# AXA WF Framlington Italy A EUR
## Benchmark
Since: 01/11/2018
100% FTSE Italia All-Share NT

## Fund Key Metrics
Port.	Bench.
| Key Figures (EUR)* Fund Cumulative Performance (%)		Current NAV YTD	1Y	3Y	10Y	Launch	Acc.		Inc. +14.90	+30.33	+19.42  +150.38  +382.31	250.98	222.87 Fund Annualized Performance (%)	Assets Under Management (M) 3 Y.	5 Y.	10 Y.	Launch		EUR +6.08	+9.70	+9.60	+6.57	382.99 Dividend Record |
| --- |
| Record Date	Ex-Date	Dividend per Share	12 month Yield (%) |
| Dec 2016	29/12/2016	30/12/2016	2.14	1.67 |
| Dec 2017	28/12/2017	29/12/2017	0.72	0.38 |
| Dec 2018	27/12/2018	28/12/2018	0.52	0.33 |
| Dec 2019	27/12/2019	30/12/2019	2.39	1.24 |
| 12 Month Yield = (Sum of Dividends) / (Ending NAV). The 12 Month yield is calculated based on the sum of the distributions over the previous 12 months and the latest NAV. The 12 month yield may be higher or lower than the actual annual dividend yield. A positive distribution yield does not imply positive return. Dividends are not guaranteed. Past dividends are not indicative of future dividends. Please note that a positive distribution yield does not imply a positive return. Investors should not make any investment decision solely based on information contained in the table above. You should read the relevant offering document (including the key facts statement) of the fund for further details including the risk factors. Performance & Risk Performance Evolution (EUR) 140 120 100 80 60 28/09/18	30/03/19	30/09/19	30/03/20	30/09/20	30/03/21 30/09/21 |
| Portfolio* (19.42%)	Benchmark (31.20%) |  |
| Data is rebased to 100 by AXA IM on the graph start date. Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information. * 1st NAV date: 10/01/1997 |

Number of Holdings	40	223
Turnover: Rolling 1Y (%)	6	-

## Fund Profile
ESG Rating
ESG Relative Rating
CO2 Relative rating
% of AUM covered by ESG absolute rating: Portfolio = 89.2% Benchmark = 98.2% (not meaningful for coverage below 50%)
% of AUM covered by CO2 intensity indicator: Portfolio
= 85.4% Benchmark = 96.4% (not meaningful for coverage below 50%)
| Risk Analysis |  |
| --- | --- |
|  | 1Y | 3Y | 5Y | Launch |
| Portfolio Volatility* (%) | 15.94 | 22.72 | 20.09 | 21.72 |
| Benchmark Volatility (%) | 17.92 | 23.41 | 20.99 | 21.29 |
| Relative Risk/Tracking Error  (%) | 5.51 | 6.16 | 5.64 | 5.47 |
| Sharpe Ratio | 2.05 | 0.37 | 0.59 | 0.29 |
| Information Ratio | -0.89 | -0.24 | 0.16 | 1.00 |
| Rolling Performance (%) |  |  |  |  |
| 1M	3M	6M	YTD	3Y	5Y	30/09/20	30/09/19	30/09/18	30/09/17	30/09/16	Launch |
|  |  |  |  |  |  |  | 30/09/21 | 30/09/20 | 30/09/19 | 30/09/18 | 30/09/17 |  |
| Portfolio* | -3.53 | 1.37 | 7.47 | 14.90 | 19.42 | 58.88 | 30.33 | -5.58 | -2.96 | -4.93 | 39.94 | 382.31 |
| Benchmark | -1.32 | 2.80 | 6.57 | 18.42 | 31.20 | 66.74 | 37.55 | -11.90 | 8.27 | -8.42 | 38.77 | 102.01 |
| Excess Return | -2.22 | -1.43 | 0.90 | -3.52 | -11.78 | -7.86 | -7.22 | 6.32 | -11.23 | 3.49 | 1.17 | 280.30 |


## Annual Calendar Performance (%)
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 0.62 | 25.13 | -18.48 | 19.39 | -13.26 | 26.38 | -1.02 | 28.54 | 24.22 | -23.60 |
| Benchmark | -4.04 | 31.15 | -16.60 | 15.55 | -9.90 | 15.38 | -0.33 | 17.63 | 8.36 | -24.29 |
| Excess Return | 4.66 | -6.02 | -1.87 | 3.84 | -3.36 | 10.99 | -0.69 | 10.90 | 15.86 | 0.69 |

Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Portfolio Analysis |  |
| --- | --- |
| Top 10 Holdings |
| Equity |  |  | Weighting (%) | Sector | Geography |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| Intesa Sanpaolo SpA | 9.93 | 8.61 | 1.32 | Financials | Italy |
| FinecoBank Banca Fineco SpA | 8.02 | 2.02 | 6.00 | Financials | Italy |
| Enel SpA | 6.95 | 10.92 | -3.98 | Utilities | Italy |
| STELLANTIS NV | 5.50 | 7.06 | -1.56 | Consumer Discretionary | Italy |
| Cnh Industrial NV | 4.99 | 3.06 | 1.93 | Industrials | Italy |
| Nexi SpA | 4.39 | 2.01 | 2.38 | Industrials | Italy |
| Prysmian SpA | 4.12 | 1.69 | 2.43 | Industrials | Italy |
| Stmicroelectronics NV | 3.94 | 5.18 | -1.24 | Technology | France |
| ERG SpA | 3.89 | 0.36 | 3.53 | Utilities | Italy |
| Interpump Group SpA | 3.66 | 0.95 | 2.71 | Industrials | Italy |
| Total (%) | 55.38 | 41.86 |  |  |  |

* 1st NAV date: 10/01/1997

## Top 5 Overweight (%)	Top 5 Underweight (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| FinecoBank Banca Fineco SpA | 8.02 | 2.02 | 6.00 |  | Eni SpA | 0.00 | 6.13 | -6.13 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ERG SpA | 3.89 | 0.36 | 3.53 |  | UniCredit SpA | 0.00 | 5.29 | -5.29 |
| Interpump Group SpA | 3.66 | 0.95 | 2.71 |  | Assicurazioni Generali SpA | 0.00 | 5.00 | -5.00 |
| Prysmian SpA | 4.12 | 1.69 | 2.43 |  | Enel SpA | 6.95 | 10.92 | -3.98 |
| Nexi SpA | 4.39 | 2.01 | 2.38 |  | Moncler SpA | 0.00 | 2.41 | -2.41 |
| Sector Breakdown (%) |  |  |  |  | Active Exposure by Sector (%) |  |  |  |

Portfolio	Benchmark
Financials	28.76	31.10
Industrials	21.88	12.46
Utilities	15.21	15.61
Consumer Discretionary	11.88	17.74
Technology	6.71	6.53
Health Care	6.63	3.31
Telecommunications	3.24	1.65
Consumer Staples	1.78	1.63
Basic Materials	0.37	0.23
Energy	0.00	9.63
Real Estate	0.00	0.12
Cash	3.53	0.00
-10	-8	-6	-4	-2	0	2	4	6	8	10
MarketCap Breakdown (EUR - %)
60
50
40
30
20
10
0	0 To
250mn
250mn To 500mn
500mn To 1bn
1bn To 3bn
3bn To 5bn
5bn To 10bn
10bn To 25bn
25bn To 100bn
Cash
Port.	3.99	1.70	4.34	6.55	8.04	22.56	20.60	28.68	3.53
Bench.	0.68	0.91	1.39	6.12	6.57	14.31	17.19	52.84	-

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# AXA WF Framlington Italy A EUR
## Benchmark
Schon seit: 01/11/2018
100% FTSE Italia All-Share NT

## Fondsindikatoren
Port.	Bench.
| Kennzahlen (EUR)* Kumulative Wertentwicklung des Fonds (%)		Aktueller NAV YTD	1J	3J	10J	Auflage	Acc		Aus. +14.90	+30.33	+19.42  +150.38  +382.31	250.98	222.87 Annualisierte Wertentwicklung des Fonds (%)	Nettovermögen (M) 3 J.	5 J.	10 J.	Auflage		EUR +6.08	+9.70	+9.60	+6.57	382.99 Dividendenentwicklung |
| --- |
| Stichtag	ex-Datum	Dividende	12-Monats-Rendite je Anteil |
| Dez 2016	29/12/2016	30/12/2016	2.14	1.67 |
| Dez 2017	28/12/2017	29/12/2017	0.72	0.38 |
| Dez 2018	27/12/2018	28/12/2018	0.52	0.33 |
| Dez 2019	27/12/2019	30/12/2019	2.39	1.24 |
| 12-Monatsrendite = (Summe der Dividenden) / (Schluss-NIW). Die 12-Monatsrendite wird basierend auf der Summe der Ausschüttungen in den vorherigen 12 Monaten und dem letzten NIW berechnet. Die 12-Monatsrendite kann höher oder niedriger als die tatsächliche jährliche Dividendenrendite sein. Eine positive Ausschüttungsrendite ist nicht mit einem positiven Gesamtertrag gleichzusetzen. Die Dividenden sind nicht garantiert. Aus den Dividenden in der Vergangenheit kann nicht auf die künftigen Dividenden geschlossen werden. Bitte beachten Sie, dass eine positive Ausschüttungsrendite nicht unbedingt mit einem positiven Gesamtertrag gleichzusetzen ist. Anleger sollten sich bei Anlageentscheidungen nicht ausschließlich auf die in der obigen Tabelle enthaltenen Informationen verlassen. Sie sollten das Angebotsdokument (einschließlich der Eckdaten) des Fonds lesen, das weitere Einzelheiten enthält, unter anderem zu den Risikofaktoren. Wertentwicklung & Risiken Wertentwicklung (EUR) 140 120 100 80 60 28/09/18	30/03/19	30/09/19	30/03/20	30/09/20	30/03/21 30/09/21 |
| Portfolio* (19.42%)	Benchmark (31.20%) |  |
| Die Daten von AXA IM sind auf der Basis von 100 zum Anfangsdatum der Grafik angegeben. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt. * Datum des ersten Nettoinventarwerts: 10/01/1997 |

Anzahl Positionen	40	223
Umschlagsrate 1J (%)	6	-
Aktiver Anteil (%)	51	-

## Fonds-Profile
ESG-Rating
Relatives ESG Rating
Relative CO2-Intensität
% des verwalteten Vermögens, das vom absoluten ESG-Rating abgedeckt wird: Portfolio = 89.2% Benchmark = 98.2% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %)
% des verwalteten Vermögens, das vom Indikator der CO2-Intensität abgedeckt wird: Portfolio = 85.4% Benchmark = 96.4% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %)
| Risikoanalyse |  |
| --- | --- |
|  | 1J | 3J | 5J | Auflage |
| Portfolio Volatilität* (%) | 15.94 | 22.72 | 20.09 | 21.72 |
| Benchmark Volatilität (%) | 17.92 | 23.41 | 20.99 | 21.29 |
| Relatives Risiko/Tracking Error  (%) | 5.51 | 6.16 | 5.64 | 5.47 |
| Sharpe Ratio | 2.05 | 0.37 | 0.59 | 0.29 |
| Information Ratio | -0.89 | -0.24 | 0.16 | 1.00 |
| Wertentwicklung (Brutto, Netto in %) |  |  |  |  |

60
40
20
0
|  | 30/09/2016 - | 30/09/2017 - | 30/09/2018 - | 30/09/2019 - | 30/09/2020 - |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30/09/2017 | 30/09/2018 | 30/09/2019 | 30/09/2020 | 30/09/2021 |  |
|  | Brutto-Wertentwicklung | 39.94 | -4.93 | -2.96 | -5.58 | 30.33 |  |
|  | Netto-Wertentwicklung | 32.65 | -4.93 | -2.96 | -5.58 | 30.33 |  |

-20
Berechnung nach BVI-Wertermittlungsstatistik (siehe Erläuterung unter 'Wichtige Hinweise')

## Rollierende Wertentwicklung (%)
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3J | 5J | 30/09/20 30/09/21 | 30/09/19 30/09/20 | 30/09/18 30/09/19 | 30/09/17 30/09/18 | 30/09/16 30/09/17 | Auflage |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -3.53 | 1.37 | 7.47 | 14.90 | 19.42 | 58.88 | 30.33 | -5.58 | -2.96 | -4.93 | 39.94 | 382.31 |
| Benchmark | -1.32 | 2.80 | 6.57 | 18.42 | 31.20 | 66.74 | 37.55 | -11.90 | 8.27 | -8.42 | 38.77 | 102.01 |
| Abstände | -2.22 | -1.43 | 0.90 | -3.52 | -11.78 | -7.86 | -7.22 | 6.32 | -11.23 | 3.49 | 1.17 | 280.30 |

Wertentwicklung im Kalenderjahr (%)
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 0.62 | 25.13 | -18.48 | 19.39 | -13.26 | 26.38 | -1.02 | 28.54 | 24.22 | -23.60 |
| Benchmark | -4.04 | 31.15 | -16.60 | 15.55 | -9.90 | 15.38 | -0.33 | 17.63 | 8.36 | -24.29 |
| Abstände | 4.66 | -6.02 | -1.87 | 3.84 | -3.36 | 10.99 | -0.69 | 10.90 | 15.86 | 0.69 |

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.
* Datum des ersten Nettoinventarwerts: 10/01/1997
| Portfolioanalyse |  |
| --- | --- |
| Top 10 Positionen |
| Aktie |  |  | Gewichtung (%) | Sektor | Land |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| Intesa Sanpaolo SpA | 9.93 | 8.61 | 1.32 | Finanz-Dienstleistungen | Italien |
| FinecoBank Banca Fineco SpA | 8.02 | 2.02 | 6.00 | Finanz-Dienstleistungen | Italien |
| Enel SpA | 6.95 | 10.92 | -3.98 | Versorger | Italien |
| STELLANTIS NV | 5.50 | 7.06 | -1.56 | Verbrauchsgüter | Italien |
| Cnh Industrial NV | 4.99 | 3.06 | 1.93 | Industrieunternehmen | Italien |
| Nexi SpA | 4.39 | 2.01 | 2.38 | Industrieunternehmen | Italien |
| Prysmian SpA | 4.12 | 1.69 | 2.43 | Industrieunternehmen | Italien |
| Stmicroelectronics NV | 3.94 | 5.18 | -1.24 | Technologie | Frankreich |
| ERG SpA | 3.89 | 0.36 | 3.53 | Versorger | Italien |
| Interpump Group SpA | 3.66 | 0.95 | 2.71 | Industrieunternehmen | Italien |
| Summe (%) | 55.38 | 41.86 |  |  |  |


## Top 5 übergewichtete Positionen (%)	Top 5 untergewichtete Positionen (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| FinecoBank Banca Fineco SpA | 8.02 | 2.02 | 6.00 |  | Eni SpA | 0.00 | 6.13 | -6.13 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ERG SpA | 3.89 | 0.36 | 3.53 |  | UniCredit SpA | 0.00 | 5.29 | -5.29 |
| Interpump Group SpA | 3.66 | 0.95 | 2.71 |  | Assicurazioni Generali SpA | 0.00 | 5.00 | -5.00 |
| Prysmian SpA | 4.12 | 1.69 | 2.43 |  | Enel SpA | 6.95 | 10.92 | -3.98 |
| Nexi SpA | 4.39 | 2.01 | 2.38 |  | Moncler SpA | 0.00 | 2.41 | -2.41 |


## Sektorengewichtung (%)
Portfolio	Benchmark

## Aktives Engagement nach Sektoren (%)
-10	-8	-6	-4	-2	0	2	4	6	8	10
Finanz-Dienstleistungen	28.76	31.10
Industrieunternehmen	21.88	12.46
Versorger	15.21	15.61
Verbrauchsgüter	11.88	17.74
Technologie	6.71	6.53
Gesundheitswesen	6.63	3.31
Telekommunikation	3.24	1.65
Basiskonsumgüter	1.78	1.63
Grundstoffe	0.37	0.23
Energie	0.00	9.63
Immobilien	0.00	0.12
Liquide Mittel	3.53	0.00

## Aufgliederung nach Marktkapitalisierung (EUR - %)
60
50
40
30
20
10
0	Von 0 bis
250 Moi
Von 250 bis
500 Moi
Von 500 Mio
bis 1 Mrd
Von 1 bis 3 Mrd
Von 3 bis 5 Mrd
Von 5 bis 10 Mrd
Von 10 bis
25 Mrd
Von 25 bis
100 Mrd
Liquide Mittel
Port.	3.99	1.70	4.34	6.55	8.04	22.56	20.60	28.68	3.53
Bench.	0.68	0.91	1.39	6.12	6.57	14.31	17.19	52.84	-