# Allianz Strategy 30
Investment Portfolio as at 30/09/2020
| ISIN | Securities | Shares/ Currency (in 1,000)/ Contracts | Holdings 30/09/2020 | Price | Market Value in EUR | % of Subfund assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Securities and money-market instruments admitted to an official stock exchange listing	24,966,332.89	93.76 |
| Bonds |  |  |  |  |  |  |  | 24,966,332.89 | 93.76 |
| Belgium |  |  |  |  |  |  |  | 4,717,845.00 | 17.72 |
| BE0000321308 | 4.2500 | % | Belgium Government EUR Bonds 11/21 S.61 | EUR | 4,500.0 | % | 104.841 | 4,717,845.00 | 17.72 |
| France |  |  |  |  |  |  |  | 4,016,340.51 | 15.08 |
| FR0125848699 | 0.0000 | % | France Government EUR Zero- |  |  |  |  |  |  |
| FR0126001801 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 24.03.2021 France Government EUR Zero- | EUR | 1,100.0 | % | 100.292 | 1,103,216.62 | 4.14 |
| FR0126310285 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 16.06.2021 France Government EUR Zero- | EUR | 2,000.0 | % | 100.436 | 2,008,728.20 | 7.54 |
|  |  |  | Coupon Bonds 14.07.2021 | EUR | 900.0 | % | 100.488 | 904,395.69 | 3.40 |
| Italy |  |  |  |  |  |  |  | 1,503,170.67 | 5.65 |
| IT0005397655 | 0.0000 | % | Italy Buoni Ordinari Del Tesoro EUR |  |  |  |  |  |  |
| IT0005415945 | 0.0000 | % | Zero-Coupon Bonds 14.01.2021 Italy Buoni Ordinari Del Tesoro EUR | EUR | 700.0 | % | 100.132 | 700,926.59 | 2.63 |
|  |  |  | Zero-Coupon Bonds 14.07.2021 | EUR | 800.0 | % | 100.281 | 802,244.08 | 3.02 |
| Portugal |  |  |  |  |  |  |  | 4,838,627.41 | 18.17 |
| PTPBTIGE0033 | 0.0000 | % | Portugal Government EUR Zero- |  |  |  |  |  |  |
| PTPBTDGE0046 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 19.03.2021 Portugal Government EUR Zero- | EUR | 950.0 | % | 100.490 | 954,652.34 | 3.59 |
| PTPBTEGE0045 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 21.05.2021 Portugal Government EUR Zero- | EUR | 3,050.0 | % | 100.874 | 3,076,647.55 | 11.55 |
|  |  |  | Coupon Bonds 16.07.2021 | EUR | 800.0 | % | 100.916 | 807,327.52 | 3.03 |
| Spain |  |  |  |  |  |  |  | 5,213,117.43 | 19.58 |
| ES0L02010095 | 0.0000 | % | Spain Letras del Tesoro EUR Zero- |  |  |  |  |  |  |
| ES0L02103056 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 09.10.2020 Spain Letras del Tesoro EUR Zero- | EUR | 600.0 | % | 100.013 | 600,080.04 | 2.25 |
| ES0L02106117 | 0.0000 | % | Coupon Bonds 05.03.2021 Spain Letras del Tesoro EUR Zero- | EUR | 1,900.0 | % | 100.202 | 1,903,843.89 | 7.15 |
|  |  |  | Coupon Bonds 11.06.2021 | EUR | 2,700.0 | % | 100.341 | 2,709,193.50 | 10.18 |
| The Netherlands |  |  |  |  |  |  |  | 4,677,231.87 | 17.56 |
| NL0009712470 | 3.2500 | % | Netherlands Government EUR Bonds 11/21 | EUR | 4,539.2 | % | 103.040 | 4,677,231.87 | 17.56 |
| Investments in securities and money-market instruments |  |  |  |  | 24,966,332.89 | 93.76 |
| Deposits at financial institutions |  |  |  |  | 1,528,469.04 | 5.74 |
| Sight deposits |  |  |  |  | 1,528,469.04 | 5.74 |
| State Street Bank International |  |  |  |  |  |  |
| GmbH, Luxembourg Branch Cash at Broker and Deposits for | EUR |  |  |  | 824,392.86 | 3.10 |
| collateralisation of derivatives | EUR |  |  |  | 704,076.18 | 2.64 |
| Investments in deposits at financial institutions |  |  |  |  | 1,528,469.04 | 5.74 |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Securities | Shares/ | Holdings |  | Price | Unrealised | % of |
|  | Currency (in 1,000)/ Contracts | 30/09/2020 |  |  | gain/loss in EUR | Subfund assets |
| Derivatives |  |  |  |  |  |  |
| Holdings marked with a minus are short positions. |  |  |  |  |  |  |
| Listed Derivatives |  |  |  |  | 88,208.93 | 0.33 |
| Futures Transactions |  |  |  |  | 88,208.93 | 0.33 |
| Purchased Bond Futures |  |  |  |  | 109,550.00 | 0.41 |
| 10-Year German Government Bond (Bund) Futures 12/20 | Ctr | 6 | EUR | 174.910 | 4,450.00 | 0.02 |
| 2-Year German Government Bond (Schatz) Futures 12/20 | Ctr | 16 | EUR | 112.315 | -20.00 | 0.00 |
| 30-Year German Government Bond (Buxl) Futures 12/20 | Ctr | 9 | EUR | 224.160 | 32,320.00 | 0.12 |
| 5-Year German Government Bond (Bobl) Futures 12/20 | Ctr | 26 | EUR | 135.310 | 2,700.00 | 0.01 |
| Euro BTP Futures 12/20 | Ctr | 31 | EUR | 147.990 | 70,100.00 | 0.26 |
| Purchased Index Futures |  |  |  |  | -21,341.07 | -0.08 |
| DJ EURO STOXX 50 Index Futures 12/20 | Ctr | 33 | EUR | 3,188.000 | -33,347.50 | -0.13 |
| FTSE 100 Index Futures 12/20 | Ctr | 6 | GBP | 5,867.500 | -5,988.57 | -0.02 |
| S&P 500 E-mini Index Futures 12/20 | Ctr | 33 | USD | 3,333.700 | 12,300.89 | 0.05 |
| S&P/TSX 60 Index Futures 12/20 | Ctr | 2 | CAD | 967.800 | 644.78 | 0.00 |
| SPI 200 Index Futures 12/20 | Ctr | 5 | AUD | 5,802.000 | -7,399.52 | -0.03 |
| Topix Index Futures 12/20 | Ctr | 5 | JPY | 1,625.500 | 12,448.85 | 0.05 |

| Investment Portfolio as at 30/09/2020 |  |
| --- | --- |
| Securities | Shares/ | Holdings | Price | Unrealised | % of |
|  | Currency (in 1,000)/ Contracts | 30/09/2020 |  | gain/loss in EUR | Subfund assets |
| Investments in derivatives |  |  |  | 88,208.93 | 0.33 |
| Net current assets/liabilities | EUR |  |  | 45,915.97 | 0.17 |
| Net assets of the Subfund | EUR |  |  | 26,628,926.83 | 100.00 |

Details of the changes in portfolio composition during the period under review can be obtained free of charge from Allianz Global Investors GmbH - Luxembourg Branch.
Statement of Operations
for the period from 27/05/2020 (launch date) to 30/09/2020
Interest on
EUR
- bonds	59,946.34
Interest on credit balances
- negative interest rate	-1,194.44
Total income	58,751.90
Taxe d’Abonnement	-843.75
All-in-fee	-22,156.69
Total expenses	-23,000.44
Net income/loss	35,751.46
Realised gain/loss on
- securities transactions	-84,337.16
- financial futures transactions	169,066.80
- foreign exchange	-48.73Net realised gain/loss	120,432.37Changes in unrealised appreciation/depreciation on
- securities transactions	26,772.26
- financial futures transactions	88,208.93
- foreign exchange	1,239.78Result of operations	236,653.34

| Statement of Net Assets |  |  | Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| as at 30/09/2020 |  |  | for the period from 27/05/2020 (launch date) to 30/09/2020 |
|  | EUR |  |  | EUR |
| Securities and money-market instruments |  |  | Net assets at the beginning of the period | 0.00 |
| (Cost Price EUR 24,939,560.63) | 24,966,332.89 |  | Subscriptions | 26,476,634.20 |
| Cash at banks | 1,528,469.04 |  | Redemptions | -84,360.71 |
| Interest receivable on |  |  | Result of operations | 236,653.34 |
| - bonds | 33,097.85 |  | Net assets at the end of the period | 26,628,926.83 |
| Receivable on |  |  |
| - subscriptions of fund shares | 37,498.83 |
| Unrealised gain on |  |
| - futures transactions | 134,964.52 |
| Total Assets | 26,700,363.13 |
| Liabilities to banks | -15,179.77 |
| Other payables | -9,500.94 |
| Unrealised loss on |  |
| - futures transactions | -46,755.59 |
| Total Liabilities | -71,436.30 |
| Net assets | 26,628,926.83 |

| Statement of Changes in Shares |  |
| --- | --- |
|  | 2019/2020 |
| Number of shares in issue at the beginning of the period | 0 |
| - Number of shares issued | 26,190 |
| - Number of shares redeemed | -83 |
| Number of shares in issue at the end of the period | 26,107 |

Translation (ENDE, 2020-09-30):
# Allianz Strategy 30
Der Teilfonds engagiert sich in variablem Umfang am interna- tionalen Aktienmarkt bzw. am Markt für Euro-Anleihen. Im Rahmen eines quantitativen Ansatzes senkt das Fondsma- nagement das Aktienengagement in Phasen hoher Markt- schwankungsintensität (Volatilität) und erhöht es in Phasen niedriger Volatilität. Insgesamt wird ein Ergebnis angestrebt, das mit der Rendite eines Mischportfolios aus 30 % internatio- nalen Aktien und 70 % mittelfristigen EUR-Anleihen vergleich- bar ist.
Im Berichtszeitraum, der von der Auflegung des Teilfonds am
28. Mai 2020 bis zum 30. September 2020 reichte, erholten sich die Kurse an den Aktienmärkten von dem Einbruch im März, der auf weitreichende Einschränkungen der Wirt- schaftstätigkeit und Bewegungsfreiheit angesichts der Aus- breitung des Coronavirus zurückzuführen war. Für wieder hö- here Risikobereitschaft sorgten insbesondere die umfangrei- chen geld- und fiskalpolitische Stützungsmaßnahmen in etlichen Ländern. Im Anleihenbereich blieben erstklassige An- leihen aus entwickelten Staaten trotz teilweise negativer Ver- zinsung weiterhin gefragt und gewannen moderat an Wert.
Die Wertpapierbestände des Teilfonds beschränkten sich in diesem Umfeld auf Euro-Staatsanleihen. Gehalten wurden zum einen Schuldverschreibun-gen von Ländern hoher Bonität wie Frankreich, Belgien und den Niederlanden. Zum anderen bestanden umfangreiche Positionen in öffentlich-rechtlichen Papieren aus Euro-Peripheriestaaten, vor allem aus Spanien
und Portugal. Das effektive Länderrisiko wurde gegebenen- falls mittels entsprechender Derivate gesteuert. Im Schnitt ver- fügten die verzinslichen Anlagen Ende September über eine Bonitätsnote von A. Die Gesamtduration (mittlere Kapitalbin- dungsdauer) der Anleihenengagements einschließlich Deriva- ten betrug zuletzt etwas mehr als viereinhalb Jahre
1)
. Die Akti- enengagements des Teilfonds wurden über Derivate auf etab- lierte Börsenindizes realisiert. Dies erlaubte eine rasche Anpassung der Aktienquote an die Volatilität.
Mit seiner Anlagepolitik gewann der Teilfonds moderat an Wert.
Das genaue Ergebnis im Berichtszeitraum ist in der Tabelle
„Wertentwicklung der Teilfonds“ auf den Seiten 2 und 3 ausge- wiesen. Weitergehende Informationen über den Fonds finden sich im Verkaufsprospekt sowie in den Wesentlichen Anleger- informationen.
Struktur des Teilfondsvermögens in %	
25
20
15
10
5
0
Spanien	Portugal	Belgien	Niederlande	Frankreich	Italien	Sonstige Vermö-
genswerte
| Der Teilfonds in Zahlen |  |
| --- | --- |
|  | 30.09.2020 |
| Teilfondsvermögen in Mio. EUR | 26,6 |
| Aktienumlauf in Stück 1) |  |
| - Klasse WT (EUR) (thesaurierend) WKN: A2P 2WZ/ISIN: LU2153614974 | 26.107 |
| Aktienwert in EUR |  |
| - Klasse WT (EUR) (thesaurierend) WKN: A2P 2WZ/ISIN: LU2153614974 | 1.020,00 |
| 1)  Kumulierte Zahlen für alle am Berichtsstichtag geöffneten Aktienklassen. Weitere Informationen über Auflegungs- und Auflösungstermine finden Sie in den Tabellen zur Wertentwicklung auf den Seiten 2 bis 5. |  |