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Allianz Euro Rentenfonds >>K<<
Fund Assets in %
50
40
30
20
10
0
Germany	Spain		The Nether- lands
Portugal	USA	France	Italy	Belgium	Ireland	Other
countries
Cash reserves, other assets
Development of net assets and unit value in a 3-year comparison
|  | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net assets in EUR m |  |  |  |  |  |
| - Unit class A (EUR) | WKN: 847 518/ISIN: DE0008475187 | 137.0 | 137.3 | 139.1 | 153.7 |
| - Unit class P (EUR) | WKN: 979 750/ISIN: DE0009797506 | 3.2 | 3.3 | 3.4 | 22.8 |
| Unit value in EUR |  |  |  |  |  |
| - Unit class A (EUR) | WKN: 847 518/ISIN: DE0008475187 | 40.57 | 41.07 | 41.31 | 41.22 |
| - Unit class P (EUR) | WKN: 979 750/ISIN: DE0009797506 | 981.88 | 993.99 | 999.60 | 996.68 |

| Asset overview at 30/06/2020 |  |
| --- | --- |
| Breakdown by asset category – country | Market value in EUR | % of net assets  *) |
| I. Assets |  |  |
| 1. Bonds | 139,227,314.03 | 99.31 |
| Germany | 10,596,018.32 | 7.55 |
| France | 17,280,555.36 | 12.32 |
| The Netherlands | 2,927,893.30 | 2.09 |
| Italy | 40,922,524.50 | 29.22 |
| Ireland | 3,991,604.35 | 2.84 |
| Portugal | 8,462,155.46 | 6.04 |
| Spain | 19,087,625.40 | 13.63 |
| Belgium | 3,982,863.00 | 2.84 |
| Luxembourg | 1,747,655.51 | 1.24 |
| Iceland | 2,060,750.60 | 1.46 |
| Sweden | 870,589.80 | 0.62 |
| Finland | 505,526.25 | 0.36 |
| Austria | 1,023,626.70 | 0.73 |
| Latvia | 3,347,521.53 | 2.39 |
| Czech Republic | 1,293,684.00 | 0.92 |
| Slovakia | 307,164.45 | 0.22 |
| Romania | 505,580.75 | 0.36 |
| Kazakhstan | 608,794.74 | 0.43 |
| Slovenia | 1,013,495.80 | 0.72 |
| Morocco | 505,485.85 | 0.36 |
| USA | 2,867,081.83 | 2.05 |
| Canada | 509,069.55 | 0.36 |
| British Virgin Islands | 200,875.08 | 0.14 |
| Chile | 1,693,200.00 | 1.21 |
| Singapore | 654,361.89 | 0.47 |
| China | 2,397,675.54 | 1.71 |
| Republic of Korea | 3,878,820.81 | 2.77 |
| Japan | 1,419,746.48 | 1.01 |
| New Zealand | 562,781.18 | 0.40 |
| Others | 4,002,586.00 | 2.85 |
| 2. Derivatives | 14,700.00 | 0.02 |
| 3. Bank deposits, money market | 422,322.91 | 0.29 |
| instruments, money market funds and |  |  |
| money market-related funds |  |  |
| 4. Other assets | 615,922.47 | 0.44 |
| II. Liabilities | -73,453.78 | -0.06 |
| III. Fund assets | 140,206,805.63 | 100.00 |

| Breakdown by asset category – currency | Market value in EUR | % of net assets  *) |
| --- | --- | --- |
| I. Assets |  |  |
| 1. Bonds | 139,227,314.03 | 99.31 |
| EUR | 139,227,314.03 | 99.31 |
| 2. Derivatives | 14,700.00 | 0.02 |
| 3. Bank deposits, money market instruments, money market funds and | 422,322.91 | 0.29 |
| money market-related funds |  |  |
| 4. Other assets | 615,922.47 | 0.44 |
| II. Liabilities | -73,453.78 | -0.06 |
| III. Fund assets | 140,206,805.63 | 100.00 |

*) 
Minor rounding differences may be the result of percentage rounding during the calculation.
Investment portfolio at 30/06/2020
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance   Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	30/06/2020	EUR	assets
Currency	in the period under review
| Exchange-traded securities |  |  |  |  |  |  | 130,350,416.43 | 92.98 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Interest-bearing securities |  |  |  |  |  |  | 130,350,416.43 | 92.98 |
| EUR bonds |  |  |  |  |  |  | 130,350,416.43 | 92.98 |
| XS1883354547	0.0000 % Abbott Ireland Financing |  |  |  |  |  |  |  |  |
| DAC Notes 18/20 XS1935204641	0.5000 % ANZ New Zealand (Itl) | EUR | 550,000 | 0 | 0 | % | 99.914 | 549,527.55 | 0.39 |
| (Ldn Br.) Mort.Cov. MTN 19/24 PTBCPIOM0057	0.7500 % Banco Com. Português | EUR | 550,000 | 0 | 0 | % | 102.324 | 562,781.18 | 0.40 |
| SA (BCP) Obr. Hipotec. 17/22 PTBSRBOE0021	0.8750 % Banco Santander Totta | EUR | 1,400,000 | 0 | 0 | % | 101.660 | 1,423,233.00 | 1.02 |
| S.A. MT Obr.Hipotecár. 15/20 | EUR | 2,700,000 | 0 | 300,000 | % | 100.364 | 2,709,820.71 | 1.93 |
| DE0001102309	1.5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 13/23 DE0001141810	0.0000 % Bundesrep.Deutschland | EUR | 1,500,000 | 1,500,000 | 0 | % | 105.940 | 1,589,100.00 | 1.13 |
| Bundesobl. S.181 20/25  2) PTCGH1OE0014	1.0000 % Caixa Geral de Depósitos | EUR | 1,700,000 | 3,000,000 | 1,300,000 | % | 103.465 | 1,758,905.00 | 1.25 |
| S.A. MT Obr. Hipot. 15/22 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 101.814 | 509,072.25 | 0.36 |
| XS1711173218	0.3750 % China Development Bank MTN 17/21 FR0013507365	0.0500 % Cie de Financement | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 100.306 | 1,003,059.80 | 0.72 |
| Foncier MT Obl.Fonc. 20/24 XS1317969944	1.0000 % Corporación Andina | EUR | 500,000 | 500,000 | 0 | % | 101.358 | 506,790.60 | 0.36 |
| de Fomento MTN 15/20 | EUR | 4,000,000 | 0 | 0 | % | 100.065 | 4,002,586.00 | 2.85 |
| FR0013216892	0.1670 % Danone S.A. MTN 16/20 | EUR | 600,000 | 0 | 0 | % | 100.046 | 600,273.42 | 0.43 |
| DE000DL19T18	0.3750 % Deutsche Bank AG MTN 18/21 | EUR | 1,900,000 | 0 | 0 | % | 99.715 | 1,894,577.78 | 1.35 |
| XS1019709069	2.0000 % Dexia Crédit Local S.A. MTN 14/21 | EUR | 2,000,000 | 0 | 0 | % | 101.304 | 2,026,077.20 | 1.45 |
| XS1555094066	1.0000 % DVB Bank SE MTN IHS 17/22 XS1957425702	0.3000 % Export-Import Bank | EUR | 2,000,000 | 0 | 0 | % | 99.912 | 1,998,248.60 | 1.43 |
| of China MTN 19/22 XS0954025267	2.2500 % GE Capital Europ.Fund. | EUR | 400,000 | 0 | 0 | % | 99.681 | 398,722.24 | 0.28 |
| Unltd.Co MTN 13/20 DE000HCB0AD0	0.5000 % Hamburg Commercial | EUR | 200,000 | 0 | 0 | % | 100.089 | 200,178.58 | 0.14 |
| Bank AG IHS S.2709 19/22 | EUR | 300,000 | 0 | 0 | % | 97.847 | 293,540.22 | 0.21 |
| XS1070075988	1.7500 % Kellogg Co. Notes 14/21 BE0000308172	4.0000 % Königreich Belgien | EUR | 550,000 | 0 | 0 | % | 101.175 | 556,464.32 | 0.40 |
| Obl. Lin. S.48 06/22  2) BE0000339482	0.2000 % Königreich Belgien | EUR | 1,500,000 | 300,000 | 0 | % | 108.126 | 1,621,890.00 | 1.16 |
| Obl. Lin. S.79 16/23  2) XS0546649822	4.5000 % Königreich Marokko | EUR | 2,300,000 | 1,300,000 | 0 | % | 102.651 | 2,360,973.00 | 1.68 |
| Notes 10/20 Reg.S | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 101.097 | 505,485.85 | 0.36 |
| NL0012650469	0.0000 % Königreich Niederlande Anl. 17/24 | EUR | 1,000,000 | 1,000,000 | 0 | % | 102.299 | 1,022,990.00 | 0.73 |
| ES00000128B8	0.7500 % Königreich Spanien Bonos 16/21  2) | EUR | 3,000,000 | 0 | 2,500,000 | % | 101.338 | 3,040,140.00 | 2.17 |
| ES0000012B62	0.3500 % Königreich Spanien Bonos 18/23 ES00000128O1	0.4000 % Königreich Spanien | EUR | 6,700,000 | 3,700,000 | 0 | % | 101.993 | 6,833,531.00 | 4.88 |
| Obligaciones 17/22 XS1936190021	0.0000 % Lb.Hessen-Thüringen GZ | EUR | 7,100,000 | 0 | 0 | % | 101.494 | 7,206,074.00 | 5.15 |
| MTN Öff.-Pfe. S.H324 19/22 XS1960676127	0.0000 % Medtronic Global | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 100.802 | 1,008,017.50 | 0.72 |
| Holdings SCA Notes 19/21 XS2020670696	0.0000 % Medtronic Global | EUR | 650,000 | 0 | 0 | % | 100.016 | 650,104.00 | 0.46 |
| Holdings SCA Notes 19/22  2) XS2055089960	0.0000 % Metropolitan Life | EUR | 550,000 | 0 | 0 | % | 99.405 | 546,724.86 | 0.39 |
| Global Fdg I MTN 19/22 | EUR | 250,000 | 0 | 0 | % | 99.853 | 249,633.30 | 0.18 |
| XS2170362326	0.0000 % Nestlé Finance Intl Ltd. MTN 20/24 XS1025752293	2.3750 % O2 Telefónica Dtld. | EUR | 550,000 | 550,000 | 0 | % | 100.150 | 550,826.65 | 0.39 |
| Finanzier. Anl. 14/21 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 101.268 | 506,342.40 | 0.36 |
| FR0011059088	3.2500 % Rep. Frankreich OAT 10/21 | EUR | 1,500,000 | 0 | 1,000,000 | % | 105.104 | 1,576,560.00 | 1.12 |
| FR0011196856	3.0000 % Rep. Frankreich OAT 12/22  2) | EUR | 2,100,000 | 0 | 0 | % | 106.626 | 2,239,146.00 | 1.60 |
| FR0013219177	0.0000 % Rep. Frankreich OAT 16/22 | EUR | 3,950,000 | 0 | 0 | % | 101.186 | 3,996,847.00 | 2.85 |
| FR0013283686	0.0000 % Rep. Frankreich OAT 17/23 | EUR | 2,900,000 | 2,500,000 | 0 | % | 101.709 | 2,949,561.00 | 2.10 |
| FR0013344751	0.0000 % Rep. Frankreich OAT 18/24 | EUR | 1,500,000 | 500,000 | 0 | % | 102.222 | 1,533,330.00 | 1.09 |
| FR0013415627	0.0000 % Rep. Frankreich OAT 19/25 | EUR | 1,500,000 | 600,000 | 500,000 | % | 102.565 | 1,538,475.00 | 1.10 |
| FI4000242862	0.0000 % Republik Finnland Bonds 17/22 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 101.105 | 505,526.25 | 0.36 |
| IE00B4S3JD47	3.9000 % Republik Irland Treasury Bonds 13/23 | EUR | 1,500,000 | 800,000 | 0 | % | 112.141 | 1,682,115.00 | 1.20 |
| IE00BJ38CQ36	0.8000 % Republik Irland Treasury Bonds 15/22 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 102.326 | 511,630.00 | 0.36 |
| XS1086879167	2.5000 % Republik Island MTN 14/20 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 99.435 | 497,175.00 | 0.35 |
| XS1738511978	0.5000 % Republik Island MTN 17/22 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 101.479 | 507,393.05 | 0.36 |

Explanations can be found in the footnotes below the table.
Investment portfolio at 30/06/2020
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance   Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	30/06/2020	EUR	assets
Currency	in the period under review
| XS2015295814 | 0.1000 % Republik Island MTN 19/24 | EUR | 800,000 | 0 | 0 | % | 100.139 | 801,108.00 | 0.57 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| XS2182399274 | 0.6250 % Republik Island MTN 20/26 | EUR | 250,000 | 250,000 | 0 | % | 102.030 | 255,074.55 | 0.18 |
| IT0004695075 | 4.7500 % Republik Italien B.T.P. 11/21  2) | EUR | 1,700,000 | 0 | 0 | % | 105.667 | 1,796,339.00 | 1.28 |
| IT0004759673 | 5.0000 % Republik Italien B.T.P. 11/22 | EUR | 2,100,000 | 0 | 0 | % | 108.310 | 2,274,510.00 | 1.62 |
| IT0004966401 | 3.7500 % Republik Italien B.T.P. 13/21 | EUR | 1,900,000 | 0 | 1,000,000 | % | 103.225 | 1,961,275.00 | 1.40 |
| IT0005175598 | 0.4500 % Republik Italien B.T.P. 16/21 | EUR | 4,500,000 | 0 | 1,000,000 | % | 100.525 | 4,523,625.00 | 3.23 |
| IT0005216491 | 0.3500 % Republik Italien B.T.P. 16/21 | EUR | 6,650,000 | 0 | 0 | % | 100.577 | 6,688,370.50 | 4.78 |
| IT0005215246 | 0.6500 % Republik Italien B.T.P. 16/23  2) | EUR | 500,000 | 500,000 | 0 | % | 101.088 | 505,440.00 | 0.36 |
| IT0005244782 | 1.2000 % Republik Italien B.T.P. 17/22 | EUR | 4,200,000 | 0 | 0 | % | 101.940 | 4,281,480.00 | 3.05 |
| IT0005277444 | 0.9000 % Republik Italien B.T.P. 17/22 | EUR | 8,000,000 | 0 | 2,000,000 | % | 101.642 | 8,131,360.00 | 5.81 |
| IT0005325946 | 0.9500 % Republik Italien B.T.P. 18/23 | EUR | 6,100,000 | 3,000,000 | 0 | % | 101.905 | 6,216,205.00 | 4.44 |
| IT0005405318 XS1907130246 | 0.6000 % Republik Italien B.T.P. 20/23  2) 1.5500 % Republik Kasachstan | EUR | 4,500,000 | 4,500,000 | 0 | % | 100.976 | 4,543,920.00 | 3.25 |
|  | MTN 18/23 Reg.S | EUR | 600,000 | 0 | 0 | % | 101.466 | 608,794.74 | 0.43 |
| XS0277265269 | 4.2500 % Republik Korea Bonds 06/21 | EUR | 1,300,000 | 0 | 0 | % | 106.633 | 1,386,230.69 | 0.99 |
| XS1075371986 | 2.1250 % Republik Korea Bonds 14/24 | EUR | 300,000 | 0 | 0 | % | 107.633 | 322,899.99 | 0.23 |
| XS1017763100 | 2.6250 % Republik Lettland MTN 14/21 Reg.S | EUR | 1,500,000 | 0 | 0 | % | 101.797 | 1,526,955.75 | 1.09 |
| XS1063399536 | 2.8750 % Republik Lettland MTN 14/24 | EUR | 900,000 | 0 | 0 | % | 112.281 | 1,010,527.38 | 0.72 |
| XS2156474392 | 0.1250 % Republik Lettland MTN 20/23 | EUR | 800,000 | 800,000 | 0 | % | 101.255 | 810,038.40 | 0.58 |
| AT0000A28KX7 | 0.0000 % Republik Österreich MTN 19/24 | EUR | 1,000,000 | 1,000,000 | 0 | % | 102.363 | 1,023,626.70 | 0.73 |
| PTOTEYOE0007 | 3.8500 % Republik Portugal Obl. 05/21 | EUR | 700,000 | 0 | 2,800,000 | % | 103.536 | 724,752.00 | 0.52 |
| PTOTEAOE0021 | 4.9500 % Republik Portugal Obr. 08/23 | EUR | 1,500,000 | 500,000 | 0 | % | 117.826 | 1,767,390.00 | 1.26 |
| PTOTESOE0013 | 2.2000 % Republik Portugal Obr. 15/22 | EUR | 1,250,000 | 0 | 0 | % | 106.231 | 1,327,887.50 | 0.95 |
| XS0972758741 | 4.6250 % Republik Rumänien MTN 13/20 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 101.116 | 505,580.75 | 0.36 |
| SI0002103974 | 0.2000 % Republik Slowenien Bonds 20/23 | EUR | 1,000,000 | 1,000,000 | 0 | % | 101.350 | 1,013,495.80 | 0.72 |
| FR0013505104 XS2182049291 | 1.0000 % Sanofi S.A. MTN 20/25 0.1250 % Siemens Finan. | EUR | 300,000 | 300,000 | 0 | % | 104.498 | 313,495.14 | 0.22 |
| XS1220886938 | maatschappij NV MTN 20/22 1.0000 % Sinopec Grp Over.Dev.2015 | EUR | 400,000 | 400,000 | 0 | % | 100.287 | 401,148.00 | 0.29 |
|  | Ltd. Notes 15/22 Reg.S | EUR | 200,000 | 0 | 0 | % | 100.438 | 200,875.08 | 0.14 |
| SK4000017158 | 0.2500 % Slowakei Anl. 20/25 | EUR | 300,000 | 300,000 | 0 | % | 102.388 | 307,164.45 | 0.22 |
| XS1962535644 XS2156510021 | 0.3750 % Stadshypotek AB MT Hyp.-Pfe. 19/26 1.0000 % Svenska Handelsbanken | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 103.699 | 518,496.90 | 0.37 |
| XS1377941106 | AB MTN 20/25 0.3750 % The Bank of Nova Scotia | EUR | 150,000 | 150,000 | 0 | % | 104.304 | 156,455.96 | 0.11 |
|  | MT Mortg.Cov. Bds 16/23 | EUR | 500,000 | 500,000 | 0 | % | 101.814 | 509,069.55 | 0.36 |
| XS1955024630 XS1853417712 | 0.1250 % The Coca-Cola Co. Notes 19/22 0.6250 % The Export-Import | EUR | 350,000 | 0 | 0 | % | 100.074 | 350,259.11 | 0.25 |
| XS1857091166 | Bk of Korea MTN 18/23 0.6250 % The Korea Development | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 101.417 | 507,082.85 | 0.36 |
| XS2022179159 | Bank MTN 18/23 0.0000 % The Korea Development | EUR | 1,400,000 | 0 | 0 | % | 101.148 | 1,416,065.00 | 1.01 |
|  | Bank MTN 19/24 | EUR | 250,000 | 0 | 0 | % | 98.617 | 246,542.28 | 0.18 |
| XS1288335521 | 1.0000 % Toyota Motor Credit Corp. MTN 15/21 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 100.597 | 502,987.00 | 0.36 |
| XS0750894577 XS1571315917 | 3.8750 % Tschechien MTN 12/22 0.1250 % United Overseas Bank | EUR | 1,200,000 | 0 | 0 | % | 107.807 | 1,293,684.00 | 0.92 |
| XS1893632221 | Ltd. MT Mortg. Cov. Bds 17/22 0.2500 % VOLKSW. FINANCIAL | EUR | 650,000 | 0 | 0 | % | 100.671 | 654,361.89 | 0.47 |
| XS1586555606 | SERVICES AG MTN 18/20 0.5000 % Volkswagen Intl | EUR | 1,350,000 | 0 | 0 | % | 99.950 | 1,349,322.44 | 0.96 |
| XS2014292937 | Finance N.V. Notes 17/21 0.5000 % Volkswagen Leasing | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 99.947 | 999,469.40 | 0.71 |
|  | GmbH MTN 19/22 | EUR | 200,000 | 0 | 0 | % | 98.982 | 197,964.38 | 0.14 |
| XS2115085230 | 0.0000 % Volvo Treasury AB MTN 20/23 | EUR | 200,000 | 200,000 | 0 | % | 97.818 | 195,636.94 | 0.14 |
| Securities admitted to or included in regulated markets |  |  |  |  |  |  | 8,876,897.60 | 6.33 |
| Interest-bearing securities |  |  |  |  |  |  | 8,876,897.60 | 6.33 |
| EUR bonds |  |  |  |  |  |  | 8,876,897.60 | 6.33 |
| ES0422714040	1.0000 % Cajamar Caja Rural, |  |  |  |  |  |  |  |  |
| S.C.Créd. Cédulas Hipot. 15/20 | EUR | 2,000,000 | 0 | 0 | % | 100.394 | 2,007,880.40 | 1.43 |
| XS2078405722	0.0000 % Colgate-Palmolive Co. MTN 19/21 XS1996268253	0.0210 % Eaton Capital Unlimited | EUR | 450,000 | 0 | 0 | % | 100.038 | 450,172.94 | 0.32 |
| Co. Notes 19/21 XS1731617194	0.0000 % Johnson Controls | EUR | 600,000 | 0 | 0 | % | 99.760 | 598,561.68 | 0.43 |
| Internat. PLC Notes 17/20 | EUR | 450,000 | 0 | 0 | % | 99.909 | 449,591.54 | 0.32 |

Explanations can be found in the footnotes below the table.
Investment portfolio at 30/06/2020
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance   Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	30/06/2020	EUR	assets
Currency	in the period under review
| XS2049630887 | 0.1180 % Mizuho Financial |  |
| --- | --- | --- |
| XS1197269647 | Group Inc. MTN 19/24 1.0000 % Mondelez International | EUR | 1,450,000 | 0 | 0 | % | 97.914 | 1,419,746.48 | 1.01 |
| XS2078532913 | Inc. Notes 15/22 0.1250 % People’s Republic | EUR | 450,000 | 0 | 0 | % | 101.219 | 455,483.34 | 0.32 |
|  | of China Notes 19/26 | EUR | 1,000,000 | 500,000 | 0 | % | 99.589 | 995,893.50 | 0.71 |
| XS2168625460 | 0.2500 % PepsiCo Inc. Notes 20/24 | EUR | 300,000 | 300,000 | 0 | % | 100.694 | 302,081.82 | 0.22 |
| XS1346652891 | 1.7500 % Republik Chile Bonds 16/26 | EUR | 1,600,000 | 0 | 0 | % | 105.825 | 1,693,200.00 | 1.21 |
| XS0995811741 | 2.7500 % Sabic Capital I B.V. Notes 13/20 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 100.857 | 504,285.90 | 0.36 |
| Total securities  3) |  |  |  |  |  | EUR |  | 139,227,314.03 | 99.31 |
| Derivatives |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | (The positions marked with a minus sign have been sold) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Interest rate derivatives Receivables/payables |
| Interest rate futures contracts |  |  |  | 14,700.00 | 0.02 |
| 3M Euribor (FEI) IRF Sep. 20 | IFEU | EUR | 84,000,000 | 9,337.50 | 0.01 |
| 3M Euribor (FEI) IRF Sep. 21 | IFEU | EUR | -84,000,000 | -5,137.50 | 0.00 |
| EURO Bund Future (FGBL) Sep. 20 | XEUR | EUR | 500,000 | 10,500.00 | 0.01 |
| Total interest rate derivatives | EUR |  | 14,700.00 | 0.02 |
| Bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds |  |  |  |  |
| Bank deposits |  |  |  |  |
| EUR deposits with custodial office |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH	EUR	285,319.78 | % | 100.000 | 285,319.78 | 0.20 |
| Deposits in other EU/EEA currencies |

| State Street Bank International GmbH | DKK | 37,429.73 | % | 100.000 | 5,022.57 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| State Street Bank International GmbH | GBP | 66,733.75 | % | 100.000 | 73,032.83 | 0.05 |
| Deposits in non EU/EEA currencies State Street Bank International GmbH | AUD | 32,768.52 | % | 100.000 | 20,024.76 | 0.01 |
| State Street Bank International GmbH | CHF | 6,657.23 | % | 100.000 | 6,230.15 | 0.00 |
| State Street Bank International GmbH | JPY | 1,113,403.00 | % | 100.000 | 9,209.72 | 0.01 |
| State Street Bank International GmbH | USD | 26,353.91 | % | 100.000 | 23,483.10 | 0.02 |

| Total bank deposits | EUR | 422,322.91 | 0.29 |
| --- | --- | --- | --- |
| Total bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds  30) | EUR | 422,322.91 | 0.29 |
| Other assets |  |  |  |  |  |  |
|  | Accrued interest | EUR | 610,509.61 |  | 610,509.61 | 0.44 |
|  | Forderungen aus Wertpapierdarlehen | EUR | 1,375.37 |  | 1,375.37 | 0.00 |
|  | Receivables from unit transactions | EUR | 4,037.49 |  | 4,037.49 | 0.00 |
| Total other assets |  |  |  | EUR | 615,922.47 | 0.44 |
| Other payables |  |  |  |  |  |  |
|  | Liabilities from securities loans | EUR | -412.61 |  | -412.61 | 0.00 |
|  | Liabilities from unit transactions | EUR | -23,647.61 |  | -23,647.61 | -0.02 |
|  | Accruals | EUR | -49,393.56 |  | -49,393.56 | -0.04 |
| Total other payables |  |  |  | EUR | -73,453.78 | -0.06 |
| Fund assets |  |  |  | EUR | 140,206,805.63 | 100.00 |
|  | Total units in circulation of all unit classes |  |  | STK | 3,379,177 |  |

2) 
These securities are wholly or partially transferred as securities loans.
3) 
The Fund’s securities are partially hedged through transactions with financial instruments.
30) 
Cash initial margins may be included in bank deposits.
Securities	Shares/
Nominal
Securities loans Market Value in EUR
Notes on securities loans
The following securities are transferred under securities loans at the reporting date:
in Currency	limited	unlimited	Total
0.0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl. S.181 20/25	EUR	1,634,000	1,690,618.10 4.0000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.48 06/22	EUR	1,199,000	1,296,430.74
0.2000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.79 16/23	EUR	1,998,000	2,050,966.98
0.7500 % Königreich Spanien Bonos 16/21	EUR	900,000	912,042.00
0.0000 % Medtronic Global Holdings SCA Notes 19/22	EUR	549,000	545,730.81
3.0000 % Rep. Frankreich OAT 12/22	EUR	1,000,000	1,066,260.00
4.7500 % Republik Italien B.T.P. 11/21	EUR	1,699,000	1,795,282.33
0.6500 % Republik Italien B.T.P. 16/23	EUR	499,000	504,429.12
0.6000 % Republik Italien B.T.P. 20/23	EUR	1,000,000	1,009,760.00
Total amount of repayment claims from securities loans:	EUR	10,871,520.08	10,871,520.08
Total collateral for securities loans granted by third parties:	EUR	12,486,085.90 of which:
Equities	EUR	1,181,316.95
Debentures	EUR	11,304,768.95
Allianz Euro Rentenfonds >>K<< A (EUR)
| ISIN | DE0008475187 |
| --- | --- |
| Fund assets | 136,973,576.61 |
| Units in circulation | 3,375,884.489 |
| Unit value | 40.57 |

Allianz Euro Rentenfonds >>K<< P (EUR)
| ISIN | DE0009797506 |
| --- | --- |
| Fund assets | 3,233,229.02 |
| Units in circulation | 3,292.880 |
| Unit value | 981.88 |

Securities prices/market rates
Fund assets were valued on the basis of the following prices/market rates:
International bonds: prices as at 29/06/2020 or last known
All other assets: prices/market rates as at 30/06/2020 or last known
Additional information on valuations
The valuation is conducted by the investment management company (IMC).
Equities, subscription rights, exchange-traded funds (ETFs), participation certificates, bonds and exchange-traded derivatives are valued at their market price, provided that a market price is available.
Bonds for which no market price is available are valued at validated broker prices or with the help of regularly reviewed models and on the basis of relevant market information.
Participation certificates for which no market prices are available are valued at the mean of the bid-ask-spread.
Derivatives and subscription rights which are not traded on the market are valued with the help of regularly reviewed models and on the basis of relevant market information.
Investment fund units are valued at the redemption price published by the relevant investment company.
Bank deposits and other assets are valued at their nominal value, term deposits at their current value and liabilities at the repayment value.
Unlisted equities and shareholdings are valued at the current value, which is carefully determined with the help of suitable valuation models, taking account of the current market situation.
The investments reported in this semi-annual report, amounting to 99.33% of fund assets, are valued at stock market trading prices or market prices and 0.00% at imputed current market values and/or verified brokers’ quotations. The remaining 0.67% of fund assets consists of other assets, other liabilities and cash.
Exchange rate(s) and/or conversion factor(s) (indirect quotation) as at 30/06/2020
| UK, Pound Sterling | (GBP) | 1 Euro = GBP | 0.91375 |
| --- | --- | --- | --- |
| Denmark, Krone | (DKK) | 1 Euro = DKK | 7.45230 |
| Switzerland, Franc | (CHF) | 1 Euro = CHF | 1.06855 |
| USA, Dollar | (USD) | 1 Euro = USD | 1.12225 |
| Japan, Yen | (JPY) | 1 Euro = JPY | 120.89440 |
| Australia, Dollar | (AUD) | 1 Euro = AUD | 1.63640 |

Market key
Financial futures exchanges
IFEU	=	London - ICE Futures Europe
XEUR	=	Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich)
Capital measures
All sales revenues resulting from capital measures (technical revenues) are reported as additions or disposals.
Transactions carried out during the reporting period no longer listed in the investment portfolio:
– purchases and redemptions of securities, fund units and borrower’s note loans (market allocations as per reporting date):
ISIN	Securities	Shares/	Purchases	Redemptions Units/
Currency
Exchange-traded securities Interest-bearing securities EUR bonds
| XS2063232727 | 0.5000 % Citigroup Inc. FLR MTN 19/27 | EUR | 0 | 500,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| XS1529561182 | 0.0000 % Continental AG MTN 16/20 Reg.S | EUR | 0 | 200,000 |
| DE000A169NA6 | 0.2500 % Daimler AG MTN 16/20 | EUR | 0 | 950,000 |
| XS0495946070 | 4.6250 % Israel MTN 10/20 | EUR | 0 | 1,750,000 |
| ES00000128X2 | 0.0500 % Königreich Spanien Bonos 17/21 | EUR | 0 | 3,000,000 |
| IT0005142143 | 0.6500 % Republik Italien B.T.P. 15/20 | EUR | 0 | 2,500,000 |
| IT0005330961 | 0.0500 % Republik Italien B.T.P. 18/21 | EUR | 0 | 4,500,000 |
| XS0210314299 | 4.2000 % Republik Polen MTN 05/20 | EUR | 0 | 550,000 |
| XS1403010512 | 0.0000 % Unilever N.V. MTN 16/20 | EUR | 0 | 1,000,000 |

Securities admitted to or included in regulated markets Interest-bearing securities
EUR bonds
XS1054418196	2.3750 % Mexiko MTN 14/21	EUR	0	2,700,000
Unlisted securities Interest-bearing securities EUR bonds
FR0013507449	1.0000 % Sanofi S.A. MTN Tr.2 20/25	EUR	300,000	300,000
XS2158559539	0.3750 % The Bank of Nova Scotia MT Mor.Cov.Bds Tr.2 20/23	EUR	500,000	500,000
Derivatives Futures contracts
Securities	Shares/	Volume
Units/	in ’000
Currency
(Option premiums and/or contract volumes pertaining to opening transactions; in the case of warrants, purchases and redemptions are indicated.)
Interest rate futures contracts
Contracts purchased:	EUR	117,100 “(Underlying(s): 3M Euribor (FEI) IRF Juni 20, 3M Sterling (FSS) IRF Dez. 20, EURO Bund Future (FGBL) Juni 20,
Long Term EURO OATFuture (FOAT) Juni 20, Long Term EURO OAT Future (FOAT) Sep. 20)”
Contracts sold:	EUR	111,353
..(Underlying(s): 3M Euribor (FEI) IRF Juni 21, 3M Eurodollar (ED) IRF Dez. 20)
Securities loans (volume of transactions, valued at the price agreed when the lending agreement was concluded):
unlimited	EUR	17,396
“(Underlying(s): 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl. S.181 20/25, 0,0000 % Lb.Hessen-Thüringen GZ MTN Öff.-Pfe. S.H32419/22, 0,0000
% Medtronic Global Holdings SCA Notes 19/21, 0,0000 % Rep. Frankreich OAT 16/22, 0,0000 % Rep. Frankreich OAT18/24, 0,0000 % Unilever N.V. MTN 16/20, 0,0000 % Volvo Treasury AB MTN 20/23, 0,2000 % Republik Slowenien Bonds 20/23, 0.5000% Volkswagen Leasing GmbH MTN 19/22, 1,0000 % Sinopec Grp Over.Dev.2015 Ltd. Notes 15/22 Reg.S, 1,7500 % Kellogg Co. Notes14/21, 3,8500 % Republik Portugal Obl. 05/21)”
Statement of Operations
Unit class: Allianz Euro Rentenfonds >>K<< A (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 0.00 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 3. Interest from German securities |  | 24,218.05 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 605,182.39 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -2,061.22 |
| a) Negative interest on deposits | -2,080.41 |  |
| b) Positive interest on deposits | 19.19 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | 4,187.89 |
| a) Income from securities lending | 4,187.89 |  |
| 9a, Deduction of domestic corporation tax |  | 0.00 |
| 9b, Deduction of foreign withholding tax |  | 0.00 |
| 10. Other income |  | 230,395.89 |
| Total income |  | 861,923.00 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -172.45 |
| 2. All-in fee 1) |  | -274,347.55 |
| 3. Custody fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -1,256.29 |
| Total expenses |  | -275,776.29 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 586,146.71 |
| 1. Realised gains |  | 164,499.51 |
| 2. Realised losses |  | -844,403.99 |
| Result from sales transactions |  | -679,904.48 |
| V. Realised result for the financial year |  | -93,757.77 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | -270,545.04 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | -59,860.37 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | -330,405.41 |
| VII. Result for the financial year |  | -424,163.18 |

for the period 01/01/2020 - 30/06/2020 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.65% p.a. (in the financial year 0.40% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Transaction costs
Transaction costs in the financial year (incl. transaction costs relating to securities transactions (not contained in the Statement of Income and Expenditure)) totalling EUR 923.13.
Unit class: Allianz Euro Rentenfonds >>K<< P (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 0.00 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 3. Interest from German securities |  | 571.79 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 14,286.26 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -48.65 |
| a) Negative interest on deposits | -49.10 |  |
| b) Positive interest on deposits | 0.45 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | 98.77 |
| a) Income from securities lending | 98.77 |  |
| 9a, Deduction of domestic corporation tax |  | 0.00 |
| 9b, Deduction of foreign withholding tax |  | 0.00 |
| 10. Other income |  | 5,438.47 |
| Total income |  | 20,346.64 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -4.08 |
| 2. All-in fee 1) |  | -5,829.72 |
| 3. Custody fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -29.66 |
| Total expenses |  | -5,863.46 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 14,483.18 |
| 1. Realised gains |  | 3,883.05 |
| 2. Realised losses |  | -19,931.10 |
| Result from sales transactions |  | -16,048.05 |
| V. Realised result for the financial year |  | -1,564.87 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | -6,500.16 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | -1,907.71 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | -8,407.87 |
| VII. Result for the financial year |  | -9,972.74 |

for the period 01/01/2020 - 30/06/2020 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.46% p.a. (in the financial year 0.36% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Transaction costs
Transaction costs in the financial year (incl. transaction costs relating to securities transactions (not contained in the Statement of Income and Expenditure)) totalling EUR 21.85.
Statement of Changes in Net Assets 2020
Unit class: Allianz Euro Rentenfonds >>K<< A (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 137,260,309.44 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -1,199,553.15 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 1,335,359.41 |
| a) Subscriptions | 20,381,260.96 |  |
| of which from unit certificate sales | 20,381,260.96 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -19,045,901.55 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 1,624.09 |
| 5. Result for the financial year |  | -424,163.18 |
| of which net change in unrealised gains | -270,545.04 |  |
| of which net change in unrealised losses | -59,860.37 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 136,973,576.61 |

Unit class: Allianz Euro Rentenfonds >>K<< P (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 3,273,092.08 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -29,892.29 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 1.97 |
| a) Subscriptions | 1.97 |  |
| of which from unit certificate sales | 1.97 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | 0.00 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 0.00 |
| 5. Result for the financial year |  | -9,972.74 |
| of which net change in unrealised gains | -6,500.16 |  |
| of which net change in unrealised losses | -1,907.71 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 3,233,229.02 |

Translation (ENDE, 2020-06-30):
# Inhalt
Allianz Euro Rentenfonds >>K<<
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im
Struktur des Fondsvermögens in %
50 
40 
|  |  |  | 20,8 20,7 |
| --- | --- | --- | --- |
|  | 6,0 | 7,6 |  | 14,9 | 13,6 |  |  |  |  |  | 10,3 12,3 |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |
|  |  |  |  |  |  | 1,8 | 2,1 |  |  |  |  |  |  |  | 1,7 | 2,8 | 2,2 | 2,8 |  |  | 0,7 | 0,7 |
|  |  |  |

30
20
10	6,0
0
2,2  2,1
31,5 29,2
Deutsch- land
Spanien	Nieder- lande
Portugal	USA	Frankreich	Italien	Belgien	Irland	Sonstige
Länder
Barre- serve, Sonstiges
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich
|  | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondsvermögen in Mio. EUR |  |  |  |  |  |
| - Anteilklasse A (EUR) | WKN: 847 518/ISIN: DE0008475187 | 137,0 | 137,3 | 139,1 | 153,7 |
| - Anteilklasse P (EUR) | WKN: 979 750/ISIN: DE0009797506 | 3,2 | 3,3 | 3,4 | 22,8 |
| Anteilwert in EUR |  |  |  |  |  |
| - Anteilklasse A (EUR) | WKN: 847 518/ISIN: DE0008475187 | 40,57 | 41,07 | 41,31 | 41,22 |
| - Anteilklasse P (EUR) | WKN: 979 750/ISIN: DE0009797506 | 981,88 | 993,99 | 999,60 | 996,68 |

| Vermögensübersicht zum 30.06.2020 |  |
| --- | --- |
| Gliederung nach Anlagenart - Land | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |
| I. Vermögensgegenstände |  |  |
| 1. Anleihen | 139.227.314,03 | 99,31 |
| Deutschland | 10.596.018,32 | 7,55 |
| Frankreich | 17.280.555,36 | 12,32 |
| Niederlande | 2.927.893,30 | 2,09 |
| Italien | 40.922.524,50 | 29,22 |
| Irland | 3.991.604,35 | 2,84 |
| Portugal | 8.462.155,46 | 6,04 |
| Spanien | 19.087.625,40 | 13,63 |
| Belgien | 3.982.863,00 | 2,84 |
| Luxemburg | 1.747.655,51 | 1,24 |
| Island | 2.060.750,60 | 1,46 |
| Schweden | 870.589,80 | 0,62 |
| Finnland | 505.526,25 | 0,36 |
| Österreich | 1.023.626,70 | 0,73 |
| Lettland | 3.347.521,53 | 2,39 |
| Tschechische Republik | 1.293.684,00 | 0,92 |
| Slowakei | 307.164,45 | 0,22 |
| Rumänien | 505.580,75 | 0,36 |
| Kasachstan | 608.794,74 | 0,43 |
| Slowenien | 1.013.495,80 | 0,72 |
| Marokko | 505.485,85 | 0,36 |
| USA | 2.867.081,83 | 2,05 |
| Kanada | 509.069,55 | 0,36 |
| Britische Jungfern-Inseln | 200.875,08 | 0,14 |
| Chile | 1.693.200,00 | 1,21 |
| Singapur | 654.361,89 | 0,47 |
| China | 2.397.675,54 | 1,71 |
| Korea, Republik | 3.878.820,81 | 2,77 |
| Japan | 1.419.746,48 | 1,01 |
| Neuseeland | 562.781,18 | 0,40 |
| Sonstige | 4.002.586,00 | 2,85 |
| 2. Derivate | 14.700,00 | 0,02 |
| 3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, | 422.322,91 | 0,29 |
| Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |
| 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 615.922,47 | 0,44 |
| II. Verbindlichkeiten | -73.453,78 | -0,06 |
| III. Fondsvermögen | 140.206.805,63 | 100,00 |

| Gliederung nach Anlagenart - Währung | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |
| --- | --- | --- |
| I. Vermögensgegenstände |  |  |
| 1. Anleihen | 139.227.314,03 | 99,31 |
| EUR | 139.227.314,03 | 99,31 |
| 2. Derivate | 14.700,00 | 0,02 |
| 3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | 422.322,91 | 0,29 |
| 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 615.922,47 | 0,44 |
| II. Verbindlichkeiten | -73.453,78 | -0,06 |
| III. Fondsvermögen | 140.206.805,63 | 100,00 |

*) 
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Run- dungsdifferenzen entstanden sein.
Vermögensaufstellung zum 30.06.2020
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. | Bestand 30.06.2020 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Währung	im Berichtszeitraum	mögens Börsengehandelte Wertpapiere	130.350.416,43	92,98 Verzinsliche Wertpapiere	130.350.416,43	92,98 |
| EUR-Anleihen |  |  |  |  |  |  |  | 130.350.416,43 | 92,98 |
| XS1883354547 | 0,0000 % Abbott Ireland Finan- |  |  |  |  |  |  |  |  |
| XS1935204641 | cing DAC Notes 18/20 0,5000 % ANZ New Zealand (Itl) | EUR | 550.000 | 0 | 0 | % | 99,914 | 549.527,55 | 0,39 |
| PTBCPIOM0057 | (Ldn Br.) Mort.Cov. MTN 19/24 0,7500 % Banco Com. Português | EUR | 550.000 | 0 | 0 | % | 102,324 | 562.781,18 | 0,40 |
| PTBSRBOE0021 | SA (BCP) Obr. Hipotec. 17/22 0,8750 % Banco Santander Totta | EUR | 1.400.000 | 0 | 0 | % | 101,660 | 1.423.233,00 | 1,02 |
|  | S.A. MT Obr.Hipotecár. 15/20 | EUR | 2.700.000 | 0 | 300.000 | % | 100,364 | 2.709.820,71 | 1,93 |
| DE0001102309 DE0001141810 | 1,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 13/23 0,0000 % Bundesrep.Deutschland | EUR | 1.500.000 | 1.500.000 | 0 | % | 105,940 | 1.589.100,00 | 1,13 |
| PTCGH1OE0014 | Bundesobl. S.181 20/25  2) 1,0000 % Caixa Geral de Depósi- | EUR | 1.700.000 | 3.000.000 | 1.300.000 | % | 103,465 | 1.758.905,00 | 1,25 |
|  | tos S.A. MT Obr. Hipot. 15/22 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 101,814 | 509.072,25 | 0,36 |
| XS1711173218 FR0013507365 | 0,3750 % China Development Bank MTN 17/21 0,0500 % Cie de Financement Fon- | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 100,306 | 1.003.059,80 | 0,72 |
| XS1317969944 | cier MT Obl.Fonc. 20/24 1,0000 % Corporación Andina | EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | % | 101,358 | 506.790,60 | 0,36 |
|  | de Fomento MTN 15/20 | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 100,065 | 4.002.586,00 | 2,85 |
| FR0013216892 | 0,1670 % Danone S.A. MTN 16/20 | EUR | 600.000 | 0 | 0 | % | 100,046 | 600.273,42 | 0,43 |
| DE000DL19T18 | 0,3750 % Deutsche Bank AG MTN 18/21 | EUR | 1.900.000 | 0 | 0 | % | 99,715 | 1.894.577,78 | 1,35 |
| XS1019709069 | 2,0000 % Dexia Crédit Local S.A. MTN 14/21 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 101,304 | 2.026.077,20 | 1,45 |
| XS1555094066 XS1957425702 | 1,0000 % DVB Bank SE MTN IHS 17/22 0,3000 % Export-Import Bank | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 99,912 | 1.998.248,60 | 1,43 |
| XS0954025267 | of China MTN 19/22 2,2500 % GE Capital Europ.Fund. | EUR | 400.000 | 0 | 0 | % | 99,681 | 398.722,24 | 0,28 |
| DE000HCB0AD0 | Unltd.Co MTN 13/20 0,5000 % Hamburg Commercial | EUR | 200.000 | 0 | 0 | % | 100,089 | 200.178,58 | 0,14 |
|  | Bank AG IHS S.2709 19/22 | EUR | 300.000 | 0 | 0 | % | 97,847 | 293.540,22 | 0,21 |
| XS1070075988 BE0000308172 | 1,7500 % Kellogg Co. Notes 14/21 4,0000 % Königreich Belgien | EUR | 550.000 | 0 | 0 | % | 101,175 | 556.464,32 | 0,40 |
| BE0000339482 | Obl. Lin. S.48 06/22  2) 0,2000 % Königreich Belgien | EUR | 1.500.000 | 300.000 | 0 | % | 108,126 | 1.621.890,00 | 1,16 |
| XS0546649822 | Obl. Lin. S.79 16/23  2) 4,5000 % Königreich Ma- | EUR | 2.300.000 | 1.300.000 | 0 | % | 102,651 | 2.360.973,00 | 1,68 |
|  | rokko Notes 10/20 Reg.S | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 101,097 | 505.485,85 | 0,36 |
| NL0012650469 | 0,0000 % Königreich Niederlande Anl. 17/24 | EUR | 1.000.000 | 1.000.000 | 0 | % | 102,299 | 1.022.990,00 | 0,73 |
| ES00000128B8 | 0,7500 % Königreich Spanien Bonos 16/21  2) | EUR | 3.000.000 | 0 | 2.500.000 | % | 101,338 | 3.040.140,00 | 2,17 |
| ES0000012B62 ES00000128O1 | 0,3500 % Königreich Spanien Bonos 18/23 0,4000 % Königreich Spa- | EUR | 6.700.000 | 3.700.000 | 0 | % | 101,993 | 6.833.531,00 | 4,88 |
| XS1936190021 | nien Obligaciones 17/22 0,0000 % Lb.Hessen-Thüringen GZ | EUR | 7.100.000 | 0 | 0 | % | 101,494 | 7.206.074,00 | 5,15 |
| XS1960676127 | MTN Öff.-Pfe. S.H324 19/22 0,0000 % Medtronic Global Hol- | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 100,802 | 1.008.017,50 | 0,72 |
| XS2020670696 | dings SCA Notes 19/21 0,0000 % Medtronic Global Hol- | EUR | 650.000 | 0 | 0 | % | 100,016 | 650.104,00 | 0,46 |
| XS2055089960 | dings SCA Notes 19/22  2) 0,0000 % Metropolitan Life Glo- | EUR | 550.000 | 0 | 0 | % | 99,405 | 546.724,86 | 0,39 |
|  | bal Fdg I MTN 19/22 | EUR | 250.000 | 0 | 0 | % | 99,853 | 249.633,30 | 0,18 |
| XS2170362326 XS1025752293 | 0,0000 % Nestlé Finance Intl Ltd. MTN 20/24 2,3750 % O2 Telefónica Dtld. Fi- | EUR | 550.000 | 550.000 | 0 | % | 100,150 | 550.826,65 | 0,39 |
|  | nanzier. Anl. 14/21 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 101,268 | 506.342,40 | 0,36 |
| FR0011059088 | 3,2500 % Rep. Frankreich OAT 10/21 | EUR | 1.500.000 | 0 | 1.000.000 | % | 105,104 | 1.576.560,00 | 1,12 |
| FR0011196856 | 3,0000 % Rep. Frankreich OAT 12/22  2) | EUR | 2.100.000 | 0 | 0 | % | 106,626 | 2.239.146,00 | 1,60 |
| FR0013219177 | 0,0000 % Rep. Frankreich OAT 16/22 | EUR | 3.950.000 | 0 | 0 | % | 101,186 | 3.996.847,00 | 2,85 |
| FR0013283686 | 0,0000 % Rep. Frankreich OAT 17/23 | EUR | 2.900.000 | 2.500.000 | 0 | % | 101,709 | 2.949.561,00 | 2,10 |
| FR0013344751 | 0,0000 % Rep. Frankreich OAT 18/24 | EUR | 1.500.000 | 500.000 | 0 | % | 102,222 | 1.533.330,00 | 1,09 |
| FR0013415627 | 0,0000 % Rep. Frankreich OAT 19/25 | EUR | 1.500.000 | 600.000 | 500.000 | % | 102,565 | 1.538.475,00 | 1,10 |
| FI4000242862 | 0,0000 % Republik Finnland Bonds 17/22 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 101,105 | 505.526,25 | 0,36 |
| IE00B4S3JD47 | 3,9000 % Republik Irland Treasury Bonds 13/23 | EUR | 1.500.000 | 800.000 | 0 | % | 112,141 | 1.682.115,00 | 1,20 |
| IE00BJ38CQ36 | 0,8000 % Republik Irland Treasury Bonds 15/22 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 102,326 | 511.630,00 | 0,36 |
| XS1086879167 | 2,5000 % Republik Island MTN 14/20 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 99,435 | 497.175,00 | 0,35 |
| XS1738511978 | 0,5000 % Republik Island MTN 17/22 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 101,479 | 507.393,05 | 0,36 |

Die Fußnotenerklärungen befinden sich am Ende der Tabelle.
Vermögensaufstellung zum 30.06.2020
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Währung | Bestand 30.06.2020 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- mögens |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| XS2015295814 | 0,1000 % Republik Island MTN 19/24 | EUR | 800.000 | 0 | 0 | % | 100,139 | 801.108,00 | 0,57 |
| XS2182399274 | 0,6250 % Republik Island MTN 20/26 | EUR | 250.000 | 250.000 | 0 | % | 102,030 | 255.074,55 | 0,18 |
| IT0004695075 | 4,7500 % Republik Italien B.T.P. 11/21  2) | EUR | 1.700.000 | 0 | 0 | % | 105,667 | 1.796.339,00 | 1,28 |
| IT0004759673 | 5,0000 % Republik Italien B.T.P. 11/22 | EUR | 2.100.000 | 0 | 0 | % | 108,310 | 2.274.510,00 | 1,62 |
| IT0004966401 | 3,7500 % Republik Italien B.T.P. 13/21 | EUR | 1.900.000 | 0 | 1.000.000 | % | 103,225 | 1.961.275,00 | 1,40 |
| IT0005175598 | 0,4500 % Republik Italien B.T.P. 16/21 | EUR | 4.500.000 | 0 | 1.000.000 | % | 100,525 | 4.523.625,00 | 3,23 |
| IT0005216491 | 0,3500 % Republik Italien B.T.P. 16/21 | EUR | 6.650.000 | 0 | 0 | % | 100,577 | 6.688.370,50 | 4,78 |
| IT0005215246 | 0,6500 % Republik Italien B.T.P. 16/23  2) | EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | % | 101,088 | 505.440,00 | 0,36 |
| IT0005244782 | 1,2000 % Republik Italien B.T.P. 17/22 | EUR | 4.200.000 | 0 | 0 | % | 101,940 | 4.281.480,00 | 3,05 |
| IT0005277444 | 0,9000 % Republik Italien B.T.P. 17/22 | EUR | 8.000.000 | 0 | 2.000.000 | % | 101,642 | 8.131.360,00 | 5,81 |
| IT0005325946 | 0,9500 % Republik Italien B.T.P. 18/23 | EUR | 6.100.000 | 3.000.000 | 0 | % | 101,905 | 6.216.205,00 | 4,44 |
| IT0005405318 XS1907130246 | 0,6000 % Republik Italien B.T.P. 20/23  2) 1,5500 % Republik Kasachs- | EUR | 4.500.000 | 4.500.000 | 0 | % | 100,976 | 4.543.920,00 | 3,25 |
|  | tan MTN 18/23 Reg.S | EUR | 600.000 | 0 | 0 | % | 101,466 | 608.794,74 | 0,43 |
| XS0277265269 | 4,2500 % Republik Korea Bonds 06/21 | EUR | 1.300.000 | 0 | 0 | % | 106,633 | 1.386.230,69 | 0,99 |
| XS1075371986 | 2,1250 % Republik Korea Bonds 14/24 | EUR | 300.000 | 0 | 0 | % | 107,633 | 322.899,99 | 0,23 |
| XS1017763100 | 2,6250 % Republik Lettland MTN 14/21 Reg.S | EUR | 1.500.000 | 0 | 0 | % | 101,797 | 1.526.955,75 | 1,09 |
| XS1063399536 | 2,8750 % Republik Lettland MTN 14/24 | EUR | 900.000 | 0 | 0 | % | 112,281 | 1.010.527,38 | 0,72 |
| XS2156474392 | 0,1250 % Republik Lettland MTN 20/23 | EUR | 800.000 | 800.000 | 0 | % | 101,255 | 810.038,40 | 0,58 |
| AT0000A28KX7 | 0,0000 % Republik Österreich MTN 19/24 | EUR | 1.000.000 | 1.000.000 | 0 | % | 102,363 | 1.023.626,70 | 0,73 |
| PTOTEYOE0007 | 3,8500 % Republik Portugal Obl. 05/21 | EUR | 700.000 | 0 | 2.800.000 | % | 103,536 | 724.752,00 | 0,52 |
| PTOTEAOE0021 | 4,9500 % Republik Portugal Obr. 08/23 | EUR | 1.500.000 | 500.000 | 0 | % | 117,826 | 1.767.390,00 | 1,26 |
| PTOTESOE0013 | 2,2000 % Republik Portugal Obr. 15/22 | EUR | 1.250.000 | 0 | 0 | % | 106,231 | 1.327.887,50 | 0,95 |
| XS0972758741 | 4,6250 % Republik Rumänien MTN 13/20 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 101,116 | 505.580,75 | 0,36 |
| SI0002103974 | 0,2000 % Republik Slowenien Bonds 20/23 | EUR | 1.000.000 | 1.000.000 | 0 | % | 101,350 | 1.013.495,80 | 0,72 |
| FR0013505104 XS2182049291 | 1,0000 % Sanofi S.A. MTN 20/25 0,1250 % Siemens Finan.maats- | EUR | 300.000 | 300.000 | 0 | % | 104,498 | 313.495,14 | 0,22 |
| XS1220886938 | chappij NV MTN 20/22 1,0000 % Sinopec Grp Over.Dev.2015 | EUR | 400.000 | 400.000 | 0 | % | 100,287 | 401.148,00 | 0,29 |
|  | Ltd. Notes 15/22 Reg.S | EUR | 200.000 | 0 | 0 | % | 100,438 | 200.875,08 | 0,14 |
| SK4000017158 | 0,2500 % Slowakei Anl. 20/25 | EUR | 300.000 | 300.000 | 0 | % | 102,388 | 307.164,45 | 0,22 |
| XS1962535644 XS2156510021 | 0,3750 % Stadshypotek AB MT Hyp.-Pfe. 19/26 1,0000 % Svenska Handels- | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 103,699 | 518.496,90 | 0,37 |
| XS1377941106 | banken AB MTN 20/25 0,3750 % The Bank of Nova Sco- | EUR | 150.000 | 150.000 | 0 | % | 104,304 | 156.455,96 | 0,11 |
|  | tia MT Mortg.Cov. Bds 16/23 | EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | % | 101,814 | 509.069,55 | 0,36 |
| XS1955024630 XS1853417712 | 0,1250 % The Coca-Cola Co. Notes 19/22 0,6250 % The Export-Import | EUR | 350.000 | 0 | 0 | % | 100,074 | 350.259,11 | 0,25 |
| XS1857091166 | Bk of Korea MTN 18/23 0,6250 % The Korea Develop- | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 101,417 | 507.082,85 | 0,36 |
| XS2022179159 | ment Bank MTN 18/23 0,0000 % The Korea Develop- | EUR | 1.400.000 | 0 | 0 | % | 101,148 | 1.416.065,00 | 1,01 |
|  | ment Bank MTN 19/24 | EUR | 250.000 | 0 | 0 | % | 98,617 | 246.542,28 | 0,18 |
| XS1288335521 | 1,0000 % Toyota Motor Credit Corp. MTN 15/21 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 100,597 | 502.987,00 | 0,36 |
| XS0750894577 XS1571315917 | 3,8750 % Tschechien MTN 12/22 0,1250 % United Overseas Bank | EUR | 1.200.000 | 0 | 0 | % | 107,807 | 1.293.684,00 | 0,92 |
| XS1893632221 | Ltd. MT Mortg. Cov. Bds 17/22 0,2500 % VOLKSW. FINANCIAL | EUR | 650.000 | 0 | 0 | % | 100,671 | 654.361,89 | 0,47 |
| XS1586555606 | SERVICES AG MTN 18/20 0,5000 % Volkswagen Intl Fi- | EUR | 1.350.000 | 0 | 0 | % | 99,950 | 1.349.322,44 | 0,96 |
| XS2014292937 | nance N.V. Notes 17/21 0,5000 % Volkswagen Lea- | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 99,947 | 999.469,40 | 0,71 |
|  | sing GmbH MTN 19/22 | EUR | 200.000 | 0 | 0 | % | 98,982 | 197.964,38 | 0,14 |
| XS2115085230 | 0,0000 % Volvo Treasury AB MTN 20/23 | EUR | 200.000 | 200.000 | 0 | % | 97,818 | 195.636,94 | 0,14 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere |  |  |  |  |  | 8.876.897,60 | 6,33 |
| Verzinsliche Wertpapiere |  |  |  |  |  |  | 8.876.897,60 | 6,33 |
| EUR-Anleihen |  |  |  |  |  |  | 8.876.897,60 | 6,33 |
| ES0422714040	1,0000 % Cajamar Caja Rural, |  |  |  |  |  |  |  |  |
| S.C.Créd. Cédulas Hipot. 15/20 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 100,394 | 2.007.880,40 | 1,43 |
| XS2078405722	0,0000 % Colgate-Palmolive Co. MTN 19/21 XS1996268253	0,0210 % Eaton Capital Unli- | EUR | 450.000 | 0 | 0 | % | 100,038 | 450.172,94 | 0,32 |
| mited Co. Notes 19/21 XS1731617194	0,0000 % Johnson Controls In- | EUR | 600.000 | 0 | 0 | % | 99,760 | 598.561,68 | 0,43 |
| ternat. PLC Notes 17/20 | EUR | 450.000 | 0 | 0 | % | 99,909 | 449.591,54 | 0,32 |
| Die Fußnotenerklärungen befinden sich am Ende der Tabelle. |  |  |  |  |  |  |  |  |

Vermögensaufstellung zum 30.06.2020
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Währung | Bestand 30.06.2020 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- mögens |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| XS2049630887 | 0,1180 % Mizuho Financial |  |  |  |  |  |  |  |  |
| XS1197269647 | Group Inc. MTN 19/24 1,0000 % Mondelez Internati- | EUR | 1.450.000 | 0 | 0 | % | 97,914 | 1.419.746,48 | 1,01 |
| XS2078532913 | onal Inc. Notes 15/22 0,1250 % People‘s Repub- | EUR | 450.000 | 0 | 0 | % | 101,219 | 455.483,34 | 0,32 |
|  | lic of China Notes 19/26 | EUR | 1.000.000 | 500.000 | 0 | % | 99,589 | 995.893,50 | 0,71 |
| XS2168625460 | 0,2500 % PepsiCo Inc. Notes 20/24 | EUR | 300.000 | 300.000 | 0 | % | 100,694 | 302.081,82 | 0,22 |
| XS1346652891 | 1,7500 % Republik Chile Bonds 16/26 | EUR | 1.600.000 | 0 | 0 | % | 105,825 | 1.693.200,00 | 1,21 |
| XS0995811741 | 2,7500 % Sabic Capital I B.V. Notes 13/20 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 100,857 | 504.285,90 | 0,36 |

Summe Wertpapiervermögen 
3)	
EUR	139.227.314,03	99,31
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
| Zins-Derivate |  |  |
| --- | --- | --- |
|  | Forderungen/ Verbindlichkeiten |
| Zinsterminkontrakte |  |  |  |  | 14.700,00 | 0,02 |
|  | 3M Euribor (FEI) IRF Sep. 20 | IFEU | EUR | 84.000.000 | 9.337,50 | 0,01 |
|  | 3M Euribor (FEI) IRF Sep. 21 | IFEU | EUR | -84.000.000 | -5.137,50 | 0,00 |
|  | EURO Bund Future (FGBL) Sep. 20 | XEUR | EUR | 500.000 | 10.500,00 | 0,01 |
| Summe Zins-Derivate |  |  | EUR |  | 14.700,00 | 0,02 |
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  |  |  |  |
| Bankguthaben |  |  |  |  |  |  |
| EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle |  |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH | EUR | 285.319,78 | % | 100,000 | 285.319,78 | 0,20 |
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen |
| State Street Bank International GmbH | DKK | 37.429,73 | % | 100,000 | 5.022,57 | 0,00 |
| State Street Bank International GmbH | GBP | 66.733,75 | % | 100,000 | 73.032,83 | 0,05 |
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen |
| State Street Bank International GmbH | AUD | 32.768,52 | % | 100,000 | 20.024,76 | 0,01 |
| State Street Bank International GmbH | CHF | 6.657,23 | % | 100,000 | 6.230,15 | 0,00 |
| State Street Bank International GmbH | JPY | 1.113.403,00 | % | 100,000 | 9.209,72 | 0,01 |
| State Street Bank International GmbH | USD | 26.353,91 | % | 100,000 | 23.483,10 | 0,02 |

| Summe Bankguthaben |  | EUR | 422.322,91 | 0,29 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds  30) |  | EUR | 422.322,91 | 0,29 |
| Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  |  |
| Zinsansprüche	EUR | 610.509,61 |  | 610.509,61 | 0,44 |
| Forderungen aus Wertpapierdarlehen	EUR | 1.375,37 |  | 1.375,37 | 0,00 |
| Forderungen aus Anteilscheingeschäften	EUR | 4.037,49 |  | 4.037,49 | 0,00 |
| Summe Sonstige Vermögensgegenstände |  | EUR | 615.922,47 | 0,44 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  |  |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierdarlehen	EUR | -412,61 |  | -412,61 | 0,00 |
| Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften	EUR | -23.647,61 |  | -23.647,61 | -0,02 |
| Kostenabgrenzung	EUR | -49.393,56 |  | -49.393,56 | -0,04 |
| Summe Sonstige Verbindlichkeiten |  | EUR | -73.453,78 | -0,06 |
| Fondsvermögen |  | EUR | 140.206.805,63 | 100,00 |
| Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen |  | STK | 3.379.177 |  |

2) 
Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
3) 
Die Wertpapiere des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
30) 
Im Bankguthaben können Cash Initial Margin enthalten sein.
| Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Nominal in Währung | Wertpapier-Darle- hen Kurswert in EUR befristet | unbefristet | gesamt |
| --- | --- | --- | --- |
| Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl. S.181 20/25	EUR	1.634.000 |  | 1.690.618,10 |  |
| 4,0000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.48 06/22	EUR	1.199.000 |  | 1.296.430,74 |  |
| 0,2000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.79 16/23	EUR	1.998.000 |  | 2.050.966,98 |  |
| 0,7500 % Königreich Spanien Bonos 16/21	EUR	900.000 |  | 912.042,00 |  |
| 0,0000 % Medtronic Global Holdings SCA Notes 19/22	EUR	549.000 |  | 545.730,81 |  |
| 3,0000 % Rep. Frankreich OAT 12/22	EUR	1.000.000 |  | 1.066.260,00 |  |
| 4,7500 % Republik Italien B.T.P. 11/21	EUR	1.699.000 |  | 1.795.282,33 |  |
| 0,6500 % Republik Italien B.T.P. 16/23	EUR	499.000 |  | 504.429,12 |  |
| 0,6000 % Republik Italien B.T.P. 20/23	EUR	1.000.000 |  | 1.009.760,00 |  |
| Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen:	EUR |  | 10.871.520,08 | 10.871.520,08 |
| Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten:	EUR davon: |  |  | 12.486.085,90 |
| Aktien	EUR | 1.181.316,95 |  |  |
| Schuldverschreibungen	EUR | 11.304.768,95 |  |  |

Allianz Euro Rentenfonds >>K<< A (EUR)
| ISIN | DE0008475187 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 136.973.576,61 |
| Umlaufende Anteile | 3.375.884,489 |
| Anteilwert | 40,57 |

Allianz Euro Rentenfonds >>K<< P (EUR)
| ISIN | DE0009797506 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 3.233.229,02 |
| Umlaufende Anteile | 3.292,880 |
| Anteilwert | 981,88 |

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Internationale Obligationen: Kurse per 29.06.2020 oder letztbekannte
Alle anderen Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.06.2020 oder letztbekannte
Ergänzende Anmerkung zur Bewertung
Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG).
Aktien, Bezugsrechte, Börsennotierte Fonds (ETFs), Genussscheine, Rentenpapiere und börsengehandelte Derivate werden, sofern vorhanden, grundsätz- lich mit handelbaren Börsenkursen bewertet.
Rentenpapiere, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit validierten Kursstellungen von Brokern oder unter Einbeziehung der relevan- ten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet.
Genussscheine, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit dem Mittelwert von Bid- und Ask-Kurs bewertet.
Nicht börsengehandelte Derivate und Bezugsrechte werden unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig über- prüften Modellen bewertet.
Investmentfondsanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet.
Bankguthaben und Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbe- trag bewertet.
Nicht notierte Aktien und Beteiligungen werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungs- modellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.
Die in diesem Halbjahresbericht ausgewiesenen Anlagen werden i.H.v. 99,33% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsenkursen oder Marktpreisen und 0,00% zu abgeleiteten Verkehrswerten bzw. validierten Kursstellungen von Brokern bewertet. Die verbleibenden 0,67% des Fondsvermögens bestehen aus Sonstigen Vermögensgegenständen, Sonstigen Verbindlichkeiten sowie Barvermögen.
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.06.2020
| Großbritannien, Pfund | (GBP) | 1 Euro = GBP | 0,91375 |
| --- | --- | --- | --- |
| Dänemark, Kronen | (DKK) | 1 Euro = DKK | 7,45230 |
| Schweiz, Franken | (CHF) | 1 Euro = CHF | 1,06855 |
| USA, Dollar | (USD) | 1 Euro = USD | 1,12225 |
| Japan, Yen | (JPY) | 1 Euro = JPY | 120,89440 |
| Australien, Dollar | (AUD) | 1 Euro = AUD | 1,63640 |

| Marktschlüssel |  |
| --- | --- |
| Terminbörsen IFEU | = | London - ICE Futures Europe |
| XEUR | = | Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) |
| Kapitalmaßnahmen |  |  |

Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Anteile bzw. Währung | Zugänge | Abgänge |

Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
| XS2063232727 | 0,5000 % Citigroup Inc. FLR MTN 19/27 | EUR | 0 | 500.000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| XS1529561182 | 0,0000 % Continental AG MTN 16/20 Reg.S | EUR | 0 | 200.000 |
| DE000A169NA6 | 0,2500 % Daimler AG MTN 16/20 | EUR | 0 | 950.000 |
| XS0495946070 | 4,6250 % Israel MTN 10/20 | EUR | 0 | 1.750.000 |
| ES00000128X2 | 0,0500 % Königreich Spanien Bonos 17/21 | EUR | 0 | 3.000.000 |
| IT0005142143 | 0,6500 % Republik Italien B.T.P. 15/20 | EUR | 0 | 2.500.000 |
| IT0005330961 | 0,0500 % Republik Italien B.T.P. 18/21 | EUR | 0 | 4.500.000 |
| XS0210314299 | 4,2000 % Republik Polen MTN 05/20 | EUR | 0 | 550.000 |
| XS1403010512 | 0,0000 % Unilever N.V. MTN 16/20 | EUR | 0 | 1.000.000 |

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS1054418196	2,3750 % Mexiko MTN 14/21	EUR	0	2.700.000
Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere EUR-Anleihen
| FR0013507449 | 1,0000 % Sanofi S.A. MTN Tr.2 20/25 | EUR | 300.000 | 300.000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| XS2158559539 | 0,3750 % The Bank of Nova Scotia MT Mor.Cov.Bds Tr.2 20/23 | EUR | 500.000 | 500.000 |
|  |  |  |  |  |
|  | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. |  | Volumen in 1.000 |
|  |  | Währung |  |  |
| Derivate |  |  |  |  |

Terminkontrakte Zinsterminkontrakte
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Gekaufte Kontrakte:	EUR	117.100
„(Basiswert(e): 3M Euribor (FEI) IRF Juni 20, 3M Sterling (FSS) IRF Dez. 20, EURO Bund Future (FGBL) Juni 20, Long Term EURO OATFuture (FOAT) Juni 20, Long Term EURO OAT Future (FOAT) Sep. 20)“
Verkaufte Kontrakte:	EUR	111.353
(Basiswert(e): 3M Euribor (FEI) IRF Juni 21, 3M Eurodollar (ED) IRF Dez. 20)
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes):
unbefristet	EUR	17.396
„(Basiswert(e): 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl. S.181 20/25, 0,0000 % Lb.Hessen-Thüringen GZ MTN Öff.-Pfe. S.H32419/22, 0,0000
% Medtronic Global Holdings SCA Notes 19/21, 0,0000 % Rep. Frankreich OAT 16/22, 0,0000 % Rep. Frankreich OAT18/24, 0,0000 % Unilever N.V. MTN 16/20, 0,0000 % Volvo Treasury AB MTN 20/23, 0,2000 % Republik Slowenien Bonds 20/23, 0,5000% Volkswagen Leasing GmbH MTN 19/22, 1,0000 % Sinopec Grp Over.Dev.2015 Ltd. Notes 15/22 Reg.S, 1,7500 % Kellogg Co. Notes14/21, 3,8500 % Republik Portugal Obl. 05/21)“
Ertrags- und Aufwandsrechnung
Anteilklasse: Allianz Euro Rentenfonds >>K<< A (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 24.218,05 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 605.182,39 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -2.061,22 |
| a) Negative Einlagezinsen | -2.080,41 |  |
| b) Positive Einlagezinsen | 19,19 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 4.187,89 |
| a) Erträge aus Wertpapier-Darlehen | 4.187,89 |  |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | 0,00 |
| 10. Sonstige Erträge |  | 230.395,89 |
| Summe der Erträge |  | 861.923,00 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -172,45 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -274.347,55 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -1.256,29 |
| Summe der Aufwendungen |  | -275.776,29 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 586.146,71 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 164.499,51 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -844.403,99 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | -679.904,48 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -93.757,77 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | -270.545,04 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | -59.860,37 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -330.405,41 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -424.163,18 |

für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 30.06.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,65 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,40 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Transaktionskosten
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 923,13 Euro.
Anteilklasse: Allianz Euro Rentenfonds >>K<< P (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 1.180,26 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 20.222,24 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -32,59 |
| a) Negative Einlagezinsen | -33,63 |  |
| b) Positive Einlagezinsen | 1,04 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | 0,00 |
| 10. Sonstige Erträge |  | 1.140,25 |
| Summe der Erträge |  | 22.510,16 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -17,25 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -6.058,57 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -0,33 |
| Summe der Aufwendungen |  | -6.076,15 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 16.434,01 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 1.291,75 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -24.240,42 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | -22.948,67 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -6.514,66 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | 11.807,46 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | 12.578,46 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 24.385,92 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 17.871,26 |

für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 30.06.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,46 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,36 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Transaktionskosten
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 21,85 Euro.
Entwicklung des Sondervermögens 2020
Anteilklasse: Allianz Euro Rentenfonds >>K<< A (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 137.260.309,44 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | -1.199.553,15 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 1.335.359,41 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 20.381.260,96 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 20.381.260,96 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -19.045.901,55 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 1.624,09 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -424.163,18 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | -270.545,04 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | -59.860,37 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 136.973.576,61 |

Anteilklasse: Allianz Euro Rentenfonds >>K<< P (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 3.273.092,08 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | -29.892,29 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 1,97 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 1,97 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 1,97 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | 0,00 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 0,00 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -9.972,74 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | -6.500,16 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | -1.907,71 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 3.233.229,02 |