# Remuneration
| Fee for asset management, distribution, administration, custodian and risk management |
| --- |
| max. 1.30 % p. a. Class A max. 1.30 % p. a. Class B max. 1.30 % p. a. Class C |

| Performance Fee |
| --- |
| Class A and B: 20 % of the outperformance relative to the benchmark FTSE EPRA/NAREIT USD) Developed Asia Index Net TRI (USD) (Bloomberg Ticker TRGASU) Class C: 20 % of the outperformance relative to the benchmark FTSE EPRA/NAREIT (EUR) Developed Asia Index Net TRI (EUR) (Bloomberg Ticker TRGASE) High-watermark principle: The high-watermark principle means that the net asset value must have achieved an outperformance relative to the benchmark since the last time the performance fee was charged in order to enable the performance fee to be charged (again). In this conjunction it is possible that the net asset value might not have achieved a new all-time high by this time. |

Total Expense Ratio (TER 1)
| (without Performance) |
| --- |
| 1.30 % p. a. | Class A |
| 1.30 % p. a. | Class B |
| 1.30 % p. a. | Class C |

Performance Fee in % of net assets
| 1.G2 % p.a. | Class A |
| --- | --- |
| 1.84 % p.a. | Class B |
| 0.2G % p.a. | Class C |

Total Expense Ratio (TER 2) (with Performance Fee)
| 2.92 % p. a. | Class A |
| --- | --- |
| 3.14 % p. a. | Class B |
| 1.5G % p. a. | Class C |

A portfolio management commission may be paid from the fee for asset management and sales.
The total expense ratio ("TER") is calculated using the "ongoing charges" calculation method, taking account of the TER of investments in target funds if the present fund is also substantially invested in target funds. Insofar as performance-related remuneration ("performance fee") was applicable to the period under report, this shall also be reported separately as a percentage of the average net assets. In this case, TER2 shall be reported in addition to TER1, corresponding to the sum of TER1 as well as the percentage share of the performance fee.
Transaction fee
The fund bears all the incidental costs arising out of the administration of the fund assets in association with the purchase and sale of the investments. The transaction costs encompass brokerage, commission, stamp duties, taxes and third-party fees incurred during the period under report. These costs shall be offset directly against the cost and sales value of the investments concerned.
During the period under report transaction costs totalling USD 555,078.00 were incurred

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Entschädigungen
| Gebühr für Vermögensverwaltung, Vertrieb, Administration, Verwahrstelle und Risikomanagement |
| --- |
| max. 1.30 % p. a. Klasse A max. 1.30 % p. a. Klasse B max. 1.30 % p. a. Klasse C |

| Performance Fee |
| --- |
| Klasse A und B: 20 % der Outperformance gegenüber der Benchmark FTSE EPRA/NAREIT USD) Developed Asia Index Net TRI (USD) (Bloomberg-Ticker TRGASU) Klasse C: 20 % der Outperformance gegenüber der Benchmark FTSE EPRA/NAREIT (EUR) Developed Asia Index Net TRI (EUR) (Bloomberg-Ticker TRGASE) High Watermark Prinzip: Das High Watermark Prinzip bedeutet, dass der Nettoinventarwert seit der letzten Belastung der Performance Fee eine Outperformance gegenüber der Benchmark erzielt haben muss, damit die Performance Fee (wiederum) erhoben werden kann. Dabei ist es möglich, dass zu diesem Zeitpunkt der Nettoinventarwert keinen neuen Höchstwert (all time high) erreicht hat. |

Total Expense Ratio (TER 1)
| (ohne Performance Fee) |
| --- |
| 1.30 % p. a. | Klasse A |
| 1.30 % p. a. | Klasse B |
| 1.30 % p. a. | Klasse C |

Performance Fee in % des Nettovermögens
| 1.G2 % p.a. | Klasse A |
| --- | --- |
| 1.84 % p.a. | Klasse B |
| 0.2G % p.a. | Klasse C |

Total Expense Ratio (TER 2) (mit Performance Fee)
| 2.92 % p. a. | Klasse A |
| --- | --- |
| 3.14 % p. a. | Klasse B |
| 1.5G % p. a. | Klasse C |

Aus der Gebühr für Vermögensverwaltung und Vertrieb kann eine Bestandespflegekommission ausgerichtet werden.
Die Berechnung des Total Expense Ratio ("TER") erfolgt anhand der Berechnungsmethode der "Ongoing Charges" unter Berücksichtigung der TER von Investments in Zielfonds, wenn der vorliegende Fonds substantiell auch in Zielfonds investiert ist. Sofern eine performanceabhängige Vergütung ("Performance Fee") im Berichtszeitraum zur Anwendung gelangte, wird auch diese gesondert als prozentualer Anteil des durchschnittlichen Nettovermögens ausgewiesen. In diesem Fall wird zusätzlich zur TER1 auch die TER2 ausgewiesen, welche der Summe der TER1 sowie des prozentualen Anteils der Performance Fee entspricht.
Transaktionskosten
Der Fonds trägt sämtliche aus der Verwaltung des Vermögens erwachsende Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen. Die Transaktionskosten umfassen Courtagen, Maklergebühren, Stempelgebühren, Steuern und fremde Gebühren die im Berichtszeitraum entstanden sind.
Im Berichtszeitraum sind Transaktionskosten in der Höhe von USD 555’078.00 entstanden.