See “Distribution policy” below.
CURRENCY CODES 
Each share class that is not denominate in the fund’s base currency carries a 3-letter code for the currency in which it is denominated. If no such code appears, the share class currency is the same as the fund base currency.
Dividends
ACCUMULATION SHARES 
These shares retain income in the fund.
DISTRIBUTING SHARES 
These shares make periodic distributions to shareholders.
Dividends (if any) are normally paid within 5 business days of declaration or as soon as practicable thereafter.
Dividends paid may include capital, which will be attributable to the relevant class of Shares and will reduce capital appreciation for the holders of such Shares. To the extent that net income attributable to these Shares exceeds the amount declared payable, the excess amount will be reflected in the respective Net Asset Value of such Shares. Alternatively, the amount of dividend may exceed the aggregate amount of net investment income and net capital gain. Accordingly, the level of dividend does not necessarily indicate the total return of the fund. In order to assess the total return of the fund, both the Net Asset Value movement (including dividend) and the dividend distribution should be considered. Where share classes seek to maintain stable dividends, the funds are managed in line with the stated investment objectives and are not managed to maintain a stable payment per Share on any particular Share class. The Board may also determine if and to what extent dividends may include distributions from realized and unrealized capital gains as well as from capital.
In the event of distribution of gross investment income, charges will be deducted from the assets of the relevant class of shares. This will enhance income returns but may constrain capital growth.
Where the payment of the dividend amount per class of shares accrued between the launch date and the first scheduled distribution date would not be economically efficient, the Board may defer this payment to the next distribution date.
Dividends are paid only on shares that were owned as of the declaration date.
Options for receiving distributions Investors have two options:
- Automatic reinvestment in the same class of shares, with no entry fee, at the NAV for the dividend declaration date (or if not a Valuation Date, for the next day that is). Shares are calculated to two decimal places, with any remainder added to the next distribution.
- Upon your request, by electronic transfer to your bank account on file, in the Principal Dealing Currency of the relevant share class net of bank charges. Note that any dividend payments of less than USD 50 (or equivalent in another currency) will be reinvested in further shares unless this is prohibited by applicable local regulations, or otherwise decided by the Board.

Translation (ENDE, 2023-12-18):
Siehe „Ausschüttungspolitik“ weiter unten.
WÄHRUNGSCODES 
Jede Anteilsklasse, die nicht auf die Basiswährung des Teilfonds lautet, trägt einen 3-Buchstaben- Code für die Währung, auf die sie lautet. Wenn kein solcher Code angegeben wird, ist die Währung der Anteilsklasse die gleiche wie die Basiswährung des Teilfonds.
Ausschüttungen
THESAURIERENDE ANTEILE 
Diese Anteile thesaurieren die Erträge im Teilfonds.
AUSSCHÜTTENDE ANTEILE 
Für diese Anteile werden regelmäßig Ausschüttungen an die Anteilinhaber vorgenommen.
Dividenden (falls ausgeschüttet) werden in der Regel innerhalb von 5 Geschäftstagen nach der Ankündigung oder so bald wie möglich danach gezahlt.
Die gezahlten Dividenden können auch aus Kapital geleistet werden, das der jeweiligen Anteilsklasse zuzurechnen ist und den Kapitalzuwachs für die Inhaber solcher Anteile verringert. Soweit die diesen Anteilen zuzurechnenden Nettoerträge den zahlbaren angekündigten Betrag übersteigen, wird der
überschüssige Betrag im jeweiligen Nettoinventarwert dieser Anteile berücksichtigt. Alternativ kann der Dividendenbetrag den Gesamtbetrag des Nettoanlageertrags und des Nettokapitalertrags übersteigen. Daher lässt sich aus der Höhe der Dividende nicht unbedingt die Gesamtrendite des Teilfonds ableiten. Zur Ermittlung der Gesamtrendite des Teilfonds müssen sowohl die Veränderung des Nettoinventarwerts (einschließlich Dividenden) als auch die Dividendenausschüttung berücksichtigt werden. Wenn Anteilsklassen bestrebt sind, stabile Dividenden zu erhalten, werden die Teilfonds im Einklang mit den angegebenen Anlagezielen verwaltet und nicht so verwaltet, dass eine stabile Zahlung pro Anteil für eine bestimmte Anteilsklasse aufrechterhalten wird. Der Verwaltungsrat kann außerdem festlegen, ob und in welchem Umfang Dividenden Ausschüttungen sowohl aus realisierten als auch aus nicht realisierten Kapitalgewinnen sowie aus dem Kapital umfassen dürfen.
Im Falle der Ausschüttung von Bruttokapitalerträgen werden Gebühren von dem Vermögen der jeweiligen Anteilsklasse einbehalten. Dies wird die Erträge steigern, kann jedoch das Kapitalwachstum einschränken.
Ist die Auszahlung des Dividendenbetrags pro Anteilsklasse, der zwischen dem Datum der Auflegung und dem ersten planmäßigen Ausschüttungstermin aufgelaufen ist, wirtschaftlich nicht effizient, kann der Verwaltungsrat diese Zahlung auf den nächsten Ausschüttungstermin verschieben.
Dividenden werden nur auf Anteile gezahlt, die sich zum Erklärungszeitpunkt im Besitz des Inhabers befanden.
Für den Erhalt von Ausschüttungen haben Anleger zwei Möglichkeiten:
- Automatische Reinvestition in die gleiche Anteilsklasse, ohne Ausgabeaufschlag, zum NAV am Tag der Dividendenerklärung (oder, wenn dies kein Bewertungstag ist, am nächsten Tag, der ein Bewertungstag ist). Die Anteile werden auf zwei Dezimalstellen berechnet, der Rest wird zur nächsten Ausschüttung addiert.
- Auf Ihre Anfrage hin, durch elektronische Überweisung auf Ihr hinterlegtes Bankkonto, in der Haupthandelswährung der betreffenden Anteilsklasse abzüglich Bankgebühren. Beachten Sie, dass Dividendenzahlungen von weniger als 50 USD (oder dem Gegenwert in einer anderen Währung) in weitere Anteile reinvestiert werden, sofern dies nicht aufgrund von geltenden Landesvorschriften oder von Entscheidungen des Verwaltungsrats verboten ist.