# FUND AND SHARE CLASS INFORMATION
| Share class | I |
| --- | --- |
| Umbrella | Merian Global Investors Series plc |
| Manager | Ned Naylor-Leyland |
| Share class launch date | 8 March 2016 |
| Fund launch date | 8 March 2016 |
| Domicile | Ireland |
| Share class currency | USD |
| Benchmark | 50% Gold Price (XAU) & 50% FTSE Gold Mines Index with net dividends re-invested |
| IA sector | SPECIALIST |
| Legal structure | ICVC |
| Accounting date | 31/12 |
| Valuation point | 12:00 GMT |
| Dealing frequency | Daily |
| Single / dual pricing | Single |
| ISA eligible | Yes |
| Settlement period | T+3 |
| Sedol | BYVJRD5 |
| ISIN | IE00BYVJRD56 |
| CUSIP | G6016P304 |
| Initial charge | 0.00% |
| Annual management charge | 0.75% |
| Ongoing charge (as at Jun 2020) | 0.85% |
| Minimum investment lump sum | USD 10,000 |

RISK FACTORS
Investment risk - there is no guarantee that the Fund will achieve its objective. A capital loss of some or all of the amount invested may occur.
Sector concentration risk - the Fund's investments are concentrated in natural resource companies, and may be subject to a greater degree of risk and volatility than a fund following a more diversified strategy. Silver tends to outperform gold in a rising gold price environment and it tends to underperform gold when sentiment moves against the sector.
Strategy risk - as the Fund invests in other collective investment schemes, which themselves invest in assets such as bonds, company shares, cash and currencies, it will be subject to the collective risks of these other funds.This may include emerging markets risk and smaller companies risk.
Company shares (i.e. equities) risk - the value of Company shares (i.e. equities) and similar investments may go down as well as up in response to the performance of individual companies and can be affected by daily stock market movements and general market conditions. Other influential factors include political, economic news, company earnings and significant corporate events.
Concentration risk (number of investments) - the Fund may at times hold a smaller number of investments, and therefore a fall in the value of a single investment may have a greater impact on the Fund’s value than if it held a larger number of investments.
Smaller companies risk - smaller companies are subject to greater risk and reward potential. Investments may be volatile or difficult to buy or sell.
Liquidity risk - some investments may become hard to value or sell at a desired time and price. In extreme circumstances this may affect the Fund’s ability to meet redemption requests upon demand.
Currency risk - the Fund can be exposed to different currencies. The value of your shares may rise and fall as a result of exchange rate movements.
Derivative risk - the Fund may use derivatives to generate returns as well as to reduce costs and/or the overall risk of the Fund. Using derivatives can involve a higher level of risk. A small movement in the price of an underlying investment may result in a disproportionately large movement in the price of the derivative investment. Derivatives also involve counterparty risk where the institutions acting as counterparty to derivatives may not meet their contractual obligations.
For a more detailed explanation of risks, please refer to the "Risk Factors" section of the prospectus.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# FONDS- UND ANTEILSKLASSENINFORMATIONEN
| Anteilsklasse | I |
| --- | --- |
| Umbrella | Merian Global Investors Series plc |
| Manager | Ned Naylor-Leyland |
| Auflage der Anteilsklasse | 8.März 2016 |
| Fondsauflagedatum | 08.März.2016 |
| Domizil | Irland |
| Währung Anteilsklasse | USD |
| Benchmark | 50% Gold Price (XAU) & 50% FTSE Gold Mines Index with net dividends re-invested |
| IA Sector | SPECIALIST |
| Rechtsstruktur | ICVC |
| Ende des Geschäftsjahres | 31.Dez. |
| Bewertungszeitpunkt | 12:00 GMT |
| Handelsfrequenz | Täglich |
| Einheitspr./dual. Preisstellung | Einheitspr |
| ISA-berechtigt | Ja |
| Abwicklungszeitraum | T+3 |
| Sedol | BYVJRD5 |
| ISIN | IE00BYVJRD56 |
| CUSIP | G6016P304 |
| Ausgabeaufschlag | 0,00% |
| Jährliche Managementgebühr | 0,75% |
| Laufende Kosten (per Jun.2020) | 0,85% |
| Minimale Investitionssumme | USD 10.000 |

RISIKOFAKTOREN
Anlagerisiko - es ist nicht garantiert, dass der Fonds sein Ziel erreicht. Es kann zu einem Kapitalverlust eines Teils oder des gesamten investierten Betrags kommen.
Sektorkonzentrationsrisiko - Die Anlagen des Fonds konzentrieren sich auf Rohstoffunternehmen und können einem höheren Grad an Risiko und Volatilität unterliegen als ein Fonds, der eine stärker diversifizierte Strategie verfolgt. Die Performance von Silber ist tendenziell besser als die von Gold, wenn die Goldpreise steigen, und schlechter, wenn sich die Stimmung gegen den Sektor bewegt.
Strategierisiko - da der Fonds in andere Organismen für gemeinsame Anlagen investiert, die selbst in Vermögenswerte wie z. B. Anleihen, Unternehmensanteile, Barmittel und Währungen investieren, unterliegt der Fonds den Kollektivrisiken dieser anderen Fonds. Dazu zählen unter Umständen das Schwellenländerrisiko und das Risiko kleinerer Unternehmen.
Risiko von Unternehmensanteilen (d. h. Aktien) - der Wert von Unternehmensanteilen (d. h. Aktien) und ähnlichen Anlagen kann als Reaktion auf die Wertentwicklung einzelner Unternehmen sinken oder steigen sowie aufgrund täglicher Aktienmarktbewegungen und der allgemeinen Marktbedingungen beeinträchtigt werden. Weitere beeinflussende Faktoren sind politische Nachrichten und Wirtschaftsmeldungen, Unternehmensgewinne und bedeutende Unternehmensereignisse.
Konzentrationsrisiko (Anzahl der Anlagen) - der Fonds hält unter Umständen zeitweise eine geringe Anzahl an Anlagen. Daher kann der Wertrückgang einer einzelnen Anlage größere Auswirkungen auf den Wert des Fonds haben, als wenn er eine größere Anzahl an Anlagen hielte.
Risiko kleinerer Unternehmen - kleinere Unternehmen unterliegen einem höheren Risiko- und Renditepotenzial. Anlagen können Schwankungen unterliegen oder nur schwer zu kaufen oder verkaufen sein.
Liquiditätsrisiko - bei einigen Anlagen kann eine Bewertung oder ein Verkauf zum gewünschten Zeitpunkt und Preis schwierig sein. Unter extremen Umständen kann dies die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, auf Antrag die Erfüllung von Rücknahmeforderungen zu leisten.
Währungsrisiko - Der Fonds kann in verschiedenen Währungen engagiert sein. Der Wert Ihrer Anteile kann aufgrund von Wechselkursschwankungen steigen oder sinken.
Derivatives Risiko - der Fonds kann Derivate einsetzen, um Renditen zu erzielen sowie Kosten und/oder das Gesamtrisiko des Fonds zu senken. Der Einsatz von Derivaten kann ein höheres Risiko beinhalten. Kleinere Preisschwankungen einer zugrunde liegenden Anlage können zu einer unverhältnismäßig hohen Schwankung des Preises des derivativen Anlageinstruments führen. Derivate bergen zudem das Gegenparteirisiko, bei dem die als Gegenpartei von Derivaten fungierenden Institutionen unter Umständen ihren vertraglichen Pflichten nicht nachkommen.
Eine ausführlichere Erläuterung der Risiken können Sie dem Abschnitt „Risikofaktoren“ in diesem Prospekt entnehmen.