# BGF Emerging Markets Equity Income Fund Class D2 EUR
## JANUARY 2023 FACTSHEET
Capital at risk. All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of your investment and the income from it will vary and your initial investment amount cannot be guaranteed.

### Performance, Portfolio Breakdowns and Net Asset information as at: 31-Jan-2023. All other data as at: 10-Feb-2023.

#### Investors should read the Key Investor Information Document and Prospectus prior to investing.
| TOP HOLDINGS (%) |  |
| --- | --- |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR |  |
| MANUFACTURING CO LTD | 7.89 |
| SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD | 6.43 |
| ALIBABA GROUP HOLDING LTD | 4.00 |
| PROSUS NV | 2.54 |
| GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV | 2.54 |
| SANDS CHINA LTD | 2.12 |
| YUM CHINA HOLDINGS INC | 2.06 |
| B3 SA BRASIL BOLSA BALCAO | 2.05 |
| BANK OF CHINA LTD | 2.04 |
| HDFC BANK LTD | 1.99 |
| Total of Portfolio33.66 Holdings subject to change |

Share Class and Benchmark performance displayed in EUR. Source: BlackRock. Performance is shown on a Net Asset Value (NAV) basis, with gross income reinvested. Past performance is not a guide to future performance.
Key Risks: 
All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of your investment and the income from it will vary and your initial investment amount cannot be guaranteed. Compared to more established economies, the value of investments in developing Emerging Markets may be subject to greater volatility due to differences in generally accepted accounting principles or from economic or political instability. The fund utilises derivatives as part of its investment strategy.
Compared to a fund which only invests in traditional instruments such as stocks and bonds, derivatives are potentially subject to a higher level of risk and volatility. Investors in this Fund should understand that capital growth is not a priority and values may fluctuate and the level of income may vary from time to time and is not guaranteed.
(Continued on page 2)
Share Class performance is calculated on a Net Asset Value (NAV) basis, net of fees in the dealing currency specified and do not include sales charge or taxes. Returns assume reinvestment of any distributions. Past performance is not a guide to future performance and should not be the sole factor of consideration when selecting a product.
| Key Risks Continued:  The fund may invest in smaller company shares which can be more unpredictable and less liquid than those of larger company shares. The fund may make distributions from capital as well as income or pursue certain investment strategies in order to generate income. Whilst this might allow more income to be distributed, it may also have the effect of reducing capital and the potential for long-term capital growth. |
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| SECTOR BREAKDOWN (%) Fund  Financials21.96 Information Technology17.88 Consumer Discretionary15.74 Consumer Staples11.08 Industrials9.03 Energy7.14 Materials4.99 Cash and/or Derivatives4.13 Utilities3.27 Health Care2.45 Real Estate1.95 Other0.39 Negative weightings may result from specific circumstances (including timing differences between trade and settlement dates of securities purchased by the funds) and/or the use of certain financial instruments, including derivatives, which may be used to gain or reduce market exposure and/or risk management. Allocations are subject to change. | GEOGRAPHIC BREAKDOWN (%) MARKET CAPITALIZATION (%) |

Translation (ENDE, 2023-01-31):
# BGF Emerging Markets Equity Income Fund Class D2 EUR
## JANUAR 2023 FACTSHEET
Risiken im Zusammenhang mit Kapital. Alle Finanzanlagen bergen ein Risikoelement.
Daher werden der Wert Ihrer Anlage und die Erträge daraus Schwankungen unterliegen und Ihr ursprünglicher Anlagebetrag kann nicht garantiert werden.
Sofern nicht anders angegeben, sind die Informationen über die Wertentwicklung, Portfolioaufgliederung und das Nettovermögen vom: 
31.Jan 2023. 
Alle weiteren Daten per 
08.Feb 2023.
Diese Werbemitteilung stellt keine Anlageempfehlung oder sonstigen Rat dar und dient rein zu Informationszwecken für Anleger in Deutschland. Anleger sollten vor einer Anlage die Wesentlichen Anlegerinformationen und den Verkaufsprospekt lesen.
Die Wertentwicklung der Anteilsklasse und des Referenzindex werden in EUR angezeigt. Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NAV) mit reinvestierten Bruttoausschüttungen angezeigt.
| TOP-POSITIONEN (%) |  |
| --- | --- |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR |  |
| MANUFACTURING CO LTD | 7,89 |
| SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD | 6,43 |
| ALIBABA GROUP HOLDING LTD | 4,00 |
| PROSUS NV | 2,54 |
| GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV | 2,54 |
| SANDS CHINA LTD | 2,12 |
| YUM CHINA HOLDINGS INC | 2,06 |
| B3 SA BRASIL BOLSA BALCAO | 2,05 |
| BANK OF CHINA LTD | 2,04 |
| HDFC BANK LTD | 1,99 |
| 33,66 Positionen unterliegen Änderungen. |

Die Wertentwicklung der Anteilsklasse wird auf der Grundlage des Nettoinventarwerts (NIW) zusammen mit dem reinvestierten Ertrag in EUR nach Gebühren errechnet. Die Wertentwicklung des Referenzindex wird in USD angezeigt.
Fortsetzung Wesentliche Risiken: 
Der Fonds investiert einen erheblichen Vermögensanteil, der auf andere Währungen lautet. Im Vergleich zu den Volkswirtschaften der Industrienationen unterliegt der Wert von Anlagen in den Schwellenmärkten aufgrund von Abweichungen von allgemein akzeptierten Rechnungslegungsgrundsätzen oder aufgrund wirtschaftlicher oder politischer Instabilität unter Umständen einer höheren Volatilität.Der Fonds setzt Derivate als Teil seiner Anlagestrategie ein. Im Vergleich mit einem Fonds, der nur in traditionelle Instrumente, wie z.B. Aktien und Anleihen investiert, unterliegen Derivate potenziell einem höheren Risiko und einer höheren Volatilität. Die vom Fonds angewendeten Strategien beinhalten den Einsatz von Derivaten, um die Verwendung bestimmter Anlageverwaltungstechniken zu vereinfachen, darunter die Errichtung von „Long-“ und „synthetischen Short-“Positionen sowie die Einrichtung einer Markthebelung zum Zwecke der Erhöhung des wirtschaftlichen Engagements eines Fonds über den Wert seines Nettovermögens hinaus. Ein solcher Einsatz von Derivaten führt gegebenenfalls zu einer Erhöhung des Gesamtrisikoprofils des Fonds. Anleger, die in diesen Fonds investieren, sollten wissen, dass Kapitalwachstum keine Priorität darstellt, und Werte Schwankungen unterliegen können, und die Höhe der Erträge bisweilen variieren kann und nicht garantiert ist. Der Fonds kann in Aktien von kleineren Unternehmen investieren, deren Wertentwicklung weniger vorhersehbar sein kann und die gegebenenfalls eine niedrigere Liquidität aufweisen als Aktien von größeren Unternehmen.Der Fonds kann Ausschüttungen aus Kapital sowie Erträgen vornehmen oder bestimmte Anlagestrategien verfolgen, um Erträge zu generieren. Zwar können auf diese Weise höhere Erträge ausgeschüttet werden, doch kann dies auch den Effekt einer Kapitalverringerung sowie eines möglichen geringeren langfristigen Kapitalwachstums haben.
| PORTFOLIOMERKMALE |  |
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| Gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung (Mio.) | 111.026 USD |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 1,88x |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis | 11,72x |
|  |  |
| GEBÜHREN Max. Ausgabeaufschlag | 5,00% |
| Rücknahmegebühr Laufende Kosten | 1,11% |
| Performancegebühr | 0,00% |
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| HANDELSINFORMATIONEN |  |
| Transaktionsabwicklung	Transaktionsdatum +3 Tage Transaktionshäufigkeit	täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen |