# 112
Unlisted securities
| Germany |  |
| --- | --- |
| DE000A2LQ7R9 | Dte. Wohnen SE BZR 09.07.18 | EUR | 0 | 24,300 |
| BONDS Listed securities |  |  |  |  |
| EUR |  |  |  |  |
| DE000A2GSFF1 | 2.125 % | Evonik Industries Reg.S. Fix-to-Float v.17(2077) | 0 | 1,100,000 |
| XS0968913268 | 3.875 % | Volkswagen International Finance NV FRN Perp. | 0 | 1,200,000 |
| XS0909788290 | 2.000 % | Volkswagen International Financial Services NV v.13(2021) | 0 | 2,100,000 |
| DE000A18V138 | 1.625 % | Vonovia Finance BV Reg.S. v.15(2020) | 0 | 1,600,000 |
| SEK |  |  |  |  |
| SE0007730353 | 3.625 % | NorCell Sweden Holding 3 AB v.16(2021) | 0 | 44,000,000 |
| SE0009320146 | 3.500 % | NorCell Sweden Holding 3 AB v.16(2022) | 0 | 10,000,000 |

- | Head office in Switzerland, registered in Jersey.
- | Head office in the United States of America, registered in Luxembourg.

Continued – Purchases and sales between 1 July 2018 and 31 December 2018
ISIN	Securities	Purchases during
| USD |  |
| --- | --- |
| US88732JAL26	6.750 % Spectrum Management Holding Co. LLC v.08(2018) | 0 | 1,400,000 |
| Securities admitted to or included in organised markets |  |  |
| USD |  |  |
| US055451AU28 3.850 % BHP Billiton Finance USA Ltd v.13(2023) | 0 | 6,810,000 |
| FORWARD CONTRACTS |  |  |
| EUR |  |  |
| DAX Performance Index Future December 2018 | 543 | 543 |
| DAX Performance Index Future December 2018 | 306 | 306 |
| DAX Performance Index Future September 2018 HKD | 214 | 214 |
| Hang Seng Index Future December 2018 | 167 | 167 |
| USD |  |  |
| E-Mini S&P 500 Index Future December 2018 | 549 | 549 |
| E-Mini S&P 500 Index Future December 2018 | 403 | 403 |
| E-Mini S&P 500 Index Future September 2018 | 259 | 259 |
| Nikkei 225 USD Denominated Stock Average Index Future December 2018 | 507 | 507 |

the reporting period
Sales during the reporting period

## EXCHANGE RATES
Assets denominated in foreign currencies were converted into euro using the following exchange rates as at 31 December 2018.
113
|  | Currency |  |
| --- | --- | --- |
| Australian dollar | AUD | 1 | 1.6228 |
| Brazilian real | BRL | 1 | 4.4294 |
| British pound | GBP | 1 | 0.9047 |
| China Renminbi Offshore | CNH | 1 | 7.8736 |
| Danish krone | DKK | 1 | 7.4652 |
| Hong Kong dollar | HKD | 1 | 8.9547 |
| Indian rupee | INR | 1 | 80.0860 |
| Japanese yen | JPY | 1 | 126.2900 |
| New Zealand dollar | NZD | 1 | 1.7048 |
| Norwegian krone | NOK | 1 | 10.0014 |
| Swedish krona | SEK | 1 | 10.2607 |
| Swiss franc | CHF | 1 | 1.1269 |
| Singapore dollar | SGD | 1 | 1.5634 |
| South African rand | ZAR | 1 | 16.4993 |
| South Korean won | KRW | 1 | 1,276.3800 |
| Taiwan dollar | TWD | 1 | 35.0536 |
| US dollar | USD | 1 | 1.1436 |


## UNIT CLASSES
|  | Unit class PA (EUR) | Unit class I (EUR) | Unit class XP (EUR) |
| --- | --- | --- | --- |
| Securities ID number: | A14SK0 | A14SK1 | A14SK2 |
| ISIN code: | LU1227570055 | LU1227570485 | LU1227571020 |
| Initial charge: | up to 5.00% | None | None |
| Redemption fee: | None | None | None |
| Management fee: | 1.30% p.a. | 1.10% p.a. | 0.30% p.a. |
| Minimum subsequent investment: | None | EUR 75,000.00 | EUR 3,000,000.00 |
| Use of income: | distribution | accumulation | distribution |
| Currency: | EUR | EUR | EUR |
| GEOGRAPHICAL AND SECTOR BREAKDOWN  1 |
| Geographical breakdown |  |  | Sector breakdown |  |
| Germany | 53.00 % |  | Software & services | 12.42 % |
| Switzerland | 16.07 % |  | Property | 9.49 % |
| Luxembourg | 8.26 % |  | Pharmaceuticals, biotechnology & biosciences | 7.94 % |
| Austria | 3.29 % |  | Capital goods | 7.71 % |
| Norway | 1.74 % |  | Materials | 7.70 % |
| Netherlands | 1.37 % |  | Diversified financial services | 6.99 % |
| Denmark | 0.56 % |  | Wholesale & retail | 6.27 % |
| Sweden | 0.43 % |  | Semiconductors & equipment for | 5.54 % |

The company is entitled to create unit classes with different rights in terms of the units. The following unit classes with the following features are currently available:
| Securities | 84.72 % |
| --- | --- |
| Forward contracts | 0.29 % |
| Cash at banks | 14.68 % |
| Balance from other receivables and payables | 0.31 % |

Translation (ENDE, 2018-12-31):
# 112
1 | Hauptverwaltung in der Schweiz, registriert auf Jersey.
2 | Hauptverwaltung in den Vereinigten Staaten von Amerika, registriert in Luxemburg.
Fortsetzung – Zu- und Abgänge vom 1. Juli 2018 bis 31. Dezember 2018
ISIN	Wertpapiere	Zugänge
| USD |  |
| --- | --- |
| US88732JAL26	6,750 % Spectrum Management Holding Co. LLC v.08(2018) | 0 | 1.400.000 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere |  |  |
| USD |  |  |
| US055451AU28  3,850 % BHP Billiton Finance USA Ltd v.13(2023) | 0 | 6.810.000 |
| TERMINKONTRAKTE |  |  |
| EUR |  |  |
| DAX Performance-Index Future Dezember 2018 | 543 | 543 |
| DAX Performance-Index Future Dezember 2018 | 306 | 306 |
| DAX Performance-Index Future September 2018 HKD | 214 | 214 |
| Hang Seng Index Future Dezember 2018 | 167 | 167 |
| USD |  |  |
| E-Mini S&P 500 Index Future Dezember 2018 | 549 | 549 |
| E-Mini S&P 500 Index Future Dezember 2018 | 403 | 403 |
| E-Mini S&P 500 Index Future September 2018 | 259 | 259 |
| NIKKEI 225 ST.AVERAGE USD Future Dezember 2018 | 507 | 507 |

im Berichtszeitraum
Abgänge im Berichtszeitraum

## DEVISENKURSE
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum
31. Dezember 2018 in Euro umgerechnet.
113
|  | Währung |  |
| --- | --- | --- |
| Australischer Dollar | AUD | 1 | 1,6228 |
| Brasilianischer Real | BRL | 1 | 4,4294 |
| Britisches Pfund | GBP | 1 | 0,9047 |
| China Renminbi Offshore | CNH | 1 | 7,8736 |
| Dänische Krone | DKK | 1 | 7,4652 |
| Hongkong Dollar | HKD | 1 | 8,9547 |
| Indische Rupie | INR | 1 | 80,0860 |
| Japanischer Yen | JPY | 1 | 126,2900 |
| Neuseeländischer Dollar | NZD | 1 | 1,7048 |
| Norwegische Krone | NOK | 1 | 10,0014 |
| Schwedische Krone | SEK | 1 | 10,2607 |
| Schweizer Franken | CHF | 1 | 1,1269 |
| Singapur Dollar | SGD | 1 | 1,5634 |
| Südafrikanischer Rand | ZAR | 1 | 16,4993 |
| Südkoreanischer Won | KRW | 1 | 1.276,3800 |
| Taiwan Dollar | TWD | 1 | 35,0536 |
| US-Dollar | USD | 1 | 1,1436 |


## ANTEILKLASSEN
Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit bestehen die folgenden Anteilklassen mit den Ausgestaltungsmerkmalen:
|  | Anteilklasse PA (EUR) | Anteilklasse I (EUR) | Anteilklasse XP (EUR) |
| --- | --- | --- | --- |
| WP-Kenn-Nr.: | A14SK0 | A14SK1 | A14SK2 |
| ISIN-Code: | LU1227570055 | LU1227570485 | LU1227571020 |
| Ausgabeaufschlag: | bis zu 5,00 % | keiner | keiner |
| Rücknahmeabschlag: | keiner | keiner | keiner |
| Verwaltungsvergütung: | 1,30 % p. a. | 1,10 % p. a. | 0,30 % p. a. |
| Mindestfolgeanlage: | keine | 75.000,00 EUR | 3.000.000,00 Euro |
| Ertragsverwendung: | ausschüttend | thesaurierend | ausschüttend |
| Währung: | EUR | EUR | EUR |

| Wirtschaftliche Aufteilung |  |
| --- | --- |
| Software & Dienste | 12,42 % |
| Immobilien | 9,49 % |
| Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften | 7,94 % |
| Investitionsgüter | 7,71 % |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 7,70 % |
| Diversifizierte Finanzdienste | 6,99 % |
| Groß- und Einzelhandel | 6,27 % |
| Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion | 5,54 % |
| Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste | 5,15 % |
| Versorgungsbetriebe | 4,19 % |
| Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe | 3,71 % |
| Automobile & Komponenten | 2,56 % |
| Hardware & Ausrüstung | 2,45 % |
| Investmentfondsanteile | 1,67 % |
| Energie | 0,59 % |
| Lebensmittel, Getränke & Tabak | 0,34 % |
| Wertpapiervermögen | 84,72 % |
| Terminkontrakte | 0,29 % |
| Bankguthaben | 14,68 % |
| Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten | 0,31 % |
|  | 100,00 % |

| Geografische Länderaufteilung |  |
| --- | --- |
| Deutschland | 53,00 % |
| Schweiz | 16,07 % |
| Luxemburg | 8,26 % |
| Österreich | 3,29 % |
| Norwegen | 1,74 % |
| Niederlande | 1,37 % |
| Dänemark | 0,56 % |
| Schweden | 0,43 % |
| Wertpapiervermögen | 84,72 % |
| Terminkontrakte | 0,29 % |
| Bankguthaben | 14,68 % |
| Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten | 0,31 % |
|  | 100,00 % |

GEOGRAFISCHE UND WIRTSCHAFTLICHE AUFTEILUNG 
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