# Contents
Allianz Vermögensbildung Europa
Fund Assets in %
50 
40 
30	29.9 27.8
20
10
0
Financial services provider
Energy	Communi- cations services
Basic commodities
Healthcare	Information
technology
Utilities	Industrials	Consumer
cyclical
Basic consumer goods
Cash reserves, other assets
|  | 30/06/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2020 | 31/12/2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net assets in EUR m - Unit class A (EUR)	WKN: 848 181/ISIN: DE0008481813 | 298.7 | 292.4 | 221.5 | 366.9 |
| - Unit class Actions Europe Value  WKN: A2D U1M/ISIN: DE000A2DU1M7 | 1.4 | 66.4 | 2.1 | 67.5 |
| - Unit class P (EUR)	WKN: A2D U1N/ISIN: DE000A2DU1N5 | 39.5 | 29.4 | 9.4 | 21.9 |
| - Unit class W (EUR) 
- 2)	
- WKN: A2A TB2/ISIN: DE000A2ATB24Unit value in EUR
- Unit class A (EUR)	WKN: 848 181/ISIN: DE0008481813
 | -- 42.97 | 2,161.04  1) 49.70 | 247,584.89  1) 43.42 | 22.4 49.66 |
| - Unit class Actions Europe Value  WKN: A2D U1M/ISIN: DE000A2DU1M7 | 994.11 | 1,125.18 | 971.30 | 1,067.54 |
| - Unit class P (EUR)	WKN: A2D U1N/ISIN: DE000A2DU1N5 | 862.07 | 1,001.66 | 874.25 | 1,000.79 |
| - Unit class W (EUR)  2)	 WKN: A2A TB2/ISIN: DE000A2ATB24 | -- | 1,037.47 | 918.85 | 1,071.71 |

Development of net assets and unit value in a 3-year comparison
IT3 (EUR)
IT3 (EUR)
1) 
Not shown in EUR million due to the fund’s low volume.
2) 
Liquidation date: 29/06/2022. Liquidation proceeds: EUR 920.49.
| Asset overview at 30/06/2022 |  |
| --- | --- |
| Breakdown by asset category – country | Market value in EUR | % of net assets  *) |  | Breakdown by asset category – currency | Market value in EUR | % of net assets  *) |
| I. Assets |  |  |  | I. Assets |  |  |
| 1. Equities | 310,602,188.47 | 91.45 |  | 1. Equities | 310,602,188.47 | 91.45 |
| Germany | 35,055,928.17 | 10.32 |  | CHF | 23,025,375.23 | 6.77 |
| France | 68,869,355.95 | 20.27 |  | EUR | 186,256,268.11 | 54.85 |
| The Netherlands | 16,444,198.85 | 4.85 |  | GBP | 55,992,714.14 | 16.48 |
| Italy | 3,653,836.20 | 1.08 |  | NOK | 8,616,645.59 | 2.54 |
| Ireland | 6,605,191.33 | 1.95 |  | SEK | 24,380,559.36 | 7.18 |
| Greece | 3,763,973.76 | 1.11 |  | USD | 12,330,626.04 | 3.63 |
| Spain | 12,891,163.23 | 3.80 |  | 2. Other securities | 3,180,340.65 | 0.94 |
| Belgium | 12,556,411.15 | 3.70 |  | CHF | 3,180,340.65 | 0.94 |
| Luxembourg | 3,247,319.47 | 0.96 |  | 3. Bank deposits, money market | 24,234,233.25 | 7.13 |
| Norway | 6,214,872.92 | 1.83 |  | instruments, money market funds and |  |  |
| Sweden | 24,380,559.36 | 7.18 |  | money market-related funds |  |  |
| Finland | 14,224,283.60 | 4.19 |  | 4. Other assets | 2,188,111.74 | 0.64 |

*) 
Minor rounding differences may be the result of percentage rounding during the calculation.
II. Liabilities	-546,078.00	-0.16
| Switzerland | 23,025,375.23 | 6.77 |
| --- | --- | --- |
| UK | 79,669,719.25 | 23.44 |
| 2. Other securities | 3,180,340.65 | 0.94 |
| Switzerland | 3,180,340.65 | 0.94 |
| 3. Bank deposits, money market instruments, money market funds and | 24,234,233.25 | 7.13 |
| money market-related funds |  |  |
| 4. Other assets | 2,188,111.74 | 0.64 |
| II. Liabilities | -546,078.00 | -0.16 |
| III. Fund assets | 339,658,796.11 | 100.00 |

III. Fund assets	339,658,796.11	100.00
Investment portfolio at 30/06/2022
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance  Purchases  Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	30/06/2022	in EUR	assets
Currency	in the period under review
| Exchange-traded securities |  |  |  |  |  | 311,272,858.55 | 91.65 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Equities |  |  |  |  |  |  | 308,092,517.90 | 90.71 |
| Germany |  |  |  |  |  |  | 35,055,928.17 | 10.32 |
| DE0008404005 | Allianz SE vink.Namens-Aktien | SHS | 81,620 | 24,960 | 34,410 EUR | 181.440 | 14,809,132.80 | 4.35 |
| DE0005190003 | Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien | SHS | 87,902 | 6,670 | 51,520 EUR | 71.660 | 6,299,057.32 | 1.85 |
| DE000EVNK013 | Evonik Industries AG Namens-Aktien | SHS | 69,349 | 29,350 | 155,110 EUR | 19.915 | 1,381,085.34 | 0.41 |
| DE0005785604 | Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien | SHS | 137,334 | 23,220 | 71,580 EUR | 28.840 | 3,960,712.56 | 1.17 |
| DE0008402215 DE0008430026 | Hannover Rück SE Namens-Aktien Münchener Rückvers.-Ges. AG | SHS | 32,953 | 9,800 | 36,650 EUR | 136.850 | 4,509,618.05 | 1.33 |
|  | vink.Namens-Aktien | SHS | 18,427 | 5,440 | 25,410 EUR | 222.300 | 4,096,322.10 | 1.21 |
| France |  |  |  |  |  |  | 68,869,355.95 | 20.27 |
| FR0004125920 | Amundi S.A. Actions au Porteur | SHS | 120,714 | 69,338 | 68,440 EUR | 52.500 | 6,337,485.00 | 1.87 |
| FR0010313833 | Arkema S.A. Actions au Porteur | SHS | 40,411 | 11,800 | 57,640 EUR | 83.860 | 3,388,866.46 | 1.00 |
| FR0000039299 FR0000125007 | Bolloré SE Actions Port. Compagnie de Saint-Gobain | SHS | 1,179,361 | 648,650 | 237,740 EUR | 4.554 | 5,370,809.99 | 1.58 |
|  | S.A. Actions au Porteur | SHS | 96,660 | 96,660 | 0 EUR | 40.230 | 3,888,631.80 | 1.14 |
| FR0000120644 | Danone S.A. Actions Port. | SHS | 142,380 | 142,380 | 0 EUR | 52.390 | 7,459,288.20 | 2.20 |
| FR0014008VX5 | EuroAPI SAS Actions Nom. | SHS | 0.13 | 3,057.13 | 3,057 EUR | 15.766 | 2.05 | 0.00 |
| FR0000121147 | Faurecia SE Actions Port. | SHS | 167,768 | 88,653 | 33,850 EUR | 18.990 | 3,185,914.32 | 0.94 |
| FR0013269123 | Rubis S.C.A. Actions Port. Nouv. | SHS | 110,375 | 70,310 | 81,190 EUR | 22.590 | 2,493,371.25 | 0.73 |
| FR0000120578 | Sanofi S.A. Actions Port. | SHS | 98,084 | 52,461 | 29,570 EUR | 97.990 | 9,611,251.16 | 2.83 |
| FR0000120271 | TotalEnergies SE Actions au Porteur | SHS | 284,456 | 101,880 | 147,540 EUR | 50.520 | 14,370,717.12 | 4.22 |
| FR0000125486 | VINCI S.A. Actions Port. | SHS | 94,010 | 29,160 | 56,840 EUR | 84.540 | 7,947,605.40 | 2.34 |
| FR0000121204 | Wendel SE Actions Port. | SHS | 60,268 | 29,590 | 7,120 EUR | 79.900 | 4,815,413.20 | 1.42 |
| The Netherlands |  |  |  |  |  |  | 16,444,198.85 | 4.85 |
| NL0000687663 | AerCap Holdings N.V. Aandelen op naam | SHS | 44,694 | 11,890 | 25,772 USD | 40.340 | 1,725,977.37 | 0.51 |
| NL0012059018 | EXOR N.V. Aandelen aan toonder | SHS | 76,287 | 28,570 | 90,510 EUR | 59.440 | 4,534,499.28 | 1.34 |
| NL0000009538 | Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder | SHS | 109,572 | 25,186 | 48,190 EUR | 20.225 | 2,216,093.70 | 0.65 |
| NL0013654783 | Prosus N.V. Reg.Shares | SHS | 126,370 | 46,830 | 29,390 EUR | 63.050 | 7,967,628.50 | 2.35 |
| Italy |  |  |  |  |  |  | 3,653,836.20 | 1.08 |
| IT0000062957 | Mediobanca - Bca Cred.Fin. SpA Azioni nom. | SHS | 441,178 | 242,590 | 655,096 EUR | 8.282 | 3,653,836.20 | 1.08 |
| Ireland |  |  |  |  |  |  | 6,605,191.33 | 1.95 |
| IE0002424939 | DCC PLC Reg.Shares | SHS | 42,070 | 42,070 | 0 GBP | 51.220 | 2,502,846.16 | 0.74 |
| IE0000669501 | Glanbia PLC Reg.Shares | SHS | 398,673 | 135,930 | 146,620 EUR | 10.290 | 4,102,345.17 | 1.21 |
| Greece |  |  |  |  |  |  | 3,763,973.76 | 1.11 |
| GRS282183003 | Jumbo S.A. Namens-Aktien | SHS | 264,324 | 0 | 142,552 EUR | 14.240 | 3,763,973.76 | 1.11 |
| Spain |  |  |  |  |  |  | 12,891,163.23 | 3.80 |
| ES0113900J37 | Banco Santander S.A. Acciones Nom. | SHS | 4,832,676 | 2,071,930 | 1,266,110 EUR | 2.668 | 12,891,163.23 | 3.80 |
| Belgium |  |  |  |  |  |  | 12,556,411.15 | 3.70 |
| BE0974293251 | Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. | SHS | 245,963 | 120,820 | 54,710 EUR | 51.050 | 12,556,411.15 | 3.70 |
| Luxembourg |  |  |  |  |  |  | 3,247,319.47 | 0.96 |
| LU1598757687 | ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. | SHS | 38,840 | 51,000 | 12,160 EUR | 21.770 | 845,546.80 | 0.25 |
| LU0075646355 | Subsea 7 S.A. Reg.Shares | SHS | 310,947 | 14,210 | 205,441  NOK | 80.000 | 2,401,772.67 | 0.71 |
| Norway |  |  |  |  |  |  | 6,214,872.92 | 1.83 |
| NO0010345853 | Aker BP ASA Navne-Aksjer | SHS | 117,223 | 133,560 | 73,350  NOK | 353.600 | 4,002,032.66 | 1.18 |
| NO0003053605 | Storebrand ASA Navne-Aksjer | SHS | 324,907 | 0 | 561,140  NOK | 70.540 | 2,212,840.26 | 0.65 |
| Sweden |  |  |  |  |  |  | 24,380,559.36 | 7.18 |
| SE0000695876 | Alfa Laval AB Namn-Aktier | SHS | 151,790 | 112,130 | 127,240 SEK | 245.700 | 3,488,756.13 | 1.03 |
| SE0009922164 | Essity AB Namn-Aktier B | SHS | 388,800 | 157,810 | 99,673 SEK | 268.600 | 9,769,100.09 | 2.88 |
| SE0007074281 | Hexpol AB Namn-Aktier B | SHS | 231,079 | 269,099 | 147,390 SEK | 85.500 | 1,848,199.67 | 0.54 |
| SE0000242455 SE0000108656 | Swedbank AB Namn-Aktier A Telefonaktiebolaget L.M.Erics. | SHS | 544,832 | 544,832 | 0 SEK | 130.250 | 6,638,388.03 | 1.95 |
|  | Namn-Akt. B (fria) | SHS | 362,818 | 110,980 | 139,019 SEK | 77.670 | 2,636,115.44 | 0.78 |
| Finland |  |  |  |  |  |  | 14,224,283.60 | 4.19 |
| FI0009007132 | Fortum Oyj Reg.Shares | SHS | 340,151 | 162,710 | 180,890 EUR | 14.455 | 4,916,882.71 | 1.45 |
| FI0009005961 | Stora Enso Oyj Reg.Shares Cl.R | SHS | 175,922 | 55,220 | 321,990 EUR | 15.195 | 2,673,134.79 | 0.79 |
| FI0009005987 | UPM Kymmene Corp. Reg.Shares | SHS | 226,735 | 83,450 | 108,580 EUR | 29.260 | 6,634,266.10 | 1.95 |
| Switzerland |  |  |  |  |  |  | 23,025,375.23 | 6.77 |
| CH0012005267 | Novartis AG Namens-Aktien | SHS | 185,009 | 114,090 | 29,250 CHF | 80.870 | 14,992,412.28 | 4.40 |
| CH0244767585 | UBS Group AG Namens-Aktien | SHS | 526,535 | 318,290 | 148,160 CHF | 15.225 | 8,032,962.95 | 2.37 |
| UK |  |  |  |  |  |  | 77,160,048.68 | 22.70 |
| GB00B1XZS820 | Anglo American PLC Reg.Shares | SHS | 77,205 | 0 | 93,980 GBP | 30.345 | 2,721,163.52 | 0.80 |
| GB00B1VNSX38 | Drax Group PLC Reg.Shares | SHS | 243,853 | 0 | 518,087 GBP | 6.475 | 1,833,960.37 | 0.54 |
| GB00BMJ6DW54 | Informa PLC Reg.Shares | SHS | 859,262 | 285,900 | 485,130 GBP | 5.290 | 5,279,628.29 | 1.55 |
| GB0033195214 | Kingfisher PLC Reg.Shares | SHS | 215,644 | 167,180 | 528,250 GBP | 2.349 | 588,359.09 | 0.17 |

Explanations can be found in the footnotes below the table.
Investment portfolio at 30/06/2022
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance  Purchases  Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	30/06/2022	in EUR	assets
Currency	in the period under review
| GB00B8W67662	Liberty Global PLC Reg.Shares A | SHS | 497,200 | 165,170 | 131,820 USD | 22.280 | 10,604,648.67 | 3.12 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GB0008706128	Lloyds Banking Group PLC Reg.Shares | SHS | 27,406,501 | 19,800,506 | 5,988,550 GBP | 0.423 | 13,450,975.09 | 3.95 |
| GB0007099541	Prudential PLC Reg.Shares | SHS | 703,871 | 284,130 | 350,790 GBP | 10.100 | 8,257,270.57 | 2.43 |
| GB00BG11K365	Redrow PLC Reg.Shares | SHS | 167,936 | 38,640 | 447,770 GBP | 4.832 | 942,524.83 | 0.28 |
| GB0007188757	Rio Tinto PLC Reg.Shares | SHS | 103,669 | 103,669 | 0 GBP | 50.190 | 6,043,495.10 | 1.78 |
| GB00BP6MXD84	Shell PLC Reg.Shares Cl. | SHS | 620,526 | 830,848 | 210,322 EUR | 25.100 | 15,575,202.60 | 4.58 |
| GB00BP92CJ43	Tate & Lyle PLC Reg.Shares | SHS | 883,263 | 883,264.285 | 1.285 GBP | 7.534 | 7,729,256.57 | 2.28 |
| GB00B1KJJ408	Whitbread PLC Reg.Shares | SHS | 144,139 | 82,110 | 44,260 GBP | 24.690 | 4,133,563.98 | 1.22 |
| Other equity securities |  |  |  |  |  | 3,180,340.65 | 0.94 |
| Switzerland |  |  |  |  |  | 3,180,340.65 | 0.94 |
| CH0012032048	Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine | SHS | 9,979 | 2,090 | 13,306 CHF | 318.050 | 3,180,340.65 | 0.94 |
| Securities admitted to or included in regulated markets |  |  |  |  |  | 2,509,670.57 | 0.74 |
| Equities |  |  |  |  |  | 2,509,670.57 | 0.74 |
| UK |  |  |  |  |  | 2,509,670.57 | 0.74 |
| GB00B1722W11	Jet2 PLC Reg.Shares | SHS | 238,120 | 15,460 | 193,510 GBP | 9.074 | 2,509,670.57 | 0.74 |
| Total securities |  |  |  | EUR |  | 313,782,529.12 | 92.39 |
| Bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds |  |  |  |  |
| Bank deposits |  |  |  |  |
| EUR deposits with custodial office |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH	EUR	 22,486,987.99 | % | 100.000 | 22,486,987.99 | 6.61 |
| Deposits in other EU/EEA currencies |  |  |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH | NOK | 6,591,449.05 | % | 100.000 | 636,409.19 | 0.19 |
| State Street Bank International GmbH | SEK | 1,098,775.00 | % | 100.000 | 102,785.31 | 0.03 |
| Deposits in non EU/EEA currencies |  |  |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH | CHF | 1,005,967.90 | % | 100.000 | 1,008,034.37 | 0.30 |
| State Street Bank International GmbH | GBP | 14.11 | % | 100.000 | 16.39 | 0.00 |

| Total bank deposits | EUR | 24,234,233.25 | 7.13 |
| --- | --- | --- | --- |
| Total of bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds  30) | EUR | 24,234,233.25 | 7.13 |
| Other assets |  |  |  |  |  |  |
|  | Accrued dividends | EUR | 343,215.00 |  | 343,215.00 | 0.10 |
|  | Receivables from unit transactions | EUR | 573,705.01 |  | 573,705.01 | 0.17 |
|  | Receivables from securities transactions | EUR | 34,870.96 |  | 34,870.96 | 0.01 |
|  | Receivables from FX spots | EUR | 34,932.75 |  | 34,932.75 | 0.01 |
|  | Receivables from withholding tax refunds | EUR | 1,201,388.02 |  | 1,201,388.02 | 0.35 |
| Total other assets |  |  |  | EUR | 2,188,111.74 | 0.64 |
| Other payables |  |  |  |  |  |  |
|  | Liabilities from unit transactions | EUR | -169,315.35 |  | -169,315.35 | -0.05 |
|  | Liabilities from FX spots | EUR | -34,870.96 |  | -34,870.96 | -0.01 |
|  | Accruals | EUR | -341,891.69 |  | -341,891.69 | -0.10 |
| Total other payables |  |  |  | EUR | -546,078.00 | -0.16 |
| Fund assets |  |  |  | EUR | 339,658,796.11 | 100.00 |
|  | Total units in circulation of all unit classes |  |  | SHS | 6,998,597 |  |

30) 
Cash initial margins may be included in bank deposits.
| Securities |  | total |
| --- | --- | --- |
| Total current value of securities that have been pledged to third parties as margin collateral for futures: | EUR | 6,299,057.32 |

Allianz Vermögensbildung Europa A (EUR)
| ISIN | DE0008481813 |
| --- | --- |
| Fund assets | 298,713,032.61 |
| Units in circulation | 6,951,320.821 |
| Unit value | 42.97 |

Allianz Vermögensbildung Europa Actions Europe Value IT3 (EUR)
| ISIN | DE000A2DU1M7 |
| --- | --- |
| Fund assets | 1,433,013.86 |
| Units in circulation | 1,441.510 |
| Unit value | 994.11 |

Allianz Vermögensbildung Europa P (EUR)
| ISIN | DE000A2DU1N5 |
| --- | --- |
| Fund assets | 39,512,749.65 |
| Units in circulation | 45,834.949 |
| Unit value | 862.07 |
| Allianz Vermögensbildung Europa W (EUR) |
| ISIN | DE000A2ATB24 |
| Fund assets | 0.00 |
| Units in circulation | 0.000 |
| Unit value | 0.00 |

Securities prices/market rates
Fund assets were valued on the basis of the following prices/market rates:
All assets: prices/market rates as at 30/06/2022 or last known
Additional information on valuations
The valuation is carried out by the investment management company (IMC).
Equities, subscription rights, exchange-traded funds (ETFs), participation certificates, bonds and exchange-traded derivatives are valued at their market price, provided that a market price is available.
Bonds for which no market price is available are valued at validated broker prices or with the help of regularly reviewed models and on the basis of relevant market information.
Participation certificates for which no market prices are available are valued at the mean of the bid-ask-spread.
Derivatives and subscription rights which are not traded on the market are valued with the help of regularly reviewed models and on the basis of relevant market information.
Investment fund units are valued at the redemption price published by the relevant investment company.
Bank deposits and other assets are valued at their nominal value, term deposits at their current value and liabilities at the repayment value.
Unlisted equities and shareholdings are valued at the current value, which is carefully determined with the help of suitable valuation models, taking account of the current market situation.
The methods used to value the Fund factor in the market effects resulting from the COVID-19 pandemic and from the Russia-Ukraine war. No further adjustments were necessary at the time of preparation of the semi-annual report.
The investments reported in this semi-annual report, amounting to 92.39 % of fund assets, are valued at stock market trading prices or market prices and
0.00 % at imputed current market values and/or verified brokers’ quotations. The remaining 7.61 % of fund assets consists of other assets, other liabilities and cash.
Exchange rate(s) and/or conversion factor(s) (indirect quotation) as at 30/06/2022
| UK, Pound Sterling | (GBP) | 1 Euro = GBP | 0.86095 |
| --- | --- | --- | --- |
| Norway, Krone | (NOK) | 1 Euro = NOK | 10.35725 |
| Sweden, Krona | (SEK) | 1 Euro = SEK | 10.69000 |
| Switzerland, Franc | (CHF) | 1 Euro = CHF | 0.99795 |
| USA, Dollar | (USD) | 1 Euro = USD | 1.04460 |
| Capital measures |  |  |  |

All sales revenues resulting from capital measures (technical revenues) are reported as additions or disposals.
Voting
To the extent it was deemed to be in our investors’ interest, we either exercised ourselves or had our agents exercise, in accordance with our instructions, voting rights for equities held by the fund.
Transactions carried out during the reporting period no longer listed in the investment portfolio:
– purchases and redemptions of securities, fund units and borrower’s note loans (market allocations as per reporting date):
ISIN	Securities	Shares/	Purchases	Redemptions Units/
Currency
Exchange-traded securities Equities
France
FR0000125338	Capgemini SE Actions Port.	SHS	0	17,657
UK
GB0006825383	Persimmon PLC Reg.Shares	SHS	28,020	228,058
JE00B6T5S470	Polymetal International PLC Reg.Shares	SHS	21,852	358,510
GB00B03MLX29	Shell PLC Reg.Shares Cl.A	SHS	0	739,068
Sweden
SE0000825820	Lundin Energy AB Namn-Aktier	SHS	0	198,147
Unlisted securities (unlisted securities may also include listed securities due to their final maturity date)
Equities UK
GB0008754136	Tate & Lyle PLC Reg.Shares	SHS	583,140	583,140
Other securities France
FR0014008SJ0	Faurecia SE Anrechte	SHS	79,115	79,115
Derivatives Options
Securities	Shares/	Volume
Units/	in 1,000
Currency
(Option premiums and/or contract volumes pertaining to opening transactions; in the case of warrants, purchases and redemptions are indicated.)
Options on equity index derivatives Options on equity indices
| Long call options purchased: | EUR | 21,809 |
| --- | --- | --- |
| (Underlying(s): ESTX Banks Index (Price) (EUR)) |  |  |
| Short put options sold: | EUR | 2,652 |
| (Underlying(s): ESTX Banks Index (Price) (EUR)) |  |  |

Statement of Operations
Unit class: Allianz Vermögensbildung Europa A (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 1,993,154.14 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 7,782,276.69 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -22,592.38 |
| a) Negative interest on deposits | -22,598.46 |  |
| b) Positive interest on deposits | 6.08 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -298,973.14 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -298,973.14 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -239,598.86 |
| a) from dividends from domestic issuers | -239,598.86 |  |
| 10. Other income |  | 189.63 |
| Total income |  | 9,214,456.08 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -246.66 |
| 2. Management fee |  | -2,696,257.37 |
| a) All-in fee 1) | -2,696,257.37 |  |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -18,520.78 |
| Total expenses |  | -2,715,024.81 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 6,499,431.27 |
| 1. Realised gains |  | 21,754,476.48 |
| 2. Realised losses |  | -15,739,052.79 |
| Result from sales transactions |  | 6,015,423.69 |
| V. Realised result for the financial year |  | 12,514,854.96 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | -22,227,415.05 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | -16,182,543.75 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | -38,409,958.80 |
| VII. Result for the financial year |  | -25,895,103.84 |

for the period from 01/01/2022 to 30/06/2022 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.65% p.a. (in the financial year 1.65% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Transaction costs
Transaction costs in the financial year (incl. transaction costs relating to securities transactions (not contained in the Statement of Income and Expenditure)) totalling
EUR 362,525.72.
Unit class: Allianz Vermögensbildung Europa Actions Europe Value IT3 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 9,557.77 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 37,268.64 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -107.65 |
| a) Negative interest on deposits | -107.68 |  |
| b) Positive interest on deposits | 0.03 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -1,433.68 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -1,433.68 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -1,149.70 |
| a) from dividends from domestic issuers | -1,149.70 |  |
| 10. Other income |  | 0.93 |
| Total income |  | 44,136.31 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -1.20 |
| 2. Management fee |  | -12,206.85 |
| a) All-in fee  1) | -12,206.85 |  |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -88.82 |
| Total expenses |  | -12,296.87 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 31,839.44 |
| 1. Realised gains |  | 103,360.11 |
| 2. Realised losses |  | -75,215.25 |
| Result from sales transactions |  | 28,144.86 |
| V. Realised result for the financial year |  | 59,984.30 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | -1,815,081.77 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | -2,601,430.84 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | -4,416,512.61 |
| VII. Result for the financial year |  | -4,356,528.31 |

for the period from 01/01/2022 to 30/06/2022 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.60% p.a. (in the financial year 1.35% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Transaction costs
Transaction costs in the financial year (incl. transaction costs relating to securities transactions (not contained in the Statement of Income and Expenditure)) totalling
EUR 21,959.74.
Unit class: Allianz Vermögensbildung Europa P (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 263,345.88 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 1,028,454.76 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -2,991.25 |
| a) Negative interest on deposits | -2,992.03 |  |
| b) Positive interest on deposits | 0.78 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -39,501.92 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -39,501.92 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -31,631.29 |
| a) from dividends from domestic issuers | -31,631.29 |  |
| 10. Other income |  | 24.96 |
| Total income |  | 1,217,701.14 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -32.50 |
| 2. Management fee |  | -189,877.13 |
| a) All-in fee 1) | -189,877.13 |  |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -2,446.78 |
| Total expenses |  | -192,356.41 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 1,025,344.73 |
| 1. Realised gains |  | 2,882,151.26 |
| 2. Realised losses |  | -2,081,306.86 |
| Result from sales transactions |  | 800,844.40 |
| V. Realised result for the financial year |  | 1,826,189.13 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | -1,803,904.11 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | -1,331,831.25 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | -3,135,735.36 |
| VII. Result for the financial year |  | -1,309,546.23 |

for the period from 01/01/2022 to 30/06/2022 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.60% p.a. (in the financial year 0.88% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Transaction costs
Transaction costs in the financial year (incl. transaction costs relating to securities transactions (not contained in the Statement of Income and Expenditure)) totalling
EUR 36,819.86.
Unit class: Allianz Vermögensbildung Europa W (EUR)
for the period from 01/01/2022 to 29/06/2022 (including income equalisation)
EUR	EUR
- Income
	- Dividends from German issuers (gross ofcorporation tax)	0.00

- Dividends from foreign issuers (gross ofwithholding tax)	0.00
- Interest from German securities	0.00
- Interest from foreign securities (gross ofwithholding tax)	0.00
- Interest from liquid investments in Germany	0.00
- Interest from liquid investments abroad (grossof withholding tax)	0.00
- Income from fund units	0.00
- Income from securities lending andrepurchase agreements	0.009a. Deduction of domestic corporate income tax	0.009b. Deduction of foreign withholding tax	0.0010. Other income	0.00Total income	0.00
- Expenses
	- Interest from loans	0.00
	- Management fee	0.00
	- Custodians’ fee	0.00
	- Auditing and publication costs	0.00
	- Other expenses	0.00Total expenses	0.00

- Ordinary net income	0.00
- Sales transactions
	- Realised gains	0.00
	- Realised losses	0.00Result from sales transactions	0.00

- Realised result for the financial year	0.00
	- Net change in unrealised gains	-74.95

- Net change in unrealised losses	-43.24Transaction costsTransaction costs in the financial year (incl. transaction costs relating to securities transactions (not contained in the Statement of Income and Expenditure)) totalling EUR 1.20.
- Unrealised result for the short financial year-118.19
- Result for the short financial year	-118.191) Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.60% p.a. (in the financial year 0.65% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).

Statement of Changes in Net Assets 2022
Unit class: Allianz Vermögensbildung Europa A (EUR)
Unit class: Allianz Vermögensbildung Europa P (EUR)
- Value of the fund at beginning of financialEUR	EUR292,429,860.86
- Value of the fund at beginning of financialEUR	EUR29,400,315.68year	1. Distribution or tax allowance for the previousyear	1. Distribution or tax allowance for the previous

| year |  | -4,575,148.00 | year |  | -487,701.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 | 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 39,829,005.56 | 3. Inflows (net) |  | 12,861,813.27 |
| a) Subscriptions | 96,874,251.32 |  | a) Subscriptions | 26,745,757.31 |  |
| of which from unit certificate sales | 96,874,251.32 |  | of which from unit certificate sales | 26,745,757.31 |  |
| of which from merger | 0.00 |  | of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -57,045,245.76 |  | b) Redemptions | -13,883,944.04 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -3,075,581.97 | 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -952,132.06 |
| 5. Result for the financial year |  | -25,895,103.84 | 5. Result for the financial year |  | -1,309,546.23 |
| of which net change in unrealised gains | -22,227,415.05 |  | of which net change in unrealised gains | -1,803,904.11 |  |
| of which net change in unrealised losses | -16,182,543.75 |  | of which net change in unrealised losses | -1,331,831.25 |  |

- Value of the fund at middle of financial year298,713,032.61
- Value of the fund at middle of financial year39,512,749.65

|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial |  | 66,394,821.98 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | 0.00 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | -62,067,401.05 |
| a) Subscriptions | 1,387,451.73 |  |
| of which from unit certificate sales | 1,387,451.73 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -63,454,852.78 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 1,462,121.24 |
| 5. Result for the financial year |  | -4,356,528.31 |
| of which net change in unrealised gains | -1,815,081.77 |  |
| of which net change in unrealised losses | -2,601,430.84 |  |
| II. Value of the fund at middle of financial |  | 1,433,013.86 |

Unit class: Allianz Vermögensbildung Europa Actions Europe Value IT3 (EUR)
year
year
Unit class: Allianz Vermögensbildung Europa W (EUR)
EUR	EUR
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 2,161.04 |
| --- | --- | --- |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -13.46 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | -2,071.81 |
| a) Subscriptions | 1,012.91 |  |
| of which from unit certificate sales | 1,012.91 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -3,084.72 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 42.42 |
| 5. Result for the financial year |  | -118.19 |
| of which net change in unrealised gains | -74.95 |  |
| of which net change in unrealised losses | -43.24 |  |
| II. Value of the fund at middle of financial year |  | 0.00 |

Translation (ENDE, 2022-06-30):
# Inhalt
Allianz Vermögensbildung Europa
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im
Struktur des Fondsvermögens in %
50 
40 
30	29,9 27,8
20
10
0
Finanz- dienstleis- ter
Energie	Kommuni- kations- dienste
Grund- stoffe
Gesund- heitswesen
Informati- onstechno- logie
Versorger	Industrie	Konsum
zyklisch
Basiskon- sumgüter
Barre- serve, Sonstiges
|  | 30.06.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondsvermögen in Mio. EUR - Anteilklasse A (EUR)	WKN: 848 181/ISIN: DE0008481813 | 298,7 | 292,4 | 221,5 | 366,9 |
| - Anteilklasse Actions Europe Value	WKN: A2D U1M/ISIN: DE000A2DU1M7 | 1,4 | 66,4 | 2,1 | 67,5 |
| - Anteilklasse P (EUR)	WKN: A2D U1N/ISIN: DE000A2DU1N5 | 39,5 | 29,4 | 9,4 | 21,9 |
| - Anteilklasse W (EUR) 
- 2)	
- WKN: A2A TB2/ISIN: DE000A2ATB24Anteilwert in EUR
- Anteilklasse A (EUR)	WKN: 848 181/ISIN: DE0008481813
 | -- 42,97 | 2.161,04  1) 49,70 | 247.584,89  1) 43,42 | 22,4 49,66 |
| - Anteilklasse Actions Europe Value	WKN: A2D U1M/ISIN: DE000A2DU1M7 | 994,11 | 1.125,18 | 971,30 | 1.067,54 |
| - Anteilklasse P (EUR)	WKN: A2D U1N/ISIN: DE000A2DU1N5 | 862,07 | 1.001,66 | 874,25 | 1.000,79 |
| - Anteilklasse W (EUR)  2)	 WKN: A2A TB2/ISIN: DE000A2ATB24 | -- | 1.037,47 | 918,85 | 1.071,71 |

Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich
IT3 (EUR)
IT3 (EUR)
1) 
Darstellungsweise nicht in Mio. EUR, aufgrund des geringen Fondsvermögens.
2) 
Tag der Auflösung: 29.06.2022. Liquidationserlös: 920,49 EUR.
| Vermögensübersicht zum 30.06.2022 |  |
| --- | --- |
| Gliederung nach Anlagenart - Land | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |  | Gliederung nach Anlagenart - Währung | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |
| I. Vermögensgegenstände |  |  |  | I. Vermögensgegenstände |  |  |
| 1. Aktien | 310.602.188,47 | 91,45 |  | 1. Aktien | 310.602.188,47 | 91,45 |
| Deutschland | 35.055.928,17 | 10,32 |  | CHF | 23.025.375,23 | 6,77 |
| Frankreich | 68.869.355,95 | 20,27 |  | EUR | 186.256.268,11 | 54,85 |
| Niederlande | 16.444.198,85 | 4,85 |  | GBP | 55.992.714,14 | 16,48 |
| Italien | 3.653.836,20 | 1,08 |  | NOK | 8.616.645,59 | 2,54 |
| Irland | 6.605.191,33 | 1,95 |  | SEK | 24.380.559,36 | 7,18 |
| Griechenland | 3.763.973,76 | 1,11 |  | USD | 12.330.626,04 | 3,63 |
| Spanien | 12.891.163,23 | 3,80 |  | 2. Sonstige Wertpapiere | 3.180.340,65 | 0,94 |
| Belgien | 12.556.411,15 | 3,70 |  | CHF | 3.180.340,65 | 0,94 |
| Luxemburg | 3.247.319,47 | 0,96 |  | 3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, | 24.234.233,25 | 7,13 |
| Norwegen | 6.214.872,92 | 1,83 |  | Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |
| Schweden | 24.380.559,36 | 7,18 |  | 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 2.188.111,74 | 0,64 |

| Finnland | 14.224.283,60 | 4,19 |
| --- | --- | --- |
| Schweiz | 23.025.375,23 | 6,77 |
| Großbritannien | 79.669.719,25 | 23,44 |
| 2. Sonstige Wertpapiere | 3.180.340,65 | 0,94 |
| Schweiz | 3.180.340,65 | 0,94 |
| 3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | 24.234.233,25 | 7,13 |
| 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 2.188.111,74 | 0,64 |
| II. Verbindlichkeiten | -546.078,00 | -0,16 |
| III. Fondsvermögen | 339.658.796,11 | 100,00 |

*) 
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Run- dungsdifferenzen entstanden sein.
II. Verbindlichkeiten	-546.078,00	-0,16
III. Fondsvermögen	339.658.796,11	100,00
Vermögensaufstellung zum 30.06.2022
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/	Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des |
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|  |  |  | Anteile bzw. | 30.06.2022 | Zugänge	Abgänge |  | in EUR | Fondsver- |
| Währung	im Berichtszeitraum	mögens Börsengehandelte Wertpapiere	311.272.858,55	91,65 |
| Aktien |  |  |  |  |  |  | 308.092.517,90 | 90,71 |
| Deutschland |  |  |  |  |  |  | 35.055.928,17 | 10,32 |
| DE0008404005 | Allianz SE vink.Namens-Aktien | STK | 81.620 | 24.960 | 34.410 EUR | 181,440 | 14.809.132,80 | 4,35 |
| DE0005190003 | Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien | STK | 87.902 | 6.670 | 51.520 EUR | 71,660 | 6.299.057,32 | 1,85 |
| DE000EVNK013 | Evonik Industries AG Namens-Aktien | STK | 69.349 | 29.350 | 155.110 EUR | 19,915 | 1.381.085,34 | 0,41 |
| DE0005785604 | Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien | STK | 137.334 | 23.220 | 71.580 EUR | 28,840 | 3.960.712,56 | 1,17 |
| DE0008402215 DE0008430026 | Hannover Rück SE Namens-Aktien Münchener Rückvers.-Ges. AG | STK | 32.953 | 9.800 | 36.650 EUR | 136,850 | 4.509.618,05 | 1,33 |
|  | vink.Namens-Aktien | STK | 18.427 | 5.440 | 25.410 EUR | 222,300 | 4.096.322,10 | 1,21 |
| Frankreich |  |  |  |  |  |  | 68.869.355,95 | 20,27 |
| FR0004125920 | Amundi S.A. Actions au Porteur | STK | 120.714 | 69.338 | 68.440 EUR | 52,500 | 6.337.485,00 | 1,87 |
| FR0010313833 | Arkema S.A. Actions au Porteur | STK | 40.411 | 11.800 | 57.640 EUR | 83,860 | 3.388.866,46 | 1,00 |
| FR0000039299 FR0000125007 | Bolloré SE Actions Port. Compagnie de Saint-Gobain | STK | 1.179.361 | 648.650 | 237.740 EUR | 4,554 | 5.370.809,99 | 1,58 |
|  | S.A. Actions au Porteur | STK | 96.660 | 96.660 | 0 EUR | 40,230 | 3.888.631,80 | 1,14 |
| FR0000120644 | Danone S.A. Actions Port. | STK | 142.380 | 142.380 | 0 EUR | 52,390 | 7.459.288,20 | 2,20 |
| FR0014008VX5 | EuroAPI SAS Actions Nom. | STK | 0,13 | 3.057,13 | 3.057 EUR | 15,766 | 2,05 | 0,00 |
| FR0000121147 | Faurecia SE Actions Port. | STK | 167.768 | 88.653 | 33.850 EUR | 18,990 | 3.185.914,32 | 0,94 |
| FR0013269123 | Rubis S.C.A. Actions Port. Nouv. | STK | 110.375 | 70.310 | 81.190 EUR | 22,590 | 2.493.371,25 | 0,73 |
| FR0000120578 | Sanofi S.A. Actions Port. | STK | 98.084 | 52.461 | 29.570 EUR | 97,990 | 9.611.251,16 | 2,83 |
| FR0000120271 | TotalEnergies SE Actions au Porteur | STK | 284.456 | 101.880 | 147.540 EUR | 50,520 | 14.370.717,12 | 4,22 |
| FR0000125486 | VINCI S.A. Actions Port. | STK | 94.010 | 29.160 | 56.840 EUR | 84,540 | 7.947.605,40 | 2,34 |
| FR0000121204 | Wendel SE Actions Port. | STK | 60.268 | 29.590 | 7.120 EUR | 79,900 | 4.815.413,20 | 1,42 |
| Niederlande |  |  |  |  |  |  | 16.444.198,85 | 4,85 |
| NL0000687663 | AerCap Holdings N.V. Aandelen op naam | STK | 44.694 | 11.890 | 25.772 USD | 40,340 | 1.725.977,37 | 0,51 |
| NL0012059018 | EXOR N.V. Aandelen aan toonder | STK | 76.287 | 28.570 | 90.510 EUR | 59,440 | 4.534.499,28 | 1,34 |
| NL0000009538 | Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder | STK | 109.572 | 25.186 | 48.190 EUR | 20,225 | 2.216.093,70 | 0,65 |
| NL0013654783 | Prosus N.V. Reg.Shares | STK | 126.370 | 46.830 | 29.390 EUR | 63,050 | 7.967.628,50 | 2,35 |
| Italien |  |  |  |  |  |  | 3.653.836,20 | 1,08 |
| IT0000062957 | Mediobanca - Bca Cred.Fin. SpA Azioni nom. | STK | 441.178 | 242.590 | 655.096 EUR | 8,282 | 3.653.836,20 | 1,08 |
| Irland |  |  |  |  |  |  | 6.605.191,33 | 1,95 |
| IE0002424939 | DCC PLC Reg.Shares | STK | 42.070 | 42.070 | 0 GBP | 51,220 | 2.502.846,16 | 0,74 |
| IE0000669501 | Glanbia PLC Reg.Shares | STK | 398.673 | 135.930 | 146.620 EUR | 10,290 | 4.102.345,17 | 1,21 |
| Griechenland |  |  |  |  |  |  | 3.763.973,76 | 1,11 |
| GRS282183003 | Jumbo S.A. Namens-Aktien | STK | 264.324 | 0 | 142.552 EUR | 14,240 | 3.763.973,76 | 1,11 |
| Spanien |  |  |  |  |  |  | 12.891.163,23 | 3,80 |
| ES0113900J37 | Banco Santander S.A. Acciones Nom. | STK | 4.832.676 | 2.071.930 | 1.266.110 EUR | 2,668 | 12.891.163,23 | 3,80 |
| Belgien |  |  |  |  |  |  | 12.556.411,15 | 3,70 |
| BE0974293251 | Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. | STK | 245.963 | 120.820 | 54.710 EUR | 51,050 | 12.556.411,15 | 3,70 |
| Luxemburg |  |  |  |  |  |  | 3.247.319,47 | 0,96 |
| LU1598757687 | ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. | STK | 38.840 | 51.000 | 12.160 EUR | 21,770 | 845.546,80 | 0,25 |
| LU0075646355 | Subsea 7 S.A. Reg.Shares | STK | 310.947 | 14.210 | 205.441 NOK | 80,000 | 2.401.772,67 | 0,71 |
| Norwegen |  |  |  |  |  |  | 6.214.872,92 | 1,83 |
| NO0010345853 | Aker BP ASA Navne-Aksjer | STK | 117.223 | 133.560 | 73.350  NOK | 353,600 | 4.002.032,66 | 1,18 |
| NO0003053605 | Storebrand ASA Navne-Aksjer | STK | 324.907 | 0 | 561.140 NOK | 70,540 | 2.212.840,26 | 0,65 |
| Schweden |  |  |  |  |  |  | 24.380.559,36 | 7,18 |
| SE0000695876 | Alfa Laval AB Namn-Aktier | STK | 151.790 | 112.130 | 127.240 SEK | 245,700 | 3.488.756,13 | 1,03 |
| SE0009922164 | Essity AB Namn-Aktier B | STK | 388.800 | 157.810 | 99.673 SEK | 268,600 | 9.769.100,09 | 2,88 |
| SE0007074281 | Hexpol AB Namn-Aktier B | STK | 231.079 | 269.099 | 147.390 SEK | 85,500 | 1.848.199,67 | 0,54 |
| SE0000242455 SE0000108656 | Swedbank AB Namn-Aktier A Telefonaktiebolaget L.M.Erics. | STK | 544.832 | 544.832 | 0 SEK | 130,250 | 6.638.388,03 | 1,95 |
|  | Namn-Akt. B (fria) | STK | 362.818 | 110.980 | 139.019 SEK | 77,670 | 2.636.115,44 | 0,78 |
| Finnland |  |  |  |  |  |  | 14.224.283,60 | 4,19 |
| FI0009007132 | Fortum Oyj Reg.Shares | STK | 340.151 | 162.710 | 180.890 EUR | 14,455 | 4.916.882,71 | 1,45 |
| FI0009005961 | Stora Enso Oyj Reg.Shares Cl.R | STK | 175.922 | 55.220 | 321.990 EUR | 15,195 | 2.673.134,79 | 0,79 |
| FI0009005987 | UPM Kymmene Corp. Reg.Shares | STK | 226.735 | 83.450 | 108.580 EUR | 29,260 | 6.634.266,10 | 1,95 |
| Schweiz |  |  |  |  |  |  | 23.025.375,23 | 6,77 |
| CH0012005267 | Novartis AG Namens-Aktien | STK | 185.009 | 114.090 | 29.250 CHF | 80,870 | 14.992.412,28 | 4,40 |
| CH0244767585 | UBS Group AG Namens-Aktien | STK | 526.535 | 318.290 | 148.160 CHF | 15,225 | 8.032.962,95 | 2,37 |
| Großbritannien |  |  |  |  |  |  | 77.160.048,68 | 22,70 |
| GB00B1XZS820 | Anglo American PLC Reg.Shares | STK | 77.205 | 0 | 93.980 GBP | 30,345 | 2.721.163,52 | 0,80 |
| GB00B1VNSX38 | Drax Group PLC Reg.Shares | STK | 243.853 | 0 | 518.087 GBP | 6,475 | 1.833.960,37 | 0,54 |
| GB00BMJ6DW54 | Informa PLC Reg.Shares | STK | 859.262 | 285.900 | 485.130 GBP | 5,290 | 5.279.628,29 | 1,55 |
| GB0033195214 | Kingfisher PLC Reg.Shares | STK | 215.644 | 167.180 | 528.250 GBP | 2,349 | 588.359,09 | 0,17 |

Die Fußnotenerklärungen befinden sich am Ende der Tabelle.
Vermögensaufstellung zum 30.06.2022
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Währung | Bestand 30.06.2022 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- mögens |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GB00B8W67662	Liberty Global PLC Reg.Shares A | STK | 497.200 | 165.170 | 131.820 USD | 22,280 | 10.604.648,67 | 3,12 |
| GB0008706128	Lloyds Banking Group PLC Reg.Shares | STK | 27.406.501 | 19.800.506 | 5.988.550 GBP | 0,423 | 13.450.975,09 | 3,95 |
| GB0007099541	Prudential PLC Reg.Shares | STK | 703.871 | 284.130 | 350.790 GBP | 10,100 | 8.257.270,57 | 2,43 |
| GB00BG11K365	Redrow PLC Reg.Shares | STK | 167.936 | 38.640 | 447.770 GBP | 4,832 | 942.524,83 | 0,28 |
| GB0007188757	Rio Tinto PLC Reg.Shares | STK | 103.669 | 103.669 | 0 GBP | 50,190 | 6.043.495,10 | 1,78 |
| GB00BP6MXD84	Shell PLC Reg.Shares Cl. | STK | 620.526 | 830.848 | 210.322 EUR | 25,100 | 15.575.202,60 | 4,58 |
| GB00BP92CJ43	Tate & Lyle PLC Reg.Shares | STK | 883.263 | 883.264,285 | 1,285 GBP | 7,534 | 7.729.256,57 | 2,28 |
| GB00B1KJJ408	Whitbread PLC Reg.Shares | STK | 144.139 | 82.110 | 44.260 GBP | 24,690 | 4.133.563,98 | 1,22 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere |  |  |  |  |  | 3.180.340,65 | 0,94 |
| Schweiz |  |  |  |  |  | 3.180.340,65 | 0,94 |
| CH0012032048	Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine | STK | 9.979 | 2.090 | 13.306 CHF | 318,050 | 3.180.340,65 | 0,94 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere |  |  |  |  | 2.509.670,57 | 0,74 |
| Aktien |  |  |  |  |  | 2.509.670,57 | 0,74 |
| Großbritannien |  |  |  |  |  | 2.509.670,57 | 0,74 |
| GB00B1722W11	Jet2 PLC Reg.Shares | STK | 238.120 | 15.460 | 193.510 GBP | 9,074 | 2.509.670,57 | 0,74 |
| Summe Wertpapiervermögen |  |  |  | EUR |  | 313.782.529,12 | 92,39 |
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  |  |  |  |  |
| Bankguthaben |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle |  |  |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH | EUR | 22.486.987,99 |  | % | 100,000 | 22.486.987,99 | 6,61 |
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen |
| State Street Bank International GmbH | NOK | 6.591.449,05 | % | 100,000 | 636.409,19 | 0,19 |
| State Street Bank International GmbH | SEK | 1.098.775,00 | % | 100,000 | 102.785,31 | 0,03 |
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen |
| State Street Bank International GmbH | CHF | 1.005.967,90 | % | 100,000 | 1.008.034,37 | 0,30 |
| State Street Bank International GmbH | GBP | 14,11 | % | 100,000 | 16,39 | 0,00 |
| Summe Bankguthaben |  | EUR | 24.234.233,25 | 7,13 |
| Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds  30) |  | EUR | 24.234.233,25 | 7,13 |
| Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  |  |
| Dividendenansprüche	EUR | 343.215,00 |  | 343.215,00 | 0,10 |
| Forderungen aus Anteilscheingeschäften	EUR | 573.705,01 |  | 573.705,01 | 0,17 |
| Forderungen aus Wertpapiergeschäften	EUR | 34.870,96 |  | 34.870,96 | 0,01 |
| Forderungen aus Devisenspots	EUR | 34.932,75 |  | 34.932,75 | 0,01 |
| Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung	EUR | 1.201.388,02 |  | 1.201.388,02 | 0,35 |
| Summe Sonstige Vermögensgegenstände |  | EUR | 2.188.111,74 | 0,64 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  |  |
| Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften	EUR | -169.315,35 |  | -169.315,35 | -0,05 |
| Verbindlichkeiten aus Devisenspots	EUR | -34.870,96 |  | -34.870,96 | -0,01 |
| Kostenabgrenzung	EUR | -341.891,69 |  | -341.891,69 | -0,10 |
| Summe Sonstige Verbindlichkeiten |  | EUR | -546.078,00 | -0,16 |
| Fondsvermögen |  | EUR | 339.658.796,11 | 100,00 |
| Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen |  | STK | 6.998.597 |  |

30) 
Im Bankguthaben können Cash Initial Margin enthalten sein.
| Gattungsbezeichnung |  | gesamt |
| --- | --- | --- |
| Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Marginsicherheiten für Termingeschäfte dienen: | EUR | 6.299.057,32 |

Allianz Vermögensbildung Europa A (EUR)
| ISIN | DE0008481813 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 298.713.032,61 |
| Umlaufende Anteile | 6.951.320,821 |
| Anteilwert | 42,97 |

Allianz Vermögensbildung Europa Actions Europe Value IT3 (EUR)
| ISIN | DE000A2DU1M7 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 1.433.013,86 |
| Umlaufende Anteile | 1.441,510 |
| Anteilwert | 994,11 |

Allianz Vermögensbildung Europa P (EUR)
| ISIN | DE000A2DU1N5 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 39.512.749,65 |
| Umlaufende Anteile | 45.834,949 |
| Anteilwert | 862,07 |

Allianz Vermögensbildung Europa W (EUR)
| ISIN | DE000A2ATB24 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 0,00 |
| Umlaufende Anteile | 0,000 |
| Anteilwert | 0,00 |

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.06.2022 oder letztbekannte
Ergänzende Anmerkung zur Bewertung
Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG).
Aktien, Bezugsrechte, Börsennotierte Fonds (ETFs), Genussscheine, Rentenpapiere und börsengehandelte Derivate werden, sofern vorhanden, grundsätz- lich mit handelbaren Börsenkursen bewertet.
Rentenpapiere, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit validierten Kursstellungen von Brokern oder unter Einbeziehung der relevan- ten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet.
Genussscheine, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit dem Mittelwert von Bid- und Ask-Kurs bewertet.
Nicht börsengehandelte Derivate und Bezugsrechte werden unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig über- prüften Modellen bewertet.
Investmentfondsanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet.
Bankguthaben und Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbe- trag bewertet.
Nicht notierte Aktien und Beteiligungen werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungs- modellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.
Die angewandten Verfahren zur Bewertung des Sondervermögens decken die aus der Covid-Pandemie und aus dem Russland-Ukraine-Krieg herrühren- den Marktauswirkungen ab. Darüber hinausgehende Anpassungen waren zum Zeitpunkt der Aufstellung des Halbjahresberichts nicht erforderlich.
Die in diesem Halbjahresbericht ausgewiesenen Anlagen werden i.H.v. 92,39% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsenkursen oder Marktpreisen und 0,00% zu abgeleiteten Verkehrswerten bzw. validierten Kursstellungen von Brokern bewertet. Die verbleibenden 7,61% des Fondsvermögens bestehen aus Sonstigen Vermögensgegenständen, Sonstigen Verbindlichkeiten sowie Barvermögen.
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.06.2022
| Großbritannien, Pfund | (GBP) | 1 Euro = GBP | 0,86095 |
| --- | --- | --- | --- |
| Norwegen, Kronen | (NOK) | 1 Euro = NOK | 10,35725 |
| Schweden, Kronen | (SEK) | 1 Euro = SEK | 10,69000 |
| Schweiz, Franken | (CHF) | 1 Euro = CHF | 0,99795 |
| USA, Dollar | (USD) | 1 Euro = USD | 1,04460 |
| Kapitalmaßnahmen |  |  |  |

Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
Stimmrechtsausübung
Stimmrechte aus den im Fonds enthaltenen Aktien haben wir, soweit es im Interesse unserer Anleger geboten erschien, entweder selbst wahrgenommen oder durch Beauftragte nach unseren Weisungen ausüben lassen.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Anteile bzw. Währung | Zugänge | Abgänge |

Börsengehandelte Wertpapiere Aktien
Frankreich
FR0000125338	Capgemini SE Actions Port.	STK	0	17.657
Großbritannien
GB0006825383	Persimmon PLC Reg.Shares	STK	28.020	228.058
JE00B6T5S470	Polymetal International PLC Reg.Shares	STK	21.852	358.510
GB00B03MLX29	Shell PLC Reg.Shares Cl.A	STK	0	739.068
Schweden
SE0000825820	Lundin Energy AB Namn-Aktier	STK	0	198.147
Nichtnotierte Wertpapiere (Unter den nicht notierten Wertpapieren können auch notierte Wertpapiere aufgrund ihrer Endfälligkeit ausgewiesen sein) Aktien
Großbritannien
GB0008754136	Tate & Lyle PLC Reg.Shares	STK	583.140	583.140
Andere Wertpapiere Frankreich
FR0014008SJ0	Faurecia SE Anrechte	STK	79.115	79.115
Derivate Optionsrechte
Gattungsbezeichnung	Stück bzw.	Volumen
Anteile bzw.	in 1.000
Währung
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindizes
| Gekaufte Kaufoptionen (Call): | EUR | 21.809 |
| --- | --- | --- |
| (Basiswert(e): ESTX Banks Index (Price) (EUR)) |  |  |
| Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | EUR | 2.652 |
| (Basiswert(e): ESTX Banks Index (Price) (EUR)) |  |  |

Ertrags- und Aufwandsrechnung
Anteilklasse: Allianz Vermögensbildung Europa A (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 1.993.154,14 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 7.782.276,69 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -22.592,38 |
| a) Negative Einlagezinsen | -22.598,46 |  |
| b) Positive Einlagezinsen | 6,08 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -298.973,14 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |
| inländische Dividendenerträge | -298.973,14 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -239.598,86 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -239.598,86 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 189,63 |
| Summe der Erträge |  | 9.214.456,08 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -246,66 |
| 2. Verwaltungsvergütung |  | -2.696.257,37 |
| a) Pauschalvergütung 1) | -2.696.257,37 |  |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -18.520,78 |
| Summe der Aufwendungen |  | -2.715.024,81 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 6.499.431,27 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 21.754.476,48 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -15.739.052,79 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 6.015.423,69 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 12.514.854,96 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | -22.227.415,05 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | -16.182.543,75 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -38.409.958,80 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -25.895.103,84 |

für den Zeitraum vom 01.01.2022 - 30.06.2022 (einschließlich Ertragsausgleich)
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,65 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,65 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Transaktionskosten
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 362.525,72 Euro.
Anteilklasse: Allianz Vermögensbildung Europa Actions Euro- pe Value IT3 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 9.557,77 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 37.268,64 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -107,65 |
| a) Negative Einlagezinsen | -107,68 |  |
| b) Positive Einlagezinsen | 0,03 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -1.433,68 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |
| inländische Dividendenerträge | -1.433,68 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -1.149,70 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -1.149,70 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 0,93 |
| Summe der Erträge |  | 44.136,31 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -1,20 |
| 2. Verwaltungsvergütung |  | -12.206,85 |
| a) Pauschalvergütung 1) | -12.206,85 |  |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -88,82 |
| Summe der Aufwendungen |  | -12.296,87 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 31.839,44 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 103.360,11 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -75.215,25 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 28.144,86 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 59.984,30 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | -1.815.081,77 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | -2.601.430,84 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -4.416.512,61 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -4.356.528,31 |

für den Zeitraum vom 01.01.2022 - 30.06.2022 (einschließlich Ertragsausgleich)
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,60 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,35 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Transaktionskosten
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 21.959,74 Euro.
Anteilklasse: Allianz Vermögensbildung Europa P (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 263.345,88 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 1.028.454,76 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -2.991,25 |
| a) Negative Einlagezinsen | -2.992,03 |  |
| b) Positive Einlagezinsen | 0,78 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -39.501,92 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |
| inländische Dividendenerträge | -39.501,92 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -31.631,29 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -31.631,29 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 24,96 |
| Summe der Erträge |  | 1.217.701,14 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -32,50 |
| 2. Verwaltungsvergütung |  | -189.877,13 |
| a) Pauschalvergütung 1) | -189.877,13 |  |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -2.446,78 |
| Summe der Aufwendungen |  | -192.356,41 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 1.025.344,73 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 2.882.151,26 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -2.081.306,86 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 800.844,40 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 1.826.189,13 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | -1.803.904,11 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | -1.331.831,25 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -3.135.735,36 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -1.309.546,23 |

für den Zeitraum vom 01.01.2022 - 30.06.2022 (einschließlich Ertragsausgleich)
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,60 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,88 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Transaktionskosten
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 36.819,86 Euro.
Anteilklasse: Allianz Vermögensbildung Europa W (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | 0,00 |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | 0,00 |
| 10. Sonstige Erträge |  | 0,00 |
| Summe der Erträge |  | 0,00 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |
| 2. Verwaltungsvergütung  1) |  | 0,00 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | 0,00 |
| Summe der Aufwendungen |  | 0,00 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 0,00 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 0,00 |
| 2. Realisierte Verluste |  | 0,00 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 0,00 |

für den Zeitraum vom 01.01.2022 - 29.06.2022 (einschließlich Ertragsausgleich)
Transaktionskosten
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 1,20 Euro.
- Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäfts- jahres
	- Nettoveränderung der nicht realisierten0,00Gewinne	-74,95

- Nettoveränderung der nicht realisiertenVerluste	-43,24
- Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfge- schäftsjahres-118,19
- Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres	-118,191) Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,60 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,65 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).

Entwicklung des Sondervermögens 2022
Anteilklasse: Allianz Vermögensbildung Europa A (EUR)
Anteilklasse: Allianz Vermögensbildung Europa P (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 292.429.860,86 |  | I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 29.400.315,68 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr |  | -4.575.148,00 |  | 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr |  | -487.701,01 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |  | 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 39.829.005,56 |  | 3. Mittelzufluss (netto) |  | 12.861.813,27 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 96.874.251,32 |  |  | a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 26.745.757,31 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 96.874.251,32 |  |  | davon aus Anteilschein-Verkäufen | 26.745.757,31 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |  | davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -57.045.245,76 |  |  | b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -13.883.944,04 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -3.075.581,97 |  | 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -952.132,06 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -25.895.103,84 |  | 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -1.309.546,23 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -22.227.415,05 |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -1.803.904,11 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -16.182.543,75 |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -1.331.831,25 |  |
| II. Wert des Sondervermögens zur Mitte des Geschäftsjahres |  | 298.713.032,61 |  | II. Wert des Sondervermögens zur Mitte des Geschäftsjahres |  | 39.512.749,65 |

Anteilklasse: Allianz Vermögensbildung Europa Actions Euro- pe Value IT3 (EUR)
Anteilklasse: Allianz Vermögensbildung Europa W (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
|  | EUR | EUR |  | I. Wert des Sondervermögens am Beginn des |  | 2.161,04 |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des |  | 66.394.821,98 |  | Geschäftsjahres |  |  |
| Geschäftsjahres |  |  |  | 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |  | Vorjahr |  | -13,46 |
| Vorjahr |  | 0,00 |  | 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |  | 3. Mittelzufluss (netto) |  | -2.071,81 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | -62.067.401,05 |  | a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 1.012,91 |  |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 1.387.451,73 |  |  | davon aus Anteilschein-Verkäufen | 1.012,91 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 1.387.451,73 |  |  | davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |  | b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -3.084,72 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -63.454.852,78 |  |  | 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 42,42 |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 1.462.121,24 |  | 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -118,19 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -4.356.528,31 |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | Gewinne | -74,95 |  |
| Gewinne davon Nettoveränderung der nicht realisierten | -1.815.081,77 |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -43,24 |  |
| Verluste | -2.601.430,84 |  |  | II. Wert des Sondervermögens am Ende des |  | 0,00 |
| II. Wert des Sondervermögens zur Mitte des |  | 1.433.013,86 |  | Rumpfgeschäftsjahres |  |  |
| Geschäftsjahres |  |  |  |  |  |  |