# Investing in the Sub-Funds
## Share Classes

### AVAILABLE CLASSES

### Share Classes are described at the beginning of “The Sub-Funds”.
All information in this Prospectus about Share Class availability is as at the Prospectus date. For the most current information on available Share Classes, go to www.amundi.lu/amundi-funds or request a list free of charge from the Management Company.

### DISTRIBUTION POLICY

### Non-Distributing Shares accumulate their entire earnings whereas Distributing Shares may pay distributions. The SICAV determines the distributions to be made.
For Distributing Shares dividends (if any) will be declared at least annually. Dividends may also be declared at other times or on other schedules as may be determined by the SICAV. Shareholders of Distributing Shares may choose to receive a dividend cash payment. If no such instruction is given by the Shareholder, dividends will be reinvested in additional Shares within the same Class of the same Sub-Fund.
At the Master Fund level, for a Unit Class in the following Master Sub-Funds: Amundi Funds II - Global Equity Target Income, Amundi Funds II - European Equity Target Income, Amundi Funds II - Global Multi-Asset Target Income and Real Assets Target Income (with monthly distributions dividend payments), the Management Company may decide to reinvest if they are less than 100 EUR (for EUR Base Currency) or 150 USD (for USD

### Base Currency) or the equivalent in the relevant Pricing Currency of the Unit Class. In all cases of dividend reinvestment, a transaction note will be sent documenting the reinvestment.

### No interest is paid on dividends awaiting information or instruction from a Shareholder. Unclaimed dividend
payments will be returned to the Sub-Fund after five years. No Sub-Fund will make a dividend payment if the assets of the SICAV are below EUR 1,250,000, or if paying the dividend would cause that situation to occur.
Distributions will, in principle, be paid out of the net income available for distribution. The Board may, in compliance with the principle of equal treatment of Shareholders, decide that for some Share Classes, distributions will be paid out of the gross investment income. For certain Share Classes, the SICAV may decide from time to time to distribute capital or capital gains. See the relevant country specific information.

## Buying, Switching, and Redeeming Shares

### Placing Orders

### You may place orders to buy, switch or redeem Shares at any time by fax, letter or by any other method deemed acceptable by the SICAV, to the Transfer Agent, a paying

### agent or a distributor. Before buying or switching Shares, you should read the relevant KIID. You may be asked to declare that you have received an up-to-date KIID.
In addition to any applicable minimum amounts for initial or subsequent investments, the SICAV may also require that Shareholders maintain a minimum account value of EUR 1,000 (or the equivalent in another currency). Should any Shareholder hold less than EUR 1,000 in their account, the SICAV reserves the right to notify affected Shareholders of its intention to sell their Shares (without applying any redemption fee as the case may be) and close their account. Shareholders will be given 60 days from the date of the notice to make additional investments to avoid having their Shares sold. This policy does not apply to accounts with automatic investment plans.
When placing an order, you must include all necessary identifying information, documentation and instructions as to the Sub-Fund, Share Class, account, and size and direction of transaction (buying or redeeming). It is important to keep your account details up to date.

### Dealing Time
Any application to buy, switch or redeem Shares must be received by the Registrar and Transfer Agent (on behalf of the Management Company from the Agents (if any) or directly from the investor), before the cut-off time shown
in “The Sub-Funds” for the relevant Sub-Fund. Any orders not considered to have arrived before the cut-off time will be processed on the relevant Sub-Fund’s next Business Day. If you are investing through an Agent, then, subject to the principle of equal treatment of Shareholders, different time limits or days when the Agent is open for business may apply, and may supersede the timing information given
in this Prospectus. Agents will only forward applications received prior to the cut-off time. The SICAV may permit a purchase, redemption or switch application to be accepted after the cut-off time, but only if

### → the distributor and/or its Agent(s) received the application before the cut-off time

### → the acceptance of the request does not affect other Shareholders; and

### → there is equal treatment of all Shareholders
Payment of the dealing price is to be made in the Pricing Currency or any other currency acceptable to the Management Company. Any currency conversion costs as well as any costs incurred on cash transfers will be charged to the Shareholder.

### BUYING SHARES
To make an initial investment, you must submit a completed application form to the Transfer Agent or Agent. Payment should be made by money transfer net of any charges from your account. Please ensure that your payment amount meets the minimum initial investment amount for the Sub-Fund and Share Class you wish to purchase. No Shares will be registered until the Transfer

### Agent has received a complete and accurate application form and full payment for your initial investment.

### You may also pay for Shares in accordance with the requirements for regular instalments in an automatic investment plan. For more information, contact your financial advisor.

### If we do not receive full payment for your Shares within 3 business days of the relevant Valuation Day, we may

### cancel your transaction and return the payment to you, less any costs incurred in attempting to process your request.

### Where purchases are through an Agent for which payments may have to be received within a different timeframe, the Agent will inform you of the relevant procedure.

### A shorter timeframe may be applicable to some Sub-Funds as more fully described in the sales documents.
The investor will be liable for any costs (including, at the discretion of the Management Company, interest) of late or non-payment of the dealing price and the Management Company will have the power to redeem all or part of the investor’s holding of Shares in the SICAV in order to meet

### such costs or to take such other action as may be appropriate.
The Board reserves the right to reject any request to buy Shares, whether for an initial or additional investment, for any reason. If your request is rejected, we will return your purchase money by banker’s draft or electronic transfer, at your expense and sole risk.

### Entry Charges
On certain Share Classes, an initial sales charge is levied which the Distributor may share with its Agents. The following table shows the maximum rate for each Share Class, as a percentage of Net Asset Value:
Share Class	Maximum Initial Sales Charge
Class A	5%
Class E	4.75%
Class H	2%
Classes I, J, R, S and X	None

### Details of sales charges applicable to each Share class and Sub-Fund are shown in “The Sub-Funds”.

### Investment advisers may charge Adviser Charges (as described below under “Country Specific Information– United Kingdom – UK investment adviser charges)
in relation to the subscription for Class R Shares. The Management Company may offer to facilitate the payment of any Adviser Charges by separating out, where applicable, an amount or amounts for the payment of
the Adviser Charge from the amount to be invested received from an investor. The Management Company may facilitate a deduction of Adviser Charges subject to a maximum of 5% of the amount to be invested.

### SWITCHING SHARES

### You may switch Shares of any Sub-Fund and Share Class into Shares of any other Sub-Fund within the same Share Class, provided that:

### → you meet all eligibility requirements for the Share Class into which you are requesting to switch
→ the switch meets the minimum investment amount of the Sub-Fund being switched into, and if it is a partial switch, does not leave less than the minimum investment amount in the Sub-Fund being switched from

### → you switch into a Sub-Fund and Share Class that is available in your country of residence

### → you specify the relevant Sub-Fund and Class of Shares as well as the number of Shares or monetary amount you wish to switch and the newly selected Sub-Fund into which Shares are to be exchanged
An exchange of Shares may be a way of switching between Distributing, Non-Distributing, Hedged and Non-Hedged Shares within the same Share Class of the same or another Sub-Fund. All exchanges are processed based on the Net Asset Value of the two Sub-Funds on the same Valuation Day, adjusted for any applicable exchange fee.
Note that for tax purposes a switch may be treated as a simultaneous redemption and purchase; therefore, you may realise a taxable gain or loss in connection with the exchange under the laws of the country of your citizenship, residence or domicile.

### All terms relating to redemptions apply also to the redemption aspects of any switch.
If, on any given date, conversion requests representing more than 10% of the Shares in issue in any Sub-Fund may not be effected without affecting the relevant Sub-Fund’s assets, the SICAV may defer conversions exceeding such percentage for such period as is considered necessary to sell part of the relevant Sub-Fund’s assets in order to be able to meet the substantial conversion requests

### Switch Fees

### When switching into another Sub-Fund charging a higher sales charge, the difference between the two sales charges will be deducted from the amount being switched.

### REDEEMING SHARES

### When redeeming Shares, you may indicate either a Share amount (including fractional Shares) or a currency amount. All requests will be dealt with in the order in which they were received.
When you redeem Shares, payment of the redemption price will be made by bank transfer with a value date at the latest three (3) Business Days following the relevant Valuation Day, except for redemptions made through an Agent for which payment of the redemption price may be made within a different timeframe in which case, the Agent will inform the relevant Shareholder of the procedure relevant to that Shareholder.

### You may also redeem Shares through a systematic withdrawal plan, if your Agent offers such a plan. Please contact your financial adviser for further information.

### You can have your redemption proceeds converted to a different currency. Contact the Transfer Agent for terms and fees prior to placing a redemption request.

### We will pay redemption proceeds only to the Shareholder(s) identified in the Register of Shareholders.

### The SICAV does not pay interest on redemption proceeds whose transfer or receipt is delayed for any reason.
If your redemption order would leave an investment balance that is less than the minimum investment amount in the Sub-Fund, we may redeem all of your Shares in that Sub-Fund and send you the proceeds.
If, on any given date, payment on redemption requests representing more than 10% of the Shares in issue in any Sub-Fund may not be effected out of the relevant Sub-Fund’s assets or authorised borrowing, the SICAV may defer redemptions exceeding such percentage for such period as is considered necessary to sell part of the

### relevant Sub-Fund’s assets in order to be able to meet the substantial redemption requests.

### TRANSFER OF SHARES
The transfer of registered Shares may be effected by delivery to the Registrar and Transfer Agent of a duly signed stock transfer form in appropriate form together with, if issued, the relevant certificate to be cancelled.

### Transfer of physical bearer Shares are effected by delivery of the relevant Share certificate.

## Calculation of Net Asset Value

### The Net Asset Value of each Sub-Fund and Share Class for each Valuation Day (as described below), is at the end of that day. Each Net Asset Value is stated in the Pricing

### Currency of the respective Share Class, and is calculated up to three decimal places. The following formula is used to calculate Net Asset Value per Share for each Share Class of a Sub-Fund:

### (assets-liabilities) per Unit Class	= Net Asset
net asset value of the Master Sub-Fund may be adjusted to reflect the estimated dealing spreads, costs and charges to be incurred by the Master Sub-Fund in liquidating or purchasing investments to satisfy the net transactions
for that particular valuation day. The adjustment will normally not be larger than 2% of the net asset value of the relevant Master Sub-Fund on the relevant valuation day, however the Management Company may raise this limit when necessary to protect the interests of unitholders.

### This adjustment will be made before the application of any performance fee if applicable.

### The assets of the SICAV shall include:
- units in a Master Sub-Fund valued at the latest available net asset value per unit as published for that Master Sub-Fund;
- all cash on hand or on deposit, including any interest accrued thereon;
- all bills and notes payable and accounts receivable (including proceeds of securities sold but not delivered);
- all stock dividends, cash dividends and cash distributions receivable by the SICAV to the extent information thereon is reasonably available to the SICAV;
- all interest accrued on any interest-bearing assets owned by the SICAV except to the extent that the same is included or reflected in the principal amount of such asset;
- the preliminary expenses of the SICAV, including the cost of issuing and distributing Shares of the SICAV, insofar as the same have to be written off;
- all other assets of any kind and nature including expenses paid in advance.


### The value of the assets of the SICAV shall be determined

### number of outstanding Units of a Class

### Value

### as follows:
- The value of any cash on hand or on deposit, billsAppropriate provisions will be made to account for the charges and fees attributable to each Sub-Fund and Share Class as well as accrued income on investmentsThe Net Asset Value is normally calculated on each Business Day (the “Valuation Day”) by reference to the value of the underlying assets of the relevant Class within the relevant Sub-Fund. These underlying assets are valued at the last available prices at the time of valuation on the relevant Valuation Day.


### VALUATION OF THE ASSETS

### The calculation of the Net Asset Value of Shares in any Class of any Sub-Fund and of the assets and liabilities of any Class of any Sub-Fund shall be made in the following manner:
Whilst no swing pricing or similar anti-dilution measures are applied at the level of the SICAV, Shareholders are advised that to the extent that the Management Company of the Master Fund considers that it is in the best interests of unitholders of a particular Master Sub-Fund, if on any valuation day the aggregate subscriptions and redemptions in units of all classes of such Master Sub-Fund expected to result in a net increase or decrease of units which exceeds a threshold set by the Management Company from time

### to time for that Master Sub-Fund, taking into account factors including the prevailing market conditions, the
and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses, cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received shall be deemed to be the full amount thereof, unless in any case the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof shall be arrived at after making such discount as the SICAV may consider appropriate in such case to reflect the true value thereof.
- Units in a Master Sub-Fund shall be valued at the latest available net asset value per unit as published for that Master Sub-Fund.


### The liabilities of the SICAV shall include:
- all loans, bills and accounts payable;
- all accrued interest on loans of the SICAV (including accrued fees for commitment for such loans);
- all accrued or payable expenses (including, without limitation, administrative expenses, management fees, including incentive fees, if any, and Depositary fees);
- all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligations for payments ofmoney or property, including the amount of any unpaid distributions declared by the SICAV;
- an appropriate provision for future taxes based on capital and income as of the Valuation Day, asdetermined from time to time by the SICAV, and other reserves (if any) authorized and approved by the SICAV, as well as such amount (if any) as the SICAV may consider to be an appropriate allowance in respect of any contingent liabilities of the SICAV;
- all other liabilities of the SICAV of whatsoever kind and nature reflected in accordance with generally accepted accounting principles. In determining the amountof such liabilities, the SICAV shall take into account all charges and expenses payable by the SICAV. The SICAV may accrue administrative and other expenses of a regular or recurring nature based on an estimated amount rateably for yearly or other periods.

The value of all assets and liabilities not expressed in the Base Currency of a Sub-Fund will be converted into the Base Currency of such Sub-Fund at the rate of exchange ruling in Luxembourg on the relevant Valuation Day. If such quotations are not available, the rate of exchange will be determined in good faith by or under procedures established by the SICAV.

### The SICAV, in its discretion, may permit some other method of valuation to be used, if it considers that such valuation better reflects the fair value of any asset of the SICAV.
In the event that extraordinary circumstances render a valuation in accordance with the foregoing guidelines impracticable or inadequate, the SICAV will, prudently and in good faith, use other criteria in order to achieve what it believes to be a fair valuation in the circumstances.
If since the time of determination of the Net Asset Value of the Shares of a particular Sub-Fund or corresponding Master Sub-Fund there has been a material change in the quotations in the markets on which a substantial portion of the investments of the Master Sub-Fund are dealt in or quoted, the Management Company in its capacity as Management Company of the SICAV and the Master Fund may, in order to safeguard the interests of the
Shareholders and the SICAV and the Master Sub-Fund and its unitholders, cancel the first calculation of the Net Asset Value of the Shares of the Sub-Fund and the units of the Master Sub-Fund and carry out a second calculation.

### SUSPENSION OF CALCULATION
The SICAV may temporarily suspend the determination of the Net Asset Value per Share within any Sub-Fund and in consequence the issue, redemption and conversion of any Shares in any of the following events:
→ Following the suspension of (i) the calculation of the net asset value per unit of the Master Sub-Fund, (ii) the issue, (iii) the redemption, and/or (iv) the conversion of the units issued within the Master Sub-Fund in which the Sub-Fund invests in its capacity as a feeder fund;
→ When, in respect of the Master Fund, one or more stock exchanges, Regulated Markets or any Other Regulated Market in a Member or in an Other State which is the principal market on which a substantial portion of
the assets of a Master Sub-Fund, or when one or more foreign exchange markets in the currency in which a substantial portion of the assets of the Master Sub-Fund is denominated, are closed otherwise than for ordinary holidays or if trading thereon is restricted or suspended;
→ When, in respect of the Master Fund, as a result of political, economic, military or monetary events or any circumstances outside the responsibility and the control of the Management Company, disposal of the assets

### of the Master Sub-Fund is not reasonably or normally practicable without being seriously detrimental to the interests of the Shareholders;

### → In the event of a breakdown in the normal means of communication used for the valuation of any investment of the Sub-Fund (or its corresponding

### Master Sub-Fund) or if, for any reason, the value of any asset of the Sub-Fund (or Master Sub-Fund) may not be determined as rapidly and accurately as required; or

### → When the SICAV (or its corresponding Master
Sub-Fund) is unable to repatriate funds for the purpose of making payments on the redemption of Shares (or units as the case may be) or during which any transfer of funds involved in the realisation or acquisition of investments or payments due on redemption of Shares (or units as the case may be) cannot in the opinion of the Board be effected at normal rates of exchange.

### Any such suspension and the termination thereof shall be notified to those Shareholders who have applied for

### subscription, redemption or conversion of their Shares and shall be published as provided in the Articles.

## Other Fees, Charges and Expenses

### Costs associated with the formation and governance will be charged to the SICAV or the relevant Sub-Fund(s) and may be borne by the Management Company.

### FORMATION COSTS

### Formation costs of the SICAV, and charges relating to the creation of a new Sub-Fund shall be amortised over a period not exceeding five years and in such amounts in

### each year as determined by the Board on an equitable basis.
A newly created Sub-Fund shall bear a pro-rata share of the costs and expenses incurred in connection with the formation of the SICAV, the creation of all existing Sub-Funds and the initial issue of Shares, which have not already been written off at the time of creation of the new Sub-Fund.

### INDEMNITY
The Articles provide that every Board member, agent, auditor, or officer of the SICAV and his personal representative shall be indemnified and secured harmless out of the assets of the SICAV against all actions, proceedings, costs, charges, expenses, losses, damages

### or liabilities incurred or sustained by him in or about the conduct of the SICAV business or affairs or in the
execution or discharge of his duties, powers, authorities or discretions, including actions, proceedings, costs charges, expenses, losses, damages or liabilities incurred by him in defending (whether successfully or otherwise) any civil proceedings concerning the SICAV in any court whether in Luxembourg or elsewhere. No such person shall be liable:

### (i) for the acts, receipts, neglects, defaults or omissions of any other such person; or (ii) by reason of his having joined in any receipt for money not received by him personally; or

### (iii) for any loss on account of defect of title to any property of the SICAV; or (iv) on account of the insufficiency of
any security in or upon which any money of the SICAV shall be invested; or (v) for any loss incurred through any bank, broker or other agent, or (vi) for any loss, damage or misfortune whatsoever which may happen in or arise from the execution or discharge of the duties, powers,

### authorities, or discretions of his office or in relation thereto, unless the same shall happen through his own gross negligence or wilful misconduct against the SICAV.

### OTHER CHARGES AND EXPENSES

### Other charges and expenses of the Master Fund are described in the Master Fund’s prospectus and
management regulations. Details on the actual charges and expenses incurred at the level of the Master Fund, including the total expense ratio for each class of the Master Fund are available on the website of the Management Company of the Master Fund at www.amundi.lu/amundi-funds.
Further, the key investor information document of each Sub-Fund will show information which combines the costs of both the Share Class of the feeder Sub-Fund and its corresponding unit class of the Master Sub-Fund.

### In the SICAV’s annual report, the Board will include a statement on the aggregate charges of both the SICAV and the Master Fund.

## Fees paid at the Master Fund level

### The following fees will be charged at the Master Fund level:

### MANAGEMENT FEE
The Management Company is entitled to receive from the Master Fund a management fee calculated as a percentage of the Net Asset Value of the relevant class of units within a Master Sub-Fund (as shown in the Sub-Fund information).
The management fee is calculated and accrued on each Valuation Day on the basis of the average daily Net Asset Value of the relevant Class within the relevant Master Sub-Fund(s) and is payable monthly in arrears.
For Class X Units of any Master Sub-Funds, the management fee will be charged and collected by the Management Company directly from the Unitholder and will not be charged to the Master Sub-Funds or reflected in the NAV. The management fee may be calculated according to such methodology and payment terms as may be agreed between the Management Company and the relevant investor.

### The Management Company is responsible for the payment of fees to the investment managers of the Master Sub-Funds, who may pass on all or a portion of their own fees to the

### sub-investment managers of the relevant Master Sub-Funds.

### DEPOSITARY, PAYING AGENT AND ADMINISTRATOR FEES
The Depositary and Paying Agent and the Administrator are entitled to receive a fee out of the assets of the relevant Master Sub-Fund (or the relevant class of units at the Master Fund level, if applicable), which will range, depending on the country where the assets of the relevant Sub-Fund are held, from 0.003 % to 0.5 % of the asset values underlying the relevant Master Sub-Fund or class of units, payable monthly in arrears.

### REGISTRAR AND TRANSFER AGENT FEES
The Registrar and Transfer Agent is entitled to such fees as will be determined from time to time by agreement between the Management Company and the Registrar and Transfer Agent. Such fee will be calculated in accordance with customary practice in Luxembourg and payable monthly in arrears.

### DISTRIBUTION FEE

### When a distribution fee applies as indicated in “The Sub-Funds”, the Management Company, in its capacity
as Distributor of the Master Fund, receives a distribution fee, payable monthly in arrears on the basis of the average daily net asset value of the relevant class within the relevant Master Sub-Fund. The Management Company may pass
on a portion of or all of such fees to its Agents (if any), as well as to professional advisers as commission for their services. The distribution fee rates applicable to the relevant classes of units at the Master Fund level are shown for each Sub-Fund in “The Sub-Funds”.

### PERFORMANCE FEES

### No performance fees are charged directly to any Sub-Fund of the SICAV however the Management Company of
the Master Fund may earn a performance fee for certain classes of units of certain Master Sub-Funds as shown in “The Sub-Funds”. This fee is paid only when all of the following are true with respect to a given unit class of a Master Sub-Fund over a stated Performance Period:

### → a performance fee is in effect

### → the performance is positive

### → the performance is greater than that of the stated benchmark or hurdle rate

### → the performance is greater than the High Watermark (as defined below).
The High Watermark is the Net Asset Value per Unit of the relevant Class of the Master Sub-Fund at which the last Performance Fee was paid, or the initial price of the relevant Unit Class of the Master Sub-Fund if no
Performance Fee has ever been paid, or the Net Asset Value per Unit on the Valuation Day immediately preceding the introduction of the Performance Fee if a Performance Fee is introduced for the first time for the relevant Unit Class of the Master Sub-Fund.
The performance fee rate (as shown in the relevant page of “The Sub-Funds”) is applied to the amount that the unit class of a Master Sub-Fund exceeded the benchmark, performance hurdle, or High Watermark, whichever is highest.
For Class X Units of any Master Sub-Funds, any performance fee will be charged and collected by the Management Company directly from the Unitholders and will not, therefore, be reflected in the Net Asset Value.

### The SICAV and its Shareholders are not indemnified for any under-performance of a class of a Master Sub-Fund against its respective benchmark or performance hurdle.

### Definition of a Performance Period

### A Performance Period starts on 1 February and ends on 31 January of the following year.

### Method and Timing of Performance Calculation
Performance fees are based only on increases due to investment performance, and are not affected by increases or decreases in asset levels that result from the purchase or redemption of units of the relevant Master Sub-Fund, or from the payment of dividends or other distributions.
Generally, Performance Fees are calculated and accrued in the net asset value of the relevant Master Sub-Fund on each Valuation Day, but are not paid by the Master Fund until the end of the applicable Performance Period.
For net subscriptions received during the Performance Period, any performance fee is determined from the date of the subscriptions until the end of the Performance Period (unless such Shares are redeemed as described below).
For redemptions made during the Performance Period, any performance fee is calculated from the beginning of the Performance Period or from the last date of net subscriptions, whichever is more recent, until the date of the redemption. For the purpose of this calculation
redemptions draw down Shares on a last in, first out basis eliminating the most recent Shares created first. Any performance fee calculated on the Shares being redeemed is realised and payable to the Management Company at the point of redemption.

### Performance Benchmarks or Hurdles
The benchmarks or performance hurdles are calculated gross of management and other fees and charges and are based on a total return index unless otherwise specified. Where available, the Management Company may use currency hedged versions of benchmarks for determining the performance fees of currency hedged unit classes of the Master Sub-Funds. In calculating performance fees, the Management Company, the investment managers of the
Master Sub-Funds, and the Administrator, will not be liable to Shareholders for any error in the determination of the relevant benchmark index or for any delay in the provision or availability of any benchmark index.
Where Master Sub-Funds in the Absolute Return group have a performance hurdle of the Euro overnight rate of EONIA, the performance fee for non-Euro denominated, currency hedged, unit classes of those Master Sub-Funds will be calculated against an equivalent overnight rate in the currency of the hedged unit class.
The Management Company has adopted a written plan setting out actions, which it will take with respect to the Master Sub-Funds in the event that a performance fee benchmark changes or ceases to be provided. Information regarding this plan may be obtained, free of charge, at the registered office of the Management Company.
Each performance fee benchmark is, as at the date of this Prospectus, provided by a benchmark administrator who is availing of the transitional arrangements permitting that the benchmarks do not appear on the register of administrators and benchmarks maintained by ESMA.

### BEST EXECUTION
Each Investment Manager and Sub-Investment Manager of the Master Sub-Fund has adopted a best execution policy to implement all reasonable measures to ensure the best possible result for the SICAV, when executing
orders. In determining what constitutes best execution, the Investment Manager and/or Sub-Investment Manager of the Master Sub-Fund will consider a range of different factors, such as price, liquidity, speed and cost, among others, depending on their relative importance based
on the various types of orders or financial instrument. Transactions are principally executed via brokers selected and monitored on the basis of the criteria of the best execution policy. Counterparties that are affiliates of Amundi may also be considered. To meet its best execution objective, the Investment Manager and/or Sub-Investment Manager of the Master Sub-Fund may choose to use

### agents (which may be affiliates of Amundi) for its order transmission and execution activities.

## Taxes

### GENERAL
The following general summary is based on the laws in force in Luxembourg on the date of this Prospectus and is subject to any future change in law or practice. The summary is provided solely for preliminary information purposes and is not intended as a comprehensive description of all of the tax considerations that may be
relevant to a prospective investor or to any transactions in Shares of the SICAV and is not intended to be nor should it be construed as legal or tax advice. Investors should consult their professional advisers as to the effects of

### the laws of their countries of citizenship, establishment, domicile or residence or any other jurisdiction to which the investor may be subject to tax. Investors should
be aware that income or dividends received or profits realized may lead to an additional taxation in those jurisdictions. Investors should consult their tax adviser to determine to what extent, if any, their jurisdiction of domicile or any other applicable jurisdiction will subject such Shareholder to tax.

### THE SICAV
Under the current laws of Luxembourg, the SICAV is liable in Luxembourg to a subscription tax (taxe d’abonnement) of 0.05% per annum of its net asset value, payable quarterly on the basis of the net assets of the SICAV at the end of the calendar quarter.

### However, a reduced tax rate of 0.01% applies where a
Sub-Fund invests exclusively in money market instruments or deposits with credit institutions, or where the Shares or Class of Shares of the Sub-Fund are reserved to one or more institutional investors.

### The following exemptions from subscription tax (taxe d’abonnement) are applicable:

### → where the Sub-Fund invests in the units of a sub-fund of the Master Fund to the extent that sub-fund has already been subject to a subscription tax (taxe d’abonnement);

### → where the Sub-Fund invests in the units of another UCI whereby that UCI has already been subject to a subscription tax (taxe d’abonnement);
→ where Share Classes of Sub-Funds (i) are sold to institutional investors; (ii) the Sub-Fund invests exclusively in money market instruments or deposits with credit institutions (iii) the weighted residual

### portfolio maturity does not exceed 90 days; and (iv) the Sub-Fund has obtained the highest possible rating from a recognized rating agency; or

### → where Share Classes of Sub-Funds are reserved for
- institutions incorporated for occupational retirement provision, or similar investment vehicles, created as part of the same group for the benefit of its employees or for
- undertakings of a group mentioned in (i) investing monies held by them to provide retirement benefits to their employees.


### WITHHOLDING TAX

### Under current Luxembourg tax law, there is no withholding tax on any distribution, redemption or payment made by the SICAV to its Shareholders in relation to the Shares.

### There is also no withholding tax on the distribution of liquidation proceeds to the Shareholders.

### VAT

### In Luxembourg, regulated investment funds have the status of taxable persons for value added tax (“VAT”) purposes.

### Accordingly, the SICAV is considered in Luxembourg as a taxable person for VAT purposes without input VAT
deduction right. A VAT exemption applies in Luxembourg for services qualifying as fund management services. Other services supplied to the SICAV could potentially trigger VAT and require the VAT registration of the SICAV in Luxembourg. As a result of such VAT registration, the SICAV will be in a position to fulfil its duty to self-assess the VAT regarded as due in Luxembourg on taxable services (or goods to some extent) purchased from abroad.
No VAT liability arises, in principle, in Luxembourg in respect of any payments by the SICAV to the Shareholders, to the extent such payments are linked to their subscription to the SICAV’s Shares and therefore do not constitute consideration received for taxable services supplied.

## Measures for Investor Protection

### EXCESSIVE TRADING AND MARKET TIMING
Buying and redeeming Sub-Fund Shares for short-term profits can disrupt portfolio management and affect Sub-Fund expenses and performance, to the detriment of other Shareholders. We do not knowingly allow any market timing transactions, and we may take various measures to protect your interests, including imposing a fee of 2% of the value of any order we believe may

### be linked to an investor, group of investors, or trading pattern associated with excessive trading, market timing or trading that is disruptive to a Sub-Fund.
Other measures we may take if we believe you have engaged in excessive trading or market timing include rejecting, suspending or cancelling your order, or forcibly redeeming all your investments, at your sole cost and risk. The SICAV will not be held liable for any loss resulting from rejecting orders or mandatory redemptions. We may apply these measures based on trading in multiple accounts with common ownership or control, or on coordinated trading patterns on unrelated accounts.

### Where accounts are held by an intermediary on behalf of client(s), such as nominee accounts, the SICAV may

### require the intermediary to provide information about the transactions and to take action to prevent excessive trading practices.

### ANTI-MONEY LAUNDERING
The SICAV is required by law to verify the identity of investors and perform ongoing due diligence. To fulfill this requirement, the SICAV may request any information and supporting documentation it considers necessary, including information about beneficial ownership, source of funds and origins of wealth. Before being approved for opening an account, each investor must provide account opening information and documentation as well as positive identification:
Natural persons An identity card or passport duly certified by a public authority (such as a notary, police official, embassy, consulate or other authority determined by the SICAV) in his or her country of residence.

### Corporations and other entities A certified copy of the entity’s incorporation documents, extract from the

### commercial register, published accounts, or other official statutory document, plus, for the entity’s owners or other economic beneficiaries, the identification described above for natural persons.
If we find your documentation to be inadequate in any way, we may ask you for additional documentation (either before opening an account or at any time afterward), and we may delay or deny your investment or redemption. If

### you are a returning former investor in any of the Sub-Funds but you have had a zero balance for 12 months or longer, you must reapply as a new investor. For more details, contact the SICAV.

### The SICAV will not be liable for delays, or for any failure to process transactions as a result of failure to complete documentation or information.
We may waive these measures for investors who are investing through a financial professional whose parent firm or whose country of residence impose positive identification requirements that are at least as stringent as those used by the SICAV.

### PRIVACY OF PERSONAL INFORMATION
We require on an ongoing basis personal data, such as identification, address and amount of investment and any other data relating to the Shareholders’ transactions in the SICAV for various purposes (including for tax purposes), in order to process requests, provide services, guard against unauthorized account access, and to comply with various laws and regulations.
By providing us, or our service providers, with personal data, Shareholders are considered to have agreed to our terms of use of such data. Similarly, by placing instructions or orders by phone, a Shareholder is considered to have consented to the recording of such instructions.

### We may do any of the following with personal data:

### → gather, store and use it in physical or electronic form (including making recordings of telephone calls to or from investors or their representatives)

### → share it with external processing centres, dispatch or payment agents, or other third parties as necessary to
provide Shareholder services; these third parties may or may not be entities within the Amundi group of companies, and some may be based in countries with lesser data protection standards than the EU; these third parties may in particular be any entity belonging to the Société Générale group of companies (including Société Générale Global Solution Centre Pvt. Ltd in India) for the purposes of performing and developing the business relationship, performing any operational support task in relation to investor transactions, as well as for the purposes of fulfilling anti-money laundering and counter-terrorist financing obligations but also

### for avoiding investment fraud as well as in compliance

### with the obligations of the OECD Common Reporting Standard (“CRS”)
→ share it as required by applicable law or regulation (Luxembourg or otherwise), in particular with Luxembourg authorities which may exchange that information with other national authorities, including tax authorities.

### Shareholders commit to provide us or our service providers with the information required for CRS purposes along with the required supporting documentary evidence.

### Shareholders undertake to inform their Controlling Persons (who are natural persons exercising control over an entity, as defined by CRS), if applicable, of the processing of their personal data.
We will take all reasonable measures as are necessary to ensure that personal data shall not be used or disclosed to any person other than as outlined for the above purposes. Unless otherwise required for legal reasons personal data will not be retained longer than necessary for the above purposes, in principle during the duration of the business relationship between the Shareholders and the SICAV and for one year thereafter unless otherwise required by law.

### Shareholders have a right of access and also rectification of their personal data in cases where the data is inaccurate or incomplete.

Translation (ENDE, 2018-05-31):
# Anlagen in den Teilfonds
## Anteilsklassen

### VERFÜGBARE KLASSEN

### Die Anteilsklassen sind am Anfang des Abschnitt „Die Teilfonds“ beschrieben.
Sämtliche Informationen in diesem Prospekt über die Verfügbarkeit von Anteilsklassen haben den Stand vom Datum des Prospekts. Die aktuellsten Informationen zu verfügbaren Anteilsklassen finden Sie unter www.amundi. lu/amundi-funds oder in einer Liste, die Sie kostenfrei bei der Verwaltungsgesellschaft anfordern können.

### AUSSCHÜTTUNGSPOLITIK

### Bei thesaurierenden Anteilen werden die gesamten Erträge kapitalisiert, bei ausschüttenden Anteilen können Dividenden gezahlt werden. Die SICAV setzt vorzunehmende Ausschüttungen fest.
Bei ausschüttenden Anteilen werden Dividenden (gegebenenfalls) mindestens jährlich festgesetzt. Dividenden können auf Beschluss der SICAV auch zu anderen Zeitpunkten oder nach anderen Zeitplänen festgesetzt werden. Die Anteilsinhaber von ausschüttenden Anteilen können sich für eine Barauszahlung der Dividenden entscheiden. Erteilt der Anteilsinhaber eine solche Anweisung nicht, so werden die Dividenden in zusätzliche Anteile innerhalb derselben Klasse desselben Teilfonds reinvestiert.

### Auf Master-Fonds-Ebene kann die Verwaltungsgesellschaft bei einer Anteilsklasse der Teilfonds Amundi Funds

### II – Global Equity Target Income, Amundi Funds II
– European Equity Target Income, Amundi Funds II – Global Multi-Asset Target Income und Real Assets Target Income (mit monatlicher Ausschüttung der Dividenden) die Wiederanlage beschließen, wenn diese weniger als 100 EUR (sofern der EUR Basiswährung ist) bzw. 150 USD (sofern der USD Basiswährung ist) oder den Gegenwert in der jeweiligen Berichtswährung der Anteilsklasse betragen.

### In allen Fällen einer Wiederanlage der Dividenden wird eine Transaktionsmitteilung verschickt, die die Wiederanlage dokumentiert.
Für den Zeitraum, bis in Bezug auf festgesetzte und bereitgehaltene Dividenden eine Information oder Anweisung von dem Anteilsinhaber eingeht, werden keine Zinsen gezahlt. Nicht eingeforderte Dividenden fallen nach fünf Jahren an den Teilfonds zurück. Ein Teilfonds nimmt keine Dividendenzahlung vor, wenn das Vermögen der SICAV weniger als 1.250.000 EUR beträgt, oder wenn die Zahlung der Dividenden dies bewirken würde.
Die Ausschüttungen werden in der Regel aus den Nettoerträgen, die zur Ausschüttung zur Verfügung stehen, gezahlt. Der Verwaltungsrat kann unter Einhaltung des Prinzips der Gleichbehandlung der Anteilsinhaber beschließen, dass für einige Anteilsklassen Ausschüttungen aus den Bruttoerträgen der Anlagen erfolgen. Für bestimmte Anteilsklassen kann die SICAV jeweils beschließen, Kapital oder Kapitalgewinne

### auszuschütten. Weitere Angaben hierzu finden sich in den länderspezifischen Informationen.

## Kauf, Umtausch und Rückgabe von Anteilen

### AUFTRAGSERTEILUNG
Aufträge für den Kauf, den Umtausch oder die Rücknahme von Anteilen können Sie dem Transferagenten, einer Zahlstelle oder einer Vertriebsgesellschaft jederzeit per Fax, Post oder in einer anderen von der SICAV als akzeptabel erachteten Form erteilen. Vor dem Kauf oder dem Umtausch von Anteilen sollten Sie das betreffende KIID lesen. Sie können aufgefordert werden, zu bestätigen, dass sie ein aktuelles KIID erhalten haben.
Zusätzlich zu den geltenden Mindestbeträgen für Erst- und Folgeanlagen kann die SICAV auch verlangen, dass die Anteilsinhaber einen Mindestkontenwert von 1.000 EUR (oder dem Gegenwert in einer anderen Währung) aufrechterhalten. Für den Fall, dass der Bestand auf dem Konto eines Anteilsinhabers weniger als 1.000 EUR beträgt, behält sich die SICAV das Recht vor,
dem betreffenden Anteilsinhaber mitzuteilen, dass sie beabsichtigt, (gegebenenfalls ohne Berechnung einer Rücknahmegebühr) seine Anteile zu verkaufen und sein Konto zu schließen. Die Anteilsinhaber haben dann ab dem Datum der Mitteilung 60 Tage Zeit, zusätzliche Anlagen zu tätigen, um einen Verkauf ihrer Anteile zu vermeiden. Dies gilt nicht für Konten mit automatischen Anlageplänen.

### Wenn Sie einen Auftrag erteilen, muss er alle notwendigen Identifizierungsinformationen, Dokumente und Anweisungen in Bezug auf Teilfonds, Anteilsklasse,

### Konto und Umfang und Richtung der Transaktion (Kauf oder Rückgabe) enthalten. Es ist wichtig, dass Sie Ihre Kontoangaben aktuell halten.

### ABWICKLUNGSZEITPUNKT
Die als Registerstelle und Transferagent fungierende Stelle muss Anträge für den Kauf, den Umtausch oder die Rücknahme von Anteilen (entweder von den Vertretern, sofern vorhanden, im Namen der Verwaltungsgesellschaft oder direkt von dem Anleger) vor dem unter „Die Teilfonds“ für den betreffenden Teilfonds angegebenen Annahmeschluss erhalten. Aufträge, die als nicht vor

### dem Annahmeschluss eingegangen gelten, werden am darauffolgenden Geschäftstag des betreffenden Teilfonds bearbeitet.
Wenn Sie über einen Vertreter anlegen, können unter der Voraussetzung, dass die Gleichbehandlung der Anteilsinhaber eingehalten wird, unterschiedliche Zeitlimits oder Tage, an denen der Vertreter für das Geschäft geöffnet ist, gelten und die in diesem Prospekt enthaltenen Zeitangaben ersetzen. Vertreter geben nur solche Anträge weiter, die vor dem Annahmeschluss eingegangen sind. Die SICAV kann erlauben, dass ein

### Kauf-, Rücknahme- oder Umtauschantrag nach dem Annahmeschluss akzeptiert wird, aber nur, wenn

### → die Vertriebsgesellschaft und/oder ihr(e) Vertreter den

### der Höchstsatz für jede Anteilsklasse als Prozentsatz des Nettoinventarwerts angegeben:
Höchstsatz für den
| Klasse A | 5% |
| --- | --- |
|  |  |
| Klasse E | 4,75% |
| Klasse H | 2% |
|  |  |
| Klasse I, J, R, S und X | Entfällt |


### Antrag vor dem Annahmeschluss erhalten haben;

### → die anderen Anteilsinhaber von der Annahme des Antrags nicht betroffen sind; und

### → die Gleichbehandlung aller Anteilsinhaber eingehalten wird.

### Der Abwicklungspreis ist in der Berichtswährung oder in einer anderen für die Verwaltungsgesellschaft akzeptablen
Anteilsklasse
Ausgabeaufschlag

### Währung zu bezahlen. Kosten im Zusammenhang mit einem Währungsumtausch oder mit Geldüberweisungen gehen zu Lasten des Anteilsinhabers.

### KAUF VON ANTEILEN
Für eine Erstanlage müssen Sie ein ausgefülltes Antragsformular beim Transferagenten oder Vertreter einreichen. Die Zahlung sollte durch Geldüberweisung ohne jegliche Gebühren von Ihrem Konto erfolgen.
Stellen Sie bitte sicher, dass bei dem Betrag Ihrer Zahlung der Mindesterstanlagebetrag des Teilfonds und der Anteilsklasse, die Sie kaufen möchten, eingehalten wird. Eine Registrierung der Anteile erfolgt erst, wenn der Transferagent ein vollständiges und korrektes Antragsformular und die vollständige Zahlung für Ihre Erstanlage erhalten hat.

### Sie können Anteile auch gemäß den Anforderungen für regelmäßige Raten in einem automatischen Anlageplan bezahlen. Für weitere Informationen sollten Sie sich an ihren Finanzberater wenden.
Wenn wir nicht innerhalb von 3 Geschäftstagen ab dem betreffenden Bewertungstag die vollständige Zahlung für Ihre Anteile erhalten, können wir Ihre Transaktion stornieren und die Zahlung abzüglich der

### Kosten für die eingeleitete Bearbeitung Ihres Antrags an Sie zurückschicken.

### Erfolgen Käufe über einen Vertreter, bei dem die Zahlungen innerhalb eines anderen Zeitrahmens eingehen müssen, so wird der Vertreter Sie über das betreffende Verfahren informieren.

### Für manche Teilfonds kann ein kürzerer Zeitrahmen gelten, wie in den Verkaufsunterlagen näher beschrieben.
Kosten (einschließlich Zinsen nach dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft) für verspätete Zahlung oder Nichtzahlung des Abwicklungspreises sind vom Anleger zu tragen, und die Verwaltungsgesellschaft ist befugt, den

### Anteilsbesitz des Anlegers in der SICAV ganz oder teilweise zurückzunehmen, um diese Kosten zu decken, oder andere geeignete Maßnahmen zu ergreifen.

### Der Verwaltungsrat behält sich das Recht vor, Anträge zum Kauf von Anteilen, ob für die Erstanlage oder für eine zusätzliche Anlage, aus beliebigem Grund abzulehnen.

### Wird Ihr Antrag abgelehnt, so schicken wir Ihr Geld für den Kauf per Bankscheck oder elektronischer Überweisung auf Ihre Kosten und Ihr alleiniges Risiko zurück.

### Ausgabeaufschlag

### Bei bestimmten Anteilsklassen wird ein Ausgabeaufschlag erhoben, den die Vertriebsgesellschaft mit ihren Vertretern teilen kann. In der nachstehenden Tabelle ist

### Einzelheiten der für die einzelnen Anteilsklassen und Teilfonds geltenden Ausgabeaufschläge sind in „Die Teilfonds“ angegeben.

### Im Zusammenhang mit der Zeichnung von Anteilen der Klasse R können Anlageberater Beratungsgebühren erheben (wie nachstehend unter „Länderspezifische
Informationen – Vereinigtes Königreich – Gebühren von Anlageberatern im Vereinigten Königreich“ beschrieben). Die Verwaltungsgesellschaft kann eine vereinfachte Zahlung etwaiger Beratungsgebühren anbieten, indem sie gegebenenfalls einen Betrag oder Beträge für die Zahlung der Beratungsgebühr von dem anzulegenden Betrag, den sie von dem Anleger erhält, abzieht. Die Verwaltungsgesellschaft kann Beratungsgebühren in Höhe von maximal 5% des anzulegenden Betrags zum Abzug bringen.

### UMTAUSCH VON ANTEILEN

### Sie können Anteile eines Teilfonds und einer Anteilsklasse in Anteile eines anderen Teilfonds innerhalb derselben Anteilsklasse tauschen, sofern:

### → Sie alle Voraussetzungen für den Erwerb der Anteilsklasse, in die sie tauschen möchten, erfüllen;
→ bei dem Umtausch der Mindestanlagebetrag des Teilfonds, in den getauscht wird, eingehalten wird, und falls es sich um einen Teilumtausch handelt, der Mindestanlagebetrag des Teilfonds, aus dem getauscht wird, nicht unterschritten wird;

### → Sie in einen Teilfonds und eine Anteilsklasse tauschen, die in Ihrem Wohnsitzland verfügbar sind;
→ Sie den betreffenden Teilfonds und die betreffende Anteilsklasse sowie die Anzahl der Anteile oder den Geldbetrag, die bzw. den sie tauschen möchten, und den neu gewählten Teilfonds, in den die Anteile getauscht werden sollen, angeben.
Ein Austausch von Anteilen kann ein möglicher Weg zum Wechsel zwischen ausschüttenden, thesaurierenden, abgesicherten und nicht abgesicherten Anteilen innerhalb derselben Anteilsklasse desselben oder eines anderen Teilfonds sein. Jeder Umtausch wird auf der Grundlage des Nettoinventarwerts der zwei Teilfonds an demselben Bewertungstag nach Abzug einer etwaigen Umtauschgebühr durchgeführt.
Es ist zu beachten, dass ein Umtausch für steuerliche Zwecke als Rückgabe und gleichzeitiger Kauf behandelt werden kann; deshalb ist es möglich, dass Sie nach den Gesetzen des Landes Ihrer Staatsangehörigkeit, Ihres Aufenthalts oder Ihres Wohnsitzes im Zusammenhang mit dem Umtausch einen steuerlich relevanten Gewinn oder Verlust realisieren können.

### Alle auf Rücknahmen bezogenen Konditionen gelten auch für die Rücknahmeaspekte eines jeden Umtauschs.
Sollte die Bearbeitung von Umtauschanträgen, die über 10% der ausgegebenen Anteile eines Teilfonds darstellen, zu einem bestimmten Datum nicht durchgeführt werden können, ohne das Vermögen des betreffenden Teilfonds zu beeinträchtigen, kann die SICAV die Umtauschanträge, welche diesen Prozentsatz überschreiten, solange aufschieben, wie für nötig erachtet wird, um einen Teil des Vermögens des betreffenden Teilfonds zu verkaufen, damit die umfangreichen Umtauschanträge erfüllt

### werden können.

### UMTAUSCHGEBÜHREN

### Beim Umtausch in einen anderen Teilfonds, der einen höheren Ausgabeaufschlag berechnet, wird die Differenz zwischen den zwei Ausgabeaufschlägen von dem Tauschbetrag abgezogen.

### RÜCKGABE VON ANTEILEN

### Bei der Rückgabe von Anteilen können Sie entweder einen

### ÜBERTRAGUNG VON ANTEILEN

### Die Übertragung von Namensanteilen kann durch Übergabe eines ordnungsgemäß unterzeichneten Aktienübertragungsformulars in angemessener Form, zusammen mit dem betreffenden Zertifikat zur

### Löschung, sofern ausgegeben, an die als Registerstelle und Transferagent fungierende Stelle erfolgen. Die Übertragung effektiver Inhaberanteile erfolgt durch Übergabe des betreffenden Anteilscheins.

## Berechnung des Nettoinventarwerts
Der Nettoinventarwert der einzelnen Teilfonds und Anteilsklassen für die einzelnen Bewertungstage (wie unten beschrieben) bezieht sich auf das Ende des betreffenden Tages. Jeder Nettoinventarwert wird in der Berichtswährung der betreffenden Anteilsklasse angegeben und auf drei Dezimalstellen berechnet. Der Nettoinventarwert je Anteil wird für jede Anteilsklasse eines Teilfonds nach der folgenden Formel berechnet:

### Anteilsbetrag (einschließlich Anteilsbruchteilen) oder einen Währungsbetrag angeben. Alle Anträge werden in der Reihenfolge bearbeitet, in der sie eingingen.

### Wenn Sie Anteile zurückgeben, erfolgt die Zahlung

### (Vermögenswerte – Verbindlichkeiten) je Anteilsklasse

### =

### Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile

### einer Klasse

### Netto- inventar- wert
des Rücknahmepreises durch Banküberweisung mit Wertstellung von spätestens drei (3) Geschäftstagen nach dem betreffenden Bewertungstag, außer bei Rücknahmen, die über einen Vertreter erfolgen, für die die Zahlung des Rücknahmepreises innerhalb eines anderen Zeitrahmens erfolgen kann; ist dies der Fall, so setzt der Vertreter den betreffenden Anteilsinhaber von dem für ihn geltenden Verfahren in Kenntnis.

### Sie können auch über einen systematischen Entnahmeplan Anteile zurückgeben, falls Ihr Vertreter einen solchen

### Plan anbietet. Weitere Informationen erhalten Sie bei Ihrem Finanzberater.

### Sie können Ihren Rücknahmeerlös in eine andere Währung umtauschen lassen. Konditionen und Gebühren sind

### vor der Einreichung eines Rücknahmeantrags bei dem Transferagenten zu erfragen.
Rücknahmeerlöse zahlen wir nur an den (die) im Anteilsinhaberregister eingetragenen Anteilsinhaber. Die SICAV zahlt keine Zinsen auf Rücknahmeerlöse, deren Überweisung oder Eingang aus welchem Grund auch immer verzögert ist.
Wenn Ihr Rücknahmeauftrag zu einem Anlagebestand führen würde, der unter dem Mindestanlagebetrag des Teilfonds liegt, können wir Ihre Anteile in diesem Teilfonds alle zurücknehmen und Ihnen den Erlös schicken.

### Sollte die Zahlung für Rücknahmeanträge, die über 10% der ausgegebenen Anteile eines Teilfonds darstellen,
zu einem bestimmten Datum nicht aus dem Vermögen des betreffenden Teilfonds oder mittels zulässiger Kreditaufnahme möglich sein, kann die SICAV die Rücknahmen, welche diesen Prozentsatz überschreiten, während einer Zeit aussetzen, die für notwendig erachtet wird, um einen Teil des Vermögens des betreffenden Teilfonds zu veräußern, damit die umfangreichen Rücknahmeanträge ausgeführt werden können.

### Es werden angemessene Rückstellungen für die jedem Teilfonds und jeder Anteilsklasse zuzuweisenden Kosten und Gebühren sowie der aufgelaufenen Anlageerträge gebildet.

### Der Nettoinventarwert wird normalerweise durch Bezugnahme auf den Wert der zugrundeliegenden Vermögenswerte der betreffenden Klasse innerhalb des betreffenden Teilfonds für jeden Geschäftstag (der

### „Bewertungstag“) errechnet. Diese zugrundeliegenden Vermögenswerte werden zu den an dem betreffenden Bewertungstag letztverfügbaren Preisen bewertet.

### BEWERTUNG DER VERMÖGENSWERTE

### Die Berechnung des Nettoinventarwerts der Anteile einer Klasse eines Teilfonds sowie der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten einer Klasse eines Teilfonds wird wie folgt vorgenommen:
Zwar kommen auf SICAV-Ebene kein Swing Pricing oder ähnliche Antiverwässerungsmaßnahmen zur Anwendung, aber die Anteilsinhaber werden darauf aufmerksam gemacht, dass, soweit die Verwaltungsgesellschaft des Master-Fonds der Ansicht ist, dass es im besten Interesse der Anteilsinhaber eines bestimmten Master-Teilfonds

### ist, wenn an einem Bewertungstag erwartet wird, dass die Gesamtzeichnungen und -rücknahmen von
Anteilen aller Klassen dieses Master-Teilfonds zu einer Nettozu- oder -abnahme von Anteilen führen, die unter Berücksichtigung von Faktoren einschließlich der vorherrschenden Marktbedingungen eine von der
Verwaltungsgesellschaft für diesen Master-Teilfonds jeweils festgelegte Schwelle übersteigt, der Nettoinventarwert des Master-Teilfonds um die geschätzten Handelsspreads, Kosten und Gebühren, die dem Master-Teilfonds bei der Liquidation oder dem Erwerb von Anlagen zur Vornahme der für diesen bestimmten Bewertungstag erforderlichen Nettotransaktionen entstehen, bereinigt werden kann.

### Die Anpassung wird unter normalen Umständen 2 % des Nettoinventarwerts des betreffenden Master-Teilfonds
an dem betreffenden Bewertungstag nicht übersteigen, allerdings kann die Verwaltungsgesellschaft diese Grenze anheben, sofern dies erforderlich ist, um die Interessen der Anteilsinhaber zu schützen. Diese Anpassung erfolgt vor der Berechnung einer eventuellen Erfolgsgebühr.

### Die Vermögenswerte der SICAV beinhalten:
- Anteile eines Master-Teilfonds, die mit dem letztverfügbaren, für diesen Master-Teilfonds veröffentlichten Nettoinventarwert je Anteil bewertet werden;
- alle liquiden Mittel in der Form von Kassenbeständen oder Geldeinlagen einschließlich hierauf angefallener Zinsen;
- alle fälligen Wechselforderungen und verbrieften Forderungen sowie ausstehenden Beträge (einschließlich der Erlöse für verkaufte, aber noch nicht gelieferte Wertpapiere);
- alle Stockdividenden, Bardividenden und Barausschüttungen, die von der SICAV eingefordert werden können, soweit der SICAV hierüber ausreichende Informationen zur Verfügung stehen;
- alle aufgelaufenen Zinsen auf verzinsliche Vermögenswerte, die im Eigentum der SICAV stehen, soweit diese nicht in den Kapitalbetrag desentsprechenden Vermögenswertes einbezogen sind oder darin widergespiegelt werden;
- die mit der Gründung der SICAV entstehenden Kosten, einschließlich der Kosten für die Ausgabe und Auslieferung von Anteilen der SICAV, soweit diese abgeschrieben werden müssen;
- alle sonstigen Vermögenswerte jeglicher Art und Natur einschließlich vorausbezahlter Auslagen.


### Der Wert der Vermögensgegenstände der SICAV wird wie folgt bestimmt:
- Als Wert von liquiden Mitteln in der Form von Kassenbeständen oder Geldeinlagen, Wechseln, Schuldscheinen und Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und Zinsen, die erklärt wurden oder aufgelaufen sind, wie vorstehend erwähnt, und noch nicht vereinnahmt wurden, gilt der jeweilige volle Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder vereinnahmt werden kann; in einem solchen Fall wird der Wert unter Einschluss eines Abschlags ermittelt, den die SICAV in diesemFall für angemessen hält, um den tatsächlichen Wert widerzuspiegeln.
- Anteile eines Master-Teilfonds werden mit dem letztverfügbaren, für diesen Master-Teilfonds veröffentlichten Nettoinventarwert je Anteil bewertet.


### Die Verbindlichkeiten der SICAV beinhalten:
- alle Kredite, Wechselverbindlichkeiten und fälligen Verbindlichkeiten;
- alle angefallenen Zinsen auf Kredite der SICAV (einschließlich aufgelaufener Bereitstellungskosten für diese Kredite);
- alle angefallenen oder zahlbaren Kosten (einschließlich, jedoch nicht beschränkt auf Verwaltungskostenund -gebühren, gegebenenfalls einschließlich erfolgsabhängiger Gebühren und Depotbankgebühren);
- alle bekannten gegenwärtigen und zukünftigen Verbindlichkeiten, einschließlich fälliger vertraglicher Verpflichtungen zur Zahlung von Geldbeträgenoder Übertragungen von Vermögenswerten, einschließlich des Betrags erklärter, aber nicht gezahlter Ausschüttungen der SICAV;
- angemessene Rückstellungen für künftige Steuerzahlungen auf der Grundlage von Kapital und Erträgen am Bewertungstag, die jeweils von der SICAV ermittelt werden, sowie sonstige eventuelle Rückstellungen, die von der SICAV genehmigt und gebilligt werden, sowie sonstige eventuelle Beträge, die die SICAV in Bezug auf Eventualverbindlichkeiten der SICAV für angemessen hält;
- sämtliche sonstigen Verbindlichkeiten der SICAV jedweder Art und Natur unter Berücksichtigung allgemein anerkannter Buchführungsgrundsätze. Bei der Bestimmung des Betrags solcher Verbindlichkeiten wird die SICAV sämtliche von der SICAV zu tragenden Kosten und Auslagen berücksichtigen. Die SICAV kann Verwaltungs- und andere Ausgaben regelmäßiger oder wiederkehrender Natur auf Schätzbasis periodengerecht jährlich oder für andere Zeitabschnitte berechnen.

Der Wert sämtlicher Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf die Basiswährung eines Teilfonds lauten, wird zu dem an dem betreffenden Bewertungstag in Luxemburg geltenden Wechselkurs in die Basiswährung dieses Teilfonds umgerechnet. Falls eine solche Notierung nicht vorliegt, wird der Wechselkurs von der SICAV nach billigem Ermessen oder gemäß dem von ihr festgelegten Verfahren bestimmt.
Die SICAV kann nach eigenem Ermessen die Verwendung einer anderen Bewertungsmethode erlauben, wenn sie der Auffassung ist, dass diese Methode den fairen Wert der Vermögenswerte der SICAV besser wiedergibt.
Für den Fall, dass außerordentliche Umstände dazu führen, dass die Bewertung gemäß den vorerwähnten Richtlinien nicht umsetzbar oder unangemessen ist, wird die SICAV nach billigem Ermessen und nach den Grundsätzen von Treu und Glauben andere Kriterien heranziehen, um

### eine nach ihrer Auffassung gerechte Bewertung unter den gegebenen Umständen vornehmen zu können.
Sofern seit der Bestimmung des Nettoinventarwertes der Anteile eines bestimmten Teilfonds oder entsprechenden Master-Teilfonds wesentliche Veränderungen der Kursnotierungen an den Märkten, an denen ein wesentlicher Anteil der Anlagewerte des jeweiligen Master-Teilfonds gehandelt oder notiert wird, erfolgten, kann die Verwaltungsgesellschaft in ihrer Eigenschaft als

### Verwaltungsgesellschaft der SICAV und des Master-Fonds, um die Interessen der Anteilsinhaber und der SICAV
und des Master-Teilfonds und seiner Anteilsinhaber zu schützen, die erste Berechnung des Nettoinventarwertes der Anteile des Teilfonds und der Anteile des Master-Teilfonds annullieren und eine zweite Berechnung vornehmen.

### AUSSETZUNG DER BERECHNUNG

### Die SICAV kann die Bestimmung des Nettoinventarwertes pro Anteil eines Teilfonds und folglich die Ausgabe, Rücknahme oder den Umtausch von Anteilen unter folgenden Umständen vorübergehend aussetzen:
→ nach der Aussetzung (i) der Berechnung des Nettoinventarwerts je Anteil des Master-Teilfonds, (ii) der Ausgabe, (iii) der Rücknahme und/oder (iv) des Umtauschs der innerhalb des Master-Fonds, in dem der Teilfonds als Feeder-Fonds anlegt, ausgegebenen Anteile;
→ wenn bezüglich des Master-Fonds ein(e) oder mehrere Börsen, geregelte Märkte oder ein anderer geregelter Markt in einem Mitgliedstaat oder in einem anderen Staat, der den Hauptmarkt für einen wesentlichen
Teil der Vermögenswerte eines Master-Teilfonds darstellt, oder wenn ein oder mehrere Devisenmärkte für die Währung, auf die ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte des Master-Teilfonds lautet, an anderen Tagen als an gewöhnlichen Feiertagen geschlossen sind, oder wenn der Handel an diesen Börsen oder Märkten eingeschränkt oder ausgesetzt ist;
→ wenn bezüglich des Master-Fonds aus politischen, wirtschaftlichen, militärischen, währungspolitischen oder sonstigen Gründen, die sich der Verantwortung und Kontrolle der Verwaltungsgesellschaft entziehen, die Verfügung über die Vermögenswerte des Master- Teilfonds nicht in vernünftiger oder üblicher Weise praktikabel ist, ohne dass dabei die Interessen der Anteilsinhaber ernsthaft geschädigt werden;
→ während eines Ausfalls normaler Kommunikationswege, die zur Bewertung der Anlagen des Teilfonds (oder seines entsprechenden Master-Teilfonds) verwendet werden, oder wenn aus irgendwelchen Gründen der Wert eines

### Vermögenswertes des Teilfonds (oder Master-Teilfonds) nicht so schnell und genau bestimmt werden kann, wie dies erforderlich ist; oder
→ wenn die SICAV (oder ihr entsprechender Master- Teilfonds) nicht in der Lage ist, die notwendigen Kapitalmittel zurückzuführen, um auf Rücknahmen der Anteile Zahlungen vorzunehmen, oder während einer Zeit, in der Überweisungen von Geldern im Zusammenhang mit der Veräußerung oder dem

### Erwerb von Vermögensanlagen oder fälligen Zahlungen auf die Rücknahme von Anteilen nach Ansicht des Verwaltungsrats nicht zu normalen Wechselkursen ausgeführt werden können.
Jegliche solche Aussetzung und ihre Beendigung muss den Anteilsinhabern, die einen Antrag auf Zeichnung, Rücknahme oder Umtausch ihrer Anteile gestellt haben, mitgeteilt werden, und muss nach Maßgabe der Satzung veröffentlicht werden.

## Sonstige Gebühren, Kosten und Auslagen

### Mit der Gründung und der Führung verbundene Kosten werden der SICAV oder dem (den) betreffenden Teilfonds belastet und können von der Verwaltungsgesellschaft getragen werden.

### GRÜNDUNGSKOSTEN
Gründungskosten der SICAV und Kosten im Zusammenhang mit der Auflegung eines neuen Teilfonds werden über einen Zeitraum von höchstens fünf Jahren in jährlichen Beträgen, die der Verwaltungsrat für angemessen

### hält, abgeschrieben. Ein neu aufgelegter Teilfonds trägt die im Zusammenhang mit der Gründung der SICAV, der

### Auflegung aller bestehenden Teilfonds und der Erstausgabe von Anteilen entstandenen Kosten, die im Zeitpunkt der Auflegung des neuen Teilfonds noch nicht abgeschrieben sind, anteilig.

### SCHADENERSATZ
Die Satzung sieht vor, dass alle Verwaltungsratsmitglieder, Vertreter, Abschlussprüfer oder Führungskräfte der SICAV und deren persönliche Repräsentanten aus dem Vermögen der SICAV für alle Klagen, Verfahren, Kosten, Gebühren, Auslagen, Verluste, Schäden oder Verbindlichkeiten, die ihnen bei der Führung der Geschäfte oder Angelegenheiten der SICAV oder durch diese oder in der Ausübung oder Erledigung ihrer Pflichten, Befugnisse, Vollmachten
oder Ermessensspielräume entstehen oder denen sie dabei ausgesetzt sind, einschließlich Klagen, Verfahren, Kosten, Gebühren, Auslagen, Verlusten, Schäden oder Verbindlichkeiten, die ihnen für die Verteidigung (ob erfolgreich oder nicht) in Zivilverfahren bezüglich der SICAV vor einem Gericht in Luxemburg oder außerhalb Luxemburgs entstehen, entschädigt und schadlos gehalten werden. Eine solche Person ist nicht haftbar: (i) für die
Handlungen, Entgegennahmen, Versäumnisse, Fehler oder Unterlassungen einer anderen dieser Personen; oder (ii) aufgrund der Tatsache, dass sie an einer Entgegennahme von Geld beteiligt war, das sie nicht persönlich entgegengenommen hat; oder (iii) für Verluste wegen Rechtsmangels bei einem Eigentum der SICAV; oder (iv) wegen der Unzulänglichkeit eines Wertpapiers, in oder über das Gelder der SICAV investiert werden sollen; oder

### (v) für Verluste, die einer Bank, einem Börsenmakler oder einem sonstigen Vertreter entstehen; oder (vi) für Verluste,
Schäden oder jegliche Art von Missgeschicken, die sich bei oder aus der Ausübung oder Erledigung der Pflichten, Befugnisse, Vollmachten oder Ermessensspielräume ihres Amtes oder im Zusammenhang damit ergeben, es sei denn, sie sind auf ihre eigene grobe Fahrlässigkeit oder ihr eigenes vorsätzliches Fehlverhalten gegenüber der SICAV zurückzuführen.

### SONSTIGE KOSTEN UND AUSLAGEN
Sonstige Kosten und Auslagen des Master-Fonds sind im Prospekt und im Verwaltungsreglement des Master-Fonds beschrieben. Einzelheiten zu den tatsächlichen Kosten und Auslagen, die auf Ebene des Master-Fonds angefallen sind, einschließlich der Gesamtkostenquote für die einzelnen Klassen des Master-Fonds, sind auf der Webseite der Verwaltungsgesellschaft des Master-Fonds unter www. amundi.lu/amundi-funds verfügbar. Außerdem enthält das Dokument mit wesentlichen Informationen für Anleger eines jeden Teilfonds Informationen, in denen die Kosten sowohl der Anteilsklasse des Feeder-Teilfonds als auch ihrer entsprechenden Anteilsklasse des Master-Teilfonds zusammen angegeben sind.

### Der Verwaltungsrat muss in den Jahresbericht der SICAV eine Erklärung über die Gesamtgebühren sowohl der SICAV als auch des Master-Fonds aufnehmen.

## Gebühren auf Master-Fonds-Ebene

### Auf Ebene des Master-Fonds fallen folgende Gebühren an:

### VERWALTUNGSGEBÜHR
Die Verwaltungsgesellschaft ist dazu berechtigt, von dem Master-Fonds eine Verwaltungsgebühr in Höhe eines Prozentsatzes des Nettoinventarwertes der jeweiligen Anteilsklasse in einem Master-Teilfonds zu erhalten (wie in den Informationen zu den Teilfonds angegeben).
Die Verwaltungsgebühr wird an jedem Bewertungstag berechnet und aufgeschlagen und ist monatlich nachträglich auf der Grundlage des durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwertes der jeweiligen Klasse im (in den) betreffenden Master-Teilfonds zahlbar.

### Die Verwaltungsgesellschaft ist für die Zahlung von Gebühren an die Investmentmanager der Master-Teilfonds verantwortlich, die wiederum ihre eigenen Gebühren

### ganz oder teilweise an die Sub-Investmentmanager der betreffenden Master-Teilfonds weitergeben können.
Bei Anteilen der Klasse X eines Master-Teilfonds belastet die Verwaltungsgesellschaft dem Anteilsinhaber die Verwaltungsgebühr direkt und zieht sie von ihm ein; sie wird also nicht den Master-Teilfonds belastet oder im Nettoinventarwert berücksichtigt. Die Verwaltungsgebühr kann nach der Methode und den

### Zahlungsbedingungen berechnet werden, die zwischen der Verwaltungsgesellschaft und dem betreffenden Anleger vereinbart werden kann.

### GEBÜHREN DER DEPOTBANK, DER ZAHLSTELLE UND des ADMINISTRATORS

### Die Depotbank und Zahlstelle sowie der Administrator
haben Anspruch darauf, eine Gebühr aus dem Vermögen des betreffenden Master-Teilfonds (oder der betreffenden Anteilsklasse auf Master-Fonds-Ebene, falls zutreffend) zu erhalten, die je nach dem Land, in dem die Vermögenswerte des betreffenden Teilfonds gehalten

### werden, zwischen 0,003% und 0,5% der dem betreffenden Master-Teilfonds oder der betreffenden Anteilsklasse zugrundeliegenden Anlagewerte beträgt und monatlich im Nachhinein zu zahlen ist.

### GEBÜHREN DER ALS REGISTERSTELLE UND TRANSFERAGENT FUNGIERENDEN STELLE

### Die als Registerstelle und Transferagent fungierende
Stelle hat Anspruch auf jeweils zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der als Registerstelle und Transferagent fungierenden Stelle vereinbarte Gebühren. Diese Gebühren werden in Übereinstimmung mit der in Luxemburg gängigen Praxis berechnet und sind monatlich nachträglich zahlbar.

### VERTRIEBSGEBÜHR

### Wenn nach Angabe unter „Die Teilfonds“ eine Vertriebsgebühr erhoben wird, erhält die Verwaltungsgesellschaft in ihrer Eigenschaft

### als Vertriebsgesellschaft des Master-Fonds eine Vertriebsgebühr, die monatlich nachträglich auf der Grundlage des durchschnittlichen täglichen

### Nettoinventarwertes der jeweiligen Klasse des betreffenden Master-Teilfonds zahlbar ist. Die Verwaltungsgesellschaft

### kann diese Gebühren vollständig bzw. teilweise an ihre Vertreter, sofern vorhanden, sowie an professionelle Berater als Entgelt für deren Dienste weitergeben.

### Die für die betreffenden Anteilsklassen auf

### Master-Fonds-Ebene geltenden Vertriebsgebührensätze sind für jeden Teilfonds unter „Die Teilfonds“ angegeben.

### ERFOLGSGEBÜHREN
Den Teilfonds der SICAV werden direkt keine Erfolgsgebühren belastet, aber der Verwaltungsgesellschaft des Master-Fonds kann für bestimmte Anteilsklassen bestimmter Master-Teilfonds eine Erfolgsgebühr zustehen, wie unter „Die Teilfonds“ angegeben. Die Gebühr ist nur zu zahlen, wenn bezüglich einer bestimmten Anteilsklasse eines Master-Teilfonds während eines angegebenen Leistungszeitraums alle folgenden Bedingungen zutreffen:

### → es besteht eine Erfolgsgebühr;

### → die Wertentwicklung ist positiv;

### → die Wertentwicklung übertri@ die angegebene Benchmark oder den angegebenen Schwellensatz;

### → die Wertentwicklung übertri@ die (nachstehend definierte) High Watermark.
Die High Watermark ist der Nettoinventarwert je Anteil der betreffenden Klasse des Master-Teilfonds, bei dem die letzte Erfolgsgebühr gezahlt wurde, oder der anfängliche Preis der betreffenden Anteilsklasse des Master-Teilfonds, wenn noch keine Erfolgsgebühr gezahlt wurde, oder der Nettoinventarwert je Anteil an dem Bewertungstag, der der Einführung der Erfolgsgebühr unmittelbar vorausgeht, wenn eine Erfolgsgebühr für die betreffende Anteilsklasse des Master-Teilfonds erstmals eingeführt wird.
Der Prozentsatz der Erfolgsgebühr (der auf der betreffenden Seite unter „Die Teilfonds“ angegeben ist) wird auf den Betrag angewandt, um den die Anteilsklasse eines Master-Teilfonds die Benchmark, die Erfolgsschwelle oder die High Watermark, je nachdem, welcher Wert am höchsten ist, übertroffen hat.

### Für Anteile der Klasse X eines Master-Teilfonds gilt, dass eine Erfolgsgebühr von der Verwaltungsgesellschaft dem Anteilsinhaber direkt in Rechnung gestellt und

### von diesem gezahlt wird. Sie wird deshalb nicht im Nettoinventarwert berücksichtigt.

### Die SICAV und ihre Anteilsinhaber werden nicht entschädigt für den Fall, dass eine Klasse eines

### Master-Teilfonds eine geringere Wertentwicklung aufweist als ihre jeweilige Benchmark oder Erfolgsschwelle.

### Definition eines Leistungszeitraums

### Ein Leistungszeitraum beginnt am 1. Februar und endet am

### 31. Januar des Folgejahres.
Erfolgsgebühren beruhen ausschließlich auf Erhöhungen aufgrund der Wertentwicklung der Anlage und werden nicht beeinflusst von Erhöhungen oder Rückgängen bei den Vermögenswerten, die sich aus dem Kauf oder der Rückgabe von Anteilen des betreffenden Master-Teilfonds oder aus der Zahlung von Dividenden oder sonstigen Ausschüttungen ergeben.

### Im Allgemeinen werden Erfolgsgebühren an jedem Bewertungstag berechnet und im Nettoinventarwert des betreffenden Master-Teilfonds aufgeschlagen, aber

### erst am Ende des betreffenden Leistungszeitraums vom Master-Fonds bezahlt.

### Für während des Leistungszeitraums eingehende Nettozeichnungen wird eine etwaige Erfolgsgebühr ab dem Datum der Zeichnungen bis zum Ende

### des Leistungszeitraums bestimmt (es sei denn, die entsprechenden Anteile werden, wie nachstehend beschrieben, zurückgenommen).

### Bei Rücknahmen während des Leistungszeitraums wird eine etwaige Erfolgsgebühr ab dem Beginn des Leistungszeitraums oder ab dem letzten
Nettozeichnungsdatum, falls dieses zeitlich näher liegt, bis zum Zeitpunkt der Rücknahme berechnet. Rücknahmen wirken sich auf die Anteile nach dem Grundsatz „last in first out“ aus, d. h., es werden die Anteile zuerst gelöscht, die zuletzt aufgelegt wurden. Die für zurückgenommene Anteile berechnete Erfolgsgebühr wird zum Zeitpunkt

### der Rücknahme realisiert und zugunsten der Verwaltungsgesellschaft fällig.

### Erfolgsbenchmarks oder -schwellen
Die Benchmarks oder Erfolgsschwellen werden einschließlich Verwaltungsgebühren und anderer Gebühren und Aufschläge auf der Grundlage eines Gesamtertragsindex berechnet, wenn nichts anderes angegeben ist. Sofern verfügbar, kann
die Verwaltungsgesellschaft zur Ermittlung der Erfolgsgebühren währungsabgesicherter Anteilsklassen der Master-Teilfonds währungsabgesicherte Versionen von Benchmarks verwenden. Hinsichtlich der Berechnung von Erfolgsgebühren sind die Verwaltungsgesellschaft,

### die Investmentmanager der Master-Teilfonds und der Administrator gegenüber den Anteilsinhabern nicht für Fehler bei der Ermittlung der betreffenden

### Benchmark oder Verzögerungen in der Bereitstellung oder Verfügbarkeit einer Benchmark haftbar.
Wenn für Master-Teilfonds der Absolute-Return-Gruppe eine Erfolgsschwelle in dem Euro-Tagesgeldsatz EONIA besteht, wird die Erfolgsgebühr für auf andere Währungen als den Euro lautende währungsabgesicherte Anteilsklassen dieser Master-Teilfonds gegenüber einem gleichwertigen Tagesgeldsatz für die Währung der abgesicherten Anteilsklasse berechnet.
Die Verwaltungsgesellschaft verfügt über einen schriftlichen Plan, in dem Maßnahmen bezüglich der Master-Teilfonds festgelegt sind für den Fall, dass eine Benchmark für die Erfolgsgebühr geändert oder nicht mehr geliefert wird. Information bezüglich

### dieses Plans sind kostenfrei am eingetragenen Sitz der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.

### Mit Stand vom Datum dieses Prospekts werden alle Benchmarks für die Erfolgsgebühr von einem Benchmark-Administrator geliefert, der von den

### Übergangsbestimmungen Gebrauch macht, mit denen erlaubt wird, dass die Benchmarks nicht in dem von der ESMA geführten Verzeichnis der Administratoren und Benchmarks erscheinen.

### BESTMÖGLICHE AUSFÜHRUNG

### Jeder Investmentmanager und Sub-Investmentmanager des Master-Teilfonds hat Richtlinien zur bestmöglichen

### Ausführung, nach denen bei der Ausführung von Aufträgen alle sinnvollen Maßnahmen zur Sicherstellung des bestmöglichen Ergebnisses für die SICAV
umgesetzt werden. Der Investmentmanager und/oder Sub-Investmentmanager des Master-Teilfonds legt die bestmögliche Ausführung unter Berücksichtigung einer Reihe von verschiedenen Faktoren wie beispielsweise Preis, Liquidität, Schnelligkeit und Kosten fest, und zwar nach ihrer relativen Bedeutung auf der Grundlage der unterschiedlichen Arten von Aufträgen oder Finanzinstrumenten. Die Transaktionen werden
hauptsächlich über Börsenmakler ausgeführt, die nach den Kriterien der Richtlinien zur bestmöglichen Ausführung ausgewählt und überwacht werden. Gegenparteien, die verbundene Unternehmen von Amundi sind, können
auch in Betracht kommen. Der Investmentmanager und/ oder Sub-Investmentmanager des Master-Teilfonds kann Beauftragte (die verbundene Unternehmen von Amundi sein können) für seine Auftragsübermittlungs- und Ausführungsaktivitäten einsetzen, um sein Ziel einer bestmöglichen Ausführung zu erreichen.

## Steuern

### ALLGEMEINES

### Diese allgemeine Zusammenfassung basiert auf den am Datum dieses Prospekts in Luxemburg in Kraft befindlichen Gesetzen und unterliegt

### künftigen Änderungen der Gesetze und der Praxis. Die Zusammenfassung dient nur vorläufigen Informationszwecken und soll keine umfassende
Darstellung aller steuerlichen Hinweise sein, die für einen potenziellen Anleger oder für Transaktionen mit Anteilen der SICAV von Bedeutung sein können; sie soll keine Rechts- oder Steuerberatung darstellen und sollte auch nicht so ausgelegt werden. Anleger sollten hinsichtlich der Auswirkungen der Gesetze der Länder, in denen sie Staatsbürger sind, ihr Unternehmen haben, ansässig sind oder ihren Wohnsitz haben, oder jeglicher sonstigen Rechtsordnung, in der der Anleger möglicherweise steuerpflichtig ist, ihre professionellen Berater befragen. Die Anleger sollten sich bewusst sein, dass vereinnahmte Erträge oder Dividenden oder realisierte Gewinne in diesen Rechtsordnungen eine zusätzliche Besteuerung verursachen können. Die Anleger sollten ihren

### Steuerberater zu Rate ziehen, um festzustellen, in welchem

### Ausmaß das Land ihres Wohnsitzes oder irgendein anderes Land den betreffenden Anteilsinhaber einer Steuer unterwirft.

### DIE SICAV

### Nach aktuellem Luxemburger Recht unterliegt die SICAV in Luxemburg einer Zeichnungssteuer (taxe

### d’abonnement) von 0,05% p.a. seines Nettoinventarwertes, die vierteljährlich am Ende eines Kalenderquartals auf der Grundlage des Nettovermögens der SICAV zu zahlen ist.
Die Steuer reduziert sich jedoch auf 0,01%, wenn ein Teilfonds ausschließlich in Geldmarktinstrumente oder Einlagen bei Kreditinstituten investiert oder die Anteile oder Anteilsklassen des Teilfonds einem oder mehreren institutionellen Anlegern vorbehalten sind.

### Die Zeichnungssteuer (taxe d’abonnement) fällt nicht an, wenn:

### → der Teilfonds in Anteile eines Teilfonds des Master- Fonds investiert, soweit dieser Teilfonds schon mit einer Zeichnungssteuer (taxe d’abonnement) belegt wurde;

### → der Teilfonds in Anteile eines anderen OGA investiert und dieser OGA schon mit einer Zeichnungssteuer (taxe d’abonnement) belegt wurde;
→ Anteilsklassen von Teilfonds (i) an institutionelle Anleger verkauft werden; (ii) der Teilfonds ausschließlich in Geldmarktinstrumente oder Einlagen bei Kreditinstituten investiert; (iii) die gewichtete Restlaufzeit des Portfolios 90 Tage nicht übersteigt; und (iv) der Teilfonds die höchste mögliche Ratingeinstufung einer anerkannten Ratingagentur erhalten hat; oder
→ Anteilsklassen von Teilfonds reserviert sind für (i) Einrichtungen, die zur betrieblichen Altersversorgung gegründet wurden, oder andere Anlagevehikel, die als Teil derselben Gruppe zum Nutzen ihrer Mitarbeiter geschaffen wurden, oder für (ii) Unternehmen einer unter (i) erwähnten Gruppe, die von ihnen gehaltene Gelder investieren, um Ruhestandszahlungen für ihre Mitarbeiter zu leisten.

### QUELLENSTEUER

### Nach aktuellem Luxemburger Steuerrecht fällt auf Ausschüttungen, Rücknahmen oder Zahlungen der SICAV gegenüber ihren Anteilsinhabern im Zusammenhang

### mit den Anteilen keine Quellensteuer an. Auch die Ausschüttung von Liquidationserlösen an die Anteilsinhaber unterliegt nicht der Quellensteuer.

### MEHRWERTSTEUER
In Luxemburg unterliegen regulierte Investmentfonds der Mehrwertsteuer. Entsprechend gilt die SICAV in Luxemburg für Zwecke der Mehrwertsteuer als nicht zum Vorsteuerabzug berechtigte steuerpflichtige Person. Dienstleistungen, die die Voraussetzungen für die Anerkennung als Fondsverwaltungsdienstleistungen erfüllen, sind in Luxemburg von der Mehrwertsteuer befreit. Andere Dienstleistungen für die SICAV
könnten möglicherweise eine Mehrwertsteuerpflicht auslösen und eine Mehrwertsteuer-Registrierung der SICAV in Luxemburg erforderlich machen. Eine solche Mehrwertsteuer-Registrierung versetzt die SICAV

### in die Lage, ihre Pflicht zur Selbstveranlagung der Mehrwertsteuer, die in Luxemburg als für im Ausland erworbene steuerpflichtige Dienstleistungen (oder

### in bestimmtem Maße Güter) fällig angesehen wird, zu erfüllen.
Im Prinzip fällt in Luxemburg in Bezug auf Zahlungen der SICAV an die Anteilsinhaber keine Mehrwertsteuer an, soweit solche Zahlungen mit der Zeichnung von Anteilen der SICAV durch die Anteilsinhaber verbunden sind und deshalb keine Bezahlung für erbrachte steuerpflichtige Dienstleistungen darstellen.

## Anlegerschutzmaßnahmen

### EXZESSIVER HANDEL UND MARKET TIMING
Der Kauf und die Rückgabe von Anteilen der Teilfonds für kurzfristige Gewinne können die Verwaltung des Portfolios stören und Kosten und Wertentwicklung des Teilfonds zum Schaden anderer Anteilsinhaber beeinträchtigen. Wir lassen wissentlich keine Market-Timing-Transaktionen zu, und wir können verschiedene Maßnahmen ergreifen, um Ihre Interessen zu schützen, einschließlich der Auferlegung einer Gebühr von 2% des Wertes von Aufträgen, von denen wir glauben, dass sie möglicherweise eine Verbindung haben zu einem Anleger, einer Gruppe von Anlegern oder einem Handelsmuster im Zusammenhang mit exzessivem Handel, Market Timing oder einem Handelsverhalten, das für einen Teilfonds störend ist.
Andere Maßnahmen, die wir ergreifen können, wenn wir glauben, dass Sie exzessiven Handel oder Market Timing betreiben, sind die Ablehnung, Aussetzung oder Löschung Ihres Auftrags oder die Zwangsrücknahme Ihrer gesamten Anlagen auf Ihre alleinigen Kosten und Risiken. Die SICAV haftet nicht für Verluste, die sich aus abgelehnten Aufträgen oder zwingenden Rücknahmen ergeben. Wir können diese Maßnahmen anwenden, wenn wir Handelsgeschäfte auf zahlreichen Konten mit gemeinsamer Eigentümerschaft oder Kontrolle oder koordinierte Handelsmuster auf nicht zusammenhängenden Konten feststellen.

### Wenn Konten von einem Intermediär im Namen von (einem) Kunden gehalten werden, wie z.B.

### Nominee-Konten, kann die SICAV von dem Intermediär verlangen, dass er Informationen über die Transaktionen erteilt und Maßnahmen zur Verhinderung exzessiver Handelspraktiken ergreift.

### VERHINDERUNG VON GELDWÄSCHE

### Die SICAV ist gesetzlich verpflichtet, die Identität von Anlegern zu überprüfen und kontinuierlich zu
überwachen. Um diese Anforderung zu erfüllen, kann die SICAV Informationen und Begleitunterlagen, die sie für notwendig hält, anfordern, einschließlich Informationen über die wirtschaftliche Eigentümerschaft, die Quelle

### von Geldern und die Ursprünge von Vermögen. Bevor er die Genehmigung zur Eröffnung eines Kontos erhält, muss jeder Anleger Kontoeröffnungsinformationen und

### -unterlagen sowie positive Identifizierung liefern:
Natürliche Personen: Einen ordnungsgemäß von einer offiziellen Stelle (Notar, Polizeibeamter, Botschaft, Konsulat oder andere, von der SICAV bestimmte Behörde) im Wohnsitzland der Person beglaubigten Personalausweis oder Pass.
Unternehmen und andere juristische Personen: Eine beglaubigte Kopie der Gründungsdokumente der juristischen Person, Handelsregisterauszug, veröffentlichte Bilanzen oder ein anderes offizielles satzungsmäßiges Dokument, und außerdem für die Eigentümer oder sonstigen wirtschaftlich Berechtigten der juristischen Person die oben beschriebene Identifizierung natürlicher Personen.

### Wenn wir Ihre Unterlagen in irgendeiner Weise unzureichend finden, können wir weitere Unterlagen bei Ihnen anfordern (entweder vor einer Kontoeröffnung
oder zu einem späteren Zeitpunkt), und wir können Ihre Anlage oder Rückgabe verzögern oder verweigern. Wenn Sie früher in einem der Teilfonds angelegt haben, aber 12 Monate oder länger einen Nullsaldo hatten, müssen Sie erneut einen Antrag als neuer Anleger stellen. Weitere Einzelheiten sind bei der SICAV zu erfragen.

### Die SICAV ist nicht haftbar für Verzögerungen oder für die Nichtabwicklung von Transaktionen aufgrund der Tatsache, dass keine vollständigen Dokumente oder Informationen vorgelegt wurden.
Wir können auf diese Maßnahmen verzichten für Anleger, die über einen professionellen Finanzakteur anlegen, dessen Muttergesellschaft oder dessen Sitzland Anforderungen einer positiven Identifizierung stellt, die mindestens ebenso streng sind wie die der SICAV.

### DATENSCHUTZ FÜR PERSÖNLICHE INFORMATIONEN

### Wir verlangen ständig persönliche Daten, wie beispielsweise Name, Adresse und Anlagebetrag, sowie weitere Daten bezüglich der Transaktionen des
Anteilsinhabers in der SICAV für unterschiedliche Zwecke (auch für steuerliche Zwecke), um Anträge zu bearbeiten, Dienstleistungen zu erbringen, unerlaubtem Zugriff auf Konten vorzubeugen und verschiedene Gesetze und Vorschriften einzuhalten.

### Wenn die Anteilsinhaber uns oder unseren Dienstleistern persönliche Daten liefern, wird vorausgesetzt, dass
sie unsere Nutzungsbedingungen akzeptiert haben. Ebenso wird vorausgesetzt, dass ein Anteilsinhaber, der Anweisungen oder Aufträge per Telefon erteilt, mit der Aufzeichnung dieser Anweisungen einverstanden ist.

### Mit den persönlichen Daten können wir Folgendes tun:

### → sie in physischer oder elektronischer Form sammeln, speichern und nutzen (einschließlich der Aufzeichnung von Telefonanrufen bei oder von Anlegern oder ihren Vertretern);

### → sie an externe Verarbeitungszentren, Versand- oder Zahlstellen oder an zur Erbringung von

### Dienstleistungen für die Anteilsinhaber notwendige Dritte weitergeben; diese Dritten können juristische Personen innerhalb der Unternehmensgruppe Amundi sein oder nicht, und einige können in Ländern
ansässig sein, die geringere Datenschutzstandards haben als die EU; diese Dritten können insbesondere juristische Personen sein, die zu der Société-Générale- Unternehmensgruppe gehören (einschließlich Société Générale Global Solution Centre Pvt. Ltd in Indien) und die Aufgabe haben, Geschäftsbeziehungen darzustellen und zu entwickeln, betriebliche Unterstützung bei Anlegertransaktionen zu leisten sowie Verpflichtungen zur Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu erfüllen, aber auch Anlagebetrug zu vermeiden und die nach dem Common Reporting Standard („CRS“) der OECD bestehenden Pflichten einzuhalten;

### → sie, wenn dies nach geltenden (luxemburgischen oder
anderen) Gesetzen oder Bestimmungen vorgeschrieben ist, insbesondere an luxemburgische Behörden weitergeben, die diese Informationen mit anderen nationalen Behörden, einschließlich Steuerbehörden, austauschen können.
Die Anleger verpflichten sich, uns oder unseren Dienstleistern zusammen mit den erforderlichen schriftlichen Nachweisen die Informationen zur Verfügung zu stellen, die für Zwecke des CRS erforderlich sind.
Die Anleger verpflichten sich ferner, sofern einschlägig, ihre verantwortlichen Personen (dies sind die natürlichen Personen, die, wie im CRS definiert, die Kontrolle über eine juristische Person ausüben) über die Verarbeitung ihrer persönlichen Daten zu informieren.
Wir werden alle angemessenen Maßnahmen ergreifen, die notwendig sind, um sicherzustellen, dass persönliche Daten nicht anders verwendet oder gegenüber Personen offengelegt werden, als für die vorgenannten Zwecke beschrieben. Wenn nicht aus gesetzlichen Gründen etwas anderes erforderlich ist, werden persönliche Daten nicht länger aubewahrt, als für die oben genannten

### Zwecke notwendig ist, im Prinzip während der Dauer der Geschäftsbeziehung zwischen den Anteilsinhabern und der SICAV und ein Jahr lang danach, wenn nicht gesetzlich etwas anderes vorgeschrieben ist.

### Die Anteilsinhaber haben ein Recht auf Zugang zu ihren persönlichen Daten und auch auf deren Richtigstellung, wenn diese Daten ungenau oder unvollständig sind.