OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### § 9	Distribution
- For distributing unit classes, the Company shall – while taking the relevant income equali- sation into account – distribute the pro rata interest, dividends and income from invest- ment units which, during the financial year, are allocated to the respective unit class, have accrued on behalf of the UCITS investment fund and have not been used to cover costs. Realised capital gains taking the relevant income equalisation into account may also be distributed on a pro rata basis.
- Distributable pro rata income pursuant to (1) above may be carried over for distribution in subsequent financial years, provided that the total income carried over does not exceed 15% of the value of the UCITS investment fund as at the financial year end. Income from short financial years may be carried over in full.
- Income may be reinvested in the UCITS investment fund on a pro rata basis, either in whole or in part, in the interest of preserving assets.
- Distributions are made annually, within four months after the end of the financial year. In- terim distributions may be provided for individual unit classes.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
### § 9	Ausschüttung
- Bei ausschüttenden Anteilklassen schüttet die Gesellschaft grundsätzlich die während des Geschäftsjahres auf die jeweilige Anteilklasse entfallenden, für Rechnung des OGAW-Son- dervermögens angefallenen und nicht zur Kostendeckung verwendeten anteiligen Zinsen, Dividenden und sonstigen Erträge – unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsaus- gleichs – aus. Realisierte Veräußerungsgewinne – unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs – können anteilig ebenfalls zur Ausschüttung herangezogen werden.
- Ausschüttbare anteilige Erträge gemäß Absatz 1 können zur Ausschüttung in späteren Ge- schäftsjahren insoweit vorgetragen werden, als die Summe der vorgetragenen Erträge 15 % des jeweiligen Wertes des OGAW-Sondervermögens zum Ende des Geschäftsjahres nicht übersteigt. Erträge aus Rumpfgeschäftsjahren können vollständig vorgetragen werden.
- Im Interesse der Substanzerhaltung können anteilige Erträge teilweise, in Sonderfällen auch vollständig zur Wiederanlage im OGAW-Sondervermögen bestimmt werden.
- Die Ausschüttung erfolgt jährlich innerhalb von vier Monaten nach Schluss des Geschäfts- jahres. Zwischenausschüttungen können für einzelne Anteilklassen vorgesehen sein.
## Does this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors?
☒ 
Yes, through the exclusion criteria and controversy risk assessment, the Fund takes into account the principal adverse impacts of investment deci- sions on sustainability factors as set out in Annex 1, Table 1 of Delegated Regulation  (EU)  2022/1288.  The  information  pursuant  to Article 11(2) of Regulation (EU) 2019/2088 (annual report of the Fund) can be found at https://www.acatis.de/ under the heading “Investment funds” un- der the fund in question.
- No

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Werden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswir- kungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?
☒ 
Ja, durch die Ausschlusskriterien und Controversy Risk Assessment be- rücksichtigt der Fonds die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investi- tionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren gemäß Anhang 1, Tabelle 1 der Delegierten Verordnung (EU) 2022/1288. Die Information gemäß Artikel 11 Absatz 2 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Jahresbericht des Fonds) ist un- ter https://www.acatis.de/ unter der Rubrik „Investmentfonds“ unter dem je- weiligen Fonds zu finden.
- Nein
## Contents
Vontobel Fund II Sales Prospectus
Subscription of shares in the Fund is only permitted in conjunction with the valid Sales Prospectus, the Articles of Association and the latest annual report, or semi-annual report, if this is more recent. In addition, key information (KIDs, as defined under 5 "Definitions") shall be made available to prospective investors as part of the pre-contractual legal relationship. Further information on the Fund documents may be found in section 22.9 of the General Part of the Sales Prospectus.
- 
# Introduction

Translation (ENDE, 2023-02-01):
#### Inhalt
Vontobel Fund II Verkaufsprospekt
Die Zeichnung von Anteilen des Fonds ist nur zulässig in Verbindung mit dem gültigen Verkaufsprospekt, der Satzung des Fonds sowie mit dem letzten Jahres- bzw. Halbjahresbericht, falls dieser aktueller ist. Den Anlegern werden im Rahmen der vorvertraglichen Rechtsbeziehungen Basisinformationsblät- ter (sog. KIDs, wie unter Ziffer 5 «Definitionen» definiert) zur Verfügung gestellt. Weitere Informationen zu den Dokumenten des Fonds befinden sich in Ziffer 22.9 des Allgemeinen Teils des Verkaufsprospekts.
- 
#### Einführung
## Vontobel Asset Management AG is investment manager of all remaining Sub-Funds.
Vontobel Asset Management AG has appointed Vontobel Asset Management Inc. as Sub-Investment Manager for the Sub- Fund Vontobel Fund II – Fixed Maturity Emerging Markets Bond 2026 and Vontobel Fund II – Fixed Maturity Emerging Markets Bond 2.
Unless specified explicitly to the contrary, any reference in the Sales Prospect to the Investment Managers shall include the Sub-Investment Manager. The Investment Managers are monitored by the Management Company.

Translation (ENDE, 2023-02-01):
#### Vontobel Asset Management AG ist der Anlageverwalter aller verbleibenden Teilfonds.
Vontobel Asset Management AG hat die Vontobel Asset Management Inc. als Unteranlageverwalter für die Teilfonds Vontobel Fund II – Fixed Maturity Emerging Markets Bond 2026 und Vontobel Fund II – Fixed Maturity Emerging Markets Bond 2 bestellt.
Sofern nicht ausdrücklich anders festgelegt, beziehen sich Verweise des Verkaufsprospekts auf Anlageverwalter auch auf Un- teranlageverwalter. Die Anlageverwalter werden von der Verwaltungs-gesellschaft überwacht.
## A number of different Share Classes may be issued within a single Sub-Fund.
A Share Class does not contain a separate portfolio of investments. A Share Class is therefore also exposed to the risks of lia- bilities that have been entered into for another Share Class of the same Sub-Fund, e.g. from currency hedging when setting up hedged Share Classes. The absence of segregation may have a negative impact on the net asset value of non-hedged Share Classes (so-called contagion risk). A list of share classes with a contagion risk is available to investors, upon request, at the registered office of the Management Company and will be kept up-to-date.
The current Sales Prospectus as well as the KIIDs of the Sub-Funds are available from the Administrator, the Depositary and its representatives and the Paying and Information Agents or facility providers in the countries in which the Fund has been ap- proved for distribution (where provided for).
Further details of available Share Classes can be obtained from the registered office of the Fund or the Management Company and are available along with current prices and KIIDs at https://vontobel.com/am at any time.
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# Notice Regarding Special Risks

Translation (ENDE, 2023-02-01):
#### Innerhalb eines Teilfonds können verschiedene Anteilsklassen aufgelegt werden.
Eine Anteilsklasse beinhaltet kein gesondertes Portfolio von Anlagen. Eine Anteilsklasse von Anteilen ist damit auch dem Haf- tungsrisiko von Verpflichtungen ausgesetzt, die spezifisch für eine andere Anteilsklasse desselben Teilfonds eingegangen wur- den, beispielsweise aus Währungsabsicherung bei Auflage währungsbesicherter Anteilsklassen. Die fehlende Absonderung kann zu negativen Auswirkungen auf den Nettoinventarwert der nicht währungsbesicherten Anteilsklassen führen (sogenanntes Infektionsrisiko). Eine Liste mit Anteilsklassen, bei denen ein solches Infektionsrisiko besteht, ist auf Anfrage am Sitz der Ver- waltungsgesellschaft erhältlich und wird laufend aktualisiert.
Der aktuelle Verkaufsprospekt sowie die KIDs der Teilfonds sind bei der Verwaltungsstelle, der Verwahrstelle und ihren Vertre- tern sowie bei den Zahl- und Informationsstellen oder den Einrichtungen in den Ländern erhältlich, in denen der Fonds zum Vertrieb zugelassen ist (sofern vorgesehen).
Weitere Einzelheiten zu den verfügbaren Anteilsklassen können jederzeit am eingetragenen Sitz des Fonds oder der Verwal- tungsgesellschaft bezogen werden und sind zusammen mit den aktuellen Preisen und KIDs auf https://vontobel.com/am jeder- zeit verfügbar.
- 
#### Hinweis auf besondere Risiken
## VAT will be exempted on gains derived by Hong Kong and overseas investors (including the Fund) on the trading of PRC A-Shares shares through the Stock Connect.
- CIBMThe Chinese tax authorities have granted VAT exemption on the capital gains derived by qualified non PRC tax residents from the investments through CIBM with effective from 1 May 2016. In addition, according to the Caishui 2018 No. 108, effective from7th November 2018 to 6th November 2021, there is a three-year tax exemption (including PRC withholding tax, VAT and local surcharges) on the bond interest income derived from the CIBM by qualified non-PRC tax residents.
- Bond ConnectAccording to the Caishui 2018 No. 108, effective from 7th November 2018 to 6th November 2021, there is a three-year tax ex- emption (including withholding tax, VAT and local surcharges) on bond interest income derived by qualified non PRC tax resi- dents through Bond Connect. Except for the above, there is no specific regulation released regarding the tax treatment on cap i- tal gains through Bond Connect. Without further clarification, Chinese tax authorities may levy withholding tax, VAT as well as the surcharges on bond capital gains.

Translation (ENDE, 2023-02-01):
#### Gewinne, die Anleger in Hongkong und ausländische Anleger (einschliesslich des Fonds) aus dem Handel mit A-Ak- tien der VR China über Stock Connect erzielen, werden von der Mehrwertsteuer befreit.
- CIBMDie chinesischen Steuerbehörden haben mit Wirkung vom 1. Mai 2016 eine Mehrwertsteuerbefreiung für Kapitalgewinne ge- währt, die von qualifizierten, nicht in der VR China ansässigen Steuerpflichtigen aus Anlagen über den CIBM erzielt werden. Darüber hinaus gilt gemäss dem Caishui 2018 Nr. 108 mit Wirkung vom 7. November 2018 bis zum 6. November 2021 eine dreijährige Steuerbefreiung (einschliesslich Quellensteuer der VR China, Mehrwertsteuer und lokaler Zuschläge) für Anleihe- zinseinnahmen, die qualifizierte, nicht in der VR China ansässige Steuerpflichtige am CIBM erzielen.
- Bond ConnectGemäss dem Caishui 2018 Nr. 108 gilt mit Wirkung vom 7. November 2018 bis zum 6. November 2021 eine dreijährige Steuer- befreiung (einschliesslich Quellensteuer, Mehrwertsteuer und lokaler Zuschläge) auf Anleihezinserträge, die qualifizierte, nicht in der VR China ansässige Steuerpflichtige über Bond Connect erzielen. Abgesehen von den o.g. Bestimmungen gibt es keine spezielle Regelung bezüglich der steuerlichen Behandlung von Kapitalgewinnen über Bond Connect. Ohne weitere Klarstellung können die chinesischen Steuerbehörden auf Kapitalgewinne aus Anleihen Quellensteuer, Mehrwertsteuer sowie die Zuschläge erheben.
## Accordingly, subscriptions, conversions and redemptions of shares are carried out on the basis of an unknown net asset value ('forward pricing').
- 
# Fees and Expenses
	- Management FeeThe relevant Sub-Fund pays a fee, known as a 'Management Fee', which covers all costs relating to possible services rendered in connection with investment management and distribution and is payable at the end of every month. The composition of this Management Fee is determined by the Investment Managers, insofar as applicable, the Sub-Investment Managers and the dis- tributors concerned. The distribution fee may also be paid directly out of the assets of the relevant Sub-Fund. This Management Fee is calculated based on the average of the daily net asset values of the Sub-Fund concerned during the relevant month. In- formation regarding the applicable Management Fee for each Sub-Fund is given in the Special Part relating to the individual Sub-Funds.

Translation (ENDE, 2023-02-01):
#### Dementsprechend werden Zeichnungen, Umwandlungen und Rücknahmen von Anteilen auf der Grundlage eines unbekannten Nettoinventarwerts getätigt ("forward pricing").
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#### Gebühren und Auslagen
	- Management FeeDer jeweilige Teilfonds zahlt eine als "Management Fee" bezeichnete Dienstleistungsgebühr, welche sämtliche Kosten betref- fend die möglichen Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Anlageverwaltung und den Vertrieb deckt und welche am Ende jeden Monats zahlbar ist. Die Aufteilung der Management Fee erfolgt zwischen den Anlageverwaltern, den Unteranlageverwal- tern, falls solche bestellt sind, und den betreffenden Vertriebsgesellschaften. Die Vertriebsgebühr kann ausserdem direkt aus dem Vermögen des jeweiligen Teilfonds ausgezahlt werden. Diese Management Fee wird auf dem Durchschnitt der täglichen Nettoinventarwerte des jeweiligen Teilfonds während des entsprechenden Monats berechnet. Die Informationen hinsichtlich der zur Anwendung gelangenden Management Fee eines jeden Teilfonds sind im betreffenden Besonderen Teil für die einzelnen Teilfonds festgelegt.
For the purposes of letter b) point i) here above, the Management Company may disclose the essential terms of the arrange- ments relating to the fee, commission or non-monetary benefit in summary form, provided that the Management Company un- dertakes to disclose further details at the request of the shareholder and provided that it honors that undertaking. The exact amount of remuneration paid for fees and expenses is given in the semi-annual and annual report.
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# Taxation
	- The FundThe Sub-Funds are, in principle, subject to a subscription tax (taxe d'abonnement) levied at the rate of 0.05% per annum based on their net asset value at the end of the relevant quarter, calculated and paid quarterly.

Translation (ENDE, 2023-02-01):
Die Verwaltungsgesellschaft kann für die Zwecke von Buchstabe b) i) die wesentlichen Bestimmungen der Vereinbarungen über Gebühren, Provisionen und nicht in Geldform angebotene Zuwendungen in zusammengefasster Form offenlegen, sofern sich die Verwaltungsgesellschaft verpflichtet, auf Wunsch des Anteilinhabers weitere Einzelheiten preiszugeben, und dieser Verpflichtung auch nachkommt. Die genaue Höhe der geleisteten Vergütungen für Gebühren und Auslage wird im Halbjahres- sowie Jahresbericht aufgeführt.
- 
#### Besteuerung
	- Der FondsDie Teilfonds unterliegen in Luxemburg grundsätzlich einer Zeichnungssteuer («Taxe d’abonnement») von 0,05 % des Netto- vermögens pro Jahr. Diese Abgabe ist vierteljährlich, basierend auf dem jeweils zum Quartalsende errechneten Nettovermögen des Teilfonds, zu entrichten.
- The following agreements have been concluded by the Management Company and/or the Fund, as the case may be:
	- an agreement between the Management Company and Vontobel Asset Management AG under the terms of which the latter was appointed Investment Manager for all the Sub-Funds except the Sub-Funds listed below.
	- an agreement between the Fund, the Management Company and RBC Investor Services Bank S.A., under the terms of which the latter was appointed Administrator of the Fund.
	- an agreement between Vontobel Asset Management S.A. and Duff & Phelps Investment Management Co, under the terms of which Duff & Phelps Investment Management Co was appointed to manage the Sub-Fund Vontobel Fund II – Duff & Phelps Global Listed Infrastructure;
	- an agreement between Vontobel Asset Management S.A. and Kayne Anderson Rudnick Investment Management, LLC, under the terms of which Kayne Anderson Rudnick Investment Management, LLC was appointed to manage the Sub-Fund Vontobel Fund II – KAR US Small-Mid Cap;

Translation (ENDE, 2023-02-01):
- Die folgenden Verträge wurden von der Verwaltungsgesellschaft und/oder gegebenenfalls dem Fonds abgeschlossen:
	- eine Vereinbarung zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Vontobel Asset Management AG, gemäss welcher diese zur Anlageverwalterin sämtlicher Teilfonds, mit Ausnahme der nachstehend aufgeführten Teilfonds, bestimmt wurde;
	- eine Vereinbarung zwischen dem Fonds, der Verwaltungsgesellschaft und der RBC Investor Services Bank S.A., gemäss welcher Letztgenannte zum Administrator des Fonds bestimmt wurde;
	- eine Vereinbarung zwischen Vontobel Asset Management S.A. und Duff & Phelps Investment Management Co, in deren Rahmen Duff & Phelps Investment Management Co mit der Verwaltung des Teilfonds Vontobel Fund II – Duff & Phelps Glo- bal Listed Infrastructure beauftragt wurde;
	- eine Vereinbarung zwischen Vontobel Asset Management S.A. und Kayne Anderson Rudnick Investment Management, LLC, in deren Rahmen Kayne Anderson Rudnick Investment Management, LLC mit der Verwaltung des Teilfonds Vontobel Fund II – KAR US Small-Mid Cap beauftragt wurde;
## The Sub-Fund may invest in China A-Shares through Shanghai-Hong Kong Stock Connect and/or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect.
Based on systematic filtering of the eligible investment universe, the Investment Manager seeks to identify market-leading com- panies by analyzing fundamental data of the companies, such as return on invested capital, and their market position. Compa- nies that provide the best outcome after the completion of the above described stock selection process (“Leaders”) represent the investment pool for the Sub-Fund.
Up to 33% of the Sub-Fund's assets may be exposed to asset classes and instruments outside the aforementioned investment universe, in particular other equity markets than China-A Shares, the fixed-income asset class and money market instruments and bank deposits for liquidity management.
The exposure to the above asset classes may also be achieved indirectly via UCITS and/or other UCIs, including exchange traded funds, as well as via derivatives, traded on exchange or over-the-counter. The exposure achieved via eligible UCITS and/or other UCIs may amount to a maximum of 10% of the Sub-Fund's net assets.

Translation (ENDE, 2023-02-01):
#### Der Teilfonds kann über Shanghai-Hong Kong Stock Connect und/oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect in chinesische A- Aktien investieren.
Auf der Grundlage einer systematischen Filterung des zulässigen Anlageuniversums versucht der Anlageverwalter, marktfüh- rende Gesellschaften zu ermitteln, indem er die Fundamentaldaten der Gesellschaften, wie den Ertrag auf dem investierten Kapital, und ihre Marktposition analysiert. Die Gesellschaften, die aus dem oben beschriebenen Titelauswahlprozess als Beste hervorgehen («Leaders»), stellen den Investmentpool für den Teilfonds dar.
Bis zu 33 % des Teilfondsvermögens können in Anlageklassen und Instrumenten ausserhalb des vorgenannten Anlageuniver- sums engagiert sein, insbesondere in anderen Aktienmärkten als China-A-Aktien, in der Anlageklasse festverzinsliche Wertpa- piere sowie in Geldmarktinstrumenten und Bankeinlagen für das Liquiditätsmanagement.
Die Ausrichtung auf die oben genannten Anlageklassen kann auch indirekt über OGAW und/oder andere OGA, einschliesslich börsengehandelter Fonds, sowie über börsennotierte oder ausserbörslich gehandelte Derivate erreicht werden. Das mittels zu- lässiger OGAW oder anderer OGA eingegangene Engagement kann bis zu 10% des Nettovermögens des Teilfonds betragen.
## Maturity and Launch date
Vontobel Fund II – Fixed Maturity Emerging Markets Bond 2 (the “Sub-Fund”) has a limited duration and invest its asset over a fixed period, defined in years. The fixed period for which the Fund is created (the “Maturity”) will be determined at the time of launch and will be disclosed with the launch date in the KIDs of the Sub-Fund and in an update of this Sales Prospectus.
The Maturity may be extended at the discretion of the Board of Directors, notably to effect an orderly liquidation. In such a case, the Board of Directors will write to the investors to inform them of the extension of the Maturity and of the options available to them. Investors should be prepared to remain invested until the Sub-Fund expires.
There will be an initial subscription period prior to the launch which will be disclosed in the KIIDs of the Sub-Fund. After this pe- riod, the Board of Directors may close the Sub-Fund for further subscriptions. However, redemptions are possible at any time. The Board of Directors may decide, at its discretion, not to launch the Sub-Fund if the initial subscriptions level is not sufficient to adequately deploy the investment strategy of the Sub-Fund.

Translation (ENDE, 2023-02-01):
#### 	Fälligkeit und Auflegungsdatum
Der Vontobel Fund II – Fixed Maturity Emerging Markets Bond 2 (der «Teilfonds») hat eine begrenzte Laufzeit und legt sein Vermögen über einen festen, in Jahren definierten Zeitraum an. Der feste Zeitraum, für den der Fonds aufgelegt wird (die « Fäl- ligkeit»), wird zum Zeitpunkt der Auflegung festgelegt und zusammen mit dem Auflegungsdatum in den KIDs des Teilfonds und in einer Aktualisierung dieses Verkaufsprospekts bekannt gegeben.
Die Fälligkeit kann vom Verwaltungsrat nach eigenem Ermessen verlängert werden, vor allem wenn es darum geht, eine geord- nete Liquidation durchzuführen. In einem solchen Fall schreibt der Verwaltungsrat die Anleger an, um sie über die Verlängerung der Fälligkeit und die ihnen zur Verfügung stehenden Optionen zu informieren. Die Anleger sollten sich darauf einstellen, bis zur Fälligkeit des Teilfonds investiert zu bleiben.
Vor der Auflegung wird es eine Erstzeichnungsfrist geben, die in den KIDs des Teilfonds bekannt gegeben wird. Nach Ablauf dieser Frist kann der Verwaltungsrat den Teilfonds für weitere Zeichnungen schliessen. Rücknahmen sind jedoch jederzeit möglich. Der Verwaltungsrat kann nach eigenem Ermessen beschliessen, den Teilfonds nicht aufzulegen, wenn die Höhe der Erstzeichnungen nicht ausreicht, um die Anlagestrategie des Teilfonds adäquat umzusetzen.
The financial product will invest at least 5% in sustainable investments that are green, social or sustainability bonds which comply with internationally recognized standards such as ICMA.The green bonds’ objective is to enable capital-raising and investment for new and existing sound and sustainable projects with environmental benefits, that foster a net-zero emissions economy and protect the environment (example: renewable energy, pollution prevention and control, environmentally sustainable management of living natural resources and land use). Social bonds are use of proceeds bonds that raise funds for new and existing projects with positive social outcomes (example: direct emergency relief such as food, shelter and healthcare and specific projects designed to alleviate unemployment of affected populations). Sustainability bonds are bonds where the proceeds will be exclusively applied to finance or re-finance a combination of both green and social projects..
- 
## How do the sustainable investments that the financial product partially intends to make, not cause significant harm to any environmental or social sustainable investment objective?

Translation (ENDE, 2023-02-01):
Das Finanzprodukt wird mindestens 5 % in nachhaltige Anlagen investieren, d. h. in Green Bonds, Social Bonds oder Nachhaltigkeitsanleihen, die international anerkannten Standards wie ICMA entspre- chen.
Ziel der Green Bonds ist es, die Kapitalbeschaffung und Investitionen für neue und bestehende solide und nachhaltige Projekte mit ökologischem Nutzen zu ermöglichen, die eine Wirtschaft mit Netto-Null- Emissionen fördern und die Umwelt schützen (Beispiel: erneuerbare Energien, Vermeidung und Kon- trolle der Umweltverschmutzung, ökologisch nachhaltige Bewirtschaftung lebender natürlicher Res- sourcen und Landnutzung). Social Bonds sind Anleihen zur Verwendung der Erlöse, die Mittel für neue und bestehende Projekte mit positiven sozialen Auswirkungen aufbringen (Beispiel: direkte Nothilfe wie Nahrungsmittel, Unterkünfte und Gesundheitsversorgung sowie spezifische Projekte zur Linderung der Arbeitslosigkeit der betroffenen Bevölkerung). Nachhaltigkeitsanleihen sind Anleihen, deren Erlöse ausschliesslich zur Finanzierung oder Refinanzierung einer Kombination aus grünen und sozialen Pro- jekten verwendet werden.
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##### Inwiefern werden die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt werden sollen, keinem der ökologischen oder sozialen nachhaltigen Anlageziele erheblich scha- den?