# PROSPECTUS
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### GENERAL FEATURES


####  Name:
EDMOND DE ROTHSCHILD INDIA

####  Legal form and Member State in which the UCITS was established:
Mutual Fund (fonds commun de placement - FCP) under French law.

####  Date created and expected term:
This UCITS was approved by the AMF on 21.01.05.
The UCITS was created on 09.02.05 for a period of 99 years.

####  Summary of the management offer:
The UCITS has ten unit classes.
The UCITS does not have any sub-funds.
| Unit types | ISIN code | Allocation of distributable income | Curren cy | Minimum initial subscription amount* | Target subscribers |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A units | FR0010479931 | Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation | Euro | 1 unit | All subscribers |
| B units | FR0010998153 | Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation | US Dollars | 1 unit | All subscribers |
| BR units | FR0013312337 | Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation | US Dollars | 1 unit | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section |
| CRE unit | FR0013307402 | Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation | Euro | 1 unit | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section |
| E units | FR0010594309 | Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation | Euro | 1 unit | All investors, specifically intended to be marketed by distributors selected for this purpose by the Management Company |
| F units | FR0011076090 | Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation | US Dollars | 1 unit | All investors, specifically intended to be marketed by distributors selected for this purpose by the Management Company |
| I units | FR0010614602 | Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation | Euro | EUR 500,000 | Legal entities |
| ID units | FR0011076116 | Net income: Distribution Net capital gains realised: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | EUR 500,000 | Legal entities |

| R units | FR0010850222 | Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation | Euro | EUR 500,000 | Legal entities |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| SC unit | FR0012188399 | Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation | Euro | 5,000,000 Euros | Legal entities |

* The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the custodian, or entities belonging to the same group.

####  Address from which the latest annual report and interim statement may be obtained:
The latest annual and interim reports shall be sent to unitholders within eight working days of receipt of a written request sent to the management company, Edmond de Rothschild Asset Management (France), 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08, France.
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### DIRECTORY


####  Management company:
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE)
A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved as an asset management company by the AMF on 15 April 2004 under number GP 04000015.
Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08

####  Custodian:
EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE)
A public limited company (société anonyme) with a Board of Directors and a Supervisory Board, approved by the Banque de France-CECEI (French Credit Institutions and Investment Firms Committee) as a credit institution on 28 September 1970.
Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08, France
Description of the custodian’s duties:
Edmond de Rothschild (France) performs the duties defined by the applicable regulations, namely: Custody of the UCITS’ assets,
checking that the management company’s decisions are lawful, monitoring the UCITS’ cash flows.
Control and management of conflicts of interest:
The custodian EdR (France) and the management company EdRAM (France) both belong to the Edmond de Rothschild Group. In accordance with the applicable regulations, they have each implemented policies and procedures that are appropriate to their size, their organisation and the nature of their activities, in order to take reasonable steps intended to prevent conflicts of interest that might result from this link.
Delegates:
The custodian has delegated the custody of financial securities to the sub-custodian, CACEIS Bank.
The description of the delegated custodial duties, the list of sub-custodians of CACEIS Bank and information relating to conflicts of interest that may result from these delegations are available on the CACEIS website: www.caceis.com
Updated information is made available to investors within eight business days upon written request from the bearer to the custodian.

####  Delegated transfer agent:
EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) is responsible, by way of delegation, for the functions related to
fund administration: centralising subscription and redemption orders and managing the UCITS’ unit or share registry.

####  Institution delegated with the task of maintaining the issuing account:
EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE)
A public limited company (société anonyme) with a Board of Directors and a Supervisory Board, approved by the Banque de France-CECEI (French Credit Institutions and Investment Firms Committee) as a credit institution on 28 September 1970.
Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08

####  Sub-custodian:
CACEIS Bank
Société Anonyme (Public limited company) Credit institution approved by the CECEI
Registered office: 1–3, place Valhubert – 75013 Paris, France
Postal address: 1–3, place Valhubert – 75206 Paris Cedex 13, France
Acting on behalf of the custodian, the sub-custodian is responsible for the safekeeping of the UCITS’ units, for their liquidation, and for the delivery-versus-payment (DVP) of orders sent and received by the custodian. It is also responsible for the financial administration of the UCITS’ units (such as securities transactions and the collection of income).

####  Statutory auditor:
KPMG Audit
Registered office: Financial Services / DSI - 2 avenue Gambetta - CS 60055 - 92066 Paris La Défense
Signatory: Mr Gérard Gaultry

####  Marketer:
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE)
A public limited company (société anonyme) with a Board of Directors and a Supervisory Board, approved as an asset management company by the AMF on 15 April 2004 under number GP 04000015.
Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08, France
Telephone: 00 33 1 40 17 25 25	email: contact@edram.fr
Fax: 00 33 1 40 17 24 42	Website: www.edram.fr
Edmond de Rothschild Asset Management (France) oversees the promotion of the UCITS and may delegate the actual marketing activities to a third party of its choice. Moreover, the management company is not aware of the identity of all the marketers of the UCITS’ units who are permitted to act without any official agreement.
Regardless of which company is ultimately appointed marketer, the Edmond de Rothschild Asset Management (France) sales teams are available to provide information or answer any questions that unitholders might have regarding the UCITS. They may be contacted at the company’s registered office.

####  Delegation of the Fund’s accounting:
CACEIS FUND ADMINISTRATION
Public limited company with a share capital of €5,800,000
Registered office: 1-3 Place Valhubert, 75013 Paris, France
Postal address: 1-3 Place Valhubert, 75206 Paris Cedex 13, France
The Management Company, Edmond de Rothschild Asset Management (France), delegates the accounting for the UCITS to Caceis Fund Administration.
The primary corporate purpose of Caceis Fund Administration is the valuation and accounting and administrative management of financial portfolios. As such, it focuses on processing financial information relating to portfolios, the calculation of net asset values, bookkeeping for the portfolios, the production of accounting and financial statements and information and the production of various regulatory and special reports.

####  Institutions authorised to receive subscription and redemption orders:
EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE)
47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08 CACEIS Bank, Luxembourg Branch
5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
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### OPERATING & MANAGEMENT PROCEDURES
- GENERAL FEATURES:


####  Unit characteristics:
| ISIN Codes: |  |
| --- | --- |
| A units: | FR0010479931 |
| B units: | FR0010998153 |
| BR units: | FR0013312337 |
| CRE unit: | FR0013307402 |
| E units: | FR0010594309 |
| F units: | FR0011076090 |
| I units: | FR0010614602 |
| ID units: | FR0011076116 |
| R units: | FR0010850222 |
| SC unit: | FR0012188399 |
| Rights: |  |

The Fund is a co-ownership of financial instruments and deposits whose units are issued and redeemed at the request of unitholders at their net asset value, plus or minus charges and fees, as appropriate. Unitholders have co-ownership rights to the Fund's assets in proportion to the number of units they hold.
Entry on a register:
The units will be listed on Euroclear France and will be treated as registered securities prior to listing, and as bearer securities once listed. The rights of holders of registered units will be represented by an entry in a register held by the custodian and the rights of holders of bearer units will be represented by an entry in the account held by the central custodian (Euroclear France) by way of sub-affiliation in the name of the sub-custodian.
Voting rights:
No voting rights are attached to the Fund’s units. Decisions concerning the Fund are taken by the Management Company.
Type of unit: Bearer
A, B, BR, CRE, E, F, I, ID, R and SC units are expressed in whole numbers or in thousandths of a unit.

####  Year-end:
The last Stock Exchange trading day of March.

####  Taxation:
Since mutual funds have a co-ownership structure, they are exempt from corporation tax and are deemed to be transparent.
As such, any gains or losses realised when Fund units are redeemed (or when the Fund is dissolved) are capital gains or losses and are taxed as capital gains or losses on transferable securities, applicable to each unitholder depending on their own situation (country of residence, natural person or legal entity, place of subscription, and so on). Such gains may be subject to withholding tax if the unitholder is not a resident of France for tax purposes. In addition, unrealised capital gains may, in some cases, be subject to taxation. Lastly, unitholders are advised that A, B, BR, CRE, E, F, I, R and SC are accumulation units and ID is a distribution unit.
Prior to subscribing to the Fund, unitholders unsure of their tax situation are advised to contact a tax adviser for further information about the specific tax treatment that will be applicable to them.

####  Specific tax system:
None
- SPECIFIC PROVISIONS:


####  Classification:
International equities

####  Exposure to other UCITS, AIFs or foreign investment funds:
Up to 10% of net assets.

####  Investment objective:
Over a recommended investment period of more than five years, the UCITS is managed with the aim of achieving net asset value growth by investing in companies in the Indian subcontinent (primarily India, but also Pakistan, Sri Lanka and Bangladesh), in accordance with the selection criteria set out in the investment strategy.
The Fund is actively managed, which means that the manager shall make investment decisions with the aim of achieving the Fund’s objective and investment policy. This active management includes making decisions concerning asset selection, regional allocation, sectoral views and the overall level of exposure to the market. The composition of the benchmark index does not limit the Manager in their positioning of the portfolio, and the Fund may not hold all the components of the benchmark index or indeed any of the components in question. When compared to the benchmark index, the difference may be total or significant, and in some cases, limited.

####  Benchmark index:
The UCITS has no benchmark index. Its investment scope is not entirely comparable to that of existing indices, and the management objective is not measured in terms of a benchmark. However, for information purposes, the UCITS’ performance may be compared to the MSCI India index (converted into euros), expressed with net dividends reinvested (expressed in euros for units issued in euros and in US dollars for units issued in US dollars). Calculated by MSCI, this index is weighted according to market capitalisation and reflects the performance of India’s leading stocks. This data may be consulted at www.msci.com.
MSCI Limited (website: http://www.msci.com), the administrator of the MSCI India benchmark index, is registered in the register of administrators and benchmark indices held by the ESMA.
In accordance with Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 08 June 2016, the management company has a procedure in place for monitoring the benchmark indices used, which sets out the action to be taken in the event that an index materially changes or ceases to be provided.

####  Investment strategy:
. Strategies used:
The UCITS actively manages equities from the Indian subcontinent on at least a daily basis.
The strategy focuses on identifying companies that offer the highest potential risk/return ratio. It is based on the selection and dynamic management of securities that meet the management objective. The composition of the portfolio may be entirely different from that of the MSCI India index. In constructing the portfolio, the manager will take into account the overall sectoral diversification of the UCITS, in order to avoid overexposure to any single sector.
Stock selection is carried out in accordance with traditional financial analysis ratios (including price/sales, price/assets, PER, price/cash flow and earnings growth).
The selection of securities is not based automatically and exclusively on the rating criterion. It is mainly based on an internal analysis. Prior to each investment decision, the Management Company analyses each security on criteria other than its rating. In the event that an issuer in the “high yield” class has their rating downgraded, the Management Company must conduct a detailed analysis in order to decide whether to sell or retain the security, so as to maintain the rating objective.
External research is used to help the manager focus their own research on a smaller number of stocks
included in the investment scope. The choice of external analysts is also subject to a selection procedure defined by the Management Company. The selected stocks are subjected to fundamental analysis, which determines the potential growth and performance of each stock (detailed analysis of company accounts, analysis of future prospects (in terms of sales, net profits and cash flows), numerous company visits within the Indian subcontinent, and meetings with company executives and external analysts). The resulting portfolio is concentrated, which enables the managers to maintain direct contact with the management teams of the companies selected.
. On assets:
o equities:
The equities included in the portfolio are predominantly issued by companies from the Indian subcontinent, the registered offices of which are located in one of the following countries: India, Pakistan, Sri Lanka and Bangladesh.
The portfolio is at all times at least 60 % exposed to equities and similar securities traded on regulated markets.
In relation to that part of the fund invested in equities, it is understood that at least 80% shall be invested in companies originating from India.
The selected securities may or may not have voting rights. The UCITS may also hold ADRs (American Depositary Receipts) and GDRs (Global Depositary Receipts) issued by companies within the investment scope. These instruments hold the same rights as locally listed stocks in the Indian subcontinent and can be easier to access.
o debt securities and money market instruments used for cash management purposes and to achieve the management objective:
Transferable debt securities and money market instruments will be used for cash management purposes, subject to a limit of 40% of the net assets.
On an ancillary basis, the UCITS may also be invested in listed convertible bonds issued by entities established in India and denominated in euros, US dollars, Indian rupees or other Asian currencies.
o shares or units of other foreign UCITS, AIFs or investment funds:
The UCITS may hold up to 10% of its assets in units or shares of French or foreign UCITS or French AIFs characterised as retail investment funds, regardless of their classification, in order to diversify exposure to other asset classes, including exchange-traded funds (ETFs), with a view to increasing exposure to the equity markets or to diversify exposure to other asset classes (such as commodities or property).
Within this 10% limit, the UCITS may also invest in shares or units of foreign AIFs and/or foreign investment funds that meet the regulatory eligibility criteria.
These UCIs and investment funds may be managed by the Management Company or by an affiliated company.
o derivatives:
The UCITS may participate in regulated or organised markets in order to conclude forward currency contracts so as to partially or fully hedge currency risk, subject to the managers’ discretion. It may also carry out futures transactions with a view to hedging the market risk of the portfolio or that of specific securities.
All these instruments are used solely for hedging purposes.
The exposure range in the aforementioned financial contracts varies between 0 and 100%. 100% of the Fund’s assets may be hedged.
The UCITS will not use total return swaps.
In order to limit significantly the overall counterparty risk of instruments traded over the counter, the Management Company may receive cash collateral that will be deposited with the custodian and will not be reinvested.
o Instruments with embedded derivatives:
The UCITS may invest in financial instruments containing embedded derivatives, in order to expose it to international equity or interest rate markets. The UCITS may purchase units in EMTNs (Euro Medium Term Notes) or index-linked bonds, warrants or certificates.
The UCITS may hold convertible bonds on an ancillary basis.
The proportion of instruments with embedded derivatives will be limited to 10% of the portfolio.
The use of instruments with embedded derivatives will not result in an overall increase of the Fund’ exposure to equity risk in excess of 110%.
o deposits:
None
o cash borrowings:
The UCITS does not intend to borrow cash. However, a liability position may exist from time to time due to transactions associated with the UCITS’ cash flow (investments and divestments in progress, subscription/redemption transactions, etc.), up to a limit of 10 % of the net assets.
o temporary purchases and sales of securities:
In the interests of efficient portfolio management and without deviating from its investment objectives, the UCITS may make temporary purchases of securities involving eligible financial securities or money market instruments, up to 40% of its net assets. More precisely, these transactions will consist of reverse repurchase agreements linked to interest rate and credit products of eurozone countries, and will be carried out in the context of cash management and/or the optimisation of the UCITS’ income.
The expected proportion of assets under management that will be the subject of such a transaction will be 10% of the net assets.
The counterparties to the transactions of these contracts are first-rate financial institutions domiciled in OECD countries that have a minimum rating of “investment grade” (rating greater than or equal to BBB- by Standard & Poor’s or equivalent, or a rating deemed equivalent by the Management Company).
These counterparties do not have any influence on the composition or management of the UCITS’ portfolio. In order to limit significantly the overall counterparty risk of instruments traded over the counter, the Management Company may receive cash collateral that will be deposited with the custodian and will not be reinvested.
Further information on remuneration for temporary sales and purchases of securities is provided in the “Charges and fees” section.

####  Risk profile:
Your money will be invested primarily in financial instruments selected by the Management Company. These instruments will be subject to market trends and fluctuations.
The risk factors described below are not exhaustive. It is the responsibility of each investor to analyse the risk associated with such an investment and to form their own opinion independently of the Edmond de Rothschild Group by obtaining as much specialist advice on such matters as is necessary in order to ensure this investment is appropriate for their financial and legal position and investment horizon.
Risk of capital loss:
The UCITS does not guarantee or protect the capital invested, so investors may not recover the full amount of their initial capital invested even if they retain the units for the recommended investment period.
Discretionary management risk:
The discretionary management style is based on anticipating trends on the various markets (equities, bonds, money market, commodities and currencies). There is a risk that the UCITS may not be invested in the best-performing markets at all times. The performance of the UCITS may therefore be lower than the investment objective, and a drop in its net asset value may lead to negative performance.
Credit risk:
The main risk linked to debt securities and/or money market instruments such as treasury bills (BTFs and BTANs) or short-term negotiable securities is that of issuer default, due either to the non-payment of interest and/or the non-repayment of capital. Credit risk is also linked to the downgrading of an issuer. Unitholders are reminded that the net asset value of the UCITS is likely to fall if a total loss is recorded on a financial instrument following default by an issuer. The inclusion of debt securities in the portfolio, whether directly or through UCIs, exposes the UCITS to the effects of variations in credit quality.
Interest rate risk:
Exposure to interest rate products (debt securities and money market instruments) makes the UCITS sensitive to interest rate fluctuations. Interest rate risk might result in a fall in the value of the security and, therefore, the NAV of the UCITS in the event of a change in the yield curve.
Risk linked to investing in emerging markets:
The UCITS may be exposed to emerging markets. In addition to the individual risks of each issuing company, external risks exist, particularly in these markets. Furthermore, investors’ attention is drawn to the fact that the operating and oversight conditions in these markets may differ from the standards that prevail on major international exchanges. Consequently, the holding of such securities may increase the portfolio’s risk profile. A fall in the market may thus be more marked and rapid than in developed countries, and the net asset value may fall further and more quickly and finally, companies held in the portfolio may have states as shareholders.
Currency risk:
The capital may be exposed to currency risk when the securities or investments of which it is composed are denominated in a currency other than that of the UCITS. Currency risk corresponds to the risk of a fall in the exchange rate for the listing currency of financial instruments in the portfolio against the UCITS’ reference currency, the euro, which may lead to a fall in the net asset value.
Risk associated with investing in the Indian subcontinent:
Investors are reminded that operating conditions and supervision in some markets may deviate from the standards prevailing on major international exchanges.
Equity risk:
The value of a share may vary for reasons specific to the issuing company but also in response to external, political or economic factors. Fluctuations in the equity and convertible bond markets, whose performance is partly correlated with that of the underlying equities, may lead to substantial variations in net assets, which could have a negative impact on the performance of the UCITS’ net asset value.
Risk linked to financial and counterparty contracts:
The use of financial contracts may result in the risk of a sharper, more abrupt drop in net asset value than in the markets in which the UCITS invests. Counterparty risk results from the use by the UCITS of financial contracts traded on over-the-counter markets and/or temporary purchases and sales of securities. Such transactions potentially expose the UCITS to the risk of counterparty default and the possible risk of a decrease in its net asset value.
Liquidity risk:
The markets in which the UCITS trades may occasionally be affected by a lack of liquidity. These market conditions may impact the terms of the prices under which the UCITS may have to liquidate, initiate or modify positions.
Risk linked to derivatives:
The UCITS may invest in forward financial instruments.
The use of financial contracts may result in the risk of a sharper, more abrupt drop in net asset value than in the markets in which the UCITS invests.
Risk linked to the currency of units denominated in a currency other than that of the UCITS:
Unitholders investing in currencies other than the reference currency of the UCITS (euro) may be exposed to currency risk if this is not hedged. The value of the UCITS’ assets may fall if exchange rates vary, which may cause the net asset value of the UCITS to fall.
Risks associated with temporary purchases and sales of securities:
The use of these transactions and the management of their collateral may involve specific risks such as operational risks or custody risk. These transactions may therefore lead to a negative effect on the net asset value of the UCITS.
Legal risk :
This is the risk of inadequately drafting contracts concluded with counterparties for temporary purchases and sales of securities.

####  Guarantee or capital protection:
None

####  Eligible subscribers and typical investor profile:
A and E units are intended for all subscribers wishing to invest in euros.
B and F units are specifically intended for all subscribers wishing to invest in US dollars.
E and F units are intended to be marketed by distributors selected for this purpose by the Management Company.
I, ID and R units are intended for legal entities with the capacity to make an initial subscription of EUR 500,000.
SC units are intended for legal entities with the capacity to make an initial subscription of EUR 5,000,000. CRE and BR units are intended for all subscribers; these units may be marketed to retail investors (non-professional or professional) exclusively in the following cases:
Subscription as part of independent advice provided by a financial advisor or regulated financial entity,
Subscription as part of non-independent advice, with a specific agreement that does not authorise them to receive or retain trailer fees,
Subscription by a financial entity regulated on behalf of its client as part of a management mandate.
In addition to the management fees charged by the Management Company, each investor may be required to pay management or advisory fees charged by each financial advisor or regulated financial entity. The Management Company is not party to such agreements.
Units are not registered for marketing in all countries. They are therefore not open to subscription for retail investors in all jurisdictions.
This UCITS is specifically intended for investors wishing to achieve greater returns on their investments on the equity market of the Indian subcontinent. This UCITS is suitable for investors who are prepared to accept significant equity risk.
The person responsible for ensuring that the criteria related to the ability of subscribers or purchasers have been observed and that they received the required information is the person entrusted with effectively implementing marketing for the UCI.
The units of this UCITS are not and will not be registered in the United States under the US Securities Act of 1933, as amended (“Securities Act 1933”), or under any other law of the United States. These units may not be offered, sold or transferred in the United States (including its territories and possessions), nor may they benefit, directly or indirectly, any US Person (within the meaning of Regulation S of the Securities Act 1933).
The appropriate amount to invest in this UCITS will depend on your individual circumstances. To determine that amount, investors are encouraged to seek professional advice in order to diversify their investments and determine the proportion of their financial portfolio or assets to be invested in this UCITS, more specifically in view of the recommended investment period and exposure to the aforementioned risks, their personal wealth, requirements and specific objectives. In any event, unitholders must diversify their portfolio sufficiently to avoid being exposed solely to the risks of this UCITS.
Minimum recommended investment period: more than 5 years.

####  Procedures for determining and allocating distributable amounts:
| Distributable Amounts | A, B, BR, CRE, E, F, I, R and SC units | ID units |
| --- | --- | --- |
| Allocation of net income | Accumulation | Distribution |
| Allocation of net realised gains or losses | Accumulation | Accumulated (fully or partially) or Distributed (fully or partially) or Carried forward (fully or partially) based on the decision of the Management Company |

Where distribution units are concerned, the Management Company of the UCITS may decide to make one or more advance payments on the basis of the financial positions certified by the Statutory Auditor.

####  Distribution frequency:
Accumulation units: not applicable
Distribution units: annual with the possibility of interim dividends. Payment of distributable income is made within a maximum of five months of the financial year-end and for interim dividends, within one month of the date of the statement certified by the statutory auditor.

####  Unit characteristics:
The UCITS has 10 unit classes: A, B, BR, CRE, E, F, I, ID, R and SC units
The A unit is denominated in Euros and expressed in units or thousandths of a unit.
The B unit is denominated in US Dollars and expressed in units or thousandths of a unit. The BR unit is denominated in US dollars and expressed in units or thousandths of units. CRE units are denominated in EUR and expressed in units or thousandths of a unit.
The E unit is denominated in Euros and expressed in units or thousandths of a unit.
The F unit is denominated in US Dollars and expressed in units or thousandths of a unit. The I unit is denominated in Euros and expressed in units or thousandths of a unit.
The ID unit is denominated in Euros and expressed in units or thousandths of a unit. The R unit is denominated in Euros and expressed in units or thousandths of a unit. The SC unit is denominated in euros and expressed in units or thousandths of units.

####  Subscription and redemption procedures:
Date and frequency of net asset value calculation:
The net asset value is calculated daily, with the exception of public holidays in France, days on which the French markets are closed (official calendar of EURONEXT PARIS S.A.) and days on which the Indian markets are closed (official calendar of the National Stock Exchange of India). No net asset value will be calculated on those days.
Initial NAV:
A units: 100 €
B units: USD 100 BR units: USD 100 CRE unit: €100
E units: 100 €
F units: USD 100 I units: 100 €
ID units: 100 € R units: 100 € SC unit: 100 €
Minimum initial subscription:
A units: 1 unit.
B units: 1 unit.
BR units: 1 unit.
CRE unit: 1 unit.
E units: 1 unit.
F units: 1 unit.
I units: 500,000 €.
ID units: 500,000 €.
R units: 500,000 €.
SC unit: 5 000 000 €.
Minimum subsequent subscription:
A units: 1 thousandth of a unit.
B units: 1 thousandth of a unit. BR units: 1 thousandth of a unit. CRE unit: 1 thousandth of a unit.
E units: 1 thousandth of a unit.
F units: 1 thousandth of a unit. I units: 1 thousandth of a unit. ID units: 1 thousandth of a unit. R units: 1 thousandth of a unit. SC unit: 1 thousandth of a unit.
Subscription and redemption procedures:
Orders are executed as set out in the table below.
Subscription and redemption procedures are expressed in business days. D is the net asset value calculation day:
| Centralisation of subscription orders | Centralisation of redemption orders | Date of order execution | Publication of the net asset value | Payment of subscriptions | Payment of redemptions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| D, before 09:30 p.m. | D, before 09:30 p.m. | D | D+1 | D+3 | D+3* |

* In the event of the dissolution of the Fund, redemptions will be settled within a maximum of five business days.
Subscriptions and redemptions of A, B, BR, CRE, E, F, I, ID, R and SC units are executed per amount, unit or in thousandths of units.
For tax purposes, conversions from one unit class to another are treated as a redemption followed by a new subscription. Consequently, the tax system applicable to each subscriber depends on the tax provisions applicable to the subscriber’s individual circumstances and/or the investment jurisdiction of the UCITS. In case of uncertainty, subscribers should contact their adviser to obtain information about the tax system applicable to them.
Unitholders are advised that orders sent to institutions responsible for receiving subscription and redemption orders must take into account the deadline for centralising orders that is applied to the transfer agent, Edmond de Rothschild (France). Consequently, the other institutions named may apply their own, earlier deadline, in order to take into account transfer times to Edmond de Rothschild (France).
Place and method of publication of the net asset value:
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
47 Rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08, France

####  Charges and fees:
Subscription and redemption fees:
Subscription and redemption fees increase the subscription price paid by the investor or decrease the redemption price. The fees charged by the UCITS serve to offset the charges that it incurs in investing and divesting investors’ holdings. Fees which are not paid to the Fund are paid to the Management Company, Promoter, etc.
| Fees payable by the investor on subscriptions and redemptions | Basis | Rate scale A, B, BR, CRE, E, F, I, ID, R and SC units |
| --- | --- | --- |
| Subscription fee not payable to the UCITS | Net asset value x Number of units | A units: Maximum 3% |
| B units: Maximum 3% |
| BR units: Maximum 3 % |
| CRE unit: Max. 3% |
| E units: Maximum 3% |
| F units: Maximum 3% |
| I units: None |
| ID units: None |
| R units: None |
| SC unit: None |
| Subscription fee payable to the UCITS | Net asset value x Number of units | A units: None |
| B units: None |
| BR units: None |
| CRE unit: None |
| E units: None |
| F units: None |
| I units: None |
| ID units: None |
| R units: None |
| SC unit: None |
| Redemption fee not payable to the UCITS | Net asset value x Number of units | A units: None |
| B units: None |
| BR units: None |
| CRE unit: None |
| E units: None |
| F units: None |
| I units: None |
| ID units: None |
| R units: None |
| SC unit: None |

| Redemption fee payable to the UCITS | Net asset value x Number of units | A units: None |
| --- | --- | --- |
| B units: None |
| BR units: None |
| CRE unit: None |
| E units: None |
| F units: None |
| I units: None |
| ID units: None |
| R units: None |
| SC unit: None |

Operating and management fees:
These charges cover all the costs invoiced directly to the UCITS, except transaction charges.
Transaction charges include intermediary charges (brokerage fees, local taxes, etc.) as well as any transaction fees that may be charged by the custodian and the management company, in particular.
The following fees may be charged on top of operating and management fees: Performance fees
Transaction fees charged to the UCITS
Fees linked to temporary purchases and sales of securities, as applicable.
For more information about the fees charged to the UCITS, please refer to the Key Investor Information Document for the corresponding units.
| Fees charged to the UCITS | Basis | Rate scale |
| --- | --- | --- |
| Management fees. Management fees include the investment management fees and administrative fees external to the management company: custodian, appraiser and statutory auditor | Net assets of the UCITS | A units: Maximum 2.00% incl. taxes** |
| B units: Maximum 2.00% incl. taxes** |
| BR units: Maximum 1.70 % incl. taxes* |
| CRE unit: Max. 1.70 % incl. taxes* |
| E units: Maximum 2.40% incl. taxes** |
| F units: Maximum 2.40% incl. taxes** |
| I units: Maximum 1.00% incl. taxes** |
| ID units: Maximum 1.00% incl. taxes** |
| R units: Maximum 1.15% incl. taxes** |
| SC unit: Maximum 0.75% incl. taxes* |
| Transaction fees paid to service providers: Custodian: between 0% and 50% Management company: between 50% and 100% | On the transaction amount | Variable depending on the instrument, in particular: Per transaction: from 0 to 0.50% maximum + VAT, (minimum of €0 to €200 depending on the instrument’s market position) On coupon redemption: 0% to a maximum of 5% + VAT |
| Performance fee (1) | Net assets of the UCITS | A units: 15% per year of the outperformance compared with the benchmark index, the MSCI India (NR) Index with net dividends reinvested. |

| B units: 15% per year of the outperformance compared with the benchmark index, the MSCI India (NR) Index with net dividends reinvested. |
| --- |
| BR units: 15% per year of the outperformance compared with the benchmark index, the MSCI India (NR) Index with net dividends reinvested. |
| CRE unit: 15% per year of the outperformance compared with the benchmark index, the MSCI India (NR) Index with net dividends reinvested. |
| E units: 15% per year of the outperformance compared with the benchmark index, the MSCI India (NR) Index with net dividends reinvested. |
| F units: 15% per year of the outperformance compared with the benchmark index, the MSCI India (NR) Index with net dividends reinvested. |
| I units: 15% per year of the outperformance compared with the benchmark index, the MSCI India (NR) Index with net dividends reinvested. |
| ID units: 15% per year of the outperformance compared with the benchmark index, the MSCI India (NR) Index with net dividends reinvested. |
| R units: None |
| SC units: None |

*Including all taxes.
For this activity, the Management Company has not opted for VAT.
(1) Performance fee
Outperformance fees are payable to the Management Company in accordance with the following procedure:
Benchmark index: MSCI India index with net dividends reinvested (expressed in euros for units issued in euros and in US dollars for units issued in US dollars), in the accounting currency of the UCITS.
The performance fee is calculated by comparing the UCITS’ performance to that of the benchmark.
When the UCITS outperforms its benchmark, a provision of 15% net of tax will be applied to the outperformance. The reference periods shall end with the last net asset value for the month of June.
A provision for performance fees will be made each time the net asset value is calculated.
This performance fee is payable annually after the last net asset value for the reference period has been calculated.
The performance fee is calculated by comparing the UCITS’ performance with that of an indexed reference asset. The indexed reference asset reproduces the performance of the UCITS’ benchmark index, adjusted for subscriptions and redemptions.
No performance fee will be charged if the UCITS underperforms its benchmark over the calculation period.
In the event of underperformance, the performance fee provision will be reduced by reversing the provision. The reversal cannot be more than the provision. When units are redeemed, the Management Company receives the portion of the performance fee corresponding to the units redeemed.
Any retrocession of management fees for the underlying UCIs and investment funds collected by the UCITS will be repaid to the UCITS. The rate of management fees applicable to the underlying UCIs and investment funds will be valued by taking into account any trailer fees collected by the UCITS.
In the exceptional case that a sub-custodian applies a transaction fee not described in the provisions mentioned above for a specific transaction, a description of the transaction and the transaction fees charged will be provided in the management report of the UCITS.
Procedure for selecting intermediaries:
In accordance with the AMF General Regulations, the Management Company has established a Best Selection/Best Execution policy for intermediaries and counterparties. The purpose of this policy is to select, according to various predetermined criteria, the brokers and intermediaries whose execution policy will achieve the best possible results when executing orders. The Edmond de Rothschild Asset
Management (France) Policy is available on its website at www.edram.com.
Calculation and allocation of the proceeds resulting from temporary purchases and sales of securities and any equivalent transaction under foreign law:
Repurchase agreements are conducted through Edmond de Rothschild (France) according to the prevailing market conditions at the time of the transaction.
The costs and expenses linked to these transactions are borne by the UCITS. Income generated by the transaction is paid in full to the UCITS.
- 
### COMMERCIAL INFORMATION


####  Information for investors
Subscription and redemption orders for units are centralised by:
Edmond de Rothschild (France) (delegated transfer agent)
A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved by the Banque de France-CECEI (French Credit Institutions and Investment Firms Committee) as a credit institution on 28 September 1970.
Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08, France
Telephone: 33 (0) 1 40 17 25 25
All requests for information about the UCITS may be sent to the promoter.
The Management Company may send the composition of the UCI’s portfolio to certain unitholders or their service providers, on the understanding that it is confidential information for the calculation of the regulatory requirements related to Directive 2009/138/EC (Solvency II) in accordance with the guidance issued by the AMF, once more than 48 hours has passed since the publication of the net asset value.
Information relating to the consideration of the criteria concerning compliance with social, environmental and governance quality objectives in the management of this UCITS will appear on the website: www.edram.fr and is included in the UCITS’ annual report for the current financial year.
- 
### INVESTMENT RULES

UCITS compliant with the investment rules set out in European Directive 2009/65/EC.
- 
### TOTAL RISK

Method used to calculate total risk: the UCITS uses the commitment method to calculate the total risk ratio of the UCITS associated with financial contracts.
- 
### ASSET VALUATION RULES


####  Asset valuation rules:
The net asset value per unit is calculated in accordance with the valuation rules specified below. The procedures are set out in detail in the notes to the annual financial statements. The valuation is calculated on the basis of closing prices.
Securities traded on a French or foreign regulated market are valued at their market price. The valuation at the reference market price is calculated in accordance with the procedures determined by the
Management Company and set out in detail in the notes to the annual financial statements;
Debt securities and similar negotiable securities that are not traded in large volumes are valued using an actuarial method, with the rate used being that of issues of equivalent securities plus or minus any differential representing the intrinsic characteristics of the issuer of the security. However, negotiable debt securities with a residual maturity of three months or less and with low sensitivity may be valued using the straight-line method. The procedures governing the application of these rules are decided by the Management Company and set out in detail in the notes to the annual financial statements;
For transferable securities and other items on the balance sheet whose prices have not been quoted on the valuation date, the Management Company will adjust their valuation to reflect variations that are likely to arise due to current events. The Statutory Auditor is notified of this decision;
Futures and options traded on French or foreign organised markets are valued at their market value based on the procedures determined by the Management Company and set out in detail in the notes to the annual financial statements;
Futures, options and swaps concluded on over-the-counter markets authorised by the regulations applicable to UCITS are valued at their market value or at a value estimated in accordance with the procedures determined by the Management Company and set out in detail in the notes to the annual financial statements;
Shares in SICAVs and units in mutual funds are valued either on the basis of the last known net asset value or on the basis of the last known market price quoted on the valuation date.

####  Accounting method
The UCITS complies with the accounting rules set forth in the current regulations and, in particular, with the applicable chart of accounts.
The UCITS has chosen the euro as its base accounting currency.
Interest is recorded using the accrued interest method. All transactions are recorded exclusive of charges.
The value of any security denominated in a currency other the Euro is translated into Euros on the valuation day.
- 
### REMUNERATION

Edmond de Rothschild Asset Management (France) has a remuneration policy that complies with the provisions of European Directive 2009/65/EC (“UCITS V Directive”) and Article 321-125 of the AMF General Regulations which apply to UCITS. The remuneration policy promotes sound and effective risk management and does not encourage risk-taking that is incompatible with the risk profiles of the UCITS under its management. the Management Company has established suitable measures to prevent any conflicts of interest.
For all Management Company employees who are considered to have a material impact on the risk profile of the UCITS, and identified as such each year using a process involving the Human Resources, Risk and Compliance teams, the remuneration policy involves having part of their variable remuneration (which must remain within reasonable limits in relation to fixed remuneration) deferred over three years.
the Management Company decided not to establish a remuneration committee within the Management Company, choosing instead to delegate it to its parent company Edmond de Rothschild (France). It is organised in accordance with the principles set out in Directive 2009/65/EC.
Details of the Management Company’s remuneration policy are available on the company’s website: http://www.edmond-de-rothschild.com/site/united-kingdom/en/asset-management. A written copy of the policy is available free of charge from the Management Company upon request.

Translation (ENDE, 2020-06-19):
# VERKAUFSPROSPEKT
- 
### ALLGEMEINE MERKMALE:


####  Bezeichnung:
EDMOND DE ROTHSCHILD INDIA

####  Rechtsform und Mitgliedsstaat, in dem der OGAW aufgelegt wurde:
Fonds Commun de Placement (FCP) französischen Rechts.

####  Datum der Auflegung und vorgesehene Laufzeit:
Dieser OGAW wurde am 21.01.05 von der Autorité des Marchés Financiers zugelassen. Der OGAW wurde am 09.02.05 für eine Dauer von 99 Jahren errichtet.

####  Überblick über das Verwaltungsangebot:
Der OGAW verfügt über 10 Anteilsklassen. Der OGAW verfügt über keine Teilfonds.
| Anteils art | ISIN-Code | Verwendung der ausschüttung sfähigen Beträge | Währu ng | Mindestanlagebe trag bei der Erstzeichnung* | Zulässige Anleger |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A-Anteil | FR0010479931 | Nettoergebnis: Thesaurierung Realisierte Nettogewinne: Thesaurierung | Euro | 1 Anteil | Alle Anleger |
| B-Anteile | FR0010998153 | Nettoergebnis: Thesaurierung Realisierte Nettogewinne: Thesaurierung | US-Dolla r | 1 Anteil | Alle Anleger |
| BR-Anteil | FR0013312337 | Nettoergebnis: Thesaurierung Realisierte Nettogewinne: Thesaurierung | US-Dolla r | 1 Anteil | Alle Zeichner unter den im Abschnitt „Zulässige Anleger und Profil des typischen Anlegers“ dargelegten Bedingungen |
| CRE-Ante ile | FR0013307402 | Nettoergebnis: Thesaurierung Realisierte Nettogewinne: Thesaurierung | Euro | 1 Anteil | Alle Zeichner unter den im Abschnitt „Zulässige Anleger und Profil des typischen Anlegers“ dargelegten Bedingungen |
| E-Anteile: | FR0010594309 | Nettoergebnis: Thesaurierung Realisierte Nettogewinne: Thesaurierung | Euro | 1 Anteil | Alle Anleger: Die Anteile sind insbesondere dafür bestimmt, von zu diesem Zweck von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählten Vertriebsstellen in Umlauf gebracht zu werden. |
| F-Anteile | FR0011076090 | Nettoergebnis: Thesaurierung Realisierte Nettogewinne: Thesaurierung | US-Dolla r | 1 Anteil | Alle Anleger: Die Anteile sind insbesondere dafür bestimmt, von zu diesem Zweck von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählten Vertriebsstellen in Umlauf gebracht zu werden. |
| I-Anteile | FR0010614602 | Nettoergebnis: Thesaurierung Realisierte Nettogewinne: Thesaurierung | Euro | 500.000 Euro | Institutionelle Anleger |
| ID-Anteile | FR0011076116 | Nettoergebnis: Ausschüttung Realisierte Nettogewinne: Thesaurierung und/oder | Euro | 500.000 Euro | Institutionelle Anleger |

|  |  | Ausschüttung und/oder Wiederanlage |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| R-Anteile | FR0010850222 | Nettoergebnis: Thesaurierung Realisierte Nettogewinne: Thesaurierung | Euro | 500.000 Euro | Institutionelle Anleger |
| SC-Anteil e | FR0012188399 | Nettoergebnis: Thesaurierung Realisierte Nettogewinne: Thesaurierung | Euro | 5.000.000 Euro | Institutionelle Anleger |

* Der Mindestbetrag für die Erstzeichnung gilt nicht für Zeichnungen durch die Verwaltungsgesellschaft, die Depotbank oder demselben Konzern angehörige Personen.

####  Adresse, unter der der letzte Jahresbericht und der letzte Halbjahresbericht angefordert werden können:
Der Versand der letzten Jahres- und Halbjahresberichte erfolgt innerhalb von acht Geschäftstagen auf formlose schriftliche Anfrage des Anteilinhabers bei der Verwaltungsgesellschaft Edmond de Rothschild Asset Management (France) - 47 rue du Faubourg Saint-Honoré 75401 Paris Cedex 08.
- 
### FÜR DEN FONDS TÄTIGE STELLEN


####  Verwaltungsgesellschaft:
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE)
Société Anonyme mit Vorstand und Aufsichtsrat, von der französischen Finanzaufsichtsbehörde AMF am
15. April 2004 unter der Nummer GP-04000015 als Portfolio-Verwaltungsgesellschaft zugelassen.
Gesellschaftssitz: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08

####  Depotbank:
EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE)
Aktiengesellschaft (SA) mit Vorstand und Aufsichtsrat, von Banque de France-CECEI am 28. September 1970 als Kreditinstitut zugelassen.
Gesellschaftssitz: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08
Beschreibung der Aufgaben der Depotbank:
Edmond de Rothschild (France) erfüllt die in den anwendbaren Richtlinien definierten Aufgaben, und zwar: Die Verwahrung der Aktiva des OGAW
Die Kontrolle, dass die Entscheidungen der Verwaltungsgesellschaft ordnungsgemäß erfolgen Die Überwachung der Geldflüsse der OGAW
Betreuung und Verwaltung von Interessenskonflikten:
Die Depotbank EdR (France) und die Verwaltungsgesellschaft EdRAM (France) gehören zu derselben Gruppe, Edmond de Rothschild. Sie haben entsprechend den anwendbaren Richtlinien Grundsätze und Verfahren eingerichtet, die ihrer Größe, Organisation und Art ihrer Geschäftstätigkeit angemessen und dazu geeignet sind, Maßnahmen zur Verhinderung von Interessenskonflikten zu ergreifen, die sich aus dieser Verbindung ergeben können.
Beauftragte:
Die Depotbank hat die Funktion der Verwahrung von Wertpapieren an die Verwahrstelle CACEIS Bank übertragen.
Die Beschreibung der übertragenen Verwahrungsfunktionen, die Liste der Unterverwahrstellen der CACEIS Bank und die Informationen zu Interessenskonflikten, die aus diesen Übertragungen resultieren können, sind auf der Webseite von CACEIS verfügbar: www.caceis.com
Die aktualisierten Informationen werden Inhabern auf formlose schriftliche Anfrage an die Depotbank binnen acht Arbeitstagen zur Verfügung gestellt.

####  Beauftragte zentrale Verwaltungsstelle:
EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) ist mit der Erfüllung der Funktionen in Verbindung mit der Führung der Passiva beauftragt: der Zusammenfassung der Zeichnungs- und Rücknahmeanträge einerseits und der Führung des Ausgabekontos des OGAW andererseits.

####  Mit der Führung des Ausgabekontos beauftragte Stelle:
EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE)
Aktiengesellschaft (SA) mit Vorstand und Aufsichtsrat, von Banque de France-CECEI am 28. September 1970 als Kreditinstitut zugelassen.
Gesellschaftssitz: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08
Verwahrstelle: CACEIS Bank Société anonyme
Vom CECEI zugelassenes Kreditinstitut
Gesellschaftssitz: 1-3, place Valhubert – 75013 Paris, Frankreich
Postanschrift: 1-3, place Valhubert – 75206 Paris Cedex 13, Frankreich
Die Verwahrstelle ist im Auftrag der Depotbank für die Verwahrung und Veräußerung der Anteile des OGAW sowie für die Zahlung und Lieferung der gesammelten und von der Depotbank übermittelten Anträge zuständig. Sie übernimmt außerdem die Zahlungsabwicklung der Anteile des OGAW (Wertpapiergeschäfte, Vereinnahmung der Erträge).

####  Abschlussprüfer:
KPMG Audit
Gesellschaftssitz: Financial Services / DSI - 2 avenue Gambetta - CS 60055 - 92066 Paris La Défense
Zeichnungsberechtigter: Gérard GAULTRY

####  Vertriebsstelle:
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE)
Aktiengesellschaft (SA) mit Vorstand und Aufsichtsrat, von der französischen Finanzaufsichtsbehörde AMF am 15. April 2004 unter der Nummer GP 04000015 als Portfolio-Verwaltungsgesellschaft zugelassen.
Gesellschaftssitz: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré -75401 Paris Cedex 08
Telefon: 00 33 1 40 17 25 25	E-Mail: contact@edram.fr
Fax: 00 33 1 40 17 24 42	Website: www.edram.fr
Edmond de Rothschild Asset Management (France) ist für den Vertrieb des OGAW verantwortlich und kann die tatsächliche Ausführung dieser Aufgabe an einen nach eigenem Ermessen bestimmten Dritten übertragen. Außerdem sind der Verwaltungsgesellschaft nicht alle Vertriebsstellen der Anteile des OGAW bekannt, da diese auch ohne Beauftragung tätig werden können.
Unabhängig davon, welche Gesellschaft schließlich als Vertriebsstelle auftritt, stehen die Vertriebsmitarbeiter von Edmond de Rothschild Asset Management (France) den Anteilinhabern für weitere Informationen oder Anfragen im Zusammenhang mit dem OGAW am Gesellschaftssitz zur Verfügung.

####  Mit der Rechnungsführung beauftragte Stelle:
CACEIS FUND ADMINISTRATION
Aktiengesellschaft französischen Rechts mit einem Kapital von 5.800.000 €
Gesellschaftssitz: 1-3 place Valhubert – 75013 Paris
Postanschrift: 1-3 Place Valhubert - 75206 Paris Cedex 13
Die Verwaltungsgesellschaft Edmond de Rothschild Asset Management (France) beauftragt Caceis Fund Administration mit der Rechnungsführung für den OGAW.
Der Gesellschaftszweck von CACEIS FUND ADMINISTRATION besteht insbesondere in der Bewertung
und der Verwaltung und Buchführung von Finanzportfolios. Hierzu verarbeitet die Gesellschaft hauptsächlich Finanzinformationen hinsichtlich der Portfolios, berechnet Nettoinventarwerte, kümmert sich um die Rechnungslegung der Portfolios, um die Erstellung von Konten- und Finanzaufstellungen und informationen sowie die Ausfertigung verschiedener gesetzlich vorgeschriebener oder spezifischer Aufstellungen.

####  Zur Entgegennahme von Zeichnungs- und Rücknahmeanträgen befugte Stellen:
EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE)
47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08 CACEIS Bank, Niederlassung Luxemburg
5 Allée Scheffer - L-2520 Luxemburg
- 
### BETRIEBS- UND &VERWALTUNGSMODALITÄTEN
- ALLGEMEINE MERKMALE:


####  Merkmale der Anteile:
| ISIN-Codes: |  |
| --- | --- |
| A-Anteile: | FR0010479931 |
| B-Anteile: | FR0010998153 |
| BR-Anteil: | FR0013312337 |
| CRE-Anteile: | FR0013307402 |
| E-Anteile: | FR0010594309 |
| F-Anteile: | FR0011076090 |
| I-Anteile: | FR0010614602 |
| ID-Anteile: | FR0011076116 |
| R-Anteile: | FR0010850222 |
| SC-Anteile: | FR0012188399 |
| Art des Rechts: |  |

Der Fonds ist ein Gemeinvermögen bestehend aus Finanzinstrumenten und Einlagen, dessen Anteile auf Anfrage der Inhaber zum Nettoinventarwert zuzüglich bzw. abzüglich der Kosten und Gebühren ausgegeben und zurückgenommen werden. Jeder Anteilinhaber besitzt ein Miteigentumsrecht am Vermögen des FCP, das sich nach der Anzahl der in seinem Besitz befindlichen Anteile bemisst.
Eintragung in ein Register:
Die Zulassung der Anteile erfolgt durch Euroclear France. Die Anteile gelten vor ihrer Zulassung als Namenspapiere und nach ihrer Zulassung als Inhaberpapiere. Die Rechte der Inhaber von Namensanteilen werden durch die Eintragung in einem von der Depotbank geführten Register repräsentiert. Die Rechte der Inhaber von Inhaberanteilen werden durch eine Eintragung in einem vom Zentralverwahrer (Euroclear France) im Namen der Verwahrstelle geführten Konto repräsentiert.
Stimmrechte:
Da die den FCP betreffenden Entscheidungen von der Verwaltungsgesellschaft getroffen werden, ist mit den gehaltenen Anteilen kein Stimmrecht verbunden.
Form der Anteile: Inhaberanteile
Die Anteile der Klassen „A“, „B“, „BR“, „CRE“, „E“, „F“, „I“, „ID“, „R“ und „SC“ werden in ganzzahligen oder in Tausendsteln von Anteilen ausgedrückt.

####  Abschlussstichtag:
Letzter Börsengeschäftstag im März.

####  Steuerliche Behandlung:
Die FCP sind aufgrund ihres Miteigentumscharakters von Rechts wegen von der Körperschaftssteuer befreit und gelten als transparent.
Somit stellen die bei der Rücknahme von Anteilen des FCP (oder bei Auflösung des FCP) erzielten Gewinne
oder Verluste Kapitalerträge oder -verluste dar, die als solche besteuert werden, wobei die steuerliche Behandlung von der individuellen Situation des Anteilinhabers (Wohnsitzstaat, natürliche oder juristische Person, Zeichnungsort etc.) abhängt. Liegt der steuerliche Wohnsitz des Anteilinhabers nicht in Frankreich, können diese Kapitalerträge gegebenenfalls einer Quellensteuer unterliegen. Des Weiteren können auch nicht realisierte Kapitalerträge in manchen Fällen einer Besteuerung unterliegen. Schließlich werden die Inhaber darauf hingewiesen, dass der Fonds thesaurierende Anteile der Klassen „A“, „B“, „BR“, „CRE“,
„E“, „F“, „I“, „R“ und „SC“ sowie ausschüttende Anteile der Klasse „ID“ umfasst.
Im Falle von Unklarheiten betreffend die steuerliche Behandlung wird dem Anteilinhaber geraten, sich an einen Steuerberater zu wenden, um die auf seine persönliche Situation anwendbaren Steuervorschriften vor Zeichnung von Anteilen des Fonds festzustellen.

####  Besondere steuerliche Behandlung:
Entfällt
- SONDERBESTIMMUNGEN:


####  Klassifizierung:
Internationale Aktien.

####  Höhe eines Engagements in anderen OGAW, FIA oder Investmentfonds ausländischen Rechts:
Bis zu 10% seines Nettovermögens.

####  Anlageziel:
Das Management des OGAW zielt bei einem empfohlenen Anlagehorizont von mindestens 5 Jahren darauf ab, eine Steigerung des Nettoinventarwerts zu erzielen. Dies soll mittels Anlagen in Unternehmen des indischen Subkontinents (hauptsächlich Indien, aber auch Pakistan, Sri Lanka und Bangladesch) erfolgen, wobei die in der Anlagestrategie erläuterten Auswahlkriterien berücksichtigt werden.
Der Fonds wird aktiv verwaltet, was bedeutet, dass der Anlageverwalter Anlageentscheidungen mit dem Ziel trifft, das Anlageziel und die Anlagepolitik des Fonds umzusetzen. Diese aktive Verwaltung umfasst es, Entscheidungen hinsichtlich der Auswahl der Vermögenswerte, der regionalen Allokation, der sektoriellen Prognosen und der Gesamthöhe des Marktengagements zu treffen. Der Anlageverwalter unterliegt keinerlei Beschränkungen durch die Bestandteile des Referenzindex bei der Positionierung seines Portfolios, und der Fonds umfasst möglicherweise nicht alle Bestandteile oder auch gar keinen Bestandteil des Referenzindex. Die Abweichung hinsichtlich des Referenzindex kann vollständig oder erheblich sein, manchmal jedoch begrenzt.

####  Referenzindex:
Der OGAW hat keinen Referenzindex. Da das Anlageuniversum mit keinem der bestehenden Indizes zu 100
% vergleichbar ist, kann für den FCP kein Referenzindex angegeben werden. Das Anlageziel wird nicht in Abhängigkeit von einem Referenzindex bewertet. Zu Informationszwecken kann die Wertentwicklung des Fonds jedoch mit dem MSCI India (umgerechnet in Euro), mit Wiederanlage der Nettodividenden verglichen werden (ausgedrückt in Euro für die Anteile, die in Euro emittiert wurden, und ausgedrückt in US-Dollar für die Anteile, die in US-Dollar emittiert wurden). Dieser Index wird von MSCI berechnet und anhand der Börsenkapitalisierung der beinhalteten Aktien gewichtet. Er berücksichtigt die Wertentwicklung der größten indischen Werte. Les données sont accessibles sur www.msci.com.
Der Administrator MSCI Limited (Website: http://www.msci.com) des Referenzindex, MSCI India, ist in das von der ESMA geführte Register der Administratoren und Benchmarks eingetragen.
Gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 8. Juni 2016 verfügt die Verwaltungsgesellschaft über ein Verfahren zur Überwachung der verwendeten Vergleichsindizes, in dem die Maßnahmen beschrieben sind, die bei wesentlichen Änderungen eines Index oder bei Aussetzung des Index durchzuführen sind.

####  Anlagestrategie:
. Eingesetzte Strategien:
Der OGAW wird mindestens täglich ein aktives Management von Aktien des indischen Subkontinents betreiben.
Die Strategie zielt darauf ab, Unternehmen zu finden, die das beste Gewinn-Risiko-Verhältnis bieten. Sie beruht auf der Selektion und dynamischen Verwaltung der Werte, die dem Anlageziel entsprechen. Die Zusammensetzung des Portfolios kann von derjenigen des MSCI Indien vollkommen abweichen. Bei der Zusammenstellung des Portfolios wird der globalen sektoriellen Diversifikation des OGAW Rechnung getragen, um eine eventuelle übergewichtete Position in einem bestimmten Sektor zu identifizieren.
Die Titelauswahl erfolgt anhand traditioneller Kennzahlen der Finanzanalyse (Kurs-Umsatz-Verhältnis, Kurs/Vermögenswerte, KGV, Kurs/Cashflow, Gewinnsteigerung ...).
Die Titelauswahl gründet sich nicht mechanisch und ausschließlich auf das Kriterium des Ratings. Sie basiert insbesondere auf einer internen Analyse. Die Verwaltungsgesellschaft analysiert die einzelnen Titel vor jeder Anlageentscheidung unter Berücksichtigung anderer Kriterien als dem Rating. Im Falle einer Herabstufung eines Emittenten in die Kategorie „High Yield“ (hochrentierlich) führt die Verwaltungsgesellschaft zwingend eine detaillierte Analyse durch, um darüber zu entscheiden, ob dieser Titel im Rahmen der Einhaltung des Rating-Ziels verkauft oder behalten werden sollte.
Die Heranziehung externer Analysen soll dem Fondsverwalter dabei helfen, seine eigene Recherche auf eine kleinere Anzahl von dem Anlageuniversum entsprechenden Titeln zu beschränken. Auch die Auswahl der externen Analysten ist Gegenstand eines Selektionsprozesses, der von der Verwaltungsgesellschaft vorgegeben wird. Die so ausgewählten Titel werden dann einer Fundamentalanalyse unterzogen, um das Wachstums- und Performancepotenzial jedes dieser Werte zu ermitteln (detaillierte Analysen der Jahresabschlüsse der Unternehmen, Analyse der Zukunftsaussichten hinsichtlich Umsatz, Gewinn und Cashflow, zahlreiche Besuche bei Unternehmen auf dem indischen Subkontinent, Treffen mit Unternehmensleitern und externen Analysten). Da das resultierende Portfolio eng gefasst ist, können die Verwalter direkte Kontakte mit den Managern der ausgewählten Gesellschaften pflegen.
. Aktiva:
o Aktien:
Die in diesem Portfolio enthaltenen Aktien werden in der Regel von Unternehmen des indischen Subkontinents ausgegeben, die ihren Firmensitz in folgenden Ländern unterhalten: Indien, Pakistan, Sri Lanka und Bangladesch.
Das Portfolio wird dauerhaft zu mindestens 60 % in Aktien und vergleichbaren Wertpapieren angelegt, die an geregelten Märkten gehandelt werden.
Für den in Aktien angelegten Teil des Fonds gilt, dass die Anlage zu mindestens 80 % in Unternehmen indischen Ursprungs erfolgt.
Bei den ausgewählten Titeln kann es sich um Titel mit oder ohne Stimmrecht handeln. Der OGAW kann außerdem ADR (American Depositary Receipts) und GDR (Global Depositary Receipts) halten, die von Unternehmen des Anlageuniversums ausgegeben werden. Diese Instrumente sind mit denselben Rechten ausgestattet wie lokal notierte Wertpapiere des indischen Subkontinents und möglicherweise besser zugänglich.
- Forderungspapiere und Geldmarktinstrumente, die zur Verwaltung der liquiden Mittel und zum Erreichen des Anlageziels eingesetzt werden:Die handelbaren Forderungspapiere und Geldmarktinstrumente werden mit bis zu 40 % des Nettovermögens zur Verwaltung der liquiden Mittel verwendet.

Daneben kann der OGAW auch in notierte Wandelanleihen investiert werden, die von indischen Unternehmen ausgegeben werden und auf Euro, US-Dollar, indische Rupien oder auf andere asiatische Währungen lauten.
- Aktien oder Anteile anderer OGAW, FIA oder Investmentfonds ausländischen Rechts:Der OGAW kann bis zu 10 % seines Vermögens in Anteilen oder Aktien von OGAW französischen oder ausländischen Rechts oder FIA französischen Rechts halten, bei denen es sich um Investmentfonds allgemeiner Ausrichtung und mit beliebiger Klassifizierung handelt, um das Engagement in anderen Vermögensklassen zu diversifizieren, einschließlich notierter Index-Fonds, um das Engagement in den Aktienmärkten oder in anderen Vermögensklassen zu erhöhen (z. B.: Rohstoffe oder Immobilien).

Bis zu dieser Obergrenze von 10 % kann der OGAW auch in Aktien oder Anteilen von FIA ausländischen
Rechts und/oder in Investmentfonds ausländischen Rechts investieren, die den regulatorischen Zulassungskriterien entsprechen.
Diese OGA und Investmentfonds können von der Verwaltungsgesellschaft oder einer verbundenen Gesellschaft verwaltet werden.
- Derivate:Der OGAW kann in geregelte oder organisierte Märkte investieren, um einerseits Devisenterminkontrakte abzuschließen, mit denen ganz oder teilweise, je nach Ermessen des jeweiligen OGAW-Verwalters, das Wechselkursrisiko abgesichert werden soll, sowie andererseits um anhand von Futures das Marktrisiko des Portfolios oder bestimmter Wertpapiere abzusichern.

Alle diese Instrumente werden ausschließlich zu Absicherungszwecken genutzt.
Die Bandbreite des Engagements in den oben genannten Finanzkontrakten schwankt zwischen 0 % und 100 %.
Die Absicherung kann 100 % des Vermögens des OGAW betragen. Der OGAW nutzt keine Total Return Swaps.
Um das gesamte Gegenparteirisiko der außerbörslich gehandelten Instrumente deutlich zu senken, kann die Verwaltungsgesellschaft Barsicherheiten annehmen, die bei der Depotbank hinterlegt und nicht reinvestiert werden.
- Instrumente mit eingebetteten Derivaten:Der OGAW kann in Finanzinstrumente mit eingebetteten Derivaten investieren, um ein Engagement in internationalen Zins- oder Aktienmärkten aufzubauen. Der OGAW kann EMTN-Anteile (Euro Medium Term Note) oder Indexanleihen, Warrants oder Zertifikate kaufen.

Daneben kann der OGAW in Wandelanleihen investieren.
Der Anteil der Instrumente mit eingebetteten Derivaten darf 10 % des Portfolios nicht übersteigen.
Die Nutzung von Instrumenten mit eingebetteten Derivaten darf nicht dazu führen, dass das Gesamtaktienrisiko des Fonds auf über 110 % steigt.
- Einlagen:Entfällt
- Aufnahme von Barmitteln:Der OGAW ist nicht zur Aufnahme von Barmitteln berechtigt. Aufgrund von Transaktionen in Verbindung mit dem Zahlungsstrom des OGAW (laufende Investitionen und Desinvestitionen, Zeichnungen/Rückkäufe usw.) kann dennoch eine punktuelle Schuldnerposition von max. 10 % des Nettovermögens vorliegen.
- Geschäfte des vorübergehenden Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren:Zum Zweck einer effektiven Portfolioverwaltung und unter Einhaltung der Anlageziele kann der OGAW mit bis zu 40% seines Nettovermögens vorübergehende Ankäufe von Wertpapieren in Bezug auf zulässige Finanzwerte oder Geldmarktinstrumente tätigen. Hierzu zählen insbesondere Pensionsgeschäfte mit Zins- oder Kredittiteln von Ländern der Eurozone, die im Rahmen der Verwaltung der liquiden Mittel und/oder der Optimierung der Erträge des OGAW durchgeführt werden.

Der auf diese Geschäfte entfallende erwartete Anteil des verwalteten Vermögens liegt bei 10 % des Nettovermögens.
Die Gegenparteien dieser Geschäfte sind führende Finanzinstitute mit Sitz in Ländern der OECD mit einem Mindestrating von Investment Grade (Rating höher oder gleich BBB- von Standard and Poor's oder vergleichbar oder vergleichbares internes Rating der Verwaltungsgesellschaft).
Diese Gegenparteien haben keinerlei Einfluss auf die Zusammensetzung oder Verwaltung des Portfolios des OGAW.
Um das gesamte Gegenparteirisiko der außerbörslich gehandelten Instrumente deutlich zu senken, kann die Verwaltungsgesellschaft Barsicherheiten annehmen, die bei der Depotbank hinterlegt und nicht reinvestiert werden.
Weitere Informationen über die Vergütungen der vorübergehenden Käufe und Verkäufe von Wertpapieren finden Sie im Abschnitt Kosten und Gebühren.

####  Risikoprofil:
Ihr Geld wird hauptsächlich in Finanzinstrumente investiert, die von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählt
wurden. Diese Instrumente unterliegen den Entwicklungen und Risiken des Marktes.
Die nachstehende Auflistung der Risikofaktoren erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Es bleibt jedem Anleger selbst überlassen, das mit einer solchen Anlage verbundene Risiko zu prüfen und sich unabhängig von der Unternehmensgruppe Edmond de Rothschild seine eigene Meinung zu bilden. Dazu wird den Anlegern empfohlen, sich gegebenenfalls alle relevanten Fragen betreffend von Experten beraten zu lassen, insbesondere um sicherzustellen, dass diese Anlage ihrer individuellen finanziellen und rechtlichen Situation sowie ihrem Anlagehorizont angemessen ist.
Kapitalverlustrisiko:
Da der OGAW mit keinerlei Kapitalgarantie oder Schutz ausgestattet ist, ist es möglich, dass der anfängliche Anlagebetrag nicht in vollem Umfang zurückgezahlt wird, selbst wenn der empfohlene Anlagehorizont eingehalten wird.
Risiko der Verwaltung nach eigenem Ermessen:
Der diskretionäre Verwaltungsstil beruht auf der Vorausschätzung der Entwicklung der verschiedenen Märkte des Anlageuniversums (Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente, Rohstoffe, Währungen). Daher besteht das Risiko, dass der OGAW nicht immer an den Märkten mit der höchsten Performance investiert ist. Die Performance des OGAW kann daher hinter dem Anlageziel zurückbleiben und sein sinkender Nettoinventarwert kann zu einer negativen Performance führen.
Kreditrisiko:
Das Hauptrisiko in Verbindung mit Forderungspapieren und/oder Geldmarktinstrumenten wie Staatsanleihen (BTF und BTAN) oder kurzfristigen handelbaren Wertpapieren besteht in einem Ausfall des Emittenten, wovon die Zinszahlungen und/oder die Kapitalrückerstattung betroffen sein können. Das Kreditrisiko ist außerdem an die Zurückstufung eines Emittenten gekoppelt. Der Anteilinhaber wird darauf aufmerksam gemacht, dass sich der Nettoinventarwert des OGAW verringern kann, falls bei einem Finanzinstrument durch den Ausfall eines Emittenten ein Totalverlust eintritt. Da das Portfolio direkt oder über OGA Forderungspapiere umfassen kann, ist der OGAW Auswirkungen von Schwankungen der Kreditwürdigkeit ausgesetzt.
Zinsrisiko:
Das Engagement gegenüber Zinsprodukten (Schuldtitel und Geldmarktinstrumente) macht den OGAW anfällig gegenüber Zinssatzschwankungen. Das Zinsrisiko besteht in Form einer eventuellen Verringerung des Werts des Wertpapiers und somit des Nettoinventarwerts des OGAW im Falle einer Schwankung der Zinskurve.
Mit Anlagen an Schwellenmärkten verbundenes Risiko:
Der OGAW kann Schwellenmärkten ausgesetzt sein. Zusätzlich zu den Risiken, die sich aufgrund der einzelnen Emittenten ergeben, bestehen ganz besonders auf diesen Märkten weitere exogene Risiken. Die Anleger werden ferner darauf aufmerksam gemacht, dass die Funktionsweise und die Überwachung dieser Märkte von den an den großen internationalen Finanzplätzen üblichen Standards abweichen können. Folglich kann der etwaige Besitz dieser Wertpapiere das Portfoliorisiko erhöhen. Da sich die Marktrückläufigkeit deutlicher und rasanter darstellen kann als in den Industrieländern, kann der Nettoinventarwert stärker und schneller fallen, und die im Portfolio gehaltenen Unternehmen können einen Staat als Aktionär haben.
Wechselkursrisiko:
Das Kapital kann Wechselkursrisiken ausgesetzt sein, falls dessen Titel oder Anlagen auf eine andere Währung lauten als die Währung des OGAW. Das Wechselkursrisiko entspricht dem Risiko des Wechselkursverfalls der Notierungswährung der im Portfolio enthaltenen Finanzinstrumente im Vergleich zur Referenzwährung des OGAW (Euro) und kann zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts führen. Risiko, das mit der Währung der Anteile verbunden ist, die auf eine andere Währung als die des FCP lauten:
Risiko im Zusammenhang mit Anlagen auf dem indischen Subkontinent:
Die Anleger werden darauf aufmerksam gemacht, dass die Funktionsweise und die Überwachung bestimmter Märkte von den an den großen internationalen Finanzplätzen üblichen Standards abweichen können.
Aktienrisiko:
Der Wert einer Aktie kann sich abhängig von Faktoren entwickeln, die mit der entsprechenden
Gesellschaft zusammenhängen, jedoch auch abhängig von externen politischen oder wirtschaftlichen Faktoren. Die Schwankungen der Aktienmärkte sowie der Märkte für Wandelanleihen, deren Entwicklung teilweise von derjenigen der zugrunde liegenden Aktien abhängt, können erhebliche Schwankungen des Nettovermögens verursachen. Dadurch kann die Wertentwicklung des Nettoinventarwerts des OGAW negativ beeinflusst werden.
Mit dem Einsatz von Finanzkontrakten verbundenes Risiko und Kontrahentenrisiko:
Der Einsatz von Finanzkontrakten kann das Risiko mit sich bringen, dass der Nettoinventarwert stärker und schneller sinkt als jener der Märkte, an denen der OGAW investiert ist. Das Kontrahentenrisiko ergibt sich durch den Rückgriff dieses OGAW auf außerbörslich gehandelte Finanzkontrakte und/oder den vorübergehenden Kauf und die vorübergehende Veräußerung von Wertpapieren. Diese Transaktionen setzen den OGAW möglicherweise dem Risiko des Ausfalls eines seiner Kontrahenten und gegebenenfalls eines Rückgangs seines Nettoinventarwerts aus.
Liquiditätsrisiko:
Die Märkte, auf denen der OGAW tätig ist, können gelegentlich von mangelnder Liquidität betroffen sein. Diese Marktbedingungen können sich auf die Preise auswirken, zu denen der OGAW Positionen auflöst, aufbaut oder ändert.
Derivatrisiko:
Der OGAW kann auf Finanztermininstrumente (Derivate) zurückgreifen.
Der Einsatz von Finanzkontrakten kann das Risiko mit sich bringen, dass der Nettoinventarwert stärker und schneller sinkt als jener der Märkte, an denen der OGAW investiert ist.
Risiko in Verbindung mit der Währung von Anteilen, die auf eine andere Währung als die des OGAW lauten:
Der Anteilinhaber bzw. Zeichner anderer Währungen als der Referenzwährung des OGAW (Euro) kann dem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein, wenn dieses nicht abgesichert ist. Der Wert der Vermögenswerte des OGAW kann aufgrund von Wechselkursänderungen sinken, was wiederum zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts des OGAW führen kann.
Mit vorübergehenden Käufen und Verkäufen von Wertpapieren verbundene Risiken:
Mit der Ausführung dieser Geschäfte und der Verwaltung ihrer Sicherheiten können bestimmte spezifische Risiken wie operative Risiken oder das Verwahrungsrisiko verbunden sein. So können diese Geschäfte negative Auswirkungen auf den Nettoinventarwert des OGAW haben.
Rechtliches Risiko:
Es handelt sich um das Risiko der fehlerhaften Abfassung von Verträgen, die mit Gegenparteien von Geschäften des vorübergehenden Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren abgeschlossen werden.

####  Garantie oder Schutz:
Entfällt

####  Zulässige Anleger und Profil des typischen Anlegers:
Die Anteile der Klassen A und E richten sich an Anleger, die in Euro zeichnen möchten.
Die Anteile der Klassen B und F richten sich insbesondere an Anleger, die in US-Dollar zeichnen möchten. Die Anteile der Klassen E und F sind dafür bestimmt, von zu diesem Zweck von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählten Vertriebsstellen in Umlauf gebracht zu werden.
Die Anteile der Klassen I, ID und R sind für institutionelle Anleger bestimmt, die in der Lage sind, im Rahmen der Erstzeichnung Anteile im Wert von 500.000 Euro zu zeichnen.
Die Anteile der Klasse SC sind für institutionelle Anleger bestimmt, die in der Lage sind, im Rahmen der Erstzeichnung Anteile im Wert von 5.000.000 Euro zu zeichnen.
Die Anteile der Klassen CRE und BR richten sich an alle Anleger, wobei diese Anteile nur in den folgenden Fällen an Privatanleger (die nicht automatisch oder auf Wahl als professionelle Anleger anzusehen sind) vertrieben werden dürfen:
Zeichnung im Rahmen einer unabhängigen Beratung durch einen Finanzberater oder ein reguliertes Finanzunternehmen,
Zeichnung im Rahmen einer nicht unabhängigen Beratung, wenn eine konkrete Vereinbarung besteht, die den Erhalt und das Einbehalten von Rückvergütungen untersagt,
Zeichnung durch ein reguliertes Finanzunternehmen auf Rechnung eines Kunden im Rahmen eines Verwaltungsmandats.
Zusätzlich zu den von der Verwaltungsgesellschaft erhobenen Verwaltungsgebühren können die Finanzberater oder regulierten Finanzunternehmen dem jeweiligen Anleger Verwaltungs- oder Beratungsgebühren berechnen. Die Verwaltungsgesellschaft ist nicht an diesen Vereinbarungen beteiligt.
Die Anteile sind nicht in allen Ländern zum Vertrieb zugelassen. Sie stehen Privatanlegern daher nicht in allen Ländern zur Zeichnung zur Verfügung.
Dieser OGAW richtet sich insbesondere an Anleger, die ihre Finanzanlagen auf den Aktienmärkten des indischen Subkontinents dynamisieren möchten. Dieser OGAW ist auf Anleger ausgerichtet, die ein hohes Aktienrisiko einzugehen bereit sind.
Die Person, die mit dem effektiven Vertrieb des OGA betraut ist, ist dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass die Zeichner oder Erwerber über die erforderlichen Merkmale verfügen und die notwendigen Informationen erhalten haben.
Die Anteile dieses OGAW sind und werden nicht entsprechend dem U.S. Securities Act von 1933 in seiner geänderten Fassung („Securities Act 1933“) in den Vereinigten Staaten registriert oder kraft eines anderen Gesetzes der Vereinigten Staaten zugelassen. Diese Anteile dürfen weder in den Vereinigten Staaten (einschließlich ihrer Territorien und Besitzungen) angeboten, dort verkauft oder dorthin transferiert werden, noch unmittelbar oder mittelbar einer „US Person“ (im Sinne von Regulation S des Securities Act von 1933) zugutekommen.
Die empfohlene Höhe der Investition in diesen OGAW ist von der persönlichen Situation des Anlegers abhängig. Dem Anteilinhaber wird deshalb empfohlen, sich bezüglich der Höhe der Anlage von einem Experten beraten zu lassen. Im Rahmen einer Beratung können insbesondere Überlegungen in Anbetracht des empfohlenen Anlagehorizonts, der vorstehenden Risiken sowie seines persönlichen Vermögens, seiner Anforderungen und persönlichen Ziele sowohl eine Diversifikation der Anlagen ins Auge gefasst werden als auch das Ausmaß seines Finanzportfolios oder Vermögens bestimmt werden, das in diesen Fonds investiert werden soll. Auf alle Fälle wird jedem Anteilinhaber unbedingt empfohlen, sein Portfolio ausreichend zu diversifizieren, um seine Anlagen nicht allein den Risiken dieses OGAW auszusetzen.
Empfohlener Mindestanlagehorizont: Mindestens 5 Jahre.

####  Modalitäten der Feststellung und Verwendung der ausschüttungsfähigen Beträge:
| Ausschüttungsfähige Beträge | Anteilsklassen „A“, „B“, „BR“, „CRE“, „E“, „F“, „I“, „R“ und „SC“ | Anteilsklasse „ID“ |
| --- | --- | --- |
| Nettoergebnisverwendung | Thesaurierung | Ausschüttung |
| Verwendung der realisierten Nettogewinne oder -verluste | Thesaurierung | Thesaurierung (vollständig oder teilweise) oder Ausschüttung (vollständig oder teilweise) oder Wiederanlage (vollständig oder teilweise) auf Beschluss der Verwaltungsgesellschaft |

Hinsichtlich der ausschüttenden Anteile kann die Verwaltungsgesellschaft des OGAW die Durchführung einer oder mehrerer Vorabausschüttungen auf der Grundlage von durch den Abschlussprüfer bescheinigten Situationen beschließen.

####  Ausschüttungshäufigkeit:
Thesaurierende Anteile: gegenstandslos
Auszuschüttende Anteile: jährlich mit eventuellen Vorabausschüttungen. Die Auszahlung der ausschüttungsfähigen Beträge erfolgt binnen maximal fünf Monaten nach Ende des Geschäftsjahres bzw. für Vorabausschüttungen innerhalb eines Monats nach dem Datum des vom Abschlussprüfer bescheinigten Umstands.

####  Merkmale der Anteile:
Der OGAW verfügt über 10 Anteilsklassen: Anteilsklassen „A“, „B“, „BR“, „CRE“, „E“, „F“, „I“, „ID“, „R“
und „SC“
Die A-Anteile lautet auf Euro und wird in ganzen oder Tausendsteln von Anteilen ausgedrückt.
Die B-Anteile lautet auf US-Dollar und wird in ganzen oder Tausendsteln von Anteilen ausgedrückt.
Die BR-Anteile lauten auf US-Dollar und werden in ganzen oder Tausendsteln von Anteilen ausgedrückt. Die Anteilsklasse CRE lautet auf Euro und wird in ganzen oder Tausendsteln von Anteilen ausgedrückt. Die E-Anteile lautet auf Euro und wird in ganzen oder Tausendsteln von Anteilen ausgedrückt.
Die F-Anteile lautet auf US-Dollar und wird in ganzen oder Tausendsteln von Anteilen ausgedrückt. Die I-Anteile lautet auf Euro und wird in ganzen oder Tausendsteln von Anteilen ausgedrückt.
Die ID-Anteile lautet auf Euro und wird in ganzen oder Tausendsteln von Anteilen ausgedrückt. Die R-Anteile lautet auf Euro und wird in ganzen oder Tausendsteln von Anteilen ausgedrückt.
Die SC-Anteile lauten auf Euro und werden in ganzen oder Tausendsteln von Anteilen ausgedrückt.

####  Zeichnungs- und Rücknahmemodalitäten:
Stichtage und Häufigkeit der Berechnung des Nettoinventarwerts:
Der Nettoinventarwert wird täglich berechnet, außer an französischen Feiertagen, französischen Börsenschlusstagen (offizieller Kalender von EURONEXT PARIS S.A.) und indischen Börsenschlusstagen (offizieller Kalender der National Stock Exchange of India). An diesen Tagen wird kein Nettoinventarwert berechnet.
Anfänglicher Nettoinventarwert:
A-Anteile: 100 €
B-Anteile: 100 USD
BR-Anteil: 100 USD
CRE-Anteile: 100 €
E-Anteile: 100 €
F-Anteile: 100 USD
I-Anteile: 100 €
ID-Anteile: 100 €
R-Anteile: 100 €
SC-Anteile: 100 €
Mindestanlage bei Erstzeichnung:
A-Anteile: 1 Anteil.
B-Anteile: 1 Anteil.
BR-Anteil: 1 Anteil.
CRE-Anteile: 1 Anteil.
E-Anteile: 1 Anteil.
F-Anteile: 1 Anteil.
I-Anteile: 500 000 €.
ID-Anteile: 500 000 €.
R-Anteile: 500 000 €.
SC-Anteile: 5 000 000 €.
Mindestanlage bei Folgezeichnungen:
A-Anteile: 1 Tausendstel eines Anteils.
B-Anteile: 1 Tausendstel eines Anteils. BR-Anteil: 1 Tausendstel eines Anteils. CRE-Anteile: 1 Tausendstel eines Anteils.
E-Anteile: 1 Tausendstel eines Anteils.
F-Anteile: 1 Tausendstel eines Anteils. I-Anteile: 1 Tausendstel eines Anteils. ID-Anteile: 1 Tausendstel eines Anteils. R-Anteile: 1 Tausendstel eines Anteils. SC-Anteile: 1 Tausendstel-Anteil.
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen:
Die Aufträge werden gemäß der folgenden Tabelle ausgeführt.
Die Zeichnungs- und Rücknahmemodalitäten werden in Arbeitstagen angegeben. Der Tag der Feststellung des Nettoinventarwerts wird mit „J“ angegeben:
| Zusammenlegu ng von Zeichnungsauft rägen | Zusammenlegu ng von Rückkaufaufträ gen | Ausführungsdat um für Auftrag | Veröffentlichun g des Nettoinventarw erts | Abwicklung von Zeichnungen | Abwicklung von Rückkäufen |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| J vor 09:30 Uhr | J vor 09:30 Uhr | J | J+1 | J+3 | J+3* |

Im Falle einer Auflösung des Fonds werden die Rückkäufe innerhalb einer Frist von maximal fünf Werktagen abgewickelt.
Die Zeichnungen und Rücknahmen der Anteile „A“, „B“, „BR“, „CRE“, „E“, „F“, „I“, „ID“, „R“ und
„SC“ werden nach Beträgen oder in ganzzahligen oder in Tausendsteln von Anteilen ausgeführt.
Der Übergang von einer Anteilsklasse in eine andere ist steuerlich einer Rücknahme und anschließenden Neuzeichnung gleichgestellt. Demnach hängen die jeweils für den Zeichner zur Anwendung kommenden Steuervorschriften sowohl von der besonderen Situation des Zeichners und/oder von der Gerichtsbarkeit, der der OGAW unterliegt, ab. In jedem Fall wird den Zeichnern angeraten, sich bei Unklarheiten an ihren Berater zu wenden, um sich über die anwendbaren steuerlichen Bestimmungen zu informieren.
Die Inhaber werden darauf hingewiesen, dass bei Anträgen, die an die mit der Entgegennahme der Zeichnungs- und Rücknahmeanträge betrauten Stellen übermittelt werden, die Frist für die Zusammenfassung der Aufträge bei der zentralen Verwaltungsstelle Edmond de Rothschild (France) maßgeblich ist. Folglich können diese betrauten Stellen eigene Fristen setzen, die vor der nachstehend genannten liegen, um ihrem eigenen Zeitaufwand bei der Übermittlung an Edmond de Rothschild (France) Rechnung zu tragen.
Ort und Form der Veröffentlichung des Nettoinventarwerts: 
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE)
47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08

####  Kosten und Gebühren:
Zeichnungs- und Rücknahmegebühren:
Die Zeichnungs- und Rücknahmegebühren werden auf den vom Anleger bezahlten Ausgabepreis aufgeschlagen bzw. vom Rücknahmepreis abgezogen. Die vom OGAW vereinnahmten Gebühren dienen zum Ausgleich der Kosten, die dem OGAW bei der Anlage oder Auflösung der Anlage des verwalteten Vermögens entstehen. Die nicht vereinnahmten Gebühren fließen an die Verwaltungsgesellschaft, die Vertriebsstelle etc.
| Bei Zeichnung und Rücknahme anfallende Kosten zu Lasten des Anlegers | Bemessungsgrund lage | Satz Anteilsklassen „A“, „B“, „BR“, „CRE“, „E“, „F“, „I“, „ID“, „R“ und „SC“ |
| --- | --- | --- |
| Vom OGAW nicht vereinnahmte Zeichnungsgebühr | Nettoinventarwert x Anzahl der Anteile | A-Anteile: max. 3% |
| B-Anteile: max. 3% |
| BR-Anteil: maximal 3 % |
| CRE-Anteile: maximal 3 % |
| E-Anteile: max. 3% |
| F-Anteile: max. 3% |
| I-Anteile: Entfällt |
| ID-Anteile: Entfällt |
| R-Anteile: Entfällt |
| SC-Anteile: Entfällt |
| Vom OGAW vereinnahmte Zeichnungsgebühr | Nettoinventarwert x Anzahl der Anteile | A-Anteile: Entfällt |
| B-Anteile: Entfällt |
| BR-Anteil: Entfällt |
| CRE-Anteile: Entfällt |
| E-Anteile: Entfällt |
| F-Anteile: Entfällt |
| I-Anteile: Entfällt |
| ID-Anteile: Entfällt |
| R-Anteile: Entfällt |
| SC-Anteile: Entfällt |
| Vom OGAW nicht vereinnahmte Rücknahmegebühr | Nettoinventarwert x Anzahl der Anteile | A-Anteile: Entfällt |
| B-Anteile: Entfällt |
| BR-Anteil: Entfällt |
| CRE-Anteile: Entfällt |
| E-Anteile: Entfällt |
| F-Anteile: Entfällt |
| I-Anteile: Entfällt |
| ID-Anteile: Entfällt |
| R-Anteile: Entfällt |
| SC-Anteile: Entfällt |

| Vom OGAW vereinnahmte Rücknahmegebühr | Nettoinventarwert x Anzahl der Anteile | A-Anteile: Entfällt |
| --- | --- | --- |
| B-Anteile: Entfällt |
| BR-Anteil: Entfällt |
| CRE-Anteile: Entfällt |
| E-Anteile: Entfällt |
| F-Anteile: Entfällt |
| I-Anteile: Entfällt |
| ID-Anteile: Entfällt |
| R-Anteile: Entfällt |
| SC-Anteile: Entfällt |

Betriebs- und Verwaltungskosten:
Diese Kosten decken alle dem OGAW direkt in Rechnung gestellten Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten ab.
Die Transaktionskosten umfassen die Vermittlungskosten (Maklergebühren, lokale Abgaben etc.) und die gegebenenfalls anfallende Transaktionsprovision, die insbesondere von der Depotbank und der Verwaltungsgesellschaft erhoben werden kann.
Zu diesen Betriebs- und Verwaltungskosten können hinzukommen:
eine erfolgsabhängige Provision
Transaktionsprovisionen, die dem OGAW in Rechnung gestellt werden
Kosten im Zusammenhang mit dem vorübergehenden Kauf und Verkauf von Wertpapieren (gegebenenfalls)
Weitere Informationen zu den Kosten, die dem OGAW in Rechnung gestellt werden, finden Sie im Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen für die entsprechenden Anteile.
| Dem OGAW berechnete Kosten | Bemessungsgrundlag e | Satz |
| --- | --- | --- |
| Verwaltungskosten. Die Verwaltungskosten umfassen die Finanzverwaltungskosten und die nicht die Verwaltungsgesellschaft betreffenden administrativen Kosten: Depotbank, Fondsbewerter und Abschlussprüfer | Nettovermögen des OGAW | Anteilsklasse A: max. 2,00% inkl. aller Steuern* |
| Anteilsklasse B: max. 2,00% inkl. aller Steuern* |
| BR-Anteil: max. 1,70 % inkl. aller Steuern* |
| CRE-Anteile: max. 1,70 % inkl. aller Steuern* |
| E-Anteile: max. 2,40% inkl. aller Steuern* |
| F-Anteile: max. 2,40% inkl. aller Steuern* |
| I-Anteile: max. 1,00% inkl. aller Steuern* |
| ID-Anteile: max. 1,00% inkl. aller Steuern* |
| R-Anteile: max. 1,15% inkl. aller Steuern* |
| SC-Anteile: max. 0,75 % inkl. aller Steuern* |
| Dienstleister, die Transaktionsprovisionen erhalten: Die Depotbank: zwischen 0 % und 50 % Die Verwaltungsgesellschaft: zwischen 50 % und 100 % | Auf den Betrag der Transaktion | Variabel in Abhängigkeit des Instruments und insbesondere: Pro Transaktion: von 0 bis 0,50% max. + MwSt., (mindestens 0 € bis 200 € in Abhängigkeit vom Börsenplatz des Instruments) Bei Coupon-Inkasso: von 0 bis 5% max. + MwSt. |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| Erfolgsabhängige Provision (1) | Nettovermögen des OGAW | A-Anteile: 15% p. a. der Outperformance im Verhältnis zum Referenzindex MSCI India (NR) mit Wiederanlage der Nettodividenden. |
| B-Anteile: 15% p. a. der Outperformance im Verhältnis zum Referenzindex MSCI India (NR) mit Wiederanlage der Nettodividenden. |
| BR-Anteil: 15 % p. a. der Outperformance im Verhältnis zum Referenzindex MSCI India (NR) mit Wiederanlage der Nettodividenden. |
| CRE-Anteile: 15 % p. a. der Outperformance im Verhältnis zum Referenzindex MSCI India (NR) mit Wiederanlage der Nettodividenden. |
| E-Anteile: 15% p. a. der Outperformance im Verhältnis zum Referenzindex MSCI India (NR) mit Wiederanlage der Nettodividenden. |
| F-Anteile: 15% p. a. der Outperformance im Verhältnis zum Referenzindex MSCI India (NR) mit Wiederanlage der Nettodividenden. |
| I-Anteile: 15% p. a. der Outperformance im Verhältnis zum Referenzindex MSCI India (NR) mit Wiederanlage der Nettodividenden. |
| ID-Anteile: 15% p. a. der Outperformance im Verhältnis zum Referenzindex MSCI India (NR) mit Wiederanlage der Nettodividenden. |
| R-Anteile: Entfällt |
| SC-Anteile: Entfällt |

*TTC = inkl. aller Steuern.
Die Verwaltungsgesellschaft hat entschieden, im Rahmen dieser Tätigkeit keine MwSt. zu berechnen.
(1) Erfolgsabhängige Provision
Erfolgsabhängige Provisionen werden zu Gunsten der Verwaltungsgesellschaft gemäß folgender Modalitäten erhoben:
Referenzindex: MSCI India, mit Wiederanlage der Nettodividenden (in Euro ausgedrückt für in Euro ausgegebene Anteile und in US-Dollar ausgedrückt für in US-Dollar ausgegebene Anteile), in der Bilanzierungswährung des OGAW.
Die erfolgsabhängige Provision berechnet sich aus dem Vergleich der Wertentwicklung des OGAW gegenüber derjenigen des Referenzindex.
Sobald die Wertentwicklung des OGAW diejenige des Referenzindex überschreitet, wird eine Provision von 15 % nach Steuern auf die Outperformance erhoben.
Die Referenzperioden enden mit dem letzten Nettoinventarwert Ende Juni.
Bei jeder Berechnung des Nettoinventarwerts wird eine Rückstellung für die erfolgsabhängigen Provisionen gebildet.
Diese erfolgsabhängige Provision wird jährlich nach der Berechnung des letzten Nettoinventarwerts der Referenzperiode ausbezahlt.
Die erfolgsabhängige Provision berechnet sich aus dem Vergleich der Wertentwicklung des OGAW gegenüber der Ertragskraft des Vermögenswertes aus dem Referenzindex. Der Vermögenswert des Referenzindex gibt die Ertragskraft des Referenzindikators des an Zeichnungen und Rücknahmen angepassten OGAW wieder.
Falls die Wertentwicklung des OGAW innerhalb des Berechnungszeitraums unter derjenigen des Referenzindex liegt, fällt keine erfolgsabhängige Provision an.
Bei einer Underperformance wird die Rückstellung für die Outperformance-Provision über Entnahmen aus Rückstellungen angepasst, wobei die Grenze in Höhe der Zuführungen liegt.
Beim Rückkauf von Anteilen wird der diesen entsprechende Anteil an der erfolgsabhängigen Provision endgültig durch die Verwaltungsgesellschaft erworben.
Jegliche Rückerstattung von Verwaltungskosten der zugrunde liegenden OGA und Anlagefonds an den OGAW wird dem OGAW zugeschrieben. Die Höhe der Verwaltungskosten der zugrunde liegenden OGA und Investmentfonds wird abhängig von eventuellen Rückerstattungen bestimmt, die der OGAW erhält.
Sollte eine Unterverwahrstelle für eine spezielle Transaktion ausnahmsweise eine Transaktionsprovision berechnen, die nicht in oben stehenden Modalitäten vorgesehen ist, wird eine Beschreibung der Transaktion
sowie der berechneten Transaktionsprovisionen in den Rechenschaftsbericht des OGAW aufgenommen.
Auswahlverfahren für Makler:
In Übereinstimmung mit dem allgemeinen Reglement der französischen Finanzmarktaufsicht (Règlement Général AMF) hat die Verwaltungsgesellschaft eine „Best Practice für die Selektion bzw. Orderausführung“ von Vermittlern und Gegenparteien eingeführt. Diese Leitlinien zielen darauf ab, nach verschiedenen vordefinierten Kriterien jene Verhandlungspartner und Makler auszuwählen, deren Vorgehensweise bei der Orderausführung das bestmögliche Resultat bei derselben garantiert. Die Leitlinien von Edmond de Rothschild Asset Management (France) sind auf der Website der Gesellschaft: www.edram.fr.
Modalitäten der Berechnung und der Aufteilung der Vergütung für den vorübergehenden Kauf und Verkauf von Wertpapieren sowie für jegliche nach ausländischem Recht gleichwertige Transaktion:
Pensionsgeschäfte werden vom Makler von Edmond de Rothschild (France) zu den Marktbedingungen getätigt, die zum Zeitpunkt ihres Abschlusses gelten.
Die mit diesen Geschäften verbundenen Kosten und operativen Aufwendungen übernimmt der OGAW. Die durch das Geschäft generierten Erträge stehen vollständig dem OGAW zu.
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### DEN HANDEL BETREFFENDE INFORMATIONEN


####  Anlegerinformationen
Die Sammelstelle für Rückkauf- und Zeichnungsanträge von Anteilen ist:
Edmond de Rothschild (France) (beauftragte zentrale Verwaltungsstelle)
Aktiengesellschaft (SA) mit Vorstand und Aufsichtsrat, von Banque de France-CECEI am 28. September 1970 als Kreditinstitut zugelassen.
Sitz: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08
Tel.: 33 (0) 1 40 17 25 25
Für alle weiteren Fragen betreffend den OGAW können Sie sich an die Vertriebsstelle wenden.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Zusammenstellung des Portfolios des OGA bestimmten Anteilinhabern oder deren Dienstleistern unter der Maßgabe der Vertraulichkeit zu Berechnungszwecken im Rahmen der aufsichtsrechtlichen Auflagen in Verbindung mit der Richtlinie 2009/138/EG (Solvency II) gemäß den Vorgaben der AMF innerhalb einer Frist von mehr als 48 Stunden nach der Veröffentlichung des Nettoinventarwerts übermitteln.
Informationen zur Berücksichtigung der Kriterien für die Erfüllung sozialer, umwelt- und Governance-bezogener Ziele bei der Verwaltung dieses OGAW befinden sich auf der Webseite: www.edram.fr. Außerdem werden diese in den Jahresbericht des OGAW für das laufende Geschäftsjahr aufgenommen.

####  Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland
Zahl- und Informationsstelle:
Die Caceis Bank, Germany Branch, Lilienthalallee 34-36, D-80939 München übernimmt die Funktion der Zahlstelle und der Informationsstelle für die Bundesrepublik Deutschland (die „deutsche Zahl- und Informationsstelle“).
Rücknahmeanträge für die Anteile, können bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle eingereicht werden.
Sämtliche für die Anteilinhaber in Deutschland bestimmte Zahlungen (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen), können auf Wunsch auch über die deutsche Zahl- und Informationsstelle geleitet werden.
Die aktuelle Fassung des vollständigen Prospektes (bestehend aus wesentlichen Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt und Verwaltungsreglement), sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind auf Wunsch
bei der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland während der normalen Geschäftszeiten kostenlos in Papierform erhältlich.
Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile, sowie alle sonstigen Mitteilungen an die Anteilinhaber sind ebenfalls kostenlos bei der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland erhältlich.
Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile werden ebenfalls auf der Website www.fundinfo.com veröffentlicht.
Etwaige Mitteilungen an die Anteilinhaber erfolgen im Bundesanzeiger.
Zudem werden die Anteilinhaber in der Bundesrepublik Deutschland mittels dauerhaften Datenträger nach § 167 KAGB in folgenden Fällen informiert:
Aussetzung der Rücknahme von Anteilen des Fonds,
Kündigung der Verwaltung des Fonds oder dessen Abwicklung,
Änderung der Verwaltungsreglements, sofern diese Änderungen mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, sie wesentliche Anlegerrechte berühren oder die Vergütung und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Fondsvermögen entnommen werden können,
Zusammenlegung des Fonds mit einem oder mehreren anderen Fonds,
die Änderung des Fonds in einen Feeder-Fonds oder die Änderung eines Master-Fonds.

####  Zusätzliche Informationen für Anleger in Österreich
Zahl- und Informationsstelle:
Die Société Générale, Zweigniederlassung Wien, Prinz-Eugen-Strasse 32 in 1040 Wien übernimmt die Funktion der Zahlstelle und der Informationsstelle für Österreich (die „österreichische Zahl- und Informationsstelle“).
Anträge auf Rücknahme und Rückkauf von Anteilen können bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle zur Weiterleitung an den Fonds eingereicht werden.
Sämtliche für die österreichischen Anteilinhaber bestimmte Zahlungen (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen), können auf Wunsch auch über die österreichische Zahl- und Informationsstelle geleitet werden.
Der jeweils aktuelle vollständige Verkaufsprospekt (bestehend aus wesentlichen Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt und Verwaltungsreglement) des Fonds sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind beim Sitz der Verwaltungsgesellschaft und bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle während der normalen Geschäftszeiten kostenlos in Papierform erhältlich.
Die Ausgabe-, Verkaufs-, Auszahlungs- und Rücknahmepreise der Anteile, sowie alle sonstigen Mitteilungen an die Anteilinhaber, auf welche die Anteilinhaber im Heimatstaat des Fonds einen Anspruch haben, sind beim Sitz der Verwaltungsgesellschaft und bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle während der normalen Geschäftszeiten kostenlos in Papierform erhältlich.
Deloitte Tax Wirtschaftsprüfungs GmbH, Renngasse 1/Freyung, Postfach 18, A-1013 Wien, übernimmt die Funktion des steuerlichen Vertreters gemäß § 186 Abs. 2 Z 2 InvFG 2011 in Österreich.
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### ANLAGEREGELN

Der OGAW hält die Anlageregeln der europäischen Richtlinie 2009/65/EG ein.
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### GESAMTRISIKO

Berechnung des Gesamtrisikos: Der OGAW stützt sich zur Berechnung des Gesamtrisikos des OGAW hinsichtlich Finanzkontrakten auf den Commitment-Ansatz.
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### REGELN FÜR DIE BEWERTUNG DER AKTIVA


####  Regeln für die Bewertung der Aktiva:
Der Nettoinventarwert der Anteile wird unter genauer Berücksichtigung nachstehender Bewertungsregeln, deren Anwendungsmodalitäten im Anhang des Jahresabschlusses präzisiert sind, berechnet. Die Bewertung erfolgt zum Schlusskurs.
Wertpapiere, die auf einem geregelten französischen oder ausländischen Markt gehandelt werden, werden zum Marktkurs bewertet. Die Bewertung auf Grundlage des Preises am Referenzmarkt erfolgt gemäß von der Verwaltungsgesellschaft festgelegten und im Anhang des Jahresabschlusses angeführten Regeln.
Handelbare Forderungspapiere und ähnliche Wertpapiere, die nicht Gegenstand umfangreicher Transaktionen sind, werden nach einer versicherungsmathematischen Methode bewertet, wobei der Zinssatz gleichwertiger Papiere verwendet wird, der gegebenenfalls entsprechend den intrinsischen Merkmalen des Emittenten des zu bewertenden Papiers angepasst wird. Handelbare Forderungspapiere mit einer Restlaufzeit von längstens 3 Monaten, die keine besondere Sensitivität aufweisen, können auch nach der Linearmethode bewertet werden. Die Anwendungsmodalitäten dieser Regeln werden von der Verwaltungsgesellschaft festgelegt und im Anhang des Jahresabschlusses präzisiert.
Bei Wertpapieren, deren Kurs am Bewertungstag nicht festgestellt wurde, sowie anderen Bilanzposten korrigiert die Verwaltungsgesellschaft die Bewertung je nach Schwankungen, die aufgrund der laufenden Ereignisse als wahrscheinlich erscheinen. Die Entscheidung wird dem Abschlussprüfer mitgeteilt.
Geschäfte mit verbindlichen oder bedingten Finanzkontrakten, die an organisierten französischen oder ausländischen Märkten gehandelt werden, werden unter Anwendung der von der Verwaltungsgesellschaft festgesetzten Modalitäten zum Marktwert bewertet.
Geschäfte mit verbindlichen oder bedingten Finanzkontrakten oder Swapgeschäfte an OTC-Märkten, die gemäß den für OGAW geltenden gesetzlichen Vorschriften zugelassen sind, werden unter Anwendung der von der Verwaltungsgesellschaft festgesetzten und im Anhang des Jahresabschlusses präzisierten Modalitäten zum Marktwert oder zu ihrem wahrscheinlichen Handelswert bewertet.
SICAV-Aktien und Anteile an FCP werden entweder auf Grundlage des letzten bekannten Nettoinventarwerts oder des letzten bekannten Kurses am Bewertungstag bewertet.

####  Verbuchungsmethode:
Der OGAW handelt in Übereinstimmung mit den in der geltenden gesetzlichen Regelung enthaltenen Bilanzierungsvorschriften und insbesondere mit dem zugehörigen Kontenplan.
Für die Rechnungslegung des OGAW wird die Referenzwährung Euro verwendet.
Zinsen werden nach der Methode der vereinnahmten Zinsen verbucht.
Die Gesamtheit der Geschäfte wird unter Ausschluss der Kosten (Kostenausgrenzung) verbucht.
Der Wert aller auf eine andere Währung als den Euro lautenden Wertpapiere wird am Bewertungsdatum in Euro umgerechnet.
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### VERGÜTUNG

Edmond de Rothschild Asset Management (France) verfügt über eine Vergütungspolitik, die den Vorschriften der europäischen Richtlinie 2009/65/EG („OGAW-V-Richtlinie“) und Artikel 321-125 des allgemeinen Reglements der französischen Finanzmarktaufsicht (Règlement Général AMF) entspricht, die auf OGAW angewendet werden. Die Vergütungspolitik begünstigt ein solides und effektives Risikomanagement und ermutigt nicht dazu, Risiken einzugehen, die nicht mit den Risikoprofilen der verwalteten OGAW vereinbar wären. Die Verwaltungsgesellschaft hat angemessene Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten etabliert.
Die Vergütungspolitik besteht für die Gesamtheit der Mitarbeiter der Verwaltungsgesellschaft, denen ein wesentlicher Einfluss auf das Risikoprofil des OGAW zugeschrieben wird und die jedes Jahr mithilfe eines Verfahrens  identifiziert  werden,  an  dem  die  Personalabteilung,  die  Risikoabteilung  und  die
Konformitätsabteilung mitwirken, darin, dass ein Teil ihrer Vergütung (der in angemessenem Verhältnis zur festen Vergütung stehen muss) variabel ist und erst nach drei Jahren ausgezahlt wird.
Die Verwaltungsgesellschaft hat beschlossen, keinen Vergütungsausschuss auf der Ebene der Verwaltungsgesellschaft einzusetzen, sondern diese Aufgabe an die Muttergesellschaft Edmond de Rothschild (France) zu delegieren. Der Vergütungsausschuss ist gemäß den Grundsätzen in der Richtlinie 2009/65/EG organisiert.
Einzelheiten zur Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft sind auf der Website der Gesellschaft verfügbar: http://www.edmond-de-rothschild.com/site/France/fr/asset-management. Ein schriftliches Exemplar der Politik ist auf formlose Anfrage an die Verwaltungsgesellschaft kostenfrei erhältlich.