In the cases where any of the ordinary operating expenses listed above are directly paid out of the assets of the Fund the Applied Service Fee amount due by the Fund to the Management Company will be reduced accordingly.
The Applied Service Fee does not cover any cost or expense incurred by a Class of Units or Sub- Fund in respect of:
- all taxes which may be due on the assets and the income of the Fund (to the exception of the Luxembourg Taxe d’Abonnement listed above);
- the cost of investment dealing (including usual banking and brokerage fees due on transactions involving portfolio securities of each Sub-Fund, the latter to be included in the acquisition price and to be deducted from the selling price);
- fees linked to reduction of duration exposure of RedEx Classes of Units paid to the Investment Manager;
- correspondent and other banking charges;
- securities lending fees - the agent carrying out securities lending and repurchase agreement activities for its services. The details of the remuneration will figure out in the annual report of the Fund relative to the relevant Sub-Fund;
- extraordinary expenses including but not limited to expenses that would not be considered as ordinary expenses: litigation expenses, exceptional measures, particularly legal, business or tax expert appraisals or legal proceedings undertaken to protect unitholders’ interests, any expense linked to non-routine arrangements made by the Registrar Agent and the Listing Agent, if any, in the interests of the investors and all similar charges and expenses.

Translation (ENDE, 2017-12-01):
In den Fällen, in denen vorstehend aufgeführte Betriebskosten unmittelbar aus dem Vermögen des Fonds gezahlt werden, wird die Servicegebühr, die der Fonds an die Verwaltungsgesellschaft zu entrichten hat, entsprechend reduziert.
Die Servicegebühr deckt keine Kosten oder Aufwendungen ab, die einer Anteilsklasse oder einem Teilfonds in Bezug auf Folgendes entstehen:
- sämtliche Steuern, die eventuell auf das Vermögen oder die Erträge des Fonds anfallen (mit Ausnahme der vorstehend aufgeführten luxemburgischen Taxe d’Abonnement);
- die Kosten des Anlagehandels (einschließlich der üblichen Bank- und Brokergebühren für Transaktionen mit den Portfoliowertpapieren der einzelnen Teilfonds, wobei letztere in den Kaufpreis einbezogen und vom Verkaufspreis abgezogen werden);
- an den Anlageverwalter gezahlte Gebühren in Verbindung mit der Reduzierung des Durationsrisikos der RedEx-Anteilsklassen;
- Korrespondenz- und sonstige Bankgebühren;
- Wertpapierleihgebühren an die Leihstelle für Wertpapierleih- und Pensionsgeschäfte. Die Einzelheiten der Vergütung werden im Jahresbericht des Fonds in Bezug auf den jeweiligen Teilfonds angegeben;
- außerordentliche Kosten einschließlich unter anderem von Kosten, die nicht als gewöhnliche Kosten angesehen würden: Gerichtskosten, Sondermaßnahmen, insbesondere Gutachten von Rechts-, Geschäfts- oder Steuerexperten oder rechtliche Schritte zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber, gegebenenfalls sämtliche Kosten in Verbindung mit außergewöhnlichen Arrangements der Registerstelle und der Notierungsstelle im Interesse der Anleger sowie alle ähnlichen Kosten und Aufwendungen.