The Fund may use an affiliate of the Depositary to execute foreign exchange, spot or swap transactions for the account of the Fund. In such instances the affiliate shall be acting in a principal capacity and not as a broker, agent or fiduciary of the Fund. The affiliate will seek to profit from these transactions and is entitled to retain and not disclose any profit to the Fund. The affiliate shall enter into such transactions on the terms and conditions agreed with the Fund.
Where cash belonging to the Fund is deposited with an affiliate being a bank, a potential conflict arises in relation to the interest (if any) which the affiliate may pay or charge to such account and the fees or other benefits which it may derive from holding such cash as banker and not as trustee.
Paying Agents. Local laws/regulations in certain Relevant Jurisdictions may require (i) the Fund to appoint facilities agents/paying agents/representatives/sub-distributors/correspondent banks (any such appointee is hereafter referred to as a “Paying Agent” and provided further that any such appointment may be made notwithstanding that it is not a legal or regulatory requirement) and (ii) the maintenance of accounts by such Paying Agents through which subscription and redemption monies or dividends may be paid. Shareholders who choose or who are obliged under local regulations to pay subscription monies, or receive redemption monies or dividends, through a Paying Agent are subject to the credit risk of the Paying Agent with respect to (a) the subscription monies for investment in a Sub-Fund held by the Paying Agent prior to the transmission of such monies to the Depositary for the account of the relevant Sub-Fund and (b) the redemption monies and dividend payments held by the Paying Agent (after transmission by the Fund) prior to payment to the relevant Shareholder. Fees and expenses of the Paying Agents appointed by the Fund, which will be at normal commercial rates, will be borne by the Fund in respect of which a Paying Agent has been appointed. All Shareholders of the relevant Sub- Fund on whose behalf a Paying Agent is appointed may use the services provided by Paying Agents appointed by or on behalf of the Fund.

Translation (ENDE, 2022-12-01):
Der Fonds kann ein verbundenes Unternehmen der Verwahrstelle damit beauftragen, Devisen-, Kassa- oder Swapgeschäfte für die Rechnung des Fonds auszuführen. In solchen Fällen handelt das verbundene Unternehmen als Auftraggeber und nicht als Broker, Vertreter oder Treuhänder des Fonds. Das verbundene Unternehmen strebt mit solchen Transaktionen Gewinne an und ist berechtigt, Gewinne einzubehalten und dem Fonds nicht offenzulegen. Das verbundene Unternehmen schließt solche Transaktionen zu den mit dem Fonds vereinbarten Bedingungen ab.
Werden dem Fonds gehörende liquide Mittel bei einem verbundenen Unternehmen in Verwahrung gegeben, bei dem es sich um eine Bank handelt, entsteht ein potenzieller Konflikt in Bezug auf die Zinsen (falls zutreffend), die das verbundene Unternehmen diesbezüglich zahlen oder berechnen kann, sowie die Gebühren oder sonstigen Leistungen, die es durch das Halten solcher liquider Mittel als Bank und nicht als Treuhänder beziehen kann.
Zahlstellen. Aufgrund lokaler Gesetze/Bestimmungen in gewissen relevanten Gerichtsbarkeiten (i) muss der Fonds unter Umständen Fazilitätsstellen/Zahlstellen/Vertreter/Untervertriebsgesellschaften/Korrespondenzbanken (diese ernannten Stellen werden nachfolgend als „Zahlstellen“ bezeichnet und weiter gilt, dass eine solche Bestellung vorgenommen werden kann, auch wenn sie kein rechtliches oder regulatorisches Erfordernis ist) beauftragen und (ii) kann die Führung von Konten durch solche Zahlstellen erforderlich sein, über die Zeichnungs- und Rücknahmegelder oder Dividenden gezahlt werden können. Anteilsinhaber, die wählen oder nach lokalen Bestimmungen verpflichtet sind, Zeichnungsgelder über eine Zahlstelle zu zahlen oder Rücknahmegelder oder Dividenden über eine Zahlstelle zu beziehen, unterliegen dem Kreditrisiko der Zahlstelle in Bezug auf (a) die Zeichnungsgelder für die Anlage in einen Teilfonds, die von der Zahlstelle vor ihrer Weiterleitung an die Verwahrstelle für die Rechnung des jeweiligen Teilfonds gehalten werden, und (b) die Rücknahmegelder und Dividendenausschüttungen, die von der Zahlstelle (nach Überweisung durch den Fonds) vor ihrer Zahlung an den jeweiligen Anteilsinhaber gehalten werden. Gebühren und Auslagen der vom Fonds ernannten Zahlstellen, die marktüblichen Sätzen entsprechen, werden von dem Fonds getragen, für den eine Zahlstelle benannt wurde. Alle Anteilsinhaber des jeweiligen Teilfonds, für den eine Zahlstelle benannt wurde, können die Dienste in Anspruch nehmen, die Zahlstellen, die durch oder für den Fonds bestellt wurden, erbringen.