# Notes to the Semi-Annual Report
## Key accounting principles
Determination of net asset value
For each sub-fund, the net asset value, net asset value per class and net asset value per unit are calculated in respect of each day designated to be a valuation day and at the end of the financial year by the management company or its delegate, as specified in annex A of the prospectus for relevant sub-funds.
The net asset value of the sub-fund will be calculated by deducting total liabilities of the sub-fund (including the costs and fees described below) from the total assets of the sub-fund.
The net asset value per class will be calculated by deducting the liabilities of a sub-fund attributable to such class from the assets of the sub-fund attributable to such class. Class-specific assets and liabilities may include, but are not limited to, any cost or profit arising from a class-specific currency hedging; the portion of fees and expenses attributable to a class including the management fee, the performance fee, the operations fee and other adjustments such as the costs, prepaid expenses, losses, dividends, profits, gains and income which the management company determines relate to such class.
The net asset value per unit is calculated by dividing the net asset value per class by the number of units of that class in issue.
The net asset value, the net asset value per class and the net asset value per unit will, unless the management company determines otherwise, be determined in respect of each valuation day in accordance with the unit trust agreement and the following principles:
- The value of any cash on hand, on loan, on deposit or on call, bills, demand notes, promissory notes, accounts receivable, prepaid expenses, cash dividends and interest declared or accrued and not yet received shall be deemed to be the full amount thereof plus accrued interest, if any, unless the management company shall have determined that any such position is not worth the full amount thereof and a deduction appropriate to reflect the true value of the asset in which event the value shall be deemed to be such value as the management company consider to be the reasonable value.
- a. Except in the case of any interest in a managed fund to which paragraph 3 applies and subject to paragraphs 4 and 5 below, all calculations based on the value of investments quoted, listed, traded or dealt in on any stock exchange,commodities exchange, futures exchange or over-the-counter market shall be made by reference to the latest closing price – or lacking any closing price at the last available bid price – on the principal stock exchange for such investments as at the close of business in such place on the day as of which such calculation is to be made. For valuing debt instruments, accrued interest may have to be added.
- Where there is no stock exchange, commodities exchange, futures exchange or over-the-counter market all calculations based on the value of investments quoted by any person, firm or institution making a market in that investment (and if there shall be more than one such market maker then such particular market maker as the management company may designate) shall be made by reference to the latest bid price quoted thereon, provided always that if the management company considers that the prices ruling on a stock exchange other than the principal stock exchange provide in all the circumstances a fairer criterion of value in relation to any such investment, such prices shall be adopted.
- Derivative contracts traded on a stock exchange, commodities exchange, futures exchange or over-the-counter market shall be valued at the settlement price as determined by the market where the derivative is traded. If the market price is not available, the derivative contract may be valued in accordance with (b) above. Derivative contracts which are not traded on any of the aforementioned exchanges or markets and are not cleared by a clearing counterparty will be valued on the basis of the mark to market value of the derivative contract or if market conditions prevent marking to market, reliable andprudent marking to model may be used. Derivative contracts which are not traded on any of the aforementioned exchanges or markets and which is cleared by a clearing counterparty shall be valued on the basis of a quotation provided at least daily by the relevant counterparty and verified at least weekly by a party independent of the counterparty, or another independent party which is approved for such purpose by the management company. Alternatively, a derivative contract which is not traded on a regulated market and which is cleared by a clearing counterparty may be valued using an alternative valuation. Alternative valuation, if any, will follow international best practice and adhere to the principles on valuation of OTC instruments established by bodies such as IOSCO and AIMA. The alternative valuation will be provided by a competent person selected by the management company or its agents, or a valuation by any other means provided that the alternative valuation will be fully reconciled to the counterparty valuation on a monthly basis. Any significant difference between the alternative valuation and counterparty valuation will be promptly investigated and explained.
- Forward foreign exchange contracts shall be valued in the same manner as derivative contracts which are not traded in a regulated market or by reference to the price at the valuation day at which a new forward contract of the same size and maturity could be undertaken.
- In the case of a sub-fund which is a money market fund, the management company may value the assets of a sub-fund using the amortised cost method of valuation if the use of such method of valuation is permissible, subject to the requirements of the FMA. Any intention to value investments using the amortised cost method of valuation pursuant to paragraphs for a sub-fund will be disclosed in annex A of the prospectus.
- Subject to paragraphs 3, 4 and 5, the value of each interest in any open-ended unit trust or corporation, open-ended investment company or other similar open-ended vehicle (a managed fund) shall be the last published net asset value per unit, share or other interest in such managed fund as of or reasonably close to the relevant valuation day (where available) or (if the same is not available) its estimated net asset value as of or reasonably close to such relevant valuation day;
- if no net asset value, bid and offer prices or price quotations are available as provided in paragraphs 2, 3 or 4, the value of the relevant asset shall be determined from time to time in such manner as the management company shall determine (including, among other means of establishing a fair value, model pricing);
- notwithstanding the foregoing, the management company may require some other method of valuation to be used if they consider that such valuation better reflects a fair value;
- any value (whether of a security or cash) other than in the base currency or class currency shall be converted, as applicable, into the base currency or class currency at an applicable rate; and
- the value of any accrued debt, liability and obligation (including all accrued management, incentive and professional fees), any accounts payable and any contingencies for which reserves are made shall be deemed to be the full amount thereof unless the management company determines otherwise.

Swinging single pricing
For any sub-fund, the management company may determine to apply a swinging single pricing mechanism for dealing with performance dilution issues that arise when a fund experiences large inflows or outflows to ensure that long-term unitholders are not materially disadvantaged by the negative impact from redemptions and subscriptions.
The swinging single pricing mechanism utilizes a single net asset value per unit for subscriptions and redemptions, which is adjusted upwards or downwards for net inflows or outflows, respectively, to cover the transaction costs, commissions, taxes, spreads and other costs incurred by a sub-fund due to cash flows. As a result, the aforementioned costs will be borne by subscribing and redeeming investors. The adjustment factor (the “swing factor”) is typically applied when the net in- or outflows exceed a certain threshold (the “swing threshold”). Annex A of the prospectus specifies whether or not a single
swinging policy is applied for a given sub-fund and sets out the maximum swing factor and the swing threshold, where applicable.
Suspension of determination of net asset value
For each sub-fund, the management company may suspend the determination of the net asset value, the net asset value per class and/or the net asset value per unit if the management company deems that such suspension is in the best interest of the unitholders, the UCITS and/or a sub-fund, including the following circumstances:
- in case any principal stock exchange, commodities exchange, futures exchange or over-the-counter market where a material part of the assets of the sub-fund is listed, quoted, traded or dealt in is closed (other than customary weekend and holiday closing) or trading is substantially restricted or suspended; or
- in case no reasonable valuations in respect of a material part of the sub-fund's assets or liabilities are available in a timely manner;
- when circumstances exist as a result of which it is not reasonably practicable to determine the net asset value, the net asset value per class or the net asset value per unit on an accurate and timely basis; or
- as a result of exchange restrictions or other restrictions affecting the transfer of funds or transactions on behalf of the sub- fund are rendered impracticable or purchases and sales of the sub-fund's investments cannot be effected at normal rates of exchange; or
- a decision is made to liquidate and wind down the sub-fund.


## Reference master-feeder structure
The following sub-funds are feeder funds, subject to the law relating to undertakings for collective investment (master-feeder stuctures).
LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (feeder fund)
LGT Sustainable Quality Equity Hedged Sub-Fund (master fund)
The master funds have been issued and administrated by LGT Capital Partners (Ireland) Limited. The feeder funds exclusively acquires shares of the master fund, called share class A. The master funds are sub-funds of Crown Sigma UCITS plc, a UCITS under Irish law in the legal structure of an open investment company with umbrella structure, variable capital and segregated liability between the sub-funds, authorized by the Irish Central Bank. The sales prospectus, the fund requirements as well as the latest annual and semi-annual reports of the master funds are available free of charge at the following management company of the master funds: LGT Capital Partners (Ireland) Limited, 3rd Floor, 30 Herbert Street, Dublin 2, Ireland.

## Conversion rates as of 31 October 2019
| AUD | 1.00 | = | USD | 0.6890 | BRL | 1.00 | = | USD | 0.2491 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CAD | 1.00 | = | USD | 0.7609 | CHF | 1.00 | = | USD | 1.0134 |
| CLP | 1.00 | = | USD | 0.0013 | CNY | 1.00 | = | USD | 0.1419 |
| CZK | 1.00 | = | USD | 0.0437 | EUR | 1.00 | = | USD | 1.1156 |
| GBP | 1.00 | = | USD | 1.2941 | IDR | 100.00 | = | USD | 0.0071 |
| ILS | 1.00 | = | USD | 0.2838 | INR | 1.00 | = | USD | 0.0141 |
| JPY | 100.00 | = | USD | 0.9249 | KZT | 1.00 | = | USD | 0.0026 |
| MXN | 1.00 | = | USD | 0.0522 | MYR | 1.00 | = | USD | 0.2393 |
| NOK | 1.00 | = | USD | 0.1089 | NZD | 1.00 | = | USD | 0.6415 |
| PEN | 1.00 | = | USD | 0.2990 | PLN | 1.00 | = | USD | 0.2621 |

| RUB | 1.00 | = | USD | 0.0156 | SEK | 1.00 | = | USD | 0.1038 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| SGD | 1.00 | = | USD | 0.7347 | UYU | 1.00 | = | USD | 0.0267 |

| Effective costs and Total Expense Ratio (TER) |  |
| --- | --- |
|  | Manage ment | Operations | TER 1 | TER 2 |
| Name | fee in % | fee in % | in % | in % |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (USD) A | 1.50 | 0.18 | 1.79 | 1.79 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (CHF) A | 1.50 | 0.18 | 1.83 | 1.83 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (EUR) A | 1.50 | 0.18 | 1.83 | 1.83 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (USD) B | 1.50 | 0.18 | 1.79 | 1.79 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (CHF) B | 1.50 | 0.18 | 1.83 | 1.83 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (EUR) B | 1.50 | 0.18 | 1.83 | 1.83 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (EUR) I1 | 0.70 | 0.01 | 0.90 | 0.90 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (USD) C | 0.70 | 0.18 | 0.99 | 0.99 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (CHF) C | 0.70 | 0.18 | 1.03 | 1.03 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (EUR) C | 0.70 | 0.18 | 1.03 | 1.03 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (USD) IM | 0.00 | 0.01 | 0.16 | 0.16 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (EUR) B | 0.90 | 0.30 | 1.15 | 1.15 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (CHF) B | 0.90 | 0.30 | 1.19 | 1.19 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (USD) B | 0.90 | 0.30 | 1.19 | 1.19 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (EUR) I1 | 0.45 | 0.15 | 0.58 | 0.58 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (CHF) I1 | 0.45 | 0.15 | 0.62 | 0.62 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (CHF) I2 | 0.04 | 0.02 | 0.07 | 0.07 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (EUR) C | 0.45 | 0.30 | 0.70 | 0.70 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (CHF) C | 0.45 | 0.30 | 0.74 | 0.74 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (EUR) IM | 0.00 | 0.12 | 0.11 | 0.11 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (USD) B | 1.20 | 0.30 | 1.47 | 1.47 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (CHF) B | 1.20 | 0.30 | 1.51 | 1.51 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (EUR) B | 1.20 | 0.30 | 1.51 | 1.51 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (EUR) I1 | 0.55 | 0.15 | 0.74 | 0.74 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (CHF) I2 | 0.04 | 0.02 | 0.08 | 0.08 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (USD) IM | 0.00 | 0.12 | 0.12 | 0.12 |

The costs and commissions charged on the management of the segments are disclosed using the internationally recognized indicator “Total Expense Ratio (TER)” This ratio expresses the sum of all costs and commissions charged on an ongoing basis to the fund’s assets (operating expenses) taken retrospectively as a percentage of the fund’s assets.
The TER is calculated using the ”ongoing charges” calculation method according to CESR-Guideline, taking account of the TER of investments in target funds if the present fund is also substantially invested in target funds. Insofar as performance- related remuneration (“performance fee”) was applicable to the period under report, this shall also be reported separately as a percentage of the average net assets. In this case, TER2 shall be reported in addition to TER1, corresponding to the sum of TER1 as well as the percentage share of the performance fee.
The costs of the master funds are already included in the Total Expense Ratio of the feeder funds.

## Transaction costs
The sub-funds will bear any and all incidental costs in connection with the investment, reinvestment or diverstment of investments transaction costs including brokerage commissions and dealer mark-ups, mark-downs and spreads. However, the depositary's transaction costs (excluding currency hedging costs) as well as any taxes and duties relating to such transactions by the depositary will be paid out of the operations fee. The depositary's transaction costs represent approximately 20% of the operations fee. Any external costs, i.e. third-party fees incurred through the sale and purchase of investments; such costs will be set off directly against the purchase price or sales value of the relevant investments.
| Name | Currency | Amount |
| --- | --- | --- |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged | USD | 0.00 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged | EUR | 3,754.68 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive | USD | 1,144.00 |


## Securities lending
Where stated in annex A of the prospectus in respect of the relevant sub-fund, the management company may for efficient portfolio management purposes only, lend some or all of the securities held in such sub-fund to third parties to enhance its return.
In general, securities lending transactions may only be effected via recognized clearing organisations, such as Clearstream International or Euroclear, or first-rate banks, securities firms, financial services providers or insurance companies specialised in securities lending, within the parameters set by any such organisations. When entering into a securities lending transaction, the management company on behalf of the UCITS must obtain collateral whose value corresponds to no less than the entire value of the loaned securities and any interest accrued. Any such collateral must be furnished in a form of a permissible financial security. Said collateral will not be required if the securities lending is effected via Clearstream International or Euroclear or any equivalent organisation that assures the management company on behalf of the UCITS that the value of the loaned securities will be reimbursed. In complying with the investment rules, loaned securities must constantly be taken into account.
The depositary shall be entitled to retain a maximum of 50% of the proceeds from securities lending transactions to cover its direct and indirect costs.
The management company shall not recover withholding taxes on investments covered by securities lending agreements. As of 31 October 2019, there were no securities lent.

## Derivatives coverage
Derivatives are used in accordance with the modified commitment approach. The corresponding limits were complied with as of 31 October 2019, resulting in the following values:
| Name | Derivatives risk in % of the NAV | Overall risk in % of the NAV |
| --- | --- | --- |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged | 0.00 | 99.64 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged | 0.51 | 99.57 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive | 1.84 | 100.52 |


## Distribution of profit
LGT Sustainable Qualtiy Equity Fund Hedged (USD) A LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (CHF) A LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (EUR) A
LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (EUR) A LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (USD) A
The generated profits of the unit classes are usually distributed on an annual basis. For all other sub-funds and/or unit classes the generated profits are reinvested.

## Initial issue dates
Name	Date
LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged	30.06.2012
LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged	30.06.2012
LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive	30.06.2012

## Capital and other information on the management company
LGT Capital Partners (FL) Ltd., Herrengasse 12, 9490 Vaduz, Liechtenstein, acts as management company of the UCITS within the meaning of the UCITS Act. The management company's offices are located at Herrengasse 12, 9490 Vaduz, Liechtenstein, and it was incorporated, for an indefinite period of time, on 1 September 1998 as a public limited company (Aktiengesellschaft) under the laws of Liechtenstein, with a registered office and head office in Vaduz, Liechtenstein.
Pursuant to chapter III of the UCITS act, the management company has been admitted by the FMA to act in this capacity and entered into the official list of Liechtenstein management companies.
The share capital of the management company is CHF 1 million and is fully paid up.
The parent company is the LGT Group Holding Ltd., Herrengasse 12, 9490 Vaduz. Consolidated financial statements may be obtained from the address above or on www.lgt.com.
Details of the remuneration policy
The board of directors of LGT Capital Partners (FL) Ltd. (the “company”) has adopted a remuneration regulation to ensure a remuneration policy that is in line with the statutory requirements applicable for UCITS managers. The remuneration regulation has been designed to prevent the assumption of excessive risks and contains suitable measures to avoid conflicts of interest and to obtain a sustained remuneration policy.
Information about the company’s remuneration policy and practice have been published on the internet on www.lgt.com (Publications ¦ Regulatory). This information includes a description of both, the calculation method and retention policy in relation to remuneration paid to certain employees, the so-called “identified staff” and the persons or bodies responsible for authorising remuneration.
The total number of identified staff employed by the company as per 31 October 2019 was four. One of them qualifies as risk taker and three of them are responsible for certain control functions. The identified staff are responsible for all the investment funds of the company, the total net assets of which amount to approximately CHF 29.1 billion as per
31 October 2019.

## Depositories
LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged	LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged
RBC Investor Services Bank S.A., Dublin	DB Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main EC Euroclear Bank, Brussels
SIX SIS AG, Zurich UBS AG, Zurich
LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive
Citibank, N.A., Jakarta
EC Euroclear Bank, Brussels SIX SIS AG, Zurich
UBS AG, Zurich
LGT Capital Partners (FL) Ltd.	LGT Bank Ltd.
Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz
Phone +423 235 25 25, lgt.cp@lgt.com
Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz Phone +423 235 11 22, info@lgt.com
www.lgt.com

Translation (ENDE, 2019-10-31):
# Erläuterungen zum Halbjahresbericht
## Wichtigste Grundsätze der Rechnungslegung
Bestimmung des Nettoinventarwertes
Für jeden Teilfonds berechnet die Verwaltungsgesellschaft oder ihr Beauftragter gemäss den in Anhang A des Prospektes für den jeweiligen Teilfonds enthaltenen Vorschriften den Nettoinventarwert, den Nettoinventarwert je Klasse und den Nettoinventarwert je Anteil für jeden als Bewertungstag bezeichneten Tag sowie am Ende des Geschäftsjahres.
Der Nettoinventarwert des Teilfonds wird durch Abzug der Gesamtverbindlichkeiten des Teilfonds (einschliesslich der nachstehend beschriebenen Kosten und Gebühren) von den gesamten Vermögenswerten des Teilfonds berechnet.
Der Nettoinventarwert je Klasse wird durch Abzug der dieser Klasse zurechenbaren Verbindlichkeiten eines Teilfonds von den dieser Klasse zurechenbaren Vermögenswerten des Teilfonds berechnet. Die klassenspezifischen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten können unter anderem das Folgende enthalten: alle Kosten oder Gewinne in Verbindung mit einer klassenspezifischen Währungsabsicherung, den Anteil der einer Klasse zurechenbaren Gebühren und Aufwendungen einschliesslich Vermögensverwaltungsgebühr, Performance Fee, Verwaltungskosten und anderer Anpassungen wie beispielsweise die Kosten, Rechnungsabgrenzungen, Verluste, Dividenden, Gewinne, Erträge und Einkünfte, von denen die Verwaltungsgesellschaft festlegt, dass sie sich auf diese Klasse beziehen.
Der Nettoinventarwert je Anteil wird durch Division des Nettoinventarwerts je Klasse durch die Zahl der ausgegebenen Anteile dieser Klasse bestimmt.
Der Nettoinventarwert, der Nettoinventarwert je Klasse und der Nettoinventarwert je Anteil werden für jeden Bewertungstag gemäss der Satzung und den nachstehend genannten Grundsätzen bestimmt, sofern die Verwaltungsgesellschaft nichts anderes festlegt:
- Der Wert von Barmitteln, Krediten, Einlagen oder abrufbaren Guthaben, Wechseln, Sichtschuldscheinen, vertraglichen Schuldversprechen, Forderungen, Rechnungsabgrenzungsposten, Bardividenden und angekündigten oder aufgelaufenen und noch nicht vereinnahmten Zinsen wird in voller Höhe – zuzüglich etwaiger aufgelaufener Zinsen – angerechnet, es sei denn, die Verwaltungsgesellschaft hat festgelegt, dass derartige Positionen nicht den vollen Betrag wert sind und die Verwaltungs- gesellschaft hat einen angemessenen Abzug festgelegt, durch den der wahre Wert des Vermögenswerts reflektiert wird. In diesen Fällen wird der Wert angesetzt, den die Verwaltungsgesellschaft für den vertretbaren Wert hält.
- a. Ausser im Fall von Rechten an einem verwalteten Sondervermögen, auf das Absatz 3 anwendbar ist, und vorbehaltlich der nachstehenden Absätze 4 und 5 erfolgen alle Berechnungen, die auf dem Wert von Anlagen basieren, die an einer Börse, einer Warenterminbörse, einer Terminbörse oder einem OTC-Markt quotiert, notiert oder gehandelt werden, unter Verwendung des letzten Schlusskurses – oder, falls es keinen Schlusskurs gibt, des letzten verfügbaren Geldkurses – an der Hauptbörse für diese Anlagen zum Geschäftsschluss an diesem Ort an dem Tag, für den diese Berechnung vorzunehmen ist. Bei der Bewertung von Schuldtiteln müssen möglicherweise Stückzinsen hinzugerechnet werden.
	- Gibt es eine solche Börse, Warenterminbörse, Terminbörse oder einen solchen OTC-Markt nicht, sind bei allen Berechnungen, die auf dem Wert von Anlagen basieren, für die eine Person, ein Unternehmen oder ein Institut, die bzw. das den Markt für diese Anlage stellt (und falls es mehr als einen derartigen Marktmacher gibt, dann von demjenigen Marktmacher, den die Verwaltungsgesellschaft bestimmt), Quotierungen anbietet, die letzten dort quotierten Geldkurse zu verwenden. Dies gilt jeweils mit der Massgabe, dass die an einer anderen Börse als der Hauptbörse geltenden Preise zu verwenden sind, wenn die Verwaltungsgesellschaft diese unter den gegebenen Umständen für ein faireres Kriterium für den Wert einer solchen Anlage hält.

- Derivatekontrakte, die an einer Börse, einer Warenterminbörse, einer Terminbörse oder ausserbörslich gehandelt werden, werden zum Regulierungspreis bewertet, der durch den Markt festgestellt wird, an dem das Derivat gehandelt wird. Ist der Marktpreis nicht verfügbar, kann der Derivatekontrakt gemäss vorstehendem Buchst. b bewertet werden. Derivatekontrakte, die nicht an vorstehend genannten Börsen oder Märkten gehandelt und nicht von einer Clearing- Gegenpartei gecleart werden, werden auf der Basis des Mark-to-Market-Wertes des Derivatekontrakts bewertet. Falls die Marktbedingungen keine Marktbewertung zulassen, kann ein zuverlässiges und konservatives Mark-to-Model-Verfahren verwendet werden. Derivatekontrakte, die zwar nicht an vorstehend genannten Börsen oder Märkten gehandelt, aber von einer Clearing-Gegenpartei gecleart werden, werden auf Basis einer Quotierung bewertet, die von der massgeblichen Gegenpartei mindestens täglich zur Verfügung gestellt und von einer von dieser Gegenpartei unabhängigen Partei oder einer anderen unabhängigen Partei, die für diesen Zweck von der Verwaltungsgesellschaft genehmigt wurde, mindestens wöchentlich bestätigt wird. Alternativ kann ein Derivatekontrakt, der zwar nicht an einem regulierten Markt gehandelt, aber von einer Clearing-Gegenpartei gecleart wird, anhand einer alternativen Bewertung bewertet werden. Etwaige alternative Bewertungen entsprechen den internationalen Best-Practice-Grundsätzen und den Grundsätzen für die Bewertung von OTC- Instrumenten, die von Organisationen wie dem IOSCO und der AIMA entworfen wurden. Die alternative Bewertung wird von einer sachkundigen Person zur Verfügung gestellt, die von der Verwaltungsgesellschaft oder ihren Vertretern ausgewählt wird, oder anhand anderer Methoden ermittelt, unter der Voraussetzung, dass monatlich ein vollumfänglicher Abgleich der alternativen Bewertung mit der Bewertung der Gegenpartei erfolgt. Jeder erhebliche Unterschied zwischen der alternativen Bewertung und der Gegenpartei-Bewertung wird unverzüglich untersucht und erläutert.
- Devisentermingeschäfte werden entweder anhand derselben Methode wie Derivatekontrakte, die nicht in einem geregelten Markt gehandelt werden, bewertet oder durch Verwendung des geltenden Kurses, zu dem ein neuer Forward- Kontrakt derselben Grösse und Fälligkeit am Bewertungstag geschlossen werden könnte.
- Im Fall eines Teilfonds, bei dem es sich um einen Geldmarktfonds handelt, kann die Gesellschaft das Vermögen eines Teilfonds anhand der fortgeführten Anschaffungskosten bewerten, falls die Verwendung dieser Bewertungsmethode zulässig ist und vorbehaltlich der Anforderungen der FMA. Ist beabsichtigt, Anlagen nach der Methode der fortgeführten Anschaffungskosten gemäss Nummern zu bewerten, so wird dies in Anhang A des Prospekts angegeben.
- Vorbehaltlich der Absätze 3, 4 und 5 entspricht der Wert eines Anteils an einer offenen Treuhänderschaft, einer offenen Kapitalgesellschaft, einer offenen Investmentgesellschaft oder einem ähnlichen offenen Vehikel (ein verwaltetes Sondervermögen) dem letzten für den massgeblichen Bewertungstag oder einen möglichst nah gelegenen Tag (gegebenenfalls) veröffentlichten Nettoinventarwert je Anteil, Aktie oder sonstiger Beteiligung an diesem verwalteten Sondervermögen oder, falls dieser nicht verfügbar ist, dem geschätzten Nettoinventarwert zum massgeblichen Bewertungstag oder einem möglichst nah gelegenen Zeitpunkt.
- Sind weder Nettoinventarwert noch die in Absätzen 2, 3 oder 4 dargelegten Geld- oder Briefkurse oder Kursquotierungen verfügbar, bestimmt sich der Wert des betreffenden Vermögenswerts jeweils auf die Art und Weise, die die Verwaltungsgesellschaft festlegt (einschliesslich unter anderem anhand von Preisbildungsmodellen zur Bestimmung des fairen Wertes).
- Unbeschadet des vorstehend Gesagten kann die Verwaltungsgesellschaft die Verwendung einer anderen Bewertungsmethode verlangen, wenn sie der Ansicht ist, dass eine solche Bewertung einen beizulegenden Zeitwert besser widerspiegelt.
- Jeder Wert (gleich ob der eines Wertpapiers oder von Bargeld), der nicht in der Basiswährung oder der Währung der Klasse ausgedrückt ist, wird gegebenenfalls zum anwendbaren Wechselkurs in die Basiswährung oder die Währung der Klasse umgerechnet.
- Der Wert aufgelaufener Schulden, Verbindlichkeiten und Verpflichtungen (einschliesslich aufgelaufener Vermögensverwaltungsgebühren, Anreizzahlungen und Honorare für professionelle Leistungen), Kreditoren- undEventualverbindlichkeiten, für die Rückstellungen gebildet werden, wird zum vollen Betrag angesetzt, es sei denn, die Verwaltungsgesellschaft trifft andere Bestimmungen.

Swinging Single Pricing
Der OGAW oder die im Namen des OGAW handelnde Verwaltungsgesellschaft kann für jeden Teilfonds die Anwendung eines SSP-Mechanismus festlegen, um der Verwässerung der Performance zu begegnen, die entsteht, wenn ein Fonds hohe Zu- und Abflüsse verzeichnet, um sicherzustellen, dass langfristige Anteilinhaber keine wesentlichen Nachteile durch die negativen Folgen von Rücknahmen und Zeichnungen erleiden.
Der SSP-Mechanismus basiert auf einem einzigen Nettoinventarwert je Anteil für Zeichnungen und Rücknahmen, der im Falle von Nettozu- oder -abflüssen nach oben bzw. nach unten angepasst wird, um Transaktionskosten, Provisionen, Steuern, Spreads und sonstige Kosten, die einem Teilfonds aufgrund von Cashflows entstanden sind, zu berücksichtigen. Hierdurch werden die genannten Kosten von den zeichnenden und den zurückgebenden Anteilinhabern getragen. Das Anpassungs- faktor (der «Swing-Faktor») wird üblicherweise angewendet, wenn die Nettozu- oder -abflüsse eine bestimmte Grenze (der
«Swing-Schwellenwert») übersteigen. In Anhang A wird angegeben, ob für einen bestimmten Teilfonds eine SSP-Politik angewendet wird und gegebenenfalls werden der höchstmögliche Swing-Faktor sowie der Swing-Schwellenwert festgelegt.
Aussetzung der Bestimmung des Nettoinventarwertes
Die Verwaltungsgesellschaft kann für jeden Teilfonds die Bestimmung des Nettoinventarwerts, des Nettoinventarwerts je Klasse und/oder des Nettoinventarwerts je Anteil aussetzen, wenn der OGAW oder die im Namen des OGAW handelnde Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass diese Aussetzung im Interesse der Anteilinhaber, des OGAW und/oder eines Teilfonds ist. Die Aussetzung ist unter anderem unter folgenden Umständen möglich:
- Falls eine Hauptbörse, eine Commodity-Börse, eine Terminbörse oder ein OTC-Markt, an der bzw. dem ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte des Teilfonds notiert, quotiert oder gehandelt wird, geschlossen ist (ausser der Schliessung an normalen Wochenenden und Feiertagen) oder der Handel erheblich eingeschränkt oder ausgesetzt ist oder
- falls für einen wesentlichen Teil der Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten des Teilfonds vertretbare Bewertungen nicht rechtzeitig zur Verfügung stehen oder
- wenn Umstände vorliegen, infolge derer es billigerweise nicht möglich ist, den Nettoinventarwert, den Nettoinventarwert je Klasse oder den Nettoinventarwert je Anteil hinreichend genau und zeitnah zu bestimmen oder
- infolge von Devisenverkehrsbeschränkungen oder sonstigen Einschränkungen, die sich auf die Übertragung von finanziellen Mitteln auswirken, oder wenn Transaktionen des Teilfonds nicht möglich sind oder wenn Käufe und Verkäufe der Anlagen des Teilfonds nicht zu normalen Wechselkursen getätigt werden können oder
- falls eine Entscheidung über die Liquidierung und Abwicklung des Teilfonds getroffen wurde.


## Hinweis Master-Feeder-Struktur
Bei den folgenden Teilfonds handelt es sich um Feeder-Fonds im Sinne des Gesetzes über bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (Master-Feeder-Strukturen).
LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (Feeder-Fonds)
LGT Sustainable Quality Equity Hedged Sub-Fund (Master-Fonds)
Die Master-Fonds sind von der LGT Capital Partners (Ireland) Limited aufgelegte und verwaltete Sub-Funds. Der jeweilige Feeder-Fonds erwirbt ausschliesslich Anteile am Master-Fonds, welche auf die Anteilsklasse A lauten. Die Master-Fonds sind
Teilfonds der Crown Sigma UCITS plc, bei der es sich um einen OGAW nach irischem Recht in der Rechtsform der offenen Investmentgesellschaft mit Umbrella-Struktur, variablem Kapital und getrennter Haftung zwischen den Teilfonds handelt, die über eine Zulassung der irischen Zentralbank verfügt. Der Verkaufsprospekt, die Fondsbedingungen sowie die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte der Master-Fonds sind kostenlos bei der nachstehenden Verwaltungsgesellschaft des Master- Fonds erhältlich: LGT Capital Partners (Ireland) Limited, 3rd Floor, 30 Herbert Street, Dublin 2, Ireland.

## Umrechnungskurse per 31.10.2019
| AUD | 1.00 | = | USD | 0.6890 | BRL | 1.00 | = | USD | 0.2491 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CAD | 1.00 | = | USD | 0.7609 | CHF | 1.00 | = | USD | 1.0134 |  |
| CLP | 1.00 | = | USD | 0.0013 | CNY | 1.00 | = | USD | 0.1419 |  |
| CZK | 1.00 | = | USD | 0.0437 | EUR | 1.00 | = | USD | 1.1156 |  |
| GBP | 1.00 | = | USD | 1.2941 | IDR | 100.00 | = | USD | 0.0071 |  |
| ILS | 1.00 | = | USD | 0.2838 | INR | 1.00 | = | USD | 0.0141 |  |
| JPY | 100.00 | = | USD | 0.9249 | KZT | 1.00 | = | USD | 0.0026 |  |
| MXN | 1.00 | = | USD | 0.0522 | MYR | 1.00 | = | USD | 0.2393 |  |
| NOK | 1.00 | = | USD | 0.1089 | NZD | 1.00 | = | USD | 0.6415 |  |
| PEN | 1.00 | = | USD | 0.2990 | PLN | 1.00 | = | USD | 0.2621 |  |
| RUB | 1.00 | = | USD | 0.0156 | SEK | 1.00 | = | USD | 0.1038 |  |
| SGD | 1.00 | = | USD | 0.7347 | UYU | 1.00 | = | USD | 0.0267 |  |
| Effektive Gebühren und Total Expense Ratio (TER) |  |  |  |  |
| Name | Management Fee in % | Operations Fee in % | TER 1 in % | TER 2 in % |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (USD) A | 1.50 | 0.18 | 1.79 | 1.79 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (CHF) A | 1.50 | 0.18 | 1.83 | 1.83 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (EUR) A | 1.50 | 0.18 | 1.83 | 1.83 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (USD) B | 1.50 | 0.18 | 1.79 | 1.79 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (CHF) B | 1.50 | 0.18 | 1.83 | 1.83 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (EUR) B | 1.50 | 0.18 | 1.83 | 1.83 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (EUR) I1 | 0.70 | 0.01 | 0.90 | 0.90 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (USD) C | 0.70 | 0.18 | 0.99 | 0.99 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (CHF) C | 0.70 | 0.18 | 1.03 | 1.03 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (EUR) C | 0.70 | 0.18 | 1.03 | 1.03 |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (USD) IM | 0.00 | 0.01 | 0.16 | 0.16 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (EUR) B | 0.90 | 0.30 | 1.15 | 1.15 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (CHF) B | 0.90 | 0.30 | 1.19 | 1.19 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (USD) B | 0.90 | 0.30 | 1.19 | 1.19 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (EUR) I1 | 0.45 | 0.15 | 0.58 | 0.58 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (CHF) I1 | 0.45 | 0.15 | 0.62 | 0.62 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (CHF) I2 | 0.04 | 0.02 | 0.07 | 0.07 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (EUR) C | 0.45 | 0.30 | 0.70 | 0.70 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (CHF) C | 0.45 | 0.30 | 0.74 | 0.74 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (EUR) IM | 0.00 | 0.12 | 0.11 | 0.11 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (USD) B | 1.20 | 0.30 | 1.47 | 1.47 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (CHF) B | 1.20 | 0.30 | 1.51 | 1.51 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (EUR) B | 1.20 | 0.30 | 1.51 | 1.51 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (EUR) I1 | 0.55 | 0.15 | 0.74 | 0.74 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (CHF) I2 | 0.04 | 0.02 | 0.08 | 0.08 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (USD) IM | 0.00 | 0.12 | 0.12 | 0.12 |

Die bei der Verwaltung der Teilfonds angefallenen Kommissionen und Kosten sind in der international unter dem Begriff
«Total Expense Ratio (TER» bekannten Kennziffer enthalten. Diese Kennziffer drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Teilfondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem Prozentsatz des Teilfondsvermögens aus.
Die Berechnung der TER erfolgt anhand der Berechnungsmethode der «Ongoing Charges» gem. CESR-Guideline unter Berücksichtigung der TER von Investments in Zielfonds, wenn der vorliegende Fonds substantiell auch in Zielfonds investiert ist. Sofern eine performanceabhängige Vergütung («Performance Fee») im Berichtszeitraum zur Anwendung gelangte, wird auch diese gesondert als prozentualer Anteil des durchschnittlichen Nettovermögens ausgewiesen. In diesem Fall wird zusätzlich zur TER1 auch die TER2 ausgewiesen, welche der Summe der TER1 sowie des prozentualen Anteils der Performance Fee entspricht.
Die Kosten der Master-Fonds sind in der Gesamtkostenquote (TER) der Feeder-Fonds bereits enthalten.

## Transaktionskosten
Die Teilfonds tragen alle Nebenkosten in Verbindung mit der Anlage, der Wiederanlage oder der Veräusserung von Vermögenswerten. Transaktionskosten einschliesslich Broker-Provisionen und Gewinnauf- und abschlägen von Händlern sowie Spreads, wobei jedoch die Transaktionskosten (ohne Währungsabsicherungskosten) sowie Steuern und Abgaben in Verbindung mit solchen Transaktionen der Verwahrstelle aus den Verwaltungskosten beglichen werden. Die Transaktions- kosten entsprechen rund 20% der Verwaltungskosten. Die Teilfonds tragen alle externen Kosten, d.h. Gebühren von Dritten, die beim An- und Verkauf der Anlagen anfallen, diese Kosten werden direkt mit dem Einstands- bzw. Verkaufswert der betreffenden Anlagen verrechnet.
| Name | Währung | Betrag |
| --- | --- | --- |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged | USD | 0.00 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged | EUR | 3’754.68 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive | USD | 1’144.00 |


## Wertschriftenleihe (Securities Lending)
Sofern dies in Anhang A des Prospektes für den massgeblichen Teilfonds geregelt ist, kann die Verwaltungsgesellschaft ausschliesslich zum Zweck des effizienten Portfoliomanagements zur Verbesserung seiner Erträge alle oder einen Teil der von einem Teilfonds gehaltenen Wertpapiere an Dritte verleihen.
Im Allgemeinen dürfen Wertpapierleihgeschäfte nur über anerkannte Clearingorganisationen, wie Clearstream International oder Euroclear, sowie über erstrangige Banken, Wertpapierfirmen, Finanzdienstleistungsinstitute, oder Versicherungsunter- nehmen, welche auf die Wertpapierleihe spezialisiert sind, innerhalb deren festgesetzten Rahmenbedingungen erfolgen. Bei einem Wertpapierleihegeschäft muss der OGAW oder die Verwaltungsgesellschaft im Namen des OGAW grundsätzlich Sicherheiten erhalten, deren Wert mindestens der Gesamtbewertung der verliehenen Wertpapiere und den eventuell aufgelaufenen Zinsen entspricht. Derartige Sicherheiten sind in Form einer zulässigen finanziellen Sicherheit zu stellen. Sie sind nicht erforderlich, falls die Wertpapierleihe über Clearstream International oder Euroclear oder irgendeine entsprechende Organisation erfolgt, der dem OGAW oder der im Namen des OGAW handelnden Verwaltungsgesellschaft die Erstattung des Wertes der verliehenen Wertpapiere zusichert. Bei der Einhaltung der Anlagevorschriften sind die verliehenen Wertpapiere konsequent zu berücksichtigen.
Die Verwahrstelle darf bis maximal 50 % der Erträge aus der Wertpapierleihe zur Deckung ihrer direkten und indirekten Kosten einbehalten.
In Verbindung mit Anlagen, die Gegenstand von Wertpapierleiheverträgen sind, erhält die Verwaltungsgesellschaft keine Erstattung von Quellensteuern.
Am 31. Oktober 2019 waren keine Wertpapiere ausgeliehen.

## Derivatdeckung
Derivate werden gemäss Modified Commitment Ansatz eingesetzt. Die entsprechenden Limiten wurden per 31. Oktober 2019 eingehalten und weisen folgende Werte auf:
|  | Derivat- risiko in % | Gesamt- risiko in % |
| --- | --- | --- |
| Name | des NAV | des NAV |
| LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged | 0.00 | 99.64 |
| LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged | 0.51 | 99.57 |
| LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive | 1.84 | 100.52 |


## Verwendung des Erfolges
LGT Sustainable Qualtiy Equity Fund Hedged (USD) A LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (CHF) A LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged (EUR) A
LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged (EUR) A LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive (USD) A
Die erwirtschafteten Gewinne der Anteilsklassen werden in der Regel jährlich ausgeschüttet.
Für alle übrigen Teilfonds und/oder Anteilsklassen werden die erwirtschafteten Gewinne thesauriert.

## Erstemission
Name	Datum
LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged	30.06.2012
LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged	30.06.2012
LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive	30.06.2012

## Kapital und weitere Angaben zur Verwaltungsgesellschaft
LGT Capital Partners (FL) AG, Herrengasse 12, 9490 Vaduz, Liechtenstein fungiert als Verwaltungsgesellschaft des OGAW im Sinne des UCITSG. Die Geschäftsräume der Verwaltungsgesellschaft befinden sich in Herrengasse 12, 9490 Vaduz, Liechtenstein und die Errichtung auf unbegrenzte Dauer erfolgte am 1. September 1998 in Form einer Aktiengesellschaft mit Sitz und Hauptverwaltung in Vaduz, Liechtenstein. Die Verwaltungsgesellschaft wurde gemäss Kapitel III des UCITSG von der FMA in dieser Funktion zugelassen und in die offizielle Liste der liechtensteinischen Verwaltungsgesellschaften eingetragen.
Das Grundkapital der Verwaltungsgesellschaft beträgt 1 Mio. CHF und ist voll einbezahlt.
Beim Mutterunternehmen handelt es sich um die LGT Gruppe Holding AG, Herrengasse 12, 9490 Vaduz. Eine konsolidierte Jahresrechnung kann an oben genannter Adresse oder unter www.lgt.com bezogen werden.
Angaben zur Vergütungspolitik
Der Verwaltungsrat der LGT Capital Partners (FL) AG (die «Gesellschaft») hat ein Vergütungsreglement verabschiedet, um eine Vergütungspolitik sicherzustellen, die den für OGAW-Manager geltenden gesetzlichen Anforderungen entspricht. Das Vergütungsreglement soll verhindern, dass übermässige Risiken eingegangen werden, und geeignete Massnahmen erhalten, um Interessenskonflikte zu vermeiden und eine nachhaltige Vergütungspolitik zu erreichen.
Informationen über die Vergütungspolitik und -praxis der Gesellschaft sind im Internet unter www.lgt.com (Publikationen ¦ Regulatory) veröffentlicht. Diese Informationen umfassen eine Beschreibung sowohl der Berechnungsmethode als auch der Zurückbehaltungspolitik in Bezug auf die Vergütung bestimmten Mitarbeitenden, der so genannten «identifizierten Mitarbeitenden», und der für die Genehmigung der Vergütung verantwortlichen Personen oder Stellen.
Die Gesamtzahl der identifizierten Mitarbeitenden, die zum 31. Oktober 2019 bei der Gesellschaft beschäftigt waren, betrug vier. Einer von ihnen gilt als Risikoträger und drei von ihnen sind für bestimmte Kontrollfunktionen verantwortlich. Die identifizierten Mitarbeitenden sind verantwortlich für alle Anlagefonds der Gesellschaft, deren Gesamtnettovermögen per 31. Oktober 2019 rund CHF 29.1 Milliarden beträgt.

## Hinterlegungsstellen
LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged	LGT Sustainable Short Duration Corporate Bond Fund Hedged
RBC Investor Services Bank S.A., Dublin	DB Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main EC Euroclear Bank, Brussels
SIX SIS AG, Zurich UBS AG, Zurich
LGT Sustainable Bond Fund EM Defensive
Citibank, N.A., Jakarta
EC Euroclear Bank, Brussels SIX SIS AG, Zurich
UBS AG, Zurich
LGT Capital Partners (FL) AG	LGT Bank AG
Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz
Phone +423 235 25 25, lgt.cp@lgt.com
Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz Phone +423 235 11 22, info@lgt.com
www.lgt.com