The Company trades in financial instruments, taking positions in traded instruments to create a professionally managed portfolio consisting of high quality long-term growth companies. However, the Company’s equity securities remain susceptible to equity price risk arising from fluctuations in their fair value due to changes in market prices.
The positions in securities held by the Funds at the financial period end are disclosed in the Schedule of Investments along with details of the geographic breakdown of investments indicating which countries the Funds’ portfolios are exposed. However, exposure may not be limited to these countries if, for example, companies in a portfolio have part of their earnings based in other countries.
The tables below provide a risk sensitivity analysis of the impact of equity price movements on each of the Funds of the Company. This information is given only in conformity with the requirements of IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures and is not intended to represent any kind of forecasting as to the performance of any Fund of the Company. Neither the Directors nor the Investment Manager, by virtue of providing this information for compliance purposes with IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures, should be regarded as in any way forecasting the future performance of any of the Funds.
As at 30 June 2020, a 5% increase or decrease in the market prices of the underlying instruments would have increased or decreased the net assets attributable to holders of redeemable shares by the amounts shown below, on the basis that all other variables remained constant.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
Die Gesellschaft handelt mit Finanzinstrumenten, wobei sie Positionen in gehandelten Instrumenten eingeht, um ein professionell verwaltetes Portfolio aus erstklassigen Unternehmen mit langfristigem Wachstum aufzubauen. Die Aktienwerte der Gesellschaft bleiben jedoch anfällig für das Aktienkursrisiko aus den Schwankungen in ihrem Zeitwert aufgrund der Änderungen des Marktpreises.
Die von den Fonds zum Ende des Berichtszeitraums gehaltenen Positionen in Wertpapieren sind im Anlagenbestand ausgewiesen, mit Informationen zur geografischen Aufteilung der Anlagen (d. h. die Angabe, in welchen Ländern die Portfolios der Fonds investiert sind). Die Risiken sind unter Umständen jedoch nicht auf diese Länder beschränkt, wenn beispielsweise in einem Portfolio vertretene Unternehmen einen Teil ihrer Gewinne in anderen Ländern erzielen.
Die nachstehenden Tabellen enthalten eine Risiko-Sensitivitätsanalyse bezüglich der Auswirkungen von Aktienkursschwankungen auf jeden der Fonds der Gesellschaft. Diese Angaben dienen lediglich der Einhaltung der Vorschriften von IFRS 7 („Finanzinstrumente: Angaben“) und sind nicht als Vorhersage der Wertentwicklung eines Fonds der Gesellschaft gedacht. Diese Angaben zur Einhaltung von IFRS 7 („Finanzinstrumente: Angaben“) werden weder vom Verwaltungsrat noch vom Anlageverwalter gemacht, um in irgendeiner Weise die künftige Entwicklung eines der Fonds vorherzusagen.
Zum 30. Juni 2020 hätte ein Anstieg oder Rückgang der Marktpreise der zugrunde liegenden Instrumente um 5 % das den Inhabern rückgabe- und gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen um die nachfolgend aufgeführten Beträge erhöht oder vermindert, sofern alle anderen Variablen konstant geblieben wären.