The function of Depositary and its liability are governed by the UCITSA and by the associated ordinance, as amended, the Depositary Agreement and the constit- uent documents of the Investment Company. The De- positary acts independently of the Management Com- pany and exclusively in the interests of investors. Those financial instruments that can be held in safe- keeping are held for the Investment Company’s ac- count in the Depositary’s custody in separate accounts opened in the name of the Investment Company or the Management Company acting on its behalf. The De- positary monitors whether the assets are in accord- ance with the provisions of the UCITSA and the con- stituent documents. To this end the Depositary in par- ticular monitors whether the Investment Company complies with the investment restrictions and leverage limits.
In addition, the Depositary ensures that:
- the sale, issue, repurchase, redemption and can- cellation of shares are effected in accordance with the UCITSA and the constituent documents;
- the value of the shares of the Fund is calculated in accordance with the UCITSA and the constituent documents;
- in the case of transactions involving the assets of the Fund, the equivalent value is transferred to the Fund within the customary time limits;
- the income of the Fund is applied in accordance with the UCITSA and the constituent documents;
- the cash flows of the Fund are properly monitored, that all payments made by, or on behalf of, inves- tors upon the subscription of shares of the Fund have been received, and that all cash of the Fund has been booked in accordance with the UCITSA and the constituent documents.

Translation (ENDE, 2021-03-10):
Die Funktion der Verwahrstelle und deren Haftung richten sich nach dem UCITSG und der entsprechen- den Verordnung in der jeweils geltenden Fassung, dem Verwahrstellenvertrag und den konstituierenden Dokumenten der Investmentgesellschaft. Die Ver- wahrstelle handelt unabhängig von der Verwaltungs- gesellschaft und ausschliesslich im Interesse der An- leger. Sie verwahrt die verwahrfähigen Finanzinstru- mente für Rechnung der Investmentgesellschaft bzw. des Fonds auf gesonderten Konten, die auf den Na- men der Investmentgesellschaft oder der für die In- vestmentgesellschaft handelnde Verwaltungsgesell- schaft eröffnet wurden, und überwacht, ob die Vermö- gensgegenstände den Vorschriften des UCITSG und den konstituierenden Dokumenten entsprechen. Für diese Zwecke überwacht die Verwahrstelle insbeson- dere die Einhaltung der Anlagebeschränkungen und Verschuldungsgrenzen durch die Investmentgesell- schaft.
Zudem stellt die Verwahrstelle sicher, dass
- Verkauf, Ausgabe, Rücknahme, Auszahlung und Annullierung von Fondsanteilen nach Massgabe des UCITSG und der konstituierenden Dokumente erfolgen
- die Bewertung der Fondsanteile nach Massgabe des UCITSG und der konstituierenden Dokumente erfolgt
- bei Transaktionen mit Vermögenswerten des Fonds der Gegenwert innerhalb der üblichen Fris- ten an den Fonds überwiesen wird
- die Erträge des Fonds nach Massgabe des UCI- TSG und der konstituierenden Dokumente ver- wendet werden
- die Cashflows des Fonds ordnungsgemäss über- wacht werden, dass sämtliche bei der Zeichnung von Fondsanteilen von Anlegern oder im Namen von Anlegern geleistete Zahlungen eingegangen sind und dass sämtliche Gelder des Fonds nach Massgabe des UCITSG und der konstituierenden Dokumente verbucht wurden.