## With effect on and from the date as at which any Fund is to terminate or in the case of (i) below such other date as the Directors may determine:
- no Shares of the relevant Fund may be issued or sold by the Company;
- the Investment Manager or sub-investment manager shall, on the instructions of the Directors, realise all the assets then comprised in the relevant Fund (which realisation shall be carried out and completed in such manner and within such period after the termination of the relevant Fund as the Directors think advisable);
- the Depositary shall, on the instructions of the Directors from time to time, distribute to the Shareholders in proportion to their respective interests in the relevant Fund all net cash proceeds derived from the realisation of the relevant Fund and available for the purpose of such distribution, provided that the Depositary shall be entitled to retain out of any monies in its hands as part of the relevant Fund full provision for all costs, charges, expenses, claims and demands incurred, made or apprehended by the Depositary or the Directors in connection with or arising out of the termination of the relevant Fund and out of the monies so retained to be indemnified and saved harmless against any such costs, charges, expenses, claims and demands; and
- Every such distribution referred to at (iii) above shall be made in such manner as the Directors shall, in their sole and absolute discretion, determine upon delivery to the Depositary of such form of request for payment as the Depositary shall in its absolute discretion require. Any payment of unclaimed proceeds or other cash will be made in accordance with the requirements of the Central Bank.

Translation (ENDE, 2020-10-27):
## Mit Wirkung von dem Datum, zu dem ein Fonds geschlossen werden soll, oder, im Fall der nachstehenden Ziffer (i), von dem vom Verwaltungsrat bestimmten anderen Datum
- dürfen keine Anteile des jeweiligen Fonds von der Gesellschaft ausgegeben oder verkauft werden;
- veräußert der Anlageverwalter oder der Unteranlageverwalter auf Anweisung des Verwaltungsrats alle zudiesem Zeitpunkt vorhandenen Vermögenswerte des betreffenden Fonds (wobei die Veräußerung in der Weise und innerhalb der Frist ab der Schließung des betreffenden Fonds erfolgt, die dem Verwaltungsrat angebracht erscheinen);
- schüttet die Verwahrstelle auf die jeweilige Anweisung des Verwaltungsrats alle zur Ausschüttung zur Verfügung stehenden Nettobarerlöse aus der Verwertung des jeweiligen Fonds anteilig gemäß ihrer jeweiligen Beteiligung an dem jeweiligen Fonds an die Anteilinhaber aus. Dabei ist die Verwahrstelle berechtigt, von den Geldern, die sich als Teil des jeweiligen Fonds in ihrem Gewahrsam befinden, den Betrag sämtlicher Kosten, Aufwendungen, Forderungen und Ansprüche einzubehalten, die der Verwahrstelle oder dem Verwaltungsrat in Verbindung mit der Schließung des jeweiligen Fonds entstanden sind, und sich mit den auf diese Weise einbehaltenen Geldern für alle diese Kosten, Aufwendungen,Forderungen und Ansprüche zu entschädigen und schadlos halten; und
- erfolgt jede Ausschüttung nach Ziffer (iii) in der Weise, die der Verwaltungsrat nach freiem Ermessen festlegt, wenn er der Verwahrstelle eine Zahlungsaufforderung in der von der Verwahrstelle nach freiem Ermessen bestimmten Form übermittelt. Alle Zahlungen von nicht eingeforderten Erlösen oder sonstigen Barmitteln erfolgen gemäß den Anforderungen der Zentralbank.