# The Company allocate the assets and liabilities to the Subfunds and the share classes, as follows:
- If several share classes have been issued for a Subfund, all of the assets relating to each share class will be invested in accordance with the investment policy of that Subfund.
	- The value of the shares issued in each share class will be allocated in the books of the Company to the Subfund of this share class; the portion of the share class to be issued in the net assets of the relevant Subfund will rise by this amount; receivables, liabilities, income and expenses allocable to this share class will be allocated in accordance with the provisions of this Article to this Subfund.
	- Derivative assets will be allocated in the books of the Company to the same Subfund as the assets from which the related derivative assets have been derived and, with each revaluation of an asset, the increase or reduction in value allocated to the relevant Subfund.
	- Liabilities in connection with an asset belonging to a particular Subfund resulting from action in connection with this Subfund will be allocated to this Subfund.
	- If one of the Company's assets or liabilities cannot be allocated to a particular Subfund, such receivables or liabilities will be allocated to all of the Subfunds pro rata to the assets of the Subfunds, or on the basis of the net asset value of all share classes in the Subfund, in accordance with the determination made in good faith by the Board of Directors. The assets of a Subfund can be used to offset only the liabilities which the Subfund concerned has assumed.
	- Distributions to the shareholders in a Subfund or a share class reduce the net asset value of this Subfund or of this share class by the amount of the distribution.

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Translation (ENDE, 2018-07-20):
# Die Gesellschaft wird die Verteilung der Aktiva und Passiva auf die Subfonds und Aktienklassen wie folgt vornehmen:
- Sofern mehrere Aktienklassen für einen Subfonds ausgegeben wurden, werden alle Vermögenswerte, welche auf jede Aktienklasse entfallen, gemeinsam gemäss der Anlagepolitik des Subfonds investiert.
- Der Gegenwert der Ausgabe von Aktien an jeder einzelnen Aktienklasse wird in den Büchern der Gesellschaft dem Subfonds dieser Aktienklasse zugeteilt; der entsprechende Gegenwert wird den der auszugebenden Aktienklasse zuzuordnenden Anteil am Nettovermögen des entsprechenden Subfonds erhöhen; Forderungen, Verbindlichkeiten, Erträge und Ausgaben, welche dieser Aktienklasse zuzuteilen sind, werden entsprechend den Vorschriften dieses Artikels diesem Subfonds zugeteilt.
- Derivative Vermögenswerte werden in den Büchern der Gesellschaft demselben Subfonds zugeteilt wie die Vermögenswerte, von welchen die entsprechenden derivativen Vermögenswerte abgeleitet sind und bei jeder Neubewertung eines Vermögenswertes wird der Zuwachs oder die Verringerung im Wert dem entsprechenden Subfonds zugeteilt.
- Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit einem Vermögenswert eines bestimmten Subfonds oder auf Grund einer Handlung im Zusammenhang mit diesem Subfonds werden diesem Subfonds zugerechnet.
- Sofern eine Forderung oder eine Verbindlichkeit der Gesellschaft nicht einem bestimmten Subfonds zugeteilt werden kann, wird diese Forderung oder diese Verbindlichkeit allen Subfonds im Verhältnis der Nettovermögenswerte der Subfonds oder auf Basis des Nettovermögenswertes aller Aktienklassen des Subfonds zugeteilt, entsprechend der gewissenhaften Bestimmung durch den Verwaltungsrat. Die Vermögenswerte eines Subfonds haften nur für solche Verbindlichkeiten, die von dem betreffenden Subfonds eingegangen werden.
- Ausschüttungen an die Aktionäre eines Subfonds oder einer Aktienklasse vermindern den Nettovermögenswert dieses Subfonds, dieser Aktienklasse um den Ausschüttungsbetrag.
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