Transaction costs are the costs incurred in the acquisition, issue or disposal of financial assets and liabilities. Transaction costs include fees and commissions paid to brokers and dealers, levies by regulatory agencies and securities exchanges, and transfer taxes and duties. Transaction costs do not include debt premiums or discounts, financing costs or internal administrative or holding costs. These costs are accounted for as they are incurred and are recognised as an expense for financial reporting purposes in the Profit and Loss Account.
The Company and the Portfolios also pay certain other costs, charges, fees and expenses incurred in its operation. These may include without limitation fees and expenses incurred in relation to banking and brokerage in respect of the purchase and sale of Portfolio securities, taxes, insurance, the costs and expenses of maintaining its accounting records and of preparing, printing, publishing and distributing (in such languages as may be necessary) prospectuses, supplements, annual and semi-annual reports and other documents or information to current and prospective shareholders (including the costs of electronic transmission techniques to distribute such documents or information), the expense of publishing price and yield information, in relevant media, the costs and expenses of obtaining authorisations or registrations of the Company or of any shares with the regulatory authorities in various jurisdictions, including any levy applied by the Central Bank of Ireland, the cost of listing and maintaining a listing of shares on any stock exchange, marketing and promotional expenses, the cost of convening and holding Directors and Shareholders meetings, the costs of exercising voting rights attached to the Company’s investment in the best interest of the Shareholders, professional fees and expenses for legal, auditing and other consulting services, any and all expenses arising in respect of the termination or liquidation of the Company and such other costs and expenses (including non-recurring and extraordinary costs and expenses) as may arise from time to time and which have been approved by the Directors as necessary or appropriate for the continued operation of the Company or of any Portfolio. In connection with the registration of the Company or the shares for sale in certain jurisdictions, the Company pays the fees and expenses of paying agents, information agents and/or correspondent banks, such payments being made at normal commercial rates.
For financial reporting purposes, organisation expenses are expensed to the Profit and Loss Account as they are incurred. For the purpose of calculating the NAV per share for shareholder dealing, organisation expenses are being amortised over the first two financial years of the lifetime of the Portfolio.
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#### RELATED PARTY TRANSACTIONS

Translation (ENDE, 2021-06-30):
Die Transaktionskosten sind die beim Kauf, bei der Emission oder beim Verkauf von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten anfallenden Kosten. Zu den Transaktionskosten gehören Gebühren und Provisionen für Makler und Händler, die an Aufsichtsbehörden und Börsen zahlbaren Gebühren und bei der Übertragung fällig werdenden Steuern und Abgaben. Die Transaktionskosten erstrecken sich nicht auf Auf- oder Abschläge auf Fremdkapitalanlagen, Finanzierungskosten oder interne Verwaltungs- bzw. Haltekosten. Diese Kosten werden verbucht, sobald sie anfallen und für die Zwecke der Finanzberichterstattung in der Gewinn- und Verlustrechnung als Aufwand erfasst.
Der Fonds und die Portfolios zahlen auch bestimmte sonstige Kosten, Gebühren, Honorare und Aufwendungen, die im Rahmen ihres Betriebs entstehen. Diese können insbesondere Gebühren und Kosten enthalten, die im Zusammenhang mit Bank- und Maklerdienstleistungen beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren der Portfolios entstehen, Steuern, Versicherungen, die Kosten und Aufwendungen für die Rechnungslegung und die Abfassung, den Druck, die Veröffentlichung und Verteilung der Verkaufsprospekte, Nachträge, Jahres- und Halbjahresberichte und sonstiger Dokumente und Informationen (in den jeweils notwendigen Sprachen) für bestehende oder potenzielle Anteilinhaber (einschließlich der Kosten für die Entwicklung und Verbesserung von Software und elektronischen Übertragungstechniken für die Verteilung dieser Dokumente oder Informationen), die Kosten für die Veröffentlichung von Preis- und Renditeinformationen in den relevanten Medien, die Kosten und Aufwendungen für das Einholen von Genehmigungen oder Registrierungen des Fonds oder von Anteilen bei den Aufsichtsbehörden verschiedener Rechtsordnungen, einschließlich etwaiger von der Central Bank of Ireland erhobener Abgaben, die Kosten für die Notierung und Aufrechterhaltung der Notierung von Anteilen an einer Börse, Marketing- und Werbekosten, die Kosten für die Einberufung und Abhaltung der Versammlungen der Direktoren und der Anteilinhaber , die Kosten für die Ausübung der Stimmrechte im Zusammenhang mit der Anlage des Fonds im besten Interesse der Anteilinhaber und die Honorare und Aufwendungen für Rechts-, Rechnungsprüfungs- und andere Beratungsleistungen, sämtliche Kosten, die durch die Auflösung oder Liquidierung des Fonds entstehen, sowie alle weiteren Kosten und Aufwendungen (einmalige und außerordentliche Kosten und Aufwendungen eingeschlossen), die von Zeit zu Zeit entstehen und von den Direktoren als notwendig oder angemessen für den fortdauernden Geschäftsbetrieb des Fonds oder eines Portfolios genehmigt wurden. Im Zusammenhang mit der Registrierung des Fonds oder der Anteile zum Verkauf in bestimmten Rechtsordnungen zahlt der Fonds die Gebühren und Kosten von Zahl- und Informationsstellen und/oder Korrespondenzbanken. Diese Zahlungen erfolgen zu marktüblichen Sätzen.
Für die Zwecke des Jahresabschlusses werden Gründungsaufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung als Aufwand erfasst. Für die Berechnung des NIW pro Anteil Aktie für Handelszwecke der Anteilinhaber werden Gründungsaufwendungen über die ersten zwei Jahre der Laufzeit des Portfolios abgeschrieben.
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#### TRANSAKTIONEN MIT NAHE STEHENDEN PARTEIEN