# Ostrum Short Term Global High Income Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 29/07/2022
ASSET ALLOCATION	Fund %

#### Fixed-rate bonds	88.2

#### Cash	6.5

#### Bonds Mutual Funds	2.5

#### Adjustable-rate bonds	2.4

#### Amortizing bonds	0.3

#### Total	100.0

#### Off-balance sheet

#### Bond futures	-3.5

#### Total	-3.5
TOP 10 HOLDINGS	Fund %

##### in % of AuM

##### ZFFNGR 3.000% 09-25	2.6

##### S 7.875% 09-23	2.5

##### OSTRUM GL SUB DEBT H	2.5

##### MGM 6.000% 03-23	2.3

##### ORANOF 4.875% 09-24	2.2

##### CC 4.000% 05-26	2.2

##### IGT 3.500% 07-24	2.1

##### SAZGR 3.500% 09-24	2.0

##### BLL 4.375% 12-23	1.9

##### HCA 5.375% 02-25	1.9

#### Total	22.3

#### Total number of holdings in portfolio	84

#### <1 Y	52.3	1.1

#### 1-3 Y	38.1	0.7

#### 3-5 Y	3.1	0.1

#### Cash & cash equivalent	6.5	0.0

#### Modified Duration	1.9
CHARACTERISTICS	Fund

#### Average Coupon	3.1
RATING BREAKDOWN	Fund %

#### Yield to Maturity	4.1

##### BBB-	1.2

##### BB+	30.5

##### BB	12.8

##### BB-	23.8

##### B+	9.6

##### B	8.1

##### B-	4.7

##### CCC+	0.3

##### Mutual Funds	2.5

##### Cash & cash equivalent	6.5
Average rating between S&P, Moody’s and Fitch, using the S&P rating scale

#### United States	34.0

#### France	14.2

#### Germany	10.9

#### Italy	5.7

#### United Kingdom	5.3

#### Sweden	4.2

#### Netherlands	3.0

#### Switzerland	2.4

#### Spain	2.0

#### Japan	1.6

#### Luxembourg	1.4
| South Africa | 1.4 |
| --- | --- |
| Ireland | 1.2 |
| Romania | 1.1 |
| Austria	1.0 Czech Republic	0.8 Israel	0.7 Mutual Funds	2.5 Cash & cash equivalent	6.5 |

Assets Under Management (Billion)
US $ 502.9 / € 442.2
(31/12/2021)
Portfolio Managers
Erwan Guilloux, FRM: began investment career in 2005;joined Ostrum Asset Management in 2015; has co-managed the Fund since 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot started her career in finance in 2003, joining Ostrum AM in 2012; Emilie graduated with a Master's Degree in Banking and Finance from University Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit : started his career in finance in 2001. He joined Ostrum AM in 2017 ; he holds a Master's degree in Finance & Management from IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management), and a Master's degree in Finance from University of Paris IX-Dauphine (Paris).

##### in % of AuM

#### Corporates	89.8	1.9

#### Cyclical	58.3	1.2

#### Defensive	27.9	0.6

#### Financial	3.5	0.1

#### Securitized	1.2	0.0

#### Mutual Funds	2.5	0.1

#### Cash & cash equivalent	6.5	0.0

##### BCLASS Nomenclature Bond futures are embedded in government bonds
INFORMATION
Prospectus Enquiries

##### E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

##### Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated

##### Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENDE, 2022-07-29):
# Ostrum Short Term Global High Income Fund
## PORTFOLIOSTRUKTUR ZUM 29/07/2022
ANTEILSKLASSE : I/A (USD)	
GEBÜHREN	
Kostenpauschale	0,65%
Maximaler Ausgabeaufschlag	3,00% Maximaler Rücknahmeabschlag		-
| Festverzinsliche Anleihen	88,2	Modifizierte Duration	1,9	Mindestanlage	100,000 USD Liquidität	6,5	Durchschnittlicher Kupon	3,1	oder Anleihen-OGA	2,5		entsprechend |
| --- |
| revidierbar verzinsliche Anleihen | 2,4 |  | Rendite auf Verfall | 4,1 | NIW (29/07/2022) | 125,53 USD |
| Anleihen mit abnehmendem Nennwert | 0,3 |  |  |  | Die "TER" stellt die Summe | aus Management- und |
| Gesamt |  | 100,0 | AUFTEILUNG NACH RATING | Fonds % | Verwaltungsgebühren dar. Nähere Informationen hierzu |
|  | außerbilanzielle Posten |  | BBB- | 1,2 | entnehmen Sie bitte der Definition am Ende des Dokuments. |

Anleihenterminkontrakte	-3,5
Gesamt	-3,5

###### in % des Nettovermögens

###### BB+	30,5

###### BB	12,8
|  | 9,6 |
| --- | --- |
| TOP 10 | Fonds % | B | 8,1 |
| ZFFNGR 3.000% 09-25 | 2,6 | B- | 4,7 |
| S 7.875% 09-23 | 2,5 | CCC+ | 0,3 |
| OSTRUM GL SUB DEBT H | 2,5 | OGA | 2,5 |
| MGM 6.000% 03-23 | 2,3 | Liquidität & Sonstige | 6,5 |
| ORANOF 4.875% 09-24	2,2	 Durchschnittliche Rating-Agenturen die Ausgabe S & P, Moodys und Fitch; |


###### BB-	23,8

###### B+
Transkription Nomenklatur von S&P's

##### USA	34,0
Frankreich	14,2
| AUFTEILUNG NACH LAUFZEIT	Fonds % | Fonds Sensitivitä | Italien Großbritannien | 5,7 5,3 | Managers	S.A., Vermögensverwalter, | ist	ein	französischer der von der Autorité des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| <1 jahr	52,3 | 1,1 | Schweden | 4,2 | Marchés Financiers | (Agreement No. GP90009) |

Deutschland	10,9

### VERWALTUNG
Verwaltungsgesellschaft

##### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Fondsmanager

##### OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Ostrum Asset Management bietet eine breite Palette performancestarker Managementstrategien für	Anleihen-,		Aktien-			und Versicherungsinvestments			sowie alternative Strategien	an.		Ostrum		Asset Management ist seit mehr als 30 Jahren Experte im aktiven fundamentalen Management und erfüllt die Erwartungen von Kunden in aller Welt.
Ostrum	Asset		Management,	eine Tochtergesellschaft	von	Natixis	Investment
1-3 jahre	38,1	0,7
3-5 jahre	3,1	0,1
Liquidität & Sonstige	6,5	0,0
Niederlande	3,0
| CC 4.000% 05-26 | 2,2 |
| --- | --- |
| IGT 3.500% 07-24 | 2,1 |
| SAZGR 3.500% 09-24 | 2,0 |
| BLL 4.375% 12-23	1,9 HCA 5.375% 02-25	1,9 Gesamt	22,3 Anzahl der Positionen im Portfolio	84 |

Schweiz	2,4
Spanien	2,0
zugelassen ist und in der EU Dienstleistungen für Anlageverwaltung erbringen darf.
Hauptsitz	Paris
Gegründet	1984
| Japan | 1,6 |
| --- | --- |
| Luxemburg | 1,4 |
| Südafrika | 1,4 |
| Irland | 1,2 |
| Rumänien | 1,1 |
| Österreich | 1,0 |
| République Tchèque | 0,8 |
| Israel | 0,7 |
| OGA	2,5 Liquidität & Sonstige	6,5 |

Verwaltetes Vermögen (Milliarden)
Portfoliomanager

##### US $ 502.9 / € 442.2
(31/12/2021)

###### in % des Nettovermögens
| Defensive | 27,9 | 0,6 |
| --- | --- | --- |
| Finanzwerte | 3,5 | 0,1 |
| Zyklische | 58,3 | 1,2 |
| Besicherte Anleihen | 1,2 | 0,0 |
| OGA | 2,5 | 0,1 |
| Liquidität & Sonstige | 6,5 |  |

Unternehmensanleihen	89,8	1,9
Erwan Guilloux, FRM: begann seine Laufbahn im Investmentbereich im Jahr 2005; seit 2015 bei Ostrum Asset Management; Mitverwalter des Fonds seit 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot begann ihre Karriere im Finanzwesen im Jahr 2003 und kam 2012 zu Ostrum AM. Sie hält einen Masterabschluss in Bank- und Finanzwesen der Universität Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit begann seine Karriere im Finanzwesen im Jahr 2001 und kam 2017 zu Ostrum AM. Er hält einen Masterabschluss in Finanzwesen und Management der IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management) und in Finanzwesen der Universität Paris IX-Dauphine (Paris)

###### Datenquelle: Natixis Investment Managers International soweit nicht anders angegeben

###### Nomenklatur BCLASS Anleihe-Futures sind in Staatsanleihen eingebettet

#### INFORMATION

###### Aufgrund des aktiven Verwaltungsstils können die Merkmale des Portfolios sich ändern. Der Verweis auf bestimmte Wertpapiere oder Branchen sollte nicht als Empfehlung angesehen werden

#### Verkaufsprospekt Anfrage

###### E-Mail	ClientServicingAM@natixis.com