### Objectifs
Le Compartiment est géré activement en référence à un indice. L’indice ML 1-10 Y US Corporate (l’« Indice de référence ») est utilisé uniquement aux fins de comparaison de la performance et de surveillance du risque en interne. Les émetteurs d’obligations représentés dans le portefeuille du Compartiment seront généralement similaires à ceux de l’Indice de référence, cependant, le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir des émetteurs n’appartenant pas à l’univers de l’Indice de référence. Les positions du Compartiment peuvent donc s’écarter dans une certaine mesure de l’Indice de référence. Des titres de l’Indice de référence peuvent être exclus du portefeuille du Compartiment en fonction de leur implication dans les activités spécifiques indiquées dans l’Annexe SFDR. Chaque titre restant est pondéré en fonction de la capitalisation boursière de son émetteur, son LOPTA (Lombard Odier Portfolio Temperature Alignment) et son empreinte carbone, afin d’augmenter de manière significative l’exposition du portefeuille du Compartiment aux émetteurs qui peuvent contribuer à réduire les émissions mondiales de CO2 et atteindre au final zéro émissions nettes de CO2 d’ici 2050. Le portefeuille du Compartiment cherchera à atteindre une réduction des émissions de CO2 plus rapide que celle de l’Indice de référence. Le portefeuille du Compartiment cherche atteindre une empreinte carbone nettement plus faible que l’Indice de référence. Enfin, la qualité de crédit et l’évaluation de chaque position sont contrôlées pour garantir une qualité de crédit satisfaisante et un profil financier attrayant du portefeuille. Le Gérant prévoit de maintenir un faible niveau de tracking error au moyen de biais stylistiques, sectoriels et géographiques contrôlés, mais le niveau de risque actif associé à la réalisation des objectifs d’investissement est susceptible de varier au fil du temps et dépend des évolutions réglementaires, technologiques et commerciales extérieures au Gérant, lesquelles pourraient avoir un impact significatif sur l’alignement de la température ou l’empreinte carbone des titres présents dans le portefeuille du Compartiment. » Le Compartiment investit à l’échelle mondiale dans des obligations libellées en USD émises par des entreprises. L’utilisation d’instruments financiers dérivés fait partie intégrante de la stratégie d’investissement. Le Gérant suit une approche multidimensionnelle pour analyser le profil de soutenabilité des investissements du Compartiment (y compris des filtrages et notations axés sur la soutenabilité, des exclusions, des restrictions et des évaluations qualitatives et quantitatives).
La classification de ce Compartiment dans cette catégorie repose sur la volatilité des rendements hebdomadaires simulés du Compartiment sur les cinq dernières années. L’historique du Compartiment étant inférieur à cinq ans, les rendements du Compartiment ont été simulés à partir de la performance de l’indice de référence pendant la période manquante. Un indice de risque/rendement de 3 est associé à des niveaux de volatilité entre 2% et 5%, ce qui est typique pour les fonds en obligations investment grade libellés en CHF.

Translation (FRES, 2023-01-01):
### Objectivos
Der Teilfonds wird aktiv verwaltet und orientiert sich an einer Benchmark. Der ML 1-10 Y US Corporate Index (die "Benchmark“) wird ausschliesslich für Performancevergleiche und die interne Risikoüberwachung herangezogen. Die im Portefeuille des Teilfonds vertretenen Anleihenemittenten werden im Allgemeinen denen der Benchmark ähneln. Allerdings steht es im Ermessen des Fondsmanagers, Emittenten auszuwählen, die nicht Teil des Benchmark- Universums sind. Die Bestände des Teilfonds dürften daher in einem begrenzten Masse von der Benchmark abweichen. Die Wertpapiere der Benchmark können aus dem Portefeuille des Teilfonds ausgeschlossen werden, wenn sie in bestimmte, im SFDR-Anhang aufgeführte Aktivitäten involviert sind. Jedes verbleibende Wertpapier wird nach der Marktkapitalisierung seines Emittenten, seinem LOPTA (Lombard Odier Portfolio Temperature Alignment) sowie seinem CO2- Fussabdruck gewichtet, um die Portefeuillebeteiligungen des Teilfonds an Emittenten, die zu einer Reduzierung der globalen CO2-Emissionen und zur Erreichung des Netto-Null-Ziels bis 2050 beitragen können, deutlich zu erhöhen. Das Portefeuille des Teilfonds zielt im Vergleich zur Benchmark auf eine zügigere Reduzierung der CO2-Emissionen ab. Das Portefeuille des Teilfonds zielt im Vergleich zur Benchmark auf eine erhebliche Reduzierung des CO2-Fussabdrucks ab. Schlussendlich werden die Kreditqualität und die Bewertung der einzelnen Bestände kontrolliert, um ein Portefeuille von hinlänglicher Kreditqualität und mit einem attraktiven Finanzprofil sicherzustellen. Der Fondsmanager zielt darauf ab, durch kontrollierte Stil-, Sektor- und Länderschwerpunkte einen niedrigen Tracking Error aufrechtzuerhalten. Das Ausmass des aktiven Risikos, das mit der Verwirklichung der Anlageziele einhergeht, dürfte im Laufe der Zeit allerdings variieren und hängt von aufsichtsrechtlichen, technologischen und kommerziellen Entwicklungen ab, die sich dem Einfluss des Fondsmanagers entziehen und sich erheblich auf die Temperaturausrichtung oder den CO2-Fussabdruck der im Portefeuille des Teilfonds vertretenen Wertpapiere auswirken könnten. Der Teilfonds investiert hauptsächlich weltweit in auf den USD lautende Unternehmensanleihen. Im Rahmen der Anlagestrategie werden auch Finanzderivate eingesetzt. Der Fondsmanager analysiert das Nachhaltigkeitsprofil der Anlagen des Teilfonds nach einem mehrdimensionalen Ansatz (einschliesslich nachhaltigkeitsbezogener Screenings und Scorings, Ausschlüssen, Beschränkungen sowie qualitativer und quantitativer Überprüfungen).
La clasificación del subfondo en esta categoría se basa en la volatilidad de las rentabilidades semanales simuladas del subfondo durante los últimos 5 años. Como el historial del subfondo es inferior a 5 años, la rentabilidad del subfondo se calcula de forma indirecta atribuyéndole las rentabilidades del índice de referencia durante el periodo que falta para realizar el cálculo de cinco años. Un indicador 3 de riesgo-remuneración va asociado a niveles de volatilidad de entre el 2% y el 5%, que es típico de los fondos de bonos corporativos con grado de inversión denominados en CHF.