# AGIF - Allianz Advanced Fixed Income Global Aggregate (Master fund)
| Asset overview at 31/12/2019 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Breakdown by asset category – country | Market value in EUR | % of net assets  *) |  | Breakdown by asset category – currency | Market value in EUR | % of net assets  *) |
| Bonds | 573,119,316.68 | 84.08 |  | Bonds | 573,119,316.68 | 84.08 |
| Australia | 12,864,232.20 | 1.90 |  | AUD | 14,661,479.91 | 2.17 |
| Belgium | 6,561,755.14 | 0.96 |  | CAD | 6,993,562.62 | 1.03 |
| China | 19,416,368.13 | 2.85 |  | CHF | 2,243,571.89 | 0.33 |
| Germany | 26,214,494.95 | 3.86 |  | CNY | 18,298,473.35 | 2.69 |
| France | 28,376,596.04 | 4.13 |  | CZK | 701,169.78 | 0.10 |
| UK | 38,966,734.87 | 5.76 |  | DKK | 1,611,438.94 | 0.24 |
| Indonesia | 6,646,784.46 | 0.99 |  | EUR | 185,313,138.03 | 27.14 |
| Italy | 32,336,819.52 | 4.74 |  | GBP | 40,563,960.54 | 5.94 |
| Japan | 68,959,031.57 | 10.13 |  | IDR | 1,860,976.38 | 0.27 |
| Canada | 17,059,974.67 | 2.51 |  | JPY | 75,918,440.25 | 11.15 |
| Luxembourg | 9,084,879.66 | 1.33 |  | MXN | 1,866,961.06 | 0.27 |
| The Netherlands | 21,282,484.74 | 3.10 |  | NOK | 4,008,610.57 | 0.59 |
| Portugal | 4,963,311.18 | 0.73 |  | NZD | 5,024,538.02 | 0.74 |
| Sweden | 10,864,716.20 | 1.58 |  | PLN | 2,485,524.31 | 0.36 |
| Spain | 22,010,921.90 | 3.25 |  | SEK | 6,053,990.75 | 0.89 |
| Supranational | 12,737,751.34 | 1.85 |  | USD | 205,513,480.28 | 30.17 |
| South Korea | 4,865,284.81 | 0.71 |  | Other securities and money-market | 91,082,932.69 | 13.37 |
| USA | 147,339,342.12 | 21.59 |  | instruments |  |  |
| Other countries | 82,567,833.18 | 12.11 |  | Deposits at financial institutions | 11,292,244.67 | 1.66 |
| Other securities and money-market | 91,082,932.69 | 13.37 |  | Sight deposits | 11,292,244.67 | 1.66 |
| instruments |  |  |  | Derivatives | -527,626.38 | -0.07 |
| Deposits at financial institutions | 11,292,244.67 | 1.66 |  | Cash reserves and other assets | 6,547,349.84 | 0.96 |
| Sight deposits | 11,292,244.67 | 1.66 |  | Fund assets | 681,514,217.50 | 100.00 |
| Derivatives | -527,626.38 | -0.07 |  |  |  |  |
| Cash reserves and other assets | 6,547,349.84 | 0.96 |  |  |  |  |
| Fund assets | 681,514,217.50 | 100.00 |  |  |  |  |

*) 
Minor rounding differences may be the result of percentage rounding during the calculation.
Investment portfolio at 31/12/2019
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance   Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	31/12/2019	EUR	assets
Currency	in the period under review
Securities fund units	534,269,504.34	99.28
| Group investment | fund units |  |  |  |  |  | 534,269,504.34 | 99.28 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Luxembourg |  |  |  |  |  |  | 534,269,504.34 | 99.28 |
| LU1136108328 | AGIF-All.Adv.Fxd Inc.Gl.Aggr. Inhaber Anteile F | UNT | 509,454 | 207,298 | 200,783 EUR | 1,048.710 | 534,269,504.34 | 99.28 |
| Total securities |  |  |  |  | EUR |  | 534,269,504.34 | 99.28 |
| Bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds |  |  |  |  |
| Bank deposits |  |  |  |  |
| EUR deposits with custodial office |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH	EUR	4,221,749.62 | % | 100.000 | 4,221,749.62 | 0.78 |
| Total bank deposits | EUR |  | 4,221,749.62 | 0.78 |
| Total bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds 30) | EUR |  | 4,221,749.62 | 0.78 |
| Other assets |  |  |  |  |
| Receivables from unit transactions	EUR	149,976.45 |  |  | 149,976.45 | 0.03 |
| Receivables from securities transactions	EUR	94,647.60 |  |  | 94,647.60 | 0.02 |
| Total other assets | EUR |  | 244,624.05 | 0.05 |
| Other payables |  |  |  |  |
| Liabilities from unit transactions	EUR	-164,093.91 |  |  | -164,093.91 | -0.03 |
| Accruals	EUR	-416,194.13 |  |  | -416,194.13 | -0.08 |
| Total other payables | EUR |  | -580,288.04 | -0.11 |
| Fund assets | EUR |  | 538,155,589.97 | 100.00 |
| Total units in circulation of all unit classes | SHS |  | 10,798,759 |  |

AGIF - Allianz Advanced Fixed Income Global Aggregate (Master fund)
The ten largest positions
| Securities | Shares/ | PurchasesRedemptions | Balance |  | Price | Market value | % of net |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Currency (in ‘000)/ Contracts | in the period under review | 31/12/2019 |  |  | EUR | assets |
| ??Transl: Renten |  |  |  |  |  |  |  |
| United States Government USD Bonds 18/28 | SHS |  | 8,000.00 | USD | 106.95 | 7,639,976.17 | 1.12 |
| United States Government USD Bonds 12/42 | SHS |  | 7,500.00 | USD | 108.14 | 7,242,531.48 | 1.06 |
| United States Government USD Bonds 17/27 | SHS |  | 7,000.00 | USD | 103.06 | 6,442,270.95 | 0.95 |
| Japan Government JPY Bonds 15/45 S.49 | SHS | 50,000.00 | 570,000.00 | JPY | 125.64 | 5,859,932.92 | 0.87 |
| United States Government USD Bonds 14/24 | SHS |  | 6,000.00 | USD | 103.50 | 5,545,387.17 | 0.81 |
| United Kingdom Government GBP Bonds 14/45 | SHS |  | 3,000.00 | GBP | 146.84 | 5,160,712.78 | 0.76 |
| Japan Government JPY Bonds 04/34 S.16 | SHS |  | 450,000.00 | JPY | 134.40 | 4,948,930.90 | 0.73 |
| United States Government USD Bonds 16/26 | SHS |  | 5,500.00 | USD | 99.14 | 4,869,166.14 | 0.71 |
| Japan Government JPY Bonds 14/34 S.148 | SHS | 120,000.00 | 480,000.00 | JPY | 119.43 | 4,690,847.31 | 0.69 |
| Japan Government JPY Bonds 15/35 S.155 | SHS |  | 500,000.00 | JPY | 113.02 | 4,624,210.98 | 0.68 |

Allianz Internationaler Rentenfonds A (EUR)
| ISIN | DE0008475054 |
| --- | --- |
| Fund assets | 529,416,299.11 |
| Units in circulation | 10,786,703.237 |
| Unit value | 49.08 |

Allianz Internationaler Rentenfonds P (EUR)
| ISIN | DE000A14N9T9 |
| --- | --- |
| Fund assets | 8,246,419.36 |
| Units in circulation | 7,560.709 |
| Unit value | 1,090.69 |

Allianz Internationaler Rentenfonds R (EUR)
| ISIN | DE000A2AMPS9 |
| --- | --- |
| Fund assets | 492,871.50 |
| Units in circulation | 4,494.773 |
| Unit value | 109.65 |

Allianz Advanced Fixed Income Global Aggregate F (EUR)
| ISIN | LU1136108328 |
| --- | --- |
| Fund assets | 534,269,504.34 |
| Units in circulation | 509.454 |
| Unit value | 1,048.71 |

Securities prices/market rates
Fund assets were valued on the basis of the following prices/market rates:
All assets: prices/market rates as at 30/12/2019 or last known
Capital measures
All sales revenues resulting from capital measures (technical revenues) are reported as additions or disposals.
Transactions carried out during the reporting period no longer listed in the investment portfolio:
Purchases and redemptions of securities, fund units and borrower’s note loans (market allocations as per reporting date):
Statement of Operations
Unit class: Allianz Internationaler Rentenfonds A (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |  | I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (before |  |  |  | 1. Dividends from German issuers (before |  |  |
| corporate income tax) |  | 0.00 |  | corporate income tax) |  | 0.00 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |  | 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |  | withholding tax) |  | 0.00 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |  | 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |  | 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |  | withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -17,939.95 |  | 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -278.89 |
| a) Negative interest on deposits | -17,941.14 |  |  | a) Negative interest on deposits | -278.90 |  |
| b) Positive interest on deposits | 1.19 |  |  | b) Positive interest on deposits | 0.01 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |  | 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |  | of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 8,562,609.97 |  | 7. Income from fund units |  | 133,346.28 |
| 8. Income from securities loans and repo |  |  |  | 8. Income from securities loans and repo |  |  |
| transactions |  | 0.00 |  | transactions |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | 0.00 |  | 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | 0.00 |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | 0.00 |  | 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | 0.00 |
| 10. Other income |  | 484,157.32 |  | 10. Other income |  | 7,518.10 |
| Total income |  | 9,028,827.34 |  | Total income |  | 140,585.49 |
| II. Expenses |  |  |  | II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | 0.00 |  | 1. Interest from loans |  | 0.00 |
| 2. All-in fee 1) |  | -4,698,368.03 |  | 2. All-in fee 1) |  | -36,297.56 |
| 3. Depositary fee |  | 0.00 |  | 3. Depositary fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |  | 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | 0.00 |  | 5. Other expenses |  | 0.00 |
| Total expenses |  | -4,698,368.03 |  | Total expenses |  | -36,297.56 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 4,330,459.31 |  | III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 104,287.93 |
| 1. Realised gains |  | 6,704,524.98 |  | 1. Realised gains |  | 104,360.03 |
| 2. Realised losses |  | -153.06 |  | 2. Realised losses |  | -26.85 |
| Result from sales transactions |  | 6,704,371.92 |  | Result from sales transactions |  | 104,333.18 |
| V. Realised result for the financial year |  | 11,034,831.23 |  | V. Realised result for the financial year |  | 208,621.11 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 17,356,680.48 |  | 1. Net change in unrealised gains |  | -65,273.90 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 18,098,384.30 |  | 2. Net change in unrealised losses |  | 241,776.25 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 35,455,064.78 |  | VI. Unrealised result for the financial year |  | 176,502.35 |
| VII. Result for the financial year |  | 46,489,896.01 |  | VII. Result for the financial year |  | 385,123.46 |

For the period from 01/01/2019 - 31/12/2019 (including income equalisation)
Unit class: Allianz Internationaler Rentenfonds P (EUR)
For the period from 01/01/2019 - 31/12/2019 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.04% p.a. (in the financial year 1.04% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.65% p.a. (in the financial year 0.58% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Internationaler Rentenfonds R (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (before |  |  |
| corporate income tax) |  | 0.00 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -10.51 |
| a) Negative interest on deposits | -10.51 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 7,969.99 |
| 8. Income from securities loans and repo |  |  |
| transactions |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | 0.00 |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | 0.00 |
| 10. Other income |  | 451.16 |
| Total income |  | 8,410.64 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | 0.00 |
| 2. All-in fee 1) |  | -2,171.81 |
| 3. Depositary fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | 0.00 |
| Total expenses |  | -2,171.81 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 6,238.83 |
| 1. Realised gains |  | 6,259.15 |
| 2. Realised losses |  | -0.14 |
| Result from sales transactions |  | 6,259.01 |
| V. Realised result for the financial year |  | 12,497.84 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | -10,726.93 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 35.67 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | -10,691.26 |
| VII. Result for the financial year |  | 1,806.58 |

For the period from 01/01/2019 - 31/12/2019 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.04% p.a. (in the financial year 0.62% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Statement of Changes in Net Assets 2019
Unit class: Allianz Internationaler Rentenfonds A (EUR)
Unit class: Allianz Internationaler Rentenfonds R (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 491,711,742.49 |  | I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 1,013.44 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |  | 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -4,146,437.48 |  | year |  | -8.89 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |  | 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | -4,862,113.49 |  | 3. Inflows (net) |  | 493,623.29 |
| a) Subscriptions | 201,937,445.53 |  |  | a) Subscriptions | 496,318.51 |  |
| of which from unit certificate sales | 201,937,445.53 |  |  | of which from unit certificate sales | 496,318.51 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |  | of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -206,799,559.02 |  |  | b) Redemptions | -2,695.22 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 223,211.58 |  | 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -3,562.92 |
| 5. Result for the financial year |  | 46,489,896.01 |  | 5. Result for the financial year |  | 1,806.58 |
| of which net change in unrealised gains | 17,356,680.48 |  |  | of which net change in unrealised gains | -10,726.93 |  |
| of which net change in unrealised losses | 18,098,384.30 |  |  | of which net change in unrealised losses | 35.67 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 529,416,299.11 |  | II. Value of the fund at end of financial year |  | 492,871.50 |

Unit class: Allianz Internationaler Rentenfonds P (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 1,398,264.43 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -14,283.88 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 6,489,384.03 |
| a) Subscriptions | 26,361,685.05 |  |
| of which from unit certificate sales | 26,361,685.05 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -19,872,301.02 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -12,068.68 |
| 5. Result for the financial year |  | 385,123.46 |
| of which net change in unrealised gains | -65,273.90 |  |
| of which net change in unrealised losses | 241,776.25 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 8,246,419.36 |

Allocation of the fund’s income
Unit class: Allianz Internationaler Rentenfonds A (EUR)
Unit class: Allianz Internationaler Rentenfonds R (EUR)
| Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |  | Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Available for distribution |  |  |  | I. Available for distribution |  |  |
| 1. Balance carried forward from previous year | 10,096,706.53 | 0.94 |  | 1. Balance carried forward from previous year | 10,980.17 | 2.44 |
| 2. Realised result for the financial year | 11,034,831.23 | 1.02 |  | 2. Realised result for the financial year | 12,497.84 | 2.78 |
| 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |  | 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |  |  |  | II. Not used for distribution |  |  |
| 1. Retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |  | 1. Retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| 2. Balance carried forward | -16,801,107.88 | -1.56 |  | 2. Balance carried forward | -17,239.18 | -3.84 |
| III. Gross distribution | 4,330,429.88 | 0.40 |  | III. Gross distribution | 6,238.83 | 1.39 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |  | 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 4,330,429.88 | 0.40 |  | 2. Final distribution | 6,238.83 | 1.39 |

Units in circulation as at 31/12/2019: Units 10,786,703
*) Unit values may be subject to rounding differences.
Unit class: Allianz Internationaler Rentenfonds P (EUR)
Units in circulation as at 31/12/2019: Units 4,495
*) Unit values may be subject to rounding differences.
| Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Available for distribution |  |  |
| 1. Balance carried forward from previous year | 185,674.11 | 24.56 |
| 2. Realised result for the financial year | 208,621.11 | 27.59 |
| 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |  |  |
| 1. Retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| 2. Balance carried forward | -290,007.26 | -38.36 |
| III. Gross distribution | 104,287.96 | 13.79 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 104,287.96 | 13.79 |
| Units in circulation as at 31/12/2019: Units 7,561 *) Unit values may be subject to rounding differences. |  |  |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# AGIF - Allianz Advanced Fixed Income Global Aggregate (Master-Fonds)
| Vermögensübersicht zum 31.12.2019 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Gliederung nach Anlagenart - Land | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |  | Gliederung nach Anlagenart - Währung | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |
| Obligationen | 573.119.316,68 | 84,08 |  | Obligationen | 573.119.316,68 | 84,08 |
| Australien | 12.864.232,20 | 1,90 |  | AUD | 14.661.479,91 | 2,17 |
| Belgien | 6.561.755,14 | 0,96 |  | CAD | 6.993.562,62 | 1,03 |
| China | 19.416.368,13 | 2,85 |  | CHF | 2.243.571,89 | 0,33 |
| Deutschland | 26.214.494,95 | 3,86 |  | CNY | 18.298.473,35 | 2,69 |
| Frankreich | 28.376.596,04 | 4,13 |  | CZK | 701.169,78 | 0,10 |
| Großbritanien | 38.966.734,87 | 5,76 |  | DKK | 1.611.438,94 | 0,24 |
| Indonesien | 6.646.784,46 | 0,99 |  | EUR | 185.313.138,03 | 27,14 |
| Italien | 32.336.819,52 | 4,74 |  | GBP | 40.563.960,54 | 5,94 |
| Japan | 68.959.031,57 | 10,13 |  | IDR | 1.860.976,38 | 0,27 |
| Kanada | 17.059.974,67 | 2,51 |  | JPY | 75.918.440,25 | 11,15 |
| Luxemburg | 9.084.879,66 | 1,33 |  | MXN | 1.866.961,06 | 0,27 |
| Niederlande | 21.282.484,74 | 3,10 |  | NOK | 4.008.610,57 | 0,59 |
| Portugal | 4.963.311,18 | 0,73 |  | NZD | 5.024.538,02 | 0,74 |
| Schweden | 10.864.716,20 | 1,58 |  | PLN | 2.485.524,31 | 0,36 |
| Spanien | 22.010.921,90 | 3,25 |  | SEK | 6.053.990,75 | 0,89 |
| Supranational | 12.737.751,34 | 1,85 |  | USD | 205.513.480,28 | 30,17 |
| Südkorea | 4.865.284,81 | 0,71 |  | Andere Wertpapiere und Geldmarktins- | 91.082.932,69 | 13,37 |
| USA | 147.339.342,12 | 21,59 |  | trumente |  |  |
| Sonstige Länder | 82.567.833,18 | 12,11 |  | Einlagen bei Kreditinstituten | 11.292.244,67 | 1,66 |
| Andere Wertpapiere und Geldmarktins- | 91.082.932,69 | 13,37 |  | Täglich fällige Gelder | 11.292.244,67 | 1,66 |
| trumente |  |  |  | Derivate | -527.626,38 | -0,07 |
| Einlagen bei Kreditinstituten | 11.292.244,67 | 1,66 |  | Barreserve und Sonstiges | 6.547.349,84 | 0,96 |
| Täglich fällige Gelder | 11.292.244,67 | 1,66 |  | Fondsvermögen | 681.514.217,50 | 100,00 |
| Derivate | -527.626,38 | -0,07 |  |  |  |  |
| Barreserve und Sonstiges | 6.547.349,84 | 0,96 |  |  |  |  |
| Fondsvermögen | 681.514.217,50 | 100,00 |  |  |  |  |

*) 
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Run- dungsdifferenzen entstanden sein.
Vermögensaufstellung zum 31.12.2019
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/	Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Anteile bzw. | 31.12.2019 | Zugänge	Abgänge |  | in EUR | Fondsver- |
| Währung |  | im Berichtszeitraum |  |  | mögens |
| Wertpapier-Investmentanteile |  |  |  | 534.269.504,34 | 99,28 |
| Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile |  |  |  | 534.269.504,34 | 99,28 |
| Luxemburg |  |  |  | 534.269.504,34 | 99,28 |
| LU1136108328	AGIF-All.Adv.Fxd Inc.Gl.Aggr. Inhaber Anteile F	ANT | 509.454 | 207.298	200.783 EUR | 1.048,710 | 534.269.504,34 | 99,28 |
| Summe Wertpapiervermögen |  | EUR |  | 534.269.504,34 | 99,28 |
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  |  |  |
| Bankguthaben |  |  |  |  |  |
| EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH	EUR | 4.221.749,62 | % | 100,000 | 4.221.749,62 | 0,78 |
| Summe Bankguthaben |  | EUR |  | 4.221.749,62 | 0,78 |
| Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  | EUR |  | 4.221.749,62 | 0,78 |
| Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  |  |  |
| Forderungen aus Anteilscheingeschäften	EUR | 149.976,45 |  |  | 149.976,45 | 0,03 |
| Forderungen aus Wertpapiergeschäften	EUR | 94.647,60 |  |  | 94.647,60 | 0,02 |
| Summe Sonstige Vermögensgegenstände |  | EUR |  | 244.624,05 | 0,05 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  |  |  |
| Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften	EUR | -164.093,91 |  |  | -164.093,91 | -0,03 |
| Kostenabgrenzung	EUR | -416.194,13 |  |  | -416.194,13 | -0,08 |
| Summe Sonstige Verbindlichkeiten |  | EUR |  | -580.288,04 | -0,11 |
| Fondsvermögen |  | EUR |  | 538.155.589,97 | 100,00 |
| Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen |  | STK |  | 10.798.759 |  |

AGIF - Allianz Advanced Fixed Income Global Aggregate (Master-Fonds)
Die zehn größten Positionen
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/  Verkäufe/ | Bestand |  | Kurs | Kurswert | %-Anteil |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Währung (in 1.000) bzw. Kontrakte | Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum | 31.12.2019 |  |  | in EUR | am Fonds- vermögen |
| Renten |  |  |  |  |  |  |  |
| United States Government USD Bonds 18/28 | STK |  | 8.000,00 | USD | 106,95 | 7.639.976,17 | 1,12 |
| United States Government USD Bonds 12/42 | STK |  | 7.500,00 | USD | 108,14 | 7.242.531,48 | 1,06 |
| United States Government USD Bonds 17/27 | STK |  | 7.000,00 | USD | 103,06 | 6.442.270,95 | 0,95 |
| Japan Government JPY Bonds 15/45 S.49 | STK | 50.000,00 | 570.000,00 | JPY | 125,64 | 5.859.932,92 | 0,87 |
| United States Government USD Bonds 14/24 | STK |  | 6.000,00 | USD | 103,50 | 5.545.387,17 | 0,81 |
| United Kingdom Government GBP Bonds 14/45 | STK |  | 3.000,00 | GBP | 146,84 | 5.160.712,78 | 0,76 |
| Japan Government JPY Bonds 04/34 S.16 | STK |  | 450.000,00 | JPY | 134,40 | 4.948.930,90 | 0,73 |
| United States Government USD Bonds 16/26 | STK |  | 5.500,00 | USD | 99,14 | 4.869.166,14 | 0,71 |
| Japan Government JPY Bonds 14/34 S.148 | STK | 120.000,00 | 480.000,00 | JPY | 119,43 | 4.690.847,31 | 0,69 |
| Japan Government JPY Bonds 15/35 S.155 | STK |  | 500.000,00 | JPY | 113,02 | 4.624.210,98 | 0,68 |

Allianz Internationaler Rentenfonds A (EUR)
| ISIN | DE0008475054 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 529.416.299,11 |
| Umlaufende Anteile | 10.786.703,237 |
| Anteilwert | 49,08 |

Allianz Internationaler Rentenfonds P (EUR)
| ISIN | DE000A14N9T9 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 8.246.419,36 |
| Umlaufende Anteile | 7.560,709 |
| Anteilwert | 1.090,69 |

Allianz Internationaler Rentenfonds R (EUR)
| ISIN | DE000A2AMPS9 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 492.871,50 |
| Umlaufende Anteile | 4.494,773 |
| Anteilwert | 109,65 |

Allianz Advanced Fixed Income Global Aggregate F (EUR)
| ISIN | LU1136108328 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 534.269.504,34 |
| Umlaufende Anteile | 509.454 |
| Anteilwert | 1.048,71 |

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.12.2019 oder letztbekannte
Kapitalmaßnahmen
Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Ertrags- und Aufwandsrechnung
Anteilklasse: Allianz Internationaler Rentenfonds A (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |  | I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |  | 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |  | Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |  | 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |  | 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |  | 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -17.939,95 |  | 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -278,89 |
| a) Negative Einlagezinsen | -17.941,14 |  |  | a) Negative Einlagezinsen | -278,90 |  |
| b) Positive Einlagezinsen | 1,19 |  |  | b) Positive Einlagezinsen | 0,01 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |  | 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 8.562.609,97 |  | 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 133.346,28 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |  | 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |  | -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |  | 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | 0,00 |  | 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | 0,00 |
| 10. Sonstige Erträge |  | 484.157,32 |  | 10. Sonstige Erträge |  | 7.518,10 |
| Summe der Erträge |  | 9.028.827,34 |  | Summe der Erträge |  | 140.585,49 |
| II. Aufwendungen |  |  |  | II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |  | 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -4.698.368,03 |  | 2. Pauschalvergütung 1) |  | -36.297,56 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |  | 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |  | 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | 0,00 |  | 5. Sonstige Aufwendungen |  | 0,00 |
| Summe der Aufwendungen |  | -4.698.368,03 |  | Summe der Aufwendungen |  | -36.297,56 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 4.330.459,31 |  | III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 104.287,93 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 6.704.524,98 |  | 1. Realisierte Gewinne |  | 104.360,03 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -153,06 |  | 2. Realisierte Verluste |  | -26,85 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 6.704.371,92 |  | Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 104.333,18 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 11.034.831,23 |  | V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 208.621,11 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | 17.356.680,48 |  | Gewinne |  | -65.273,90 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | 18.098.384,30 |  | Verluste |  | 241.776,25 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 35.455.064,78 |  | VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 176.502,35 |
| jahres |  |  |  | jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 46.489.896,01 |  | VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 385.123,46 |

für den Zeitraum vom 01.01.2019 - 31.12.2019 (einschließlich Ertragsausgleich)
Anteilklasse: Allianz Internationaler Rentenfonds P (EUR)
für den Zeitraum vom 01.01.2019 - 31.12.2019 (einschließlich Ertragsausgleich)
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,04 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,04 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,65 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,58 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Anteilklasse: Allianz Internationaler Rentenfonds R (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -10,51 |
| a) Negative Einlagezinsen | -10,51 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 7.969,99 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | 0,00 |
| 10. Sonstige Erträge |  | 451,16 |
| Summe der Erträge |  | 8.410,64 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -2.171,81 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | 0,00 |
| Summe der Aufwendungen |  | -2.171,81 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 6.238,83 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 6.259,15 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -0,14 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 6.259,01 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 12.497,84 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | -10.726,93 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | 35,67 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -10.691,26 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 1.806,58 |

für den Zeitraum vom 01.01.2019 - 31.12.2019 (einschließlich Ertragsausgleich)
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,04 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,62 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Entwicklung des Sondervermögens 2019
Anteilklasse: Allianz Internationaler Rentenfonds A (EUR)
Anteilklasse: Allianz Internationaler Rentenfonds R (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 491.711.742,49 |  | I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 1.013,44 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |  | 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | -4.146.437,48 |  | Vorjahr |  | -8,89 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |  | 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | -4.862.113,49 |  | 3. Mittelzufluss (netto) |  | 493.623,29 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 201.937.445,53 |  |  | a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 496.318,51 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 201.937.445,53 |  |  | davon aus Anteilschein-Verkäufen | 496.318,51 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |  | davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -206.799.559,02 |  |  | b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -2.695,22 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 223.211,58 |  | 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -3.562,92 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 46.489.896,01 |  | 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 1.806,58 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | 17.356.680,48 |  |  | Gewinne | -10.726,93 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | 18.098.384,30 |  |  | Verluste | 35,67 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 529.416.299,11 |  | II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 492.871,50 |

Anteilklasse: Allianz Internationaler Rentenfonds P (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 1.398.264,43 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | -14.283,88 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 6.489.384,03 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 26.361.685,05 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 26.361.685,05 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -19.872.301,02 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -12.068,68 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 385.123,46 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | -65.273,90 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | 241.776,25 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 8.246.419,36 |

Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Anteilklasse: Allianz Internationaler Rentenfonds A (EUR)
Anteilklasse: Allianz Internationaler Rentenfonds R (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |  | Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |  | I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 10.096.706,53 | 0,94 |  | 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 10.980,17 | 2,44 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 11.034.831,23 | 1,02 |  | 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 12.497,84 | 2,78 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |  | 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |  | II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |  | 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | -16.801.107,88 | -1,56 |  | 2. Vortrag auf neue Rechnung | -17.239,18 | -3,84 |
| III. Gesamtausschüttung | 4.330.429,88 | 0,40 |  | III. Gesamtausschüttung | 6.238,83 | 1,39 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |  | 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 4.330.429,88 | 0,40 |  | 2. Endausschüttung | 6.238,83 | 1,39 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2019: Stück 10.786.703
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Allianz Internationaler Rentenfonds P (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 185.674,11 | 24,56 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 208.621,11 | 27,59 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | -290.007,26 | -38,36 |
| III. Gesamtausschüttung | 104.287,96 | 13,79 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 104.287,96 | 13,79 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2019: Stück 7.561
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Umlaufende Anteile per 31.12.2019: Stück 4.495
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.