OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Pôle d'investissement et destinataires
Le JB Dynamic Asset Allocation (DAA) suit une approche de placement développée en interne par Julius Baer et reflétant les estimations de marché de nos CIO. L'allocation d'actifs est définie de manière dynamique, sur la base d'une orientation très flexible. Doté d'un style d'investissement proactif, le DAA a pour objectif de devancer le profil risque/rendement d'un portefeuille passif pour lequel ce rapport s'établit à 60/40. Le fonds offre un engagement global dans diverses catégories d'actifs.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé

Translation (FRES, 2022-12-31):
#  Objetivos e idoneidad de inversión
El JB Dynamic Asset Allocation (DAA) obedece al enfoque de inversión propio de la empresa Julius Baer, el cual refleja la estimación de mercado de nuestro CIO. La asignación de activos se ha diseñado de forma dinámica y tiene una orientación muy flexible. El DAA cuenta con un estilo de inversión prospectivo y tiene como objetivo superar el perfil de riesgo/rendimiento de una cartera pasiva 60/40. El fondo ofrece un compromiso global en clases de activos.
| Riesgo de inversión | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Menor riesgo	Mayor riesgo
#  Statistique
Volatilité fonds/benchmark (%)	20.69 / 17.001 Tracking Error (%)	6.681
 Information ratio/Sharpe ratio	0.06 / n.a.1 Corrélation	0.961
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 1.161
1 
calculé sur 3 ans

Translation (FRES, 2023-01-31):
#  Estadística
Vola. fondos/benchmark (%)	20.69 / 17.001 Tracking error (%)	6.681
 Information ratio/Sharpe ratio	0.06 / n.a.1 Correlación	0.961
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 1.161
1 
calculado en 3 años
#  Les plus grandes positions
| Titre |  | % |
| --- | --- | --- |
| Tesla Motors Inc | US | 5.50 |
| Nvidia Corp | US | 4.81 |
| Apple Inc | US | 4.60 |
| Microsoft Corp | US | 3.72 |
| Alphabet Inc A | US | 3.58 |
| Alibaba Group Holding | CN | 2.12 |
| Tencent Holdings Ltd | CN | 1.84 |
| Visa Inc | US | 1.83 |
| Broadcom Inc | US | 1.83 |
| Johnson & Johnson | US | 1.76 |
| Total |  | 31.59 |

Risques	
Capital sous risque: Les instruments financiers engendrent un facteur de risque. Par conséquent, la valeur de l'investissement et le rendement qui en résulte peuvent varier et la valeur initiale de l`investissement investi ne peut pas être garantie.

Translation (FRES, 2020-08-31):
#  Mayores posiciones
| Título |  | % |
| --- | --- | --- |
| Tesla Motors Inc | US | 5.50 |
| Nvidia Corp | US | 4.81 |
| Apple Inc | US | 4.60 |
| Microsoft Corp | US | 3.72 |
| Alphabet Inc A | US | 3.58 |
| Alibaba Group Holding | CN | 2.12 |
| Tencent Holdings Ltd | CN | 1.84 |
| Visa Inc | US | 1.83 |
| Broadcom Inc | US | 1.83 |
| Johnson & Johnson | US | 1.76 |
| Total |  | 31.59 |

Capital a riesgo: Los instrumentos financieros conllevan un elemento de riesgo. Por lo tanto, el valor de la inversión y el rendimiento resultante pueden variar y no se puede garantizar el valor inicial de la inversión.
#  Evolution de la valeur liquidative en %
10
7.5
5
2.5
0
-2.5
-5
-7.5
-10
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Perf. parts BH	Perf. parts BH dès déb.

Translation (FRES, 2022-10-31):
#  Evolución del valor en %
10
7.5
5
2.5
0
-2.5
-5
-7.5
-10
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -14.31 | -0.11 | -6.24 | -5.92 | -14.61 | -4.37 | -1.91 | n.a. | -1.12 |
| BM | -14.02 | -0.72 | -6.37 | -5.91 | -14.28 | -3.55 | -0.84 | n.a. | -0.51 |
| Rend. | 31.10.2021 | 31.10.2020 | 31.10.2019 | 31.10.2018 | 31.10.2017 |

Rend. clase BH	Rend. clase BH de lanz.
#  Données principales		 VNI	EUR 91.10
Actif net du fonds	EUR 438.44 Mio.
Devise de référence	USD Devises disponibles	CHF, EUR
Devise de couverture	couverts contre la devise de base Catégorie de parts	Bh (capitalisation)
Bloomberg Ticker	JBFIHEB LX Numéro de valeur ISIN	LU1079021983 Numéro de valeur CH24725410
Société de Gestion	Bank Julius Bär & Co. AG Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis15.07.2014
Introduction de part15.07.2014
Domicile	Luxembourg
Benchmark	ICE BofA 1-10Y US Corporate Index (C5A0) HEUR
Total Expense Ratio	0.94% (30.06.2022) Commission de gestion 0.75%
Commission	d'émission: max. 5.00%
|  | p.a. | p.a. | p.a. début, p.a. |
| --- | --- | --- | --- |
| Fonds | -14.31 | -0.11 | -6.24 | -5.92 | -14.61 | -4.37 | -1.91 | n.a.  -1.12 |
| BM | -14.02 | -0.72 | -6.37 | -5.91 | -14.28 | -3.55 | -0.84 | n.a.  -0.51 |
| Perf. | 31.10.2021 | 31.10.2020 | 31.10.2019 | 31.10.2018 | 31.10.2017 |
| glissante | - 31.10.2022 | - 31.10.2021 | - 31.10.2020 | - 31.10.2019 | - 31.10.2018 |

en %en	YTD	1M	3M	6M	1A	3A
5A	10A
dès
de rachat: max. 3.00%2
Enregistrés en	AT BE BH CH DE ES FR GB IE IT LU
NL SE
2 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.

Translation (FRES, 2022-10-31):
#  Datos básicos		 Valor liquidativo neto	EUR 91.10
Patrimonio del fondo	EUR 438.44 mlls.
Moneda base	USD Monedas disponibles	CHF, EUR
Cobertura de divisas	cubierta contra la moneda base Participaciones	Bh (acumulativa)
Bloomberg Ticker	JBFIHEB LX
Código ISIN	LU1079021983
Código de valor CH24725410
Gestor de inversiones	Bank Julius Bär & Co. AG Gestión del fondo	GAM (Luxembourg) S.A.
Banco depositario	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Estructura jurídica	SICAV de derecho luxemburgués Fecha de lanzamiento	15.07.2014
Introducción de acción	15.07.2014 Domicilio	Luxemburgo
Índice	ICE BofA 1-10Y US Corporate Index (C5A0) HEUR
Total Expense Ratio	0.94% (30.06.2022) Comisión de gestión	0.75%
Comisión	de emisión: max. 5.00% de retirada: max. 3.00%2
Registrados en	AT BE BH CH DE ES FR GB IE IT LU
NL SE
2 
Solo en caso de que no se cobrase una comisión de emisión.
#  Données principales		 VNI	CHF 109.42
Actif net du fonds	CHF 200.39 Mio.
Devise de référence	USD
Devises disponibles	CHF, EUR, SGD
Devise de couverture	couverts contre la devise de base Catégorie de parts	Bh (capitalisation)
Bloomberg Ticker	JBDABHC LX Numéro de valeur ISIN	LU1649327027 Numéro de valeur CH37575352
Société de Gestion	Bank Julius Bär & Co. AG Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis23.02.2018
Introduction de part23.02.2018
Domicile	Luxembourg
Benchmark	Cust. Benchmark Total Expense Ratio	1.87% (30.06.2020) Commission de gestion 1.40%
Commission	d'émission: max. 5.00%
|  | p.a. | p.a. | p.a. début, p.a. |
| --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 4.18 | 3.52 | 8.10 | 9.39 | 9.73 | n.a. | n.a. | n.a.	3.64 |
| BM | 3.14 | 2.89 | 2.24 | 5.88 | 6.46 | n.a. | n.a. | n.a.	9.65 |
| Perf. | 31.08.2019 | 31.08.2018 | 31.08.2017 | 31.08.2016 | 31.08.2015 |
| glissante | - 31.08.2020 | - 31.08.2019 | - 31.08.2018 | - 31.08.2017 | - 31.08.2016 |
| Fonds | 9.73 | 0.05 | n.a. | n.a. | n.a. |
| BM | 6.46 | 9.71 | n.a. | n.a. | n.a. |

en %en	YTD	1M	3M	6M	1A	3A
5A	10A
dès
de rachat: max. 3.00%1
Enregistrés en	AT BE CH DE ES FI FR GB IE LI LU NL
SE
1 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.
| Titre |  | % |
| --- | --- | --- |
| UBS ETF S&P 500 | IE | 12.29 |
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF | IE | 11.98 |
| iShares S&P 500 Dist | IE | 10.93 |
| iShares USD Trea Bd 3-7yr | IE | 8.02 |
| iShares JPM USD EM Bond | IE | 7.69 |
| UBS ETF MSCI Switzerland | LU | 7.54 |
| IShares USD Treasury 7-10Y | IE | 6.79 |
| ISHARES CHINA CNY BOND USD-D | IE | 3.79 |
| Total |  | 69.03 |

Translation (FRES, 2020-08-31):
#  Datos básicos		 Valor liquidativo neto	CHF 109.42
Patrimonio del fondo	CHF 200.39 mlls.
Moneda base	USD
Monedas disponibles	CHF, EUR, SGD
Cobertura de divisas	cubierta contra la moneda base Participaciones	Bh (acumulativa)
Bloomberg Ticker	JBDABHC LX
Código ISIN	LU1649327027
Código de valor CH37575352
Gestor de inversiones	Bank Julius Bär & Co. AG Gestión del fondo	GAM (Luxembourg) S.A.
Banco depositario	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Estructura jurídica	SICAV de derecho luxemburgués Fecha de lanzamiento	23.02.2018
Introducción de acción	23.02.2018 Domicilio	Luxemburgo
Índice	Cust. Benchmark Total Expense Ratio	1.87% (30.06.2020) Comisión de gestión	1.40%
Comisión	de emisión: max. 5.00% de retirada: max. 3.00%1
Registrados en	AT BE CH DE ES FI FR GB IE LI LU NL
SE
1 
Solo en caso de que no se cobrase una comisión de emisión.
#  Pôle d'investissement et destinataires
Le fonds est investi dans une seule classe d'actifs et vise expressément à maximiser le rendement total issu des revenus et de la croissance du capital. Pour ce faire, ce fonds est principalement exposé à un portefeuille d'investissements liés à l'immobilier, en tenant compte du principe de limitation des risques et du degré de liquidité des actifs. Il a pour objectif de générer des rendements en investissant dans des actions et autres titres de participation de sociétés immobilières ainsi que dans des fonds de placement immobilier fermés cotés et des fiducies de placement immobilier fermées cotées (REIT, pour Real estate investment trusts) domiciliés en Asie ou exerçant la majorité de leurs activités commerciales en Asie.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé

Translation (FRES, 2021-06-30):
#  Objetivos e idoneidad de inversión
El fondo es una solución basada en una única clase de activos con la intención clara de maximizar la rentabilidad total de los ingresos y la apreciación del capital al ofrecer exposición principalmente a una cartera de inversiones relacionadas con el sector inmobiliario, habida cuenta del principio de limitación del riesgo y la liquidez de los activos. Tiene como objetivo lograr rentabilidad mediante inversiones en acciones y otros valores de renta variable de empresas inmobiliarias, así como fondos inmobiliarios cerrados que cotizan en bolsa y sociedades de inversión inmobiliaria (REIT) cerradas que cotizan en bolsa con sede en Asia o que llevan a cabo la mayoría de sus actividades empresariales en Asia.
| Riesgo de inversión | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Menor riesgo	Mayor riesgo
#  Données principales		 VNI	USD 102.51
Actif net du fonds	USD 582.89 Mio.
Devise de référence	EUR Devises disponibles	CHF, USD
Devise de couverture	couverts contre la devise de base Catégorie de parts	Bh (capitalisation)
Bloomberg Ticker	JBFILUB LX Numéro de valeur ISIN	LU1139423807 Numéro de valeur CH26140475
Société de Gestion	Bank Julius Bär & Co. AG Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis12.12.2014
Introduction de part12.12.2014
10
7.5
5
2.5
0
3.8
5.6
7.7
2.4
Domicile	Luxembourg
Benchmark	ICE BofA 1-10Y Euro Corporate Index (ER05) HUSD
Total Expense Ratio	0.94% (30.06.2022)
2014	2
-
0
0
1
.8
5	2016	2017	2
-
0
1
1
.3
8	2019	2020
Perf. parts BH	Perf. parts BH dès déb.
en %en	YTD	1M	3M	6M	1A	3A	5A
-0.3
2021
10A
2022
dès
Commission de gestion  0.75%
Commission	d'émission: max. 5.00% de rachat: max. 3.00%2
Enregistrés en	AT BE BH CH DE ES FR GB IE LU NL
p.a.
p.a.
p.a. début,	SE
p.a.
Fonds	-12.67	0.85  -5.35  -5.64 -12.54  -3.67  -1.03	n.a.	0.31
BM	-11.71	0.39  -5.89  -5.66 -11.45  -2.82	n.a.	n.a.	n.a.
2 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.

Translation (FRES, 2022-10-31):
#  Datos básicos		 Valor liquidativo neto	USD 102.51
Patrimonio del fondo	USD 582.89 mlls.
Moneda base	EUR Monedas disponibles	CHF, USD
Cobertura de divisas	cubierta contra la moneda base Participaciones	Bh (acumulativa)
Bloomberg Ticker	JBFILUB LX
Código ISIN	LU1139423807
Código de valor CH26140475
Gestor de inversiones	Bank Julius Bär & Co. AG Gestión del fondo	GAM (Luxembourg) S.A.
Banco depositario	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Estructura jurídica	SICAV de derecho luxemburgués Fecha de lanzamiento	12.12.2014
Introducción de acción	12.12.2014
10
7.5
5
2.5
0
3.8
5.6
7.7
2.4
Domicilio	Luxemburgo
Índice	ICE BofA 1-10Y Euro Corporate Index (ER05) HUSD
Total Expense Ratio	0.94% (30.06.2022)
2014	2
-
0
0
1
.8
5	2016	2017	2
-
0
1
1
.3
8	2019	2020
Rend. clase BH	Rend. clase BH de lanz.
en %	YTD	1M	3M	6M	1A	3A	5A
-0.3
2021
10A
2022
de
Comisión de gestión	0.75%
Comisión	de emisión: max. 5.00% de retirada: max. 3.00%2
Registrados en	AT BE BH CH DE ES FR GB IE LU NL
anual
anual
anual
lanz.	SE
anual
Fondo	-12.67	0.85  -5.35  -5.64 -12.54  -3.67  -1.03	n.a.	0.31
BM	-11.71	0.39  -5.89  -5.66 -11.45  -2.82	n.a.	n.a.	n.a.
2 
Solo en caso de que no se cobrase una comisión de emisión.
#  Données principales		 VNI	USD 102.51
Actif net du fonds	USD 582.89 Mio.
Devise de référence	EUR Devises disponibles	CHF, USD
Devise de couverture	couverts contre la devise de base Catégorie de parts	Bh (capitalisation)
Bloomberg Ticker	JBFILUB LX Numéro de valeur ISIN	LU1139423807 Numéro de valeur CH26140475
Société de Gestion	Bank Julius Bär & Co. AG Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis12.12.2014
Introduction de part12.12.2014
10
7.5

Translation (FRES, 2022-10-31):
#  Datos básicos		 Valor liquidativo neto	USD 102.51
Patrimonio del fondo	USD 582.89 mlls.
Moneda base	EUR Monedas disponibles	CHF, USD
Cobertura de divisas	cubierta contra la moneda base Participaciones	Bh (acumulativa)
Bloomberg Ticker	JBFILUB LX
Código ISIN	LU1139423807
Código de valor CH26140475
Gestor de inversiones	Bank Julius Bär & Co. AG Gestión del fondo	GAM (Luxembourg) S.A.
Banco depositario	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Estructura jurídica	SICAV de derecho luxemburgués Fecha de lanzamiento	12.12.2014
Introducción de acción	12.12.2014
10
7.5
3.8
5.6
7.7
2.4
Domicile	Luxembourg
Benchmark	ICE BofA 1-10Y Euro Corporate Index (ER05) HUSD
Total Expense Ratio	0.94% (30.06.2022)
2014	2

Translation (FRES, 2022-10-31):
3.8
5.6
7.7
2.4
Domicilio	Luxemburgo
Índice	ICE BofA 1-10Y Euro Corporate Index (ER05) HUSD
Total Expense Ratio	0.94% (30.06.2022)
2014	2
#  Les plus grandes positions
| Titre | Taux d'intér. |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| B 04/20/23 | 0.000% | USD | 9.99 |
| B 06/15/23 | 0.000% | USD | 9.30 |
| B 06/29/23 | 0.000% | USD | 9.28 |
| B 02/22/24 | 0.000% | USD | 8.98 |
| B 05/18/23 | 0.000% | USD | 8.71 |
| B 03/23/23 | 0.000% | USD | 8.15 |
| B 08/10/23 | 0.000% | USD | 7.38 |
| B 07/13/23 | 0.000% | USD | 6.17 |
| B 07/27/23 | 0.000% | USD | 6.16 |
| B 09/07/23 | 0.000% | USD | 6.13 |
| Total |  |  | 80.25 |

Risques	
Capital sous risque: Les instruments financiers engendrent un facteur de risque. Par conséquent, la valeur de l'investissement et le rendement qui en résulte peuvent varier et la valeur initiale de l`investissement investi ne peut pas être garantie.

Translation (FRES, 2023-02-28):
#  Mayores posiciones
| Título | Tipo de interés |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| B 04/20/23 | 0.000% | USD | 9.99 |
| B 06/15/23 | 0.000% | USD | 9.30 |
| B 06/29/23 | 0.000% | USD | 9.28 |
| B 02/22/24 | 0.000% | USD | 8.98 |
| B 05/18/23 | 0.000% | USD | 8.71 |
| B 03/23/23 | 0.000% | USD | 8.15 |
| B 08/10/23 | 0.000% | USD | 7.38 |
| B 07/13/23 | 0.000% | USD | 6.17 |
| B 07/27/23 | 0.000% | USD | 6.16 |
| B 09/07/23 | 0.000% | USD | 6.13 |
| Total |  |  | 80.25 |

Capital a riesgo: Los instrumentos financieros conllevan un elemento de riesgo. Por lo tanto, el valor de la inversión y el rendimiento resultante pueden variar y no se puede garantizar el valor inicial de la inversión.
#  Données principales		 VNI	USD 150.77
Actif net du fonds	USD 1'567.08 Mio.
Devise de référence	USD
Devises disponibles	USD, CHF, EUR, GBP, SGD Catégorie de parts	C (capitalisation) Bloomberg Ticker	JBGECHU LX
Numéro de valeur ISIN	LU0912193876 Numéro de valeur CH21064609
Société de Gestion	Bank Julius Bär & Co. AG Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis18.07.2013
Introduction de part07.07.2017
Domicile	Luxembourg
Benchmark	MSCI World ND
Morningstar rating	2
Total Expense Ratio	0.91% (30.06.2022) Commission de gestion 0.80% Investissement minimal USD 500'000
Commission	d'émission: max. 5.00% de rachat: max3.00%3
Enregistrés en	AT BE BH CH DE ES FR GB IE LI LU
en %en	YTD	1M	3M	6M	1A	3A
5A	10A
dès
NL SE ZA
p.a.
p.a.
p.a. début,
p.a.
2 
© 2022 Morningstar. Tous droits réservés.
Fonds	-28.95	6.27  -9.59 -10.07 -26.18	5.59	7.52	n.a.	8.03
BM	-20.07	7.18  -6.85  -8.09 -18.48	6.11	6.37	n.a.	7.33
3 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.
| Perf. glissante | 31.10.2021 - 31.10.2022 | 31.10.2020 - 31.10.2021 | 31.10.2019 - 31.10.2020 | 31.10.2018 - 31.10.2019 | 31.10.2017 - 31.10.2018 |  | Titre |  | % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | -26.18 | 36.84 | 16.55 | 16.67 | 4.62 |  | Microsoft Corp | US | 5.93 |
| BM | -18.48 | 40.42 | 4.36 | 12.69 | 1.16 |  | Apple Inc | US | 5.41 |
|  |  |  |  |  |  |  | UnitedHealth Group Inc | US | 4.91 |

Translation (FRES, 2022-10-31):
#  Datos básicos		 Valor liquidativo neto	USD 150.77
Patrimonio del fondo	USD 1'567.08 mlls.
Moneda base	USD
Monedas disponibles	USD, CHF, EUR, GBP, SGD Participaciones	C (acumulativa)
Bloomberg Ticker	JBGECHU LX
Código ISIN	LU0912193876
Código de valor CH21064609
Gestor de inversiones	Bank Julius Bär & Co. AG Gestión del fondo	GAM (Luxembourg) S.A.
Banco depositario	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Estructura jurídica	SICAV de derecho luxemburgués Fecha de lanzamiento	18.07.2013
Introducción de acción	07.07.2017 Domicilio	Luxemburgo
Índice	MSCI World ND
Morningstar rating	2
Total Expense Ratio	0.91% (30.06.2022) Comisión de gestión	0.80%
Inversión mínima	USD 500'000
Comisión	de emisión: max. 5.00% de retirada: max. 3.00%3
Registrados en	AT BE BH CH DE ES FR GB IE LI LU NL SE ZA
2 
© 2022 Morningstar. Todos los derechos reservados.
3 
Solo en caso de que no se cobrase una comisión de emisión.
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	21.32 / 20.271 Tracking Error (%)	7.521
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.07 / 0.231 Corrélation	0.941
 Jensen Alpha/Beta	-0.19 / 0.981
1 
calculé sur 3 ans

Translation (FRES, 2022-10-31):
#  Estadística	
 Vola. fondos/benchmark (%)	21.32 / 20.271 Tracking error (%)	7.521
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.07 / 0.231 Correlación	0.941
 Jensen Alpha/Beta	-0.19 / 0.981
1 
calculado en 3 años
#  Evolution de la valeur liquidative en %
75
50
25
0
2017	2018	2019	2020	2021
Perf. parts KA	Perf. parts KA dès déb.

Translation (FRES, 2021-06-30):
#  Evolución del valor en %
75
50
25
0
2017	2018	2019	2020	2021
Rend. clase KA	Rend. clase KA de lanz.
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 11.97 | 3.63 | 9.25 | 11.97 | 32.72 | 16.43 | n.a. | n.a. | 15.14 |
| BM | 14.90 | 2.58 | 8.85 | 14.90 | 42.05 | 18.40 | n.a. | n.a. | 17.26 |
#  Les plus grandes positions
| Titre |  | % |
| --- | --- | --- |
| GLG Global Em Mkt Debt | USD | 8.28 |
| Jupiter JGF - Dynamic Bond | USD | 7.69 |
| DWS INVEST-ASIA BONDS-USDXC | USD | 7.32 |
| Muzinich Em Mkts Short Dur | USD | 6.82 |
| Pimco Income Fund | USD | 6.75 |
| FTGF BW GLOB INC OPTMISR- SUA | USD | 6.65 |
| PRIN GL FIN UN EM FI-I3 USD | USD | 6.41 |
| AB FCP I - American Inc | USD | 6.39 |

Répartition par stratégie	
Flexible Strategies
Multi Sector Income Component
Liquidity

Translation (FRES, 2023-02-28):
#  Mayores posiciones
| Título |  | % |
| --- | --- | --- |
| GLG Global Em Mkt Debt | USD | 8.28 |
| Jupiter JGF - Dynamic Bond | USD | 7.69 |
| DWS INVEST-ASIA BONDS-USDXC | USD | 7.32 |
| Muzinich Em Mkts Short Dur | USD | 6.82 |
| Pimco Income Fund | USD | 6.75 |
| FTGF BW GLOB INC OPTMISR- SUA | USD | 6.65 |
| PRIN GL FIN UN EM FI-I3 USD | USD | 6.41 |
| AB FCP I - American Inc | USD | 6.39 |

Distribución por estrategia	
Flexible Strategies
Multi Sector Income Component
Liquidity
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	6.25 / 5.791 Tracking Error (%)	6.201
 Information ratio/Sharpe ratio	0.05 / -0.521 Corrélation	0.471
 Jensen Alpha/Beta	-1.33 / 0.511
1 
calculé sur 3 ans

Translation (FRES, 2023-02-28):
#  Estadística	
 Vola. fondos/benchmark (%)	6.25 / 5.791 Tracking error (%)	6.201
 Information ratio/Sharpe ratio	0.05 / -0.521 Correlación	0.471
 Jensen Alpha/Beta	-1.33 / 0.511
1 
calculado en 3 años
#  Evolution de la valeur liquidative en %
75
50
25
0
2011	2012  2013  2014  2015	2016  2017  2018  2019	2020
Perf. parts A	Perf. parts A dès déb.

Translation (FRES, 2020-08-31):
#  Evolución del valor en %
75
50
25
0
2011	2012  2013  2014  2015	2016  2017  2018  2019	2020
Rend. clase A	Rend. clase A de lanz.
en %	YTD	1M	3M	6M	1A	3A	5A	10A	de
anual  anual  anual  lanz.
anual
 Fondo	4.63	3.34	8.78	8.96  10.68	5.15	5.15	5.10	3.44
|  |
| --- |
|  | 83.5% |
|  | 4.8% |
|  | 4.4% |
| 2.8% |
| 1.6% |
| 1.0% |
| 0.9% |
| 0.7% |

Translation (FRES, 2022-07-31):
|  |
| --- |
|  | 83.5% |
|  | 4.8% |
|  | 4.4% |
| 2.8% |
| 1.6% |
| 1.0% |
| 0.9% |
| 0.7% |
#  Risques	
Capital sous risque: Les instruments financiers engendrent un facteur de risque. Par conséquent, la valeur de l'investissement et le rendement qui en résulte peuvent varier et la valeur initiale de l`investissement investi ne peut pas être garantie.
Des phases temporaires de sous-performance (face à l'indice des actions mondiales) liées aux rotations et aux corrections intervenant sur les marchés d'actions ainsi qu'une volatilité élevée due au biais en faveur des actions de croissance sont ici les principaux risques. Ces risques sont compensés par une sélection avisée (choix d'entreprises gagnantes dans leurs secteurs respectifs, en évitant les perdants), une excellente diversification (approche de portefeuille) et le pari sur les mégatendances à long terme sous-jacentes.

Translation (FRES, 2022-07-31):
#  Riesgos	
Capital a riesgo: Los instrumentos financieros conllevan un elemento de riesgo. Por lo tanto, el valor de la inversión y el rendimiento resultante pueden variar y no se puede garantizar el valor inicial de la inversión.
Entre los riesgos principales se encuentran los periodos de rendimiento inferior a corto plazo (respecto al punto de referencia del capital global) debido a las rotaciones y correcciones del mercado de valores; así como la alta volatilidad debido a la tendencia al capital que favorece el crecimiento. Los riesgos principales se compensan con la selección superior (eligiendo a los ganadores industriales y evitando a los perdedores), la diversificación (enfoque de cartera), así como con la confianza en las tendencias más importantes a largo plazo subyacentes.
#  Evolution de la valeur liquidative en %
20
15
10
5
0
-5
-10
2016	2017	2018	2019	2020	2021
Perf. parts KH	Perf. parts KH dès déb.

Translation (FRES, 2021-06-30):
#  Evolución del valor en %
20
15
10
5
0
-5
-10
2016	2017	2018	2019	2020	2021
Rend. clase KH	Rend. clase KH de lanz.
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A	3A	5A | 10A	de |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  | anual  anual | anual  lanz. |

anual Fondo	0.98	0.66	1.81	0.98	7.65	5.88	2.79	n.a.		3.05
| Rend. | 30.06.2020 | 30.06.2019 | 30.06.2018 | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| deslizante | - 30.06.2021 | - 30.06.2020 | - 30.06.2019 | - 30.06.2018 | - 30.06.2017 |
| Fondo | 7.65 | 4.55 | 5.44 | -3.90 | 0.62 |
| Cambio de nombre: Multicooperation SICAV - Julius Baer Fixed Income Emerging Markets Hard |