# INTRODUCTION
## This is a Sales Prospectus for subscription to shares in the VARIOPARTNER SICAV (hereinafter the “Fund”). The Fund is an investment company incorporated on
10 May 2002 under Luxembourg law as a société anonyme (public limited company) and with the status of a Société d’Investissement à Capital Variable (“SICAV”), an investment company with variable capital. The Fund falls within the scope of application of Part I of the Luxembourg Law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment (the “2010 Law”) in its currently applicable version. The Fund is entered in the Luxembourg Trade and Companies Register, under no. B87256.
The Fund has been included in the list of investment companies approved by the CSSF; this follows approval of the Fund by the CSSF in accordance with Part I of the 2010 Law. This registration is not to be understood as indicating approval of the quality of the shares offered for subscription or of this prospectus by the CSSF.
The Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”), a portion of the 2010 Hiring Incentives to Restore Employment Act, became law in the United States in 2010. It requires financial institutions outside the US (“foreign financial institutions” or “FFIs”) to pass information about “Financial Accounts” held by “Specified US Persons”, directly or indirectly, to the US tax authorities, the Internal Revenue Service (“IRS”) on an annual basis. A 30% withholding tax is imposed on certain US source income of any FFI that fails to comply with this requirement.
On 28 March 2014, the Grand Duchy of Luxembourg entered into a Model 1 Intergovernmental Agreement (“IGA”) with the United States of America and a memorandum of understanding in respect thereof. The Fund would hence have to comply with such Luxembourg IGA as implemented into Luxembourg law by the Law of 24 July 2015 relating to FATCA (the “FATCA Law”) in order to comply with the provisions of FATCA rather than directly complying with the US Treasury Regulations implementing FATCA.
Under the FATCA Law and the Luxembourg IGA, the Fund may be required to collect information aiming to identify its direct and indirect shareholders that are Specified US Persons for FATCA purposes (“reportable accounts”). Any such information on reportable accounts provided to the Fund will be shared with the Luxembourg tax authorities which will exchange that information on an automatic basis with the Government of the United States of America pursuant to Article 28 of the convention between the Government of the United States of America and the Government of the Grand-Duchy of Luxembourg for the Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with respect to Taxes in Income and Capital, entered into in Luxembourg on 3 April 1996.

## The Fund intends to comply with the provisions of the FATCA Law and the Luxembourg IGA to be deemed compliant with FATCA and will thus not be subject to
the 30% withholding tax with respect to its share of any such payments attributable to actual and deemed U.S. investments of the Fund. The Fund will continually assess the extent of the requirements that FATCA and notably the FATCA Law place upon it.

## To ensure the Fund’s compliance with FATCA, the FATCA Law and the Luxembourg IGA in accordance with the foregoing, the Fund may:
- request information or documentation, including W-8 tax forms, a Global Intermediary Identification Number, if applicable, or any other valid evidence of a shareholder’s FATCA registration with the IRS or a corresponding exemption, in order to ascertain such shareholder’s FATCA status;
- report information concerning a shareholder and his account holding in the Fund to the Luxembourg tax authorities if such account is deemed a US reportable account under the FATCA Law and the Luxembourg IGA;
- deduct applicable US withholding taxes from certain payments made to a shareholder by or on behalf of the Fund in accordance with FATCA and the FATCA Law and the Luxembourg IGA ; and
- divulge any such personal information to any immediate payor of certain U.S. source income as may be required for withholding and reporting to occur with respect to the payment of such income.

The Fund has currently opted for a deemed-compliant status called collective investment vehicle. The possibility that the Fund will change or relinquish this status in future cannot be ruled out, however. Investors or potential investors who have questions about the Fund’s current FATCA status are advised to contact their relationship manager.
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Translation (ENDE, 2022-01-01):
# EINFÜHRUNG
## Dies ist ein Verkaufsprospekt über die Zeichnung von Anteilen der VARIOPARTNER SICAV (der "Fonds"). Der Fonds ist eine Investmentgesellschaft, welche am
10. Mai 2002 nach luxemburgischem Recht als société anonyme (Aktiengesellschaft) gegründet wurde und die Form einer Société d'Investissement à Capital Variable ("SICAV", Investmentgesellschaft mit veränderlichem Kapital) hat. Der Fonds fällt in den Anwendungsbereich des Teils I des luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner zurzeit gültigen Fassung (das "Gesetz von 2010"). Der Fonds ist im Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg unter der Nummer B87256 eingetragen.
Der Fonds ist auf der Liste der von der CSSF zugelassenen Investmentgesellschaften eingetragen, welche Ausdruck der Zulassung des Fonds durch die CSSF nach Teil I des Gesetzes von 2010 ist. Diese Eintragung ist nicht als Wertung der Qualität der zum Kauf angebotenen Anteile oder dieses Verkaufsprospektes durch die CSSF zu verstehen.
Der Foreign Account Tax Compliance Act („FATCA“), wurde als Teil des Hiring Incentives to Restore Employment Act von März 2010 in den Vereinigten Staaten als Gesetz verabschiedet. FATCA verpflichtet Finanzinstitutionen ausserhalb der Vereinigten Staaten von Amerika („ausländische Finanzinstitutionen“ oder
„FFIs“) zur jährlichen Übermittlung von Informationen hinsichtlich Finanzkonten („financial accounts“), die direkt oder indirekt von „Specified US Persons“ geführt werden, an die US-Steuerbehörden („Internal Revenue Service“ oder „IRS“). Eine Quellensteuer in Höhe von 30% wird auf bestimmte US-Quelleneinkünfte von FFIs erhoben, die dieser Verpflichtung nicht nachkommen.
Am 28. März 2014 trat das Grossherzogtum Luxemburg einem zwischenstaatlichen Abkommen („IGA“), gemäss Model 1, mit den Vereinigten Staaten von Amerika und einer diesbezüglichen Absichtserklärung („Memorandum of Understanding“) bei. Um die Bestimmungen von FATCA zu erfüllen, muss der Fonds demnach den Bedingungen dieses Luxemburger IGA entsprechen, welches durch das Gesetz vom 24. Juli 2015 betreffend FATCA (das

## „FATCA-Gesetz“) in Luxemburger Recht umgesetzt worden ist, anstatt direkt den Bestimmungen der US Treasury Regulations, die FATCA umsetzen, zu entsprechen.
Gemäss den Bestimmungen des FATCA Gesetzes und des IGA, kann der Fonds dazu verpflichtet werden, Informationen zu sammeln, die dazu dienen, seine direkten oder indirekten Anteilinhaber zu identifizieren, die sog. „Specified US Persons“ zwecks FATCA („US- Konten“) sind. All diese an den Fonds übermittelten Informationen betreffend US-Konten, werden den Luxemburger Steuerbehörden mitgeteilt, die diese Informationen gemäss Artikel 28 des am 3. April 1996 abgeschlossenen Abkommens zwischen der Regierung der Vereinigten Staaten von Amerika und der Regierung Luxemburgs über die Vermeidung von Doppelbesteuerung  und  die  Vorbeugung  von

## Steuerflucht im Hinblick auf Steuern auf Einkünfte und Kapital automatisch mit der IRS austauschen wird.
Der Fonds beabsichtigt, den Bestimmungen des FATCA-Gesetzes und des Luxemburger IGA zu entsprechen und somit FATCA-konform sein. Der Fonds wird daher nicht einer Quellensteuer von 30% auf den Anteil an Zahlungen, die US-Investitionen des Fonds zuzurechnen sind, unterliegen.

## Der Fonds wird kontinuierlich das Ausmass der Bestimmungen abwägen, die ihm gemäss FATCA und insbesondere dem FATCA-Gesetz und dem Luxemburger IGA obliegen.

## Um sicherzustellen, dass der Fonds die Bestimmungen von FATCA sowie des FATCA-Gesetzes und des Luxemburger IGA einhält, kann der Fonds:
- Informationen und Unterlagen, inkl. eine W-8 Steuererklärung, eine Global Intermediary Identification Number, oder sämtliche anderen gültigen Nachweise der Registrierung des Anteilinhabers bei der IRS oder einer entsprechenden Ausnahme, um den FATCA-Status eines Anteilinhabers festzustellen, verlangen;
- Informationen betr. eines Anteilinhabers und seiner Anlage im Fonds an die Luxemburger Steuerbehörde übermitteln; wenn eine solche Anlage ein US-Konto gem. dem FATCA- Gesetz und dem Luxemburger IGA ist;
- die entsprechende US-Quellensteuer von gewissen Zahlungen an einen Anteilinhaber, in Übereinstimmung mit FATCA, dem FATCA-Gesetz und dem Luxemburger IGA, abziehen;
- Personenbezogene Daten an die unmittelbare Zahlstelle von bestimmten „US source Income" zwecks Quellensteuer und Berichterstattung in Zusammenhang mit einer solchen Auszahlung mitteilen.

Der Fonds hat sich derzeit für einen als konform geltenden Status ("deemed-compliant status") mit der Bezeichnung Kollektivanlagevehikel (sog. Collective Investment Vehicle) entschieden. Es kann allerdings nicht ausgeschlossen werden, dass der Fonds diesen Status in der Zukunft ändert oder aufgibt. Bei Fragen betr. den aktuellen FATCA-Status des Fonds wird den Anlegern sowie potentiellen Anlegern empfohlen, sich mit den für sie zuständigen Betreuern in Verbindung zu setzen.
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