# U.S. Equity LU0140362889
30 September 2021
Fund Overview	
Base Currency for Fund	USD
Performance	
Performance over 5 Years in Share Class Currency (%)
| Total Net Assets (USD) | 358 million |  |  | Fran |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Inception Date | 07.07.1997 |  |  | 220 |
| Number of Issuers | 56 |  |  | 200 |

klin Mutual U.S. Value Fund N (acc) EUR	Linked Russell 1000 Value Index-NR
Benchmark	Linked Russell 1000 Value Index-NR
Morningstar Category™	US Large-Cap Value Equity
AMF Approval Date	27.02.1997
Summary of Investment Objective	
The Fund aims to achieve long-term capital appreciation by investing principally in US equity and convertible debt securities. The Fund may also seek to invest in the securities of companies involved in mergers, consolidations, liquidations and reorganisations.
Fund Management	
Christian Correa, CFA: United States Grace Hoefig: United States Deborah Turner, CFA: United States
Asset Allocation	
%
180
160
140
120
100
80 09/16	03/17	09/17	03/18	09/18	03/19	09/19	03/20	09/20	03/21  09/21
Discrete Annual Performance in Share Class Currency (%)	
|  | 09/20 | 09/19 | 09/18 | 09/17 | 09/16 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 09/21 | 09/20 | 09/19 | 09/18 | 09/17 |
| N (acc) EUR | 36,97 | -21,80 | 4,89 | 5,64 | 4,85 |
| Benchmark in EUR | 33,98 | 7,05 | 11,07 | 20,01 | 12,75 |

Performance in Share Class Currency (%)	
Cumulative
|  | Since |
| --- | --- |
|  | 1 Mth | 3 Mths | YTD | 1 Yr | 3 Yrs | 5 Yrs | 10 Yrs | Incept |
| N (acc) EUR | -1,95 | -0,30 | 21,29 | 36,97 | 12,35 | 24,45 | 152,66 | 77,60 |
| Benchmark in EUR | -1,74 | 1,38 | 22,07 | 33,98 | 59,32 | 115,58 | 449,34 | 334,77 |
| Calendar Year Performance in Share Class Currency (%)	 |
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| N (acc) EUR | -14,79 | 23,55 | -7,16 | -7,09 | 17,90 | 4,83 | 21,21 | 21,17 | 10,08 | -0,05 |
| Benchmark in EU | R	10,93 | 33,91 | 0,44 | 7,01 | 15,31 | 12,93 | 29,46 | 26,67 | 14,22 | 5,53 |

Past performance is not an indicator or a guarantee of future performance. The value of shares in the fund and income received from it can go down as well as up, and investors may not get back the full amount invested. All performance data shown is in the currency stated, include reinvested dividends and are net of management fees. Sales charges and other commissions, taxes and other relevant costs paid by the investor are not included in the calculations. Performance may also be affected by currency fluctuations. Up to date performance figures can be found on our local website.
| Top Ten Holdings  (% of Total) |  |  | Fund Measures |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Issuer Name CHARTER COMMUNICATIONS INC | 3,88 |  | Price to Earnings (12-mo Trailing) | 14,87x |
| CVS HEALTH CORP | 3,50 |  | Price to Book | 1,87x |
| MERCK & CO INC | 3,40 |  | Price to Cash Flow | 9,63x |
| WILLIAMS COS INC/THE | 3,05 |  | Dividend Yield | 1,94% |
| ANTHEM INC | 2,65 |  | Standard Deviation (5 Yrs) | 17,24% |
| NORTONLIFELOCK INC | 2,64 |  | Sharpe Ratio (5 Yrs) | 0,30 |
| SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING PLC | 2,58 |  | Tracking Error (5 Yrs) | 5,88% |
| JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL PLC | 2,57 |  | Information Ratio (5 Yrs) | -2,07 |
| WELLS FARGO & CO | 2,51 |  | Beta (5 Yrs) | 1,07 |
| KRAFT HEINZ CO/THE | 2,41 |  |  |  |

Share Class Information	
Fees	Dividends	Fund Identifiers	
TER (%)
Max. Sales
Max. Annual
Last Paid
Last Paid
Share Class	Incept Date	NAV
31.08.2021
  Charge (%)	Charge (%)  Frequency	Date	Amount  Bloomberg ID	ISIN	
N (acc) EUR	31.12.2001	EUR 39,75	2,57		3,00	2,25		N/A	N/A	N/A	 TEMMBXE LX	LU0140362889 
| Address | Telephone | Internet |
| --- | --- | --- |
| 55 avenue Hoche - 75008 Paris | 01 40 73 86 00 | www.franklintempleton.fr |

Sector	
% of Total
Financials	19,88 / 21,43
Health Care	15,48 / 17,34
Information Technology	13,03 / 10,23
Industrials	12,54 / 11,61
Communication Services	11,05 /  8,29
Consumer Discretionary	8,05 /  5,63
Consumer Staples	5,76 /  7,14
Materials	3,11 /  3,64
Energy	3,05 /  5,11
Others	4,32 /  9,60
Cash & Cash Equivalents	3,75 /  0,00
Market Capitalisation Breakdown in USD	
% of Equity
<2,0 Billion	0,01
5,0-10,0 Billion	19,06
10,0-25,0 Billion	16,79
25,0-50,0 Billion	18,27
>50,0 Billion	45,86
N/A	0,01
The value of shares in the Fund and income received from it can go down as well as up and investors may not get back the full amount invested. Performance may also be affected by currency fluctuations. Currency fluctuations may affect the value of overseas investments. The Fund invests mainly in equity and equity-related securities of companies located in the U.S. Such securities have historically been subject to significant price movements that may occur suddenly due to market or company-specific factors. As a result, the performance of the Fund can fluctuate significantly over relatively short time periods. Other significant risks include: foreign currency risk, derivative instruments risk, liquidity risk. For full details of all of the risks applicable to this Fund, please refer to the “Risk Considerations” section of the Fund in the current prospectus of Franklin Templeton Investment Funds.
Important Information
© 2021 Franklin Templeton. All rights reserved. Issued by Franklin Templeton International Services, S.à r.l. Franklin Templeton Investment Funds (the “Fund”) is a Luxembourg registered SICAV. Source for data and information provided by Franklin Templeton, as of the date of this document, unless otherwise noted. This document does not constitute legal or tax advice nor investment advice or an offer for shares of the Fund. Subscriptions to shares of the Fund can only be made on the basis of the current prospectus and where available, the relevant Key Investor Information Document, accompanied by the latest available audited annual report and semi-annual report accessible on our website at www.franklintempleton.fr or which can be obtained, free of charge, from Franklin Templeton International Services S.à r.l., French branch. 55 avenue Hoche - 75008 Paris, France. No shares of the Fund may be directly or indirectly offered or sold to residents of the United States of America. Shares of the Fund are not available for distribution in all jurisdictions and prospective investors should confirm availability with their local Franklin Templeton representative before making any plans to invest. An investment in the Fund entails risks, which are described in the Fund’s prospectus and where available, in the relevant Key Investor Information Document. Special risks may be associated with a Fund’s investment in certain types of securities, asset classes, sectors, markets, currencies or countries and in the Fund’s possible use of derivatives. These risks are more fully described in the Fund’s prospectus and where available, in the relevant Key Investor Information Document and should be read closely before investing. Information is historical and may not reflect current or future portfolio characteristics. All portfolio holdings are subject to change. The Fund's documents are available from www.ftidocuments.com in English, Arabic, Czech, Danish, Dutch, Estonian, Finnish, French, German, Greek, Hungarian, Icelandic, Italian, Latvian, Lithuanian, Norwegian, Polish, Portuguese, Romanian, Slovak, Slovenian, Spanish and Swedish. In addition, a Summary of Investor Rights is available from franklintempleton.lu. The summary is available in English. The sub-funds of FTIF are notified for marketing in multiple EU Member States under the UCITS Directive. FTIF can terminate such notifications for any share class and/or sub-fund at any time by using the process contained in Article 93a of the UCITS Directive.
Benchmark related data provided by FactSet, as of the date of this document, unless otherwise noted. This document does not constitute legal or tax advice nor investment advice or an offer for shares of the Fund.
Net Returns (NR) include income net of tax withholding when dividends are paid.
Source: FTSE. Important data provider notices and terms available at www.franklintempletondatasources.com.
Fund Management: CFA® and Chartered Financial Analyst® are trademarks owned by CFA Institute.
Performance: Linked Russell 1000 Value Index-NR reflects performance of the S&P 500 Index (gross returns) from fund inception through 31.10.2020 and the Russell 1000 Value Index-NR thereafter.
References to indices are made for comparative purposes only and are provided to represent the investment environment existing during the time periods shown. When performance for either the portfolio or its benchmark has been converted, different foreign exchange closing rates may be used between the portfolio and its benchmark.
The share class shown has adopted a hedging strategy intended to reduce the effect of exchange rate movements between the currency of the Fund’s investment strategy and the currency of the share class. The benchmark returns displayed are shown in the reference currency of the Fund’s investment strategy (USD), while share class returns are shown in the reference currency of share class (EUR). As a result, the returns shown above reflect the effect of the hedging strategy and one can compare the returns of the Fund (net of fees) relative to its benchmark index without the impact of exchange rate movements on index returns.
Top Ten Holdings: These securities do not represent all of the securities purchased, sold or recommended for clients, and the reader should not assume that investment in the securities listed was or will be profitable. The portfolio manager for the Fund reserves the right to withhold release of information with respect to holdings that would otherwise be included in the top holdings list. The dividend yield quoted here is the yield on securities within the Portfolio and should not be used as an indication of the income received from this portfolio.
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Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Aktien USA WKN 982583
30. September 2021

## Werbemitteilung (M)
Fondsinformationen	
Fondswährung	USD
Fondsvolumen (USD)	358 Mio.
Wertentwicklung	
Wertentwicklung über 5 Jahre in EUR (%)
Franklin Mutual U.S. Value Fund - N (acc) EUR	Linked Russell 1000 Value Index-NR
Auflegungsdatum des Fonds	07.07.1997
Anzahl der Emittenten	56
Vgl. Index	Linked Russell 1000 Value Index-NR
Morningstar Kategorie™	Aktien USA Standardwerte
Value
Zusammenfassung der Anlageziele	
Anlageziel des Fonds ist langfristiger Kapitalzuwachs durch überwiegende Investition in US-Aktien und Wandelschuldverschreibungen. Der Fonds kann auch in Wertpapiere von Unternehmen in einer Fusions-, Konsolidierungs-, Liquidations- oder
40%
23%
7%
-8%
-25%
36,97
09/16 09/17	09/17 09/18	09/18 09/19	09/19 09/20	09/20 09/21
Umstrukturierungssituation investieren.
Fondsmanagement	
Christian Correa, CFA: Vereinigte Staaten Grace Hoefig: Vereinigte Staaten Deborah Turner, CFA: Vereinigte Staaten
Portfolioaufteilung	
%
Wertentwicklung in EUR (%)	
| Kumuliert	Jährlich |
| --- |
| N (acc) EUR | 1 Jahr  3 Jahre  5 Jahre 10 Jahre Seit Aufl.  36,97	12,35	24,45 152,66	77,60 | 3 Jahre  5 Jahre 10 Jahre S 3,96	4,47	9,71 | eit Aufl. 2,95 |
| Vgl. Index in EUR | 33,98	59,32 115,58 449,34 334,77 | 16,79	16,61	18,57 | 7,73 |
| Wertentwicklung nach Kalenderjahren in EUR (%)	 |

|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| N (acc) EUR | -14,79 | 23,55 | -7,16 | -7,09 | 17,90 | 4,83 | 21,21 | 21,17 | 10,08 | -0,05 |

Vgl. Index in EUR	10,93	33,91	0,44	7,01	15,31	12,93	29,46	26,67	14,22	5,53 
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein Indikator noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Auflegung der hier gezeigten Anteilsklasse am 31. Dezember 2001. Berechnungsmethoden: Die Darstellungen basieren auf einer angenommenen Einmalanlage von 10.000 EUR, bei der sämtliche auf Fondsebene anfallenden Kosten in Abzug gebracht wurden. Etwaige Ausschüttungen wiederangelegt; ohne Berücksichtigung etwaiger Depot- oder Transaktionskosten und Steuern, die sich negativ auf die Wertentwicklung auswirken könnten. Bitte entnehmen Sie die tatsächlich anfallenden Kosten dem jeweiligen Preisverzeichnis der ausführenden/depotführenden Stelle oder wenden sich an Ihren Berater, um personalisierte Informationen zu erhalten. Auch Wechselkursänderungen können sich sowohl positiv als auch negativ auf die Wertentwicklung in Euro auswirken. Angaben zum Index (“Benchmark“) wurden lediglich zu Vergleichszwecken aufgeführt.
Die zehn größten Werte 
(in % des Fondsvolumens)
Fondsmerkmale	
Emittent
Kurs-Gewinn-Verhältnis (letzte
14,87x
CHARTER COMMUNICATIONS INC	3,88
CVS HEALTH CORP	3,50
MERCK & CO INC	3,40
WILLIAMS COS INC/THE	3,05
ANTHEM INC	2,65
NORTONLIFELOCK INC	2,64
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING PLC	2,58
JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL PLC	2,57
WELLS FARGO & CO	2,51
KRAFT HEINZ CO/THE	2,41
zwölf Monate)		 Kurs- / Buchwert	1,87x
Kurs- / Cashflow	9,63x
Dividendenrendite		1,94% Standardabweichung (5 Jahre)	17,24%
Informationen zu den Anteilsklassen	
Fondsgebühren	Letzte Ausschüttung	Kennnummern	
TER (%)
Ausgabe-
Management
Anteilsklasse	Auflegung	NIW
31.08.2021
  aufschl. (%)	gebühr (%)  Häufigkeit	Datum	Betrag 	ISIN	Fondsnummer
N (acc) EUR	31.12.2001	39,75 EUR	2,57		-	2,25		-	-	-	 LU0140362889	0753	
| Tel. | Fax | E-Mail | Internet |
| --- | --- | --- | --- |
| 08 00/0 73 80 02 | +49(0)69/2 72 23-120 | info@franklintempleton.de | franklintempleton.de |


## Werbemitteilung (M)
Fondsstruktur
Franklin Mutual U.S. Value Fund Russell 1000 Value Index-NR
Branchengewichtung	
in % des Fondsvolumens
in % des
| Finanzwesen | 19,88 | / | 21,43 |  | Marktkapitalisierung - Aufteilung in USD | Aktienanteils |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Gesundheitswesen | 15,48 | / | 17,34 |  | <2,0 Milliarden | 0,01 |
| IT | 13,03 | / | 10,23 |  | 5,0-10,0 Milliarden | 19,06 |
| Industrie | 12,54 | / | 11,61 |  | 10,0-25,0 Milliarden | 16,79 |
| Kommunikationsdienste | 11,05 | / | 8,29 |  | 25,0-50,0 Milliarden | 18,27 |
| Zyklische Konsumgüter | 8,05 | / | 5,63 |  | >50,0 Milliarden | 45,86 |
| Nicht-zyklische Konsumgüter | 5,76 | / | 7,14 |  | - | 0,01 |
| Rohstoffe | 3,11 | / | 3,64 |  |  |  |
| Energie | 3,05 | / | 5,11 |  |  |  |
| Sonstige | 4,32 | / | 9,60 |  |  |  |
| Liquide Mittel | 3,75 | / | 0,00 |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Wichtige Fondsinformationen |  |  |  |  |  |  |

Chancen:
- Anlageschwerpunkt ist vorwiegend USA – Anleger profitieren vom Potenzial der weltgrößten Volkswirtschaft.
- Eine Anlage für den langfristigen Vermögensaufbau.
- Der bisherige Erfolg: Fonds von Mutual Series konnten in der Vergangenheit durch attraktive Wertentwicklung überzeugen.

Risiken:
- Der Fonds investiert vornehmlich in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere US-amerikanischer Unternehmen. Wertpapiere dieser Art unterliegen erheblichen Kursbewegungen, die aufgrund von markt- oder unternehmensspezifischen Faktoren plötzlich eintreten können. Aufgrund dessen können die Wertentwicklung oder etwaige Erträge des Fonds während relativ kurzer Zeiträume erheblich schwanken und unter Umständen zum Kapitalverlust Ihrer Anlage führen.
- Weitere Risiken von erheblicher Relevanz sind: Währungsrisiko, Derivaterisiko, Liquiditätsrisiko
- Wir verweisen zusätzlich auf die detaillierte Beschreibung der mit der Anlagepolitik des Fonds verbundenen Risiken, die in den 'Wesentlichen Anlegerinformationen' (KIID) sowie im Abschnitt 'Risikoabwägungen' des aktuellen Verkaufsprospektes aufgeführt werden.

Der Fonds könnte für Anleger attraktiv sein, die:
- Kapitalwachstum und in geringerem Umfang Erträge durch Anlagen in unterbewertete Unternehmen, die ihren Sitz vorwiegend in den USA haben, erzielen möchten
- ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchtenGlossarDividendenrendite: Die jährliche erhaltene Dividende einer Aktie als Prozentsatz des Kurses. Der Wert stellt den gewichteten Durchschnitt der im Portfolio gehaltenen Aktien dar. Er ist nicht als Hinweis auf den aus diesem Portfolio erzielten Ertrag zu verstehen.

Kurs- / Buchwert: Der Aktienkurs geteilt durch den Buchwert (d.h. den Nettowert) pro Aktie. Der Wert stellt den gewichteten Durchschnitt der im Portfolio gehaltenen Aktien dar.
Kurs- / Cashflow: Ergänzt das Kurs-Gewinn-Verhältnis als Kennzahl für den relativen Wert einer Aktie. Der Wert stellt den gewichteten Durchschnitt der im Portfolio gehaltenen Aktien dar.
Kurs-Gewinn-Verhältnis (letzte 12 Monate): Der Wert stellt den gewichteten Durchschnitt der im Portfolio gehaltenen Aktien dar.
Wichtige Hinweise
Standardabweichung: Eine Angabe über das Ausmaß, in dem die Rendite eines Fonds von seinen früheren Renditen abweicht. Je höher die Standardabweichung ist, umso größer ist die Wahrscheinlichkeit (und das Risiko), dass die Entwicklung eines Fonds von der durchschnittlichen Rendite abweicht.
Stand: 30. September 2021. Bitte beachten Sie, dass es sich bei diesem Dokument um werbliche Informationen allgemeiner Art und nicht um eine vollständige Darstellung bzw. Finanzanalyse eines bestimmten Marktes, eines Wirtschaftszweiges, eines Wertpapiers oder des/der jeweils aufgeführten Investmentfonds handelt. Franklin Templeton veröffentlicht ausschließlich Produktinformationen zu Informationszwecken, wobei keine der hier enthaltenen Informationen als Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung bzw. -empfehlung zu sehen sind. Etwaige steuerliche Aussagen sind allgemeiner Art und berücksichtigen nicht Ihre persönlichen Umstände. Zukünftige Änderungen der Steuergesetzgebung können zu negativen oder positiven Auswirkungen auf die zu erzielende Rendite führen. Der Inhalt dieses Dokuments wurde sorgfältig erarbeitet. Dennoch können Irrtümer nicht ausgeschlossen werden. Die darin enthaltenen Informationen können sich auch auf externe Datenquellen beziehen, die zum Zeitpunkt der Fertigstellung von Franklin Templeton als zuverlässig angesehen wurden, deren Inhalte aber nicht unabhängig verifiziert oder überprüft wurden. Auch können seit Zeitpunkt der Fertigstellung Änderungen eingetreten sein, welche sich auf die hier dargestellten Inhalte ausgewirkt haben können. Franklin Templeton kann deshalb keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen. Insbesondere wird keine Haftung für sachliche Fehler und deren Folgen übernommen. Die in diesem Dokument enthaltenen Meinungen und Aussagen von Franklin Templeton geben die aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Fertigstellung wieder und können sich jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Eine Anlage in unsere Fonds ist mit verschiedenen Risiken verbunden, die in den “Wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIID) sowie detailliert im Verkaufsprospekt beschrieben sind. Bitte beachten Sie insbesondere, dass der Wert der von Franklin Templeton begebenen Anteile oder Erträge an Investmentfonds sowohl steigen als auch fallen kann. Unter Umständen erhalten Sie nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Grundsätzlich stehen Investments mit höheren Ertragschancen auch größere Verlustrisiken gegenüber. Anteile an Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder der Verkauf zulässig ist. So dürfen SICAV-Anteile Gebietsansässigen der Vereinigten Staaten von Amerika weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. Ihre Anlageentscheidung sollten Sie in jedem Fall auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, der jeweils relevanten “Wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIID) sowie des gültigen Rechenschaftsberichtes (letzter geprüfter Jahresbericht) und ggf. des anschließenden Halbjahresberichtes treffen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für Kaufaufträge dar. Verkaufsprospekte und weitere Unterlagen erhalten Sie kostenlos bei Ihrem Berater oder bei: Franklin Templeton International Services S.à r.l., Niederlassung Deutschland, Postfach 11 18 03, 60053 Frankfurt a. M., Mainzer Landstraße 16, 60325 Frankfurt a.M. sowie unter franklintempleton.de/fondsdokumente. Die Fondsdokumente sind auf www.ftidocuments.com in Englisch, Arabisch, Tschechisch, Dänisch, Niederländisch, Estnisch, Finnisch, Französisch, Deutsch, Griechisch, Ungarisch, Isländisch, Italienisch, Lettisch, Litauisch, Norwegisch, Polnisch, Portugiesisch, Rumänisch, Slowakisch, Slowenisch, Spanisch und Schwedisch verfügbar. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte steht zudem auf franklintempleton.lu zur Verfügung. Die Zusammenfassung ist in englischer Sprache verfügbar. Die Teilfonds von FTIF sind in mehreren EU-Mitgliedstaaten für die Vermarktung gemäß OGAW-Richtlinie registriert. FTIF kann diese Registrierung für jede Anteilsklasse und/oder jeden Teilfonds jederzeit unter Anwendung des Verfahrens in Artikel 93a der OGAW-Richtlinie beenden.
Die Nettorenditen (NR) umfassen die Erträge abzüglich der Quellensteuer bei Dividendenausschüttung.
Quelle: FTSE. Wichtige Mitteilungen und Nutzungsbedingungen der Datenanbieter sind verfügbar unter www.franklintempletondatasources.com.
Fonds Management: CFA® und Chartered Financial Analyst® sind Marken des CFA Institute.
Wertentwicklung: Linked Russell 1000 Value Index-NR spiegelt die Wertentwicklung des S&P 500 Index (Bruttorenditen) ab der Auflegung des Fonds bis zum 31.10.2020 und des Russell 1000 Value Index-NR danach wider.
Wertentwicklung: Wenn die Wertentwicklung entweder des Portfolios oder seiner Benchmark umgerechnet wurde, werden für das Portfolio und seine Benchmark gegebenenfalls unterschiedliche Devisenschlusskurse verwendet.
Die zehn größten Werte: Die Top-Positionen sind die größten Positionen des Fonds zum angegebenen Datum. Diese Wertpapiere stellen nicht alle gekauften, verkauften oder Advisory-Kunden empfohlenen Wertpapiere dar und der Leser sollte nicht davon ausgehen, dass die Anlage in die aufgeführten Wertpapiere gewinnbringend war oder sein wird. Die hier genannte Dividendenrendite ist die Rendite der Wertpapiere des Portfolios und darf nicht als Anhaltspunkt für das Einkommen aus diesem Portfolio herangezogen werden. Fondsgebühren:
Ausgabeaufschlag: Der Ausgabeaufschlag ist bezogen auf die Nettoanlage.
Managementgebühren: Verwaltungs- und Administrationsgebühren p.a., welche dem Fondsvermögen belastet werden. Ausführliche Informationen zu den Fondsgebühren entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.
Vom Ausgabeaufschlag kann Ihr Berater bei A-Anteilsklassen bis zu 100% und bei N-Anteilsklassen 0% erhalten. Von der Managementgebühr kann Ihr Berater bei A-Anteilsklassen bis zu 60% und bei N-Anteilsklassen bis zu 75% erhalten.
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Wichtige Hinweise (Fortsetzung)	
TER: Die Gesamtkostenquote eines Fonds (TER) drückt die Summe der Kosten und Gebühren eines Fonds als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb des jeweils letzten Geschäftsjahres aus. Bezogen auf die jeweils bei der Wertentwicklung gezeigte Anteilsklasse. Stand: 30. September 2021.
NIW: Nettoinventarwert. Bei H1-Anteilsklassen ist der NIW gegen die Währung der Anteilsklasse abgesichert.
Erläuterungen zu unseren Anteilsklassen: Aufgrund der individuellen Bedürfnisse unserer Anleger wurden unsere Fonds mit Anlageklassen in unterschiedlichen Währungen aufgelegt. Unterscheidet sich die Währung der Anteilsklasse von der Fondswährung, können Wechselkursrisiken entstehen. Die Ausgabe der A-Anteile erfolgt zum Anteilswert zuzüglich einer einmaligen Emissionsgebühr, die direkt von der Überweisungssumme abgezogen wird (d. h. bezogen auf die Bruttoanlage). Die Ausgabe der N-Anteile erfolgt zum Anteilswert ohne Emissionsgebühr, womit die gesamte Anlagesumme zur Anlage kommt. Dafür fällt eine zusätzliche jährliche Vertriebsgebühr in Höhe von bis zu 1,25 % des betreffenden Nettoinventarwertes an, die bereits im Anteilspreis enthalten ist. Anteile der Klassen A und N können entweder ausschüttende Anteile A(dis) bzw. N(dis) oder thesaurierende Anteile A(acc) bzw. N(acc) sein. Für (acc)-Anteile erfolgt keine Ausschüttung, sondern der zuweisbare Nettoertrag spiegelt sich im höheren Wert der Anteile wider. Aussschüttende Anteile können monatlich (Mdis), quartalsweise (Qdis) oder jährlich (Ydis) ausschütten. Die Anteilsklasse EUR-H1 verfolgt das Ziel, die Wertentwicklung der auf US-Dollar lautenden Hauptanteilsklasse des Fonds möglichst vollständig gegenüber der Währung der H1-Anteilsklasse abzusichern.
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