# Données principales
VNI	EUR 9.68
Actif net du fonds	EUR 36.06 Mio.
Devise de référence	EUR Devises disponibles	EUR, CHF
Catégorie de parts	B (capitalisation) Bloomberg Ticker	POPEUBE LX Numéro de valeur ISIN	LU1939259799 Numéro de valeur CH46005544
Société de Gestion	Banca Popolare di Sondrio (SUISSE)
SA
Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
| Domicile | Luxembourg |
| --- | --- |
| Benchmark | Cust. Benchmark |
| Total Expense Ratio | 1.62% (30.09.2022) |

Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis02.05.2019
| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A p.a. | 5A p.a. | 10A p.a. | dès début, |  | Commission de gestion Investissement minimal | 1.25% + Perf. Fee2 EUR 50 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 1.90 | -0.80 | -0.65 | -0.41 | -6.29 | -0.82 | n.a. | n.a. | p.a. -0.85 |  | Commission | d'émission: max. 2.00% de rachat: max. 1.25%3 |
| BM | 1.69 | -0.93 | -1.17 | -0.76 | -5.64 | 0.04 | n.a. | n.a. | 0.37 |  | Enregistrés en | CH IT LU |

| Perf. | 28.02.2022 | 28.02.2021 | 29.02.2020 | 28.02.2019 | 28.02.2018 | 2  Commission de surperformance: 20% de la surperformance par rapport à |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| glissante | - 28.02.2023 | - 28.02.2022 | - 28.02.2021 | - 29.02.2020 | - 28.02.2019 | l'indice de référence (= hurdle rate); y compris le high watermark. |
| Fonds | -6.29 | 0.67 | 3.42 | n.a. | n.a. | 3  S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été |
| BM | -5.64 | 1.56 | 4.45 | n.a. | n.a. |  |
|  |  |  |  |  |  | Les plus grandes positions |

prélevée.
|  | Germany | 1.500% | EUR | 2.80 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Statistique | Kreditanstalt für Wiederaufbau | 2.125% | EUR | 2.80 |
|  Volatilité fonds/benchmark (%)	7.72 / 6.661 Tracking Error (%)	1.941 | Spain | 1.500% | EUR | 2.62 |
|  Information ratio/Sharpe ratio	-0.44 / -0.071 Corrélation	0.971 | Italy BTP | 5.250% | EUR | 2.42 |
|  Jensen Alpha/Beta	-0.85 / 1.131 | Total |  |  | 23.98 |

La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. Les indications reposent sur des chiffres libellés en EUR. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires. Les indices ne peuvent pas être achetés directement
Titre	Taux d'intér.			% German Treasury Bill		5.625%	EUR	3.79
FRTR 0 02/25/27	0.000%	EUR	3.69
France	6.000%	EUR	3.03
France	4.250%	EUR	2.83
1 
calculé sur 3 ans

Translation (FRES, 2023-02-28):
# Datos básicos
Valor liquidativo neto	EUR 9.68
| Patrimonio del fondo | EUR 36.06 mlls. |
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| Moneda base | EUR |
| Monedas disponibles | EUR, CHF |
| Participaciones | B (acumulativa) |

Bloomberg Ticker	POPEUBE LX
Código ISIN	LU1939259799
Código de valor CH46005544
Gestor de inversiones	Banca Popolare di Sondrio (SUISSE)
SA
Gestión del fondo	GAM (Luxembourg) S.A.
Banco depositario	State Street Bank International GmbH,
| Domicilio | Luxemburgo |
| --- | --- |
| Índice | Cust. Benchmark |
| Total Expense Ratio | 1.62% (30.09.2022) |

Luxembourg Branch, Luxembourg Estructura jurídica	SICAV de derecho luxemburgués Fecha de lanzamiento	02.05.2019
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. |  | Comisión de gestión Inversión mínima | 1.25% + Perf. Fee2 EUR 50 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 1.90 | -0.80 | -0.65 | -0.41 | -6.29 | -0.82 | n.a. | n.a. | anual -0.85 |  | Comisión | de emisión: max. 2.00% de retirada: max. 1.25%3 |
| BM | 1.69 | -0.93 | -1.17 | -0.76 | -5.64 | 0.04 | n.a. | n.a. | 0.37 |  | Registrados en | CH IT LU |
| Rend. | 28.02.2022 | 28.02.2021 | 29.02.2020 | 28.02.2019 | 28.02.2018 | 2  Perf. Fee = Comisión de rendimiento: 20% del rendimiento superior respecto |
| deslizante | - 28.02.2023 | - 28.02.2022 | - 28.02.2021 | - 29.02.2020 | - 28.02.2019 | al índice de referencia (= hurdle rate);incluido high watermark. |
| Fondo | -6.29 | 0.67 | 3.42 | n.a. | n.a. | 3  Solo en caso de que no se cobrase una comisión de emisión. |
| BM	-5.64	1.56	4.45	n.a.	n.a.	Mayores posiciones |

| El rendimiento pasado no es un indicador de la evolución de valor actual o futura. |  | Título | Tipo de interés |  | % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Los valores de rendimiento se refieren al valor activo neto y se calculan sin los |  | German Treasury Bill | 5.625% | EUR | 3.79 |
| de transacción y custodia del inversor). Los datos se basan en cifras en EUR. Si la |  | FRTR 0 02/25/27 | 0.000% | EUR | 3.69 |
| moneda difiere de la moneda del país en el que está domiciliado el inversor, la |  | France | 6.000% | EUR | 3.03 |
| rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones monetarias. Los índices no se pueden comprar directamente. |  | France Germany | 4.250% 1.500% | EUR EUR | 2.83 2.80 |
| Estadística |  | Kreditanstalt für Wiederaufbau | 2.125% | EUR | 2.80 |
|  Vola. fondos/benchmark (%)	7.72 / 6.661 Tracking error (%)	1.941 |  | Spain | 1.500% | EUR | 2.62 |
|  Information ratio/Sharpe ratio	-0.44 / -0.071 Correlación	0.971 |  | Italy BTP | 5.250% | EUR | 2.42 |
|  Jensen Alpha/Beta	-0.85 / 1.131 |  | Total |  |  | 23.98 |
| 1  calculado en 3 años |  | Distribución por instrumentos | de inversión en % |  |  |

costes y comisiones originados por emisión, retirada o cambio (por ejemplo, costes