| One-off fees deducted before or after investment |
| --- |
| Entry fees only applicable on the primary market: | Not retained by the fund: at the most, the highest of (i) €50,000 per subscription request and (ii) 5% of the net asset value per unit multiplied by the number of units subscribed. Earned by the Fund: Maximum 1% of the net asset value per unit multiplied by the number of units subscribed. |
| Exit fees only applicable on the primary market: | Not retained by the fund: at the most, the highest of (i) €50,000 per redemption request and (ii) 5% of the net asset value per unit multiplied by the number of units redeemed. Earned by the fund: Maximum 1% of the net asset value per unit multiplied by the number of units redeemed. |
| On the primary market, the percentage given is the maximum that could be drawn on your capital before it is invested or before the income on your investment is distributed to you. In some cases the investor might pay less. The investor can ask his or her financial adviser or distributor for the exact amount of the entry and exit charges. When investing through a stock exchange where the Fund is listed, no entry/exit fees apply, but potential brokerage commissions may apply. |
| Fees deducted by the Fund over one year. |
| Ongoing fees: | 0.60 %. |
| This percentage is calculated based on the expenditures incurred for the financial year ended in October 2019 (including all taxes, where applicable) and may vary from one year to another. It does not include performance commissions or transaction charges, except in the case of entry and/or exit charges paid by the Fund when it buys or sells units or shares of another UCITS. |
| Fees deducted by the Fund under certain circumstances |
| Performance commission: | None. |

Translation (ENDE, 2020-10-06):
| Einmalige Kosten vor und nach der Anlage |
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| Ausgabeaufschläge werden lediglich am Primärmarkt angewandt: | Nicht vom Teilfonds vereinnahmt: Maximal der höchste Wert zwischen (i) 50.000 Euro pro Zeichnungsantrag und (ii) 5% des Nettoinventarwerts pro Anteil mal der Anzahl der gezeichneten Anteile. Vom Teilfonds vereinnahmt: maximal 1% des Nettoinventarwerts pro Anteil mal der Anzahl der gezeichneten Anteile. |
| Rücknahmeabschläge werden lediglich am Primärmarkt angewandt: | Nicht vom Teilfonds vereinnahmt: Maximal der höchste Wert zwischen (i) 50.000 Euro pro Rücknahmeantrag und (ii) 5% des Nettoinventarwerts pro Anteil mal der Anzahl der zurückgenommenen Anteile. Vom Teilfonds vereinnahmt: maximal 1% des Nettoinventarwerts pro Anteil mal der Anzahl der zurückgenommenen Anteile. |
| Am Primärmarkt ist der angegebene Prozentsatz das Maximum, das von Ihrem Kapital vor seiner Anlage oder vor der Ausschüttung seiner Erträge abgezogen werden kann. In einigen Fällen kann der Anleger auch weniger zahlen. Der Anleger kann bei seinem Finanzberater oder seinem Anbieter den genauen Betrag der Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge erfragen. Bei einer Anlage an der Börse, an der der Fonds notiert ist, wird kein Ausgabeauf- / Rücknahmeabschlag angewandt, es können jedoch eventuelle Maklerprovisionen angewandt werden. |
| Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden. |
| Laufende Kosten: | 0,60 %. |
| Dieser Prozentsatz errechnet sich nach den im Oktober 2019 endenden Geschäftsjahr getätigten Ausgaben (ggf. einschließlich Steuern) und kann von einem Jahr zum anderen schwanken. Er beinhaltet weder an die Wertentwicklung gebundene Provisionen noch Transaktionskosten, ausgenommen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die der Fonds beim An- und Verkauf von Anteilen eines anderen Organismus für gemeinsame Anlagen zahlt. |
| Vom Fonds in gewissen besonderen Situationen vereinnahmte Kosten |
| An die Wertentwicklung gebundene Provisionen: | Keine. |