# Charges and Expenses
Under the terms of the Management Company Services Agreement the Management Company is entitled to receive a Management Fee, accrued daily and paid monthly, at the annual rates set out
Management Fee
Share	Share		Share	Share	Share Class	Class	Class	Class	Class Indicators: Indicator: Indicators: Indicator: Indicator:
A and B	C F, I and Z	J	S
below, based on the average daily Net Asset Value of each Class of	
Shares with the relevant Share Class Indicator. Under the
Equity Funds
| Investment Advisory Agreements the Investment Advisers are entitled to receive a fee for their discretionary investment management and investment advisory services. The fees of the | Global Endurance Fund Global Focus Property Fund | 1.60% 1.90% | 2.40% 2.50% | 0.75% 0.75% | N/A 0.45% | N/A 0.75% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Investment Adviser will be paid out of the Management Fee. | Global Infrastructure Fund | 1.50% | 2.30% | 0.85% | N/A | 0.85% |
| Share	Share	Share	Share	Share Class		Class		Class		Class		Class | Global Infrastructure Unconstrained Fund | 1.50% | 2.30% | 0.75% | 0.50% | 0.75% |

| Global Insight Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | 0.75% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Global Opportunity Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | 0.75% |

Indicators: Indicator: Indicators: Indicator: Indicator:
Management Fee Equity Funds
A and B
C F, I and Z
J	S
Global Permanence
Asia Opportunity Fund	1.60%	2.40%	0.75%	0.65%	0.75%
Asian Property Fund	1.40%	2.20%	0.75%	N/A	0.75% Calvert Sustainable
Climate Aligned Fund	1.25%	1.65%	0.50%	0.25%	0.50%
Fund	1.60%	2.40%	0.75%	N/A	N/A
| Global Quality Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | 0.75% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Global Sustain Fund | 1.50% | 2.30% | 0.65% | 0.50% | 0.65% |

Global Property Fund	1.50%	2.30%	0.85%	N/A	0.85%
| Calvert Sustainable Climate Transition |  |  |  |  |  |  | Indian Equity Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | 0.75% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 1.90% | 2.50% | 0.75% | 0.45% | 0.75% |  | International Equity |  |  |  |  |  |
| Calvert Sustainable |  |  |  |  |  |  | (ex US) Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | 0.75% |

Developed Europe
Equity Select Fund	1.0%	1.35%	0.40%	0.20%	0.40%
| Equity Select Fund | 1.0% | 1.35% | 0.40% | 0.20% | 0.40% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Fund | 1.25% | 1.65% | 0.50% | 0.25% | 0.50% |
| Calvert Sustainable Equity Select Fund | 1.25% | 1.65% | 0.50% | 0.25% | 0.50% |

Calvert Sustainable Developed Markets
| Global Equity Engagement Fund | 1.90% | 2.50% | 0.75% | 0.40% | 0.75% |  | Saudi Equity Fund | 1.90% | 2.50% | 0.75% | 0.40% | N/A |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Calvert Sustainable US Equity Select |  |  |  |  |  |  | Sustainable Asia Equity Fund | 1.40% | 2.20% | 0.75% | N/A | 0.75% |
| Fund | 1.0% | 1.35% | 0.50% | 0.25% | 0.50% |  | Sustainable Emerging |  |  |  |  |  |

Emerging Markets Calvert Sustainable
Japanese Equity Fund	1.40%	2.20%	0.75%	N/A	0.75%
| Japanese Small Cap Equity Fund | 1.90% | 2.50% | 0.75% | 0.45% | 0.75% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Latin American Equity Fund | 1.60% | 2.40% | 1.00% | 0.35% | 1.00% |
| NextGen Emerging Markets Fund | 1.60% | 2.40% | 1.10% | N/A | 1.10% |
| Parametric Emerging Markets Fund | 1.40% | 1.85% | 0.55% | N/A | 0.55% |

| Fund | 1.60% | 2.40% | 0.80% | 0.60% | 0.80% | US Focus Property |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Developing Opportunity Fund | 2.00% | 2.65% | 0.80% | 0.60% | 0.80% | Fund US Growth Fund | 1.75% 1.40% | 2.35% 2.20% | 0.70% 0.70% | 0.40% N/A | 0.70% 0.70% |

| Markets Equity Fund | 1.60% | 2.40% | 1.10% | N/A | 1.10% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| US Advantage Fund | 1.40% | 2.20% | 0.70% | N/A | 0.70% |
| US Core Equity Fund | 1.10% | 1.50% | 0.45% | N/A | 0.45% |

| Parametric Global |  |
| --- | --- |
| Defensive Equity |  |  |  |  |  |
| Fund | 1.35% | 1.60% | 0.45% | N/A | 0.45% |

China A-shares Fund	1.70%	2.40%	0.70%	0.55%	0.70%
China Equity Fund	1.70%	2.40%	0.70%	0.50%	0.70% Counterpoint Global
Emerging Leaders
Equity Fund	1.90%	2.60%	0.75%	N/A	0.75%
Europe Opportunity
Fund	1.50%	2.20%	0.75%	0.40%	0.75%
| Fund | 1.40% | 2.20% | 0.75% | N/A | 0.75% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Global Brands Equity Income Fund | 1.75% | 2.50% | 0.85% | 0.55% | 0.85% |
| Global Brands Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | 0.75% |
| Global Core Equity Fund | 1.35% | 1.80% | 0.55% | N/A | 0.55% |

European Property
| US Insight Fund | 1.50% | 2.20% | 0.70% | N/A | 0.70% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| US Permanence Fund | 1.40% | 2.20% | 0.70% | N/A | N/A |
| US Property Fund | 1.40% | 2.20% | 0.75% | N/A | 0.75% |

US Value Fund	1.50%	2.00%	0.60%	N/A	0.60%
| Vitality Fund | 1.90% | 2.50% | 0.75% | 0.45% | 0.75% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Bond Funds |  |  |  |  |  |
| Calvert Sustainable Fund | 1.15% | 1.50% | 0.45% | 0.25% | 0.45% |
| Emerging Markets Corporate Debt Fund | 1.45% | 2.15% | 0.75% | N/A | 0.75% |

Global Green Bond
| Share Class | Share Class | Share Class | Share Class | Share Class | Share Class | Share Class | Share Class | Share Class | Share Class |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indicators: Indicator: Indicators: Indicator: Indicator:	Indicators: Indicator: Indicators: Indicator: Indicator: |
| Management Fee | A and B | C | F, I and Z | J | S |  | Management Fee | A and B | C | F, I and Z | J | S |
| Bond Funds |  |  |  |  |  |  | Bond Funds |  |  |  |  |  |
| Emerging Markets Debt Fund | 1.40% | 2.10% | 0.65% | N/A | 0.60% |  | Sustainable US High Yield Bond Fund | 1.25% | 1.75% | 0.60% | N/A | 0.60% |
| Emerging Markets Debt Opportunities |  |  |  |  |  |  | US Dollar Corporate Bond Fund | 0.80% | 1.35% | 0.35% | 0.20% | 0.35% |
| Fund | 1.40% | 2.10% | 0.65% | 0.30% | 0.65% |  | US Dollar High Yield |  |  |  |  |  |
| Emerging Markets |  |  |  |  |  |  | Bond Fund | 1.25% | 1.70% | 0.50% | 0.25% | 0.50% |
| Domestic Debt Fund | 1.40% | 2.10% | 0.65% | N/A | 0.65% |  | US Dollar Short |  |  |  |  |  |
| Emerging Markets |  |  |  |  |  |  | Duration Bond Fund | 0.50% | 0.70% | 0.20% | N/A | 0.20% |
| Fixed Income Opportunities Fund | 1.40% | 1.90% | 0.70% | 0.35% | 0.70% |  | US Dollar Short |  |  |  |  |  |
| Emerging Markets |  |  |  |  |  |  | Bond Fund | 1.00% | 1.30% | 0.40% | 0.20% | 0.40% |
| Local Income Fund | 1.40% | 2.10% | 0.65% | 0.30% | 0.65% |  | Asset Allocation |  |  |  |  |  |
| Euro Bond Fund | 0.80% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.45% |  | Funds |  |  |  |  |  |
| Euro Corporate Bond Fund | 0.80% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.40% |  | Global Balanced Defensive Fund | 1.00% | 1.70% | 0.40% | N/A | 0.40% |
| Euro Corporate Bond |  |  |  |  |  |  | Global Balanced Fund | 1.50% | 2.20% | 0.60% | N/A | 0.60% |
| – Duration Hedged Fund | 0.80% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.40% | Global Balanced Income Fund | 1.50% | 2.20% | 0.60% | N/A | 0.60% |

Duration High Yield
| Euro Strategic Bond Fund | 0.80% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.40% |  | Global Balanced Risk Control Fund of Funds | 2.00% | 2.70% | 0.80% | N/A | 0.80% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| European Fixed |  |  |  |  |  |  | Global Balanced |  |  |  |  |  |

| Sustainable Fund | 1.50% | 2.00% | 0.60% | 0.35% | 0.60% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Global Multi-Asset Opportunities Fund | 1.65% | 2.40% | 0.70% | N/A | 0.70% |
| Multi-Asset Risk Control Fund | 1.50% | 2.00% | 0.60% | 0.35% | 0.60% |
| Real Assets Fund | 1.50% | 2.00% | 0.60% | N/A | 0.60% |
| Alternative Investment Funds |  |  |  |  |  |
| Liquid Alpha Capture |  |  |  |  |  |

Income Opportunities
| Fund | 1.00% | 1.45% | 0.45% | 0.25% | 0.45% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| European High Yield Bond Fund | 0.85% | 1.50% | 0.50% | N/A | 0.50% |
| Frontier Markets Local Debt Fund | 2.10% | N/A | 1.25% | 0.65% | 1.25% |
| Global Asset Backed Securities Fund | 1.00% | 1.60% | 0.50% | N/A | 0.50% |
| Global Bond Fund | 0.80% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.45% |

Global Convertible
Bond Fund	1.00%	1.60%	0.60%	N/A	0.55%
Global Fixed Income
| Bond Fund | 1.00% | 1.60% | 0.60% | N/A | 0.60% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Global Macro Fund | 2.00% | 2.65% | 0.80% | N/A | 0.80% |
| Short Duration US Government Income Fund | 1.00% | 1.35% | 0.40% | N/A | 0.40% |
| Short Maturity Euro Bond Fund | 0.80% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.45% |
| Sustainable Euro Corporate Bond Fund | 1.15% | 1.50% | 0.45% | 0.20% | 0.45% |

Opportunities Fund	1.00%	1.45%	0.45%	N/A	0.45% Global High Yield
Sustainable Euro
Strategic Bond Fund	1.15%	1.50%	0.45%	0.20%	0.45%
Sustainable European High Yield Bond
Fund	1.50%	N/A	0.60%	N/A	0.60%
Fund	1.35%  1.85%   0.55%  0.35%  0.55
%
No Management Fee is payable in respect of Share Class Indicator N Shares.
Where the Management Company and its affiliates invest on behalf of clients, or their clients invest directly into Share Class Indicator N Shares, such clients may pay to the Management Company or its affiliates a base management fee, a performance fee or a mixture of both a base management fee and a performance fee.
| Sustainable Global Credit Fund	0.80% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.45% | related services to the Funds with respect to such Shares. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Sustainable Global Fixed Income Opportunities Fund	1.15% | 1.50% | 0.45% | 0.25% | 0.45% | The Management Company may pay an amount of any Distribution Fee it receives to distributors with whom it has distribution |

Pursuant to the Management Company Services Agreement, the Equity Funds, Bond Funds, Asset Allocation Funds and Alternative Investment Funds will pay the Management Company a Distribution Fee, accrued daily and paid monthly, at the annual rate of 1.00% of the average daily Net Asset Value of Shares with a Share Class Indicator B as compensation for providing distribution-
| Sustainable Global |  |
| --- | --- |
| High Yield Bond Fund | 1.50% | 2.00% | 0.60% | N/A | 0.60% |

agreements. Additionally, the Management Company or Investment Adviser(s) may pay a portion of the Management Fee
related to any Share Class to distributors, dealers or other entities that assist the Management Company or Investment Adviser(s) in the performance of their duties or provide services, directly or indirectly, to the Funds or their Shareholders, and may pay a portion of the Management Fee related to any Share Class on a negotiated basis in a private arrangement with a holder or prospective holder of Shares. The selection of holders or prospective holders of Shares with whom such private arrangements may be made and the terms on which the Management Company or Investment Adviser(s) or their affiliates, designees or placement agents may enter into such private arrangements are a matter for the Management Company or Investment Adviser(s) except that the Investment Adviser(s) may not enter into any such arrangements unless, as a condition of any such arrangements, neither the Company nor the Management Company will thereby incur any obligation or liability whatsoever.
The Funds will also be subject to a monthly Administration Charge at a current maximum annual rate of 0.25% of the Funds’ aggregate average daily Net Asset Value attributable to all Classes of Shares of the Funds which will be applicable as follows:
Certain Funds and Share Classes will also pay Specific Additional Costs in addition to the Administration Charge, including, without limitation, taxe d’abonnement, additional custody fees applicable to investment in emerging markets, hedging expenses and the costs relating to the subsidiaries. These Specific Additional Costs will remain in force for an unlimited period and may be changed by the Management Company upon no less than one month’s prior written notice. These Specific Additional Costs are applicable as follows:
Taxe d’abonnement
Share Class Indicator	taxe d’abonnement A, B, C, F, and I		0.05%
J, N, S, and Z	0.01%
Hedging Expenses
Share Class Sub-Indicator	Hedging Expenses H, H1, H2, and H3		Up to 0.03%
Specific Additional Costs are made on the following Funds in addition to the share class costs above:
| Share Class Indicator | Administration Charge |
| --- | --- |
| A, B, C, and F | 0.19% |
| I and J | 0.14% |
| S, N and Z | 0.10% |

Emerging Market Custody
China A-shares Fund, China Equity Fund	Up to 0.10%
The Administration Charge will remain in force for an unlimited period and may be changed by the Management Company upon no less than one month’s prior written notice. The Administration Charge will be utilised by the Company to pay the fees of the Administrator, the Transfer Agent, the Domiciliary Agent and the
Asia Opportunity Fund, Developing Opportunity Fund, Parametric Emerging Markets Fund, Emerging Leaders Equity Fund, Indian Equity Fund, Latin American Equity Fund, NextGen Emerging Markets Fund, Sustainable Asia Equity Fund, Sustainable Emerging Markets Equity Fund
Emerging Markets Debt Opportunities Fund, Emerging Markets Local Income Fund, Frontier Markets Local Debt Fund, Saudi Equity Fund
Up to 0.05%
Up to 0.25%
Management Company. The Funds will also pay other expenses incurred in the operation of the Company out of the Administration Charge including, without limitation, formation expenses of new Funds, the fees of the Depositary, expenses for legal and auditing services, cost of any proposed listings, maintaining such listings, expenses which relate to the administrative or operational support of distribution (including the fees of local representatives or paying agents, platform fees and related administrative services), reporting and publishing expenses (including preparing, printing, advertising and distributing Shareholders’ reports and prospectuses), the remuneration of the Directors including all reasonable out-of-pocket expenses, registration fees and other expenses due to supervisory authorities in various jurisdictions, insurance, interest, and the costs of publication of the Net Asset Value per Share, whether such publication is required for regulatory purposes or otherwise. As the amount of such expenses varies, the Administration Charge may generate a surplus or a loss for the Management Company. The Management Company may retain surpluses but will not seek to recover losses.
The Management Company may pay an amount of the Fees and Charges it receives to distributors, dealers or other entities that assist the Management Company in the performance of its duties or provide services, directly or indirectly to the Funds or their Shareholders.
The Management Company may instruct the Company to pay a proportion of any Fee, Charge or Cost directly out of the assets of the Company to any service providers. In such case the Fee, Charge or Cost is reduced accordingly.
In the case of any individual Fund or Class, the Management Company and/or Investment Adviser(s) may choose to waive or rebate (to the investors) all of their Fees and Charges or any portion thereof at their absolute discretion for an indefinite period. The Management Company or any person acting on behalf of the Company or the Management Company may not obtain an incentive allocation or commission on any fees or charges levied by an underlying scheme or its management company, or any
quantifiable monetary benefits in connection with investments in any underlying fund.
All Fees, Charges and Costs are payable monthly in arrears and calculated on the average daily net assets (before the deduction of any Fees, Charges and Costs).
The allocation of costs and expenses to be borne by the Company among the various Funds and Classes will be made in accordance with Article 11 of the Articles of Incorporation. It is possible that Specific Additional Costs charged to the Funds and Classes may generate a surplus or a loss for the Management Company as actual expenses paid may vary from the amounts set out above. The Management Company may retain surpluses but will not seek to recover losses.
In certain jurisdictions, where subscriptions, redemptions and conversions are made through a third party agent, additional fees and charges may be imposed by that third party. These may be charged to the local investor or to the Company, and paid out of the Administration Charge.
OTHER CHARGES
TRANSACTION FEES
Each Fund bears the costs and expenses of buying and selling portfolio securities and financial instruments, brokerage fees and commissions, interest or taxes payable, and other transaction related expenses. These transaction fees are accounted for on a cash basis and are paid when incurred or invoiced from the net assets of the Fund to which they are attributable. Transaction fees are allocated across each Fund’s Share Classes.
EXTRAORDINARY EXPENSES
The Company bears any extraordinary expenses including, without limitation, litigation expenses and the full amount of any tax, levy, duty or similar charge and any unforeseen charges imposed on the Company or its assets.
COSTS RELATING TO THE USE OF EFFICIENT PORTFOLIO MANAGEMENT TECHNIQUES
The Company has entered into securities lending arrangements with the Depositary to participate in the securities lending programme operated by the Depositary, under normal commercial terms. Under the terms relating to the relevant securities lending arrangement and for services provided, the Depositary retains 20% on the first US$ 5 million of gross revenue generated from securities lending transactions and 15% thereafter. The Funds retain 80% on the first US$ 5 million of gross revenue generated from securities lending transactions and 85% thereafter.
All revenues arising from repurchase and reverse repurchase agreements, net of direct and indirect operational costs, will be accrued to the relevant Fund.
UNDERLYING FEES
As described in Section 1.5 “Risk Factors”, where a Fund invests into another collective investment scheme the Fund will bear a proportionate share of the fees and expenses of such collective investment scheme. These are in addition to the fees and expenses above but will be reported as part of the ongoing charges figure disclosed in the Annual Report and Key Investor Information Documents.
TRANSFER OF SHARES
The Management Company may, where it determines it is in the best interests of the Company and its Shareholders, charge a fee to any Shareholder who requests that their investment is re-registered into a different Shareholder account. Such fee will be payable to the Management Company to compensate it for the costs of processing such request, out of the Shareholder’s investment, such amount not to exceed €50 per transfer.
-

Translation (ENDE, 2022-07-01):
# Kosten und Auslagen
Entsprechend den Bedingungen der Vereinbarung über die Dienstleistungen der Verwaltungsgesellschaft hat die Verwaltungsgesellschaft Anspruch auf Zahlung einer täglich auflaufenden und monatlich zahlbaren Verwaltungsgebühr in Höhe der nachstehend genannten jährlichen Gebührensätze, die auf dem durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwert jeder Anteilklasse mit der jeweiligen Anteilklassen-Kennziffer beruhen.
Global Focus
Anteilklassen- Anteilklassen- Anteilklassen- Anteilklassen- Anteilklassen-
| Kennziffern: | Kennziffer: | Kennziffern: | Kennziffer: | Kennziffer: |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Verwaltungsgebühr	A und B | C | F, I, Z | J | S |
| Global Core Equity Fund	1,35 % | 1,80 % | 0,55 % | k. A. | 0,55 % |
| Global Endurance	1,60 % Fund | 2,40 % | 0,75 % | k. A. | k. A. |

1,90 %	2,50 %	0,75 %	0,45 %	0,75 %
Gemäß	den	Anlageberatungsvereinbarungen	haben	die
Property Fund	
Anlageberater Anspruch auf Zahlung einer Gebühr für ihre auf Ermessen basierenden Anlageverwaltungs- und Anlageberatungsleistungen. Die Gebühren für den Anlageberater werden aus der Verwaltungsgebühr bezahlt.
Global Infrastructure Fund
1,50 %	2,30 %	0,85 %	k. A.	0,85 %
| Global Infrastructure	1,50 % Unconstrained Fund | 2,30 % | 0,75 % | 0,50 % | 0,75 % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Global Insight Fund	1,60 % | 2,40 % | 0,75 % | k. A. | 0,75 % |
| Global Opportunity	1,60 % Fund | 2,40 % | 0,75 % | k. A. | 0,75 % |
| Global Permanence Fund	1,60 % | 2,40 % | 0,75 % | k.A. | k. A. |
| Global Property Fund	1,50 % | 2,30 % | 0,85 % | k. A. | 0,85 % |
| Global Quality Fund	1,60 % | 2,40 % | 0,75 % | k. A. | 0,75 % |
| Global Sustain Fund	1,50 % | 2,30 % | 0,65 % | 0,50 % | 0,65 % |
| Indian Equity Fund	1,60 % | 2,40 % | 0,75 % | k. A. | 0,75 % |
| International Equity	1,60 % (ex US) Fund | 2,40 % | 0,75 % | k. A. | 0,75 % |
| Japanese Equity	1,40 % Fund | 2,20 % | 0,75 % | k. A. | 0,75 % |
| Japanese Small Cap	1,90 % Equity Fund | 2,50 % | 0,75 % | 0,45 % | 0,75 % |
| Latin American	1,60 % Equity Fund | 2,40 % | 1,00 % | 0,35 % | 1,00 % |
| NextGen Emerging	1,60 % Markets Fund | 2,40 % | 1,10 % | k. A. | 1,10 % |
| Parametric Emerging	1,40 % Markets Fund | 1,85 % | 0,55 % | k. A. | 0,55 % |
| Parametric Global Defensive Equity	1,35 % Fund | 1,60 % | 0,45 % | k. A. | 0,45 % |
| Saudi Equity Fund	1,90 % | 2,50 % | 0,75 % | 0,40 % | k. A. |
| Sustainable Asia	1,40 % Equity Fund | 2,20 % | 0,75 % | k. A. | 0,75 % |
| Sustainable Emerging Markets	1,60 % Equity Fund | 2,40 % | 1,10 % | k. A. | 1,10 % |
| US Advantage Fund	1,40 % | 2,20 % | 0,70 % | k. A. | 0,70 % |
| US Core Equity Fund	1,10 % | 1,50 % | 0,45 % | k. A. | 0,45 % |
| US Focus Property	1,75 % Fund | 2,35 % | 0,70 % | 0,40 % | 0,70 % |
| US Growth Fund	1,40 % | 2,20 % | 0,70 % | k. A. | 0,70 % |
| US Insight Fund	1,50 % | 2,20 % | 0,70 % | k. A. | 0,70 % |
| US Permanence Fund	1,40 % | 2,20 % | 0,70 % | k. A. | k. A. |
| US Property Fund	1,40 % | 2,20 % | 0,75 % | k. A. | 0,75 % |
| US Value Fund	1,50 % | 2,00 % | 0,60 % | k. A. | 0,60 % |
| Vitality Fund	1,90 % | 2,50 % | 0,75 % | 0,45 % | 0,75 % |

Anteilklassen- Anteilklassen- Anteilklassen- Anteilklassen- Anteilklassen-
| Kennziffern: | Kennziffer: | Kennziffern: | Kennziffer: | Kennziffer: |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Verwaltungsgebühr	A und B | C | F, I, Z | J | S |
| Aktienfonds |  |  |  |  |
| Asia Opportunity	1,60 % | 2,40 % | 0,75 % | 0,65 % | 0,75 % |
| Asian Property Fund	1,40 % | 2,20 % | 0,75 % | k. A. | 0,75 % |
| Calvert Sustainable	1,25 % | 1,65 % | 0,50 % | 0,25 % | 0,50 % |
| Calvert Sustainable Climate Transition	1,90 % Fund | 2,50 % | 0,75 % | 0,45 % | 0,75 % |
| Calvert Sustainable Developed Europe	1,00 % Equity Select Fund | 1,35 % | 0,40 % | 0,20 % | 0,40 % |
| Calvert Sustainable Developed Markets	1,00 % Equity Select Fund | 1,35 % | 0,40 % | 0,20 % | 0,40 % |
| Calvert Sustainable Diversity, Equity and	1,25 % Inclusion Fund | 1,65 % | 0,50 % | 0,25 % | 0,50 % |
| Calvert Sustainable Emerging Markets	1,25 % | 1,65 % | 0,50 % | 0,25 % | 0,50 % |
| Calvert Sustainable Global Equity	1,90 % Engagement Fund | 2,50 % | 0,75 % | 0,40 % | 0,75 % |
| Calvert Sustainable US Equity Select	1,00 % Fund | 1,35 % | 0,40 % | 0,20 % | 0,40 % |
| China A-Shares Fund	1,70 % | 2,40 % | 0,70 % | 0,55 % | 0,70 % |
| China Equity Fund	1,70 % | 2,40 % | 0,70 % | 0,50 % | 0,70 % |
| Counterpoint Global	1,60 % | 2,40 % | 0,80 % | 0,60 % | 0,80 % |
| Developing	2,00 % | 2,65 % | 0,80 % | 0,60 % | 0,80 % |
| Emerging Leaders Equity Fund	1,90 % | 2,60 % | 0,75 % | k. A. | 0,75 % |
| Europe Opportunity	1,50 % | 2,20 % | 0,75 % | 0,40 % | 0,75 % |
| European Property	1,40 % | 2,20 % | 0,75 % | k. A. | 0,75 % |
| Global Brands Equity	1,75 % | 2,50 % | 0,85 % | 0,55 % | 0,85 % |
| Global Brands Fund	1,40 % | 2,20 % | 0,75 % | k. A. | 0,75 % |

Fund
Climate Aligned Fund
Equity Select Fund
Fund Opportunity Fund
Fund Fund
Income Fund
Anteilklassen- Anteilklassen- Anteilklassen- Anteilklassen- Anteilklassen-	Anteilklassen- Anteilklassen- Anteilklassen- Anteilklassen- Anteilklassen-
Verwaltungsgebühr
Rentenfonds
Calvert Sustainable
Kennziffern: A und B
Kennziffer:
C
Kennziffern:
F, I, Z
Kennziffer:
J
Kennziffer:
S
Verwaltungsgebühr
Sustainable Global
Kennziffern: A und B
Kennziffer:
C
Kennziffern:
F, I, Z
Kennziffer:
J
Kennziffer:
S
| Fixed Income	1,15 % Opportunities Fund | 1,50 % | 0,45 % | 0,25 % | 0,45 % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Sustainable Global High Yield Bond Fund	1,50 % | 2,00 % | 0,60 % | k. A. | 0,60 % |
| Sustainable US High Yield Bond Fund	1,25 % | 1,75 % | 0,60 % | k. A. | 0,60 % |
| US Dollar Corporate Bond Fund	0,80 % | 1,35 % | 0,35 % | 0,20 % | 0,35 % |
| US Dollar High Yield Bond Fund	1,25 % | 1,70 % | 0,50 % | 0,25 % | 0,50 % |
| US Dollar Short	0,50 % Duration Bond Fund | 0,70 % | 0,20 % | k. A. | 0,20 % |
| US Dollar Short Duration High Yield	1,00 % Bond Fund | 1,30 % | 0,40 % | 0,20 % | 0,40 % |

Global Green Bond	1,15 %	1,50 %	0,45 %	0,25 %	0,45 %
Fund	
Emerging Markets
1,45 %	2,15 %	0,75 %	k. A.	0,75 %
Corporate Debt Fund	
Emerging Markets
1,40 %	2,10 %	0,65 %	k. A.	0,60 %
| Debt Opportunties	1,40 % Fund | 2,10 % | 0,65 % | 0,30 % | 0,65 % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Emerging Markets	1,40 % | 2,10 % | 0,65 % | k. A. | 0,65 % |
| Emerging Markets Fixed Income	1,40 % | 1,90 % | 0,70 % | 0,35 % | 0,70 % |

Debt Fund	 Emerging Markets
Domestic Debt Fund
| Global Balanced	1,00 % Defensive Fund | 1,70 % | 0,40 % | k. A. | 0,40 % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Global Balanced	1,50 % Fund | 2,20 % | 0,60 % | k. A. | 0,60 % |
| Global Balanced	1,50 % Income Fund | 2,20 % | 0,60 % | k. A. | 0,60 % |
| Global Balanced Risk Control Fund of	2,00 % Funds | 2,70 % | 0,80 % | k. A. | 0,80 % |
| Global Balanced	1,50 % Sustainable Fund | 2,00 % | 0,60 % | 0,35 % | 0,60 % |
| Global Multi-Asset	1,65 % Opportunities Fund | 2,40 % | 0,70 % | k. A. | 0,70 % |
| Multi-Asset Risk	1,50 % Control Fund | 2,00 % | 0,60 % | 0,35 % | 0,60 % |
| Real Assets Fund	1,50 % | 2,00 % | 0,60 % | k. A. | 0,60 % |

Opportunities Fund Emerging Markets
1,40 %	2,10 %	0,65 %	0,30 %	0,65 %
Mischfonds (Asset Allocation Funds)
| Euro Bond Fund	0,80 % | 1,45 % | 0,45 % | k. A. | 0,45 % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Euro Corporate Bond	0,80 % | 1,45 % | 0,45 % | k. A. | 0,40 % |
| Euro Corporate Bond – Duration	0,80 % | 1,45 % | 0,45 % | k. A. | 0,40 % |
| Euro Strategic Bond	0,80 % | 1,45 % | 0,45 % | k. A. | 0,40 % |
| European Fixed Income Opportunities	1,00 % | 1,45 % | 0,45 % | 0,25 % | 0,45 % |
| European High Yield	0,85 % | 1,50 % | 0,50 % | k. A. | 0,50 % |
| Frontier Markets	2,10 % | k. A. | 1,25 % | 0,65 % | 1,25 % |
| Global Asset Backed	1,00 % | 1,60 % | 0,50 % | k. A. | 0,50 % |
| Global Bond Fund	0,80 % | 1,45 % | 0,45 % | k. A. | 0,45 % |
| Global Convertible	1,00 % | 1,60 % | 0,60 % | k. A. | 0,55 % |
| Global Fixed Income	1,00 % Opportunities Fund | 1,45 % | 0,45 % | k. A. | 0,45 % |
| Global High Yield	1,00 % Bond Fund | 1,60 % | 0,60 % | k. A. | 0,60 % |
| Global Macro Fund	2,00 % | 2,65 % | 0,80 % | k. A. | 0,80 % |
| Short Duration US Government Income	1,00 % Fund | 1,35 % | 0,40 % | k. A. | 0,40 % |
| Short Maturity Euro	0,80 % Bond Fund | 1,45 % | 0,45 % | k. A. | 0,45 % |
| Sustainable Euro Corporate Bond	1,15 % Fund | 1,50 % | 0,45 % | 0,20 % | 0,45 % |
| Sustainable Euro Strategic Bond Fund	1,15 % | 1,50 % | 0,45 % | 0,20 % | 0,45 % |
| Sustainable European High Yield	1,50 % Bond Fund | k. A. | 0,60 % | k. A. | 0,60 % |
| Sustainable Global	0,80 % | 1,45 % | 0,45 % | k. A. | 0,45 % |

Local Income Fund	
Fund
Hedged Fund Fund
Fund Bond Fund
Local Debt Fund
Securities Fund
Alternative Investmentfonds (Alternative Investment Funds)
Liquid Alpha Capture Fund
1,35 %	1,85 %	0,55 %	0,35 %	0,55 %
Bond Fund
Credit Fund
Für Anteile der Anteilklassen-Kennziffer N ist keine Verwaltungsgebühr zu zahlen.
Soweit die Verwaltungsgesellschaft und deren verbundenen Unternehmen im Namen ihrer Kunden oder ihre Kunden direkt in Anteile der Anteilklassen-Kennziffer N anlegen, zahlen diese Kunden unter Umständen eine Basisverwaltungsgebühr, eine erfolgsabhängige Vergütung oder eine Mischung aus Basisverwaltungsgebühr und erfolgsabhängiger Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft oder deren verbundene Unternehmen.
Nach Maßgabe der Vereinbarung über die Dienstleistungen der Verwaltungsgesellschaft haben die Aktien-, Renten-, Mischfonds (Asset Allocation Funds) und die alternativen Investmentfonds an die Verwaltungsgesellschaft eine täglich zu berechnende und monatlich zu zahlende Vertriebsgebühr in Höhe von 1,00 % per annum des durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwerts der
Anteile der Anteilklassen-Kennziffer B als Entschädigung für die Erbringung der vertriebsbezogenen Leistungen für die Fonds bezüglich dieser Anteile zu zahlen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann einen Betrag, den sie aus der Vertriebsgebühr erhalten hat, an Vertriebsstellen, mit denen sie Vertriebsstellenvereinbarungen geschlossen hat, zahlen. Darüber hinaus können die Verwaltungsgesellschaft oder der/die Anlageberater einen Teilbetrag der auf eine beliebige Anteilklasse bezogenen Verwaltungsgebühr an Vertriebsstellen, Händler oder andere Unternehmen, welche die Verwaltungsgesellschaft oder den/die Anlageberater bei der Erfüllung ihrer Pflichten unterstützen oder unmittelbare oder mittelbare Dienstleistungen für die Fonds oder die Anteilinhaber erbringen, zahlen, und können einen Teilbetrag der Verwaltungsgebühr, bezogen auf eine beliebige Anteilklasse auf der Grundlage einer ausgehandelten, privaten Vereinbarung mit einem Inhaber oder künftigen Inhaber von Anteilen zahlen. Die Auswahl der Inhaber oder künftigen Inhaber von Anteilen, mit denen solche privaten Vereinbarungen getroffen werden können, und die Bedingungen, zu denen die Verwaltungsgesellschaft oder der (die) Anlageberater bzw. ihre verbundenen Unternehmen, Vertreter oder Platzierungsbeauftragten solche privaten Vereinbarungen schließen können, sind Angelegenheit der Verwaltungsgesellschaft oder des (der) Anlageberater(s), außer dass der (die) Anlageberater solche Vereinbarungen nur dann treffen dürfen, wenn weder der Gesellschaft noch der Verwaltungsgesellschaft daraus irgendeine Verpflichtung oder Haftung entsteht.
Die Fonds unterliegen zudem einem monatlichen Verwaltungsentgelt, dessen Höchstsatz gegenwärtig 0,25 % per annum des Gesamtbetrags des durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwerts, der auf die Anteile aller Anteilklassen der Fonds entfällt, beträgt und folgendermaßen anzuwenden ist:
| Anteilklassen-Kennziffer | Verwaltungsentgelt |
| --- | --- |
| A, B, C und F | 0,19 % |
| I und J | 0,14 % |
| S, N und Z | 0,10 % |

Das Verwaltungsentgelt bleibt auf unbestimmte Dauer bestehen und kann mit einer mindestens einen Monat zuvor erfolgten schriftlichen Benachrichtigung von der Verwaltungsgesellschaft geändert werden. Das Verwaltungsentgelt wird von der Gesellschaft
Rechtsberatung und Dienstleistungen von Wirtschaftsprüfern, Kosten für beabsichtigte Börseneinführungen und die Aufrechterhaltung von Börsenzulassungen, administrative bzw. betriebliche Aufwendungen zur Unterstützung des Vertriebs (einschließlich Gebühren lokaler Vertreter oder Zahlstellen, Kosten der Plattform sowie damit verbundener administrativer Dienste), Aufwand für Berichte und Veröffentlichungen (einschließlich Auslagen für Erstellung, Druck, Werbung und Verteilung von Berichten und Prospekten der Anteilinhaber), die Vergütung der Verwaltungsratsmitglieder einschließlich aller in angemessenem Umfange getätigten Spesen und Auslagen, Registrierungsgebühren und andere Kosten im Hinblick auf an die Aufsichtsbehörden der verschiedenen Länder zu zahlenden Gebühren, Kosten für Versicherungen, Zinsaufwand und Kosten für die Veröffentlichung des Nettoinventarwerts je Anteil, unabhängig davon, ob eine solche Veröffentlichung für aufsichtsrechtliche Zwecke oder aus sonstigen Gründen erforderlich ist. Da die Höhe dieser Kosten schwankt, kann das Verwaltungsentgelt einen Überschuss oder einen Verlust für die Verwaltungsgesellschaft bedeuten. Da die Höhe solcher Kosten variiert, kann der Verwaltungsgesellschaft durch das Verwaltungsentgelt ein Überschuss oder Verlust entstehen. Die Verwaltungsgesellschaft kann Überschüsse einbehalten, wird jedoch nicht versuchen, Verluste auszugleichen.
Bestimmte Fonds und Anteilklassen haben neben dem Verwaltungsentgelt außerdem besondere Zusatzkosten zu zahlen, einschließlich aber nicht beschränkt auf die Luxemburgische Abonnementsteuer („taxe d’abonnement“), zusätzliche Verwahrungsgebühren, die für Anlagen in Schwellenmärkten anfallen, Aufwendungen zur Risikoabsicherung (Hedging) und Kosten im Zusammenhang mit den Tochtergesellschaften. Diese besonderen Zusatzkosten bleiben auf unbestimmte Dauer bestehen und können mit einer mindestens einen Monat zuvor erfolgten schriftlichen Benachrichtigung von der Verwaltungsgesellschaft geändert werden. Die besonderen Zusatzkosten sind folgendermaßen anzuwenden:
Abonnementsteuer („Taxe d’abonnement“)
Anteilklassen-Kennziffer	Abonnementsteuer A, B, C, F und I		0,05 %
J, N, S und Z	0,01 %
Aufwendungen zur Risikoabsicherung
Aufwendungen zur
zur Zahlung der Gebühren für die Verwaltungsstelle, die
Anteilklassen-Unterkennziffer
Risikoabsicherung
Transferstelle, die Domiziliarstelle und die Verwaltungsgesellschaft verwendet. Die Fonds haben auch andere Kosten, die im Zusammenhang mit dem Geschäftsbetrieb der Gesellschaft entstehen, aus dem Verwaltungsentgelt zu zahlen. Hierunter fallen insbesondere (ohne Einschränkung) Aufwendungen für die Gründung neuer Fonds, die Verwahrgebühren, Kosten für
H, H1, H2 und H3	Bis zu 0,03 %
Besondere Zusatzkosten werden zusätzlich zu den oben genannten Kosten der Anteilklassen für folgende Fonds erhoben:
Verwahrung in Schwellenländern
China A-Shares Fund, China Equity Fund	Bis zu 0,10 %
durch das Verwaltungsentgelt ein Überschuss oder Verlust entstehen. Die Verwaltungsgesellschaft kann Überschüsse einbehalten, wird jedoch nicht versuchen, Verluste auszugleichen.
Asia Opportunity Fund, Developing Opportunity Fund, Parametric Emerging Markets Fund, Emerging Leaders Equity Fund, Indian Equity Fund,
Latin American Equity Fund, NextGen Emerging Markets Fund, Sustainable Asia Equity Fund, Sustainable Emerging Markets Equity Fund
Emerging Markets Debt Opportunities Fund, Emerging Markets Local Income Fund, Frontier Markets Local Debt Fund, Saudi Equity Fund
Bis zu 0,05 %
Bis zu 0,25 %
In einigen Rechtsordnungen, in denen Zeichnungen, Rücknahmen sowie der Umtausch über eine dritte Stelle erfolgen, können seitens dieser dritten Stelle zusätzliche Gebühren und Kosten erhoben werden. Solche Gebühren und Kosten können zulasten der Anleger vor Ort oder der Gesellschaft erhoben werden und aus dem Verwaltungsentgelt bezahlt werden.
SONSTIGE KOSTEN
TRANSAKTIONSGEBÜHREN
Jeder Fonds trägt die Kosten und Aufwendungen für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren und Finanzinstrumente des Portfolios,
Die Verwaltungsgesellschaft kann einen Teil der empfangenen Gebühren und Entgelte an Vertriebsstellen, Händler oder andere Unternehmen, welche die Verwaltungsgesellschaft bei der Erfüllung ihrer Pflichten unterstützen oder unmittelbare oder mittelbare Dienstleistungen für die Fonds oder die Anteilinhaber erbringen, zahlen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Gesellschaft anweisen, einen Teilbetrag jedweder Gebühren, Entgelte oder Kosten unmittelbar aus den Vermögenswerten der Gesellschaft an jedwede Dienstleister zu zahlen. In diesem Fall verringern sich die Gebühren, Entgelte oder Kosten entsprechend.
Bei einzelnen Fonds oder Klassen können die Verwaltungsgesellschaft und/oder der/die Anlageberater nach eigenem Ermessen beschließen, auf ihre Gebühren oder Entgelte ganz oder teilweise auf unbestimmte Dauer zu verzichten oder diese (an die Anleger) zurückzuerstatten. Die Verwaltungsgesellschaft oder eine im Namen der Gesellschaft oder der Verwaltungsgesellschaft handelnde Person darf keinen Anreiz auf Zuteilung oder Provision für Gebühren oder Abgaben erhalten, die von einem zugrunde liegenden Programm oder der Verwaltungsgesellschaft erhoben werden, sowie keine quantifizierbaren monetären Vorteile im Zusammenhang mit Anlagen in einem zugrunde liegenden Fonds.
Alle Gebühren, Entgelte und Kosten sind monatlich rückwirkend zu zahlen und werden auf der Grundlage des durchschnittlichen täglichen Nettovermögens (vor Abzug von Gebühren, Entgelte und Kosten) berechnet.
Die Verteilung von Kosten und Auslagen zulasten der Gesellschaft unter den einzelnen Fonds und Anteilklassen wird auf der Grundlage von Artikel 11 der Satzung vorgenommen. Es ist möglich, dass der Verwaltungsgesellschaft aus den dem Fonds und den Anteilklassen berechneten besonderen Zusatzkosten ein Überschuss oder ein Verlust entsteht, da die gezahlten tatsächlichen Kosten von den vorstehend genannten Beträgen abweichen können. Dadie Höhesolcher Kostenvariiert, kannder Verwaltungsgesellschaft
Maklergebühren und Provisionen, zu zahlende Zinsen oder Steuern und andere transaktionsgebundene Aufwendungen. Diese Transaktionsgebühren werden auf Barmittelbasis berücksichtigt und bei ihrem Anfallen oder ihrer Rechnungstellung aus dem Nettovermögen des Fonds, auf den sie entfallen, bezahlt. Transaktionsgebühren werden auf die Anteilklassen der einzelnen Fonds verteilt.
AUßERORDENTLICHE AUFWENDUNGEN
Die Gesellschaft trägt alle außerordentlichen Aufwendungen, insbesondere (ohne Einschränkung) Kosten für Rechtsstreitigkeiten sowie den Gesamtbetrag aller Steuern, Abgaben, Gebühren oder ähnlichen Kosten und aller unvorhergesehenen Kosten, die der Gesellschaft oder ihren Vermögenswerten auferlegt werden.
KOSTEN IM ZUSAMMENHANG MIT DEM EINSATZ VON TECHNIKEN FÜR EIN EFFIZIENTES
PORTFOLIOMANAGEMENT
Die Gesellschaft hat mit der Verwahrstelle Wertpapierleihvereinbarungen abgeschlossen, um zu geschäftsüblichen Bedingungen an dem von der Verwahrstelle aufgelegten Wertpapierleihe-Programm teilnehmen zu können. Die Verwahrstelle behält gemäß den Bedingungen der betreffenden Wertpapierleihvereinbarung und für erbrachte Dienstleistungen 20 % der ersten 5 Millionen US-Dollar der aus den Wertpapierleihgeschäften generierten Bruttoeinnahmen und danach 15 % ein. Die Fonds behalten 80 % der ersten 5 Millionen US-Dollar der generierten Bruttoeinnahmen aus den Wertpapierleihgeschäften und danach 85 % ein.
Alle Einkünfte, die aus Pensionsgeschäften und aus umgekehrten Pensionsgeschäften generiert werden, werden dem betreffenden Fonds ohne Abzug von direkten und indirekten Betriebskosten zugeschlagen.
INDIREKTE GEBÜHREN
Tätigt ein Fonds Anlagen in einen anderen Organismus für gemeinsame Anlagen, so trägt der Fonds, wie im Abschnitt 1.5
„Risikofaktoren“ beschrieben, einen Anteil an den Gebühren und Kosten eines solchen Organismus für gemeinsame Anlagen. Diese fallen zusätzlich zu den vorstehend genannten Gebühren und Kosten an, werden jedoch als Teil der laufenden Kosten im Jahresbericht und den Wesentlichen Anlegerinformationen angezeigt.
ÜBERTRAGUNG VON ANTEILEN
Die Verwaltungsgesellschaft kann, sofern dies nach ihrer Auffassung im Interesse der Gesellschaft und ihrer Anteilinhaber liegt, Anteilinhabern, die eine Registrierung ihrer Anlagen auf einem anderen Anteilinhaber-Konto verlangen, hierfür eine Gebühr in Rechnung stellen. Diese Gebühr wird aus der Anlage des betreffenden Anteilinhabers an die Verwaltungsgesellschaft gezahlt, damit diese für die Bearbeitungskosten der betreffenden Anfrage vergütet wird; diese Gebühr beläuft sich auf maximal 50 Euro pro Umbuchung.
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