teilfondswährung zu erzielen. |

| Anlagepolitik | Das Fondsvermögen wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung in börsennotierte oder an einem anderen geregelten, Markt, der regelmäßig stattfindet, anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelte Aktien und Anleihen aller Art –inklusive Null-Kupon-Anleihen und	variabel	verzinsliche Wertpapiere, Genussscheine sowie Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, angelegt werden. Das Fondsvermögen wird hierbei stets zu mindestens 25% in Aktien investiert. Bei dem Fonds handelt es sich um einen Mischfonds. Im Rahmen der sonstigen zulässigen Vermögenswerte hat der Fonds unter anderem die Möglichkeit in Delta-1 Zertifikate auf Rohstoffe, Edelmetalle und Rohstoffindices zu investieren. Aus Gründen der Risikomischung dürfen höchstens 10% des Netto- Fondsvermögens indirekt in ein Edelmetall bzw. einen Rohstoff investiert werden. Bei den Delta-1 Zertifikaten handelt es sich um Wertpapiere im Sinne des Artikels 2 der Großherzoglichen Verordnung vom 8. Februar 2008. | Das Teilfondsvermögen wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung in börsennotierte oder an einem anderen geregelten, Markt, der regelmäßig stattfindet, anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelte Aktien und Anleihen aller Art –inklusive Null-Kupon-Anleihen und variabel verzinsliche Wertpapiere, Genussscheine sowie Wandel- und Optionsanleihen,	deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, angelegt werden. Das Teilfondsvermögen wird hierbei stets zu mindestens 25% in Aktien investiert. Bei dem Teilfonds handelt es sich um einen Mischfonds. Im Rahmen der sonstigen zulässigen Vermögenswerte hat der Teilfonds unter anderem die Möglichkeit in Delta-1 Zertifikate auf Rohstoffe, Edelmetalle und Rohstoffindices zu investieren. Aus Gründen der Risikomischung dürfen höchstens 10% des	Netto-Teilfondsvermögens indirekt in ein Edelmetall bzw. einen Rohstoff investiert werden. Bei den Delta-1 Zertifikaten handelt es sich um Wertpapiere im Sinne des Artikels 2 der Großherzoglichen Verordnung vom 8. Februar 2008. Anteile an OGAW oder anderer OGA werden nur bis zu einer Höchstgrenze von 10% des Teilfondsvermögens erworben. Hinsichtlich der zu erwerbbaren Anteile an OGAW oder anderer OGA erfolgt keine Setzung eines Schwerpunktes im Hinblick auf die zulässigen Arten der erwerbbaren Anteile an OGAW oder anderer OGA. Im Rahmen der zulässigen maximalen Grenze von 10 Prozent des Teilfondsvermögens erfolgt keine weitere Beschränkung hinsichtlich der Höhe   des   Erwerbs   für   die |
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|  | Generell ist die Anlage in flüssigen Mitteln	auf	 49%	des	 Netto- Fondsvermögens begrenzt, jedoch kann, je nach		Einschätzung der Marktlage,			das		 Netto- Fondsvermögen				innerhalb			der gesetzlich		zulässigen		und steuerrechtlichen Anlagebeschränkungen		gemäß Artikel 4 des Verwaltungsreglements (kurzfristig) auch darüber hinaus in flüssigen Mitteln gehalten werden und somit kann dadurch kurzfristig von dieser Anlagegrenze abgewichen werden. Die Anlage erfolgt vor allem in Vermögenswerte, die auf die Währung der OECD-Mitgliedsstaaten oder Euro lauten. Daneben können auch Vermögenswerte, welche auf eine andere Währung lauten, gehalten werden. Um das Währungsrisiko zu minimieren, können Vermögenswerte, die nicht auf Euro lauten, gegen den Euro abgesichert werden. Der Fonds kann Derivate wie z.B. Futures, Terminkontrakte und Optionen zur Steigerung des Wertzuwachses und zur Absicherung verschiedener Anlagen verwenden, sofern es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne des Artikel 4 Abs. 2 Buchstabe a) bis h) des Verwaltungsreglements oder um Finanzindices,	Zinssätze, Wechselkurse oder Währungen handelt. Die Finanzindices im vorgenannten Sinn umfassen insbesondere Indices auf Währungen, auf Wechselkurse, auf Zinssätze, auf Kurse und Gesamtrenditen, auf Zinsindices sowie weiterhin insbesondere   Renten-,   Aktien-, | verschiedenen erwerbbaren Arten von zulässigen Anteilen an OGAW oder anderer OGA. Generell ist die Anlage in flüssigen Mitteln		auf	 49%		des	Netto- Teilfondsvermögens begrenzt, jedoch kann,	je		nach		Einschätzung		der Marktlage,				 das		 Netto- Teilfondsvermögen		innerhalb			 der gesetzlich			zulässigen		und steuerrechtlichen Anlagebeschränkungen gemäß Artikel 4 des Verwaltungsreglements (kurzfristig) auch darüber hinaus in flüssigen Mitteln gehalten werden und somit kann dadurch kurzfristig von dieser Anlagegrenze abgewichen werden. Die Anlage erfolgt vor allem in Vermögenswerte, die auf die Währung der OECD-Mitgliedsstaaten oder Euro lauten. Daneben können auch Vermögenswerte, welche auf eine andere Währung lauten, gehalten werden. Um das Währungsrisiko zu minimieren, können Vermögenswerte, die nicht auf Euro lauten, gegen den Euro abgesichert werden. Der Teilfonds kann Derivate wie z.B. Futures, Terminkontrakte und Optionen zur Steigerung des Wertzuwachses und zur Absicherung verschiedener Anlagen verwenden, sofern es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne des Artikel 4 Abs. 2 Buchstabe a) bis h) des Verwaltungsreglements oder um Finanzindices, Zinssätze, Wechselkurse oder Währungen handelt. Die Finanzindices im vorgenannten Sinn umfassen insbesondere Indices auf Währungen, auf Wechselkurse, auf Zinssätze, auf Kurse und Gesamtrenditen, auf Zinsindices sowie weiterhin insbesondere Renten-, Aktien-,  Warentermin-,  Edelmetall- und Rohstoffindices. |
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|  | Warentermin-, Edelmetall- und Rohstoffindices. Bei den vorgenannten Finanzindices handelt es sich um solche, die die Bestimmungen des Artikels 9 des Règlement Grand Ducal vom 8. Februar 2008 erfüllen. Unter keinen Umständen darf der Fonds durch den Einsatz von Derivaten oder sonstigen Techniken und Instrumenten von seinem Anlageziel abweichen. Weitere Angaben über die Techniken und Instrumente sind dem Kapitel „Hinweise zu Derivaten und sonstigen Techniken und Instrumenten“ des Verkaufsprospektes zu entnehmen. | Bei den vorgenannten Finanzindices handelt es sich um solche, die die Bestimmungen des Artikels 9 des Règlement Grand Ducal vom 8. Februar 2008 erfüllen. Unter keinen Umständen darf der Teilfonds durch den Einsatz von Derivaten oder sonstigen Techniken und Instrumenten von seinem Anlageziel abweichen. Weitere Angaben über die Techniken und Instrumente sind dem Kapitel „Hinweise zu Derivaten und sonstigen Techniken und Instrumenten“ des Verkaufsprospektes zu entnehmen. |
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| Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden. Die Verwaltungsgesellschaft wird für den Fonds keine Swaps, u.a. Total Return Swaps oder andere Derivate mit denselben Eigenschaften, oder Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abschließen. | Die Verwaltungsgesellschaft wird für den Teilfonds keine Swaps, u.a. Total Return Swaps oder andere Derivate mit denselben Eigenschaften, oder Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abschließen. Genaue Angaben über die Anlagegrenzen sind in Artikel 4 des Verwaltungsreglements enthalten. |
| Genaue	Angaben	über	die Anlagegrenzen sind in Artikel 4 des Verwaltungsreglements enthalten. |  |
| Grundsätzlich gilt, dass vergangene Performances keine Garantie für künftige	Wertentwicklungen darstellen. |  |
| Geschäftsjahr | 01.04. – 31.3. | 01.01. – 31.12. |
| Ertragsverwendu ng | Die Erträge der Anteilklassen „I“ werden thesauriert. | Die Erträge der Anteilklassen „I (EUR)“ werden thesauriert. |
|  | Die Erträge der Anteilklassen „PA“ und „XP“ werden ausgeschüttet. | Die Erträge der Anteilklassen „PA (EUR)“ und „XP (EUR)“ werden ausgeschüttet. |

Sowohl Risikoprofil (Wachstumsorientiert) als auch SRRI (5) sind im übertragenden Fonds und übernehmenden Teilfonds identisch. Das mit Derivaten verbundene Gesamtrisiko wird sowohl beim übertragenden Fonds als auch beim übernehmenden Teilfonds mittels relativen VaR-Ansatz bestimmt.