# Investment strategy and philosophy
## At Lombard Odier Investment Managers, we believe sustainability will drive future return potential1
The investment team
Henk Grootveld
Lead Portfolio Manager, Health Trends
Jerome Berton Investment Team
Christian Vondenbusch
Investment Team
2
We adopt a rigorous and disciplined investment approach, seeking to navigate through global consumer cycles. Strict risk management and focused fundamental research sits at the core of our process, ensuring transparency and accountability in every investment decision.

#### A well-defined investment process
The first step is to create the ageing universe, which includes companies that have exposure to the trends.
Secondly, the companies then have their financials and business practices analysed, with the most attractive companies making up the investment universe.
Lastly, the portfolio manager conducts fundamental, forward-looking analysis to build a High conviction portfolio of 40-60 companies.
| 1. Initial investment universe 1  (2500 stocks) |
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| Atleast 30% exposure to the trend in terms of revenue and/or profits | Baby boomers Pension	eHealth	Healthy Longevit brands	providers			living |
| 2. Ageing universe (500 stocks) |
| Desciplined analysis focused on financial track record and sustainable business practices | Financial models Capital efficiency, Maintenance Free cash f low, Dependency to capital markets |
| Business models Assess corporate strategies (compet. advantages, pricing/barg. power, market share...) |
| 3. Investment universe (200 stocks) |
| Fundamental, forward looking analysis on business models and valuation | Stewardship |
| Business practices Avoid worst ESG, avoid severe controversies, assess impact metrics |
| High Conviction portfolio (40-60 stocks) |

y
Source: LOIM.
1 
There is no guarantee that the investment objective will be achieved or that there will be a return on capital. Holdings/allocations are subject to change. Past performance and forecasts are not a reliable indicator of future returns of the Sub-Fund. / 
2 
Source: www.towardssustainability.be, November 2020 / February 2021. The quality standard is developed on the initiative of Febelfin. Awards and ratings subject to change without notice. The Central Labelling Agency (CLA) assumes no responsibility and shall not be liable for the noncompliance with applicable rules and regulations regarding, among others but not limited to, the marketing of financial instruments by a product provider, a financial institution or any other market participant or party who uses the ‘Towards Sustainability’ label.
This marketing document is for retail investors located in the countries listed in the Key Facts section.
It is not appropriate for Belgian retail investors unless the investment subscription is more than EUR 250,000 and not appropriate for retail investors in Singapore and Chile.
Reasons to invest

Translation (ENDE, 2022-06-14):
# Anlagestrategie und -philosophie
## Wir von Lombard Odier Investment Managers glauben, dass Nachhaltigkeit das zukünftige Renditepotenzial fördern wird1
Wir verfolgen einen Drei-Säulen-Ansatz, um nachhaltige Unternehmen zu identifizieren. Das bedeutet, dass sie über entsprechende Nachhaltigkeit in ihren Finanzierungsmodellen, Geschäftspraktiken und Geschäftsmodellen verfügen.
- 
### Nachhaltige Finanzierungsmodelle

Wir versuchen, Überrenditen zu identifizieren, indem wir uns auf Unterneh- men mit Kapitaleffizienz, Cashflow-Generierung und begrenzter Abhängigkeit von Fremdkapital konzentrieren.
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### Nachhaltige Geschäftspraktiken

Das Team berücksichtigt auch extra-finanzielle Informationen (ökologische, soziale und ethische Kriterien), um den problematischsten Geschäftspraktiken aus dem Weg zu gehen, da diese sowohl für die Gesellschaft als auch für die Anlageerträge negative Auswirkungen haben können.
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### Nachhaltiges Geschäftsmodell

Wir orientieren uns an einem der einflussreichsten Megatrends unserer Zeit: die Alterung der Bevölkerung. Wir glauben, dass wirklich innovative Geschäftsmodelle der Schlüssel zu Durchhaltevermögen über Konjunk- turzyklen hinweg sind.

### Das Endergebnis
Das Ergebnis ist ein High Conviction Portfolio aus 50-70 Aktien, das in nach- haltige Unternehmen investiert, die das Potenzial haben, überdurchschnittli- ches Wachstum und überdurchschnittliche Erträge bei attraktiven Bewertun- gen zu liefern – Unternehmen, die den Rentnern von heute helfen, ein längeres, erfüllteres und finanziell abgesichertes Leben zu führen.
Quelle: LOIM.
1 
Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird. Positionen/Allokationen können sich ändern. Die in der Vergangenheit erzielte Performance und die Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für die künftige Rendite des Teilfonds. / 
2 
Quelle: http://www.towardssustainability.be/, November 2020
/ Februar 2021. Der Qualitätsstandard wurde auf Initiative von Febelfin entwickelt. Änderungen der Auszeichnungen und Bewertungen vorbehalten. Die Central Labelling Agency (CLA) übernimmt keine Verantwortung und haftet nicht für die Nichteinhaltung geltender Regeln und Vorschriften, unter anderem, aber nicht ausschliefilich, für die Vermarktung von Finanzinstrumenten durch einen Produktanbieter, ein Finanzinstitut oder einen anderen Marktteilnehmer oder eine Partei, die das Label «Towards Sustainability» verwendet. Finanzinstituts oder eines anderen Marktteilnehmers oder einer Partei, die das «Towards Sustainability»-Label verwendet.
Dieses Marketingdokument richtet sich an Privatanleger aus den im Abschnitt „Wichtige Fakten“ aufgeführten Ländern.
Es ist nicht für belgische Kleinanleger geeignet, sofern sie nicht mindestens 250.000 EUR investieren. Es ist auch nicht für Kleinanleger in Singapur oder Chile geeignet.
Gründe für eine Investition