| Performance Fee | 10% per year | A performance-based commission of 10% per year will be calculated on the arithmetic difference between the cumulated performance of the Fund and the cumulated Hurdle Rate during the period under review. |
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| period under review | annual | The period under review for the calculation of the performance fee is the financial year of the fund |
| Interval of performance calculation | weekly | The basis of the performance-based commission is the weekly performance of the net asset value per unit. No performance fee will be determined on days where the net asset value of the fund is not calculated (Sundays and holidays). |
| Consideration of costs and fees | net | The performance-based commission will be calculated on the net asset value per unit after deduction of all costs and fees but before deduction of the accrued performance-based commission until that date. |
| Share-by Share basis | Fee per unit | High Watermark | The performance-based commission per unit will be calculated by taking into account the currently applicable High Watermark. |
| Fee per unit Total Fee | average of outstanding units | For the calculation of the total amount of the performance-based commission to be accrued the average of outstanding units since the beginning of the actual financial year will be taken into account. |
| “High Watermark”-principle | yes | The net asset value per unit must have reached a new historic high since the launch of the fund, to allow a performance-based commission to be accrued |
| “High Watermark”- Reset-Intervall | Performance Fee | after payment | The High Watermark for a new financial year will only be adjusted, if a performance-based commission has been paid out at the end of the previous quarter. |
| Fund distributions | If distributions of income and capital gains are made to the investors, the High Watermark will be adjusted by these amounts. |
| „Hurdle Rate“-Principle | 10% per financial year | A minimum return of 10% per year is required to allow a performance-based commission to be accrued. |
| Interval of accrual | valuation day | The performance-based commission will be calculated and accrued on each valuation day and accrual will be increased or liquidated in part or in full according to the development of the net asset value |
| Interval of payment | annually | A performance-based commission will be paid out at the end of a financial year. |

Translation (ENDE, 2023-11-01):
| Performance Fee | 10% pro Jahr | Eine erfolgsabhängige Gebühr in Höhe von 10% wird auf der arithmetischen Differenz zwischen der kumulierten Fonds-Rendite und der kumulierten Hurdle Rate im Betrachtungszeitraum berechnet. |
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| Betrachtungszeitraum | Kalenderjahr | Den Betrachtungszeitraum für die Berechnung der erfolgsabhängigen Gebühr bildet jeweils das Kalenderjahr. |
| Performanceberechnungsintervall | Wöchentlich | Die Basis der erfolgsabhängigen Gebühr bildet die wöchentliche Rendite des Nettoinventarwertes pro Anteil. Es wird keine Rendite an bewertungsfreien Tagen (Sonn- und Feiertagen) berechnet. |
| Kosten- und Gebührenbehandlung | Netto | Die erfolgsabhängige Gebühr wird auf den Nettoinventarwert pro Anteil  nach  Abzug aller Kosten und Gebühren aber  vor  Abzug der bis zum Berechnungszeitpunkt abgegrenzten erfolgsabhängigen Gebühr berechnet. |
| Anteilsbasis | Anteilsgebühr | High Watermark | Die erfolgsabhängige Gebühr pro Anteil wird mit Hilfe der aktuell gültigen High Watermark berechnet. |
| Gesamtgebühr | Durchschnittlich Fondsanteile | Der Gesamtbetrag der abzugrenzenden erfolgsabhängigen Gebühr wird mit Hilfe der durchschnittlich ausstehenden Fondsanteile seit Jahresbeginn berechnet. |
| “High Watermark”-Prinzip | Ja | Der Nettoinventarwert pro Anteil muss einen neuen Höchststand seit der Einführung der erfolgsbezogenen Kommission des Fonds erreicht haben, damit eine erfolgsabhängige Gebühr abgegrenzt bzw. ausgeschüttet werden kann. |
| “High Watermark”- Reset-Intervall | Performance Fee | Nach Ausschüttung | Die High Watermark eines neuen Kalenderjahrs wird nur dann angepasst, wenn es zu einer Ausschüttung einer erfolgsabhängigen Gebühr am Ende des abgelaufenen Kalenderjahrs gekommen ist. |
| Fondserträge und Kapitalgewinne | Bei der Ausschüttung von Erträgen oder Kapitalgewinnen an die Investoren, wird die High Watermark um die Ausschüttung korrigiert. |
| „Hurdle Rate“-Prinzip | 10% pro Rechnungsjahr | Die Fonds-Rendite muss eine Mindestrendite von 10% pro Rechnungsjahr (pro-rata temporis) erzielen, damit eine erfolgsabhängige Gebühr abgegrenzt bzw. ausgeschüttet werden kann. |
| Abgrenzungsintervall | Bewertungstag | Die Abgrenzung der erfolgsabhängigen Gebühr erfolgt an jedem Bewertungstag und kann in Abhängigkeit der Entwicklung des Nettoinventarwertes erhöht und teilweise oder vollständig wieder aufgelöst werden. |
| Ausschüttungsintervall | Jährlich | Die Ausschüttung einer erfolgsabhängigen Gebühr erfolgt am Ende des Kalenderjahres. |