Corporate Taxable Irish Investors who receive payments (other than distributions which are made annually or at more frequent intervals) from which tax has been deducted will not be subject to further Irish tax on the payments received, (this is subject to the proviso in the following paragraph in respect of Shares held in connection with a trade).
Corporate Taxable Irish Investors whose Shares are held on trading account in connection with a trade will be taxable on any income or gains (grossed up for any tax deducted) as part of that trade with a set off against corporation tax payable for any tax deducted by the Company.
Any Corporate investors who are Resident in Ireland and receive a payment from the Company from which tax has not been deducted will be fully taxable on that payment under Case IV of Schedule D (except where the Shares are held on a trading account in which case they are taxable under Case I of Schedule D). However, where the payment is in respect of the cancellation, redemption, repurchase or transfer of Shares or the ending of a Relevant Period, such income shall be reduced by the amount of the consideration in money or money’s worth given by the holders of Shares for the acquisition of the Shares. Such investors may also be liable to tax on foreign currency gains as outlined in the interpretation section above.
Capital Acquisitions Tax
The disposal of Shares in the Company by the investors will not generally be subject to Irish gift or inheritance tax (Capital Acquisition Tax) at 33% provided that the Company falls within the definition of investment undertaking (within the meaning of Section 739B of the Taxes Act) and that: (a) at the date of the gift or inheritance, the donee or successor is neither domiciled nor ordinarily resident in Ireland; (b) at the date of the disposition, the holder of Shares disposing of the Shares is neither domiciled nor ordinarily resident in Ireland; and (c) the Shares are comprised in the gift or inheritance at the date of such gift or inheritance and at the “valuation date” (as defined for Irish Capital Acquisitions Tax purposes).
Stamp Duty
Generally, no stamp duty is payable in Ireland on the issue, transfer, repurchase or redemption of Shares in the Company. Where any subscription for or redemption of Shares is satisfied by the in specie transfer of Irish securities or other Irish property, Irish stamp duty may arise on the transfer of such securities or property.
No Irish stamp duty will be payable by the Company on the conveyance or transfer of stock or marketable securities provided that the stock or marketable securities in question have not been issued by a company registered in Ireland and provided that the conveyance or transfer does not relate to any immovable property situated in Ireland or any right over or interest in such property or to any stocks or marketable securities of a company (other than a company which is an investment undertaking within the meaning of Section 739B of the Taxes Act) which is registered in Ireland.
No stamp duty will arise on reconstructions or amalgamations of Investment Undertakings under Section 739H of the Taxes Act, provided the reconstructions or amalgamations are undertaken for bona fide commercial purposes and not for the avoidance of tax.
Refunds
Where tax is withheld by the Company on the basis that no Relevant Declaration has been filed with the Company by the investors, Irish legislation does not provide for a refund of tax to non-corporate Share holders or to corporate holders of Shares who are not Resident in Ireland and who are not within the charge to Irish corporation tax other than in the following circumstances:
- the appropriate tax has been correctly returned by the Company and within one year of the making of the return the Company can prove to the satisfaction of the Revenue Commissioners that it is just and reasonable for such tax which has been paid, to be repaid to the Company; or
- where a claim is made for a refund of Irish tax under Sections 189, 189A, 192 and 205A (relieving provisions relating to certain incapacitated persons, trusts in relation thereto, persons incapacitated as a result of drugs containing thalidomide and Magdalen Laundry payments).

Translation (ENDE, 2022-11-28):
Institutionelle steuerpflichtige irische Anleger, die Zahlungen nach Steuerabzug erhalten (ausser Ausschüttungen, die jährlich oder in kürzeren Intervallen gezahlt werden), unterliegen keiner weiteren irischen Steuer auf die vereinnahmten Zahlungen (vorbehaltlich der Bestimmung im folgenden Absatz bezüglich Anteile, die im Zusammenhang mit einem Gewerbe gehalten werden).
Institutionelle steuerpflichtige irische Anleger, deren Anteile in Verbindung mit einem Gewerbe in einem Handelskonto gehalten werden, sind in Bezug auf Erträge oder Gewinne (ergänzt um bereits abgezogene Steuern) im Rahmen dieses Gewerbes steuerpflichtig, wobei eine von der Gesellschaft abgezogene Steuer mit der zahlbaren Körperschaftsteuer verrechnet wird.
Alle Unternehmensanleger, die in Irland ansässig sind und eine Zahlung von der Gesellschaft erhalten, von der keine Steuern abgezogen wurden, sind für diese Zahlung gemäss Fall IV von Anhang D vollständig steuerpflichtig (ausser wenn die Anteile auf einem Handelskonto gehalten werden, in welchem Fall sie gemäss Fall I von Anhang D steuerpflichtig sind). Bezieht sich die Zahlung jedoch auf
die Annullierung, Rücknahme, den Rückkauf oder die Übertragung von Anteilen oder das Ende eines relevanten Zeitraums, werden diese Erträge um den Betrag der Gegenleistung in Geld oder Geldwert gekürzt, die die Inhaber der Anteile für den Erwerb der Aktien geleistet haben. Diese Anleger können auch steuerpflichtig für Fremdwährungsgewinne sein, wie im vorstehenden Abschnitt zur Auslegung beschrieben.
Kapitalerwerbsteuer
Die Veräusserung von Anteilen der Gesellschaft durch die Anleger unterliegt im Allgemeinen nicht der irischen Schenkungs- oder Erbschaftssteuer (Kapitalerwerbssteuer) in Höhe von 33 %, vorausgesetzt, die Gesellschaft fällt unter die Definition eines Anlageorganismus (im Sinne von Abschnitt 739B des Taxes Act) und dass: (a) zum Zeitpunkt der Schenkung oder Erbschaft der Beschenkte oder Erbe weder seinen Wohnsitz noch seinen gewöhnlichen Aufenthalt in Irland hat; (b) zum Zeitpunkt der Veräusserung der Inhaber von Anteilen, der die Anteile veräussert, weder seinen Wohnsitz noch seinen gewöhnlichen Aufenthalt in Irland hat; und (c) die Anteile in der Schenkung oder Erbschaft zum Zeitpunkt dieser Schenkung oder Erbschaft und am
«Bewertungstag» (wie für Zwecke der irischen Kapitalerwerbssteuer definiert) enthalten sind. Stempelabgaben
Grundsätzlich sind in Irland auf die Ausgabe, die Übertragung, den Rückkauf oder die Rücknahme von Anteilen an der Gesellschaft keine Stempelabgaben zahlbar. Erfolgt die Zeichnung oder Rücknahme von Anteilen in natura durch Übertragung irischer Wertpapiere oder anderer irischer Sachwerte, kann eine irische Stempelabgabe auf die Übertragung solcher Wertpapiere oder Sachwerte anfallen.
Für die Umschreibung oder Übertragung von Aktien oder marktfähigen Wertpapieren sind keine irischen Stempelabgaben von der Gesellschaft zu zahlen, sofern die betreffenden Aktien oder marktfähigen Wertpapiere nicht durch eine in Irland eingetragene Gesellschaft emittiert wurden und sofern sich die Umschreibung oder Übertragung nicht auf unbewegliche Güter in Irland oder auf ein Recht bzw. einen Anteil an solchen Gütern bezieht oder auf Aktien oder marktfähige Wertpapiere einer Gesellschaft (mit Ausnahme einer Gesellschaft, die ein Anlageorganismus im Sinne von Abschnitt 739B des Steuergesetzes ist), die in Irland eingetragen ist.
Es fallen keine Stempelabgaben für Umstrukturierungen oder Verschmelzungen von Anlageorganismen im Sinne von Section 739H des Steuergesetzes an, sofern die Umstrukturierungen oder Verschmelzungen in gutem Glauben zu geschäftlichen Zwecken und nicht zur Vermeidung von Steuern erfolgen.
Erstattungen
Wenn Steuern von der Gesellschaft auf der Grundlage einbehalten werden, dass von den Anlegern keine relevante Erklärung bei der Gesellschaft eingereicht wurde, sieht die irische Gesetzgebung keine Steuerrückerstattung für Inhaber von Anteilen ohne Körperschaft oder für Inhaber von Anteilen mit Körperschaft vor, die nicht in Irland ansässig sind und die nicht der irischen Körperschaftsteuer unterliegen, ausser unter den folgenden Umständen:
- die entsprechende Steuer wurde korrekt von der Gesellschaft zurückerstattet und die Gesellschaft kann innerhalb eines Jahres nach Abgabe der Erklärung zur Zufriedenheit der Steuerbehörde nachweisen, dass es gerecht und angemessen ist, dass diese gezahlte Steuer an die Gesellschaft zürckgezahlt wird oder
- wenn ein Antrag auf Erstattung der irischen Steuer gemäss den Abschnitten 189, 189A, 192 und 205A gestellt wird (entlastende Bestimmungen in Bezug auf bestimmte arbeitsunfähige Personen, damit verbundene Trusts, Personen, die infolge von Arzneimitteln, die Thalidomid enthalten, arbeitsunfähig sind, und Magdalen Laundry-Zahlungen).