# Charges and fees:
### Subscription and redemption fees
The subscription and redemption fees increase the subscription price paid by the investor or reduce the redemption price. The fees earned by the UCITS are used to cover the costs that it incurs in investing or divesting its assets under management. Fees not earned are returned to the management company, marketing agent, etc.
| Charges billed to the investor, deducted at the time of subscriptions and redemptions | Base | Scale rate |
| --- | --- | --- |
| A, S, X, and B units | I (EUR) and I (USD) units | R, Z, K (EUR), and K (USD) units |
| Subscription fee not earned by the UCITS | NAV x number of units | 1% maximum | 0.5% maximum | 6% maximum |
| Subscription fee earned by the UCITS | NAV x number of units | None |
| Redemption fee not earned by the UCITS | NAV x number of units | None |
| Redemption fee earned by the UCITS | NAV x number of units | None |

UCIs and mandates managed by an HSBC Group entity are exempted from subscription fees.
Fees and charges:
Financial management fees and costs of administrative services outside the management company cover all expenses billed directly to the UCITS, with the exception of transaction fees. Transaction fees include intermediation costs (brokerage, market taxes, etc.) and the activity fee, where applicable, which may be deducted in particular by the depositary and the management company.
In addition to financial management fees and costs of administrative services outside the management company, the management company may also include:
- performance commissions. These remunerate the management company when the UCITS’s objectives are exceeded. They are therefore billed to the UCITS;
- activity fees billed to the UCITS;a share of income from temporary purchases and sales of securities.

| Charges billed to the UCITS: | Base | Scale rate |
| --- | --- | --- |
| 1 | Financial management fees | Net assets | A unit: Maximum 0.70% incl. tax. | I, S, R, X, and B (EUR) units: Maximum 0.30% incl. tax. | I (USD) unit: Maximum 0.35% incl. tax. | K (EUR) and K (USD) units: Maximum 0.12% incl. tax. | Z unit: None |
| 2 | Costs of administrative services outside the management company | Maximum 0.20% incl. tax. |

| 3 | Maximum indirect management fees (commissions and management fees) | Net assets | Insignificant* |
| --- | --- | --- | --- |
| 4 | Activity fees | Deduction from each transaction | None |
| 5 | Performance commission | Net assets | None |

* The UCITS invests less than 10% of its assets in other UCIs

### Additional information on temporary purchases and sales of securities:
The Management Company receives no remuneration for these temporary purchases and sales of securities.
Revenues and income generated by temporary purchases and sales of securities are fully earned by the UCITS.
Operational costs and charges relating to repo transactions are borne by the Fund up to the amount of the activity fee indicated above. Any remainder is covered by the Management Company.

### Brief description of the intermediary selection procedure:
The Management Company selects brokers or counterparties according to a procedure consistent with the applicable regulations and in particular Articles L. 533-18 to L. 533-18-2 of the French monetary and financial code and Articles 64 to 66 of Commission Delegated Regulation (EU) 2017/565 of 25 April 2016. As part of this selection, the Management Company respects its “best execution” obligation at all times.
The objective selection criteria used by the Management Company especially include the quality of order execution, fees applied, as well as the financial solvency of each broker or counterparty.
The counterparties, investment companies, and service providers of HSBC Global Asset Management (France) are selected according to a specific evaluation process intended to ensure that quality service is provided to the company. This is a key element in the general decision-making process which incorporates the impact of the service quality of the broker across all our departments: Management, Financial Analysis and Credit, Trading, and Middle Office.
Counterparty selection can involve an entity linked to the HSBC Group or to the UCITS’s depositary.
The “Policy on best execution and intermediary selection” is provided on the management company website.
- 
###  Commercial information 

All information concerning the UCITS may be obtained by contacting the marketing agent directly.
Pursuant to Article L533-22-1 of the French monetary and financial code, information on the social, environmental, and governance (ESG) criteria in this UCITS’s investment policy is available on HSBC Global Asset Management’s website at www.assetmanagement.hsbc.fr/fr and in the Fund’s annual report.
- 
###  Investment rules

The statutory investment rules applying to this UCITS are those that govern UCITS under EU Directive 2009/65/EC in addition to those applying to its AMF classification.
- 
###  Overall risk

The commitment method is used to calculate the overall risk on financial futures.
- 
###  Asset valuation and accounting rules

The asset valuation rules applied by the accounting manager are outlined below according to the instruments held by the UCITS:
The UCITS has adopted the euro as its reference currency.
The prices used for the valuation of securities traded on the stock exchange are the closing prices. The prices applied for the valuation of bonds are an average contributor.
UCITS are valued at the last known price.
Negotiable debt securities with a residual life of more than three months are valued at the market rate, with the exception of variable-rate or adjustable-rate negotiable debt securities not presenting any particular market sensitivity.
A simple linearisation method is estimated for negotiable debt securities with a remaining life of less than three months and having no particular sensitivity to the market, based on the crystallised three- month rate.
Repos are valued at the contract price.
Futures, options, or exchange transactions made on OTC markets, authorised by applicable UCI regulations, are measured at their market value or at an estimated value according to methods chosen by the Management Company. Interest rate and/or currency swaps are valued at their market value based on the price calculated by discounting future cash flows (principal and interest), at the market interest and/or exchange rates.
European and foreign futures are valued on the basis of the clearing prices. Interest-rate and foreign currency swaps are valued under market conditions. The valuation of interest-rate swaps against share performance is carried out:
- under market conditions for the fixed income branch
- according to the underlying security rate for the equity branch.

The valuation of credit default swaps (CDS) stems from a model populated by market spreads.
The commitments appearing on the off-balance sheet in the European and foreign futures markets are calculated
- FUTURES(Qty x Nominal x Daily rate x Contract currency)
- OPTIONS(Qty x delta) x (Nominal of underlying instrument x Daily price of underlying instrument x Contract currency).

As far as swaps are concerned, the off-balance-sheet commitment corresponds to the nominal value of the contract plus or minus the interest differential and the unrealised capital gain or loss noted on the closing date.
Interest is recognised according to the accrued interest method.
Items entered in the portfolio are entered at their acquisition price minus costs. Transaction fees are recognised in specific Fund accounts and are not added to the price. Additions and redemptions of securities are booked without expenses.
Financial instruments whose rate was noted on the valuation date or whose rate was adjusted are valued at their probable trading value under the responsibility of the management company. These valuations and proof therein are provided to the auditor in connection with its audits.

### Valuation of financial collateral:
Collateral is valued daily at the market price (mark to market).
Haircuts can be applied to collateral received in the form of securities according to the level of risk.
Margin calls occur daily unless otherwise indicated in the master agreement covering these transactions on in case of agreement between the management company and the counterparty on the application of a trigger point.

### Swing pricing mechanism
The Management Company has implemented a swing pricing mechanism to adjust the Fund’s net asset value once a trigger point is reached in order to protect the interests of the Fund’s unitholders.
Under this mechanism, investors bear the portfolio adjustment costs – including transaction fees, bid/offer spreads and taxes or fees applicable to the UCITS – related to investments or disinvestments when there are significant numbers of subscriptions and redemptions.
When the net balance of investor subscription and redemption orders exceeds a predefined threshold, called the “trigger point”, the NAV is adjusted.
The NAV is adjusted up or down if the balance of subscriptions/redemptions is respectively positive or negative, so as to take into account the readjustment costs attributable to the net subscription and/or redemption orders.
The trigger point is expressed as a percentage of the fund’s net assets.
The parameters for the trigger point and the NAV adjustment factor are determined by the Management Company and periodically reviewed.
The adjusted (“swung”) NAV is the fund’s only NAV and is therefore the only NAV published and communicated to unitholders.
By applying swing pricing with a trigger point, it is possible that the UCITS’s volatility will not come from only the volatility of the financial instruments in the portfolio.
In accordance with the regulatory provisions, the management company does not communicate the trigger points and ensures that internal communication channels are restricted so as to safeguard the confidential nature of the information.
Alternative practical methods in exceptional circumstances
Since the net asset value is calculated by a service provider from outside the Management Company, any potential issues with information systems used by the Management Company shall not affect the capacity of the mutual fund to have its net asset value determined and published.
In the event of an issue with the service provider’s systems, the service provider’s backup plan shall be implemented in order to guarantee continuity in the calculation of the NAV. As a last resort, the Management Company has the necessary means and systems to temporarily mitigate issues with the provider and to determine the net asset value of the mutual fund under its own responsibility.
However, redemption by the fund of its units and issuance of new units may be temporarily suspended by the management company under Article L.214-8-7 of the French monetary and financial code in exceptional circumstances and if required by the interest of the unitholders.
Exceptional circumstances are defined in particular as any period during which:
- Trading on one of the markets on which a significant proportion of the mutual fund’s investments are generally traded are suspended, or one of the methods generally used by the Management Company or its agents to value investments or determine the net asset value of the mutual fund is temporarily discontinued, or
- The valuation of the financial instruments held by the mutual fund cannot be completed according to the Management Company in a reasonable, quick, fair manner, or
- According to the Management Company, it is not reasonably possible to sell all or some of the assets in the mutual fund or to invest in the investment markets of the mutual fund, or this is not possible without seriously harming the interests of unitholders in the mutual fund, particularly in case of force majeure that temporarily deprives the Management Company of its management systems, or
- The fund transfer transactions required for the sale or payment of assets in the mutual fund or for the execution of subscriptions or redemptions of units in the mutual fund are postponed or, according to the Management Company, cannot be carried out quickly at normal exchange rates.

In all cases of suspension, with the exception of ad hoc market communications, the unitholders shall be informed as soon as possible by means of a press notification. The information shall be provided beforehand to the French AMF.

### VII. Remuneration
The Management Company, HSBC Global Asset Management (France), has put in place a remuneration policy that is tailored to its structure and its business activities.
This policy aims to provide a framework for the various methods of remunerating employees with decision-making, oversight, or risk-taking authority within the group.
This remuneration policy has been defined to reflect the economic strategy, objectives, values, and interests of the management company within the HSBC Group, and the UCIs managed and their unitholders/shareholders.
The objective of the policy is to discourage risk-taking that is excessive when compared to the risk profile of the managed investment funds.
The Management Company has implemented adequate measures to prevent conflicts of interest.
The remuneration policy is adapted and monitored by the Remuneration Committee and the Board of Directors of HSBC Global Asset Management (France).
The remuneration policy is available online at www.assetmanagement.hsbc.fr/fr or free of charge with a written request to the Management Company.
TITLE I

## ASSETS AND UNITS
 ARTICLE I - JOINTLY OWNED UNITS	
The rights of joint owners are expressed in units, with each unit corresponding to an identical share of the fund’s assets. Each unitholder is entitled to joint ownership of the mutual fund’s assets in proportion to the number of units held.
The term of the fund is 99 years from the date of its inception, unless it is wound up early or extended pursuant to these regulations.
The characteristics of the various unit classes and their access conditions are set out in the Prospectus. The various unit classes may:
- be eligible for different income distribution methods (distribution or accumulation);
- be denominated in different currencies;
- incur different management charges;
- be charged different subscription and redemption fees;
- have different nominal values;
- be systematically hedged against risk, either partially or in full, as set out in the prospectus. This hedging is achieved using financial instruments that minimise the impact of hedging transactions on the UCITS’s other unit classes;
- be reserved for one or more distribution networks.

Units may be divided, grouped, or split, on the decision of the management company’s Board of Directors, into thousandths of units, called fractional units, with the exception of IT units.
The provisions of the regulations governing the issue and redemption of units shall also apply to fractional units, whose value will always be proportionate to that of the unit that they represent. Unless otherwise stated, all other provisions of the regulations relating to units shall apply to fractional units without any need to make a specific provision.
Lastly, the board of directors of the management company may decide, at its sole discretion, to split the units by creating new units that are allocated to unitholders in exchange for the former units.

##  ARTICLE II - MINIMUM ASSET AMOUNT	
Units may not be redeemed if the assets fall below 300,000 euros; where net assets remain below that level for 30 days, the Management Company shall take the necessary measures to wind up the UCITS in question or to perform one of the transactions listed in Article 411-16 of the AMF General Regulations (transfer of the UCITS).

##  ARTICLE III - ISSUANCE AND REDEMPTION OF UNITS	
Units may be issued at any time at the request of the inventors on the basis of their NAV plus subscription fees if applicable.
Subscriptions and redemptions shall be completed under the terms and conditions set forth in the prospectus.
Fund units may be traded in accordance with the applicable regulations. All initial subscriptions are:
- 1 thousandth of a unit for AC, AD, R, ZC, and BC units
- 500,000 euros for IC and ID units in euros
- 500,000 US dollars for IC units in US dollars
- 1,000,000 euros for K units in euros
- 1,000,000 US dollars for K units in US dollars
- 30,000,000 euros for S units in euros
- 10,000,000 euros for X units in euros.

Subscriptions must be fully paid up on the day when the net asset value is calculated. They may be made in cash and/or by the contribution of financial instruments. The Management Company may turn down the securities offered and must announce its decision within seven days. In the event of acceptance, the contributed securities shall be valued according to the rules set forth in Article IV, and the subscription shall be carried out on the basis of the first NAV following the acceptance of the securities concerned.
Redemptions shall be carried out exclusively in cash except in the case of the liquidation of the fund when the unitholders have notified their agreement to be reimbursed in securities. They shall be settled by the account keeper within a maximum period of five days following the date of valuation of the unit. However, if, under exceptional circumstances, the reimbursement requires the prior sale of fund assets, this period may be extended but shall not exceed 30 days.
Except in the event of inheritance or inter vivos distribution, the disposal or transfer of units between unitholders, or from unitholders to a third party, is equivalent to a redemption followed by a subscription. If a third party is involved, the amount of the disposal or transfer must, where applicable, be supplemented by the beneficiary in order to reach the minimum subscription level required by the fund’s prospectus.
Pursuant to Article L. 214-8-7 of the French financial and monetary code, the redemption of units by the mutual fund as well as the issue of new units may be temporarily suspended by the management company in exceptional circumstances and if this is considered to be necessary to protect the interests of the unitholders.
If the mutual fund’s net assets fall below the minimum regulatory requirement, no units may be redeemed.
The management company’s board of directors may restrict or prevent the holding of units of the Fund by any person or entity prohibited from holding units of the mutual fund (hereafter “Non-Eligible Person”), as defined in the “Target subscribers and typical investor profile” section of the prospectus.
To this end, the management company’s board of directors may:
- Refuse to issue any unit when it appears such issue would or could mean that said units are directly or indirectly held for a Non-Eligible Person;
- At any time, require from a person or entity whose name appears in the account keeper’s register that it be provided with any information accompanied by a sworn statement that it would consider necessary for the purposes of determining whether the beneficial owner of the units in question is a Non-Eligible Person;
- In the event of failure to transmit the information mentioned in (ii), or when a unitholder proves to be a Non-Eligible Person, transmit information about the investor concerned to the competent tax authorities of the country or countries with which France has entered into an information exchange agreement; and
- When it appears that a person or entity is (i) a Non-Eligible Person and (ii) alone or jointly, the beneficial owner of the units, prohibit any new subscription of units in the mutual fund by the unitholder, compel the unitholder to sell the unitholder’s interest in the mutual fund, or, in certain cases, proceed with the forced redemption of all the units held by such a unitholder.

The forced redemption must be carried out by the account keeper of the Non-Eligible Person, on the basis of the NAV following the formal decision of the management company, minus any applicable charges, duties, and fees, which shall remain the responsibility of the Non-Eligible Person.
The formal decision of the management company shall be preceded by a period of discussion suitable for the case in question but no less than 10 days during which the beneficial owner of the units may submit remarks to the competent body of the management company.
The formal decision of the Management Company shall be preceded by a period of discussion suitable for the case in question but no less than 10 days during which the beneficial owner of the units may submit remarks to the competent body of the management company.
The UCITS may cease issuance of units pursuant to Article L. 214-8-7(3) of the French monetary and financial code, temporarily or permanently, partially or fully, in objective situations resulting in the closing of subscriptions such as a maximum number of units issued, a maximum amount of assets reached, or the end of a fixed subscription period. The trigger for this tool shall be subject to a disclosure by any means to the existing unitholders regarding its activation, as well as the threshold and the objective situation having led to the decision of partial or total closure. In case of partial closure, this disclosure by any means shall explicitly stipulate the modalities according to which the existing unitholders may continue to subscribe for the duration of this partial closure. Unitholders shall also be informed by any means of the decision by the UCITS or the management company either to end the total or partial closure of subscriptions (once they have fallen below the trigger point) or not to end it (in the event of a change of threshold or change in the objective situation leading to activation of this tool). A modification of the objective situation invoked or the trigger point of the tool must always be made in the interest of the unitholders. The disclosure by any means stipulates the exact reasons for these modifications.
ARTICLE IV - CALCULATION OF THE NAV
The NAV of the units shall be calculated in accordance with the valuation rules indicated in the prospectus.

## TITLE II OPERATION OF THE FUND
ARTICLE V - THE MANAGEMENT COMPANY
The Fund shall be managed by the management company according to the main guidelines defined for the Fund.
The Management Company must act in the sole interest of the unitholders at all times and shall alone exercise any voting rights attached to the securities in the Fund’s portfolio.
ARTICLE V BIS - OPERATING RULES
The prospectus describes the instruments and deposits eligible for inclusion in the fund’s assets as well as the investment rules.
ARTICLE V TER - ADMISSION TO TRADING ON A REGULATED MARKET AND/OR A MULTILATERAL TRADING SYSTEM
The units may be admitted to trading on a regulated market and/or multilateral trading system in accordance with the regulations in force. In the event where the mutual fund whose units are traded on a regulated market has an objective based on an index, the Fund must take steps to ensure that the price of units remains meaningfully constant with its NAV.

##  ARTICLE VI - DEPOSITARY	
The depositary shall perform the duties for which it is responsible in accordance with the legal and regulatory provisions in force and those contractually entrusted to it by the Management Company. In particular, it must ensure that the Management Company’s decisions are lawful. Where applicable, it must take any protective measures that it deems useful. It informs the AMF of any disputes with the Management Company, where applicable.

##  ARTICLE VII - STATUTORY AUDITOR	
A statutory auditor shall be appointed by the Board of Directors of the Management Company for a term of six financial years after approval from the AMF.
It shall certify that the accounts are true and fair. Its term of office may be renewed.
The statutory auditor shall be required to notify, as soon as practicable, the AMF of any fact or decision concerning the UCITS of which it has become aware in the performance of its duties that might:
- Constitute an infringement of applicable laws or regulations and which may have a significant effect on its financial situation, earnings, or assets
- Adversely affect the conditions or the continuity of its operations
- Result in a qualified opinion or a refusal to certify the accounts.

Asset valuations and the determination of exchange rates used in currency conversions, mergers, or demergers shall be audited by the statutory auditor.
It shall be responsible for the valuation of all contributions in kind.
It shall verify the accuracy of the composition of the assets and other information before publication.
The statutory auditor’s fees shall be set by mutual agreement with the Board of Directors of the Management Company in accordance with a work schedule specifying the measures deemed necessary.
It shall certify the circumstances underlying any interim distributions.
The statutory auditor’s fees shall be included in the costs of administrative services outside the management company.

##  ARTICLE VIII - ACCOUNTS AND MANAGEMENT REPORT	
At the end of each financial year, the Management Company shall draw up summary documents and shall establish a fund management report for the financial year ended.
At least once every six months, the Management Company shall prepare an inventory of the UCI’s assets under the depositary’s supervision.
The Management Company shall hold these documents available for consultation by the unitholders for a period of four months from the year-end and inform them of their revenue entitlement. These documents shall be either sent by post, at the express request of the unitholders, or made available to them at the Management Company.
TITLE III
APPROPRIATION OF DISTRIBUTABLE AMOUNTS
 ARTICLE IX - APPROPRIATION OF DISTRIBUTABLE AMOUNTS	
Net earnings for the year are equal to the amount of interest, arrears, dividends, premiums, and bonuses as well as all income relating to securities that constitute the fund’s portfolio, plus income from temporary cash holdings, minus management fees and borrowing costs.
Amounts distributable by a UCITS consist of:
- The net income, plus retained earnings, plus or minus the balance of accrued income;
- Realised capital gains, net of costs, minus realised capital losses, net of costs, recognised during the financial year, plus net capital gains of the same type recognised during prior financial years that were not the subject of any distribution or accumulation, and minus or plus the balance of accrued capital gains.

The amounts indicated in points 1° and 2° above may be distributed independently of each other, in whole or in part.
The appropriation of distributable amounts is detailed in the prospectus.
TITLE IV
MERGER - DEMERGER - DISSOLUTION - LIQUIDATION
 ARTICLE X - MERGER - DEMERGER	
The Management Company may either invest all or part of the Fund’s assets in another UCITS that it manages or split the Fund into two or more mutual funds that it will manage.
Such mergers or demergers may only be carried out after unitholders have been notified. They shall result in the issuance of a new certificate stating the number of units held by each holder.

##  ARTICLE XI - DISSOLUTION - EXTENSION	
If the Fund’s assets remain below the minimum level set in article 2 above for thirty consecutive days, the Management Company shall notify the AMF and either arrange a merger with another mutual fund or dissolve it.
The Management Company may dissolve the Fund early. In this case, it shall inform the unitholders of its decision, and subscription and redemption requests shall no longer be accepted after that date.
The Management Company shall dissolve the fund if it receives a request to redeem all its units, if the depositary ceases to operate and no other depositary has been appointed, or on expiry of its term, if it is not extended.
The Management Company shall inform the AMF by post of the planned dissolution date and procedure. It shall then send the Statutory Auditor’s report to the AMF.
The management company may decide to extend the Fund with the agreement of the depositary. The decision must be taken at least three months before expiry of the Fund’s anticipated term and reported to the unitholders and the AMF.

##  ARTICLE XII - LIQUIDATION	
In the event of dissolution, the Management Company or the depositary, with its consent, shall assume the role of liquidator. If this is not possible, a liquidator shall be appointed by the court at the request of any interested party. To this end, they shall be granted extensive authority to realise the assets, pay any creditors, and distribute the available balance among the unitholders in cash or in securities.
The Statutory Auditor and the depositary shall continue in office until all liquidation operations have been completed.

## TITLE V DISPUTES
 ARTICLE XIII - COMPETENCE - ELECTION OF DOMICILE	
Any disputes relating to the Fund that arise during its operating term or at the time of its liquidation either between unitholders or between the unitholders and the Management Company or the depositary shall be subject to the jurisdiction of the competent courts.

Translation (ENDE, 2022-05-06):
# Gebühren und Provisionen:
#### Zeichnungs- und Rücknahmegebühren
Die Zeichnungs- und Rücknahmegebühren werden auf den vom Anleger gezahlten Zeichnungspreis aufgeschlagen bzw. vom Rücknahmepreis abgezogen. Die von dem OGAW vereinnahmten Gebühren dienen zum Ausgleich der von dem OGAW für die Anlage oder die Auflösung der Anlage der ihm anvertrauten Mittel getragenen Kosten. Die nicht von dem OGAW vereinnahmten Gebühren fließen an die Verwaltungsgesellschaft, an die Vertriebsstelle usw.
| Bei Zeichnungen und Rücknahmen vom Anleger getragene Kosten | Grundlage | Satz |
| --- | --- | --- |
| Anteile A, S, X und B | Anteile I (EUR) und I (USD) | Anteile R, Z, K (EUR) und K (USD) |
| Nicht dem OGAW zustehender Zeichnungsaufschlag | NIW x Anzahl der Anteile | max. 1% | max. 0,5% | max. 6% |
| Dem OGAW zustehender Zeichnungsaufschlag | NIW x Anzahl der Anteile | Keine |
| Nicht dem OGAW zustehender Rücknahmeabschlag | NIW x Anzahl der Anteile | Keine |
| Dem OGAW zustehender Rücknahmeabschlag | NIW x Anzahl der Anteile | Keine |

Für von einem Unternehmen der HSBC-Gruppe verwaltete OGA und Mandate entfallen keine Ausgabeaufschläge.
Kosten:
Die Anlageverwaltungskosten und die außerhalb der Verwaltungsgesellschaft anfallenden Verwaltungskosten umfassen alle dem OGAW direkt in Rechnung gestellten Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten. Die Transaktionskosten umfassen die Vermittlungskosten (Courtage, Börsenumsatzsteuer usw.) und die gegebenenfalls anfallende Umsatzprovision, die insbesondere von der Verwahrstelle und der Verwaltungsgesellschaft erhoben werden kann.
Zu diesen Anlageverwaltungskosten und außerhalb der Verwaltungsgesellschaft anfallenden Verwaltungskosten können hinzukommen:
- erfolgsabhängige Gebühren. Diese fließen der Verwaltungsgesellschaft dann zu, wenn der OGAW seine Ziele übertroffen hat. Sie werden daher dem OGAW in Rechnung gestellt;
- dem OGAW in Rechnung gestellte Umsatzprovisionen;ein Teil der Einnahmen aus befristeten Wertpapiergeschäften.

| Dem OGAW berechnete Kosten: | Grundlage | Satz |
| --- | --- | --- |
| 1 | Kosten Finanzverwaltung | Nettovermö gen | Anteil A: maximal 0,70% inkl. Steuern | Anteile I, S, R, X und B (EUR): maximal 0,30% inkl. Steuern | Anteil I (USD): maximal 0,35% inkl. Steuern | Anteil K (EUR) und K (USD): maximal 0,12% inkl. Steuern | Anteil Z: Keine |
| 2 | Außerhalb der Verwaltungsgesellsc haft anfallende Verwaltungskosten | maximal 0,20% inkl. Steuern |
| 3 | Maximale indirekte Verwaltungskosten (Provisionen und Verwaltungskosten) | Nettovermö gen | Nicht wesentlich* |
| 4 | Umsatzprovision | Abzug von jeder Transaktio n | Keine |
| 5 | Erfolgsabhängige Gebühren | Nettovermö gen | Keine |

* Der OGAW investiert weniger als 10% seines Vermögens in andere OGA

#### Zusätzliche Informationen in Verbindung mit befristeten Wertpapiergeschäften:
Die Verwaltungsgesellschaft erhält im Rahmen dieser zeitlich befristeten Wertpapiergeschäfte keine Vergütung.
Die Einnahmen und Erträge aus den befristeten Wertpapiergeschäften fließen in voller Höhe dem OGAW zu.
Operationelle Kosten und Gebühren in Verbindung mit Pensionsgeschäften trägt der OGAW in Höhe oben genannten Umsatzprovision. Den etwaigen Rest übernimmt die Verwaltungsgesellschaft.

#### Kurzbeschreibung des Verfahrens der Auswahl der Finanzintermediäre:
Die Verwaltungsgesellschaft wählt Makler oder Gegenparteien nach einem Verfahren im Einklang mit den für sie geltenden Vorschriften aus. Dies sind insbesondere Artikel L.533-18 bis L.533-18-2 des französischen Code Monétaire et Financier sowie Artikel 64 bis 66 der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2017/565 der Kommission vom 25. April 2016. Bei dieser Auswahl befolgt die Verwaltungsgesellschaft stets ihre Verpflichtung zur bestmöglichen Ausführung.
Die von der Verwaltungsgesellschaft verwendeten objektiven Auswahlkriterien sind insbesondere die Qualität der Auftragsausführung, die erhobenen Gebühren sowie die finanzielle Solidität jedes Maklers bzw. jeder Gegenpartei.
Die Auswahl der Gegenparteien und der Unternehmen, die für die HSBC Global Asset Management (France) Wertpapierdienstleistungen erbringen, erfolgt auf der Grundlage eines genauen Bewertungsverfahrens, das für die Gesellschaft eine hohe Qualität der Dienstleistungen sicherstellen soll. Es handelt sich um ein Schlüsselelement im Rahmen des allgemeinen Entscheidungsprozesses, der die Auswirkungen der Qualität der Maklerdienstleistungen auf die Gesamtheit unserer Abteilungen einbezieht: Anlageverwaltung, Finanz- und Kreditanalyse, Handel und Middle-Office.
Als Gegenpartei kann ein mit der HSBC-Gruppe oder der Verwahrstelle des OGAW verbundenes Unternehmen ausgewählt werden.
Die „Grundsätze der bestmöglichen Ausführung und der Auswahl der Finanzintermediäre“ sind auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft abrufbar.
- 
####  Angaben zum Vertrieb 

Alle Informationen über den OGAW sind direkt bei der Vertriebsstelle erhältlich.
Informationen über die Einhaltung von Sozial-, Umwelt- und Governance-Kriterien (ESG-Kriterien) in der Anlagepolitik dieses OGAW sind gemäß Artikel L.533-22-1 des französischen Code Monétaire et
Financier	auf	der	Internetseite	der	HSBC	Global	Asset	Management	unter www.assetmanagement.hsbc.fr /fr sowie im Jahresbericht des Fonds verfügbar.
- 
####  Anlagevorschriften

Für die Anlagen dieses OGAW gelten die gesetzlichen Vorschriften für OGAW gemäß der europäischen Richtlinie 2009/65/EG sowie die von der französischen Finanzmarktaufsicht AMF für Fonds dieser Kategorie festgelegten Vorschriften.
- 
####  Gesamtrisiko

Das mit Finanztermingeschäften verbundene Gesamtrisiko wird nach dem einfachen Ansatz (Commitment-Ansatz) berechnet.
- 
####  Vorschriften zur Bewertung und Bilanzierung von Vermögenswerten

Die mit der Rechnungslegung beauftragte Stelle wendet bei der Bewertung der Vermögenswerte je nach den von dem OGAW gehaltenen Instrumenten folgende Bewertungsmethoden an:
Die Rechnungswährung des OGAW ist der Euro.
Die für die Bewertung von börsengehandelten Wertpapieren verwendeten Kurse sind die Schlusskurse.
Die für die Bewertung von Schuldverschreibungen verwendeten Kurse sind Mittelkurse aus den von Market Makern quotierten Kursen.
Anteile an OGAW werden zum letzten bekannten Kurs bewertet.
Marktfähige Schuldtitel (titres de créances négociables - TCN) mit einer Restlaufzeit von mehr als drei Monaten werden, sofern keine quotierten Kurse vorliegen, auf der Basis des Marktzinses bewertet; hiervon ausgenommen sind marktfähige Schuldtitel, die variabel oder mit veränderbaren Sätzen verzinst werden und keine besondere Zinssensitivität aufweisen.
Marktfähige Schuldtitel mit einer Restlaufzeit von unter drei Monaten, die keine besondere Zinssensitivität aufweisen, werden mit einer vereinfachten, als "Linearisierung“ bezeichneten Methode auf der Basis des Dreimonatszinssatzes bewertet.
Pensionsgeschäfte werden zum Kurs des Kontrakts bewertet.
Feste oder bedingte Termingeschäfte oder Swapgeschäfte, die auf außerbörslichen Märkten abgeschlossen werde, die nach den für OGA geltenden Vorschriften zugelassen sind, werden zu ihrem Marktwert oder zu einem Wert, der gemäß den von der Verwaltungsgesellschaft festgelegten Bedingungen geschätzt wird, bewertet. Zins- und/oder Währungsswaps werden zu ihrem Marktwert bewertet, der mittels Abzinsung künftiger Zahlungs-ströme (Kapital und Zinsen) zu den am Markt herrschenden Zinssätzen und/oder Wechselkursen berechnet wird.
Die für die Bewertung europäischer und ausländischer Termingeschäfte verwendeten Kurse sind die Abrech-nungs-kurse.
Zins- oder Währungsswaps werden zu Marktbedingungen bewertet.
Equity-Zins-Swaps, bei denen die Wertentwicklung einer Aktie gegen einen Zins getauscht wird, werden wie folgt bewertet:
- die Zins-Seite (Leg) des Swap zu Marktbedingungen
- die Aktien-Seite (Leg) des Swap auf der Basis des Kurses der zugrundeliegenden Aktie.

Credit Default Swaps (CDS) werden auf der Basis eines Modells, das auf den Market-Spreads beruht, bewertet.
Die in der Tabelle der außerbilanziellen Posten aufgeführten Engagements in europäischen und ausländischen Termingeschäften werden wie folgt berechnet:
- FESTES TERMINGESCHÄFT
(Anzahl x Nominalbetrag x Tageskurs x Kontraktwährung)
- BEDINGTES TERMINGESCHÄFT(Anzahl x Delta) x (Nominalbetrag des Basiswerts x Tageskurs des Basiswerts x Kontraktwährung).

Bei Swaps entspricht das betreffende außerbilanzielle Engagement dem Nominalbetrag des Kontrakts zuzüglich oder abzüglich der Zinsdifferenz sowie des nicht realisierten Wertzuwachses bzw. der nicht realisierten Wertminderung zum Abschlussstichtag.
Zinsen werden nach der Methode der vereinnahmten Kupons verbucht.
Neuzugänge in das Fondsportfolio werden zu ihren Einstandspreisen ohne die damit verbundenen Kosten verbucht.
Transaktionskosten werden auf spezifischen Konten des Fonds verbucht und nicht zum Preis addiert. Käufe und Verkäufe von Wertpapieren werden ohne Gebühren erfasst.
Finanzinstrumente, deren Kurs am Bewertungsstichtag nicht festgestellt worden ist oder deren Kurs berichtigt worden ist, werden unter der Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft mit ihrem wahrscheinlichen Veräußerungswert bewertet. Diese Bewertungen und die entsprechenden Begründungen werden den Abschlussprüfern anlässlich ihrer Prüfung mitgeteilt.

#### Bewertung von Sicherheiten:
Sicherheiten werden täglich zum Marktwert bewertet (mark-to-market).
Der Wert von Sicherheiten, die in Form von Wertpapieren erhalten werden, kann je nach Höhe des Risikos um Abschläge gemindert werden.
Margin-Einschusszahlungen sind täglich zu leisten, soweit nicht in dem Rahmenvertrag für die Geschäfte etwas anderes bestimmt ist oder zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Gegenpartei die Anwendung einer Auslöseschwelle vereinbart wird.

#### Swing-Pricing-Mechanismus
Die Verwaltungsgesellschaft hat ein Verfahren zur Anpassung des Nettoinventarwerts des Fonds eingeführt, das als „Swing Pricing-Verfahren mit Auslöseschwelle“ bezeichnet wird, um die Interessen der Inhaber von in diesem Fonds vertretenen Anteilen zu schützen.
Dieses Verfahren besteht darin, dass bei einem hohen Volumen an Zeichnungen und Rücknahmen die Kosten für die Anpassung des Portfolios, die mit den Käufen und Verkäufen von Anlagen für den Fonds verbunden sind und durch Transaktionskosten, Geld-Brief-Spannen und für den OGAW geltende Steuern oder Abgaben entstehen, von den betreffenden Anlegern getragen werden.
Sobald der Nettosaldo der Zeichnungsanträge und Rücknahmeaufträge der Anleger eine bestimmte vorgegebene Schwelle – die sogenannte Auslöseschwelle – überschreitet, wird der Nettoinventarwert angepasst.
Der Nettoinventarwert wird nach oben angepasst, wenn der Saldo der Zeichnungsanträge und Rücknahmeaufträge positiv ist, und nach unten, wenn dieser Saldo negativ ist, um die Kosten, die den Nettozeichnungen und –rücknahmen zurechenbar sind, zu berücksichtigen.
Die Auslöseschwelle wird in Prozent des Nettovermögens des Fonds ausgedrückt.
Die Parameter für die Auslöseschwelle und den Anpassungsfaktor für den Nettoinventarwert werden von der Verwaltungsgesellschaft bestimmt und regelmäßig überarbeitet.
Der angepasste, so genannte „geswingte“ Nettoinventarwert ist der einzige Nettoinventarwert des Fonds und wird infolgedessen als einziger den Anteilinhabern mitgeteilt und veröffentlicht.
Aufgrund der Anwendung des Swing Pricing mit Auslöseschwelle kann die Volatilität des OGAW nicht ausschließlich aus der Volatilität der im Portfolio gehaltenen Finanzinstrumente resultieren.
Gemäß den geltenden Rechtsvorschriften wird die Verwaltungsgesellschaft keine Stellungnahmen zum Wert der Auslöseschwelle abgeben und zum Erhalt der Vertraulichkeit der Information auf eine Beschränkung der internen Kommunikationsflüsse achten.
Ausweichregelungen bei Eintritt außergewöhnlicher Umstände
Da die Berechnung des Nettoinventarwerts nicht von der Verwaltungsgesellschaft, sondern von einem beauftragten Dienstleistungsunternehmen durchgeführt wird, hat ein eventueller Ausfall der von der Verwaltungsgesellschaft eingesetzten Informationssysteme keine Auswirkungen auf die Möglichkeit der Ermittlung und Veröffentlichung des Nettoinventarwerts des Fonds.
Sollten die Systeme des Dienstleistungsunternehmens ausfallen, tritt der Notfallplan des Dienstleistungsunternehmens in Kraft, um die Kontinuität der Berechnung des Netto-inventar-werts sicherzustellen. Zur Not verfügt die Verwaltungsgesellschaft über die Mittel und Systeme, mit denen sie einen vorübergehenden Ausfall des Dienstleistungsunternehmens kompensieren und unter ihrer Verantwortung den Nettoinventarwert des Fonds ermitteln kann.
Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch im Rahmen von Artikel L.214-8-7 des französischen Code Monétaire et Financier berechtigt, Rücknahmen von Anteilen durch den Fonds und die Ausgabe neuer Anteile auszusetzen, wenn außergewöhnliche Umstände und das Interesse der Anteilinhaber dies erfordern.
Unter außergewöhnlichen Umständen werden insbesondere Zeiträume verstanden, in denen:
- der Handel an einem der Märkte, an denen ein wesentlicher Teil der Anlagen des Fonds im Allgemeinen gehandelt wird, ausgesetzt wird oder eines der Mittel, die von der Verwaltungsgesellschaft oder ihren Beauftragten gewöhnlich zur Bewertung der Anlagen oder zur Ermittlung des Nettoinventarwerts des Fonds verwendet werden, vorübergehend ausgefallen ist, oder
- nach Ansicht der Verwaltungsgesellschaft aus einem anderen Grund keine vernünftige, zeitnahe und angemessene Bewertung der von dem Fonds gehaltenen Finanzinstrumente möglich ist, oder
- außergewöhnliche Umstände vorliegen, unter denen es nach Ansicht der Verwaltungsgesellschaft vernünftigerweise nicht möglich ist, die Gesamtheit oder einen Teil der Vermögenswerte des Fonds zu veräußern oder Geschäfte an den Anlagemärkten des Fonds zu tätigen, bzw. dies nicht möglich ist, ohne die Interessen der Anteilinhaber des Fonds wesentlich zu schädigen, insbesondere, wenn aufgrund von höherer Gewalt die Verwaltungsgesellschaft ihre Managementsysteme vorübergehend nicht nützen kann, oder
- sich Überweisungen von Geldern, die in Verbindung mit der Veräußerung oder der Bezahlung von Vermögenswerten des Fonds oder in Verbindung mit der Ausführung von Zeichnungen oder Rücknahmen von Anteilen des Fonds erforderlich sind, verzögern oder nach Ansicht der Verwaltungsgesellschaft nicht zeitnah zu normalen Wechselkursen durchführbar sind.

In allen Fällen einer Aussetzung werden die Anteilinhaber so schnell wie möglich mittels Pressemitteilungen (außer im Falle von Ad-hoc-Mitteilungen) benachrichtigt. Die Informationen werden zuvor der französischen Finanzaufsichtsbehörde (Autorité des Marchés Financiers – AMF) übermittelt.

#### VII. Vergütung
Die Verwaltungsgesellschaft HSBC Global Asset Management (France) hat eine Vergütungspolitik eingeführt, die ihrer Organisation und ihren Aktivitäten angemessen ist.
Diese Politik soll die Praktiken bezüglich der verschiedenen Vergütungen der Mitarbeiter der Gruppe, die eine Entscheidungs- oder Kontrollbefugnis oder eine Befugnis zur Übernahme von Risiken besitzen, regeln.
Diese Vergütungspolitik wurde im Einklang mit der Geschäftsstrategie, den Zielen, den Werten und den Interessen der Verwaltungsgesellschaft, die der HSBC-Gruppe angehört, der von ihr verwalteten OGA und ihrer Anteilinhaber festgelegt.
Diese Politik hat zum Ziel, keine Anreize zu einer übermäßigen Übernahme von Risiken, insbesondere im Vergleich zum Risikoprofil der verwalteten OGA, zu setzen.
Die Verwaltungsgesellschaft hat angemessene Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten getroffen.
Die Vergütungspolitik wird vom Vergütungsausschuss und Verwaltungsrat der HSBC Global Asset Management (France) angepasst und überwacht.
Die Vergütungspolitik ist auf der Internetseite: www.assetmanagement.hsbc.fr/fr oder auf formlose schriftliche Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft kostenlos erhältlich.

## TITEL I

### VERMÖGEN UND ANTEILE
 ARTIKEL I - MITEIGENTUMSANTEILE	
Die Rechte der Miteigentümer werden in Anteilen ausgedrückt, wobei jeder Anteil einem gleich großen Anteil am Vermögen des Fonds entspricht. Jeder Anteilinhaber besitzt ein Miteigentums-recht am Vermögen des Fonds entsprechend der Anzahl der ihm gehörenden Anteile.
Die Laufzeit des Fonds beträgt 99 Jahre ab seiner Auflegung, außer im Fall einer vorzeitigen Auflösung oder einer Verlängerung, wie in diesem Verwaltungsreglement vorgesehen.
Die Merkmale der verschiedenen Anteilklassen und die Voraussetzungen für ihren Erwerb sind im Prospekt angegeben.
Die verschiedenen Anteilklassen können:
- unterschiedlichen Regelungen zur Verwendung der Erträge (Ausschüttung oder Thesaurierung) unterliegen;
- auf unterschiedliche Währungen lauten;
- unterschiedliche Verwaltungsgebühren vorsehen;
- mit verschiedenen Zeichnungsaufschlägen und Rücknahmeabschlägen belastet werden;
- einen anderen Nennwert haben,
- systematisch mit einem teilweisen oder kompletten Risikoschutz, der im Prospekt erläutert ist, versehen sein. Diese Absicherung erfolgt über Finanzinstrumente, die die Auswirkungen von Sicherungsgeschäften auf andere Anteilklassen des OGAW so weit wie möglich reduzieren;
- nur einem oder mehreren bestimmten Vertriebsnetzen zugänglich seinDie Anteile (mit Ausnahme der Anteile der Klasse IT) können auf Beschluss des Verwaltungsrates der Verwaltungsgesellschaft in Tausendstel Anteile unterteilt werden, die als Anteilsbruchteile bezeichnet werden.

Die Bestimmungen des Verwaltungsreglements über die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen gelten auch für die Anteilsbruchteile, deren Wert stets anteilig dem Wert des Anteils entspricht, den sie repräsentieren. Alle anderen Bestimmungen des Verwaltungsreglements über die Anteile gelten vorbehaltlich einer anderen Regelung auch für die Anteilsbruchteile, ohne dass dies ausdrücklich angegeben sein muss.
Schließlich können der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft bzw. ihr Vorsitzender nach eigenem Ermessen eine Teilung der Anteile durch Schaffung neuer Anteile, die den Inhabern im Austausch gegen die alten Anteile zugewiesen werden, vornehmen.

###  ARTIKEL II - MINDESTVERMÖGEN	
Es dürfen keine Anteile zurückgenommen werden, wenn das Vermögen des Fonds unter 300.000 EUR sinkt; wenn das Vermögen während eines Zeitraums von 30 Tagen unter dieser Grenze liegt, unternimmt die Verwaltungsgesellschaft die notwendigen Schritte zur Liquidation des betreffenden Fonds oder ergreift eine der Maßnahmen, die Artikel 411- 16 des Règlement Général der AMF für eine wesentliche Fondsänderung (mutation) vorsieht:

###  ARTIKEL III - AUSGABE UND RÜCKNAHME VON ANTEILEN	
Die Anteile werden jederzeit auf Antrag von Anteilinhabern auf der Grundlage ihres Netto-inventarwerts zuzüglich etwaiger Ausgabeaufschläge ausgegeben.
Zeichnungen und Rücknahmen erfolgen zu den Bedingungen und Modalitäten, die im Prospekt angegeben sind.
Die Anteile des Fonds können gemäß den geltenden Vorschriften zur Notierung an einer Börse zugelassen werden.
Jede 1. Zeichnung besteht aus:
- 1 Tausendstel Anteil bei den Anteilen AC, AD, R, ZC und BC
- 500.000 EUR bei den Anteilen IC EUR und ID EUR
- 500.000 USD bei den Anteilen IC USD
- 1.000.000 EUR bei den Anteilen K EUR
- 1.000.000 USD bei den Anteilen K USD
- 30.000.000 EUR bei den Anteilen S EUR
- 10.000.000 EUR bei den Anteilen X EUR.

Zeichnungen müssen am Tag der Berechnung des Nettoinventarwerts voll eingezahlt sein. Sie können gegen Barzahlung und/oder Einbringung von Finanzinstrumenten erfolgen. Die Verwaltungsgesellschaft hat das Recht, die angebotenen Werte zu verweigern, und verfügt zur Bekanntgabe ihrer Entscheidung über eine Frist von sieben Tagen ab deren Hinterlegung. Falls sie die Wertpapiere annimmt, werden diese gemäß den in Artikel IV festgelegten Vorschriften bewertet, und die Zeichnung erfolgt auf der Grundlage des ersten Nettoinventarwerts nach Annahme der betreffenden Wertpapiere.
Rücknahmen erfolgen nur gegen Barzahlung, außer bei einer Liquidation des Fonds, wenn sich die Anteilinhaber damit einverstanden erklärt haben, die Rückzahlung in Wertpapieren zu erhalten. Sie werden durch die depotführende Stelle innerhalb einer Frist von höchstens fünf Tagen nach dem Zeitpunkt der Bewertung des jeweiligen Anteils abgerechnet.
Diese Frist kann jedoch auf höchstens 30 Tage verlängert werden, wenn unter außergewöhnlichen Umständen eine Rücknahme die vorherige Veräußerung von Wertpapieren im Bestand des Fonds erfordert.
Außer im Falle der Erbfolge oder vorweggenommenen Erbfolge (donation-partage) ist die Abtretung oder Übertragung von Anteilen zwischen Inhabern oder von Inhabern zugunsten eines Dritten einer Rücknahme mit darauffolgender Zeichnung gleichgestellt; wenn es sich um einen Dritten handelt, muss der Betrag der Abtretung oder Übertragung gegebenenfalls durch den Begünstigten aufgestockt werden, damit mindestens der im Prospekt angegebene Mindestzeichnungsbetrag erreicht wird.
Nach Maßgabe von Artikel L.214-8-7 des französischen Code Monétaire et Financier kann die Verwaltungsgesellschaft die Rücknahme von Anteilen durch den Fonds und die Ausgabe neuer Anteile vorübergehend aussetzen, wenn außergewöhnliche Umstände und die Interessen der Anteilinhaber dies erfordern.
Eine Rücknahme von Anteilen ist nicht möglich, wenn das Nettovermögen des FCP unter dem in den einschlägigen Vorschriften festgelegten Mindestbetrag liegt.
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann das Halten von Anteilen des Fonds durch jede Person oder jedes Unternehmen beschränken oder untersagen, welche(s) keine Anteile des Fonds halten darf (nachstehend eine "nicht zugelassene Person"), wie im Abschnitt "In Frage kommende Zeichner und Profil des typischen Anlegers" des Prospekts definiert.
Zu diesem Zweck kann der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft:
- die Ausgabe jedes Anteils ablehnen, wenn eine solche Ausgabe dem Anschein nach zur Folge hätte oder haben könnte, dass die betreffenden Anteile unmittelbar oder mittelbar zugunsten einer nicht zugelassenen Person gehalten werden;
- von einer Person oder einem Unternehmen, deren bzw. dessen Name in den Büchern der depotführenden Stelle erscheint, jederzeit alle Angaben zusammen mit einer eidesstattlichen Versicherung verlangen, die er für erforderlich hält, um festzustellen, ob der wirtschaftliche Eigentümer der betreffenden Anteile eine nicht zugelassene Person ist oder nicht;
- falls die in (ii) genannten Angaben nicht übermittelt werden oder sich herausstellt, dass ein Inhaber eine nicht zugelassene Person ist, Angaben über den betreffenden Anleger an die zuständigen Steuerbehörden des Landes bzw. der Länder, mit dem bzw. denen Frankreich ein Abkommen über einen Informationsaustausch geschlossen hat, weitergeben; und
- wenn er glaubt, dass eine Person oder ein Unternehmen (i) eine nicht zugelassene Person und (ii) alleine oder zusammen mit einer anderen Person der wirtschaftliche Eigentümer der Anteile ist, jede neue Zeichnung von Anteilen des Fonds durch den betreffenden Inhaber untersagen, den betreffenden Inhaber zwingen, seine Anteile an dem Fonds zu veräußern, oder in bestimmten Fällen alle von dem betreffenden Inhaber gehaltenen Anteile zwangsweise zurücknehmen.

Die zwangsweise Rücknahme ist von der depotführenden Stelle der nicht zugelassenen Person auf der Basis des Nettoinventarwerts nach Ergehen der formellen Entscheidung der Verwaltungsgesellschaft, ggf. abzüglich anwendbarer Kosten, Abgaben und Gebühren, die von der nicht zugelassenen Person zu tragen sind, durchzuführen.
Der formellen Entscheidung der Verwaltungsgesellschaft geht eine Stellungnahmefrist voraus, deren Dauer vom jeweiligen Fall abhängt, aber mindestens 10 Tage betragen muss, in der der wirtschaftliche Eigentümer der Anteile gegenüber dem zuständigen Organ der Verwaltungsgesellschaft Stellung nehmen kann.
Der formellen Entscheidung der Verwaltungsgesellschaft geht eine Stellungnahmefrist voraus, deren Dauer vom jeweiligen Fall abhängt, aber mindestens 10 Tage betragen muss, in der der wirtschaftliche Eigentümer der Anteile gegenüber dem zuständigen Organ der Verwaltungsgesellschaft Stellung nehmen kann.
Der OGAW kann die Ausgabe von Anteilen in Anwendung von Artikel L.214-8-7 Absatz 3 des französischen Geld- und Finanzgesetzbuchs in objektiven Situationen vorläufig oder endgültig, ganz oder teilweise aussetzen, was zur Schließung von Zeichnungen führt. Beispiele hierfür sind eine maximale Anzahl von ausgegebenen Anteilen, die Erreichung eines maximalen Vermögensbetrags oder der Ablauf einer festgelegten Zeichnungsfrist. Wird von diesem Instrument Gebrauch gemacht, werden alle bestehenden Anteilinhaber durch jedes beliebige Medium von dessen Aktivierung sowie von der Schwelle und der objektiven Situation, die zu der Entscheidung über die teilweise oder vollständige Schließung geführt hat, unterrichtet. Bei einer teilweisen Schließung werden in dieser Information durch jedes beliebige Medium ausdrücklich die Modalitäten genannt, unter denen bestehende Anteilinhaber während der Dauer dieser teilweisen Schließung weiterhin Zeichnungen vornehmen können. Anteilinhaber werden außerdem durch jedes beliebige Medium über die Entscheidung des OGAW oder der Verwaltungsgesellschaft, die vollständige oder teilweise Schließung von Zeichnungen (bei Unterschreitung der auslösenden Schwelle) zu beenden bzw. nicht zu beenden (bei einer Änderung der Schwelle oder der objektiven Situation, die zur Durchführung dieses Instruments geführt hat), informiert. Eine geltend gemachte Änderung der objektiven Situation oder der auslösenden Schwelle für das Instrument muss immer im Interesse der Anteilinhaber erfolgen. Die auf jegliche Weise zu übersendende Information erläutert die genauen Gründe für diese Änderungen.

###  ARTIKEL IV - BERECHNUNG DES NETTOINVENTARWERTS	
Die	Berechnung	des	Nettoinventarwerts	des	Anteils	erfolgt	unter	Beachtung	der Bewertungs-vorschriften, die im Prospekt angegeben sind.

### TITEL II BETRIEB DES FONDS
ARTIKEL V - VERWALTUNGSGESELLSCHAFT
Die Verwaltung des Fonds im Einklang mit der für den Fonds festgelegten Zielsetzung obliegt der Verwaltungsgesellschaft.
Die Verwaltungsgesellschaft handelt unter allen Umständen im ausschließlichen Interesse der Anteilinhaber und ist allein berechtigt, die Stimmrechte, die mit den im Fonds enthaltenen Wertpapieren verbunden sind, auszuüben.
ARTIKEL Va - VORSCHRIFTEN ZUM BETRIEB
Die Finanzinstrumente und Einlagen, die in das Vermögen des Fonds aufgenommen werden dürfen, sowie die Anlagevorschriften sind im Prospekt aufgeführt.
ARTIKEL Vb - ZULASSUNG ZUM HANDEL AN EINEM GEREGELTEN MARKT UND/ODER IN EINEM MULTILATERALEN HANDELSSYSTEM
Die Anteile können gemäß den geltenden Vorschriften zum Handel an einem geregelten Markt und/oder in einem multilateralen Handelssystem zugelassen werden. Falls das Anlageziel des FCP, dessen Anteile zum Handel an einem geregelten Markt zugelassen sind, auf einem Index basiert, muss der Fonds Verfahren einrichten, um sicherzustellen, dass der Kurs seiner Anteile nicht wesentlich von seinem Nettoinventarwert abweicht.
ARTIKEL VI - VERWAHRSTELLE
Die Verwahrstelle ist für die Aufgaben zuständig, die ihr nach den geltenden Rechtsvorschriften obliegen, sowie für die Aufgaben, die ihr von der Verwaltungsgesellschaft vertraglich übertragen werden. Sie hat sich insbesondere zu vergewissern, dass die Entscheidungen der Portfolioverwaltungsgesellschaft regelmäßig sind. Sie hat gegebenenfalls alle von ihr für sachdienlich befundenen Sicherungsmaßnahmen zu ergreifen. Im Falle einer Streitigkeit mit der Verwaltungsgesellschaft unterrichtet sie die französische Finanzaufsichtsbehörde (Autorité des Marchés Financiers - AMF).
ARTIKEL VII - ABSCHLUSSPRÜFER
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft bestellt nach Genehmigung der französischen Finanzaufsichtsbehörde einen Abschlussprüfer für eine Amtszeit von sechs Geschäftsjahren.
Der Abschlussprüfer bescheinigt die Richtigkeit und Ordnungsmäßigkeit der Abschlüsse. Er kann wieder bestellt werden.
Der Abschlussprüfer ist verpflichtet, der französischen Finanzaufsichtsbehörde umgehend alle Tatsachen und Entscheidungen bezüglich des OGAW zu melden, von denen er bei der Wahrnehmung seiner Aufgaben Kenntnis erhalten hat, soweit diese:
- eine Verletzung der für den OGAW geltenden Rechtsvorschriften darstellen und wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des OGAW haben können
- die Bedingungen oder die Fortführung der Tätigkeit des OGAW beeinträchtigen können
- Einschränkungen im oder die Versagung des Bestätigungsvermerks zur Folge haben können.

Die Bewertungen der Vermögenswerte und die Ermittlung des Umtauschverhältnisses bei Umwand-lungen, Verschmelzungen oder Spaltungen erfolgen unter der Kontrolle des Abschluss-prüfers.
Er bewertet jede Sacheinlage in eigener Verantwortung.
Er prüft die Zusammensetzung des Vermögens und der übrigen Elemente vor der Veröffentlichung.
Das Honorar des Abschlussprüfers wird anhand eines Prüfungsplans, in dem die für erforderlich gehaltenen Maßnahmen aufgeführt sind, einvernehmlich zwischen dem Abschlussprüfer und dem Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft vereinbart.
Er bescheinigt die Umstände, auf deren Grundlage Zwischenausschüttungen vorgenommen werden.
Das Honorar des Abschlussprüfers ist in den externen Verwaltungskosten, die der Verwaltungsgesellschaft entstehen, enthalten.

###  ARTIKEL VIII - JAHRESABSCHLUSS UND RECHENSCHAFTSBERICHT	
Zum Ende jedes Geschäftsjahres erstellt die Verwaltungsgesellschaft die Jahresabschlussdokumente und einen Bericht über die Verwaltung des Fonds während des abgelaufenen Geschäftsjahres.
Die Verwaltungsgesellschaft erstellt mindestens halbjährlich unter der Kontrolle der Verwahrstelle eine Aufstellung des Vermögens des OGA.
Die Verwaltungsgesellschaft hält diese Unterlagen innerhalb von vier auf den Abschluss des Geschäftsjahres folgenden Monaten für die Anteilinhaber bereit und informiert sie über die Höhe der Erträge, auf die sie Anspruch haben: Diese Unterlagen werden entweder auf ausdrücklichen Wunsch der Anteilinhaber per Post übersendet oder bei der Verwaltungsgesellschaft zu ihrer Verfügung gehalten.
TITEL III
VERWENDUNG DER AUSSCHÜTTUNGSFÄHIGEN BETRÄGE
 ARTIKEL IX - VERWENDUNG DER AUSSCHÜTTUNGSFÄHIGEN BETRÄGE	
Das Nettoergebnis des Geschäftsjahres ist gleich dem Betrag der Zinsen, fälligen Zahlungen, Dividenden, Aufgelder, Gewinne aus Losanleihen sowie jeglicher Erträge aus Wertpapieren des Fondsportfolios zuzüglich Erträgen aus kurzfristig verfügbaren Geldern abzüglich Verwaltungs-kosten, Abschreibungen und Kreditkosten:
Ausschüttungsfähige Beträge eines Organismus für die gemeinsame Anlage in Wertpapieren setzen sich aus Folgendem zusammen:
- Nettoergebnis zuzüglich einbehaltene Gewinne und zu- bzw. abzüglich des Saldos des Ertragsausgleichskontos;
- realisierte Wertzuwächse des Geschäftsjahres nach Gebühren abzüglich realisierte Wertverluste des Geschäftsjahres nach Gebühren, zuzüglich der Nettowertzuwächse gleicher Art der vorangegangenen Geschäftsjahre, die noch nicht Gegenstand einer Ausschüttung oder Thesaurierung waren, ab- bzw. zuzüglich des Saldos der abgegrenzten Erträge.

Die unter (1) und (2) genannten Summen können unabhängig voneinander insgesamt oder teilweise ausgeschüttet werden.
Die Verwendung der ausschüttungsfähigen Beträge ist im Prospekt geregelt
TITEL IV
VERSCHMELZUNG - SPALTUNG - AUFLÖSUNG - LIQUIDATION
 ARTIKEL X - VERSCHMELZUNG - SPALTUNG	
Die Verwaltungsgesellschaft kann das Vermögen des Fonds ganz oder teilweise in einen anderen von ihr verwalteten OGAW einbringen oder den Fonds in zwei oder mehr andere Fonds, deren Verwaltung sie gewährleistet, aufspalten.
Diese Verschmelzungen oder Spaltungen können erst nach Unterrichtung der Anteilinhaber durchgeführt werden. Sie führt zur Ausstellung einer neuen Bescheinigung über die von jedem Inhaber gehaltene Anzahl Anteile.

###  ARTIKEL XI - AUFLÖSUNG - VERLÄNGERUNG DER LAUFZEIT	
Bleibt das Fondsvermögen dreißig Tage lang unter dem in dem obigen Artikel 2 genannten Betrag, informiert die Verwaltungsgesellschaft die französische Finanzmarktaufsichtsbehörde AMF hierüber und löst den Fonds auf, außer bei einer Verschmelzung mit einem anderen Fonds.
Die Verwaltungsgesellschaft kann den Fonds vorzeitig auflösen; sie informiert die Anteilinhaber über ihren Beschluss, und ab diesem Datum werden keine Zeichnungs- oder Rücknahmeanträge mehr angenommen.
Die Verwaltungsgesellschaft löst den Fonds ferner auf, wenn die Rücknahme aller Anteile beantragt wird, die Verwahrstelle ihre Aufgaben nicht mehr wahrnimmt und keine andere Verwahrstelle bestellt worden ist, oder wenn die Laufzeit des Fonds endet und nicht verlängert worden ist.
Die Verwaltungsgesellschaft teilt der französischen Finanzaufsichtsbehörde brieflich den Termin der Auflösung und das Auflösungsverfahren mit. Danach übersendet sie der Finanzaufsichts-behörde den Bericht des Abschlussprüfers.
Die Verlängerung der Laufzeit eines Fonds kann von der Verwaltungsgesellschaft im Einver-nehmen mit der Verwahrstelle beschlossen werden. Ein solcher Beschluss muss mindestens drei Monate vor Ablauf der vorgesehenen Laufzeit des Fonds gefasst und den Anteilinhabern sowie der französischen Finanzaufsichtsbehörde mitgeteilt werden.

###  ARTIKEL XII - LIQUIDATION	
Im Falle der Auflösung übernimmt die Verwaltungsgesellschaft oder die Verwahrstelle mit deren Genehmigung die Funktionen des Liquidators. Andernfalls wird der Liquidator auf Antrag jeder interessierten Person gerichtlich bestimmt. Zu diesem Zweck sind sie mit den weitreichendsten Befugnissen zur Realisierung der Vermögenswerte, Auszahlung eventueller Gläubiger und Aufteilung des verfügbaren Saldos unter den Anteilinhabern in bar oder Wertpapieren ausgestattet.
Der Abschlussprüfer und die Verwahrstelle üben ihre Aufgaben bis zum Ende der Liquidation aus.

### TITEL V RECHTSSTREITIGKEITEN
 ARTIKEL XIII - GERICHTSSTAND - WAHL DER ZUSTELLADRESSE	
Gerichtsstand für alle Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit dem Fonds, die während seiner Laufzeit oder bei seiner Liquidation zwischen den Anteilinhabern oder zwischen diesen und der Verwaltungsgesellschaft oder der Verwahrstelle entstehen können, sind die zuständigen Gerichte.

#### Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland
Einrichtungen für Anleger im Sinne von Art. 92(1) a) Richtlinie 2009/65/EC, in der durch die Richtlinie (EU) 2019/1160 geänderten Fassung sind bei folgender Kontaktstelle verfügbar:
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Hansaallee 3
40549 Düsseldorf Deutschland
Tel +49 211 910-0
Email: info@hsbc.de
- Verarbeitung der Zeichnungs-, Rückkauf- und Rücknahmeaufträge und Leistung weiterer Zahlungen an die Anleger.


#### Einrichtungen für Anleger im Sinne von Art. 92(1) b) bis e) Richtlinie 2009/65/EC, in der durch die Richtlinie (EU) 2019/1160 geänderten Fassung, sind bei nachfolgender Kontaktstelle verfügbar:
HSBC Global Asset Management (France) Coeur Défense
110 esplanade du Général de Gaulle La Défense 4
92400 Courbevoie Frankreich
Email: hsbc.client.services-am@hsbc.fr
- Informationen darüber, wie Zeichnungs-, Rückkauf- und Rücknahmeaufträge getätigt werden können und wie Rückkaufs- und Rücknahmeerlöse ausgezahlt werden;
- Informationen und den Zugang zu Verfahren und Vorkehrungen in Bezug auf die Wahrnehmung von Anlegerrechten;
- der neueste Verkaufsprospekt, die Satzung, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die wesentlichen Anlegerinformationen;
- Informationen in Bezug auf die von den Einrichtungen ausgeübten Aufgaben auf einem dauerhaften Datenträger.

Anträge auf Zeichnung, Rücknahme oder Umschichtung von Anteilen können bei HSBC Trinkaus & Burkhardt AG eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen an die Anleger (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) können auf deren Wunsch über HSBC Trinkaus & Burkhardt AG geleitet werden.
Die Satzung der Gesellschaft, der aktuelle Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind auf 
www.assetmanagement.hsbc.de/de
erhältlich. Kopien des Vertrages mit der Verwaltungsgesellschaft, des Depotbank- und Verwahrstellenvertrages, des Vertrages mit dem beauftragten Rechnungsführer sowie der Verträge mit den Vertriebsstellen können während der normalen Bürozeiten kostenlos bei HSBC Global Asset Management (France) eingesehen werden.
Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden auf der Internetseite www.assetmanagement.hsbc.de/de veröffentlicht.
Sonstige Angaben und Unterlagen, die in Frankreich zu veröffentlichen sind, werden ebenfalls auf der Internetseite www.assetmanagement.hsbc.de/de veröffentlicht.
Gemäß § 298 Abs. 2 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) erfolgt die Information der Anteilinhaber in Deutschland in den folgenden Fällen mittels Anlegerschreiben und einer Veröffentlichung auf der Internetseite www.assetmanagement.hsbc.de/de:
- Aussetzung der Rücknahme der Anteile eines Teilfonds,
- Kündigung der Verwaltung eines Teilfonds oder dessen Abwicklung,
- Änderungen der Satzung, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die Vergütungen und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus den Teilfonds entnommen werden können,
- Verschmelzung von Teilfonds in Form von Verschmelzungsinformationen, die gemäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind, und
- Umwandlung eines Teilfonds in einen Feederfonds oder die Änderung eines Masterfonds in Form von Informationen, die gemäß Artikel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.


#### Besteuerung der Anteilinhaber
Die nachstehend aufgeführten Teilfonds versuchen, kontinuierlich einen Mindestprozentsatz ihres Nettovermögens in Kapitalbeteiligungen gemäß Definition in § 2 Abs. 8 des deutschen Investmentsteuergesetzes (2018) zu investieren.
| % des Teilfonds-Nettovermögens | Teilfonds |
| --- | --- |
| > 50% | HSBC RIF – Europe Equity Green Transition HSBC RIF – Global Equity HSBC RIF – Euroland Equity HSBC RIF – SRI Dynamic |
| > 25% | HSBC RIF – SRI Moderate HSBC RIF – SRI Balanced |