OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Investment manager’s report for the financial year ended 31 July 2021
The Sub-Fund’s investment objective is to seek medium to long term capital appreciation by providing Shareholders with a return equivalent to the performance of the Scientific Beta United States HFI Multi Beta Multi Strategy Six Factor EW Market Beta Adjusted (Leverage) Net Return denominated in USD (the “Index”) before all fees and expenses charged to, or incurred by, the Sub-Fund.
The Scientific Beta United States HFI Multi Beta Multi Strategy Six Factor EW Market Beta Adjusted (Leverage) Net Return is an index designed to have allocation to a portfolio of equities and equity related securities that are listed or traded on any stock exchange that is located in North America through equally-weighted allocations to 6 sub-indices. Each sub-index will reflect one of the six following investment styles: Value, Momentum, Low Volatility, Size, Profitability and Investment.
From 11 February 2020 (its inception) to 31 July 2021, the performance of the Sub-Fund is 20.23%, compared to 21.20% for the Index.
From 31 July 2020 to 31 July 2021, the performance of the Sub-Fund is 34.52%, compared to 35.25% for the Index.
From 11 February 2020 (its inception) to 31 July 2021, the Sub-Fund has an annualised volatility of 34.01% compared to 34.00% for the Index.
In terms of tracking error (annualised standard deviation of the difference in performance between the return of the Sub- Fund and its benchmark) the Sub-Fund has achieved a low tracking error at 0.04% versus the Index.
SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF

Translation (ENDE, 2021-07-31):
# Bericht des Anlageverwalters für das Geschäftsjahr zum 31. Juli 2021
Das Anlageziel des Teilfonds besteht darin, für die Anteilinhaber ein langfristiges Kapitalwachstum aus einem Multi-Asset- Portfolio zu erwirtschaften und einen Schutz in Höhe von 90 % des höchsten jemals vom Teilfonds erzielten Nettoinventarwerts („NIW“) je Anteil zu bieten (der „Mindestziel-NIW“).
Die Portfoliostrategie besteht aus Long- und Short-Positionen in einem Portfolio aus Wertpapieren und anderen Vermögenswerten nach einem systematischen Mechanismus. Dieser Mechanismus teilt die Gewichtungen einer Aktien- Anlagegruppe, einer Renten-Anlagegruppe und einer Barkomponente zu, wie in der Ergänzung des Teilfonds dargelegt. Der Mechanismus zielt darauf ab, die erwartete lisierter realisierte Volatilität der Portfoliostrategie nahe 5 % zu halten.
Zum 31. Juli 2021 betrug das Engagement des Teilfonds in der Portfolio-Strategie 108,14 %, wobei das durchschnittliche Engagement seit Auflegung bei 100,32 % lag.
Der Teilfonds wurde am 22. Januar 2020 aufgelegt.
Vom 22. Januar 2020 (Auflegung) bis 31. Juli 2021 betrug die Performance des Teilfonds auf -3,56 %. Vom 31. Juli 2020 bis zum 31. Juli 2021 belief sich die Wertentwicklung der Anteilsklasse auf -0,37 %. Der Teilfonds weist eine annualisierten Volatilität von 2,02 %.
Pergola 90
# Statement of financial position (continued)
Smartfund 80% Protected
Balanced Fund – C
11
Total FundLogic Alternatives p.l.c.
| As at 31 July 2021 | As at 31 July 2020 | As at 31 July 2021 | As at 31 July 2020 |
| --- | --- | --- | --- |
| Assets | Notes | £ | £ | US$ | US$ |
| Financial assets at fair value through profit or loss | 2,4,5 | – | – | 2,214,531,202 | 2,767,808,077 |
| Cash and cash equivalents | 11 | – | 46,566 | 10,329,159 | 3,193,904 |
| Due from broker | 11 | – | 12,092 | 77,096,425 | 85,312,947 |
| Variation margin receivable |  | – | – | 3,371 | 813,891 |
| Spot contracts receivable |  | – | – | 66,292 | 16,999 |
| Subscription receivable |  | – | – | 326,383 | 19,722,379 |
| Securities sold receivable |  | – | – | 13,671,826 | 112,974,366 |
| Dividend and interest receivable |  | – | 8 | – | 11 |
| Other receivables |  |          –	 | 5,957 | 4,144,943	 | 2,597,287 |
| Total assets |  |          –	 | 64,623 | 2,320,169,601	 | 2,992,439,860 |
| Liabilities |  |  |  |  |  |
| Financial liabilities at fair value through profit or loss | 2,4,5 | – | – | (69,807,166) | (57,655,352) |
| Bank overdraft | 11 | – | – | (249) | (228) |
| Due to broker | 11 | – | – | (4) | (971) |
| Variation margin payable |  | – | – | (569,925) | (4,193) |
| Spot contracts payable |  | – | – | (2) | (36,450) |
| Redemptions payable |  | – | (46,566) | (2,804,689) | (6,671,808) |
| Securities purchased payable |  | – | – | (12,847,802) | (121,183,923) |
| Subscriptions received in advance |  | – | – | – | (343,461) |
| Management fee payable | 7 | – | (172) | (2,005,802) | (1,990,696) |
| Promoter fee payable | 7 | – | (14,808) | (3,090,521) | (1,961,100) |
| Administration fees payable | 7 | – | (2,367) | (1,409,738) | (1,285,169) |
| Depositary fee payable | 7 | – | (710) | (619,862) | (500,485) |
| Other expenses payable |  |          –	 | – | (265,186)	 | (392,491) |
| Total liabilities (excluding net assets attributable to holders of redeemable participating shares) |  |          –	 | (64,623) | (93,420,946)	 | (192,026,326) |
| Net assets attributable to holders of redeemable participating shares | 10 |          –	 | – | 2,226,748,655	 | 2,800,413,534 |

11 
Terminated on 7 July 2020.
For information on the net asset value per share and shares outstanding on each share class please refer to notes 9 and 10.
The accompanying notes form an integral part of the financial statements.
FundLogic Alternatives p.I.c.	
Statement of financial position (continued)
Signed on behalf of the Company on 18 November 2021 by:
Maurice Murphy Director
Simon O’SuIIivan Director

Translation (ENDE, 2021-07-31):
# Bilanz (Fortsetzung)
Unterzeichnet im Namen der Gesellschaft am 18. November 2021 durch:
Maurice Murphy	Simon O’Sullivan
Verwaltungsratsmitglied	Verwaltungsratsmitglied
# Unaudited supplementary information for the financial year ended 31 July 2021 (continued)
Appendix 3: Leverage
The leverage of the Sub-Funds adopting relative VaR risk approach at 31 July 2021 is listed below.
| Sub-fund name | Risk approach | Leverage |
| --- | --- | --- |
| MS Fideuram Equity Smart Beta Dynamic Protection 80 Fund | Absolute VaR | 337.66% |
| Global Equity Risk Premia Long/Short UCITS Fund | Relative VaR | 264.84% |
| DAX® 80 Garant | Relative VaR | 253.43% |
| Smartfund 80% Protected Balanced Fund | Absolute VaR | 298.93% |
| Smartfund 80% Protected Growth Fund | Absolute VaR | 302.22% |
| MS Fideuram Equity Smart Beta Dynamic Protection 80 Fund – II | Absolute VaR | 398.09% |
| Smartfund Growth Fund | Absolute VaR | 209.55% |
| Smartfund Balanced Fund | Absolute VaR | 197.54% |
| Cautious 85% Protected Fund | Absolute VaR | 299.92% |
| Equity Risk Managed Fund | Absolute VaR | 394.47% |
| Moderate 80% Protected Fund | Absolute VaR | 323.58% |
| Generali 80% Protected Fund - A | Absolute VaR | 302.03% |
| Generali 80% Protected Fund - D | Absolute VaR | 300.93% |
| ACUMEN Capital Protection Portfolio | Absolute VaR | 299.04% |
| ACUMEN Income - Protection Portfolio | Absolute VaR | 296.24% |
| Movestic Avancera 75 | Absolute VaR | 283.78% |
| Movestic Avancera 85 | Absolute VaR | 333.13% |
| ACUMEN ESG Protection Portfolio | Absolute VaR | 299.47% |
| Pergola 90 | Absolute VaR | 207.14% |
| Zebra Kante TM  80 Protect | Absolute VaR | 182.20% |
| Morgan Stanley Alpha Tracker UCITS Fund | Absolute VaR | 187.25% |

Translation (ENDE, 2021-07-31):
# Ungeprüfte ergänzende Informationen für das Geschäftsjahr zum 31. Juli 2021 (Fortsetzung)
Anhang 3: Hebelung
Die Hebelung der Teilfonds, die zum 31. Juli 2021 den Ansatz des relativen VaR-Risikos verfolgten, ist nachfolgend aufgeführt.
| Name des Teilfonds | Risikoansatz | Hebelung |
| --- | --- | --- |
| MS Fideuram Equity Smart Beta Dynamic Protection 80 Fund | Absolut VaR | 337,66 % |
| Global Equity Risk Premia Long/Short UCITS Fund | Relativ VaR | 264,84 % |
| DAX® 80 Garant | Relativ VaR | 253,43 % |
| Smartfund 80% Protected Balanced Fund | Absolut VaR | 298,93 % |
| Smartfund 80% Protected Growth Fund | Absolut VaR | 302,22 % |
| MS Fideuram Equity Smart Beta Dynamic Protection 80 Fund – II | Absolut VaR | 398,09 % |
| Smartfund Growth Fund | Absolut VaR | 209,55 % |
| Smartfund Balanced Fund | Absolut VaR | 197,54 % |
| Cautious 85% Protected Fund | Absolut VaR | 299,92 % |
| Equity Risk Managed Fund | Absolut VaR | 394,47 % |
| Moderate 80% Protected Fund | Absolut VaR | 323,58 % |
| Generali 80% Protected Fund – A | Absolut VaR | 302,03 % |
| Generali 80% Protected Fund – D | Absolut VaR | 300,93 % |
| ACUMEN Capital Protection Portfolio | Absolut VaR | 299,04 % |
| ACUMEN Income - Protection Portfolio | Absolut VaR | 296,24 % |
| Movestic Avancera 75 | Absolut VaR | 283,78 % |
| Movestic Avancera 85 | Absolut VaR | 333,13 % |
| ACUMEN ESG Protection Portfolio | Absolut VaR | 299,47 % |
| Pergola 90 | Absolut VaR | 207,14 % |
| Zebra Kante TM  80 Protect | Absolut VaR | 182,20 % |
| Morgan Stanley Alpha Tracker UCITS Fund | Absolut VaR | 187,25 % |
Statement of Relevant Audit Information
In the case of each person who was a Director of the Company at the time the annual report is approved:
- so far as the Director is aware, there is no relevant audit information of which the Company’s statutory auditors are unaware; and
- the Director has taken all steps that he ought to have taken as a Director in order to make himself aware of any relevant audit information and to establish that the Company’s statutory auditors are aware of that information (‘all steps’ means that a Director has made such enquiries of his fellow Directors and of the Company’s statutory auditors for that purpose, and taken such other steps (if any) for that purpose).

Translation (ENDE, 2021-07-31):
Erklärung zu relevanten Prüfungsinformationen
In Bezug auf Personen, die zum Zeitpunkt der Genehmigung dieses Jahresberichts Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft sind, wird Folgendes bestätigt:
- Nach Kenntnis des Verwaltungsrats sind keine relevanten Prüfungsinformationen verfügbar, die dem Abschlussprüfer der Gesellschaft nicht bekannt sind; und
- Die Verwaltungsratsmitglieder haben jeweils alle Schritte unternommen, die sie als Verwaltungsratsmitglied unternehmen sollten, um sich prüfungsrelevante Informationen zu verschaffen und sicherzustellen, dass der Abschlussprüfer der Gesellschaft von diesen Informationen Kenntnis hat („alle Schritte“ bedeutet, dass ein Verwaltungsratsmitglied zu diesem Zweck ggf. Erkundigungen bei den übrigen Verwaltungsratsmitgliedern und beim Abschlussprüfer der Gesellschaft eingeholt und ggf. zu diesem Zweck diese Schritte unternommen hat).
# Directors’ report for the financial year ended 31 July 2021 (continued)
Principal Activities (continued)
During the financial year ended 31 July 2021, the Company had 29 Sub-Funds in existence which are detailed in note 1 with their respective launch dates.
The following Sub-Funds have been admitted to trading on the Main Securities Market of Euronext Dublin and the Main Securities Market of the London Stock Exchange (the “LSE”).

Translation (ENDE, 2021-07-31):
# Bericht des Verwaltungsrats für das Geschäftsjahr zum 31. Juli 2021 (Fortsetzung)
Haupttätigkeiten (Fortsetzung)
Während des Geschäftsjahres zum 31. Juli 2021verfügte die Gesellschaft über 29 Teilfonds. Nähere Informationen und die entsprechenden Auflegungsdaten sind in Anmerkung 1 dargelegt.
Die folgenden Teilfonds wurden zum Handel am Hauptmarkt der Euronext Dublin und dem Hauptmarkt der London Stock Exchange (die „LSE“) zugelassen.
# Directors’ report for the financial year ended 31 July 2021 (continued)
Review of Business and Future Developments
A detailed review of the business and future developments is included in the Investment Managers’ Reports. The Directors believe that the change in the net asset value per share is the key indicator of performance.
Results and Dividends
The results and dividends for the financial year are set out in the statement of comprehensive income on pages 274 to 287. There were US$ 1,965,945 distributions declared and paid on Class D Eur of Equity Risk Managed Fund. The ex-dates were 1 October 2020, 4 January 2021, 1 April 2021 and 1 July 2021. The distribution rate was 0.70% during the financial
year ended 31 July 2021 (31 July 2020: US$ 680,867). Please see note 14 for further details.
Directors, Secretary and their interests
The names of the Directors who have served for the financial year under review are as follows:
- Simon O’Sullivan
- David Haydon
- Maurice MurphyMatsack Trust Limited acted as Company Secretary throughout the financial year.

Translation (ENDE, 2021-07-31):
# Bericht des Verwaltungsrats für das Geschäftsjahr zum 31. Juli 2021 (Fortsetzung)
Überblick über die Geschäftstätigkeit und zukünftige Entwicklungen
Ein genauer Bericht über die Geschäftsentwicklung und ein Ausblick auf die künftigen Entwicklungen sind in den Berichten des Anlageverwalters enthalten. Der Verwaltungsrat sieht die Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil als Schlüsselindikator für die Performance an.
Ergebnisse und Dividenden
Die Ergebnisse und Dividenden für das Geschäftsjahr sind in der Gesamtergebnisrechnung auf den Seiten 274 bis 287 ausgewiesen. Es wurden Ausschüttungen in Höhe von 1.965.945 USD für die Klasse D EUR des Equity Risk Managed Fund erklärt und ausgezahlt. Die Ex-Tage waren der 1. Oktober 2020, 4. Januar 2021, 1. April 2021 und 1. Juli 2021. Die
Ausschüttungsrate für das Geschäftsjahr zum 31. Juli 2021 betrug 0,70 %. (31. Juli 2020: 680.867 USD). Für weitere Einzelheiten siehe Anmerkung 14.
Verwaltungsrat, Sekretär und deren Beteiligungen
Die Namen der während des Berichtsjahres amtierenden Verwaltungsratsmitglieder sind wie folgt:
- Simon O’Sullivan
- David Haydon
- Maurice MurphyMatsack Trust Limited agierte über das gesamte Geschäftsjahr als Gesellschaftssekretär.
# ACUMEN Capital Protection Portfolio
Investment manager’s report for the financial year ended 31 July 2021 (continued)
From 12 December 2018 to 31 July 2021, the annualised volatility of the USD Share Class is 3.80%. From 25 February 2019 to 31 July 2021, the annualised volatility of the EUR Share Class is 3.85%.
ACUMEN Capital Protection Portfolio Schedule of investments as at 31 July 2021

Translation (ENDE, 2021-07-31):
# ACUMEN Capital Protection Portfolio
Bericht des Anlageverwalters für das Geschäftsjahr zum 31. Juli 2021 (Fortsetzung)
Vom 31. Juli 2020 bis zum 31. Juli 2021 belief sich die Wertentwicklung der Anteilsklasse USD auf -0,92 %. Vom 31. Juli 2020 bis zum 31. Juli 2021 belief sich die Wertentwicklung der Anteilsklasse EUR auf -1,74 %.
Vom 11. Mai 2018 bis zum 31. Juli 2021 belief sich die annualisierte Volatilität der Anteilsklasse GBP auf 3,89 %.
Vom 12. Dezember 2018 bis zum 31. Juli 2021 belief sich die annualisierte Volatilität der Anteilsklasse USD auf 3,80 %. Vom 25. Februar 2019 bis zum 31. Juli 2021 belief sich die annualisierte Volatilität der Anteilsklasse EUR auf 3,85 %.
ACUMEN Capital Protection Portfolio Anlagenverzeichnis zum 31. Juli 2021
# Investment manager’s report for the financial year ended 31 July 2021
The investment objective of the Sub-Fund is to provide shareholders with long term capital growth from a multi-asset portfolio and to deliver protection at 90% of the highest Net Asset Value (“NAV”) per Share ever achieved by the Sub-Fund (the “Minimum Target NAV”).
The Portfolio Strategy consists of long and short positions in a portfolio of securities and other assets through a systematic mechanism. This mechanism will allocate weights to an Equity Asset Group, a Fixed Income Asset Group and cash component as set out in the Supplement of the Sub-Fund. The mechanism seeks to maintain the anticipated realised volatility of the Portfolio Strategy close to 5%.
As at 31 July 2021 the Sub-Fund’s exposure to the Portfolio Strategy is 108.14% with an average exposure since launch of 100.32%.
The Sub-Fund was launched on 22 January 2020.
From 22 January 2020 (its inception) to 31 July 2021, the performance of the Sub-Fund is -3.56%. From 31 July 2020 to 31 July 2021, the performance of the Share Class is -0.37%.
The Sub-Fund has an annualised volatility of 2.02%.
Pergola 90

Translation (ENDE, 2021-07-31):
# Bericht des Anlageverwalters für das Geschäftsjahr zum 31. Juli 2021
Das Anlageziel des Teilfonds besteht darin, für die Anteilinhaber ein langfristiges Kapitalwachstum aus einem Multi-Asset- Portfolio zu erwirtschaften und einen Schutz in Höhe von 90 % des höchsten jemals vom Teilfonds erzielten Nettoinventarwerts („NIW“) je Anteil zu bieten (der „Mindestziel-NIW“).
Die Portfoliostrategie besteht aus Long- und Short-Positionen in einem Portfolio aus Wertpapieren und anderen Vermögenswerten nach einem systematischen Mechanismus. Dieser Mechanismus teilt die Gewichtungen einer Aktien- Anlagegruppe, einer Renten-Anlagegruppe und einer Barkomponente zu, wie in der Ergänzung des Teilfonds dargelegt. Der Mechanismus zielt darauf ab, die erwartete lisierter realisierte Volatilität der Portfoliostrategie nahe 5 % zu halten.
Zum 31. Juli 2021 betrug das Engagement des Teilfonds in der Portfolio-Strategie 108,14 %, wobei das durchschnittliche Engagement seit Auflegung bei 100,32 % lag.
Der Teilfonds wurde am 22. Januar 2020 aufgelegt.
Vom 22. Januar 2020 (Auflegung) bis 31. Juli 2021 betrug die Performance des Teilfonds auf -3,56 %. Vom 31. Juli 2020 bis zum 31. Juli 2021 belief sich die Wertentwicklung der Anteilsklasse auf -0,37 %. Der Teilfonds weist eine annualisierten Volatilität von 2,02 %.
Pergola 90
# Notes to the financial statements for the financial year ended 31 July 2021 (continued)
2. Significant accounting policies (continued)
- Sigificant accounting judgments, estimates and assumptionsThe preparation of financial statements in conformity with IFRS may require the use of certain critical accounting estimates. It may also require the Board of Directors to exercise its judgement in the process of applying the Company’s accounting policies. Uncertainty about these estimates and assumptions could result in outcomes that might require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods. There were no significant judgements or estimates applied in the financial statements.
- Going concernThe Directors believe there are no material uncertainties relating to events or conditions that may cast significant doubt about the ability of the Company to continue to meet its ongoing obligations as:
- the Sub-Funds invest primarily in marketable securities and other financial instruments which, under normal marketconditions, are readily convertible to cash;
- the Sub-Funds’ policy is to maintain sufficient cash and cash equivalents to meet normal operating requirements andexpected redemption requests; and
- the Sub-Funds have access to a bank overdraft facility to help mitigate liquidity risk.

Translation (ENDE, 2021-07-31):
# Anmerkungen zum Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Juli 2021 (Fortsetzung)
2. Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze (Fortsetzung)
- Wichtige Beurteilungen, Schätzungen und Annahmen im Rahmen der RechnungslegungZur Erstellung von IFRS-konformen Abschlüssen ist möglicherweise die Abgabe von bestimmten wesentlichen, rechnungslegungsbezogenen Schätzungen erforderlich. Zudem muss möglicherweise bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der Gesellschaft eine Ermessensausübung durch den Verwaltungsrat erfolgen. Unsicherheiten über diese Schätzungen und Annahmen könnten zu Ergebnissen führen, die eine wesentliche Anpassung des Buchwerts dieser Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten in zukünftigen Berichtszeiträumen erforderlich machen. Im Abschluss wurden keine wichtigen Beurteilungen oder Schätzungen angewandt.
- Grundsatz der UnternehmensfortführungDem Verwaltungsrat sind keine wesentlichen Unsicherheiten in Bezug auf Ereignisse und Bedingungen bekannt, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft aufwerfen, weiterhin ihren laufenden Verpflichtungen nachzukommen.
- Die Teilfonds legen überwiegend in marktgängigen Wertpapieren und sonstigen Finanzinstrumenten an, die unter normalen Marktbedingungen jederzeit in Barmittel umgewandelt werden können.
- Es ist die Politik der Teilfonds, ausreichend liquide Mittel vorzuhalten, um normale operative Anforderungen und die erwarteten Rücknahmeanträge bewältigen zu können.
- Die Teilfonds haben die Möglichkeit, zur Abfederung des Liquiditätsrisikos auf Kontokorrentkredite zurückzugreifen.
In applying that classification, a financial asset or financial liability is considered to be held for trading if:
- It is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term; or
- On initial recognition, it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which, there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit-taking; or
- It is a derivative.

Translation (ENDE, 2021-07-31):
Bei der Anwendung dieser Klassifizierung gilt ein finanzieller Vermögenswert bzw. eine finanzielle Verbindlichkeit als zu Handelszwecken gehalten, wenn:
- Hauptsächlich mit der Absicht erworben oder eingegangen wurde, das Finanzinstrument kurzfristig zu verkaufen oder zurückzukaufen; oder
- Er/sie beim erstmaligen Ansatz Teil eines Portfolios von identifizierten Finanzinstrumenten ist, die gemeinsam verwaltet werden und für die ein aktuelles Muster für kurzfristige Gewinnmitnahmen erkennbar ist; oder
- es sich um ein Derivat handelt.
Investment securities and derivatives have been classified as financial assets and liabilities held for trading.
Financial assets
The Company classifies its financial assets as subsequently measured at amortised cost or measured at fair value through profit or loss ("FVPL") on the basis of both:
- The entity’s business model for managing the financial assets; and
- The contractual cash flow characteristics of the financial asset.

Translation (ENDE, 2021-07-31):
Anlagepapiere und Derivate waren als zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eingestuft.
Finanzielle Vermögenswerte
Die Gesellschaft klassifiziert ihre finanziellen Vermögenswerte auf Basis der folgenden Faktoren als nachfolgend zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet:
- dem Geschäftsmodell der Gesellschaft zur Verwaltung der finanziellen Vermögenswerte; und
- den vertraglichen Cashflow-Merkmalen des finanziellen Vermögenswertes.
# Notes to the financial statements for the financial year ended 31 July 2021 (continued)
2. Significant accounting policies (continued)
- Financial assets and financial liabilities (continued)
	- Classification (continued) Financial assets (continued)Financial assets measured at amortised costA debt instrument is measured at amortised cost if it is held within a business model whose objective is to hold financial assets in order to collect contractual cash flows and its contractual terms give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding. The Company includes in this category short-term non-financing receivables including cash collateral posted on derivative contracts, accrued income and other receivables.

Translation (ENDE, 2021-07-31):
# Anmerkungen zum Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Juli 2021 (Fortsetzung)
2. Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze (Fortsetzung)
- Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (Fortsetzung)
	- Klassifizierung (Fortsetzung)Finanzielle Vermögenswerte (Fortsetzung)Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle VermögenswerteEin Schuldinstrument wird zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, wenn er im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten wird, dessen Ziel darin besteht, den finanziellen Vermögenswert zur Vereinnahmung vertraglich vereinbarter Cashflows zu halten, und die vertraglichen Bedingungen des Instruments zu bestimmten Zeitpunkten zu Cashflows führen, die ausschließlich Zahlungen von Kapital und Zinsen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Die Gesellschaft erfasst in dieser Kategorie kurzfristige nicht zu Finanzierungszwecken dienende Forderungen, darunter für Derivatkontrakte hinterlegte Barsicherheiten, aufgelaufene Erträge und sonstige Forderungen.