The depositary may entrust assets to third party financial institutions (such as banks or clearinghouses), but this will not affect its liability except as permitted by the 2010 Law and the principle paying agent and depositary agreement(s). Using a securities settlement system does not constitute a delegation. Up-to-date information on any safekeeping function delegated by the depositary and an up-to-date list of service providers is available at columbiathreadneedle.com.
The SICAV may permit or direct the depositary to lend or otherwise reuse SICAV assets for the benefit of the SICAV and its shareholders, but only when the transaction is covered by high quality, liquid collateral that has been received under a title transfer and whose market value must at all times at least equal that of the reused assets plus a premium. Neither the depositary nor any of its delegates is permitted to reuse SICAV assets for their own benefit.
Where the law of a third country requires that certain investments be held in custody by a local entity but no local entities satisfy the delegation requirement, the depositary may nevertheless delegate to a local entity so long as the SICAV has informed investors and has given the depositary appropriate instructions.
Columbia Threadneedle (Lux) Prospectus
The depositary is not allowed to carry out activities with regard to the SICAV that may create conflicts of interest between the SICAV, the shareholders, and the depositary itself (including its service providers), unless it has properly identified any such potential conflicts of interest, has functionally and hierarchically separated the performance of its depositary tasks from its other potentially conflicting tasks, and the potential conflicts of interest are properly identified, managed, monitored, and disclosed to the SICAV and its shareholders. The depositary’s current conflicts of interest policy is available electronically at citibank.com/icg/global_markets/docs/ Description-of-Conflicts-of-Interest-Policy-UK-EEA.pdf or free of charge upon request to the depositary.
The appointment of the depositary has been made under a depositary agreement between the SICAV, the management company and the depositary dated 16 December 2020.
The depositary agreement may be terminated by not less than 180 days’ written notice, although termination may be immediate in certain circumstances, such as the insolvency of the depositary. Upon an (envisaged) removal or resignation of the depositary, the SICAV shall with due observance of the applicable requirements of the CSSF and in accordance with applicable law, rules and regulations, appoint a successor depositary. The depositary may not be replaced without the approval of the CSSF.
The depositary agreement contains indemnities in favour of the depositary excluding matters arising by reason of its failure to satisfy its obligation of due skill, care and diligence, or by reason of its negligence, intentional failure or fraud.
The depositary is entitled to receive remuneration out of the assets of the SICAV for its services. This remuneration is included in the operating expenses of the SICAV, as explained in the section entitled “Fund fees and costs”.

Translation (ENDE, 2022-03-01):
Die Verwahrstelle muss die Vermögenswerte externen Finanzinstituten (wie Banken oder Clearinghäusern) anvertrauen, wobei dies sie nicht von ihrer Haftung entbindet, es sei denn, dies ist gemäß dem Gesetz von 2010 sowie der Hauptzahlstellenvereinbarung und Verwahrstellenvereinbarung zulässig. Ein Wertpapierabrechnungssystem stellt keine Beauftragung dar. Aktuelle Informationen zu der von der Verwahrstelle übertragenen Verwahrungsaufgabe und eine aktuelle Liste der Dienstleister stehen unter columbiathreadneedle.comzur Verfügung.
Die SICAV kann der Verwahrstelle gestatten oder diese anweisen, SICAV- Vermögenswerte zu verleihen oder in anderer Weise im Interesse der SICAV und ihrer Anleger wiederzuverwenden. Voraussetzung hierfür ist, dass die entsprechenden Transaktionen durch hochwertige liquide Sicherheiten gedeckt sind, die in Verbindung mit einer Eigentumsübertragung entgegengenommen wurden und deren Marktwert jederzeit mindestens dem Marktwert der wiederverwendeten Vermögenswerte zuzüglich einem Aufschlag entspricht. Weder der Verwahrstelle noch einem ihrer Beauftragten ist es gestattet, Vermögenswerte der SICAV zu ihrem eigenen Nutzen weiterzuverwenden.
Wenn die Gesetze eines Drittlandes erfordern, dass bestimmte Anlagen von einer lokalen Einrichtung verwahrt werden, jedoch keine lokale Einrichtung die Anforderung der Befugnisübertragung erfüllt, kann die Verwahrstelle dennoch eine lokale Einrichtung beauftragen, vorausgesetzt die SICAV hat die Anleger informiert und der Verwahrstelle angemessene Anweisungen erteilt.
Die Verwahrstelle darf Aktivitäten mit Bezug zur SICAV, durch die Interessenkonflikte zwischen der SICAV, den Anteilinhabern und der Verwahrstelle selbst sowie deren Dienstleistern entstehen können, nur dann ausführen, wenn potenzielle Interessenkonflikte adäquat ermittelt werden, die Ausführung der Aufgaben als Verwahrstelle funktional und hierarchisch von anderen, möglicherweise damit in Konflikt stehenden Aufgaben getrennt wird und Interessenkonflikte in geeigneter Weise behandelt, überwacht und gegenüber der SICAV und ihren Anteilinhabern offengelegt werden. Die aktuelle Richtlinie der Verwahrstelle zu Interessenkonflikten steht elektronisch unter https://www.citibank.com/icg/global_markets/ docs/Description-of-Conflicts-of-Interest-Policy-UK-EEA.pdfoder	auf Anfrage kostenlos bei der Verwahrstelle zur Verfügung.
DieBestellungderVerwahrstelleistgemäßeinerVerwahrstellenvereinbarung vom 16. Dezember 2020 zwischen der SICAV, der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle erfolgt.
Die Verwahrstellenvereinbarung kann mit einer Frist von mindestens 180 Tagen schriftlich gekündigt werden, wobei eine Kündigung unter bestimmten Umständen auch fristlos erfolgen kann, beispielsweise bei Insolvenz der Verwahrstelle. Bei einem (geplanten) Ausscheiden oder Rücktritt der Verwahrstelle bestellt die SICAV einen Nachfolger als Verwahrstelle, wobei sie die geltenden Anforderungen der CSSF sorgfältig beachtet und die anwendbaren Gesetze, Regeln und Vorschriften einhält. Die Verwahrstelle darf nicht ohne die Genehmigung der CSSF ersetzt werden.
Die Verwahrstellenvereinbarung sieht Entschädigungen für die Verwahrstelle vor, wobei Angelegenheiten, die auf ihr Versäumnis im Hinblick auf die Erfüllung ihrer Pflicht mit gebotener Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit oder auf Fahrlässigkeit, vorsätzliches Fehlverhalten oder Betrug ihrerseits zurückzuführen sind, ausgeschlossen sind.
Die Verwahrstelle ist zum Erhalt einer Vergütung aus dem Vermögen der SICAV für ihre Dienste berechtigt. Diese Vergütung ist in den Betriebskosten der SICAV enthalten, wie im Abschnitt „Fondsgebühren und -kosten“ erläutert.