OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Strategy
The Fidelity Sustainable Global Climate Solutions Strategy is built on the belief that decarbonisation is a global megatrend that will persist for many decades. This will be a structural growth driver for specific companies which we can identify with the help of Fidelity’s global research team. Through careful analysis of industry positioning and the end goal of decarbonisation, the portfolio managers believe a portfolio of these decarbonisation leaders and beneficiaries will be able to deliver sustained outperformance while supporting solutions to power a low-carbon economy. The fund invests in companies enabling global decarbonisation by offering solutions which drive a step-change reduction in emissions when compared with the legacy business models.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Strategie
Die Strategie „Fidelity Sustainable Global Climate Solutions“ basiert auf der Überzeugung, dass die Dekarbonisierung ein globaler Megatrend ist, der viele Jahrzehnte andauern wird. Sie wird eine strukturelle Triebfeder für das Wachstum bestimmter Unternehmen sein, die wir mit Hilfe des globalen Researchteams von Fidelity identifizieren können. Aufgrund sorgfältiger Analyse der Branchenpositionierung und des Endziels der Dekarbonisierung sind die Portfoliomanager überzeugt, dass ein Portfolio mit diesen im Bereich der Dekarbonisierung führenden und davon profitierenden Unternehmen und in der Lage sein wird, eine nachhaltige Outperformance zu erzielen und gleichzeitig Lösungen für eine kohlenstoffarme Wirtschaft zu unterstützen. Der Fonds investiert in Unternehmen, die die weltweite Dekarbonisierung ermöglichen, indem sie Lösungen anbieten, die eine schrittweise Reduzierung der Emissionen gegenüber den alten Geschäftsmodellen vorantreiben.
# Strategy
The managers follow a theme-based, bottom-up security selection approach and focus on innovative companies which offer growth and quality at reasonable price. The managers believe that innovation is a key long-term driver of earnings growth and share price performance, which may allow innovative companies to outperform the broader equity markets. They seek to capitalise on the acceleration of innovation in China through a deeper understanding of the technology, lifestyle, and environmental innovations. The managers look to identify companies which are either innovation enablers or adopters. Innovation enablers are the ones which develop or facilitate an innovation. Whereas the innovation adopters are the ones which utilize innovations in their existing business. ESG considerations are integrated in the investment process. Since the fund is able to invest in any company that meets its dual China and innovation exposure criteria this ensures a broad investment universe and reduces overlap with generic China funds. The managers consider company dynamics over the medium term which permits investment in high-growth businesses in the early stages of innovative transitions.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Strategie
Die Fondsmanager verfolgen einen themenbasierten Bottom-up-Ansatz für die Titelauswahl und konzentrieren sich auf innovative Unternehmen, die Wachstum und Qualität zu einem vernünftigen Preis bieten. Die Fondsmanager sind überzeugt, dass Innovation eine langfristig wichtig Triebfeder für Gewinnwachstum und Aktienkursentwicklung ist, so dass innovative Unternehmen langfristig die breiteren Aktienmärkte übertreffen werden. In ihrem Bestreben, von der beschleunigten Innovation in China zu profitieren, wenden sie ihr tiefes Verständnis der Technologie-, Lifestyle- und Umweltinnovationen an. Die Fondsmanager versuchen, Unternehmen zu ermitteln, die entweder führend als Innovatoren oder als Innovationsnutzer sind. Innovatoren sind diejenigen, die Innovationen entwickeln oder ermöglichen. Innovationsnutzer sind hingegen diejenigen, die für ihr bestehendes Geschäft auf Innovationen setzen. ESG-Überlegungen werden in den Anlageprozess integriert. Da der Teilfonds in jedes Unternehmen investieren darf, das seine dualen Kriterien für ein Engagement in China und in Innovationen erfüllt, wird nicht nur ein breites Anlageuniversum gewährleistet, sondern auch verhindert, dass Überschneidungen mit generischen China-Fonds vorkommen. Mittelfristig betrachten die Manager die Unternehmensdynamik, was Investitionen in wachstumsstarke Unternehmen in den frühen Stadien innovativer Übergänge ermöglicht.
## Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	8.96
Relative Volatility	1.14
Sharpe Ratio: fund	-0.64
Sharpe Ratio: index	-0.76
Annualised Alpha	0.95
Beta	1.12
Annualised Tracking Error (%)	1.59
Information Ratio	0.14

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# Performance für Kalenderjahre in USD (%)
Volatilität und Risiko
Annualisierte Volatilität: Fonds (%)
8,96
Annualisiertes Alpha	0,95
Relative Volatilität	1,14
Sharpe-Ratio: Fonds	-0,64
Sharpe-Ratio: Index	-0,76
Beta	1,12
Annualisierter Tracking Error (%)	1,59
Information-Ratio	0,14
# Performance for calendar years in EUR (%)	Volatility & Risk (3 years)
Annualised Volatility: fund (%)	15.52
Relative Volatility	0.92
Sharpe Ratio: fund	0.93
Annualised Alpha	7.22
Beta	0.81
Annualised Tracking Error (%)	7.84
Information Ratio	0.78
R
2	
0.79
Fund	Index

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Volatilität und Risiko (3 Jahre)
### Annualisierte Volatilität: Fonds (%)

### 15,52

### Annualisiertes Alpha	7,22

### Relative Volatilität	0,92

### Sharpe-Ratio: Fonds	0,93

### Beta	0,81

### Annualisierter Tracking Error (%)	7,84

### Information-Ratio	0,78

### R
2	

### 0,79
Kalkuliert mit Monatsenddaten. Definitionen dieser Begriffe finden Sie im Abschnitt "Glossar" des vorliegenden Dokuments.
Fonds	Index
# Strategy
Takuya Furuta believes that quality companies with good growth prospects can trade below their intrinsic value due to a lack of understanding of the sustainability, magnitude or pace of future growth, or potential shareholder returns. He looks for companies that operate in a stable competitive environment with high and sustainable return on invested capital (ROIC), and good earnings visibility. He looks at ROIC as a measure of the quality of a company as high ROIC is key to sustainable growth. Takuya also pays close attention to free cash flow as this is often underestimated by the market. He invests when such companies are undervalued relative to their growth prospects, where the financial potential or intrinsic value of the business is not fully reflected in the share price. Valuations relative to index, peers and companies in other industries with similar earnings and cash flow are also considered.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Strategie
Takuya Furuta ist überzeugt, dass Qualitätsunternehmen mit guten Wachstumsaussichten unter ihrem inneren Wert gehandelt werden, weil ihre Nachhaltigkeit, das Ausmaß bzw. das Tempo des künftigen Wachstums und das Potenzial der Aktionärsrenditen nicht wahrgenommen werden. Er sucht nach Unternehmen, die in einem stabilen Wettbewerbsumfeld mit hoher und nachhaltiger Kapitalrendite (ROIC) und guter Ertragswahrnehmung operieren. Er betrachtet den ROIC als Maßstab für die Qualität eines Unternehmens, denn ein hoher ROIC ist der Schlüssel zu nachhaltigem Wachstum. Takuya achtet auch genau auf den freien Cashflow, da dieser vom Markt oft unterschätzt wird. Er investiert, wenn solche Unternehmen im Verhältnis zu ihren Wachstumsaussichten unterbewertet sind, und wenn sich das finanzielle Potenzial oder der innere Wert des Unternehmens nicht vollständig im Aktienkurs widerspiegelt. Auch Bewertungen im Verhältnis zu Indizes, Wettbewerbern und Unternehmen anderer Branchen mit ähnlichen Erträgen und Cashflows werden berücksichtigt.
## Fund Facts
Launch date: 20.11.01
Portfolio manager: George Efstathopoulos, Eugene Philalithis
Appointed to fund: 31.01.15, 31.01.15
Years at Fidelity: 11, 15
Fund size: $91m
Fund reference currency: US Dollar (USD)
Fund domicile: Luxembourg
Fund legal structure: SICAV
Management company: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Capital guarantee: No
Portfolio Turnover Cost (PTC): 0.02%
Portfolio Turnover Rate (PTR): 86.96%

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# Fondsdaten
Auflegungsdatum: 20.11.01
Fondsmanager: George Efstathopoulos, Eugene Philalithis
Verantwortlich seit: 31.01.15, 31.01.15
Jahre bei Fidelity: 11, 15
Fondsvolumen: $ 91 Mio
Referenzwährung des Fonds: US-Dollar (USD)
Domizil des Fonds: Luxemburg
Rechtliche Struktur des Fonds: SICAV
Fondsgesellschaft: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Kapitalgarantie: Nein
Portfolioumschlagskosten (PTC): 0,02%
Portfolioumschlagshäufigkeit (PTR): 86,96%
## Top Allocations (% TNA)
Allocation	Sub-Asset Class	% TNA
Fidelity Funds - Sustainable Climate Bond Pool
Fidelity Funds - Global Corporate Bond Multifactor Pool
Fidelity Funds - Sustainable Research US Equity Income Pool
Fidelity Funds - Sustainable Multi Asset Income Overlay Pool
Fidelity Funds - Global Hybrids
Fidelity Funds - Sustainable USD EM Bond Pool
Fidelity Funds - Sustainable Research EM Equity Income Pool
Fidelity Funds - Europe Quality Income Pool
Fidelity Funds - Sustainable Research Japan Equity Income Pool
Investment Grade Bonds High yield bonds
Equity
Hybrid bonds
EM Debt - Hard Currency Equity
Equity Equity
22.4
20.2
15.8
15.7
7.5
7.0
5.1
3.9
1.4
Fidelity Funds - US Dollar Cash	Cash	1.0

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# Größte Allokationen (% NIW Fonds)
Allokation	Unter-Anlagenklasse	% NIW Fonds
Fidelity Funds - Sustainable Climate Bond Pool
Fidelity Funds - Global Corporate Bond Multifactor Pool
Fidelity Funds - Sustainable Research US Equity Income Pool
Fidelity Funds - Sustainable Multi Asset Income Overlay Pool
Fidelity Funds - Global Hybrids
Fidelity Funds - Sustainable USD EM Bond Pool
Fidelity Funds - Sustainable Research EM Equity Income Pool
Fidelity Funds - Europe Quality Income Pool
Fidelity Funds - Sustainable Research Japan Equity Income Pool
Anleihen mit Investmentqualität
Hochzinsanleihen Aktien
Hybridanleihen
Schwellenländeranleihen - Hartwährung
Aktien Aktien Aktien
22,4
20,2
15,8
15,7
7,5
7,0
5,1
3,9
1,4
Fidelity Funds - US Dollar Cash	Liquide Mittel	1,0
## Top Positions (% TNA)
UST NOTES 4.25% 09/30/2024
NOTA DO TESOURO NACIONAL 10% 01/01/2033 UST NOTES 3.5% 01/31/2030
UST BILLS 0% 03/16/2023 JOHNSON & JOHNSON
UNITED STATES TREASURY BOND 2.25% 02/15/2052 GREENCOAT UK WIND PLC
PEPSICO INC
GREENCOAT RENEWABLES PLC HICL INFRASTRUCTURE PLC
% TNA
1.7
1.5
1.4
1.1
1.0
1.0
1.0
0.7
0.7
0.6
Figures may not always sum to totals due to rounding

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# Größte Positionen (% NIW Fonds)
UST NOTES 4.25% 09/30/2024
NOTA DO TESOURO NACIONAL 10% 01/01/2033 UST NOTES 3.5% 01/31/2030
UST BILLS 0% 03/16/2023 JOHNSON & JOHNSON
UNITED STATES TREASURY BOND 2.25% 02/15/2052 GREENCOAT UK WIND PLC
PEPSICO INC
GREENCOAT RENEWABLES PLC HICL INFRASTRUCTURE PLC
% NIW Fonds
1,7
1,5
1,4
1,1
1,0
1,0
1,0
0,7
0,7
0,6
Die Summe der Einzelwerte ergibt aufgrund von Rundungen möglicherweise nicht immer die angegebene Gesamtsumme
| ICB Industry | Long | Short | Net | Index | Relative |  | EUR | Long | Short | Net | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Financials | 32.8 | 0.0 | 32.8 | 23.3 | 9.5 |  | FTSE 100 | 29.9 | 0.0 | 29.9 | 83.8 | -53.8 |
| Industrials | 19.9 | 0.0 | 19.9 | 11.2 | 8.7 |  | FTSE 250 | 32.5 | 0.0 | 32.5 | 13.8 | 18.7 |
| Consumer Discretionary | 11.3 | 0.0 | 11.3 | 11.2 | 0.1 |  | FTSE Smallcap | 4.9 | 0.0 | 4.9 | 2.4 | 2.5 |
| Health Care | 9.7 | 0.0 | 9.7 | 10.8 | -1.0 |  | Non FTSE | 34.0 | 0.0 | 34.0 | 0.0 | 34.0 |
| Energy | 9.0 | 0.0 | 9.0 | 11.8 | -2.8 |  | Total Market Cap Exposure | 101.4 | 0.0 | 101.4 | 100.0 |  |
| Consumer Staples | 8.7 | 0.0 | 8.7 | 15.1 | -6.4 |  |  |  |  |  |  |  |
| Basic Materials | 4.1 | 0.0 | 4.1 | 7.9 | -3.9 |  | Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |  |
| Telecommunications | 2.9 | 0.0 | 2.9 | 1.6 | 1.3 |  | Total Equity Exposure | 101.4 | 0.0 | 101.4 | 100.0 |  |
| Utilities | 1.5 | 0.0 | 1.5 | 3.4 | -1.9 |  |  |  |  |  |  |  |
| Technology | 1.4 | 0.0 | 1.4 | 1.0 | 0.4 |  |  |  |  |  |  |  |
| Real Estate | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.6 | -2.6 |  |  |  |  |  |  |  |
| Total Sector Exposure | 101.4 | 0.0 | 101.4 | 100.0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Other Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Total Equity Exposure | 101.4 | 0.0 | 101.4 | 100.0 |  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENDE, 2023-03-31):
| Branche ICB | Long | Short | Netto | Index | Relativ |  | EUR | Long | Short | Netto | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Finanzunternehmen | 32,8 | 0,0 | 32,8 | 23,3 | 9,5 |  | FTSE 100 | 29,9 | 0,0 | 29,9 | 83,8 | -53,8 |
| Industrie | 19,9 | 0,0 | 19,9 | 11,2 | 8,7 |  | FTSE 250 | 32,5 | 0,0 | 32,5 | 13,8 | 18,7 |
| Verbrauchsgüter | 11,3 | 0,0 | 11,3 | 11,2 | 0,1 |  | FTSE Smallcap | 4,9 | 0,0 | 4,9 | 2,4 | 2,5 |
| Gesundheit | 9,7 | 0,0 | 9,7 | 10,8 | -1,0 |  | Nicht FTSE | 34,0 | 0,0 | 34,0 | 0,0 | 34,0 |
| Energie | 9,0 | 0,0 | 9,0 | 11,8 | -2,8 |  | Marktkapitalis.-Exposure ges. | 101,4 | 0,0 | 101,4 | 100,0 |  |
| Grundbedarfsgüter | 8,7 | 0,0 | 8,7 | 15,1 | -6,4 |  |  |  |  |  |  |  |
| Grundstoffe | 4,1 | 0,0 | 4,1 | 7,9 | -3,9 |  | Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  |
| Telekommunikation | 2,9 | 0,0 | 2,9 | 1,6 | 1,3 |  | Summe Aktienengagement | 101,4 | 0,0 | 101,4 | 100,0 |  |
| Versorger | 1,5 | 0,0 | 1,5 | 3,4 | -1,9 |  |  |  |  |  |  |  |
| Technologie | 1,4 | 0,0 | 1,4 | 1,0 | 0,4 |  |  |  |  |  |  |  |
| Immobilien | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2,6 | -2,6 |  |  |  |  |  |  |  |
| Summe Sektorengagement | 101,4 | 0,0 | 101,4 | 100,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Anderer Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Summe Aktienengagement | 101,4 | 0,0 | 101,4 | 100,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | ICB Industry | Geographic Location | Fund | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AIB GROUP PLC | Financials | Ireland | 3.9 | 0.0 | 3.9 |
| SERCO GROUP PLC | Industrials | United Kingdom | 3.9 | 0.1 | 3.9 |
| IMPERIAL BRANDS PLC | Consumer Staples | United Kingdom | 3.8 | 0.8 | 3.0 |
| PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC | Financials | United Kingdom | 3.7 | 0.2 | 3.5 |
| NATWEST GROUP PLC | Financials | United Kingdom | 3.6 | 0.6 | 3.0 |
| AVIVA PLC | Financials | United Kingdom | 3.5 | 0.5 | 3.0 |
| SANOFI | Health Care | France | 3.4 | 0.0 | 3.4 |
| DCC PLC | Industrials | United Kingdom | 3.4 | 0.2 | 3.2 |
| BARCLAYS PLC | Financials | United Kingdom | 3.3 | 1.1 | 2.2 |
| ROCHE HOLDING AG | Health Care | Switzerland | 3.2 | 0.0 | 3.2 |

Translation (ENDE, 2023-03-31):
|  | Branche ICB | Geografische Lage | Fonds | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AIB GROUP PLC | Finanzunternehmen | Irland | 3,9 | 0,0 | 3,9 |
| SERCO GROUP PLC | Industrie | Großbritannien | 3,9 | 0,1 | 3,9 |
| IMPERIAL BRANDS PLC | Grundbedarfsgüter | Großbritannien | 3,8 | 0,8 | 3,0 |
| PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC | Finanzunternehmen | Großbritannien | 3,7 | 0,2 | 3,5 |
| NATWEST GROUP PLC | Finanzunternehmen | Großbritannien | 3,6 | 0,6 | 3,0 |
| AVIVA PLC | Finanzunternehmen | Großbritannien | 3,5 | 0,5 | 3,0 |
| SANOFI | Gesundheit | Frankreich | 3,4 | 0,0 | 3,4 |
| DCC PLC | Industrie | Großbritannien | 3,4 | 0,2 | 3,2 |
| BARCLAYS PLC | Finanzunternehmen | Großbritannien | 3,3 | 1,1 | 2,2 |
| ROCHE HOLDING AG | Gesundheit | Schweiz | 3,2 | 0,0 | 3,2 |
|  | Fund | Index | Relative |  |  | Fund | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AIB GROUP PLC | 3.9 | 0.0 | 3.9 |  | ASTRAZENECA PLC | 0.0 | 6.6 | -6.6 |
| SERCO GROUP PLC | 3.9 | 0.1 | 3.9 |  | SHELL PLC | 0.8 | 7.4 | -6.6 |
| PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC | 3.7 | 0.2 | 3.5 |  | HSBC HOLDINGS PLC | 0.0 | 5.3 | -5.3 |
| SANOFI | 3.4 | 0.0 | 3.4 |  | UNILEVER PLC | 0.0 | 4.3 | -4.3 |
| ROCHE HOLDING AG | 3.2 | 0.0 | 3.2 |  | BP PLC | 0.0 | 4.1 | -4.1 |
| DCC PLC | 3.4 | 0.2 | 3.2 |  | DIAGEO PLC | 0.0 | 3.3 | -3.3 |
| IMPERIAL BRANDS PLC | 3.8 | 0.8 | 3.0 |  | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC | 0.0 | 2.9 | -2.9 |
| NATWEST GROUP PLC | 3.6 | 0.6 | 3.0 |  | GLENCORE PLC | 0.0 | 2.6 | -2.6 |
| AVIVA PLC | 3.5 | 0.5 | 3.0 |  | RIO TINTO PLC | 0.0 | 2.6 | -2.6 |
| OMV AG | 2.6 | 0.0 | 2.6 |  | GSK PLC | 0.0 | 2.3 | -2.3 |
| Net Long Positions Concentration (% TNA) |
|  | Fund | Index |  |
| Top 10 | 35.7 | 41.4 |  |
| Top 20 | 55.4 | 55.9 |  |
| Top 50 | 89.8 | 73.7 |  |
| Definition of terms: |  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENDE, 2023-03-31):
|  | Fonds | Index | Relativ |  |  | Fonds | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AIB GROUP PLC | 3,9 | 0,0 | 3,9 |  | ASTRAZENECA PLC | 0,0 | 6,6 | -6,6 |
| SERCO GROUP PLC | 3,9 | 0,1 | 3,9 |  | SHELL PLC | 0,8 | 7,4 | -6,6 |
| PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC | 3,7 | 0,2 | 3,5 |  | HSBC HOLDINGS PLC | 0,0 | 5,3 | -5,3 |
| SANOFI | 3,4 | 0,0 | 3,4 |  | UNILEVER PLC | 0,0 | 4,3 | -4,3 |
| ROCHE HOLDING AG | 3,2 | 0,0 | 3,2 |  | BP PLC | 0,0 | 4,1 | -4,1 |
| DCC PLC | 3,4 | 0,2 | 3,2 |  | DIAGEO PLC | 0,0 | 3,3 | -3,3 |
| IMPERIAL BRANDS PLC | 3,8 | 0,8 | 3,0 |  | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC | 0,0 | 2,9 | -2,9 |
| NATWEST GROUP PLC | 3,6 | 0,6 | 3,0 |  | GLENCORE PLC | 0,0 | 2,6 | -2,6 |
| AVIVA PLC | 3,5 | 0,5 | 3,0 |  | RIO TINTO PLC | 0,0 | 2,6 | -2,6 |
| OMV AG | 2,6 | 0,0 | 2,6 |  | GSK PLC | 0,0 | 2,3 | -2,3 |
| Konzentration der Netto-Long-Positionen (% NIW Fonds) |
|  | Fonds | Index |  |
| Top 10 | 35,7 | 41,4 |  |
| Top 20 | 55,4 | 55,9 |  |
| Top 50 | 89,8 | 73,7 |  |
| Definition der Begriffe: |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Average Relative | Relative Performance |  | Average Relative | Relative Performance |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TOP CONTRIBUTORS | Weight | Contribution | TOP DETRACTORS | Weight | Contribution |
| ANGLO AMERICAN PLC | -1.6 | 0.32 | BP PLC | -3.9 | -0.44 |
| RIO TINTO PLC | -2.7 | 0.32 | SHELL PLC | -6.4 | -0.37 |
| GLENCORE PLC | -2.7 | 0.29 | HSBC HOLDINGS PLC | -5.1 | -0.25 |
| WOOD (JOHN) GROUP PLC | 0.7 | 0.24 | NATWEST GROUP PLC | 3.1 | -0.22 |
| SERCO GROUP PLC | 3.7 | 0.20 | ROCHE HOLDING AG | 3.1 | -0.20 |
| AIB GROUP PLC | 3.8 | 0.15 | PZ CUSSONS PLC | 0.9 | -0.18 |
| BABCOCK INTL GROUP PLC | 1.8 | 0.11 | C&C GROUP PLC | 1.7 | -0.16 |
| PRUDENTIAL PLC | -1.5 | 0.10 | REDDE NORTHGATE PLC | 1.7 | -0.15 |
| MARKS & SPENCER GROUP PLC | 1.3 | 0.10 | WEST AFRICAN RESOURCES LTD | 0.6 | -0.14 |
| STANDARD CHARTERED PLC | 0.5 | 0.07 | ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC | -0.4 | -0.13 |

Translation (ENDE, 2023-03-31):
|  | Ø relative Gewich- | Relativer Performance- |  | Ø relative Gewich- | Relativer Performance- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GRÖSSTE POSITIVE BEITRÄGE | tung | Beitrag | GRÖSSTE NEGATIVE BEITRÄGE | tung | Beitrag |
| ANGLO AMERICAN PLC | -1,6 | 0,32 | BP PLC | -3,9 | -0,44 |
| RIO TINTO PLC | -2,7 | 0,32 | SHELL PLC | -6,4 | -0,37 |
| GLENCORE PLC | -2,7 | 0,29 | HSBC HOLDINGS PLC | -5,1 | -0,25 |
| WOOD (JOHN) GROUP PLC | 0,7 | 0,24 | NATWEST GROUP PLC | 3,1 | -0,22 |
| SERCO GROUP PLC | 3,7 | 0,20 | ROCHE HOLDING AG | 3,1 | -0,20 |
| AIB GROUP PLC | 3,8 | 0,15 | PZ CUSSONS PLC | 0,9 | -0,18 |
| BABCOCK INTL GROUP PLC | 1,8 | 0,11 | C&C GROUP PLC | 1,7 | -0,16 |
| PRUDENTIAL PLC | -1,5 | 0,10 | REDDE NORTHGATE PLC | 1,7 | -0,15 |
| MARKS & SPENCER GROUP PLC | 1,3 | 0,10 | WEST AFRICAN RESOURCES LTD | 0,6 | -0,14 |
| STANDARD CHARTERED PLC | 0,5 | 0,07 | ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC | -0,4 | -0,13 |
| ICB INDUSTRY | Relative Weight | Security Selection | Industry Selection | Relative Contribution |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Basic Materials | -4.1 | 0.06 | 0.57 | 0.63 |
| Real Estate | -2.6 | 0.00 | 0.05 | 0.05 |
| Technology | 0.4 | 0.06 | -0.03 | 0.03 |
| Utilities | -2.6 | 0.01 | 0.01 | 0.02 |
| Industrials | 8.5 | 0.15 | -0.13 | 0.02 |
| Consumer Discretionary | 0.2 | -0.17 | 0.08 | -0.09 |
| Financials | 9.6 | -0.12 | -0.03 | -0.14 |
| Telecommunications | 1.5 | -0.12 | -0.03 | -0.16 |
| Consumer Staples | -6.2 | -0.46 | 0.11 | -0.34 |
| Health Care | -0.4 | -0.37 | -0.02 | -0.39 |
| Energy | -2.7 | -0.41 | -0.21 | -0.62 |
| Index / Unclassified | 0.0 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Total Primary Assets | 1.3 | -1.38 | 0.39 | -0.99 |
| Other* | -1.3 |  |  | 0.10 |
| TOTAL | 0.0 |  |  | -0.89 |

Translation (ENDE, 2023-03-31):
| BRANCHE ICB | Gewich- tung | Wertpapier- auswahl | Branchen- auswahl | relativer Beitrag |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Grundstoffe | -4,1 | 0,06 | 0,57 | 0,63 |
| Immobilien | -2,6 | 0,00 | 0,05 | 0,05 |
| Technologie | 0,4 | 0,06 | -0,03 | 0,03 |
| Versorger | -2,6 | 0,01 | 0,01 | 0,02 |
| Industrie | 8,5 | 0,15 | -0,13 | 0,02 |
| Verbrauchsgüter | 0,2 | -0,17 | 0,08 | -0,09 |
| Finanzunternehmen | 9,6 | -0,12 | -0,03 | -0,14 |
| Telekommunikation | 1,5 | -0,12 | -0,03 | -0,16 |
| Grundbedarfsgüter | -6,2 | -0,46 | 0,11 | -0,34 |
| Gesundheit | -0,4 | -0,37 | -0,02 | -0,39 |
| Energie | -2,7 | -0,41 | -0,21 | -0,62 |
| Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Summe primäre Vermögenswerte | 1,3 | -1,38 | 0,39 | -0,99 |
| Sonstige* | -1,3 |  |  | 0,10 |
| SUMME | 0,0 |  |  | -0,89 |
## Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	11.71
Relative Volatility	1.26
Sharpe Ratio: fund	-0.22
Annualised Alpha	0.99
Beta	1.15
Annualised Tracking Error (%)	4.97
Information Ratio	0.06

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# Performance für Kalenderjahre in EUR (%)
Volatilität und Risiko
Annualisierte Volatilität: Fonds (%)
11,71
Annualisiertes Alpha	0,99
Relative Volatilität	1,26
Sharpe-Ratio: Fonds	-0,22
Beta	1,15
Annualisierter Tracking Error (%)	4,97
Information-Ratio	0,06
# Strategy
The fund invests primarily in Euro-denominated investment grade corporate bonds. Returns are generated as a result of a bottom up selection of individual issues and sectors, also integrating sovereign analysis for a better understanding of the regional component in corporate bonds. The manager has flexibility to invest in out-of-index strategies as a means of adding performance but adherence to the investment objective remains imperative. The fund is managed according to Fidelity’s active philosophy and approach to fixed income investing. This is team-based, but led by the Portfolio Manager to generate attractive risk-adjusted returns through combining multiple, diversified investment positions advised by in-house fundamental credit research, quantitative modelling and specialist traders.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Strategie
Der Teilfonds investiert vornehmlich in auf Euro lautende
Investment Grade-Unternehmensanleihen. Die Renditen resultieren aus der Auswahl einzelner Emissionen und Sektoren anhand eines Bottom-up-Ansatzes, in den auch eine Länderanalyse integriert wird, um die regionale Komponente von Unternehmensanleihen besser zu verstehen. Um die Wertentwicklung zu verbessern, können die Fondsmanager flexibel auch in Strategien abseits vom Index investieren. Die Einhaltung des Anlageziels bleibt jedoch zwingend erforderlich. Der Teilfonds wird entsprechend der aktiven Philosophie und dem Ansatz von Fidelity für festverzinsliche Anlagen verwaltet. Dieser Ansatz ist teambasiert, wird aber von den Portfoliomanagern angeleitet, um durch eine Kombination mehrerer diversifizierter Anlagepositionen, die aufgrund interner Analysen der Fundamentaldaten von Anleihen und quantitativer Modellierung sowie auf Empfehlung von spezialisierten Händlern ausgewählt werden, attraktive risikobereinigte Erträge zu erzielen. ESG-Überlegungen werden in den Anlageprozess integriert.