### Determination of income, income adjustment procedure
The fund generates income in the form of the interest, dividends and income from investment fund units that have accrued during the fiscal year and have not been applied to cover costs. The fund additionally receives considerations from lending transactions and repurchase agreements. Further income can result from the disposal of assets held for the account of the fund.
The Company uses a so-called “income adjust- ment procedure” for the fund. This prevents the share of distributable income in the unit price from fluctuating as a result of capital inflows and outflows. Otherwise, any inflows of capital into the fund during the fiscal year would lead to less income being available for distribution per unit at the distribution dates than would be the case with a constant number of units in circulation. In contrast, any outflows of capital would lead to more income being available for distribution than would be the case with a constant number of units in circulation. In order to prevent this, the distributable income over the fiscal year that the purchaser of units must pay as part of the issue price, and that the seller of units receives as part of the redemption price, is continually calculated and entered as a distributable item in the income statement.
In doing so, it is accepted that investors acquir- ing units shortly before a distribution date, for instance, will receive back the portion of the issue price attributable to income in the form of a dividend, even though their paid-in capital did not contribute to the generation of that income.

Translation (ENDE, 2020-07-01):
#### Ermittlung der Erträge, Ertragsausgleichsverfahren
Der Fonds erzielt Erträge in Form der während des Geschäftsjahres angefallenen und nicht zur Kostendeckung verwendeten Zinsen, Dividenden und Erträgen aus Investmentanteilen. Hinzu kommen Entgelte aus Darlehens- und Pensions- geschäften. Weitere Erträge können aus der Veräußerung von für Rechnung des Fonds gehal- tenen Vermögensgegenständen resultieren.
Die Gesellschaft wendet für den Fonds ein soge- nanntes Ertragsausgleichsverfahren an. Dieses verhindert, dass der Anteil der ausschüttungs- fähigen Erträge am Anteilpreis infolge Mittelzu- und -abflüssen schwankt. Anderenfalls würde jeder Mittelzufluss in den Fonds während des Geschäftsjahres dazu führen, dass an den Aus- schüttungsterminen pro Anteil weniger Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung stehen, als dies bei einer konstanten Anzahl umlaufender Anteile der Fall wäre. Mittelabflüsse hingegen würden dazu führen, dass pro Anteil mehr Erträge zur Ausschüt- tung zur Verfügung stünden, als dies bei einer kon- stanten Anzahl umlaufender Anteile der Fall wäre. Um das zu verhindern, werden während des Geschäftsjahres die ausschüttungsfähigen Erträge, die der Anteilerwerber als Teil des Ausgabepreises bezahlen muss und der Verkäufer von Anteilen als Teil des Rücknahmepreises vergütet erhält, fort- laufend berechnet und als ausschüttungsfähige Position in der Ertragsrechnung eingestellt.
Dabei wird in Kauf genommen, dass Anleger, die beispielsweise kurz vor dem Ausschüttungster- min Anteile erwerben, den auf Erträge entfallen- den Teil des Ausgabepreises in Form einer Ausschüttung zurückerhalten, obwohl ihr einge- zahltes Kapital an dem Entstehen der Erträge nicht mitgewirkt hat.