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## MUTUAL FUND (FCP) MANAGEMENT REGULATIONS
TITLE I ASSETS AND UNITS

#### Article 1 - Co-ownership units
Co-owners’ rights are represented by units, with each unit corresponding to the same fraction of the Fund’s assets (or the sub-fund, if applicable). Each unitholder has a co-ownership right to the Fund’s assets proportional to the number of units they hold.
The term of the Fund is 99 years starting from its creation date, except in the event of early dissolution or extension as set out in these regulations.
The characteristics of the different unit classes and their eligibility requirements are specified in the Fund’s prospectus.
Possibility of consolidation or division of units.
The Fund has 21 unit classes: A, A CHF (H), A USD (H), CR, CR CHF (H), CR USD (H), I, I CHF (H), I USD (H), K and R accumulation units and B, B CHF (H), B USD (H), CRD, CRD CHF (H), CRD USD (H), J, J CHF
(H) and J USD (H) and RD distribution units.
A, A CHF (H), A USD (H), B, B CHF (H), B USD (H), CR, CR CHF (H), CR USD (H), CRD, CRD CHF (H), CRD
USD (H), I, I CHF (H), I USD (H), J, J CHF (H), J USD (H), K, R and RD units may be split, by discretion of the management company’s governing body, into thousandths, referred to as fractions of units.
The provisions of the regulations governing the issue and redemption of units shall apply to fractions of units, whose value shall always be proportionate to that of the units they represent. Unless otherwise provided, all other provisions of the regulations relating to units shall apply to fractions of units without any need to make a specific provision to that end.
The governing body of the management company may also decide, at its sole discretion, to divide the units by issuing new units, which shall be allocated to unitholders in exchange for their existing units.

#### Article 2 - Minimum capital
Units may not be redeemed if the assets of the Fund fall below €300,000. If the assets remain below this amount for a period of 30 days, the Management Company shall make the necessary provisions to liquidate the UCITS concerned or to carry out one of the operations mentioned in Article 411-16 of the AMF General Regulations (transfer of the UCITS).

#### Article 3 - Subscription and redemption of units
Units are issued at any time at the request of the unitholders based on their net asset value, plus any subscription fees.
Redemptions and subscriptions shall be carried out under the terms and conditions set out in the prospectus. The Mutual Fund’s units may be admitted for trading in accordance with the regulations in force.
Subscriptions must be fully paid up on the day the net asset value is calculated. They may be paid in cash and/or through the contribution of financial instruments. The Management Company is entitled to refuse any securities offered and, for that purpose, must announce its decision within seven days of the date on which the securities were deposited. If they are accepted, the securities contributed in kind shall be valued according to the rules laid down in Article 4 and the subscription shall be based on the first net asset value following the acceptance of the securities in question.
Redemptions may also be made in kind. If a redemption in kind corresponds to a representative portion of the assets of the portfolio, only the signed written agreement of the outgoing unitholder shall be obtained by the
UCITS or Management Company. If a redemption in kind does not correspond to a representative portion of the assets of the portfolio, all unitholders shall provide their written agreement authorising the outgoing unitholder to redeem their units against specific assets, as explicitly defined in the agreement.
As an exception to this rule, if the Fund is an ETF, redemptions on the primary market may be made in kind, with the agreement of the portfolio Management Company and in accordance with the interests of unitholders, under the conditions set out in the Fund’s prospectus or regulations. The assets shall then be delivered by the issuing account holder under the conditions set out in the Fund’s prospectus.
In general, redeemed assets shall be valued according to the rules set out in Article 4 and the redemption in kind shall be conducted on the basis of the first net asset value following acceptance of the securities concerned.
The redemption price shall be paid by the issuing account holder within five days of the unit valuation date. However, if in exceptional circumstances the redemption requires the prior sale of assets held in the Fund, this deadline may be extended to a maximum of 30 days.
With the exception of inheritance or an inter vivos gift, the sale or transfer of units between unitholders or unitholders and third parties is considered a redemption followed by a subscription; if this involves a third party, the sale or transfer amount must, where applicable, be supplemented by the beneficiary in order to reach at least the minimum subscription amount stipulated by the prospectus.
Pursuant to Article L. 214-8-7 of the French Monetary and Financial Code, redemption by the Fund of its units, as with the issue of new units, may be suspended on a temporary basis by the Management Company in exceptional circumstances and if the interests of the unitholders so require.
If the net assets of the Fund (or the sub-fund, if applicable) fall below the minimum threshold set by the regulations, no redemptions may be carried out (from the sub-fund in question, if applicable).
Possibility of establishing minimum subscription conditions, in accordance with the procedures set out in the prospectus.
The UCITS may entirely or partially cease to issue units on a temporary or permanent basis, pursuant to paragraph three of Article L.214-8-7 of the French Monetary and Financial Code in circumstances that objectively require the closure of subscriptions, such as a maximum number of units issued, a maximum amount of assets reached or the expiry of a specified subscription period. When this mechanism is triggered, existing unitholders will be notified by any means of its activation, the threshold and the objective situation that led to the decision on partial or total closure. In the event of a partial closure, this notification by any means will specify explicitly the procedures by which existing unitholders may continue to subscribe during this partial closure. Unitholders shall also be notified by any means of the UCITS or management company’s decision either to bring the total or partial closure of subscriptions to an end (when the Fund returns below the trigger threshold), or not to bring it to an end (in the event of a change to the threshold or in the objective situation that led to the implementation of this mechanism). Any change to the invoked objective situation or to the trigger threshold must always be made in the best interests of unitholders. The notification by any means will state the precise reasons for these changes.

#### Article 4 - Calculation of the net asset value
The net asset value of units is calculated in accordance with the valuation rules set out in the prospectus.

## TITLE II MANAGEMENT OF THE FUND

#### Article 5 - the Management Company
The Fund is managed by the Management Company in accordance with the Fund’s investment objectives.
the Management Company shall act in all circumstances in the exclusive interest of the unitholders and shall have the exclusive right to exercise the voting rights attached to the securities held in the Fund.

#### Article 5 a - Operating rules
The instruments and deposits in which the assets of the UCITS may be invested as well as the investment rules are described in the prospectus.

#### Article 5 ter – Listing for trading on a regulated market and/or a multilateral trading system
Units may be listed for trading on a regulated market and/or a multilateral trading system in accordance with the regulations in force. If the Fund whose units are listed for trading on a regulated market has an index-based
management objective, the Fund must have implemented a system to ensure that the price of its units does not deviate significantly from its net asset value.

#### Article 6 - The Custodian
The custodian shall perform the tasks entrusted to it by the legal and regulatory provisions in force, as well as those contractually entrusted to it by the Management Company. It must ensure that the decisions taken by the portfolio management company are lawful. Where applicable, it must take all protective measures that it deems necessary. In the event of a dispute with the Management Company, it must inform the AMF.

#### Article 7 - The Statutory Auditor
A Statutory Auditor is appointed by the Management Company’s governing body for six financial years, following the approval of the AMF.
They shall certify the accuracy and truthfulness of accounts. The Auditor’s mandate may be renewed.
The Statutory Auditor must inform the AMF as soon as possible of any fact or decision concerning the undertaking for collective investment in transferable securities of which he/she becomes aware during the course of his/her work, that may:
1° Constitute a violation of the legislative or regulatory provisions applicable to the Fund and likely to have a significant impact on the financial position, earnings or assets;
2° Affect the conditions or the continuity of its operations;
3° Lead to the expression of reservations or the refusal to certify the financial statements.
The Statutory Auditor shall supervise the valuation of the assets and determine the exchange ratios used in the event of a conversion, merger or split.
They shall assess any contribution or redemption in kind within the scope of their responsibility, with the exception of ETF redemptions in kind on the primary market.
They shall check the composition of assets and other items prior to publication.
The Statutory Auditor’s fees are determined by mutual agreement between the auditor and the Board of Directors or Management Board of the Management Company on the basis of a schedule of work indicating all of the duties deemed necessary.
The Auditor shall certify the financial statements that serve as the basis for the payment of interim dividends. Their fees are included in the management fees.

#### Article 8 - The financial statements and the management report
At the end of each financial year, the Management Company prepares the financial statements and draws up a report on the management of the Fund (and each sub-fund, if applicable) during the previous financial year.
the Management Company draws up, at least every six months and under the supervision of the custodian, an inventory of the Fund’s assets.
the Management Company shall make these documents available to unitholders within four months following the end of the financial year and shall inform them of the income to which they are entitled: these documents are either sent by post at the specific request of unitholders or made available to them at premises of the Management Company.

## TITLE III
ALLOCATION POLICY FOR DISTRIBUTABLE AMOUNTS

#### Article 9 - Policy for allocating distributable income
| Distributable Amounts | A, A CHF (H), A USD (H), CR, CR CHF (H), CR USD (H), I, I CHF (H), I USD (H), K and R units | B, B CHF (H), B USD (H), CRD, CRD CHF (H), CRD USD (H), J, J CHF (H), J USD (H) and RD units |
| --- | --- | --- |
| Allocation of net income | Accumulation | Distribution |
| Allocation of realised net gains or losses | Accumulation | Accumulated (fully or partially) or Distributed (fully or partially) or Carried forward (fully or partially) based on the decision of the Management Company |

Where distribution units are concerned, the Management Company of the UCITS may decide to make one or more advance payments on the basis of the financial positions certified by the Statutory Auditor.

## TITLE IV
MERGER – SPLIT – DISSOLUTION – LIQUIDATION

#### Article 10 - Merger - Split
the Management Company may either merge all or part of the Fund’s assets with the funds of another UCITS or AIF or split the Fund into two or more mutual funds.
Such mergers or splits may only be carried out after unitholders have been notified. and shall give rise to the issue of a new certificate indicating the number of units held by each unitholder.

#### Article 11 - Dissolution - Extension
If the assets of the Fund (or the sub-fund, if applicable) remain below the amount set in Article 2 above for a period of 30 days, the Management Company shall inform the AMF and dissolve the Fund (or the sub-fund, where applicable), unless it is merged with another mutual fund.
the Management Company may dissolve the Fund (or the sub-fund, if applicable) early. It must inform the unitholders of this decision and will no longer accept subscription and redemption orders as of this date.
the Management Company shall also dissolve the Fund (or the sub-fund, if applicable) if a request is made for redemption of all of the units, if the Custodian’s appointment is terminated and no other Custodian has been appointed, or upon expiry of the Fund’s term, unless the term is extended.
the Management Company shall inform the AMF by post of the dissolution date and procedure. It shall also send the Statutory Auditor’s report to the AMF.
the Management Company may decide to extend the Fund subject to the agreement of the Custodian. Its decision must be taken at least three months prior to expiry of the Fund’s term and must be communicated to the unitholders and to the AMF.

#### Article 12 - Liquidation
In the event of dissolution, the Management Company shall act as liquidator; failing that, a liquidator shall be appointed by a court of law at the request of any interested party. For this purpose, they shall be given the broadest powers to sell the Fund’s assets, settle any liabilities and allocate the balance available between the unitholders in cash or in securities.
The Statutory Auditor and the Custodian shall continue to carry out their duties until the liquidation proceedings are complete.

## TITLE V DISPUTES

#### Article 13 - Competent courts - Election of domicile
Any disputes relating to the Fund that may arise during the course of its existence or liquidation, either between the unitholders or between the unitholders and the Management Company or the Custodian, shall be submitted to the jurisdiction of the competent courts.

Translation (ENDE, 2020-06-19):
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## INVESTMENTFONDS (FONDS COMMUN DE PLACEMENT) VERWALTUNGSREGLEMENT
KAPITEL I VERMÖGEN UND ANTEILE

#### Artikel 1 – Miteigentumsanteile
Die Rechte der Miteigentümer werden in Anteilen ausgedrückt, wobei jeder Anteil einem gleich großen Anteil am Vermögen des Fonds (bzw. des Teilfonds) entspricht. Jeder Anteilinhaber besitzt ein Miteigentumsrecht am Fondsvermögen im Verhältnis zur Anzahl der von ihm gehaltenen Anteile.
Die Laufzeit des Fonds beträgt 99 Jahre ab seiner Gründung, sofern er nicht vorzeitig aufgelöst wird oder seine Laufzeit gemäß den Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements verlängert wird.
Die Merkmale der verschiedenen Anteilsklassen und die Bedingungen für deren Erwerb sind im Verkaufsprospekt des FCP näher erläutert.
Möglichkeit der Zusammenlegung oder Aufteilung von Anteilen.
Der FCP verfügt über 21 Anteilsklassen: Die thesaurierenden Klassen „A“, „A CHF (H)“, „A USD (H)“, „CR“,
„CR CHF (H)“, „CR USD (H)“, „I“, „I CHF (H)“, „I USD (H)“, „K“ und „R“ sowie die ausschüttenden Klassen
„B“, „B CHF (H)“, „B USD (H)“, „CRD“, „CRD CHF (H)“, „CRD USD (H)“, „J“, „J CHF (H)“, „J USD (H)“ und
„RD“.
Die Anteilsklassen „A“, „A CHF (H)“, „A USD (H)“, „B“, „B CHF (H)“, „B USD (H)“, „CR“, „CR CHF (H)“,
„CR USD (H)“, „CRD“, „CRD CHF (H)“, „CRD USD (H)“, „I“, „I CHF (H)“, „I USD (H)“, „J“, „J CHF (H)“, „J
USD (H)“, „K“, „R“ und „RD“ können durch Beschluss des Führungsorgans der Verwaltungsgesellschaft in Tausendstel gestückelt werden, die als Anteilsbruchteile bezeichnet werden.
Die Bestimmungen des Verwaltungsreglements über die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen gelten auch für die Anteilsbruchteile, deren Wert stets anteilig dem Wert jenes Anteils entspricht, den sie repräsentieren. Sofern nicht anders vereinbart, gelten alle weiteren Bestimmungen des Verwaltungsreglements über die Anteile auch für die Anteilsbruchteile, ohne dass dies einer weiteren Präzisierung bedarf.
Das Führungsorgan der Verwaltungsgesellschaft kann die Anteile schließlich auf eigenen Beschluss durch die Schaffung neuer Anteile teilen, die den Inhabern im Austausch gegen die alten Anteile zugeteilt werden.

#### Artikel 2 – Mindestvermögen
Wenn das Fondsvermögen unter 300.000 Euro sinkt, dürfen keine Anteile zurückgenommen werden. Liegt das Vermögen 30 Tage lang unter diesem Betrag, trifft die Verwaltungsgesellschaft die erforderlichen Vorkehrungen, um die Liquidation des betreffenden OGAW einzuleiten oder um eine der in Artikel 411-16 des allgemeinen Reglements der französischen Finanzmarktaufsicht (Règlement Général AMF) angeführte Maßnahme umzusetzen (Umwandlung des OGAW).

#### Artikel 3 – Ausgabe und Rücknahme der Anteile:
Die Anteile werden jederzeit auf Antrag von Anteilinhabern und auf Grundlage ihres Nettoinventarwerts, zuzüglich etwaiger Zeichnungsgebühren, ausgegeben.
Rücknahmen und Zeichnungen erfolgen zu den Bedingungen und Modalitäten, die im Verkaufsprospekt angegeben sind.
Gemäß den geltenden gesetzlichen Vorschriften kann die Zulassung der Fondsanteile zur Notierung an einer Börse beantragt werden.
Die Zeichnungen müssen am Tag der Berechnung des Nettoinventarwerts vollständig eingezahlt sein. Dies kann gegen Barzahlung und/oder Einbringung von Finanzinstrumenten erfolgen. Die Verwaltungsgesellschaft hat das Recht, angebotene Wertpapiere abzulehnen. Sie verfügt dazu über eine Frist von 7 Tagen ab
Hinterlegung, innerhalb der sie ihre Entscheidung bekannt geben muss. Nimmt sie die Wertpapiere an, werden diese gemäß den in Artikel 4 festgelegten Regeln bewertet, und die Zeichnung erfolgt auf Grundlage des ersten Nettoinventarwerts nach Annahme der betreffenden Wertpapiere.
Rücknahmen können ebenfalls in Form von Sachleistungen erfolgen. Entspricht die Rücknahme in Sachwerten einem repräsentativen Anteil des Vermögens im Portfolio, so muss nur die vom ausscheidenden Inhaber unterzeichnete schriftliche Vereinbarung vom OGAW oder der Verwaltungsgesellschaft eingeholt werden. Wenn die Rücknahme in Sachwerten keinen repräsentativen Anteil an den Vermögenswerten des Portfolios darstellt, müssen alle Inhaber ihre schriftliche Vereinbarung unterzeichnen, die den ausscheidenden Inhaber ermächtigt, die Rücknahme seiner Anteile gegen bestimmte, in der Vereinbarung ausdrücklich festgelegte Vermögenswerte zu erhalten.
Ist der Fonds ein ETF, können Rücknahmen auf dem Primärmarkt mit Zustimmung der Vermögensverwaltungsgesellschaft und unter Berücksichtigung des Interesses der Anteilinhaber unter den im Verkaufsprospekt oder in den Bestimmungen des Fonds festgelegten Bedingungen erfolgen. Die Vermögenswerte werden anschließend vom Inhaber des Emittentenkontos zu den im Verkaufsprospekt des Fonds festgelegten Bedingungen geliefert.
Im Allgemeinen werden die rückgekauften Vermögenswerte gemäß den in Artikel 4 festgelegten Regeln bewertet und die Zeichnung erfolgt auf Grundlage des ersten Nettoinventarwerts nach Annahme der betreffenden Wertpapiere.
Die Rücknahmen werden vom Inhaber des Ausgabekontos innerhalb einer Frist von maximal fünf Tagen nach Bewertung der Anteile vorgenommen.
Wenn die Rückzahlung im Falle von außergewöhnlichen Umständen jedoch die vorherige Veräußerung von Vermögenswerten des Fonds erfordert, kann diese Frist auf maximal 30 Tage verlängert werden.
Außer im Falle der Erbfolge oder Schenkung unter Lebenden ist die Abtretung oder die Übertragung von Anteilen zwischen Inhabern oder von Inhabern an Dritte einer Rücknahme mit anschließender Zeichnung gleichzusetzen. Wenn es sich um einen Dritten handelt, muss der Begünstigte den Abtretungs- oder Übertragungsbetrag gegebenenfalls aufstocken, damit mindestens die Höhe des im Verkaufsprospekt verlangten Mindestzeichnungsbetrags erreicht wird.
Gemäß Artikel L. 214-8-7 des französischen Währungs- und Finanzgesetzbuchs (Code Monétaire et Financier) können die Rücknahme von Anteilen durch den Fonds (FCP) sowie die Ausgabe neuer Anteile von der Verwaltungsgesellschaft vorübergehend ausgesetzt werden, wenn außergewöhnliche Umstände dies erfordern und es im Interesse der Anteilinhaber ist.
Wenn das Nettovermögen des Anlagefonds (FCP) (bzw. eines Teilfonds) unter dem vorgeschriebenen Betrag liegt, kann keine Rücknahme von Anteilen vorgenommen werden (ggf. im betroffenen Teilfonds).
Mögliche Mindestzeichnungsanforderungen gemäss den Modalitäten im Prospekt.
Der OGAW kann die Ausgabe von Anteilen gemäß Artikel L. 214-8-7 Absatz 3 des Währungs- und Finanzgesetzbuchs (Code Monétaire et Financier) vorübergehend oder endgültig, teilweise oder vollständig aussetzen, wenn objektive Umstände vorliegen, die zur Schließung von Zeichnungen führen, z. B. eine maximale Anzahl von ausgegebenen Anteilen, eine maximale Anzahl von Vermögenswerten oder der Ablauf einer festgelegten Zeichnungsfrist. Der Einsatz dieses Instruments ist Gegenstand von Informationen für die bestehenden Inhaber über seine Aktivierung sowie über den Schwellenwert und die objektive Situation, die zur Entscheidung über eine teilweise oder vollständige Schließung führen kann. Im Falle einer teilweisen Schließung werden in diesen Informationen ausdrücklich die Bedingungen festgelegt, unter denen bestehende Inhaber während der Dauer einer solchen teilweisen Schließung weiterhin zeichnen können. Die Anteilinhaber werden auch über die Entscheidung des OGAW oder der Verwaltungsgesellschaft informiert, die Zeichnung ganz oder teilweise zu beenden (wenn sie die Auslöseschwelle unterschreitet) oder nicht zu beenden (im Falle einer Änderung des Schwellwerts oder einer objektiven Situation, die zur Aktivierung dieses Instruments geführt hat). Eine Änderung der vorgebrachten objektiven Situation oder der Auslöseschwelle der Maßnahme muss immer im Interesse der Anteilinhaber erfolgen. Die Informationen müssen in jedem Fall die genauen Gründe für diese Änderungen erläutern.

#### Artikel 4 – Berechnung des Nettoinventarwerts
Die Berechnung des Nettoinventarwerts der Anteile erfolgt unter Berücksichtigung der im Verkaufsprospekt angeführten Bewertungsregeln.

## KAPITEL II FUNKTIONSWEISE DES FONDS

#### Artikel 5 – Die Verwaltungsgesellschaft
Der Fonds wird in Übereinstimmung mit der für den Fonds festgelegten Zielsetzung durch die Verwaltungsgesellschaft verwaltet.
Die Verwaltungsgesellschaft handelt stets im alleinigen Interesse der Anteilinhaber und ist allein berechtigt, die Stimmrechte auszuüben, die mit den im Fonds enthaltenen Wertpapieren verbunden sind.

#### Artikel 5 a – Vorschriften zum Betrieb
Die Instrumente und Einlagen, die in das Vermögen des OGAW aufgenommen werden dürfen, sowie die Anlagevorschriften sind im vollständigen Verkaufsprospekt aufgeführt.

#### Artikel 5 ter - Zulassung zum Handel an einem geregelten Markt und/oder in einem multilateralen Handelssystem
Die Anteile können entsprechend den geltenden Vorschriften zum Handel an einem geregelten Markt und/oder in einem multilateralen Handelssystem zugelassen werden. Falls der FCP, dessen Anteile zum Handel an einem geregelten Markt zugelassen sind, ein Anlageziel hat, das auf einem Index basiert, muss der Fonds einen Mechanismus eingerichtet haben, der sicherstellt, dass der Preis seiner Anteile nicht deutlich von seinem Nettoinventarwert abweicht.

#### Artikel 6 – Die Depotbank
Die Depotbank nimmt die Aufgaben wahr, die ihr durch die geltenden gesetzlichen Vorschriften und Bestimmungen sowie durch vertragliche Vereinbarung von der Verwaltungsgesellschaft übertragen wurden. Insbesondere vergewissert sie sich, dass die Entscheidungen der Portfolio-verwaltungsgesellschaft ordnungsgemäß erfolgen. Sie muss gegebenenfalls alle Vorsichtsmaßnahmen ergreifen, die sie für zweckmäßig hält. Im Falle von Rechtsstreitigkeiten mit der Verwaltungsgesellschaft unterrichtet sie die französische Finanzmarktaufsicht AMF.

#### Artikel 7 – Der Abschlussprüfer
Das	Kontrollorgan	der	Verwaltungsgesellschaft	bestellt	nach	Abstimmung	mit	der	französischen Finanzmarktaufsicht AMF einen Abschlussprüfer für die Dauer von sechs Geschäftsjahren.
Er zertifiziert die sachliche und rechnerische Richtigkeit des Jahresabschlusses. Sein Mandat kann verlängert werden.
Der Abschlussprüfer hat der Finanzmarktaufsicht AMF unverzüglich alle Sachverhalte und Beschlüsse bezüglich des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren zu melden, von denen er bei der Erfüllung seiner Aufgaben Kenntnis erlangt, die:
- einen Verstoss gegen die für diesen Organismus massgeblichen Rechtsvorschriften darstellen, der erhebliche Auswirkungen auf die finanzielle Lage, das Ergebnis oder das Vermögen haben kann;
- die Bedingungen oder die Fortführung seines Betriebs beeinträchtigen können;
- Anlass zu Vorbehalten oder zur Verweigerung des Bestätigungsvermerks geben.

Die Bewertungen der Vermögenswerte und die Ermittlung des Umtauschverhältnisses bei Umwandlungen, Verschmelzungen oder Aufspaltungen erfolgen unter der Aufsicht des Abschlussprüfers.
Er schätzt jede Einlage oder Rücknahme in Form von Sachleistungen unter seiner Verantwortung, mit Ausnahme von Rücknahmen in Form von Sachleistungen für einen ETF auf dem Primärmarkt.
Er prüft/bescheinigt die Richtigkeit der Zusammensetzung des Vermögens und der sonstigen Bestandteile vor Veröffentlichung.
Die Honorare des Abschlussprüfers werden anhand eines Arbeitsprogramms, das die für erforderlich gehaltenen Maßnahmen enthält, vom Abschlussprüfer und vom Verwaltungsrat oder vom Vorstand der Verwaltungsgesellschaft in gegenseitigem Einverständnis festgelegt.
Er bescheinigt die Umstände, auf deren Grundlage Vorabausschüttungen vorgenommen werden. Seine Honorare sind in den Verwaltungskosten enthalten.

#### Artikel 8 – Abschlüsse und Rechenschaftsbericht
Zum Ende jedes Geschäftsjahres erstellt die Verwaltungsgesellschaft die Jahresabschlussdokumente und einen Bericht über die Verwaltung des Fonds (ggf. in Bezug auf jeden Teilfonds) während des abgelaufenen Geschäftsjahres.
Die Verwaltungsgesellschaft erstellt mindestens halbjährlich unter der Aufsicht der Verwahrstelle ein Inventar der Vermögenswerte des OGA.
Die Verwaltungsgesellschaft hält diese Dokumente für die Dauer von vier Monaten ab Ende des Geschäftsjahres zur Verfügung der Anteilinhaber und teilt ihnen die Höhe der Erträge mit, auf die sie Anspruch haben: Diese Dokumente werden entweder auf ausdrücklichen Wunsch per Post an die Anteilinhaber verschickt oder bei der Verwaltungsgesellschaft bereitgehalten.

## KAPITEL III
VERWENDUNGSMODALITÄTEN FÜR DIE AUSSCHÜTTUNGSFÄHIGEN BETRÄGE

#### Artikel 9 – Modalitäten der Verwendung der ausschüttungsfähigen Beträge
| Ausschüttungsfähige Beträge | Anteilsklassen „A“, „A CHF (H)“, „A USD (H)“, „CR“, „CR CHF (H)“, „CR USD (H)“, „I“, „I CHF (H)“, „I USD (H)“, „K“ und „R“ | Anteilsklassen „B“, „B CHF (H)“, „B USD (H)“, „CRD“, „CRD CHF (H)“, „CRD USD (H)“, „J“, „J CHF (H)“, „J USD (H)“ und „RD“ |
| --- | --- | --- |
| Nettoergebnisverwendung | Thesaurierung | Ausschüttung |
| Verwendung der realisierten Nettogewinne oder -verluste | Thesaurierung | Thesaurierung (vollständig oder teilweise) oder Ausschüttung (vollständig oder teilweise) oder Wiederanlage (vollständig oder teilweise) auf Beschluss der Verwaltungsgesellschaft |

Hinsichtlich der ausschüttenden Anteile kann die Verwaltungsgesellschaft des OGAW die Durchführung einer oder mehrerer Vorabausschüttungen auf der Grundlage von durch den Abschlussprüfer bescheinigten Situationen beschließen.

## KAPITEL IV
VERSCHMELZUNG – AUFSPALTUNG – AUFLÖSUNG – LIQUIDATION

#### Artikel 10 – Verschmelzung – Aufspaltung
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Vermögenswerte des Fonds vollständig oder teilweise in einen anderen OGAW oder FIA einbringen oder den Fonds in zwei oder mehr Fonds aufspalten.
Die Verschmelzungen oder Aufspaltungen dürfen frühestens nach entsprechender Unterrichtung der Anteilinhaber vorgenommen werden. Bei diesem Anlass wird eine neue Bescheinigung über die von jedem Inhaber gehaltene Anzahl der Anteile ausgestellt.

#### Artikel 11 – Auflösung – Verlängerung
Wenn das Vermögen des Fonds (bzw. des Teilfonds) dreißig Tage lang unter der in vorstehendem Artikel 2 festgesetzten Höhe liegt, setzt die Verwaltungsgesellschaft die französische Finanzaufsichtsbehörde Autorité des Marchés Financiers darüber in Kenntnis und leitet, sofern keine Verschmelzung mit einem anderen Investmentfonds erfolgt, die Auflösung des Fonds (oder gegebenenfalls des Teilfonds) ein.
Die Verwaltungsgesellschaft kann den Fonds (oder ggf. den Teilfonds) auch vorzeitig auflösen; in diesem Fall teilt sie den Anteilinhabern ihre Entscheidung mit, und Zeichnungs- oder Rücknahmeanträge werden ab diesem Zeitpunkt nicht mehr angenommen.
Die Verwaltungsgesellschaft löst den Fonds (bzw. den Teilfonds) auch auf, wenn die Rücknahme aller Anteile beantragt wird, wenn die Depotbank ihre Tätigkeit einstellt und keine andere Depotbank bestellt worden ist, oder bei Ablauf der Laufzeit des Fonds, wenn diese nicht verlängert worden ist.
Die Verwaltungsgesellschaft macht der französischen Finanzmarktaufsicht Autorité des Marchés Financiers schriftlich Mitteilung über das Datum und das gewählte Auflösungsverfahren. Anschließend übermittelt sie der französischen Finanzmarktaufsicht Autorité des Marchés Financiers den Bericht des Abschlussprüfers.
Die Verlängerung eines Fonds kann von der Verwaltungsgesellschaft im Einvernehmen mit der Verwahrstelle beschlossen werden. Der Beschluss muss mindestens 3 Monate vor Ablauf der für den Fonds vorgesehenen Laufzeit gefasst und den Anteilinhabern sowie der französischen Finanzmarktaufsicht Autorité des Marchés
Financiers mitgeteilt werden.

#### Artikel 12 – Liquidation
Im Falle einer Auflösung übernimmt die Verwaltungsgesellschaft die Funktionen des Liquidators. Falls dies nicht möglich ist, wird der Liquidator gerichtlich auf Antrag eines jeden Interessenten bestellt. Zu diesem Zweck werden ihnen die umfassendsten Befugnisse für die Veräußerung der Vermögenswerte, die Befriedigung etwaiger Gläubiger und die Verteilung des verfügbaren Saldos an die Anteilinhaber in bar oder in Wertpapieren erteilt.
Der Abschlussprüfer und die Depotbank üben ihre Funktionen bis zum Ende der Liquidationsmaßnahmen aus.

## KAPITEL V STREITIGKEITEN

#### Artikel 13 – Zuständigkeit – Gerichtsstand:
Alle Rechtsstreitigkeiten in Zusammenhang mit dem Fonds, die sich während seiner Laufzeit oder bei seiner Liquidation zwischen den Anteilinhabern oder zwischen Anteilinhabern und der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank ergeben, unterliegen der Rechtsprechung der zuständigen Gerichte.