# JSS Sust. Bond - Global Short-term P EUR acc hedged
Data as of 28 February 2023 | Source: JSS Investmentfonds Ltd | Page 1 of 2
Fund Overview
Net asset value per share	73.25
Fund size in millions	264.17
Investment company	J. Safra Sarasin Fund Management (Luxembourg) S.A.
Depositary		RBC Investor Services Bank S.A., Luxembourg
Portfolio management	AM Bond, Bank J. Safra Sarasin Ltd, Basel
Portfolio Manager	Rishabh Tiwari
Domicile of fund		Luxembourg ISIN code	LU1073945088
Swiss Sec.-No.	24 571 445
Launch date	19 September 2014 End of fiscal year		June
Ongoing charges	1.09%
Management fee	0.80%
Accounting currency	EUR
Dividend payment	none (reinvesting) Sales fee		max. 3.00%
Exit charge	0.0%

## Fund Portrait
The JSS Sustainable Bond – Global Short-term aims to realise high interest yields while maintaining optimal liquidity. To achieve this, the sub-fund invests globally (including in emerging markets) mainly in debt securities denominated in any currency, though its aim is to optimise the investment success calculated in USD. It will also systematically integrate financially-material ESG aspects throughout the entire investment process, in order to avoid controversial exposures, mitigate ESG risks and harness opportunities. “Emerging markets” are generally defined as the markets of countries that are developing into modern industrial economies and therefore have high growth potential but also increased risk. The maximum capital commitment period (duration) of the fund's assets is three years. The sub-fund can invest in securities with non-investment grade rating and, to a lesser extent, also in ABS (asset backed securities) and CoCos (contingent convertible bonds).
Net Performance (in EUR) as of 28.02.2023
120 	 6
110 	 3
100	0
90	-3
80 		-6
Legal Structure	SICAV	
70
Issue/Redemption	daily
-9
2018	2019	2020	2021	2022	2023
|  |  |  |
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| SFDR Classification | Article 8 |
|  |  |  |  | 1 Month | 3 Months | YTD | 1 year | 3 years p.a. | 5 years p.a. |
| Statistical Ratios | Fund |  | Fund | -0.68% | 0.26% | 0.05% | -4.07% | -2.88% | -1.66% |
| Volatility | 4.70% |  | BM | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. |
| Beta | n.a. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Sharpe Ratio | -0.56 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Information Ratio | n.a. |  |  | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 Since | Inception |
| Tracking Error | n.a. |  | Fund | -8.48% | -1.34% | 1.60% | 2.52% | -3.10% | -6.78% |
| Modified Duration | 1.98 |  | BM | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. |
| Average Rating | BBB+ |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Average Spread | 106 BP |  | Past performa | nce does not guar | antee future returns. The performance shown | does not take ac | count of |

Benchmark (BM)		no representative benchmark available
left scale:	right scale, annual performance in %:
Performance indexed	Fund 
Yield to Worst
(1)
5.91%
any commissions and costs charged when subscribing and redeeming units.
(1)
Yield to Worst in the base currency of the portfolio The statistical ratios are calculated on the basis of the previous months (36 months, basis EUR). Risk- free interest rate: -0.24%
Risk and reward profile
lower risk	higher risk
Top Ten Holdings
typically lower rewards
typically higher
| 4.000% Fibria 14.01.25 |  | 1.33% |
| --- | --- | --- |
| 4.375% Hana Bank 30.09.24 |  | 1.24% |
| 4.750 Inversiones CMPC 15.09.24 |  | 1.17% |
| 3.000% Bancolombia 29.01.25 |  | 1.17% |
| 7.776% STD Chart 16.11.25 |  | 1.13% |
| 4.625% GRP Televisa 30.01.26	1.10% 5.375% Banco Santander 17.04.25	1.08% 5.250% Reclin Ltd 13.11.23	1.08% BK China Macau Frn 28.04.25	1.08% 4.750% Woori Bank 30.04.24	1.07% |

rewards
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

The risk and reward category shown is based on historical data and can not be used as a reliable indicator of the future risk profile of the fund. The classification of the fund may change over time and is not a guarantee.
Allocation by Rating
Country Allocation

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# JSS Sust. Bond - Global Short-term P EUR acc hedged
Daten per 28. Februar 2023 | Quelle: JSS Investmentfonds AG | Seite 1 von 2
Fondsübersicht
Inventarwert pro Anteil	73.25
Fondsvermögen in Mio.	264.17
Verwaltungsgesellschaft	J. Safra Sarasin Fund
Management (Luxembourg) S.A.
Verwahrstelle	RBC Investor Services Bank S.A., Luxemburg
Portfolio Management	AM Bond, Bank J. Safra Sarasin AG, Basel
Portfolio Manager	Rishabh Tiwari Fondsdomizil		Luxemburg
ISIN-Nr.	LU1073945088
Valoren-Nr.	24 571 445
Lancierungsdatum	19. September 2014 Abschluss Rechnungsjahr		Juni
Laufende Kosten	1.09%
Verwaltungsgebühr	0.80%
Rechnungswährung	EUR
Ausschüttung	keine (thesaurierend)
Verkaufsgebühr	max. 3.00%
Rücknahmegebühr	0.0%
Rechtsform	SICAV

## Fondsportrait
Der JSS Sustainable Bond – Global Short-term strebt hohe Zinserträgt unter Beachtung einer optimalen Liquidität an. Der Teilfonds investiert hierzu weltweit (inkl. Schwellenländern) hauptsächlich in Schuldtitel die in einer beliebigen Währung denominiert sind wobei eine Optimierung des in USD berechneten Anlageerfolgs angestrebt wird. Darüber hinaus werden finanziell relevante ESG-Aspekte im gesamten Anlageprozess systematisch integriert, um kontroverse Positionen zu vermeiden, ESG-Risiken zu vermindern und Opportunitäten zu nutzen. Als „Schwellenländer“ werden allgemein die Märkte von Ländern definiert, die sich in der Entwicklung zum modernen Industriestaat befinden und daher ein hohes Potential aufweisen, aber auch ein erhöhtes Risiko bergen. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) des Fondsvermögens beträgt höchstens drei Jahre. Der Teilfonds kann auch in Wertpapiere mit Non-Investment Grade Rating und zu einem kleinen Teil auch in ABS (Asset Backed Securities) und CoCos (Contingent Convertible Bonds) investieren.
Wertentwicklung Netto (in EUR) per 28.02.2023
120 	 6
110 	 3
100	0
90	-3
80 		-6
70	-9
| Ausgabe/Rücknahme | täglich |  | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
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| Benchmark (BM) | Keine repräsentative |  |  |  |  |  |  |  |

Benchmark verfügbar
SFDR Klassifikation	Artikel 8
linke Skala:	rechte Skala, jährliche Wertentwicklung in %:
Wertentwicklung indexiert	Fonds 
| Statistische Kennzahlen | Fonds |  |  | 1 Monat | 3 Monate | YTD | 1 Jahr | 3 Jahre p.a. | 5 Jahre p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Volatilität | 4.70% |  | Fonds | -0.68% | 0.26% | 0.05% | -4.07% | -2.88% | -1.66% |
| Beta | n.a. |  | BM | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. |
| Sharpe Ratio | -0.56 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Information Ratio | n.a. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Tracking Error | n.a. |  |  | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 Seit | Lancierung |
| Modified Duration | 1.98 |  | Fonds | -8.48% | -1.34% | 1.60% | 2.52% | -3.10% | -6.78% |
| Ø-Rating | BBB+ |  | BM | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. |
| Average Spread | 106 BP |  |  |  |  |  |  |  |  |

Yield to Worst
(1)	
5.91%
(1)
Rendite in Referenzwährung des Fonds
Die statistischen Kennzahlen werden auf der Basis
der Vormonate berechnet (36 Monate, Basis EUR). Risikofreier Zinssatz: -0.24%
Risiko- und Ertragsprofil
Die Performance der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftig zu erwartende Performance. Bei der Performanceberechnung werden allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten nicht berücksichtigt.
Zehn grösste Positionen
4.000% Fibria 14.01.25	1.33%
4.375% Hana Bank 30.09.24	1.24%
4.750 Inversiones CMPC 15.09.24	1.17%
|  | 3.000% Bancolombia 29.01.25 | 1.17% |
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|  | Niedrige Risiken | Hohe Risiken |  | 7.776% STD Chart 16.11.25 | 1.13% |
|  | Potenziell niedrige | Potenziell höhere |  | 4.625% GRP Televisa 30.01.26 | 1.10% |
|  | Erträge | Erträge |  | 5.375% Banco Santander 17.04.25 | 1.08% |
|  | 5.250% Reclin Ltd 13.11.23 | 1.08% |
| BK China Macau Frn 28.04.25 | 1.08% |
| 4.750% Woori Bank 30.04.24 | 1.07% |

| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
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Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie beruht auf historischen Daten und kann nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil des Fonds herangezogen werden. Die Einstufung des Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern und stellt keine Garantie dar.
Aufteilung nach Kreditrating
Aufteilung nach Ländern