# CONSOLIDATED SEMI-ANNUAL REPORT OF LUXTOPIC WITH THE SUB-FUNDS
RB LUXTOPIC – AKTIEN EUROPA, RB LUXTOPIC – FLEX AND RB LUXTOPIC – SYSTEMATIC RETURN
| COMPOSITION OF THE NET ASSETS OF THE FUND |  |
| --- | --- |
| as at 30 June 2021 |
|  | EUR |
| Securities (acquisition cost of securities: EUR 162,347,729.40) | 200,256,836.08 |
| Options | 16,803,200.00 |
| Cash at banks  1 | 9,074,641.56 |
| Dividends receivable | 73,310.77 |
| Subscriptions receivable | 323,800.05 |
| Receivables from securities transactions | 8,243,089.53 |
| Receivable for currency transactions | 2,826,750.33 |
|  | 237,601,628.32 |
| Redemptions payable | -300,652.45 |
| Interest liabilities | -19,616.55 |
| Liabilities from securities transactions | -11,482,465.63 |
| Payable for currency transactions | -2,825,366.12 |
| Other liabilities  2 | -1,318,472.08 |
|  | -15,946,572.83 |
| Net assets of the fund | 221,655,055.49 |


## 30
- | See Notes to the Report.
- | This item essentially comprises performance and fund management fees.
- 
### GENERAL

The “RB LuxTopic” (previously “LuxTopic”) investment fund is managed by DJE Investment SA in accordance with the fund’s management regulations. The management regulations entered into force for the first time on 3 June 2003 and were published in the “Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa- tions”, the official gazette of the Grand Duchy of Luxembourg (“Mémorial”), on 30 June 2003. On 1 June 2016, the Mémo- rial was replaced by the new information platform Recueil Électronique des Sociétés et Associations (RESA) of the Trade and Companies Register in Luxembourg. The management regulations were last amended on 1 July 2018 and published on the RESA.
The RB LuxTopic fund (the “Fund”) is a Luxembourg investment fund (fonds commun de placement) pursuant to Part I of the Luxembourg law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment (“Law of 17 December 2010”), as amended. It was set up for an indefinite period in the form of an umbrella fund consisting of one or more sub-funds.
The Management Company, DJE Investment S.A., was estab- lished as a public limited company under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg on 19 December 2002 for an indefinite period. The articles of association of the Management Com- pany were published in the Mémorial on 24 January 2003. On 22 November 2004, the articles of association were amended in accordance with the Law of 20 December 2002. The articles of association were last amended on 8 May 2014 and a notice of filing with the Trade and Companies Register in Luxembourg was published in the Mémorial on 30 May 2014. The Manage- ment Company is registered in the Trade and Companies Register in Luxembourg under the registration no. R.C.S. Luxembourg B 90 412.
- 
### MAIN ACCOUNTING AND VALUATION PRINCIPLES

Responsibility for preparing this report in accordance with the applicable Luxembourg statutory provisions and regulations relating to the preparation and presentation of reports lies with the Board of Directors of the Management Company.
- The fund’s net assets are denominated in euros (“reference currency”).
- The value of a unit (“net unit value”) is denominated in the currency (“sub-fund currency”) specified in the relevant appen-dix to the prospectus, unless a currency other than the sub- fund currency is specified for any other unit classes (“unit class currency”) in the relevant appendix to the prospectus.
- The net unit value is calculated by the Management Company or one of its agents, under the supervision of the Depositary, on each bank business day in Luxembourg except 24 and 31 December of a particular year (“valuation day”) and is rounded to two decimal places. The Management Company may make different arrangements for the individual subfunds, while taking into account that the unit value must be calcu- lated at least twice a month.

However, the Management Company may decide to calculate the unit value on 24 and 31 December of a particular year, without such net asset value calculations constituting calcu- lations of the unit value on a valuation day within the meaning
of sentence 1 (above) of this section, section 3. Consequent-	
31
ly, investors may not request any issue, redemption and/or exchange of units on the basis of a unit value calculated on 24 December and/or 31 December of a particular year.
- To calculate the net unit value, the value of the assets belonging to the sub-fund less the liabilities of the relevant sub-fund (“net assets of the sub-fund”) is calculated on each valuation day and divided by the number of units of the relevant sub-fund outstanding on the valuation day.
- Insofar as information on the total assets of the fund must be provided in the annual and semi-annual reports as well as in other financial statistics for legal reasons or according to the rules stated in the Management Regulations, the assets of the respective sub-fund shall be converted into the reference currency. The net assets of the respective sub-fund are cal- culated in accordance with the following principles:
	- Securities officially listed on a stock exchange are valued using the latest available price. If a security is listed on several exchanges, the latest available price on the exchange that is the primary market for this security is used.
	- Securities that are not listed on an official stock exchange but are traded on regulated market are valued at a price no lower than the bid price and no higher than the offer price at the time of the valuation and which the Management Company considers the best possible price at which the securities can be sold.

- OTC derivatives are valued on a daily basis using a verifiable valuation method determined by the Management Company.
- UCITS or other undertakings for collective investment are valued at the latest available redemption price. If the redemp- tion of investment fund units is suspended or no redemp- tion prices are determined, these units as well as all other assets will be valued at their market value, as determined by the Management Company in good faith and on the basis of generally recognised valuation principles that are verifiable by the auditors.
- If the relevant prices are not in line with the market and if no prices have been set for other securities than those mentioned under (a) and (b), these securities as well as the other assets permitted by law will be valued at their
- 
### TAXATION

TAXATION OF THE INVESTMENT FUND
Neither the income nor earnings of the fund are subject to tax in the Grand Duchy of Luxembourg. The fund’s assets are subject only to the ”taxe d’abonnement” in the Grand Duchy of Luxembourg, which currently amounts to 0.05% p. a. A reduced taxe d’abonnement of 0.01% p. a. applies to: (i) sub-funds or unit classes whose units are issued exclusively to institutional investors as defined in Article 174 of the Law of 17 December 2010; and (ii) sub-funds whose sole purpose is to invest in money market instruments and/or fixed-term deposits at credit institutions. The taxe d’abonnement is payable quarterly on the fund’s net assets reported at the end
market value as determined by the Management Company
of each quarter. The rate of the taxe d’abonnement for a sub-	
in good faith on the basis of the probable sale price.
- Liquid assets are valued at their nominal value plus interest.
- The market value of securities and other investments denominated in a currency other than the relevant sub-fund currency will be converted into the relevant sub-fund cur- rency at the most recent foreign exchange mid-rate. Gains or losses resulting from currency transactions are added or deducted as appropriate.

A sub-fund’s net assets will be reduced by any dividends paid to investors of the sub-fund.
- The net unit value of each sub-fund is calculated separate- ly based on the criteria set out above. However, if different unit classes have been created within a sub-fund, the net asset value is calculated separately for each unit class in accordance with the criteria set out above. Assets are always compiled and classified individually for each sub-fund.
- Transactions between individual sub-funds of RB LuxTopic were eliminated (if applicable) by applying the usual consol- idation methods in the consolidated statement of net fund assets and the consolidated change in net fund assets.

For accounting reasons, the tables published in this report may contain rounding discrepancies of +/- one unit (currency, per cent, etc.).
fund or unit class is mentioned in the respective annex to the	
32
Sales Prospectus. Fund assets are exempt from the taxe d’abonnement when invested in other Luxembourg investment funds that already pay the taxe d’abonnement.
Income received by the fund (in particular interest and divi- dends) may be subject to a withholding tax or a tax on invest- ment income in the countries in which the fund’s assets are invested. The fund may also be subject to a tax on realised or unrealised capital gains on its investments in the source country.
Distributions by the fund, liquidation gains and capital gains are not subject to withholding tax in the Grand Duchy of Luxembourg. Neither the Depositary nor the Management Company is obliged to obtain tax certificates.
Existing and prospective unitholders are advised to seek information and professional advice from third parties, spe- cifically a tax advisor, on the laws and regulations applicable to the taxation of fund assets and to the purchase, ownership and redemption of units.

### TAXATION OF INCOME FROM UNITS OF THE INVESTMENT FUND HELD BY THE INVESTOR
Investors who are not or were not resident for tax purposes in the Grand Duchy of Luxembourg and who do not maintain a permanent establishment or representative there do not have to pay income tax in Luxembourg on their income or capital gains from units in the fund.
Natural persons who are resident for tax purposes in the Grand Duchy of Luxembourg are subject to progressive Luxembourg income tax.
Corporations that are resident for tax purposes in the Grand Duchy of Luxembourg are subject to corporation tax on income from fund units.
Existing and prospective unitholders are advised to seek information and professional advice from third parties, spe- cifically a tax advisor, on the laws and regulations applicable to the taxation of fund assets and to the purchase, ownership, redemption or other disposals of units.
As a result, the procedure required for an exemption from German corporation tax pursuant to §§ 8 to 12 of the German Investment Tax Act for the benefit of unitholders that benefit from tax relief or a tax exemption is not followed. Existing and prospective unitholders should be aware of this and should discuss any implications of the failure to follow this procedure with their tax advisor.
- 
### USE OF INCOME

Further details about the use of income are contained in the prospectus.
- 
### INFORMATION ON FEES AND EXPENDITURE

Information on management, depositary and investment advisory fees can be found in the current prospectus.
- 
### CURRENT ACCOUNTS (CASH AT BANKS AND PAYABLES TO BANKS) OF THE FUND

All of the sub-fund’s current accounts (including those in different currencies) that legally and effectively form only part of a single current account are designated as a single current account in the net assets of the fund. Current accounts in foreign currencies, if applicable, are converted into the net fund currency. The conditions of the relevant individual accounts are used as the basis for the interest calculation.
- 
### EVENTS DURING THE REPORTING PERIOD

To combat coronavirus, the Management Company DJE Invest- ment S.A. has taken various measures to protect its employ- ees and guarantee its business continuity. The measures were or will be introduced based on the occurrence of defined risk scenarios.
Essentially, DJE Investment S.A. envisages three risk scenarios:
- Employees not directly affected (prevention phase)
- A small proportion of the workforce infected
- A significant proportion of the workforce infectedMeasures include:
- Increased hygiene measures;
- Business travel and face-to-face meetings restricted and replaced with telephone conference calls;
- Ensuring that all key procedures can be maintained by decentralisation or relocation to other sites;
- Ensuring that the majority of our employees are able to work from home. This guarantees that operations can be maintained in the event of a travel ban from Germany to Luxembourg;
- Ensuring that existing emergency work stations in Luxem- bourg can be brought online quickly;
- A proportion of employees working from home since10 March 2020 as a precaution;	33
- In recent years, DJE Investment S.A. has already consistently worked on optimising the technical requirements for decen- tralised operations.

These measures enable DJE Investment S.A. to react flexibly to any cases of infection in individual business areas. Regular status reviews include all DJE Investment S.A. team members. In addition, there is regular dialogue with the parent company DJE Kapital AG. Measures are under permanent review and are adjusted where necessary. Furthermore, the measures and targets announced by the Luxembourg government and supervisory authority (Commission de Surveillance du Secteur Financier - CSSF) are reflected in our internal measures.
The prospectus has been revised and updated with effect from 10 March 2021. The changes are as follows:
- Name change for LuxTopic to RB LuxTopic
- Implementation of Article 6 of Regulation (EU) 2019/2088 (ESG) for all sub-funds
- Reduction of the management fee (information on the maximum level)
- New performance fee for unit class A of the RB LuxTopic – Aktien Europa sub-fund from 3 May 2021
- New sample calculation for the relevant performance fee
- Model adjustmentsThere were no other significant changes or other significant events during the reporting period.
- 
### EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD

Please refer to Note 7 above regarding the implications of the coronavirus crisis. The coronavirus pandemic, which broke out during the reporting period, continued to spread through- out the world during the reporting period. Information regard- ing unaudited net asset values per unit is available for con- sultation at www.dje.de.
The prospectus has been revised and updated with effect from 16 August 2021. The following changes were made:

### CONVERSION OF THE SUB-FUND INTO A PRODUCT FALLING UNDER ARTICLE 8 OF REGULATION (EU) 2019/2088
The Management Company, DJE Investment S.A. has decided to adapt the above-mentioned sub-funds to qualify as finan- cial products pursuant to Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 Novem- ber 2019 on sustainability related disclosures in the financial services sector (Disclosure Regulation).
Financial products falling under Article 8 of the Disclosure Regulation are financial products that promote, inter alia, environmental or social characteristics, or a combination of those characteristics – provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
Exclusionary criteria are thus set out in the sub-fund’s invest- ment policy.
It does not invest in companies that operate in the following controversial areas or that generate revenues from involvement in the following areas:
- Thermal coal 
- 1
- Tobacco 
- 2In addition, government bond issuers with an inadequate score according to the Freedom House Index (https:// freedomhouse.org/) and/or World Bank Governance Indicators (https://info.worldbank.org/governance/wgi/) are excluded.

There were no changes or other significant events after the reporting period.
- 
### TRANSPARENCY OF SECURITIES FINANCING TRANSACTIONS AND OF REUSE

DJE Investment S.A., as a management company of under- takings for collective investment in transferable securities (UCITS) and as an alternative investment fund manager (AIFM), by definition comes under the scope of Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012 (SFTR).
No securities financing transactions or total return swaps within the meaning of this regulation were used by the invest- ment fund during the reporting period. Therefore, no disclo- sures within the meaning of Article 13 of the above-mentioned regulation are required to be made to investors in this report.

## 34
Details on the investment strategy and the financial instruments employed by the individual investment fund can be found in the current prospectus for the fund.
- | Excluded if > 30 % of total revenues come from production and/or distribution.
- | Excluded if > 5 % of total revenues come from production and/or distribution.


### OFFICES	35
MUNICH
DJE Kapital AG Pullacher Straße 24
82049 Pullach Germany

### T +49 89 790453-0
F +49 89 790453-185
E info@dje.de

### FRANKFURT AM MAIN
DJE Kapital AG Metzlerstraße 39
60594 Frankfurt am Main Germany

### T +49 69 66059369-0
F +49 69 66059369-815
E frankfurt@dje.de

### COLOGNE
DJE Kapital AG Spichernstraße 44
50672 Cologne Germany

### T +49 221 9140927-0
F +49 221 9140927-825
E koeln@dje.de

### ZURICH
DJE Finanz AG
Talstrasse 37 (Paradeplatz)
8001 Zurich Switzerland

### T +41 43 34462-80
F +41 43 34462-89
E info@djefinanz.ch

### LUXEMBOURG
DJE Investment S.A. 4, rue Thomas Edison 1445 Luxembourg Luxembourg

### T +352 26 9252-20
F +352 26 9252-52
E info@dje.lu

Translation (ENDE, 2021-06-30):
# KONSOLIDIERTER HALBJAHRESBERICHT DES LUXTOPIC MIT DEN TEILFONDS
### RB LUXTOPIC – AKTIEN EUROPA, RB LUXTOPIC – FLEX UND RB LUXTOPIC – SYSTEMATIC RETURN
ZUSAMMENSETZUNG DES NETTO-FONDSVERMÖGENS
|  | EUR |
| --- | --- |
| Wertpapiervermögen (Wertpapiereinstandskosten: EUR 162.347.729,40) | 200.256.836,08 |
| Optionen | 16.803.200,00 |
| Bankguthaben  1 | 9.074.641,56 |
| Dividendenforderungen | 73.310,77 |
| Forderungen aus Absatz von Anteilen | 323.800,05 |
| Forderungen aus Wertpapiergeschäften | 8.243.089,53 |
| Forderungen aus Devisengeschäften | 2.826.750,33 |
|  | 237.601.628,32 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen | -300.652,45 |
| Zinsverbindlichkeiten | -19.616,55 |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften | -11.482.465,63 |
| Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften | -2.825.366,12 |
| Sonstige Passiva  2 | -1.318.472,08 |
|  | -15.946.572,83 |
| Netto-Fondsvermögen | 221.655.055,49 |

zum 30. Juni 2021

## 30
- | Siehe Erläuterungen zum Bericht.
- | Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Performancevergütung und Fondsmanagementvergütung.
- 
### ALLGEMEINES

Der Investmentfonds „RB LuxTopic“ (vormals „LuxTopic“) wird von der DJE Investment S.A. entsprechend dem Verwaltungs- reglement des Fonds verwaltet. Das Verwaltungsreglement trat erstmals am 3. Juni 2003 in Kraft und wurde am 30. Juni 2003 im „Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations“, dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg („Mémorial“), veröffentlicht. Das Mémorial wurde zum 1. Juni 2016 durch die neue Informationsplattform Recueil Électronique des Sociétés et Associations („RESA“) des Handels- und Gesell- schaftsregister in Luxemburg ersetzt. Das Verwaltungs- reglement wurde letztmalig am 1. Juli 2018 geändert und im RESA veröffentlicht.
Der Fonds RB LuxTopic („Fonds“) ist ein Luxemburger Invest- mentfonds (fonds commun de placement), der gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner derzeit gülti- gen Fassung („Gesetz vom 17. Dezember 2010“) in der Form eines Umbrella-Fonds mit einem oder mehreren Teilfonds auf unbestimmte Dauer errichtet wurde.
Die Verwaltungsgesellschaft DJE Investment S.A. wurde am
19. Dezember 2002 als Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg auf unbestimmte Zeit gegründet. Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft wurde am 24. Januar 2003 im Mémorial veröffentlicht. Zum 22. November 2004 wurde die Satzung auf das Gesetz vom 20. Dezember 2002 umgestellt. Die letzte Satzungsänderung erfolgte am 8. Mai 2014 und ein Hinweis auf die Hinterlegung beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg wurde am 30. Mai 2014 im Mémorial veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft ist beim Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg unter der Registernummer R.C.S. Luxembourg B 90 412 eingetragen.
- 
### WESENTLICHE BUCHFÜHRUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE

Dieser Bericht wird in der Verantwortung des Verwaltungs- rates der Verwaltungsgesellschaft in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung von Berichten erstellt.
- Das Netto-Fondsvermögen des Fonds lautet auf Euro (EUR) („Referenzwährung“).
- Der Wert eines Anteils („Anteilwert“) lautet auf die im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegebene Wäh- rung („Teilfondswährung“), sofern nicht für etwaige weitere Anteilklassen im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt eine von der Teilfondswährung abweichende Währung ange- geben ist („Anteilklassenwährung“).
- Der Anteilwert wird von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Verwahrstelle an jedem Tag, der Bankarbeitstag in Luxemburg ist, mit Aus- nahme des 24. und 31. Dezember eines jeden Jahres („Bewer- tungstag“) berechnet und bis auf zwei Dezimalstellen gerun- det. Die Verwaltungsgesellschaft kann für einzelne Teilfonds eine abweichende Regelung treffen, wobei zu berücksichtigen ist, dass der Anteilwert mindestens zweimal im Monat zu berechnen ist.

Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch beschließen, den	
31
Anteilwert am 24. und 31 Dezember eines Jahres zu ermitteln, ohne dass es sich bei diesen Wertermittlungen um Berech- nungen des Anteilwertes an einem Bewertungstag im Sinne des vorstehenden Satzes 1 dieser Ziffer 3 handelt. Folglich können die Anleger keine Ausgabe, Rücknahme und/oder Umtausch von Anteilen auf Grundlage eines am 24. Dezember und/oder 31. Dezember eines Jahres ermittelten Anteilwertes verlangen.
- Zur Berechnung des Anteilwertes wird der Wert der zu dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüg- lich der Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds („Netto-Teil- fondsvermögen“) an jedem Bewertungstag ermittelt und durch die Anzahl der am Bewertungstag in Umlauf befindlichen Anteile des jeweiligen Teilfonds geteilt.
- Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in die Referenzwährung umgerechnet. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
	- Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse maß- gebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.

- Wertpapiere, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, die aber an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesell- schaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wert- papiere verkauft werden können.
- OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesell- schaft festzulegenden und überprüfbaren Grundlage auf Tagesbasis bewertet.
- OGAW bzw. OGA werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Investment- anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahme- preise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wieKriterien für jede Anteilklasse getrennt. Die Zusammenstellung und Zuordnung der Aktiva erfolgt immer pro Teilfonds.

7. Transaktionen zwischen einzelnen Teilfonds des RB LuxTopic wurden (falls zutreffend) durch die Anwendung üblicher Konsolidierungsmethoden in der konsolidierten Zusammen- setzung des Netto-Fondsvermögens und der konsolidierten Veränderung des Netto-Fondsvermögens eliminiert.
Die in diesem Bericht veröffentlichten Tabellen können aus rechnerischen Gründen Rundungsdifferenzen in Höhe von
+/– einer Einheit (Währung, Prozent etc.) enthalten.
- 
### BESTEUERUNG

alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert

### BESTEUERUNG DES INVESTMENTFONDS		
bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschafts- prüfern nachprüfbaren, Bewertungsregeln festlegt.
- Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind und falls für andere als die unter den Buchstaben a) und b) genann- ten Wertpapiere keine Kurse festgelegt wurden, werden diese Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreich- baren Verkaufswertes festlegt.
- Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
- Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfonds- währung lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Devisentransaktionen werden jeweils hinzugerechnet oder abgesetzt.

Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird um die Ausschüt- tungen reduziert, die gegebenenfalls an die Anleger des betreffenden Teilfonds gezahlt wurden.
- Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den vorstehend auf- geführten Kriterien für jeden Teilfonds separat. Soweit jedoch innerhalb eines Teilfonds Anteilklassen gebildet wurden, erfolgt die daraus resultierende Anteilwertberechnung innerhalb des betreffenden Teilfonds nach den vorstehend aufgeführten32Der Fonds unterliegt im Großherzogtum Luxemburg keiner Besteuerung auf seine Einkünfte und Gewinne. Das Fondsver- mögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg lediglich der sog. „taxe d’abonnement“ in Höhe von derzeit 0,05 % p. a. Eine reduzierte taxe d’abonnement von 0,01 % p. a. ist anwendbar für (i) die Teilfonds oder Anteilklassen, deren Anteile aus- schließlich an institutionelle Anleger im Sinne des Artikel 174 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 ausgegeben werden und (ii) Teilfonds, deren ausschließlicher Zweck die Anlage in Geldmarktinstrumente, in Termingelder bei Kreditinstituten oder beides ist. Die taxe d’abonnement ist vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsver- mögen zahlbar. Die Höhe der taxe d’abonnement ist für den jeweiligen Teilfonds oder die Anteilklassen im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt erwähnt. Eine Befreiung von der taxe d’abonnement findet u. a. Anwendung, soweit das Fondsver- mögen in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits bereits der taxe d’abonnement unterliegen.

Vom Fonds erhaltene Einkünfte (insbesondere Zinsen und Dividenden) können in den Ländern, in denen das Fondsver- mögen angelegt ist, dort einer Quellenbesteuerung oder Veranlagungsbesteuerung unterworfen werden. Der Fonds kann auch auf realisierte oder unrealisierte Kapitalzuwächse seiner Anlagen im Quellenland einer Besteuerung unterliegen.
Ausschüttungen des Fonds sowie Liquidations- und Veräuße- rungsgewinne unterliegen im Großherzogtum Luxemburg keiner Quellensteuer. Weder die Verwahrstelle noch die Ver- waltungsgesellschaft sind zur Einholung von Steuerbeschei- nigungen verpflichtet.
Interessenten und Anlegern wird empfohlen, sich über Gesetze und Verordnungen, die auf die Besteuerung des Fondsvermö- gens, den Kauf, den Besitz und die Rücknahme von Anteilen Anwendung finden, zu informieren und sich durch externe Dritte, insbesondere durch einen Steuerberater, beraten zu lassen.

### BESTEUERUNG DER ERTRÄGE AUS ANTEILEN AN DEM INVESTMENTFONDS BEIM ANLEGER
Anleger, die nicht im Großherzogtum Luxemburg steuerlich ansässig sind bzw. waren und dort keine Betriebsstätte oder einen permanenten Vertreter unterhalten, unterliegen keiner Luxemburger Ertragsbesteuerung im Hinblick auf ihre Einkünfte oder Veräußerungsgewinne aus ihren Anteilen am Fonds.
Natürliche Personen, die im Großherzogtum Luxemburg steu- erlich ansässig sind, unterliegen der progressiven luxembur- gischen Einkommensteuer.
Gesellschaften, die im Großherzogtum Luxembourg steuerlich ansässig sind, unterliegen mit den Einkünften aus den Fonds- anteilen der Körperschaftsteuer.
Interessenten und Anlegern wird empfohlen, sich über Gesetze und Verordnungen, die auf die Besteuerung des Fondsver- mögens, den Kauf, den Besitz, die Rücknahme oder andere Verfügungen von Anteilen Anwendung finden, zu informieren und sich durch externe Dritte, insbesondere durch einen Steuerberater, beraten zu lassen.
Ein Verfahren zur Befreiung von der deutschen Körperschaft- steuer nach §§ 8 bis 12 des deutschen Investmentsteuer- gesetzes zugunsten steuerbegünstigter bzw. steuerbefreiter Anleger wird grundsätzlich nicht durchgeführt. Anleger und Interessenten sollten sich darüber bewusst sein und die etwaigen Auswirkungen der Nicht-Durchführung mit ihrem Steuerberater besprechen.
- 
### VERWENDUNG DER ERTRÄGE

Nähere Details zur Ertragsverwendung sind im Verkaufspro- spekt enthalten.
- 
### INFORMATIONEN ZU DEN GEBÜHREN BZW. AUFWENDUNGEN

Angaben zur Verwaltungs- und Verwahrstellenvergütung sowie zur Anlageberatervergütung können dem aktuellen Verkaufs- prospekt entnommen werden.
- 
### KONTOKORRENTKONTEN (BANKGUTHABEN BZW. BANKVERBINDLICHKEITEN) DES FONDS

Sämtliche Kontokorrentkonten der Teilfonds (auch solche in unterschiedlichen Währungen), die tatsächlich und rechtlich nur Teile eines einheitlichen Kontokorrentkontos bilden, wer- den in der Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögen als einheitliches Kontokorrent ausgewiesen. Kontokorrentkonten in Fremdwährung, sofern vorhanden, werden in die Netto- Fondswährung umgerechnet. Als Basis für die Zinsberechnung gelten die Bedingungen des jeweiligen Einzelkontos.
- 
### EREIGNISSE IM BERICHTSZEITRAUM

Zum Schutz vor dem Coronavirus hat die Verwaltungsgesell- schaft DJE Investment S.A. verschiedene Maßnahmen getroffen, um den Schutz ihrer Mitarbeiter sowie die Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebes zu gewährleisten. Die Maßnahmen
wurden bzw. erden in Abhängigkeit des Eintritts definierter	
33
Risikoszenarien eingeleitet.
Im Kern geht die DJE Investment S.A. von drei Risikoszena- rien aus:
- Keine unmittelbare Betroffenheit der Mitarbeiter (Präventive Phase)
- Erkrankung eines geringen Anteils der Belegschaft
- Erkrankung eines signifikanten Anteils der BelegschaftDie Maßnahmen beinhalten u .a., dass:
- Die Hygienemaßnahmen verstärkt wurden;
- Dienstreisen sowie persönliche Termine beschränkt und auf Telefonkonferenzen umgestellt wurden.
- Alle wesentlichen Prozesse dezentral oder durch Verlagerung an andere Standorte sichergestellt werden können;
- Die überwiegende Zahl unserer Mitarbeiter in der Lage ist, aus dem Homeoffice tätig zu sein. Bei Einreiseverbot von Deutschland nach Luxemburg ist die Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebes somit gewährleistet;
- Bestehende Notfallarbeitsplätze in Luxemburg kurzfristig besetzt werden können;
- Seit dem 10. März 2020 ein Teil der Mitarbeiter präventiv im Homeoffice tätig ist;
- DJE Investment S.A. bereits in den vergangenen Jahren laufend an der Optimierung der technischen Voraussetzun- gen für dezentrale Tätigkeiten gearbeitet hat.

Mit diesen Maßnahmen kann die DJE Investment S.A. flexibel auf Erkrankungsfälle in einzelnen Bereichen reagieren. Das gesamte Team der DJE Investment S.A. stimmt sich regelmäßig über die aktuelle Faktenlage ab. Darüber hinaus erfolgt ein
regelmäßiger Austausch mit dem Mutterhaus DJE Kapital AG. Die Maßnahmen werden ständig überprüft und bei Bedarf angepasst. Ferner werden die vom Luxemburger Staat und der luxemburgischen Aufsichtsbehörde, Commission de Sur- veillance du Secteur Financier (CSSF), verkündeten Maßnahmen und Vorgaben bei den eigenen Vorkehrungen berücksichtigt.
Mit Wirkung zum 10. März 2021 wurde der Verkaufsprospekt überarbeitet und aktualisiert. Folgende Punkte wurden geändert:
- Namensänderung LuxTopic zu RB LuxTopic
- Umsetzung von Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (ESG) für alle Teilfonds
- Reduktion der Verwaltungsvergütung („bis zu“ Angabe)
- Neue Performance Fee für die Anteilklasse A des Teilfonds RB LuxTopic – Aktien Europa ab dem 03.05.2021
- Neue Beispielrechnung zur jeweiligen Performance Fee
- MusteranpassungenWährend des Berichtszeitraums ergaben sich keine weiteren wesentlichen Änderungen sowie sonstige wesentliche Ereig- nisse.
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### EREIGNISSE NACH DEM BERICHTSZEITRAUM

Hinsichtlich der Auswirkungen der Coronakrise verweisen wir auf die obenstehende Erläuterung 7. Die im Berichtszeitraum ausgebrochene Corona-Epidemie hat sich auch nach dem Berichtszeitraum weltweit fortgesetzt. Informationen zu den ungeprüften Anteilwerten sind auf der Seite www.dje.de öffentlich verfügbar.
Mit Wirkung zum 16. August 2021 wurde der Verkaufsprospekt überarbeitet und aktualisiert. Folgende Änderungen wurden vorgenommen:

### UMSTELLUNG DER TEILFONDS AUF PRODUKTE IM SINNE VON ARTIKEL 8 DER VERORDNUNG (EU) 2019/2088
Die Verwaltungsgesellschaft, DJE Investment S.A. hat sich dazu entschlossen die oben aufgeführten Teilfonds auf Finanz- produkte nach Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (Offenlegungs-Verordnung) anzu- passen.
Bei Finanzprodukten nach Artikel 8 der Offenlegungs-Verord- nung handelt es sich um Finanzprodukte, die unter anderem ökologische oder soziale Merkmale oder eine Kombination aus diesen Merkmalen bewerben – sofern die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unterneh- mensführung anwenden.
Entsprechend werden weitere Ausschlusskriterien in der Anla- gepolitik der Teilfonds aufgeführt.
Es werden Unternehmen ausgeschlossen, die in den folgenden kontroversen Geschäftsfeldern tätig sind und Umsätze durch die Involvierung in folgenden Geschäftsfeldern generieren:
- Kraftwerkskohle 
- 1
- Tabakwaren 
- 2Ergänzend werden Staatsemittenten ausgeschlossen, die ein unzureichendes Scoring nach dem Freedom House Index	34(https://freedomhouse.org/) und/oder nach den World Bank Governance Indikatoren (https://info.worldbank.org/ governance/wgi/) vorweisen.

Nach dem Berichtszeitraum ergaben sich keine Änderungen sowie sonstige wesentliche Ereignisse.
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### TRANSPARENZ VON WERTPAPIERFINANZIERUNGS- GESCHÄFTEN UND DEREN WEITERVERWENDUNG

Die DJE Investment S.A., als Verwaltungsgesellschaft von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) sowie als Manager alternativer Investmentfonds („AIFM“), fällt per Definition in den Anwendungsbereich der Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpa- pierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 („SFTR“).
In der Berichtsperiode des Investmentfonds kamen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im Sinne dieser Verordnung zum Einsatz. Somit sind im vor- liegenden Bericht keine Angaben im Sinne von Artikel 13 der genannten Verordnung an die Anleger aufzuführen.
Details zur Anlagestrategie und den eingesetzten Finanzins- trumenten des Investmentfonds können jeweils aus dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.
- | Ausschluss, wenn Umsatz > 30 % von Gesamtumsatz aus Produktion und/oder Vertrieb.
- | Ausschluss, wenn Umsatz > 5 % von Gesamtumsatz aus Produktion und/oder Vertrieb.


### STANDORTE	35
MÜNCHEN
DJE Kapital AG Pullacher Straße 24
82049 Pullach Deutschland

### T +49 89 790453-0
F +49 89 790453-185
E info@dje.de

### FRANKFURT AM MAIN
DJE Kapital AG Metzlerstraße 39
60594 Frankfurt am Main Deutschland

### T +49 69 66059369-0
F +49 69 66059369-815
E frankfurt@dje.de

### KÖLN
DJE Kapital AG Spichernstraße 44
50672 Köln Deutschland

### T +49 221 9140927-0
F +49 221 9140927-825
E koeln@dje.de

### ZÜRICH
DJE Finanz AG
Talstrasse 37 (Paradeplatz)
8001 Zürich Schweiz

### T +41 43 34462-80
F +41 43 34462-89
E info@djefinanz.ch

### LUXEMBURG
DJE Investment S.A. 4, rue Thomas Edison 1445 Luxemburg Luxemburg

### T +352 26 9252-20
F +352 26 9252-52
E info@dje.lu