1/3
Asset Management / Fund Factsheet / 28.02.2022
Vontobel Fund II - Vescore Global Risk Diversification HS (hedged), CHF
Marketing document for institutional investors in: AT, CH, DE, FR, IT, LU, SG (professional investors)
Investment objective
This absolute-return-oriented multi-asset fund aims to partici- pate in rising markets and achieve steady value growth in the long term with a balanced risk profile (usual target volatility: 7%).
Key features
The fund invests worldwide mainly in equities, bonds, currencies and commodities. Based on quantitative models, it continuingly minimizes the possibility that the risk of one asset class domi- nates the portfolio.
Approach
Vescore's proven investment process amalgamates outstanding proprietary models, cutting-edge technology, and active man- agement. For this fund, the highly experienced investment team combines dynamic risk budgeting with tactical management to adapt the portfolio to the current market environment. It uses models to make the corresponding investment decisions with- out emotional biases, while ensuring systematic risk control at all times.
Risk and reward profile
Investment manager	Vontobel Asset Management S.A. Fund domicile, legal structure			Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass					EUR / CHF Launch date fund / shareclass		30.11.2009 / 05.05.2015 Fund size				EUR 124.15 mio
Net asset value (NAV) / share		CHF 125.86 ISIN / WKN / VALOR	LU1144477228 / A12FML / 26163512
Management fee	0.00%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 30.09.2021	0.25% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing			Yes
Distribution policy	reinvesting
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
No reference index is mentioned as the fund’s objective is not linked to an index.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
8.93%
Sharpe ratio 
2)	
0.38
2) 
calculated over 3 years

Translation (ENDE, 2022-02-28):
1/3
Asset Management / Monatliches Factsheet / 28.02.2022
Vontobel Fund II - Vescore Global Risk Diversification HS (hedged), CHF
Marketingdokument für institutionelle Investoren in: AT, CH, DE, FR, IT, LU, SG (professional investors)
Anlageziel
Dieser für eine absolute Rendite ausgelegte Mischfonds zielt darauf ab, an steigenden Märkten teilzuhaben und auf lange Frist ein stetiges Wertwachstum mit einem ausgewogenen Risikopro- fil (Volatilitätsziel in der Regel 7%) zu erreichen.
Hauptmerkmale
Der Fonds investiert weltweit hauptsächlich in Aktien, Anleihen und Rohstoffe. Auf der Basis von quantitativen Modellen mini- miert er laufend die Möglichkeit, dass das Risiko einer Anlage- klasse im Portfolio dominiert.
Vorgehensweise
Der bewährte Anlageprozess von Vescore vereint erstklassige hauseigene Modelle, modernste Technologie, und aktives Ma- nagement. Bei diesem Fonds kombiniert das hocherfahrene An- lage-Team dynamische Risiko-Budgetierung mit taktischem Ma- nagement, um das Portfolio laufend mit dem aktuellen Marktum- feld abzugleichen. Die eingesetzten Modelle treffen die entspre- chenden Anlageentscheide, was jederzeitige Unvoreingenom- menheit und systematische Risikokontrolle gewährt.
Risiko- und Ertragsprofil
Investment Manager	Vontobel Asset Management S.A. Fondsdomizil, Rechtsform			Luxemburg, UCITS Währung des Fonds / der Anteilsklasse					EUR / CHF Lancierungsdatum Fonds / Anteilsklasse		30.11.2009 / 05.05.2015 Fondsvolumen				EUR 124.15 Mio.
Nettoinventarwert (NIW) / Anteil		CHF 125.86 ISIN / WKN / VALOR	LU1144477228 / A12FML / 26163512
Verwaltungsgebühr	0.00%
Laufende Kosten (inkl. Verw.-geb.) per 30.09.2021	0.25% Max. Ausgabe- / Umtausch- / Rücknahmegebühr 
1)  
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing		Ja
Ausschüttungsart	thesaurierend
1) 
Die tatsächlich anfallenden Gebühren können beim Fondsvermittler angefragt werden. Es wird kein Referenzindex erwähnt, da das Ziel des Fonds nicht an einen Index gebunden ist.
Portfoliomerkmale
Volatilität, annualisiert 
2)	
8.93%
Sharpe Ratio 
2)	
0.38
2) 
über 3 Jahre gerechnet