OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
21 juin 2010
Statut juridique
Compartiment SICAV de droit luxembourgeois Invesco Funds statut UCITS
Devise
USD
Type de part
Capitalisation
Actif net
USD 66,06 Mln
Indice de référence
Philadelphia Stock Exchange Gold & Silver Index (Total Return)
Code Bloomberg
IVGPMAA LX
Code ISIN
LU0505655562
Dénouement
J+3
Notation Morningstar
TM
AAA
Profil de risque et de rendement
Niveau de risque minimal	Niveau de risque maximal

Translation (FRES, 2022-09-30):
21 junio 2010
Estatus legal
SICAV Luxemburguesa con estatus UCITS
Divisa base de la Clase de Acción
USD
Tipo de la unidad
Acumulación
Volumen del Fondo
USD 66,06 Mill.
Índice de referencia
Philadelphia Stock Exchange Gold & Silver Index (Total Return)
Código Bloomberg
IVGPMAA LX
Código ISIN
LU0505655562
Liquidación
T+3
Rating Morningstar
TM
AAA
Perfil de riesgo y remuneración
Menor riesgo	Mayor riesgo
| 10 principales positions* |  | (Nombre total de positions: 111) |
| --- | --- | --- |
| Participation | Secteur | % |
| Kweichow Moutai 'A' | Produits Alimentaires, Boisson et Tabac | 3,8 |
| Contemporary Amperex Technology 'A' | Biens d'Équipement | 3,8 |
| Ping An Insurance Group Co of China 'A' | Assurance | 3,7 |
| BYD 'A' | Composants Automobiles | 3,3 |
| China State Construction Engineering 'A' | Biens d'Équipement | 3,1 |
| Bank of Jiangsu 'A' | Banques | 2,9 |
| China Vanke 'A' | Immobilier | 2,8 |
| Bank of Chengdu 'A' | Banques | 2,8 |
| China United Network Communications 'A' | Services de télécommunications | 2,5 |
| Luzhou Laojiao 'A' | Produits Alimentaires, Boisson et Tabac | 2,2 |

Translation (FRES, 2022-09-30):
| 10 principales posiciones* |  | (Número total de posiciones: 111) |
| --- | --- | --- |
| Posición | Sector | % |
| Kweichow Moutai 'A' | Alimentos, Bebidas y Tabaco | 3,8 |
| Contemporary Amperex Technology 'A' | Bienes de Equipo | 3,8 |
| Ping An Insurance Group Co of China 'A' | Seguros | 3,7 |
| BYD 'A' | Componentes de Automóviles | 3,3 |
| China State Construction Engineering 'A' | Bienes de Equipo | 3,1 |
| Bank of Jiangsu 'A' | Finanzas | 2,9 |
| China Vanke 'A' | Bienes Inmobiliarios | 2,8 |
| Bank of Chengdu 'A' | Finanzas | 2,8 |
| China United Network Communications 'A' | Telecomunicaciones | 2,5 |
| Luzhou Laojiao 'A' | Alimentos, Bebidas y Tabaco | 2,2 |
### Stratégie du fonds
L'équipe de gestion privilégie les entreprises à même de s’adapter aux changements structurels et de créer une valeur actionnariale durable. Elle affiche également une préférence pour les équipes dirigeantes efficaces et fortes d’un solide palmarès ESG, à la tête d’entreprises assorties de valorisations attractives par rapport à leurs niveaux à long terme. Dans sa quête d'opportunités d'investissement, l'équipe de gestion ne recherche pas des entreprises sensibles au cycle économique, mais des profils capables d’améliorer durablement leurs bénéfices et l’efficacité de leur capital. La prise en compte des enjeux ESG fait partie intégrante du processus d'investissement, au sein d'étapes de filtrage positif et négatif, de la recherche fondamentale, de la construction de portefeuille et de l’activité d’engagement conduite avec les entreprises. Cette caractéristique distingue la stratégie d’autres fonds Value traditionnels.
Les performances passées ne sauraient présager des performances futures. Chaque période commence à la fin du mois indiqué. Le premier mois indiqué ne représente pas forcément une période complète d’un mois, et peut seulement commencer à la date du lancement/restructuration indiquée dans le titre.

Translation (FRES, 2022-11-30):
### Estrategia del fondo
El gestor del fondo se centra en las empresas que pueden adaptarse a los cambios estructurales y generar valor empresarial sostenible. El equipo también favorece a las empresas con una gestión sólida y que cumple los criterios ESG, que se valoran de forma atractiva en comparación con sus niveles históricos de valoración a largo plazo. Al buscar oportunidades de inversión, el gestor no busca empresas económicamente sensibles, sino aquellas que pueden lograr mejoras sostenibles en sus resultados y la eficiencia del capital. La consideración de los criterios ESG es una parte integral del proceso de inversión, desde la evaluación positiva y negativa, el análisis fundamental hasta la construcción de la cartera. Es este enfoque el que distingue la estrategia de otros tipicos fondos value.
La rentabilidad obtenida en el pasado no es indicativa de los resultados futuros. Cada periodo comienza al final del mes indicado. El primer mes indicado podría no representar un mes completo y podría comenzar solo con la fecha de lanzamiento o reestructuración mostrada en el titular.
| 10 principales positions* |  | (Nombre total de positions: 49) |
| --- | --- | --- |
| Participation | Secteur | % |
| Total | Energie | 4,7 |
| Roche NES | Santé | 4,7 |
| UPM-Kymmene | Matériaux | 3,8 |
| Deutsche Telekom | Services de communication | 3,6 |
| Capgemini | Technologie | 3,4 |
| Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft | Services financiers | 3,1 |
| CaixaBank | Services financiers | 2,9 |
| AstraZeneca | Santé | 2,8 |
| AXA | Services financiers | 2,7 |
| Veolia Environnement | Services publiques | 2,6 |

Translation (FRES, 2022-09-30):
| 10 principales posiciones* |  | (Número total de posiciones: 49) |
| --- | --- | --- |
| Posición | Sector | % |
| Total | Energía | 4,7 |
| Roche NES | Salud | 4,7 |
| UPM-Kymmene | Materiales | 3,8 |
| Deutsche Telekom | Servicios comunicaciones | 3,6 |
| Capgemini | Tec. de la información | 3,4 |
| Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft | Finanzas | 3,1 |
| CaixaBank | Finanzas | 2,9 |
| AstraZeneca | Salud | 2,8 |
| AXA | Finanzas | 2,7 |
| Veolia Environnement | Servicios públicos | 2,6 |
### Principales caractéristiques
Avertissements concernant les risques
Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux documents légaux. La valeur des investissements et les revenus vont fluctuer, ce qui peut en partie être le résultat des fluctuations de taux de change et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant total de leurs investissements initiaux. Le Fonds est investi en grande partie dans des pays moins développés et vous devez être prêt à accepter des variations très importantes de sa valeur. Ce Fonds investissant dans une région donnée, vous devez être prêt à accepter des fluctuations de valeur plus importantes dans le cadre de ce Fonds que pour un fonds assorti d'un profil d'investissement plus large. Le Fonds peut investir dans certains titres cotés en Chine, ce qui est susceptible d'entraîner des contraintes réglementaires importantes pouvant impacter la liquidité et/ou la performance des investissements du Fonds. Le fonds détient un nombre limité de participations et est moins diversifié, ce qui peut entraîner d'importantes fluctuations de sa valeur.

Translation (FRES, 2022-09-30):
### Datos clave del Fondo
Advertencias de riesgo
Para obtener información completa sobre los riesgos, consulte la documentación legal. El valor de las inversiones y el de cualquier renta fluctuará (en parte como consecuencia de las fluctuaciones de los tipos de cambio) y es posible que los inversores no recuperen la totalidad del importe invertido. Debido a que una parte importante del fondo está invertida en países menos desarrollados, debe estar preparado para aceptar fluctuaciones muy significativas del valor del fondo. Dado que este fondo invierte en una región geográfica concreta, debe estar preparado para aceptar mayores fluctuaciones de su valor que en el caso de un fondo con un mandato de inversión más amplio. El fondo puede invertir en determinados valores cotizados en China que pueden conllevar importantes restricciones legales que afecten a la liquidez o al rendimiento de su inversión. El fondo invierte en un número limitado de posiciones y está menos diversificado, lo cual puede provocar grandes fluctuaciones en su valor.
### Répartition de la duration*
(Durée moyenne: 7,1)
en %
0-1 ans	4,8
1-3 ans	16,0
3-5 ans	19,7
5-7 ans	21,1
7-10 ans	9,3
10-20 ans	29,0
20+ ans	-
Entreprise	87,6
Industrie	47,8
Services financiers	36,3
Services publics	3,4
Dérivés	0,1
Obligations municipales	0,6
Trésors	10,1
Liquidités	1,6
Source: *Invesco (données au 31 décembre 2023). Les coûts peuvent augmenter ou diminuer, cela est dû aux fluctuations des devises et des taux de change. Consultez les documents légaux pour plus d'informations sur les coûts. Les pondérations et allocations du portefeuille sont susceptibles de changer. Les pondérations de chaque répartition sont arrondies au dixième ou au centième de pourcentage le plus proche ; par conséquent, les pondérations agrégées de chaque répartition peuvent ne pas être égales à 100%. Un plafond discrétionnaire sur plusieurs composantes des coûts totaux est maintenu. Ce plafond discrétionnaire peut avoir un impact positif sur la performance de la Catégorie d’actions.
-2/4-

Translation (FRES, 2023-12-31):
### Distribución de la duración*
(Duración media: 7,1)
en %
0-1 Años	4,8
1-3 Años	16,0
3-5 Años	19,7
5-7 Años	21,1
7-10 Años	9,3
10-20 Años	29,0
Más de 20 Años	-
Liquidez	1,6
Fuente: *Invesco (a 31 diciembre 2023). Los costos pueden aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones de la moneda y el tipo de cambio. Consulte los documentos legales para más información sobre los costes. Las ponderaciones y asignaciones de la cartera pueden variar sin previo aviso. Las ponderaciones están redondeadas a la décima o centésima porcentual más cercana, por lo que la suma agregada puede no ser exactamente igual al 100%. Se aplica un límite discrecional a varios componentes de los costes totales. Este límite discrecional podrá afectar positivamente a la rentabilidad de la Clase de Acciones.
-2/4-
### 10 principaux émetteurs*
(Nbre total de positions: 142)
en %
États-Unis	3,6
Enel	2,5
Credit Agricole	2,5
Santander	2,4
EDP	2,1
Iberdrola	2,0
ING	2,0
Ecolab	1,9
Lloyds	1,9
Société Générale	1,9

Translation (FRES, 2023-12-31):
### 10 Principales posiciones*
(Número total de posiciones: 142)
en %
Estados Unidos	3,6
Enel	2,5
Credit Agricole	2,5
Santander	2,4
EDP	2,1
Iberdrola	2,0
ING	2,0
Ecolab	1,9
Lloyds	1,9
Société Générale	1,9
- Allocation marchés émergents	15,58
- Allocation globale "Investment Grade"	15,31
- Allocation "Bank Loans" (BL)	15,00
- Allocation opportuniste	6,81
- Structured Products Allocation	5,05Source : Invesco. L'allocation du portefeuille peut évoluer dans le temps et l'allocation actuelle peut être différente de celle présentée ici.
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Translation (FRES, 2022-11-30):
- Emerging Market allocation	15,58
- Global Investment Grade allocation	15,31
- Bank Loans allocation	15,00
- Opportunistic allocation	6,81
- Structured Products Allocation	5,05Fuente: Invesco. La composición de la cartera está sujeta a cambios y su composición actual podría ser diferente
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### Stratégie du compartiment
Le gérant s’appuie sur une analyse des fondamentaux pour cibler les entreprises de qualité dotées d’avantages compétitifs, notamment celles possédant des actifs intangibles de grande valeur qui génèrent d’importants flux de trésorerie. L’équipe est convaincue que les entreprises jouissant, entre autres, de marques fortes, de technologies performantes et de clients fidèles peuvent offrir des performances en bourse solides sur le long terme, si elles font l’objet d'un investissement à prix d’aubaine. La valeur inhérente à une activité de franchise pérenne est difficile à créer ou à répliquer et permet aux entreprises de conserver un avantage compétitif. L’utilisation d’actifs intangibles permet de générer d'importants flux de trésorerie et d’accroître la valeur de l’entreprise.
Les performances passées ne sauraient présager des performances futures. La période prise en compte pour le calcul de la performance présentée ci-dessus commence le dernier jour du premier mois indiqué et se termine le dernier jour du dernier mois indiqué.

Translation (FRES, 2023-12-31):
### Estrategia del fondo
El gestor del fondo emplea un proceso de análisis ascendente para centrarse en compañías de alta calidad con ventajas competitivas sostenibles, especialmente empresas con fuertes valores intangibles que generan flujos de caja saneados. Concretamente, el equipo cree que las compañías con sólidas marcas, tecnología y fidelidad de clientes pueden ofrecer elevadas rentabilidades de inversión a largo plazo y precios atractivos. Estos valores en un negocio sólido son difíciles de crear o reproducir y permiten a las empresas sostener una ventaja competitiva. El uso eficaz de aspectos intangibles puede generar flujos de efectivo libre robustos e incrementar el valor de empresa.
La rentabilidad obtenida en el pasado no es indicativa de los resultados futuros. El periodo de rentabilidad mostrado comienza el último día del primer mes mencionado y termina el último día del último mes mostrado.
- Allocation opportuniste	17,63
- Allocation marchés émergents	16,22
- Allocation globale "Investment Grade"	13,11
- Allocation "Bank Loans" (BL)	12,93
- Structured Products Allocation	7,10Source : Invesco. L'allocation du portefeuille peut évoluer dans le temps et l'allocation actuelle peut être différente de celle présentée ici.
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Translation (FRES, 2022-09-30):
- Opportunistic allocation	17,63
- Emerging Market allocation	16,22
- Global Investment Grade allocation	13,11
- Bank Loans allocation	12,93
- Structured Products Allocation	7,10Fuente: Invesco. La composición de la cartera está sujeta a cambios y su composición actual podría ser diferente
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### Objectif de gestion
Le Fonds fait l’objet d’une gestion active.
Le fonds vise à générer des revenus ainsi qu'une appréciation du capital à long terme. Il cherche à atteindre cet objectif en investissant au minimum 80% de sa valeur liquidative dans des titres de créance d'émetteurs qui sont économiquement liés à des pays émergents et qui sont libellés en devises locales. Pour plus d'informations sur les objectifs et la politique d'investissement du fonds, consultez le prospectus à jour.

Translation (FRES, 2022-09-30):
### Objetivos del Fondo
El fondo se gestiona de forma activa.
El fondo busca alcanzar un crecimiento del capital a largo plazo mientras genera una renta periódica. Para ello, invertirá al menos un 80% del NAV del fondo en títulos de deuda de emisores que están ligados económicamente a mercados de países emergentes y que están denominados en moneda local. Para conocer todos los objetivos y política de inversión consulte el prospecto en vigor.
### Stratégie du fonds
Le gestionnaire de fonds estime que la clé pour obtenir de meilleurs rendements absolus et ajustés au risque sur les marchés émergents consiste à combiner une analyse macroéconomique
Hemant Baijal New York
Gère le fonds depuis août 2019
Wim Vandenhoeck New York
Gère le fonds depuis août 2019
descendante et une analyse pays ascendante pour répartir le risque entre les taux d'intérêt et les devises étrangères. Avec un horizon d'investissement de 9 à 18 mois, le gestionnaire de fonds estime que si le scénario de base macroéconomique évolue lentement, les prix du marché évoluent plus rapidement, offrant ainsi des opportunités de tirer parti de l'évolution des primes de risque.
Les performances passées ne sauraient présager des performances futures. Chaque période commence à la fin
Date de lancement de la catégorie d’actions
20 novembre 2019
Date de lancement initiale

Translation (FRES, 2022-09-30):
### Estrategia del fondo
El gestor del fondo considera que la clave para conseguir una mejor rentabilidad absoluta y ajustada
Hemant Baijal New York
Gestor del fondo desde Agosto 2019
Wim Vandenhoeck New York
Gestor del fondo desde
Agosto 2019
por riesgo en mercados emergentes consiste en combinar el análisis macroeconómico descendente con el análisis por países ascendente para la asignación del riesgo a tipos de interés y divisas extranjeras. Con un horizonte de inversión de 9-18 meses, el gestor del fondo considera que, si bien la hipótesis de referencia macroeconómica cambia lentamente, los precios del mercado varían con mayor premura, lo cual brinda oportunidades para aprovechar los cambios en las primas de
Fecha de lanzamiento de la Clase de Acción
20 noviembre 2019
Lanzamiento original del Fondo
### Objectif de gestion
Le Fonds fait l’objet d’une gestion active.
Le fonds a pour objectif de générer un niveau élevé de revenu et une appréciation à long terme du capital. Le fonds entend investir principalement dans des instruments de créance notés non-investment grade (de qualité inférieure) libellés en euros, y compris des instruments de créance convertibles et non notés. Pour plus d'informations sur les objectifs et la politique d'investissement du fonds, consultez le prospectus à jour.

Translation (FRES, 2022-09-30):
### Objetivos del Fondo
El fondo se gestiona de forma activa.
El fondo quiere alcanzar un alto nivel de dividendo junto con la apreciación del capital a largo plazo. Para ello, invertirá fundamentalmente en renta fija fuera del grado de inversión denominada en euros, lo que puede incluir convertibles y bonos sin calificación crediticia. Para conocer todos los objetivos y la política de inversión consulte el prospecto en vigor.
### Répartition de la duration*
(Durée moyenne: 0,6)
en %
<0.25 ans	34,9
0.25-0.50 ans	17,8
0.50-0.75 ans	11,5
0.75-1.00 ans	5,8
1.00-1.50 ans	9,9
1.50-2.00 ans	9,1
2.00-2.50 ans	3,7
>2.50 ans	7,3

Translation (FRES, 2023-12-31):
### Distribución de la duración*
(Duración media: 0,6)
en %
<0.25 Años	34,9
0.25-0.50 Años	17,8
0.50-0.75 Años	11,5
0.75-1.00 Años	5,8
1.00-1.50 Años	9,9
1.50-2.00 Años	9,1
2.00-2.50 Años	3,7
>2.50 Años	7,3
### Objectif de gestion
Le Fonds fait l’objet d’une gestion active.
Le fonds a pour objectif de générer une appréciation du capital à long terme. Le fonds vise à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuille diversifié d’actions ou de titres apparentés à des actions de sociétés ayant leur siège social dans un pays européen ou exerçant leurs activités commerciales principalement dans des pays européens, qui sont cotées sur des bourses européennes reconnues et qui répondent à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) en mettant l’accent, en particulier, sur les questions environnementales. Pour plus d’informations sur les objectifs et la politique d'investissement du fonds, consultez le prospectus à jour.

Translation (FRES, 2022-11-30):
### Objetivos del Fondo
El fondo se gestiona de forma activa.
El fondo tiene como objetivo lograr la revalorización del capital a largo plazo. El fondo aspira a lograr su objetivo invirtiendo principalmente en una cartera diversificada de títulos de renta variable o vinculados a la renta variable de empresas con domicilio social en un país europeo o que llevan a cabo su actividad económica principalmente en países europeos, que cotizan en mercados de valores europeos reconocidos y conformes con los criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) del fondo, con especial hincapié en cuestiones medioambientales. Para consultar todos los objetivos y la política de inversión, consulte el folleto vigente.
| 10 principales positions* |  | (Nombre total de positions: 70) |
| --- | --- | --- |
| Participations | Secteur | % |
| Taiwan Semiconductor | Informatique | 10,2 |
| Tencent | Communicatiediensten | 9,2 |
| AIA | Services financiers | 6,0 |
| PDD ADR | Consommation discrétionnaire | 5,8 |
| Alibaba | Consommation discrétionnaire | 5,3 |
| Largan Precision | Informatique | 2,9 |
| NetEase | Communicatiediensten | 2,4 |
| Innovent Biologics | Santé | 2,1 |
| President Chain Store | Biens et services de base | 2,0 |
| Zijin Mining 'H' | Matériaux | 2,0 |

Translation (FRES, 2023-12-31):
| 10 principales posiciones* |  | (Número total de posiciones: 70) |
| --- | --- | --- |
| Posición | Sector | % |
| Taiwan Semiconductor | Tec. de la información | 10,2 |
| Tencent | Servicios comunicaciones | 9,2 |
| AIA | Finanzas | 6,0 |
| PDD ADR | Prod. con. no básico | 5,8 |
| Alibaba | Prod. con. no básico | 5,3 |
| Largan Precision | Tec. de la información | 2,9 |
| NetEase | Servicios comunicaciones | 2,4 |
| Innovent Biologics | Salud | 2,1 |
| President Chain Store | Prod. 1a necesidad | 2,0 |
| Zijin Mining 'H' | Materiales | 2,0 |
### Stratégie du compartiment
Le compartiment vise à réaliser une croissance du capital à long terme en investissant dans des titres de la Grande Chine. L'équipe utilise une approche ascendante et sélective pour investir dans des sociétés qui affichent un leadership durable et des avantages concurrentiels. Une équipe expérimentée et dotée de ressources suffisantes s'engage dans des recherches sur le terrain pour obtenir un avantage informationnel et une opportunité d'obtenir des rendements favorables. Les considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) sont pleinement intégrées dans le processus d'investissement.
Les performances passées ne sauraient présager des performances futures. La période prise en compte pour le calcul de la performance présentée ci-dessus commence le dernier jour du premier mois indiqué et se termine le dernier jour du dernier mois indiqué.

Translation (FRES, 2023-12-31):
### Estrategia del fondo
El fondo intenta lograr crecimiento de capital a largo plazo a base de invertir en títulos de la Gran China. El equipo emplea un enfoque selectivo ascendente para invertir en compañías que cuentan con un liderazgo sostenible y ventajas competitivas, además de cotizar con un descuento respecto al que para ellos es su valor justo. Un equipo con muchos recursos y experiencia colabora en la investigación sobre el terreno para obtener una ventaja de información y la oportunidad de lograr rentabilidades favorables. Las consideraciones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) están plenamente integradas en el proceso de inversión.
La rentabilidad obtenida en el pasado no es indicativa de los resultados futuros. El periodo de rentabilidad mostrado comienza el último día del primer mes mencionado y termina el último día del último mes mostrado.
### Stratégie du fonds
Nous sommes convaincus que le moyen le plus fiable de générer de fortes performances est d’investir dans des entreprises sous-valorisées. Nous cherchons des idées d'investissement sur des segments de marché qui sont temporairement boudés par les investisseurs, dans le but de faire des titres laissés-pour-compte d’hier les valeurs les plus prisées de demain. Dans le même temps, nous privilégions clairement les entreprises rentables dotées de bilans solides car ces caractéristiques sont le signe de modèles d’affaires pérennes et d'une gestion prudente.
William Lam
Henley -on- Thames Gère le fonds depuis septembre 2018
Ian Hargreaves Henley -on- Thames Gère le fonds depuis septembre 2018
Les performances passées ne sauraient présager des performances futures. La période prise en compte pour le calcul de la performance présentée ci-dessus commence le dernier jour du premier mois indiqué et se termine le dernier jour du dernier mois indiqué.
Date de lancement de la catégorie d’actions
10 septembre 2018
Date de lancement initiale

Translation (FRES, 2022-09-30):
### Estrategia del fondo
Creemos que la forma más sostenible de generar fuertes rentabilidades es invirtiendo en compañías por menos de lo que valen. Intentamos buscar nuevas ideas en áreas del mercado que han perdido temporalmente el interés de los inversores, y aprovechar su transición de desfavorecidas a
William Lam
Henley -on- Thames Gestor del fondo desde Septiembre 2018
Ian Hargreaves Henley -on- Thames
Gestor del fondo desde
Septiembre 2018
populares. Al mismo tiempo, tenemos una clara preferencia por las compañías que generan efectivo con fuertes balances, ya que estos atributos indican modelos de negocio sostenibles y gestión conservadora.
La rentabilidad obtenida en el pasado no es indicativa de los resultados futuros. El periodo de rentabilidad
mostrado comienza el último día del primer mes mencionado y termina el último día del último mes mostrado.
Fecha de lanzamiento de la Clase de Acción
10 septiembre 2018
Lanzamiento original del Fondo