# STRUCTURE OF THE FUND
- Fund name:VARENNE VALEUR
- Legal form:Open-ended mutual fund governed by French law
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### Launch date and intended term:


## The Fund was authorised on 24 January 2003 and was launched on 31 January 2003 for a period of 99 years.
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### Fund overview:

| ISIN code | Allocation of distributable amounts | Base currency | Target investors | Minimum initial subscription amount |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Unit class A-EUR: FR0007080155 |  | Euro | All investors | 1 unit (Original value 100 euros) |
| Unit class A-CHF: FR0011269638 |  | Swiss Franc | All investors who wish to benefit from a full and systematic hedge in CHF against EUR/CHF currency risk | 1 unit (Original value 175.50 euros)1 |
| Unit class A-USD: FR0013192507 | Allocation of net income: accumulation | Dollar | All investors who wish to benefit from a full and systematic hedge in USD against EUR/USD currency risk | 1 unit (Original value 100 USD) |
| Unit class I-EUR: FR0011631043 |  | Euro | All investors | Initial investment: 3,000,000 euros (Original value 1,000 euros) Subsequent subscription: 1 unit |
| Unit class I-USD: FR0013223583 | Allocation of net realised capital gains: accumulation | Dollar | All investors who wish to benefit from a systematic and complete hedge in USD against EUR/USD currency risk. | Initial investment: 3,000,000 dollars (Original value 1,000 dollars) Subsequent subscription: 1 unit |
| Unit class IT: FR0013216991 |  | Euro | All investors, via Borsa Italiana | 1 unit (Original value 100 euros) |
| Unit class P-EUR: FR0013217007 |  |  | All investors. Mainly unit- linked life insurance managers or investment management professionals . | 1 unit (Original value 100 euros) |
| Unit class P-USD: FR0013247061 |  | Dollar | All investors All investors, but mainly managers of unit-linked insurance contracts and investment management professionals who wish to benefit from a systematic and complete hedge in USD against EUR/USD currency risk. | 1 unit (Original value 100 dollars) |

| ISIN code | Allocation of distributable amounts | Base currency | Target investors | Minimum initial subscription amount |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Unit class P-GBP FR0013401072 | Allocation of net income: accumulation | Pound sterling | All investors Mainly unit-linked life insurance managers or investment management professionals wishing to benefit from systematic and full hedging in GBP against EUR/GBP currency risk. | 1 unit (Original value 100 pounds) |
| Unit class P-CHF FR0013481777 | Allocation of net realised capital gains: accumulation | Swiss franc | All investors Mainly unit-linked life insurance managers or investment management professionals wishing to benefit from systematic and full hedging in CHF against EUR/CHF currency risk. | 1 unit (Original value 100 CHF) |
| Unit class U-EUR: FR0013250966 |  | Euro | All investors All investors, but mainly for wealth managers of Swiss banking groups or real-estate management professionals. | 1 unit (Original value 100 euros) |

1 The unit class was initially denominated in EUR.
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### Details of where the latest annual reports and breakdown of assets can be obtained


## The latest annual reports, the latest interim statements and the breakdown of assets are sent within eight business days upon written request by unit holders to:

## VARENNE CAPITAL PARTNERS

## 42 avenue Montaigne 75008 Paris – France

## E-mail: contact@varennecapital.com
Pursuant to the provisions of Article L.533-22-1 of the French Monetary and Financial Code, information on procedures for the application of environmental, social and governance criteria can be found on our website: www.varennecapital.com.

Translation (ENDE, 2021-02-23):
# STRUKTUR DES FONDS
- Name:VARENNE VALEUR
- Rechtsstruktur: Offener Investmentfonds französischen Rechts
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### Auflegungsdatum und geplante Laufzeit:


## Der Fonds wurde am 24. Januar 2003 genehmigt und wurde am 31. Januar 2003 für einen Zeitraum von 99 Jahren aufgelegt.
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### Fondsübersicht:

| ISIN-Code | Verwendung ausschüttungsfähiger Beträge | Basis- währung | Zielanleger | Mindesterst- zeichnungs- betrag |
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| Anteilsklasse A-EUR: FR0007080155 |  | Euro | Alle Anleger | 1 Anteil (Ursprünglicher Wert: 100 EUR) |
| Anteilsklasse A- CHF: FR0011269638 |  | Schweizer Franken | Alle Anleger, die von einer vollständigen und systematischen Absicherung in CHF gegenüber dem EUR/CHF- Wechselkursrisiko profitieren wollen. | 1 Anteil (Ursprünglicher Wert: 175,50 EUR)1 |
| Anteilsklasse A- USD FR0013192507 | Verwendung von Nettoerträgen: Thesaurierung | US-Dollar | Alle Anleger, die von einer vollständigen und systematischen Absicherung in USD gegenüber dem EUR/USD-Wechselkursrisiko profitieren wollen. | 1 Anteil (Ursprünglicher Wert: 100 USD) |
| Anteilsklasse I-EUR: FR0011631043 |  | Euro | Alle Anleger | Erstanlage: 3.000.000 Euro (Ursprünglicher Wert: 1000 EUR) Folgezeichnung: 1 Anteil |
| Anteilsklasse I-USD: FR0013223583 | Verwendung realisierter Nettoveräußerungsgewinne: Thesaurierung | US-Dollar | Alle Anleger, die von einer vollständigen und systematischen Absicherung in USD gegenüber dem EUR/USD-Wechselkursrisiko profitieren wollen. | Erstanlage: 3.000.000 US-Dollar (Ursprünglicher Wert: 1.000 USD) Folgezeichnung: 1 Anteil |
| Anteilsklasse IT: FR0013216991 |  | Euro | Alle Anleger, über die Borsa Italiana | 1 Anteil (Ursprünglicher Wert: 100 EUR) |
| Anteilsklasse P- EUR: FR0013217007 |  | Alle Anleger. Hauptsächlich Verwalter von fondsgebundenen Versicherungsverträgen und professionelle Anlageverwalter . | 1 Anteil (Ursprünglicher Wert: 100 EUR) |
| Anteilsklasse P- USD FR0013247061 |  | US-Dollar | Alle Anleger. Hauptsächlich Verwalter von fondsgebundenen Versicherungsverträgen und professionelle Anlageverwalter, die von einer vollständigen und systematischen Absicherung in USD gegenüber dem EUR/USD- Wechselkursrisiko profitieren wollen. | 1 Anteil (Ursprünglicher Wert: 100 USD) |

| ISIN-Code | Verwendung ausschüttungsfähiger Beträge | Basis- währung | Zielanleger | Mindesterstzeichn ungsbetrag |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteilsklasse P- GBP FR0013401072 | Verwendung von Nettoerträgen: Thesaurierung | Britisches Pfund | Alle Anleger. Hauptsächlich Verwalter von fondsgebundenen Versicherungsverträgen und professionelle Anlageverwalter, die von einer vollständigen und systematischen Absicherung in GBP gegenüber dem EUR/GBP- Wechselkursrisiko profitieren wollen. | 1 Anteil (Ursprünglicher Wert: 100 GBP) |
| P-CHF: FR0013481777 | Verwendung realisierter Nettoveräußerungsgewinne: Thesaurierung | Schweizer franken | Alle Anleger. Hauptsächlich Verwalter von fondsgebundenen Versicherungsverträgen und professionelle Anlageverwalter, die von einer vollständigen und systematischen Absicherung in USD gegenüber dem EUR/USD- Wechselkursrisiko profitieren wollen. | 1 Anteil (Ursprünglicher Wert: 100 CHF) |
| Anteilsklasse U- EUR: FR0013250966 |  | Euro | Alle Anleger. Hauptsächlich für Vermögensverwalter Schweizer Bankengruppen und professionelle Anlageverwalter. | 1 Anteil (Ursprünglicher Wert: 100 EUR) |

1 Die Anteilsklasse lautete ursprünglich auf EUR.
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### Indication du lieu où l'on peut se procurer les derniers documents annuels ainsi que la composition des  actifs ;

Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Aufschlüsselung der Anlagen werden auf schriftliche Anfrage von Anteilsinhabern innerhalb von acht Geschäftstagen an nachstehende Adresse gesendet:

## VARENNE CAPITAL PARTNERS

## 42 avenue

## Montaigne, 75008 Paris, Frankreich

## E-Mail: contact@varennecapital.com
Gemäß den Bestimmungen von Artikel l.533-22-1 des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code Monétaire et Financier) haben wir auf unserer Website Informationen über Verfahren für die Anwendung von ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) bereitgestellt: www.varennecapital.com.