# Calendar year returns (%)
0.0
-2.0
-4.0

## ABOUT THE FUND
Investment objective
Return through a combination of income and capital appreciation.
Morningstar category 
TM 
EUR High Yield Bond Index
15% ICE BOFAML EURO SUBORDINATED FINANCIAL
TOTAL RETURN EUR
85% ICE BOFA BB EURO HIGH YIELD NON-FINANCIAL CONSTRAINED TOTAL RETURN
The Reference index does not intend to be consistent with the environmental or social characteristics promoted by the fund.

## FUND CHARACTERISTICS
Legal structure	Sub-fund of a ICVC Share class inception		17/02/2021
Valuation frequency	Daily
Custodian	BROWN BROTHERS HARRIMAN IRL
Currency	EUR
Cut off time	12:00 CET D
AuM	EURm 28.1
Recommended investment period	> 5 years
Investor type	Institutional

## AVAILABLE SHARE CLASSES
Share class	ISIN	Bloomberg
I/A (EUR)	IE00BMDGT895 LSEHYIE ID
H-I/A (CHF)	IE00BMDGT903

## RISK PROFILE
Lower risk	Higher risk
-6.0
-8.0
-10.0
-12.0
-14.0
2022
Fund Index
1	2	3	4	5	6	7
The category of the summary risk indicator is based on historical data.
Due to its exposure to fixed income markets, the Fund may experience medium volatility, as expressed by its rank on the above scale.
The Fund investment policy exposes it primarily to the following risks:
- Changing Interest rate
- Derivatives/Counterparty risks
- Below Investment Grade Securities risk
- Sustainability risk

| TOTAL RETURNS (%) 1 month | Fund 2.69 | Index 2.76 |  | RISK MEASURES | 1 year | Since inception | The Fund is subject to sustainability risks. For more information, please refer to the section detailing specific risks at |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 months | 6.36 | 5.93 |  | Fund Standard Deviation (%) | 8.48 | 6.27 | the end of this document. |
| Year to date | 2.69 | 2.76 |  | Index Standard Deviation (%) | 8.55 | 6.31 |  |
| 1 year | -5.27 | -7.77 |  | Tracking Error (%) | 1.73 | 1.32 |  |
| Since inception | -4.70 | -8.21 |  | Fund Sharpe Ratio* | -0.65 | -0.36 |  |
|  | Index Sharpe Ratio* | -0.93 | -0.65 |  |
| Information Ratio | 1.44 | 1.41 |  |
| Alpha (%) | 2.40 | 1.79 |  |
| Beta | 0.97 | 0.97 |  |
| R-Squared | 0.96 | 0.96 |  |

* Risk free rate: Performance over the period of capitalised EONIA chained with
capitalised €STR since 30/06/2021
Since inception	-2.43	-4.29	Since inception	-3.92	-5.87
Some recent performance may be lower or higher. As the value of the capital and the returns change over time (notably due to currency fluctuations), the repurchase price of the shares can be higher or lower than their initial price. The performance indicated is based on the NAV (net asset value) of the share class, and is net of all charges applying to the fund but does not account for sale commissions, taxation or paying agent fees, and assumes that dividends if any are reinvested. Taking such fees or commissions into account would lower the returns. The performance of other share classes would be higher or lower based on the differences between the fees and the entry charges. In the periods where certain share classes are not subscribed or not yet created (inactive share classes), performance is calculated based on the actual performance of an active share class of the fund whose characteristics are considered by the management company as being closest to the inactive share class concerned, after adjusting it for the differences between the total expense ratios (TER), and converting any net asset value of the active share class in the currency in which the inactive share class is listed. The performance given for the inactive share class is the result of a calculation provided for information.
Please read the important information given in the additional notes at the end of this document.
(1) Please refer to the prospectus of the fund and to the KID before making any final investment decisions.
CHARACTERISTICS	Fund  Index
ASSET ALLOCATION (%)	Fund
| Adjustable-rate bonds | 34.4 |  | Average coupon % | 1.0 | 1.4 | All-in-Fee | 0.65% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Variable-rate bonds | 1.3 |  | Yield to Maturity | 5.9 | 5.9 | Max. sales charge | 3.00% |
| Amortizing bonds | 0.1 |  | Source: Loomis Sayles & Company LP. |  |  | Max. redemption charge | 0.00% |

Fixed-rate bonds	60.7
Modified Duration	3.3	3.2

## FEES
Negociable medium term notes - fixed rate	0.0
Cash	3.4
Total	100.0
OFF-BALANCE SHEET (%)	Fund
in % of AuM
Bond futures	2.3
Total	2.3
TOP 10 HOLDINGS (%)	Fund
in % of AuM
TELEFO TR	2.4
EDPPL TR 07-80	2.0
CLNXSM 1.875% 06-29	1.8
EDF TR	1.8
VOD TR 08-80	1.6
INWIM 1.875% 07-26	1.3
RENAUL 2.000% 09-26	1.3
ZFFNGR 2.000% 05-27	1.2
IQV 2.250% 01-28	1.2
TVOYFH 2.125% 02-25	1.1
Total	15.7
Number of securities per portfolio	670
Funds excluded
BREAKDOWN BY COUNTRY (%)	Fund  Index
France	19.3	23.3
United States	13.4	11.0
Germany	11.6	14.0
Spain	9.0	9.3
United Kingdom	7.8	6.6
Italy	7.1	6.1
Netherlands	5.3	5.1
Sweden	3.6	3.1
Finland	3.2	2.8
Israel	2.5	2.5
Austria	2.4	1.1
Luxembourg	2.1	2.2
Switzerland	2.0	1.1
Portugal	2.0	1.5
Belgium	1.7	1.2
Ireland	0.7	-
Hong Kong	0.7	0.1
Norway	0.4	0.1
Denmark	0.4	0.4
Mexico	0.3	3.1
Greece	0.3	0.9
South Africa	0.3	0.1
Australia	0.3	0.3
Czech Republic	0.2	1.4
Performance fees	-
Minimum investment	100,000 EUR or equivalent NAV (31/01/2023)		9.53 EUR
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

## MANAGEMENT
Management company
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Investment manager
LOOMIS SAYLES & COMPANY LP
Loomis Sayles & Company has served the needs of institutional and individual investors for more than 80 years. As an actively managed, multi-style investment manager, the firm offers both traditional and highly specialized asset classes. Employing an opportunistic approach, balanced with disciplined, bottom-up research and quantitative risk analysis, the investment teams strive to produce above-average returns across asset classes and categories.
Headquarters	Boston
Founded	1926
| CREDIT QUALITY (%) | Fund | Index |
| --- | --- | --- |
| [A+;A-] | 5.4 | 3.6 |
| [BBB+;BBB-] | 16.0 | 11.3 |
| [BB+;BB-] | 73.8 | 84.7 |
| [B+;B-] | 1.0 | 0.3 |
| NR | 0.4 | - |
| Cash & cash equivalent | 3.4 | - |

Poland	-	1.0
Turkey	-	0.1
Lithuania	-	0.1
Other countries	-	1.3
Assets Under Management (Billion)
Portfolio managers
U.S $ 277.5 / € 283.4
(30/09/2022)
Average rating between S&P's, Moody's and Fitch, using the S&P's scale.
Credit Quality is ranked highest to lowest. Ratings are subject to change. The fund's shares are not rated by any rating agency and no credit rating for fund shares is implied.
Cash & cash equivalent	3.4	-
The country displayed is the country of risk, which can differ from the country of
SECTOR BREAKDOWN (%)	Fund  Index
domicile, for some issuers.
Telecommunications	12.3	11.1
Automobiles & Parts	11.8	13.4
Banks	9.6	8.1
Pim van Mourik Broekman, CFA; began investment career in 2000; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Wageningen University, The Netherlands.
Rik den Hartog, CFA; began investment career 2007; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, The Netherlands.
Media	2.8	2.1
|  | % | Modified duration | Health Care | 8.6 | 7.7 | Luuk Cummins, CFA; began investment career in 2011; |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| <1 Y 1-3 Y | 20.5 30.2 | 20.8	0.6	0.5 37.0	0.8	0.9 | Industrial Goods & Services Utilities | 8.1 7.5 | 10.2 10.5 | joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, The Netherlands. |
| 3-5 Y | 31.9 | 25.5	1.2 | 1.0 |  | Insurance | 6.5 | 6.6 |  |
| 5-7 Y | 11.8 | 11.5	0.4 | 0.6 |  | Travel & Leisure | 4.9 | 5.0 | Marco Zanotto, CFA; began investment career in 2017; |
| 7-10 Y | 1.8 | 4.9	0.3 | 0.3 |  | Chemicals | 3.9 | 3.4 | joined Loomis Sayles in 2020; BA, Università degli Studi di |
| 10-15 Y | 0.4 | 0.2	0.0 | 0.0 |  | Real Estate | 3.9 | 4.4 | Trieste;  MSc,  Erasmus  University  Rotterdam,The |
| Cash & cash equivalent | 3.4 | -	0.0 | - |  | Technology | 3.0 | 2.9 | Netherlands. |

Infrastructure	2.6	2.3
Oil & Gas	2.6	3.9
Construction & Materials	2.6	2.3
Basic Resources	1.8	2.0
Food & Beverage	1.1	0.7
Retail	1.1	0.7
Personal & Household Goods	1.0	1.6
Financial Services	0.6	0.6
Cash & cash equivalent	3.4	0.0
iBoxx Nomenclature
Source: Loomis Sayles & Company LP.
Quirijn Landman, CFA; began investment career in 2011; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Delft University of Technology,The Netherlands.
Ronald Schep; began investment career in 2009; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam,The Netherlands.
Sipke Moes, CFA; began investment career in 2011; joined Loomis Sayles in 2020; BA and MSc, University of Groningen,The Netherlands.
INFORMATION
Prospectus enquiries
E-mail: ClientServicingAM@natixis.com
Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated
Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENDE, 2023-01-31):
# Jährliche Renditen (%)
0,0
-2,0
-4,0

## ÜBER DEN FONDS
Anlageziel
Rendite durch eine Kombination aus Ertrag und Kapitalzuwachs zu erzielen.
Morningstar-Kategorie 
TM 
EUR High Yield Bond Index
15% ICE BOFAML EURO SUBORDINATED FINANCIAL
TOTAL RETURN EUR
85% ICE BOFA BB EURO HIGH YIELD NON-FINANCIAL CONSTRAINED TOTAL RETURN

##### Der Referenzindex beabsichtigt nicht, die vom Fonds unterstützten ökologischen oder sozialen Merkmale zu erfüllen.

## FONDSMERKMALE
Rechtsform	Teilfonds einer ICVC Auflegung der Anteilsklasse		17/02/2021 Handelbar			Täglich
Depotbank	BROWN BROTHERS HARRIMAN IRL
Währung	EUR
Annahmeschlusszeit	12:00 CET D
Nettofondsvermögen	EURm 28,1
Empfohlener Anlagezeitraum	> 5 Jahre
Anlegertyp	Institutionell

## VERFÜGBARE ANTEILSKLASSEN
Anteilsklasse	ISIN	Bloomberg I/A (EUR)	IE00BMDGT895 LSEHYIE ID
H-I/A (CHF)	IE00BMDGT903

## RISIKO- UND PROFIL
Niedrigeres Risiko	Höheres Risiko
1	2	3	4	5	6	7

##### Die Kategorie des Gesamtrisikoindikators beruht auf historischen Daten.
-6,0
-8,0
-10,0
-12,0
-14,0

##### 2022
Fonds Index

##### Aufgrund seines Engagements an den Anleihenmärkten kann der Fonds eine mittlere Volatilität verzeichnen, was seine Einstufung auf der obigen Skala verdeutlicht.

##### Die Anlagepolitik des Fonds setzt ihn hauptsächlich den folgenden Risiken aus:
- Zinsänderungsrisiko
- Derivate-/Kontrahentenrisiko
- Risiko von Wertpapieren unter Investment Grade
- NachhaltigkeitsrisikoDer Fonds unterliegt Nachhaltigkeitsrisiken.

1 Monat	2,69	2,76
| Seit Jahresbeginn | 2,69 | 2,76 |  | Tracking Error (%) | 1,73 | 1,32 | Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung, die |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 Jahr | -5,27 | -7,77 |  | Fonds Sharpe Ratio* | -0,65 | -0,36 | ausschließlich zu Informationszwecken erstellt wurde. |
| Seit Auflage | -4,70 | -8,21 |  | Index Sharpe Ratio* | -0,93 | -0,65 |  |
|  | Information Ratio | 1,44 | 1,41 |  |
| Alpha (%) | 2,40 | 1,79 |  |
| Beta | 0,97 | 0,97 |  |
| R-Quadrat | 0,96 | 0,96 |  |

3 Monate gleitend	6,36	5,93
Standardabweichung des Fonds (%)	8,48	6,27
Standardabweichung Index (%)	8,55	6,31

##### Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem am Ende dieses Dokuments befindlichen Abschnitt, in dem auf alle spezifischen Risiken eingegangen wird.

##### * Risikoloser Zinssatz: Wertentwicklung über den Zeitraum des des kapitalisierten EONIA gekoppelt mit kapitalisiertem €STR seit dem 30/06/2021
Seit Auflage	-2,43	-4,29	Seit Auflage	-3,92	-5,87
Der Marktwert einer Anlage sowie die Rendite unterliegen Schwankungen (auch als Folge von Währungsschwankungen), sodass die Fondsanteile, verglichen mit ihrem Ausgabepreis, bei Anteilsrückgabe einen höheren oder geringeren Wert haben können.
Die Wertentwicklung in jüngster Zeit kann niedriger oder höher sein. Der Kapitalwert und die Renditen schwanken im Laufe der Zeit (aufgrund Währungsschwankungen), sodass die Anteile bei Rückgabe mehr oder weniger Wert sind als beim Erwerb. Die angegebene Performance beruht auf dem NIW (Nettoinventarwert) der Anteilsklasse und versteht sich nach Abzug sämtlicher für den Fonds anfallender Gebühren. Die Verkaufsprovisionen, die Besteuerung oder die Gebühren der Zahlstelle werden hingegen nicht berücksichtigt. Ferner wird bei der Angabe der Performance davon ausgegangen, dass die eventuellen Dividenden wieder angelegt werden. Würden solche Kosten berücksichtigt, wären die Renditen niedriger. Auswirkungen von Verkaufsgebühren: Bei einer maximalen Verkaufsgebühr von 3% muss ein Anleger, der Anteile im Wert von EUR 1.000,00 erwerben möchte, einen Betrag von EUR 1.030,00 aufwenden. Bitte berücksichtigen Sie, dass die Auswirkungen von Verkaufsgebühren in den graphischen Darstellungen oben nicht enthalten sind.

##### Bitte beachten Sie auch die Zusatzinformationen am ende dieses Dokuments, die weitere wichtige Angaben enthalten.

##### (1) Marketing Kommunikation. Bitte lesen Sie den Prospekt und das KID, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
VERMÖGENSALLOKATION (%)	Fonds
| revidierbar verzinsliche Anleihen | 34,4 |  | Durchschnittlicher Kupon% | 1,0 | 1,4 | Kostenpauschale | 0,65% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Variabel verzinsliche Anleihen | 1,3 |  | Rendite zum Laufzeitende | 5,9 | 5,9 | Maximaler Ausgabeaufschlag | 3,00% |
| Anleihen mit abnehmendem Nennwert | 0,1 |  | Datenquelle: Loomis Sayles & Company LP. |  |  | Maximaler Rücknahmeabschlag | 0,00% |


##### Festverzinsliche Anleihen	60,7
FONDSMERKMALE	Fonds  Index

##### Modifizierte duration	3,3	3,2

## GEBÜHREN

##### Festverzinsliche mittelfristige handelbare Titel	0,0

##### Liquidität	3,4

##### Total	100,0

##### in % des Nettovermögens
AUßERBILANZIELLE POSTEN (%)	Fonds

##### Anleihenterminkontrakte	2,3

##### Total	2,3

##### in % des Nettovermögens
TOP 10 HOLDINGS (%)	Fonds

##### TELEFO TR	2,4

##### EDPPL TR 07-80	2,0

##### CLNXSM 1.875% 06-29	1,8

##### EDF TR	1,8

##### VOD TR 08-80	1,6

##### INWIM 1.875% 07-26	1,3

##### RENAUL 2.000% 09-26	1,3

##### ZFFNGR 2.000% 05-27	1,2

##### IQV 2.250% 01-28	1,2

##### TVOYFH 2.125% 02-25	1,1

##### Total	15,7

##### Anzahl der Titel insgesamt	670

##### Gelder ausgeschlossen
AUFTEILUNG NACH LÄNDERN (%)	Fonds  Index

##### Frankreich	19,3	23,3

##### USA	13,4	11,0

##### Deutschland	11,6	14,0

##### Spanien	9,0	9,3

##### Großbritannien	7,8	6,6

##### Italien	7,1	6,1

##### Niederlande	5,3	5,1

##### Schweden	3,6	3,1

##### Finlande	3,2	2,8

##### Israel	2,5	2,5

##### Österreich	2,4	1,1

##### Luxemburg	2,1	2,2

##### Schweiz	2,0	1,1

##### Portugal	2,0	1,5

##### Belgien	1,7	1,2

##### Irland	0,7	-

##### Hongkong	0,7	0,1

##### Norwegen	0,4	0,1

##### Danemark	0,4	0,4

##### Mexiko	0,3	3,1

##### Griechenland	0,3	0,9

##### Südafrika	0,3	0,1

##### Australien	0,3	0,3

##### République Tchèque	0,2	1,4

##### Polen	-	1,0

##### Türkei	-	0,1

##### Lituanie	-	0,1
Outperformance-Gebühr	-
Mindestanlage	100.000 EUR oder entsprechend

#### NIW (31/01/2023)	9,53 EUR

##### Die All-in-Gebühr stellt die Summe aus Management- und Verwaltungsgebühren dar. Nähere Informationen hierzu entnehmen Sie bitte der Definition am Ende des Dokuments.

## VERWALTUNG
Verwaltungsgesellschaft

#### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Fondsmanager

#### LOOMIS SAYLES & COMPANY LP
Loomis, Sayles & Company erbringt seit über 80 Jahren Dienstleistungen für institutionelle und private Anleger. Das Unternehmen bietet sowohl traditionelle als auch hochspezialisierte Anlageklassen an - mit aktiver Verwaltung und mehreren Stilen. Mit einem opportunistischen Ansatz, der mit diszipliniertem Bottum- up-Research und quantitativer Risikoanalyse kombiniert wird, streben die Investmentteams an, in allen Anlageklassen und -kategorien überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.
Hauptsitz	Boston
Gegründet	1926
| BONITÄT (%) | Fonds | Index |
| --- | --- | --- |
| [A+;A-] | 5,4 | 3,6 |
| [BBB+;BBB-] | 16,0 | 11,3 |
| [BB+;BB-] | 73,8 | 84,7 |
| [B+;B-] | 1,0 | 0,3 |
| NR | 0,4 | - |
| Liquidität & Sonstige | 3,4 | - |


##### Sonstige Länder	-	1,3

##### Liquidität & Sonstige	3,4	-

##### Bei dem dargestellten Land handelt es sich um das Risikoland, das bei einigen
Verwaltetes Vermögen (Milliarden)
Portfoliomanager

#### U.S $ 277.5 / € 283.4
(30/09/2022)

##### Durchschnittliches Rating zwischen S&P', Moody's und Fitch unter Heranziehung

##### der Rating-Skala von S&P. Die Bonität wird in absteigender Reihenfolge dargestellt.

##### Ratings können sich ändern. Die Anteile des Fonds sind von keiner Rating- Agentur bewertet, und für Fondsanteile ist keine Bonitätsbewertung impliziert.

##### Emittenten vom Sitzland abweichen kann.
AUFTEILUNG NACH SEKTOREN (%)	Fonds  Index

##### Telekom.	12,3	11,1

##### Autos und Teile	11,8	13,4
| AUFTEILUNG NACH LAUFZEIT Fonds Index Fonds Index %	Modifizierte duration | Gesundheitswesen	8,6	7,7 Industriegüter & Dienstleistungen	8,1	10,2 Versorger	7,5	10,5 |
| --- | --- |
| <1 jahr | 20,5 | 20,8 | 0,6 | 0,5 | Versicherung | 6,5 | 6,6 |
| 1-3 jahre | 30,2 | 37,0 | 0,8 | 0,9 | Reisen & Freizeit | 4,9 | 5,0 |
| 3-5 jahre | 31,9 | 25,5 | 1,2 | 1,0 | Chemikalien | 3,9 | 3,4 |
| 5-7 jahre | 11,8 | 11,5 | 0,4 | 0,6 | Immobilien | 3,9 | 4,4 |
| 7-10 jahre | 1,8 | 4,9 | 0,3 | 0,3 | Technologie | 3,0 | 2,9 |
| 10-15 jahre | 0,4 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | Medien | 2,8 | 2,1 |
| Liquidität & Sonstige | 3,4 | - | 0,0 | - | Infrastruktur | 2,6 | 2,3 |
|  | Erdöl und Erdgas | 2,6 | 3,9 |
| Baumaterialien | 2,6 | 2,3 |
| Grundkonsumgüter | 1,8 | 2,0 |
| Essen & Getränke | 1,1 | 0,7 |
| Einzelhandel | 1,1 | 0,7 |
| Persönliche und Haushaltswaren | 1,0 | 1,6 |
| Finanzdienstleistungen | 0,6 | 0,6 |
| Liquidität & Sonstige | 3,4 | 0,0 |


##### Banken	9,6	8,1

##### iBoxx Nomenclature

##### Datenquelle: Loomis Sayles & Company LP.
Pim van Mourik Broekman, CFA; Beginn der Investitionskarriere im Jahr 2000; Loomis Sayles im Jahr 2020; MSc, Universität Wageningen, Niederlande.
Rik den Hartog, CFA; Beginn der Investitionskarriere im Jahr 2007; Loomis Sayles im Jahr 2020; MSc, Erasmus Universität Rotterdam, Niederlande.
Luuk Cummins, CFA; Beginn der Investitionskarriere im Jahr2011; Loomis Sayles im Jahr 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, Niederlande.
Marco Zanotto, CFA; Beginn der Investitionskarriere im Jahr 2017; Loomis Sayles im Jahr 2020; BA, Università degli Studi di Trieste; MSc, Erasmus University Rotterdam, Niederlande.
Quirijn Landman, CFA; Beginn der Investitionskarriere im Jahr 2011; Loomis Sayles im Jahr 2020; MSc, Delft University of Technology, Niederlande.
Ronald Schep; Beginn der Investitionskarriere im Jahr 2009; Loomis Sayles im Jahr 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, Niederlande.
Sipke Moes, CFA; Beginn der Investitionskarriere im Jahr 2011; Loomis Sayles im Jahr 2020; BA and MSc, University of Groningen, Niederlande.

#### INFORMATION
Verkaufsprospekt Anfrage
E-Mail: ClientServicingAM@natixis.com

##### Datenquelle : Natixis Investment Managers International soweit nicht anders angegeben

##### Aufgrund des aktiven Verwaltungsstils können die Merkmale des Portfolios sich ändern. Der Verweis auf bestimmte Wertpapiere oder Branchen sollte nicht als Empfehlung angesehen werden