# Statement of assets per 31.12.2019
|  |  | USD |
| --- | --- | --- |
| Bank sight deposits |  | 1,13G,5G8.93 |
| Securities |  | 129,215,38G.32 |
| Derivative financial instruments |  | 155,921.93 |
| Other assets |  | 359,114.50 |
| Total assets |  | 130,8GG,UU1.G8 |
| Liabilities |  | -1,UU2,U57.U5 |
| Net assets |  | 128,874,033.73 |
| Class B (Distr) |  | 24,342.58 |
| Class C (CHF-H) |  | 8,7G3,891.3G |
| Class S |  | 120,085,799.79 |
| Number of shares outstanding |  |  |
| Class B (Distr) |  | 185.00 |
| Class C (CHF-H) |  | G4,G72.2G |
| Class S |  | 793,234.44 |
| Net asset value per unit |  |  |
| Class B (Distr) | USD | 131.58 |
| Class C (CHF-H) | CHF | 130.U5 |
| Class S | USD | 151.3U |

Off balance-sheet transactions per 31.12.2019
| Derivative financial instruments |
| --- |
| Currency futures |  |  |
| Purchase CHF 107,755 | Sale AUD 1G0,000 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase CHF 347,702 | Sale AUD 512,000 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase CHF 207,GG1 | Sale CAD 275,000 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase USD 180,000 | Sale CHF 177,585 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase EUR 59,000 | Sale CHF G4,879 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase EUR 58,000 | Sale CHF G3,545 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase SGD 119,000 | Sale CHF 85,7G8 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase JPY 8,000,000 | Sale CHF 72,931 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase USD 50,000 | Sale CHF 49,290 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase JPY 7,300,000 | Sale CHF GG,328 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase USD 153,000 | Sale CHF 150,534 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase USD 225,000 | Sale CHF 221,508 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase USD 150,000 | Sale CHF 14G,8G3 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase EUR 92,000 | Sale CHF 100,0GG | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase SGD 117,000 | Sale CHF 85,281 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase USD 172,000 | Sale CHF 1G8,37G | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase USD 35,000 | Sale CHF 34,484 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase AUD 187,000 | Sale CHF 125,348 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase SGD 230,000 | Sale CHF 1G7,229 | Maturity 31.01.2020 |

| Purchase JPY 12,100,000 | Sale CHF 108,413 | Maturity 31.01.2020 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Purchase CHF 92,251 | Sale EUR 84,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF GG,137 | Sale EUR G0,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 59,298 | Sale EUR 54,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 705,73G | Sale EUR G40,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 104,850 | Sale EUR 9G,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 77,127 | Sale GBP G0,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 509,885 | Sale GBP 400,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 120,575 | Sale HKD 9G0,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 440,3G0 | Sale HKD 3,500,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 875,773 | Sale JPY 9G,100,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 74,700 | Sale JPY 8,200,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 133,342 | Sale JPY 14,700,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 753,G87 | Sale SGD 1,040,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 58,G77 | Sale SGD 81,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 103,138 | Sale USD 105,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 144,302 | Sale USD 14G,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 333,385 | Sale USD 340,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 3,747,G29 | Sale USD 3,800,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 120,000 | Sale USD 122,GG5 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 140,215 | Sale USD 142,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 333,18G | Sale USD 340,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 128,902 | Sale USD 132,000 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Purchase CHF 383,000 | Sale USD 388,403 | Maturity 31.01.2020 |  |
| Counterpart is Liechtensteinische Landesbank AG |
| Value of the available dedicated underlying securities |
|  |  | AUD | 485,000 |
|  |  | CAD | 275,000 |
|  |  | EUR | 725,000 |
|  |  | GBP | 4G0,000 |
|  |  | HKD | 4,4G0,000 |
|  |  | JPY | 91,G00,000 |
|  |  | SGD | G55,000 |
|  |  | USD | 4,551,0G8 |


## The derivative risk is calculated using the Commitment Approach. The corresponding limits were adhered to as at 31.12.2019 The derivative risk on the reporting date was 0.11 %.
| Securities lending |  |  |
| --- | --- | --- |
| Type of securities lending | Principal transaction |
| Commissionns from securities lending | USD | 1,114 |
| Value of the lent securities (in million USD) |  | 0.00 |


## 50 % of the commissions from securities lending is retained by Liechtensteinische Landesbank AG. Securities lending transactions are performed only with Liechtensteinische Landesbank AG.

## The UCITS has received cash collateral in Swiss francs at least equal to the value of the securities lent.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Vermögensrechnung per 31.12.2019
|  |  | USD |
| --- | --- | --- |
| Bankguthaben auf Sicht |  | 1'13G’5G8.93 |
| Wertpapiere |  | 129’215’38G.32 |
| Derivative Finanzinstrumente |  | 155’921.93 |
| Sonstige Vermögenswerte |  | 359’114.50 |
| Gesamtvermögen |  | 130’8GG’UU1.G8 |
| Verbindlichkeiten |  | -1’UU2’U57.U5 |
| Nettovermögen |  | 128’874’033.73 |
| Klasse B (Distr) |  | 24’342.58 |
| Klasse C (CHF-H) |  | 8’7G3’891.3G |
| Klasse S |  | 120’085’799.79 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf |  |  |
| Klasse B (Distr) |  | 185.00 |
| Klasse C (CHF-H) |  | G4’G72.2G |
| Klasse S |  | 793’234.44 |
| Nettoinventarwert pro Anteil |  |  |
| Klasse B (Distr) | USD | 131.58 |
| Klasse C (CHF-H) | CHF | 130.U5 |
| Klasse S | USD | 151.3U |

Ausserbilanzgeschäfte per 31.12.2019
| Derivative Finanzinstrumente |
| --- |
| Devisentermingeschäfte |
| Kauf CHF 107’755 | Verkauf AUD 1G0’000 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf CHF 347’702 | Verkauf AUD 512’000 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf CHF 207’GG1 | Verkauf CAD 275’000 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf USD 180’000 | Verkauf CHF 177’585 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf EUR 59’000 | Verkauf CHF G4’879 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf EUR 58’000 | Verkauf CHF G3’545 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf SGD 119’000 | Verkauf CHF 85’7G8 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf JPY 8’000’000 | Verkauf CHF 72’931 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf USD 50’000 | Verkauf CHF 49’290 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf JPY 7’300’000 | Verkauf CHF GG’328 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf USD 153’000 | Verkauf CHF 150’534 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf USD 225’000 | Verkauf CHF 221’508 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf USD 150’000 | Verkauf CHF 14G’8G3 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf EUR 92’000 | Verkauf CHF 100’0GG | Termin 31.01.2020 |
| Kauf SGD 117’000 | Verkauf CHF 85’281 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf USD 172’000 | Verkauf CHF 1G8’37G | Termin 31.01.2020 |
| Kauf USD 35’000 | Verkauf CHF 34’484 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf AUD 187’000 | Verkauf CHF 125’348 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf SGD 230’000 | Verkauf CHF 1G7’229 | Termin 31.01.2020 |

| Kauf JPY 12’100’000 | Verkauf CHF 108’413 | Termin 31.01.2020 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Kauf CHF 92’251 | Verkauf EUR 84’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF GG’137 | Verkauf EUR G0’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 59’298 | Verkauf EUR 54’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 705’73G | Verkauf EUR G40’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 104’850 | Verkauf EUR 9G’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 77’127 | Verkauf GBP G0’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 509’885 | Verkauf GBP 400’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 120’575 | Verkauf HKD 9G0’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 440’3G0 | Verkauf HKD 3’500’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 875’773 | Verkauf JPY 9G’100’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 74’700 | Verkauf JPY 8’200’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 133’342 | Verkauf JPY 14’700’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 753’G87 | Verkauf SGD 1’040’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 58’G77 | Verkauf SGD 81’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 103’138 | Verkauf USD 105’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 144’302 | Verkauf USD 14G’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 333’385 | Verkauf USD 340’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 3’747’G29 | Verkauf USD 3’800’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 120’000 | Verkauf USD 122’GG5 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 140’215 | Verkauf USD 142’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 333’18G | Verkauf USD 340’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 128’902 | Verkauf USD 132’000 | Termin 31.01.2020 |  |
| Kauf CHF 383’000 | Verkauf USD 388’403 | Termin 31.01.2020 |  |
| Gegenpartei ist die Liechtensteinische Landesbank AG |
| Wert der vorhandenen gebundenen Basiswerte |
|  |  | AUD | 485’000 |
|  |  | CAD | 275’000 |
|  |  | EUR | 725’000 |
|  |  | GBP | 4G0’000 |
|  |  | HKD | 4’4G0’000 |
|  |  | JPY | 91’G00’000 |
|  |  | SGD | G55’000 |
|  |  | USD | 4’551’0G8 |


#### Das Derivatrisiko wird gemäss Commitment Ansatz berechnet. Die entsprechenden Limiten wurden per 31.12.2019 eingehalten. Per Stichtag beträgt das Derivatrisiko 0.11 %.
| Wertpapierleihe |  |  |
| --- | --- | --- |
| Art der Wertpapierleihe | Principal-Geschäft |
| Kommissionen aus der Wertpapierleihe | USD | 1’114 |
| Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. USD) |  | 0.00 |

Ein Anteil von 50 % der Kommissionen aus der Wertpapierleihe wird von der Liechtensteinischen Landesbank AG einbehalten. Wertpapierleihgeschäfte werden nur mit der Liechtensteinischen Landesbank AG getätigt.

#### Der OGAW hat Barsicherheiten in Schweizer Franken erhalten, die mindestens dem Wert der ausgeliehenen Wertpapiere entsprechen.