The holding of Units at the end of a Relevant Period will also constitute a chargeable event. To the extent that any tax arises on such a chargeable event, such tax will be allowed as a credit against any tax payable on the subsequent encashment, redemption, cancellation or transfer of the relevant Units. Should the excess payment of appropriate tax arise on the redemption of Units as a result of tax paid on an earlier deemed chargeable event, the Fund, on election is not obliged to process the refund arising on behalf of a relevant Unitholder provided the value of the Units does not exceed 15% of the total value of the Units in the Fund. Instead, the Unitholder should seek such a repayment directly from the Revenue Commissioners. Unitholders should contact the Administrator to ascertain whether the Fund has made such an election in order to establish their responsibility to account to the Irish Revenue Commissioners for any relevant tax.
Where the value of the Units held by Taxable Irish Persons is less than 10% of the value of the total Units in the Fund, the Fund will not be obliged to deduct tax on the happening of such a chargeable event, provided they elect to report certain information to the Revenue Commissioners and the Unitholder. In such circumstances, the Unitholder will have to account for the appropriate tax arising on the happening of the chargeable event on a self-assessment basis.
Where the chargeable event is the ending of a Relevant Period, the Fund has the option of electing to value the Units at certain dates other than at the date of the deemed eight year disposal itself.
If the Fund becomes liable to account for tax if a chargeable event occurs, the Fund shall be entitled to deduct from the payment arising on a chargeable event an amount equal to the appropriate tax and/or where applicable, to appropriate or cancel such number of Units held by the Unitholder or such beneficial owner of the Units as are required to meet the amount of tax. The relevant Unitholder shall indemnify and keep the Fund indemnified against loss arising to the Fund by reason of the Fund becoming liable to account for tax on the happening of a chargeable event if no such deduction, appropriation or cancellation has been made.
Please see the “Unitholders” section below dealing with the tax consequences for the Fund and the Unitholders of chargeable events in respect of: -
- Unitholders who are neither Irish Residents nor Irish Ordinary Residents; and
- Unitholders who are either Irish Residents or Irish Ordinary Residents.

Translation (ENDE, 2017-07-13):
Auch der Anteilsbesitz am Ende eines relevanten Zeitraums begründet einen Steuertatbestand. Sofern bei Eintritt eines solchen Steuertatbestands eine Steuerpflicht entsteht, kann eine Steuer mit jedweden Steuern verrechnet werden, die aufgrund späterer Einlösungen, Rücknahmen, Annullierungen oder Übertragungen der betreffenden Anteile fällig werden. Sollte sich infolge einer für einen vorher als steuerpflichtig erachteten Vorgang bezahlten Steuer bei der Rücknahme von Anteilen für die entsprechende Steuer eine Überzahlung ergeben, so ist der Fonds auf Beschluss nicht dazu verpflichtet, den Erstattungsbetrag für Rechnung des betreffenden Anteilinhabers auszuzahlen, sofern der Wert der Anteile 15 % des Gesamtwerts der Anteile des Fonds nicht überschreitet. Stattdessen sollte der Anteilinhaber versuchen, einen solchen Betrag direkt von der Finanzbehörde zurückerstattet zu bekommen. Anteilinhaber sollten sich an den Administrator wenden, um sich zu vergewissern, ob der Fonds einen solchen Beschluss getroffen hat, sodass sie dann ihre Ansprüche hinsichtlich der entsprechenden Steuer gegenüber der irischen Finanzbehörde geltend machen können.
Wenn der Wert von Anteilen, die von steuerpflichtigen irischen Personen gehalten werden, weniger als 10 % des Werts der gesamten Anteile des Fonds beträgt, ist der Fonds nicht dazu verpflichtet, bei Eintritt eines solchen steuerpflichtigen Vorgangs Steuern einzubehalten, sofern sie sich dazu entscheiden, der irischen Finanzbehörde und den Anteilinhabern bestimmte Informationen zu melden. Unter solchen Umständen muss der Anteilinhaber über die entsprechende Steuer, die sich aus dem Eintreten des Steuertatbestands ergibt, auf Selbstveranlagungsbasis Rechenschaft ablegen.
Sofern der Steuertatbestand das Ende eines relevanten Zeitraums darstellt, steht dem Fonds frei, die Investmentanteile zu bestimmten anderen Daten als dem Datum des achten Jahrestages der fiktiven Veräußerung dieser zu bewerten.
Begründet sich für den Fonds bei Eintritt eines Steuertatbestandes eine Steuerschuld, ist der Fonds berechtigt, von der aus dem Steuertatbestand resultierenden Zahlung einen der jeweiligen Steuer entsprechenden Betrag abzuziehen bzw. in Fällen, in denen so zu verfahren ist, diejenige Anzahl von Investmentanteilen in Besitz zu nehmen oder für ungültig zu erklären, die sich im Besitz des Anteilinhabers oder wirtschaftlichen Eigentümers befindet, der für den Steuerbetrag aufkommen muss. Der jeweilige Anteilinhaber sagt dem Fonds Schadloshaltung zu und entschädigt ihn für einen Verlust, der sich für den Fonds daraus ergibt, dass sich für ihn bei Eintritt eines Steuertatbestandes eine Steuerpflicht begründet, falls ein solcher Abzug nicht vorgenommen wurde, Investmentanteile nicht entsprechend in Besitz genommen oder ungültig gemacht wurden.
Lesen Sie bitte den Abschnitt „Anteilinhaber“ weiter unten, der sich mit den steuerlichen Folgen für den Fonds und die Anteilinhaber befasst, die Steuertatbestände haben, hinsichtlich
- Anteilinhaber, die in Irland weder ansässig sind noch ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben; und
- Anteilinhaber, die in Irland ansässig sind oder ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben.