# Allianz Nebenwerte Deutschland
| Asset overview at 31/12/2020 |  |
| --- | --- |
| Breakdown by asset category – country | Market value in EUR | % of net assets  *) |  | Breakdown by asset category – currency | Market value in EUR | % of net assets  *) |
| I. Assets |  |  |  | I. Assets |  |  |
| 1. Equities | 720,483,550.00 | 95.00 |  | 1. Equities | 720,483,550.00 | 95.00 |
| Germany | 656,145,950.00 | 86.52 |  | EUR | 720,483,550.00 | 95.00 |
| The Netherlands | 23,221,600.00 | 3.06 |  | 2. Bank deposits, money market | 38,210,885.00 | 5.04 |
| Luxembourg | 41,116,000.00 | 5.42 |  | instruments, money market funds and |  |  |
| 2. Bank deposits, money market | 38,210,885.00 | 5.04 |  | money market-related funds |  |  |
| instruments, money market funds and |  |  |  | 3. Other assets | 1,027,754.10 | 0.13 |
| money market-related funds |  |  |  | II. Liabilities | -1,275,307.89 | -0.17 |
| 3. Other assets | 1,027,754.10 | 0.13 |  | III. Fund assets | 758,446,881.21 | 100.00 |
| II. Liabilities | -1,275,307.89 | -0.17 |  |  |  |  |
| III. Fund assets | 758,446,881.21 | 100.00 |  |  |  |  |

*) 
Minor rounding differences may be the result of percentage rounding during the calculation.
| Bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds Bank deposits EUR deposits with custodial office |  |
| --- | --- |
| State Street Bank International GmbH	EUR	 38,210,885.00 | % | 100.000 | 38,210,885.00 | 5.04 |
| Total bank deposits | EUR |  | 38,210,885.00 | 5.04 |
| Total of bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds  30) | EUR |  | 38,210,885.00 | 5.04 |
| Other assets |  |  |  |  |
| Accrued dividends	EUR	547,400.00 |  |  | 547,400.00 | 0.07 |
| Receivables from unit transactions	EUR	65,669.05 |  |  | 65,669.05 | 0.01 |
| Receivables from securities transactions	EUR	414,685.05 |  |  | 414,685.05 | 0.05 |

Investment portfolio at 31/12/2020
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance   Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	31/12/2020	EUR	assets
Currency	in the period under review
| Exchange-traded securities	717,783,550.00	94.64 |
| --- |
| Equities |  |  |  |  |  |  | 717,783,550.00 | 94.64 |
| Germany |  |  |  |  |  |  | 653,445,950.00 | 86.16 |
| DE0005408116 | Aareal Bank AG Inhaber-Aktien | SHS | 580,000 | 180,000 | 10,000 EUR | 19.480 | 11,298,400.00 | 1.49 |
| DE000A0Z23Q5 | adesso SE Inhaber-Aktien | SHS | 92,000 | 2,000 | 0 EUR | 96.200 | 8,850,400.00 | 1.17 |
| DE000A1DAHH0 | Brenntag AG Namens-Aktien | SHS | 645,000 | 60,000 | 265,000 EUR | 64.620 | 41,679,900.00 | 5.49 |
| DE0005419105 | CANCOM SE Inhaber-Aktien | SHS | 580,000 | 220,922 | 922 EUR | 45.600 | 26,448,000.00 | 3.49 |
| DE0005403901 DE000A288904 | CEWE Stiftung & Co. KGaA Inhaber-Aktien CompuGroup Medical SE &Co. | SHS | 150,000 | 131,045 | 0 EUR | 92.400 | 13,860,000.00 | 1.83 |
|  | KGaA Namens-Aktien | SHS | 260,000 | 260,000 | 0 EUR | 79.000 | 20,540,000.00 | 2.71 |
| DE000A0HN5C6 | Deutsche Wohnen SE Inhaber-Aktien | SHS | 350,000 | 340,000 | 790,000 EUR | 43.800 | 15,330,000.00 | 2.02 |
| DE0006095003 | ENCAVIS AG Inhaber-Aktien | SHS | 380,000 | 620,000 | 240,000 EUR | 20.700 | 7,866,000.00 | 1.04 |
| DE0005772206 | Fielmann AG Inhaber-Aktien | SHS | 130,000 | 130,000 | 0 EUR | 66.550 | 8,651,500.00 | 1.14 |
| DE0005790430 | FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Vorzugsaktien | SHS | 410,000 | 60,000 | 10,000 EUR | 46.680 | 19,138,800.00 | 2.52 |
| DE000A0LD6E6 | Gerresheimer AG Inhaber-Aktien | SHS | 110,000 | 20,000 | 200,000 EUR | 88.500 | 9,735,000.00 | 1.28 |
| DE0006013006 | HAMBORNER REIT AG Inhaber-Aktien | SHS | 850,000 | 150,000 | 50,000 EUR | 9.107 | 7,740,950.00 | 1.02 |
| DE0008402215 | Hannover Rück SE Namens-Aktien | SHS | 165,000 | 65,000 | 15,000 EUR | 132.100 | 21,796,500.00 | 2.87 |
| DE0005493365 | Hypoport SE Namens-Aktien | SHS | 8,000 | 6,000 | 8,000 EUR | 518.000 | 4,144,000.00 | 0.55 |
| DE000A2NB601 | JENOPTIK AG Namens-Aktien | SHS | 400,000 | 400,000 | 0 EUR | 25.160 | 10,064,000.00 | 1.33 |
| DE0006219934 | Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsaktien | SHS | 100,000 | 100,000 | 600,000 EUR | 37.680 | 3,768,000.00 | 0.50 |
| DE000KGX8881 | KION GROUP AG Inhaber-Aktien | SHS | 300,000 | 107,000 | 42,000 EUR | 72.020 | 21,606,000.00 | 2.85 |
| DE0006335003 | KRONES AG Inhaber-Aktien | SHS | 240,000 | 22,633 | 2,633 EUR | 66.500 | 15,960,000.00 | 2.10 |
| DE0007074007 | KWS SAAT SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien | SHS | 120,000 | 120,000 | 0 EUR | 65.400 | 7,848,000.00 | 1.03 |
| DE0005470405 | Lanxess AG Inhaber-Aktien | SHS | 205,000 | 130,000 | 45,000 EUR | 63.000 | 12,915,000.00 | 1.70 |
| DE000LEG1110 | LEG Immobilien AG Namens-Aktien | SHS | 310,000 | 110,000 | 50,000 EUR | 127.120 | 39,407,200.00 | 5.20 |
| DE000A0D9PT0 | MTU Aero Engines AG Namens-Aktien | SHS | 140,000 | 102,000 | 17,000 EUR | 217.500 | 30,450,000.00 | 4.01 |
| DE000NWRK013 | New Work SE Namens-Aktien | SHS | 78,000 | 48,000 | 0 EUR | 280.500 | 21,879,000.00 | 2.88 |
| DE0005220909 | Nexus AG Inhaber-Aktien | SHS | 300,000 | 30,000 | 30,000 EUR | 51.400 | 15,420,000.00 | 2.03 |
| DE000A1H8BV3 | NORMA Group SE Namens-Aktien | SHS | 360,000 | 20,000 | 140,000 EUR | 41.860 | 15,069,600.00 | 1.99 |
| DE000PAT1AG3 | PATRIZIA AG Namens-Aktien | SHS | 650,000 | 107,866 | 207,866 EUR | 26.200 | 17,030,000.00 | 2.25 |
| DE000PSM7770 | ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien | SHS | 1,200,000 | 0 | 0 EUR | 13.565 | 16,278,000.00 | 2.15 |
| DE0007030009 | Rheinmetall AG Inhaber-Aktien | SHS | 120,000 | 0 | 0 EUR | 87.640 | 10,516,800.00 | 1.39 |
| DE000A12DM80 | Scout24 AG Namens-Aktien | SHS | 380,000 | 10,000 | 297,791 EUR | 67.450 | 25,631,000.00 | 3.38 |
| DE000WAF3001 | Siltronic AG Namens-Aktien | SHS | 78,000 | 25,154 | 47,154 EUR | 128.300 | 10,007,400.00 | 1.32 |
| DE000A2GS401 | Software AG Namens-Aktien | SHS | 650,000 | 340,000 | 70,000 EUR | 33.500 | 21,775,000.00 | 2.87 |
| DE0007493991 | Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien | SHS | 420,000 | 120,000 | 0 EUR | 80.450 | 33,789,000.00 | 4.46 |
| DE000SYM9999 | Symrise AG Inhaber-Aktien | SHS | 260,000 | 0 | 10,000 EUR | 109.350 | 28,431,000.00 | 3.75 |
| DE0008303504 DE000A1J5RX9 | TAG Immobilien AG Inhaber-Aktien Telefónica Deutschland Hldg | SHS | 700,000 | 250,000 | 300,000 EUR | 25.680 | 17,976,000.00 | 2.37 |
|  | AG Namens-Aktien | SHS | 4,100,000 | 700,000 | 400,000 EUR | 2.275 | 9,327,500.00 | 1.23 |
| DE0005089031 | United Internet AG Namens-Aktien | SHS | 350,000 | 80,000 | 780,000 EUR | 34.800 | 12,180,000.00 | 1.61 |
| DE000WCH8881 | Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien | SHS | 100,000 | 15,000 | 135,000 EUR | 116.300 | 11,630,000.00 | 1.53 |
| DE000ZAL1111 | Zalando SE Inhaber-Aktien | SHS | 300,000 | 130,000 | 130,000 EUR | 91.360 | 27,408,000.00 | 3.61 |
| The Netherlands |  |  |  |  |  |  | 23,221,600.00 | 3.06 |
| NL0000235190 NL0012044747 | Airbus SE Aandelen op naam Shop Apotheke Europe N.V. | SHS | 200,000 | 0 | 140,000 EUR | 92.300 | 18,460,000.00 | 2.43 |
|  | Aandelen aan toonder | SHS | 32,000 | 9,770 | 77,770 EUR | 148.800 | 4,761,600.00 | 0.63 |
| Luxembourg |  |  |  |  |  |  | 41,116,000.00 | 5.42 |
| LU1673108939 | Aroundtown SA Bearer Shares | SHS | 4,600,000 | 1,350,000 | 150,000 EUR | 6.150 | 28,290,000.00 | 3.73 |
| LU1066226637 | Stabilus S.A. Actions au Porteur | SHS | 220,000 | 55,000 | 0 EUR | 58.300 | 12,826,000.00 | 1.69 |
| Securities admitted to or included in regulated markets	2,700,000.00	0.36 |
| Equities |  |  |  |  |  |  | 2,700,000.00 | 0.36 |
| Germany |  |  |  |  |  |  | 2,700,000.00 | 0.36 |
| DE000A0STSQ8 | M1 Kliniken AG Inhaber-Aktien | SHS | 300,000 | 0 | 20,000 EUR | 9.000 | 2,700,000.00 | 0.36 |
| Total securities |  |  |  |  | EUR |  | 720,483,550.00 | 95.00 |

Investment portfolio at 31/12/2020
| ISIN | Securities | Market | Shares/ Units/ Currency | Balance Purchases Redemptions 31/12/2020 in the period under review | Price | Market value EUR | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Total other assets |  |  |  | EUR |  | 1,027,754.10 | 0.13 |
| Other payables |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Liabilities from unit transactions |  | EUR | -217,800.39 |  | -217,800.39 | -0.03 |
|  | Accruals |  | EUR | -1,057,507.50 |  | -1,057,507.50 | -0.14 |
| Total other payables |  |  |  | EUR |  | -1,275,307.89 | -0.17 |
| Fund assets |  |  |  | EUR |  | 758,446,881.21 | 100.00 |
|  | Total units in circulation of all unit classes |  |  | SHS |  | 2,038,566 |  |

30) 
Cash initial margins may be included in bank deposits.
Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
| ISIN | DE0008481763 |
| --- | --- |
| Fund assets | 684,282,758.27 |
| Units in circulation | 1,840,552.228 |
| Unit value | 371.78 |

Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
| ISIN | DE000A2ATB57 |
| --- | --- |
| Fund assets | 20,071,369.36 |
| Units in circulation | 168,853.140 |
| Unit value | 118.87 |

Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
| ISIN | DE0009797530 |
| --- | --- |
| Fund assets | 39,712,544.71 |
| Units in circulation | 16,715.259 |
| Unit value | 2,375.83 |

Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
| ISIN | DE000A2ATB65 |
| --- | --- |
| Fund assets | 2,175,459.27 |
| Units in circulation | 1,809.960 |
| Unit value | 1,201.94 |

Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
| ISIN | DE000A2DU1R6 |
| --- | --- |
| Fund assets | 12,204,749.60 |
| Units in circulation | 10,635.112 |
| Unit value | 1,147.59 |

Securities prices/market rates
Fund assets were valued on the basis of the following prices/market rates:
All assets: prices/market rates as at 30/12/2020 or last known
Capital measures
All sales revenues resulting from capital measures (technical revenues) are reported as additions or disposals.
Voting
To the extent it was deemed to be in our investors’ interest, we either exercised ourselves or had our agents exercise, in accordance with our instructions, voting rights for equities held by the Fund.
Transactions carried out during the reporting period no longer listed in the investment portfolio:
– purchases and redemptions of securities, fund units and borrower’s note loans (market allocations as per reporting date):
ISIN	Securities	Shares/	Purchases	Redemptions Units/
Currency
Exchange-traded securities Equities
Germany
| DE0006766504 | Aurubis AG Inhaber-Aktien | SHS | 10,000 | 170,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| DE0005470306 | CTS Eventim AG & Co. KGaA Inhaber-Aktien | SHS | 70,000 | 290,000 |
| DE000A13SX22 | HELLA GmbH & Co. KGaA Inhaber-Aktien | SHS | 0 | 50,000 |
| DE0005488100 | ISRA VISION AG Inhaber-Aktien | SHS | 20,000 | 200,000 |
| DE000SHA0159 Unlisted securities Other securities Germany DE000A3H22F2 | Schaeffler AG Inhaber-Vorzugsakt. KION GROUP AG Inhaber-Bezugsrechte | SHS SHS | 0 270,000 | 500,000 270,000 |

Statement of Operations
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 6,265,631.72 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 738,375.71 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -110,510.22 |
| a) Negative interest on deposits | -110,510.22 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -903,409.99 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -903,409.99 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -110,756.21 |
| a) from dividends from domestic issuers | -110,756.21 |  |
| 10. Other income |  | 226.56 |
| Total income |  | 5,879,557.57 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | 0.00 |
| 2. All-in fee 1) |  | -10,518,476.04 |
| a) Pauschalvergütung 1) | -10,527,727.91 |  |
| b) Performance fee | 9,251.87 |  |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -4,763.15 |
| Total expenses |  | -10,523,239.19 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | -4,643,681.62 |
| 1. Realised gains |  | 45,431,419.82 |
| 2. Realised losses |  | -5,243,259.56 |
| Result from sales transactions |  | 40,188,160.26 |
| V. Realised result for the financial year |  | 35,544,478.64 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 31,782,133.70 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 3,244,636.24 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 35,026,769.94 |
| VII. Result for the financial year |  | 70,571,248.58 |

for the period from 01/01/2020 to 31/12/2020 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.80% p.a. (in the financial year 1.80% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 19,834.51 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 2,347.33 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -350.39 |
| a) Negative interest on deposits | -350.39 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -2,859.30 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -2,859.30 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -352.10 |
| a) from dividends from domestic issuers | -352.10 |  |
| 10. Other income |  | 2,796.45 |
| Total income |  | 21,416.50 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | 0.00 |
| 2. All-in fee 1) |  | -17,585.63 |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -15.08 |
| Total expenses |  | -17,600.71 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 3,815.79 |
| 1. Realised gains |  | 144,084.69 |
| 2. Realised losses |  | -16,616.14 |
| Result from sales transactions |  | 127,468.55 |
| V. Realised result for the financial year |  | 131,284.34 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 124,392.81 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 38,439.20 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 162,832.01 |
| VII. Result for the financial year |  | 294,116.35 |

for the period from 01/01/2020 to 31/12/2020 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.80% p.a. (in the financial year 1.80% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |  | I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |  | 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 362,372.25 |  | corporation tax) |  | 183,691.84 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |  | 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 42,839.92 |  | withholding tax) |  | 21,658.63 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |  | 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |  | 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |  | withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -6,398.14 |  | 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -3,242.18 |
| a) Negative interest on deposits | -6,398.14 |  |  | a) Negative interest on deposits | -3,242.18 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |  | 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |  | of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |  | 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |  | 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | 0.00 |  | repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -52,239.92 |  | 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -26,483.33 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |  | a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -52,239.92 |  |  | dividend income | -26,483.33 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -6,425.98 |  | 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -3,248.80 |
| a) from dividends from domestic issuers | -6,425.98 |  |  | a) from dividends from domestic issuers | -3,248.80 |  |
| 10. Other income |  | 13.14 |  | 10. Other income |  | 26,436.55 |
| Total income |  | 340,161.27 |  | Total income |  | 198,812.71 |
| II. Expenses |  |  |  | II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | 0.00 |  | 1. Interest from loans |  | 0.00 |
| 2. All-in fee 1) |  | -321,597.83 |  | 2. All-in fee 1) |  | -308,705.12 |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |  | 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |  | 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -275.30 |  | 5. Other expenses |  | -139.60 |
| Total expenses |  | -321,873.13 |  | Total expenses |  | -308,844.72 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 18,288.14 |  | III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | -110,032.01 |
| 1. Realised gains |  | 2,630,732.62 |  | 1. Realised gains |  | 1,332,284.07 |
| 2. Realised losses |  | -303,515.39 |  | 2. Realised losses |  | -153,843.98 |
| Result from sales transactions |  | 2,327,217.23 |  | Result from sales transactions |  | 1,178,440.09 |
| V. Realised result for the financial year |  | 2,345,505.37 |  | V. Realised result for the financial year |  | 1,068,408.08 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 2,658,281.06 |  | 1. Net change in unrealised gains |  | 985,501.80 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 778,530.56 |  | 2. Net change in unrealised losses |  | 152,650.19 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 3,436,811.62 |  | VI. Unrealised result for the financial year |  | 1,138,151.99 |
| VII. Result for the financial year |  | 5,782,316.99 |  | VII. Result for the financial year |  | 2,206,560.07 |

for the period from 01/01/2020 to 31/12/2020 (including income equalisation)
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
for the period from 01/01/2020 to 31/12/2020 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.95% p.a. (in the financial year 0.95% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.95% p.a. (in the financial year 0.95% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
for the period from 01/01/2020 to 31/12/2020 (including income equalisation)
Statement of Changes in Net Assets 2020
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
EUR	EUR
EUR	EUR
I. Value of the fund at beginning of financial
656,389,796.44
- Income1. Dividends from German issuers (gross of

| a) Negative interest on deposits | -1,966.51 |  | b) Redemptions | -86,965,319.08 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  | 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 1,333,407.81 |
| of withholding tax) |  | 0.00 | 5. Result for the financial year |  | 70,571,248.58 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 | of which net change in unrealised gains | 31,782,133.70 |  |
| 8. Income from securities lending and |  |  | of which net change in unrealised losses | 3,244,636.24 |  |
| repurchase agreements |  | 0.00 | II. Value of the fund at end of financial year |  | 684,282,758.27 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -16,053.80 |  |  |  |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |  |  |  |
| dividend income | -16,053.80 |  |  |  |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax	-1,975.25	 Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR) |
| a) from dividends from domestic issuers | -1,975.25 |  |  |  |  |  |
| 10. Other income |  | 3.86 |  |  | EUR | EUR |
| Total income |  | 104,533.34 |  | I. Value of the fund at beginning of financial |  | 1,310,055.06 |
| II. Expenses |  |  |  | year |  |  |
| 1. Interest from loans |  | 0.00 |  | 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| 2. All-in fee 1) |  | -98,440.50 |  | year |  | -13,231.66 |
| 3. Performance fee |  | -801.50 |  | 2. Interim distributions |  | 0.00 |

corporation tax)	111,357.69
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |
| --- | --- |
| withholding tax) |  | 13,167.35 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -1,966.51 |

| 4. Verwahrstellenvergütung |  | 0.00 |
| --- | --- | --- |
| 5. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 6. Other expenses |  | -84.62 |
| Total expenses |  | -99,326.62 |

| V. Realised result for the financial year |  | 720,506.82 |
| --- | --- | --- |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 816,903.84 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 449,089.83 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 1,265,993.67 |
| VII. Result for the financial year |  | 1,986,500.49 |

| III. Ordinary net income IV. Sales transactions | 5,206.72 | of which from merger b) Redemptions | 0.00 0.00 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1. Realised gains | 808,570.20 | 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -23,787.48 |
| 2. Realised losses | -93,270.10 | 5. Result for the financial year |  | 294,116.35 |
| Result from sales transactions | 715,300.10 | of which net change in unrealised gains | 124,392.81 |  |

1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.95% p.a. (in the financial year 0.95% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
year	
- Distribution or tax allowance for the previousyear	-317,403.51

| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| --- | --- | --- |
| 3. Inflows (net) |  | -43,694,291.05 |
| a) Subscriptions | 43,271,028.03 |  |
| of which from unit certificate sales | 43,271,028.03 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |

| 3. Inflows (net) |  | 608,307.00 |
| --- | --- | --- |
| a) Subscriptions | 608,307.00 |  |
| of which from unit certificate sales | 608,307.00 |  |

of which net change in unrealised losses	38,439.20
- Value of the fund at end of financial year	2,175,459.27Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)	Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)

|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 32,006,782.72 |  | I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 5,248,044.86 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |  | 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -224,336.04 |  | year |  | -45,489.89 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |  | 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 2,168,953.08 |  | 3. Inflows (net) |  | 5,214,866.10 |
| a) Subscriptions | 18,275,236.87 |  |  | a) Subscriptions | 6,869,037.10 |  |
| of which from unit certificate sales | 18,275,236.87 |  |  | of which from unit certificate sales | 6,869,037.10 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |  | of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -16,106,283.79 |  |  | b) Redemptions | -1,654,171.00 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -21,172.04 |  | 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -199,171.96 |
| 5. Result for the financial year |  | 5,782,316.99 |  | 5. Result for the financial year |  | 1,986,500.49 |
| of which net change in unrealised gains | 2,658,281.06 |  |  | of which net change in unrealised gains | 816,903.84 |  |
| of which net change in unrealised losses | 778,530.56 |  |  | of which net change in unrealised losses | 449,089.83 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 39,712,544.71 |  | II. Value of the fund at end of financial year |  | 12,204,749.60 |

Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 17,585,133.90 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -37,119.41 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 328,150.50 |
| a) Subscriptions | 328,150.50 |  |
| of which from unit certificate sales | 328,150.50 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | 0.00 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -11,355.70 |
| 5. Result for the financial year |  | 2,206,560.07 |
| of which net change in unrealised gains | 985,501.80 |  |
| of which net change in unrealised losses | 152,650.19 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 20,071,369.36 |

Allocation of the fund’s income
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
| Calculation of distribution	total EUR | per unit EUR *) |  | Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Available for distribution |  |  | I. Available for distribution |  |  |
| 1. Balance carried forward from previous year	91,764,310.26 | 49.86 |  | 1. Balance carried forward from previous year | 291,773.66 | 161.20 |
| 2. Realised result for the financial year	35,544,478.64 | 19.31 |  | 2. Realised result for the financial year | 131,284.34 | 72.53 |
| 3. Transfers from the fund	0.00 | 0.00 |  | 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |  |  | II. Not used for distribution |  |  |
| 1. Retained for reinvestment	-24,666,375.16 | -13.40 |  | 1. Retained for reinvestment | -92,923.32 | -51.34 |
| 2. Balance carried forward	-102,642,413.74 | -55.77 |  | 2. Balance carried forward | -326,318.89 | -180.29 |
| III. Gross distribution	0.00 | 0.00 |  | III. Gross distribution | 3,815.79 | 2.11 |
| 1. Interim distribution	0.00 | 0.00 |  | 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution	0.00 | 0.00 |  | 2. Final distribution | 3,815.79 | 2.11 |
| Units in circulation as at 31/12/2020: Shares 1,840,552 *) Unit values may be subject to rounding differences. |  |  | Units in circulation as at 31/12/2020: Shares 1,810 *) Unit values may be subject to rounding differences. |  |  |

Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
|  | Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR) |  |
| --- | --- | --- |
| Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |  |  |
| I. Available for distribution |  |  |  | Calculation of distribution	total EUR | per unit EUR *) |
| 1. Balance carried forward from previous year | 2,692,215.57 | 15.94 |  | I. Available for distribution |  |
| 2. Realised result for the financial year | 1,068,408.08 | 6.33 |  | 1. Balance carried forward from previous year	1,635,882.96 | 153.82 |
| 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |  | 2. Realised result for the financial year	720,506.82 | 67.75 |
| II. Not used for distribution |  |  |  | 3. Transfers from the fund	0.00 | 0.00 |
| 1. Retained for reinvestment | -749,918.25 | -4.44 |  | II. Not used for distribution |  |
| 2. Balance carried forward | -3,010,705.40 | -17.83 |  | 1. Retained for reinvestment	-520,470.60 | -48.94 |
| III. Gross distribution | 0.00 | 0.00 |  | 2. Balance carried forward	-1,830,712.44 | -172.14 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |  | III. Gross distribution	5,206.74 | 0.49 |
| 2. Final distribution | 0.00 | 0.00 |  | 1. Interim distribution	0.00 | 0.00 |

Units in circulation as at 31/12/2020: Shares 168,853
*) Unit values may be subject to rounding differences.
Unit class: Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
- Final distribution	5,206.74	0.49Units in circulation as at 31/12/2020: Shares 10,635*) Unit values may be subject to rounding differences.

| Calculation of distribution	total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- |
| I. Available for distribution |  |
| 1. Balance carried forward from previous year	5,320,150.03 | 318.28 |
| 2. Realised result for the financial year	2,345,505.37 | 140.32 |
| 3. Transfers from the fund	0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |  |
| 1. Retained for reinvestment	-1,690,485.54 | -101.13 |
| 2. Balance carried forward	-5,956,881.70 | -356.37 |
| III. Gross distribution	18,288.16 | 1.09 |
| 1. Interim distribution	0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution	18,288.16 | 1.09 |
| Units in circulation as at 31/12/2020: Shares 16,715 |  |
| *) Unit values may be subject to rounding differences. |  |

Translation (ENDE, 2020-12-31):
# Allianz Nebenwerte Deutschland
| Vermögensübersicht zum 31.12.2020 |  |
| --- | --- |
| Gliederung nach Anlagenart - Land | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |  | Gliederung nach Anlagenart - Währung | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |
| I. Vermögensgegenstände |  |  |  | I. Vermögensgegenstände |  |  |
| 1. Aktien | 720.483.550,00 | 95,00 |  | 1. Aktien | 720.483.550,00 | 95,00 |
| Deutschland | 656.145.950,00 | 86,52 |  | EUR | 720.483.550,00 | 95,00 |
| Niederlande | 23.221.600,00 | 3,06 |  | 2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, | 38.210.885,00 | 5,04 |
| Luxemburg | 41.116.000,00 | 5,42 |  | Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |
| 2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, | 38.210.885,00 | 5,04 |  | 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 1.027.754,10 | 0,13 |
| Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  | II. Verbindlichkeiten | -1.275.307,89 | -0,17 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 1.027.754,10 | 0,13 |  | III. Fondsvermögen | 758.446.881,21 | 100,00 |
| II. Verbindlichkeiten | -1.275.307,89 | -0,17 |  |  |  |  |
| III. Fondsvermögen | 758.446.881,21 | 100,00 |  |  |  |  |

*) 
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Run- dungsdifferenzen entstanden sein.
| Vermögensaufstellung zum 31.12.2020 |
| --- |
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/	Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des |
| Börsengehandelte | Wertpapiere |  | Anteile bzw. Währung | 31.12.2020 | Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum |  | in EUR 717.783.550,00 | Fondsver- mögens 94,64 |
| Aktien |  |  |  |  |  |  | 717.783.550,00 | 94,64 |
| Deutschland |  |  |  |  |  |  | 653.445.950,00 | 86,16 |
| DE0005408116 | Aareal Bank AG Inhaber-Aktien | STK | 580.000 | 180.000 | 10.000 EUR | 19,480 | 11.298.400,00 | 1,49 |
| DE000A0Z23Q5 | adesso SE Inhaber-Aktien | STK | 92.000 | 2.000 | 0 EUR | 96,200 | 8.850.400,00 | 1,17 |
| DE000A1DAHH0 | Brenntag AG Namens-Aktien | STK | 645.000 | 60.000 | 265.000 EUR | 64,620 | 41.679.900,00 | 5,49 |
| DE0005419105 | CANCOM SE Inhaber-Aktien | STK | 580.000 | 220.922 | 922 EUR | 45,600 | 26.448.000,00 | 3,49 |
| DE0005403901 DE000A288904 | CEWE Stiftung & Co. KGaA Inhaber-Aktien CompuGroup Medical SE &Co. | STK | 150.000 | 131.045 | 0 EUR | 92,400 | 13.860.000,00 | 1,83 |
|  | KGaA Namens-Aktien | STK | 260.000 | 260.000 | 0 EUR | 79,000 | 20.540.000,00 | 2,71 |
| DE000A0HN5C6 | Deutsche Wohnen SE Inhaber-Aktien | STK | 350.000 | 340.000 | 790.000 EUR | 43,800 | 15.330.000,00 | 2,02 |
| DE0006095003 | ENCAVIS AG Inhaber-Aktien | STK | 380.000 | 620.000 | 240.000 EUR | 20,700 | 7.866.000,00 | 1,04 |
| DE0005772206 | Fielmann AG Inhaber-Aktien | STK | 130.000 | 130.000 | 0 EUR | 66,550 | 8.651.500,00 | 1,14 |
| DE0005790430 | FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Vorzugsaktien | STK | 410.000 | 60.000 | 10.000 EUR | 46,680 | 19.138.800,00 | 2,52 |
| DE000A0LD6E6 | Gerresheimer AG Inhaber-Aktien | STK | 110.000 | 20.000 | 200.000 EUR | 88,500 | 9.735.000,00 | 1,28 |
| DE0006013006 | HAMBORNER REIT AG Inhaber-Aktien | STK | 850.000 | 150.000 | 50.000 EUR | 9,107 | 7.740.950,00 | 1,02 |
| DE0008402215 | Hannover Rück SE Namens-Aktien | STK | 165.000 | 65.000 | 15.000 EUR | 132,100 | 21.796.500,00 | 2,87 |
| DE0005493365 | Hypoport SE Namens-Aktien | STK | 8.000 | 6.000 | 8.000 EUR | 518,000 | 4.144.000,00 | 0,55 |
| DE000A2NB601 | JENOPTIK AG Namens-Aktien | STK | 400.000 | 400.000 | 0 EUR | 25,160 | 10.064.000,00 | 1,33 |
| DE0006219934 | Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsaktien | STK | 100.000 | 100.000 | 600.000 EUR | 37,680 | 3.768.000,00 | 0,50 |
| DE000KGX8881 | KION GROUP AG Inhaber-Aktien | STK | 300.000 | 107.000 | 42.000 EUR | 72,020 | 21.606.000,00 | 2,85 |
| DE0006335003 | KRONES AG Inhaber-Aktien | STK | 240.000 | 22.633 | 2.633 EUR | 66,500 | 15.960.000,00 | 2,10 |
| DE0007074007 | KWS SAAT SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien | STK | 120.000 | 120.000 | 0 EUR | 65,400 | 7.848.000,00 | 1,03 |
| DE0005470405 | Lanxess AG Inhaber-Aktien | STK | 205.000 | 130.000 | 45.000 EUR | 63,000 | 12.915.000,00 | 1,70 |
| DE000LEG1110 | LEG Immobilien AG Namens-Aktien | STK | 310.000 | 110.000 | 50.000 EUR | 127,120 | 39.407.200,00 | 5,20 |
| DE000A0D9PT0 | MTU Aero Engines AG Namens-Aktien | STK | 140.000 | 102.000 | 17.000 EUR | 217,500 | 30.450.000,00 | 4,01 |
| DE000NWRK013 | New Work SE Namens-Aktien | STK | 78.000 | 48.000 | 0 EUR | 280,500 | 21.879.000,00 | 2,88 |
| DE0005220909 | Nexus AG Inhaber-Aktien | STK | 300.000 | 30.000 | 30.000 EUR | 51,400 | 15.420.000,00 | 2,03 |
| DE000A1H8BV3 | NORMA Group SE Namens-Aktien | STK | 360.000 | 20.000 | 140.000 EUR | 41,860 | 15.069.600,00 | 1,99 |
| DE000PAT1AG3 | PATRIZIA AG Namens-Aktien | STK | 650.000 | 107.866 | 207.866 EUR | 26,200 | 17.030.000,00 | 2,25 |
| DE000PSM7770 | ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien | STK | 1.200.000 | 0 | 0 EUR | 13,565 | 16.278.000,00 | 2,15 |
| DE0007030009 | Rheinmetall AG Inhaber-Aktien | STK | 120.000 | 0 | 0 EUR | 87,640 | 10.516.800,00 | 1,39 |
| DE000A12DM80 | Scout24 AG Namens-Aktien | STK | 380.000 | 10.000 | 297.791 EUR | 67,450 | 25.631.000,00 | 3,38 |
| DE000WAF3001 | Siltronic AG Namens-Aktien | STK | 78.000 | 25.154 | 47.154 EUR | 128,300 | 10.007.400,00 | 1,32 |
| DE000A2GS401 | Software AG Namens-Aktien | STK | 650.000 | 340.000 | 70.000 EUR | 33,500 | 21.775.000,00 | 2,87 |
| DE0007493991 | Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien | STK | 420.000 | 120.000 | 0 EUR | 80,450 | 33.789.000,00 | 4,46 |
| DE000SYM9999 | Symrise AG Inhaber-Aktien | STK | 260.000 | 0 | 10.000 EUR | 109,350 | 28.431.000,00 | 3,75 |
| DE0008303504 DE000A1J5RX9 | TAG Immobilien AG Inhaber-Aktien Telefónica Deutschland Hldg | STK | 700.000 | 250.000 | 300.000 EUR | 25,680 | 17.976.000,00 | 2,37 |
|  | AG Namens-Aktien | STK | 4.100.000 | 700.000 | 400.000 EUR | 2,275 | 9.327.500,00 | 1,23 |
| DE0005089031 | United Internet AG Namens-Aktien | STK | 350.000 | 80.000 | 780.000 EUR | 34,800 | 12.180.000,00 | 1,61 |
| DE000WCH8881 | Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien | STK | 100.000 | 15.000 | 135.000 EUR | 116,300 | 11.630.000,00 | 1,53 |
| DE000ZAL1111 | Zalando SE Inhaber-Aktien | STK | 300.000 | 130.000 | 130.000 EUR | 91,360 | 27.408.000,00 | 3,61 |
| Niederlande |  |  |  |  |  |  | 23.221.600,00 | 3,06 |
| NL0000235190 NL0012044747 | Airbus SE Aandelen op naam Shop Apotheke Europe N.V. Aan- | STK | 200.000 | 0 | 140.000 EUR | 92,300 | 18.460.000,00 | 2,43 |
|  | delen aan toonder | STK | 32.000 | 9.770 | 77.770 EUR | 148,800 | 4.761.600,00 | 0,63 |
| Luxemburg |  |  |  |  |  |  | 41.116.000,00 | 5,42 |
| LU1673108939 | Aroundtown SA Bearer Shares | STK | 4.600.000 | 1.350.000 | 150.000 EUR | 6,150 | 28.290.000,00 | 3,73 |
| LU1066226637 | Stabilus S.A. Actions au Porteur | STK | 220.000 | 55.000 | 0 EUR | 58,300 | 12.826.000,00 | 1,69 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere	2.700.000,00	0,36 |
| Aktien |  |  |  |  |  |  | 2.700.000,00 | 0,36 |
| Deutschland |  |  |  |  |  |  | 2.700.000,00 | 0,36 |
| DE000A0STSQ8 | M1 Kliniken AG Inhaber-Aktien | STK | 300.000 | 0 | 20.000 EUR | 9,000 | 2.700.000,00 | 0,36 |
| Summe Wertpapiervermögen |  |  | EUR |  | 720.483.550,00 | 95,00 |
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  |  |  |  |
| Bankguthaben |  |  |  |  |  |  |
| EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle |  |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH | EUR | 38.210.885,00 | % | 100,000 | 38.210.885,00 | 5,04 |

| Summe Bankguthaben |  | EUR | 38.210.885,00 | 5,04 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds  30) |  | EUR | 38.210.885,00 | 5,04 |
| Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  |  |
| Dividendenansprüche	EUR | 547.400,00 |  | 547.400,00 | 0,07 |
| Forderungen aus Anteilscheingeschäften	EUR | 65.669,05 |  | 65.669,05 | 0,01 |
| Forderungen aus Wertpapiergeschäften	EUR | 414.685,05 |  | 414.685,05 | 0,05 |

Vermögensaufstellung zum 31.12.2020
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. | Bestand 31.12.2020 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Währung |  | im Berichtszeitraum |  |  | mögens |
| Summe Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  | EUR | 1.027.754,10 | 0,13 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  |  |  |  |
| Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | EUR | -217.800,39 |  |  | -217.800,39 | -0,03 |
| Kostenabgrenzung | EUR | -1.057.507,50 |  |  | -1.057.507,50 | -0,14 |
| Summe Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  | EUR | -1.275.307,89 | -0,17 |
| Fondsvermögen |  |  |  | EUR | 758.446.881,21 | 100,00 |
| Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen |  |  |  | STK | 2.038.566 |  |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) |  |  |  |  |  | 0,95 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) |  |  |  |  |  | 0,00 |

30) 
Im Bankguthaben können Cash Initial Margin enthalten sein.
Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
| ISIN | DE0008481763 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 684.282.758,27 |
| Umlaufende Anteile | 1.840.552,228 |
| Anteilwert | 371,78 |

Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
| ISIN | DE000A2ATB57 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 20.071.369,36 |
| Umlaufende Anteile | 168.853,140 |
| Anteilwert | 118,87 |

Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
| ISIN | DE0009797530 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 39.712.544,71 |
| Umlaufende Anteile | 16.715,259 |
| Anteilwert | 2.375,83 |

Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
| ISIN | DE000A2ATB65 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 2.175.459,27 |
| Umlaufende Anteile | 1.809,960 |
| Anteilwert | 1.201,94 |

Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
| ISIN | DE000A2DU1R6 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 12.204.749,60 |
| Umlaufende Anteile | 10.635,112 |
| Anteilwert | 1.147,59 |

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.12.2020 oder letztbekannte
Kapitalmaßnahmen
Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
Stimmrechtsausübung
Stimmrechte aus den im Fonds enthaltenen Aktien haben wir, soweit es im Interesse unserer Anleger geboten erschien, entweder selbst wahrgenommen oder durch Beauftragte nach unseren Weisungen ausüben lassen.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Anteile bzw. Währung | Zugänge | Abgänge |

Börsengehandelte Wertpapiere Aktien
Deutschland
| DE0006766504 | Aurubis AG Inhaber-Aktien | STK | 10.000 | 170.000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| DE0005470306 | CTS Eventim AG & Co. KGaA Inhaber-Aktien | STK | 70.000 | 290.000 |
| DE000A13SX22 | HELLA GmbH & Co. KGaA Inhaber-Aktien | STK | 0 | 50.000 |
| DE0005488100 | ISRA VISION AG Inhaber-Aktien | STK | 20.000 | 200.000 |
| DE000SHA0159 | Schaeffler AG Inhaber-Vorzugsakt. | STK | 0 | 500.000 |

Nichtnotierte Wertpapiere Andere Wertpapiere Deutschland
DE000A3H22F2	KION GROUP AG Inhaber-Bezugsrechte	STK	270.000	270.000
Ertrags- und Aufwandsrechnung
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |  | I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |  | 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 6.265.631,72 |  | Körperschaftsteuer) |  | 183.691,84 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |  | 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 738.375,71 |  | Quellensteuer) |  | 21.658,63 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |  | 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |  | 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -110.510,22 |  | 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -3.242,18 |
| a) Negative Einlagezinsen | -110.510,22 |  |  | a) Negative Einlagezinsen | -3.242,18 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |  | 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |  | 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |  | 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |  | -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -903.409,99 |  | 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -26.483,33 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |  | a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |
| inländische Dividendenerträge | -903.409,99 |  |  | inländische Dividendenerträge | -26.483,33 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -110.756,21 |  | 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -3.248,80 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -110.756,21 |  |  | a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -3.248,80 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 226,56 |  | 10. Sonstige Erträge |  | 26.436,55 |
| Summe der Erträge |  | 5.879.557,57 |  | Summe der Erträge |  | 198.812,71 |
| II. Aufwendungen |  |  |  | II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |  | 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -10.527.727,91 |  | 2. Pauschalvergütung 1) |  | -308.705,12 |
| 3. Performanceabhängige Verwaltungsvergütung |  | 9.251,87 |  | 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |  | 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |  | 5. Sonstige Aufwendungen |  | -139,60 |
| 6. Sonstige Aufwendungen |  | -4.763,15 |  | Summe der Aufwendungen |  | -308.844,72 |
| Summe der Aufwendungen |  | -10.523.239,19 |  | III. Ordentlicher Nettoertrag |  | -110.032,01 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | -4.643.681,62 |  | IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne |  | 1.332.284,07 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 45.431.419,82 |  | 2. Realisierte Verluste |  | -153.843,98 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -5.243.259,56 |  | Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 1.178.440,09 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 40.188.160,26 |  | V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 1.068.408,08 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 35.544.478,64 |  | 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | Gewinne |  | 985.501,80 |
| Gewinne |  | 31.782.133,70 |  | 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | Verluste |  | 152.650,19 |
| Verluste |  | 3.244.636,24 |  | VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 1.138.151,99 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 35.026.769,94 |  | jahres |  |  |
| jahres |  |  |  | VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 2.206.560,07 |

für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 31.12.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 31.12.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres	70.571.248,58
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |  | I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |  | 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 362.372,25 |  | Körperschaftsteuer) |  | 19.834,51 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |  | 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 42.839,92 |  | Quellensteuer) |  | 2.347,33 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |  | 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |  | 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -6.398,14 |  | 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -350,39 |
| a) Negative Einlagezinsen | -6.398,14 |  |  | a) Negative Einlagezinsen | -350,39 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |  | 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |  | 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |  | 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |  | -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -52.239,92 |  | 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -2.859,30 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |  | a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |
| inländische Dividendenerträge | -52.239,92 |  |  | inländische Dividendenerträge | -2.859,30 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -6.425,98 |  | 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -352,10 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -6.425,98 |  |  | a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -352,10 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 13,14 |  | 10. Sonstige Erträge |  | 2.796,45 |
| Summe der Erträge |  | 340.161,27 |  | Summe der Erträge |  | 21.416,50 |
| II. Aufwendungen |  |  |  | II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |  | 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -321.597,83 |  | 2. Pauschalvergütung 1) |  | -17.585,63 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |  | 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |  | 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -275,30 |  | 5. Sonstige Aufwendungen |  | -15,08 |
| Summe der Aufwendungen |  | -321.873,13 |  | Summe der Aufwendungen |  | -17.600,71 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 18.288,14 |  | III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 3.815,79 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 2.630.732,62 |  | 1. Realisierte Gewinne |  | 144.084,69 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -303.515,39 |  | 2. Realisierte Verluste |  | -16.616,14 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 2.327.217,23 |  | Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 127.468,55 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 2.345.505,37 |  | V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 131.284,34 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | 2.658.281,06 |  | Gewinne |  | 124.392,81 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | 778.530,56 |  | Verluste |  | 38.439,20 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 3.436.811,62 |  | VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 162.832,01 |
| jahres |  |  |  | jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 5.782.316,99 |  | VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 294.116,35 |

für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 31.12.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 31.12.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 31.12.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
Entwicklung des Sondervermögens 2020
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
EUR	EUR
EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des
656.389.796,44
- Erträge1. Dividenden inländischer Aussteller (vorKörperschaftsteuer)	111.357,69

| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |
| --- | --- |
| Quellensteuer) |  | 13.167,35 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -1.966,51 |

Geschäftsjahres	
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das
| a) Negative Einlagezinsen 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor | -1.966,51 |  | b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -86.965.319,08 | 1.333.407,81 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Quellensteuer) |  | 0,00 | 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 70.571.248,58 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  | Gewinne | 31.782.133,70 |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -16.053,80 | Verluste | 3.244.636,24 |  |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge | -16.053,80 |  | II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 684.282.758,27 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -1.975,25 |  |  |  |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -1.975,25 |  |  |  |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 3,86 |  |  |  |

Vorjahr	-317.403,51
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| --- | --- | --- |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | -43.694.291,05 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 43.271.028,03 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 43.271.028,03 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |

Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
EUR	EUR
| Summe der Erträge |  | 104.533,34 |
| --- | --- | --- |
| II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -98.440,50 |
| 3. Performanceabhängige Verwaltungsvergütung |  | -801,50 |
| 4. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 5. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 6. Sonstige Aufwendungen |  | -84,62 |
| Summe der Aufwendungen |  | -99.326,62 |

- Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres
	- Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das1.310.055,06Vorjahr	-13.231,66

- Zwischenausschüttung(en)	0,00

| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte | 5.206,72 | 3. Mittelzufluss (netto) a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 608.307,00 |
| --- | --- | --- | --- |
| 1. Realisierte Gewinne | 808.570,20 | davon aus Anteilschein-Verkäufen | 608.307,00 |
| 2. Realisierte Verluste | -93.270,10 | davon aus Verschmelzung | 0,00 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 715.300,10 | b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | 0,00 |

608.307,00
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  | 720.506,82 |
| --- | --- | --- |
| Gewinne |  | 816.903,84 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | 449.089,83 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- jahres |  | 1.265.993,67 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 1.986.500,49 |

| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -23.787,48 |
| --- | --- | --- |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 294.116,35 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | 124.392,81 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | 38.439,20 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 2.175.459,27 |

1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)	Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des |  | 32.006.782,72 |  | I. Wert des Sondervermögens am Beginn des |  | 5.248.044,86 |
| Geschäftsjahres |  |  |  | Geschäftsjahres |  |  |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |  | 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | -224.336,04 |  | Vorjahr |  | -45.489,89 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |  | 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 2.168.953,08 |  | 3. Mittelzufluss (netto) |  | 5.214.866,10 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 18.275.236,87 |  |  | a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 6.869.037,10 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 18.275.236,87 |  |  | davon aus Anteilschein-Verkäufen | 6.869.037,10 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |  | davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -16.106.283,79 |  |  | b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -1.654.171,00 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -21.172,04 |  | 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -199.171,96 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 2.658.281,06 | 5.782.316,99 |  | 5. Ergebnis des Geschäftsjahres davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 816.903,84 | 1.986.500,49 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 778.530,56 |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 449.089,83 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 39.712.544,71 |  | II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 12.204.749,60 |

Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 17.585.133,90 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | -37.119,41 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 328.150,50 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 328.150,50 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 328.150,50 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | 0,00 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -11.355,70 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 2.206.560,07 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | 985.501,80 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | 152.650,19 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 20.071.369,36 |

Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland A (EUR)
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland I20 (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |  | Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |  | I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 91.764.310,26 | 49,86 |  | 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 291.773,66 | 161,20 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 35.544.478,64 | 19,31 |  | 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 131.284,34 | 72,53 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |  | 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |  | II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | -24.666.375,16 | -13,40 |  | 1. Der Wiederanlage zugeführt | -92.923,32 | -51,34 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | -102.642.413,74 | -55,77 |  | 2. Vortrag auf neue Rechnung | -326.318,89 | -180,29 |
| III. Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,00 |  | III. Gesamtausschüttung | 3.815,79 | 2,11 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |  | 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 0,00 | 0,00 |  | 2. Endausschüttung | 3.815,79 | 2,11 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2020: Stück 1.840.552
*) 
Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland A20 (EUR)
Umlaufende Anteile per 31.12.2020: Stück 1.810
*) 
Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland P (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |  | Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |  | I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 2.692.215,57 | 15,94 |  | 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 1.635.882,96 | 153,82 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.068.408,08 | 6,33 |  | 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 720.506,82 | 67,75 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |  | 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |  | II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | -749.918,25 | -4,44 |  | 1. Der Wiederanlage zugeführt | -520.470,60 | -48,94 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | -3.010.705,40 | -17,83 |  | 2. Vortrag auf neue Rechnung | -1.830.712,44 | -172,14 |
| III. Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,00 |  | III. Gesamtausschüttung | 5.206,74 | 0,49 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |  | 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 0,00 | 0,00 |  | 2. Endausschüttung | 5.206,74 | 0,49 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2020: Stück 168.853
*) 
Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Allianz Nebenwerte Deutschland I (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 5.320.150,03 | 318,28 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.345.505,37 | 140,32 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | -1.690.485,54 | -101,13 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | -5.956.881,70 | -356,37 |
| III. Gesamtausschüttung | 18.288,16 | 1,09 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 18.288,16 | 1,09 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2020: Stück 16.715
*) 
Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Umlaufende Anteile per 31.12.2020: Stück 10.635
*) 
Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.