The Depositary is liable to the Funds for the loss of Financial Instruments of the Funds which are held in its custody as part of the Depositary’s Safekeeping Function (irrespective of whether or not the Depositary has delegated its Safekeeping Function in respect of such Financial Instruments) unless it can prove that the loss of Financial Instruments held in its custody has arisen as a result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary. The Depositary shall also be liable to the Funds for all other losses suffered as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to properly fulfil its obligations pursuant to the UCITS Regulations.
The Depositary Agreement provides that the Company shall indemnify, and keep indemnified, the Depositary, its officers, employees, agents and representatives against all direct losses and damages suffered or incurred, sustained or threatened against the Depositary (including interests, expenses and legal fees) on a full indemnity basis save that no such indemnity shall apply to, and the Company shall have no liability to the Depositary for: (i) the loss of Financial Instruments Held in Custody (unless the loss has arisen as a result of an external event beyond the reasonable control of the Depositary, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary); and/or (ii) all losses and damages suffered or incurred, sustained or threatened against the Depositary as a result of any fraud, negligence or intentional failure by the Depositary, its delegates, officers, agents or employees to properly fulfil its or their obligations under the Depositary Agreement.
The Depositary Agreement provides that the Depositary has a contractual right of set-off to cover any outstanding fees which may be owed to the Depositary. This right may be exercised by the Depositary only against the property of the relevant Fund in relation to which the default on the payment obligation occurred.
The Depositary Agreement provides that the appointment of the Depositary will continue in force unless and until terminated by either party giving to the other not less than 90 days' written notice, although in certain circumstances (e.g. the insolvency of either party or if the Depositary ceases to be permitted to act as a depositary under Irish law) the Agreement may be terminated forthwith. The Depositary Agreement contains provisions regarding the Depositary's responsibilities and indemnities in favour of the Depositary excluding matters arising as a result of its unjustifiable failure to perform its obligations or its improper performance of them.
Up-to-date information regarding the Depositary including the duties of the Depositary, the delegation arrangements and any conflicts of interest that may arise shall be made available to investors upon request to the Company.

Translation (ENDE, 2021-03-26):
Die Verwahrstelle haftet gegenüber den Fonds für den Verlust von Finanzinstrumenten der Fonds, die im Rahmen der Verwahrungsfunktion der Verwahrstelle in Verwahrung gehalten werden (unabhängig davon, ob die Verwahrstelle ihre Verwahrungsfunktion für diese Finanzinstrumente delegiert hat), sofern sie nicht nachweisen kann, dass der Verlust der in ihrer Verwahrung gehaltenen	Finanzinstrumente	aufgrund	eines	externen	Ereignisses	außerhalb	ihrer angemessenen Kontrolle zurückzuführen ist, dessen Konsequenzen trotz aller angemessenen Bemühungen unvermeidlich gewesen wären. Die Verwahrstelle haftet gegenüber den Fonds ferner für alle sonstigen Verluste, die aufgrund fahrlässiger oder vorsätzlicher Nichterfüllung der Pflichten der Verwahrstelle gemäß den UCITS Regulations entstehen.
Der Verwahrungsvertrag sieht vor, dass die Gesellschaft die Verwahrstelle, ihre leitenden Angestellten, Mitarbeiter, Beauftragten und Vertreter gegen sämtliche erlittenen bzw. entstandenen, aufrecht erhaltenen bzw. der Verwahrstelle angedrohten direkten Verluste und Schäden (einschließlich Zinsen, Ausgaben und Anwaltsgebühren) in vollem Umfang kurz- sowie langfristig schad- und klaglos hält, außer wenn sich eine solche Freistellung auf Folgendes bezieht und die Gesellschaft gegenüber der Verwahrstelle nicht haftet für: (i) den Verlust von verwahrten Finanzmitteln (sofern dieser Verlust nicht infolge eines externen Ereignisses außerhalb des zumutbaren Einflusses der Verwahrstelle entstanden ist, dessen Folgen trotz aller zumutbarer Anstrengungen unvermeidbar gewesen wären); bzw. (ii) sämtliche erlittene bzw. entstandene Verluste und Schäden, die gegenüber der Verwahrstelle infolge Betrugs, Fahrlässigkeit oder vorsätzlicher Pflichtverletzung durch Nichtbeachtung der eigenen Pflichten im Rahmen dieses Vertrags durch die Verwahrstelle oder ihrer Delegierten, leitenden Angestellten,
Beauftragten oder Mitarbeiter entstanden bzw. aufrecht erhalten oder angedroht wurden.
Der Verwahrungsvertrag sieht vor, dass die Verwahrstelle ein vertragliches Recht auf Verrechnung hat, um ausstehende Gebühren zu decken, die der Verwahrstelle zustehen. Dieses Recht kann von der Verwahrstelle nur gegenüber dem Vermögen des relevanten Fonds ausgeübt werden, in Bezug auf welchen die Zahlungspflicht nicht erfüllt wurde.
Der Verwahrungsvertrag sieht vor, dass die Ernennung der Verwahrstelle in Kraft bleibt, solange und sofern sie nicht von einer der Parteien mit einer Frist von mindestens 90 Tagen der anderen Partei gegenüber schriftlich gekündigt wird, wobei der Vertrag in bestimmten Fällen (z. B. die Insolvenz einer der Parteien oder wenn der Verwahrstelle die Tätigkeit als Verwahrstelle nach Irischem Recht nicht länger gestattet ist) auch fristlos gekündigt werden kann. Der Verwahrungsvertrag enthält Bestimmungen bezüglich Pflichten und Entschädigungen der Verwahrstelle zugunsten der Verwahrstelle, die Sachverhalte ausschließen, die aufgrund ihrer schuldhaften Nicht- oder Schlechterfüllung ihrer Pflichten verursacht werden.
Aktuelle Informationen zur Verwahrstelle einschließlich der Pflichten der Verwahrstelle, der Delegationsvereinbarungen und eventuell entstehender Interessenskonflikte stehen Anlegern auf Anfrage bei der Gesellschaft zur Verfügung.