# UniDividend
|  |  | EUR |
| --- | --- | --- |
| Date | Fund assets Mio. EUR | No. of Units in Circulation (´000) | Incoming funds Mio. EUR | Unit value EUR |  | Portfolio assets (Cost of securities: EUR 966,214,329.85) | 892,326,668.13 |
| 31.03.2018 | 614.76 | 12,144 | -28.58 | 50.62 |  | Other bank deposits | 6,527,349.92 |
| 31.03.2019 | 612.43 | 11,641 | -24.88 | 52.61 |  | Dividends receivable | 4,266,880.57 |
| 31.03.2020 | 500.49 | 11,113 | -28.24 | 45.03 |  | Receivable on sale of units | 77,887.48 |
|  |  |  |  |  |  | Receivable on security trades | 8,314,591.08 |
| Class -net- A |  |  |  |  |  | Receivable from currency exchange transactions | 1,420,281.07 |
|  |  |  |  |  |  |  | 912,933,658.25 |
| Date | Fund assets | No. of Units in | Incoming funds | Unit value |  |  |  |
|  | Mio. EUR | Circulation (´000) | Mio. EUR | EUR |  |  |  |
| 31.03.2018 | 465.32 | 9,184 | -12.01 | 50.67 |  | Options | -4,473,360.00 |
| 31.03.2019 | 461.53 | 8,796 | -19.39 | 52.47 |  | Bank liabilities | -20,327,527.95 |
| 31.03.2020 | 378.72 | 8,462 | -17.70 | 44.75 |  | Liabilities on repurchase of units | -86,772.06 |
|  | Unrealised losses from financial futures | -2,266,349.92 |
| Unrealised losses from forward exchange transactions | -3,826,818.22 |
| Interest liabilities | -10,929.67 |
| Payable on currency exchange transactions | -1,424,317.96 |
| Other liabilities | -1,305,736.63 |
|  | -33,721,812.41 |
| Fund assets | 879,211,845.84 |


### Development during the last 3 financial years Class A

### Composition of the fund's assets
as at March 31st, 2020
| Attribution to the unit classes Class A |  |
| --- | --- |
| Proportional fund assets | 500,487,346.79 EUR |
| Units in circulation | 11,113,476.000 |
| Unit value | 45.03 EUR |
| Class -net- A Proportional fund assets | 378,724,499.05 EUR |
| Units in circulation | 8,462,355.000 |
| Unit value | 44.75 EUR |

The notes on the report form an integral part of this report.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
# UniDividendenAss
Klasse A WKN A0B822
ISIN LU0186860408
Klasse -net- A WKN A0B821
ISIN LU0186860663
Jahresbericht 01.04.2019 - 31.03.2020

### Anlagepolitik
Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse
Der aus zwei Anteilklassen bestehende UniDividendenAss ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der bei seiner Aktienauswahl speziell die Dividendenrendite berücksichtigt. Das Fondsvermögen wird zu mindestens zwei Dritteln in europäische Aktien und Aktienzertifikate angelegt, die zum Zeitpunkt des Erwerbs historisch eine überdurchschnittliche Rendite aufweisen und/oder diese erwarten lassen. Daneben können das Gewinnwachstum sowie weitere bewertungsrelevante Aspekte der Unternehmen Berücksichtigung finden. Vorbehaltlich des festgelegten Anlagegrenzen gilt zudem, dass mindestens 51 Prozent des Fondsvermögens in Kapitalbeteiligungen angelegt werden. Zudem ist der Einsatz von Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken möglich. Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite des angelegten Kapitals bei gleichzeitiger Beachtung wirtschaftlicher und politischer Risiken. Die Aktienauswahl erfolgt unter besonderer Berücksichtigung der Dividendenrendite.

### Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen
Der UniDividendenAss investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum vollständig in Aktien. Der Fonds war in Derivate investiert.
Unter Betrachtung des Aktienportfolios lag der regionale Schwerpunkt in den Euroländern zuletzt bei 61 Prozent des Aktienvermögens. Größere Positionen wurden zum Ende der Berichtsperiode in den Ländern Europas außerhalb der Eurozone mit 39 Prozent gehalten.
Die Branchenauswahl zeigte ein breit gefächertes Bild. Der Branchenschwerpunkt lag im Aktienportfolio auf dem Finanzwesen mit zuletzt 21 Prozent des Aktienvermögens. Investitionen in Unternehmen mit den Tätigkeitsfeldern in der Versorgungsbetriebsbranche mit 19 Prozent, in der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffbranche mit 17 Prozent und im Gesundheitswesen mit 14 Prozent ergänzten zum Ende des Berichtszeitraums das Portfolio. Kleinere Engagements in diversen Branchen rundeten die Branchenstruktur ab.
Der Fonds hielt zum Ende des Berichtszeitraums 41 Prozent des Fondsvermögens in Fremdwährungen. Die größten Positionen bildeten hier das Britische Pfund zuletzt mit 27 Prozent und der Schweizer Franken mit 10 Prozent. Kleinere Engagements in diversen Fremdwährungen ergänzten das Portfolio.
Der Fonds nimmt in Bezug auf die Anteilklasse UniDividendenAss A für das Geschäftsjahr vom 1. April 2019 bis zum 31. März 2020 eine Ausschüttung in Höhe von 1,26 Euro pro Anteil vor.
Der Fonds nimmt in Bezug auf die Anteilklasse UniDividendenAss
-net- A für das Geschäftsjahr vom 1. April 2019 bis zum 31. März 2020 eine Ausschüttung in Höhe von 1,25 Euro pro Anteil vor.
Hinweis: Aufgrund einer risikoorientierten Betrachtungsweise können die dargestellten Werte von der Vermögensaufstellung abweichen.

### Wertentwicklung in Prozent 1)
|  | 6 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | 10 Jahre |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Klasse A | -16,72 | -11,95 | -10,44 | 32,38 |
| Klasse -net- A | -16,87 | -12,26 | -11,38 | 27,82 |

1)  Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.