# SUSTAINABLE OUTCOMES GLOBAL EQUITY (FONDS) CAT. ZU USD (ISIN:LU2282712418)
FICHE D'INFORMATION INVESTISSEURS PROFESSIONNELS - AU 30 NOVEMBRE 2022
Le présent document a été produit à des fins promotionnelles. Avant de prendre une décision d’investissement définitive, merci de vous reporter au prospectus de l’OPCVM et au DICI.
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## Éléments clés
Gérant(e):
Pauline Grange Depuis Mai 21
Société de gestion:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Fonds à compartiments Columbia Threadneedle (Lux) multiples:

## Objectif et politique d'investissement
Le Fonds vise à accroître la valeur de votre investissement à long terme en investissant dans des sociétés bénéficiant d’une exposition favorable à des thèmes de résultats durables par leurs produits et services, et affichant des pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) solides ou en progression. Il cherche à surperformer l’indice MSCI ACWI (déduction faite des frais), sur des périodes continues de 5 ans, et à s’assurer que son profil ESG et son exposition à des thèmes de résultats durables dépassent ceux de l’indice. Le Fonds investit un minimum de 90 % de ses actifs dans des actions de sociétés du monde entier, y compris celles émises par des sociétés des marchés émergents qui peuvent représenter une part essentielle des investissements du Fonds. Le Fonds peut avoir recours à des produits dérivés (instruments d’investissement sophistiqués liés à la hausse et à la baisse de la valeur d’autres actifs) à des fins de couverture. Le Fonds peut également investir dans des classes d’actifs et instruments qui diffèrent de ceux mentionnés ci-dessus. Le gestionnaire de fonds se concentre sur la sélection de sociétés affichant des résultats durables ou des progrès dans ce sens, tels qu’exposés dans les Directives d’investissement en matière de résultats durables du Fonds (disponible sur columbiathreadneedle.com). Ces sociétés proposeront des produits et services conformes aux thèmes de résultats durables du Fonds et afficheront des pratiques ESG solides ou en progression. Le gestionnaire de fonds vise également à exclure les sociétés qui ne sont pas en mesure de respecter ces directives. Le Fonds est activement géré en fonction de l’indice MSCI ACWI. L’indice est représentatif de l’ensemble des sociétés dans lesquelles le Fonds investit et constitue un indice cible approprié en fonction duquel la performance du Fonds sera calculée et évaluée dans la durée. L’indice n’est pas conçu pour tenir compte spécifiquement de caractéristiques ESG. Le gestionnaire de fonds a le pouvoir de choisir des investissements avec des pondérations différentes de celles de l’indice et des investissements qui ne sont pas dans l’indice, et le Fonds peut différer sensiblement de l’indice. Conformément à ses Directives d’investissement en matière de résultats durables, le Fonds peut ne pas investir dans certains secteurs et certaines sociétés de l’indice. Le Fonds est considéré comme un fonds qui promeut des caractéristiques environnementales ou sociales en vertu de l’Article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière
Date de lancement:	19/05/21
Indice:	MSCI ACWI Index
Groupe de pairs:	-
Devise du Compartiment: USD
Domicile du Fonds:	Luxembourg Actif net:	$152m
N° de titres:46
Prix:	9,0987
Tous les informations sont exprimées en USD

## Notations/Récompenses
à l'usage de CTI uniquement: CTSOGE

#### Pour une utilisation France
de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR).

## Risques majeurs
- La valeur des investissements peut baisser ou augmenter, et les investisseurs peuvent ne pas récupérer la totalité du capital initialement investi.
- Lorsque des investissements sont réalisés dans des actifs libellés dans de multiples devises, ou dans d’autres devises que la vôtre, la variation des taux de change peut affecter la valeur de ces investissements.
- Le Fonds investit dans un nombre limité d'investissements et/ou dans un univers d'investissement limité.
- Le Fonds investit sur des marchés où le risque économique et le risque réglementaire peuvent être importants et peuventaffecter le volume de liquidités, les conditions de règlement et la valeur des actifs. Tout événement de la sorte peut avoir un effet négatif sur la valeur de l’investissement.
- Le Fonds peut investir dans des produits dérivés dans le but de réduire les risques ou de minimiser le coût des transactions. Ces transactions sur produits dérivés peuvent être profitables ou bien nuire au rendement du Fonds. Le Gérant ne souhaite pas que l’utilisation de produits dérivés affecte le profil de risque global du Fonds.
- Le Fonds vise à investir dans des sociétés qui offrent des résultats durables et, à ce titre, adhère à une série de Directives d’investissement durable. Ces Directives auront une influence sur l’exposition du Fonds à certains secteurs, ce qui peutavoir un impact, positif ou négatif, sur sa performance par rapport à un indice de référence ou à d’autres fonds qui n’ont pas ce type de restrictions.
- Le fonds s’accompagne généralement d’un risque de volatilité élevée du fait de la composition de son portefeuille ou des techniques de gestion de portefeuille utilisées. La valeur du fonds est donc susceptible d’augmenter et de diminuer plusfréquemment et davantage que d’autres fonds.
- Les risques actuellement identifiés comme s’appliquant au Fonds sont présentés à la section « Facteurs de risque » du prospectus.


## Philosophie d'investissement
Investir dans des sociétés de qualité capables de fournir des solutions aux défis mondiaux en matière de développement durable, allant des énergies renouvelables aux logements abordables, tout en générant une croissance du capital représente une opportunité considérable. Notre approche s’appuie sur les Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies, un cadre qui cherche à répondre aux principaux besoins en matière de développement durable à l’échelle mondiale. Sur la base des ODD, nous avons identifié un ensemble de projets potentiels environnementaux et sociaux dans lesquels investir, répartis en huit thèmes. Nous cherchons à identifier les sociétés qui sont actuellement à même de réaliser des objectifs en lien avec ces thèmes ou qui se repositionnent pour le faire, dans le but de générer de solides rendements tout en soutenant le développement durable.
Nous tenons à nous assurer qu’elles investissent en vue d’un avenir plus durable et, ce faisant, qu’elles opèrent avec intégrité. Notre objectif vise à constituer un portefeuille de sociétés capables de soutenir le développement durable et de générer de solides rendements.
Notre philosophie et notre approche d’investissement s’appuient sur notre franchise reconnue en matière d’actions mondiales et sur notre croyance que les sociétés de qualité, émergentes, et en plein essor constituent de meilleurs investissements. L’avantage concurrentiel est un élément clé de cette approche. Notre objectif consiste à comprendre le fondement de l’avantage concurrentiel d’une société et la structure de l’industrie au sein de laquelle elle exerce ses activités. Cela nous conforte dans l’idée qu’elle est capable de maintenir sa position sur le marché et de continuer à dégager de solides rendements et une croissance stable sur le long terme.

## Performance
Les performances passées ne permettent pas de prédire les rendements futurs. Le rendement de votre investissement peut évoluer en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.

## Evolution de la VNI (USD)
105
100
95
90
85
80
75
06/21	06/22
Catégorie d'actions Indice
| Performances calendaires (USD) |  |
| --- | --- |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Catégorie d'actions (net) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Fonds (brut) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Indice (brut) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Performance annualisée (USD) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | début de | 1 AN | 2 ANS	3 ANS | 5 ANS | Dep. Lan. |
| Catégorie d'actions (net) | 9,0 | 4,0 | -1,6 | -20,9 | -17,7 | -- | -- | -- | -6,0 |
| Fonds (brut) | 9,1 | 4,3 | -0,9 | -19,9 | -16,6 | -- | -- | -- | -7,0 |
| Indice (brut) | 7,8 | 3,4 | -2,3 | -14,6 | -11,2 | -- | -- | -- | -4,1 |

l'année

## Performance glissante (12M) (USD)
Performances depuis lancement à compter du: 20/05/21
Catégorie d'actions (net)	-17,7	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Fonds (brut)	-16,6	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Indice (brut)	-11,2	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Source Morningstar UK Limited © 2022 au 30/11/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.
Les rendements de l’indice comprennent les plus-values et supposent le réinvestissement de tout revenu. L’indice n’inclut ni les frais ni les commissions et vous ne pouvez pas investir directement dans celui-ci.
Rendements bruts du Fonds – Source Columbia Threadneedle au 30/11/22. Les rendements bruts de commissions du portefeuille sont des taux de rendement pondérés en fonction du temps, nets des commissions, des coûts de transaction et des taxes non remboursables sur les dividendes, des intérêts et des plus-values, sur la base de la tarification des investissements, qui est soit le dernier cours négocié, soit une base acheteur. Les flux de trésorerie sont pris en compte à la fin de la journée et excluent les frais d’entrée et de sortie.

### 10 Principales Positions (%)	Exposition devises du Fonds, couverture incluse
Microsoft Corporation	7,0	3,1  Technologie
Thermo Fisher Scientific Inc.	3,7	0,4  Pharma/Santé
Mastercard Incorporated Class A	3,7	0,5  Technologie
HDFC Bank Limited	3,3	0,0 Services financiers Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.	3,1	0,7 Technologie
Intuit Inc.	3,0	0,2  Technologie
NextEra Energy, Inc.	3,0	0,3  Services Publics
Orsted	2,9	0,0  Services Publics
Novo Nordisk A/S Class B	2,7	0,3  Pharma/Santé
Ecolab Inc.	2,6	0,1  Produits de base
Total	35,1	5,6

### Pondérations (%)
USD 66,4%
EUR 14,3%
DKK 5,5%
GBP 3,4%
CHF 3,3%
IDR 2,3%
HKD 1,9%
JPY 1,5%
KRW 1,5%
SEK 0,0%
Tous les pourcentages représentent les valeurs en fin de mois calendaire sur la base des cours bruts de clôture, et d’une exposition par transparence des actifs sous- jacents, y compris les contrats à terme sur devises.
| Principales surpondération/sous-pondération (%) |  | Principaux changements de position sur 3 mois |
| --- | --- | --- |
| Surpondération | Fonds | Indice | Diff |  | Sous-pondération | Fonds | Indice | Diff |  |  | Description du titre | 3 Mois chgmt. |
| Microsoft Corporation | 7,0 | 3,1 | 3,9 |  | Apple Inc. | -- | 4,1 | -4,1 |  |  | Keyence Corporation | 1,5 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3,7 | 0,4 | 3,4 |  | Alphabet Inc. | -- | 2,0 | -2,0 |  |  | Linde plc | 1,3 |
| HDFC Bank Limited | 3,3 | -- | 3,3 |  | Amazon.com, Inc. | -- | 1,5 | -1,5 |  |  | Union Pacific Corporation | -1,0 |
| Mastercard Incorporated Class A | 3,7 | 0,5 | 3,2 |  | Tesla Inc | -- | 0,9 | -0,9 |  |  | Trane Technologies plc | -0,8 |
| Intuit Inc. | 3,0 | 0,2 | 2,8 |  | UnitedHealth Group Incorporated | -- | 0,9 | -0,9 |  |  | American Tower Corporation | -0,7 |
| Orsted | 2,9 | 0,0 | 2,8 |  | Exxon Mobil Corporation | -- | 0,8 | -0,8 |  |  | Deere & Company | -0,6 |
| NextEra Energy, Inc. | 3,0 | 0,3 | 2,7 |  | Johnson & Johnson | -- | 0,8 | -0,8 |  |  | Autodesk, Inc. | -0,6 |
| Ecolab Inc. | 2,6 | 0,1 | 2,5 |  | Berkshire Hathaway Inc. Class B | -- | 0,7 | -0,7 |  |  | SIG Group AG | -0,6 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.,	3,1	0,7	2,5	JPMorgan Chase & Co.	--	0,7  -0,7 RELX PLC	2,5	0,1	2,5	Procter & Gamble Company	--	0,6  -0,6 |  | Advanced Drainage Systems, Inc.	-0,6 ASML Holding NV	0,6 |
| Attribution par titre (3 mois) Fonds	Indice	Attri.	Fonds	Indice	Attri |

Ltd.
.
| Nom du titre - 10 plus élevées | Poids moyen | Rende- ment total | Contrib. au rende- ment | Poids moyen | Rende- ment total | Effet géomét. total |  | Nom du titre - 10 plus faibles | Poids moyen | Rende- ment total | Contrib. au rende- ment | Poids moyen | Rende- ment total | Effet géomét. total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Amazon.com, Inc. | -- | -- | -- | 1,9 | -23,8 | 0,5 |  | Advanced Drainage Systems, Inc. | 1,8 | -28,1 | -0,6 | -- | -- | -0,5 |
| Deere & Company | 2,7 | 22,4 | 0,6 | 0,2 | 21,1 | 0,4 |  | Orsted | 3,0 | -13,6 | -0,4 | 0,0 | -12,6 | -0,5 |
| Eli Lilly and Company | 2,7 | 24,4 | 0,7 | 0,5 | 23,5 | 0,4 |  | CrowdStrike Holdings, Inc. Class A | 1,1 | -35,6 | -0,5 | 0,1 | -35,6 | -0,5 |
| Tesla Inc | -- | -- | -- | 1,1 | -29,4 | 0,4 |  | American Tower Corporation | 2,5 | -12,5 | -0,5 | 0,2 | -12,3 | -0,4 |
| Apple Inc. | -- | -- | -- | 4,4 | -5,7 | 0,4 |  | Ecolab Inc. | 2,8 | -8,4 | -0,3 | 0,1 | -8,3 | -0,3 |
| Xylem Inc. | 2,1 | 23,3 | 0,5 | 0,0 | 23,7 | 0,4 |  | Intuit Inc. | 3,1 | -5,4 | -0,2 | 0,2 | -5,4 | -0,2 |
| EssilorLuxottica SA | 2,3 | 21,6 | 0,5 | 0,1 | 21,6 | 0,4 |  | PayPal Holdings, Inc. | 1,4 | -16,1 | -0,3 | 0,2 | -16,1 | -0,2 |
| HDFC Bank Limited | 3,0 | 15,4 | 0,5 | -- | -- | 0,4 |  | Trimble Inc. | 2,5 | -5,5 | -0,2 | 0,0 | -5,5 | -0,2 |
| Schneider Electric SE | 2,4 | 19,8 | 0,5 | 0,1 | 19,8 | 0,3 |  | SIG Group AG | 2,0 | -7,7 | -0,2 | 0,0 | -7,7 | -0,2 |
| Infineon Technologies AG | 1,2 | 33,1 | 0,4 | 0,1 | 32,8 | 0,3 |  | Microsoft Corporation | 7,1 | -2,1 | -0,2 | 3,1 | -2,1 | -0,2 |


### Performances mensuelles brutes de frais
2,6%
3,8%
2,7%
-6,5%
6,8%
-3,2%
4,2%
-9,9%
-3,5%
2,6%
-8,6%
-0,8%
-7,8%
10,1%
-6,5%
-9,4%
5,5%
9,1%
10,1%
15%
6,8%
5,5%
9,1%
10%
Rendimiento
2,6%
3,8%
2,7%
4,2%
2,6%
5%
-0,8%
0%
-3,2%
-3,5%
-5%
-6,5%
-9,9%
-8,6%
-7,8%
-6,5%
-9,4%
-10%
-15%
12/17	06/18	12/18	06/19	12/19	06/20	12/20	06/21	12/21	06/22
Les performances passées ne permettent pas de prédire les rendements futurs. Le rendement de votre investissement peut évoluer en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.Source Morningstar UK Limited © 2022 au 30/11/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.

### Attribution de performances par secteur (depuis le début de l'année)
Var. de
Rende-
Attribution Géomét.
Effet de
l'exposition moyenne
Fonds rende- ment total
Indice rende- ment total
ment total
relatif
Indice relatif
au total
répar- tition
Effet de
sélection	Effet total
| Services de communication | -7,8 | -- | -32,6 | 48,5 | -21,1 | 1,8 | -- | 1,8 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Conso. Cyclique | -7,2 | -48,6 | -26,4 | -30,1 | -13,7 | 1,1 | -1,6 | -0,5 |
| Conso. Non Cyclique | -5,8 | -31,1 | -4,7 | -27,7 | 11,7 | -0,6 | -0,5 | -1,1 |
| Energie | -4,6 | 43,3 | 39,4 | 2,8 | 63,3 | -1,9 | 0,2 | -1,7 |
| Services financiers | -8,2 | 10,0 | -7,0 | 18,3 | 8,9 | -0,7 | 1,1 | 0,4 |
| Pharma/Santé | 4,9 | -14,7 | -4,8 | -10,3 | 11,5 | 0,6 | -1,8 | -1,2 |
| Industrie | 5,3 | -7,8 | -10,9 | 3,5 | 4,4 | 0,2 | 0,5 | 0,7 |
| Technologie | 8,2 | -26,8 | -24,8 | -2,6 | -12,0 | -0,9 | -0,7 | -1,6 |
| Produits de base | 7,3 | -31,8 | -8,7 | -25,3 | 6,9 | 0,7 | -3,8 | -3,2 |
| Immobilier | 2,0 | -20,3 | -21,6 | 1,6 | -8,1 | -0,2 | 0,2 | 0,1 |
| Services Publics | 2,8 | -21,0 | -4,0 | -17,7 | 12,5 | 0,3 | -1,0 | -0,8 |
| Total | -- | -19,9 | -14,6 | -6,2 | -- | 1,1 | -7,2 | -6,2 |


### Attribution des performances - Glissement totaux sur 3 mois
Fonds rende- ment
Indice rende- ment
Attribution Géomét.
Effet de
répar-  Effet de

### Effets totaux sur 3 mois
2,0 	Effet de répartition	Effet de sélection	Effet total	 0,0
total
total
tition sélection Effet total
-2,0
| nov-21 - fév-22 | -9,4 | -3,6 | 0,6 | -6,6 | -6,1 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| fév-22 - mai-22 | -7,0 | -5,7 | 0,8 | -2,1 | -1,4 |
| mai-22 - août-22 | -5,0 | -5,5 | -0,3 | 0,9 | 0,6 |
| août-22 - nov-22 | 4,3 | 3,4 | 0,8 | 0,0 | 0,8 |

-4,0
-6,0
-8,0
02/22	05/22	08/22	11/22
Sauf indication contraire, l'analyse de l'attribution est calculée sur une base géométrique quotidienne. Les rendements du fonds peuvent engendrer des facteurs résiduels par rapport aux rendements totaux de l'attribution géométrique en raison des méthodologies de données et de calcul. La variation au niveau des pondérations correspond à la position de sous-pondération/surpondération quotidienne moyenne du fonds par rapport à l'indice sur la période. Le tableau et le graphique d'attribution comprennent au maximum 12 catégories sur la base de la pondération finale maximale du portefeuille. Le récapitulatif de l'attribution des effets sur 3 mois glissants repose sur les mêmes catégories que l'attribution depuis le début de l'année.
Le Fonds est considéré comme un fonds qui promeut des caractéristiques environnementales ou sociales en vertu de l’Article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR).
| Fonds | Indice | Inclinaison |
| --- | --- | --- |
| Intensité carbone	140,46 | 165,01 | +24,55 |
| Exposition aux controverses	-- | 0,71% | +0,71% |
|  |  |  |
| Score MSCI ESG	8,09 | 6,73 | +1,36 |

Translation (FRES, 2022-11-30):
# SUSTAINABLE OUTCOMES GLOBAL EQUITY (FONDO) CLASE ZE EUR (ISIN:LU2282712095)
INVERSORES PROFESIONALES - DATOS A 30 NOVIEMBRE 2022
El presente documento es material de promoción comercial. Consulte el folleto de los OICVM y el KIID antes de tomar cualquier decisión definitiva en materia de inversión.
Datos de contacto
Tel: +352 46 40 10 7190*
columbiathreadneedleenquiries@statestreet.com
*Por favor, tenga en cuenta que las llamadas y las comunicaciones electrónicas pueden ser registradas. IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

## Datos fundamentales
Gestor del Fondo:
Pauline Grange Desde Mayo 21
Sociedad gestora:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Fondo de tipo paraguas: Columbia Threadneedle (Lux) Fecha de lanzamiento: 19/05/21
Índice:	MSCI ACWI Index Grupo de comparación: -
Divisa del fondo:	USD
Domicilio del Fondo:	Luxemburgo Patrimonio total:	€147,6m
N.º de títulos:46
Precio:	10,7853
Toda la información está expresada en EUR

## Calificaciones/premios:
Para uso exclusivo de CTI: CTSOGE
Para su uso en España

## Objetivo y política de inversión
El objetivo del Fondo es aumentar el valor de su inversión a largo plazo mediante la inversión en empresas que estén expuestas positivamente a temáticas centradas en resultados sostenibles a través de sus productos y servicios, y que presenten prácticas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) sólidas o en situación de mejoría. Su objetivo es superar el rendimiento del MSCI ACWI Index en períodos de 5 años, una vez deducidos los gastos, así como garantizar que su perfil ESG y su exposición a temáticas centradas en resultados sostenibles superen a los del índice. El Fondo invierte un mínimo del 90 % de sus activos en acciones de empresas de todo el mundo, incluidas acciones de empresas de mercados emergentes, que pueden representar una parte sustancial de las inversiones del Fondo. El Fondo podrá usar derivados (instrumentos de inversión sofisticados cuya evolución depende del incremento y el descenso en el valor de otros activos) con fines de cobertura. Asimismo, el Fondo podrá invertir en clases de activos e instrumentos distintos a los mencionados anteriormente. El gestor del Fondo se centra en seleccionar empresas que registren resultados sostenibles o que progresen hacia la obtención de dichos resultados, como se describe en las Directrices de Inversión en Resultados Sostenibles del Fondo (visite columbiathreadneedle.com). Estas empresas ofrecerán productos y servicios en consonancia con las temáticas centradas en resultados sostenibles del Fondo y presentarán prácticas ESG sólidas o en situación de mejoría. El gestor del Fondo también trata de excluir a aquellas empresas que no puedan cumplir dichas directrices. El Fondo se gestiona activamente en referencia al MSCI ACWI Index. El índice es ampliamente representativo de las empresas en las que invierte el Fondo y proporciona un índice objetivo adecuado, con el que se medirá y evaluará el rendimiento del Fondo a lo largo del tiempo. Por lo tanto, el índice no está diseñado para considerar específicamente las características ESG. El gestor del Fondo está facultado para seleccionar inversiones con ponderaciones diferentes a las del índice y que no estén en el índice, y el Fondo puede mostrar una divergencia significativa con respecto al mismo. Con arreglo a sus Directrices de Inversión en Resultados Sostenibles, el Fondo podrá no invertir en algunos sectores y empresas del índice. El Fondo se clasifica como una cartera que promueve características ambientales o sociales en virtud del Artículo 8 del Reglamento 2019/2088 de la UE sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR, por sus siglas en inglés).

## Riesgos principales
- El valor de las inversiones puede subir y bajar y es posible que los inversores no recuperen el importe original de su inversión.
- Cuando la inversión sean en activos denominados en múltiples divisas, o en divisas distintas a la suya, las variaciones en los tipos de cambio podrán afectar al valor de las inversiones.
- El Fondo cuenta con una cartera concentrada (mantiene un número limitado de inversiones y/o tiene un universo deinversión restringido) y si una o varias de estas inversiones reducen su valor o se ven afectadas de otro modo, ello puede tener un efecto pronunciado en el valor del Fondo.
- El Fondo invierte en mercados en los que los riesgos económicos y legislativos pueden ser significativos. Estos factorespueden afectar a la liquidez, las liquidaciones y el valor de los activos. Esos hechos pueden tener un efecto negativo en el valor de su inversión.
- El Fondo podrá invertir en derivados con el objetivo de reducir el riesgo o de reducir al mínimo el coste de las operaciones.

Esas operaciones con derivados podrán beneficiar o afectar negativamente a la rentabilidad del Fondo. El Gestor no pretende que el uso de derivados afecte al perfil de riesgo general del Fondo.
- El objetivo del Fondo es invertir en empresas que ofrezcan resultados sostenibles y, al hacerlo, se adhiere a un conjunto de directrices de inversión sostenible. Las directrices afectarán a la exposición del Fondo a determinados sectores, lo quepuede repercutir positiva o negativamente en el rendimiento del Fondo en relación con un índice de referencia u otros fondos que no estén sujetos a tales restricciones.
- El fondo normalmente conlleva el riesgo de una elevada volatilidad debido a la composición de la cartera o a las técnicas de gestión de cartera empleadas. Esto significa que es probable que el valor del fondo disminuya y aumente de forma másfrecuente, efecto que podría ser más pronunciado que en otros fondos.
- Los riesgos actualmente identificados como aplicables al Fondo se detallan en el apartado “Factores de riesgo” del folleto.


## Enfoque de inversión
Existe una gran oportunidad de invertir en empresas de alta calidad que puedan ofrecer soluciones a los retos de sostenibilidad mundiales, desde la energía renovable hasta la vivienda asequible, a la vez que generan crecimiento del capital. Nuestro enfoque se basa en los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas, un marco que pretende catalizar el cumplimiento de las principales necesidades mundiales de desarrollo sostenible. A partir de los ODS, hemos identificado una serie de resultados ambientales y sociales en los que se puede invertir, que están divididos en ocho temáticas. Tratamos de identificar aquellas empresas que actualmente puedan responder a estas temáticas o que estén reorientando sus actividades para conseguirlo en un futuro, con el objetivo de generar un rendimiento sólido y apoyar el desarrollo sostenible.
Queremos ver que invierten para lograr un futuro más sostenible y que lo hacen con integridad. Nuestro objetivo es construir una cartera de empresas que puedan apoyar el desarrollo sostenible y generar un rendimiento sólido.
La filosofía y el enfoque de inversión se basan en nuestra consolidada franquicia de renta variable global y en la creencia de que las empresas emergentes de alta calidad y en crecimiento constituyen inversiones superiores. La ventaja competitiva es la piedra angular de este enfoque. Nuestro objetivo es identificar el origen de la ventaja competitiva de una empresa y conocer la estructura del sector en el que
opera. Gracias a esta información, tenemos la certeza de que dicha empresa podrá mantener su posición en el mercado y seguir ofreciendo unos buenos resultados y un crecimiento estable a largo plazo.

## Rendimiento
El rendimiento histórico no es indicativo de los resultados futuros. La rentabilidad de su inversión puede cambiar como resultado de las fluctuaciones de divisas, en caso de que su inversión se realice en una divisa distinta a la utilizada en el cálculo del rendimiento histórico.

## Valor liq. desde lanzamiento (EUR)
110
105
100
95
90
06/21	06/22
Clase de acciones Índice
| Rentabilidad por año (EUR) |  |
| --- | --- |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Clase de acciones (neta) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Fondo (bruto) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Índice (bruta) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Rentabilidad anualizada (EUR) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1 M | 3 M | 6 M | Hasta la | 1 A | 2 A | 3 A | 5 A	Desde lazam |
| Clase de acciones (neta) | 4,6 | 1,5 | 2,3 | -12,7 | -10,1 | -- | -- | -- | 5,1 |
| Fondo (bruto) | 4,7 | 1,8 | 3,1 | -11,6 | -8,8 | -- | -- | -- | 4,0 |
| Índice (bruta) | 3,5 | 1,0 | 1,7 | -5,7 | -2,9 | -- | -- | -- | 7,2 |

Fecha

## Rendimiento (12M) (EUR)
Retornos desde lanzamiento: 20/05/21
Clase de acciones (neta)	-10,1	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Fondo (bruto)	-8,8	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Índice (bruta)	-2,9	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Fuente: Morningstar UK Limited © 2022 a 30/11/22. Rentabilidad neta del Fondo, partir del valor liquidativo y bajo el supuesto de una reinversión de los ingresos, incluida la cifra de gastos corrientes y excluidos los gastos de entrada y de salida.
Las rentabilidades del índice incluyen las plusvalías y presuponen la reinversión de cualquier ingreso. El índice no incluye gastos ni comisiones, y usted no puede invertir directamente en él.
Rentabilidad bruta del Fondo. Fuente: Columbia Threadneedle a 30/11/22. Las rentabilidades de la cartera previa deducción de comisiones son las tasas de rentabilidad ponderadas por tiempo libres de comisiones, costes de transacción, intereses, impuestos no recuperables sobre dividendos, ni plusvalías, usando la última cotización de una inversión, que puede ser el último precio negociado o la base de oferta. Se tienen en cuenta los flujos de caja al cierre de la sesión y se excluyen los gastos de salida y de entrada.

### Posiciones Top 10 (%)	Exposición a divisas del Fondo, incluida cobertura
Microsoft Corporation	7,0	3,1  Tecnología de la información
Thermo Fisher Scientific Inc.	3,7	0,4  Salud
Mastercard Incorporated Class A	3,7	0,5  Tecnología de la información
HDFC Bank Limited	3,3	0,0  Financiero
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.	3,1	0,7 Tecnología de la información Intuit Inc.	3,0	0,2  Tecnología de la información
NextEra Energy, Inc.	3,0	0,3  Servicios públicos
Orsted	2,9	0,0  Servicios públicos
Novo Nordisk A/S Class B	2,7	0,3  Salud
Ecolab Inc.	2,6	0,1  Materiales
Total	35,1	5,6

### Ponderaciones (%)
USD 66,4%
EUR 14,3%
DKK 5,5%
GBP 3,4%
CHF 3,3%
IDR 2,3%
HKD 1,9%
JPY 1,5%
KRW 1,5%
SEK 0,0%
Todos los porcentajes son los vigentes al cierre del mes natural y en el momento de valoración bruta al cierre global sobre una base de utilidades no distribuidas en relación con activos subyacentes, incluidas posiciones de divisas a plazo.
| Sobreponderaciones | Fondo | Índice | Dif |  | Infraponderaciones | Fondo | Índice | Dif |  |  | Nombre de la acción | 3M Cambiar |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Microsoft Corporation | 7,0 | 3,1 | 3,9 |  | Apple Inc. | -- | 4,1 | -4,1 |  |  | Keyence Corporation | 1,5 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3,7 | 0,4 | 3,4 |  | Alphabet Inc. | -- | 2,0 | -2,0 |  |  | Linde plc | 1,3 |
| HDFC Bank Limited | 3,3 | -- | 3,3 |  | Amazon.com, Inc. | -- | 1,5 | -1,5 |  |  | Union Pacific Corporation | -1,0 |
| Mastercard Incorporated Class A | 3,7 | 0,5 | 3,2 |  | Tesla Inc | -- | 0,9 | -0,9 |  |  | Trane Technologies plc | -0,8 |
| Intuit Inc. | 3,0 | 0,2 | 2,8 |  | UnitedHealth Group Incorporated | -- | 0,9 | -0,9 |  |  | American Tower Corporation | -0,7 |
| Orsted | 2,9 | 0,0 | 2,8 |  | Exxon Mobil Corporation | -- | 0,8 | -0,8 |  |  | Deere & Company | -0,6 |
| NextEra Energy, Inc. | 3,0 | 0,3 | 2,7 |  | Johnson & Johnson | -- | 0,8 | -0,8 |  |  | Autodesk, Inc. | -0,6 |
| Ecolab Inc. | 2,6 | 0,1 | 2,5 |  | Berkshire Hathaway Inc. Class B | -- | 0,7 | -0,7 |  |  | SIG Group AG | -0,6 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.,	3,1	0,7	2,5	JPMorgan Chase & Co.	--	0,7  -0,7 RELX PLC	2,5	0,1	2,5	Procter & Gamble Company	--	0,6  -0,6 |  | Advanced Drainage Systems, Inc.	-0,6 ASML Holding NV	0,6 |


### Principales atribuciones positivas/negativas a títulos (últimos tres meses)
Fondo	Índice	Atrib.
Fondo	Índice	Atrib.
| Nombre del título - Diez más elevados | Ponder. media | Rendi- miento total | Contrib al rendi- miento | Ponder. media | Rendi- miento total | Efecto geomet. Total |  | Nombre del título - Diez más bajos | Ponder. media | Rendi- miento total | Contrib al rendi- miento | Ponder. media | Rendi- miento total | Efecto geomet. Total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Amazon.com, Inc. | -- | -- | -- | 1,9 | -25,6 | 0,5 |  | Advanced Drainage Systems, Inc. | 1,8 | -29,7 | -0,6 | -- | -- | -0,5 |
| Deere & Company | 2,7 | 20,3 | 0,5 | 0,2 | 18,3 | 0,4 |  | Orsted | 3,0 | -15,6 | -0,5 | 0,0 | -14,6 | -0,5 |
| Eli Lilly and Company | 2,7 | 21,5 | 0,6 | 0,5 | 20,6 | 0,4 |  | CrowdStrike Holdings, Inc. Class A | 1,1 | -37,1 | -0,5 | 0,1 | -37,1 | -0,5 |
| Tesla Inc | -- | -- | -- | 1,1 | -31,0 | 0,4 |  | American Tower Corporation | 2,5 | -14,5 | -0,5 | 0,2 | -14,3 | -0,4 |
| Apple Inc. | -- | -- | -- | 4,4 | -7,9 | 0,4 |  | Ecolab Inc. | 2,8 | -10,5 | -0,3 | 0,1 | -10,4 | -0,3 |
| Xylem Inc. | 2,1 | 20,7 | 0,4 | 0,0 | 20,8 | 0,4 |  | Intuit Inc. | 3,1 | -7,6 | -0,3 | 0,2 | -7,6 | -0,2 |
| EssilorLuxottica SA | 2,3 | 18,7 | 0,5 | 0,1 | 18,8 | 0,4 |  | PayPal Holdings, Inc. | 1,4 | -18,0 | -0,3 | 0,2 | -18,0 | -0,2 |
| HDFC Bank Limited | 3,0 | 12,7 | 0,4 | -- | -- | 0,4 |  | Trimble Inc. | 2,5 | -7,7 | -0,2 | 0,0 | -7,7 | -0,2 |
| Schneider Electric SE | 2,4 | 17,0 | 0,4 | 0,1 | 17,0 | 0,3 |  | SIG Group AG | 2,0 | -9,8 | -0,2 | 0,0 | -9,9 | -0,2 |
| Novo Nordisk A/S Class B | 2,8 | 11,6 | 0,4 | 0,3 | 11,5 | 0,3 |  | Microsoft Corporation | 7,1 | -4,4 | -0,3 | 3,1 | -4,4 | -0,2 |


### Rendimientos brutos mensuales
20%
5,8%
3,9%
3,2%
-4,8%
6,9%
-0,5%
3,1%
-8,6%
-3,7%
3,6%
-3,6%
-2,4%
-5,5%
12,9%
-5,1%
-7,0%
4,6%
4,7%
12,9%
15%
5,8%
3,9%
3,2%
6,9%
10%
Rendimiento
3,1%
3,6%
4,6%
4,7%
5%
-0,5%
0%
-4,8%
-3,7%
-3,6%
-2,4%
-5,5%
-5,1%
-7,0%
-5%
-8,6%
-10%
-15%
12/17	06/18	12/18	06/19	12/19	06/20	12/20	06/21	12/21	06/22
El rendimiento histórico no es indicativo de los resultados futuros. La rentabilidad de su inversión puede cambiar como resultado de las fluctuaciones de divisas, en caso de que su inversión se realice en una divisa distinta a la utilizada en el cálculo del rendimiento histórico.Fuente: Morningstar UK Limited © 2022 a 30/11/22. Rentabilidad neta del Fondo, partir del valor liquidativo y bajo el supuesto de una reinversión de los ingresos, incluida la cifra de gastos corrientes y excluidos los gastos de entrada y de salida.

### Atribución al rendimiento (ejercicio corriente)
Var. en la ponder. media
Rendi- miento total del Fondo
Rendi- miento total del índice
Rend. total relativo
Rendi- miento total
relativo
Efecto de asign- ación
Atrib. Geomét.
Efecto de
selección  Efecto total
| Servicios de comunicación | -7,8 | -- | -25,6 | 34,4 | -21,1 | 1,8 | -- | 1,8 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Bienes de consumo | -7,2 | -43,3 | -18,7 | -30,3 | -13,7 | 1,1 | -1,6 | -0,5 |
| Bienes de primera necesidad | -5,8 | -24,1 | 5,3 | -27,9 | 11,7 | -0,6 | -0,5 | -1,1 |
| Energía | -4,6 | 47,5 | 54,0 | -4,2 | 63,3 | -1,9 | 0,2 | -1,7 |
| Financiero | -8,2 | 21,6 | 2,7 | 18,4 | 8,9 | -0,7 | 1,1 | 0,4 |
| Salud | 4,9 | -5,9 | 5,1 | -10,5 | 11,5 | 0,6 | -1,8 | -1,2 |
| Industrial | 5,3 | 1,8 | -1,6 | 3,5 | 4,4 | 0,2 | 0,5 | 0,7 |
| Tecnología de la información | 8,2 | -19,2 | -17,0 | -2,7 | -12,0 | -0,9 | -0,8 | -1,7 |
| Materiales | 7,3 | -24,9 | 0,8 | -25,5 | 6,9 | 0,7 | -3,8 | -3,2 |
| Bienes raíces | 2,0 | -12,1 | -13,4 | 1,4 | -8,1 | -0,2 | 0,2 | 0,0 |
| Servicios públicos | 2,8 | -12,8 | 6,1 | -17,8 | 12,5 | 0,3 | -1,1 | -0,8 |
| Total | -- | -11,7 | -5,7 | -6,3 | -- | 1,1 | -7,3 | -6,3 |


### Atribución al rendimiento – Efectos totales con renovación a 3 meses
Atrib. Geomét.

### Efectos totales a 3 meses
2,0 	Efecto de asignación	Efecto de selección	Efecto total	
Rendi-	Rendi-
miento  miento Efecto de
total del total del	asign- Efecto de Fondo	índice		ación selección
Efecto total
0,0
-2,0
| Nov-21 - Feb-22 | -9,3 | -3,4 | 0,6 | -6,7 | -6,1 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Feb-22 - Mayo-22 | -2,5 | -1,2 | 0,7 | -2,1 | -1,4 |
| Mayo-22 - Agosto-22 | 1,2 | 0,6 | -0,3 | 0,8 | 0,5 |
| Agosto-22 - Nov-22 | 1,8 | 1,0 | 0,8 | 0,0 | 0,8 |

-4,0
-6,0
-8,0
02/22	05/22	08/22	11/22
El análisis de atribuciones se calcula sobre una base geométrica diaria, a menos que se indique otra cosa. Los rendimientos del Fondo pueden dar lugar a factores residuales al compararlos con los rendimientos totales de la atribución geométrica debido a los datos y las metodologías de cálculo. La variación de las ponderaciones es la posición infraponderada/sobreponderada diaria media del Fondo con respecto al índice durante el periodo. La tabla y la gráfica de atribuciones solo muestran un máximo de 12 agrupaciones sobre la base de la ponderación final de cartera más elevada. El resumen de la atribución de los efectos totales con renovación a 3 meses está basado en las mismas agrupaciones que la atribución del ejercicio corriente.
El Fondo se clasifica como una cartera que promueve características ambientales o sociales en virtud del artículo 8 del Reglamento 2019/2088 de la UE sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR, por sus siglas en inglés).
| Fondo | Índice | Inclinación |
| --- | --- | --- |
| Intensidad de emisiones de carbono	140,46 | 165,01 | +24,55 |
| Exposición a controversias	-- | 0,71% | +0,71% |
|  |  |  |
| Puntuación ESG de MSCI	8,09 | 6,73 | +1,36 |