The Board of Directors may, in any of the circumstances listed above, suspend the issue, redemption and/or switching of Shares without suspending the calculation of the Net Asset Value.
Notice of such suspension will be given to the CSSF.
A notice of the beginning and of the end of any period of suspension will be published on the Website or any other means as deemed appropriate by the Board of Directors, if, in the opinion of the Board of Directors, it is likely to exceed seven Business Days.
The Fund is not liable for any error or delay in publication or, to the extent that the Fund had instructed a third party to arrange for a publication, for non-publication.
Notice will likewise be given to any applicant or Shareholder as the case may be applying for the purchase, redemption, or switching of Shares in the Sub-Fund(s) concerned. Such Shareholders may give notice that they wish to withdraw their application for subscription, redemption or switching of Shares. If no such notice is received by the Fund such application for redemption or switching as well as any application for subscription will be dealt with on the first Valuation date following the end of the period of suspension.
ALLOCATION OF ASSETS AND LIABILITIES
The Board of Directors reserves the right to add further Sub-Funds and in certain circumstances to discontinue existing Sub-Funds.
The Fund is a single legal entity. Pursuant to article 181 of the Law of 2010, the rights of investors and of creditors concerning a Sub-Fund or which have arisen in connection with the creation, operation or liquidation of a Sub-Fund are limited to the assets of that Sub-Fund.
The assets of a Sub-Fund are exclusively available to satisfy the rights of investors in relation to that Sub- Fund and the rights of creditors whose claims have arisen in connection with the creation, the operation or the liquidation of that Sub-Fund.
For the purpose of the relations as between investors, each Sub-Fund will be deemed to be a separate entity.
TAXATION
General
The following statements on taxation below are intended to be a general summary of certain Luxembourg tax consequences that may result to the Fund and Shareholders in connection with their investment in the Fund and are included herein solely for information purposes. They are based on the law and practice in force in Luxembourg at the date of this Prospectus. There is no assurance that the tax status of the Fund or Shareholders will not be changed as a result of amendments to, or changes in the interpretation of, relevant tax legislation and regulations. This summary is of a general nature only and is not intended to be, nor should it be construed to be, legal or tax advice to any particular investor. Prospective investors should therefore consult their own professional advisers as to the effects of state, local or foreign laws, including Luxembourg tax law, to which they may be subject.
The Fund will provide regular financial information to its Shareholders as described herein, but will not be responsible for providing (or for the costs of providing) any other information which Shareholders may, by virtue of the size of their holdings or otherwise, be required to provide to the taxing or other authorities of any jurisdiction.
As is the case with any investment, there can be no guarantee that the tax position or proposed tax position prevailing at the time an investment in the Fund is made will endure indefinitely. The information herein should not be regarded as legal or tax advice.
Taxation of the Fund
The Fund is not liable for any Luxembourg tax on profits or income.
The Fund is liable in Luxembourg for an annual subscription tax (“taxe d’abonnement”) which is payable quarterly on the basis of the value of the net assets of the Fund at the end of the relevant calendar quarter. The rate of the subscription tax is 0.05% per annum of the Net Asset Value of each Class which is available to all investors.
The rate of the subscription tax is 0.01% per annum of the Net Asset Value for:
- Sub-Funds whose sole object is the collective investment in Money Market Instruments and the placing of deposits with credit institutions,
- Sub-Funds whose sole object is the collective investment in deposits with credit institutions and
- Sub-Funds or Classes which are reserved to one or more Institutional Investors.

Translation (ENDE, 2021-12-01):
Der Verwaltungsrat kann in allen vorstehend genannten Fällen die Ausgabe, Rücknahme und/oder Umschichtung von Anteilen aussetzen, ohne die Berechnung des Nettoinventarwertes auszusetzen.
Die CSSF muss von einer solchen Aussetzung in Kenntnis gesetzt werden.
Zu Beginn und am Ende des Aussetzungszeitraums muss eine entsprechende Bekanntmachung auf der Website und in jeder anderen vom Verwaltungsrat ausgewählten Veröffentlichung erscheinen, falls nach Ansicht des Verwaltungsrates davon auszugehen ist, dass er länger als sieben Werktage dauert.
Der Fonds haftet nicht für Fehler oder Verzögerungen bei der Veröffentlichung oder, sofern er einen Dritten mit der Veröffentlichung beauftragt hat, für die Nicht-Veröffentlichung.
Gegebenenfalls ist eine entsprechende Mitteilung an eventuelle Interessenten oder Anteilinhaber in Bezug auf den Kauf, die Rücknahme oder Umschichtung von Anteilen an dem betroffenen Teilfonds zu richten. Diese Anteilinhaber können dann mitteilen, ob sie ihren Antrag auf Zeichnung, Rücknahme oder Umschichtung von Anteilen zurückziehen möchten. Geht beim Fonds keine entsprechende Mitteilung ein, wird der betreffende Antrag auf Rücknahme oder Umschichtung sowie jeder Zeichnungsantrag am ersten auf das Ende des Aussetzungszeitraums folgenden Bewertungsstichtag bearbeitet.
ZUTEILUNG VON AKTIVA UND PASSIVA
Der Verwaltungsrat behält sich das Recht vor, weitere Teilfonds aufzulegen und in bestimmten Fällen bestehende Teilfonds einzustellen.
Der Fonds ist eine einzige Rechtsstruktur. Im Einklang mit Artikel 181 des Gesetzes von 2010 sind die Rechte von Anlegern und Gläubigern an einem Teilfonds oder die in Verbindung mit der Auflegung, dem Betrieb oder der Auflösung eines Teilfonds entstanden sind, auf das Vermögen des betreffenden Teilfonds beschränkt.
Das Vermögen eines Teilfonds darf ausschließlich für die Befriedigung der Rechte von Anlegern in Verbindung mit diesem Teilfonds und der Rechte von Gläubigern verwendet werden, deren Ansprüche in Verbindung mit der Auflegung, dem Betrieb oder der Auflösung eines Teilfonds entstanden sind.
Mit Blick auf die Beziehungen zwischen den Anlegern gilt jeder Teilfonds als separate Struktur.
BESTEUERUNG
Allgemeines
Die nachstehenden Angaben zur Besteuerung sind eine allgemeine Zusammenfassung bestimmter luxemburgischer steuerlicher Konsequenzen, die sich für den Fonds und die Anteilinhaber in Verbindung mit ihrer Anlage in den Fonds ergeben können, und sind lediglich zu Informationszwecken enthalten. Sie basieren auf den in Luxemburg zum Datum des vorliegenden Verkaufsprospektes geltenden Gesetzen und der gängigen Praxis. Es kann keine Zusicherung dahingehend gemacht werden, dass sich der Steuerstatus des Fonds oder der Anteilinhaber nicht auf Grund von Nachträgen oder Änderungen der Auslegung der geltenden Steuergesetze und Verordnungen ändert. Diese Zusammenfassung ist allgemein gehalten und nicht als Rechts- oder Steuerberatung für bestimmte Anleger gedacht und darf auch nicht als solche gewertet werden. Potenzielle Anleger sollten sich daher bei ihren eigenen professionellen Beratern nach den Folgen staatlicher, lokaler oder ausländischer Gesetze erkundigen, einschließlich luxemburgischer Steuergesetze, denen sie möglicherweise unterliegen.
Der Fonds stellt seinen Anteilinhabern regelmäßige Finanzinformationen zur Verfügung, wie in diesem Prospekt erläutert, ist jedoch nicht für die Bereitstellung (bzw. für die Kosten einer solchen Bereitstellung) zusätzlicher Informationen verantwortlich, zu deren Bereitstellung für die Steuer- oder sonstige Behörden einer beliebigen Gerichtsbarkeit die Anteilinhaber auf Grund des Umfangs ihres Anteilsbesitzes oder anderweitig verpflichtet sind.
Ebenso wie bei anderen Investitionen kann es keine Garantie dafür geben, dass die Steuerposition oder die vorgeschlagene Steuerposition, die zum Zeitpunkt einer Anlage in den Fonds vorliegt, langfristig Bestand hat. Die hier vorgelegten Informationen dürfen nicht als Rechts- oder Steuerberatung gewertet werden.
Besteuerung des Fonds
Der Fonds ist in Luxemburg nicht ertrags- oder einkommensteuerpflichtig.
Der Fonds muss in Luxemburg lediglich eine jährliche Subskriptionssteuer („taxe d’abonnement“) entrichten, die vierteljährlich auf Basis des Wertes des Nettovermögens des Fonds jeweils am Ende des betreffenden Kalenderquartals zahlbar ist.
Die Höhe der Subskriptionssteuer beträgt 0,05 % jährlich des Nettoinventarwertes jeder Anteilsklasse, die allen Anlegern zur Verfügung steht.
Die Höhe der Subskriptionssteuer beträgt 0,01 % jährlich des Nettoinventarwertes für:
- Teilfonds, deren einziger Zweck die gemeinsame Anlage in Geldmarktinstrumente und die Platzierung von Einlagen bei Kreditinstituten ist,
- Teilfonds, deren einziger Zweck die gemeinsame Anlage in Einlagen bei Kreditinstituten ist, und
- Teilfonds oder Anteilsklassen, die einem oder mehreren institutionellen Anlegern vorbehalten sind.