General exclusion principles
- Structured securities in respect of which the principal and interest payments are contingent on the performance or payment flows of one or more specified entities or assets shall not be BoNY Eligible Collateral. Structured securities shall include (but not be limited to) credit linked notes, CDOs, CLOs, collateralised mortgage obligations (CMOs), asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS). For purposes of this paragraph, classification of a security as ABS, MBS, CMO, CLO and CDO will be determined according to the Securities Lending Agent’s internal classification.
- BoNY Eligible Collateral may not consist of any securities issued by Deutsche Bank AG or any affiliate or subsidiary of Deutsche Bank AG or any entity promoted or sponsored by Deutsche Bank AG or any affiliate or subsidiary of Deutsche Bank AG.
- BoNY Eligible Collateral in relation to a Securities Lending Transaction shall not consist of securities issued by the counterparty to such Securities Lending Transaction, or any securities issued by any affiliate or subsidiary of such counterparty.
- In respect of common stock issued in, or by entities which are incorporated in Portugal, some specific criteria apply in particular with respect to tax documentation. In respect of Corporate Bonds, Government Bonds and/or Supranational Bonds issued in, by or by entities which are incorporated in Portugal, Italy and Japan, some specific criteria may apply in particular with respect to tax documentation.

Translation (ENDE, 2022-03-07):
Allgemeine Ausschlussprinzipien
- Strukturierte Wertpapiere, bei denen Tilgungs- und Zinszahlungen von der Wertentwicklung oder von Zahlungen eines oder mehrerer festgelegter Institutionen oder Vermögenswerte abhängig sind, gelten nicht als Geeignete BoNY-Sicherheiten. Strukturierte Wertpapiere sind (u. a.) Credit Linked Notes, CDOs, CLOs, Collateralised Mortgage Obligations (CMOs), Asset-Backed Securities (ABS) und Mortgage-Backed Securities (MBS). Für die Zwecke dieses Absatzes erfolgt die Klassifizierung eines Wertpapiers als ABS, MBS, CMO, CLO und CDO gemäß der internen Klassifizierung der Wertpapierleihstelle.
- Nicht als Geeignete BoNY-Sicherheiten gelten Wertpapiere, die von der Deutsche Bank AG, verbundenen Unternehmen oder Tochtergesellschaften der Deutsche Bank AG oder einem Rechtsträger emittiert wurden, der von der Deutsche Bank AG oder verbundenen Unternehmen oder Tochtergesellschaften der Deutsche Bank AG beworben oder gesponsert wird.
- Nicht als Geeignete BoNY-Sicherheiten gelten im Zusammenhang mit Wertpapierleihgeschäften Wertpapiere, die von dem Kontrahenten dieses Wertpapierleihgeschäfts oder einem verbundenen Unternehmen oder einer Tochtergesellschaft dieses Kontrahenten emittiert wurden.
- In Bezug auf Stammaktien, die in Portugal oder von Emittenten mit Sitz in Portugal begeben wurden, gelten insbesondere für die Steuerdokumentation spezielle Kriterien. In Bezug auf Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und/oder Supranationale Anleihen, die in oder von Portugal, Italien oder Japan bzw. von Emittenten mit Sitz in Portugal, Italien oder Japan begeben wurden, können insbesondere für die Steuerdokumentation spezielle Kriterien zur Anwendung kommen.