## Objectives and investment policy
- The Fund employs a passive management – or indexing – investment approach and seeks to track the performance of the FTSE Developed Asia Pacific All Cap Choice Index (the “Index”).
- The Index is a market-capitalisation-weighted index composed of large-, mid-, and small-cap stocks of companies located in developed markets of the Asia Pacific region, including Japan. Market-capitalisation is the value of a company’s outstanding shares in the market and shows the size of a company. The Index is constructed from the FTSE Developed Asia Pacific All Cap Index (the “Parent Index”) which is then screened for certain environmental, social, and corporate governance criteria by the sponsor of the Index, which is independent of Vanguard.
- The Fund promotes environmental and social characteristics by excluding companies from its portfolio based on the impact of their conduct or products on society and / or the environment. This is met by tracking the Index.
- The Index excludes stocks of companies that FTSE Russell, as both the sponsor of the Index and the data source, determines to be engaged or involved in, and / or derive revenue (above a threshold specified by the Index provider) from, the following activities: (a) Vice Products (i.e., adult entertainment, alcohol, gambling, tobacco, cannabis); (b) Non-Renewable Energy (i.e., nuclear power, fossil fuels (including power generation from oil, gas, and thermal coal)); and (c) Weapons (chemical & biological weapons, cluster munitions, anti-personnel landmines, nuclear weapons, civilian firearms, and conventional military weapons). The index methodology also excludes companies that, as determined by the Index provider, are involved in severe controversies (i.e., companies which do not meet the labour, human rights, environmental, and anti-corruption standards as defined by the United Nations Global Compact Principles).
- The Fund may hold securities which do not comply with the ESG requirements of the Index until such time as the relevant securities cease to form part of the Index and it is possible and practicable (in the Investment Manager’s view) to liquidate the position.
- Where FTSE Russell has insufficient or no data available to adequately assess a particular company relative to the ESG criteria of the Index, such companies may be excluded from the Index until such time as they may be determined to be eligible by FTSE Russell.
- Company product and conduct involvement is monitored on a yearly basis by the Index provider and as new data is made available to the Index provider.
- In this regard, the Index is consistent with the characteristics promoted by the Fund.

Translation (ENDE, 2023-01-31):
## Ziele und Anlagepolitik
- Der Fonds setzt einen passiven Management- oder Indexierungs-Ansatz ein und ist bestrebt, die Wertentwicklung des FTSE Developed Asia Pacific All Cap Choice Index (der „Index“) nachzubilden.
- Der Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der sich aus Large-, Mid- und Small-Cap-Aktien von Unternehmen zusammensetzt, die in den entwickelten Märkten der Asien-Pazifik-Region, einschließlich Japan, ansässig sind. Die Marktkapitalisierung ist der Wert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens auf dem Markt und gibt Aufschluss über die Größe eines Unternehmens. Der Index wird aus dem FTSE Developed Asia Pacific All Cap Index (der „Parent-Index“) konstruiert, der dann vom Sponsor des Index, der von Vanguard unabhängig ist, auf bestimmte ökologische, soziale und Corporate Governance-Kriterien hin überprüft wird.
- Der Fonds fördert ökologische und soziale Merkmale, indem er Unternehmen aufgrund der Auswirkungen ihres Verhaltens oder ihrer Produkte auf die Gesellschaft und/oder die Umwelt aus seinem Portfolio ausschließt. Dies wird durch das Tracking des Index erreicht.
- Der Index schließt Aktien von Unternehmen aus, bei denen FTSE Russell als Sponsor des Index und als Datenquelle zu dem Schluss kommt, dass sie an den folgenden Aktivitäten beteiligt sind und/oder Einnahmen (oberhalb eines vom Indexanbieter festgelegten Schwellenwerts) aus diesen Aktivitäten erzielen: (a) Vice-Produkte (d. h. Unterhaltung für Erwachsene, Alkohol, Glücksspiel, Tabak, Cannabis); (b) nicht erneuerbare Energien (d. h. Kernkraft, fossile Brennstoffe (einschließlich Stromerzeugung aus Öl, Gas und thermischer Kohle)); und (c) Waffen (chemische und biologische Waffen, Streumunition, Antipersonenminen, Kernwaffen, zivile Schusswaffen und konventionelle militärische Waffen). Die Indexmethodik schließt auch Unternehmen aus, die nach Feststellung des Indexanbieters in schwerwiegende Kontroversen verwickelt sind (d. h. Unternehmen, die die Arbeits-, Menschenrechts-, Umwelt- und Korruptionsbekämpfungsstandardsgemäß den Grundsätzen des Global Compact der Vereinten Nationen nicht erfüllen).
- Der Fonds kann Wertpapiere halten, die die ESG-Anforderungen des Index nicht erfüllen, bis zu dem Zeitpunkt, an dem die betreffenden Wertpapiere nicht mehr Teil des Index sind und es (nach Ansicht des Anlageverwalters) möglich und praktikabel ist, die Position aufzulösen.
- Wenn FTSE Russell keine oder nur unzureichende Daten zur Verfügung stehen, um ein bestimmtes Unternehmen in Bezug auf die ESG-Kriterien des Index angemessen zu bewerten, können diese Unternehmen aus dem Index ausgeschlossen werden, bis sie von FTSE Russell als geeignet eingestuft werden.
- Die Beteiligung von Unternehmen an Produkten und Verhaltensweisen wird jährlich vom Indexanbieter überwacht und immer dann, wenn dem Indexanbieter neue Daten zur Verfügung gestellt werden.
- In dieser Hinsicht stimmt der Index mit den vom Fonds geförderten Merkmalen überein.