# Breakdown by economic sector of Ethna-AKTIV
| Breakdown by economic sector 1) |
| --- |
| Government bonds | 8.81 % |
| Banks | 7.95 % |
| Consumer services | 7.32 % |
| Pharmaceuticals, biotechnology and biosciences | 7.21 % |
| Food, beverages and tobacco | 7.05 % |
| Other | 6.13 % |
| Wholesale and retail | 6.04 % |
| Hardware and equipment | 4.45 % |
| Diversified financial services | 4.02 % |
| Automobiles and components | 3.78 % |
| Household goods & personal care products | 3.45 % |
| Media & entertainment | 3.42 % |
| Raw materials and supplies | 2.63 % |
| Healthcare: Equipment & services | 2.59 % |
| Real estate | 2.59 % |
| Software & services | 2.43 % |
| Insurance | 2.08 % |
| Consumer goods and clothing | 1.80 % |
| Energy | 1.46 % |
| Transport | 1.25 % |
| Capital goods | 1.08 % |
| Semiconductors & equipment for semiconductor production | 0.95 % |
| Utilities | 0.88 % |
| Food and staples retail | 0.62 % |
| Telecommunication services | 0.54 % |
| Media | 0.51 % |
| Securities holdings | 91.04 % |
| Options | 0.40 % |
| Futures contracts | 0.26 % |
| Fixed-term deposits | 3.89 % |
| Cash at banks 2) | 3.45 % |
| Other receivables and payables (net) | 0.96 % |


### 6

### 100.00 %
1)	Due to rounding differences in the individual items, the total amounts may deviate from the actual value.
2)	See notes to the Report.

### Change over the last 3 financial years

### Unit class (A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 3,145.89 | 24,162,013 | -1,004,518.11 | 130.20 |
| 31.12.2018 | 2,448.73 | 20,313,963 | -483,039.30 | 120.54 |
| 31.12.2019 | 1,809.34 | 13,603,289 | -848,793.05 | 133.01 |

| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 2,082.93 | 15,277,830 | -608,598.21 | 136.34 |
| 31.12.2018 | 1,221.57 | 9,660,684 | -742,066.89 | 126.45 |
| 31.12.2019 | 1,077.62 | 7,718,698 | -262,848.79 | 139.61 |


### Unit class (T)

### 7

### Unit class (R-A)*
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 18.27 | 178,109 | -3,631.27 | 102.58 |
| 31.12.2018 | 12.65 | 137,734 | -4,009.03 | 91.87 |
| 31.12.2019 | 8.71 | 88,763 | -4,567.54 | 98.13 |


### Unit class (R-T)*
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 89.00 | 744,946 | -42,730.46 | 119.47 |
| 31.12.2018 | 65.54 | 594,019 | -16,941.82 | 110.34 |
| 31.12.2019 | 51.22 | 422,135 | -19,818.37 | 121.34 |


### Unit class (CHF-A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR | Unit value CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 14.91 | 156,557 | -2,205.28 | 95.26 | 111.32 1) |
| 31.12.2018 | 10.64 | 117,049 | -3,741.63 | 90.94 | 102.60 2) |
| 31.12.2019 | 6.41 | 61,999 | -5,222.93 | 103.47 | 112.69 3) |


### Unit class (CHF-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR | Unit value CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 98.84 | 946,180 | -26,904.46 | 104.46 | 122.07 1) |
| 31.12.2018 | 78.82 | 788,957 | -15,974.96 | 99.90 | 112.71 2) |
| 31.12.2019 | 34.75 | 305,344 | -52,198.63 | 113.80 | 123.94 3) |

1)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2017: EUR 1 = CHF 1.1686
2)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2018: EUR 1 = CHF 1.1282
3)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = CHF 1.0891
*	Unit classes (R-A) and (R-T) are intended exclusively for distribution in Italy, France and Spain.

### Unit class (SIA-A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 94.02 | 175,148 | -182.48 | 536.78 |
| 31.12.2018 | 107.11 | 214,995 | 21,400.80 | 498.18 |
| 31.12.2019 | 11.24 | 20,229 | -99,152.80 | 555.69 |

| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 539.52 | 901,784 | 354,440.49 | 598.28 |
| 31.12.2018 | 340.97 | 610,905 | -164,429.89 | 558.14 |
| 31.12.2019 | 321.16 | 518,045 | -49,899.16 | 619.95 |


### Unit class (SIA-T)

### 8

### Unit class (SIA CHF-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR | Unit value CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 109.37 | 250,126 | -17,135.31 | 437.28 | 511.00 1) |
| 31.12.2018 | 88.53 | 210,464 | -16,934.10 | 420.66 | 474.59 2) |
| 31.12.2019 | 105.17 | 218,261 | 4,320.95 | 481.85 | 524.78 3) |


### Unit class (USD-A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR | Unit value USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 3.14 | 36,352 | -1,683.89 | 86.26 | 102.96 4) |
| 31.12.2018 | 2.32 | 27,086 | -800.41 | 85.77 | 97.79 5) |
| 31.12.2019 | 1.77 | 17,923 | -868.84 | 98.75 | 110.22 6) |


### Unit class (USD-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR | Unit value USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 37.51 | 411,339 | -28,182.25 | 91.18 | 108.84 4) |
| 31.12.2018 | 24.46 | 268,875 | -12,981.13 | 90.97 | 103.71 5) |
| 31.12.2019 | 18.14 | 172,794 | -9,344.77 | 104.96 | 117.16 6) |


### Unit class (SIA USD-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR | Unit value USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 6.99 | 16,086 | -245.73 | 434.32 | 518.45 4) |
| 31.12.2018 | 6.42 | 14,754 | -614.01 | 435.38 | 496.38 5) |
| 31.12.2019 | 4.76 | 9,439 | -2,512.49 | 503.83 | 562.38 6) |

1)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2017: EUR 1 = CHF 1.1686
2)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2018: EUR 1 = CHF 1.1282
3)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = CHF 1.0891
4)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2017: EUR 1 = USD 1.1937
5)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2018: EUR 1 = USD 1.1401
6)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = USD 1.1162

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Wirtschaftliche Aufteilung des Ethna-AKTIV
| Wirtschaftliche Aufteilung 1) |
| --- |
| Staatsanleihen | 8,81 % |
| Banken | 7,95 % |
| Verbraucherdienste | 7,32 % |
| Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften | 7,21 % |
| Lebensmittel, Getränke & Tabak | 7,05 % |
| Sonstiges | 6,13 % |
| Groß- und Einzelhandel | 6,04 % |
| Hardware & Ausrüstung | 4,45 % |
| Diversifizierte Finanzdienste | 4,02 % |
| Automobile & Komponenten | 3,78 % |
| Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte | 3,45 % |
| Media & Entertainment | 3,42 % |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 2,63 % |
| Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste | 2,59 % |
| Immobilien | 2,59 % |
| Software & Dienste | 2,43 % |
| Versicherungen | 2,08 % |
| Gebrauchsgüter & Bekleidung | 1,80 % |
| Energie | 1,46 % |
| Transportwesen | 1,25 % |
| Investitionsgüter | 1,08 % |
| Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion | 0,95 % |
| Versorgungsbetriebe | 0,88 % |
| Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel | 0,62 % |
| Telekommunikationsdienste | 0,54 % |
| Medien | 0,51 % |
| Wertpapiervermögen | 91,04 % |
| Optionen | 0,40 % |
| Terminkontrakte | 0,26 % |
| Festgelder | 3,89 % |
| Bankguthaben 2) | 3,45 % |
| Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten | 0,96 % |

6
100,00 %
1)	Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2)	Siehe Erläuterungen zum Bericht.
Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre
Anteilklasse (A)
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 3.145,89 | 24.162.013 | -1.004.518,11 | 130,20 |
| 31.12.2018 | 2.448,73 | 20.313.963 | -483.039,30 | 120,54 |
| 31.12.2019 | 1.809,34 | 13.603.289 | -848.793,05 | 133,01 |

| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 2.082,93 | 15.277.830 | -608.598,21 | 136,34 |
| 31.12.2018 | 1.221,57 | 9.660.684 | -742.066,89 | 126,45 |
| 31.12.2019 | 1.077,62 | 7.718.698 | -262.848,79 | 139,61 |

Anteilklasse (T)
7
Anteilklasse (R-A)*
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 18,27 | 178.109 | -3.631,27 | 102,58 |
| 31.12.2018 | 12,65 | 137.734 | -4.009,03 | 91,87 |
| 31.12.2019 | 8,71 | 88.763 | -4.567,54 | 98,13 |

Anteilklasse (R-T)*
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 89,00 | 744.946 | -42.730,46 | 119,47 |
| 31.12.2018 | 65,54 | 594.019 | -16.941,82 | 110,34 |
| 31.12.2019 | 51,22 | 422.135 | -19.818,37 | 121,34 |

Anteilklasse (CHF-A)
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR | Anteilwert CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 14,91 | 156.557 | -2.205,28 | 95,26 | 111,32 1) |
| 31.12.2018 | 10,64 | 117.049 | -3.741,63 | 90,94 | 102,60 2) |
| 31.12.2019 | 6,41 | 61.999 | -5.222,93 | 103,47 | 112,69 3) |

Anteilklasse (CHF-T)
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR | Anteilwert CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 98,84 | 946.180 | -26.904,46 | 104,46 | 122,07 1) |
| 31.12.2018 | 78,82 | 788.957 | -15.974,96 | 99,90 | 112,71 2) |
| 31.12.2019 | 34,75 | 305.344 | -52.198,63 | 113,80 | 123,94 3) |

1)	umgerechnet mit Devisenkurs in Euro per 31. Dezember 2017: 1 EUR = 1,1686 CHF
2)	umgerechnet mit Devisenkurs in Euro per 31. Dezember 2018: 1 EUR = 1,1282 CHF
3)	umgerechnet mit Devisenkurs in Euro per 31. Dezember 2019: 1 EUR = 1,0891 CHF
*	Die Anteilklassen (R-A) und (R-T) sind ausschließlich für den Vertrieb in Italien, Frankreich und Spanien vorgesehen.
Anteilklasse (SIA-A)
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 94,02 | 175.148 | -182,48 | 536,78 |
| 31.12.2018 | 107,11 | 214.995 | 21.400,80 | 498,18 |
| 31.12.2019 | 11,24 | 20.229 | -99.152,80 | 555,69 |

| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 539,52 | 901.784 | 354.440,49 | 598,28 |
| 31.12.2018 | 340,97 | 610.905 | -164.429,89 | 558,14 |
| 31.12.2019 | 321,16 | 518.045 | -49.899,16 | 619,95 |

Anteilklasse (SIA-T)
8
Anteilklasse (SIA CHF-T)
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR | Anteilwert CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 109,37 | 250.126 | -17.135,31 | 437,28 | 511,00 1) |
| 31.12.2018 | 88,53 | 210.464 | -16.934,10 | 420,66 | 474,59 2) |
| 31.12.2019 | 105,17 | 218.261 | 4.320,95 | 481,85 | 524,78 3) |

Anteilklasse (USD-A)
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR | Anteilwert USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 3,14 | 36.352 | -1.683,89 | 86,26 | 102,96 4) |
| 31.12.2018 | 2,32 | 27.086 | -800,41 | 85,77 | 97,79 5) |
| 31.12.2019 | 1,77 | 17.923 | -868,84 | 98,75 | 110,22 6) |

Anteilklasse (USD-T)
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR | Anteilwert USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 37,51 | 411.339 | -28.182,25 | 91,18 | 108,84 4) |
| 31.12.2018 | 24,46 | 268.875 | -12.981,13 | 90,97 | 103,71 5) |
| 31.12.2019 | 18,14 | 172.794 | -9.344,77 | 104,96 | 117,16 6) |

Anteilklasse (SIA USD-T)
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR | Anteilwert USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 6,99 | 16.086 | -245,73 | 434,32 | 518,45 4) |
| 31.12.2018 | 6,42 | 14.754 | -614,01 | 435,38 | 496,38 5) |
| 31.12.2019 | 4,76 | 9.439 | -2.512,49 | 503,83 | 562,38 6) |

1)	umgerechnet mit Devisenkurs in Euro per 31. Dezember 2017: 1 EUR = 1,1686 CHF
2)	umgerechnet mit Devisenkurs in Euro per 31. Dezember 2018: 1 EUR = 1,1282 CHF
3)	umgerechnet mit Devisenkurs in Euro per 31. Dezember 2019: 1 EUR = 1,0891 CHF
4)	umgerechnet mit Devisenkurs in Euro per 31. Dezember 2017: 1 EUR = 1,1937 USD
5)	umgerechnet mit Devisenkurs in Euro per 31. Dezember 2018: 1 EUR = 1,1401 USD
6)	umgerechnet mit Devisenkurs in Euro per 31. Dezember 2019: 1 EUR = 1,1162 USD