In cases where the calculation methods above are not appropriate, the Board may adjust the value of any investment, or allow another valuation method to be employed for the assets of the Company if they consider that the circumstances justify the adoption of such adjustment or other valuation methods such that the value of the investments should be reflected more correctly.
In respect of the determination of the value of the assets of the Company, the Management Company and its sub-contractor use as their base the information received from various different sources of quotation (including administrative agents of funds, managers, and brokers). Provided that the Management Company and its sub-contractor act with all the due care and diligence required in this field, and provided that there are no manifest errors in the valuations forwarded by such sources of quotations, neither the Management Company nor its sub-contractor will be held liable for the accuracy of the valuations supplied by such sources of quotation. The Management Company and its sub-contractor may rely fully and exclusively on the basis of the valuations supplied by the Board or by one or more specialists duly authorised to that effect by the Board.
If it is found that one or several sources of quotations are unable to supply the valuations to the Management Company and its sub-contractor, the latter are authorised not to calculate the Net Asset Value, and consequently not to determine the prices for subscription, redemption, and conversion. The Board should be informed immediately by the Management Company (or its sub-contractor) if such a situation should arise. If necessary, the Board or the Management Company, if applicable, may then decide to suspend the calculation of the Net Asset Value in accordance with the procedures described in Chapter 14, “Suspension of the calculation of the Net Asset Value and of the issue, redemption, and conversion of Shares”.
Adequate provisions will be made, Sub-Fund by Sub-Fund, for expenses to be borne by each of the Company’s Sub-Funds and off-balance-sheet commitments may possibly be taken into account on the basis of fair and prudent criteria.
- The liabilities of the Company will comprise, among others:
	- all borrowings, matured effects, and accounts payable;
	- all known obligations whether or not due, including contractual obligations reaching maturity which are related to payments in cash or in kind (including the amount of dividends declared by the Company but not yet paid);
	- all reserves authorised or approved by the Board, including those which have been constituted in order to meet a potential capital loss on certain investments made by the Company;
	- any other liability of the Company, of whatsoever nature, with the exception of those which are represented by the Company’s own resources. When valuing the sum of such other liabilities, the Company will include in their calculation all expenses to be met by the Company comprising, without limitation the setting-up costs and the costs of subsequent amendment of the Articles, fees and expenses payable to the various different service providers such as the Management Company, the Investment Managers, the Global Distributor, the distributors and the nominees if any, the Depositary, the correspondent agents, the transfer agents, paying agents and other (sub-)contractors and employees of the Company or the Management Company, and in addition the permanent representatives of the Company in the countries in which it is subject to registration, fees for legal assistance, the audit of the annual accounts of the Company, promotional expenses, the costs of printing and publication of the documents in respect of the sale of the Shares, the cost of printing the annual and interim financial statements, the costs of holding General Meetings and the meetings of the Board, reasonable travel expenses of the members of the Board, including their insurance premiums, assistance fees, registration declaration expenses, all taxes and duties exacted by government authorities and securities markets, the costs of publishing the prices for issue, redemption, and conversion and all other operating expenses including financial, bank, and brokerage costs incurred during the purchase and sale of assets or otherwise, and all other administrative expenses.

Translation (ENDE, 2021-10-01):
Falls die oben genannten Berechnungsmethoden nicht angemessen sind, kann der Verwaltungsrat den Wert einer Anlage berichtigen oder eine andere Bewertungsmethode für die Vermögenswerte der Gesellschaft zulassen, wenn er der Auffassung ist, dass die Umstände eine solche Berichtigung oder andere Bewertungsmethoden rechtfertigen, um den Wert der Anlagen korrekter zu berechnen.
Bei der Ermittlung des Vermögens der Gesellschaft legen die Verwaltungsgesellschaft und ihre Subunternehmer die Informationen zugrunde, die sie aus verschiedenen Kursquellen erhalten (darunter die Verwaltungsstellen von Fonds, Verwalter und Broker). Sofern die Verwaltungsgesellschaft und ihre Subunternehmer mit der in dieser Sache erforderlichen Sorgfalt arbeiten, und sofern es keine offenkundigen Fehler in den übermittelten Bewertungen dieser Kursquellen gibt, werden weder die Verwaltungsgesellschaft noch ihre Subunternehmer für die Richtigkeit der von ihren Kursquellen bereitgestellten Bewertungen haftbar gemacht. Die Verwaltungsgesellschaft und ihre Subunternehmer können sich vollständig und ausschließlich auf die Bewertungen stützen, die ihnen vom Verwaltungsrat oder von einem oder mehreren zu diesem Zweck vom Verwaltungsrat ordnungsgemäß bevollmächtigten Spezialisten übermittelt werden.
Sollten eine oder mehrere Kursquellen der Verwaltungsgesellschaft und ihren Subunternehmern keine Bewertungen übermitteln können, so sind diese dazu berechtigt, den Nettoinventarwert nicht zu berechnen und folglich keine Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschpreise festzulegen. Der Verwaltungsrat sollte von der Verwaltungsgesellschaft (oder ihrem Subunternehmer) sofort informiert werden, wenn eine solche Situation eintreten sollte. Gegebenenfalls kann der Verwaltungsrat oder die Verwaltungsgesellschaft dann beschließen, die Berechnung des Nettoinventarwerts entsprechend den Verfahren auszusetzen, die in Kapitel 14, „Aussetzung der Berechnung des Nettoinventarwerts und der Ausgabe, der Rücknahme und des Umtauschs von Anteilen“, beschrieben werden.
Für Aufwendungen, die von jedem Teilfonds der Gesellschaft zu tragen sind, werden für jeden Teilfonds einzeln geeignete Vereinbarungen getroffen, und außerbilanzielle Verpflichtungen können auf der Grundlage fairer und umsichtiger Kriterien berücksichtigt werden.
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## Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft umfassen insbesondere:
	- alle Kredite, fällige Wechsel und fällige Forderungen
	- alle bekannten fälligen und nicht fälligen Zahlungsverpflichtungen, einschließlich aller fälligen vertraglichen Verpflichtungen und im Zusammenhang mit Zahlungen in bar oder in Sachanlagen (einschließlich von der Gesellschaft erklärter, aber noch nicht gezahlter Dividendenbeträge)
	- alle vom Verwaltungsrat bewilligten oder genehmigten Rücklagen einschließlich Rücklagen, die zur Deckung eines potenziellen Kapitalverlustes bei bestimmten Anlagen der Gesellschaft gebildet werden
	- 	alle sonstigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft beliebiger Art, mit Ausnahme des Gegenwerts der Eigenmittel der Gesellschaft. Um den Betrag dieser anderen Verbindlichkeiten zu bestimmen, berücksichtigt die Gesellschaft alle von ihr zu tragenden Ausgaben ohne Einschränkung, einschließlich der Kosten für die Gründung und spätere Satzungsänderung, der Gebühren und Kosten für verschiedene Dienstleister wie die Verwaltungsgesellschaft, die Anlageverwalter, die globale Vertriebsstelle, die Vertriebsstellen und gegebenenfalls Nominees, die Verwahrstelle, die Korrespondenzbanken, die Transfer- und Zahlstellen und Bei der Ermittlung des Betrags dieser Verbindlichkeiten berücksichtigt die Gesellschaft administrative Aufwendungen, Steuern und sonstige regelmäßige oder periodische Aufwendungen bei der Berechnung zeitanteilig.