Internal Control and Risk Management Systems in Relation to Financial Reporting
The Board is responsible for establishing and maintaining adequate internal control and risk management systems of the Company in relation to the financial reporting process. Such systems are designed to manage rather than eliminate the risk of error or fraud in achieving the Company's financial reporting objectives and can only provide reasonable and not absolute assurance against material misstatement or loss.
The Board has procedures in place to ensure that all relevant books of account are properly maintained and are readily available, including production of annual and half yearly financial statements. The Board has appointed State Street Fund Services (Ireland) Limited (the “Administrator”) to maintain the books and records of the Company. The Administrator is authorised and regulated by the Central Bank and must comply with the rules imposed by the Central Bank. From time to time, the Board of Directors examines and evaluates the Administrator's financial accounting and reporting routines. The annual financial statements of the Company are produced by the Administrator and reviewed by the Investment Manager. They are required to be approved by the Board and the annual and half yearly financial statements of the Company are required to be filed with the Central Bank.
During the year of these financial statements, the Board was responsible for the review and approval of the unaudited half yearly financial statements as set out in the Directors Responsibility Statement. The statutory financial statements are required to be audited by independent auditors who report annually to the Board on their findings. The Board monitors and evaluates the independent auditor's performance, qualifications and independence. As part of its review procedures, the Board receives presentations from relevant parties including consideration of International Financial Reporting Standards (“IFRS”) as adopted by the EU and their impact on the annual financial statements, and presentations and reports on the audit process. The Board evaluates and discusses significant accounting and reporting issues as the need arises.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Interne Kontroll- und Risikomanagementsysteme im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Der Verwaltungsrat ist für die Einrichtung und Aufrechterhaltung angemessener interner Kontroll- und Risikomanagementsysteme der Gesellschaft im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess verantwortlich. Solche Systeme sind eher darauf ausgelegt, das Fehler- oder Betrugsrisiko bei der Verfolgung der Rechnungslegungsziele der Gesellschaft zu steuern, als es ganz auszuschalten, und können lediglich eine angemessene, aber keine absolute Absicherung gegen wesentliche unzutreffende Angaben oder Verluste bieten.
Der Verwaltungsrat hat Verfahren eingerichtet, um sicherzustellen, dass alle massgeblichen Geschäftsbücher ordnungsgemäss geführt werden und jederzeit verfügbar sind, einschliesslich der Erstellung der Jahres- und Halbjahresabschlüsse. Die Gesellschaft hat die State Street Fund Services (Ireland) Limited (der „Administrator“) beauftragt, die Geschäftsbücher und Aufzeichnungen der Gesellschaft zu führen. Der Administrator ist von der Zentralbank zugelassen und reguliert und muss sich an die von der Zentralbank auferlegten Vorschriften halten. Der Verwaltungsrat prüft und bewertet von Zeit zu Zeit die Rechnungslegungs- und Berichterstattungsabläufe des Administrators. Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird vom Administrator aufgestellt und vom Anlageverwalter geprüft. Er muss vom Verwaltungsrat genehmigt werden, und die Jahres- und Halbjahresabschlüsse der Gesellschaft müssen der Zentralbank vorgelegt werden.
Im Geschäftsjahr dieses Abschlusses war der Verwaltungsrat für die Prüfung und Genehmigung des ungeprüften Halbjahresabschlusses verantwortlich, so wie in den Zuständigkeiten der Mitglieder des Verwaltungsrats dargelegt. Die gesetzlich vorgeschriebenen Jahresabschlüsse müssen von unabhängigen Abschlussprüfern geprüft werden, die dem Verwaltungsrat jährlich über ihre Feststellungen berichten. Der Verwaltungsrat überwacht und bewertet die Leistung, die Qualifikationen und die Unabhängigkeit des unabhängigen Abschlussprüfers. Im Rahmen seiner Prüfverfahren erhält der Verwaltungsrat Darstellungen von massgeblichen Parteien, einschliesslich Erwägungen zu internationalen Rechnungslegungsstandards (International Financial Reporting Standards, „IFRS“) wie in der Europäischen Union anzuwenden und ihren Auswirkungen auf den Jahresabschluss sowie Präsentationen und Berichte über den Prüfprozess. Der Verwaltungsrat bewertet und erörtert bei Bedarf massgebliche Bilanzierungs- und Berichterstattungsfragen.