# SUSTAINABLE OUTCOMES PAN-EUROPEAN EQUITY (FONDS) CAT. ZE EUR (ISIN:LU2282714463)
FICHE D'INFORMATION INVESTISSEURS PROFESSIONNELS - AU 30 SEPTEMBRE 2022
Le présent document a été produit à des fins promotionnelles. Avant de prendre une décision d’investissement définitive, merci de vous reporter au prospectus de l’OPCVM et au DICI.
Contact
Tel: +352 46 40 10 7190*
columbiathreadneedleenquiries@statestreet.com
*Veuillez noter que les appels et les communications électroniques peuvent être enregistrés.
IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

## Éléments clés
Gérant(e):
Dan Ison Depuis Déc 21
Société de gestion:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Fonds à compartiments Columbia Threadneedle (Lux) multiples:

## Objectif et politique d'investissement
Le Fonds vise à accroître la valeur de votre investissement à long terme en investissant dans des sociétés bénéficiant d’une exposition favorable à des thèmes de résultats durables par leurs produits et services, et affichant des pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) solides ou en progression.
Il cherche à surperformer l’indice MSCI Europe (déduction faite des frais), sur des périodes continues de 5 ans, et à s’assurer que son profil ESG et son exposition à des thèmes de résultats durables dépassent ceux de l’indice.
Le Fonds investit un minimum de 80 % de ses actifs dans des actions de sociétés situées en Europe dont le Royaume-Uni, ou dans les entreprises y exerçant une partie significative de leurs activités.
Le Fonds peut avoir recours à des produits dérivés (instruments d’investissement sophistiqués liés à la hausse et à la baisse de la valeur d’autres actifs) à des fins de couverture.
Le Fonds peut également investir dans des classes d’actifs et instruments du marché monétaire, des liquidités, d’autres fonds et des instruments qui diffèrent de ceux mentionnés ci-dessus.
Le gestionnaire de fonds se concentre sur la sélection de sociétés affichant des résultats durables positifs ou des progrès dans ce sens, tels qu’exposés dans les Directives d’investissement en matière de résultats durables du Fonds (disponible sur columbiathreadneedle.com). Ces sociétés proposeront des produits et services conformes aux thèmes de résultats durables du Fonds et afficheront des pratiques ESG solides ou en progression. Le gestionnaire de fonds vise également à exclure les sociétés qui ne sont pas en mesure de respecter ces directives.
Le Fonds est activement géré en fonction de l’indice MSCI Europe. L’indice est représentatif de l’ensemble des sociétés dans lesquelles le Fonds investit et constitue un indice cible approprié en fonction duquel la performance du Fonds sera calculée et évaluée dans la durée. L’indice n’est pas conçu pour tenir compte spécifiquement de caractéristiques ESG. Le gestionnaire de fonds a le pouvoir de choisir des investissements avec des pondérations différentes de celles de l’indice et des investissements
Date de lancement:	19/05/21
Indice:	MSCI Europe Index
Groupe de pairs:	-
Devise du Compartiment: EUR
Domicile du Fonds:	Luxembourg Actif net:	€3,5m
N° de titres:42
Prix:	8,5096
Tous les informations sont exprimées en EUR

## Notations/Récompenses
à l'usage de CTI uniquement: CTSOPE

#### Pour une utilisation France
qui ne sont pas dans l’indice, et le Fonds peut différer sensiblement de l’indice. Conformément à ses Directives d’investissement en matière de résultats durables, le Fonds peut ne pas investir dans certains secteurs et certaines sociétés de l’indice.
Le Fonds est considéré comme un fonds qui promeut des caractéristiques environnementales ou sociales en vertu de l’Article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR).

## Risques majeurs
- La valeur des investissements peut baisser ou augmenter, et les investisseurs peuvent ne pas récupérer la totalité du capital initialement investi.
- Lorsque des investissements sont réalisés dans des actifs libellés dans de multiples devises, ou dans d’autres devises que la vôtre, la variation des taux de change peut affecter la valeur de ces investissements.
- Le Fonds investit dans un nombre limité d'investissements et/ou dans un univers d'investissement limité.
- Le Fonds peut investir dans des produits dérivés dans le but de réduire les risques ou de minimiser le coût des transactions. Ces transactions sur produits dérivés peuvent être profitables ou bien nuire au rendement du Fonds. Le Gérant ne souhaite pas que l’utilisation de produits dérivés affecte le profil de risque global du Fonds.
- Le Fonds vise à investir dans des sociétés qui offrent des résultats durables et, à ce titre, adhère à une série de Directives d’investissement durable. Ces Directives auront une influence sur l’exposition du Fonds à certains secteurs, ce qui peutavoir un impact, positif ou négatif, sur sa performance par rapport à un indice de référence ou à d’autres fonds qui n’ont pas ce type de restrictions.
- Le fonds s’accompagne généralement d’un risque de volatilité élevée du fait de la composition de son portefeuille ou des techniques de gestion de portefeuille utilisées. La valeur du fonds est donc susceptible d’augmenter et de diminuer plusfréquemment et davantage que d’autres fonds.
- Les risques actuellement identifiés comme s’appliquant au Fonds sont présentés à la section « Facteurs de risque » du prospectus.


## Philosophie d'investissement
Notre objectif est d’investir dans des sociétés qui génèrent une croissance à long terme et soutiennent des résultats durables. Nous nous appuyons sur les objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies, un cadre permettant de répondre aux principaux besoins en matière de développement durable. Sur la base des ODD, nous avons identifié des projets potentiels environnementaux et sociaux dans lesquels investir, répartis sur huit thèmes. Nous recherchons des sociétés engagées dans ces thèmes afin de générer des rendements importants tout en soutenant le développement durable.
Nous avons recours à des critères financiers et à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) susceptibles de fournir des résultats durables et nous nous engageons à investir dans des sociétés de qualité qui :
- Contribuent à des résultats durables. Les sociétés exposées à des thèmes durables peuvent bénéficier d’une croissance et de rendements supérieurs, avec d’importants avantages concurrentiels. Nous analysons le chiffre d’affaires des sociétés pour les aligner sur les thèmes durables. Nous les classons en tant que leaders (si la majorité des revenus est alignée) ou contributeurs (si une minorité des revenus est alignée).
- Disposent d’une gestion des risques ESG et d’une gouvernance d’entreprise solides. Ces sociétés sont plus à même de réussir. Nous évaluons la gestion des risques ESG à l’aide de notre propre analyse et en utilisant les notations MSCI, et nous ciblons un profil de notation de portefeuille meilleur que celui de l’indice.
- Bénéficient d’avantages concurrentiels durables et d’un retour sur investissement élevé ou en hausse. Des avantages concurrentiels durables stimulent les rendements à long terme et la croissance des bénéfices. Notre objectif est de comprendre l’avantage concurrentiel de la société et la structure du secteur. Nous évaluons si elle peut maintenir sa position sur le marché et offrir des rendements élevés ainsi qu’une croissance stable. Nous nous concentrons sur les entreprises dans lesquelles la direction assure une bonne gestion du capital des actionnaires. Nous ciblons les modèles d’entreprise dont les processus sont durables sur le plan environnemental et social, en encourageant la direction à obtenir des résultats durables.


## Performance
Les performances passées ne permettent pas de prédire les rendements futurs. Le rendement de votre investissement peut évoluer en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.

## Evolution de la VNI (EUR)
110
105
100
95
90
85
80
06/21	06/22
Catégorie d'actions Indice
| Performances calendaires (EUR) |  |
| --- | --- |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Catégorie d'actions (net) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Fonds (brut) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Indice (brut) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Performance annualisée (EUR) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | début de | 1 AN | 2 ANS	3 ANS | 5 ANS | Dep. Lan. |
| Catégorie d'actions (net) | -7,0 | -3,2 | -15,8 | -27,4 | -21,9 | -- | -- | -- | -11,1 |
| Fonds (brut) | -6,9 | -3,7 | -15,7 | -26,9 | -21,3 | -- | -- | -- | -10,5 |
| Indice (brut) | -6,3 | -4,1 | -12,4 | -16,9 | -10,5 | -- | -- | -- | -4,4 |

l'année

## Performance glissante (12M) (EUR)
Performances depuis lancement à compter du: 20/05/21
Catégorie d'actions (net)	-21,9	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Fonds (brut)	-21,3	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Indice (brut)	-10,5	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Source Morningstar UK Limited © 2022 au 30/09/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.
Les rendements de l’indice comprennent les plus-values et supposent le réinvestissement de tout revenu. L’indice n’inclut ni les frais ni les commissions et vous ne pouvez pas investir directement dans celui-ci.
Rendements bruts du Fonds – Source Columbia Threadneedle au 30/09/22. Sur la base des cours de clôture des marchés internationaux avec pondération des flux de trésorerie en début de journée et en excluant les frais d’entrée/de sortie ainsi que les frais courants, et nets des coûts de transaction.

### 10 Principales Positions (%)	Exposition devises du Fonds, couverture incluse
Nestle S.A.	5,8	3,9  Conso. Non Cyclique
ASML Holding NV	5,2	2,2  Technologie
Novo Nordisk A/S Class B	4,9	2,1  Pharma/Santé
Tryg A/S	4,4	0,1  Services financiers
Rentokil Initial plc	3,9	0,1  Industrie
Sika AG	3,8	0,4  Produits de base
Schneider Electric SE	3,6	0,8  Industrie
EDP Renovaveis SA	3,4	0,1  Services Publics
AstraZeneca PLC	3,3	2,2  Pharma/Santé
Neste Corporation	3,1	0,2  Energie
Total	41,4	12,2

### Pondérations (%)
EUR 47,2%
GBP 20,7%
CHF 17,6%
DKK 9,3%
SEK 5,2%
USD 0,1%
HKD 0,0%
Tous les pourcentages représentent les valeurs en fin de mois calendaire sur la base des cours bruts de clôture, et d’une exposition par transparence des actifs sous- jacents, y compris les contrats à terme sur devises.
| Principales surpondération/sous-pondération (%) |  | Principaux changements de position sur 3 mois |
| --- | --- | --- |
| Surpondération | Fonds | Indice | Diff |  | Sous-pondération | Fonds | Indice | Diff |  |  | Description du titre | 3 Mois chgmt. |
| Tryg A/S | 4,4 | 0,1 | 4,3 |  | Roche Holding Ltd Dividend Right Cert. | -- | 3,1 | -3,1 |  |  | Mercedes-Benz Group AG | -1,8 |
| Rentokil Initial plc | 3,9 | 0,1 | 3,8 |  | Shell PLC Class B | -- | 2,4 | -2,4 |  |  | EssilorLuxottica SA | 1,7 |
| Sika AG | 3,8 | 0,4 | 3,4 |  | Novartis AG | -- | 2,1 | -2,1 |  |  | KBC Group N.V. | -1,4 |
| EDP Renovaveis SA | 3,4 | 0,1 | 3,4 |  | LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE | -- | 2,1 | -2,1 |  |  | Kingspan Group Plc | -1,4 |
| ASML Holding NV | 5,2 | 2,2 | 2,9 |  | TotalEnergies SE | -- | 1,5 | -1,5 |  |  | Eurofins Scientific Societe Europeenne | -1,1 |
| Schneider Electric SE | 3,6 | 0,8 | 2,8 |  | Unilever PLC | -- | 1,5 | -1,5 |  |  | ING Groep NV | -0,8 |
| Neste Corporation | 3,1 | 0,2 | 2,8 |  | HSBC Holdings Plc | -- | 1,3 | -1,3 |  |  | Novo Nordisk A/S Class B | 0,5 |
| Novo Nordisk A/S Class B | 4,9 | 2,1 | 2,8 |  | Diageo plc | -- | 1,2 | -1,2 |  |  | PUMA SE | -0,5 |
| Biffa Plc | 2,7 | -- | 2,7 |  | BP p.l.c. | -- | 1,2 | -1,2 |  |  | Autoliv Inc. | 0,4 |
| Lonza Group AG | 3,0 | 0,5 | 2,6 |  | Sanofi | -- | 1,1 | -1,1 |  |  | Experian PLC | 0,4 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Attribution par titre (3 mois) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Fonds	Indice	Attri.	Fonds	Indice	Attri |

.
| Nom du titre - 10 plus élevées | Poids moyen | Rende- ment total | Contrib. au rende- ment | Poids moyen | Rende- ment total | Effet géomét. total |  | Nom du titre - 10 plus faibles | Poids moyen | Rende- ment total | Contrib. au rende- ment | Poids moyen | Rende- ment total | Effet géomét. total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Biffa Plc | 2,3 | 9,1 | 0,2 | -- | -- | 0,3 |  | PUMA SE | 2,4 | -24,1 | -0,6 | 0,1 | -23,7 | -0,5 |
| Experian PLC | 2,7 | 8,4 | 0,2 | 0,3 | 8,5 | 0,3 |  | Hypoport SE | 0,6 | -52,6 | -0,3 | -- | -- | -0,3 |
| GSK plc | -- | -- | -- | 0,9 | -28,3 | 0,3 |  | Roche Holding Ltd Dividend Right Cert. | -- | -- | -- | 2,8 | 5,6 | -0,3 |
| Neste Corporation | 2,9 | 6,0 | 0,1 | 0,2 | 7,1 | 0,3 |  | Marel hf. | 1,0 | -28,3 | -0,3 | -- | -- | -0,3 |
| BELIMO Holding AG | 1,2 | 13,7 | 0,2 | -- | -- | 0,2 |  | KBC Group N.V. | 1,7 | -12,5 | -0,3 | 0,1 | -9,1 | -0,3 |
| Sanofi | -- | -- | -- | 1,2 | -18,6 | 0,2 |  | Koninklijke DSM N.V. | 2,4 | -14,4 | -0,3 | 0,3 | -13,8 | -0,2 |
| Schneider Electric SE | 3,5 | 2,7 | 0,1 | 0,8 | 3,6 | 0,2 |  | Shell PLC Class B | -- | -- | -- | 2,2 | 4,2 | -0,2 |
| UPM-Kymmene Oyj | 1,4 | 11,1 | 0,1 | 0,2 | 12,3 | 0,2 |  | Teleperformance SA | 2,8 | -11,2 | -0,3 | 0,2 | -11,0 | -0,2 |
| Novo Nordisk A/S Class B | 4,5 | -1,4 | 0,0 | 2,1 | -2,7 | 0,1 |  | LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE | -- | -- | -- | 2,1 | 4,9 | -0,2 |
| HSBC Holdings Plc | -- | -- | -- | 1,4 | -13,2 | 0,1 |  | BP p.l.c. | -- | -- | -- | 1,1 | 10,7 | -0,2 |


### Performances mensuelles brutes de frais
20%
3,8%
4,9%
4,3%
-5,5%
5,1%
-1,0%
3,5%
-11,3%
-4,4%
2,3%
-1,8%
-2,7%
-8,5%
11,2%
-6,9%
-6,9%
11,2%
15%
3,8%
4,9%
4,3%
5,1%
10%
Rendimiento
3,5%
2,3%
5%
-1,0%
0%
-5,5%
-4,4%
-1,8%
-2,7%
-5%
-11,3%
-8,5%
-6,9%
-6,9%
-10%
-15%
-20%
10/17	04/18	10/18	04/19	10/19	04/20	10/20	04/21	10/21	04/22
Les performances passées ne permettent pas de prédire les rendements futurs. Le rendement de votre investissement peut évoluer en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.Source Morningstar UK Limited © 2022 au 30/09/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.

### Attribution de performances par secteur (depuis le début de l'année)
Var. de
Rende-
Attribution Géomét.
Effet de
l'exposition moyenne
Fonds rende- ment total
Indice rende- ment total
ment total
relatif
Indice relatif
au total
répar- tition
Effet de
sélection	Effet total
| Services de communication | -2,4 | -13,0 | -14,0 | 1,2 | 3,5 | -0,1 | 0,0 | 0,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Conso. Cyclique | -4,4 | -43,9 | -26,3 | -23,9 | -11,3 | 0,5 | -1,4 | -0,9 |
| Conso. Non Cyclique | -7,8 | -7,4 | -9,5 | 2,3 | 9,0 | -0,7 | 0,2 | -0,6 |
| Energie | -3,4 | 5,7 | 23,9 | -14,7 | 49,2 | -1,3 | -0,3 | -1,6 |
| Services financiers | -1,5 | -23,0 | -14,8 | -9,6 | 2,6 | -0,2 | -1,6 | -1,7 |
| Pharma/Santé | -0,9 | -20,1 | -10,2 | -11,0 | 8,0 | -0,2 | -1,7 | -1,8 |
| Industrie | 8,1 | -28,0 | -26,3 | -2,3 | -11,3 | -1,0 | -0,5 | -1,5 |
| Technologie | 6,6 | -38,8 | -33,8 | -7,5 | -20,4 | -1,5 | -1,0 | -2,5 |
| Produits de base | 7,3 | -30,1 | -17,7 | -15,1 | -0,9 | 0,1 | -2,7 | -2,6 |
| Immobilier | -1,1 | -- | -42,0 | 72,4 | -30,2 | 0,4 | -- | 0,4 |
| Services Publics | -1,4 | -2,3 | -16,3 | 16,6 | 0,8 | -0,1 | 0,4 | 0,3 |
| Total | -- | -26,9 | -16,9 | -12,0 | -- | -4,0 | -8,3 | -12,0 |


### Attribution des performances - Glissement totaux sur 3 mois
Fonds rende- ment
total
Indice rende- ment
total
Attribution Géomét.
Effet de
répar-  Effet de
tition sélection Effet total

### Effets totaux sur 3 mois
5,0 	Effet de répartition	Effet de sélection	Effet total	
0,0
-5,0
| sept-21 - déc-21 | 7,7 | 7,7 | 0,2 | -0,2	 | -0,1  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| déc-21 - mars-22 | -13,2 | -5,2 | -1,4 | -7,2 | -8,5 |
| mars-22 - juin-22 | -12,5 | -8,7 | -3,0 | -1,4 | -4,3 |
| juin-22 - sept-22 | -3,7 | -4,1 | 0,3 | 0,1 | 0,4 |

-10,0
12/21	03/22	06/22	09/22
Sauf indication contraire, l'analyse de l'attribution est calculée sur une base géométrique quotidienne. Les rendements du fonds peuvent engendrer des facteurs résiduels par rapport aux rendements totaux de l'attribution géométrique en raison des méthodologies de données et de calcul. La variation au niveau des pondérations correspond à la position de sous-pondération/surpondération quotidienne moyenne du fonds par rapport à l'indice sur la période. Le tableau et le graphique d'attribution comprennent au maximum 12 catégories sur la base de la pondération finale maximale du portefeuille. Le récapitulatif de l'attribution des effets sur 3 mois glissants repose sur les mêmes catégories que l'attribution depuis le début de l'année.
Le Fonds est considéré comme un fonds qui promeut des caractéristiques environnementales ou sociales en vertu de l’Article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR).
| Fonds | Indice | Inclinaison |
| --- | --- | --- |
| Intensité carbone	93,11 | 123,63 | +30,52 |
| Exposition aux controverses	-- | 0,68% | +0,68% |
|  |  |  |
| Score MSCI ESG	8,28 | 7,80 | +0,48 |

Translation (FRES, 2022-09-30):
# SUSTAINABLE OUTCOMES PAN-EUROPEAN EQUITY (FONDO) CLASE ZE EUR (ISIN:LU2282714463)
INVERSORES PROFESIONALES - DATOS A 30 SEPTIEMBRE 2022
El presente documento es material de promoción comercial. Consulte el folleto de los OICVM y el KIID antes de tomar cualquier decisión definitiva en materia de inversión.
Datos de contacto
Tel: +352 46 40 10 7190*
columbiathreadneedleenquiries@statestreet.com
*Por favor, tenga en cuenta que las llamadas y las comunicaciones electrónicas pueden ser registradas. IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

## Datos fundamentales
Gestor del Fondo:
Dan Ison
Desde Dic 21
Sociedad gestora:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Fondo de tipo paraguas: Columbia Threadneedle (Lux) Fecha de lanzamiento: 19/05/21
Índice:	MSCI Europe Index Grupo de comparación: -
Divisa del fondo:	EUR
Domicilio del Fondo:	Luxemburgo Patrimonio total:	€3,5m
N.º de títulos:42
Precio:	8,5096
Toda la información está expresada en EUR

## Calificaciones/premios:
Para uso exclusivo de CTI: CTSOPE
Para su uso en España

## Objetivo y política de inversión
El objetivo del Fondo es aumentar el valor de su inversión a largo plazo mediante la inversión en empresas que estén expuestas positivamente a temáticas centradas en resultados sostenibles a través de sus productos y servicios, y que presenten prácticas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) sólidas o en situación de mejoría.
Su objetivo es superar el rendimiento del MSCI Europe Index en períodos de 5 años, una vez deducidos los gastos, así como garantizar que su perfil ESG y su exposición a temáticas centradas en resultados sostenibles superen a los del índice.
El Fondo invierte un mínimo del 80 % de sus activos en acciones de empresas de Europa, incluido el Reino Unido, o bien en acciones de empresas que realicen una gran parte de sus operaciones en dicho territorio.
El Fondo podrá usar derivados (instrumentos de inversión sofisticados cuya evolución depende del incremento y el descenso en el valor de otros activos) con fines de cobertura.
Asimismo, el Fondo podrá invertir en clases de activos e instrumentos distintos a los mencionados anteriormente.
El gestor del Fondo se centra en seleccionar empresas que registren resultados sostenibles positivos o que progresen hacia la obtención de dichos resultados, como se describe en las Directrices de Inversión en Resultados Sostenibles del Fondo (visite columbiathreadneedle.com). Estas empresas ofrecerán productos y servicios en consonancia con las temáticas centradas en resultados sostenibles del Fondo y presentarán prácticas ESG sólidas o en situación de mejoría. El gestor del Fondo también trata de excluir a aquellas empresas que no puedan cumplir dichas directrices.
El Fondo se gestiona activamente en referencia al MSCI Europe Index. El índice es ampliamente representativo de las empresas en las que invierte el Fondo y proporciona un índice objetivo adecuado, con el que se medirá y evaluará el rendimiento del Fondo a lo largo del tiempo. Por lo tanto, el índice no está diseñado para considerar específicamente las características ESG. El gestor del Fondo está facultado para seleccionar inversiones con ponderaciones diferentes a las del índice y que no estén en el índice, y el Fondo puede mostrar una divergencia significativa con respecto al mismo. Con arreglo a sus Directrices de Inversión en Resultados Sostenibles, el Fondo podrá no invertir en algunos sectores y empresas del índice.
El Fondo se clasifica como una cartera que promueve características ambientales o sociales en virtud del Artículo 8 del Reglamento 2019/2088 de la UE sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR, por sus siglas en inglés).

## Riesgos principales
- El valor de las inversiones puede subir y bajar y es posible que los inversores no recuperen el importe original de su inversión.
- Cuando la inversión sean en activos denominados en múltiples divisas, o en divisas distintas a la suya, las variaciones en los tipos de cambio podrán afectar al valor de las inversiones.
- El Fondo cuenta con una cartera concentrada (mantiene un número limitado de inversiones y/o tiene un universo deinversión restringido) y si una o varias de estas inversiones reducen su valor o se ven afectadas de otro modo, ello puede tener un efecto pronunciado en el valor del Fondo.
- El Fondo podrá invertir en derivados con el objetivo de reducir el riesgo o de reducir al mínimo el coste de las operaciones.

Esas operaciones con derivados podrán beneficiar o afectar negativamente a la rentabilidad del Fondo. El Gestor no pretende que el uso de derivados afecte al perfil de riesgo general del Fondo.
- El objetivo del Fondo es invertir en empresas que ofrezcan resultados sostenibles y, al hacerlo, se adhiere a un conjunto de directrices de inversión sostenible. Las directrices afectarán a la exposición del Fondo a determinados sectores, lo quepuede repercutir positiva o negativamente en el rendimiento del Fondo en relación con un índice de referencia u otros fondos que no estén sujetos a tales restricciones.
- El fondo normalmente conlleva el riesgo de una elevada volatilidad debido a la composición de la cartera o a las técnicas de gestión de cartera empleadas. Esto significa que es probable que el valor del fondo disminuya y aumente de forma másfrecuente, efecto que podría ser más pronunciado que en otros fondos.
- Los riesgos actualmente identificados como aplicables al Fondo se detallan en el apartado “Factores de riesgo” del folleto.


## Enfoque de inversión
Nuestro objetivo es invertir en empresas que generen crecimiento a largo plazo y que nos ayuden a lograr resultados sostenibles. Nos basamos en los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas, un marco destinado a dar respuesta a las principales necesidades de desarrollo sostenible. A partir de los ODS, hemos identificado resultados ambientales y sociales, divididos en ocho temáticas, en los que se puede invertir. Buscamos empresas que colaboren en estas temáticas, con el objetivo de generar una sólida rentabilidad y, al mismo tiempo, apoyar el desarrollo sostenible.
Nos basamos en los criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG), los resultados financieros y sostenibles y la colaboración para invertir en empresas de alta calidad que:
- Contribuyen a obtener resultados sostenibles. Las empresas expuestas a temáticas sostenibles pueden ofrecer un crecimiento y una rentabilidad superiores, con grandes ventajas competitivas. Analizamos los ingresos de las empresas para que vayan en consonancia con las temáticas sostenibles. A continuación, las categorizamos como líderes(en caso de que la mayoría de sus ingresos sean efectivamente acordes a estos temas) o como contribuyentes (si solo la minoría de sus ingresos lo es).
- Presentan una gestión de los riesgos ESG y una gobernanza corporativa sólidas. Estas empresas están mejor posicionadas para triunfar. Evaluamos la gestión de los riesgos ESG a través de nuestro propio análisis, así como mediante las calificaciones de MSCI, y fijamos el objetivo de obtener un perfil de calificación de la cartera mejor que el del índice.
- Se benefician de ventajas competitivas sostenibles y de una rentabilidad alta o en aumento del capital invertido. Las ventajas competitivas duraderas impulsan la rentabilidad a largo plazo y el crecimiento de los beneficios. Nuestro objetivo es comprender la ventaja competitiva de la empresa y conocer la estructura del sector. Evaluamos si puede mantener su posición en el mercado y proporcionar buenos resultados y un crecimiento estable. Nos centramos en empresas con un equipo de gestión compuesto por buenos administradores del capital de los accionistas. Asimismo, nos centramos en modelos de negocio con procesos sostenibles desde el punto de vista medioambiental y social, y nos involucramos con los equipos de gestión para promover resultados sostenibles.


## Rendimiento
El rendimiento histórico no es indicativo de los resultados futuros. La rentabilidad de su inversión puede cambiar como resultado de las fluctuaciones de divisas, en caso de que su inversión se realice en una divisa distinta a la utilizada en el cálculo del rendimiento histórico.

## Valor liq. desde lanzamiento (EUR)
110
105
100
95
90
85
80
06/21	06/22
Clase de acciones Índice
| Rentabilidad por año (EUR) |  |
| --- | --- |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Clase de acciones (neta) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Fondo (bruto) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Índice (bruta) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Rentabilidad anualizada (EUR) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1 M | 3 M | 6 M | Hasta la | 1 A | 2 A | 3 A | 5 A	Desde lazam |
| Clase de acciones (neta) | -7,0 | -3,2 | -15,8 | -27,4 | -21,9 | -- | -- | -- | -11,1 |
| Fondo (bruto) | -6,9 | -3,7 | -15,7 | -26,9 | -21,3 | -- | -- | -- | -10,5 |
| Índice (bruta) | -6,3 | -4,1 | -12,4 | -16,9 | -10,5 | -- | -- | -- | -4,4 |

Fecha

## Rendimiento (12M) (EUR)
Retornos desde lanzamiento: 20/05/21
Clase de acciones (neta)	-21,9	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Fondo (bruto)	-21,3	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Índice (bruta)	-10,5	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Fuente: Morningstar UK Limited © 2022 a 30/09/22. Rentabilidad neta del Fondo, partir del valor liquidativo y bajo el supuesto de una reinversión de los ingresos, incluida la cifra de gastos corrientes y excluidos los gastos de entrada y de salida.
Las rentabilidades del índice incluyen las plusvalías y presuponen la reinversión de cualquier ingreso. El índice no incluye gastos ni comisiones, y usted no puede invertir directamente en él.
Rentabilidad bruta del Fondo. Fuente: Columbia Threadneedle a 30/09/22. A partir de las valoraciones globales al cierre con flujos de caja ponderados al comienzo del día. Excluye los gastos de entrada o de salida y la cifra de gastos corrientes, y se presenta neta de costes operativos.
| Posiciones Top 10 (%) Nombre de la acción	Fondo	Índice Nestle S.A.	5,8	3,9  Bienes de primera necesidad ASML Holding NV	5,2	2,2  Tecnología de la información |  |
| --- | --- |
| Novo Nordisk A/S Class B |  |  | 4,9 | 2,1 | Salud |  |  |
| Tryg A/S |  |  | 4,4 | 0,1 | Financiero |  |  |
| Rentokil Initial plc |  |  | 3,9 | 0,1 | Industrial |  |  |
| Sika AG |  |  | 3,8 | 0,4 | Materiales |  |  |
| Schneider Electric SE |  |  | 3,6 | 0,8 | Industrial |  |  |
| EDP Renovaveis SA |  |  | 3,4 | 0,1 | Servicios públicos |  |  |
| AstraZeneca PLC |  |  | 3,3 | 2,2 | Salud |  |  |
| Neste Corporation |  |  | 3,1 | 0,2 | Energía |  |  |
| Total |  |  | 41,4 | 12,2 |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| Ponderaciones (%) Sector | Fondo | Índice |  |  | Dif | País |  |


### Exposición a divisas del Fondo, incluida cobertura
EUR 47,2%
GBP 20,7%
CHF 17,6%
DKK 9,3%
SEK 5,2%
USD 0,1%
HKD 0,0%
Todos los porcentajes son los vigentes al cierre del mes natural y en el momento de valoración bruta al cierre global sobre una base de utilidades no distribuidas en relación con activos subyacentes, incluidas posiciones de divisas a plazo.
| Sobreponderaciones | Fondo | Índice | Dif |  | Infraponderaciones | Fondo | Índice | Dif |  |  | Nombre de la acción | 3M Cambiar |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Tryg A/S | 4,4 | 0,1 | 4,3 |  | Roche Holding Ltd Dividend Right Cert. | -- | 3,1 | -3,1 |  |  | Mercedes-Benz Group AG | -1,8 |
| Rentokil Initial plc | 3,9 | 0,1 | 3,8 |  | Shell PLC Class B | -- | 2,4 | -2,4 |  |  | EssilorLuxottica SA | 1,7 |
| Sika AG | 3,8 | 0,4 | 3,4 |  | Novartis AG | -- | 2,1 | -2,1 |  |  | KBC Group N.V. | -1,4 |
| EDP Renovaveis SA | 3,4 | 0,1 | 3,4 |  | LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE | -- | 2,1 | -2,1 |  |  | Kingspan Group Plc | -1,4 |
| ASML Holding NV | 5,2 | 2,2 | 2,9 |  | TotalEnergies SE | -- | 1,5 | -1,5 |  |  | Eurofins Scientific Societe Europeenne | -1,1 |
| Schneider Electric SE | 3,6 | 0,8 | 2,8 |  | Unilever PLC | -- | 1,5 | -1,5 |  |  | ING Groep NV | -0,8 |
| Neste Corporation | 3,1 | 0,2 | 2,8 |  | HSBC Holdings Plc | -- | 1,3 | -1,3 |  |  | Novo Nordisk A/S Class B | 0,5 |
| Novo Nordisk A/S Class B | 4,9 | 2,1 | 2,8 |  | Diageo plc | -- | 1,2 | -1,2 |  |  | PUMA SE | -0,5 |
| Biffa Plc | 2,7 | -- | 2,7 |  | BP p.l.c. | -- | 1,2 | -1,2 |  |  | Autoliv Inc. | 0,4 |
| Lonza Group AG | 3,0 | 0,5 | 2,6 |  | Sanofi | -- | 1,1 | -1,1 |  |  | Experian PLC | 0,4 |


### Principales atribuciones positivas/negativas a títulos (últimos tres meses)
Fondo	Índice	Atrib.
Fondo	Índice	Atrib.
| Nombre del título - Diez más elevados | Ponder. media | Rendi- miento total | Contrib al rendi- miento | Ponder. media | Rendi- miento total | Efecto geomet. Total |  | Nombre del título - Diez más bajos | Ponder. media | Rendi- miento total | Contrib al rendi- miento | Ponder. media | Rendi- miento total | Efecto geomet. Total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Biffa Plc | 2,3 | 9,1 | 0,2 | -- | -- | 0,3 |  | PUMA SE | 2,4 | -24,1 | -0,6 | 0,1 | -23,7 | -0,5 |
| Experian PLC | 2,7 | 8,4 | 0,2 | 0,3 | 8,5 | 0,3 |  | Hypoport SE | 0,6 | -52,6 | -0,3 | -- | -- | -0,3 |
| GSK plc | -- | -- | -- | 0,9 | -28,3 | 0,3 |  | Roche Holding Ltd Dividend Right Cert. | -- | -- | -- | 2,8 | 5,6 | -0,3 |
| Neste Corporation | 2,9 | 6,0 | 0,1 | 0,2 | 7,1 | 0,3 |  | Marel hf. | 1,0 | -28,3 | -0,3 | -- | -- | -0,3 |
| BELIMO Holding AG | 1,2 | 13,7 | 0,2 | -- | -- | 0,2 |  | KBC Group N.V. | 1,7 | -12,5 | -0,3 | 0,1 | -9,1 | -0,3 |
| Sanofi | -- | -- | -- | 1,2 | -18,6 | 0,2 |  | Koninklijke DSM N.V. | 2,4 | -14,4 | -0,3 | 0,3 | -13,8 | -0,2 |
| Schneider Electric SE | 3,5 | 2,7 | 0,1 | 0,8 | 3,6 | 0,2 |  | Shell PLC Class B | -- | -- | -- | 2,2 | 4,2 | -0,2 |
| UPM-Kymmene Oyj | 1,4 | 11,1 | 0,1 | 0,2 | 12,3 | 0,2 |  | Teleperformance SA | 2,8 | -11,2 | -0,3 | 0,2 | -11,0 | -0,2 |
| Novo Nordisk A/S Class B | 4,5 | -1,4 | 0,0 | 2,1 | -2,7 | 0,1 |  | LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE | -- | -- | -- | 2,1 | 4,9 | -0,2 |
| HSBC Holdings Plc | -- | -- | -- | 1,4 | -13,2 | 0,1 |  | BP p.l.c. | -- | -- | -- | 1,1 | 10,7 | -0,2 |


### Rendimientos brutos mensuales
20%
3,8%
4,9%
4,3%
-5,5%
5,1%
-1,0%
3,5%
-11,3%
-4,4%
2,3%
-1,8%
-2,7%
-8,5%
11,2%
-6,9%
-6,9%
11,2%
15%
3,8%
4,9%
4,3%
5,1%
10%
Rendimiento
3,5%
2,3%
5%
-1,0%
0%
-5,5%
-4,4%
-1,8%
-2,7%
-5%
-11,3%
-8,5%
-6,9%
-6,9%
-10%
-15%
-20%
10/17	04/18	10/18	04/19	10/19	04/20	10/20	04/21	10/21	04/22
El rendimiento histórico no es indicativo de los resultados futuros. La rentabilidad de su inversión puede cambiar como resultado de las fluctuaciones de divisas, en caso de que su inversión se realice en una divisa distinta a la utilizada en el cálculo del rendimiento histórico.Fuente: Morningstar UK Limited © 2022 a 30/09/22. Rentabilidad neta del Fondo, partir del valor liquidativo y bajo el supuesto de una reinversión de los ingresos, incluida la cifra de gastos corrientes y excluidos los gastos de entrada y de salida.

### Atribución al rendimiento (ejercicio corriente)
Var. en la ponder. media
Rendi- miento total del Fondo
Rendi- miento total del índice
Rend. total relativo
Rendi- miento total
relativo
Efecto de asign- ación
Atrib. Geomét.
Efecto de
selección  Efecto total
| Servicios de comunicación | -2,4 | -13,0 | -14,0 | 1,2 | 3,5 | -0,1 | 0,0 | 0,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Bienes de consumo | -4,4 | -43,9 | -26,3 | -23,9 | -11,3 | 0,5 | -1,4 | -0,9 |
| Bienes de primera necesidad | -7,8 | -7,4 | -9,5 | 2,3 | 9,0 | -0,7 | 0,2 | -0,6 |
| Energía | -3,4 | 5,7 | 23,9 | -14,7 | 49,2 | -1,3 | -0,3 | -1,6 |
| Financiero | -1,5 | -23,0 | -14,8 | -9,6 | 2,6 | -0,2 | -1,6 | -1,7 |
| Salud | -0,9 | -20,1 | -10,2 | -11,0 | 8,0 | -0,2 | -1,7 | -1,8 |
| Industrial | 8,1 | -28,0 | -26,3 | -2,3 | -11,3 | -1,0 | -0,5 | -1,5 |
| Tecnología de la información | 6,6 | -38,8 | -33,8 | -7,5 | -20,4 | -1,5 | -1,0 | -2,5 |
| Materiales | 7,3 | -30,1 | -17,7 | -15,1 | -0,9 | 0,1 | -2,7 | -2,6 |
| Bienes raíces | -1,1 | -- | -42,0 | 72,4 | -30,2 | 0,4 | -- | 0,4 |
| Servicios públicos | -1,4 | -2,3 | -16,3 | 16,6 | 0,8 | -0,1 | 0,4 | 0,3 |
| Total | -- | -26,9 | -16,9 | -12,0 | -- | -4,0 | -8,3 | -12,0 |


### Atribución al rendimiento – Efectos totales con renovación a 3 meses
Atrib. Geomét.

### Efectos totales a 3 meses
5,0 	Efecto de asignación	Efecto de selección	Efecto total 
Rendi-	Rendi-
miento  miento Efecto de
total del Fondo
total del índice
asign- Efecto de ación selección
Efecto total
0,0
| Sept-21 - Dic-21 | 7,7 | 7,7 | 0,2 | -0,2	 | -0,1  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Dic-21 - Marzo-22 | -13,2 | -5,2 | -1,4 | -7,2 | -8,5 |
| Marzo-22 - Jun-22 | -12,5 | -8,7 | -3,0 | -1,4 | -4,3 |
| Jun-22 - Sept-22 | -3,7 | -4,1 | 0,3 | 0,1 | 0,4 |

-5,0
-10,0
12/21	03/22	06/22	09/22
El análisis de atribuciones se calcula sobre una base geométrica diaria, a menos que se indique otra cosa. Los rendimientos del Fondo pueden dar lugar a factores residuales al compararlos con los rendimientos totales de la atribución geométrica debido a los datos y las metodologías de cálculo. La variación de las ponderaciones es la posición infraponderada/sobreponderada diaria media del Fondo con respecto al índice durante el periodo. La tabla y la gráfica de atribuciones solo muestran un máximo de 12 agrupaciones sobre la base de la ponderación final de cartera más elevada. El resumen de la atribución de los efectos totales con renovación a 3 meses está basado en las mismas agrupaciones que la atribución del ejercicio corriente.
El Fondo se clasifica como una cartera que promueve características ambientales o sociales en virtud del artículo 8 del Reglamento 2019/2088 de la UE sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR, por sus siglas en inglés).
| Fondo | Índice | Inclinación |
| --- | --- | --- |
| Intensidad de emisiones de carbono	93,11 | 123,63 | +30,52 |
| Exposición a controversias	-- | 0,68% | +0,68% |
|  |  |  |
| Puntuación ESG de MSCI	8,28 | 7,80 | +0,48 |