- The Fund will invest mostly in companies that have fully earned their dividends in at least four of the past five years (with the exception of certain banking institutions) and paid a dividend in at least eight of the past ten years;
- The Fund’s investments in non-dividend paying companies are limited to 5% of the Fund’s total assets at the time of the investment;
- The Fund will invest mostly in companies with a ratio of current assets to liabilities at least 1.5 to 1, or which bonds must be rated at least investment grade by Standard & Poor’s Ratings Services;
- The Fund will invest in banks, insurance companies and other financial institutions which must have capital funds of at least $1 billion;
- The Fund will invest in companies that must not derive the majority of their revenues from alcohol or tobacco products;
- The Fund may invest up to 10% of its assets in securities of certain companies domiciled outside the United States, provided that any such company must have an economic nexus to the United States and must have a security, typically an ADR, which trades regularly in the United States. Companies that are included in the S&P 500 Index do not count towards this 10% limit. This Index may, from time to time, include a few companies whose corporate domiciles are outside the United States. The Fund may also hold securities of companies domiciled outside the United States when such companies have merged with or otherwise acquired a company in which the Fund held shares at the time of the merger.
 In determining the domicile of an issuer, the Fund’s Investment Adviser will consider the domicile determination of a leading provider of global indexes, such as Morgan Stanley Capital International, and may also take into account such factors as where the issuer’s securities are listed and where the issuer is legally organized, maintains principal corporate offices, conducts its principal operations and/or generates revenues. - The Fund may use, whether for hedging and/or efficient portfolio management, forward contracts as described in more detail in the main part of the Prospectus under the “Risk Warnings” section and in Annex 1.
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Translation (ENDE, 2021-12-15):
- Der Fonds wird weitgehend in Unternehmen anlegen, die in mindestens vier Jahren der letzten fünf Jahre ihre Dividenden voll verdient (mit der Ausnahme von bestimmten Bankinstituten) und in mindestens acht Jahren der letzten zehn Jahre eine Dividende gezahlt haben;
- Die Anlagen des Fonds in nicht Dividenden zahlende Unternehmen sind zum Zeitpunkt der Anlage auf 5 % des Gesamtvermögens des Fonds begrenzt;
- Der Fonds wird weitgehend in Unternehmen anlegen, deren Verhältnis von kurzfristigen Vermögenswerten zu kurzfristigen Verbindlichkeiten mindestens 1,5 bis 1 beträgt oder deren Anleihen von Standard & Poor’s Ratings Services mindestens mit Investment Grade bewertet sind;
- Der Fonds wird in Banken, Versicherungsgesellschaften und andere Finanzinstitute anlegen, die ein Firmenkapital von mindestens 1 Mrd. USD aufweisen;
- Der Fonds wird in Unternehmen anlegen, die den Großteil ihres Einkommens nicht aus alkoholischen oder Tabakprodukten erzielen dürfen;
- Der Fonds kann bis zu 10 % seines Vermögens in Wertpapiere bestimmter Unternehmen anlegen, die ihren Sitz außerhalb der Vereinigten Staaten haben, vorausgesetzt, dass diese Unternehmen eine wirtschaftliche Verbindung zu den Vereinigten Staaten haben und über ein Wertpapier, üblicherweise ein ADR, verfügen, das regelmäßig in den Vereinigten Staaten gehandelt wird. Unternehmen, die im S&P 500 Index enthalten sind, werden nicht für diese Grenze von 10 % berücksichtigt. Dieser Index kann mitunter einige Unternehmen enthalten, deren Unternehmenssitz sich außerhalb der Vereinigten Staaten befindet. Der Fonds kann auch Wertpapiere von Unternehmen halten, deren Sitz sich außerhalb der Vereinigten Staaten befindet, wenn diese Unternehmen mit einem Unternehmen, an dem der Fonds zum Zeitpunkt der Fusion Anteile gehalten hat, fusioniert oder anderweitig ein solches Unternehmen erworben haben.
 Bei der Ermittlung des Sitzes eines Emittenten berücksichtigt der Anlageberater des Fonds die Sitzbestimmung eines führenden Anbieters von globalen Indizes, etwa Morgan Stanley Capital International, und kann außerdem weitere Faktoren berücksichtigen, etwa den Ort, an dem die Wertpapiere des Emittenten notiert sind und wo der Emittent rechtlich organisiert ist, wo er seine Hauptniederlassung hat, sein Hauptgeschäft betreibt und/oder Einnahmen generiert. - Der Fonds kann zu Absicherungszwecken und/oder für ein effizientes Portfoliomanagement Termingeschäfte nutzen, so wie im Hauptteil des Verkaufsprospekts unter „Risikohinweise“ und in Anhang 1 genauer beschrieben.
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