OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Risks
+ Broad diversification across numerous securities
+ Investments in foreign currencies might generate currency gains
+ Possible extra returns through single security analysis and active management
+ Gains on invested capital possible
+ Use of derivatives for hedging purposes may increase subfund's performance and enhance returns
+ Bond investments offer interest income and capital gains opportunities on declining market yields

Translation (ENDE, 2020-10-30):
Risiken
+ Breite Diversifikation über zahlreiche Wertpapiere
+ Anlagen in Fremdwährung können zu Währungsgewinnen führen
+ Mögliche Zusatzerträge durch Analyse einzelner Wertpapiere und aktives Management
+ Mögliche Gewinne auf das investierte Kapital
+ Einsatz von Derivaten zu Absicherungszwecken kann die Performance des Teilfonds und die Erträge steigern
+ Anleihenanlagen bieten Zinserträge und Chancen auf Kapitalgewinne bei einem Rückgang der Marktrenditen
| Portfolio Characteristics | Fund | Ref. index |
| --- | --- | --- |
| Volatility, annualized  2) | 18.67% | n.a. |
| Sharpe ratio  2) | 0.42 |  |
| Information ratio  2) | 0.21 |  |
| Modified duration (years) | 3.99 | 4.44 |
| Average Rating | B+ | BBB- |
| Number of positions | 272 | 1,981 |
| Yield to maturity | 12.69% | 3.77% |
| Yield to worst (YTW) | 12.58% | 3.34% |
| Active share (country, issuer, ISIN) | 44%, 87%, 93% |  |
| Average coupon | 6.79% | 4.80% |
| Tracking error, ex-post  2) | 10.66% |  |
| Option-adjusted spread, OAS (basis points) | 1148 | 250 |
| 2)  calculated over 3 years |  |  |

Translation (ENDE, 2021-05-28):
| Portfoliomerkmale | Fonds | Ref-index |
| --- | --- | --- |
| Volatilität, annualisiert  2) | 18.67% | n.a. |
| Sharpe Ratio  2) | 0.42 |  |
| Information Ratio  2) | 0.21 |  |
| Modifizierte Duration (Jahre) | 3.99 | 4.44 |
| Durchschnittsrating | B+ | BBB- |
| Anzahl der Positionen | 272 | 1'981 |
| Verfallsrendite (YTM) | 12.69% | 3.77% |
| Effektive Rendite (YTW) | 12.58% | 3.34% |
| Active Share (Land, Emittent, ISIN) | 44%, 87%, 93% |  |
| Durchschnittscoupon | 6.79% | 4.80% |
| Tracking error, ex-post  2) | 10.66% |  |
| Optionsbereinigter Spread, OAS (basis points) | 1148 | 250 |
| 2)  über 3 Jahre gerechnet |  |  |
/$M Sales)	59.1
3) 
Details on MSCI ESG rating methodology: msci.com/esg-ratings.
ESG ratings breakdown (%) 
3)
0	10	20	30	40
A A
B B

Translation (ENDE, 2022-11-30):
/$M Umsatz)	59.1
3) 
Details zur MSCI-ESG-Methodik finden Sie unter: msci.com/esg-ratings.
Aufteilung nach ESG-Ratings (%) 
3)
0	10	20	30	40
A A
B B
| Major positions (%) |  | Geographical breakdown (%) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| US TREASURY N/B 4.75 31/07/2025 | 5.0 | 0 | 20 |  | 40 |  | 60 |
| UK TSY GILT 3.5 22/10/2025 | 4.3 | United Kingdom |  |  |  | 54.3 |  |
| US TREASURY N/B 4 15/12/2025 | 2.7 | North America |  | 21.7 |  |  |  |
| PENSION INS 6.5 03/07/2024	1.9	 Europe	 19.4 NATWEST GROUP 3.622 14/08/2030	1.6	 Oceania	 2.1 AXA SA 5.453 PERP	1.6	 Cash	 1.9 LEGAL & GENL GRP 5.375 27/10/2045	1.5	 Asia	 0.6 |

Translation (ENDE, 2023-12-29):
| Grösste Positionen (%) |  | Geographische Aufteilung (%) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| US TREASURY N/B 4.75 31/07/2025 | 5.0 | 0 | 20 |  | 40 |  | 60 |
| UK TSY GILT 3.5 22/10/2025 | 4.3 | Grossbritannien |  |  |  | 54.3 |  |
| US TREASURY N/B 4 15/12/2025 | 2.7 | Nordamerika |  | 21.7 |  |  |  |
| PENSION INS 6.5 03/07/2024	1.9	 Europa	 19.4 NATWEST GROUP 3.622 14/08/2030	1.6	 Ozeanien	 2.1 AXA SA 5.453 PERP	1.6	 Cash	 1.9 LEGAL & GENL GRP 5.375 27/10/2045	1.5	 Asien	 0.6 |
7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
Vontobel is a member of the Global Impact Invest- ing Network (GIIN). Our membership signifies a commitment to deepening our engagement in the impact investing industry.
Historical Performance (%)
800
Fund	Reference index
indexed to 100
600
400
200

Translation (ENDE, 2022-07-29):
7	
◄ Geringeres Risiko	Höheres Risiko ►
(potenziell niedrigere Erträge)	(potenziell höhere Erträge)
Vontobel ist Mitglied des Global Impact Investing Network (GIIN). Unsere Mitgliedschaft ist ein Be- kenntnis zur Vertiefung unseres Engagements in der Impact Investing Branche.
Wertentwicklung (%)
800
Fonds	Referenzindex
indexiert auf 100
600
400
200
1/3
Investment objective
This equity fund aims to generate long-term capital growth and seeks to promote environmental and social characteristics while respecting risk diversification.
Key features

Translation (ENDE, 2022-02-28):
1/4
Anlageziel
Das Ziel dieses Aktienfonds besteht darin, unter Berücksich- tigung des Grundsatzes der Risikodiversifizierung langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen und auf der Ebene von Umwelt und Gesellschaft Positives zu leisten.
Hauptmerkmale
The fund invests across emerging markets in a concentrated portfolio mainly including stocks of companies which are among
Portfolio management	Roger Merz / Thomas Schaffner Fund domicile, legal structure			Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass					USD / EUR Launch date fund / shareclass		15.07.2011 / 20.12.2018 Fund size				USD 6,574.48 mio
Net asset value (NAV) / share		EUR 130.86 Ref. index	MSCI Emerging Markets TR net
Approach
The specialized and seasoned investment team takes long-term high conviction investment decisions based on in-depth re- search combined with systematic screening. The team inte- grates sustainability indicators as a central pillar in the invest- ment process with the aim of improving the long-term risk-return characteristics of the fund's portfolio and supporting elevated social or environmental practices. The team actively adapts port- folio positions to seize attractive new opportunities and control risks always in line with their latest assessment of investment conditions. They may use derivative financial instruments as well.
Risk and reward profile
Swing pricing	Yes
Distribution policy	reinvesting
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
14.78%
Sharpe ratio 
2)	
0.41
Information ratio 
2)	
negative
Beta 
2)	
0.90
Tracking error, ex-post 
2)	
4.85%
2) 
calculated over 3 years

Translation (ENDE, 2022-02-28):
Der Fonds investiert über die Schwellenländer hinweg in ein kon- zentriertes Portfolio, das hauptsächlich Aktien von Unternehmen
Portfoliomanagement	Roger Merz / Thomas Schaffner Fondsdomizil, Rechtsform			Luxemburg, UCITS Währung des Fonds / der Anteilsklasse					USD / EUR Lancierungsdatum Fonds / Anteilsklasse		15.07.2011 / 20.12.2018 Fondsvolumen				USD 6'574.48 Mio.
Nettoinventarwert (NIW) / Anteil		EUR 130.86 Ref.–index	MSCI Emerging Markets TR net
ISIN / WKN	LU1918004273 / A2PANQ
ten Unternehmenswert zum Zeitpunkt der Anlage bergen.
Vorgehensweise
Das erfahrene Anlagespezialisten-Team investiert mit langfristi- gem Blickwinkel und nur, wenn es durchweg überzeugt ist. Die Anlageentscheide basieren auf tiefgreifenden Analysen kombi- niert mit systematischem Aussortieren. Das Team integriert Nachhaltigkeitsindikatoren als zentrales Element in den Anla- geprozess mit dem Ziel, die langfristigen Risiko-Ertrags-Eigen- schaften des Fondsportfolios zu verbessern und soziale oder ökologische Praktiken mit Vorbildcharakter zu unterstützen. Das Team passt im Einklang mit seiner neusten Einschätzung des Anlageumfelds die Portfolio-Positionen flexibel an, um attraktive neue Chancen zu nutzen und die Risiken unter Kontrolle zu hal- ten. Es kann auch derivative Finanzinstrumente einsetzen.
Risiko- und Ertragsprofil
Ausschüttungsart	thesaurierend
1) 
Die tatsächlich anfallenden Gebühren können beim Fondsvermittler angefragt werden.
Portfoliomerkmale
Volatilität, annualisiert 
2)	
14.78%
Sharpe Ratio 
2)	
0.41
Information Ratio 
2)	
negativ
Beta 
2)	
0.90
Tracking error, ex-post 
2)	
4.85%
2) 
über 3 Jahre gerechnet
| Major positions (%) |  | Currency breakdown (%) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF USD C | 9.8 | 0 | 20 | 40 |  |  | 60 |
| 3-Alpha Diversifier Equities USA | 8.0 | EUR |  |  |  | 52.4 |  |
| State Street EMU ESG Screened Idx Equity Fd I | 6.9 | USD |  |  | 47.6 |  |  |
| 3-Alpha Diversifier Equities Europe | 6.7 |  |  |  |  |  |  |
| CS ETF (Ie) On Iboxx 7-10 -Etf | 6.0 |  |  |  |  |  |  |
| Vontobel Fund - Global Corp Bond Mid Yield HG hedged | 5.7 |  |  |  |  |  |  |
| Barings Global High Yield Bond B EUR Acc | 5.0 |  |  |  |  |  |  |
| iShares Global Corp Bond EUR Hgd UCITS ETF(Dist) | 4.9 |  |  |  |  |  |  |
| UBS Cmci -A- | 4.5 |  |  |  |  |  |  |
| 3-Alpha Global Quality Achievers | 4.0 |  |  |  |  |  |  |
| Total Portfolio Structure (%) | 61.5 |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
| Grösste Positionen (%) |  | Aufteilung nach Währung (%) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF USD C | 9.8 | 0 | 20 | 40 |  |  | 60 |
| 3-Alpha Diversifier Equities USA | 8.0 | EUR |  |  |  | 52.4 |  |
| State Street EMU ESG Screened Idx Equity Fd I | 6.9 | USD |  |  | 47.6 |  |  |
| 3-Alpha Diversifier Equities Europe | 6.7 |  |  |  |  |  |  |
| CS ETF (Ie) On Iboxx 7-10 -Etf | 6.0 |  |  |  |  |  |  |
| Vontobel Fund - Global Corp Bond Mid Yield HG hedged | 5.7 |  |  |  |  |  |  |
| Barings Global High Yield Bond B EUR Acc | 5.0 |  |  |  |  |  |  |
| iShares Global Corp Bond EUR Hgd UCITS ETF(Dist) | 4.9 |  |  |  |  |  |  |
| UBS Cmci -A- | 4.5 |  |  |  |  |  |  |
| 3-Alpha Global Quality Achievers | 4.0 |  |  |  |  |  |  |
| Total Portfoliostruktur (%) | 61.5 |  |  |  |  |  |  |
Approach
The seasoned investment specialist team takes longer-term high-conviction investment decisions based on in-depth ana- lyses. The team integrates sustainability indicators as a central pillar in the investment process, seeking to improve the portfo- lio's long-term risk-return characteristics and at the same time achieve an environmental objective (impact). The team actively adapts portfolio positions to seize attractive new opportunities while controlling the risks, always in line with their latest assess- ment of investment conditions.
Risk and reward profile

Translation (ENDE, 2023-01-31):
Vorgehensweise
Das erfahrene Anlagespezialisten-Team investiert aus vollster Überzeugung, unter längerfristigem Blickwinkel und basierend auf tiefgreifenden Analysen. Das Team integriert Nachhaltig- keitsindikatoren als zentralen Pfeiler im Anlageprozess im Be- streben, die langfristigen Rendite-Risiko-Eigenschaften des Portfolios zu verbessern und gleichzeitig ein ökologisches Ziel (Wirkung) zu erreichen. Im Einklang mit seiner aktuellsten Ein- schätzung des Anlageumfelds passt das Team die Portfolio-Po- sitionen aktiv an, um attraktive neue Chancen zu nutzen und die Risiken unter Kontrolle zu halten.
Risiko- und Ertragsprofil
7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
Portfolio management	Marc Hänni
Fund domicile, legal structure		Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass				CHF / CHF Launch date fund / shareclass	12.06.2001 / 12.06.2001 Fund size			CHF 301.26 mio
Net asset value (NAV) / share	CHF 281.18 Ref. index  SPI Extra® TR (-30.09.14: Swiss Performance Index Small & Mid-
Cap TR)
ISIN / WKN / VALOR	LU0129602552 / 796569 / 1222574
Management fee	1.65%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 31.08.2021	2.04% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30%
Distribution policy	distribution, annually
Last distribution on 24.11.2021	CHF 0.00
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
15.53%
Sharpe ratio 
2)	
0.74
Information ratio 
2)	
negative
Beta 
2)	
0.96
Tracking error, ex-post 
2)	
2.50%
2) 
calculated over 3 years
Historical Performance (%)
400
Fund	Reference index
indexed to 100
300
200
100

Translation (ENDE, 2022-02-28):
7	
◄ Geringeres Risiko	Höheres Risiko ►
(potenziell niedrigere Erträge)	(potenziell höhere Erträge)
Portfoliomanagement	Marc Hänni
Fondsdomizil, Rechtsform		Luxemburg, UCITS Währung des Fonds / der Anteilsklasse				CHF / CHF Lancierungsdatum Fonds / Anteilsklasse	12.06.2001 / 12.06.2001 Fondsvolumen			CHF 301.26 Mio.
Nettoinventarwert (NIW) / Anteil	CHF 281.18 Ref.–index  SPI Extra® TR (-30.09.14: Swiss Performance Index Small & Mid-
Cap TR)
ISIN / WKN / VALOR	LU0129602552 / 796569 / 1222574
Verwaltungsgebühr	1.65%
Laufende Kosten (inkl. Verw.-geb.) per 31.08.2021			2.04% Max. Ausgabe- / Umtausch- / Rücknahmegebühr 
1)  
5.00% / 1.00% / 0.30% Ausschüttungsart	ausschüttend, jährlich Letzte Ausschüttung am 24.11.2021		CHF 0.00
1) 
Die tatsächlich anfallenden Gebühren können beim Fondsvermittler angefragt werden.
Portfoliomerkmale
Volatilität, annualisiert 
2)	
15.53%
Sharpe Ratio 
2)	
0.74
Information Ratio 
2)	
negativ
Beta 
2)	
0.96
Tracking error, ex-post 
2)	
2.50%
2) 
über 3 Jahre gerechnet
Wertentwicklung (%)
400
Fonds	Referenzindex
indexiert auf 100
300
200
100
Information ratio 
2)	
negative
Average maturity (years)5.47
Average coupon	1.17%
Tracking error, ex-post 
2)	
1.03%
2) 
calculated over 3 years
Historical Performance (%)
125
indexed to 100
120
115
110
105
100

Translation (ENDE, 2021-06-30):
Information Ratio 
2)	
negativ
Durchschnittslaufzeit5.47
Durchschnittscoupon	1.17%
Tracking error, ex-post 
2)	
1.03%
2) 
über 3 Jahre gerechnet
Wertentwicklung (%)
125
indexiert auf 100
120
115
110
105
100
7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
Historical Performance (%)
1200
indexed to 100
1000
800
600
400
200

Translation (ENDE, 2022-02-28):
7	
◄ Geringeres Risiko	Höheres Risiko ►
(potenziell niedrigere Erträge)	(potenziell höhere Erträge)
Wertentwicklung (%)
1200
indexiert auf 100
1000
800
600
400
200
Risks
+ Broad diversification across numerous securities
+ Investments in foreign currencies might generate currency gains
+ Possible extra returns through single security analysis and active management
+ Gains on invested capital possible
+ Use of derivatives for hedging purposes may increase subfund's performance and enhance returns
+ Bond investments offer interest income and capital gains opportunities on declining market yields
+ Gains by participating in the increasing demand for commodities and shortage of the same and subsequent price development are possible
- Limited participation in potential of single securities
- Investments in foreign currencies are subject to currency fluctuations
- Success of single security analysis and active management cannot be guaranteed
- It cannot be guaranteed that the investor will recover the capital invested
- Derivatives entail risks relating to liquidity, leverage and credit fluctuations, illiquidity and volatility
- Interest rates may vary, bonds suffer price declines on rising interest rates
- Commodity investments might be subject to considerable volatility and exposed to sudden fluctuations over a long period. Various commodity markets may also be subject to direct government intervention that might cause extreme price volatility of commodiy investments
- The Sub-Fund’s investments may be subject to Sustainability Risks. Information on how sustainability risks are managed in this Sub-Fund may be obtained from Vontobel.com/SFDR

Translation (ENDE, 2021-05-28):
Risiken
+ Breite Diversifikation über zahlreiche Wertpapiere
+ Anlagen in Fremdwährung können zu Währungsgewinnen führen
+ Mögliche Zusatzerträge durch Analyse einzelner Wertpapiere und aktives Management
+ Mögliche Gewinne auf das investierte Kapital
+ Einsatz von Derivaten zu Absicherungszwecken kann die Performance des Teilfonds und die Erträge steigern
+ Anleihenanlagen bieten Zinserträge und Chancen auf Kapitalgewinne bei einem Rückgang der Marktrenditen
+ Mögliche Gewinne durch Partizipation an der wachsenden Rohstoffnachfrage und -knappheit und der daraus resultierenden Preisentwicklung
- Begrenzte Teilhabe am Potenzial einzelner Titel
- Wechselkursrisiko
- Keine Erfolgsgarantie bei Einzelwertanalysen und aktivem Management
- Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anleger seinen Anteil erworben hat
- Der Einsatz von Derivaten kann zusätzliche Risiken generieren (u.a. Gegenparteienrisiko)
- Das Zinsniveau kann schwanken, Anleihen erfahren Kursverluste bei Zinsanstieg
- Bei Rohstoffanlagen können kurzfristig und auch über längere Zeiträume betrachtet unerwartete Wertschwankungen auftreten. Interventionen von Regierungen auf den verschiedenen Rohstoffmärkten können die Preise der verschiedenen Rohstoffe stark beeinflussen
- Die Anlagen des Teilfonds können mit Nachhaltigkeitsrisiken verbunden sein. Informationen darüber, wie Nachhaltigkeitsrisiken in diesem Teilfonds verwaltet werden, erhalten Sie unter Vontobel.com/SFDR
1/3
Asset Management / Fund Factsheet / 30.07.2021
Variopartner SICAV - Vontobel Conviction Balanced CHF F, CHF
Marketing document for retail investors in: AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU
Investment objective
This multi-asset fund aims to achieve steady long-term capital growth with moderate risk, while respecting risk diversification.
Key features

Translation (ENDE, 2021-07-30):
1/3
Asset Management / Monatliches Factsheet / 30.07.2021
Variopartner SICAV - Vontobel Conviction Balanced CHF F, CHF
Marketingdokument für Kleinanleger in: AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU
Anlageziel
Dieser Mischfonds zielt auf ein stetiges langfristiges Kapital- wachstum bei moderatem Risiko ab, wobei er der Risikostreuung Rechnung trägt.
Hauptmerkmale
1/3
Investment objective
This multi-asset fund aims to achieve steady long-term capital growth with moderate risk, while respecting risk diversification.
Key features

Translation (ENDE, 2022-08-31):
1/3
Anlageziel
Dieser Mischfonds zielt auf ein stetiges langfristiges Kapital- wachstum bei moderatem Risiko ab, wobei er der Risikostreuung Rechnung trägt.
Hauptmerkmale
1/3
Asset Management / Fund Factsheet / 28.02.2022
Vontobel Fund - Swiss Mid And Small Cap Equity I, CHF
Marketing document for institutional investors in:
Morningstar Rating as of 31.01.2022	★★★★	
AT, CH, DE, IT, LI, LU, SG (professional investors)
Investment objective
This equity fund aims to generate long-term capital growth while respecting risk diversification.
Key features

Translation (ENDE, 2022-02-28):
1/3
Asset Management / Monatliches Factsheet / 28.02.2022
Vontobel Fund - Swiss Mid And Small Cap Equity I, CHF
Marketingdokument für institutionelle Investoren in:
Morningstar Rating per 31.01.2022	★★★★	
AT, CH, DE, IT, LI, LU, SG (professional investors)
Anlageziel
Dieser Aktienfonds strebt langfristiges Kapitalwachstum an, wo- bei er der Risikostreuung Rechnung trägt.
Hauptmerkmale
7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
15.53%
Sharpe ratio 
2)	
0.80
Information ratio 
2)	
0.28
Beta 
2)	
0.96
Tracking error, ex-post 
2)	
2.50%
2) 
calculated over 3 years
Historical Performance (%)
400
Fund	Reference index
indexed to 100
300
200
100

Translation (ENDE, 2022-02-28):
7	
◄ Geringeres Risiko	Höheres Risiko ►
(potenziell niedrigere Erträge)	(potenziell höhere Erträge)
1) 
Die tatsächlich anfallenden Gebühren können beim Fondsvermittler angefragt werden.
Portfoliomerkmale
Volatilität, annualisiert 
2)	
15.53%
Sharpe Ratio 
2)	
0.80
Information Ratio 
2)	
0.28
Beta 
2)	
0.96
Tracking error, ex-post 
2)	
2.50%
2) 
über 3 Jahre gerechnet
Wertentwicklung (%)
400
Fonds	Referenzindex
indexiert auf 100
300
200
100
| Major positions |  |
| --- | --- |
| SILVERSTONE | 3.4% |
| DPF 2019-1 | 3.1% |
| AUTOF 1 | 2.9% |
| HWKSM 2019-1 | 2.8% |
| KANTR 2018-1 | 2.5% |
| TAURS 2019-FIN4 | 2.4% |
| STORM 2017-2 | 2.3% |
| RNBAG 6 | 2.3% |
| RMS 30 | 2.2% |
| TPMF 2019-GR4 | 2.1% |
| Source: TwentyFour Asset Management LLP, 28/08/2020 |  |
|  |  |
| Risks |  |

Translation (ENDE, 2020-08-28):
| Grösste Positionen |  |
| --- | --- |
| SILVERSTONE | 3.4% |
| DPF 2019-1 | 3.1% |
| AUTOF 1 | 2.9% |
| HWKSM 2019-1 | 2.8% |
| KANTR 2018-1 | 2.5% |
| TAURS 2019-FIN4 | 2.4% |
| STORM 2017-2 | 2.3% |
| RNBAG 6 | 2.3% |
| RMS 30 | 2.2% |
| TPMF 2019-GR4 | 2.1% |
| Source: TwentyFour Asset Management LLP, 28.08.2020 |  |
|  |  |
| Risiken |  |
3.5% Caixabank 06.04.2028 FRN Reg-S	1.5
1.82% World Bank 11.08.2026 FRN Senior	1.5
3.75% AXA Open End FRN Junior Subordinated	1.5
8.5% Lloyds Bank Grp Open End FRN Subordinated	1.4
Total	24.7
Currency exposure on an absolute basis. Exposures may not total 100% due to derivative instruments usage (like Options, Futures, etc).
Credit ratings breakdown (%)
0	20	40	60
Sector breakdown (%)
-20	0	20	40	60
AAA AA A BBB BB B

Translation (ENDE, 2022-10-31):
3.5% Caixabank 06.04.2028 FRN Reg-S	1.5
1.82% World Bank 11.08.2026 FRN Senior	1.5
3.75% AXA Open End FRN Junior Subordinated	1.5
8.5% Lloyds Bank Grp Open End FRN Subordinated	1.4
Total	24.7
Währungs Exposure pro Anlageklasse. Aufgrund der Verwendung von derivativen Instrumenten (z. B. Optionen, Futures usw.) kann das Total Exposure nicht 100% betragen.
Aufteilung nach Ratings (%)
0	20	40	60
Aufteilung nach Sektoren (%)
-20	0	20	40	60
AAA AA A BBB BB B
1/3
Asset Management / Fund Factsheet / 28.02.2022
Variopartner SICAV - Vontobel Conviction Conservative EUR FD
Marketing document for retail investors in: DE, LU
Investment objective
This multi-asset fund aims to achieve steady long-term growth with low risk, while respecting risk diversification.
Key features
The fund invests globally across multiple asset classes, primarily in bonds and equities, complemented by indirect alternative in- vestments, such as real estate and gold, through a mix of active and passive funds managed by selected fund managers.
Approach
The investment team draws upon independent inhouse research capabilities to select the investment vehicles with high convic- tion and applies a disciplined process to actively manage the fund, tactically position the portfolio and monitor it on an ongo- ing basis.
Risk and reward profile

Translation (ENDE, 2022-02-28):
1/3
Asset Management / Monatliches Factsheet / 28.02.2022
Variopartner SICAV - Vontobel Conviction Conservative EUR FD
Marketingdokument für Kleinanleger in: DE, LU
Anlageziel
Dieser Mischfonds zielt auf ein stetiges langfristiges Kapital- wachstum bei geringem Risiko ab, wobei er der Risikostreuung Rechnung trägt.
Hauptmerkmale
Der Fonds investiert weltweit über mehrere Anlageklassen hin- weg hauptsächlich in Anleihen und Aktien, ergänzt um alternati- ve Anlagen wie Immobilien und Gold, mittels einer Mischung aus aktiven und passiven Fonds von ausgewählten Fondsmanagern.
Vorgehensweise
Das Anlage-Team stützt sich bei der Auswahl der überzeu- gendsten Anlagevehikel auf unabhängige interne Research-Ka- pazitäten und befolgt einen disziplinierten Prozess, um den Fonds aktiv zu verwalten, das Portfolio taktisch zu positionieren und es kontinuierlich zu überwachen.
Risiko- und Ertragsprofil