An investment undertaking is not a personal portfolio investment undertaking if the only property that may or has been selected was available to the public at the time that the property is available for selection by an investor and is clearly identified in the investment undertaking’s marketing or other promotional material. The investment undertaking must also deal with all investors on a non- discriminatory basis. In the case of investments deriving 50% or more of their value from land, any investment made by an individual is limited to 1% of the total capital required;
“Pricing Time” means the time in Dublin that represents the close of regular trading on the New York Stock Exchange;
“Recognised Clearing System” means any clearing system listed in Section 246A of the Taxes Act (including, but not limited to, Euroclear, Clearstream Banking AG, Clearstream Banking SA and CREST) or any other system for clearing shares which is designated for the purposes of Chapter 1A in Part 27 of the Taxes Act, by the Irish Revenue Commissioners, as a recognised clearing system.
“Recognised Exchange” means those exchanges and markets set out in Appendix I on which the Funds are permitted to invest;
“Regulations” means the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011 (S.I. No. 352 of 2011) as amended (and as may be further amended, consolidated or substituted from time to time) and any regulations issued by the Central Bank pursuant thereto from the time being in force;
“Relevant Declaration” means the declaration relevant to the Unitholder as set out in Schedule 2B of the Taxes Consolidation Act, 1997 (of Ireland) as amended. The Relevant Declaration for investors who are neither Irish Resident nor Irish Ordinary Resident (or Intermediaries acting for such investors) is set out in the application form for the Trust;
“Relevant Period” means a period of 8 years beginning with the acquisition of a Unit by a Unitholder and each subsequent period of 8 years beginning immediately after the preceding relevant period;
“Short-Term Money Market Fund” means a collective investment scheme that satisfies the requirements of a Short-Term Money Market Fund set out in the ESMA Guidelines;
“Specified U.S. Person” means (i) a U.S. citizen or resident individual, (ii) a partnership or corporation organised in the United States or under the laws of the United States or any State thereof (iii) a trust if (a) a court within the United States would have authority under applicable law to render orders or judgments concerning substantially all issues regarding administration of the trust, and (b) one or more U.S. persons have the authority to control all substantial decisions of the trust, or an estate of a decedent that is a citizen or resident of the United States excluding:(1) a corporation the stock of which is regularly traded on one or more established securities markets; (2) any corporation that is a member of the same expanded affiliated group, as defined in section 1471(e)(2) of the U.S. Internal Revenue Code, as a corporation described in clause (i); (3) the United States or any wholly-owned agency or instrumentality thereof; (4) any State of the United States, any U.S. Territory, any political subdivision of any of the foregoing, or any wholly-owned agency or instrumentality of any one or more of the foregoing; (5) any organization exempt from taxation under section 501(a) or an individual retirement plan as defined in section 7701(a)(37) of the U.S. Internal Revenue Code; (6) any bank as defined in section 581 of the U.S. Internal Revenue Code; (7) any real estate investment trust as defined in section 856 of the U.S. Internal Revenue Code; (8) any regulated investment company as defined in section 851 of the U.S. Internal Revenue Code or any entity registered with the U.S. Securities and Exchange Commission under the Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C. 80a-64); (9) any common trust fund as defined in section 584(a) of the U.S. Internal Revenue Code; (10) any trust that is exempt from tax under section 664(c) of the U.S. Internal Revenue Code or that is described in section 4947(a)(1) of the U.S. Internal Revenue Code; (11) a dealer in securities, commodities, or derivative financial instruments (including notional principal contracts, futures, forwards, and options) that is registered as such under the laws of the United States or any State; or (12) a broker as defined in section 6045(c) of the U.S. Internal Revenue Code. This definition shall be interpreted in accordance with the U.S. Internal Revenue Code.
“SFT Regulation” means Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012;
“Supplement” means a supplement in respect of each Fund as attached to the Prospectus; “Taxes Act”, means the Taxes Consolidation Act, 1997 (of Ireland) as amended.
“Transfer Agent” means Citibank Europe plc or any successor company approved by the Central Bank in respect of all Funds of the Trust aside from the Putnam Fixed Income Global Alpha Fund and it means State Street Fund Services (Ireland) Limited or any successor company approved by the Central Bank in respect of the Putnam Fixed Income Global Alpha Fund;
“Transfer Agency Agreement” means an agreement entered into between the Manager and the Transfer Agent dated 21 December 2021, as amended and as may be further amended, supplemented, novated or substituted from time to time.
“Trust Deed” means the amended and restated trust deed constituting the Trust dated 21 December 2021 between the Manager and the Depositary as may be amended, supplemented, novated or substituted from time to time;
“Trust” means Putnam World Trust;
“UCITS” means an undertaking for collective investment in transferable securities the sole objective of which is the collective investment in either or both transferable securities and/or other liquid financial assets referred to in Regulation 68 of the Regulations of capital raised from the public, and that operates on the principle of risk spreading and the shares or units of which are, at the request of the holders, repurchased or redeemed directly or indirectly, out of the undertaking’s assets;
“Unit” means a unit in the Trust;
“Unitholder” means any person holding Units of the Trust (other than U.S. Taxpayers (unless such holding is permitted by the Manager in its sole discretion), or U.S. Persons who are specifically excluded from purchasing Units of the Trust unless the Manager in its sole discretion determines that such holding is permitted under an exemption from the 1933 Act);
“United States” means the United States of America (including the States and the District of Columbia), its territories, possessions and all other areas subject to its jurisdiction;
“U.S. Person” means a person who is: (a) a person included in the definition of “U.S. person” under Rule 902 of Regulation S under the 1933 Act, or (b) a person excluded from the definition of a “Non-United States person” as used in the United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Rule 4.7. For the avoidance of doubt, a person is excluded from this definition of U.S. Person only if he or it does not satisfy any of the definitions of “U.S. person” in Rule 902 and qualifies as a “Non-United States person” under CFTC Rule 4.7.
“U.S. person” under Rule 902 of Regulation S under the 1933 Act includes the following:
- any natural person resident in the United States;
- any partnership or corporation organised or incorporated under the laws of the United States;
- any estate of which any executor or administrator is a U.S. person;
- any trust of which any trustee is a U.S. person;
- any agency or branch of a non-U.S. entity located in the United States;
- any non-discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held by a dealer or other fiduciary for the benefit or account of a U.S. person;
- any discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held by a dealer or other fiduciary organised, incorporated or (if an individual) resident in the United States;
- any partnership or corporation if:
	- organised or incorporated under the laws of any non-U.S. jurisdiction; and
	- formed by a U.S. person principally for the purpose of investing in securities not registered under the 1933 Act, unless it is organised or incorporated, and owned, by accredited investors (as defined in Rule 501(a) of Regulation D under the 1933 Act) who are not natural persons, estates or trusts; and

Translation (ENDE, 2021-12-22):
Ein Anlageorganismus ist kein Personal Portfolio Investment Undertaking, wenn die einzigen Vermögenswerte, die ausgewählt werden können oder worden sind, zu dem Zeitpunkt, an dem sie zur Auswahl durch einen Anleger zur Verfügung stehen, öffentlich erhältlich waren und in den Marketing- oder Werbeunterlagen des Anlageorganismus eindeutig angegeben sind. Der Anlageorganismus muss ferner alle Anleger gleich behandeln. Für den Fall, dass sich 50 % oder mehr des Werts von Kapitalanlagen aus Grundstücken ableiten, sind alle von einer natürlichen Person durchgeführten Kapitalanlagen auf 1 % des erforderlichen Gesamtkapitals beschränkt.
„Preisfestlegungszeit“ bezeichnet die Uhrzeit in Irland, die das Ende des normalen Handelstages an der New York Stock Exchange darstellt.
„Anerkanntes Clearingsystem“ bezeichnet jedes Clearingsystem, das in Section 246A des Taxes Act genannt wird (insbesondere Euroclear, Clearstream Banking AG, Clearstream Banking SA und CREST) oder andere Systeme für das Clearing von Anteilen, die im Sinne von Kapitel 1A in Teil 27 des Taxes Act von den Irish Revenue Commissioners als anerkannte Clearingsysteme gelten.
„Anerkannte Börse“ bezeichnet alle in Anhang I beschriebenen Börsen und Märkte, in die die Teilfonds investieren dürfen.
„Vorschriften“ bezeichnet die Vorschriften der Europäischen Gemeinschaften (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) von 2011 (Durchführungsverordnung Nr. 352 von 2011) in der jeweils gültigen Fassung (und in der jeweils zusätzlich geänderten, konsolidierten oder ersetzten Fassung) sowie alle von der Zentralbank hierzu herausgegebenen Vorschriften ab dem Zeitpunkt ihres Inkrafttretens.
„Maßgebliche Erklärung“ bezeichnet die für den Anteilsinhaber maßgebliche Erklärung, wie im Anhang 2B des Taxes Consolidation Act 1997 (von Irland) in der jeweils gültigen Fassung definiert. Die maßgebliche Erklärung für Anleger, die weder „in Irland Ansässige“, noch eine „Person mit gewöhnlichem Aufenthalt in Irland“ sind (bzw. Intermediäre, die für solche Anleger handeln), ist dem Zeichnungsformular des Fonds zu entnehmen.
„Relevanter Zeitraum“ steht für einen Zeitraum von 8 Jahren, beginnend mit dem Erwerb eines Anteils von einem Anteilsinhaber, und für jeden nachfolgenden Zeitraum von 8 Jahren, der unmittelbar nach dem vorausgegangenen relevanten Zeitraum beginnt.
„Kurzfristiger Geldmarktfonds“ bezeichnet einen Organismus für gemeinsame Anlagen, welcher die in den ESMA-Leitlinien festgesetzten Anforderungen für einen kurzfristigen Geldmarktfonds erfüllt.
„Bestimmte US-Personen“ bezeichnet (i) einen US-Bürger oder eine in den USA ansässige natürliche Person, (ii) eine in den Vereinigten Staaten oder nach dem Recht der Vereinigten Staaten oder eines ihrer Einzelstaaten gegründete Partnerschaft oder Gesellschaft, (iii) ein Treuhandvermögen (Trust), wenn (a) ein Gericht in den Vereinigten Staaten nach geltendem Recht befugt wäre, Anordnungen oder Urteile zu erlassen, die sich im Wesentlichen auf alle Aspekte der Verwaltung des Trusts beziehen, und (b) eine oder mehrere US- Personen befugt sind, alle wesentlichen Entscheidungen des Trusts zu kontrollieren, oder ein Nachlass eines Verstorbenen, der ein Bürger der Vereinigten Staaten oder ein in den Vereinigten Staaten ansässige Person war, mit Ausnahme: (1) einer Gesellschaft, deren Aktie an einer oder mehrerer etablierter Wertpapiermärkte regelmäßig gehandelt wird; (2) einer Gesellschaft, die zur selben erweiterten Gruppe von verbundenen Unternehmen gehört, gemäß Definition in § 1471(e)(2) des U.S. Internal Revenue Code, als eine in Abs. (i) beschriebene Gesellschaft; (3) der Vereinigten Staaten oder einer ihrer hundertprozentigen Behörden oder staatlichen Einrichtungen; (4) eines Einzelstaats der Vereinigten Staaten, eines US-Territoriums, einer Gebietskörperschaft der Vorgenannten oder eine hundertprozentige Behörde oder staatliche Einrichtung der Vorgenannten; (5) einer von der Besteuerung gemäß § 501(a) befreiten Organisation oder eines privaten Pensionsplans gemäß Definition in § 7701(a)(37) des U.S. Internal Revenue Code; (6) einer Bank gemäß Definition in § 581 des U.S. Internal Revenue Code; (7) eines Immobilienfonds (Real Estate Investment Trust, REIT) gemäß Definition in
§ 856 des U.S. Internal Revenue Code; (8) einer regulierten Investmentgesellschaft gemäß Definition in § 851 des U.S. Internal Revenue Code oder einer bei der US-Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEC) gemäß dem Investment Company Act von 1940 (15 U.S.C. 80A-64) registrierten juristischen Person; (9) eines Treuhänderfonds (Common Trust Fund) gemäß Definition in § 584(a) des U.S. Internal Revenue Code; (10) eines Treuhandvermögens (Trusts), das gemäß § 664(c) von der U.S. Internal Revenue Code befreit ist oder das in § 4947(a)(1) des U.S. Internal Revenue Code beschrieben ist; (11) eines Händlers in Wertpapieren, Rohstoffen oder derivativen Finanzinstrumenten (u. a. nennwertbezogene Kontrakte, Futures, Forwards und Optionen), der als solcher nach dem Recht der Vereinigten Staaten oder eines Einzelstaats registriert ist; oder (12) eines Maklers gemäß Definition in § 6045(c) des U.S. Internal Revenue Code. Diese Definition ist gemäß dem U.S. Internal Revenue Code auszulegen.
„SFT-Verordnung“ bezeichnet die Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung.
„Ergänzung“ bezeichnet die Ergänzungen für die einzelnen Teilfonds, die diesem Prospekt beigefügt sind.
„Taxes Act“ bezeichnet den Taxes Consolidation Act 1997 (von Irland) in der jeweils gültigen Fassung.
„Transferstelle“ bezeichnet die Citibank Europe plc oder eine von der Zentralbank genehmigte Nachfolgegesellschaft in Bezug auf alle Teilfonds des Fonds – abgesehen vom Putnam Fixed Income Global Alpha Fund – sowie State Street Fund Services (Ireland) Limited oder eine von der Zentralbank genehmigte Nachfolgegesellschaft in Bezug auf den Putnam Fixed Income Global Alpha Fund.
„Transferstellenvertrag“ bezeichnet einen Vertrag vom 21. Dezember 2021 zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Transferstelle in seiner jeweils aktuellen und von Zeit zu Zeit weiter geänderten, ergänzten, novierten oder ersetzten Fassung.
„Treuhandvertrag” bezeichnet den geänderten und neu formulierten Treuhandvertrag zur Errichtung des Fonds vom 21. Dezember 2021 zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle in seiner jeweils aktuellen, ergänzten, novierten oder ersetzten Fassung;
„Fonds“ bedeutet Putnam World Trust.
„OGAW“ bezeichnet einen Organismus für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren, dessen alleiniges Ziel darin besteht, mit beim Publikum beschafften Mitteln gemeinsame Anlagen entweder in übertragbaren Wertpapieren und/oder in liquiden Finanzinstrumenten, auf die in Vorschrift 68 der Vorschriften verwiesen wird, zu tätigen. Der Organismus wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung geführt und seine Anteile werden auf Antrag der Anteilsinhaber direkt oder indirekt aus dem Vermögen des Organismus zurückgekauft bzw. zurückgenommen.
„Anteil“ bezeichnet einen Anteil des Fonds.
„Anteilsinhaber“ bezeichnet jede Person, die Anteile des Fonds hält (außer US-Steuerzahler (sofern dies nicht nach eigenem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft zulässig ist) oder US-Personen, die ausdrücklich vom Kauf der Anteile des Fonds ausgeschlossen sind, es sei denn, die Verwaltungsgesellschaft ist nach eigenem Ermessen zu der Überzeugung gelangt, dass dies gemäß einer Ausnahme des 1933 Act zulässig ist).
„Vereinigte Staaten“ bezeichnet die Vereinigten Staaten von Amerika (einschließlich der US-Bundesstaaten und des District of Columbia), ihre Staatsgebiete, Besitzungen und alle anderen Territorien, die ihrem Hoheitsgebiet unterliegen.
„US-Person“ bezeichnet eine Person, die: (a) eine unter die Definition einer „US-Person” nach Rule 902 von Regulation S gemäß dem 1933 Act fallende Person oder (b) eine nicht unter die Definition einer „Nicht-US-Person“ im Sinne von Rule 4.7 der United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC) fallende Person ist. Um jeden Zweifel auszuschließen, fällt eine Person nur dann nicht unter diese Definition einer US-Person, wenn sie keiner der Definitionen einer „US-Person“ in Rule 902 entspricht und gemäß CFTC- Rule 4.7 als eine „Nicht-US-Person“ gilt.
„US-Person“ gemäß Rule 902 von Regulation S gemäß dem 1933 Act beinhaltet Folgende:
- eine in den Vereinigten Staaten ansässige natürliche Person,
- eine nach den Gesetzen der Vereinigten Staaten gegründete oder eingetragene Partnerschaft oder Gesellschaft,
- ein Nachlass, dessen Testamentsvollstrecker oder Verwalter eine US-Person ist,
- ein Treuhandverhältnis, bei dem ein Treuhänder eine US-Person ist,
- eine in den Vereinigten Staaten ansässige Behörde oder ein Teil eines Nicht-US-Rechtsträgers,
- ein Konto mit eingeschränkter Dispositionsbefugnis oder ein ähnliches Konto (außer einem Nachlass oder Treuhandverhältnis), das von einem Händler oder anderen Treuhänder für oder zugunsten einer US-Person gehalten wird,
- ein Konto mit uneingeschränkter Dispositionsbefugnis oder ein ähnliches Konto (außer einem Nachlass oder Treuhandverhältnis), das von einem Händler oder anderen Treuhänder gehalten wird, der in den Vereinigten Staaten gegründet oder eingetragen wurde, oder (im Falle einer natürlichen Person) in den Vereinigten Staaten ansässig ist,
- eine Partnerschaft oder Gesellschaft, wenn:
	- diese gemäß den Gesetzen eines Nicht-US-Hoheitsgebietes gegründet oder eingetragen wurde; und
	- von einer US-Person primär zum Zwecke der Anlage in nicht gemäss dem 1933 Act registrierten Anteilen gebildet wurde, es sei denn, die Partnerschaft oder Gesellschaft wurde von zugelassenen Anlegern (im Sinne der Definition in Rule 501(a) von Regulation D des 1933 Act) gegründet oder eingetragen oder befindet sich in deren Besitz, bei denen es sich nicht um natürliche Personen, Nachlässe oder Treuhandverhältnisse handelt; und