# ssga.com/etfs
R-Factor™ R-Factor™ is an ESG scoring system that leverages commonly accepted transparent materiality frameworks that are supported by a large group of companies and investors to generate a unique ESG score for listed companies. The score is powered by ESG data from four different providers (Sustainalytics,
ISS-Oekom, Vigeo-EIRIS, and ISS-Governance), in order to improve overall coverage and remove biases inherent in existing scoring methodologies. R-Factor™ is designed to put companies in the driver's seat to help create sustainable markets.
R-Factor™ Scores are comparable across industries. The ESG and Corporate Governance (CorpGov) scores are designed to be based on
issues that are material to a company's industry and regulatory region. A uniform grading scale allows for interpretation of the final company level score to allow for comparison across companies.
The R-Factor™ scoring process comprises two underlying components. The first component is based on the framework published by the Sustainability Accounting Standards Board ("SASB"), which is used for all ESG aspects of the score other than those relating to corporate governance issues. The SASB framework attempts to identify ESG risks that are financially material to the issuer-based on its industry classification. This component of the R-Factor™ score is determined using only those metrics from the ESG data providers that specifically address ESG risks identified by the
SASB framework as being financially material to the issuer-based on its industry classification. The second component of the score, the CorpGov score, is generated using region- specific corporate governance codes developed by investors or regulators. The governance codes describe minimum corporate governance expectations of a particular region and typically address topics such as shareholder rights, board independence and executive compensation. This component of the
R-Factor™ uses data provided by ISS Governance to assign a governance score to issuers according to these governance codes.
R-Factor™ Profile Within each industry group, issuers are classified into five distinct ESG performance groups based on which percentile their R-Factor™ scores fall into. A company is
classified in one of the five ESG performance classes (Laggard - 10% of universe, Underperformer - 20% of universe, Average Performer - 40% of universe, Outperformer - 20% of universe or Leader - 10% of universe) by comparing the company's R-Factor™ score against a band. R-Factor™ scores are normally distributed using normalized ratings on a 0-100 rating scale.
For examples of public language regarding
R-Factor see the ELR Registration Statement here: https://www.sec.gov/Archives/edgar/ data/1107414/000119312519192334/
d774617d497.htm
© 2023 State Street Corporation. All Rights Reserved.
Expiration Date: 29/02/2024

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# ssga.com/etfs
R-Factor™ R-Factor™ ist ein ESG-Scoring- System, das allgemein anerkannte transparente wesentlichkeitsbezogene Rahmenwerke nutzt, die von einer großen Zahl von Unternehmen und Anlegern unterstützt werden, um einen einzigartigen ESG-Score für börsennotierte Unternehmen zu ermitteln. Der Score basiert auf ESG-Daten von vier verschiedenen Anbietern (Sustainalytics, ISS-Oekom,
Vigeo-EIRIS und ISS-Governance), um die Gesamtabdeckung zu verbessern und Verzerrungen existierender Bewertungsmethoden zu beseitigen. R-Factor™ soll Unternehmen in die Lage versetzen, bei der Schaffung nachhaltiger Märkte zu helfen.
R-Factor™ Scores sind branchenübergreifend vergleichbar. Die ESG- und Corporate- Governance (CorpGov)-Scores basieren ihrer Konzeption nach auf Themen, die für die Branche und die regulatorische Region eines
Unternehmens wesentlich sind. Eine einheitliche Bewertungsskala ermöglicht die Interpretation des endgültigen Score eines Unternehmens, da somit unternehmensübergreifende Vergleiche angestellt werden können.
Der R-Factor™ Scoring-Prozess setzt sich aus zwei zugrundeliegenden Komponenten zusammen. Die erste Komponente basiert auf dem vom Sustainability Accounting Standards Board („SASB") veröffentlichten Rahmenwerk. Dieses wird mit Ausnahme von Corporate- Governance-Belangen für alle ESG-Aspekte des Scores verwendet. Das SASB-Rahmenwerk strebt danach, diejenigen ESG-Risiken zu identifizieren, die basierend auf seiner Branchenzugehörigkeit für einen Emittenten von finanzieller Wesentlichkeit sind. Diese Komponente des R-Factor™ Scores wird nur anhand der Kennzahlen der ESG-Datenanbieter bestimmt, die sich speziell mit den ESG-Risiken befassen, die vom SASB-Rahmenwerk für den Emittenten, basierend auf seiner
Branchenzugehörigkeit, als finanziell wesentlich identifiziert wurden.
Die zweite Komponente des Scores ist der CorpGov-Score. Dieser wird anhand von regionenspezifischen Corporate-Governance- Kodizes generiert, die von Anlegern oder Aufsichtsbehörden entwickelt wurden.
Governance-Kodizes beschreiben die Mindestanforderungen an die Corporate Governance in einer bestimmten Region und beziehen sich für gewöhnlich auf Themen wie Aktionärsrechte, die Unabhängigkeit des Verwaltungsrats und die Vergütung von Führungskräften. Diese Komponente des
R-Factor™ verwendet die von ISS Governance bereitgestellten Daten, um den Emittenten gemäß diesen Governance-Kodizes einen Governance-Score zuzuordnen.
R-Factor™ Profil Innerhalb jeder Branchengruppe werden die Emittenten, basierend auf dem Perzentil ihrer R-Factor™ Scores, in fünf verschiedene ESG-Performance- Gruppen eingestuft. Ein Unternehmen wird in
eine der fünf ESG-Performance-Gruppen (Nachzügler - 10 % des Universums, Underperformer - 20 % des Universums, durchschnittlicher Performer - 40 % des Universums, Outperformer - 20 % des Universums oder Spitzenreiter - 10 % des Universums) eingeordnet, indem der R-Factor™ Score eines Unternehmens auf einer Skala verglichen wird. R-Factor™ Scores werden gewöhnlich mit normierten Ratings auf einer Bewertungsskala von 0-100 verteilt.
Beispiele für die öffentliche Sprache in Bezug auf den R-Factor finden Sie in der ELR- Registrierungserklärung hier: https://www.sec. gov/Archives/edgar/ data/1107414/000119312519192334/
d774617d497.htm
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Fälligkeit: 29/02/2024