In respect of the Accumulation Classes, under normal circumstances, the Sub-Funds do not intend to declare and make distributions with respect to the net investment income and realised capital gains of each Accumulation Class. Accordingly, the Net Asset Value per Share of these Accumulation Classes will reflect any net investment income or capital gains.
It is intended that the Board of Directors will make distributions to the holders of Class A1 (EUR) dis., Class A1 (GBP) dis., Class A1 (USD) dis. (hedged), Class I (EUR) dis., Class I2 (EUR) dis., Class R (EUR) dis., Class H1 (EUR) dis., Class J1 (GBP) dis. and Class J2 (GBP) dis. It is expected that net income (net of expenses and reserves) actually received by the Sub-Fund attributable to the relevant Class that is deemed by the Investment Manager in its sole discretion, to be distributable income, will be distributed to the relevant Class’ Shareholders. No distribution may be made which would result in the net assets of the Sub-Fund falling below the minimum provided for by Luxembourg law.
Shareholders in Distribution Classes shall have the discretion to elect that any distribution payable or declared shall be reinvested in the appropriate Sub-Fund instead of being paid in cash. Distributions re-invested shall be treated in the same way as a subscription for Shares in the appropriate Sub-Fund.
Any distributions unclaimed after five years from the end of the relevant Financial Year will lapse and revert to the relevant Sub-Fund as a whole. No interest will be payable by the relevant Sub-Fund on distributions declared and held for the benefit of the relevant Shareholder until the date of payment or the date upon which such distributions are forfeited.
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#### Dividends (continued)

Translation (ENDE, 2020-12-31):
In Bezug auf die thesaurierenden Anteilsklassen beabsichtigen die Teilfonds unter normalen Bedingungen, keine Ausschüttungen bezüglich der Nettogewinne aus Kapitalanlagen und realisierten Kapitalerträge einer jeden thesaurierenden Anteilsklasse zu erklären und vorzunehmen. Demnach spiegelt der Nettoinventarwert je Anteil dieser thesaurierenden Anteilsklassen die Nettogewinne aus Kapitalanlagen oder Kapitalerträge wider.
Es ist vorgesehen, dass der Verwaltungsrat Ausschüttungen an die Inhaber von Anteilen der Klassen A1 (EUR) dis., A1 (GBP) dis., A1 (USD) dis., (abgesichert), I (EUR) dis., I2 (EUR) dis., R (EUR) dis., H1 (EUR) dis., J1 (GBP) dis. Und J2 (GBP) dis. vornimmt. Es ist davon auszugehen, dass der vom Teilfonds tatsächlich vereinnahmte Nettoertrag (abzüglich Aufwendungen und Rückstellungen), der der betreffenden Klasse zuzurechnen ist und vom Anlageverwalter nach seinem alleinigen Ermessen als ausschüttungsfähiger Ertrag erachtet wird, an die Inhaber von Anteilen der betreffenden Klassen ausgeschüttet wird. Es werden keine Ausschüttungen getätigt, die dazu führen würden, dass das Nettovermögen des Teilfonds unter die Mindestwerte fällt, die gemäß Luxemburger Recht vorgesehen sind.
Anteilsinhaber in ausschüttenden Anteilsklassen steht es frei sich dafür zu entscheiden, dass zahlbare oder beschlossene Ausschüttungen statt in bar ausgezahlt in den geeigneten Teilfonds reinvestiert werden. Reinvestierte Ausschüttungen werden wie eine Zeichnung von Anteilen im Teilfonds behandelt.
Ausschüttungen, die innerhalb von fünf Jahren ab dem Ende des jeweiligen Geschäftsjahres nicht beansprucht wurden, verfallen und fließen an den betreffenden Teilfonds insgesamt zurück. Auf beschlossene und zugunsten des jeweiligen Anteilsinhabers bis zum Zahlungstermin oder bis zum Termin, an dem diese Ausschüttungen verfallen, gehaltene Ausschüttungen sind keine Zinsen vom betreffenden Teilfonds zahlbar.
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#### Dividenden (Fortsetzung)