# Performance & Risk
## Performance Evolution (USD)

## Fund Profile
ESG Rating
ESG Relative Rating
CO2 Relative rating
18/06/19
30/03/20
30/09/20
30/03/21
30/09/21
Portfolio* (76.75%)	Benchmark (42.90%)
Data is rebased to 100 by AXA IM on the graph start date.
Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the
% of AUM covered by ESG absolute rating: Portfolio = 95.8% Benchmark = 99.4% (not meaningful for coverage below 50%)
% of AUM covered by CO2 intensity indicator: Portfolio
= 94.7% Benchmark = 98.5% (not meaningful for
| basis of net or gross dividend. Please refer to the pr Risk Analysis | ospectus for more inf | ormation. |  |  | coverage below 50%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1Y | 3Y | 5Y | Launch |  |
| Portfolio Volatility* (%) | 18.65 | - | - | 19.19 |  |
| Benchmark Volatility (%) | 11.17 | - | - | 17.88 |  |
| Relative Risk/Tracking Error  (%) | 11.41 | - | - | 7.37 |  |
| Sharpe Ratio | 1.42 | - | - | 1.47 |  |
| Information Ratio | -0.04 | - | - | 1.68 |  |


## Rolling Performance (%)
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3Y	5Y | 30/09/20 30/09/21 | 30/09/19 30/09/20 | 30/09/18 30/09/19 | 30/09/17 30/09/18 | 30/09/16 30/09/17 | Launch |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -4.85 | -0.36 | 4.98 | 5.77 | -	- | 25.98 | 37.59 | - | - | - | 76.75 |
| Benchmark | -4.13 | -1.05 | 6.26 | 11.29 | -	- | 27.44 | 10.44 | - | - | - | 42.90 |
| Excess Return | -0.72 | 0.69 | -1.28 | -5.52 | -	- | -1.46 | 27.15 | - | - | - | 33.85 |

Annual Calendar Performance (%)
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 46.41 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Benchmark | 16.26 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Excess Return | 30.16 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |

Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Portfolio Analysis |  |
| --- | --- |
| Top 10 Holdings |
| Equity |  |  | Weighting (%) | Sector | Geography |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| DexCom Inc | 3.41 | 0.08 | 3.33 | Health Care | USA |
| Keyence Corp | 3.41 | 0.18 | 3.23 | Information Technology | Japan |
| Intuitive Surgical Inc | 2.98 | 0.18 | 2.80 | Health Care | USA |
| Alphabet Inc | 2.96 | 2.40 | 0.56 | Communication Services | USA |
| Autodesk Inc | 2.71 | 0.10 | 2.62 | Information Technology | USA |
| QUALCOMM Inc | 2.67 | 0.22 | 2.45 | Information Technology | USA |
| Amazon.com Inc | 2.64 | 2.27 | 0.37 | Consumer Discretionary | USA |
| Siemens AG | 2.53 | 0.19 | 2.34 | Industrials | Germany |
| Teradyne Inc | 2.49 | 0.03 | 2.46 | Information Technology | USA |
| FANUC Corp | 2.39 | 0.06 | 2.32 | Industrials | Japan |
| Total (%) | 28.19 | 5.70 |  |  |  |


## Top 5 Overweight (%)	Top 5 Underweight (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| DexCom Inc | 3.41 | 0.08 | 3.33 |  | Microsoft Corp | 0.00 | 3.07 | -3.07 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Keyence Corp | 3.41 | 0.18 | 3.23 |  | Apple Inc | 1.89 | 3.59 | -1.70 |
| Intuitive Surgical Inc | 2.98 | 0.18 | 2.80 |  | Facebook Inc | 0.00 | 1.24 | -1.24 |
| Autodesk Inc | 2.71 | 0.10 | 2.62 |  | Tesla Inc | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
| Teradyne Inc | 2.49 | 0.03 | 2.46 |  | JPMorgan Chase & Co | 0.00 | 0.75 | -0.75 |


## Sector Breakdown (%)
Portfolio	Benchmark

## Active Exposure by Sector (%)
-15	-10	-5	0	5	10	15	20	25	30	35
Information Technology	53.01	22.31
Industrials	18.33	9.69
Health Care	17.44	11.68
Consumer Discretionary	4.74	12.46
Communication Services	2.96	9.28
Consumer Staples	1.26	6.76
Real Estate	0.00	2.61
Utilities	0.00	2.64
Materials	0.00	4.66
Financials	0.00	14.38
Energy	0.00	3.53
Cash	2.25	0.00

## Geographical Breakdown (%)
Portfolio	Benchmark
USA	67.56	59.56
Japan	15.15	6.20
Germany	7.56	2.33
United Kingdom	2.16	3.68
Taiwan	2.03	1.76
France	1.88	2.87
Iceland	1.39	0.00
South Africa	0.00	0.38
Turkey	0.00	0.03
Thailand	0.00	0.19
Singapore	0.00	0.30
Sweden	0.00	0.94
Other	0.00	21.75
Cash	2.25	0.00

## Active Exposure by Geography (%)
-24	-20	-16	-12	-8	-4	0	4	8	12
MarketCap Breakdown (USD - %)
36
32
28
24
20
16
12
8
4
0	250mn To 500mn
1bn To 3bn
3bn To 5bn
5bn To 10bn
10bn To 25bn
25bn To 100bn
100bn To 250bn
More Than 250bn
Cash
Port.	0.13	-	6.67	13.56	20.19	25.72	19.59	11.88	2.25
Bench.	-	0.22	0.87	4.30	14.04	33.54	19.81	27.20	-

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Wertentwicklung & Risiken
Wertentwicklung (USD)

## Fonds-Profile
ESG-Rating
Relatives ESG Rating
Relative CO2-Intensität
18/06/19
30/03/20
30/09/20
30/03/21
30/09/21
Portfolio* (76.75%)	Benchmark (42.90%)
Die Daten von AXA IM sind auf der Basis von 100 zum Anfangsdatum der Grafik angegeben.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden
% des verwalteten Vermögens, das vom absoluten ESG-Rating abgedeckt wird: Portfolio = 95.8% Benchmark = 99.4% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %)
% des verwalteten Vermögens, das vom Indikator der CO2-Intensität abgedeckt wird: Portfolio = 94.7%
| berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt. Risikoanalyse |  |  | Benchmark = 98.5% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %) |
| --- | --- | --- | --- |
|  | 1J | 3J | 5J | Auflage |  |
| Portfolio Volatilität* (%) | 18.65 | - | - | 19.19 |  |
| Benchmark Volatilität (%) | 11.17 | - | - | 17.88 |  |
| Relatives Risiko/Tracking Error  (%) | 11.41 | - | - | 7.37 |  |
| Sharpe Ratio | 1.42 | - | - | 1.47 |  |
| Information Ratio | -0.04 | - | - | 1.68 |  |


## Wertentwicklung (Brutto, Netto in %)
40
30
20
10
0	30/09/2019 - 30/09/2020	30/09/2020 - 30/09/2021
| Brutto-Wertentwicklung | 37.59 | 25.98 |
| --- | --- | --- |
| Netto-Wertentwicklung | 34.89 | 25.98 |

Berechnung nach BVI-Wertermittlungsstatistik (siehe Erläuterung unter 'Wichtige Hinweise')

## Rollierende Wertentwicklung (%)
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3J	5J | 30/09/20 30/09/21 | 30/09/19 30/09/20 | 30/09/18 30/09/19 | 30/09/17 30/09/18 | 30/09/16 30/09/17 | Auflage |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -4.85 | -0.36 | 4.98 | 5.77 | -	- | 25.98 | 37.59 | - | - | - | 76.75 |
| Benchmark | -4.13 | -1.05 | 6.26 | 11.29 | -	- | 27.44 | 10.44 | - | - | - | 42.90 |
| Abstände | -0.72 | 0.69 | -1.28 | -5.52 | -	- | -1.46 | 27.15 | - | - | - | 33.85 |

Wertentwicklung im Kalenderjahr (%)
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 46.41 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Benchmark | 16.26 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Abstände | 30.16 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.
| Portfolioanalyse |  |
| --- | --- |
| Top 10 Positionen |
| Aktie |  |  | Gewichtung (%) | Sektor | Land |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| DexCom Inc | 3.41 | 0.08 | 3.33 | Gesundheit | Vereinigten Staaten |
| Keyence Corp | 3.41 | 0.18 | 3.23 | Informatik | Japan |
| Intuitive Surgical Inc | 2.98 | 0.18 | 2.80 | Gesundheit | Vereinigten Staaten |
| Alphabet Inc | 2.96 | 2.40 | 0.56 | Kommunikationsdienste | Vereinigten Staaten |
| Autodesk Inc | 2.71 | 0.10 | 2.62 | Informatik | Vereinigten Staaten |
| QUALCOMM Inc | 2.67 | 0.22 | 2.45 | Informatik | Vereinigten Staaten |
| Amazon.com Inc | 2.64 | 2.27 | 0.37 | Dauerh. Konsumg. | Vereinigten Staaten |
| Siemens AG | 2.53 | 0.19 | 2.34 | Industrieunternehmen | Deutschland |
| Teradyne Inc | 2.49 | 0.03 | 2.46 | Informatik | Vereinigten Staaten |
| FANUC Corp | 2.39 | 0.06 | 2.32 | Industrieunternehmen | Japan |
| Summe (%) | 28.19 | 5.70 |  |  |  |


## Top 5 übergewichtete Positionen (%)	Top 5 untergewichtete Positionen (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| DexCom Inc | 3.41 | 0.08 | 3.33 |  | Microsoft Corp | 0.00 | 3.07 | -3.07 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Keyence Corp | 3.41 | 0.18 | 3.23 |  | Apple Inc | 1.89 | 3.59 | -1.70 |
| Intuitive Surgical Inc | 2.98 | 0.18 | 2.80 |  | Facebook Inc | 0.00 | 1.24 | -1.24 |
| Autodesk Inc | 2.71 | 0.10 | 2.62 |  | Tesla Inc | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
| Teradyne Inc | 2.49 | 0.03 | 2.46 |  | JPMorgan Chase & Co | 0.00 | 0.75 | -0.75 |


## Sektorengewichtung (%)
Portfolio	Benchmark

## Aktives Engagement nach Sektoren (%)
-15	-10	-5	0	5	10	15	20	25	30	35
Informatik	53.01	22.31
Industrieunternehmen	18.33	9.69
Gesundheit	17.44	11.68
Dauerh. Konsumg.	4.74	12.46
Kommunikationsdienste	2.96	9.28
Kurzleb. Konsumg.	1.26	6.76
Immobilien	0.00	2.61
Öffentliche Dienste	0.00	2.64
Werkstoffe	0.00	4.66
Finanzen	0.00	14.38
Energie	0.00	3.53
Liquide Mittel	2.25	0.00

## Geographische Ausrichtung (%)
Portfolio	Benchmark
Vereinigten Staaten	67.56	59.56
Japan	15.15	6.20
Deutschland	7.56	2.33
Großbritannien	2.16	3.68
Taiwan	2.03	1.76
Frankreich	1.88	2.87
Island	1.39	0.00
Südafrika	0.00	0.38
Türkei	0.00	0.03
Thailand	0.00	0.19
Singapur	0.00	0.30
Schweden	0.00	0.94
Sonstige	0.00	21.75
Liquide Mittel	2.25	0.00

## Aktives Engagement nach geografischen Regionen (%)
-24	-20	-16	-12	-8	-4	0	4	8	12

## Aufgliederung nach Marktkapitalisierung (USD - %)
36
32
28
24
20
16
12
8
4
0	Von 250 bis
500 Moi
Von 1 bis 3 Mrd
Von 3 bis 5 Mrd
Von 5 bis
10 Mrd
Von 10 bis
25 Mrd
Von 25 bis
100 Mrd
Von 100 bis
250 Mrd
Mehr als 250 Mrd.
Liquide Mittel
Port.	0.13	-	6.67	13.56	20.19	25.72	19.59	11.88	2.25
Bench.	-	0.22	0.87	4.30	14.04	33.54	19.81	27.20	-