## Depositary
The Management Company has appointed State Street Bank International GmbH - Luxembourg Branch, whose business activities include Global Custody and Fund Services, to be the Depositary of its assets.
State Street Bank International GmbH is a limited liability company under German law that was incorporated on 19 January 1970. Its registered office is located at Brienner Str. 59, 80333 Munich, Germany. Its shareholders’ equity as at 31 December 2020 totalled EUR 109.3 million. State Street Bank International GmbH - Luxembourg Branch, was incorporated on 1 October 2009.
State Street Bank International GmbH is a corporation under German law, with its registered office at Brienner Str. 59, 80333 Munich, Germany. State Street Bank International GmbH is registered under registration number HRB 42872 at the Munich Commercial Register Court and is regulated as a financial institution by the European Central Bank (ECB), the German Federal Financial Supervisory Authority (BaFin) and the German Central Bank. State Street Bank International GmbH - Luxembourg Branch, is authorised by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxembourg to act as a depositary and is specialised in the areas of depositary, fund administration and associated services, among other things.
State Street Bank International GmbH is part of the State Street Group, with its parent company, State Street Corporation, listed in the United States.
Depositary’s functions
The Depositary has been entrusted with the following main functions:
- Guaranteeing that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of units are carried out in accordance with the applicable law and management regulations.
- Ensuring that the value of the units is calculated in accordance with the applicable law and management regulations.
- Executing the Management Company’s instructions, provided that these instructions are in accordance with the applicable law and management regulations.
- Ensuring that, in the case of transactions involving the Fund’s assets, the consideration is paid within the usual deadlines.
- Ensuring that the Fund’s income is used in accordance with the applicable law and management regulations.
- Monitoring the liquid assets and cash flows of the Fund.
- Providing safe custody of the Fund’s assets, including the safe custody of financial instruments, review of the ownership and management of records with regard to other assets.

Translation (ENDE, 2021-07-16):
## Verwahrstelle
Die Verwaltungsgesellschaft hat die State Street Bank International GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg, deren Geschäftstätigkeiten die Unternehmensbereiche Global Custody und Fonds-Services umfassen, zur Verwahrstelle ihrer Vermögensgegenstände bestellt.
Die State Street Bank International GmbH wurde am 19. Januar 1970 als Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach deutschem Recht gegründet. Ihr Sitz befindet sich in Brienner Str. 59, 80333 München. Zum 31. Dezember 2020 belief sich ihr Eigenkapital auf 109,3 Mio. EUR. Die State Street Bank International GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg, wurde am 1. Oktober 2009 gegründet.
Die State Street Bank International GmbH ist eine Kapitalgesellschaft nach deutschem Recht mit Geschäftssitz in der Brienner Str. 59, 80333 München. Die State Street Bank International GmbH ist registriert unter der Registernummer HRB 42872 beim Registergericht München und reguliert als Kreditinstitut durch die Europäische Zentralbank (EZB), die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die Deutsche Zentralbank. Die State Street Bank International GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg, hat die Genehmigung der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg als Verwahrstelle zu handeln und ist unter anderem spezialisiert auf die Bereiche Verwahrstelle, Fondsadministration und damit verbundene Services.
State Street Bank International GmbH ist Teil der State Street Unternehmensgruppe mit der in den vereinigten Staaten börsennotierten Muttergesellschaft State Street Corporation.
Aufgaben der Verwahrstelle
Die Verwahrstelle wurde mit den folgenden Hauptaufgaben betraut:
- Gewährleistung, dass der Verkauf, die Ausgabe, der Rückkauf, die Rücknahme und die Stornierung von Anteilen im Einklang mit dem geltenden Recht und dem Verwaltungsreglement erfolgen.
- Sicherstellung, dass der Wert der Anteile im Einklang mit dem geltenden Recht und dem Verwaltungsreglement berechnet wird.
- Ausführung der Weisungen der Verwaltungsgesellschaft, sofern sie dem geltenden Recht und dem Verwaltungsreglement nicht widersprechen.
- Sicherstellung, dass bei Transaktionen, die die Vermögensgegenstände des Fonds betreffen, die Gegenleistung innerhalb der üblichen Fristen übertragen wird.
- Sicherstellung, dass die Erträge des Fonds im Einklang mit dem geltenden Recht und dem Verwaltungsreglement verwendet werden.
- Überwachung der liquiden Mittel und Cashflows des Fonds.
- Sichere Verwahrung des Fondsvermögens, einschließlich der sicheren Verwahrung von Finanzinstrumenten, der Überprüfung des Eigentums und der Führung von Aufzeichnungen in Bezug auf andere Vermögensgegenstände.