# NN (L) Euromix Bond
Morningstar Ratings 31/07/2020

## Investment Policy
The fund primarily invests in a portfolio of government bonds of high quality (with a rating of AAA to AA-) denominated in euro, predominantly bonds that have maturities less than 10 years. The fund uses active management to anticipate changes of the level of eurozone government bond yields, the yield curve and country spreads within the eurozone based on fundamental- and quantitative analysis. The fund positioning can therefore materially deviate from the benchmark. Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the Bloomberg Barclays Euro- Aggregate Treasury AAA 1-10Y benchmark. The benchmark is a broad representation of the bond universe denominated in euro, in the highest rating category (AAA) and maturities less than 10 years. For risk management purposes, bond and country deviation limits are maintained relative to the benchmark. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.

## Risk and Reward Profile (SRRI)
SRRI

## Data as of 31/08/2020
Key Information
Fund Type	FIXED INCOME
Share Class Type	P Capitalisation
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU0546916619
Bloomberg Code	IEGBSPE LX
Reuters Code	LU0546916619.LUF
Telekurs Code	11554564
WKN Code	A1H9TW
Sedol Code	-
Domicile	LUX
Benchmark	Bloomberg Barclays Euro-Aggregate Treasury AAA 1-10Y
Nav Frequency	Daily
Fund Facts
Launch Fund	29/04/2011
Launch Share Class	02/05/2011
Net Asset Value	EUR	172.09
Previous month NAV	EUR	173.17
Lower risk - Typically lower
rewards
Higher risk - Typically higher
rewards
1 Year High (03/09/2019)	EUR	177.65
1 Year Low (19/03/2020)	EUR	170.91
Risk	1	2	3	4	5	6	7
Historical data, such as is used for calculating this indicator, may not be a reliable indication of the future risk profile of this fund. There is no guarantee that the risk indicator will remain unchanged, it may shift over time. The lowest category of risk does not mean that the investment is risk-free.
This fund is in category 3 because of the behaviour of the product during the measuring period. The overall market risk, taking into account past performances and future potential evolution of the markets, associated
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR	340.13
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR	9.37
Total Net Value Investments (Mln)	EUR	343.65
Number of outstanding shares	54,446
Duration	4.71
Average Credit Rating	AAA
Yield to Maturity	-0.54
Yield to Worst	-0.58
| with bonds used to reach the investment objective is considered medium. These financial instruments are impacted by various factors. These include, but are not limited to, the | Fees |
| --- | --- |
| development of the financial market, the economic development of issuers of these instruments who are | Ongoing Charges | 0.85% |
| themselves affected by the general world economic situation and the economic and political conditions in each | Annual management fee | 0.65% |
| country. Expected credit risk, the risk of failure of the issuers of underlying investments is low. The fund's | Fixed Service Fee | 0.15% |
| liquidity risk is set to low. Liquidity risks arise when a specific underlying investment is difficult to sell, causing | Subscription fee (max.) | 3.00% |
| possible difficulty to redeem your investment from the fund. Moreover, currency fluctuation may impact the fund's performance. Investments in a specific geographic area are more concentrated than investments in | Top 10 Holdings |  |

| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.500% 2028- 02-15 | 6.59% |
| --- | --- |
| GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) RegS 1.500% 2023 -02-15 | 6.55% |
| DEUTSCHLAND I/L BOND	RegS 0.500% 2030-04-15 | 5.08% |
| BUNDESOBLIGATION	RegS 0.000% 2021-10-08 | 5.08% |
| BUNDESREPUB DEUTSCHLAND RegS 0.500% 2025- 02-15 | 4.53% |
| GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) RegS 6.500% 2027 -07-04 | 4.04% |
| BUNDESOBLIGATION	RegS 0.000% 2024-04-05 | 4.00% |
| GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) RegS 1.750% 2022 -07-04 | 3.76% |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.250% 2027- 02-15 | 3.40% |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000% 2026- 08-15 | 3.39% |

various geographic areas. No guarantee is provided as to the recovery of your initial investment.
MONEY MARKET
STRUCTURED
MULTI ASSET
FIXED INCOME
EQUITIES
* The Past performance is not a reliable indicator of future results. In calculating the tax due on fund level fees and charges other than the initial charges were taken into consideration, which would be associated with an investment of EUR 100 maximum EUR 3 (3%). Optionally depositary costs would reduce the performance of addition.
Rolling 12 Months Return *
Fund	Benchmark
| 08-2019 - 08-2020 | -3.11% | -1.84% |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | 2.80% | 3.49% |
| 08-2017 - 08-2018 | -0.64% | 0.18% |
| 08-2016 - 08-2017 | -2.12% | -0.81% |
| 08-2015 - 08-2016 | 2.88% | 3.36% |


## Additional Information
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document.
| Factsheet NN (L) Euromix Bond |  |
| --- | --- |
| Statistics |
| EUR | 1 Year | 3 Years | 5 Years |
| Standard Deviation | 2.12 | 1.93 | 1.98 |
| Sharpe Ratio | -1.19 | 0.12 | 0.19 |
| Alpha | -1.12 | -0.94 | -0.92 |
| α (%) | -1.27 | -0.93 | -0.92 |
| Beta | 1.09 | 1.03 | 1.01 |
| R-Squared | 0.95 | 0.95 | 0.95 |
| Information Ratio | -2.52 | -2.15 | -2.03 |
| Tracking Error | 0.50 | 0.43 | 0.45 |
| VaR (95% annualized) |  |  | 3.88% |


## Data as of 31/08/2020
Country Allocation
Currency Allocation Sector Allocation
Rating Allocation
The VaR (Value at Risk) is a statistical indicator measuring the maximum annual loss that can be incurred within a certain confidence interval.
Other share classes
I Capitalisation	EUR	LU0555024123
P Distribution	EUR	LU0555024040
EQUITIES
FIXED INCOME
MULTI ASSET
STRUCTURED
MONEY MARKET

## Additional Information
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# NN (L) Euromix Bond
Morningstar Ratings 31/07/2020

## Anlageziel
Der Fonds investiert vorrangig in ein Portfolio aus erstklassigen Staatsanleihen (mit einer Bonitätsbewertung von AAA bis AA-), die auf Euro lauten und überwiegend Laufzeiten unter zehn Jahren aufweisen. Der Fonds verwendet einen
aktiven Managementansatz, um Veränderungen der Renditen von Staatsanleihen der Eurozone sowie der Renditekurve und der Länderspreads in der Eurozone auf Grundlage von fundamentalen und quantitativen Analysen zu antizipieren. Die Positionierung des Fonds kann daher deutlich vom Referenzwert abweichen. Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des Bloomberg Barclays Euro-Aggregate Treasury AAA 1-10Y,
übertroffen werden. Der Referenzwert spiegelt das Universum der auf Euro lautenden Anleihen, die ein Bonitätsrating der höchsten Stufe (AAA) und Laufzeiten unter zehn Jahren aufweisen, weitgehend wider. Zur Risikosteuerung wird den Limits für die zulässige Abweichung der Anleihe- und Länderallokation gegenüber dem Referenzwert Rechnung getragen. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im
Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.

## Risiko- und Ertragsprofil (SRRI)
SRRI

## Stand zum 31/08/2020

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Renten
Anteilsklassentyp	P, thesaurierend
Anteilsklasse	EUR
ISIN Code	LU0546916619
Bloomberg Code	IEGBSPE LX
Reuters Code	LU0546916619.LUF
Telekurs Code	11554564
WKN Code	A1H9TW
Sedol Code	-
Domizil	LUX
Benchmark	Bloomberg Barclays Euro-Aggregate Treasury AAA 1-10Y
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	29/04/2011
Auflegungsdatum Anteilsklasse	02/05/2011
Geringeres Risiko - in der Regel geringere Erträge
Höheres Risiko - in der Regel
| Nettoinventarwert (NIW) | EUR | 172,09 |
| --- | --- | --- |
| NIW zum Vormonatsende | EUR | 173,17 |
| Jahreshoch (03/09/2019) | EUR | 177,65 |
| Jahrestief (19/03/2020) | EUR | 170,91 |
| Portfoliowert Teilfonds (Mio) | EUR | 340,13 |

höhere Erträge
Risiko	1	2	3	4	5	6	7
Die zur Berechnung dieses Indikators herangezogenen historischen Daten sind kein verlässlicher Anhaltspunkt für das künftige Risikoprofil dieses Fonds. Dass der Risikoindikator unverändert bleibt, kann nicht garantiert werden. Die Risikoeinstufung kann sich im Laufe der Zeit ändern. Eine Einstufung in die niedrigste Risikokategorie bedeutet nicht, dass die Anlage risikolos ist.
Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR	9,37
Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	343,65
Anzahl der ausstehenden Anteile	54.446
Duration	4,71
Durchschnittliches Rating	AAA
Rendite bis zur Fälligkeit	-0,54
Yield to worst	-0,58
| Dieser Fonds wird in die Kategorie 3 eingestuft, weil das mit Anleihen verbundene Marktrisiko, das zur Erreichung der Anlageziele eingegangen wird, als mittel eingestuft wird. | Gebühren |
| --- | --- |
| Diese Finanzinstrumente unterliegen dem Einfluss verschiedener Faktoren. Dazu gehören u.a. die Entwicklung | Laufende Kosten | 0,85% |
| der Finanzmärkte sowie die wirtschaftliche Entwicklung der Emittenten dieser Instrumente. Diese sind ihrerseits | Jährliche Managementgebühr | 0,65% |
| von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft und den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen des | Servicegebühr | 0,15% |
| jeweiligen Landes abhängig. Das erwartete Kreditrisiko der zugrunde liegenden Anlagen, also das Risiko, dass | Ausgabeaufschlag (max.) | 3,00% |
| die Emittenten zahlungsunfähig werden, ist niedrig. Das Liquiditätsrisiko des Fonds ist gering. Liquiditätsrisiken entstehen, wenn eine bestimmte zugrunde liegende Anlage schwer zu verkaufen ist, sodass eine Rückzahlung | Top 10 |  |

| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.500% 2028- 02-15 | 6,59% |
| --- | --- |
| GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) RegS 1.500% 2023 -02-15 | 6,55% |
| DEUTSCHLAND I/L BOND	RegS 0.500% 2030-04-15 | 5,08% |
| BUNDESOBLIGATION	RegS 0.000% 2021-10-08 | 5,08% |
| BUNDESREPUB DEUTSCHLAND RegS 0.500% 2025- 02-15 | 4,53% |
| GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) RegS 6.500% 2027 -07-04 | 4,04% |
| BUNDESOBLIGATION	RegS 0.000% 2024-04-05 | 4,00% |
| GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) RegS 1.750% 2022 -07-04 | 3,76% |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.250% 2027- 02-15 | 3,40% |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000% 2026- 08-15 | 3,39% |
| Rollierende 12-Monats-Performance * |  |

Ihres Investments schwierig sein könnte. Darüber hinaus können Wechselkursschwankungen die Wertentwicklung des Fonds beeinflussen. Im Gegensatz zu Anlagen, die über verschiedene geografische Regionen gestreut sind, weisen Anlagen in einer bestimmten geografischen Region eine höhere Konzentration auf. Hinsichtlich der Wiedererlangung des ursprünglich eingesetzten Kapitals wird keine Garantie gegeben.
MONEY MARKET
STRUCTURED
MULTI ASSET
FIXED INCOME
EQUITIES
* Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Bei der Berechnung wurden sämtliche auf Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Kosten mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt, der bei einer Anlage von EUR 100 maximal EUR 3 (3%) betragen würde.
Gegebenenfalls anfallende Depotkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich mindern.
Fonds	Benchmark
| 08-2019 - 08-2020 | -3,11% | -1,84% |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | 2,80% | 3,49% |
| 08-2017 - 08-2018 | -0,64% | 0,18% |
| 08-2016 - 08-2017 | -2,12% | -0,81% |
| 08-2015 - 08-2016 | 2,88% | 3,36% |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments.
| Factsheet NN (L) Euromix Bond |  |
| --- | --- |
| Statistiken |
| EUR | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
| Standardabweichung | 2,12 | 1,93 | 1,98 |
| Sharpe Ratio | -1,19 | 0,12 | 0,19 |
| Alpha (%) | -1,12 | -0,94 | -0,92 |
| α (%) | -1,27 | -0,93 | -0,92 |
| Beta | 1,09 | 1,03 | 1,01 |
| R-Quadrat | 0,95 | 0,95 | 0,95 |
| Information Ratio | -2,52 | -2,15 | -2,03 |
| Tracking Error | 0,50 | 0,43 | 0,45 |
| Value at Risk (95% annualisiert) |  |  | 3,88% |

EQUITIES
FIXED INCOME
MULTI ASSET
STRUCTURED
MONEY MARKET
Value at Risk (VaR) ist ein Risikomaß, das angibt, welchen Wert der Verlust einer bestimmten Risikoposition mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit und in einem gegebenen Zeithorizont nicht überschreitet.
| Stand zum 31/08/2020 |  |
| --- | --- |
| Länderallokation |
| Deutschland | 76,07% |
| Niederlande | 19,45% |
| Synthetischen Barmittel | 2,79% |
| Kassa | 1,69% |
| Währungsallokation |  |
| EUR | 100,00% |
| Sektorallokation |  |
| Schatzbriefe | 95,51% |
| Synthetischen Barmittel | 2,79% |
| Kassa | 1,69% |
| Ratings |  |
| AAA | 97,61% |
| Cash | 1,69% |
| Kein Rating / nicht verfügbar | 0,70% |
| Andere Anteilsklassen |  |
| I, thesaurierend	EUR | LU0555024123 |
| P, ausschüttend	EUR | LU0555024040 |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments.