# 	FEES AND EXPENSES	
All of the following fees and expenses payable in respect of a Sub-Fund or Share Class are paid as one single annual fee to the Management Company, which will not exceed an amount described under "Fees and Expenses" in the respective Supplement. This is referred to as the total expense ratio or “TER". The Management Company is responsible for arranging the payment from the TER of:
- All the ordinary operating and administrative expenses of the ICAV or Share Class, including, but not limited to, Directors’, auditors’, legal advisors’, Administrator’s, Depositary’s and other service providers’ fees and expenses. This also includes formation expenses such as organisation and registration costs; accounting expenses covering fund accounting and administrative services; transfer agency expenses covering registrar and transfer agency services; administrative services and domiciliary agent services; the fees and reasonable out-of-pocket expenses of the paying agents and representatives; legal fees and expenses; ongoing registration, listing and quotation fees, including translation expenses; the cost of publication of the Share prices and postage, telephone, facsimile transmission and other electronic means of communication; and the costs of printing and distributing the Prospectus and Supplements, KIID(s), reports, accounts and any explanatory memoranda, any necessary translation fees, as well as an annual fund servicing fee which is retained by the Management Company in respect of the services that it provides to the ICAV; and
- An annual management and advisory fee (the “Annual Management and Advisory Fee”).

Translation (ENDE, 2021-03-04):
# 	GEBÜHREN UND AUFWENDUNGEN	
Alle nachstehenden Gebühren und Kosten, die für einen Teilfonds oder eine Anteilklasse fällig werden, werden als eine einzige Jahresgebühr an die Verwaltungsgesellschaft entrichtet, die den im zugehörigen Anhang unter „Gebühren und Aufwendungen“ angegebenen Betrag nicht übersteigt. Diese wird als Gesamtkostenquote oder „TER“ (Total Expense Ratio) bezeichnet. Die Verwaltungsgesellschaft ist dafür verantwortlich, aus der TER folgendes zu zahlen:
- Sämtliche ordentlichen Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen des ICAV oder der Anteilklasse, einschließlich unter anderem der Gebühren und Aufwendungen der Verwaltungsratsmitglieder, der Wirtschaftsprüfer, der Rechtsberater, der Verwaltungsstelle, der Verwahrstelle und anderer Dienstleister. Dies umfasst auch die Gründungsaufwendungen wie Organisations- und Anmeldungskosten; Buchführungskosten zur Deckung der Buchführung des Fonds und der Verwaltungsdienstleistungen; Gebühren für die Transferstelle zur Deckung von Dienstleistungen der Register- und Transferstelle; Dienstleistungen der Verwaltungsstelle und der Domizilstelle; Gebühren und angemessene Auslagen der Zahlstellen und der Vertreter; Gebühren und Kosten für Rechtsberatung; fortlaufende Registrierungs-, Börsenzulassungs-, und Notierungsgebühren, einschließlich Übersetzungskosten; die Kosten für die Veröffentlichung der Anteilspreise sowie für Porto, Telefon, Fax-Sendungen und andere elektronische Kommunikationsmittel; und die Kosten und Aufwendungen für die Erstellung, den Druck und den Vertrieb des Verkaufsprospekts und der zugehörigen Anhänge, der wesentlichen Anlegerinformationen, der Berichte, der Kontoübersichten und der erläuternden Memoranden, Kosten für notwendige Übersetzungen sowie eine jährliche Fondsverwaltungsgebühr, die von der Verwaltungsgesellschaft für die von ihr gegenüber dem ICAV erbrachten Dienstleistungen einbehalten wird; und
- Eine jährliche Verwaltungs- und Beratungsgebühr (die „jährliche Verwaltungs- und Beratungsgebühr“).