INFORMATION ABOUT PROCEDURES TO CLAIM WITHHOLDING TAXES
In several European Union countries, the dividends paid by companies were not historically subject to withholding tax in the same way, in the company's principal place of business depending on whether the dividends were paid to domestic or foreign entities. Therefore, when dividends were paid to a foreign entity, sometimes times a withholding tax could be levied on such dividends, leading to a divergence of fiscal treatment, and consequently a hindrance to the free movement of capital and therefore contrary to European Union law. As several decisions of the European Court of Justice and, in France, the Conseil d'Etat, have been taken in favour of foreign residents, the management company has since 2014, filed on behalf of the funds that it manages, requests for the refund of the withholding tax paid on the dividends received by foreign companies for funds domiciled in France when the prospects of refund of the withholding tax can be considered as favourable for the funds concerned, and the amounts in question are considered pertinent with respect to the fees linked to the proceedings for their recovery. As these are litigation claims procedures with the relevant tax authorities, it is difficult to predict the final outcome and the time frame for these procedures. The refund that might be obtained ultimately is uncertain in terms of the capital and interests if any, and in terms of the time frame.
The claims have been filed through a law firm which charges fixed fees per country, per fund and per claim year. In the event of a refund, the law firm will also charge a success fee.
During the financial year, as regards the EdR SICAV - Euro Sustainable Growth Sub-fund:
- No repayments have been received.
- Success fees of €8,463.60 were paid by the Sub-fund.

Translation (ENDE, 2020-09-30):
INFORMATIONEN ZUR VORGEHENSWEISE BEI DER RÜCKFORDERUNG DER QUELLENSTEUER
In mehreren Ländern der Europäischen Union waren die von Gesellschaften gezahlten Dividenden früher nicht in gleicher Weise einer Quellensteuer im Land der Domizilierung der Gesellschaft unterworfen, wenn die Dividenden an einheimische Körperschaften und wenn sie an ausländische Körperschaften gezahlt wurden. Somit unterlagen Dividenden, die an eine ausländische Körperschaft ausgeschüttet werden, bisweilen einer Quellensteuer, die zu einer abweichenden steuerlichen Behandlung führen, welche den freien Kapitalverkehr beeinträchtigt und damit gegen EU-Recht verstößt. Da bereits mehrere Entscheidungen des Europäischen Gerichtshofs und des Conseil d'Etat in Frankreich zugunsten im Ausland ansässiger Personen getroffen wurden, hat die Verwaltungsgesellschaft seit 2014 im Namen der Fonds, deren Verwaltung sie sicherstellt, Klagen auf die Erstattung der auf von ausländischen Unternehmen vereinnahmten Dividenden gezahlten Quellensteuer für die in Frankreich domizilierten Fonds eingereicht, wenn die Aussichten auf eine Erstattung der Quellensteuer für die betroffenen Fonds als günstig eingeschätzt werden können und die betreffenden Beträge unter Berücksichtigung der zu erwartenden Prozesskosten relevant sind. Da es sich um strittige Forderungsverfahren gegenüber den zuständigen Steuerbehörden handelt, sind sowohl das Endergebnis als auch die Dauer dieser Verfahren ungewiss. Die letztendlich zu erwartende Erstattung ist ungewiss, sowohl im Hinblick auf ihren Kapitalbetrag und etwaige Zinsen als auch mit Blick auf ihren Zeitpunkt.
Die Einreichung der Klagen erfolgte über eine Anwaltskanzlei, die feste Kosten pro Land, pro Fonds und pro Jahr der Rückforderung berechnet. Bei der Zahlung einer Erstattung ist vorgesehen, dass die Anwaltskanzlei zudem eine „success fee“ erhält.
Im Laufe des Geschäftsjahres wurden für den Teilfonds EdR SICAV – Euro Sustanaible Growth folgende Transaktionen ausgeführt:
- Es wurden keine Rückerstattungen erhalten.
- Der Betrag der durch den Teilfonds gezahlten „success fees“ beläuft sich auf 8.463,60 Euro.