##### General
All fees and expenses relating to the establishment of any new Fund of the Company (including listing costs) will be borne by the Manager.
The Company will pay the Manager out of the assets of each Fund a fixed total expense ratio (“TER”) (together with any applicable value added tax), which will be accrued daily and paid monthly in arrears. The TER of each of the current Funds is detailed in the relevant Fund Supplement.
The Manager will, out of the fee received by it from the Company, pay the following ongoing administrative costs of the Company:
- the Manager’s out-of-pocket expenses;
- any fees (and, where agreed, out of pocket expenses) of the Directors, Auditors and service providers of the Company including but not limited to Investment Manager, Administrator, Depositary, Sponsor, and Distributor;
- any fees in respect of circulating details of the Net Asset Value (including publishing prices) and Net Asset Value per Share;
- rating fees (if any);
- licensing fees (including those for the use of an Index);
- fees and expenses of the tax, legal and other professional advisers of the Company;
- the Central Bank’s industry funding levy, any other Central Bank fees or charges, statutory fees and the Companies Registration Office filing fees;
- fees connected with listing of Shares on any stock exchange;
- costs of publication of the intra-day portfolio value (if any);
- fees and expenses in connection with the provision of registrar and transfer agency services to the Company including, without limitation, to from or within a clearing and settlement system;
- fees and expenses in connection with the distribution of Shares and/or costs of registration of the Company in jurisdictions outside Ireland (including translation fees);
- costs of preparing, translating, printing and distributing the Prospectus, reports, accounts and any explanatory memoranda including expenses associated with the issue of such documents;
- any costs incurred as a result of periodic updates of the Prospectus, or of a change in law or the introduction of any new law (including any costs incurred as a result of compliance with any applicable code, whether or not having the force of law);
- any other fees and expenses relating to the management and administration of the Company or attributable to Investments (other than those expenses noted at (a), (b) and (c), below);
- expenses of Directors’ insurance premia and expenses of Shareholder meetings;
- in respect of each financial year of the Company in which expenses are being determined, such proportion (if any) of the establishment and reconstruction expenses as are being amortised in that year; and
- taxes and contingent liabilities as determined from time to time by the Directors.

Translation (ENDE, 2022-11-28):
##### Allgemeines
Alle Gebühren und Ausgaben im Zusammenhang mit der Gründung eines neuen Fonds der Gesellschaft (einschliesslich Kotierungskosten) werden von der Verwaltungsgesellschaft getragen.
Die Gesellschaft zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus dem Vermögen jedes Fonds eine feste Gesamtkostenquote («TER») (nebst anfallender Mehrwertsteuer), die täglich aufläuft und monatlich rückwirkend gezahlt wird. Die TER der aktuellen Fonds ist dem jeweiligen Fondszusatz zu entnehmen.
Die Verwaltungsgesellschaft zahlt aus der Gebühr, die sie von der Gesellschaft erhält, die folgenden administrativen Kosten der Gesellschaft:
- die Spesen der Verwaltungsgesellschaft;
- alle Gebühren (und, sofern vereinbart, Auslagen) der Verwaltungsratsmitglieder, Wirtschaftsprüfer und Dienstleister der Gesellschaft, einschliesslich, aber nicht beschränkt auf Anlageverwalter, Verwaltungsstelle, Verwahrstelle, Sponsor und Vertriebsstelle;
- die Kosten der Bekanntmachung des Nettoinventarwerts (einschliesslich Anzeigenkosten) und des Nettoinventarwerts je Anteil;
- etwaige Ratinggebühren;
- Lizenzgebühren (einschliesslich der Nutzungsgebühren für den Index);
- Gebühren und Ausgaben von Steuer- und Rechtsberatern und anderen Fachberatern der Gesellschaft;
- die Branchenfinanzierungsabgabe der Zentralbank, sonstige Gebühren oder Aufwendungen der Zentralbank, gesetzlich festgelegte Gebühren und die Gebühren für die Registrierung im Gesellschaftsregister;
- Gebühren, die im Zusammenhang mit Börsenkotierungen der Anteile entstehen;
- etwaige Kosten für die Veröffentlichung des Innertagesportfoliowerts;
- Gebühren und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Erbringung von Register- und Transferstellendiensten für die Gesellschaft, einschliesslich, aber nicht beschränkt auf, von oder innerhalb eines Clearing- und Abwicklungssystems;
- Gebühren und Ausgaben im Zusammenhang mit dem Vertrieb von Anteilen und/oder Kosten der Registrierung der Gesellschaft in Hoheitsgebieten ausserhalb Irlands (einschliesslich Übersetzungskosten);
- Kosten der Erstellung, Übersetzung, des Drucks und des Vertriebs des Verkaufsprospekts, der Berichte, Abschlüsse und Informationsschriften, einschliesslich der Ausgaben für die Veröffentlichung solcher Unterlagen;
- alle Kosten aufgrund periodischer Aktualisierungen des Verkaufsprospekts oder aufgrund einer Gesetzesänderung oder der Verabschiedung eines neuen Gesetzes (einschliesslich aller Kosten aufgrund der Einhaltung geltender Normen, ob mit oder ohne Gesetzeskraft);
- alle anderen Gebühren und Ausgaben im Zusammenhang mit dem Management und der Administration der Gesellschaft oder ihrer Anlagen (ausser den unter (a), (b) und (c) weiter unten genannten);
- Aufwendungen für Versicherungsprämien der Verwaltungsratsmitglieder und Aufwendungen für Aktionärsversammlungen;
- in Bezug auf jedes Geschäftsjahr der Gesellschaft, in dem Aufwendungen ermittelt werden, der etwaige Anteil der Gründungs- und Umstrukturierungskosten, der in diesem Jahr abgeschrieben wird; und
- Steuern und Eventualverbindlichkeiten gemäss den von Zeit zu Zeit getroffenen Beschlüssen des Verwaltungsrats.