OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The fund management company uses derivatives. However, even under extreme market circumstances, these shall not result in a deviation from the investment objectives or a change in the investment character of the subfund. The Commitment I approach will be applied for the assessment of risk.
Derivatives may form part of the investment strategy and are not used solely to hedge investment positions.
Only basic forms of derivatives may be used, i.e. call or put options, swaps and futures and forward transactions, as described in more detail in the fund contract (cf. § 12), and only as long as the underlying assets are permitted as investments under the investment policy. The derivative transactions may be concluded on either a stock exchange or another regulated market open to the public, or in OTC (over-the-counter) trading. In addition to the market risks, derivatives are also subject to counterparty risk, i.e. the risk that the party to the contract fails to meet its obligations and thus causes a financial loss.
Even under extraordinary market circumstances, the use of these instruments may not result in the subfunds’ assets being leveraged, neither may they correspond to a short sale.
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# Profile of the Typical Investor

Translation (ENDE, 2020-01-01):
Die Fondsleitung setzt Derivate ein. Diese dürfen jedoch auch unter ausserordentlichen Marktverhältnissen nicht zu einer Abweichung von den Anlagezielen beziehungsweise zu einer Veränderung des Anlagecharakters	des	Teilvermögens	führen.	Bei	der Risikomessung gelangt der Commitment-Ansatz I zur Anwendung. Die Derivate können Teil der Anlagestrategie sein und werden nicht nur zur Absicherung von Anlagepositionen eingesetzt.
Es dürfen nur Derivat-Grundformen verwendet werden, d.h. Call- oder Put-Optionen, Swaps und Termingeschäfte (Futures und Forwards), wie sie im Fondsvertrag näher beschrieben sind (vgl.
§ 12), sofern deren Basiswerte gemäss Anlagepolitik als Anlage zulässig sind. Die Derivate können an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelt oder OTC (over the counter) abgeschlossen sein. Derivate unterliegen neben dem Markt- auch dem Gegenparteirisiko, d.h. dem Risiko, dass die Vertragspartei ihren Verpflichtungen nicht nachkommt und dadurch einen finanziellen Schaden verursacht.
Der Einsatz dieser Instrumente darf auch unter ausserordentlichen Marktverhältnissen weder eine Hebelwirkung (sog. Leverage) auf das Vermögen der Teilvermögen ausüben noch einem Leerverkauf entsprechen.
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# Profil des typischen Anlegers
Investors should note that the Fund Management Company may handle their personal data (this includes “personal data” within the meaning of the Federal Act on Data Protection (“DPA”) as well as “personal data” within the meaning of the General Data Protection Regulation GDPR of the European Union) or that of individuals connected with an investor's directors, officers, employees and/or beneficial owners. The GDPR privacy notice prepared in respect of the Fund Management Company (the "GDPR Privacy Notice") contains information on the collection, use, disclosure, transfer and processing of personal data under GDPR by the Fund Management Company and sets out the rights of individuals in relation to their personal data held by the Fund Management Company. The GDPR Privacy Notice is available at www.blackrock.com. Requests for further information in relation to the Fund Management Company’s use and/or BlackRock’s use of Personal Data under GDPR and requests to exercise the rights in relation to Personal Data, as set out in the Privacy Notice, should be addressed to: The Data Protection Officer, BlackRock, 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL.
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# Information on the Custodian Bank

Translation (ENDE, 2020-01-01):
Die Anleger sollten beachten, dass die Fondsleitung ihre personenbezogenen Daten (dies beinhaltet "Personendaten" im Sinne des Bundesgesetzes über den Datenschutz ("DSG") wie auch "personenbezogene Daten" im Sinne der Datenschutz- Grundverordnung "DSGVO" der Europäischen Union) oder Daten von Personen, die mit den Verwaltungsratsmitgliedern, leitenden Angestellten, Mitarbeitern und/oder wirtschaftlichen Eigentümern eines Anlegers verbunden sind, bearbeiten kann. Die DSGVO Datenschutzerklärung, die in Bezug auf die Fondsleitung erstellt wurde (die „DSGVO Datenschutzerklärung“), enthält Informationen über die Erhebung, Verwendung, Offenlegung, Übermittlung und Verarbeitung personenbezogener Daten unter der DSGVO durch die Fondsleitung und beschreibt die Rechte von Einzelpersonen in Bezug auf ihre personenbezogenen Daten, die die Fondsleitung gespeichert hat. Die DSGVO Datenschutzerklärung finden Sie unter www.blackrock.com. Anfragen für weitere Informationen im Zusammenhang mit der Nutzung der personenbezogenen Daten unter der DSGVO durch die Fondsleitung und/oder durch BlackRock sowie Anfragen zur Ausübung der Rechte in Bezug auf personenbezogene Daten, wie in der DSGVO Datenschutzerklärung dargelegt, sind an folgende Adresse zu richten: Data Protection Officer, BlackRock, 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL.
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# Informationen über die Depotbank
Details on the fees and incidental costs for each subfund, together with the issue and redemption commission for each unit class, are set out in the table at the end of the prospectus.
The fees and incidental costs listed under § 20 of the fund contract may also be charged to the subfunds.The following applies to all subfunds:
Information on the flat fee actually charged is stated in the table at the end of the prospectus and can also be found in the annual and semi-annual reports.
The flat fee payable to the fund management company is used for the administration, asset management and, if applicable, distribution of the subfunds as well as for the remuneration of the services performed by the Custodian Bank such as safekeeping of the fund assets, the handling of payment transactions and other tasks listed under § 4.
In addition, the following services of third parties are remunerated by this flat fee, namely: Tax reporting, index and data licenses, iNAV services, publications, audit, external legal advice and tax advice, translations, typesetting and other services.
In addition, rebates and remuneration for certain other services pursuant to the sub-section “Payment of retrocessions and rebates” of the prospectus are paid out of the flat fee of the fund management company.

Translation (ENDE, 2020-01-01):
Detaillierte Angaben zu den Vergütungen und Nebenkosten je Teilvermögen sowie zu den Ausgabe- und Rücknahmekommissionen je Anteilsklasse sind der Tabelle am Ende des Prospekts zu entnehmen. Zusätzlich können den Teilvermögen die in § 20 des Fondsvertrags aufgeführten Vergütungen und Nebenkosten in Rechnung gestellt werden.
Für alle Teilvermögen gilt:
Der effektiv angewandte Satz der pauschalen Verwaltungskommission ist jeweils aus der Tabelle am Ende des Prospekts sowie aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
Die an die Fondsleitung gezahlte Kommission wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und gegebenenfalls für den Vertrieb der Teilvermögen wie auch für die Entschädigung der Depotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen wie die Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungsverkehrs und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben.
Ausserdem werden damit die folgenden Dienstleistungen Dritter vergütet, insbesondere: Steuerreporting, Index- und Datenlizenzen, iNAV-Dienstleistungen, Publikationen, Revision, externe Rechts- und Steuerberatung, Übersetzungen, Dokumentenformatierungen und sonstige Leistungen.
Ausserdem werden aus der pauschalen Verwaltungskommission der Fondsleitung Rabatte und Vergütungen für bestimmte andere Dienstleistungen gemäss dem Unterabschnitt „Zahlung von Retrozessionen und Rabatten“ des Prospekts bezahlt.
With respect to the issue and redemption of units of the subfunds outside Switzerland, the regulations valid in the country in question apply.
Units of the subfunds may not be offered, sold or delivered within the United States. Units of this collective investment scheme may not be offered, sold or delivered to citizens and/or residents of the United States of America and/or persons or entities whose income and/or revenue, irrespective of source, is subject to US income tax, including those deemed to be US persons under Regulation S of the US Securities Act of 1933 and/or the US Commodity Exchange Act, as amended.
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# Detailed Regulations

Translation (ENDE, 2020-01-01):
Bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen der Teilvermögen im Ausland kommen die dort geltenden Bestimmungen zur Anwendung.
Anteile der Teilvermögen dürfen innerhalb der USA weder angeboten noch verkauft noch ausgeliefert werden. Anteile dieser kollektiven Kapitalanlage dürfen Bürgern der USA oder Personen mit Wohnsitz oder Sitz in den USA und/oder anderen natürlichen wie juristischen Personen, deren Einkommen und/oder Erträge, ungeachtet der Herkunft, der US-Einkommenssteuer unterliegen sowie Personen, die gemäss Bestimmung S des US Securities Act von 1933 und/oder dem US Commodity Exchange Act in der jeweils gültigen Fassung als US-Personen gelten, weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden.
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# Ausführliche Bestimmungen
Precious metals are typically considered a finite rather than a renewable resource. If supplies of a precious metal increase, the price of the precious metal will typically fall and vice versa if all other factors remain constant. Similarly, if demand for a precious metal increases, the price of the precious metal will typically increase and vice versa if all other factors remain constant. The planning and management of precious metal supplies is very time- consuming. This means that the scope for action on the supply side is limited and it is not always possible to adjust production swiftly to take account of demand. Demand can also vary on a regional basis.. In relation to the use of precious metals in jewelry and/or for other non-industrial uses, substitutes may become more accepted over time. In relation to the use of precious metals in industrial processes, alternatives or substitutes may be identified, become cheaper and/or more readily available. In both cases, this may result in a decrease in the demand for such precious metal and a decrease in the price thereof.
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# Liquidity

Translation (ENDE, 2020-01-01):
Edelmetalle gelten typischerweise als begrenzte und nicht erneuerbare Ressource. Steigt das Angebot an einem Edelmetall, fällt bei gleichbleibenden Faktoren der Preis dieses Edelmetalls typischerweise und umgekehrt. Steigt die Nachfrage nach einem Edelmetall, steigt bei gleichbleibenden Faktoren der Preis dieses Edelmetalls typischerweise und umgekehrt. Die Planung und die Verwaltung des Edelmetallangebots ist sehr zeitintensiv. D. h. der Handlungsspielraum aufseiten des Angebots ist beschränkt und es ist nicht immer möglich, die Produktion zeitnah an die Nachfrage anzupassen. Die Nachfrage kann zudem je nach Region variieren. Im Zusammenhang mit der Nutzung von Edelmetallen für Schmuck und/oder anderer industrieller Nutzung können Ersatzwaren mit der Zeit an Ansehen gewinnen. Im Zusammenhang mit der Nutzung von Edelmetallen in industriellen Prozessen werden möglicherweise Alternativen identifiziert, die billiger werden und/oder besser zugänglich sind. In beiden Fällen kann es zu einer verringerten Nachfrage nach solchen Edelmetallen kommen, was wiederum zu einem Preisverfall dieser Edelmetalle führen kann.
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# Liquidität
Direct investment in precious metals involves storage, security, insurance and tax costs. Moreover, no interest or dividends are paid on precious metals. The returns from investments in precious metals are therefore influenced by these factors. Transport costs for precious metals in regions where they are needed also affect their prices.
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# Location

Translation (ENDE, 2020-01-01):
Direktanlagen in Edelmetallen beinhalten Aufbewahrungs-, Sicherheits-, Versicherungs- und Steuerkosten. Ausserdem werden bei Anlagen in Edelmetalle keine Zinsen oder Dividenden gezahlt. Die Renditen von Edelmetallanlagen hängen daher von diesen Faktoren ab. Auch Transportkosten für Edelmetalle in Regionen, wo diese nötig sind, beeinflussen die Preise der Edelmetalle.
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# Lage
Precious metals are often produced in emerging market countries, with demand coming principally from industrialized nations. The political and economic situation is, however, far less stable in many emerging market countries than in the developed world. They are generally much more susceptible to the risks of rapid political change and economic setbacks. Political crises can affect purchaser confidence, which can, as a consequence, affect precious metal prices. Armed conflicts can also impact on the supply and demand for certain precious metals. It is also possible for industrialized nations to impose embargos on imports and exports of goods and services. This can directly and indirectly impact precious metal prices. Furthermore, precious metal producers may establish organizations or cartels in order to regulate supply and influence prices.
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# Changes in tax rates

Translation (ENDE, 2020-01-01):
Edelmetalle werden oft in Schwellenländern gefördert; die Nachfrage besteht hingegen hauptsächlich in den Industrienationen. Die politische und wirtschaftliche Situation in vielen Schwellenländern ist jedoch oft weit weniger stabil als in entwickelten Ländern. Schwellenländer sind generell viel anfälliger bezüglich Risiken im Zusammenhang mit raschem politischem Wandel und wirtschaftlichen Rückschlägen. Politische Krisen können sich ungünstig auf das Verbrauchervertrauen auswirken und somit auch auf die Preise von Edelmetallen. Bewaffnete Konflikte können das Angebot und die Nachfrage von bestimmten Edelmetallen ebenfalls beeinflussen. Zudem besteht die Möglichkeit, dass Industrienationen auf den Import und Export von Waren und Dienstleistungen Embargos aussprechen. Das kann sich direkt und indirekt auf die Preise von Edelmetallen auswirken. Ferner können Edelmetallproduzenten Organisationen oder Kartelle errichten, um das Angebot zu regulieren und die Preise zu beeinflussen.
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# Änderungen der Steuersätze
# Custody and Insurance
All underlying gold held in allocated form will be held by the vaulting agent in its vaults in Zurich on behalf of the Custodian Bank and/or applicable subcustodians. In relation the custodian and/or applicable subcustodian(s), including the vaulting agent, a counterparty risk to the account-keeping bank of the precious metals account exists.
Access to such underlying gold could be restricted by, without limitation, natural events, such as earthquakes, or human activities, such as political protests or terrorist attacks.
iShares ETF II (CH)	Umbrella Fund under Swiss Law of the “Other Funds for Traditional Investments” Type

Translation (ENDE, 2020-01-01):
# Verwahrung und Versicherung
Das gesamte in allokierter Form gehaltene zugrunde liegende Gold wird von der Tresorstelle für die Depotbank und/oder allfälligen Unterverwahrstellen in ihrem jeweiligen Tresor in Zürich verwahrt. Im Zusammenhang mit der Depotbank oder allfälligen Unterverwahrstellen inklusive der Tresorstelle besteht ein Gegenparteirisiko gegenüber der kontoführenden Bank des Edelmetallkontos.
Der Zugang zu dem zugrunde liegenden Gold ist möglicherweise begrenzt u. a. wegen Naturereignissen wie z. B. Erdbeben, oder wegen menschlicher Aktivitäten wie z. B. politische Proteste oder Terroranschläge.
iShares ETF II (CH)	Umbrella-Fonds Schweizerischen Rechts der Art «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen»
# § 9  Liquid Assets
The fund management company may also hold liquid assets for each subfund in an appropriate amount in the accounting currency of the subfund concerned, in any other currency in which investments for the subfund concerned are permitted, and as a minimum in USD, CHF, EUR, and GBP. Liquid assets comprise bank deposits at sight or on demand with maturities up to twelve months.
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# Investment Techniques and Instruments

Translation (ENDE, 2020-01-01):
# § 9  Flüssige Mittel
Die Fondsleitung darf für jedes Teilvermögen zusätzlich angemessene flüssige Mittel in der Rechnungseinheit des entsprechenden Teilvermögens, in allen Währungen, in denen Anlagen beim entsprechenden Teilvermögen zugelassen sind, zumindest jedoch in USD, CHF, EUR und GBP halten. Als flüssige Mittel gelten Bankguthaben auf Sicht und Zeit mit Laufzeiten bis zu zwölf Monaten.
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# Anlagetechniken und -instrumente
# § 14 Encumbrance of the Subfunds’ Assets
- No more than 60% of any subfund’s net assets may be pledged or ownership thereof transferred as collateral by the fund management company at the expense of the subfund concerned.
- The subfunds’ assets may not be encumbered with guarantees.
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# Investment Restrictions

Translation (ENDE, 2020-01-01):
# § 14 Belastung des Vermögens der Teilvermögen
- Die Fondsleitung darf zulasten jedes Teilvermögens nicht mehr als 60% seines Nettovermögens verpfänden oder zur Sicherung übereignen.
- Die Belastung des Vermögens der Teilvermögen mit Bürgschaften ist nicht gestattet.
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# Anlagebeschränkungen
# § 17 Issue and Redemption of Units
- Subscription and redemption orders for units are accepted up to a certain cut-off time specified in the prospectus on the daythe orders are placed. The definitive price of the units for the issues and redemptions is determined in line with the “forward pricing” principle. Details are set out in the prospectus.
- The issue and redemption price of units is based on the net asset value per unit on the valuation day calculated on the basis of the relevant closing prices pursuant to § 16. Details are disclosed in the table at the end of the prospectus. Incidental costs (standard brokerage charges, commissions, transaction costs (e.g. execution and slippage costs), taxes, duties, handling fees for physical gold investments, including any VAT, etc.) incurred by a subfund in connection with the investment of the amount paid in, or with the sale of a redeemed portion of investments corresponding to the unit, will be charged to the assets of the corresponding subfund.

Translation (ENDE, 2020-01-01):
# § 17 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
- Zeichnungs- oder Rücknahmeanträge für Anteile werden am Auftragstag bis zu einem bestimmten im Prospekt genannten Zeitpunkt entgegengenommen. Der für die Ausgabe und Rücknahme massgebende Preis der Anteile wird nach dem Prinzip des «Forward Pricing» ermittelt. Der Prospekt regelt die Einzelheiten.
- Der Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile basiert auf dem am Bewertungstag gestützt auf die relevanten Schlusskurse des Vortages gemäss § 16 berechneten Nettoinventarwert je Anteil. Einzelheiten können zudem der Tabelle am Ende des Prospekts entnommen werden. Die Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (marktkonforme	Courtagen,	Kommissionen, Transaktionskosten (z.B. execution und slippage costs), Steuern, Abgaben, die im Zusammenhang mit der Anlage in physisches Gold anfallenden Bearbeitungsgebühren inklusiv allfällige MWST usw.), die einem Teilvermögen aus der Anlage des einbezahlten Betrages bzw. aus dem Verkauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen erwachsen, werden dem Vermögen des entsprechenden Teilvermögens belastet.
The fund management company may make additional interim distributions from the income.
Owing to the economic characteristics of the precious metal and the fact that fees and costs are incurred on an ongoing basis, actual distributions should not be expected.
Up to 30% of the net income of a distribution-type subfund may be carried forward to the new account. If the net income in a financial year including income carried forward from previous financial years is less than 1% of the net assets of a subfund and less than CHF 1, USD 1, EUR 1 or JPY 100 per unit (depending on reference currency), a distribution may be waived and the entire net income may be carried forward to the new account.
- Capital gains realized on the sale of assets and rights can be distributed by the fund management company or retained for the purpose of reinvestment.
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# Publication of Official Notices by the Umbrella Fund and Subfunds

Translation (ENDE, 2020-01-01):
Die Fondsleitung kann zusätzlich Zwischenausschüttungen aus den Erträgen vorsehen.
Aufgrund der wirtschaftlichen Eigenschaften des Edelmetalls und der anfallenden laufenden Vergütungen und Kosten ist nicht mit effektiven Ausschüttungen zu rechnen.
Bis zu 30% des Nettoertrages eines ausschüttenden Teilvermögens können auf neue Rechnung vorgetragen werden. Beträgt der Nettoertrag eines Rechnungsjahres inklusive vorgetragener Erträge aus früheren Rechnungsjahren weniger als 1% des Nettovermögens und weniger als je nach Referenzwährung CHF 1, USD 1, EUR 1 oder JPY 100 pro Anteil eines Teilvermögens, so kann auf eine Ausschüttung verzichtet und der ganze Nettoertrag auf neue Rechnung vorgetragen werden.
- Realisierte Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rechten können von der Fondsleitung ausgeschüttet oder zur Wiederanlage zurückbehalten werden.
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# Publikationen des Umbrella-Fonds bzw. der Teilvermögen
The court of jurisdiction is the court at the fund management company’s registered office.
- When approving the fund contract or any amendment to the fund contract, FINMA exclusively examines the provisions pursuant to Art. 35a para. 1 a-g CISO and establishes whether they comply with the law.
- For the interpretation of the fund contract, the German- language version shall be binding.
- The present fund contract takes effect on 25 May 2018.
- The present fund contract replaces the fund contract dated 18 September 2017.

Translation (ENDE, 2020-01-01):
Der Gerichtsstand ist der Sitz der Fondsleitung.
- Bei der Genehmigung des Fondsvertrags sowie einer Fondsvertragsänderung prüft die FINMA ausschliesslich die Bestimmungen nach Art. 35a Abs. 1 Buchstaben a-g KKV und stellt deren Gesetzeskonformität fest.
- Für die Auslegung des Fondsvertrags ist die deutsche Fassung massgebend.
- Der vorliegende Fondsvertrag tritt am 25. Mai 2018 in Kraft.
- Der vorliegende Fondsvertrag ersetzt den Fondsvertrag vom18. September 2017.