###### Intra-Day Portfolio Value
The Investment Advisor may at its discretion make available, or may designate other persons to make available on its behalf, on each Business Day, an intra-day portfolio value for one or more Funds. If the Investment Advisor makes such information available on any Business Day, the intra-day portfolio value will be calculated based upon information
available during the trading day or any portion of the trading day, and will ordinarily be based upon the current value of the assets/exposures of the Fund in effect on such Business Day, together with any cash amount in the Fund as at the previous Business Day. The Investment Advisor will make available an intraday portfolio value if this is required by (and at the frequency required by) any Relevant Stock Exchange.
Any intra-day portfolio value is not, and should not be taken to be or relied on as being, the value of a Share or the price at which Shares may be subscribed for or redeemed or purchased or sold on any Relevant Stock Exchange. In particular, any intra-day portfolio value provided for any Fund where the assets of the Fund are not actively traded during the time of publication of such intra-day portfolio value may not reflect the true value of a Share, may be misleading and should not be relied on. The inability of the Investment Advisor or its designee to provide an intra-day portfolio value, on a real-time basis, or for any period of time, will not in itself result in a halt in the trading of the Shares on a Relevant Stock Exchange, which will be determined by the rules of the Relevant Stock Exchange in the circumstances. Investors on the secondary market should be aware that the calculation and reporting of any intra-day portfolio value may reflect time delays in the receipt of the relevant constituent asset prices in comparison to other calculated values based upon the same constituent assets. An inaccuracy in the intra-day net asset value could result from various factors, including the difficulty of pricing Fixed Income Instruments on an intra-day basis. Investors interested in subscribing for or redeeming Shares on a Relevant Stock Exchange should not rely solely on any intra- day portfolio value which is made available in making investment decisions, but should also consider other market information and relevant economic and other factors. None of the Company, the Directors, the Investment Advisors, any Authorised Participant and the other service providers shall be liable to any person who relies on the intraday portfolio value.

Translation (ENDE, 2023-09-29):
##### Untertägiger Portfoliowert
Der Anlageberater kann nach eigenem Ermessen an jedem Geschäftstag einen untertägigen Portfoliowert für einen oder mehrere Fonds zur Verfügung stellen bzw. andere Personen bestimmen, die diesen in seinem Namen zur Verfügung stellen. Wenn der Anlageberater derartige Informationen an einem Geschäftstag zur Verfügung stellt, wird der untertägige Portfoliowert auf Basis von Informationen berechnet, die während des Handelstags oder eines beliebigen Teils des Handelstags verfügbar sind. In der Regel beruht er auf dem aktuellen Wert der Vermögenswerte/des Engagements des Fonds, der an einem solchen Geschäftstag gültig ist, zusammen mit etwaigen Barmitteln des Fonds am vorherigen Geschäftstag. Der Anlageberater wird einen untertägigen Portfoliowert zur Verfügung stellen, wenn (und so oft) dies von einer maßgeblichen Börse verlangt wird.
Ein untertägiger Portfoliowert ist nicht der Wert eines Anteils oder der Preis, zu dem Anteile gezeichnet oder zurückgegeben oder an einer maßgeblichen Börse gekauft oder verkauft werden können. Er sollte auch nicht als solcher angesehen werden, und Anleger sollten sich nicht darauf verlassen, dass es sich um einen entsprechenden Wert oder Preis handeln könnte. Insbesondere der für einen Fonds, dessen Vermögenswerte während der Zeit der Veröffentlichung eines solchen untertägigen Portfolios nicht gehandelt werden, bereitgestellte untertägige Portfoliowert stellt unter Umständen nicht den wahren Wert eines Anteils dar, kann irreführend sein und sollte nicht als verlässlich erachtet werden. Das Unvermögen des Anlageberaters oder der von ihm bestimmten Person, einen untertägigen Portfoliowert in Echtzeit bzw. für einen bestimmten Zeitraum bereitzustellen, führt aus sich heraus nicht zu einer Unterbrechung des Handels mit Anteilen an einer maßgeblichen Börse. Die Entscheidung für eine solche Unterbrechung wird anhand der Vorschriften der maßgeblichen Börse unter den entsprechenden Umständen getroffen. Am Sekundärmarkt aktive Anleger sollten zur Kenntnis nehmen, dass die Berechnung und Meldung eines untertägigen Portfoliowerts zeitliche Verzögerungen beim Erhalt der jeweiligen Preise der zugrundeliegenden Vermögenswerte im Vergleich zu anderen berechneten Werten, die auf denselben zugrundeliegenden Vermögenswerten beruhen, widerspiegeln kann. Eine Ungenauigkeit des untertägigen Nettoinventarwerts kann auf verschiedene Faktoren zurückzuführen sein, unter anderem auf die Schwierigkeit einer untertägigen Preisermittlung für festverzinsliche Instrumente. Anleger, die Interesse an einer Zeichnung oder Rücknahme von Anteilen über eine maßgebliche Börse haben, sollten sich bei ihren Anlageentscheidungen nicht ausschließlich auf einen zur Verfügung gestellten untertägigen Portfoliowert verlassen, sondern auch sonstige Marktinformationen sowie relevante wirtschaftliche und sonstige Faktoren berücksichtigen. Weder die Gesellschaft noch der Verwaltungsrat, die Anlageberater, befugten Teilnehmer oder die anderen Dienstleistungsanbieter sind einer Person, die sich auf den untertägigen Portfoliowert verlässt, gegenüber haftbar.