Every year, the Company intends to pay out at least 85% of the investment income, less general expenses (“Ordinary Net Income”), to shareholders holding Shares of distribu- tion share classes in accordance with section 5.1 “Descrip- tion of Shares”, as well as a portion of the realised capital gains, less realised capital losses (“Net Capital Gains”), such portion being decided by the general meeting of the relevant Sub-Fund, as well as all other extraordinary in- come. If the distributable profits of a Sub-Fund for a finan- cial year fall below 1% of the net asset value of a Share at the end of the corresponding financial year and under EUR/CHF/USD/1, the Board of Directors of the Company may propose to the general meeting of shareholders to
waive a distribution of dividends, in view of the considera- ble costs for the Sub-Funds and the investors in the afore- mentioned distribution share classes related to a dividend distribution.
The Company does not pay out any dividends to sharehold- ers holding Shares of accumulation share classes in ac- cordance with section 5.1 “Description of Shares”. Income from those share classes is currently reinvested (accumu- lation).
- Issue and Sale of Shares and Subscription Proce- dure and RegistrationUnless otherwise specified in the corresponding annex for a particular Sub-Fund, Shares are offered for sale and is- sued on each Valuation Day after the initial offering date at the issue price applicable on the relevant issue date, pro- vided the subscription request is received by the transfer agent no later than 12:00 Luxembourg time (the “Ac- ceptance Cut-Off Time”) on the Valuation Day.

Translation (ENDE, 2021-03-01):
Die Gesellschaft beabsichtigt, den Aktionären, welche gemäss Kapitel 5.1 „Beschreibung der Aktien“ Aktien von ausschüttenden Aktienklassen halten, jährlich zumindest 85% der Anlageerträge, abzüglich der allgemeinen Kosten („ordentliche Nettoerträge“), sowie einen von der Generalversammlung des jeweiligen Teilfonds zu bestimmenden Teil der realisierten Kapitalgewinne, abzüglich der realisierten Kapitalverluste („Netto- Kapitalgewinne“), und alle sonstigen ausserordentlichen Erträge auszuschütten. Sollte der ausschüttbare Nettoertrag eines Teilfonds in einem Geschäftsjahr unter 1% des Nettoinventarwertes einer Aktie am Ende des entsprechenden Geschäftsjahres und weniger als 1 EUR/CHF/USD betragen, so kann der Verwaltungsrat im
Hinblick auf die mit einer Ausschüttung für Teilfonds und Anleger der oben genannten ausschüttenden Aktienklassen entstehenden hohen Kosten vor der Hauptversammlung der Aktionäre beantragen, auf die Ausschüttung einer Dividende zu verzichten.
Die Gesellschaft schüttet keine Dividenden an die Aktionäre aus, welche gemäss Kapitel 5.1 „Beschreibung der Aktien“ Aktien von thesaurierenden Aktienklassen halten. Die Erträge dieser Aktienklassen werden laufend wieder angelegt (thesauriert).
- Ausgabe und Verkauf der Aktien sowie Antragsverfahren und RegistrierungSofern für einen bestimmten Teilfonds nicht anders im entsprechenden Anhang geregelt, werden Aktien an jedem Bewertungstag nach der Erstausgabe zum Verkauf angeboten und zu dem an diesem Tag gültigen Ausgabepreis ausgegeben, vorausgesetzt, dass der Zeichnungsantrag spätestens um 12 Uhr Luxemburger Zeit („Annahmeschluss“) des Bewertungstages bei der Transferstelle eingeht.