# Goldman Sachs Global Convertible Bond Opportunities
Management company: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Data as of 31/03/2023

### Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	I Capitalisation (hedged i) Share Class Currency		EUR
ISIN Code	LU1165177285
Bloomberg Code	IGCOIHE LX
Reuters Code	LU1165177285.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code26526276
Morningstar Ratings 28/02/2023. More info: see Lexicon.

## Investment Policy
The fund invests mainly in a diversified portfolio of convertible bonds and other equity linked financial instruments. The portfolio invests globally and is diversified across countries and sectors. A convertible bond is a debt instrument which can be exchanged for shares on or before maturity. The fund may invest in the full range of convertible bonds, including those with a relatively low credit rating or which are unrated. We actively manage the fund with focus on bond selection. The analysis on specific issuers is combined with a broader market analysis to construct the optimal portfolio. We subject all issuers to an in-depth analysis of business and financial risk before investing, as the issuer specific risk can have an important effect on performance. Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the benchmark Refinitiv Global Focus Convertible Bond Index (EUR hedged). The benchmark is a broad representation of our investment universe. The fund may also include investments into securities that are not part of the benchmark universe. For this specific hedged share class we apply a currency hedging strategy. The sub-fund's base currency is USD and the subfund exposures to non-USD currencies are being hedged into USD. By hedging this share class we aim to exchange the base currency of the sub-fund (USD) with the base currency of this share class euro (EUR). A currency hedge consists of taking an offsetting position in another currency. The fund's constituents may bear little resemblance to the benchmark's constituents. For risk management purposes, bond, sector and country deviation limits are maintained relative to the benchmark. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
Indexed Series

## Performance (net %) in the past *
Annualized Performance (NET %) *
WKN Code	A14SRR
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	Refinitiv Global Focus Convertible Bond
Index EUR (hedged)
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	01/04/2015
Launch Share Class	01/04/2015
| Sub Fund Maturity date |  | Undetermined |
| --- | --- | --- |
| Minimum subscription | EUR | 250,000 |
| Net Asset Value Previous month NAV | EUR EUR | 133.60 132.96 |
| 1 Year High (04/04/2022) | EUR | 148.41 |
| 1 Year Low (14/10/2022) | EUR | 126.86 |
| Fund’s Total Net Assets (Mln) | USD | 613.66 |
| Share Class Total Net Assets (Mln) | EUR | 344.86 |
| Total Net Value Investments (Mln) | USD | 614.33 |
| Number of outstanding shares |  | 2,581,303 |
| Duration |  | 1.36 |
| Average Credit Rating |  | BBB |
| Yield to Maturity |  | 3.14 |
| Yield to Worst |  | 3.15 |


### Fees
Ongoing Charges	0.91%
Annual management fee	0.72%
Fixed Service Fee	0.15%
Subscription fee (max.)	2.00%
Redemption Fee	-

### Top 10 Holdings
STMICROELECTRONICS NV RegS 0.000%
5.48%
| NRG ENERGY INC 2.750% 2048-06-01 | 4.48% |
| --- | --- |
| SINGAPORE AIRLINES LTD RegS 1.625% 2025-12-03	 | 4.42% |
| AKAMAI TECHNOLOGIES INC 0.125% 2025-05-01 | 4.35% |
| SPLUNK INC 1.125% 2025-09-15 | 3.67% |
| DEXCOM INC 0.250% 2025-11-15 | 3.60% |

2025-08-04	
CELLNEX TELECOM SA MTN RegS 0.500%
3.51%
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
2028-07-05	
NEXTERA ENERGY PARTNERS 144A 0.000%
3.35%
Inception
2025-11-15	
•
 Fund	-9.85 -6.59 1.54 -0.46 -0.68 0.16 0.93 0.65 1.40 2.66	2.89
ON SEMICONDUCTOR CORP  144A 0.500%
3.16%
2029-03-01	
•
 Benchmark	-9.94 -9.47 3.29 1.05 0.92 1.03 1.70 1.06 1.55 2.63	2.75
SILICON ON INSULATOR TEC RegS 0.000%
3.04%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
2025-10-01	

## Legal Disclaimer
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document. Performance data provided by Goldman Sachs
Factsheet

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Goldman Sachs Global Convertible Bond Opportunities
Verwaltungsgesellschaft: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Stand zum 31.03.2023

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Renten
Anteilsklassentyp	I thesaurierend (hedged i) Anteilsklasse		EUR
ISIN Code	LU1165177285
Bloomberg Code	IGCOIHE LX
Reuters Code	LU1165177285.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code26526276
Morningstar-Ratings 28.02.2023. Weitere Informationen: siehe Lexikon.

## Anlageziel
Der Fonds investiert vorwiegend in ein breit gestreutes Portfolio aus Wandelanleihen und sonstigen aktiengebundenen Finanzinstrumenten. Das Portfolio investiert weltweit und ist über verschiedene Länder und Branchen gestreut. Eine Wandelanleihe ist ein Schuldinstrument, das bei oder vor Fälligkeit gegen Aktien eingetauscht werden kann. Der Fonds kann in die gesamte Bandbreite von Wandelanleihen investieren, einschließlich denen mit einem relativ geringen Bonitätsrating oder ganz ohne Rating. Der Fonds wird aktiv gemanagt. Der Schwerpunkt liegt auf der Anleiheauswahl. Zum Aufbau eines optimalen Portfolios kombinieren wir unsere Emittentenanalyse mit einer generelleren Marktanalyse. Vor einer Anlage werden alle Emittenten einer gründlichen Analyse in Bezug auf die Geschäfts- und Finanzrisiken unterzogen, da sich das emittentenspezifische Risiko erheblich auf die Wertentwicklung auswirken kann. Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des Refinitiv Global Focus Convertible Bond Index (EUR hedged), übertroffen werden. Der Referenzwert spiegelt unser Anlageuniversum weitgehend wider. Der Fonds kann auch Anlagen in Wertpapieren aufweisen, die nicht im Universum des Referenzwerts enthalten sind. Für diese besondere abgesicherte Anteilsklasse wenden wir eine Währungsabsicherungsstrategie an. Die Basiswährung des Teilfonds ist der US-Dollar (USD); die Exponierungen des Teilfonds gegenüber Nicht-USD-Währungen werden in USD abgesichert. Durch die Absicherung dieser Anteilsklasse soll die Basiswährung des Teilfonds (USD) durch die Basiswährung dieser Anteilsklasse – Euro (EUR) – ersetzt werden. Bei einer Währungsabsicherung wird eine gegenläufige Position in einer anderen Währung aufgesetzt. Die Bestandteile des Fonds können wenig Ähnlichkeit mit den Bestandteilen des Referenzwertes haben. Zur Risikosteuerung wird den Limits für die zulässige Abweichung der Anleihe-, Sektor- und Länderallokation gegenüber dem Referenzwert Rechnung getragen. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.
* Die Anlagestrategie wurde vollständig aus den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) übernommen. Das Kapital und/oder die Rendite werden nicht garantiert oder abgesichert.

## Wertentwicklung (netto %) in der Vergangenheit *
135
Index-Serien
130
125
120
115
110
105
100
95
90
3/18	9/18	3/19	9/19	3/20	9/20	3/21	9/21	3/22	9/22	3/23
WKN Code	A14SRR
Sedol Code	-
SFDR-Klassifizierung	Artikel 8
Domizil	LUX
Benchmark	Refinitiv Global Focus Convertible Bond
Index EUR (hedged)
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	01/04/2015
Auflegungsdatum Anteilsklasse	01/04/2015
| Fälligkeit des Teilfonds |  | Unbestimmt |
| --- | --- | --- |
| Mindestzeichnung | EUR | 250.000 |
| Nettoinventarwert (NIW) NIW zum Vormonatsende | EUR EUR | 133,60 132,96 |
| Jahreshoch (04.04.2022) | EUR | 148,41 |
| Jahrestief (14.10.2022) | EUR | 126,86 |
| Portfoliowert Teilfonds (Mio) | USD | 613,66 |

Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR	344,86 Gesamtes Nettovermögen (Mio)	USD	614,33 Anzahl der ausstehenden Anteile2.581.303
Duration	1,36
Durchschnittliches Rating	BBB
Rendite bis zur Fälligkeit	3,14
Yield to worst	3,15

### Gebühren
Laufende Kosten	0,91%
Jährliche Managementgebühr	0,72%
Servicegebühr	0,15%
Ausgabeaufschlag (max.)	2,00% Rücknahmeabschlag		-

### Top 10
Fonds	Benchmark
STMICROELECTRONICS NV RegS 0.000%
5,48%
* Die frühere Wertentwicklung kann nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung
2025-08-04	
CELLNEX TELECOM SA MTN RegS 0.500%
| herangezogen werden. Bei der Berechnung wurden alle auf der Ebene des Fonds anfallenden | NRG ENERGY INC 2.750% 2048-06-01 | 4,48% |
| --- | --- | --- |
| Gebühren und Aufwendungen mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Gegebenenfalls anfallende Verwahrstellenkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich reduzieren. | SINGAPORE AIRLINES LTD RegS 1.625% 2025-12-03	 | 4,42% |
|  | AKAMAI TECHNOLOGIES INC 0.125% 2025-05-01 | 4,35% |
|  | SPLUNK INC 1.125% 2025-09-15 | 3,67% |
|  | DEXCOM INC 0.250% 2025-11-15 | 3,60% |

3,51%
2028-07-05	
NEXTERA ENERGY PARTNERS 144A 0.000%
3,35%
2025-11-15	
ON SEMICONDUCTOR CORP  144A 0.500%
3,16%
2029-03-01	
SILICON ON INSULATOR TEC RegS 0.000%
3,04%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
2025-10-01	

## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments. Die Angaben zur Wertentwicklung stammen von Goldman Sachs Asset Management.
Infoblatt