| Objectives and investment policy | The fund is actively managed. The investment objective of the Fund is to achieve the greatest possible capital appreciation. To achieve such, the equity fund invests at least 51% of its fund volume in shares of the American technology index NASDAQ® 100 at all times. In addition, options are sold on parts of the purchased shares, which reduces the price potential but leads to additional income from option premiums. These are to be used to acquire hedging instruments against possible price losses. The objective of the Fund is to achieve the highest possible participation in the capital gains of the NASDAQ®-100 Index and to provide the best possible protection against excessive price losses. To this end, the asset management company actively controls the selection of the equity delta – i.e. the participation of the Fund in the index performance during various market movements: If the index rises, the Fund will not rise at the same rate as the index. If the index falls, it will move in line with the index performance up to approximately minus 10% of the respective beginning of the year, but if the index continues to fall, the negative performance should be slowed down by the hedging instruments that take effect at that point. The asset management company decides on the level and scope of the options required for this at its discretion and based on a risk management system that has been tried and tested over many years. Loss prevention, preservation of capital or the observation of a lower value limit can never be guaranteed or ensured. No reference is made to a benchmark in managing the Fund. The fund may perform derivative trades in order to hedge positions or to increase its returns. Within this scope, the choice of the individual assets is performed by the fund manager. The investment policy is the policy being pursued at the time this document was prepared. However, it may change at any time within the limits imposed by the Fund Rules (see section “Special Terms and Conditions of Investment” in the prospectus). Income shall remain in the fund (or: in this unit class) and shall increase the value of the units. Investors may, in general, redeem their units with the investment management company on each exchange trading day. The investment management company may, however, suspend redemptions when extraordinary circumstances exist which, taking into consideration the interests of the unitholders, make a suspension appear necessary. The Fund is suitable for investors with a long-term investment horizon. The minimum investment amount for this unit class is EUR 10.000,00. There is no minimum investment amount for subsequent follow-up investments. |
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| Risk and reward profile | ◄  Typically a lower return	Typically a higher return  ► Lower risk	Higher risk 1	2	3	4	5	6	7 This indicator relies on historic data and cannot be used for a prediction of future developments. The categorisation of the fund may change in the future and is not a guarantee. Even a fund in category 1 is not an entirely risk-free investment. The fund has been placed in category 5 because its unit value fluctuates relatively strongly and therefore the chance of profit but also the risk of loss can be relatively high. It may be that due to the calculation model not all risks are accounted for when placing the fund in a risk category. An extensive description of the risks is included in the section “Notes on Risks” in the prospectus. The following risks have no direct bearing on the categorisation but may nevertheless be of relevance to the fund: − Credit risks: The fund may invest a part of its assets in debt securities issued by governments or companies. The issuers of these debt securities may become insolvent which may result in the partial or full loss of the value of their debt securities. − Risks from the use of derivatives: The fund may use derivatives for the purposes described above under “Objectives and Investment Policy”. This does result in both increased opportunities and increased risk of loss. The use of derivatives to hedge against losses may also reduce the profit opportunities of the fund. − Custody risks: The custody of assets, particularly abroad, may involve a risk of loss arising from the possibility that the custodian or sub-custodian becomes insolvent, breach duties of due care or engages in abusive conduct. − Operational risks: The fund may become a victim of fraud or other criminal actions. It may also suffer losses caused by misunderstandings or mistakes of employees of the investment management company or third parties or it may suffer damages caused by external occurrences such as natural disasters. |
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Translation (ENDE, 2022-09-08):
| Ziele und Anlagepolitik | Der Fonds ist aktiv gemanagt. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an. Um dies zu erreichen, investiert der Aktienfonds zu jeder Zeit mindestens 51% seines Fondsvolumens in die Aktien des amerikanischen Technologieindex NASDAQ® 100. Zusätzlich werden Optionen auf Teile der gekauften Aktien verkauft, was die Kurschancen reduziert, dafür aber zu zusätzlichen Optionsprämieneinnahmen führt. Diese sollen verwendet werden, um Absicherungsinstrumente gegen mögliche Kursverluste zu erwerben. Ziel des Fonds ist es, eine möglichst hohe Partizipation an den Wertsteigerungen des NASDAQ®-100 Index zu erreichen und gegen übergroße Kursverluste bestmöglich zu schützen. Dafür steuert die Asset Management-Gesellschaft die Auswahl des Aktiendeltas, d.h. die Partizipation des Fonds an der Performance des Index bei unterschiedlichen Marktbewegungen aktiv: Bei steigendem Index wird der Fonds nicht im gleichen Maße wie der Index steigen. Bei sinkendem Index wird er bis ca. minus 10% vom jeweiligen Jahresanfangskurs aus gerechnet die Entwicklung des Index mitvollziehen, bei weiter sinkendem Index soll die negative Entwicklung jedoch durch die dann greifenden Absicherungsinstrumente abgebremst werden. Über das Niveau und den Umfang der dafür erforderlichen Optionen entscheidet die Asset Management- Gesellschaft diskretionär auf Basis eines langjährig erprobten Risikomanagementsystems. Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung einer Wertuntergrenze können zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Der Fonds wird nicht mit Bezug auf eine Benchmark gemanagt. Der Fonds kann Derivatgeschäfte tätigen, um Vermögenspositionen abzusichern oder um höhere Wertzuwächse zu erzielen. In diesem Rahmen obliegt die Auswahl der einzelnen Vermögensgegenstände dem Fondsmanagement. Die Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Dokuments durchgeführte. Sie kann sich im Rahmen der Anlagebedingungen des Fonds (siehe im Verkaufsprospekt unter „Besondere Anlagebedingungen“) jederzeit ändern. Die Erträge verbleiben im Fonds (ggf.: in dieser Anteilklasse) und erhöhen den Wert der Anteile. Die Anleger können von der Kapitalverwaltungsgesellschaft grundsätzlich börsentäglich die Rücknahme der Anteile verlangen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft kann jedoch die Rücknahme aussetzen, wenn außergewöhnliche Umstände dies unter Berücksichtigung der Anlegerinteressen erforderlich erscheinen lassen. Der Fonds eignet sich für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont. Die Mindestanlagesumme für eine Erstinvestition in diese Anteilklasse beträgt 10.000,- EUR. Für eine anschließende Folgeanlage fällt keine Mindestanlagesumme an. |
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| Risiko- und Ertragsprofil | ◄  Typischerweise geringere Rendite	Typischerweise höhere Rendite  ► Geringeres Risiko	Höheres Risiko 1	2	3	4	5	6	7 Dieser Indikator beruht auf historischen Daten; eine Vorhersage künftiger Entwicklungen ist damit nicht möglich. Die Einstufung des Fonds kann sich künftig ändern und stellt keine Garantie dar. Auch ein Fonds, der in Kategorie 1 eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage dar. Der Fonds ist in Kategorie 5 eingestuft, weil sein Anteilpreis verhältnismäßig stark schwankt und deshalb die Gewinnchance, aber auch das Verlustrisiko verhältnismäßig hoch sein kann. Bei der Einstufung des Fonds in eine Risikoklasse kann es vorkommen, dass aufgrund des Berechnungsmodells nicht alle Risiken berücksichtigt werden. Eine ausführliche Darstellung findet sich im Abschnitt „Risikohinweise“ des Verkaufsprospekts. Folgende Risiken haben auf diese Einstufung keinen unmittelbaren Einfluss, können aber trotzdem für den Fonds von Bedeutung sein: − Kreditrisiken: Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Staats- und Unternehmensanleihen anlegen. Die Aussteller dieser Anleihen können u.U. zahlungsunfähig werden, wodurch der Wert der Anleihen ganz oder teilweise verloren gehen kann. − Risiken aus Derivateinsatz: Der Fonds darf Derivatgeschäfte zu den oben unter „Ziele und Anlagepolitik“ genannten Zwecken einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. Durch eine Absicherung mittels Derivate gegen Verluste können sich auch die Gewinnchancen des Fonds verringern. − Verwahrrisiken: Mit der Verwahrung von Vermögensgegenständen, insbesondere im Ausland, kann ein Verlustrisiko verbunden sein, das aus Insolvenz, Sorgfaltspflichtverletzungen oder missbräuchlichem Verhalten des Verwahrers oder eines Unterverwahrers resultieren kann. − Operationelle Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen werden. Er kann Verluste durch Missverständnisse oder Fehler von Mitarbeitern der Kapitalverwaltungsgesellschaft oder externer Dritter erleiden oder durch äußere Ereignisse wie z.B. Naturkatastrophen geschädigt werden. |
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