# UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2020 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in USD |  | 660 033 338.14 | 599 358 416.94 | 509 672 014.24 |
| Class F-dist 1 | LU2110954661 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 108 907.0000 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 87.85 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 87.85 | - | - |
| Class (EUR hedged) I-A1-dist 3 | LU1427883142 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 42 900.0000 | 42 900.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | - | 103.82 | 107.21 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | - | 103.82 | 107.21 |
| Class I-A2-8%-mdist 4 | LU1629764272 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 176 259.9380 | 100 120.2880 |
| Net asset value per share in USD |  | - | 99.19 | 99.41 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | - | 99.19 | 99.41 |
| Class I-A3-8%-mdist 5 | LU2021186239 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 400 000.0000 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 91.32 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 91.32 | - | - |
| Class K-1-8%-mdist | LU1230950575 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 0.1000 | 0.1000 | 1.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 4 583 073.80 | 4 973 145.30 | 5 007 320.37 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 4 583 073.80 | 4 973 145.30 | 5 007 320.37 |
| Class P-acc | LU1149724525 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 300 194.8500 | 341 326.2090 | 397 286.5900 |
| Net asset value per share in USD |  | 134.20 | 135.19 | 126.40 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 134.20 | 135.19 | 126.40 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU1149725092 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 88 757.1110 | 93 019.0020 | 109 369.3910 |
| Net asset value per share in CHF |  | 118.02 | 123.04 | 118.88 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 118.02 | 123.04 | 118.88 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU1149724871 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 184 153.8780 | 147 582.7390 | 108 154.8630 |
| Net asset value per share in EUR |  | 121.05 | 125.67 | 121.00 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 121.05 | 125.67 | 121.00 |
| Class P-dist | LU1149724798 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 201 239.7310 | 237 632.0680 | 202 125.9140 |
| Net asset value per share in USD |  | 98.29 | 106.94 | 107.15 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 98.29 | 106.94 | 107.15 |
| Class (CHF hedged) P-dist | LU1149725175 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 311 556.4810 | 196 402.4900 | 141 435.3920 |
| Net asset value per share in CHF |  | 86.00 | 97.14 | 100.66 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 86.00 | 97.14 | 100.66 |
| Class (EUR hedged) P-dist | LU1149724954 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 53 232.0750 | 32 978.9490 | 18 358.2010 |
| Net asset value per share in EUR |  | 88.31 | 99.28 | 102.51 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 88.31 | 99.28 | 102.51 |
| Class P-mdist | LU1217041372 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 225 119.5670 | 321 063.5070 | 303 802.0340 |
| Net asset value per share in USD |  | 91.56 | 99.87 | 100.98 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 91.56 | 99.87 | 100.98 |
| Class Q-acc | LU1240788734 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 272 429.0040 | 710 767.1320 | 592 847.1790 |
| Net asset value per share in USD |  | 136.74 | 136.90 | 127.21 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 136.74 | 136.90 | 127.21 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1240788221 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 96 206.4570 | 736 487.0100 | 740 093.9900 |
| Net asset value per share in CHF |  | 120.92 | 125.14 | 120.16 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 120.92 | 125.14 | 120.16 |
| Class (EUR hedged) Q-acc | LU1240788577 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 100 565.0690 | 137 410.9690 | 110 371.5150 |
| Net asset value per share in EUR |  | 119.74 | 123.49 | 118.15 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 119.74 | 123.49 | 118.15 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
|  | ISIN | 31.5.2020 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class Q-dist | LU1240788817 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 259 120.5700 | 629 350.0690 | 490 469.2950 |
| Net asset value per share in USD |  | 103.26 | 111.92 | 112.14 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 103.26 | 111.92 | 112.14 |
| Class (CHF hedged) Q-dist | LU1240788494 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 208 270.7900 | 1 259 585.9040 | 910 163.8440 |
| Net asset value per share in CHF |  | 91.10 | 102.13 | 105.86 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 91.10 | 102.13 | 105.86 |
| Class QL-acc 6 | LU2049087617 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 495 238.1620 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 94.79 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 94.79 | - | - |
| Class (CHF hedged) QL-acc 6 | LU2049085249 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 828 241.0560 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 92.70 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 92.70 | - | - |
| Class (EUR hedged) QL-acc 6 | LU2049087021 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 50 541.5410 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 93.15 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 93.15 | - | - |
| Class QL-dist 6 | LU2049087708 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 595 379.2030 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 94.77 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 94.77 | - | - |
| Class (CHF hedged) QL-dist 6 | LU2049086726 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 603 577.1630 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 92.68 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 92.68 | - | - |
| Class U-X-UKdist-mdist | LU1480122297 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 114.9000 | 1 086.9000 | 683.9000 |
| Net asset value per share in USD |  | 10 310.06 | 11 014.78 | 10 983.39 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 10 310.06 | 11 014.78 | 10 983.39 |
| 1  First NAV: 13.2.2020 2  See note 1 3  The share class (EUR hedged) I-A1-dist was in circulation until 30.4.2020 4  For the period from 6.7.2017 to 6.1.2020 the share class I-A2-8%-mdist was in circulation 5  First NAV: 26.8.2019 6  First NAV: 9.10.2019 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Currency | 2019/2020 | 2018/2019 | 2017/2018 |
| Class F-dist 1 | USD | - | - | - |
| Class (EUR hedged) I-A1-dist 2 | EUR | - | 4.9% | 3.7% |
| Class I-A2-8%-mdist 3 | USD | - | 8.0% | - |
| Class I-A3-8%-mdist 1 | USD | - | - | - |
| Class K-1-8%-mdist | USD | -0.2% | 7.6% | 5.6% |
| Class P-acc | USD | -0.7% | 7.0% | 5.1% |
| Class (CHF hedged) P-acc | CHF | -4.1% | 3.5% | 2.3% |
| Class (EUR hedged) P-acc | EUR | -3.7% | 3.9% | 2.7% |
| Class P-dist | USD | -0.5% | 6.9% | 5.1% |
| Class (CHF hedged) P-dist | CHF | -4.1% | 3.5% | 2.3% |
| Class (EUR hedged) P-dist | EUR | -3.6% | 3.9% | 2.7% |
| Class P-mdist | USD | -0.7% | 7.0% | 5.1% |
| Class Q-acc | USD | -0.1% | 7.6% | 5.8% |
| Class (CHF hedged) Q-acc | CHF | -3.4% | 4.1% | 2.9% |
| Class (EUR hedged) Q-acc | EUR | -3.0% | 4.5% | 3.3% |
| Class Q-dist | USD | -0.1% | 7.6% | 5.8% |
| Class (CHF hedged) Q-dist | CHF | -3.4% | 4.1% | 2.9% |
| Class QL-acc 1 | USD | - | - | - |
| Class (CHF hedged) QL-acc 1 | CHF | - | - | - |
| Class (EUR hedged) QL-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Class QL-dist 1 | USD | - | - | - |
| Class (CHF hedged) QL-dist 1 | CHF | - | - | - |
| Class U-X-UKdist-mdist | USD | 0.9% | 8.7% | 6.9% |
| 1  Due to the recent launch, there is no data for the calculation of the performance available. |  |  |  |  |

2 
The share class (EUR hedged) I-A1-dist was in circulation until 30.4.2020. Due to this fact, there is no data for the calculation of the performance available.
3 
For the period from 6.7.2017 to 6.1.2020 the share class I-A2-8%-mdist was in circulation. Due to this fact, there is no data for the calculation of the performance available.
Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.
UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Report of the Portfolio Manager
In the financial year, from 1 June 2019 to 31 May 2020, US equity market returns were positive. Markets rallied in 2019 and despite a strong sell-off in February and March 2020, due to fears of the economic fall-out and the social cost of the coronavirus crisis, markets rebounded strongly in April and May 2020 as investor sentiment improved on the back of unprecedented fiscal and monetary support.
The subfund posted negative returns (except in the fee- less U-X-UKdist-mdist share class) over the financial year. At the sector level the exposure to real estate, financials and energy contributed negatively. Stock-wise Darden Restaurants, Phillips66 and Aflac detracted. Exposure to health care, consumer staples and Clorox, Amgen and Newmont Gold offset some of the negative returns.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
United States	95.11
| Ireland | 3.15 |
| --- | --- |
| Guernsey | 0.92 |
| Bermuda | 0.55 |
| United Kingdom | -0.20 |
| Switzerland | -0.24 |
| Canada | -0.25 |
| France | -0.44 |
| Total | 98.60 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
Internet, software & IT services	12.28
Retail trade, department stores	11.47
Pharmaceuticals, cosmetics & medical products	10.77
Finance & holding companies	9.92
Food & soft drinks	6.58
Insurance	6.49
Electronics & semiconductors	4.79
Traffic & transportation	4.46
Real Estate	4.44
Miscellaneous consumer goods	4.23
Biotechnology	4.12
Computer hardware & network equipment providers	3.85
Miscellaneous services	3.15
Aerospace industry	2.70
Banks & credit institutions	2.64
Precious metals & stones	2.59
Healthcare & social services	1.75
Graphic design, publishing & media	1.09
Energy & water supply	0.69
Telecommunications	0.59
Total	98.60
UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2020
USD
Investments in securities, cost	642 713 778.38
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	8 055 101.12	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 650 768 879.50 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 6 247 584.26 |
| Other liquid assets (Margins) | 290 400.00 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 2 133.29 |
| Receivable on subscriptions | 1 010 660.89 |
| Receivable on dividends | 863 728.97 |
| Other receivables | 56 171.28 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 4 792 818.83 |
| Total Assets | 664 032 377.02 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on redemptions | -3 614 709.89 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -249 283.90 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -49 757.90 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-85 287.19	 |
| Total provisions | -384 328.99 |
| Total Liabilities | -3 999 038.88 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 660 033 338.14 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Interest on liquid assets | 119 655.24 |
| Dividends | 11 212 531.40 |
| Income on securities lending (Note 16) | 267 428.32 |
| Other income (Note 4) | 64 173.02 |
| Total income | 11 663 787.98 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -7 539 502.76 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -325 029.57 |
| Cost on securities lending (Note 16) | -106 971.33 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -98 306.34 |
| Interest on cash and bank overdraft | -10 948.22 |
| Total expenses | -8 080 758.22 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 3 583 029.76 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -12 579 695.56 |
| Realized gain (loss) on options | -3 863 656.28 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -1 423 673.68 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -6 625 339.09 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 6 814 086.28 |
| Total realized gain (loss) | -17 678 278.33 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | -14 095 248.57 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 779 735.31 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | -9 426 818.03 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 203 485.00 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 3 972 375.40 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -4 471 222.32 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -18 566 470.89 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 599 358 416.94 |
| Subscriptions | 635 579 613.97 |
| Redemptions | 	-527 873 673.91	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 107 705 940.06 |
| Dividend paid | -28 464 547.97 |
| Net income (loss) on investments | 3 583 029.76 |
| Total realized gain (loss) | -17 678 278.33 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-4 471 222.32	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -18 566 470.89 |
| Net assets at the end of the financial year | 660 033 338.14 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Class | F-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 110 497.0000 |
| Number of shares redeemed | -1 590.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 108 907.0000 |
| Class | (EUR hedged) I-A1-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 42 900.0000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -42 900.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.0000 |
| Class | I-A2-8%-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 176 259.9380 |
| Number of shares issued | 76 797.5420 |
| Number of shares redeemed | -253 057.4800 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.0000 |
| Class | I-A3-8%-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 400 000.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 400 000.0000 |
| Class | K-1-8%-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.1000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.1000 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 341 326.2090 |
| Number of shares issued | 80 824.0010 |
| Number of shares redeemed | -121 955.3600 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 300 194.8500 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 93 019.0020 |
| Number of shares issued | 15 119.9690 |
| Number of shares redeemed | -19 381.8600 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 88 757.1110 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 147 582.7390 |
| Number of shares issued | 103 787.1470 |
| Number of shares redeemed | -67 216.0080 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 184 153.8780 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 237 632.0680 |
| Number of shares issued | 80 688.4750 |
| Number of shares redeemed | -117 080.8120 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 201 239.7310 |
| Class | (CHF hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 196 402.4900 |
| Number of shares issued | 150 110.9590 |
| Number of shares redeemed | -34 956.9680 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 311 556.4810 |
| Class | (EUR hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 32 978.9490 |
| Number of shares issued | 39 654.4000 |
| Number of shares redeemed | -19 401.2740 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 53 232.0750 |
| Class | P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 321 063.5070 |
| Number of shares issued | 143 644.4040 |
| Number of shares redeemed | -239 588.3440 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 225 119.5670 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Class |  |  | Q-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 710 767.1320 |
| Number of shares issued |  |  | 132 142.1420 |
| Number of shares redeemed |  |  | -570 480.2700 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 272 429.0040 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 736 487.0100 |
| Number of shares issued |  |  | 59 389.2100 |
| Number of shares redeemed |  |  | -699 669.7630 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 96 206.4570 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 137 410.9690 |
| Number of shares issued |  |  | 40 890.4410 |
| Number of shares redeemed |  |  | -77 736.3410 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 100 565.0690 |
| Class |  |  | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 629 350.0690 |
| Number of shares issued |  |  | 267 303.5520 |
| Number of shares redeemed |  |  | -637 533.0510 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 259 120.5700 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 1 259 585.9040 |
| Number of shares issued |  |  | 380 781.9960 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 432 097.1100 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 208 270.7900 |
| Class |  |  | QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 600 628.9320 |
| Number of shares redeemed |  |  | -105 390.7700 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 495 238.1620 |
| Class |  |  | (CHF hedged) QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 907 878.5850 |
| Number of shares redeemed |  |  | -79 637.5290 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 828 241.0560 |
| Class |  |  | (EUR hedged) QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 74 004.5590 |
| Number of shares redeemed |  |  | -23 463.0180 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 50 541.5410 |
| Class |  |  | QL-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 715 682.9560 |
| Number of shares redeemed |  |  | -120 303.7530 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 595 379.2030 |
| Class |  |  | (CHF hedged) QL-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 1 766 902.0550 |
| Number of shares redeemed |  |  | -163 324.8920 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 1 603 577.1630 |
| Class |  |  | U-X-UKdist-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 1 086.9000 |
| Number of shares issued |  |  | 141.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -113.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 1 114.9000 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) I-A1-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 8.30 |
| P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 8.55 |
| (CHF hedged) P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 7.77 |
| (EUR hedged) P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 7.94 |
| Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 8.95 |
| (CHF hedged) Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 8.17 |
| Monthly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| I-A2-8%-mdist	11.6.2019 | 14.6.2019 | USD | 0.66 |
| I-A2-8%-mdist	10.7.2019 | 15.7.2019 | USD | 0.68 |
| I-A2-8%-mdist	12.8.2019 | 16.8.2019 | USD | 0.68 |
| I-A2-8%-mdist	10.9.2019 | 13.9.2019 | USD | 0.69 |
| I-A2-8%-mdist	10.10.2019 | 15.10.2019 | USD | 0.69 |
| I-A2-8%-mdist	11.11.2019 | 14.11.2019 | USD | 0.69 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| I-A2-8%-mdist | 10.12.2019 | 13.12.2019 | USD | 0.70 |
| I-A3-8%-mdist | 10.10.2019 | 15.10.2019 | USD | 0.80 |
| I-A3-8%-mdist | 11.11.2019 | 14.11.2019 | USD | 0.68 |
| I-A3-8%-mdist | 10.12.2019 | 13.12.2019 | USD | 0.70 |
| I-A3-8%-mdist | 10.1.2020 | 15.1.2020 | USD | 0.70 |
| I-A3-8%-mdist | 10.2.2020 | 13.2.2020 | USD | 0.69 |
| I-A3-8%-mdist | 10.3.2020 | 13.3.2020 | USD | 0.62 |
| I-A3-8%-mdist | 14.4.2020 | 17.4.2020 | USD | 0.54 |
| I-A3-8%-mdist | 11.5.2020 | 14.5.2020 | USD | 0.59 |
| K-1-8%-mdist | 11.6.2019 | 14.6.2019 | USD | 33 154.30 |
| K-1-8%-mdist | 10.7.2019 | 15.7.2019 | USD | 34 452.21 |
| K-1-8%-mdist | 12.8.2019 | 16.8.2019 | USD | 34 374.37 |
| K-1-8%-mdist | 10.9.2019 | 13.9.2019 | USD | 34 586.16 |
| K-1-8%-mdist | 10.10.2019 | 15.10.2019 | USD | 34 744.29 |
| K-1-8%-mdist | 11.11.2019 | 14.11.2019 | USD | 34 578.72 |
| K-1-8%-mdist | 10.12.2019 | 13.12.2019 | USD | 35 268.42 |
| K-1-8%-mdist | 10.1.2020 | 15.1.2020 | USD | 35 615.04 |
| K-1-8%-mdist | 10.2.2020 | 13.2.2020 | USD | 34 833.28 |
| K-1-8%-mdist | 10.3.2020 | 13.3.2020 | USD | 31 573.94 |
| K-1-8%-mdist | 14.4.2020 | 17.4.2020 | USD | 27 557.65 |
| K-1-8%-mdist | 11.5.2020 | 14.5.2020 | USD | 29 645.64 |
| P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 0.65 |
| P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | USD | 0.69 |
| P-mdist | 15.1.2020 | 21.1.2020 | USD | 0.69 |
| P-mdist | 18.2.2020 | 21.2.2020 | USD | 0.69 |
| P-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | USD | 0.69 |
| P-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | USD | 0.55 |
| P-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | USD | 0.55 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 72.73 |
| U-X-UKdist-mdist | 30.7.2019 | 2.8.2019 | USD | 54.64 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 42.06 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 64.88 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 74.87 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 75.43 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | USD | 48.32 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.1.2020 | 21.1.2020 | USD | 87.17 |
| U-X-UKdist-mdist | 18.2.2020 | 21.2.2020 | USD | 46.24 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | USD | 59.85 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | USD | 109.11 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | USD | 89.47 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Bermuda |  |  |  |
| USD	ASSURED GUARANTY COM USD0.01 | 140 600.00 | 3 645 758.00 | 0.55 |
| Total Bermuda |  | 3 645 758.00 | 0.55 |
| Guernsey |  |  |  |
| USD	AMDOCS ORD GBP0.01 | 96 759.00 | 6 024 215.34 | 0.91 |
| Total Guernsey |  | 6 024 215.34 | 0.91 |
| United States |  |  |  |
| USD	AFLAC INC COM USD0.10 | 98 704.00 | 3 599 734.88 | 0.54 |
| USD	CERNER CORP COM | 114 364.00 | 8 337 135.60 | 1.26 |
| USD	CLOROX CO DEL COM | 84 043.00 | 17 333 868.75 | 2.63 |
| USD	DOLBY LABORATORIES INC COM | 103 263.00 | 6 271 161.99 | 0.95 |
| USD	EQUITY COMMONWEALT USD0.01( BNF INT) | 179 364.00 | 6 044 566.80 | 0.92 |
| USD	EXPEDTRS INTL WASH COM USD0.01 | 136 517.00 | 10 425 803.29 | 1.58 |
| USD	FIRST CTZNS BANCSHARES INC N C CL A | 9 549.00 | 3 676 365.00 | 0.56 |
| USD	HANOVER INS GROUP COM USD0.01 | 56 354.00 | 5 655 123.90 | 0.86 |
| USD	HONEYWELL INTL INC COM USD1 | 122 130.00 | 17 812 660.50 | 2.70 |
| USD	HUNT J B TRANS SVCS INC COM | 32 229.00 | 3 856 844.43 | 0.58 |
| USD	INTERCONTINENTAL E COM USD0.01 | 204 203.00 | 19 858 741.75 | 3.01 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON COM USD1 | 126 738.00 | 18 852 277.50 | 2.86 |
| USD	LANDSTAR SYSTEMS COM USD0.01 | 30 467.00 | 3 542 093.42 | 0.54 |
| USD	MONSTER BEV CORP USD0.005(NEW) | 219 431.00 | 15 779 283.21 | 2.39 |
| USD	PEPSICO INC CAP USD0.016666 | 131 464.00 | 17 294 089.20 | 2.62 |
| USD	PUBLIC STORAGE COM USD0.10 | 66 000.00 | 13 380 840.00 | 2.03 |
| USD	WATERS CORP COM | 82 753.00 | 16 538 187.05 | 2.50 |
| USD	WERNER ENTERPRISES COM USD0.01 | 76 122.00 | 3 518 358.84 | 0.53 |
| Total United States |  | 191 777 136.11 | 29.06 |
| Total Bearer shares |  | 201 447 109.45 | 30.52 |
| Registered shares |  |  |  |
| Ireland |  |  |  |
| USD	ACCENTURE PLC SHS CL A ‘NEW’ | 103 060.00 | 20 778 957.20 | 3.15 |
| Total Ireland |  | 20 778 957.20 | 3.15 |
| United States |  |  |  |
| USD	ALLSTATE CORP COM | 165 227.00 | 16 160 852.87 | 2.45 |
| USD	ALPHABET INC CAP STK USD0.001 CL A | 7 597.00 | 10 890 451.44 | 1.65 |
| USD	AMGEN INC COM USD0.0001 | 66 175.00 | 15 200 397.50 | 2.30 |
| USD	APPLE INC COM NPV | 60 622.00 | 19 274 158.68 | 2.92 |
| USD	ASSURANT INC COM | 31 582.00 | 3 239 681.56 | 0.49 |
| USD	AUTO DATA PROCESS COM USD0.10 | 46 912.00 | 6 872 138.88 | 1.04 |
| USD	BAXTER INTL INC COM USD1 | 112 899.00 | 10 162 038.99 | 1.54 |
| USD	BIOGEN INC COM STK USD0.0005 | 39 118.00 | 12 012 746.62 | 1.82 |
| USD	BOOKING HLDGS INC COM USD0.008 | 7 126.00 | 11 682 506.92 | 1.77 |
| USD	BRISTOL-MYRS SQUIB COM STK USD0.10 | 49 906.00 | 2 980 386.32 | 0.45 |
| USD	CH ROBINSON WORLDW COM USD0.1 | 99 348.00 | 8 060 103.24 | 1.22 |
| USD	CISCO SYSTEMS COM USD0.001 | 127 943.00 | 6 118 234.26 | 0.93 |
| USD	CITRIX SYSTEMS INC COM USD0.001 | 21 552.00 | 3 192 282.24 | 0.48 |
| USD	COGNIZANT TECHNOLO COM CL’A’USD0.01 | 243 744.00 | 12 918 432.00 | 1.96 |
| USD	COSTCO WHSL CORP NEW COM | 10 479.00 | 3 232 457.13 | 0.49 |
| USD	DOLLAR GENERAL CP COM USD0.875 | 50 133.00 | 9 600 970.83 | 1.45 |
| USD	EBAY INC COM USD0.001 | 75 939.00 | 3 458 262.06 | 0.52 |
| USD	ELI LILLY AND CO COM NPV | 91 801.00 | 14 040 962.95 | 2.13 |
| USD	EVERGY INC COM NPV | 295 896.00 | 18 253 824.24 | 2.77 |
| USD	HERSHEY COMPANY COM USD1.00 | 34 028.00 | 4 616 919.04 | 0.70 |
| USD	HORMEL FOODS CORP COM USD0.0586 | 371 284.00 | 18 129 797.72 | 2.75 |
| USD	HOST HOTELS & RESO COM STK USD0.01 | 826 300.00 | 9 866 022.00 | 1.50 |
| USD	MERCK & CO INC COM USD0.50 | 232 836.00 | 18 794 521.92 | 2.85 |
| USD	MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 | 79 421.00 | 14 553 898.25 | 2.21 |
| USD	MONDELEZ INTL INC COM USD0.01 | 65 506.00 | 3 414 172.72 | 0.52 |
| USD	NEWMONT CORPORATIO COM USD1.60 | 291 856.00 | 17 064 820.32 | 2.59 |
| USD	NRG ENERGY INC COM USD0.01 | 127 105.00 | 4 582 135.25 | 0.69 |
| USD	OMNICOM GROUP INC COM USD0.15 | 130 640.00 | 7 157 765.60 | 1.08 |
| USD	ORACLE CORP COM USD0.01 | 184 733.00 | 9 933 093.41 | 1.50 |
| USD	PAYCHEX INC COM | 230 375.00 | 16 651 505.00 | 2.52 |
| USD	PFIZER INC COM USD0.05 | 163 354.00 | 6 238 489.26 | 0.95 |
| USD	PROCTER & GAMBLE COM NPV | 91 468.00 | 10 602 970.56 | 1.61 |
| USD	ROSS STORES INC COM USD0.01 | 180 583.00 | 17 509 327.68 | 2.65 |
| USD	TARGET CORP COM STK USD0.0833 | 68 556.00 | 8 386 455.48 | 1.27 |
| USD	TEXAS INSTRUMENTS COM USD1 | 43 295.00 | 5 140 848.30 | 0.78 |
| USD	TRACTOR SUPPLY CO COM USD0.008 | 121 631.00 | 14 841 414.62 | 2.25 |
| USD	TRAVELERS CO INC COM NPV | 98 232.00 | 10 508 859.36 | 1.59 |
| USD	UNIVERSAL HEALTH S CLASS’B’COM USD0.01 | 30 601.00 | 3 226 875.45 | 0.49 |
| USD	VERIZON COMMUN COM USD0.10 | 68 332.00 | 3 920 890.16 | 0.59 |
| USD	VISA INC COM STK USD0.0001 | 108 626.00 | 21 208 140.24 | 3.21 |
| USD	VISTRA ENERGY CORP COM USD0.01 | 279 694.00 | 5 716 945.36 | 0.87 |
| USD	WALMART INC COM USD0.10 | 150 686.00 | 18 694 105.16 | 2.83 |
| USD	XILINX INC COM USD0.01 | 39 817.00 | 3 661 173.15 | 0.55 |
| Total United States |  | 441 772 034.74 | 66.93 |
| Total Registered shares |  | 462 550 991.94 | 70.08 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 663 998 101.39 | 100.60 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |

Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Options on shares, classic-styled
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | BNP/WALMART INC CALL 135.04090 18.06.20 | -113 010.00 | -15 894.92 | 0.00 |
| USD | BNP/TARGET CORP CALL 132.41220 18.06.20 | -51 410.00 | -17 193.67 | 0.00 |
| USD | BNP/HONEYWELL INTL INC CALL 134.86500 18.06.20 | -93 110.00 | -1 150 803.67 | -0.17 |
| USD | CIBC/JOHNSON & JOHNSON CALL 156.90890 18.06.20 | -96 570.00 | -33 143.79 | -0.01 |
| USD | CIBC/CLOROX CO DEL CALL 220.32150 18.06.20 | -64 070.00 | -46 226.55 | -0.01 |
| USD | CIBC/EBAY INC CALL 44.58190 18.06.20 | -56 950.00 | -98 061.15 | -0.01 |
| USD | CIBC/VISA INC CALL 194.92140 18.06.20 | -81 460.00 | -409 369.84 | -0.06 |
| USD | CIBC/PFIZER INC CALL 39.64800 18.06.20 | -122 510.00 | -29 869.03 | 0.00 |
| USD | CIBC/PAYCHEX INC CALL 68.13650 18.06.20 | -175 730.00 | -852 408.42 | -0.13 |
| USD | CIBC/ELI LILLY AND CO CALL 167.98770 18.06.20 | -70 070.00 | -6 878.08 | 0.00 |
| USD | CIBC/AMGEN INC CALL 253.41100 18.06.20 | -50 490.00 | -7 530.82 | 0.00 |
| USD | CIBC/BAXTER INTL INC CALL 91.25650 18.06.20 | -84 670.00 | -87 944.30 | -0.01 |
| USD | CIBC/BIOGEN INC CALL 346.77200 18.06.20 | -29 890.00 | -13 309.76 | 0.00 |
| USD | CIBC/MERCK & CO INC CALL 83.76900 18.06.20 | -177 920.00 | -79 596.50 | -0.01 |
| USD | GOLDMAN SACHS/PEPSICO INC CALL 141.65990 18.06.20 | -100 220.00 | -4 506.21 | 0.00 |
| USD | GOLDMAN SACHS/FIRST CTZNS BANCSHA CALL 371.53390 18.06.20 | -7 160.00 | -230 411.29 | -0.03 |
| USD | GOLDMAN SACHS/XILINX INC CALL 91.11190 18.06.20 | -29 860.00 | -100 336.61 | -0.02 |
| USD | GOLDMAN SACHS/AUTO DATA PROCESS CALL 144.30300 18.06.20 | -35 180.00 | -167 989.71 | -0.03 |
| USD | GOLDMAN SACHS/AMDOCS CALL 64.06730 18.06.20 | -72 560.00 | -54 098.63 | -0.01 |
| USD | GOLDMAN SACHS/CISCO SYSTEMS CALL 46.98380 18.06.20 | -95 950.00 | -143 579.50 | -0.02 |
| USD | GOLDMAN SACHS/MONSTER BEV CORP CALL 69.66700 18.06.20 | -167 420.00 | -516 831.03 | -0.08 |
| USD | GOLDMAN SACHS/ORACLE CORP CALL 56.03700 18.06.20 | -138 540.00 | -82 460.13 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/CH ROBINSON WORLDW CALL 75.98000 18.06.20 | -74 510.00 | -393 067.29 | -0.06 |
| USD | MORGAN STANLEY/EVERGY INC CALL 65.24150 18.06.20 | -226 140.00 | -110 044.19 | -0.02 |
| USD | MORGAN STANLEY/DOLBY LABORATORIES CALL 59.05260 18.06.20 | -77 440.00 | -229 630.96 | -0.03 |
| USD | MORGAN STANLEY/DOLLAR GENERAL CP CALL 195.58050 18.06.20 | -37 590.00 | -104 095.45 | -0.02 |
| USD | MORGAN STANLEY/CITRIX SYSTEMS INC CALL 157.32790 18.06.20 | -16 160.00 | -15 009.49 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/COSTCO WHSL CORP CALL 314.35000 18.06.20 | -7 850.00 | -23 532.01 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/ALLSTATE CORP CALL 101.84680 18.06.20 | -126 360.00 | -125 610.71 | -0.02 |
| USD | MORGAN STANLEY/ASSURANT INC CALL 101.35080 18.06.20 | -23 680.00 | -101 120.12 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/ASSURED GUARANTY CALL 29.25060 18.06.20 | -105 450.00 | -35 643.74 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/AFLAC INC CALL 36.74100 18.06.20 | -74 020.00 | -82 250.90 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/NEWMONT CORPORATIO CALL 76.99180 18.06.20 | -222 390.00 | -582.41 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/HORMEL FOODS CORP CALL 50.68020 18.06.20 | -283 050.00 | -69 444.53 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/COGNIZANT TECHNOLO CALL 54.76140 18.06.20 | -186 690.00 | -180 737.50 | -0.03 |
| USD | MORGAN STANLEY/HANOVER INS GROUP CALL 95.20450 18.06.20 | -42 260.00 | -297 057.84 | -0.04 |
| USD | MORGAN STANLEY/LANDSTAR SYSTEMS CALL 114.57980 18.06.20 | -22 850.00 | -103 236.27 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/HOST HOTELS & RESO CALL 12.08000 18.06.20 | -619 720.00 | -346 114.09 | -0.05 |
| USD | MORGAN STANLEY/WATERS CORP CALL 193.59340 18.06.20 | -63 290.00 | -633 095.38 | -0.10 |
| USD | MORGAN STANLEY/VISTRA ENERGY CORP CALL 20.64060 18.06.20 | -209 770.00 | -113 537.11 | -0.02 |
| USD | MORGAN STANLEY/TRACTOR SUPPLY CO CALL 118.13270 18.06.20 | -93 120.00 | -552 915.15 | -0.08 |
| USD | MORGAN STANLEY/WERNER ENTERPRISES CALL 45.12410 18.06.20 | -57 090.00 | -125 816.02 | -0.02 |
| USD | MORGAN STANLEY/ROSS STORES INC CALL 97.29610 18.06.20 | -137 650.00 | -502 881.67 | -0.08 |
| USD | MORGAN STANLEY/PUBLIC STORAGE CALL 187.07370 18.06.20 | -50 470.00 | -758 159.50 | -0.11 |
| USD | MORGAN STANLEY/PROCTER & GAMBLE CALL 120.34050 18.06.20 | -68 600.00 | -47 501.74 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/OMNICOM GROUP INC CALL 55.83220 18.06.20 | -97 980.00 | -118 794.62 | -0.02 |
| USD | MORGAN STANLEY/MONDELEZ INTL INC CALL 52.45800 18.06.20 | -49 120.00 | -42 506.31 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/HUNT J B TRANS SVCS CALL 107.08060 18.06.20 | -24 170.00 | -321 454.16 | -0.05 |
| USD | MORGAN STANLEY/INTERCONTINENTAL CALL 97.86310 18.06.20 | -153 150.00 | -251 165.48 | -0.04 |
| USD | MORGAN STANLEY/UNIVERSAL HEALTH CALL 106.62640 18.06.20 | -22 950.00 | -112 066.50 | -0.02 |
| USD | SOCIETE GENERALE/MICROSOFT CORP CALL 193.69170 18.06.20 | -60 600.00 | -42 256.86 | -0.01 |
| USD | SOCIETE GENERALE/VERIZON COMMUN CALL 57.44550 18.06.20 | -51 240.00 | -46 262.38 | -0.01 |
| USD | SOCIETE GENERALE/TEXAS INSTRUMENTS CALL 116.89920 18.06.20 | -32 470.00 | -144 781.97 | -0.02 |
| USD | SOCIETE GENERALE/ALPHABET INC CALL 1441.71300 18.06.20 | -5 810.00 | -169 955.22 | -0.03 |
| USD | SOCIETE GENERALE/EXPEDTRS INTL WASH CALL 75.08550 18.06.20 | -102 380.00 | -269 271.50 | -0.04 |
| USD | SOCIETE GENERALE/CERNER CORP CALL 69.01660 18.06.20 | -85 770.00 | -369 874.18 | -0.06 |
| USD | SOCIETE GENERALE/APPLE INC CALL 326.94190 18.06.20 | -46 180.00 | -162 217.19 | -0.02 |
| USD | SOCIETE GENERALE/ACCENTURE PLC CALL 198.95820 18.06.20 | -78 500.00 | -514 501.03 | -0.08 |
| USD | UBS/BOOKING HLDGS INC CALL 1544.47470 18.06.20 | -5 440.00 | -669 999.47 | -0.10 |
| USD | UBS/BRISTOL-MYRS SQUIB CALL 67.29450 18.06.20 | -37 420.00 | -7.98 | 0.00 |
| USD | UBS/HERSHEY COMPANY CALL 136.76860 18.06.20 | -25 520.00 | -62 758.67 | -0.01 |
| USD | UBS/NRG ENERGY INC CALL 35.86000 18.06.20 | -95 320.00 | -123 415.40 | -0.02 |
| USD | UBS/TRAVELERS CO INC CALL 97.53480 18.06.20 | -73 670.00 | -708 405.29 | -0.11 |
| Total USD |  |  | -13 229 221.89 | -2.00 |
| Total Options on shares, classic-styled | -13 229 221.89 | -2.00 |
| Total Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | -13 229 221.89 | -2.00 |
| Total investments in securities | 650 768 879.50 | 98.60 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |
| Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) |  |  |

| EUR | 41 585 000.00 | USD | 44 944 860.08 | 23.6.2020 | 1 331 133.13 | 0.20 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 280 696 300.00 | USD | 288 906 740.66 | 23.6.2020 | 3 446 663.81 | 0.52 |
| CHF | 3 404 500.00 | USD | 3 528 979.09 | 23.6.2020 | 16 907.21 | 0.01 |
| EUR | 422 100.00 | USD | 464 317.60 | 23.6.2020 | 5 397.36 | 0.00 |
| EUR | 167 600.00 | USD | 184 122.56 | 23.6.2020 | 2 383.55 | 0.00 |
| USD | 570 886.54 | CHF | 552 500.00 | 23.6.2020 | -4 558.37 | 0.00 |
| USD | 1 161 664.06 | CHF | 1 127 000.00 | 23.6.2020 | -12 139.40 | 0.00 |
| USD | 114 394.43 | EUR | 103 500.00 | 23.6.2020 | -780.88 | 0.00 |
| EUR | 956 400.00 | USD | 1 063 307.35 | 23.6.2020 | 979.29 | 0.00 |
| CHF | 5 976 500.00 | USD | 6 217 866.38 | 23.6.2020 | 6 833.13 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | 4 792 818.83 | 0.73 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 6 537 984.26 | 0.99 |
| Other assets and liabilities | -2 066 344.45 | -0.32 |
| Total net assets | 660 033 338.14 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

Translation (ENDE, 2020-05-31):
# UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)
| Dreijahresvergleich |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2020 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 660 033 338.14 | 599 358 416.94 | 509 672 014.24 |
| Klasse F-dist 1 | LU2110954661 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 108 907.0000 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 87.85 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 87.85 | - | - |
| Klasse (EUR hedged) I-A1-dist 3 | LU1427883142 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | - | 42 900.0000 | 42 900.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | - | 103.82 | 107.21 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | - | 103.82 | 107.21 |
| Klasse I-A2-8%-mdist 4 | LU1629764272 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | - | 176 259.9380 | 100 120.2880 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | - | 99.19 | 99.41 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | - | 99.19 | 99.41 |
| Klasse I-A3-8%-mdist 5 | LU2021186239 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 400 000.0000 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 91.32 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 91.32 | - | - |
| Klasse K-1-8%-mdist | LU1230950575 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 0.1000 | 0.1000 | 1.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 4 583 073.80 | 4 973 145.30 | 5 007 320.37 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 4 583 073.80 | 4 973 145.30 | 5 007 320.37 |
| Klasse P-acc | LU1149724525 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 300 194.8500 | 341 326.2090 | 397 286.5900 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 134.20 | 135.19 | 126.40 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 134.20 | 135.19 | 126.40 |
| Klasse (CHF hedged) P-acc | LU1149725092 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 88 757.1110 | 93 019.0020 | 109 369.3910 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 118.02 | 123.04 | 118.88 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 118.02 | 123.04 | 118.88 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | LU1149724871 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 184 153.8780 | 147 582.7390 | 108 154.8630 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 121.05 | 125.67 | 121.00 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 121.05 | 125.67 | 121.00 |
| Klasse P-dist | LU1149724798 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 201 239.7310 | 237 632.0680 | 202 125.9140 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 98.29 | 106.94 | 107.15 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 98.29 | 106.94 | 107.15 |
| Klasse (CHF hedged) P-dist | LU1149725175 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 311 556.4810 | 196 402.4900 | 141 435.3920 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 86.00 | 97.14 | 100.66 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 86.00 | 97.14 | 100.66 |
| Klasse (EUR hedged) P-dist | LU1149724954 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 53 232.0750 | 32 978.9490 | 18 358.2010 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 88.31 | 99.28 | 102.51 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 88.31 | 99.28 | 102.51 |
| Klasse P-mdist | LU1217041372 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 225 119.5670 | 321 063.5070 | 303 802.0340 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 91.56 | 99.87 | 100.98 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 91.56 | 99.87 | 100.98 |
| Klasse Q-acc | LU1240788734 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 272 429.0040 | 710 767.1320 | 592 847.1790 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 136.74 | 136.90 | 127.21 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 136.74 | 136.90 | 127.21 |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc | LU1240788221 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 96 206.4570 | 736 487.0100 | 740 093.9900 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 120.92 | 125.14 | 120.16 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 120.92 | 125.14 | 120.16 |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc | LU1240788577 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 100 565.0690 | 137 410.9690 | 110 371.5150 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 119.74 | 123.49 | 118.15 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 119.74 | 123.49 | 118.15 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
|  | ISIN | 31.5.2020 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Klasse Q-dist | LU1240788817 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 259 120.5700 | 629 350.0690 | 490 469.2950 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 103.26 | 111.92 | 112.14 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 103.26 | 111.92 | 112.14 |
| Klasse (CHF hedged) Q-dist | LU1240788494 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 208 270.7900 | 1 259 585.9040 | 910 163.8440 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 91.10 | 102.13 | 105.86 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 91.10 | 102.13 | 105.86 |
| Klasse QL-acc 6 | LU2049087617 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 495 238.1620 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 94.79 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 94.79 | - | - |
| Klasse (CHF hedged) QL-acc 6 | LU2049085249 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 828 241.0560 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 92.70 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 92.70 | - | - |
| Klasse (EUR hedged) QL-acc 6 | LU2049087021 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 50 541.5410 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 93.15 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 93.15 | - | - |
| Klasse QL-dist 6 | LU2049087708 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 595 379.2030 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 94.77 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 94.77 | - | - |
| Klasse (CHF hedged) QL-dist 6 | LU2049086726 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 603 577.1630 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 92.68 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 92.68 | - | - |
| Klasse U-X-UKdist-mdist | LU1480122297 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf | 1 114.9000 |  | 1 086.9000 | 683.9000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD | 10 310.06 |  | 11 014.78 | 10 983.39 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 | 10 310.06 |  | 11 014.78 | 10 983.39 |
| 1  Erste NAV 13.2.2020 2  Siehe Erläuterung 1 3  Die Aktienklasse (EUR hedged) I-A1-dist war bis zum 30.4.2020 im Umlauf 4  Für die Periode vom 6.7.2017 bis zum 6.1.2020 war die Aktienklasse I-A2-8%-mdist im Umlauf 5  Erste NAV 26.8.2019 6  Erste NAV 9.10.2019 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Währung | 2019/2020 | 2018/2019 | 2017/2018 |
| Klasse F-dist 1 | USD | - | - | - |
| Klasse (EUR hedged) I-A1-dist 2 | EUR | - | 4.9% | 3.7% |
| Klasse I-A2-8%-mdist 3 | USD | - | 8.0% | - |
| Klasse I-A3-8%-mdist 1 | USD | - | - | - |
| Klasse K-1-8%-mdist | USD | -0.2% | 7.6% | 5.6% |
| Klasse P-acc | USD | -0.7% | 7.0% | 5.1% |
| Klasse (CHF hedged) P-acc | CHF | -4.1% | 3.5% | 2.3% |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | EUR | -3.7% | 3.9% | 2.7% |
| Klasse P-dist | USD | -0.5% | 6.9% | 5.1% |
| Klasse (CHF hedged) P-dist | CHF | -4.1% | 3.5% | 2.3% |
| Klasse (EUR hedged) P-dist | EUR | -3.6% | 3.9% | 2.7% |
| Klasse P-mdist | USD | -0.7% | 7.0% | 5.1% |
| Klasse Q-acc | USD | -0.1% | 7.6% | 5.8% |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc | CHF | -3.4% | 4.1% | 2.9% |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc | EUR | -3.0% | 4.5% | 3.3% |
| Klasse Q-dist | USD | -0.1% | 7.6% | 5.8% |
| Klasse (CHF hedged) Q-dist | CHF | -3.4% | 4.1% | 2.9% |
| Klasse QL-acc 1 | USD | - | - | - |
| Klasse (CHF hedged) QL-acc 1 | CHF | - | - | - |
| Klasse (EUR hedged) QL-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse QL-dist 1 | USD | - | - | - |
| Klasse (CHF hedged) QL-dist 1 | CHF | - | - | - |
| Klasse U-X-UKdist-mdist | USD | 0.9% | 8.7% | 6.9% |
| 1  Auf Grund der Neulancierung liegen keine Daten für die Berechnung der Performance vor. |  |  |  |  |

2 
Die Aktienklasse (EUR hedged) I-A1-dist war bis zum 30.4.2020 im Umlauf. Auf Grund dessen liegen keine Daten für die Berechnung der Performance vor.
3 
Für die Periode vom 6.7.2017 bis zum 6.1.2020 war die Aktienklasse I-A2-8%-mdist im Umlauf. Auf Grund dessen liegen keine Daten für die Berechnung der Performance vor.
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.
UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020

## Bericht des Portfolio Managers
Der US-Aktienmarkt beendete das Rechnungsjahr vom
1. Juni 2019 bis zum 31. Mai 2020 im Plus. Im Jahr 2019 stiegen die Märkte. Und trotz der massiven Verkauf- swelle im Februar und März 2020 aufgrund der Besor- gnis über die wirtschaftlichen Folgen und die sozialen Kosten der Coronavirus-Krise konnten sich die Märkte im April und Mai 2020 wieder kräftig erholen, da sich die Anlegerstimmung dank der beispiellosen fiskal- und geldpolitischen Unterstützung verbesserte.
Der Subfonds verbuchte im Rechnungsjahr einen nega- tiven Ertrag (mit Ausnahme der gebührenfreien Anteils- klasse U-X-UKdist-mdist). Auf der Sektorebene erwiesen sich die Engagements in den Bereichen Immobilien, Finanzwesen und Energie als nachteilig. Unter den Einzeltiteln schlugen Darden Restaurants, Phillips66 und Aflac negativ zu Buche. Engagements in den Sektoren Gesundheit und Basiskonsumgüter sowie die Positionen in Clorox, Amgen und Newmont Gold fingen die nega- tiven Beiträge etwas ab.
UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Vereinigte Staaten	95.11
| Irland | 3.15 |
| --- | --- |
| Guernsey | 0.92 |
| Bermuda | 0.55 |
| Grossbritannien | -0.20 |
| Schweiz | -0.24 |
| Kanada | -0.25 |
| Frankreich | -0.44 |
| Total | 98.60 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Internet, Software & IT-Dienste | 12.28 |
| --- | --- |
| Detailhandel, Warenhäuser | 11.47 |
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 10.77 |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 9.92 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 6.58 |
| Versicherungen | 6.49 |
| Elektronik & Halbleiter | 4.79 |
| Verkehr & Transport | 4.46 |
| Immobilien | 4.44 |
| Diverse Konsumgüter | 4.23 |
| Biotechnologie | 4.12 |
| Computer & Netzwerkausrüster | 3.85 |
| Diverse Dienstleistungen | 3.15 |
| Flugzeug- & Raumfahrtindustrie | 2.70 |
| Banken & Kreditinstitute | 2.64 |
| Edelmetalle und -steine | 2.59 |
| Gesundheits- & Sozialwesen | 1.75 |
| Grafisches Gewerbe, Verlage & Medien | 1.09 |
| Energie- & Wasserversorgung | 0.69 |
| Telekommunikation | 0.59 |
| Total | 98.60 |


## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2020
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	642 713 778.38
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	8 055 101.12	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 650 768 879.50 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 6 247 584.26 |
| Andere liquide Mittel (Margins) | 290 400.00 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 2 133.29 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 1 010 660.89 |
| Forderungen aus Dividenden | 863 728.97 |
| Sonstige Forderungen | 56 171.28 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | 4 792 818.83 |
| Total Aktiva | 664 032 377.02 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -3 614 709.89 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -249 283.90 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -49 757.90 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-85 287.19	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -384 328.99 |
| Total Passiva | -3 999 038.88 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 660 033 338.14 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 119 655.24 |
| Dividenden | 11 212 531.40 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 16) | 267 428.32 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 64 173.02 |
| Total Erträge | 11 663 787.98 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -7 539 502.76 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -325 029.57 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 16) | -106 971.33 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -98 306.34 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -10 948.22 |
| Total Aufwendungen | -8 080 758.22 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 3 583 029.76 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -12 579 695.56 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | -3 863 656.28 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -1 423 673.68 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -6 625 339.09 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 6 814 086.28 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -17 678 278.33 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | -14 095 248.57 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 779 735.31 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | -9 426 818.03 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 203 485.00 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 3 972 375.40 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -4 471 222.32 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | -18 566 470.89 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 599 358 416.94 |
| Zeichnungen | 635 579 613.97 |
| Rücknahmen | 	-527 873 673.91	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | 107 705 940.06 |
| Ausbezahlte Dividende | -28 464 547.97 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 3 583 029.76 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -17 678 278.33 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	-4 471 222.32	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | -18 566 470.89 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 660 033 338.14 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Klasse | F-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 110 497.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 590.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 108 907.0000 |
| Klasse | (EUR hedged) I-A1-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 42 900.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -42 900.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | I-A2-8%-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 176 259.9380 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 76 797.5420 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -253 057.4800 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | I-A3-8%-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 400 000.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 400 000.0000 |
| Klasse | K-1-8%-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.1000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.1000 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 341 326.2090 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 80 824.0010 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -121 955.3600 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 300 194.8500 |
| Klasse | (CHF hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 93 019.0020 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 15 119.9690 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -19 381.8600 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 88 757.1110 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 147 582.7390 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 103 787.1470 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -67 216.0080 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 184 153.8780 |
| Klasse | P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 237 632.0680 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 80 688.4750 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -117 080.8120 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 201 239.7310 |
| Klasse | (CHF hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 196 402.4900 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 150 110.9590 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -34 956.9680 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 311 556.4810 |
| Klasse | (EUR hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 32 978.9490 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 39 654.4000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -19 401.2740 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 53 232.0750 |
| Klasse | P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 321 063.5070 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 143 644.4040 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -239 588.3440 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 225 119.5670 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Klasse |  |  | Q-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 710 767.1320 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 132 142.1420 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -570 480.2700 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 272 429.0040 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 736 487.0100 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 59 389.2100 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -699 669.7630 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 96 206.4570 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 137 410.9690 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 40 890.4410 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -77 736.3410 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 100 565.0690 |
| Klasse |  |  | Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 629 350.0690 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 267 303.5520 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -637 533.0510 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 259 120.5700 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 1 259 585.9040 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 380 781.9960 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -1 432 097.1100 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 208 270.7900 |
| Klasse |  |  | QL-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 600 628.9320 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -105 390.7700 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 495 238.1620 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) QL-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 907 878.5850 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -79 637.5290 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 828 241.0560 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) QL-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 74 004.5590 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -23 463.0180 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 50 541.5410 |
| Klasse |  |  | QL-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 715 682.9560 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -120 303.7530 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 595 379.2030 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) QL-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 1 766 902.0550 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -163 324.8920 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 1 603 577.1630 |
| Klasse |  |  | U-X-UKdist-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 1 086.9000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 141.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -113.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 1 114.9000 |
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (EUR hedged) I-A1-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 8.30 |
| P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 8.55 |
| (CHF hedged) P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 7.77 |
| (EUR hedged) P-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | EUR | 7.94 |
| Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 8.95 |
| (CHF hedged) Q-dist	1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 8.17 |
| Monatliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| I-A2-8%-mdist	11.6.2019 | 14.6.2019 | USD | 0.66 |
| I-A2-8%-mdist	10.7.2019 | 15.7.2019 | USD | 0.68 |
| I-A2-8%-mdist	12.8.2019 | 16.8.2019 | USD | 0.68 |
| I-A2-8%-mdist	10.9.2019 | 13.9.2019 | USD | 0.69 |
| I-A2-8%-mdist	10.10.2019 | 15.10.2019 | USD | 0.69 |
| I-A2-8%-mdist	11.11.2019 | 14.11.2019 | USD | 0.69 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| I-A2-8%-mdist | 10.12.2019 | 13.12.2019 | USD | 0.70 |
| I-A3-8%-mdist | 10.10.2019 | 15.10.2019 | USD | 0.80 |
| I-A3-8%-mdist | 11.11.2019 | 14.11.2019 | USD | 0.68 |
| I-A3-8%-mdist | 10.12.2019 | 13.12.2019 | USD | 0.70 |
| I-A3-8%-mdist | 10.1.2020 | 15.1.2020 | USD | 0.70 |
| I-A3-8%-mdist | 10.2.2020 | 13.2.2020 | USD | 0.69 |
| I-A3-8%-mdist | 10.3.2020 | 13.3.2020 | USD | 0.62 |
| I-A3-8%-mdist | 14.4.2020 | 17.4.2020 | USD | 0.54 |
| I-A3-8%-mdist | 11.5.2020 | 14.5.2020 | USD | 0.59 |
| K-1-8%-mdist | 11.6.2019 | 14.6.2019 | USD | 33 154.30 |
| K-1-8%-mdist | 10.7.2019 | 15.7.2019 | USD | 34 452.21 |
| K-1-8%-mdist | 12.8.2019 | 16.8.2019 | USD | 34 374.37 |
| K-1-8%-mdist | 10.9.2019 | 13.9.2019 | USD | 34 586.16 |
| K-1-8%-mdist | 10.10.2019 | 15.10.2019 | USD | 34 744.29 |
| K-1-8%-mdist | 11.11.2019 | 14.11.2019 | USD | 34 578.72 |
| K-1-8%-mdist | 10.12.2019 | 13.12.2019 | USD | 35 268.42 |
| K-1-8%-mdist | 10.1.2020 | 15.1.2020 | USD | 35 615.04 |
| K-1-8%-mdist | 10.2.2020 | 13.2.2020 | USD | 34 833.28 |
| K-1-8%-mdist | 10.3.2020 | 13.3.2020 | USD | 31 573.94 |
| K-1-8%-mdist | 14.4.2020 | 17.4.2020 | USD | 27 557.65 |
| K-1-8%-mdist | 11.5.2020 | 14.5.2020 | USD | 29 645.64 |
| P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 0.65 |
| P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 0.68 |
| P-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | USD | 0.69 |
| P-mdist | 15.1.2020 | 21.1.2020 | USD | 0.69 |
| P-mdist | 18.2.2020 | 21.2.2020 | USD | 0.69 |
| P-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | USD | 0.69 |
| P-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | USD | 0.55 |
| P-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | USD | 0.55 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 72.73 |
| U-X-UKdist-mdist | 30.7.2019 | 2.8.2019 | USD | 54.64 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 42.06 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 64.88 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 74.87 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 75.43 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | USD | 48.32 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.1.2020 | 21.1.2020 | USD | 87.17 |
| U-X-UKdist-mdist | 18.2.2020 | 21.2.2020 | USD | 46.24 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | USD | 59.85 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | USD | 109.11 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | USD | 89.47 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD)
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. Mai 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Bermuda |  |  |  |
| USD	ASSURED GUARANTY COM USD0.01 | 140 600.00 | 3 645 758.00 | 0.55 |
| Total Bermuda |  | 3 645 758.00 | 0.55 |
| Guernsey |  |  |  |
| USD	AMDOCS ORD GBP0.01 | 96 759.00 | 6 024 215.34 | 0.91 |
| Total Guernsey |  | 6 024 215.34 | 0.91 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	AFLAC INC COM USD0.10 | 98 704.00 | 3 599 734.88 | 0.54 |
| USD	CERNER CORP COM | 114 364.00 | 8 337 135.60 | 1.26 |
| USD	CLOROX CO DEL COM | 84 043.00 | 17 333 868.75 | 2.63 |
| USD	DOLBY LABORATORIES INC COM | 103 263.00 | 6 271 161.99 | 0.95 |
| USD	EQUITY COMMONWEALT USD0.01( BNF INT) | 179 364.00 | 6 044 566.80 | 0.92 |
| USD	EXPEDTRS INTL WASH COM USD0.01 | 136 517.00 | 10 425 803.29 | 1.58 |
| USD	FIRST CTZNS BANCSHARES INC N C CL A | 9 549.00 | 3 676 365.00 | 0.56 |
| USD	HANOVER INS GROUP COM USD0.01 | 56 354.00 | 5 655 123.90 | 0.86 |
| USD	HONEYWELL INTL INC COM USD1 | 122 130.00 | 17 812 660.50 | 2.70 |
| USD	HUNT J B TRANS SVCS INC COM | 32 229.00 | 3 856 844.43 | 0.58 |
| USD	INTERCONTINENTAL E COM USD0.01 | 204 203.00 | 19 858 741.75 | 3.01 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON COM USD1 | 126 738.00 | 18 852 277.50 | 2.86 |
| USD	LANDSTAR SYSTEMS COM USD0.01 | 30 467.00 | 3 542 093.42 | 0.54 |
| USD	MONSTER BEV CORP USD0.005(NEW) | 219 431.00 | 15 779 283.21 | 2.39 |
| USD	PEPSICO INC CAP USD0.016666 | 131 464.00 | 17 294 089.20 | 2.62 |
| USD	PUBLIC STORAGE COM USD0.10 | 66 000.00 | 13 380 840.00 | 2.03 |
| USD	WATERS CORP COM | 82 753.00 | 16 538 187.05 | 2.50 |
| USD	WERNER ENTERPRISES COM USD0.01 | 76 122.00 | 3 518 358.84 | 0.53 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 191 777 136.11 | 29.06 |
| Total Inhaberaktien |  | 201 447 109.45 | 30.52 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Irland |  |  |  |
| USD	ACCENTURE PLC SHS CL A ‘NEW’ | 103 060.00 | 20 778 957.20 | 3.15 |
| Total Irland |  | 20 778 957.20 | 3.15 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	ALLSTATE CORP COM | 165 227.00 | 16 160 852.87 | 2.45 |
| USD	ALPHABET INC CAP STK USD0.001 CL A | 7 597.00 | 10 890 451.44 | 1.65 |
| USD	AMGEN INC COM USD0.0001 | 66 175.00 | 15 200 397.50 | 2.30 |
| USD	APPLE INC COM NPV | 60 622.00 | 19 274 158.68 | 2.92 |
| USD	ASSURANT INC COM | 31 582.00 | 3 239 681.56 | 0.49 |
| USD	AUTO DATA PROCESS COM USD0.10 | 46 912.00 | 6 872 138.88 | 1.04 |
| USD	BAXTER INTL INC COM USD1 | 112 899.00 | 10 162 038.99 | 1.54 |
| USD	BIOGEN INC COM STK USD0.0005 | 39 118.00 | 12 012 746.62 | 1.82 |
| USD	BOOKING HLDGS INC COM USD0.008 | 7 126.00 | 11 682 506.92 | 1.77 |
| USD	BRISTOL-MYRS SQUIB COM STK USD0.10 | 49 906.00 | 2 980 386.32 | 0.45 |
| USD	CH ROBINSON WORLDW COM USD0.1 | 99 348.00 | 8 060 103.24 | 1.22 |
| USD	CISCO SYSTEMS COM USD0.001 | 127 943.00 | 6 118 234.26 | 0.93 |
| USD	CITRIX SYSTEMS INC COM USD0.001 | 21 552.00 | 3 192 282.24 | 0.48 |
| USD	COGNIZANT TECHNOLO COM CL’A’USD0.01 | 243 744.00 | 12 918 432.00 | 1.96 |
| USD	COSTCO WHSL CORP NEW COM | 10 479.00 | 3 232 457.13 | 0.49 |
| USD	DOLLAR GENERAL CP COM USD0.875 | 50 133.00 | 9 600 970.83 | 1.45 |
| USD	EBAY INC COM USD0.001 | 75 939.00 | 3 458 262.06 | 0.52 |
| USD	ELI LILLY AND CO COM NPV | 91 801.00 | 14 040 962.95 | 2.13 |
| USD	EVERGY INC COM NPV | 295 896.00 | 18 253 824.24 | 2.77 |
| USD	HERSHEY COMPANY COM USD1.00 | 34 028.00 | 4 616 919.04 | 0.70 |
| USD	HORMEL FOODS CORP COM USD0.0586 | 371 284.00 | 18 129 797.72 | 2.75 |
| USD	HOST HOTELS & RESO COM STK USD0.01 | 826 300.00 | 9 866 022.00 | 1.50 |
| USD	MERCK & CO INC COM USD0.50 | 232 836.00 | 18 794 521.92 | 2.85 |
| USD	MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 | 79 421.00 | 14 553 898.25 | 2.21 |
| USD	MONDELEZ INTL INC COM USD0.01 | 65 506.00 | 3 414 172.72 | 0.52 |
| USD	NEWMONT CORPORATIO COM USD1.60 | 291 856.00 | 17 064 820.32 | 2.59 |
| USD	NRG ENERGY INC COM USD0.01 | 127 105.00 | 4 582 135.25 | 0.69 |
| USD	OMNICOM GROUP INC COM USD0.15 | 130 640.00 | 7 157 765.60 | 1.08 |
| USD	ORACLE CORP COM USD0.01 | 184 733.00 | 9 933 093.41 | 1.50 |
| USD	PAYCHEX INC COM | 230 375.00 | 16 651 505.00 | 2.52 |
| USD	PFIZER INC COM USD0.05 | 163 354.00 | 6 238 489.26 | 0.95 |
| USD	PROCTER & GAMBLE COM NPV | 91 468.00 | 10 602 970.56 | 1.61 |
| USD	ROSS STORES INC COM USD0.01 | 180 583.00 | 17 509 327.68 | 2.65 |
| USD	TARGET CORP COM STK USD0.0833 | 68 556.00 | 8 386 455.48 | 1.27 |
| USD	TEXAS INSTRUMENTS COM USD1 | 43 295.00 | 5 140 848.30 | 0.78 |
| USD	TRACTOR SUPPLY CO COM USD0.008 | 121 631.00 | 14 841 414.62 | 2.25 |
| USD	TRAVELERS CO INC COM NPV | 98 232.00 | 10 508 859.36 | 1.59 |
| USD	UNIVERSAL HEALTH S CLASS’B’COM USD0.01 | 30 601.00 | 3 226 875.45 | 0.49 |
| USD	VERIZON COMMUN COM USD0.10 | 68 332.00 | 3 920 890.16 | 0.59 |
| USD	VISA INC COM STK USD0.0001 | 108 626.00 | 21 208 140.24 | 3.21 |
| USD	VISTRA ENERGY CORP COM USD0.01 | 279 694.00 | 5 716 945.36 | 0.87 |
| USD	WALMART INC COM USD0.10 | 150 686.00 | 18 694 105.16 | 2.83 |
| USD	XILINX INC COM USD0.01 | 39 817.00 | 3 661 173.15 | 0.55 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 441 772 034.74 | 66.93 |
| Total Namensaktien |  | 462 550 991.94 | 70.08 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 663 998 101.39 | 100.60 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |

Derivative Instrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Optionen auf Aktien, klassisch
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | BNP/WALMART INC CALL 135.04090 18.06.20 | -113 010.00 | -15 894.92 | 0.00 |
| USD | BNP/TARGET CORP CALL 132.41220 18.06.20 | -51 410.00 | -17 193.67 | 0.00 |
| USD | BNP/HONEYWELL INTL INC CALL 134.86500 18.06.20 | -93 110.00 | -1 150 803.67 | -0.17 |
| USD | CIBC/JOHNSON & JOHNSON CALL 156.90890 18.06.20 | -96 570.00 | -33 143.79 | -0.01 |
| USD | CIBC/CLOROX CO DEL CALL 220.32150 18.06.20 | -64 070.00 | -46 226.55 | -0.01 |
| USD | CIBC/EBAY INC CALL 44.58190 18.06.20 | -56 950.00 | -98 061.15 | -0.01 |
| USD | CIBC/VISA INC CALL 194.92140 18.06.20 | -81 460.00 | -409 369.84 | -0.06 |
| USD | CIBC/PFIZER INC CALL 39.64800 18.06.20 | -122 510.00 | -29 869.03 | 0.00 |
| USD | CIBC/PAYCHEX INC CALL 68.13650 18.06.20 | -175 730.00 | -852 408.42 | -0.13 |
| USD | CIBC/ELI LILLY AND CO CALL 167.98770 18.06.20 | -70 070.00 | -6 878.08 | 0.00 |
| USD | CIBC/AMGEN INC CALL 253.41100 18.06.20 | -50 490.00 | -7 530.82 | 0.00 |
| USD | CIBC/BAXTER INTL INC CALL 91.25650 18.06.20 | -84 670.00 | -87 944.30 | -0.01 |
| USD | CIBC/BIOGEN INC CALL 346.77200 18.06.20 | -29 890.00 | -13 309.76 | 0.00 |
| USD | CIBC/MERCK & CO INC CALL 83.76900 18.06.20 | -177 920.00 | -79 596.50 | -0.01 |
| USD | GOLDMAN SACHS/PEPSICO INC CALL 141.65990 18.06.20 | -100 220.00 | -4 506.21 | 0.00 |
| USD | GOLDMAN SACHS/FIRST CTZNS BANCSHA CALL 371.53390 18.06.20 | -7 160.00 | -230 411.29 | -0.03 |
| USD | GOLDMAN SACHS/XILINX INC CALL 91.11190 18.06.20 | -29 860.00 | -100 336.61 | -0.02 |
| USD | GOLDMAN SACHS/AUTO DATA PROCESS CALL 144.30300 18.06.20 | -35 180.00 | -167 989.71 | -0.03 |
| USD | GOLDMAN SACHS/AMDOCS CALL 64.06730 18.06.20 | -72 560.00 | -54 098.63 | -0.01 |
| USD | GOLDMAN SACHS/CISCO SYSTEMS CALL 46.98380 18.06.20 | -95 950.00 | -143 579.50 | -0.02 |
| USD | GOLDMAN SACHS/MONSTER BEV CORP CALL 69.66700 18.06.20 | -167 420.00 | -516 831.03 | -0.08 |
| USD | GOLDMAN SACHS/ORACLE CORP CALL 56.03700 18.06.20 | -138 540.00 | -82 460.13 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/CH ROBINSON WORLDW CALL 75.98000 18.06.20 | -74 510.00 | -393 067.29 | -0.06 |
| USD | MORGAN STANLEY/EVERGY INC CALL 65.24150 18.06.20 | -226 140.00 | -110 044.19 | -0.02 |
| USD | MORGAN STANLEY/DOLBY LABORATORIES CALL 59.05260 18.06.20 | -77 440.00 | -229 630.96 | -0.03 |
| USD | MORGAN STANLEY/DOLLAR GENERAL CP CALL 195.58050 18.06.20 | -37 590.00 | -104 095.45 | -0.02 |
| USD | MORGAN STANLEY/CITRIX SYSTEMS INC CALL 157.32790 18.06.20 | -16 160.00 | -15 009.49 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/COSTCO WHSL CORP CALL 314.35000 18.06.20 | -7 850.00 | -23 532.01 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/ALLSTATE CORP CALL 101.84680 18.06.20 | -126 360.00 | -125 610.71 | -0.02 |
| USD | MORGAN STANLEY/ASSURANT INC CALL 101.35080 18.06.20 | -23 680.00 | -101 120.12 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/ASSURED GUARANTY CALL 29.25060 18.06.20 | -105 450.00 | -35 643.74 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/AFLAC INC CALL 36.74100 18.06.20 | -74 020.00 | -82 250.90 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/NEWMONT CORPORATIO CALL 76.99180 18.06.20 | -222 390.00 | -582.41 | 0.00 |
| USD | MORGAN STANLEY/HORMEL FOODS CORP CALL 50.68020 18.06.20 | -283 050.00 | -69 444.53 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/COGNIZANT TECHNOLO CALL 54.76140 18.06.20 | -186 690.00 | -180 737.50 | -0.03 |
| USD | MORGAN STANLEY/HANOVER INS GROUP CALL 95.20450 18.06.20 | -42 260.00 | -297 057.84 | -0.04 |
| USD | MORGAN STANLEY/LANDSTAR SYSTEMS CALL 114.57980 18.06.20 | -22 850.00 | -103 236.27 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/HOST HOTELS & RESO CALL 12.08000 18.06.20 | -619 720.00 | -346 114.09 | -0.05 |
| USD | MORGAN STANLEY/WATERS CORP CALL 193.59340 18.06.20 | -63 290.00 | -633 095.38 | -0.10 |
| USD | MORGAN STANLEY/VISTRA ENERGY CORP CALL 20.64060 18.06.20 | -209 770.00 | -113 537.11 | -0.02 |
| USD | MORGAN STANLEY/TRACTOR SUPPLY CO CALL 118.13270 18.06.20 | -93 120.00 | -552 915.15 | -0.08 |
| USD | MORGAN STANLEY/WERNER ENTERPRISES CALL 45.12410 18.06.20 | -57 090.00 | -125 816.02 | -0.02 |
| USD | MORGAN STANLEY/ROSS STORES INC CALL 97.29610 18.06.20 | -137 650.00 | -502 881.67 | -0.08 |
| USD | MORGAN STANLEY/PUBLIC STORAGE CALL 187.07370 18.06.20 | -50 470.00 | -758 159.50 | -0.11 |
| USD | MORGAN STANLEY/PROCTER & GAMBLE CALL 120.34050 18.06.20 | -68 600.00 | -47 501.74 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/OMNICOM GROUP INC CALL 55.83220 18.06.20 | -97 980.00 | -118 794.62 | -0.02 |
| USD | MORGAN STANLEY/MONDELEZ INTL INC CALL 52.45800 18.06.20 | -49 120.00 | -42 506.31 | -0.01 |
| USD | MORGAN STANLEY/HUNT J B TRANS SVCS CALL 107.08060 18.06.20 | -24 170.00 | -321 454.16 | -0.05 |
| USD | MORGAN STANLEY/INTERCONTINENTAL CALL 97.86310 18.06.20 | -153 150.00 | -251 165.48 | -0.04 |
| USD | MORGAN STANLEY/UNIVERSAL HEALTH CALL 106.62640 18.06.20 | -22 950.00 | -112 066.50 | -0.02 |
| USD | SOCIETE GENERALE/MICROSOFT CORP CALL 193.69170 18.06.20 | -60 600.00 | -42 256.86 | -0.01 |
| USD | SOCIETE GENERALE/VERIZON COMMUN CALL 57.44550 18.06.20 | -51 240.00 | -46 262.38 | -0.01 |
| USD | SOCIETE GENERALE/TEXAS INSTRUMENTS CALL 116.89920 18.06.20 | -32 470.00 | -144 781.97 | -0.02 |
| USD | SOCIETE GENERALE/ALPHABET INC CALL 1441.71300 18.06.20 | -5 810.00 | -169 955.22 | -0.03 |
| USD | SOCIETE GENERALE/EXPEDTRS INTL WASH CALL 75.08550 18.06.20 | -102 380.00 | -269 271.50 | -0.04 |
| USD | SOCIETE GENERALE/CERNER CORP CALL 69.01660 18.06.20 | -85 770.00 | -369 874.18 | -0.06 |
| USD | SOCIETE GENERALE/APPLE INC CALL 326.94190 18.06.20 | -46 180.00 | -162 217.19 | -0.02 |
| USD | SOCIETE GENERALE/ACCENTURE PLC CALL 198.95820 18.06.20 | -78 500.00 | -514 501.03 | -0.08 |
| USD | UBS/BOOKING HLDGS INC CALL 1544.47470 18.06.20 | -5 440.00 | -669 999.47 | -0.10 |
| USD | UBS/BRISTOL-MYRS SQUIB CALL 67.29450 18.06.20 | -37 420.00 | -7.98 | 0.00 |
| USD | UBS/HERSHEY COMPANY CALL 136.76860 18.06.20 | -25 520.00 | -62 758.67 | -0.01 |
| USD | UBS/NRG ENERGY INC CALL 35.86000 18.06.20 | -95 320.00 | -123 415.40 | -0.02 |
| USD | UBS/TRAVELERS CO INC CALL 97.53480 18.06.20 | -73 670.00 | -708 405.29 | -0.11 |
| Total USD |  |  | -13 229 221.89 | -2.00 |
| Total Optionen auf Aktien, klassisch | -13 229 221.89 | -2.00 |
| Total Derivative Instrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | -13 229 221.89 | -2.00 |
| Total des Wertpapierbestandes | 650 768 879.50 | 98.60 |
| Devisenterminkontrakte |  |  |
| Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) |  |  |

| EUR | 41 585 000.00 | USD | 44 944 860.08 | 23.6.2020 | 1 331 133.13 | 0.20 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 280 696 300.00 | USD | 288 906 740.66 | 23.6.2020 | 3 446 663.81 | 0.52 |
| CHF | 3 404 500.00 | USD | 3 528 979.09 | 23.6.2020 | 16 907.21 | 0.01 |
| EUR | 422 100.00 | USD | 464 317.60 | 23.6.2020 | 5 397.36 | 0.00 |
| EUR | 167 600.00 | USD | 184 122.56 | 23.6.2020 | 2 383.55 | 0.00 |
| USD | 570 886.54 | CHF | 552 500.00 | 23.6.2020 | -4 558.37 | 0.00 |
| USD | 1 161 664.06 | CHF | 1 127 000.00 | 23.6.2020 | -12 139.40 | 0.00 |
| USD | 114 394.43 | EUR | 103 500.00 | 23.6.2020 | -780.88 | 0.00 |
| EUR | 956 400.00 | USD | 1 063 307.35 | 23.6.2020 | 979.29 | 0.00 |
| CHF | 5 976 500.00 | USD | 6 217 866.38 | 23.6.2020 | 6 833.13 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) | 4 792 818.83 | 0.73 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 6 537 984.26 | 0.99 |
| Andere Aktiva und Passiva | -2 066 344.45 | -0.32 |
| Total des Nettovermögens | 660 033 338.14 | 100.00 |
| UBS (Lux) Equity SICAV – US Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020 |  |  |