# Contents
Allianz Fonds Schweiz
Fund assets in %
50 
40 
30 27.4 27.9
20
10
0
Health Care	Financials	Consumer
Staples
Industrials		Consumer Discretionary
Information Technology
Materials	Communication
Services
Cash reserves, other assets
Development of net assets and unit value in a 3-year comparison
|  | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net assets in EUR m - Unit class A (CHF) | WKN: 979 751/ISIN: DE0009797514 | 43.3 | 45.2 | 32.9 | 33.6 |
| - Unit class A2 (CHF) | WKN: A14 N9V/ISIN: DE000A14N9V5 | 13.6 | 12.2 | 5.1 | 2.5 |
| - Unit class IT (CHF) | WKN: A14 N9Q/ISIN: DE000A14N9Q5 | 6,344.11  1) | 15,324.64  1) | 3.0 | 5.1 |
| - Unit class RT (CHF) | WKN: A14 N9R/ISIN: DE000A14N9R3 | 318.2 | 32,744.23  1 | 23,498.24  1) | 20.723.75  1) |
| - Unit class A (EUR) | WKN: 847 601/ISIN: DE0008476011 | 94.6 | 103.1 | 77.3 | 85.9 |
| - Unit class R (EUR) | WKN: A2D U1E/ISIN: DE000A2DU1E4 | 13,319.84  1) | 19,313.39  1) | 2,981.00  1) | 1,036.00  1) |
| Unit value in CHF - Unit class A (CHF) | WKN: 979 751/ISIN: DE0009797514 | 214.11 | 228.77 | 180.35 | 209.05 |
| - Unit class A2 (CHF) | WKN: A14 N9V/ISIN: DE000A14N9V5 | 133.03 | 142.80 | 112.56 | 129.37 |
| - Unit class IT (CHF) | WKN: A14 N9Q/ISIN: DE000A14N9Q5 | 1,320.93 | 1.409.74 | 1,107.15 | 1,270.97 |
| - Unit class RT (CHF) | WKN: A14 N9R/ISIN: DE000A14N9R3 | 131.89 | 139.98 | 109.16 | 125.41 |
| Unit value in EUR - Unit class A (EUR) | WKN: 847 601/ISIN: DE0008476011 | 483.21 | 506.06 | 385.26 | 431.59 |
| - Unit class R (EUR) | WKN: A2D U1E/ISIN: DE000A2DU1E4 | 117.13 | 123.10 | 93.61 | 103.62 |

1) 
Not shown in EUR million due to the fund’s low volume..
| Asset overview at 30/06/2020 |  |
| --- | --- |
| Breakdown by asset category – country | Market value in EUR | % of net assets  *) |  | Breakdown by asset category – currency | Market value in EUR | % of net assets  *) |
| I. Assets |  |  |  | I. Assets |  |  |
| 1. Equities | 121,581,851.96 | 80.05 |  | 1. Equities | 121,581,851.96 | 80.05 |
| Austria | 1,113,327.78 | 0.73 |  | CHF | 121,581,851.96 | 80.05 |
| Switzerland | 120,468,524.18 | 79.32 |  | 2. Other securities | 18,087,178.65 | 11.91 |
| 2. Other securities | 18,087,178.65 | 11.91 |  | CHF | 18,087,178.65 | 11.91 |
| Switzerland | 18,087,178.65 | 11.91 |  | 3. Bank deposits, money market | 9,312,176.48 | 6.13 |
| 3. Bank deposits, money market | 9,312,176.48 | 6.13 |  | instruments, money market funds and |  |  |
| instruments, money market funds and |  |  |  | money market-related funds |  |  |
| money market-related funds |  |  |  | 4. Other assets | 3,172,357.88 | 2.09 |
| 4. Other assets | 3,172,357.88 | 2.09 |  | II. Liabilities | -277,224.39 | -0.18 |
| II. Liabilities | -277,224.39 | -0.18 |  | III. Fund assets | 151,876,340.58 | 100.00 |
| III. Fund assets | 151,876,340.58 | 100.00 |  |  |  |  |

*) 
Minor rounding differences may be the result of percentage rounding during the calculation.
| Bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds Deposits in non EU/EEA currencies |  |
| --- | --- |
| State Street Bank International GmbH	CHF	9,950,526.18 | % | 100.000 | 9,312,176.48 | 6.13 |
| Total bank deposits | EUR |  | 9,312,176.48 | 6.13 |
| Total bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds  30) | EUR |  | 9,312,176.48 | 6.13 |
| Other assets |  |  |  |  |
| Accrued dividends	EUR	12,896.57 |  |  | 12,896.57 | 0.01 |
| Receivables from unit transactions	EUR	117,991.60 |  |  | 117,991.60 | 0.08 |
| Receivables from withholding tax refunds	EUR	3,041,469.71 |  |  | 3,041,469.71 | 2.00 |
| Total other assets | EUR |  | 3,172,357.88 | 2.09 |
| Short-term liabilities |  |  |  |  |
| EUR loans held with the depository |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH	EUR	-45,739.96 |  |  | -45,739.96 | -0.03 |
| Total short-term liabilities | EUR |  | -45,739.96 | -0.03 |
| Other payables |  |  |  |  |
| Liabilities from unit transactions	EUR	-1,313.46 |  |  | -1,313.46 | 0.00 |

Investment portfolio at 30/06/2020
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance   Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	30/06/2020	EUR	assets
Currency	in the period under review
Exchange-traded securities	139,669,030.61	91.96
| Equities |  |  |  |  |  |  | 121,581,851.96 | 80.05 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Austria |  |  |  |  |  |  | 1,113,327.78 | 0.73 |
| AT0000KTMI02 | PIERER Mobility AG Inhaber-Aktien | SHS | 24,378 | 8,150 | 0 CHF | 48.800 | 1,113,327.78 | 0.73 |
| Switzerland |  |  |  |  |  |  | 120,468,524.18 | 79.32 |
| CH0012221716 | ABB Ltd. Namens-Aktien | SHS | 122,059 | 0 | 0 CHF | 21.250 | 2,427,358.34 | 1.60 |
| CH0024590272 | ALSO Holding AG Namens-Aktien | SHS | 4,660 | 0 | 2,990 CHF | 231.000 | 1,007,402.55 | 0.66 |
| CH0012410517 | Bâloise Holding AG Namens-Aktien | SHS | 30,052 | 0 | 0 CHF | 139.600 | 3,926,123.44 | 2.59 |
| CH0001503199 | BELIMO Holding AG Namens-Aktien | SHS | 313 | 0 | 0 CHF | 6,940.000 | 2,032,866.97 | 1.34 |
| CH0225173167 | Cembra Money Bank AG Namens-Aktien | SHS | 27,698 | 7,292 | 7,848 CHF | 92.100 | 2,387,334.05 | 1.57 |
| CH0008702190 | Cicor Technologies S.A. Namens-Aktien | SHS | 13,413 | 0 | 0 CHF | 42.000 | 527,206.03 | 0.35 |
| CH0210483332 | Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien | SHS | 45,304 | 0 | 0 CHF | 60.120 | 2,548,946.22 | 1.68 |
| CH0360826991 | Comet Holding AG Nam.-Akt. | SHS | 10,647 | 3,116 | 0 CHF | 133.800 | 1,333,179.17 | 0.88 |
| CH0011115703 | Crealogix Holding AG Nam.-Aktien | SHS | 7,350 | 0 | 0 CHF | 93.600 | 643,825.75 | 0.42 |
| CH0012138530 | Credit Suisse Group AG Namens-Aktien | SHS | 105,904 | 0 | 0 CHF | 9.658 | 957,204.46 | 0.63 |
| CH0009320091 | Feintool International Holding Nam.- Aktien | SHS | 16,000 | 0 | 0 CHF | 48.600 | 727,715.13 | 0.48 |
| CH0003541510 | Forbo Holding AG Namens-Aktien | SHS | 2,330 | 458 | 0 CHF | 1,374.000 | 2,996,041.36 | 1.97 |
| CH0006372897 | Interroll Holding S.A. Namens-Aktien | SHS | 1,102 | 267 | 0 CHF | 1,946.000 | 2,006,917.79 | 1.32 |
| CH0100837282 | Kardex Holding AG Namens-Aktien | SHS | 14,738 | 0 | 4,092 CHF | 172.400 | 2,377,830.89 | 1.57 |
| CH0012214059 | LafargeHolcim Ltd. Namens-Aktien | SHS | 101,562 | 20,041 | 0 CHF | 41.060 | 3,902,611.69 | 2.57 |
| CH0013841017 | Lonza Group AG Namens-Aktien | SHS | 11,055 | 1,771 | 0 CHF | 497.400 | 5,145,998.78 | 3.39 |
| CH0038863350 | Nestlé S.A. Namens-Aktien | SHS | 136,983 | 21,241 | 20,276 CHF | 104.780 | 13,432,294.92 | 8.84 |
| CH0012005267 | Novartis AG Namens-Aktien | SHS | 173,495 | 13,184 | 8,865 CHF | 82.460 | 13,388,608.58 | 8.82 |
| CH0000816824 | OC Oerlikon Corp. AG Namens-Aktien | SHS | 154,556 | 60,774 | 134,418 CHF | 7.690 | 1,112,288.28 | 0.73 |
| CH0024608827 CH0024638196 | Partners Group Holding AG Namens-Aktien Schindler Holding AG Inhaber- | SHS | 5,594 | 1,244 | 0 CHF | 850.600 | 4,453,003.04 | 2.93 |
|  | Partizipationsschein | SHS | 6,866 | 0 | 0 CHF | 223.500 | 1,436,105.94 | 0.95 |
| CH0239229302 | SFS Group AG Nam.-Aktien | SHS | 21,804 | 0 | 0 CHF | 88.150 | 1,798,720.32 | 1.18 |
| CH0014284498 | Siegfried Holding AG Nam.Akt. | SHS | 6,656 | 1,356 | 0 CHF | 429.200 | 2,673,487.62 | 1.76 |
| CH0435377954 | SIG Combibloc Services AG Namens-Aktien | SHS | 120,454 | 47,843 | 25,804 CHF | 15.080 | 1,699,917.01 | 1.12 |
| CH0418792922 | Sika AG Namens-Aktien | SHS | 34,949 | 4,422 | 0 CHF | 182.950 | 5,983,734.55 | 3.94 |
| CH0012549785 | Sonova Holding AG Namens-Aktien | SHS | 16,852.606 | 4,955.606 | 2,141 CHF | 190.050 | 2,997,368.18 | 1.97 |
| CH0002178181 | Stadler Rail AG Namens-Aktien | SHS | 55,537 | 19,158 | 0 CHF | 39.340 | 2,044,663.87 | 1.35 |
| CH0012280076 | Straumann Holding AG Namens-Aktien | SHS | 7,153 | 613 | 0 CHF | 806.400 | 5,398,136.91 | 3.55 |
| CH0267291224 | Sunrise Communications Gr. AG Nam.-Aktien | SHS | 56,968 | 29,445 | 0 CHF | 83.750 | 4,464,994.62 | 2.94 |
| CH0126881561 | Swiss Re AG Namens-Aktien | SHS | 92,396 | 14,724 | 0 CHF | 72.380 | 6,258,595.74 | 4.12 |
| CH0012453913 | Temenos AG Nam.-Aktien | SHS | 32,425 | 3,633 | 0 CHF | 143.600 | 4,357,521.88 | 2.87 |
| CH0012255144 | The Swatch Group AG Namens-Aktien | SHS | 23,020 | 0 | 0 CHF | 36.760 | 791,928.50 | 0.52 |
| CH0244767585 | UBS Group AG Namens-Aktien | SHS | 407,581 | 0 | 0 CHF | 10.760 | 4,104,226.81 | 2.70 |
| CH0014786500 CH0021545667 | Valiant Holding AG Namens-Aktien Vaudoise Assurances Holding | SHS | 14,250 | 0 | 0 CHF | 87.200 | 1,162,884.28 | 0.77 |
|  | SA Namens-Aktien B | SHS | 1,700 | 0 | 0 CHF | 450.000 | 715,923.45 | 0.47 |
| CH0011075394 | Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien | SHS | 23,320 | 5,264 | 0 CHF | 332.000 | 7,245,557.06 | 4.77 |
| Other equity securities |  |  |  |  |  | 18,087,178.65 | 11.91 |
| Switzerland |  |  |  |  |  | 18,087,178.65 | 11.91 |
| CH0010570767	Chocoladefabriken Lindt & |  |  |  |  |  |  |  |
| Sprüngli Inh.-Par.schein | SHS | 748 | 0 | 0 CHF | 7,675.000 | 5,372,607.74 | 3.54 |
| CH0012032048	Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine | SHS | 41,139 | 0 | 13,088 CHF | 330.250 | 12,714,570.91 | 8.37 |
| Total securities |  |  |  | EUR |  | 139,669,030.61 | 91.96 |

Investment portfolio at 30/06/2020
| ISIN | Securities | Market | Shares/ Units/ Currency | Balance Purchases Redemptions 30/06/2020 in the period under review | Price | Market value EUR | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Accruals |  | EUR | -230,170.97 |  | -230,170.97 | -0.15 |
| Total other payables |  |  |  | EUR |  | -231,484.43 | -0.15 |
| Fund assets |  |  |  | EUR |  | 151,876,340.58 | 100.00 |
|  | Total units in circulation of all unit classes |  |  | STK |  | 524,024 |  |

30) 
Cash initial margins may be included in bank deposits.
Allianz Fonds Schweiz A (CHF)
| ISIN | DE0009797514 |
| --- | --- |
| Fund assets | 43,325,555.54 |
| Units in circulation | 216,231.814 |
| Unit value | 214.10 |

Allianz Fonds Schweiz A2 (CHF)
| ISIN | DE000A14N9V5 |
| --- | --- |
| Fund assets | 13,609,542.26 |
| Units in circulation | 109,313.000 |
| Unit value | 133.04 |

Allianz Fonds Schweiz IT (CHF)
| ISIN | DE000A14N9Q5 |
| --- | --- |
| Fund assets | 6,344.11 |
| Units in circulation | 5.132 |
| Unit value | 1,320.93 |

Allianz Fonds Schweiz RT (CHF)
| ISIN | DE000A14N9R3 |
| --- | --- |
| Fund assets | 318,195.77 |
| Units in circulation | 2,578.000 |
| Unit value | 131.89 |

Allianz Fonds Schweiz A (EUR)
| ISIN | DE0008476011 |
| --- | --- |
| Fund assets | 94,603,383.06 |
| Units in circulation | 195,782.743 |
| Unit value | 483.21 |

Allianz Fonds Schweiz R (EUR)
| ISIN | DE000A2DU1E4 |
| --- | --- |
| Fund assets | 13,319.84 |
| Units in circulation | 113.721 |
| Unit value | 117.13 |

Securities prices/market rates
Fund assets were valued on the basis of the following prices/market rates:
All assets: prices/market rates as at 30/06/2020 or last known
Additional information on valuations
The valuation is conducted by the investment management company (IMC).
Equities, subscription rights, exchange-traded funds (ETFs), participation certificates, bonds and exchange-traded derivatives are valued at their market price, provided that a market price is available.
Bonds for which no market price is available are valued at validated broker prices or with the help of regularly reviewed models and on the basis of relevant market information.
Participation certificates for which no market prices are available are valued at the mean of the bid-ask-spread.
Derivatives and subscription rights which are not traded on the market are valued with the help of regularly reviewed models and on the basis of relevant market information.
Investment fund units are valued at the redemption price published by the relevant investment company.
Bank deposits and other assets are valued at their nominal value, term deposits at their current value and liabilities at the repayment value.
Unlisted equities and shareholdings are valued at the current value, which is carefully determined with the help of suitable valuation models, taking account of the current market situation.
The investments reported in this semi-annual report, amounting to 91.96% of fund assets, are valued at stock market trading prices or market prices and 0.00% at imputed current market values and/or verified brokers’ quotations. The remaining 8.04% of fund assets consists of other assets, other liabilities and cash.
Exchange rate(s) and/or conversion factor(s) (indirect quotation) as at 30/06/2020
Switzerland, Franc	(CHF)	1 Euro = CHF	1.06855
Capital measures
All sales revenues resulting from capital measures (technical revenues) are reported as additions or disposals.
Voting
To the extent it was deemed to be in our investors’ interest, we either exercised ourselves or had our agents exercise, in accordance with our instructions, voting rights for equities held by the Fund.
Annex according to Regulation (EU) 2015/2365 with regards to Securities Financing Transactions and Total Return Swaps
This Fund was not invested in any securities financing transactions pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 during the reporting period, therefore the following contains no information on this type of transaction.
Transactions carried out during the reporting period no longer listed in the investment portfolio:
– purchases and redemptions of securities, fund units and borrower’s note loans (market allocations as per reporting date):
ISIN	Securities	Shares/	Purchases	Redemptions Units/
Currency
Exchange-traded securities Equities
Switzerland
| CH0009002962 | Barry Callebaut AG Namens-Aktien | SHS | 0 | 1,050 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CH0023868554 | Implenia AG Namens-Aktien | SHS | 0 | 24,612 |
| CH0038388911 | Sulzer AG Namens-Aktien | SHS | 0 | 26,324 |

| Statement of Operations Unit class: Allianz Fonds Schweiz A | (CHF) |  |  | Unit class: Allianz Fonds Schweiz A2 | (CHF) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| for the period from 01/01/2020 – 30/06/2020 |  |  |  |  |  |
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| I. Income |  |  |  | I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |  | 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 0.00 |  | corporation tax) |  | 0.00 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |  | 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 1,155,312.31 |  | withholding tax) |  | 362,468.18 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |  | 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |  | 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |  | withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -26,942.48 |  | 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -8,469.40 |
| a) Negative interest on deposits | -26,942.48 |  |  | a) Negative interest on deposits | -8,469.40 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |  | 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |  | of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |  | 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |  | 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | 0.00 |  | repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a, Deduction of domestic corporation tax |  | 0.00 |  | 9a, Deduction of domestic corporation tax |  | 0.00 |
| 9b, Deduction of foreign withholding tax |  | -146,580.91 |  | 9b, Deduction of foreign withholding tax |  | -45,883.87 |
| a) from dividends from domestic issuers | -146,580.91 |  |  | a) from dividends from domestic issuers | -45,883.87 |  |
| 10. Other income |  | 2,292.17 |  | 10. Other income |  | 723.51 |
| Total income |  | 984,081.09 |  | Total income |  | 308,838.42 |
| II. Expenses |  |  |  | II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -362.84 |  | 1. Interest from loans |  | -113.80 |
| 2. All-in fee 1) |  | -386,990.67 |  | 2. All-in fee 1) |  | -81,083.12 |
| 3. Custody fee |  | 0.00 |  | 3. Custody fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |  | 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | 0.00 |  | 5. Other expenses |  | 0.00 |
| Total expenses |  | -387,353.51 |  | Total expenses |  | -81,196.92 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 596,727.58 |  | III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 227,641.50 |
| 1. Realised gains |  | 1,138,938.61 |  | 1. Realised gains |  | 357,667.89 |
| 2. Realised losses |  | -297,930.04 |  | 2. Realised losses |  | -93,580.71 |
| Result from sales transactions |  | 841,008.57 |  | Result from sales transactions |  | 264,087.18 |
| V. Realised result for the financial year |  | 1,437,736.15 |  | V. Realised result for the financial year |  | 491,728.68 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | -2,539,817.53 |  | 1. Net change in unrealised gains |  | -741,601.46 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | -948,268.18 |  | 2. Net change in unrealised losses |  | -269,768.98 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | -3,488,085.71 |  | VI. Unrealised result for the financial year |  | -1,011,370.44 |
| VII. Result for the financial year |  | -2,050,349.56 |  | VII. Result for the financial year |  | -519,641.76 |

1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.80% p.a. (in the financial year 1.80% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Transaction costs
Transaction costs in the financial year (incl. transaction costs relating to securities transactions (not contained in the Statement of Income and Expenditure)) totalling EUR 2,835.71.
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.80% p.a. (in the financial year 1.20% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Transaction costs
Transaction costs in the financial year (incl. transaction costs relating to securities transactions (not contained in the Statement of Income and Expenditure)) totalling EUR 823.16.
Unit class: Allianz Fonds Schweiz IT (CHF)	Unit class: Allianz Fonds Schweiz RT (CHF)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |  | I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |  | 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 0.00 |  | corporation tax) |  | 0.00 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |  | 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 169.05 |  | withholding tax) |  | 8,470.32 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |  | 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |  | 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |  | withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -3.95 |  | 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -197.19 |
| a) Negative interest on deposits | -3.95 |  |  | a) Negative interest on deposits | -197.19 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |  | 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |  | of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |  | 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |  | 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | 0.00 |  | repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a, Deduction of domestic corporation tax |  | 0.00 |  | 9a, Deduction of domestic corporation tax |  | 0.00 |
| 9b, Deduction of foreign withholding tax |  | -62.47 |  | 9b, Deduction of foreign withholding tax |  | -1,071.78 |
| a) from dividends from domestic issuers | -62.47 |  |  | a) from dividends from domestic issuers | -1,071.78 |  |
| 10. Other income |  | 0.34 |  | 10. Other income |  | 16.70 |
| Total income |  | 102.97 |  | Total income |  | 7,218.05 |
| II. Expenses |  |  |  | II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -0.05 |  | 1. Interest from loans |  | -2.66 |
| 2. All-in fee 1) |  | -29.94 |  | 2. All-in fee 1) |  | -1,639.14 |
| 3. Custody fee |  | 0.00 |  | 3. Custody fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |  | 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | 0.00 |  | 5. Other expenses |  | 0.00 |
| Total expenses |  | -29.99 |  | Total expenses |  | -1,641.80 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 72.98 |  | III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 5,576.25 |
| 1. Realised gains |  | 166.64 |  | 1. Realised gains |  | 8,341.63 |
| 2. Realised losses |  | -43.55 |  | 2. Realised losses |  | -2,182.01 |
| Result from sales transactions |  | 123.09 |  | Result from sales transactions |  | 6,159.62 |
| V. Realised result for the financial year |  | 196.07 |  | V. Realised result for the financial year |  | 11,735.87 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 7.08 |  | 1. Net change in unrealised gains |  | -13,336.64 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 2.62 |  | 2. Net change in unrealised losses |  | -3,768.56 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 9.70 |  | VI. Unrealised result for the financial year |  | -17,105.20 |
| VII. Result for the financial year |  | 205.77 |  | VII. Result for the financial year |  | -5,369.33 |

1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.95% p.a. (in the financial year 0.95% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Transaction costs
Transaction costs in the financial year (incl. transaction costs relating to securities transactions (not contained in the Statement of Income and Expenditure)) totalling EUR 1.29.
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.80% p.a. (in the financial year 1.05% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Transaction costs
Transaction costs in the financial year (incl. transaction costs relating to securities transactions (not contained in the Statement of Income and Expenditure)) totalling EUR 16.26.
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |  | I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |  | 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 0.00 |  | corporation tax) |  | 0.00 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |  | 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 2,522,721.75 |  | withholding tax) |  | 354.65 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |  | 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |  | 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |  | withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -58,829.92 |  | 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -8.27 |
| a) Negative interest on deposits | -58,829.92 |  |  | a) Negative interest on deposits | -8.27 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |  | 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |  | of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |  | 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |  | 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | 0.00 |  | repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a, Deduction of domestic corporation tax |  | 0.00 |  | 9a, Deduction of domestic corporation tax |  | 0.00 |
| 9b, Deduction of foreign withholding tax |  | -321,491.69 |  | 9b, Deduction of foreign withholding tax |  | -44.86 |
| a) from dividends from domestic issuers | -321,491.69 |  |  | a) from dividends from domestic issuers | -44.86 |  |
| 10. Other income |  | 5,004.79 |  | 10. Other income |  | 0.73 |
| Total income |  | 2,147,404.93 |  | Total income |  | 302.25 |
| II. Expenses |  |  |  | II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -792.22 |  | 1. Interest from loans |  | -0.10 |
| 2. All-in fee 1) |  | -845,334.02 |  | 2. All-in fee 1) |  | -69.66 |
| 3. Custody fee |  | 0.00 |  | 3. Custody fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |  | 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | 0.00 |  | 5. Other expenses |  | 0.00 |
| Total expenses |  | -846,126.24 |  | Total expenses |  | -69.76 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 1,301,278.69 |  | III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 232.49 |
| 1. Realised gains |  | 2,486,948.28 |  | 1. Realised gains |  | 349.89 |
| 2. Realised losses |  | -650,546.52 |  | 2. Realised losses |  | -91.55 |
| Result from sales transactions |  | 1,836,401.76 |  | Result from sales transactions |  | 258.34 |
| V. Realised result for the financial year |  | 3,137,680.45 |  | V. Realised result for the financial year |  | 490.83 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | -5,391,628.71 |  | 1. Net change in unrealised gains |  | -611.67 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | -2,057,693.10 |  | 2. Net change in unrealised losses |  | -274.60 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | -7,449,321.81 |  | VI. Unrealised result for the financial year |  | -886.27 |
| VII. Result for the financial year |  | -4,311,641.36 |  | VII. Result for the financial year |  | -395.44 |

1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.80% p.a. (in the financial year 1.80% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Transaction costs
Transaction costs in the financial year (incl. transaction costs relating to securities transactions (not contained in the Statement of Income and Expenditure)) totalling EUR 6,231.00.
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.80% p.a. (in the financial year 1.05% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Transaction costs
Transaction costs in the financial year (incl. transaction costs relating to securities transactions (not contained in the Statement of Income and Expenditure)) totalling EUR 0.83.
Statement of Changes in Net Assets 2020
Unit class: Allianz Fonds Schweiz A (CHF)
Unit class: Allianz Fonds Schweiz IT (CHF)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 45,200,163.65 |  | I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 15,324.64 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |  | 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -197,459.63 |  | year |  | 0.00 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |  | 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 375,011.09 |  | 3. Inflows (net) |  | -9,760.57 |
| a) Subscriptions | 3,569,870.62 |  |  | a) Subscriptions | 14,219.09 |  |
| of which from unit certificate sales | 3,569,870.62 |  |  | of which from unit certificate sales | 14,219.09 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |  | of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -3,194,859.53 |  |  | b) Redemptions | -23,979.66 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -1,810.01 |  | 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 574.27 |
| 5. Result for the financial year |  | -2,050,349.56 |  | 5. Result for the financial year |  | 205.77 |
| of which net change in unrealised gains | -2,539,817.53 |  |  | of which net change in unrealised gains | 7.08 |  |
| of which net change in unrealised losses | -948,268.18 |  |  | of which net change in unrealised losses | 2.62 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 43,325,555.54 |  | II. Value of the fund at end of financial year |  | 6,344.11 |

Unit class: Allianz Fonds Schweiz A2 (CHF)	Unit class: Allianz Fonds Schweiz RT (CHF)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 12,155,821.50 |  | I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 32,744.23 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |  | 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -148,631.15 |  | year |  | 0.00 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |  | 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 2,163,190.60 |  | 3. Inflows (net) |  | 293,125.25 |
| a) Subscriptions | 3,024,931.22 |  |  | a) Subscriptions | 293,625.94 |  |
| of which from unit certificate sales | 3,024,931.22 |  |  | of which from unit certificate sales | 293,625.94 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |  | of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -861,740.62 |  |  | b) Redemptions | -500.69 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -41,196.93 |  | 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -2,304.38 |
| 5. Result for the financial year |  | -519,641.76 |  | 5. Result for the financial year |  | -5,369.33 |
| of which net change in unrealised gains | -741,601.46 |  |  | of which net change in unrealised gains | -13,336.64 |  |
| of which net change in unrealised losses | -269,768.98 |  |  | of which net change in unrealised losses | -3,768.56 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 13,609,542.26 |  | II. Value of the fund at end of financial year |  | 318,195.77 |

Unit class: Allianz Fonds Schweiz A (EUR)
- Value of the fund at beginning of financial year
	- Distribution or tax allowance for the previousEUR	EUR103,063,660.68year	-428,699.12

- Interim distributions	0.00
- Inflows (net)	-3,718,780.73
	- Subscriptions	6,102,082.26of which from unit certificate sales	6,102,082.26 of which from merger		0.00

- Redemptions	-9,820,862.99
- Income equalisation/Expense equalisation	-1,156.41
- Result for the financial year	-4,311,641.36of which net change in unrealised gains	-5,391,628.71of which net change in unrealised losses	-2,057,693.10
- Value of the fund at end of financial year	94,603,383.06Unit class: Allianz Fonds Schweiz R (EUR)
- Value of the fund at beginning of financial year
	- Distribution or tax allowance for the previousEUR	EUR19,313.39year	-119.81

- Interim distributions	0.00
- Inflows (net)	-5,427.67
	- Subscriptions	5,053.83of which from unit certificate sales	5,053.83 of which from merger		0.00

- Redemptions	-10,481.50
- Income equalisation/Expense equalisation	-50.63
- Result for the financial year	-395.44of which net change in unrealised gains	-611.67of which net change in unrealised losses	-274.60
- Value of the fund at end of financial year	13,319.84

Translation (ENDE, 2020-06-30):
# Inhalt
Allianz Fonds Schweiz
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert
Struktur des Fondsvermögens in %
50 
40 
30 27,4 27,9
20
10
| Basiskonsum- | Industrie | Konsum zyk- | Informations- | Grundstoffe | Kommunikati- | Barreserve, |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| güter |  | lisch | technologie |  | onsdienste | Sonstiges |

0
Gesundheits- wesen
Finanzdienst- leister
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich
|  | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondsvermögen in Mio. EUR - Anteilklasse A (CHF) | WKN: 979 751/ISIN: DE0009797514 | 43,3 | 45,2 | 32,9 | 33,6 |
| - Anteilklasse A2 (CHF) | WKN: A14 N9V/ISIN: DE000A14N9V5 | 13,6 | 12,2 | 5,1 | 2,5 |
| - Anteilklasse IT (CHF) | WKN: A14 N9Q/ISIN: DE000A14N9Q5 | 6.344,11  1) | 15.324,64  1) | 3,0 | 5,1 |
| - Anteilklasse RT (CHF) | WKN: A14 N9R/ISIN: DE000A14N9R3 | 318,2 | 32.744,23  1 | 23.498,24  1) | 20.723,75  1) |
| - Anteilklasse A (EUR) | WKN: 847 601/ISIN: DE0008476011 | 94,6 | 103,1 | 77,3 | 85,9 |
| - Anteilklasse R (EUR) | WKN: A2D U1E/ISIN: DE000A2DU1E4 | 13.319,84  1) | 19.313,39  1) | 2.981,00  1) | 1.036,00  1) |
| Anteilwert in CHF - Anteilklasse A (CHF) | WKN: 979 751/ISIN: DE0009797514 | 214,11 | 228,77 | 180,35 | 209,05 |
| - Anteilklasse A2 (CHF) | WKN: A14 N9V/ISIN: DE000A14N9V5 | 133,03 | 142,80 | 112,56 | 129,37 |
| - Anteilklasse IT (CHF) | WKN: A14 N9Q/ISIN: DE000A14N9Q5 | 1.320,93 | 1.409,74 | 1.107,15 | 1.270,97 |
| - Anteilklasse RT (CHF) | WKN: A14 N9R/ISIN: DE000A14N9R3 | 131,89 | 139,98 | 109,16 | 125,41 |
| Anteilwert in EUR - Anteilklasse A (EUR) | WKN: 847 601/ISIN: DE0008476011 | 483,21 | 506,06 | 385,26 | 431,59 |
| - Anteilklasse R (EUR) | WKN: A2D U1E/ISIN: DE000A2DU1E4 | 117,13 | 123,10 | 93,61 | 103,62 |

1) 
Darstellungsweise nicht in Mio. EUR, aufgrund des geringen Fondsvermögens.
| Vermögensübersicht zum 30.06.2020 |  |
| --- | --- |
| Gliederung nach Anlagenart - Land | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |  | Gliederung nach Anlagenart - Währung | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |
| I. Vermögensgegenstände |  |  |  | I. Vermögensgegenstände |  |  |
| 1. Aktien | 121.581.851,96 | 80,05 |  | 1. Aktien | 121.581.851,96 | 80,05 |
| Österreich | 1.113.327,78 | 0,73 |  | CHF | 121.581.851,96 | 80,05 |
| Schweiz | 120.468.524,18 | 79,32 |  | 2. Sonstige Wertpapiere | 18.087.178,65 | 11,91 |
| 2. Sonstige Wertpapiere | 18.087.178,65 | 11,91 |  | CHF | 18.087.178,65 | 11,91 |
| Schweiz | 18.087.178,65 | 11,91 |  | 3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, | 9.312.176,48 | 6,13 |
| 3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, | 9.312.176,48 | 6,13 |  | Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |
| Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  | 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 3.172.357,88 | 2,09 |
| 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 3.172.357,88 | 2,09 |  | II. Verbindlichkeiten | -277.224,39 | -0,18 |
| II. Verbindlichkeiten | -277.224,39 | -0,18 |  | III. Fondsvermögen | 151.876.340,58 | 100,00 |
| III. Fondsvermögen | 151.876.340,58 | 100,00 |  |  |  |  |

*) 
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Run- dungsdifferenzen entstanden sein.
| Vermögensaufstellung zum 30.06.2020 |
| --- |
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/	Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des |
| Börsengehandelte | Wertpapiere |  | Anteile bzw. Währung | 30.06.2020 | Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum |  | in EUR 139.669.030,61 | Fondsver- mögens 91,96 |
| Aktien |  |  |  |  |  |  | 121.581.851,96 | 80,05 |
| Österreich |  |  |  |  |  |  | 1.113.327,78 | 0,73 |
| AT0000KTMI02 | PIERER Mobility AG Inhaber-Aktien | STK | 24.378 | 8.150 | 0 CHF | 48,800 | 1.113.327,78 | 0,73 |
| Schweiz |  |  |  |  |  |  | 120.468.524,18 | 79,32 |
| CH0012221716 | ABB Ltd. Namens-Aktien | STK | 122.059 | 0 | 0 CHF | 21,250 | 2.427.358,34 | 1,60 |
| CH0024590272 | ALSO Holding AG Namens-Aktien | STK | 4.660 | 0 | 2.990 CHF | 231,000 | 1.007.402,55 | 0,66 |
| CH0012410517 | Bâloise Holding AG Namens-Aktien | STK | 30.052 | 0 | 0 CHF | 139,600 | 3.926.123,44 | 2,59 |
| CH0001503199 | BELIMO Holding AG Namens-Aktien | STK | 313 | 0 | 0 CHF | 6.940,000 | 2.032.866,97 | 1,34 |
| CH0225173167 | Cembra Money Bank AG Namens-Aktien | STK | 27.698 | 7.292 | 7.848 CHF | 92,100 | 2.387.334,05 | 1,57 |
| CH0008702190 | Cicor Technologies S.A. Namens-Aktien | STK | 13.413 | 0 | 0 CHF | 42,000 | 527.206,03 | 0,35 |
| CH0210483332 | Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien | STK | 45.304 | 0 | 0 CHF | 60,120 | 2.548.946,22 | 1,68 |
| CH0360826991 | Comet Holding AG Nam.-Akt. | STK | 10.647 | 3.116 | 0 CHF | 133,800 | 1.333.179,17 | 0,88 |
| CH0011115703 | Crealogix Holding AG Nam.-Aktien | STK | 7.350 | 0 | 0 CHF | 93,600 | 643.825,75 | 0,42 |
| CH0012138530 | Credit Suisse Group AG Namens-Aktien | STK | 105.904 | 0 | 0 CHF | 9,658 | 957.204,46 | 0,63 |
| CH0009320091 | Feintool International Holding Nam.- Aktien | STK | 16.000 | 0 | 0 CHF | 48,600 | 727.715,13 | 0,48 |
| CH0003541510 | Forbo Holding AG Namens-Aktien | STK | 2.330 | 458 | 0 CHF | 1.374,000 | 2.996.041,36 | 1,97 |
| CH0006372897 | Interroll Holding S.A. Namens-Aktien | STK | 1.102 | 267 | 0 CHF | 1.946,000 | 2.006.917,79 | 1,32 |
| CH0100837282 | Kardex Holding AG Namens-Aktien | STK | 14.738 | 0 | 4.092 CHF | 172,400 | 2.377.830,89 | 1,57 |
| CH0012214059 | LafargeHolcim Ltd. Namens-Aktien | STK | 101.562 | 20.041 | 0 CHF | 41,060 | 3.902.611,69 | 2,57 |
| CH0013841017 | Lonza Group AG Namens-Aktien | STK | 11.055 | 1.771 | 0 CHF | 497,400 | 5.145.998,78 | 3,39 |
| CH0038863350 | Nestlé S.A. Namens-Aktien | STK | 136.983 | 21.241 | 20.276 CHF | 104,780 | 13.432.294,92 | 8,84 |
| CH0012005267 | Novartis AG Namens-Aktien | STK | 173.495 | 13.184 | 8.865 CHF | 82,460 | 13.388.608,58 | 8,82 |
| CH0000816824 | OC Oerlikon Corp. AG Namens-Aktien | STK | 154.556 | 60.774 | 134.418 CHF | 7,690 | 1.112.288,28 | 0,73 |
| CH0024608827 CH0024638196 | Partners Group Holding AG Namens-Aktien Schindler Holding AG Inhaber- | STK | 5.594 | 1.244 | 0 CHF | 850,600 | 4.453.003,04 | 2,93 |
|  | Partizipationsschein | STK | 6.866 | 0 | 0 CHF | 223,500 | 1.436.105,94 | 0,95 |
| CH0239229302 | SFS Group AG Nam.-Aktien | STK | 21.804 | 0 | 0 CHF | 88,150 | 1.798.720,32 | 1,18 |
| CH0014284498 | Siegfried Holding AG Nam.Akt. | STK | 6.656 | 1.356 | 0 CHF | 429,200 | 2.673.487,62 | 1,76 |
| CH0435377954 | SIG Combibloc Services AG Namens-Aktien | STK | 120.454 | 47.843 | 25.804 CHF | 15,080 | 1.699.917,01 | 1,12 |
| CH0418792922 | Sika AG Namens-Aktien | STK | 34.949 | 4.422 | 0 CHF | 182,950 | 5.983.734,55 | 3,94 |
| CH0012549785 | Sonova Holding AG Namens-Aktien | STK | 16.852,606 | 4.955,606 | 2.141 CHF | 190,050 | 2.997.368,18 | 1,97 |
| CH0002178181 | Stadler Rail AG Namens-Aktien | STK | 55.537 | 19.158 | 0 CHF | 39,340 | 2.044.663,87 | 1,35 |
| CH0012280076 | Straumann Holding AG Namens-Aktien | STK | 7.153 | 613 | 0 CHF | 806,400 | 5.398.136,91 | 3,55 |
| CH0267291224 | Sunrise Communications Gr. AG Nam.-Aktien | STK | 56.968 | 29.445 | 0 CHF | 83,750 | 4.464.994,62 | 2,94 |
| CH0126881561 | Swiss Re AG Namens-Aktien | STK | 92.396 | 14.724 | 0 CHF | 72,380 | 6.258.595,74 | 4,12 |
| CH0012453913 | Temenos AG Nam.-Aktien | STK | 32.425 | 3.633 | 0 CHF | 143,600 | 4.357.521,88 | 2,87 |
| CH0012255144 | The Swatch Group AG Namens-Aktien | STK | 23.020 | 0 | 0 CHF | 36,760 | 791.928,50 | 0,52 |
| CH0244767585 | UBS Group AG Namens-Aktien | STK | 407.581 | 0 | 0 CHF | 10,760 | 4.104.226,81 | 2,70 |
| CH0014786500 CH0021545667 | Valiant Holding AG Namens-Aktien Vaudoise Assurances Hol- | STK | 14.250 | 0 | 0 CHF | 87,200 | 1.162.884,28 | 0,77 |
|  | ding SA Namens-Aktien B | STK | 1.700 | 0 | 0 CHF | 450,000 | 715.923,45 | 0,47 |
| CH0011075394 | Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien | STK | 23.320 | 5.264 | 0 CHF | 332,000 | 7.245.557,06 | 4,77 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere |  |  |  |  |  | 18.087.178,65 | 11,91 |
| Schweiz |  |  |  |  |  | 18.087.178,65 | 11,91 |
| CH0010570767	Chocoladefabriken Lindt & |  |  |  |  |  |  |  |
| Sprüngli Inh.-Par.schein | STK | 748 | 0 | 0 CHF | 7.675,000 | 5.372.607,74 | 3,54 |
| CH0012032048	Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine | STK | 41.139 | 0 | 13.088 CHF | 330,250 | 12.714.570,91 | 8,37 |
| Summe Wertpapiervermögen |  |  |  | EUR |  | 139.669.030,61 | 91,96 |
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  |  |  |  |  |
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen |  |  |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH | CHF | 9.950.526,18 |  | % | 100,000 | 9.312.176,48 | 6,13 |

| Summe Bankguthaben |  | EUR | 9.312.176,48 | 6,13 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds  30) |  | EUR | 9.312.176,48 | 6,13 |
| Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  |  |
| Dividendenansprüche	EUR | 12.896,57 |  | 12.896,57 | 0,01 |
| Forderungen aus Anteilscheingeschäften	EUR | 117.991,60 |  | 117.991,60 | 0,08 |
| Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung	EUR | 3.041.469,71 |  | 3.041.469,71 | 2,00 |
| Summe Sonstige Vermögensgegenstände |  | EUR | 3.172.357,88 | 2,09 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten |  |  |  |  |
| EUR-Kredite bei der Verwahrstelle |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH	EUR | -45.739,96 |  | -45.739,96 | -0,03 |
| Summe Kurzfristige Verbindlichkeiten |  | EUR | -45.739,96 | -0,03 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  |  |
| Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften	EUR | -1.313,46 |  | -1.313,46 | 0,00 |

Vermögensaufstellung zum 30.06.2020
| ISIN | Gattungsbezeichnung	Markt	Stück bzw. | Bestand | Käufe/	Verkäufe/ |  | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Anteile bzw. Währung | 30.06.2020 | Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum |  |  | in EUR | Fondsver- mögens |
|  | Kostenabgrenzung	EUR | -230.170,97 |  |  |  | -230.170,97 | -0,15 |
| Summe Sonstige | Verbindlichkeiten |  |  | EUR |  | -231.484,43 | -0,15 |
| Fondsvermögen |  |  |  | EUR |  | 151.876.340,58 | 100,00 |
|  | Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen |  |  | STK |  | 524.024 |  |

30) 
Im Bankguthaben können Cash Initial Margin enthalten sein.
Allianz Fonds Schweiz A (CHF)
| ISIN | DE0009797514 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 43.325.555,54 |
| Umlaufende Anteile | 216.231,814 |
| Anteilwert | 214,10 |

Allianz Fonds Schweiz A2 (CHF)
| ISIN | DE000A14N9V5 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 13.609.542,26 |
| Umlaufende Anteile | 109.313,000 |
| Anteilwert | 133,04 |

Allianz Fonds Schweiz IT (CHF)
| ISIN | DE000A14N9Q5 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 6.344,11 |
| Umlaufende Anteile | 5,132 |
| Anteilwert | 1.320,93 |

Allianz Fonds Schweiz RT (CHF)
| ISIN | DE000A14N9R3 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 318.195,77 |
| Umlaufende Anteile | 2.578,000 |
| Anteilwert | 131,89 |

Allianz Fonds Schweiz A (EUR)
| ISIN | DE0008476011 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 94.603.383,06 |
| Umlaufende Anteile | 195.782,743 |
| Anteilwert | 483,21 |

Allianz Fonds Schweiz R (EUR)
| ISIN | DE000A2DU1E4 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 13.319,84 |
| Umlaufende Anteile | 113,721 |
| Anteilwert | 117,13 |

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.06.2020 oder letztbekannte
Ergänzende Anmerkung zur Bewertung
Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG).
Aktien, Bezugsrechte, Börsennotierte Fonds (ETFs), Genussscheine, Rentenpapiere und börsengehandelte Derivate werden, sofern vorhanden, grundsätz- lich mit handelbaren Börsenkursen bewertet.
Rentenpapiere, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit validierten Kursstellungen von Brokern oder unter Einbeziehung der relevan- ten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet.
Genussscheine, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit dem Mittelwert von Bid- und Ask-Kurs bewertet.
Nicht börsengehandelte Derivate und Bezugsrechte werden unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig über- prüften Modellen bewertet.
Investmentfondsanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet.
Bankguthaben und Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbe- trag bewertet.
Nicht notierte Aktien und Beteiligungen werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungs- modellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.
Die in diesem Halbjahresbericht ausgewiesenen Anlagen werden i.H.v. 91,96% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsenkursen oder Marktpreisen und 0,00% zu abgeleiteten Verkehrswerten bzw. validierten Kursstellungen von Brokern bewertet. Die verbleibenden 8,04% des Fondsvermögens bestehen aus Sonstigen Vermögensgegenständen, Sonstigen Verbindlichkeiten sowie Barvermögen.
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.06.2020
Schweiz, Franken	(CHF)	1 Euro = CHF	1,06855
Kapitalmaßnahmen
Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
Stimmrechtsausübung
Stimmrechte aus den im Fonds enthaltenen Aktien haben wir, soweit es im Interesse unserer Anleger geboten erschien, entweder selbst wahrgenommen oder durch Beauftragte nach unseren Weisungen ausüben lassen.
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Der betrachtete Fonds war während des Berichtszeitraums in keinerlei Wertpapierfinanzierungsgeschäfte nach Verordnung (EU) 2015/2365 investiert, weshalb im Folgenden kein Ausweis zu dieser Art von Geschäften gemacht wird.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Anteile bzw. Währung | Zugänge | Abgänge |

Börsengehandelte Wertpapiere Aktien
Schweiz
| CH0009002962 | Barry Callebaut AG Namens-Aktien | STK | 0 | 1.050 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CH0023868554 | Implenia AG Namens-Aktien | STK | 0 | 24.612 |
| CH0038388911 | Sulzer AG Namens-Aktien | STK | 0 | 26.324 |

Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 30.06.2020
Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz A (CHF)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 1.155.312,31 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -26.942,48 |
| a) Negative Einlagezinsen | -26.942,48 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -146.580,91 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -146.580,91 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 2.292,17 |
| Summe der Erträge |  | 984.081,09 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -362,84 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -386.990,67 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | 0,00 |
| Summe der Aufwendungen |  | -387.353,51 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 596.727,58 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 1.138.938,61 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -297.930,04 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 841.008,57 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 1.437.736,15 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | -2.539.817,53 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | -948.268,18 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -3.488.085,71 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -2.050.349,56 |

für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 30.06.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Transaktionskosten
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl.Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften(nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 2.835,71 EUR.
Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz A2 (CHF)
für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 30.06.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 362.468,18 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -8.469,40 |
| a) Negative Einlagezinsen | -8.469,40 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -45.883,87 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -45.883,87 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 723,51 |
| Summe der Erträge |  | 308.838,42 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -113,80 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -81.083,12 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | 0,00 |
| Summe der Aufwendungen |  | -81.196,92 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 227.641,50 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 357.667,89 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -93.580,71 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 264.087,18 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 491.728,68 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | -741.601,46 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | -269.768,98 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -1.011.370,44 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -519.641,76 |

1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,20 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Transaktionskosten
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 823,16 Euro.
Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz IT (CHF)
für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 30.06.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 169,05 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -3,95 |
| a) Negative Einlagezinsen | -3,95 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -62,47 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -62,47 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 0,34 |
| Summe der Erträge |  | 102,97 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -0,05 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -29,94 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | 0,00 |
| Summe der Aufwendungen |  | -29,99 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 72,98 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 166,64 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -43,55 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 123,09 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 196,07 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | 7,08 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | 2,62 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 9,70 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 205,77 |

1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Transaktionskosten
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 1,29 Euro.
Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz RT (CHF)
für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 30.06.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 8.470,32 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -197,19 |
| a) Negative Einlagezinsen | -197,19 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -1.071,78 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -1.071,78 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 16,70 |
| Summe der Erträge |  | 7.218,05 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -2,66 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -1.639,14 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | 0,00 |
| Summe der Aufwendungen |  | -1.641,80 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 5.576,25 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 8.341,63 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -2.182,01 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 6.159,62 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 11.735,87 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | -13.336,64 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | -3.768,56 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -17.105,20 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -5.369,33 |

1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,05 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Transaktionskosten
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 16,26 Euro.
Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz A (EUR)
für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 30.06.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  | 0,00 |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 2.522.721,75 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | -58.829,92 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -35.849,43 |
| a) Negative Einlagezinsen | -58.829,92 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -321.491,69 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -321.491,69 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 5.004,79 |
| Summe der Erträge |  | 2.147.404,93 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -792,22 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -845.334,02 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | 0,00 |
| Summe der Aufwendungen |  | -846.126,24 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 1.301.278,69 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 2.486.948,28 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -650.546,52 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 1.836.401,76 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 3.137.680,45 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | -5.391.628,71 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | -2.057.693,10 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -7.449.321,81 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -4.311.641,36 |

1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Transaktionskosten
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 6.231,00 Euro.
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,05 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Transaktionskosten
| Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz R (EUR) |  |
| --- | --- |
| für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 30.06.2020 |
| (einschließlich Ertragsausgleich) |
|  | EUR | EUR |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 354,65 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -8,27 |
| a) Negative Einlagezinsen | -8,27 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -44,86 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -44,86 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 0,73 |
| Summe der Erträge |  | 302,25 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -0,10 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -69,66 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | 0,00 |
| Summe der Aufwendungen |  | -69,76 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 232,49 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 349,89 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -91,55 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 258,34 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 490,83 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | -611,67 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | -274,60 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -886,27 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -395,44 |

Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 0,83 Euro.
| Entwicklung des Sondervermögens 2020 |  |
| --- | --- |
| Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz A (CHF) |  |  | Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz IT (CHF) |  |
| EUR | EUR |  | EUR | EUR |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 45.200.163,65 |  | I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 15.324,64 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  | 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |
| Vorjahr | -197.459,63 |  | Vorjahr | 0,00 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) | 0,00 |  | 2. Zwischenausschüttung(en) | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) | 375.011,09 |  | 3. Mittelzufluss (netto) | -9.760,57 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	3.569.870,62 |  |  | a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	14.219,09 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen	3.569.870,62 |  |  | davon aus Anteilschein-Verkäufen	14.219,09 |  |
| davon aus Verschmelzung	0,00 |  |  | davon aus Verschmelzung	0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-3.194.859,53 |  |  | b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-23.979,66 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -1.810,01 |  | 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 574,27 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | -2.050.349,56 |  | 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | 205,77 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |
| Gewinne	-2.539.817,53 |  |  | Gewinne	7,08 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |
| Verluste	-948.268,18 |  |  | Verluste	2,62 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 43.325.555,54 |  | II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 6.344,11 |
| Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz A2 (CHF) |  |  | Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz RT (CHF) |  |
| EUR | EUR |  | EUR | EUR |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 12.155.821,50 |  | I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 32.744,23 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  | 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |
| Vorjahr | -148.631,15 |  | Vorjahr | 0,00 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) | 0,00 |  | 2. Zwischenausschüttung(en) | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) | 2.163.190,60 |  | 3. Mittelzufluss (netto) | 293.125,25 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	3.024.931,22 |  |  | a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	293.625,94 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen	3.024.931,22 |  |  | davon aus Anteilschein-Verkäufen	293.625,94 |  |
| davon aus Verschmelzung	0,00 |  |  | davon aus Verschmelzung	0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-861.740,62 |  |  | b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-500,69 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -41.196,93 |  | 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -2.304,38 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | -519.641,76 |  | 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | -5.369,33 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |
| Gewinne	-741.601,46 |  |  | Gewinne	-13.336,64 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |
| Verluste	-269.768,98 |  |  | Verluste	-3.768,56 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 13.609.542,26 |  | II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 318.195,77 |

Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz A (EUR)	Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz R (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 103.063.660,68 |  | I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 19.313,39 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |  | 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | -428.699,12 |  | Vorjahr |  | -119,81 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |  | 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | -3.718.780,73 |  | 3. Mittelzufluss (netto) |  | -5.427,67 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 6.102.082,26 |  |  | a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 5.053,83 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 6.102.082,26 |  |  | davon aus Anteilschein-Verkäufen | 5.053,83 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |  | davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -9.820.862,99 |  |  | b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -10.481,50 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -1.156,41 |  | 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -50,63 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -4.311.641,36 |  | 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -395,44 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | -5.391.628,71 |  |  | Gewinne | -611,67 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | -2.057.693,10 |  |  | Verluste | -274,60 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 94.603.383,06 |  | II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 13.319,84 |