OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Investment Policy
The Fund plans to invest at least 80% of its net assets in equity securities located worldwide which are listed or traded on Recognised Markets. The Sub-Investment Manager seeks to achieve its investment objective through an active, research-driven, fundamentals-based, value-oriented investment process. The manager adheres to disciplined, value-driven investment strategies that emphasise securities chosen through in-depth research and follows those securities over time to assess whether they continue to meet the purchase rationale. The research driven investment process seeks to add value through active management and by selecting securities of companies that, in the manager’s opinion, are misperceived and undervalued by the market. The Fund is actively managed which means the Sub-Investment Manager is actively making investment decisions for the
Fund. The Fund measures its performance for comparative purposes against the MSCI ACWI NR USD Index ("the Benchmark"). However, when selecting investments, the Fund is not required to follow the composition of this index. Additional information is detailed in the Prospectus.

Translation (ENDE, 2022-04-12):
#  Anlagepolitik
Der Fonds beabsichtigt, mindestens 80% seines Nettovermögens in Aktienwerte weltweit zu investieren, die auf anerkannten Märkten notiert oder gehandelt werden. Der untergeordnete Anlageverwalter versucht, sein Anlageziel über einen aktiven, durch Research bestimmten, auf Fundamentaldaten beruhenden wertorientierten Anlageprozess zu erreichen. Der Verwalter hält sich an disziplinierte, wertorientierte Anlagestrategien, die einen Schwerpunkt auf Wertpapiere legen, welche im Rahmen gründlicher Recherchen ausgewählt wurden. Er beobachtet diese Wertpapiere im Zeitablauf, um zu beurteilen, ob der Grund für ihren Kauf auch weiterhin vorliegt. Der durch Research bestimmte Anlageprozess zielt darauf ab, durch ein aktives Management und die Auswahl der Wertpapiere von Unternehmen, die nach Ansicht des Verwalters am Markt falsch wahrgenommen werden und unterbewertet sind, Mehrwert zu schaffen.
Der Fonds wird aktiv verwaltet. Das bedeutet, dass der Sub- Anlageverwalter die Anlageentscheidungen für den Fonds aktiv trifft. Als Vergleich für die Messung der Wertentwicklung des Fonds dient der MSCI ACWI NR USD Index ("Benchmark"). Der Fonds ist jedoch nicht verpflichtet, sich bei der Auswahl der Anlagen an der Zusammensetzung dieses Index zu orientieren. Weitere Informationen finden Sie im Prospekt.
#  Investment Policy
The Sub-Investment Manager´s approach to sustainability is based on a three-step process. (1) Engagement and/or exclusions, seeks to identify the companies in the investment universe to engage with or to exclude; (2) Identify industries or sub-sectors with unwanted inherent sustainability risks where mitigation is deemed insurmountable; (3) Utilisation of a proprietary sustainability model, Sustainability CubeTM, to identify “best-in- class” sustainable companies. The model scores and ranks companies in the investment universe according to their sustainability standards along several dimensions. Dimensions considered include, but are not limited to; climate transition, ESG industry leadership and UN SDG alignment. As sustainability data may be insufficient and incomplete, a broad range of data quality enhancements may be required to ensure robustness. The Fund is actively managed which means the Sub-Investment Manager is
actively making investment decisions for the Fund. The Fund measures its performance for comparative purposes against the MSCI World NR USD Index ("the Benchmark"). However, when selecting investments, the Fund is not required to follow the composition of this index. Additional information is detailed in the Prospectus.

Translation (ENDE, 2022-02-18):
#  Anlagepolitik
Der Ansatz des Sub-Anlagverwalters zur Nachhaltigkeit basiert auf einem dreistufigen Prozess. (1) Engagement und/oder Ausschlüsse, d. h. Identifizieren von Unternehmen im Anlageuniversum, die man aufnehmen kann bzw. die man ausschließen muss; (2) Identifizieren von Branchen oder Teilsektoren mit unerwünschten inhärenten Nachhaltigkeitsrisiken, bei denen die Risikominderung als unüberwindbar angesehen wird; (3) Nutzung eines proprietären Nachhaltigkeitsmodells, Sustainability CubeTM, um nachhaltige „Best-in-Class“-Unternehmen zu identifizieren. Das Modell bewertet und ordnet Unternehmen im Anlageuniversum nach ihren Nachhaltigkeitsstandards in mehreren Dimensionen an. Zu den Dimensionen gehören unter anderem der Klimawandel, die führende Branchenposition in Bezug auf ESG und die Ausrichtung an den SDG der UN. Da Nachhaltigkeitsdaten unzureichend und unvollständig sein können,
ist möglicherweise eine breite Palette von Verbesserungen der Datenqualität erforderlich, um Stabilität zu gewährleisten. Der Fonds wird aktiv verwaltet. Das bedeutet, dass der Sub-Anlageverwalter die Anlageentscheidungen für den Fonds aktiv trifft. Als Vergleich für die Messung der Wertentwicklung des Fonds dient der MSCI World NR USD Index („die Benchmark“). Der Fonds ist jedoch nicht verpflichtet, sich bei der Auswahl der Anlagen an der Zusammensetzung dieses Index zu orientieren. Weitere Informationen finden Sie im Prospekt.
#  Investment Policy
The Fund’s Sub-Investment Manager, Easterly Investment Partners LLC, is a value equity asset management firm based in New York, USA. The Sub- Investment Manager has discretion in managing the Fund. The investment philosophy focuses on investing in such equity securities which are deemed to be in contrast to prevailing market trends, a "Contrarian Style Approach"
i.e. going against the norm of investment activity trends in the market. A "contrarian" manager believes that certain behaviour among investors can lead to exploitable mispricing in securities markets. Employing a contra momentum discipline is a practice through which the Fund will seek to purchase securities trading lower than recent highs and at modest multiples of cash flow, reflecting low asset valuations and indicating that the securities may be undervalued. The Fund is actively managed which means the Sub-Investment Manager is actively making investment decisions for the Fund. The Fund measures its performance for
comparative purposes against the Russell 3000 Value NR USD Index ("the Benchmark"). However, when selecting investments, the Fund is not required to follow the composition of this index. Additional information is detailed in the Prospectus.

Translation (ENDE, 2022-02-18):
#  Anlagepolitik
Der Unteranlageverwalter des Fonds, Easterly Investment Partners LLC, ist eine Value Equity-Vermögensverwaltungsfirma mit Sitz in New York, USA. Der Unteranlageverwalter verwaltet den Fonds diskretionär. Die Anlagephilosophie konzentriert sich auf die Anlage in Aktienwerten, die als konträr zu den vorherrschenden Markttrends gelten, ein „konträrer Stilansatz“, d. h. gegen die Norm der Anlagenaktivitätstrends auf dem Markt gehend. Ein „konträrer“ Verwalter ist der Auffassung, dass ein bestimmtes Verhalten unter Anlegern zu ausnutzbaren Fehlbewertungen auf den Wertpapiermärkten führen kann. Die Anwendung einer Disziplin gegen das Momentum ist eine Praxis, durch die der Fonds versucht, Wertpapiere zu kaufen, die niedriger als zu den jüngsten Höchstständen und zu moderaten Cashflow-Multiples gehandelt werden, was niedrige Bewertungen von Vermögenswerten widerspiegelt und darauf hindeutet, dass die Wertpapiere möglicherweise unterbewertet sind. Der Fonds wird aktiv  verwaltet.  Das  bedeutet,  dass  der  Sub-Anlageverwalter  die
Anlageentscheidungen für den Fonds aktiv trifft. Als Vergleich für die Messung der Wertentwicklung des Fonds dient der Russell 3000 Value NR USD Index ("Benchmark"). Der Fonds ist jedoch nicht verpflichtet, sich bei der Auswahl der Anlagen an der Zusammensetzung dieses Index zu orientieren. Weitere Informationen finden Sie im Prospekt.
#  Investment Policy
The Fund uses a growth style of investment in US micro-capitalisation companies within the same market capitalisation range as those included in the Russell Microcap® Growth index. The Sub-Investment Manager seeks out investments with good growth potential where investment decisions are based on the belief that fundamentally strong companies are more likely to generate superior earnings growth on a sustained basis and are more likely to experience positive earnings revisions. Investment decisions also involve evaluating a company’s competitive position, evaluating industry dynamics, identifying potential growth catalysts and assessing the financial position of the relevant company. Investment decisions will also be based on an evaluation of the relative valuation of the company and macroeconomic and/or technical factors, such as economic growth, inflation and stock market volume statistics, affecting the company and its stock price. The Fund is actively managed which means the Sub-Investment Manager is actively making investment decisions for the Fund. The Fund
measures its performance for comparative purposes against the Russell Micro Cap Growth TR USD Index ("the Benchmark"). However, when selecting investments, the Fund is not required to follow the composition of this index. Additional information is detailed in the Prospectus.

Translation (ENDE, 2022-02-18):
#  Anlagepolitik
Der Fonds verwendet einen wachstumsorientierten Stil für Anlagen in US- amerikanische Micro-Cap-Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung welche die gleiche Marktkapitalisierung aufweisen wie die Unternehmen des Russell Microcap® Growth index. Der Unteranlageverwalter macht Anlagen mit gutem Wachstumspotenzial ausfindig, bei denen Anlageentscheidungen auf der Annahme beruhen, dass fundamental starke Unternehmen mit einer höheren Wahrscheinlichkeit ein nachhaltig herausragendes Gewinnwachstum generieren und positive Gewinnkorrekturen erfahren. Die Anlageentscheidungen beinhalten auch die Bewertung der Wettbewerbsposition eines Unternehmens und der Branchendynamik, die Identifizierung potenzieller Wachstumskatalysatoren und die Beurteilung der Finanzlage des betreffenden Unternehmens. Die Anlageentscheidungen basieren zudem auf einer Beurteilung der relativen Bewertung des Unternehmens sowie makroökonomischer und/oder technischer Faktoren, z. B. Wirtschaftswachstum, Inflation und Statistiken zum Aktienmarktvolumen, die sich auf das Unternehmen und seinen Aktienkurs auswirken. Der Fonds wird aktiv verwaltet. Das bedeutet, dass
der Sub-Anlageverwalter die Anlageentscheidungen für den Fonds aktiv trifft. Als Vergleich für die Messung der Wertentwicklung des Fonds dient der Russell Micro Cap Growth TR USD Index ("Benchmark"). Der Fonds ist jedoch nicht verpflichtet, sich bei der Auswahl der Anlagen an der Zusammensetzung dieses Index zu orientieren. Weitere Informationen finden Sie im Prospekt.
# Investment Policy
The Fund will invest primarily in U.S. small capitalization equities which the Sub-Investment Manager defines as being within the same market capitalization range as those included in the Russell 2000 Growth Total Return Index (positions may include mid and large cap stocks). The Fund seeks to achieve its investment objective by applying a bottom-up fundamental research strategy to select long and/or short positions in equities issued by companies across all industry sectors. For the avoidance of doubt, any short exposure will only be achieved synthetically (i.e. through the use of FDIs). The Fund may sell securities short as appropriate for speculative purposes. The Fund is actively managed which means that the Sub-Investment Manager is actively making investment decisions for the Fund. The Fund is not managed by reference to any benchmark.

Translation (ENDE, 2022-02-18):
#  Anlagepolitik
Der Fonds legt hauptsächlich in Aktien US-amerikanischer Unternehmen mit geringer Börsenkapitalisierung an, die der Unteranlageverwalter definiert als jene welche die gleiche Marktkapitalisierung aufweisen wie die Unternehmen des Russell 2000 Growth Total Return Index (zu den Positionen gehören mittlere und große Börsenkapitalisierungen). Der Fonds versucht, sein Anlageziel durch einen Bottom-UpAnsatz der Grundlagenforschung zur Auswahl von Long- und Short-Positionen in Aktien von Unternehmen aller Branchen zu erreichen. Um Zweifel auszuschließen, werden ShortPositionen nur synthetisch realisiert (z. B. durch den Einsatz von FDIs). Der Fonds kann Short-Positionen zu spekulativen Zwecken verkaufen. Der Fonds wird aktiv verwaltet, was bedeutet, dass der SubAnlageverwalter aktiv Anlageentscheidungen für
den Fonds trifft. Der Fonds wird nicht unter Bezugnahme auf eine Benchmark verwaltet.
#  Investment Policy
The Fund aims to achieve its investment objective by investing primarily in equity securities of large cap global companies located worldwide, including in emerging markets, which are listed or traded on Recognised Markets. The Sub-Investment Manager uses a bottomup approach that seeks to identify companies with attractive attributes, such as long-term historical growth in revenue and earnings, and/or a potential for superior future growth. The Sub-Investment Manager’s investment process seeks companies that are industry leaders who are viewed as innovators in their field with business strategies aimed at building on opportunities that have sustainable competitive advantages leading to the outperformance of competitors; corporate cultures emphasizing strong, quality and experienced management, with cultures that help to foster these attributes at management level; low or no debt; and attractive relative valuations. The Fund is actively managed which means the Sub-Investment Manager is
actively making investment decisions for the Fund. The Fund measures its performance for comparative purposes against the MSCI ACWI NR USD Index ("the Benchmark"). However, when selecting investments, the Fund is not required to follow the composition of this index. Additional information is detailed in the Prospectus.

Translation (ENDE, 2022-02-18):
#  Anlagepolitik
Der Fonds ist bestrebt, sein Anlageziel durch die überwiegende Anlage in Aktienwerte von Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung aus aller Welt zu erreichen, die an anerkannten Märkten notiert sind oder gehandelt werden. Der Unteranlageverwalter nutzt einen Bottom-Up-Ansatz, mit dem Unternehmen mit attraktiven Attributen – beispielsweise langfristigem historischem Ertrags- und Gewinnwachstum – und/oder einem Potenzial für ein hohes zukünftiges Wachstum identifiziert werden sollen. Das Anlageverfahren des Unteranlageverwalters ermittelt Unternehmen, bei denen es sich um Branchenführer handelt, die als Innovatoren in ihrem Bereich gelten und deren Geschäftsstrategien auf die Schaffung von Gelegenheiten abzielen, die nachhaltige Wettbewerbsvorteile bringen und zu einer Outperformance gegenüber den Mitbewerbern führen. Es sind Unternehmen, deren Firmenkultur Wert auf ein starkes, qualitativ hochwertiges und erfahrenes Management legt und diese Eigenschaften auf Managementebene fördert, sowie Unternehmen ohne oder mit
geringen Schulden und attraktiven relativen Bewertungen. Der Fonds wird aktiv verwaltet. Das bedeutet, dass der Sub-Anlageverwalter die Anlageentscheidungen für den Fonds aktiv trifft. Als Vergleich für die Messung der Wertentwicklung des Fonds dient der MSCI ACWI NR USD Index ("Benchmark"). Der Fonds ist jedoch nicht verpflichtet, sich bei der Auswahl der Anlagen an der Zusammensetzung dieses Index zu orientieren. Weitere Informationen finden Sie im Prospekt.
## transaction costs and performance fees and may vary from year to year.
You may be charged a dilution levy of up to 1.5% of the value of the Shares (representing the cost of buying or selling the underlying investments) on entry to or exit from the Fund. This levy is paid to the Fund to protect existing investors from bearing transaction costs caused by other investors buying or selling their shares. The average dilution levy charged in the past financial year was 0.15%.
The Fund’s investment manager is entitled to a performance fee of 15% of any returns the Fund achieves in excess of a peak net asset value (NAV) level. This peak NAV is the higher of the highest NAV achieved at the end of a performance period or the initial price of the shares. The performance fee charged during the Fund’s last financial year is shown in the table. A more detailed description (including additional conditions) of the performance fee is set forth in the section entitled “ Performance Fee” in the Supplement.

Translation (ENDE, 2021-06-01):
## Gebühren des Fonds und können von Jahr zu Jahr schwanken.
Beim Einstieg in bzw. Ausstieg aus dem Fonds kann Ihnen eine Verwäs- serungsgebühr in Höhe von bis zu 1,5 % des Anteilswerts in Rechnung gestellt werden (die den Kosten für den Kauf bzw. Verkauf der zugrunde liegenden Anlagen entspricht). Diese Gebühr wird an den Fonds gezahlt, um die Bestandsanleger davor zu schützen, die durch den Kauf oder Verkauf von Anteilen durch andere Anleger verursachten Transaktions- kosten tragen zu müssen. Die durchschnittliche Belastung durch die Ver- wässerungsgebühr im vergangenen Geschäftsjahr betrug 0,15 %.
Der Anlageverwalter des Fonds hat Anspruch auf an die Wertentwick- lung des Fonds gebundene Gebühren in Höhe von 15 % der Renditen, die der Fonds über einen Höchststand des Nettoinventarwerts (NIW) hinaus erzielt. Dieser NIW-Höchstwert entspricht dem höchsten erreich- ten NIW zum Ende eines Performancezeitraums oder dem ursprüngli- chen Preis der Anteile, je nachdem, welcher Wert höher ausfällt. Die während des letzten Geschäftsjahres des Fonds erhobene an die Wert- entwicklung gebundene Gebühr ist in der Tabelle aufgeführt. Eine ge- nauere Beschreibung (einschließlich zusätzlicher Bedingungen) der an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren befindet sich im Abschnitt „An die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühr“ im Nachtrag.
# The risk and reward category shown is not guaranteed to remain unchanged and may change over time.
The lowest category does not mean that a share class is risk free and your initial investment is not guaranteed. The Fund is in category 6 because of the high range and frequency of price movements of the underlying investments.

## Risk Factors

Translation (ENDE, 2020-08-03):
# Es kann nicht garantiert werden, dass die angezeigte Risiko- und Ertragskategorie unverändert bleibt.
Die niedrigste Kategorie bedeutet nicht, dass eine Anteilsklasse risikolos ist, und für Ihre ursprüngliche Investition besteht keine Garantie. Die Einstufung des Fonds in Kategorie 6 resultiert aus der hohen Spanne und Häufigkeit von Kursschwankungen der zugrunde liegenden Anlagen.

## Risikofaktoren
# about these share classes can be obtained from your financial advisor or distributor.
## Remuneration Policy
Details of the Company’s up-to-date remuneration policy, including, but not limited to, a description of how remuneration and benefits are calculated, the identity of persons responsible for awarding the remuneration and benefits including the composition of the remuneration committee, where such a committee exists, are available at https://www.algebris.com/ and a paper copy of such Remuneration Policy is available to investors free of charge upon request.

## MIFID II Classification

Translation (ENDE, 2020-08-10):
# (IE00BD71WG61). Informationen über diese Anteilsklassen sind bei Ihrem Finanzberater oder Ihrer Vertriebsstelle erhältlich.
## Vergütungspolitik
Details zur aktuellen Vergütungspolitik der Gesellschaft, darunter eine Beschreibung, wie die Vergütungen und Leistungen berech- net werden, die Identität der Personen, die für die Gewährung der Vergütungen und Leistungen zuständig sind, einschließlich der Zusammensetzung des Vergütungsausschusses, sofern ein sol- cher Ausschuss vorhanden ist, stehen unter https://www.algebris.com zur Verfügung. Ein gedrucktes Exem- plar dieser Vergütungspolitik steht Anlegern auf Anfrage kostenfrei zur Verfügung.

## Einstufung nach MIFID II
# For more information please refer to the section entitled “ Fees and Expenses” in the Supplement.
30%	
| Year | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund % |  |  |  |  | 5.3 | 1.6 | 5.3 | 15.6 | -18.3 | 23.2 |

Translation (ENDE, 2020-08-03):
# Weitere Informationen hierzu befinden sich im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Nachtrags.
30%	
| Year | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund % |  |  |  |  | 5.3 | 1.6 | 5.3 | 15.6 | -18.3 | 23.2 |
# PAST PERFORMANCE
The Ongoing Charge figure is based on expenses for the last 12 months to the period ending 30th June 2020. Ongoing Charges do not include Fund transaction costs and performance fees and may vary from year to year.
Each of the entry and exit charges shown include a maximum anti-dilution levy (ADL) of 1.5% which may be charged in certain circumstances to ensure fair treatment of existing investors. The average ADL charged in the past financial year was 0.27%.

Translation (ENDE, 2020-08-10):
# FRÜHERE WERTENTWICKLUNG
Die Angabe zu den laufenden Kosten beruht auf den Aufwendungen für die letzten 12 Monate bis zum 30. Juni 2020. Laufende Kosten beinhalten keine Transaktionskosten und an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren des Fonds und können von Jahr zu Jahr schwanken.
Die angegebenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge beinhalten jeweils eine Verwässerungsgebühr (ADL) von 1,5 %, die unter bestimmten Umständen erhoben werden kann, um eine faire Behandlung der bestehenden Anleger zu gewährleisten. Die durchschnittliche Belastung durch die ADL im vergangenen Geschäftsjahr betrug 0,27 %.
# For more information please refer to the section entitled “ Fees and Expenses” in the Prospectus and the Supplement.
 4%	
 3%	
 2%	
 1%

Translation (ENDE, 2022-11-28):
## Weitere Informationen hierzu befinden sich im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Prospekts und des Nachtrags.
 4%	
 3%	
 2%	
 1%	
0%
# The risk and reward category shown is not guaranteed to remain unchanged and may change over time.
The lowest category does not mean that a share class is risk free and your initial investment is not guaranteed. The Fund is in category 5 because of the moderate to high range and frequency of price movements of the underlying investments the Fund invests in.

## Risk Factors

Translation (ENDE, 2021-06-01):
# Es kann nicht garantiert werden, dass die angezeigte Risiko- und Ertragskategorie unverändert bleibt.
Die niedrigste Kategorie bedeutet nicht, dass eine Anteilsklasse ri- sikolos ist, und für Ihre ursprüngliche Investition besteht keine Ga- rantie. Der Fonds ist in Kategorie 5 eingestuft, da die zugrunde lie- genden Anlagen, in die der Fonds investiert, eine mittlere bis hohe Spanne und Häufigkeit von Kursbewegungen aufweisen.

## Risikofaktoren
# The Fund may invest up to 50% of its net asset value in emerging markets.
The Fund’s base currency is Euro and the Fund may use currency hedging (the technique of buying or selling currencies to minimise fluctuations in non-Euro currency investments resulting from foreign exchange movements). There is no guarantee that this will be successful.
Investment in the Fund may be suitable for investors with a long term investment horizon. For full investment objectives and policy details, please refer to the section entitled “ Investment Objective and Policy” in the supplement for the Fund (the Supplement).

Translation (ENDE, 2020-08-03):
## Der Fonds kann bis zu 50 % seines Nettoinventarwertes in Schwellen- märkten investieren.
Die Basiswährung des Fonds ist Euro, und der Fonds kann Währungsri- siken absichern (die Technik des Kaufs oder Verkaufs von Währungen zur Minimierung von Schwankungen von nicht auf Euro lautenden Anla- gen aufgrund von Wechselkursentwicklungen). Es besteht keine Ge- währ, dass dies erfolgreich sein wird.
Anlagen in den Fonds können für Anleger mit langfristigem Anlagehori- zont geeignet sein. Einzelheiten zu Anlagezielen und Anlagepolitik sind im Abschnitt „Anlageziel und -politik“ im Nachtrag für den Fonds (dem Nachtrag) enthalten.