# UBS (Lux) Equity SICAV
– US Quantitative Defensive (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 25.3.2020 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in USD |  | 19 947 837.86 | 229 302 186.02 | 249 426 225.37 |
| Class F-acc | LU1220256165 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 152 206.3530 | 1 459 096.4230 | 1 660 698.0740 |
| Net asset value per share in USD |  | 114.38 | 131.03 | 126.10 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 114.38 | 131.03 | 126.10 |
| Class (CHF hedged) F-acc | LU1252258451 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 12 018.0000 | 106 548.9020 | 116 147.6080 |
| Net asset value per share in CHF |  | 101.66 | 119.96 | 119.23 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 101.66 | 119.96 | 119.23 |
| Class (EUR hedged) F-acc | LU1252258295 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 11 534.0000 | 186 882.0000 | 183 702.5610 |
| Net asset value per share in EUR |  | 103.91 | 121.98 | 120.89 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 103.91 | 121.98 | 120.89 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
As the subfund UBS (Lux) Equity SICAV – US Quantitative Defensive (USD) was merged into UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth (USD) as at 25 March 2020 there is no securities portfolio or securities portfolio structure at the end of the reporting period. See note 12.
UBS (Lux) Equity SICAV – US Quantitative Defensive (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Income | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Interest on liquid assets | 19 584.37 |
| Dividends | 2 810 008.49 |
| Income on securities lending (Note 16) | 50 724.50 |
| Other income (Note 4) | 53 001.89 |
| Total income | 2 933 319.25 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -872 396.13 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -13 894.25 |
| Cost on securities lending (Note 16) | -20 289.80 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -24 541.62 |
| Interest on cash and bank overdraft | -2 635.20 |
| Total expenses | -933 757.00 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 1 999 562.25 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 34 523 821.01 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 24 511.36 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -863 557.93 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 69 287.81 |
| Total realized gain (loss) | 33 754 062.25 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 35 753 624.50 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -10 243 668.43 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -43 911.73 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -10 287 580.16 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 25 466 044.34 |

| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 229 302 186.02 |
| Subscriptions | 34 791 548.70 |
| Redemptions | 	-289 559 779.06	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -254 768 230.36 |
| Net income (loss) on investments | 1 999 562.25 |
| Total realized gain (loss) | 33 754 062.25 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-10 287 580.16	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 25 466 044.34 |
| Net assets at the end of the financial year | 0.00 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 459 096.4230 |
| Number of shares issued | 199 206.9610 |
| Number of shares redeemed | -1 658 303.3840 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.0000 |
| Class | (CHF hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 106 548.9020 |
| Number of shares issued | 12 349.8630 |
| Number of shares redeemed | -118 898.7650 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.0000 |
| Class | (EUR hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 186 882.0000 |
| Number of shares issued | 31 426.7860 |
| Number of shares redeemed | -218 308.7860 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.0000 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Quantitative Defensive (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

Translation (ENDE, 2020-05-31):
# UBS (Lux) Equity SICAV
– US Quantitative Defensive (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 25.3.2020 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 19 947 837.86 | 229 302 186.02 | 249 426 225.37 |
| Klasse F-acc | LU1220256165 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 152 206.3530 | 1 459 096.4230 | 1 660 698.0740 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 114.38 | 131.03 | 126.10 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 114.38 | 131.03 | 126.10 |
| Klasse (CHF hedged) F-acc | LU1252258451 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 12 018.0000 | 106 548.9020 | 116 147.6080 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 101.66 | 119.96 | 119.23 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 101.66 | 119.96 | 119.23 |
| Klasse (EUR hedged) F-acc | LU1252258295 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 11 534.0000 | 186 882.0000 | 183 702.5610 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 103.91 | 121.98 | 120.89 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 103.91 | 121.98 | 120.89 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Da der Subfonds UBS (Lux) Equity SICAV – US Quantitative Defensive (USD) per
25. März 2020 in den Subfonds UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth (USD) fusioniert wurde, gibt es zum Ende der Berichtsperiode weder einen Wertpa- pierbestand noch eine Struktur des Wertpapierbestandes. Siehe Erläuterung 12.
UBS (Lux) Equity SICAV – US Quantitative Defensive (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| --- | --- |
| Erträge | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 19 584.37 |
| Dividenden | 2 810 008.49 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 16) | 50 724.50 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 53 001.89 |
| Total Erträge | 2 933 319.25 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -872 396.13 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -13 894.25 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 16) | -20 289.80 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -24 541.62 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -2 635.20 |
| Total Aufwendungen | -933 757.00 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 999 562.25 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 34 523 821.01 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | 24 511.36 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -863 557.93 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 69 287.81 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 33 754 062.25 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 35 753 624.50 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -10 243 668.43 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -43 911.73 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -10 287 580.16 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 25 466 044.34 |
| Veränderung des Nettovermögens | USD |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 229 302 186.02 |
| Zeichnungen | 34 791 548.70 |
| Rücknahmen | 	-289 559 779.06	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -254 768 230.36 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 999 562.25 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 33 754 062.25 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	-10 287 580.16	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 25 466 044.34 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 0.00 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Klasse | F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 459 096.4230 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 199 206.9610 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 658 303.3840 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 106 548.9020 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 12 349.8630 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -118 898.7650 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | (EUR hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 186 882.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 31 426.7860 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -218 308.7860 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |

UBS (Lux) Equity SICAV – US Quantitative Defensive (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020