in accordance with the UCI Act and the Depositary Bank and Principal Paying Agent Agreement of 18 March 2016 concluded between the Management Company, acting on behalf of the Fund, and the Depositary (the “Depositary Agreement”).
The Depositary Agreement has been concluded for an indefinite period and may be terminated by either party at the end of any calendar month by giving 90 days’ written notice.
RBC Investor Services Bank S.A. has been registered with the Luxembourg Trade and Companies Register (RCS) under number B-47192 and was set up in 1994 under the name “First European Transfer Agent”. It holds a banking licence under the Luxembourg law of 5 April 1993 on the financial services sector and specialises in depositary, fund management and related services. As at 31 October 2019, it had equity capital of approximately EUR 1,226,823,732.
The assets of the Fund are held in safekeeping by the Depositary. The function of Depositary is governed by the statutory provisions, the Depositary Agreement and the Management Regulations. The Depositary acts independently of the Management Company and exclusively in the best interests of the unitholders.
The Depositary has been authorised by the Management Company to delegate its safekeeping duties to the following: (i) third parties in the case of other assets and
(ii) sub-depositaries in the case of financial instruments. It is also authorised to open accounts with these sub- depositaries.
An up-to-date description of the custody functions delegated by the Depositary and an up-to-date list of the
third parties and sub-depositaries appointed may be obtained on request from the Depositary or via the following	link:
http://gmi.rbcits.com/rt/gss.nsf/Royal+Trust+Updates+Mini/53A7E8D6A49C9AA285257FA8004999BF?opendocu
ment.
When performing its duties under the UCI Act and the Depositary Agreement, the Depositary shall act honestly, transparently, professionally, independently and exclusively in the interests of the Fund and its investors.
The Depositary’s monitoring functions include ensuring
that:
- the issue, redemption and conversion of units by the Management Company, or by the Management Company acting on behalf of the Fund, are carried out in accordance with the UCI Act and the Management Regulations;
- the value of the units is calculated in accordance with the UCI Act and the Management Regulations;
- the instructions of the Management Company, acting on behalf of the Fund, are executed unless they conflict with the Management Regulations;
- in the case of transactions involving the Fund’s assets, all amounts are transferred to the Fund within the normal time limits;
- the Fund’s net income is appropriated in accordance with the UCI Act and the Management Regulations.

Translation (ENDE, 2020-10-01):
in Übereinstimmung mit dem OGA-Gesetz und dem zwischen der im Namen des Fonds handelnden Verwaltungsgesellschaft	und	der Verwahrstellegeschlossenen Depositary Bank and Principal Paying Agent Agreement vom 18. März 2016 (der «Verwahrstellenvertrag») ernannt.
Der Verwahrstellenvertrag wurde auf unbestimmte Dauer geschlossen und kann von beiden Vertragsparteien schriftlich mit einer Kündigungsfrist von 90 Tagen auf das Ende eines jeden Kalendermonats gekündigt werden.
RBC Investor Services Bank S.A. ist beim Handelsregister Luxemburg (RCS) unter der Nummer B 47192 registriert und wurde 1994 unter dem Namen «First European Transfer Agent» errichtet. Sie hält eine Banklizenz nach dem luxemburgischen Gesetz vom 05. April 1993 über den Finanzsektor und ist auf Verwahrstelle-, Fondsverwaltungs- und damit verbundene Dienstleistungen spezialisiert. Zum 31. Oktober 2019 betrugen die Eigenmittel annähernd EUR 1.226.823.732.
Die Vermögenswerte des Fonds werden von der Verwahrstelle verwahrt. Die Funktion der Verwahrstelle bestimmt sich nach den gesetzlichen Bestimmungen, dem Verwahrstellenvertrag und den Regelungen der Vertragsbedingungen. Dabei handelt die Verwahrstelle unabhängig von der Verwaltungsgesellschaft und ausschliesslich im Interesse der Anteilinhaber.
Die Verwahrstelle wurde von der Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, ihre Verwahrungspflichten  wie  folgt zu
delegieren: (i) an Dritte, sofern es sich um andere Vermögenswerte handelt und (ii) an Unterverwahrstellen, sofern es sich um Finanzinstrumente handelt. Zudem ist sie ermächtigt, bei diesen Unterverwahrstellen Konten zu eröffnen.
Eine aktuelle Beschreibung der Verwahrungsfunktionen, die von der Verwahrstelle delegiert wurden, sowie eine aktuelle Liste der beauftragten Dritten und der Unterverwahrstellen	sind	auf	Anfrage	bei	der Verwahrstelle oder über folgenden Weblink erhältlich http://gmi.rbcits.com/rt/gss.nsf/Royal+Trust+Updates+Mini/53A7E8D6A49C9AA285257FA8004999BF?opendocu
ment.
Die Verwahrstelle handelt bei der Wahrnehmung ihrer sich aus dem OGA-Gesetz und dem Verwahrstellenvertrag ergebenden Aufgaben ehrlich, redlich, professionell, unabhängig und ausschliesslich im Interesse des Fonds und seiner Anleger.
Im Rahmen ihrer Überwachungspflichten stellt die Verwahrstelle sicher, dass:
- die Ausgabe, Rücknahme und Konversion von Anteilen, die durch oder im Auftrag der für den Fonds handelnden Verwaltungsgesellschaft erfolgen, im Einklang mit dem OGA-Gesetz bzw. den Vertragsbedingungen vorgenommen werden;
- der Wert der Anteile im Einklang mit dem OGA-Gesetz und den Vertragsbedingungen berechnet wird;
- die Anweisungen der für den Fonds handelnden Verwaltungsgesellschaft ausgeführt werden, sofern sie nicht im Widerspruch zu den Vertragsbedingungen stehen;
- bei Transaktionen, die Vermögenswerte des Fonds involvieren, alle Beträge innerhalb der üblichen Fristen an den Fonds weitergeleitet werden;
- die Erträge des Fonds im Einklang mit dem OGA- Gesetz und den Vertragsbedingungen verwendet werden.