OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The Fund is particularly oriented towards the needs of foundations but also covers the investment objectives of other defensively oriented investor groups. There are two main strategic investment objectives: achieving current income and long-term capital preservation. Both objectives shall be combined in a balanced fashion as part of efficient and transparent asset management. The Fund therefore invests substantially in equities and bonds. As various fluctuations over the year lead to a shift in weightings, they are reset to a fixed ratio of 30% equities and 70% bonds in an annual reallocation. This substantial adjustment shall not just ensure anticyclical trading but also avoid frantic rearrangements due to short-term market swings. Diversification between active and passive investments styles is a particular feature. Market replication via index funds (ETFs) is combined with targeted investments in individual stocks.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.
Performance	4.05%
Performance p. a.	1.33%
Volatility	5.63%
Sharpe Ratio	0.32
Maximum Drawdown	14.92%
Maximum Drawdown Duration	1
Recovery Period Duration
Calmar Ratio	0.12
VaR (99 % / 10 days)	4.37%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2020-11-30):
Der Fonds ist insbesondere an den Bedürfnissen von Stiftungen ausgerichtet, deckt aber zugleich die Anlageziele weiterer defensiv orientierter Anlegergruppen ab. Zwei strategische Anlageziele stehen dabei im Vordergrund: die Erzielung laufender Erträge und der langfristige Vermögenserhalt. Beide Ziele sollen im Rahmen einer effizienten und transparenten Vermögensverwaltung ausgewogen kombiniert werden. Der Fonds investiert daher konsequent in Aktien und Renten. Da unterschiedliche Wertschwankungen im Jahresverlauf zu einer Verschiebung der Gewichte führen, werden sie im Rahmen einer jährlichen „Re-Allokation“ auf ein festes Verhältnis von 30 % Aktien und 70 % Renten zurückgesetzt. Diese konsequente Anpassung soll nicht nur antizyklisches Handeln gewährleisten, sondern auch hektische Dispositionen aufgrund kurzfristiger Marktausschläge vermeiden. Ein besonderes Merkmal ist die Diversifizierung über die Anlagestile „Aktiv und Passiv“. Eine Abbildung des Marktes über Indexfonds (ETFs) wird dabei mit gezielten Investitionen in Einzelwerten kombiniert.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.
Performance	4,05%
Performance p. a.	1,33%
Volatilität	5,63%
Sharpe Ratio	0,32
Maximaler Verlust	14,92%
Maximale Verlustdauer (Monate)	1
Recovery Period (Monate)
Calmar Ratio	0,12
VaR (99 % / 10 Tage)	4,37%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
| Equities by Industry Sectors |  | Top 10 Equities |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  | China Shenhua Energy Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 | 2.58% |
|  |  | Reliance Industries Ltd. Reg.Eqy Shs(GDRs144A)/2 IR 10 | 2.50% |
|  |  | New Oriental Educat.&Techn.Grp Registered Shares DL -0,001 | 2.35% |
|  |  | United Tractors PT Registered Shares RP 250 | 2.33% |
|  |  | B.Grimm Power PCL Reg. Shares (Local) BA 2 | 2.29% |
|  |  | APA Group Stapled Securities o.N. | 2.20% |
|  |  | Tower Bersama Infrastruct.TBK Registered Shares RP 20 | 2.14% |
|  |  | NARI Technology Co. Ltd. Registered Shares A YC 1 | 2.06% |
|  |  | CGN Power Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 | 2.06% |
|  |  | Metro Pacific Investments Corp Registered Shares PP 1 | 1.86% |
|  |  |  | 22.38% |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
| Aktien Branchenstruktur nach MSCI-Sektoren |  | Top-10-Aktien |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  | China Shenhua Energy Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 | 2,58% |
|  |  | Reliance Industries Ltd. Reg.Eqy Shs(GDRs144A)/2 IR 10 | 2,50% |
|  |  | New Oriental Educat.&Techn.Grp Registered Shares DL -0,001 | 2,35% |
|  |  | United Tractors PT Registered Shares RP 250 | 2,33% |
|  |  | B.Grimm Power PCL Reg. Shares (Local) BA 2 | 2,29% |
|  |  | APA Group Stapled Securities o.N. | 2,20% |
|  |  | Tower Bersama Infrastruct.TBK Registered Shares RP 20 | 2,14% |
|  |  | NARI Technology Co. Ltd. Registered Shares A YC 1 | 2,06% |
|  |  | CGN Power Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 | 2,06% |
|  |  | Metro Pacific Investments Corp Registered Shares PP 1 | 1,86% |
|  |  |  | 22,38% |
The Fund invests in various investment classes. The MARS strategy is based on a rule-bound model. The strategy will achieve added value through tactical asset allocation in liquid asset classes. Portfolio weightings shall be based on long-term yield expectations for the asset classes, taking into account short-term risks of loss (market risk). Investments may be made in exclusively liquid asset classes such as government bonds, corporate bonds, currencies, money markets and commodities (excluding agricultural commodities) and equities. The multi-asset strategy aims to achieve positive yield through higher participation in rising markets. In case of negative yields, losses shall be limited by dynamic distributions between various asset classes.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.
Performance	-5.22%
Performance p. a.	-1.77%
Volatility	8.49%
Sharpe Ratio	-0.16
Maximum Drawdown	17.96%
Maximum Drawdown Duration	0
Recovery Period Duration
Calmar Ratio	-0.07
VaR (99 % / 10 days)	5.82%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2020-11-30):
Der Fonds investiert in verschiedene Anlageklassen. Die MARS-Strategie basiert auf einem regelgebundenen Modell. Der Mehrwert der Strategie wird durch taktische Anlageverteilungen in liquiden Anlageklassen erzielt. Die Portfoliogewichtungen werden von langfristigen Renditeerwartungen der Anlageklassen unter Berücksichtigung kurzfristiger Verlustrisiken (Marktrisiko) bestimmt. Dabei sind Investitionen in ausschließlich liquide Anlageklassen wie z. B. Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Währungen, Geldmarkt, Rohstoffe (ohne Agrarrohstoffe) und Aktien möglich. Durch die Multi Asset Strategie soll eine positive Rendite erzielt werden mit hoher Partizipation in steigenden Märkten. Im Falle negativer Renditen sollen Wertverluste durch dynamische Verteilungen zwischen verschiedenen Anlageklassen begrenzt werden.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.
Performance	-5,22%
Performance p. a.	-1,77%
Volatilität	8,49%
Sharpe Ratio	-0,16
Maximaler Verlust	17,96%
Maximale Verlustdauer (Monate)	0
Recovery Period (Monate)
Calmar Ratio	-0,07
VaR (99 % / 10 Tage)	5,82%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
# Investment Strategy
The investment objective of the Fund is long-term capital growth that outperforms the benchmark MSCI World ex Europe Micro Cap Index over a medium to long-term period. The main driver for this is the abo- ve-average earnings growth of the selected companies. The strategy is based on a disciplined bottom-up stock selection of attractive smaller companies (market capitalisation up to 1bn EUR) based outside Europe. The decisive criteria are among others end markets with structural growth, high entry barriers and excellent management teams.
- Growth-oriented fund
- Diversified portfolio of 90-120 stocks
- Use of information inefficiencies due to low coverage
- Long-term investment horizon and low portfolio turnover
- Active approach, i.e. index weights have no influence on individual stock selectionPerformanceIn accordance with the EU regulation "MiFID" (Markets in Financial Instruments Directive), as well as its implementation in national law, information on performance may only be shown if it covers a period of at least 12 months.

Translation (ENDE, 2022-10-14):
# Anlagestrategie
Das Anlageziel des Berenberg International Micro Cap Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum, das die Wertentwicklung des Vergleichsmaßstabs MSCI World ex Europe Micro Cap Index über einen mittel- bis langfristigen Zeitraum übertreffen soll. Der Haupttreiber dafür ist das überdurchschnittliche Ertragswachs- tum der selektierten Unternehmen. Die Strategie basiert auf einer disziplinierten Bottom-up-Aktienauswahl von attraktiven kleineren Unternehmen außerhalb Europas (Marktkapitalisierung bis zu 1 Mrd. Euro). Die entscheidenden Kriterien sind insbesondere Endmärkte mit strukturellem Wachstum, hohe Eintrittsbarrie- ren und exzellente Management Teams.
- Wachstumsorientierter Fonds
- Diversifiziertes Portfolio von 90-120 Titeln
- Nutzung von Informationsineffizienzen bei wenig beachteten Titeln
- Langfristiger Anlagehorizont und geringer Portfolioumschlag
- Aktiver Ansatz, d.h. Indexgewichte haben keinen Einfluss auf die EinzeltitelauswahlWertentwicklungGemäß der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung und die daraus folgende Risikoanalyse erst dann ge- macht werden, wenn der Fonds seit mindestens 12 Monaten aufgelegt ist.
# Sector allocation
(in % of share capital)
|  | 27.31	USA |
| --- | --- |
|  | 27.15	Japan |
|  | 16.48	Australia |
|  | 11.84	Israel |
|  | 9.68	Canada |
| 2.74	Singapore |
| 2.00	South Corea |
| 1.28	Hong Kong |
| 0.77	United Kingdom |
| 0.64	New Zealand |

|  | 31.24	Information Technology |
| --- | --- |
|  | 23.71	Industrials |
|  | 21.49	Health Care |
|  | 6.60	Consumer Discretionary |
| 5.00	Financials |
| 3.83	Communication Services |
| 3.58	Energy |
| 3.21	Materials |
| 0.89	Consumer Staples |

Sources: Berenberg, Capital Management Company
As of: 30.09.2022
Minimum investment
EUR 500,000

Translation (ENDE, 2022-10-14):
# Sektor-Allokation
(in % des Aktienvermögens)
|  | 27,31 | USA |
| --- | --- | --- |
|  | 27,15 | Japan |
|  | 16,48 | Australien |
|  | 11,84 | Israel |
|  | 9,68	Kanada |
| 2,74 | Singapur |
| 2,00 | Südkorea |
| 1,28 | Hongkong |
| 0,77 | Großbritannien |
| 0,64 | Neuseeland |

|  | 31,24 | Informationstechnologie |
| --- | --- | --- |
|  | 23,71 | Industrie |
|  | 21,49	Gesundheit / Pharma |
|  | 6,60 |  | Nicht-Basiskonsumgüter |
| 5,00 |  | Finanzwesen |
| 3,83 |  | Kommunikationsdienste |
| 3,58 |  | Energie |
| 3,21 |  | Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe |
| 0,89 |  | Basiskonsumgüter |

Quellen: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Stand: 30.09.2022
(MSCI World ex Europe Micro Cap Index)
Mindestanlagevolumen
EUR 500.000
| Top 10 Equities |  |  |
| --- | --- | --- |
| Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New DL -,00333 | 2.53% |  |  |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 | 2.36% |  |  |
| Apple Inc. Registered Shares o.N. | 2.00% |  |  |
| Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. | 1.84% |  |  |
| Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 | 1.83% |  |  |
| Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 | 1.81% |  |  |
| NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 | 1.75% |  |  |
| Roche Holding AG Inhaber-Aktien SF 1 | 1.59% |  |  |
| Stryker Corp. Registered Shares DL -,10 | 1.50% |  |  |
| Linde PLC Registered Shares EO 0,001 | 1.33% |  |  |
|  | 18.54% |  |  |
|  |  |  |  |
| Target funds grouped by geographical focus |  |  | Investment Focus of Investment Units |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
| Top-10-Aktien |  |  |
| --- | --- | --- |
| Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New DL -,00333 | 2,53% |  |  |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 | 2,36% |  |  |
| Apple Inc. Registered Shares o.N. | 2,00% |  |  |
| Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. | 1,84% |  |  |
| Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 | 1,83% |  |  |
| Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 | 1,81% |  |  |
| NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 | 1,75% |  |  |
| Roche Holding AG Inhaber-Aktien SF 1 | 1,59% |  |  |
| Stryker Corp. Registered Shares DL -,10 | 1,50% |  |  |
| Linde PLC Registered Shares EO 0,001 | 1,33% |  |  |
|  | 18,54% |  |  |
|  |  |  |  |
| Investmentanteile nach geographischem Fokus |  |  | Investmentanteile nach Anlageschwerpunkt |
| Top 10 Investment Units |  |
| --- | --- |
| xtrackers MSCI EM Asia Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. | 7.26% |
| iShsII-MSCI Europe SRI U.ETF Registered Shs EUR (Dis) o.N. | 5.86% |
| iShsIV-MSCI USA SRI UCITS ETF Reg. Shs USD Dis. oN | 5.63% |
| BGF - World Mining Fund Act. Nom. Classe D2 USD o.N. | 4.58% |
| Pictet - Security Namens-Anteile I EUR o.N. | 3.68% |
| iShares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile EUR Acc. | 3.32% |
| Lyxor 1-L.1 DAX50 ESG(DR)U.ETF Inhaber-Anteile I | 3.24% |
| ProfitlichSchmidlin Fonds UI Inhaber-Anteile Ant.klasse I | 2.78% |
| Pictet - Water Namens-Anteile I EUR o.N. | 2.62% |
| Lyxor IF-Ly.ST.Eur.600 Banks Act. Nom. EUR Acc. oN | 1.53% |
|  | 40.50% |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
| Top-10-Investmentanteile |  |
| --- | --- |
| xtrackers MSCI EM Asia Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. | 7,26% |
| iShsII-MSCI Europe SRI U.ETF Registered Shs EUR (Dis) o.N. | 5,86% |
| iShsIV-MSCI USA SRI UCITS ETF Reg. Shs USD Dis. oN | 5,63% |
| BGF - World Mining Fund Act. Nom. Classe D2 USD o.N. | 4,58% |
| Pictet - Security Namens-Anteile I EUR o.N. | 3,68% |
| iShares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile EUR Acc. | 3,32% |
| Lyxor 1-L.1 DAX50 ESG(DR)U.ETF Inhaber-Anteile I | 3,24% |
| ProfitlichSchmidlin Fonds UI Inhaber-Anteile Ant.klasse I | 2,78% |
| Pictet - Water Namens-Anteile I EUR o.N. | 2,62% |
| Lyxor IF-Ly.ST.Eur.600 Banks Act. Nom. EUR Acc. oN | 1,53% |
|  | 40,50% |
| Expenses & Fees |  |  |
| --- | --- | --- |
| Subscription charge | 5.00% |
| Redemption Fee | not applicable |  |
| Management Fee p.a. | 1.20% |  |
| Depositary Fee p.a. | 0.05% |  |
| Performance Fee | - |  |
| Ongoing charges* calculation date | 30/9/2021 |  |
| Ongoing charges* | 1.27% |  |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
| Kosten und Gebühren |  |  |
| --- | --- | --- |
| Ausgabeaufschlag | 5,00 % |
| Rücknahmegebühr | entfällt |  |
| Verwaltungsvergütung p. a. | 1,20 % |  |
| Verwahrstellenvergütung p. a. | 0,05 % |  |
| Performance-Fee | - |  |
| Laufende Kosten* Berechnung per | 30.9.2021 |  |
| Laufende Kosten* | 1,27 % |  |
The Investment Fund shall be invested in investment units (target funds) which are based on various asset classes, investment philosophies and timehorizons. Allocation shall be managed dynamically using a quantitative model where decisions on allocation changes are model-based according to a purely quantitative investment approach. The system, which can in principle be regarded as a trend-following model, is based on various partial models which generate market indicators for individual target funds – to a large extent independently of each other. Fund management may change the risk weighting where necessary and may also switch the focus to higher-risk asset classes. The strategically determined allocation shall only set upper limits for individual target funds, meaning that the investment quotas may only be adjusted downwards using this model. This approach should ensure that the expected risk due to optimisation is not exceeded. Some of the Investment Fund shall also be invested in the money market or in money market funds.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.
Performance	5.55%
Performance p. a.	1.81%
Volatility	6.87%
Sharpe Ratio	0.34
Maximum Drawdown	15.71%
Maximum Drawdown Duration	1
Recovery Period Duration	17
Calmar Ratio	0.15
VaR (99 % / 10 days)	2.76%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2022-02-28):
Das Sondervermögen wird in Investmentanteile (Zielfonds) investiert, denen unterschiedliche Assetklassen, Anlagephilosophien und Zeithorizonte zugrundeliegen. Die Allokation soll dynamisch durch ein quantitatives Modell gesteuert werden, wobei beabsichtigt ist, Entscheidungen über Allokationsänderungen modell-basiert nach einem rein quantitativen Investmentansatz zutreffen. Basis des Systems, das grundsätzlich als ein trendfolgendes Modell betrachtet werden kann, sind verschiedene Teilmodelle, die – weitgehend unabhängig voneinander – Marktindikationen für die einzelnen Zielfonds generieren. Das Fondsmanagement kann die Risikogewichtung bei Bedarf ändern und auch den Fokus auf die eher risikoreicheren Assetklassen richten. Die strategisch festgelegte Allokation soll dabei nur Obergrenzen für die einzelnen Zielfonds vorgeben, so dass durch das Modell die Investitionsquoten ausschließlich nach unten angepasst werden können. Durch diese Vorgehensweise soll gewährleistet werden, dass das aus der Optimierung erwartete Risiko nicht überschritten wird. Ein Teil des Sondervermögens soll daneben in den Geldmarkt oder Geldmarktfonds investiert werden.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.
Performance	5,55%
Performance p. a.	1,81%
Volatilität	6,87%
Sharpe Ratio	0,34
Maximaler Verlust	15,71%
Maximale Verlustdauer (Monate)	1
Recovery Period (Monate)	17
Calmar Ratio	0,15
VaR (99 % / 10 Tage)	2,76%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
# Monthly report
Calculation date: 29/7/2022
Top 10 Holdings	

### (% of fund assets)
ESG Key figures
Sector allocation	

### (% of fund assets)
Country allocation	

### (% of fund assets)
| Expenses & Fees |  |  | Contact details |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Subscription charge | 0.00% |  | Investment Company | Universal-Investment Ireland |
| Management Fee | 0.75% |  | Depositary | Brown Brothers Harriman Trustee |
| Depositary Fee	0.04% Ongoing charges incl. Performance Fee	0.83% (as of 30/9/2021) Performance Fee	- |  | Services (Ireland) Limited, Dublin Fund manager	Lorenzo Carcano, Nedialko Nedialkov Contact Details	Metzler Asset Management GmbH Untermainanlage 1 60329 Frankfurt am Main www.metzler-fonds.com metzler-service@metzler.com |

Translation (ENDE, 2022-07-29):
# Monatsbericht
Stand: 29.7.2022
Fondsdaten
Anlagestrategie
Auszeichnungen
Wertentwicklung seit Auflegung (indexiert, 18.1.2018 = 100)
Wertentwicklung in %
Kennzahlen
| Fonds	Benchmark	 | 3 Jahre	seit |
| --- | --- |
| 1 Monat | 10,78 | 9,73 |  | rollierend | Auflegung |
| Seit Jahresbeginn | -20,82 | -17,39 | Tracking Error | 5,50 | 5,13 |
| 1 Jahr | -20,18 | -15,05 | Alpha p. a. | -1,30 | -0,83 |
| 3 Jahre p. a. | 4,32 | 5,57 | Beta | 1,07 | 1,08 |
| 5 Jahre p. a. | - | - | Sharpe Ratio | 0,21 | 0,15 |
| 10 Jahre p. a. | - | - | Information Ratio | -0,19 | -0,13 |
| Seit Auflegung p. a. | 2,73 | 3,54 | Volatilität | 23,32 | 20,85 |
| Portfolio structure by asset classes |  |  | Performance Ratios |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fixed-Income Funds | 46.03% |  | Performance | 2.49% |
| Bonds | 31.89% |  | Performance p. a. | 0.82% |
| Equity Funds | 15.61% |  | Over-/Underperformance | N/A |
| Funds | 4.96% |  | Volatility | 3.38% |
| Cash | 0.87% |  | Sharpe Ratio | 0.40 |
| Commodity Certificates | 0.77% |  | Tracking Error | N/A |
| Other Dividend- / Interest Claims | 0.01% |  | Information Ratio | N/A |
| Other Claims / Liabilities | -0.14% |  | Correlation | N/A |
|  | 100.00% |  | Beta | N/A |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
| Fondsstruktur nach Assetklassen |  |  | Performance-Kennzahlen |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondsanteile Renten | 46,03% |  | Performance | 2,49% |
| Renten | 31,89% |  | Performance p. a. | 0,82% |
| Fondsanteile Aktien | 15,61% |  | Aktive Rendite | k.A. |
| Fondsanteile | 4,96% |  | Volatilität | 3,38% |
| Bankguthaben | 0,87% |  | Sharpe Ratio | 0,40 |
| Zertifikate auf Commodities | 0,77% |  | Tracking Error | k.A. |
| Sonstige Zins- und Dividendenansprüche | 0,01% |  | Information Ratio | k.A. |
| Sonstige Ford. / Verbindl. | -0,14% |  | Korrelation | k.A. |
|  | 100,00% |  | Beta | k.A. |
|  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Top 10 Investment Units |  |  | Investment Focus of Investment Units |
| Inv.Syd.-Danish Bonds Ilhænd.-Akt. W DKK Dis. oN | 19.20% |  |  |
| Nordea 1-Europ.Covered Bond Fd Actions Nom. AI Dis. EUR o.N. | 7.50% |  |  |
| Xtrackers II EUR Corporate Bd Inhaber-Anteile 1C o.N. | 5.16% |  |  |
| Fidelity Fds-Eur.High Yield Fd Reg. Shares Y Dis.EUR o.N. | 4.81% |  |  |
| Nordea 1-Alpha 15 MA Fund Act. Nom. BI EUR Acc. o.N. | 3.43% |  |  |
| iShsIV-iShs MSCI Wld ESG S.ETF Reg. Shares USD Acc. o.N. | 2.86% |  |  |
| Xtrackers II ESG EUR Corp.Bond Inhaber-Anteile 1D o.N. | 2.40% |  |  |
| Fidelity Funds-Global Focus Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. | 2.03% |  |  |
| iShsII-J.P.M.$ EM Bond U.ETF Registered Shares USD (Acc) oN | 1.73% |  |  |
| Inv.Syd.-Emerging Market Bonds Indehaver Aktier B EO d h EO10 | 1.69% |  |  |
|  | 50.81% |  |  |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
|  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Top-10-Investmentanteile |  |  | Investmentanteile nach Anlageschwerpunkt |
| Inv.Syd.-Danish Bonds Ilhænd.-Akt. W DKK Dis. oN | 19,20% |  |  |
| Nordea 1-Europ.Covered Bond Fd Actions Nom. AI Dis. EUR o.N. | 7,50% |  |  |
| Xtrackers II EUR Corporate Bd Inhaber-Anteile 1C o.N. | 5,16% |  |  |
| Fidelity Fds-Eur.High Yield Fd Reg. Shares Y Dis.EUR o.N. | 4,81% |  |  |
| Nordea 1-Alpha 15 MA Fund Act. Nom. BI EUR Acc. o.N. | 3,43% |  |  |
| iShsIV-iShs MSCI Wld ESG S.ETF Reg. Shares USD Acc. o.N. | 2,86% |  |  |
| Xtrackers II ESG EUR Corp.Bond Inhaber-Anteile 1D o.N. | 2,40% |  |  |
| Fidelity Funds-Global Focus Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. | 2,03% |  |  |
| iShsII-J.P.M.$ EM Bond U.ETF Registered Shares USD (Acc) oN | 1,73% |  |  |
| Inv.Syd.-Emerging Market Bonds Indehaver Aktier B EO d h EO10 | 1,69% |  |  |
|  | 50,81% |  |  |
F	20.0%	13.3%
p.a. 
F = Fund
Portrait
ISIN / WKN	LU1637619393 / A2DVQE
Fund Domicile	Luxembourg
Legal Form	UCITS/OGAW
Fund category (BVI)	Equity funds Europe, small/mid caps Launch Date (Fund) / Share		02/10/2017 / 02/10/2017
Currency Fund / Share Class	EUR / EUR
Morningstar Rating	
Fund Volume / Share Class	1,018,303,028.90 EUR / 292,242,561.23 EUR Net Asset Value		173.67 EUR
Issue / Redemption Price	173.67 EUR / 173.67 EUR Aggr. Dividend-Equivalent Earnings		0.00 EUR
End of Financial Year	31/12/2022
Utilization of Income	accumulating
Morningstar: 30/09/2021

Translation (ENDE, 2022-02-28):
F	20,0%	13,3%
p.a. 
F = Fonds
Porträt
ISIN / WKN	LU1637619393 / A2DVQE
Fondsdomizil	Luxemburg
Rechtsform	OGAW
Fondskategorie nach BVI	Aktienfonds Europa, Small/Mid Caps Auflage des Fonds / Anteilklasse		02.10.2017 / 02.10.2017
Währung Fonds / Anteilklasse	EUR / EUR
Morningstar-Rating	
Fondsvolumen / Anteilklasse	1.018.303.028,90 EUR / 292.242.561,23 EUR Anteilwert		173,67 EUR
Ausgabe- / Rücknahmepreis	173,67 EUR / 173,67 EUR
Akkum. ausschüttungsgleicher Ertrag	0,00 EUR
Geschäftsjahresende31.12.2022
Ertragsverwendung	thesaurierend
Morningstar: 30.09.2021
# F
p.a.
10.3%
BM  -3.0%  15.9%	62.3%  -8.3%	17.3%  29.3%

Translation (ENDE, 2022-02-28):
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BM  -3,0%  15,9%	62,3%  -8,3%	17,3%  29,3%