#### In auditing the financial statements, we have concluded that the director's use of the going concern basis of accounting in the preparation of the financial statements is appropriate.
Our evaluation of the director’s assessment of the Company’s ability to continue to adopt the going concern basis of accounting included our knowledge of the Company and the asset management industry to identify the inherent risks to the Company’s business model and analysing how those risks might affect the Company’s financial resources or ability to continue as a going concern over the twelve months from the date of when the financial statements are authorised for issue. The risk that we considered most likely to adversely affect the Company’s available financial resources over this period was the availability of shareholders’ funds to meet operating costs and the valuation of investments at fair value as a result of market performance.
We considered other factors that could impact the Company, including the impact of COVID-19 on the Company’s results and operations, the current economic conditions of the regions in which the Company invests, the Investment Manager’s intention to continue to manage the portfolio and the Directors assessment of the operational resilience of the Company and their oversight of related party transactions and other key contracts.
Based on the work we have performed, we have not identified any material uncertainties relating to events or conditions that, individually or collectively, may cast significant doubt on the Company’s ability to continue as a going concern for a period of at least twelve months from the date when the financial statements are authorised for issue.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
### Schlussfolgerungen zur Unternehmensfortführung
Bei unserer Prüfung des Abschlusses sind wir zu dem Schluss gekommen, dass die Anwendung des Grundsatzes der Unternehmensfortführung durch den Verwaltungsrat bei der Erstellung des Abschlusses angemessen ist.
Unsere Beurteilung der Einschätzung durch den Verwaltungsrat der Fähigkeit der Gesellschaft, den Grundsatz der Unternehmensfortführung bei der Rechnungslegung anzuwenden, beruhen auf unseren Erkenntnissen über die Gesellschaft und die Vermögensverwaltungsbranche, anhand derer wir die inhärenten Risiken für das Geschäftsmodell der Gesellschaft identifizieren und analysieren können, wie sich diese Risiken auf die Finanzlage oder die Fortführung der Geschäfte der Gesellschaft in den nächsten 12 Monaten ab dem Tag, an dem der Abschluss zur Veröffentlichung genehmigt wird, auswirken könnten. Das Risiko, das unseres Erachtens die verfügbaren Finanzmittel der Gesellschaft in diesem Zeitraum am wahrscheinlichsten beeinträchtigen könnte, waren die Verfügbarkeit von Anlegerkapital zur Deckung der Betriebskosten und die Bewertung von Anlagen zum beizulegenden Zeitwert infolge der Wertentwicklung am Markt.
Wir berücksichtigten andere Faktoren, die sich auf die Gesellschaft auswirken könnten, darunter die Folgen von COVID-19 auf die Geschäftsergebnisse und den Betrieb der Gesellschaft, das aktuelle Wirtschaftsumfeld in den Regionen, in denen die Gesellschaft anlegt, die Absicht des Anlageverwalters, das Portfolio weiter zu verwalten, und die Einschätzung der betrieblichen Widerstandsfähigkeit sowie die Überwachung der Geschäftsvorfälle mit verbundenen Parteien und anderer bedeutender Verträge durch den Verwaltungsrat.
Anhand unserer Prüfung haben keine wesentlichen Unsicherheiten in Zusammenhang mit Ereignissen oder Umständen festgestellt, die einzeln oder gemeinsam erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft aufwerfen, ihre Geschäfte für einen Zeitraum von mindestens 12 Monaten ab dem Datum, an dem der Abschluss zur Veröffentlichung genehmigt wird, fortzuführen.