# Investment Performance (% net of fees) in JPY
Cumulative (%)	Annualised (% p.a.)
| Class A Shares | 1.50 | 0.66 | 1.50 | 2.84 | 8.67  4.18  9.95 | 6.05 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MSCI Japan Index | 3.98 | 2.07 | -2.19 | 4.39 | 10.22 6.46  12.31 | 8.71 |
| Calendar Year Returns (%) | 2021 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 2015 2014 | 2013 | 2012 |
| Class A Shares | 14.92  0.07 | 15.40 | -21.31 | 19.54 | -2.30 8.05  2.64 | 51.22 | 19.23 |
| MSCI Japan Index | 13.44  8.76 | 18.48 | -15.15 | 19.75 | -0.74  9.93  9.48 | 54.58 | 21.57 |

1 M	3 M  YTD 1 YR	3 YR 5 YR 10 YR INCEPTION
-
Index	MSCI Japan Index
Total net assets	¥ 3.9 billion
Structure	Luxembourg SICAV
| Charges (%) | CLASS A |
| --- | --- |
| Max Entry Charge | 5.75 |
| Ongoing Charges | 1.64 |
| Management Fee | 1.40 |

Entry Charge is a maximum possible figure. In some cases you might pay less, you can find this out from your financial adviser. Ongoing Charges reflect the payments and expenses incurred during the fund's operation and are deducted from the assets of the fund over the period. It includes fees paid for investment management (Management Fee), trustee/custodian, and administration charges. For more information please see the Charges and Expenses section of the prospectus.
| Minimum initial investment |  | 0 |
| --- | --- | --- |
| Minimum subsequent Investment |  | 0 |
| Statistics (3 Year Annualised) | CLASS A | INDEX |
| Excess Return (%) | -1.55 | -- |
| Alpha (%) | -2.05 | -- |
| Beta | 1.05 | 1.00 |
| Information ratio | -0.26 | -- |
| R squared | 0.88 | 1.00 |
| Tracking error (%) | 5.89 | -- |

Subscriptions (USD)	
CLASS A
All performance data is calculated NAV to NAV, net of fees, and does not take account of commissions and costs incurred on the issue and redemption of units. The sources for all performance and Index data is Morgan Stanley Investment Management.

### The value of the investments and the income from them can go down as well as up and an investor may not get back the amount invested.
Volatility
Down-capture ratio (%)	110.47 100.00
(Standard deviation) (%)
17.01	15.23
Calculations are based on the close of business NAV which is valued at the close of the Tokyo Stock Exchange (15.00 JST). This NAV may differ from the official NAV of the fund which is calculated during the Luxembourg business day. All subscriptions and redemptions will be dealt at the official NAV.
Up-capture ratio (%)	102.07 100.00
Characteristics	
FUND	INDEX
Price/cash flow	4.775.73
Number of holdings	36238
Price/book	0.941.24
Please refer to the additional information and definitions section at the end of this document.

Translation (ENDE, 2022-07-31):
# Anlageperformance (in %, abzügl. Gebühren) in JPY†
Kumulativ (%)	Annualisiert (%, p.a.)

### und Aufwendungen“ des Verkaufsprospekts.
Zeichnungen (USD)	
A-ANTEILE
| 1 M | 3 M L | FD. J. | 1 J. | 3 J. | 5 J. | 10 J. AUF | LEGUNG |  | Mindesterstanlage | 0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Anteile der A-Klasse (vor Abzug des	1,50 maximalen Ausgabeaufschlags)1 | -0,66 | 1,50 | 2,84 | 8,67 | 4,18 | 9,95 | 6,05 |  | Mindestfolgeinvestition | 0 |
| Anteile der A-Klasse (nach Abzug des -4,33 maximalen Ausgabeaufschlags)2 | -6,37 | -4,34 | -3,08 | 6,55 | 2,95 | 9,30 | 5,54 |  | Kennzahlen (3 Jahre, annualisiert) | A-ANTEILE INDEX |
| MSCI Japan Index	3,98 | 2,07 | -2,19 | 4,39 | 10,22 | 6,46 | 12,31 | 8,71 |  | Überschussrendite (%) | -1,55	-- |

Renditen per Kalenderjahr (%) 
2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
Alpha (Jensens)	-2,05	--
Beta	1,05	1,00
Anteile der A-Klasse (vor Abzug des
maximalen Ausgabeaufschlags)1
14,92  0,07 15,40 -21,31 19,54 -2,30 8,05 2,64  51,22 19,23
Information ratio	-0,26	--
MSCI Japan Index	13,44  8,76 18,48 -15,15 19,75 -0,74 9,93 9,48 54,58 21,57
Alle Performanceangaben werden auf Basis der Nettoinventarwerte (NIW) berechnet. Alle
R-Squared	0,88	1,00
Tracking error (%)	5,89	--
Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management.
Die Berechnungen beruhen auf dem Nettoinventarwert, der zum Geschäftsschluss der Tokioter Börse (15:00 Uhr Japan-Standardzeit) ermittelt wird. Dieser Nettoinventarwert kann vom offiziellen
Volatilität
Marktkorrelation bei Baisse	110,47 100,00
(Standardabweichung) (%)
17,01	15,23
Nettoinventarwert des Fonds abweichen, der während des Geschäftstags in Luxemburg berechnet wird. Alle Zeichnungen und Rücknahmen erfolgen auf der Basis des offiziellen Nettoinventarwerts.
1 Beim genannten Betrag wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Der Betrag versteht sich jedoch vor Abzug des für den Anleger anfallenden Ausgabeaufschlags.
2 Beim genannten Betrag wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Der Betrag versteht sich nach Abzug des für den Anleger maximal anfallenden Ausgabeaufschlags, der vor einer Investition gegebenenfalls von Ihrem Anlagebetrag abgezogen wird.

### Vollständige Informationen über Gebühren und Ausgabeaufschläge finden Sie im aktuellen Verkaufsprospekt des Fonds und den für die Anteilsklasse geltenden wesentlichen Anlegerinformationen.
† Beispiel: Ein Anleger möchte Aktien im Wert von 100 US-Dollar kaufen. Bei einem maximalen Ausgabeaufschlag von 5,75 % werden dem Anleger dafür 106,10 US-Dollar berechnet. Der Ausgabeaufschlag fällt erst bei der Zeichnung an.
Der Wert der Anlagen und der mit ihnen erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen. Es ist daher möglich, dass Anleger das ursprünglich investierte Kapital nicht in voller Höhe zurückerhalten.
Marktkorrelation bei Hausse	102,07 100,00
| Merkmale | FONDS | INDEX |
| --- | --- | --- |
| Anzahl der Positionen | 36 | 238 |
| Kurs-Cashflow-Verhältnis | 4,77 | 5,73 |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 0,94 | 1,24 |

Weiterführende Informationen und Begriffsbestimmungen finden Sie am Ende dieses Dokuments.