# General Information
THE SHARES
The Shares of any Fund, within a given Class, are freely transferable (with the exception that Shares may not be transferred to a Prohibited Person). Shareholders may convert all or part of their Shares of one Fund into other Class of Shares of that Fund or into the same Class of Shares, or other Classes of Shares of other Funds, provided that the Shareholder meets the eligibility criteria for the Class of Shares into which they are converting, as detailed in Section 2.1. Upon issue, the Shares are entitled to participate equally in the profits and dividends of the Fund attributable to the relevant Class of Shares in which they have been issued as well as in the liquidation proceeds of such Fund.
The Shares do not carry any preferential or pre-emptive rights and each Share, irrespective of the Class to which it belongs or its net asset value, is entitled to one vote at all general meetings of Shareholders. The Shares are issued without par value and must be fully paid.
LUXEMBOURG STOCK EXCHANGE LISTING
Classes of Shares may be listed on the Luxembourg Stock Exchange as determined by the Management Company from time to time.
ISIN CODES
ISIN Codes for the Company’s Share classes are available on www.morganstanleyinvestmentfunds.com.
FUNDSETTLE AND CLEARSTREAM
The following Classes of Shares of the Company’s Funds may be traded via FundSettle or via Clearstream:
Settlement venue
| Share Class Indicator | Fundsettle | Clearstream |
| --- | --- | --- |
| A | Y | Y |
| B | Y | N |
| C | Y | N |
| F | Y | Y |
| I | Y | Y |
| N | N | N |
| S | N | N |
| Z | Y | Y |

THE COMPANY
The Company has been incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg as a “société d’investissement à capital variable” (SICAV) on 21 November 1988 for an unlimited period. The capital may not, at any time, be less than the equivalent in US Dollars of 1,250,000.00 Euro.
The Articles of Incorporation have been deposited with the Luxembourg Trade and Companies’ Register and have been published in the Recueil des Sociétés et Associations (the “Mémorial ”) of 11 January 1989. The Company has been registered with the Luxembourg Trade and Companies’ Register under number B 29192.
The Articles of Incorporation have been lastly amended by an extraordinary shareholders’ meeting held on 16 December 2015. The amendments thereto were published in the Mémorial on 13 January 2016.
The Directors shall maintain for each Fund a separate pool of assets. As between Shareholders, each pool of assets shall be invested for the exclusive benefit of the relevant Fund.
The assets of the Company shall be segregated on a Fund by Fund basis with third party creditors only having recourse to the assets of the relevant Fund.
THE MANAGEMENT COMPANY
Pursuant to a Management Company Services agreement effective as from 1 January 2019 and which was amended and restated on
31 December 2020 (the “
Management Company Services Agreement
”) MSIM Fund Management (Ireland) Limited, of The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Ireland, has been appointed as Management Company of the Company with responsibility for providing collective portfolio management services to the Company and each of the Funds, subject to the overall supervision and control of the Company. For its services, the Management Company receives fees, payable monthly, as set forth herein under the Section 2.5 “Charges and Expenses”.
MSIM Fund Management (Ireland) Limited is an indirect wholly owned subsidiary of Morgan Stanley. MSIM Fund Management (Ireland) Limited was incorporated as a company limited by shares under the laws of Ireland on 5 December 2017.
The Management Company Services Agreement has been entered into for an unlimited period of time and may be terminated at any time by either party upon three (3) months’ prior written notice or unilaterally with immediate effect by either party if, inter alia, the other party commits a material breach that it fails to remedy within thirty (30) days or if required by laws, regulations or any competent regulator or if the other party becomes insolvent or similar circumstances, fraud or bad faith on the part of the Management Company or if the interests of Shareholders so require.
The Management Company may delegate any of its responsibilities to any other party subject to approval by the Company but the Management Company’s liability to the Company for the performance of collective portfolio management services shall not be affected by such delegation. In particular, the Management Company has delegated the investment management function for
some of the Funds and has fully delegated the central administration and transfer agency functions as set out in the sections below. Subject to the compliance with applicable laws, the Management Company may, at its own expenses and without affecting its liability to the Company, select and rely upon affiliated Morgan Stanley group entities for investment advice, research and associated expertise of such selected entities with respect to the assets of a Fund provided that, unless each such entity is expressly disclosed in this Prospectus subject to the prior approval by the CSSF, no such entity shall have the power to undertake discretionary portfolio management on behalf of a Fund and, subject to any authorised delegation, the Management Company shall at all times ensure that it remains in charge of the effective portfolio management of the Fund.
The Management Company has a remuneration policy in place which seeks to ensure that the interests of the Company and the Shareholders are aligned. Such remuneration policy imposes remuneration rules on staff and senior management within the Management Company whose activities have an impact on the risk profile of the Company. The Management Company shall seek to ensure that such remuneration policies and practices will be consistent with sound and effective risk management and with UCITS Regulation. The Management Company shall also seek to ensure that such remuneration policies and practices shall not encourage risk taking which is inconsistent with the risk profile and constitutional documents of the Company.
The Management Company shall seek to ensure that the remuneration policy will, at all times, be consistent with the business strategy, objectives, values and interests of the Company and the Shareholders and that the remuneration policy will include measures that seek to ensure that all relevant conflicts of interest can be managed appropriately at all times.
In particular, the remuneration policy also complies with the following principles in a way and to the extent that is appropriate to the size, internal organisation and the nature, scope and complexity of the activities of the Management Company:
- the assessment of performance is set in a multi-year framework appropriate to the holding period recommended to the Shareholders of the Company in order to ensure that the assessment process is based on the longer-term performance of the Company and its investment risks and that the actual payment of performance-based components of remuneration is spread over the same period; and
- fixed and variable components of total remuneration are appropriately balanced and the fixed component represents a sufficiently high proportion of the total remuneration to allow the operation of a fully flexible policy on variable remuneration components, including the possibility to pay no variable remuneration component.

Details regarding the remuneration to the Management Company and the Management Company’s up-to-date remuneration policy, including, but not limited to, a description of how remuneration and benefits are calculated, the identity of persons responsible for awarding the remuneration and benefits, including the composition of the remuneration committee where such a committee exists, may be obtained free of charge during normal office hours at the registered office of the Company and is available on the following website http://www.morganstanleyinvestmentfunds.com.
THE DIRECTORS OF THE COMPANY
The Directors of the Company are responsible for the overall control and supervision of the performance of the tasks performed by the Management Company.
Directors of the Company who are not executive directors or employees of the Investment Advisers or any affiliate will be entitled to receive remuneration from the Company as disclosed in the Annual Report. Other than this, the Company does not pay remuneration to any individual. The Company does not pay Directors variable remuneration.
Each of the Directors of the Company has also been appointed to serve as director on the board of directors of one or more other collective investment schemes or management companies managed or operated by the Investment Adviser(s) or an affiliate.
THE INVESTMENT ADVISERS
The Directors of the Company are responsible for determining the investment policy of the different Funds.
In determining the investment policies of the Funds, the Directors of the Company will be assisted by the Management Company or one or several investment advisers (the “Investment Adviser(s)”) for the day to day responsibility of providing discretionary investment management and investment advisory services.
Under an Investment Advisory Agreement, Morgan Stanley Investment Management Limited, of 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA, United Kingdom, has been appointed as Investment Adviser with responsibility for providing discretionary asset management and investment advisory services to the Management Company, such services to be provided in relation to some of the Funds. The list of the Funds in relation to which advice is provided by the Investment Adviser and its delegate(s), if any, is available from www.morganstanleyinvestmentfunds.com and is included in the Company’s Annual and Semi-Annual Reports. For its services, the Investment Adviser receives an annual fee, payable monthly, the details of which are set forth herein under the Section
2.5 “Charges and Expenses”.
Morgan Stanley Investment Management Limited is a 100% indirect subsidiary of Morgan Stanley. Morgan Stanley Investment Management Limited was incorporated in 1986 under the laws of the United Kingdom. Its board of directors is currently composed of Terri Duhon, Fiona Kelly, Richard Lockwood, Zoë Parish, and Ruairi O’Healai.
The agreements between the Management Company and the Investment Advisers provide that they are to remain in force for an unlimited period and may be terminated at any time by either party to the agreement upon three months’ prior written notice or immediately by either party if the Management Company Services Agreement is terminated.
The Investment Advisers have been appointed to provide discretionary investment management and investment advisory services to the Management Company and, subject to the Company’s overall control and supervision, to provide advice in connection with the day-to-day management in respect of the relevant Funds.
Subject to an express delegation given by the Management Company, the Investment Advisers, pursuant to the agreement mentioned above, may furthermore have discretion, on a day-to- day basis and subject to the overall control of the Management Company, to purchase and sell securities, as appropriate, and otherwise to manage the portfolios of the different Funds for the account of the Company in relation to specific transactions.
During the term of any such specific delegation, the Investment Adviser will be authorised to act on behalf of the Management Company and to select agents, brokers and dealers through whom to execute transactions and provide the Management Company with reports in relation to such termination as the Management Company may require.
The Investment Adviser may delegate any of its responsibilities to any other party subject to approval by the Management Company and the CSSF but the Investment Adviser shall remain responsible for the proper performance by such party of those responsibilities. Subject to the compliance with applicable laws and the prior consent of the Management Company, the Investment Adviser may, at its own expense and without affecting its liability to the Company, select and rely upon affiliated Morgan Stanley group entities for investment advice, research and associated expertise of such selected entities with respect to the assets of a Fund provided that, unless each such entity is expressly disclosed in this Prospectus subject to the prior approval by the CSSF, no such entity shall have the power to undertake discretionary portfolio management on behalf of a Fund and, subject to any authorised delegation, the Investment Adviser shall at all times ensure that it remains in charge of the effective portfolio management of the Fund.
THE SUB-ADVISERS
Pursuant to Sub-Advisory Agreements, Morgan Stanley Investment Management Inc, a company registered in the United States, has been appointed as Sub-Adviser of the Investment Adviser in relation to such Funds as agreed from time to time.
Pursuant to a Sub-Advisory Agreement, Morgan Stanley Investment Management Company in Singapore has been appointed as Sub- Adviser in relation to such Funds as agreed from time to time.
Pursuant to a Sub-Advisory Agreement, Morgan Stanley Asia Limited in Hong Kong has been appointed by the Investment Adviser as a Sub-Adviser in relation to such Funds as agreed from time to time.
Pursuant to a Sub-Advisory Agreement, Morgan Stanley Saudi Arabia in Saudi Arabia has been appointed by the Investment Adviser as a Sub-Adviser in relation to such Funds as agreed from time to time.
Pursuant to a Sub-Advisory Agreement, Morgan Stanley Investment Management (Australia) Pty Limited has been appointed by the Investment Adviser as a Sub-Adviser in relation to such Funds as agreed from time to time.
Pursuant to a Sub-Advisory Agreement, Calvert Research and Management has been appointed by the Investment Adviser as a Sub-Adviser in relation to such Funds as agreed from time to time.
Pursuant to a Sub-Advisory Agreement, Eaton Vance Advisers International Ltd. has been appointed by the Investment Adviser as a Sub-Adviser in relation to such Funds as agreed from time to time.
Pursuant to a Sub-Advisory Agreement, Eaton Vance Management has been appointed by the Investment Adviser as a Sub-Adviser in relation to such Funds as agreed from time to time.
Pursuant to a Sub-Advisory Agreement, Parametric Portfolio Associates, LLC has been appointed by the Investment Adviser as a Sub-Adviser in relation to such Funds as agreed from time to time.
Pursuant to a Delegation Agreement, Mitsubishi UFJ Asset Management (UK) Limited in London has been appointed as Sub- Adviser in relation to Japanese Equity Fund and Japanese Small Cap Equity Fund.
Pursuant to the terms of the relevant agreement mentioned above, the Sub-Advisers may have discretion, on a day-to-day basis and subject to the overall control of the Investment Adviser to purchase and sell securities as agent for the Investment Adviser and otherwise to manage the portfolios of the relevant Funds for the account of the Company in relation to specific transactions.
The Sub-Advisers may delegate any of their responsibilities to delegates when expressly authorized by the relevant agreement, subject to the Adviser and CSSF’s approval. In such case, the Investment Adviser shall remain responsible for the proper performance by such party of those responsibilities. In particular, Mitsubishi UFJ Kokusai Asset Management Co. Ltd. has been appointed by Mitsubishi UFJ Asset Management (UK) Ltd. pursuant to the Master Investment Management Delegation Agreement to provide discretionary investment management and/ or investment advisory services to the Japanese Equity Fund and the Japanese Small Cap Equity Fund. The delegation of the discretionary investment management services by Mitsubishi UFJ Asset Management (UK) Ltd. to Mitsubishi UFJ Kokusai Asset Management Co., Ltd. with effect as from 1 July 2014. Subject to the compliance with applicable laws and the prior consent of the Management Company and/or the Investment Adviser, each Sub- Adviser may, at its own expense and without affecting its liability to the Company and/or the Investment Adviser, select and rely upon affiliated Morgan Stanley group entities for investment advice, research and associated expertise of such selected entities with respect to the assets of a Fund provided that, unless each such entity is expressly disclosed in this Prospectus subject to the prior approval by the CSSF, no such entity shall have the power to undertake discretionary portfolio management on behalf of a Fund and, subject to any authorised delegation, the relevant Sub-Adviser shall at all times ensure that it remains in charge of the effective portfolio management of the assets of the relevant Fund entrusted to it for management.
The fees of each Sub-Adviser will be paid by the Investment Adviser.
A list of the Funds in relation to which advice is provided by the Sub-Advisers and their delegate(s), if any, is available from www.morganstanleyinvestmentfunds.com and is included in the Company’s Annual and Semi-Annual Reports.
PAYMENT FOR INVESTMENT RESEARCH
Any third party research received in connection with investment management and investment advisory services that the Management Company or the Investment Adviser provides to the Funds (other than research that qualifies as a minor non-monetary benefit) will be paid for by the Management Company or the Investment Adviser out of its own resources.
Where possible, the Sub-Investment Advisers will also pay for any third party equity research received by them in connection with the sub-investment advisory services that they provide to the relevant Fund(s) (other than research that qualifies as a minor non- monetary benefit) out of their own resources. However, to the extent the Sub-Investment Advisers receive third party research other than equity research, or where research is received in a market that does not support the separation of execution commissions
from research payments, they will implement systems and controls to ensure that the receipt of such research does not influence order routing and best execution decisions or give rise to conflicts of interest that risk detriment to the relevant Fund(s) and their investors.
THE DEPOSITARY
Pursuant to a depositary agreement (the “
Depositary Agreement
”),
J.P. Morgan SE, acting through its Luxembourg Branch has been appointed as the depositary (the “
Depositary
”) to provide depositary, custodial, settlement and certain other associated services to the Company. For its services, the Depositary receives an annual fee, payable monthly as set forth herein under the Section
2.5 “Charges and Expenses”.
The Depositary shall assume its functions and responsibilities in accordance with the UCITS Regulation as further described in the Depositary Agreement. In particular, the Depositary will be responsible for the safekeeping and ownership verification of the assets of the Company, cash flow monitoring and oversight in accordance with the UCITS Regulation.
Collateral posted in favour of a Fund under a title transfer arrangement should be held by the Depositary or one of its correspondents or sub-custodians. Collateral posted in favour of a Fund under a security interest arrangement (e.g., a pledge) can be held by a third party custodian which is subject to prudential supervision, and which is unrelated to the provider of the collateral.
In carrying out its role as depositary, the Depositary shall act independently from the Company and the Management Company and solely in the interest of the Company and its investors.
The Depositary will further, in accordance with the UCITS Regulation:
- ensure that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of Shares effected by the Company or on its behalf are carried out in accordance with the applicable law and the Articles of Incorporation;
- ensure that the value per Share is calculated in accordance with the applicable law and the Articles of Incorporation;
- carry out, or where applicable, cause any sub-custodian or other custodial delegate to carry out the Instructions of the Company or the Management Company unless they conflict with the applicable law or the Articles of Incorporation;
- ensure that in transactions involving the assets of the Company, the consideration is remitted to it within the usual time limits; and
- ensure that the income of the Company is applied in accordance with the Articles of Incorporation and the applicable law.

The Depositary is liable to the Company and/or its Shareholders or its investors for the loss of any financial instrument held in custody by the Depositary or any of its sub-custodian or other custodial delegate. The Depositary shall however, not be liable if it can prove that the loss has arisen as a result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary. The Depositary is also liable to the Company for all other losses suffered by them as a result of the Depositary’s failure to exercise reasonable care and diligence or properly fulfil its duties in accordance with the UCITS Regulation.
The Depositary may entrust all or part of the assets of the Company that it holds in custody to such third party as may be determined by the Depositary from time to time (“
sub-custodian
”). Except as provided in the UCITS Regulation, the Depositary’s liability shall not be affected by the fact that it has entrusted all or part of the assets in its care to a sub-custodian (see also above). Subject to the terms of the Depositary Agreement, entrusting the custody of assets to the operator of a securities settlement system is not considered to be a delegation of custody functions.
When selecting and appointing a sub-custodian or other delegate, the Depositary shall exercise all due skill, care and diligence as required by the UCITS Regulation to ensure that it entrusts the Company’s assets only to a delegate who may provide an adequate standard of protection.
Where the law of a third country requires that certain financial instruments be held in custody by a local entity and there are no local entities that satisfy the delegation requirement (i.e. the effective prudential Regulation) under the 2010 Law, the Depositary may, but shall be under no obligation to, delegate to a local entity to the extent required by the law of such jurisdiction and as long as no other local entity meeting such requirements exists, provided however that (i) the investors, prior to their investment in the Company, have been duly informed of the fact that such a delegation is required, of the circumstances justifying the delegation and of the risks involved in such a delegation and (ii) instructions to delegate to the relevant local entity have been given by or for the Company.
The current list of sub-custodians used by the Depositary and sub- delegates that may arise from any delegation is attached in Appendix J, and the latest version of such list may be obtained by investors from the Company upon request.
The Depositary Agreement may be terminated by any party on 90 days’ notice in writing. Subject to the UCITS Regulation, the Depositary Agreement may also be terminated by the Depositary on 30 days’ notice in writing under the conditions and circumstances set forth in the Depositary Agreement.
The Depositary is not allowed to carry out activities with regard to the Company that may create conflicts of interest between the Company, the Shareholders and the Depositary itself, unless the Depositary has properly identified any such potential conflicts of interest, has functionally and hierarchically separated the performance of its depositary tasks from its other potentially conflicting tasks, and the potential conflicts of interest are properly identified, managed, monitored and disclosed to the Shareholders. Please refer to the section 2.9 Conflicts of Interests for further information on any such conflicts of interest.
Up-to-date information on the identity of the Depositary, a description of its duties and of conflicts of interests that may arise, a description of any delegated functions and any thereto related conflicts of interest may be obtained by the investors at the registered office of the Company upon request.
THE ADMINISTRATOR AND PAYING AGENT
Under an administration agreement, J.P. Morgan SE, acting through its Luxembourg Branch has been appointed as Administrator of the Company and the Funds, to administer the computation of the Net Asset Value per Share of the different Funds, and to perform other general administrative functions. For its services, the Administrator receives an annual fee, payable monthly, which is part of the Administration Charge as set forth herein under the Section 2.5 “Charges and Expenses”.
As part of the implementation of the J.P. Morgan legal entity strategy in Europe, J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., the previous depositary, administrator and paying agent of the Company and the Funds, merged into J.P. Morgan AG on 22 January 2022 which at the same time changed its legal form from a German Stock Corporation (Aktiengesellschaft) to a European Company (“Societas Europaea”), being J.P. Morgan SE.
As from 22 January 2022, J.P. Morgan SE is a European Company (“Societas Europaea”) organized under the laws of Germany and registered with the commercial register of the local court of Frankfurt; it is a credit institution subject to direct prudential supervision by the European Central Bank, the German Federal Financial Supervisory Authority (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin) and Deutsche Bundesbank, the German Central Bank. J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch is authorized by the CSSF to act as depositary and fund administrator.
THE DOMICILIARY AGENT
Pursuant to a domiciliary agent agreement, the Company has appointed MSIM Fund Management (Ireland) Limited, Luxembourg branch as its Domiciliary Agent to provide the Company’s registered address, to store its corporate documents and to perform other related administrative functions.
THE REGISTRAR AND TRANSFER AGENT
Pursuant to a registrar and transfer agency agreement, RBC Investor Services Bank S.A. in Luxembourg has been appointed as Registrar and Transfer Agent to administer the issue, conversion and redemption of Shares, the maintenance of records and other related administrative functions.
DATA PROTECTION
A detailed data protection notice is included as Appendix I to this prospectus. Shareholders and prospective Shareholders should read the information contained in Appendix I to understand how the Company, the Management Company, their affiliates and anyone acting on their behalf will process personal data.
DISSOLUTION
The Company has been established for an unlimited period of time. However, the Company may be dissolved and liquidated at any time by a resolution of the general meeting of Shareholders.
In the event of dissolution, the liquidator(s) appointed by the Shareholders of the Company in accordance with the Supervisory Authority will realise the assets of the Company in the best interests of the Shareholders, and the Depositary, upon instruction given by the liquidator(s), will distribute the net proceeds of liquidation (after deducting all liquidation expenses) among the Shareholders of each Class of Shares in proportion to their respective rights. As provided for by Luxembourg law, at the close of liquidation, the proceeds of liquidation corresponding to Shares not surrendered for repayment will be kept in safe custody at the “Caisse de Consignation” until the statute of limitation has lapsed. If an event requiring liquidation arises, issue, redemption, exchange or conversion of the Shares is void.
In the event that for any reason the value of the total net assets in any Fund or the value of the net assets of any Class of Shares within a Fund has decreased to, or has not reached, an amount determined by the Directors to be the minimum level for such Fund to be operated in an economically efficient manner, which shall be not less than the amount provided for under “Compulsory Redemption” heretofore, or in case of substantial modification in the political, economic or monetary situation or as a matter of economic rationalization, the Directors may decide to compulsorily redeem all the Shares of the relevant Classes issued in such Fund at the Net Asset Value per Share (taking into account actual realisation prices of investments and realisation expenses as well as the liquidation costs, as the case may be), calculated at the valuation point at which such decision shall take effect. The Company shall serve a notice to the holders of the relevant Classes of Shares in writing prior to the effective date for the compulsory redemption, which will indicate the reasons for, and the procedure of, the redemption operations.
In addition, any feeder fund shall be liquidated and their Shares compulsory redeemed pursuant to the procedure set forth above in
the event of the liquidation, division or merger of the relevant master fund, except to the extent permitted, and in compliance with the conditions set out under the 2010 Law and the CSSF Regulation 10-05.
In addition, the general meeting of Shareholders of the Classes of Shares issued in any Fund may, upon proposal from the Directors, redeem all the Shares of the relevant Classes issued in such Fund and refund to the Shareholders the net asset value of their Shares (taking into account actual realisation prices of investments and realisation expenses as well as the liquidation costs, as the case may be) calculated at the valuation point at which such decision shall take effect.
There shall be no quorum requirements for such general meeting of Shareholders which shall decide by resolution taken by simple majority of those present or represented.
Assets which may not be distributed to their beneficiaries upon the implementation of the redemption will be deposited with the “Caisse de Consignation” on behalf of the persons entitled thereto. The assets may be refunded upon duly justified request made to the “Caisse de Consignation”. In case the assets have not been refunded within a period of thirty years as from the date of the consignment, they are forfeited by the Luxembourg State. Not later than six months before the expiry of this period of thirty years, the “Caisse de Consignation” shall notify by registered letter the beneficiaries whose domicile is known according to the documents in its possession of the forfeiture they incur. In the absence of a known domicile or in the absence of a claim of the rightful beneficiaries within two months of the sending of the aforementioned registered letter, the indications which allow the beneficiary to appear are published immediately in the Mémorial. The “Caisse de Consignation” is entitled to retain an annual fee at a rate between 0.5% and 3% of the estimated value of the assets (i.e. this annual fee has been set to 1% since a Grand Ducal Regulation dated 4 February 2000).
All redeemed Shares shall be cancelled.
AMALGAMATION
In the event that for any reason the value of assets in any Fund has decreased to, or has not reached, an amount determined by the Directors to be the minimum level for such Fund to be operated in an economically efficient manner or in case of a substantial modification in the political, economic or monetary situation, or as a matter of economic rationalisation the Directors may decide to proceed with a merger (within the meaning of the 2010 Law) of the assets of the Company or of any Fund with those of (i) another existing Fund within the Company or another Fund within such other Luxembourg or foreign UCITS (the “New Fund”), or of (ii) another Luxembourg or foreign UCITS (the “New UCITS”) and to designate the Shares of the Company or the Fund concerned, as
Shares of the New UCITS or of the New Fund, as applicable. The Directors are competent to decide on, or approve, the effective date of the merger. Such a merger shall be subject to the conditions and procedures imposed by the 2010 Law, in particular concerning the merger project to be established by the boards of directors and the information to be provided to the Shareholders.
The Directors may decide to proceed with the absorption by the Company or one or several Funds of (i) one or several sub-funds of another Luxembourg or a foreign UCI, irrespective of their form, or (ii) any Luxembourg or foreign UCI constituted under a non- corporate form. The exchange ratio between the relevant shares of the Company and the shares or units of the absorbed UCI or of the relevant sub-fund thereof will be calculated on the basis of the relevant net asset value per share or unit as of the effective date of the absorption. Such a merger does not require the prior consent of the Shareholders except where the Company ceases to exist as a result of the merger; in such case, the general meeting of shareholders of the Company must decide on the merger and its effective date. Such general meeting will decide by resolution taken subject to a quorum and majority requirements referred to in Article 30 of the Articles of Incorporation.
Notwithstanding the powers conferred on the Directors by the preceding paragraphs, the Shareholders of the Company or any Fund may also decide on any of the mergers or absorptions described above and on their effective date thereof. The convening notice to the general meeting of shareholders will indicate the reasons for and the process of the proposed merger or absorption. Such decision can be adopted by a simple majority of the votes validly cast with no quorum requirement.
In addition to the above, the Company may also absorb another Luxembourg or foreign UCI incorporated under a corporate form in compliance with the Law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended and any other applicable laws and regulations.
In the event that for any reason the value of the net assets of any Class of Shares within a Fund has decreased to, or has not reached, an amount determined by the Directors to be the minimum level for such Class of Shares, to be operated in an economically efficient manner in case of a substantial modification in the political, economic or monetary situation or as a matter of economic rationalization, the Directors may decide to amend the rights attached to any Class of Shares so as to include them in any other existing Class of Shares and re-designate the Shares of the Class or Classes concerned as Shares of another Class. Such decision will be subject to the right of the relevant Shareholders to request, without any charges, the redemption of their shares or, where possible, the conversion of those Shares into Shares of other Classes within the same Fund or into Shares of same or other Classes within another Fund in compliance with Section 2.4 “Conversion of Shares” above.
The assets which may not or are unable to be distributed to such Shareholders for whatever reasons will be deposited with the “Caisse de Consignation” on behalf of the persons entitled thereto.
GENERAL MEETINGS
The Annual General Meeting of Shareholders of the Company is held at the registered office of the Company on the second Tuesday of the month of May at 10:30 a.m.
Shareholders of any Class or Fund may hold, at any time, general meetings to decide on any matters which relate exclusively to such Fund or to such Class.
Notices of all general meetings are sent by mail to all registered Shareholders at their registered address at least eight days prior to the meeting. Such notice will indicate the time and place of the meeting, the conditions of admission thereto, will contain the agenda and refer to the requirements of Luxembourg law with regard to the necessary quorum and majorities at the meeting. To the extent required by law, further notices will be published in the Mémorial and in one Luxembourg newspaper.
ANNUAL AND SEMI-ANNUAL REPORTS
Audited reports to the Shareholders in respect of the preceding financial year of the Company, and the consolidated accounts of the Company, are made available at the registered office of the Company, of the Registrar and Transfer Agent and of the Management Company and shall be available at least eight days before the Annual General Meeting. In addition, unaudited semi- annual consolidated reports are also made available at such registered offices within two months after 30 June. The annual and semi-annual reports are also available on the Company’s website (www.morganstanleyinvestmentfunds.com). The Company’s financial year ends on 31 December. The Company’s reference currency is USD.
The notice for the annual general meeting will contain an offer to provide to Shareholders upon request and free of charge a copy of the complete version of such annual and semi-annual reports.
In compliance with any applicable laws, Shareholders and third parties may, on request, receive additional information in relation to securities held by the Funds.
DOCUMENTS AVAILABLE FOR INSPECTION
Copies of the following documents may be inspected free of charge during usual business hours on any week day (Saturday and public holidays excepted) at the registered office of the Company: European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg.
- the Articles of Incorporation of the Company;
- the Articles of Incorporation of the Investment Adviser(s);
- the material contracts referred to above; and
- the financial reports of the Company.

The documents under (a) and (b) may be delivered to interested investors at their request.
ADDITIONAL INFORMATION
Additional information such as details of Complaints Handling, Proxy Voting, Best Execution and Conflicts of Interest policies are available from MSIM Fund Management (Ireland) Limited, Luxembourg Branch, European Bank and Business Centre, 6B route de Tréves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg.
E-mail: cslux@morganstanley.com
PROBATE
Upon the death of a Shareholder, the Directors reserve the right to require the provision of appropriate legal documentation to evidence the rights of the Shareholder’s legal successor.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
# Allgemeine Informationen
DIE ANTEILE
Anteile eines jeden Fonds innerhalb der betreffenden Anteilklasse sind frei übertragbar (mit der Ausnahme, dass Anteile nicht an Ausgeschlossene Personen übertragen werden dürfen). Anteilinhaber können ihre Anteile eines Fonds ganz oder teilweise in eine andere Anteilklasse des betreffenden Fonds oder in dieselbe Anteilklasse oder andere Anteilklassen eines anderen Fonds umtauschen, unter der Voraussetzung, dass der betreffende Anteilinhaber, wie in Kapitel 2.1. näher ausgeführt, die Auswahlkriterien für die Anteilklasse, in die der Umtausch erfolgt, erfüllt. Ab dem Zeitpunkt ihrer Ausgabe berechtigen die Anteile zur gleichberechtigten Teilhabe an den Erträgen und Dividenden des Fonds, die der betreffenden Anteilklasse zuzuordnen sind, sowie an den Liquidationserlösen dieses Fonds.
Die Anteile gewähren keine Vorzugs- oder Bezugsrechte. Jeder Anteil berechtigt ungeachtet seiner Anteilklasse und seines Nettoinventarwerts zu einer Stimme bei den Generalversammlungen der Anteilinhaber. Die Anteile werden ohne Nennwert ausgegeben und müssen voll einbezahlt werden.
NOTIERUNG AN DER LUXEMBURGER BÖRSE
Anteilklassen können an der Luxemburger Börse notiert sein, wie dies von der Verwaltungsgesellschaft ggf. bestimmt wird.
ISIN-CODES
Die ISIN-Codes für die Anteilklassen der Gesellschaft sind verfügbar unter www.morganstanleyinvestmentfunds.com.
FUNDSETTLE UND CLEARSTREAM
Die folgenden Anteilklassen der Fonds der Gesellschaft können über FundSettle oder über Clearstream gehandelt werden:
Abwicklungsplatz
| Anteilklassen- Kennziffer | FundSettle | Clearstream |
| --- | --- | --- |
| A | Y | Y |
| B | Y | N |
| C | Y | N |
| F | Y | Y |
| I | Y | Y |
| N | N | N |
| S | N | N |
| Z | Y | Y |

DIE GESELLSCHAFT
Die Gesellschaft wurde nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg als Investmentgesellschaft mit variablem Kapital („Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)“) am 21.
November 1988 für unbestimmte Zeit gegründet. Das Kapital darf zu keinem Zeitpunkt den in US-Dollar denominierten Gegenwert von 1.250.000,00 Euro unterschreiten.
Die Satzung wurde beim luxemburgischen Handels- und Gesellschaftsregister hinterlegt und im Recueil des Sociétés et Associations („Mémorial“) vom 11. Januar 1989 veröffentlicht. Die Gesellschaft wurde in das Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg unter der Nr. B 29192 eingetragen.
Die Satzung wurde zuletzt von einer außerordentlichen Hauptversammlung am 16. Dezember 2015 geändert. Die diesbezüglichen Änderungen wurden im Mémorial vom 13. Januar 2016 veröffentlicht.
Die Verwaltungsratsmitglieder unterhalten für jeden Fonds einen separaten Vermögenspool. Zwischen den Anteilinhabern wird jeder Pool von Vermögenswerten ausschließlich zugunsten des betreffenden Fonds angelegt.
Das Vermögen der Gesellschaft wird für die einzelnen Fonds getrennt verwahrt, wobei Drittgläubiger nur auf das Vermögen des jeweiligen Fonds zugreifen können.
DIE VERWALTUNGSGESELLSCHAFT
Nach der zum 1. Januar 2019 in Kraft getretenen und am 31. Dezember 2020 geänderten und berichtigten Vereinbarung über die Dienstleistungen der Verwaltungsgesellschaft (die
„
Vereinbarung über die Dienstleistungen der Verwaltungsgesellschaft
“) ist MSIM Fund Management (Ireland) Limited, The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irland, zur Verwaltungsgesellschaft der Gesellschaft mit der Aufgabe, gemeinsame Portfoliomanagementdienstleitungen für die Gesellschaft und die einzelnen Fonds unter der Gesamtaufsicht und Kontrolle der Gesellschaft zu erbringen, ernannt worden. Für ihre Dienstleistungen erhält die Verwaltungsgesellschaft monatlich zu zahlende Gebühren, wie in Abschnitt 2.5. „Kosten und Auslagen“ ausgeführt.
MSIM Fund Management (Ireland) Limited ist eine indirekte hundertprozentige Tochtergesellschaft von Morgan Stanley. MSIM Fund Management (Ireland) Limited ist am 5. Dezember 2017 als Company Limited by Shares nach dem Recht des Vereinigten Königreichs gegründet worden.
Die Vereinbarung über die Dienstleistungen der Verwaltungsgesellschaft ist auf unbestimmte Zeit geschlossen worden und kann von jeder Partei jederzeit mit einer Frist von drei
(3) Monaten schriftlich gekündigt werden oder von jeder Partei einseitig fristlos gekündigt werden, wenn die andere Partei unter anderem einen wesentlichen Verstoß gegen ihre Pflichten begangen hat und diesen nicht innerhalb von (dreißig) (30) Tagen geheilt hat, oder wenn dies von Gesetzen, Vorschriften oder einer
zuständigen Aufsichtsbehörde vorgeschrieben wird, oder wenn die andere Partei insolvent geworden ist oder ähnliche Umstände, Betrug oder böse Absicht seitens der Verwaltungsgesellschaft eingetreten sind, oder die Interessen der Anteilinhaber dies erforderlich machen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann ihre Aufgaben an eine andere Partei übertragen, wenn die Gesellschaft dem zustimmt, wobei aber die Haftung der Verwaltungsgesellschaft gegenüber der Gesellschaft für die Erbringung der gemeinsamen Portfoliomanagementdienstleistungen bleibt von einer solchen Übertragungunberührt. Insbesonderehatdie Verwaltungsgesellschaft die Funktion der Anlageverwaltung für einen Teil der Fonds und die komplette Zentralverwaltung sowie die Aufgaben der Transferstelle, wie in den nachfolgenden Abschnitten beschrieben, übertragen. Vorbehaltlich der Einhaltung der geltenden Gesetze kann die Verwaltungsgesellschaft auf eigene Kosten und ohne Beeinträchtigung ihrer Haftung gegenüber der Gesellschaft verbundene Unternehmen der Morgan Stanley Gruppe für die Anlageberatung, das Research und das damit verbundene Fachwissen dieser ausgewählten Unternehmen in Bezug auf das Vermögen eines Fonds auswählen und in Anspruch nehmen. Die Voraussetzung hierfür ist, dass kein solches Unternehmen befugt ist, ein diskretionäres Portfoliomanagement im Namen des Fonds vorzunehmen, es sei denn, dieses Unternehmen wird in diesem Prospekt ausdrücklich und vorbehaltlich der Genehmigung durch die CSSF genannt, und dass die Verwaltungsgesellschaft vorbehaltlich einer autorisierten Abtretung jederzeit sicherstellt, dass sie für das effektive Portfoliomanagement des Fonds verantwortlich bleibt.
Die Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft ist darauf ausgerichtet, den Abgleich der Interessen der Gesellschaft und der Anteilinhaber sicherzustellen. Sie enthält Vergütungsregelungen für Mitarbeiter und für das Senior Management der Verwaltungsgesellschaft, deren Tätigkeiten sich auf das Risikoprofil der Gesellschaft auswirken. Die Verwaltungsgesellschaft hat sicherzustellen, dass die Vergütungspolitik und -praxis mit einem soliden und effektiven Risikomanagement sowie mit den OGAW- Vorschriften im Einklang stehen. Darüber hinaus muss die Verwaltungsgesellschaft sich bemühen, zu gewährleisten, dass die Bereitschaft zur Übernahme von Risiken in einer Form, die dem Risikoprofil und den Gründungsdokumenten der Gesellschaft entgegensteht, durch die Vergütungspolitik und -praxis nicht gefördert wird.
Die Verwaltungsgesellschaft hat sich ferner darum zu bemühen, sicherzustellen, dass die Vergütungspolitik stets mit der Geschäftsstrategie, den Zielen, den Werten und den Interessen der Gesellschaft und der Anteilinhaber im Einklang steht und Maßnahmen umfasst, die zu jeder Zeit einen angemessenen Umgang mit etwaigen relevanten Interessenkonflikten gewährleisten.
Insbesondere muss die Vergütungspolitik auch die folgenden Grundsätze in der Form und in dem Umfang erfüllen, welche der Größe, der internen Organisation sowie der Art, dem Umfang und der Komplexität der Tätigkeiten der Verwaltungsgesellschaft entsprechen:
- die Performance-Bewertung erfolgt in einem mehrjährigen Rahmen, der der den Anteilinhabern der Gesellschaft empfohlenen Haltedauer entspricht, um sicherzustellen, dass sich das Bewertungsverfahren auf die längerfristige Performance der Gesellschaft und ihre Anlagerisiken bezieht und dass sich die tatsächliche Zahlung erfolgsabhängiger Vergütungsbestandteile auf den gleichen Zeitraum verteilt; und
- feste und variable Bestandteile der Gesamtvergütung stehen in einem angemessenen Verhältnis zueinander, und die festen Bestandteile machen einen ausreichend hohen Anteil der Gesamtvergütung aus, um zu gewährleisten, dass die variablen Vergütungsbestandteile vollkommen flexibel eingesetzt werden können, bis hin zu der Möglichkeit, überhaupt keine variablen Vergütungsbestandteile zu zahlen.

Einzelheiten zur Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die aktuelle Fassung ihrer Vergütungspolitik, insbesondere eine Beschreibung der Art der Berechnung der Vergütung und Leistungen, die Identität der für die Zuteilung der Vergütung und Leistungen zuständigen Personen, sowie die Zusammensetzung des Vergütungsausschusses, falls ein solcher existiert, sind während der üblichen Geschäftszeiten am eingetragenen Sitz der Gesellschaft erhältlich und können über die Website http://www.morganstanleyinvestmentfunds.com abgerufen werden.
DIE VERWALTUNGSRATSMITGLIEDER DER GESELLSCHAFT
Die Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft sind für die Gesamtaufsicht und Kontrolle der von der Verwaltungsgesellschaft erbrachten Aufgaben verantwortlich.
Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft, die keine geschäftsführenden Organmitglieder oder Mitarbeiter des bzw. der Anlageberater/s oder eines verbundenen Unternehmens sind, haben Anspruch auf eine Vergütung durch die Gesellschaft, die im Jahresbericht veröffentlicht wird. Abgesehen davon zahlt die Gesellschaft keiner natürlichen Person eine Vergütung. Die Verwaltungsratsmitglieder erhalten von der Gesellschaft keine variable Vergütung.
Jedes Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft wurde auch in den Verwaltungsrat von mindestens einem anderen Organismus für gemeinsame Anlagen bzw. mindestens einer Verwaltungsgesellschaft, der bzw. die von dem bzw. den Anlageberater/n oder von einem verbundenen Unternehmen verwaltet oder betrieben wird, berufen.
DIE ANLAGEBERATER
Die Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft sind für die Bestimmung der Anlagepolitik der einzelnen Fonds verantwortlich.
Bei der Bestimmung der Anlagepolitik der Fonds werden die Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft von der Verwaltungsgesellschaft oder einem oder mehreren Anlageberater/n (die „Anlageberater“) in der täglichen Verantwortung für die Erbringung der auf Ermessen basierenden Anlageverwaltungs- und Anlageberatungsleistungen unterstützt.
Gemäß einer Anlageberatungsvereinbarung wurde Morgan Stanley Investment Management Limited, 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA, Vereinigtes Königreich, zum Anlageberater ernannt mit der Aufgabe, auf Ermessen basierende Vermögensverwaltungs- und Anlageberatungsleistungen für die Verwaltungsgesellschaft zu erbringen, wobei diese für einige der Fonds zu erbringen sind. Die Liste der Fonds, in Bezug auf die der Anlageberater und sein/e Beauftragte/r, sofern vorhanden, beraten, ist unter www.morganstanleyinvestmentfunds.com erhältlich und in den Jahres- und Halbjahresberichten der Gesellschaft enthalten. Für diese Dienstleistung erhält der Anlageberater ein jährliches Entgelt, zu zahlen in Monatsbeträgen, entsprechend den hierin im Abschnitt 2.5. „Kosten und Auslagen“ beschriebenen Bedingungen.
Morgan Stanley Investment Management Limited ist eine 100-prozentige mittelbare Tochtergesellschaft von Morgan Stanley. Morgan Stanley Investment Management Limited ist 1986 nach dem Recht des Vereinigten Königreichs gegründet worden. Ihr Verwaltungsrat setzt sich gegenwärtig aus Terri Duhon, Fiona Kelly, Richard Lockwood, Zoë Parish und Ruairi O’Healai zusammen.
Die Vereinbarungen zwischen der Verwaltungsgesellschaft und den Anlageberatern sind auf unbestimmte Zeit abgeschlossen und können von jeder Partei mit einer Kündigungsfrist von drei Monaten schriftlich gekündigt werden oder von jeder Partei fristlos gekündigt werden, wenn die Vereinbarung über die Dienstleistungen der Verwaltungsgesellschaft beendet wird.
Entsprechend der Ernennung umfassen die Aufgaben der Anlageberater die Erbringung von auf Ermessen basierenden Anlageverwaltungs- und Anlageberatungsleistungen gegenüber der Verwaltungsgesellschaft im Zusammenhang mit der Ausführung der täglichen Verwaltung der entsprechenden Fonds unter der allgemeinen Kontrolle und Aufsicht der Gesellschaft.
Vorbehaltlich einer ausdrücklichen, durch die Verwaltungsgesellschaft erteilten Bevollmächtigung dürfen die Anlageberater gemäß der oben genannten Vereinbarung nach pflichtgemäßem Ermessen unter der allgemeinen Kontrolle und Aufsicht der Verwaltungsgesellschaft im Zusammenhang mit der Ausführung der täglichen Anlagegeschäfte zudem Wertpapiere
erwerben und verkaufen sowie die Portfolios der einzelnen Fonds für Rechnung der Gesellschaft im Zusammenhang mit bestimmten Geschäften verwalten.
Während der Dauer einer solchen spezifischen Aufgabenzuweisung ist der Anlageberater berechtigt, im Namen der Verwaltungsgesellschaft zu handeln und Stellvertreter, Makler und Händler für die Durchführung von Geschäften zu benennen sowie der Verwaltungsgesellschaft alle von der Verwaltungsgesellschaft angeforderten Berichte in Bezug auf die Beendigung zur Verfügung zu stellen.
Vorbehaltlich der Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft und der CSSF darf der Anlageberater seine Aufgaben auf Dritte übertragen. Die Anlageberater haften jedoch weiter für die ordnungsgemäße Durchführung der Dritten übertragenen Aufgaben. Vorbehaltlich der Einhaltung der geltenden Gesetze und der vorherigen Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft kann der Anlageberater auf eigene Kosten und ohne Beeinträchtigung seiner Haftung gegenüber der Gesellschaft verbundene Unternehmen der Morgan Stanley Gruppe für die Anlageberatung, das Research und das damit verbundene Fachwissen dieser ausgewählten Unternehmen in Bezug auf das Vermögen eines Fonds auswählen und in Anspruch nehmen. Die Voraussetzung hierfür ist, dass kein solches Unternehmen befugt ist, ein diskretionäres Portfoliomanagement im Namen des Fonds vorzunehmen, es sei denn, dieses Unternehmen wird in diesem Prospekt ausdrücklich und vorbehaltlich der Genehmigung durch die CSSF genannt, und dass der Anlageberater vorbehaltlich einer autorisierten Abtretung jederzeit sicherstellt, dass sie für das effektive Portfoliomanagement des Fonds verantwortlich bleibt.
DIE UNTER-ANLAGEBERATER
Nach den Bestimmungen der Unter-Anlageberatervereinbarungen ist Morgan Stanley Investment Management Inc., eine in den Vereinigten Staaten eingetragene Gesellschaft, zum Unter- Anlageberater des Anlageberaters für die jeweils vereinbarten Fonds bestellt worden.
Nach den Bestimmungen einer Unter-Anlageberatungsvereinbarung ist Morgan Stanley Investment Management Company in Singapur zum Unter-Anlageberater für die jeweils vereinbarten Fonds bestellt worden.
Nach den Bestimmungen einer Unter-Anlageberatungsvereinbarung ist Morgan Stanley Asia Limited in Hongkong von dem Anlageberater zum Unter-Anlageberater für die von Zeit zu Zeit vereinbarten Fonds bestellt worden.
Nach den Bestimmungen einer Unter-Anlageberatungsvereinbarung ist Morgan Stanley Saudi Arabia in Saudi-Arabien von dem Anlageberater zum Unter-Anlageberater für die von Zeit zu Zeit vereinbarten Fonds bestellt worden.
Nach den Bestimmungen einer Unter-Anlageberatungsvereinbarung ist Morgan Stanley Investment Management (Australia) Pty Limited von dem Anlageberater zum Unter-Anlageberater für die von Zeit zu Zeit vereinbarten Fonds bestellt worden.
Nach den Bestimmungen einer Unter-Anlageberatungsvereinbarung ist Calvert Research and Management von dem Anlageberater zum Unter-Anlageberater für die von Zeit zu Zeit vereinbarten Fonds bestellt worden.
Nach den Bestimmungen einer Unter-Anlageberatungsvereinbarung ist Eaton Vance Advisers International Ltd. von dem Anlageberater zum Unter-Anlageberater für die von Zeit zu Zeit vereinbarten Fonds bestellt worden.
Nach den Bestimmungen einer Unter-Anlageberatungsvereinbarung ist Eaton Vance Management von dem Anlageberater zum Unter- Anlageberater für die von Zeit zu Zeit vereinbarten Fonds bestellt worden.
Nach den Bestimmungen einer Unter-Anlageberatungsvereinbarung ist Parametric Portfolio Associates, LLC von dem Anlageberater zum Unter-Anlageberater für die von Zeit zu Zeit vereinbarten Fonds bestellt worden.
Nach den Bestimmungen einer Übertragungsvereinbarung ist die Mitsubishi UFJ Asset Management (UK) Limited in London zum Unter-Anlageberater für den Japanese Equity Fund und den Japanese Small Cap Equity Fund bestellt worden.
Nach den Bestimmungen der vorstehend genannten jeweiligen Vereinbarungen dürfen die Unter-Anlageberater nach pflichtgemäßem Ermessen unter der allgemeinen Kontrolle und Aufsicht des Anlageberaters im Zusammenhang mit der Ausführung der täglichen Anlagegeschäfte Wertpapiere im Namen des Anlageberaters erwerben und verkaufen sowie die Portfolios der betreffenden Fonds für Rechnung der Gesellschaft im Zusammenhang mit bestimmten Geschäften verwalten.
Die Unter-Anlageberater können ihre Aufgaben vorbehaltlich der Zustimmung des Anlageberaters und der CSSF auf beauftragte Personen übertragen, sofern dies im Rahmen der jeweiligen Vereinbarung ausdrücklich genehmigt ist. In einem solchen Fall haftet der Anlageberater jedoch weiter für die ordnungsgemäße Durchführung dieser Aufgaben durch eine solche Partei. Die Mitsubishi UFJ Kokusai Asset Management Co. Ltd. wurde von der Mitsubishi UFJ Asset Management (UK) Ltd. gemäß der Rahmenvereinbarung zur Übertragung der Anlageverwaltung ernannt, für den Japanese Equity Fund und den Japanese Small Cap Equity Fund auf Ermessen basierende Anlageverwaltungs- und/oder Anlageberatungsleistungen zu erbringen. Die Übertragung der auf Ermessen basierenden Anlageverwaltungsleistungen durch die Mitsubishi UFJ Asset Management (UK) Ltd. auf die Mitsubishi
UFJ Kokusai Asset Management Co. Ltd wird ab dem 1. Juli 2014 wirksam. Vorbehaltlich der Einhaltung der geltenden Gesetze und der vorherigen Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft und/oder des Anlageberaters kann jeder Unter-Anlageberater auf eigene Kosten und ohne Beeinträchtigung seiner Haftung gegenüber der Gesellschaft verbundene Unternehmen der Morgan Stanley Gruppe für die Anlageberatung, das Research und das damit verbundene Fachwissen dieser ausgewählten Unternehmen in Bezug auf das Vermögen eines Fonds auswählen und in Anspruch nehmen. Die Voraussetzung hierfür ist, dass kein solches Unternehmen befugt ist, ein diskretionäres Portfoliomanagement im Namen des Fonds vorzunehmen, es sei denn, dieses Unternehmen wird in diesem Prospekt ausdrücklich und vorbehaltlich der Genehmigung durch die CSSF genannt, und dass der jeweilige Unter-Anlageberater vorbehaltlich einer autorisierten Abtretung jederzeit sicherstellt, dass sie für das effektive Portfoliomanagement der Vermögenswert des ihm übertragenen Fonds verantwortlich bleibt.
Die Gebühren der Unter-Anlageberater werden von dem Anlageberater gezahlt.
Eine Liste der Fonds, die von den Unter-Anlageberatern und den ggf. wiederum von ihnen beauftragten Personen beraten werden, ist unter www.morganstanleyinvestmentfunds.com erhältlich und ist Bestandteil der Halbjahres- und Jahresberichte der Gesellschaft.
BEZAHLUNG VON ANLAGEANALYSEN
Analysen Dritter, die im Zusammenhang mit von der Verwaltungsgesellschaft oder dem Anlageberater für die Fonds erbrachten Anlageverwaltungs- und Anlageberatungsleistungen erhalten werden (andere Analysen als solche, die als kleinere nichtmonetäre Vorteile gelten), werden von der Verwaltungsgesellschaft oder dem Anlageberater aus seinen eigenen Mitteln bezahlt.
Wenn möglich, bezahlen die Unter-Anlageverwalter auch Aktienanalysen Dritter, die von ihnen im Zusammenhang mit von ihnen für den (die) jeweiligen Fonds erbrachten Unter- Anlageverwaltungs- und Unter-Anlageberatungsleistungen erhalten werden (andere Analysen als solche, die nicht als kleinere nichtmonetäre Vorteile gelten), aus ihren eigenen Mitteln. Wenn die Unter-Anlageberater Analysen Dritter erhalten, die keine Aktienanalysen darstellen, oder wenn Analysen in einem Markt erhalten werden, der die Trennung von Ausführungsprovisionen und Analysezahlungen nicht unterstützt, werden sie jedoch Systeme und Kontrollen einführen, durch die sichergestellt ist, dass der Erhalt solcher Analysen keinen Einfluss auf die Orderrouting- und Best-Execution-Entscheidungen hat oder Interessenkonflikte auslöst, durch die der (die) jeweiligen Fonds und ihre Anleger einen Schaden erleiden könnten.
DIE VERWAHRSTELLE
Gemäß   einer   Verwahrstellenvereinbarung   (die
„
Verwahrstellenvereinbarung
“) wurde J.P. Morgan SE, handelnd über ihre Zweigniederlassung Luxemburg, als Verwahrstelle (die
„
Verwahrstelle
“) bestellt, um Verwahr-, Treuhand- und Abwicklungsdienstleistungen sowie bestimmte andere damit verbundene Dienstleistungen für die Gesellschaft zu erbringen. Für ihre Dienstleistungen erhält die Verwahrstelle eine jährliche Vergütung, die, wie in Abschnitt 2.5. „Kosten und Auslagen“ dieses Prospekts beschrieben, monatlich zahlbar ist.
Die Verwahrstelle übernimmt ihre Aufgaben und Pflichten gemäß den OGAW-Vorschriften, wie im Einzelnen in der Verwahrstellenvereinbarung beschrieben. Insbesondere ist die Verwahrstelle für die sichere Verwahrung und den Nachweis des Eigentums an den Vermögenswerten der Gesellschaft, das Cashflow-Monitoring und die Aufsicht gemäß OGAW- Vorschriften verantwortlich.
Sicherheiten, die zu Gunsten eines Fonds in Form einer Eigentumsübertragungsvereinbarung bestellt werden, sollten von der Verwahrstelle oder einer ihrer Korrespondenzbanken oder Unterverwahrstellen verwahrt werden. Sicherheiten, die zu Gunsten eines Fonds in Form einer Sicherungsvereinbarung (z. B. einer Verpfändung) bestellt werden, dürfen von einer, einer adäquaten Aufsicht unterliegenden und mit dem Sicherheitengeber nicht verbundenen Dritt-Verwahrstelle verwahrt werden.
Im Rahmen der Ausübung ihrer Funktion als Verwahrer handelt die Verwahrstelle unabhängig von der Gesellschaft und der Verwaltungsgesellschaft und ausschließlich im Interesse der Gesellschaft und ihrer Anleger.
Darüber hinaus wird die Verwahrstelle im Einklang mit den OGAW-Vorschriften:
- sicherstellen, dass der Verkauf, die Ausgabe, der Rückkauf, die Rücknahme und die Einziehung von Anteilen durch die oder im Namen der Gesellschaft im Einklang mit den geltenden Gesetzen und der Satzung erfolgt;
- sicherstellen, dass der Wert je Anteil im Einklang mit den geltenden Gesetzen und der Satzung berechnet wird;
- die Anweisungen der Gesellschaft oder Verwaltungsgesellschaft ausführen bzw., falls zutreffend, eine etwaige Unterverwahrstelle oder einen sonstigen zur Verwahrung Beauftragten des Verwahrers veranlassen, diese auszuführen, sofern sie nicht gegen die einschlägigen Gesetze oder die Satzung verstoßen;
- sicherstellen, dass im Rahmen von Transaktionen, die die Vermögenswerte der Gesellschaft betreffen, die jeweilige Gegenleistung innerhalb der üblichen Fristen an sie überwiesen wird; und
- sicherstellen, dass Erträge der Gesellschaft im Einklang mit der Satzung der Gesellschaft und den geltenden Gesetzen verwendet werden.

Die Verwahrstelle haftet gegenüber der Gesellschaft und/oder ihren Anteilinhabern oder Anlegern für den Verlust von Finanzinstrumenten, die von ihr oder einer ihrer Unterverwahrstellen oder sonstigen zur Verwahrung Beauftragten gehalten wurden. Die Verwahrstelle haftet jedoch nicht, wenn sie nachweisen kann, dass der Verlust aufgrund äußerer Umstände entstanden ist, die außerhalb der angemessenen Kontrolle der Verwahrstelle liegen, deren Folgen trotz aller gegenteiliger Bemühungen unvermeidbar waren. Die Verwahrstelle haftet der Gesellschaft gegenüber auch für alle anderweitigen Verluste, die ihnen aufgrund dessen entstehen, dass die Verwahrstelle es versäumt, angemessene Sorgfalt anzuwenden oder ihren Pflichten ordnungsgemäß und im Einklang mit den OGAW-Vorschriften nachzukommen.
Die Verwahrstelle kann alle oder einen Teil der Vermögenswerte der Gesellschaft, die sie verwahrt, einem von der Verwahrstelle jeweils bestimmten Dritten anvertrauen („
Unterverwahrstelle
“). Vorbehaltlich der in den OGAW-Vorschriften vorgesehenen Ausnahmen bleibt die Haftung der Verwahrstelle von der Tatsache, dass sie die von ihr verwahrten Vermögenswerte ganz oder teilweise einer Unterverwahrstelle anvertraut hat, unberührt (siehe auch oben). Werden Vermögenswerte dem Betreiber eines Abwicklungssystems anvertraut, so gilt dies vorbehaltlich der Bestimmungen der Verwahrstellenvereinbarung nicht als Übertragung von Verwahraufgaben.
Bei der Auswahl und Ernennung einer Unterverwahrstelle oder eines sonstigen Beauftragten muss die Verwahrstelle jede gemäß den OGAW-Vorschriften erforderliche angemessene Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit anwenden, um sicherzustellen, dass sie die Vermögenswerte der Gesellschaft ausschließlich Beauftragten anvertraut, bei denen ein angemessenes Schutzniveau gewährleistet ist.
Ist nach den Gesetzen eines anderen Landes vorgeschrieben, dass bestimmte Finanzinstrumente von einem lokalen Unternehmen (local entity) verwahrt werden, steht jedoch kein lokales Unternehmen zur Verfügung, welches die Voraussetzung für eine Beauftragung gemäß dem Gesetz von 2010 (d.h. die wirksame Regulierung) erfüllt, so hat die Verwahrstelle die Möglichkeit, jedoch nicht die Pflicht, soweit unter den Gesetzen der betreffenden Jurisdiktion erforderlich und so lange kein anderes Unternehmen zur Verfügung steht, welches die Voraussetzungen erfüllt, eine Übertragung auf ein lokales Unternehmen vorzunehmen, vorausgesetzt, dass (i) die Anleger vor ihrer Anlage in die Gesellschaft ordnungsgemäß über die Notwendigkeit einer solchen Übertragung, die Umstände, die die Übertragung rechtfertigen, sowie die Risiken, die mit einer solchen Übertragung verbunden sind, informiert und (ii) die Anweisungen zur Übertragung auf das
entsprechende lokalen Unternehmens von der oder für die Gesellschaft erteilt werden.
Die aktuelle Liste der Unterverwahrstellen, die von der Verwahrstelle beauftragt wurden, und der Unterbeauftragten, die aus jeder Beauftragung hervorgehen können, ist als Anhang H beigefügt; die Anleger erhalten die jeweils aktuellste Fassung von Anhang L auf Anfrage bei der Gesellschaft.
Die Verwahrstellenvereinbarung kann von jeder Partei schriftlich unter Einhaltung einer Frist von 90 Tagen gekündigt werden. Vorbehaltlich der OGAW-Vorschriften kann die Verwahrstellenvereinbarung außerdem unter den in der Verwahrstellenvereinbarung genannten Bedingungen und Umständen von der Verwahrstelle unter Einhaltung einer Frist von 30 Tagen schriftlich gekündigt werden.
Die Verwahrstelle ist nicht berechtigt, Tätigkeiten in Bezug auf die Gesellschaft auszuüben, die zu Interessenkonflikten zwischen der Gesellschaft, den Anteilinhabern und der Verwahrstelle selbst führen könnten, es sei denn, die Verwahrstelle hat solche potenziellen Interessenkonflikte ordnungsgemäß ermittelt und die Ausübung ihrer Verwahraufgaben funktionell und hierarchisch von den diesen potenziell entgegenstehenden Aufgaben getrennt und die potenziellen Interessenkonflikte werden ordnungsgemäß ermittelt, verwaltet, überwacht und den Anteilinhabern gegenüber offen gelegt. Weitere Informationen in Bezug auf solche Interessenkonflikte sind in Abschnitt 2.9. „Interessenkonflikte“ dargelegt.
Auf Anfrage erhalten die Anleger aktuelle Informationen zur Identität der Verwahrstelle, eine Beschreibung ihrer Pflichten und möglicher Interessenkonflikte sowie eine Beschreibung übertragener Aufgaben und jeglicher damit in Zusammenhang stehender Interessenkonflikte am eingetragenen Sitz der Gesellschaft.
VERWALTUNGSSTELLE UND ZAHLSTELLE
Mit einer Verwaltungsvereinbarung ist J.P. Morgan SE, handelnd über ihre Zweigniederlassung Luxemburg, zur Verwaltungsstelle der Gesellschaft und der Fonds bestellt worden mit der Aufgabe, die Berechnung des Nettoinventarwerts je Anteil im Hinblick auf die einzelnen Fonds durchzuführen und sämtliche weiteren allgemeinen Verwaltungsfunktionen wahrzunehmen. Für ihre Dienstleistungen erhält die Verwaltungsstelle eine in Monatsbeträgen zu zahlende jährliche Gebühr, die Teil des Verwaltungsentgelts ist, wie in Abschnitt 2.5 „Kosten und Auslagen“ ausgeführt.
Im Rahmen der Umsetzung der Strategie zu den Rechtspersonen von J.P. Morgan in Europa verschmolz am 22. Januar 2022 die J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., die frühere Verwahr-, Verwaltungs- und Zahlstelle der Gesellschaft und der Fonds, als übertragender Rechtsträger mit der J.P. Morgan AG als
übernehmender Rechtsträger, der gleichzeitig seine Rechtsform von einer deutschen Aktiengesellschaft in eine Europäische Gesellschaft („Societas Europaea“) mit dem Namen J.P. Morgan SE änderte.
Seit dem 22. Januar 2022 ist J.P. Morgan SE eine nach deutschem Recht organisierte Europäische Gesellschaft („Societas Europaea“), die im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main eingetragen ist. Sie ist ein Kreditinstitut, das der unmittelbaren Aufsicht durch die Europäische Zentralbank, die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die Deutsche Bundesbank, die deutsche Zentralbank, unterliegt. J.P. Morgan SE, Niederlassung Luxemburg Branch wurde von der CSSF die Erlaubnis erteilt, als Verwahrstelle und Fondsverwalter zu agieren.
DIE DOMIZILIARSTELLE
Gemäß eines Domiziliarstellen-Vertrages hat die Gesellschaft MSIM Fund Management (Ireland), Niederlassung Luxemburg zu ihrer Domiziliarstelle bestellt, welche die im Anteilregister verzeichnete Adresse der Gesellschaft stellt, deren Gesellschaftsunterlagen verwahrt und sonstige Verwaltungsaufgaben übernimmt.
DIE REGISTER- UND TRANSFERSTELLE
Nach den Bestimmungen eines Registerstellen- und Transferstellen- Vertrages ist die RBC Investor Services Bank S.A. in Luxemburg als Register- und Transferstelle bestellt worden, die die Ausgabe, der Umtausch und die Rücknahme von Anteilen durchzuführen, die Dokumentation zu unterhalten und bereitzuhalten und sämtliche weiteren damit im Zusammenhang stehenden Verwaltungsfunktionen wahrzunehmen hat.
DATENSCHUTZ
Ein ausführlicher Datenschutzhinweis ist in Anhang I dieses Prospekts enthalten. Anteilinhaber und potenzielle Anteilinhaber sollten die in Anhang I enthaltenden Informationen lesen, um ein Verständnis für die Art und Weise, wie die Gesellschaft, die Verwaltungsgesellschaft, ihre verbundenen Unternehmen und alle für sie tätigen Personen personenbezogene Daten verarbeiten, zu entwickeln.
AUFLÖSUNG
Die Gesellschaft wurde auf unbestimmte Zeit errichtet. Sie kann indessen durch Beschluss der Generalversammlung der Anteilinhaber jederzeit aufgelöst und abgewickelt werden.
Im Falle einer Auflösung wird bzw. werden der oder die von den Anteilinhabern der Gesellschaft im Einvernehmen mit der Aufsichtsbehörde ernannte(n) Liquidator(en) die Vermögenswerte der Gesellschaft im wohlverstandenen Interesse der Anteilinhaber verwerten. Die Verwahrstelle wird anschließend auf Weisung des Liquidators bzw. der Liquidatoren den Nettoliquidationserlös (nach Abzug aller Liquidationskosten) unter den Anteilinhabern jeder Anteilklasse entsprechend ihrer jeweiligen Rechte verteilen.
Nach den Vorschriften des luxemburgischen Rechts werden ab dem Zeitpunkt der Beendigung der Abwicklung Liquidationserlöse für Anteile, die nicht zur Rückzahlung von Liquidationserlösen eingereicht wurden, bis zum Ablauf der Verjährungsfrist bei der
„Caisse de Consignation“ hinterlegt. Tritt ein Umstand ein, der eine Liquidation erforderlich macht, sind die Ausgabe, die Rücknahme, der Austausch oder Umtausch von Anteilen ungültig.
Sofern aus irgendeinem Grund der Wert des Gesamtnettovermögens eines Fonds oder der Wert der Vermögensgegenstände einer Anteilklasse eines Fonds auf einen Betrag herabsinkt oder unter einen Betrag fällt, der von den Verwaltungsratsmitgliedern als Mindesthöhe für eine wirtschaftlich effiziente Betätigung des betreffenden Fonds festgelegt wird (der mindestens dem vorstehend im Kapitel „Zwangsrücknahme“ vorgesehenen Betrag entsprechen muss), oder eine wesentliche Veränderung der politischen, wirtschaftlichen oder finanziellen Verhältnisse eintritt, oder im Rahmen von Rationalisierungsmaßnahmen, können die Verwaltungsratsmitglieder entscheiden, dass alle Anteile der jeweiligen Anteilklasse des betreffenden Fonds zwangsweise zurückgenommen werden. Diese Zwangsrücknahme erfolgt zum Nettoinventarwert je Anteil, der – unter Berücksichtigung der aktuellen Kurse und Kosten, zu denen die Vermögensanlagen realisiert werden können, sowie, falls zutreffend, der Liquidationskosten – zum Bewertungszeitpunkt, an dem eine solche Entscheidung wirksam wird, zu ermitteln ist. Die Gesellschaft wird vor dem Datum der Wirksamkeit der Zwangsrücknahme eine schriftliche Benachrichtigung an alle Anteilinhaber der betreffenden Anteilklasse übersenden, die die Gründe für die Zwangsrücknahme und das Abwicklungsverfahren für die Rücknahme erläutert.
Darüber hinaus wird jeder Feeder-Fonds im Falle einer Liquidation, Spaltung oder Verschmelzung des betreffenden Master-Fonds im Einklang mit dem oben beschriebenen Verfahren liquidiert und seine Anteile werden zwangsweise zurückgenommen, außer wenn nach den in dem Gesetz von 2010 genannten Bedingungen und der CSSF-Verordnung 10-05 etwas anderes zulässig ist.
Darüber hinaus kann die Generalversammlung der Anteilinhaber der Anteilklassen innerhalb eines jeden Fonds auf Vorschlag der Verwaltungsratsmitglieder alle Anteile der jeweiligen Anteilklassen innerhalb des betreffenden Fonds zurücknehmen und den betreffenden Anteilinhabern den Nettoinventarwert ihrer Anteile, der – unter Berücksichtigung der aktuellen Kurse und Kosten, zu denen die Vermögensanlagen realisiert werden können, sowie, falls zutreffend, der Liquidationskosten – zum Bewertungszeitpunkt, an dem die Entscheidung des Verwaltungsrates wirksam wird, zu ermitteln ist, erstatten.
Für eine solche Generalversammlung der Anteilinhaber bestehen keine Anforderungen hinsichtlich eines Anwesenheitsquorums, und die Entscheidung der Anteilinhaber erfolgt durch
Beschlussfassung mit einfacher Mehrheit aller anwesenden oder ordnungsgemäß vertretenen Anteilinhaber.
Vermögenswerte, die bei der Durchführung der Rücknahme nicht an die Begünstigten verteilt werden können, werden bei der „Caisse de Consignation“ zugunsten der jeweils berechtigten Personen hinterlegt. Die Rückerstattung der Vermögenswerte kann auf ordnungsgemäß begründeten Antrag bei der „Caisse de Consignation“ erfolgen. Wurden die Vermögenswerte nicht innerhalb von dreißig Jahren ab dem Datum der Lieferung erstattet, so werden sie vom luxemburgischen Staat einbehalten. Spätestens sechs Monate vor Ablauf dieser Frist von dreißig Jahren benachrichtigt die „Caisse de Consignation“ per Einschreiben die Begünstigten, deren Wohnsitz nach den ihr vorliegenden Dokumenten bekannt ist, über den Verlust, der ihnen entsteht. Ist der Wohnsitz nicht bekannt oder besteht innerhalb von zwei Monaten nach Absendung des vorgenannten Einschreibens kein Anspruch der Begünstigten, werden die Angaben, die dem Begünstigten das Erscheinen ermöglichen, unverzüglich im Mémorial veröffentlicht. Die „Caisse de Consignation“ ist berechtigt, eine Jahresgebühr in Höhe von 0,5 % bis 3 % des geschätzten Wertes des Vermögens einzubehalten (d.h. diese Jahresgebühr wurde seit einer großherzoglichen Verordnung vom 4. Februar 2000 auf 1 % festgelegt).
Zurückgenommene Anteile werden für ungültig erklärt.
ZUSAMMENLEGUNG
Sofern aus irgendeinem Grund der Wert der Vermögensgegenstände eines Fonds auf einen Betrag herabsinkt oder einen solchen nicht erreicht, der von den Verwaltungsratsmitgliedern als Mindesthöhe für eine wirtschaftlich effiziente Betätigung des betreffenden Fonds festgelegt wird, oder im Falle einer wesentlichen Veränderung politischer, wirtschaftlicher oder finanzieller Verhältnisse, oder im Rahmen von Rationalisierungsmaßnahmen, können die Verwaltungsratsmitglieder entscheiden, das Vermögen der Gesellschaft oder eines Fonds mit dem Vermögen (i) eines anderen bestehenden Fonds innerhalb der Gesellschaft oder eines anderen Fonds eines solchen anderen luxemburgischen oder ausländischen OGAW (der „Neue Fonds“), oder (ii) eines anderen luxemburgischen oder ausländischen OGAW (der „Neue OGAW“) im Sinne des Gesetzes von 2010 zu verschmelzen und die Anteile der Gesellschaft oder des betroffenen Fonds in Anteile des Neuen OGAW bzw. des Neuen Fonds umzubenennen. Es liegt im Ermessen des Verwaltungsrats, das Wirksamkeitsdatum der Verschmelzung festzulegen oder diesem zuzustimmen. Eine solche Verschmelzung unterliegt den Bedingungen und Verfahren des Gesetzes von 2010, insbesondere im Hinblick auf den von den Verwaltungsräten zu erstellenden Verschmelzungsplan sowie die an die Anteilinhaber zu übermittelnden Informationen.
Die Verwaltungsratsmitglieder können die Durchführung der Übernahme (i) eines oder mehrerer Teilfonds eines anderen luxemburgischen oder eines ausländischen OGA beliebiger Form
oder (ii) eines nicht als Kapitalgesellschaft (non-corporate form) gegründeten luxemburgischen oder ausländischen OGA durch die Gesellschaft oder durch einen oder mehrere Fonds beschließen. Das Umtauschverhältnis zwischen den betreffenden Anteilen der Gesellschaft und den Anteilen des übernommenen OGA bzw. des jeweiligen Teilfonds eines solchen OGA wird auf Grundlage des betreffenden Nettoinventarwerts je Anteil zum Wirksamkeitsdatum der Übernahme berechnet. Für eine solche Verschmelzung ist keine vorherige Zustimmung der Anteilinhaber erforderlich, außer wenn die Gesellschaft infolge der Verschmelzung nicht mehr existieren würde; in einem solchen Fall hat die Generalversammlung der Anteilinhaber der Gesellschaft über die Verschmelzung und deren Wirksamkeitsdatum zu entscheiden. Die Beschlüsse einer solchen Generalversammlung sind entsprechend den Beschlussfähigkeits- und Mehrheitserfordernissen, auf die in Artikel 30 der Satzung Bezug genommen wird, zu fassen.
Ungeachtet der Vollmachten, die den Verwaltungsratsmitgliedern durch die vorstehenden Abschnitte übertragen werden, können auch die Anteilinhaber der Gesellschaft oder eines beliebigen Fonds über die vorstehend beschriebenen Verschmelzungen oder Übernahmen und deren jeweiliges Wirksamkeitsdatum entscheiden. In der Einladung zur Generalversammlung der Anteilinhaber sind auch die Gründe und der Verlauf der vorgeschlagenen Verschmelzung oder Übernahme zu nennen. Die entsprechende Entscheidung kann durch einfache Mehrheit der abgegebenen gültigen Stimmen ohne weitere Anforderungen hinsichtlich der Beschlussfähigkeit gefasst werden.
Darüber hinaus kann die Gesellschaft auch die Übernahme eines anderen luxemburgischen oder ausländischen OGA, der in Form einer Kapitalgesellschaft gemäß dem Gesetz vom 10. August 1915 zu Handelsgesellschaften in seiner jeweils gültigen Fassung und sonstigen anwendbaren Gesetzen und Vorschriften gegründet wurde, durchführen.
Sofern aus irgendeinem Grund der Wert des Nettovermögens einer Anteilklasse eines Fonds auf einen Betrag herabsinkt oder einen solchen nicht erreicht, der von den Verwaltungsratsmitgliedern als Mindesthöhe für ein wirtschaftlich effizientes Betreiben dieser Anteilklasse festgelegt wurde, oder im Falle einer wesentlichen Änderung der politischen, wirtschaftlichen oder finanziellen Umstände oder im Rahmen von Rationalisierungsmaßnahmen können die Verwaltungsratsmitglieder beschließen, die mit einer Anteilklasse verbundenen Rechte zu ändern, um sie in eine andere bestehende Anteilklasse aufzunehmen und die Anteile der betreffenden Klasse(n) in Anteile einer anderen Klasse umzubenennen. Eine solche Entscheidung gilt vorbehaltlich des Rechts der jeweiligen Anteilinhaber, die kostenlose Rücknahme ihrer Anteile, oder, falls möglich, den Umtausch solcher Anteile in Anteile anderer Klassen desselben Fonds oder in Anteile derselben oder anderer Klassen eines anderen Fonds gemäß vorstehendem Abschnitt 2.4. „Umtausch von Anteilen“ zu verlangen.
Die Vermögenswerte, die aus irgendeinem Grund nicht an diese Anteilinhaber ausgeschüttet werden dürfen oder können, werden im Namen der Empfangsberechtigten bei der „Caisse de Consignation“ hinterlegt.
GENERALVERSAMMLUNGEN DER ANTEILINHABER
Die jährliche Generalversammlung der Anteilinhaber der Gesellschaft wird am Sitz der Gesellschaft an jedem zweiten Dienstag des Monats Mai um 10.30 Uhr abgehalten.
Inhaber von Anteilen der jeweiligen Anteilklasse oder eines jeweiligen Fonds können jederzeit Generalversammlungen abhalten, um über Angelegenheiten zu entscheiden, die ausschließlich den jeweiligen Fonds oder die jeweilige Anteilklasse betreffen.
Die Generalversammlungen werden den registrierten Anteilinhabern spätestens acht Tage vor der Generalversammlung auf dem Postweg an die im Anteilregister aufgeführte Adresse bekannt gegeben. Die Bekanntgabe wird Zeit und Ort der Versammlung, die Voraussetzungen einer Zulassung zur Versammlung, die Tagesordnung und Angaben zu den Anforderungen des luxemburgischen Rechts im Hinblick auf notwendige Anwesenheitsquoren und Mehrheitserfordernisse für die Versammlung enthalten. Soweit gesetzlich erforderlich, werden weitere Bekanntmachungen im Mémorial und in einer Luxemburger Tageszeitung veröffentlicht.
JAHRES-  UND  HALBJAHRESBERICHTE
Geprüfte Rechenschaftsberichte für das abgelaufene Geschäftsjahr der Gesellschaft sowie der konsolidierte Jahresabschluss der Gesellschaft sind am Firmensitz der Gesellschaft, bei der Register- und Transferstelle und bei der Verwaltungsgesellschaft verfügbar und sind spätestens acht Tage vor der jährlichen Generalversammlung der Anteilinhaber verfügbar. Darüber hinaus sind ungeprüfte konsolidierte Halbjahresberichte innerhalb von zwei Monaten nach dem 30. Juni eines jeden Kalenderjahres am Firmensitz der Gesellschaft, bei der Register- und Transferstelle und bei der Vertriebsgesellschaft verfügbar. Die Jahres- und Halbjahresberichte sind auch auf der Website der Gesellschaft (www.morganstanleyinvestmentfunds.com) erhältlich. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft endet am 31. Dezember eines jeden Kalenderjahres. Die Referenzwährung der Gesellschaft ist der US-Dollar.
Die Einladung zur Jahreshauptversammlung wird ein Angebot enthalten, Anteilinhaber auf deren Verlangen ein Exemplar der vollständigen Fassung dieser Rechenschafts- und Halbjahresberichte kostenlos zur Verfügung zu stellen.
Anteilinhabern und Dritten können unter Beachtung der insoweit einschlägigen Rechtsvorschriften auf Verlangen weitere Informationen über den Wertpapierbestand der einzelnen Fonds mitgeteilt werden.
ZUR EINSICHTNAHME BEREITGEHALTENE UNTERLAGEN
Folgende Unterlagen können kostenlos während der normalen Geschäftszeit an jedem Wochentag (Samstage und gesetzliche Feiertage ausgenommen) am Sitz der Gesellschaft in European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Großherzogtum Luxemburg eingesehen werden;
- die Satzung der Gesellschaft,
- die Satzung des bzw. der Anlageberater/s,
- die in diesem Prospekt erwähnten bedeutenden Verträge, und
- die Finanzberichte der Gesellschaft.

Die unter (a) und (b) aufgeführten Unterlagen können auf Anfrage Anlageinteressenten zugesandt werden.
ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN
Zusätzliche Informationen, wie z. B. Einzelheiten der Richtlinien zum Beschwerdemanagement, zur Abstimmung von Stimmrechten durch Stimmrechtsvollmachten, Bestmöglichen Ausführung und zu Interessenskonflikten sind erhältlich bei MSIM Fund Management (Ireland) Limited, Niederlassung Luxemburg, European Bank and Business Centre, 6B route de Tréves, L-2633 Senningerberg, Luxemburg.
E-mail: cslux@morganstanley.com
ERBSCHAFTSANGELEGENHEITEN
Beim Tod eines Anteilinhabers behält sich der Verwaltungsrat vor, die Vorlage der entsprechenden gesetzlich vorgeschriebenen Unterlagen zu verlangen, aus denen die Rechtsnachfolge des Anteilinhabers hervorgeht.