## Payment of Subscription Monies
For any further instructions concerning subscriptions, investors should contact the Administrator.
Subscription monies are payable in the Base Currency of the relevant Share Class only by wire transfer to the account set out in the Account Opening Form.
Subscription monies representing less than the Subscription Price for one Share will not be returned to the applicant. Fractions of up to three decimal places of Shares will be issued where any part of the subscription monies for Shares represents less than the Subscription Price for one Share. Any balance then remaining will be retained by the Company to defray administration costs.
Subscription monies received in respect of a Fund in advance of the issue of Shares may be held in a Collection Account in the name of the Company and accordingly investors will be treated as a general creditor of the Company during the period between receipt of subscription monies and the issue of Shares. Shareholders should refer to the risk statement ‘Umbrella Cash Subscription and Redemption Account (“Collection Account”) Risk’ in the Section of this Prospectus entitled ‘Risk Factors’ for an understanding of their position vis-a-vis monies held in a Collection Account.
Applicants should note that subscription monies received by the Administrator into the Collection Account operated by the Administrator will not receive interest prior to the transfer of the subscription monies to the relevant Fund.
If payment in full in cleared funds in respect of a subscription (plus the sales charge, if any) has not been received by the Administrator by such time as is set out in the relevant Fund Details the Company’s Collection Account may be charged debit interest on the subscription monies due from the investor. Any such debit interest charged to the Company's Collection Account shall be reimbursed by the relevant Fund. The relevant Fund shall seek compensation for any such debit interest from the relevant investor.
In the event of late payment or non-clearance of subscription monies, any provisional allotment of Shares made in respect of a subscription application may be cancelled. In such event and notwithstanding cancellation of the allotment, the Directors may charge the applicant for any expense (including debit interest) incurred by it or the Company or for any loss to the relevant Fund arising out of such non-receipt or non-clearance. In addition, the Company will have the right to sell all or any part of the applicant's holding of Shares in any Fund in order to meet such expense. If, however, the provisional allotment of Shares is not cancelled by the Directors, the Company itself may absorb any expense (including debit interest) arising from the late receipt of subscription monies, but only once it has exhausted all reasonable avenues to obtain such expense from the investor responsible.

Translation (ENDE, 2021-10-19):
### Zahlung von Zeichnungsgeldern
Für etwaige weitere Anweisungen zur Zeichnung sollten sich die Anleger mit dem Administrator in Verbindung setzen.
Zeichnungsgelder sind in der Basiswährung der betreffenden Anteilsklasse ausschließlich per Banküberweisung auf das im Kontoeröffnungsformular angegebene Konto zu zahlen.
Zeichnungsgelder, die weniger als den Zeichnungspreis für einen Anteil darstellen, werden dem Zeichner nicht zurückerstattet. Reicht ein Teil eines Zeichnungsbetrags nicht für die Zeichnung eines ganzen Anteils aus, werden Anteilbruchteile bis auf drei Dezimalstellen ausgegeben. Etwaige danach verbleibende Salden werden von der Gesellschaft zur Begleichung der Verwaltungskosten einbehalten.
Zeichnungsbeträge, die für einen Fonds vor der Ausgabe von Anteilen eingegangen sind, können auf einem Zahlungsverkehrskonto im Namen der Gesellschaft gehalten werden, wodurch Anleger im Zeitraum zwischen dem Eingang von Zeichnungsbeträgen und der Ausgabe von Anteilen als allgemeine Gläubiger der Gesellschaft behandelt werden. Zur Erläuterung ihrer Stellung bezüglich der in einem Zahlungsverkehrskonto gehaltenen Gelder werden Anteilinhaber auf die Risikoerklärung „Risiko des Umbrella-Zahlungsverkehrskontos für Zeichnungen und Rücknahmen („Zahlungsverkehrskonto“)“ im Abschnitt „Risikofaktoren“ dieses Prospekts verwiesen.
Antragsteller sollten beachten, dass Zinsen auf Zeichnungsgelder, die vom Administrator für das von ihm geführte Zahlungsverkehrskonto vereinnahmt werden, erst nach der Übertragung der Zeichnungsgelder an den betreffenden Fonds gezahlt werden.
Geht die komplette Zahlung der frei verfügbaren Zeichnungsmittel für eine Zeichnung (zuzüglich des eventuellen Ausgabeaufschlags) nicht innerhalb der in den betreffenden Fondsinformationen angegebenen Frist beim Administrator ein, können dem Zahlungsverkehrskonto der Gesellschaft Sollzinsen auf die vom Anleger geschuldeten Zeichnungsgelder berechnet werden. Alle derartigen Sollzinsen, die dem Zahlungsverkehrskonto der Gesellschaft belastet werden, werden von dem betreffenden Fonds zurückerstattet. Der betreffende Fonds wird von dem betreffenden Anleger eine Abgeltung für diese Sollzinsen verlangen.
Im Falle einer verspäteten Zahlung oder Nichtzahlung von Zeichnungsgeldern kann jede vorläufige Zuteilung von Anteilen, die im Zusammenhang mit einem Zeichnungsantrag vorgenommen wurde, storniert werden. In diesem Fall, und ungeachtet der Stornierung der Zeichnung, können die Direktoren dem Zeichner die Kosten (einschließlich Sollzinsen) berechnen, die dem Fond oder der Gesellschaft für Verluste des betreffenden Fonds infolge des Nichteingangs der Gelder oder der mangelnden Deckung entstehen. Zusätzlich ist die Gesellschaft berechtigt, den Anteilsbestand des Zeichners an einem beliebigen Fonds vollständig oder teilweise zu verkaufen, um die Kosten zu begleichen. Wenn jedoch die vorläufige Zuteilung von Anteilen nicht von den Direktoren annulliert wird, kann die Gesellschaft selbst alle Kosten (einschließlich Sollzinsen) übernehmen, die sich aus dem verspäteten Eingang der Zeichnungsgelder ergeben, aber erst dann, wenn sie alle angemessenen Möglichkeiten ausgeschöpft hat, diese Kosten von dem verantwortlichen Anleger zu erhalten.