OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
##### Fund administration
Pursuant to the Administration Agency Agreement the Management Company has delegated its duties as fund administrator (“fund administration”) to CACEIS Investor Services Bank S.A. (the “Bank”), which has its registered office at 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette.
Fund administration includes the keeping of the Fund’s books in accordance with generally accepted accounting principles and Luxembourg legislation; the regular calculation of the net asset value of the units under the supervision of the Fund and the Management Company; the drawing up of the annual and semi-annual accounts of the Fund; and the preparation, together with the auditor, of the annual and semi-annual reports in accordance with Luxembourg legislation and the regulations of the Luxembourg supervisory authority.
As compensation for the services rendered, the Fund Administrator receives a fee which is payable monthly, is calculated based on the average net assets of the Fund, and is included in a global fee as specified in Annex I of the Appendices to the Sales Prospectus.

Translation (ENDE, 2023-12-01):
###### Fondsadministration
Die Verwaltungsgesellschaft hat ihre Aufgaben als Fondsadministrator (die „Fondsadministration an die CACEIS Investor Services Bank S.A. ("die Bank"), mit eingetragenem Sitz in 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, gemäß Administration Agency Agreement übertragen.
Fondsadministration beinhaltet die Führung der Bücher des Fonds gemäß allgemein anerkannten Buchhaltungsprinzipien und der Luxemburger Gesetzgebung; die regelmäßige Berechnung des Netto- Inventarwertes der Anteile unter der Aufsicht des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft, die Aufstellung der Jahres- und Halbjahreskonten des Fonds und die Vorbereitung mit dem Wirtschaftsprüfer der Jahres- und Halbjahresberichte entsprechend der Luxemburger Gesetzgebung und den Vorschriften der luxemburgischen Aufsichtsbehörde.
Als Ausgleich für die geleisteten Dienste erhält der Fondsadministrator eine monatlich zahlbare Gebühr, welche auf das durchschnittliche Nettovermögen des Fonds berechnet wird, und die in einer globalen Gebühr wie im Anhang I zu den Anlagen des Verkaufsprospekts angegeben, enthalten ist.
##### Calculation of the net asset value
- General remarks
	- The Fund, each sub-fund and each share class has a net asset value which is stated in the respective designated currency. The currency of the Fund is the Swiss franc. The respective net asset value is determined in accordance with the provisions of Luxembourg law, the Articles of Association and the Sales Prospectus, under the supervision of the Depositary, but at least twice a month.
	- All calculated net asset values may be rounded up or down to the nearest hundredth of a unit or to the unit of the relevant currency at the discretion of the Board of Directors. For those sub-funds or share classes for which the net asset value as well as the issue or redemption price is stated in other currencies as well as the currency of the respective sub-fund, the information is provided in those currencies on the basis of the same exchange rates that are used for the calculation of the net asset value in the currency of the respective sub-fund or share class.

Translation (ENDE, 2023-12-01):
###### Berechnung des Netto- Inventarwerts
- Allgemeines
	- Der Fonds, jeder Teilfonds und jede Aktienklasse hat einen Netto-Inventarwert, welcher in der jeweilig festgelegten Währung ausgedrückt wird. Die Währung des Fonds ist der Schweizer Franken. Der jeweilige Netto- Inventarwert wird nach den Regeln des luxemburgischen Rechts, der Satzung und des Verkaufsprospektes unter Aufsicht der Verwahrstelle bestimmt, mindestens jedoch zweimal im Monat.
	- Sämtliche berechneten Netto-Inventarwerte können nach dem Ermessen des Verwaltungsrates auf das nächste Hundertstel einer Einheit oder auf die Einheit der jeweiligen Währung auf- oder abgerundet werden. Für die Teilfonds bzw. Aktienklassen, für die der Netto-Inventarwert sowie der Ausgabe- bzw. Rückkaufpreis neben der Währung des jeweiligen Teilfonds auch in anderen Währungen angegeben wird, erfolgt die Angabe in jenen Währungen auf der Grundlage derselben Wechselkurse, welche für die Berechnung des Netto-Inventarwertes in der Währung des jeweiligen Teilfonds bzw. Aktienklasse angewandt werden.
##### Suspension of the calculation of the net asset value and of the issue, redemption and conversion of units
The Fund may suspend the calculation of the net asset value per unit and the issue, redemption and conversion of units of one share class into another share class in the circumstances described below:
- during any period when any stock exchange or market on which a significant portion of the Fund’ssecurities is listed is closed (other than ordinary Sundays or public holidays), or when trading on such stock exchange or market has been suspended or restricted;
- in emergency situations if the Management Company is unable to dispose of assets or if it is impossible for it to freely transfer the countervalue of investment purchases or sales or to properly undertake the calculation of the net asset value.

Translation (ENDE, 2023-12-01):
###### Aussetzung der Berechnung des Netto-Inventarwertes und der Ausgabe, der Rücknahme
und des Umtauschs der Anteile
Der Fonds kann die Berechnung des Netto-Inventarwertes pro Anteil sowie die Ausgabe, die Rücknahme und den Umtausch von Anteilen einer Aktienklasse in eine andere Aktienklasse unter den nachfolgend beschriebenen Umständen aussetzen:
- während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein Markt, an dem ein wesentlicher Teil der Wertpapiere des Fonds notiert ist, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Sonn- oder Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse oder diesem Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
- in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Vermögenswerte nicht verfügen kann, oder es für sie unmöglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Inventarwertes ordnungsgemäß durchzuführen.
##### Prevention of market timing and late trading practices
The practices of market timing and late trading are not permitted.
Market timing is the method of arbitrage whereby an investor systematically subscribes and redeems or converts units of the same Fund within a short period of time by taking advantage of time differences and imperfections or weaknesses in the valuation system for the net asset value of the Fund.
The Fund reserves the right to reject subscription or conversion requests originating from an investor who/which is suspected of using such practices and, where appropriate, to take the necessary measures to protect the Fund’s other investors.
Late trading means the acceptance of a subscription, conversion or redemption request after the deadline for accepting requests on the day in question, and its execution at a price corresponding to the net asset value on the day in question.
As a general rule, subscription, conversion or redemption must be carried out at a net asset value that is unknown to the investor.

Translation (ENDE, 2023-12-01):
###### Vorbeugung von Praktiken des Market Timing und des Late Trading
Die Praktiken des Market Timing und des Late Trading sind nicht zugelassen.
Unter Market Timing versteht man die Methode der Arbitrage, bei welcher der Anleger systematisch Anteile eines gleichen Fonds innerhalb einer kurzen Zeitspanne unter Ausnutzung der Zeitverschiebungen und der Unvollkommenheiten oder Schwächen des Bewertungssystems des Netto-Inventarwertes des Fonds zeichnet und zurücknimmt oder umtauscht.
Der Fonds behält sich das Recht vor, Zeichnungs- oder Umtauschanträge zurückzuweisen, die von einem Anleger stammen, der verdächtig ist, solche Praktiken zu verwenden und gegebenenfalls die notwendigen Maßnahmen zu ergreifen, um die anderen Anleger des Fonds zu schützen.
Unter Late Trading versteht man die Annahme eines Zeichnungs-, Umtausch- oder Rücknahmeantrages nach Ablauf der Frist zur Annahme von Anträgen des betreffenden Tages und seine Ausführung zu einem Preis entsprechend dem Netto-Inventarwert des betreffenden Tages.
Generell gilt, dass die Zeichnung, der Umtausch oder die Rücknahme zu einem für den Anleger unbekannten Netto-Inventarwert erfolgen muss.
##### General investment principles, investment restrictions and ESG approach
The sub-funds of the FISCH UMBRELLA FUND invest their assets worldwide. They follow a defensive, dynamic or opportunistic investment policy based on fundamental financial analysis criteria. A focus on quality and longer- term considerations take precedence over short-term, risky profit optimisation. The investment objective of the Fund is partly determined by the name of the sub-funds.
For sub-funds classified as Article 6 of Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 (“SFDR” or “Disclosure Regulation”), ESG issues are taken into account in the fundamental valuation of securities and issuers, but are not binding in the investment decision-making process:
- Evaluation of ESG issues to determine risk;
- Active engagement with the issuers;
- Assessment of whether a problem leads to the exclusion of an issuer from investment considerations or justifies a higher risk premium.

Translation (ENDE, 2023-12-01):
###### Allgemeine Anlagegrundsätze, Anlagebeschränkungen und ESG-Ansatz
Die Teilfonds des FISCH UMBRELLA FUND investieren ihr Vermögen weltweit. Sie befolgen eine defensive, dynamische oder opportunistische Anlagepolitik, die auf fundamentalen finanzanalytischen Kriterien beruht. Qualitätsdenken und längerfristige Über-legungen haben gegenüber einer kurzfristigen, risikobehafteten Ertragsoptimierung Vorrang. Das Anlageziel des Fonds ist teilweise durch die Namensgebung der Teilfonds bestimmt.
Bei Teilfonds, die als Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/ 2088 des europäischen Parlaments und des Rats vom
27. November 2019 («SFDR» oder «Offenlegungsverordnung») klassifiziert sind, werden ESG-Themen in der fundamentalen Bewertung von Wertpapieren und Emittenten berücksichtigt, sind aber im Anlageentscheidungsprozess nicht bindend:
- Bewertung von ESG-Themen zur Bestimmung des Risikos;
- Aktives Engagement bei den Emittenten;
- Beurteilung, ob ein Problem zum Ausschluss eines Emittenten aus den Anlageerwägungen führt oder einen höheren Risikoaufschlag rechtfertigt.
* SFDR= Regulation (EU)2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector.
Consideration of sustainability risks: The consideration of sustainability risks includes environmental, social and/or governance-related events and circumstances that, if they materialise, would or may have had a material adverse effect on the value of the assets and the performance of a portfolio (see point 1 below Consideration of sustainability risks).
ESG exclusion: For the sub-funds, the exclusion criteria apply to investments in companies and countries that are considered incompatible with the Investment Manager’s exclusion policy.
Full details of all exclusion criteria, the thresholds for the investment and consideration of investment instruments are published in the exclusion policy on the Investment Manager's website (https://www.fam.ch/files/content/dokumente/FischAM_Ausschlusspolitik.pdf

Translation (ENDE, 2023-12-01):
* SFDR= Verordnung (EU)2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor.
Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken: Die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken umfasst ökologische, soziale und/oder mit der Unternehmensführung zusammenhängende Ereignisse und Umstände, die im Fall ihres Eintretens einen wesentlichen negativen Effekt auf den Wert der Vermögenswerte und der Performance eines Portfolios hätten oder haben könnten (siehe unten Punkt 1. Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken).
ESG-Exclusion: Für die Teilfonds kommen die Ausschlusskriterien in Bezug auf Investitionen in Unternehmen und Länder, die als unvereinbar mit der Ausschlusspolitik des Anlageverwalters sind, zur Anwendung.
Vollständige Einzelheiten zu sämtlichen Ausschlusskriterien, die Schwellenwerte für die Beteiligung und die Berücksichtigung der Anlageinstrumente sind in der Ausschlusspolitik auf der Webseite des Anlageverwalters publiziert (https://www.fam.ch/files/content/dokumente/FischAM_Ausschlusspolitik.pdf
ESG integration: Qualitative and quantitative assessment of the impact of ESG issues on the issuer's business and regulatory risks. Classification with a risk rating. This is done through a classification based on proprietary sustainability research and external resources and integrated into the portfolio construction process.
Exposure (direct and indirect): In case of increased ESG risks with significant importance for the investment decision-making process, the direct or collaborative dialogue with the issuer.
Best-in-class / Best-of-class: Combination of a best-in-class assessment of the issuer and an industry rating (“best-of-class”).
- Art. 6 SFDR sub-fundsThis sub-fund is not classified as a product promoting environmental or social features within the meaning of the Disclosure Regulation (Article 8), nor as a product aiming at sustainable investments (Article 9). The investments underlying this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

Translation (ENDE, 2023-12-01):
ESG-Integration: Qualitative und quantitative Beurteilung der Auswirkungen von ESG-Themen auf die geschäftlichen und regulatorischen Risiken des Emittenten. Klassifizierung mit einem Risiko-Rating. Dies geschieht durch eine Klassifizierung, die auf eigenem Nachhaltigkeitsresearch und externen Ressourcen beruhen und in den Portfoliokonstruktionsprozess integriert sind.
Engagement (direkt und indirekt): Bei erhöhten ESG-Risiken mit wesentlicher Bedeutung für den Anlageentscheid Aufnahme des direkten oder gemeinschaftlichen Dialogs mit dem Emittenten.
Best-in-class/Best-of-class: Kombination einer Beurteilung des Emittenten selbst („Best-in-class“) und einem Branchenrating („Best-of-class“).
- Art. 6 SFDR TeilfondsDieser Teilfonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
If a sub-fund invests a significant portion of its assets in units of other UCITS and/or other UCIs, the Sales Prospectus will state the maximum level of management fees to be borne by the sub-fund itself as well as by the other UCITS and/or other UCIs in which it intends to invest.
- Subject to the other applicable provisions of point 12 of this section “General investment principles and investment restrictions”, each sub-fund may subscribe to, acquire and/or hold units of one or more other sub- funds of the Fund (“target sub-funds”) on condition that:
	- the target sub-funds, for their part, do not invest in the sub-fund concerned; and
	- the proportion of the assets which the target sub-funds may in turn invest in units of other target sub- funds of the Fund does not exceed 10% in total; and
	- voting rights attached to units in the target sub-funds will be suspended for as long as the units are held by the sub-fund concerned, without prejudice to proper accounting and reporting procedures; and
	- the value of these units is not included in the calculation of the net assets of the Fund as a whole for as long as these units are held by the sub-fund, insofar as the verification of the minimum net assets of the Fund as provided for by the Law of 17 December 2010 is concerned.

Translation (ENDE, 2023-12-01):
Legt ein Teilfonds einen wesentlichen Teil seines Vermögens in Anteilen anderer OGAW und/oder sonstiger OGA an, so wird im Verkaufsprospekt angegeben, wie hoch die Verwaltungsgebühren maximal sind, die von dem Teilfonds selbst, wie auch von den anderen OGAW und/oder sonstigen OGA, in die zu investieren er beabsichtigt, zu tragen sind.
- Unter Berücksichtigung der übrigen anwendbaren Bestimmungen des Punkt 12 dieses Abschnittes„Allgemeine Anlagegrundsätze und Anlagebeschränkungen“ kann jeder Teilfonds Anteile eines oder mehrerer anderer Teilfonds des Fonds („Zielteilfonds“) unter der Bedingung zeichnen, erwerben und/oder halten, dass:
- die Zielteilfonds ihrerseits nicht in den betroffenen Teilfonds anlegen; und
- der Anteil der Vermögenswerte, den die Zielteilfonds ihrerseits in Anteile anderer Zielteilfonds des Fonds anlegen können, insgesamt nicht 10% übersteigt; und
- Stimmrechte, die mit den Anteilen an den Zielteilfonds verbunden sind, werden so lange ausgesetzt, wie die Anteile vom betroffenen Teilfonds gehalten werden, unbeschadet einer ordnungsgemäßen Abwicklung der Buchführung und der Berichte; und
- der Wert dieser Anteile nicht in die Berechnung des Nettovermögens des Fonds insgesamt einbezogen wird, solange diese Anteile von dem Teilfonds gehalten werden, sofern die Überprüfung des durch das Gesetz vom 17. Dezember 2010 vorgesehenen Mindestnettovermögens des Fonds betroffen ist.
If a sub-fund subscribes for, acquires and/or holds units of one or more other sub-funds of the Fund, this is allowed for in the Appendices to the Sales Prospectus of the relevant sub-fund under B. Eligible investments.
- ​
	- The Fund may not acquire any shares carrying voting rights which would enable it to exercise significant influence over the management of an issuer.
	- Furthermore, the Fund may acquire a maximum of:

Translation (ENDE, 2023-12-01):
Sofern ein Teilfonds Anteile eines oder mehrerer anderer Teilfonds des Fonds zeichnet, erwirbt und/oder hält, ist dies in den Anlagen zum Verkaufsprospekt des jeweiligen Teilfonds unter B. Anlageobjekte vorgesehen.
- ​
	- Der Fonds darf keine Aktien erwerben, die mit einem Stimmrecht verbunden sind und die es ihm ermöglichen, einen nennenswerten Einfluss auf die Geschäftsführung eines Emittenten auszuüben.
	- Ferner darf der Fonds höchstens:
Without prejudice to their obligation to ensure compliance with the principle of risk spreading, Member States may allow newly authorised funds to derogate from points 9, 10 and 11 of this section “General investment principles and limits” for a period of six months following their authorisation.
- If the limits referred to in point 13.1 are exceeded by a sub-fund unintentionally or as a result of the exercise of subscription rights, the sub-fund must adopt as a priority objective for its sales transactions the normalisation of this situation, taking into account the interests of the unitholders.
- If the issuer is a legal entity with several sub-funds, where the assets of a sub-fund are exclusively liable for the claims of the investors in that sub-fund and for those of the creditors whose claims have arisen on the occasion of the creation, operation or liquidation of that sub-fund, each sub-fund is considered to be a separate issuer for the purpose of applying the risk spreading rules set out in points 9 and 11 of this section “General investment principles and investment restrictions”.
- ​
- The Fund may not take out loans.

Translation (ENDE, 2023-12-01):
Unbeschadet ihrer Verpflichtung, auf die Einhaltung des Grundsatzes der Risikostreuung zu achten, können die Mitgliedstaaten neu zugelassenen Fonds gestatten, während eines Zeitraums von sechs Monaten nach ihrer Zulassung von den Punkten 9, 10, und 11 dieses Abschnittes „Allgemeine Anlagegrundsätze und Anlagebeschränkungen“ abzuweichen.
- Werden die im Punkt 13.1. genannten Grenzen von einem Teilfonds unbeabsichtigt oder infolge der Ausübung von Bezugsrechten überschritten, so hat dieser bei seinen Verkäufen als vorrangiges Ziel die Normalisierung dieser Lage unter Berücksichtigung der Interessen der Anteileigentümer anzustreben.
- Wenn der Emittent eine juristische Person mit mehreren Teilfonds ist, wo das Vermögen eines Teilfonds ausschließlich für die Ansprüche der Anleger dieses Teilfonds und für diejenigen der Gläubiger, deren Forderung anlässlich der Gründung, der Funktionsweise oder der Liquidation dieses Teilfonds entstanden sind, haftet, wird zum Zwecke der Anwendung der Risikostreuungsregelungen der Punkte 9 und 11 dieses Abschnittes „Allgemeine Anlagegrundsätze und Anlagebeschränkungen“ jeder Teilfonds als gesonderterEmittent angesehen.
- ​
- Der Fonds darf keine Kredite aufnehmen.
The Management Company may enact appropriate decisions and, with the consent of the Board of Directors of the Fund, make changes to the investment restrictions and to other parts of this Sales Prospectus, and it may include such further investment restrictions as may be necessary to comply with the stipulated conditions in those countries in which units are or may be distributed.
The above restrictions relate to the point in time when the transferable securities are acquired. If the percentages are subsequently exceeded as a result of price developments or for reasons other than purchases, the Management Company shall without delay seek to bring the holdings back within the specified limits while taking into account the interests of the unitholders.
The ratings of debt securities and convertible bonds are determined by the classifications of rating agencies as well as the market implied rating. In the case of market implied rating, the rating is calculated on the basis of the risk premium which a company has to pay for its bonds as compared to “risk-free liabilities” on the market. The market implied rating also applies if no rating from a rating agency is available. If two external ratings are available, the lower of the two available ratings will be used. If three external ratings are available, the second-best rating will be used. In the event of downgrades, the above rating requirements must be restored within three months.
The investment policy of the individual sub-funds may specify different provisions.

Translation (ENDE, 2023-12-01):
Die Verwaltungsgesellschaft kann geeignete Verfügungen treffen und mit Einverständnis des Verwaltungsrates des Fonds Änderungen der Anlagebeschränkungen und anderer Teile dieses Verkaufsprospektes vornehmen sowie weitere Anlagebeschränkungen aufnehmen, die erforderlich sind, um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, in denen Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.
Die oben genannten Beschränkungen beziehen sich auf den Zeitpunkt des Erwerbs der Wertpapiere. Werden die Prozentsätze nachträglich durch Kursentwicklungen oder aus anderen Gründen als durch Zukäufe überschritten, so wird die Verwaltungsgesellschaft unverzüglich unter Berücksichtigung der Interessen der Anteileigentümer eine Rückführung in den vorgegebenen Rahmen anstreben.
Die Ratings der Schuldtitel und Wandelanleihen bestimmen sich nach den Einstufungen von Ratingagenturen wie auch dem Market Implied Rating. Beim Market Implied Rating berechnet sich das Rating anhand der Risikoprämie, die ein Unternehmen für seine Anleihen im Vergleich zu „risikolosen Verbindlichkeiten“ auf dem Markt zahlen muss. Das Market Implied Rating gilt auch, wenn kein Rating einer Ratingagentur vorliegt. Liegen zwei externe Ratings vor, ist das schlechtere von den beiden vorliegenden Ratings maßgebend. Liegen drei externe Ratings vor, ist das zweitbeste Rating maßgebend. Bei Downgrades müssen die oben genannten Ratingvorschriften innerhalb von drei Monaten wieder hergestellt werden. Die Anlagepolitik der einzelnen Teilfonds kann abweichende Bestimmungen vorsehen.