# Supplementary information
Annual Report as of 31 December 2021 New Capital Multihelvetia
Derivative financial instruments
Risk assessment process Commitment approach II: Art. 35ff CISO-FINMA
There were no contracts in derivative financial instruments open at balance sheet date.
Repurchase agreements
No securities were used in repurchase agreements at balance sheet date.
Remuneration of the Fund Management
Flat fee Class A
- Actual flat fee:	1.24% p.a.;1
- Maximum flat fee as specified in thefund contract:	2.00% p.a.;based on the average net fund assets.

Class M
- Actual flat fee:	0.29% p.a.; 
- 2
- Maximum flat fee as specified in thefund contract:	1.00% p.a.;based on the average net fund assets.

1 
The actual flat fee increased from 1.20% to 1.24% p.a. on 21.12.2021.
2 
The actual flat fee increased from 0.25% to 0.29% p.a. on 21.12.2021.
Issuing and redemption commissions
Class A
Actual commission:
Issue: 0.00%;
Redemption: 0.00%
Maximum commission as specified in the fund contract: Issue: 1.2%;
Redemption: 0.00%
Class M
Actual commission:
Issue: 0.00%;
Redemption: 0.00%
Maximum commission as specified in the fund contract: Issue: 1.2%;
Redemption: 0.00%
Maximum commission of units via a distributor in Switzerland and abroad as specified in the fund contract for the Classes A and M:
Issue: 5%;
Redemption: 2%
Soft Commission Arrangements
The fund management company has not concluded any arrangements in the form of “soft commission arrangements”.
Total Expense Ratio (TER)
This ratio was calculated in accordance with the AMAS “Guidelines on the calculation and disclosure of the Total Expense Ratio (TER) of collective investment schemes” in the current version and expresses the sum of all costs and commissions charged on an ongoing basis to the net assets (opera- ting expenses) taken retrospectively as a percentage of the net assets.
TER for the last 12 months:
Class A:	1.26%
Class M:	0.32%
Exchange rates
EUR 1 = CHF 1.035370	USD 1 = CHF 0.913750
Valuation of the fund’s assets and calculation of the net asset value
Valuation of the fund’s assets
- The fund’s net asset value and the proportion of assets of the individual classes (percentages) are calculated in Swiss franc (CHF) at the market value at the end of the financial year and for each day on which units are issued or redeemed. The fund’s assets will not be valued on days when the stock exchanges of the main investment countries of the fund are closed (e.g. bank or stock market holidays).
- Investments listed on a stock exchange or traded on another regulated market open to the public shall be valued at the current prices paid on the main market. Other investments or investments for which no cur- rent market price is available shall be valued at the price likely to be obtained if a sale were conducted with proper care at the time of the valuation. In such cases the fund management company shall use appropriate and recognised valuation models and principles to determine the market value.
- Open-end collective investments are valued using their redemption price or net asset value. If they are listed on a stock exchange or traded on another regulated market open to the public, the fund management company may value them pursuant to prov. 2.
- The value of money market instruments which are not listed on a stock exchange or traded on another regulated market open to the public is calculated as follows: The valuation price of such investments is based on the yield curve concerned. The valuation based on the yield curve reflects two components: the interest rate and the spread. The following principles are applied in this case: The subsequent interest rates for the residual term are interpolated for each money market instrument. The interest rate calculated in this manner is then converted into a market price by adding a spread that reflects the underlying borrower’s credit rating. This spread is adjusted in the event of a significant change in the borrower’s credit rating.
- Bank deposits shall be valued using their exposure amount plus accrued interest. In the event of signifi- cant changes in market conditions or the credit rat- ing, the valuation basis for bank deposits on demand shall be adjusted in line with the new conditions.
- The percentages of the market value of the net fund assets (fund assets less liabilities) which are to be attributed to the respective unit classes are deter- mined for the first time with the initial issue of sev- eral unit classes (if they are issued simultaneously) or the initial issue of an additional unit class on the basis of the inflows to the fund for each unit class. The percentage will be recalculated if one of the following events occurs:
	- upon the issue and redemption of units;
	- on the cut-off date for distributions provided (i) such distributions accrue only to individual unit classes (distribution classes) or provided (ii) the distributions of various unit classes as a percent- age of the respective net asset value differ or pro- vided (iii) different commission or cost charges accrue on the distributions of various unit classes as a percentage of the distribution;
	- for the calculation of the net asset value, in terms of the allocation of liabilities (including costs and commissions which are due or have accrued) to the various unit classes, provided the liabilities of the various unit classes vary as percentages of their respective net asset values, namely if (i) different commission rates are applied for the different unit classes or if (ii) class-specific cost charges arise;
	- for the calculation of net asset value, in terms of the allocation of income or investment income to the various unit classes, provided the income or investment income accrues from transactions which were carried out in the interest of one unit class or in the interest of several unit classes, but not in proportion to their share of net fund assets.


Basis of net asset value calculation
The net asset value of a unit of a class represents the percentage constituted by the unit class concerned of the market value of the fund assets, less all the liabilities of the investment fund allocated to the respective unit class, divided by the number of units of the relevant class in circulation. It will be rounded to CHF 0.01.
Annual Report as of 31 December 2021
OTC-Derivatives and Securities Lending
If the investment fund enters into OTC transactions, it may be exposed to risks related to the creditworthiness of the OTC counterparties: when the investment fund enters into futures contracts, options and swap transactions or uses other derivative techniques it is subject to the risk that an OTC counterparty may not meet (or cannot meet) its obligations under a specific or multiple contracts. Counterparty risk can be reduced by depositing a security. If the investment fund is owed a security pursuant to an applicable agreement, such security shall be held in custody by the Custodian bank/ Custodian in favour of the investment fund. Bankruptcy and insolvency events or other credit events with the OTC counterparty, the Custodian Bank or within their subcustodian/correspondent bank network may result in the rights or recognition of the investment fund in connection with the security to be delayed, restricted or even eliminated , which would force the sub-fund to fulfill its obligations in the framework of the OTC transaction, in spite of any security that had previously been made available to cover any such obligation.
The Company may lend portions of its securities portfolio to third parties. In general, lendings may only be effected via recognized clearing houses such as Clearstream International or Euroclear, or through the intermediary of prime financial institutions that specialise in such activities and in the modus specified by them. Collateral is received in relation to securities lent. Collateral is composed of high quality securities in an amount typically at least equal to the market value of the securities loaned.
Counterparty, asset type and received collateral from OTC-Derivatives:
Closing date: 31.12.2021	New Capital Global Dynamic Currency:		CHF
Counterparty and market value of OTC derivatives
EFG Bank AG	90 075.05
By asset type and received collateral:
- Bonds	-
- Equities	-
- Cash	-
- Target funds	-
- Money market instruments	-
- Other collateral	-Total received collateral	-Securities Lending and Collateral

| Reporting Period: | New Capital Global Dynamic | New Capital Multihelvetia |
| --- | --- | --- |
| 1 January 2021 - 31 December 2021: |  |  |
| Counterparty Exposure from Securities Lending as of 31 December 2021 |  |  |
| EFG Bank AG – Market value of |  |  |
| securities lent | 4 901 463.00 CHF | 18 634 822.00 CHF |
| – Collateral | 5 395 943.00 CHF | 20 689 873.00 CHF |
| Collateral Breakdown (Weight in %) as of 31 December 2021 |  |  |
| by Asset Type: |  |  |
| – Bonds | 100.00 | 100.00 |
| – Equities | - | - |
| Securities Lending |  |  |
| Securities Lending revenues | 9 321.40 CHF | 23 221.28 CHF |
| Securities Lending operational Costs | 4 660.70 CHF | 11 610.64 CHF |
| Securities Lending Fund Revenues | 4 660.70 CHF | 11 610.64 CHF |

Offset payments and commission income from securities lending are recognised in the income statements, and the securities lent and the collateral received for securities lent are reported in the inventory of Fund assets in accordance with the principle of settlement date accounting.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Ergänzende Angaben
Jahresbericht per 31. Dezember 2021 New Capital Multihelvetia
Derivative Finanzinstrumente
Risikomessverfahren Commitment-Ansatz II: Art. 35ff KKV-FINMA
Per Bilanzstichtag waren keine Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten offen.
Pensionsgeschäfte
Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben.
Vergütung an die Fondsleitung Pauschale Verwaltungskommission Klasse A
- Effektiv erhobene pauschaleVerwaltungskommission:	1,24% p.a.;1
- Maximale pauschale Verwaltungskommissiongemäss Fondsvertrag:	2,00% p.a.; berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofonds- vermögen.

Klasse M
- Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission:	0,29% p.a.; 
- 2
- Maximale pauschale Verwaltungskommissiongemäss Fondsvertrag:	1,00% p.a.; berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofonds- vermögen.

1 
Die effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission wurde am 21.12.2021 von 1,20% auf 1,24%
p.a. erhöht.
2 
Die effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission wurde am 21.12.2021 von 0,25% auf 0,29%
p.a. erhöht.
Ausgabe- und Rücknahmekommissionen
Klasse A
Effektiv erhobene Kommission: Ausgabe: 0,00%;
Rücknahme: 0,00%
Maximale erhobene Kommission gemäss Fonds- vertrag:
Ausgabe: 1,2%;
Rücknahme: 0,00%
Klasse M
Effektiv erhobene Kommission:
Ausgabe: 0,00%;
Rücknahme: 0,00%
Maximale erhobene Kommission gemäss Fonds- vertrag:
Ausgabe: 1,2%;
Rücknahme: 0,00%
Maximale Kommission von Anteilen über einen Vertriebsträger im In- und Ausland gemäss Fondsver- trag für die Klassen A und M:
Ausgabe: 5%;
Rücknahme: 2%
Soft Commission Arrangements
Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich
«soft commission arrangements» geschlossen.
Total Expense Ratio (TER)
Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der AMAS in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kos- ten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus.
TER für die letzten 12 Monate:
Klasse A:	1,26%
Klasse M:	0,32%
Umrechnungskurse
EUR 1 = CHF 1.035370	USD 1 = CHF 0.913750
Grundsätze der Bewertung und der Nettoinventarwertberechnung
Grundsätze der Bewertung
- Der Nettoinventarwert des Anlagefonds und der Anteil der einzelnen Klassen (Quoten) werden zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, in Schweizer Franken (CHF) berechnet. Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer des Anlagefonds geschlossen sind (z.B. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine Berechnung des Fondsvermögens statt.
- An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfüg- bar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrs- wertes angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und -grundsätze an.
- Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt, so kann die Fondslei- tung diese gemäss Ziff. 2 bewerten.
- Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellem Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Geldmarktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) abgestellt.
- Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentli- chen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankgut- haben auf Zeit den neuen Verhältnissen angepasst.
- Die Quoten am Verkehrswert des Nettofondsver- mögens (Fondsvermögen abzüglich der Verbind- lichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklassen zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erstaus- gabe mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleich- zeitig erfolgt) oder der Erstausgabe einer weiteren Anteilsklasse auf der Basis der dem Fonds für jede Anteilsklasse zufliessenden Betreffnisse bestimmt. Die Quote wird bei folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet:
	- bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;
	- auf den Stichtag von Ausschüttungen, sofern
		- solche Ausschüttungen nur auf einzelnen Anteilsklassen (Ausschüttungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die Ausschüttungen der verschie- denen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlichausfallen oder sofern (iii) auf den Ausschüttungen der verschiede- nen Anteilsklassen in Prozenten der Ausschüttung unterschiedliche Kommissionsoder Kostenbelas- tungen anfallen;

	- bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Verbindlichkeiten (einschliess- lich der fälligen oder aufgelaufenen Kosten und Kommissionen) an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen, namentlich, wenn (i) für die verschiede- nen Anteilsklassen unterschiedliche Kommissi- onssätze zur Anwendung gelangen oder wenn (ii) klassenspezifische Kostenbelastungen erfolgen;
	- bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Erträge oder Kapitalerträge aus Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Anteilsklasse oder im Interesse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch proportional zu deren Quote am Netto- fondsvermögen, getätigt wurden.


Grundsätze der Nettoinventarwertberechnung
Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse ergibt sich aus der der betreffenden Anteilklasse am Verkehrswert des Fondsvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten des Anlagefonds, die der betreffenden Anteilklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird auf 0,01 CHF gerundet.
Jahresbericht per 31. Dezember 2021
(OTC-)Derivate und Effektenleihe
Führt der Anlagefonds ausserbörsliche Transaktionen (OTC-Geschäfte) durch, so kann dieser dadurch Risiken im Zusammenhang mit der Kreditwürdigkeit der OTC-Gegenpartei ausgesetzt sein: bei Abschluss von Termin- kontrakten, Optionen und Swap-Transaktionen oder Verwendung sonstiger derivativer Techniken unterliegt der Anlagefonds dem Risiko, dass eine OTC-Gegenpartei ihren Verpflichtungen aus einem bestimmten oder mehreren Verträgen nicht nachkommt (bzw. nicht nachkommen kann). Das Kontrahentenrisiko kann durch die Hinterlegung einer Sicherheit verringert werden. Falls dem Anlagefonds ein Wertpapier gemäss einer anwendbaren Vereinba- rung geschuldet wird, wird dieses Wertpapier in einer Depotbank/Verwahrstelle für den Anlagefonds verwahrt. Konkurs- und Insolvenzfälle bzw. sonstige Kreditausfallereignisse bei der OTC-Gegenpartei, der Depotbank oder innerhalb ihres Unterverwahrstellen-/Korrespondenzbanknetzwerks können dazu führen, dass die Rechte oder die Anerkennung des Anlagefonds in Zusammenhang mit dem Wertpapier verzögert, eingeschränkt oder sogar ausgeschlossen werden könnten, was den Anlagefonds zwingen würde, seinen Verpflichtungen im Rahmen der OTC-Transaktion nachzukommen, und zwar trotz eines Wertpapiers, das zuvor zur Verfügung gestellt wurde, um eine solche Verpflichtung abzusichern.
Die Gesellschaft darf ebenfalls Teile ihres Wertpapierbestandes an Dritte ausleihen. Im allgemeinen dürfen Auslei- hungen nur über anerkannte Clearinghäuser, wie Clearstream International oder Euroclear, sowie über erstrangige Finanzinstitute, welche in dieser Aktivität spezialisiert sind, innerhalb deren festgesetzten Rahmenbedingungen erfolgen. Collateral erhält man in Verbindung mit ausgeliehenen Wertpapieren. Collateral setzt sich aus hoch- wertigen Wertpapieren zusammen, welche zumindest dem Betrag des Marktwertes der ausgeliehenen Wertpa- piere entsprechen.
Gegenparteien, Art und Höhe der entgegengenommenen Sicherheiten aus OTC-Derivaten:
Stichtag: 31.12.2021	New Capital Global Dynamic Währung:		CHF
Gegenparteien und Kurswert der
OTC Derivate
EFG Bank AG	90 075.05
Art und Höhe der entgegengenommenen Sicherheiten:
- Anleihen	-
- Aktien	-
- Barmittel	-
- Anlagefonds	-
- Geldmarktanlagen	-
- Übrige Sicherheiten	-Total entgegengenommenenSicherheiten	-Effektenleihe und Sicherheiten

| Berichtszeitraum: | New Capital Global Dynamic | New Capital Multihelvetia |
| --- | --- | --- |
| 1. Januar 2021 - 31. Dezember 2021: |  |  |
| Kontrahentenrisiko aus der Effektenleihe per 31. Dezember 2021 |  |  |
| EFG Bank AG – Marktwert der verliehenen |  |  |
| Effekten | 4 901 463.00 CHF | 18 634 822.00 CHF |
| – Sicherheiten | 5 395 943.00 CHF | 20 689 873.00 CHF |
| Aufschlüsselung der Sicherheiten (Gewichtung in %) per 31. Dezember 2021 |  |  |
| nach Art der Vermögenswerte: – Anleihen | 100.00 | 100.00 |
| – Aktien | - | - |
| Effektenleihe |  |  |
| Erträge aus der Effektenleihe | 9 321.40 CHF | 23 221.28 CHF |
| Operative Kosten der Effektenleihe | 4 660.70 CHF | 11 610.64 CHF |
| Fondserträge aus der Effektenleihe | 4 660.70 CHF | 11 610.64 CHF |

Die Erfassung der Ausgleichszahlungen und der Kommis- sionserträge aus Effektenleihe in den Erfolgsrechnungen sowie der Ausweis der im Inventar der Fondsvermögen der Anlagefonds ausgeliehenen Wertschriften und der erhal- tenen Sicherheiten für ausgeliehene Wertschriften erfol- gen nach dem Prinzip der valutagerechten Verbuchung.