OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
In accordance with the Management Regulations and in accordance with section 3.1, the net asset value (NAV) of the units is calculated by the Management Company for each separate sub-fund on each bank business day in Luxembourg.
The net asset value of a unit in a sub-fund or of a unit class is – unless stated otherwise in this Sales Prospectus – expressed in the sub-fund’s currency of account and is calculated by dividing the net assets of the sub-fund or the unit class by the number of units of that sub-fund or unit class in circulation.
The net asset value is rounded to the nearest 0.01 of the unit of account.
The net assets of a given sub-fund or unit class correspond to the difference between the total assets of that sub-fund or unit class and the total liabilities that are attributable to it.
The total net assets of the Fund are expressed in CHF and correspond to the difference between the total assets of the Fund and its total liabilities. For the purpose of this calculation, the net assets of each sub-fund are converted into CHF, if they are not already expressed in CHF, and totalled.
- The assets of each sub-fund or unit or share class shall be valued by using mark-to-market whenever possible after valuation.

Translation (ENDE, 2020-10-01):
Der Nettovermögenswert (NAV) der Anteile wird von der Verwaltungsgesellschaft für jeden einzelnen Teilfonds den Vertragsbedingungen gemäss und gemäss Ziffer 3.1 an jedem Bankgeschäftstag in Luxemburg berechnet.
Der Nettovermögenswert eines Anteils an einem Teilfonds bzw. einer Anteilsklasse ist – wo in diesem Verkaufsprospekt nichts anderes angegeben - in der Rechnungswährung des Teilfonds ausgedrückt und ergibt sich, indem das Nettovermögen des Teilfonds bzw. einer Anteilsklasse durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile des Teilfonds bzw. einer Anteilsklasse dividiert wird.
Der Nettovermögenswert wird mathematisch auf 0,01 der Rechnungseinheit gerundet.
Das Nettovermögen eines jeden Teilfonds bzw. einer Anteilsklasse entspricht der Differenz zwischen der Summe der Guthaben des Teilfonds bzw. einer Anteilsklasse und der Summe der den Teilfonds bzw. die Anteilsklasse betreffenden Verpflichtungen.
Das Gesamtnettovermögen des Fonds ist in CHF ausgedrückt und entspricht der Differenz zwischen dem Gesamtguthaben des Fonds und den Gesamtverpflichtungen des Fonds. Zum Zweck dieser Berechnung werden die Nettovermögen eines jeden Teilfonds, falls diese nicht auf CHF lauten, in CHF konvertiert und zusammengezählt.
- Das Vermögen eines jeden Teilfonds bzw. einer jeden Anteilsklasse wird, wann immer möglich, nach der Bewertung zu Marktpreisen bewertet.
If, as a result of exceptional circumstances, the aforementioned valuation criteria cannot be applied or appear to be unsuitable, the Management Company is entitled to temporarily use other appropriate valuation criteria for the total Fund assets or the assets of a sub-fund.
In exceptional circumstances, additional valuations may be made on one and the same day and will apply to issues and redemptions on that day.
In the event of a large volume of redemption orders, the Management Company may value the units of the sub-fund in question on the basis of the sales prices received in the requisite asset sales transactions.
The Management Company may, at its discretion, accept contributions in kind for full or partial subscriptions. In such cases, the contribution in kind must comply with the investment policy and restrictions of the sub-fund. In addition, such investments will be audited by an auditor assigned by the Management Company; the audit will be available for inspection. Costs incurred in connection with the contribution in kind will be borne by the relevant investor.
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# Sale of units

Translation (ENDE, 2020-10-01):
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweilig andere adäquate Bewertungsprinzipien für das Gesamtfondsguthaben oder die Guthaben eines Teilfonds anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung aufgrund aussergewöhnlicher Ereignisse nicht angewandt werden können oder unzweckmässig erscheinen.
Bei Vorliegen ausserordentlicher Umstände können innerhalb eines Tages weitere Bewertungen vorgenommen werden, welche für die Ausgaben und Rücknahmen dieses Tages massgebend sind.
Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des entsprechenden Teilfonds auf der Basis der Kurse, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Vermögenswerten getätigt werden, bewerten.
Die Verwaltungsgesellschaft kann im eigenen Ermessen vollständige oder teilweise Zeichnungen gegen Sachleistungen akzeptieren. In diesem Fall muss die Sacheinlage im Einklang mit der Anlagepolitik und den Anlagebeschränkungen des jeweiligen Teilfonds stehen. Ausserdem werden diese Anlagen durch einen von der Verwaltungsgesellschaft beauftragten Wirtschaftsprüfer geprüft, die Prüfung wird zur Einsicht zur Verfügung gestellt. Kosten, die in Verbindung mit den Sacheinlagen entstehen, werden von dem betreffenden Anleger getragen.
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# Verkauf von Anteilen
No provision is made for a merger with an investment fund established under a law other than that of Luxembourg.
Unitholders are entitled, within 30 days, to demand either that their units be redeemed or, as the case may be, converted into units of another fund or sub-fund which has a similar investment policy and which is managed by the same management company or by another company with which the Management Company is associated, either through common management or control, or by way of a significant direct or indirect holding, without incurring more costs than those retained by the Fund or sub-fund to cover the dissolution costs.
Insofar as applicable, in accordance with the conditions and procedures cited in the UCI Act and in the pertinent administrative regulations, unitholders will be informed in good time of any merger.
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# Structure of the Fund

Translation (ENDE, 2020-10-01):
Die Fusion mit einem Anlagefonds ausländischen Rechts ist nicht vorgesehen.
Die Anteilinhaber sind berechtigt, innerhalb von 30 Tagen entweder die Rücknahme ihrer Anteile oder gegebenenfalls den Umtausch in Anteile eines anderen Fonds bzw. Teilfonds mit ähnlicher Anlagepolitik, der von derselben Verwaltungsgesellschaft oder einer anderen Gesellschaft verwaltet wird, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Kontrolle oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, ohne weitere Kosten als jene, die vom Fonds bzw. Teilfonds zur Deckung der Auflösungskosten einbehalten werden, zu verlangen.
Soweit anwendbar werden die Anteilinhaber gemäss den im OGA-Gesetz sowie den anwendbaren Verwaltungsvorschriften benannten Bedingungen und Verfahren rechtzeitig über die Fusion informiert.
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# Fondsstruktur
In addition to the general market risks that are associated with financial investments, there exists a counterparty risk and the currency and transfer risk inherent in foreign investments.
Investment risk is reduced in that, in accordance with the investment policy, the investments ensure a reasonable distribution of risk.
Nevertheless, it must be emphasised that even equity investments are subject to risks. The prices of investments may both rise and fall against the original price. This depends, in particular, on the development of capital markets and national economies as a whole, as well as individual sectors in those economies, or on the specific developments affecting the issuers in question. The credit risk associated with an investment in equity securities and participation rights cannot be completely eliminated, even with careful selection.
- Sub-funds with currency classesA sub-fund does not hold a discrete portfolio of assets for each of its unit classes. The assets and liabilities of each unit class are allocated pro rata.

Translation (ENDE, 2020-10-01):
Neben den allgemeinen mit Geldanlagen in Verbindung stehenden Marktrisiken bestehen zudem ein Kontrahenten-, sowie ein Währungs- und Transferrisiko bei Anlagen im Ausland.
Das Risiko der Anlagen wird vermindert, indem die Anlagen gemäss der Anlagepolitik eine angemessene Risikostreuung beachten.
Dennoch muss hervorgehoben werden, dass Aktien-Anlagen Risiken unterliegen. Die Kurse der Anlagen können gegenüber
dem Einstandspreis sowohl steigen als auch fallen. Das hängt insbesondere mit der Entwicklung der Kapitalmärkte und Volkswirtschaften oder einzelner Wirtschaftszweige oder von besonderen Entwicklungen der jeweiligen Emittenten ab. Das mit der Anlage in Beteiligungswertpapiere und -wertrechte verbundene Bonitätsrisiko kann auch bei einer sorgfältigen Auswahl nicht völlig ausgeschlossen werden.
- Teilfonds mit WährungsklassenEin Teilfonds hält kein gesondertes Portfolio von Vermögenswerten bezüglich jeder Anteilsklasse desselben Teilfonds. Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten jeder Anteilsklasse werden pro rata zugewiesen.
e intensity is also achieved using comprehensive exclusions for investments to which the sustainability policy applies. It therefore exceeds the corresponding target volumes used in the responsible approach.
- Swisscanto (LU) Equity Fund Systematic Responsible Selection InternationalThe sub-fund assets will be invested in shares and other equity securities and participation rights of companies worldwide.
- Swisscanto (LU) Equity Fund Small & Mid Caps Japan The sub-fund assets will be invested in an investment universe dedicated to small and mid cap companies which have their registered office or conduct the majority of their business operations in the geographical region referred to in the name of the sub-fund. The market capitalisation of the undertakings may not exceed 2% of the market capitalisation of the corresponding market as a whole.
- Swisscanto (LU) Equity Fund Responsible Europe Top DividendThe sub-fund assets will be invested in an investment universe dedicated to companies with a high dividend yield and whichhave their registered office or conduct the majority of their business operations in the geographical region referred to in the name of the sub-fund.
- Swisscanto (LU) Equity Fund Sustainable Global Climate The sub-fund assets will be invested in an investment universe dedicated to companies worldwide which make a contribution to reducing climate change or the consequences thereof.

Translation (ENDE, 2020-10-01):
e-Intensität wird auch über umfangreiche Ausschlüsse bei den Anlagen erreicht, für welche die Nachhaltigkeitspolitik anwendbar ist. Sie übersteigt dadurch die entsprechende Zielgrösse des Responsible-Ansatzes.
- Swisscanto (LU) Equity Fund Systematic Responsible Selection InternationalDie Mittel der Teilfonds werden weltweit in Aktien und andere Beteiligungswertpapiere und -wertrechte von Gesellschaften investiert.
- Swisscanto (LU) Equity Fund Small & Mid Caps Japan Die Mittel des Teilfonds werden in ein Anlageuniversum investiert, welchem klein- und mittelgross kapitalisierte Unternehmen zugeordnet werden, die ihren Sitz oder ihre hauptsächliche Geschäftstätigkeit im geografischen Raum haben, auf den die Bezeichnung des Teilfonds hinweist. Die Marktkapitalisierung der Unternehmungen darf nicht mehr als 2%		der	Marktkapitalisierung	des	entsprechenden Gesamtmarktes ausmachen.
- Swisscanto (LU) Equity Fund Responsible Europe Top DividendDie Mittel des Teilfonds werden in ein Anlageuniversum investiert, welchem Unternehmen mit hoher Dividendenrendite zugeordnet werden und die ihren Sitz oder ihre hauptsächliche Geschäftstätigkeit im geografischen Raum haben, auf die die Bezeichnung des Teilfonds hinweist.
- Swisscanto (LU) Equity Fund Sustainable Global Climate Die Mittel des Teilfonds werden in ein Anlageuniversum investiert, welchem Unternehmen weltweit zugeordnet werden, die einen Beitrag zur Reduktion des Klimawandels oder dessen Folgewirkungen leisten.
There is also the risk that the borrowed securities cannot be returned within the given deadline. In this case, the borrower is obliged to compensate in full for any losses suffered as a result of the recovery of the security.
- Risks associated with bond investments in the People’sRepublic of China
- GeneralIn 1997, the Chinese central bank (People’s Bank of China) ordered all Chinese banks to separate their fixed-income business from equity markets and to consolidate it within the newly established China Interbank Bond Market (CIBM). The CIBM has been open to international institutional investors since 2016. It is accessed via various programmes such as Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor (RQFII) and Bond Connect.

Translation (ENDE, 2020-10-01):
Es besteht zudem das Risiko, dass die geliehenen nicht in der vorgegebenen Frist zurückgeben werden können. In diesem Fall ist die Entleiherin gehalten, den dadurch entstandenen Schaden vollständig auszugleichen, der in jeglicher Art mit der Wiederbeschaffung der Titel zusammenfällt.
- Risiken im Zusammenhang mit Anlagen in Anleihen in der Volksrepublik China
- Generell1997 orderte die Zentralbank Chinas (People’s Bank of China) alle chinesischen Banken ihre Anleihengeschäfte von den Aktienmärkten zu trennen und im neugegründeten China Interbank Bond Market (CIBM) zu konsolidieren. Der CIBM ist seit 2016 für international tätige institutionelle Investoren geöffnet. Der Zugang erfolgt über verschiedene Programme wie Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor (RQFII) oder Bond Connect.
- In the case of transactions involving OTC derivatives and/or techniques for the efficient management of the portfolio,e.g. securities lending, the risk exposure per counterparty may not exceed 10% of the net assets of a sub-fund where the counterparty is a credit institution pursuant to the UCI Act. In all other cases, the risk per counterparty may not exceed 5% of the net assets of a sub-fund.
- A maximum of 20% of the net assets of a sub-fund may be invested in deposits with one and the same institution.
- The overall risk arising from the use of derivative financial instruments may not exceed 100% of the net assets of a sub-fund and therefore the overall risk of the sub-fund may not exceed a total of 200% of the net assets of a sub-fund on a lasting basis. Temporary borrowing may not increase the overall risk of the sub-fund by more than 10%, meaning that the overall risk may never amount to more than 210% of the net assets of a sub-fund. With regard to investments in derivative financial instruments, the overall risk of the corresponding underlyings, provided they are not index- based derivatives, may not exceed the limits given under b), e), f), g), h), i), k), m) and o).

Translation (ENDE, 2020-10-01):
- Bei Geschäften mit OTC-Derivaten und/oder Techniken im Hinblick auf eine effiziente Verwaltung des Portfolios zum Beispiel Wertpapierleihe darf das Risiko Exposure pro Gegenpartei maximal 10% des Nettovermögens eines Teilfonds betragen, wenn der Kontrahent ein dem OGA- Gesetz entsprechendes Kreditinstitut ist. In allen übrigen Fällen darf das Risiko pro Gegenpartei maximal 5% des Nettovermögens eines Teilfonds betragen.
- Höchstens 20% des Nettovermögens eines Teilfonds dürfen in Einlagen bei ein und derselben Einrichtung angelegt werden.
- Das Gesamtrisiko aus der Verwendung derivativer Finanzinstrumente  darf  nicht  mehr  als  100%  desNettovermögens eines Teilfonds betragen und somit darf das Gesamtrisiko des Teilfonds insgesamt 200% des Nettovermögens eines Teilfonds nicht dauerhaft überschreiten. Das Gesamtrisiko des Teilfonds darf durch vorübergehende Kreditaufnahme nicht mehr als 10% erhöht werden, so dass das Gesamtrisiko nie mehr als 210% des Nettovermögens eines Teilfonds beträgt. Bezüglich Anlagen in derivative Finanzinstrumente darf das Gesamtrisiko der entsprechenden Basiswerte, ausser wenn es sich um indexbasierte Derivate handelt, die in lit. b), e), g), h), i), k), m) und o) genannten Grenzen nicht überschreiten.
# Swisscanto (LU) Equity Fund Sustainable Emerging Markets
The sub-fund is suitable for investors with a long-term investment horizon who are primarily seeking growth in their invested capital. Investors are able to accept relatively strong fluctuations and a relatively protracted decline in the net asset value of the Fund’s units. They are familiar with the principal risks involved  in  equity  investments  and  aware  that  equity
1The all-in fee is made up of two components: the flat management fee and the flat administration fee. The sum of the flat management fee and flat administration fee booked may not exceed the rate for the maximum all-in fee. The fees booked are reported in the annual and semi-annual reports.
investments in emerging markets entail a greater degree of risk than in more developed countries.

Translation (ENDE, 2020-10-01):
# Swisscanto (LU) Equity Fund Sustainable Emerging Markets
Der Teilfonds eignet sich für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, die in erster Linie ein Wachstum des angelegten Kapitals anstreben. Die Anleger können stärkere Schwankungen und einen länger andauernden Rückgang des Nettovermögenswertes der Fondsanteile in Kauf nehmen. Sie sind mit den wesentlichen Risiken einer Aktienanlage vertraut und sich bewusst, dass Aktienanlagen in Schwellenländern ein im Vergleich zu besser entwickelten Ländern höheres Risiko aufweisen.
# Swisscanto (LU) Commodity Fund ex-Agriculture & Livestock
The sub-fund is suitable for investors with a medium to long- term investment horizon who wish to invest in the commodities market (excluding the agriculture and livestock sector) by way of various financial instruments.
Expected risk and return may be very different to that of traditional equity investments. Investors are willing to accept the risks associated with investments in commodity markets and the resulting greater fluctuations in the net asset value.
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Translation (ENDE, 2020-10-01):
# Swisscanto (LU) Commodity Fund ex-Agriculture & Livestock
Der Teilfonds eignet sich für Anleger mit einem mittel bis langfristigen	Anlagehorizont,	die	sich	mittels	diversen
1Die pauschale Verwaltungskommission setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee und pauschale Administration Fee zusammen. Die effektiv erhobene pauschale Management Fee und die effektiv erhobene pauschale Administration Fee dürfen in ihrer Summe den Satz der maximalen pauschalen Verwaltungs- kommission nicht übersteigen. Die effektiv erhobenen Kommissionen werden jeweils im Jahres- bzw. Halbjahresbericht ausgewiesen.
Finanzinstrumenten im Rohstoffmarkt unter Ausschluss des Agrar- und Nutztiersektors engagieren möchten.
Die Rendite- und Risikoerwartungen können je nach Marktentwicklung stark von traditionellen Aktieninvestitionen abweichen. Die Anleger sind bereit, die mit Anlagen in Rohstoffmärkten verbundenen Risiken und damit einhergehend stärkeren Schwankungen des Nettoinventarwertes in Kauf zu nehmen.
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# Risk management procedure
The Management Company will apply a risk management procedure for the Fund and each sub-fund in compliance with the UCI Act and other applicable provisions, in particular CSSF Circulars 11/512 and 13/559, CSSF Regulation 10-4 and CESR Guidelines 10-788. As part of the risk management process, the overall risk of the sub-funds – with the exception of the Swisscanto (LU) Commodity Fund ex-Agriculture & Livestock sub-fund – is measured and monitored using the commitment approach.
This approach entails converting positions in derivative financial instruments into the corresponding underlying positions.
In the case of the Swisscanto (LU) Commodity Fund ex- Agriculture & Livestock sub-fund, overall risk is measured and monitored using the relative Value at Risk method (hereinafter the relative VaR method). VaR will not exceed twice the value of the benchmark portfolio of the sub-fund.
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Translation (ENDE, 2020-10-01):
# Risikomanagementverfahren
Die Verwaltungsgesellschaft setzt für den Fonds und jeden Teilfonds ein Risikomanagementverfahren ein, das im Einklang mit dem OGA-Gesetz und sonstigen anwendbaren Vorschriften steht, insbesondere den CSSF Rundschreiben 11/512 und
13/559, der CSSF Verordnung 10-4 und den CESR Guidelines 10-788. Im Rahmen des Risikomanagementverfahrens wird das Gesamtrisiko der Teilfonds mit Ausnahme des Swisscanto (LU) Commodity Fund ex-Agriculture & Livestock durch den sogenannten Commitment-Ansatz gemessen und kontrolliert.
Beim Commitment-Ansatz werden die Positionen in derivativen Finanzinstrumenten in entsprechende Positionen in den zugrunde liegenden Basiswerten umgerechnet.
Beim Teilfonds Swisscanto (LU) Commodity Fund ex-Agriculture & Livestock wird das Gesamtrisiko unter Anwendung der relativen Value at Risk (nachfolgend relative «VaR»)-Methode gemessen und kontrolliert. Das Risikomass wird den doppelten Wert des Referenzportfolios des Teilfonds nicht überschreiten.
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# Swisscanto (LU) Portfolio Fund Responsible Dynamic 0 - 50
- Investment objectiveThe investment objective of Swisscanto (LU) Portfolio Fund Responsible Dynamic 0-50 is to achieve a target volatility of 5% for the entire portfolio. Volatility is a measure of fluctuations in yield based on annualised standard deviation.
- Investment policyIn order to achieve this investment objective, the sub-fund invests its assets worldwide in fixed-income and floating-rate securities and a maximum of 50% of its total assets in equity securities and participation rights as well as in non-traditional investment instruments (see also section 2.3.4 c). The weighting of the individual investment categories may vary with any change in the volatilities of the individual investments, but the proportion of equity securities is limited to a maximum of 50%. In a phase of high volatility, those investment categories displaying high volatility will tend to be reduced in favour of less volatile categories.

Translation (ENDE, 2020-10-01):
# Swisscanto (LU) Portfolio Fund Responsible Dynamic 0 - 50
Der Teilfonds eignet sich für Anleger, die weltweit in ein gemischtes Portfolio von Aktien und verzinslichen Anlagen investieren wollen und einen mittel- bis langfristigen Anlagehorizont haben. Die Anleger können stärkere Schwankungen und einen länger andauernden Rückgang des Nettovermögenswertes der Fondsanteile in Kauf nehmen. Sie sind mit den wesentlichen Risiken eines gemischten Portfolios vertraut.
# Depositary and Principal Paying Agent
The Management Company has appointed RBC Investor Services Bank S.A., a public limited company under Luxembourg law with its registered office at 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur- Alzette, as Depositary and Principal Paying Agent (the “Depositary”) with the following duties:
- safekeeping of assets,
- monitoring functions,
- monitoring of cash flows and
- Principal Paying Agent functions.

Translation (ENDE, 2020-10-01):
# Verwahrstelle und Hauptzahlstelle
Die Verwaltungsgesellschaft hat RBC Investor Services Bank S.A., eine Aktiengesellschaft nach Luxemburger Recht, mit Sitz in 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, als Verwahrstelle und Hauptzahlstelle (die «Verwahrstelle») mit folgenden Aufgaben:
- Verwahrung von Vermögenswerten,
- Überwachungspflichten,
- Überwachung der Cashflows, sowie
- Hauptzahlstellenfunktionen.
Based on the aforementioned, the Depositary confirms that no potential conflict of interests has been identified.
The current conflicts of interest policy is available from the Depositary on request or via the following link: https://www.rbcits.com/AboutUs/CorporateGovernance/p_InformationOnConflictsOfInterestPolicy.aspx.
The Depositary is entitled to remuneration at the customary rates. This will be paid by the Management Company out of the all-in fee that is due to it and charged to the Fund.

Translation (ENDE, 2020-10-01):
Auf Grundlage des oben genannten bestätigt die Verwahrstelle, dass kein potentieller Interessenkonflikt ermittelt werden konnte.
Die aktuelle Interessenkonfliktpolitik ist auf Anfrage bei der Verwahrstelle oder über folgenden Weblink erhältlich: https://www.rbcits.com/AboutUs/CorporateGovernance/p_InformationOnConflictsOfInterestPolicy.aspx.
Die Verwahrstelle hat Anspruch auf eine Entschädigung nach den üblichen Ansätzen. Diese wird von der Verwaltungsgesellschaft aus der ihr zustehenden und zulasten des Fonds gehenden pauschalen Verwaltungskommission bezahlt.