Money-market instruments are investments that are normally traded on the money market that are liquid and whose value can be determined precisely at any time.
- Shares of UCITS or other UCIs (as defined in the UCITS Directive) established in a member state of the European Union or in a third country, if:
- such other UCIs are subject to official supervision, which in the opinion of the Commission de Surveillance du Secteur Financier (“CSSF”) is equivalent to that of Community law, and adequate assurance of cooperation between the relevant government agencies exists;
- the level of protection for the shareholders of the UCI is equivalent to the level of protection for the shareholders of a UCITS and, in particular, is equivalent to the requirements of the UCITS Directive for the separate safekeeping of fund assets, borrowing, lending and short sales of securities and money- market instruments;
- the business operations of the UCI are the subject of annual and semi-annual reports that make it possible to form a judgement concerning the assets and liabilities, the income and transactions in the reporting period;
- the UCITS or the UCI, the shares of which are to be acquired, may, according to its formation document, invest no more than 10% of its assets in shares of other UCITS or UCI.
- Sight deposits or deposits subject to call with a maximum term to maturity of 12 months at financial institutions, provided that the financial institution in question has its registered office in a Member State of the European Union or if the registered office of the financial institution is located in a third country, is subject to supervisory provisions, which in the opinion of the CSSF are equivalent to those of the Community. The deposits may be denominated in all currencies permitted by the investment policyof a subfund.
- Derivative financial instruments (“derivatives”), i.e. in particular futures, options and swaps including equivalent instruments settled in cash, which are traded on regulated markets described in letter a),and/or derivative financial instruments that are not traded there (“OTC derivatives”), if the underlying securities are instruments as defined in No. 1 or No. 2 of the first indent, or financial indices, interest rates, exchange rates or currencies in which a subfund may invest in accordance with its investment objectives. The financial indices within this meaning include, specifically, currency, exchange-rate, interest-rate, price and overall interest-rate return indices, as well as, in particular, the continued use of bond, equity, commodity futures, precious metal and commodity indices and indices on the additional permissible instruments listed in this number.

Translation (ENDE, 2019-11-04):
Geldmarktinstrumente sind Anlagen, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, die liquide sind und deren Wert jederzeit genau bestimmt werden kann.
- Anteile von OGAW oder anderen OGA (im Sinne der OGAW-Richtlinie), die in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem Drittland errichtet wurden, sofern:
- diese anderen OGA einer behördlichen Aufsicht unterstellt sind, welche nach Auffassung der CSSF derjenigen nach dem Gemeinschaftsrecht gleichwertig ist, und ausreichende Gewähr für die Zusammenarbeit zwischen den zuständigen Behörden besteht;
- das Schutzniveau der Anteilinhaber der OGA dem Schutzniveau der Anteilinhaber eines OGAW gleichwertig ist und insbesondere die Vorschriften für die getrennte Verwahrung des Fondsvermögens, die Kreditaufnahme, die Kreditgewährung und Leerverkäufe von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der OGAW- Richtlinie gleichwertig sind;– die Geschäftstätigkeit des OGA Gegenstand von Jahres- und Halbjahresberichten ist, die es erlauben, sich ein Urteil über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transaktionen im Berichtszeitraum zu bilden;
- der OGAW oder OGA, dessen Anteile erworben werden sollen, nach den Gründungsunterlagen insgesamt höchstens 10 % seines Vermögens in Anteilen anderer OGAW oder anderer OGA anlegen darf.
- Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten bei Kreditinstituten, sofern das betreffende Kreditinstitut seinen Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union hat oder, falls der Sitz des Kreditinstituts sich in einem Drittstaat befindet, es Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die nach Auffassung der CSSF denjenigen des Gemeinschaftsrechts gleichwertig sind. Die Einlagen können grundsätzlich auf sämtliche Währungen lauten, die nach der Anlagepolitik eines Teilfonds zulässig sind.
- Abgeleitete Finanzinstrumente („Derivate“), d. h. insbesondere Futures, Terminkontrakte, Optionen sowie Swaps, einschließlich gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente, die an einem der in Buchstabe a) bezeichneten geregelten Märkte gehandelt werden, und /oder abgeleitete Finanzinstrumente, die nicht dort gehandelt werden („OTC-Derivate“), sofern es sich bei den Basiswerten um unter dieser Nr. 1 oder unter Nr. 2 erster Spiegelstrich genannte Instrumente oder um Finanzindices, Zinssätze, Wechselkurse oder Währungen handelt, in die ein Teilfonds gemäß seinen Anlagezielen investieren darf. Die Finanzindices im vorgenannten Sinn umfassen insbesondere Indices aufWährungen, auf Wechselkurse, auf Zinssätze, auf Kurse und Gesamtrenditen auf Zinsindices sowie weiterhin insbesondere Renten-, Aktien-, Warentermin-, Edelmetall- und Rohstoffindices und Indices, die die weiteren in dieser Nummer aufgezählten zulässigen Instrumente zum Gegenstand haben.