# UBS (Lux) Equity SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	31.5.2020
USD
Investments in securities, cost	12 788 868 599.19
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		719 296 042.23	 Total investments in securities (Note 1)			13 508 164 641.42
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	517 567 534.25*
Other liquid assets (Margins)	290 400.00
Receivable on securities sales (Note 1)	128 236 597.89
Receivable on subscriptions	117 658 673.71
Interest receivable on liquid assets	2 227.59
Receivable on dividends	25 173 901.91
Other receivables	8 345 441.15
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	37 050 561.88
Total Assets	14 350 940 052.31
Liabilities
Unrealized gain (loss) on Synthetic Equity Swaps (Note 1)	8 450 072.51
Bank overdraft	-3 410 354.19
Interest payable on bank overdraft	-27 596.67
Payable on securities purchases (Note 1)	-199 153 024.83
Payable on redemptions	-57 438 951.87
Other liabilities	-145 223.23
Provisions for flat fee (Note 2)	-5 020 769.47
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-688 174.83
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-1 711 321.14	
Total Liabilities	-267 595 416.23
Net assets at the end of the financial year	14 083 344 636.08
Total provisions	-7 420 265.44
* As at 31 May 2020, cash amounts serves as collateral for the counterparty Goldman Sachs for an amount of USD 850 000.00.
UBS (Lux) Equity SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Income | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Interest on liquid assets | 1 608 842.80 |
| Dividends | 246 885 821.72 |
| Income on Synthetic Equity Swaps (Note 1) | 11 428 925.91 |
| Income on securities lending (Note 16) | 6 403 723.95 |
| Other income (Note 4) | 10 292 040.69 |
| Total income | 276 619 355.07 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on Synthetic Equity Swaps (Note 1) | -9 900 015.23 |
| Flat fee (Note 2) | -124 721 968.84 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -4 053 779.31 |
| Cost on securities lending (Note 16) | -2 561 489.59 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -1 844 266.07 |
| Interest on cash and bank overdraft | -720 431.83 |
| Total expenses | -143 801 950.87 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 132 817 404.20 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -32 134 930.82 |
| Realized gain (loss) on options | -11 456 293.27 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 1 547 551.47 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -40 602 643.11 |
| Realized gain (loss) on Synthetic Equity Swaps | 33 567 024.24 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 21 483 652.87 |
| Total realized gain (loss) | -27 595 638.62 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 105 221 765.58 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 338 622 759.92 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | -18 511 461.25 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 687 768.90 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 43 010 278.33 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on Synthetic Equity Swaps | -9 971 644.53 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 353 837 701.37 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 459 059 466.95 |


## Combined Statement of Changes in Net Assets
USD
Net assets at the beginning of the financial year	12 881 200 949.03*
Subscriptions	8 894 120 647.93
Redemptions	8 036 479 277.46
Total net subscriptions (redemptions)	857 641 370.47
Dividend paid	-114 557 150.37
Net income (loss) on investments	132 817 404.20
Total realized gain (loss)	-27 595 638.62
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)		353 837 701.37	 Net increase (decrease) in net assets as a result of operations			459 059 466.95
* Calculated using 31 May 2020 exchange rates. Using 31 May 2019 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was USD 12 881 783 078.15.
UBS (Lux) Equity SICAV Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

Translation (ENDE, 2020-05-31):
# UBS (Lux) Equity SICAV
## Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2020
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	12 788 868 599.19
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)		719 296 042.23	
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	13 508 164 641.42
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	517 567 534.25*
Andere liquide Mittel (Margins)	290 400.00
Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1)	128 236 597.89
Forderungen aus Zeichnungen	117 658 673.71
Zinsforderungen aus liquiden Mitteln	2 227.59
Forderungen aus Dividenden	25 173 901.91
Sonstige Forderungen	8 345 441.15
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	37 050 561.88
Total Aktiva	14 350 940 052.31
Passiva
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Synthetic Equity Swaps (Erläuterung 1)	8 450 072.51
Kontokorrentkredit	-3 410 354.19
Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit	-27 596.67
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-199 153 024.83
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-57 438 951.87
Andere Verbindlichkeiten	-145 223.23
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-5 020 769.47
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-688 174.83
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-1 711 321.14	
Total Passiva	-267 595 416.23
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres	14 083 344 636.08
Total Rückstellungen für Aufwendungen	-7 420 265.44
* Zum 31. Mai 2020 wurden gegenüber Goldman Sachs Bankguthaben in Höhe von USD 850 000.00 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Equity SICAV Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Erträge | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 1 608 842.80 |
| Dividenden | 246 885 821.72 |
| Erträge aus Synthetic Equity Swaps (Erläuterung 1) | 11 428 925.91 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 16) | 6 403 723.95 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 10 292 040.69 |
| Total Erträge | 276 619 355.07 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Aufwand aus Synthetic Equity Swaps (Erläuterung 1) | -9 900 015.23 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -124 721 968.84 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -4 053 779.31 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 16) | -2 561 489.59 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -1 844 266.07 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -720 431.83 |
| Total Aufwendungen | -143 801 950.87 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 132 817 404.20 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -32 134 930.82 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | -11 456 293.27 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | 1 547 551.47 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -40 602 643.11 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Synthetic Equity Swaps | 33 567 024.24 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 21 483 652.87 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -27 595 638.62 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 105 221 765.58 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 338 622 759.92 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | -18 511 461.25 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 687 768.90 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 43 010 278.33 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Synthetic Equity Swaps | -9 971 644.53 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 353 837 701.37 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 459 059 466.95 |


## Kombinierte Veränderung des Nettovermögens
USD
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres	12 881 200 949.03*
Zeichnungen	8 894 120 647.93
Rücknahmen	8 036 479 277.46
Total Mittelzufluss (-abfluss)	857 641 370.47
Ausbezahlte Dividende	-114 557 150.37
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	132 817 404.20
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	-27 595 638.62
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)		353 837 701.37	
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	459 059 466.95
* Berechnet mit den Wechselkursen vom 31. Mai 2020. Mit den Wechselkursen vom 31. Mai 2019 betrug das kombinierte Nettovermögen zu Jahresbeginn USD 12 881 783 078.15.
UBS (Lux) Equity SICAV
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020