OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Asset Management / Monthly Factsheet as at 30/10/2020
Variopartner SICAV - Vontobel Conviction Balanced EUR FD EUR
Approved for Wholesale/Retail investors in: DE, LU.
The Vontobel Conviction Balanced fund offers a global investment solu- tion, which invests in specific investments with high conviction. In equit- ies, we focus on quality shares with high market potential. In addition, we invest in topics such as economic changes and trends. This assures that you always have commitments linked to the most attractive current and future investment themes. Implementation is done through invest- ments in active funds managed by the world's leading fund managers. As basis serves a robust portfolio in bond and equity markets, which is sup- plemented by real estate, gold and other alternative investments. Thanks to our institutional competencies and a proven active investment pro- cess, we always manage your portfolio in a disciplined manner and mon- itor it on an ongoing basis. This fund corresponds to the Balanced invest- ment strategy.

Translation (ENDE, 2020-10-30):
# Asset Management / Monatliches Factsheet per 30.10.2020
Variopartner SICAV - Vontobel Conviction Balanced EUR FD EUR
Zugelassen für Wholesale/Retail Anleger in: DE, LU.
Der Vontobel Conviction Balanced Fonds bietet eine globale Anlagelö- sung, die in Anlagen investiert, von denen wir überzeugt sind. Im Aktien- bereich fokussieren wir uns auf Qualitätsaktien mit einem hohen Markt- potenzial. Zusätzlich investieren wir in Themen wie wirtschaftliche Ver- änderungen und Trends. Damit sind Sie sicher, immer in den attraktivs- ten aktuellen und künftigen Anlagethemen engagiert zu sein. Die Um- setzung erfolgt mit aktiven Fonds von weltweit führenden Fondsmana- gern. Die Basis bildet ein robustes Portfolio in Anleihen- und Aktienmärk- ten, das mit Immobilien, Gold und anderen alternativen Anlagen ergänzt und kontinuierlich überprüft wird. Mit institutionellen Kompetenzen und entlang eines bewährten aktiven Anlageprozesses verwalten wir dabei Ihr Portfolio stets diszipliniert und überwachen dieses laufend über einen aktiven Risikomanagementprozess. Der Anlagefonds entspricht der An- lagestrategie Ausgewogen.
## Approach
Vescore's proven investment process amalgamates outstanding propriet- ary models, cutting-edge technology, and active management. For this fund, the highly experienced investment team uses their models to con- tinuingly assess the attractiveness of each fundamental factor premium and make the corresponding investment decisions without emotional bi- ases, while ensuring systematic risk control at all times.
Net Performance of S Share in USD (reinvested)
Indexed	in %
Fund Data
Fund domicile	Luxembourg
Benchmark	MSCI World Net Total Return Index (USD unhedged) Fund currency		USD
Share class currency	USD
Net asset value	107.22
Highest since launch	119.87
Lowest since launch	75.04
Fund volume in mln	55.48 USD
Share class volume in mln	0.00 USD
Management fee	0.000%

Translation (ENDE, 2020-10-30):
## Vorgehensweise
Der bewährte Anlageprozess von Vescore vereint erstklassige hauseigene Modelle, modernste Technologie und aktives Management. Bei diesem Fonds setzt das hocherfahrene Anlage-Team seine Modelle ein, um fort- während die Attraktivität jeder Faktorprämie einzuschätzen und die ent- sprechenden Anlageentscheide zu treffen. Dies gewährt jederzeitige Un- voreingenommenheit und systematische Risikokontrolle.
Netto-Performance S in USD (thesaurierend)
Indexiert	in %
Fondsdaten
Fondsdomizil	Luxemburg
Benchmark	MSCI World Net Total Return Index (USD unhedged) Fondswährung		USD
Anteilsklassenwährung	USD
Nettoinventarwert	107.22
Höchst seit Lancierung	119.87
Tiefst seit Lancierung	75.04
Fondsvolumen in Mio.	55.48 USD
Volumen Anteilsklasse in Mio.	0.00 USD
Management Fee p.a.	0.000%
BBB
HY BB Financials
HY BB Industrials
Lower than BB
NR
Cash+Forwards
0%
Portfolio Manager	Christian Hantel / Mondher Bettaieb Portfolio Manager location		Zurich
Fund domicile	Luxembourg
Benchmark ICE BofAML Global Corporate Index (G0BC) hedged into EUR Fund currency	USD
Share class currency	EUR
Swinging Single Pricing	Yes
Net asset value	119.66
Fund volume in mln	764.94 USD
Share class volume in mln	0.00 EUR
Management fee	0.380%
TER (per 28/02/2020)	0.83%
Launch date	09/05/2016
Last distribution	n.a
ISIN	LU1395536326
WKN	A2AH0E
Valor	32261687
Tracking error
**	
1.98%
** 
3 years annualized

Translation (ENDE, 2020-11-30):
BBB
HY BB Financials
HY BB Industrials
Lower than BB
NR
Cash+Forwards
0%
Portfoliomanager	Christian Hantel / Mondher Bettaieb Standort Portfolio Manager		Zürich
Fondsdomizil	Luxemburg
Benchmark ICE BofAML Global Corporate Index (G0BC) hedged into EUR Fondswährung	USD
Anteilsklassenwährung	EUR
Swinging Single Pricing	Ja
Nettoinventarwert	119.66
Fondsvolumen in Mio.	764.94 USD
Volumen Anteilsklasse in Mio.	0.00 EUR
Management Fee p.a.	0.380%
TER (per 28.02.2020)	0.83%
Lancierungsdatum	09.05.2016
Letzte Ausschüttung	n.a
ISIN	LU1395536326
WKN Nummer	A2AH0E
Valorennummer	32261687
Tracking Error
**	
1.98%
** 
3 Jahre annualisiert
| Key Data |  |
| --- | --- |
| Interest rate duration (years) | 1.29 |
| Credit duration (years) | 1.40 |
| Yield to worst in GBP 0 | 1.46% |
| Estimated yield to worst in CHF 0 | 0.86% |
| Average Rating | A- |
| Number of holdings | 80 |

Translation (ENDE, 2020-08-28):
| Kennzahlen |  |
| --- | --- |
| Interest rate duration (years) | 1.29 |
| Credit duration (years) | 1.40 |
| Rendite auf Verfall 0 | 1.46% |
| Geschätzte jährliche Rendite in CHF 0 | 0.86% |
| Average Rating | A- |
| Number of holdings | 80 |
1/3
Asset Management / Fund Factsheet / 30.11.2022
Vontobel Fund - Swiss Mid And Small Cap Equity C, CHF
Marketing document for retail investors in: IT, LU
Investment objective
This equity fund aims to generate long-term capital growth while respecting risk diversification.
Key features

Translation (ENDE, 2022-11-30):
1/3
Asset Management / Monatliches Factsheet / 30.11.2022
Vontobel Fund - Swiss Mid And Small Cap Equity C, CHF
Marketingdokument für Kleinanleger in: IT, LU
Anlageziel
Dieser Aktienfonds strebt langfristiges Kapitalwachstum an, wo- bei er der Risikostreuung Rechnung trägt.
Hauptmerkmale
1/3
Asset Management / Fund Factsheet / 29.12.2023
Vontobel Fund - Swiss Mid And Small Cap Equity I, CHF
Marketing document for institutional investors in:
Morningstar Rating as of 30.11.2023	★★★	
AT, CH, DE, IT, LI, LU, SG (professional investors)
Investment objective
This equity fund aims to generate long-term capital growth while respecting risk diversification.
Key features
The fund invests in a concentrated portfolio mainly including stocks of smaller, innovative Swiss companies which are among the leaders in their industry, offer interesting profitability growth potential, and whose stock prices have attractive upside poten- tial versus the estimated enterprise values at the time of the in- vestment.
Approach
The specialized and seasoned investment team takes long-term high-conviction investment decisions based on in-depth re- search. The team actively adapts portfolio positions to seize at- tractive new opportunities and control risks always in line with their latest assessment of investment conditions. They may use derivative financial instruments as well.
Risk and reward profile

Translation (ENDE, 2023-12-29):
1/3
Asset Management / Monatliches Factsheet / 29.12.2023
Vontobel Fund - Swiss Mid And Small Cap Equity I, CHF
Marketingdokument für institutionelle Investoren in:
Morningstar Rating per 30.11.2023	★★★	
AT, CH, DE, IT, LI, LU, SG (professional investors)
Anlageziel
Dieser Aktienfonds strebt langfristiges Kapitalwachstum an, wo- bei er der Risikostreuung Rechnung trägt.
Hauptmerkmale
Der Fonds investiert in ein konzentriertes Portfolio, das haupt- sächlich Aktien von kleineren, innovativen Schweizer Unterneh- men enthält, welche zu den besten ihrer Branche zählen, inter- essantes Gewinnwachstumspotenzial bieten und deren Aktien- kurse zum Zeitpunkt der Investition attraktives Aufholpotenzial gegenüber den geschätzten Unternehmenswerten aufweisen.
Vorgehensweise
Das erfahrene Anlagespezialisten-Team investiert mit langfris- tigem Blickwinkel und nur, wenn es durchweg überzeugt ist. Die Anlageentscheide basieren auf tiefgreifenden Analysen. Das Team passt im Einklang mit seiner neusten Einschätzung des Anlageumfelds die Portfolio-Positionen flexibel an, um attraktive neue Chancen zu nutzen und die Risiken unter Kontrolle zu hal- ten. Es kann auch derivative Finanzinstrumente einsetzen.
Risiko- und Ertragsprofil
* 
1 year
** 
Based on expected maturity.
*** 
The yield is converted into share class currency from the portfolio’s base currency by adjusting for the estimated monthly cost of hedging the portfolio over 1 year, by calculating the difference between the current two currency 1 month base rates.
Source: TwentyFour Asset Management LLP, 30/11/2020
Vontobel Asset Management AG Telefon +41 (0)58 283 71 50
vontobel.com/am
39.95
 60%
27.40
17.37
Asia
5.55
1.16
Africa
0.49
0.23
Cash
7.86

Translation (ENDE, 2020-11-30):
* 
1 Jahr
** 
Basierend auf erwartetem Verfall.
*** 
Die Rendite wird in die Anteilsklassenwährung aus der Basiswährung des Portfolios umgerechnet unter Berücksichtigung der geschätzten monatlichen Kosten für die Absicherung des Portfolios über den Zeitraum von einem Jahr. Diese werden basierend auf der Differenz zwischen den beiden aktuellen 1-Monats-Basiszinssätzen berechnet.
Source: TwentyFour Asset Management LLP, 30.11.2020
Vontobel Asset Management AG Telefon +41 (0)58 283 71 50
vontobel.com/am
39.95
 60%
27.40
17.37
Asien
5.55
1.16
Afrika
0.49
0.23
Cash
7.86
1/3
Asset Management / Fund Factsheet / 30.06.2021
Vontobel Fund - Asia Pacific Equity I, USD
Marketing document for institutional investors in:
Morningstar Rating as of 31.05.2021	★★★★	
AT, CH, CL, DE, FR, GB, IT, LI, LU, SE, SG (professional investors)
Investment objective
This equity fund aims to provide strong returns over a market cycle with considerably less business risk than the Asia Pacific equity markets excluding Japan.
Key features

Translation (ENDE, 2021-06-30):
1/3
Asset Management / Monatliches Factsheet / 30.06.2021
Vontobel Fund - Asia Pacific Equity I, USD
Marketingdokument für institutionelle Investoren in:
Morningstar Rating per 31.05.2021	★★★★	
AT, CH, CL, DE, FR, GB, IT, LI, LU, SE, SG (professional investors)
Anlageziel
Dieser Aktienfonds zielt darauf ab, über einen Marktzyklus hin- weg eine hohe Rendite bei deutlich weniger Unternehmensrisiko als die Asien-Pazifik-Aktienmärkte ohne Japan zu erreichen.
Hauptmerkmale
| Major positions (%) |  | Geographical breakdown (%) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| SK hynix Inc | 6.0 | 0 | 10 | 20 | 30 |
| Taiwan Semiconductor | 5.8 | China |  |  | 29.9 |
| Samsung Electronics Shs | 5.5 | India |  | 18.6 |  |
| Hcl Technologies Ltd	5.4	 Korea	 17.2 Tencent Holdings Ltd	5.4	 Taiwan	 10.8 Housing Dev Fin Cp	4.2	 Hong Kong	 5.9 Tata Consultancy Serv Ltd	3.5	 Indonesia	 4.9 Netease Inc	3.2	 Thailand	 3.4 Yum China Holdings Inc	2.7	 Singapore	 3.0 ITC Ltd Dematerialised Shs	2.4	 Others	 4.6 Total	44.1	 Cash	 1.7 |

Translation (ENDE, 2021-07-30):
| Grösste Positionen (%) |  | Geographische Aufteilung (%) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| SK hynix Inc | 6.0 | 0 | 10 | 20 | 30 |
| Taiwan Semiconductor | 5.8 | China |  |  | 29.9 |
| Samsung Electronics Shs | 5.5 | Indien |  | 18.6 |  |
| Hcl Technologies Ltd	5.4	 Südkorea	 17.2 Tencent Holdings Ltd	5.4	 Taiwan	 10.8 Housing Dev Fin Cp	4.2	 Hong Kong	 5.9 Tata Consultancy Serv Ltd	3.5	 Indonesien	 4.9 Netease Inc	3.2	 Thailand	 3.4 Yum China Holdings Inc	2.7	 Singapur	 3.0 ITC Ltd Dematerialised Shs	2.4	 Übrige	 4.6 Total	44.1	 Liquidität	 1.7 |
| Sharpe ratio  2) | negative |  |
| --- | --- | --- |
| Information ratio  2) | 0.29 |  |
| Modified duration (years) | 1.27 | 1.95 |
| Average Rating | BBB | A+ |

Translation (ENDE, 2022-11-30):
| Sharpe Ratio  2) | negativ |  |
| --- | --- | --- |
| Information Ratio  2) | 0.29 |  |
| Modifizierte Duration (Jahre) | 1.27 | 1.95 |
| Durchschnittsrating | BBB | A+ |
7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
Portfolio management	Daniel Karnaus / Melih Sahin
Fund domicile, legal structure	Luxembourg, UCITS, Art. 6 Currency of the fund / shareclass				EUR / EUR Launch date fund / shareclass		24.10.2000 / 04.08.2017 Fund size			EUR 238.43 mio
Net asset value (NAV) / share		EUR 98.81 Ref. index	Bloomberg Euro Aggregate 1-3 Year
ISIN / WKN / VALOR	LU1650589689 / A2DV34 / 37573522
Management fee	0.07%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 28.02.2022	0.20% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing			Yes
Distribution policy	reinvesting
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics	
Fund   Ref. index
Volatility, annualized 
2)	
3.33%	1.57%

Translation (ENDE, 2022-11-30):
7	
◄ Geringeres Risiko	Höheres Risiko ►
(potenziell niedrigere Erträge)	(potenziell höhere Erträge)
Portfoliomanagement	Daniel Karnaus / Melih Sahin Fondsdomizil, Rechtsform		Luxemburg, UCITS, Art. 6 Währung des Fonds / der Anteilsklasse					EUR / EUR Lancierungsdatum Fonds / Anteilsklasse			24.10.2000 / 04.08.2017 Fondsvolumen				EUR 238.43 Mio.
Nettoinventarwert (NIW) / Anteil		EUR 98.81 Ref.–index	Bloomberg Euro Aggregate 1-3 Year
ISIN / WKN / VALOR	LU1650589689 / A2DV34 / 37573522
Verwaltungsgebühr	0.07%
Laufende Kosten (inkl. Verw.-geb.) per 28.02.2022	0.20% Max. Ausgabe- / Umtausch- / Rücknahmegebühr 
1)  
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing		Ja
Ausschüttungsart	thesaurierend
1) 
Die tatsächlich anfallenden Gebühren können beim Fondsvermittler angefragt werden.
Portfoliomerkmale	
Fonds  Ref-index
Volatilität, annualisiert 
2)	
3.33%	1.57%
| Major positions (%) |  | Geographical breakdown (%) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Lindt & Spruengli-Ps- | 7.7 | 0	20 | 40 | 60 | 80 | 100 |
| Sonova | 5.7 | Switzerland |  |  |  | 98.9 |
| Straumann | 5.5 | Austria   1.1 |  |
| Kuehne+Nagel Intl -Reg- | 5.2 |  |
| Julius Baer Gruppe- -Reg- | 4.8 |  |
| Swatch Na | 3.6 |  |
| VAT Group Ltd Registered | 3.4 |  |
| Schindler | 3.3 |  |
| BELIMO Holding Ltd Registered | 2.8 |  |
| Ems Chemie-Hldg Na-Shs | 2.5 |  |
| Total | 44.5 |  |

Translation (ENDE, 2022-01-31):
| Grösste Positionen (%) |  | Geographische Aufteilung (%) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Lindt & Spruengli-Ps- | 7.7 | 0	20 | 40 | 60 | 80 | 100 |
| Sonova | 5.7 | Schweiz |  |  |  | 98.9 |
| Straumann | 5.5 | Österreich   1.1 |  |
| Kuehne+Nagel Intl -Reg- | 5.2 |  |
| Julius Baer Gruppe- -Reg- | 4.8 |  |
| Swatch Na | 3.6 |  |
| VAT Group Ltd Registered | 3.4 |  |
| Schindler | 3.3 |  |
| BELIMO Holding Ltd Registered | 2.8 |  |
| Ems Chemie-Hldg Na-Shs | 2.5 |  |
| Total | 44.5 |  |
## Approach
Vescore's proven investment process amalgamates outstanding propriet- ary models, cutting-edge technology, and active management. For this fund, the highly experienced investment team uses two of their main models to manage the portfolio: one for equities and one for bonds. These models continuingly assess the fundamental macro-economic risk environment and return potential with a long-term view, and make the corresponding investment decisions without emotional biases, while en- suring systematic risk control at all times.
As of 31.10.2020
Fund Data
Investment manager	Vontobel Asset Management S.A.
Custodian	RBC Investor Services Bank S.A.
Management company	Vontobel Asset Management S.A.
Investment company	Vontobel Fund II SICAV, UCITS V compliant
Fund domicile	Luxembourg
Fund currency	EUR
Share class currency	EUR
Net asset value	1,719.42
Fund volume in mln	598.30 EUR
Management fee	0.45%

Translation (ENDE, 2020-11-30):
## Vorgehensweise
Der bewährte Anlageprozess von Vescore vereint erstklassige hauseigene Modelle, modernste Technologie, und aktives Management. Bei diesem Fonds setzt das hocherfahrene Anlage-Team zwei Haupt-Modelle ein, um das Portfolio zu steuern: eines für Aktien und eines für Anleihen. Die- se Modelle schätzen laufend das fundamentale makroökonomische Ri- sikoumfeld und Renditepotenzial mit Langfrist-Optik ein und treffen die entsprechend Anlageentscheide. Dies gewährt jederzeitige Unvoreinge- nommenheit und systematische Risikokontrolle.
Per 31.10.2020
Fondsdomizil	Luxemburg
Fondswährung	EUR
Anteilsklassenwährung	EUR
Nettoinventarwert	1'719.42
Fondsvolumen in Mio.	598.30 EUR
Management Fee p.a.	0.45%
## Approach
The investment team of seasoned commodity specialists adheres to a rigorous process. Based on fundamental and quantitative analysis com- bined, the team dynamically selects the most promising opportunities within the investment universe and takes active positions on commodity futures curves.
Portfolio Manager	Michel Salden
Portfolio Manager location	Zurich
Fund name / domicile	Vontobel Fund / Luxembourg Fund currency		USD
Share class currency	USD
Net asset value	85.45
Highest since launch	205.56
Lowest since launch	59.76
Fund volume in mln	332.80 USD
Share class volume in mln	3.55 USD
Management fee	2.100%
TER (per 28/02/2020)	2.45%
Launch date	18/09/2009
Launch price	150.00
End of fiscal year	31. August
ISIN	LU0415415123
WKN	A0RL4C
Valor	4608243
35.0%  Precious Metals
29.9%  Industrial Metals
23.3%  Energy
18.1%  Grains
4.3%  Softs
2.6%  Livestock
-13.2%  Cash
Volatility
*	
17.13%
Sharpe ratio
*	
negative
Information ratio
*	
negative
Tracking error
*	
8.46%
Jensen's Alpha
*	
0.31%
Beta
*	
1.08
* 
3 years annualized
Vontobel Fund - Commodity C	Vontobel Fund - August 2020 
1/4

Translation (ENDE, 2020-08-31):
## Vorgehensweise
Das Anlage-Team erfahrener Rohstoffspezialisten hält sich an einen strik- ten Prozess. Basierend auf einer Kombination aus fundamentaler und quantitativer Analyse wählt das Team flexibel die meistversprechenden Chancen aus dem Anlageuniversum aus und positioniert sich aktiv auf den Rohstoff-Terminkurven.
Portfoliomanager	Michel Salden
Standort Anlageberater	Zürich
Fondsname / domizil	Vontobel Fund / Luxemburg Fondswährung		USD
Anteilsklassenwährung	USD
Nettoinventarwert	85.45
Höchst seit Lancierung	205.56
Tiefst seit Lancierung	59.76
Fondsvolumen in Mio.	332.80 USD
Volumen Anteilsklasse in Mio.	3.55 USD
Management Fee p.a.	2.100%
TER (per 28.02.2020)	2.45%
Lancierungsdatum	18.09.2009
Lancierungspreis	150.00
Abschluss Geschäftsjahr	31. August
ISIN	LU0415415123
WKN Nummer	A0RL4C
Valorennummer	4608243
35.0%  Precious Metals
29.9%  Industrial Metals
23.3%  Energie
18.1%  Grains
4.3%  Softs
2.6%  Livestock
-13.2%  Liquidität
Volatilität
*	
17.13%
Sharpe Ratio
*	
negativ
Information Ratio
*	
negativ
Tracking Error
*	
8.46%
Jensen's Alpha
*	
0.31%
Beta
*	
1.08
* 
3 Jahre annualisiert
Vontobel Fund - Commodity C	Vontobel Fund - August 2020 
1/5
1/3
Asset Management / Fund Factsheet / 31.01.2022
Vontobel Fund - US Equity A, USD
Marketing document for retail investors in: AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU
Investment objective
This equity fund aims to provide strong returns over a market cy- cle with considerably less business risk than the US equity mar- ket.
Key features
The fund invests in US-domiciled domestic and multinational companies. It aims to invest in a concentrated portfolio of stocks of high-quality growth companies at sensible prices. The select- ed companies should exhibit relatively stable and predictable earnings growth that can be sustained for extended periods.
Approach
The highly experienced and stable investment specialist team adheres to a clearly defined, bottom-up approach that focuses on in-depth company research. The team manages the portfolio actively with the aim to participate in rising markets and protect capital during declining markets.
Risk and reward profile

Translation (ENDE, 2022-01-31):
1/3
Asset Management / Monatliches Factsheet / 31.01.2022
Vontobel Fund - US Equity A, USD
Marketingdokument für Kleinanleger in: AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU
Anlageziel
Dieser Aktienfonds zielt darauf ab, über einen Marktzyklus hin- weg eine hohe Rendite bei deutlich weniger Unternehmensrisiko als der US-Aktienmarkt zu erreichen.
Hauptmerkmale
Der Fonds investiert in Unternehmen mit Hauptsitz oder Haupt- geschäft in den USA in der Absicht, ein konzentriertes Portfolio aus Aktien mit vernünftigen Preisen von Wachstumsunterneh- men hoher Qualität zu bilden. Die ausgewählten Unternehmen sollten ein ziemlich stabiles, vorhersehbares und über einen län- geren Zeitraum anhaltendes Gewinnwachstum aufweisen.
Vorgehensweise
Das sehr erfahrene und stabile Anlagespezialisten-Team hält sich an einen klar definierten Prozess, der auf tiefgreifender Un- ternehmensanalyse beruht. Das Team verwaltet das Portfolio ak- tiv mit dem Ziel, an steigenden Märkten teilzuhaben und bei sin- kenden Märkten das Kapital zu schützen.
Risiko- und Ertragsprofil
## Approach
Vescore's proven investment process amalgamates outstanding propriet- ary models, cutting-edge technology, and active management. For this fund, the highly experienced investment team uses their models to con- tinuingly assess the fundamental macro-economic risk environment and return potential with a long-term view, and make the corresponding in- vestment decisions without emotional biases, while ensuring systematic risk control at all times.
Net Performance of I Share in EUR (reinvested)

Translation (ENDE, 2020-10-30):
## Vorgehensweise
Der bewährte Anlageprozess von Vescore vereint erstklassige hauseigene Modelle, modernste Technologie, und aktives Management. Bei diesem Fonds setzt das hocherfahrene Anlage-Team Modelle ein, die laufend das fundamentale makroökonomische Risikoumfeld und Renditepoten- zial mit Langfrist-Optik einschätzen und die entsprechenden Anlageent- scheide treffen. Dies gewährt jederzeitige Unvoreingenommenheit und systematische Risikokontrolle.
Netto-Performance I in EUR (thesaurierend)
7.014% Std Chartered Open End FRN Reg-S Senior	1.5
3.75% AXA Open End FRN Junior Subordinated	1.4
2.75% Helvetia Eur 30.09.2041 FRN Subordinated	1.2
4.75% Banco Santander 30.08.2028 FRN Reg-S Senior	1.2
Total	24.0
Currency exposure on an absolute basis. Exposures may not total 100% due to derivative instruments usage (like Options, Futures, etc).
Credit ratings breakdown (%)
0	20	40	60
Sector breakdown (%)
0	20	40	60
AAA AA A BBB BB
Financial Institutions
Industrial Sovereign Agency Treasury Utility Supranational
Local Authority
Others Cash + Forwards
52.9
ESG characteristics of the fund
ESG integration

Translation (ENDE, 2023-02-28):
7.014% Std Chartered Open End FRN Reg-S Senior	1.5
3.75% AXA Open End FRN Junior Subordinated	1.4
2.75% Helvetia Eur 30.09.2041 FRN Subordinated	1.2
4.75% Banco Santander 30.08.2028 FRN Reg-S Senior	1.2
Total	24.0
Währungs Exposure pro Anlageklasse. Aufgrund der Verwendung von derivativen Instrumenten (z. B. Optionen, Futures usw.) kann das Total Exposure nicht 100% betragen.
Aufteilung nach Ratings (%)
0	20	40	60
Aufteilung nach Sektoren (%)
0	20	40	60
AAA AA A BBB BB
Finanzinstitute
Industrie Sovereign Agency Treasuries Versorger Supranational Lokale Behörden
Übrige Cash + Forwards
52.9
ESG-Eigenschaften des Fonds
ESG Integration
## Approach
The seasoned and agile investment specialist team applies a research- driven investment process, combining a top-down approach to evaluate geographies and industries with bottom-up analysis to ensure optimal is- suer and bond selection. The team takes high-conviction investment de- cisions, striving to benefit from global diversification and actively exploit market inefficiencies, such as relative-value opportunities, across market segments.
As of 31.10.2020

Translation (ENDE, 2020-11-30):
## Vorgehensweise
Das erfahrene und wendige Anlagespezialisten-Team befolgt einen Research-orientierten Anlageprozess. Dieser kombiniert die makroöko- nomische Analyse (Top-down) zur Einschätzung der Länder und Bran- chen mit der Unternehmensanalyse (Bottom-up) für eine optimale Schuldner- und Titelauswahl. Das Team trifft die Anlageentscheide aus vollster Überzeugung mit dem Ziel, von der globalen Streuung der Anla- gen zu profitieren und Ineffizienzen, zum Beispiel Bewertungsunterschie- de, über die verschiedenen Marktsegmente hinweg aktiv auszunützen."
Per 31.10.2020