OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
At least two-thirds of the Subfund's assets are invested in equities of domestic and foreign companies which have their registered offices in Europe or conduct most of their operations in Europe. The Fund's management invests in quality equities with a flexible weighting depending on the assessment and development of the individual markets. Stock-picking is based on a quantitative equity selection model. Up to a maximum one-third of the assets of the Subfund's assets may be invested in participation certificates, fixed-income transferable securities, money market instruments, convertible and option bonds, and warrants on transferable securities.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.
Performance	4.94%
Performance p. a.	1.62%
Volatility	21.35%
Sharpe Ratio	0.10
Maximum Drawdown	36.77%
Maximum Drawdown Duration	1
Recovery Period Duration
Calmar Ratio	0.06
VaR (99 % / 10 days)	14.35%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2020-11-30):
Mindestens zwei Drittel des Teilfondsvermögens werden in Aktien in- und ausländischer Aussteller investiert, die ihren Sitz in Europa haben oder den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in Europa tätigen. Dabei legt das Fondsmanagement in Qualitätsaktien mit flexibler Gewichtung je nach Einschätzung und Entwicklung der einzelnen Märkte an. Die Basis für die Aktienauswahl bildet ein quantitatives Aktienselektionsmodell. Bis zu maximal ein Drittel des Teilfondsvermögens können in Genussscheine, festverzinsliche Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Wandel- und Optionsanleihen, Optionsscheine auf Wertpapiere angelegt werden.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.
Performance	4,94%
Performance p. a.	1,62%
Volatilität	21,35%
Sharpe Ratio	0,10
Maximaler Verlust	36,77%
Maximale Verlustdauer (Monate)	1
Recovery Period (Monate)
Calmar Ratio	0,06
VaR (99 % / 10 Tage)	14,35%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
The implemented investment strategy aims for long-term capital appreciation by collecting volatility risk premiums. The premium is determined by the difference between the implied volatility of options and the actual volatility of the underlying. Since the premium varies according to the market phase and volatility behavior, quantitative procedures are used to align the investment strategy as optimally as possible with the currently expected premium. This quantitative approach is combined with discretionary assessments. The Fund will use volatility related derivatives, in particular variance swaps, options and volatility swaps, which may be based on different underlyings such as: EURO STOXX 50 or S & P 500. The investment portfolio is invested in investment grade bonds from OECD, EEA and / or EU Member States.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.
Performance	-7.51%
Performance p. a.	-4.14%
Volatility	7.96%
Sharpe Ratio	-0.46
Maximum Drawdown	19.72%
Maximum Drawdown Duration	2
Recovery Period Duration
Calmar Ratio	-0.19
VaR (99 % / 10 days)	4.93%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2020-11-30):
Mittels der umgesetzten Anlagestrategie wird ein langfristiger Kapitalzuwachs durch eine Vereinnahmung von Volatilitätsrisikoprämien angestrebt. Bestimmt wird die Prämie durch die Differenz zwischen der impliziten Volatilität von Optionen und der tatsächlich realisierten Volatilität des Basiswertes. Da die Prämie je nach Marktphase und Volatilitätsverhalten variiert, werden quantitative Verfahren eingesetzt, um die Anlagestrategie möglichst optimal auf die aktuell erwartete Prämie auszurichten zu können. Dieser quantitative Ansatz wird mit diskretionären Einschätzungen kombiniert. Der Fonds nutzt dabei volatilitätsbezogene Derivate, insbesondere Varianz-Swaps, Optionen und Volatilitätsswaps, die sich auf verschiedene Basiswerte, wie z.B. EURO STOXX 50 oder S&P 500, beziehen. Die Anlage des Basisportfolios erfolgt in Anleihen mit Investment-Grade-Rating aus OECD-, EWR- und / oder EU- Mitgliedstaaten.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.
Performance	-7,51%
Performance p. a.	-4,14%
Volatilität	7,96%
Sharpe Ratio	-0,46
Maximaler Verlust	19,72%
Maximale Verlustdauer (Monate)	2
Recovery Period (Monate)
Calmar Ratio	-0,19
VaR (99 % / 10 Tage)	4,93%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
# Comunidad Autónoma de Madrid EO-Obl. 2006(26)	0.39% 4.19%
Fund Partner
About the Fund Partner
Investment Management Company
Custodian / Depository

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Comunidad Autónoma de Madrid EO-Obl. 2006(26)	0,39% 4,19%
Fondspartner
Über den Fondspartner
Kapitalverwaltungsgesellschaft
Verwahrstelle / Depotbank
The Fund Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal invests primarily in fixed-interest securities with an investment grade rating in the euro zone. Accordingly, bank, corporate and government bonds are selected that exhibit an attractive opportunity/return profile and a good credit rating. The primary investment objective of the investment fund is medium- to long- term value preservation of the investments as well as yearly shareholder dividends from the regular interest revenues. Fluctuations in the price of the Fund shall be limited through a predominantly conservative investment policy. Additionally, investments are made primarily in bonds denominated in euros. The Fund management will include foreign-currency bonds in the Fund only as a supplement. A wide diversification of Fund assets will be achieved through a restrictive volume limitation of individual titles.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.	Source: own calculations
Performance	0.77%
Performance p. a.	0.26%
Volatility	5.04%
Sharpe Ratio	0.16
Maximum Drawdown	17.21%
Maximum Drawdown Duration	1
Recovery Period Duration	9
Calmar Ratio	0.05
VaR (99 % / 10 days)	1.92%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2022-08-31):
Der Fonds Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal investiert überwiegend in festverzinsliche Wertpapiere aus dem Euroraum, die ein Investmentgrade-Rating besitzen. Dabei werden Banken-, Industrie- und Staatsanleihen selektiert, die ein attraktives Chancen-Renditeprofil und eine gute Bonität aufweisen. Das Anlageziel des Investmentfonds ist in erster Linie der mittel- bis langfristige Werterhalt der Anlagen sowie die jährliche Ausschüttung der ordentlichen Zinserträge an die Anteilseigner. Durch eine überwiegend konservative Investmentpolitik sollen Schwankungen des Fondspreises begrenzt werden. Investitionen erfolgen zudem vorwiegend in Anleihen, die auf die Währung Euro lauten. Nur ergänzend wird das Fondsmanagement Fremdwährungsanleihen in den Fonds aufnehmen. Durch eine restriktive Volumenbegrenzung von Einzeltiteln soll eine breite Streuung des Fondsvermögens erreicht werden.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer. Quelle: eigene Berechnungen
Performance	0,77%
Performance p. a.	0,26%
Volatilität	5,04%
Sharpe Ratio	0,16
Maximaler Verlust	17,21%
Maximale Verlustdauer (Monate)	1
Recovery Period (Monate)	9
Calmar Ratio	0,05
VaR (99 % / 10 Tage)	1,92%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
-20
-40
08.21 -
11.21
11.21 -
11.22
11.22 -
11.23
- Fund (gross)	
- ⬩ 
- MSCI Europe ex UK Net TR EURAccumulated Performance	(gross, in %)

Translation (ENDE, 2023-11-30):
-20
-40
08.21 -
11.21
11.21 -
11.22
11.22 -
11.23
- Fonds (brutto)	
- ⬩ 
- MSCI Europe ex UK Net TR EURKumulierte Wertentwicklung	(brutto, in %)
## Fund management comment
Stock markets performed positively in November as the combination of lower inflation rates and slowing macro data lif- ted hopes for an end to the interest rate hike cycle. The Berenberg Ex UK Focus Fund outperformed its benchmark in November. Solid quarterly figures and a positive outlook indicated that the semiconductor sector started to stabilize, with Infineon and BE Semiconductor generating a positive contribution. EQT benefited from the positive development in the private equity sector due to falling interest rates. On the negative side, a profit warning of a competitor and a difficult consumer sentiment led to a negative contribution from Davide Campari. The higher than expected additional payments following a takeover and the general uncertainty regarding drilling volumes in the US weighed on the shares of Schoeller- Bleckmann. We divested from Royal Unibrew due to uncertainties regarding their quality of the recently acquired compa- nies.
Allocation of the portfolio	
(in % of fund assets)	
Top 10 positions	
(in % of fund assets)

Translation (ENDE, 2023-11-30):
## Kommentar des Fondsmanagements
Die Aktienmärkte entwickelten sich im November sehr erfreulich, da die Kombination aus geringeren Inflationszahlen und sich abkühlenden Makrodaten die Hoffnungen auf ein Ende des Zinserhöhungszyklus erhöhten. Der Berenberg Eu- rope Ex UK Focus Fund entwickelte sich im November positiv gegenüber der Benchmark. Solide Quartalszahlen und ein positiver Ausblick deuten auf eine Bodenbildung am Halbleitermarkt hin, wodurch Infineon und BE Semiconductor einen positiven Beitrag erzielten. EQT profitierte von der positiven Entwicklung im Private Equity Sektor aufgrund von fallenden Zinsen. Auf der negativen Seite sorgte die Gewinnwarnung eines Konkurrenten sowie die allgemein schwäche- re Konsumentenstimmung für einen negativen Beitrag von Davide Campari. Die höher als erwarteten Nachzahlungen in Folge einer Übernahme sowie die allgemeine Unsicherheit hinsichtlich des Bohraufkommens in den USA belasteten die Aktien von Schoeller-Bleckmann. Wir trennten uns aufgrund von Unsicherheiten bezüglich der Qualität der kürzlich hin- zugewonnen Unternehmen von Royal Unibrew.
Allokation des Portfolios	
(in % des Fondsvermögens)	
Top 10 Positionen	
(in % des Fondsvermögens)
|  | Jan	Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | YTD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 2018 | -0.1% | +2.7% | +4.7% | +0.1% | +0.0% | +7.9% | +0.0% | -6.5% | +1.3% | -6.7% | +2.5% |
| 2019 +10.5% +5.0% | +1.3% | +7.1% | -7.9% | +3.3% | +3.6% | -1.9% | -1.2% | +1.2% | +7.2% | -2.1% | +27.6% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 2020 +3.9%  -3.0% | -15.2% | +14.2% | +8.2% | +5.4% | +3.8% | +3.9% | -0.7% | +0.8% | +13.7% |  | +36.8% |

Translation (ENDE, 2020-11-30):
|  | Jan	Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 2018 | -0,1% | +2,7% | +4,7% | +0,1% | +0,0% | +7,9% | +0,0% | -6,5% | +1,3% | -6,7% | +2,5% |
| 2019 +10,5% +5,0% | +1,3% | +7,1% | -7,9% | +3,3% | +3,6% | -1,9% | -1,2% | +1,2% | +7,2% | -2,1% | +27,6% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 2020 +3,9%  -3,0% | -15,2% | +14,2% | +8,2% | +5,4% | +3,8% | +3,9% | -0,7% | +0,8% | +13,7% |  | +36,8% |
| Performance Related Fee is shown for last accounting period. |  |
| --- | --- |
| Top 10 Positions |  |  |  | Equities by Country |
| Cash |  | 6.86% |  |  |
| Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 |  | 5.95% |  |  |
| Slack Technologies Inc. Registered Shs Cl.A o.N. |  | 4.91% |  |  |
| IAC InterActiveCorp. Registered Shares DL -,01 |  | 4.73% |  |  |
| Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 |  | 4.60% |  |  |
| Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 |  | 3.83% |  |  |
| Arista Networks Inc. Registered Shares DL -,0001 |  | 3.63% |  |  |
| Pure Storage Inc. Reg.Shares Cl.A DL -,0001 |  | 3.42% |  |  |
| Pinterest Inc. Registered Shares DL-,00001 |  | 3.28% |  |  |
| Walmart Inc. Registered Shares DL -,10 |  | 3.02% |  |  |
|  |  | 44.23% |  |  |

Translation (ENDE, 2020-11-30):
| Erfolgsabhängige Vergütung wird für vergangene Abrechnungsperiode angezeigt. |  |
| --- | --- |
| Top-10-Positionen |  |  |  | Aktien nach Auflageland |
| Cash |  | 6,86% |  |  |
| Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 |  | 5,95% |  |  |
| Slack Technologies Inc. Registered Shs Cl.A o.N. |  | 4,91% |  |  |
| IAC InterActiveCorp. Registered Shares DL -,01 |  | 4,73% |  |  |
| Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 |  | 4,60% |  |  |
| Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 |  | 3,83% |  |  |
| Arista Networks Inc. Registered Shares DL -,0001 |  | 3,63% |  |  |
| Pure Storage Inc. Reg.Shares Cl.A DL -,0001 |  | 3,42% |  |  |
| Pinterest Inc. Registered Shares DL-,00001 |  | 3,28% |  |  |
| Walmart Inc. Registered Shares DL -,10 |  | 3,02% |  |  |
|  |  | 44,23% |  |  |
| Top 10 Equities |  |
| --- | --- |
| Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 | 5.95% |
| Slack Technologies Inc. Registered Shs Cl.A o.N. | 4.91% |
| IAC InterActiveCorp. Registered Shares DL -,01 | 4.73% |
| Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 | 4.60% |
| Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 | 3.83% |
| Arista Networks Inc. Registered Shares DL -,0001 | 3.63% |
| Pure Storage Inc. Reg.Shares Cl.A DL -,0001 | 3.42% |
| Pinterest Inc. Registered Shares DL-,00001 | 3.28% |
| Walmart Inc. Registered Shares DL -,10 | 3.02% |
| Etsy Inc. Registered Shares DL -,001 | 3.01% |
|  | 40.38% |

Translation (ENDE, 2020-11-30):
| Top-10-Aktien |  |
| --- | --- |
| Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 | 5,95% |
| Slack Technologies Inc. Registered Shs Cl.A o.N. | 4,91% |
| IAC InterActiveCorp. Registered Shares DL -,01 | 4,73% |
| Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 | 4,60% |
| Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 | 3,83% |
| Arista Networks Inc. Registered Shares DL -,0001 | 3,63% |
| Pure Storage Inc. Reg.Shares Cl.A DL -,0001 | 3,42% |
| Pinterest Inc. Registered Shares DL-,00001 | 3,28% |
| Walmart Inc. Registered Shares DL -,10 | 3,02% |
| Etsy Inc. Registered Shares DL -,001 | 3,01% |
|  | 40,38% |
| Top 10 Investment Units |  |
| --- | --- |
| Deka Dt.B.EUROG.Ger.1-3 U.ETF Inhaber-Anteile | 17.07% |
| iS.eb.r.Go.G.1.5-2.5y U.ETF DE Inhaber-Anteile EUR (Dist) | 15.87% |
| Amundi Ind.Sol.-A.In.MSCI E.M. Act.Nom.UCITS ETF DR o.N. | 5.39% |
| UBS(L)FS - MSCI UK UCITS ETF Namens-Ant.H-EUR A Acc. o.N. | 5.30% |
| Xtrackers Nikkei 225 Inhaber-Ant. 2D EURH o.N. | 5.30% |
| SPDR S&P 500 UCITS ETF Registered Shs EUR Hgd Acc oN | 5.09% |
| iShsIV-iShares China C.B.U.ETF Registered Shares USD (Dist)oN | 5.06% |
| Xtrackers II US Treasuries Inhaber-Anteile 1D o.N. | 5.05% |
| Xtr.II Gbl Infl.-Linked Bond Inhaber-Anteile 1C EUR Hgd oN | 4.99% |
| iShsVI- EO Corp Bd Finl U.ETF Registered Shares EUR o.N. | 4.22% |
|  | 73.34% |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
| Top-10-Investmentanteile |  |
| --- | --- |
| Deka Dt.B.EUROG.Ger.1-3 U.ETF Inhaber-Anteile | 17,07% |
| iS.eb.r.Go.G.1.5-2.5y U.ETF DE Inhaber-Anteile EUR (Dist) | 15,87% |
| Amundi Ind.Sol.-A.In.MSCI E.M. Act.Nom.UCITS ETF DR o.N. | 5,39% |
| UBS(L)FS - MSCI UK UCITS ETF Namens-Ant.H-EUR A Acc. o.N. | 5,30% |
| Xtrackers Nikkei 225 Inhaber-Ant. 2D EURH o.N. | 5,30% |
| SPDR S&P 500 UCITS ETF Registered Shs EUR Hgd Acc oN | 5,09% |
| iShsIV-iShares China C.B.U.ETF Registered Shares USD (Dist)oN | 5,06% |
| Xtrackers II US Treasuries Inhaber-Anteile 1D o.N. | 5,05% |
| Xtr.II Gbl Infl.-Linked Bond Inhaber-Anteile 1C EUR Hgd oN | 4,99% |
| iShsVI- EO Corp Bd Finl U.ETF Registered Shares EUR o.N. | 4,22% |
|  | 73,34% |
# Monthly report
Calculation date: 28/2/2022
Top 10 Holdings	

## (% of fund assets)
ESG Key figures
Sector allocation	

## (% of fund assets)
Country allocation	

## (% of fund assets)
|  | INDUSTRIALS CONSUMER STAPLES CONSUMER DISCRETIONARY 17 HEALTH CARE 14.0 INFORMATION TECHNOLOGY 10.5 MATERIALS 7.0 FINANCIALS 6.7 COMMUNICATION SERVICES 1.6 | 18.7 .6 | 20.9 |  |  | FRANCE 20.3 SWITZERLAND 18.2 UNITED KINGDOM 15.5 NETHERLANDS 12.2 GERMANY 8.9 DENMARK 7.1 ITALY 5.8 SWEDEN 4.6 IRELAND 2.7 OTHERS |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  | 1.8 |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Expenses & Fees |  |  |  |  |  | Contact details |  |
| Subscription charge |  | 0.00% |  |  |  | Investment Company | Universal-Investment Ireland |
| Management Fee |  | 0.75% |  |  |  | Depositary | Brown Brothers Harriman Trustee |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Monatsbericht
Stand: 28.2.2022
Fondsdaten
Anlagestrategie
Auszeichnungen
Wertentwicklung 5 Jahre (indexiert, 28.2.2017 = 100)
Wertentwicklung in %
Kennzahlen
3 Jahre	5 Jahre
| 1 Monat | -4,23 | -3,02 |  | rollierend | rollierend |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Seit Jahresbeginn | -15,88 | -11,84 | Tracking Error | 4,47 | - |
| 1 Jahr | 7,42 | 13,25 | Alpha p. a. | -1,04 | -0,41 |
| 3 Jahre p. a. | 12,00 | 12,55 | Beta | 1,06 | 1,07 |
| 5 Jahre p. a. | 9,07 | 9,03 | Sharpe Ratio | 0,78 | 0,65 |
| 10 Jahre p. a. | 10,11 | 9,70 | Information Ratio | -0,09 | 0,03 |
| Seit Auflegung p. a. | 10,66 | 10,10 | Volatilität | 16,03 | 14,65 |
The Fund pursues the goal of generating long-term capital growth in addition to income in line with market conditions. At least 51% of its investments are in interest-bearing securities, with a focus on high-quality investments in the eurozone. Shares may only be acquired by exercising subscription, option and conversion rights. However, they must be sold in a reasonable time. In addition, all assets permitted under the KAGB can be acquired. Derivatives may be acquired for investment and hedging purposes.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.
Performance	1.08%
Performance p. a.	0.36%
Volatility	3.26%
Sharpe Ratio	0.25
Maximum Drawdown	11.40%
Maximum Drawdown Duration	7
Recovery Period Duration
Calmar Ratio	0.07
VaR (99 % / 10 days)	3.07%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2020-11-30):
Der Fonds verfolgt das Ziel, neben marktgerechten Erträgen langfristig ein Kapitalwachstum zu erwirtschaften. Investiert wird zu mindestens 51 % in verzinsliche Wertpapiere, wobei Investments mit hoher Bonität im Euro-Raum einen Schwerpunkt bilden. Aktien dürfen nur durch Ausübung von Bezugs-, Options- und Wandlungsrechten erworben werden, sind jedoch in einem angemessenen Zeitraum zu veräußern. Daneben können alle nach dem KAGB zulässigen Vermögensgegenstände erworben werden. Derivate dürfen zu Investitions- und Absicherungszwecken erworben werden.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.
Performance	1,08%
Performance p. a.	0,36%
Volatilität	3,26%
Sharpe Ratio	0,25
Maximaler Verlust	11,40%
Maximale Verlustdauer (Monate)	7
Recovery Period (Monate)
Calmar Ratio	0,07
VaR (99 % / 10 Tage)	3,07%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
AktivBalance is a well-balanced fund of funds geared towards the eurozone. When selecting assets, the main focus is on target funds of well-known German and international investment companies. The targeted equity allocation of up to 60% shall be primarily achieved through target funds that focus on investing in the equity markets included in the EuroStoxx 50. The equity allocation may be exceeded temporarily (e.g. subsequent to price movements).
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.	Source: own calculations
Performance	-2.49%
Performance p. a.	-0.84%
Volatility	12.51%
Sharpe Ratio	-0.02
Maximum Drawdown	22.91%
Maximum Drawdown Duration	0
Recovery Period Duration	10
Calmar Ratio	-0.01
VaR (99 % / 10 days)	3.82%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2022-08-31):
Der AktivBalance ist ein eher ausgewogener auf das Euroland ausgerichteter Dachfonds. Bei der Auswahl der Vermögensgegenstände stehen überwiegend Zielfonds von renommierten deutschen und internationalen Investmentgesellschaften im Fokus. Die angestrebte Aktienquote von bis zu 60 % soll vorrangig durch Zielfonds abgebildet werden, die schwerpunktmäßig in die im EuroStoxx 50 enthaltenen Aktienmärkte investieren. Temporäre Überschreitungen der Aktienquote (z.B. in Folge von Kursbewegungen) sind möglich.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.  Quelle: eigene Berechnungen
Performance	-2,49%
Performance p. a.	-0,84%
Volatilität	12,51%
Sharpe Ratio	-0,02
Maximaler Verlust	22,91%
Maximale Verlustdauer (Monate)	0
Recovery Period (Monate)	10
Calmar Ratio	-0,01
VaR (99 % / 10 Tage)	3,82%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)