# NN (L) First Class Multi Asset
Morningstar Ratings 31/07/2020

## Investment Policy
FIXED INCOME
The fund applies a flexible and diversified investment approach designed to respond to changing market conditions. Measured over a period of 5 years, the fund aims to achieve returns that exceed EURIBOR 1-month within a strictly defined risk budget and a focus on downside risk mitigation. The fund is actively managed and the benchmark is not used for portfolio construction but for performance measurement purposes only. The fund uses active management to respond to changing market conditions by using amongst others fundamental and behavioural analysis resulting in dynamic asset allocation over time. The fund can invest in various asset classes ( such as for example stocks, investment and non-investment grade bonds, cash, indirect real estate and commodities) and can use other financial instruments, such as derivatives, to reach its objectives. The fund cannot invest in physical commodities. The fund can take long and short positions (short positions via derivative instruments only) in order to achieve its objectives but will not take a short position on an asset class level (except for cash or temporary borrowing). The fund may also, up to 20% of its net assets, in China A through Stock Connect and Chinese debt through Bond Connect. The investments in high quality fixed income investments, money market instruments and cash or cash equivalents will be at least 50%. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
MULTI ASSET

## Risk and Reward Profile (SRRI)
SRRI

## Data as of 31/08/2020
Key Information
Fund Type	MULTI-ASSET
Share Class Type	I Capitalisation
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU0809674202
Bloomberg Code	INGIAEU LX
Reuters Code	LU0809674202.LUF
Telekurs Code	19052934
WKN Code	A12F7F
Sedol Code	-
Domicile	LUX
Benchmark	Euribor 1-month
Nav Frequency	Daily
Fund Facts
Launch Fund	28/11/2014
Launch Share Class	01/12/2014
Net Asset Value	EUR	6,454.39
| Previous month NAV | EUR | 6,415.67 |
| --- | --- | --- |
| 1 Year High (19/02/2020) | EUR | 6,623.49 |

1 Year Low (23/03/2020)	EUR	5,886.65
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR	911.17
Lower risk - Typically lower rewards
Higher risk - Typically higher
| Share Class Total Net Assets (Mln) | EUR | 507.64 |
| --- | --- | --- |
| Total Net Value Investments (Mln) | EUR | 932.06 |
| Number of outstanding shares |  | 78,650 |

rewards
Risk	1	2	3	4	5	6	7
STRUCTURED
Historical data, such as is used for calculating this indicator, may not be a reliable indication of the future risk profile of this fund. There is no guarantee that the risk indicator will remain unchanged, it may shift over time. The lowest category of risk does not mean that the investment is risk-free.
This fund is in category 4 because of the behaviour of the product during the measuring period. The overall market risk, taking into account past performances and future potential evolution of the markets, associated with financial instruments used to reach the investment objective is considered medium.
MONEY MARKET
These financial instruments are impacted by various factors. These include, but are not limited to, the development of the financial market, the economic development of issuers of these instruments who are themselves affected by the general world economic situation and the economic and political conditions in each country. Expected credit risk, the risk of failure of the issuers of underlying investments is medium. The fund's liquidity risk is set to medium. Liquidity risks arise when a specific underlying investment is difficult to sell, causing possible difficulty to redeem your investment from the fund. Moreover, currency fluctuation may impact the fund's performance. No guarantee is provided as to the recovery of your initial investment.
| to, quota limitations, trading restrictions, currency risk, recalling of eligible stocks, clearing and settlement risk and regulatory risk. Investors are advised to familiarise themselves with the risks of this system as outlined in | US TREASURY N/B (2OLD) 1.500% 2030-02-15 REPUBLIC OF AUSTRIA	RegS 6.250% 2027-07-15 | 1.79% 1.78% |
| --- | --- | --- |
| the prospectus. | AUSTRALIAN GOVERNMENT  RegS 2.750% 2035-06- |  |
|  | 21 | 1.62% |
|  | FINNISH GOVERNMENT 0.500% 2026-04-15 | 1.51% |
|  | Rolling 12 Months Return * |  |
|  | Fund | Benchmark |

Investments through Bond Connect and Stock Connect may be subject to specific risks, including but not limited
Duration	3.58
Yield to Maturity	0.56
Fees
Ongoing Charges	0.69%
Annual management fee	0.50%
Fixed Service Fee	0.15%
Subscription fee (max.)	2.00%
Top 10 Holdings
ISHARES $ CORP BOND UCITS ETF USD	4.97% NETHERLANDS GOVERNMENT 5.500% 2028-01-15	4.06%
UK TSY 1 1/2% 2026	RegS 1.500% 2026-07-22	2.53%
FRANCE (GOVT OF)	RegS 0.500% 2029-05-25	2.51%
CANADIAN GOVERNMENT 1.500% 2026-06-01	2.33%
TREASURY NOTE 1.625% 2029-08-15	2.06%
| 08-2019 - 08-2020 | 0.33% | -0.48% |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | 0.49% | -0.38% |
| 08-2017 - 08-2018 | 1.03% | -0.37% |
| 08-2016 - 08-2017 | 1.01% | - |
| 08-2015 - 08-2016 | 3.30% | - |

* The Past performance is not a reliable indicator of future results. In calculating the tax due on fund level fees and charges other than the initial charges were taken into consideration, which would be associated with an investment of EUR 100 maximum EUR 2 (2%). Optionally depositary costs would reduce the performance of addition.

## Additional Information
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# NN (L) First Class Multi Asset
Morningstar Ratings 31/07/2020

## Anlageziel
FIXED INCOME
Mit seiner flexiblen und breit gestreuten Anlagestrategie kann der Fonds auf sich wandelnde Marktbedingungen reagieren. Über einen Zeitraum von 5 Jahren sollen Erträge erzielt werden, die den 1-Monats-EURIBOR unter Anwendung eines eng begrenzten Risikobudgets und Fokussierung auf die Minderung des Kursverlustpotenzials übertreffen. Der Fonds wird aktiv gemanagt. Der Referenzwert wird nicht zum Aufbau des Portfolios herangezogen, sondern dient lediglich als Maßstab zur Messung der Wertentwicklung. Der Fonds verwendet einen aktiven Managementansatz, um auf sich wandelnde Marktbedingungen zu reagieren. Dabei werden u.a. fundamentale und Verhaltensanalysen herangezogen, aus denen sich eine dynamische Vermögensallokation ergibt. Der Fonds kann in verschiedene Anlageklassen investieren (z. B. in Aktien, Anleihen mit oder ohne Investment-Grade-Rating, Barmittel, indirekt in Immobilien und Rohstoffe) und zur Erreichung seiner Ziele andere Finanzinstrumente, wie Derivate, einsetzen. Der Fonds kann nicht in physische Rohstoffe investieren. Der Fonds kann zur Erreichung seiner Ziele Long- und Short-Positionen (Short-Positionen nur über Derivate) eingehen, eröffnet jedoch auf Anlageklassenebene keine
Short-Positionen (außer für Barmittel oder vorübergehende Kreditaufnahme). Der Fonds kann ferner bis zu 20% seines
Nettovermögens über das Stock-Connect-Programm in chinesische A-Aktien und über das Bond-Connect-Programm in chinesische Schuldtitel investieren. Die Anlagen in qualitativ hochwertigen festverzinslichen Papieren,
MULTI ASSET
Geldmarktinstrumenten und Barmitteln oder Barmitteläquivalenten betragen mindestens 50%. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.

## Risiko- und Ertragsprofil (SRRI)
SRRI

## Stand zum 31/08/2020

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Mischfonds
Anteilsklassentyp	I, thesaurierend
Anteilsklasse	EUR
ISIN Code	LU0809674202
Bloomberg Code	INGIAEU LX
Reuters Code	LU0809674202.LUF
Telekurs Code	19052934
WKN Code	A12F7F
Sedol Code	-
Domizil	LUX
Benchmark	Euribor 1-month
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	28/11/2014
Auflegungsdatum Anteilsklasse		01/12/2014 Nettoinventarwert (NIW)	EUR		6.454,39
NIW zum Vormonatsende	EUR	6.415,67
Jahreshoch (19/02/2020)	EUR	6.623,49
Jahrestief (23/03/2020)	EUR	5.886,65
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	EUR	911,17
Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR	507,64
Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	932,06
Anzahl der ausstehenden Anteile	78.650
Geringeres Risiko - in der Regel geringere Erträge
Höheres Risiko - in der Regel
höhere Erträge
Duration	3,58
Rendite bis zur Fälligkeit	0,56
STRUCTURED
Risiko	1	2	3	4	5	6	7
Die zur Berechnung dieses Indikators herangezogenen historischen Daten sind kein verlässlicher Anhaltspunkt für das künftige Risikoprofil dieses Fonds. Dass der Risikoindikator unverändert bleibt, kann nicht garantiert werden. Die Risikoeinstufung kann sich im Laufe der Zeit ändern. Eine Einstufung in die niedrigste Risikokategorie bedeutet nicht, dass die Anlage risikolos ist.
Dieser Fonds wird in die Kategorie 4 eingestuft, weil das mit Finanzinstrumente verbundene Marktrisiko, das zur Erreichung der Anlageziele eingegangen wird, als mittel eingestuft wird.
MONEY MARKET
Diese Finanzinstrumente unterliegen dem Einfluss verschiedener Faktoren. Dazu gehören u. a. die Entwicklung der Finanzmärkte sowie die wirtschaftliche Entwicklung der Emittenten dieser Instrumente. Diese sind ihrerseits von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft und den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen des jeweiligen Landes abhängig. Das erwartete Kreditrisiko der zugrunde liegenden Anlagen, also das Risiko, dass die Emittenten zahlungsunfähig werden, liegt im mittleren Bereich. Das Liquiditätsrisiko des Fonds liegt im mittleren Bereich. Liquiditätsrisiken entstehen, wenn eine bestimmte zugrunde liegende Anlage schwer zu verkaufen ist, sodass eine Rückzahlung Ihres Investments schwierig sein könnte. Darüber hinaus können Wechselkursschwankungen die Wertentwicklung des Fonds beeinflussen. Hinsichtlich der Wiedererlangung des ursprünglich eingesetzten Kapitals wird keine Garantie gegeben. Anlagen über das Bond-Connect- und Stock-
Connect-Programm können mit bestimmten Risiken behaftet sein, dazu zählen unter anderem
Quotenbegrenzungen, Handelsbeschränkungen, Währungsrisiken, Widerruf zulässiger Aktien, Clearing- und Abwicklungsrisiken sowie regulatorische Risiken. Anlegern wird empfohlen, sich genau über die Risiken dieses Systems zu informieren, die im Prospekt erläutert sind.
* Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Bei der Berechnung wurden sämtliche auf Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Kosten mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt, der bei einer Anlage von EUR 100 maximal EUR 2 (2%) betragen würde.
Gegebenenfalls anfallende Depotkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich mindern. + Die Daten für den Zeitraum vor Auflegung des Fonds basieren auf der Wertentwicklung seines Vorgängers (LU0684412694, ING (L) Patrimonial First Class Multi Asset I CAP EUR), der bei gleicher Kostenstruktur dieselbe Anlagestrategie verfolgte und im Zuge einer Umstrukturierung in dem Fonds aufgegangen ist.Weitere Hinweise am Ende des Dokumentes

### Gebühren
Laufende Kosten	0,69%
Jährliche Managementgebühr	0,50%
Servicegebühr	0,15%
Ausgabeaufschlag (max.)	2,00%

### Top 10
ISHARES $ CORP BOND UCITS ETF USD	4,97% NETHERLANDS GOVERNMENT 5.500% 2028-01-15	4,06%
UK TSY 1 1/2% 2026	RegS 1.500% 2026-07-22	2,53%
FRANCE (GOVT OF)	RegS 0.500% 2029-05-25	2,51%
CANADIAN GOVERNMENT 1.500% 2026-06-01	2,33%
TREASURY NOTE 1.625% 2029-08-15	2,06%
US TREASURY N/B (2OLD) 1.500% 2030-02-15	1,79%
REPUBLIC OF AUSTRIA	RegS 6.250% 2027-07-15	1,78%
AUSTRALIAN GOVERNMENT  RegS 2.750% 2035-06-
21	1,62%
FINNISH GOVERNMENT 0.500% 2026-04-15	1,51%

### Rollierende 12-Monats-Performance *
Fonds	Benchmark
| 08-2019 - 08-2020 | 0,33% | -0,48% |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | 0,49% | -0,38% |
| 08-2017 - 08-2018 | 1,03% | -0,37% |
| 08-2016 - 08-2017 | 1,01% | - |
| 08-2015 - 08-2016 | 3,30% | - |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments.