# Audited annual report
as at December 31, 2021
Portfolio management:	AIFM:
AIFM	IFM Independent Fund Management AG Landstrasse 30
FL-9490 Vaduz
Board of directors	Heimo Quaderer
H.I.R.H. Archduke Simeon von Habsburg Hugo Quaderer
Executive Board	Luis Ott
Alexander Wymann Michael Oehry
Distributor	IFM Independent Fund Management AG Landstrasse 30
FL-9490 Vaduz
Portfolio management	Fund compartments:	Postera Fund - Crypto I
Quorus Vermögensverwaltung AG Landstrasse 30
FL-9490 Vaduz
Promoter	Postera Capital GmbH
Wilhelm-Tell-Str. 26 D-40219 Düsseldorf
Depositary	Bank Frick & Co. AG
Landstrasse 14 FL-9496 Balzers
Auditor	Ernst & Young AG
Schanzenstrasse 4a CH-3008 Bern
Dear investor
We are pleased to submit the annual report of the Postera Fund to you.
Postera Fund – Crypto I
Since December 31, 2020, the net asset value of the -EUR- unit class increased from EUR 1’579.95 to EUR 2’549.89, a gain of 61.39%. As at December 31, 2021, the net assets of the Postera Fund - Crypto I amounted to EUR 11.5 million, with 4’515 units of the -EUR- unit class outstanding.

### Performance Chart -EUR-
Top 10
Top 10 Investments
Top 10 Divestments
|  | December 31, 2021 EUR | December 31, 2020 EUR |
| --- | --- | --- |
| Sight deposits | 3’358’828.43 | 388’529.55 |
| Time deposits | 0.00 | 0.00 |
| Securities and other assets | 0.00 | 0.00 |
| Crypto currency | 8’336’366.40 | 7’779’606.81 |
| Derivate financial instruments | -103’837.86 | 0.00 |
| Other assets | 0.00 | 3’229.14 |
| Total fund assets | 11’591’356.97 | 8’171’365.50 |
| Liabilities | -78’597.18 | -398’030.16 |
| Net fund assets | 11’512’759.79 | 7’773’335.34 |
| Off-balance-sheet transactions |  |  |
| Derivative financial instruments that are outstanding at the end of the report period, if any, are listed in the asset invento- ry. |  |  |
| Securities lent on the closing date (Securities Lending), if any, are listed in the asset inventory. |  |  |
| No repayable loans were pending on the closing date. |  |  |

|  | 01.01.2021 - 31.12.2021 EUR | 01.01.2020 - 31.12.2020 EUR |
| --- | --- | --- |
| Income |  |  |
| Income from bank deposits | -14’654.60 | -202.69 |
| Other income | 0.00 | 0.00 |
| Purchase of current income on issue of units | -273’410.37 | -73’200.11 |
| Total income | -288’064.97 | -73’402.80 |
| Expenses |  |  |
| Contractual remuneration of management company | 173’444.67 | 57’678.48 |
| Performance Fee | 2’844’850.70 | 348’260.21 |
| Contractual remuneration of depositary | 71’699.48 | 29’343.74 |
| Auditing expenses | 12’013.64 | 11’950.12 |
| Interest payable | 287.02 | 0.00 |
| Other expenses | 25’841.52 | 27’598.20 |
| Payments of current income on redemption of units | -474’949.84 | -15’015.35 |
| Total expenses | 2’653’187.19 | 459’815.40 |
| Net income | -2’941’252.16 | -533’218.20 |
| Realized capital gains and capital losses | 12’404’697.14 | 334’700.32 |
| Realized proceeds | 9’463’444.98 | -198’517.88 |
| Unrealized capital gains and capital losses | -5’874’795.67 | 4’692’695.19 |
| Total proceeds | 3’588’649.31 | 4’494’177.31 |

01.01.2021 - 31.12.2021
EUR
Net income of financial period	-2’941’252.16
Capital gains in financial year due for distribution	0.00
Capital gains from earlier financial years due for distribution	0.00
Balance brought forward from previous year	0.00
Proceeds available for distribution	-2’941’252.16
Proceeds intended for distribution to investors	0.00
Proceeds retained for reinvestment	-2’941’252.16
Balance carried forward to next year	0.00

## Change of net fund assets
01.01.2021 - 31.12.2021
EUR
Net fund assets at beginning of period	7’773’335.34
Balance from unit transactions	150’775.14
Total proceeds	3’588’649.31
Net fund assets at end of period	11’512’759.79

## Number of units outstanding
Postera Fund - Crypto I -EUR-	01.01.2021 - 31.12.2021
Number of units at beginning of period	4’920
Newly issued units	720
Redeemed units	-1’125
Number of units at end of period	4’515
| Postera Fund - Crypto I | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in EUR | 11’512’759.79 | 7’773’335.34 | 2'422'201.82 |
| Transaction costs in EUR | 454’488.15 | 185’122.86 | 350'728.49 |

| Postera Fund - Crypto I -EUR- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in EUR | 11’512’759.79 | 7’773’335.34 | 2'422'201.82 |
| Number of units outstanding | 4’515 | 4’920 | 4'384 |
| Net asset value per unit in EUR | 2’549.89 | 1’579.95 | 552.51 |
| Performance in % | 61.39 | 185.96 | 8.96 |
| Performance in % since inception as at 18.04.2018 | 154.99 | 57.99 | -44.75 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance fee) | 2.15 | 3.99 | 4.40 |
| Performance-related fee in % | 21.65 | 10.98 | 0.00 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 23.80 | 14.97 | 4.40 |

Legal advisory
The historic performance of a unit is no guarantee of similar current and future performance. The value of a unit may rise or fall at any time. Additionally, the performance data does not account for commissions and costs associated with the issue and redemp- tion of units.
OGC/TER 1 (hereafter: TER)
A synthetic TER is calculated if units of other funds (target funds) are acquired in volumes of at least 10% of the fund’s assets. The TER of the fund reflects the costs directly incurred at the level of the fund and - in the case of a synthetic TER - the additional pro- rata TERs of the respective target funds weighted by their quotas on the closing date as well as the actually paid issue premiums and redemption charges of the target funds.
| CCY  Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | of 31.12.2021 |  | in EUR | NAV |

Crypto currency
| EUR | AAVE | 4’717.31 | 1’791.22 | 2’926.09 | 219.80 | 643’142 | 5.59% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | BASIC ATTENTION TOKEN | 1’750’791.40 | 1’199’656.62 | 1’410’734.50 | 1.09 | 1’532’439 | 13.31% |
| EUR | Bitcoin | 38.09 | 249.43 | 13.05 | 42’366.21 | 552’779 | 4.80% |
| EUR | Cardano | 1’324’817.03 | 1’735’402.87 | 188’302.27 | 1.21 | 228’399 | 1.98% |
| EUR | CHAINLINK | 33’198.03 | 10’718.67 | 27’184.72 | 17.99 | 489’018 | 4.25% |
| EUR | COMPOUND | 4’286.95 | 1’441.07 | 2’845.88 | 180.27 | 513’022 | 4.46% |
| EUR | DASH | 4’805.77 | 4’837.52 | 2’541.42 | 120.45 | 306’107 | 2.66% |
| EUR | Ethereum | 687.95 | 3’892.94 | 99.95 | 3’348.79 | 334’717 | 2.91% |
| EUR | MAKER TOKEN | 1’487.49 | 926.23 | 690.33 | 2’138.22 | 1’476’084 | 12.82% |
| EUR | OX | 648’550.00 | 141’396.59 | 507’153.41 | 0.70 | 355’165 | 3.08% |
| EUR | UNISWAP | 52’033.67 | 23’935.01 | 28’098.66 | 15.48 | 435’104 | 3.78% |
| EUR | WRAPPED NEXUS MUTUAL | 35’633.53 | 19’697.93 | 15’935.60 | 53.85 | 858’091 | 7.45% |
| USD | Stellar | 4’394’425.72 | 2’167’169.02 | 2’516’257.25 | 0.28 | 612’300 | 5.32% |
|  |  |  |  |  |  | 8’336’366 | 72.41% |
| TOTAL crypto currency | 8’336’366 | 72.41% |
| DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS |  |  |
| EUR	Receivables from futures | 0 | 0.00% |
| EUR	Liabilities from futures | -103’838 | -0.90% |
| TOTAL DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS | -103’838 | -0.90% |
| EUR	Current account balances | 3’358’828 | 29.17% |
| TOTAL FUND ASSETS | 11’591’357 | 100.68% |
| EUR	Liabilities | -78’597 | -0.68% |
| NET FUND ASSETS | 11’512’760 | 100.00% |

Due to rounding in the calculation slight rounding differences may have arisen.
Footnotes:
- Incl. Split, free shares and allotments from rights
- Fully or partially lent securities


### Transactions
Instruments that no longer appear in the statement of assets:
CCY  Portfolio designation	Purchase	Sale
Crypto currency
| EUR | BITCOIN SV | 0 | 363 |
| --- | --- | --- | --- |
| EUR | IOTA TOKEN | 107’438 | 107’438 |
| EUR | SYNTHETIX | 108’422 | 108’422 |
| USD | NEM | 280’574 | 280’574 |


### Futures
Open exposure-increasing derivatives at the end of the report period:
Underlying	Maturity	Purchase	Sale	Closing inventory
| BTC/USD | 28.01.2022 | 10 | 5 | 5 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ETH/USD | 28.01.2022 | 6 | 0 | 6 |

Exposure-increasing derivatives transacted during the report period:
Underlying	Maturity	Purchase	Sale	Closing inventory
| BTC/USD | 30.07.2021 | 8 | 8 | 0 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| BTC/USD | 27.08.2021 | 31 | 31 | 0 |
| BTC/USD | 24.09.2021 | 16 | 16 | 0 |
| BTC/USD | 29.10.2021 | 12 | 12 | 0 |
| BTC/USD | 26.11.2021 | 4 | 4 | 0 |
| BTC/USD | 31.12.2021 | 18 | 18 | 0 |
| BTC/USD | 28.01.2022 | 10 | 5 | 5 |
| ETH/USD | 30.07.2021 | 15 | 15 | 0 |
| ETH/USD | 27.08.2021 | 17 | 17 | 0 |
| ETH/USD | 24.09.2021 | 24 | 24 | 0 |
| ETH/USD | 29.10.2021 | 19 | 19 | 0 |
| ETH/USD | 26.11.2021 | 12 | 12 | 0 |
| ETH/USD | 31.12.2021 | 17 | 17 | 0 |
| ETH/USD | 28.01.2022 | 6 | 0 | 6 |


### Basic information
Unit classes ISIN-number Payment
Accounting currency of the compartment
Reference currency of the unit classes Financial year
Postera Fund – Crypto I
-EUR-	-GBP-
LI0385769448	LI0385996249
18
th 
April 2018	open
Euro (EUR)
Euro (EUR)	British pound (GBP) from January 1
st 
to December 31
st
First financial year Use of proceeds
April 18, 2018 to
December 31, 2018
Reinvested
open
Max. issue premium
Redemption charge
Exchange fee for switching from unit class to another unit class
Max. charge for administration, invest- ment decisions, risk management and distribution
Performance Fee Hurdle-Rate
High Watermark
Max. administration fee
Max. depositary fee Supervisory fee
Single fund
Umbrella-fund first sub-fund each other sub-fund Additional fee
Incorporation costs
Price information Bloomberg Telekurs Reuters
Internet
none	none
none	none
none	none
1.10% p.a.	1.10% p.a.
20%	20%
6%	6%
yes	yes
0.20% p.a. or min. CHF 25,000 p.a.
plus CHF 5,000 p.a. per unit class from the 2nd unit class 0.40% p.a. plus CHF 18,000 p.a.
CHF 2‘000.-- p.a.
CHF 2‘000.-- p.a.
CHF 1‘000.-- p.a.
0.0015% p.a. of the single or umbrella-fund’s net assets
Incorporation costs were subject to linear depreciation over a period of 3 years
POCRYPE	open
38.576.944	38.599.624
38576944X.CHE	38599624X.CHE
www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com
| Publication of the AIF TER calculation | The prospectus, the Key Investor Information Document (KIID), the trust agreement, Annex A "Organizational structure of the AIFM", Annex B “The AIF at a glance” as well as the latest annual and semi-annual reports if already published, are available free of charge on a durable data medium from the AIFM, the depositary, the paying agents, and all domestic and foreign distributors as well as on the website of the LAFV Liechtenstein Investment Fund Association at www.lafv.li. The TER has been calculated as illustrated in CESR guideline 09-949 and defined in CESR guideline 09-1028 (ongoing charges). |
| --- | --- |
| Transaction costs | The transaction costs include all costs incurred, separately disclosed or booked by the fund in the financial year, which are directly related to the purchase or sale of fund assets. |
| Valuation principles | The assets of the sub-fund are valued according to the following principles: - The market value of the cryptocurrencies is converted into the respective cur- rency of the sub-fund on the basis of the average prices of at least two estab- lished trading platforms.
- Securities that are officially traded on a stock exchange are valued at the last available price. If a security is officially traded at several exchanges, the last available price shall be the price at the exchange that represents the main market for that security.
- Securities that are not officially listed on an exchange but are traded on a market accessible to the public are valued at the last available price. If a se- curity is traded on various markets accessible to the public, the last available price on the market with the highest liquidity shall be chosen.
- Securities or money market instruments with a residual duration of less than 397 days can be valued by linear depreciation or appreciation with the difference between the cost (purchase) price and the repurchase price (price on maturi- ty). The valuation at the current market price can be omitted if the repurchase price is known and fixed. Credit-rating changes, if any, shall be accounted for additionally;
- Investments whose price is not in conformity with the market, and assets that do not fall under sections 1, 3, and 4 above, are calculated at the price that would have most likely been attained if the investment had been sold with due diligence at the time of valuation and is determined in good faith by the executive board of the AIFM or under their direction or supervision by author- ized agents.
- OTC derivatives shall be valued on a day to day basis with the then probably attainable sales price using a verifiable valuation model specified in good faith by the AIFM which is in line with generally recognized valuation models that can be validated by auditors.
- Assets such as UCITS, UCI, AIF and other funds shall be valued at the last noted and available net asset value. If the repurchase of units is suspended or if the fund is closed and no redemption right exists or if no repurchase prices are specified, these units shall be valued, as all other assets, at their then applica- ble market value as determined by the AIFM in good faith and in accordance with generally recognized valuation models that can be validated by auditors.
- If no trading price is available for the respective assets, they shall be valued, as is the case with the other legally permissible assets, at their then applicable market value as determined by the AIFM in good faith and in accordance with generally recognized valuation models on the basis of the probably at- tainable selling price that can be validated by auditors.
 |

|  | - The determination of the value of unlisted securities are the reports most re- cently published by the respective companies and, if available and relevant, formal audits;
- Cash and cash equivalents shall be valued at the par value plus accrued in- terest.
- The market value of securities and other investments denominated in a cur- rency other than the currency of the sub-fund shall be converted into the cur- rency of the sub-fund at the last known median exchange rate.
 The AIFM shall be entitled to use other reasonable valuation principles to value the assets of the sub-fund if, as a result of extraordinary circumstances, valuation on the basis of the criteria described above should become impossible or impracticable. In the case of very large numbers of redemption requests, the AIFM may value the units of the sub-fund on the basis of the prices at which the necessary securities will likely have to be sold. In this case, the same calculation method shall be used for simultaneously submitted issue and redemption requests. |
| --- | --- |
| Remuneration principles | IFM Independent Fund Management AG (IFM) is subject to the Act on Certain Un- dertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITSA) as it applies to management companies and to the supervisory directives pursuant to the Alterna- tive Investment Fund Managers Act (AIFMA) that apply to the AIFM as regards the structure of its remuneration principles and practices. In an internal directive on re- muneration policies and practices, IFM defined the relevant structural details. The internal directive is intended to prevent exposure to undue risk; it describes suitable measures for the avoidance of conflicts of interest and for implementing sustainable remuneration policies. Information on the current remuneration policies and practic- es of the management company is available online at www.ifm.li On request by investors, the management company will provide additional information free of charge. |
| Applied exchange rates | EUR	1  =  CHF	1.0361	CHF	1  =  EUR	0.9651 |
|  | EUR	1  =  USD	1.1374	USD	1  =  EUR	0.8792 |
| Custodians | Interactive Brokers LLC Ledger "Funds" ED&F Man Capital M. Ltd. Crypto Broker AG Crypo Finance (B.) AG |
| Distribution | AT | CH | DE | FL | FR | GB | IT |
| Private investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Professional investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualified investors |  |  |  |  |  |  |  |

| Liquidity Illiquid assets with special precautions in % of net fund assets New liquidity control procedure | 0.00% None |
| --- | --- |
| Risk profile as per constitutive documents |  |
| Fund type by investment policy | AIF type-free |
| Risk management procedure | Commitment approach |
| Leverage gross method | < 3.00 |
| Leverage net method | < 2.10 |
| Max. debt | 10% |
| Utilization of risk limits | Maximum utilization | Minimum utilization | Average utilization |
| Gross leverage | 38.97% | 22.29% | 32.37% |
| Net leverage | 55.67% | 31.85% | 46.25% |
| Debt ratio | Period start | Period end | Change |
| Debt in % of NFA | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
| Debt in AIF currency | 0.00 | 0.00 | 0.00 |


### Information on matters of special importance
Prospectus amendment
IFM Independent Fund Management AG, Schaan, as the management company, has with the consent of Bank Frick & Co. AG, as the depositary of the above-mentioned AIF resolved to amend the prospectus.
The changes mainly relate to the adjustment of the limits in the investment limits.
The Financial Market Authority (FMA) approved the amend- ment of the constitutive documents on May 11, 2021. The amendments entered into force on May 14, 2021.

### Information for qualified investors in Switzerland
In Switzerland, this fund (collective investment pool) may only be offered to qualified investors pursuant to Art. 10 of the Collective Investment Schemes Act (CISA)
- RepresentativeLLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zürich, is the representative in Switzerland.
- Paying agentThe paying agent in Switzerland is Helvetische Bank AG, Seefeldstrasse 215, CH-8008 Zürich.
- Availability of applicable documentsThe prospectus, the Key Investor Information Document (KIID), as well as the basic information sheet and the annual reports can be obtained free of charge from the representative and the paying agent in Switzer- land.
- Place of fulfillment and legal venueFor units offered in Switzerland, the place of fulfillment is the domicile of the representative. The legal venue is the domicile of the representative or the residence of the investor.


### Information for professional and semiprofessional investors in Germany
The AIFM notified the German supervising authority (Bun- desanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) of its intention to distribute the units of the AIF and its sub-funds to professional and semiprofessional investors in Germany. It has been authorized to distribute them since the date on which the notification procedure was concluded.
- Information agent in the Federal Republic of Germany The function of the German paying and information agent has been assumed byHauck & Aufhäuser Privatbankiers AG Kaiserstrasse 24D-60311 Frankfurt am MainEmail: zahlstelle@hauck-aufhaeuser.deIn Germany, the sales prospectus, the trust agreement, the annual reports (if already published) and further in- formation can be procured free of charge on paper from the information agent.

The information agent also provides all further infor- mation to which investors in the Principality of Liechten- stein are entitled. The issue and redemption prices are available free from the information agent as well.
- Repurchase of units and payments to investors in Ger- manyThe repurchase of units and payments to investors in Germany (redemption proceeds, distributions, if any, and other payments) are handled by the investors’ portfolio administrators. No individual printed certificates are is- sued.
- PublicationsThe issue and redemption prices as well as other infor- mation to investors are published on the fund information platform (www.fundinfo.com).

In the cases mentioned below, investors are also in- formed with a durable medium pursuant to KAGB:
- the suspension of redemption of units,
- termination by the management or liquidation of the company or of an AIF,
- amendments of contractual provisions that are not compatible with the previous investment principles, that affect essential investor rights, or relate to remu- neration and reimbursement of expenditures that can be debited from the invested assets, including reasons of the changes and the rights of investors in an intelligible manner,
- the merger of investment assets to be prepared as a merger information dossier, and
- the conversion of investment assets into a feeder AIF or the changes of a master AIF to be prepared in the form of an information dossier.


### Information for professional investors in the United Kingdom
In the United Kingdom (UK), the AIF is allowed for distribution exclusively to professional investors.
Ernst & Young Ltd Schanzenstrasse 4a
P.O. Box
CH-3001 Berne
Phone:	+41 58 286 61 11
Fax:	+41 58 286 68 18
www.ey.com/ch
Statutory Auditor’s Report of the Postera Fund
Berne, 14 June 2022
Report of the Independent Auditor on the Financial Statements 2021

### Opinion
We have audited the financial statements of the Postera Fund and its sub-fund (pages 6 to 17) which comprise the statement of net assets and the asset inventory as at 31 December 2021, the income statement for the year then ended, and the changes of net assets, information on remuneration and the supplementary information to the financial statements.
In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Postera Fund and its sub-fund as at 31 December 2021 and their financial performance for the year then ended in accordance with Liechtenstein law.

### Basis for Opinion
We conducted our audit in accordance with Liechtenstein law and International Standards on Auditing (ISAs). Our responsibilities under those provisions and standards are further described in the “Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Statements” section of our report.
We are independent of the Alternative Investment Fund Manager in accordance with the provisions of Liechten- stein law and the requirements of the audit profession, as well as the International Code of Ethics for Professional Accountants (including International Independence Standards) of the International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Code) and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.

### Other Information
The Alternative Investment Fund Manager is responsible for the other information. The other information comprises of the information in the annual report other than the financial statements listed in the paragraph “Opinion” and our auditor’s report.
In connection with our audit, we have the responsibility to read the other information and to consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated.
If, on the basis of our work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard.

### Responsibilities of the Board of Directors of the Alternative Investment Fund Manager for the Financial Statements
The Board of Directors of the Alternative Investment Fund Manager is responsible for the preparation of the finan- cial statements that give a true and fair view in accordance with Liechtenstein law, and for such internal control as the Board of Directors determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the financial statements, the Board of Directors is responsible for assessing the alternative investment fund’s and its sub-fund ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the Board of Directors either intends to liquidate the alternative investment fund or one or several of its sub-funds, or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.

### Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Statements
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted
in accordance with Liechtenstein law and ISAs will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements.
As part of an audit in accordance with Liechtenstein law and ISAs, we exercise professional judgement and maintain professional scepticism throughout the audit. We also:
Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is
sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations or the override of internal control.
Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Alternative Investment Fund Manager’s internal control.
Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made.
Conclude on the appropriateness of the Board of Directors use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Alternative Investment Fund’s or one of its sub-funds ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor’s report to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor’s
report. However, future events or conditions may cause the Alternative Investment Fund or one of its sub-funds to cease to continue as a going concern.
Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.
We communicate with the Board of Directors of the Alternative Investment Fund Manager regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
Ernst & Young Ltd
Liechtenstein Certified Accountant	Liechtenstein Certified Accountant (Auditor in charge)
IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30	Postfach 355	9494 Schaan	Fürstentum Liechtenstein	T +423 235 04 50	F +423 235 04 51 info6ifm. li	www.ifm.li	HR FL-0001.532.594-8

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Geprüfter Jahresbericht
per 31. Dezember 2021
Portfolioverwaltung:	AIFM:
AIFM	IFM Independent Fund Management AG Landstrasse 30
FL-9494 Schaan
Verwaltungsrat des AIFM	Heimo Quaderer
S.K.K.H. Erzherzog Simeon von Habsburg Hugo Quaderer
Geschäftsleitung des AIFM	Luis Ott
Alexander Wymann Michael Oehry
Domizil, Administration	IFM Independent Fund Management AG
und Vertriebsträger	Landstrasse 30 FL-9494 Schaan
Portfolioverwaltung	Teilfonds:	Postera Fund - Crypto I
Quorus Vermögensverwaltung AG Landstrasse 30
FL-9494 Schaan
Promoter	Postera Capital GmbH
Wilhelm-Tell-Str. 26 D-40219 Düsseldorf
Verwahrstelle	Bank Frick & Co. AG Landstrasse 14
FL-9496 Balzers
Wirtschaftsprüfer	Ernst & Young AG Schanzenstrasse 4a CH-3008 Bern
Sehr geehrte Anlegerinnen Sehr geehrte Anleger
Wir freuen uns, Ihnen den Jahresbericht des Postera Fund
vorlegen zu dürfen.
Postera Fund – Crypto I
Der Nettoinventarwert pro Anteilschein für die Anteilsklasse
-EUR- ist seit dem 31. Dezember 2020 von EUR 1’579.95 auf EUR 2’549.89 gestiegen und erhöhte sich somit um 61.39%. Am 31. Dezember 2021 belief sich das Fondsvermögen für den Postera Fund - Crypto I auf EUR 11.5 Mio. und es befan- den sich 4’515 Anteile der Anteilsklasse -EUR- im Umlauf.

### Performance Chart -EUR-
Top 10
Top 10 Investitionen
Top 10 Deinvestitionen
|  | 31. Dezember 2021 EUR | 31. Dezember 2020 EUR |
| --- | --- | --- |
| Bankguthaben auf Sicht |  | 3’358’828.43 | 388’529.55 |
| Bankguthaben auf Zeit |  | 0.00 | 0.00 |
| Wertpapiere und andere Anlagewerte Kryptowährungen Derivate Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte |  | 0.00 8’336’366.40 -103’837.86 0.00 | 0.00 7’779’606.81 0.00 3’229.14 |
| Gesamtfondsvermögen |  | 11’591’356.97 | 8’171’365.50 |
| Verbindlichkeiten |  | -78’597.18 | -398’030.16 |
| Nettofondsvermögen |  | 11’512’759.79 | 7’773’335.34 |
| Ausserbilanzgeschäfte |  |  |  |
| Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene | derivative |  |  |

Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.
Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.
Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite ausstehend.
|  | 01.01.2021 - 31.12.2021 EUR | 01.01.2020 - 31.12.2020 EUR |
| --- | --- | --- |
| Ertrag |  |  |
| Ertrag Bankguthaben | -14’654.60 | -202.69 |
| Sonstige Erträge | 0.00 | 0.00 |
| Einkauf laufender Erträge (ELE) | -273’410.37 | -73’200.11 |
| Total Ertrag | -288’064.97 | -73’402.80 |
| Aufwand |  |  |
| Reglementarische Vergütung an die Verwaltung | 173’444.67 | 57’678.48 |
| Performance Fee | 2’844’850.70 | 348’260.21 |
| Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle | 71’699.48 | 29’343.74 |
| Revisionsaufwand | 12’013.64 | 11’950.12 |
| Passivzinsen | 287.02 | 0.00 |
| Sonstige Aufwendungen | 25’841.52 | 27’598.20 |
| Ausrichtung laufender Erträge (ALE) | -474’949.84 | -15’015.35 |
| Total Aufwand | 2’653’187.19 | 459’815.40 |
| Nettoertrag | -2’941’252.16 | -533’218.20 |
| Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | 12’404’697.14 | 334’700.32 |
| Realisierter Erfolg | 9’463’444.98 | -198’517.88 |
| Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | -5’874’795.67 | 4’692’695.19 |
| Gesamterfolg | 3’588’649.31 | 4’494’177.31 |

01.01.2021 - 31.12.2021
EUR
Nettoertrag des Rechnungsjahres	-2’941’252.16
Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres	0.00
Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre	0.00
Vortrag des Vorjahres	0.00
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg	-2’941’252.16
Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg	0.00
Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg	-2’941’252.16
Vortrag auf neue Rechnung	0.00

## Veränderung des Nettovermögens
01.01.2021 - 31.12.2021
EUR
Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode	7’773’335.34
Saldo aus dem Anteilsverkehr	150’775.14
Gesamterfolg	3’588’649.31
Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode	11’512’759.79

## Anzahl Anteile im Umlauf
Postera Fund - Crypto I -EUR-	01.01.2021 - 31.12.2021
Anzahl Anteile zu Beginn der Periode	4’920
Neu ausgegebene Anteile	720
Zurückgenommene Anteile	-1’125
Anzahl Anteile am Ende der Periode	4’515
| Postera Fund - Crypto I | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in EUR | 11’512’759.79 | 7’773’335.34 | 2'422'201.82 |
| Transaktionskosten in EUR | 454’488.15 | 185’122.86 | 350'728.49 |

| Postera Fund - Crypto I -EUR- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in EUR | 11’512’759.79 | 7’773’335.34 | 2'422'201.82 |
| Ausstehende Anteile | 4’515 | 4’920 | 4'384 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 2’549.89 | 1’579.95 | 552.51 |
| Performance in % | 61.39 | 185.96 | 8.96 |
| Performance in % seit Liberierung am 18.04.2018 | 154.99 | 57.99 | -44.75 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 2.15 | 3.99 | 4.40 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 21.65 | 10.98 | 0.00 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 23.80 | 14.97 | 4.40 |

Rechtliche Hinweise
Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines An- teils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
OGC/TER 1 (nachstehend TER genannt)
Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthe- tische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen.
| WHG Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | 31.12.2021 |  | in EUR | NIW |

Kryptowährungen
| EUR | AAVE | 4’717.31 | 1’791.22 | 2’926.09 | 219.80 | 643’142 | 5.59% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | BASIC ATTENTION TOKEN | 1’750’791.40 | 1’199’656.62 | 1’410’734.50 | 1.09 | 1’532’439 | 13.31% |
| EUR | Bitcoin | 38.09 | 249.43 | 13.05 | 42’366.21 | 552’779 | 4.80% |
| EUR | Cardano | 1’324’817.03 | 1’735’402.87 | 188’302.27 | 1.21 | 228’399 | 1.98% |
| EUR | CHAINLINK | 33’198.03 | 10’718.67 | 27’184.72 | 17.99 | 489’018 | 4.25% |
| EUR | COMPOUND | 4’286.95 | 1’441.07 | 2’845.88 | 180.27 | 513’022 | 4.46% |
| EUR | DASH | 4’805.77 | 4’837.52 | 2’541.42 | 120.45 | 306’107 | 2.66% |
| EUR | Ethereum | 687.95 | 3’892.94 | 99.95 | 3’348.79 | 334’717 | 2.91% |
| EUR | MAKER TOKEN | 1’487.49 | 926.23 | 690.33 | 2’138.22 | 1’476’084 | 12.82% |
| EUR | OX | 648’550.00 | 141’396.59 | 507’153.41 | 0.70 | 355’165 | 3.08% |
| EUR | UNISWAP | 52’033.67 | 23’935.01 | 28’098.66 | 15.48 | 435’104 | 3.78% |
| EUR | WRAPPED NEXUS MUTUAL | 35’633.53 | 19’697.93 | 15’935.60 | 53.85 | 858’091 | 7.45% |
| USD | Stellar | 4’394’425.72 | 2’167’169.02 | 2’516’257.25 | 0.28 | 612’300 | 5.32% |
|  |  |  |  |  |  | 8’336’366 | 72.41% |
| TOTAL Kryptowährungen | 8’336’366 | 72.41% |
| DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  |  |
| EUR	Forderungen aus Futures | 0 | 0.00% |
| EUR	Verbindlichkeiten aus Futures | -103’838 | -0.90% |
| TOTAL DERIVATE FINANZINSTRUMENTE | -103’838 | -0.90% |
| EUR	Kontokorrentguthaben | 3’358’828 | 29.17% |
| GESAMTFONDSVERMÖGEN | 11’591’357 | 100.68% |
| EUR	Forderungen und Verbindlichkeiten | -78’597 | -0.68% |
| NETTOFONDSVERMÖGEN | 11’512’760 | 100.00% |

Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Fussnoten:
- Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten
- Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending)


### Umsatzliste
Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen:
WHG Portfolio Bezeichnung	Käufe	Verkäufe
Kryptowährungen
| EUR | BITCOIN SV | 0 | 363 |
| --- | --- | --- | --- |
| EUR | IOTA TOKEN | 107’438 | 107’438 |
| EUR | SYNTHETIX | 108’422 | 108’422 |
| USD | NEM | 280’574 | 280’574 |


### Futures
Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate:
Basiswert	Verfall	Kauf	Verkauf	Endbestand
| BTC/USD | 28.01.2022 | 10 | 5 | 5 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ETH/USD | 28.01.2022 | 6 | 0 | 6 |

Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate:
Basiswert	Verfall	Kauf	Verkauf	Endbestand
| BTC/USD | 30.07.2021 | 8 | 8 | 0 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| BTC/USD | 27.08.2021 | 31 | 31 | 0 |
| BTC/USD | 24.09.2021 | 16 | 16 | 0 |
| BTC/USD | 29.10.2021 | 12 | 12 | 0 |
| BTC/USD | 26.11.2021 | 4 | 4 | 0 |
| BTC/USD | 31.12.2021 | 18 | 18 | 0 |
| BTC/USD | 28.01.2022 | 10 | 5 | 5 |
| ETH/USD | 30.07.2021 | 15 | 15 | 0 |
| ETH/USD | 27.08.2021 | 17 | 17 | 0 |
| ETH/USD | 24.09.2021 | 24 | 24 | 0 |
| ETH/USD | 29.10.2021 | 19 | 19 | 0 |
| ETH/USD | 26.11.2021 | 12 | 12 | 0 |
| ETH/USD | 31.12.2021 | 17 | 17 | 0 |
| ETH/USD | 28.01.2022 | 6 | 0 | 6 |


### Basisinformationen
Anteilsklassen ISIN-Nummer Liberierung
Rechnungswährung des Teilfonds
Referenzwährung der Anteilsklassen Rechnungsjahr
Postera Fund – Crypto I
-EUR-	-GBP-
LI0385769448	LI0385996249
18. April 2018	offen
Euro (EUR)
Euro (EUR)	Britische Pfund (GBP) vom 01. Januar bis 31. Dezember
Erstes Rechnungsjahr Erfolgsverwendung
vom 18. April 2018 bis
31. Dezember 2018
thesaurierend
offen
Max. Ausgabeaufschlag Rücknahmeabschlag
Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse
keiner	keiner
keiner	keiner
keine	keine
Max. Gebühr für Anlageentscheid, Risikomanagement und Vertrieb
1.10% p.a.	1.10% p.a.
Performance Fee Hurdle Rate
High Watermark
Max. Gebühr für Administration
20%	20%
6%	6%
ja	ja
0.20% p.a. oder min. CHF 25'000.-- p.a
.
zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse
Max. Verwahrstellengebühr	0.40% p.a. zzgl. CHF 18'000.-- p.a.
Aufsichtsabgabe
Einzelfonds
Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds für jeden weiteren Teilfonds
Zusatzabgabe
Errichtungskosten Kursinformationen
Bloomberg Telekurs Reuters
Internet
CHF 2‘000.-- p.a.
CHF 2‘000.-- p.a.
CHF 1‘000.-- p.a.
0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben
POCRYPE	offen
38.576.944	38.599.624
38576944X.CHE	38599624X.CHE
www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com
| Publikationen des Fonds TER Berechnung | Der Prospekt, der Treuhandvertrag, der Anhang A „Organisationsstruktur des AIFM“, der Anhang B „AIF im Überblick“ sowie der neueste Jahresberichte, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem dauerhaften Datenträger beim AIFM, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich. Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der CESR- Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet. |
| --- | --- |
| Transaktionskosten | Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direk- tem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. |
| Bewertungsgrundsätze | Das Vermögen des Teilfonds wird nach folgenden Grundsätzen bewertet: - Der Marktwert der Kryptowährungen wird anhand des durchschnittlichen Mit- telkurses von mindestens zwei etablierten Tauschbörsen in die entsprechende Währung des Teilfonds umgerechnet.
- Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten ver- fügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich no- tiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Haupt- markt für dieses Wertpapier ist.
- Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen dem Publi- kum offenstehenden Märkten gehandelt, ist grundsätzlich der zuletzt verfüg- bare Kurs jenes Marktes massgebend, der die höchste Liquidität aufweist.
- Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 397 Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben wer- den. Eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich berücksichtigt;
- Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 3 und Ziffer 4 oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahr- scheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäfts- leitung des AIFM oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird.
- OTC-Derivate werden auf einer von dem AIFM festzulegenden und über- prüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn der AIFM nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nach- prüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich er- reichbaren Verkaufswertes festlegt.
- Investmentvermögen wie OGAW, OGA, AIF, bzw. andere Fonds werden wer- den zum letzten festgestellten und erhältlichen Nettoinventarwert bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder bei geschlossenen Fonds kein Rücknahmeanspruch besteht oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn der AIFM nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewer- tungsmodellen festlegt.
- Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs verfüg- bar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen ge- setzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn der AIFM nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, vonWirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
 |

|  | - Basis der Wertermittlung von nicht kotierten Beteiligungspapieren sind die je- weils zuletzt von den entsprechenden Gesellschaften erstellten Berichte und allfällige formelle Testate, sofern solche verfügbar und verwendbar sind;
- Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.
- Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des Teilfonds lauten, wird zum letzten Devisen- mittelkurs in die entsprechende Währung des Teilfonds umgerechnet.
 Der AIFM ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungsprinzipien für das Vermögen des Teilfonds anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewer- tung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig er- scheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann der AIFM die Anteile des Vermö- gens des Teilfonds auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Emissions- und Rücknahmeanträge dieselbe Berech- nungsmethode angewandt. |
| --- | --- |
| Angaben zur Vergütungspolitik | Die IFM Independent Fund Management AG („IFM“) unterliegt den für Verwaltungs- gesellschaften nach dem Gesetz über bestimmte Organismen für gemeinsame An- lagen in Wertpapieren (UCITSG) und den für AIFM nach dem Gesetz über die Ver- walter alternativer Investmentfonds (AIFMG) geltenden aufsichtsrechtlichen Vor- gaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungsgrundsätze und –praktiken. Die detaillierte Ausgestaltung hat die IFM in einer internen Weisung zur Vergütungspolitik und –praxis geregelt. Die interne Weisung soll das Eingehen übermässiger Risiken verhindern und enthält geeignete Massnahmen, um Interessenskonflikte zu vermei- den sowie eine nachhaltige Vergütungspolitik zu erreichen. Informationen zur aktuel- len Vergütungspolitik und –praxis der Verwaltungsgesellschaft sind im Internet unter www.ifm.li veröffentlicht. Auf Anfrage von Anlegern stellt die Verwaltungsgesellschaft weitere Informationen kostenlos zur Verfügung. |
| Wechselkurse per Berichtsdatum | EUR	1  =  CHF	1.0361	CHF	1  =  EUR	0.9651 |
|  | EUR	1  =  USD	1.1374	USD	1  =  EUR	0.8792 |
| Hinterlegungsstellen | Interactive Brokers LLC Ledger "Funds" ED&F Man Capital M. Ltd. Crypto Broker AG Crypo Finance (B.) AG |
| Vertriebsländer | AT | CH | DE | FL | FR | GB | SWE |
| Private Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Professionelle Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualifizierte Anleger |  |  |  |  |  |  |  |

| Liquidität Illiquide Vermögensgegenstände mit speziellen Vorkehrungen in % des Netto- fondsvermögens Neue Regelung zur Steuerung der Li- quidität | 0.00% Keine |
| --- | --- |
| Risikoprofil gemäss konstituierenden Do- kumenten Fondstyp nach Anlagepolitik Risikomanagmentverfahren Hebel Brutto-Methode Hebel Netto-Methode Max. Verschuldung | AIF typenfrei Commitment-Approach < 3.00 < 2.10 10% |
| Nutzung Risikolimiten | Maximale Nutzung | Minimale Nutzung | Ø Nutzung |
| Hebel Brutto | 38.97% | 22.29% | 32.37% |
| Hebel Netto | 55.67% | 31.85% | 46.25% |
| Verschuldungsgrad | Periodenbeginn | Periodenende | Veränderung |
| Verschuldung in % des NFV | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
| Verschuldung in Währung des AIF | 0.00 | 0.00 | 0.00 |


### Auskünfte über Angelegenheiten besonderer Bedeutung
Prospektänderung
Die IFM Independent Fund Management AG als AIFM und die Bank Frick & Co. AG, als Verwahrstelle des rubrizierten Alternativen Investmentfonds (AIF), haben beschlossen, die Anlegerinformationen nach Art. 105 AIFMG und Treuhandvertrag inklusive teil- fondsspezifische Anhänge abzuändern.
Die Änderungen betreffen im Wesentlichen die Anpassung der Limiten bei den Anlagegrenzen. Nachfolgend finden Sie eine Auflistung der Änderungen:

### Teil II Treuhandvertrag
B1.6 Anlagegrundsätze des Teilfonds
B1.6.3 Anlagepolitik des Teilfonds
B.1.7.4 Anlagegrenzen
B1.9.1 Teilfondsspezifische Risiken
Liquide Anlagen wurde gestrichen (vormals: ja, unbeschränkt)
Illiquide Anlagen wurde ebenfalls gestrichen (vormals: ja, höchstens 10% des Teilfondsvermögens
(…)
Es ist dem Teilfonds gestattet, unter Einhaltung der Anlagevorschriften gemäss Ziffer B1.6 dieses Anhangs, bis zu 100% seines Vermögens direkt in eine oder mehrere Kryptowährungen zu investie- ren. Ferner dürfen bis zu 100% des Vermögens mittels derivativen Finanzinstrumenten in eine oder mehrere Kryptowährungen und -assets investiert werden, wobei der kumulierte Gesamtwert von direkten und indirekten Anlagen in eine oder mehrere Kryptowährungen und -assets höchstens 150% des Vermögens betragen darf. Zur Generierung von Zusatzerträgen kann der Teilfonds mit den von ihm gehaltenen Token an Staking und ähnlichen Verfahren teilnehmen.
B1.7.4.1 Der Teilfonds darf bis zu 100% seines Vermögens direkt in eine oder mehrere Kryptowährun- gen und –assets anlegen;
B1.7.4.2 Der Teilfonds darf bis zu 100% seines Vermögens mittels derivativen Finanzinstrumenten in eine oder mehrere Kryptowährungen und-assets investiert werden;
B1.7.4.4 Der kumulierte Gesamtwert aller Kryptowährungen gemäss Ziffer B1.7.4.1 bis B1.7.4.3 darf insgesamt 150% des Vermögens nicht übersteigen;
(…)
Es ist dem Teilfonds insbesondere gestattet bis zu 100% seines Vermögens direkt in eine oder mehre- re Kryptowährungen und -assets zu investieren. Ferner dürfen bis zu 100% des Vermögens mittels derivativen Finanzinstrumenten in eine oder mehrere Kryptowährungen und -assets investiert wer- den, wobei der kumulierte Gesamtwert von direkten und indirekten Anlagen in eine oder mehrere Kryptowährungen und -assets höchstens 150% des Vermögens betragen darf. Die Anleger sollten sich folglich der Risiken im Zusammenhang mit virtuellen Währungen bewusst sein u. a. dem Risiko finanzieller Verluste.
Die Finanzmarktaufsicht (FMA) hat nach Art. 151 Abs. 2 AIFMG i.V.m. Art. 112a sowie Art. 112 AIFMG die Änderung der konstituie- renden Dokumente am 11. Mai 2021 zur Kenntnis genommen. Die Änderungen traten per 14. Mai 2021 in Kraft.

### Hinweise für qualifizierte Anleger in der Schweiz
Dieser Fonds (kollektive Kapitalanlage) darf in der Schweiz ausschliesslich qualifizierten Anleger nach Art. 10 des Kol- lektivanlagengesetz (KAG) angeboten werden.
- VertreterVertreter in der Schweiz ist die LLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zürich.
- ZahlstelleZahlstelle in der Schweiz ist die Helvetische Bank AG, Seefeldstrasse 215, CH-8008 Zürich.
- Bezugsort der massgeblichen DokumenteDer Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) oder das Basisinformationsblatt sowie die Jah- resberichte können kostenlos beim Vertreter sowie bei der Zahlstelle in der Schweiz bezogen werden.
- Erfüllungsort und GerichtsstandFür die in der Schweiz angebotenen Anteile ist der Er- füllungsort am Sitz des Vertreters. Der Gerichtsstand liegt am Sitz des Vertreters oder am Sitz oder Wohnsitz des Anlegers.


### Hinweise für professionelle und semiprofessio- nelle Anleger in Deutschland
Der AIFM hat seine Absicht, die Anteile des AIF bzw. dessen Teilfonds in der Bundesrepublik Deutschland an professio- nelle und semiprofessionelle Anleger zu vertreiben der Bundes-anstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht angezeigt und ist seit Abschluss des Anzeigeverfahrens zum Vertrieb berechtigt.
- Informationsstelle in der Bundesrepublik DeutschlandDie Funktion der deutschen Informationsstelle hatHauck & Aufhäuser Privatbankiers AG Kaiserstraße 24D-60311 Frankfurt am MainEmail: zahlstelle@hauck-aufhaeuser.de übernommen.

In Deutschland können der Verkaufsprospekt, der Treu- handvertrag, die Jahresberichte (sofern dieser bereits publiziert worden ist) sowie sonstige Informationen kos- tenlos in Papierform über die Informationsstelle bezogen werden.
Bei der Informationsstelle sind auch alle sonstigen Infor- mationen erhältlich, auf die Anleger im Fürstentum Liechtenstein einen Anspruch haben. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind ebenfalls kostenlos bei der Infor- mationsstelle erhältlich.
- Rücknahme von Anteilen und Zahlungen an Anleger in DeutschlandDie Rücknahme von Anteilen sowie Zahlungen an Anle- ger in Deutschland (Rücknahmeerlöse, etwaige Aus- schüttungen und sonstige Zahlungen) erfolgen über die depotführenden Stellen der Anleger. Gedruckte Ein- zelurkunden werden nicht ausgegeben.
- VeröffentlichungenDie Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie sonstige In- formationen für die Anleger werden auf der Fondsin- formationsplattform fundinfo.com (www.fundinfo.com) veröffentlicht.

In folgenden Fällen werden die Anleger zusätzlich mittels eines dauerhaften Datenträgers im Sinne des KAGB in- formiert:
- die Aussetzung der Rücknahme der Anteile,
- die Kündigung der Verwaltung oder die Abwicklung der Gesellschaft oder eines AIF,
- Änderungen der Vertragsbedingungen, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die Vergütungen und Aufwendungserstattungen betref- fen, die aus dem Investmentvermögen entnommen werden können, einschliesslich der Hintergründe der Änderungen sowie der Rechte der Anleger in einer verständlichen Art und Weise,
- die Verschmelzung von Investmentvermögen in Form von Verschmelzungs-informationen zu erstellen sind, und
- die Umwandlung eines Investmentvermögens in ei- nen Feeder-AIF oder die Änderungen eines Master- AIF in Form von Informationen zu erstellen sind.


### Hinweise für professionelle Anleger in Grossbri- tannien (UK)
Der AIF ist im Vereinigten Königreich (UK) ausschliesslich zum Vertrieb an professionelle Anleger zugelassen.
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Bericht des Wirtschaftsprüfers des Postera Fund
Bern, 14. Juni 2022
Bericht des Wirtschaftsprüfers über den Jahresbericht 2021

### Prüfungsurteil
Wir haben die Zahlenangaben im Jahresbericht des Postera Fund und seines Teilfonds (Seiten 6 bis 17) geprüft, der aus der Vermögensrechnung und dem Vermögensinventar per 31. Dezember 2021, der Erfolgsrechnung für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr und den Veränderungen des Nettovermögens und ergänzenden Angaben zum Jahresbericht besteht.
Nach unserer Beurteilung vermitteln die Zahlenangaben im Jahresbericht ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Postera Fund und seines Teilfonds zum 31. Dezember 2021 sowie deren Ertragslage für das dann endende Jahr in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz.

### Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und den International Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Wirtschaftsprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Berichts weitergehend beschrieben.
Wir sind vom Verwalter alternativer Investmentfonds unabhängig in Übereinstimmung mit den liechtensteinischen gesetzlichen Vorschriften und den Anforderungen des Berufsstands sowie dem International Code of Ethics for Professional Accountants (including International Independence Standards) des International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Kodex), und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Über- einstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als eine Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.

### Sonstige Informationen
Der Verwalter alternativer Investmentfonds ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Infor- mationen umfassen übrige Darstellungen und Ausführungen im Jahresbericht, mit Ausnahme der im Abschnitt
„Prüfungsurteil" genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts und unserem dazugehörenden Bericht.
Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Erkenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

### Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats des Verwalters alternativer Investmentfonds für den Jahresbericht
Der Verwaltungsrat des Verwalters alternativer Investmentfonds ist verantwortlich für die Aufstellung eines Jahres- berichtes in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und für die internen Kontrollen, die der Verwal- tungsrat als notwendig feststellt, um die Aufstellung eines Jahresberichtes zu ermöglichen, der frei von wesent- lichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit des alternativen Investmentfonds und seines Teilfonds zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit – sofern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder den alternativen Investmentfonds zu liquidieren oder einen/mehrere seiner Teilfonds zu schliessen oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.

### Verantwortlichkeiten des Wirtschaftsprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesent- lichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bericht abzugeben, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und den ISA durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Prüfung in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und den ISA üben wir während der gesamten Prüfung pflichtgemässes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus:
- Identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresbericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungenkollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Ausserkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
- Gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungs- handlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Verwalters alternativer Investmentfonds abzugeben.
- Beurteilen wir die Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängenden Angaben.
- Ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Verwaltungsrat angewandten Rechnungs- legungsgrundsatzes der Fortführung der Geschäftstätigkeit sowie auf der Grundlage der erlangten Prüfungs- nachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des alternativen Investmentfonds oder einer seiner Teilfonds zur Fort- führung der Geschäftstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bericht auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Berichts erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des alternativen Investmentfonds oder einer seiner Teilfonds von der Fortführung der Geschäftstätigkeit zur Folge haben.
- Beurteilen wir die Darstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichtes einschliesslich der Angaben in den ergänzenden Angaben sowie, ob die dem Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass eine sachgerechte Darstellung erreicht wird.

Wir kommunizieren mit dem Verwaltungsrat des Verwalters alternativer Investmentfonds, unter anderem über
den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Prüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststel- lungen, einschliesslich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung identifizieren.
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