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Composition of Fund
Franklin MSCI China Paris Aligned Climate UCITS ETF MSCI China Index-NR
Geographic	
% of Total
China	99.55 / 100.00
Hong Kong	0.36 /  0.00
Cash & Cash Equivalents	0.09 /  0.00
Sector	
% of Total
Consumer Discretionary	26.55 / 28.95
Communication Services	23.34 / 20.40
Information Technology	12.42 /  5.98
| Market Capitalisation Breakdown in USD | % of Equity |  | Health Care Industrials | 10.02 8.73 | / / | 5.70 5.46 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| <2.0 Billion | 0.23 |  | Financials | 8.45 | / | 15.30 |
| 2.0-5.0 Billion | 9.35 |  | Consumer Staples | 3.99 | / | 6.14 |
| 5.0-10.0 Billion | 14.14 |  | Utilities | 3.13 | / | 2.44 |
| 10.0-25.0 Billion | 16.77 |  | Real Estate | 2.80 | / | 3.32 |
| 25.0-50.0 Billion | 14.05 |  | Others | 0.49 | / | 6.31 |
| >50.0 Billion | 45.46 |  | Cash & Cash Equivalents | 0.09 | / | 0.00 |
|  |  |  |  |  |  |  |
| What Are the Key Risks? |  |  |  |  |  |  |

The value of shares in the Fund and income received from it can go down as well as up and investors may not get back the full amount invested. Performance may also be affected by currency fluctuations. Currency fluctuations may affect the value of overseas investments. The Fund intends to track the performance of the Index which is comprised of large and mid-capitalisation Chinese equity securities selected from the Parent Index. Such assets have historically been subject to price movements due to such factors as general stock market volatility, changes in the financial outlook or fluctuations in currency markets. As a result, the performance of the Fund can fluctuate significantly over relatively short time periods. Other significant risks include: Chinese Market risk, Concentration risk, Counterparty risk, Derivative Instruments risk, Emerging markets risk, Foreign Currency risk, Index related risk and Secondary market trading risk. For a full discussion of all the risks applicable to this Fund, please refer to the “Risk Considerations” section of the current prospectus of Franklin Templeton ICAV.
Important Information
This fund has been classified as Article 8 under the Regulation on sustainability related disclosures in the financial services sector (EU) 2019/2088. These are Funds which have an ESG integration approach and, in addition, have binding environmental and/or social characteristics in their investment process.
Further information in relation to the sustainability-related aspects of the Fund can be found at www.franklinresources.com/countries. Please review all of the fund's objectives and characteristics before investing.
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This material is intended to be of general interest only and should not be construed as individual investment advice or a recommendation or solicitation to buy, sell or hold any security or to adopt any investment strategy. It does not constitute legal or tax advice. Opinions expressed are the author’s at publication date and they are subject to change without prior notice.
Franklin Templeton ICAV (“the ETF”) investment returns and principal values will change with market conditions, and an investor may have a gain or a loss when they sell their shares. Please visit www.franklintempletonnordic.com for the ETF standardised and most recent month-end performance. There is no guarantee that any strategy will achieve its objective.
Investment in the ETF is not riskless and investors can lose money.
All performance data shown is in the fund’s base currency. Currency fluctuations may affect the value of overseas investments. When investing in a fund denominated in a foreign currency, your performance may also be affected by currency fluctuations. Special risks are associated with foreign investing, including currency fluctuations, economic instability and political developments. To the extent the fund focuses on particular countries, regions, industries, sectors or types of investment from time to time, it may be subject to greater risks of adverse developments in such areas at focus than a fund that invests in a wider variety of countries, regions, industries, sectors or investments. In emerging markets, the risks can be greater than in developed markets. Investments in derivative instruments entail specific risks that may increase the risk profile of the fund and are more fully described in the ETF’s prospectus and in the relevant Key Information Document. An investment in the ETF entails risks which are described in the latest prospectus or supplement and in the relevant Key Information Document.
Performance data is based on the net asset value (NAV) of the ETF which may not be the same as the market price of the ETF. Individual investors may realise returns that are different to the NAV performance. The value of shares in the ETF and income received from it can go down as well as up, and investors may not get back the full amount invested. Past performance is not an indicator or a guarantee of future performance. The actual costs vary depending on the executing custodian. In addition, deposit costs may be incurred which could have a negative effect on the value. Please find out the costs due from the respective price lists from the processing/custodian bank. ETFs trade like stocks, fluctuate in market value and may trade at prices above or below the ETFs net asset value. Brokerage commissions and ETF expenses will reduce returns. Please visit www.franklintempletonnordic.com for current performance and see the latest prospectus or supplement for further details. Information is historical and may not reflect current or future portfolio characteristics. All portfolio holdings are subject to change. The ETF (domiciled outside of the U.S. or Canada) may not be directly or indirectly offered or sold to residents of the United States of America or Canada. Any research and analysis contained in this document has been procured by Franklin Templeton for its own purposes and is provided to you only incidentally. References to particular industries, sectors or companies are for general information and are not necessarily indicative of the ETF’s holding at any one time.
Indices are unmanaged, and one cannot invest directly in an index. They do not reflect any fees, expenses or sales charges. The Fund's documents are available from your local Franklin Templeton representative in English, German and French or can be requested via FT's European Facilities Service available at www.eifs.lu/franklintempleton. In addition, a Summary of Investor Rights is available from www.franklintempleton.lu/summary-of-investor-rights. The summary is available in English. Franklin Templeton ICAV is notified for marketing in multiple EU Member States under the UCITS Directive. Franklin Templeton ICAV can terminate such notifications for any share class and/or sub-fund at any time by using the process contained in Article 93a of the UCITS Directive.
For the avoidance of doubt, if you make a decision to invest, you will be buying units/shares in the Fund and will not be investing directly in the underlying assets of the Fund.
The index data referenced herein is the property of Intercontinental Exchange (“ICE”) and/or its licensors and has been licensed for use by Franklin Templeton. ICE and its licensors accept no liability in connection with this use. See www.franklintempletondatasources.com for a full copy of the Disclaimer.
Please consult your financial advisor before deciding to invest. Subscriptions to shares in the ETF can only be made on the basis of the current prospectus, the relevant Key Information Document, accompanied by the latest available audited annual report and the latest semi-annual report if published thereafter. These documents can be obtained, free of charge from Franklin Templeton International Services S.à r.l. (FTIS), Swedish branch filial, Nybrokajen 5, SE-111 48 Stockholm, Sweden. Phone: +46 (0) 8 545 01230, Fax: +46 (0) 8 545 01239, E-mail: nordicinfo@franklintempleton.com or can be found on our website www.franklintempletonnordic.com or www.ftidocuments.com.
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(0) 8 545 01239 , E-mail: nordicinfo@franklintempleton.com. Franklin Templeton International Services S.à.r.l. Swedish Branch, filial is authorized to conduct certain financial activities in Sweden under supervision of the Finansinspektionen. If you are in doubt about any of the information on this Website, please consult your professional adviser.
Indexes are unmanaged, and one cannot invest directly in an index. They do not reflect any fees, expenses or sales charges. Net Returns (NR) include income net of tax withholding when dividends are paid.
All MSCI data is provided “as is.” The Fund described herein is not sponsored or endorsed by MSCI. In no event shall MSCI, its affiliates or any MSCI data provider have any liability of any kind in connection with the MSCI data or the Fund described herein. Copying or redistributing the MSCI data is strictly prohibited.
When performance for either the portfolio or its benchmark has been converted, different foreign exchange closing rates may be used between the portfolio and its benchmark.
Fund Overview:
TER: A fund’s total expense ratio (TER) expresses the total of costs and expenses of a fund in percent of the average fund volume within the last business year.
Methodology: The Methodology indicates whether an ETF is holding all index securities in the same weight as the index (i.e. Physical Replication) or whether an optimised subset of index securities is used (i.e. Optimised) in order to efficiently track index performance.
Product Structure: The Product Structure indicates whether an ETF is holding physical securities (i.e. Physical) or whether it is tracking the index performance using derivatives (swaps, i.e. Synthetic).
Fund Management: CFA® and Chartered Financial Analyst® are trademarks owned by CFA Institute.
www.franklintempletonnordic.com

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Nur für professionelle Kunden/Nicht zur öffentlichen Verbreitung.
Fondsstruktur
Franklin MSCI China Paris Aligned Climate UCITS ETF	MSCI China Index-NR
in % des
Branchengewichtung	
in % des Fondsvolumens
Ländergewichtung
Fondsvolumens
Zyklische Konsumgüter	26,55 / 28,95
China	99,55 / 100,00
Hong Kong	0,36 /  0,00
Liquide Mittel	0,09 /  0,00
| Industrie | 8,73 | / | 5,46 |
| --- | --- | --- | --- |
| Finanzwesen | 8,45 | / | 15,30 |
| Nicht-zyklische Konsumgüter | 3,99 | / | 6,14 |
| Versorgungsbetriebe | 3,13 | / | 2,44 |
| Immobilien | 2,80 | / | 3,32 |
| Sonstige | 0,49 | / | 6,31 |
| Liquide Mittel | 0,09 | / | 0,00 |

in % des
Kommunikationsdienste	23,34 / 20,40
IT	12,42 /  5,98
Gesundheitswesen	10,02 /  5,70
Marktkapitalisierung - Aufteilung in USD	
Aktienanteils
<2,0 Milliarden	0,23
2,0-5,0 Milliarden	9,35
5,0-10,0 Milliarden	14,14
10,0-25,0 Milliarden	16,77
25,0-50,0 Milliarden	14,05
>50,0 Milliarden	45,46
Welche wesentlichen Risiken bestehen?
Der Wert der Anteile am Fonds und die damit erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag unter Umständen nicht vollständig zurück. Die Wertentwicklung kann auch durch Währungsschwankungen beeinflusst werden. Währungsschwankungen können den Wert ausländischer Anlagen beeinträchtigen. Der Fonds beabsichtigt, die Entwicklung des Index nachzubilden. Dieser besteht aus Large- und Mid-Cap-Aktien aus China, die aus dem Hauptindex ausgewählt werden. Derartige Vermögenswerte unterliegen erfahrungsgemäß Kursbewegungen durch Faktoren wie allgemeine Aktienmarktvolatilität, Änderungen der finanziellen Aussichten oder Devisenmarktschwankungen. Aufgrund dessen kann die Wertentwicklung des Fonds innerhalb relativ kurzer Zeiträume erheblich schwanken. Weitere Risiken von erheblicher Relevanz sind: Das mit dem chinesischen Markt verbundene Risiko, Konzentrationsrisiko, Kontrahentenrisiko, das mit Derivaten verbundene Risiko, Schwellenmarktrisiko, Fremdwährungsrisiko, indexbezogenes Risiko und Sekundärmarkthandelsrisiko. Umfassende Informationen über alle für den vorliegenden Fonds geltenden Risiken finden Sie im Abschnitt „Risikoabwägungen“ des aktuellen Verkaufsprospekts von Franklin Templeton ICAV.
Wichtige Hinweise
Dieser Fonds wurde als Fonds klassifiziert, der unter Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor fällt. Dabei handelt es sich um Fonds mit einem ESG-Integrationsansatz, deren Anlageprozess zusätzlich verbindliche Merkmale im Hinblick auf Umwelt und/oder Soziales aufweist.
Weitere Informationen über die nachhaltigkeitsbezogenen Aspekte des Fonds sind erhältlich auf www.franklinresources.com/countries. Bitte machen Sie sich vor einer Anlage mit allen Zielen und Merkmalen des Fonds vertraut.
31. März 2023. Herausgegeben von Franklin Templeton International Services S.à r.l., Niederlassung Deutschland. Sofern nicht anders angegeben, entsprechen die Quellen der von Franklin Templeton angegebenen Daten und Informationen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokuments. Diese Unterlagen dienen ausschließlich dem allgemeinen Interesse und sind nicht als persönliche Anlageberatung oder Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder Halten eines Wertpapiers oder zur Übernahme einer Anlagestrategie zu verstehen. Sie stellen keine juristische oder steuerrechtliche Beratung dar.
Die Anlagerenditen und Kapitalwerte von Franklin Templeton ICAV („der ETF“) ändern sich in Abhängigkeit von den Marktbedingungen, und Anleger können beim Verkauf ihrer Anteile einen Gewinn oder Verlust verzeichnen. Angaben zur standardisierten und zur jüngsten Wertentwicklung zum Monatsende für Franklin Templeton ICAV finden Sie unter franklintempleton.at. Es kann nicht garantiert werden, dass eine Strategie ihr Ziel erreicht. Anlagen in Franklin Templeton ICAV bergen Risiken, und Anleger können Verluste erleiden.
Alle Daten zur Wertentwicklung werden in der Basiswährung des Fonds angegeben. Die Angaben zur Wertentwicklung beruhen auf dem Nettoinventarwert (NIW) des ETF, der gegebenenfalls vom jeweiligen Marktkurs abweichen kann.
Die von Privatanlegern realisierten Renditen können von der Wertentwicklung des NIW abweichen. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein Indikator noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Die tatsächlichen Kosten können je nach ausführender Depotbank unterschiedlich ausfallen. Darüber hinaus können Einlagenkosten anfallen, die sich negativ auf den Wert auswirken können. Die anfallenden Kosten können Sie den jeweiligen Preislisten der ausführenden Bank bzw. der Depotbank entnehmen. Änderungen der Wechselkurse können sich positiv oder negativ auf dieses Investment auswirken. Angaben zur aktuellen Wertentwicklung finden Sie unter franklintempleton.at. Nähere Einzelheiten sind dem aktuellen Verkaufsprospekt oder dessen Anhängen zu entnehmen. Die Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und entsprechen nicht unbedingt den aktuellen oder künftigen Portfoliomerkmalen. Alle Portfoliopositionen unterliegen Veränderungen. Eine Anlage in Franklin Templeton ICAV ist mit verschiedenen Risiken verbunden, die im aktuellen Verkaufsprospekt oder dessen Anhängen sowie in den jeweiligen im relevanten Basisinformationsblatt beschrieben sind.
Franklin Templeton ICAV (außerhalb der USA oder Kanadas domiziliert) dürfen Gebietsansässigen der Vereinigten Staaten von Amerika oder Kanada weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. ETFs werden wie Aktien gehandelt. Ihr Marktwert schwankt, und sie können zu Kursen gehandelt werden, die über oder unter ihrem Nettoinventarwert liegen. Maklerprovisionen und ETF-Aufwendungen schmälern die Renditen.
Indizes werden nicht gemanagt und es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren. Gebühren, Kosten oder Ausgabeaufschläge sind nicht berücksichtigt. Die Fondsdokumente erhalten Sie in Englisch, Deutsch und Französisch bei Ihrem Franklin Templeton Vertreter vor Ort oder können über den European Facilities Service von FT unter www.eifs.lu/franklintempleton angefordert werden. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte steht zudem auf www.franklintempleton.lu/summary-of-investor-rights zur Verfügung. Die Zusammenfassung ist in englischer Sprache verfügbar. Das Franklin Templeton ICAV ist in mehreren EU-Mitgliedstaaten für die Vermarktung gemäß OGAW-Richtlinie registriert. Das Franklin Templeton ICAV kann diese Registrierung für jede Anteilsklasse und/oder jeden Teilfonds jederzeit unter Anwendung des Verfahrens in Artikel 93a der OGAW-Richtlinie beenden.
Wir weisen Sie darauf hin, dass Sie Anteile/Aktien an dem Fonds erwerben und nicht unmittelbar in die zugrunde liegenden Vermögenswerte des Fonds investieren, wenn Sie sich für eine Anlage entscheiden.
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Vergleichsindex: Alle MSCI-Daten “wie übernommen”. Die hier beschriebenen Fonds wird nicht von MSCI unterstützt oder gefördert. Auf keinen Fall haften MSCI, ihre Tochtergesellschaften oder Datenanbieter von MSCI auf irgendeine Weise in Verbindung mit den MSCI-Daten oder den Fonds gemäss dieser Beschreibung. Kopieren oder Vertrieb der MSCI-Daten ist streng untersagt.
Fondsinformationen:
TER: Die Gesamtkostenquote eines Fonds (TER) drückt die Summe der Kosten und Gebühren eines Fonds als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb des jeweils letzten Geschäftsjahres aus.
Methodik: Die Methodik gibt an, ob ein ETF sämtliche Indextitel in derselben Gewichtung hält wie der Index (d.h. physische Replikation) oder ob eine optimierte Teilmenge von Indextiteln gekauft wird (d.h. optimierte Replikation), um die Wertentwicklung des Index wirksam nachzubilden.
Struktur des Produkts: Die Struktur des Produkts gibt an, ob ein Index physische Wertpapiere kauft (d.h. physisch) oder ob er die Wertentwicklung des Index mithilfe von Derivaten nachbildet (Swaps, d.h. synthetisch).
Fonds Management: CFA® und Chartered Financial Analyst® sind Marken des CFA Institute.
Der Nettoinventarwert (NIW) steht für den Wert eines ETF je Anteil. Der NIW je Anteil errechnet sich, indem der Nettoinventarwert des Fonds durch die Anzahl der umlaufenden Anteile dividiert wird.
Wertentwicklung: Wenn die Wertentwicklung entweder des Portfolios oder seiner Benchmark umgerechnet wurde, werden für das Portfolio und seine Benchmark gegebenenfalls unterschiedliche Devisenschlusskurse verwendet.
Die zehn größten Werte: Die Top-Positionen sind die größten Positionen des Fonds zum angegebenen Datum. Diese Wertpapiere stellen nicht alle gekauften, verkauften oder Advisory-Kunden empfohlenen Wertpapiere dar und der Leser sollte nicht davon ausgehen, dass die Anlage in die aufgeführten Wertpapiere gewinnbringend war oder sein wird.
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