# PROFILE
SFDR Fund Classification: Article 9
Domicile: Luxembourg Dividend Policy: Accumulation Fund Type: UCITS
Legal Form: SICAV
SICAV Name: Carmignac Portfolio
120
100
80
60
12/13 02/14
02/15
02/16
02/17
02/18
02/19
02/20
02/21
02/22
15.4%
02/23
Fiscal Year End: 31/12
Subscription/Redemption: Daily
Order Placement Cut-Off Time: Before 18:00 (CET/CEST)
Fund Inception Date: 03/03/2003 Date of 1st NAV: 15/11/2013 Base Currency: EUR
Fund AUM: 282M€ / 299M$ (1)
Carmignac Portfolio Climate Transition F EUR Acc	Reference Indicator
CUMULATIVE AND ANNUALIZED PERFORMANCE (as of 28/02/2023 - Net of fees)
Cumulative Performance (%)	Annualised Performance (%)
Share class AUM: 57M€
NAV: 115.38€
Morningstar Category™: Sector Equity Ecology

## FUND MANAGER(S)
Since
1	1	3	5
Since
3	5	Since
Since
Michel Wiskirski since 20/12/2018
| F EUR Acc |  30/12/2022  3.5 | Month  -1.3 | Year  -1.8 | Years Years  23.6	3.2 | 15/11/2013  15.4 |  |  Years  7.3 | Years 15 0.6 | /11/2013  1.6 | 14/05/2020  12.3 | REFERENCE INDICATOR(2) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Reference Indicator | 4.8 | -0.5 | -2.8 | 25.7  14.4 | 27.2 |  | 7.9 | 2.7 | 2.6 | 13.0 | MSCI ACWI (USD) (Reinvested Net Dividends). |
| Category Average | 6.1 | 0.1 | -2.3 | 34.8  50.1 | 113.9 |  | 10.5 | 8.5 | 8.5 | — |  |
| Ranking (Quartile) | 4 | 4 | 2 | 4	4 | 4 |  | 4 | 4 | 4 | — | OTHER ESG CHARACTERISTICS |

Source: Morningstar for the category average and quartiles.
As of the 15/05/2020, the Sub-Fund adopts a socially responsible approach towards the environment and invests thematically in equities of companies that provide products or services that the fund manager believes are addressing climate change mitigation.
Minimum % Taxonomy Alignment	10%
Minimum % Sustainable Investments	80%
Principal Adverse Impact Indicators	Yes

## PERFORMANCE
| STATISTICS (%) |  |  |  | VAR |  |  | CONTRIBUTION |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1 Year 3 | Years |  | Fund VaR | 11.4% |  | Equity Portfolio | -1.2% |
| Fund Volatility | 19.0 | 25.0 |  | Indicator VaR | 11.8% |  | Equity Derivatives | -0.0% |
| Indicator Volatility | 16.4 | 21.6 |  |  |  |  | Currency Derivatives | -0.0% |
| Sharpe Ratio | -0.1 | 0.3 |  |  |  |  | Total | -1.2% |
| Beta | 1.1 | 1.0 |  |  |  |  | Gross monthly performance |  |
| Alpha | -0.1 | -0.0 |  |  |  |  |  |  |
| Calculation : Weekly basis |  |  |  |  |  |  |  |  |

* For the share class Carmignac Portfolio Climate Transition F EUR Acc. Risk Scale from the KID (Key Information Document). Risk 1 does not mean a risk-free investment. This indicator may change over time.
(1) Exchange Rate EUR/USD as of 28/02/2023. (2) On 15/05/2020 the reference indicator changed to MSCI AC WORLD NR (USD) index net dividends reinvested. Performances are presented using the chaining method. The Fund’s name was changed from Carmignac Portfolio Green Gold to Carmignac Portfolio Climate Transition.
| THEMATIC ASSET ALLOCATION |  |
| --- | --- |
| Green solution enablers | 48.9% |
| Building Efficiency | 6.0% |

THEMATIC ASSET ALLOCATION
Green solution enablers: Companies offering products, services or solutions that directly or indirectly enable other companies to cut their carbon emissions or enhance their energy efficiency (facilitators of solutions); for example, semiconductor companies that provide key components for electric vehicles.
Green energy providers: Companies providing products, services or solutions that are low carbon like renewable energies or electric vehicles.
Transitioners: Companies that contribute the most to the energy transition and the reduction in global carbon emissions, for example, some large integrated mining or oil companies that have adopted drastic policies to shrink their carbon footprint and are expanding their commitment into renewables.
Circular Economy	16.8%
Energy efficiency & Management	4.3%
Green Technologies	21.9%
Green energy providers	35.7%
Green Mobility	7.3%
Renewable Energy	28.4%
Transitioners	9.0%
Efficient Miners	3.2%
Oil & Gaz Transitioners	5.7%
Cash, Cash Equivalents and Derivatives Operations	6.5%

## CAPITALISATION BREAKDOWN
Large (>10000 MEUR)
75.7%

## NET CURRENCY EXPOSURE OF THE FUND
EUR
Mid (2000 - 10000 MEUR)	CHF
Rebased weights
Small (<2000 MEUR)
US Dollar
GBP
47.9%
Latin America
AUD and CAD
ASIAN BLOC
Eastern Europe Middle East and Africa
Others

## TOP TEN
Name	Country	Green Thematic	%

## GEOGRAPHIC BREAKDOWN
USA
46.2%
NEXTERA ENERGY	USA	Renewable Energy	9.0% RWE AG	Germany	Renewable Energy	5.5% WASTE MANAGEMENT INC	USA	Circular Economy	5.2% MICROSOFT CORP	USA	Green Technologies	5.0% SAMSUNG ELECTRONICS	South Korea  Green Technologies	4.9% LG CHEM	South Korea   Green Mobility	4.3%
DANAHER CORP	USA	Circular Economy	3.8% THERMO FISHER SCIENTIFIC INC  USA	Circular Economy	3.4%
KINGSPAN GROUP	Ireland	Building Efficiency		3.2% GEOPARK LTD	Chile	Oil & Gaz Transitioners		3.2% Total			47.8%
South Korea
France United Kingdom
Germany China Ireland Chile Denmark Taiwan
Other countries
Rebased weights

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# PROFIL
SFDR-Fonds-Klassifizierung: Artikel 9 Domizil: Luxemburg Ertragsverwendung: Thesaurierung Fondstyp: UCITS
Rechtsform: SICAV
Name der SICAV: Carmignac Portfolio
140
120
100
80
60
12/13 02/14
02/15
02/16
02/17
02/18
02/19
02/20
02/21
02/22
27.2%
15.4%
02/23
Geschäftsjahresende: 31/12 Zeichnung/Rücknahme: Werktag Orderannahmefrist: vor 18:00 Uhr (MEZ/MESZ) Auflegungsdatum des Fonds: 03/03/2003 Datum des ersten NAV: 15/11/2013 Notierungswährung: EUR
Carmignac Portfolio Climate Transition F EUR Acc	Referenzindikator
KUMULIERTE UND ANNUALISIERTE PERFORMANCE (zum 28/02/2023 - nach Abzug von
Gebühren)
Verwaltetes Vermögen des Fonds: 282M€ / 299M$ (1)
Volumen der Anteilsklasse: 57M€
NAV: 115.38€
Morningstar Kategorie™: Sector Equity Ecology

## FONDSMANAGER
Jährliche Wertentwicklungen (%)	Annualisierte Performance (%)
seit
1	1	3	5
seit
3	5	seit
seit
Michel Wiskirski seit 20/12/2018
30/12/2022 Monat  Jahr Jahren Jahren 15/11/2013  Jahren Jahren 15/11/2013 14/05/2020
F EUR Acc	3.5	-1.3	-1.8	23.6	3.2	15.4	 7.3	0.6	1.6	12.3	
| 4.8 | -0.5 | -2.8 | 25.7  14.4 | 27.2 | 7.9 | 2.7 | 2.6 | 13.0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 6.1 | 0.1 | -2.3 | 34.8  50.1 | 113.9 | 10.5 | 8.5 | 8.5 | — |
| 4 | 4 | 2 | 4	4 | 4 | 4 | 4 | 4 | — |

Referenzindikator
Durchschnitt der Kategorie
Ranking (Quartil)
Quelle: Morningstar für den Durchschnitt der Kategorie und die Quartile.
Seit dem 15.05.2020 verfolgt der Teilfonds einen sozial verantwortlichen Ansatz im Bereich Umwelt und investiert thematisch in Aktien von Unternehmen, die nach Einschätzung des Fondsmanagers zum Klimaschutz beitragen.

## REFERENZINDIKATOR(2)
MSCI ACWI (USD) (Vierteljährlich neu gewichtet).

## ANDERE ESG-MERKMALE
Minimum % Taxonomie	10%
Minimum % nachhaltiger Investments	80%
Principal Adverse Impact Berücksichtigung	Ja

## STATISTIKEN (%)
1 Jahr 3 Jahren

## VAR
VaR des Portfolios	11.4%

## MONATLICHER BRUTTO- PERFORMANCEBEITRAG
Aktienportfolio	-1.2%
| Volatilität des Fonds | 19.0 | 25.0 | VaR der Benchmark | 11.8% | Aktien Derivate | -0.0% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Volatilität des Indikators | 16.4 | 21.6 |  |  | Devisen Derivate | -0.0% |
| Sharpe-Ratio | -0.1 | 0.3 |  |  | Summe | -1.2% |
| Beta | 1.1 | 1.0 |  |  | Gross monthly performance |  |
| Alpha | -0.1 | -0.0 |  |  |  |  |
| Berechnung: wöchentlich |  |  |  |  |  |  |

* Für die Anteilsklasse Carmignac Portfolio Climate Transition F EUR Acc. Risiko Skala von KID (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. (1) Wechselkurs EUR/USD zum 28/02/2023. (2) Zum 15.05.2020 ist der Referenzindikator ist der MSCI AC WORLD NR (USD) Index mit Wiederanlage der Nettodividenden. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt. Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Green Gold in Carmignac Portfolio Climate Transition geändert.
THEMATISCHE ASSET ALLOCATION
Vorreiter für grüne Lösungen: Unternehmen, die Produkte, Dienstleistungen oder Lösungen anbieten, die andere Unternehmen direkt oder indirekt in die Lage versetzen, ihre CO2-Emissionen zu senken oder ihre Energieeffizienz zu verbessern (Vermittler von Lösungen); Beispiel: Halbleiter- Produzenten, die wesentliche Komponenten für Elektrofahrzeuge anbieten.
Grüne Energieanbieter: Unternehmen, die Produkte, Dienstleistungen oder Lösungen mit geringen Kohlenstoffemissionen anbieten, wie erneuerbare Energien oder Elektrofahrzeuge.
Unternehmen in der Übergangsphase: Unternehmen, die den größten Beitrag zur Energiewende und zur Reduzierung der globalen CO2-Emissionen leisten, z. B. einige große integrierte Bergbauoder Ölkonzerne, diedrastische Maßnahmen zur Verringerung ihrer CO2-Bilanz ergriffen haben und ihr Engagement im Bereich erneuerbare Energien ausbauen.

## THEMATISCHE ASSET ALLOCATION
Vorreiter für grüne Lösungen	48.9%
| Effizienz von Häusern | 6.0% |
| --- | --- |
| Kreislaufwirtschaft | 16.8% |
| Energieeffizienz & -Management | 4.3% |
| Grüne Technologien | 21.9% |
| Grüne Energieanbieter | 35.7% |
| Grüne Mobiliät | 7.3% |
| Erneuerbare Energien | 28.4% |
| Unternehmen in der Übergangsphase | 9.0% |
| Effiziente Bergbauunternehmen | 3.2% |
| Öl- und Gas-Transitionierer | 5.7% |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 6.5% |


## MARKTKAPITALISIERUNG
Large (>10000 MEUR)
75.7%

## NETTODEVISEN-EXPOSURE DES FONDS
EUR
Mid (2000 - 10000 MEUR)	CHF
Umbasierte Gewichtung
Small (<2000 MEUR)
Dollar US
GBP
47.9%
Lateinamerika
AUD und CAD
ASIA
Osteuropa Mittlerer Osten und Afrika
Sonstige

## TOP TEN POSITIONEN
Name	Land	Grüne Kategorie		% NEXTERA ENERGY	USA	Erneuerbare Energien	9.0% RWE AG	Deutschland  Erneuerbare Energien	5.5% WASTE MANAGEMENT INC	USA	Kreislaufwirtschaft	5.2% MICROSOFT CORP	USA	Grüne Technologien	5.0% SAMSUNG ELECTRONICS	Südkorea	Grüne Technologien	4.9% LG CHEM	Südkorea	Grüne Mobiliät	4.3%
DANAHER CORP	USA	Kreislaufwirtschaft		3.8% THERMO FISHER SCIENTIFIC INC  USA	Kreislaufwirtschaft		3.4% KINGSPAN GROUP	Irland	Effizienz von Häusern		3.2% GEOPARK LTD	Chile	Öl- und Gas-Transitionierer		3.2% Summe			47.8%

## REGIONEN
USA
Südkorea Frankreich
Vereinigtes Königreich
Deutschland
China Irland Chile Dänemark Taiwan
46.2%
Andere Länder
Umbasierte Gewichtung