## Responsibilities of the Board of Directors of the Fund for the Financial Statements
The Board of Directors of the Fund is responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the financial statements, and for such internal control as the Board of Directors of the Fund determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the financial statements, the Board of Directors of the Fund is responsible for assessing the Fund’s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the Board of Directors of the Fund either intends to liquidate the Fund or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.
Responsibilities of the “réviseur d’entreprises agréé” for the Audit of the Financial Statements
The objectives of our audit are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue a report of the “réviseur d’entreprises agréé” that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with the Law dated 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements.
As part of an audit in accordance with the Law dated 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
- Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control.
- Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Fund’s internal control.
- Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by the Board of Directors of the Fund.
- Conclude on the appropriateness of the Board of Directors of the Fund’s use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Fund’s ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our report of the “réviseur d’entreprises agréé” to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our report of the “réviseur d’entreprises agréé”. However, future events or conditions may cause the Fund to cease to continue as a going concern.
- Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.

Translation (ENDE, 2023-07-31):
### Die Verantwortlichkeit des Verwaltungsrats des Fonds für den Jahresabschluss
Der Verwaltungsrat des Fonds ist für die Erstellung und glaubwürdige Darstellung des Jahresabschlusses gemäß den luxemburgischen gesetzlichen und behördlichen Vorschriften für die Erstellung und Darstellung von Jahresabschlüssen, sowie für die vom Verwaltungsrat des Fonds für unerlässlich gehaltenen internen Kontrollen verantwortlich, um erheblich irrtümlichen oder auch betrügerischen Falschdarstellungen bei der Erstellung des Jahresabschlusses vorzubeugen.
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses ist der Verwaltungsrat des Fonds auch verpflichtet, die Fähigkeit des Fonds, als ein gutgehendes Unternehmen fortzubestehen, zu beurteilen und, soweit zutreffend, bestimmte Sachverhalte in Verbindung mit dem Unternehmen offenzulegen und das gutgehende Unternehmens als Grundlage der Rechnungslegung zu benutzen, sofern der Verwaltungsrat des Fonds nicht plant, den Fonds aufzulösen, den Geschäftsverkehr einzustellen, oder keine realistische Alternative hierzu besteht
Die Verantwortlichkeit des beglaubigten Wirtschaftsprüfers („Réviseur d’entreprises agréé“) bei der Prüfung des Jahresabschlusses
Das Ziel unserer Wirtschaftsprüfung ist, zu einer angemessenen Überzeugung zu gelangen, dass der Jahresabschluss als Ganzes keine wesentlichen irrtümlichen oder auch betrügerischen Falschdarstellungen enthält und einen Bericht des „réviseur d’entreprises agréé“ abzugeben, in dem wir unsere Meinung äußern. Eine angemessene Überzeugung stellt zwar einen hohen Grad der Überzeugung dar, garantiert jedoch nicht, dass eine im Einklang mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und mit den von der CSSF für Luxemburg adoptierten ISAs-Normen durchgeführte Buchprüfung voll im Stande war, eine etwa bestehende Falschdarstellung festzustellen. Fehlerhafte Angaben können betrügerisch oder irrtümlich begründet sein und werden als erheblich betrachtet, wenn mit hoher Wahrscheinlichkeit zu erwarten ist, dass sie einzeln oder im Ganzen die finanziellen Entscheidungen eines Kunden auf der Basis dieser finanziellen Angaben beeinflussen.
Als Teil einer im Einklang mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den von der CSSF für Luxemburg adoptierten ISAs-Normen durchgeführten Buchprüfung gehen wir an die Beurteilung durchgängig mit professionellem Urteilsvermögen und einer gesunden Portion von Skepsis heran. Wir:
- identifizieren und schätzen die Risiken, dass der Jahresabschluss eine auf arglistige Täuschung oder Irrtum zurückzuführende wesentlich unzutreffende Aussage enthält, passen unseren Buchprüfungsprozess an solche möglichen Risiken an und holen Nachweise über die in dem Jahresabschluss aufgeführten Beträge und Angaben ein, die eine genügende und angemessene Grundlage für unsere Stellungnahme bilden. Das Risiko, dass eine wesentliche, auf betrügerischer Absicht beruhende Falschdarstellung nicht entdeckt wird, ist höher als eine, die lediglich auf einem Fehler beruht, weil es bei Betrug um geheime Absprachen, Fälschungen, vorsätzliche Unterlassungen, Vortäuschung von Tatsachen oder das Umgehen interner Kontrollen gehen kann;
- informieren uns über die mit der Buchprüfung verbundenen internen Kontrollen, um ein der Situation angepasstes Buchprüfungsverfahren zu entwickeln, wobei jedoch kein Urteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen des Fonds zum Ausdruck gebracht wird;
- beurteilen, wie angemessen die angewendeten Buchhaltungsprinzipien und wie sinnvoll die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und die damit verbundenen Offenlegungen des Verwaltungsrats des Fonds sind;
- schlussfolgern, wie angemessen der Verwaltungsrat des Fonds das Buchführungskonzept des gutgehenden Unternehmens gebraucht und, auf der Grundlage der eingeholten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit in Bezug auf Vorgänge oder Umstände besteht, die zu begründetem Zweifel an der Fähigkeit des Fonds führen können, als gutgehendes Unternehmen weiterzubestehen. Kommen wir zu dem Schluss, dass eine wesentliche Unsicherheit dieser Art besteht, so sind wir verpflichtet, in unserem Bericht des „Réviseur d’entreprises agréé“ auf die relevanten Offenlegungen im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, wenn solche Offenbarungen ungenügend sind, unsere Stellungnahme abzuändern. Unsere Schlussfolgerungen beruhen auf den bis zum Tag unseres Berichts des „Réviseur d’entreprises agréé“ erarbeiteten Prüfungsnachweisen. Zukünftige Ereignisse oder Umstände können jedoch verursachen, dass der Fonds nicht mehr als gutgehendes Unternehmen fortbesteht;
- bewerten die Vorlage, Struktur und den Inhalt des Jahresabschlusses, einschließlich der Offenlegungen, und äußern uns dazu, ob der Jahresabschluss ein zutreffendes und ausreichendes Bild der zugrundeliegenden Geschäfte und Vorgänge vermittelt.