# NN (L) Emerging Markets Debt (Local Bond)
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
FIXED INCOME
Morningstar Ratings 31/01/2023. More info: see Lexicon.

## Investment Policy
MULTI ASSET
The fund invests in longer duration debt instruments (i.e. notes, bonds, certificates, etc) issued and/or denominated in the currencies of developing countries ("emerging markets") in Latin America, Asia, Central Europe, Eastern Europe and Africa. The fund may enter in emerging market currency forward contracts (a currency market transaction in which a seller agrees to deliver a specific currency to a buyer at some point in the future). The fund may also invest in Chinese onshore debt securities through Bond Connect, a market facilitating investment to the Chinese bond market. Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the benchmark JP Morgan GBI-EM Global Diversified. The benchmark is a broad representation of the investment universe. We actively manage the fund via currency allocation, curve positioning and instrument selection. The portfolio is diversified across countries and instruments. The portfolio composition can materially deviate from the benchmark. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund aims at providing you with a regular dividend.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
STRUCTURED
Indexed Series

## Performance (net %) in the past *
MONEY MARKET
Annualized Performance (NET %) *
USD	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
-  Fund	-9.47 -8.99 -5.45 -3.53 -4.63 -1.76  0.08 -1.88 -2.40 -3.48	-0.97
-  Benchmark	-6.11 -8.06 -4.29 -2.35 -2.96 -0.26  1.46 -0.40 -1.02 -1.97	0.41


## Data as of 28/02/2023
Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	P Distribution
Share Class Currency	USD
ISIN Code	LU0555021616
Bloomberg Code	IEMLBPD LX
Reuters Code	LU0555021616.LUF
Telekurs Code11932715
WKN Code	A1H9SH
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
| Nav Frequency |  | Daily |
| --- | --- | --- |
| Fund Facts |  |  |
| Launch Fund |  | 29/04/2011 |
| Launch Share Class |  | 02/05/2011 |
| Sub Fund Maturity date |  | Undetermined |
| Minimum subscription | share | 1 |
| Net Asset Value | USD | 483.08 |
| Previous month NAV | USD | 499.13 |
| 1 Year High (01/03/2022) | USD | 553.96 |
| 1 Year Low (21/10/2022) | USD | 454.45 |
| Fund’s Total Net Assets (Mln) | USD | 255.25 |
| Share Class Total Net Assets (Mln) | USD | 0.01 |
| Total Net Value Investments (Mln) | USD | 255.18 |
| Number of outstanding shares |  | 25 |
| Duration |  | 4.77 |
| Average Credit Rating |  | BBB+ |
| Yield to Maturity |  | 7.41 |
| Yield to Worst |  | 7.41 |
| Fees |  |  |
| Ongoing Charges |  | 1.30% |
| Annual management fee |  | 1.00% |
| Fixed Service Fee |  | 0.25% |
| Subscription fee (max.) |  | 3.00% |
| Redemption Fee |  | - |
| Top 10 Holdings |  |  |
| INDONESIA GOVERNMENT 7.000% 2030-09-15	3.44% |
| BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0.000% 2024-01-01 | 2.57% |
| THAILAND GOVERNMENT BOND 1.000% 2027-06-17 | 2.21% |
| LETRA TESOURO NACIONAL 0.000% 2023-07-01 | 2.18% |
| POLAND GOVERNMENT BOND 2.500% 2026-07-25 | 2.03% |
| MALAYSIA GOVERNMENT 3.885% 2029-08-15 | 1.88% |
| NOTA DO TESOURO NACIONAL 10.00% 2027-01-01 | 1.85% |
| MEX BONOS DESARR FIX RT 8.000% 2023-12-07 | 1.77% |
| CZECH REPUBLIC	RegS 1.000% 2026-06-26 | 1.73% |
| REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 8.250% 2032-03-31 | 1.70% |

Benchmark	J.P. Morgan Government Bond-Emerging Market (GBI-EM) Global Diversified
Factsheet

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# NN (L) Emerging Markets Debt (Local Bond)
Verwaltungsgesellschaft: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
FIXED INCOME
Morningstar-Ratings 31.01.2023. Weitere Informationen: siehe Lexikon.

## Anlageziel
Der Fonds investiert in länger laufende Schuldtitel (d. h. Schuldverschreibungen, Anleihen, Zertifikate usw.), die auf Währungen von Entwicklungsländern („Schwellenländern“) in Lateinamerika, Asien, Mittel- und Osteuropa und Afrika lauten oder in diesen ausgegeben werden. Der Fonds kann Devisentermingeschäfte in Schwellenländern abschließen (eine Devisenmarkttransaktion, bei der der Verkäufer dem Käufer zu einem zukünftigen Zeitpunkt eine bestimmte Währung liefert). Der Fonds kann ferner über das
Bond-Connect-Programm, das Anlagen am chinesischen Anleihemarkt ermöglicht, in chinesische Onshore-Schuldtitel investieren. Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des
MULTI ASSET
Referenzwerts, des JP Morgan GBI-EM Global Diversified, übertroffen werden. Der Referenzwert spiegelt unser Anlageuniversum weitgehend wider. Der Fonds wird durch die Währungsallokation, Kurvenpositionierung und Instrumentenauswahl aktiv gemanagt. Das Portfolio ist über verschiedene Länder und Anlageinstrumente gestreut. Die Zusammensetzung des Portfolios kann deutlich von der des Referenzwerts abweichen. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant regelmäßige Ausschüttungen.
| Kapital und/oder die Rendite werden nicht garantiert oder abgesichert. | NIW zum Vormonatsende | USD | 499,13 |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Jahreshoch (01.03.2022) | USD | 553,96 |

* Die Anlagestrategie wurde vollständig aus den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) übernommen. Das

## Stand zum 28.02.2023

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Renten
Anteilsklassentyp	P, ausschüttend
Anteilsklasse	USD
ISIN Code	LU0555021616
Bloomberg Code	IEMLBPD LX
Reuters Code	LU0555021616.LUF
Telekurs Code11932715
WKN Code	A1H9SH
Sedol Code	-
SFDR-Klassifizierung	Artikel 8
Domizil	LUX
Benchmark	J.P. Morgan Government Bond-Emerging Market (GBI-EM) Global Diversified
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	29/04/2011
Auflegungsdatum Anteilsklasse	02/05/2011
Fälligkeit des Teilfonds		Unbestimmt Mindestzeichnung	Anteil1
Nettoinventarwert (NIW)	USD	483,08
STRUCTURED
Index-Serien

## Wertentwicklung (netto %) in der Vergangenheit *
|  | Jahrestief (21.10.2022) | USD | 454,45 |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Portfoliowert Teilfonds (Mio) | USD | 255,25 |

Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	USD		0,01 Gesamtes Nettovermögen (Mio)	USD	255,18 Anzahl der ausstehenden Anteile25
Duration	4,77
Durchschnittliches Rating	BBB+
Rendite bis zur Fälligkeit	7,41
MONEY MARKET
Yield to worst	7,41
| Fonds	Benchmark * Die frühere Wertentwicklung kann nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung herangezogen werden. Bei der Berechnung wurden alle auf der Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und | Gebühren Laufende Kosten | 1,30% |
| --- | --- | --- |
| Aufwendungen mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Gegebenenfalls anfallende | Jährliche Managementgebühr | 1,00% |
| Verwahrstellenkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich reduzieren. | Servicegebühr | 0,25% |
|  | Ausgabeaufschlag (max.) | 3,00% |
|  | Rücknahmeabschlag | - |
|  | Top 10 |  |
|  | INDONESIA GOVERNMENT 7.000% 2030-09-15 | 3,44% |
| BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0.000% 2024-01-01 | 2,57% |
| THAILAND GOVERNMENT BOND 1.000% 2027-06-17 | 2,21% |
| LETRA TESOURO NACIONAL 0.000% 2023-07-01 | 2,18% |
| POLAND GOVERNMENT BOND 2.500% 2026-07-25 | 2,03% |
| MALAYSIA GOVERNMENT 3.885% 2029-08-15 | 1,88% |
| NOTA DO TESOURO NACIONAL 10.00% 2027-01-01 | 1,85% |
| MEX BONOS DESARR FIX RT 8.000% 2023-12-07 | 1,77% |
| CZECH REPUBLIC	RegS 1.000% 2026-06-26 | 1,73% |
| REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 8.250% 2032-03-31 | 1,70% |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments. Die Angaben zur Wertentwicklung stammen von NN Investment Partners.
Kontakt:
NN Investment Partners Deutsche Niederlassung Telefon: +49-(0)69-50 95 49-0
E-Mail: funds.germany@nnip.com Internet: www.nnip.com
Infoblatt