# The sub-funds and their special investment policies
| UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Sustainable |
| --- |
| UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Sustainable |
| UBS Asset Management categorises these sub-funds as Sustainability Focus funds. The sub-funds invest their assets in accordance with the above general investment policy. The sub-funds are standard money market funds with a variable net asset value, also known as VNAV money market funds. Pursuant to the MMFs Regulation, the entire portfolio of each sub-fund must comply on an ongoing basis with all of the following requirements, including relevant derivative financial instruments and sight, term and time deposits with banks, and in accordance with the investment principles below: - the weighted average maturity (WAM) of the portfolio of each sub-fund may not be more than 6 months at any time;
- the weighted average life (WAL) of the portfolio of each sub-fund may not be more than 12 months at any time;
- at least 7.5% of the assets of each sub-fund are to be comprised of daily maturing assets, reverse repurchase agreements which can be terminated by giving prior notice of one working day, or cash which can be withdrawn by giving prior notice of one working day. Each sub-fund is not to acquire any asset other than a daily maturing asset when such acquisition would result in it investing less than 7.5% of its portfolio in daily maturing assets;
- at least 15% of the assets of each sub-fund are to be comprised of weekly maturing assets, reverse repurchase agreements which can be terminated by giving prior notice of five working days, or cash which can be withdrawn by giving prior notice of five working days. Each sub-fund is not to acquire any asset other than a weekly maturing asset when such acquisition would result in it investing less than 15% of its portfolio in weekly maturing assets;
- for the above-mentioned purposes, money market instruments or units or shares of other money market funds may be included in weekly maturing assets up to a limit of 7.5%, provided that they can be redeemed and settled within five working days.
 Each sub-fund invests at least two-thirds of its assets in the currency listed in its name. It may invest up to a maximum of one- third of its assets in currencies other than the one featured in its name. The part of the portfolio that is not invested in the respective currency of account must be fully hedged against currency risk. When calculating the WAL for securities, including structured financial instruments, a sub-fund shall base the maturity calculation on the residual maturity until the legal redemption of the instruments. However, in the event that a financial instrument embeds a put option, a sub-fund may base the maturity calculation on the exercise date of the put option instead of the residual maturity, but only if all of the following conditions are fulfilled at all times: - the put option is able to be freely exercised by the sub-fund at its exercise date;
- the strike price of the put option remains close to the expected value of the instrument at the exercise date;
- the investment strategy of each sub-fund implies that there is a high probability that the option will be exercised at the exercise date.
 By way of derogation from the following section, when calculating the WAL for securitisations and ABCPs, a sub-fund may instead, in the case of amortising instruments, base the maturity calculation on one of the following: - the contractual amortisation profile of such instruments or
- the amortisation profile of the underlying assets from which the cash-flows for the redemption of such instruments result.
 If the above-mentioned limits are exceeded for reasons beyond the control of a sub-fund, or as a result of the exercise of subscription or redemption rights, each sub-fund shall adopt as a priority objective the correction of that situation, taking due account of the interests of its unitholders or shareholders. |


## The sub-funds invest in permitted instruments denominated in the particular fund currency with a strong ESG (Environmental, Social and Governance) profile as described below.

## These actively managed sub-funds use the following benchmarks as reference for performance comparison:
| Sub-fund | Benchmark |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Sustainable | FTSE EUR 3M Eurodeposits |
| UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Sustainable | FTSE USD 3M Eurodeposits |

For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The performance of the sub-funds may differ considerably from the benchmark in periods of high market volatility.
Issuers are assessed for ESG risks using a proprietary ESG Risk Recommendation, which rates issuers using a five-point scale (1 – negligible, 2 – low, 3 – medium, 4 – high and 5 – severe ESG risk). The sub-fund will generally exclude corporate issuers with risks identified in the ESG Risk Dashboard (described in the ESG Integration section) unless the overall UBS ESG risk recommendation is between 1 and 3, which is considered to be an acceptable risk for Sustainability Focus funds.
The Portfolio Manager utilises a UBS ESG consensus score to identify issuers for the investment universe with a strong environmental and social profile or a strong sustainability profile. This UBS ESG consensus score is a normalised weighted average of ESG score data from internal and recognised external providers. Rather than relying solely on an ESG score from a single provider, the consensus score approach increases confidence in the validity of the sustainability profile.
The UBS ESG consensus score assesses sustainability factors, such as the performance of these issuers with regard to environmental, social and governance (ESG) aspects. These ESG aspects relate to the main areas in which the issuers operate and their efficiency in managing ESG risks. Environmental and social factors can include (amongst others) the following: environmental footprint and operational efficiency, environmental risk management, climate change, natural resource usage, pollution and waste management, employment standards and supply chain monitoring, human capital, diversity within the board of directors, occupational health and safety, product safety, as well as anti-fraud and anti-corruption guidelines.
The individual investments in the sub-fund have a UBS ESG consensus score (on a scale of 1-10, with 10 having the best sustainability profile). At least 51% of the investments in the sub-fund have a UBS ESG consensus score between 6 and 10 to promote environmental and social as well as governance characteristics.
In addition to the Sustainability Exclusion Policy described in the general investment policy, the sub-fund also excludes companies or sectors that manufacture products or carry out business activities, which the internal analysis highlights as entailing significant negative social or environmental risks. The sub-fund does not invest directly in companies generating a substantial proportion of their turnover from the production of tobacco, adult entertainment or coal, nor companies generating a substantial proportion of their turnover using coal-based power.

## UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Sustainable Currency of account: EUR

## UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Sustainable Currency of account: USD

## Fees
|  | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “P” in their name | 0.500% | 0.550% |
| (0.400%) | (0.440%) |
| Share classes with “N” in their name | 0.850% | 0.900% |
| (0.680%) | (0.720%) |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.240% | 0.270% |
| (0.190%) | (0.220%) |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.035% | 0.035% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| (0.000%) | (0.000%) |
| Share classes with “F” in their name | 0.100% | 0.130% |
| (0.080%) | (0.100%) |
| Share classes with “Q” in their name | 0.240% | 0.290% |
| (0.190%) | (0.230%) |
| Share classes with “INSTITUTIONAL” in | 0.180% | 0.210% |
| their name | (0.140%) | (0.170%) |
| Share classes with “PREFERRED” in their | 0.140% | 0.170% |
| name | (0.110%) | (0.140%) |
| Share classes with “PREMIER” in their | 0.100% | 0.130% |
| name | (0.080%) | (0.100%) |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.035% | 0.035% |
| (0.000%) | (0.000%) |

| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

Translation (ENDE, 2021-07-01):
# Die Subfonds und deren spezielle Anlagepolitiken
| UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Sustainable |
| --- |
| UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Sustainable |
| UBS Asset Management kategorisiert diese Subfonds als Sustainability Focus Fonds. Diese Subfonds investieren ihr Vermögen entsprechend der obigen allgemeinen Anlagepolitik. Die Subfonds sind Standard-Geldmarktfonds mit variablem Nettoinventarwert oder „VNAV-Geldmarktfonds“. Der Geldmarktfondsverordnung folgend muss das gesamte Portfolio eines jeden Subfonds fortlaufend unter Einbeziehung einschlägiger derivater Finanzinstrumente und Sicht-, Termin- und Festgelder bei Banken sowie unter Beachtung der nachfolgenden Anlagegrundsätze alle folgenden Anforderungen erfüllen: - eine gewichtete durchschnittliche Zinsbindungsdauer ("Weighted Average Maturity“ oder "WAM") des Portfolios eines jeden Subfonds darf zu keinem Zeitpunkt mehr als 6 Monate betragen; und
- eine gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit ("Weighted Average Life oder "WAL") des Portfolios eines jeden Subfonds darf zu keinem Zeitpunkt mehr als 12 Monate betragen.
- mindestens 7,5 % der Vermögenswerte eines jeden Subfonds haben aus täglich fällig werdenden Vermögenswerten, umgekehrten Pensionsgeschäften, die unter Einhaltung einer Frist von einem Arbeitstag beendet werden können, oder Bareinlagen, die unter Einhaltung einer Frist von einem Arbeitstag abgezogen werden können, zu bestehen. Jeder Subfonds hat vom Erwerb eines nicht täglich fällig werdenden Vermögenswerts abzusehen, wenn dies dazu führen würde, dass der Anteil täglich fälliger Vermögenswerte an seinem Portfolio unter 7,5 % sinkt;
- mindestens 15 % der Vermögenswerte eines jeden Subfonds haben aus wöchentlich fällig werdenden Vermögenswerten, umgekehrten Pensionsgeschäften, die unter Einhaltung einer Frist von fünf Arbeitstagen beendet werden können, oder Bareinlagen, die unter Einhaltung einer Frist von fünf Arbeitstagen abgezogen werden können, zu bestehen. Jeder Subfonds hat vom Erwerb eines nicht wöchentlich fällig werdenden Vermögenswerts abzusehen, wenn dies dazu führen würde, dass der Anteil wöchentlich fälliger Vermögenswerte an seinem Portfolio unter 15 % sinkt;
- für die vorstehend genannten Zwecke dürfen Geldmarktinstrumente oder Anteile an anderen Geldmarktfonds bis zu einer Obergrenze von 7,5 % zu den wöchentlich fälligen Vermögenswerten gezählt werden, sofern sie innerhalb von fünf Arbeitstagen zurückgegeben und abgewickelt werden können.
 Jeder Subfonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in der in seiner Namensbezeichnung enthaltenen Währung. Er darf bis zu höchstens einem Drittel seines Vermögens in anderen Währungen als derjenigen, welche er in seiner Namensbezeichnung führt, anlegen. Der Teil des Portfolios, welcher in Nicht-Rechnungswährungen angelegt ist, muss gegen das Währungsrisiko in vollem Umfang abgesichert werden. Bei der Berechnung der WAL eines Subfonds von Wertpapieren, einschliesslich strukturierter Finanzinstrumente, basiert die Berechnung der Restlaufzeit durch einen Subfonds auf der Restlaufzeit der Geldmarktinstrumente bis zum Zeitpunkt der rechtlichen Kapitaltilgung. Falls ein Finanzinstrument jedoch eine Verkaufsoption enthält, darf die Berechnung der Restlaufzeit durch einen Subfonds auf dem Ausübungsdatum der Verkaufsoption statt der Restlaufzeit basieren, allerdings nur dann, wenn alle folgenden Voraussetzungen jederzeit erfüllt sind: - die Verkaufsoption kann von dem Subfonds zum Ausübungszeitpunkt uneingeschränkt ausgeübt werden;
- der Ausübungspreis der Verkaufsoption ist nahe dem erwarteten Wert des Finanzinstruments zum Ausübungszeitpunkt;
- aus der Anlagestrategie eines jeden Subfonds ergibt sich eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass die Verkaufsoption zum Ausübungszeitpunkt ausgeübt wird.
 Abweichend von dem nachstehenden Abschnitt darf sich ein Subfonds im Fall von amortisierenden Instrumenten bei der Berechnung der WAL für Verbriefungen und ABCP auf Folgendes stützen, um die Restlaufzeit zu berechnen: - das vertraglich festgelegte Amortisierungsprofil solcher Instrumente oder
- das Amortisierungsprofil der Basiswerte, auf denen die Zahlungsströme für die Rücknahme solcher Instrumente basieren.
 Werden die vorstehenden Obergrenzen von einem jeden Subfonds aus Gründen, die nicht von ihm zu vertreten sind, oder infolge der Ausübung der Zeichnungs- oder Rückgaberechte überschritten, so strebt ein jeder Subfonds als vorrangiges Ziel die Korrektur dieser Lage unter gebührender Berücksichtigung der Interessen der Anteilsinhaber oder Teilhaber an. Die Subfonds investieren in zulässige Instrumente, die auf die jeweilige Fondswährung lauten und ein solides ESG-Profil (ESG = Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) aufweisen, welches nachstehend beschrieben wird. |


## Die aktiv verwalteten Subfonds nutzen folgende Benchmarks als Referenz zum Wertentwicklungs-Vergleich:
| Subfonds | Benchmark |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Sustainable | FTSE EUR 3M Eurodeposits |
| UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Sustainable | FTSE USD 3M Eurodeposits |

Für Aktienklassen mit "hedged" im Namen werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark (sofern vorhanden) verwendet. In Zeiten hoher Marktvolatilität kann die Wertentwicklung der Subfonds von der Benchmark stark abweichen.
Emittenten werden mithilfe einer unternehmenseigenen ESG-Risikoempfehlung im Hinblick auf ihre ESG-Risiken bewertet und anhand einer Fünf-Punkte-Skala eingestuft (Einstufung des ESG-Risikos: 1 – vernachlässigbar, 2 – gering, 3 – moderat, 4 – hoch, 5 – gravierend). Im Allgemeinen schliesst der Subfonds Unternehmensemittenten aus, für die im ESG-Risiko-Dashboard (das im Abschnitt ESG-Integration beschrieben ist) Risiken festgestellt wurden, es sei denn, die ESG-Gesamtrisikoempfehlung von UBS weist ein Rating zwischen 1 und 3 auf, was als akzeptables Risiko für Sustainability Focus Fonds betrachtet wird.
Der Portfolio Manager nutzt eine ESG-Konsensbewertung von UBS (ESG Consensus Score), um im Anlageuniversum Emittenten mit einem überzeugenden Umwelt- und Sozialprofil oder einem starken Nachhaltigkeitsprofil zu identifizieren. Dieser UBS ESG Consensus Score ist ein normalisierter gewichteter Durchschnitt von ESG-Bewertungsdaten interner und anerkannter externer Anbieter. Statt sich ausschliesslich auf die ESG-Bewertung eines einzelnen Anbieters zu stützen, steigert der Consensus-Score- Ansatz das Vertrauen in die Aussagekraft des Nachhaltigkeitsprofils.
Bei dem ESG Consensus Score von UBS werden Nachhaltigkeitsfaktoren, wie die Leistung dieser Emittenten in Bezug auf Themen aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG-Aspekte) beurteilt. Diese ESG-Aspekte beziehen sich auf die Hauptbereiche der Geschäftstätigkeit der Emittenten und auf ihre Effizienz beim Umgang mit ESG-Risiken. Zu den Faktoren Umwelt und Soziales können (unter anderem) folgende zählen: ökologischer Fussabdruck und betriebliche Effizienz, Umweltrisikomanagement, Klimawandel, Nutzung natürlicher Ressourcen, Umweltverschmutzung und Abfallmanagement, Beschäftigungsstandards und Lieferkettenkontrolle, Humankapital, personelle Vielfalt des Vorstands, Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz, Produktsicherheit sowie Richtlinien zur Betrugs- und Korruptionsbekämpfung.
Die einzelnen Anlagepositionen im Subfonds verfügen über einen UBS ESG Consensus Score (auf einer Skala von 1 bis 10, wobei 10 das beste Nachhaltigkeitsprofil darstellt). Mindestens 51% der Anlagen im Subfonds haben einen UBS ESG Consensus Score von 6-10 um ökologische und soziale, sowie auch Unternehmensführungs-Eigenschaften zu fördern.
Neben der auf Nachhaltigkeit ausgerichteten Ausschlusspolitik, die in der allgemeinen Anlagepolitik beschrieben ist, schliesst der Subfonds auch Unternehmen oder Branchen aus, die Produkte herstellen oder Geschäftstätigkeiten ausüben, die gemäss internen Analysen signifikante negative soziale oder ökologische Risiken bergen. Der Subfonds legt weder direkt in Unternehmen an, die einen beträchtlichen Teil ihres Umsatzes mit Tabakherstellung, Erwachsenenunterhaltung oder Kohle erwirtschaften, noch in Unternehmen, die einen beträchtlichen Teil ihres Umsatzes mit Kohleenergie erzielen.

## UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Sustainable Rechnungswährung: EUR

## UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Sustainable Rechnungswährung: USD

## Kommissionen
|  | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. | Maximale Pauschale Verwaltungskommission (Maximale Managementkommission) p.a. für Aktienklassen mit Namensbestandteil "hedged" |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“ | 0.500% | 0.550% |
| (0.400%) | (0.440%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „N“ | 0.850% | 0.900% |
| (0.680%) | (0.720%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K- | 0.240% | 0.270% |
| 1“ | (0.190%) | (0.220%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K- | 0.035% | 0.035% |
| B“ | (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „K- | 0.000% | 0.000% |
| X“ | (0.000%) | (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „F“ | 0.100% | 0.130% |
| (0.080%) | (0.100%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „Q“ | 0.240% | 0.290% |
| (0.190%) | (0.230%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil | 0.180% | 0.210% |
| „INSTITUTIONAL“ | (0.140%) | (0.170%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil | 0.140% | 0.170% |
| „PREFERRED“ | (0.110%) | (0.140%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil | 0.100% | 0.130% |
| „PREMIER“ | (0.080%) | (0.100%) |

| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-B“ | 0.035% (0.000%) | 0.035% (0.000%) |
| --- | --- | --- |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „I-X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |
| Aktienklassen mit Namensbestandteil „U- X“ | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |