# Prevention of money laundering
In accordance with international requirements and the laws and regulations of Luxembourg, including but not limited to the Law of 12 November 2004 relating to the fight against money laundering and terrorist financing; the Grand Ducal Regulation of 1 February 2010; CSSF Regulation 12-02 of 14 December 2012 and CSSF Circulars CSSF 13/556, CSSF 15/609, CSSF 17/650 and CSSF 17/661 relating to the fight against money laundering and terrorist financing; as well as any related changes or follow-up regulations, it is the responsibility of obligated parties to prevent undertakings for collective investment from being misused for the purposes of money-laundering or the financing of terrorism. The Management Company or one of its agents may request any document it considers necessary for verifying the identity of an applicant. In addition, the Management Company (or one of its agents) may request all other information it requires in order to meet the applicable legal and regulatory requirements, including but not limited to the CRS and FATCA laws.
If an applicant is late in submitting the requested documents or fails to submit them in full or at all the subscription application will be rejected. In the case of redemptions, the incomplete presentation of documentation may lead to delays in payment of the redemption price. The Management Company is not responsible for the delayed processing or failure of a transaction where the applicant has failed to provide documentation or failed to provide it on time.
From time to time, the Management Company (or one of its agents) to provide additional may ask investors or updated documents related to their identity in accordance with the applicable laws and regulations pertaining to the Management Company’s duty to continuously monitor and check its clients. Should these documents not be furnished immediately, the company is entitled and required to freeze assets.
In order to implement Article 30 of Directive (EU) 2015/849 of the European Parliament and of the Council, the so-called 4th EU Money Laundering Directive, the Law of 13 January 2019 on the establishment of a register of beneficial owners ("Law of 13 January 2019") was passed. This obliges registered legal entities to identify their beneficial owners, to obtain and store relevant information and to report them to the register established for this purpose.
In Luxembourg, investment companies and investment funds, among others, are defined by law as "registered entities".
For example, a beneficial owner within the meaning of the law of 12 November 2004 is regularly any natural person who holds or otherwise controls more than 25% of the shares or units of a legal entity.
Depending on the specific situation, this could lead to the fact that end investors in the fund would also have to report their names and other personal details to the register of beneficial owners. The following data of a beneficial owner can be viewed by anyone free of charge on the website of the "Luxembourg Business Register" since 1 September 2019: surname, first name(s), nationality(ies), date and place of birth, country of residence and the nature and extent of the beneficial interest. Only in exceptional circumstances may public access be restricted after an individual examination of each case, subject to a fee.
The LUXEMBOURG BUSINESS REGISTERS ("LBR") is an economic association which brings together the Luxembourg State, the Chamber of Commerce ("Chambre de Commerce") and the Chamber of Crafts ("Chambre des Métiers"), whose task is to manage and develop under the authority of the Minister of Justice the various registers which may be entrusted to it by law or regulation. The LBR has also been entrusted with the management of the register of beneficial owners (Registre des bénéficiaires effectifs) created by the law of 13 January 2019.
If the above criteria relating to beneficial owners are met by an investor of the fund that investor is legally obliged to inform the Company in a timely manner and to provide the necessary evidence and information in time for the Company to fulfil its obligations under the Law of 13 January 2019. If the Company and the beneficial owners concerned fail to meet their respective obligations imposed by the Law of 13 January 2019, criminal sanctions will be imposed.
If an investor is not able to verify if he/she qualifies as a beneficial owner the investor may contact the Company for clarification.

Translation (ENDE, 2021-07-01):
# Bekämpfung der Geldwäsche
Gemäß den internationalen Regelungen und den Luxemburger Gesetzen und Verordnungen, unter anderem, aber nicht ausschließlich, dem Gesetz vom 12. November 2004 über die Bekämpfung der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung, der großherzoglichen Verordnung vom 1. Februar 2010, der CSSF-Verordnung 12-02 vom 14. Dezember 2012 und den CSSF-Rundschreiben CSSF 13/556, CSSF 15/609, CSSF 17/650 und CSSF 17/661 über die Bekämpfung der Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung sowie allen diesbezüglichen Änderungen oder Nachfolgeregelungen, obliegt es allen Verpflichteten zu verhindern, dass Organismen für gemeinsame Anlagen zu Zwecken der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung missbraucht werden. Die Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten kann von einem Antragsteller jedes Dokument, das sie für dessen Identitätsfeststellung als notwendig erachtet, verlangen. Zudem kann die Verwaltungsgesellschaft (oder ein von dieser Beauftragter) sämtliche anderen Informationen verlangen, die sie zur Erfüllung der anwendbaren gesetzlichen und regulatorischen Bestimmungen, einschließlich, jedoch ohne Einschränkung, des CRS- und des FATCA-Gesetzes benötigt.
Sollte ein Antragsteller die verlangten Dokumente verspätet, nicht oder nicht vollständig vorlegen, wird der Zeichnungsantrag abgelehnt. Bei Rücknahmen kann eine unvollständige Dokumentationslage dazu führen, dass sich die Auszahlung des Rücknahmepreises verzögert. Die Verwaltungsgesellschaft ist für die verspätete Abwicklung oder den Ausfall einer Transaktion nicht verantwortlich, wenn der Antragsteller die Dokumente nicht oder unvollständig vorgelegt hat.
Anleger können von der Verwaltungsgesellschaft (oder einem von dieser Beauftragten) von Zeit zu Zeit im Einklang mit den anwendbaren Gesetzen und Bestimmungen betreffend ihrer Pflichten zur kontinuierlichen Überwachung und Kontrolle ihrer Kunden aufgefordert werden, zusätzliche oder aktualisierte Dokumente betreffend ihrer Identität vorzulegen. Sollten diese Dokumente nicht unverzüglich beigebracht werden, ist die Gesellschaft verpflichtet und berechtigt, Vermögenswerte zu sperren.
Zur Umsetzung von Artikel 30 der Richtlinie (EU) 2015/849 des Europäischen Parlaments und des Rates, der sogenannten 4. EU-Geldwäscherichtlinie, wurde das Gesetz vom 13. Januar 2019 über die Einrichtung eines Registers der wirtschaftlichen Eigentümer („Gesetz vom 13. Januar 2019“) verabschiedet. Dies verpflichtet registrierte Rechtsträger, ihre wirtschaftlichen Eigentümer zu ermitteln, entsprechende Informationen einzuholen und zu speichern sowie diesen an das zu diesem Zweck eingerichtete Register zu melden.
Als „registrierte Rechtsträger“ sind in Luxemburg gesetzlich unter anderem auch Investmentgesellschaften und Investmentfonds bestimmt.
Wirtschaftlicher Eigentümer im Sinne des Gesetzes vom 12. November 2004 ist beispielweise regelmäßig jede natürliche Person, die insgesamt mehr als 25% der Aktien oder Anteile eines Rechtsträgers hält oder diesen auf sonstige Weise kontrolliert.
Je nach spezieller Situation könnte dies dazu führen, dass auch Endanleger des Fonds mit Namen und weiteren persönlichen Angaben an das Register der wirtschaftlichen Eigentümer zu melden wären. Folgende Daten eines wirtschaftlichen Eigentümers können seit dem 1. September 2019 von jedermann
auf der Internetseite des „Luxembourg Business Registers“ kostenlos eingesehen werden: Name, Vorname(n), Staatsangehörigkeit(en), Geburtstag und -ort, Wohnsitzland sowie Art und Umfang des wirtschaftlichen Interesses. Nur unter außergewöhnlichen Umständen kann nach einer kostenpflichtigen Einzelfallprüfung die öffentliche Einsichtnahme beschränkt werden.
Das LUXEMBOURG BUSINESS REGISTERS („LBR“) ist eine wirtschaftliche Interessenvereinigung, welche den luxemburgischen Staat, die Handelskammer (Chambre de Commerce) und die Handwerkskammer (Chambre des Métiers) zusammenschließt, dessen Aufgabe es ist, unter der Aufsicht des Justizministers, die verschiedenen Register, die ihm durch gesetzliche oder reglementarische Maßnahmen anvertraut werden können, zu verwalten und entwickeln. Dem LBR wurde ebenfalls die Verwaltung des durch das Gesetz vom 13. Januar 2019 erschaffenen Registers der wirtschaftlichen Eigentümer (Registre des bénéficiaires effectifs) übertragen.
Falls die oben genannten Kriterien in Bezug auf wirtschaftliche Eigentümer von einem Anleger des Fonds erfüllt werden, ist dieser Anleger gesetzlich verpflichtet, die Gesellschaft diesbezüglich zeitnah zu informieren sowie die erforderlichen Nachweise und Informationen rechtzeitig zu erbringen, damit die Gesellschaft ihren, vom Gesetz vom 13. Januar 2019 auferlegten, Verpflichtungen nachkommen kann. Falls die Gesellschaft und die betroffenen wirtschaftlichen Eigentümer ihren jeweiligen, vom Gesetz vom 13. Januar 2019 auferlegten, Verpflichtungen nicht nachkommen sollten, werden strafrechtliche Sanktionen verhängt.
Sollte ein Anleger nicht in der Lage sein, zu prüfen, ob er sich als wirtschaftlicher Eigentümer qualifiziert, so kann sich der Anleger zur Klärung an die Gesellschaft wenden.