Section 4 Investment principles
The UCITS Fund is invested directly or indirectly in accordance with the principle of risk diversification. The Company shall only acquire assets on behalf of the UCITS fund from which income and/or growth can be expected. The Company shall specify in the SITC which assets may be acquired for the UCITS fund.
Section 5 Securities
Provided the SITC do not contain any further restrictions and subject to section 198 KAGB, the Company may only acquire securities for account of the UCITS fund if
- they are admitted to official trading on a stock exchange in a member state of the European Union or in another signatory state to the Agreement on the European Economic Area or admitted to or included in another organised market in one of these states,
- they are exclusively admitted to trading on a stock exchange outside the member states of the European Union or outside the other signatory states to the Agreement on the European Economic Area or admitted to or included in another organised market in one of these states, provided that the selection of this stock exchange or organised market has been permitted by the (“Bundesanstalt”) für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
- 1)
- ,
- their admission to official trading on a stock exchange in a member state of the European Union or in another signatory state to the Agreement on the European Economic Area or their admission to or inclusion in an organised market of a member state of the European Union or of another signatory state to the Agreement on the European Economic Area must be applied for under their terms of issuance, provided that the admission or inclusion takes place within one year after their issuance,
- their admission to official trading on a stock exchange or their admission to or inclusion in the organised market of a state outside the European Union or outside the signatory states to the Agreement on the European Economic Area has to be applied for under their terms of issuance, provided that the selection of this stock exchange or organised market has been permitted by BaFin and the admission or inclusion takes place within one year after their issuance,
- they are equities to which the UCITS fund is entitled in the framework of a capital increase from company reserves.
- they are acquired through the exercise of subscription rights pertaining to the UCITS fund,
- they are units of closed-end funds which meet the requirements set out in section 193 sub-section 1 sentence 1 no. 7 KAGB,
- they are financial instruments which meet the requirements set out in section 193 sub-section 1 sentence 1 no. 8 KAGB.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
§ 4 Anlagegrundsätze
Das OGAW-Sondervermögen wird unmittelbar oder mittelbar nach dem Grundsatz der Risikomischung angelegt. Die Gesellschaft soll für das OGAW-Sondervermögen nur solche Vermögensgegenstände erwerben, die Ertrag und/oder Wachstum erwarten lassen. Sie bestimmt in den BAB, welche Vermögensgegenstände für das OGAW-Sondervermögen erworben werden dürfen.
§ 5 Wertpapiere
Sofern die BAB keine weiteren Einschränkungen vorsehen, darf die Gesellschaft vorbehaltlich des § 198 KAGB für Rechnung des OGAW-
Sondervermögens Wertpapiere nur erwerben, wenn
- sie an einer Börse in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum zum Handel zugelassen oder in einem dieser Staaten an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind,
- sie ausschließlich an einer Börse außerhalb der Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder außerhalb der anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum zum Handel zugelassen oder in einem dieser Staaten an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, sofern die Wahl dieser Börse oder dieses organisierten Marktes von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („Bundesanstalt“) zugelassen ist
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- ,
- ihre Zulassung an einer Börse in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum zum Handel oder ihre Zulassung an einem organisierten Markt oder ihre Einbeziehung in diesen Markt in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum nach den Ausgabebedingungen zu beantragen ist, sofern die Zulassung oder Einbeziehung dieser Wertpapiere innerhalb eines Jahres nach ihrer Ausgabe erfolgt,
- ihre Zulassung an einer Börse zum Handel oder ihre Zulassung an einem organisierten Markt oder die Einbeziehung in diesen Markt außerhalb der Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder außerhalb der anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum nach den Ausgabebedingungen zu beantragen ist, sofern die Wahl dieser Börse oder dieses organisierten Marktes von der Bundesanstalt zugelassen ist und die Zulassung oder Einbeziehung dieser Wertpapiere innerhalb eines Jahres nach ihrer Ausgabe erfolgt,
- sie Aktien sind, die dem OGAW-Sondervermögen bei einer Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln zustehen,
- sie in Ausübung von Bezugsrechten, die zum OGAW-Sondervermögen gehören, erworben werden,
- sie Anteile an geschlossenen Fonds sind, die die in § 193 Absatz 1 Satz 1 Nr. 7 KAGB genannten Kriterien erfüllen,
- sie Finanzinstrumente sind, die die in § 193 Absatz 1 Satz 1 Nr. 8 KAGB genannten Kriterien erfüllen.