# The sub-funds and their special investment policies
| UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Sustainable |
| --- |
| UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Sustainable |
| The sub-funds invest their assets in accordance with the above general investment policy. The sub-funds are standard money market funds with a variable net asset value, also known as VNAV money market funds. Pursuant to the MMFs Regulation, the entire portfolio of each sub-fund must comply on an ongoing basis with all of the following requirements, including relevant derivative financial instruments and sight, term and time deposits with banks, and in accordance with the investment principles below: - the weighted average maturity (WAM) of the portfolio of each sub-fund may not be more than 6 months at any time;
- the weighted average life (WAL) of the portfolio of each sub-fund may not be more than 12 months at any time;
- at least 7.5% of the assets of each sub-fund are to be comprised of daily maturing assets, reverse repurchase agreements which can be terminated by giving prior notice of one working day, or cash which can be withdrawn by giving prior notice of one working day. Each sub-fund is not to acquire any asset other than a daily maturing asset when such acquisition would result in it investing less than 7.5% of its portfolio in daily maturing assets;
- at least 15% of the assets of each sub-fund are to be comprised of weekly maturing assets, reverse repurchase agreements which can be terminated by giving prior notice of five working days, or cash which can be withdrawn by giving prior notice of five working days. Each sub-fund is not to acquire any asset other than a weekly maturing asset when such acquisition would result in it investing less than 15% of its portfolio in weekly maturing assets;
- for the above-mentioned purposes, money market instruments or units or shares of other money market funds may be included in weekly maturing assets up to a limit of 7.5%, provided that they can be redeemed and settled within five working days.
 Each sub-fund invests at least two-thirds of its assets in the currency listed in its name. It may invest up to a maximum of one- third of its assets in currencies other than the one featured in its name. The part of the portfolio that is not invested in the respective currency of account must be fully hedged against currency risk. When calculating the WAL for securities, including structured financial instruments, a sub-fund shall base the maturity calculation on the residual maturity until the legal redemption of the instruments. However, in the event that a financial instrument embeds a put option, a sub-fund may base the maturity calculation on the exercise date of the put option instead of the residual maturity, but only if all of the following conditions are fulfilled at all times: - the put option is able to be freely exercised by the sub-fund at its exercise date;
- the strike price of the put option remains close to the expected value of the instrument at the exercise date;
- the investment strategy of each sub-fund implies that there is a high probability that the option will be exercised at the exercise date.
 By way of derogation from the following section, when calculating the WAL for securitisations and ABCPs, a sub-fund may instead, in the case of amortising instruments, base the maturity calculation on one of the following: - the contractual amortisation profile of such instruments or
- the amortisation profile of the underlying assets from which the cash-flows for the redemption of such instruments result.
 If the above-mentioned limits are exceeded for reasons beyond the control of a sub-fund, or as a result of the exercise of subscription or redemption rights, each sub-fund shall adopt as a priority objective the correction of that situation, taking due account of the interests of its unitholders or shareholders. The sub-funds invest in line with an appropriate ESG (environmental, social and governance) profile. Companies that have an above-average sustainability profile are those that are more committed to environmental and social issues and that are more advanced in terms of corporate governance than other companies. Both the internal sustainability analysis of UBS and the analyses carried out by recognised agencies are used to evaluate the ESG profiles of issuers. The fundamental analysis of ESG risks may include the following themes (non-exhaustive list): environmental responsibility, employees and suppliers, buyers and clients, responsible management. environmental responsibility, employees and suppliers, buyers and clients, responsible management. The sub-funds may also invest in companies that have a business model or manage products complying with principles such as those related to socially responsible investing (SRI) and that are involved in areas such as energy efficiency, environment, health and demographics or social improvements. A corresponding ESG profile is issued for these companies. The sub-funds may also exclude companies or sectors that manufacture products or carry out business activities, which the internal analysis highlights as entailing significant negative social or environmental risks. The sub-funds do not invest directly in companies generating a substantial part of their turnover from the production of tobacco, adult entertainment or coal, nor companies achieving more than 30% of their turnover with energy produced in coal-fired power stations. The sub-funds’ sustainability profile is based on the sum of the individual components. |

The actively managed sub-funds use the benchmark JP Morgan Cash (cust) in the respective reference currency as a benchmark for performance comparisons. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The performance of the sub-funds may differ considerably from the benchmark in periods of high market volatility.

## UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Sustainable Currency of account: EUR

## UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Sustainable Currency of account: USD

## Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 0.720% | 0.770% |
| (0.580%) | (0.620%) |
| Share classes with “N” in their name | 0.850% | 0.900% |
| (0.680%) | (0.720%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.240% | 0.270% |
| (0.190%) | (0.220%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.035% | 0.035% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.100% | 0.130% |
| (0.080%) | (0.100%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.240% | 0.290% |
| (0.190%) | (0.230%) |
| Share classes with “INSTITUTIONAL” in | 0.180% | 0.210% |
| their name | (0.140%) | (0.170%) |
| Share classes with “PREFERRED” in their | 0.140% | 0.170% |
| name | (0.110%) | (0.140%) |
| Share classes with “PREMIER” in their | 0.100% | 0.130% |
| name | (0.080%) | (0.100%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.035% | 0.035% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
|  |  |

Translation (ENDE, 2020-07-01):
# Die Subfonds und deren spezielle Anlagepolitiken
| UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Sustainable |
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| UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Sustainable |
| Diese Subfonds investieren ihr Vermögen entsprechend der obigen allgemeinen Anlagepolitik. Die Subfonds sind Standard-Geldmarktfonds mit variablem Nettoinventarwert oder „VNAV-Geldmarktfonds“. Der Geldmarktfondsverordnung folgend muss das gesamte Portfolio eines jeden Subfonds fortlaufend unter Einbeziehung einschlägiger derivater Finanzinstrumente und Sicht-, Termin- und Festgelder bei Banken sowie unter Beachtung der nachfolgenden Anlagegrundsätze alle folgenden Anforderungen erfüllen: - eine gewichtete durchschnittliche Zinsbindungsdauer ("Weighted Average Maturity“oder "WAM") des Portfolios eines jeden Subfonds darf zu keinem Zeitpunkt mehr als 6 Monate betragen; und
- eine gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit ("Weighted Average Life oder "WAL") des Portfolios eines jeden Subfonds darf zu keinem Zeitpunkt mehr als 12 Monate betragen.
- mindestens 7,5 % der Vermögenswerte eines jeden Subfonds haben aus täglich fällig werdenden Vermögenswerten, umgekehrten Pensionsgeschäften, die unter Einhaltung einer Frist von einem Arbeitstag beendet werden können, oder Bareinlagen, die unter Einhaltung einer Frist von einem Arbeitstag abgezogen werden können, zu bestehen. Jeder Subfonds hat vom Erwerb eines nicht täglich fällig werdenden Vermögenswerts abzusehen, wenn dies dazu führen würde, dass der Anteil täglich fälliger Vermögenswerte an seinem Portfolio unter 7,5 % sinkt;
- mindestens 15 % der Vermögenswerte eines jeden Subfonds haben aus wöchentlich fällig werdenden Vermögenswerten, umgekehrten Pensionsgeschäften, die unter Einhaltung einer Frist von fünf Arbeitstagen beendet werden können, oder Bareinlagen, die unter Einhaltung einer Frist von fünf Arbeitstagen abgezogen werden können, zu bestehen. Jeder Subfonds hat vom Erwerb eines nicht wöchentlich fällig werdenden Vermögenswerts abzusehen, wenn dies dazu führen würde, dass der Anteil wöchentlich fälliger Vermögenswerte an seinem Portfolio unter 15 % sinkt;
- für die vorstehend genannten Zwecke dürfen Geldmarktinstrumente oder Anteile an anderen Geldmarktfonds bis zu einer Obergrenze von 7,5 % zu den wöchentlich fälligen Vermögenswerten gezählt werden, sofern sie innerhalb von fünf Arbeitstagen zurückgegeben und abgewickelt werden können.
 Jeder Subfonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in der in seiner Namensbezeichnung enthaltenen Währung. Er darf bis zu höchstens einem Drittel seines Vermögens in anderen Währungen als derjenigen, welche er in seiner Namensbezeichnung führt, anlegen. Der Teil des Portfolios, welcher in Nicht-Rechnungswährungen angelegt ist, muss gegen das Währungsrisiko in vollem Umfang abgesichert werden. Bei der Berechnung der WAL eines Subfonds von Wertpapieren, einschliesslich strukturierter Finanzinstrumente, basiert die Berechnung der Restlaufzeit durch einen Subfonds auf der Restlaufzeit der Geldmarktinstrumente bis zum Zeitpunkt der rechtlichen Kapitaltilgung. Falls ein Finanzinstrument jedoch eine Verkaufsoption enthält, darf die Berechnung der Restlaufzeit durch einen Subfonds auf dem Ausübungsdatum der Verkaufsoption statt der Restlaufzeit basieren, allerdings nur dann, wenn alle folgenden Voraussetzungen jederzeit erfüllt sind: - die Verkaufsoption kann von dem Subfonds zum Ausübungszeitpunkt uneingeschränkt ausgeübt werden;
- der Ausübungspreis der Verkaufsoption ist nahe dem erwarteten Wert des Finanzinstruments zum Ausübungszeitpunkt;
- aus der Anlagestrategie eines jeden Subfonds ergibt sich eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass die Verkaufsoption zum Ausübungszeitpunkt ausgeübt wird.
 Abweichend von dem nachstehenden Abschnitt darf sich ein Subfonds im Fall von amortisierenden Instrumenten bei der |


## Berechnung der WAL für Verbriefungen und ABCP auf Folgendes stützen, um die Restlaufzeit zu berechnen:
- das vertraglich festgelegte Amortisierungsprofil solcher Instrumente oder
- das Amortisierungsprofil der Basiswerte, auf denen die Zahlungsströme für die Rücknahme solcher Instrumente basieren.

Werden die vorstehenden Obergrenzen von einem jeden Subfonds aus Gründen, die nicht von ihm zu vertreten sind, oder infolge der Ausübung der Zeichnungs- oder Rückgaberechte überschritten, so strebt ein jeder Subfonds als vorrangiges Ziel die Korrektur dieser Lage unter gebührender Berücksichtigung der Interessen der Anteilsinhaber oder Teilhaber an.

## Die Subfonds investieren unter Beachtung eines geeigneten ESG-Profils (Environmental, Social and Governance).
Unternehmen, die ein überdurchschnittliches Nachhaltigkeitsprofil aufweisen, sind diejenigen, die sich mehr für ökologische und soziale Aspekte engagieren und die im Hinblick auf die Corporate Governance fortschrittlicher sind als andere Unternehmen. Es werden sowohl die interne Nachhaltigkeitsanalyse von UBS als auch die von anerkannten Agenturen zur Bewertung des ESG-Profils von Emittenten herangezogen. Die grundlegende Analyse von ESG-Risiken kann folgende Themen umfassen (keine vollständige Auflistung): Umweltverantwortung, Mitarbeiter und Lieferanten, Käufer und Kunden, verantwortliches Management. Die Subfonds können auch in Unternehmen investieren, die ein Geschäftsmodell haben oder Produkte verwalten, die sich an Prinzipien wie denen der sozial verantwortlichen oder nachhaltigen Anlagen (socially responsible investing, SRI) orientieren und in Bereichen wie Energieeffizienz, Umwelt, Gesundheit und Demografie oder soziale Verbesserungen involviert sind. Für diese Unternehmen wird ein entsprechendes ESG-Profil erstellt. Die Subfonds können auch Unternehmen oder Branchen ausschliessen, die Produkte herstellen oder Geschäftstätigkeiten ausüben, die auf Basis der internen Analyse signifikante negative soziale oder ökologische Risiken tragen. Die Subfonds tätigen keine Direktanlagen in Unternehmen, die einen substantiellen Teil ihres Umsatzes mit der Produktion von Tabak, Adult Entertainment und Kohle generieren oder solche, die mehr als 30% ihres Umsatzes mit der Energiegewinnung aus Kohlekraftwerken erzielen.. Das Nachhaltigkeitsprofil der Subfonds basiert auf der Summe der einzelnen Komponenten.
Die aktiv verwalteten Subfonds nutzen die Benchmark JP Morgan Cash (cust) in der jeweiligen Referenzwährung als Referenz zum Wertentwicklungs-Vergleich. Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. In Zeiten hoher Marktvolatilität kann die Wertentwicklung der Subfonds von der Benchmark stark abweichen.

## UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Sustainable Rechnungswährung: EUR

## UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Sustainable Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 0.720% | 0.770% |
| (0.580%) | (0.620%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 0.850% | 0.900% |
| (0.680%) | (0.720%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil | 0.240% | 0.270% |
| „K-1“ | (0.190%) | (0.220%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil | 0.035% | 0.035% |
| „K-B“ | (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil | 0.000% | 0.000% |
| „K-X“ | (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.100% | 0.130% |
| (0.080%) | (0.100%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.240% | 0.290% |
| (0.190%) | (0.230%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil | 0.180% | 0.210% |
| „INSTITUTIONAL“ | (0.140%) | (0.170%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil | 0.140% | 0.170% |
| „PREFERRED“ | (0.110%) | (0.140%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil | 0.100% | 0.130% |
| „PREMIER“ | (0.080%) | (0.100%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.035% | 0.035% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil | 0.000% | 0.000% |
| „U-X“ | (0.000%) | (0.000%) |