# Goldman Sachs Global Yield Opportunities (Former NN)
Management company: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Data as of 31/03/2023
Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	P Capitalisation Share Class Currency		EUR
ISIN Code	LU0922501720
Bloomberg Code	INGFCYP LX
Reuters Code	LU0922501720.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code21186946
Morningstar Ratings 28/02/2023. More info: see Lexicon.

## Investment Policy
The fund's objective is to achieve returns higher than EURIBOR 1-month, measured over a rolling 3 - 5 years period. This index is not used for portfolio construction but for performance measurement purposes only. The fund is actively managed. The fund invests in a diversified portfolio of mainly fixed income instruments and aims to generate returns from dynamic asset allocation decisions and security selection. The fund mainly invests in investment and non-investment grade corporate and sovereign bonds in both developed and emerging markets but can also invest in other fixed income instruments such as, but not limited to, covered bonds and asset backed securities. The fund uses derivatives and can take long and short positions (short positions via derivative instruments only) in order to achieve its objectives. In order to control the risk in the fund, we apply strict risk monitoring measures. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.

## Performance (net %) in the past *
^
110
Indexed Series
105
100
95
90
85
80
3/18	9/18	3/19	9/19	3/20	9/20	3/21	9/21	3/22	9/22	3/23
Fund	Benchmark
^ This performance was achieved when the fund had different characteristics.

## Annualized Performance (NET %) *
WKN Code	A1W8MR
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	Euribor 1-month
Nav Frequency	Daily
Fund Facts
Launch Fund	09/07/2013
Launch Share Class	11/07/2013
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
Net Asset Value	EUR245.43
Previous month NAV	EUR244.60
1 Year High (04/04/2022)	EUR267.16
1 Year Low (21/10/2022)	EUR227.93
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR94.73
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR2.88
Total Net Value Investments (Mln)	EUR94.47
Number of outstanding shares	11,725
Duration4.87
Average Credit Rating	BB+
Yield to Maturity6.44
Yield to Worst6.33
| Fees |  |
| --- | --- |
| Ongoing Charges |  | 1.20% |
| Annual management fee |  | 0.90% |
| Fixed Service Fee |  | 0.25% |
| Subscription fee (max.) |  | 3.00% |
| Redemption Fee |  | - |
| Top 10 Holdings |  |  |
| Liquid Euro-Z Cap EUR |  | 9.37% |

CLOVERIE PLC ZURICH INS RegS 5.625%
1.96%
2046-06-24	
TOTALENERGIES SE MTN RegS 1.750% 2079-12-31	1.42%
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
TENNET HOLDING BV	RegS 2.995%
1.28%
2079-12-31	
Inception
FAIRFAX FINL HLDGS LTD RegS 2.750%
1.25%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
•
 Fund	-8.03 -6.91 -0.09 -2.70 -2.08 -1.61 -0.39 -0.84 -0.70	-	-0.15
•
 Benchmark	0.81 0.12 -0.10 -0.18 -0.22 -0.25 -0.26 -0.25 -0.21	-	-0.18
2028-03-29	
NOKIA OF AMERICA CORP 6.450% 2029-03-15	1.17%
PIXEL 2021-1 E RegS 5.393% 2038-02-25	0.98%
VMWARE INC 4.700% 2030-05-15	0.96%
CVS HEALTH CORP 4.300% 2028-03-25	0.95%
KEURIG DR PEPPER INC 3.950% 2029-04-15	0.95%

## Legal Disclaimer
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document. Performance data provided by Goldman Sachs
Factsheet

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Goldman Sachs Global Yield Opportunities (Former NN)
Verwaltungsgesellschaft: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Stand zum 31.03.2023

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Renten
Anteilsklassentyp	P, thesaurierend Anteilsklasse		EUR
ISIN Code	LU0922501720
Bloomberg Code	INGFCYP LX
Reuters Code	LU0922501720.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code21186946
Morningstar-Ratings 28.02.2023. Weitere Informationen: siehe Lexikon.

## Anlageziel
Ziel des Fonds ist es, über einen rollierenden Zeitraum von drei bis fünf Jahren Erträge zu erwirtschaften, die den 1-Monats-EURIBOR übersteigen. Dieser Index wird nicht zum Aufbau des Portfolios herangezogen, sondern dient lediglich als Referenzwert für die Messung der Wertentwicklung. Der Fonds wird aktiv gemanagt. Der Fonds investiert in ein breit gestreutes Portfolio, das vorwiegend aus festverzinslichen Instrumenten besteht, und ist bestrebt, Erträge aus dynamischer Vermögensallokation und Titelselektion zu erwirtschaften. Der Fonds investiert überwiegend in Unternehmens- und Staatsanleihen der Bonitätsstufe Investment Grade und anderer Bonitätskategorien unterhalb dieser Stufe sowohl in Industrie- als auch Schwellenländern, kann aber auch in andere festverzinsliche Instrumente investieren, so unter anderem in gedeckte Schuldverschreibungen und forderungsunterlegte Wertpapiere. Um seine Ziele zu erreichen, setzt der Fonds Derivate ein und kann Long- und Short-Positionen eingehen (Short-Positionen nur über derivative Instrumente). Zur Steuerung des Risikos werden strenge Risikokontrollmaßnahmen eingesetzt. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich.
* Die Anlagestrategie wurde vollständig aus den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) übernommen. Das Kapital und/oder die Rendite werden nicht garantiert oder abgesichert.

## Wertentwicklung (netto %) in der Vergangenheit *
Index-Serien
^
^ Diese Wertentwicklung wurde erzielt, als der Fonds andere Merkmale aufwies.
* Die frühere Wertentwicklung kann nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung herangezogen werden. Bei der Berechnung wurden alle auf der Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Aufwendungen mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Gegebenenfalls anfallende Verwahrstellenkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich reduzieren.
WKN Code	A1W8MR
Sedol Code	-
SFDR-Klassifizierung	Artikel 8
Domizil	LUX
Benchmark	Euribor 1-month
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	09/07/2013
Auflegungsdatum Anteilsklasse	11/07/2013
Fälligkeit des Teilfonds	Unbestimmt
| Mindestzeichnung | Anteil | 1 |
| --- | --- | --- |
| Nettoinventarwert (NIW) | EUR | 245,43 |

NIW zum Vormonatsende	EUR	244,60
Jahreshoch (04.04.2022)	EUR	267,16
Jahrestief (21.10.2022)	EUR	227,93
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	EUR	94,73 Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR		2,88 Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	94,47 Anzahl der ausstehenden Anteile11.725
Duration	4,87
| Durchschnittliches Rating |  | BB+ |
| --- | --- | --- |
| Rendite bis zur Fälligkeit |  | 6,44 |
| Yield to worst |  | 6,33 |
| Gebühren |  |  |

Laufende Kosten	1,20%
Jährliche Managementgebühr	0,90%
Servicegebühr	0,25%
Ausgabeaufschlag (max.)	3,00% Rücknahmeabschlag		-

### Top 10
Liquid Euro-Z Cap EUR	9,37%
CLOVERIE PLC ZURICH INS RegS 5.625%
1,96%
2046-06-24	
TOTALENERGIES SE MTN RegS 1.750% 2079-12-31	1,42%
TENNET HOLDING BV	RegS 2.995%
1,28%
2079-12-31	
FAIRFAX FINL HLDGS LTD RegS 2.750%
1,25%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
2028-03-29	
| NOKIA OF AMERICA CORP 6.450% 2029-03-15 | 1,17% |
| --- | --- |
| PIXEL 2021-1 E RegS 5.393% 2038-02-25 | 0,98% |
| VMWARE INC 4.700% 2030-05-15 | 0,96% |
| CVS HEALTH CORP 4.300% 2028-03-25 | 0,95% |
| KEURIG DR PEPPER INC 3.950% 2029-04-15 | 0,95% |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments. Die Angaben zur Wertentwicklung stammen von Goldman Sachs Asset Management.
Infoblatt