# Ostrum Short Term Global High Income Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/09/2022
ASSET ALLOCATION	Fund %

##### Fixed-rate bonds	87.2

##### Cash	7.6

##### Bonds Mutual Funds	2.5

##### Adjustable-rate bonds	2.4

##### Amortizing bonds	0.3

##### Total	100.0

###### in % of AuM

###### OSTRUM GL SUB DEBT H	2.5

###### ZFFNGR 3.000% 09-25	2.5

###### MGM 6.000% 03-23	2.4

###### S 7.875% 09-23	2.3

###### CC 4.000% 05-26	2.3

###### ORANOF 4.875% 09-24	2.2

###### DUFNSW 2.500% 10-24	2.0

###### SAZGR 3.500% 09-24	2.0

###### HCA 5.375% 02-25	2.0

##### Average Coupon	3.2
CHARACTERISTICS	Fund

##### Modified Duration	1.8

##### Yield to Maturity	6.2
RATING BREAKDOWN	Fund %

###### BBB-	2.2

###### BB+	25.7
- 	9.6BB-	30.8B+	8.2B	10.0B-	3.2
- 	0.3Mutual Funds	2.5Cash & cash equivalent	7.6Average rating between S&P, Moody’s and Fitch, using the S&P rating scaleBALL 4.375% 12-23	1.9


##### Total	22.1
GEOGRAPHICAL BREAKDOWN BY COUNTRY

##### Fund %

##### Total number of holdings in portfolio	85

##### United States	30.9

##### France	14.6

##### Germany	10.9
| <1 Y 1-3 Y | 52.6 36.4 | 1.0 0.7 | Italy United Kingdom Sweden | 6.4 5.2 4.6 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| 3-5 Y | 3.4 | 0.1 |  | Netherlands | 3.0 |
| Cash & cash equivalent | 7.6 | 0.0 |  | Switzerland | 2.6 |
|  |  |  |  | Spain | 1.9 |
|  |  |  |  | Japan | 1.6 |
|  |  |  |  | Israel | 1.5 |
|  |  |  |  | Luxembourg | 1.3 |
|  |  |  |  | South Africa | 1.3 |
| Ireland	1.2 Romania	1.1 Austria	1.0 Czech Republic	0.8 Mutual Funds	2.5 Cash & cash equivalent	7.6 |

Assets Under Management (Billion)
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)
Portfolio Managers
Erwan Guilloux, FRM: began investment career in 2005;joined Ostrum Asset Management in 2015; has co-managed the Fund since 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot started her career in finance in 2003, joining Ostrum AM in 2012; Emilie graduated with a Master's Degree in Banking and Finance from University Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit : started his career in finance in 2001. He joined Ostrum AM in 2017 ; he holds a Master's degree in Finance & Management from IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management), and a Master's degree in Finance from University of Paris IX-Dauphine (Paris).

###### in % of AuM

##### Corporates	88.7	1.8

##### Cyclical	55.9	1.1

##### Defensive	30.3	0.6

##### Financial	2.5	0.0

##### Securitized	1.2	0.0

##### Mutual Funds	2.5	0.1

##### Cash & cash equivalent	7.6	0.0

###### BCLASS Nomenclature Bond futures are embedded in government bonds
INFORMATION
Prospectus Enquiries

###### E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

###### Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated

###### Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENDE, 2022-09-30):
# Ostrum Short Term Global High Income Fund
## PORTFOLIOSTRUKTUR ZUM 30/09/2022
Festverzinsliche Anleihen	87,2
Liquidität	7,6
Anleihen-OGA	2,5
revidierbar verzinsliche Anleihen	2,4
Durchschnittlicher Kupon	3,2
Modifizierte Duration	1,8
Rendite auf Verfall	6,2
| Anleihen mit abnehmendem | Nennwert	0,3 |  |
| --- | --- | --- |
| Gesamt | 100,0 |  | AUFTEILUNG NACH RATING | Fonds % |
|  | in % des Nettovermögens |  | BBB- | 2,2 |
|  |  |  | BB+ | 25,7 |
| TOP 10 | Fonds % |  | BB | 9,6 |
| OSTRUM GL SUB DEBT H | 2,5 |  | BB- | 30,8 |
| ZFFNGR 3.000% 09-25 | 2,5 |  | B+ | 8,2 |
| MGM 6.000% 03-23 | 2,4 |  | B | 10,0 |


##### S 7.875% 09-23	2,3
| CC 4.000% 05-26 | 2,3 |
| --- | --- |
| ORANOF 4.875% 09-24 | 2,2 |
| DUFNSW 2.500% 10-24 | 2,0 |
| SAZGR 3.500% 09-24 | 2,0 |


##### HCA 5.375% 02-25	2,0

##### BALL 4.375% 12-23	1,9
Gesamt	22,1
Anzahl der Positionen im Portfolio	85
<1 jahr	52,6	1,0
1-3 jahre	36,4	0,7
3-5 jahre	3,4	0,1
Liquidität & Sonstige	7,6	0,0

##### B-	3,2

##### CCC	0,3

##### OGA	2,5

##### Liquidität & Sonstige	7,6
Durchschnittliche Rating-Agenturen die Ausgabe S & P, Moodys und Fitch;
Transkription Nomenklatur von S&P's

#### USA	30,9
Frankreich	14,6
Deutschland	10,9
Italien	6,4
Großbritannien	5,2
Schweden	4,6
Niederlande	3,0
Schweiz	2,6
Spanien	1,9
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)
Verwaltetes Vermögen (Milliarden)
Japan	1,6
Portfoliomanager
Erwan Guilloux, FRM: begann seine Laufbahn im Investmentbereich im Jahr 2005; seit 2015 bei Ostrum Asset Management; Mitverwalter des Fonds seit 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot begann ihre Karriere im Finanzwesen im Jahr 2003 und kam 2012 zu Ostrum AM. Sie hält einen Masterabschluss in Bank- und Finanzwesen der Universität Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit begann seine Karriere im Finanzwesen im Jahr 2001 und kam 2017 zu Ostrum AM. Er hält einen Masterabschluss in Finanzwesen und Management der IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management) und in Finanzwesen der Universität Paris IX-Dauphine (Paris)
Israel	1,5
| Luxemburg | 1,3 |
| --- | --- |
| Südafrika | 1,3 |
| Irland | 1,2 |
| Rumänien | 1,1 |
| Österreich | 1,0 |
| République Tchèque | 0,8 |
| OGA | 2,5 |
| Liquidität & Sonstige | 7,6 |


##### in % des Nettovermögens
Unternehmensanleihen	88,7	1,8
Defensive	30,3	0,6
Finanzwerte	2,5	0,0
Zyklische	55,9	1,1
Besicherte Anleihen	1,2	0,0

#### OGA	2,5	0,1
Liquidität & Sonstige	7,6

##### Nomenklatur BCLASS Anleihe-Futures sind in Staatsanleihen eingebettet
INFORMATION
Verkaufsprospekt Anfrage

##### E-Mail	ClientServicingAM@natixis.com

##### Datenquelle: Natixis Investment Managers International soweit nicht anders angegeben

##### Aufgrund des aktiven Verwaltungsstils können die Merkmale des Portfolios sich ändern. Der Verweis auf bestimmte Wertpapiere oder Branchen sollte nicht als Empfehlung angesehen werden