# Lienhardt & Partner Core Strategy Fund (CSF) A - CHF	Customized Benchmark	Performance p.a. (right scale)
| Net performance to 29.12.2023 in %. | 1 month | 3 months | 6 months | 1 year | 3 years | 5 years | 3 years p.a. | 5 years p.a. | YTD | since Dec 2016 | since Dec 2016 p.a. |
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| Fonds CHF | 1.62 | 2.52 | 1.47 | 5.51 | -0.50 | 14.69 | -0.17 | 2.78 | 5.51 | 14.88 | 2.00 |
| Benchmark CHF | 1.53 | 1.70 | 0.57 | 6.30 | 3.62 | 22.44 | 1.20 | 4.14 | 6.30 | 25.30 | 3.28 |
| Investment policy |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

The investment objective of Lienhardt & Partner Core Strategy Fund (CSF) is to generate an ideal combination of return and growth in the reference currency. This collective investment scheme comprises a globally diversified portfolio. CSF invests globally, primarily in equities and fixed-income instruments. For better diversification, it also invests in commodities (10%) and Swiss real estate funds (5%). The average equity component is 40% and can vary between 25% and 50%. The average bond component is also 40% and can vary between 30% and 70%. The objective is to make real use of the trading ranges in accordance with the investment policy of Lienhardt & Partner. The fund currency is merely an indication of the accounting unit and is not necessarily the investment currency of the fund. A maximum foreign exchange risk of 30% is assumed. The fund is in line with BVG and BVV2 guidelines and can be used as a retirement plan.
| Fund data |  | Largest single positions | Due date | in % of assets |
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| Fund manager	Lienhardt & Partner Privatbank Zürich AG |  | Roche GS |  | 4.33 |
| ISIN	CH0002789847 |  | Nestlé NA |  | 4.03 |
| Valoren No.278984 |  | Novartis NA |  | 3.92 |
| Fund domicile	Switzerland |  | 1.125% DH Switzerland 15-08.12.2028 | 08.12.2028 | 2.93 |
| Fund currency	CHF |  | 0.75% Apple 15-25.02.2030 | 25.02.2030 | 2.92 |
| Tax transparency	Germany |  | 0.625% Schweizer Pfandbriefe 15-16.05.2031 S. 617 | 16.05.2031 | 2.80 |
| Use of earnings	Accumulating |  | 0.1% Zuerich Vers.Ges. 20-27.08.2032 | 27.08.2032 | 2.60 |
| Category	Mixed fund |  | 0.5% Schweiz. Eidgenossenschaft 18-27.06.2032 S | 27.06.2032 | 2.42 |
| End of business year	31. December |  | 2.25% Schweiz. Eidgenossenschaft 11-22.06.2031 | 22.06.2031 | 2.21 |
| Fund volume (in Mio.)	CHF 101.63 |  | 1% Coca-Cola 15-02.10.2028 | 02.10.2028 | 1.96 |
| Issue date08.04.1974 |  | Total |  | 30.12 |
| Management fee in % p.a.1.30 |  |  |  |  |
| TER (as of 31.12.2020) in %1.55 |  | Fund statistics as of 29.12.2023 | 3 years | 5 years |
| Portfolio revenue (as of 31.12.2020) in %	-45.64 |  | Volatility annualized in % | 8.43 | 8.26 |
| Issue commission in %	Max: 5 |  | Tracking Error, annualized in % | 2.31 | 1.96 |
| Benchmark (BM)	Customized Benchmark |  | Alpha | -0.01 | -0.01 |
| Share class	A - CHF |  | Beta | 0.94 | 0.94 |
| Share class currency	CHF |  | Sharpe Ratio | -0.15 | 0.28 |
| Fund price (NAV)79.82 |  | Information Ratio | -0.60 | -0.69 |
| 52-week-high79.82 |  | Correlation to benchmark | 0.96 | 0.97 |
| 52-week-low75.65 |  | Maximum drawdown in % | -15.77 | -15.77 |
| Numbers of values78 |  |  |  |  |
|  |  | Risk and return profile |  |  |
|  |  | Lower Risk |  | Higher Risk |

| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
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Class: A - CHF
Asset classes* in %

Translation (ENDE, 2023-12-29):
# Lienhardt & Partner Core Strategy Fund (CSF) A - CHF	Customized Benchmark	Wertentwicklung p.a. (rechte Skala)
| Netto-Performance bis 29.12.2023 in % | 1 Monat | 3 Monate | 6 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 3 Jahre p.a. | 5 Jahre p.a. | YTD | seit Dez. 2016 | seit Dez. 2016 p.a. |
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| Fonds CHF | 1.62 | 2.52 | 1.47 | 5.51 | -0.50 | 14.69 | -0.17 | 2.78 | 5.51 | 14.88 | 2.00 |
| Benchmark CHF | 1.53 | 1.70 | 0.57 | 6.30 | 3.62 | 22.44 | 1.20 | 4.14 | 6.30 | 25.30 | 3.28 |
| Anlagepolitik |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Das Anlageziel des Lienhardt & Partner Core Strategy Fund (CSF) besteht darin, den Ertrag und Wertzuwachs in der Referenzwährung optimal zu kombinieren. Diese kollektive Kapitalanlage bildet ein global diversifiziertes Portfolio ab. Der CSF investiert in erster Linie weltweit in Aktien und festverzinsliche Instrumente. Zur besseren Diversifizierung wird zusätzlich in Rohstoffe (10%) und Schweizer Immobilienfonds (5%) investiert. Der Aktienanteil liegt durchschnittlich bei 40% und kann Zwischen 25% und 50% schwanken. Der Anteil an Obligationen liegt ebenfalls bei 40% und kann zwischen 30% und 70% schwanken. Ziel ist es die Bandbreiten, entsprechend der Anlagepolitik von Lienhardt & Partner, tatsächlich auszunutzen. Die Fondswährung verweist lediglich auf die Rechnungseinheit und nicht auf die Anlagewährung des Fonds. Dabei wird maximal 30% Fremdwährungsrisiko gefahren. Der Fonds ist im Einklang mit den BVG, resp. BVV2 Richtlinien und kann zur Vorsorge verwendet werden.
| Fondsdaten |  | Grösste Einzelpositionen | Fälligkeit | in % d. Vermög. |
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| Fondsmanager	Lienhardt & Partner Privatbank Zürich AG |  | Roche GS |  | 4.33 |
| ISIN	CH0002789847 |  | Nestlé NA |  | 4.03 |
| Valoren Nr.278984 |  | Novartis NA |  | 3.92 |
| Fondsdomizil	Schweiz |  | 1.125% DH Switzerland 15-08.12.2028 | 08.12.2028 | 2.93 |
| Fondswährung	CHF |  | 0.75% Apple 15-25.02.2030 | 25.02.2030 | 2.92 |
| Steuertransparenz	Deutschland |  | 0.625% Schweizer Pfandbriefe 15-16.05.2031 S. 617 | 16.05.2031 | 2.80 |
| Ertragsverwendung	Thesaurierend |  | 0.1% Zuerich Vers.Ges. 20-27.08.2032 | 27.08.2032 | 2.60 |
| Kategorie	Mischfonds |  | 0.5% Schweiz. Eidgenossenschaft 18-27.06.2032 S | 27.06.2032 | 2.42 |
| Ende des Geschäftsjahres	31. Dezember |  | 2.25% Schweiz. Eidgenossenschaft 11-22.06.2031 | 22.06.2031 | 2.21 |
| Fondsvermögen (in Mio.)	CHF 101.63 |  | 1% Coca-Cola 15-02.10.2028 | 02.10.2028 | 1.96 |
| Emissionsdatum08.04.1974 |  | Total |  | 30.12 |
| Management Fee in % p.a.1.30 |  |  |  |  |
| TER (per 31.12.2020) in %1.55 |  | Fondsstatistik per 29.12.2023 | 3 Jahre | 5 Jahre |
| Portfolioumsatz (per 31.12.2020) in %	-45.64 |  | Annualisierte Volatilität in % | 8.43 | 8.26 |
| Ausgabekommission in %	Maximum: 5 |  | Tracking Error, annualisiert in % | 2.31 | 1.96 |
| Benchmark (BM)	Customized Benchmark |  | Alpha | -0.01 | -0.01 |
| Anteilsklassen	A - CHF |  | Beta | 0.94 | 0.94 |
| Währung der Anteilsklasse	CHF |  | Sharpe Ratio | -0.15 | 0.28 |
| Nettoinventarwert (NAV)79.82 |  | Information Ratio | -0.60 | -0.69 |
| 52-Wochen-Hoch79.82 |  | Korrelation zum Benchmark | 0.96 | 0.97 |
| 52-Wochen-Tief75.65 |  | Maximaler Verlust in % | -15.77 | -15.77 |
| Anzahl der Werte78 |  |  |  |  |
|  |  | Risiko und Ertragsprofil |  |  |
|  |  | Geringeres Risiko |  | Höheres Risiko |

| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
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Klasse: A - CHF
Anlagekategorien* in %