# Allianz Europazins
| Asset overview at 31/12/2021 |  |
| --- | --- |
| Breakdown by asset category – country | Market value in EUR | % of net assets  *) |  | Breakdown by asset category – currency | Market value in EUR | % of net assets  *) |
| I. Assets |  |  |  | I. Assets |  |  |
| 1. Bonds | 339,119,072.37 | 98.33 |  | 1. Bonds | 339,119,072.37 | 98.33 |
| Germany | 42,397,204.90 | 12.29 |  | DKK | 3,583,435.86 | 1.04 |
| France | 65,087,703.41 | 18.88 |  | EUR | 281,526,132.52 | 81.62 |
| The Netherlands | 10,712,082.77 | 3.09 |  | GBP | 49,891,712.64 | 14.48 |
| Italy | 78,038,885.97 | 22.63 |  | SEK | 4,117,791.35 | 1.19 |
| Ireland | 2,792,268.89 | 0.80 |  | 2. Derivatives | -40,221.24 | -0.01 |
| Denmark | 5,515,295.96 | 1.60 |  | 3. Bank deposits, money market | 3,896,970.66 | 1.13 |
| Portugal | 3,522,252.56 | 1.02 |  | instruments, money market funds and |  |  |
| Spain | 55,800,319.55 | 16.18 |  | money market-related funds |  |  |
| Belgium | 8,514,516.00 | 2.47 |  | 4. Others | 2,242,573.20 | 0.65 |

*) 
Minor rounding differences may be the result of percentage rounding during the calculation.
II. Liabilities	-320,067.53	-0.10
| Luxembourg | 1,734,688.64 | 0.50 |
| --- | --- | --- |
| Norway | 4,395,397.01 | 1.28 |
| Sweden | 5,275,395.89 | 1.53 |
| Finland | 354,215.12 | 0.10 |
| Latvia | 443,531.25 | 0.13 |
| UK | 42,537,475.84 | 12.35 |
| US | 4,910,281.37 | 1.43 |
| Canada | 2,156,245.32 | 0.62 |
| Mexico | 2,116,625.00 | 0.61 |
| Australia | 406,072.08 | 0.12 |
| Others | 2,408,614.84 | 0.70 |
| 2. Derivatives | -40,221.24 | -0.01 |
| 3. Bank deposits, money market instruments, money market funds and | 3,896,970.66 | 1.13 |
| money market-related funds |  |  |
| 4. Others | 2,242,573.20 | 0.65 |
| II. Liabilities | -320,067.53 | -0.10 |
| III. Fund assets | 344,898,327.46 | 100.00 |

III. Fund assets	344,898,327.46	100.00
Investment portfolio at 31/12/2021
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance  Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	31/12/2021	EUR	assets
Currency	in the period under review
| Exchange-traded securities |  |  |  |  |  |  | 334,800,992.43 | 97.08 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Interest-bearing securities |  |  |  |  |  |  | 334,800,992.43 | 97.08 |
| EUR bonds |  |  |  |  |  |  | 277,208,052.58 | 80.37 |
| XS2180510732	1.2500 % ABN AMRO Bank N.V. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Non-Preferred MTN 20/25 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 103.734 | 518,669.00 | 0.15 |
| XS2292486771	0.0000 % ACEA S.p.A. MTN 21/25 XS1685798370	0.8750 % Ahold Delhaize N.V., | EUR | 200,000 | 200,000 | 0 | % | 99.611 | 199,222.96 | 0.06 |
| Konkinkl. Notes 17/24 XS1357663050	0.8750 % AIB Mortg. Bank Unlimited | EUR | 250,000 | 0 | 0 | % | 102.409 | 256,021.30 | 0.07 |
| Co Mortg. Cov. MTN 16/23 PTBSRJOM0023	1.2500 % Banco Santander Totta | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 101.485 | 1,014,850.70 | 0.29 |
| S.A. MT Obr.Hip. 17/27 | EUR | 100,000 | 0 | 0 | % | 106.979 | 106,978.56 | 0.03 |
| XS1811433983	0.1520 % Bank of America Corp. FLR MTN 18/24 XS1228148158	0.3750 % Bank of Irel.Mortgage | EUR | 850,000 | 0 | 0 | % | 100.556 | 854,725.58 | 0.25 |
| Bank PLC MTN 15/22 | EUR | 300,000 | 0 | 700,000 | % | 100.358 | 301,073.82 | 0.09 |
| XS2102355588	0.0000 % BMW Finance N.V. MTN 20/23 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 100.460 | 502,301.35 | 0.15 |
| XS0630644168	3.8750 % BNG Bank N.V. MTN 11/23 XS1637277572	1.0000 % BNP Paribas S.A. Non- | EUR | 200,000 | 0 | 300,000 | % | 106.134 | 212,267.50 | 0.06 |
| Preferred MTN 17/24 | EUR | 1,800,000 | 0 | 0 | % | 102.513 | 1,845,240.12 | 0.54 |
| DE0001135176	5.5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 00/31 | EUR | 1,800,000 | 500,000 | 1,400,000 | % | 153.641 | 2,765,537.82 | 0.80 |
| DE0001135473	1.7500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 12/22 | EUR | 100,000 | 0 | 1,400,000 | % | 101.297 | 101,297.00 | 0.03 |
| DE0001102333	1.7500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/24 | EUR | 3,500,000 | 4,000,000 | 500,000 | % | 105.215 | 3,682,525.00 | 1.07 |
| DE0001102358	1.5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/24 | EUR | 2,000,000 | 0 | 0 | % | 105.204 | 2,104,080.00 | 0.61 |
| DE0001102390	0.5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/26 | EUR | 1,000,000 | 1,500,000 | 1,000,000 | % | 104.355 | 1,043,550.00 | 0.30 |
| DE0001102408	0.0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/26 | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 102.360 | 1,023,600.00 | 0.30 |
| DE0001102424	0.5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/27 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 105.387 | 526,935.00 | 0.15 |
| DE0001102440	0.5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 18/28 | EUR | 4,500,000 | 0 | 0 | % | 105.742 | 4,758,390.00 | 1.38 |
| DE0001102465	0.2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/29 | EUR | 5,000,000 | 0 | 1,500,000 | % | 104.534 | 5,226,700.00 | 1.52 |
| DE0001102499	0.0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/30 | EUR | 5,300,000 | 0 | 0 | % | 102.596 | 5,437,588.00 | 1.58 |
| DE0001102564	0.0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 21/31 DE0001135085	4.7500 % Bundesrep.Deutschland | EUR | 3,000,000 | 3,350,000 | 350,000 | % | 101.986 | 3,059,579.70 | 0.89 |
| Anl. Ausg.II 98/28 ES0413307127	1.0000 % Caixabank S.A. | EUR | 2,800,000 | 0 | 1,000,000 | % | 134.606 | 3,768,968.00 | 1.09 |
| Cédulas Hipotec. 16/23 XS1679158094	1.1250 % Caixabank S.A. Non- | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 101.706 | 508,528.05 | 0.15 |
| Preferred MTN 17/23 | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 101.346 | 1,013,459.70 | 0.29 |
| XS2102931594	0.3750 % Caixabank S.A. Preferred MTN 20/25 | EUR | 900,000 | 0 | 0 | % | 100.659 | 905,933.70 | 0.26 |
| XS0854746343	2.6250 % Carlsberg Breweries A/S MTN 12/22 XS2264980363	0.0000 % CNH Industrial Finance | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 102.641 | 1,026,406.10 | 0.30 |
| Euro.SA MTN 20/24 DE000CZ45VB7	0.2500 % Commerzbank AG | EUR | 350,000 | 0 | 0 | % | 99.785 | 349,246.14 | 0.10 |
| MTN IHS S.939 19/24 DE000CB0HRY3	0.1000 % Commerzbank AG | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 100.332 | 1,003,317.60 | 0.29 |
| MTN IHS S.973 21/25 ES0000101875	1.7730 % Comunidad Autónoma | EUR | 900,000 | 900,000 | 0 | % | 99.608 | 896,471.55 | 0.26 |
| de Madrid Obl. 18/28 | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 109.853 | 1,098,531.50 | 0.32 |
| XS2193657561	1.1250 % Conti-Gummi Finance B.V. MTN 20/24 | EUR | 350,000 | 0 | 0 | % | 102.629 | 359,200.80 | 0.10 |
| DE000A194DD9	0.8750 % Daimler Intl Finance B.V. MTN 18/24 | EUR | 150,000 | 0 | 0 | % | 102.309 | 153,463.37 | 0.04 |
| DK0030407986	0.2500 % Danske Bank AS MTN 17/22 | EUR | 900,000 | 0 | 0 | % | 100.606 | 905,454.00 | 0.26 |
| DE000DL19TA6	1.5000 % Deutsche Bank AG MTN 17/22 | EUR | 900,000 | 0 | 0 | % | 100.405 | 903,645.36 | 0.26 |
| XS0982019126	3.0000 % E.ON Intl Finance B.V. MTN 13/24 | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 106.529 | 1,065,293.00 | 0.31 |
| XS2047500769	0.0000 % E.ON SE MTN 19/24 | EUR | 700,000 | 0 | 0 | % | 100.360 | 702,521.82 | 0.20 |
| XS2177575177	0.3750 % E.ON SE MTN 20/23 | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 100.815 | 1,008,150.80 | 0.29 |
| XS2390400633	0.0000 % ENEL Finance Intl N.V. MTN 21/26 | EUR | 500,000 | 500,000 | 0 | % | 98.814 | 494,071.95 | 0.14 |
| FR0013284247	0.3750 % Engie S.A. MTN 17/23 EU000A1G0DH5	0.4000 % Europ.Fin.Stab.Facility | EUR | 600,000 | 0 | 0 | % | 100.689 | 604,136.16 | 0.18 |
| (EFSF) MTN 16/26 XS2325562424	0.0000 % Fresenius Finance | EUR | 500,000 | 0 | 1,000,000 | % | 102.915 | 514,572.90 | 0.15 |
| Ireland PLC MTN 21/25 XS2084510069	0.2500 % Fresenius Medical | EUR | 350,000 | 350,000 | 0 | % | 98.940 | 346,289.16 | 0.10 |
| Care KGaA MTN 19/23 | EUR | 1,200,000 | 0 | 0 | % | 100.592 | 1,207,104.12 | 0.35 |
| XS1425274484	2.2500 % HeidelbergCement AG MTN 16/24 | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 105.007 | 1,050,074.40 | 0.30 |
| BE0000352618	0.0000 % Koenigreich Belgien Bons d’Etat 21/31 | EUR | 3,500,000 | 3,500,000 | 0 | % | 98.499 | 3,447,465.00 | 1.00 |
| ES0000012H41	0.1000 % Koenigreich Spanien Bonos 21/31 | EUR | 2,300,000 | 2,300,000 | 0 | % | 96.688 | 2,223,816.41 | 0.64 |
| BE0000347568	0.9000 % Königreich Belgien Obl. Lin. 19/29 | EUR | 500,000 | 0 | 2,000,000 | % | 107.650 | 538,250.00 | 0.16 |

Explanations can be found in the footnotes below the table.
Investment portfolio at 31/12/2021
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance  Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	31/12/2021	EUR	assets
Currency	in the period under review
| BE0000324336 | 4.5000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.64 11/26 | EUR | 1,500,000 | 0 | 1,500,000 | % | 121.470 | 1,822,050.00 | 0.53 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BE0000332412 | 2.6000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.72 14/24 | EUR | 800,000 | 0 | 0 | % | 108.004 | 864,032.00 | 0.25 |
| BE0000335449 | 1.0000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.75 15/31 | EUR | 1,500,000 | 1,500,000 | 0 | % | 108.613 | 1,629,195.00 | 0.47 |
| BE0000345547 | 0.8000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.85 18/28 | EUR | 200,000 | 0 | 1,800,000 | % | 106.762 | 213,524.00 | 0.06 |
| NL0010418810 | 1.7500 % Königreich Niederlande Anl. 13/23 | EUR | 100,000 | 0 | 0 | % | 103.799 | 103,799.00 | 0.03 |
| NL0010733424 | 2.0000 % Königreich Niederlande Anl. 14/24 | EUR | 1,800,000 | 0 | 0 | % | 106.649 | 1,919,682.00 | 0.56 |
| NL0011819040 | 0.5000 % Königreich Niederlande Anl. 16/26 | EUR | 100,000 | 0 | 0 | % | 104.437 | 104,437.00 | 0.03 |
| NL0012171458 | 0.7500 % Königreich Niederlande Anl. 17/27 | EUR | 1,500,000 | 0 | 1,500,000 | % | 106.367 | 1,595,505.00 | 0.46 |
| ES00000123C7 | 5.9000 % Königreich Spanien Bonos 11/26 | EUR | 1,300,000 | 800,000 | 0 | % | 127.891 | 1,662,583.00 | 0.48 |
| ES00000123X3 | 4.4000 % Königreich Spanien Bonos 13/23 | EUR | 1,500,000 | 1,400,000 | 0 | % | 109.235 | 1,638,525.00 | 0.48 |
| ES00000124W3 | 3.8000 % Königreich Spanien Bonos 14/24 | EUR | 3,000,000 | 2,800,000 | 0 | % | 110.227 | 3,306,810.00 | 0.96 |
| ES00000126B2 | 2.7500 % Königreich Spanien Bonos 14/24 | EUR | 100,000 | 0 | 0 | % | 109.267 | 109,267.00 | 0.03 |
| ES00000126Z1 | 1.6000 % Königreich Spanien Bonos 15/25 | EUR | 500,000 | 0 | 2,000,000 | % | 106.625 | 533,125.00 | 0.15 |
| ES0000012A97 | 0.4500 % Königreich Spanien Bonos 17/22 | EUR | 1,800,000 | 0 | 500,000 | % | 100.955 | 1,817,190.00 | 0.53 |
| ES0000012B88 | 1.4000 % Königreich Spanien Bonos 18/28 | EUR | 6,200,000 | 0 | 3,300,000 | % | 108.579 | 6,731,898.00 | 1.95 |
| ES0000012F43 | 0.6000 % Königreich Spanien Bonos 19/29 | EUR | 5,000,000 | 2,000,000 | 0 | % | 102.737 | 5,136,849.50 | 1.49 |
| ES0000012F84 ES00000122E5 | 0.0000 % Königreich Spanien Bonos 20/23 4.6500 % Königreich Spanien | EUR | 5,500,000 | 0 | 1,000,000 | % | 100.864 | 5,547,520.00 | 1.61 |
| ES00000128H5 | Obligaciones 10/25 1.3000 % Königreich Spanien | EUR | 9,500,000 | 0 | 0 | % | 117.935 | 11,203,825.00 | 3.26 |
| ES00000128P8 | Obligaciones 16/26 1.5000 % Königreich Spanien | EUR | 200,000 | 0 | 3,800,000 | % | 107.145 | 214,289.98 | 0.06 |
| ES0000012A89 | Obligaciones 17/27 1.4500 % Königreich Spanien | EUR | 4,000,000 | 0 | 0 | % | 108.475 | 4,338,999.60 | 1.26 |
| ES0000012G34 | Obligaciones 17/27 1.2500 % Königreich Spanien | EUR | 1,500,000 | 1,500,000 | 3,000,000 | % | 108.314 | 1,624,710.00 | 0.47 |
|  | Obligaciones 20/30 | EUR | 3,700,000 | 400,000 | 0 | % | 107.433 | 3,975,002.50 | 1.15 |
| DE000A168Y55 FR0013482817 | 0.3750 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. 16/26 0.0000 % LVMH Moët Henn. L. | EUR | 500,000 | 0 | 1,000,000 | % | 102.828 | 514,142.35 | 0.15 |
| XS1689739347 | Vuitton SE MTN 20/24 0.6250 % Mediobanca - Bca Cred. | EUR | 800,000 | 0 | 0 | % | 100.395 | 803,158.72 | 0.23 |
|  | Fin. SpA MTN 17/22 | EUR | 650,000 | 0 | 0 | % | 100.695 | 654,517.89 | 0.19 |
| XS1956022716 | 0.3750 % OP Yrityspankki Oyj MTN 19/24 | EUR | 350,000 | 0 | 0 | % | 101.204 | 354,215.12 | 0.10 |
| FR00140049Z5 | 0.0000 % Orange S.A. MTN 21/26 | EUR | 900,000 | 900,000 | 0 | % | 99.365 | 894,286.62 | 0.26 |
| XS1709433509 | 1.0000 % PostNL N.V. Notes 17/24 | EUR | 180,000 | 0 | 0 | % | 102.470 | 184,445.84 | 0.05 |
| FR0013448669 | 0.2500 % RCI Banque S.A. MTN 19/23 | EUR | 350,000 | 0 | 0 | % | 100.334 | 351,170.26 | 0.10 |
| FR0010916924 | 3.5000 % Rep. Frankreich OAT 10/26 | EUR | 2,000,000 | 0 | 0 | % | 116.913 | 2,338,250.00 | 0.68 |
| FR0011317783 | 2.7500 % Rep. Frankreich OAT 12/27 | EUR | 2,000,000 | 700,000 | 0 | % | 117.799 | 2,355,975.00 | 0.68 |
| FR0011486067 | 1.7500 % Rep. Frankreich OAT 13/23 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 103.352 | 516,757.50 | 0.15 |
| FR0011619436 | 2.2500 % Rep. Frankreich OAT 13/24 | EUR | 5,000,000 | 0 | 0 | % | 106.857 | 5,342,837.50 | 1.55 |
| FR0011962398 | 1.7500 % Rep. Frankreich OAT 14/24 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 106.644 | 533,220.00 | 0.15 |
| FR0011883966 | 2.5000 % Rep. Frankreich OAT 14/30 | EUR | 3,000,000 | 1,500,000 | 2,000,000 | % | 121.221 | 3,636,618.90 | 1.05 |
| FR0012517027 | 0.5000 % Rep. Frankreich OAT 15/25 | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 103.288 | 1,032,877.50 | 0.30 |
| FR0013219177 | 0.0000 % Rep. Frankreich OAT 16/22 | EUR | 100,000 | 0 | 2,900,000 | % | 100.275 | 100,275.00 | 0.03 |
| FR0013131877 | 0.5000 % Rep. Frankreich OAT 16/26 | EUR | 10,500,000 | 0 | 1,000,000 | % | 103.822 | 10,901,257.50 | 3.17 |
| FR0013250560 | 1.0000 % Rep. Frankreich OAT 16/27 | EUR | 1,500,000 | 0 | 0 | % | 107.028 | 1,605,412.50 | 0.47 |
| FR0013286192 | 0.7500 % Rep. Frankreich OAT 17/28 | EUR | 4,000,000 | 4,000,000 | 0 | % | 106.050 | 4,241,990.00 | 1.23 |
| FR0013341682 | 0.7500 % Rep. Frankreich OAT 17/28 | EUR | 5,500,000 | 0 | 2,500,000 | % | 106.203 | 5,841,137.50 | 1.69 |
| FR0013407236 | 0.5000 % Rep. Frankreich OAT 18/29 | EUR | 13,000,000 | 0 | 3,500,000 | % | 104.380 | 13,569,422.10 | 3.94 |
| FR0013508470 | 0.0000 % Rep. Frankreich OAT 20/26 | EUR | 3,000,000 | 3,000,000 | 0 | % | 101.584 | 3,047,507.10 | 0.88 |
| FR0014002WK3 | 0.0000 % Rep. Frankreich OAT 20/31 | EUR | 2,500,000 | 2,500,000 | 0 | % | 98.278 | 2,456,958.50 | 0.71 |
| IE00B4TV0D44 | 5.4000 % Republik Irland Treasury Bonds 09/25 | EUR | 100,000 | 0 | 0 | % | 118.861 | 118,861.00 | 0.03 |
| IE00B4S3JD47 | 3.9000 % Republik Irland Treasury Bonds 13/23 | EUR | 300,000 | 0 | 0 | % | 105.458 | 316,374.00 | 0.09 |
| IT0004356843 | 4.7500 % Republik Italien B.T.P. 08/23 | EUR | 5,000,000 | 0 | 2,000,000 | % | 107.986 | 5,399,284.50 | 1.57 |
| IT0004801541 | 5.5000 % Republik Italien B.T.P. 12/22 | EUR | 100,000 | 0 | 3,700,000 | % | 104.020 | 104,020.24 | 0.03 |
| IT0004848831 | 5.5000 % Republik Italien B.T.P. 12/22 | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 105.007 | 525,036.10 | 0.15 |
| IT0004889033 | 4.7500 % Republik Italien B.T.P. 13/28 | EUR | 2,100,000 | 500,000 | 1,400,000 | % | 126.519 | 2,656,903.62 | 0.77 |
| IT0005001547 | 3.7500 % Republik Italien B.T.P. 14/24 | EUR | 6,000,000 | 0 | 0 | % | 110.016 | 6,600,947.40 | 1.91 |
| IT0005045270 | 2.5000 % Republik Italien B.T.P. 14/24 | EUR | 7,000,000 | 0 | 500,000 | % | 107.157 | 7,500,970.40 | 2.18 |
| IT0005090318 | 1.5000 % Republik Italien B.T.P. 15/25 | EUR | 6,000,000 | 3,200,000 | 0 | % | 104.629 | 6,277,747.20 | 1.82 |
| IT0005170839 | 1.6000 % Republik Italien B.T.P. 16/26 | EUR | 6,500,000 | 2,500,000 | 2,500,000 | % | 105.645 | 6,866,938.00 | 2.00 |
| IT0005246340 | 1.8500 % Republik Italien B.T.P. 17/24 | EUR | 2,200,000 | 0 | 0 | % | 104.560 | 2,300,323.08 | 0.67 |
| IT0005240830 | 2.2000 % Republik Italien B.T.P. 17/27 | EUR | 4,250,000 | 0 | 4,250,000 | % | 109.233 | 4,642,396.55 | 1.35 |
| IT0005325946 | 0.9500 % Republik Italien B.T.P. 18/23 | EUR | 1,000,000 | 0 | 6,000,000 | % | 101.574 | 1,015,744.30 | 0.29 |
| IT0005344335 | 2.4500 % Republik Italien B.T.P. 18/23 | EUR | 4,200,000 | 0 | 0 | % | 104.680 | 4,396,577.64 | 1.27 |

Explanations can be found in the footnotes below the table.
Investment portfolio at 31/12/2021
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance  Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	31/12/2021	EUR	assets
Currency	in the period under review
| IT0005340929 | 2.8000 % Republik Italien B.T.P. 18/28 | EUR | 4,000,000 | 0 | 0 | % | 114.091 | 4,563,645.20 | 1.32 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| IT0005419848 | 0.5000 % Republik Italien B.T.P. 20/26 | EUR | 1,500,000 | 1,500,000 | 0 | % | 100.954 | 1,514,314.05 | 0.44 |
| IT0005413171 | 1.6500 % Republik Italien B.T.P. 20/30 | EUR | 5,600,000 | 3,300,000 | 700,000 | % | 105.615 | 5,914,450.64 | 1.71 |
| IT0005436693 | 0.6000 % Republik Italien B.T.P. 21/31 | EUR | 4,000,000 | 4,000,000 | 0 | % | 95.756 | 3,830,225.20 | 1.11 |
| IT0001174611 | 6.5000 % Republik Italien B.T.P. 97/27 | EUR | 4,800,000 | 500,000 | 0 | % | 134.109 | 6,437,236.32 | 1.87 |
| IT0001278511 | 5.2500 % Republik Italien B.T.P. 98/29 | EUR | 4,600,000 | 0 | 0 | % | 133.503 | 6,141,148.58 | 1.78 |
| XS2361416915 | 0.0000 % Republik Lettland MTN 21/29 | EUR | 450,000 | 450,000 | 0 | % | 98.563 | 443,531.25 | 0.13 |
| PTOTESOE0013 | 2.2000 % Republik Portugal Obr. 15/22 | EUR | 200,000 | 0 | 2,800,000 | % | 102.340 | 204,680.00 | 0.06 |
| PTOTETOE0012 | 2.8750 % Republik Portugal Obr. 16/26 | EUR | 700,000 | 0 | 0 | % | 114.407 | 800,849.00 | 0.23 |
| PTOTEUOE0019 | 4.1250 % Republik Portugal Obr. 17/27 | EUR | 1,500,000 | 1,000,000 | 0 | % | 122.599 | 1,838,985.00 | 0.53 |
| PTOTEVOE0018 | 2.1250 % Republik Portugal Obr. 18/28 | EUR | 500,000 | 1,000,000 | 500,000 | % | 114.152 | 570,760.00 | 0.17 |
| FR0013324332 XS1781346801 | 0.5000 % Sanofi S.A. MTN 18/23 0.7500 % Santander Consumer | EUR | 600,000 | 0 | 0 | % | 100.886 | 605,313.18 | 0.18 |
| XS2331216577 | Bank AS MTN 18/23 0.1250 % Santander Consumer | EUR | 200,000 | 0 | 0 | % | 101.191 | 202,381.60 | 0.06 |
| XS1550951641 | Bank AS Preferred MTN 21/26 0.8750 % Santander Consumer | EUR | 700,000 | 700,000 | 0 | % | 99.096 | 693,669.97 | 0.20 |
| XS1888206627 | Finance SA MTN 17/22 1.1250 % Santander Consumer | EUR | 100,000 | 0 | 900,000 | % | 100.439 | 100,438.73 | 0.03 |
| XS2100690036 | Finance SA MTN 18/23 0.3750 % Santander Consumer | EUR | 600,000 | 0 | 0 | % | 102.203 | 613,219.38 | 0.18 |
|  | Finance SA Preferred MTN 20/25 | EUR | 900,000 | 0 | 0 | % | 100.593 | 905,337.36 | 0.26 |
| XS1678974525 | 0.2500 % SBAB Bank AB (publ) MTN 17/22 | EUR | 500,000 | 0 | 700,000 | % | 100.519 | 502,595.05 | 0.15 |
| XS1796208632 XS2176534282 | 1.6250 % SES S.A. MTN 18/26 0.2500 % Skandinaviska Enskilda | EUR | 900,000 | 900,000 | 0 | % | 103.970 | 935,730.27 | 0.27 |
|  | Banken MTN 20/23 | EUR | 650,000 | 0 | 0 | % | 100.771 | 655,009.49 | 0.19 |
| XS2300208928 XS1718306050 | 0.0000 % Snam S.p.A. MTN 21/25 0.5000 % Société Générale S.A. | EUR | 500,000 | 500,000 | 0 | % | 99.447 | 497,236.10 | 0.14 |
| XS1377237869 | Non-Pref. MTN 17/23 0.3750 % SpareBank 1 Boligkreditt | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 100.807 | 1,008,068.40 | 0.29 |
|  | AS MT Mortg.Cov.Bds 16/23 | EUR | 500,000 | 0 | 500,000 | % | 101.029 | 505,146.35 | 0.15 |
| XS1576650813 XS2363982344 | 0.5000 % SpareBank 1 SMN MTN 17/22 0.3750 % Sparebank 1 SR-Bank | EUR | 700,000 | 0 | 500,000 | % | 100.183 | 701,279.67 | 0.20 |
|  | ASA Non-Pref. FLR MTN 21/27 | EUR | 1,100,000 | 1,100,000 | 0 | % | 99.164 | 1,090,802.02 | 0.32 |
| FR0013245586 | 2.0000 % Stellantis N.V. MTN 17/24 | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 104.198 | 1,041,983.30 | 0.30 |
| FR0014002C30 XS1799545758 | 0.0000 % Suez S.A. MTN 21/26 0.2500 % The Bank of Nova Scotia | EUR | 600,000 | 600,000 | 0 | % | 99.436 | 596,614.86 | 0.17 |
| XS2338355105 | MT Mortg.Cov. Bds 18/22 0.0100 % The Goldman Sachs | EUR | 1,550,000 | 0 | 0 | % | 100.585 | 1,559,061.30 | 0.45 |
| XS1614198262 | Group Inc. FLR MTN 21/24 1.3750 % The Goldman Sachs | EUR | 900,000 | 900,000 | 0 | % | 100.157 | 901,408.59 | 0.26 |
| XS2149207354 | Group Inc. MTN 17/24 3.3750 % The Goldman Sachs | EUR | 250,000 | 0 | 0 | % | 102.141 | 255,353.50 | 0.07 |
| XS2058556296 | Group Inc. MTN 20/25 0.1250 % Thermo Fisher Scientific | EUR | 300,000 | 0 | 0 | % | 110.308 | 330,922.77 | 0.10 |
| XS1884740041 | Inc. Notes 19/25 0.6250 % Toyota Motor Finance | EUR | 300,000 | 0 | 0 | % | 100.237 | 300,709.83 | 0.09 |
| XS2114807691 | (Neth.)BV MTN 18/23 0.0000 % Tyco Electronics | EUR | 350,000 | 0 | 0 | % | 101.391 | 354,869.27 | 0.10 |
|  | Group S.A. Notes 20/25 | EUR | 450,000 | 0 | 0 | % | 99.936 | 449,712.23 | 0.13 |
| FR0013246725 XS1806457211 | 0.6720 % Veolia Environnement S.A. MTN 17/22 0.8750 % VOLKSW. FINANCIAL | EUR | 500,000 | 0 | 0 | % | 100.036 | 500,181.55 | 0.15 |
|  | SERVICES AG MTN 18/23 | EUR | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 101.296 | 1,012,962.90 | 0.29 |
| DE000A2R8NC5 | 0.1250 % Vonovia Finance B.V. MTN 19/23 | EUR | 300,000 | 0 | 0 | % | 100.425 | 301,275.18 | 0.09 |
| DE000A3MP4S3 | 0.0000 % Vonovia SE MTN 21/23 | EUR | 300,000 | 300,000 | 0 | % | 100.313 | 300,940.35 | 0.09 |
| DE000A3E5MF0 | 0.0000 % Vonovia SE MTN 21/24 | EUR | 300,000 | 300,000 | 0 | % | 99.708 | 299,123.13 | 0.09 |
| GBP bonds |  |  |  |  |  |  |  | 49,891,712.64 | 14.48 |
| XS2120087452 | 1.7500 % Banco Santander S.A. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| XS1807422800 | Non-Pref. MTN 20/27 1.7500 % BMW Internat. | GBP | 500,000 | 0 | 0 | % | 99.180 | 590,460.14 | 0.17 |
|  | Investment B.V. MTN 18/22 | GBP | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 100.420 | 1,195,691.25 | 0.35 |
| XS1982694504 XS0085727559 | 1.6250 % DNB Bank ASA Preferred MTN 19/23 6.0000 % European Investment | GBP | 1,000,000 | 0 | 0 | % | 100.960 | 1,202,117.40 | 0.35 |
|  | Bank Notes 98/28 | GBP | 1,200,000 | 0 | 300,000 | % | 132.559 | 1,894,041.94 | 0.55 |
| GB00B16NNR78 | 4.2500 % Großbritannien Treasury Stock 06/27 | GBP | 2,000,000 | 0 | 2,000,000 | % | 120.004 | 2,857,748.41 | 0.83 |

Explanations can be found in the footnotes below the table.
Investment portfolio at 31/12/2021
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance  Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	31/12/2021	EUR	assets
Currency	in the period under review
| GB00B24FF097 | 4.7500 % Großbritannien Treasury Stock 07/30 | GBP | 3,700,000 | 4,200,000 | 500,000 | % | 132.888 | 5,854,445.00 | 1.70 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GB00B7Z53659 | 2.2500 % Großbritannien Treasury Stock 13/23 | GBP | 1,900,000 | 0 | 2,100,000 | % | 102.795 | 2,325,540.28 | 0.67 |
| GB00BHBFH458 | 2.7500 % Großbritannien Treasury Stock 14/24 | GBP | 6,200,000 | 0 | 0 | % | 105.474 | 7,786,376.14 | 2.27 |
| GB00BTHH2R79 | 2.0000 % Großbritannien Treasury Stock 15/25 | GBP | 5,500,000 | 1,800,000 | 1,500,000 | % | 104.702 | 6,856,712.51 | 2.00 |
| GB00BYZW3G56 | 1.5000 % Großbritannien Treasury Stock 16/26 | GBP | 3,500,000 | 0 | 2,600,000 | % | 103.533 | 4,314,645.47 | 1.25 |
| GB00BDRHNP05 | 1.2500 % Großbritannien Treasury Stock 17/27 | GBP | 1,500,000 | 0 | 0 | % | 102.700 | 1,834,256.12 | 0.53 |
| GB00BFX0ZL78 | 1.6250 % Großbritannien Treasury Stock 18/28 | GBP | 3,400,000 | 0 | 1,800,000 | % | 105.509 | 4,271,365.12 | 1.24 |
| GB00BJMHB534 | 0.8750 % Großbritannien Treasury Stock 19/29 | GBP | 4,000,000 | 0 | 0 | % | 100.136 | 4,769,232.12 | 1.38 |
| GB00BMGR2809 | 0.2500 % Großbritannien Treasury Stock 20/31 | GBP | 1,500,000 | 1,500,000 | 0 | % | 93.344 | 1,667,154.67 | 0.48 |
| FR0013293883 | 1.8750 % RCI Banque S.A. MTN 17/22 | GBP | 300,000 | 0 | 0 | % | 100.512 | 359,036.94 | 0.10 |
| XS2089341809 XS2355059838 | 1.3750 % The Bank of Nova Scotia MTN 19/23 1.0000 % The Goldman Sachs | GBP | 500,000 | 0 | 0 | % | 100.309 | 597,184.02 | 0.17 |
|  | Group Inc. FLR MTN S.F 21/25 | GBP | 1,300,000 | 1,300,000 | 0 | % | 97.920 | 1,515,705.11 | 0.44 |
| DKK bonds |  |  |  |  |  |  |  | 3,583,435.86 | 1.04 |
| DK0009923054 | 1.5000 % Königreich Dänemark Anl. 12/23 | DKK | 10,000,000 | 0 | 0 | % | 103.947 | 1,397,785.26 | 0.41 |
| DK0009923138 | 1.7500 % Königreich Dänemark Anl. 14/25 | DKK | 15,000,000 | 0 | 0 | % | 108.358 | 2,185,650.60 | 0.63 |
| SEK bonds |  |  |  |  |  |  |  | 4,117,791.35 | 1.19 |
| SE0005676608 | 2.5000 % Königreich Schweden |  |  |  |  |  |  |  |  |
| SE0011281922 | Loan Nr.1058 14/25 0.7500 % Königreich Schweden | SEK | 15,000,000 | 0 | 0 | % | 108.588 | 1,591,810.41 | 0.46 |
| SE0003784461 | Loan Nr.1061 18/29 3.5000 % Königreich Schweden | SEK | 10,000,000 | 0 | 0 | % | 104.518 | 1,021,431.71 | 0.30 |
| SE0004869071 | Obl. Nr.1054 11/22 1.5000 % Königreich Schweden | SEK | 5,000,000 | 0 | 0 | % | 101.578 | 496,349.87 | 0.14 |
|  | Obl. Nr.1057 11/23 | SEK | 10,000,000 | 0 | 0 | % | 103.164 | 1,008,199.36 | 0.29 |
| Securities admitted to or included in regulated markets |  |  |  |  |  |  | 4,318,079.94 | 1.25 |
| Interest-bearing securities |  |  |  |  |  |  | 4,318,079.94 | 1.25 |
| EUR bonds |  |  |  |  |  |  | 4,318,079.94 | 1.25 |
| XS2079716853	0.0000 % Apple Inc. Notes 19/25 | EUR | 450,000 | 0 | 0 | % | 100.219 | 450,984.87 | 0.13 |
| XS2308321962	0.1000 % Booking Holdings Inc. Notes 21/25 XS2337060607	0.0000 % CCEP Finance (Ireland) | EUR | 300,000 | 300,000 | 0 | % | 100.157 | 300,471.12 | 0.09 |
| DAC Notes 21/25 | EUR | 700,000 | 700,000 | 0 | % | 99.260 | 694,820.21 | 0.20 |
| XS1198102052	1.6250 % Mexiko MTN 15/24 XS1872032369	0.6250 % National Australia | EUR | 2,050,000 | 0 | 0 | % | 103.250 | 2,116,625.00 | 0.61 |
| Bank Ltd. MTN 18/23 XS2407914394	0.0000 % Thermo Fisher Scient. | EUR | 400,000 | 0 | 0 | % | 101.518 | 406,072.08 | 0.12 |
| (Fin.I)BV Notes 21/25 | EUR | 350,000 | 350,000 | 0 | % | 99.745 | 349,106.66 | 0.10 |
| Total securities |  |  |  |  | EUR |  | 339,119,072.37 | 98.33 |
| Derivatives |  |  |  |  |  |  |  |  |
| (The positions marked with a minus sign have been sold) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Foreign exchange derivatives Receivables/payables |
| Foreign exchange futures (purchase) |  |  |  | -208.49 | 0.00 |
| Open positions |  |  |  |  |  |
| GBP/EUR 3.600.000,00 | OTC |  |  | 37,845.63 | 0.01 |
| NOK/EUR 18.000.000,00 | OTC |  |  | -38,054.12 | -0.01 |
| Foreign exchange futures (sale) |  |  |  | -40,012.75 | -0.01 |
| Open positions |  |  |  |  |  |
| NOK/EUR 18.000.000,00 | OTC |  |  | -40,012.75 | -0.01 |
| Total foreign exchange derivatives |  | EUR |  | -40,221.24 | -0.01 |
| Bank deposits, money market instruments, money market funds | and money market-related funds |  |  |  |  |
| Bank deposits |  |  |  |  |  |
| EUR deposits with custodial office |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH | EUR	107,735.49 | % | 100.000 | 107,735.49 | 0.03 |
| Deposits in other EU/EEA currencies |
| State Street Bank International GmbH | DKK | 986,975.48 | % | 100.000 | 132,719.54 | 0.04 |
| State Street Bank International GmbH | HUF | 949,841.10 | % | 100.000 | 2,571.31 | 0.00 |
| State Street Bank International GmbH | NOK | 29,272.09 | % | 100.000 | 2,931.31 | 0.00 |
| State Street Bank International GmbH | PLN | 64.98 | % | 100.000 | 14.15 | 0.00 |
| State Street Bank International GmbH | SEK | 2,111,947.45 | % | 100.000 | 206,396.04 | 0.06 |
| Deposits in non EU/EEA currencies |
| State Street Bank International GmbH | CHF | 72.58 | % | 100.000 | 69.96 | 0.00 |
| State Street Bank International GmbH | GBP | 2,892,890.92 | % | 100.000 | 3,444,532.86 | 1.00 |

| Total bank deposits  7) | EUR | 3,896,970.66 | 1.13 |
| --- | --- | --- | --- |
| Total of bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds  30) | EUR | 3,896,970.66 | 1.13 |
| Explanations can be found in the footnotes below the table. |  |  |  |

Investment portfolio at 31/12/2021
| ISIN | Securities | Market | Shares/ Units/ Currency | Balance 31/12/2021 | Purchases Redemptions in the period under review |  | Price | Market value EUR | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Other assets |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Accrued interest |  | EUR | 2,042,151.46 |  |  |  | 2,042,151.46 | 0.59 |
|  | Receivables from unit transactions |  | EUR | 60,421.74 |  |  |  | 60,421.74 | 0.02 |
|  | Receivables from cash collateral |  | EUR | 140,000.00 |  |  |  | 140,000.00 | 0.04 |
| Total other assets |  |  |  |  |  | EUR |  | 2,242,573.20 | 0.65 |
| Other payables |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Liabilities from unit transactions |  | EUR | -94,253.91 |  |  |  | -94,253.91 | -0.03 |
|  | Accruals |  | EUR | -225,813.62 |  |  |  | -225,813.62 | -0.07 |
| Total other payables |  |  |  |  |  | EUR |  | -320,067.53 | -0.10 |
| Fund assets |  |  |  |  |  | EUR |  | 344,898,327.46 | 100.00 |
|  | Total units in circulation of all unit classes |  |  |  |  | SHS |  | 6,152,822 |  |

7) 
These bank deposits have been transferred to a third party, in whole or in part, as collateral for other derivatives.
30) 
Cash initial margins may be included in bank deposits.
| Securities |  | total |
| --- | --- | --- |
| Total collateral for other derivatives granted by third parties (collateral management): | EUR | 553,908.78 |
| Debentures | EUR | 553,908.78 |
| Total nominal value of the bank deposits used as collateral to third parties for other derivatives (collateral management): | EUR | 140,000.00 |

| Allianz Europazins A (EUR) |  |
| --- | --- |
| ISIN | DE0008476037 |
| Fund assets | 334,444,491.11 |
| Units in circulation | 6,051,878.538 |
| Unit value | 55.26 |
| Allianz Europazins R (EUR) |  |
| ISIN | DE000A2AMPT7 |
| Fund assets | 10,453,836.35 |
| Units in circulation | 100,943.939 |
| Unit value | 103.56 |

Securities prices/market rates
Fund assets were valued on the basis of the following prices/market rates:
International bonds: prices as at 29/12/2021 or last known
All other assets: prices/market rates as at 30/12/2021 or last known
Exchange rate(s) and/or conversion factor(s) (indirect quotation) as at 30/12/2021
| UK, Pound Sterling | (GBP) | 1 Euro = GBP | 0.83985 |
| --- | --- | --- | --- |
| Denmark, Krone | (DKK) | 1 Euro = DKK | 7.43655 |
| Norway, Krone | (NOK) | 1 Euro = NOK | 9.98600 |
| Sweden, Krona | (SEK) | 1 Euro = SEK | 10.23250 |
| Switzerland, Franc | (CHF) | 1 Euro = CHF | 1.03740 |
| Poland, Zloty | (PLN) | 1 Euro = PLN | 4.59165 |
| Hungary, Forint | (HUF) | 1 Euro = HUF | 369.40000 |
| Market key |  |  |  |
| OTC-dealt derivatives |  |  |  |

OTC	=	Over-the-Counter
Capital measures
All sales resulting from capital measures (technical sales) are reported as inflows or outflows.
Transactions carried out during the reporting period no longer listed in the investment portfolio:
– purchases and redemptions of securities, fund units and borrower’s note loans (market allocations as per reporting date):
ISIN	Securities	Shares/	Purchases	Redemptions Units/
Currency
Exchange-traded securities Interest-bearing securities DKK bonds
| DK0009922676 | 3.0000 % Königreich Dänemark Anl. 10/21 | DKK | 0 | 7,000,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR bonds |  |  |  |  |
| XS2125913603 | 0.5000 % AbbVie Inc. Notes 19/21 | EUR | 0 | 360,000 |
| XS1322048619 | 1.6250 % Amadeus Capital Markets S.A.U. MTN 15/21 | EUR | 0 | 300,000 |
| XS1548802914 | 0.3750 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel MTN 17/22 | EUR | 0 | 700,000 |
| XS1377680381 | 0.6250 % British Telecommunications PLC MTN 16/21 | EUR | 0 | 500,000 |
| DE0001135226 | 4.7500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 03/34 | EUR | 700,000 | 1,500,000 |
| XS2176686546 | 0.4500 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) MTN 20/25 | EUR | 0 | 250,000 |
| DE000A169G07 | 0.8750 % Daimler AG MTN 16/21 | EUR | 0 | 600,000 |
| XS1388661651 | 0.3750 % Deutsche Post AG MTN 16/21 | EUR | 0 | 650,000 |
| XS1396830058 | 0.2500 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. MTN 16/21 | EUR | 0 | 500,000 |
| XS1379591271 | 1.2500 % DVB Bank SE MTN IHS 16/21 | EUR | 0 | 800,000 |
| XS1554373164 | 0.8750 % Fresenius Finance Ireland PLC MTN 17/22 1 | EUR | 0 | 300,000 |
| XS2051397961 | 0.6250 % Glencore Finance (Europe) Ltd. MTN 19/24 | EUR | 0 | 500,000 |
| BE0000339482 | 0.2000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.79 16/23 | EUR | 0 | 200,000 |
| DE000A1RQCT2 | 0.3750 % Land Hessen Schatzanw. S.1515 15/22 | EUR | 0 | 200,000 |
| XS1403263723 | 0.5000 % McDonald’s Corp. MTN 16/21 | EUR | 0 | 500,000 |
| FR0013218153 | 0.6250 % RCI Banque S.A. MTN 16/21 | EUR | 0 | 700,000 |
| FR0013230737 | 0.7500 % RCI Banque S.A. MTN 17/22 | EUR | 0 | 600,000 |
| FR0012993103 | 1.5000 % Rep. Frankreich OAT 15/31 | EUR | 0 | 2,300,000 |
| IT0005244782 | 1.2000 % Republik Italien B.T.P. 17/22 | EUR | 0 | 500,000 |
| XS1690133811 | 0.5000 % Santander Consumer Finance SA MTN 17/21 | EUR | 0 | 200,000 |
| FR0013176302 | 0.7500 % Vivendi S.A. Bonds 16/21 | EUR | 0 | 500,000 |
| XS1586555606 | 0.5000 % Volkswagen Intl Finance N.V. Notes 17/21 | EUR | 0 | 600,000 |
| XS1506396974 | 0.2500 % Westpac Banking Corp. MTN 16/22 | EUR | 0 | 1,250,000 |
| GBP bonds |  |  |  |  |
| XS1614247812 | 1.0000 % BMW Internat. Investment B.V. MTN 17/21 | GBP | 0 | 1,350,000 |
| GB00B7L9SL19 | 1.7500 % Großbritannien Treasury Stock 12/22 | GBP | 0 | 2,500,000 |
| XS0092663649 | 5.5000 % SNCF Réseau S.A. MTN 98/21 | GBP | 0 | 500,000 |
| Securities admitted to or included in regulated markets |  |  |  |
| Interest-bearing securities |  |  |  |
| EUR bonds |  |  |  |
| XS1172947902	1.8750 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 15/22 | EUR | 0 | 550,000 |
| Unlisted securities |  |  |  |
| Interest-bearing securities |  |  |  |
| EUR bonds |  |  |  |
| XS2358724123	1.6250 % SES S.A. MTN Tr.2 21/26 | EUR | 900,000 | 900,000 |
| XS1865186594	0.2500 % Volkswagen Leasing GmbH MTN 18/21 | EUR | 0 | 750,000 |
|  |  |  |  |
| Securities | Shares/ |  | Volume |
|  | Units/ |  | in ’000 |
|  | Currency |  |  |
| Derivatives |  |  |  |

(Option premiums and/or contract volumes pertaining to opening transactions; in the case of warrants, purchases and redemptions are indicated.)
Forward exchange deals Foreign exchange futures (sale) Forward sale of currencies:
| GBP/EUR | EUR | 1,610 |
| --- | --- | --- |
| Foreign exchange futures (purchase) Forward purchase of currencies: GBP/EUR | EUR | 19,672 |
| NOK/EUR | EUR | 5,832 |

| Statement of Operations Unit class: Allianz Europazins A (EUR) |  |  |  | Unit class: Allianz Europazins R (EUR) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| for the period from 01/01/2021 to 31/12/2021 |  |  |  | for the period from 01/01/2021 to 31/12/2021 |
| (including income equalisation) |  |  |  | (including income equalisation) |
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| I. Income |  |  |  | I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |  | 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 0.00 |  | corporation tax) |  | 0.00 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |  | 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |  | withholding tax) |  | 0.00 |
| 3. Interest from German securities |  | 422,043.76 |  | 3. Interest from German securities |  | 13,178.61 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |  | 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 5,300,265.61 |  | withholding tax) |  | 165,501.57 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -14,087.04 |  | 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -439.81 |
| a) Negative interest on deposits | -14,130.74 |  |  | a) Negative interest on deposits | -441.18 |  |
| b) Positive interest on deposits | 43.70 |  |  | b) Positive interest on deposits | 1.37 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |  | 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |  | of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |  | 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |  | 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | -798.38 |  | repurchase agreements |  | -24.90 |
| a) Income from securities lending | -798.38 |  |  | a) Income from securities lending | -24.90 |  |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | 0.00 |  | 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | 0.00 |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | 0.00 |  | 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | 0.00 |
| 10. Other income |  | 176,390.75 |  | 10. Other income |  | 5,514.24 |
| Total income |  | 5,883,814.70 |  | Total income |  | 183,729.71 |
| II. Expenses |  |  |  | II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -2.17 |  | 1. Interest from loans |  | -0.07 |
| 2. Management fee |  | -2,703,219.39 |  | 2. Management fee |  | -52,740.43 |
| a) All-in fee 1) | -2,703,219.39 |  |  | a) All-in fee 1) | -52,740.43 |  |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |  | 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |  | 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | 239.40 |  | 5. Other expenses |  | 7.46 |
| Total expenses |  | -2,702,982.16 |  | Total expenses |  | -52,733.04 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 3,180,832.54 |  | III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 130,996.67 |
| 1. Realised gains |  | 1,999,837.54 |  | 1. Realised gains |  | 62,427.50 |
| 2. Realised losses |  | -2,224,705.93 |  | 2. Realised losses |  | -69,452.58 |
| Result from sales transactions |  | -224,868.39 |  | Result from sales transactions |  | -7,025.08 |
| V. Realised result for the financial year |  | 2,955,964.15 |  | V. Realised result for the financial year |  | 123,971.59 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | -4,796,489.12 |  | 1. Net change in unrealised gains |  | -143,377.33 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | -2,729,854.46 |  | 2. Net change in unrealised losses |  | -83,727.23 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | -7,526,343.58 |  | VI. Unrealised result for the financial year |  | -227,104.56 |
| VII. Result for the financial year |  | -4,570,379.43 |  | VII. Result for the financial year |  | -103,132.97 |

1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.94% p.a. (in the financial year 0.80% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.94% p.a. (in the financial year 0.50% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
| Allocation of the fund’s income Unit class: Allianz Europazins A (EUR) |  |
| --- | --- |
| Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |
| I. Available for distribution |  |  |
| 1. Balance carried forward from previous year | 48,590,845.79 | 8.03 |
| 2. Realised result for the financial year | 2,955,964.15 | 0.49 |
| 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |  |  |
| 1. Retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| 2. Balance carried forward | 48,366,003.10 | 7.99 |
| III. Gross distribution | 3,180,806.84 | 0.53 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 3,180,806.84 | 0.53 |

Statement of Changes in Net Assets 2021
Unit class: Allianz Europazins A (EUR)
I. Value of the fund at beginning of financial
EUR	EUR
371,426,422.44
year	
| year |  | -4,068,606.39 |
| --- | --- | --- |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | -28,493,389.35 |
| a) Subscriptions | 36,734,435.82 |  |
| of which from unit certificate sales | 36,734,435.82 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -65,227,825.17 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 150,443.84 |
| 5. Result for the financial year |  | -4,570,379.43 |
| of which net change in unrealised gains | -4,796,489.12 |  |
| of which net change in unrealised losses | -2,729,854.46 |  |

1. Distribution or tax allowance for the previous
Units in circulation as at 31/12/2021: Shares 6,051,879
*) 
Unit values may be subject to rounding differences.
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 334,444,491.11 |
| --- | --- | --- |
| Unit class: Allianz Europazins R (EUR) |  |  |
|  | EUR | EUR |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 10,600,242.19 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -142,589.41 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 98,413.72 |
| a) Subscriptions | 598,456.86 |  |
| of which from unit certificate sales | 598,456.86 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -500,043.14 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 902.82 |
| 5. Result for the financial year |  | -103,132.97 |
| of which net change in unrealised gains | -143,377.33 |  |
| of which net change in unrealised losses | -83,727.23 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 10,453,836.35 |

| Unit class: Allianz Europazins R (EUR) |  |
| --- | --- |
| Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |
| I. Available for distribution |  |  |
| 1. Balance carried forward from previous year | 462,926.34 | 4.59 |
| 2. Realised result for the financial year | 123,971.59 | 1.23 |
| 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |  |  |
| 1. Retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| 2. Balance carried forward | 455,900.96 | 4.52 |
| III. Gross distribution | 130,996.97 | 1.30 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 130,996.97 | 1.30 |
| Units in circulation as at 31/12/2021: Shares 100,944 |  |  |
| *)  Unit values may be subject to rounding differences. |  |  |

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Allianz Europazins
| Vermögensübersicht zum 31.12.2021 |  |
| --- | --- |
| Gliederung nach Anlagenart - Land | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |  | Gliederung nach Anlagenart - Währung | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |
| I. Vermögensgegenstände |  |  |  | I. Vermögensgegenstände |  |  |
| 1. Anleihen | 339.119.072,37 | 98,33 |  | 1. Anleihen | 339.119.072,37 | 98,33 |
| Deutschland | 42.397.204,90 | 12,29 |  | DKK | 3.583.435,86 | 1,04 |
| Frankreich | 65.087.703,41 | 18,88 |  | EUR | 281.526.132,52 | 81,62 |
| Niederlande | 10.712.082,77 | 3,09 |  | GBP | 49.891.712,64 | 14,48 |
| Italien | 78.038.885,97 | 22,63 |  | SEK | 4.117.791,35 | 1,19 |
| Irland | 2.792.268,89 | 0,80 |  | 2. Derivate | -40.221,24 | -0,01 |
| Dänemark | 5.515.295,96 | 1,60 |  | 3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, | 3.896.970,66 | 1,13 |
| Portugal | 3.522.252,56 | 1,02 |  | Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |
| Spanien | 55.800.319,55 | 16,18 |  | 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 2.242.573,20 | 0,65 |

| Belgien | 8.514.516,00 | 2,47 |
| --- | --- | --- |
| Luxemburg | 1.734.688,64 | 0,50 |
| Norwegen | 4.395.397,01 | 1,28 |
| Schweden | 5.275.395,89 | 1,53 |
| Finnland | 354.215,12 | 0,10 |
| Lettland | 443.531,25 | 0,13 |
| Großbritannien | 42.537.475,84 | 12,35 |
| USA | 4.910.281,37 | 1,43 |
| Kanada | 2.156.245,32 | 0,62 |
| Mexiko | 2.116.625,00 | 0,61 |
| Australien | 406.072,08 | 0,12 |
| Sonstige | 2.408.614,84 | 0,70 |
| 2. Derivate | -40.221,24 | -0,01 |
| 3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | 3.896.970,66 | 1,13 |
| 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 2.242.573,20 | 0,65 |
| II. Verbindlichkeiten | -320.067,53 | -0,10 |
| III. Fondsvermögen | 344.898.327,46 | 100,00 |

*) 
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Run- dungsdifferenzen entstanden sein.
II. Verbindlichkeiten	-320.067,53	-0,10
III. Fondsvermögen	344.898.327,46	100,00
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. | Bestand 31.12.2021 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Währung	im Berichtszeitraum	mögens Börsengehandelte Wertpapiere	334.800.992,43	97,08 Verzinsliche Wertpapiere	334.800.992,43	97,08 |
| EUR-Anleihen |  |  |  |  |  |  |  | 277.208.052,58 | 80,37 |
| XS2180510732 | 1,2500 % ABN AMRO Bank N.V. |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Non-Preferred MTN 20/25 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 103,734 | 518.669,00 | 0,15 |
| XS2292486771 XS1685798370 | 0,0000 % ACEA S.p.A. MTN 21/25 0,8750 % Ahold Delhaize N.V., | EUR | 200.000 | 200.000 | 0 | % | 99,611 | 199.222,96 | 0,06 |
| XS1357663050 | Konkinkl. Notes 17/24 0,8750 % AIB Mortg. Bank Unlimi- | EUR | 250.000 | 0 | 0 | % | 102,409 | 256.021,30 | 0,07 |
| PTBSRJOM0023 | ted Co Mortg. Cov. MTN 16/23 1,2500 % Banco Santander Totta | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 101,485 | 1.014.850,70 | 0,29 |
|  | S.A. MT Obr.Hip. 17/27 | EUR | 100.000 | 0 | 0 | % | 106,979 | 106.978,56 | 0,03 |
| XS1811433983 XS1228148158 | 0,1520 % Bank of America Corp. FLR MTN 18/24 0,3750 % Bank of Irel.Mort- | EUR | 850.000 | 0 | 0 | % | 100,556 | 854.725,58 | 0,25 |
|  | gage Bank PLC MTN 15/22 | EUR | 300.000 | 0 | 700.000 | % | 100,358 | 301.073,82 | 0,09 |
| XS2102355588 | 0,0000 % BMW Finance N.V. MTN 20/23 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 100,460 | 502.301,35 | 0,15 |
| XS0630644168 XS1637277572 | 3,8750 % BNG Bank N.V. MTN 11/23 1,0000 % BNP Paribas S.A. Non- | EUR | 200.000 | 0 | 300.000 | % | 106,134 | 212.267,50 | 0,06 |
|  | Preferred MTN 17/24 | EUR | 1.800.000 | 0 | 0 | % | 102,513 | 1.845.240,12 | 0,54 |
| DE0001135176 | 5,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 00/31 | EUR | 1.800.000 | 500.000 | 1.400.000 | % | 153,641 | 2.765.537,82 | 0,80 |
| DE0001135473 | 1,7500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 12/22 | EUR | 100.000 | 0 | 1.400.000 | % | 101,297 | 101.297,00 | 0,03 |
| DE0001102333 | 1,7500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/24 | EUR | 3.500.000 | 4.000.000 | 500.000 | % | 105,215 | 3.682.525,00 | 1,07 |
| DE0001102358 | 1,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/24 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 105,204 | 2.104.080,00 | 0,61 |
| DE0001102390 | 0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/26 | EUR | 1.000.000 | 1.500.000 | 1.000.000 | % | 104,355 | 1.043.550,00 | 0,30 |
| DE0001102408 | 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/26 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 102,360 | 1.023.600,00 | 0,30 |
| DE0001102424 | 0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/27 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 105,387 | 526.935,00 | 0,15 |
| DE0001102440 | 0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 18/28 | EUR | 4.500.000 | 0 | 0 | % | 105,742 | 4.758.390,00 | 1,38 |
| DE0001102465 | 0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/29 | EUR | 5.000.000 | 0 | 1.500.000 | % | 104,534 | 5.226.700,00 | 1,52 |
| DE0001102499 | 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/30 | EUR | 5.300.000 | 0 | 0 | % | 102,596 | 5.437.588,00 | 1,58 |
| DE0001102564 DE0001135085 | 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 21/31 4,7500 % Bundesrep.Deutsch- | EUR | 3.000.000 | 3.350.000 | 350.000 | % | 101,986 | 3.059.579,70 | 0,89 |
| ES0413307127 | land Anl. Ausg.II 98/28 1,0000 % Caixabank S.A. Cé- | EUR | 2.800.000 | 0 | 1.000.000 | % | 134,606 | 3.768.968,00 | 1,09 |
| XS1679158094 | dulas Hipotec. 16/23 1,1250 % Caixabank S.A. Non- | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 101,706 | 508.528,05 | 0,15 |
|  | Preferred MTN 17/23 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 101,346 | 1.013.459,70 | 0,29 |
| XS2102931594 | 0,3750 % Caixabank S.A. Preferred MTN 20/25 | EUR | 900.000 | 0 | 0 | % | 100,659 | 905.933,70 | 0,26 |
| XS0854746343 XS2264980363 | 2,6250 % Carlsberg Breweries A/S MTN 12/22 0,0000 % CNH Industrial Fi- | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 102,641 | 1.026.406,10 | 0,30 |
| DE000CZ45VB7 | nance Euro.SA MTN 20/24 0,2500 % Commerzbank AG | EUR | 350.000 | 0 | 0 | % | 99,785 | 349.246,14 | 0,10 |
| DE000CB0HRY3 | MTN IHS S.939 19/24 0,1000 % Commerzbank AG | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 100,332 | 1.003.317,60 | 0,29 |
| ES0000101875 | MTN IHS S.973 21/25 1,7730 % Comunidad Autó- | EUR | 900.000 | 900.000 | 0 | % | 99,608 | 896.471,55 | 0,26 |
|  | noma de Madrid Obl. 18/28 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 109,853 | 1.098.531,50 | 0,32 |
| XS2193657561 | 1,1250 % Conti-Gummi Finance B.V. MTN 20/24 | EUR | 350.000 | 0 | 0 | % | 102,629 | 359.200,80 | 0,10 |
| DE000A194DD9 | 0,8750 % Daimler Intl Finance B.V. MTN 18/24 | EUR | 150.000 | 0 | 0 | % | 102,309 | 153.463,37 | 0,04 |
| DK0030407986 | 0,2500 % Danske Bank AS MTN 17/22 | EUR | 900.000 | 0 | 0 | % | 100,606 | 905.454,00 | 0,26 |
| DE000DL19TA6 | 1,5000 % Deutsche Bank AG MTN 17/22 | EUR | 900.000 | 0 | 0 | % | 100,405 | 903.645,36 | 0,26 |
| XS0982019126 | 3,0000 % E.ON Intl Finance B.V. MTN 13/24 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 106,529 | 1.065.293,00 | 0,31 |
| XS2047500769 | 0,0000 % E.ON SE MTN 19/24 | EUR | 700.000 | 0 | 0 | % | 100,360 | 702.521,82 | 0,20 |
| XS2177575177 | 0,3750 % E.ON SE MTN 20/23 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 100,815 | 1.008.150,80 | 0,29 |
| XS2390400633 | 0,0000 % ENEL Finance Intl N.V. MTN 21/26 | EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | % | 98,814 | 494.071,95 | 0,14 |
| FR0013284247 EU000A1G0DH5 | 0,3750 % Engie S.A. MTN 17/23 0,4000 % Europ.Fin.Stab.Faci- | EUR | 600.000 | 0 | 0 | % | 100,689 | 604.136,16 | 0,18 |
| XS2325562424 | lity (EFSF) MTN 16/26 0,0000 % Fresenius Finance Ire- | EUR | 500.000 | 0 | 1.000.000 | % | 102,915 | 514.572,90 | 0,15 |
| XS2084510069 | land PLC MTN 21/25 0,2500 % Fresenius Medical | EUR | 350.000 | 350.000 | 0 | % | 98,940 | 346.289,16 | 0,10 |
|  | Care KGaA MTN 19/23 | EUR | 1.200.000 | 0 | 0 | % | 100,592 | 1.207.104,12 | 0,35 |
| XS1425274484 | 2,2500 % HeidelbergCement AG MTN 16/24 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 105,007 | 1.050.074,40 | 0,30 |
| BE0000352618 | 0,0000 % Koenigreich Belgien Bons d‘Etat 21/31 | EUR | 3.500.000 | 3.500.000 | 0 | % | 98,499 | 3.447.465,00 | 1,00 |
| ES0000012H41 | 0,1000 % Koenigreich Spanien Bonos 21/31 | EUR | 2.300.000 | 2.300.000 | 0 | % | 96,688 | 2.223.816,41 | 0,64 |
| BE0000347568 | 0,9000 % Königreich Belgien Obl. Lin. 19/29 | EUR | 500.000 | 0 | 2.000.000 | % | 107,650 | 538.250,00 | 0,16 |

Die Fußnotenerklärungen befinden sich am Ende der Tabelle.
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Währung | Bestand 31.12.2021 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- mögens |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BE0000324336 | 4,5000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.64 11/26 | EUR | 1.500.000 | 0 | 1.500.000 | % | 121,470 | 1.822.050,00 | 0,53 |
| BE0000332412 | 2,6000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.72 14/24 | EUR | 800.000 | 0 | 0 | % | 108,004 | 864.032,00 | 0,25 |
| BE0000335449 | 1,0000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.75 15/31 | EUR | 1.500.000 | 1.500.000 | 0 | % | 108,613 | 1.629.195,00 | 0,47 |
| BE0000345547 | 0,8000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.85 18/28 | EUR | 200.000 | 0 | 1.800.000 | % | 106,762 | 213.524,00 | 0,06 |
| NL0010418810 | 1,7500 % Königreich Niederlande Anl. 13/23 | EUR | 100.000 | 0 | 0 | % | 103,799 | 103.799,00 | 0,03 |
| NL0010733424 | 2,0000 % Königreich Niederlande Anl. 14/24 | EUR | 1.800.000 | 0 | 0 | % | 106,649 | 1.919.682,00 | 0,56 |
| NL0011819040 | 0,5000 % Königreich Niederlande Anl. 16/26 | EUR | 100.000 | 0 | 0 | % | 104,437 | 104.437,00 | 0,03 |
| NL0012171458 | 0,7500 % Königreich Niederlande Anl. 17/27 | EUR | 1.500.000 | 0 | 1.500.000 | % | 106,367 | 1.595.505,00 | 0,46 |
| ES00000123C7 | 5,9000 % Königreich Spanien Bonos 11/26 | EUR | 1.300.000 | 800.000 | 0 | % | 127,891 | 1.662.583,00 | 0,48 |
| ES00000123X3 | 4,4000 % Königreich Spanien Bonos 13/23 | EUR | 1.500.000 | 1.400.000 | 0 | % | 109,235 | 1.638.525,00 | 0,48 |
| ES00000124W3 | 3,8000 % Königreich Spanien Bonos 14/24 | EUR | 3.000.000 | 2.800.000 | 0 | % | 110,227 | 3.306.810,00 | 0,96 |
| ES00000126B2 | 2,7500 % Königreich Spanien Bonos 14/24 | EUR | 100.000 | 0 | 0 | % | 109,267 | 109.267,00 | 0,03 |
| ES00000126Z1 | 1,6000 % Königreich Spanien Bonos 15/25 | EUR | 500.000 | 0 | 2.000.000 | % | 106,625 | 533.125,00 | 0,15 |
| ES0000012A97 | 0,4500 % Königreich Spanien Bonos 17/22 | EUR | 1.800.000 | 0 | 500.000 | % | 100,955 | 1.817.190,00 | 0,53 |
| ES0000012B88 | 1,4000 % Königreich Spanien Bonos 18/28 | EUR | 6.200.000 | 0 | 3.300.000 | % | 108,579 | 6.731.898,00 | 1,95 |
| ES0000012F43 | 0,6000 % Königreich Spanien Bonos 19/29 | EUR | 5.000.000 | 2.000.000 | 0 | % | 102,737 | 5.136.849,50 | 1,49 |
| ES0000012F84 ES00000122E5 | 0,0000 % Königreich Spanien Bonos 20/23 4,6500 % Königreich Spa- | EUR | 5.500.000 | 0 | 1.000.000 | % | 100,864 | 5.547.520,00 | 1,61 |
| ES00000128H5 | nien Obligaciones 10/25 1,3000 % Königreich Spa- | EUR | 9.500.000 | 0 | 0 | % | 117,935 | 11.203.825,00 | 3,26 |
| ES00000128P8 | nien Obligaciones 16/26 1,5000 % Königreich Spa- | EUR | 200.000 | 0 | 3.800.000 | % | 107,145 | 214.289,98 | 0,06 |
| ES0000012A89 | nien Obligaciones 17/27 1,4500 % Königreich Spa- | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 108,475 | 4.338.999,60 | 1,26 |
| ES0000012G34 | nien Obligaciones 17/27 1,2500 % Königreich Spa- | EUR | 1.500.000 | 1.500.000 | 3.000.000 | % | 108,314 | 1.624.710,00 | 0,47 |
|  | nien Obligaciones 20/30 | EUR | 3.700.000 | 400.000 | 0 | % | 107,433 | 3.975.002,50 | 1,15 |
| DE000A168Y55 FR0013482817 | 0,3750 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. 16/26 0,0000 % LVMH Moët Henn. L. | EUR | 500.000 | 0 | 1.000.000 | % | 102,828 | 514.142,35 | 0,15 |
| XS1689739347 | Vuitton SE MTN 20/24 0,6250 % Mediobanca - Bca Cred. | EUR | 800.000 | 0 | 0 | % | 100,395 | 803.158,72 | 0,23 |
|  | Fin. SpA MTN 17/22 | EUR | 650.000 | 0 | 0 | % | 100,695 | 654.517,89 | 0,19 |
| XS1956022716 | 0,3750 % OP Yrityspankki Oyj MTN 19/24 | EUR | 350.000 | 0 | 0 | % | 101,204 | 354.215,12 | 0,10 |
| FR00140049Z5 | 0,0000 % Orange S.A. MTN 21/26 | EUR | 900.000 | 900.000 | 0 | % | 99,365 | 894.286,62 | 0,26 |
| XS1709433509 | 1,0000 % PostNL N.V. Notes 17/24 | EUR | 180.000 | 0 | 0 | % | 102,470 | 184.445,84 | 0,05 |
| FR0013448669 | 0,2500 % RCI Banque S.A. MTN 19/23 | EUR | 350.000 | 0 | 0 | % | 100,334 | 351.170,26 | 0,10 |
| FR0010916924 | 3,5000 % Rep. Frankreich OAT 10/26 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 116,913 | 2.338.250,00 | 0,68 |
| FR0011317783 | 2,7500 % Rep. Frankreich OAT 12/27 | EUR | 2.000.000 | 700.000 | 0 | % | 117,799 | 2.355.975,00 | 0,68 |
| FR0011486067 | 1,7500 % Rep. Frankreich OAT 13/23 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 103,352 | 516.757,50 | 0,15 |
| FR0011619436 | 2,2500 % Rep. Frankreich OAT 13/24 | EUR | 5.000.000 | 0 | 0 | % | 106,857 | 5.342.837,50 | 1,55 |
| FR0011962398 | 1,7500 % Rep. Frankreich OAT 14/24 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 106,644 | 533.220,00 | 0,15 |
| FR0011883966 | 2,5000 % Rep. Frankreich OAT 14/30 | EUR | 3.000.000 | 1.500.000 | 2.000.000 | % | 121,221 | 3.636.618,90 | 1,05 |
| FR0012517027 | 0,5000 % Rep. Frankreich OAT 15/25 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 103,288 | 1.032.877,50 | 0,30 |
| FR0013219177 | 0,0000 % Rep. Frankreich OAT 16/22 | EUR | 100.000 | 0 | 2.900.000 | % | 100,275 | 100.275,00 | 0,03 |
| FR0013131877 | 0,5000 % Rep. Frankreich OAT 16/26 | EUR | 10.500.000 | 0 | 1.000.000 | % | 103,822 | 10.901.257,50 | 3,17 |
| FR0013250560 | 1,0000 % Rep. Frankreich OAT 16/27 | EUR | 1.500.000 | 0 | 0 | % | 107,028 | 1.605.412,50 | 0,47 |
| FR0013286192 | 0,7500 % Rep. Frankreich OAT 17/28 | EUR | 4.000.000 | 4.000.000 | 0 | % | 106,050 | 4.241.990,00 | 1,23 |
| FR0013341682 | 0,7500 % Rep. Frankreich OAT 17/28 | EUR | 5.500.000 | 0 | 2.500.000 | % | 106,203 | 5.841.137,50 | 1,69 |
| FR0013407236 | 0,5000 % Rep. Frankreich OAT 18/29 | EUR | 13.000.000 | 0 | 3.500.000 | % | 104,380 | 13.569.422,10 | 3,94 |
| FR0013508470 | 0,0000 % Rep. Frankreich OAT 20/26 | EUR | 3.000.000 | 3.000.000 | 0 | % | 101,584 | 3.047.507,10 | 0,88 |
| FR0014002WK3 | 0,0000 % Rep. Frankreich OAT 20/31 | EUR | 2.500.000 | 2.500.000 | 0 | % | 98,278 | 2.456.958,50 | 0,71 |
| IE00B4TV0D44 | 5,4000 % Republik Irland Treasury Bonds 09/25 | EUR | 100.000 | 0 | 0 | % | 118,861 | 118.861,00 | 0,03 |
| IE00B4S3JD47 | 3,9000 % Republik Irland Treasury Bonds 13/23 | EUR | 300.000 | 0 | 0 | % | 105,458 | 316.374,00 | 0,09 |
| IT0004356843 | 4,7500 % Republik Italien B.T.P. 08/23 | EUR | 5.000.000 | 0 | 2.000.000 | % | 107,986 | 5.399.284,50 | 1,57 |
| IT0004801541 | 5,5000 % Republik Italien B.T.P. 12/22 | EUR | 100.000 | 0 | 3.700.000 | % | 104,020 | 104.020,24 | 0,03 |
| IT0004848831 | 5,5000 % Republik Italien B.T.P. 12/22 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 105,007 | 525.036,10 | 0,15 |
| IT0004889033 | 4,7500 % Republik Italien B.T.P. 13/28 | EUR | 2.100.000 | 500.000 | 1.400.000 | % | 126,519 | 2.656.903,62 | 0,77 |
| IT0005001547 | 3,7500 % Republik Italien B.T.P. 14/24 | EUR | 6.000.000 | 0 | 0 | % | 110,016 | 6.600.947,40 | 1,91 |
| IT0005045270 | 2,5000 % Republik Italien B.T.P. 14/24 | EUR | 7.000.000 | 0 | 500.000 | % | 107,157 | 7.500.970,40 | 2,18 |
| IT0005090318 | 1,5000 % Republik Italien B.T.P. 15/25 | EUR | 6.000.000 | 3.200.000 | 0 | % | 104,629 | 6.277.747,20 | 1,82 |
| IT0005170839 | 1,6000 % Republik Italien B.T.P. 16/26 | EUR | 6.500.000 | 2.500.000 | 2.500.000 | % | 105,645 | 6.866.938,00 | 2,00 |
| IT0005246340 | 1,8500 % Republik Italien B.T.P. 17/24 | EUR | 2.200.000 | 0 | 0 | % | 104,560 | 2.300.323,08 | 0,67 |
| IT0005240830 | 2,2000 % Republik Italien B.T.P. 17/27 | EUR | 4.250.000 | 0 | 4.250.000 | % | 109,233 | 4.642.396,55 | 1,35 |
| IT0005325946 | 0,9500 % Republik Italien B.T.P. 18/23 | EUR | 1.000.000 | 0 | 6.000.000 | % | 101,574 | 1.015.744,30 | 0,29 |
| IT0005344335 | 2,4500 % Republik Italien B.T.P. 18/23 | EUR | 4.200.000 | 0 | 0 | % | 104,680 | 4.396.577,64 | 1,27 |

Die Fußnotenerklärungen befinden sich am Ende der Tabelle.
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Währung | Bestand 31.12.2021 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- mögens |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| IT0005340929 | 2,8000 % Republik Italien B.T.P. 18/28 | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 114,091 | 4.563.645,20 | 1,32 |
| IT0005419848 | 0,5000 % Republik Italien B.T.P. 20/26 | EUR | 1.500.000 | 1.500.000 | 0 | % | 100,954 | 1.514.314,05 | 0,44 |
| IT0005413171 | 1,6500 % Republik Italien B.T.P. 20/30 | EUR | 5.600.000 | 3.300.000 | 700.000 | % | 105,615 | 5.914.450,64 | 1,71 |
| IT0005436693 | 0,6000 % Republik Italien B.T.P. 21/31 | EUR | 4.000.000 | 4.000.000 | 0 | % | 95,756 | 3.830.225,20 | 1,11 |
| IT0001174611 | 6,5000 % Republik Italien B.T.P. 97/27 | EUR | 4.800.000 | 500.000 | 0 | % | 134,109 | 6.437.236,32 | 1,87 |
| IT0001278511 | 5,2500 % Republik Italien B.T.P. 98/29 | EUR | 4.600.000 | 0 | 0 | % | 133,503 | 6.141.148,58 | 1,78 |
| XS2361416915 | 0,0000 % Republik Lettland MTN 21/29 | EUR | 450.000 | 450.000 | 0 | % | 98,563 | 443.531,25 | 0,13 |
| PTOTESOE0013 | 2,2000 % Republik Portugal Obr. 15/22 | EUR | 200.000 | 0 | 2.800.000 | % | 102,340 | 204.680,00 | 0,06 |
| PTOTETOE0012 | 2,8750 % Republik Portugal Obr. 16/26 | EUR | 700.000 | 0 | 0 | % | 114,407 | 800.849,00 | 0,23 |
| PTOTEUOE0019 | 4,1250 % Republik Portugal Obr. 17/27 | EUR | 1.500.000 | 1.000.000 | 0 | % | 122,599 | 1.838.985,00 | 0,53 |
| PTOTEVOE0018 | 2,1250 % Republik Portugal Obr. 18/28 | EUR | 500.000 | 1.000.000 | 500.000 | % | 114,152 | 570.760,00 | 0,17 |
| FR0013324332 XS1781346801 | 0,5000 % Sanofi S.A. MTN 18/23 0,7500 % Santander Consu- | EUR | 600.000 | 0 | 0 | % | 100,886 | 605.313,18 | 0,18 |
| XS2331216577 | mer Bank AS MTN 18/23 0,1250 % Santander Consumer | EUR | 200.000 | 0 | 0 | % | 101,191 | 202.381,60 | 0,06 |
| XS1550951641 | Bank AS Preferred MTN 21/26 0,8750 % Santander Consumer Fi- | EUR | 700.000 | 700.000 | 0 | % | 99,096 | 693.669,97 | 0,20 |
| XS1888206627 | nance SA MTN 17/22 1,1250 % Santander Consumer Fi- | EUR | 100.000 | 0 | 900.000 | % | 100,439 | 100.438,73 | 0,03 |
| XS2100690036 | nance SA MTN 18/23 0,3750 % Santander Consumer Fi- | EUR | 600.000 | 0 | 0 | % | 102,203 | 613.219,38 | 0,18 |
|  | nance SA Preferred MTN 20/25 | EUR | 900.000 | 0 | 0 | % | 100,593 | 905.337,36 | 0,26 |
| XS1678974525 | 0,2500 % SBAB Bank AB (publ) MTN 17/22 | EUR | 500.000 | 0 | 700.000 | % | 100,519 | 502.595,05 | 0,15 |
| XS1796208632 XS2176534282 | 1,6250 % SES S.A. MTN 18/26 0,2500 % Skandinaviska Ens- | EUR | 900.000 | 900.000 | 0 | % | 103,970 | 935.730,27 | 0,27 |
|  | kilda Banken MTN 20/23 | EUR | 650.000 | 0 | 0 | % | 100,771 | 655.009,49 | 0,19 |
| XS2300208928 XS1718306050 | 0,0000 % Snam S.p.A. MTN 21/25 0,5000 % Société Générale S.A. | EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | % | 99,447 | 497.236,10 | 0,14 |
| XS1377237869 | Non-Pref. MTN 17/23 0,3750 % SpareBank 1 Boligkre- | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 100,807 | 1.008.068,40 | 0,29 |
|  | ditt AS MT Mortg.Cov.Bds 16/23 | EUR | 500.000 | 0 | 500.000 | % | 101,029 | 505.146,35 | 0,15 |
| XS1576650813 XS2363982344 | 0,5000 % SpareBank 1 SMN MTN 17/22 0,3750 % Sparebank 1 SR-Bank | EUR | 700.000 | 0 | 500.000 | % | 100,183 | 701.279,67 | 0,20 |
|  | ASA Non-Pref. FLR MTN 21/27 | EUR | 1.100.000 | 1.100.000 | 0 | % | 99,164 | 1.090.802,02 | 0,32 |
| FR0013245586 | 2,0000 % Stellantis N.V. MTN 17/24 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 104,198 | 1.041.983,30 | 0,30 |
| FR0014002C30 XS1799545758 | 0,0000 % Suez S.A. MTN 21/26 0,2500 % The Bank of Nova Sco- | EUR | 600.000 | 600.000 | 0 | % | 99,436 | 596.614,86 | 0,17 |
| XS2338355105 | tia MT Mortg.Cov. Bds 18/22 0,0100 % The Goldman Sachs | EUR | 1.550.000 | 0 | 0 | % | 100,585 | 1.559.061,30 | 0,45 |
| XS1614198262 | Group Inc. FLR MTN 21/24 1,3750 % The Goldman Sachs | EUR | 900.000 | 900.000 | 0 | % | 100,157 | 901.408,59 | 0,26 |
| XS2149207354 | Group Inc. MTN 17/24 3,3750 % The Goldman Sachs | EUR | 250.000 | 0 | 0 | % | 102,141 | 255.353,50 | 0,07 |
| XS2058556296 | Group Inc. MTN 20/25 0,1250 % Thermo Fisher Sci- | EUR | 300.000 | 0 | 0 | % | 110,308 | 330.922,77 | 0,10 |
| XS1884740041 | entific Inc. Notes 19/25 0,6250 % Toyota Motor Finance | EUR | 300.000 | 0 | 0 | % | 100,237 | 300.709,83 | 0,09 |
| XS2114807691 | (Neth.)BV MTN 18/23 0,0000 % Tyco Electronics | EUR | 350.000 | 0 | 0 | % | 101,391 | 354.869,27 | 0,10 |
|  | Group S.A. Notes 20/25 | EUR | 450.000 | 0 | 0 | % | 99,936 | 449.712,23 | 0,13 |
| FR0013246725 XS1806457211 | 0,6720 % Veolia Environnement S.A. MTN 17/22 0,8750 % VOLKSW. FINANCIAL | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 100,036 | 500.181,55 | 0,15 |
|  | SERVICES AG MTN 18/23 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 101,296 | 1.012.962,90 | 0,29 |
| DE000A2R8NC5 | 0,1250 % Vonovia Finance B.V. MTN 19/23 | EUR | 300.000 | 0 | 0 | % | 100,425 | 301.275,18 | 0,09 |
| DE000A3MP4S3 | 0,0000 % Vonovia SE MTN 21/23 | EUR | 300.000 | 300.000 | 0 | % | 100,313 | 300.940,35 | 0,09 |
| DE000A3E5MF0 | 0,0000 % Vonovia SE MTN 21/24 | EUR | 300.000 | 300.000 | 0 | % | 99,708 | 299.123,13 | 0,09 |
| GBP-Anleihen |  |  |  |  |  |  |  | 49.891.712,64 | 14,48 |
| XS2120087452 | 1,7500 % Banco Santander S.A. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| XS1807422800 | Non-Pref. MTN 20/27 1,7500 % BMW Internat. Invest- | GBP | 500.000 | 0 | 0 | % | 99,180 | 590.460,14 | 0,17 |
|  | ment B.V. MTN 18/22 | GBP | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 100,420 | 1.195.691,25 | 0,35 |
| XS1982694504 XS0085727559 | 1,6250 % DNB Bank ASA Preferred MTN 19/23 6,0000 % European Invest- | GBP | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 100,960 | 1.202.117,40 | 0,35 |
|  | ment Bank Notes 98/28 | GBP | 1.200.000 | 0 | 300.000 | % | 132,559 | 1.894.041,94 | 0,55 |
| GB00B16NNR78 | 4,2500 % Großbritannien Treasury Stock 06/27 | GBP | 2.000.000 | 0 | 2.000.000 | % | 120,004 | 2.857.748,41 | 0,83 |

Die Fußnotenerklärungen befinden sich am Ende der Tabelle.
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Währung | Bestand 31.12.2021 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- mögens |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GB00B24FF097 | 4,7500 % Großbritannien Treasury Stock 07/30 | GBP | 3.700.000 | 4.200.000 | 500.000 | % | 132,888 | 5.854.445,00 | 1,70 |
| GB00B7Z53659 | 2,2500 % Großbritannien Treasury Stock 13/23 | GBP | 1.900.000 | 0 | 2.100.000 | % | 102,795 | 2.325.540,28 | 0,67 |
| GB00BHBFH458 | 2,7500 % Großbritannien Treasury Stock 14/24 | GBP | 6.200.000 | 0 | 0 | % | 105,474 | 7.786.376,14 | 2,27 |
| GB00BTHH2R79 | 2,0000 % Großbritannien Treasury Stock 15/25 | GBP | 5.500.000 | 1.800.000 | 1.500.000 | % | 104,702 | 6.856.712,51 | 2,00 |
| GB00BYZW3G56 | 1,5000 % Großbritannien Treasury Stock 16/26 | GBP | 3.500.000 | 0 | 2.600.000 | % | 103,533 | 4.314.645,47 | 1,25 |
| GB00BDRHNP05 | 1,2500 % Großbritannien Treasury Stock 17/27 | GBP | 1.500.000 | 0 | 0 | % | 102,700 | 1.834.256,12 | 0,53 |
| GB00BFX0ZL78 | 1,6250 % Großbritannien Treasury Stock 18/28 | GBP | 3.400.000 | 0 | 1.800.000 | % | 105,509 | 4.271.365,12 | 1,24 |
| GB00BJMHB534 | 0,8750 % Großbritannien Treasury Stock 19/29 | GBP | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 100,136 | 4.769.232,12 | 1,38 |
| GB00BMGR2809 | 0,2500 % Großbritannien Treasury Stock 20/31 | GBP | 1.500.000 | 1.500.000 | 0 | % | 93,344 | 1.667.154,67 | 0,48 |
| FR0013293883 | 1,8750 % RCI Banque S.A. MTN 17/22 | GBP | 300.000 | 0 | 0 | % | 100,512 | 359.036,94 | 0,10 |
| XS2089341809 XS2355059838 | 1,3750 % The Bank of Nova Scotia MTN 19/23 1,0000 % The Goldman Sachs | GBP | 500.000 | 0 | 0 | % | 100,309 | 597.184,02 | 0,17 |
|  | Group Inc. FLR MTN S.F 21/25 | GBP | 1.300.000 | 1.300.000 | 0 | % | 97,920 | 1.515.705,11 | 0,44 |
| DKK-Anleihen |  |  |  |  |  |  |  | 3.583.435,86 | 1,04 |
| DK0009923054 | 1,5000 % Königreich Dänemark Anl. 12/23 | DKK | 10.000.000 | 0 | 0 | % | 103,947 | 1.397.785,26 | 0,41 |
| DK0009923138 | 1,7500 % Königreich Dänemark Anl. 14/25 | DKK | 15.000.000 | 0 | 0 | % | 108,358 | 2.185.650,60 | 0,63 |
| SEK-Anleihen |  |  |  |  |  |  |  | 4.117.791,35 | 1,19 |
| SE0005676608 | 2,5000 % Königreich Schwe- |  |  |  |  |  |  |  |  |
| SE0011281922 | den Loan Nr.1058 14/25 0,7500 % Königreich Schwe- | SEK | 15.000.000 | 0 | 0 | % | 108,588 | 1.591.810,41 | 0,46 |
| SE0003784461 | den Loan Nr.1061 18/29 3,5000 % Königreich Schwe- | SEK | 10.000.000 | 0 | 0 | % | 104,518 | 1.021.431,71 | 0,30 |
| SE0004869071 | den Obl. Nr.1054 11/22 1,5000 % Königreich Schwe- | SEK | 5.000.000 | 0 | 0 | % | 101,578 | 496.349,87 | 0,14 |
|  | den Obl. Nr.1057 11/23 | SEK | 10.000.000 | 0 | 0 | % | 103,164 | 1.008.199,36 | 0,29 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere |  |  |  |  |  | 4.318.079,94 | 1,25 |
| Verzinsliche Wertpapiere |  |  |  |  |  |  | 4.318.079,94 | 1,25 |
| EUR-Anleihen |  |  |  |  |  |  | 4.318.079,94 | 1,25 |
| XS2079716853	0,0000 % Apple Inc. Notes 19/25 | EUR | 450.000 | 0 | 0 | % | 100,219 | 450.984,87 | 0,13 |
| XS2308321962	0,1000 % Booking Holdings Inc. Notes 21/25 XS2337060607	0,0000 % CCEP Finance (Ire- | EUR | 300.000 | 300.000 | 0 | % | 100,157 | 300.471,12 | 0,09 |
| land) DAC Notes 21/25 | EUR | 700.000 | 700.000 | 0 | % | 99,260 | 694.820,21 | 0,20 |
| XS1198102052	1,6250 % Mexiko MTN 15/24 XS1872032369	0,6250 % National Austra- | EUR | 2.050.000 | 0 | 0 | % | 103,250 | 2.116.625,00 | 0,61 |
| lia Bank Ltd. MTN 18/23 XS2407914394	0,0000 % Thermo Fisher Scient. | EUR | 400.000 | 0 | 0 | % | 101,518 | 406.072,08 | 0,12 |
| (Fin.I)BV Notes 21/25 | EUR | 350.000 | 350.000 | 0 | % | 99,745 | 349.106,66 | 0,10 |
| Summe Wertpapiervermögen |  |  |  |  | EUR |  | 339.119.072,37 | 98,33 |
| Derivate |  |  |  |  |  |  |  |  |

Devisen-Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Forderungen/ Verbindlichkeiten
| Devisenterminkontrakte (Kauf) |  | -208,49 | 0,00 |
| --- | --- | --- | --- |
| Offene Positionen |  |  |  |
| GBP/EUR 3.600.000,00 | OTC | 37.845,63 | 0,01 |
| NOK/EUR 18.000.000,00 | OTC | -38.054,12 | -0,01 |
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) |  | -40.012,75 | -0,01 |
| Offene Positionen |  |  |  |
| NOK/EUR 18.000.000,00 | OTC | -40.012,75 | -0,01 |
| Summe Devisen-Derivate |  |  | EUR |  | -40.221,24 | -0,01 |
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  |  |  |  |
| Bankguthaben |  |  |  |  |  |  |
| EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle |  |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH | EUR | 107.735,49 | % | 100,000 | 107.735,49 | 0,03 |
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen |  |  |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH | DKK | 986.975,48 | % | 100,000 | 132.719,54 | 0,04 |
| State Street Bank International GmbH | HUF | 949.841,10 | % | 100,000 | 2.571,31 | 0,00 |
| State Street Bank International GmbH | NOK | 29.272,09 | % | 100,000 | 2.931,31 | 0,00 |
| State Street Bank International GmbH | PLN | 64,98 | % | 100,000 | 14,15 | 0,00 |
| State Street Bank International GmbH | SEK | 2.111.947,45 | % | 100,000 | 206.396,04 | 0,06 |
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen |  |  |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH | CHF | 72,58 | % | 100,000 | 69,96 | 0,00 |
| State Street Bank International GmbH | GBP | 2.892.890,92 | % | 100,000 | 3.444.532,86 | 1,00 |

| Summe Bankguthaben  7) | EUR | 3.896.970,66 | 1,13 |
| --- | --- | --- | --- |
| Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds  30) | EUR | 3.896.970,66 | 1,13 |
| Die Fußnotenerklärungen befinden sich am Ende der Tabelle. |  |  |  |

Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. | Bestand 31.12.2021 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Währung |  | im Berichtszeitraum |  |  | mögens |
| Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  |  |  |  |
| Zinsansprüche | EUR | 2.042.151,46 |  |  | 2.042.151,46 | 0,59 |
| Forderungen aus Anteilscheingeschäften | EUR | 60.421,74 |  |  | 60.421,74 | 0,02 |
| Forderungen aus Cash Collateral | EUR | 140.000,00 |  |  | 140.000,00 | 0,04 |
| Summe Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  | EUR | 2.242.573,20 | 0,65 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  |  |  |  |
| Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | EUR | -94.253,91 |  |  | -94.253,91 | -0,03 |
| Kostenabgrenzung | EUR | -225.813,62 |  |  | -225.813,62 | -0,07 |
| Summe Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  | EUR | -320.067,53 | -0,10 |
| Fondsvermögen |  |  |  | EUR | 344.898.327,46 | 100,00 |
| Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen |  |  |  | STK | 6.152.822 |  |

7) 
Diese Bankguthaben sind ganz oder teilweise als Sicherheiten für sonstige Derivate an einen Dritten übertragen worden.
30) 
Im Bankguthaben können Cash Initial Margin enthalten sein.
| Gattungsbezeichnung |  | gesamt |
| --- | --- | --- |
| Gesamtbetrag der bei sonstigen Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten (Collateral Manage- ment): | EUR | 553.908,78 |
| Schuldverschreibungen | EUR | 553.908,78 |
| Gesamtbetrag der Nennwerte der Bankguthaben, die Dritten als Sicherheiten für sonstige Derivate dienen (Collateral Management): | EUR | 140.000,00 |

| Allianz Europazins A (EUR) |  |
| --- | --- |
| ISIN | DE0008476037 |
| Fondsvermögen | 334.444.491,11 |
| Umlaufende Anteile | 6.051.878,538 |
| Anteilwert | 55,26 |
| Allianz Europazins R (EUR) |  |
| ISIN | DE000A2AMPT7 |
| Fondsvermögen | 10.453.836,35 |
| Umlaufende Anteile | 100.943,939 |
| Anteilwert | 103,56 |

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Internationale Obligationen: Kurse per 29.12.2021 oder letztbekannte
Alle anderen Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.12.2021 oder letztbekannte
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.12.2021
| Großbritannien, Pfund | (GBP) | 1 Euro = GBP | 0,83985 |
| --- | --- | --- | --- |
| Dänemark, Kronen | (DKK) | 1 Euro = DKK | 7,43655 |
| Norwegen, Kronen | (NOK) | 1 Euro = NOK | 9,98600 |
| Schweden, Kronen | (SEK) | 1 Euro = SEK | 10,23250 |
| Schweiz, Franken | (CHF) | 1 Euro = CHF | 1,03740 |
| Polen, Zloty | (PLN) | 1 Euro = PLN | 4,59165 |
| Ungarn, Forint | (HUF) | 1 Euro = HUF | 369,40000 |
| Marktschlüssel |  |  |  |
| OTC |  |  |  |

OTC	=	Over-the-Counter
Kapitalmaßnahmen
Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Anteile bzw. Währung | Zugänge | Abgänge |

Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere
DKK-Anleihen
| DK0009922676 | 3,0000 % Königreich Dänemark Anl. 10/21 | DKK | 0 | 7.000.000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR-Anleihen |  |  |  |  |
| XS2125913603 | 0,5000 % AbbVie Inc. Notes 19/21 | EUR | 0 | 360.000 |
| XS1322048619 | 1,6250 % Amadeus Capital Markets S.A.U. MTN 15/21 | EUR | 0 | 300.000 |
| XS1548802914 | 0,3750 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel MTN 17/22 | EUR | 0 | 700.000 |
| XS1377680381 | 0,6250 % British Telecommunications PLC MTN 16/21 | EUR | 0 | 500.000 |
| DE0001135226 | 4,7500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 03/34 | EUR | 700.000 | 1.500.000 |
| XS2176686546 | 0,4500 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) MTN 20/25 | EUR | 0 | 250.000 |
| DE000A169G07 | 0,8750 % Daimler AG MTN 16/21 | EUR | 0 | 600.000 |
| XS1388661651 | 0,3750 % Deutsche Post AG MTN 16/21 | EUR | 0 | 650.000 |
| XS1396830058 | 0,2500 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. MTN 16/21 | EUR | 0 | 500.000 |
| XS1379591271 | 1,2500 % DVB Bank SE MTN IHS 16/21 | EUR | 0 | 800.000 |
| XS1554373164 | 0,8750 % Fresenius Finance Ireland PLC MTN 17/22 1 | EUR | 0 | 300.000 |
| XS2051397961 | 0,6250 % Glencore Finance (Europe) Ltd. MTN 19/24 | EUR | 0 | 500.000 |
| BE0000339482 | 0,2000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.79 16/23 | EUR | 0 | 200.000 |
| DE000A1RQCT2 | 0,3750 % Land Hessen Schatzanw. S.1515 15/22 | EUR | 0 | 200.000 |
| XS1403263723 | 0,5000 % McDonald‘s Corp. MTN 16/21 | EUR | 0 | 500.000 |
| FR0013218153 | 0,6250 % RCI Banque S.A. MTN 16/21 | EUR | 0 | 700.000 |
| FR0013230737 | 0,7500 % RCI Banque S.A. MTN 17/22 | EUR | 0 | 600.000 |
| FR0012993103 | 1,5000 % Rep. Frankreich OAT 15/31 | EUR | 0 | 2.300.000 |
| IT0005244782 | 1,2000 % Republik Italien B.T.P. 17/22 | EUR | 0 | 500.000 |
| XS1690133811 | 0,5000 % Santander Consumer Finance SA MTN 17/21 | EUR | 0 | 200.000 |
| FR0013176302 | 0,7500 % Vivendi S.A. Bonds 16/21 | EUR | 0 | 500.000 |
| XS1586555606 | 0,5000 % Volkswagen Intl Finance N.V. Notes 17/21 | EUR | 0 | 600.000 |
| XS1506396974 | 0,2500 % Westpac Banking Corp. MTN 16/22 | EUR | 0 | 1.250.000 |
| GBP-Anleihen |  |  |  |  |
| XS1614247812 | 1,0000 % BMW Internat. Investment B.V. MTN 17/21 | GBP | 0 | 1.350.000 |
| GB00B7L9SL19 | 1,7500 % Großbritannien Treasury Stock 12/22 | GBP | 0 | 2.500.000 |
| XS0092663649 | 5,5000 % SNCF Réseau S.A. MTN 98/21 | GBP | 0 | 500.000 |

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS1172947902	1,8750 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 15/22	EUR	0	550.000
Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere EUR-Anleihen
| XS2358724123 | 1,6250 % SES S.A. MTN Tr.2 21/26 | EUR | 900.000 | 900.000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| XS1865186594 | 0,2500 % Volkswagen Leasing GmbH MTN 18/21 | EUR | 0 | 750.000 |
|  |  |  |  |  |
|  | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. |  | Volumen in 1.000 |
|  |  | Währung |  |  |
| Derivate |  |  |  |  |

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Devisentermingeschäfte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin:
| GBP/EUR | EUR | 1.610 |
| --- | --- | --- |
| Devisenterminkontrakte (Kauf) |  |  |
| Kauf von Devisen auf Termin: |  |  |
| GBP/EUR | EUR | 19.672 |
| NOK/EUR | EUR | 5.832 |

| Ertrags- und Aufwandsrechnung Anteilklasse: Allianz Europazins A (EUR) |  |  | Anteilklasse: Allianz Europazins R (EUR) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| für den Zeitraum vom 01.01.2021 - 31.12.2021 |  |  | für den Zeitraum vom 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| (einschließlich Ertragsausgleich) |  |  | (einschließlich Ertragsausgleich) |
| EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| I. Erträge |  |  | I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  | 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) | 0,00 |  | Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  | 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 422.043,76 |  | 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 13.178,61 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  | 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) | 5.300.265,61 |  | Quellensteuer) |  | 165.501,57 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -14.087,04 |  | 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -439,81 |
| a) Negative Einlagezinsen	-14.130,74 |  |  | a) Negative Einlagezinsen | -441,18 |  |
| b) Positive Einlagezinsen	43,70 |  |  | b) Positive Einlagezinsen | 1,37 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  | 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | 0,00 |  | 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  | 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften | -798,38 |  | -Pensionsgeschäften |  | -24,90 |
| a) Erträge aus Wertpapier-Darlehen	-798,38 |  |  | a) Erträge aus Wertpapier-Darlehen | -24,90 |  |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | 0,00 |  | 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer | 0,00 |  | 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | 0,00 |
| 10. Sonstige Erträge | 176.390,75 |  | 10. Sonstige Erträge |  | 5.514,24 |
| Summe der Erträge | 5.883.814,70 |  | Summe der Erträge |  | 183.729,71 |
| II. Aufwendungen |  |  | II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | -2,17 |  | 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -0,07 |
| 2. Verwaltungsvergütung | -2.703.219,39 |  | 2. Pauschalvergütung 1) |  | -52.740,43 |
| a) Pauschalvergütung 1)	 -2.703.219,39 |  |  | a) Pauschalvergütung 1) | -52.740,43 |  |
| 3. Verwahrstellenvergütung | 0,00 |  | 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 0,00 |  | 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen | 239,40 |  | 5. Sonstige Aufwendungen |  | 7,46 |
| Summe der Aufwendungen | -2.702.982,16 |  | Summe der Aufwendungen |  | -52.733,04 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte | 3.180.832,54 |  | III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 130.996,67 |
| 1. Realisierte Gewinne | 1.999.837,54 |  | 1. Realisierte Gewinne |  | 62.427,50 |
| 2. Realisierte Verluste | -2.224.705,93 |  | 2. Realisierte Verluste |  | -69.452,58 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -224.868,39 |  | Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | -7.025,08 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.955.964,15 |  | V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 123.971,59 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  | 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | -4.796.489,12 |  | Gewinne |  | -143.377,33 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  | 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | -2.729.854,46 |  | Verluste |  | -83.727,23 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- | -7.526.343,58 |  | VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | -227.104,56 |
| jahres |  |  | jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | -4.570.379,43 |  | VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -103.132,97 |

1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,94 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,94 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,50 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Entwicklung des Sondervermögens 2021
Anteilklasse: Allianz Europazins A (EUR)
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des
EUR	EUR
371.426.422,44
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Anteilklasse: Allianz Europazins A (EUR)
Geschäftsjahres	
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das
| Vorjahr |  | -4.068.606,39 |
| --- | --- | --- |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | -28.493.389,35 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 36.734.435,82 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 36.734.435,82 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -65.227.825,17 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 150.443,84 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -4.570.379,43 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | -4.796.489,12 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | -2.729.854,46 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 334.444.491,11 |

| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 48.590.845,79 | 8,03 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.955.964,15 | 0,49 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | 48.366.003,10 | 7,99 |
| III. Gesamtausschüttung | 3.180.806,84 | 0,53 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 3.180.806,84 | 0,53 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2021: Stück 6.051.879
*) 
Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
| Anteilklasse: Allianz Europazins R (EUR) |  |
| --- | --- |
|  | EUR | EUR |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 10.600.242,19 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | -142.589,41 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 98.413,72 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 598.456,86 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 598.456,86 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -500.043,14 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 902,82 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -103.132,97 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | -143.377,33 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | -83.727,23 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 10.453.836,35 |

Anteilklasse: Allianz Europazins R (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 462.926,34 | 4,59 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 123.971,59 | 1,23 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | 455.900,96 | 4,52 |
| III. Gesamtausschüttung | 130.996,97 | 1,30 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 130.996,97 | 1,30 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2021: Stück 100.944
*) 
Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.