With regards to co-managed Subfunds, as described in the section "Co-management", it is at the discretion of the management company, the extent to which the valuation options as described above shall be applied.
The valuation rule for securities as described above currently applies for the following Subfunds: ABS, , EMERGING BOND and EMERGING MARKETS OPPORTUNITIES BOND.
Shareholders will be informed via the website www.funds.gam.com, in case the Management Company shall make use of above-mentioned valuation rule for securities with regards to Subfunds which were not yet set up by the time of publication of the present Prospectus.
All assets and liabilities in a currency other than that of the Subfund in question are converted using the exchange rate determined at the time of valuation.
The net asset value determined per Share in a Subfund is considered final and binding once it is confirmed by the Board of Directors or an authorised member of the Board of Directors/authorised representative of the Board of Directors, except in the case of a manifest error.
In its annual reports, the Company must include audited consolidated annual reports for all Subfunds in Swiss Francs.
If, in the opinion of the Board of Directors, and as a result of particular circumstances, the calculation of the net asset value of a Subfund in the applicable currency is either not reasonably possible or is disadvantageous for the shareholders in the Company, the calculation of the net asset value, the Issue Price and the Redemption Price may temporarily be carried out in another currency.
Valuation of the derivatives and structured products used in any of the Subfunds is performed on a regular basis by use of the mark-to-market principle, in other words at the last available price.
- 
# 	Suspension of calculation of net asset value, and of the issue, redemption and switching of Shares

Translation (ENDE, 2023-09-21):
Im Falle von gemeinsamer Verwaltung von Subfonds, wie in Kapitel „Gemeinsame Verwaltung“ beschrieben, liegt es im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, inwieweit die oben beschriebene Bewertungsmöglichkeit für Subfonds angewendet wird, die in die gemeinsam verwalteten Subfonds investieren.
Derzeit wird für folgende Subfonds die oben beschriebene Bewertungsmöglichkeit für Wertpapiere angewendet: ABS, EMERGING BOND und EMERGING MARKETS OPPORTUNITIES BOND.
Beschliesst die Verwaltungsgesellschaft für bestimmte Subfonds, die zum Zeitpunkt dieser Prospektversion noch nicht feststanden, die oben aufgeführten Bewertungsmöglichkeiten für Wertpapiere anzuwenden, so werden die Aktionäre darüber durch die Website www.funds.gam.com informiert.
Alle nicht auf die Währung des betreffenden Subfonds lautenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zu dem am Bewertungszeitpunkt zu bestimmenden Wechselkurs umgerechnet.
Der zu bestimmende Nettoinventarwert je Anteil eines Subfonds gilt als endgültig, wenn er vom Verwaltungsrat oder einem autorisierten Mitglied des Verwaltungsrates bzw. einem autorisierten Vertreter des Verwaltungsrates bestätigt wird, ausser im Falle eines offenkundigen Irrtums.
Die Gesellschaft muss in ihre Jahresabschlüsse einen geprüften konsolidierten Abschluss aller Subfonds in Schweizer Franken einbeziehen.
Sollte nach Meinung des Verwaltungsrates aufgrund bestimmter Umstände die Bestimmung des Nettoinventarwertes eines Subfonds in der jeweiligen Währung entweder nicht vernünftig möglich oder für die Aktionäre der Gesellschaft nachteilig sein, kann die Bestimmung des Nettoinventarwertes, des Ausgabepreises und des Rücknahmepreises vorübergehend in einer anderen Währung vorgenommen werden.
Die Bewertung der in den einzelnen Subfonds eingesetzten derivativen Finanzinstrumente und strukturierten Produkte erfolgt auf regelmässiger Basis nach dem Prinzip mark-to-market, das heisst zum jeweils letzten verfügbaren Preis.
- 
# Aussetzung der Berechnung des Nettoinventarwertes, der Ausgabe, der