OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Where a UCITS has acquired units in a UCITS and/or other UCIs, the assets of those UCITS or other UCIs are not combined for the purposes of calculating the limits set down in article 1 of this section.
- If a sub-fund invests in the units of other UCITS and/or other UCIs which are managed, directly or by delegation, by the Management Company or by any other company with which the Management Company is associated as part of a co-management or co-control agreement or by means of a significant direct or indirect shareholding, the Management Company or the other company may not charge subscription or redemption fees for the sub-fund’s investment in the units of other UCITS and/or other UCIs.
- a) The SICAV may not acquire shares with voting rights that enable it to exercise a significant influence over the management of an issuer.
- The SICAV may not acquire more than:
	- 10% of the non-voting shares issued by a single issuer,
	- 10% of the debt securities issued by a single issuer,
	- 10% of the money market instruments of a single issuer,
	- 25% of the units of a single UCITS or other UCI.

Translation (ENDE, 2020-02-19):
Hat ein OGAW Anteile eines OGAW und/oder anderen OGA erworben, brauchen die Anlagewerte des betreffenden OGAW oder anderen OGA in Bezug auf die vorstehend unter Artikel 1 dieses Kapitels beschriebenen Obergrenzen nicht berücksichtigt zu werden.
- Falls ein Teilfonds Anteile anderer OGAW oder anderer OGA erwirbt, die unmittelbar oder mittelbar von der Verwaltungsgesellschaft oder von einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft im Rahmen eines gemeinsamen Fondsmanagements oder Kontrollverfahrens oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, so darf die Verwaltungsgesellschaft oder die andere Gesellschaft für die Zeichnung oder den Rückkauf von Anteilen dieser anderen OGAW oder OGA durch den Teilfonds keine Gebühren berechnen.
- a) Die SICAV darf keine Aktien erwerben, die mit einem Stimmrecht verbunden sind, das es ihr ermöglicht, einen nennenswerten Einfluss auf die Geschäftsführung eines Emittenten auszuüben.
- Der SICAV ist es nicht gestattet, mehr als
	- 10 % der stimmrechtlosen Aktien ein und desselben Emittenten,
	- 10 % der Schuldtitel ein und desselben Emittenten,
	- 10 % der Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten,
	- 25 % der Anteile ein und desselben OGAW oder anderen OGA.
- 	a) The SICAV may not borrow. However, a sub-fund may acquire currencies through back- to-back loans.
- As an exception to point a):
	- the sub-funds may borrow provided these loans are temporary and represent a maximum of 10% of their assets,
	- The SICAV may borrow provided the loans permit the acquisition of the immovable property essential to the direct exercise of its activities, and represent a maximum of 10% of its assets.

Translation (ENDE, 2020-02-19):
- 	a) Der SICAV ist es nicht gestattet, Kredite aufzunehmen. Ein Teilfonds darf jedoch Fremdwährung durch ein »Back-to-back«- Darlehen erwerben.
- Abweichend von Buchstabe a):
	- kann ein Teilfonds für bis zu 10 % seines Vermögens Kredite aufnehmen, sofern es sich um kurzfristige Kredite handelt;
	- kann die SICAV für bis zu 10 % ihres Vermögens Kredite aufnehmen, sofern es sich um Kredite zum Erwerb von Immobilien handelt, die für die unmittelbare Ausübung ihrer Tätigkeit unerlässlich sind.
##### Risk of changes to the benchmark index by the index provider
: 
Shareholders should note that the benchmark index provider has full discretion to determine and therefore alter the characteristics of the relevant benchmark index for which it acts as sponsor. Under the terms of the licence contract, an index provider may not be required to give licence holders using the relevant benchmark index (including the SICAV) sufficient notice of changes to the benchmark index. As a consequence, the SICAV will not necessarily be in a position to inform shareholders of the relevant sub-funds in advance of the changes made by the relevant index provider to the characteristics of the relevant benchmark index.

Translation (ENDE, 2020-02-19):
### Risiko von Änderungen des Referenzindex durch den Indexanbieter
: 
Anteilinhaber werden darauf hingewiesen, dass der Indexanbieter nach alleinigem Ermessen über die Eigenschaften und die Änderung des betreffenden Referenzindex, dessen Sponsor er ist, entscheiden kann. Gemäß Lizenzvereinbarung kann von einem Indexanbieter nicht verlangt werden, den Lizenznehmern, die den betreffenden Referenzindex einsetzen (einschließlich der SICAV), mit einer ausreichenden Frist die Änderungen an diesem Referenzindex anzuzeigen. Folglich ist die SICAV nicht unbedingt in der Lage, die Anteilinhaber der betroffenen Teilfonds im Voraus über vom Indexanbieter vorgenommene Änderungen an den Eigenschaften des jeweiligen Referenzindex zu informieren.
##### The NAV Date, Valuation Date and cut-off time for subscription orders are set out in the Fact Sheets.
Any reference to the VNI Date must be interpreted as any Bank Business Day on which the net asset value is dated, an as specified in the Fact Sheets. The Management Company may consider certain days not to be NAV Dates if the banks, stock exchanges and/or regulated markets involved (namely the markets in which the sub-fund is mainly invested), as determined by the Management Company for each sub-fund, are closed for trading and/or settlement. A list of the days considered not to be NAV Dates for the different sub-funds is available on the web site www.candriam.com.
The SICAV may, however, at the discretion of the Board of Directors, grant exceptions on request to individual distributors, allowing them an additional reasonable period of a maximum of 1 hour 30 minutes after the SICAV's official cut-off time in order that they may centralise, aggregate and send orders to the transfer agent, still based on an unknown net asset value.

Translation (ENDE, 2020-02-19):
### Der jeweils für Zeichnungsanträge geltende NIW-Tag, Bewertungstag und Orderannahmeschluss ist den technischen Beschreibungen zu entnehmen.
Jeder Verweis auf einen NIW-Tag ist als Bezugnahme auf den Bankgeschäftstag, auf den der Nettoinventarwert datiert ist, zu verstehen, wie jeweils in den technischen Beschreibungen erläutert. Die Verwaltungsgesellschaft kann bestimmte Tage nicht als NIW-Tage betrachten, wenn die maßgeblichen Banken, Börsen und/oder geregelten Märkte (d. h. die Märkte, an denen der Teilfonds vorwiegend investiert), wie von der Verwaltungsgesellschaft für die einzelnen Teilfonds
jeweils bestimmt, für den Handel und/oder Abwicklungen geschlossen sind. Eine Liste der Tage, die für die verschiedenen Teilfonds nicht als NIW-Tage betrachtet werden, kann über die Website www.candriam.com abgerufen werden.
Im Ermessen des Verwaltungsrats kann die SICAV den Vertriebsstellen auf Wunsch jedoch eine Sondergenehmigung erteilen, durch die ihnen nach Ablauf der offiziellen Orderannahmefrist der SICAV eine zusätzliche angemessene Fristverlängerung von bis zu 90 Minuten für die zentrale Erfassung und die Zusammenfassung von Anträgen sowie deren Versand an die Übertragungsstelle eingeräumt wird, wobei der Nettoinventarwert nach wie vor unbekannt ist.
##### The attention of shareholders is drawn particularly to the following points:
- The amount of the dividend does not necessarily depend on income received or capital gains realised by the share class.
- The dividend paid may consists of a capital distribution provided that following such distribution, the net asset value of the SICAV is above the minimum capital requirement under Luxembourg law. The dividend paid may exceed the income of the share class, potentially eroding the invested capital. Shareholders should therefore note that when the dividend is higher than the income generated by the investments in a share class, it may be deducted from the capital of the share class in question and from the realised and unrealised capital gains. In some countries, this may result in tax treatment that is detrimental to shareholders. They are therefore advised to evaluate their personal situation with their local tax adviser.

Translation (ENDE, 2020-02-19):
### Die Anleger werden insbesondere auf die folgenden Punkte aufmerksam gemacht:
- Die Höhe der Dividende hängt zwangsläufig davon ab, wie hoch die erwirtschafteten Erträge oder realisierten Kapitalzuwächse der jeweiligen Anteilsklasse sind.
- Die Dividendenzahlung kann in Form einer Kapitalausschüttung erfolgen, sofern das Gesamtnettovermögen der SICAV nach dieser Ausschüttung weiterhin über dem gemäß luxemburgischem Recht erforderlichen Mindestkapital liegt. Die Dividendenzahlung kann die Erträge der betreffenden Anteilsklasse übersteigen, woraus sich eine Verringerung des ursprünglich investierten Kapitals ergibt. Wir weisen die Anteilinhaber zudem darauf hin, dass bei Dividendenausschüttungen, die höher sind als die Erträge aus den Anlagen einer Anteilsklasse, die Dividenden aus dem Kapital dieser Anteilsklasse oder aus den realisierten oder latenten Kapitalerträgen entnommen werden können. Hieraus kann sich für Anteilinhaber aus bestimmten Ländern möglicherweise eine Steuerpflicht ergeben. Wir bitten die betreffenden Anteilinhaber daher, ihre individuellen Umstände mit ihrem Steuerberater vor Ort zu besprechen.
##### In addition, regarding share classes distributing a fixed dividend, shareholders should note the following in particular:
- During periods of negative performance of a sub-fund/share class, the dividend will continue to be paid as normal. As a result, the capital value of the investment of the sub-fund/share class will fall more quickly. The value of a shareholder's investment could therefore ultimately be reduced to zero.
- The Board of Directors will periodically revise the fixed distribution share classes, reserving the right to make changes. Changes to the distribution policy will be published on the Management Company website.
- Payment of dividends cannot be guaranteed indefinitely.
- The Board of Directors may decide not to distribute a dividend for a share class or to reduce the amount of the dividend to be distributed.

Translation (ENDE, 2020-02-19):
### In Bezug auf Anteilsklassen, für die ein fester Dividendensatz vorgesehen ist, sollten die Anteilinhaber insbesondere auch das Folgende beachten:
- In Phasen, in denen ein Teilfonds/eine Anteilsklasse eine negative Performance generiert, werden die Dividenden für gewöhnlich weiter ausgeschüttet. Folglich verringert sich der Wert der Kapitalinvestition in diesen Teilfonds/diese Anteilsklasse schneller. Auf diese Weise kann sich der Wert der Investition eines Anteilinhabers schließlich bis auf null verringern.
- Der Verwaltungsrat überprüft die Anteilsklassen, für die eine feste Ausschüttung vorgesehen ist, in regelmäßigen Abständen und behält sich das Recht auf Änderungen vor. Diese Änderungen der Ausschüttungspolitik werden auf der Website der Verwaltungsgesellschaft veröffentlicht.
- Die Zahlung von Dividenden kann nicht uneingeschränkt garantiert werden.
- Der Verwaltungsrat kann beschließen, dass eine Anteilsklasse keine Dividende ausgeschüttet, oder er kann die Höhe des Ausschüttungsbetrags verringern.
##### Annual reports relating to the previous year and the unaudited semi-annual reports will be available from the registered office of the SICAV.
The financial reports include separate financial statements in respect of all sub-funds in their respective currencies. In order to establish the SICAV's balance sheet, these financial statements are consolidated after conversion into the SICAV's consolidation currency, which is the EUR.
- 
#  Taxation	
	- 
##### Taxation of the SICAV

Translation (ENDE, 2020-02-19):
### Die Jahresberichte über das vergangene Geschäftsjahr sowie die nicht geprüften Halbjahresberichte sind am Sitz der SICAV erhältlich.
Die Finanzberichte umfassen außerdem für jeden Teilfonds einen separaten Jahres- oder Halbjahresabschluss, der in der jeweiligen Währung aufgestellt ist. Für die Erstellung der Bilanz der SICAV werden diese Abschlüsse nach Umrechnung in die Konsolidierungswährung der SICAV, also in Euro, zusammengefasst.
- 
#  Besteuerung	
	- 
### Besteuerung der SICAV
##### The rates of relief depend on the type of investor (e.g. a person or legal entity) and on the type of fund (e.g. "equity funds" or "mixed funds" as defined in GITA).
To count as an equity fund or a mixed fund, thereby entitling investors to tax relief, a sub-fund must continuously meet minimum investment thresholds in equity participations as defined in GITA ("Equity participations"), namely:
- To count as an equity fund, an investment fund or one of its sub-funds must invest continuously at least 51% of its net asset value in equity participations.
- To count as a mixed fund, an investment fund or one of its sub-funds must invest continuously at least 25% of its net asset value in equity participations.

Translation (ENDE, 2020-02-19):
### »Investmentsteuerreformgesetz« bzw. »InvStRefG«) in Kraft getreten.
Eine der Bestimmungen des InvStRefG sieht für Anleger mit steuerlichem Wohnsitz in Deutschland in Bezug auf ihre steuerpflichtigen Erträge, die sie aus ihren Beteiligungen an deutschen oder ausländischen Investmentfonds erzielen, gegebenenfalls eine Steuererleichterung vor (»teilweise Steuerbefreiung«).
Diese Steuererleichterungen variieren je nach Typ des Anlegers (z. B. natürliche oder juristische Person) sowie je nach Art des Fonds (z. B. »Aktienfonds« oder »Mischfonds« gemäß Definition des InvStRefG).
Für eine Qualifikation als Aktienfonds bzw. Mischfonds, um dem Anleger die Voraussetzung für den Erhalt einer Steuererleichterung zu schaffen, muss ein Teilfonds in Bezug auf seine Kapitalbeteiligungen im Sinne des InvStRefG (»Kapitalbeteiligungen«) dauerhaft die nachfolgend spezifizierten Mindestbeteiligungsgrenzen einhalten:
- Um vom Status des Aktienfonds zu profitieren, muss ein Investmentfonds bzw. einer seiner Teilfonds fortlaufend mindestens 51 % seines Nettovermögens in Kapitalbeteiligungen anlegen.
- Um vom Status des Mischfonds zu profitieren, muss ein Investmentfonds bzw. einer seiner Teilfonds fortlaufend mindestens 25 % seines Nettovermögens in Kapitalbeteiligungen anlegen.
##### Equity participations include but are not limited to:
- Equities of a company officially listed on a stock exchange or traded on an organised market (meeting the criteria of a regulated market) and/or
- Equities of a company other than a real estate company which (i) is resident in the European Union or the European Economic Area and is subject to, but not exempt from, tax on income; or (ii) is resident in a third country (not a member of the European Union) and is subject to a tax on income of at least 15% and/or
- Units in equity funds or mixed funds as disclosed in accordance with GITA in the investment guidelines of the fund in question, with their particular percentage of permanent physical investment in equity participations as set out in GITA.

Translation (ENDE, 2020-02-19):
### Kapitalbeteiligungen umfassen insbesondere:
- zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassene oder auf einem organisierten Markt (der die Kriterien eines geregelten Markts erfüllt) notierte Anteile an einer Kapitalgesellschaft und/oder
- Anteile einer Kapitalgesellschaft, die keine Immobilien-Gesellschaft ist und die (i) in der Europäischen Union oder im Europäischen Wirtschaftsraum ansässig ist und dort der Ertragsbesteuerung für Kapitalgesellschaften unterliegt und nicht von ihr befreit ist, oder(ii) in einem Drittland (kein Mitgliedstaat der Europäischen Union) ansässig ist und dort einer Ertragsbesteuerung für Kapitalgesellschaften in Höhe von mindestens 15 % unterliegt, und/oder
- Investmentanteile an Aktienfonds bzw. Mischfonds, die entsprechend dem InvStRefG in ihren jeweiligen Anlagebedingungen die fortlaufende Investition in Kapitalbeteiligungen in Höhe des für sie gemäß InvStRefG geltenden Prozentsatzes festgehalten haben.
##### The sub-fund invests in eurozone equity markets, primarily in large cap securities and secondarily in small and mid cap securities, potentially involving a specific liquidity risk.
The investment policy emphasises the selection of individual securities, mainly on the basis of quantitative models. These models use a set of analysis criteria, such as valuation, quality and momentum criteria, to generate recommendations to buy or sell securities making up the investment universe.
At least 75% of the assets of this sub-fund are invested in equity-type securities or investment certificates, to the extent that these qualify as transferable securities, of companies that have their registered office in a Member State of the eurozone that has entered into a tax treaty with France containing a clause regarding the provision of administrative assistance with a view to combating tax evasion and fraud. These securities will be officially listed on a stock exchange or traded on a regulated market.

Translation (ENDE, 2020-02-19):
Der Teilfonds investiert an Aktienmärkten der Eurozone, und zwar vor allem in Wertpapiere von Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung und ergänzend auch in Titel von Unternehmen mit geringerer Kapitalisierung, die ein spezifisches Liquiditätsrisiko aufweisen können.
Die Anlagepolitik setzt den Schwerpunkt auf die Auswahl von Einzeltiteln, die in erster Linie durch den Einsatz quantitativer Bewertungsmodelle erfolgt. Diese Bewertungsmodelle verwenden einen Katalog an Analysekriterien, wie Bewertung, Qualität und Dynamik, auf deren Grundlage für die Werte des Anlageuniversums Kauf- oder Verkaufsempfehlungen ausgesprochen werden.
Dieser Teilfonds investiert mindestens 75 % seines Vermögens in Wertpapiere der Kategorie Aktien oder in Investmentzertifikate (vorausgesetzt, diese sind als Wertpapiere einzustufen) von Unternehmen mit Sitz in einem Mitgliedstaat der Eurozone, mit dem Frankreich ein Steuerabkommen mit Amtshilfeklausel zur Bekämpfung von Steuerhinterziehung und Steuerflucht abgeschlossen hat. Dabei handelt es sich um Wertpapiere, die an einer amtlichen Wertpapierbörse notiert sind oder an einem geregelten Markt gehandelt werden.
##### The sub-fund invests in equities markets around the world, including emerging markets.
The assets of this sub-fund are mainly invested in equity-type transferable securities of companies operating in any business sector, which are globally diversified and officially listed on a stock exchange or traded on a regulated market.
The investment policy emphasises the selection of individual securities, mainly on the basis of quantitative models. These models use a set of analysis criteria, such as valuation, quality and momentum criteria, to generate recommendations to buy or sell securities making up the investment universe.

Translation (ENDE, 2020-02-19):
### Der Teilfonds investiert an den weltweiten Aktienmärkten, einschließlich der Aktienmärkte der Schwellenländer.
Das Vermögen dieses Teilfonds wird überwiegend in Wertpapiere der Kategorie Aktien von Unternehmen sämtlicher Branchen angelegt. Dabei handelt es sich um weltweit diversifizierte Wertpapiere, die an einer amtlichen Wertpapierbörse notiert sind oder an einem geregelten Markt gehandelt werden.
Die Anlagepolitik setzt den Schwerpunkt auf die Auswahl von Einzeltiteln, die in erster Linie durch den Einsatz quantitativer Bewertungsmodelle erfolgt. Diese Bewertungsmodelle verwenden einen Katalog an Analysekriterien, wie Bewertung, Qualität und Dynamik, auf deren Grundlage für die Werte des Anlageuniversums Kauf- oder Verkaufsempfehlungen ausgesprochen werden.
| Index name | Capitalised EONIA (Euro Overnight Index Average). SARON Interest Rate (Swiss Average Rate Overnight) Capitalised Effective Federal Funds Rate – EFFR or Fed Fund |
| --- | --- |
| Index definition | EONIA: the interest rate at which financially strong banks in the European Union and the European Free Trade Association lend overnight funds denominated in euros on the interbank markets. SARON: represents the overnight interest rate of the secured funding market in Swiss francs (CHF). Effective Federal Funds Rate (Interest Rate) - EFFR: the interest rate at which depository institutions lend reserve balances (USD amounts held at Federal Reserve Banks) to each other overnight. |
| Use of the index | - to compare performance;

Translation (ENDE, 2021-03-10):
| Bezeichnung der Benchmark | EONIA (kapitalisiert) (Euro Overnight Index Average). SARON-Zinssatz (Swiss Average Rate Overnight) Effective Federal Funds Rate (kapitalisiert) – EFFR oder Fed Fund |
| --- | --- |
| Definition der Benchmark | EONIA: Das ist der Zinssatz, zu dem finanziell gesunde Banken in der Europäischen Union und der Europäischen Freihandelszone (EFTA) Ausleihungen von einem Tag auf den nächsten auf dem Interbankenmarkt in Euro tätigen. SARON: Das ist der Tagesgeldsatz für den in Schweizer Franken (CHF) garantierten Finanzierungsmarkt. Effective Federal Funds Rate (Leitzins) – EFFR: Das ist der Zins, zu dem Finanzinstitute untereinander tägliche Transaktionen mit US-Zentralbankgeld handeln (Salden in USD, die die Banken bei der Fed halten müssen). |
| Verwendung der Benchmark | - für einen Performancevergleich
|  | TYPE OF MARKET | TYPE OF RISK | TYPE OF USE |
| --- | --- | --- | --- |
| Regulated and/or organised markets | OTC markets | Equity | Interest rates | Foreign exchange | Credit | Other risk(s) | Hedging | Exposure |
| Futures in |  |
| Interest rates | x | x |  | x |  |  |  | x | x |
| Foreign exchange | x | x |  |  | x |  |  | x |  |
| Indices | x |  | x |  |  |  |  | x |  |
| Volatility | x | x |  |  |  |  | x | x |  |
| Options in |  |
| Equities | x | x | x |  |  |  | x | x |  |
| Interest rates | x | x |  | x |  |  | x | x | x |
| Foreign exchange | x | x |  |  | x |  | x | x |  |
| Indices | x | x | x |  |  |  | x |  |  |
| Volatility | x | x |  |  |  |  | x | x |  |
| Swaps |  |
| Interest rates |  | x |  | x |  |  |  | x | x |
| Foreign exchange |  | x |  |  | x |  |  | x |  |
| Volatility |  | x |  |  |  |  | x | x |  |
| Forward exchange |  |
| Currencies |  |  | x |  |  | x |  |  | x |  |
| Credit derivatives |  |
| Credit default swaps (CDS) |  | x |  |  |  | x |  | x | x |
| Credit derivative indices |  | x |  |  |  | x |  | x | x |
| Total return swaps |  | x |  |  |  | x |  | x | x |
| CDS options |  | x |  |  |  | x |  | x | x |
| CDS index options |  | x |  |  |  | x |  | x | x |

Translation (ENDE, 2021-03-10):
|  | MARKTTYP | RISIKOART | ZWECK DER ANLAGE |
| --- | --- | --- | --- |
| Geregelter und/oder organisierter Markt | OTC-Markt | Aktienrisiko | Zinsrisiko | Währungsrisik o | Kreditrisiko | Sonstiges Risiko | Absicherung | Eingehen einer Anlagepositio n |
| Terminkontrakte auf |  |
| Zinsen | x | x |  | x |  |  |  | x | x |
| Devisen | x | x |  |  | x |  |  | x |  |
| Indizes | x |  | x |  |  |  |  | x |  |
| Volatilitäten | x | x |  |  |  |  | x | x |  |
| Optionen auf |  |
| Aktien | x | x | x |  |  |  | x | x |  |
| Zinsen | x | x |  | x |  |  | x | x | x |
| Devisen | x | x |  |  | x |  | x | x |  |
| Indizes | x | x | x |  |  |  | x |  |  |
| Volatilitäten | x | x |  |  |  |  | x | x |  |
| Swaps |  |
| Zinsen |  | x |  | x |  |  |  | x | x |
| Devisen |  | x |  |  | x |  |  | x |  |
| Volatilitäten |  | x |  |  |  |  | x | x |  |
| Devisentermingeschäft e |  |
| Devisen |  |  | x |  |  | x |  |  | x |  |
| Kreditderivate |  |
| Credit Default Swap (CDS) |  | x |  |  |  | x |  | x | x |
| Kreditderivate-Indizes |  | x |  |  |  | x |  | x | x |
| Total Return Swap |  | x |  |  |  | x |  | x | x |
| Optionen auf CDS |  | x |  |  |  | x |  | x | x |
| Optionen auf CDS- Indizes |  | x |  |  |  | x |  | x | x |