|  | Distributions | Advance lump sums | Gains on disposal |
| --- | --- | --- | --- |
| German investors |  |
| Sole traders | Capital gains tax: 25 % (account is taken of the 30 % partial exemption for equity funds and the 15 % partial exemption for mixed-asset funds) | Capital gains tax: No tax deducted |
| Material taxation: Income tax and trade tax, taking account of partial exemptions where applicable (equity funds: 60 % for income tax/30 % for trade tax; mixed asset funds: 30 % for income tax/15 % for trade tax) |
| Corporations (standard tax regime) (typically industrial firms; banks, except where units are held as trading assets; general insurers) | Capital gains tax: No tax deducted for banks, otherwise 25 % (account is taken of the 30 % partial exemption for equity funds and the 15 % partial exemption for mixed-asset funds) | Capital gains tax: No tax deducted |
| Material taxation: Corporation tax and trade tax, taking account of partial exemptions where applicable (equity funds: 80 % for corporation tax/40 % for trade tax; mixed asset funds: 40 % for income tax/20 % for trade tax) |
| Life and health insurance undertakings and pension funds holding fund units as part of their capital investments | Capital gains tax: No tax deducted |
| Material taxation: Corporation tax and trade tax, except insofar as tax-allowable provisions for premium rebates have been made in the balance sheet. Where applicable, account is taken of partial exemptions (equity funds: 30 % for corporation tax/15 % for trade tax; mixed asset funds: 15 % for corporation tax/7.5 % for trade tax) |
| Banks holding fund units as trading assets | Capital gains tax: No tax deducted |
| Material taxation: Corporation tax and trade tax, taking account of partial exemptions where applicable (equity funds: 30 % for corporation tax/15 % for trade tax; mixed asset funds: 15 % for income tax/7.5 % for trade tax) |
| Tax-exempt non-profit charitable or church investors (particularly churches, non-profit foundations) | Capital gains tax: No tax deducted |
| Material taxation: Tax-exempt – corporation tax levied at Fund level may also be refunded on request |
| Other tax-exempt investors (particularly pension funds, funeral expense funds and benevolent funds, provided that the requirements set out in the Corporation Tax Act are met) | Capital gains tax: No tax deducted |
| Material taxation: Tax-free |

Translation (ENDE, 2022-05-23):
|  | Ausschüttungen | Vorabpauschalen | Veräußerungsgewinne |
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| Inländische Anleger |  |
| Einzelunternehmer | Kapitalertragsteuer: 25 % (die Teilfreistellung für Aktienfonds i. H. v. 30 % bzw. für Mischfonds i. H. v. 15 % wird berücksichtigt) | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme |
| Materielle Besteuerung: Einkommensteuer und Gewerbesteuer ggf. unter Berücksichtigung von Teilfreistellungen (Aktienfonds 60 % für Einkommensteuer/30 % für Gewerbesteuer; Mischfonds 30 % für Einkommensteuer/15 % für Gewerbesteuer) |
| Regelbesteuerte Körperschaften (typischerweise Industrieunter- nehmen; Banken, sofern Anteile nicht im Handelsbestand gehalten werden; Sachversicherer) | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme bei Banken, ansonsten 25 % (die Teilfreistellung für Aktien- fonds i. H. v. 30 % bzw. für Mischfonds i. H. v. 15 % wird berücksichtigt) | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme |
| Materielle Besteuerung: Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer ggf. unter Berücksichtigung von Teilfreistellungen (Aktienfonds 80 % für Körperschaftsteuer/40 % für Gewerbesteuer; Mischfonds 40 % für Körperschaftsteuer/20 % für Gewerbesteuer) |
| Lebens- und Krankenversiche- rungsunternehmen und Pensionsfonds, bei denen die Fondsanteile den Kapitalanlagen zuzurechnen sind | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme |
| Materielle Besteuerung: Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer, soweit handelsbilanziell keine Rückstellung für Beitragsrückerstattungen (RfB) aufgebaut wird, die auch steuerlich anzuerkennen ist ggf. unter Berücksichtigung von Teilfreistellungen (Aktienfonds 30 % für Körperschaftsteuer/15 % für Gewerbesteuer; Mischfonds 15 % für Körperschaftsteuer/ 7,5 % für Gewerbesteuer) |
| Banken, die die Fondsanteile im Handelsbestand halten | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme |
| Materielle Besteuerung: Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer ggf. unter Berücksichtigung von Teilfreistellungen (Aktienfonds 30 % für Körperschaftsteuer/15 % für Gewerbesteuer; Mischfonds 15 % für Körperschaftsteuer/7,5 % für Gewerbesteuer) |
| Steuerbefreite gemeinnützige, mildtätige oder kirchliche Anleger (insbesondere Kirchen, gemein- nützige Stiftungen) | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme |
| Materielle Besteuerung: Steuerfrei – zusätzlich kann die auf der Fondsebene angefallene Körperschaftsteuer auf Antrag erstattet werden |
| Andere steuerbefreite Anleger (insbesondere Pensionskassen, Sterbekassen und Unterstützungs- kassen, sofern die im Körperschaft- steuergesetz geregelten Voraus- setzungen erfüllt sind) | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme |
| Materielle Besteuerung: Steuerfrei |