# § 4  The Custodian Bank
- The Custodian Bank is responsible for the safekeeping of the subfunds’ assets. It handles the issue and redemption of fund units as well as payments on behalf of the subfunds.
- The Custodian Bank and its agents are subject to the duties of loyalty, due diligence and disclosure. They act independently and exclusively in the interests of the investors. They implement the organizational measures that are necessary for proper management. They ensure the provision of transparent financial statements and provide appropriate information on the umbrella fund and subfunds. They disclose all fees and costs directly or indirectly charged to investors, detailing their appropriation; they provide investors with full, accurate and comprehensible information on compensation paid for the distribution of collective investment schemes in the form of commission, brokerage fees and other pecuniary benefits.
- The Custodian Bank is responsible for cash account and safekeeping account management on behalf of the subfunds, but does not have independent access to their assets.
- The Custodian Bank ensures that in the case of transactions relating to the assets of the subfunds the counter-value is transferred thereto within the usual time limit. It notifies the fund management company if the counter-value is not refunded within the usual time limit and where possible requests reimbursement for the asset item concerned from the counterparty.
- The Custodian Bank keeps the required records and accounts in such manner that it is at all times able to distinguish between the assets held in safe custody of the individual investment funds.

Translation (ENDE, 2020-01-01):
# § 4  Die Depotbank
- Die Depotbank bewahrt das Vermögen der Teilvermögen auf. Sie besorgt die Ausgabe und Rücknahme der Fondsanteile sowie den Zahlungsverkehr für die Teilvermögen.
- Die Depotbank und ihre Beauftragten unterliegen der Treue-, Sorgfalts- und Informationspflicht. Sie handeln unabhängig und wahren ausschliesslich die Interessen der Anleger. Sie treffen die organisatorischen Massnahmen, die für eine einwandfreie Geschäftsführung erforderlich sind. Sie gewährleisten eine transparente Rechenschaftsablage und informieren angemessen über diesen Umbrella-Fonds bzw. die Teilvermögen. Sie legen sämtliche den Anlegern direkt oder indirekt belasteten Gebühren und Kosten sowie deren Verwendung offen; über Entschädigungen für den Vertrieb kollektiver Kapitalanlagen in Form von Provisionen, Courtagen und anderen geldwerten Vorteilen informieren sie die Anleger vollständig, wahrheitsgetreu und verständlich.
- Die Depotbank ist für die Konto- und Depotführung der Teilvermögen verantwortlich, kann aber nicht selbständig über deren Vermögen verfügen.
- Die Depotbank gewährleistet, dass ihr bei Geschäften, die sich auf das Vermögen der Teilvermögen beziehen, der Gegenwert innert der üblichen Frist übertragen wird. Sie benachrichtigt die Fondsleitung, falls der Gegenwert nicht innert der üblichen Frist erstattet wird, und fordert von der Gegenpartei Ersatz für den betroffenen Vermögenswert, sofern dies möglich ist.
- Die Depotbank führt die erforderlichen Aufzeichnungen und Konten so, dass sie jederzeit die verwahrten Vermögensgegenstände der einzelnen Anlagefonds voneinander unterscheiden kann.