The duties of the Depositary and its liability are based on the UCITSA and the relevant ordinance, as updated from time to time, the depositary contract and the constituent documents of the Fund. The Depositary acts independently of the Management Company and exclusively in the interests of investors. It holds, for the Fund’s account, financial instruments that can be safe-kept in custody in separate accounts, which are opened in the name of the Fund or the Management Company acting for the Fund, and it monitors whether the Management Company’s instructions in respect of the assets comply with the
provisions of the UCITSA and the constituent documents. For these purposes, the Depositary monitors, in particular compliance with investment restrictions and leverage thresholds by the Fund.
In addition, the Depositary shall ensure that
- the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of units are effected in accordance with the UCITSA and the constituent documents;
- the value of the units of the Fund is calculated in accordance with the UCITSA and the constituent documents;
- in transactions involving the assets of the Fund any consideration is remitted to the Fund within the usual time limits;
- the income of the Fund is applied in accordance with the UCITSA and the constituent documents;
- the cash flows of the Fund are properly monitored, that all payments made by, or on behalf of, investors upon the subscription of units of the Fund have been received, and that all cash of the Fund has been booked in accordance with the UCITSA and the constituent documents.

Translation (ENDE, 2020-05-04):
Die Funktion der Verwahrstelle und deren Haftung richten sich nach dem UCITSG und der entsprechen- den Verordnung in der jeweils geltenden Fassung, dem Verwahrstellenvertrag und den konstituierenden Dokumenten des Fonds. Die Verwahrstelle handelt unabhängig von der Verwaltungsgesellschaft und aus- schliesslich im Interesse der Anleger. Sie verwahrt die verwahrfähigen Finanzinstrumente für Rechnung des Fonds auf gesonderten Konten, die auf den Namen des Fonds oder der für den Fonds handelnden Ver- waltungsgesellschaft eröffnet wurden, und über- wacht, ob die Weisungen der Verwaltungsgesellschaft über die Vermögensgegenstände den Vorschriften des UCITSG und den konstituierenden Dokumenten entsprechen. Für diese Zwecke überwacht die Ver- wahrstelle insbesondere die Einhaltung der Anlagebe- schränkungen und Verschuldungsgrenzen durch den Fonds.
Zudem stellt die Verwahrstelle sicher, dass
- Verkauf, Ausgabe, Rücknahme, Auszahlung und Annullierung von Fondsanteilen nach Massgabe des UCITSG und der konstituierenden Dokumen- te erfolgen
- die Bewertung der Fondsanteile nach Massgabe des UCITSG und der konstituierenden Dokumen- te erfolgt
- bei Transaktionen mit Vermögenswerten des Fonds der Gegenwert innerhalb der üblichen Fris- ten an den Fonds überwiesen wird
- die Erträge des Fonds nach Massgabe des UCITSG und der konstituierenden Dokumente verwendet werden
- die Cashflows des Fonds ordnungsgemäss über- wacht werden, dass sämtliche bei der Zeichnung von Fondsanteilen von Anlegern oder im Namen von Anlegern geleistete Zahlungen eingegangen sind und dass sämtliche Gelder des Fonds nach Massgabe des UCITSG und der konstituierenden Dokumente verbucht wurden.