# Sector/Industry Contribution (%)	1 month	Geographic Contribution (%)	1 month
### CONTRIBUTIONS TO RELATIVE RETURN	CONTRIBUTIONS TO RELATIVE RETURN
| GICS SECTOR | Average Relative Weight | Security Selection | Sector/ Industry Selection | Total Relative Contribution |  | Average Relative Weight | Security Selection | Geographic Selection | Total Relative Contribution |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Utilities | -5.0 | 0.00 | 0.23 | 0.23 | France | -4.0 | 0.28 | -0.03 | 0.25 |
| Information Technology | 17.4 | -0.06 | 0.27 | 0.21 | Switzerland | -4.4 | 0.06 | 0.07 | 0.13 |
| Communication Services | -0.2 | 0.02 | 0.19 | 0.20 | United Kingdom | -0.7 | 0.13 | 0.00 | 0.13 |
| Energy | -4.4 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | Belgium | -1.5 | 0.00 | 0.04 | 0.04 |
| Real Estate | -1.4 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | Portugal | -0.3 | 0.00 | 0.01 | 0.01 |
| Materials | -5.5 | 0.05 | -0.07 | -0.01 | Italy | -1.0 | -0.11 | 0.01 | -0.11 |
| Health Care | 1.0 | -0.05 | -0.05 | -0.10 | Spain | 1.3 | -0.10 | -0.03 | -0.13 |

| Total Primary Assets | -1.3 | -0.94 | 0.39 | -0.55 | Other* | 1.3 | 0.14 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Other* | 1.3 |  |  | 0.14 | TOTAL | 0.0 | -0.41 |
| TOTAL | 0.0 |  |  | -0.41 |  |  |  |

| Sweden | 2.0 | -0.16 | 0.02 | -0.14 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Denmark | 1.1 | -0.16 | 0.01 | -0.16 |
| Germany | 7.5 | -0.55 | 0.16 | -0.38 |
| Others | -2.3 | -0.02 | -0.15 | -0.17 |
| Index / Unclassified | 1.0 | -0.02 | 0.00 | -0.02 |
| Total Primary Assets | -1.3 | -0.66 | 0.11 | -0.55 |

| Consumer Staples | -1.9 | -0.27 | 0.15 | -0.12 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Financials | -11.0 | 0.01 | -0.13 | -0.13 |
| Industrials | 10.7 | -0.47 | 0.07 | -0.39 |
| Consumer Discretionary | -2.0 | -0.14 | -0.29 | -0.43 |
| Index / Unclassified | 1.0 | -0.02 | 0.00 | -0.02 |

*Other includes portfolio components not already listed such as cash, expenses and other miscellaneous items.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Sektoren-/Branchenengagement (% NIW Fonds)	Marktkapitalisierungsengagement (% NIW Fonds)
| Sektor GICS | Fonds | Index | Relativ |  | EUR | Fonds | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Informationstechnologie | 25,8 | 7,7 | 18,0 |  | >10 Mrd. | 65,4 | 86,9 | -21,5 |
| Industrie | 25,0 | 14,1 | 10,9 |  | 5-10 Mrd. | 23,3 | 10,9 | 12,4 |
| Gesundheit | 18,0 | 15,7 | 2,3 |  | 1-5 Mrd. | 10,9 | 2,1 | 8,8 |
| Grundbedarfsgüter | 12,7 | 14,5 | -1,8 |  | 0-1 Mrd. | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Verbrauchsgüter | 8,1 | 10,3 | -2,1 |  | Marktkapitalis.-Exposure ges. | 99,6 | 99,8 |  |

| Kommunikationsdienste | 3,8 | 4,1 | -0,3	Index / Nicht klassifiziert	0,0 |
| --- | --- | --- | --- |
| Finanzunternehmen | 3,6 | 15,0 | -11,4	Summe Aktienengagement	99,6 |
| Roh- und Werkstoffe | 2,6 | 7,9 | -5,4 |
| Versorger | 0,0 | 5,0 | -5,0 |
| Energie | 0,0 | 4,3 | -4,3 |
| Immobilien | 0,0 | 1,4 | -1,4 |
| Summe Sektorengagement | 99,6 | 100,0 |  |
| Anderer Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 |  |
| Summe Aktienengagement | 99,6 | 100,0 |  |
| Geografisches Engagement (% des Nettogesamtvermögens)	 Regionales Engagement (% NIW Fonds) |

0,2
100,0
| Fonds	Index | Relativ |  |  |  | Fonds | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Deutschland	24,0	15,4 | 8,6 |  | Europa (Eurozone) |  | 54,3 | 51,8 | 2,5 |
| Großbritannien	21,1	21,8 | -0,7 |  | Europa (nicht Eurozone/UK) |  | 24,3 | 26,4 | -2,2 |
| Frankreich	13,8	17,4 | -3,6 |  | UK |  | 21,1 | 21,8 | -0,7 |
| Schweiz	12,0	16,3 | -4,3 |  |  |  |  |  |  |
| Niederlande	8,7	6,9 | 1,9 |  |  |  |  |  |  |
| Schweden	7,1	5,2 | 1,9 |  |  |  |  |  |  |
| Dänemark	5,1	4,0 | 1,1 |  |  |  |  |  |  |
| Spanien	5,0	3,7 | 1,3 |  |  |  |  |  |  |
| Italien	2,8	3,7 | -0,9 |  |  |  |  |  |  |
| Portugal	0,0	0,3 | -0,3 |  |  |  |  |  |  |
| Sonstige	0,0	5,4 | -5,4 |  | Summe regionales Engagement |  | 99,6 | 100,0 |  |
| Geografisches Gesamtengagement	99,6	100,0 |  |  | Anderer Index / Nicht klassifiziert |  | 0,0 | 0,0 |  |
| Anderer Index / Nicht klassifiziert	0,0	0,0 |  |  | Summe Aktienengagement |  | 99,6 | 100,0 |  |
| Summe Aktienengagement	99,6	100,0 |  |  |  |  |  |  |  |
| Größte Positionen (% NIW Fonds) |  |  |  |  |  |  |  |
| Sektor GICS |  |  | Geografische Lage | Fonds | Index |  | Relativ |
| SAP SE	Informationstechnologie |  |  | Deutschland | 6,9 | 2,0 |  | 5,0 |
| NOVO-NORDISK AS	Gesundheit |  |  | Dänemark | 5,1 | 1,3 |  | 3,7 |
| INGENICO GROUP	Informationstechnologie |  |  | Frankreich | 3,6 | 0,1 |  | 3,5 |
| BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	Grundbedarfsgüter |  |  | Großbritannien | 3,4 | 0,9 |  | 2,5 |
| ROCHE HOLDING LTD	Gesundheit |  |  | Schweiz | 3,4 | 2,8 |  | 0,6 |
| EXPERIAN PLC	Industrie |  |  | Großbritannien | 3,2 | 0,4 |  | 2,8 |
| BEIERSDORF AG	Grundbedarfsgüter |  |  | Deutschland | 3,0 | 0,1 |  | 2,8 |
| ASSA ABLOY AB	Industrie |  |  | Schweden | 2,9 | 0,3 |  | 2,7 |
| SWEDISH MATCH CO	Grundbedarfsgüter |  |  | Schweden | 2,9 | 0,1 |  | 2,8 |
| NEXI SPA	Informationstechnologie |  |  | Italien | 2,8 | 0,1 |  | 2,7 |
| Größte übergewichtete Positionen (% NIW Fonds)	Größte untergewichtete Positionen (% NIW Fonds) |
|  | Fonds | Index | Relativ |  |  | Fonds | Index | Relativ |
| SAP SE | 6,9 | 2,0 | 5,0 |  | NESTLE SA | 0,0 | 4,1 | -4,1 |
| NOVO-NORDISK AS | 5,1 | 1,3 | 3,7 |  | NOVARTIS AG | 0,0 | 2,1 | -2,1 |
| INGENICO GROUP | 3,6 | 0,1 | 3,5 |  | ASML HOLDING NV | 0,0 | 1,8 | -1,8 |
| BEIERSDORF AG | 3,0 | 0,1 | 2,8 |  | ASTRAZENECA PLC | 0,0 | 1,7 | -1,7 |
| SWEDISH MATCH CO | 2,9 | 0,1 | 2,8 |  | SANOFI | 0,0 | 1,3 | -1,3 |
| EXPERIAN PLC | 3,2 | 0,4 | 2,8 |  | ROYAL DUTCH SHELL PLC | 0,0 | 1,3 | -1,3 |
| NEXI SPA | 2,8 | 0,1 | 2,7 |  | SIEMENS AG | 0,0 | 1,2 | -1,2 |
| ASSA ABLOY AB | 2,9 | 0,3 | 2,7 |  | GLAXOSMITHKLINE PLC | 0,0 | 1,1 | -1,1 |
| GRIFOLS SA | 2,7 | 0,1 | 2,6 |  | TOTAL SE | 0,0 | 1,1 | -1,1 |
| BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC | 3,4 | 0,9 | 2,5 |  | ALLIANZ SE | 0,0 | 1,0 | -1,0 |
| Konzentration der Positionen (% NIW Fonds) |
|  | Fonds | Index |  |
| Top 10 | 37,3 | 19,8 |  |
| Top 20 | 60,5 | 29,9 |  |
| Top 50 | 99,6 | 48,2 |  |
| Definition der Begriffe: |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Größte Positionen: In diese Unternehmen sind die größten prozentualen Anteile am Nettovermögen des Fonds effektiv investiert. Positionen in anderen Fonds – einschließlich ETFs (börsengehandelte Fonds) – können in dieser Tabelle erscheinen, aber Index-Derivate fallen in eine Kategorie mit der Bezeichnung "Sonstiger Index/Nicht klassifiziert", die nicht aufgeführt ist.
Größte über- und untergewichtete Positionen: Positionen mit der größten aktiven Gewichtung relativ zum Index. Positionen in anderen Fonds – einschließlich ETFs (börsengehandelte Fonds) – können in dieser Tabelle erscheinen, aber Index-Derivate fallen in eine Kategorie mit der Bezeichnung "Sonstiger Index/Nicht klassifiziert", die nicht aufgeführt ist. In der Tabelle mit den untergewichteten Positionen wurden die Bezeichnungen von Titeln, in denen Short-Positionen bestehen, im Einklang mit den Offenlegungsgrundsätzen von Fidelity nicht genannt.
Konzentration der Positionen: Veranschaulicht die Gewichtung der größten 10, 20 und 50 Positionen des Fonds sowie der größten 10, 20 und 50 Positionen im Index. Es wird nicht versucht, diesbezügliche Übereinstimmungen zwischen Fonds und Index aufzuzeigen.
Die verwendete Sektor-/Branchen-Klassifikation (d. h. GICS, ICB, TOPIX oder IPD) ist von Fonds zu Fonds unterschiedlich. Ausführliche Beschreibungen von GICS, ICB, TOPIX und IPD finden Sie im Glossar.