# Off-balance sheet transactions
#### Any derivative financial instruments open at the end of the reporting period are shown in the asset inventory.

#### Any securities lent on the balance sheet date (securities lend- ing) are shown in the asset inventory.

#### No borrowings were outstanding at the balance sheet date.
|  | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| --- | --- | --- |
|  | USD | USD |
| Income |  |  |
| Bonds, convertible bonds, warrants | 3'296'177.40 | 4'686'396.15 |
| Income from bank deposits | 46'377.55 | 1'187.89 |
| Other income | 125.77 | 2'532.89 |
| Purchase of current income on issue of units | 8'247.74 | 133'304.47 |
| Total income | 3'350'928.46 | 4'823'421.40 |
| Expenses |  |  |
| Management Fee | 727'017.04 | 1'315'391.99 |
| Depositary Fee | 92'933.34 | 130'068.83 |
| Auditing expenses | 10'334.61 | 11'604.21 |
| Interest payable | 332.64 | 147.67 |
| Other expenses | 227'908.27 | 45'703.79 |
| Payments of current income on redemption of units | 630'353.02 | 96'484.75 |
| Total expenses | 1'688'878.92 | 1'599'401.24 |
| Net income | 1'662'049.54 | 3'224'020.16 |
| Realized capital gains and capital losses | -10'878'254.88 | -5'983'610.45 |
| Realized proceeds | -9'216'205.34 | -2'759'590.29 |
| Unrealized capital gains and capital losses | -4'552'144.63 | -5'335'912.76 |
| Total proceeds | -13'768'349.97 | -8'095'503.05 |

|  | -EUR-I | -EUR-R |
| --- | --- | --- |
| Net income of the financial year | 129’849.66 | 493’876.20 |
| Carried forward from the previous year | 1’036’854.84 | 1’747’027.15 |
| Change due to share trading | -571’498.97 | -5’890.75 |
| Net income available for distribution | 595’205.53 | 2’235’012.60 |
| Net income earmarked for distribution | 107’806.00 | 394’439.60 |
| Net income retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Carried forward to new account | 487’399.54 | 1’840’573.00 |
| Distribution Net income per unit | 2.00 | 1.70 |
| Realised capital gains of the financial year | -1’265’658.96 | -4’899’970.73 |
| Realised capital gains from previous accounting years | -3’886’105.49 | -6’789’980.13 |
| Change due to share trading | 2’141’963.54 | 22’894.95 |
| Capital gains available for distribution | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains earmarked for distribution | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Carried forward to new account | -3’009’800.91 | -11’667’055.91 |
| Distribution realised capital gain per unit | 0.00 | 0.00 |

|  | -USD-I | -USD-I2 |
| --- | --- | --- |
| Net income of the financial year | 27’286.45 | 426’721.73 |
| Carried forward from the previous year | 70’916.51 | 2’794’824.62 |
| Change due to share trading | 0.00 | -1’823’739.22 |
| Net income available for distribution | 98’202.96 | 1’397’807.13 |
| Net income earmarked for distribution | 23’218.50 | 333'897.90 |
| Net income retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Carried forward to new account | 74’984.46 | 1'063'909.23 |
| Distribution Net income per unit | 2.30 | 2.30 |
| Realised capital gains of the financial year | -128'792.85 | -1’759’935.41 |
| Realised capital gains from previous accounting years | -6'607.23 | -1’099’991.07 |
| Change due to share trading | 0.00 | 717’789.89 |
| Capital gains available for distribution | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains earmarked for distribution | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Carried forward to new account | -135'400.08 | -2’142’136.59 |
| Distribution realised capital gain per unit | 0.00 | 0.00 |

|  | -USD-L | -USD-R |
| --- | --- | --- |
| Net income of the financial year | 546’699.89 | 201.45 |
| Carried forward from the previous year | 1’367’534.78 | 36’357.30 |
| Change due to share trading | 0.00 | -35’823.11 |
| Net income available for distribution | 1’914’234.67 | 735.64 |
| Net income earmarked for distribution | 432’000.00 | 164.00 |
| Net income retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Carried forward to new account | 1’482’234.67 | 571.64 |
| Distribution Net income per unit | 2.00 | 2.00 |
| Realised capital gains of the financial year | -2'580'711.10 | -1'036.70 |
| Realised capital gains from previous accounting years | -545'600.09 | -3'388.71 |
| Change due to share trading | 0.00 | 3'338.92 |
| Capital gains available for distribution | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains earmarked for distribution | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Carried forward to new account | -3'126'311.19 | -1'086.49 |
| Distribution realised capital gain per unit | 0.00 | 0.00 |

Translation (ENDE, 2022-12-31):
# Ausserbilanzgeschäfte
#### Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative Fi- nanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersichtlich.

#### Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.

#### Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite aus- stehend.
|  | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| --- | --- | --- |
|  | USD | USD |
| Ertrag |  |  |
| Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen | 3’296’177.40 | 4’686’396.15 |
| Ertrag Bankguthaben | 46’377.55 | 1’187.89 |
| Sonstige Erträge | 125.77 | 2’532.89 |
| Einkauf laufender Erträge (ELE) | 8’247.74 | 133'304.47 |
| Total Ertrag | 3’350’928.46 | 4'823'421.40 |
| Aufwand |  |  |
| Verwaltungsgebühr | 727’017.04 | 1’315’391.99 |
| Verwahrstellengebühr | 92’933.34 | 130’068.83 |
| Revisionsaufwand | 10’334.61 | 11’604.21 |
| Passivzinsen | 332.64 | 147.67 |
| Sonstige Aufwendungen | 227’908.27 | 45’703.79 |
| Ausrichtung laufender Erträge (ALE) | 630’353.02 | 96’484.75 |
| Total Aufwand | 1’688’878.92 | 1’599’401.24 |
| Nettoertrag | 1’662’049.54 | 3’224’020.16 |
| Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | -10’878’254.88 | -5’983’610.45 |
| Realisierter Erfolg | -9’216’205.34 | -2’759’590.29 |
| Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | -4’552’144.63 | -5’335’912.76 |
| Gesamterfolg | -13’768’349.97 | -8’095’503.05 |

|  | -EUR-I | -EUR-R |
| --- | --- | --- |
| Nettoertrag des Rechnungsjahres | 129’849.66 | 493’876.20 |
| Vortrag des Vorjahres | 1’036’854.84 | 1’747’027.15 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | -571’498.97 | -5’890.75 |
| Zur Verteilung verfügbarer Nettoertrag | 595’205.53 | 2’235’012.60 |
| Zur Ausschüttung vorgesehener Nettoertrag | 107’806.00 | 394’439.60 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltener Nettoertrag | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | 487’399.54 | 1’840’573.00 |
| Ausschüttung Nettoertrag pro Anteil | 2.00 | 1.70 |
| Realisierte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres | -1’265’658.96 | -4’899’970.73 |
| Realisierte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre | -3’886’105.49 | -6’789’980.13 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 2’141’963.54 | 22’894.95 |
| Zur Verteilung verfügbare Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Ausschüttung vorgesehene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | -3’009’800.91 | -11’667’055.91 |
| Ausschüttung realisierter Kapitalgewinn pro Anteil | 0.00 | 0.00 |

|  | -USD-I | -USD-I2 |
| --- | --- | --- |
| Nettoertrag des Rechnungsjahres | 27’286.45 | 426’721.73 |
| Vortrag des Vorjahres | 70’916.51 | 2’794’824.62 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 0.00 | -1’823’739.22 |
| Zur Verteilung verfügbarer Nettoertrag | 98’202.96 | 1’397’807.13 |
| Zur Ausschüttung vorgesehener Nettoertrag | 23’218.50 | 333’897.90 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltener Nettoertrag | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | 74’984.46 | 1’063’909.23 |
| Ausschüttung Nettoertrag pro Anteil | 2.30 | 2.30 |
| Realisierte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres | -128’792.85 | -1’759’935.41 |
| Realisierte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre | -6’607.23 | -1’099’991.07 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 0.00 | 717’789.89 |
| Zur Verteilung verfügbare Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Ausschüttung vorgesehene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | -135’400.08 | -2’142’136.59 |
| Ausschüttung realisierter Kapitalgewinn pro Anteil | 0.00 | 0.00 |

|  | -USD-L | -USD-R |
| --- | --- | --- |
| Nettoertrag des Rechnungsjahres | 546’699.89 | 201.45 |
| Vortrag des Vorjahres | 1’367’534.78 | 36’357.30 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 0.00 | -35’823.11 |
| Zur Verteilung verfügbarer Nettoertrag | 1’914’234.67 | 735.64 |
| Zur Ausschüttung vorgesehener Nettoertrag | 432’000.00 | 164.00 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltener Nettoertrag | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | 1’482’234.67 | 571.64 |
| Ausschüttung Nettoertrag pro Anteil | 2.00 | 2.00 |
| Realisierte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres | -2’580’711.10 | -1’036.70 |
| Realisierte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre | -545’600.09 | -3’388.71 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 0.00 | 3’338.92 |
| Zur Verteilung verfügbare Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Ausschüttung vorgesehene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | -3’126’311.19 | -1’086.49 |
| Ausschüttung realisierter Kapitalgewinn pro Anteil | 0.00 | 0.00 |