# UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2020 |  | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in CHF |  | 34 369 427.91 |  | 40 909 724.07 | 48 358 184.06 |
| Class P-acc | LU0042743699 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 221 043.2590 |  | 257 932.2250 | 305 392.1870 |
| Net asset value per share in CHF |  | 149.37 |  | 151.58 | 150.55 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 149.37 |  | 151.58 | 150.32 |
| Class Q-acc | LU1240800612 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 13 503.9880 |  | 17 919.7580 | 23 802.2670 |
| Net asset value per share in CHF |  | 100.14 |  | 101.18 | 100.06 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 100.14 |  | 101.18 | 99.91 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Currency | 2019/2020 | 2018/2019 | 2017/2018 |
| Class P-acc |  | CHF | -1.5% | 0.8% | -2.3% |
| Class Q-acc |  | CHF | -1.0% | 1.3% | -1.9% |

Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.

## Report of the Portfolio Manager
The financial year from 1 June 2019 to 31 May 2020 was initially driven by the ample supply of central bank liquidity and the market’s expectation of continuously low rates. In this environment both traditional risk-off and risk-on assets posted positive returns.
Over the financial year, the subfund generated a slightly negative return despite the strong recovery from April 2020.
Since year-end we have seen the development of the coronavirus Covid-19 outbreak initially in China and now reaching most continents. At present it is not possible to assess the detailed impact of the emerging risk on the companies in our portfolio but there is growing concern about the impact on the world economy. There has been a significant correction in the financial markets in the last few weeks. The Board and the Manager continue to watch the efforts of governments to contain the spread of the virus and monitor the economic impact, if any, on the companies in our portfolio.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Luxembourg	52.37
| Switzerland | 13.48 |
| --- | --- |
| United States | 9.08 |
| South Korea | 4.15 |
| United Kingdom | 2.51 |
| Germany | 2.35 |
| The Netherlands | 2.04 |
| France | 2.01 |
| Australia | 1.92 |
| Supranationals | 1.89 |
| Spain | 1.09 |
| Mexico | 0.97 |
| Canada | 0.74 |
| Austria | 0.61 |
| Denmark | 0.58 |
| Bermuda | 0.58 |
| Cayman Islands | 0.47 |
| Norway | 0.44 |
| Honduras | 0.43 |
| New Zealand | 0.31 |
| Chile | 0.28 |
| Philippines | 0.23 |
| United Arab Emirates | 0.21 |
| Total | 98.74 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Investment funds | 50.30 |
| --- | --- |
| Banks & credit institutions | 19.78 |
| Finance & holding companies | 6.56 |
| Mortgage & funding institutions | 5.47 |
| Countries & central governments | 4.84 |
| Supranational organisations | 4.40 |
| Petroleum | 2.72 |
| Food & soft drinks | 1.02 |
| Miscellaneous services | 0.81 |
| Cantons, federal states | 0.59 |
| Public, non-profit institutions | 0.52 |
| Insurance | 0.44 |
| Cities & municipal authorities | 0.31 |
| Retail trade, department stores | 0.30 |
| Telecommunications | 0.29 |
| Traffic & transportation | 0.24 |
| Computer hardware & network equipment providers | 0.15 |
| Total | 98.74 |

UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2020
CHF
Investments in securities, cost	33 148 226.52
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	788 315.85	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 33 936 542.37 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 605 570.53 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 44 040.25 |
| Interest receivable on securities | 52 016.24 |
| Other receivables | 28 385.97 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 42 162.86 |
| Total Assets | 34 708 718.22 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Interest payable on bank overdraft | -6.02 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -150 037.50 |
| Payable on redemptions | -166 042.04 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -14 104.51 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -1 384.27 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-7 715.97	 |
| Total provisions | -23 204.75 |
| Total Liabilities | -339 290.31 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 34 369 427.91 |
| Statement of Operations | CHF |
| Income | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Interest on liquid assets | 1 214.19 |
| Interest on securities | 219 431.61 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 7 907.12 |
| Dividends | 41 170.67 |
| Income on securities lending (Note 15) | 6 056.25 |
| Other income (Note 4) | 17 490.48 |
| Total income | 293 270.32 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -131.47 |
| Cost on securities lending (Note 15) | -2 422.50 |
| Flat fee (Note 2) | -402 247.92 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -10 551.42 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -7 827.67 |
| Interest on cash and bank overdraft | -132.00 |
| Total expenses | -423 312.98 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -130 042.66 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 330 738.74 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -6 776.02 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -4 349.64 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 349 808.89 |
| Realized gain (loss) on swaps | 32 166.27 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -243 429.87 |
| Total realized gain (loss) | 458 158.37 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 328 115.71 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -930 331.53 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 224.25 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 2 685.37 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 89 765.11 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | -19 522.36 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -857 179.16 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -529 063.45 |

UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | CHF |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 40 909 724.07 |
| Subscriptions | 22 164.41 |
| Redemptions | 	-6 033 397.12	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -6 011 232.71 |
| Net income (loss) on investments | -130 042.66 |
| Total realized gain (loss) | 458 158.37 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-857 179.16	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -529 063.45 |
| Net assets at the end of the financial year | 34 369 427.91 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 257 932.2250 |
| Number of shares issued | 38.3050 |
| Number of shares redeemed | -36 927.2710 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 221 043.2590 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 17 919.7580 |
| Number of shares issued | 160.0000 |
| Number of shares redeemed | -4 575.7700 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 13 503.9880 |

UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in CHF | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.62500% 11-23.11.23 | 200 000.00 | 215 000.00 | 0.62 |
| CHF	EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.62500% 14-04.02.25 | 100 000.00 | 109 500.00 | 0.32 |
| Total CHF |  | 324 500.00 | 0.94 |
| Total Notes, fixed rate |  | 324 500.00 | 0.94 |
| Notes, zero coupon |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	CREDIT SUISSE SCHWEIZ AG-REG-S 0.00000% 20-31.07.25 | 200 000.00 | 201 300.00 | 0.59 |
| Total CHF |  | 201 300.00 | 0.59 |
| Total Notes, zero coupon |  | 201 300.00 | 0.59 |
| Medium term notes, fixed rate |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	ABN AMRO BANK NV 2.62500% 11-27.04.21 | 100 000.00 | 102 650.00 | 0.30 |
| CHF	ADCB FINANCE CAYMAN LTD-REG-S 0.37500% 18-23.01.23 | 100 000.00 | 97 100.00 | 0.28 |
| CHF	ADCB FINANCE CAYMAN LTD 0.72500% 18-15.02.24 | 70 000.00 | 64 916.60 | 0.19 |
| CHF	AGENCE FRANCAISE DE DEVELOPPEMENT 2.62500% 10-18.02.25 | 200 000.00 | 228 400.00 | 0.67 |
| CHF	AMP GROUP FINANCE SERVICES LTD-REG-S 0.80000% 19-18.07.23 | 200 000.00 | 201 500.00 | 0.59 |
| CHF	AMP GROUP FINANCE SERVICES LTD-REG-S 0.20310% 20-03.06.24 | 60 000.00 | 59 280.00 | 0.17 |
| CHF	AUCKLAND COUNCIL 1.12500% 13-07.02.24 | 100 000.00 | 105 200.00 | 0.31 |
| CHF	BANCO DE CREDITO E INVERSIONES-REG-S 0.40000% 19-22.11.24 | 50 000.00 | 47 294.50 | 0.14 |
| CHF	BANCO SANTANDER CHILE-REG-S 0.38400% 19-27.09.24 | 50 000.00 | 48 000.00 | 0.14 |
| CHF	BANK OF NOVA SCOTIA-REG-S 0.20000% 18-19.11.25 | 150 000.00 | 153 150.00 | 0.45 |
| CHF	BANQUE FEDERTIVE DU CREDIT MUTUEL-REG-S 0.36600% 18-10.10.24 | 100 000.00 | 100 250.00 | 0.29 |
| CHF	BASELLANDSCHAFTLICHE KANTONALBANK 0.05000% 20-28.01.31 | 50 000.00 | 49 350.00 | 0.14 |
| CHF	BMW INTERNATIONAL INVESTMENT BV-REG-S 0.30000% 19-05.09.24 | 120 000.00 | 118 380.00 | 0.34 |
| CHF	BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON-REG-S 0.11100% 20-24.07.28 | 50 000.00 | 48 700.00 | 0.14 |
| CHF	CBQ FINANCE LTD-REG-S 0.69700% 18-22.03.21 | 200 000.00 | 197 875.00 | 0.58 |
| CHF	CENTRAL AMERICAN BK ECO INTEGRAT 0.19400% 15-19.11.21 | 100 000.00 | 99 600.00 | 0.29 |
| CHF	CENTRAL AMERICAN BK ECO INTEGRAT-REG-S 0.20000% 19-25.03.24 | 150 000.00 | 147 525.00 | 0.43 |
| CHF	CITIGROUP INC-REG-S 0.50000% 19-01.11.28 | 100 000.00 | 97 100.00 | 0.28 |
| CHF	COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 1.50000% 14-07.02.22 | 50 000.00 | 51 050.00 | 0.15 |
| CHF	CORP ANDINA DE FOMENTO 1.37500% 13-11.02.21 | 250 000.00 | 251 225.00 | 0.73 |
| CHF	CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 0.50000% 15-26.02.26 | 100 000.00 | 97 850.00 | 0.29 |
| CHF	CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH SA-REG-S 0.25000% 18-08.12.25 | 100 000.00 | 102 600.00 | 0.30 |
| CHF	CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH SA-REG-S 0.50000% 18-03.10.28 | 100 000.00 | 104 050.00 | 0.30 |
| CHF	CREDIT AGRICOLE SA LONDON 0.30000% 17-18.04.24 | 100 000.00 | 100 712.00 | 0.29 |
| CHF	CREDIT SUISSE LONDON BRANCH-REG-S 1.00000% 14-24.09.21 | 150 000.00 | 151 680.00 | 0.44 |
| CHF	DANSKE BANK AS-REG-S 0.62500% 19-24.11.22 | 200 000.00 | 198 100.00 | 0.58 |
| CHF	DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 1.37500% 13-24.07.23 | 50 000.00 | 52 550.00 | 0.15 |
| CHF	DEUTSCHE BAHN FINANCE GMBH-REG-S 0.50000% 18-18.07.28 | 160 000.00 | 165 184.00 | 0.48 |
| CHF	DNB BANK ASA-REG-S 0.05000% 19-13.03.24 | 150 000.00 | 150 000.00 | 0.44 |
| CHF	DVB BANK SE 0.57500% 15-17.06.22 | 150 000.00 | 142 275.00 | 0.41 |
| CHF	EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.50000% 12-02.08.24 | 200 000.00 | 216 000.00 | 0.63 |
| CHF	EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA-REG-S 0.25300% 18-06.03.23 | 400 000.00 | 399 000.00 | 1.16 |
| CHF	EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA-REG-S 0.38250% 18-11.07.24 | 100 000.00 | 100 000.00 | 0.29 |
| CHF	FIRST ABU DHABI BANK PJSC-REG-S 0.20500% 19-04.12.25 | 75 000.00 | 72 023.44 | 0.21 |
| CHF	HYPO NOE GRUPPE BANK AG-REG-S 0.10000% 19-27.11.24 | 100 000.00 | 98 050.00 | 0.29 |
| CHF	INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL 3.25000% 07-28.06.24 | 200 000.00 | 226 700.00 | 0.66 |
| CHF	JACKSON NATIONAL LIFE GLOBAL FUND-REG-S 0.30000% 18-18.12.23 | 100 000.00 | 100 300.00 | 0.29 |
| CHF	JACKSON NATIONAL LIFE GLOBAL FUND-REG-S 0.12500% 20-14.07.28 | 100 000.00 | 96 450.00 | 0.28 |
| CHF	JPMORGAN CHASE & CO 0.50000% 15-04.12.23 | 100 000.00 | 101 500.00 | 0.30 |
| CHF	KOREA DEVELOPMENT BANK-REG-S 0.44500% 20-08.05.25 | 100 000.00 | 101 150.00 | 0.29 |
| CHF	KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 0.37300% 18-01.06.23 | 100 000.00 | 100 150.00 | 0.29 |
| CHF	LAFARGEHOLCIM HELVETIA FINANCE-REG-S 1.05000% 20-11.04.22 | 200 000.00 | 201 900.00 | 0.59 |
| CHF	LUZERNER KANTONALBANK-REG-S 0.10000% 18-08.05.24 | 100 000.00 | 100 500.00 | 0.29 |
| CHF	METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 1.00000% 14-19.09.22 | 250 000.00 | 254 375.00 | 0.74 |
| CHF	MUENCHENER HYPOTHEKENBANK EG-REG-S 0.00100% 19-19.02.24 | 300 000.00 | 302 850.00 | 0.88 |
| CHF	MUENCHENER HYPOTHEKENBANK EG-REG-S 0.20000% 19-18.06.31 | 50 000.00 | 51 850.00 | 0.15 |
| CHF	NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 0.25000% 18-13.03.24 | 200 000.00 | 200 200.00 | 0.58 |
| CHF	NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 0.06500% 20-29.01.29 | 150 000.00 | 147 600.00 | 0.43 |
| CHF	NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S 0.16750% 19-11.07.31 | 50 000.00 | 50 875.00 | 0.15 |
| CHF	NATWEST MARKETS PLC-REG-S 0.12500% 19-13.09.23 | 200 000.00 | 193 300.00 | 0.56 |
| CHF	NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 2.37500% 06-27.01.23 | 200 000.00 | 214 900.00 | 0.63 |
| CHF	NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 1.37500% 12-13.09.27 | 100 000.00 | 111 900.00 | 0.33 |
| CHF	NEW YORK LIFE GLOBAL FUNDING 0.37500% 15-02.02.22 | 200 000.00 | 202 100.00 | 0.59 |
| CHF	ONTARIO, PROVINCE OF 0.25000% 17-28.06.29 | 100 000.00 | 102 200.00 | 0.30 |
| CHF	PETROLEOS MEXICANOS 1.50000% 15-08.12.20 | 340 000.00 | 334 220.00 | 0.97 |
| CHF	PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.25000% 17-12.10.27 | 100 000.00 | 102 360.00 | 0.30 |
| CHF	PFANDBRIEFBK SCHWEIZER HYPO INST-REG-S 0.12500% 19-08.05.29 | 100 000.00 | 101 230.00 | 0.29 |
| CHF	RABOBANK NEDERLAND NV 1.12500% 14-08.04.21 | 100 000.00 | 101 090.00 | 0.29 |
| CHF	SANTANDER CONSUMER FINANCE SA-REG-S 0.15000% 19-10.12.24 | 150 000.00 | 149 250.00 | 0.43 |
| CHF	SNCF RESEAU 2.87500% 09-26.02.21 | 50 000.00 | 51 075.00 | 0.15 |
| CHF	TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA-REG-S 1.00000% 14-29.08.24 | 100 000.00 | 104 200.00 | 0.30 |
| CHF	UBS GROUP AG-REG-S 0.87500% 19-30.01.25 | 200 000.00 | 202 500.00 | 0.59 |
| CHF	VERIZON COMMUNICATIONS INC-REG-S 0.37500% 17-31.05.23 | 100 000.00 | 101 100.00 | 0.29 |
| CHF	WELLS FARGO & CO-REG-S 0.75000% 20-27.05.25 | 100 000.00 | 99 900.00 | 0.29 |
| Total CHF |  | 8 626 345.54 | 25.10 |
| Total Medium term notes, fixed rate |  | 8 626 345.54 | 25.10 |

UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in CHF | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |

Medium term notes, zero coupon
| CHF |  |
| --- | --- |
| CHF | BANK OF THE PHILIPPINE ISLANDS-REG-S 0.00000% 19-24.09.21 | 80 000.00 | 77 608.00 | 0.22 |
| CHF | KOREA HYDRO & NUCLEAR POWER CO-REG-S 0.00000% 19-19.07.24 | 200 000.00 | 199 100.00 | 0.58 |
| CHF | NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S 0.00000% 19-11.07.25 | 115 000.00 | 116 437.50 | 0.34 |
| Total CHF |  |  | 393 145.50 | 1.14 |
| Total Medium term notes, zero coupon |  | 393 145.50 | 1.14 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	APPLE INC-REG-S 0.37500% 15-25.11.24 | 50 000.00 | 51 325.00 | 0.15 |
| CHF	BASLER KANTONALBANK 0.15000% 19-02.04.27 | 100 000.00 | 100 950.00 | 0.29 |
| CHF	CENTRAL AMERICAN BK ECO INTEGRAT 1.12500% 14-24.02.23 | 200 000.00 | 202 800.00 | 0.59 |
| CHF	COOP-GRUPPE GENOSSENSCHAFT-REG-S 0.75000% 20-05.05.23 | 100 000.00 | 101 750.00 | 0.30 |
| CHF	DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG-REG-S 0.12500% 19-05.06.23 | 150 000.00 | 145 875.00 | 0.42 |
| CHF	EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.62500% 10-11.02.25 | 150 000.00 | 171 300.00 | 0.50 |
| CHF	FLUGHAFEN ZUERICH AG-REG-S 0.70000% 20-22.05.24 | 80 000.00 | 81 600.00 | 0.24 |
| CHF	FREIBURGER KANTONALBANK 0.14000% 20-12.06.30 | 150 000.00 | 149 158.50 | 0.43 |
| CHF	GRAUBUENDNER KANTONALBANK 1.37500% 13-11.03.25 | 200 000.00 | 213 500.00 | 0.62 |
| CHF	KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 0.87500 20-21.04.25 | 100 000.00 | 102 500.00 | 0.30 |
| CHF	MONDELEZ INTERNATIONAL INC-REG-S 0.61700% 17-30.09.24 | 200 000.00 | 200 500.00 | 0.58 |
| CHF	MONDELEZ INTL 0.62500% 15-06.10.20 | 100 000.00 | 100 140.00 | 0.29 |
| CHF	MONDELEZ INTL-REG-S 0.62500% 15-30.12.21 | 50 000.00 | 50 000.00 | 0.14 |
| CHF	OESTERREICHISCHE KONTROLLBANK AG 2.62500% 06-22.11.24 | 100 000.00 | 113 300.00 | 0.33 |
| CHF	PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 1.87500% 10-15.09.31 | 300 000.00 | 361 590.00 | 1.05 |
| CHF	PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 1.50000% 14-15.12.25 | 200 000.00 | 218 500.00 | 0.64 |
| CHF	PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.01000% 17-05.02.24 | 50 000.00 | 50 415.00 | 0.15 |
| CHF	PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONAL-REG-S 0.10000% 19-03.12.31 | 300 000.00 | 299 880.00 | 0.87 |
| CHF	ROCHE KAPITALMARKT AG 0.10000% 17-23.09.24 | 55 000.00 | 55 907.50 | 0.16 |
| CHF	SGS SA-REG-S 0.45000% 20-06.11.23 | 80 000.00 | 80 360.00 | 0.23 |
| CHF	ST GALLER KANTONALBANK 1.37500% 12-22.06.27 | 150 000.00 | 164 475.00 | 0.48 |
| CHF	UBS AG/LONDON-REG-S 0.17000% 20-13.05.22 | 200 000.00 | 200 500.00 | 0.58 |
| CHF	UBS GROUP AG-REG-S 0.62500% 17-18.05.24 | 200 000.00 | 201 200.00 | 0.59 |
| CHF	ZUERCHER KANTONALBANK 0.03000% 16-11.02.22 | 50 000.00 | 50 125.00 | 0.15 |
| CHF	ZUGER KANTONALBANK 0.12500% 19-03.12.29 | 150 000.00 | 149 775.00 | 0.44 |
| Total CHF |  | 3 617 426.00 | 10.52 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 3 617 426.00 | 10.52 |
| Bonds, zero coupon |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	BALOISE HOLDING AG-REG-S 0.00000% 19-23.09.22 | 150 000.00 | 149 490.00 | 0.44 |
| CHF	BASEL-STADT, CANTON OF 0.00000% 16-05.09.23 | 100 000.00 | 101 250.00 | 0.30 |
| CHF	BASLER KANTONALBANK-REG-S 0.00000% 18-11.04.22 | 100 000.00 | 100 150.00 | 0.29 |
| CHF	KOREA GAS CORP-REG-S 0.00000% 19-28.11.23 | 130 000.00 | 129 025.00 | 0.38 |
| CHF	KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 0.00000% 19-04.10.24 | 300 000.00 | 295 350.00 | 0.86 |
| CHF	PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.00000% 16-16.05.23 | 100 000.00 | 100 740.00 | 0.29 |
| CHF	PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO-REG-S 0.00000% 19-06.04.27 | 300 000.00 | 302 400.00 | 0.88 |
| CHF	PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.00000% 15-25.07.23 | 90 000.00 | 90 630.00 | 0.26 |
| CHF	PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.00000% 16-07.11.22 | 150 000.00 | 150 840.00 | 0.44 |
| CHF	PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.00000% 16-27.01.27 | 100 000.00 | 100 610.00 | 0.29 |
| CHF	VALIANT BANK AG-REG-S 0.00000% 19-31.10.25 | 200 000.00 | 201 000.00 | 0.58 |
| CHF	WALLISER KANTONALBANK-REG-S 0.00000% 20-14.02.29 | 100 000.00 | 98 500.00 | 0.29 |
| Total CHF |  | 1 819 985.00 | 5.30 |
| Total Bonds, zero coupon |  | 1 819 985.00 | 5.30 |
| Treasury notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 5.37500% 01-15.02.31 | 15 000.00 | 21 488.52 | 0.06 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 4.37500% 08-15.02.38 | 30 000.00 | 44 842.55 | 0.13 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 17-15.08.27 | 55 000.00 | 59 408.23 | 0.17 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 17-15.11.27 | 50 000.00 | 54 153.83 | 0.16 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.75000% 14-15.02.24 | 65 000.00 | 68 241.23 | 0.20 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.62500% 10-15.11.20 | 23 000.00 | 22 340.36 | 0.07 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.12500% 16-31.07.21 | 130 000.00 | 126 237.47 | 0.37 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.75000% 12-15.05.22 | 70 000.00 | 69 319.01 | 0.20 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.37500% 16-30.09.23 | 70 000.00 | 69 852.27 | 0.20 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.75000% 13-15.05.23 | 55 000.00 | 55 257.51 | 0.16 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.12500% 15-15.05.25 | 60 000.00 | 62 741.97 | 0.18 |
| Total USD |  | 653 882.95 | 1.90 |
| Total Treasury notes, fixed rate |  | 653 882.95 | 1.90 |
| Treasury notes, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 3.875%/CPI LINKED 99-15.04.29 | 60 000.00 | 125 318.58 | 0.37 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.375%/CPI LINKED 04-15.01.25 | 60 000.00 | 89 343.97 | 0.26 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.625%/CPI LINKED 16-15.01.26 | 95 000.00 | 105 333.57 | 0.31 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.125%/CPI LINKED 11-15.01.21 | 100 000.00 | 113 329.86 | 0.33 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 17-15.01.27 | 80 000.00 | 86 881.59 | 0.25 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI INDEX 13-15.07.23 | 95 000.00 | 103 891.30 | 0.30 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 15-15.07.25 | 100 000.00 | 109 546.92 | 0.32 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.750%/CPI LINKED 18-15.07.28 | 80 000.00 | 87 391.17 | 0.25 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 20-15.01.30 | 90 000.00 | 91 889.10 | 0.27 |
| Total USD |  | 912 926.06 | 2.66 |
| Total Treasury notes, floating rate |  | 912 926.06 | 2.66 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 16 549 511.05 | 48.15 |

UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Description	Quantity/ | Valuation in CHF | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |  |
| Treasury notes, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 12-15.07.22 | 90 000.00 | 98 064.84 | 0.29 |
| Total USD |  | 98 064.84 | 0.29 |
| Total Treasury notes, floating rate | 98 064.84 | 0.29 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market | 98 064.84 | 0.29 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Luxembourg |  |  |
| EUR | UBS (LUX) BOND FUND - EURO HIGH YIELD (EUR) I-X-ACC | 5 281.00 | 705 432.45 | 2.05 |
| EUR | UBS (LUX) BOND SICAV - EUR CORPORATES (EUR) U-X-ACC | 272.00 | 3 499 068.89 | 10.18 |
| USD | UBS (LUX) BOND SICAV - SHORT TERM USD CORPORATES (USD) U-X-A | 118.00 | 1 252 818.84 | 3.65 |
| USD | UBS (LUX) BOND SICAV - USD CORPORATES U-X-ACC | 67.00 | 793 250.60 | 2.31 |
| USD | UBS (LUX) BOND SICAV - USD HIGH YIELD U-X-ACC | 77.00 | 1 413 816.55 | 4.11 |
| USD | UBS (LUX) BOND SICAV - EMERGING ECONOMIES CORP (USD)-I-X-DIS | 11 182.00 | 1 132 371.92 | 3.29 |
| USD | UBS (LUX) BOND SICAV - USD INVEST GRADE CORP USD U X ACC | 578.00 | 6 507 974.38 | 18.94 |
| USD | UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND-GLOBAL BONDS (USD)-U-X ACC | 160.00 | 1 984 232.85 | 5.77 |
| Total Luxembourg | 17 288 966.48 | 50.30 |
| Total Investment funds, open end | 17 288 966.48 | 50.30 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 17 288 966.48 | 50.30 |
| Total investments in securities | 33 936 542.37 | 98.74 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |
| Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) |  |  |

| CHF | 121 875.39 | USD | 126 000.00 | 15.6.2020 | 872.56 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 4 203 150.07 | EUR | 3 994 797.42 | 15.6.2020 | -65 283.87 | -0.19 |
| CHF | 15 374 287.85 | USD | 15 893 726.62 | 15.6.2020 | 110 907.69 | 0.32 |
| GBP | 593 652.41 | CHF | 709 748.86 | 15.6.2020 | -4 888.57 | -0.02 |
| CHF | 213 711.52 | USD | 220 000.00 | 15.6.2020 | 2 436.74 | 0.01 |
| USD | 109 000.00 | CHF | 105 776.98 | 15.6.2020 | -1 099.93 | 0.00 |
| USD | 170 000.00 | CHF | 164 797.32 | 15.6.2020 | -1 539.53 | -0.01 |
| USD | 151 000.00 | CHF | 146 347.09 | 15.6.2020 | -1 335.76 | 0.00 |
| CHF | 315 482.67 | USD | 325 000.00 | 15.6.2020 | 3 372.20 | 0.01 |
| USD | 195 000.00 | CHF | 188 304.48 | 15.6.2020 | -1 038.20 | 0.00 |
| EUR | 74 200.33 | CHF | 79 523.39 | 15.6.2020 | -240.47 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | 42 162.86 | 0.12 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 605 570.53 | 1.76 |
| Other assets and liabilities | -214 847.85 | -0.62 |
| Total net assets | 34 369 427.91 | 100.00 |

UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

Translation (ENDE, 2020-05-31):
# UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF)
| Dreijahresvergleich |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2020 |  | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in CHF |  | 34 369 427.91 |  | 40 909 724.07 | 48 358 184.06 |
| Klasse P-acc | LU0042743699 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 221 043.2590 |  | 257 932.2250 | 305 392.1870 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 149.37 |  | 151.58 | 150.55 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 149.37 |  | 151.58 | 150.32 |
| Klasse Q-acc | LU1240800612 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 13 503.9880 |  | 17 919.7580 | 23 802.2670 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 100.14 |  | 101.18 | 100.06 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 100.14 |  | 101.18 | 99.91 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Währung | 2019/2020 | 2018/2019 | 2017/2018 |
| Klasse P-acc |  | CHF | -1.5% | 0.8% | -2.3% |
| Klasse Q-acc |  | CHF | -1.0% | 1.3% | -1.9% |

Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.

## Bericht des Portfolio Managers
Das Rechnungsjahr vom 1. Juni 2019 bis zum 31. Mai 2020 war zunächst vom reichlichen Angebot an Zentral- bankliquidität und der Markterwartung anhaltend nied- riger Zinssätze geprägt. Vor diesem Hintergrund erzielten sowohl traditionelle defensive als auch risikoreichere Anlagen positive relative Erträge.
Der Subfonds verzeichnete im Rechnungsjahr einen leicht negativen Ertrag, auch wenn er sich ab April 2020 kräftig erholte.
Die bedeutendste Entwicklung seit dem Jahresende war der Ausbruch von Covid-19, die zunächst in China auf- trat, aber mittlerweile die meisten Kontinente erfasst hat. Derzeit ist es nicht möglich, abzuschätzen, wie dieses neu entstehende Risiko die Unternehmen in unserem Portfo- lio genau beeinflussen wird. Doch die Besorgnis über die Auswirkungen auf die Weltwirtschaft nimmt zu. An den Finanzmärkten ist es in den letzten Wochen zu bedeuten- den Korrekturen gekommen. Der Verwaltungsrat und die Manager behalten die Bemühungen der Regierungen zur Eindämmung der Virusausbreitung aufmerksam im Auge und beobachten die möglichen wirtschaftlichen Auswir- kungen auf die Unternehmen in unserem Portfolio.
UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF)
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Luxemburg	52.37
Schweiz	13.48
Vereinigte Staaten	9.08
Südkorea	4.15
Grossbritannien	2.51
Deutschland	2.35
Niederlande	2.04
Frankreich	2.01
Australien	1.92
Supranational	1.89
Spanien	1.09
Mexiko	0.97
Kanada	0.74
Österreich	0.61
Dänemark	0.58
Bermuda	0.58
Cayman-Inseln	0.47
Norwegen	0.44
Honduras	0.43
Neuseeland	0.31
Chile	0.28
Philippinen	0.23
Total	98.74
Vereinigte Arabische Emirate	0.21
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Anlagefonds | 50.30 |
| --- | --- |
| Banken & Kreditinstitute | 19.78 |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 6.56 |
| Pfandbriefinstitute & Refinanzierungsgesellschaften | 5.47 |
| Länder- & Zentralregierungen | 4.84 |
| Supranationale Organisationen | 4.40 |
| Erdöl | 2.72 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 1.02 |
| Diverse Dienstleistungen | 0.81 |
| Kantone, Bundesstaaten | 0.59 |
| Öffentlich-rechtliche Körperschaften | 0.52 |
| Versicherungen | 0.44 |
| Städte, Gemeinden | 0.31 |
| Detailhandel, Warenhäuser | 0.30 |
| Telekommunikation | 0.29 |
| Verkehr & Transport | 0.24 |
| Computer & Netzwerkausrüster | 0.15 |
| Total | 98.74 |


## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2020
CHF
Wertpapierbestand, Einstandswert	33 148 226.52
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	788 315.85	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 33 936 542.37 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 605 570.53 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 44 040.25 |
| Zinsforderungen aus Wertpapieren | 52 016.24 |
| Sonstige Forderungen | 28 385.97 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | 42 162.86 |
| Total Aktiva | 34 708 718.22 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit | -6.02 |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) | -150 037.50 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -166 042.04 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -14 104.51 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -1 384.27 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-7 715.97	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -23 204.75 |
| Total Passiva | -339 290.31 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 34 369 427.91 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | CHF |
| Erträge | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 1 214.19 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 219 431.61 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 7 907.12 |
| Dividenden | 41 170.67 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 15) | 6 056.25 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 17 490.48 |
| Total Erträge | 293 270.32 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -131.47 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 15) | -2 422.50 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -402 247.92 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -10 551.42 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -7 827.67 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -132.00 |
| Total Aufwendungen | -423 312.98 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -130 042.66 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 330 738.74 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | -6 776.02 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -4 349.64 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 349 808.89 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | 32 166.27 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -243 429.87 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 458 158.37 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 328 115.71 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -930 331.53 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | 224.25 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 2 685.37 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 89 765.11 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps | -19 522.36 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -857 179.16 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | -529 063.45 |

UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Veränderungen des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | CHF |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 40 909 724.07 |
| Zeichnungen | 22 164.41 |
| Rücknahmen | 	-6 033 397.12	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -6 011 232.71 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -130 042.66 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 458 158.37 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	-857 179.16	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | -529 063.45 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 34 369 427.91 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 257 932.2250 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 38.3050 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -36 927.2710 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 221 043.2590 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 17 919.7580 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 160.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -4 575.7700 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 13 503.9880 |

UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF)
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. Mai 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in CHF | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Notes, fester Zins |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.62500% 11-23.11.23 | 200 000.00 | 215 000.00 | 0.62 |
| CHF	EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.62500% 14-04.02.25 | 100 000.00 | 109 500.00 | 0.32 |
| Total CHF |  | 324 500.00 | 0.94 |
| Total Notes, fester Zins |  | 324 500.00 | 0.94 |
| Notes, Nullcoupon |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	CREDIT SUISSE SCHWEIZ AG-REG-S 0.00000% 20-31.07.25 | 200 000.00 | 201 300.00 | 0.59 |
| Total CHF |  | 201 300.00 | 0.59 |
| Total Notes, Nullcoupon |  | 201 300.00 | 0.59 |
| Medium-Term Notes, fester Zins |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	ABN AMRO BANK NV 2.62500% 11-27.04.21 | 100 000.00 | 102 650.00 | 0.30 |
| CHF	ADCB FINANCE CAYMAN LTD-REG-S 0.37500% 18-23.01.23 | 100 000.00 | 97 100.00 | 0.28 |
| CHF	ADCB FINANCE CAYMAN LTD 0.72500% 18-15.02.24 | 70 000.00 | 64 916.60 | 0.19 |
| CHF	AGENCE FRANCAISE DE DEVELOPPEMENT 2.62500% 10-18.02.25 | 200 000.00 | 228 400.00 | 0.67 |
| CHF	AMP GROUP FINANCE SERVICES LTD-REG-S 0.80000% 19-18.07.23 | 200 000.00 | 201 500.00 | 0.59 |
| CHF	AMP GROUP FINANCE SERVICES LTD-REG-S 0.20310% 20-03.06.24 | 60 000.00 | 59 280.00 | 0.17 |
| CHF	AUCKLAND COUNCIL 1.12500% 13-07.02.24 | 100 000.00 | 105 200.00 | 0.31 |
| CHF	BANCO DE CREDITO E INVERSIONES-REG-S 0.40000% 19-22.11.24 | 50 000.00 | 47 294.50 | 0.14 |
| CHF	BANCO SANTANDER CHILE-REG-S 0.38400% 19-27.09.24 | 50 000.00 | 48 000.00 | 0.14 |
| CHF	BANK OF NOVA SCOTIA-REG-S 0.20000% 18-19.11.25 | 150 000.00 | 153 150.00 | 0.45 |
| CHF	BANQUE FEDERTIVE DU CREDIT MUTUEL-REG-S 0.36600% 18-10.10.24 | 100 000.00 | 100 250.00 | 0.29 |
| CHF	BASELLANDSCHAFTLICHE KANTONALBANK 0.05000% 20-28.01.31 | 50 000.00 | 49 350.00 | 0.14 |
| CHF	BMW INTERNATIONAL INVESTMENT BV-REG-S 0.30000% 19-05.09.24 | 120 000.00 | 118 380.00 | 0.34 |
| CHF	BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON-REG-S 0.11100% 20-24.07.28 | 50 000.00 | 48 700.00 | 0.14 |
| CHF	CBQ FINANCE LTD-REG-S 0.69700% 18-22.03.21 | 200 000.00 | 197 875.00 | 0.58 |
| CHF	CENTRAL AMERICAN BK ECO INTEGRAT 0.19400% 15-19.11.21 | 100 000.00 | 99 600.00 | 0.29 |
| CHF	CENTRAL AMERICAN BK ECO INTEGRAT-REG-S 0.20000% 19-25.03.24 | 150 000.00 | 147 525.00 | 0.43 |
| CHF	CITIGROUP INC-REG-S 0.50000% 19-01.11.28 | 100 000.00 | 97 100.00 | 0.28 |
| CHF	COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 1.50000% 14-07.02.22 | 50 000.00 | 51 050.00 | 0.15 |
| CHF	CORP ANDINA DE FOMENTO 1.37500% 13-11.02.21 | 250 000.00 | 251 225.00 | 0.73 |
| CHF	CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 0.50000% 15-26.02.26 | 100 000.00 | 97 850.00 | 0.29 |
| CHF	CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH SA-REG-S 0.25000% 18-08.12.25 | 100 000.00 | 102 600.00 | 0.30 |
| CHF	CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH SA-REG-S 0.50000% 18-03.10.28 | 100 000.00 | 104 050.00 | 0.30 |
| CHF	CREDIT AGRICOLE SA LONDON 0.30000% 17-18.04.24 | 100 000.00 | 100 712.00 | 0.29 |
| CHF	CREDIT SUISSE LONDON BRANCH-REG-S 1.00000% 14-24.09.21 | 150 000.00 | 151 680.00 | 0.44 |
| CHF	DANSKE BANK AS-REG-S 0.62500% 19-24.11.22 | 200 000.00 | 198 100.00 | 0.58 |
| CHF	DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 1.37500% 13-24.07.23 | 50 000.00 | 52 550.00 | 0.15 |
| CHF	DEUTSCHE BAHN FINANCE GMBH-REG-S 0.50000% 18-18.07.28 | 160 000.00 | 165 184.00 | 0.48 |
| CHF	DNB BANK ASA-REG-S 0.05000% 19-13.03.24 | 150 000.00 | 150 000.00 | 0.44 |
| CHF	DVB BANK SE 0.57500% 15-17.06.22 | 150 000.00 | 142 275.00 | 0.41 |
| CHF	EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.50000% 12-02.08.24 | 200 000.00 | 216 000.00 | 0.63 |
| CHF	EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA-REG-S 0.25300% 18-06.03.23 | 400 000.00 | 399 000.00 | 1.16 |
| CHF	EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA-REG-S 0.38250% 18-11.07.24 | 100 000.00 | 100 000.00 | 0.29 |
| CHF	FIRST ABU DHABI BANK PJSC-REG-S 0.20500% 19-04.12.25 | 75 000.00 | 72 023.44 | 0.21 |
| CHF	HYPO NOE GRUPPE BANK AG-REG-S 0.10000% 19-27.11.24 | 100 000.00 | 98 050.00 | 0.29 |
| CHF	INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL 3.25000% 07-28.06.24 | 200 000.00 | 226 700.00 | 0.66 |
| CHF	JACKSON NATIONAL LIFE GLOBAL FUND-REG-S 0.30000% 18-18.12.23 | 100 000.00 | 100 300.00 | 0.29 |
| CHF	JACKSON NATIONAL LIFE GLOBAL FUND-REG-S 0.12500% 20-14.07.28 | 100 000.00 | 96 450.00 | 0.28 |
| CHF	JPMORGAN CHASE & CO 0.50000% 15-04.12.23 | 100 000.00 | 101 500.00 | 0.30 |
| CHF	KOREA DEVELOPMENT BANK-REG-S 0.44500% 20-08.05.25 | 100 000.00 | 101 150.00 | 0.29 |
| CHF	KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 0.37300% 18-01.06.23 | 100 000.00 | 100 150.00 | 0.29 |
| CHF	LAFARGEHOLCIM HELVETIA FINANCE-REG-S 1.05000% 20-11.04.22 | 200 000.00 | 201 900.00 | 0.59 |
| CHF	LUZERNER KANTONALBANK-REG-S 0.10000% 18-08.05.24 | 100 000.00 | 100 500.00 | 0.29 |
| CHF	METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 1.00000% 14-19.09.22 | 250 000.00 | 254 375.00 | 0.74 |
| CHF	MUENCHENER HYPOTHEKENBANK EG-REG-S 0.00100% 19-19.02.24 | 300 000.00 | 302 850.00 | 0.88 |
| CHF	MUENCHENER HYPOTHEKENBANK EG-REG-S 0.20000% 19-18.06.31 | 50 000.00 | 51 850.00 | 0.15 |
| CHF	NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 0.25000% 18-13.03.24 | 200 000.00 | 200 200.00 | 0.58 |
| CHF	NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 0.06500% 20-29.01.29 | 150 000.00 | 147 600.00 | 0.43 |
| CHF	NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S 0.16750% 19-11.07.31 | 50 000.00 | 50 875.00 | 0.15 |
| CHF	NATWEST MARKETS PLC-REG-S 0.12500% 19-13.09.23 | 200 000.00 | 193 300.00 | 0.56 |
| CHF	NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 2.37500% 06-27.01.23 | 200 000.00 | 214 900.00 | 0.63 |
| CHF	NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 1.37500% 12-13.09.27 | 100 000.00 | 111 900.00 | 0.33 |
| CHF	NEW YORK LIFE GLOBAL FUNDING 0.37500% 15-02.02.22 | 200 000.00 | 202 100.00 | 0.59 |
| CHF	ONTARIO, PROVINCE OF 0.25000% 17-28.06.29 | 100 000.00 | 102 200.00 | 0.30 |
| CHF	PETROLEOS MEXICANOS 1.50000% 15-08.12.20 | 340 000.00 | 334 220.00 | 0.97 |
| CHF	PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.25000% 17-12.10.27 | 100 000.00 | 102 360.00 | 0.30 |
| CHF	PFANDBRIEFBK SCHWEIZER HYPO INST-REG-S 0.12500% 19-08.05.29 | 100 000.00 | 101 230.00 | 0.29 |
| CHF	RABOBANK NEDERLAND NV 1.12500% 14-08.04.21 | 100 000.00 | 101 090.00 | 0.29 |
| CHF	SANTANDER CONSUMER FINANCE SA-REG-S 0.15000% 19-10.12.24 | 150 000.00 | 149 250.00 | 0.43 |
| CHF	SNCF RESEAU 2.87500% 09-26.02.21 | 50 000.00 | 51 075.00 | 0.15 |
| CHF	TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA-REG-S 1.00000% 14-29.08.24 | 100 000.00 | 104 200.00 | 0.30 |
| CHF	UBS GROUP AG-REG-S 0.87500% 19-30.01.25 | 200 000.00 | 202 500.00 | 0.59 |
| CHF	VERIZON COMMUNICATIONS INC-REG-S 0.37500% 17-31.05.23 | 100 000.00 | 101 100.00 | 0.29 |
| CHF	WELLS FARGO & CO-REG-S 0.75000% 20-27.05.25 | 100 000.00 | 99 900.00 | 0.29 |
| Total CHF |  | 8 626 345.54 | 25.10 |
| Total Medium-Term Notes, fester Zins |  | 8 626 345.54 | 25.10 |

UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in CHF | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |

Medium-Term Notes, Nullcoupon
| CHF |  |
| --- | --- |
| CHF | BANK OF THE PHILIPPINE ISLANDS-REG-S 0.00000% 19-24.09.21 | 80 000.00 | 77 608.00 | 0.22 |
| CHF | KOREA HYDRO & NUCLEAR POWER CO-REG-S 0.00000% 19-19.07.24 | 200 000.00 | 199 100.00 | 0.58 |
| CHF | NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S 0.00000% 19-11.07.25 | 115 000.00 | 116 437.50 | 0.34 |
| Total CHF |  |  | 393 145.50 | 1.14 |
| Total Medium-Term Notes, Nullcoupon |  | 393 145.50 | 1.14 |
| Anleihen, fester Zins |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	APPLE INC-REG-S 0.37500% 15-25.11.24 | 50 000.00 | 51 325.00 | 0.15 |
| CHF	BASLER KANTONALBANK 0.15000% 19-02.04.27 | 100 000.00 | 100 950.00 | 0.29 |
| CHF	CENTRAL AMERICAN BK ECO INTEGRAT 1.12500% 14-24.02.23 | 200 000.00 | 202 800.00 | 0.59 |
| CHF	COOP-GRUPPE GENOSSENSCHAFT-REG-S 0.75000% 20-05.05.23 | 100 000.00 | 101 750.00 | 0.30 |
| CHF	DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG-REG-S 0.12500% 19-05.06.23 | 150 000.00 | 145 875.00 | 0.42 |
| CHF	EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.62500% 10-11.02.25 | 150 000.00 | 171 300.00 | 0.50 |
| CHF	FLUGHAFEN ZUERICH AG-REG-S 0.70000% 20-22.05.24 | 80 000.00 | 81 600.00 | 0.24 |
| CHF	FREIBURGER KANTONALBANK 0.14000% 20-12.06.30 | 150 000.00 | 149 158.50 | 0.43 |
| CHF	GRAUBUENDNER KANTONALBANK 1.37500% 13-11.03.25 | 200 000.00 | 213 500.00 | 0.62 |
| CHF	KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 0.87500 20-21.04.25 | 100 000.00 | 102 500.00 | 0.30 |
| CHF	MONDELEZ INTERNATIONAL INC-REG-S 0.61700% 17-30.09.24 | 200 000.00 | 200 500.00 | 0.58 |
| CHF	MONDELEZ INTL 0.62500% 15-06.10.20 | 100 000.00 | 100 140.00 | 0.29 |
| CHF	MONDELEZ INTL-REG-S 0.62500% 15-30.12.21 | 50 000.00 | 50 000.00 | 0.14 |
| CHF	OESTERREICHISCHE KONTROLLBANK AG 2.62500% 06-22.11.24 | 100 000.00 | 113 300.00 | 0.33 |
| CHF	PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 1.87500% 10-15.09.31 | 300 000.00 | 361 590.00 | 1.05 |
| CHF	PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 1.50000% 14-15.12.25 | 200 000.00 | 218 500.00 | 0.64 |
| CHF	PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.01000% 17-05.02.24 | 50 000.00 | 50 415.00 | 0.15 |
| CHF	PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONAL-REG-S 0.10000% 19-03.12.31 | 300 000.00 | 299 880.00 | 0.87 |
| CHF	ROCHE KAPITALMARKT AG 0.10000% 17-23.09.24 | 55 000.00 | 55 907.50 | 0.16 |
| CHF	SGS SA-REG-S 0.45000% 20-06.11.23 | 80 000.00 | 80 360.00 | 0.23 |
| CHF	ST GALLER KANTONALBANK 1.37500% 12-22.06.27 | 150 000.00 | 164 475.00 | 0.48 |
| CHF	UBS AG/LONDON-REG-S 0.17000% 20-13.05.22 | 200 000.00 | 200 500.00 | 0.58 |
| CHF	UBS GROUP AG-REG-S 0.62500% 17-18.05.24 | 200 000.00 | 201 200.00 | 0.59 |
| CHF	ZUERCHER KANTONALBANK 0.03000% 16-11.02.22 | 50 000.00 | 50 125.00 | 0.15 |
| CHF	ZUGER KANTONALBANK 0.12500% 19-03.12.29 | 150 000.00 | 149 775.00 | 0.44 |
| Total CHF |  | 3 617 426.00 | 10.52 |
| Total Anleihen, fester Zins |  | 3 617 426.00 | 10.52 |
| Anleihen, Nullcoupon |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	BALOISE HOLDING AG-REG-S 0.00000% 19-23.09.22 | 150 000.00 | 149 490.00 | 0.44 |
| CHF	BASEL-STADT, CANTON OF 0.00000% 16-05.09.23 | 100 000.00 | 101 250.00 | 0.30 |
| CHF	BASLER KANTONALBANK-REG-S 0.00000% 18-11.04.22 | 100 000.00 | 100 150.00 | 0.29 |
| CHF	KOREA GAS CORP-REG-S 0.00000% 19-28.11.23 | 130 000.00 | 129 025.00 | 0.38 |
| CHF	KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 0.00000% 19-04.10.24 | 300 000.00 | 295 350.00 | 0.86 |
| CHF	PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.00000% 16-16.05.23 | 100 000.00 | 100 740.00 | 0.29 |
| CHF	PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO-REG-S 0.00000% 19-06.04.27 | 300 000.00 | 302 400.00 | 0.88 |
| CHF	PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.00000% 15-25.07.23 | 90 000.00 | 90 630.00 | 0.26 |
| CHF	PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.00000% 16-07.11.22 | 150 000.00 | 150 840.00 | 0.44 |
| CHF	PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.00000% 16-27.01.27 | 100 000.00 | 100 610.00 | 0.29 |
| CHF	VALIANT BANK AG-REG-S 0.00000% 19-31.10.25 | 200 000.00 | 201 000.00 | 0.58 |
| CHF	WALLISER KANTONALBANK-REG-S 0.00000% 20-14.02.29 | 100 000.00 | 98 500.00 | 0.29 |
| Total CHF |  | 1 819 985.00 | 5.30 |
| Total Anleihen, Nullcoupon |  | 1 819 985.00 | 5.30 |
| Treasury-Notes, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 5.37500% 01-15.02.31 | 15 000.00 | 21 488.52 | 0.06 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 4.37500% 08-15.02.38 | 30 000.00 | 44 842.55 | 0.13 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 17-15.08.27 | 55 000.00 | 59 408.23 | 0.17 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 17-15.11.27 | 50 000.00 | 54 153.83 | 0.16 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.75000% 14-15.02.24 | 65 000.00 | 68 241.23 | 0.20 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.62500% 10-15.11.20 | 23 000.00 | 22 340.36 | 0.07 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.12500% 16-31.07.21 | 130 000.00 | 126 237.47 | 0.37 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.75000% 12-15.05.22 | 70 000.00 | 69 319.01 | 0.20 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.37500% 16-30.09.23 | 70 000.00 | 69 852.27 | 0.20 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.75000% 13-15.05.23 | 55 000.00 | 55 257.51 | 0.16 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.12500% 15-15.05.25 | 60 000.00 | 62 741.97 | 0.18 |
| Total USD |  | 653 882.95 | 1.90 |
| Total Treasury-Notes, fester Zins |  | 653 882.95 | 1.90 |
| Treasury-Notes, variabler Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 3.875%/CPI LINKED 99-15.04.29 | 60 000.00 | 125 318.58 | 0.37 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.375%/CPI LINKED 04-15.01.25 | 60 000.00 | 89 343.97 | 0.26 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.625%/CPI LINKED 16-15.01.26 | 95 000.00 | 105 333.57 | 0.31 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.125%/CPI LINKED 11-15.01.21 | 100 000.00 | 113 329.86 | 0.33 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 17-15.01.27 | 80 000.00 | 86 881.59 | 0.25 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI INDEX 13-15.07.23 | 95 000.00 | 103 891.30 | 0.30 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 15-15.07.25 | 100 000.00 | 109 546.92 | 0.32 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.750%/CPI LINKED 18-15.07.28 | 80 000.00 | 87 391.17 | 0.25 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 20-15.01.30 | 90 000.00 | 91 889.10 | 0.27 |
| Total USD |  | 912 926.06 | 2.66 |
| Total Treasury-Notes, variabler Zins |  | 912 926.06 | 2.66 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 16 549 511.05 | 48.15 |
| UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF) |  |  |  |
| Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020 |  |  |  |

| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in CHF | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Treasury-Notes, variabler Zins
USD
| USD | AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 12-15.07.22 | 90 000.00 | 98 064.84 | 0.29 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total USD | 98 064.84 | 0.29 |
| Total Treasury-Notes, variabler Zins | 98 064.84 | 0.29 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 98 064.84 | 0.29 |

OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
Luxemburg
| EUR | UBS (LUX) BOND FUND - EURO HIGH YIELD (EUR) I-X-ACC | 5 281.00 | 705 432.45 | 2.05 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | UBS (LUX) BOND SICAV - EUR CORPORATES (EUR) U-X-ACC | 272.00 | 3 499 068.89 | 10.18 |
| USD | UBS (LUX) BOND SICAV - SHORT TERM USD CORPORATES (USD) U-X-A | 118.00 | 1 252 818.84 | 3.65 |
| USD | UBS (LUX) BOND SICAV - USD CORPORATES U-X-ACC | 67.00 | 793 250.60 | 2.31 |
| USD | UBS (LUX) BOND SICAV - USD HIGH YIELD U-X-ACC | 77.00 | 1 413 816.55 | 4.11 |
| USD | UBS (LUX) BOND SICAV - EMERGING ECONOMIES CORP (USD)-I-X-DIS | 11 182.00 | 1 132 371.92 | 3.29 |
| USD | UBS (LUX) BOND SICAV - USD INVEST GRADE CORP USD U X ACC | 578.00 | 6 507 974.38 | 18.94 |
| USD | UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND-GLOBAL BONDS (USD)-U-X ACC | 160.00 | 1 984 232.85 | 5.77 |
| Total Luxemburg | 17 288 966.48 | 50.30 |
| Total Investment Fonds, open end | 17 288 966.48 | 50.30 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 17 288 966.48 | 50.30 |
| Total des Wertpapierbestandes | 33 936 542.37 | 98.74 |
| Devisenterminkontrakte |  |  |
| Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) |  |  |

| CHF | 121 875.39 | USD | 126 000.00 | 15.6.2020 | 872.56 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 4 203 150.07 | EUR | 3 994 797.42 | 15.6.2020 | -65 283.87 | -0.19 |
| CHF | 15 374 287.85 | USD | 15 893 726.62 | 15.6.2020 | 110 907.69 | 0.32 |
| GBP | 593 652.41 | CHF | 709 748.86 | 15.6.2020 | -4 888.57 | -0.02 |
| CHF | 213 711.52 | USD | 220 000.00 | 15.6.2020 | 2 436.74 | 0.01 |
| USD | 109 000.00 | CHF | 105 776.98 | 15.6.2020 | -1 099.93 | 0.00 |
| USD | 170 000.00 | CHF | 164 797.32 | 15.6.2020 | -1 539.53 | -0.01 |
| USD | 151 000.00 | CHF | 146 347.09 | 15.6.2020 | -1 335.76 | 0.00 |
| CHF | 315 482.67 | USD | 325 000.00 | 15.6.2020 | 3 372.20 | 0.01 |
| USD | 195 000.00 | CHF | 188 304.48 | 15.6.2020 | -1 038.20 | 0.00 |
| EUR | 74 200.33 | CHF | 79 523.39 | 15.6.2020 | -240.47 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) | 42 162.86 | 0.12 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 605 570.53 | 1.76 |
| Andere Aktiva und Passiva | -214 847.85 | -0.62 |
| Total des Nettovermögens | 34 369 427.91 | 100.00 |

UBS (Lux) Strategy SICAV – Fixed Income (CHF) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020