# UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.9.2019 | 30.9.2018 | 30.9.2017 |
| Net assets in USD |  | 143 118 092.36 | 53 837 294.38 | 103 040 597.70 |
| Class I-X-acc | LU1564462627 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 30 755.2290 | 37 708.0000 | 37 248.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 118.19 | 110.43 | 105.50 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 118.19 | 110.43 | 105.50 |
| Class (EUR hedged) I-X-acc 2 | LU1918890614 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 523.3080 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 104.66 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 104.66 | - | - |
| Class K-1-acc 3 | LU1252257644 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 0.6000 | 1.7000 |
| Net asset value per share in USD |  | - | 5 899 027.35 | 5 698 078.11 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | - | 5 899 027.35 | 5 698 078.11 |
| Class (EUR hedged) P-4%-qdist 2 | LU1669356955 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 33 341.5120 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 102.43 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 102.43 | - | - |
| Class P-acc | LU1224425600 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 178 478.4090 | 42 093.6650 | 118 839.8970 |
| Net asset value per share in USD |  | 119.09 | 112.81 | 109.60 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 119.09 | 112.81 | 109.60 |
| Class (CHF hedged) P-acc 4 | LU1450632309 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 324 137.0410 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 108.72 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 108.72 | - | - |
| Class (EUR hedged) P-acc 5 | LU1450629776 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 70 954.0880 | 8 620.0000 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 103.24 | 100.84 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 103.24 | 100.84 | - |
| Class (GBP hedged) P-acc 2 | LU1918891000 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 29 194.0070 | - | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 104.61 | - | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 1 |  | 104.61 | - | - |
| Class P-dist 2 | LU1918889954 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 52 850.8310 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 105.68 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 105.68 | - | - |
| Class (CHF hedged) P-dist 4 | LU1918890374 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 119 976.1390 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 108.74 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 108.74 | - | - |
| Class (EUR hedged) P-dist 2 | LU1918890705 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 75 422.9690 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 103.84 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 103.84 | - | - |
| Class (GBP hedged) P-UKdist 2 | LU1918891182 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 59 786.6950 | - | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 104.61 | - | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 1 |  | 104.61 | - | - |
| Class P-mdist | LU1224426327 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 221 957.5920 | 368 314.0800 | 621 286.9320 |
| Net asset value per share in USD |  | 96.32 | 95.90 | 97.93 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 96.32 | 95.90 | 97.93 |
| Class (HKD) P-mdist | LU1224420122 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 4 083.0410 | 11 698.6130 | 46 740.2880 |
| Net asset value per share in HKD |  | 974.03 | 968.04 | 986.85 |
| Issue and redemption price per share in HKD 1 |  | 974.03 | 968.04 | 986.85 |
| Class (RMB hedged) P-mdist | LU1224420718 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 100.0000 | 3 110.3590 | 12 295.5480 |
| Net asset value per share in CNH |  | 989.65 | 994.15 | 1 014.81 |
| Issue and redemption price per share in CNH 1 |  | 989.65 | 994.15 | 1 014.81 |
| Class (SGD hedged) P-mdist | LU1224425519 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 37 911.0500 | 45 198.9260 | 108 210.0460 |
| Net asset value per share in SGD |  | 95.66 | 95.40 | 97.55 |
| Issue and redemption price per share in SGD 1 |  | 95.66 | 95.40 | 97.55 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Annual Report as of 30 September 2019
|  | ISIN | 30.9.2019 | 30.9.2018 | 30.9.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class Q-acc 2 | LU1918890028 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 9 146.4050 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 106.00 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 106.00 | - | - |
| Class (CHF hedged) Q-acc 2 | LU1918890457 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 5 871.7840 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 103.91 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 103.91 | - | - |
| Class (EUR hedged) Q-acc 2 | LU1918890887 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 8 166.6740 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 104.16 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 104.16 | - | - |
| Class Q-dist 2 | LU1918890291 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 10 097.3750 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 106.00 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 106.00 | - | - |
| Class (CHF hedged) Q-dist 2 | LU1918890531 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 33 360.0050 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 103.91 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 103.91 | - | - |
| Class (EUR hedged) Q-dist 2 | LU1918890960 |  |  |  |

| 2 920.7680 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 104.16 | - | - |
| 1	 104.16 | - | - |

Shares outstanding
Net asset value per share in EUR
Issue and redemption price per share in EUR
1 
See note 1
2 
First NAV: 27.2.2019
3 
The share class K-1-acc was in circulation until 18.1.2019
4 
First NAV: 8.1.2019
5 
For the period from 3.10.2016 to 22.2.2017 the share class (EUR hedged) P-acc was in circulation - reactivated 15.6.2018
| Performance |  |
| --- | --- |
|  | Currency | 2018/2019 | 2017/2018 | 2016/2017 |
| Class I-X-acc | USD | 7.0% | 4.7% | - |
| Class (EUR hedged) I-X-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Class K-1-acc 2 | USD | - | 3.5% | 7.8% |
| Class (EUR hedged) P-4%-qdist 1 | EUR | - | - | - |
| Class P-acc | USD | 5.6% | 2.9% | 7.2% |
| Class (CHF hedged) P-acc 1 | CHF | - | - | - |
| Class (EUR hedged) P-acc | EUR | 2.4% | - | - |
| Class (GBP hedged) P-acc 1 | GBP | - | - | - |
| Class P-dist 1 | USD | - | - | - |
| Class (CHF hedged) P-dist 1 | CHF | - | - | - |
| Class (EUR hedged) P-dist 1 | EUR | - | - | - |
| Class (GBP hedged) P-UKdist 1 | GBP | - | - | - |
| Class P-mdist | USD | 5.6% | 2.9% | 7.2% |
| Class (HKD) P-mdist | HKD | 5.8% | 3.1% | 7.9% |
| Class (RMB hedged) P-mdist | CNH | 6.1% | 4.6% | 10.7% |
| Class (SGD hedged) P-mdist | SGD | 4.9% | 2.3% | 6.9% |
| Class Q-acc 1 | USD | - | - | - |
| Class (CHF hedged) Q-acc 1 | CHF | - | - | - |
| Class (EUR hedged) Q-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Class Q-dist 1 | USD | - | - | - |
| Class (CHF hedged) Q-dist 1 | CHF | - | - | - |
| Class (EUR hedged) Q-dist 1 | EUR | - | - | - |

1 
Due to the recent launch, there is no data for the calculation of the performance available.
2 
The share class K-1-acc was in circulation until 18.1.2019. Due to this fact, there is no data for the calculation of the performance available.
Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Annual Report as of 30 September 2019

## Report of the Portfolio Manager
While global economic growth has decelerated amid the uncertainty associated with global trade and technology conflicts and the range of potential growth and inflation outcomes has risen, this historically long economic cycle is being extended by central bank easing. Risk assets delivered positive returns as a result.
Over the financial year, from 1 October 2018 to
30 September 2019, the subfund delivered positive returns. Contributions to performance were positive across equities, fixed income and alternative holdings with fixed income performing strongest. Allocations to investment grade corporate bonds, emerging market debt and index-linked bonds were notable drivers within fixed income.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Luxembourg	61.41
| United Kingdom | 13.92 |
| --- | --- |
| Ireland | 9.90 |
| United States | 5.46 |
| Guernsey | 4.52 |
| Australia | 3.38 |
| Jersey | 0.31 |
| Total | 98.90 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
Investment funds	82.47
Countries & central governments	12.07
Real Estate	4.36
Total	98.90
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Annual Report as of 30 September 2019

## Statement of Net Assets
Assets	30.9.2019
USD
Investments in securities, cost	140 901 260.24
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	641 437.25	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 141 542 697.49 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 2 075 791.35 |
| Receivable on subscriptions | 49.09 |
| Interest receivable on securities | 180 888.14 |
| Receivable on dividends | 74 264.88 |
| Other receivables | 72 549.93 |
| Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1) | 151 003.94 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -512 924.59 |
| Total Assets | 143 584 320.23 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Bank overdraft | -1.02 |
| Other short-term liabilities (Margins) | -175 320.90 |
| Payable on redemptions | -137 647.72 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -74 796.44 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -6 804.99 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-71 656.80	 |
| Total provisions | -153 258.23 |
| Total Liabilities | -466 227.87 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 143 118 092.36 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Interest on liquid assets | 26 413.86 |
| Interest on securities | 510 288.00 |
| Dividends (Note 1) | 6 010 644.11 |
| Income on securities lending (Note 16) | 22 219.68 |
| Other income (Note 4) | 71 534.85 |
| Total income | 6 641 100.50 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -1 353 117.10 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -19 558.26 |
| Cost on securities lending (Note 16) | -8 887.87 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -26 354.82 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 443.67 |
| Total expenses | -1 409 361.72 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 5 231 738.78 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 303 446.10 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -66 455.25 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 2 252 073.99 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -1 065 203.80 |
| Total realized gain (loss) | 1 423 861.04 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 6 655 599.82 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -1 339 089.48 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 38 902.72 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -635 763.65 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -1 935 950.41 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 4 719 649.41 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Annual Report as of 30 September 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 53 837 294.38 |
| Subscriptions | 125 681 563.27 |
| Redemptions | 	-39 528 014.63	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 86 153 548.64 |
| Dividend paid | -1 592 400.07 |
| Net income (loss) on investments | 5 231 738.78 |
| Total realized gain (loss) | 1 423 861.04 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-1 935 950.41	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 4 719 649.41 |
| Net assets at the end of the financial year | 143 118 092.36 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 37 708.0000 |
| Number of shares issued | 358.2290 |
| Number of shares redeemed | -7 311.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 30 755.2290 |
| Class | (EUR hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 2 677.7960 |
| Number of shares redeemed | -1 154.4880 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 523.3080 |
| Class | K-1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.6000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -0.6000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.0000 |
| Class | (EUR hedged) P-4%-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 34 743.9170 |
| Number of shares redeemed | -1 402.4050 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 33 341.5120 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 42 093.6650 |
| Number of shares issued | 160 456.5410 |
| Number of shares redeemed | -24 071.7970 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 178 478.4090 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 360 542.0060 |
| Number of shares redeemed | -36 404.9650 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 324 137.0410 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 8 620.0000 |
| Number of shares issued | 82 918.9470 |
| Number of shares redeemed | -20 584.8590 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 70 954.0880 |
| Class | (GBP hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 46 130.6870 |
| Number of shares redeemed | -16 936.6800 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 29 194.0070 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 65 679.4830 |
| Number of shares redeemed | -12 828.6520 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 52 850.8310 |
| Class | (CHF hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 150 782.1000 |
| Number of shares redeemed | -30 805.9610 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 119 976.1390 |
| Class | (EUR hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 79 960.8120 |
| Number of shares redeemed | -4 537.8430 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 75 422.9690 |
| Class | (GBP hedged) P-UKdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 68 473.6130 |
| Number of shares redeemed | -8 686.9180 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 59 786.6950 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Annual Report as of 30 September 2019
| Class |  |  | P-mdist |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 368 314.0800 |
| Number of shares issued |  |  | 178.3380 |
| Number of shares redeemed |  |  | -146 534.8260 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 221 957.5920 |
| Class |  |  | (HKD) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 11 698.6130 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -7 615.5720 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 4 083.0410 |
| Class |  |  | (RMB hedged) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 3 110.3590 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -10.3590 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 3 100.0000 |
| Class |  |  | (SGD hedged) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 45 198.9260 |
| Number of shares issued |  |  | 2 140.1810 |
| Number of shares redeemed |  |  | -9 428.0570 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 37 911.0500 |
| Class |  |  | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 9 146.4060 |
| Number of shares redeemed |  |  | -0.0010 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 9 146.4050 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 13 754.9080 |
| Number of shares redeemed |  |  | -7 883.1240 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 5 871.7840 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 11 473.5110 |
| Number of shares redeemed |  |  | -3 306.8370 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 8 166.6740 |
| Class |  |  | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 10 326.2250 |
| Number of shares redeemed |  |  | -228.8500 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 10 097.3750 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 41 782.9650 |
| Number of shares redeemed |  |  | -8 422.9600 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 33 360.0050 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 4 545.1470 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 624.3790 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 2 920.7680 |
| Quarterly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	10.4.2019 | 15.4.2019 | EUR | 0.37 |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	10.7.2019 | 15.7.2019 | EUR | 1.02 |
| Monthly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| P-mdist	15.10.2018 | 18.10.2018 | USD | 0.40 |
| P-mdist	15.11.2018 | 20.11.2018 | USD | 0.38 |
| P-mdist	17.12.2018 | 20.12.2018 | USD | 0.38 |
| P-mdist	15.1.2019 | 18.1.2019 | USD | 0.37 |
| P-mdist	15.2.2019 | 20.2.2019 | USD | 0.39 |
| P-mdist	15.3.2019 | 20.3.2019 | USD | 0.39 |
| P-mdist	15.4.2019 | 18.4.2019 | USD | 0.39 |
| P-mdist	15.5.2019 | 20.5.2019 | USD | 0.40 |
| P-mdist	17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 0.39 |
| P-mdist	15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 0.40 |
| P-mdist	16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 0.40 |
| P-mdist	16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 0.40 |
| 1  See note 6 |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Annual Report as of 30 September 2019
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| (HKD) P-mdist | 15.10.2018 | 18.10.2018 | HKD | 4.03 |
| (HKD) P-mdist | 15.11.2018 | 20.11.2018 | HKD | 3.89 |
| (HKD) P-mdist | 17.12.2018 | 20.12.2018 | HKD | 3.88 |
| (HKD) P-mdist | 15.1.2019 | 18.1.2019 | HKD | 3.75 |
| (HKD) P-mdist | 15.2.2019 | 20.2.2019 | HKD | 3.91 |
| (HKD) P-mdist | 15.3.2019 | 20.3.2019 | HKD | 3.95 |
| (HKD) P-mdist | 15.4.2019 | 18.4.2019 | HKD | 4.00 |
| (HKD) P-mdist | 15.5.2019 | 20.5.2019 | HKD | 4.03 |
| (HKD) P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | HKD | 3.95 |
| (HKD) P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | HKD | 4.03 |
| (HKD) P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | HKD | 4.04 |
| (HKD) P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | HKD | 4.04 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.10.2018 | 18.10.2018 | CNH | 5.38 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.11.2018 | 20.11.2018 | CNH | 5.19 |
| (RMB hedged) P-mdist | 17.12.2018 | 20.12.2018 | CNH | 5.18 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.1.2019 | 18.1.2019 | CNH | 5.00 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.2.2019 | 20.2.2019 | CNH | 5.21 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.3.2019 | 20.3.2019 | CNH | 5.25 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.4.2019 | 18.4.2019 | CNH | 5.30 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.5.2019 | 20.5.2019 | CNH | 5.34 |
| (RMB hedged) P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | CNH | 5.24 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | CNH | 4.94 |
| (RMB hedged) P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | CNH | 4.94 |
| (RMB hedged) P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | CNH | 4.92 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.10.2018 | 18.10.2018 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.11.2018 | 20.11.2018 | SGD | 0.34 |
| (SGD hedged) P-mdist | 17.12.2018 | 20.12.2018 | SGD | 0.34 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.1.2019 | 18.1.2019 | SGD | 0.33 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.2.2019 | 20.2.2019 | SGD | 0.35 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.3.2019 | 20.3.2019 | SGD | 0.35 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.4.2019 | 18.4.2019 | SGD | 0.35 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.5.2019 | 21.5.2019 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | SGD | 0.35 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | SGD | 0.36 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Annual Report as of 30 September 2019

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 September 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	GCP STUDENT LIVING ORD GBP0.01 | 1 686 000.00 | 3 552 794.84 | 2.48 |
| Total United Kingdom |  | 3 552 794.84 | 2.48 |
| Total Bearer shares |  | 3 552 794.84 | 2.48 |
| Registered shares |  |  |  |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	SDCL ENERGY EFFICI ORD GBP0.01 | 1 805 000.00 | 2 424 488.63 | 1.70 |
| GBP	TARGET HLTHCARE RE ORD GBP1 | 1 905 000.00 | 2 690 271.10 | 1.88 |
| Total United Kingdom |  | 5 114 759.73 | 3.58 |
| Total Registered shares |  | 5 114 759.73 | 3.58 |
| Investment funds, closed end |  |  |  |
| Guernsey |  |  |  |
| GBP	ALCENTRA EUROPEAN FLOATING RATE INCOME FUND LTD | 1 844 200.00 | 2 240 791.15 | 1.57 |
| GBP	INTERNATIONAL PUBLIC PARTNERSHIPS LTD-GBP-DISTRIBUTIVE | 1 476 400.00 | 2 798 187.55 | 1.95 |
| GBP	UK MORTGAGES LTD-DISTRIBUTIVE | 1 726 580.00 | 1 436 173.56 | 1.00 |
| Total Guernsey |  | 6 475 152.26 | 4.52 |
| Jersey |  |  |  |
| GBP	3I INFRASTRUCTURE PLC-GBP-DISTRIBUTION | 121 390.00 | 442 035.19 | 0.31 |
| Total Jersey |  | 442 035.19 | 0.31 |
| Luxembourg |  |  |  |
| GBP	BILFINGER BERGER GLOBAL INFRASTRUCTURE SICAV S.A. | 207 500.00 | 404 009.56 | 0.28 |
| Total Luxembourg |  | 404 009.56 | 0.28 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	SEQUOIA ECONOMIC INFRASTRUCTURE INCOME FUND LTD-I | 2 127 900.00 | 3 031 276.11 | 2.12 |
| Total United Kingdom |  | 3 031 276.11 | 2.12 |
| Total Investment funds, closed end |  | 10 352 473.12 | 7.23 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| AUD |  |  |  |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 3.75000% 14-21.04.37	5 200 000.00 | 4 829 822.78 | 3.38 |
| Total AUD | 4 829 822.78 | 3.38 |
| GBP |  |  |  |  |
| GBP | UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN & N IRL 3.25000% 12-22.01.44 | 2 515 000.00 | 4 628 254.24 | 3.23 |
| Total GBP |  |  | 4 628 254.24 | 3.23 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 9 458 077.02 | 6.61 |
| Treasury notes, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 3.875%/CPI LINKED 99-15.04.29 | 3 740 000.00 | 7 817 495.34 | 5.46 |
| Total USD |  | 7 817 495.34 | 5.46 |
| Total Treasury notes, floating rate | 7 817 495.34 | 5.46 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 36 295 600.05 | 25.36 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| USD	ISHARES EM DIVIDEND UCITS ETF USD DIST ETF-USD	341 690.00 | 6 957 662.63 | 4.86 |
| USD	SPDR BBG BARCLAYS 10+ YEAR US CORPORATE BOND UCITS ETF	203 642.00 | 7 211 981.43 | 5.04 |
| Total Ireland | 14 169 644.06 | 9.90 |
| Luxembourg |  |  |
| CNY	UBS (LUX) BOND SICAV-CHINA FIXED INCOME (RMB) U-X-UKDIST-MDIST	146.00 | 2 086 895.78 | 1.46 |
| EUR	UBS (LUX) BOND FUND - EURO HIGH YIELD (EUR) U-X-UKDIST-MDIST	487.00 | 5 371 514.62 | 3.75 |
| USD	UBS (LUX) BOND FUND - FULL CYCLE ASIAN BOND (USD) U-X-UKDIST-MDIST	963.99 | 10 134 289.29 | 7.08 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - FLOATING RATE INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST	462.00 | 4 648 089.60 | 3.25 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD HIGH YIELD (USD) U-X-UKDIST-MDIST	644.00 | 6 514 600.96 | 4.55 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECO FUND - GLO BDS (USD) U-X-UKDIST-MDIST	969.18 | 10 114 539.91 | 7.07 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV-GLOBAL INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST	2 203.96 | 21 725 795.53 | 15.18 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - US INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST	997.90 | 11 634 775.55 | 8.13 |
| EUR	UBS (LUX) EQUITY SICAV-EURO CON INC (EUR) U-X-UKDIST-MDIST	987.05 | 10 787 054.48 | 7.54 |
| USD	UBS(LUX)BOND SICAV-EMG ECO LOC CUR BOND (USD)U-X-UKDIST-MDIST	443.97 | 4 471 807.05 | 3.12 |
| Total Luxembourg | 87 489 362.77 | 61.13 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Annual Report as of 30 September 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	UBS INVESTMENT FUNDS ICVC- UK EQUITY INCOME FUND-K-DIST | 3 293.29 | 3 588 090.61 | 2.51 |
| Total United Kingdom |  | 3 588 090.61 | 2.51 |
| Total Investment funds, open end |  | 105 247 097.44 | 73.54 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  | 105 247 097.44 | 73.54 |
| Total investments in securities |  | 141 542 697.49 | 98.90 |

| Derivative instruments |  |
| --- | --- |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |
| Financial Futures on bonds |
|  |  |  |  |
| USD	US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 19.12.19 | -136.00 | 211 437.57 | 0.15 |
| CAD	CANADA 10YR BOND FUTURE 18.12.19 | 118.00 | -107 839.88 | -0.08 |
| Total Financial Futures on bonds |  | 103 597.69 | 0.07 |
| Financial Futures on Indices |  |  |  |
|  |  |  |  |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 20.12.19 | 11.00 | -16 665.00 | -0.01 |
| JPY	TOPIX INDX FUTURE 12.12.19 | 11.00 | 64 071.25 | 0.05 |
| Total Financial Futures on Indices |  | 47 406.25 | 0.04 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange |  | 151 003.94 | 0.11 |
| Total Derivative instruments |  | 151 003.94 | 0.11 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |  |
| Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) |  |  |  |

| USD | 2 111 810.02 | CNY | 14 940 000.00 | 25.10.2019 | 12 131.83 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 27 351 771.28 | GBP | 21 965 000.00 | 25.10.2019 | 256 909.12 | 0.18 |
| GBP | 9 156 200.00 | USD | 11 401 697.62 | 25.10.2019 | -107 093.62 | -0.08 |
| USD | 4 656 096.72 | AUD | 6 860 000.00 | 25.10.2019 | 25 259.00 | 0.02 |
| SGD | 3 543 700.00 | USD | 2 572 984.86 | 25.10.2019 | -9 756.49 | -0.01 |
| CNH | 3 020 700.00 | USD | 423 700.40 | 25.10.2019 | -1 010.12 | 0.00 |
| USD | 16 699 634.25 | EUR | 15 145 000.00 | 25.10.2019 | 157 554.01 | 0.11 |
| EUR | 19 574 900.00 | USD | 21 584 263.49 | 25.10.2019 | -203 638.44 | -0.14 |
| CHF | 51 820 100.00 | USD | 52 718 958.24 | 25.10.2019 | -643 279.88 | -0.45 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | -512 924.59 | -0.36 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 2 075 791.35 | 1.45 |
| Bank overdraft and other short-term liabilities | -175 321.92 | -0.12 |
| Other assets and liabilities | 36 846.09 | 0.02 |
| Total net assets | 143 118 092.36 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Annual Report as of 30 September 2019

Translation (ENDE, 2019-09-30):
# UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
| Dreijahresvergleich |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.9.2019 | 30.9.2018 | 30.9.2017 |
| Nettovermögen in USD |  | 143 118 092.36 | 53 837 294.38 | 103 040 597.70 |
| Klasse I-X-acc | LU1564462627 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 30 755.2290 | 37 708.0000 | 37 248.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 118.19 | 110.43 | 105.50 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 118.19 | 110.43 | 105.50 |
| Klasse (EUR hedged) I-X-acc 2 | LU1918890614 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 523.3080 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 104.66 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 104.66 | - | - |
| Klasse K-1-acc 3 | LU1252257644 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | - | 0.6000 | 1.7000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | - | 5 899 027.35 | 5 698 078.11 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | - | 5 899 027.35 | 5 698 078.11 |
| Klasse (EUR hedged) P-4%-qdist 2 | LU1669356955 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 33 341.5120 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 102.43 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 102.43 | - | - |
| Klasse P-acc | LU1224425600 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 178 478.4090 | 42 093.6650 | 118 839.8970 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 119.09 | 112.81 | 109.60 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 119.09 | 112.81 | 109.60 |
| Klasse (CHF hedged) P-acc 4 | LU1450632309 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 324 137.0410 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 108.72 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 108.72 | - | - |
| Klasse (EUR hedged) P-acc 5 | LU1450629776 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 70 954.0880 | 8 620.0000 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 103.24 | 100.84 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 103.24 | 100.84 | - |
| Klasse (GBP hedged) P-acc 2 | LU1918891000 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 29 194.0070 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in GBP |  | 104.61 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in GBP 1 |  | 104.61 | - | - |
| Klasse P-dist 2 | LU1918889954 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 52 850.8310 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 105.68 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 105.68 | - | - |
| Klasse (CHF hedged) P-dist 4 | LU1918890374 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 119 976.1390 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 108.74 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 108.74 | - | - |
| Klasse (EUR hedged) P-dist 2 | LU1918890705 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 75 422.9690 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 103.84 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 103.84 | - | - |
| Klasse (GBP hedged) P-UKdist 2 | LU1918891182 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 59 786.6950 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in GBP |  | 104.61 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in GBP 1 |  | 104.61 | - | - |
| Klasse P-mdist | LU1224426327 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 221 957.5920 | 368 314.0800 | 621 286.9320 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 96.32 | 95.90 | 97.93 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 96.32 | 95.90 | 97.93 |
| Klasse (HKD) P-mdist | LU1224420122 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 4 083.0410 | 11 698.6130 | 46 740.2880 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in HKD |  | 974.03 | 968.04 | 986.85 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in HKD 1 |  | 974.03 | 968.04 | 986.85 |
| Klasse (RMB hedged) P-mdist | LU1224420718 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3 100.0000 | 3 110.3590 | 12 295.5480 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CNH |  | 989.65 | 994.15 | 1 014.81 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CNH 1 |  | 989.65 | 994.15 | 1 014.81 |
| Klasse (SGD hedged) P-mdist | LU1224425519 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 37 911.0500 | 45 198.9260 | 108 210.0460 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in SGD |  | 95.66 | 95.40 | 97.55 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in SGD 1 |  | 95.66 | 95.40 | 97.55 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht per 30. September 2019
|  | ISIN | 30.9.2019 | 30.9.2018 | 30.9.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Klasse Q-acc 2 | LU1918890028 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 9 146.4050 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 106.00 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 106.00 | - | - |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc 2 | LU1918890457 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 5 871.7840 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 103.91 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 103.91 | - | - |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc 2 | LU1918890887 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 8 166.6740 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 104.16 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 104.16 | - | - |
| Klasse Q-dist 2 | LU1918890291 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 10 097.3750 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 106.00 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 106.00 | - | - |
| Klasse (CHF hedged) Q-dist 2 | LU1918890531 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 33 360.0050 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 103.91 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 103.91 | - | - |
| Klasse (EUR hedged) Q-dist 2 | LU1918890960 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 920.7680 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 104.16 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 104.16 | - | - |
| 1  Siehe Erläuterung 1 2  Erste NAV 27.2.2019 3  Die Aktienklasse K-1-acc war bis zum 18.1.2019 im Umlauf 4  Erste NAV 8.1.2019 |  |  |  |  |
| 5  Für die Periode vom 3.10.2016 bis zum 22.2.2017 war die Aktienklasse (EUR hedged) P-acc im Umlauf - reaktiviert 15.6.2018 |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Währung | 2018/2019 | 2017/2018 | 2016/2017 |
| Klasse I-X-acc | USD | 7.0% | 4.7% | - |
| Klasse (EUR hedged) I-X-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse K-1-acc 2 | USD | - | 3.5% | 7.8% |
| Klasse (EUR hedged) P-4%-qdist 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse P-acc | USD | 5.6% | 2.9% | 7.2% |
| Klasse (CHF hedged) P-acc 1 | CHF | - | - | - |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | EUR | 2.4% | - | - |
| Klasse (GBP hedged) P-acc 1 | GBP | - | - | - |
| Klasse P-dist 1 | USD | - | - | - |
| Klasse (CHF hedged) P-dist 1 | CHF | - | - | - |
| Klasse (EUR hedged) P-dist 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse (GBP hedged) P-UKdist 1 | GBP | - | - | - |
| Klasse P-mdist | USD | 5.6% | 2.9% | 7.2% |
| Klasse (HKD) P-mdist | HKD | 5.8% | 3.1% | 7.9% |
| Klasse (RMB hedged) P-mdist | CNH | 6.1% | 4.6% | 10.7% |
| Klasse (SGD hedged) P-mdist | SGD | 4.9% | 2.3% | 6.9% |
| Klasse Q-acc 1 | USD | - | - | - |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc 1 | CHF | - | - | - |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse Q-dist 1 | USD | - | - | - |
| Klasse (CHF hedged) Q-dist 1 | CHF | - | - | - |
| Klasse (EUR hedged) Q-dist 1 | EUR | - | - | - |

1 
Auf Grund der Neulancierung liegen keine Daten für die Berechnung der Performance vor.
2 
Die Aktienklasse K-1-acc war bis zum 18.1.2019 im Umlauf. Auf Grund dessen liegen keine Daten für die Berechnung der Performance vor.
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Jahresbericht per 30. September 2019

## Bericht des Portfolio Managers
Angesichts der Unsicherheit über den Welthandel und die Technologiekonflikte hat sich das Wirtschaftswachs- tum zwar weltweit verlangsamt und das Spektrum der potenziellen Entwicklungen des Wachstums und der Inflation ist breiter geworden, doch die lockere Geldpoli- tik der Zentralbanken verlängert diesen historisch langen Konjunkturzyklus. Infolgedessen erzielten Risikoanlagen positive Ergebnisse.
Im Rechnungsjahr vom 1. Oktober 2018 bis zum
30. September 2019 erwirtschaftete der Subfonds einen positiven Ertrag. Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und alternative Anlagen trugen positiv zur Wertentwick- lung bei, wobei festverzinslichen Engagements sich am besten entwickelten. Die Allokationen in Investment- Grade-Unternehmensanleihen, Schwellenländeranleihen und Indexanleihen leisteten bedeutende Beiträge zum Ergebnis im festverzinslichen Bereich.

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Luxemburg	61.41
| Grossbritannien | 13.92 |
| --- | --- |
| Irland | 9.90 |
| Vereinigte Staaten | 5.46 |
| Guernsey | 4.52 |
| Australien | 3.38 |
| Jersey | 0.31 |
| Total | 98.90 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Anlagefonds	82.47
Länder- & Zentralregierungen	12.07
Immobilien	4.36
Total	98.90
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht per 30. September 2019

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.9.2019
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	140 901 260.24
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	641 437.25	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 141 542 697.49 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 2 075 791.35 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 49.09 |
| Zinsforderungen aus Wertpapieren | 180 888.14 |
| Forderungen aus Dividenden | 74 264.88 |
| Sonstige Forderungen | 72 549.93 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | 151 003.94 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -512 924.59 |
| Total Aktiva | 143 584 320.23 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Kontokorrentkredit | -1.02 |
| Andere kurzfristige Verbindlichkeiten (Margins) | -175 320.90 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -137 647.72 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -74 796.44 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -6 804.99 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-71 656.80	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -153 258.23 |
| Total Passiva | -466 227.87 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 143 118 092.36 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 26 413.86 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 510 288.00 |
| Dividenden (Erläuterung 1) | 6 010 644.11 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 16) | 22 219.68 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 71 534.85 |
| Total Erträge | 6 641 100.50 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -1 353 117.10 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -19 558.26 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 16) | -8 887.87 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -26 354.82 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -1 443.67 |
| Total Aufwendungen | -1 409 361.72 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 5 231 738.78 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 303 446.10 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -66 455.25 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 2 252 073.99 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -1 065 203.80 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 1 423 861.04 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 6 655 599.82 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -1 339 089.48 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 38 902.72 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -635 763.65 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -1 935 950.41 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 4 719 649.41 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Jahresbericht per 30. September 2019
| Veränderungen des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 53 837 294.38 |
| Zeichnungen | 125 681 563.27 |
| Rücknahmen | 	-39 528 014.63	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | 86 153 548.64 |
| Ausbezahlte Dividende | -1 592 400.07 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 5 231 738.78 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 1 423 861.04 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	-1 935 950.41	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 4 719 649.41 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 143 118 092.36 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Klasse | I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 37 708.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 358.2290 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -7 311.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 30 755.2290 |
| Klasse | (EUR hedged) I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 2 677.7960 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 154.4880 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 523.3080 |
| Klasse | K-1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.6000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -0.6000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | (EUR hedged) P-4%-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 34 743.9170 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 402.4050 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 33 341.5120 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 42 093.6650 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 160 456.5410 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -24 071.7970 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 178 478.4090 |
| Klasse | (CHF hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 360 542.0060 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -36 404.9650 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 324 137.0410 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 8 620.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 82 918.9470 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -20 584.8590 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 70 954.0880 |
| Klasse | (GBP hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 46 130.6870 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -16 936.6800 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 29 194.0070 |
| Klasse | P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 65 679.4830 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -12 828.6520 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 52 850.8310 |
| Klasse | (CHF hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 150 782.1000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -30 805.9610 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 119 976.1390 |
| Klasse | (EUR hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 79 960.8120 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -4 537.8430 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 75 422.9690 |
| Klasse | (GBP hedged) P-UKdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 68 473.6130 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -8 686.9180 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 59 786.6950 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht per 30. September 2019
| Klasse |  |  | P-mdist |
| --- | --- | --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 368 314.0800 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 178.3380 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -146 534.8260 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 221 957.5920 |
| Klasse |  |  | (HKD) P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 11 698.6130 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -7 615.5720 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 4 083.0410 |
| Klasse |  |  | (RMB hedged) P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 3 110.3590 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -10.3590 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 3 100.0000 |
| Klasse |  |  | (SGD hedged) P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 45 198.9260 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 2 140.1810 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -9 428.0570 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 37 911.0500 |
| Klasse |  |  | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 9 146.4060 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -0.0010 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 9 146.4050 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 13 754.9080 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -7 883.1240 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 5 871.7840 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 11 473.5110 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -3 306.8370 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 8 166.6740 |
| Klasse |  |  | Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 10 326.2250 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -228.8500 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 10 097.3750 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 41 782.9650 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -8 422.9600 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 33 360.0050 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 4 545.1470 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -1 624.3790 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 2 920.7680 |
| Vierteljährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	10.4.2019 | 15.4.2019 | EUR | 0.37 |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	10.7.2019 | 15.7.2019 | EUR | 1.02 |
| Monatliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| P-mdist	15.10.2018 | 18.10.2018 | USD | 0.40 |
| P-mdist	15.11.2018 | 20.11.2018 | USD | 0.38 |
| P-mdist	17.12.2018 | 20.12.2018 | USD | 0.38 |
| P-mdist	15.1.2019 | 18.1.2019 | USD | 0.37 |
| P-mdist	15.2.2019 | 20.2.2019 | USD | 0.39 |
| P-mdist	15.3.2019 | 20.3.2019 | USD | 0.39 |
| P-mdist	15.4.2019 | 18.4.2019 | USD | 0.39 |
| P-mdist	15.5.2019 | 20.5.2019 | USD | 0.40 |
| P-mdist	17.6.2019 | 20.6.2019 | USD | 0.39 |
| P-mdist	15.7.2019 | 18.7.2019 | USD | 0.40 |
| P-mdist	16.8.2019 | 21.8.2019 | USD | 0.40 |
| P-mdist	16.9.2019 | 19.9.2019 | USD | 0.40 |
| 1  Siehe Erläuterung 6 |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Jahresbericht per 30. September 2019
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| (HKD) P-mdist | 15.10.2018 | 18.10.2018 | HKD | 4.03 |
| (HKD) P-mdist | 15.11.2018 | 20.11.2018 | HKD | 3.89 |
| (HKD) P-mdist | 17.12.2018 | 20.12.2018 | HKD | 3.88 |
| (HKD) P-mdist | 15.1.2019 | 18.1.2019 | HKD | 3.75 |
| (HKD) P-mdist | 15.2.2019 | 20.2.2019 | HKD | 3.91 |
| (HKD) P-mdist | 15.3.2019 | 20.3.2019 | HKD | 3.95 |
| (HKD) P-mdist | 15.4.2019 | 18.4.2019 | HKD | 4.00 |
| (HKD) P-mdist | 15.5.2019 | 20.5.2019 | HKD | 4.03 |
| (HKD) P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | HKD | 3.95 |
| (HKD) P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | HKD | 4.03 |
| (HKD) P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | HKD | 4.04 |
| (HKD) P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | HKD | 4.04 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.10.2018 | 18.10.2018 | CNH | 5.38 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.11.2018 | 20.11.2018 | CNH | 5.19 |
| (RMB hedged) P-mdist | 17.12.2018 | 20.12.2018 | CNH | 5.18 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.1.2019 | 18.1.2019 | CNH | 5.00 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.2.2019 | 20.2.2019 | CNH | 5.21 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.3.2019 | 20.3.2019 | CNH | 5.25 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.4.2019 | 18.4.2019 | CNH | 5.30 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.5.2019 | 20.5.2019 | CNH | 5.34 |
| (RMB hedged) P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | CNH | 5.24 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | CNH | 4.94 |
| (RMB hedged) P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | CNH | 4.94 |
| (RMB hedged) P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | CNH | 4.92 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.10.2018 | 18.10.2018 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.11.2018 | 20.11.2018 | SGD | 0.34 |
| (SGD hedged) P-mdist | 17.12.2018 | 20.12.2018 | SGD | 0.34 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.1.2019 | 18.1.2019 | SGD | 0.33 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.2.2019 | 20.2.2019 | SGD | 0.35 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.3.2019 | 20.3.2019 | SGD | 0.35 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.4.2019 | 18.4.2019 | SGD | 0.35 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.5.2019 | 21.5.2019 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 17.6.2019 | 20.6.2019 | SGD | 0.35 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.7.2019 | 18.7.2019 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.8.2019 | 21.8.2019 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.9.2019 | 19.9.2019 | SGD | 0.36 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht per 30. September 2019

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. September 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	GCP STUDENT LIVING ORD GBP0.01 | 1 686 000.00 | 3 552 794.84 | 2.48 |
| Total Grossbritannien |  | 3 552 794.84 | 2.48 |
| Total Inhaberaktien |  | 3 552 794.84 | 2.48 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	SDCL ENERGY EFFICI ORD GBP0.01 | 1 805 000.00 | 2 424 488.63 | 1.70 |
| GBP	TARGET HLTHCARE RE ORD GBP1 | 1 905 000.00 | 2 690 271.10 | 1.88 |
| Total Grossbritannien |  | 5 114 759.73 | 3.58 |
| Total Namensaktien |  | 5 114 759.73 | 3.58 |
| Investment Fonds, closed end |  |  |  |
| Guernsey |  |  |  |
| GBP	ALCENTRA EUROPEAN FLOATING RATE INCOME FUND LTD | 1 844 200.00 | 2 240 791.15 | 1.57 |
| GBP	INTERNATIONAL PUBLIC PARTNERSHIPS LTD-GBP-DISTRIBUTIVE | 1 476 400.00 | 2 798 187.55 | 1.95 |
| GBP	UK MORTGAGES LTD-DISTRIBUTIVE | 1 726 580.00 | 1 436 173.56 | 1.00 |
| Total Guernsey |  | 6 475 152.26 | 4.52 |
| Jersey |  |  |  |
| GBP	3I INFRASTRUCTURE PLC-GBP-DISTRIBUTION | 121 390.00 | 442 035.19 | 0.31 |
| Total Jersey |  | 442 035.19 | 0.31 |
| Luxemburg |  |  |  |
| GBP	BILFINGER BERGER GLOBAL INFRASTRUCTURE SICAV S.A. | 207 500.00 | 404 009.56 | 0.28 |
| Total Luxemburg |  | 404 009.56 | 0.28 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	SEQUOIA ECONOMIC INFRASTRUCTURE INCOME FUND LTD-I | 2 127 900.00 | 3 031 276.11 | 2.12 |
| Total Grossbritannien |  | 3 031 276.11 | 2.12 |
| Total Investment Fonds, closed end |  | 10 352 473.12 | 7.23 |
| Anleihen, fester Zins |  |  |  |
| AUD |  |  |  |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 3.75000% 14-21.04.37	5 200 000.00 | 4 829 822.78 | 3.38 |
| Total AUD | 4 829 822.78 | 3.38 |
| GBP |  |  |  |  |
| GBP | UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN & N IRL 3.25000% 12-22.01.44 | 2 515 000.00 | 4 628 254.24 | 3.23 |
| Total GBP |  |  | 4 628 254.24 | 3.23 |
| Total Anleihen, fester Zins |  | 9 458 077.02 | 6.61 |
| Treasury-Notes, variabler Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 3.875%/CPI LINKED 99-15.04.29 | 3 740 000.00 | 7 817 495.34 | 5.46 |
| Total USD |  | 7 817 495.34 | 5.46 |
| Total Treasury-Notes, variabler Zins |  | 7 817 495.34 | 5.46 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 36 295 600.05 | 25.36 |

OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
| Irland |  |
| --- | --- |
| USD | ISHARES EM DIVIDEND UCITS ETF USD DIST ETF-USD | 341 690.00 | 6 957 662.63 | 4.86 |
| USD | SPDR BBG BARCLAYS 10+ YEAR US CORPORATE BOND UCITS ETF | 203 642.00 | 7 211 981.43 | 5.04 |
| Total Irland |  | 14 169 644.06 | 9.90 |
| Luxemburg |  |  |  |
| CNY	UBS (LUX) BOND SICAV-CHINA FIXED INCOME (RMB) U-X-UKDIST-MDIST | 146.00 | 2 086 895.78 | 1.46 |
| EUR	UBS (LUX) BOND FUND - EURO HIGH YIELD (EUR) U-X-UKDIST-MDIST | 487.00 | 5 371 514.62 | 3.75 |
| USD	UBS (LUX) BOND FUND - FULL CYCLE ASIAN BOND (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 963.99 | 10 134 289.29 | 7.08 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - FLOATING RATE INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 462.00 | 4 648 089.60 | 3.25 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD HIGH YIELD (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 644.00 | 6 514 600.96 | 4.55 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECO FUND - GLO BDS (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 969.18 | 10 114 539.91 | 7.07 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV-GLOBAL INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 2 203.96 | 21 725 795.53 | 15.18 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - US INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 997.90 | 11 634 775.55 | 8.13 |
| EUR	UBS (LUX) EQUITY SICAV-EURO CON INC (EUR) U-X-UKDIST-MDIST | 987.05 | 10 787 054.48 | 7.54 |
| USD	UBS(LUX)BOND SICAV-EMG ECO LOC CUR BOND (USD)U-X-UKDIST-MDIST | 443.97 | 4 471 807.05 | 3.12 |
| Total Luxemburg |  | 87 489 362.77 | 61.13 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Jahresbericht per 30. September 2019
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Grossbritannien
| GBP | UBS INVESTMENT FUNDS ICVC- UK EQUITY INCOME FUND-K-DIST | 3 293.29 | 3 588 090.61 | 2.51 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Grossbritannien | 3 588 090.61 | 2.51 |
| Total Investment Fonds, open end | 105 247 097.44 | 73.54 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 105 247 097.44 | 73.54 |
| Total des Wertpapierbestandes | 141 542 697.49 | 98.90 |

| Derivative Instrumente |  |
| --- | --- |
| Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |
| Finanzterminkontrakte auf Anleihen |
|  |  |  |  |
| USD	US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 19.12.19 | -136.00 | 211 437.57 | 0.15 |
| CAD	CANADA 10YR BOND FUTURE 18.12.19 | 118.00 | -107 839.88 | -0.08 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Anleihen |  | 103 597.69 | 0.07 |
| Finanzterminkontrakte auf Indizes |  |  |  |
|  |  |  |  |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 20.12.19 | 11.00 | -16 665.00 | -0.01 |
| JPY	TOPIX INDX FUTURE 12.12.19 | 11.00 | 64 071.25 | 0.05 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Indizes |  | 47 406.25 | 0.04 |
| Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 151 003.94 | 0.11 |
| Total Derivative Instrumente |  | 151 003.94 | 0.11 |
| Devisenterminkontrakte |  |  |  |
| Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) |  |  |  |

| USD | 2 111 810.02 | CNY | 14 940 000.00 | 25.10.2019 | 12 131.83 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 27 351 771.28 | GBP | 21 965 000.00 | 25.10.2019 | 256 909.12 | 0.18 |
| GBP | 9 156 200.00 | USD | 11 401 697.62 | 25.10.2019 | -107 093.62 | -0.08 |
| USD | 4 656 096.72 | AUD | 6 860 000.00 | 25.10.2019 | 25 259.00 | 0.02 |
| SGD | 3 543 700.00 | USD | 2 572 984.86 | 25.10.2019 | -9 756.49 | -0.01 |
| CNH | 3 020 700.00 | USD | 423 700.40 | 25.10.2019 | -1 010.12 | 0.00 |
| USD | 16 699 634.25 | EUR | 15 145 000.00 | 25.10.2019 | 157 554.01 | 0.11 |
| EUR | 19 574 900.00 | USD | 21 584 263.49 | 25.10.2019 | -203 638.44 | -0.14 |
| CHF | 51 820 100.00 | USD | 52 718 958.24 | 25.10.2019 | -643 279.88 | -0.45 |
| Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) | -512 924.59 | -0.36 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 2 075 791.35 | 1.45 |
| Kontokorrentkredit und andere kurzfristige Verbindlichkeiten | -175 321.92 | -0.12 |
| Andere Aktiva und Passiva | 36 846.09 | 0.02 |
| Total des Nettovermögens | 143 118 092.36 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht per 30. September 2019