Additional voluntary requirements
Certain funds have voluntarily agreed to manage their portfolios to comply with certain requirements where doing so will allow them to distribute the funds in the countries indicated below, and in some cases to offer tax benefits to investors in those countries. This table lists only requirements that concern portfolio investment and that exceed those otherwise applicable to a fund (including the fund’s own limits as stated in this prospectus).
Jurisdiction	Requirements	Applies to
France	Must invest at least 75% of its assets in securities issued in the EU, Norway or Iceland.	Funds stating an intention to
be eligible under the French Plan d’Epargne en Actions Tax Act (PEA) in “Fund Descriptions”.
Hong Kong	Must invest up to 10% of its Net Asset Value in securities issued or guaranteed by government,
public/local authorities in any one country with a credit rating below investment grade unless otherwise disclosed in the investment objective of the fund.
- Net derivative exposure must not exceed 50% of the fund’s Net Asset Value, except for Fidelity Funds- Global Inflation-linked Bond Fund (up to 100%) and Fidelity Funds - Flexible Bond Fund and Fidelity Funds - Sustainable Strategic Bond Fund (above 100%).
- The management company, the Investment Manager and the investment advisers or anyone acting on behalf of the Fund, the Management Company, the Investment Manager and the investment advisers (as applicable), when investing for the Fund in units/shares of UCITS and/or other UCIs, may not obtain, for their own account, any rebate on any fees or charges levied by such UCITS and/or other UCIs or their management companies, if any or any quantifiable monetary benefits in connection with investments in any of such UCITS and/or other UCIs.
- Unless otherwise specified in a fund’s investment objective, those funds authorized for sale in Hong Kong (other than the Cash funds and Equity funds) may invest in instruments with loss-absorption features which may include instruments classified as Additional Tier 1/Tier 2 capital instruments, CoCos, non-preferred senior bonds which may also be known as Tier 3 bonds and other instruments eligible to count as loss-absorbing capacity under the resolution regime for financial institution Such investment will at all times remain below 50% of the funds’ Net Asset Value. Notwithstanding the aforesaid, Fidelity Funds – Australian Diversified Equity Fund may invest less than 30% of its total net assets in such instruments with loss-absorption features.
- For funds that have not stated in their investment objectives that they may have direct access to Onshore Chinese Securities, it is currently intended that each such fund will not directly or indirectly invest more than 10% of its Net Asset Value in Onshore Chinese Securities on an aggregated basis.”
- Unless otherwise stated in the investment objective of a fund, a fund may invest less than 70% in Chinese bonds via CIBM or less than 70% in Chinese bonds via Bond Connect.
- Each of the Cash funds must maintain an average portfolio maturity not exceeding 90 days and must not purchase an instrument with a remaining maturity of more than one year, or two years in the case of government and other public securities. The aggregate value of investments by a Cash fund in deposits, Transferable Securities and Money Market Instruments issued by or placed with the same issuing body may not exceed 10% of the net assets of the Cash fund except: (a) in the case of deposits, where the issuer is a substantial financial institution (as such term is defined under the Hong Kong Securities and Futures Commission’s Code on Unit Trust and Mutual Funds) and the total amount does not exceed 10% of the issuer’s issued capital and published reserves, in which case the limit may be increased to 25% of the net assets of the Cash fund; and (b) in the case of Transferable Securities or Money Market Instruments which are issued or guaranteed by a Member State, its local authorities, a non-member State of the EU accepted by the CSSF or by public international bodies of which one or more Member States of the EU are members, this limit is increased to 100% provided that the Cash fund holds securities from at least six different issues and securities from one issue do not account for more than 30% of the net assets of the Cash fund. The debt securities which the Cash funds invest in are monitored on an ongoing basis, including as regards credit quality. Credit research of the debt securities involve qualitative and quantitative analysis as well as peer group comparison.

Translation (ENDE, 2023-12-18):
Zusätzliche freiwillige Anforderungen
Bestimmte Teilfonds haben freiwillig zugestimmt, ihre Portfolios so zu verwalten, dass bestimmte Anforderungen erfüllt werden, wenn dies ihnen ermöglicht, die Teilfonds in den unten angegebenen Ländern zu vertreiben und Anlegern in diesen Ländern in einigen Fällen Steuervorteile zu bieten. In dieser Tabelle sind nur Anforderungen aufgeführt, die Portfolioanlagen betreffen und die über die ansonsten für einen Teilfonds geltenden Anforderungen hinausgehen (einschließlich der in diesem Prospekt angegebenen eigenen Grenzen des Teilfonds).
Hoheitsgebiet	Anforderungen	Gilt für
Frankreich	Der Teilfonds investiert mindestens 75 % seines Vermögens in Wertpapiere, die in der EU, Norwegen oder Island begeben werden.
Teilfonds,	die	unter
„Beschreibung der Teilfonds“ ihre Absicht erklären, die Voraussetzungen		für steuerbegünstigte französische Aktiensparpläne	(Plan d’Epargne en Actions, PEA) zu erfüllen.
Hongkong	Der Teilfonds investiert maximal 10 % seines Nettoinventarwerts in Wertpapiere, die von
staatlichen, öffentlichen/lokalen Behörden in einem Land mit einem Rating unter Investment Grade emittiert oder garantiert werden, sofern im Anlageziel des Teilfonds nichts anderes angegeben ist.
- Das Nettoengagement in Derivaten darf 50 % des Nettoinventarwerts des Teilfonds nicht übersteigen. Ausgenommen von dieser Regel sind Fidelity Funds – Global Inflation-Linked Bond Fund (bis zu 100 %) und Fidelity Funds – Flexible Bond und Fidelity Funds – Sustainable Strategic Bond (über 100 %).
- Die Verwaltungsgesellschaft, der Investmentmanager bzw. die Anlageberater oder Personen, die im Namen des Fonds, der Verwaltungsgesellschaft, des Investmentmanagers und der Anlageberater handeln, dürfen, wenn sie für den Fonds in Anteile von OGAW und/oder anderen OGA investieren, für ihre eigene Rechnung keine Nachlässe auf von diesen OGAW und/oder anderen OGA oder deren Verwaltungsgesellschaften ggf. erhobene Gebühren oder Kosten oder einen anderen quantifizierbaren geldwerten Vorteil in Verbindung mit Anlagen in einem dieser OGAW und/oder anderen OGA erhalten.
- Sofern nicht im Anlageziel eines Teilfonds anders festgelegt, dürfen Teilfonds, die zum Verkauf in Hongkong zugelassen sind (mit Ausnahme von geldmarktnahen Fonds und Aktienfonds) in Instrumente mit Verlustabsorptionseigenschaften investieren. Hierzu können Instrumente gehören, die als zusätzliche Tier-1/Tier-2-Kapitalinstrumente, CoCos, vorrangige, nicht bevorzugte Anleihen, die auch als Tier-3-Anleihen bezeichnet werden können, eingestuft werden, und andere Instrumente, die gemäß dem Beschlussverfahren für Finanzinstitute als verlustabsorbierend angesehen werden können. Solche Anlagen werden stets weniger als 50 % des Nettoinventarwerts des Teilfonds ausmachen. Ungeachtet des Vorstehenden darf der Fidelity Funds – Australian Diversified Equity Fund weniger als 30 % seines gesamten Nettovermögens in besagte Instrumente mit Verlustabsorptionseigenschaften investieren.
- Für Teilfonds, in deren Anlageziel nicht angegeben ist, dass sie einen direkten Zugang zu Wertpapieren vom chinesischen Festland haben können, ist derzeit beabsichtigt, dass jeder solche Teilfonds insgesamt höchstens 10 % seines Nettoinventarwerts direkt oder indirekt in Wertpapieren vom chinesischen Festland anlegt.
- Sofern im Anlageziel eines Teilfonds nicht anders angegeben, darf ein Teilfonds über CIBM weniger als 70 % in chinesische Anleihen oder über Bond Connect weniger als 70 % in chinesische Anleihen investieren.
- Jeder geldmarktnahe Fonds muss eine durchschnittliche Portfoliolaufzeit von höchstens 90 Tagen haben und darf keine Instrumente mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr, oder im Fall von Staats- und anderen öffentlichen Papieren, von zwei Jahren kaufen. Der Gesamtwert der Anlagen eines geldmarktnahen Fonds in Einlagen, übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die von ein und demselben Emittenten begeben werden oder bei ein und demselben Emittenten angelegt werden, darf 10 % des Nettovermögens des geldmarktnahen Fonds nicht übersteigen, außer: (a) im Falle von Einlagen, wenn der Emittent ein grosses Finanzinstitut (gemäß der Definition dieses Begriffs im Hong Kong Securities and Futures Commission’s Code on Unit Trust and Mutual Funds) ist und der Gesamtbetrag 10 % des ausgegebenen Kapitals und der gemeldeten Reserven des Emittenten nicht übersteigt; in diesem Fall kann die Obergrenze auf 25 % des Nettovermögens des geldmarktnahen Fonds angehoben werden; und (b) im Fall von übertragbaren Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten, die von einem Mitgliedstaat, dessen Gebietskörperschaften, von einem von der CSSF zugelassenen Drittstaat oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere EU-Mitgliedstaaten angehören, begeben oder garantiert werden, wird diese Obergrenze auf 100 % angehoben, sofern der geldmarktnahe Fonds Wertpapiere im Rahmen von mindestens sechs verschiedenen Emissionen hält und die Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30 % des Nettovermögens des geldmarktnahen Fonds nicht überschreiten. Die Schuldpapiere, in die die geldmarktnahen Fonds investieren, werden laufend überwacht, auch im Hinblick auf ihre Bonität. Die Bonitätsanalysen der Schuldpapiere umfassen qualitative und quantitative Analysen sowie einen Vergleich mit ihrer Vergleichsgruppe.