##### Closure process for Funds and Share classes on Compulsory (Total) Redemption
Where a Fund or a particular Share class is to be totally redeemed and terminated in accordance with the above provisions, the Directors shall take the following steps taking into account any minimum notice periods prescribed by a Relevant Stock Exchange, the Central Bank or any relevant competent authority:
Procedure to be followed for ETF Shares
- A Shareholder notification shall be sent specifying the proposed timetable for the closure including (i) the final date on which the ETF Shares can be bought or sold on all Relevant Stock Exchanges, (ii) the final Dealing Day for subscriptions and redemptions of ETF Shares directly with the Company after which all such primary market dealing will be permanently suspended (the “Final Dealing Day”), (iii) where relevant, the final date on which the Fund or Share class will have exposure to the relevant Index which it seeks to track or replicate, (iv) the date by reference to which all ETF Shares of the Fund or Share class which remain in issue shall be compulsorily redeemed (the “Compulsory Redemption Date”) and (v) an indicative date on which the Directors propose to distribute the liquidated proceeds from the compulsory redemption of the Shares to the relevant investors (the “Indicative Settlement Date”);
- Notice of the de-listing of the ETF Shares, the permanent suspension of dealing and the termination of the Fund or Share class shall be communicated to the Central Bank and all Relevant Stock Exchanges and, to the extent required by the law or practices of the country concerned, to any other competent authority in a Member State or other country in which the relevant ETF Shares are registered for marketing. Such notice shall also be published in such publication(s) as the Board of Directors may determine and, in any event, shall be communicated through the media by which Share prices are published;
- The ETF Shares of the relevant Fund or Share class shall subsequently be de-listed from all Relevant Stock Exchanges in accordance with the timetable in the Shareholder notification;
- Dealing in the relevant Fund or Share class shall be permanently suspended with effect from the Business Day following the Final Dealing Day;
- All ETF Shares of the relevant Fund or Share class which remain in issue following the Final Dealing Day shall be compulsorily redeemed on the Compulsory Redemption Date;
- Following the Compulsory Redemption Date, the Investment Manager and the Administrator shall take the necessary steps to liquidate the Investments attributable to the relevant Fund or Share class for the purposes of determining the final Net Asset Value per Share of the relevant Fund or Share class;
- Once the final Net Asset Value per Share of the relevant Fund or Share class has been determined by the Administrator, the proceeds of the compulsory redemption of Shares shall be distributed by the Company or its authorised agent (for example, the Paying Agent) to the applicable International Central Securities Depository on or around the Indicative Settlement Date. Investors, where they are Participants, must look solely to the applicable International Central Securities Depository for the proceeds of the compulsory redemption paid by the Company or, where they are not Participants, they must look to their respective nominee, broker or Central Securities Depository (as appropriate, which may be a Participant or have an arrangement with a Participant of the applicable International Central Securities Depository) for any compulsory redemption proceeds paid by the Company that relates to their investment.

Translation (ENDE, 2022-11-28):
##### Fondsschliessungsverfahren bei zwangsweiser Rücknahme (aller Anteile)
Wenn ein Fonds oder eine bestimmte Anteilklasse in Übereinstimmung mit den oben genannten Bestimmungen vollständig zurückgenommen und geschlossen werden soll, muss der Verwaltungsrat die folgenden Schritte durchführen und dabei die von einer relevanten Börse, der Zentralbank oder sonstigen relevanten zuständigen Behörde vorgegebenen Mindestkündigungsfristen berücksichtigen:
Anzuwendendes Verfahren bei ETF-Anteilen
- Es wird eine Mitteilung an die Anteilinhaber versandt, in der der vorgeschlagene Zeitplan für die Schliessung angegeben ist, einschliesslich (i) des letzten Datums, an dem die ETF-Anteile an allen relevanten Börsen gekauft oder verkauft werden können, (ii) des letzten Handelstages für Zeichnungen und Rücknahmen von ETF-Anteilen direkt mit der Gesellschaft, wonach alle diese Primärmarktgeschäfte dauerhaft ausgesetzt werden (der «letzte Handelstag»), (iii) gegebenenfallsdes letzten Datums, an dem der Fonds oder die Anteilklasse ein Engagement in dem relevanten Index haben wird, den er nachbilden oder abbilden möchte, (iv) des Datums, zu dem alle ETF-Anteile des Fonds oder Anteilklassen, die noch im Umlauf sind, zwangsweise zurückgenommen werden (das«Zwangsrücknahmedatum») und (v) eines indikativen Datums, an dem der Verwaltungsrat vorschlägt, die liquidierten Erlöse aus der Zwangsrücknahme der Anteile an die betreffenden Anleger auszuschütten (das «indikative Abwicklungsdatum»).
- Die Aufhebung der Börsenzulassung der ETF-Anteile, die dauerhafte Aussetzung des Handels und die Beendigung des Fonds oder der Anteilklasse sind der Zentralbank und allen relevanten Börsen und, soweit gemäss der Gesetzgebung oder Praxis des betreffenden Landes erforderlich, auch anderen zuständigen Behörden eines Mitgliedstaates oder anderen Landes, in dem die betreffenden ETF-Anteile zum Vertrieb registriert sind, mitzuteilen. Eine solche Mitteilung muss auch in den vom Verwaltungsrat bestimmten Publikationen veröffentlicht werden und hat in jedem Fall in den Medien, in denen die Preise der Anteile veröffentlicht werden, zu erscheinen.
- Die ETF-Anteile des jeweiligen Fonds oder der jeweiligen Anteilklasse werden anschliessend gemäss dem Zeitplan in der Anteilinhabermitteilung von allen relevanten Börsen entfernt.
- Der Handel mit dem betreffenden Fonds oder der betreffenden Anteilklasse wird mit Wirkung ab dem Geschäftstag nach dem letzten Handelstag dauerhaft ausgesetzt.
- Alle ETF-Anteile des betreffenden Fonds oder der betreffenden Anteilklasse, die nach dem letzten Handelstag noch im Umlauf sind, werden am Zwangsrücknahmetag zwangsweise zurückgenommen.
- Nach dem Datum der zwangsweisen Rücknahme leiten der Anlageverwalter und die Verwaltungsstelle die notwendigen Schritte ein, um die Anlagen, die dem betreffenden Fonds oder der betreffenden Anteilklasse zur Bestimmung des endgültigen Nettoinventarwerts je Anteil des betreffenden Fonds oder der betreffenden Anteilklasse zuzurechnen sind, zu veräussern.
- Sobald der endgültige Nettoinventarwert je Anteil des jeweiligen Fonds oder der jeweiligen Anteilklasse von der Verwaltungsstelle bestimmt wurde, werden die Erlöse aus der Zwangsrücknahme von Anteilen von der Gesellschaft oder ihrem bevollmächtigten Vertreter (z. B. der Zahlstelle) am oder um das indikative Abwicklungsdatum an den zuständigen internationalen Zentralverwahrer ausgeschüttet. Anleger, die Teilnehmer sind, müssen sich bezüglich der Erlöse aus der Zwangsrücknahme, die von der Gesellschaft gezahlt werden, ausschliesslich an den jeweiligen internationalen Zentralverwahrer wenden, oder, wenn sie keine Teilnehmer sind, an ihren jeweiligen Nominee, Makler oder Zentralverwahrer (der ein Teilnehmer sein kann oder eine Vereinbarung mit einem Teilnehmer des jeweiligen internationalen Zentralverwahrers getroffen hat) für Zwangsrücknahmeerlöse, die von der Gesellschaft gezahlt werden und sich auf ihre Anlage beziehen.