# Contents
| A. | Brief summary of the partners of ACATIS IfK Value Renten | 8 |
| --- | --- | --- |
| 1. | Capital management company | 8 |
| 2. | Custodian | 8 |
| 3. | Investment Advisor | 9 |
| 4. | Asset Management company | 10 |
| 5. | Distributors | 10 |
| 6. | Auditor | 11 |
| 7. | Investment Committee | 11 |
| B. | General provisions | 12 |
| 1. | The investment fund (the Fund) | 12 |
| 2. | Sales documentation and disclosure of information | 12 |
| 3. | Terms and Conditions of Investment and amendments thereto | 12 |
| 4. | Management Company | 13 |
| 5. | Custodian | 13 |
| 6. | Investment Advisor | 15 |
| 7. | Asset Management company | 16 |
| 8. | Risk information | 17 |
|  | Fund investment risks | 17 |
|  | Risks of negative Fund performance (market risk) | 20 |
|  | Risks of the Fund’s limited or increased liquidity in relation to multiple subscriptions or redemptions (liquidity risk) | 24 |
|  | Counterparty risk including loan and receivables risk | 24 |
|  | Operational and other risks for the Fund | 25 |
| 9. | Explanation of the Fund's risk profile | 26 |
| 10. | Increased volatility | 27 |
| 11. | Profile of the typical investor | 27 |
| 12. | Investment objective, investment principles and investment policy | 27 |
|  | Investment objective | 27 |
|  | Investment principles and investment policy | 27 |
| 13. | Investment instruments in detail | 29 |
|  | Transferable securities | 29 |

|  | Costs relating to the issue and redemption of units | 52 |
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| Management fees and other costs | 52 |
| 18. | Remuneration policy | 57 |
| 19. | Calculation and use of income; financial year | 58 |
|  | Income equalisation procedure | 58 |
|  | Use of income | 58 |
|  | Financial year | 59 |
| 20. | Liquidation, transfer and merger of the Fund | 59 |
| 21. | Brief information on tax regulations | 61 |
|  | Presentation of the legal situation as from 1 January 2018 | 61 |
|  | Units held as personal assets (residents for tax purposes) | 62 |
|  | Units held as operating assets (residents for tax purposes) | 64 |
|  | Non-residents for tax purposes | 67 |
|  | Solidarity surcharge | 67 |
|  | Church tax | 67 |
|  | Foreign withholding tax | 67 |
|  | Implications of the merger of investment funds | 67 |
|  | Automatic exchange of information on tax matters | 68 |
|  | General notes | 69 |
| 22. | Outsourcing | 69 |
| 23. | Conflicts of interest | 69 |
| 24. | Annual/semi-annual reports, auditor, service providers | 72 |
| 25. | Payments to unit-holders; circulation of reports and other information | 72 |
| 26. | Other investment funds managed by the Company | 73 |
| C. | Overview of the unit classes | 74 |
| D. | List of sub-custodians | 77 |
| E. | Purchaser's right of revocation | 82 |
| F. | General Terms and Conditions of Investment | 83 |

- Special Terms and Conditions of Investment	95
- Additional information for Austrian Investors	101
- Brief summary of the partners of ACATIS IfK Value Renten
	- Capital management company


| Name | ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH |
| --- | --- |
| Street address | mainBuilding Taunusanlage 18 60325 Frankfurt am Main |
| Internet | www.acatis.de |
| Foundation | 1994 |
| Legal form | Limited liability company (GmbH) |
| Trade Register | Frankfurt/Main (HRB 38666) |
| Subscribed and paid-up capital | EUR 10,000,000.00 (as at: August 2021) |
| Equity capital | EUR 23,352,024.00 (as at: August 2021) |
| Managing Directors | Dr. Claudia Giani-Leber Dr. Hendrik Leber Thomas Bosch Felix Müller |
| Supervisory Board | Dr. Annette Kersch, Vorsitzende Self-employed business consultant, Frankfurt am Main Dr. Johannes Fritz Self-employed business consultant, Bad Soden am Taunus Prof. Dr. Stefan Reinhart Lawyer, Frankfurt am Main Evi Vogl Self-employed business consultant, München |

- Custodian

| Name | Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG |
| --- | --- |
| Street address | Kaiserstraße 24 60311 Frankfurt am Main |
| Telephone | +49 (0) 69 21 61 - 0 |

| Fax | +49 (0) 69 21 61 - 1340 |
| --- | --- |
| E-Mail | info@hal-privatbank.com |
| Homepage | https://www.hal-privatbank.com |
| Legal form | Aktiengesellschaft [Public Company] |
| Trade Register | Frankfurt am Main (HRB 108617) |
| Liable capital | EUR 531 M (as at: 31 December 2021) |
| Executive Board | Michael Bentlage (Chairman) Oliver Plaack Madeleine Sander Dr. Holger Sepp Robert Sprogies |

- Investment Advisor

| Name | IfK - Institut für Kapitalmarkt Investment GmbH for the account of and under the liability umbrella of IfK - Institut für Kapitalmarkt -die Generationen Vermögensverwal- tung- GmbH |
| --- | --- |
| Liable company | IfK - Institut für Kapitalmarkt -die Generationen Vermö- gensverwaltung- GmbH |
| Postal address | Jacobsleiter 8 24159 Kiel |
| Telephone | +49 (0) 431 6670404 |
| Fax | +49 (0) 431 6670405 |
| Website | http://www.ifk-invest.de |
| Trade Register | Kiel (HRB 7473) |
| Managing Director | Martin Wilhelm, CEFA |
| Investment Advisor | IfK - Institut für Kapitalmarkt Investment GmbH |
| Postal address | Jacobsleiter 8 24159 Kiel |
| Telephone | +49 (0) 431 2371761 |

| Website | http://www.ifk-invest.de |
| --- | --- |
| Trade Register | Kiel (HRB 19999) |
| Managing Director | Martin Wilhelm, CEFA |

- Asset Management company

| Name | Universal-Investment-Luxembourg S.A. acting via the Frankfurt am Main Branch |
| --- | --- |
| Postal address | Universal-Investment-Luxembourg S.A. Niederlassung Frankfurt am Main Theodor-Heuss-Allee 70, 60486 Frankfurt am Main |
| Telephone | +49 (0) 69 7 10 43 - 0 |
| Fax | +49 (0) 69 7 10 43 - 700 |
| Website | www.universal-investment.com |

- Distributors

| Name | ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft |
| --- | --- |
| Postal address | mainBuilding Taunusanlage 18 60325 Frankfurt am Main |
| Telephone | +49 (0) 69 97 58 37 77 |
| Fax | +49 (0) 69 97 58 37 99 |
| Website | www.acatis.de |
| Trade Register | Frankfurt am Main (HRB 38666) |
| Managing Director | Dr. Claudia Giani-Leber Dr. Hendrik Leber Thomas Bosch Felix Müller |

| Name | IfK - Institut für Kapitalmarkt Investment GmbH |
| --- | --- |
| Postal address | Jacobsleiter 8 24159 Kiel |
| Telephone | +49 (0) 431 2371761 |
| Website | http://www.ifk-invest.de |
| Trade Register | Kiel (HRB 19999) |
| Managing Director | Martin Wilhelm |

- AuditorKPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft The SquaireAm Flughafen60549 Frankfurt am Main
-

Translation (ENDE, 2023-01-01):
# Inhaltsverzeichnis
| A. | Kurzübersicht über die Partner des ACATIS IfK Value Renten | 6 |
| --- | --- | --- |
| 1. | Kapitalverwaltungsgesellschaft | 6 |
| 2. | Verwahrstelle | 6 |
| 3. | Anlageberatungsgesellschaft | 7 |
| 4. | Asset Management-Gesellschaft | 8 |
| 5. | Vertriebsgesellschaften | 8 |
| 6. | Abschlussprüfer | 9 |
| 7. | Anlageausschuss | 9 |
| B. | Grundlagen | 10 |
| 1. | Das Sondervermögen (der Fonds) | 10 |
| 2. | Verkaufsunterlagen und Offenlegung von Informationen | 10 |
| 3. | Anlagebedingungen und deren Änderungen | 10 |
| 4. | Verwaltungsgesellschaft | 11 |
| 5. | Verwahrstelle | 11 |
| 6. | Anlageberatungsgesellschaft | 13 |
| 7. | Asset Management-Gesellschaft | 14 |
| 8. | Risikohinweise | 15 |
|  | Risiken einer Fondsanlage | 15 |
|  | Risiken der negativen Wertentwicklung des Fonds (Marktrisiko) | 18 |

Risiken der eingeschränkten oder erhöhten Liquidität des Fonds im Zusammenhang mit vermehrten Zeichnungen oder Rückgaben (Liquiditätsrisiko)	22
Kontrahentenrisiko inklusive Kredit- und Forderungsrisiko	23
Operationelle und sonstige Risiken des Fonds	24
- Erläuterung des Risikoprofils des Fonds	26
- Erhöhte Volatilität	26
- Profil des typischen Anlegers	26
- Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik	26Anlageziel	26Anlagegrundsätze und Anlagepolitik	27
- Anlageinstrumente im Einzelnen	28Wertpapiere	28

| 18. | Vergütungspolitik | 58 |
| --- | --- | --- |
| 19. | Ermittlung und Verwendung der Erträge; Geschäftsjahr | 59 |
|  | Ertragsausgleichsverfahren | 59 |
|  | Ertragsverwendung | 59 |
|  | Geschäftsjahr | 60 |
| 20. | Auflösung, Übertragung und Verschmelzung des Fonds | 60 |
| 21. | Kurzangaben über steuerrechtliche Vorschriften | 62 |
|  | Darstellung der Rechtslage ab dem 1. Januar 2018 | 62 |
|  | Anteile im Privatvermögen (Steuerinländer) | 63 |
|  | Anteile im Betriebsvermögen (Steuerinländer) | 65 |
|  | Steuerausländer | 68 |
|  | Solidaritätszuschlag | 69 |
|  | Kirchensteuer | 69 |
|  | Ausländische Quellensteuer | 69 |
|  | Folgen der Verschmelzung von Investmentfonds | 69 |
|  | Automatischer Informationsaustausch in Steuersachen | 69 |
|  | Allgemeiner Hinweis | 70 |
| 22. | Auslagerung | 70 |
| 23. | Interessenkonflikte | 71 |
| 24. | Jahres-/Halbjahresberichte; Abschlussprüfer; Dienstleister | 73 |
| 25. | Zahlungen an die Anteilinhaber; Verbreitung der Berichte und sonstige Informationen | 74 |
| C. | Anteilklassen im Überblick | 75 |
| D. | Liste der Unterverwahrer | 78 |
| E. | Recht des Käufers zum Widerruf | 82 |
| F. | Allgemeine Anlagebedingungen | 83 |
| G. | Besondere Anlagebedingungen | 95 |
| H. | Ergänzende Informationen für Anleger in der Schweiz | 102 |

- Kurzübersicht über die Partner des ACATIS IfK Value Renten
	- Kapitalverwaltungsgesellschaft


| Name | ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH |
| --- | --- |
| Hausanschrift | mainBuilding Taunusanlage 18 60325 Frankfurt am Main |
| Internet | www.acatis.de |
| Gründung | 1994 |
| Rechtsform | Gesellschaft mit beschränkter Haftung |
| Handelsregister | Frankfurt am Main (HRB 38666) |
| Gezeichnetes und eingezahltes Kapital | € 10.000.000,00 (Stand: August 2021) |
| Eigenmittel | € 23.352.024,00 (Stand: August 2021) |
| Geschäftsführer | Dr. Claudia Giani-Leber Dr. Hendrik Leber Thomas Bosch Felix Müller |
| Aufsichtsrat | Dr. Annette Kersch, Vorsitzende Selbständige Unternehmensberaterin, Frankfurt am Main Dr. Johannes Fritz Selbständiger Unternehmensberater, Bad Soden am Taunus Prof. Dr. Stefan Reinhart Rechtsanwalt, Frankfurt am Main Evi Vogl Selbständige Unternehmensberaterin, München |

- Verwahrstelle

| Name | Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG |
| --- | --- |
| Hausanschrift | Kaiserstraße 24 60311 Frankfurt am Main |
| Telefon | (069) 2161-0 |
| Telefax | (069) 2161-1340 |

| Internet | https://www.hal-privatbank.com |
| --- | --- |
| Rechtsform | Aktiengesellschaft |
| Handelsregister | Amtsgericht Frankfurt am Main (HRB 108617) |
| Eigenkapital | Mio. € 531 (Stand: 31.12.2021) |
| Vorstand | Michael Bentlage (Vorsitzender) Oliver Plaack Madeleine Sander Dr. Holger Sepp Robert Sprogies |

- Anlageberatungsgesellschaft

| Name | IfK - Institut für Kapitalmarkt Investment GmbH für Rech- nung und unter der Haftung der IfK - Institut für Kapital- markt -die Generationen Vermögensverwaltung- GmbH |
| --- | --- |
| Haftendes Unternehmen | IFK Institut für Kapitalmarkt GmbH - die Generationen Vermögensverwaltung - |
| Postanschrift | Jacobsleiter 8 24159 Kiel |
| Telefon | +49 (0) 431 6670404 |
| Telefax | +49 (0) 431 6670405 |
| Internet | http://www.ifk-invest.de |
| Handelsregister | Kiel (HRB 7473) |
| Geschäftsführer | Martin Wilhelm, CEFA |
| Beratungsgesellschaft | IfK - Institut für Kapitalmarkt Investment GmbH |
| Postanschrift | Jacobsleiter 8 24159 Kiel |
| Telefon | +49 (0) 431 2371761 |
| Internet | http://www.ifk-invest.de |
| Handelsregister | Kiel (HRB 19999) |
| Geschäftsführer | Martin Wilhelm, CEFA |

- Asset Management-Gesellschaft

| Name | Universal-Investment-Luxembourg S.A. handelnd über die Niederlassung Frankfurt am Main |
| --- | --- |
| Postanschrift | Universal-Investment-Luxembourg S.A. Niederlassung Frankfurt am Main Theodor-Heuss-Allee 70, 60486 Frankfurt am Main |
| Telefon | +49 (0) 69 7 10 43 - 0 |
| Telefax | +49 (0) 69 7 10 43 - 700 |
| Internet | www.universal-investment.com |

- Vertriebsgesellschaften

| Name | ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH |
| --- | --- |
| Hausanschrift | mainBuilding Taunusanlage 18 60325 Frankfurt am Main |
| Telefon | +49 (0) 69 97 58 37 77 |
| Telefax | +49 (0) 69 97 58 37 99 |
| Internet | www.acatis.de |
| Handelsregister | Frankfurt am Main (HRB 38666) |
| Geschäftsführer | Dr. Claudia Giani-Leber Dr. Hendrik Leber Thomas Bosch Felix Müller |

| Name | IfK - Institut für Kapitalmarkt Investment GmbH |
| --- | --- |
| Postanschrift | Jacobsleiter 8 24159 Kiel |
| Telefon | +49 (0) 431 2371761 |

| Internet | http://www.ifk-invest.de |
| --- | --- |
| Handelsregister | Kiel (HRB 19999) |
| Geschäftsführer | Martin Wilhelm |

- AbschlussprüferKPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft The SquaireAm Flughafen60549 Frankfurt am Main
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