OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
###### Sub-Funds currently subject to the application of the SSP mechanism are disclosed on the Internet at https://am.vontobel.com/en/white-label-funds.
- Allocation of assets and liabilitiesThe assets and liabilities of the Fund shall be allocated to the relevant Sub-Funds as follows:
- The proceeds from the issue of shares in a Sub-Fund and the assets and liabilities, income and expenditure attributable thereto shall be applied to this Sub-Fund in the books of the Fund, subject to the provisions below.
- Derivatives from other investments shall be attributed to the same Sub-Fund as the underlying assets. Furthermore, any increase or diminution in value arising from a revaluation shall be applied to the relevant Sub-Fund.
- Where the Fund incurs a liability which relates to any assets of a particular Sub-Fund or to any action taken in connection with an asset of a particular Sub-Fund, such liability shall be allocated to the relevant Sub-Fund.
- If any asset or liability of the Fund arising from a specific Sub-Fund cannot be attributed to a particular Sub-Fund, this asset or liability shall be allocated to all Sub-Funds in proportion to their net asset values.
- Following the record date on which the persons entitled to any divided declared in respect of a Sub-Fund are determined, the net asset value of the relevant Sub-Fund shall be reduced by the amount of such dividends.

Translation (ENDE, 2022-09-01):
## Die Teilfonds, die derzeit der Anwendung des SSP-Mechanismus unterliegen, sind auf der Website https://am.vontobel.com/de/white-label-funds aufgeführt.
- Zuteilung von Aktiva und PassivaDie Aktiva und Passiva des Fonds werden den entsprechenden Teilfonds wie folgt zugeteilt:
- Der Erlös aus der Ausgabe von Anteilen eines Teilfonds sowie die zurechenbaren Aktiva und Passiva, Erträge und Aufwendungen werden in den Büchern des Fonds solchem Teilfonds zugerechnet, vorbehaltlich der nachstehenden Bestimmungen.
- Derivate von anderen Anlagewerten werden demselben Teilfonds wie die zugrunde liegenden Vermögenswerte zugerechnet. Ferner wird bei jeder Neubewertung die Wertsteigerung bzw. Minderung dem jeweiligen Teilfonds zugerechnet.
- Entsteht im Zusammenhang mit den Anlagen eines bestimmten Teilfonds oder mit einer Massnahme, die in Verbindung mit einer Anlage eines bestimmten Teilfonds ergriffen wurde, eine Verbindlichkeit des Fonds, so ist diese Verbindlichkeit dem jeweiligen Teilfonds zuzurechnen.
- Ist eine Forderung bzw. Verbindlichkeit des Fonds aus einem bestimmten Teilfonds nicht zurechenbar, wird diese Forderung bzw. Verbindlichkeit allen Teilfonds im Verhältnis zu ihren Nettoinventarwerten entsprechend zugerechnet.
- Nach dem Tag (record date), der für die Bestimmung der Personen massgeblich ist, die hinsichtlich der für einen Teilfonds erklärten Ausschüttung berechtigt sind, vermindert sich der Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds um den entsprechenden Dividendenbetrag.
###### Shares are issued on each Valuation Day, as defined below.
Subject to any provisions to the contrary set forth in the Special Part and in section 16, “Temporary suspension of the calculation of net asset value, issue, redemption and conversion of shares”, the following operational cycle applies:
Shareholders may submit subscription requests for shares on any transaction day. Shareholders may submit subscription requests for shares on any day on which the banks in Luxembourg are open for normal business in Luxembourg (i.e. excluding Saturdays, Sundays, Good Friday, 24 December, 31 December and public holidays, the “Business Day”). A day on which one or more exchanges or markets on which instruments are traded that build the basis for valuing a substantial portion of the total net assets of a specific Sub-Fund are closed is not the Business Day.

Translation (ENDE, 2022-09-01):
## Anteile werden an jedem Bewertungsstichtag, wie unten definiert, ausgegeben.
Mit Ausnahme der Fälle die in Ziffer 16 "Zeitweilige Aussetzung der Inventarwertberechnung, der Ausgabe, Rücknahme und Umwandlung von Anteilen" festgesetzt sind, können Anteile wie folgt gezeichnet werden:
Die Anteilinhaber können Zeichnungsanträge an jedem Transaktionstag einreichen. Anteilinhaber können Anträge auf Zeichnung von Anteilen an jedem Tag einreichen, an dem die Banken in Luxemburg geöffnet sind (d.h. alle Tage ausser samstags, sonntags, am Karfreitag, dem 24. und 31. Dezember und an gesetzlichen Feiertagen; «Geschäftstag»). Ein Tag, an dem eine oder mehrere Börsen oder Märkte geschlossen sind, auf denen Instrumente gehandelt werden, die für die Bewertung des Portfolios eines bestimmten Teilfonds substantiell sind, gilt nicht als Geschäftstag.
The Fund has currently opted for a deemed-compliant status called collective investment vehicle. The possibility that the Fund will change or relinquish this status in future cannot be ruled out, however. Investors or potential investors who have questions about the Fund’s current FATCA status are advised to contact their relationship manager.
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# IMPORTANT INFORMATION

Translation (ENDE, 2022-01-01):
Der Fonds hat sich derzeit für einen als konform geltenden Status ("deemed-compliant status") mit der Bezeichnung Kollektivanlagevehikel (sog. Collective Investment Vehicle) entschieden. Es kann allerdings nicht ausgeschlossen werden, dass der Fonds diesen Status in der Zukunft ändert oder aufgibt. Bei Fragen betr. den aktuellen FATCA-Status des Fonds wird den Anlegern sowie potentiellen Anlegern empfohlen, sich mit den für sie zuständigen Betreuern in Verbindung zu setzen.
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# WICHTIGE INFORMATIONEN
## exempt beneficial owners, active non-financial foreign entities (active NFFEs) and financial institutions that are not non-participating financial institutions.
Should the Fund be required to pay withholding tax, disclose information or incur any other losses because an investor is not FATCA-compliant, the Fund reserves the right, without prejudice to any other rights, to claim damages against the investor in question.
This Prospectus does not constitute an offer or solicitation by anyone in any jurisdiction in which such offer or solicitation is not lawful or in which the person making such offer or solicitation is not qualified to do so or to anyone to whom it is unlawful to make such offer or solicitation. This Fund/these individual Sub-Funds may only be distributed in countries in which the Fund/respective Sub-Fund is licensed or authorized for distribution by the responsible authorities in the respective country. In all other cases, distribution is only permitted where it is lawful to do so through private placement in accordance with all applicable laws and regulations.
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# MANAGEMENT AND ADMINISTRATION OF THE FUND

Translation (ENDE, 2022-01-01):
## exempt beneficial owners, active non-financial foreign entities ("active NFFEs") oder Financial Institutions, welche nicht Non-participating Financial Institutions sind.
Sollte der Fonds aufgrund der mangelnden FATCA- Konformität eines Anlegers zur Zahlung einer Quellensteuer oder zur Berichterstattung verpflichtet werden oder sonstigen Schaden erleiden, behält sich der Fonds das Recht vor, unbeschadet anderer Rechte, Schadensersatzansprüche gegen den betreffenden Anleger geltend zu machen.
Dieser Verkaufsprospekt stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zur Zeichnung von Anteilen in einer Gerichtsbarkeit dar, in der ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung gesetzeswidrig wäre oder in der eine Person ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung abgibt, die dazu nicht qualifiziert ist oder damit gegen das Gesetz verstösst. Der Vertrieb des Fonds bzw. einzelner Teilfonds ist nur in den Ländern zulässig, in denen der Fonds bzw. der jeweilige Teilfonds von den zuständigen Behörden des jeweiligen Landes zum Vertrieb zugelassen ist. Anderenfalls ist der Vertrieb nur durch Privatplatzierung unter Beachtung aller anwendbaren Gesetze und Vorschriften zulässig.
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# FONDSVERWALTUNGS- UND ADMINISTRATIONSVERZEICHNIS
## The conducting officers of the Management Company are:
- Frederik Darras, Vontobel Asset Management S.A.;
- Géraldine Mascelli, Vontobel Asset Management S.A.;
- Tomasz Wrobel, Vontobel Asset Management S.A. ;
- Yann Ginther, Vontobel Asset Management S.A.

Translation (ENDE, 2022-01-01):
## Die Geschäftsführer der Verwaltungsgesellschaft sind:
- Herr	Frederik	Darras,	Vontobel	Asset Management S.A.;
- Frau	Géraldine	Mascelli,	Vontobel	Asset Management S.A.;
- Herr Tomasz Wrobel, Vontobel Asset Management S.A.;
- Herr Yann Ginther, Vontobel Asset Management S.A.
## Equity investments pursuant to § 2 paragraph 8 of the Investment Tax Act are:
- Shares in a corporation admitted to official trading on a stock exchange or listed on an organised market,
- Shares in a capital company that is not a real estate company and that is
	- is resident in a member state of the EU or the EEA and is subject to income taxation for corporations there and is not exempt from it, or
	- is a resident of a third country and is subject to and not exempt from corporate income taxation there at a rate of at least 15%,

Translation (ENDE, 2022-01-01):
## Kapitalbeteiligungen gemäß § 2 Absatz 8 Investmentsteuergesetz sind:
- Zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassene oder auf einem organisierten Markt notierte Anteile an einer Kapitalgesellschaft,
- Anteile an einer Kapitalgesellschaft, die keine Immobilien-Gesellschaft ist und die
	- in einem Mitgliedstaat der EU oder dem EWR ansässig ist und dort der Ertragsbesteuerung für Kapitalgesellschaften unterliegt und nicht von ihr befreit ist, oder
	- in einem Drittstaat ansässig ist und dort einer Ertragsbesteuerung für Kapitalgesellschaften in Höhe von mindestens 15 % unterliegt und nicht von ihr befreit ist,
## Where registered shares have been issued, a written conversion request must be sent to the Transfer Agent, Registrar and Domiciliary Agent. No other documents are normally required.
For the purpose of protecting investors who have stayed in a class or this Sub-Fund, the Fund is not required to convert or redeem a number of shares that represents more than 10% of the net asset value of a class or a Sub-Fund on one Valuation Day. This restriction applies to all investors who have submitted their shares for repurchase or conversion on
the same transaction day. Redemptions and conversions are carried out in proportion to the shares delivered by investors for redemption and conversion on the Valuation Day in question. Any redemption or conversion request not carried out on this day will be carried forward to the next Valuation Day and will be given priority for execution in accordance with the date of the redemption or conversion request on this Valuation Day, subject to the aforesaid limitation. In case of such a postponement of redemption or conversion applications, the Fund will inform the investors concerned accordingly.

Translation (ENDE, 2022-01-01):
## Für Namensanteile muss ein schriftlicher Umwandlungsantrag an die Transfer-, Register- und Domizilstelle gesandt werden. Weitere Dokumente werden normalerweise nicht verlangt.
Der Fonds ist, im Sinne des Schutzes der in einer Klasse oder in diesem Teilfonds verbleibenden Anleger, nicht verpflichtet, an einem Bewertungsstichtag, eine Anzahl von Anteilen, die mehr als 10% des Nettoinventarwerts einer Klasse oder eines Teilfonds darstellt, umzuwandeln oder zurückzunehmen. Eine solche Begrenzung gilt für alle Anleger,
die ihre Anteile zum Rückkauf oder zur Umwandlung am gleichen Transaktionstag eingereicht haben. Rücknahmen und Umwandlungen werden im Verhältnis zu den von den Anlegern zur Rücknahme und Umwandlung gelieferten Anteile an dem betreffenden Bewertungsstichtag ausgeführt. Jeder Rücknahme- oder Umwandlungsantrag, der an diesem Tag nicht ausgeführt werden kann, wird auf den nächsten Bewertungsstichtag verlegt und an diesem, unter Vorbehalt der vorgenannten Begrenzung, gemäss dem Datum des Rücknahme- oder Umwandlungsantrags vorrangig ausgeführt. Im Falle einer solchen Verschiebung der Rücknahme- oder Umwandlungsanträge wird der Fonds die betreffenden Anleger benachrichtigen.
## The payment in full of the redemption price may be suspended for up to five (5) Business Days in the following cases:
- if due to exceptional circumstances on one or more markets in which a substantial proportion of the investments in a Sub-Fund are invested, investment positions cannot be sold within a short space of time at their real value;
- redemption applications affect a Sub-Fund in which sensitive investment positions are held in line with its investment policy such as small-cap equities, which may not be sold immediately by the Investment Manager in the interests of shareholders without incurring a loss in value of the net assets of a Sub-Fund;
- redemption applications affect a Sub-Fund in which significant positions are, in line with its investment policy, held in investments traded in various time zones and various currencies or in currencies (e.g. Brazilian real, Indian rupee) whose tradability may be restricted.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Die Auszahlung des Rücknahmepreises kann in den folgenden Fällen für bis zu fünf (5) Geschäftstage zur Gänze ausgesetzt werden:
- wenn auf Grund der besonderen Gegebenheiten eines oder mehrerer Märkte, auf denen ein wesentlicher Teil der Anlagen eines Teilfonds investiert ist, Anlagepositionen kurzfristig nicht zu ihrem tatsächlichen Wert veräussert werden können;
- wenn die Rücknahmeanträge einen Teilfonds betreffen, welcher im Einklang mit seiner Anlagepolitik sensitive Anlagepositionen hält, wie bspw. Aktien von Unternehmen im "Small-Cap-Bereich", die der Anlageverwalter im Interesse der Anteilinhaber ohne Wertverlust für das Nettovermögen des Teilfonds nicht sofort veräussern kann;
- wenn die Rücknahmeanträge einen Teilfonds betreffen, welcher im Einklang mit seiner Anlagepolitik grössere Positionen in Anlagen hält, welche in verschiedenen Zeitzonen und verschiedenen Währungen oder welche in Währungen, deren Handelbarkeit eingeschränkt sein kann (bspw. brasilianischer Real, indische Rupie), gehandelt werden.
Fractional shares of the new Share Class will be allotted to up to 3 decimal places. Any differences arising upon con- version shall only be refunded to shareholders if their amount exceeds CHF 25 (or the equivalent value of this sum in the respective currency) per request due to the transaction costs that would be incurred in connection with the remitting of such refund. If a difference is not refunded, it will be credited to that Sub-Fund whose shares are to be converted.
The provisions of sections 12 (“Issue of Shares”) and 13 (“Redemption of Shares”) relating to revocation of orders, rejection of orders as well as to the payments in currencies other than the currencies of the relevant Share Classes apply mutatis mutandis.
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# TRANSFER OF SHARES

Translation (ENDE, 2023-01-01):
Bruchteile von Anteilen der neuen Anteilsklasse werden bis zu 3 Dezimalstellen zugeteilt. Etwaige, sich bei Umwandlung ergebende Differenzbeträge werden aufgrund der, bei der Rückerstattung entstehenden Transaktionskosten den Anteilinhabern nur dann zurückerstattet, wenn dieser Betrag mehr als 25 CHF (oder der diesem Betrag entsprechende Gegenwert der jeweiligen Referenzwährung) pro Auftrag entspricht. Die Differenz wird bei fehlender Rückerstattung dem Teilfondsvermögen zufliessen, dessen Anteile umgetauscht werden sollten.
Die Bestimmungen der Ziffer 12 „Ausgabe von Anteilen“ und 13 „Rücknahme der Anteile“ betreffend die Widerruflichkeit der Anträge sowie Zahlungen in anderen Währungen als die Währungen der einschlägigen Anteilsklassen finden entsprechende Anwendung.
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# ÜBERTRAGUNG VON ANTEILEN
## Such suspension in relation to any Sub-Fund shall have no effect on the calculation of the net asset value, the issue, redemption, conversion and transfer of the shares of any other Sub-Fund.
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# RISK MANAGEMENT PROCESS & LIQUIDITY RISK PROCESS
- Risk ManagementThe Management Company employs a risk management process, which enables it to monitor and measure at any time the risk of the positions and their contribution to the overall risk profile of each Sub-Fund, and covers notably market, liquidity, credit, counterparty risk and all other risks including operational risks, which are material for the Sub-Funds. In particular, it shall not solely or mechanistically rely on the credit ratings issued by credit rating agencies for assessing the creditworthiness of the Sub-Funds’ assets. The Management Company employs a process for accurate and independent assessment of the value of OTC derivative instruments.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Eine solche Aussetzung wird keine Auswirkung auf die Berechnung des Nettoinventarwertes, die Ausgabe, die Rücknahme, die Umwandlung und den Transfer von Anteilen anderer Teilfonds haben.
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# RISIKOMANAGEMENTPROZESS UND LIQUIDITÄTSRISIKOPROZESS
- RisikomanagementDie Verwaltungsgesellschaft wendet einen Risikomanagementprozess an, der es ihr ermöglicht jederzeit das Risiko der Positionen und deren Beitrag zum Gesamtrisikoprofil jedes Teilfonds zu überwachen und zu messen und umfasst insbesondere Markt-, Liquiditäts-, Kredit-, Gegenparteirisiko und alle anderen Risiken einschliesslich der operationellen Risiken, die für die Teilfonds wesentlich sind. Insbesondere verlässt sich die Verwaltungsgesellschaft nicht ausschliesslich oder automatisch auf die jeweiligen von Ratingagenturen herausgegeben Ratings um die Bonität der Vermögenswerte der Teilfonds zu bewerten. Die Verwaltungsgesellschaft verwendet einen Prozess zur genauen und unabhängigen Ermittlung des Werts von OTC-Derivaten.
As from 1 January 2021, the Fund or its individual sub-funds, may benefit from reduced subscription tax rates depending on the value of its net assets invested in economic activities that qualify as environmentally sustainable within the meaning of Article 3 of EU Regulation 2020/852 of 18 June 2020 (the “Qualifying Activities”). The reduced subscription tax rates would be of:
- 0.04% if at least 5% of the total net assets of the Fund, or of any individual Sub-Fund, are invested in Qualifying Activities;
- 0.03% if at least 20% of the total net assets of the Fund, or of any individual Sub-Fund, are invested in Qualifying Activities;
- 0.02% if at least 35% of the total net assets of the Fund, or of any individual Sub-Fund, are invested in - Qualifying Activities; and
- 0.01% if at least 50% of the total net assets of the Fund, or of any individual Sub-Fund, are invested in Qualifying Activities.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
Ab dem 1. Januar 2021 können der Fonds oder seine einzelnen Teilfonds von reduzierten Zeichnungssteuersätzen profitieren, abhängig vom Wert seines Nettovermögens, das in Wirtschaftstätigkeiten investiert wird, die als ökologisch nachhaltig im Sinne von Artikel 3 der Verordnung (EU) 2020/852 vom 18. Juni 2020 gelten (die «qualifizierten Tätigkeiten»). Die reduzierten Zeichnungssteuersätze betragen:
- 0,04%, wenn mindestens 5% des gesamten Nettovermögens des Fonds oder eines einzelnen Teilfonds in qualifizierte Tätigkeiten investiert werden;
- 0,03%, wenn mindestens 20% des gesamten Nettovermögens des Fonds oder eines einzelnen Teilfonds in qualifizierte Tätigkeiten investiert werden;
- 0,02%, wenn mindestens 35% des gesamten Nettovermögens des Fonds oder eines einzelnen Teilfonds in qualifizierte Tätigkeiten investiert werden; und
- 0,01%, wenn mindestens 50% des gesamten Nettovermögens des Fonds oder eines einzelnen Teilfonds in qualifizierte Tätigkeiten investiert werden.
## Additional fees and expenses are described in section 20.4 “Additional fees and costs” of the General Part.
Tareno AG has the option of commissioning an external third-party company to provide operational support in offering services to this Sub-Fund, for example in relation to middle-office functions. The fees for these services are charged to the Fund separately. These fees may be a maximum of 0.2% p.a. for all share classes.
- Profile of the typical investorThis Sub-Fund is aimed at private and institutional investors with a long-term investment horizon, who wish to invest in a broadly diversified portfolio of shares and to achieve a reasonable investment return and high capital gains, while being aware of the associated price fluctuations.
- Risk profileInvestors should note that investments in the Sub-Fund are subject to market volatility and there is a risk that they may not recoup the original sum invested.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Weitere Gebühren und Auslagen sind unter Ziffer 20.4 «Weitere Gebühren und Kosten» im Allgemeinen Teil aufgeführt.
Die Tareno AG hat die Möglichkeit, ein externes Drittunternehmen mit der operativen Unterstützung bei der Erbringung von Dienstleistungen zugunsten des Teilfonds, etwa mit Blick auf das Middle Office zu beauftragen. Die Honorare für diese Dienstleistungen werden dem Fonds gesondert in Rechnung gestellt. Die maximale Höhe dieser Honorare beträgt 0,2% p.a. für alle Anteilskategorien.
- Profil des typischen AnlegersDieser Teilfonds richtet sich an private und institutionelle Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Aktien investieren und in Kenntnis der damit verbundenen Kursschwankungen eine ange- messene Anlagerendite und hohe Kapitalgewinne erzielen wollen.
- RisikoprofilAnleger sollten beachten, dass Anlagen im Teilfonds Marktschwankungen unterliegen; zudem besteht das Risiko, dass sie ihren ursprünglichen Anlagebetrag nicht wiedererhalten.
## Shares of the class I shall be issued exclusively to the following investors:
- Investors who make an initial subscription of CHF 500,000 for share class I1, an initial subscription of EUR 300,000 for share class I2 or an initial subscription of USD 500,000 for share class I3 or an initial subscription of the equivalent of CHF 500,000 for a share class in another currency than CHF, EUR or USD as calculated on the day of subscription; or
- Investors who do not make the above minimum subscriptions but who have concluded a discretionary portfolio management mandate with an asset manager. The asset manager must have been granted appropriate authorization by the Management Company or by a Distributor appointed directly or indirectly by the Management Company.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Klasse I Anteile werden ausschliesslich an folgende Anleger ausgegeben:
- Anleger, die eine Erstzeichnung von 500.000 CHF für Anteilsklasse I1, eine Erstzeichnung von 300.000 EUR für Anteilsklasse I2, eine Erstzeichnung von 500.000 USD für Anteilsklasse I3 oder eine Erstzeichnung im Gegenwert von 500.000 CHF für eine Anteilsklasse in einer anderen Währung als CHF, EUR oder USD gemessen am Zeichnungstag tätigen; oder
- Anleger, welche zwar nicht die obenstehenden Mindestzeichnung tätigen, aber ein diskretio- näres Vermögensverwaltungsmandat mit einem Vermögensverwalter abgeschlossen haben. Der Vermögensverwalter muss dabei von der Verwaltungsgesellschaft bzw. von dieser direkt oder indirekt ernannten Vertriebsstelle entsprechend ermächtigt worden sein.
## Shares of the class N may be subscribed only by:
- investors in the United Kingdom and the Netherlands and
- investors in other countries, acting on their own behalf or on behalf of their own clients (who may be any type of investor) and who have concluded a separate agreement with their clients. The universe of such investors acting on behalf of their own clients include entities who have received a discretionary portfolio management mandate or signed an independent advisory services agreement with their clients.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Anteile der Klasse N können nur von:
- Anlegern in Grossbritannien und den Niederlanden und
- von Anlegern in anderen Ländern, die im eigenen Namen oder im Auftrag ihrer Kunden handeln (die Anleger aller Typen sein können) und mit ihren Kunden eine separate Vereinbarung geschlos- sen haben, gezeichnet werden. Das Spektrum von Anlegern, die im Auftrag ihrer Kunden handeln, umfasst Rechtsträger, die im Rahmen eines diskretionären Vermögensverwaltungsmandats tätig werden oder einen unabhängigen Beratungsvertrag mit ihren Kunden abgeschlossen haben.