# GLOSSARY
##### “Administration Agreement”	an agreement made between the Company, the Management Company and the

##### Central Administration Agent effective as of 1 February 2016

##### “Articles”	the articles of incorporation of the Company;

##### “Auditor”	Deloitte Audit;

##### “Board of Directors”	the board of directors from time to time of the Company;

##### “Business Day”	any day on which banks are open for normal banking business in Luxembourg; “Business Day in the UK”	any day on which banks are open for normal banking business in the United

##### Kingdom of Great Britain and Northern Ireland;

##### "Central Administration Agent”	Caceis Bank, Luxembourg Branch;
“Class”	a class of Shares in a Sub-Fund of the Company; Share Classes may differ in their charges, fee structure, use of income, persons authorised to invest, minimum investment amount, Reference Currency, the possibility of a currency hedge in a Share Class or other characteristics;

##### “Companies Law”	the Luxembourg law of 10 August 1915 on Commercial Companies, as amended;

##### “Company”	SICAV ODDO BHF;

##### “CSSF Circular 08/356”	CSSF Circular 08/356 relating to the rules applicable to undertakings for

##### collective investment when they employ certain techniques and instruments relating to transferable securities and money market instruments;

##### “CSSF Circular 14/592”	CSSF Circular 14/592 relating to ESMA Guidelines on ETFs and other UCITS

##### issues;

##### “Depositary and Paying Agent”	Caceis Bank, Luxembourg Branch;

##### “Distribution Agreements”	agreement made between the Management Company and DekaBank Deutsche

##### Girozentrale dated 29 November 2011, as amended; and agreement between the Management Company and ODDO BHF SCA;

##### “Distributors”	DekaBank Deutsche Girozentrale and ODDO BHF SCA;

##### “Eligible Market”	a regulated market in an Eligible State which operates regularly and is recognized and open to the public;

##### “Eligible State”		any member state of the OECD and all other countries of the American continents, Europe, Asia, Africa and Oceania;

##### “Eligible Transferable Securities”	(i) transferable securities admitted to official listing on a stock exchange in an

##### Eligible State; and/or
- transferable securities dealt in on another Eligible Market; and/or
- recently issued transferable securities, provided that the terms of issue include an undertaking that application will be made for admission to official listing on a stock exchange in an Eligible State or on an Eligible Market and such admission is achieved within a year of the issue;“ESMA”	the European Securities and Markets Authority;“EU”	current and any future member countries of the European Union;“Group of Companies”	companies belonging to the same body of undertakings and which must draw upconsolidated accounts in accordance with Council Directive 83/349/EEC of 13 June 1983 on consolidated accounts and according to recognized international accounting rules;“Institutional Investors”	Institutional Investors, as defined by guidelines or recommendations issued bythe Regulatory Authority from time to time;“Investment Manager”	a service provider appointed under the terms of an agreement with theManagement Company to provide investment management services with respect to one or more Sub-Funds, as set out in the section “Investment Managers”;“2010 Law”	the Luxembourg law of 17 December 2010, as amended;"Management Company"	ODDO BHF Asset Management SAS the designated management company ofthe Company;“Member State”	a member state of the European Union;“Mémorial”	Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of the Grand Duchy of Luxembourg;“Money Market Instruments”	instruments normally dealt in on the money market which are liquid, and have avalue which can be accurately determined at any time;“Net Asset Value”	the Net Asset Value of each Class of Shares within each Sub-Fund, of each Sub- Fund as described in Section “Determination of the Net Asset Value” or of the Company;“OECD”	the members of the Organization for Economic Co-operation and Development;“Offer Price”	the offering price per Share of each Class in respect of each Sub-Fund, calculated in accordance with the methodology set out under the “Issue and Sale of Shares” section;“Other Regulated Market”	market which is regulated, operates regulatory and is recognized and open tothe public, namely a market (i) that meets the following cumulative criteria: liquidity; multilateral order matching (general matching of bid and ask prices in order to establish a single price); transparency (the circulation of complete information in order to give clients the possibility of tracking trades, thereby ensuring that their orders are executed on current conditions); (ii) on which the securities are dealt in at a certain fixed frequency, (iii) which is recognized by a State or by a public authority which has been delegated by that State or by another entity which is recognized by that State or by that public authority such as a professional association and (iv) on which the securities dealt are accessible to the public;“Other State”	any State of Europe which is not a Member State, any State of America, Africa, Asia, Australia and Oceania;“Redemption Price”	the redemption price per Share of each Class in respect of each Sub-Fund,calculated in accordance with the methodology set out under the “Redemption of Shares” section;“Reference Currency”	the unit currency of the Company, a Sub-Fund or a Class;“Regulated Market”	each regulated market in any country that, as defined in Article 41(1) of the Lawof 2010, operates regularly, is recognized and open to the public;“Regulatory Authority”	the Luxembourg authority or its successor in charge of the supervision of UCI in the Grand Duchy of Luxembourg;“RESA”	Recueil Electronique des Sociétés et Associations (previously known as Mémorial)“Shareholders”	holders of Shares in the Company, as recorded in the books of the Company on file with the Central Administration Agent;“Shares”	Shares of the Company of no par value each designated into different Classes with reference to the Sub-Funds of the Company;“SICAV”	Société d’Investissement à Capital Variable (an open-ended mutual investment fund);“SFTR”	Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012;“Sub-Funds”	segregated portfolios of assets of the Company each represented by one or more classes of Shares of the Company and managed in accordance with a specified investment objective and policy;“Transferable Securities”	- shares and other securities equivalent to shares;
- bonds and other debt instruments;
- any other negotiable securities which carry the right to acquire any such transferable securities by subscription or exchange with the exclusion of techniques and instruments;
- loan participations;“UCI”	an undertaking for collective investment as defined by the Luxembourg law;“UCITS”	an undertaking for collective investment in Transferable Securities under Article 1 (2) of the UCITS Directive;“UCITS Directive”	Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities, as amended or supplemented from time to time;“US” or “United States”	the United States of America, its territories and possessions, any State of theUnited States and the District of Columbia;“U.S. Person”	I. The term “U.S. Person” means
- a citizen or resident of the United States,
- a domestic partnership,
- a domestic corporation,
- any estate (other than a foreign estate, within the meaning of paragraph II. below, and
- any trust if -
	- a court within the United States is able to exercise primary supervision over the administration of the trust, and
	- one or more United States persons have the authority to control all substantial decisions of the trust.



##### II. Foreign estate or trust.
- Foreign estate. The term “foreign estate” means an estate the income of which, from sources without the United States which is not effectively connected with the conduct of a trade or business within the United States, is not includible in gross income under subtitle A.
- Foreign trust. The term “foreign trust” means any trust other than a trust described in paragraph I;“Valuation Day”	each day (except for December 24th and 31st) which is a Business Day.

Translation (ENDE, 2018-01-18):
# GLOSSAR
„Administrationsvertrag“	der zum 1. Februar 2016 in Kraft getretene Vertrag zwischen dem Fonds, der
Verwaltungsgesellschaft und der Zentralverwaltungsstelle;
„Satzung“	die Satzung des Fonds;
„Abschlussprüfer“	Deloitte Audit;
„Verwaltungsrat”	der jeweilige Verwaltungsrat des Fonds;
„Geschäftstag”	Jeder Tag, an dem Banken in Luxemburg für normale Bankgeschäfte geöffnet sind;
„Geschäftstag in Großbritannien”	Jeder Tag, an dem Banken im Vereinigten Königreich von Großbritannien und
Nordirland für normale Bankgeschäfte geöffnet sind;
„Zentralverwaltungsstelle”	Caceis Bank, Luxembourg Branch;
„Klasse“	Eine Klasse von Anteilen an einem Teilfonds des Fonds; die Anteilklassen können sich hinsichtlich ihrer Kosten- und Gebührenstruktur, ihrer Ertragsverwendung, der zur Anlage berechtigten Personen, des Mindestanlagebetrages, der Referenzwährung, der Möglichkeit zur Währungssicherung in einer Anteilklasse oder sonstiger Merkmale unterscheiden.
„Aktienrecht“	Das luxemburgische Gesetz vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften (in seiner geänderten Fassung);
„Fonds“	SICAV ODDO BHF;
„CSSF-Rundschreiben 08/356“	Rundschreiben 08/356 der CSSF zu den Rechtsvorschriften für Organismen für
gemeinsame Anlagen bei der Verwendung bestimmter Techniken und Instrumente in Bezug auf übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente;
„CSSF-Rundschreiben 14/592“	Rundschreiben 14/592  der  CSSF  betreffend  ESMA-Leitlinien  zu
börsengehandelten Indexfonds (ETF) und anderen OGAW-Themen;
„Verwahr- und Zahlstelle“	Caceis Bank, Luxembourg Branch;
„Vertriebsstellenverträge“	Der Vertrag zwischen der Verwaltungsgesellschaft und DekaBank Deutsche
Girozentrale vom 29. November 2011 in seiner jeweils gültigen Fassung; und der Vertrag zwischen der Verwaltungsgesellschaft und ODDO BHF SCA;
„Vertriebsstellen“	DekaBank Deutsche Girozentrale und ODDO BHF SCA;
„Zugelassener Markt“	Ein geregelter Markt in einem zugelassenen Staat, der regelmäßig geöffnet,
anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist;
„Zugelassener Staat“		Jeder Mitgliedstaat der OECD und jedes andere Land in Nord- und Südamerika, Europa, Asien, Afrika und Ozeanien.
„Zugelassene Wertpapiere“	(i) Wertpapiere, die zum amtlichen Markt einer Wertpapierbörse in einem
zugelassenen Staat zugelassen sind; und/oder
(ii) übertragbare Wertpapiere, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden; und/oder
iii) Wertpapiere aus Neuemissionen, sofern die Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zum amtlichen Markt einer Wertpapierbörse oder zu einem anderen organisierten Markt in einem zugelassenen Staat zu beantragen, und sofern die Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Emission erlangt wird;
„ESMA“	die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde;
„EU”	derzeitige und künftige Mitgliedstaaten der Europäischen Union;
„Firmengruppe“	Firmen, die zur gleichen Gesamtheit von Unternehmen gehören und gemäß der Richtlinie 83/349/EWG des Rates vom 13. Juni 1983 über den konsolidierten Abschluss und laut anerkannten internationalen Rechnungslegungsvorschriften konsolidierte Abschlüsse aufstellen müssen;
„Institutioneller Anteilinhaber“	institutioneller Anteilinhaber gemäß Definition in den von den luxemburgischen
Aufsichtsbehörden jeweils herausgegebenen Richtlinien oder Empfehlungen;
„Fondsmanager“	ein kraft einer Vereinbarung mit der Verwaltungsgesellschaft beauftragter Dienstleister, der Anlagedienstleistungen für einen oder mehrere Teilfonds erbringt, wie im Abschnitt „Fondsmanager“ beschrieben;
„Gesetz von 2010“	das luxemburgische Gesetz vom 17. Dezember 2010 in seiner jeweils geltenden
Fassung;
„Verwaltungsgesellschaft“	ODDO BHF Asset Management SAS, die designierte Verwaltungsgesellschaft
des Fonds;
„EU-Mitgliedstaat”	Ein Mitgliedstaat der Europäischen Union;
„Mémorial“	Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations des Großherzogtums Luxemburg;
„Geldmarktinstrumente“	Instrumente, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide
sind und einen Wert haben, der jederzeit genau bestimmt werden kann;
„Nettoinventarwert“	Der Nettoinventarwert jeder Anteilklasse innerhalb jedes Teilfonds eines jeden
Teilfonds, wie im Abschnitt „Berechnung des Nettoinventarwerts“ beschrieben, oder des Fonds;
„OECD“	die Mitglieder der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung;
„Ausgabepreis“	der Ausgabepreis pro Anteil jeder Klasse bezüglich jedes Teilfonds, berechnet nach der im Abschnitt „Ausgabe und Verkauf von Anteilen“ angegebenen Methode;
„Sonstiger regulierter Markt“	ein Markt, der reguliert, regelmäßig geöffnet, anerkannt und für die Öffentlichkeit
zugänglich ist, d.h. ein Markt, (i) der folgende Kriterien kumulativ erfüllt: Liquidität, Orderabstimmung mit mehreren Instanzen (allgemeine Abstimmung von Brief- und Geldkursen zur Festsetzung eines Einheitskurses); Transparenz (die Weitergabe vollständiger Informationen, um den Kunden die Möglichkeit zu geben, Abschlüsse nachzuvollziehen und damit sicherzustellen, dass ihre Order zu aktuellen Bedingungen ausgeführt werden); (ii) auf dem die Wertpapiere mit einer bestimmten festgelegten Häufigkeit gehandelt werden, (iii) der von einem Staat oder einer öffentlichen Behörde, die von diesem Staat mit Befugnissen ausgestattet wurde, oder von einer anderen Körperschaft, die von diesem Staat oder dieser öffentlichen Behörde anerkannt wird, wie z.B. eine Berufsvereinigung, anerkannt wird, und (iv) auf dem die gehandelten Wertpapiere der Öffentlichkeit zugänglich sind;
„Drittstaat“	Jeder europäische Staat, der kein Mitgliedstaat ist, und jeder Staat in Amerika, Afrika, Asien, Australien und Ozeanien;
„Rücknahmepreis“	der Rücknahmepreis pro Anteil jeder Klasse bezüglich jedes Teilfonds,
berechnet nach der im Abschnitt „Rücknahme von Anteilen“ angegebenen Methode;
„Referenzwährung”	die Anteilswährung des Fonds, eines Teilfonds oder einer Klasse;
„Geregelter Markt“	jeder geregelte Markt eines Landes, der nach der Definition von Artikel 41 (1),
des Gesetzes von 2010 anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist.
„Aufsichtsbehörde”	Die luxemburgische Behörde oder ihre Nachfolgebehörde, der im Hinblick auf
OGA im Großherzogtum Luxemburg die Beaufsichtigung obliegt;
„RESA“	Recueil Electronique des Sociétés et Associations (vormals Mémorial);
„Anteilinhaber“	Inhaber von Anteilen am Fonds, die in den bei der Zentralverwaltungsstelle geführten Büchern des Fonds eingetragen sind;
„Anteile”	Anteile am Fonds ohne Nennwert, die jeweils in verschiedene Klassen in Bezug auf die Teilfonds des Fonds eingeteilt sind;
„SICAV“	Société d’Investissement à Capital Variable (ein offener Investmentfonds);
„SFT-Verordnung“	Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom
- November	2015	über	die	Transparenz	von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012;„Teilfonds”	getrennte Portfolios von Vermögenswerten des Fonds, bestehend aus einer oder mehreren Klassen von Anteilen des Fonds und gemäß einem bestimmten Anlageziel und bestimmten Anlagegrundsätzen verwaltet;„Wertpapiere”	- Aktien und aktienähnliche Wertpapiere;
- Anleihen und andere Schuldtitel;
- alle anderen marktfähigen Wertpapiere, die zum Erwerb von Wertpapieren durch Zeichnung oder Austausch berechtigen, mit Ausnahme von Techniken und Instrumenten;
- Kreditbeteiligungen;„OGA”		ein Organismus für gemeinsame Anlagen im Sinne der Definition der luxemburgischen Gesetze;„OGAW“	ein Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren unter Artikel 1 (2) der OGAW-Richtlinie;„OGAW-Richtlinie“	Die Richtlinie 2009/65/EG des europäischen Parlaments und des Rates vom13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) in ihrer jeweils geänderten oder ergänzten Fassung;„US“ oder „Vereinigte Staaten von Amerika“    die Vereinigten Staaten von Amerika, ihre Territorien und Besitztümereinschließlich der Bundesstaaten und des District of Columbia;„US-Angehörige“	I. Der Begriff “US-Angehörige” bezeichnet
- eine natürliche Person mit Staatsangehörigkeit der oder Wohnsitz in den Vereinigten Staaten von Amerika,
- eine einheimische Personengesellschaft,
- eine einheimische Kapitalgesellschaft,
- ein Nachlassvermögen (ausgenommen ausländische Nachlassvermögen gem. Absatz II unten),
- ein Treuhandvermögen, falls -
	- ein Gericht in den Vereinigten Staaten in der Lage ist, die effektive Aufsicht über die Verwaltung des Vermögens auszuüben, und
	- ein oder mehrere US-Angehörige(r) alle materiellen Entscheidungen bezüglich der Verwaltung des Vermögens treffen.


II. Ausländische Nachlass- oder Treuhandvermögen.
- Ausländische Nachlassvermögen. Der Begriff “ausländisches Nachlassvermögen” bezeichnet ein Nachlassvermögen, dessen Erträge nicht aus den Vereinigten Staaten stammen und welches keinen Gewerbebetrieb in den Vereinigten Staaten ausübt.
- Ausländisches Treuhandvermögen. Der Begriff “ausländisches Treuhandvermögen” bezeichnet jede Art von Treuhandvermögen mit Ausnahme der in Absatz I definierten.

„Bewertungstag”	Jeder Tag (mit Ausnahme des 24. und des 31. Dezember), der ein Geschäftstag ist.