# PART III
- 
## GENERAL INFORMATION
	- 
###### Dividends


For additional information regarding the Sub-Indicators referred to below, investors should refer to Part II 2. Classes of Shares and Share Dealing, 2.1. Classes of Shares in this Prospectus.
| Share type | Related Sub- Indicator | Payments |
| --- | --- | --- |
| Accumulating Shares | ACC | No dividends will be paid for accumulating Shares. All interest and other income earned on the investment will be accumulated. |
| Distributing Shares (from net income) | DIST | The Board expects to recommend distribution of substantially the whole of each class’ respective net investment income for the year. Dividends are normally declared on the first Business Day of December. |

Registered Shares Dividend Reinvestment
Dividends are reinvested in additional Shares in the same distributing class of Shares unless Shareholders specify
otherwise in writing.
Dividends to be reinvested are credited to the Management Company which acts on behalf of the Shareholders and invests the amount of the dividends in additional Shares of the same distributing class of Shares. Shares are issued at the Net Asset Value determined on the dividend declaration date if it is a Valuation Date, or the subsequent Valuation Date.
No sales charge is payable on these Shares. Shares issued through this dividend facility are held in a registered account for the investor. Shares are calculated to two decimal places and the resulting cash fraction remainder (whose value is less than 0.01 of a Share) is retained in the Fund for inclusion in subsequent calculations.
Dividend Payment
Holders of distributing Shares may elect to receive a dividend payment which will normally be made within five Business Days, or as soon as practicable thereafter by electronic bank transfer, net of bank charges. In this case, unless specified otherwise, payment is normally made in the Principal Dealing Currency of the distributing class of Shares of the fund. If requested, payment may be made in any other major freely convertible currency at the prevailing rate of exchange.
In case the payment of the dividend amount per class of Shares accrued between the launch date and the first scheduled distribution date would not be economically efficient, the Board reserves the right to defer this payment to the following period.
If any dividend payment is lower than USD 50 (or its equivalent in another currency) the dividend will be automatically reinvested in further Shares of the same distributing class of Shares and not paid directly to the respective Shareholder.
Income Equalisation Arrangements
Income equalisation arrangements are applied in the case of all Share classes (accumulating and distributing) and for all funds. For distributing Shares these arrangements are intended to ensure that the income per Share which is distributed in respect of a distribution period is not affected by changes in the number of Shares in issue during that period. The amount of the first distribution received by a Shareholder following the purchase of distributing Shares in that fund represents partly participation in income received by the fund and partly a return of capital (the ‘equalisation amount’). In general, the equalisation amount represents the average amount of income of the Share class included in the Net Asset Value of each Share issued during the relevant period. It is expected that the equalisation amount will not be taxable as an income receipt of the Shareholder but should be applied to reduce the base acquisition cost of the Shares for the purpose of computing capital gains. The tax treatment of equalisation amounts may, however, differ in certain jurisdictions. Shareholders who wish to obtain information concerning the equalisation amount received by them as a part of their distribution, may do so by contacting the Distributor or the Management Company at the relevant registered office.
- 
###### Meetings, Reports and Shareholder Communication

The annual general meeting of Shareholders is held in Luxembourg on the second Thursday of March of each year at noon or, if such date is not a Business Day in Luxembourg, on the next following Business Day.
If permitted by and under the conditions set forth in Luxembourg laws and regulations, the annual general meeting of Shareholders may be held at a date, time or place other than those set forth in the preceding paragraph, that date, time or place to be decided by the Board and specified in the notice of meeting.
Other meetings of Shareholders or funds meetings may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of meeting.
Notices of meetings of Shareholders will be published in the Mémorial to the extent required by Luxembourg law and in such other newspapers as decided from time to time by the Directors and will be sent to Shareholders at least 8 days prior to each meeting. All notices of meetings specify the time, place and agenda of the meeting, and the quorum and voting requirements. The Shareholders of any fund may hold, at any time, general meetings to decide on matters which relate exclusively to that fund.
Under the conditions set forth in Luxembourg laws and regulations, the notice of any general meeting of shareholders may provide that the quorum and the majority at this general meeting shall be determined according to the shares issued and outstanding at a certain date and time preceding the general meeting (the “Record Date”), whereas the right of a Shareholder to attend a general meeting of Shareholders and to exercise the voting rights attaching to their shares shall be determined by reference to shares held by this Shareholder as at the Record Date.
The Fund’s financial year ends on 30 September each year. The Fund’s annual report incorporating financial statements is published within four months after the end of the financial year and at least two weeks before the annual general meeting of Shareholders. The Fund’s accounting records are separately maintained in each fund’s Reference Currency. Annual accounts are presented in the funds’ Reference Currencies with consolidated accounts presented in US Dollars. The Fund publishes a semi-annual unaudited financial report, containing a list of each fund’s holdings and their market values, within two months of the date to which it is made up.
The annual and semi-annual reports can be downloaded from the website www.fidelityinternational.com or may be obtained, free of charge, on request from the Management Company, the Distributors or the representatives of the Fund.
Any communications to Shareholders will be published on the respective local / country websites and/or may be notified via e-mail, (in the latter case only) where a Shareholder has consented and provided an e-mail address to the Management Company for such purposes. When specifically prescribed under applicable law or regulation, Shareholders will also be notified in writing or in such other manner as required.
- 
###### Taxation

Taxation of the Fund
The Fund is not liable to any Luxembourg taxes on income or on realised or unrealised capital gains, nor to any Luxembourg withholding tax. The Fund is subject to an annual subscription tax of 0.05% calculated and payable quarterly on the net assets of the Fund on the last day of each fiscal quarter.
The reduced tax rate of 0.01% per annum of the net assets will be applicable to classes of Shares which are only sold or held by institutional investors within the meaning of article 174 of the Law of 2010.
No such tax is applicable in respect of assets invested in Luxembourg undertakings for collective investments which are themselves subject to this tax.
Capital gains, dividends and interest on securities held by the Fund may be subject to capital gains, withholding or other taxes imposed by the country of origin concerned and these taxes may not be recoverable by the Fund or by Shareholders.
Taxation of Chinese Assets
Mainland China (‘China’) sourced income and gains derived by a non-resident without an establishment or place of business in Mainland China may be subject to withholding tax and VAT unless a specific exemption or reduction applies,
Dividends received are subject to withholding tax of 10% but not VAT. Interest received on onshore fixed income securities is prima facie subject to withholding tax and VAT but:
- interest on government and local government bonds received by QFIIs is exempt from withholding tax (under the Corporate Income Tax (‘CIT’) law) and VAT ( under Caishui [2016] 36 issued jointly by the Chinese Ministry of Finance (‘MOF’) and the State Administration of Taxation (‘SAT’))
- The MOF issued a Circular (Caishui [2018] No. 108) confirming that foreign investors, with no establishment or place of business in China, are exempt from CIT and VAT on bond interest from 7 November 2018 to 6 November 2021.

The Circular (Caishui [2014] No. 79) issued jointly by the Chinese Ministry of Finance (MOF), the State Administration of Taxation (SAT) and the China Securities Regulatory Commission (CSRC), temporarily exempts QFIIs from withholding tax on gains derived from the trading of the equity investment assets (A-shares) provided the QFII has no establishment or place of business in China, or if it does, the gains so derived in China are not effectively connected with this establishment or place of business in China. Similarly a circular (Caishui [2016] No. 70) exempts gains made by QFIIs on China marketable securities from VAT.
Based on professional and independent tax advice, currently no provision is being made for tax on capital gains on disposals of (i) China A Shares and B Shares, or (ii) China fixed income securities listed or traded on exchanges or the China interbank bond market, or for tax on interest on such onshore fixed income securities. The Investment Manager reviews the tax provisioning policy on an on-going basis, however, any tax provision made ultimately may prove excessive or inadequate to meet any actual tax liabilities that ultimately arise and any shortfall would adversely affect the Net Asset Value.
Taxation of individual Shareholders
- Non-resident individual ShareholdersUnder current legislation, non Luxembourg tax resident individuals are not subject to any income, capital gain, withholding, gift, estate, inheritance or other tax in Luxembourg with respect to their Shares in the Fund.
- Luxembourg resident individual Shareholders Taxation of dividends receivedIncome derived by Luxembourg tax resident individual Shareholders are subject to income tax in Luxembourg. Luxembourg tax resident individual Shareholders may benefit however from an annual tax exemption which applies to taxable distributions up to EUR 1,500 (EUR 3,000 for married taxpayers / partners filing jointly). Distributions in excess of the annual exemption are taxed at progressive income tax rates. Since 2017, the highest marginal tax rate is 45.78%. In addition, a 1.4% dependency contribution is applied on the gross distribution, if such Shareholders are subject to Luxembourg Social Security regime.

Taxation of capital gains realised
Capital gains realised by Luxembourg tax resident individual Shareholders are tax exempt if:
- their shareholding (held directly or indirectly, alone or together with their household (spouse / partner and minor children)) in the Fund does not exceed 10% of the paid up share capital of the Fund, and
- the disposal takes place more than six months after the acquisition thereof (or the disposal take place within the six months but the total capital gains do not exceed EUR 500).

Capital gains realised by Luxembourg tax resident individual Shareholders are taxable if:
- the Shares in the Fund are disposed of within six months of their acquisition (irrespective of the shareholding level), or
- the Shares in the Fund are disposed of six months after their acquisition and the shareholding (held directly or indirectly, alone or together with their household (spouse / partner and minor children)) represents more than 10% of the paid up share capital of the Fund.

Capital gains realised under (a) will be subject to income tax up to 45.78% since 2017.
Capital gains realised under (b) will be subject to income tax after deduction of an amount of up to EUR 50,000 (EUR 100,000 for married taxpayers / partners filing jointly) available over a 10-year period. The balance thereof will be subject to income tax at the half of the applicable income tax rate for relevant taxpayer (up to 22.89% as from 2017).
The marginal income tax rate in Luxembourg is 45.78% since 2017. In addition, a 1.4% dependency contribution is applied on the taxable capital gain, if such Shareholders are subject to Luxembourg Social Security regime.
- United Kingdom resident ShareholdersHM Revenue and Customs (‘HMRC’) have granted UK ‘reporting fund’ status, for the purposes of the Offshore Funds (Tax) Regulations 2009 (as amended), in respect of all funds and Share classes of the Fund which are registered in the United Kingdom beginning with the accounting period commencing 1 October 2010, or if later, the date on which the fund/share class was first registered for distribution to UK resident Shareholders. This regime replaced a previous regime under which all funds and Share classes of the Fund registered in the UK obtained “distributing fund” status for periods up to and including the year ending 30 September 2010. Please note there can be no guarantee that these funds or Share classes will remain so certified, however, once reporting fund status is obtained from HMRC for each fund / Share class, it will remain in place for all subsequent periods provided that the annual reporting requirements are satisfied. The Directors undertake to operate the Fund in a manner that will enable the relevant funds / Share classes to comply with the annual requirements under the UK reporting fund regimeTaxation of corporate Shareholders
- Non-resident corporate ShareholdersUnder current legislation, non Luxembourg tax resident corporate Shareholders are not subject to any income, capital gain, withholding, estate, inheritance or other taxes in Luxembourg with respect to their Shares.
- Luxembourg resident corporate Shareholders and non resident corporate Shareholders holding the Shares through a Luxembourg permanent establishmentDividend distributions and capital gains received by Luxembourg tax resident corporate Shareholders are taxable at an aggregate tax rate of 24.94% for Luxembourg City as from 1 January 2020.

Luxembourg resident corporate Shareholders and non-resident corporate Shareholders which have a permanent establishment or a permanent representative in Luxembourg, to which the Shares are attributable, should also be liable to net wealth tax in Luxembourg computed each year on the net value of the company as at 1 January. Since 1 January 2016, a digressive scale of rates for net wealth tax is applicable, as follows:
- 0.5% on a taxable base of up to EUR 500 million.
- On a taxable base exceeding EUR 500 million: net wealth tax of EUR 2.5 million, plus 0.05% on the component of the net wealth tax base above 500 million.

Moreover, since 1 January 2016, all Luxembourg resident corporate Shareholders and non-resident corporate entities which have a permanent establishment or a permanent representative in Luxembourg would be subject to a minimum net wealth tax. This minimum net wealth tax charge would range from EUR 535 to EUR 32,100, depending on a company’s total gross assets. For entities for which the sum of fixed financial assets, transferable securities and cash at bank exceeds 90% of their total gross asset and EUR 350,000, the minimum net wealth tax charge would be set at EUR 4,815.
The tax consequences for each Shareholder of purchasing, subscribing, acquiring, holding, converting, selling, redeeming or disposing of Shares in the Fund will depend upon the relevant laws of any jurisdiction to which the Shareholder is subject. Investors and prospective investors should seek their own professional advice as to this, as well as to any relevant
exchange control or other laws and regulations. Taxation law and practice and the levels of tax relating to the Fund and to Shareholders may change from time to time.
Foreign Account Tax Compliance Act (‘FATCA’)
The Hiring Incentives to Restore Employment Act (the “Hire Act”) was signed into US law in March 2010. It includes provisions generally known as Foreign Account Tax Compliance Act (‘’FATCA’’). The objective of FATCA provisions is to impose to non-US Financial Institutions to identify and appropriately report on US taxpayers holding (directly or in some circumstances indirectly) Financial Accounts outside the US as a safeguard against US tax evasion.
On 28 March 2014 Luxembourg signed an agreement (“IGA”) with the US to implement FATCA for all Luxembourg based Financial Institutions. The IGA as transposed “the FATCA law”) requires Luxembourg Financial Institutions, to report to the Luxembourg tax authorities, the Administration des contributions directes (“ACD”), the details of US taxpayers holding (directly or in some circumstances indirectly) Financial Accounts with those Financial Institutions so Luxembourg can exchange this information with the US on an automatic basis. The IGA is effective from 1 July 2014 and applicable to the Fund as a Luxembourg Financial Institution, and from 1 July 2014 requires the Fund to obtain upon subscription mandatory evidence (notably by obtaining a self-certification in most cases) as to whether there are or are not any new Account Holders from 1 July 2014 (in this case, Shareholders and debt holders if any) who are Specified US Persons, a Passive NFFE with US Controlling Person(s) or Nonparticipating Financial Institution within the meaning of the IGA. The Fund was also required to identify any pre-existing Shareholder (and debt holder if any), i.e.as at 30 June 2014 as a Specified US Person, a Passive NFFE with US Controlling Person(s) or a Nonparticipating Financial Institution within the meaning of the IGA based on the records the Fund holds or through the collection of additional documentation (notably a FATCA self-certification).
Further under Luxembourg law implementing the IGA the Fund is required to disclose such information as maybe required under the IGA to the Luxembourg tax authorities on any Shareholder (or debt holder if any) who is considered to have become a Specified US Person or a Passive NFFE with US Controlling Person(s) within the meaning of the IGA. Each shareholder (and debt holder if any) should immediately notify the Fund of any change in circumstances within the meaning of FATCA. Investors should consult their own tax advisers regarding any potential obligations that the IGA, or the wider US FATCA regulations, may impose on them.
Under the terms of the IGA the Fund as a Luxembourg Financial Institution is not subject to any additional US taxes or a FATCA withholding, unless it is considered to be in material non-compliance with Luxembourg FATCA law. In addition as the Fund does not pay US source income to Shareholders (or debt holders if any) the Fund is not required to withhold any US taxes or FATCA withholding from distribution or redemption payments unless Luxembourg agrees with the US before 31 December 2018 that such withholding should be applied on indirect US source income (so-called foreign passthru payments). In such a case, only Shareholders (or debt holders if applicable) that are Nonparticipating Financial Institutions should be subject to this withholding tax.
The Management Company was registered with the US Internal Revenue Service (“IRS”) as a Sponsor prior to July 2014. Further, in accordance with the IGA, the Management Company registered the Fund as a Sponsored Investment Entity with the IRS prior to the deadline of 31 December 2016. The Fund is therefore considered to be deemed compliant Financial Institution under US regulations.
OECD Common Reporting Standard (“CRS”)
In addition to the agreement signed by Luxembourg with the US to implement FATCA, Luxembourg has signed the Multilateral Competent Authority Agreement to implement the CRS. Details of the jurisdictions that are signatories can be found at http://www.oecd.org/tax/exchange-of-tax-information/MCAA-Signatories.pdf.
The EU has transposed the CRS by virtue of the amended EU Directive on Administrative Cooperation (DAC 2), adopted on 9 December 2014, which the EU Member States had to incorporate into their national laws by 31 December 2015. In this respect, the Luxembourg CRS law dated 18 December 2015 (the "CRS law") was published in the Mémorial A – N° 244 on 24 December 2015.
The CRS law requires Reporting Luxembourg Financial Institutions, to report annually to the ACD as from 2017 (for the year 2016) certain financial account information about shareholders (and debt holders if any) and (in certain cases) their Controlling Persons that are tax resident in a Reportable Jurisdiction (identified in a Grand Ducal Decree) so Luxembourg can exchange this information with the relevant jurisdiction on an automatic basis. The Fund as a Luxembourg Financial Institution, is subject to the CRS Law.
In general, the CRS law requires the Fund to obtain upon subscription mandatory self-certifications including notably declarations as to the tax residency(s) of any new shareholder (and debt holder, if any) as from 1 January 2016, and in the case of non-individuals additionally what their CRS classification is and information on their Controlling Person(s) depending on the CRS status disclosed. The Fund should also identify relevant tax residency(s) of any existing shareholder on 31 December 2015 and in the case of non-individuals additionally what their CRS classification is, based on the records the Fund holds (if possible) and / or a self-certification from the shareholder (or the debt holder if any) and/or from its/their Controlling Person(s) if applicable. Where a tax residency in a Reportable Jurisdiction is disclosed or identified, the Fund may be required to disclose certain personal and financial account information annually under the CRS on the relevant Shareholder (or debt holder) and / or its Controlling Person(s) to the ACD that will automatically exchange that information with the relevant foreign tax authorities.
Further under the CRS law, the Fund is also required to disclose such information as maybe required annually under the CRS to the ACD on any Shareholder (or debt holder if any) who is considered to have become tax resident of a different jurisdiction following a change in circumstance within the meaning of the CRS. If there is a change of circumstances that results in one or more indicia, then the Fund must treat the shareholder (or debt holder if any) as a resident for tax purposes of each Reportable Jurisdiction for which an indicium is identified unless the shareholder (or debt holder if any) provides evidence of its actual tax residency(ies). Each shareholder (and debt holder if any) should immediately notify the Fund of any change in circumstances within the meaning of the CRS. Investors should consult their own tax advisers regarding any potential obligations that the CRS may impose on them.
Data protection aspects with respect to FATCA and CRS
According to the Luxembourg CRS and FATCA laws and Luxembourg data protection rules, each individual concerned shall be informed on the processing of his/her personal data before the Reporting Luxembourg Financial Institution processes the data. If the individual qualifies as Reportable Person under the FATCA or CRS laws, the Fund will inform the individual in accordance with the Luxembourg data protection law. Shareholders qualifying as Passive NF(F)Es undertake to inform their Controlling Persons, if applicable of the processing of their information by the Fund.
- In this respect, the Fund as Reporting Luxembourg Financial Institution will be responsible for the personal data processing and will act as data controller for the purpose of the CRS and FATCA laws.
- The personal data is intended to be processed for the purpose of the CRS and FATCA laws.
- The data may be reported to the ACD, which may in turn continue these data to the competent authorities of one or more Reportable Jurisdictions and the IRS (for FATCA purposes).
- For each information request for the purpose of the CRS and FATCA laws sent to the individual concerned, the answer from the individual will be mandatory. Failure to respond within the prescribed timeframe may result in (incorrect or double) reporting of the account to the ACD.
- Each individual concerned has a right to access any data reported to the ACD for the purpose of the CRS and FATCA laws and, as the case may be, to have these data rectified in case of error.
- 
###### Eligible Investors and Restriction on Ownership

Although Shares are freely transferable, the Articles of Incorporation reserve to the Fund the right to prevent or restrict the beneficial ownership of Shares by any person who is not an Eligible Investor.
The Board have adopted a definition of ‘US Person’ as set out below. Under such powers the Fund may compulsorily redeem Shares held in excess of such limit or by such ‘US Person’ on the terms provided in the Articles of Incorporation and may restrict the exercise of rights attached to such Shares.
‘Eligible Investor’ means:
- any person, firm or corporate body whose holding of Shares might not cause (i) prejudice to the Fund, a fund, a class or a majority of Shareholders thereof, (ii) breach of any law or regulation, whether Luxembourg or foreign, or (iii) the Fund or its Shareholders to be exposed to adverse regulatory, tax or fiscal consequences (including any tax liabilities that might derive, inter alia, from any requirements imposed by FATCA as defined under Part III,3.3. “Taxation“ or any breach thereof); and
- any person who is not a US Person and whose subscription or other acquisition of Shares (whether from the Fund or from any other person) is not made:
	- while such person is physically present in the United States of America or
	- in connection with any solicitation to such person to subscribe while such person was physically present in the United States of America;For such purposes, the Fund may:

- decline to issue any Shares and decline to register any transfer of a Share, where it appears to it that such registration or transfer would or might result in legal or beneficial ownership of such Shares by a person who is not an Eligible Investor or by a person who following such registration or transfer would not qualify as Eligible Investor;
- at any time require any person whose name is entered in, or any person seeking to register the transfer of Shares on the register of Shareholders of the Fund to furnish it with any information, supported by affidavit, which it may consider necessary for the purpose of determining whether or not beneficial ownership of such Shares rests in an Eligible Investor or whether such registration will result in beneficial ownership of such Shares by a person who is not an Eligible Investor;
- decline to accept the vote of any person who is not an Eligible Investor and where such person is a three percent owner (as defined below), as to their shareholding in excess of three percent, at any meeting of Shareholders; and
- where it appears to the Fund that any person who is not an Eligible Investor either alone or in conjunction with any other person is a beneficial owner of Shares, or of a defined proportion of the Shares outstanding, compulsorily redeem or cause to be redeemed from any such Shareholder all Shares held by such Shareholder or such Shares that exceed such defined proportion held by such Shareholder, and where the Shareholder is a three percent owner, compulsorily redeem or cause to be redeemed from such Shareholder all Shares held by such Shareholder in excess of this threshold, under the conditions and as further described in the Articles of Incorporation.

As used in the Prospectus, but subject to such changes as may be communicated to applicants for or transferees of Shares, ‘three percent owner’ means any person, firm or corporate body which as a legal or beneficial holder owns more than three percent of the number of Shares in the Fund from time to time outstanding.
As used in the Prospectus, but subject to US applicable law and to such changes as may be communicated to applicants for or transferees of Shares, ‘US Person’ means:
- a citizen or resident of the United States of America;
- a partnership, corporation, limited liability company or similar entity, organised or incorporated under the laws of the United States of America, or an entity taxed as such or subject to filing a tax return as such under the United States federal income tax laws;
- any estate or trust the executor, administrator or trustee of which is a US Person unless, in the case of trusts of which any professional fiduciary acting as trustee is a US Person, a trustee who is not a US Person has sole or shared investment discretion with respect to trust assets, the trust has not elected to be a US Person for US federal income tax purposes, and no beneficiary of the trust (and no settlor if the trust is revocable) is a US Person;
- any estate or trust the income of which from sources without the United States of America is includible in gross income for purposes of computing United States income tax payable by it;
- any agency or branch of a foreign entity located in the United States of America;
- any discretionary or non-discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held by a dealer or other fiduciary located within or outside the United States of America for the benefit or account of a US Person;
- any discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held by a dealer or other fiduciary organised, incorporated or (if an individual) resident in the United States of America, except that any discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held for the benefit or account of a non-US Person by a dealer or other professional fiduciary organised, incorporated or (if an individual) resident in the United States of America shall not be deemed a US Person;
- any firm, corporation or other entity, regardless of citizenship, domicile, situs or residence if, under the income tax laws of the United States of America from time to time in effect, any portion of the income thereof would be taxable to a US Person even if not distributed, other than a passive foreign investment company;
- any partnership, corporation or other entity if (A) organised or incorporated under the laws of any foreign jurisdiction and (B) owned or formed by a US Person or Persons principally for the purpose of investing in securities not registered under the US Securities Act of 1933 (including but not limited to Shares of the Fund);
- any employee benefit plan unless such employee benefit plan is established and administered in accordance with the law of a country other than the United States of America and customary practices and documentation of such country and is maintained primarily for the benefit of persons substantially all of whom are non-resident aliens with respect to the United States of America; and
- any other person or entity whose ownership of Shares or solicitation for ownership of Shares that Fidelity Investments Institutional Services Company Inc., FIL Distributors International Limited or the Fund, acting through their officers or directors, shall determine may violate any securities law of the United States of America or any state or other jurisdiction thereof.

(Except that US Person shall not include any person or entity, notwithstanding the fact that such person or entity may come within any of the categories referred to above, as to whom FIL Distributors International Limited or the Fund, acting through their officers or directors, shall determine that ownership of Shares or solicitation for ownership of Shares shall not violate any securities law of the United States of America or any state or other jurisdiction thereof).
As used herein, United States of America includes its states, commonwealths, territories, possessions and the District of Columbia.
In case of compulsory redemption from any Shareholder of Shares held by such Shareholder, subject to the conditions and as further described in the Articles of Incorporation, the relevant investment will be automatically redeemed in the respective Share class currency (unless instructed otherwise) free from any redemption charge at the Net Asset Value per Share calculated and the proceeds will be returned to the relevant Shareholder’s bank account.
- 
###### Liquidation of FAST Funds and Classes of Shares

In the event that for any reason the aggregate value of the Shares of a given fund or class of Shares is below USD 50,000,000 (or its equivalent) or if a change in the economic or political situation relating to the fund or the class of Shares concerned or if the interests of the Shareholders would justify it, the Board may decide to liquidate the fund or class of Shares concerned. The decision of the liquidation will be published or notified to the Shareholders by the Fund prior to the effective date of the liquidation and the publication or notification will indicate the reasons and the procedures for the liquidation. Unless the Board otherwise decides in the interests of, or to keep equal treatment between, the Shareholders, the Shareholders of the fund or the class of Shares concerned may continue to request redemption or conversion of their shares. Proceeds which cannot be distributed to their beneficiaries within a maximum of 9 months from the start of the liquidation of the fund or the class of Shares concerned will be held in escrow accounts by the Caisse de Consignation on behalf of their beneficiaries. Depending on the liquidation process, such 9 months period may be extended subject to CSSF’s approval. Amounts not claimed from escrow within 30 years may be liable to be forfeited in accordance with the provisions of Luxembourg law.
In all other circumstances or where the Board determines that the decision should be put to Shareholders for approval, the decision to liquidate a fund or a class of Shares may be taken at a meeting of Shareholders of the fund or class of Shares to be liquidated. At such meeting, no quorum shall be required and the decision to liquidate will be taken by simple majority of the votes cast. The decision of the meeting will be notified and/or published by the Fund in accordance with applicable laws and regulations.
Any merger of a fund shall be decided upon by the Board unless the Board decides to submit the decision for a merger to a meeting of Shareholders of the fund concerned. No quorum is required for such meeting and decisions are taken by the simple majority of the votes cast. In case of a merger of one or more funds where, as a result, the Fund ceases to exist, the merger shall be decided by a meeting of Shareholders for which no quorum is required and that may decide with a simple majority of the votes cast. In addition, the provisions on mergers of UCITS set forth in the Law of 2010 and any implementing regulations (relating in particular to notification to Shareholders) shall apply.
The Board may also, under the circumstances provided in the first paragraph of this section 3.5, decide upon the reorganisation of any fund by means of a division into two or more separate funds. To the extent required by Luxembourg law, such decision will be published or notified, if appropriate, in the same manner as described in the first paragraph of this
section and, in addition, the publication or notification will contain information in relation to the funds resulting from the reorganisation. The preceding paragraph also applies to a division of Shares of any class of Shares.
In the circumstances provided for in the first paragraph of this section 3.5, the Board may also, subject to regulatory approval (if required), decide to consolidate or split any classes of Shares within a fund. To the extent required by Luxembourg law, such decision will be published or notified in the same manner as described in the first paragraph of this section 3.5 and the publication and/or notification will contain information in relation to the proposed split or consolidation. The Board may also decide to submit the question of the consolidation or split of classes of Shares to a meeting of Shareholders of such classes. No quorum is required for this meeting and decisions are taken by the simple majority of the votes cast.
The Fund is established of unlimited duration but may be liquidated at any time by resolution of Shareholders in accordance with Luxembourg law. The net proceeds of liquidation corresponding to each fund shall be distributed by the liquidators to the Shareholders in that fund in proportion to their holding of Shares in that fund. Amounts which are not claimed by Shareholders within a maximum period of nine months from the start of the liquidation will be held in escrow accounts by the Caisse de Consignation. Depending on the liquidation process, such nine months period may be extended subject to CSSF’s approval. Amounts not claimed from escrow within 30 years may be liable to be forfeited in accordance with the provisions of Luxembourg law.
A general meeting of the Shareholders will be called to consider the liquidation of the Fund if the value of the Fund’s net assets should decline to less than two-thirds of the minimum capital required by law. The minimum capital required by Luxembourg law is currently the equivalent of Euro 1,250,000.

Translation (ENDE, 2022-12-01):
# TEIL III
- 
## ALLGEMEINE INFORMATIONEN
- 
###### Ausschüttungen

Weitere Informationen zu den nachstehend genannten Unterindikatoren finden Anleger in Teil II 2. „Anteilsklassen und Handel mit Anteilen“, 2.1. „Anteilsklassen“ dieses Prospekts.
| Anteilstyp | Zugehöriger Unterindikator | Zahlungen |
| --- | --- | --- |
| Thesaurierende Anteile | ACC | Auf thesaurierende Anteile werden keine Dividenden ausgezahlt. Zinserträge und alle sonstigen aus Anlagen erzielten Erträge werden thesauriert. |
| Ausschüttende Anteile (aus dem Nettoertrag) | DIST | Der Verwaltungsrat geht davon aus, dass er die Ausschüttung des nahezu gesamten jährlichen Nettoanlageertrags jeder Klasse empfehlen wird. Dividenden werden in der Regel am ersten Geschäftstag im Dezember erklärt. |

Namensanteile
Wiederanlage von Ausschüttungen
Ausschüttungen werden in zusätzlichen Anteilen derselben ausschüttenden Anteilsklasse wiederangelegt, es sei denn, der betreffende Anteilinhaber bestimmt in schriftlicher Form etwas anderes.
Ausschüttungen, die wiederangelegt werden sollen, werden der Verwaltungsgesellschaft gutgeschrieben, die im Auftrag der Anteilinhaber handelt und den ausgeschütteten Betrag in zusätzliche Anteile derselben ausschüttenden Anteilsklasse anlegt. Anteile werden zum Nettoinventarwert ausgegeben, der am Tag der Erklärung der Ausschüttung ermittelt wird, wenn dieser ein Bewertungstag ist, ansonsten am darauf folgenden Bewertungstag.
Für diese Anteile wird keine Verkaufsgebühr erhoben. Die im Rahmen der Wiederanlage ausgegebenen Anteile werden dem Anteilskonto des betreffenden Anlegers gutgeschrieben. Die Anteile werden bis auf zwei Dezimalstellen berechnet; der sich daraus ergebende restliche Barbruchteil, dessen Wert weniger als ein Hundertstel eines Anteils beträgt, verbleibt beim Fonds und wird bei späteren Berechnungen berücksichtigt.
Ausschüttungszahlung
Auf Wunsch können die Inhaber von ausschüttenden Anteilen eine Ausschüttungszahlung erhalten, die in der Regel innerhalb von fünf Geschäftstagen mittels elektronischer Banküberweisung abzüglich der Bankgebühren ausbezahlt wird. In diesem Fall erfolgt die Zahlung in der Regel in der Haupthandelswährung der ausschüttenden Anteilsklasse des Teilfonds, sofern nichts anderes angegeben ist. Auf Wunsch kann die Zahlung auch in jeder anderen bedeutenden frei konvertierbaren Währung zum jeweiligen Wechselkurs vorgenommen werden.
Sollte die Auszahlung der Dividende, die zwischen dem Auflegungsdatum und dem ersten planmäßigen Ausschüttungsdatum aufläuft, für eine Anteilsklasse nicht wirtschaftlich sein, behält sich der Verwaltungsrat das Recht vor, sie in die nächste Periode zu verschieben.
Erreicht eine Ausschüttungszahlung nicht den Betrag von USD 50 (oder den Gegenwert in einer anderen Währung), wird die Ausschüttung automatisch in weitere Anteile derselben ausschüttenden Anteilsklasse wiederangelegt und nicht direkt an den jeweiligen Anteilinhaber ausgezahlt.
Ertragsausgleichsmechanismen
Im Hinblick auf alle Anteilsklassen (thesaurierende und ausschüttende) aller Teilfonds werden Ertragsausgleichsmechanismen angewendet. Sie sollen bei ausschüttenden Anteilen gewährleisten, dass der Ertrag je Anteil, der in einer Ausschüttungsperiode ausgeschüttet wird, nicht durch Veränderungen der Zahl der während der Periode umlaufenden Anteile beeinflusst wird. Die erste Ausschüttung, die ein Anteilinhaber nach dem Kauf von ausschüttenden Anteilen dieses Teilfonds erhält, besteht teilweise aus Erträgen des Teilfonds und teilweise aus einer Kapitalrückzahlung (dem „Ausgleichsbetrag“). Der Ausgleichsbetrag entspricht im Allgemeinen dem Durchschnittsbetrag der aufgelaufenen Erträge der Anteilsklasse, die im Nettoinventarwert jedes ausgegebenen Anteils während der betreffenden Periode enthalten sind. Es wird erwartet, dass Ausgleichsbeträge nicht als Erträge des Anteilinhabers besteuert werden und bei der Berechnung von Kapitalgewinnen von den ursprünglichen Anschaffungskosten der Anteile abgezogen werden können. Die steuerliche Behandlung dieser Ausgleichsbeträge kann jedoch in bestimmten Staaten abweichen. Anteilinhaber, die über den Ausgleichsbetrag, den sie als Teil ihrer Ausschüttung erhalten haben, informiert werden möchten, werden gebeten, sich mit der Vertriebsstelle oder der Verwaltungsgesellschaft an dem jeweiligen Sitz in Verbindung zu setzen.
- 
###### Versammlungen, Berichte und Mitteilungen an die Anteilinhaber

Die Jahreshauptversammlung der Anteilinhaber wird in Luxemburg am zweiten Donnerstag im März eines jeden Jahres um 12.00 Uhr mittags und, falls der betreffende Tag in Luxemburg kein Geschäftstag ist, am darauf folgenden Geschäftstag abgehalten.
Sofern dies nach Luxemburger Gesetzen und Vorschriften zulässig ist, kann die Jahreshauptversammlung der Anteilinhaber auch wie vom Verwaltungsrat festgelegt und in der Versammlungseinladung aufgeführt zu anderen Zeiten und an anderen Orten als im vorstehenden Absatz aufgeführt stattfinden.
Andere Versammlungen der Anteilinhaber oder Teilfondsversammlungen können an den Orten und zu den Zeiten abgehalten werden, die in den jeweiligen Versammlungseinladungen angegeben sind.
Versammlungen der Anteilinhaber werden gemäß den Vorschriften des Luxemburger Rechts im Mémorial sowie in den vom Verwaltungsrat jeweils festgelegten anderen Zeitungen bekannt gemacht. Die Bekanntmachungen werden mindestens 8 Tage vor der Versammlung an die Anteilinhaber geschickt. Alle Bekanntmachungen enthalten den Ort, die Zeit und die Tagesordnung der Versammlung sowie Angaben zur Beschlussfähigkeit und zu Stimmabgabeerfordernissen. Die Anteilinhaber jedes Teilfonds können jederzeit Hauptversammlungen abhalten, um über Angelegenheiten zu entscheiden, die sich ausschließlich auf den betreffenden Teilfonds beziehen.
In der Einladung zu einer Hauptversammlung der Anteilinhaber kann gemäß Luxemburger Gesetzen und Vorschriften festgelegt sein, dass Beschlussfähigkeit und Mehrheit bei der betreffenden Hauptversammlung entsprechend den zu einem bestimmten Zeitpunkt vor der Hauptversammlung (der „Stichtag“) ausgegebenen und in Umlauf befindlichen Anteilen festgelegt werden, während das Recht der Anteilinhaber auf Teilnahme an einer Hauptversammlung der Anteilinhaber und auf Ausübung der mit ihren Anteilen verbundenen Stimmrechte auf Grundlage der von ihnen zum Stichtag gehaltenen Anteile bestimmt wird.
Das Geschäftsjahr des Fonds endet am 30. September eines jeden Jahres. Der Jahresbericht mit dem Jahresabschluss des Fonds wird innerhalb von vier Monaten nach dem Ende des Geschäftsjahres und mindestens zwei Wochen vor der Jahreshauptversammlung der Anteilinhaber veröffentlicht. Für jeden Teilfonds des Fonds werden eigene Bücher in der Referenzwährung des Teilfonds geführt. Die Jahresabschlüsse werden in der Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds dargestellt; darüber hinaus wird für den Fonds insgesamt ein konsolidierter Abschluss in US-Dollar aufgestellt. Der Fonds veröffentlicht ungeprüfte Halbjahresberichte innerhalb von zwei Monaten nach dem Stichtag, auf den sie sich beziehen. Die Halbjahresberichte enthalten eine Aufstellung der Anlagen sämtlicher Teilfonds und ihrer Marktwerte.
Die Jahres- und Halbjahresberichte können auf der Website http://www.fidelityinternational.com heruntergeladen werden und sind auf Nachfrage bei der Verwaltungsgesellschaft, den Vertriebsstellen oder den Repräsentanten des Fonds kostenlos erhältlich.
Mitteilungen an die Anteilinhaber werden auf den jeweiligen lokalen/Länder-Websites veröffentlicht und/oder können per E-Mail übermittelt werden. (Letzteres nur dann), wenn der jeweilige Anteilinhaber zugestimmt und der Verwaltungsgesellschaft zu diesem Zweck eine E-Mail-Adresse genannt hat. Wenn dies nach geltendem Recht oder den Vorschriften ausdrücklich vorgeschrieben ist, werden die Anteilinhaber auch schriftlich oder auf andere Weise benachrichtigt.
- 
###### Besteuerung

Besteuerung des Fonds
Der Fonds unterliegt in Luxemburg keiner Einkommensteuer und keiner Steuer auf realisierte oder unrealisierte Kapitalgewinne und auch keiner luxemburgischen Quellensteuer. Der Fonds unterliegt jedoch einer jährlichen Zeichnungssteuer von 0,05%, die vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Nettovermögen des Fonds berechnet wird und zu entrichten ist.
Der reduzierte Steuersatz von 0,01% p.a. des Nettovermögens gilt für Anteilsklassen, die ausschließlich von institutionellen Anlegern im Sinne von Artikel 174 des Gesetzes von 2010 verkauft oder gehalten werden.
Eine solche Steuer findet keine Anwendung für Vermögenswerte, die in Luxemburger Organismen für gemeinsame Anlagen investiert sind, die selbst dieser Steuer unterliegen.
Kapitalgewinne, Dividenden und Zinsen auf vom Fonds gehaltene Wertpapiere können Gegenstand von Kapitalgewinn-, Quellen- und anderen Steuern in den jeweiligen Ursprungsländern sein. Es ist möglich, dass weder für den Fonds noch für die Anteilinhaber ein Rückerstattungsanspruch auf diese Steuern besteht.
Besteuerung chinesischer Vermögenswerte
Einkünfte und Gewinne, die von einem Gebietsfremden ohne Niederlassung oder Geschäftssitz auf dem chinesischen Festland erzielt werden, können der Quellensteuer und der Mehrwertsteuer unterliegen, es sei denn, es gilt eine besondere Befreiung oder Ermäßigung,
Erhaltene Dividenden unterliegen der Quellensteuer von 10%, jedoch nicht der Mehrwertsteuer. Zinsen, die auf festverzinsliche Onshore-Wertpapiere eingehen, sind nach Anschein quellensteuerpflichtig und unterliegen der Mehrwertsteuer:
- Zinsen auf Staats- und Kommunalanleihen, die bei QFII eingehen, sind von der Quellensteuer (nach dem Gesetz über die Körperschaftsteuer („CIT“) und der Mehrwertsteuer (nach Caishui[2016] 36, die gemeinsam vom chinesischen Finanzministerium („MOF“) und der staatlichen Steuerverwaltung („SAT“) ausgegeben werden) befreit.
- Das MOF hat ein Rundschreiben (Caishui [2018] Nr. 108) herausgegeben, in dem bestätigt wird, dass ausländische Investoren ohne Niederlassung oder Sitz in China vom 7. November 2018 bis 6. November 2021 von CIT und Mehrwertsteuer auf Anleihezinsen befreit sind.

Das vom chinesischen Finanzministerium (Ministry of Finance), der Staatlichen Steuerbehörde (State Administration of Taxation, SAT) und dem staatlichen Regulierungsorgan (China Securities Regulatory Commission, CSRC) gemeinsam veröffentlichte Rundschreiben (Caishui [2014] Nr. 79) befreit QFIIs (QFII: Qualified Foreign Institutional Investor - qualifizierter ausländischer institutioneller Anleger), sofern der QFII keine Niederlassung oder keinen Geschäftssitz in China hat oder, wenn doch, sofern die in China erzielten Erträge nicht wirksam mit dieser Niederlassung oder dem Geschäftssitz in Verbindung stehen, vorläufig von der Quellensteuer auf Erträge, die aus dem Handel mit Aktienanlagen (A-Aktien) erzielt werden. Ebenso befreit ein Rundschreiben (Caishui [2016] Nr. 70) Gewinne von QFII auf börsenfähige Wertpapiere in China von der Mehrwertsteuer.
Auf Grundlage einer professionellen und unabhängigen Steuerberatung wird derzeit keine Rückstellung für Steuern auf Kapitalgewinne aus der Veräußerung von (i) China A- und China B-Aktien oder (ii) festverzinslichen Wertpapieren aus China gebildet, die an chinesischen Börsen oder am Interbanken-Anleihemarkt in Festlandchina notiert sind oder gehandelt werden oder für Steuern auf die Zinsen auf solche festverzinslichen Onshore-Wertpapiere. Obwohl der Investmentmanager die Modalitäten der Steuerrückstellungen laufend überprüft, kann sich jede gebildete Steuerrückstellung letztlich als zu hoch oder unzureichend erweisen, um die letztlich entstehenden tatsächlichen Steuerverbindlichkeiten zu begleichen, und eine Differenz würde sich negativ auf den Nettoinventarwert auswirken.
Besteuerung von privaten Anteilinhabern
- Nicht in Luxemburg ansässige private AnteilinhaberNach der aktuellen Rechtslage unterliegen nicht in Luxemburg steueransässige Privatpersonen in Bezug auf ihre Anteile an dem Fonds keiner Einkommen-, Kapitalgewinn-, Quellen-, Schenkungs-, Vermögens-, Erbschafts- oder sonstigen Steuer in Luxemburg.
- In Luxemburg ansässige private Anteilinhaber Besteuerung von vereinnahmten ErtragsausschüttungenDie von in Luxemburg steueransässigen privaten Anteilinhabern erzielten Erträge unterliegen der Einkommensteuer inLuxemburg. In Luxemburg steueransässige private Anteilinhaber können jedoch in Bezug auf steuerbare Ausschüttungen einen jährlichen Freibetrag von bis zu 1.500 EUR (3.000 EUR für gemeinsam veranlagte Verheiratete / Lebenspartner) nutzen. Ausschüttungen, die über diesen jährlichen Freibetrag hinausgehen, werden zu den der Progression unterliegenden Einkommensteuersätzen versteuert. Seit 2017 beträgt der maximale Grenzsteuersatz 45,78%. Wenn der Anteilinhaber in Luxemburg sozialversicherungspflichtig ist, fällt darüber hinaus ein Beitrag zur Pflegeversicherung in Höhe von 1,4% auf die Bruttoausschüttung an.

Besteuerung von realisierten Veräußerungsgewinnen
Von in Luxemburg steueransässigen privaten Anteilinhabern realisierte Veräußerungsgewinne sind steuerbefreit, wenn:
- ihr (unmittelbar oder mittelbar, allein oder zusammen mit ihrem Ehepartner/Partner und ihren minderjährigen Kindern gehaltener) Anteilsbestand an dem Fonds 10% des eingezahlten Kapitals des Fonds nicht übersteigt, und
- die Veräußerung mehr als sechs Monate nach ihrem Erwerb erfolgt (oder die Veräußerung innerhalb von sechs Monaten erfolgt, aber die gesamten Veräußerungsgewinne 500 EUR nicht übersteigen).

Von in Luxemburg steueransässigen privaten Anteilinhabern realisierte Veräußerungsgewinne sind steuerpflichtig, wenn:
- die Anteile an dem Fonds innerhalb von sechs Monaten nach Erwerb veräußert werden (unabhängig von der Höhe des Anteilsbestands), oder
- die Anteile an dem Fonds innerhalb von sechs Monaten nach Erwerb veräußert werden und der (unmittelbar oder mittelbar, allein oder zusammen mit ihrem Ehepartner/Partner und ihren minderjährigen Kindern gehaltene) Anteilsbestand mehr als 10% des eingezahlten Fondskapitals ausmacht.

Die gemäß Buchstabe (a) realisierten Veräußerungsgewinne unterliegen der Einkommensteuer in Höhe von bis zu 45,78% seit 2017.
Die gemäß Buchstabe (b) realisierten Veräußerungsgewinne unterliegen der Einkommensteuer nach Abzug eines Betrags von bis zu 50.000 EUR (100.000 EUR für Verheiratete/ Partner, die gemeinsam veranlagt werden) über einen Zeitraum von 10 Jahren. Der Restbetrag unterliegt der Einkommensteuer zur Hälfte des für den jeweiligen Steuerzahler geltenden Einkommensteuersatzes (bis zu 22,89% ab 2017).
Der Grenzeinkommensteuersatz in Luxemburg beträgt seit 2017 45,78%. Wenn der Anteilinhaber in Luxemburg sozialversicherungspflichtig ist, fällt darüber hinaus ein Beitrag zur Pflegeversicherung in Höhe von 1,4% auf die steuerbaren Veräußerungsgewinne an.
- Im Vereinigten Königreich ansässige AnteilinhaberDie britische Finanzbehörde („HMRC“) hat für den am 1. Oktober 2010 beginnenden Rechnungszeitraum oder ggf. später für den Zeitraum ab dem Datum, an dem der Teilfonds bzw. die Anteilsklasse erstmalig zum Vertrieb an im Vereinigten Königreich ansässige Anleger registriert wurde, für alle Teilfonds und Anteilsklassen des Fonds, die im Vereinigten Königreich registriert sind, den Status eines „Meldefonds“ im Vereinigten Königreich für die Zwecke der Offshore Funds (Tax) Regulations 2009 (in ihrer aktuellen Fassung) erteilt. Diese Regelung ersetzt eine frühere Regelung, gemäß der alle Teilfonds und Anteilsklassen des Fonds, die im Vereinigten Königreich registriert waren, für die Zeiträume bis einschließlich des Geschäftsjahres zum 30. September 2010 den Status eines „ausschüttenden Fonds“ erhielten. Bitte beachten Sie, dass nicht garantiert werden kann, dass diese Teilfonds oder Anteilsklassen weiterhin diese Bescheinigung erhalten werden. Sobald ein Teilfonds oder eine Anteilsklasse jedoch den Status als Meldefonds von der britischen Finanzbehörde erlangt hat, bleibt dieser Status für alle Folgezeiträume in Kraft, sofern die Anforderungen an die jährliche Berichterstattung erfüllt sind. Der Verwaltungsrat verpflichtet sich, den Fonds so zu führen, dass die betreffenden Teilfonds bzw. Anteilsklassen die jährlichen Anforderungen gemäß den Vorschriften für Meldefonds im Vereinigten Königreich erfüllen.

Besteuerung von Anteilinhabern, die juristische Personen sind
- Nicht in Luxemburg ansässige Anteilinhaber, die juristische Personen sindNach der derzeit gültigen Gesetzeslage unterliegen nicht in Luxemburg ansässige Anteilinhaber, die juristische Personen sind, in Bezug auf ihre Anteile in Luxemburg keiner Einkommen-, Kapitalgewinn-, Quellen-, Vermögens-, Erbschafts- oder sonstigen Steuer.
- In Luxemburg ansässige Anteilinhaber, die juristische Personen sind und nicht in Luxemburg ansässige Anteilinhaber, die juristische Personen sind, die die Anteile über eine ständige Niederlassung in Luxemburg haltenVon in Luxemburg steueransässigen Anteilinhabern, die juristische Personen sind, vereinnahmte Dividendenausschüttungen und Veräußerungsgewinne werden ab dem 1. Januar 2020 zum Gesamtsteuersatz von 24,94% für die Stadt Luxemburg besteuert.

In Luxemburg ansässige Anteilinhaber, die juristische Personen sind, und nicht in Luxemburg ansässige Anteilinhaber, die juristische Personen sind und eine ständige Niederlassung oder einen ständigen Vertreter in Luxemburg haben, denen die Anteile zuzuordnen sind, unterliegen auch der Nettovermögensteuer in Luxemburg, die jedes Jahr auf den Nettowert der Gesellschaft zum 1. Januar berechnet wird. Seit dem 1. Januar 2016 sind degressive Sätze für die Nettovermögensteuer wie folgt anwendbar:
- 0,5% bei einer Steuerbemessungsgrundlage von bis zu 500 Mio. EUR.
- Bei einer Steuerbemessungsgrundlage von über 500 Mio. EUR: Nettovermögensteuer von 2,5 Mio. EUR plus 0,05% auf die 500 Mio. EUR übersteigende Komponente der Bemessungsgrundlage der Nettovermögensteuer.

Außerdem unterliegen seit dem 1. Januar 2016 alle in Luxemburg ansässigen Anteilinhaber, die juristische Personen sind, und alle nicht in Luxemburg ansässigen juristischen Personen, die eine ständige Niederlassung oder einen ständigen Vertreter in Luxemburg haben, einer Mindestnettovermögensteuer. Diese Mindestnettovermögensteuer beträgt je nach dem gesamten Bruttovermögen einer Gesellschaft zwischen 535 und 32.100 EUR. Bei Gesellschaften, deren Summe der Finanzanlagen, übertragbaren Wertpapiere und Bankguthaben 90% ihres gesamten Bruttovermögens und 350.000 EUR übersteigt, wird die Mindestnettovermögensteuer auf 4.815 EUR festgesetzt.
Die steuerlichen Folgen des Kaufs, der Zeichnung, des Erwerbs, Besitzes, der Umschichtung, des Verkaufs, der Rückgabe oder Veräußerung von Anteilen am Fonds für den einzelnen Anteilinhaber hängen von den für ihn maßgeblichen Rechtsvorschriften ab. Anleger und potenzielle Anleger sollten sich in dieser Hinsicht und auch in Bezug auf einschlägige Devisenkontroll- und sonstige (Rechts-)Vorschriften fachkundig beraten lassen. Die den Fonds und die Anteilinhaber betreffenden Steuergesetze und die Besteuerungspraxis sowie die Steuersätze können sich im Zeitverlauf ändern.
Foreign Account Tax Compliance Act („FATCA“)
Der Hiring Incentives to Restore Employment Act (der „Hire Act“) wurde im März 2010 in den USA verabschiedet. Er enthält Vorschiften, die allgemein als Foreign Account Tax Compliance („FATCA“) bekannt sind. Das Ziel der FATCA Vorschriften besteht darin, Nicht-US-Finanzinstitute zu verpflichten, US-Steuerzahler, die (direkt oder in einigen Fällen indirekt) Finanzkonten außerhalb der USA halten, zur Vermeidung von Steuerhinterziehung in den USA zu identifizieren und ihre Angaben ordnungsgemäß zu melden.
Am 28. März 2014 hat Luxemburg mit den USA ein zwischenstaatliches Abkommen („IGA“) zur Umsetzung von FATCA für alle in Luxemburg ansässigen Finanzinstitute unterzeichnet. Das umgesetzte IGA („das FATCA-Gesetz“) verpflichtet die Luxemburger Finanzinstitute, die Angaben von US-Steuerzahlern, die (direkt oder in einigen Fällen indirekt) Finanzkonten bei diesen Finanzinstituten halten, an die Luxemburger Behörden, die the Administration des contributions directes (“ACD”), zu melden, sodass Luxemburg diese Informationen automatisch mit den USA austauschen kann. Das IGA ist seit dem 1. Juli 2014 in Kraft und gilt für den Fonds als Luxemburger Finanzinstitut im Sinne des IGA und ist gemäß dem IGA ab dem 1. Juli 2014 verpflichtet, bei der Zeichnung einen obligatorischen Nachweis darüber zu erbringen (in den meisten Fällen vor allem durch Einholen einer Eigenerklärung), ob es ab dem 1. Juli 2014 neue Kontoinhaber (in diesem Fall Anteilinhaber und ggf. Anleiheninhaber) gibt, die spezifizierte US-Personen, passive NFFE mit beherrschenden US-Personen oder nicht teilnehmende Finanzinstitute im Sinne des IGA sind. Der Fonds war außerdem verpflichtet, alle am 30. Juni 2014 bereits existierenden Anteilinhaber (und ggf. Anleiheninhaber) auf Grundlage der Aufzeichnungen des Fonds oder durch die Anforderung zusätzlicher Unterlagen (vor allem eine FATCA-Eigenerklärung) als spezifizierte US- Personen, passive NFFE mit beherrschenden US-Personen und nicht teilnehmende Finanzinstitute im Sinne des IGA zu identifizieren.
Des Weiteren ist der Fonds nach dem luxemburgischen Gesetz zur Umsetzung des IGA verpflichtet, diejenigen Informationen, die ggf. gemäß dem IGA erforderlich sind, über jeden Anteilinhaber (oder ggf. Anleiheninhaber), der als spezifizierte US-Person oder passiver NFFE mit beherrschenden US-Personen im Sinne des IGA gilt, an die Luxemburger Steuerbehörden zu melden. Jeder Anteiinhaber (und gegebenenfalls Anleiheinhaber) muss den Fonds unverzüglich über jede Änderung der Umstände im Sinne von FATCA informieren. Anleger sollten sich hinsichtlich der potenziellen Verpflichtungen, die das IGA oder die umfassenderen US-FATCA-Vorschriften ihnen ggf. auferlegen, bei ihrem Steuerberater erkundigen.
Gemäß den Bestimmungen des IGA unterliegt der Fonds als Luxemburger Finanzinstitut keinen zusätzlichen US-Steuern und keiner FATCA-Quellensteuer, es sei denn, es wird davon ausgegangen, dass der Fonds das luxemburgische FATCA- Gesetz in wesentlichem Umfang verletzt hat. Da der Fonds keine in den USA erzielten Erträge an die Anteilinhaber (oder ggf. Anleiheninhaber) auszahlt, ist der Fonds außerdem nicht verpflichtet, US-Steuern oder FATCA-Quellensteuern aus Ausschüttungs- oder Rücknahmezahlungen einzubehalten, sofern Luxemburg nicht vor dem 31. Dezember 2018 mit den USA einen solchen Einbehalt auf indirekt in der USA erzieltes Einkommen (so genannte ausländische Passthru- Zahlungen) vereinbart. In diesem Fall dürften nur Anteilinhaber (oder ggf. Anleiheninhaber), bei denen es sich um nicht teilnehmende Finanzinstitute handelt, dieser Quellensteuer unterliegen.
Die Verwaltungsgesellschaft war vor Juli 2014 bei der US-Finanzbehörde Internal Revenue Service („IRS“) als Sponsor registriert. Darüber hinaus hat die Verwaltungsgesellschaft den Fonds gemäß dem IGA vor dem Stichtag 31. Dezember 2016 beim IRS als geförderte Anlageeinrichtung registriert. Daher gilt der Fonds nach US-Recht als konformes Finanzinstitut.
Gemeinsamer Meldestandard der OECD („CRS“)
Zusätzlich zu dem Abkommen, das Luxemburg mit den USA zur Umsetzung von FATCA unterzeichnet hat, hat Luxemburg die multilaterale Vereinbarung der zuständigen Behörden über den automatischen Informationsaustausch über Finanzkonten (Multilateral Competent Authority Agreement) zur Umsetzung des CRS unterzeichnet. Einzelheiten über die Unterzeichnerstaaten sind unter dem folgenden Link abrufbar: http://www.oecd.org/tax/exchange-of-tax-information/MCAA-Signatories.pdf.
Die EU hat den CRS gemäß der EU-Richtlinie über die Zusammenarbeit der Verwaltungsbehörden in ihrer aktuellen Fassung (DAC 2) umgesetzt, die am 9. Dezember 2014 verabschiedet wurde und die die EU-Mitgliedstaaten bis 31. Dezember 2015 in ihre nationalen Rechtsvorschriften übernehmen mussten. Diesbezüglich wurde das luxemburgische CRS-Gesetz vom 18. Dezember 2015 (das „CRS-Gesetz“) am 24. Dezember 2015 im Mémorial A – Nr. 244 veröffentlicht.
Gemäß dem CRS-Gesetz sind die meldenden luxemburgischen Finanzinstitute verpflichtet, ab 2017 (für das Jahr 2016) jährlich bestimmte Angaben über Finanzkonten über Anteilinhaber (und ggf. Anleiheninhaber) und (in bestimmten Fällen) ihre beherrschenden Personen, die in einem (in einem großherzoglichen Erlass aufgeführten) meldepflichtigen Staat steueransässig sind, an die ACD zu melden, sodass Luxemburg diese Informationen mit dem jeweiligen Staat automatisch austauschen kann. Der Fonds unterliegt als luxemburgisches Finanzinstitut dem CRS-Gesetz.
Grundsätzlich ist der Fonds ab 1. Januar 2016 gemäß dem CRS-Gesetz verpflichtet, bei der Zeichnung eine obligatorische Eigenerklärung, darunter vor allem einen Nachweis über die Steueransässigkeit jedes neuen Anteilinhabers (und ggf. Anleiheinhabers) einzuholen, und im Fall von nicht natürlichen Personen zusätzlich darüber, welchen CRS-Status sie
haben, sowie in Abhängigkeit von dem offengelegten CRS-Status Informationen über ihre beherrschende(n) Person(en). Der Fonds muss außerdem die Steueransässigkeit aller am 31. Dezember 2015 bestehenden Anteilinhaber und im Fall von nicht natürlichen Personen zusätzlich ihren CRS-Status auf Grundlage der Aufzeichnungen des Fonds (falls möglich) und/oder einer Eigenerklärung vom Anteilinhaber (oder ggf. dem Anleiheninhaber) und/oder ggf. seiner/seinen bzw. ihrer/ihren beherrschenden Person(en) ermitteln. Wenn eine Steueransässigkeit in einem meldepflichtigen Staat offengelegt oder ermittelt wird, kann der Fonds verpflichtet sein, jährlich bestimmte personen- und finanzkontobezogene Angaben über den betreffenden Anteilinhaber (oder Anleiheinhaber) und/oder seine beherrschende(n) Person(en) zu melden, die diese Informationen automatisch mit den entsprechenden ausländischen Steuerbehörden austauschen wird.
Ferner muss der Fonds gemäß dem CRS-Gesetz auch diejenigen Angaben über alle Anteilinhaber (und ggf. Anleiheinhaber), die nach einer Änderung der Umstände im Sinne des CRS als in einem anderen Staat steueransässig gelten, an die ACD melden, deren Offenlegung gemäß dem CRS jährlich vorgeschrieben ist. Wenn sich die Umstände ändern, die zu einem oder mehreren Indizien führen, muss der Fonds den Anteilsinhaber (oder ggf. Anleiheinhaber) als Steuerinländer jeder meldepflichtigen Gerichtsbarkeit behandeln, für die ein Indiz erkannt wird, es sei denn, der Anteilsinhaber (oder ggf. Anleiheinhaber) weist seinen tatsächlichen Steueraufenthalt nach. Jeder Anteilsinhaber (oder ggf. Anleiheinhaber) muss den Fonds unverzüglich über jede Veränderung der Umstände im Sinne des CRS informieren. Anleger sollten sich hinsichtlich der potenziellen Verpflichtungen, die der CRS ihnen ggf. auferlegt, bei ihrem Steuerberater erkundigen.
Datenschutzaspekte hinsichtlich FATCA und CRS
Gemäß den luxemburgischen CRS- und FATCA-Gesetzen und den luxemburgischen Datenschutzbestimmungen müssen alle betroffenen natürlichen Personen vor der Verarbeitung ihrer personenbezogenen Daten durch das meldende luxemburgische Finanzinstitut über die Verarbeitung der Daten informiert werden. Wenn die natürliche Person gemäß FATCA oder CRS als meldepflichtige Person qualifiziert ist, wird der Fonds diese Person gemäß dem luxemburgischen Datenschutzgesetz informieren. Anteilinhaber, die als passive NF(F)Es qualifiziert sind, verpflichten sich, ihre beherrschenden Personen gegebenenfalls über die Verarbeitung ihrer Informationen durch den Fonds zu informieren.
- Diesbezüglich ist der Fonds als meldendes luxemburgisches Finanzinstitut für die Verarbeitung der personenbezogenen Daten verantwortlich und handelt als für die Datenverarbeitung Verantwortlicher im Sinne des CRS- und des FATCA-Gesetzes.
- Die personenbezogenen Daten sind zur Verarbeitung für den Zweck des CRS- und FATCA-Gesetzes bestimmt.
- Die Daten können an die ACD gemeldet werden, die diese Daten wiederum an die zuständigen Behörden einer oder mehrerer meldepflichtiger Staaten und den IRS (für FATCA-Zwecke) weiterleiten kann.
- Jedes Auskunftsersuchen für den Zweck des CRS- und des FATCA-Gesetzes, das der betroffenen natürlichen Person gesendet wird, muss von dieser beantwortet werden. Beantwortet sie es nicht innerhalb der vorgeschriebenen Frist, kann dies zu einer (falschen oder doppelten) Meldung des Kontos an die ACD führen.
- Jede betroffene natürliche Person ist berechtigt, alle an die ACD für den Zweck des CRS- und des FATCA-Gesetzes gemeldeten Daten einzusehen und sie im Falle von Fehlern berichtigen zu lassen.
- 
###### Berechtigte Anleger und Beschränkungen im Hinblick auf das Anteilseigentum

Ungeachtet der freien Übertragbarkeit der Anteile behält die Satzung dem Fonds das Recht vor, das wirtschaftliche Anteilseigentum von Personen, die keine berechtigten Anleger sind, zu verhindern oder zu beschränken.
Der Verwaltungsrat hat die im Folgenden dargelegte Definition von „US-Person“ übernommen. Im Rahmen seiner satzungsmäßigen Befugnisse kann der Fonds Anteile, die in Überschreitung der obigen Anteilshöchstgrenze oder durch
„US-Personen“ gehalten werden, gemäß den Bedingungen der Satzung zwangsweise zurücknehmen und die Ausübung der mit diesen Anteilen verbundenen Rechte einschränken.
„Berechtigter Anleger“ bezeichnet:
- eine Person, Firma oder eine Körperschaft, bei der die Tatsache, dass sie Anteile hält, (i) den Fonds, einen Teilfonds, eine Klasse oder die Mehrheit der Anteilinhaber derselben nicht beeinträchtigen könnte, (ii) nicht gegen Luxemburger oder ausländische Gesetze oder Vorschriften verstoßen könnte und (iii) für den Fonds oder dessen Anteilinhaber keine nachteiligen regulatorischen oder steuerlichen Konsequenzen bedeuten könnte (wie beispielsweise Steuerverbindlichkeiten, die unter anderem aus den Anforderungen der unter Teil III, 3.3.

„Besteuerung“ definierten FATCA-Vorschriften oder einem Verstoß gegen dieselben resultieren könnten); und
- eine Person, die keine US-Person ist und deren Zeichnung oder sonstiger Erwerb von Anteilen (ob vom Fonds oder einer anderen Person) nicht unter folgenden Bedingungen erfolgt:
	- während diese Person sich in den Vereinigten Staaten von Amerika aufhält oder
	- in Verbindung mit einer Zeichnungsaufforderung an eine solche Person, während sich die Person in den Vereinigten Staaten von Amerika aufhielt.


Für diese Zwecke darf der Fonds:
- die Ausgabe von Anteilen und die Eintragung einer Anteilsübertragung ablehnen, wenn er den Eindruck hat, dass diese Eintragung oder Übertragung dazu führen würde oder könnte, dass das rechtliche oder wirtschaftliche Eigentum an diesen Anteilen auf eine Person übergeht, die kein berechtigter Anleger ist, oder auf eine Person, die sich nach dieser Eintragung oder Übertragung nicht als berechtigter Anleger qualifizieren würde;
- jederzeit jede Person, deren Name im Anteilinhaberregister des Fonds eingetragen ist oder die eine Eintragung einer Anteilsübertragung im Anteilinhaberregister des Fonds anstrebt, auffordern, ihm durch eine eidesstattliche Versicherung gestützte Informationen vorzulegen, die er für erforderlich erachtet, um festzustellen, ob das wirtschaftliche Eigentum an diesen Anteilen bei einem berechtigten Anleger liegt oder nicht oder ob durch eine derartige Eintragung das wirtschaftliche Eigentum an den Anteilen auf eine Person übergeht, die kein berechtigter Anleger ist;
- das Stimmrecht von Personen, die keine berechtigten Anleger sind, auf den Hauptversammlungen verweigern, und wenn diese Personen ein Drei-Prozent-Eigentümer (wie nachstehend definiert) sind, ihr Stimmrecht in Bezug auf ihren Anteilsbestand, der drei Prozent übersteigt, verweigern; und
- wenn der Fonds den Eindruck hat, dass eine Person, die kein berechtigter Anleger ist, entweder allein oder zusammen mit einer anderen Person ein wirtschaftlicher Eigentümer von Anteilen oder eines festgelegten Anteils der im Umlauf befindlichen Anteile ist, alle von diesem Anteilinhaber gehaltenen Anteile oder diejenigen Anteile, die den festgelegten Anteil, den dieser Anteilinhaber hält, übersteigen, gemäß den in der Satzung enthaltenen Bedingungen und ausführlicheren Erläuterungen von diesem Anteilinhaber zwangsweise zurücknehmen oder zurücknehmen lassen, und wenn der Anteilinhaber ein Drei-Prozent-Eigentümer ist, alle von diesem Anteilinhaber gehaltenen Anteile, die diese Schwelle übersteigen, von diesem Anteilinhaber zwangsweise zurücknehmen oder zurücknehmen lassen.

Wie in dem Prospekt verwendet, jedoch vorbehaltlich etwaiger Änderungen, die Zeichnern oder Übertragungsempfängern von Anteilen mitgeteilt werden, bezeichnet „Drei-Prozent-Eigentümer“ jede Person, Firma oder Körperschaft, die als rechtlicher oder wirtschaftlicher Eigentümer mehr als drei Prozent der jeweils im Umlauf befindlichen Anteile an dem Fonds hält.
Wie in dem Prospekt verwendet, jedoch vorbehaltlich anwendbaren US-Rechts und etwaiger Änderungen, die Zeichnern oder Übertragungsempfängern von Anteilen mitgeteilt werden, bezeichnet „US-Person“:
- einen Staatsangehörigen oder Gebietsansässigen der Vereinigten Staaten von Amerika;
- eine Personengesellschaft, Kapitalgesellschaft, Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder eine vergleichbare juristische Person, die gemäß den Gesetzen der Vereinigten Staaten von Amerika gegründet oder errichtet wurde, oder eine Rechtsperson, die nach Maßgabe der US-Bundesgesetze über die Einkommensteuer auf dieser Basis besteuert wird oder eine Steuererklärung einzureichen hat;
- einen Nachlass oder Trust, dessen Vollstrecker, Verwalter oder Treuhänder eine US-Person ist, es sei denn, dass im Fall von Trusts, unter deren professionellen Treuhändern sich US-Personen befinden, ein Treuhänder, der keine US-Person ist, hinsichtlich der Vermögenswerte des Trusts über die alleinige oder gemeinsame Anlagebefugnis verfügt, der Trust sich nicht für den Status einer US-Person für die Zwecke der US-Bundeseinkommensteuergesetze entschieden hat und kein Begünstigter des Trusts (und kein Treugeber, wenn der Trust widerrufbar ist) eine US-Person ist;
- einen Nachlass oder Trust, dessen Einkünfte aus Quellen außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika stammen und bei der Ermittlung der zu entrichtenden US-Einkommensteuer den Bruttoeinnahmen zugerechnet werden können;
- eine Vertretung oder Zweigstelle einer ausländischen juristischen Person in den Vereinigten Staaten von Amerika;
- ein treuhänderisches oder nicht treuhänderisch verwaltetes Konto oder ein vergleichbares Konto (außer einem Nachlass oder Trust), das von einem Händler oder anderen Treuhänder mit Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika oder in einem anderen Land zugunsten oder für Rechnung einer US-Person geführt wird;
- ein treuhänderisch verwaltetes Konto oder vergleichbares Konto (außer einem Nachlass oder Trust), das von einem in den Vereinigten Staaten von Amerika organisierten, gegründeten oder (im Fall einer natürlichen Person) ansässigen Händler oder anderen Treuhänder geführt wird, mit der Ausnahme, dass ein treuhänderisch verwaltetes Konto oder vergleichbares Konto (außer einem Nachlass oder Trust), das von einem in den Vereinigten Staaten von Amerika organisierten, gegründeten oder (im Fall einer natürlichen Person) ansässigen Händler oder anderen Treuhänder zugunsten oder für Rechnung einer Nicht-US-Person geführt wird, nicht als US-Person betrachtet wird;
- eine Firma, Kapitalgesellschaft oder andere juristische Person unabhängig von ihrer Staatsangehörigkeit, ihrem Wohnsitzes, dem Ort ihrer Belegenheit oder dem Ort ihres gewöhnlichen Aufenthalts, sofern gemäß den jeweils geltenden US-Bundesgesetzen über die Einkommensteuer ein Teil des Einkommens derselben für eine US- Person steuerpflichtig wäre, selbst wenn keine Ausschüttung vorgenommen wird, außer einer ausländischen Kapitalanlagegesellschaft mit passiven Einkünften („passive foreign investment company“);
- eine Personen-, Kapital- oder sonstige Gesellschaft, die (A) gemäß den Gesetzen einer ausländischen Gerichtsbarkeit organisiert ist oder gegründet wurde und (B) von einer US-Person oder mehreren US-Personen hauptsächlich zum Zweck der Anlage in Wertpapieren, die nicht gemäß dem US-Wertpapiergesetz („US Securities Act“) von 1933 registriert sind (u.a. Anteile des Fonds), gebildet wurde;
- einen Pensionsplan, es sei denn, dass er nach der Gesetzgebung eines anderen Landes als den Vereinigten Staaten von Amerika sowie den dort üblichen Gepflogenheiten und Dokumentationsverfahren errichtet wurde und verwaltet wird und hauptsächlich zugunsten von Personen geführt wird, bei denen es sich in Bezug auf die Vereinigten Staaten von Amerika im Wesentlichen um Steuerausländer handelt; und
- eine andere natürliche oder juristische Person, deren Eigentum an Anteilen oder Aufforderung zum Erwerb von Eigentum an Anteilen nach Ansicht von Fidelity Investments Institutional Services Company Inc., FIL Distributors International Limited oder dem Fonds, stellvertretend durch ihre leitenden Mitarbeiter oder Verwaltungsratsmitglieder, gegen die Wertpapiergesetze der Vereinigten Staaten von Amerika oder eines US-Bundesstaates oder einer anderen US-Gerichtsbarkeit verstoßen könnte.

(Natürliche oder juristische Personen, für die FIL Distributors International Limited oder der Fonds, stellvertretend durch ihre leitenden Mitarbeiter oder Verwaltungsratsmitglieder, entscheidet, dass deren Eigentum von Anteilen oder Aufforderung zum Erwerb von Eigentum an Anteilen nicht gegen die Wertpapiergesetze der Vereinigten Staaten von Amerika oder eines US- Bundesstaates oder einer anderen US-Gerichtsbarkeit verstößt, gelten unbeschadet der Tatsache, dass derartige natürliche oder juristische Personen unter eine der vorstehend genannten Kategorien fallen können, nicht als US-Personen.)
In diesem Prospekt sind mit der Bezeichnung „Vereinigte Staaten von Amerika“ alle US-Bundesstaaten, Commonwealths, Territorien, Besitzungen und der District of Columbia gemeint.
Im Falle einer zwangsweisen Rücknahme der von einem Anteilinhaber gehaltenen Anteile wird die betreffende Anlage gemäß den in der Satzung angegebenen Bedingungen und, wie dort ausführlicher beschrieben, automatisch in der Währung der jeweiligen Anteilsklasse (sofern keine anderen Anweisungen erteilt werden) kostenlos zum ermittelten Nettoinventarwert pro Anteil zurückgenommen, und der Erlös wird auf das Bankkonto des betreffenden Anteilinhabers zurückgezahlt.
- 
###### Auflösung von FAST, Teilfonds oder Anteilsklassen

Wenn der Gesamtwert der Anteile eines bestimmten Teilfonds oder einer Anteilsklasse aus irgendeinem Grund weniger als 50.000.000 USD (oder den entsprechenden Wert in einer anderen Währung) beträgt oder wenn dies angesichts einer Änderung der den jeweiligen Teilfonds oder die jeweilige Anteilsklasse betreffenden wirtschaftlichen oder politischen Verhältnisse oder angesichts der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, kann der Verwaltungsrat die Auflösung des betroffenen Teilfonds bzw. der betroffenen Anteilsklasse beschließen. Die Entscheidung bezüglich der Auflösung wird unter Angabe der Gründe für die Auflösung und des dabei angewandten Verfahrens vor dem Auflösungsstichtag bekanntgegeben bzw. den Anteilinhabern des Fonds mitgeteilt. Sofern die Geschäftsleitung im Interesse der Anteilinhaber bzw. aus Gründen der Gleichbehandlung der Anteilinhaber nicht anderes beschließt, können die Anteilinhaber des betreffenden Teilfonds oder der betreffenden Anteilsklasse auch weiterhin eine Rücknahme oder Umwandlung ihrer Anteile beantragen. Erlöse, die innerhalb von 9 Monaten nach Beginn der Auflösung des betreffenden Teilfonds oder der betreffenden Anteilsklasse nicht an deren Begünstigte verteilt werden konnten, werden im Namen der Begünstigten auf Anderkonten bei der Caisse de Consignation gehalten. Je nach Auflösungsverfahren kann diese Frist von 9 Monaten mit Zustimmung der CSSF verlängert werden. Beträge, die nicht innerhalb von 30 Jahren aus dem Anderkonto abgefordert werden, können gemäß den Bestimmungen des luxemburgischen Rechts verfallen.
Unter allen anderen Umständen oder in Fällen, in denen nach Ansicht des Verwaltungsrats die Genehmigung der Anteilinhaber erforderlich ist, kann die Entscheidung bezüglich der Auflösung eines Teilfonds oder einer Anteilsklasse auf einer Versammlung der Anteilinhaber des betreffenden Teilfonds bzw. der betreffenden Anteilsklasse gefasst werden. Bei einer solchen Versammlung bestehen keine Voraussetzungen für die Beschlussfähigkeit und der Beschluss zur Auflösung wird mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst. Der auf der Versammlung gefasste Beschluss wird vom Fonds gemäß den anwendbaren Gesetzen und Vorschriften mitgeteilt und/oder veröffentlicht.
Die Verschmelzung eines Teilfonds wird vom Verwaltungsrat beschlossen, sofern der Verwaltungsrat nicht entscheidet, den Beschluss über die Verschmelzung einer Versammlung der Anteilinhaber des betreffenden Teilfonds vorzulegen. Bei dieser Versammlung bestehen keine Voraussetzungen für die Beschlussfähigkeit und Beschlüsse werden mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst. Bei einer Verschmelzung von einem oder mehreren Teilfonds, die zur Folge hat, dass der Fonds nicht mehr existiert, wird die Verschmelzung bei einer Versammlung der Anteilinhaber beschlossen. Bei dieser Versammlung bestehen keine Voraussetzungen für die Beschlussfähigkeit und der Beschluss kann mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst werden. Darüber hinaus gelten die Bestimmungen zur Verschmelzung von OGAW gemäß dem Gesetz von 2010 sowie gemäß etwaigen Vorschriften zu dessen Umsetzung (insbesondere bezüglich der Mitteilung gegenüber Anteilinhabern).
Unter den im ersten Absatz dieses Abschnitts 3.5 festgelegten Umständen kann der Verwaltungsrat zudem die Umstrukturierung eines Teilfonds durch Aufteilung in zwei oder mehr einzelne Teilfonds beschließen. In dem nach Luxemburger Recht vorgeschriebenen Umfang wird ein solcher Beschluss ggf. in der im ersten Absatz dieses Abschnitts beschriebenen Weise veröffentlicht oder mitgeteilt, und zusätzlich werden dabei Informationen über die aus der Umstrukturierung resultierenden Teilfonds gegeben. Der vorstehende Absatz bezieht sich auch auf die Teilung von Anteilen einer Anteilsklasse.
Des Weiteren kann der Verwaltungsrat unter den im ersten Absatz dieses Abschnitts 3.5 festgelegten Umständen und vorbehaltlich einer etwaigen notwendigen aufsichtsbehördlichen Genehmigung die Zusammenlegung oder Aufteilung von Anteilsklassen eines Teilfonds beschließen. In dem nach Luxemburger Recht vorgeschriebenen Umfang wird ein solcher Beschluss in der im ersten Absatz dieses Abschnitts 3.5 beschriebenen Weise veröffentlicht oder mitgeteilt, und dabei werden Informationen über die vorgeschlagene Aufteilung oder Zusammenlegung gegeben. Der Verwaltungsrat kann außerdem beschließen, die Frage der Zusammenlegung oder Aufteilung von Anteilsklassen einer Versammlung der Anteilinhaber der betreffenden Klassen vorzulegen. Bei dieser Versammlung bestehen keine Voraussetzungen für die Beschlussfähigkeit und Beschlüsse werden mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst.
Der Fonds wurde auf unbestimmte Zeit gegründet, kann aber jederzeit durch Beschluss der Anteilinhaber in Übereinstimmung mit Luxemburger Recht aufgelöst werden. Die auf jeden Teilfonds entfallenden Nettoerlöse der Auflösung werden von den Liquidatoren an die Anteilinhaber der betreffenden Teilfonds im Verhältnis der Zahl ihrer Anteile ausgeschüttet. Beträge, die von Anteilinhabern nicht innerhalb eines Zeitraums von maximal 9 Monaten nach Beginn der Auflösung eingefordert werden, werden in Anderkonten bei der Caisse de Consignation gehalten. Je nach Auflösungsverfahren kann diese Frist von 9 Monaten mit Zustimmung der CSSF verlängert werden. Beträge, die nicht innerhalb von 30 Jahren aus dem Anderkonto abgefordert werden, können gemäß den Bestimmungen des Luxemburger Rechts verfallen.
Sinkt der Wert des Nettovermögens des Fonds auf weniger als zwei Drittel des gesetzlich vorgeschriebenen Mindestkapitals, wird eine Hauptversammlung der Anteilinhaber zur Beratung über die Auflösung des Fonds einberufen. Zurzeit beträgt das nach Luxemburger Recht vorgeschriebene Mindestkapital Euro 1.250.000.