- The fund invests principally (at least 80% of its assets) in equities of companies selected on a global basis.
- The Investment Manager aims to identify long-term growth trends that are not seasonal or cyclical or dependent on current economic events. Companies are sought which may benefit from these trends and which exhibit characteristics such as high and persistent barriers to entry, competent management teams whose remuneration is aligned to the success of the company, exposure to external factors, and high governance standards.
- The fund promotes environmental and/or social characteristics within the meaning of Article 8 of SFDR. In that respect, the Investment Manager assesses the sustainability of each investment, including environmental, social and governance (ESG) factors such as a company’s remuneration policy, energy and social supply policy, board diversity and any unequal voting rights alongside traditional financial metrics. However, investments are chosen on the basis of many attributes and need not rate highly on any or all of these sustainability factors to be included in the portfolio.
- In addition to ESG criteria considered during company selection, other sustainability criteria are taken into account in the thematic analysis at sector and company level.
- Stock selection is determined by the Investment Manager using information provided by the companies (for example company sustainability reports) and third-party data focusing on scores and metrics which the Investment Manager considers to be relevant.
- At times the fund may invest in ADRs, GDRs, participatory notes and contracts for difference. Participatory notes and contracts for difference would be used to access markets where direct access to purchase equities may be difficult. Their use is not intended to create leverage. Investments in participatory notes and contracts for difference shall not exceed 10% of the fund’s Net Asset Value.
- The fund may invest up to 10% of its Net Asset Value in China A- Shares through Shanghai-Hong Kong Stock Connect and Shenzhen- Hong Kong Stock Connect.
- The fund may use derivatives and other techniques for hedging and for efficient portfolio management. The fund's derivatives may include, but are not limited to, futures and forward currency contracts.
- The fund may also hold up to 20% of its Net Asset Value in money market instruments, cash and near cash subject to the limits set out in the Investment Restrictions. Higher levels of cash may be held in periods of elevated equity market valuations to reduce risk.
- The fund may invest up to 10% of its Net Asset Value in other collective investment schemes.
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Translation (ENDE, 2021-09-16):
- Der Fonds investiert hauptsächlich (mindestens 80 % seines Vermögens) in Aktien von Unternehmen, die auf globaler Basis ausgewählt werden.
- Der Anlageverwalter will langfristige Wachstumstrends ermitteln, die nicht saisonal oder zyklisch oder von aktuellen wirtschaftlichen Ereignissen abhängig sind. Es werden Unternehmen gesucht, die von diesen Trends profitieren können und die Merkmale wie hohe und anhaltende Einstiegsbarrieren, kompetente Managementteams – deren Vergütung dem Erfolg des Unternehmens angepasst ist – und hohe Unternehmensführungsstandards aufweisen.
- Der Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der SFDR. Diesbezüglich bewertet der Anlageverwalter die Nachhaltigkeit jeder Anlage, u. a. ökologische, soziale und Unternehmensführungsfaktoren (ESG- Faktoren) wie die Vergütungspolitik eines Unternehmens, die Energie- und soziale Angebotspolitik, Diversität im Verwaltungsrat und unterschiedliche Stimmrechte zusammen mit traditionellen Finanzkennzahlen. Die Auswahl der Anlagen erfolgt jedoch auf der Grundlage vieler Merkmale, und Anlagen müssen in Bezug auf einen oder alle dieser Nachhaltigkeitsfaktoren nicht hoch eingestuft sein, um im Portfolio aufgenommen zu werden.
- Zusätzlich zu den bei der Unternehmensauswahl berücksichtigten ESG-Kriterien werden andere Nachhaltigkeitskriterien in die thematische Analyse auf Sektor- und Unternehmensebene einbezogen.
- Die Einzeltitelauswahl erfolgt durch den Anlageverwalter anhand von Informationen, die von den Unternehmen (z. B. Nachhaltigkeitsberichte der Unternehmen) zur Verfügung gestellt werden, und Drittdatenquellen mit Schwerpunkt auf Auswertungen und Kennzahlen, die der Anlageverwalter für maßgeblich erachtet.
- Bisweilen kann der Fonds in ADRs, GDRs, Genussscheine und Differenzkontrakte investieren. Genussscheine und Differenzkontrakte würden eingesetzt, um Zugang zu Märkten zu erhalten, an denen direkte Aktienkäufe möglicherweise schwer durchführbar sind. Es ist nicht beabsichtigt, mit ihrem Einsatz eine Hebelwirkung (Leverage) zu erzielen. Anlagen in Genussscheinen und Differenzkontrakten dürfen 10% des Nettoinventarwerts des Fonds nicht überschreiten.
- Der Fonds kann bis zu 10% seines Nettoinventarwerts in China-A- Aktien über Shanghai-Hong Kong Stock Connect und Shenzhen- Hong Kong Stock Connect investieren.
- Der Fonds kann Derivate und andere Techniken zur Absicherung und für ein effizientes Portfoliomanagement einsetzen. Bei den vom Fonds eingesetzten Derivaten kann es sich unter anderem um Futures und Devisenterminkontrakte handeln.
- Der Fonds kann vorbehaltlich der in den Anlagebeschränkungen genannten Grenzen bis zu 20% seines Nettoinventarwerts in Geldmarktinstrumenten, Barmitteln und hochliquiden Anlagen halten. In Phasen erhöhter Marktbewertungen kann ein höherer Liquiditätsanteil gehalten werden, um Risiken zu reduzieren.
- Der Fonds kann maximal 10% seines Nettoinventarwerts in andere Organismen für gemeinsame Anlagen investieren.
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