# NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2021 (continued)
## 2.	Principal Accounting Policies (continued)

## Financial Assets and Liabilities at Fair Value through Profit or Loss (continued)
- Initial MeasurementPurchases and sales of financial instruments are accounted for at trade date. Realised gains and losses on disposals of financial instruments are calculated using the average cost method.

Financial instruments categorised at fair value through profit or loss are measured initially at fair value with transaction costs for such instruments being recognised directly in the Statement of Comprehensive Income.
- Subsequent MeasurementAfter initial measurement, the Company measures financial instruments, which are classified as at fair value through profit or loss at their fair values. Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value of financial instruments traded in active markets is based on their quoted market prices on a recognised exchange or sourced from a reputable broker/counterparty in the case of non-exchange-traded instruments, at the financial year end, without any deduction for estimated future selling costs. Fair Value of underlying investment funds is based on the Net Asset Values as supplied by the administrators of the underlying fund.

If a quoted market price is not available on a recognised stock exchange or from a broker/counterparty, the fair value of the financial instruments may be estimated by a competent person using valuation techniques, including the use of recent arm’s length market transactions, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow techniques, option pricing models or any other valuation technique that provides a reliable estimate of prices obtained in actual market transactions.
On 1 October 2020, in light of a notification of a temporary suspension of trading on the Tokyo Stock Exchange (“TSE”), the competent person made estimations in relation to the valuation of the securities listed on the TSE for the following Funds:
| Comgest Growth Japan Compounders |
| --- |
| Comgest Growth Asia |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan |
| Comgest Growth Asia ex Japan |
| Comgest Growth EAFE |
| Comgest Growth World |
| Comgest Growth Global Flex |
| Comgest Growth Emerging Markets |
| Comgest Growth Emerging Markets Flex1 |
| Comgest Growth Emerging Markets ex China |

1 Comgest Growth Emerging Markets Flex was merged with Comgest Growth Global Flex on 31 May 2021 .

## The Directors declared 1 October 2020 to be a non-dealing day for Comgest Growth Japan.

## There were no competent person estimations on valuations during the year ended 31 December 2021.

## Forward Foreign Exchange Contracts
The fair value of open forward foreign exchange contracts is calculated as the difference between the contracted rate and the current forward rate that would close out the contract on the valuation date for a forward foreign exchange contract or the spot rate for an FX spot contract. For each relevant Fund, gains or losses on open forward foreign exchange contracts and foreign exchange swap contracts are included in unrealised gain/(loss) on forward foreign exchange contracts in the Statement of Financial Position and are shown in Note 6.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS zum 31. Dezember 2021 (Fortsetzung)
### 1.	Gründung und Struktur (Fortsetzung)
| Fondsname | Basiswährung | Anteilsklassen |
| --- | --- | --- |
| Comgest Growth Europe | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse EUR Dis / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR I Dis / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR Z Acc / Klasse EUR Z Dis / Klasse USD I Acc / Klasse USD I H Acc / Klasse EUR X Acc* / Klasse EUR I Fixed Dis / Klasse EUR Fixed Dis / Klasse GBP U Acc 35  / Klasse USD Acc 42  / Klasse USD Z Acc 28 |
| Comgest Growth Europe Compounders | Euro | Klasse EUR X Acc* / Klasse EUR SI Acc / Klasse EUR I Acc * |
| Comgest Growth Europe Plus | Euro | Klasse EUR I Acc / Klasse GBP U Acc* / Klasse GBP U Dis*/ Klasse EUR Acc 9  / Klasse EUR Z Acc 2  / Klasse EUR R Acc* / Klasse USD I Acc* |
| Comgest Growth Europe S | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse USD Acc / Klasse EUR Z Acc* / Klasse USD Z Acc 38 |
| Comgest Growth Europe Opportunities | Euro | EUR Acc / Klasse EUR Dis / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR X Acc 23  / Klasse EUR Z Acc / Klasse GBP U Acc 36  / Klasse GBP U H Acc 37  / Klasse GBP U Dis* / Klasse USD I Acc* / Klasse USD I H Acc 14 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR Dis* / Klasse EUR X Acc / Klasse EUR Z Acc/ Klasse GBP U Acc 13  / Klasse GBP UH Acc* / Klasse EUR I Dis 3  / Klasse EUR R Acc 21 |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland | Schweizer Franken | Klasse CHF I Acc / Klasse CHF Z Acc |
| Comgest Growth Europe ex UK | Britisches Pfund | Klasse GBP SU Acc / Klasse GBP SU H Acc / Klasse GBP U Acc / Klasse EUR SI Acc / Klasse EUR X Acc* / Klasse EUR SI Dis 1  / Klasse GBP Y Acc 22  / Klasse GBP SU Dis 8  / Klasse GBP Y Dis 27 |
| Comgest Growth Asia | US-Dollar | Klasse EUR I Acc / Klasse USD Acc / Klasse EUR I Dis* / Klasse EUR Z Acc / Klasse EUR Acc 29  / Klasse EUR R Acc* |
| Comgest Growth Asia ex Japan | US-Dollar | Klasse USD I Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse GBP U Acc* |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan | US-Dollar | Klasse USD Acc / Klasse USD Dis / Klasse USD I Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR Dis / Klasse GBP U Acc / Klasse EUR Z Acc / Klasse USD X Acc* / Klasse EUR H Acc 26  / Klasse EUR SI Acc* / Klasse GBP SU Acc* / Klasse GBP U Dis* / Klasse USD SI Acc* |
| Comgest Growth China | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse USD Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR SI Acc / Klasse USD I Acc 11  / Klasse EUR X Acc* / Klasse EUR Z Acc / Klasse GBP U Acc / Klasse EUR R Acc 34 |
| Comgest Growth India | US-Dollar | Klasse USD Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR Z Acc* / Klasse USD I Acc* / Klasse USD X Acc / Klasse GBP U Acc* |
| Comgest Growth Latin America | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse USD Acc / Klasse USD I Acc / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR Z Acc / Klasse GBP U Acc* |

* Zum 31. Dezember 2021 noch nicht aufgelegt.
1 Comgest Growth Europe ex UK Klasse EUR SI Dis wurde am 7. Januar 2020 aufgelegt.
2 Comgest Growth Europe Plus Klasse EUR Z Acc wurde am 8. Januar 2020 aufgelegt.
3 Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse EUR I Dis wurde am 14. Januar 2020 aufgelegt.
4 Comgest Growth Japan Klasse JPY I Dis wurde am 24. Januar 2020 aufgelegt.
5 Comgest Growth Emerging Markets Plus Klasse GBP U Acc und Klasse GBP X Dis wurden am 29. Januar 2020 aufgelegt.
6 Comgest Growth Emerging Markets Plus wurde am 29. Januar 2020 aufgelegt.
7 Comgest Growth World Klasse GBP U Dis wurde am 3. Februar 2020 aufgelegt.
8 Comgest Growth Europe ex UK Klasse GBP SU Dis wurde am 20. Februar 2020 aufgelegt.
9 Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR Y Acc und Comgest Growth Europe Plus Klasse EUR Acc wurden am 16. April 2020 aufgelegt.
10 Comgest Growth Emerging Markets Plus Klasse EUR Acc und Klasse EUR I Acc wurden am 16. April 2020 aufgelegt.
11 Comgest Growth China Klasse USD I Acc wurde am 11. September 2017 aufgelegt, am 11. März 2020 komplett zurückgenommen und am 17. April 2020 erneut aufgelegt.
12 Comgest Growth America Klasse EUR I H Acc wurde am 24. November 2016 aufgelegt, am 4. Mai 2017 komplett zurückgenommen, am 22. August 2017 erneut aufgelegt, am 30. Dezember 2019 komplett zurückgenommen, am 14. Februar 2020 erneut aufgelegt, am 11. März 2020 komplett zurückgenommen und am 17. April 2020 erneut aufgelegt.
13 Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse GBP U Acc wurde am 12. Mai 2020 aufgelegt.
14 Comgest Growth Europe Opportunities Klasse USD I H Acc wurde am 16. Juni 2020 aufgelegt.
15 Comgest Growth Emerging Markets Plus Klasse EUR Z Acc wurde am 17. Juni 2020 aufgelegt.
16 Comgest Growth Japan Klasse EUR R H Acc wurde am 29. Juli 2020 aufgelegt.
17 Comgest Growth Emerging Markets Plus Klasse GBP U Dis wurde am 19. Oktober 2020 aufgelegt.
18 Comgest Growth World Klasse EUR Fixed Dis wurde am 22. Oktober 2020 aufgelegt.
19 Comgest Growth World Plus wurde am 27. November 2020 aufgelegt.
20 Comgest Growth World Plus Klasse EUR I Acc wurde am 27. November 2020 aufgelegt.
21 Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse EUR R Acc wurde am 4. Dezember 2020 aufgelegt.
22 Comgest Growth Europe ex UK Klasse GBP Y Acc wurde am 8. Dezember 2020 aufgelegt.
23 Comgest Growth Europe Opportunities Klasse EUR X Acc wurde am 10. Dezember 2020 aufgelegt.