Notwithstanding the above, the Directors at such times as they think fit and in accordance with the requirements of the Central Bank may also declare such dividends on any Class of Shares out of the capital of the relevant Fund.
- The Directors may, satisfy any dividend due to Holders of the shares in whole or in part by distributing to them in specie any of the Assets of the relevant Fund, and in particular any Investments to which the relevant Fund is entitled. A Holder may require the Directors instead of transferring any assets in specie to him, to arrange for a sale of the Assets and for payment to the Holder of the net proceeds of same.
- Shares of any class may at the discretion of the Directors be issued on the basis that any dividends declared in respect of those shares will be reinvested in the subscription of further shares of that class. In addition, Holders may either when applying for shares or subsequently, request the Directors or their agents in writing to reinvest all dividends to which they are entitled in the subscription of further shares; every such request will remain effective until countermanded in writing or, if earlier, the person making the request ceases to be a Holder. Further shares will be issued on the date the dividend is declared or, if that is not a Dealing Day for subscription for shares, on the next following Dealing Day at a price calculated in the same way as for other issues of shares of the same class on that Dealing Day but without incurring any initial charge.
- Shares of any class may at the discretion of the Directors be issued on the basis that any dividends declared in respect of those shares will be reinvested and form part of the Assets of the relevant Fund and will be applied when calculating the Subscription Price and the Repurchase Price as part of the proportion of the relevant Fund which is attributable to the Holders of that class of shares.
- Shares of any class may at the discretion of the Directors be issued on the basis that no dividends will be declared in respect of those shares and that any profits available for distribution will form part of the assets of the relevant Fund and will be applied when calculating the Subscription Price and the Repurchase Price as part of the proportion of the relevant Fund which is attributable to the Holders of that class of shares.
- Shares of any class may at the discretion of the Directors be issued on the basis that any dividends declared in respect of those shares shall be paid by the Company into an account in the name of the Depositary for the account of the Holders of that class of shares. The amount standing to the credit of this account shall not be an asset of the Fund or the Company and will be immediately transferred from the aforementioned account to the account of the Company.
- No dividend shall be payable to the holder(s) of the Subscriber Shares.
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# Eligibility for dividends

Translation (ENDE, 2016-11-25):
Unbeschadet der obigen Ausführungen kann der Verwaltungsrat wenn er dies als angemessen erachtet und im Einklang mit den Anforderungen der irischen Zentralbank solche Dividenden für alle Aktienklassen aus dem Kapital des entsprechenden Fonds erklären.
- Der Verwaltungsrat kann Dividendenansprüche von Aktionären durch die Sachausschüttung von Vermögenswerten des betreffenden Fonds und insbesondere von Anlagen, auf die der betreffende Fonds Anspruch hat, ganz oder teilweise befriedigen. Ein Aktionär kann vom Verwaltungsrat statt einer dinglichen Übertragung von Vermögenswerten auf ihn auch einen Verkauf der Vermögenswerte und Zahlung der Nettoerlöse aus diesem Verkauf an den Aktionär verlangen.
- Nach Ermessen des Verwaltungsrats können Aktien in Bezug auf beliebige Aktienklassen auf der Grundlage ausgegeben werden, dass etwaige Dividenden, welche in Bezug auf diese Aktien beschlossen werden, zur Zeichnung weiterer Aktien dieser Klasse wieder angelegt werden. Darüber hinaus können Aktionäre entweder bei einem Antrag auf Aktien oder später den Verwaltungsrat oder seine Beauftragten schriftlich auffordern, alle Dividenden, auf die sie einen Anspruch haben, zwecks Zeichnung weiterer Aktien wieder anzulegen; jede derartige Aufforderung bleibt in Kraft, bis sie schriftlich widerrufen wurde oder die Person, die die Aufforderung stellt, nicht länger ein Aktionär ist, je nachdem, welcher Zeitpunkt früher eintritt. Weitere Aktien werden am Tag, an dem die Dividende erklärt wird, ausgegeben oder, wenn dies kein Handelstag für die Zeichnung von Aktien ist, am darauf folgenden Handelstag, und zwar zu einem Preis, der auf dieselbe Weise berechnet wird für die anderen Aktienausgaben derselben Klasse an dem betreffenden Handelstag, jedoch ohne dass ein Ausgabeaufschlag berechnet wird.
- Nach Ermessen des Verwaltungsrats können Aktien in Bezug auf beliebige Aktienklassen auf der Grundlage ausgegeben werden, dass etwaige Dividenden, welche in Bezug auf diese Aktien beschlossen werden, wieder angelegt werden und Teil des Vermögens des jeweiligen Fonds bilden und berücksichtigt werden bei der Berechnung des Zeichnungspreises und des Rücknahmepreises als Teil des Anteils an dem jeweiligen Fonds, der den Aktionären der betreffenden Aktienklasse zuzuschreiben ist.
- Nach Ermessen des Verwaltungsrats können Aktien in Bezug auf beliebige Aktienklassen auf der Grundlage ausgegeben werden, dass in Bezug auf diese Aktien keine Dividenden beschlossen werden und dass zur Ausschüttung verfügbare Gewinne Teil des Vermögens des jeweiligen Fonds bilden und berücksichtigt werden bei der Berechnung des Zeichnungspreises und des Rücknahmepreises als Teil des Anteils an dem jeweiligen Fonds, der den Aktionären der betreffenden Aktienklasse zuzuschreiben ist.
- Nach Ermessen des Verwaltungsrats können Aktien in Bezug auf beliebige Aktienklassen auf der Grundlage ausgegeben werden, dass etwaige Dividenden, welche in Bezug auf diese Aktien beschlossen werden, von der Gesellschaft auf ein Konto eingezahlt werden, das auf den Namender Verwahrstelle für Rechnung der Aktionäre dieser Aktienklasse geführt wird. Der Guthabenbetrag dieses Kontos wird weder dem Vermögen des Fonds noch dem der Gesellschaft zugerechnet, und er wird unmittelbar von dem oben genannten Konto auf das Konto der Gesellschaft überwiesen.
- Es werden keine Dividenden an Inhaber von Gründeraktien ausgezahlt.
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# Dividendenberechtigung