OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Article 5: Unlisted Securities and Money Market Instruments
The Management Company is permitted to invest up to 10% of the Fund’s assets in securities and money market instruments other than those listed in Article 4 of the management regulations.
Article 6: Risk Diversification/Issuer Limits
- On behalf of the Fund, the Management Company may purchase securities or money market instruments of an issuer, provided that the value of such securities or money market instruments and the value of securities issued by the same issuer which are already contained in the Fund does not exceed 10% of the Fund’s net assets at the time of purchase. The Fund may invest a maximum of 20% of its net assets in deposits at one institution as defined in Article 4 No. 3 of the management regulations. The default risk of the counterparties with OTC derivatives may not exceed 10% of its net assets if the counterparty is a financial institution in accordance with Article 4 No. 3 of the management regulations; for other cases, the maximum limit is 5% of the Fund’s net assets. The aggregate value of securities and money market instruments of issuers where the Fund has invested more than 5% of its net assets in securities and money market instruments of the same issuer may not exceed 40% of the Fund’s net assets. This restriction does not apply to deposits and to transactions with OTC derivatives that are carried out with financial institutions that are subject to government supervision.

Translation (ENDE, 2021-07-16):
§ 5 Nicht notierte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Es ist der Verwaltungsgesellschaft gestattet, bis zu 10 % des Vermögens des Fonds in anderen als den in § 4 des Verwaltungsreglements genannten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten anzulegen.
§ 6 Risikostreuung/Ausstellergrenzen
- Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente eines Emittenten kaufen, wenn zur Zeit des Erwerbs ihr Wert, zusammen mit dem Wert der bereits im Fonds befindlichen Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente desselben Emittenten, 10 % des Nettofondsvermögens nicht übersteigt. Der Fonds darf höchstens 20 % seines Nettovermögens in Einlagen bei einer Einrichtung im Sinne von § 4 Nr. 3 des Verwaltungsreglements anlegen. Das Ausfallrisiko der Kontrahenten bei Geschäften mit OTC-Derivaten darf 10 % seines Nettofondsvermögens nicht überschreiten, wenn der Kontrahent ein Kreditinstitut im Sinne von § 4 Nr. 3 des Verwaltungsreglements ist; für andere Fälle beträgt die Grenze maximal 5 % des Nettofondsvermögens. Der Gesamtwert der im Fondsvermögen befindlichen Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Emittenten, in deren Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Fonds jeweils mehr als 5 % seines Nettofondsvermögens angelegt hat, darf 40 % des Nettofondsvermögens nicht übersteigen. Diese Begrenzung findet keine Anwendung auf Einlagen und auf Geschäfte mit OTC-Derivaten, die mit Finanzinstituten getätigt werden, die einer behördlichen Aufsicht unterliegen.
Any income generated by the investment of collateral must be credited to the UCITS fund.
- The Company may also make use of a system for the brokerage and settlement of securities loans deviating from the requirements contained in section 200 sub-section 1 sentence 3 KAGB and being organised by a central securities deposit bank provided there is no deviation from the right to cancel at any time pursuant to sub-section 1.
- Unless otherwise provided in the SITC, the Company may grant securities loans on the basis of money market instruments and investment fund units, provided that these assets may be acquired for the UCITS fund. In this regard, the provisions contained in sub- sections 1 to 3 apply accordingly.

Translation (ENDE, 2022-07-25):
Die Erträge aus der Anlage der Sicherheiten stehen dem OGAW-Sondervermögen zu.
- Die Gesellschaft kann sich auch eines von einer Wertpapiersammelbank organisierten Systems zur Vermittlung und Abwicklung der Wertpapier-Darlehen bedienen, das von den Anforderungen nach § 200 Absatz 1 Satz 3 KAGB abweicht, wenn von dem jederzeitigen Kündigungsrecht nach Absatz 1 nicht abgewichen wird.
- Sofern in den BAB nichts Anderweitiges bestimmt ist, darf die Gesellschaft Wertpapier-Darlehen auch in Bezug auf Geldmarktinstrumente und Investmentanteile gewähren, sofern diese Vermögensgegenstände für das OGAW-Sondervermögen erwerbbar sind. Die Regelungen der Absätze 1 bis 3 gelten hierfür sinngemäß.
Section 17 Issue and redemption of units Restriction and suspension of redemption
- There is generally no limit to the number of units issued. The company reserves the right to temporarily or completely discontinue the issuance of units.
- The units may be purchased from the company, the custodian or via third parties. The GIC may stipulate that units may only be acquired and held by certain investors.
- Investors may request that the company redeem the units. The GIC may stipulate redemption deadlines. The company is obliged to redeem the units at the valid redemption price for the account of the UCITS Fund. The redemption agent shall be the custodian.
- Unless otherwise provided for in the GIC, the Company reserves the right to limit the redemption of units for up to 15 working days if the investors’ redemption requests reach a threshold from which the redemption requests can no longer be carried out in the interest of all investors due to the liquidity situation of the assets in the Fund. The threshold value is specified in the GIC. It describes the redemption request as a percentage of the net asset value of the Fund.

Translation (ENDE, 2022-07-25):
§ 17 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen, Beschränkung und Aussetzung der Rücknahme
- Die Anzahl der ausgegebenen Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt. Die Gesellschaft behält sich vor, die Ausgabe von Anteilen vorübergehend oder vollständig einzustellen.
- Die Anteile können bei der Gesellschaft, der Verwahrstelle oder durch Vermittlung Dritter erworben werden. Die BAB können vorsehen, dass Anteile nur von bestimmten Anlegern erworben und gehalten werden dürfen.
- Die Anleger können von der Gesellschaft die Rücknahme der Anteile verlangen. Die BAB können Rückgabefristen vorsehen. Die Gesellschaft ist verpflichtet, die Anteile zum jeweils geltenden Rücknahmepreis für Rechnung des OGAW-Sondervermögens zurückzunehmen. Rücknahmestelle ist die Verwahrstelle.
- Soweit in den BAB nichts Abweichendes geregelt ist, bleibt der Gesellschaft jedoch vorbehalten, die Rücknahme von Anteilen für bis zu 15 Arbeitstage zu beschränken, wenn die Rückgabeverlangen der Anleger einen Schwellenwert erreichen, ab dem die Rückgabeverlangen aufgrund der Liquiditätssituation der Vermögensgegenstände des Sondervermögens nicht mehr im Interesse der Gesamtheit der Anleger ausgeführt werden können. Der Schwellenwert ist in den BAB festgelegt. Er beschreibt das Rückgabeverlangen prozentual zum Nettoinventarwert des Sondervermögens.
In this case, the company will only meet the redemption request pro rata for each investor; after this, the redemption obligation will not apply. This means that each redemption order is only carried out on a pro rata basis. The unexecuted part of the order (remaining order) will not be executed by the company at a later time, and will expire (pro rata approach with expiry of the remaining order).
Further details on the procedures governing redemption restrictions can be found in the sales prospectus. In the event of restrictions on the redemption of units or the lifting of such restrictions, the company shall publish a timely notice on its website.
- The Company also reserves the right to suspend the redemption of units in accordance with section 98, paragraph 2 of the KAGB if exceptional circumstances exist which make a suspension seem necessary, taking into account the interests of the investors.
- The Company must inform the investors about the suspension referred to in sub-section 5 and resumption of redemptions, by means of an announcement in the Federal Gazette and by publication in a business or daily newspaper with adequate circulation or via electronic information media specified in the Prospectus. The investors shall be notified of the suspension and resumption of redemption of the units promptly after announcement in the Federal Gazette by means of a durable medium.

Translation (ENDE, 2022-07-25):
In diesem Fall wird die Gesellschaft dem Rückgabeverlangen je Anleger nur anteilig entsprechen, im Übrigen entfällt die Rücknahmepflicht. Dies bedeutet, dass jede Rücknahmeorder nur anteilig ausgeführt wird. Der nicht ausgeführte Teil der Order (Restorder) wird von der Gesellschaft auch nicht zu einem späteren Zeitpunkt ausgeführt, sondern verfällt (Pro-Rata-Ansatz mit Verfall der Restorder).
Weitere Einzelheiten zum Verfahrensablauf der Rücknahmebeschränkung sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen. Die Gesellschaft hat die Beschränkung der Rücknahme der Anteile sowie deren Aufhebung unverzüglich auf ihrer Internetseite zu veröffentlichen.
- Der Gesellschaft bleibt zudem vorbehalten, die Rücknahme der Anteile gemäß § 98 Absatz 2 KAGB auszusetzen, wenn außergewöhnliche Umstände vorliegen, die eine Aussetzung unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger erforderlich erscheinen lassen.
- Die Gesellschaft hat die Anleger durch Bekanntmachung im Bundesanzeiger und darüber hinaus in einer hinreichend verbreiteten Wirtschafts- oder Tageszeitung oder in den in dem Verkaufsprospekt bezeichneten elektronischen Informationsmedien über die Aussetzung gemäß Absatz 5 und die Wiederaufnahme der Rücknahme zu unterrichten. Die Anleger sind über die Aussetzung und Wiederaufnahme der Rücknahme der Anteile unverzüglich nach der Bekanntmachung im Bundesanzeiger mittels eines dauerhaften Datenträgers zu unterrichten.
Section 22 Change of investment management company and depositary
- The company may transfer the right of administration and disposal of the UCITS Fund to another capital management company. The transfer is subject to prior approval by the Federal Financial Supervisory Authority.
- The approved transfer shall be announced in the Federal Gazette (Bundesanzeiger), the annual or semi-annual report and the electronic information media specified in the sales prospectus. The transfer shall come into effect three months after publication in the Federal Gazette at the earliest.
- The company may change the custodian for the UCITS Fund. The change requires the approval of the Federal Financial Supervisory Authority.

Translation (ENDE, 2022-07-25):
§ 22 Wechsel der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle
- Die Gesellschaft kann das Verwaltungs- und Verfügungsrecht über das OGAW-Sondervermögen auf eine andere Kapitalverwaltungsgesellschaft übertragen. Die Übertragung bedarf der vorherigen Genehmigung durch die Bundesanstalt.
- Die genehmigte Übertragung wird im Bundesanzeiger und darüber hinaus im Jahresbericht oder Halbjahresbericht sowie in den in dem Verkaufsprospekt bezeichneten elektronischen Informationsmedien bekannt gemacht. Die Übertragung wird frühestens drei Monate nach ihrer Bekanntmachung im Bundesanzeiger wirksam.
- Die Gesellschaft kann die Verwahrstelle für das OGAW-Sondervermögen wechseln. Der Wechsel bedarf der Genehmigung der Bundesanstalt.
Section 23 Amendments to the Investment Terms and Conditions
- The Company is entitled to amend the Investment Terms and Conditions.
- Amendments to the Investment Terms and Conditions shall require the prior approval of the Federal Financial Supervisory Authority (BaFin).
- All planned amendments shall be announced in the Federal Gazette and by publication in a business or daily newspaper with adequate circulation or via electronic information media specified in the prospectus. Details of the planned amendments and their entry into force shall be published no later than at the time of the announcement set out under sentence 1 above. If there are any amendments to charges within the meaning of Section 162 sub-section 2 no. 11 KAGB that are detrimental to investors, changes to material investor rights that are detrimental to investors, or amendments to the UCITS fund’s investment principles within the meaning of Section 163 sub-section 3 KAGB, the investors must be sent the key content of the proposed amendments to the Investment Terms and their background in a comprehensible way by means of a durable medium at the same time as the announcement in accordance with sentence 1. In the case of amendments to the existing investment principles, investors must also be informed of their rights under Section 163 sub-section 3 KAGB.
- The amendments shall become effective no earlier than on the day after their announcement in the Federal Gazette, although in the case of changes to charges and investment principles, no earlier than four weeks after the relevant announcement.

Translation (ENDE, 2022-07-25):
§ 23 Änderungen der Anlagebedingungen
- Die Gesellschaft kann die Anlagebedingungen ändern.
- Änderungen der Anlagebedingungen bedürfen der vorherigen Genehmigung durch die Bundesanstalt.
- Sämtliche vorgesehenen Änderungen werden im Bundesanzeiger und darüber hinaus in einer hinreichend verbreiteten Wirtschafts- oder Tageszeitung oder in den im Verkaufsprospekt bezeichneten elektronischen Informationsmedien bekannt gemacht. In einer Veröffentlichung nach Satz 1 ist auf die vorgesehenen Änderungen und ihr Inkrafttreten hinzuweisen. Im Falle von anlegerbenachteiligenden Kostenänderungen im Sinne des § 162 Absatz 2 Nummer 11 KAGB oder anlegerbenachteiligenden Änderungen in Bezug auf wesentliche Anlegerrechte sowie im Falle von Änderungen der Anlagegrundsätze des OGAW- Sondervermögens im Sinne des § 163 Absatz 3 KAGB sind den Anlegern zeitgleich mit der Bekanntmachung nach Satz 1 die wesentlichen Inhalte der vorgesehenen Änderungen der Anlagebedingungen und ihre Hintergründe in einer verständlichen Art und Weise mittels eines dauerhaften Datenträgers zu übermitteln. Im Falle von Änderungen der bisherigen Anlagegrundsätze sind die Anleger zusätzlich über ihre Rechte nach § 163 Absatz 3 KAGB zu informieren.
- Die Änderungen treten frühestens am Tag nach ihrer Bekanntmachung im Bundesanzeiger in Kraft, im Falle von Änderungen der Kosten und der Anlagegrundsätze jedoch nicht vor Ablauf von vier Wochen nach der entsprechenden Bekanntmachung.
1) 
The Company may decide at any time to launch further unit classes for the fund. In this case, the prospectus will be amended with regard to the new unit classes.
2) 
Units of these unit class types may only be acquired with the consent of the Company and, in addition, only by such distributors that are not permitted to accept or retain ongoing sales commissions (portfolio commissions) due to statutory provisions or based on special remuneration agreements with the clients involved.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
1) 
Die Gesellschaft kann jederzeit beschließen, weitere Anteilklassen für den Fonds aufzulegen. In diesem Fall wird der Verkaufsprospekt um Informationen bezüglich der neuen Anteilklasse ergänzt.
2) 
Anteile dieser Anteilklassentypen dürfen nur im Einvernehmen mit der Gesellschaft und zusätzlich nur von solchen Vertriebspartnern erworben werden, die aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder aufgrund besonderer Vergütungsvereinbarungen mit den betroffenen Kunden laufende Vertriebsprovisionen (Bestandsprovisionen) nicht annehmen und behalten dürfen.
Subscription rights may also be acquired for the fund as securities within this meaning, provided the securities from which the subscription rights arise could be included in the fund’s assets.
Money market instruments
The Company may, for account of the fund, invest in money market instruments which are customarily traded in the money market, as well as interest-bearing securities which, alternatively,
- at the time of purchase for the fund have a maximum (residual) maturity of 397 days,
- at the time of purchase for the fund have a maturity longer than 397 days, but whose interest must be adjusted in line with market rates at regular intervals or at least once within 397 days,
- whose risk profile corresponds to the risk profile of securities that meet the criterion of residual maturity or the criterion of interest adjustment.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Als Wertpapiere in diesem Sinn dürfen für den Fonds auch Bezugsrechte erworben werden, sofern sich die Wertpapiere, aus denen die Bezugsrechte herrühren, im Fonds befinden können.
Geldmarktinstrumente
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Fonds in Geldmarktinstrumente investieren, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, sowie in verzinsliche Wertpapiere, die alternativ
- zum Zeitpunkt ihres Erwerbs für den Fonds eine Laufzeit bzw. Restlaufzeit von höchstens 397 Tagen haben,
- zum Zeitpunkt ihres Erwerbs für den Fonds die Laufzeit länger als 397 Tage ist, aber die Verzinsung regelmäßig, mindestens einmal in 397 Tagen marktgerecht angepasst werden muss,
- deren Risikoprofil dem Risikoprofil von Wertpapieren entspricht, die das Kriterium der Restlaufzeit oder das der Zinsanpassung erfüllen.
## Investment Principles and Investment Restrictions
The investment principles of the fund comply with the provisions of the German Regulation on the Investment of Guarantee Assets of Pension Funds, Funeral Expenses Funds and Small Insurance Undertakings (Investment Regulation).
Individual investment restrictions that apply to a specific investor in accordance with the Investment Regulation are however not covered by the investment principles of the fund.
The Company may acquire the following assets for the UCITS fund:
- Securities as specified in section 5 of the “General Investment Terms and Conditions”, albeit only those of the following classes:
	- Equities, equity-equivalent securities and participation certificates, if the issuer (or, in the case of instruments representing equities, the corporation) is domiciled in Germany or the issuer’s equities are listed on the M-DAX.

Translation (ENDE, 2020-03-26):
## Anlagegrundsätze und Anlagegrenzen
Die Anlagegrundsätze des Fonds entsprechen den Vorgaben der deutschen Verordnung über die Anlage des Sicherungsvermögens von Pensionskassen, Sterbekassen und kleinen Versicherungsunternehmen (Anlageverordnung).
Individuelle Anlagebeschränkungen, die für einen spezifischen Anleger gemäß der Anlageverordnung gelten, werden hingegen nicht von den Anlagegrundsätzen des Fonds abgedeckt.
Die Gesellschaft darf für das OGAW-Sondervermögen folgende Vermögensgegenstände erwerben:
- Wertpapiere gemäß § 5 der „Allgemeinen Anlagebedingungen“, jedoch nur solche der nachstehend bezeichneten Gattungen:
	- Aktien, Aktien gleichwertige Papiere und Genussscheine, sofern der Emittent (bei Aktien vertretenden Papieren die Aktiengesellschaft) seinen Sitz in Deutschland hat oder Aktien des Emittenten Bestandteil des M-DAX sind.
- If the sale has been revoked and the purchaser has already made payments, the investment management company, the EU management company or the foreign AIF management company is required to repay to the purchaser (simultaneously with the retransfer of the purchased units or shares, if applicable) the expenses paid plus an amount equivalent to the value of the paid units or shares on the day after receipt of the letter of revocation.
- The right to revocation may not be waived.
- The provision applies accordingly to the sale of units or shares by the investor.
- The right of revocation in relation to units and shares of a closed investment fund is based on the German Civil Code (BGB).
- Investors who, prior to the publication of a supplement to the prospectus, submitted a declaration of intent directed at the purchase of a unit or share of a closed public AIF can revoke it within a period of two working days after the publication of the supplement provided performance has not yet occurred. Such revocation does not require a reason to be given and must be declared in writing to the management company or person referred to in the supplement as the recipient of the revocation; timely mailing is sufficient for adhering to the deadline. Section 357a of the German Civil Code applies accordingly to the legal consequences of the revocation.

Translation (ENDE, 2020-03-26):
- Ist der Widerruf erfolgt und hat der Käufer bereits Zahlungen geleistet, so ist die Kapitalverwaltungsgesellschaft , die EU- Verwaltungsgesellschaft oder die ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaft verpflichtet, dem Käufer, gegebenenfalls Zug um Zug gegen Rückübertragung der erworbenen Anteile oder Aktien, die bezahlten Kosten und einen Betrag auszuzahlen, der dem Wert der bezahlten Anteile oder Aktien am Tag nach dem Eingang der Widerrufserklärung entspricht.
- Auf das Recht zum Widerruf kann nicht verzichtet werden.
- Die Vorschrift ist auf den Verkauf von Anteilen oder Aktien durch den Anleger entsprechend anwendbar.
- Das Widerrufsrecht in Bezug auf Anteile und Aktien eines geschlossenen Investmentvermögens richtet sich nach dem Bürgerlichen Gesetzbuch.
- Anleger, die vor der Veröffentlichung eines Nachtrags zum Verkaufsprospekt eine auf den Erwerb eines Anteils oder einer Aktie eines geschlossenen Publikums-AIF gerichtete Willenserklärung abgegeben haben, können diese innerhalb einer Frist von zwei Werktagen nach Veröffentlichung des Nachtrags widerrufen, sofern noch keine Erfüllung eingetreten ist. Der Widerruf muss keine Begründung enthalten und ist in Textform gegenüber der im Nachtrag als Empfänger des Widerrufs bezeichneten Verwaltungsgesellschaft oder Person zu erklären; zur Fristwahrung reicht die rechtzeitige Absendung. Auf die Rechtsfolgen des Widerrufs ist § 357a des Bürgerlichen Gesetzbuchs entsprechend anzuwenden.
The Fund may enter into TRS/CFDs for investment purposes and for efficient portfolio management. It may only conduct Securities Financing Transactions for efficient portfolio management.
In this context, efficient portfolio management purposes include: the reduction of risk, the reduction of costs and the generation of additional capital or income for the Fund with a level of risk that is consistent with the risk profile of the Fund.
If the Fund invests in TRS and/or CFDs and/or Securities Financing Transactions, the relevant asset or index may be comprised of Equity or Debt Securities, Money Market Instruments or other eligible investments which are consistent with the Fund’s specific Asset Class Principles, individual Investment Objective and Investment Restrictions.
Proportions of a Fund’s Net asset value subject to Securities Financing Transactions
Both, the maximum and the expected proportion of the Net Asset Value of the Fund can be subject to TRS/CFDs and or Securities Financing Transactions as set out below.

Translation (ENDE, 2021-03-10):
Der Fonds kann TRS/CFDs zu Anlagezwecken sowie zur effizienten Portfolioverwaltung abschließen. Wertpapierfinanzierungsgeschäfte darf er ausschließlich zur effizienten Portfolioverwaltung eingehen.
In diesem Zusammenhang umfassen die Zwecke einer effizienten Portfolioverwaltung: die Verminderung des Risikos, die Senkung der Kosten und die Erwirtschaftung zusätzlichen Kapitals bzw. zusätzlicher Erträge für den Fonds, wobei das Ausmaß des Risikos stets dem Risikoprofil des Fonds entsprechen muss.
Wenn der Fonds in TRS und/oder CFDs und/oder Wertpapierfinanzierungsgeschäfte investiert, kann der entsprechende Vermögenswert oder Index Aktien oder Festverzinsliche Wertpapiere, Geldmarktinstrumente oder sonstige zulässige Anlagen umfassen, die mit dem Anlageziel und den Anlagegrundsätzen des Fonds übereinstimmen.
Auf Wertpapierfinanzierungsgeschäfte entfallender Anteil des Nettoinventarwertes des Fonds
Sowohl der maximale als auch der erwartete auf TRS/CFDs und/oder Wertpapierfinanzierungsgeschäfte entfallende Anteil des Nettoinventarwerts des Fonds ist nachfolgend angegeben.