# SICAV	Netherlands
## Contact Details
Tel: +352 46 40 10 7190*
columbiathreadneedleenquiries@statestreet.com
*Please note that calls and electronic communications may be recorded.
IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg
Fund Manager:	Neil Robson
Since:	Jan-19
Management Co:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Fund Inception Date: 25-01-19
Index:	MSCI ACWI
Peer Group:	Morningstar Category Global Large-Cap Growth Eq
Fund Currency:	USD
Fund Domicile:	Luxembourg XD Date:
Pay Date:
Portfolio Size:	$107,7m
No. of Securities:83
All information expressed in USD

## GLOBAL EXTENDED ALPHA - ZU USD
ISIN:	LU1864957052
Share Class Price:	16,5903
Ongoing Charges (OCF):	
1,05%	
(as at 31-03-21)
Performance Fee:
The ongoing charges figure (OCF) is usually based on the last year’s expenses and may vary from year to year. It includes charges such as the fund’s annual management charge, registration fee, custody fees and distribution cost but excludes the costs of buying or selling assets

## Investment Objective & Policy
The Fund aims to increase the value of your investment over the long term. It looks to outperform the MSCI All Countries World Index after the deduction of charges. At least two-thirds of the Fund’s assets will be in long and short positions in companies worldwide.
The Fund invests directly in shares or by using derivatives. Derivatives are sophisticated investment instruments linked to the rise and fall of the price of other assets. Derivatives will be used to obtain, increase or reduce exposure to underlying assets and may create gearing. Where gearing is created, the net asset value of the Fund may experience more fluctuation than if there were no gearing. The Fund will also use derivatives for short selling (which is designed to make a profit from falling prices).
The Fund may also invest in asset classes and instruments different from those stated above.
The Fund is actively managed in reference to the MSCI All Countries World Index. The index is broadly representative of the companies in which the Fund invests, and provides a suitable target benchmark against which Fund performance will be measured and evaluated over time. The fund manager has discretion to select investments with weightings different to the index, and that are not in the index, and the Fund may display significant divergence from the index.
Deviations from the index, including guidelines on the level of risk relative to the index, will be considered as part of the fund manager’s risk monitoring process, to ensure the overall level of risk is broadly consistent with the index. In line with its active management strategy, there may be significant deviation from the index.

## Investment Approach
We believe that superior investment returns can be achieved by investing in companies with high or rising returns on capital. This is because the market underappreciates the value of competitive advantages, and the potential for change. Companies with competitive advantages are able to reinvest capital at high rates of return, thereby delivering attractive compound growth. Returns can improve through management action, change within an industry, or as a result of increasing demand. We believe that tactical shorting can add value and enhance risk management. It also enables extended long positions.
The investment process is designed to identify attractive opportunities, and we selectively invest in those which offer attractive upside. Understanding business fundamentals, medium-term positive drivers, and risks to the investment case is emphasised. Meetings with managements are used to understand business strategy and capital allocation. While investments are primarily founded on a two-year view, the manager is alert to market sentiment and aims to exploit short-term anomalies.
The fund takes three types of short positions; structurally-challenged companies, relative-value opportunities and tactical shorts.
A truly global approach is taken to investing in primarily large cap stocks, selecting opportunities from around the world. Dynamic sector and regional weightings reflect bottom-up opportunities, rather than up top down view. The manager is risk-aware and the portfolio is diversified by stock, sector and region. The portfolio style is that of growth at a reasonable price.

## 5 Years (USD)	Calendar Years (USD)
220	40%
for the fund (unless these assets are shares of another fund). For a more detailed breakdown please visit www.columbiathreadneedle.com/fees. In some cases, the ongoing charges figure may be based on an estimate of future charges, either because the share/unit class is relatively new and has an insufficient track record to be calculated exactly, or if historic figures are unlikely to accurately reflect future ongoing costs.
Please see table of Share Classes available on page 4.

## Fund Changes
For detailed information on Fund Changes please see "Significant Events - Threadneedle (Lux) Funds" PDF available on https:// www.columbiathreadneedle.com/en/changes
200
180
160
140
120
100
09-16	09-17	09-18	09-19	09-2009-21
Share Class	Peer Median

## Annualised Performance (USD)
30%
20%
10%
0%
-10%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Share Class	Peer Median
| Ratings/Awards | Share Class (Net) | 1M -6,8 | 3M -5,4 | 6M 3,8 | YTD 5,1 | 1 YR 18,3 | 2 YR 20,7 | 3 YR 13,9 | 5 YR 14,5 | 10 YR 13,3 | SI -- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Peer Median (Net) | -5,2 | -0,5 | 7,9 | 9,3 | 23,9 | 22,3 | 15,6 | 15,4 | 12,8 | -- |
|  | Peer Percentile | 96% | 94% | 85% | 79% | 81% | 64% | 66% | 63% | 36% | -- |
|  | Peer Quartile | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 3 | 2 | -- |
| For more information on the methodology of the Morningstar rating | Fund (Gross) | -6,7 | -5,1 | 4,6 | 6,2 | 20,5 | 23,1 | 16,7 | 16,8 | 16,1 | -- |
| please visit www.morningstar.com | Index (Gross) | -4,1 | -1,0 | 6,5 | 11,5 | 28,0 | 19,2 | 13,1 | 13,8 | 12,5 | -- |

Since Inception Returns from: 10-07-08

## Calendar Year Performance (USD)	12M Rolling Period (USD)
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 10-20 - 09-21 | 10-19 - 09-20 | 10-18 - 09-19 | 10-17 - 09-18 | 10-16 - 09-17 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Share Class (Net) | 24,1 | 38,5 | -14,8 | 31,4 | 0,0 | 18,3 | 23,1 | 1,4 | 12,6 | 18,2 |
| Peer Median (Net) | 25,8 | 30,0 | -8,6 | 28,8 | 0,9 | 23,9 | 21,4 | 2,2 | 12,5 | 18,6 |
| Peer Percentile | 58% | 3% | 88% | 33% | 62% | 81% | 46% | 58% | 49% | 59% |
| Peer Quartile | 3 | 1 | 4 | 2 | 3 | 4 | 2 | 3 | 2 | 3 |
| Fund (Gross) | 26,1 | 43,9 | -12,8 | 33,2 | 2,1 | 20,5 | 25,8 | 4,9 | 13,7 | 20,5 |
| Index (Gross) | 16,8 | 27,3 | -8,9 | 24,6 | 8,5 | 28,0 | 11,0 | 1,9 | 10,3 | 19,3 |

Net returns – Net (of fee) returns assume income is reinvested for a local taxpayer, bid to bid performance (which means performance does not include the effect of any initial charges). Source Copyright © 2021 Morningstar UK Limited. Gross Fund returns - Gross Fund returns (where shown) are in-house calculated daily time weighted based on global close valuations with cash flows at start of day and are gross of fees. Past performance is not a guide to future performance. The performance data does not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of units. The value of investments and any income is not guaranteed and can go down as well as up and may be affected by ex change rate fluctuations. This means that an investor may not get back the amount invested. Index returns assume reinvestment of dividends and capital gains and unlike fund returns do not reflect fees or expenses. The index is unmanaged and cannot be invested directly.
The past performance information for the period prior to 25 January 2019 is from the Global Extended Alpha Fund (Class 1 Net Accumulation Shares (EUR) GB00B3B0FD70) (a UK authorised UCITS fund launched on 9 July 2008), which merged into this Fund on 26 January 2019. The past performance calculated before 25 January 2019 includes UK taxes but does not include Luxembourg taxes.
The Morningstar Categories for funds in the Europe/Asia/Africa universe include funds domiciled in Europe and/or traded on European Markets. Morningstar regularly reviews the category structure and the funds within each category to ensure that the system meets the needs of investors and keeps pace with
market developments. The performance shown includes Open End Funds and Exchange Traded Funds only and is filtered by Primary Share Class in Morningstar Offshore Territories Classification.
Source: FactSet	
For CTI's use only: SXGEAF

## Relative Monthly Net Returns vs Peer Median
Fund Currency Exposure including Hedging
| Top 10 Holdings (%) |  |
| --- | --- |
| Security Name | Fund | Index |  |  |
| Amazon.com, Inc. | 7,4 | 2,3 | Consumer Discretionary |  |
| Alphabet Inc. | 7,3 | 2,4 | Communication Services |  |
| Microsoft Corporation | 6,9 | 3,1 | Information Technology |  |
| T-Mobile US, Inc. | 3,3 | 0,1 | Communication Services |  |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | 3,2 | 0,5 | Information Technology |  |
| Mastercard Incorporated Class A | 3,1 | 0,5 | Information Technology |  |
| PayPal Holdings, Inc. | 2,9 | 0,4 | Information Technology |  |
| Medtronic Plc | 2,8 | 0,3 | Health Care |  |
| Walt Disney Company | 2,6 | 0,5 | Communication Services |  |
| Facebook, Inc. Class A | 2,6 | 1,2 | Communication Services |  |
| Total | 42,0 | 11,2 |  |  |
|  |  |  |  |  |
| Weightings (%) |  |  |  |  |

USD 69,3%
JPY 6,7%
EUR 6,3%
KRW 4,8%
DKK 3,7%
GBP 2,3%
TWD 1,9%
INR 1,6%
IDR 1,4%
CHF 1,3%
Other 0,7%
All % are as at calendar month end based at global close gross valuation point and on a look- through exposure basis to underlying assets including forward currency positions.
0,2%
0,3%
-0,6%
0,2%
-0,7%
0,0%
-0,6%
1,0%
0,0%
-0,5%
-0,9%
1,3%
-0,1%
0,6%
1,8%
-0,5%
-0,4%
-2,6%
0,0%
1,4%
-1,0%
0,6%
0,1%
0,7%
-3,4%
0,6%
-2,2%
3,0%
-0,7%
0,6%
1,5%
-0,5%
0,2%
-0,4%
0,6%
0,1%
0,7%
-0,3%
1,6%
-0,8%
0,5%
2,2%
-1,3%
-1,5%
-1,4%
0,1%
0,1%
-0,1%
-1,2%
0,4%
0,4%
-1,7%
1,2%
0,6%
0,3%
-0,4%
1,2%
-1,5%
-1,4%
-1,7%
3,0%
2,2%
4%
1,0%
1,3%
0,6%
1,8%
1,4%
0,6%
0,6%
1,5%
1,6%
0,5%
0,4%
0,4%
1,2%
0,6%
0,3%
1,2%
2%
Return
0,2%
0,3%
-0,6%
0,2%
-0,7%
0,0%
-0,6%
0,0%
-0,5%
-0,9%
-0,1%
-0,5%
-0,4%
0,0%
0,6%
0,1%
0,7%
-0,5%
0,2%
-0,4%
0,6%
0,1%
0,7%
-0,3%
0,1%
0,1%
-0,1%
-0,4%
0%
-2,6%
-1,0%
-2,2%
-0,7%
-0,8%
-1,3%
-1,5%
-1,4%
-1,2%
-1,7%
-1,5%
-1,4%
-1,7%
-2%
-3,4%
-4%
10-16	04-17	10-17	04-18	10-18	04-19	10-19	04-20	10-2004-21
Net Returns - All performance is sourced from Morningstar. Returns are calculated on a bid-bid basis and are net of all other expenses. Returns assume income is invested for local taxpayer. Gross Returns - Gross Fund returns (where shown) are inhouse calculated daily time weighted based on global close valuations with cash flows at start of day and are gross of fees. Relative returns are calculated on a geometric basis. Past performance is not a guide to future performance. The value of investments and any income from them can fall as well as rise. All positions are based on gross portfolio asset valuations at global close. Groupings of securities, e.g. sectors are in-house defined and are for comparative purposes only.

## Top Positive/Negative Security Attribution (3 Months)
Fund	Index  Attri.	Fund	Index  Attri.
Avg. Contr.
Avg.
Geo.
Avg. Contr.
Avg.
Geo.
Security Name - 5 Highest
Weight
To Weight Return
Total Effect
Security Name - 5 Lowest
Weight
To Weight Return
Total Effect
| Alphabet Inc. | 7,8 | 0,7 | 2,4 | 0,6 |  | Short Stock Name Withheld | -1,3 | -0,9 | 0,0 | -1,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Keyence Corporation | 1,9 | 0,3 | 0,2 | 0,3 |  | Pinterest, Inc. Class A | 1,2 | -0,5 | 0,0 | -0,5 |
| Microsoft Corporation | 7,7 | 0,3 | 3,1 | 0,3 |  | Activision Blizzard, Inc. | 1,8 | -0,4 | 0,1 | -0,3 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | -- | -- | 0,5 | 0,2 |  | Short Stock Name Withheld | -0,9 | -0,3 | -- | -0,3 |
| Service Corporation International | 1,2 | 0,2 | -- | 0,2 |  | Las Vegas Sands Corp. | 0,8 | -0,3 | 0,0 | -0,3 |

| Risk Analysis | Portfolio Statistics	Drawdown Fund Index   0% Price to Earnings FY1	27,8	18,3   -5% Price to Book	4,0	2,9  -10% Dividend Yield	1,0	1,7  -15% Return On Assets	3,8	1,7 -20% Return on Equity	14,2	15,1	 10-16 06-17 02-18 10-18 06-19 02-20 10-20 06-21 Fund	Index Analytics are based on global close valuations using Columbia  Portfolio Characteristics Threadneedle  Investments  sourced  market  attributes.  Total Gross Exposure	150,1 Underlying securities data may be provisional or based on estimates. Market cap weightings include cash in the %  Total Net Exposure	104,2 calculations. Total Long Positions	124,5 Total Short Positions	-20,3 Total No. of Long Positions66 Total No. of Short Positions17 |
| --- | --- |
| 3 YR	5 YR Fund	Index	Fund	Index |
| Absolute Volatility	18,9	17,9	15,6	14,5 Relative Volatility	1,1	--	1,1	-- Tracking Error	6,3	--	5,5	-- Sharpe Ratio	0,8	--	1,0	-- Information Ratio	0,6	--	0,6	-- Beta	1,0	--	1,0	-- Sortino Ratio	1,3	--	1,6	-- Jensen Alpha	3,7	--	3,0	-- Annualised Alpha	3,5	--	2,8	-- Alpha	0,3	--	0,2	-- Max Drawdown	-17,5	-21,3	-18,4	-21,3 R²	88,7	--	87,7	-- Ex post risk calculations are based on monthly gross global close returns. |


## Sector Performance Contribution - Absolute
Information Technology Communication Services Consumer Discretionary Financials
Health Care Industrials Utilities Materials Real Estate
Consumer Staples Energy
Contribution 1 Month
Contribution YTD
United States Japan
United Kingdom Korea
France Denmark Switzerland Australia India Taiwan Hong Kong Ireland Other
Contribution 1 Month
Contribution YTD
| -1,0 -0,3 -0,4 0,0 -0,3 -0,4 -0,1 -0,8 |  | 8,6 |
| --- | --- | --- |
| 0,4 0,1 0,3 0,2 |

Analytics are based on global close valuations using Columbia Threadneedle Investments sourced market attributes. Underlying securities data may be provisional or based on estimates. Market cap weightings include cash in the % calculations.

## Share Classes Available
| Share Class Curr  Tax	OCF  OCF Date	Entry	Min Inv.	Launch	ISIN	SEDOL	 BBID	 WKN/	Hedged Charge	Valor/ CUSIP |
| --- |
| AEH | Acc | EUR | Gross | 1,80% | 31-03-21 | 5,00% | 2.500 | 25-01-19 | LU1879201918 | BFLWWD6 | THGAEHE LX | A2N5YT | Yes |
| AU | Acc | USD | Gross | 1,80% | 31-03-21 | 5,00% | 2.500 | 25-01-19 | LU1879201751 | BFMNXV3 | THGEAAU LX | A2N5YR | No |
| IU | Acc | USD | Gross | 0,90% | 31-03-21 | 0,00% | 100.000 | 25-01-19 | LU1879201678 | BF5JMC2 | THGEAIU LX | A2N5YQ | No |
| ZU | Acc | USD | Gross | 1,05% | 31-03-21 | 5,00% | 2.000.000 | 25-01-19 | LU1864957052 | BFZ7MH1 | THGEAZU LX | A2JR9R | No |

The Share Class currency, unless indicated as a Hedged Share Class, is a translated price using exchange rates at the official valuation point of the fund. This is intended as a way to access a Share Class in your chosen currency and does not reduce your overall exposure to foreign currency. The fund currency indicates the highest currency exposure of the fund unless the currency breakdown is detailed in the Weightings % table on page 2.
Risks
- The value of investments can fall as well as rise and investors might not get back the sum originally invested.
- Where investments are in assets that are denominated in multiple currencies, or currencies other than your own, changes in exchange rates may affect the value of the investments.
- The Fund invests in markets where economic and regulatory risk can be significant. These factors can affect liquidity, settlement and asset values. Any such event can have a negative effect on the value of your investment.
- The Fund may enter into financial transactions with selected counterparties. Any financial difficulties arising at these counterparties could significantly affect the availability and the value of Fund asset
- The Fund’s assets may sometimes be difficult to value objectively and the actual value may not be recognised until assets are sold.
- The Fund may invest materially in derivatives. A relatively small change in the value of the underlying investment may have a much larger positive or negative impact on the value of the derivative.
- Leverage occurs when economic exposure through derivatives is greater than the amount invested. Such exposure, and the use of short selling techniques, may lead to the Fund suffering losses in excess of the amount it initially invested.

Opportunities
- Access to a portfolio of well researched companies from around the globe.
- The extended alpha investment approach gives the fund manager the ability to generate returns from both rising and falling stock prices.
- Brings together sophisticated tools and strategies within a fully authorised and regulated framework.
- Benefits from significantly more investment opportunities than regional or country focused income funds.
- Provides considerable country and industry diversification.
- Managed by a highly experienced global investment team with strong credentials.


## Important Information
For use by Professional and/or equivalent investor types in your jurisdictions only (not to be used with or passed on to retail clients). Past performance is not a guide to future performance. The value of investments and any income is not guaranteed and can go down as well as up and may be affected by exchange rate fluctuations. This means that an investor may not get back the amount invested. Your capital is at Risk.
Threadneedle (Lux) is an investment company with variable capital (Société d’investissement à capital variable, or "SICAV") formed under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. The SICAV issues, redeems and exchanges shares of different classes. The management company of the SICAV is Threadneedle Management Luxembourg S.A, which is advised by Threadneedle Asset Management Ltd. and/or selected sub-advisors.
Certain sub-funds of the SICAV are registered in Austria, Belgium, Denmark, France, Finland, Germany, Hong Kong, Ireland, Italy, Liechtenstein, Luxembourg, Macau, the Netherlands, Norway, Portugal, Singapore, Spain, Sweden, Switzerland, the UAE and the UK; however, this is subject to applicable jurisdictions and some sub-funds and/or share classes may not be available in all jurisdictions. Shares in the Funds may not be offered to the public in any other country and this document must not be issued, circulated or distributed other than in circumstances which do not constitute an offer to the public and are in accordance with applicable local legislation.
This material is for information only and does not constitute an offer or solicitation of an order to buy or sell any securities or other financial instruments, or to provide investment advice or services.
Pursuant to article 1:107 of the Act of Financial Supervision, the subfund is included in the register that is kept by the AFM.
Subscriptions to a Fund may only be made on the basis of the current Prospectus and the Key Investor Information Document, as well as the latest annual or interim reports and the applicable terms & conditions. Please refer to the ‘Risk Factors’ section of the Prospectus for all risks applicable to investing in any fund and specifically this Fund. Documents other than KIIDs are available in English, French, German, Portuguese, Italian, Spanish and Dutch (no Dutch Prospectus). KIIDs are available in local languages. The summary of investor rights is available on our website in English. Documents can be obtained free of charge on request by writing to the management company at 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, from International Financial Data Services (Luxembourg) S.A. at 47, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, from www.columbiathreadneedle.com.
Threadneedle Management Luxembourg S.A. may decide to terminate the arrangements made for the marketing of the Fund. Portfolio positions are based on asset valuations at global close (not official NAV time). Historic Yield reflects distributions declared over the past 12 months. Distribution Yield reflects the amount that may be expected to be distributed over the next 12 months. Underlying Yield reflects the annualised income net of expenses of the fund. Yields shown do not include any preliminary charge and investors may be subject to tax on their distributions.
Threadneedle Management Luxembourg S.A. Registered with the Registre de Commerce et des Sociétés (Luxembourg), Registered No. B 110242, 44, Rue de la Vallee, L-2661 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
Columbia Threadneedle Investments is the global brand name of the Columbia and Threadneedle group of companies.
Index data Source: MSCI. The MSCI information may only be used for your internal use, may not be reproduced or re-disseminated in any form and may not be used as a basis for or a component of any financial instruments or products or indices. None of the MSCI information is intended to constitute investment advice or a recommendation to make (or refrain from making) any kind of investment decision and may not be relied on as such. Historical data and analysis should not be taken as an indication or guarantee of any future performance analysis, forecast or prediction. The MSCI information is provided on an "as is" basis and the user of this information assumes the entire risk of any use made of this information. MSCI, each of its affiliates and each other person involved in or related to compiling, computing or creating any MSCI information (collectively, the "MSCI parties") expressly disclaims all warranties (including, without limitation, any warranties of originality, accuracy, completeness, timeliness, non-infringement, merchantability and fitness for a particular purpose) with respect to this information. Without limiting any of the foregoing, in no event shall any MSCI party have any liability for any direct, indirect, special, incidental, punitive, consequential (including, without limitation, lost profits) or any other damages. (www.msci.com) The Global Industry Classification Standard (“GICS”) was developed by and is the exclusive property and a service mark of MSCI Inc. (“MSCI”) and Standard & Poor’s, a division of The McGraw-Hill Companies Inc. (“S&P”) and is licensed for use by Threadneedle Asset Management Limited. Neither MSCI, S&P nor any third party involved in making or compiling the GICS or any GICS classifications makes any express or implied warranties or representations with respect to such standard or classification (or the results to be obtained by the use thereof), and all parties hereby expressly disclaim all warranties of originality, accuracy, completeness, merchantability and fitness for a particular purpose with respect to any of such standard or classification. Without limiting any of the foregoing, in no event shall MSCI, S&P, any of their affiliates or any third party involved in making or compiling the GICS or any GICS classifications have any liability for any direct, indirect, special, punitive, consequential, or any other damages (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages. Some of these identifiers have been determined by Threadneedle Asset Management Limited, may vary from the official classifications within Global Industry Classification System (GICS) and are not supported or sponsored by GICS providers MSCI or Standard & Poor’s.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# SICAV	Deutschland
## Kontaktdaten
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Fondsmanager:	Neil Robson
Seit:	Jan 19
Verwaltungsgesellschaft: 
Threadneedle Man. Lux. S.A.

## Anlageziel und -politik
Der Fonds zielt darauf ab, den Wert Ihrer Anlage langfristig zu steigern. Er ist bestrebt, die Wertentwicklung des MSCI All Countries World Index nach Abzug der Gebühren zu übertreffen.
Mindestens zwei Drittel der Vermögenswerte des Fonds werden in Form von Long- und Short-Positionen in Unternehmen weltweit investiert.
Der Fonds investiert direkt oder durch den Einsatz von Derivaten in Anteile. Derivate sind anspruchsvolle Anlageinstrumente, die an den Preisanstieg und -rückgang anderer Vermögenswerte gekoppelt sind. Derivate werden verwendet, um ein Engagement in Basiswerten zu erhalten, zu erhöhen oder zu reduzieren. Sie können ein Gearing erzeugen. Wenn ein Gearing erzeugt wird, kann der Nettoinventarwert des Fonds stärker schwanken als ohne Gearing. Der Fonds wird zudem Derivate für Leerverkäufe verwenden (um von fallenden Kursen zu profitieren).
Der Fonds kann auch in andere als die oben angegebenen Anlageklassen und Instrumente investieren.
Der Fonds wird aktiv in Bezug auf den MSCI All Countries World Index verwaltet. Der Index ist im Großen und Ganzen repräsentativ für die Unternehmen, in die der Fonds investiert, und bietet einen geeigneten Ziel-Referenzwert, an dem die Fondsperformance über einen bestimmten Zeitraum hinweg gemessen und bewertet wird. Es liegt im Ermessen des Fondsmanagers, Anlagen mit anderen Gewichtungen als denen im Index sowie nicht im Index enthaltene Anlagen zu wählen, wobei der Fonds erhebliche Abweichungen vom Index aufweisen kann.
Abweichungen vom Index, einschließlich Richtlinien zum Risikoniveau im Verhältnis zum Index, werden im Rahmen des Risikoüberwachungsprozesses des Fondsmanagers berücksichtigt, um sicherzustellen, dass das Gesamtrisiko weitgehend mit dem Index übereinstimmt. Im Einklang mit der aktiven Verwaltungsstrategie kann es zu signifikanten Abweichungen vom Index kommen.
Auflegungsdatum des Fonds:
25.01.19
Index:	MSCI ACWI
Vergleichsgruppe:	Morningstar Category Global
Large-Cap Growth Eq
Fondswährung:	USD
Fondsdomizil:	Luxemburg Ex-Dividenden-Datum:
Zahlungsdatum:
Fondsvolumen:	$107,7m
Anzahl der Wertpapiere: 
83
Alle Angaben in USD

## GLOBAL EXTENDED ALPHA - 1U USD
ISIN:	LU1864956591
Preis der Anteilsklasse:	
6,1104
Laufende Kosten (OCF):	
1,69%	
(zum 31.03.21)
Performancegebühr:
Die laufenden Kosten basieren in der Regel auf den Aufwendungen

## Anlageansatz
Wir sind der Ansicht, dass höhere Anlagerenditen durch Anlagen in Gesellschaften mit hohen oder steigenden Kapitalrenditen erzielt werden können. Grund hierfür ist, dass der Markt den Wert von Wettbewerbsvorteilen und das Potenzial für Veränderungen unterschätzt. Unternehmen mit Wettbewerbsvorteilen können Kapital zu höheren Ertragsraten reinvestieren und damit ein attraktives Gesamtwachstum erzielen. Renditen können sich durch Maßnahmen des Managements, Änderungen innerhalb einer Branche oder aufgrund steigender Nachfrage verbessern. Wir erwarten von taktischen Shorts einen möglichen Mehrwert und ein verbessertes Risikomanagement. Auch erweiterte Long-Positionen werden ermöglicht.
Das Anlageverfahren ist darauf ausgerichtet, attraktive Gelegenheiten zu identifizieren und selektiv in jene zu investieren, die ein attraktives Wachstum und Bewertungspotenzial bieten. Das Verstehen von Geschäftsgrundlagen, mittelfristig positiven Treibern und Risiken für Anlagemöglichkeiten wird betont. Meetings mit dem Management dienen dem Verstehen der Geschäftsstrategie und der Kapitalallokation. Während Anlagen primär auf einer Sicht von zwei Jahren beruhen, achtet der Verwalter auf Marktstimmungen und versucht, kurzfristige Anomalien zu nutzen. Der Fonds geht drei Arten von Short-Positionen ein: Unternehmen mit strukturellen Herausforderungen, Relative-Value-Gelegenheiten und taktische Short-Positionen.
Für Anlagen in vornehmlich Large-Cap-Aktien wird ein echter globaler Ansatz mit der Auswahl von Gelegenheiten aus aller Welt gewählt. Dynamische Sektor- und Regionengewichtungen erfolgen eher nach Bottom-up- als nach Top-down-Ansätzen. Der Verwalter ist risikobewusst, und das Portfolio ist nach Aktien, Sektoren und Regionen diversifiziert. Der Portfoliostil ist Wachstum zu angemessenen Preisen.

## 5 Jahre (USD)	Kalenderjahre (USD)
des letzten Geschäftsjahrs und können von Jahr zu Jahr unterschiedlich sein. Hierzu zählen Kosten wie die jährliche Verwaltungsgebühr, die Registrierungsgebühr, Verwahrgebühren und Vertriebskosten des Fonds, jedoch nicht die Kosten für den Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten für den Fonds (sofern diese Vermögenswerte nicht Anteile eines anderen Fonds sind). Eine detailliertere	Aufstellung	finden	Sie	unter www.columbiathreadneedle.com/fees. In einigen Fällen können die laufenden Kosten auf einer Schätzung zukünftiger Kosten basieren. Dies ist dann der Fall, wenn die Anteilsklasse relativ neu ist und zur genauen Berechnung eine unzureichende Erfolgsbilanz aufweist oder wenn die historischen Zahlen die zukünftigen laufenden Kosten voraussichtlich nicht genau widerspiegeln. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Angaben zu den genauen geltenden Kosten.
Siehe Tabelle der verfügbaren Anteilsklassen auf Seite 4.

## Änderungen des Fonds
Ausführliche Informationen zu Änderungen am Fonds finden Sie in der PDF-Datei "Einzelheiten zu wichtigen Ereignissen - T(Lux)" unter https://www.columbiathreadneedle.com/en/changes
220
200
180
160
140
120
100
80
09.16	09.17	09.18	09.19	09.2009.21
Anteilsklasse	Vergleichsgruppe

## Annualisierte Wertentwicklung (USD)
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Anteilsklasse Vergleichsgruppe

## Ratings/Auszeichnungen
Weitere Informationen zur Methodik des Morningstar-Ratings finden Sie unter www.morningstar.com
Quelle: FactSet	
Nur zur Verwendung durch CTI: SXGEAF
Renditen seit Auflegung von: 10.07.08
|  | 1M | 3M | 6M | Seit JB | 1 J | 2 J | 3 J | 5 J | 10 J | Seit Aufl. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteilsklasse (netto) | -6,9 | -5,6 | 3,4 | 4,5 | 17,4 | 19,9 | 13,9 | 14,6 | 13,2 | -- |
| Vergleichsgruppe (netto) | -5,2 | -0,5 | 7,9 | 9,3 | 23,9 | 22,3 | 15,6 | 15,4 | 12,8 | -- |
| Percentil | 96% | 94% | 87% | 80% | 84% | 72% | 66% | 61% | 37% | -- |
| Quartil | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 3 | 2 | -- |
| Fonds (brutto) | -6,7 | -5,1 | 4,6 | 6,2 | 20,5 | 23,1 | 16,7 | 16,8 | 16,1 | -- |
| Index (brutto) | -4,1 | -1,0 | 6,5 | 11,5 | 28,0 | 19,2 | 13,1 | 13,8 | 12,5 | -- |


## Wertentwicklung im Kalenderjahr (USD)	Rollierend 12M (USD)
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 10.20 - 09.21 | 10.19 - 09.20 | 10.18 - 09.19 | 10.17 - 09.18 | 10.16 - 09.17 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteilsklasse (netto) | 23,2 | 39,6 | -14,6 | 31,0 | -0,1 | 17,4 | 22,4 | 2,8 | 12,3 | 18,8 |
| Vergleichsgruppe (netto) | 25,8 | 30,0 | -8,6 | 28,8 | 0,9 | 23,9 | 21,4 | 2,2 | 12,5 | 18,6 |
| Percentil | 60% | 3% | 87% | 36% | 64% | 84% | 47% | 46% | 51% | 46% |
| Quartil | 3 | 1 | 4 | 2 | 3 | 4 | 2 | 2 | 3 | 2 |
| Fonds (brutto) | 26,1 | 43,9 | -12,8 | 33,2 | 2,1 | 20,5 | 25,8 | 4,9 | 13,7 | 20,5 |
| Index (brutto) | 16,8 | 27,3 | -8,9 | 24,6 | 8,5 | 28,0 | 11,0 | 1,9 | 10,3 | 19,3 |

Nettorenditen – Bei allen Nettorenditen (nach Gebühren) wird davon ausgegangen, dass die Erträge für einen lokalen Steuerzahler wiederangelegt werden, Bid-to-Bid-Wertentwicklung (d.h, dass die Wertentwicklung nicht die Auswirkungen anfänglicher Gebühren umfasst). Quelle Copyright © 2021 Morningstar UK Limited. Bruttofondsrenditen (wo gezeigt) - Die Brutto- Fondsrenditen werden täglich intern zeitgewichtet auf der Grundlage globaler bewertungen zum Börsenschluss mit Cashflows zum Tagesbeginn und vor Gebühren berechnet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für die künftige Wertentwicklung. In den Performanceangaben sind die Provisionen und Kosten im Zusammenhang mit der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen nicht berücksichtigt. Der Wert von Anlagen und Erträgen ist nicht garantiert. Er kann ebenso gut fallen wie steigen und zudem durch Wechselkursschwankungen beeinträchtigt werden. Ein Anleger erhält daher möglicherweise nicht den gleichen Betrag zurück, den er ursprünglich investiert hat. Indexrenditen gehen vom Reinvestieren von Dividenden und Kapitalerträgen aus und spiegeln, anders als Fondsrenditen, keine Gebühren oder Kosten wider. Der Index ist nicht verwaltet und es kann nicht direkt darin investiert werden.
Die Informationen zur früheren Wertentwicklung für den Zeitraum vor dem 25 Januar 2019 stammen vom Global Extended Alpha Fund (Klasse 1 Acc Accumulation Shares (USD) GB00B3B0FG02) (ein im Vereinigten Königreich zugelassener OGAW-Fonds, der am 9 Juli 2008 aufgelegt wurde), der am 26 Januar 2019 mit diesem Fonds zusammengelegt wurde. Die vor dem 25 Januar 2019 berechnete frühere Wertentwicklung enthält britische Steuern, jedoch keine luxemburgischen Steuern.
Die Morningstar-Kategorien für Fonds aus dem Anlageuniversum Europa/Asien/Afrika enthalten Fonds, die in Europa ansässig sind und/oder an
europäischen Märkten gehandelt werden. Morningstar überprüft regelmäßig die Struktur der Kategorien und die Fonds innerhalb jeder Kategorie, um sicherzustellen, dass das System den Erfordernissen der Anleger entspricht und mit den Marktentwicklungen Schritt hält. Die angebene Wertentwicklung bezieht sich nur auf offene und börsengehandelte Fonds und wird nach der primären Anteilsklasse in der Klassifizierung Morningstar Offshore Territories gefiltert.
Top 10 Positionen (%)	
Fonds-Währungsengagement einschließlich Absicherung
Amazon.com, Inc.	7,4	2,3  Zyklische Konsumgüter
Alphabet Inc.	7,3	2,4  Kommunikationsdienste
Microsoft Corporation	6,9	3,1  Informationstechnologie
T-Mobile US, Inc.	3,3	0,1  Kommunikationsdienste
Samsung Electronics Co., Ltd.	3,2 0,5 Informationstechnologie Mastercard Incorporated Class A	3,1 0,5 Informationstechnologie PayPal Holdings, Inc.	2,9   0,4  Informationstechnologie
Medtronic Plc	2,8	0,3  Gesundheit
Walt Disney Company	2,6	0,5  Kommunikationsdienste
Facebook, Inc. Class A	2,6	1,2  Kommunikationsdienste
Summe	42,0	11,2

## Gewichtungen (%)
USD 69,3%
JPY 6,7%
EUR 6,3%
KRW 4,8%
DKK 3,7%
GBP 2,3%
TWD 1,9%
INR 1,6%
IDR 1,4%
CHF 1,3%
Andere 0,7%
Alle Prozentangaben zum Monatsende auf Basis des globalen Bruttobewertungsschlusskurses und Bestimmung der Währungspositionen anhand der zugrundeliegenden Anlagen einschließlich Fremdwährungstermingeschäfte.

## Relative monatliche Wertentwicklung gegenüber Median der Vergleichsgruppe
5%
0,7%
0,8%
-0,9%
-0,4%
-0,4%
0,1%
-0,1%
0,2%
0,3%
-0,9%
-0,7%
1,5%
-0,1%
-0,1%
2,4%
-0,3%
-0,2%
-2,6%
-0,1%
1,3%
-1,4%
1,2%
0,1%
0,1%
-3,0%
0,8%
-2,5%
3,3%
-0,7%
1,0%
2,0%
-0,7%
0,2%
-0,4%
0,5%
0,3%
0,7%
-0,3%
1,6%
-0,9%
0,4%
2,2%
-1,3%
-1,5%
-1,4%
0,0%
0,1%
-0,2%
-1,3%
0,3%
0,3%
-1,7%
1,2%
0,5%
0,2%
-0,5%
1,1%
-1,5%
-1,5%
-1,8%
3,3%
4%
2,4%
2,0%
1,6%
2,2%
3%
Entwicklung
0,7%
0,8%
1,5%
1,3%
1,2%
0,8%
1,0%
0,5%
0,3%
0,7%
1,2%
0,5%
0,2%
1,1%
2%
0,1%
0,2%
0,3%
0,1%
0,1%
0,2%
0,4%
0,1%
0,3%
0,3%
1%
-0,9%
-0,4%
-0,4%
-0,1%
-0,1%
-0,1%
-0,3%
-0,2%
-0,1%
-0,4%
-0,3%
0,0%
-0,2%
-0,5%
0%
-0,9%
-0,7%
-1,4%
-0,7%
-0,7%
-0,9%
-1,3%
-1,5%
-1,4%
-1,3%
-1,5%
-1,5%
-1,8%
-1%
-2,5%
-1,7%
-2%
-2,6%
-3,0%
-3%
-4%
10.16	04.17	10.17	04.18	10.18	04.19	10.19	04.20	10.2004.21
Nettorenditen - Alle Wertentwicklungen stammen von Morningstar. Renditen werden auf einer Bid-to-Bid-Basis berechnet und sind ohne alle Aufwendungen. Bei Renditen wird von Erträgen ausgegangen, die für einen lokalen Steuerpflichtigen investiert werden. Bruttofondsrenditen (wo gezeigt) - Die Brutto-Fondsrenditen werden täglich intern zeitgewichtet auf der Grundlage globaler bewertungen zum Börsenschluss mit Cashflows zum Tagesbeginn und vor Gebühren berechnet. Relative Renditen werden geometrisch berechnet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für die künftige Wertentwicklung. Der Wert der Anlagen und die daraus resultierenden Erträge können sowohl steigen als auch fallen. Alle Positionen basieren auf Bruttobewertungen von Portfoliobeständen zum globalen Börsenschluss. Wertpapiergruppierungen, z. B. Sektoren, werden intern festgelegt und dienen nur zu Vergleichszwecken.

## Zuordnung Top positive/negative Wertpapiere (3 Monate)
Fonds	Index  Attri	Fonds	Index  Attri
| Wertpapiername - 5 höchste | durch- schn. Gewicht. | Beitrag zum Ertrag | durch- schn. Gewicht. | Geo. Gesamt- effekt |  | Wertpapiername - 5 niedrigste | durch- schn. Gewicht. | Beitrag zum Ertrag | durch- schn. Gewicht. | Geo. Gesamt- effekt |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Alphabet Inc. | 7,8 | 0,7 | 2,4 | 0,6 |  | Short Stock Name Withheld | -1,3 | -0,9 | 0,0 | -1,0 |
| Keyence Corporation | 1,9 | 0,3 | 0,2 | 0,3 |  | Pinterest, Inc. Class A | 1,2 | -0,5 | 0,0 | -0,5 |
| Microsoft Corporation | 7,7 | 0,3 | 3,1 | 0,3 |  | Activision Blizzard, Inc. | 1,8 | -0,4 | 0,1 | -0,3 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | -- | -- | 0,5 | 0,2 |  | Short Stock Name Withheld | -0,9 | -0,3 | -- | -0,3 |
| Service Corporation International | 1,2 | 0,2 | -- | 0,2 |  | Las Vegas Sands Corp. | 0,8 | -0,3 | 0,0 | -0,3 |

| Risikoanalyse | Portfolio-Statistik	Drawdown Fonds  Index   0% Kurs-Gewinn-Verhältnis Geschäftsjahr 1	 27,8	18,3   -5% Kurs-Buchwert-Verhältnis	4,0	2,9  -10% Dividendenrendite	1,0	1,7  -15% Gesamtkapitalrendite	3,8	1,7 -20% Eigenkapitalrendite	14,2	15,1	 10.16 06.17 02.18 10.18 06.19 02.20 Fonds	Index Die Analysen basieren auf globalen Bewertungen zum Börsenschluss unter Verwendung von durch Columbia  Portfoliomerkmale Threadneedle Investments ermittelten Marktattributen. Die Daten für zugrunde liegende Wertpapiere können vorläufig sein  Total Brutto Exposure oder auf Schätzungen basieren. Die Gewichtungen der Marktkapitalisierung  umfassen  Barmittel  in  den  %-  Total Netto Exposure Berechnungen. Total Long Positionen Total Short Positionen Gesamtanzahl von Long Positionen Gesamtanzahl von Short Positionen | 10.20 | 06.21 150,1 104,2 124,5 -20,3 66 17 |
| --- | --- | --- | --- |
|  | 3 J |  |  | 5 J |  |
| Fonds |  | Index | Fonds |  | Index |
| Absolute Volatilität	18,9	17,9	15,6 | 14,5 |
| Relative Volatilität	1,1	--	1,1 | -- |
| Tracking Error	6,3	--	5,5 | -- |
| Sharpe-Ratio	0,8	--	1,0 | -- |
| Information Ratio	0,6	--	0,6 | -- |
| Beta	1,0	--	1,0 | -- |
| Sortino Ratio	1,3	--	1,6 | -- |
| Jensen-Alpha	3,7	--	3,0 | -- |
| Annualisiertes Alpha	3,5	--	2,8 | -- |
| Alpha	0,3	--	0,2 | -- |
| Max. Drawdown	-17,5	-21,3	-18,4 | -21,3 |
| R²	88,7	--	87,7 | -- |
| Ex-post-Risikoberechnungen basieren auf monatlichen globalen Bruttorenditen. |  |


## Branchenentwicklungsbeitrag - Absolut
Informationstechnologie Kommunikationsdienste Zyklische Konsumgüter Finanzen
Gesundheit Industrie Versorger Rohstoffe Immobilien
Nichtzykl. Konsumgüter Energie
Beitrag 1 Monat
Beitrag seit Jahresbeginn
Vereinigte Staaten Japan Grossbritannien Korea
Frankreich Dänemark Schweiz Australien Indien Taiwan Hongkong Irland Andere
Beitrag 1 Monat
Beitrag seit Jahresbeginn
| -1,0 -0,3 -0,4 0,0 -0,3 -0,4 -0,1 -0,8 |  | 8,6 |
| --- | --- | --- |
| 0,4 0,1 0,3 0,2 |

Die Analysen basieren auf globalen Bewertungen zum Börsenschluss unter Verwendung von durch Columbia Threadneedle Investments ermittelten Marktattributen. Die Daten für zugrunde liegende Wertpapiere können vorläufig sein oder auf Schätzungen basieren. Die Gewichtungen der Marktkapitalisierung umfassen Barmittel in den %-Berechnungen.

## Verfügbare Anteilsklassen
| Anteil | Klasse | Wäh- rung | Steuer | OCF | Laufende Kosten Datum | Ausgabe- aufschlag | Mindest- anlage | Auflegungs - datum | ISIN | SEDOL | BBID | WKN/Valor/ CUSIP | Abgesichert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1E | Acc | EUR | Gross | 1,69% | 31.03.21 | 5,00% | -- | 25.01.19 | LU1864956328 | BFZ7M93 | THGEA1E LX | A2JR9K | Nein |
| 1U | Acc | USD | Gross | 1,69% | 31.03.21 | 5,00% | -- | 25.01.19 | LU1864956591 | BFZ7MB5 | THGEA1U LX | A2JR9L | Nein |
| 2E | Acc | EUR | Gross | 0,83% | 31.03.21 | 0,00% | -- | 25.01.19 | LU1864956757 | BFZ7MD7 | THGEA2E LX | A2JR9N | Nein |
| 2U | Acc | USD | Gross | 0,83% | 31.03.21 | 0,00% | -- | 25.01.19 | LU1864956831 | BFZ7MF9 | THGEA2U LX | A2JR9P | Nein |
| 8E | Acc | EUR | Gross | 0,87% | 31.03.21 | 0,00% | -- | 25.01.19 | LU1864956161 | BFZ7M71 | THGEA8E LX | A2JR9H | Nein |
| 8U | Acc | USD | Gross | 0,87% | 31.03.21 | 0,00% | -- | 25.01.19 | LU1864956245 | BFZ7M82 | THGEA8U LX | A2JR9J | Nein |
| AEH | Acc | EUR | Gross | 1,80% | 31.03.21 | 5,00% | 2.500 | 25.01.19 | LU1879201918 | BFLWWD6 | THGAEHE LX | A2N5YT | Ja |
| AU | Acc | USD | Gross | 1,80% | 31.03.21 | 5,00% | 2.500 | 25.01.19 | LU1879201751 | BFMNXV3 | THGEAAU LX | A2N5YR | Nein |
| IU | Acc | USD | Gross | 0,90% | 31.03.21 | 0,00% | 100.000 | 25.01.19 | LU1879201678 | BF5JMC2 | THGEAIU LX | A2N5YQ | Nein |
| ZU | Acc | USD | Gross | 1,05% | 31.03.21 | 5,00% | 2.000.000 | 25.01.19 | LU1864957052 | BFZ7MH1 | THGEAZU LX | A2JR9R | Nein |

Anteilsklassenbezeichnung: Beginnend mit einer Ziffer – nur verfuegbar fuer bestehende Anleger. Beginnend mit einem Buchstaben – verfuegbar fuer neue und bestehende Anleger. Bei der Währung der Anteilsklassen handelt es sich, sofern eine Anteilsklasse nicht als abgesicherte Anteilsklasse ausgewiesen ist, um einen umgerechneten Preis, der unter Verwendung der zum offiziellen Bewertungszeitpunkt des Fonds gültigen Wechselkurse ermittelt wurde. Dies soll Ihnen die Möglichkeit bieten, in der von Ihnen gewählten Währung Zugang zu einer Anteilsklasse zu erhalten, und verringert nicht Ihr Gesamtengagement in Fremdwährung. Die Fondswährung gibt das größte Währungsengagement des Fonds an, es sei denn, die Währungsaufteilung ist in der Tabelle „Gewichtungen (%)“ auf Seite 2 aufgeführt.
Risiken
- Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und es kann sein, dass Anleger den ursprünglich investierten Betrag nicht zurückbekommen.
- Bei einer Anlage in Vermögenswerte, die in mehreren Währungen oder in Währungen denominiert sind, die nicht Ihre eigene Währung sind, können Änderungen der Wechselkurse den Wert der Anlagen beeinflussen.
- Der Fonds legt in Märkten an, in denen ein wesentliches wirtschaftliches oder aufsichtsrechtliches Risiko bestehen kann. Diese Faktoren können sich auf die Liquidität, die Abrechnung und die Werte der Vermögenswerte auswirken. Jedes dieser Ereignisse kann den Wert Ihrer Anlagen negativ beeinflussen.
- Der Fonds kann mit ausgewählten Gegenparteien Finanzkontrakte abschließen. Finanzielle Schwierigkeiten, die bei diesen Gegenparteien auftreten, können die Verfügbarkeit und den Wert des Fondsvermögens wesentlich beeinflussen.
- Die objektive Bewertung der Vermögenswerte des Fonds ist möglicherweise manchmal schwierig und der tatsächliche Wert ist nicht erkennbar, bis die Vermögenswerte verkauft werden.
- Der Fonds kann erheblich in Derivate investieren. Eine relative geringe Änderung im Wert der Basisanlage kann eine viel größere positive oder negative Auswirkung auf den Wert des Derivats haben.
- Leverage entsteht, wenn das wirtschaftliche Engagement durch Derivate höher ist als der investierte Betrag. Ein solches Engagement sowie der Einsatz von Leerverkaufstechniken können dazu führen, dass der Fonds Verluste erleidet, die höher sind als der ursprünglich investierte Betrag.

Chancen
- Zugang zu einem Portfolio aus gut recherchierten Unternehmen weltweit.
- Der Extended-Alpha-Investmentansatz bietet dem Fondsverwalter die Möglichkeit, Renditen sowohl aus steigenden als auch aus fallenden Aktienkursen zu erzielen.
- Vereint ausgeklügelte Werkzeuge und Strategien innerhalb eines vollständig zugelassenen und regulierten Rahmenwerks.
- Profitiert von signifikant mehr Anlagechancen als regionale oder länderspezifische Fonds.
- Bietet eine beachtliche Länder- und Branchendiversifikation.
- Wird von einem sehr erfahrenen globalen Anlageteam mit starken Referenzen verwaltet.


## Wichtige Informationen
Nur zur Nutzung durch professionelle Kunden und/oder gleichwertige Anlegertypen in Ihren Rechtsordnungen (nicht für Privatkunden zu verwenden oder an diese weiterzugeben). Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die künftige Wertentwicklung. Der Wert der Anlagen und etwaige Einkünfte daraus sind nicht garantiert und können sowohl steigen als auch fallen sowie von Wechselkursveränderungen beeinflusst werden. Das bedeutet, dass ein Anleger unter Umständen den ursprünglich angelegten Betrag nicht zurückerhält. Mit der Anlage Ihres Kapitals ist ein Risiko verbunden.
Threadneedle (Lux) ist eine Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (Société d'Investissement à Capital Variable bzw. „SICAV“), die nach Luxemburger Recht gegründet wurde. Die SICAV gibt Anteile verschiedener Klassen aus, nimmt diese zurück und tauscht diese um. Die Verwaltungsgesellschaft der SICAV ist Threadneedle Management Luxembourg S.A., die von Threadneedle Asset Management Ltd. und/oder ausgewählten Unterberatern beraten wird.
Bestimmte Teilfonds der SICAV sind in Österreich, Belgien, Dänemark, Frankreich, Finnland, Deutschland, Hongkong, Irland, Italien, Liechtenstein, Luxemburg, Macau, den Niederlanden, Norwegen, Portugal, Singapur, Spanien, Schweden, der Schweiz, den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE) und dem Vereinigten Königreich zugelassen, jedoch unterliegt die Zulassung rechtlichen und aufsichtsrechtlichen Auflagen in den jeweiligen Rechtsordnungen und einige Teilfonds und/oder Anteilsklassen sind möglicherweise nicht in allen Rechtsordnungen verfügbar. Fondsanteile dürfen in keinem anderen Land öffentlich angeboten werden, und das vorliegende Dokument darf nur dann herausgegeben, in Umlauf gebracht oder verbreitet werden, wenn es sich um kein öffentliches Angebot handelt und in Einklang mit geltendem Recht in dem betreffenden Land steht.
Die in diesem Dokument enthaltenen Hinweise dienen ausschließlich der Information und stellen kein Angebot und auch keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten dar, noch gelten sie als Anlageberatung oder sonstige Leistungen.
Zeichnungen von Anteilen eines Fonds dürfen nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts und der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie des letzten Jahres- oder Zwischenberichts und auf der Grundlage der aktuellen Geschäftsbedingungen erfolgen. Anleger sollten sich auch im Verkaufsprospekt im Abschnitt „Risikofaktoren“ über die Risiken bei der Fondsanlage generell und speziell bei der Anlage in diesem Fonds informieren. Andere Dokumente als die wesentlichen Anlegerinformationen sind in Englisch, Französisch, Deutsch, Portugiesisch, Italienisch, Spanisch und Niederländisch (kein niederländischer Prospekt) verfügbar. Die Dokumente mit den wesentlichen Anlegerinformationen sind in Landessprachen erhältlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte steht auf unserer Website in englischer Sprache zur Verfügung. Die Dokumente können kostenlos schriftlich bei der Verwaltungsgesellschaft unter 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg, von International Financial Data Services (Luxembourg) S.A. unter 47, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg und unter www.columbiathreadneedle.com angefordert werden.
Threadneedle Management Luxembourg S.A. kann beschließen, die Vereinbarungen über die Vermarktung des Fonds zu kündigen. Die Positionen des Portfolios basieren auf Bewertungen von Beständen zum globalen Börsenschluss (und nicht zum offiziellen NIW-Zeitpunkt). Der historische Ertrag spiegelt Ausschüttungen wider, die in den vergangenen zwölf Monaten deklariert wurden. Der Ausschüttungsertrag spiegelt die zu erwartenden Beträge wider, die in den nächsten zwölf Monaten möglicherweise ausgeschüttet werden. Der zugrunde liegende Ertrag spiegelt den annualisierten Ertrag des Fonds abzüglich Kosten wider. Die angegebenen Erträge enthalten keine vorläufigen Kosten und die Anleger unterliegen bei ihren Ausschüttungen möglicherweise einer Steuerpflicht.
Threadneedle Management Luxembourg S.A. Beim luxemburgischen Registre de Commerce et des Sociétés (Handels- und Gesellschaftsregister) unter der Nummer B 110242 eingetragen, 44, Rue de la Vallee, L-2661 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg;
Columbia Threadneedle Investments ist der globale Markenname der Columbia- und Threadneedle-Unternehmensgruppe.
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