# Ostrum Global Inflation Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 31/01/2023
| ASSET ALLOCATION | Fund % |  | CHARACTERISTICS | Fund | Index | Max. Sales Charge | 2.50% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indexed bonds | 89.0 |  | Macaulay Duration | 9.1 | 9.6 | Max. Redemption Charge | - |

Cash	11.0
Duration	9.1	9.6
Total
Off-balance sheet
100.0
Yield to call %	0.7	0.58
| Bond futures | -4.3 |
| --- | --- |
| Total | -4.3 |
|  |  |
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % |
| FRTR 0.250% 07-24 | 10.1 |
| TII 0.250% 01-25 | 5.7 |
| TII 2.000% 01-26 | 4.7 |
| TII 3.625% 04-28	3.4 TII 0.375% 01-27	3.4 TII 0.500% 01-28	3.1 TII 0.625% 02-43	3.0 TII 0.125% 01-30	2.6 TII 0.750% 02-42	2.6 Total	38.7 Total number of holdings in portfolio	70 |

IRS single currency	0.0
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %

##### <1 Y	0.0	1.6	0.0
1-3 Y	23.9 19.0	0.5	0.4

###### AAA	3.0	6.7

###### AA+	41.3	50.6

###### AA	36.4	31.1
| A | 0.6 | 2.4 | Management Company |
| --- | --- | --- | --- |
| BBB | 3.7 | 5.0 | NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A. |


###### A+	3.9	2.9
Investment Manager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Ostrum Asset Management, a subsidiary of Natixis Investment Managers S.A., is a French asset manager authorized by the Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) and licensed to provide investment management services in the EU.
Headquarters	Paris
Founded	1984

###### NR	0.0	1.3

###### Cash & cash equivalent	11.0	0.0
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *
S&P Breakdown
Equivalent to a rating between	AA and AA-

###### * This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation.
| 3-5 Y | 9.8 | 19.0 | 0.4 | 0.8 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 5-7 Y 7-10 Y 10-15 Y | 14.1 8.6 5.0 | 13.1 16.1 6.8 | 0.7 0.6 0.6 | 0.8 1.3 0.8 |

France	15.8	8.5	0.8	0.7
Italy	2.2	5.0	0.3	0.4
Germany	1.3	2.6	0.0	0.2
Japan	3.9	2.9	0.2	0.1
Australia	0.4	1.1	0.1	0.1
|  | Mexico | 1.5 | - | 0.0 | - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| >15 Y | 27.5 | 24.4 | 6.4 | 5.6 |  | United Kingdom | 20.6 | 22.5 | 3.8 | 3.9 |
| Cash & cash equivalent | 11.0 | 0.0 | 0.0 |  |  | Sweden | - | 0.7 | - | 0.0 |
|  | New Zealand | 0.4 | 0.5 | 0.0 | 0.0 |
| Canada | 0.9 | 1.7 | 0.2 | 0.3 |
| Denmark | - | 0.1 | - | 0.0 |
| Spain | 0.6 | 2.4 | 0.1 | 0.2 |
| United States | 41.3 | 51.9 | 3.5 | 3.7 |
| Cash & cash equivalent | 11.0 | - | 0.0 | - |

Assets Under Management (Billion)
US $ 364.6 / € 374.5
(30/09/2022)
Portfolio Managers
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

###### In % of AuM
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedINFORMATIONProspectus EnquiriesE-mail	ClientServicingAM@natixis.comDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENDE, 2023-01-31):
# Ostrum Global Inflation Fund
## PORTFOLIOSTRUKTUR ZUM 31/01/2023
FONDSMERKMALE	Fonds	Index
VERMÖGENSALLOKATION	Fonds %
Indexierte Anleihen	89,0
Liquidität	11,0
Duration	9,1	9,6
Sensitivität	9,1	9,6
Gesamt
außerbilanzielle Posten
100,0
Ertrag am Call %	0,7	0,58
Zinsswaps mit einer Währung	0,0
| Anleihenterminkontrakte | -4,3 |
| --- | --- |
| Gesamt | -4,3 |
|  |  |
| TOP 10 | Fonds % |
| FRTR 0.250% 07-24 | 10,1 |
| TII 0.250% 01-25 | 5,7 |
| TII 2.000% 01-26 | 4,7 |
| TII 3.625% 04-28 | 3,4 |
| TII 0.375% 01-27 | 3,4 |
| TII 0.500% 01-28 | 3,1 |
| TII 0.625% 02-43 | 3,0 |
| TII 0.125% 01-30 | 2,6 |
| TII 0.750% 02-42	2,6 Gesamt	38,7 Anzahl der Positionen im Portfolio	70 |

<1 jahr	0,0	1,6	0,0

###### AAA	3,0	6,7

###### AA+	41,3	50,6

###### AA	36,4	31,1
VERWALTUNG
Verwaltungsgesellschaft
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Fondsmanager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Ostrum Asset Management bietet eine breite Palette performancestarker Managementstrategien für	Anleihen-,		Aktien-			und Versicherungsinvestments			sowie alternative Strategien	an.		Ostrum		Asset Management ist seit mehr als 30 Jahren Experte im aktiven fundamentalen Management und erfüllt die Erwartungen von Kunden in aller Welt.
Ostrum Asset Management, eine Tochtergesellschaft von Natixis Investment Managers S.A., ist ein französischer Vermögensverwalter, der von der Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) zugelassen ist und in der EU Dienstleistungen für Anlageverwaltung erbringen darf.

###### A+	3,9	2,9

###### A	0,6	2,4

###### BBB	3,7	5,0

###### NR	0,0	1,3

###### Liquidität & Sonstige	11,0	0,0
Nomenklatur S&P
GEWICHTETER DURCHSCHNITT DES RATING- KOEFFIZIENTEN *
Entspricht einem Rating zwischen	AA und AA-
| 7-10 jahre | 8,6 | 16,1 | 0,6 | 1,3 |  | Italien | 2,2 | 5,0 | 0,3 | 0,4 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 10-15 jahre | 5,0 | 6,8 | 0,6 | 0,8 |  | Deutschland | 1,3 | 2,6 | 0,0 | 0,2 |


###### * Gemäß dieser Methode wird jedem langfristigen Rating ein Rating-Koeffizient zugewiesen (logarithmische Skala) nicht an der Börse notierte Wertpapiere werden bei der Berechnung nicht berücksichtigt.
| 1-3 jahre | 23,9 | 19,0 | 0,5 | 0,4 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3-5 jahre | 9,8 | 19,0 | 0,4 | 0,8	LÄNDERAUFTEILUNG | Fonds Index Fonds Index |
| 5-7 jahre | 14,1 | 13,1 | 0,7 | 0,8	Frankreich | %	Sensitivität 15,8	8,5	0,8	0,7 |

| >15 jahre Liquidität & Sonstige | 27,5 11,0 | 24,4 0,0 | 6,4 0,0 | 5,6 | Japan Australien Mexiko | 3,9 0,4 1,5 | 2,9 1,1 - | 0,2 0,1 0,0 | 0,1 0,1 - | Hauptsitz Gegründet | Paris 1984 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  | Großbritannien | 20,6 | 22,5 | 3,8 | 3,9 |  |  |
|  |  |  |  |  |  | Schweden | - | 0,7 | - | 0,0 | Verwaltetes Vermögen	US $ 364.6 / € 374.5 |
| Neuseeland | 0,4 | 0,5 | 0,0 | 0,0 | (Milliarden) | (30/09/2022) |
| Kanada | 0,9 | 1,7 | 0,2 | 0,3 |  |  |
| Danemark | - | 0,1 | - | 0,0 | Portfoliomanager |  |
| Spanien | 0,6 | 2,4 | 0,1 | 0,2 | Abdel-Rani Guermat: begann seine | Laufbahn im |
| USA | 41,3 | 51,9 | 3,5 | 3,7 | Investmentbereich im Jahr 2003; seit | 2003 auch bei |

Ostrum Asset Management; Mitverwalter des Fonds seit 2016; ESLSCA Business School.
Liquidität & Sonstige	11,0	-	0,0	-

#### BEITRAG ZUR DURATION NACH REGION	

###### in % des Nettovermögens
- Fonds	
- 
- IndexDatenquelle: Natixis Investment Managers International soweit nicht anders angegebenINFORMATIONVerkaufsprospekt AnfrageE-Mail	ClientServicingAM@natixis.comAufgrund des aktiven Verwaltungsstils können die Merkmale des Portfolios sich ändern. Der Verweis auf bestimmte Wertpapiere oder Branchen sollte nicht als Empfehlung angesehen werden