# 147
- | See Notes to the Report.
- | This item essentially comprises receivables in connection with options and forward contracts.
- | This item essentially comprises performance and management fees.
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## GENERAL

The DJE investment fund is managed by DJE Investment SA in accordance with the fund’s management regulations. The management regulations entered into force for the first time on 19 December 2002 and were published in the “Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations”, the official gazette of the Grand Duchy of Luxembourg (“Mémorial”), on 15 January 2003. The Mémorial was replaced on 1 June 2016 by the new information platform “Recueil Electronique des Sociétés et Associations” (“RESA”) of the Trade and Companies Register in Luxembourg. The management regulations were last amend- ed on 4 January 2021 and published on the RESA.
The fund described is a Luxembourg investment fund (fonds commun de placement) pursuant to Part I of the Luxembourg law of 17 December 2010 on undertakings for collective invest- ment (“Law of 17 December 2010”), as amended. It was set up for an indefinite period in the form of an umbrella fund consisting of one or more sub-funds.
The Management Company, DJE Investment S.A., was estab- lished as a public limited company under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg on 19 December 2002 for an indefinite period. The articles of association of the Management Com- pany were published in the Mémorial on 24 January 2003. On 22 November 2004, the articles of association were amended in accordance with the Law of 20 December 2002. The articles of association were last amended on 8 May 2014 and a notice of filing with the Trade and Companies Register in Luxembourg was published in the Mémorial on 30 May 2014. The Manage- ment Company is registered in the Trade and Companies Register in Luxembourg under the registration no. R.C.S. Luxembourg B 90 412.
As at 30 June 2021, DJE consisted of the sub-funds DJE – Europa, DJE – Alpha Global, DJE – Gold & Ressourcen, DJE – Dividende & Substanz, DJE – Renten Global, DJE – Short Term Bond, DJE – Agrar & Ernährung, DJE – Asia High Dividend, DJE – Zins & Dividende, DJE – Mittelstand & Innovation, DJE – Concept, DJE – Umwelt & Werte and DJE – Multi Asset.
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## MAIN ACCOUNTING AND VALUATION PRINCIPLES

Responsibility for preparing this report in accordance with the applicable Luxembourg statutory provisions and regulations relating to the preparation and presentation of reports lies with the Board of Directors of the Management Company.
- The fund’s net assets are denominated in euros (“reference currency”).
- The value of a unit (“net unit value”) is denominated in the currency (“sub-fund currency”) specified in the relevant appen- dix to the prospectus, unless a currency other than the sub- fund currency is specified for any other unit classes (“unit class currency”) in the relevant appendix to the prospectus.
- The net unit value is calculated by the Management Com- pany or one of its agents, under the supervision of the Depos- itary, on each bank business day in Luxembourg except 24 and 31 December of a particular year (“valuation day”) and is rounded to two decimal places.

However, the Management Company may decide to calculate the unit value on 24 and 31 December of a particular year without such net asset value calculations constituting calcu- lations of the unit value on a valuation day within the meaning of sentence 1 above of the present provision 3. Consequent- ly, investors may not request any issue, redemption and/or exchange of units on the basis of a unit value calculated on 24 December and/or 31 December of a particular year.
- To calculate the net unit value, the value of the assets belonging to the sub-fund less the liabilities of the relevant sub-fund (“net assets of the sub-fund”) is calculated on each valuation day and divided by the number of units of the rel- evant sub-fund outstanding on the valuation day.
- Insofar as information on the total assets of the fund must be provided in the annual and semi-annual reports as well as in other financial statistics for legal reasons or according to the rules stated in the Management Regulations, the assets of the respective sub-fund shall be converted into the reference currency. The net assets of the respective sub-fund are cal- culated in accordance with the following principles:
	- Securities officially listed on a stock exchange are valued using the latest available price. If a security is listed on several exchanges, the latest available price on the exchange that is the primary market for this security is used.
	- Securities that are not listed on an official stock exchange but are traded on regulated market are valued at a price no lower than the bid price and no higher than the offer price at the time of the valuation and which the Management

Translation (ENDE, 2021-06-30):
# 147
- | Siehe Erläuterungen zum Bericht.
- | Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Forderungen in Zusammenhang mit Optionen und Terminkontrakten.
- | Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Performancevergütung und Verwaltungsvergütung.
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## ALLGEMEINES

Das Sondervermögen „DJE“ wird von der DJE Investment S.A. entsprechend dem Verwaltungsreglement des Fonds verwaltet. Das Verwaltungsreglement trat erstmals am 19. Dezember 2002 in Kraft und wurde am 15. Januar 2003 im „Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations“, dem Amtsblatt des Großherzog- tums Luxemburg („Mémorial“) veröffentlicht. Das Mémorial wurde zum 1. Juni 2016 durch die neue Informationsplattform
„Recueil Electronique des Sociétés et Associations“ („RESA“) des Handels- und Gesellschaftsregisters in Luxemburg ersetzt. Das Verwaltungsreglement wurde letztmalig am 4. Januar 2021 geändert und im RESA veröffentlicht.
Das beschriebene Sondervermögen ist ein Luxemburger Invest- mentfonds (fonds commun de placement), der gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner derzeit gülti- gen Fassung („Gesetz vom 17. Dezember 2010") in der Form eines Umbrella-Fonds mit einem oder mehreren Teilfonds auf unbestimmte Dauer errichtet wurde.
Die Verwaltungsgesellschaft DJE Investment S.A. wurde am
19. Dezember 2002 als Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg auf unbestimmte Zeit gegründet. Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft wurde am 24. Januar 2003 im Mémorial veröffentlicht. Zum 22. November 2004 wurde die Satzung auf das Gesetz vom 20. Dezember 2002 umgestellt. Eine letzte Satzungsänderung erfolgte am 8. Mai 2014 und ein Hinweis auf die Hinterlegung beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg wurde am 30. Mai 2014 im Mémorial veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft ist beim Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg unter der Registernummer R.C.S. Luxembourg B 90 412 eingetragen.
Der DJE bestand zum 30. Juni 2021 aus den Teilfonds DJE – Europa, DJE – Alpha Global, DJE – Gold & Ressourcen, DJE – Dividende & Substanz, DJE – Renten Global, DJE – Short Term Bond, DJE – Agrar & Ernährung, DJE – Asia High Dividend, DJE – Zins & Dividende, DJE – Mittelstand & Innovation, DJE – Concept, DJE – Umwelt & Werte und DJE – Multi Asset.
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## WESENTLICHE BUCHFÜHRUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE

Dieser Bericht wird in der Verantwortung des Verwaltungsrates der Verwaltungsgesellschaft in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Ver- ordnungen zur Erstellung und Darstellung von Berichten erstellt.
- Das Netto-Fondsvermögen des Fonds lautet auf Euro („Referenzwährung“).
- Der Wert eines Anteils („Anteilwert“) lautet auf die im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegebene Wäh- rung („Teilfondswährung“), sofern nicht für etwaige weitere Anteilklassen im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt eine von der Teilfondswährung abweichende Währung ange- geben ist („Anteilklassenwährung“).
- Der Anteilwert wird von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Verwahrstelle an jedem Tag, der ein Bankarbeitstag in Luxemburg ist, mit Ausnahme des 24. und 31. Dezember eines jeden Jahres („Bewertungstag“) berechnet und bis auf zwei Dezimalstellen gerundet.

Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch beschließen, den Anteilwert am 24. und 31. Dezember eines Jahres zu ermitteln, ohne dass es sich bei diesen Wertermittlungen um Berech- nungen des Anteilwertes an einem Bewertungstag im Sinne des vorstehenden Satz 1 dieser Ziffer 3 handelt. Folglich können die Anleger keine Ausgabe, Rücknahme und/oder Umtausch von Anteilen auf Grundlage eines am 24. Dezember und/oder 31. Dezember eines Jahres ermittelten Anteilwertes verlangen.
- Zur Berechnung des Anteilwertes wird der Wert der zu dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüg- lich der Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds („Netto-Teil- fondsvermögen“) an jedem Bewertungstag ermittelt und durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile des jeweiligen Teilfonds geteilt.
- Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in die Referenzwährung umgerechnet. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nachfolgenden Grundsätzen berechnet:
	- Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse maß- gebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.