# Focused SICAV – Equity Overlay Fund I CHF
## Most important figures
Net assets in CHF	35 933 299.79	31 150 019.54
Shares outstanding	210 377.4290	264 897.5710
Net asset value per share in CHF	170.80	117.59
Issue and redemption price per share in CHF
2	
170.80	117.59
1 
First NAV: 31.3.2020
2 
See note 1

## Performance
Class F-acc	CHF	45.3%	-
Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.

## Report of the Portfolio Manager
The financial year started with faster-than-expected vac- cine rollouts and larger-than-expected US fiscal stimu- lus. The backdrop of vaccination-led reopenings, plus substantial monetary and fiscal stimulus drove expecta- tions for a faster economic recovery and further gains for equities. The improved growth outlook and signs of reemerging inflation pushed 10-year US Treasury yields sharply higher before reversing partially. By the end of the reporting period the MSCI All Country World index was hitting a new record high. The strength was wides- pread, with Japan and China as laggards. Investors focused on a robust start to third-quarter earnings, with profit margins remaining high despite increased prices and supply bottlenecks in some industries.
With this positive backdrop the subfund posted very strong absolute performance over the financial year, from 1 November 2020 to 31 October 2021, driven mainly by the rebound in global equities. From a coun- try perspective the increased exposure to Small Cap stocks and Energy was particularly positive, as well as the options strategy on the EuroStoxx50, while lower weights in the S&P500 slightly detracted from perfor- mance.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Ireland	64.88
Luxembourg	21.90
Germany	0.47
Economic Breakdown as a % of net assets	
Investment funds	86.78
Finance & holding companies	0.47
Total	87.25
Focused SICAV – Equity Overlay Fund I CHF Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

## Statement of Net Assets
Assets	31.10.2021
CHF
Investments in securities, cost	19 917 299.33
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	11 435 253.08	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 31 352 552.41 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 2 545 890.09 |
| Other liquid assets (Margins) | 2 123 373.88 |
| Receivable on subscriptions | 43 082.39 |
| Other receivables | 15 357.78 |
| Unrealized gain on financial futures (Note 1) | 253 013.03 |
| Total Assets | 36 333 269.58 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -319 659.22 |
| Payable on redemptions | -70 420.05 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -7 673.97 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -221.17 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-1 995.38	 |
| Total provisions | -9 890.52 |
| Total Liabilities | -399 969.79 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 35 933 299.79 |
| Statement of Operations | CHF |
| Income | 1.11.2020-31.10.2021 |
| Dividends | 6 697.34 |
| Other income (Note 4) | 8 917.70 |
| Total income | 15 615.04 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -189 563.90 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -2 706.92 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -2 053.11 |
| Interest on cash and bank overdraft | -25 656.25 |
| Other expenses | -16 190.92 |
| Total expenses | -236 171.10 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -220 556.06 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 2 786 731.89 |
| Realized gain (loss) on options | 616 033.28 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 1 613 950.43 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -58 605.08 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 18 426.58 |
| Total realized gain (loss) | 4 976 537.10 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 4 755 981.04 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 6 965 658.82 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | 580 076.77 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 759 522.69 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -371 552.89 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 7 933 705.39 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 12 689 686.43 |

Focused SICAV – Equity Overlay Fund I CHF
Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | CHF |
|  | 1.11.2020-31.10.2021 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 31 150 019.54 |
| Subscriptions | 8 255 545.85 |
| Redemptions | 	-16 161 952.03	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -7 906 406.18 |
| Net income (loss) on investments | -220 556.06 |
| Total realized gain (loss) | 4 976 537.10 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	7 933 705.39	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 12 689 686.43 |
| Net assets at the end of the financial year | 35 933 299.79 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.11.2020-31.10.2021 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 264 897.5710 |
| Number of shares issued | 51 035.7550 |
| Number of shares redeemed | -105 555.8970 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 210 377.4290 |

Focused SICAV – Equity Overlay Fund I CHF Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 October 2021
| Description | Quantity/ | Valuation in CHF | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |

UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010
Investment funds, open end
| Ireland |  |
| --- | --- |
| EUR | DB X-TRACKERS MSCI NORDIC INDEX UCITS ETF DR-1D-EUR-DIST | 16 025.00 | 870 486.79 | 2.42 |
| USD | SOURCE MARKETS PLC - MSCI USA SOURCE ETF-A | 51 120.00 | 6 043 923.35 | 16.82 |
| USD | UBS (IRL) ETF PLC-MSCI USA UCITS-ACC-A-USD-ETF | 254 340.00 | 6 012 270.14 | 16.73 |
| USD | UBS(IRL)FUND SOLUTION PLC-MSCI USA SF UCITS SHS-A-ETF-ACC | 51 137.00 | 6 022 102.78 | 16.76 |
| USD | XTRACKERS MSCI USA UCITS ETF DR-1C-USD CAP | 36 476.00 | 4 365 222.90 | 12.15 |
| Total Ireland |  | 23 314 005.96 | 64.88 |
| Luxembourg |  |  |  |
| USD	UBS ETF MSCI PACIFIC EX JAPAN UCITS ETF-A-USD-CAP | 65 511.00 | 1 173 987.58 | 3.27 |
| CAD	UBS ETF-MSCI CANADA UCITS ETF-A-CAPITALISATION | 72 606.00 | 1 198 099.67 | 3.34 |
| EUR	UBS ETF-MSCI EMU UCITS ETF (EUR) A-CAP | 118 031.00 | 3 256 302.52 | 9.06 |
| JPY	UBS ETF-MSCI JAPAN UCITS-A-ETF-CAP | 111 880.00 | 2 239 608.98 | 6.23 |
| Total Luxembourg |  | 7 867 998.75 | 21.90 |
| Total Investment funds, open end |  | 31 182 004.71 | 86.78 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  | 31 182 004.71 | 86.78 |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Options on indices, classic-styled |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX PUT 3650.00000 18.02.22 | -244.00 | -104 495.94 | -0.29 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX CALL 4300.00000 18.02.22 | 244.00 | 275 043.64 | 0.76 |
| Total EUR |  | 170 547.70 | 0.47 |
| Total Options on indices, classic-styled |  | 170 547.70 | 0.47 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange |  | 170 547.70 | 0.47 |
| Total investments in securities |  | 31 352 552.41 | 87.25 |

| Derivative instruments |  |
| --- | --- |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |
| Financial Futures on Indices |
|  |  |  |  |
| USD	MSCI WORLD FINANCE FUTURE 17.12.21 | 226.00 | -39 319.03 | -0.11 |
| USD	MSCI WORLD ENERGY FUTURE 17.12.21 | 208.00 | 828 708.38 | 2.31 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 17.12.21 | -62.00 | -16 390.28 | -0.05 |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 17.12.21 | -63.00 | -338 880.18 | -0.94 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 17.12.21 | 81.00 | -106 739.71 | -0.30 |
| JPY	TOPIX INDEX FUTURE 09.12.21 | 64.00 | -74 366.15 | -0.21 |
| Total Financial Futures on Indices |  | 253 013.03 | 0.70 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange |  | 253 013.03 | 0.70 |
| Total Derivative instruments |  | 253 013.03 | 0.70 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |  |
| Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |  |

| CHF | 1 798 121.31 | EUR | 1 678 000.00 | 18.2.2022 | 24 761.48 | 0.07 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 1 858 233.12 | USD | 2 008 000.00 | 18.2.2022 | 29 450.12 | 0.08 |
| JPY | 1 183 000 000.00 | CHF | 9 842 030.83 | 18.2.2022 | -380 317.34 | -1.06 |
| CHF | 2 772 456.96 | EUR | 2 600 000.00 | 18.2.2022 | 24 700.37 | 0.07 |
| USD | 2 820 000.00 | CHF | 2 586 564.63 | 18.2.2022 | -18 253.85 | -0.05 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | -319 659.22 | -0.89 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 4 669 263.97 | 12.99 |
| Other assets and liabilities | -21 870.40 | -0.05 |
| Total net assets | 35 933 299.79 | 100.00 |

Focused SICAV – Equity Overlay Fund I CHF
Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

Translation (ENDE, 2021-10-31):
# Focused SICAV – Equity Overlay Fund I CHF
## Wichtigste Daten
Nettovermögen in CHF	35 933 299.79	31 150 019.54
Aktien im Umlauf	210 377.4290	264 897.5710
Nettoinventarwert pro Aktie in CHF	170.80	117.59
Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF
2	
170.80	117.59
1 
Erste NAV 31.3.2020
2 
Siehe Erläuterung 1

## Performance
Klasse F-acc	CHF	45.3%	-
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.

## Bericht des Portfolio Managers
Das Rechnungsjahr begann mit über Erwarten schnel- len Impfungen und über Erwarten umfangreichen US- Konjunkturpaketen. Vor dem Hintergrund der durch Impfungen ermöglichten Wiederöffnung der Wirtschaft, in Verbindung mit signifikanten geld- und finanzpoliti- schen Impulsen, wuchs die Erwartung einer schnelleren Konjunkturerholung und weiterer Kursgewinne von Aktien. Verbesserte Wachstumsaussichten und Anzei- chen einer Rückkehr der Inflation trieben die Rendite der 10-jährigen US-Treasuries steil in die Höhe, bevor sie wieder etwas nachgab. Gegen Ende des Berichts- zeitraums erreichte der MSCI All Country World Index ein neues Rekordhoch. Die Stärke war breit verteilt, wobei Japan und China die Schlusslichter bildeten. Die Anleger konzentrierten sich auf den robusten Auftakt zur Berichtssaison für das dritte Quartal: Trotz höheren Preisen und Engpässen in einigen Branchen wiesen die Unternehmen hohe Gewinnmargen aus.
Vor diesem positiven Hintergrund erzielte der Subfonds im Rechnungsjahr vom 1. November 2020 bis zum
31. Oktober 2021 eine sehr gute absolute Performance, die hauptsächlich von der Erholung globaler Aktien getragen wurde. Aus der Länderperspektive waren die höheren Engagements in Small-Cap-Aktien und im Energiesektor besonders positiv, ebenso wie die Opti- onsstrategien auf den EuroStoxx 50. Die geringeren Gewichtungen im S&P 500 beeinträchtigten die Perfor- mance dagegen geringfügig.

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Irland	64.88
Luxemburg	21.90
Deutschland	0.47
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Anlagefonds	86.78
Finanz- & Beteiligungsgesellschaften	0.47
Total	87.25
Focused SICAV – Equity Overlay Fund I CHF Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.10.2021
CHF
Wertpapierbestand, Einstandswert	19 917 299.33
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	11 435 253.08	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 31 352 552.41 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 2 545 890.09 |
| Andere liquide Mittel (Margins) | 2 123 373.88 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 43 082.39 |
| Sonstige Forderungen | 15 357.78 |
| Nicht realisierter Kursgewinn aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | 253 013.03 |
| Total Aktiva | 36 333 269.58 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Nicht realisierter Kursverlust aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -319 659.22 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -70 420.05 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -7 673.97 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -221.17 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-1 995.38	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -9 890.52 |
| Total Passiva | -399 969.79 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 35 933 299.79 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | CHF |
| Erträge | 1.11.2020-31.10.2021 |
| Dividenden | 6 697.34 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 8 917.70 |
| Total Erträge | 15 615.04 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -189 563.90 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -2 706.92 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -2 053.11 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -25 656.25 |
| Sonstige Aufwendungen | -16 190.92 |
| Total Aufwendungen | -236 171.10 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -220 556.06 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 2 786 731.89 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | 616 033.28 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | 1 613 950.43 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -58 605.08 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 18 426.58 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 4 976 537.10 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 4 755 981.04 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 6 965 658.82 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | 580 076.77 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 759 522.69 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -371 552.89 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 7 933 705.39 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 12 689 686.43 |

Focused SICAV – Equity Overlay Fund I CHF
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | CHF |
|  | 1.11.2020-31.10.2021 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 31 150 019.54 |
| Zeichnungen | 8 255 545.85 |
| Rücknahmen | 	-16 161 952.03	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -7 906 406.18 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -220 556.06 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 4 976 537.10 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	7 933 705.39	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 12 689 686.43 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 35 933 299.79 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.11.2020-31.10.2021 |
| Klasse | F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 264 897.5710 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 51 035.7550 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -105 555.8970 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 210 377.4290 |

Focused SICAV – Equity Overlay Fund I CHF Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. Oktober 2021
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in CHF | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |

OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
| Irland |  |
| --- | --- |
| EUR | DB X-TRACKERS MSCI NORDIC INDEX UCITS ETF DR-1D-EUR-DIST | 16 025.00 | 870 486.79 | 2.42 |
| USD | SOURCE MARKETS PLC - MSCI USA SOURCE ETF-A | 51 120.00 | 6 043 923.35 | 16.82 |
| USD | UBS (IRL) ETF PLC-MSCI USA UCITS-ACC-A-USD-ETF | 254 340.00 | 6 012 270.14 | 16.73 |
| USD | UBS(IRL)FUND SOLUTION PLC-MSCI USA SF UCITS SHS-A-ETF-ACC | 51 137.00 | 6 022 102.78 | 16.76 |
| USD | XTRACKERS MSCI USA UCITS ETF DR-1C-USD CAP | 36 476.00 | 4 365 222.90 | 12.15 |
| Total Irland | 23 314 005.96 | 64.88 |
| Luxemburg |  |  |
| USD	UBS ETF MSCI PACIFIC EX JAPAN UCITS ETF-A-USD-CAP	65 511.00 | 1 173 987.58 | 3.27 |
| CAD	UBS ETF-MSCI CANADA UCITS ETF-A-CAPITALISATION	72 606.00 | 1 198 099.67 | 3.34 |
| EUR	UBS ETF-MSCI EMU UCITS ETF (EUR) A-CAP	118 031.00 | 3 256 302.52 | 9.06 |
| JPY	UBS ETF-MSCI JAPAN UCITS-A-ETF-CAP	111 880.00 | 2 239 608.98 | 6.23 |
| Total Luxemburg | 7 867 998.75 | 21.90 |
| Total Investment Fonds, open end | 31 182 004.71 | 86.78 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 31 182 004.71 | 86.78 |
| Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |
| Optionen auf Indizes, klassisch |  |  |
| EUR |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX PUT 3650.00000 18.02.22	-244.00 | -104 495.94 | -0.29 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX CALL 4300.00000 18.02.22	244.00 | 275 043.64 | 0.76 |
| Total EUR | 170 547.70 | 0.47 |
| Total Optionen auf Indizes, klassisch | 170 547.70 | 0.47 |
| Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 170 547.70 | 0.47 |
| Total des Wertpapierbestandes | 31 352 552.41 | 87.25 |

| Derivative Instrumente |  |
| --- | --- |
| Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |
| Finanzterminkontrakte auf Indizes |
|  |  |  |  |
| USD	MSCI WORLD FINANCE FUTURE 17.12.21 | 226.00 | -39 319.03 | -0.11 |
| USD	MSCI WORLD ENERGY FUTURE 17.12.21 | 208.00 | 828 708.38 | 2.31 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 17.12.21 | -62.00 | -16 390.28 | -0.05 |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 17.12.21 | -63.00 | -338 880.18 | -0.94 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 17.12.21 | 81.00 | -106 739.71 | -0.30 |
| JPY	TOPIX INDEX FUTURE 09.12.21 | 64.00 | -74 366.15 | -0.21 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Indizes |  | 253 013.03 | 0.70 |
| Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 253 013.03 | 0.70 |
| Total Derivative Instrumente |  | 253 013.03 | 0.70 |
| Devisenterminkontrakte |  |  |  |
| Gekaufte Währung/ Gekaufter Betrag/Verkaufte Währung/Verkaufter Betrag/Fälligkeitsdatum |  |  |  |

| CHF | 1 798 121.31 | EUR | 1 678 000.00 | 18.2.2022 | 24 761.48 | 0.07 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 1 858 233.12 | USD | 2 008 000.00 | 18.2.2022 | 29 450.12 | 0.08 |
| JPY | 1 183 000 000.00 | CHF | 9 842 030.83 | 18.2.2022 | -380 317.34 | -1.06 |
| CHF | 2 772 456.96 | EUR | 2 600 000.00 | 18.2.2022 | 24 700.37 | 0.07 |
| USD | 2 820 000.00 | CHF | 2 586 564.63 | 18.2.2022 | -18 253.85 | -0.05 |
| Total Devisenterminkontrakte | -319 659.22 | -0.89 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 4 669 263.97 | 12.99 |
| Andere Aktiva und Passiva | -21 870.40 | -0.05 |
| Total des Nettovermögens | 35 933 299.79 | 100.00 |

Focused SICAV – Equity Overlay Fund I CHF
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021