# Investing in the Funds
### Share Classes
Within each fund, the SICAV can create and issue multiple share classes. All share classes within a fund invest commonly in the same portfolio of securities but may have different fees, investor eligibility requirements, and other characteristics, to accommodate the needs of different investors. Investors will be asked to document their eligibility to invest in a given share class, such as proof of institutional investor or non-US person status, before making an initial investment.
Each share class is identified by two to three capital letters, as described in the tables below and the notes immediately following them. The first letter is the base share class, the second indicates the share class currency, the third indicates the dividend and currency hedging characteristics. Within any given share class of any fund, all shares have equal rights of ownership. Any fund can issue any share class with any of the features described below, denominated in any freely convertible currency.

### Share class characteristics

##### First letter

##### Second letter	Third letter (as applicable)
A
- All investors not precluded by law or by the terms of this prospectus
- All investors not precluded by law or by theH

| Denominated in | Letter |  | Characteristics	Letter |
| --- | --- | --- | --- |
| AUD | V |  | - Accumulating
 |
| CHF | F |  | - Hedged
 |
| CNH | R |  | - Distributing
 |
| DKK | D |  | - Hedged	C
 |
| EUR | E |  | - Distributing
 |
| GBP | G |  | - Not hedged	P
 |
| HKD | Q |  | - Distributing - monthly
 |
| NOK | N |  | - Hedged
 |
| SEK | K |  | - Distributing - monthly
 |
| SGD | S |  | - Not Hedged	M
 |
| USD | U |  |  |

3.00%
D	terms of this prospectus	None
Z
- All investors not precluded by law or by the terms of this prospectusNone1


##### T
I	■ Institutional investors	None
X
- Institutional investors investing under a specific agreementNoneL	■ Institutional investors	None


##### Minimum investment/holding
| Base class | AUD | CHF | CNH | DKK | EUR | GBP | HKD | NOK | SEK | SGD | USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A | 2,500 | 3,500 | 20,000 | 20,000 | 2,500 | 2,000 | 20,000 | 20,000 | 20,000 | 2,500 | 2,500 |
| D | 2,500 | 3,500 | 20,000 | 20,000 | 2,500 | 2,000 | 20,000 | 20,000 | 20,000 | 2,500 | 2,500 |
| I | 100,000 | 150,000 | 1 million | 1 million | 100,000 | 100,000 | 1 million | 1 million | 1 million | 100,000 | 100,000 |
| X | 5 million | 7.5 million | 30 million | 30 million | 5 million | 3 million | 30 million | 30 million | 30 million | 5 million | 5 million |
| Z | 2 million | 1,5 million | 10million | 10million | 1.5 million | 1 million | 10million | 10million | 10million | 2 million | 2 million |
| L | 100,000 | 150,000 | 1 million | 1 million | 100,000 | 100,000 | 1 million | 1 million | 1 million | 100,000 | 100,000 |

Notes about share class characteristics
The management company may reduce or waive any stated entry fee or minimum investment amount, especially for investors who are committing to invest a certain amount over time, so long as it is consistent with the equal treatment of shareholders. The management company may also allow distributors to set different minimum investment requirements.

##### First letter
Certain distributors may apply entry fees which are calculated as a percentage of the amount subscribed to byan investor, and deducted prior to investment.
An investor eligible to invest in X shares is an existing or new investor that is eligible at the SICAV’s discretion. Class X shares are available only
- through an agreement with the management company or Threadneedle Portfolio Services Hong Kong Limited on behalf of the SICAV and fulfilling the eligibility conditions set by the SICAV from time to time;
- to other UCIs or UCITS that have the same management company or have the same ultimate owner as the management company and therefore will not be subject to an asset management fee, or entry fee.

Z shares are available, at the discretion of the management company, to eligible distributors that have entered into separate fee arrangements with their clients. If operating within the European Union, the distributors will ordinarily provide
- discretionary portfolio management
- investment advice on an independent basis
- investment advice on a non-independent basis where distributors have agreed with their clients to receive fee-based remuneration and will not receive commission and/or trailer fees, each as defined in MiFID II.

L shares are available, at the discretion of the management company, for a fixed period of time or until the total net asset value of the fund reaches or is greater than USD 100,000,000, or an equivalent amount in another currency, or any other amount determined by the management company. Once the available time period expires, or the net asset value level is exceeded, the L shares in that fund will be closed to subscriptions. The management company reserves the right to limit the total amount of L shares allocated to a single investor.

##### Second letter
The second letter indicates the currency in which the share class is denominated, which may or may not be the same as the fund’s base currency (see “Fund Descriptions”).

##### Third letter
The third letter appears on share classes that pay dividends (distributing shares), are currency hedged, or both. Shares that do not pay dividends (accumulating shares) and are not hedged have no third letter. For more information about distributing and accumulating shares, see “Dividend policy” below.
Currency hedged shares are denominated in a different currency than the fund’s base currency. These shares seek to cancel out the effect of exchange rate fluctuations between the share class currency and the
1
Effective from 15 February 2022. Until 14 February 2022, the maximum entry fee for this share class is 5.00%
Columbia Threadneedle (Lux) Prospectus
fund’s base currency. In practice, hedging does not completely cancel out these fluctuations, and no particular level of success can be guaranteed, but hedging is an established practice and is likely to significantly reduce the stated currency risk.
Note that in any fund where some portfolio assets are denominated in a different currency than the fund’s base currency, hedging will not affect currency risk between those currencies and the currency of the share class.

##### Institutional investors
The SICAV defines institutional investors consistent with the meaning of Luxembourg law. The following are generally eligible to invest in shares reserved for institutional investors:
- a credit institution, government institution, social security organisation, pension fund, or UCITS /UCI
- an insurance or re-insurance company, provided the beneficiaries of the insurance policies have no direct access to fund assets
- a charitable institution, provided its control and its entire income are not reserved for the beneficiaries
- an industrial, commercial, or financial group company, subscribing on its own behalf either directly or through a structure created for that purpose
- a professional of the financial sector (PFS)
- a third party (including an individual) investing through a credit institution or other PFS where a discretionary asset management mandate exists but the third party has no right to claim against the funds
- a holding company whose partners are any of the above


### Dividend policy

##### Accumulation shares
These shares retain all net investment income in the share price and generally do not distribute any dividends, although the board retains the option of doing so.

##### Distribution shares
These shares intend (but do not guarantee) to make periodic distributions to shareholders. Distributions, if any, are declared at least once a year and in an amount to be determined by the board. When a dividend is declared, the NAV of the relevant share class is reduced by the amount of the dividend. The shareholders of these shares have the option to receive the dividend or to reinvest it in the same share class.
Distributions are paid in the currency of the share class, with payment sent to the shareholder’s address of record or to the associated bank account on file.

### Available share classes
The information above describes all currently existing configurations of share classes. In practice, not all configurations are available in all funds. Some share classes (and funds) that are available in certain jurisdictions may not be available in others. For the most current information on available share classes and distribution frequencies, go to columbiathreadneedle.com or request a list free of charge from the management company, or consult your local distributor.

### Issuance and ownership

##### Forms in which shares are issued
We issue shares only in registered form. The owner’s name is recorded in the SICAV’s register of shareholders and the owner receives a confirmation of purchase.

##### Investing through a nominee vs. directly with the SICAV
You will only be able to directly exercise your rights as an investor, in particular the right to participate in shareholder general meetings and to place investment requests directly with the SICAV, if you invest directly with the SICAV under your own name. If you invest through an intermediary (an entity that holds your shares for you under its own name), that entity is recorded as the owner in the SICAV’s register of shareholders and, so far as the SICAV is concerned, is entitled to all rights of ownership, including voting rights. Unless otherwise provided by local law, any investor holding
shares in a nominee account with a distribution agent has the right to claim, at any time, direct title to shares purchased through the nominee.

### Other policies
Shares are issued to one one-thousandth of a share (3 decimal places). Fractional shares receive their pro rata portion of any dividends, reinvestments, and liquidation proceeds, but do not carry voting rights. Note that some electronic platforms may not be able to process holdings of fractional shares.
Shares carry no preferential or preemptive rights. No fund is required to give existing shareholders any special rights or terms for purchasing new shares. All shares must be fully paid up.

### Fund Fees and Costs
In general, fees, such as the asset management fee, or operating expenses that vary from one fund to another and that are paid out of the assets of the relevant fund are presented in “Fund Descriptions”. Fees that remain consistent for a given share class and that are paid directly by investors are presented above in the “Share class characteristics” table. The actual amounts paid for all fees described below is shown in the financial reports.

### Asset management fee
The management company is entitled to receive an asset management fee, which is calculated daily, based on the daily net assets of the relevant share class, and paid monthly out of the assets of the fund. The management company pays any investment manager fees out of this fee. The asset management fee may be charged at different rates for individual funds and share classes within a fund as set out in “Fund Descriptions”.

##### Operating expenses
The fee for these expenses are stated for each fund in “Fund Descriptions” and includes, but is not limited to, the following:
- fees of the depositary and its correspondents, and of the domiciliary and administrative agent and the registrar and transfer agent, along with reimbursement for certain expenses incurred by these parties on behalf of the SICAV
- fees of any paying agents
- distribution costs not paid by the management company, including certain marketing and advertising costs
- ongoing registration fees and related expenses in various jurisdictions
- fees related to listing fund shares on an exchange
- documentation costs, such as preparing, printing, translating, and distributing the prospectus, Key Investor Information Documents, and shareholder reports and notices
- accounting and pricing costs, including the calculation and publication of the daily NAV
- expenses relating to the issue, exchange and redemption of shares
- fees of auditors and legal advisors
- formation expenses
- costs associated with the required collection, reporting, and publication of data about the SICAV and its investments
- fees paid to independent directors, and expenses of the directors and the investment managers of the SICAV (and any of their officers) related to their attendance at board or shareholder meetings
- insurance costs
- litigation expenses
- any extraordinary expenses or other unforeseen charges and all other expenses properly payable by the SICAVThe operating expense fee is calculated on each business day for each fund and share class and paid monthly in arrears to the management company. The management company absorbs all applicable costs in excess of the operating expense fee and retains any surplus that may remain after all applicable costs have been paid.

Each fund and share class pays all operating expenses it incurs directly. For each share class whose currency is different from the base currency of the fund, all costs associated with maintaining the separate share class currency (such as currency hedging and foreign exchange costs) will be charged solely to that share class to the extent practicable.
Columbia Threadneedle (Lux) Prospectus

### Buying, Exchanging and Selling Shares
Options for submitting investment requests
- If you are investing through a financial advisor or other intermediary: contact the intermediary. Note that requests received by an intermediary close to the cutoff time may not be processed until the next business day.
- Fax or post to the transfer agent: International Financial Data Services47 avenue John F. Kennedy, L-1855, Luxembourg+352 2452 9046.
- Via a pre-established electronic platform.
- Mail to your local authorised distributor.

Information that applies to all transactions except transfers

##### Placing requests
You can submit requests to buy (subscribe), exchange or sell (redeem) shares at any time, using the options shown above.
When placing any request, you must include all necessary identifying information, including the account number and the name and address of the accountholder exactly as they appear on the account. Your request must indicate the fund, share class, reference currency, and size and type of transaction (buying, exchanging, selling). You may indicate either a currency amount or a share amount.
Once you have placed a request, it is irrevocable except if there is a suspension of transactions in shares of the relevant fund.
No request will be accepted or processed in any way that is inconsistent with this prospectus.

##### Business days, cut-off times and processing schedule
Requests to buy, exchange or sell shares that are received and accepted by the transfer agent by 3:00 PM CET on any day that is a business day for the relevant fund are ordinarily processed that day, using the same day NAV. A list of business days is available at columbiathreadneedle.com.
Settlement ordinarily occurs no later than 3 business days after a request has been processed. Note that distributors or local agents can set earlier cut-off times.
Shares may in principle be subscribed for or redeemed on any business day. For the list of the business days, go to columbiathreadneedle.com.
Except during suspensions in share transactions, requests that have been received and accepted by the transfer agent by the cut-off time on a given business day will be processed on the same business day, at the NAV per share of the relevant share class of the fund that is calculated on any day that is a business day for the fund and according to the method described in the section “How we calculate NAV” below, plus any applicable entry fee, dilution adjustment or taxes and less any redemption fee or dilution adjustment where applicable. Orders that arrive after the cut-off time on any given business day will be accepted on the next business day. In unusual circumstances, we may decide to accept a late-arriving order if it can be documented that it was transmitted before the cut-off time.
Note that the NAV at which any request is processed cannot be known at the time a request is placed.
A confirmation notice will be sent by mail or fax to the registered shareholder or the shareholder’s agent or the electronic platform, within one month after the request was processed.
Settlement times may be delayed by market or currency holidays relevant to a fund’s portfolio holdings or to any currency conversion involved in a transaction in fund shares.

##### Pricing
Shares are priced at the NAV for the relevant share class. All requests to buy, exchange or sell shares are processed at that price, adjusted for any charges. Each NAV is calculated in the fund’s base currency, then converted, at current market rates, into any currencies of share class
denomination. Except for initial offering periods, during which the price is the initial offer price, the share price for a transaction will be the NAV calculated for the day on which the transaction request is processed (which, as noted above and in “Fund Descriptions”, may or may not be the same day as the request is received and accepted).

##### Currencies
In the absence of any special instructions, all purchase payments should be made, and all sale proceeds will be paid, in the currency of the share class in question. We can accept and make payments in any other freely convertible currency.
For purchase payments, we will convert any payments received in a different currency into the currency of the share class. To have sale proceeds converted into a different currency, provide instructions with your sell request. All conversions will be done at normal banking rates, prior to acceptance of the request, and at the sole cost of the investor. Note that currency conversions may delay the processing of a purchase or sell request (though they will not affect the NAV at which the request is processed).

##### Fees
Any purchase, exchange or sale may involve fees. For the maximum fees charged by each base share class, see the applicable “Fund Descriptions” and the “Share class characteristics” table above. If you are investing through an intermediary, a portion of any entry fee paid may go to that intermediary, as may a portion of annual fees in any share class that pays a trailing commission.
To find out the actual fees involved in a transaction, contact your intermediary or the administrator. Other parties involved in the transaction, such as a bank, intermediary, or paying agent may charge their own fees. Some transactions may create tax liabilities. You are responsible for all costs and taxes associated with each request you place.

##### Late or missing payments to shareholders
The payment of dividends or sale proceeds to any shareholder may be delayed for reasons of fund liquidity, and may be delayed, reduced, or withheld if required by foreign exchange rules, other rules imposed by the shareholder’s home jurisdiction, or for other external reasons. In such cases we cannot accept responsibility, nor do we pay interest on amounts withheld.

##### Changes to account information
You must promptly inform us of any changes in personal or bank information, particularly any information that might affect eligibility for existing or prospective ownership (including beneficial ownership) of any share class. We will require adequate proof of authenticity for any request to change the bank account associated with your fund investment.

### Buying shares

#### Also see “Information that Applies to All Transactions Except Transfers” above.
To make an initial investment, submit a completed application form and all account opening documentation (such as all required tax and anti- money laundering information) using one of the options described above. All requested identification documents must be provided with your application form, and your bank account and wire instructions, to avoid delays in receiving proceeds when you wish to sell shares.
Once an account has been opened, you can place additional requests as shown in the box above. Guard all account numbers well, as they are considered the primary proof of shareholder identity.
Note that some intermediaries may have their own account opening and purchase payment requirements.
Shares for which cleared funds have not yet been received cannot be exchanged, sold or transferred, and are not entitled to voting rights. Any dividend payments due will be suspended until full payment is received.
Columbia Threadneedle (Lux) Prospectus

### Exchanging shares

#### Also see “Information that Applies to All Transactions Except Transfers” above.
You can exchange shares of any fund into the same share class in any other fund in the SICAV. You can also exchange shares into a different share class of the same fund; in this case, you must indicate your desired share class on your request.
All exchange requests are subject to the following conditions:
- you must meet all eligibility and minimum initial investment requirements for the share class into which you are requesting to exchange
- if you exchange shares into a fund with a higher entry fee, you may be charged the difference
- we will exchange shares without a currency conversion if possible; otherwise, any necessary currency conversion will be processed on the day the exchange is processed, at that day’s applicable rate
- the exchange must not violate any restrictions stated in this prospectus (including in “Fund Descriptions”)We will let you know if any exchange you request is not permitted by this prospectus.

We process all exchanges of shares on a value-for-value basis, using the NAVs of the two investments (and, if applicable, any currency exchange rates) that are in effect as at the time we process the exchange. As an exchange can only be processed on a day on which both funds are processing transactions in shares, an exchange request may be held until such a day occurs.
As exchanges are considered two separate transactions (a simultaneous sale and purchase) it may create tax or other implications. The purchase and sale components of an exchange are subject to all terms of each respective transaction, including any dilution adjustment that may be in effect at the time.
Any exchange request that would leave an account with a value of less than USD 1,000 (or its equivalent in the relevant currency) or 100 shares may be treated as a request to liquidate all remaining shares and close the account.

### Selling shares

#### Also see “Information that Applies to All Transactions Except Transfers” above.
Sell requests that would leave less than the stated minimum holding amount for the share class (or equivalent in the relevant currency) in the account may be treated as orders to liquidate all shares and close the account.
Note that any sale proceeds will only be paid out once all investor documentation has been received, including any requested in the past that was not adequately provided.
We pay sale proceeds only to the shareholder(s) identified in the SICAV’s register of shareholders, by wire to the bank account details we have on file for the account. If any required information is missing, your request will be held until it arrives and can be properly verified. All payments to you are made at your expense and risk.
Sale proceeds are paid in the share class currency. To have your proceeds converted to a different currency, contact your intermediary or the transfer agent before placing your request.
Any sell request that would leave an account with a value of less than USD 1,000 (or its equivalent in the relevant currency) or 100 shares will be treated as a request to liquidate all remaining shares and close the account.

##### Transferring shares
As an alternative to exchanging or selling, you may transfer ownership of your shares to another investor. Note, however, that all of the ownership eligibility requirements for your shares apply to the new owner (for example, institutional shares cannot be transferred to non-institutional investors), and all transfers are subject to approval by the administrator. If you make a partial transfer that leaves you with less than the stated
minimum holding amount for the share class (or equivalent in the relevant currency), we may liquidate your remaining shares and close the account.

### How We Calculate NAV

##### Timing and formula
The NAV per share for each share class of each fund is calculated on each business day.
The NAV per share is determined by or at the direction of the SICAV and made available at the registered office of the SICAV. The NAV per share is stated in the currency in which the relevant share class of the fund’s shares is denominated as well as in certain other currencies as may be determined from time to time by the board.
The NAV per share of each fund is determined by dividing the total assets of the fund properly allocable to such share class, less the liabilities of such fund properly allocable to such share class by the total number of shares of such class outstanding on each business day. Except in the case of manifest error, any NAV per share certified by an authorised officer or representative of the SICAV is considered conclusive.

##### Asset valuations
The assets of the SICAV are valued as follows:
- Cash in hand or on deposit, bills and demand notes, accounts receivable, prepaid expenses, cash dividends, and interest declared or accrued but not yet received Valued at full value, adjusted for any appropriate discount or premium the board may apply based on our assessments of any circumstances that make the full payment unlikely.
- transferable securities, money market instruments and any financial assets listed or dealt in on a stock exchange or on a regulated market or on any other regulated market Valued at their last exchange price in the relevant market at the time of the closure of the market, or any other price deemed appropriate by the board. Fixed income securities not traded on such markets are generally valued at the last available price or yield equivalents obtained from one or more dealers or pricing services approved by the board, or any other price deemed appropriate by the board. If such prices are not representative of their value, such securities are stated at market value or otherwise at the fair value at which it is expected they may be resold, as determined in good faith by or under the direction of the board.
- Money market instruments (or other instruments in line with market convention in the jurisdiction in which the instrument is held) with a remaining maturity of 90 days or less Valued at amortised cost, which approximates market value. Under this valuation method, the relevant fund’s investments are valued at their acquisition cost or the last market value prior to the 90 days period commencing (where an instrument at purchase date originally had more than 90 days to maturity) and adjusted for amortisation of premium or accretion of discount rather than at market value.
- Units or shares of open-ended undertakings for collective investment Valued at their last determined and available NAV or, if such price is not representative of the fair market value of such assets, then the price is determined by the fund on a fair and equitable basis. Units or shares of a closed-ended undertaking for collective investment is valued at their last available stock market value.
- Futures, forward or options contracts traded on a stock exchange or on regulated markets, or on other regulated markets Valued upon the last available settlement or closing prices as applicable to these contracts on a stock exchange or on regulated markets, or on other regulated markets on which the particular futures, forward or options contracts are traded on behalf of the fund; provided that if a future, forward or options contract could not be liquidated on the day with respect to which assets are being determined, the basis for determining the liquidating value of such contract shall be such value as the board may deem fair and reasonable.
- Futures, forward or options contracts not traded on a stock exchange or on regulated markets or on other regulated markets Valued at net liquidation value pursuant to the policies established by the board, on a basis consistently applied for each different variety of contracts.

Columbia Threadneedle (Lux) Prospectus
- Interest rate swaps Valued at market value, established by reference to the applicable interest rate curve.
- Credit default swaps and total return swaps Valued at fair value under procedures approved by the board. As these swaps are not exchange- traded, but are private contracts into which the fund and a swap counterparty enter as principals, the data inputs for valuation models are usually established by reference to active markets. However, it is possible that such market data will not be available for credit default swaps and total return swaps near the valuation date. Where such markets inputs are not available, quoted market data for similar instruments (e.g. a different underlying instrument for the same or a similar reference entity) are used provided that appropriate adjustments be made to reflect any differences between the credit default swaps and total return swaps being valued and the similar financial instrument for which a price is available. Market input data and prices may be sourced from exchanges, a broker, an external pricing agency or a counterparty. If no such market input data are available, credit default swaps and total return swaps are valued at their fair value pursuant to a valuation method adopted by the board which is a valuation method widely accepted as good market practice (i.e. used by active participants on setting prices in the market place or which has demonstrated to provide reliable estimate of market prices) provided that adjustments that the board may deem fair and reasonable be made. The fund’s auditor will review the appropriateness of the valuation methodology used in valuing credit default swaps and total return swaps. In any way the fund does always value credit default swaps and total return swaps on an arm-length basis.
- All other swaps will be valued at fair market value, as determined in good faith pursuant to procedures established by the board
- assets denominated in a currency other than that in which the relevant NAV is expressed are converted at the relevant foreign currency spot rate on the relevant valuation date. In that context, hedging instruments used to cover foreign exchange risks are taken into account.

Notwithstanding the above, pursuant to general guidelines and policies adopted by the board from time to time, if the board consider that another method of valuation would more accurately reflect the value at which it is expected that the securities or other investments may be resold, the method used to value such securities or other investments, whether on each valuation date, or on any particular valuation date, may be adjusted by or under the direction of the board, in their sole and absolute discretion.
Interest receivable on debt securities held by a fund is accrued daily and dividends receivable are accrued as of the relevant ex-dividend dates.

##### Dilution adjustment
On any business day when the volume of buy requests differs significantly from that of sell requests (as defined by a threshold set for each fund by the management company), we may apply dilution adjustment (swing pricing) to a fund’s NAV. This adjustment reflects an assessment of the overall costs incurred (including transaction fees, transaction taxes, market impacts if any, bid/ask spreads, etc.) in buying and selling investments to satisfy net purchases or sales of shares.
On days with net inflows, the NAV is swung higher, and on days with net outflows it is swung lower. In either case, the swung NAV applies to all transactions at the level of the fund, regardless of direction. The rate for a dilution adjustment is set at the individual fund level by the board and is calculated separately for each share class. The maximum swing up or down is 2% of NAV for all funds, except for the funds Fixed Maturity USD Bonds 2023, Fixed Maturity USD Bonds 2024 and Fixed Maturity USD Bonds 2025 which apply a maximum swing of 3% of NAV.
Dilution adjustment is applied automatically according to the management company’s pre-determined criteria. However, the management company periodically reviews and updates its dilution adjustment policy and criteria, and also may, at its discretion, change them or make exceptional deviations whenever it believes it would be in the best interests of shareholders, including in case of exceptional circumstances. Such exceptional circumstances include, but are not limited to, periods of elevated market volatility, and periods of depressed market liquidity. In
such case the management company would inform investors via notices in accordance with the rules of section “Notices and Publications”.
Dilution adjustment is intended to reduce the impact of these costs on shareholders who are not trading their shares at that time. Note that dilution adjustment can somewhat amplify volatility and can have the effect of increasing or decreasing stated fund performance as compared to actual investment performance of the fund’s portfolio.

### Tax Considerations
The following is summary information and is provided for general reference only. Investors should consult their own tax advisors.

##### Taxes paid from fund assets
The SICAV is subject to the Luxembourg taxe d’abonnement (subscription tax) at the following rates:
- Share classes I, L and X: 0.01%.
- All other share classes: 0.05%.

This tax is calculated and payable quarterly, on the aggregate net asset value of the outstanding shares of the SICAV. Any assets invested in another Luxembourg UCI on which the taxe d’abonnement has already been paid are not subject to further taxe d’abonnement.
The SICAV is not currently subject to any Luxembourg stamp, withholding, municipal business, net worth or estate tax, or taxes on income, profits or capital gains.
To the extent that any country in which a fund invests imposes withholding taxes on income or gains earned in that country, these taxes will be deducted before the fund receives its income or proceeds. Some of these taxes may not be recoverable. The fund might also have to pay other taxes on its investments. The effects of taxes will be factored into fund performance calculations. See also “Taxation risk” in the “Risk descriptions” section.
While the above tax information is accurate to the best of the board’s knowledge, it is possible that a tax authority may modify existing taxes or impose new ones (including retroactive taxes) or that the Luxembourg tax authorities may determine, for example, that any share class currently identified as being subject to the 0.01% taxe d’abonnement should be reclassified as being subject to the 0.05% rate. The latter case could happen for an institutional share class of any fund for any period during which an investor not entitled to hold institutional shares was found to have held such shares.

##### Taxes you are responsible for paying Taxes in your country of tax residence
Luxembourg tax residents are generally subject to Luxembourg taxes, such as those mentioned above that do not apply to the SICAV. Shareholders in other jurisdictions are generally not subject to Luxembourg taxes (with some exceptions, such as the gift tax on Luxembourg-notarised gift deeds or those who maintain a permanent establishment in Luxembourg to which the share capital of the SICAV is allocated). However, an investment in a fund may have tax implication in these jurisdictions.

##### International tax agreements
Several international tax agreements require the SICAV to report certain information about fund shareholders to the Luxembourg tax authorities every year, and for those authorities to automatically forward that information to other countries, as follows:
- Directive on Administrative Cooperation (DAC) and Common Reporting Standard (CRS) Collected: financial account information, such as interest and dividend payments, capital gains, and account balances. Forwarded to: the home countries of any shareholder located in the EU (DAC) or in the more than 50 OECD and other countries that have agreed to CRS standards.
- US Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) Collected: information on direct and indirect ownership of non-US accounts or entities by certain US Persons. Forwarded to: US Internal Revenue Service (IRS).

Future agreements, or expansions of existing ones, could increase the countries to which shareholder information is communicated.
Columbia Threadneedle (Lux) Prospectus
Any shareholder who fails to comply with the SICAV’s information or documentation requests may be subject to penalties from their jurisdiction of residence. However, shareholders should be aware that such a violation on the part of another shareholder could reduce the value of all other shareholders’ investments, and that it is unlikely the SICAV will be able to recover the amount of such losses.
With FATCA, there is a 30% withholding tax on certain US-originated income paid to, or for the benefit of, a US person by a foreign source. Under a Luxembourg-US tax agreement, this withholding tax applies to any US-originated income, dividends, or gross proceeds from sales of assets paid out to shareholders who are considered to be US investors. Any shareholders who do not provide all FATCA-related information requested, or whom we believe are US investors, may be subject to this withholding tax on all or a portion of any sale or dividend payments paid by any fund. Likewise, we may impose the withholding tax on investments made through any intermediary who we are not completely satisfied is FATCA-compliant.
While the management company will make good-faith efforts to ensure compliance with all applicable obligations of tax law, the SICAV cannot guarantee that it will be exempt from withholding requirements or that it will provide all necessary information for shareholders to comply with their tax reporting requirements.

### Measures to Prevent Improper and Illegal Behavior

##### Money laundering, terrorism, and fraud
To comply with all applicable international and Luxembourg laws, regulations, circulars, etc. aimed at preventing crime and terrorism, including the crime of money laundering, the SICAV, the management company, the registrar and transfer agent and any distributor or sub- distributor may request all investors to provide documentation to prove their identity and the origin of the subscription proceeds must provide documentation to prove identity (either before opening an account or at any time afterward).
In general, we will consider investors investing via financial professionals in a country that honors the conventions of the Financial Action Task Force (FATF) to have been adequately documented by their financial professional, provided that the appropriate contractual agreements are in place between us and the financial professional. In other cases, we typically request the following types of identification, from investors and, if different, from beneficial owners:
- natural persons: an identity card or passport copy duly certified by a public authority (such as a notary, police official or ambassador) in his or her country of residence
- corporations and other entities investing on their own behalf: a certified copy of the entity’s incorporation documents or other official statutory document, plus, for the entity’s owners or other economic beneficiaries, the identification described above for natural persons
- financial intermediaries: a certified copy of the entity’s incorporation documents or other official statutory document, plus certification that the account owner has obtained necessary documentation for all end investorsWe also are required to verify the legitimacy of transfers of money that come to us from financial institutions that are not subject to Luxembourg verification standards or the equivalent.

For any investor, we may ask for additional documents at any time if we feel it is necessary, and we may delay or deny the opening of your account and any associated transaction requests (including exchanges and sales) until we receive, and judge to be satisfactory, all requested documents. For financial intermediaries, we may request evidence of compliance with identification requirements and may also make comparable requirements to those described above for individuals. We will not be liable for any resulting costs, losses, or lost interest or investment opportunities.

##### Market timing and excessive trading
The funds are in general designed to be long-term investments and not vehicles for market timing (short-term trading that seeks to take advantage of deficiencies in NAV calculations or from timing differences between market openings and NAV calculations).
Market timing and excessive trading are not acceptable as they may disrupt fund management and drive up fund expenses, to the detriment of other shareholders. We do not knowingly allow any market timing transactions, and we may take various measures to protect shareholder interests, including monitoring for and rejecting, suspending or cancelling any request we believe represents excessive trading or that we believe may be linked to an investor, group of investors, or trading pattern associated with market timing. With advance notice, we may also withhold a 2.00% penalty from redemptions, payable to the fund, or we may block your account for future purchases or exchanges (but not sales) until we receive assurance we consider acceptable that no marketing timing or excessive trading will occur going forward.
With accounts held by intermediaries, the SICAV considers the volumes and frequencies associated with each intermediary as well as market norms, historical patterns and the intermediary’s asset levels when evaluating. However, the SICAV can take any measures it considers appropriate, including asking the intermediary to review its account transactions, set transaction blocks or limits, or terminate, the relationship with the intermediary.

##### Late trading
We take measures to ensure that any request to buy, exchange or sell shares that arrives after the cut-off time for a given NAV will not be processed at that NAV. Late trading is not permitted by the SICAV.

### How We Handle Your Personal Data
We require personal data from investors for various legal and contractual purposes, such as to maintain the register of shareholders, execute transactions in fund shares, provide shareholder services, guard against unauthorised account access, conduct statistical analyses and comply with regulations, including anti-money laundering.
Personal data includes, for example, your name, address, email address, bank account number, quantity and value of shares held, and the name and address of your individual representative(s) and of any beneficial owners (if it is not the shareholder). Personal data includes data provided to us at any time by you or on your behalf.
The management company and the SICAV act as joint data controllers, meaning that the responsibilities for protecting personal data are divided between them (as defined in an agreement between them). The management company has the primary responsibility when you exercise your rights under Regulation (EU) 2016/679 on the protection of natural persons with regard to the processing of personal data and on the free movement of such data (GDPR) unless you invest through a nominee (an entity that holds shares for you under its own name), in which case your data controller is the nominee. The data processors — the entities that may process your personal data, consistent with the usage described above — include the data controllers as well as the registrar agent, the administrative agent, the transfer agents, or other third parties. Processing may include any of the following:
- gathering, storing and using it in physical or electronic form (including recordings of telephone calls with investors or their representatives)
- sharing it with external processing centres
- using it for aggregate data and statistical purposes
- sharing it as required by law or regulationThe data processors may or may not be Ameriprise Group entities, and some may be located in jurisdictions that do not guarantee what by the European Economic Area (EEA) standards is considered an adequate level of protection. For any personal data that is stored or processed outside the EEA, the data controllers will take appropriate measures to ensure that it is handled in GDPR-compliant ways. Overall, we have implemented all GDPR-required policies and procedures, incorporating standard, regulator-approved contractual language to ensure adequate data protection and compliance with law and regulation.

To the extent provided by law, you have the right to access your personal data, correct any errors in it, restrict the processing of it (including prohibiting its use for direct marketing purposes), request that it be transferred to you or another recipient, or instruct us to erase it (although that is likely to mean that we must liquidate your investments and close
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your account). You can exercise these rights by writing to the management company.
You can raise any issues regarding the processing of your personal information by contacting our Data Protection Officer at any time: DPO@columbiathreadneedle.com.
Your personal data will be stored and processed from the time it is received until 10 years after the termination of your last contractual relationship with an Ameriprise Group entity. For more information on our data retention periods or other aspects of our privacy policies, go to columbiathreadneedle.com/GDPR.

### Rights We Reserve
Within the limits of the law and the articles, we reserve the right to do any of the following at any time:
- Reject or cancel any application to open an account or any request to buy, exchange or transfer shares, for any reason. We can reject the entire amount or part of it. If a request to buy shares is rejected, monies will be returned at the purchaser’s risk within 7 business days, without interest and minus any incidental expenses.
- Declare additional dividends or change (temporarily or permanently) the method used for calculating dividends.
- Take appropriate measures to prevent or remedy ownership of shares by any investor not eligible to own them or whose ownership might be detrimental to the SICAV or its shareholders. This includes the following, which apply to both existing and prospective shareholders and to both direct and beneficial ownership of shares:
	- requiring investors to provide any information we consider necessary for determining the identity and eligibility of a shareholder
	- with 10 days’ notice, forcibly exchanging or selling any shares we believe are being held in whole or in part by or for an investor who is, or appears likely to become, ineligible to own those shares, or who has failed to provide any requested information or declaration within one month of being requested to do so, or whose ownership the SICAV has determined might be detrimental to its interests or those of shareholders
	- preventing investors from acquiring shares if we believe it is in the interests of existing shareholders to do soWe may take any of these measures to ensure the SICAV’s compliance with law and regulation; to avoid the adverse regulatory, tax, administrative or financial consequences for the SICAV (such as tax charges); to remedy the ownership of shares by a US person or any other investor whose ownership of shares is not permitted by the investor’s jurisdiction; or for any other reason, including the avoidance of any local registration or filing requirements with which the management company or the SICAV would not otherwise be required to comply. The SICAV will not be liable for any gain or loss associated with the above actions.

- Temporarily suspend the calculation of NAVs or transactions in a fund’s shares. The SICAV may at any time suspend the calculation of NAV of any share class and/or fund, and with it the issuance and redemption (including exchanges) of shares of that fund, under any of the following circumstances:
	- where a substantial proportion of the assets of the fund cannot be valued, because a stock exchange or regulated market is closed on a day other than usual public holiday, or when trading on such stock exchange or market is substantially restricted or suspended
	- where a political, economic, military, monetary, or any other event beyond the control of the SICAV does not permit the disposal of the fund’s assets, or such disposal would be detrimental to the interests of the shareholders
	- where a substantial proportion of the assets of the fund cannot be valued due to a breakdown in any of the communications normally employed in valuing any of the fund’s assets or due to any other reason that makes valuation impossible
	- any transfer of funds involved in the realisation or acquisition of a fund’s investments or in the redemption of shares is not possible or cannot, in the opinion of the board, be effected at normal rates of exchange, or where it can be objectively demonstrated that purchasesand sales of a fund’s assets cannot be effected at normal prices and/ or without materially prejudicing the interests of the shareholders

- on or following the date when a decision is taken by the board to wind up a fund or the SICAV or when notice is given to shareholders of a general meeting at which the decision to wind-up will be proposed
- where the NAV calculation of a UCI or fund in which a fund has invested at least 50% or more of its total net asset value, is suspendedA suspension could apply to any share class and fund, or to all, and to any type of request (buy, exchange, redeem). If your order is delayed in processing because of a suspension, you will be notified promptly in writing. All requests whose processing has been delayed because of a suspension of transactions will be held in queue and executed at the next NAV to be calculated.

The SICAV must immediately suspend the purchase, exchange and sale of any share class upon any event causing it to enter into liquidation or upon the order of the CSSF.
- Implement special procedures during times of peak exchange or sell requests. If on any business day a fund receives and accepts purchase requests whose value exceeds 10% of the fund’s total net assets, or exchange or sell requests that similarly exceed the same percent of assets, the board may extend processing of some or all requests for a period that it considers to be in the best interests of the fund but normally no longer than 30 business days. All requests affected will be held in a queue and processed at the NAV that is in effect at the time of processing in priority to redemption or exchange requests received on later dates.
- Close a fund or share class to further investment, temporarily or indefinitely, without notice, when the management company believes it is in the best interests of shareholders (such as when a fund has reached the size where further growth appears likely to be detrimental to performance). A closure may apply only to new investors or to further investments from existing shareholders as well.
- Accept securities as payment for shares or fulfill sale payments with securities (in-kind payments). If you wish to request a purchase or redemption in kind, you must get advance approval from the SICAV. You must generally pay all costs associated with the in-kind nature of the transaction (valuation of the securities, broker fees, any required auditors’ report, etc.). Any securities accepted as a payment in kind for a purchase of shares must be consistent with the fund’s investment policy, and acceptance of these securities must not affect the fund’s compliance with the 2010 law.

If you receive approval for an in-kind redemption, we will seek to provide you with a selection of securities that closely or fully matches the overall composition of the fund’s holdings at the time the transaction is processed.
The board may request that you accept securities instead of cash in fulfillment of part or all of a sell request. If you agree to this, the SICAV may provide an independent valuation report from its auditor and other documentation.
- Sell shares, or allow them to be sold, with lower or higher entry fees than usual, though not higher than the stated maximum, in jurisdictions where doing so would be consistent with local law or practice.
- Calculate a new NAV and reprocess transactions at that NAV. If there has been a material change in the market prices affecting a substantial portion of a fund’s investments, we may, in order to safeguard the interests of the shareholders and the SICAV, cancel the first valuation and calculate a second one, which will then be applied to all transactions in fund shares for that day. Any transactions that were already processed at the old NAV will be reprocessed at the later NAV.

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Translation (ENDE, 2022-03-01):
# Anlagen in den Fonds
### Anteilklasse
Innerhalb jedes Fonds kann die SICAV verschiedene Anteilsklassen schaffen und auflegen. Alle Anteilklassen innerhalb eines Fonds investieren in der Regel in dasselbe Wertpapierportfolio, können jedoch verschiedene Gebühren, Eignungsvoraussetzungen für Anleger und andere Merkmale haben, um den Bedürfnissen verschiedener Anleger zu entsprechen. Anleger werden gebeten, ihre Eignung zur Anlage in einer bestimmten Anteilsklasse zu dokumentieren, beispielsweise durch den Nachweis ihres Status als institutioneller Anleger oder Nicht-US-Person, bevor sie eine Erstanlage tätigen.
Jede Anteilsklasse ist durch zwei oder drei Großbuchstaben gekennzeichnet, wie in den nachfolgenden Tabellen und den unmittelbar darauffolgenden Anmerkungen beschrieben. Der erste Buchstabe bezeichnet die Basis-Anteilsklasse, der zweite die Währung der Anteilsklasse und der dritte die Merkmale in Bezug auf Dividenden und Währungsabsicherung. Innerhalb der Anteilsklassen eines Fonds haben alle Anteile die gleichen Eigentumsrechte. Alle Fonds können alle unten aufgeführten Anteilklassen mit allen aufgeführten Merkmalen in jeder frei konvertierbaren Währung ausgeben.

### Merkmale der Anteilsklassen

##### Erster Buchstabe

##### Zweiter Buchstabe	Dritter Buchstabe (falls zutreffend)
AUD	V	■ Thesaurierend
- Alle Anleger, die nicht von Gesetzes wegen oder


##### CHF	F
H
- 
##### Abgesichert

A	aufgrund der Bedingungen
3,00 %

##### CNH	R	■ Ausschüttend	C
dieses Verkaufsprospekts

##### DKK	D
- Abgesichertausgeschlossen sind


##### EUR	E	■ Ausschüttend
- Alle Anleger, die nicht


##### GBP	G
P
- 
##### Nicht abgesichert

von Gesetzes wegen oder
D	aufgrund der Bedingungen	-

##### HKD	Q	■ Ausschüttend
dieses Verkaufsprospekts ausgeschlossen sind
NOK	N
– monatlich	T
- Abgesichert
- Alle Anleger, die nicht von Gesetzes wegen oder


##### SEK	K	■ Ausschüttend
– monatlich	M
Z	aufgrund der Bedingungen	-f dieses Verkaufsprospekts
ausgeschlossen sind
SGD	S
USD	U
- Nicht abgesichertI	■ Institutionelle Anleger	-
- Institutionelle Anleger, die gemäßX	einer spezifischen Vereinbarung	- investierenL	■ Institutionelle Anleger	-


##### Mindestanlage/Mindestbestand
| Basisklasse | AUD | CHF | CNH | DKK | EUR | GBP | HKD | NOK | SEK | SGD | USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A | 2500 | 3500 | 20000 | 20000 | 2500 | 2000 | 20000 | 20000 | 20000 | 2500 | 2500 |
| D | 2500 | 3500 | 20000 | 20000 | 2500 | 2000 | 20000 | 20000 | 20000 | 2500 | 2500 |
| I | 100000 | 150000 | 1 Mio. | 1 Mio. | 100000 | 100000 | 1 Mio. | 1 Mio. | 1 Mio. | 100000 | 100000 |
| X | 5 Mio. | 7,5 Mio. | 30 Mio. | 30 Mio. | 5 Mio. | 3 Mio. | 30 Mio. | 30 Mio. | 30 Mio. | 5 Mio. | 5 Mio. |
| Z | 2 Mio. | 1,5 Mio. | 10 Mio. | 10 Mio. | 1,5 Mio. | 1 Mio. | 10 Mio. | 10 Mio. | 10 Mio. | 2 Mio. | 2 Mio. |
| L | 100000 | 150000 | 1 Mio. | 1 Mio. | 100000 | 100000 | 1 Mio. | 1 Mio. | 1 Mio. | 100000 | 100000 |

Anmerkungen zu den Merkmalen der Anteilsklassen
Die Verwaltungsgesellschaft kann den angegebenen Ausgabeaufschlag oder den Mindestanlagebetrag reduzieren oder auf diesen verzichten, insbesondere für Anleger, die sich verpflichten, im Laufe der Zeit einen bestimmten Betrag zu investieren, sofern dies mit der Gleichbehandlung der Anteilinhaber im Einklang steht. Die Verwaltungsgesellschaft kann es den Vertriebsstellen auch erlauben, unterschiedliche Mindestbeteiligungen festzulegen.

##### Erster Buchstabe
Bestimmte Vertriebsstellen können Ausgabeaufschläge verlangen, die als Prozentsatz des von einem Anleger gezeichneten Betrags berechnet und vor der Anlage abgezogen werden.
Ein Anleger, der zur Anlage in X-Anteilen berechtigt ist, ist ein bestehender oder neuer Anleger, der nach Ermessen der SICAV zulässig ist. Anteile der Klasse X sind nur
- über eine Vereinbarung mit der Verwaltungsgesellschaft oder mit Threadneedle Portfolio Services Hong Kong Limited im Namen der SICAV und aufgrund der Erfüllung der von der SICAV gegebenenfalls festgelegten Voraussetzungen für die Zulässigkeit verfügbar,
- für andere OGA oder OGAW verfügbar, die dieselbe Verwaltungsgesellschaft oder denselben letztendlichen Eigentümer wie die Verwaltungsgesellschaft haben und daher keine Anlageverwaltungsgebühr oder keine Ausgabeaufschlag zahlen müssen.

Z-Anteile sind nach dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft für zulässige Vertriebsstellen verfügbar, die eigene Honorarvereinbarungen mit ihren Kunden getroffen haben. Wenn sie innerhalb der Europäischen Union tätig sind, bieten die Vertriebsstellen normalerweise Folgendes an:
- diskretionäres Portfoliomanagement
- Anlageberatung auf unabhängiger Basis
- Anlageberatung auf nicht unabhängiger Basis, wenn diese Vertriebsstellen den Erhalt einer Honorarvergütung mit ihren Kunden vereinbart haben und keine Provisionen und/oder Bestandsvergütungen erhalten, wie jeweils in der MiFID II definiert.

L-Anteile sind nach Ermessen der Verwaltungsgesellschaft entweder für einen definierten Zeitraum erhältlich oder so lange erhältlich, bis der gesamte Nettoinventarwert des Fonds den Betrag von 100.000.000 USD oder den Gegenwert dieses Betrags in einer anderen Währung oder einen
1 Gültig ab 15. Februar 2022. Bis zum 14. Februar 2022 beträgt der maximale Ausgabeaufschlag für diese Anteilsklasse 5,00 %
anderen von der Verwaltungsgesellschaft festgelegten Betrag erreicht oder überschreitet. Sobald der verfügbare Zeitraum abläuft oder der Nettoinventarwert überschritten wird, werden die L-Anteile dieses Fonds für Zeichnungen geschlossen. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Gesamtanzahl von L-Anteilen pro Anleger zu begrenzen.

##### Zweiter Buchstabe
Der zweite Buchstabe gibt die Währung an, auf die die Anteilsklasse lautet, die entweder dieselbe Währung wie die Basiswährung des Fonds ist (siehe „Fondsbeschreibungen“) oder nicht.

##### Dritter Buchstabe
Der dritte Buchstabe erscheint bei Anteilsklassen, die Dividenden zahlen (ausschüttende Anteile), währungsabgesichert sind, oder beides. Anteile, die keine Dividenden zahlen (thesaurierende Anteile) und nicht abgesichert sind, haben keinen dritten Buchstaben. Weitere Informationen zu ausschüttenden und thesaurierenden Anteilen finden Sie im nachfolgenden Abschnitt „Dividendenpolitik“.
Währungsabgesicherte Anteile lauten auf eine andere Währung als die Basiswährung des Fonds. Diese Anteile dienen dazu, den Effekt von Wechselkursschwankungen zwischen der Währung der Anteilsklasse und der Basiswährung des Fonds auszugleichen. In der Praxis kann Absicherung diese Schwankungen nicht vollständig eliminieren und der Erfolg der Absicherung kann nicht garantiert werden. Dennoch ist Absicherung eine bewährte und übliche Praxis und dazu geeignet, Währungsrisiken zu reduzieren.
Zu beachten ist, dass in Fonds, in denen die Vermögenswerte des Portfolios auf eine andere Währung lauten als die Basiswährung des Fonds, die Absicherung das Währungsrisiko zwischen diesen Währungen und die Währung der Anteilsklasse nicht beeinflusst.

##### Institutionelle Anleger
Die SICAV definiert institutionelle Anleger im Sinne des luxemburgischen Rechts. Die folgenden Anleger sind in der Regel für eine Anlage in Anteilen, die institutionellen Anlegern vorbehalten sind, zugelassen:
- Kreditinstitute, Regierungsstellen, Sozialversicherungseinrichtungen, Pensionsfonds oder OGAW/OGA
- Versicherungs- oder Rückversicherungsgesellschaften, sofern die Begünstigten der Versicherungspolicen keinen direkten Zugang zu den Vermögenswerten des Fonds haben
- gemeinnützige Organisationen, sofern ihre Kontrolle und ihre gesamten Erträge nicht allein den Begünstigten vorbehalten sind
- Industrie-, Handels- oder Finanzunternehmensgruppen, die in ihrem eigenen Namen entweder direkt oder über eine zu diesem Zweck gegründete Struktur zeichnen
- Finanzdienstleister
- Dritte (einschließlich Einzelpersonen), die über ein Kreditinstitut oder einen anderen Finanzdienstleister mittels eines diskretionären Vermögensverwaltungsmandats investieren, bei dem der Dritte jedoch keine Ansprüche gegen die Fonds geltend machen kann
- Holdinggesellschaften, deren Partner zu einer der obengenannten Gruppen gehören


### Dividendenpolitik

##### Thesaurierende Anteile
Diese Anteile thesaurieren alle Nettoanlageerträge im Anteilspreis und nehmen im Allgemeinen keine Ausschüttungen vor, obwohl sich der Verwaltungsrat die Möglichkeit, dies zu tun, vorbehält.

##### Ausschüttende Anteile
Diese Anteile sehen regelmäßige Ausschüttungen an die Anteilinhaber vor (garantieren dies jedoch nicht). Ausschüttungen werden gegebenenfalls mindestens einmal jährlich und in einer vom Verwaltungsrat zu bestimmenden Höhe festgelegt. Wenn eine Dividende erklärt wird, reduziert sich der NIW der entsprechenden Anteilsklasse um den Betrag der Dividende. Die Anteilinhaber dieser Anteile können sich entweder für eine Ausschüttung oder eine Wiederanlage der Erträge in dieselbe Anteilsklasse entscheiden.
Ausschüttungen erfolgen in der Währung der Anteilsklasse, wobei die Zahlung an die angegebene Adresse des Anteilinhabers oder an das hinterlegte Bankkonto erfolgt.

### Verfügbare Anteilsklassen
Die vorstehenden Informationen beschreiben alle derzeit existierenden Konfigurationen von Anteilsklassen. In der Praxis stehen nicht alle Konfigurationen in allen Fonds zur Verfügung. Einige Anteilsklassen (und Fonds), die in einigen Ländern zur Verfügung stehen, sind in anderen Ländern möglicherweise nicht verfügbar. Die aktuellsten Informationen zu den verfügbaren Anteilsklassen und zur Ausschüttungshäufigkeit finden Sie unter columbiathreadneedle.com. Sie können auch kostenlos eine Liste bei der Verwaltungsgesellschaft anfordern oder sich an Ihre lokale Vertriebsstelle wenden.

### Ausgabe und Eigentümerschaft

##### Typ der ausgegebenen Anteile
Wir geben ausschließlich registrierte Anteile aus. Der Name des Eigentümers wird in das Anteilinhaberregister der SICAV eingetragen und der Eigentümer erhält eine Bestätigung über den Erwerb.

##### Anlage über einen Nominee im Vergleich zu einer direkten Anlage in der SICAV
Sie können Ihre Anlegerrechte, insbesondere das Recht, an Hauptversammlungen der Anteilinhaber teilzunehmen und Anlagen direkt bei der SICAV zu platzieren, nur dann direkt ausüben, wenn Sie direkt in Ihrem eigenen Namen in der SICAV anlegen. Wenn Sie über einen Vermittler anlegen (d. h. über einen Rechtsträger, der Ihre Anteile für Sie auf seinen eigenen Namen hält), wird diese Einrichtung als Eigentümer im Anteilinhaberregister der SICAV eingetragen und soweit dies die SICAV betrifft, stehen dieser Einrichtung alle Eigentumsrechte, einschließlich der Stimmrechte, zu. Sofern geltende gesetzliche Bestimmungen nichts anderes vorsehen, sind Anleger, deren Anteile in einem Nominee-Konto über einen Vertriebsbeauftragten gehalten werden, jederzeit berechtigt, direkte Eigentumsrechte in Bezug auf die durch den Nominee erworbenen Anteile in Anspruch zu nehmen.

### Sonstige Richtlinien
Anteile werden bis zu einem Tausendstel eines Anteils ausgeben (drei Nachkommastellen). Anteilsbruchteile erhalten anteilige Dividenden, Reinvestitionen und Liquidationserlöse, verleihen jedoch kein Stimmrecht. Zu beachten ist, dass einige elektronische Plattformen möglicherweise nicht in der Lage sind, Bestände an Anteilsbruchteilen zu verarbeiten.
Mit den Anteilen sind keine Vorzugs- oder Vorkaufsrechte verbunden. Die Fonds sind nicht verpflichtet, bestehenden Anteilinhabern Sonderrechte oder -bedingungen für den Kauf neuer Anteile zu gewähren. Alle Anteile müssen voll eingezahlt sein.

### Fondsgebühren und -kosten
Gebühren wie die Anlageverwaltungsgebühr oder Betriebskosten, die von einem Fonds zum anderen variieren und aus dem Vermögen des jeweiligen Fonds gezahlt werden, sind in der Regel in den „Fondsbeschreibungen“ angegeben. Gebühren, die für eine bestimmte Anteilsklasse konstant bleiben und direkt von den Anlegern gezahlt werden, sind in der vorstehenden Tabelle mit den „Merkmalen der Anteilsklassen“ angegeben. Die für alle nachfolgend beschriebenen Gebühren gezahlten tatsächlichen Beträge sind in den Finanzberichten ausgewiesen.

### Anlageverwaltungsgebühr
Die Verwaltungsgesellschaft hat ein Anrecht auf eine Anlageverwaltungsgebühr, die täglich berechnet wird und auf dem täglichen Nettovermögen der jeweiligen Anteilsklasse basiert. Sie wird monatlich aus dem Vermögen des Fonds gezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft vergütet den Vermögensverwalter mit aus diesen Gebühren stammenden Mitteln. Wie in den „Fondsbeschreibungen“ dargestellt, kann die Anlageverwaltungsgebühr zu verschiedenen Sätzen für einzelne Fonds und Anteilsklassen innerhalb eines Fonds erhoben werden.

##### Betriebskosten
Die Gebühr für diese Kosten ist für jeden Fonds in den „Fondsbeschreibungen“ angegebenen und umfasst unter anderem Folgendes:
- Gebühren der Verwahrstelle und ihrer Korrespondenzbanken, Gebühren der Domiziliarstelle, der Verwaltungsstelle und der Register- und Transferstelle, zusammen mit der Erstattung bestimmter Kosten, die diesen Parteien im Namen der SICAV entstanden sind
- Gebühren der Zahlstellen
- Vertriebskosten, die nicht von der Verwaltungsgesellschaft gezahlt werden, einschließlich bestimmter Marketing- und Werbekosten
- Regelmäßig fällige Registrierungsgebühren und damit verbundene Aufwendungen in verschiedenen Rechtsräumen
- Gebühren im Zusammenhang mit der Notierung von Fondsanteilen an einer Börse
- Kosten für die Dokumentation, wie Vorbereitung, Druck, Übersetzung und Verteilung des Verkaufsprospekts, der wesentlichen Anlegerinformationen und der Berichte und Mitteilungen an die Anteilinhaber
- Rechnungslegungs- und Preissetzungskosten einschließlich tägliche Berechnung und Veröffentlichung des NIW
- Aufwendungen im Zusammenhang mit Ausgabe, Tausch und Rücknahme von Anteilen
- Gebühren für Abschlussprüfer und Rechtsberater
- Gründungskosten
- Kosten im Zusammenhang mit der erforderlichen Erfassung, Meldung und Veröffentlichung von Daten über die SICAV und ihre Anlagen
- an unabhängige Verwaltungsratsmitglieder gezahlte Gebühren sowie Aufwendungen aller Verwaltungsratsmitglieder und Vermögensverwalter der SICAV und ihrer Mitarbeiter im Zusammenhang mit deren Teilnahme an Verwaltungsratssitzungen oder Anteilinhaberversammlungen
- Versicherungskosten
- Prozesskosten
- weitere Sonderausgaben oder weitere Gebühren und Aufwendungen, die von der SICAV zu tragen sindDie Betriebskostengebühr wird an jedem Geschäftstag für jeden Fonds und jede Anteilsklasse berechnet und monatlich rückwirkend an die Verwaltungsgesellschaft gezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft übernimmt alle von ihr zu tragenden Kosten, die von der Betriebskostengebühr nicht gedeckt sind, und behält Überschüsse ein, die nach Begleichung aller relevanter Kosten verbleiben.

Alle Fonds und Anteilklassen tragen die ihnen entstehenden Betriebskosten direkt. Für jede Anteilsklasse, deren Währung sich von der Basiswährung des Fonds unterscheidet, werden alle Kosten im Zusammenhang mit der Beibehaltung der separaten Anteilsklassenwährung (wie Währungsabsicherung und Devisenkosten), soweit praktikabel, ausschließlich dieser Anteilsklasse auferlegt.

### Kauf, Umtausch und Verkauf von Anteilen
Möglichkeiten für die Einreichung von Anlageanträgen
- Wenn Sie über einen Finanzberater oder einen anderen Vermittler anlegen: Kontaktieren Sie den Vermittler. Zu beachten ist, dass Anträge, die kurz vor Annahmeschluss bei einem Vermittler eingehen, erst am nächsten Geschäftstag bearbeitet werden können.
- Fax oder Post an die Transferstelle: International Financial Data Services47 avenue John F. Kennedy, L-1855, Luxembourg+352 2452 9046.
- Über eine festgelegte elektronische Plattform.
- Mail an Ihre lokale zugelassene Vertriebsstelle.

Informationen, die für alle Transaktionen außer Übertragungen gelten

##### Platzieren von Anträgen
Sie können jederzeit Anträge zum Kauf (Zeichnung), Umtausch oder Verkauf (Rücknahme) von Anteilen unter Nutzung der oben genannten Möglichkeiten übermitteln.
Anträge müssen alle notwendigen Identifizierungsinformationen, einschließlich Kontonummer sowie Name und Adresse des Kontoinhabers, genauso wie sie auf dem Konto erscheinen, umfassen. In Ihrem Antrag müssen der Fonds, die Anteilsklasse, die Referenzwährung sowie der Umfang und Typ der Transaktion (Kauf, Umtausch, Verkauf) angegeben sein. Sie können entweder einen Währungsbetrag oder einen Anteilsbetrag angeben.
Wenn Sie einen Antrag platziert haben, ist dieser unwiderruflich, es sei denn, der Handel mit den Anteilen des entsprechenden Fonds wird ausgesetzt.
Anträge, die nicht den Vorgaben in diesem Verkaufsprospekt entsprechen, werden nicht angenommen oder bearbeitet.

##### Geschäftstage, Annahmeschluss und Bearbeitungszeiten
Anträge auf Kauf, Umtausch oder Verkauf von Anteilen, die bis 15:00 Uhr MEZ an einem Geschäftstag des Fonds bei der Transferstelle eingehen und angenommen werden, werden normalerweise am selben Tag zum NIW dieses Tages bearbeitet. Eine Liste der Geschäftstage finden Sie unter columbiathreadneedle.com.
Die Abwicklung erfolgt normalerweise spätestens drei Geschäftstage nach der Bearbeitung eines Auftrags. Zu beachten ist, dass Vertriebsstellen oder lokale Vermittler frühere Annahmeschlusszeiten festlegen können.
Grundsätzlich können Anteile an jedem Geschäftstag gezeichnet oder zurückgegeben werden. Eine Aufstellung der Geschäftstage finden Sie unter columbiathreadneedle.com.
Mit Ausnahme von Zeiten, zu denen Transaktionen mit Anteilen ausgesetzt sind, werden Anträge, die bis zum Annahmeschluss an einem Geschäftstag bei der Transferstelle eingegangen sind und von dieser akzeptiert wurden, am selben Tag zum NIW je Anteil der entsprechenden Anteilsklasse des Fonds, der an jedem Geschäftstag gemäß der im nachfolgenden Abschnitt „Wie wir den NIW berechnen“ angegebenen Methode berechnet wird, zuzüglich aller anwendbaren Ausgabeaufschläge, Verwässerungsanpassungen oder Steuern bzw. abzüglich aller Rücknahmegebühren oder Verwässerungsanpassungen, bearbeitet. Aufträge, die nach Annahmeschluss an einem Geschäftstag eingehen, werden zum nächsten Geschäftstag angenommen. Unter ungewöhnlichen Umständen können wir beschließen, spät eingehende Aufträge anzunehmen, wenn belegt werden kann, dass sie vor Annahmeschluss übermittelt wurden.
Zu beachten ist, dass der NIW, zu dem ein Antrag bearbeitet wird, zum Zeitpunkt der Platzierung des Auftrags nicht bekannt ist.
Eine Bestätigungsnachricht wird innerhalb eines Monats nach Bearbeitung des Auftrags per Post oder Fax an den eingetragenen Anteilinhaber, den Vermittler des Anteilinhabers oder an die elektronische Plattform versandt.
Die Abrechnungszeiten können sich durch Feiertage in Bezug auf den Markt oder die Währung, die für die Portfoliobestände eines Fonds oder für die Währungsumrechnung in Bezug auf eine Transaktion mit Anteilen des Fonds maßgeblich sind, verzögern.

##### Preisfestsetzung
Die Anteilspreise werden zum NIW für die maßgebliche Anteilsklasse festgesetzt. Alle Kauf-, Umtausch- oder Verkaufsanträge in Bezug auf Anteile werden zu diesem Preis, berichtigt um sämtliche Kosten, bearbeitet. Jeder NIW wird in der Basiswährung des Fonds berechnet und anschließend zu den aktuellen Marktsätzen in die Währung, auf die eine Anteilsklasse lautet, umgerechnet. Mit Ausnahme von Erstausgabezeiträumen, in denen der Preis dem Erstausgabepreis entspricht, entspricht der Anteilspreis für eine Transaktion dem an dem Tag, für den der Transaktionsantrag bearbeitet wird (der, wie oben und in den „Fondsbeschreibungen“ angegeben, derselbe Tag sein kann als der Tag, an dem der Antrag eingeht und angenommen wird, oder auch nicht), berechneten NIW.

##### Währungen
Sofern es keine speziellen Anweisungen gibt, sollten alle Kaufpreiszahlungen in der Währung der betreffenden Anteilsklasse erfolgen, und alle Verkaufserlöse werden in dieser Währung gezahlt. Wir können Zahlungen in allen frei konvertierbaren Währungen entgegennehmen und tätigen.
Für Kaufpreiszahlungen tauschen wir alle in einer anderen Währung erhaltenen Zahlungen in die Währung der Anteilsklasse um. Wenn Sie Verkaufserlöse in eine andere Währung umgetauscht haben möchten, sollten Sie entsprechende Anweisungen zusammen mit Ihrem Verkaufsantrag übermitteln. Jeder Umtausch erfolgt zu den üblichen Banksätzen vor Annahme des Antrags und ausschließlich auf Kosten des Anlegers. Zu beachten ist, dass Währungsumrechnungen die Bearbeitung eines Kauf- oder Verkaufsantrags verzögern können (wobei sie keinen Einfluss auf den NIW haben, zu dem der Auftrag bearbeitet wird).

##### Gebühren
Jeder Kauf, Umtausch oder Verkauf kann mit Gebühren verbunden sein. Die Maximalgebühren für alle Basis-Anteilsklassen sind der jeweiligen
„Fondsbeschreibung“ sowie der obigen Tabelle „Merkmale der Anteilsklassen“ zu entnehmen. Wenn Sie über einen Vermittler anlegen, kann ein Anteil eines gezahlten Ausgabeaufschlags an diesen Vermittler gehen. Dies gilt auch für einen Anteil der jährlichen Gebühren einer Anteilsklasse, die eine Vertriebsprovision zahlt.
Für Informationen zu den tatsächlichen Gebühren, die mit einer Transaktion verbunden sind, sollten Sie sich an Ihren Vermittler oder an die Verwaltungsstelle wenden. Andere Parteien, die an der Transaktion beteiligt sind, wie Banken, Vermittler oder Zahlungsstellen, können eigene Gebühren berechnen. Einige Transaktionen können zu Steuerverbindlichkeiten führen. Sie sind für alle Kosten und Steuern im Zusammenhang mit allen von Ihnen platzierten Anträgen verantwortlich.

##### Verspätete oder nicht erfolgte Zahlungen an Anteilinhaber
Dividenden oder Verkaufserlöse können aufgrund der Liquiditätssituation des Fonds verspätet an Anteilinhaber ausgezahlt werden. Die Auszahlung kann sich aufgrund von börsenrechtlichen Bestimmungen, anderen Bestimmungen im Wohnsitzland des Anteilinhabers oder aus anderen externen Gründen verzögern, nur teilweise erfolgen oder einbehalten werden. In diesen Fällen können wir keine Haftung übernehmen, und wir zahlen auch keine Zinsen auf einbehaltene Beträge.

##### Änderungen der Kontoinformationen
Sie müssen uns unverzüglich über alle Änderungen Ihrer personenbezogenen Daten oder Bankdaten informieren. Dies gilt insbesondere für Angaben, die sich auf die Zulässigkeit im Hinblick auf die bestehende oder zukünftige Eigentümerschaft (einschließlich wirtschaftliches Eigentum) einer Anteilsklasse auswirken können. Wir verlangen einen angemessenen Authentizitätsnachweis für alle Anträge auf Änderung des mit Ihrer Anlage verbundenen Bankkontos.

### Kauf von Anteilen

#### Siehe auch die vorstehenden „Informationen, die für alle Transaktionen außer Übertragungen gelten“.
Zum Tätigen einer Ersteinlage reichen Sie ein ausgefülltes Antragsformular ein sowie alle Eröffnungsunterlagen (wie alle erforderlichen Steuerinformationen und Angaben zur Bekämpfung von Geldwäsche), indem Sie eine der oben beschriebenen Möglichkeiten nutzen. Zusammen mit Ihrem Antragsformular müssen alle erforderlichen Ausweisdokumente sowie Ihr Bankkonto und Überweisungsanweisungen eingereicht werden, um Verzögerungen beim Erhalt von Erlösen zu vermeiden, wenn Sie Anteile verkaufen möchten.
Sobald ein Konto eröffnet wurde, können Sie zusätzliche Anträge, wie im obigen Kasten dargestellt, platzieren. Bewahren Sie alle Kontonummern gut auf, da sie als Primärnachweis der Anteilinhaberidentität dienen.
Zu beachten ist, dass einige Vermittler eigene Anforderungen in Bezug auf die Eröffnung und die Kaufpreiszahlung haben.
Anteile, für die noch keine frei verfügbaren Gelder eingegangen sind, können nicht umgetauscht, verkauft oder übertragen werden. Sie verleihen auch keine Stimmrechte. Fällige Dividendenzahlungen werden ausgesetzt, bis die vollständige Zahlung eingegangen ist.

### Umtausch von Anteilen

#### Siehe auch die vorstehenden „Informationen, die für alle Transaktionen außer Übertragungen gelten“.
Sie können Anteile eines Fonds in dieselbe Klasse von Anteilen eines anderen Fonds der SICAV umtauschen. Sie können auch Anteile in eine andere Anteilsklasse desselben Fonds umtauschen. In diesem Fall müssen Sie die gewünschte Anteilsklasse in Ihrem Antrag angeben.
Alle Umtauschanträge unterliegen den folgenden Bedingungen:
- Sie müssen allen Anforderungen im Hinblick auf die Zulässigkeit und die Mindesterstanlage für die Anteilsklasse, in die Sie einen Umtausch beantragen, genügen.
- Wenn Sie Anteile in einen Fonds mit einem höheren Ausgabeaufschlag umtauschen, kann Ihnen die Differenz berechnet werden.
- Wenn möglich, tauschen wir Anteile ohne Währungsumrechnung um. Andernfalls wird eine erforderliche Währungsumrechnung an dem Tag bearbeitet, an dem der Umtausch bearbeitet wird, und zu dem an diesem Tag geltenden Kurs.
- Der Umtausch darf nicht gegen in diesem Verkaufsprospekt angegebene Beschränkungen verstoßen (einschließlich der Beschränkungen in den„Fondsbeschreibungen“).

Wir informieren Sie, falls der von Ihnen beantragte Umtausch gemäß diesem Verkaufsprospekt nicht gestattet ist.
Jeder Umtausch von Anteilen wird ohne wertmäßige Veränderung vorgenommen, wobei die Nettoinventarwerte beider Anlagen (und ggf. die Wechselkurse), die zum Zeitpunkt der Bearbeitung des Umtauschs gelten, verwendet werden. Da ein Umtausch nur an einem Tag bearbeitet werden
kann, an dem beide Fonds Transaktionen mit Anteilen vornehmen, bleibt ein Umtauschantrag bis zum einem solchen Tag unbearbeitet.
Da Umtausche als zwei separate Transaktionen angesehen werden (ein gleichzeitiger Verkauf und Kauf), können Steuern oder sonstige Folgen entstehen. Die Verkaufs- und Kaufkomponente eines Umtauschs unterliegen allen Bedingungen der jeweiligen Transaktion, einschließlich einer etwaigen Verwässerungsanpassung, die zu diesem Zeitpunkt in Kraft sein kann.
Jeder Umtauschantrag, der dazu führen würde, dass ein Wert von weniger als 1.000 USD (oder ein gleichwertiger Betrag in der entsprechenden Währung) bzw. weniger als 100 Anteile auf dem Konto verbleiben, kann als Antrag behandelt werden, alle verbleibenden Anteile zu liquidieren und das Konto zu schließen.

### Verkauf von Anteilen

#### Siehe auch die vorstehenden „Informationen, die für alle Transaktionen außer Übertragungen gelten“.
Verkaufsanträge, die dazu führen würden, dass weniger als der angegebene Mindestanlagebetrag für die Anteilsklasse (oder ein gleichwertiger Betrag in der entsprechenden Währung) auf dem Konto verbleibt, kann als Auftrag behandelt werden, alle Anteile zu liquidieren und das Konto zu schließen.
Zu beachten ist, dass alle Verkaufserlöse erst dann ausbezahlt werden, wenn alle Anlegerunterlagen eingegangen sind, einschließlich aller in der Vergangenheit verlangten Unterlagen, die nicht angemessen eingereicht wurden.
Wir zahlen Erlöse nur an Anteilinhaber, die im Anteilinhaberregister der SICAV eingetragen sind. Die Zahlung erfolgt per Überweisung an das bei uns hinterlegte Bankkonto. Falls erforderliche Angaben fehlen, wird Ihr Antrag erst bearbeitet, wenn diese Angaben vorliegen und ordnungsgemäß überprüft werden können. Alle an Sie getätigten Zahlungen erfolgen auf Ihre Kosten und Ihr Risiko.
Verkaufserlöse werden in der Währung der Anteilsklasse ausbezahlt. Wenn Sie Ihre Erlöse in eine andere Währung umgetauscht haben möchten, wenden Sie sich an Ihren Vermittler oder die Transferstelle, bevor Sie Ihren Antrag platzieren.
Jeder Verkaufsantrag, der dazu führen würde, dass ein Wert von weniger als
1.000 USD (oder ein gleichwertiger Betrag in der entsprechenden Währung) bzw. weniger als 100 Anteile auf dem Konto verbleiben, wird als Antrag behandelt, alle verbleibenden Anteile zu liquidieren und das Konto zu schließen.

##### Übertragung von Anteilen
Alternativ zu einem Umtausch oder einem Verkauf können Sie das Eigentumsrecht an Ihren Anteilen an einen anderen Anleger übertragen. Zu beachten ist jedoch, dass die Anspruchsvoraussetzungen in Bezug auf das Eigentumsrecht auch für den neuen Eigentümer gelten (beispielsweise können institutionelle Anteile nicht an nicht institutionelle Anleger übertragen werden), und alle Übertragungen unterliegen der Zustimmung der Verwaltungsstelle. Wenn Sie eine partielle Übertragung tätigen, die dazu führt, dass weniger als der angegebene Mindestanlagebetrag für die Anteilsklasse (oder ein gleichwertiger Betrag in der entsprechenden Währung) auf Ihrem Konto verbleibt, können wir Ihre verbleibenden Anteile liquidieren und das Konto schließen.

### Wie wir den NIW berechnen

##### Zeitpunkt und Formel
Der NIW je Anteil für die einzelnen Anteilsklassen jedes Fonds wird an jedem Geschäftstag berechnet.
Der NIW je Anteil wird von der SICAV bzw. nach Weisung der SICAV bestimmt und am eingetragenen Sitz der SICAV zur Verfügung gestellt. Der NIW je Anteil wird in der Währung angegeben, auf die die jeweilige Anteilsklasse der Fondsanteile lautet, sowie in anderen Währungen, die gegebenenfalls vom Verwaltungsrat festgelegt werden.
Der NIW je Anteil eines Fonds wird errechnet, indem das Gesamtvermögen des Fonds, das der betreffenden Anteilsklasse ordnungsgemäß zugeordnet werden kann, abzüglich der Verbindlichkeiten des besagten Fonds, die der betreffenden Anteilklasse ordnungsgemäß zugeordnet werden können, durch die Gesamtzahl der am jeweiligen Geschäftstag in Umlauf befindlichen Anteile der betreffenden Anteilsklasse geteilt wird. Sofern kein offensichtlicher Irrtum vorliegt, wird jeder NIW je Anteil, der von einem entsprechend befugten Mitglied der Geschäftsleitung oder Vertreter der SICAV bestätigt wird, als abschließend angesehen.

##### Bewertung des Vermögens
Die Vermögenswerte der SICAV werden wie folgt bewertet:
- Kassenbestände oder Bankeinlagen, Wechsel und Sichtpapiere, Forderungen, Rechnungsabgrenzungsposten, Bardividenden und festgesetzte oder aufgelaufene Zinsen, die noch nicht vereinnahmt wurden Bewertet zum vollen Wert, bereinigt um etwaige Abschläge oder Aufschläge, die der Verwaltungsrat anhand unserer Beurteilung von Umständen, die eine vollständige Zahlung unwahrscheinlich machen, vornehmen kann.
- Übertragbare Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Finanzwerte, die an einer Börse oder an einem regulierten Markt oder einem anderen regulierten Markt notiert sind oder gehandelt werden Bewertung zum letzten Börsenkurs vor Schließung des betreffenden Marktes oder zu einem anderen vom Verwaltungsrat als angemessen angesehenen Kurs. Festverzinsliche Wertpapiere, die nicht an diesen Märkten gehandelt werden, werden in der Regel zum letzten verfügbaren Kurs oder anhand einer Vergleichsrendite (Equivalent Yield) bewertet, die von einem oder mehreren Händlern oder Kursinformationsdiensten bereitgestellt werden, die der Verwaltungsrat genehmigt hat, oder zu einem anderen vom Verwaltungsrat als angemessen angesehenen Kurs. Entspricht ein dergestalt ermittelter Kurs nicht dem wahren Wert eines Wertpapiers, wird das betreffende Wertpapier zum Marktwert oder in anderer Weise mit seinem angemessenen Wert (fair value) bewertet, zu dem es erwartungsgemäß weiterverkauft werden kann, wie nach bestem Wissen und Gewissen durch den Verwaltungsrat oder gemäß dessen Weisung festgelegt.
- Geldmarktinstrumente (oder sonstige Instrumente, die in der Rechtsordnung, in der das Instrument gehalten wird, den Marktgrundsätzen entsprechen) mit einer Restlaufzeit von maximal 90 Tagen Gemäß der Buchwertmethode (amortised cost) bewertet, die in etwa den Marktwert widerspiegelt. Nach dieser Bewertungsmethode werden die betreffenden Fondsanlagen zu Anschaffungskosten oder zum letzten Marktwert vor Beginn der 90 Tage (sofern ein Instrument am Tag des Erwerbs ursprünglich eine Restlaufzeit von mehr als 90 Tagen hatte), berichtigt um Abschreibungen von Aufschlägen bzw. Hinzurechnungen von Abschlägen, und nicht zum Marktwert bewertet.
- Anteile an offenen Organismen für gemeinsame Anlagen Zu ihrem zuletzt festgestellten und verfügbaren NIW bewertet oder, falls dieser nicht dem angemessenen Marktwert (fair market value) dieser Vermögenswerte entspricht, wird der Preis vom Fonds angemessen bewertet. Anteile eines geschlossenen Organismus für gemeinsame Anlagen werden zur ihrem zuletzt verfügbaren Kurswert bewertet.
- Futures, Termin- oder Optionskontrakte, die an einer Börse oder an geregelten Märkten oder an anderen geregelten Märkten gehandelt werden Bewertung basierend auf dem letzten Abwicklungs- oder Schlusskurs für diese Kontrakte an einer Börse oder an geregelten Märkten oder an anderen geregelten Märkten, an denen die betreffenden Futures, Termin- oder Optionskontrakte für den Fonds gehandelt werden; dies gilt mit der Maßgabe, dass, falls ein Future, Termin- oder Optionskontrakt an dem Tag, für den die Vermögenswerte bewertet werden, nicht hätte liquidiert werden können, die Basis für die Feststellung des Liquidationswertes dieses Kontrakts der vom Verwaltungsrat als sachgerecht und angemessen angesehene Wert ist.
- Futures, Termin- oder Optionskontrakte, die nicht an einer Börse oder an geregelten Märkten oder an anderen geregelten Märkten gehandelt werden Bewertung zum Nettoliquidationswert, der gemäß den vom Verwaltungsrat aufgestellten Bewertungsrichtlinien auf derselben Grundlage für jede Kategorie von Kontrakten ermittelt wird.
- Zinsswaps Bewertung auf Grundlage ihres Marktwerts, der unter Bezugnahme auf die jeweilige Zinskurve bestimmt wird.
- Credit Default Swaps (CDS) und Total Return Swaps (TRS) Bewertung zum angemessenen Wert (fair value) gemäß den vom Verwaltungsrat genehmigten Verfahren. Da es sich bei diesen Swaps nicht um börsengehandelte sondern um privat ausgehandelte Kontrakte handelt, die der Fonds und ein Swap-Kontrahent für eigene Rechnung eingehen, basieren die für die Bewertungsmodelle verwendeten Daten in der Regel auf aktiven Märkten. Allerdings ist es möglich, dass diese Marktdaten für CDS und TRS nicht zeitnah zum Bewertungstag verfügbar sind. Ist dies der Fall, können Marktnotierungen für vergleichbare Instrumente (z. B. mit einem anderen Basisinstrument desselben oder eines vergleichbaren Referenzunternehmens) für die Bewertung herangezogen werden, wobei angemessene Anpassungen vorgenommen werden, um den Unterschieden zwischen den zubewertenden CDS und TRS und den Vergleichsinstrumenten, für die ein Preis verfügbar ist, zu entsprechen. Marktdaten und Preise können von Börsen, Brokern, externen Kursinformationsdiensten oder Kontrahenten eingeholt werden. Sind solche Marktdaten nicht verfügbar, werden CDS und TRS gemäß einer vom Verwaltungsrat beschlossenen Bewertungsmethode zu ihrem angemessenen Wert bewertet, mit der Maßgabe, dass der Verwaltungsrat die von ihm als sachgerecht und angemessen angesehenen Anpassungen vornimmt. Die Bewertungsmethode muss der gängigen Marktpraxis entsprechen und allgemein anerkannt sein (d. h. sie wird von aktiven Teilnehmern bei der Preisfestsetzung am jeweiligen Markt verwendet oder hat sich als verlässlich bei der Schätzung von Marktkursen erwiesen). Der Abschlussprüfer des Fonds wird die Angemessenheit der für die Bewertung von CDS und TRS angewandten Bewertungsmethodik prüfen. In jedem Fall bewertet der Fonds CDS und TRS stets auf „arm‘s length“-Basis.
- Alle anderen Swaps werden zum angemessenen Wert bewertet, wie dieser nach bestem Wissen und Gewissen gemäß den vom Verwaltungsrat festgelegten Verfahren ermittelt wird.
- Vermögenswerte, die auf eine andere Währung als die Währung, in der der betreffende NIW ausgedrückt wird, lauten, werden zum jeweiligen Devisenkassakurs am maßgeblichen Bewertungstag umgerechnet. In diesem Zusammenhang werden zur Absicherung gegen Wechselkursrisiken eingesetzte Instrumente berücksichtigt.

Unbeschadet des Vorstehenden kann der Verwaltungsrat nach seinem alleinigen Ermessen und sofern er der Ansicht ist, dass eine andere Bewertungsmethode besser geeignet ist, den voraussichtlichen Wiederveräußerungswert der betreffenden Wertpapiere oder sonstigen Anlagenzuermitteln, nach Maßgabedervom Verwaltungsratvorgegebenen allgemeinen Richtlinien und Grundsätze die Bewertungsmethode für diese Wertpapiere oder sonstigen Anlagen für einen bestimmten Bewertungstag oder generell für alle Bewertungstage anpassen oder anpassen lassen.
Die fälligen Zinsen auf in einem Fonds gehaltene Schuldtitel werden täglich abgegrenzt; fällige Dividenden fließen mit Wirkung zum betreffenden Ex-Dividendentag zu.

##### Verwässerungsanpassung
Wenn sich das Volumen an Kaufanträgen an einem Geschäftstag erheblich von dem der Verkaufsanträge unterscheidet (wie durch eine Schwelle, die die Verwaltungsgesellschaft für jeden Fonds festsetzt, definiert), können wir Verwässerungsanpassung (Swing Pricing) für den NIV eines Fonds vornehmen. Diese Anpassung spiegelt eine Bewertung der angefallenen Gesamtkosten (einschließlich Transaktionsgebühren, Transaktionssteuern, ggf. Marktauswirkungen, Geld-/Briefkursspannen usw.) beim Kauf und Verkauf von Anlagen wider, um Nettokäufe oder
-verkäufe von Anteilen durchzuführen.
An Tagen mit Nettozuflüssen wird der NIW nach oben angepasst und an Tagen mit Nettoabflüssen wird er nach unten angepasst. In beiden Fällen gilt der angepasste NIW für alle Transaktionen auf Fondsebene, unabhängig von der Entwicklungsrichtung. Die Höhe einer Verwässerungsanpassung wird vom Verwaltungsrat auf Ebene der einzelnen Fonds festgesetzt und separat für jede einzelne Anteilsklasse berechnet. Die maximale Anpassung nach oben oder unten beträgt 2 % des NIW für alle Fonds, mit Ausnahme der Fonds Fixed Maturity USD Bonds 2023, Fixed Maturity USD Bonds 2024 und Fixed Maturity USD Bonds 2025, die eine maximale Anpassung von 3 % des NIW vornehmen.
Im Einklang mit den von der Verwaltungsgesellschaft vorab festgelegten Kriterien wird die Verwässerungsanpassung automatisch vorgenommen. Die Verwaltungsgesellschaft überprüft und aktualisiert ihre Richtlinien und Kriterien für die Verwässerungsanpassung jedoch regelmäßig und kann sie nach ihrem eigenen Ermessen ändern oder in Ausnahmefällen davon abweichen, wenn sie der Ansicht ist, dass dies im Interesse der Anteilsinhaber ist, auch bei außergewöhnlichen Umständen. Zu diesen außergewöhnlichen Umständen gehören unter anderem Zeiten erhöhter Marktvolatilität und Zeiten schwacher Marktliquidität. In diesem Fall informiert die Verwaltungsgesellschaft die Anleger über Mitteilungen im Einklang mit den im Abschnitt „Mitteilungen und Veröffentlichungen“ dargelegten Regeln.
Verwässerungsanpassungen zielen darauf ab, die Auswirkungen dieser Kosten auf Anteilinhaber, die zu diesem Zeitpunkt nicht mit ihren Anteilen handeln, zu reduzieren. Zu beachten ist, dass Verwässerungsanpassungen die Volatilität in gewissem Maße verstärken können. Sie können auch den Effekt haben, die angegebene Fondsperformance im Vergleich zu der tatsächlichen Anlageperformance des Fondsportfolios zu erhöhen oder zu senken.

### Steuerliche Aspekte
Die folgenden Ausführungen sind eine Zusammenfassung und werden nur zur allgemeinen Information zur Verfügung gestellt. Anleger sollten ihre eigenen Steuerberater konsultieren.

##### Aus dem Fondsvermögen gezahlte Steuern
Die  SICAV  unterliegt  der  luxemburgischen  taxe  d’abonnement
(Zeichnungssteuer). Es gelten folgende Steuersätze:
- Anteilsklassen I, L and X: 0,01 %.
- Alle anderen Anteilsklassen: 0,05 %.

Diese Steuer wird vierteljährlich auf der Grundlage des gesamten Nettovermögens der in Umlauf befindlichen Anteile der SICAV berechnet und ist vierteljährlich zahlbar. Alle in andere luxemburgische OGA, für die die taxe d’abonnement bereits gezahlt wurde, investierten Vermögenswerte unterliegen keiner weiteren taxe d’abonnement.
Die SICAV unterliegt derzeit keiner luxemburgischen Stempel-, Quellen-, kommunalen Unternehmens-, Vermögens- oder Immobiliensteuer. Sie unterliegt auch keinen Steuern auf Einkommen, Gewinne oder Kapitalerträge.
Wenn ein Land, in dem der Fonds investiert, Quellensteuern auf in diesem Land erzielte Einkommen oder Gewinne erhebt, werden diese Steuern abgezogen, bevor der Fonds seine Erträge oder Erlöse erhält. Einige dieser Steuern sind möglicherweise nicht erstattungsfähig. Der Fonds hat möglicherweise auch andere Steuern auf seine Anlagen zu zahlen. Die Auswirkungen dieser Steuern werden in den Berechnungen zur Fondsperformance berücksichtigt. Siehe auch „Besteuerungsrisiken“ im Abschnitt „Risikobeschreibungen“.
Die oben genannten Steuerinformationen sind nach bestem Wissen des Verwaltungsrats korrekt. Es ist jedoch möglich, dass eine Steuerbehörde bestehende Steuern ändert oder neue Steuern auferlegt (einschließlich rückwirkender Steuern) oder dass die luxemburgischen Steuerbehörden beispielsweise festlegen, dass für Anteilsklassen, die derzeit der taxe d’abonnement von 0,01 % unterliegen, eine taxe d’abonnement von 0,05 % festgesetzt wird. Der letztgenannte Fall kann bei einer institutionellen Anteilsklasse eines Fonds für einen beliebigen Zeitraum eintreten, in dem ein Anleger, der nicht zum Halten von institutionellen Anteilen berechtigt ist, solche Anteile gehalten hat.

##### Von Ihnen zu zahlende Steuern
Steuern in dem Land Ihrer Steueransässigkeit
Personen, die in Luxemburg steueransässig sind, unterliegen grundsätzlich der luxemburgischen Steuerpflicht. Dazu gehören beispielsweise auch die obengenannten Steuern, die nicht auf die SICAV anwendbar sind. Anteilinhaber in anderen Ländern unterliegen grundsätzlich nicht der luxemburgischen Steuerpflicht (mit einigen Ausnahmen wie die Schenkungssteuer auf in Luxemburg notariell beurkundete Schenkungsurkunden oder die Unterhaltung einer ständigen Niederlassung in Luxemburg, der das Stammkapital der SICAV zugewiesen wird). Die Anlage in einem Fonds kann jedoch steuerliche Auswirkungen in diesen Ländern haben.

##### Internationale Steuerabkommen
Aufgrund verschiedener internationaler Steuerabkommen ist die SICAV verpflichtet, jedes Jahr bestimmte Informationen in Bezug auf Anteilinhaber des Fonds an die luxemburgischen Steuerbehörden zu melden, die diese Informationen wiederum automatisch an andere Länder weiterleiten. Zu diesen Abkommen gehören:
- Richtlinie über die Zusammenarbeit der Verwaltungsbehörden (DAC) und Gemeinsamer Meldestandard (Common Reporting Standard, CRS) Erhobene Daten: finanzielle Kontoinformationen wie Zins- und Dividendenzahlungen, Kapitalgewinne und Kontosalden. Weiterleitung an: die Herkunftsländer von Anteilinhabern in der EU (DAC) oder in den über 50 OECD- und sonstigen Ländern, die die CRS-Standards übernommen haben.
- US Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) Erhobene Daten: Informationen zur direkten und indirekten Eigentümerschaft von Nicht-US-Konten oder -Unternehmen durch bestimmte US-Personen. Weiterleitung an: US Internal Revenue Service (IRS).

Weitere Abkommen bzw. Erweiterungen bestehender Abkommen könnten die Anzahl der Länder, an die Informationen über die Anteilinhaber übermittelt werden, erhöhen. Anteilinhaber, die die Anforderungen der SICAV in Bezug auf Informationen oder Dokumentation nicht einhalten, könnten Strafzahlungen in ihrem Wohnsitzland unterliegen. Anteilinhaber
sollten sich jedoch dessen bewusst sein, dass ein solcher Verstoß seitens eines anderen Anteilinhabers den Wert der Anlagen aller anderen Anteilinhaber verringern könnte, und dass die SICAV wahrscheinlich keine Erstattung solcher Verlustbeträge erhalten wird.
Gemäß FATCA wird auf bestimmte in den USA erwirtschaftete Erträge, die von einer ausländischen Quelle an eine US-Person oder zugunsten einer US-Person ausgezahlt werden, eine Quellensteuer von 30 % erhoben. Gemäß einem Steuerabkommen zwischen Luxemburg und den USA wird diese Quellensteuer auf Erträge, Dividenden oder Bruttoerlöse in den USA erhoben, die aus Verkäufen von Vermögenswerten stammen und an Anteilinhaber ausbezahlt werden, die als US-Anleger gelten. Anteilinhaber, die nicht alle angeforderten Informationen im Zusammenhang mit FATCA zur Verfügung stellen oder von denen wir glauben, dass sie US-Anleger sind, können dieser Quellensteuer für alle oder einen Teil der ihnen von einem Fonds gezahlten Verkaufserlöse oder Dividendenzahlungen unterliegen. Ebenso können wir die Quellensteuer auf Anlagen erheben, die durch einen Vermittler getätigt wurden, von dem wir nicht vollständig überzeugt sind, dass er die FATCA-Regeln einhält.
Obwohl sich die Verwaltungsgesellschaft nach Kräften bemüht, alle geltenden Verpflichtungen, die sich aus dem Steuerrecht ergeben, einzuhalten, kann die SICAV nicht garantieren, dass sie von der Quellensteuer befreit sein wird oder dass sie alle Informationen, die für die Einhaltung der steuerlichen Nachweispflichten durch die Anteilinhaber erforderlich sind, zur Verfügung stellen wird.

### Maßnahmen zur Verhinderung von unangemessenem und rechtswidrigem Verhalten

##### Geldwäsche, Terrorismus und Betrug
Zur Erfüllung und Beachtung aller in Luxemburg und anderen Ländern geltender gesetzlicher Bestimmungen, Regularien, Rundschreiben usw., die auf die Bekämpfung von Kriminalität einschließlich Geldwäsche sowie von Terrorismus abzielen, können die SICAV, die Verwaltungsgesellschaft, die Register- und Transferstelle sowie alle Vertriebsstellen von allen Anlegern die Vorlage von Identitätsnachweisen verlangen. Die Herkunft der zum Anteilskauf verwendeten Mittel muss entweder vor der Kontoeröffnung oder im Anschluss daran dokumentiert werden.
In der Regel gehen wir davon aus, dass Anleger, die über Finanzdienstleister in einem Land, das sich an die Vereinbarungen der Financial Action Task Force (FATF) hält, investieren, ordnungsgemäße Unterlagen bei ihrem Finanzdienstleister eingereicht haben. Dies gilt unter der Voraussetzung, dass ordnungsgemäße vertragliche Vereinbarungen zwischen uns und dem Finanzdienstleister bestehen. In anderen Fällen verlangen wir üblicherweise die folgenden Identifikationsnachweise von den Anlegern und, sofern es sich um andere Personen handelt, von den wirtschaftlichen Eigentümern:
- Natürliche Personen: Ein ordnungsgemäß von einer öffentlichen Behörde (z. B. Notar, Polizei oder Botschaft) im Wohnsitzland beglaubigter Ausweis oder Reisepass.
- Unternehmen und andere Rechtsträger, die auf eigene Rechnung investieren: Eine beglaubigte Kopie der Gründungsurkunde des Rechtsträgers oder eines anderen gesetzlich anerkannten Dokuments sowie, in Bezug auf die Eigentümer oder sonstigen wirtschaftlichen Begünstigten des Rechtsträgers, die oben beschriebenen Identifikationsnachweise für natürliche Personen.
- Finanzmittler: Eine beglaubigte Kopie der Gründungsurkunde des Rechtsträgers oder eines anderen gesetzlich anerkannten Dokuments sowie eine Bescheinigung, dass der Kontoinhaber die erforderlichen Unterlagen für alle Endanleger erhalten hat.

Wir sind auch verpflichtet, die Legitimität von Geldtransfers zu überprüfen, die von Finanzinstituten, die nicht den luxemburgischen oder vergleichbaren Überprüfungsstandards unterliegen, bei uns eingehen.
Wir können von Anlegern jederzeit die Vorlage zusätzlicher Dokumente anfordern, wenn diese unserer Einschätzung nach erforderlich sind. Wir können die Eröffnung Ihres Kontos und die Bearbeitung von Transaktionsaufträgen einschließlich zu Kauf und Tausch von Wertpapieren verschieben oder ablehnen, bis wir die angeforderten Dokumente erhalten und auf Erfüllung unserer Anforderungen geprüft haben. Für Finanzmittler können wir Nachweise über die Einhaltung der Identifikationsanforderungen verlangen, und wir können auch ähnliche Anforderungen stellen wie die oben für natürliche Personen beschriebenen. Wir haften nicht für daraus entstehende Kosten und Verluste sowie für den Wegfall von Beteiligungen oder Anlagechancen.

##### Market Timing und übermäßige Handelsaktivitäten
Die Fonds sind allgemein als langfristige Anlage gedacht und sollten nicht als Vehikel für Market Timing dienen (definiert als kurzfristige Trades zur Ausnutzung von Unzulänglichkeiten bei der NIW-Berechnung oder von zeitlichen Abständen zwischen Marktöffnung und NIW-Berechnung).
Market Timing und übermäßige Handelsaktivitäten sind nicht akzeptabel, da sie die Fondsverwaltung stören und die Aufwendungen des Fonds zum Nachteil anderer Anteilinhaber erhöhen. Wir lassen Market-Timing-Transaktionen nicht wissentlich zu und können verschiedene Maßnahmen ergreifen, um die Interessen der Anteilinhaber zu schützen, darunter die Überwachung, Ablehnung, Aussetzung oder Stornierung von Anträgen, die unserer Ansicht nach übermäßige Handelsaktivitäten darstellen, oder von denen wir glauben, dass sie in Verbindung mit Anlegern, Anlegergruppen oder Handelsmethoden stehen, die Market-Timing betreiben. Mit vorheriger Ankündigung können wir auch eine Strafzahlung in Höhe von 2,00 % auf Rücknahmen einbehalten, die an den Fonds zu zahlen ist, oder wir können Ihr Konto für zukünftige Käufe oder Umtausche (jedoch nicht für Verkäufe) sperren, bis wir eine angemessene Gewissheit haben, dass zukünftig keine Market-Timing- oder übermäßige Handelsaktivitäten mehr stattfinden werden.
Was von Vermittlern gehaltene Konten betrifft, berücksichtigt die SICAV bei ihrer Bewertung die Volumen und Häufigkeiten im Zusammenhang mit jedem Vermittler sowie die Marktstandards, historischen Muster und die Vermögensbestände des Vermittlers. Die SICAV kann jedoch alle Maßnahmen ergreifen, die sie für angemessen hält, u. a. den Vermittler auffordern, seine Kontotransaktionen zu überprüfen, Transaktionen sperren oder begrenzen oder die Beziehung zu dem Vermittler beenden.

##### Später Handel (Late Trading)
Wir ergreifen Maßnahmen, um sicherzustellen, dass Anträge für den Kauf, Umtausch oder Verkauf von Anteilen, die nach dem Annahmeschluss für einen bestimmten NIW eingehen, nicht zu diesem NIW bearbeitet werden. Die SICAV gestattet kein Late Trading.

### Wie wir mit Ihren personenbezogenen Daten umgehen
Wir benötigen personenbezogene Daten von den Anlegern für verschiedene rechtliche und vertragliche Zwecke, beispielsweise für das Führen des Anteilinhaberregisters, die Ausführung von Transaktionen mit Fondsanteilen, die Bereitstellung von Anteilinhaberdiensten, die Durchführung statistischer Analysen und die Einhaltung von Vorschriften einschließlich Bestimmungen zur Verhinderung von Geldwäsche.
Personenbezogene Daten umfassen beispielsweise Ihren Namen, Ihre Anschrift, Ihre E-Mail-Adresse, Ihre Bankkontonummer, die Anzahl und den Wert der gehaltenen Anteile sowie den Namen und die Anschrift Ihres persönlichen Vertreters bzw. Ihrer persönlichen Vertreter und aller wirtschaftlichen Eigentümer (sofern dies nicht der Anteilinhaber ist). Zu den personenbezogenen Daten gehören auch Daten, die Sie uns zu irgendeinem Zeitpunkt zur Verfügung gestellt haben oder haben lassen.
Die Verwaltungsgesellschaft und die SICAV sind gemeinsam für die Daten verantwortlich, was bedeutet, dass die Verantwortung für den Schutz personenbezogener Daten zwischen ihnen aufgeteilt ist (wie in einer zwischen ihnen abgeschlossenen Vereinbarung festgelegt). Bei der Ausübung Ihrer Rechte gemäß Verordnung (EU) 2016/679 zum Schutz natürlicher Personen bei der Verarbeitung personenbezogener Daten und zum freien Datenverkehr (DSGVO) ist die Verwaltungsgesellschaft gemäß der Verordnung primärer Verantwortlicher. Falls Sie über einen Nominee (einen Rechtsträger, der Anteile für Sie unter seinem eigenen Namen hält) anlegen, ist der Nominee der Verantwortliche. Zu den Datenverarbeitern – die Rechtsträger, die Ihre personenbezogenen Daten im Einklang mit der oben beschriebenen Verwendung verarbeiten können – gehören die Datenverantwortlichen sowie die Registerstelle, die Verwaltungsstelle, die Transferstellen oder andere Dritte. Die Datenverarbeitung kann Folgendes umfassen:
- Erhebung, Speicherung und Verwendung der Daten in physischer oder elektronischer Form (einschließlich Aufzeichnung von Telefongesprächen mit Anlegern oder ihren Vertretern)
- Übermittlung an externe Rechenzentren
- Verwendung für die Erstellung aggregierter Daten und statistische Zwecke
- Übermittlung entsprechend den Anforderungen von Gesetzen und VorschriftenDie Datenverarbeiter können Unternehmen der Ameriprise Group oder andere Unternehmen sein. Einige davon können in Ländern ansässig sein, die kein angemessenes Schutzniveau nach den Maßstäben des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR) bieten. Für personenbezogene Daten, die außerhalb des EWR gespeichert oder verarbeitet werden, ergreifen die Datenverantwortliche angemessene Maßnahmen, um die Datenverarbeitung gemäß DSGVO-Standards zu gewährleisten.

Allgemein haben wir alle von der DSGVO geforderten Richtlinien und Verfahren, einschließlich aufsichtsrechtlich anerkannter vertraglicher Standardformulierungen, umgesetzt, um einen angemessenen Datenschutz und die Einhaltung der Gesetze und Vorschriften sicherzustellen.
Soweit gesetzlich vorgesehen, haben Sie das Recht, Zugang zu Ihren personenbezogenen Daten zu verlangen, die Korrektur von Fehlern darin zu verlangen, Widerspruch gegen ihre Verarbeitung zu erheben (einschließlich des Rechts, uns die Verwendung für direkte Marketingzwecke zu untersagen), die Übertragung der Daten an Sie oder an einen anderen Empfänger zu verlangen oder uns zu ihrer Löschung anzuweisen (wobei dies wahrscheinlich dazu führen würde, dass wir Ihre Anlagen liquidieren und Ihr Konto schließen müssen). Sie können diese Rechte ausüben, indem Sie sich schriftlich an die Verwaltungsgesellschaft wenden.
Fragen zur Verarbeitung Ihrer personenbezogenen Daten können Sie jederzeit an unseren Datenschutzbeauftragten richten: DPO@columbiathreadneedle.com.
Ihre personenbezogenen Daten werden ab dem Zeitpunkt, an dem sie erhalten werden und 10 Jahre nach Beendigung der letzten vertraglichen Beziehung zu dem Unternehmen der Ameriprise Group gespeichert und verarbeitet. Weitere Informationen über die Aufbewahrungsdauer Ihrer Daten oder andere Aspekte unser Datenschutzrichtlinien finden Sie untercolumbiathreadneedle.com/GDPR.

### Rechte, die wir uns vorbehalten
Im Rahmen der Gesetze und der Satzung behalten wir uns das Recht vor, jederzeit die folgenden Handlungen durchzuführen:
- Anträge zur Eröffnung eines Kontos oder Anträge auf den Kauf, den Umtausch oder die Übertragung von Anteilen aus welchen Gründen auch immer abzulehnen oder zu stornieren. Wir können den gesamten Betrag oder einen Teil davon ablehnen. Wenn ein Antrag auf den Kauf von Anteilen abgelehnt wird, werden die Gelder innerhalb von sieben Geschäftstagen ohne Zinsen und abzüglich etwaiger Nebenkosten auf Risiko des Käufers zurückgezahlt.
- Zusätzliche Dividenden zu erklären oder die Methode zur Berechnung der Dividenden (vorübergehend oder dauerhaft) zu ändern.
- Geeignete Maßnahmen zu ergreifen, um das Eigentum an Anteilen durch Anleger zu verhindern oder zu beenden, die zu diesem Eigentum nicht berechtigt sind oder deren Eigentum an Anteilen sich nachteilig auf die SICAV oder ihre Anteilinhaber auswirken kann. Dazu gehören folgende Maßnahmen, die sowohl für bestehende als auch für zukünftige Anteilinhaber sowie für das direkte und das wirtschaftliche Eigentum von Anteilen gilt:
- Aufforderung der Anleger, Informationen, die wir zur Feststellung der Identität und Zulässigkeit eines Anteilinhabers für erforderlich halten, zur Verfügung zu stellen
- Zwangsweiser Verkauf oder Tausch von Anteilen, die unserer Einschätzung nach vollständig oder teilweise von Anlegern gehalten werden, die dazu nicht berechtigt sind oder wahrscheinlich zukünftig die Berechtigung dazu verlieren werden, die angeforderte Informationen oder Erklärungen innerhalb eines Monats nach entsprechender Aufforderung nicht vorlegen, oder deren Eigentümerschaft an Anteilen sich nach Einschätzung durch die SICAV nachteilig auf die Interessen der SICAV oder die Interessen von Anteilinhabern auswirken könnte. Diese Maßnahmen erfolgen mit einer Frist von 10 Tagen nach entsprechender Ankündigung.
- Verhinderung des Kaufs von Anteilen durch Anleger, wenn wir der Ansicht sind, dass dies im Interesse der bestehenden Anteilinhaber liegt Wir können diese Maßnahmen ergreifen, um sicherzustellen, dass die SICAV die Gesetze und Vorschriften einhält, um nachteilige aufsichtsrechtliche, steuerliche, administrative oder finanzielle Folgen für die SICAV (wie Steuerabgaben) zu vermeiden, um Abhilfe zu schaffen gegen die Eigentümerschaft an Anteilen durch eine US-Person oder einen anderen Anleger, dessen Eigentümerschaft an Anteilen von seinem Land nicht gestattet ist, oder aus anderen Gründen, darunter die Vermeidung lokal geltender Registrierungs- oder Dokumentationspflichten, denen die Verwaltungsgesellschaft oder die SICAV anderenfalls nicht unterliegen würden. Die SICAV haftet nicht für Gewinne oder Verluste imZusammenhang mit den obengenannten Handlungen.
- Die Berechnung des Nettoinventarwerts oder der Transaktionen mit Anteilen eines Fonds vorübergehend auszusetzen. Die SICAV kann die Berechnung des NIW einer Anteilsklasse und/oder eines Fonds, und damit auch die Ausgabe und Rücknahme (einschließlich des Umtauschs) von Anteilen dieses Fonds, unter den folgenden Umständen jederzeit aussetzen:
- wenn ein wesentlicher Anteil der Vermögenswerte des Fonds nicht bewertet werden können, weil eine Börse oder ein geregelter Markt an einem Tag, der kein üblicher Feiertag ist, geschlossen ist oder wenn der Handel an dieser Börse oder an diesem Markt wesentlich eingeschränkt oder ausgesetzt ist
- wenn ein politisches, wirtschaftliches, militärisches, währungspolitisches oder sonstiges Ereignis, das außerhalb der Kontrolle der SICAV liegt, die Veräußerung der Vermögenswerte des Fonds nicht ermöglicht, oder wenn eine solche Veräußerung die Interessen der Anteilinhaber beeinträchtigen würde
- wenn ein erheblicher Teil der Vermögenswerte des Fonds nicht bewertet werden kann, weil ein normalerweise zur Bewertung des Fondsvermögens genutzter Kommunikationsweg ausfällt oder eine andere Ursache die Bewertung unmöglich macht
- wenn ein Mitteltransfer für die Realisierung oder den Erwerb der Anlagen eines Fonds oder die Rücknahme von Anteilen nicht möglich ist oder nach Meinung des Verwaltungsrats nicht zu normalen Wechselkursen erfolgen kann, oder wenn objektiv nachgewiesen werden kann, dass Käufe und Verkäufe von Vermögenswerten eines Fonds nicht zu normalen Preisen und/ohne erhebliche Beeinträchtigung der Interessen der Anteilinhaber durchgeführt werden können
- an oder nach einem Datum, an dem der Verwaltungsrat die Entscheidung trifft, einen Fonds oder die SICAV abzuwickeln, oder wenn eine Mitteilung über die Durchführung einer Hauptversammlung an die Anteilinhaber erfolgt, bei der die Entscheidung zur Abwicklung vorgelegt wird
- wenn die NIW-Berechnung eines OGA oder eines Fonds, in den der Fonds mindestens 50 % seines gesamten Nettoinventarwerts investiert hat, ausgesetzt wirdEine Aussetzung könnte für eine Anteilsklasse oder einen Fonds oder für alle, und für jede Art von Antrag (Kauf, Umtausch, Rücknahme) zutreffen. Wenn sich die Bearbeitung Ihres Auftrags aufgrund einer Aussetzung verzögert, werden Sie unverzüglich schriftlich darüber informiert. Alle Anträge, deren Bearbeitung sich aufgrund einer Aussetzung von Transaktionen verzögert hat, werden in einer Warteschlange gehalten und zum nächsten berechneten NIW ausgeführt.

Die SICAV muss den Kauf, den Umtausch und den Verkauf in einer Anteilsklasse unverzüglich auszusetzen, wenn ein Ereignis eintritt, das die Einleitung ihrer Liquidation erforderlich macht, oder wenn die CSSF dies anordnet.
- Spezielle Verfahren zu Spitzenzeiten von Umtausch- oder Verkaufsanträgen umzusetzen. Wenn ein Fonds an einem Geschäftstag Kaufanträge erhält, deren Wert 10 % des Gesamtnettovermögens des Fonds übersteigt, oder Umtausch- bzw. Verkaufsanträge, die denselben Prozentsatz an Vermögenswerten übersteigen, kann der Verwaltungsrat die Bearbeitung einiger oder aller Anträge um einen Zeitraum verlängern, der seiner Ansicht nach im besten Interesse des Fonds liegt. In der Regel umfasst dieser Zeitraum maximal 30 Geschäftstage. Alle betroffenen Anträge werden in einer Warteschlange gehalten und zu dem NIW bearbeitet, der zum Zeitpunkt der vorrangigen Bearbeitung im Verhältnis zu später eingegangenen Rücknahme- oder Umtauschanträgen in Kraft ist.
- Einen Fonds oder eine Anteilsklasse für weitere Anlagen zu schließen. Dies kann auch ohne vorherige Ankündigung vorübergehend oder dauerhaft erfolgen, falls die Verwaltungsgesellschaft zu der Einschätzung gelangt, dass dies im besten Interesse der Anteilseigner liegt. Dies kann beispielsweise der Fall sein, wenn ein Fonds eine Größe erreicht hat, bei der sich weiteres Wachstum voraussichtlich negativ auf die Wertentwicklung auswirken würde. Eine Schließung kann entweder nur für neue Anleger gelten oder auch für weitere Anlagen durch bestehende Anteilinhaber.
- Wertpapiere als Zahlung für Anteile zu akzeptieren oder Verkäufe durch Wertpapiere zu zahlen (Zahlung in Sachwerten). Wenn Sie einen Kauf oder eine Rücknahme in Sachwerten beantragen möchten, benötigen Sie eine vorherige Genehmigung der SICAV. In der Regel müssen Sie alle mit dem Sachwertcharakter einer Transaktion verbundenen Kosten tragen (Bewertung der Wertpapiere, Maklergebühren, erforderliche Abschlussprüferberichte usw.). Alle beim Kauf von Anteilen als Zahlungsmittel akzeptierten Wertpapiere müssen der Anlagepolitik des Fonds entsprechen, und die Annahme dieser Wertpapiere darf die Einhaltung des Gesetzes von 2010 durch den Fonds nicht beeinträchtigen.

Wenn Sie die Genehmigung für eine Rücknahme in Sachwerten erhalten, werden wir uns bemühen, Ihnen eine Auswahl von Wertpapieren zur Verfügung zu stellen, die der Gesamtzusammensetzung der Bestände des Fonds zum Zeitpunkt der Bearbeitung der Transaktion annähernd oder vollständig entspricht.
Der Verwaltungsrat kann Sie auffordern, Wertpapiere anstatt Barmittel für die teilweise oder ganze Erfüllung eines Verkaufsantrags. Wenn Sie dem zustimmen, kann die SICAV einen unabhängigen Bewertungsbericht ihres Abschlussprüfers oder sonstige Unterlagen zur Verfügung stellen.
- In Ländern, in denen dies im Einklang mit den lokalen Gesetzen oder der lokalen Praxis steht, Anteile mit niedrigeren oder höheren Ausgabeaufschlägen als üblich zu verkaufen oder deren Verkauf zu genehmigen, wobei diese nicht höher als der angegebeneHöchstbetrag sein dürfen.
- Einen neuen NIW zu berechnen und Transaktionen zu diesem NIW neu zu bearbeiten. Wenn es eine erheblich Änderung der Marktkurse gegeben hat und dies einen wesentlichen Anteil der Anlagen eines Fonds betrifft, können wir die erste Bewertung stornieren und eine zweite berechnen, die dann für alle Transaktionen mit Fondsanteilen an diesem Tag gilt, um die Interessen der Anteilinhaber und der SICAV zu schützen. Alle Transaktionen, die bereits zum alten NIW bearbeitet wurden, werden zum späteren NIW neu bearbeitet.