Transactions processed for the account of the fund’s assets via closely related companies (based on major holdings of the Deutsche Bank Group)	
The share of transactions conducted in the reporting period for the account of the fund’s assets via brokers that are closely related companies and persons (share of 5% and above), amounted to 0.95 % of all transactions. The total volume was EUR 3 041 165.16.
 Swing pricing	
Swing pricing is a mechanism that is intended to protect shareholders from the negative effects of trading costs arising from subscription and redemption activities. Extensive subscriptions and redemptions within a (sub-)fund may lead to a dilution of the assets of this (sub-)fund, as the net asset value sometimes does not reflect all trading and other costs that are incurred when the portfolio manager must buy or sell securities in order to manage large (net) inflows or outflows in the (sub-)fund. In addition to these costs, substantial order volumes may lead to market prices that are considerably below or above the market prices that apply under normal circumstances.
To enhance the investor protection of existing shareholders, a swing pricing mechanism can be applied to compensate for trading costs and other expenses if the aforementioned cumulative (net) inflows or outflows should have a material impact on the (sub-)fund on a valuation date and exceed a predetermined threshold (partial swing pricing). This mechanism can be applied across all (sub-)funds. If swing pricing is introduced for a particular (sub-)fund, this will be disclosed in the special section of the sales prospectus.
The Management Company of the fund will predefine thresholds for the application of the swing pricing mechanism, based, among other things, on current market conditions, available market liquidity and estimated dilution costs. In accordance with these thresholds, the adjustment itself will be initiated automatically. If the (net) inflows or outflows exceed the swing threshold, the net asset value is revised upward if the (sub-)fund sees large net inflows and is revised downward in the event of large net outflows. This adjustment is applied uniformly to all subscriptions and redemptions for the trading day in question. If a performance-based fee applies for the (sub-)fund, the calculation is based on the original net asset value.
The Management Company has established a swing pricing committee that determines the swing factors for each individual (sub-)fund. These swing factors indicate the extent of the net asset value adjustment. The swing pricing committee takes into account the following factors in particular:
- Bid-ask spread (fixed-price element),
- Impacts on the market (impacts of the transactions on the price),
- additional costs that are incurred as a result of trading activities for the investments.

Translation (ENDE, 2022-12-31):
Abwicklung von Transaktionen für Rechnung des Fondsvermögens über eng verbundene Unternehmen (auf Basis wesentlicher Beteiligungen des Deutsche Bank-Konzerns)	
Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Fondsvermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen (Anteil von fünf % und mehr) sind, betrug 0,95 % der Gesamttransaktionen. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt EUR 3.041.165,16.
 Swing Pricing	
Swing Pricing ist ein Mechanismus, der Anteilinhaber vor den negativen Auswirkungen von Handelskosten schützen soll, die durch die Zeichnungs- und Rücknahmeaktivitäten entstehen. Umfangreiche Zeichnungen und Rücknahmen innerhalb eines (Teil-)Fonds können zu einer Verwässerung des Anlagevermögens dieses (Teil-)Fonds führen, da der Nettoinventarwert unter Umständen nicht alle Handels- und sonstigen Kosten widerspiegelt, die anfallen, wenn der Portfoliomanager Wertpapiere kaufen oder verkaufen muss, um große (Netto-)Zu- bzw. Abflüsse im (Teil-)Fonds zu bewältigen Zusätzlich zu diesen Kosten können erhebliche Auftragsvolumina zu Marktpreisen führen, die beträchtlich unter bzw über den Marktpreisen liegen, die unter gewöhnlichen Umständen gelten.
Um den Anlegerschutz für die bereits vorhandenen Anteilinhaber zu verbessern, kann ein Swing Pricing-Mechanismus angewendet werden, um Handelskosten und sonstige Aufwendungen zu kompensieren, sollte ein (Teil-)Fonds zu einem Bewertungsdatum von den vorgenannten kumulierten (Netto-)Zu- bzw Abflüssen wesentlich betroffen sein und eine festgelegte Schwelle überschreiten („teilweises Swing Pricing“); dieser Mechanismus kann auf sämtliche (Teil-)Fonds angewendet werden Bei der Einführung eines Swing Pricing-Mechanismus für einen bestimmten (Teil-)Fonds wird dies im Verkaufsprospekt – Besonderer Teil veröffentlicht.
Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird Grenzwerte für die Anwendung des Swing Pricing-Mechanismus definieren, die unter anderem auf den aktuellen Marktbedingungen, der vorhandenen Marktliquidität und den geschätzten Verwässerungskosten basieren Die eigentliche Anpassung wird dann im Einklang mit diesen Grenzwerten automatisch eingeleitet. Überschreiten die (Netto-)Zu- bzw Abflüsse den Swing-Schwellenwert, wird der Nettoinventarwert nach oben korrigiert, wenn es zu großen Nettozuflüssen in den (Teil-)Fonds gekommen ist, und nach unten korrigiert, wenn große Nettoabflüsse verzeichnet wurden Diese Anpassung findet auf alle Zeichnungen und Rücknahmen des betreffenden Handelstages gleichermaßen Anwendung Falls für den (Teil-)Fonds eine erfolgsabhängige Vergütung gilt, basiert die Berechnung auf dem ursprünglichen Nettoinventarwert.
Die Verwaltungsgesellschaft hat einen Swing Pricing-Ausschuss eingerichtet, der die Swing-Faktoren für jeden einzelnen (Teil-)Fonds festlegt Diese Swing-Faktoren geben das Ausmaß der Nettoinventarwertanpassung an Der Swing Pricing-Ausschuss berücksichtigt insbesondere die folgenden Faktoren:
- Geld-Brief-Spanne (Fixkostenelement),
- Auswirkungen auf den Markt (Auswirkungen der Transaktionen auf den Preis),
- zusätzliche Kosten, die durch Handelsaktivitäten für die Anlagen entstehen.