The Investment Manager activated and continues to operate in accordance with its Business Continuity Plan to ensure its operations and client service obligations are continued with minimal disruption. Third Party and key service providers have also been contacted to ascertain their BCP processes and assess any potential business disruption risk. Comfort has been obtained as to the measures implemented to date to ensure continued ability in servicing our portfolios.
David Raper resigned as Director and was replaced with Gaurish Pinge as at 4 February 2021.
Effective 1 January 2021, there was a new Administration and Depositary fee agreement in place which represented a reduction in fees for both, with details below;
The Administrator shall be entitled to receive an annual fee from the Company, accrued daily and payable monthly in arrears, of 0.03% of the Net Asset Value of the Company up to EUR 7.5 bn and 0.025% above EUR 7.5bn , subject to such minimum fee as agreed between the Company and the Administrator.
The minimum fee includes €5,000 per Fund for the production of annual and semi-annual financial statements and
€2,500 per Fund for the production of annual and semi-annual financial statements where required at a sub-fund level. Annual and Semi-annual IFRS Consolidations financial statements are charged at €2,500 per annum.
The Administrator is entitled to receive a fee of €225 per sub fund per month in relation to the monitoring and application of swing pricing.
The Administrator is entitled to a minimum annual fee of €29,000 per Fund which includes two share classes. For each additional share class in excess of two per Fund, a fee of €2,500 per annum will be incurred and charged to the relevant Fund. The minimum annual fee will increase by €29,000 for each additional Fund. The annual fee will be charged pro rata in the event of a Fund commencing or ceasing during a financial year.
The Administrator is also entitled to a fee for services provided to the Company in relation to the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) and Common Reporting Standard (CRS). This fee will be €1,250 for the transmission of the Regulatory Tax Reporting per reporting entity per reporting run and €1,000 for the provision of the Regulatory Tax Reporting per reporting entity per reporting run and will be charged separately for FATCA and CRS.
The Depositary shall be entitled to receive an annual fee from the Company accrued daily and payable monthly in arrears of 0.0065% for the first €8 billion, 0.0060% for the next €2 billion and 0.0055% for the remainder above €10 billion of the Net Asset Value of the Company with a minimum annual depositary fee of €350 per Fund per month. The Company shall also pay and reimburse the Depositary in respect of all out-of-pocket expenses incurred by it on behalf of the Company. The Company will also be responsible for transaction charges and sub-custody charges (which will be charged at normal commercial rates).
The Company shall pay to the Depositary, out of the assets of the Company, an annual Safekeeping fee accrued daily and payable monthly in arrears at a rate, depending on the custody markets, ranging from 0.006% up to 0.65% (previous 0.50%) of the Net Asset Value of the Company, subject to a minimum fee of €25,000 per annum for the Company.
Effective 19 February 2021, an Addendum to the Supplement of to the Comgest Growth Europe ex UK fund was approved whereby a new share class, GBP Y Dis Share Class was added for investors.
Effective 9 March 2021, an addendum to the Prospectus was issued to include Sustainable Finance Disclosure Regulation wording.
Comgest Growth Emerging Markets Flex was merged with Comgest Growth Global Flex on 31 May 2021. Therefore Comgest Growth Emerging Markets Flex was no longer active after this date.
- Significant Events after the Financial PeriodNoted below is the Net Asset Value as of 19 August 2021 (18 August 2021 for Comgest Growth India due to a fund holiday) along with the value of subscription and redemptions recorded for the period 1 July 2021 to 19 August 2021.

Translation (ENDE, 2021-06-30):
Der Anlageverwalter hat seinen Betriebskontinuitätsplan aktiviert und wird diesen auch weiterhin einhalten, um sicherzustellen, dass sein Betrieb und seine Verpflichtungen des Kundenservice mit minimaler Beeinträchtigung fortgesetzt werden können. Es wurden auch externe und wichtige Dienstleister kontaktiert, um die Betriebskontinuitätsprozesse festzustellen und mögliche Risiken der Betriebsunterbrechung zu bewerten. Die bisher umgesetzten Maßnahmen zur Sicherstellung der anhaltenden Fähigkeit, unsere Portfolios zu verwalten, wirken beruhigend.
David Raper hat sein Amt als Verwaltungsratsmitglied niedergelegt und wurde zum 4. Februar 2021 durch Gaurish Pinge ersetzt.
Zum 1. Januar 2021 trat eine neue Vereinbarung über die Verwaltungs- und Verwahrungsgebühren in Kraft, die eine Senkung der Gebühren für beide Bereiche vorsieht (Einzelheiten siehe unten);
Der Administrator hat Anspruch auf eine (täglich auflaufende und monatlich nachträglich zahlbare) jährliche Gebühr in Höhe von 0,03 % bei einem Nettoinventarwert der Gesellschaft von bis zu 7,5 Mrd. EUR und 0,025 % bei über 7,5 Mrd. EUR, wobei zwischen der Gesellschaft und dem Administrator ein Mindestbetrag vereinbart wird.
Die Mindestgebühr umfasst 5.000 EUR je Fonds für die Erstellung von Jahres- und Halbjahresabschlüssen und
2.500 EUR je Fonds für die Erstellung von Jahres- und Halbjahresabschlüssen, sofern sie auf Teilfondsebene erforderlich sind. Konsolidierte Jahres- und Halbjahresabschlüsse nach IFRS werden mit 2.500 EUR pro Jahr berechnet.
Der Administrator ist berechtigt, eine Gebühr von 225 EUR pro Teilfonds in Bezug auf die Überwachung und Anwendung von Swing Pricing zu erhalten.
Der Administrator hat Anspruch auf eine jährliche Mindestgebühr von 29.000 EUR pro Fonds, jeweils einschließlich zwei Anteilsklassen. Für jede über eine Anzahl von zwei je Fonds hinausgehende Anteilsklasse fällt eine Gebühr in Höhe von
2.500 EUR pro Jahr an, die dem jeweiligen Fonds in Rechnung gestellt wird. Für jeden zusätzlichen Fonds erhöht sich die jährliche Mindestgebühr um 29.000 EUR. Die Jahresgebühr wird anteilig berechnet, falls ein Fonds im Laufe eines Jahres aufgelegt oder geschlossen wird.
Der Administrator hat zudem Anspruch auf Erhalt einer Gebühr für Dienstleistungen, die er der Gesellschaft in Verbindung mit dem Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) und dem Common Reporting Standard (CRS) erbracht hat. Diese Gebühr beträgt 1.250 EUR für die Übermittlung der regulatorischen Steuerberichte pro Berichtseinheit und Berichtsdurchlauf und 1.000 EUR für die Bereitstellung der regulatorischen Steuerberichte pro Berichtseinheit und Berichtsdurchlauf und wird für FATCA und CRS separat erhoben.
Die Verwahrstelle hat Anspruch auf eine jährliche Gebühr von der Gesellschaft in Höhe von 0,0065 % für die ersten 8 Mrd. EUR, 0,0060 % für die folgenden 2 Mrd. EUR und 0,0055 % für den Rest über 10 Mrd. EUR des Nettoinventarwerts der Gesellschaft, wobei die Gebühr die täglich aufläuft und monatlich nachträglich gezahlt wird und die jährliche Verwahrstellengebühr mindestens 350 EUR je Fonds und Monat beträgt. Daneben erstattet die Gesellschaft der Verwahrstelle sämtliche namens der Gesellschaft entstandenen Ausgaben. Ferner gehen die Transaktionskosten und die Kosten für Unterdepotbanken (in branchenüblicher Höhe) zu Lasten der Gesellschaft.
Die Gesellschaft zahlt der Verwahrstelle aus dem Vermögen der Gesellschaft eine jährliche Verwahrgebühr, die täglich aufläuft und monatlich nachträglich gezahlt wird. Die Gebühr kann je nach Verwahrmarkt zwischen 0,006 % und 0,65 % (zuvor 0,50 %) des Nettoinventarwerts der Gesellschaft betragen. Die Mindestgebühr beträgt 25.000 EUR p. a. für die Gesellschaft.
Zum 19. Februar 2021 wurde ein Zusatz zur Ergänzung des Fonds Comgest Growth Europe ex UK genehmigt, wobei eine neue Anteilsklasse (GBP Y Dis) für die Anleger hinzugefügt wurde.
Mit Wirkung zum 9. März 2021 wurde ein Zusatz zum Prospekt herausgegeben, der den Wortlaut der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor enthält.
Comgest Growth Emerging Markets Flex wurde am 31. Mai 2021 mit dem Comgest Growth Global Flex zusammengelegt. Aus diesem Grund war der Comgest Growth Emerging Markets Flex nach diesem Datum nicht mehr aktiv.
- Bedeutende Ereignisse nach Ende des BerichtszeitraumsNachfolgend sind der Nettoinventarwert zum 19. August 2021 (18. August 2021 beim Comgest Growth India aufgrund eines Feiertags) sowie der Wert der Zeichnungen und Rücknahmen, die für den Zeitraum vom 1. Juli 2021 bis 19. August 2021 erfasst wurden, aufgeführt.