# NN (L) First Class Multi Asset Premium
## Statistics
EUR	1 Year	3 Years	5 Years
Standard Deviation	7.46	5.78	5.36
Sharpe Ratio	-0.08	0.01	0.27
Alpha	0.20	-3.39	2.88
α (%)	-0.72	-0.13	1.38
Beta	2.35	-7.45	4.54
R-Squared	-	-	-
Information Ratio	-0.10	-0.02	0.26
Tracking Error	7.46	5.78	5.36
VaR (95% annualized)	15.79%
The VaR (Value at Risk) is a statistical indicator measuring the maximum annual loss that can be incurred within a certain confidence interval.

## Data as of 31/08/2020
Portfolio Composition (Asset Mix)
Currency Allocation
Other share classes
I Capitalisation	EUR	LU1052149280
EQUITIES
FIXED INCOME
MULTI ASSET
STRUCTURED
MONEY MARKET

## Additional Information
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Factsheet

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# NN (L) First Class Multi Asset Premium
## Anlageziel
Mit seiner flexiblen und breit gestreuten Anlagestrategie kann der Fonds auf ein sich wandelndes Marktumfeld reagieren. Über einen Zeitraum von 5 Jahren sollen Erträge erzielt werden, die den 1-Monats-EURIBOR unter Anwendung eines eng begrenzten Risikobudgets übertreffen. Der Fonds wird aktiv gemanagt. Der Referenzwert wird
FIXED INCOME
nicht zum Aufbau des Portfolios herangezogen, sondern dient lediglich als Maßstab zur Messung der Wertentwicklung. Der Fonds verwendet einen aktiven Managementansatz, um auf sich wandelnde Marktbedingungen zu reagieren. Dabei werden u.a. fundamentale und Verhaltensanalysen herangezogen, aus denen sich eine dynamische
Vermögensallokation ergibt. Der Fonds kann in verschiedene Anlageklassen investieren (z. B. in Aktien, Anleihen mit oder ohne Investment-Grade-Rating, Barmittel, indirekt in Immobilien und Rohstoffe) und zur Erreichung seiner Ziele
andere Finanzinstrumente, wie Derivate, einsetzen. Der Fonds kann ferner bis zu 20% seines Nettovermögens über das Stock-Connect-Programm in chinesische A-Aktien und über das Bond-Connect-Programm in chinesische Schuldtitel investieren. Der Fonds kann Long- und Short-Positionen eingehen (Short-Positionen nur über Derivate). Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.

## Risiko- und Ertragsprofil (SRRI)
SRRI

## Stand zum 31/08/2020
Wichtige Informationen
Fondstyp	Mischfonds
Anteilsklassentyp	P, thesaurierend
Anteilsklasse	EUR
ISIN Code	LU1052149363
Bloomberg Code	INFCMPA LX
Reuters Code	LU1052149363.LUF
Telekurs Code	24065646
WKN Code	A1188C
Sedol Code	-
Domizil	LUX
Benchmark	Euribor 1-month
NIW Berechnung	Täglich
Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	20/05/2014
Auflegungsdatum Anteilsklasse		06/06/2014 Nettoinventarwert (NIW)	EUR		309,89
NIW zum Vormonatsende	EUR	307,36
MULTI ASSET
Geringeres Risiko - in der Regel
geringere Erträge
Höheres Risiko - in der Regel
höhere Erträge
Jahreshoch (19/02/2020)	EUR	327,61
Jahrestief (23/03/2020)	EUR	275,12
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	EUR	151,49
Risiko	1	2	3	4	5	6	7
Die zur Berechnung dieses Indikators herangezogenen historischen Daten sind kein verlässlicher Anhaltspunkt für das künftige Risikoprofil dieses Fonds. Dass der Risikoindikator unverändert bleibt, kann nicht garantiert werden. Die Risikoeinstufung kann sich im Laufe der Zeit ändern. Eine Einstufung in die niedrigste Risikokategorie bedeutet nicht, dass die Anlage risikolos ist.
STRUCTURED
Aufgrund seiner Entwicklung in der Beurteilungsperiode ist dieser Fonds in die Kategorie 4 eingestuft. Unter Berücksichtigung der Wertentwicklung der Vergangenheit und der erwarteten künftigen Entwicklung der Märkte wird das gesamte mit Finanzinstrumente verbundene Marktrisiko, das zur Erreichung des Anlageziels eingegangen wird, als hoch eingestuft.
| von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft und den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen des |  |
| --- | --- |
| jeweiligen Landes abhängig. Das erwartete Kreditrisiko der zugrunde liegenden Anlagen, also das Risiko, dass | NETHERLANDS GOVERNMENT 5.500% 2028-01-15 | 3,71% |
| die Emittenten zahlungsunfähig werden, ist hoch. Das Liquiditätsrisiko des Fonds liegt im mittleren Bereich. | ISHARES $ CORP BOND UCITS ETF USD | 3,47% |
| Liquiditätsrisiken entstehen, wenn eine bestimmte zugrunde liegende Anlage schwer zu verkaufen ist, sodass | REPUBLIC OF AUSTRIA	RegS 6.250% 2027-07-15 | 2,55% |
| eine Rückzahlung Ihres Investments schwierig sein könnte. Darüber hinaus können Wechselkursschwankungen | FINNISH GOVERNMENT 0.500% 2028-09-15 | 2,29% |
| die Wertentwicklung des Fonds erheblich beeinflussen. Hinsichtlich der Wiedererlangung des ursprünglich | TSY INFL IX N/B 0.125% 2030-01-15 | 2,10% |

Finanzinstrumente unterliegen dem Einfluss verschiedener Faktoren. Dazu gehören u.a. die Entwicklung der Finanzmärkte sowie die wirtschaftliche Entwicklung der Emittenten der Finanzinstrumente. Diese sind ihrerseits
Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR	82,05
Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	154,87
| Duration |  | 3,79 |
| --- | --- | --- |
| Rendite bis zur Fälligkeit |  | 0,65 |
| Gebühren |  |  |
| Laufende Kosten |  | 1,51% |
| Jährliche Managementgebühr |  | 1,20% |
| Servicegebühr |  | 0,25% |
| Ausgabeaufschlag (max.) |  | 3,00% |
| Top 10 |  |  |

Anzahl der ausstehenden Anteile	264.775
MONEY MARKET
eingesetzten Kapitals wird keine Garantie gegeben. Anlagen über das Bond-Connect- und Stock-Connect-
Programm können mit bestimmten Risiken behaftet sein, dazu zählen unter anderem Quotenbegrenzungen,
Handelsbeschränkungen, Währungsrisiken, Widerruf zulässiger Aktien, Clearing- und Abwicklungsrisiken sowie regulatorische Risiken. Anlegern wird empfohlen, sich genau über die Risiken dieses Systems zu informieren, die im Prospekt erläutert sind.
* Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Bei der Berechnung wurden sämtliche auf Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Kosten mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt, der bei einer Anlage von EUR 100 maximal EUR 3 (3%) betragen würde.
Gegebenenfalls anfallende Depotkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich mindern.
| AMAZON COM INC | 2,09% |
| --- | --- |
| APPLE INC | 2,01% |
| US TREASURY N/B (2OLD) 1.500% 2030-02-15 | 1,96% |
| ISHARES CORE CORP BOND UCITS ETF | 1,80% |
| MICROSOFT CORP | 1,73% |

Rollierende 12-Monats-Performance *
Fonds	Benchmark
| 08-2019 - 08-2020 | -1,20% | -0,48% |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | -0,15% | -0,38% |
| 08-2017 - 08-2018 | -0,28% | -0,37% |
| 08-2016 - 08-2017 | 2,18% | -0,38% |
| 08-2015 - 08-2016 | 4,58% | -0,26% |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments.
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