# AXA WF Global Optimal Income A EUR
## Indice de réference
Le fonds n’a pas d’indice de référence.

## Caractéristiques du portefeuille
Port.
Mod. Duration	2.25

## Profil du portefeuille
Notation ESG
% de l’encours sous gestion couvert par la note ESG absolue : Portefeuille = 87.4% (n'est pas significatif lorsque le taux de couverture est inférieur à 50%)
| Chiffres clés (EUR)* Performances cumulées du fonds (%)		Valeur liquidative YTD	1 an	3 ans	10 ans  Création	Cap.		Dis. -15.64	-13.66	-6.51	-	+40.21	140.21	117.44 Performances annualisées du fonds (%)	Actif net du fonds (M) 3 ans	5 ans	10 ans	Création		EUR -2.21	-0.93	-	+3.53	1 077.56 Historique du dividende |
| --- |
| Date	Date de détachement	Dividende Rendement sur 12 mois d’enregistrement du dividende		par part |
| Dec 2017  28/12/2017	29/12/2017	1.87	1.45 |
| Dec 2018  27/12/2018	28/12/2018	1.41	1.21 |
| Dec 2019  27/12/2019	30/12/2019	1.25	0.96 |
| Dec 2020  29/12/2020	30/12/2020	1.45	1.09 |
| Dec 2021  29/12/2021	30/12/2021	2.15	1.54 |
| Rendement sur 12 mois = (Somme des dividendes) / (VL de clôture). Le rendement sur 12 mois est calculé selon le rapport entre la somme des distributions sur les 12 derniers mois et la dernière VL. Le rendement sur 12 mois peut être supérieur ou inférieur au rendement annuel du dividende effectif. Un rendement du dividende positif n’implique pas une performance positive. Les dividendes ne sont pas garantis. Les dividendes antérieurs ne présagent pas des dividendes futurs. Veuillez noter qu’un rendement du dividende positif n’implique pas une performance positive. Les investisseurs ne doivent prendre aucune décision d’investissement fondée uniquement sur les informations contenues dans le tableau ci-dessus. Vous devez lire le document d’offre pertinent (y compris les chiffres clés) du fonds pour obtenir plus d’informations, y compris les facteurs de risque. Performance et risque Evolution de la performance (EUR) 120 110 100 90 80 29/11/19	30/05/20	30/11/20	30/05/21	30/11/21	30/05/22 30/11/22 |
| Portefeuille* (-6.51%) |  |
| Les données sont rebasées à 100 par AXA IM à la date de début du graphique. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Les calculs de performances sont nets de frais et réalisés coupons réinvestis. L’indice de référence, le cas échéant, pourrait être calculé sur la base des coupons nets ou bruts. Veuillez consulter le prospectus pour obtenir plus d’informations. |

| Analyse du risque |  |
| --- | --- |
|  | 1 an | 3 ans | 5 ans | Création |
| Volatilité du portefeuille* (%) | 14.25 | 10.55 | 9.25 | 8.24 |
| Ratio de Sharpe | -0.85 | -0.04 | 0.09 | 0.63 |
| Performance glissante (%) |  |  |  |  |

30/11/22
1 mois	3 mois	6 mois	YTD	3 ans	5 ans	30/11/21
30/11/20
30/11/21
30/11/19
30/11/20
30/11/18
30/11/19
30/11/17
30/11/18
Création
Portefeuille*	0.44	-2.02	-3.95	-15.64	-6.51	-4.59	-13.66	8.52	-0.22	6.96	-4.59	40.21

## Performance calendaire annuelle (%)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille* | 6.35 | 2.77 | 12.64 | -7.75 | 14.58 | 0.48 | 8.71 | 8.32 | - | - |

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Les calculs de performances sont nets de frais et réalisés coupons réinvestis. L’indice de référence, le cas échéant, pourrait être calculé sur la base des coupons nets ou bruts. Veuillez consulter le prospectus pour obtenir plus d’informations.

## Répartition par classe d'actifs (%)
0	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100	110
| Actions | 89.82 | 80.42 | 72.08 | 68.98 | 69.68 | 64.89 | 45.72 | 48.78 | 26.51 | 36.55 | 35.59 | 34.75 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Diversif. | 1.62 | 1.68 | 1.88 | 1.90 | 2.96 | 5.43 | 6.67 | 6.57 | 6.65 | 6.83 | 6.71 | 6.76 |
| Obligations | 0.79 | 0.72 | 0.78 | 4.66 | 4.84 | 4.45 | 4.71 | 3.99 | 7.33 | 9.34 | 9.27 | 8.02 |
| Monétaire | 7.78 | 17.19 | 25.26 | 24.47 | 22.52 | 25.23 | 42.90 | 40.65 | 59.52 | 47.29 | 48.42 | 50.47 |

31/12/2021
31/01/2022
28/02/2022
31/03/2022
29/04/2022
31/05/2022
30/06/2022
29/07/2022
31/08/2022
30/09/2022
31/10/2022
30/11/2022
Pour l'Evolution de la composition, l'exposition des produits de type dérivés actions est incluse dans la partie actions. La contrepartie de cette exposition est incluse dans la partie monétaire et permet d'obtenir une exposition totale à 100%.

## Exposition par devise (%)
50
40
30
20
10
0	EUR	USD	GBP	JPY	SEK	HKD	Autres
Portefeuille	47.61	35.17	5.50	4.46	2.27	1.38	3.60
Source(s) : AXA Investment Managers - GICS au 30/11/2022
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## Exposition sectorielle (%)	Exposition géographique (%)
Portefeuille
Technologie	27.71
Industrie	18.35
Santé	12.93
Conso. Base	12.57
Finance	12.11
Conso. cycl.	10.69
Matériaux	6.43
Energie	2.33
Services de Communication	1.12
Immobilier	-0.75
Non Classé	-1.36
Serv. aux collect.	-2.13
Portefeuille
Pays membres de la zone EEE	10.33
Autres	9.17
Japon	6.61
Amérique du Nord	6.59
Marchés émergents	2.40
Asie ex Japon	0.04

## Ventilation par capitalisation boursière (EUR - %)
30
27
24
21
18
15
12
9
6
3
0	De 0 à
250 mns
De 250 à
500 mns
De 500 mns
à 1 md
De 1 à
3 mds
De 3 à
5 mds
De 5 à
10 mds
De 10 à
25 mds
De 25 à
100 mds
De 100 à
250 mds
Plus de 250 mds
Port.	0.14	0.48	0.07	1.72	4.14	7.81	10.79	27.83	10.70	10.03
Source(s) : AXA Investment Managers - GICS au 30/11/2022
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| 10 principaux titres |  |
| --- | --- |
| Action | Pondération (%) | Secteur	Pays émetteur | Devise |
| Prysmian SpA | 2.22 | Industrie	Pays membres de la zone EEE | EUR |
| Keyence Corp | 1.91 | Technologie	Japon | JPY |
| Diageo PLC | 1.82 | Conso. Base	Autres | GBP |
| Roche Holding AG | 1.73 | Santé	Pays membres de la zone EEE | CHF |
| Nestle SA | 1.63 | Conso. Base	Pays membres de la zone EEE | CHF |
| MSCI Inc | 1.43 | Finance	Amérique du Nord | USD |
| Cie Financiere Richemont SA | 1.41 | Conso. cycl.	Pays membres de la zone EEE | CHF |
| Check Point Software Technologies Ltd | 1.41 | Technologie	Marchés émergents | USD |
| AstraZeneca PLC | 1.41 | Santé	Autres | GBP |
| Moody's Corp | 1.37 | Finance	Amérique du Nord | USD |
| Total (%) | 16.34 |  |  |
| Obligations : 8% du portefeuille Caractéristiques du portefeuille | global |  |  |
|  | Portefeuille |  | Portefeuille |
| Nombre de lignes | 48 | Mod. Duration | 2.80 |
| Nombre d'émetteurs | 34 | Yield to worst (%) | 5.08 |
| Rating moyen linéaire | BBB+ |  |  |
| 10 principaux titres |  |  |  |
| Libellé | Pondération (%) | Pays émetteur	Sensibilité | Contribution |
| German Inflation Linked Bond 0.1% 04/15/2026 | 0.41 | Pays membres de la zone EEE	3.4 | 0.00 |
| France Government Bond OAT 1.85% 07/25/2027 | 0.32 | Pays membres de la zone EEE	4.5 | 0.00 |
| HSBC Holdings PLC VAR 11/13/2026 | 0.25 | Autres	2.8 | 0.00 |
| France Government Bond OAT 0.25% 07/25/2024 | 0.20 | Pays membres de la zone EEE	1.7 | 0.00 |
| UK Gilt Inflation Linked 0.125% 03/22/2026 | 0.19 | Autres	3.3 | 0.00 |
| Total SA VAR PERP | 0.19 | Pays membres de la zone EEE	0.4 | 0.00 |
| ING Groep NV VAR 02/18/2029 | 0.17 | Pays membres de la zone EEE	5.0 | 0.00 |
| AT&T Inc 2.35% 09/05/2029 | 0.16 | Amérique du Nord	5.9 | 0.00 |
| Electricite de France SA 1.875% 10/13/2036 | 0.14 | Pays membres de la zone EEE	11.3 | 0.00 |
| Societe Generale SA VAR 02/23/2028 | 0.14 | Pays membres de la zone EEE	0.2 | 0.00 |
| Total (%) | 2.16 |  |  |

Source(s) : AXA Investment Managers - GICS au 30/11/2022
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## Exposition par maturité (%)
4
3
2
1
0	0-1 an	1-3 ans	3-5 ans	5-7 ans	7-10 ans	10-20 ans	+ 20 ans
Portefeuille	0.87	2.27	3.41	1.44	0.42	0.42	0.10

## Exposition par rating (%)
3
2
1
0	AAA	AA	A	BBB	BB	B	CCC	NR
Portefeuille	0.62	1.09	1.09	2.77	1.01	1.13	0.19	1.02

## Exposition par type d'instrument (%)
4
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |

3
2
1
| 0 | Industrie | Finance | Souverain | Hors catégorie | Services aux Collectivités | Quasi & Foreign Government |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille | 3.18 | 2.15 | 1.87 | 0.93 | 0.75 | 0.04 |

Diversification : 7% du portefeuille global
| Action | Pondération (%) | Pays émetteur | Devise |
| --- | --- | --- | --- |
| iShares Physical Gold ETC | 4.66 | Pays membres de la zone EEE | USD |
| AXA WF Dynamic Optimal Income | 1.05 | Pays membres de la zone EEE | USD |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 0.68 | Autres | USD |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 0.40 | Autres | EUR |
| Total (%) | 6.79 |  |  |


## 10 principaux titres
Source(s) : AXA Investment Managers - GICS au 30/11/2022
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Translation (FRES, 2022-11-30):
# AXA WF Global Optimal Income A EUR
## Índice de referencia
El fondo carece de índice de referencia.

## Detalle del Fondo
Fondo
| Cifras clave (EUR)* Rentabilidad acumulada del fondo (%)		Valor liquidativo YTD	1A	3 A	10A	Inicio	Acu.		Inc. -15.64	-13.66	-6.51	-	+40.21	140.21	117.44 Rentabilidad anualizada del fondo (%)	Activos netos (M) 3 A.	5 A.	10 A.	Inicio	EUR -2.21	-0.93	-	+3.53	1 077.56 Registro de dividendos |
| --- |
| Fecha de	Fecha	Dividendo por	Rendimiento a 12 meses registro	ex-dividendo		participación |
| DIc 2017	28/12/2017	29/12/2017	1.87	1.45 |
| DIc 2018	27/12/2018	28/12/2018	1.41	1.21 |
| DIc 2019	27/12/2019	30/12/2019	1.25	0.96 |
| DIc 2020	29/12/2020	30/12/2020	1.45	1.09 |
| DIc 2021	29/12/2021	30/12/2021	2.15	1.54 |
| Rendimiento a 12 meses = (Suma de dividendos) / (Valor liquidativo de cierre). El rendimiento a 12 meses se calcula mediante la suma de las distribuciones de los 12 últimos meses y del valor liquidativo más reciente. El rendimiento a 12 meses puede ser mayor o menor que el rendimiento real de los dividendos anuales. Un rendimiento de distribución positivo no implica una rentabilidad positiva. Los dividendos no están garantizados. Los dividendos pasados no son un indicador de los dividendos futuros. Tenga en cuenta que un rendimiento de distribución positivo no implica una rentabilidad positiva. Los inversores no deben adoptar ninguna decisión de inversión basándose únicamente en la información contenida en la tabla anterior. Debe leer el documento de oferta pertinente (incluida la declaración de datos fundamentales) del fondo para obtener más información, incluidos los factores de riesgo. Riesgo y rentabilidad Evolución de la rentabilidad (EUR) 120 110 100 90 80 29/11/19	30/05/20	30/11/20	30/05/21	30/11/21	30/05/22 30/11/22 |
| Fondo* (-6.51%) |  |
| Datos ajustados a base 100 por AXA IM en la fecha de inicio del gráfico. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de resultados futuros. Los cálculos de rentabilidad son netos de comisiones y se basan en la reinversión de dividendos. El índice de referencia, cuando lo haya, podría calcularse sobre la base del dividendo neto o bruto. Consulte el folleto para obtener más |

información.
Mod. Duration	2.25

## Perfil del fondo
Calificación ESG	
% del patrimonio del fondo cubierto por la calificación absoluta ESG: Fondo = 87.4% (no es significativo cuando la cobertura es inferior al 50 %)
| Análisis del riesgo |  |
| --- | --- |
|  | 1A | 3 A | 5A | Inicio |
| Volatilidad del fondo* (%) | 14.25 | 10.55 | 9.25 | 8.24 |
| Ratio de Sharpe | -0.85 | -0.04 | 0.09 | 0.63 |
| Rentabilidad acumulada (%) |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3 A | 5A | 30/11/21 30/11/22 | 30/11/20 30/11/21 | 30/11/19 30/11/20 | 30/11/18 30/11/19 | 30/11/17 30/11/18 | Inicio |
| Fondo* | 0.44 | -2.02 | -3.95 | -15.64 | -6.51 | -4.59 | -13.66 | 8.52 | -0.22 | 6.96 | -4.59 | 40.21 |
| Rentabilidad anual (%) |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Fondo* | 6.35 | 2.77 | 12.64 | -7.75 | 14.58 | 0.48 | 8.71 | 8.32 | - | - |

Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de resultados futuros. Los cálculos de rentabilidad son netos de comisiones y se basan en la reinversión de dividendos. El índice de referencia, cuando lo haya, podría calcularse sobre la base del dividendo neto o bruto. Consulte el folleto para obtener más información.

## Distribución de activos (%)
0	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100	110
| Acción | 89.82 | 80.42 | 72.08 | 68.98 | 69.68 | 64.89 | 45.72 | 48.78 | 26.51 | 36.55 | 35.59 | 34.75 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Diversificación | 1.62 | 1.68 | 1.88 | 1.90 | 2.96 | 5.43 | 6.67 | 6.57 | 6.65 | 6.83 | 6.71 | 6.76 |
| Obligaciones | 0.79 | 0.72 | 0.78 | 4.66 | 4.84 | 4.45 | 4.71 | 3.99 | 7.33 | 9.34 | 9.27 | 8.02 |
| Monetario | 7.78 | 17.19 | 25.26 | 24.47 | 22.52 | 25.23 | 42.90 | 40.65 | 59.52 | 47.29 | 48.42 | 50.47 |

31/12/2021
31/01/2022
28/02/2022
31/03/2022
29/04/2022
31/05/2022
30/06/2022
29/07/2022
31/08/2022
30/09/2022
31/10/2022
30/11/2022
Para la asignación de activos, la exposición de productos derivados sobre acciones está incluida en la parte de las acciones. La contraparte de esta exposición está incluida dentro de la parte monetaria lo cual proporciona una exposición total del 100%.

## Exposición por divisa (%)
50
40
30
20
10
0	EUR	USD	GBP	JPY	SEK	HKD	Otros
Fondo	47.61	35.17	5.50	4.46	2.27	1.38	3.60
Fuente(s) : AXA Investment Managers - GICS a 30/11/2022
Si desea más información sobre AXA IM, visite axa-im.com
| Exposición sectorial (%) |  |  | Exposición geográfica (%) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Fondo |  |  | Fondo |
| Info. Tecno. | 27.71 |  | Espacio Económico Europeo | 10.33 |
| Industria | 18.35 |  | Otros | 9.17 |
| Aten. Sanit. | 12.93 |  | Japón | 6.61 |
| Cons. Básico | 12.57 |  | Norteamérica | 6.59 |
| Finanzas | 12.11 |  | Emergentes Mercados | 2.40 |
| Cons. Disc. | 10.69 |  | Asia ex Japón | 0.04 |
| Materiales | 6.43 |  |
| Energía | 2.33 |
| Serv. de Comunicacion | 1.12 |
| Inmobiliario | -0.75 |
| No clasificados | -1.36 |
| Servicios Públicos | -2.13 |
| Desglose de la capitalización bursátil (EUR - %) |  |

32
28
24
20
16
12
8
4
De 0 a 250 mill.
De 250 mill. a
500 mill.
De 500 mill. a
1000 mill.
De 1000 mill. a
3000 mill.
De 3000 mill. a
5000 mill.
De 5000 mill. a
10 000 mill.
De 10 000 mill.
a 25 000 mill.
De 25 000 mill.
a 100 000 mill.
De 100 000 mill.
a 250 000 mill.
Más de
250 000 mill.
0
Fondo	0.14	0.48	0.07	1.72	4.14	7.81	10.79	27.83	10.70	10.03
Fuente(s) : AXA Investment Managers - GICS a 30/11/2022
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| 10 principales posiciones |  |
| --- | --- |
| Compañía | Ponderación (%) | Sector | País emisor | Divisa |  |
| Prysmian SpA | 2.22 | Industria | Espacio Económico Europeo | EUR |  |
| Keyence Corp | 1.91 | Info. Tecno. | Japón | JPY |  |
| Diageo PLC | 1.82 | Cons. Básico | Otros | GBP |  |
| Roche Holding AG | 1.73 | Aten. Sanit. | Espacio Económico Europeo | CHF |  |
| Nestle SA | 1.63 | Cons. Básico | Espacio Económico Europeo | CHF |  |
| MSCI Inc | 1.43 | Finanzas | Norteamérica | USD |  |
| Cie Financiere Richemont SA | 1.41 | Cons. Disc. | Espacio Económico Europeo | CHF |  |
| Check Point Software Technologies Ltd | 1.41 | Info. Tecno. | Emergentes Mercados | USD |  |
| AstraZeneca PLC | 1.41 | Aten. Sanit. | Otros | GBP |  |
| Moody's Corp | 1.37 | Finanzas | Norteamérica | USD |  |
| Total (%) | 16.34 |  |  |  |  |
| Renta fija : 8% de toda la cartera Detalle del Fondo |  |  |  |  |  |
|  | Fondo |  |  |  | Fondo |
| Número de líneas | 48 | Mod. Duration |  |  | 2.80 |
| Número de emisores | 34 | Yield to worst (%) |  |  | 5.08 |
| Calificación media lineal | BBB+ |  |  |  |  |
| Líneas principales |  |  |  |  |
| Denominación | Ponderación (%) | País emisor | Sensibilidad | Contribución |
| German Inflation Linked Bond 0.1% 04/15/2026 | 0.41 | Espacio Económico Europeo | 3.4 | 0.00 |
| France Government Bond OAT 1.85% 07/25/2027 | 0.32 | Espacio Económico Europeo | 4.5 | 0.00 |
| HSBC Holdings PLC VAR 11/13/2026 | 0.25 | Otros | 2.8 | 0.00 |
| France Government Bond OAT 0.25% 07/25/2024 | 0.20 | Espacio Económico Europeo | 1.7 | 0.00 |
| UK Gilt Inflation Linked 0.125% 03/22/2026 | 0.19 | Otros | 3.3 | 0.00 |
| Total SA VAR PERP | 0.19 | Espacio Económico Europeo | 0.4 | 0.00 |
| ING Groep NV VAR 02/18/2029 | 0.17 | Espacio Económico Europeo | 5.0 | 0.00 |
| AT&T Inc 2.35% 09/05/2029 | 0.16 | Norteamérica | 5.9 | 0.00 |
| Electricite de France SA 1.875% 10/13/2036 | 0.14 | Espacio Económico Europeo | 11.3 | 0.00 |
| Societe Generale SA VAR 02/23/2028 | 0.14 | Espacio Económico Europeo | 0.2 | 0.00 |
| Total (%) | 2.16 |  |  |  |

Fuente(s) : AXA Investment Managers - GICS a 30/11/2022
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## Exposición por vencimiento (%)
4
3
2
1
0	0-1 año	1-3 años	3-5 años	5-7 años	7-10 años	10-20 años	+20 años
Fondo	0.87	2.27	3.41	1.44	0.42	0.42	0.10

## Exposición por calificación (%)
3
2
1
0	AAA	AA	A	BBB	BB	B	CCC	NR
Fondo	0.62	1.09	1.09	2.77	1.01	1.13	0.19	1.02

## Distribución por tipo de activo (%)
4
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |

3
2
| Diversificación : 7% de toda la cartera |  |
| --- | --- |
| 10 principales posiciones |
| Compañía | Ponderación (%) | País emisor | Divisa |
| iShares Physical Gold ETC | 4.66 | Espacio Económico Europeo | USD |
| AXA WF Dynamic Optimal Income | 1.05 | Espacio Económico Europeo | USD |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 0.68 | Otros | USD |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 0.40 | Otros | EUR |
| Total (%) | 6.79 |  |  |
| Si desea más información sobre AXA IM, visite axa-im.com |  |  |  |

1
| 0 | Industria | Finanzas | Gobiernos | Sin Clasificar | Suministros públicos | Quasi & Foreign Government |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 3.18 | 2.15 | 1.87 | 0.93 | 0.75 | 0.04 |

Fuente(s) : AXA Investment Managers - GICS a 30/11/2022