# UBS (Lux) Bond Fund
#### Combined Statement of Net Assets
Assets	31.3.2023
EUR
Investments in securities, cost	2 834 579 524.29
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)	293 485 429.01
Total investments in securities (Note 1)	2 541 094 095.28
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	101 269 904.97*
Other liquid assets (Margins)	15 766 418.80
Time deposits and fiduciary deposits	7 765 694.27
Receivable on securities sales (Note 1)	13 299 023.34
Receivable on subscriptions	1 722 359.53
Interest receivable on securities	28 775 797.11
Prepaid expenses	833 336.71
Other receivables	25 383.63
Unrealized gain on TBA Mortgage Backed Securities (Note 1)	17 386.00
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	885 193.94
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	6 568 810.91
Unrealized gain on Swaps (Note 1)	1 273 523.26
Unrealized loss on financial futures (Note 1)	-204 074.60
Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-6 049 477.30
Unrealized loss on Swaps (Note 1)	-1 016 133.41
Bank overdraft	-7 888 144.34
Payable on securities purchases (Note 1)	-19 472 653.47
Payable on redemptions	-6 123 810.55
Provisions for flat fee (Note 2)	-1 713 272.32
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-229 016.12
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-859 486.60		 Total provisions			-2 801 775.04
* As at 31 March 2023, cash amounts serve as collateral for the counterparty Bank of America for an amount of EUR 398 165.14 and JP Morgan for an amount of EUR 1 571 410.44.
UBS (Lux) Bond Fund
Annual report and audited financial statement as of 31 March 2023
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.4.2022-31.3.2023 |
| Interest on liquid assets | 1 570 376.55 |
| Interest on securities | 102 158 788.21 |
| Dividends | 1 334 090.84 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 15 957 525.76 |
| Net income on securities lending (Note 14) | 1 570 165.05 |
| Other income | 3 325 560.09 |
| Total income | 125 916 506.50 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -15 987 319.81 |
| Flat fee (Note 2) | -22 427 648.77 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -966 119.86 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -612 377.07 |
| Interest on cash and bank overdraft | -462 282.62 |
| Total expenses | -40 455 748.13 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 85 460 758.37 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -226 566 738.75 |
| Realized gain (loss) on options | 661 687.72 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -41 078.76 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -10 548 174.78 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -9 656 405.88 |
| Realized gain (loss) on swaps | 12 137 384.76 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 1 562 252.46 |
| Total realized gain (loss) | -232 451 073.23 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | -146 990 314.86 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -11 371 572.71 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | -95 468.38 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 109 511.77 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on TBA Mortgage Backed Securities | 213 180.26 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 4 127 095.55 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 2 567 858.62 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | -8 167 920.88 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -12 617 315.77 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -159 607 630.63 |


#### Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the financial year	3 629 744 349.84*
Subscriptions	501 803 174.55
Redemptions	1 249 732 795.23
Total net subscriptions (redemptions)	-747 929 620.68
Dividend paid	-46 466 239.49
Net income (loss) on investments	85 460 758.37
Total realized gain (loss)	-232 451 073.23
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	12 617 315.77
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	-159 607 630.63
- Calculated using 31 March 2023 exchange rates. Using 31 March 2022 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 3 615 928 042.16.

UBS (Lux) Bond Fund Annual report and audited financial statement as of 31 March 2023

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# UBS (Lux) Bond Fund
### Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.3.2023
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	2 834 579 524.29
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)	293 485 429.01
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	2 541 094 095.28
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	101 269 904.97*
Andere liquide Mittel (Margins)	15 766 418.80
Festgelder und Treuhandanlagen	7 765 694.27
Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1)	13 299 023.34
Forderungen aus Zeichnungen	1 722 359.53
Zinsforderungen aus Wertpapieren	28 775 797.11
Vorausbezahlte Kosten	833 336.71
Sonstige Forderungen	25 383.63
Nicht realisierter Kursgewinn aus TBA Mortgage Backed Securities (Erläuterung 1)	17 386.00
Nicht realisierter Kursgewinn aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	885 193.94
Nicht realisierter Kursgewinn aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	6 568 810.91
Nicht realisierter Kursgewinn aus Swaps (Erläuterung 1)	1 273 523.26
Nicht realisierter Kursverlust aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	-204 074.60
Nicht realisierter Kursverlust aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	-6 049 477.30
Nicht realisierter Kursverlust aus Swaps (Erläuterung 1)	-1 016 133.41
Kontokorrentkredit	-7 888 144.34
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-19 472 653.47
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-6 123 810.55
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-1 713 272.32
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-229 016.12
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-859 486.60		 Total Rückstellungen für Aufwendungen			-2 801 775.04
* Zum 31. März 2023 wurden gegenüber Bank of America Bankguthaben in Höhe von EUR 398 165.14 und JP Morgan Bankguthaben in Höhe von EUR 1 571 410.44 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Bond Fund
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. März 2023
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Erträge | 1.4.2022-31.3.2023 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 1 570 376.55 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 102 158 788.21 |
| Dividenden | 1 334 090.84 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 15 957 525.76 |
| Nettoerträge aus Securities Lending (Erläuterung 14) | 1 570 165.05 |
| Sonstige Erträge | 3 325 560.09 |
| Total Erträge | 125 916 506.50 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -15 987 319.81 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -22 427 648.77 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -966 119.86 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -612 377.07 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -462 282.62 |
| Total Aufwendungen | -40 455 748.13 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 85 460 758.37 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -226 566 738.75 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | 661 687.72 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | -41 078.76 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -10 548 174.78 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -9 656 405.88 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | 12 137 384.76 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 1 562 252.46 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -232 451 073.23 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | -146 990 314.86 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -11 371 572.71 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | -95 468.38 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | 109 511.77 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von TBA Mortgage Backed Securities | 213 180.26 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 4 127 095.55 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 2 567 858.62 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps | -8 167 920.88 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -12 617 315.77 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | -159 607 630.63 |


### Kombinierte Veränderung des Nettovermögens
EUR
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres	3 629 744 349.84*
Zeichnungen	501 803 174.55
Rücknahmen	1 249 732 795.23
Total Mittelzufluss (-abfluss)	-747 929 620.68
Ausbezahlte Dividende	-46 466 239.49
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	85 460 758.37
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	-232 451 073.23
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)	12 617 315.77
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	-159 607 630.63
- Berechnet mit den Wechselkursen vom 31. März 2023. Mit den Wechselkursen vom 31. März 2022 betrug das kombinierte Nettovermögen zu Jahresbeginn EUR 3 615 928 042.16.

UBS (Lux) Bond Fund Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. März 2023