# The Company is entitled to form share classes with different rights with respect to the shares. At present, the following share classes have the following features:
| Securities Identification Number: | A shares A1KCCD | B shares A1KCCE | C shares A1KCCF | D shares A1KCCG |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ISIN code: | LU0864714000 | LU0864714422 | LU0864714935 | LU0864715312 |
| Sales charge: | up to 5.00 % | up to 5.00 % | up to 5.00 % | up to 5.00 % |
| Redemption fee: | none | none | none | none |
| Flat-rate fee: | up to 1.70% p.a. | up to 1.70% p.a. | up to 1.20% p.a. | up to 1.20% p.a. |
| Minimum subsequent investment: | None | None | EUR 500,000.00 | EUR 500,000.00 |
| Appropriation of income: | accumulation | distributing | accumulation | distributing |
| Currency: | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Securities Identification Number: | R shares A1XAWK | X shares A1XAWL | V shares 1) A2AGZ9 |  |
| ISIN code: Sales charge: Redemption fee: Flat-rate fee: Minimum subsequent investment: Appropriation of income: Currency: | LU1004824956 up to 5.00 % none up to 1.20% p.a. None accumulation EUR | LU1004825508 up to 5.00 % none up to 1.20% p.a. None distributing EUR | LU1394739814 up to 5.00 % none up to 2.00% p.a. None accumulation EUR |  |


## 1) The V share classes were closed as of 3 May 2021.
| Geographical distribution by country 1) |  |
| --- | --- |
| United States of America | 29.12 % |
| Switzerland | 10.18 % |
| France | 9.04 % |
| Germany | 8.25 % |
| The Netherlands | 7.77 % |
| Supranational Institutions | 6.95 % |
| Denmark | 3.41 % |
| Australia | 1.97 % |
| Japan | 1.83 % |
| China | 1.69 % |
| Austria | 1.68 % |
| Taiwan | 1.61 % |
| Cayman Islands | 1.41 % |
| Iceland | 1.25 % |
| United Kingdom | 1.22 % |
| Ireland | 1.10 % |
| Israel | 1.02 % |
| Canada | 0.97 % |
| Luxembourg | 0.86 % |
| Chile | 0.82 % |
| South Korea | 0.82 % |
| Spain | 0.69 % |
| New Zealand | 0.38 % |
| Securities portfolio | 94.04 % |
| Futures contracts | -0.43 % |
| Bank balances 2) | 6.29 % |
| Balance from other receivables and liabilities | 0.10 % |
|  | 100.00 % |


## 1)  Due to rounding differences in the individual items, the totals may deviate from the actual value.

## 2)  See notes to the report.
| Economic allocation 1) |  |
| --- | --- |
| Government bonds | 15.19 % |
| Capital goods | 8.58 % |
| Software & services | 7.88 % |
| Other information | 7.76 % |
| Semiconductors & devices for semiconductor production | 7.24 % |
| Raw materials & supplies | 5.25 % |
| Consumer services | 5.20 % |
| Consumer durables & apparel | 5.08 % |
| Diversified financial services | 4.89 % |
| Food, beverages & tobacco | 4.62 % |
| Healthcare: Equipment & services | 4.16 % |
| Wholesale & retail | 3.71 % |
| Banks | 3.59 % |
| Household items & personal care products | 2.74 % |
| Hardware & equipment | 1.83 % |
| Commercial services & supplies | 1.68 % |
| Automobiles & components | 1.62 % |
| Transport | 0.93 % |
| Telecommunications services | 0.90 % |
| Pharmaceuticals, biotechnologies & biosciences | 0.69 % |
| Food & Consumer Staples Retailing | 0.50 % |
| Securities portfolio | 94.04 % |
| Futures contracts | -0.43 % |
| Bank balances 2) | 6.29 % |
| Balance from other receivables and liabilities | 0.10 % |
|  | 100.00 % |
| Development of the last 3 financial years |  |
| A shares |  |
| Date | Net subfund assets | Outstanding shares | Net inflow of funds | Share value |
|  | in millions of euros |  | in thousands of EUR | EUR |
| 31/12/2019 | 27.88 | 220,842 | -15,426.03 | 126.26 |
| 31/12/2020 | 33.19 | 229,702 | 2,019.79 | 144.50 |
| 31/12/2021 | 43.35 | 295,322 | 9,639.87 3) | 146.80 |
| B shares |  |  |  |  |
| Date | Net subfund assets | Outstanding shares | Net inflow of funds | Share value |
|  | in millions of euros |  | in thousands of EUR | EUR |
| 31/12/2019 | 11.32 | 113,142 | -16,785.15 | 100.03 |
| 31/12/2020 | 17.12 | 151,639 | 5,342.07 | 112.91 |
| 31/12/2021 | 12.55 | 110,469 | -4,571.82 | 113.63 |


## 1)  Due to rounding differences in the individual items, the totals may deviate from the actual value.

## 2)  See notes to the report.

## 3)  This item includes inflows of funds from of the merger of the subfund MainFirst - Contrarian Opportunities.
| C shares |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Date | Net subfund assets | Outstanding shares | Net inflow of funds | Share value |
|  | in millions of euros |  | in thousands of EUR | EUR |
| 31/12/2019 | 50.60 | 387,043 | -42,483.81 | 130.73 |
| 31/12/2020 | 60.21 | 400,260 | 3,113.70 | 150.42 |
| 31/12/2021 | 72.90 | 474,547 | 11,306.64 2) | 153.62 |
| D shares |  |  |  |  |
| Date | Net subfund assets | Outstanding shares | Net inflow of funds | Share value |
|  | in millions of euros |  | in thousands of EUR | EUR |
| 31/12/2019 | 16.05 | 150,043 | 6,402.17 | 106.99 |
| 31/12/2020 | 18.42 | 151,694 | 94.22 | 121.43 |
| 31/12/2021 | 21.04 | 171,233 | 2,267.51 | 122.85 |
| R shares |  |  |  |  |
| Date | Net subfund assets | Outstanding shares | Net inflow of funds | Share value |
|  | in millions of euros |  | in thousands of EUR | EUR |
| 31/12/2019 | 19.86 | 192,468 | 236.65 | 103.21 |
| 31/12/2020 | 14.14 | 118,835 | -7,030.38 | 119.00 |
| 31/12/2021 | 22.75 | 186,807 | 8,260.96 2) | 121.76 |
| X shares |  |  |  |  |
| Date | Net subfund assets | Outstanding shares | Net inflow of funds | Share value |
|  | in millions of euros |  | in thousands of EUR | EUR |
| 31/12/2019 | 2.51 | 26,110 | -9.45 | 96.14 |
| 31/12/2020 | 8.08 | 73,910 | 4,972.28 | 109.34 |
| 31/12/2021 | 9.43 | 85,161 | 1,311.09 2) | 110.79 |
| V shares 1) |  |  |  |  |
| Date | Net subfund assets | Outstanding shares | Net inflow of funds | Share value |
|  | in millions of euros |  | in thousands of EUR | EUR |
| 31/12/2019 | 0.01 | 100 | 0.00 | 114.52 |
| 31/12/2020 | 0.01 | 100 | 2.36 | 130.70 |
| 31/12/2021 | - | - | -12.90 3) | - |


## 1)  The V share classes were closed as of 3 May 2021.

## 2)  This item includes inflows of funds from of the merger of the subfund MainFirst - Contrarian Opportunities.

## 3)  This item includes outflows of funds from the liquidation of the share class V shares.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Die Gesellschaft ist berechtigt, Aktienklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Aktien zu bilden. Derzeit bestehen die folgenden Aktienklassen mit den Ausgestaltungsmerkmalen:
| WP-Kenn-Nr.: | A-Aktien A1KCCD | B-Aktien A1KCCE | C-Aktien A1KCCF | D-Aktien A1KCCG |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ISIN-Code: | LU0864714000 | LU0864714422 | LU0864714935 | LU0864715312 |
| Ausgabeaufschlag: | bis zu 5,00 % | bis zu 5,00 % | bis zu 5,00 % | bis zu 5,00 % |
| Rücknahmeabschlag: | keiner | keiner | keiner | keiner |
| Pauschalgebühr: | bis zu 1,70% p.a. | bis zu 1,70% p.a. | bis zu 1,20% p.a. | bis zu 1,20 % p.a. |
| Mindestfolgeanlage: | keine | keine | 500.000,00 EUR | 500.000,00 EUR |
| Ertragsverwendung: | thesaurierend | ausschüttend | thesaurierend | ausschüttend |
| Währung: | EUR | EUR | EUR | EUR |
| WP-Kenn-Nr.: | R-Aktien A1XAWK | X-Aktien A1XAWL | V-Aktien 1) A2AGZ9 |  |
| ISIN-Code: Ausgabeaufschlag: Rücknahmeabschlag: Pauschalgebühr: Mindestfolgeanlage: Ertragsverwendung: Währung: | LU1004824956 bis zu 5,00 % keiner bis zu 1,20 % p.a. keine thesaurierend EUR | LU1004825508 bis zu 5,00 % keiner bis zu 1,20 % p.a. keine ausschüttend EUR | LU1394739814 bis zu 5,00 % keiner bis zu 2,00 % p.a. keine thesaurierend EUR |  |


## 1) Die Aktienklasse V-Aktien wurde zum 3. Mai 2021 geschlossen.
| Geografische Länderaufteilung 1) |  |
| --- | --- |
| Vereinigte Staaten von Amerika | 29,12 % |
| Schweiz | 10,18 % |
| Frankreich | 9,04 % |
| Deutschland | 8,25 % |
| Niederlande | 7,77 % |
| Supranationale Institutionen | 6,95 % |
| Dänemark | 3,41 % |
| Australien | 1,97 % |
| Japan | 1,83 % |
| China | 1,69 % |
| Österreich | 1,68 % |
| Taiwan | 1,61 % |
| Cayman Inseln | 1,41 % |
| Island | 1,25 % |
| Vereinigtes Königreich | 1,22 % |
| Irland | 1,10 % |
| Israel | 1,02 % |
| Kanada | 0,97 % |
| Luxemburg | 0,86 % |
| Chile | 0,82 % |
| Südkorea | 0,82 % |
| Spanien | 0,69 % |
| Neuseeland | 0,38 % |
| Wertpapiervermögen | 94,04 % |
| Terminkontrakte | -0,43 % |
| Bankguthaben 2) | 6,29 % |
| Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten | 0,10 % |
|  | 100,00 % |


## 1)  Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.

## 2)  Siehe Erläuterungen zum Bericht.
| Wirtschaftliche Aufteilung 1) |  |
| --- | --- |
| Staatsanleihen | 15,19 % |
| Investitionsgüter | 8,58 % |
| Software & Dienste | 7,88 % |
| Sonstiges | 7,76 % |
| Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion | 7,24 % |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 5,25 % |
| Verbraucherdienste | 5,20 % |
| Gebrauchsgüter & Bekleidung | 5,08 % |
| Diversifizierte Finanzdienste | 4,89 % |
| Lebensmittel, Getränke & Tabak | 4,62 % |
| Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste | 4,16 % |
| Groß- und Einzelhandel | 3,71 % |
| Banken | 3,59 % |
| Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte | 2,74 % |
| Hardware & Ausrüstung | 1,83 % |
| Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe | 1,68 % |
| Automobile & Komponenten | 1,62 % |
| Transportwesen | 0,93 % |
| Telekommunikationsdienste | 0,90 % |
| Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften | 0,69 % |
| Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel | 0,50 % |
| Wertpapiervermögen | 94,04 % |
| Terminkontrakte | -0,43 % |
| Bankguthaben 2) | 6,29 % |
| Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten | 0,10 % |
|  | 100,00 % |
| Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre |  |
| A-Aktien |  |
| Datum | Netto- | Umlaufende | Netto- | Aktienwert |
|  | Teilfondsvermögen | Aktien | Mittelaufkommen | EUR |
|  | Mio. EUR |  | Tsd. EUR |  |
| 31.12.2019 | 27,88 | 220.842 | -15.426,03 | 126,26 |
| 31.12.2020 | 33,19 | 229.702 | 2.019,79 | 144,50 |
| 31.12.2021 | 43,35 | 295.322 | 9.639,87 3) | 146,80 |
| B-Aktien |  |  |  |  |
| Datum | Netto- | Umlaufende | Netto- | Aktienwert |
|  | Teilfondsvermögen | Aktien | Mittelaufkommen | EUR |
|  | Mio. EUR |  | Tsd. EUR |  |
| 31.12.2019 | 11,32 | 113.142 | -16.785,15 | 100,03 |
| 31.12.2020 | 17,12 | 151.639 | 5.342,07 | 112,91 |
| 31.12.2021 | 12,55 | 110.469 | -4.571,82 | 113,63 |


## 1)  Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.

## 2)  Siehe Erläuterungen zum Bericht.

## 3)  Diese Position enthält Mittelzuflüsse aus der Fusion des Teilfonds MainFirst - Contrarian Opportunities.
| C-Aktien |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Datum | Netto- | Umlaufende | Netto- | Aktienwert |
|  | Teilfondsvermögen | Aktien | Mittelaufkommen | EUR |
|  | Mio. EUR |  | Tsd. EUR |  |
| 31.12.2019 | 50,60 | 387.043 | -42.483,81 | 130,73 |
| 31.12.2020 | 60,21 | 400.260 | 3.113,70 | 150,42 |
| 31.12.2021 | 72,90 | 474.547 | 11.306,64 2) | 153,62 |
| D-Aktien |  |  |  |  |
| Datum | Netto- | Umlaufende | Netto- | Aktienwert |
|  | Teilfondsvermögen | Aktien | Mittelaufkommen | EUR |
|  | Mio. EUR |  | Tsd. EUR |  |
| 31.12.2019 | 16,05 | 150.043 | 6.402,17 | 106,99 |
| 31.12.2020 | 18,42 | 151.694 | 94,22 | 121,43 |
| 31.12.2021 | 21,04 | 171.233 | 2.267,51 | 122,85 |
| R-Aktien |  |  |  |  |
| Datum | Netto- | Umlaufende | Netto- | Aktienwert |
|  | Teilfondsvermögen | Aktien | Mittelaufkommen | EUR |
|  | Mio. EUR |  | Tsd. EUR |  |
| 31.12.2019 | 19,86 | 192.468 | 236,65 | 103,21 |
| 31.12.2020 | 14,14 | 118.835 | -7.030,38 | 119,00 |
| 31.12.2021 | 22,75 | 186.807 | 8.260,96 2) | 121,76 |
| X-Aktien |  |  |  |  |
| Datum | Netto- | Umlaufende | Netto- | Aktienwert |
|  | Teilfondsvermögen | Aktien | Mittelaufkommen | EUR |
|  | Mio. EUR |  | Tsd. EUR |  |
| 31.12.2019 | 2,51 | 26.110 | -9,45 | 96,14 |
| 31.12.2020 | 8,08 | 73.910 | 4.972,28 | 109,34 |
| 31.12.2021 | 9,43 | 85.161 | 1.311,09 2) | 110,79 |
| V-Aktien 1) |  |  |  |  |
| Datum | Netto- | Umlaufende | Netto- | Aktienwert |
|  | Teilfondsvermögen | Aktien | Mittelaufkommen | EUR |
|  | Mio. EUR |  | Tsd. EUR |  |
| 31.12.2019 | 0,01 | 100 | 0,00 | 114,52 |
| 31.12.2020 | 0,01 | 100 | 2,36 | 130,70 |
| 31.12.2021 | - | - | -12,90 3) | - |

1)  

## Die Aktienklasse V-Aktien wurde zum 3. Mai 2021 geschlossen.
2)  

## Diese Position enthält Mittelzuflüsse aus der Fusion des Teilfonds MainFirst - Contrarian Opportunities.
3)  

## Diese Position enthält Mittelabflüsse aus der Liquidation der Aktienklasse V-Aktien.