Dividends, interest and other income receivable include any withholding taxes but exclude any other taxes such as attributable tax credits.
Special dividends are treated as either revenue or capital depending on the facts of each particular case.
Stock dividends are recognised as revenue on the basis of the market value of the shares at the date they are quoted ex-dividend.
Interest on debt securities and bank and short-term deposits is recognised on an earned basis.
In the case of debt securities any difference between acquisition cost and maturity value is recognised as revenue over the life of the security using the effective yield basis of calculating amortisation.
Distributions from Collective Investment Schemes (CIS) are recognised when the security is quoted ex-dividend.
Underwriting commission is recognised when the issue takes place, except where the fund is required to take up all or some of the shares underwritten, in which case an appropriate proportion of the commission is deducted from the cost of those shares.
Underwriting commission is treated as revenue except for the proportion that is deducted from the cost of shares, which is capital.
Equalisation on distributions received is treated as a repayment of capital and deducted from the cost of the investment.
Dividends from U.S. Real Estate Investment Trusts (REITs) include a capital element. Upon receipt, a provision equivalent to 30% of the dividend is made in capital. On an annual basis, once the actual information has been published in the market, the provision will be amended to reflect actual split between capital and revenue.
- Treatment of expenses (including management expenses)All expenses other than those relating to the purchase and sale of investments, are included in expenses, in the Statement of Total Return. Expenses are recognised on an accrual basis and include irrecoverable VAT where appropriate.
- Fee rebateIn addition to any direct charge for management fees within the funds, there would occur, in the absence of a rebate mechanism, an indirect charge for management fees in respect of investments in other Threadneedle funds. Any such target funds themselves bear a management fee, which reduces the values of those funds from what they otherwise would be. The rebate mechanism operates to ensure that investors in the funds bear only the fee validly applicable to them. Depending upon the ACD’s treatment of management fees within the underlying funds, where management fees are taken to capital, any rebate is classified as a capital item and does not form part of the amount available for distribution.
- Allocation of revenue and expenses to multiple share classesThe allocation of revenue and expenses to each share class is based upon the proportion of the fund’s capital net assets attributable to each share class, on the day the revenue is earned or the expense is suffered.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
Dividenden, Zinsen und andere Ertragsansprüche beinhalten etwaige Quellensteuer, umfassen jedoch nicht etwaige andere Steuern wie beispielsweise anrechenbare Steuergutschriften.
Sonderdividenden werden den Umständen zufolge entweder als Erlös oder Kapital behandelt.
Aktiendividenden werden als Erlös auf Basis des Marktpreises der Aktien an dem Tag verbucht, an dem sie ex Dividende gehandelt werden.
Zinsen auf Schuldverschreibungen, auf Bank- und kurzfristige Termineinlagen werden bei Zufluss verbucht.
Bei Schuldverschreibungen wird die Differenz zwischen den Erwerbskosten und dem Wert bei Fälligkeit über die Laufzeit des Wertpapiers als Erlös ausgewiesen, wobei die Amortisierung nach der Effektivzinsmethode berechnet wird.
Ausschüttungen von Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden verbucht, wenn das Wertpapier ex Dividende gehandelt wird.
Zeichnungsgebühren werden verbucht, wenn die Anteilsausgabe erfolgt, es sei denn, der Fonds muss alle oder einen Teil der gezeichneten Anteile selbst zeichnen. In diesem Fall wird ein entsprechender Anteil der Zeichnungsgebühr von den Kosten für diese Anteile abgezogen.
Zeichnungsgebühren werden als Erlös ausgewiesen, wobei der von den Kosten für die Anteile abgezogene Anteil als Kapital ausgewiesen wird.
Ausschüttungsausgleich wird als Kapitalrückzahlung behandelt und von den Investitionskosten abgezogen.
Dividenden von US-Immobilieninvestmentgesellschaften (REITs) enthalten einen Tilgungsanteil. Bei Erhalt erfolgt eine Rückstellung im Kapital, die 30 % der Dividende entspricht. Die Rückstellung wird jährlich geändert, sobald die tatsächlichen Angaben am Markt veröffentlicht wurden, um die tatsächliche Aufteilung zwischen Kapital und Erlösen widerzuspiegeln.
- Behandlung der Aufwendungen (einschließlich Verwaltungskosten)Alle Aufwendungen abzüglich derer, die sich auf Kauf und Verkauf von Anlagen beziehen, sind in der Aufstellung des Gesamtertrags als Aufwand enthalten. Aufwendungen werden periodengerecht gebucht und können ggf. nicht erstattungsfähige MwSt. enthalten.
- Rückerstattung von GebührenIst kein Rückerstattungsmechanismus gegeben, wird zusätzlich zu den direkten Kosten der einzelnen Fonds für die Verwaltungsgebühr ein Kostenumlageverfahren für die Verwaltungsgebühr in Bezug auf Anlagen in anderen Threadneedle-Fonds angewandt. Jeder dieser Zielfonds trägt selbst eine Verwaltungsgebühr, und der Wert dieser Fonds wird entsprechend um diese Gebühr gemindert. Mit dem Rückerstattungsmechanismus soll sichergestellt werden, dass ein Fonds nur die auf ihn jeweils anwendbare Gebühr trägt. Je nachdem, wie der ACD die Verwaltungsgebühr in den zugrunde liegenden Fonds behandelt, werden etwaige Rückerstattungen in dem Fall, dass die Verwaltungsgebühr mit dem Kapital verrechnet wird, als Kapitalposten eingestuft und sind nicht Bestandteil der für Ausschüttungen verfügbaren Summe.
- Zurechnung von Erlös und Aufwendungen bei mehreren AnteilklassenDie Zurechnung von Erlös und Aufwendungen zu den einzelnen Anteilklassen erfolgt entsprechend dem Anteil des Nettofondsvermögens, der jeder Anteilklasse an dem Tag zuzurechnen ist, an dem der Erlös zugewachsen ist bzw. die Aufwendungen entstanden sind.