# FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND
Annual report
1 October 2021 - 30 September 2022

#### The management company of the fund is entitled to create unit classes with different rights in relation to the units. Details of the current unit classes are as follows:
|  | Unit class I | Unit class R | Unit class IT | Unit class ET 1) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Securities ID No. (WKN): | A1J4RG | A1J4RH | A2QQ1B | A3C9HC |
| ISIN: | LU0831568646 | LU0831568729 | LU2312730000 | LU2423020952 |
| Subscription fee: | up to 5.00% | up to 5.00% | up to 5.00% | up to 1.00% |
| Redemption fee: | none | none | none | none |
| Management fee: | 0.68% p.a. | 1.53% p.a. | 0.68% p.a. | 1.93% p.a. |
| Minimum initial investment: | 1,000,000.00 EUR | none | 1,000,000.00 EUR | none |
| Use of income: | distributing | distributing | accumulating | accumulating |
| Currency: | EUR | EUR | EUR | EUR |
|  | Unit class RT 2) | Unit class HT 3) |  |  |
| Securities ID No. (WKN): | A3DK5C | A3DTR0 |  |  |
| ISIN: | LU2473801830 | LU2528596161 |  |  |
| Subscription fee: | up to 5.00% | none |  |  |
| Redemption fee: | none | none |  |  |
| Management fee: | 1.53% p.a. | 0.88% p.a. |  |  |
| Minimum initial investment: | none | none |  |  |
| Use of income: | accumulating | accumulating |  |  |
| Currency: | EUR | EUR |  |  |

1) Unit class ET has been launched on 18 January 2022.
2) Unit class RT has been launched on 16 May 2022.
3) Unit class HT has been launched on 20 September 2022.
| FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND |  |
| --- | --- |
| Geographical breakdown by country 1) |
| United States of America | 62.91 % |
| Germany | 9.92 % |
| United Kingdom | 8.31 % |
| France | 5.10 % |
| Denmark | 4.09 % |
| Cayman Islands | 2.18 % |
| Canada | 2.08 % |
| India | 2.03 % |
| Netherlands | 1.99 % |
| Securities holdings | 98.61 % |
| Bank balances 2) | 1.84 % |
| Balance of other receivables and payables | -0.45 % |
|  | 100.00 % |
| Breakdown by economic sector 1) |  |
| Software and services | 19.96 % |
| Household items and body care products | 13.88 % |
| Pharmaceuticals, biotechnology and life sciences | 9.39 % |
| Diversified financial services | 7.88 % |
| Capital goods | 6.13 % |
| Healthcare: equipment and services | 5.96 % |
| Raw materials and supplies | 4.77 % |
| Telecommunications services | 4.30 % |
| Hardware and equipment | 4.11 % |
| Media and entertainment | 4.07 % |
| Consumer goods and clothing | 3.11 % |
| Real estate | 3.02 % |
| Energy | 2.90 % |
| Foodstuffs, beverages and tobacco | 2.09 % |
| Banks | 2.03 % |
| Semi-conductors and semi-conductor production equipment | 1.99 % |
| Wholesale and retail | 1.97 % |
| Industrial services and operating materials | 1.05 % |
| Securities holdings | 98.61 % |
| Bank balances 2) | 1.84 % |
| Balance of other receivables and payables | -0.45 % |
|  | 100.00 % |

1) Due to rounding differences in individual amounts, totals may differ from the actual value.
2) See the notes to the annual report.
FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND

#### Performance over the last 3 financial years
Unit class I
| Date | Net unit class assets EUR millions | Units in circulation | Net inflow of funds EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 30.09.2020 | 84.08 | 477,730 | 14,367.35 | 176.01 |
| 30.09.2021 | 163.57 | 779,357 | 56,130.12 | 209.87 |
| 30.09.2022 | 165.37 | 838,955 | 13,243.09 | 197.11 |
| Unit class R |  |  |  |  |
| Date | Net unit class assets EUR millions | Units in circulation | Net inflow of funds EUR thousands | Unit value EUR |
| 30.09.2020 | 222.11 | 1,357,588 | 64,383.25 | 163.61 |
| 30.09.2021 | 422.26 | 2,183,966 | 146,885.54 | 193.35 |
| 30.09.2022 | 531.48 | 2,952,873 | 151,918.90 | 179.99 |
| Performance since | launch |  |  |  |
| Unit class IT |  |  |  |  |
| Date | Net unit class assets EUR millions | Units in circulation | Net inflow of funds EUR thousands | Unit value EUR |
| 15.03.2021 | Launch | - | - | 100.00 |
| 30.09.2021 | 4.44 | 40,190 | 4,149.00 | 110.55 |
| 30.09.2022 | 3.79 | 35,900 | -280.38 | 105.69 |
| Unit class ET |  |  |  |  |
| Date | Net unit class assets EUR millions | Units in circulation | Net inflow of funds EUR thousands | Unit value EUR |
| 18.01.2022 | Launch | - | - | 100.00 |
| 30.09.2022 | 0.22 | 2,424 | 231.97 | 88.77 |
| Unit class RT |  |  |  |  |
| Date | Net unit class assets EUR millions | Units in circulation | Net inflow of funds EUR thousands | Unit value EUR |
| 16.05.2022 | Launch | - | - | 100.00 |
| 30.09.2022 | 0.08 | 826 | 82.94 | 94.21 |
| Unit class HT |  |  |  |  |
| Date | Net unit class assets EUR millions | Units in circulation | Net inflow of funds EUR thousands | Unit value EUR |
| 20.09.2022 | Launch | - | - | 100.00 |
| 30.09.2022 | 0.01 | 100 | 10.00 | 95.55 |

FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND

#### Composition of net sub-fund assets
as at 30 September 2022
EUR
Securities holdings	691,443,827.30
(acquisition cost of securities: EUR 654,574,872.12)
Bank balances 1)	12,908,022.56
Interest receivables	12,167.57
Dividend receivables	634,318.41
Receivable on subscriptions	1,049,859.71
706,048,195.55
Payable on redemptions	-4,195,105.22
Other liabilities 2)	-915,686.23
-5,110,791.45
Net sub-fund assets	700,937,404.10

#### Allocation to the unit classes
Unit class I
Proportion of net sub-fund assets	165,365,388.94 EUR
Units outstanding	838,955.317
Unit value	197.11 EUR
Unit class R
Proportion of net sub-fund assets	531,475,315.81 EUR
Units outstanding	2,952,873.485
Unit value	179.99 EUR
Unit class IT
Proportion of net sub-fund assets	3,794,200.20 EUR
Units outstanding	35,899.660
Unit value	105.69 EUR
Unit class ET
Proportion of net sub-fund assets	215,159.48 EUR
Units outstanding	2,423.669
Unit value	88.77 EUR
Unit class RT
Proportion of net sub-fund assets	77,784.30 EUR
Units outstanding825.605
Unit value	94.21 EUR
Unit class HT
Proportion of net sub-fund assets	9,555.37 EUR
Units outstanding100.000
Unit value	95.55 EUR
1) See the notes to the annual report.
2) This item mainly comprises management fees and subscription tax (taxe d’abonnement).
| FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND |  |  |
| --- | --- | --- |
| Change in net sub-fund assets |  |
| in the reporting period from 1 October 2021 to 30 September | 2022 |
|  | Total EUR | Unit class I EUR | Unit class R EUR | Unit class IT EUR |
| Net sub-fund assets at the beginning of the reporting period | 590,270,456.81 | 163,566,554.76 | 422,261,043.03 | 4,442,859.02 |
| Ordinary net income | 3,537,186.09 | 1,993,179.07 | 1,498,071.88 | 45,649.46 |
| Income and expense equalisation | -61,902.61 | -61,684.25 | -36,525.57 | 36,688.74 |
| Cash inflows from the sale of units | 240,031,119.00 | 39,696,311.11 | 192,800,623.17 | 7,206,579.68 |
| Cash outflows from the redemption of units | -74,824,598.39 | -26,453,220.57 | -40,881,724.74 | -7,486,958.33 |
| Realised profits | 29,555,809.85 | 7,549,131.15 | 21,728,732.97 | 275,296.60 |
| Realised losses | -6,051,839.19 | -1,549,953.90 | -4,440,099.62 | -61,139.40 |
| Net change in unrealised profits | -15,307,177.27 | -3,175,546.36 | -11,998,812.85 | -121,332.35 |
| Net change in unrealised losses | -54,564,058.77 | -13,232,211.27 | -40,775,571.84 | -543,443.22 |
| Distribution | -11,647,591.42 | -2,967,170.80 | -8,680,420.62 | 0.00 |
| Net sub-fund assets at the end of the reporting period | 700,937,404.10 | 165,365,388.94 | 531,475,315.81 | 3,794,200.20 |
|  |  |  |  |  |
|  | Unit class ET 1) EUR | Unit class RT 2) EUR | Unit class HT 3) EUR |  |
| Net sub-fund assets at the beginning of the reporting period | 0.00 | 0.00 | 0.00 |  |
| Ordinary net income | 118.24 | 165.45 | 1.99 |  |
| Income and expense equalisation | -170.10 | -211.43 | 0.00 |  |
| Cash inflows from the sale of units | 231,970.84 | 85,634.20 | 10,000.00 |  |
| Cash outflows from the redemption of units | 0.00 | -2,694.75 | 0.00 |  |
| Realised profits | 2,020.14 | 620.65 | 8.34 |  |
| Realised losses | -528.93 | -108.92 | -8.42 |  |
| Net change in unrealised profits | -8,776.17 | -2,469.03 | -240.51 |  |
| Net change in unrealised losses | -9,474.54 | -3,151.87 | -206.03 |  |
| Distribution | 0.00 | 0.00 | 0.00 |  |
| Net sub-fund assets at the end of the reporting period | 215,159.48 | 77,784.30 | 9,555.37 |  |
| Changes in number of units in circulation |  |  |  |  |
|  | Unit class I No. of units | Unit class R No. of units | Unit class IT No. of units | Unit class ET 1) No. of units |
| Units outstanding at the beginning of the reporting period | 779,357.005 | 2,183,966.416 | 40,190.015 | 0.000 |
| Units issued | 182,492.635 | 977,984.601 | 63,022.596 | 2,423.669 |
| Units redeemed | -122,894.323 | -209,077.532 | -67,312.951 | 0.000 |
| Units outstanding at the end of reporting period | 838,955.317 | 2,952,873.485 | 35,899.660 | 2,423.669 |

1) Unit class ET has been launched on 18 January 2022.
2) Unit class RT has been launched on 16 May 2022.
3) Unit class HT has been launched on 20 September 2022.
| FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND |  |
| --- | --- |
| Changes in number of units in circulation  (continued) |
|  | Unit class RT 1) No. of units | Unit class HT 2) No. of units |
| Units outstanding at the beginning of the reporting period | 0.000 | 0.000 |
| Units issued | 850.605 | 100.000 |
| Units redeemed | -25.000 | 0.000 |
| Units outstanding at the end of reporting period | 825.605 | 100.000 |

| Performance as a per cent 3) |  |
| --- | --- |
| As at: 30.09.2022 |
|  | ISIN | Unit class |  |  |  |  | since |
| Funds | WKN | currency | 6 months | 1 year | 3 years | 10 years | launch |
| Flossbach von Storch - Dividend I since 02.10.2012 | LU0831568646 A1J4RG | EUR | -8.62% | -4.39% | 28.27% | — | 145.64% |
| Flossbach von Storch - Dividend R since 02.10.2012 | LU0831568729 A1J4RH | EUR | -9.01% | -5.20% | 25.04% | — | 124.84% |
| Flossbach von Storch - Dividend IT since 15.03.2021 | LU2312730000 A2QQ1B | EUR | -8.63% | -4.39% | — | — | 5.69% |
| Flossbach von Storch - Dividend ET since 18.01.2022 | LU2423020952 A3C9HC | EUR | -9.19% | — | — | — | -11.23% |
| Flossbach von Storch - Dividend RT since 16.05.2022 | LU2473801830 A3DK5C | EUR | — | — | — | — | -5.79% |
| Flossbach von Storch - Dividend HT since 20.09.2022 | LU2528596161 A3DTR0 | EUR | — | — | — | — | -4.45% |

1) Unit class RT has been launched on 16 May 2022.
2) Unit class HT has been launched on 20 September 2022.
3) Based on published unit values (BVI method), ultimately corresponds to the guidelines on the "Calculation and publication of performance data of collective investment schemes" issued by the Asset Management Association Switzerland on 16 May 2008 (version dated 5 August 2021).
Past performance is not an indicator of current or future performance. The performance data do not include the commissions and charges that are levied when shares are issued and redeemed.
| FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND |  |
| --- | --- |
| Statement of income and expenses |
| in the reporting period from 1 October 2021 to 30 September 2022 |
| Total | Unit class I | Unit class R | Unit class IT |
| EUR | EUR | EUR | EUR |
| Income |  |  |  |
| Dividends	13,147,253.75 | 3,274,275.55 | 9,737,411.34 | 134,118.88 |
| Bank interest	-19,815.65 | -5,284.54 | -14,368.20 | -166.39 |
| Income equalisation	1,282,022.53 | 120,656.10 | 1,215,131.40 | -56,371.74 |
| Total income	14,409,460.63 | 3,389,647.11 | 10,938,174.54 | 77,580.75 |
| Expenses |  |  |  |
| Interest expense	-255.49 | -61.44 | -191.21 | -2.78 |
| Management fee / fund management fee	-8,987,086.40 | -1,170,586.04 | -7,769,857.49 | -45,170.00 |
| Depositary fee	-116,355.38 | -29,158.90 | -86,056.12 | -1,126.77 |
| Central administration agent fee	-49,705.63 | -12,454.85 | -36,763.40 | -481.54 |
| Taxe d’abonnement	-346,232.49 | -86,968.94 | -255,871.86 | -3,353.92 |
| Publication and auditing costs	-19,795.60 | -5,036.10 | -14,573.54 | -184.61 |
| Typesetting, printing and dispatch costs for the annual and semi- |  |  |  |
| annual reports	-9,023.47 | -2,237.81 | -6,693.09 | -91.38 |
| Registrar and transfer agent fee	-17,538.27 | -4,358.67 | -13,004.55 | -172.86 |
| State fees	-2,696.10 | -687.03 | -1,984.55 | -24.37 |
| Other expenses 1)	-103,465.79 | -25,946.41 | -76,501.02 | -1,006.06 |
| Expense equalisation	-1,220,119.92 | -58,971.85 | -1,178,605.83 | 19,683.00 |
| Total expenses	-10,872,274.54 | -1,396,468.04 | -9,440,102.66 | -31,931.29 |
| Ordinary net income	3,537,186.09 | 1,993,179.07 | 1,498,071.88 | 45,649.46 |
| Total transaction costs during the financial year 2)	383,760.68 |  |  |  |
| Total expense ratio in per cent 2) | 0.78 | 1.63 | 0.78 |
| Ongoing charges in per cent 2) | 0.78 | 1.63 | 0.78 |

1) This item mainly comprises sub-depositary fees and general administrative expenses.
2) See the notes to the annual report.
FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND

#### Statement of income and expenses 
(continued)
in the reporting period from 1 October 2021 to 30 September 2022
|  | Unit class ET 1) | Unit class RT 2) | Unit class HT 3) |
| --- | --- | --- | --- |
| EUR | EUR | EUR |
| Income |  |  |  |
| Dividends | 1,178.11 | 265.59 | 4.28 |
| Bank interest | 2.16 | 1.29 | 0.03 |
| Income equalisation | 2,207.94 | 398.83 | 0.00 |
| Total income | 3,388.21 | 665.71 | 4.31 |
| Expenses |  |  |  |
| Interest expense | -0.05 | -0.01 | 0.00 |
| Management fee / fund management fee | -1,175.31 | -295.44 | -2.12 |
| Depositary fee | -10.27 | -3.31 | -0.01 |
| Central administration agent fee | -4.44 | -1.39 | -0.01 |
| Taxe d’abonnement | -28.76 | -8.94 | -0.07 |
| Publication and auditing costs | -1.13 | -0.22 | 0.00 |
| Typesetting, printing and dispatch costs for the annual and semi- annual reports | -0.97 | -0.22 | 0.00 |
| Registrar and transfer agent fee | -1.71 | -0.48 | 0.00 |
| State fees | -0.12 | -0.03 | 0.00 |
| Other expenses 4) | -9.37 | -2.82 | -0.11 |
| Expense equalisation | -2,037.84 | -187.40 | 0.00 |
| Total expenses | -3,269.97 | -500.26 | -2.32 |
| Ordinary net income | 118.24 | 165.45 | 1.99 |
| Total expense ratio in per cent 5) | 1.41 6) | 0.60 7) | 0.02 8) |
| Ongoing charges in per cent 5) | - | - | - |

1) Unit class ET has been launched on 18 January 2022.
2) Unit class RT has been launched on 16 May 2022.
3) Unit class HT has been launched on 20 September 2022.
4) This item mainly comprises sub-depositary fees and general administrative expenses.
5) See the notes to the annual report.
6) For the period from 19 January 2022 (date of the first unit price calculation) until 30 September 2022.
7) For the period from 17 May 2022 (date of the first unit price calculation) until 30 September 2022.
8) For the period from 21 September 2022 (date of the first unit price calculation) until 30 September 2022.
FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND

#### Statement of assets as at 30 September 2022
ISIN	Securities
| Cayman Islands |  |
| --- | --- |
| KYG875721634 | Tencent Holdings Ltd. | HKD | 0 | 0 | 440,000 | 266.4000 | 15,291,968.90 | 2.18 |
|  |  |  |  |  |  |  | 15,291,968.90 | 2.18 |
| Denmark |  |  |  |  |  |  |  |  |
| DK0060448595 | Coloplast AS | DKK | 55,000 | 0 | 133,000 | 756.0000 | 13,521,604.07 | 1.93 |
| DK0060534915 | Novo-Nordisk AS | DKK | 15,000 | 45,000 | 147,000 | 764.7000 | 15,116,916.13 | 2.16 |
|  |  |  |  |  |  |  | 28,638,520.20 | 4.09 |
| Germany |  |  |  |  |  |  |  |  |
| DE000BASF111 | BASF SE | EUR | 220,000 | 0 | 220,000 | 38.8500 | 8,547,000.00 | 1.22 |
| DE0005158703 | Bechtle AG | EUR | 94,000 | 0 | 193,000 | 35.4500 | 6,841,850.00 | 0.98 |
| DE000A0Z2ZZ5 | freenet AG | EUR | 730,000 | 0 | 730,000 | 19.1600 | 13,986,800.00 | 2.00 |
| DE000A3E5D56 | FUCHS PETROLUB SE | EUR | 356,000 | 0 | 540,000 | 21.6500 | 11,691,000.00 | 1.67 |
| DE000LEG1110 | LEG Immobilien SE | EUR | 178,000 | 0 | 224,000 | 58.7800 | 13,166,720.00 | 1.88 |
| DE0007164600 | SAP SE | EUR | 18,000 | 0 | 88,000 | 81.8700 | 7,204,560.00 | 1.03 |
| DE0008303504 | TAG Immobilien AG | EUR | 745,297 | 0 | 1,030,297 | 7.7850 | 8,020,862.15 | 1.14 |
|  |  |  |  |  |  |  | 69,458,792.15 | 9.92 |
| France |  |  |  |  |  |  |  |  |
| FR0000052292 | Hermes International S.C.A. | EUR | 6,700 | 0 | 6,700 | 1,207.5000 | 8,090,250.00 | 1.15 |
| FR0000120321 | L'Oréal S.A. | EUR | 29,500 | 0 | 44,000 | 323.3500 | 14,227,400.00 | 2.03 |
| FR0000120271 | TotalEnergies SE | EUR | 135,000 | 190,000 | 285,000 | 47.3050 | 13,481,925.00 | 1.92 |
|  |  |  |  |  |  |  | 35,799,575.00 | 5.10 |
| India |  |  |  |  |  |  |  |  |
| US40415F1012 | HDFC Bank Ltd. ADR | USD | 104,000 | 40,000 | 245,000 | 56.8500 | 14,263,440.86 | 2.03 |
|  |  |  |  |  |  |  | 14,263,440.86 | 2.03 |
| Canada |  |  |  |  |  |  |  |  |
| CA21037X1006 | Constellation Software Inc. | CAD | 2,200 | 0 | 10,100 | 1,931.5000 | 14,568,105.44 | 2.08 |
|  |  |  |  |  |  |  | 14,568,105.44 | 2.08 |
| Netherlands |  |  |  |  |  |  |  |  |
| NL0010273215 | ASML Holding NV | EUR | 22,800 | 0 | 32,300 | 431.9000 | 13,950,370.00 | 1.99 |
|  |  |  |  |  |  |  | 13,950,370.00 | 1.99 |
| United States of | America |  |  |  |  |  |  |  |
| US02079K3059 | Alphabet Inc. | USD | 130,250 | 0 | 133,000 | 97.4200 | 13,268,673.84 | 1.89 |
| US0311001004 | AMETEK Inc. | USD | 30,000 | 0 | 130,000 | 113.2800 | 15,080,798.77 | 2.15 |
| US0320951017 | Amphenol Corporation | USD | 112,000 | 0 | 205,000 | 67.9200 | 14,258,678.96 | 2.03 |
| US0378331005 | Apple Inc. | USD | 0 | 0 | 100,000 | 142.4800 | 14,590,885.82 | 2.08 |
| US0530151036 | Automatic Data Processing Inc. | USD | 9,000 | 11,000 | 64,000 | 227.7500 | 14,926,779.31 | 2.13 |
| US0758871091 | Becton, Dickinson & Co. | USD | 7,500 | 0 | 61,000 | 226.1200 | 14,125,263.70 | 2.02 |
| US09247X1019 | Blackrock Inc. | USD | 22,100 | 0 | 22,100 | 563.9200 | 12,762,551.97 | 1.82 |
| US1713401024 | Church & Dwight Co. Inc. | USD | 19,000 | 0 | 180,000 | 72.9200 | 13,441,474.65 | 1.92 |
| US1924461023 | Cognizant Technology Solutions Corporation | USD | 28,000 | 0 | 115,000 | 58.4500 | 6,883,512.54 | 0.98 |
| US1941621039 | Colgate-Palmolive Co. | USD | 21,000 | 0 | 203,000 | 71.7700 | 14,919,928.32 | 2.13 |
| US2358511028 | Danaher Corporation | USD | 10,400 | 0 | 83,000 | 262.1500 | 22,282,078.85 | 3.18 |

Equities, rights and participation certificates Exchange-traded securities
Additions
in the reporting period
Disposals
in the
reporting period	Quantity	Price
Market value
EUR
% share
of NSFA 1)
1) NSFA = net sub-fund assets. Due to rounding differences in individual amounts, totals may differ from the actual value.
FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND

#### Statement of assets as at 30 September 2022 (continued)
| ISIN | Securities |  | Additions in the reporting period | Disposals in the reporting period | Quantity | Price | Market value EUR | % share of NSFA 1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| US30231G1022 | Exxon Mobil Corporation | USD | 0 | 178,000 | 76,000 | 88.6800 | 6,901,874.04 | 0.98 |
| US4523081093 | Illinois Tool Works Inc. | USD | 8,000 | 0 | 72,000 | 183.8800 | 13,557,972.35 | 1.93 |
| US45866F1049 | Intercontinental Exchange Inc. | USD | 117,000 | 0 | 227,000 | 90.7500 | 21,096,006.14 | 3.01 |
| US4612021034 | Intuit Inc. | USD | 7,000 | 0 | 39,000 | 396.8100 | 15,848,018.43 | 2.26 |
| US4781601046 | Johnson & Johnson | USD | 10,000 | 0 | 87,000 | 164.5300 | 14,658,586.79 | 2.09 |
| US57636Q1040 | Mastercard Inc. | USD | 7,000 | 0 | 66,000 | 286.7700 | 19,382,304.15 | 2.77 |
| US5949181045 | Microsoft Corporation | USD | 6,000 | 0 | 54,500 | 237.5000 | 13,255,248.34 | 1.89 |
| US6541061031 | NIKE Inc. | USD | 57,000 | 0 | 141,000 | 95.3300 | 13,765,007.68 | 1.96 |
| US7134481081 | PepsiCo Inc. | USD | 0 | 0 | 86,000 | 166.6100 | 14,673,282.13 | 2.09 |
| US7766961061 | Roper Technologies Inc. | USD | 19,000 | 0 | 57,500 | 366.7500 | 21,595,622.12 | 3.08 |
| US8243481061 | Sherwin-Williams Co. | USD | 14,000 | 0 | 62,000 | 207.8400 | 13,196,190.48 | 1.88 |
| US78409V1044 | S&P Global Inc. | USD | 21,900 | 0 | 67,200 | 310.4300 | 21,362,924.73 | 3.05 |
| US8636671013 | Stryker Corporation | USD | 14,000 | 0 | 67,000 | 205.4800 | 14,098,474.14 | 2.01 |
| US5184391044 | The Estée Lauder Companies Inc. | USD | 36,100 | 0 | 56,000 | 219.3500 | 12,579,211.47 | 1.79 |
| US4370761029 | The Home Depot Inc. | USD | 7,500 | 0 | 48,500 | 278.3300 | 13,823,865.85 | 1.97 |
| US8835561023 | Thermo Fisher Scientific Inc. | USD | 0 | 0 | 26,000 | 516.6100 | 13,755,104.97 | 1.96 |
| US92345Y1064 | Verisk Analytics Inc. | USD | 5,600 | 0 | 41,600 | 173.5500 | 7,393,425.50 | 1.05 |
| US92826C8394 | VISA Inc. | USD | 0 | 0 | 105,000 | 180.0600 | 19,361,290.32 | 2.76 |
| US88579Y1010 | 3M Co. | USD | 90,000 | 0 | 125,000 | 112.3000 | 14,375,320.02 | 2.05 |
|  |  |  |  |  |  |  | 441,220,356.38 | 62.91 |
| United Kingdom |  |  |  |  |  |  |  |  |
| GB00B24CGK77 | Reckitt Benckiser Group Plc. | GBP | 120,000 | 0 | 297,000 | 61.2400 | 20,556,374.32 | 2.93 |
| GB00B10RZP78 | Unilever Plc. | EUR | 228,000 | 0 | 470,000 | 45.9200 | 21,582,400.00 | 3.08 |
| GB00BH4HKS39 Vodafone Group Plc. | GBP | 15,800,000 | 1,800,000 14,000,000 | 1.0184 | 16,113,924.05 | 2.30 |  |
|  |  |  |  |  | 58,252,698.37 | 8.31 |  |
| Exchange-traded securities |  |  |  |  | 691,443,827.30 | 98.61 |  |
| Equities, rights and participation certificates |  |  |  |  | 691,443,827.30 | 98.61 |  |
| Securities holdings |  |  |  |  | 691,443,827.30 | 98.61 |  |
| Bank balances - current account 2) |  |  |  |  | 12,908,022.56 | 1.84 |  |
| Balance of other receivables and payables |  |  |  |  | -3,414,445.76 | -0.45 |  |
| Net sub-fund assets in EUR |  |  |  |  | 700,937,404.10 | 100.00 |  |


#### Exchange rates
The values of assets denominated in foreign currencies are given in euro, applying the exchange rates prevailing on 30 September 2022 as stated below.
| British pound | GBP | 1 | 0.8848 |
| --- | --- | --- | --- |
| Danish krone | DKK | 1 | 7.4361 |
| Hong Kong dollar | HKD | 1 | 7.6652 |
| Japanese yen | JPY | 1 | 141.1824 |
| Canadian dollar | CAD | 1 | 1.3391 |
| Norwegian krone | NOK | 1 | 10.4984 |
| Swedish krona | SEK | 1 | 10.9534 |
| Swiss franc | CHF | 1 | 0.9578 |
| US dollar | USD | 1 | 0.9765 |

1) NSFA = net sub-fund assets. Due to rounding differences in individual amounts, totals may differ from the actual value.
2) See the notes to the annual report.

Translation (ENDE, 2022-09-30):
# FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND
Jahresbericht
1. Oktober 2021 - 30. September 2022
Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit bestehen die folgenden Anteilklassen mit den Ausgestaltungsmerkmalen:
|  | Anteilklasse I | Anteilklasse R | Anteilklasse IT | Anteilklasse ET 1) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| WP-Kenn-Nr.: | A1J4RG | A1J4RH | A2QQ1B | A3C9HC |
| ISIN-Code: | LU0831568646 | LU0831568729 | LU2312730000 | LU2423020952 |
| Ausgabeaufschlag: | bis zu 5,00 % | bis zu 5,00 % | bis zu 5,00 % | bis zu 1,00 % |
| Rücknahmeabschlag: | keiner | keiner | keiner | keiner |
| Verwaltungsvergütung: | 0,68 % p.a. | 1,53 % p.a. | 0,68 % p.a. | 1,93 % p.a. |
| Mindesterstanlage: | 1.000.000,00 EUR | keine | 1.000.000,00 EUR | keine |
| Ertragsverwendung: | ausschüttend | ausschüttend | thesaurierend | thesaurierend |
| Währung: | EUR | EUR | EUR | EUR |
|  | Anteilklasse RT 2) | Anteilklasse HT 3) |  |  |
| WP-Kenn-Nr.: | A3DK5C | A3DTR0 |  |  |
| ISIN-Code: | LU2473801830 | LU2528596161 |  |  |
| Ausgabeaufschlag: | bis zu 5,00 % | keiner |  |  |
| Rücknahmeabschlag: | keiner | keiner |  |  |
| Verwaltungsvergütung: | 1,53 % p.a. | 0,88 % p.a. |  |  |
| Mindesterstanlage: | keine | keine |  |  |
| Ertragsverwendung: | thesaurierend | thesaurierend |  |  |
| Währung: | EUR | EUR |  |  |

1) Die Anteilklasse ET wurde zum 18. Januar 2022 aufgelegt.
2) Die Anteilklasse RT wurde zum 16. Mai 2022 aufgelegt.
3) Die Anteilklasse HT wurde zum 20. September 2022 aufgelegt.
| FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND |  |
| --- | --- |
| Geografische Länderaufteilung 1) |
| Vereinigte Staaten von Amerika | 62,91 % |
| Deutschland | 9,92 % |
| Vereinigtes Königreich | 8,31 % |
| Frankreich | 5,10 % |
| Dänemark | 4,09 % |
| Cayman Inseln | 2,18 % |
| Kanada | 2,08 % |
| Indien | 2,03 % |
| Niederlande | 1,99 % |
| Wertpapiervermögen | 98,61 % |
| Bankguthaben 2) | 1,84 % |
| Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten | -0,45 % |
|  | 100,00 % |
| Branchenaufteilung 1) |  |
| Software & Dienste | 19,96 % |
| Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte | 13,88 % |
| Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften | 9,39 % |
| Diversifizierte Finanzdienste | 7,88 % |
| Investitionsgüter | 6,13 % |
| Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste | 5,96 % |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 4,77 % |
| Telekommunikationsdienste | 4,30 % |
| Hardware & Ausrüstung | 4,11 % |
| Media & Entertainment | 4,07 % |
| Gebrauchsgüter & Bekleidung | 3,11 % |
| Immobilien | 3,02 % |
| Energie | 2,90 % |
| Lebensmittel, Getränke & Tabak | 2,09 % |
| Banken | 2,03 % |
| Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion | 1,99 % |
| Groß- und Einzelhandel | 1,97 % |
| Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe | 1,05 % |
| Wertpapiervermögen | 98,61 % |
| Bankguthaben 2) | 1,84 % |
| Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten | -0,45 % |
|  | 100,00 % |

1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2) Siehe Erläuterungen zum Jahresbericht.
FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND

#### Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre
Anteilklasse I
|  | Netto- Anteilklassenvermögen |  | Netto- Mittelaufkommen | Anteilwert |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Datum | Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Tsd. EUR | EUR |
| 30.09.2020 | 84,08 | 477.730 | 14.367,35 | 176,01 |
| 30.09.2021 | 163,57 | 779.357 | 56.130,12 | 209,87 |
| 30.09.2022 | 165,37 | 838.955 | 13.243,09 | 197,11 |

| Anteilklasse R |  |
| --- | --- |
| Netto- Anteilklassenvermögen |  | Netto- Mittelaufkommen | Anteilwert |
| Datum	Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Tsd. EUR | EUR |
| 30.09.2020	222,11 | 1.357.588 | 64.383,25 | 163,61 |
| 30.09.2021	422,26 | 2.183.966 | 146.885,54 | 193,35 |
| 30.09.2022	531,48 | 2.952.873 | 151.918,90 | 179,99 |
| Entwicklung seit Auflegung |  |  |  |
| Anteilklasse IT |  |  |  |
|  | Netto- Anteilklassenvermögen |  | Netto- Mittelaufkommen | Anteilwert |
| Datum | Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Tsd. EUR | EUR |
| 15.03.2021 | Auflegung | - | - | 100,00 |
| 30.09.2021 | 4,44 | 40.190 | 4.149,00 | 110,55 |
| 30.09.2022 | 3,79 | 35.900 | -280,38 | 105,69 |

| Anteilklasse ET |  |
| --- | --- |
|  | Netto- Anteilklassenvermögen |  | Netto- Mittelaufkommen | Anteilwert |
| Datum | Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Tsd. EUR | EUR |
| 18.01.2022 | Auflegung | - | - | 100,00 |
| 30.09.2022 | 0,22 | 2.424 | 231,97 | 88,77 |

| Anteilklasse RT |  |
| --- | --- |
|  | Netto- Anteilklassenvermögen |  | Netto- Mittelaufkommen | Anteilwert |
| Datum | Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Tsd. EUR | EUR |
| 16.05.2022 | Auflegung | - | - | 100,00 |
| 30.09.2022 | 0,08 | 826 | 82,94 | 94,21 |

| Anteilklasse HT |  |
| --- | --- |
|  | Netto- Anteilklassenvermögen |  | Netto- Mittelaufkommen | Anteilwert |
| Datum | Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Tsd. EUR | EUR |
| 20.09.2022 | Auflegung | - | - | 100,00 |
| 30.09.2022 | 0,01 | 100 | 10,00 | 95,55 |

FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND

#### Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens
zum 30. September 2022
EUR
Wertpapiervermögen	691.443.827,30
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 654.574.872,12)
Bankguthaben 1)	12.908.022,56
Zinsforderungen	12.167,57
Dividendenforderungen	634.318,41
Forderungen aus Absatz von Anteilen	1.049.859,71
706.048.195,55
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen	-4.195.105,22
Sonstige Passiva 2)	-915.686,23
-5.110.791,45
Netto-Teilfondsvermögen	700.937.404,10

#### Zurechnung auf die Anteilklassen
Anteilklasse I
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	165.365.388,94 EUR
Umlaufende Anteile	838.955,317
Anteilwert	197,11 EUR
Anteilklasse R
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	531.475.315,81 EUR
Umlaufende Anteile	2.952.873,485
Anteilwert	179,99 EUR
Anteilklasse IT
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	3.794.200,20 EUR
Umlaufende Anteile	35.899,660
Anteilwert	105,69 EUR
Anteilklasse ET
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	215.159,48 EUR
Umlaufende Anteile	2.423,669
Anteilwert	88,77 EUR
Anteilklasse RT
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	77.784,30 EUR
Umlaufende Anteile	825,605
Anteilwert	94,21 EUR
Anteilklasse HT
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	9.555,37 EUR
Umlaufende Anteile	100,000
Anteilwert	95,55 EUR
1) Siehe Erläuterungen zum Jahresbericht.
2) Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsvergütung und Taxe d'abonnement.
| FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND |  |
| --- | --- |
| Veränderung des Netto-Teilfondsvermögens |
| im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022 |
| Total | Anteilklasse I | Anteilklasse R | Anteilklasse IT |
| EUR | EUR | EUR | EUR |
| Netto-Teilfondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes	590.270.456,81 | 163.566.554,76 | 422.261.043,03 | 4.442.859,02 |
| Ordentlicher Nettoertrag	3.537.186,09 | 1.993.179,07 | 1.498.071,88 | 45.649,46 |
| Ertrags- und Aufwandsausgleich	-61.902,61 | -61.684,25 | -36.525,57 | 36.688,74 |
| Mittelzuflüsse aus Anteilverkäufen	240.031.119,00 | 39.696.311,11 | 192.800.623,17 | 7.206.579,68 |
| Mittelabflüsse aus Anteilrücknahmen	-74.824.598,39 | -26.453.220,57 | -40.881.724,74 | -7.486.958,33 |
| Realisierte Gewinne	29.555.809,85 | 7.549.131,15 | 21.728.732,97 | 275.296,60 |
| Realisierte Verluste	-6.051.839,19 | -1.549.953,90 | -4.440.099,62 | -61.139,40 |
| Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne	-15.307.177,27 | -3.175.546,36 | -11.998.812,85 | -121.332,35 |
| Nettoveränderung nicht realisierter Verluste	-54.564.058,77 | -13.232.211,27 | -40.775.571,84 | -543.443,22 |
| Ausschüttung	-11.647.591,42 | -2.967.170,80 | -8.680.420,62 | 0,00 |
| Netto-Teilfondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes	700.937.404,10 | 165.365.388,94 | 531.475.315,81 | 3.794.200,20 |
|  |  |  |  |
| Anteilklasse ET 1) EUR | Anteilklasse RT 2) EUR | Anteilklasse HT 3) EUR |  |
| Netto-Teilfondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes	0,00 | 0,00 | 0,00 |  |
| Ordentlicher Nettoertrag	118,24 | 165,45 | 1,99 |  |
| Ertrags- und Aufwandsausgleich	-170,10 | -211,43 | 0,00 |  |
| Mittelzuflüsse aus Anteilverkäufen	231.970,84 | 85.634,20 | 10.000,00 |  |
| Mittelabflüsse aus Anteilrücknahmen	0,00 | -2.694,75 | 0,00 |  |
| Realisierte Gewinne	2.020,14 | 620,65 | 8,34 |  |
| Realisierte Verluste	-528,93 | -108,92 | -8,42 |  |
| Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne	-8.776,17 | -2.469,03 | -240,51 |  |
| Nettoveränderung nicht realisierter Verluste	-9.474,54 | -3.151,87 | -206,03 |  |
| Ausschüttung	0,00 | 0,00 | 0,00 |  |
| Netto-Teilfondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes	215.159,48 | 77.784,30 | 9.555,37 |  |
| Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf |  |  |  |
| Anteilklasse I | Anteilklasse R | Anteilklasse IT | Anteilklasse ET 1) |
| Stück | Stück | Stück | Stück |
| Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes	779.357,005 | 2.183.966,416 | 40.190,015 | 0,000 |
| Ausgegebene Anteile	182.492,635 | 977.984,601 | 63.022,596 | 2.423,669 |
| Zurückgenommene Anteile	-122.894,323 | -209.077,532 | -67.312,951 | 0,000 |
| Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes	838.955,317 | 2.952.873,485 | 35.899,660 | 2.423,669 |

1) Die Anteilklasse ET wurde zum 18. Januar 2022 aufgelegt.
2) Die Anteilklasse RT wurde zum 16. Mai 2022 aufgelegt.
3) Die Anteilklasse HT wurde zum 20. September 2022 aufgelegt.
FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND

#### Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf 
(Fortsetzung)
|  | Anteilklasse RT 1) Stück | Anteilklasse HT 2) Stück |
| --- | --- | --- |
| Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes | 0,000 | 0,000 |
| Ausgegebene Anteile | 850,605 | 100,000 |
| Zurückgenommene Anteile | -25,000 | 0,000 |
| Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes | 825,605 | 100,000 |

| Wertentwicklung in Prozent 3) |  |
| --- | --- |
| Stand: 30.09.2022 |
|  | ISIN | Anteilklassen- |  |  |  |  | seit |
| Fonds | WKN | währung | 6 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | 10 Jahre | Auflegung |
| Flossbach von Storch - Dividend I seit 02.10.2012 | LU0831568646 A1J4RG | EUR | -8,62% | -4,39% | 28,27% | — | 145,64% |
| Flossbach von Storch - Dividend R seit 02.10.2012 | LU0831568729 A1J4RH | EUR | -9,01% | -5,20% | 25,04% | — | 124,84% |
| Flossbach von Storch - Dividend IT seit 15.03.2021 | LU2312730000 A2QQ1B | EUR | -8,63% | -4,39% | — | — | 5,69% |
| Flossbach von Storch - Dividend ET seit 18.01.2022 | LU2423020952 A3C9HC | EUR | -9,19% | — | — | — | -11,23% |
| Flossbach von Storch - Dividend RT seit 16.05.2022 | LU2473801830 A3DK5C | EUR | — | — | — | — | -5,79% |
| Flossbach von Storch - Dividend HT seit 20.09.2022 | LU2528596161 A3DTR0 | EUR | — | — | — | — | -4,45% |

1) Die Anteilklasse RT wurde zum 16. Mai 2022 aufgelegt.
2) Die Anteilklasse HT wurde zum 20. September 2022 aufgelegt.
3) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode), entspricht im Ergebnis der Richtlinie zur “Berechnung und Publikation der Performance von kollektiven Kapitalanlagen“ der Asset Management Association Switzerland vom 16. Mai 2008 (Fassung vom 5. August 2021).
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
| FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND |  |  |
| --- | --- | --- |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September | 2022 |
|  | Total EUR | Anteilklasse I EUR | Anteilklasse R EUR | Anteilklasse IT EUR |
| Erträge |  |  |  |  |
| Dividenden | 13.147.253,75 | 3.274.275,55 | 9.737.411,34 | 134.118,88 |
| Bankzinsen | -19.815,65 | -5.284,54 | -14.368,20 | -166,39 |
| Ertragsausgleich | 1.282.022,53 | 120.656,10 | 1.215.131,40 | -56.371,74 |
| Erträge insgesamt | 14.409.460,63 | 3.389.647,11 | 10.938.174,54 | 77.580,75 |
| Aufwendungen |  |  |  |  |
| Zinsaufwendungen | -255,49 | -61,44 | -191,21 | -2,78 |
| Verwaltungsvergütung / Fondsmanagementvergütung | -8.987.086,40 | -1.170.586,04 | -7.769.857,49 | -45.170,00 |
| Verwahrstellenvergütung | -116.355,38 | -29.158,90 | -86.056,12 | -1.126,77 |
| Zentralverwaltungsstellenvergütung | -49.705,63 | -12.454,85 | -36.763,40 | -481,54 |
| Taxe d'abonnement | -346.232,49 | -86.968,94 | -255.871,86 | -3.353,92 |
| Veröffentlichungs- und Prüfungskosten | -19.795,60 | -5.036,10 | -14.573,54 | -184,61 |
| Satz-, Druck- und Versandkosten der Jahres- und Halbjahresberichte	-9.023,47 | -2.237,81 | -6.693,09 | -91,38 |
| Register- und Transferstellenvergütung | -17.538,27 | -4.358,67 | -13.004,55 | -172,86 |
| Staatliche Gebühren | -2.696,10 | -687,03 | -1.984,55 | -24,37 |
| Sonstige Aufwendungen 1) | -103.465,79 | -25.946,41 | -76.501,02 | -1.006,06 |
| Aufwandsausgleich | -1.220.119,92 | -58.971,85 | -1.178.605,83 | 19.683,00 |
| Aufwendungen insgesamt | -10.872.274,54 | -1.396.468,04 | -9.440.102,66 | -31.931,29 |
| Ordentlicher Nettoertrag | 3.537.186,09 | 1.993.179,07 | 1.498.071,88 | 45.649,46 |
| Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 2) | 383.760,68 |  |  |  |
| Total Expense Ratio in Prozent 2) |  | 0,78 | 1,63 | 0,78 |
| Laufende Kosten in Prozent 2) |  | 0,78 | 1,63 | 0,78 |

1) Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Lagerstellengebühren und allgemeinen Verwaltungskosten.
2) Siehe Erläuterungen zum Jahresbericht.
FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND

#### Ertrags- und Aufwandsrechnung 
(Fortsetzung)
im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022
| Anteilklasse ET 1) | Anteilklasse RT 2) | Anteilklasse HT 3) |
| --- | --- | --- |
| EUR | EUR | EUR |
| Erträge |  |  |
| Dividenden	1.178,11 | 265,59 | 4,28 |
| Bankzinsen	2,16 | 1,29 | 0,03 |
| Ertragsausgleich	2.207,94 | 398,83 | 0,00 |
| Erträge insgesamt	3.388,21 | 665,71 | 4,31 |
| Aufwendungen |  |  |
| Zinsaufwendungen	-0,05 | -0,01 | 0,00 |
| Verwaltungsvergütung / Fondsmanagementvergütung	-1.175,31 | -295,44 | -2,12 |
| Verwahrstellenvergütung	-10,27 | -3,31 | -0,01 |
| Zentralverwaltungsstellenvergütung	-4,44 | -1,39 | -0,01 |
| Taxe d'abonnement	-28,76 | -8,94 | -0,07 |
| Veröffentlichungs- und Prüfungskosten	-1,13 | -0,22 | 0,00 |
| Satz-, Druck- und Versandkosten der Jahres- und Halbjahresberichte	-0,97 | -0,22 | 0,00 |
| Register- und Transferstellenvergütung	-1,71 | -0,48 | 0,00 |
| Staatliche Gebühren	-0,12 | -0,03 | 0,00 |
| Sonstige Aufwendungen 4)	-9,37 | -2,82 | -0,11 |
| Aufwandsausgleich	-2.037,84 | -187,40 | 0,00 |
| Aufwendungen insgesamt	-3.269,97 | -500,26 | -2,32 |
| Ordentlicher Nettoertrag	118,24 | 165,45 | 1,99 |
| Total Expense Ratio in Prozent 5)	1,41 6) | 0,60 7) | 0,02 8) |
| Laufende Kosten in Prozent 5)	- | - | - |

1) Die Anteilklasse ET wurde zum 18. Januar 2022 aufgelegt.
2) Die Anteilklasse RT wurde zum 16. Mai 2022 aufgelegt.
3) Die Anteilklasse HT wurde zum 20. September 2022 aufgelegt.
4) Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Lagerstellengebühren und allgemeinen Verwaltungskosten.
5) Siehe Erläuterungen zum Jahresbericht.
6) Für den Zeitraum vom 19. Januar 2022 (Tag der ersten Anteilwertberechnung) bis zum 30. September 2022.
7) Für den Zeitraum vom 17. Mai 2022 (Tag der ersten Anteilwertberechnung) bis zum 30. September 2022.
8) Für den Zeitraum vom 21. September 2022 (Tag der ersten Anteilwertberechnung) bis zum 30. September 2022.
FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND
| Vermögensaufstellung zum 30. September 2022 |
| --- |
| ISIN | Wertpapiere | Zugänge im Berichtszeitraum | Abgänge im Berichtszeitraum | Bestand | Kurs | Kurswert EUR | %-Anteil vom NTFV 1) |
| Aktien, Anrechte und Genussscheine Börsengehandelte Wertpapiere |
| Cayman Inseln |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| KYG875721634 | Tencent Holdings Ltd. | HKD | 0 | 0 | 440.000 | 266,4000 | 15.291.968,90 | 2,18 |  |
|  |  |  |  |  |  |  | 15.291.968,90 | 2,18 |  |
| Dänemark |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| DK0060448595 | Coloplast AS | DKK | 55.000 | 0 | 133.000 | 756,0000 | 13.521.604,07 | 1,93 |  |
| DK0060534915 | Novo-Nordisk AS | DKK | 15.000 | 45.000 | 147.000 | 764,7000 | 15.116.916,13 | 2,16 |  |
|  |  |  |  |  |  |  | 28.638.520,20 | 4,09 |  |
| Deutschland |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| DE000BASF111 | BASF SE | EUR | 220.000 | 0 | 220.000 | 38,8500 | 8.547.000,00 | 1,22 |  |
| DE0005158703 | Bechtle AG | EUR | 94.000 | 0 | 193.000 | 35,4500 | 6.841.850,00 | 0,98 |  |
| DE000A0Z2ZZ5 | freenet AG | EUR | 730.000 | 0 | 730.000 | 19,1600 | 13.986.800,00 | 2,00 |  |
| DE000A3E5D56 | FUCHS PETROLUB SE | EUR | 356.000 | 0 | 540.000 | 21,6500 | 11.691.000,00 | 1,67 |  |
| DE000LEG1110 | LEG Immobilien SE | EUR | 178.000 | 0 | 224.000 | 58,7800 | 13.166.720,00 | 1,88 |  |
| DE0007164600 | SAP SE | EUR | 18.000 | 0 | 88.000 | 81,8700 | 7.204.560,00 | 1,03 |  |
| DE0008303504 | TAG Immobilien AG | EUR | 745.297 | 0 | 1.030.297 | 7,7850 | 8.020.862,15 | 1,14 |  |
|  |  |  |  |  |  |  | 69.458.792,15 | 9,92 |  |
| Frankreich |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| FR0000052292 | Hermes International S.C.A. | EUR | 6.700 | 0 | 6.700 | 1.207,5000 | 8.090.250,00 | 1,15 |  |
| FR0000120321 | L'Oréal S.A. | EUR | 29.500 | 0 | 44.000 | 323,3500 | 14.227.400,00 | 2,03 |  |
| FR0000120271 | TotalEnergies SE | EUR | 135.000 | 190.000 | 285.000 | 47,3050 | 13.481.925,00 | 1,92 |  |
|  |  |  |  |  |  |  | 35.799.575,00 | 5,10 |  |
| Indien |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| US40415F1012 | HDFC Bank Ltd. ADR | USD | 104.000 | 40.000 | 245.000 | 56,8500 | 14.263.440,86 | 2,03 |  |
|  |  |  |  |  |  |  | 14.263.440,86 | 2,03 |  |
| Kanada |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| CA21037X1006 | Constellation Software Inc. | CAD | 2.200 | 0 | 10.100 | 1.931,5000 | 14.568.105,44 | 2,08 |  |
|  |  |  |  |  |  |  | 14.568.105,44 | 2,08 |  |
| Niederlande |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| NL0010273215 | ASML Holding NV | EUR | 22.800 | 0 | 32.300 | 431,9000 | 13.950.370,00 | 1,99 |  |
|  |  |  |  |  |  |  | 13.950.370,00 | 1,99 |  |
| Vereinigte Staaten von Amerika |  |  |  |  |  |  |  |  |
| US02079K3059 Alphabet Inc. | USD | 130.250 | 0 | 133.000 | 97,4200 | 13.268.673,84 | 1,89 |  |
| US0311001004 AMETEK Inc. | USD | 30.000 | 0 | 130.000 | 113,2800 | 15.080.798,77 | 2,15 |  |
| US0320951017 Amphenol Corporation | USD | 112.000 | 0 | 205.000 | 67,9200 | 14.258.678,96 | 2,03 |  |
| US0378331005 Apple Inc. | USD | 0 | 0 | 100.000 | 142,4800 | 14.590.885,82 | 2,08 |  |
| US0530151036 Automatic Data Processing Inc. | USD | 9.000 | 11.000 | 64.000 | 227,7500 | 14.926.779,31 | 2,13 |  |
| US0758871091 Becton, Dickinson & Co. | USD | 7.500 | 0 | 61.000 | 226,1200 | 14.125.263,70 | 2,02 |  |
| US09247X1019 Blackrock Inc. | USD | 22.100 | 0 | 22.100 | 563,9200 | 12.762.551,97 | 1,82 |  |
| US1713401024 Church & Dwight Co. Inc. | USD | 19.000 | 0 | 180.000 | 72,9200 | 13.441.474,65 | 1,92 |  |
| US1924461023 Cognizant Technology Solutions Corporation | USD | 28.000 | 0 | 115.000 | 58,4500 | 6.883.512,54 | 0,98 |  |
| US1941621039 Colgate-Palmolive Co. | USD | 21.000 | 0 | 203.000 | 71,7700 | 14.919.928,32 | 2,13 |  |

1) NTFV = Netto-Teilfondsvermögen. Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND

#### Vermögensaufstellung zum 30. September 2022 
(Fortsetzung)
| ISIN | Wertpapiere |  | Zugänge im Berichtszeitraum | Abgänge im Berichtszeitraum | Bestand | Kurs | Kurswert EUR | %-Anteil vom NTFV 1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| US2358511028 | Danaher Corporation | USD | 10.400 | 0 | 83.000 | 262,1500 | 22.282.078,85 | 3,18 |
| US30231G1022 | Exxon Mobil Corporation | USD | 0 | 178.000 | 76.000 | 88,6800 | 6.901.874,04 | 0,98 |
| US4523081093 | Illinois Tool Works Inc. | USD | 8.000 | 0 | 72.000 | 183,8800 | 13.557.972,35 | 1,93 |
| US45866F1049 | Intercontinental Exchange Inc. | USD | 117.000 | 0 | 227.000 | 90,7500 | 21.096.006,14 | 3,01 |
| US4612021034 | Intuit Inc. | USD | 7.000 | 0 | 39.000 | 396,8100 | 15.848.018,43 | 2,26 |
| US4781601046 | Johnson & Johnson | USD | 10.000 | 0 | 87.000 | 164,5300 | 14.658.586,79 | 2,09 |
| US57636Q1040 | Mastercard Inc. | USD | 7.000 | 0 | 66.000 | 286,7700 | 19.382.304,15 | 2,77 |
| US5949181045 | Microsoft Corporation | USD | 6.000 | 0 | 54.500 | 237,5000 | 13.255.248,34 | 1,89 |
| US6541061031 | NIKE Inc. | USD | 57.000 | 0 | 141.000 | 95,3300 | 13.765.007,68 | 1,96 |
| US7134481081 | PepsiCo Inc. | USD | 0 | 0 | 86.000 | 166,6100 | 14.673.282,13 | 2,09 |
| US7766961061 | Roper Technologies Inc. | USD | 19.000 | 0 | 57.500 | 366,7500 | 21.595.622,12 | 3,08 |
| US8243481061 | Sherwin-Williams Co. | USD | 14.000 | 0 | 62.000 | 207,8400 | 13.196.190,48 | 1,88 |
| US78409V1044 | S&P Global Inc. | USD | 21.900 | 0 | 67.200 | 310,4300 | 21.362.924,73 | 3,05 |
| US8636671013 | Stryker Corporation | USD | 14.000 | 0 | 67.000 | 205,4800 | 14.098.474,14 | 2,01 |
| US5184391044 | The Estée Lauder Companies Inc. | USD | 36.100 | 0 | 56.000 | 219,3500 | 12.579.211,47 | 1,79 |
| US4370761029 | The Home Depot Inc. | USD | 7.500 | 0 | 48.500 | 278,3300 | 13.823.865,85 | 1,97 |
| US8835561023 | Thermo Fisher Scientific Inc. | USD | 0 | 0 | 26.000 | 516,6100 | 13.755.104,97 | 1,96 |
| US92345Y1064 | Verisk Analytics Inc. | USD | 5.600 | 0 | 41.600 | 173,5500 | 7.393.425,50 | 1,05 |
| US92826C8394 | VISA Inc. | USD | 0 | 0 | 105.000 | 180,0600 | 19.361.290,32 | 2,76 |
| US88579Y1010 | 3M Co. | USD | 90.000 | 0 | 125.000 | 112,3000 | 14.375.320,02 | 2,05 |
|  |  |  |  |  |  |  | 441.220.356,38 | 62,91 |
| Vereinigtes Königreich |
| GB00B24CGK77 Reckitt Benckiser Group Plc.	GBP | 120.000 | 0 | 297.000 | 61,2400 | 20.556.374,32 | 2,93 |  |
| GB00B10RZP78 | Unilever Plc. | EUR | 228.000 | 0 | 470.000 | 45,9200 | 21.582.400,00 | 3,08 |  |
| GB00BH4HKS39 Vodafone Group Plc. | GBP | 15.800.000 | 1.800.000 14.000.000 | 1,0184 | 16.113.924,05 | 2,30 |  |
|  |  |  |  |  | 58.252.698,37 | 8,31 |  |
| Börsengehandelte Wertpapiere |  |  |  |  | 691.443.827,30 | 98,61 |  |
| Aktien, Anrechte und Genussscheine |  |  |  |  | 691.443.827,30 | 98,61 |  |
| Wertpapiervermögen |  |  |  |  | 691.443.827,30 | 98,61 |  |
| Bankguthaben - Kontokorrent 2) |  |  |  |  | 12.908.022,56 | 1,84 |  |
| Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten | -3.414.445,76 | -0,45 |  |
| Netto-Teilfondsvermögen in EUR | 700.937.404,10 | 100,00 |  |

1) NTFV = Netto-Teilfondsvermögen. Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2) Siehe Erläuterungen zum Jahresbericht.
FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND

#### Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. September 2022 in Euro umgerechnet.
| Britisches Pfund | GBP | 1 | 0,8848 |
| --- | --- | --- | --- |
| Dänische Krone | DKK | 1 | 7,4361 |
| Hongkong Dollar | HKD | 1 | 7,6652 |
| Japanischer Yen | JPY | 1 | 141,1824 |
| Kanadischer Dollar | CAD | 1 | 1,3391 |
| Norwegische Krone | NOK | 1 | 10,4984 |
| Schwedische Krone | SEK | 1 | 10,9534 |
| Schweizer Franken | CHF | 1 | 0,9578 |
| US-Dollar | USD | 1 | 0,9765 |