OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Specification of procedures for the valuation of assets Valuation
The procedures outlined below for the valuation of assets take account of any market effects resulting from the COVID-19 pandemic. No additional valuation adjustments were necessary.
For currencies, shares, bonds and derivatives that can be traded on a stock exchange or another organised market or can be included within this category, the last available trading price will be taken as a basis in accordance with Section 27 of the KARBV.
In accordance with Section 29 of the KARBV, the current values are used as the basis for investment fund units, and the par value or redemption amount is used as the basis for bank balances and liabilities.
Assets that are not admitted to trading on a stock exchange or another organised market, or included in the regulated market or OTC trading on a stock exchange, or for which there is no tradeable price available, are valued pursuant to Section 28 KARBV in conjunction with Section 168(3) of the German Capital Investment Code (KAGB), at a market value that is reasonable upon careful estimation in accordance with suitable valuation models taking the current market conditions into account. Market value is considered to be the amount for which the asset concerned could be exchanged in a transaction between knowledgeable, willing and independent counterparties.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab. Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
## Composition of the portfolio, portfolio turnover and portfolio turnover costs
Information on the composition of the portfolio is provided within the statement of assets.
The information on portfolio sales is provided within the statement of assets and within the reporting of transactions concluded during the reporting period.
The transaction costs are specified in the Notes.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichts- zeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
## Consideration of the medium to long-term development of the company in the investment decision
The selection of individual securities depends on the investment strategy. The contractual basis for the investment decision can be found in the agreed Terms and Conditions of Investment and, if applicable, investment guidelines.
The medium to long-term development of the portfolio companies is taken into account if this is stipulated in the contractual terms.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vor- geschrieben ist.
## Management of securities lending and the handling of conflicts of interest within the framework of participation in the companies, in particular through the exercise of shareholder rights
With regard to the basic management of securities lending and the handling of conflicts of interest within the framework of the Company’s par- ticipation, in particular through the exercising of shareholder rights, we refer you to our current participation policy on the homepage https://www. universal-investment.com/en/permanent/compliance-en/participation-policy.
Frankfurt am Main, 02 January 2021

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbe- sondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www. universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Frankfurt am Main, den 2. Januar 2021
) MSCI World
® 
is a registered trademark of MSCI Inc.
Brief overview of the partners of Leonardo UI
- Capital management companyName:Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Translation (ENDE, 2020-12-31):
) MSCI World
® 
ist eine eingetragene Marke der MSCI Inc.
Kurzübersicht über die Partner des Leonardo UI
- KapitalverwaltungsgesellschaftName:Universal-Investment-Gesellschaft mbH
## Supervisory Board:
Prof. Dr Harald Wiedmann (Chairman), Berlin Dr Axel Eckhardt, Düsseldorf
Daniel Fischer, Bad Vilbel Daniel F. Just, Pöcking
- 
## Custodian

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Aufsichtsrat:
Prof. Dr. Harald Wiedmann (Vorsitzender), Berlin Dr. Axel Eckhardt, Düsseldorf
Daniel Fischer, Bad Vilbel Daniel F. Just, Pöcking
- 
## Verwahrstelle
#  Portfolio Manager Report as at 31 December 2021	
FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap
Investment objective and outcome for the reporting period
FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap invested in shares of medium and smaller German companies. This sub-fund placed particular importance on low valuations in return for which it tolerated decreases in the long-term predictability of company profits. Over the financial year ending December 2021, the FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap (C) share class recorded a 24.81% rise in value per share, whilst the FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap (I) share class recorded a rise of 25.82% per share.
Investment policy during the reporting period

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Bericht des Portfoliomanagers zum 31. Dezember 2021	
FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap
Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum
FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap investierte in Aktien mittelgroßer und kleinerer deutscher Unternehmen. Dabei legte der Teilfonds besonderen Wert auf eine niedrige Bewertung und nahm dafür Abstriche bei der langfristigen Vorhersagbarkeit der Gewinne der Unternehmen in Kauf. Im Geschäftsjahr bis Ende Dezember 2021 verzeichnete die Aktienklasse FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap (C) einen Wertzuwachs von 24,81% je Aktie, die Aktienklasse FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap (I) einen Wertzuwachs von 25,82% je Aktie.
Anlagepolitik im Berichtszeitraum
#  Portfolio Manager Report as at 31 December 2021	
FPM Funds Ladon (formerly FPM Funds Ladon - European Value)
Investment objective and outcome for the reporting period
FPM Funds Ladon (formerly FPM Funds Ladon - European Value) invested mainly in European stocks. The sub-fund placed particular emphasis on companies that contribute to CO2 reduction or help other companies to meet their climate targets. The sub-fund recorded a 22.11% growth in the value per share in the year ending December 2021.
Investment policy during the reporting period

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Bericht des Portfoliomanagers zum 31. Dezember 2021	
FPM Funds Ladon (vormals FPM Funds Ladon - European Value)
Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum
Der FPM Funds Ladon (vormals FPM Funds Ladon - European Value) investierte überwiegend in europäische Aktienwerte. Dabei legte der Teilfonds besonderen Wert auf Unternehmen, die einen Beitrag zur CO2-Reduzierung leisten bzw. anderen Unternehmen bei der Erfüllung ihrer Klimaziele helfen. Der Teilfonds verzeichnete im Geschäftsjahr bis Ende Dezember 2021 einen Wertzuwachs von 22,11% je Aktie.
Anlagepolitik im Berichtszeitraum
The Board of Directors of the SICAV and the Management Company are actively monitoring the situation and, with the support of the investment manager, continue to manage the Fund’s assets within its investment and risk parameters that have been established. The Directors will continue to review the situation in order to navigate through this period of heightened uncertainty.
Dated: 26 March 2021
The information contained in this report relates to historical data and bears no relevance for the future development of the Fund.
TRANSFERABLE SECURITIES ADMITTED TO AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE LISTING OR DEALT IN ON ANOTHER REGULATED MARKET

Translation (ENDE, 2021-02-28):
Der Verwaltungsrat der SICAV und die Verwaltungsgesellschaft überwachen die Situation aktiv und managen mit Unterstützung des Anlageverwalters weiterhin das Vermögen des Fonds innerhalb seiner festgelegten Anlage- und Risikoparameter. Der Verwaltungsrat wird die Situation weiterhin prüfen, um durch diese Periode erhöhter Unsicherheit zu navigieren.
Datum: 26. März 2021
Die in diesem Bericht enthaltenen Informationen beziehen sich auf historische Daten und sind für die zukünftige Entwicklung des Fonds ohne Relevanz.
ZUM AMTLICHEN HANDEL AN EINER BÖRSE ZUGELASSENE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE
Once the Brexit transition period as per the French regulation will end, the following sub-funds may no longer be eligible to PEA:
- Invesco Pan European Equity Fund
- Invesco Pan European Equity Income Fund
- Invesco Pan European Small Cap Equity Fund
- Invesco Pan European Structured Equity Fund
- Invesco UK Equity Fund.

Translation (ENDE, 2021-02-28):
Sobald die Übergangsfrist des Brexit endet, sind die folgenden Teilfonds gemäß der französischen Verordnung möglicherweise nicht mehr für PEA geeignet:
- Invesco Pan European Equity Fund
- Invesco Pan European Equity Income Fund
- Invesco Pan European Small Cap Equity Fund
- Invesco Pan European Structured Equity Fund
- Invesco UK Equity Fund.
The table details the minimum, maximum and average leverage within the commitment method during the one year ending 28 February 2021.
1 
Fund launched on 27 March 2020 and liquidated on 27 July 2020.
2 
Fund launched on 28 October 2020.
3 
Fund launched on 15 December 2020.

Translation (ENDE, 2021-02-28):
Die Tabelle zeigt das minimale, maximale und durchschnittliche Leverage innerhalb der Commitment-Methode während des Geschäftsjahres zum 28. Februar 2021.
1 
Der Fonds wurde am 27.März 2020 aufgelegt und am 27. Juli 2020 aufgelöst.
2 
Der Fonds wurde am 28. Oktober 2020 aufgelegt.
3 
Der Fonds wurde am 15. Dezember 2020 aufgelegt.
The above maturity tenor analysis has been based on the contractual maturity date of the relevant OTC derivative transaction.
The table on pages 608 and 609 provides the cash collateral in relation to derivative contracts (including Total Return Swaps) held as at 28 February 2021.
As at the Statement of Net Assets date, all of the cash collateral received in respect of OTC derivative transactions was re-invested in money market funds managed by the sub-fund as disclosed in the sub-fund’s schedules of investments.
The following table provides a currency analysis of the cash received/provided by the sub-fund(s), in respect of OTC derivative transactions (including Total Return Swaps) as at the Statement of Net Assets date.

Translation (ENDE, 2021-02-28):
Die vorstehende Analyse des Laufzeitbandes beruht auf dem vertraglichen Fälligkeitsdatum des betreffenden OTC- Derivatgeschäfts.
Die Tabelle auf den Seiten 617 und 618 enthält die Barsicherheiten im Zusammenhang mit zum 28. Februar 2021 gehaltenen Derivatkontrakten (einschließlich Total Return Swaps).
Zum Datum der Aufstellung des Nettovermögens waren sämtliche für OTC-Derivatgeschäfte erhaltene Barsicherheiten in von dem Teilfonds gemanagte Geldmarktfonds reinvestiert, wie in der Aufstellung der Vermögenswerte des Teilfonds angegeben.
Die folgende Tabelle enthält eine Währungsanalyse der von dem/den Teilfonds für OTC-Derivatgeschäfte (einschließlich Total Return Swaps) zum Datum der Aufstellung des Nettovermögens erhaltenen/gestellten Zahlungsmittel.
Invesco Global Targeted Returns Fund
Income earned / (paid) by the sub-fund from the reinvestment of cash collateral in money market funds amounted to EUR 2,709 for the year ended 28 February 2021 and is presented within “Net interest paid on swaps” in the Statement of Operations and Changes in Net Assets.
Unrealised Gains and Losses on Total Return Swaps can be seen on Statement of Operations and Changes in Net Assets on pages 445 to 462.
On the Statement of Operations there is one line, “Net realised gain/(loss) on investments, derivatives and foreign currencies and other” which includes all Realised Gains and Losses on Derivatives. Within the tables below, the Realised gains and losses on Total Return Swaps are disclosed.
Invesco Global Targeted Returns Fund

Translation (ENDE, 2021-02-28):
Die vom Teilfonds aus der Wiederanlage von Barsicherheiten in Geldmarktfonds erzielten/(gezahlten) Erträge beliefen sich für das Geschäftsjahr zum 28. Februar 2021 auf 2.709 EUR und werden in der Gewinn- und Verlustrechnung und Aufstellung der Veränderungen des Nettovermögens unter „Nettozinszahlungen für Swaps“ ausgewiesen.
Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Total Return Swaps sind der Gewinn- und Verlustrechnung und der Aufstellung der Veränderungen des Nettovermögens auf den Seiten 459 bis 476 zu entnehmen.
In der Gewinn- und Verlustrechnung gibt es die Zeile „Realisierte Nettogewinne/(-verluste) aus Anlagen, Derivaten, Devisen und sonstigen“, die alle realisierten Gewinne und Verluste aus Derivaten enthält. In den nachstehenden Tabellen sind die realisierten Gewinne und Verluste aus Total Return Swaps ausgewiesen.
Invesco Global Targeted Returns Fund
Invesco Fixed Maturity Global Debt 2024 Fund (USD)****#
A-MD1	USD	96,308,828  10,675,581	9.021	133,222,729  12,894,481	10.332	–	–	–
*Effective 11 November 2020, Invesco Global Targeted Returns Select II Fund changed its name to Invesco Global Targeted Returns Plus Fund.
****Invesco Fixed Maturity Global Debt 2024 Fund launched on 28 October 2020.
^Sub-fund which swung the price on the NAV at 28 February 2022. Reconciliation between un-swung NAV and published swung NAV is disclosed in note 18 to the financial statements.
†Sub-fund which swung the price on the NAV at 28 February 2021.
ΔSub-fund which swung the price on the NAV at 29 February 2020.
#Please refer to note 24 for details regarding Russian – Ukrainian impact on values.
For all swing sub-funds above denoted by ^, †, the total NAV in sub-fund currency will not be the same as the NAV per the Statement of Net Assets due to the swing at the year end date.
- Acc = Accumulation
- AD = Annual Distribution
- MD = Monthly Distribution
- QD = Quarterly Distribution
- SD = Semi-Annual Distribution

Translation (ENDE, 2022-02-28):
Invesco Fixed Maturity Global Debt 2024 Fund (USD)****#
A-MD1	USD	96.308.828 10.675.581	9,021	133.222.729  12.894.481  10,332	–	–	–
*Mit Wirkung vom 11. November 2020 wurde der Invesco Global Targeted Returns Select II Fund in Invesco Global Targeted Returns Plus Fund umbenannt.
****Der Invesco Fixed Maturity Global Debt 2024 Fund wurde am 28. Oktober 2020 aufgelegt.
^ Teilfonds, der den Swing-Pricing-Mechanismus zum 28. Februar 2022 auf den NIW angewandt hat. Die Überleitung zwischen NIW ohne Swing Pricing und dem veröffentlichtem NIW mit Swing Pricing ist in Anmerkung 18 zum Abschluss angegeben.
† Teilfonds, der den Swing-Pricing-Mechanismus zum 28. Februar 2021 auf den NIW angewandt hat.
Δ Teilfonds, der den Swing-Pricing-Mechanismus zum 29. Februar 2020 auf den NIW angewandt hat.
# Einzelheiten zu dem Effekt der Russland-/Ukraine-Krise auf die Werte sind Anmerkung 24 zu entnehmen.
Bei allen vorstehenden Teilfonds mit Swing-Pricing-Mechanismus, die mit ^, †, gekennzeichnet sind, entspricht die Summe des NIW in Teilfondswährung aufgrund der Umstellung am Abschlussstichtag zum Geschäftsjahresende nicht dem NIW gemäß der Aufstellung des Nettovermögens.
- Acc = thesaurierend
- AD = jährliche Ausschüttung
- MD = monatliche Ausschüttung
- QD = vierteljährliche Ausschüttung
- SD = halbjährliche Ausschüttung
## Withholding Tax
Further to a number of rulings of the European Court of Justice regarding taxation withheld on overseas dividends, the Management Company has taken steps to make claims with certain European Tax Authorities for repayment of taxation suffered on foreign dividend income. Due to the uncertainty regarding the likely success of the claims, it is not possible to estimate the potential amount of overseas withholding tax that may be received and these are recorded on cash basis.
- 
## Reimbursement of Withholding tax claim

Translation (ENDE, 2022-02-28):
##### Quellensteuer
Unter Bezugnahme auf mehrere Entscheidungen des Europäischen Gerichtshofs über auf ausländische Dividenden einbehaltene Steuern hat die Verwaltungsgesellschaft Schritte unternommen, um bei bestimmten europäischen Steuerbehörden Ansprüche auf die Rückzahlung von Steuern geltend zu machen, die auf ausländische Dividendenbeträge angefallen sind. Aufgrund der Unsicherheit über den voraussichtlichen Erfolg der geltend gemachten Ansprüche lässt sich der potenzielle Betrag ausländischer Quellensteuern, der eingehen könnte, nicht schätzen. Diese werden daher auf Kassenbasis erfasst.
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##### Forderung auf Rückerstattung der Quellensteuer
For the year end 28 February 2022, the Fund did not pay broker fees/commissions on bond transactions. In accordance with bonds market practice, a “bid-offer” spread is applied on the transaction prices. According to this principle, the sale price applied by the broker is not the same as the purchase price, the difference corresponding to the remuneration of the broker.
- 
## Subsequent Events

Translation (ENDE, 2022-02-28):
Für das Geschäftsjahr zum 28. Februar 2022 zahlte der Fonds keine Brokergebühren/Provisionen auf Geschäfte mit Anleihen. Gemäß Rentenmarktpraxis findet eine Geld-Brief-Spanne auf die Transaktionskurse Anwendung. Diesem Grundsatz zufolge ist der vom Broker herangezogene Verkaufskurs nicht derselbe wie der Kaufkurs, und die Differenz entspricht der Vergütung des Brokers.
- 
##### Nachfolgende Ereignisse
## Basis for opinion
We conducted our audit in accordance with the Law of 23 July 2016 on the audit profession (Law of 23 July 2016) and with International Standards on Auditing (ISAs) as adopted for Luxembourg by the “Commission de Surveillance du Secteur Financier” (CSSF). Our responsibilities under the Law of 23 July 2016 and ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF are further described in the “Responsibilities of the “Réviseur d’entreprises agréé” for the audit of the financial statements” section of our report.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
We are independent of the Fund in accordance with the International Code of Ethics for Professional Accountants, including International Independence Standards, issued by the International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Code) as adopted for Luxembourg by the CSSF together with the ethical requirements that are relevant to our audit of the financial statements. We have fulfilled our other ethical responsibilities under those ethical requirements.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
### Grundlage für den Prüfvermerk
Wir haben unsere Prüfung gemäß dem Gesetz vom 23. Juli 2016 über den Berufsstand der Abschlussprüfer (Gesetz vom 23. Juli 2016) und den von der „Commission de Surveillance du Secteur Financier“ (CSSF) für Luxemburg übernommenen International Standards on Auditing (ISAs) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten gemäß dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den von der CSSF für Luxemburg übernommenen ISAs sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Réviseur d’entreprises agréé für die Abschlussprüfung“ unseres Berichts näher beschrieben.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine hinreichende und angemessene Grundlage für unseren Prüfvermerk bilden.
Wir sind vom Fonds gemäß dem Internationalen Kodex der Berufsethik für Wirtschaftsprüfer, einschließlich der vom International Ethics Standards Board for Accountants herausgegebenen Internationalen Unabhängigkeitsstandards (IESBA- Kodex) in der für Luxemburg von der CSSF angenommenen Fassung, zusammen mit den für unsere Abschlussprüfung relevanten ethischen Anforderungen, unabhängig. Wir haben unsere sonstigen ethischen Verpflichtungen gemäß diesen ethischen Anforderungen erfüllt.
## Other information
The Board of Directors of the Fund is responsible for the other information. The other information comprises the information stated in the annual report but does not include the financial statements and our audit report thereon.
Our opinion on the financial statements does not cover the other information and we do not express any form of assurance conclusion thereon.
In connection with our audit of the financial statements, our responsibility is to read the other information identified above and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
### Sonstige Informationen
Der Verwaltungsrat des Fonds ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die im Jahresbericht angegebenen Informationen, jedoch nicht den Abschluss noch unseren Prüfungsbericht dazu.
Unser Prüfvermerk zum Abschluss erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir erteilen diesbezüglich kein Urteil mit Prüfungssicherheit.
Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung ist es unsere Aufgabe, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei abzuwägen, ob sie in wesentlichem Widerspruch zum Abschluss oder unseren im Prüfungsverlauf erlangten Erkenntnissen stehen oder anderweitig wesentliche Falschangaben zu enthalten scheinen. Gelangen wir auf der Grundlage unserer Prüfungshandlungen zu dem Schluss, dass diese sonstigen Informationen eine wesentliche Falschangabe enthalten, müssen wir diesen Sachverhalt angeben. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.