# Currency Exposure (% TNA)
## Before

## After

## (TII) United States of America

## 57.98

## 58.61

## -0.64

## Hedging

## Hedging	Index

## (UKTI) Tsy 0 1/8% 2026 I/L Gilt

## (DBRI) Deutschland I/L Bond (JGBI) Japan Govt Cpi Linked (BTPS) Buoni Poliennali Del Tes (FRTR) France (Govt Of)

## (CANRRB) Canadian Government Rrb (DGBI) Denmark I/L Govt Bond (SPGBEI) Spain I/L Bond

## (SGBI) Kingdom of Sweden

## 11.33

## 8.13

## 6.24

## 6.13

## 4.40

## 1.59

## 1.04

## 0.79

## 0.66

## 11.38

## 3.34

## 4.93

## 6.94

## 9.55

## 0.73

## 0.24

## 2.27

## 0.92

## -0.04

## 4.79

## 1.31

## -0.81

## -5.15

## 0.86

## 0.81

## -1.48

## -0.25

## USD EUR GBP JPY CAD

## Other

## Rounding adjustment

## TOTAL

## 59.93

## 19.16

## 11.45

## 6.20

## 1.56

## 1.71

## -0.01

## 100.00

## 59.16

## 20.28

## 11.23

## 5.09

## 1.01

## 3.23

## 0.00

## 100.00

## 58.61

## 22.10

## 11.38

## 4.93

## 0.73

## 2.26

## -0.01

## 100.00

## Long positions are created through purchases of bonds or derivatives. Investors benefit if these long positions rise in value.

## Credit derivatives relating to any specific issuer are included, but derivatives relating to government bonds and to bond indices are excluded.

## This table shows the currency exposure and hedging of the fund’s investments.
Investors in hedged classes have opted not to have the currency exposure shown in the table, but instead to have c100% exposure to the dealing currency. The table still provides information on the fund’s underlying investments. The effect of hedging is described in the Objectives & Investment Policy section on page 1 of this factsheet.
| Sector Positioning (% TNA)  (excluding derivatives) |  |
| --- | --- |
|  | Fund | Index | Relative |
| Treasury | 98.60 | 100.00 | -1.40 |
| Quasi / Sov / Supra / Agncy | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Agency Mortgages | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Banks & Brokers | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Insurance | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Property | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Other Financials | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Basic Industry | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Capital Goods | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Consumer Cyclical | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Consumer Non Cyclical | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Energy | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Transportation | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Technology | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Communications | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Industrial Other | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Utility | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Covered | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Non Agency | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ABS / MBS | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Unclassified | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Index Credit Default Swaps | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Interest Rate Derivatives | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| FX / Derivative P&L | -0.79 | 0.00 | -0.79 |
| Cash | 2.19 | 0.00 | 2.19 |
| Rounding adjustment | 0.00 | 0.00 | - |
| Total | 100.00 | 100.00 | - |

Quasi / Sov / Supra / Agncy are bonds issued by institutions like the European Investment Bank. Covered bonds are backed by cash flows from mortgages or public sector loans. ABS (Asset-backed Securities) / MBS (Mortgage-backed Securities) are backed by specific assets. Index Credit Default swaps can be used to increase or decrease the credit quality of the fund.
Regional Exposure - Domicile Of Issuer (% TNA) 
(excluding derivatives)
|  | Fund | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- |
| Multinational | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| United States (& Other Amer.) | 57.98 | 58.61 | -0.64 |
| Canada | 1.59 | 0.73 | 0.86 |
| United Kingdom (& Ire.) | 11.35 | 11.38 | -0.02 |
| France | 4.40 | 9.55 | -5.15 |
| Germany (& Aust.) | 8.13 | 3.34 | 4.79 |
| Benelux | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Scandinavia | 1.70 | 1.15 | 0.55 |
| Mediterranean | 6.92 | 9.21 | -2.29 |
| Switzerland | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Other Europe | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Japan | 6.24 | 4.93 | 1.31 |
| Australia & N.Z. | 0.28 | 1.10 | -0.83 |
| Asia ex Japan ex Aus. | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| C.I.S / Eastern Europe | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Latin America | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Middle East / N Africa | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Sub-Saharan Africa | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Other | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Unclassified | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| FX / Derivative P&L | -0.79 | 0.00 | -0.79 |
| Index Credit Default Swaps | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Cash | 2.19 | 0.00 | 2.19 |
| Rounding adjustment | 0.01 | 0.00 | - |
| Total | 100.00 | 100.00 | - |

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Währungspositionen (% des NIVs)
## Vor Ab-

## Nach Ab-

## (TII) United States of America

## 57,98

## 58,61

## -0,64

## sicherung

## sicherung	Index

## (UKTI) Tsy 0 1/8% 2026 I/L Gilt

## (DBRI) Deutschland I/L Bond (JGBI) Japan Govt Cpi Linked (BTPS) Buoni Poliennali Del Tes (FRTR) France (Govt Of)

## (CANRRB) Canadian Government Rrb (DGBI) Denmark I/L Govt Bond (SPGBEI) Spain I/L Bond

## (SGBI) Kingdom of Sweden

## 11,33

## 8,13

## 6,24

## 6,13

## 4,40

## 1,59

## 1,04

## 0,79

## 0,66

## 11,38

## 3,34

## 3,34

## 6,94

## 9,55

## 0,73

## 0,24

## 2,27

## 0,92

## -0,04

## 4,79

## 1,31

## -0,81

## -5,15

## 0,86

## 0,81

## -1,48

## -0,25

## USD EUR GBP JPY CAD

## Sonstige Rundungsausgleich GESAMT

## 59,93

## 19,16

## 11,45

## 6,20

## 1,56

## 1,71

## -0,01

## 100,00

## 59,16

## 20,28

## 11,23

## 5,09

## 1,01

## 3,23

## 0,00

## 100,00

## 58,61

## 22,10

## 11,38

## 4,93

## 0,73

## 2,26

## -0,01

## 100,00

## Long-Positionen entstehen durch Käufe von Anleihen oder Derivaten. Anleger profitieren davon, wenn diese Long-Positionen im Wert steigen.

## Kreditderivate, die sich auf einen bestimmten Emittenten beziehen, sind berücksichtigt, nicht jedoch Derivate, die sich auf Staatsanleihen und Anleihe-Indizes beziehen.

## Diese Tabelle gibt Auskunft über die Währungen im Portfolio und die eventuelle Absicherung (Hedging) der gehaltenen Anlageinstrumente des Fonds gegen Währungsrisiken.
Anleger in abgesicherten Anteilsklassen haben entschieden, dass das Währungsengagement in der Tabelle nicht ausgewiesen werden soll. Stattdessen soll das Engagement in der Handelswährung ca. 100 % betragen. Die Tabelle bietet jedoch Informationen über die gehaltenen Anlageinstrumente des Fonds. Die Wirkungsweise der Absicherung wird im Abschnitt "Ziele und Anlagepolitik" auf Seite 1 dargestellt.
Sektor-Positionierung (% des NIVs) 
(ohne Derivate)
|  | Fonds | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- |
| Staatsanleihen | 98,60 | 100,00 | -1,40 |
| Quasi - Staatsanleihen | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Agency-Hypotheken | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Banken & Broker | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Versicherungen | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Immobilien | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| andere Finanzunternehmen | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Basisindustrie | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Investitionsgüter | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Zyklische Konsumgüter | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Nichtzyklische Konsumwerte | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Energie | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Transport | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Technologie | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Kommunikation | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Andere Industriezweige | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Versorger | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| kursgesichert | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Nicht staatlich | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| ABS / MBS | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Ohne Zuordnung | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Index Credit Default Swaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Zinsderivate | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| FX/Derivative P&L | -0,79 | 0,00 | -0,79 |
| Liquide Mittel | 2,19 | 0,00 | 2,19 |
| Rundungsausgleich | 0,00 | 0,00 | - |
| Summe | 100,00 | 100,00 | - |

Quasi-/Staats-/Supranat./Agency-Anl. sind Anleihen, bei deren Emittenten es sich um Institutionen wie die European Investment Bank handelt. Gedeckte Schuldverschreibungen sind mit Zahlungsströmen aus Hypotheken oder öffentlichen Darlehen besichert. ABS (Asset-Backed Securities) / MBS (Mortgage-Backed Securities) sind mit speziellen Assets besichert. Index Credit Default Swaps können genutzt werden, um die Kreditqualität des Fonds zu erhöhen oder zu vermindern.
Regionale Positionen – Sitz des Emittenten (% des NIVs) 
(ohne Derivate)
|  | Fonds | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- |
| Multinational | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| USA (und übriges Amerika) | 57,98 | 58,61 | -0,64 |
| Kanada | 1,59 | 0,73 | 0,86 |
| Großbritannien (und Irland) | 11,35 | 11,38 | -0,02 |
| Frankreich | 4,40 | 9,55 | -5,15 |
| Deutschland (und Österreich) | 8,13 | 3,34 | 4,79 |
| Benelux | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Skandinavien | 1,70 | 1,15 | 0,55 |
| Mittelmeerraum | 6,92 | 9,21 | -2,29 |
| Schweiz | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Übriges Europa | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Japan | 6,24 | 4,93 | 1,31 |
| Australien und Neuseeland | 0,28 | 1,10 | -0,83 |
| Asien (ohne Japan und Australien) | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| GUS/Osteuropa | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Lateinamerika | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Naher Osten / Nordafrika | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Afrika südlich der Sahara | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Sonstige | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Ohne Zuordnung | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| FX/Derivative P&L | -0,79 | 0,00 | -0,79 |
| Index Credit Default Swaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Liquide Mittel | 2,19 | 0,00 | 2,19 |
| Rundungsausgleich | 0,01 | 0,00 | - |
| Summe | 100,00 | 100,00 | - |