Ongoing charges are based on the expenses for the last financial year ended 31 December 2021. They may vary from year to year and do not include performance fees or transaction costs (except in the case of entry/exit charges paid by the sub-fund when buying or selling units of another collective investment vehicle). The charges and fees paid are used to cover the costs of running the fund, including the costs of marketing and distributing units. These charges reduce the potential growth of the investments.
For more information on fees, charges and performance fee calculation methods, please refer to the “Fees and expenses” section of the prospectus, available on the website: www.carmignac.com
Performance fee is based on the relative overperformance of the share class relative to its reference indicator. The performance fee is calculated over a performance period of 1 year, corresponding to the financial year of the sub-fund and accrued on a daily basis. The performance fee becomes payable when the performance of the share class is superior to the performance of the reference indicator during the performance period. However, Performance fee is not payable before any underperformance over a period of maximum 5 years (applicable as from 1.1.2022 or since the launch of the share class if later) is clawed back.
Performance fee may be charged also when absolute performance is negative, i.e. when the absolute performance of the fund is negative but still exceeds that of the reference indicator.
Percentage

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Die laufenden Kosten basieren auf den Ausgaben des vergangenen Geschäftsjahres, das am 31. Dezember 2021 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten nicht die erfolgsabhängigen Provisionen oder Transaktionskosten (ausgenommen Ausgabeauf-/Rücknahmeabschläge, die der Teilfonds beim An- oder Verkauf von Anteilen anderer Organismen für gemeinsame Anlagen gezahlt hat). Die gezahlten Kosten und Gebühren werden zur Abdeckung der Kosten für den Betrieb des Fonds verwendet, einschließlich der Kosten für die Vermarktung und den Vertrieb von Anteilen. Diese Gebühren beschränken das potenzielle Anlagewachstum.
Nähere Angaben zu den Gebühren, den Kosten und der Methode der Berechnung der an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren entnehmen Sie bitte der Rubrik
„Kosten und Gebühren“ des Prospekts, der auf folgender Website zur Verfügung steht: www.carmignac.com.
Die erfolgsabhängige Provision basiert auf der relativen Outperformance der Anteilsklasse im Vergleich zu ihrem Referenzindikator. Die erfolgsabhängige Provision wird über einen Performancezeitraum von einem Jahr berechnet, entsprechend dem Geschäftsjahr des Teilfonds und täglich anfallend. Die erfolgsabhängige Provision wird fällig, wenn die Performance der Anteilsklasse die Performance des Referenzindikators während des Performancezeitraums übertrifft. Die erfolgsabhängige Provision wird jedoch erst fällig, wenn eine unterdurchschnittliche Wertentwicklung über einen Zeitraum von maximal fünf Jahren (mit Wirkung vom 01.01.2022 oder seit der Auflegung der Anteilsklasse, falls diese nach diesem Datum erfolgt) aufgeholt wurde.
Die erfolgsabhängige Provision kann auch dann erhoben werden, wenn die absolute Performance negativ ist, d. h. wenn die absolute Performance des Fonds negativ ist, aber dennoch die des Referenzindikators übertrifft.
Prozentsatz