- a bank supervised by the South African Reserve Bank; or
- any other bank that:
	- is subject to regulation by a national banking regulator;
	- is required to provide audited accounts;
	- has minimum net assets of £5 million (or its equivalent in any other currency at the relevant time) and has a surplus revenue over expenditure for the last two financial years; and
	- has an annual audit report which is not materially qualified;Annual Charge: is the fee paid to the ACD as payment for carrying out its duties and responsibilities in managing each Sub- fund and to pay for third party services;Associate: an associate in accordance with the FCA Handbook of Rules and Guidance;Base Currency: in relation to the Company the base currency is Pounds Sterling;BCD Credit Institution: a credit institution under the Banking Consolidation Directive;Class or Classes: in relation to Shares, means (according to the context) all of the Shares related to a single Sub-fund or a particular class or classes of Share related to a single Sub-fund;Client Account: A bank account held by us in accordance with the FCA Handbook of Rules and Guidance;COLL: refers to the appropriate chapter or rule in the COLL Sourcebook issued by the FCA as amended or re-enacted from time to time;Company: M&G Investment Funds (3);Dealing Day: Monday to Friday except for bank holidays in England and Wales and other days at the ACD’s discretion;Depositary: NatWest Trustee and Depositary Services Limited, the depositary of the Company;Eligible Counterparty: a client that is either a per se eligible counterparty or an elective eligible counterparty as defined by the FCA Handbook of Rules and Guidance;Efficient Portfolio Management: means the use of techniques and instruments which relate to transferable securities and approved money-market instruments and which fulfil the following criteria:

Translation (ENDE, 2019-11-29):
- eine von der South African Reserve Bank beaufsichtigte Bank; oder
- jede andere Bank, die:
	- der Aufsicht durch eine nationale Bankenaufsichtsbehörde unterliegt;
	- zur Vorlage geprüfter Abschlüsse verpflichtet ist;
	- ein Mindestnettovermögen von £5 Mio. (oder zum betref- fenden Zeitpunkt den entsprechenden Gegenwert in ande- rer Währung) sowie für die letzten beiden Geschäftsjahre einen Überschuss der Einnahmen über die Ausgaben auf- weist; und
	- einen Jahresprüfbericht ohne wesentliche Einschränkun- gen aufweist;Jährliche Gebühr: Dies ist die als Vergütung für die Erfüllung sei- ner Pflichten und Verantwortlichkeiten bei der Verwaltung der ein- zelnen Teilfonds und zur Vergütung von externen Dienstleistungen an den ACD gezahlte Gebühr;„Verbundenes Institut“: Ein verbundenes Institut gemäß dem FCA Handbook of Rules and Guidance;„Basiswährung“: Die Basiswährung der Gesellschaft ist das Pfund Sterling;„BCD-Kreditinstitut”: ein Kreditinstitut gemäß der Bankenrichtli- nie (BCD = Banking Consolidation Directive);„Anteilsklasse(n)“: Bezeichnet (je nach Kontext) in Bezug auf die Anteile alle Anteile, die einem einzelnen Teilfonds, einer bestimm- ten Anteilsklasse oder bestimmten Anteilsklassen eines einzelnen Teilfonds zuzuordnen sind;„Kundenkonto“: Ein Bankkonto, das von uns in Übereinstimmung mit dem Handbook of Rules and Guidance der FCA geführt wird;„COLL“: Bezieht sich auf den entsprechenden Abschnitt oder die entsprechende Vorschrift im COLL Sourcebook, das von der FCA veröffentlicht und von Zeit zu Zeit überarbeitet und neu herausge- geben wird;„Gesellschaft“: M&G Investment Funds (3);„Handelstag“: Montag bis Freitag mit Ausnahme der Bankfeier- tage in England und Wales sowie alle sonstigen Tage, die von dem ACD nach seinem Ermessen festgelegt worden sind;„Verwahrstelle“: NatWest Trustee and Depositary Services Li- mited, die Verwahrstelle der Gesellschaft;„Geeignete Gegenpartei“: ein Kunde, der entweder eine per se geeignete Gegenpartei oder eine gewählte geeignete Gegenpartei, wie im FCA Handbook of Rules and Guidance definiert, ist;„Effizientes Portfoliomanagement“: bedeutet den Gebrauch von Techniken und Instrumenten welche sich auf übertragbare Wertpa- piere und genehmigte Geldmarktinstrumente beziehen, die fol- gende Kriterien erfüllen: