# Definitions
## The following words shall have the following meanings in this Prospectus:
“Annual General Meeting”	means the annual general meeting of the Shareholders. “Appendix”	means the relevant Appendix of the Prospectus. “Articles of Incorporation”	means the articles of incorporation of the Fund.

## “AUD”	means Australian Dollar.

## “Benchmarks Regulation”	means the Regulation (EU) 2016/1011 on indices used as benchmarks in financial

## instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds, with effect from 1 January 2018, subject to certain transitional provisions.

## “Board of Directors”	means the Board of Directors of the Fund.

## “Business Day”	means any day in which banks in Luxembourg and London are open for normal banking business (excluding Saturdays and Sundays as well as 24 December).

## “CAD”	means Canadian Dollar.

## “CET”	means Central European Time.

## “CHF”	means Swiss Franc.

## “Class”	means a class of Shares of a Sub-Fund.

## “CRS”	means the Common Reporting Standard for Automatic Exchange of financial account information in tax matters as set out in the CRS Law.
“CRS Law”	means the amended Luxembourg Law dated 18 December 2015 on the CRS implementing Council Directive 2014/107/EU of 9 December 2014 as regards mandatory exchange of information in the field of taxation and setting forth to the OECD’s multilateral competent authority agreement on automatic exchange of financial account information signed on 29 October 2014 in Berlin, with effect from 1 January 2016.

## “CSSF”	means Commission de Surveillance du Secteur Financier, the financial regulatory authority in Luxembourg in charge of the supervision of UCIs in Luxembourg.

## “CSSF Circulars”	means written circulars and guidelines issued by the CSSF or any successor thereto, as amended or replaced from time to time.

## “CSSF Circular 11/512”	means the CSSF circular 11/512 of 30 May 2011 determining the (i) presentation of
the main regulatory changes in risk management following the publication of CSSF Regulation 10-4 and ESMA clarifications, (ii) further clarifications from the CSSF on risk management rules and (iii) the definition of the content and format of the risk management process to be communicated to the CSSF.

## “CSSF Circular 18/698”	means the CSSF circular 18/698 of 23 August 2018 concerning authorisation and

## organisation of investment fund managers governed by Luxembourg law.

## “Directive 2009/65/EC”	means the EC Council Directive 2009/65/EC of 13 July 2009 on the coordination of

## laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS), as may be amended from time to time.

## “ESG”	means environmental, social and governance. For all ESG-related definitions, refer to Section 5.
“ESMA”	means European Securities and Markets Authority, an independent EU Authority that contributes to safeguarding the stability of the European Union's financial system by ensuring the integrity, transparency, efficiency and orderly functioning of securities markets, as well as enhancing investor protection.

## “ESMA Guidelines 2014/937”	means the ESMA Guidelines on ETFs and other UCITS issues (ESMA 2014/937)

## published on 1 August 2014.

## “EU”	means the European Union.

## “EUR”, “Euro” or “€”	means the European single currency.

## “Extraordinary Expenses”	means any extraordinary expenses of the Fund, including, without limitation,

## litigation expenses and the full amount of any tax, levy, duty or similar charge imposed on the Fund or its assets that would not be considered as ordinary expenses.
“FATCA”	means the Foreign Account Tax Compliance provisions of the United States Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act on 18 March 2010, set out in sections 1471 to 1474 of the Code, and any U.S. Treasury regulations issued thereunder, Internal Revenue Service rulings or other official guidance pertaining thereto.
“FATCA Law”	means the amended Luxembourg law dated 24 July 2015 implementing the Model I Intergovernmental Agreement between the Government of the Grand Duchy of Luxembourg and the Government of the United States of America to Improve International Tax Compliance and with respect to the United States information reporting provisions commonly known as the FATCA.

## “GBP”	means United Kingdom Pounds Sterling.

## “Group of Companies”	means companies belonging to the same body of undertakings and which must draw

## up consolidated accounts in accordance with Council Directive 83/349/EEC of 13 June 1983 on consolidated accounts and according to recognised international accounting rules, as amended.

## “Institutional Investors”	means institutional investors within the meaning of Article 174 of the Law of 2010 and

## as defined from time to time by the Luxembourg supervisory authority.

## “ISDA”	means the International Swap and Derivatives Association.

## “KIID”	means the Key Investor Information Document(s) of each Class of each Sub-Fund.

## “Law of 2010”	means the Luxembourg law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment, as amended from time to time.

## “Management Fees”	means the fees paid by the Fund to the Management Company calculated as a percentage of the net assets of each Class.
“Member State”	means a member state of the EU. The states that are contracting parties to the agreement creating the European Economic Area other than the member states of the EU, within the limits set forth by this agreement and related acts, are considered as equivalent to member states of the EU.

## “MiFID 2”	Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments, as amended from time to time.

## “Money Market Instruments”	means instruments normally dealt in on the money market which are liquid and have

## a value which can be accurately determined at any time.

## “NOK”	means Norwegian Krone.

## “OECD”	means Organisation for Economic Cooperation and Development.

## “Operating and Administrative Expenses”

## means all ordinary operating expenses of the Fund as set out in Section 9.6. of this Prospectus.

## “Other Regulated Market”	means a market which is regulated, operates regulatory and is recognised and open
to the public, namely a market: (i) that meets the following cumulative criteria: liquidity; multilateral order matching (general matching of bid and ask prices in order to establish a single price); transparency (the circulation of complete information in order to give clients the possibility of tracking trades, thereby ensuring that their orders are executed on current conditions); (ii) on which the securities are dealt in at a certain fixed frequency; (iii) which is recognised by a State or by a public authority which has been delegated by that State or by another entity which is recognised by that State or by that public authority such as a professional association; and (iv) on which the securities dealt are accessible to the public.

## “Other State”	means any state of Europe which is not a Member State, and any state of America, Africa, Asia, Australia and Oceania.

## “Performance Fees”	means the fees paid by the relevant Shareholders to the Management Company
calculated, depending on the Performance Fee-paying Class type, by either 1) using performance fee equalisation on a Shareholder-by-Shareholder basis or 2) at a Class level without using performance fee equalisation.

## “Prospectus”	means this prospectus of the Fund as amended from time to time.

## “Reference Currency”	means the currency in which all the underlying assets of the relevant Sub-Fund are

## valued and reported. The Reference Currency for each Sub-Fund is set out in Appendix 1.

## “Regulated Market”	means a regulated market as defined in MiFID 2.

## “Regulation (EU) 2015/2365”	means regulation of the European Parliament and of the Council of 25 November

## 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012.

## “RESA”	means the “Recueil électronique des sociétés et associations” (“RESA”), the central electronic platform of the Grand Duchy of Luxembourg.

## “SEK”	means Swedish Krone.

## “SFDR”	means Sustainable Finance Disclosure Regulation, the EU Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector.

## “SGD”	means Singapore Dollar.

## “Shareholders”	means shareholders of the Fund.

## “Shares”	means the shares of the Fund.

## “Sub-Fund”	means a sub-fund of the Fund.

## “Taxonomy Regulation”	means the Regulation on the Establishment of a Framework to Facilitate Sustainable

## Investment (Regulation EU/2020/852) as may be supplemented, consolidated, substituted in any form or otherwise modified from time to time.

## “Transaction Fees”	means in respect of each Sub-Fund the costs and expenses of buying and selling its

## portfolio securities and financial instruments, brokerage fees and commissions, interest or taxes payable, and other transaction-related expenses.

## “Transferable Securities”	means shares and other securities equivalent to shares, bonds and other debt

## instruments, and any other negotiable securities which carry the right to acquire any such transferable securities by subscription or exchanges, with the exclusion of techniques and instruments.

## “UCI(s)”	means undertaking(s) for collective investment.

## “UCITS”	means undertaking(s) for collective investment in transferable securities pursuant to Article 1, paragraph 2, points a) and b) of Directive 2009/65/EC.
“UCITS Directive”	Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities as amended by Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 as regards depositary functions, remuneration policy and sanctions, as may be further amended.

## “UCITS V Directive”	Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014

## amending Directive 2009/65/EC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to UCITS as regards depositary functions, remuneration policies and sanctions.

## “UK”	means the United Kingdom.

## “United States”	means the United States of America.

## “USD”	means United States Dollars.

## “US Person”	means a U.S. Person as defined in Section 1 above.
“Valuation Day”	means the Business Day on which the net asset value per Share of a Sub-Fund is determined, as set out in Appendix 1. Unless otherwise specified in Appendix 1, (a) where valuation of the net asset value per Share occurs daily, each Business Day shall be a Valuation Day; (b) where valuation of the net asset value per Share occurs weekly, the Valuation Day shall be (i) each Tuesday which is a Business Day or, for each Tuesday which is not a Business Day, the following Business Day and (ii) the last Business Day of each calendar month.

## “VaR”	means Value at Risk, which is a measure of the potential loss that could arise over a given time interval under normal market conditions, and at a given confidence level.
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Translation (ENDE, 2022-05-01):
# Definitionen
## Die nachstehend angeführten Begriffe haben in diesem Prospekt folgende Bedeutungen:
| „Anderer geregelter Markt“ | steht für einen geregelten Markt, der regelmäßig betrieben wird, anerkannt ist und für die Öffentlichkeit zugänglich ist, d. h. ein Markt: (i) der die folgenden kumulativen Kriterien erfüllt: Liquidität; mehrseitige Zusammenführung von Aufträgen (allgemeine Abstimmung von Angebots- und Nachfragepreisen, um einen einzigen Preis festzulegen); Transparenz (Umlauf von vollständigen Informationen, um Kunden die Möglichkeit zu geben, Transaktionen nachzuverfolgen und gleichzeitig zu gewährleisten, dass Aufträge zu aktuellen Konditionen getätigt werden); (ii) auf dem Wertpapiere in einer bestimmten Regelmäßigkeit gehandelt werden; (iii) der von einem Staat oder einer Behörde anerkannt ist, die von diesem Staat beauftragt wurde, bzw. von einer anderen Körperschaft, die von diesem Staat bzw. dieser Behörde anerkannt wird, wie beispielsweise ein Fachverband und (iv) auf dem die gehandelten Wertpapiere der Öffentlichkeit zugänglich sind. |
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| „Anhang“ | steht für den entsprechenden Anhang des Prospekts. |
| „Anteile“ | steht für die Anteile am Fonds. |
| „Anteilinhaber“ | steht für die Inhaber von Fondsanteilen. |
| „AUD“ | steht für den australischen Dollar. |
| „Außerordentliche Aufwendungen“ | steht für außerordentliche Aufwendungen des Fonds, darunter u. a. Prozesskosten und der Gesamtbetrag der Steuern, Gebühren, Abgaben oder vergleichbaren Kosten, die dem Fonds oder seinem Vermögen belastet und nicht als gewöhnliche Aufwendungen betrachtet werden. |
| „Betriebliche und administrative Aufwendungen“ | steht für alle gewöhnlichen betrieblichen Aufwendungen des Fonds wie in Abschnitt 9.6. dieses Prospekts angeführt. |
| „Bewertungstag“ | steht für den Geschäftstag, an dem der Nettovermögenswert je Anteil eines Teilfonds gemäß den Ausführungen in Anhang 1 ermittelt wird. Sofern nicht anderweitig in Anhang 1 definiert, ist (a) bei einer täglichen Bewertung des Nettoinventarwerts je Anteil jeder Geschäftstag ein Bewertungstag; (b) bei wöchentlicher Bewertung des Nettoinventarwerts je Anteil der Bewertungstag (i) jeder Dienstag, der ein Geschäftstag ist, oder für jeden Dienstag, der kein Geschäftstag ist, der folgende Geschäftstag und (ii) der letzte Geschäftstag eines jeden Kalendermonats. |
| „CAD“ | steht für den kanadischen Dollar. |
| „CHF“ | steht für den Schweizer Franken. |
| „CRS“ | steht für den Gemeinsamen Meldestandard zum automatischen Austausch von Informationen zu Finanzkonten in Steuerangelegenheiten, wie im CRS-Gesetz dargelegt. |
| „CRS-Gesetz“ | steht für das geänderte luxemburgische Gesetz vom 18. Dezember 2015 über den Gemeinsamen Meldestandard (CRS) zur Umsetzung der Richtlinie des Rates 2014/107/EU vom 9. Dezember 2014 in Bezug auf den verpflichtenden Informationsaustausch im Bereich der Besteuerung und zur Umsetzung des multilateralen OECD-Abkommens der zuständigen Behörden über den automatischen Austausch von Informationen zu Finanzkonten, das am 29. Oktober 2014 in Berlin unterzeichnet wurde und 1. Januar 2016 in Kraft getreten ist. |
| „CSSF“ | steht für Commission de Surveillance du Secteur Financier, die Finanzaufsicht in Luxemburg, die für die Beaufsichtigung der OGA in Luxemburg zuständig ist. |
| „CSSF-Rundschreiben“ | steht für schriftliche Rundschreiben und Richtlinien, die von der CSSF herausgegeben wurden, oder deren Nachfolgedokumente, in der jeweils geänderten oder ersetzten Form. |
| „CSSF-Rundschreiben 11/512“ | steht für das CSSF-Rundschreiben 11/512 vom 30. Mai 2011, in dem die - wichtigsten regulatorischen Änderungen im Risikomanagement nach der Veröffentlichung der CSSF-Verordnung 10-4 und der Klarstellung der ESMA,
- weitere Klarstellungen der CSSF bezüglich der Risikomanagementvorschriften und
- die Definition des Inhalts und Formats des der CSSF mitzuteilenden Risikomanagementprozesses angeführt sind.
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| „CSSF-Rundschreiben 18/698“ | steht für das CSSF-Rundschreiben 18/698 vom 23. August 2018 über die Zulassung und Organisation von Verwaltungsgesellschaften von Investmentfonds, die luxemburgischem Recht unterliegen. |
| „Drittstaat“ | steht für einen europäischen Staat, der kein Mitgliedstaat ist, sowie für einen Staat in Amerika, Afrika, Asien, Australien und Ozeanien. |
| „ESG“ | steht für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Für alle ESG-bezogenen Definitionen siehe Abschnitt 5. |

| „ESMA“ | steht für die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde, eine unabhängige EU-Behörde, die zur Sicherung der Stabilität des Finanzsystems der Europäischen Union beiträgt, indem sie die Integrität, Transparenz, Effizienz und das ordnungsgemäße Funktionieren der Wertpapiermärkte sicherstellt und den Anlegerschutz erhöht. |
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| „ESMA-Richtlinien 2014/937“ | steht für die ESMA-Richtlinien für ETFs und andere OGAW-Angelegenheiten (ESMA 2014/937), die am 1. August 2014 veröffentlicht wurden. |
| „EU“ | steht für die Europäische Union. |
| „EUR“, „Euro“ oder „€“ | steht für die europäische Währung. |
| „FATCA“ | steht für die Bestimmungen des Foreign Account Tax Compliance Act des Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act vom 18. März 2010, die in den Artikeln 1471 bis 1474 des Code dargelegt sind, und alle gemäß diesen Bestimmungen erlassenen Vorschriften des US-Finanzministeriums, Regelungen des Internal Revenue Service oder anderen offiziellen Leitlinien. |
| „FATCA-Gesetz“ | steht für das geänderte Luxemburger Gesetz vom 24. Juli 2015 zur Umsetzung der Model I Intergovernmental Agreement zwischen der Regierung des Großherzogtums Luxemburg und der Regierung der Vereinigten Staaten von Amerika zur Verbesserung der Einhaltung der Steuervorschriften und bezüglich der US-Bestimmungen zur Auskunftserteilung, die allgemein als FATCA bekannt sind. |
| „GB“ | steht für Großbritannien. |
| „GBP“ | steht für das britische Pfund Sterling. |
| „Geldmarktinstrumente“ | steht für Instrumente, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind und einen Wert haben, der jederzeit genau bestimmt werden kann. |
| „Geregelter Markt“ | steht für einen geregelten Markt wie in der MiFID 2 definiert. |
| „Geschäftstag“ | steht für jeden Tag, an dem die Banken in Luxemburg und London für den gewöhnlichen Geschäftsverkehr geöffnet sind (mit Ausnahme von Samstagen und Sonntagen sowie des 24. Dezembers). |
| „Gesetz von 2010“ | steht für das Luxemburger Gesetz vom 17. Dezember 2010 in Bezug auf Organismen für gemeinsame Anlagen in dessen jeweils geltender Fassung. |
| „Institutionelle Anleger“ | steht für institutionelle Anleger im Sinne des Gesetzes von 2010, Artikel 174 und der von Zeit zu Zeit von der luxemburgischen Aufsichtsbehörde festgelegten Definition. |
| „ISDA“ | steht für die International Swap and Derivatives Association. |
| „Jahreshauptversammlung“ | steht für die Jahreshauptversammlung der Anteilinhaber. |
| „KIID“ | steht für das Key Investor Information Document jeder Klasse der einzelnen Teilfonds. |
| „Klasse“ | steht für eine Anteilsklasse eines Teilfonds. |
| „MEZ“ | steht für mitteleuropäische Zeit. |
| „MiFID 2“ | Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für Finanzinstrumente in ihrer jeweils geltenden Fassung. |
| „Mitgliedstaat“ | steht für einen Mitgliedstaat der EU. Die Staaten, die Parteien zum Vertrag zur Gründung des Europäischen Wirtschaftsraums sind, außer den Mitgliedstaaten der EU, innerhalb der durch diesen Vertrag und damit zusammenhängenden Gesetzen festgelegten Grenzen, werden als den Mitgliedstaaten der EU gleichwertig betrachtet. |
| „NOK“ | steht für die norwegische Krone. |
| „OECD“ | steht für die Organisation für Wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung. |
| „OGA“ | steht für einen oder mehrere Organismen für gemeinsame Anlagen. |
| „OGAW“ | steht für einen oder mehrere Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gemäß Artikel 1, Paragraf 2, Ziffern a) und b) der Richtlinie 2009/65/EG. |
| „OGAW-Richtlinie“ | Richtlinie 2009/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, geändert durch die Richtlinie 2014/91/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 23. Juli 2014 im Hinblick auf die Aufgaben der Verwahrstelle, die Vergütungspolitik und Sanktionen, in der jeweils gültigen Fassung. |
| „OGAW-V-Richtlinie“ | Richtlinie 2014/91/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 23. Juli 2014 zur Änderung von Richtlinie 2009/65/EG zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungs-vorschriften  betreffend  bestimmte  OGAW  im  Hinblick  auf Verwahrstellenfunktionen, Vergütungsgrundsätze und Sanktionen. |

| „Performancegebühr“ | steht  für  die  Gebühren,  die  von  den  jeweiligen  Anteilinhabern  an  die Verwaltungsgesellschaft gezahlt werden. Sie werden 1) als Performancegebühr mit Ausgleich auf Basis der einzelnen Anteilinhaber berechnet oder 2) als Performancegebühr ohne Ausgleich auf Klassenebene berechnet. |
| --- | --- |
| „Prospekt“ | steht für diesen Verkaufsprospekt des Fonds in seiner jeweils aktuellen Fassung. |
| „Referenzwährung“ | steht für die Währung, in der alle zugrunde liegenden Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds bewertet und ausgewiesen werden. Die Referenzwährung jedes Teilfonds ist in Anhang 1 aufgeführt. |
| „Referenzwerte-Verordnung“ | steht mit Wirkung vom 1. Januar 2018 für die Verordnung (EU) 2016/1011 über Indizes, die bei Finanzinstrumenten und Finanzkontrakten als Referenzwert oder zur Messung der Wertentwicklung eines Investmentfonds verwendet werden, vorbehaltlich bestimmter Übergangsbestimmungen. |
| „RESA“ | steht für das „Recueil électronique des sociétés et associations“ („RESA“), die zentrale elektronische Plattform des Großherzogtums Luxemburg. |
| „Richtlinie 2009/65/EG“ | steht für die Richtlinie des Europäischen Rates 2009/65/EG vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) in ihrer jeweils aktuellen Fassung. |
| „Satzung“ | steht für die Satzung des Fonds. |
| „SEK“ | steht für die schwedische Krone. |
| „SFDR“ | Steht für die Sustainable Finance Disclosure Regulation, die Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungenspflichten im Finanzdienstleistungssektor. |
| „SGD“ | steht für den Singapur-Dollar. |
| „Taxonomieverordnung“ | steht für die Verordnung (EU) 2020/852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen in der jeweils ergänzten, zusammengeführten, ersetzten oder auf sonstige Weise geänderten Form. |
| „Teilfonds“ | steht für einen Teilfonds des Fonds. |
| „Transaktionsgebühren“ | steht in Bezug auf jeden Teilfonds für die Kosten und Aufwendungen für den Kauf und Verkauf von Portfoliowertpapieren und Finanzinstrumenten, Maklergebühren und - provisionen, zahlbare Zinsen oder Steuern und alle sonstigen transaktionsbezogenen Ausgaben. |
| „Übertragbare Wertpapiere“ | steht für Aktien und sonstige Dividendenpapiere, Rentenwerte und sonstige Schuldtitel sowie andere handelbare Wertpapiere, die mit dem Recht verbunden sind, solche übertragbaren Wertpapiere durch Zeichnung oder Tausch zu erwerben, mit Ausnahme von Techniken und Instrumenten. |
| „Unternehmensgruppe“ | steht für Unternehmen, die derselben Unternehmensgruppe angehören und die gemäß der Richtlinie des Rates 83/349/EWG vom 13. Juni 1983 über den konsolidierten Abschluß und gemäß anerkannten internationalen Bilanzierungsregeln in ihrer jeweils aktuellen Fassung zur Aufstellung konsolidierter Abschlüsse verpflichtet sind. |
| „USD“ | steht für den US-Dollar. |
| „US-Person“ | steht für eine gemäß Abschnitt 1 oben definierte US-Person. |
| „VaR“ | steht für Value at Risk – eine Messung des potenziellen Verlusts, der unter normalen Marktbedingungen über einen gewissen Zeitraum hinweg und auf einem gegebenen Konfidenzniveau entstehen könnte. |
| „Vereinigte Staaten“ | steht für die Vereinigten Staaten von Amerika. |
| „Verordnung (EU) 2015/2365“ | steht für die Verordnung des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012. |
| „Verwaltungsrat“ | steht für den Verwaltungsrat des Fonds. |
| „Verwaltungsgebühren“ | steht für die vom Fonds an die Verwaltungsgesellschaft gezahlten Gebühren, bei denen es sich um einen Prozentsatz des Nettovermögens jeder Klasse handelt. |

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