# NN (L) Food & Beverages
## Investment Policy
FIXED INCOME
The fund invests in food & beverage companies worldwide. This includes companies carrying out their business activity in the following industries: producers and distributors of food, beverages and tobacco; manufacturers of non-durable household goods and personal products; food & pharmaceutical retailers. The portfolio is diversified across countries. The fund uses active management to target companies that score well according to our systematic investment process, with stock and sub-sector deviation limits maintained relative to the benchmark. Measured over a period of several years, we aim to beat the performance of the benchmark MSCI World Consumer Staples (NR). The benchmark is a broad representation of our investment universe. The fund may also include investments into securities that are not part of the benchmark universe. Investors should be aware that the index’s investment universe is concentrated and, as a result, the Sub-Fund is concentrated. This will typically result in a comparable composition and return profile of the Sub- Fund and its benchmark. The fund’s stock selection process is driven by the analysis of fundamental and behavioural data and includes the integration of ESG factors. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund aims at providing you with an annual dividend.

## Risk and Reward Profile (SRRI)
SRRI

## Data as of 31/08/2020

### Key Information
Fund Type	EQUITY
Share Class Type	R Distribution
Share Class Currency	USD
ISIN Code	LU1687286622
Bloomberg Code	NNFBRDU LX
Reuters Code	LU1687286622.LUF
Telekurs Code	38385818
WKN Code	A2H8JB
Sedol Code	-
Domicile	LUX
Benchmark	MSCI World Consumer Staples (NR)
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	19/08/1996
Launch Share Class	01/02/2018
Net Asset Value	USD	271.67
MULTI ASSET
Lower risk - Typically lower rewards
Higher risk - Typically higher
rewards
Previous month NAV	USD	268.59
1 Year High (27/08/2020)	USD	271.95
1 Year Low (23/03/2020)	USD	204.97
Risk	
1	2	3	4	5	6	7
Historical data, such as is used for calculating this indicator, may not be a reliable indication of the future risk profile of this fund. There is no guarantee that the risk indicator will remain unchanged, it may shift over time. The lowest category of risk does not mean that the investment is risk-free.
STRUCTURED
This fund is in category 5 because of the behaviour of the product during the measuring period. The overall market risk, taking into account past performances and future potential evolution of the markets, associated with stocks and/or financial instruments used to reach the investment objective is considered high.
MONEY MARKET
| 08-2019 - 08-2020 | 4.88% | 5.90% |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | 11.84% | 11.23% |

These financial instruments are impacted by various factors. These include, but are not limited to, the development of the financial market, the economic development of issuers of these instruments who are themselves affected by the general world economic situation and the economic and political conditions in each country. Moreover, the currency fluctuation may impact highly the fund’s performance. Investments in a specific theme are more concentrated than investments in various themes. No guarantee is provided as to the recovery of your initial investment.
* Past performance is not a reliable indicator of future performance. The calculation took into account all fees and expenses incurred at the Fund's level, with the exception of the subscription fee, which would not exceed EUR 3 (3%) for an investment of EUR 100. Where applicable, any depositary costs incurred would additionally reduce the value development.
Fund’s Total Net Assets (Mln)	USD	285.89
Share Class Total Net Assets (Mln)	USD	0.62
Total Net Value Investments (Mln)	USD	288.64
Number of outstanding shares	2,288

### Fees
Ongoing Charges	1.05%
Annual management fee	0.75%
Fixed Service Fee	0.25%
Subscription fee (max.)	3.00%

### Top 10 Holdings
PEPSICO INC	9.12%
| COSTCO WHOLESALE CORP |  | 8.03% |
| --- | --- | --- |
| UNILEVER NV |  | 7.49% |
| NESTLE SA |  | 7.44% |
| PROCTER & GAMBLE |  | 5.67% |
| GENERAL MILLS INC |  | 4.76% |
| ALIMENTATION COUCHE TARD SUB VOTIN |  | 4.60% |
| COCA-COLA |  | 4.54% |
| LOREAL SA |  | 4.17% |
| UNICHARM CORP |  | 4.13% |
| Rolling 12 Months Return * |  |  |
| Fund |  | Benchmark |


## Additional Information
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document.
EQUITIES
FIXED INCOME
MULTI ASSET
STRUCTURED
MONEY MARKET

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# NN (L) Food & Beverages
## Anlageziel
Der Fonds investiert in Unternehmen der Lebensmittel- und Getränkebranche. Dazu gehören Unternehmen, die in folgenden Sparten tätig sind: Hersteller und Händler von Lebensmitteln, Getränken und Tabak, Produzenten von
Haushaltsartikeln und Körperpflegeprodukten, Lebensmittel- und Pharmavertriebsunternehmen. Das Portfolio ist über verschiedene Länder gestreut. Der Fonds verwendet einen aktiven Managementansatz, der auf Unternehmen
FIXED INCOME
ausgerichtet ist, die bei unserem systematischen Anlageprozess gut abschneiden, wobei Limits für die zulässige Abweichung der Allokation zu einzelnen Aktien und Teilsektoren gegenüber dem Referenzwert Rechnung getragen wird. Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des MSCI World Consumer Staples (NR), übertroffen werden. Der Referenzwert spiegelt unser Anlageuniversum weitgehend wider. Der Fonds kann auch Anlagen in Wertpapieren aufweisen, die nicht im Universum des Referenzwerts enthalten sind. Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass das Anlageuniversum des Index konzentriert ist und infolgedessen das Portfolio des Teilfonds konzentriert ist. Dies wird in der Regel zu einer vergleichbaren Zusammensetzung und einem vergleichbaren Renditeprofil des Teilfonds und seines Referenzwerts führen. Die Aktienselektion stützt sich auf eine Analyse
fundamentaler und verhaltensbezogener Daten und schließt ökologische, soziale und die Unternehmensführung
betreffende Faktoren (ESG-Faktoren) ein. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant eine jährliche Ausschüttung.

## Risiko- und Ertragsprofil (SRRI)
MULTI ASSET
SRRI

## Stand zum 31/08/2020
Wichtige Informationen
Fondstyp	Aktien
Anteilsklassentyp	R ausschüttend
Anteilsklasse	USD
ISIN Code	LU1687286622
Bloomberg Code	NNFBRDU LX
Reuters Code	LU1687286622.LUF
Telekurs Code	38385818
WKN Code	A2H8JB
Sedol Code	-
Domizil	LUX
Benchmark	MSCI World Consumer Staples (NR) NIW Berechnung		Täglich
Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	19/08/1996
Auflegungsdatum Anteilsklasse		01/02/2018 Nettoinventarwert (NIW)	USD		271,67
NIW zum Vormonatsende	USD	268,59
Jahreshoch (27/08/2020)	USD	271,95
Geringeres Risiko - in der Regel
geringere Erträge
Höheres Risiko - in der Regel
höhere Erträge
Jahrestief (23/03/2020)	USD	204,97
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	USD	285,89
Risiko	
1	2	3	4	5	6	7
STRUCTURED
Die zur Berechnung dieses Indikators herangezogenen historischen Daten sind kein verlässlicher Anhaltspunkt für das künftige Risikoprofil dieses Fonds. Dass der Risikoindikator unverändert bleibt, kann nicht garantiert werden. Die Risikoeinstufung kann sich im Laufe der Zeit ändern. Eine Einstufung in die niedrigste Risikokategorie bedeutet nicht, dass die Anlage risikolos ist.
Dieser Fonds wird in die Kategorie 5 eingestuft, weil das mit Aktien und/oder Finanzinstrumente verbundene Marktrisiko, das zur Erreichung der Anlageziele eingegangen wird, als hoch eingestuft wird.
Diese Finanzinstrumente unterliegen dem Einfluss verschiedener Faktoren. Dazu gehören u. a. die Entwicklung der Finanzmärkte sowie die wirtschaftliche Entwicklung der Emittenten dieser Instrumente. Diese sind ihrerseits von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft und den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen des jeweiligen Landes abhängig. Darüber hinaus können Wechselkursschwankungen die Wertentwicklung des Fonds erheblich beeinflussen. Im Gegensatz zu thematisch breiter gestreuten Anlagen weisen Investments, die
MONEY MARKET
auf ein bestimmtes Thema ausgerichtet sind, eine höhere Konzentration auf. Hinsichtlich der Wiedererlangung des ursprünglich eingesetzten Kapitals wird keine Garantie gegeben.
* Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Bei der Berechnung wurden sämtliche auf Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Kosten mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt, der bei einer Anlage von EUR 100 maximal EUR 3 (3%) betragen würde.
Gegebenenfalls anfallende Depotkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich mindern.
Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	USD	0,62
Gesamtes Nettovermögen (Mio)	USD	288,64
| Anzahl der ausstehenden Anteile | 2.288 |
| --- | --- |
| Gebühren |  |
| Laufende Kosten | 1,05% |
| Jährliche Managementgebühr | 0,75% |
| Servicegebühr | 0,25% |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 3,00% |
| Top 10 |  |
| PEPSICO INC | 9,12% |
| COSTCO WHOLESALE CORP | 8,03% |
| UNILEVER NV | 7,49% |
| NESTLE SA | 7,44% |
| PROCTER & GAMBLE | 5,67% |
| GENERAL MILLS INC | 4,76% |
| ALIMENTATION COUCHE TARD SUB VOTIN | 4,60% |
| COCA-COLA | 4,54% |
| LOREAL SA | 4,17% |
| UNICHARM CORP | 4,13% |
| Rollierende 12-Monats-Performance * |  |

Fonds	Benchmark
| 08-2019 - 08-2020 | 4,88% | 5,90% |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | 11,84% | 11,23% |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments.