# COMGEST MONDE (SICAV)
17, Square Edouard VII 75009 PARIS, FRANCE

## STATUTORY AUDITOR'S REPORT
ON THE ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS

### for the year ended 31 December 2020
FIDORG AUDIT
62 rue de la Chaussée d’Antin I 75009 Paris. I Telephone: +33 (0)1.40.16.79.80 I E-mail: paris@talenz-fidorg.fr
www.talenz.fr
French simplified limited company (Société par Actions Simplifiée - SAS) with share capital of €10,000 I SIRET 82148335100010 I Paris Trade and Companies Register 821 483 351 I Intra-community VAT No. FR 68821483351
Firm of statutory auditors registered with the Paris Regional Association of Statutory Auditors
COMGEST MONDE (SICAV)
Statutory Auditor's special report on the regulated agreements
for the year ended 31 December 2020
STATUTORY AUDITOR'S REPORT
ON THE ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS

### for the year ended 31 December 2020
To the General Meeting of Comgest Monde,
OPINION
In fulfilment of the assignment entrusted to us by your General Meeting, we have audited the accompanying annual financial statements of Comgest Monde, an undertaking for collective investment established in the form of a French open-ended investment company (Société d'Investissement à Capital Variable - SICAV) for the year ended 31 December 2020.
We certify that the annual financial statements give, in accordance with the accounting rules and principles generally accepted in France, a true and fair view of the results of the operations of the past financial year as well as of the Fund’s financial position and assets and liabilities at the end of that financial year.
BASIS OF OUR OPINION
Audit terms of reference
We conducted our audit in accordance with the professional standards applicable in France. We believe that the facts we have obtained are a sufficient and appropriate basis for our opinion.
Our responsibilities under these standards are set out in the section of this report entitled "Statutory Auditor's responsibilities for the audit of the annual financial statements".
Independence
We conducted our audit in accordance with the rules of independence that apply to us, during the period from 1 January 2020 to the date of issue of our report and, in particular, we did not provide any services prohibited by the French code of ethics for statutory auditors.
INDEPENDENCE
We conducted our audit in accordance with the rules of independence provided for by the French Commercial Code and the French Code of Ethics for statutory auditors, for the period from 1 January 2020 to the date of issue of our report.

#### JUSTIFICATION OF OUR ASSESSMENTS
COMGEST MONDE (SICAV)
Statutory Auditor's special report on the regulated agreements
for the year ended 31 December 2020
Due to the global crisis related to the COVID-19 pandemic, the financial statements of this financial year have been prepared and audited under specific conditions. Indeed, this crisis and the exceptional measures taken in the context of the public health emergency have had numerous consequences for SICAVs, their investments and the valuation of the corresponding assets and liabilities. Some of these measures, such as travel restrictions and remote working, have also had an impact on the operational management of the SICAVs and on the performance of audits.
It is in this complex and evolving context that, in accordance with the provisions of Articles L. 823-9 and
R. 823-7 of the French Commercial Code relating to the justification of our assessments, we hereby inform you that the most significant assessments we made, in our professional opinion, related to the appropriateness of the accounting principles applied, particularly as regards the financial instruments in the portfolio, and to the overall presentation of the financial statements with regard to the chart of accounts for open-ended collective investment undertakings.
The assessments were made as part of our audit of the annual financial statements, taken as a whole, and thus contributed to the formation of our opinion expressed above. We do not provide a separate opinion on specific items of these annual financial statements.

#### SPECIFIC VERIFICATIONS
We also performed the specific verifications required by the legislation and regulations, in accordance with the professional standards applicable in France.
We have no comments to make as to the fairness and the conformity with the annual financial statements of the information provided in the Board of Directors’ management report and in the other documents addressed to the shareholders on the Fund’s financial position and annual financial statements.
We certify the existence, in the Board of Directors' report on corporate governance, of the information required by Article L. 225-37-4 of the French Commercial Code.

#### RESPONSIBILITIES OF SENIOR MANAGEMENT AND THOSE PERSONS IN CHARGE OF CORPORATE GOVERNANCE RELATING TO THE ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS
It is management’s responsibility to prepare annual financial statements that give a true and fair view, in accordance with French accounting rules and principles, and to implement the internal controls it deems necessary for the preparation of annual financial statements that do not include any material misstatement, whether due to fraud or error.
When preparing the annual financial statements, it is management’s responsibility to assess the Company’s ability to continue as a going concern, to present in those financial statements, where applicable, the necessary information relating to its viability as a going concern, and to apply the going concern accounting policy unless it intends to wind up the Company or to cease trading.
The annual financial statements have been approved by the Board of Directors.
COMGEST MONDE (SICAV)
Statutory Auditor's special report on the regulated agreements
for the year ended 31 December 2020

#### STATUTORY AUDITOR’S RESPONSIBILITIES FOR THE AUDIT OF THE ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS
It is our responsibility to draw up a report on the annual financial statements. Our aim is to obtain reasonable assurance that the annual financial statements taken as a whole do not contain any material misstatement. Reasonable assurance corresponds to a high level of assurance, but does not guarantee that an audit performed in accordance with the standards of professional practice can systematically detect all material misstatements. Misstatements may arise from fraud or error and are considered material where it can reasonably be expected that, taken individually or together, they may influence the economic decisions made by users of the financial statements that are based upon such misstatements.
As specified by Article L. 823-10-1 of the French Commercial Code, our task is to certify the financial statements, and not to guarantee the viability or the quality of the management of the Fund.
As part of an audit conducted in accordance with the professional practice standards applicable in France, statutory auditors exercise their professional judgement throughout the audit.
In addition:
- They identify and assess the risks that the annual financial statements may contain material misstatements, whether due to fraud or error, define and implement the audit procedures intended to counter these risks, and gather the information that, in their view, is sufficient and appropriate to provide a basis for their opinion. The risk of not detecting a material misstatement due to fraud is higher than that of a material misstatement due to an error, since fraud may involve collusion, falsification, voluntary omissions, misrepresentation or the circumvention of internal control processes;
- They take note of the internal control processes relevant to the audit so as to define audit procedures that are appropriate to the circumstances, and not to express an opinion on the effectiveness of the internal control processes;
- They assess the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness of the accounting estimates made by management, as well as the information relating thereto provided in the annual financial statements;
- They assess the appropriateness of the application by management of the going concern accounting convention and, based on the evidence gathered, whether material uncertainty exists relating to events or circumstances that could affect the Company’s ability to continue as a going concern. This assessment is based on the information gathered up to the date of their report. It should, however, be noted that subsequent events or circumstances may affect the Fund’s viability as a going concern. If they conclude that significant uncertainty exists, they draw attention in the audit report to the information provided in the annual financial statements about this uncertainty or, if this information is not provided or is not relevant, they issue a qualified opinion or refuse to issue an audit opinion;
- They appraise the overall presentation of the annual financial statements and assess whether the statements reflect the underlying transactions and events, and thus provide a true and fair view thereof.

Paris,

#### FIDORG AUDIT SAS
Christophe Chareton Statutory Auditor Shareholder
Signed electronically on 17 February 2021 by Christophe Chareton [Signature]

Translation (ENDE, 2020-12-31):
# SICAV COMGEST MONDE
17 Square Edouard VII 75009 PARIS

## BERICHT DES ABSCHLUSSPRÜFERS ÜBER DEN JAHRESABSCHLUSS

### für das am 31. Dezember 2020 abgelaufene Geschäftsjahr
FIDORG AUDIT
62 rue de la Chaussée d’Antin I 75009 Paris I Tel.: 01.40.16.79.80 I E-Mail: paris@talenz-fidorg.de
www.talenz.de
Vereinfachte Aktiengesellschaft mit einem Kapital von 10.000 € I SIRET Nr. 82148335100010 I HR Paris 821 483 351 I EU-USt.-Id. FR 68821483351
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Mitglied der Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Paris
SICAV COMGEST MONDE SONDERBERICHT DES ABSCHLUSSPRÜFERS ÜBER GENEHMIGUNGSPFLICHTIGE VEREINBARUNGEN
für das Geschäftsjahr, das am Donnerstag, 31. Dezember 2020 endete
BERICHT DES ABSCHLUSSPRÜFERS ÜBER DEN JAHRESABSCHLUSS

### für das am 31. Dezember 2020 abgelaufene Geschäftsjahr
An die Hauptversammlung der SICAV Comgest Monde
Stellungnahme
In Ausführung des uns von Ihrer Hauptversammlung erteilten Auftrags haben wir den Jahresabschluss des Organismus für gemeinsame Anlagen in Form einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (Société d'Investissement à Capital Variable) SICAV COMGEST MONDE für das am 31. Dezember 2020 abgeschlossene Geschäftsjahr in der dem vorliegenden Bericht beigefügten Form geprüft.
Wir bestätigen, dass der Jahresabschluss nach französischen Bilanzierungsvorschriften und - grundsätzen ordnungsgemäß und richtig ist und ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild des Ergebnisses der Geschäftstätigkeit im abgelaufenen Geschäftsjahr und der Finanz- und Vermögenslage der SICAV am Ende des Geschäftsjahres vermittelt.
Begründung
Grundlagen der Prüfung
Wir haben unsere Prüfung im Einklang mit den in Frankreich für unsere Branche geltenden Normen durchgeführt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns zusammengetragenen Nachweise eine hinreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.
Die uns gemäß dieser Norm übertragenen Zuständigkeiten sind dem Abschnitt „Zuständigkeiten des Abschlussprüfers in Bezug auf die Prüfung des Jahresabschlusses“ des vorliegenden Berichts zu entnehmen.
Unabhängigkeit
Wir haben unsere Prüfung für den Zeitraum vom 1. Januar 2020 bis zum Erstellungsdatum unseres Bestätigungsvermerks im Einklang mit den für uns geltenden Unabhängigkeitsregeln durchgeführt. Insbesondere haben wir keine Dienstleistungen erbracht, die durch den Ethikkodex für Abschlussprüfer untersagt werden.
Unabhängigkeit
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Unabhängigkeitsregeln des französischen Handelsgesetzbuches und der Ethikregeln für Abschlussprüfer für den Zeitraum vom 1. Januar 2020 bis zum Erstellungsdatum unseres Berichts.
SICAV COMGEST MONDE SONDERBERICHT DES ABSCHLUSSPRÜFERS ÜBER GENEHMIGUNGSPFLICHTIGE VEREINBARUNGEN
für das Geschäftsjahr, das am Donnerstag, 31. Dezember 2020 endete

#### BEGRÜNDUNG UNSERER BEURTEILUNGEN
Die weltweite Krise im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie schafft besondere Bedingungen für die Vorbereitung und Prüfung des Jahresabschlusses. Diese Krise und die außergewöhnlichen Maßnahmen im Rahmen des Gesundheitsnotstands haben zahlreiche Folgen für die SICAV, ihre Investitionen und die Bewertung der entsprechenden Aktiva und Passiva. Einige dieser Maßnahmen wie Ausgangssperren und Home-Office hatten auch Auswirkungen auf die operative Verwaltung der SICAV und die Modalitäten zur Durchführung von Audits.
Im Einklang mit den Bestimmungen von Art. L. 823-9 und R.823-7 frz. Handelsgesetzbuch über die Begründung unserer Beurteilungen setzen wir Sie davon in Kenntnis, dass sich die wichtigsten von uns nach unserem fachlichen Urteil vorgenommenen Bewertungen auf die Eignung der angewandten Buchführungsgrundsätze, insbesondere im Hinblick auf die Finanzinstrumente im Portfolio, und auf den Gesamtaufbau der Rechnungslegung von Organismen für gemeinsame Anlagen mit variablem Kapital bezogen haben.
Die von uns vorgenommenen Beurteilungen sind Bestandteil unseres Prüfungsverfahrens, das den Jahresabschluss in seiner Gesamtheit zum Gegenstand hat, und waren somit eine der Grundlagen für unseren vorstehend erteilten Bestätigungsvermerk. Wir äußern keine Meinung zu einzelnen Elementen dieses Jahresabschlusses.

##### Spezifische Prüfungen
Internationale Krise: Wir haben ferner gemäß den in Frankreich geltenden Berufsausübungsregeln die gesetzlich und regulatorisch vorgeschriebenen spezifischen Prüfungen durchgeführt.
Wir haben keine Zweifel an der Richtigkeit des Jahresabschlusses und seiner Übereinstimmung mit den Angaben im Lagebericht und in den sonstigen an die Anteilinhaber gerichteten Dokumenten, die die Finanzlage und den Jahresabschluss betreffen.
In Anwendung des Vorhandenseins im Bericht des Verwaltungsrates über die Unternehmensführung der laut Art. L. 225-37-4 frz. Handelsgesetzbuch erforderlichen Informationen.

##### Zuständigkeiten der Geschäftsleitung und der Mitglieder der Unternehmensführung in Bezug auf den Jahresabschluss
Internationale Krise: Es ist Aufgabe der Geschäftsleitung, im Einklang mit den in Frankreich geltenden Buchführungsgrundsätzen einen Jahresabschluss zu erstellen, der eine der Wirklichkeit entsprechende Vorstellung von der Lage des Unternehmens vermittelt, und die erforderlichen internen Kontrollen für die Erstellung von Jahresabschlüssen vorzusehen, die keine wesentlichen Unregelmäßigkeiten enthalten, unabhängig davon, ob diese auf Betrug oder Fehler zurückzuführen sind.
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses muss die Geschäftsleitung die Fähigkeit der SICAV beurteilen, ihre Tätigkeit fortzuführen. Gegebenenfalls muss sie in diesem Abschluss auch die für eine Weiterführung des Betriebs erforderlichen Informationen vorsehen und die entsprechenden Bilanzierungsrichtlinien anwenden, es sei denn, es wurde beschlossen, die SICAV aufzulösen oder ihre Tätigkeit einzustellen.
Der Jahresabschluss wurde vom Verwaltungsrat erstellt.
SICAV COMGEST MONDE SONDERBERICHT DES ABSCHLUSSPRÜFERS ÜBER GENEHMIGUNGSPFLICHTIGE VEREINBARUNGEN
für das Geschäftsjahr, das am Donnerstag, 31. Dezember 2020 endete

##### Zuständigkeiten des Abschlussprüfers in Bezug auf die Prüfung des Jahresabschlusses
Internationale Krise: Unsere Aufgabe ist es, einen Bericht über den Jahresabschluss zu erstellen. Dabei ist es unser Ziel, zu der angemessenen Gewissheit zu gelangen, dass der Jahresabschluss in seiner Gesamtheit keine wesentlichen Unregelmäßigkeiten enthält. Die angemessene Gewissheit entspricht einer hohen Gewissheit, ohne jedoch zu gewährleisten, dass eine im Einklang mit den branchenüblichen Usancen durchgeführte Prüfung die systematische Aufdeckung jeder wesentlichen Unregelmäßigkeit ermöglicht. Unregelmäßigkeiten können von Betrug oder Irrtümern herrühren und gelten als erheblich, wenn angemessen davon ausgegangen werden kann, dass jede für sich genommen oder alle zusammen die wirtschaftlichen Entscheidungen beeinflussen können, die von den Nutzern der Jahresabschlüsse auf ihrer Grundlage getroffen werden.
Im Einklang mit Art. L.823-10-1 frz. Handelsgesetzbuch hat unser Bestätigungsvermerk nicht zum Ziel, die Lebensfähigkeit oder die Qualität der Verwaltung der SICAV zu garantieren.
Im Rahmen einer im Einklang mit den in Frankreich geltenden Branchennormen Prüfung fällt der Abschlussprüfer im Rahmen seiner Prüfung ein professionelles Urteil.
Ferner:
- erkennt und bewertet er, wie groß die Risiken sind, dass der Jahresabschluss wesentliche Unregelmäßigkeiten enthält, unabhängig davon, ob diese von Betrug oder Irrtümern herrühren, er legt Prüfverfahren unter Berücksichtigung dieser Risiken fest und setzt sie um, und er erfasst Elemente, die er für ausreichend und angemessen hält, um sich eine Meinung zu bilden. Die Gefahr, dass eine wesentliche Unregelmäßigkeit nicht erkannt wird, ist bei einem Betrug höher als bei einem Irrtum, denn Betrug kann verbunden sein mit Absprachen, Fälschungen, bewussten Unterlassungen, Falscherklärungen oder Umgehungen der internen Kontrollen.
- Er nimmt die für die Prüfung relevante Innenrevision zur Kenntnis, um die im jeweiligen Fall geeigneten Prüfverfahren festzulegen, nicht aber mit dem Ziel, eine Stellungnahme zur Effizienz der Innenrevision abzugeben.
- Er bewertet die Eignung der verwendeten Buchführungsmethoden und die Relevanz der Schätzungen der Geschäftsleitung sowie der sie betreffenden Informationen in den Jahresabschlüssen.
- Er bewertet die Eignung der Anwendung der Buchführungsrichtlinien für die Weiterführung des Betriebs durch die Geschäftsleitung und auf Basis der erfassten Elemente das Vorhandensein einer wesentlichen Unsicherheit in Verbindung mit Ereignissen oder Umständen, die die Fähigkeit der SICAV in Frage stellen können, ihren Betrieb fortzuführen. Diese Bewertung stützt sich auf die bis zum Datum des Berichts erfassten Elemente, wobei darauf hingewiesen wird, dass spätere Umstände oder Ereignisse die Weiterführung des Betriebs gefährden können. Wenn er zu dem Schluss kommt, dass eine wesentliche Unsicherheit vorliegt, weist er die Leser seines Berichts auf die Informationen hin, die im Jahresabschluss enthalten oder Gegenstand dieser Unsicherheit sind, oder, falls diese Informationen nicht vorliegen oder nicht stichhaltig sind, stellt er einen Bestätigungsvermerk mit Vorbehalt aus oder lehnt seine Ausstellung ab.
- Er bewertet die Gesamtpräsentation des Jahresabschlusses und beurteilt, ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Vorgänge und Ereignisse so darstellt, dass sie eine wirklichkeitsgetreue Vorstellung vermitteln.

Erstellt in Paris

#### FIDORG AUDIT SAS
Christophe CHARETON Abschlussprüfer Teilhaber
Elektronisch unterzeichnet am 17.02.2021 von Christophe Chareton [Unterschrift]