OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### Conflicts of interest
While fulfilling its functions and obligations as the custodian of the SICAV, the Custodian will act with honesty, loyalty, professionalism and independence, in the exclusive interests of the SICAV and its shareholders.
As a multi-service bank, the Custodian is authorised to provide the SICAV with a wide array of banking services, including custody, either directly or indirectly through parties that are or are not linked to the Custodian.
The provision of additional banking services and/or the relationships between the Custodian and providers of key services to the SICAV may give rise to potential conflicts of interest in respect of the Custodian’s functions and obligations vis-à-vis the SICAV. In particular, such potential conflicts of interest may arise from the following situations (the term “CM-CIC Group” refers to the banking group to which the Custodian belongs):
- the Custodian is also acting as the SICAV’s central administrative agent;
- the Custodian owns a substantial holding in its capacity as a shareholder in the European Fund Administration in Luxembourg (“EFA”) and certain CM-CIC Group staff members sit on the EFA board of directors;
- the Custodian delegates the custody of the SICAV’s financial instruments to several sub- custodians;
- the Custodian may provide additional banking services as well as custody services and/or act as the counterparty of the SICAV for OTC derivative transactions.

Translation (ENDE, 2021-08-02):
##### Interessenkonflikte
Die Verwahrstelle wird bei der Wahrnehmung ihrer Funktionen und Pflichten in ihrer Eigenschaft als Verwahrstelle der SICAV im ausschließlichen Interesse der SICAV und ihrer Anteilinhaber ehrlich, redlich, professionell und unabhängig handeln.
Als Multiservice-Bankunternehmen ist die Verwahrstelle ermächtigt, neben den Dienstleistungen als Verwahrstelle direkt oder indirekt über die mit der Verwahrstelle verbundenen oder nicht verbundenen Parteien ein breites Spektrum an Bankdienstleistungen für die SICAV zu erbringen.
Die Erbringung von zusätzlichen Bankdienstleistungen und/oder die Beziehungen zwischen der Verwahrstelle und den wichtigsten Dienstleistern der SICAV kann zu potenziellen Interessenkonflikten hinsichtlich der Funktionen und Pflichten der Verwahrstelle gegenüber der SICAV führen. Solche potenziellen Interessenkonflikte können sich insbesondere in folgenden Situationen ergeben (der Begriff „CM-CIC Gruppe“ bezeichnet die Bankengruppe, der die Verwahrstelle angehört):
- Die Verwahrstelle nimmt ebenfalls die Funktion als Zentralverwaltungsstelle der SICAV wahr.
- Die Verwahrstelle ist als Aktionärin maßgeblich an der European Fund Administration in Luxemburg („EFA“) beteiligt und verschiedene Mitglieder des Personals der CM-CIC Gruppe gehören dem Verwaltungsrat der EFA an.
- Die Verwahrstelle überträgt die Verwahrung von Finanzinstrumenten der SICAV auf mehrere Unterverwahrstellen.
- Die Verwahrstelle kann zusätzlich zu Diensten als Verwahrstelle weitere Bankdienstleistungen erbringen und/oder als Gegenpartei der SICAV bei außerbörslichen Derivatgeschäften fungieren.
#### In accordance with the requirements of the Benchmarks Regulation:
- sub-funds of the SICAV may use a benchmark (“reference index”) or a combination of reference indices provided that each reference index used is provided by an administrator located in the European Union and included in the register referred to in Article 36 of the Benchmarks Regulation (hereinafter the “Register”), or is a reference index that is included in this Register.
- the Management Company has established and will keep up to date an emergency plan describing the measures it will take if one of its reference indices is subject to substantial changes or is no longer provided. Where practical and appropriate, this emergency plan will designate one or more alternative reference indices that could be used to substitute the reference index that is no longer provided, and indicate why this substitution is appropriate.

Translation (ENDE, 2021-08-02):
Die Verordnung (EU) 2016/1011 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 8. Juni 2016 über Indizes, die bei Finanzinstrumenten und Finanzkontrakten als Referenzwert oder zur Messung der Wertentwicklung eines Investmentfonds verwendet werden (die „Referenzwerte-Verordnung“) gilt seit 1. Januar 2018.
Gemäß den Anforderungen der Referenzwerte-Verordnung:
- dürfen die Teilfonds der SICAV einen Referenzwert („Referenzindex“) oder eine Kombination von Referenzwerten („Referenzindizes“) verwenden, falls der Referenzindex von einem Administrator mit Sitz in der Europäischen Union bereitgestellt wird, der in das Register nach Artikel 36 der Referenzwerte-Verordnung (das „Register“) eingetragen ist, oder wenn es ein Referenzindex ist, der in das Register eingetragen ist.
- hat die Verwaltungsgesellschaft einen Notfallplan aufgestellt, in dem sie die Maßnahmen darlegt, die sie ergreifen würde, wenn ein Referenzindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wird, und pflegt diesen Plan. Soweit dies möglich und angemessen ist, wird bzw. werden in diesem Plan ein oder mehrere alternative Referenzindizes benannt, die anstelle des nicht mehr bereitgestellten Referenzindex als Bezugsgrundlage verwendet werden könnten, und es wird angegeben, warum es sich bei (einem) solchen Referenzindizes (-index) um geeignete Alternativen handeln würde.
#### The emergency plan is available to shareholders free of charge upon request at the registered office of the Management Company.
An explicit reference will be made in the factsheets of the sub-funds for which a Benchmark is an integral part of the investment policy. The sub-funds of the SICAV that do not use Benchmarks in order to establish any performance commission, either when allocating the investment portfolio of a sub-fund or as a tracker, are not deemed to be users of the Benchmark for the purposes of the Benchmark Regulation.
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### TAXATION OF THE SICAV AND THE SHAREHOLDERS

Translation (ENDE, 2021-08-02):
Wenn ein oder mehrere von einem Teilfonds verwendete Referenzindizes („Referenzindex (- indizes)“) sich wesentlich ändern oder nicht mehr bereitgestellt werden, sieht der von der Verwaltungsgesellschaft beschlossene Notfallplan die Ersetzung dieses/dieser Referenzindex/Referenzindizes durch einen Referenzwert-Ersatz („Referenzwert-Ersatz“) vor.
Der Notfallplan kann Aktionären auf Anfrage kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft bereitgestellt werden.
Die Factsheets der Teilfonds, bei denen ein Referenzindex fester Bestandteil der Anlagepolitik ist, enthalten einen entsprechenden ausdrücklichen Hinweis. Teilfonds der SICAV, die weder für die Berechnung einer etwaigen erfolgsabhängigen Gebühr noch für die Asset-Allokation eines Teilfondsportfolios noch als „Tracker“ Referenzindizes verwenden, gelten im Sinne der Benchmark- Verordnung nicht als Nutzer eines Referenzwerts.
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## BESTEUERUNG DER SICAV UND DER AKTIONÄRE
A shareholder may request the conversion of his bearer shares into registered shares, and the reverse, at any time. In this case, the Company shall be entitled to charge the costs incurred to the shareholder.
Insofar as it is permitted under Luxembourg laws and regulations, the board of directors may, at its discretion, decide on a compulsory exchange of bearer shares for registered shares, giving prior notice in one or more publications as chosen by the board of directors.
Fractions of shares may be issued, to the extent stipulated in the Prospectus. Rights relating to share fractions are exercised pro rata to the fraction held by the shareholder, except with respect to voting rights, which may only be exercised for a whole number of shares.
The Company only acknowledges one holder per share. If there are several holders of a share, the Company shall be entitled to suspend the exercising of all rights attached thereto until one single person has been designated as the shareholder.

Translation (ENDE, 2021-08-02):
Ein Anteilinhaber kann jederzeit die Umwandlung seiner Inhaberanteile in Namensanteile oder umgekehrt beantragen. In diesem Fall ist die Gesellschaft berechtigt, dem Anteilinhaber die anfallenden Kosten in Rechnung zu stellen.
Sofern durch luxemburgische Gesetze und Vorschriften erlaubt, kann der Verwaltungsrat nach seinem alleinigen Ermessen beschließen, die Umwandlung von Inhaberanteilen in Namensanteile zu fordern. Voraussetzung dafür ist, dass in einer oder mehreren vom Verwaltungsrat festzulegenden Zeitungen eine Mitteilung veröffentlicht wird.
Die Anteile können, soweit dies im Prospekt vorgesehen ist, in Bruchteilen ausgegeben werden. Die Rechte in Bezug auf Anteilsbruchteile werden im Verhältnis zum Bruchteil ausgeübt, den der Anteilinhaber besitzt, außer dass das Stimmrecht lediglich nur für eine ganze Zahl von Anteilen ausgeübt werden kann.
Die Gesellschaft erkennt nur einen Inhaber je Anteil an. Bei mehreren Inhabern eines Anteils ist die Gesellschaft berechtigt, die Ausübung aller Rechte, die mit dem Anteil verbunden sind, auszusetzen, bis eine einzige Person zum Anteilinhaber bestellt wurde.
The term "US Person", as used in these Articles of Incorporation, refers to any citizen or resident of the United States of America or territories subject to its jurisdiction, or any persons normally resident there (including the estate of any individual, company or other entity established or organised there). If necessary, this definition may be revised by the Board of Directors and indicated in the Prospectus.
If the Board of Directors becomes aware or reasonably suspects that a shareholder continues to hold shares while no longer fulfilling the holding conditions provided for the Sub-fund or share class in question, the Company may:
- force the redemption of the shares in question in accordance with the redemption procedure described above; or
- force the conversion of the shares into shares of another class within the same Sub-fund whose holding conditions the shareholder concerned fulfils (provided that a class with similar characteristics in terms of, inter alia, investment objective, investment policy, reference currency, frequency of net asset value calculation and dividend policy exists). The Company shall notify the relevant shareholder of this conversion.

Translation (ENDE, 2021-08-02):
Der in dieser Satzung benutzte Ausdruck „Staatsangehöriger der Vereinigten Staaten von Amerika“ bezieht sich auf jeden Staatsangehörigen, Staatsbürger oder Gebietsansässigen der Vereinigten Staaten von Amerika oder eines ihrer Gebiete oder ihrer Territorien in ihrem Zuständigkeitsbereich bzw. Personen, die dort ihren normalen Wohnsitz haben (einschließlich des Nachlasses aller Personen, Gesellschaften oder dort gegründeter oder organisierter Unternehmen). Diese Definition kann bei Bedarf vom Verwaltungsrat geändert und im Prospekt angegeben werden.
Sollte dem Verwaltungsrat bekannt sein oder sollte er den begründeten Verdacht haben, dass ein Anteilinhaber Anteile besitzt und die für einen Eigentümer erforderlichen Voraussetzungen, die für den betreffenden Teilfonds oder die betreffende Anteilklasse gelten, nicht erfüllt, kann die Gesellschaft:
- die betreffenden Anteile gemäß dem oben beschriebenen Rücknahmeverfahren zwangsweise zurücknehmen; oder
- die Anteile zwangsweise in Anteile einer anderen Klasse desselben Teilfonds umwandeln, für den der betreffende Anteilinhaber die Voraussetzungen als Eigentümer erfüllt (sofern eine Klasse mit ähnlichen Merkmalen vorhanden ist, was unter anderem das Anlageziel, die Anlagepolitik, die Währung, die Häufigkeit der Berechnung des Nettoinventarwerts oder die Ausschüttungspolitik anbelangt). Die Gesellschaft wird den betreffenden Anteilinhaber von dieser Umwandlung in Kenntnis setzen.
In the event of the temporary suspension of redemption, conversion or subscription of shares of a master fund, the Company may, either on its own initiative or at the request of its competent authorities, suspend redemptions, conversions or subscriptions of the shares of a feeder fund for a period identical to the suspension period applicable to the master fund.
For the Sub-funds in question, the Company shall inform shareholders of such suspension of the calculation of the net asset value, in accordance with the laws and regulations in force and using the procedures approved by the Board of Directors. Such a suspension shall have no effect on the net asset value calculation or on the subscription, redemption or conversion of shares of the Sub-funds for which the suspension does not apply.
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#### Restrictions on subscriptions to and conversions into certain Sub-funds

Translation (ENDE, 2021-08-02):
Im Falle einer vorübergehenden Aussetzung der Rücknahme, Umwandlung oder Zeichnung der Anteile eines Master-OGAW kann die Gesellschaft aus eigener Initiative oder nach Beantragung durch die zuständigen Behörden vorübergehend die Rücknahme, die Umwandlung oder die Zeichnung der Anteile des Feeder-Teilfonds für eine Dauer aussetzen, die der Dauer der Aussetzung entspricht, die dem Master-OGAW auferlegt wurde.
Die Gesellschaft wird die Anteilinhaber gemäß den geltenden Gesetzen und Vorschriften und entsprechend den vom Verwaltungsrat festgelegten Verfahren von einer solchen Aussetzung der Berechnung des Nettoinventarwerts für die betreffenden Teilfonds in Kenntnis setzen. Eine derartige Aussetzung hat keinerlei Einfluss auf die Berechnung des Nettoinventarwerts sowie die Zeichnung, die Rücknahme oder die Umwandlung von Anteilen in den nicht davon betroffenen Teilfonds.
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##### Beschränkungen in Bezug auf Zeichnungs- und Umwandlungsanträge für bestimmte Teilfonds
This Prospectus relates to a Company which is not subject to any form of regulation or approval by the Dubai Financial Services Authority (the "DFSA”). The DFSA has no responsibility for reviewing or verifying any Prospectus or other documents in connection with this Company, accordingly, the DFSA has not approved this Prospectus or any other associated documents nor taken any steps to verify the information set out in this Prospectus. Prospective investors in the DIFC should conduct their own due diligence on the Shares of the Company.
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#### United Arab Emirates (UAE) (excluding DIFC)

Translation (ENDE, 2020-02-14):
Dieser Prospekt bezieht sich auf eine Gesellschaft, die keiner Form der Regulierung oder Genehmigung durch die Dubai Financial Services Authority (die „DFSA“) unterliegt. Die DFSA ist nicht für die Prüfung oder Verifizierung eines Prospekts oder anderer Dokumente in Verbindung mit dieser Gesellschaft verantwortlich. Dementsprechend hat die DFSA diesen Prospekt oder andere zugehörige Dokumente nicht genehmigt und keine Schritte unternommen, um die in diesem Prospekt dargelegten Informationen zu überprüfen. Potenzielle Anleger im DIFC sollten ihre eigene Sorgfaltsprüfung bezüglich der Anteile der Gesellschaft vornehmen.
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#### Vereinigte Arabische Emirate (VAE) (ohne DIFC)
- Reinvested Cash Collateral RisksWhere the Company, on behalf of a Fund, reinvests cash collateral this will generate market exposure in the expectation of generating capital gain. Where the reinvestment does not achieve this aim, and, instead the reinvestment generates a loss, the Fund will bear this loss and will be obliged to return to the counterparty the full value of the cash collateral originally invested (rather than the then current value market value of the cash collateral post reinvestment).
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#### Eligible Counterparties – OTC Derivatives
	- The counterparty to an OTC derivative transaction must be one of the following:
		- a credit institution authorised in the European Economic Area (EEA) (Member States, Norway, Iceland, Liechtenstein);
		- a credit institution authorised within a signatory state, other than a member state of the EEA, to the Basle Capital Convergence Agreement of July 1988;
		- a credit institution in a third country deemed equivalent pursuant to Article 107(4) of the Regulation (EU) No.575/2013 of the European Parliament and of theCouncil of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No.648/2012 (i.e. as at the date of this Prospectus: a credit institution in Argentina, Australia, Brazil, Canada, China, Faroe Islands, Greenland, Guernsey, Hong Kong, India, Isle of Man, Japan, Jersey, Mexico, Monaco, New Zealand, Saudi Arabia, Serbia, Singapore, South Africa, South Korea, Switzerland, Turkey or the USA);

Translation (ENDE, 2020-02-14):
- Risiken bei wiederangelegten BarsicherheitenSofern die Gesellschaft für einen Fonds Barsicherheiten wieder anlegt, werden Marktpositionen in der Erwartung von Veräußerungsgewinnen eingegangen. Wird dieses Ziel durch die Wiederanlage nicht erreicht, sondern ein Verlust generiert, trägt der Fonds diesen Verlust; darüber hinaus muss der Fonds dem Kontrahenten den vollen Wert der ursprünglich angelegten Barsicherheit zurückzahlen (und nicht den dann aktuellen Marktwert der Barsicherheit nach Wiederanlage).
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#### Zulässige Kontrahenten – OTC-Derivate
	- Als Kontrahenten für Transaktionen mit OTC-Derivaten kommen nur die folgenden in Frage:
		- ein innerhalb des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR) zugelassenes Kreditinstitut (d. h. in Mitgliedstaaten, Norwegen, Island, Liechtenstein);
		- ein in einem Signatarstaat (mit Ausnahme der EWR-Mitgliedstaaten) des Basler Kapitalkonvergenzabkommens vom Juli 1988 zugelassenes Kreditinstitut;
		- ein Kreditinstitut in einem Drittland, das gemäß Artikel 107(4) von Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 26. Juni 2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Änderung von Verordnung (EU) Nr. 648/2012 zugelassen ist (d. h. zum Datum dieses Prospekts: ein Kreditinstitut in Argentinien, Australien, Brasilien, Kanada, China, den Färöer-Inseln, Grönland, Guernsey, Hongkong, Indien, Isle of Man, Japan, Jersey, Mexiko, Monaco, Neuseeland, Saudi-Arabien, Serbien, Singapur, Südafrika, Südkorea, der Schweiz, der Türkei oder den USA);
- an investment firm, which is authorised in accordance with the Markets in Financial Instruments Directive; or
- a group company of an entity approved as a bank holding company by the Federal Reserve of the United States of America where that group company is subject to bank holding company consolidated supervision by the Federal Reserve.
- Where a counterparty within the meaning of paragraph 1(d) or (e) above:
- was subject to a credit rating by an agency registered and supervised by ESMA that rating shall be taken into account in the credit assessment process: and
- is downgraded to A-2 or below (or comparable rating) by the credit rating agency referred to in subparagraph (a) immediately above, this shall result in a new credit assessment being conducted of the counterparty without delay.
- Where an OTC derivative is subject to a novation, the counterparty after the novation must be:
- an entity that falls within any of the categories set out in paragraphs 1(a) – (e) of this Section D; or
- a central counterparty that is:
	- authorised or recognised under EMIR; or
	- pending recognition by ESMA under Article 25 of EMIR, an entity classified:
		- by the SEC as a clearing agency: or
		- by the Commodity Futures Trading Commission of the United States of America as a derivatives clearing organisation.

Translation (ENDE, 2020-02-14):
- eine Wertpapierfirma, die gemäß den Vorschriften der Finanzmarktrichtlinie zugelassen ist; oder
- eine Konzerngesellschaft einer von der US-amerikanischen Federal Reserve als Bankholdinggesellschaft (bank holding company) zugelassenen Gesellschaft, sofern die Konzerngesellschaft der Aufsicht als konsolidiert beaufsichtigte Bankholdinggesellschaft durch die Federal Reserve unterliegt.
- Sofern ein Kontrahent im Sinne von Ziffer 1(d) oder (e)
- eine Bonitätsbeurteilung durch eine Ratingagentur erhalten hat, die von der ESMA registriert und beaufsichtigt wird, so ist dieses Rating im Bonitätsbewertungsverfahren zu berücksichtigen, und
- durch die in (a) genannte Ratingagentur auf ein Rating von A-2 oder darunter (oder ein vergleichbares Rating) heruntergestuft wird, ist unverzüglich eine neue Bonitätsbewertung des Kontrahenten durchzuführen;
- Bei Novation von OTC-Derivaten muss es sich bei dem Kontrahenten nach der Novation
- um ein Unternehmen handeln, das unter eine der Kategorien der Ziffern 1(a) – (e) dieses Abschnitts D fällt; oder
- um eine zentrale Gegenpartei handeln, die
	- gemäß den EMIR-Vorschriften zugelassen oder anerkannt ist; oder
	- die bis zur Anerkennung durch die ESMA gemäß Artikel 25 der EMIR- Vorschriften
		- von der SEC als Clearing-Agentur eingestuft ist, oder
		- von der US-amerikanischen Commodity Futures Trading Commission als Clearing-Organisation für Derivate eingestuft ist.
## FUND SCHEDULE SUPPLEMENT
The Company is authorised in Ireland by the Central Bank of Ireland (the “Central Bank”) as a UCITS for the purposes of the Regulations. The Company is structured as an umbrella fund in that the share capital of the Company may be divided into different classes of shares with one or more classes representing a separate fund of the Company (each a “Fund”) and each Fund may have more than one share class. This Fund Schedule Supplement contains a list of all Funds of the Company currently approved by the Central Bank, as follows: -
Lazard Global Listed Infrastructure Equity Fund Lazard Global Strategic Equity Fund
Lazard Global Sustainable Equity Select Fund Lazard Global Equity Income Fund*
Lazard Global Managed Volatility Fund Lazard Global Thematic Fund
Lazard Global Thematic Focus Fund Lazard Global Equity Franchise Fund Lazard European Equity Fund Lazard Pan European Equity Fund*
Lazard Pan-European Small Cap Fund Lazard UK Omega Equity Fund* Lazard US Equity Concentrated Fund Lazard Japanese Strategic Equity Fund Lazard Emerging World Fund
Lazard Emerging Markets Equity Fund Lazard Emerging Markets Core Equity Fund
Lazard Emerging Markets Equity Advantage Fund Lazard Emerging Markets Managed Volatility Fund Lazard Developing Markets Equity Fund
Lazard MENA Fund
Lazard Global Fixed Income Fund Lazard Sterling High Quality Bond Fund*
*closed to further subscriptions pending submission of an application to the Central Bank for withdrawal of approval.

Translation (ENDE, 2020-02-14):
## FONDSAUFSTELLUNG
Die Gesellschaft ist in Irland von der irischen Zentralbank (Central Bank of Ireland) (die „Zentralbank“) als OGAW im Sinne der OGAW-Vorschriften zugelassen. Die Gesellschaft ist in Umbrella-Form strukturiert, so dass das Anteilkapital der Gesellschaft in Anteile unterschiedlicher Klassen aufgeteilt werden kann, wobei eine oder mehrere Klassen einen Fonds der Gesellschaft (jeweils ein „Fonds“) bilden und jeder Fonds mehr als eine Anteilklasse haben kann. Diese Fondsaufstellung enthält eine Liste aller derzeit von der Zentralbank genehmigten Fonds der Gesellschaft. Hierbei handelt es sich um die folgenden: -
Lazard Global Listed Infrastructure Equity Fund Lazard Global Strategic Equity Fund
Lazard Global Sustainable Equity Select Fund Lazard Global Equity Income Fund*
Lazard Global Managed Volatility Fund Lazard Global Thematic Fund
Lazard Global Thematic Focus Fund Lazard Global Equity Franchise Fund Lazard European Equity Fund Lazard Pan European Equity Fund*
Lazard Pan-European Small Cap Fund Lazard UK Omega Equity Fund* Lazard US Equity Concentrated Fund Lazard Japanese Strategic Equity Fund Lazard Emerging World Fund
Lazard Emerging Markets Equity Fund Lazard Emerging Markets Core Equity Fund
Lazard Emerging Markets Equity Advantage Fund Lazard Emerging Markets Managed Volatility Fund Lazard Developing Markets Equity Fund
Lazard MENA Fund
Lazard Global Fixed Income Fund Lazard Sterling High Quality Bond Fund*
* wegen Einreichung eines Antrags auf Widerruf der Zulassung bei der Zentralbank für weitere Zeichnungen geschlossen.