# Allianz Strategy 30
Investment Portfolio as at 30/09/2021
| ISIN | Securities | Shares/ Currency (in 1,000)/ Contracts | Holdings 30/09/2021 | Price | Market Value in EUR | % of Subfund assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Securities and money-market | instruments admitted to an official stock exchange listing |  |  | 44,847,825.39 | 95.49 |
| Bonds |  |  |  |  |  |  |  | 44,847,825.39 | 95.49 |
| Belgium |  |  |  |  |  |  |  | 8,028,997.85 | 17.09 |
| BE0312784565 | 0.0000 | % | Belgium Government EUR Zero- |  |  |  |  |  |  |
| BE0312781538 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 08.09.2022 Belgium Government EUR Zero- | EUR | 3,500.0 | % | 100.628 | 3,521,989.80 | 7.50 |
| BE0312779516 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 10.03.2022 Belgium Government EUR Zero- | EUR | 2,000.0 | % | 100.272 | 2,005,437.80 | 4.27 |
|  |  |  | Coupon Bonds 11.11.2021 | EUR | 2,500.0 | % | 100.063 | 2,501,570.25 | 5.32 |
| France |  |  |  |  |  |  |  | 10,632,561.48 | 22.64 |
| FR0126461690 | 0.0000 | % | France Government EUR Zero- |  |  |  |  |  |  |
| FR0126461682 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 04.11.2021 France Government EUR Zero- | EUR | 2,300.0 | % | 100.061 | 2,301,391.50 | 4.90 |
| FR0126893579 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 06.10.2021 France Government EUR Zero- | EUR | 1,200.0 | % | 100.011 | 1,200,130.20 | 2.55 |
| FR0126750803 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 10.08.2022 France Government EUR Zero- | EUR | 1,000.0 | % | 100.571 | 1,005,712.00 | 2.14 |
| FR0126750795 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 15.06.2022 France Government EUR Zero- | EUR | 3,000.0 | % | 100.479 | 3,014,356.20 | 6.42 |
| FR0126461831 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 18.05.2022 France Government EUR Zero- | EUR | 1,500.0 | % | 100.427 | 1,506,407.10 | 3.21 |
|  |  |  | Coupon Bonds 23.02.2022 | EUR | 1,600.0 | % | 100.285 | 1,604,564.48 | 3.42 |
| Italy |  |  |  |  |  |  |  | 2,309,122.41 | 4.92 |
| IT0005444507 | 0.0000 | % | Italy Buoni Ordinari Del Tesoro EUR |  |  |  |  |  |  |
| IT0005452252 | 0.0000 | % | Zero-Coupon Bonds 13.05.2022 Italy Buoni Ordinari Del Tesoro EUR | EUR | 800.0 | % | 100.353 | 802,826.16 | 1.71 |
|  |  |  | Zero-Coupon Bonds 14.07.2022 | EUR | 1,500.0 | % | 100.420 | 1,506,296.25 | 3.21 |
| Portugal |  |  |  |  |  |  |  | 6,832,314.66 | 14.55 |
| PTPBTCGE0054 | 0.0000 | % | Portugal Government EUR Zero- |  |  |  |  |  |  |
| PTPBTGGE0043 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 18.03.2022 Portugal Government EUR Zero- | EUR | 1,300.0 | % | 100.332 | 1,304,320.16 | 2.78 |
| PTPBTHGE0042 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 20.05.2022 Portugal Government EUR Zero- | EUR | 3,000.0 | % | 100.465 | 3,013,942.50 | 6.42 |
|  |  |  | Coupon Bonds 22.07.2022 | EUR | 2,500.0 | % | 100.562 | 2,514,052.00 | 5.35 |
| Spain |  |  |  |  |  |  |  | 10,435,184.19 | 22.22 |
| ES0L02203047 | 0.0000 | % | Spain Letras del Tesoro EUR Zero- |  |  |  |  |  |  |
| ES0L02205067 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 04.03.2022 Spain Letras del Tesoro EUR Zero- | EUR | 1,700.0 | % | 100.266 | 1,704,529.82 | 3.63 |
| ES0L02207089 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 06.05.2022 Spain Letras del Tesoro EUR Zero- | EUR | 2,700.0 | % | 100.359 | 2,709,697.32 | 5.77 |
| ES0L02208129 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 08.07.2022 Spain Letras del Tesoro EUR Zero- | EUR | 1,000.0 | % | 100.490 | 1,004,904.80 | 2.14 |
| ES0L02111125 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 12.08.2022 Spain Letras del Tesoro EUR Zero- | EUR | 2,500.0 | % | 100.575 | 2,514,362.75 | 5.35 |
|  |  |  | Coupon Bonds 12.11.2021 | EUR | 2,500.0 | % | 100.068 | 2,501,689.50 | 5.33 |
| The Netherlands |  |  |  |  |  |  |  | 6,609,644.80 | 14.07 |
| NL0015000KU6 | 0.0000 | % | Dutch Treasury Certificate EUR |  |  |  |  |  |  |
| NL0015000JL7 | 0.0000 | % | Zero-Coupon Bonds 25.02.2022 Dutch Treasury Certificate EUR | EUR | 1,000.0 | % | 100.296 | 1,002,962.60 | 2.14 |
|  |  |  | Zero-Coupon Bonds 28.01.2022 | EUR | 1,000.0 | % | 100.237 | 1,002,372.20 | 2.13 |
| NL0010060257 | 2.2500 | % | Netherlands Government EUR Bonds 12/22 | EUR | 4,500.0 | % | 102.318 | 4,604,310.00 | 9.80 |
| Investments in securities and money-market instruments |  | 44,847,825.39 | 95.49 |
| Deposits at financial institutions |  | 3,397,638.47 | 7.23 |
| Sight deposits |  | 3,397,638.47 | 7.23 |
| Cash at Broker and Deposits for |  |  |  |
| collateralisation of derivatives | EUR | 3,397,638.47 | 7.23 |
| Investments in deposits at financial institutions |  | 3,397,638.47 | 7.23 |

| Investment Portfolio as at 30/09/2021 |  |
| --- | --- |
| Securities | Shares/ | Holdings |  | Price | Unrealised | % of |
|  | Currency (in 1,000)/ Contracts | 30/09/2021 |  |  | gain/loss in EUR | Subfund assets |
| Derivatives |  |  |  |  |  |  |
| Holdings marked with a minus are short positions. |  |  |  |  |  |  |
| Listed Derivatives |  |  |  |  | -607,877.54 | -1.29 |
| Futures Transactions |  |  |  |  | -607,877.54 | -1.29 |
| Purchased Bond Futures |  |  |  |  | -336,830.00 | -0.72 |
| 10-Year German Government Bond (Bund) Futures 12/21 | Ctr | 14 | EUR | 170.140 | -30,280.00 | -0.06 |
| 2-Year German Government Bond (Schatz) Futures 12/21 | Ctr | 38 | EUR | 112.210 | -2,850.00 | -0.01 |
| 30-Year German Government Bond (Buxl) Futures 12/21 | Ctr | 24 | EUR | 204.700 | -134,420.00 | -0.29 |
| 5-Year German Government Bond (Bobl) Futures 12/21 | Ctr | 61 | EUR | 135.000 | -49,800.00 | -0.11 |
| Euro BTP Futures 12/21 | Ctr | 70 | EUR | 152.550 | -119,480.00 | -0.25 |
| Purchased Index Futures |  |  |  |  | -271,047.54 | -0.57 |
| DJ EURO STOXX 50 Index Futures 12/21 | Ctr | 60 | EUR | 4,084.500 | -43,485.00 | -0.09 |
| FTSE 100 Index Futures 12/21 | Ctr | 11 | GBP | 7,124.000 | 10,376.00 | 0.02 |
| S&P 500 E-mini Index Futures 12/21 | Ctr | 58 | USD | 4,349.750 | -247,901.90 | -0.53 |
| S&P/TSX 60 Index Futures 12/21 | Ctr | 3 | CAD | 1,202.100 | -9,676.11 | -0.02 |
| SPI 200 Index Futures 12/21 | Ctr | 12 | AUD | 7,293.000 | -17,479.59 | -0.03 |
| Topix Index Futures 12/21 | Ctr | 12 | JPY | 2,030.500 | 37,119.06 | 0.08 |
| Investments in derivatives |  |  |  |  | -607,877.54 | -1.29 |
| Net current assets/liabilities | EUR |  |  |  | -674,089.70 | -1.43 |
| Net assets of the Subfund | EUR |  |  |  | 46,963,496.62 | 100.00 |
| Net asset value per share - Class WT (EUR) (accumulating) | EUR |  |  |  | 1,096.73 |  |
| Shares in circulation - Class WT (EUR) (accumulating) | Shs |  |  |  | 42,821 |  |

Details of the changes in portfolio composition during the period under review can be obtained free of charge from Allianz Global Investors GmbH - Luxembourg Branch.
| Statement of Operations |  |  | Statement of Net Assets |  |
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| for the period from 01/10/2020 to 30/09/2021 |  |  | as at 30/09/2021 |
|  | EUR |  |  | EUR |
| Interest on |  |  | Securities and money-market instruments |  |
| - bonds | 298,618.51 |  | (Cost Price EUR 44,838,820.54) | 44,847,825.39 |
| Interest on credit balances |  |  | Cash at banks | 3,397,638.47 |
| - negative interest rate | -14,082.59 |  | Interest receivable on |  |
| Total income | 284,535.92 |  | - bonds | 21,636.99 |
| Taxe d’Abonnement | -4,302.70 |  | Receivable on |  |
| All-in-fee | -176,416.75 |  | - securities transactions | 500,000.00 |
| Other expenses | -336.15 |  | Unrealised gain on |  |
| Total expenses | -181,055.60 |  | - futures transactions | 47,495.06 |
| Net income/loss | 103,480.32 |  | Total Assets | 48,814,595.91 |
| Realised gain/loss on |  |  | Liabilities to banks | -1,175,918.72 |
| - securities transactions | -525,396.79 |  | Payable on |  |
| - financial futures transactions | 3,782,143.51 |  | - redemptions of fund shares | -2,268.76 |
| - foreign exchange | 1,284.29 |  | Other payables | -17,539.21 |
| Net realised gain/loss | 3,361,511.33 |  | Unrealised loss on |  |
| Changes in unrealised appreciation/depreciation on |  |  | - futures transactions | -655,372.60 |
| - securities transactions | -17,767.41 |  | Total Liabilities | -1,851,099.29 |
| - financial futures transactions | -696,086.47 |  | Net assets | 46,963,496.62 |
| - foreign exchange | 85,855.23 |  |  |  |
| Result of operations | 2,733,512.68 |  |  |  |

| Statement of Changes in Net Assets |  |  |
| --- | --- | --- |
| for the period from 01/10/2020 to 30/09/2021 |  |
|  | EUR |
| Net assets at the beginning of the period | 26,628,926.83 |
| Subscriptions | 33,188,014.59 |
| Redemptions | -15,586,957.48 |
| Result of operations | 2,733,512.68 |
| Net assets at the end of the period | 46,963,496.62 |
| Statement of Changes in Shares |  |
|  | 2020/2021 | 2019/2020 |
| Number of shares in issue at the beginning of the period | 26,107 | 0 |
| - Number of shares issued | 31,303 | 26,190 |
| - Number of shares redeemed | -14,589 | -83 |
| Number of shares in issue at the end of the period | 42,821 | 26,107 |

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Allianz Strategy 30
Der Teilfonds engagiert sich in variablem Umfang am interna- tionalen Aktienmarkt bzw. am Markt für Euro-Anleihen. Im Rahmen eines quantitativen Ansatzes senkt das Fondsma- nagement das Aktienengagement in Phasen hoher Markt- schwankungsintensität (Volatilität) und erhöht es in Phasen niedriger Volatilität. Insgesamt wird ein Ergebnis angestrebt, das mit der Rendite eines Mischportfolios aus 30 % internatio- nalen Aktien und 70 % mittelfristigen EUR-Anleihen vergleich- bar ist.
Im Berichtsjahr erholte sich die Weltwirtschaft vom Konjunktur- einbruch im Zuge der Coronavirus-Pandemie. Die Notenban- ken der westlichen Volkswirtschaften behielten angesichts der gestiegenen Staatsverschuldung ihre annähernde Nullzinspo- litik bei. In diesem Umfeld setzte sich an den meisten internati- onalen Börsen der kräftige Kursaufschwung fort, der nach dem Rückschlag im Frühjahr 2020 begonnen hatte. Angesichts anhaltenden Konjunkturoptimismus und beschleunigter Inflati- on zog die Verzinsung erstklassiger Staatsanleihen in den ent- wickelten Ländern jedoch etwas an, was vor allem bei länge- ren Laufzeiten Kursrückgänge mit sich brachte. Gleichzeitig gingen bei Unternehmenspapieren die Zinsaufschläge über- wiegend zurück, sodass sie meist einen positiven Ertrag abwar- fen.
Die Wertpapierbestände des Teilfonds beschränkten sich wei- terhin auf Euro-Staatsanleihen. Gehalten wurden zum einen Schuldverschreibungen von Ländern hoher Bonität wie Frank- reich und den Niederlanden. Zum anderen bestanden um-
fangreiche Positionen in öffentlich-rechtlichen Papieren aus Euro-Peripheriestaaten. Nach wie vor verzichtet wurde auf Un- ternehmensanleihen und gedeckte Papiere. Im Schnitt verfüg- ten die verzinslichen Anlagen Ende September 2021 über eine Bonitätsnote von A. Die Duration (mittlere Kapitalbindungs- dauer) der Anleihenengagements einschließlich Derivaten stieg auf zuletzt gut sechs Jahre. Die Aktienanlagen des Teil- fonds wurden über Derivate auf gängige Börsenindizes reali- siert. Dies erlaubte eine rasche Anpassung der Aktienquote an die Volatilität.
Mit seiner Anlagepolitik erzielte der Teilfonds einen kräftigen Wertzuwachs.
Das genaue Ergebnis im Berichtszeitraum ist in der Tabelle
„Wertentwicklung der Teilfonds“ auf den Seiten 2 und 3 ausge- wiesen. Weitergehende Informationen über den Fonds finden sich im Verkaufsprospekt sowie in den Wesentlichen Anleger- informationen.
Struktur des Teilfondsvermögens in %	
25 22,64	22,22
20
15
10
5
0
Frankreich	Spanien	Belgien	Portugal	Niederlande	Italien	Sonstige Vermö-
genswerte
| Der Teilfonds in Zahlen |  |
| --- | --- |
|  | 30.09.2021 | 30.09.2020 |
| Teilfondsvermögen in Mio. EUR | 47,0 | 26,6 |
| Aktienumlauf in Stück - Klasse WT (EUR) (thesaurierend) WKN: A2P 2WZ/ISIN: LU2153614974 | 42.821 | 26.107 |
| Aktienwert in EUR - Klasse WT (EUR) (thesaurierend) WKN: A2P 2WZ/ISIN: LU2153614974 | 1.096,73 | 1.020,00 |
| Weitere Informationen über Auflegungs- und Auflösungstermine finden Sie in den Tabellen zur Wertentwicklung auf den Seiten 2 bis 3. |  |  |