## Costs
For the unit classes A (EUR) and A20 (EUR), the Company shall receive a daily all-in fee of 1.80% p.a. in each case of the pro rata value of the fund’s assets, calculated on the basis of the net asset value, which is determined every trading day. For unit classes IT2 (EUR), IT20 (EUR) and WT (EUR), the fund’s daily all-in fee amounts to 0.95% p.a. of the pro rata value of the fund’s assets, calculated on the basis of the net asset value which is determined every trading day. The Company may, however, charge a lower all-in fee for one or more unit classes.
In accordance with sub-section 1, this all-in fee covers the following fees and expenses which are not charged separately to the fund:
- fee for the management of the fund (fund management, administrative activities),
- fee for the distributors of the fund,
- the depositary fee,
- safe-custody and account fees in line with current banking practice, including any fees charged in line with current banking practices for the custody of foreign securities abroad,
- costs for the printing and dispatch of the statutory sales documents (annual and semi-annual reports, prospectus, key investor information) intended for the investors,
- costs for the publication of the annual and semi-annual reports, the liquidation report, the subscription and redemption prices, and distributions or accumulated income,
- costs for having the fund audited by the Company’s auditors, including the costs for a certificate stating that all tax data complies with the regulations of German tax law,
- costs for providing information to investors in the fund by means of a durable medium, with the exception of information about fund mergers and with the exception of information about measures related to violations of investment limits or calculation errors when determining the unit value,
- fees and costs levied by government agencies in relation to the fund,
- costs for having the success of the investment of the fund analysed by third parties,
- costs for the cashing of coupons.

Translation (ENDE, 2020-03-26):
## Kosten
Die Gesellschaft erhält für die Anteilklassen A (EUR) und A20 (EUR) aus dem Fonds jeweils eine tägliche Pauschalvergütung in Höhe von 1,80 % p. a. des anteiligen Wertes des Fonds, errechnet auf Basis des börsentäglich ermittelten Nettoinventarwertes. Für die Anteilklassen IT2 (EUR), IT20 (EUR) und WT (EUR) beträgt die tägliche Pauschalvergütung des Fonds 0,95 % p. a. des anteiligen Wertes des Fonds, errechnet auf Basis des börsentäglich ermittelten Nettoinventarwertes. Es steht der Gesellschaft frei, in einzelnen oder mehreren Anteilklassen eine niedrigere Pauschalvergütung zu berechnen.
Mit dieser Pauschalvergütung gemäß Absatz 1 sind folgende Vergütungen und Aufwendungen abgedeckt und werden dem Fonds nicht separat belastet:
- Vergütung für die Verwaltung des Fonds (Fondsmanagement, administrative Tätigkeiten),
- Vergütung für die Vertriebsstellen des Fonds,
- Vergütung für die Verwahrstelle,
- bankübliche Depot- und Kontogebühren, ggf. einschließlich der banküblichen Kosten für die Verwahrung ausländischer Wertpapiere im Ausland,
- Kosten für den Druck und Versand der für die Anleger bestimmten gesetzlich vorgeschriebenen Verkaufsunterlagen (Jahres- und Halbjahresberichte, Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen),
- Kosten der Bekanntmachung der Jahres- und Halbjahresberichte sowie des Auflösungsberichts, der Ausgabe- und Rücknahmepreise und der Ausschüttungen bzw. der thesaurierten Erträge,
- Kosten für die Prüfung des Fonds durch den Abschlussprüfer der Gesellschaft, einschließlich der Kosten der Bescheinigung, dass die steuerlichen Angaben nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden,
- Kosten für die Information der Anleger des Fonds mittels eines dauerhaften Datenträgers, mit Ausnahme der Informationen über Fondsverschmelzungen und mit Ausnahme der Informationen über Maßnahmen im Zusammenhang mit Anlagegrenzverletzungen oder Berechnungsfehlern bei der Anteilwertermittlung,
- Gebühren und Kosten, die von staatlichen Stellen in Bezug auf den Fonds erhoben werden,
- Kosten zur Analyse des Anlageerfolgs des Fonds durch Dritte,
- Kosten für die Einlösung der Ertragsscheine.