# UBS (Lux) Key Selection SICAV
– Emerging Markets Income (USD)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.9.2019 | 30.9.2018 | 30.9.2017 |
| Net assets in USD |  | 55 932 462.70 | 84 433 334.63 | 103 280 607.08 |
| Class (EUR hedged) N-8%-mdist | LU1121267089 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 161 192.1920 | 134 548.3010 | 131 878.6390 |
| Net asset value per share in EUR |  | 66.33 | 72.98 | 84.53 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 66.33 | 72.98 | 84.53 |
| Class (EUR hedged) N-acc | LU1392922438 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 030.1260 | 2 856.6120 | 2 048.4040 |
| Net asset value per share in EUR |  | 106.87 | 108.56 | 116.08 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 106.87 | 108.56 | 116.08 |
| Class P-acc | LU0878005551 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 47 858.5900 | 73 547.4700 | 114 307.4430 |
| Net asset value per share in USD |  | 104.50 | 102.23 | 105.70 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 104.50 | 102.23 | 105.70 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU1392922271 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 66 045.5790 | 88 775.5100 | 120 152.4730 |
| Net asset value per share in CHF |  | 109.33 | 110.67 | 118.00 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 109.33 | 110.67 | 118.00 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU0878006104 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 28 254.8770 | 50 471.6320 | 50 135.4020 |
| Net asset value per share in EUR |  | 94.87 | 95.72 | 101.69 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 94.87 | 95.72 | 101.69 |
| Class P-dist | LU0878005478 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 15 259.0060 | 15 636.2240 | 15 186.6410 |
| Net asset value per share in USD |  | 93.76 | 93.56 | 98.41 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 93.76 | 93.56 | 98.41 |
| Class (EUR hedged) P-dist | LU0878005809 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 20 410.9610 | 20 959.2060 | 11 604.4160 |
| Net asset value per share in EUR |  | 84.94 | 87.43 | 94.50 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 84.94 | 87.43 | 94.50 |
| Class P-mdist | LU0878004406 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 168 861.0180 | 262 599.9010 | 299 348.9420 |
| Net asset value per share in USD |  | 75.67 | 77.05 | 82.92 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 75.67 | 77.05 | 82.92 |
| Class (HKD) P-mdist | LU0882747503 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 107 727.0950 | 323 147.1740 | 378 907.4670 |
| Net asset value per share in HKD |  | 76.48 | 77.69 | 83.47 |
| Issue and redemption price per share in HKD 1 |  | 76.48 | 77.69 | 83.47 |
| Class (SGD hedged) P-mdist 2 | LU0882747412 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 55 049.7160 | 81 121.8360 |
| Net asset value per share in SGD |  | - | 75.12 | 81.09 |
| Issue and redemption price per share in SGD 1 |  | - | 75.12 | 81.09 |
| Class Q-acc | LU1240793221 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 6 170.9440 | 16 378.2380 | 16 238.8110 |
| Net asset value per share in USD |  | 120.41 | 116.64 | 119.46 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 120.41 | 116.64 | 119.46 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1392922354 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 45 802.1080 | 92 276.2890 | 100 969.4050 |
| Net asset value per share in CHF |  | 111.08 | 111.36 | 117.60 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 111.08 | 111.36 | 117.60 |
| Class (EUR hedged) Q-acc | LU0943632330 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 43 419.6820 | 48 593.1070 | 43 295.7850 |
| Net asset value per share in EUR |  | 108.18 | 108.11 | 113.75 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 108.18 | 108.11 | 113.75 |
| Class Q-dist | LU1240793494 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 5 531.0130 | 5 738.8590 | 3 257.8590 |
| Net asset value per share in USD |  | 110.74 | 110.58 | 116.24 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 110.74 | 110.58 | 116.24 |
| Class (EUR hedged) Q-dist | LU1240792926 |  |  |  |
| Shares outstanding | 1 340.0000 | 2 109.7740 | 1 035.6150 |
| Net asset value per share in EUR | 100.90 | 104.08 | 112.36 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 | 100.90 | 104.08 | 112.36 |
| 1  See note 1 2  The share class (SGD hedged) P-mdist was in circulation until 20.2.2019 |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD) Annual Report as of 30 September 2019
| Performance |  |
| --- | --- |
|  | Currency | 2018/2019 | 2017/2018 | 2016/2017 |
| Class (EUR hedged) N-8%-mdist | EUR | -1.5% | -6.5% | 9.0% |
| Class (EUR hedged) N-acc | EUR | -1.6% | -6.5% | 9.0% |
| Class P-acc | USD | 2.2% | -3.3% | 11.9% |
| Class (CHF hedged) P-acc | CHF | -1.2% | -6.2% | 9.2% |
| Class (EUR hedged) P-acc | EUR | -0.9% | -5.9% | 9.7% |
| Class P-dist | USD | 2.2% | -3.3% | 11.9% |
| Class (EUR hedged) P-dist | EUR | -0.9% | -5.9% | 9.7% |
| Class P-mdist | USD | 2.2% | -3.3% | 11.9% |
| Class (HKD) P-mdist | HKD | 2.4% | -3.1% | 12.7% |
| Class (SGD hedged) P-mdist 1 | SGD | - | -4.0% | 11.3% |
| Class Q-acc | USD | 3.2% | -2.4% | 13.0% |
| Class (CHF hedged) Q-acc | CHF | -0.3% | -5.3% | 10.3% |
| Class (EUR hedged) Q-acc | EUR | 0.1% | -5.0% | 10.7% |
| Class Q-dist | USD | 3.2% | -2.4% | 13.0% |
| Class (EUR hedged) Q-dist | EUR | 0.1% | -5.0% | 10.7% |

1 
The share class (SGD hedged) P-mdist was in circulation until 20.2.2019. Due to this fact, there is no data for the calculation of the performance available. Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.

## Report of the Portfolio Manager
The  financial  year,  from  1  October  2018  to
30 September 2019, was characterized by slowing global economic growth across the major economies. The fourth quarter of 2018 saw a sell-off in risky asset classes amidst weaker economic fundamentals and lower inflation numbers. A move to more accommodative cen- tral bank policies led by the US Federal Reserve fuelled a rebound in asset prices in the first quarter. International trade tensions and the uncertainty regarding monetary policies were among the main reasons for higher volatil- ity and a lack of market trend.
The subfund had positive performance for USD and HKD share classes in the financial year largely driven by underlying equity performance by relative underweight in emerging market and long developed markets. Most of the hedged share classes had negative performance in the financial year. In fixed income, we were relatively cautious for developed markets again and had a prefer- ence for a core holding in corporate bonds which pro- vided steady returns.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Luxembourg	75.99
Total	98.23
Ireland	22.24
Economic Breakdown as a % of net assets	
Investment funds	98.23
Total	98.23
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)
Annual Report as of 30 September 2019

## Statement of Net Assets
Assets	30.9.2019
USD
Investments in securities, cost	54 504 392.64
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	440 517.26	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 54 944 909.90 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 1 424 157.16 |
| Other liquid assets (Margins) | 165 533.09 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 359.06 |
| Receivable on subscriptions | 172 619.43 |
| Interest receivable on liquid assets | 0.78 |
| Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1) | -137 995.62 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -415 927.17 |
| Total Assets | 56 153 656.63 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Bank overdraft | -55 880.77 |
| Payable on redemptions | -114 958.95 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -47 422.94 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -1 678.28 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-1 252.99	 |
| Total provisions | -50 354.21 |
| Total Liabilities | -221 193.93 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 55 932 462.70 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Interest on liquid assets | 27 720.45 |
| Dividends (Note 1) | 2 551 817.96 |
| Income on securities lending (Note 16) | 33 200.07 |
| Other income (Note 4) | 35 982.10 |
| Total income | 2 648 720.58 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -1 355 660.67 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -10 312.22 |
| Cost on securities lending (Note 16) | -13 280.03 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -16 138.45 |
| Interest on cash and bank overdraft | -2 261.86 |
| Total expenses | -1 397 653.23 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 1 251 067.35 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 72 163.07 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -470 134.93 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -3 804 942.56 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 308 711.06 |
| Total realized gain (loss) | -3 894 203.36 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | -2 643 136.01 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 880 058.46 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | -334 234.91 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 229 581.61 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 775 405.16 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -1 867 730.85 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD) Annual Report as of 30 September 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 84 433 334.63 |
| Subscriptions | 6 571 222.39 |
| Redemptions | 	-31 389 167.36	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -24 817 944.97 |
| Dividend paid | -1 815 196.11 |
| Net income (loss) on investments | 1 251 067.35 |
| Total realized gain (loss) | -3 894 203.36 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	775 405.16	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -1 867 730.85 |
| Net assets at the end of the financial year | 55 932 462.70 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Class | (EUR hedged) N-8%-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 134 548.3010 |
| Number of shares issued | 51 110.6070 |
| Number of shares redeemed | -24 466.7160 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 161 192.1920 |
| Class | (EUR hedged) N-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 2 856.6120 |
| Number of shares issued | 27.9120 |
| Number of shares redeemed | -854.3980 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 2 030.1260 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 73 547.4700 |
| Number of shares issued | 9 294.2520 |
| Number of shares redeemed | -34 983.1320 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 47 858.5900 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 88 775.5100 |
| Number of shares issued | 689.3450 |
| Number of shares redeemed | -23 419.2760 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 66 045.5790 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 50 471.6320 |
| Number of shares issued | 3 907.0270 |
| Number of shares redeemed | -26 123.7820 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 28 254.8770 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 15 636.2240 |
| Number of shares issued | 782.0650 |
| Number of shares redeemed | -1 159.2830 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 15 259.0060 |
| Class | (EUR hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 20 959.2060 |
| Number of shares issued | 622.4600 |
| Number of shares redeemed | -1 170.7050 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 20 410.9610 |
| Class | P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 262 599.9010 |
| Number of shares issued | 756.5770 |
| Number of shares redeemed | -94 495.4600 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 168 861.0180 |
| Class | (HKD) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 323 147.1740 |
| Number of shares issued | 1 430.0020 |
| Number of shares redeemed | -216 850.0810 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 107 727.0950 |
| Class | (SGD hedged) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 55 049.7160 |
| Number of shares issued | 101.7050 |
| Number of shares redeemed | -55 151.4210 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.0000 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 16 378.2380 |
| Number of shares issued | 600.0000 |
| Number of shares redeemed | -10 807.2940 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 6 170.9440 |
| Class | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 92 276.2890 |
| Number of shares issued | 2 723.7130 |
| Number of shares redeemed | -49 197.8940 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 45 802.1080 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)
Annual Report as of 30 September 2019
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 48 593.1070 |
| Number of shares issued |  |  | 3 274.4300 |
| Number of shares redeemed |  |  | -8 447.8550 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 43 419.6820 |
| Class |  |  | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 5 738.8590 |
| Number of shares issued |  |  | 917.1540 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 125.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 5 531.0130 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 2 109.7740 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -769.7740 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 1 340.0000 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| P-dist	3.12.2018 | 6.12.2018 | USD | 1.79 |
| (EUR hedged) P-dist	3.12.2018 | 6.12.2018 | EUR | 1.67 |
| Q-dist	3.12.2018 | 6.12.2018 | USD | 3.21 |
| (EUR hedged) Q-dist	3.12.2018 | 6.12.2018 | EUR | 3.14 |
| Monthly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.10.2018 | 15.10.2018 | EUR | 0.48 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	12.11.2018 | 15.11.2018 | EUR | 0.45 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.12.2018 | 13.12.2018 | EUR | 0.45 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.1.2019 | 15.1.2019 | EUR | 0.44 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	11.2.2019 | 14.2.2019 | EUR | 0.47 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	11.3.2019 | 14.3.2019 | EUR | 0.47 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.4.2019 | 15.4.2019 | EUR | 0.47 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.5.2019 | 15.5.2019 | EUR | 0.47 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	11.6.2019 | 14.6.2019 | EUR | 0.45 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.7.2019 | 15.7.2019 | EUR | 0.46 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	12.8.2019 | 16.8.2019 | EUR | 0.46 |
| (EUR hedged) N-8%-mdist	10.9.2019 | 13.9.2019 | EUR | 0.44 |
| P-mdist	15.10.2018 | 18.10.2018 | USD | 0.26 |
| P-mdist	15.11.2018 | 20.11.2018 | USD | 0.24 |
| P-mdist	17.12.2018 | 20.12.2018 | USD | 0.25 |
| P-mdist	15.1.2019 | 18.1.2019 | USD | 0.24 |
| P-mdist	15.2.2019 | 20.2.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist	15.3.2019 | 20.3.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist	15.4.2019 | 18.4.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist	15.5.2019 | 20.5.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist	17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 0.25 |
| P-mdist	15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist	16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist	16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 0.25 |
| (HKD) P-mdist	15.10.2018 | 18.10.2018 | HKD | 0.26 |
| (HKD) P-mdist	15.11.2018 | 20.11.2018 | HKD | 0.24 |
| (HKD) P-mdist	17.12.2018 | 20.12.2018 | HKD | 0.25 |
| (HKD) P-mdist	15.1.2019 | 18.1.2019 | HKD | 0.24 |
| (HKD) P-mdist	15.2.2019 | 20.2.2019 | HKD | 0.26 |
| (HKD) P-mdist	15.3.2019 | 20.3.2019 | HKD | 0.26 |
| (HKD) P-mdist	15.4.2019 | 18.4.2019 | HKD | 0.26 |
| (HKD) P-mdist	15.5.2019 | 20.5.2019 | HKD | 0.26 |
| (HKD) P-mdist	17.6.2019 | 20.6.2019 | HKD | 0.25 |
| (HKD) P-mdist	15.7.2019 | 18.7.2019 | HKD | 0.26 |
| (HKD) P-mdist	16.8.2019 | 21.8.2019 | HKD | 0.26 |
| (HKD) P-mdist	16.9.2019 | 19.9.2019 | HKD | 0.25 |
| (SGD hedged) P-mdist	15.10.2018 | 18.10.2018 | SGD | 0.22 |
| (SGD hedged) P-mdist	15.11.2018 | 20.11.2018 | SGD | 0.21 |
| (SGD hedged) P-mdist	17.12.2018 | 20.12.2018 | SGD | 0.21 |
| (SGD hedged) P-mdist	15.1.2019 | 18.1.2019 | SGD | 0.20 |
| (SGD hedged) P-mdist	15.2.2019 | 20.2.2019 | SGD | 0.22 |
| 1  See note 6 |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD) Annual Report as of 30 September 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 September 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |

UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010
Investment funds, open end
| Ireland |  |
| --- | --- |
| USD | ISH VI PLC - ISHARES EDGE MSCI EM MINIMUM VOL UCITS ETF | 148 050.00 | 4 348 968.75 | 7.78 |
| USD | ISHARES DJ ASIA PACIFIC SELECT DIVIDEND FUND 30 | 97 040.00 | 2 580 293.60 | 4.61 |
| USD | ISHARES EM DIVIDEND UCITS ETF USD DIST ETF-USD | 270 570.00 | 5 509 481.63 | 9.85 |
| Total Ireland |  | 12 438 743.98 | 22.24 |
| Luxembourg |  |  |  |
| USD	UBS (LUX) BOND FUND - FULL CYCLE ASIAN BOND (USD) I-X-DIST | 44 969.99 | 4 897 681.07 | 8.76 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST | 58 220.00 | 5 746 314.00 | 10.27 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - EMERGING ECONOMIES CORP (USD)-I-X-DIST | 48 879.79 | 5 146 553.09 | 9.20 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND-GLOBAL BONDS (USD) I-X-DIST | 118 509.93 | 9 516 347.62 | 17.01 |
| USD	UBS (LUX) EQTY SICAV-GLB EMG MRKTS OPP (USD) I-X-DIST | 31 844.41 | 3 229 341.82 | 5.77 |
| USD	UBS (LUX) KEY SELECTION SICAV - ASIAN EQUITIES (USD)-I-X-DIST | 47 049.57 | 6 908 759.45 | 12.35 |
| USD	UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - USD U-X-ACC | 10.00 | 110 470.30 | 0.20 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - EMERGING ECONOMIES LOCAL CURRENCY BOND (USD) U-X-UKDST-MDIST | 690.08 | 6 950 698.57 | 12.43 |
| Total Luxembourg |  | 42 506 165.92 | 75.99 |
| Total Investment funds, open end |  | 54 944 909.90 | 98.23 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  | 54 944 909.90 | 98.23 |
| Total investments in securities |  | 54 944 909.90 | 98.23 |

| Derivative instruments |  |
| --- | --- |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |
| Financial Futures on bonds |
|  |  |  |  |
| USD	US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 31.12.19 | -7.00 | 4 265.63 | 0.01 |
| USD	US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 31.12.19 | -34.00 | 29 218.75 | 0.05 |
| Total Financial Futures on bonds |  | 33 484.38 | 0.06 |
| Financial Futures on Indices |  |  |  |
|  |  |  |  |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 20.12.19 | -18.00 | 27 270.00 | 0.05 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 20.12.19 | 159.00 | -198 750.00 | -0.36 |
| Total Financial Futures on Indices |  | -171 480.00 | -0.31 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange |  | -137 995.62 | -0.25 |
| Total Derivative instruments |  | -137 995.62 | -0.25 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |  |
| Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) |  |  |  |

| MYR | 2 980 000.00 | USD | 712 662.92 | 25.10.2019 | -1 568.22 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| COP | 5 967 596 000.00 | USD | 1 757 190.90 | 25.10.2019 | -43 313.56 | -0.08 |
| BRL | 4 740 000.00 | USD | 1 134 378.37 | 25.10.2019 | 1 651.93 | 0.00 |
| USD | 1 139 068.84 | HUF | 345 800 000.00 | 25.10.2019 | 12 059.91 | 0.02 |
| USD | 1 761 148.71 | THB | 53 820 000.00 | 25.10.2019 | 729.34 | 0.00 |
| MXN | 44 690 000.00 | USD | 2 276 091.71 | 25.10.2019 | -22 038.79 | -0.04 |
| EUR | 20 086 800.00 | USD | 22 148 710.02 | 25.10.2019 | -208 963.75 | -0.37 |
| CHF | 12 417 300.00 | USD | 12 632 687.32 | 25.10.2019 | -154 144.81 | -0.27 |
| EUR | 68 500.00 | USD | 75 084.84 | 25.10.2019 | -265.92 | 0.00 |
| USD | 44 709.78 | CHF | 44 500.00 | 25.10.2019 | -9.70 | 0.00 |
| EUR | 100 000.00 | USD | 109 288.30 | 25.10.2019 | -63.60 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | -415 927.17 | -0.74 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 1 589 690.25 | 2.84 |
| Bank overdraft and other short-term liabilities | -55 880.77 | -0.10 |
| Other assets and liabilities | 7 666.11 | 0.02 |
| Total net assets | 55 932 462.70 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Emerging Markets Income (USD)
Annual Report as of 30 September 2019

Translation (ENDE, 2019-09-30):
# UBS (Lux) Key Selection SICAV
– Asian Global Strategy Balanced (USD)
| Dreijahresvergleich |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.9.2019 | 30.9.2018 | 30.9.2017 |
| Nettovermögen in USD |  | 323 002 713.34 | 440 953 185.01 | 207 981 562.85 |
| Klasse P-4%-mdist | LU1107510874 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 978 556.4510 | 1 436 974.8750 | 785 816.6340 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 94.95 | 96.54 | 100.48 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 94.81 | 96.54 | 100.67 |
| Klasse P-acc | LU0974636200 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 905 325.4470 | 1 450 396.0940 | 570 554.6440 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 121.34 | 118.56 | 118.63 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 121.16 | 118.56 | 118.86 |
| Klasse (HKD) P-acc | LU0974636622 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 110 320.2000 | 152 027.5210 | 83 154.3810 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in HKD |  | 1 227.48 | 1 197.17 | 1 195.61 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in HKD 1 |  | 1 225.64 | 1 197.17 | 1 197.88 |
| Klasse P-dist | LU0974636382 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 48 545.7390 | 96 891.5720 | 53 346.5760 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 118.42 | 116.11 | 116.19 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 118.24 | 116.11 | 116.41 |
| Klasse P-mdist | LU0974636119 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 201 862.9270 | 250 469.8050 | 166 008.6410 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 102.32 | 103.34 | 106.41 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 102.17 | 103.34 | 106.61 |
| Klasse (HKD) P-mdist | LU0974636549 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 184 103.2960 | 284 089.4300 | 97 354.3830 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in HKD |  | 1 034.46 | 1 043.10 | 1 072.32 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in HKD 1 |  | 1 032.91 | 1 043.10 | 1 074.36 |
| Klasse (SGD hedged) P-mdist | LU0974636895 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 364 045.7660 | 413 331.4050 | 130 319.7360 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in SGD |  | 100.64 | 101.90 | 105.08 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in SGD 1 |  | 100.49 | 101.90 | 105.28 |
| Klasse Q-4%-mdist 2 | LU1240791019 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 65 846.0880 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 103.60 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 103.44 | - | - |
| Klasse Q-acc | LU1240791100 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 155 363.6240 | 9 987.5570 | 11 047.5570 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 122.03 | 118.31 | 117.46 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 121.85 | 118.31 | 117.68 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 2  Erste NAV 5.11.2018 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Währung | 2018/2019 | 2017/2018 | 2016/2017 |
| Klasse P-4%-mdist | USD | 2.2% | -0.2% | 12.0% |
| Klasse P-acc | USD | 2.2% | -0.3% | 12.0% |
| Klasse (HKD) P-acc | HKD | 2.4% | -0.1% | 12.8% |
| Klasse P-dist | USD | 2.2% | -0.2% | 12.0% |
| Klasse P-mdist | USD | 2.2% | -0.2% | 12.1% |
| Klasse (HKD) P-mdist | HKD | 2.4% | 0.0% | 12.9% |
| Klasse (SGD hedged) P-mdist | SGD | 1.4% | -0.9% | 11.6% |
| Klasse Q-4%-mdist 1 | USD | - | - | - |
| Klasse Q-acc | USD | 3.0% | 0.5% | 12.9% |
| 1  Auf Grund der Neulancierung liegen keine Daten für die Berechnung der Performance vor. |  |  |  |  |

Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD)
Jahresbericht per 30. September 2019

## Bericht des Portfolio Managers
Das Rechnungsjahr vom 1. Oktober 2018 bis zum
30. September 2019 war von der Verlangsamung des globalen Wirtschaftswachstums in den grossen Volks- wirtschaften geprägt. Im vierten Quartal 2018 lösten die schwächeren Fundamentaldaten zur Wirtschaftslage und die niedrigeren Inflationszahlen eine Verkaufswelle bei den risikoreicheren Anlageklassen aus. Doch im ersten Quartal 2019 schwenkten die Zentralbanken, angeführt von der US-Notenbank, zu einer akkommodierenderen Geldpolitik um, woraufhin sich die Wertpapierkurse wie- der erholten. Die internationalen Handelsspannungen und die Unsicherheit über die Geldpolitik zählten zu den Hauptgründen für die höhere Volatilität und den Mangel an klaren Markttrends.
Der Subfonds erzielte im Rechnungsjahr vom 1. Oktober 2018 bis zum 30. September 2019 eine positive Perfor- mance. Aufgrund der Talfahrt an den Aktienmärkten erlitt der Subfonds im vierten Quartal 2018 einen Rück- gang, konnte sich im ersten Halbjahr 2019 jedoch wieder schwungvoll erholen. Die Aktienkomponente trug positiv zur Gesamtperformance bei. Das Engagement am US- Aktienmarkt kam der Wertentwicklung zugute, während die Positionen in Schwellenländeraktien das Ergebnis trotz der Erholung im Jahr 2019 belasteten. Das Umfeld sinkender Renditen im Jahr 2019 untermauerte die posi- tive Wertentwicklung des breiteren Anleihenmarktes. Globale Staatsanleihen, Investment-Grade-Unterneh- mensanleihen und Schwellenländeranleihen leisteten bedeutende Beiträge zur Performance.

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Luxemburg	71.15
Vereinigte Staaten	14.04
Irland	7.03
Supranational	0.92
Kanada	0.89
Niederlande	0.72
Australien	0.66
Südkorea	0.57
Deutschland	0.56
Grossbritannien	0.32
Vereinigte Arabische Emirate	0.31
Japan	0.22
Katar	0.20
Kuwait	0.20
Frankreich	0.16
Singapur	0.13
Jersey	0.10
Norwegen	0.08
Total	98.32
Neuseeland	0.06
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Anlagefonds | 77.81 |
| --- | --- |
| Länder- & Zentralregierungen | 10.07 |
| Banken & Kreditinstitute | 2.31 |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 2.27 |
| Supranationale Organisationen | 1.66 |
| Computer & Netzwerkausrüster | 0.90 |
| Internet, Software & IT-Dienste | 0.87 |
| Kantone, Bundesstaaten | 0.83 |
| Erdöl | 0.37 |
| Detailhandel, Warenhäuser | 0.30 |
| Diverse Dienstleistungen | 0.26 |
| Tabak & alkoholische Getränke | 0.20 |
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 0.16 |
| Energie- & Wasserversorgung | 0.13 |
| Biotechnologie | 0.10 |
| Öffentlich-rechtliche Körperschaften | 0.08 |
| Total | 98.32 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) Jahresbericht per 30. September 2019

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.9.2019
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	300 861 348.07
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	16 701 690.29	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 317 563 038.36 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 4 427 255.78 |
| Andere liquide Mittel (Margins) | 978 427.45 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 1 242 921.02 |
| Zinsforderungen aus Wertpapieren | 298 614.67 |
| Sonstige Forderungen | 67 542.72 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | -87 025.28 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | 110 645.05 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1) | 236 810.09 |
| Total Aktiva | 324 838 229.86 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Kontokorrentkredit | -173 882.87 |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) | -1 245 096.62 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -110 191.57 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -243 782.96 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -11 796.31 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-50 766.19	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -306 345.46 |
| Total Passiva | -1 835 516.52 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 323 002 713.34 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 43 151.62 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 1 490 573.11 |
| Dividenden (Erläuterung 1) | 2 497 342.23 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 56 888.17 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 16) | 76 375.20 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 159 534.95 |
| Total Erträge | 4 323 865.28 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -10 000.09 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -6 904 367.28 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -46 906.47 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 16) | -30 550.08 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -77 356.18 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -20 961.51 |
| Total Aufwendungen | -7 090 141.61 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -2 766 276.33 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 3 380 011.18 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | -624 112.07 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | 80 909.99 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -569 622.23 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -335 878.28 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | -211 838.97 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 342 590.01 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 2 062 059.63 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | -704 216.70 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 6 081 148.02 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | 93 039.94 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | -11 525.84 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 57 968.64 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 77 224.52 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps | 236 810.09 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 6 534 665.37 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 5 830 448.67 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD)
Jahresbericht per 30. September 2019
| Veränderungen des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 440 953 185.01 |
| Zeichnungen | 38 987 581.34 |
| Rücknahmen | 	-155 640 425.49	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -116 652 844.15 |
| Ausbezahlte Dividende | -7 128 076.19 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -2 766 276.33 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 2 062 059.63 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	6 534 665.37	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 5 830 448.67 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 323 002 713.34 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Klasse | P-4%-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 436 974.8750 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 18 554.3330 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -476 972.7570 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 978 556.4510 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 450 396.0940 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 36 584.3890 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -581 655.0360 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 905 325.4470 |
| Klasse | (HKD) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 152 027.5210 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 454.4250 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -42 161.7460 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 110 320.2000 |
| Klasse | P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 96 891.5720 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 103.2060 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -48 449.0390 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 48 545.7390 |
| Klasse | P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 250 469.8050 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 934.0630 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -50 540.9410 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 201 862.9270 |
| Klasse | (HKD) P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 284 089.4300 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 5 624.1260 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -105 610.2600 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 184 103.2960 |
| Klasse | (SGD hedged) P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 413 331.4050 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 44 222.6030 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -93 508.2420 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 364 045.7660 |
| Klasse | Q-4%-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 67 836.0890 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 990.0010 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 65 846.0880 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 9 987.5570 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 180 506.7550 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -35 130.6880 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 155 363.6240 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) Jahresbericht per 30. September 2019
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| P-dist | 3.12.2018 | 6.12.2018 | USD | 0.39 |
| Monatliche Ausschüttung 1 |  |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| P-4%-mdist | 10.10.2018 | 15.10.2018 | USD | 0.32 |
| P-4%-mdist | 12.11.2018 | 15.11.2018 | USD | 0.30 |
| P-4%-mdist | 10.12.2018 | 13.12.2018 | USD | 0.30 |
| P-4%-mdist | 10.1.2019 | 15.1.2019 | USD | 0.29 |
| P-4%-mdist | 11.2.2019 | 14.2.2019 | USD | 0.31 |
| P-4%-mdist | 11.3.2019 | 14.3.2019 | USD | 0.31 |
| P-4%-mdist | 10.4.2019 | 15.4.2019 | USD | 0.32 |
| P-4%-mdist | 10.5.2019 | 15.5.2019 | USD | 0.32 |
| P-4%-mdist | 11.6.2019 | 14.6.2019 | USD | 0.31 |
| P-4%-mdist | 10.7.2019 | 15.7.2019 | USD | 0.32 |
| P-4%-mdist | 12.8.2019 | 16.8.2019 | USD | 0.32 |
| P-4%-mdist | 10.9.2019 | 13.9.2019 | USD | 0.31 |
| P-mdist | 15.10.2018 | 18.10.2018 | USD | 0.28 |
| P-mdist | 15.11.2018 | 20.11.2018 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 17.12.2018 | 20.12.2018 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 15.1.2019 | 18.1.2019 | USD | 0.27 |
| P-mdist | 15.2.2019 | 20.2.2019 | USD | 0.29 |
| P-mdist | 15.3.2019 | 20.3.2019 | USD | 0.30 |
| P-mdist | 15.4.2019 | 18.4.2019 | USD | 0.30 |
| P-mdist | 15.5.2019 | 20.5.2019 | USD | 0.30 |
| P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 0.29 |
| P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 0.25 |
| (HKD) P-mdist | 15.10.2018 | 18.10.2018 | HKD | 2.87 |
| (HKD) P-mdist | 15.11.2018 | 20.11.2018 | HKD | 2.71 |
| (HKD) P-mdist | 17.12.2018 | 20.12.2018 | HKD | 2.74 |
| (HKD) P-mdist | 15.1.2019 | 18.1.2019 | HKD | 2.81 |
| (HKD) P-mdist | 15.2.2019 | 20.2.2019 | HKD | 2.97 |
| (HKD) P-mdist | 15.3.2019 | 20.3.2019 | HKD | 3.01 |
| (HKD) P-mdist | 15.4.2019 | 18.4.2019 | HKD | 3.04 |
| (HKD) P-mdist | 15.5.2019 | 20.5.2019 | HKD | 3.09 |
| (HKD) P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | HKD | 2.96 |
| (HKD) P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | HKD | 2.61 |
| (HKD) P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | HKD | 2.61 |
| (HKD) P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | HKD | 2.57 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.10.2018 | 18.10.2018 | SGD | 0.24 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.11.2018 | 20.11.2018 | SGD | 0.22 |
| (SGD hedged) P-mdist | 17.12.2018 | 20.12.2018 | SGD | 0.23 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.1.2019 | 18.1.2019 | SGD | 0.23 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.2.2019 | 20.2.2019 | SGD | 0.25 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.3.2019 | 20.3.2019 | SGD | 0.25 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.4.2019 | 18.4.2019 | SGD | 0.25 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.5.2019 | 21.5.2019 | SGD | 0.26 |
| (SGD hedged) P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | SGD | 0.25 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | SGD | 0.21 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | SGD | 0.21 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | SGD | 0.21 |
| Q-4%-mdist | 10.12.2018 | 13.12.2018 | USD | 0.27 |
| Q-4%-mdist | 10.1.2019 | 15.1.2019 | USD | 0.32 |
| Q-4%-mdist | 11.2.2019 | 14.2.2019 | USD | 0.33 |
| Q-4%-mdist | 11.3.2019 | 14.3.2019 | USD | 0.34 |
| Q-4%-mdist | 10.4.2019 | 15.4.2019 | USD | 0.34 |
| Q-4%-mdist | 10.5.2019 | 15.5.2019 | USD | 0.35 |
| Q-4%-mdist | 11.6.2019 | 14.6.2019 | USD | 0.33 |
| Q-4%-mdist | 10.7.2019 | 15.7.2019 | USD | 0.34 |
| Q-4%-mdist | 12.8.2019 | 16.8.2019 | USD | 0.34 |
| Q-4%-mdist | 10.9.2019 | 13.9.2019 | USD | 0.34 |
| 1  Siehe Erläuterung 6 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD)
Jahresbericht per 30. September 2019

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. September 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Notes, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ABU DHABI,GOVERNMENT OF-REG-S 3.12500% 17-11.10.27 | 950 000.00 | 996 312.50 | 0.31 |
| USD	ALBERTA, PROVINCE OF 3.30000% 18-15.03.28 | 300 000.00 | 330 148.68 | 0.10 |
| USD	ALPHABET INC 1.99800% 16-15.08.26 | 600 000.00 | 601 707.18 | 0.19 |
| USD	APPLE INC 2.45000% 16-04.08.26 | 350 000.00 | 354 685.59 | 0.11 |
| USD	APPLE INC 2.90000% 17-12.09.27 | 1 150 000.00 | 1 197 321.35 | 0.37 |
| USD	APPLE INC 3.00000% 17-09.02.24 | 350 000.00 | 364 690.83 | 0.11 |
| USD	APPLE INC 3.25000% 16-23.02.26 | 750 000.00 | 794 890.05 | 0.25 |
| USD	BAYER US FINANCE II LLC-REG-S 3.87500% 18-15.12.23 | 200 000.00 | 208 920.62 | 0.07 |
| USD	BERKSHIRE HATHAWAY INC 3.12500% 16-15.03.26 | 550 000.00 | 580 400.81 | 0.18 |
| USD	CHEVRON CORP 2.95400% 16-16.05.26 | 600 000.00 | 627 434.10 | 0.19 |
| USD	COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA-REG-S 3.35000% 19-04.06.24 | 500 000.00 | 524 555.00 | 0.16 |
| USD	CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 4.37500% 12-15.06.22 | 225 000.00 | 236 769.75 | 0.07 |
| USD	EQUINOR ASA 3.62500% 18-10.09.28 | 220 000.00 | 243 541.21 | 0.08 |
| USD	EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.37500% 17-24.05.27 | 500 000.00 | 523 980.05 | 0.16 |
| USD	EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 2.50000% 15-10.05.21 | 600 000.00 | 604 312.50 | 0.19 |
| USD	EXXON MOBIL CORP 2.72600% 16-01.03.23 | 325 000.00 | 333 911.34 | 0.10 |
| USD	HSBC BANK PLC-REG-S 4.12500% 10-12.08.20 | 300 000.00 | 305 399.25 | 0.09 |
| USD	INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 2.25000% 19-18.06.29 | 250 000.00 | 260 941.47 | 0.08 |
| USD	INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 2.85000% 19-13.05.22 | 200 000.00 | 204 204.76 | 0.06 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON 2.45000% 16-01.03.26 | 500 000.00 | 508 766.45 | 0.16 |
| USD	KOREA DEVELOPMENT BANK 2.75000% 17-19.03.23 | 400 000.00 | 409 250.00 | 0.13 |
| USD	KOREA EAST-WEST POWER CO LTD-REG-S 3.87500% 18-19.07.23 | 400 000.00 | 423 375.00 | 0.13 |
| USD	KOREA HYDRO&NUCLEAR POWER CO LTD-REG-S 3.12500% 17-25.07.27 | 400 000.00 | 416 250.00 | 0.13 |
| USD	KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 2.87500% 18-03.04.28 | 850 000.00 | 928 260.95 | 0.29 |
| USD	KUWAIT INTERNATIONAL GOVT BOND-REG-S 3.50000% 17-20.03.27 | 600 000.00 | 645 750.00 | 0.20 |
| USD	LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 2.00000% 15-13.01.25 | 850 000.00 | 864 812.78 | 0.27 |
| USD	MICROSOFT CORP 2.87500% 17-06.02.24 | 575 000.00 | 598 990.78 | 0.19 |
| USD	MICROSOFT CORP 3.12500% 15-03.11.25 | 400 000.00 | 425 311.72 | 0.13 |
| USD	MICROSOFT CORP 3.30000% 17-06.02.27 | 350 000.00 | 377 572.93 | 0.12 |
| USD	MICROSOFT CORP 4.00000% 11-08.02.21 | 400 000.00 | 411 951.64 | 0.13 |
| USD	NOVARTIS CAPITAL CORP 3.10000% 17-17.05.27 | 200 000.00 | 212 532.38 | 0.07 |
| USD	QATAR, STATE OF-REG-S 2.37500% 16-02.06.21 | 400 000.00 | 400 500.00 | 0.12 |
| USD	QATAR, STATE OF-REG-S 3.37500% 19-14.03.24 | 250 000.00 | 261 718.75 | 0.08 |
| USD	QUEBEC, PROVINCE OF 2.50000% 16-20.04.26 | 600 000.00 | 622 212.00 | 0.19 |
| USD	ROCHE HOLDINGS INC-REG-S 3.62500% 18-17.09.28 | 275 000.00 | 304 402.95 | 0.09 |
| USD	SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 2.25000% 12-06.01.23 | 350 000.00 | 353 519.53 | 0.11 |
| USD	SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 2.87500% 16-10.05.26 | 600 000.00 | 624 399.54 | 0.19 |
| USD	TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA 3.70000% 13-15.01.24 | 225 000.00 | 240 083.05 | 0.07 |
| USD	WALMART INC 3.05000% 19-08.07.26 | 175 000.00 | 185 399.87 | 0.06 |
| USD	WALMART INC 3.70000% 18-26.06.28 | 700 000.00 | 775 808.88 | 0.24 |
| USD	WESTPAC BANKING CORP 2.85000% 16-13.05.26 | 1 000 000.00 | 1 029 370.00 | 0.32 |
| Total USD |  | 20 314 366.24 | 6.29 |
| Total Notes, fester Zins |  | 20 314 366.24 | 6.29 |
| Medium-Term Notes, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ASB FINANCE LTD-REG-S 2.12500% 16-01.09.21 | 200 000.00 | 199 239.12 | 0.06 |
| USD	ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.00000% 15-22.01.25 | 500 000.00 | 509 002.20 | 0.16 |
| USD	ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.62500% 17-12.01.27 | 600 000.00 | 637 562.64 | 0.20 |
| USD	ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.75000% 18-19.01.28 | 400 000.00 | 431 646.48 | 0.13 |
| USD	BANK OF AMERICA CORP 3.24800% 16-21.10.27 | 400 000.00 | 415 772.36 | 0.13 |
| USD	CAISSE D’AMOR DE LA DETTE SOCIALE-REG-S 3.37500% 14-20.03.24 | 250 000.00 | 267 804.00 | 0.08 |
| USD	COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA-REG-S 3.15000% 17-19.09.27 | 500 000.00 | 525 255.00 | 0.16 |
| USD	CPPIB CAPITAL INC-REG-S 2.75000% 17-02.11.27 | 800 000.00 | 848 480.40 | 0.26 |
| USD	IDB TRUST SERVICES LTD-REG-S 2.26100% 17-26.09.22 | 325 000.00 | 325 172.25 | 0.10 |
| USD	JAPAN TOBACCO INC-REG-S 2.80000% 16-13.04.26 | 500 000.00 | 504 875.00 | 0.16 |
| USD	MDC-GMTN B.V-REG-S 3.00000% 17-19.04.24 | 450 000.00 | 460 215.00 | 0.14 |
| USD	NESTLE HOLDINGS INC-REG-S 3.12500% 18-22.03.23 | 330 000.00 | 342 641.64 | 0.11 |
| USD	NISSAN MOTOR ACCEPTANCE CORP-REG-S 2.60000% 17-28.09.22 | 175 000.00 | 175 576.34 | 0.06 |
| USD	SP POWERASSETS LTD-REG-S 3.25000% 15-24.11.25 | 400 000.00 | 419 568.00 | 0.13 |
| USD	SUMITOMO MITSUI BANKING CORP-REG-S 2.44000% 19-18.06.24 | 200 000.00 | 203 858.30 | 0.06 |
| USD	TORONTO-DOMINION BANK 2.50000% 15-14.12.20 | 345 000.00 | 347 146.46 | 0.11 |
| USD	TOYOTA MOTOR CREDIT CORP 2.60000% 17-11.01.22 | 375 000.00 | 380 934.41 | 0.12 |
| Total USD |  | 6 994 749.60 | 2.17 |
| Total Medium-Term Notes, fester Zins |  | 6 994 749.60 | 2.17 |
| Anleihen, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV-REG-S 2.62500% 14-28.04.21 | 200 000.00 | 202 410.20 | 0.06 |
| USD	BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV-REG-S 2.37500% 16-16.03.26 | 650 000.00 | 674 203.40 | 0.21 |
| USD	BP CAPITAL MARKETS PLC 4.74200% 11-11.03.21 | 300 000.00 | 310 927.14 | 0.10 |
| USD	BRITISH COLUMBIA, PROVINCE OF 2.25000% 16-02.06.26 | 200 000.00 | 204 792.68 | 0.06 |
| USD	EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.87500% 15-10.02.25 | 650 000.00 | 657 216.23 | 0.20 |
| USD	INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 3.00000% 14-21.02.24 | 325 000.00 | 343 814.25 | 0.11 |
| USD	INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 2.12500% 15-15.01.25 | 650 000.00 | 665 450.50 | 0.21 |
| USD	INTL BK FOR RECONSTR & DEVT 2.50000% 15-29.07.25 | 900 000.00 | 942 497.19 | 0.29 |
| USD	MICROSOFT CORP 2.40000% 16-08.08.26 | 400 000.00 | 407 381.80 | 0.13 |
| USD	MORGAN STANLEY 5.50000% 10-24.07.20 | 700 000.00 | 718 859.47 | 0.22 |
| USD	NOVARTIS CAPITAL CORP 3.40000% 14-06.05.24 | 400 000.00 | 425 126.88 | 0.13 |
| USD	ONTARIO, PROVINCE OF 2.50000% 16-27.04.26 | 500 000.00 | 519 017.90 | 0.16 |
| Total USD |  | 6 071 697.64 | 1.88 |
| Total Anleihen, fester Zins |  | 6 071 697.64 | 1.88 |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) Jahresbericht per 30. September 2019 |  |  |  |

| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Treasury-Notes, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.62500% 19-15.02.29 | 5 000.00 | 5 411.52 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.50000% 15-31.01.22 | 475 000.00 | 473 719.72 | 0.15 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.62500% 10-15.11.20 | 1 500 000.00 | 1 513 476.45 | 0.47 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.12500% 16-31.07.21 | 4 000 000.00 | 3 960 156.24 | 1.23 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.37500% 16-30.09.23 | 7 350 000.00 | 7 296 023.44 | 2.26 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 17-15.02.27 | 5 000.00 | 5 216.60 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.50000% 13-15.08.23 | 5 000.00 | 5 173.63 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.50000% 17-15.05.20 | 5 000.00 | 4 988.67 | 0.00 |
| Total USD |  | 13 264 166.27 | 4.11 |
| Total Treasury-Notes, fester Zins |  | 13 264 166.27 | 4.11 |
| Treasury-Notes, variabler Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 3.875%/CPI LINKED 99-15.04.29 | 100 000.00 | 209 023.94 | 0.06 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.375%/CPI LINKED 04-15.01.25 | 1 000 000.00 | 1 514 037.54 | 0.47 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.500%/CPI LINKED 18-15.01.28 | 2 000 000.00 | 2 126 429.25 | 0.66 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.125%/CPI LINKED 11-15.01.21 | 300 000.00 | 352 854.56 | 0.11 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 12-15.01.22 | 800 000.00 | 897 818.06 | 0.28 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 17-15.01.27 | 700 000.00 | 751 185.70 | 0.23 |
| Total USD |  | 5 851 349.05 | 1.81 |
| Total Treasury-Notes, variabler Zins | 5 851 349.05 | 1.81 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 52 496 328.80 | 16.26 |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden |  |  |
| Treasury-Bills, Nullcoupon |  |  |
| USD |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF TB 0.00000% 22.08.19-20.02.20	25 000.00 | 24 823.49 | 0.01 |
| Total USD | 24 823.49 | 0.01 |
| Total Treasury-Bills, Nullcoupon | 24 823.49 | 0.01 |
| Notes, fester Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	ALTRIA GROUP INC 2.85000% 12-09.08.22	150 000.00 | 151 790.62 | 0.05 |
| USD	HSBC HOLDINGS PLC 4.87500% 11-14.01.22	400 000.00 | 423 578.60 | 0.13 |
| USD	NEW YORK LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 1.95000% 17-28.09.20	600 000.00 | 599 971.86 | 0.18 |
| USD	SCENTRE GROUP TRUST 1 / 2-REG-S 3.75000% 17-23.03.27	50 000.00 | 52 546.50 | 0.02 |
| Total USD | 1 227 887.58 | 0.38 |
| Total Notes, fester Zins | 1 227 887.58 | 0.38 |
| Medium-Term Notes, fester Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	GUARDIAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 2.00000% 16-26.04.21	200 000.00 | 199 891.65 | 0.06 |
| Total USD | 199 891.65 | 0.06 |
| Total Medium-Term Notes, fester Zins | 199 891.65 | 0.06 |
| Medium-Term Notes, Nullcoupon |  |  |
| USD |  |  |
| USD	INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 0.00000% 00-01.05.30	190 000.00 | 150 300.09 | 0.05 |
| Total USD | 150 300.09 | 0.05 |
| Total Medium-Term Notes, Nullcoupon | 150 300.09 | 0.05 |
| Treasury-Notes, fester Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.75000% 12-15.05.22	4 600 000.00 | 4 618 687.49 | 1.43 |
| Total USD | 4 618 687.49 | 1.43 |
| Total Treasury-Notes, fester Zins | 4 618 687.49 | 1.43 |
| Treasury-Notes, variabler Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.625%/CPI LINKED 14-15.01.24	850 000.00 | 948 764.02 | 0.29 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.250%/CPI LINKED 15-15.01.25	1 000 000.00 | 1 085 424.40 | 0.34 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.625%/CPI LINKED 16-15.01.26	1 300 000.00 | 1 437 901.16 | 0.45 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 12-15.07.22	800 000.00 | 888 391.24 | 0.27 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 13-15.01.23	800 000.00 | 881 487.01 | 0.27 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI INDEX 13-15.07.23	800 000.00 | 886 961.77 | 0.27 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 15-15.07.25	1 200 000.00 | 1 314 589.66 | 0.41 |
| Total USD | 7 443 519.26 | 2.30 |
| Total Treasury-Notes, variabler Zins | 7 443 519.26 | 2.30 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 13 665 109.56 | 4.23 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD)
Jahresbericht per 30. September 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |

OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
| Irland |  |
| --- | --- |
| USD | ISHARES III PLC MSCI WORLD-UCITS ETF-ACC | 267 250.00 | 15 567 312.50 | 4.82 |
| USD | UBS ETFS PLC - MSCI AC ASIA EX JAPAN TRN INDEX SF-A ETF USD | 51 846.00 | 7 131 935.76 | 2.21 |
| Total Irland | 22 699 248.26 | 7.03 |
| Luxemburg |  |  |
| EUR	UBS (LUX) BOND SICAV - EUR CORPORATES (EUR) U-X-ACC	342.00 | 4 614 066.06 | 1.43 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST	68 069.00 | 6 718 410.30 | 2.08 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - EMERGING ECONOMIES CORP (USD)-I-X-DIST	63 006.00 | 6 633 901.74 | 2.05 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV-ASIAN INVST GRADE BONDS (USD)-U-X-ACC	1 690.00 | 19 815 537.30 | 6.13 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD INVEST GRADE CORP USD U-X-ACC	4 066.11 | 46 127 503.59 | 14.28 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND-GLOBAL BONDS (USD) I-X-DIST	225 168.00 | 18 080 990.40 | 5.60 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - GLOBAL SUSTAINABLE (USD) U-X-ACC	681.00 | 6 913 512.00 | 2.14 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLB EM OPP(USD)-U-X-ACC	421.00 | 11 318 732.35 | 3.50 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV-GLOBAL QUANTITATIVE (USD) U-X-ACC	1 655.00 | 24 023 152.50 | 7.44 |
| USD	UBS (LUX) INST FUND-KEY SEL. GLOBAL EQUITY FA-USD	1 123.00 | 26 730 959.91 | 8.28 |
| USD	UBS (LUX) KEY SELECTION SICAV - ASIAN EQUITIES (USD) U-X-ACC	3 299.00 | 57 644 878.56 | 17.85 |
| USD	UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - USD U-X-ACC	1.00 | 11 047.03 | 0.00 |
| Total Luxemburg | 228 632 691.74 | 70.78 |
| Total Investment Fonds, open end | 251 331 940.00 | 77.81 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 251 331 940.00 | 77.81 |
| Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |
| Optionen auf Indizes, klassisch |  |  |
| USD |  |  |
| USD	S&P 500 INDEX PUT 2700.00000 20.12.19	27.00 | 69 660.00 | 0.02 |
| Total USD | 69 660.00 | 0.02 |
| Total Optionen auf Indizes, klassisch | 69 660.00 | 0.02 |
| Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 69 660.00 | 0.02 |
| Total des Wertpapierbestandes | 317 563 038.36 | 98.32 |

| Derivative Instrumente |  |
| --- | --- |
| Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Finanzterminkontrakte auf Anleihen |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO-BOBL FUTURE 06.12.19 | 73.00 | -91 522.29 | -0.03 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Anleihen |  | -91 522.29 | -0.03 |
| Finanzterminkontrakte auf Indizes |  |  |  |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 20.12.19 | -69.00 | -37 927.08 | -0.01 |
| CHF	SWISS MARKET INDEX FUTURE 20.12.19 | 37.00 | 28 664.19 | 0.01 |
| GBP	FTSE 100 INDEX FUTURE 20.12.19 | 16.00 | 16 788.00 | 0.01 |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 20.12.19 | -17.00 | 19 378.36 | 0.01 |
| AUD	SPI 200 INDEX FUTURE 19.12.19 | -14.00 | -10 301.38 | 0.00 |
| THB	SET50 FUTURES 27.12.19 | -544.00 | -13 837.54 | 0.00 |
| CAD	S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 19.12.19 | -14.00 | -105.74 | 0.00 |
| JPY	NIKKEI 225 (OSE) INDEX FUTURE 12.12.19 | 3.00 | 18 528.80 | 0.00 |
| HKD	HANG SENG CHINA ENTERPRISES INDEX FUTURE 30.10.19 | 53.00 | -32 451.46 | -0.01 |
| HKD	HANG SENG INDEX FUTURE 30.10.19 | -23.00 | 32 419.57 | 0.01 |
| MYR	KUALA LUMPUR COMPOSITE INDEX FUTURE 31.10.19 | 186.00 | -16 658.71 | -0.01 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Indizes |  | 4 497.01 | 0.01 |
| Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | -87 025.28 | -0.02 |

Derivative Instrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Credit-Default-Swaps*
| EUR | ICE/ITRX.EUROPE.32-V1 CDI REC 1.00000% 19-20.12.24 | 9 200 000.00 | 236 810.09 | 0.07 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Credit-Default-Swaps | 236 810.09 | 0.07 |
| Total Derivative Instrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 236 810.09 | 0.07 |
| Total Derivative Instrumente | 149 784.81 | 0.05 |
| * Nominal positiv: der Subfonds ist «Receiver of protection», Nominal negativ: der Subfonds ist «Seller of protection». |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) Jahresbericht per 30. September 2019
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Devisenterminkontrakte
Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf)
| USD | 172 849.18 | EUR | 155 000.00 | 17.10.2019 | 3 664.67 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NOK | 62 026 174.89 | USD | 6 909 701.01 | 17.10.2019 | -81 107.72 | -0.02 |
| USD | 201 460.45 | DKK | 1 350 000.00 | 17.10.2019 | 4 083.87 | 0.00 |
| GBP | 173 068.25 | USD | 209 768.93 | 17.10.2019 | 3 641.25 | 0.00 |
| USD | 10 505 569.62 | EUR | 9 443 930.21 | 17.10.2019 | 197 397.14 | 0.06 |
| USD | 1 720 112.44 | NZD | 2 680 000.00 | 17.10.2019 | 39 023.15 | 0.01 |
| ZAR | 27 060 000.00 | USD | 1 744 778.83 | 17.10.2019 | 36 154.60 | 0.01 |
| USD | 2 692 643.76 | HKD | 21 120 543.00 | 17.10.2019 | -2 248.32 | 0.00 |
| USD | 2 186 662.82 | AUD | 3 221 000.00 | 17.10.2019 | 13 012.69 | 0.00 |
| USD | 1 867 739.81 | THB | 57 690 000.00 | 17.10.2019 | -18 964.39 | 0.00 |
| USD | 257 232.72 | JPY | 27 270 604.00 | 17.10.2019 | 4 635.30 | 0.00 |
| USD | 315 539.70 | SEK | 3 049 439.75 | 17.10.2019 | 5 065.40 | 0.00 |
| USD | 4 614 224.35 | CAD | 6 144 287.30 | 17.10.2019 | -27 616.98 | -0.01 |
| SGD | 51 576.78 | USD | 37 238.53 | 17.10.2019 | 63.99 | 0.00 |
| USD | 1 192 908.47 | CHF | 1 162 288.90 | 17.10.2019 | 25 747.94 | 0.01 |
| CNH | 28 250 000.00 | USD | 3 986 970.72 | 17.10.2019 | -32 912.64 | -0.01 |
| USD | 44 634.98 | HKD | 350 000.00 | 17.10.2019 | -23.54 | 0.00 |
| CAD | 50 000.00 | USD | 37 692.81 | 17.10.2019 | 80.83 | 0.00 |
| EUR | 150 000.00 | USD | 167 324.70 | 17.10.2019 | -3 597.75 | 0.00 |
| JPY | 3 250 000.00 | USD | 30 774.65 | 17.10.2019 | -671.11 | 0.00 |
| GBP | 20 000.00 | USD | 24 516.44 | 17.10.2019 | 145.53 | 0.00 |
| CHF | 30 000.00 | USD | 30 808.51 | 17.10.2019 | -682.77 | 0.00 |
| NZD | 2 680 000.00 | USD | 1 710 263.17 | 17.10.2019 | -29 173.88 | -0.01 |
| USD | 1 645 422.29 | ZAR | 25 300 000.00 | 17.10.2019 | -19 678.07 | -0.01 |
| USD | 310 563.17 | NOK | 2 800 000.00 | 17.10.2019 | 2 305.22 | 0.00 |
| USD | 104 284.48 | JPY | 11 000 000.00 | 17.10.2019 | 2 395.59 | 0.00 |
| GBP | 380 000.00 | USD | 467 863.60 | 17.10.2019 | 713.79 | 0.00 |
| CAD | 610 000.00 | USD | 459 662.71 | 17.10.2019 | 1 175.64 | 0.00 |
| EUR | 220 000.00 | USD | 244 975.28 | 17.10.2019 | -4 842.42 | 0.00 |
| USD | 90 277.90 | CAD | 120 000.00 | 17.10.2019 | -378.82 | 0.00 |
| USD | 19 119.86 | HKD | 150 000.00 | 17.10.2019 | -19.51 | 0.00 |
| USD | 171 375.40 | GBP | 140 000.00 | 17.10.2019 | -1 258.37 | 0.00 |
| USD | 87 546.16 | AUD | 130 000.00 | 17.10.2019 | -182.66 | 0.00 |
| USD | 89 251.19 | HKD | 700 000.00 | 7.11.2019 | -93.07 | 0.00 |
| USD | 89 248.16 | HKD | 700 000.00 | 17.10.2019 | -68.88 | 0.00 |
| GBP | 412 612.24 | USD | 496 140.22 | 7.11.2019 | 13 126.48 | 0.01 |
| USD | 1 881 199.74 | THB | 57 690 000.00 | 7.11.2019 | -6 307.91 | 0.00 |
| USD | 4 246 253.37 | CAD | 5 662 799.25 | 7.11.2019 | -33 332.77 | -0.01 |
| USD | 199 228.26 | DKK | 1 350 000.00 | 7.11.2019 | 1 479.02 | 0.00 |
| USD | 2 272 043.89 | AUD | 3 371 000.00 | 7.11.2019 | -4 552.37 | 0.00 |
| SGD | 60 112.97 | USD | 43 202.02 | 7.11.2019 | 285.95 | 0.00 |
| USD | 2 756 947.05 | HKD | 21 620 543.96 | 7.11.2019 | -2 583.76 | 0.00 |
| USD | 301 365.47 | SEK | 2 963 764.25 | 7.11.2019 | -850.45 | 0.00 |
| USD | 324 565.91 | JPY | 34 270 720.00 | 7.11.2019 | 6 607.55 | 0.00 |
| NOK | 59 185 423.19 | USD | 6 482 370.69 | 7.11.2019 | 35 962.49 | 0.01 |
| USD | 10 268 808.20 | EUR | 9 332 370.18 | 7.11.2019 | 64 710.27 | 0.02 |
| USD | 312 873.97 | CNH | 2 250 000.00 | 7.11.2019 | -1 857.20 | 0.00 |
| USD | 1 160 791.04 | CHF | 1 142 826.64 | 7.11.2019 | 10 935.77 | 0.00 |
| USD | 63 806.88 | HKD | 500 000.00 | 17.10.2019 | 8.99 | 0.00 |
| USD | 63 813.54 | HKD | 500 000.00 | 7.11.2019 | -3.79 | 0.00 |
| USD | 38 283.77 | HKD | 300 000.00 | 17.10.2019 | 5.04 | 0.00 |
| USD | 38 286.78 | HKD | 300 000.00 | 7.11.2019 | -3.62 | 0.00 |
| USD | 177 266.88 | EUR | 160 000.00 | 17.10.2019 | 2 624.80 | 0.00 |
| USD | 177 544.32 | EUR | 160 000.00 | 7.11.2019 | 2 598.87 | 0.00 |
| GBP | 40 000.00 | USD | 49 446.48 | 17.10.2019 | -122.54 | 0.00 |
| GBP | 30 000.00 | USD | 37 113.27 | 7.11.2019 | -85.77 | 0.00 |
| GBP | 130 000.00 | USD | 160 701.06 | 17.10.2019 | -398.27 | 0.00 |
| GBP | 120 000.00 | USD | 148 453.08 | 7.11.2019 | -343.07 | 0.00 |
| MYR | 15 000 000.00 | USD | 3 577 817.53 | 21.11.2019 | -850.38 | 0.00 |
| IDR | 102 607 610 000.00 | USD | 7 244 765.23 | 21.11.2019 | -53 314.18 | -0.02 |
| USD | 3 719 954.22 | PHP | 195 000 000.00 | 21.11.2019 | -36 725.34 | -0.01 |
| USD | 3 629 079.54 | TWD | 111 420 000.00 | 21.11.2019 | 26 550.27 | 0.01 |
| INR | 247 300 000.00 | USD | 3 424 923.14 | 21.11.2019 | 50 427.97 | 0.02 |
| HKD | 9 750 000.00 | USD | 1 245 716.49 | 7.11.2019 | -1 278.54 | 0.00 |
| HKD | 9 750 000.00 | USD | 1 245 620.84 | 17.10.2019 | -1 562.02 | 0.00 |
| USD | 166 729.19 | JPY | 18 000 000.00 | 17.10.2019 | 1.91 | 0.00 |
| USD | 252 001.76 | NOK | 2 250 000.00 | 17.10.2019 | 4 294.48 | 0.00 |
| USD | 252 086.49 | NOK | 2 250 000.00 | 7.11.2019 | 4 284.77 | 0.00 |
| USD | 166 959.00 | JPY | 18 000 000.00 | 7.11.2019 | -42.18 | 0.00 |
| SGD | 36 653 400.00 | USD | 26 622 534.74 | 25.10.2019 | -110 404.83 | -0.03 |
| USD | 105 092.56 | GBP | 85 000.00 | 17.10.2019 | 279.20 | 0.00 |
| USD | 105 178.75 | GBP | 85 000.00 | 7.11.2019 | 267.49 | 0.00 |
| KRW | 3 900 000 000.00 | USD | 3 257 192.97 | 21.11.2019 | 194.61 | 0.00 |
| USD | 3 856 401.63 | IDR | 55 000 000 000.00 | 21.11.2019 | 1 621.19 | 0.00 |
| PHP | 195 000 000.00 | USD | 3 748 558.25 | 21.11.2019 | 8 121.31 | 0.00 |
| USD | 1 263 860.74 | MYR | 5 300 000.00 | 21.11.2019 | -0.98 | 0.00 |
| THB | 4 500 000.00 | USD | 146 905.20 | 17.10.2019 | 263.61 | 0.00 |
| THB | 4 500 000.00 | USD | 146 905.68 | 7.11.2019 | 325.81 | 0.00 |
| USD | 158 001.05 | CNH | 1 125 000.00 | 17.10.2019 | 538.56 | 0.00 |
| USD | 157 927.12 | CNH | 1 125 000.00 | 7.11.2019 | 561.53 | 0.00 |
| USD | 2 600 000.00 | AUD | 3 845 528.09 | 17.10.2019 | 4 895.17 | 0.00 |
| USD | 2 590 000.00 | AUD | 3 828 212.30 | 7.11.2019 | 4 626.58 | 0.00 |
| USD | 92 464.13 | GBP | 75 000.00 | 17.10.2019 | -18.25 | 0.00 |
| USD | 92 535.90 | GBP | 75 000.00 | 7.11.2019 | -32.86 | 0.00 |
| USD | 639 720.59 | AUD | 945 000.00 | 17.10.2019 | 1 999.58 | 0.00 |
| USD | 640 134.50 | AUD | 945 000.00 | 7.11.2019 | 1 931.16 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) | 110 645.05 | 0.03 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 5 405 683.23 | 1.67 |
| Kontokorrentkredit und andere kurzfristige Verbindlichkeiten | -173 882.87 | -0.05 |
| Andere Aktiva und Passiva | -52 555.24 | -0.02 |
| Total des Nettovermögens | 323 002 713.34 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD)
Jahresbericht per 30. September 2019