OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Report on the activities of the past financial year
The B&I Asian Real Estate Securities Fund was launched on 24 September 2010. Between the launch and 31 December 2019, the fund achieved a performance of 1G3.15 %. The benchmark index FTSE EPRA/NAREIT Developed Asia Total Return Index (USD) achieved a performance of 72.35 % in this period.
For the year 2019 the performance of the fund was 23.99 % while the performance of the FTSE EPRA/NAREIT Developed Asia Total Return Index (USD) was 1G.59 %.
As at 31 December 2019 the fund had a volatility (1 year) of 8.43 % and the benchmark index had a volatility (1 year) of 9.40 %.
The following markets had the highest weightings in the B&I Asian Real Estate Securities Fund as of 31 December 2019: Japan, Hong Kong, Singapore and Australia.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Geschäftsjahres
Der B&I Asian Real Estate Securities Fund wurde am 24.09.2010 lanciert. Seit der Lancierung bis zum 31.12.2019 erzielte der Fund eine Performance von 1G3.15 %. Der Referenzindex FTSE EPRA/NAREIT Developed Asia Total Return Index (USD) erzielte für diese Periode eine Performance von 72.35 %.
Für das Jahr 2019 betrug die Performance des Funds 23.99 % und die Performance des FTSE EPRA/NAREIT Developed Asia Total Return Index (USD) 1G.59 %.
Der Fund hatte per 31.12.2019 eine Volatilität (1 Jahr) von 8.43 % und der Referenzindex hatte eine Volatilität (1 Jahr) von
9.40 %.
Folgende Märkte waren per 31.12.2019 im B&I Asian Real Estate Securities Fund am höchsten gewichtet: Japan, Hong Kong, Singapur und Australien.
# Investment policy / investment objective and strategy
The UCITS aims to invest in listed Asian real estate companies.
Following the deduction of liquid assets, the UCITS invests mainly in real estate assets and real estate companies domiciled in a country in the Asia region or that exercise the majority of their economic activities in this territory.
In addition, the UCITS may also invest in other sectors and markets as well as in liquid assets, bonds or similar.
Real estate companies generate the majority of their earnings from the planning, construction, ownership, finance, management or sale of residential, commercial or industrial real estate properties.
The UCITS invests mainly in established markets such as Japan, Singapore, Hong Kong or Australia. Further opportunities may arise in so-called "emerging markets" in Asia, as soon as these markets acquire recognised stock markets.
The term "Asia region" encompasses the following countries: Japan, China, Hong Kong, Macao, Taiwan, South Korea, Singapore, Australia, New Zealand, India, Sri Lanka, Pakistan, and other so-called ASEAN countries (Association of South East Asian Nations) such as for example Malaysia, Thailand, Indonesia and the Philippines. These countries must possess a recognised stock exchange.
The UCITS may invest up to 10 % of its assets in units in other UCITSs or in other undertakings for collective investment that are comparable with a UCITS. These investments shall not be taken into account in respect of the upper limits specified in Art. 54 UCITSG.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Anlagepolitik / Anlageziel und -strategie
Das Anlageziel des OGAW besteht darin, in kotierte asiatische Immobilien-Gesellschaften zu investieren.
Der OGAW investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, hauptsächlich in Immobilien-Anlagen und Immobilien-Gesellschaften welche ihren Sitz in einem Land des asiatischen Raumes haben oder den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in diesem Territorium ausüben.
Darüber hinaus kann der OGAW in andere Sektoren und Märkte sowie in liquide Mittel, Obligationen oder Ähnliches investieren.
Immobilien-Gesellschaften erwirtschaften den überwiegenden Teil ihrer Einnahmen aus Planung, Konstruktion, Eigentum, Finanzierung, Verwaltung oder Verkauf von Wohn-, Geschäfts- oder Industrie-Immobilien.
Der OGAW investiert hauptsächlich in etablierten Märkten wie Japan, Singapur, Hong Kong oder in Australien. Weitere Möglichkeiten können sich in sog. "emerging markets" in Asien ergeben, sobald diese Märkte über anerkannte Börsen verfügen.
Der Begriff "asiatischer Raum" umfasst folgende Länder: Japan, China, Hong Kong, Macao, Taiwan, Süd Korea, Singapur, Australien, Neuseeland, Indien, Sri Lanka, Pakistan, und andere sog. ASEAN-Länder (Association of South East Asian Nations) wie beispielsweise Malaysia, Thailand, Indonesien und die Philippinen. Diese Länder müssen über eine anerkannte Börse verfügen.
Der OGAW darf höchstens 10 % seines Vermögens in Anteilen an anderen OGAWs oder an anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen. Diese Anlagen sind in Bezug auf die Obergrenzen des Art. 54 UCITSG nicht zu berücksichtigen.
# Fund information
Initial offering
24. September 2010
Initial issue price
| Class A | USD 100.00 |
| --- | --- |
| Class B | USD 100.27 |
| Class C | EUR 100.00 |

Net assets
USD 303,874,279.5G (31.12.2019)
Valoren number / ISIN Class A
11 532 132 / LI0115321320
Valoren number / ISIN Class B
11 532 134 / LI011532134G
Valoren number / ISIN Class C
23 G50 922 / LI023G509225
Valuation
daily
Reference currency
USD
Distribution
| Class A | reinvested |
| --- | --- |
| Class B | distributed |
| Class C | reinvested |

Issue premium
| Class A | max. 5.00 % |
| --- | --- |
| Class B | max. 5.00 % |
| Class C | max. 5.00 % |

Redemption premium
| Class A | none |
| --- | --- |
| Class B | none |
| Class C | none |

End of financial year
31 December
Sales restriction
United States of America
Fund domicile
Liechtenstein

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Fondsdaten
Erstemission
24. September 2010
Erstausgabepreis
| Klasse A | USD 100.00 |
| --- | --- |
| Klasse B | USD 100.27 |
| Klasse C | EUR 100.00 |

Nettovermögen
USD 303’874’279.5G (31.12.2019)
Valorennummer / ISIN Klasse A
11 532 132 / LI0115321320
Valorennummer / ISIN Klasse B
11 532 134 / LI011532134G
Valorennummer / ISIN Klasse C
23 G50 922 / LI023G509225
Bewertung
täglich
Rechnungswährung
USD
Ausschüttung
| Klasse A | thesaurierend |
| --- | --- |
| Klasse B | ausschüttend |
| Klasse C | thesaurierend |

Ausgabeaufschlag
| Klasse A | max. 5.00 % |
| --- | --- |
| Klasse B | max. 5.00 % |
| Klasse C | max. 5.00 % |

Rücknahmeabschlag
| Klasse A | keiner |
| --- | --- |
| Klasse B | keiner |
| Klasse C | keiner |

Abschluss Rechnungsjahr
31. Dezember
Verkaufsrestriktion
Vereinigte Staaten von Amerika
Fondsdomizil
Fürstentum Liechtenstein
Auditor PricewaterhouseCoopers AG Vadianstrasse 25 a / Neumarkt 5 9001 St. Gallen, Switzerland
Asset Manager B&I Capital AG Shilstrasse 37
8001 Zurich, Switzerland
Representative in Switzerland LLB Swiss Investment AG Claridenstrasse 20, Postfach
8002 Zurich, Switzerland
Payment Agent in Switzerland Bank Linth LLB AG Zürcherstrasse 3
8730 Uznach, Switzerland
Information Agent in Germany
DONNER & REUSCHEL AG
Ballindamm 27
20095 Hamburg, Germany
Information Agent in Austria
Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank AG Hypo Passage 1
G900 Bregenz, Austria
Payment Agent in Austria
Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank AG Hypo Passage 1
G900 Bregenz, Austria

Translation (ENDE, 2019-12-31):
Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers AG Vadianstrasse 25 a / Neumarkt 5 9001 St. Gallen, Schweiz
Vermögensverwalter B&I Capital AG Sihlstrasse 37
8001 Zürich, Schweiz
Vertreter für die Schweiz LLB Swiss Investment AG Claridenstrasse 20, Postfach
8002 Zürich, Schweiz
Zahlstelle in der Schweiz Bank Linth LLB AG Zürcherstrasse 3
8730 Uznach, Schweiz
Informationsstelle in Deutschland
DONNER & REUSCHEL AG
Ballindamm 27
20095 Hamburg, Deutschland
Informationsstelle in Österreich Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank AG Hypo-Passage 1
G900 Bregenz, Österreich
Zahlstelle in Österreich
Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank AG Hypo-Passage 1
G900 Bregenz, Österreich
## New: Class C (CHF-H): 0.90 % p.a.
- new unit classesThe following unit classes are newly planned:
- Class E (EUR-H) / LI0513G3G410
- Class G (GBP-H-Distr) / LI0513G3G444
- unit class SIt is now possible to invest in Unit Class S.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
#### Neu: Klasse C (CHF-H): 0.90 % p.a.
- Neue AnteilsklassenFolgende Anteilsklasse werden neu vorgesehen:
- Klasse E (EUR-H) / LI0513G3G410
- Klasse G (GBP-H-Distr) / LI0513G3G444
- Anteilsklasse SNeu kann in die Anteilsklasse S investiert werden.
# Contact information
### For Transaction, Account and Fund Information, Literature Requests

### Funds’ Custodian, Transfer Agent and Administrator JP Morgan Bank Luxembourg S.A. (JP Morgan)
| Toll free (EU & CH - 9am to 6pm CET): | 00 800 243 38637 |
| --- | --- |
| Tel (From outside the EU & CH - 9am to 6pm CET): | +352 46 26 85 611 |
| Fax: | +352 46 26 85 432 |
| The Management Company’s webpage: |  |
| capitalgroup.com/international |  |

AR_CIF_20_EUREN_201231

Translation (ENDE, 2020-12-31):
# Kontaktangaben
## Für Informationen zu Transaktionen oder Konten, Fondsinformationen oder Anforderungen von Dokumentationsmaterial

## Fonds-Depot-, Übertragungs- und Verwaltungsstelle JP Morgan Bank Luxembourg S.A (JP Morgan) Gebührenfrei in der EU und der Schweiz (9.00 bis 18.00 Uhr MEZ):	00 800 243 38637

## Telefon außerhalb der EU und der Schweiz (9.00 bis 18.00 Uhr MEZ): +352 46 26 85 611

## Fax:	+352 46 26 85 432

## Die Webseite der Verwaltungsgesellschaft:
capitalgroup.com/international
AR_CIF_20_EUREN_201231
### As at year end, no swing pricing adjustment was applied on the Net Asset Value of the Funds.
- 
### Fees and expenses
	- Management feeCIF pays the management fee at the annual rates specified below. This fee is used to compensate the Management Company which can in turn use it to compensate the Investment Advisers for their investment advisory services and the distributors and other intermediaries, as applicable, for services to investors or similar services in relation to investments made with their assistance.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Jahresende wurde keine Swing-Pricing-Anpassung auf den Nettoinventarwert der Fonds angewendet.
- Gebühren und Aufwendungen
	- VerwaltungsvergütungCIF bezahlt die Verwaltungsgebühr zu den nachstehend aufgeführten Jahressätzen. Diese Gebühr wird für die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft verwendet. Diese kann die Gebühr wiederum verwenden, um die Anlageberater für ihre Anlageberatungsdienste und gegebenenfalls Vertriebler und andere Intermediäre für deren Betreuung von Anlegern oder für ähnliche Dienste im Zusammenhang mit Anlagen zu vergüten.
n/a	Indicates that the share class was not active on ex-date. – Indicates that no distribution was made.
- The pay-date was 15 January 2020.
- The pay-date was 16 April 2020.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
n/a	bedeutet, dass die Anteilsklasse am Ex-Tag nicht aktiv war. – bedeutet, dass keine Ausschüttung vorgenommen wurde.
- Der Zahltag war der 15. Januar 2020.
- Der Zahltag war der 16. April 2020.
### On 22 February 2021, Capital Group European Opportunities (LUX) was launched. On 24 March 2021, Capital Group Asian Horizon Fund (LUX) was launched.
- 
### Additional information for investors in Hong Kong
	- Sub-Funds authorised in Hong KongAs at 31 December 2020, the following Sub-Funds of CIF are authorised by the Securities and Futures Commission in Hong Kong:Capital Group New Perspective Fund (LUX) Capital Group Global Equity Fund (LUX) Capital Group World Growth and Income (LUX) Capital Group World Dividend Growers (LUX) Capital Group New Economy Fund (LUX) Capital Group New World Fund (LUX)Capital Group Japan Equity Fund (LUX)Capital Group European Growth and Income Fund (LUX) Capital Group AMCAP Fund (LUX)Capital Group Investment Company of America (LUX) Capital Group Capital Income Builder (LUX)Capital Group Global Allocation Fund (LUX)Capital Group Emerging Markets Total Opportunities (LUX) Capital Group Global Bond Fund (LUX)Capital Group Global Intermediate Bond Fund (LUX) Capital Group Euro Bond Fund (LUX)Capital Group Global Corporate Bond Fund (LUX) Capital Group Euro Corporate Bond Fund (LUX) Capital Group US Corporate Bond Fund (LUX)Capital Group Global High Income Opportunities (LUX) Capital Group US High Yield Fund (LUX)Capital Group Emerging Markets Debt Fund (LUX)Capital Group Emerging Markets Local Currency Debt Fund (LUX)

Translation (ENDE, 2020-12-31):
- 	Ereignisse nach dem Jahresende Auflage von TeilfondsAm 22. Februar 2021 wurde der Capital Group European Opportunities (LUX) aufgelegt. Am 24. März 2021 wurde der Capital Group Asian Horizon Fund (LUX) aufgelegt.
- Zusätzliche Informationen für Anleger in Hongkong
	- In Hongkong zugelassene TeilfondsAb dem 31. Dezember 2020 sind die folgenden Teilfonds von CIF durch die Securities and Futures Commission in Hongkong zugelassen:Capital Group New Perspective Fund (LUX) Capital Group Global Equity Fund (LUX) Capital Group World Growth and Income (LUX) Capital Group World Dividend Growers (LUX) Capital Group New Economy Fund (LUX) Capital Group New World Fund (LUX)Capital Group Japan Equity Fund (LUX)Capital Group European Growth and Income Fund (LUX) Capital Group AMCAP Fund (LUX)Capital Group Investment Company of America (LUX) Capital Group Capital Income Builder (LUX)Capital Group Global Allocation Fund (LUX)Capital Group Emerging Markets Total Opportunities (LUX) Capital Group Global Bond Fund (LUX)Capital Group Global Intermediate Bond Fund (LUX) Capital Group Euro Bond Fund (LUX)Capital Group Global Corporate Bond Fund (LUX) Capital Group Euro Corporate Bond Fund (LUX) Capital Group US Corporate Bond Fund (LUX)Capital Group Global High Income Opportunities (LUX) Capital Group US High Yield Fund (LUX)Capital Group Emerging Markets Debt Fund (LUX)Capital Group Emerging Markets Local Currency Debt Fund (LUX)
### Focus on ESG and sustainability
It is believed that long-term value creation through management incentives that are aligned with shareholders’ interests is important. The framework for determining strong alignment involves multiple aspects, including: transparency on metrics and targets, profitable growth, free cash flow, long-term orientation, management’s owner mentality, consideration of all stakeholders, recovery and deferral provisions, and ESG factors.
In 2010, the SICAV, through the Investment Manager, signed the UN Initiative for Responsible Investment: PRI. Since then, ESG principles and tools have been developed and today, ESG is an integral part of the investment process.
In an uncertain year like 2020, active ownership has (again) been an important tool for the SICAV. As an investor, active ownership gives the opportunity to influence our portfolio companies in a positive direction. During COVID-19, a direct relationship with the companies and thus insight into the companies' operations, their approach to personnel and supplier issues during the pandemic has been an important part of our share analysis. In the past year, the SICAV, through the Investment Manager, has voted at all general meetings and then approached the companies to discuss issues such as diversity and independence of the boards.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Fokus auf ESG und Nachhaltigkeit
Es wird davon ausgegangen, dass eine langfristige Wertschöpfung durch Managementanreize, die sich an den Interessen der Aktionäre ausrichten, wichtig ist. Der Rahmen für die Bestimmung einer starken solchen Ausrichtung umfasst mehrere Aspekte, darunter Transparenz bei Kennzahlen und Zielen, profitables Wachstum, freier Cashflow, langfristige Ausrichtung, Eigentümermentalität des Managements, Berücksichtigung aller Stakeholder, Rückforderungs- und Aufschubbestimmungen sowie ESG-Faktoren.
Im Jahr 2010 hat die SICAV über den Anlageverwalter die UN-Initiative für verantwortliches Investieren unterzeichnet: Principles for Responsible Investment (PRI). Seitdem wurden ESG-Prinzipien und -Tools entwickelt, und heute ist ESG ein integraler Bestandteil des Anlageprozesses.
In einem unsicheren Jahr wie 2020 war das aktive Anteilseigentum (erneut) ein wichtiges Instrument für die SICAV. Als Investor gibt das Eigentumerrolle die Möglichkeit, unsere Portfoliounternehmen in eine positive Richtung zu beeinflussen. Während der COVID-19-Krise war die direkte Beziehung zu den Unternehmen und damit der Einblick in ihre Betriebsabläufe und ihre Herangehensweise an Personal- und Lieferantenfragen während der Pandemie ein wichtiger Teil unserer Aktienanalyse. Im vergangenen Jahr hat die SICAV über den Anlageverwalter bei allen Hauptversammlungen abgestimmt und sich anschließend an die Unternehmen gewandt, um Themen wie Vielfalt und Unabhängigkeit der Vorstände zu besprechen.
### Note 6 - Dilution levy
In order to protect investors from dilution effect, the SICAV may charge a dilution levy of maximum 1% in favour of the Sub-Fund to cover the trading costs of large redemptions representing more than 10% of the number of shares of any Sub-Fund outstanding on such Valuation Day and remitted to the Sub-Fund (this is not a fee to the Management Company, the Investment Manager or distributors). Redemptions and conversions may accordingly be deferred by the SICAV and will then be dealt with on the next Valuation Day (but subject always to the foregoing limit). For this purpose, requests for redemptions and conversions so deferred will be given priority to subsequently received requests.
During the year ended December 31, 2020, no dilution levy was applied.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Anmerkung 6 - Verwässerungsabgabe
Um die Anleger vor Verwässerungseffekten zu schützen, kann die SICAV eine Verwässerungsabgabe von maximal 1 % zugunsten des Teilfonds erheben, um die Handelskosten für große Rücknahmen zu decken, die mehr als 10 % der Anzahl der an diesem Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile eines Teilfonds ausmachen und an den Teilfonds zurückgegeben werden (dabei handelt es sich nicht um eine Gebühr für die Verwaltungsgesellschaft, den Anlageverwalter oder die Vertriebsstellen). Rücknahmen und Umtauschanträge können dementsprechend von der SICAV zurückgestellt und dann am nächsten Bewertungstag bearbeitet werden (jedoch immer vorbehaltlich der vorgenannten Grenze). Zu diesem Zweck werden auf diese Weise zurückgestellte Rücknahme- und Umtauschanträge gegenüber später eingehenden Anträgen vorrangig behandelt.
Im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020 wurde keine Verwässerungsabgabe erhoben.
### Note 9 - Events occurred during the Period
With effect from 16 January 2020, KBL European Private Bankers S.A. changed its name to Quintet Private Bank (Europe) S.A..
On 30 April 2020, the CSSF approved a new version of the Prospectus which has been published on the SICAV Website.
A new SI EUR Distribution share class in the Macquarie ValueInvest LUX Global sub-fund, was launched on 17 September 2020.
The SICAV has initiated its registration in Spain and has concluded an agreement with Allfunds Bank S.A.U, as of 17 November 2020. The distribution to Spanish investors will start as soon as the registration process is completed.
The determination of the Net Asset Value has been suspended on 23 November 2020 due to the Japanese Public holiday causing the Japanese markets or stock exchanges to be closed and the CSSF has been duly informed.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Anmerkung 9 - Ereignisse während der Berichtsperiode
Mit Wirkung zum 16. Januar 2020 wurde KBL European Private Bankers S.A. in Quintet Private Bank (Europe) S.A. umfirmiert.
Am 30. April 2020 genehmigte die CSSF eine neue Version des Verkaufsprospekts. Diese wurde auf der Website der SICAV veröffentlicht.
Am 17. September 2020 wurde eine neue Anteilsklasse SI EUR Distribution des Teilfonds Macquarie Valueinvest LUX Global aufgelegt.
Die SICAV hat ihre Registrierung in Spanien eingeleitet und eine Vereinbarung mit der Allfunds Bank S.A.U, ab dem 17. November 2020, abgeschlossen. Der Vertrieb an spanische Anleger wird beginnen, sobald der Registrierungsprozess abgechlossen ist.
Die Ermittlung des Nettoinventarwerts wurde am 23. November 2020 aufgrund des japanischen Feiertags, and dem die japanischen Märkte oder Börsen geschlossen sind, ausgesetzt und die CSSF wurde ordnungsgemäβ informiert.
S = Senior Management
R = Risk takers, which includes staff members whose professional activities can exert material influence on UCITS or AIFs managed by Lemanik Asset Management S.A. (“LAM”).
C = Staff engaged in control functions (other than senior management) responsible for risk management, compliance, internal audit and similar functions.
O = Any other staff member receiving total remuneration that takes them into the same remuneration bracket as senior management and risk-takers, whose professional activities have a material impact on LAM’s risk profile.
A paper copy of the summarised Remuneration Policy is available free of charge to the Shareholders upon request.
No material changes have been made to the Remuneration Policy.
The Management Company has delegated to an external investment manager for the portfolio management of the Sub-Funds. Macquarie Investment Management Europe S.A., being also subject to the same obligation, the remuneration disclosure is as follows:

Translation (ENDE, 2020-12-31):
S = Geschäftsleitung.
R = Risikoträger, unter anderem Mitarbeiter, deren berufliche Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf von Lemanik Asset Management S.A. ("LAM") verwaltete OGAW oder AIF haben können.
C = Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen (abgesehen von der Geschäftsleitung), die für Risikomanagement, Compliance, Innenrevision und ähnliche Aufgaben verantwortlich sind.
O = Mitarbeiter, die sich aufgrund ihrer Gesamtvergütung in derselben Einkommensstufe befinden wie die Geschäftsleitung und die Risikoträger, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Risikoprofil von LAM haben.
Ein gedrucktes Exemplar der zusammengefassten Vergütungspolitik ist für die Anteilinhaber auf Anfrage kostenlos erhältlich.
An der Vergütungspolitik wurden keine wesentlichen Änderungen vorgenommen.
Die Verwaltungsgesellschaft hat einen externen “Investment Manager” mit der Portfolioverwaltung der Teilfonds beauftragt. Da Macquarie Investment Management Europe S.A. ebenfalls der gleichen Verpflichtung unterliegt, wird die Vergütung wie folgt offengelegt:
### The reference threshold is set at:
- a fixed annual rate of 2.90% for the A and B units;
- a fixed annual rate of 3.60% for the CR and CRD units;
- a fixed annual rate of 3.65% for the I and J units.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
### Die variablen Verwaltungskosten werden zugunsten der Verwaltungsgesellschaft erhoben.
Zu diesem Zweck wird die Wertentwicklung des OGAW mit einer Referenzschwelle verglichen, die je nach Anteilsklasse einem festen Jahressatz entspricht, der zeitanteilig nach Auflegung des Fonds angegeben wird. Die Referenzschwelle wird festgelegt auf:
- 2,90 % p. a. bei den Anteilsklassen A und B;
- 3,60 % p. a. bei den Anteilsklassen CR und CRD;
- 3,65 % p. a. bei den Anteilsklassen I und J.