# Performance & Risk
## Performance Evolution (EUR)
CO2 Relative rating
% of AUM covered by ESG absolute rating: Portfolio = 100.0% Benchmark = 99.6% (not meaningful for coverage below 50%)
% of AUM covered by CO2 intensity indicator: Portfolio
= 100.0% Benchmark = 99.4% (not meaningful for coverage below 50%)
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30/08/19
29/02/20
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28/02/21
31/08/21
28/02/22 31/08/22
Portfolio* (23.65%)	Benchmark (16.98%)
Data is rebased to 100 by AXA IM on the graph start date.
Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Risk Analysis |  |
| --- | --- |
|  | 1Y | 3Y | 5Y | Launch |
| Portfolio Volatility* (%) | 21.15 | 17.44 | 15.89 | 13.75 |
| Benchmark Volatility (%) | 19.87 | 17.44 | 15.27 | 14.25 |
| Relative Risk/Tracking Error  (%) | 3.08 | 2.50 | 2.69 | 3.01 |
| Sharpe Ratio | -0.28 | 0.49 | 0.44 | 0.65 |
| Information Ratio | 0.48 | 1.12 | 0.75 | 0.55 |
| Rolling Performance (%) |  |  |  |  |
| 1M	3M	6M	YTD	3Y	5Y	31/08/21	31/08/20	31/08/19	31/08/18	31/08/17	Launch |
|  |  |  |  |  |  |  | 31/08/22 | 31/08/21 | 31/08/20 | 31/08/19 | 31/08/18 |  |
| Portfolio* | -4.39 | -3.63 | -4.31 | -10.46 | 23.65 | 32.91 | -7.19 | 31.16 | 1.57 | 2.12 | 5.26 | 205.60 |
| Benchmark | -4.91 | -5.59 | -6.10 | -11.84 | 16.98 | 25.67 | -7.93 | 30.88 | -2.92 | 2.45 | 4.86 | 172.55 |
| Excess Return | 0.53 | 1.96 | 1.79 | 1.38 | 6.67 | 7.24 | 0.75 | 0.28 | 4.49 | -0.33 | 0.40 | 33.05 |


## Annual Calendar Performance (%)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 26.65 | -0.10 | 30.98 | -13.81 | 10.47 | 0.58 | 7.88 | 5.25 | 17.20 | 17.30 |
| Benchmark | 25.13 | -3.32 | 26.05 | -10.57 | 10.24 | 2.58 | 8.22 | 6.84 | 19.82 | 17.29 |
| Excess Return | 1.52 | 3.22 | 4.93 | -3.24 | 0.23 | -2.00 | -0.34 | -1.59 | -2.62 | 0.01 |

Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Portfolio Analysis |  |
| --- | --- |
| Top 10 Holdings |
| Equity |  |  | Weighting (%) | Sector | Geography |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| Roche Holding AG | 5.07 | 2.77 | 2.30 | Health Care | Switzerland |
| Asml Holding NV | 4.88 | 2.31 | 2.56 | Information Technology | Netherlands |
| BP PLC | 4.73 | 1.17 | 3.56 | Energy | United Kingdom |
| AstraZeneca PLC | 4.05 | 2.24 | 1.80 | Health Care | United Kingdom |
| Deutsche Telekom AG | 3.80 | 0.71 | 3.09 | Communication Services | Germany |
| Nestle SA | 3.73 | 3.86 | -0.12 | Consumer Staples | Switzerland |
| Ubs Group AG | 3.57 | 0.65 | 2.92 | Financials | Switzerland |
| BNP Paribas SA | 3.17 | 0.61 | 2.56 | Financials | France |
| Novo Nordisk | 2.57 | 2.11 | 0.46 | Health Care | Denmark |
| Ashtead Group PLC | 2.54 | 0.26 | 2.28 | Industrials | United Kingdom |
| Total (%) | 38.10 | 16.69 |  |  |  |


## Top 5 Overweight (%)	Top 5 Underweight (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| BP PLC | 4.73 | 1.17 | 3.56 |  | Shell PLC | 0.00 | 2.37 | -2.37 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Deutsche Telekom AG | 3.80 | 0.71 | 3.09 |  | Novartis AG | 0.00 | 2.07 | -2.07 |
| Ubs Group AG | 3.57 | 0.65 | 2.92 |  | TotalEnergies SE | 0.00 | 1.48 | -1.48 |
| Asml Holding NV | 4.88 | 2.31 | 2.56 |  | HSBC Holdings PLC | 0.00 | 1.45 | -1.45 |
| BNP Paribas SA | 3.17 | 0.61 | 2.56 |  | Unilever PLC | 0.00 | 1.37 | -1.37 |
| Sector Breakdown (%) |  |  |  |  | Active Exposure by Sector (%) |  |  |  |

Portfolio	Benchmark
Financials	17.68	15.75
Health Care	13.90	15.56
Industrials	13.23	14.20
Consumer Staples	11.60	14.36
Information Technology	9.05	6.94
Communication Services	8.70	3.80
Consumer Discretionary	8.04	10.32
Utilities	4.97	4.34
Energy	4.73	6.60
Materials	3.40	7.12
Real Estate	0.00	1.01
Cash	4.71	0.00
-4	-3	-2	-1	0	1	2	3	4	5

## Geographical Breakdown (%)
Portfolio	Benchmark
United Kingdom	21.58	24.54
France	18.59	17.73
Switzerland	17.71	16.39
Netherlands	8.51	6.45
Italy	7.15	3.54
Germany	7.12	11.85
Spain	4.10	3.72
Sweden	3.68	5.36
Denmark	2.57	4.35
Ireland	2.11	0.97
Finland	1.54	1.61
Belgium	0.65	1.48
Other	0.00	2.03
Cash	4.71	0.00

## Active Exposure by Geography (%)
-5	-4	-3	-2	-1	0	1	2	3	4	5
MarketCap Breakdown (EUR - %)
48
44
40
36
32
28
24
20
16
12
8
4
0	1bn To 3bn	3bn To 5bn	5bn To 10bn	10bn To 25bn	25bn To 100bn	100bn To 250bn	More Than 250bn	Cash
Port.	-	0.61	5.38	18.56	44.46	14.97	11.31	4.71
Bench.	0.10	1.02	7.27	19.14	41.92	21.82	8.74	-

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Wertentwicklung & Risiken
Wertentwicklung (EUR)
Relative CO2-Intensität
% des verwalteten Vermögens, das vom absoluten ESG-Rating abgedeckt wird: Portfolio = 100.0% Benchmark = 99.6% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %)
% des verwalteten Vermögens, das vom Indikator der CO2-Intensität abgedeckt wird: Portfolio = 100.0% Benchmark = 99.4% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %)
|  |  |  |  |  |  |  |
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30/08/19
29/02/20
31/08/20
28/02/21
31/08/21
28/02/22 31/08/22
Portfolio* (23.65%)	Benchmark (16.98%)
Die Daten von AXA IM sind auf der Basis von 100 zum Anfangsdatum der Grafik angegeben.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.
| Risikoanalyse |  |
| --- | --- |
|  | 1J | 3J | 5J | Auflage |
| Portfolio Volatilität* (%) | 21.15 | 17.44 | 15.89 | 13.75 |
| Benchmark Volatilität (%) | 19.87 | 17.44 | 15.27 | 14.25 |
| Relatives Risiko/Tracking Error  (%) | 3.08 | 2.50 | 2.69 | 3.01 |
| Sharpe Ratio | -0.28 | 0.49 | 0.44 | 0.65 |
| Information Ratio | 0.48 | 1.12 | 0.75 | 0.55 |
| Wertentwicklung (Brutto, Netto in %) |  |  |  |  |

40
20
0
|  | 31/08/2017 - | 31/08/2018 - | 31/08/2019 - | 31/08/2020 - | 31/08/2021 - |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/08/2018 | 31/08/2019 | 31/08/2020 | 31/08/2021 | 31/08/2022 |  |
|  | Brutto-Wertentwicklung | 5.26 | 2.12 | 1.57 | 31.16 | -7.19 |  |
|  | Netto-Wertentwicklung | 5.26 | 2.12 | 1.57 | 31.16 | -7.19 |  |

-20
Berechnung nach BVI-Wertermittlungsstatistik (siehe Erläuterung unter 'Wichtige Hinweise')

## Rollierende Wertentwicklung (%)
| 1M	3M	6M	YTD	3J	5J	31/08/21 | 31/08/20 | 31/08/19 | 31/08/18 | 31/08/17	Auflage |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  | 31/08/22 | 31/08/21 | 31/08/20 | 31/08/19 | 31/08/18 |  |
| Portfolio* | -4.39 | -3.63 | -4.31 | -10.46 | 23.65 | 32.91 | -7.19 | 31.16 | 1.57 | 2.12 | 5.26 | 205.60 |
| Benchmark | -4.91 | -5.59 | -6.10 | -11.84 | 16.98 | 25.67 | -7.93 | 30.88 | -2.92 | 2.45 | 4.86 | 172.55 |
| Abstände | 0.53 | 1.96 | 1.79 | 1.38 | 6.67 | 7.24 | 0.75 | 0.28 | 4.49 | -0.33 | 0.40 | 33.05 |

Wertentwicklung im Kalenderjahr (%)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 26.65 | -0.10 | 30.98 | -13.81 | 10.47 | 0.58 | 7.88 | 5.25 | 17.20 | 17.30 |
| Benchmark | 25.13 | -3.32 | 26.05 | -10.57 | 10.24 | 2.58 | 8.22 | 6.84 | 19.82 | 17.29 |
| Abstände | 1.52 | 3.22 | 4.93 | -3.24 | 0.23 | -2.00 | -0.34 | -1.59 | -2.62 | 0.01 |

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.
| Top 10 Positionen |  |
| --- | --- |
| Aktie |  |  | Gewichtung (%) | Sektor | Land |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| Roche Holding AG | 5.07 | 2.77 | 2.30 | Gesundheit | Schweiz |
| Asml Holding NV | 4.88 | 2.31 | 2.56 | Informatik | Niederlande |
| BP PLC | 4.73 | 1.17 | 3.56 | Energie | Großbritannien |
| AstraZeneca PLC | 4.05 | 2.24 | 1.80 | Gesundheit | Großbritannien |
| Deutsche Telekom AG | 3.80 | 0.71 | 3.09 | Kommunikationsdienste | Deutschland |
| Nestle SA | 3.73 | 3.86 | -0.12 | Kurzleb. Konsumg. | Schweiz |
| Ubs Group AG | 3.57 | 0.65 | 2.92 | Finanzen | Schweiz |
| BNP Paribas SA | 3.17 | 0.61 | 2.56 | Finanzen | Frankreich |
| Novo Nordisk | 2.57 | 2.11 | 0.46 | Gesundheit | Dänemark |
| Ashtead Group PLC | 2.54 | 0.26 | 2.28 | Industrieunternehmen | Großbritannien |
| Summe (%) | 38.10 | 16.69 |  |  |  |


## Top 5 übergewichtete Positionen (%)	Top 5 untergewichtete Positionen (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| BP PLC | 4.73 | 1.17 | 3.56 |  | Shell PLC | 0.00 | 2.37 | -2.37 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Deutsche Telekom AG | 3.80 | 0.71 | 3.09 |  | Novartis AG | 0.00 | 2.07 | -2.07 |
| Ubs Group AG | 3.57 | 0.65 | 2.92 |  | TotalEnergies SE | 0.00 | 1.48 | -1.48 |
| Asml Holding NV | 4.88 | 2.31 | 2.56 |  | HSBC Holdings PLC | 0.00 | 1.45 | -1.45 |
| BNP Paribas SA | 3.17 | 0.61 | 2.56 |  | Unilever PLC | 0.00 | 1.37 | -1.37 |


## Sektorengewichtung (%)
Portfolio	Benchmark

## Aktives Engagement nach Sektoren (%)
-4	-3	-2	-1	0	1	2	3	4	5
Finanzen	17.68	15.75
Gesundheit	13.90	15.56
Industrieunternehmen	13.23	14.20
Kurzleb. Konsumg.	11.60	14.36
Informatik	9.05	6.94
Kommunikationsdienste	8.70	3.80
Dauerh. Konsumg.	8.04	10.32
Öffentliche Dienste	4.97	4.34
Energie	4.73	6.60
Werkstoffe	3.40	7.12
Immobilien	0.00	1.01
Liquide Mittel	4.71	0.00

## Geographische Ausrichtung (%)
Portfolio	Benchmark
Großbritannien	21.58	24.54
Frankreich	18.59	17.73
Schweiz	17.71	16.39
Niederlande	8.51	6.45
Italien	7.15	3.54
Deutschland	7.12	11.85
Spanien	4.10	3.72
Schweden	3.68	5.36
Dänemark	2.57	4.35
Irland	2.11	0.97
Finnland	1.54	1.61
Belgien	0.65	1.48
Sonstige	0.00	2.03
Liquide Mittel	4.71	0.00

## Aktives Engagement nach geografischen Regionen (%)
-5	-4	-3	-2	-1	0	1	2	3	4	5

## Aufgliederung nach Marktkapitalisierung (EUR - %)
48
44
40
36
32
28
24
20
16
12
8
4
0	Von 1 bis 3
Mrd
Von 3 bis 5 Mrd
Von 5 bis
10 Mrd
Von 10 bis
25 Mrd
Von 25 bis
100 Mrd
Von 100 bis
250 Mrd
Mehr als 250 Mrd.
Liquide Mittel
Port.	-	0.61	5.38	18.56	44.46	14.97	11.31	4.71
Bench.	0.10	1.02	7.27	19.14	41.92	21.82	8.74	-