# How to redeem shares
Shares may be redeemed on any Business Day by the registered Shareholder at the net asset value per Share determined for that Business Day (and are subject to any applicable CDSC and dilution adjustment that may apply) and in accordance with the procedures described in the relevant Supplement.

## Redemption order processing
Processing of redemption orders is subject to receipt and acceptance by or on behalf of the Transfer Agent or the Company and/or the Manager of a valid redemption order. Subject to the provisions set out under “Limitations on Redemptions” below, redemption orders received and accepted by or on behalf of the Transfer Agent or by the Company and/or the Manager prior to the Trade Cut-Off Time on a Business Day will be processed at the net asset value per Share determined on that Business Day. Redemption orders received after the Trade Cut-Off Time on a Business Day will be processed at the net asset value per Share determined on the next Business Day.
It is the responsibility of Distribution Agents to ensure that all redemption orders received by them are transmitted to the Transfer Agent on a timely basis and in compliance with the Trade Cut-Off Times set out in the relevant Supplement. Redemption orders will only be accepted where subscriptions for those Shares being
redeemed have been properly settled in cleared funds in accordance with the procedures outlined in the section entitled “How to Purchase Shares” above.
None of the Company, the Manager or the Transfer Agent will be liable for fraudulent or erroneous redemptions provided that they follow procedures established by them to determine the validity of redemption orders.
Redemption orders are irrevocable unless the Company has suspended the determination of net asset value as described in this Prospectus, in which event the right of a Shareholder to have their Shares redeemed or exchanged will be similarly suspended. During the period of suspension a Shareholder may withdraw any pending redemption order, any such order to withdraw a redemption must be made in the same manner as redemption orders are submitted (as described in this section). A request to withdraw a redemption order will be effective only if actually received and accepted by or on behalf of the Transfer Agent or the Company before the termination of the period of suspension. If the redemption order is not withdrawn in accordance with this procedure, the Shares that are the subject of the original redemption order shall be redeemed at the net asset value per Share next calculated following the end of the suspension.

## Payment of redemption proceeds
Redemption proceeds, net of all expenses and deductions (if applicable), will normally be transferred into the Shareholder’s pre-designated bank account within the Settlement Times specified in the table in the relevant Supplement (and in any event within 14 days of receipt and acceptance of a redemption order) provided a fully completed original application form, including relevant anti-money laundering documentation, is held by the Transfer Agent and the Shares have been properly settled in cleared funds. With the exception of the Renminbi (CNH) Classes, the Company is not required to pay redemption proceeds in a currency other than the currency of denomination of the Class of Shares redeemed. In the case of the Renminbi (CNH) Classes the Company may at its sole discretion pay redemption proceeds to Shareholders in the Base Currency of the Fund. It is anticipated that the Company will only do so in exceptional circumstances such as liquidity constraints in the Renminbi (CNH).
Distribution Agents are responsible for ensuring that redemption proceeds received by them are transmitted to Shareholders on a timely basis.

## Information required by the transfer agent
Redemption orders must state:
- Shareholder name
- Shareholder address, fax number and email address (if a Shareholder has consented to the receipt of information by email from the Company) to which the contract note is to be sent
- Shareholder’s account number
- Fund name being redeemed
- Class of Shares being redeemed
- Currency denomination of the Class of Shares being redeemed
- Number or value of Shares to be redeemedRedemption orders shall be submitted to the Transfer Agent in writing, by electronic means approved by the Transfer Agent and the Company and/or the Manager upon the prior approval of the Central Bank. Redemption by telephone or other electronic means will not be accepted by the Transfer Agent from individual investors or Qualifying Institutional Investors.

Institutional Investors and Distribution Agents may also request redemptions by telephone. Information relating to a redemption order made by telephone will be confirmed to the Shareholder over a recorded telephone line. Redemption orders received by telephone from Institutional Investors and Distribution Agents will only be processed provided that the Shareholder name and account number, and the name, address and email address (where a Shareholder has so consented to the receipt of information from the Company electronically) to which the contract note is to be sent corresponds to the information that is held for the Shareholder of record with the Transfer Agent. Should the Institutional Investor or Distribution Agent designate that the contract note be sent to a name and/or address which is other than that of the Shareholder of record
registered with the Transfer Agent, written confirmation of this change must be submitted by the Shareholder, and received by the Transfer Agent, before the change will be processed. The redemption order will be accepted but the contract notes will continue to be addressed to the existing Shareholder of record until written confirmation of the change of the Shareholder’s contact details has been received by the Transfer Agent.

## Minimum holdings
If processing a redemption order would cause a Shareholder’s holding in any Fund or Class of Shares to fall below the applicable minimum initial subscription amount, the Company or the Transfer Agent may redeem the whole of that Shareholder’s holding in such Fund or Class of Shares. Please refer to the section entitled “Short Term Trading, Mandatory Redemption of Shares and Forfeiture of Dividend” on pages 94 to 95.

## Limitations on redemptions
The Company and/or the Manager is entitled to limit the number of Shares of any Fund redeemed on any Business Day (including Shares redeemed as part of an exchange of Shares from one Fund to another) to 10% of the total number of Shares of that Fund in issue. In this event, all the relevant redemption orders will be scaled down pro rata to the number of Shares requested to be redeemed. The Company shall treat the deferred repurchase requests as if they were received for each subsequent dealing day (in relation to which the Company has the same power of deferral at the then prevailing limit) until all the shares to which the original request related have been repurchased. In such cases, the Company may reduce requests pro rata on the next and following dealing days so as to give effect to the above limitation. Shares so redeemed will be valued at the net asset value per Share prevailing on the Business Day on which they are actually redeemed (with redeeming Shareholders assuming the risks associated with any change in the net asset value per Share on such Business Days). If orders for redemption are so deferred, the Transfer Agent will inform the Shareholders affected.
The Company, with the sanction of an ordinary resolution of the Shareholders of a Fund, may transfer assets of the Company to a Shareholder in satisfaction of a redemption order, provided that, (i) in the case of any redemption order with respect to Shares representing 5% or less of the share capital of the Company or of a Fund or (ii) with the consent of the Shareholder making a redemption order, assets may be transferred without the sanction of an ordinary resolution provided that the Directors or the Manager shall deem it equitable and such distribution is not prejudicial to the interests of the remaining Shareholders. If the Shareholder making such redemption order so requests it, the Company may sell such assets and the proceeds of sale shall be transmitted to the redeeming Shareholder.

## Fees and charges
Shareholders should be aware that a Distribution Agent may charge customer service fees in connection with redemptions and Shareholders should consult their financial adviser for details. Such fees are not paid by the Funds or imposed by the Funds or the Investment Adviser and are a matter for agreement between Distribution Agents and their customers. Such fees (if applicable) are in addition to CDSC and dilution adjustment that may apply as described in the Prospectus.
If the cost of dispatching, transmitting or otherwise giving effect to payments of the redemption proceeds exceeds the value of the redemption proceeds the Company may retain such redemption proceeds for the benefit of the remaining Shareholders provided that in no event shall the value of such redemption proceeds exceed USD 20 in the case of Classes denominated in US Dollars or its equivalent in Euro, Pound Sterling, Hong Kong Dollars,Japanese Yen, Australian Dollars, Swiss Francs, Canadian Dollars, Renminbi (CNH), Swedish Kronor, New Zealand Dollars, Singapore Dollars or Norwegian Krone in the case of Classes denominated in Euro, Pound Sterling, Hong Kong Dollars, Japanese Yen, Australian Dollars, Swiss Francs, Canadian Dollars, Renminbi (CNH), Swedish Kronor, New Zealand Dollar, Singapore Dollar or Norwegian Krone respectively.
The Company is not required to pay redemption proceeds in a currency other than the currency of denomination of the Class of Shares redeemed. Shareholders who request that redemption proceeds be paid
in a currency not matching the currency denomination of the Class of Shares redeemed will bear any currency conversion costs. Such currency conversion costs will not be borne by the relevant Fund.
The Company will be required to deduct tax on redemption monies at the applicable rate unless it has received from the Shareholder a declaration in the prescribed form confirming that the Shareholder is not an Irish resident in respect of whom it is necessary to deduct tax.

## Short term trading, mandatory redemption of shares and forfeiture of dividend
The redemption right is not intended to facilitate excessive and/or short-term trading.
Neither the Transfer Agent, the Manager nor the Company are able to monitor “round trips” in respect of intermediaries dealing through omnibus accounts, and in such cases, it shall be a matter for the intermediary to monitor its account(s) to determine if the restrictions on trading are breached. A “round trip” is generally a purchase and redemption of Shares for the same Fund. The Company and/or the Manager may limit the number of round trips carried out by a Shareholder, including an intermediary that holds Shares in an omnibus account.
If a redemption causes a Shareholder’s holding in any Fund or Class of Shares to fall below the minimum initial subscription for such Shares, the Company or the Transfer Agent may redeem the whole of that Shareholder’s holding in such Fund or Class of Shares. Before doing so, the Company shall notify the Shareholder in writing and allow the Shareholder thirty days to purchase additional Shares to meet the minimum subscription requirement. The Company and/or the Manager reserves the right to vary or waive this policy at any time.
Shareholders are required to notify the Company in writing immediately in the event that they become US Persons or hold Shares for the account or benefit of US Persons, or otherwise hold Shares in breach of any law or regulation or otherwise in circumstances having or which may have adverse regulatory, tax, or fiscal consequences for the Company or its Shareholders as a whole.
When the Manager becomes aware that a Shareholder (1) is a US Person or is holding Shares for the account of a US Person; or (2) is holding Shares in breach of any law or regulation or otherwise in circumstances having or which may have adverse regulatory, tax, or fiscal consequences for the Company or its Shareholders as a whole (including without limitation instances where a Shareholder has engaged in excessive trading), the Manager may (1) direct the Shareholder to dispose of such Shares to a person designated by the Manager within 30 days of such direction at a sale price equal to the net asset value of the Shares as of the next Business Day after the date of the direction; or (2) redeem the Shares at the net asset value of the Shares as at the next Business Day after the date of notification to the Shareholder. Under the Articles of Association, any person who becomes aware that he is holding Shares in contravention of the above provisions and who fails to transfer, or deliver for redemption, his Shares pursuant thereto, must indemnify the Company and the Manager from and against any claims, demands, proceedings, liabilities, damages, losses, costs, and expenses directly or indirectly suffered or incurred by the Company or the Manager arising out of or in connection with the failure of such person to comply with such obligations.
The Articles of Association provide that any unclaimed dividends shall be forfeited automatically after six years and on forfeiture will form part of the assets of the relevant Fund.
The Company shall be entitled to repurchase any Share of a Shareholder or any Share to which another party is entitled by transmission in accordance with the provisions of the Articles of Association. The Company shall account to the Shareholder or to the other party entitled to such Share for the net proceeds of such repurchase by carrying all moneys in respect thereof to a separate interest bearing account which shall be a permanent debt of the Company and the Company shall be deemed to be a debtor and not a trustee in respect thereof for such Shareholder or other person.

## Investor account
One or more Investor Accounts have been established with Bank of America, N.A. to effect subscriptions to, and redemptions and dividends from, the Funds. Each Investor Account is for the benefit, at any given time,
of the Shareholders, prospective Shareholders and former Shareholders whose monies are held in the Investor Account at such time. An Investor Account is not an account for the benefit of any Fund.
Each Investor Account is administered by the Transfer Agent. All subscriptions, redemptions (other than in connection with an in specie transfer to a Fund in respect of an initial subscription) and dividends shall be transacted through the use of the Investor Account(s). The Transfer Agent shall maintain the accounts of the Investor Account(s), and while all assets held in an Investor Account shall be commingled in a single account, the Transfer Agent shall maintain each Investor Account such that the assets attributable to a Shareholder, prospective Shareholder or former Shareholder in respect of the subscription to, or redemption from, a Share Class by such Shareholder, prospective Shareholder or former Shareholder shall be separately recorded by the Transfer Agent on the books and records of the Investor Account. The assets in the Investor Accounts will be assets of the Company. Accordingly, the Investor Account(s) will not be subject to the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) Investor Money Regulations 2015 for Fund Service Providers and instead will be subject to the “fund monies” regime and, in particular, the guidance issued by the Central Bank on 22 December 2015 entitled “Umbrella Funds - Cash Accounts”, as such may be amended, supplement or replaced from time to time.
Subscription monies received by a Fund, directly or through a clearing system, in advance of the issue of Shares will be held in an Investor Account and will be treated as an asset of the relevant Fund. The subscribing investors will be unsecured creditors of the relevant Fund with respect to the subscription amount until the corresponding Shares are issued on the relevant dealing day. Such investors will not benefit from any appreciation in the Net Asset Value of the Fund or any other Shareholder rights in respect of the subscription amounts (including dividend entitlements) until such time as the Shares are issued.
Redeeming investors will cease to be Shareholders of the redeemed Shares from the relevant dealing day. Redemption and dividend payments will, pending payment to the relevant Shareholders, be held in the Investor Account(s). Redeeming investors and investors entitled to dividend payments held in an Investor Account will be unsecured creditors of the Fund with respect to those monies. Where the redemption and dividend payments cannot be transferred to the relevant investors, for example, where the investors have failed to supply such information as is required to allow the Company to comply with its obligations under applicable anti-money laundering and counter terrorist financing legislation, the redemption and dividend payments will be retained in the Investor Account and investors should address the outstanding issues promptly. Redeeming investors will not benefit from any appreciation in the Net Asset Value of the Fund or any other Shareholder rights (including, without limitation, the entitlement to future dividends) in respect of such amounts.
All costs, fees and other expenses incurred by or through the Investor Account(s) in connection with the establishment, maintenance and operation thereof shall be expenses of the Funds.
Details regarding risks associated with Investor Accounts are as set forth above under the heading “Risks Associated with the Investor Account”.

Translation (ENDE, 2022-03-01):
# Wie man Anteile zurückgibt
Anteile können an jedem Geschäftstag von dem registrierten Anteilinhaber zu dem für diesen Geschäftstag ermittelten Nettoinventarwert (zuzüglich der ggf. anwendbaren CDSC und Verwässerungsanpassung) entsprechend des in der entsprechenden Prospektergänzung beschriebenen Verfahrens zurückgegeben werden.

## Abwicklung von Rücknahmeaufträgen
Die Abwicklung von Rücknahmeaufträgen steht unter dem Vorbehalt, dass ein gültiger Rücknahmeauftrag bei der Transferstelle oder der Gesellschaft und/oder dem Manager eingeht oder in deren Namen akzeptiert wird. Gemäß den Bestimmungen, die im Abschnitt „Rücknahmebeschränkungen“ festgelegt sind, werden Rücknahmeaufträge, die durch die/den oder im Namen der Transferstelle oder der Gesellschaft und/oder des Managers vor Handelsschluss eines Handelstags entgegengenommen und akzeptiert werden, zum Nettoinventarwert pro Anteil des nächsten Handelstags bearbeitet. Rücknahmeaufträge, die nach Handelsschluss am entsprechenden Geschäftstag eingehen, werden zu dem am nächsten Geschäftstag festgestellten Nettoinventarwert pro Anteil bearbeitet.
Die Vertriebsstellen haben dafür zu sorgen, dass alle bei ihnen eingegangenen Rücknahmeaufträge zügig und in Übereinstimmung mit den in der entsprechenden Prospektergänzung angegebenen Handelsschlusszeiten an die Transferstelle weitergegeben werden. Rücknahmeaufträge werden nur in jenen Fällen angenommen, in denen die Zeichnungen für zurückzunehmende Anteile durch frei verfügbare Mittel gemäß den im Abschnitt „Wie man Anteile erwirbt“ oben beschriebenen Verfahren ordnungsgemäß bezahlt wurden.
Weder die Gesellschaft noch der Manager oder die Transferstelle ist für betrügerische oder fälschliche Rücknahmen haftbar, vorausgesetzt, sie halten die von ihnen festgesetzten Praktiken zur Feststellung der Gültigkeit von Rücknahmeaufträgen ein.
Ein Rücknahmeauftrag ist unwiderruflich, es sei denn, dass die Gesellschaft die Feststellung des Nettoinventarwerts in der in diesem Prospekt beschriebenen Weise ausgesetzt hat; in diesem Fall ist auch das Recht eines Anteilinhabers auf Rücknahme oder Umtausch seiner Anteile ausgesetzt. Während der Zeit, in der die Feststellung des Nettoinventarwerts ausgesetzt ist, kann ein Anteilinhaber einen schwebenden Rücknahmeauftrag zurückziehen, wobei ein solcher Widerruf eines Auftrags in der gleichen Weise zu erfolgen hat wie die Einreichung von Rücknahmeaufträgen (wie in diesem Abschnitt beschrieben). Ein Antrag auf Widerruf eines Rücknahmeauftrags ist nur rechtswirksam, wenn er tatsächlich vor Ablauf der Aussetzungszeit bei der Transferstelle oder der Gesellschaft eingeht und von diesen selbst oder in deren Namen angenommen wird. Wird der Auftrag nicht in Übereinstimmung mit diesem Verfahren zurückgezogen, werden die von dem ursprünglichen Rücknahmeauftrag betroffenen Anteile zum Nettoinventarwert pro Anteil, der nächstfolgend nach Beendigung der Aussetzung berechnet wird, zurückgenommen.

## Zahlung der Rücknahmeerlöse
Die Rücknahmeerlöse werden gegebenenfalls abzüglich aller Aufwendungen und Abschläge gemäß den in der Tabelle der jeweiligen Prospektergänzung aufgeführten Abrechnungszeitpunkten (auf jeden Fall innerhalb von 14 Tagen nach Erhalt und Annahme des Rücknahmeauftrags) auf das angegebene Konto des Anteilinhabers überwiesen, vorausgesetzt, dass der Transferstelle ein vollständig ausgefülltes Antragsformular im Original einschließlich der relevanten Dokumentation gegen Geldwäsche vorliegt und die
Anteile ordnungsgemäß mit frei verfügbaren Mitteln bezahlt worden sind. Mit Ausnahme der Renminbi (CNH)-Klassen ist die Gesellschaft nicht verpflichtet, Rücknahmeerlöse in einer anderen Währung als jener Währung zu zahlen, auf die die Anteilsklasse lautet, für die die Rücknahme erfolgt. Im Fall der Renminbi (CNH)-Klassen kann die Gesellschaft den Anteilinhabern die Rücknahmeerlöse nach eigenem Ermessen in der Basiswährung des Fonds auszahlen. Voraussichtlich wird die Gesellschaft dies nur unter außergewöhnlichen Umständen tun, etwa im Falle von Liquiditätsengpässen beim Renminbi (CNH).
Die Vertriebsstellen haben dafür zu sorgen, dass die ihnen zugegangenen Rücknahmeerlöse zügig an die Anleger weitergeleitet werden.

## Von der Transferstelle benötigte Informationen
Rücknahmeaufträge müssen beinhalten:
- den Namen des Anteilinhabers
- dessen Anschrift,	Telefaxnummer, E-Mail-Adresse (sofern ein Anteilinhaber	dem	Erhalt	von Informationen von der Gesellschaft zugestimmt hat), an die die Kaufbestätigung zu senden ist
- Kontonummer des Anteilinhabers
- den Namen des zurückzunehmenden Fonds
- die Klasse der zurückzunehmenden Anteile
- die Währung der zurückzunehmenden Anteilsklasse
- die Anzahl oder den Wert der zurückzunehmenden AnteileRücknahmeaufträge müssen bei der Transferstelle schriftlich, auf von der Transferstelle und der Gesellschaft und/oder dem Manager nach vorheriger Genehmigung durch die Zentralbank zugelassene elektronische Weise eingereicht werden. Per Telefon oder auf anderem elektronischen Wege erteilte Rücknahmeaufträge von Privatanlegern oder berechtigten institutionellen Anlegern werden von der Transferstelle nicht akzeptiert.

Institutionelle Anleger und Vertriebsstellen können Rücknahmen auch per Telefon beauftragen. Die Informationen hinsichtlich von per Telefon übermittelten Rücknahmeaufträgen werden dem Anteilinhaber über eine aufgezeichnete Telefonleitung bestätigt. Telefonische Rücknahmeaufträge von institutionellen Anlegern und Vertriebsstellen werden nur bearbeitet, wenn der Name des Anteilinhabers und die Kontonummer sowie die Anschrift und E-Mail-Adresse (in Fällen, in denen der Anteilinhaber Informationen von der Gesellschaft elektronisch erhalten möchte), an welche die Rücknahmebestätigung übersandt werden soll, mit den bei der Transferstelle eingetragenen Angaben des Anteilinhabers übereinstimmen. Wünscht der Anleger die Übersendung der Ausführungsanzeige an einen anderen Namen bzw. eine andere Anschrift als den bzw. die bei der Transferstelle eingetragenen/eingetragene, muss vor der Vornahme der Änderung eine schriftliche Bestätigung dieser Änderung seitens des Anteilinhabers bei der Transferstelle eingegangen sein. Der Rücknahmeantrag wird angenommen, die Rücknahmebestätigungen werden jedoch weiterhin an den bestehenden eingetragenen Anteilinhaber gesendet, bis die Transferstelle eine schriftliche Bestätigung des Anteilinhabers über die Änderung der Kontaktdaten erhalten hat.

## Minimalbestand
Wenn die Ausführung eines Rücknahmeauftrags den Rückgang des Anteilsbesitzes eines Anteilinhabers in einem Fonds oder einer Anteilsklasse auf einen Betrag zur Folge hat, der unter der Mindesterstzeichnungsbetrag für diese Anteile liegt, so kann die Gesellschaft oder die Transferstelle den gesamten Anteilsbesitz dieses Anteilinhabers in diesem Fonds oder dieser Anteilsklasse zurückkaufen. Siehe Abschnitt „Kurzfristiger Handel, obligatorische Rücknahme von Anteilen und Verfall der Dividende“ auf den Seiten 94 bis 95.

## Rücknahmebeschränkungen
Die Gesellschaft und/oder der Manager sind berechtigt, die Anzahl der Anteile eines Fonds, die an einem Geschäftstag zurückgegeben werden können (einschließlich der Anteile, die im Rahmen eines Umtauschs von einem Fonds in einen anderen zurückgegeben werden) für alle Fonds auf 10 % der Gesamtanzahl der ausgegebenen  Anteile  jenes  Fonds  zu  beschränken.  In  diesem  Fall  werden  alle  relevanten
Rücknahmeaufträge anteilsmässig im Verhältnis zur Anzahl der beauftragten Rücknahmen reduziert. Die Gesellschaft behandelt aufgeschobene Rückkaufanfragen so, als seien diese für jeden folgenden Handelstag (für den die Gesellschaft die gleichen Aufschubsrechte zur dann geltenden Frist hat) eingegangen, bis alle Anteile, auf die sich die ursprünglichen Anfragen bezogen haben, zurückgekauft wurden. In solchen Fällen darf die Gesellschaft am nächsten und dem darauf folgenden Handelstag Anfragen anteilsmäßig reduzieren, um der obigen Frist Wirkung zu verleihen. Auf diese Weise zurückgenommene Anteile werden zu dem an dem Geschäftstag der tatsächlichen Rücknahme geltenden Nettoinventarwert pro Anteil bewertet (wobei die zurückgebenden Anteilinhaber alle Risiken, die mit der Änderung des Nettoinventarwerts je Anteil an solchen Geschäftstagen verbunden sind, auf sich nehmen). Werden Rücknahmeaufträge auf diese Weise aufgeschoben, wird die Transferstelle die betreffenden Anteilinhaber benachrichtigen.
Die Gesellschaft kann mit Billigung durch ordentlichen Beschluss der Anteilinhaber eines Fonds Vermögenswerte der Gesellschaft zur Erfüllung eines Rücknahmeauftrags an einen Anteilinhaber übertragen, mit der Maßgabe, (i) dass bei einem Auftrag auf Rücknahme von Anteilen, die 5 % oder weniger des Anteilkapitals der Gesellschaft oder eines Fonds ausmachen, oder (ii) mit der Zustimmung des Anteilinhabers, der diese Rücknahme beauftragt hat, Vermögenswerte ohne die Billigung durch ordentlichen Beschluss der Anteilinhaber übertragen werden können, wenn der Verwaltungsrat oder der Manager dies als gerecht erachtet und eine solche Ausschüttung nicht die Interessen der übrigen Anteilinhaber beeinträchtigt. Wenn der Anteilinhaber, der diese Rücknahme beauftragt hat, es verlangt, kann die diese Vermögenswerte verkaufen und den Erlös an den zurückgebenden Anteilinhaber überweisen.

## Gebühren und Aufwendungen
Anteilinhaber sollten wissen, dass eine Vertriebsstelle in Verbindung mit Rücknahmen Kundendienstgebühren berechnen kann, und Anteilinhaber sollten für detaillierte Informationen ihren Finanzberater konsultieren. Diese Gebühren werden nicht von den Fonds oder dem Anlageberater bezahlt oder von den Fonds auferlegt und sind Gegenstand einer Vereinbarung zwischen den Vertriebsstellen und deren Kunden. Diese Gebühren fallen zusätzlich zu einem etwaigen Rücknahmeabschlag und einer etwaigen Verwässerungsanpassung, die wie im Prospekt beschrieben Anwendung finden, an.
Übersteigen die Kosten für die Abfertigung, Überweisung, Erledigung oder sonstige Ausführung solcher Zahlungen den Wert der Rücknahmeerlöse, ist die Gesellschaft berechtigt, die Rücknahmeerlöse zu Gunsten der restlichen Anteilinhaber einzubehalten, mit der Maßgabe, dass der Wert solcher Rücknahmeerlöse auf keinen Fall 20 USD im Falle von US-Dollar-Anteilsklassen oder den Gegenwert in Euro, Pfund Sterling, Hongkong-Dollar, japanischen Yen, australischen Dollar, Schweizer Franken, kanadischen Dollar, Renminbi, schwedischen Kronen, Neuseeland-Dollar oder Singapur-Dollar oder norwegischen Kronen bei Euro-, Pfund Sterling-, Hongkong-Dollar-, Japanischen Yen-, Australischen Dollar-
, Schweizer Franken-, Kanadischen Dollar-, Renminbi-, Schwedischen Kronen-, Neuseeland-Dollar-, Singapur-Dollar- bzw. Norwegischen Kronen-Anteilsklassen übersteigen darf.
Die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, Rücknahmeerlöse in einer anderen Währung als die der zurückgenommenen Anteilsklasse zu zahlen. Anleger, die die Zahlung des Rücknahmeerlöses von Anteilen in einer Währung wünschen, die nicht mit der Währung der zurückgenommenen Anteilsklasse übereinstimmt, tragen alle etwaigen Währungsumtauschkosten. Diese Währungsumrechnungskosten werden nicht von dem betreffenden Fonds getragen.
Die Gesellschaft ist verpflichtet, auf Rücknahmeerlöse einen Steuerabzug zu dem jeweils geltenden Steuersatz vorzunehmen, es sei denn, die Gesellschaft hat von dem jeweiligen Anteilinhaber eine Erklärung in der vorgeschriebenen Form erhalten, die bestätigt, dass der Anteilinhaber kein in Irland ansässiger Anteilinhaber ist, im Hinblick auf welchen ein Steuerabzug erforderlich ist.

## Kurzfristiger Handel, obligatorische Rücknahme von Anteilen und Verfall der Dividende
Das Rücknahmerecht ist nicht darauf ausgerichtet, übermäßigen und/oder kurzfristigen Handel zu ermöglichen.
Weder die Transferstelle noch der Manager oder die Gesellschaft sind in der Lage, die Kauf- und Rückkauftätigkeit (Round Trips) von Finanzintermediären, die über Sammelkonten handeln, zu überwachen, und in solchen Fällen obliegt es dem Finanzintermediär, sein(e) Konto (Konten) zu überwachen, um festzustellen, ob die Handelsbeschränkungen verletzt werden. Ein „Round Trip“ ist üblicherweise ein Kauf und eine Rücknahme von Anteilen desselben Fonds. Die Gesellschaft und/oder der Manager können die Anzahl der Round Trips, die ein Anteilinhaber (oder auch ein Finanzintermediär, der Anteile auf einem Sammelkonto hält) durchführt, einschränken.
Wenn nach einer Rücknahme die Anteile eines Anteilinhabers in einem Fonds oder einer Anteilsklasse unter den anfänglichen Mindestzeichnungsbetrag für diese Anteile fallen, kann die Gesellschaft oder die Transferstelle alle Anteile des Anteilinhabers an einem solchen Fonds oder einer Anteilsklasse zurücknehmen. Bevor die Gesellschaft diesen Schritt unternimmt, hat sie den Anteilinhaber schriftlich davon in Kenntnis zu setzen und ihm eine dreissigtägige Frist zum Kauf zusätzlicher Anteile einzuräumen, damit der Anteilinhaber die Mindestzeichnungserfordernisse erfüllen kann. Die Gesellschaft und/oder der Manager behalten sich das Recht vor, diese Regelung jederzeit auszusetzen oder zu ändern.
Wenn Anteilinhaber US-Personen werden oder Anteile für Rechnung oder Nutzen von US-Personen halten oder sonst Anteile rechtswidrig oder unter Umständen besitzen, die für die Gesellschaft oder die Gesamtheit ihrer Anteilinhaber rechtlich, steuerlich oder finanziell negative Folgen haben oder haben könnten, haben sie die Gesellschaft unverzüglich schriftlich zu benachrichtigen.
Wird dem Manager bekannt, dass ein Anteilinhaber (1) eine US-Person ist oder Anteile für Rechnung einer US-Person hält; (2) Anteile rechtswidrig oder sonst unter Umständen besitzt, die für die Gesellschaft oder die Gesamtheit ihrer Anteilinhaber rechtlich, steuerlich oder finanziell negative Folgen haben oder haben könnten, (insbesondere, wenn ein Anteilinhaber an übermäßigen Handelsaktivitäten beteiligt ist) kann der Manager (1) den Anteilinhaber anweisen, die Anteile binnen 30 Tagen nach der Anweisung an eine vom Manager designierte Person zu einem Preis zu verkaufen, der gleich dem Nettoinventarwert der Anteile an dem auf das Datum der Anweisung nächstfolgenden Geschäftstag ist, oder (2) die Anteile zum Nettoinventarwert der Anteile an dem auf das Datum der Mitteilung an den Anteilinhaber nächstfolgenden Geschäftstag zurückkaufen. Satzungsgemäß muss jede Person, die Kenntnis davon erlangt, dass sie Anteile besitzt, die sie nach den obigen Vorschriften nicht besitzen dürfte, und diese Anteile nicht gemäß diesen Vorschriften überträgt oder zwecks Rücknahme ausliefert, die Gesellschaft und den Manager für die Ansprüche, Forderungen, Verfahren, Verbindlichkeiten, Schäden, Verluste, Kosten und Aufwendungen entschädigen, die die Gesellschaft oder der Manager direkt oder indirekt erlitten hat oder die für sie direkt oder indirekt aus oder in Verbindung mit der Nichteinhaltung dieser Verpflichtungen seitens dieser Person entstanden sind.
Die Satzung sieht vor, dass nicht eingeforderte Ausschüttungen nach sechs Jahren automatisch verfallen und dem Vermögen des betreffenden Fonds zugeführt werden.
Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteile eines Anteilinhabers beziehungsweise Anteile, auf die eine dritte Partei aufgrund von Übertragungen ein Anrecht hat, in Übereinstimmung mit den Satzungsbestimmungen zurückzukaufen. Die Gesellschaft legt gegenüber dem Anteilinhaber oder der dritten Partei, die für diesen Anteil ein Anrecht auf die Nettoerlöse aus dem Rückkauf hat, Rechenschaft ab, indem sämtliche betreffenden Gelder auf ein gesondertes verzinsliches Konto übertragen werden, welches für die Gesellschaft eine dauerhafte Verbindlichkeit ist, und die Gesellschaft gilt in Bezug auf diese als Schuldner und nicht als Treuhänder gegenüber diesem Anteilinhaber oder einer sonstigen Person.

## Anlegerkonto
Es werden ein oder mehrere Anlegerkonten bei Bank of America, N.A. eingerichtet, um Zeichnungen und Rücknahmen und Dividenden von Anteilen der Fonds auszuführen. Jedes Anlegerkonto besteht zu jeder Zeit zu Gunsten der Anteilinhaber, zukünftigen Anteilinhaber und ehemaligen Anteilinhaber, deren Gelder zum jeweiligen Zeitpunkt im Anlegerkonto verwahrt werden. Ein Anlegerkonto stellt kein Konto zu Gunsten eines Fonds dar.
Die Verwaltung jedes Anlegerkontos erfolgt durch die Transferstelle. Alle Zeichnungen, Rücknahmen (außer in Verbindung mit einer Barübertragung in einen Fonds hinsichtlich einer Erstzeichnung) und Dividenden müssen unter Verwendung des Anlegerkontos bzw. der Anlegerkonten ausgeführt werden. Die Transferstelle ist für die Buchhaltung der Anlegerkonten zuständig, und während alle in einem Anlegerkonto gehaltenen Vermögenswerte in einem einzelnen Konto vermischt werden, führt die Transferstelle jedes Anlegerkonto auf eine solche Weise, dass die Vermögenswerte, die einem Anteilinhaber, zukünftigen Anteilinhaber oder ehemaligen Anteilinhaber bezüglich der Zeichnung oder Rücknahme von Anteilen einer Anteilsklasse durch einen solchen Anteilinhaber, zukünftigen Anteilinhaber oder ehemaligen Anteilinhaber zuzuschreiben sind, von der Transferstelle separat in den Büchern und Aufzeichnungen des Anlegerkontos erfasst werden. Die Vermögenswerte auf den Anlegerkonten sind Vermögenswerte der Gesellschaft. Dementsprechend unterliegt das Anlegerkonten bzw unterliegen die Anlegerkonten nicht den Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) Investor Money Regulations 2015 for Fund Service Providers, sondern den Regelungen zu „Fondsmitteln“ und insbesondere den von der Zentralbank am 22. Dezember 2015 herausgegebenen Bestimmungen mit dem Titel „Umbrella-Fonds – Bareinlagenkonto“ in ihrer jeweils gültigen Fassung.
Vom Fonds vor der Ausgabe von Anteilen direkt oder über ein Clearingsystem erhaltene Zeichnungsgelder werden auf einem Anlegerkonto gehalten und wie ein Vermögenswert des entsprechenden Fonds behandelt. Die zeichnenden Anleger sind im Hinblick auf den Zeichnungsbetrag ungesicherte Gläubiger des entsprechenden Fonds, bis die entsprechenden Anteile am entsprechenden Handelstag ausgegeben wurden. Solche Anleger profitieren nicht von einer Aufwertung des Nettoinventarwerts des Fonds oder anderen Rechten von Anteilinhabern in Bezug auf Zeichnungsbeträge (einschliesslich Dividendenansprüche), bis die Anteile ausgegeben werden.
Zurückgebende Anleger sind ab dem entsprechenden Handelstag nicht mehr Anteilinhaber der zurückgegebenen Anteile. Zahlungen von Rücknahmen und Dividenden werden bei ausstehender Zahlung an die entsprechenden Anteilinhaber auf dem Anlegerkonto bzw. den Anlegerkonten gehalten. Zurückgebende Anleger und Anleger mit Dividendenansprüchen, die auf einem Anlegerkonto gehalten werden, sind ungesicherte Gläubiger des Fonds in Bezug auf diese Gelder. Wenn die Zahlungen von Rücknahmen und Dividenden an die entsprechenden Anleger nicht getätigt werden können, beispielsweise weil es der Anleger versäumt hat, die Informationen zur Verfügung zu stellen, die die Gesellschaft benötigt, um ihren Verpflichtungen gemäß den geltenden Gesetzen zur Verhinderung von Geldwäsche und Terrorfinanzierung nachzukommen, werden die Zahlungen auf dem Anlegerkonto zurückbehalten, und Anleger sollten sich in diesem Fall unverzüglich mit den ausstehenden Fragen befassen. Zurückgebende Anleger profitieren nicht von einer Aufwertung des Nettoinventarwerts des Fonds oder anderen Rechten von Anteilinhabern (einschließlich aller Ansprüche auf zukünftige Dividenden) in Bezug auf solche Beträge.
Alle Kosten, Gebühren und anderen Ausgaben, die durch das/die oder über das Anlegerkonto bzw. die Anlegerkonten in Verbindung mit dessen/deren Einrichtung, Pflege und Betrieb entstehen, sind Ausgaben der Fonds.
Einzelheiten zu Risiken in Zusammenhang mit Anlegerkonten sind dem obigen Abschnitt „Risiken in Zusammenhang mit dem Anlegerkonto“ zu entnehmen.