Pursuant to a depositary agreement (the “Depositary Bank Agreement”), Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. has been appointed as depositary bank of the Company (the “Depositary Bank”). The Depositary Bank will also provide paying agent services with respect to the Shares which are not ETF Shares (for ETF Shares, please refer to Chapter 6, “Share Dealings”).
Brown Brothers Harriman S.C.A. is a société en commandite par actions under the laws of Luxembourg incorporated for an unlimited duration. Its registered and administrative offices are at 80, route d’Esch, L-1740 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. It is licensed to engage in all banking operations under Luxembourg law. The Depositary Bank shall assume its functions and responsibilities as a fund depositary in accordance with the provisions of the Depositary Agreement and the Directive 2014/91/EU (amending EU Directive 2009/65/CE) of the European Parliament and the Council on Undertaking for Collective Investments in Transferable Securities as regards depositary functions, remunerations policies and sanctions, the European Commission Delegated Regulation EU 2016 /438 of 17 December 2015 supplementing the Directive 2009/65/EC with regard to obligations of depositories (together the ‘UCITS law’) and the CSSF Circular 14/587 (as amended) on provisions applicable to credit institutions acting as Depositaries of UCITS subject to part I of the Law of December 17, 2010.
The Depositary Bank shall:
- ensure that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of Shares are carried out in accordance with Luxembourg law and the Articles of Incorporation;
- ensure that the value of the Shares is calculated in accordance with Luxembourg law and the Articles of Incorporation;
- carry out the instructions of the Management Company or the Company are carried out, unless they conflict with applicable Luxembourg law and/or the Articles of Incorporation;
- ensure that in transactions involving the Company’s assets any consideration is remitted to the Company within the usual time limits; and (v) the Company’s incomes are applied in accordance with Luxembourg law and the Articles of Incorporation.

Translation (ENDE, 2023-02-02):
Gemäss dem Depotstellenvertrag (der «Depotbankvertrag») ist Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. zur Depotbank (die «Depotbank») der Gesellschaft ernannt worden. Die Depotbank wird ausserdem Zahlstellendienstleistungen in Bezug auf die Aktien, die keine ETF-Aktien sind, erbringen (für ETF-Aktien siehe Kapitel 6 «Aktienhandel»).
Brown Brothers Harriman S.C.A. ist eine Kommanditgesellschaft auf Aktien («Société en commandite par actions») luxemburgischen Rechts und wurde auf unbestimmte Zeit gegründet. Der eingetragene Sitz und Verwaltungssitz ist 80, route d’Esch, L-1740 Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg. Sie
ist zugelassen, sämtliche Bankgeschäfte nach luxemburgischem Recht zu tätigen. Die Depotbank übernimmt ihre Aufgaben und Pflichten als Fonds- Verwahrstelle entsprechend den Bestimmungen des Depotbankvertrags und der Richtlinie 2014/91/EU des Europäischen Parlaments und Rates (zu Änderung der Richtlinie 2009/65/EG) betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) im Hinblick auf die Aufgaben der Verwahrstelle, die Vergütungspolitik und Sanktionen, der Delegierten Verordnung (EU) 2016/438 der Europäischen Kommission vom 17. Dezember 2015 zur Ergänzung der Richtlinie 2009/65/EG in Bezug auf die Pflichten der Verwahrstellen (gemeinsam das «OGAW- Gesetz») und dem CSSF-Rundschreiben 14/587 (in seiner aktuellen Fassung) betreffend die geltenden Bestimmungen für Kreditinstitute, die als Verwahrstelle von OGAW agieren, die Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 unterliegen.
Die Depotbank hat:
- sicherzustellen, dass Verkauf, Ausgabe, Rückkauf, Rücknahme und Löschung der Aktien im Einklang mit den luxemburgischen Gesetzen und der Satzung erfolgen;
- sicherzustellen, dass der Wert der Aktien gemäss den luxemburgischen Gesetzen und der Satzung berechnet wird;
- die Anweisungen der Verwaltungsgesellschaft oder der Gesellschaft auszuführen, sofern sie den luxemburgischen Gesetzen und/oder der Satzung nicht entgegenstehen;
- sicherzustellen, dass bei Transaktionen, die das Vermögen der Gesellschaft betreffen, der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen der Gesellschaft gutgeschrieben wird;und (e) die Einkünfte der Gesellschaft gemäss den luxemburgischen Gesetzen und der Satzung verwendet werden.