# DWS Invest CROCI Sectors Plus
DWS INVEST CROCI SECTORS PLUS

### Performance of share classes vs. benchmark (in EUR)
| Share class | ISIN | 6 months |
| --- | --- | --- |
| Class LC | LU1278917452 | -5.2% |
| Class FC | LU1278917379 | -4.8% |
| Class FCH (P) | LU1701862812 | -9.1% |
| Class IC | LU2357751408 | -4.8% |
| Class ICH (P) | LU1701862903 | –  1 |
| Class LCH (P) | LU1701862739 | -9.3% |
| Class LDH (P) | LU1701862655 | -9.3% |
| Class NC | LU1278917536 | -5.6% |
| Class TFC | LU1663849583 | -4.9% |
| Class XC | LU1308283701 | -4.7% |
| Class AUD ID 2 | LU2357751317 | -7.9% |
| Class NOK LCH 3 | LU2357751663 | -5.1% |
| Class USD IC 4 | LU2357751747 | -12.6% |
| Class USD LC 4 | LU2357751820 | -12.8% |
| MSCI World |  | -14.0% |

1 
Last share price calculation on June 10, 2020 (share class still active)
2 
in AUD
3 
in NOK
4 
in USD
“BVI method” performance, i.e., excluding the initial sales charge.
Past performance is no guide to future results.	As of: June 30, 2022
The format used for complete dates
in security names in the investment
portfolio is “day/month/year”.
DWS Invest CROCI Sectors Plus
| Statement of net assets as of June 30, 2022 |  |
| --- | --- |
|  | Amount in EUR | % of net assets |
| I. Assets |  |  |
| 1. Equities (sectors) Telecommunication Services | 22 971 063.80 | 3.34 |
| Energy | 238 871 949.91 | 34.74 |
| Consumer Staples | 179 141 314.25 | 26.04 |
| Basic Materials | 220 551 829.32 | 32.07 |
| Industrials | 24 543 716.16 | 3.57 |
| Total equities | 686 079 873.44 | 99.76 |
| 2. Investment fund units Other funds | 2 561 845.12 | 0.37 |
| Total investment fund units | 2 561 845.12 | 0.37 |
| 3. Derivatives | -1 359 461.29 | -0.20 |
| 4. Cash at bank | 613 249.62 | 0.09 |
| 5. Other assets | 4 153 792.15 | 0.60 |
| 6. Receivables from share certificate transactions | 2 115 296.05 | 0.31 |
| II. Liabilities |  |  |
| 1. Short-term liabilities | -783 042.33 | -0.11 |
| 2. Other liabilities | -1 356 345.37 | -0.20 |
| 3. Liabilities from share certificate transactions | -4 278 867.44 | -0.62 |
| III. Net assets | 687 746 339.95 | 100.00 |

Negligible rounding errors may have arisen due to the rounding of calculated percentages.
| Investment portfolio – June 30, 2022 |  |
| --- | --- |
|  | Count/ | Quantity/ | Purchases/ | Sales/ | Currency | Market price | Total market | % of |
| Security name | units/ currency | principal amount | additions in the | disposals reporting period |  |  | value in EUR | net assets |
| Securities traded on an exchange |  |  |  |  |  |  | 686 079 873.44 | 99.76 |
| Equities ArcelorMittal SA  ..................................  | Count | 949 472 | 964 526 | 15 054 | EUR | 21.085 | 20 019 617.12 | 2.91 |
| TotalEnergies SE ..................................  | Count | 469 232 | 598 687 | 129 455 | EUR | 50.47 | 23 682 139.04 | 3.44 |
| Anglo American PLC ...............................  | Count | 596 722 | 602 826 | 6 104 | GBP | 29.245 | 20 376 561.66 | 2.96 |
| Rio Tinto PLC  ....................................  | Count | 390 348 | 407 032 | 16 684 | GBP | 48.82 | 22 251 380.55 | 3.24 |
| Shell PLC ........................................  | Count | 947 895 | 1 137 900 | 190 005 | GBP | 21.385 | 23 668 825.88 | 3.44 |
| Asahi Kasei Corp.  .................................  | Count | 3 214 398 | 3 301 570 | 87 172 | JPY | 1 036 | 23 524 050.53 | 3.42 |
| Nitto Denko Corp. .................................  | Count | 373 368 | 429 290 | 55 922 | JPY | 8 780 | 23 157 107.32 | 3.37 |
| Sekisui House Ltd .................................  | Count | 1 451 994 | 1 471 021 | 19 027 | JPY | 2 377 | 24 375 601.39 | 3.54 |
| Shin-Etsu Chemical Co., Ltd .........................  | Count | 217 013 | 219 451 | 2 438 | JPY | 15 300 | 23 454 699.90 | 3.41 |
| Sumitomo Metal Mining Co., Ltd .....................  | Count | 720 820 | 739 427 | 18 607 | JPY | 4 250 | 21 640 558.12 | 3.15 |
| Equinor ASA  .....................................  | Count | 688 752 | 948 287 | 259 535 | NOK | 344.1 | 22 946 117.75 | 3.34 |
| Best Buy Co, Inc.  .................................  | Count | 347 797 | 370 649 | 22 852 | USD | 65.23 | 21 781 776.56 | 3.17 |
| ConocoPhillips ....................................  | Count | 263 646 | 340 431 | 76 785 | USD | 90.47 | 22 900 547.50 | 3.33 |
| Coterra Energy, Inc. ...............................  | Count | 924 237 | 1 304 873 | 380 636 | USD | 26.71 | 23 701 581.60 | 3.45 |
| DR Horton, Inc. ...................................  | Count | 404 995 | 417 481 | 12 486 | USD | 65.26 | 25 375 629.20 | 3.69 |
| eBay, Inc. .......................................  | Count | 580 857 | 618 063 | 37 206 | USD | 41.19 | 22 971 063.80 | 3.34 |
| EOG Resources, Inc. ...............................  | Count | 219 628 | 282 952 | 63 324 | USD | 113.38 | 23 908 055.10 | 3.48 |
| Garmin Ltd  ......................................  | Count | 262 405 | 279 087 | 16 682 | USD | 97.42 | 24 543 716.16 | 3.57 |
| Kinder Morgan, Inc. ................................  | Count | 1 528 358 | 1 713 398 | 185 040 | USD | 16.84 | 24 710 826.43 | 3.59 |
| Kohl‘s Corp. ......................................  | Count | 609 400 | 629 527 | 20 127 | USD | 34.69 | 20 296 765.70 | 2.95 |
| L Brands, Inc. ....................................  | Count | 731 503 | 790 653 | 59 150 | USD | 26.08 | 18 316 554.70 | 2.66 |
| LyondellBasell Industries NV .........................  | Count | 273 269 | 294 489 | 21 220 | USD | 86.56 | 22 710 552.71 | 3.30 |
| Mosaic Co.  ......................................  | Count | 484 700 | 511 990 | 27 290 | USD | 47.44 | 22 076 884.66 | 3.21 |
| Nucor Corp. ......................................  | Count | 215 839 | 226 192 | 10 353 | USD | 102.98 | 21 340 416.75 | 3.10 |
| Occidental Petroleum Corp.  .........................  | Count | 440 435 | 727 976 | 287 541 | USD | 58.91 | 24 910 987.00 | 3.62 |
| ONEOK, Inc. .....................................  | Count | 459 485 | 477 385 | 17 900 | USD | 55.79 | 24 612 049.98 | 3.58 |
| Pioneer Natural Resources Co. .......................  | Count | 110 571 | 140 771 | 30 200 | USD | 224.48 | 23 830 819.63 | 3.47 |
| Tapestry, Inc. .....................................  | Count | 764 243 | 832 741 | 68 498 | USD | 30.01 | 22 020 012.11 | 3.20 |
| Target Corp. .....................................  | Count | 176 030 | 177 661 | 1 631 | USD | 137.71 | 23 274 065.69 | 3.38 |
| Whirlpool Corp. ...................................  | Count | 162 171 | 172 082 | 9 911 | USD | 152.22 | 23 700 908.90 | 3.45 |
| Investment fund units |  |  |  |  |  |  | 2 561 845.12 | 0.37 |
| In-group fund units DWS Deutsche Global Liquidity Series Plc - Deutsche Managed Euro Fund -Z- EUR - (0.100%).........  | Units | 264 | 1 120 | 856 | EUR | 9 703.959 | 2 561 845.12 | 0.37 |
| Total securities portfolio |  |  |  |  |  |  | 688 641 718.56 | 100.13 |
| Derivatives (Minus signs denote short positions) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Equity index derivatives Receivables/payables |  |  |  |  |  |  | -287 732.03 | -0.04 |
| Equity index futures MSCI World Index 09/2022 (DB) .......................  | Count | 44 | 44 |  |  |  | -287 732.03 | -0.04 |
| Currency derivatives Receivables/payables |  |  |  |  |  |  | -1 071 729.26 | -0.16 |
| Forward currency transactions |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Forward currency transactions (long) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Closed positions NOK/EUR 3.7 million ................................  |  |  |  |  |  |  | 194.35 | 0.00 |
| Forward currency transactions (short) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Open positions EUR/GBP 7.2 million ................................  |  |  |  |  |  |  | -60 284.94 | -0.01 |
| EUR/JPY 2 019.3 million .............................  |  |  |  |  |  |  | -145 912.94 | -0.02 |
| EUR/NOK 24.4 million ...............................  |  |  |  |  |  |  | -12 117.75 | 0.00 |
| EUR/USD 57.1 million ...............................  |  |  |  |  |  |  | -853 607.98 | -0.13 |
| Cash at bank |  |  |  |  |  |  | 613 249.62 | 0.09 |
| Demand deposits at Depositary |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Deposits in other EU/EEA currencies |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Danish krone ......................................  | DKK | 7 183 |  |  |  |  | 965.67 | 0.00 |
| Norwegian krone ...................................  | NOK | 1 053 599 |  |  |  |  | 102 008.63 | 0.02 |
| Swedish krona .....................................  | SEK | 1 698 |  |  |  |  | 158.57 | 0.00 |

DWS Invest CROCI Sectors Plus
| Count/ Security name	units/ | Quantity/ principal | Purchases/ additions | Sales/ disposals | Currency | Market price | Total market value in | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | currency | amount | in the reporting period | EUR |  |
| Deposits in non-EU/EEA currencies |  |  |  |  |  |
| British pound .....................................  | GBP | 9 343 |  | 10 909.36 | 0.00 |
| Japanese yen......................................  | JPY | 28 120 938 |  | 198 647.22 | 0.03 |
| Swiss franc .......................................  | CHF | 3 107 |  | 3 121.30 | 0.00 |
| U.S. dollar ........................................  | USD | 309 798 |  | 297 438.87 | 0.04 |
| Other assets |  |  |  | 4 153 792.15 | 0.60 |
| Dividends/Distributions receivable .....................  |  |  |  | 1 060 300.96 | 0.15 |
| Receivables from exceeding the expense cap ............  |  |  |  | 10 065.00 | 0.00 |
| Other receivables ..................................  |  |  |  | 3 083 426.19 | 0.45 |
| Receivables from share certificate transactions |  |  |  | 2 115 296.05 | 0.31 |
| Total assets * |  |  |  | 695 524 250.73 | 101.13 |
| Short-term liabilities |  |  |  | -783 042.33 | -0.11 |
| EUR loans ........................................  | EUR |  |  | -783 042.33 | -0.11 |
| Other liabilities |  |  |  | -1 356 345.37 | -0.20 |
| Liabilities from cost items ...........................  |  |  |  | -1 286 156.52 | -0.19 |
| Additional other liabilities.............................  |  |  |  | -70 188.85 | -0.01 |
| Liabilities from share certificate transactions |  |  |  | -4 278 867.44 | -0.62 |
| Total liabilities |  |  |  | -7 777 910.78 | -1.13 |
| Net assets |  |  |  | 687 746 339.95 | 100.00 |

Negligible rounding errors may have arisen due to the rounding of calculated percentages.
A list of the transactions completed during the reporting period that no longer appear in the investment portfolio is available free of charge from the Management Company upon request.
| Net asset value per share and number of shares outstanding | Count/ currency | Net asset value per share in the respective currency |
| --- | --- | --- |
| Net asset value per share Class AUD ID......................................  | AUD | 96.14 |
| Class FC .........................................  | EUR | 214.31 |
| Class FCH (P)......................................  | EUR | 148.66 |
| Class IC ..........................................  | EUR | 103.12 |
| Class LC .........................................  | EUR | 205.15 |
| Class LCH (P)......................................  | EUR | 145.02 |
| Class LDH (P) .....................................  | EUR | 132.92 |
| Class NC .........................................  | EUR | 193.32 |
| Class TFC.........................................  | EUR | 166.20 |
| Class XC .........................................  | EUR | 219.45 |
| Class NOK LCH ....................................  | NOK | 102.92 |
| Class USD IC ......................................  | USD | 90.81 |
| Class USD LC .....................................  | USD | 90.35 |
| Number of shares outstanding Class AUD ID......................................  | Count | 5 257.126 |
| Class FC .........................................  | Count | 34 853.299 |
| Class FCH (P)......................................  | Count | 237 939.343 |
| Class IC ..........................................  | Count | 371 672.291 |
| Class LC .........................................  | Count | 1 369 465.585 |
| Class LCH (P)......................................  | Count | 201 968.364 |
| Class LDH (P) .....................................  | Count | 120 566.009 |
| Class NC .........................................  | Count | 112 146.092 |
| Class TFC.........................................  | Count | 384 386.291 |
| Class XC .........................................  | Count | 847 081.337 |
| Class NOK LCH ....................................  | Count | 34 702.983 |
| Class USD IC ......................................  | Count | 72 004.686 |
| Class USD LC .....................................  | Count | 21 834.597 |

Composition of the reference portfolio (according to CSSF circular 11/512) MSCI World Index in EUR
Market risk exposure (value-at-risk) (according to CSSF circular 11/512)
| Lowest market risk exposure .........................  | % | 79.483 |
| --- | --- | --- |
| Highest market risk exposure .........................  | % | 144.027 |
| Average market risk exposure.........................  | % | 107.470 |

The values-at-risk were calculated for the period from January 1, 2022, through June 30, 2022, using historical simulation with a 99% confidence level, a 10-day holding period and an effective historical observation period of one year. The risk in a reference portfolio that does not contain derivatives is used as the measurement benchmark. Market risk is the risk to the fund’s assets arising from an unfavorable change in market prices. The Company determines the potential market risk by means of the relative value-at-risk approachas defined in CSSF circular 11/512.
In the reporting period, the average leverage effect from the use of derivatives was 0.0, whereby the total of the nominal amounts of the derivatives in relation to the fund’s assets was used for the calculation (sum-of-notional approach).
The gross exposure generated via derivatives pursuant to point 40 a) of the “Guidelines on ETFs and other UCITS issues” of the European Securities and Markets Authority (ESMA) totaled EUR 3 263 962.35 as of the reporting date. Does not include any forward currency transactions entered into for currency hedging purposes at the level of the share classes.
 Market abbreviations	 Futures exchanges
DB = Deutsche Bank AG Frankfurt
Contracting parties for forward currency transactions
Crédit Suisse Bank Europe, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC France, Royal Bank of Canada (UK), State Street Bank International GmbH and UBS AG.
 Exchange rates (indirect quotes)	
As of June 30, 2022
| Swiss franc	CHF | 0.995461 | = EUR | 1 |
| --- | --- | --- | --- |
| Danish krone	DKK | 7.438694 | = EUR | 1 |
| British pound	GBP | 0.856432 | = EUR | 1 |
| Japanese yen	JPY | 141.562199 | = EUR | 1 |
| Norwegian krone	NOK | 10.328526 | = EUR | 1 |
| Swedish krona	SEK | 10.710462 | = EUR | 1 |
| U.S. dollar	USD | 1.041549 | = EUR | 1 |

 Notes on valuation	
Under the responsibility of the Board of Directors of the SICAV, the Management Company determines the net asset values per share and performs the valuation of the assets of the fund. The basic provision of price data and price validation are performed in accordance with the method introduced by the Board of Directors of the SICAV on the basis of the legal and regulatory requirements or the principles for valuation methods defined in the SICAV’s prospectus.
If no trading prices are available, prices are determined with the aid of valuation models (derived market values) which are agreed between State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, as external price service provider and the Management Company and which are based as far as possible on market parameters. This procedure is subject to an ongoing monitoring process. The plausibility of price information from third parties is checked through other pricing sources, model calculations or other suitable procedure.
Assets reported in this report are not valued at derived market values.
The management fee / all-in fee rates in effect as of the reporting date for the investment fund units held in the securities portfolio are shown in parentheses. A plus sign means that a performance-based fee may also be charged. As the investment fund held units of other investment funds (target funds) in the reporting period, further costs, charges and fees may have been incurred at the level of these individual target funds.
 Footnote	
* Does not include positions with a negative balance, if such exist.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
# DWS Invest CROCI Sectors Plus
DWS INVEST CROCI SECTORS PLUS

### Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in EUR)
| Anteilklasse | ISIN | 6 Monate |
| --- | --- | --- |
| Klasse LC | LU1278917452 | -5,2% |
| Klasse FC | LU1278917379 | -4,8% |
| Klasse FCH (P) | LU1701862812 | -9,1% |
| Klasse IC | LU2357751408 | -4,8% |
| Klasse ICH (P) | LU1701862903 | –  1) |
| Klasse LCH (P) | LU1701862739 | -9,3% |
| Klasse LDH (P) | LU1701862655 | -9,3% |
| Klasse NC | LU1278917536 | -5,6% |
| Klasse TFC | LU1663849583 | -4,9% |
| Klasse XC | LU1308283701 | -4,7% |
| Klasse AUD ID 2) | LU2357751317 | -7,9% |
| Klasse NOK LCH 3) | LU2357751663 | -5,1% |
| Klasse USD IC 4) | LU2357751747 | -12,6% |
| Klasse USD LC 4) | LU2357751820 | -12,8% |
| MSCI World |  | -14,0% |

1) 
Letzte Anteilpreisberechnung am 10.6.2020 (Anteilklasse noch aktiv)
2) 
in AUD
3) 
in NOK
4) 
in USD
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages.
Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft.	Stand: 30.6.2022
DWS Invest CROCI Sectors Plus
| Vermögensübersicht zum 30.6.2022 |  |
| --- | --- |
|  | Bestand in EUR | %-Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände |  |  |
| 1. Aktien (Branchen) Telekommunikationsdienste | 22 971 063,80 | 3,34 |
| Energie | 238 871 949,91 | 34,74 |
| Hauptverbrauchsgüter | 179 141 314,25 | 26,04 |
| Grundstoffe | 220 551 829,32 | 32,07 |
| Industrien | 24 543 716,16 | 3,57 |
| Summe Aktien | 686 079 873,44 | 99,76 |
| 2. Investmentanteile Sonstige Fonds | 2 561 845,12 | 0,37 |
| Summe Investmentanteile | 2 561 845,12 | 0,37 |
| 3. Derivate | -1 359 461,29 | -0,20 |
| 4. Bankguthaben | 613 249,62 | 0,09 |
| 5. Sonstige Vermögensgegenstände | 4 153 792,15 | 0,60 |
| 6. Forderungen aus Anteilscheingeschäften | 2 115 296,05 | 0,31 |
| II. Verbindlichkeiten |  |  |
| 1. Kurzfristige Verbindlichkeiten | -783 042,33 | -0,11 |
| 2. Sonstige Verbindlichkeiten | -1 356 345,37 | -0,20 |
| 3. Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | -4 278 867,44 | -0,62 |
| III. Fondsvermögen | 687 746 339,95 | 100,00 |
| Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |  |  |

| Vermögensaufstellung zum 30.6.2022 |  |
| --- | --- |
|  | Stück bzw. | Nominalbetrag | Käufe/ | Verkäufe/ | Währung | Kurs | Kurswert | %-Anteil am |
| Wertpapierbezeichnung | Anteile bzw. | bzw. | Zugänge | Abgänge |  |  | in | Fonds- |
| Währung	Bestand	im Berichtszeitraum	EUR	vermögen |
| Börsengehandelte Wertpapiere |  |  |  |  |  |  | 686 079 873,44 | 99,76 |
| Aktien ArcelorMittal SA  ..................................  | Stück | 949 472 | 964 526 | 15 054 | EUR | 21,085 | 20 019 617,12 | 2,91 |
| TotalEnergies SE  .................................  | Stück | 469 232 | 598 687 | 129 455 | EUR | 50,47 | 23 682 139,04 | 3,44 |
| Anglo American PLC  ..............................  | Stück | 596 722 | 602 826 | 6 104 | GBP | 29,245 | 20 376 561,66 | 2,96 |
| Rio Tinto PLC  ....................................  | Stück | 390 348 | 407 032 | 16 684 | GBP | 48,82 | 22 251 380,55 | 3,24 |
| Shell PLC  .......................................  | Stück | 947 895 | 1 137 900 | 190 005 | GBP | 21,385 | 23 668 825,88 | 3,44 |
| Asahi Kasei Corp.  .................................  | Stück | 3 214 398 | 3 301 570 | 87 172 | JPY | 1 036 | 23 524 050,53 | 3,42 |
| Nitto Denko Corp.  ................................  | Stück | 373 368 | 429 290 | 55 922 | JPY | 8 780 | 23 157 107,32 | 3,37 |
| Sekisui House Ltd  ................................  | Stück | 1 451 994 | 1 471 021 | 19 027 | JPY | 2 377 | 24 375 601,39 | 3,54 |
| Shin-Etsu Chemical Co., Ltd  ........................  | Stück | 217 013 | 219 451 | 2 438 | JPY | 15 300 | 23 454 699,90 | 3,41 |
| Sumitomo Metal Mining Co., Ltd  ....................  | Stück | 720 820 | 739 427 | 18 607 | JPY | 4 250 | 21 640 558,12 | 3,15 |
| Equinor ASA  .....................................  | Stück | 688 752 | 948 287 | 259 535 | NOK | 344,1 | 22 946 117,75 | 3,34 |
| Best Buy Co, Inc.  .................................  | Stück | 347 797 | 370 649 | 22 852 | USD | 65,23 | 21 781 776,56 | 3,17 |
| ConocoPhillips  ...................................  | Stück | 263 646 | 340 431 | 76 785 | USD | 90,47 | 22 900 547,50 | 3,33 |
| Coterra Energy, Inc. ...............................  | Stück | 924 237 | 1 304 873 | 380 636 | USD | 26,71 | 23 701 581,60 | 3,45 |
| DR Horton, Inc.  ..................................  | Stück | 404 995 | 417 481 | 12 486 | USD | 65,26 | 25 375 629,20 | 3,69 |
| eBay, Inc. .......................................  | Stück | 580 857 | 618 063 | 37 206 | USD | 41,19 | 22 971 063,80 | 3,34 |
| EOG Resources, Inc.  ..............................  | Stück | 219 628 | 282 952 | 63 324 | USD | 113,38 | 23 908 055,10 | 3,48 |
| Garmin Ltd  ......................................  | Stück | 262 405 | 279 087 | 16 682 | USD | 97,42 | 24 543 716,16 | 3,57 |
| Kinder Morgan, Inc.  ...............................  | Stück | 1 528 358 | 1 713 398 | 185 040 | USD | 16,84 | 24 710 826,43 | 3,59 |
| Kohl‘s Corp.  .....................................  | Stück | 609 400 | 629 527 | 20 127 | USD | 34,69 | 20 296 765,70 | 2,95 |
| L Brands, Inc. ....................................  | Stück | 731 503 | 790 653 | 59 150 | USD | 26,08 | 18 316 554,70 | 2,66 |
| LyondellBasell Industries NV  ........................  | Stück | 273 269 | 294 489 | 21 220 | USD | 86,56 | 22 710 552,71 | 3,30 |
| Mosaic Co.  ......................................  | Stück | 484 700 | 511 990 | 27 290 | USD | 47,44 | 22 076 884,66 | 3,21 |
| Nucor Corp.  .....................................  | Stück | 215 839 | 226 192 | 10 353 | USD | 102,98 | 21 340 416,75 | 3,10 |
| Occidental Petroleum Corp.  .........................  | Stück | 440 435 | 727 976 | 287 541 | USD | 58,91 | 24 910 987,00 | 3,62 |
| ONEOK, Inc. .....................................  | Stück | 459 485 | 477 385 | 17 900 | USD | 55,79 | 24 612 049,98 | 3,58 |
| Pioneer Natural Resources Co.  ......................  | Stück | 110 571 | 140 771 | 30 200 | USD | 224,48 | 23 830 819,63 | 3,47 |
| Tapestry, Inc. ....................................  | Stück | 764 243 | 832 741 | 68 498 | USD | 30,01 | 22 020 012,11 | 3,20 |
| Target Corp. .....................................  | Stück | 176 030 | 177 661 | 1 631 | USD | 137,71 | 23 274 065,69 | 3,38 |
| Whirlpool Corp.  ..................................  | Stück | 162 171 | 172 082 | 9 911 | USD | 152,22 | 23 700 908,90 | 3,45 |
| Investmentanteile |  |  |  |  |  |  | 2 561 845,12 | 0,37 |
| Gruppeneigene Investmentanteile DWS Deutsche Global Liquidity Series Plc - Deutsche Managed Euro Fund -Z- EUR - (0,100%) ........  | Anteile | 264 | 1 120 | 856 | EUR | 9 703,959 | 2 561 845,12 | 0,37 |
| Summe Wertpapiervermögen |  |  |  |  |  |  | 688 641 718,56 | 100,13 |
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |  |  |  |
| Aktienindex-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten |  | -287 732,03 | -0,04 |
| Aktienindex-Terminkontrakte MSCI World Index 09/2022 (DB) ......................	Stück	44 | 44 | -287 732,03 | -0,04 |
| Devisen-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten |  | -1 071 729,26 | -0,16 |
| Devisentermingeschäfte |  |  |  |
| Devisentermingeschäfte (Kauf) |  |  |  |
| Geschlossene Positionen NOK/EUR 3,7 Mio. .................................  |  | 194,35 | 0,00 |
| Devisentermingeschäfte (Verkauf) |  |  |  |
| Offene Positionen EUR/GBP 7,2 Mio. .................................  |  | -60 284,94 | -0,01 |
| EUR/JPY 2 019,3 Mio. ..............................  |  | -145 912,94 | -0,02 |
| EUR/NOK 24,4 Mio. ................................  |  | -12 117,75 | 0,00 |
| EUR/USD 57,1 Mio. ................................  |  | -853 607,98 | -0,13 |
| Bankguthaben |  | 613 249,62 | 0,09 |
| Verwahrstelle (täglich fällig) |  |  |  |
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen |  |  |  |
| Dänische Kronen ..................................	DKK	7 183 |  | 965,67 | 0,00 |
| Norwegische Kronen ...............................	NOK	1 053 599 |  | 102 008,63 | 0,02 |
| Schwedische Kronen ...............................	SEK	1 698 |  | 158,57 | 0,00 |

DWS Invest CROCI Sectors Plus
| Stück bzw. Wertpapierbezeichnung	Anteile bzw. | Nominalbetrag bzw. | Käufe/ Zugänge | Verkäufe/ Abgänge | Währung | Kurs | Kurswert in | %-Anteil am Fonds- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Währung | Bestand | im Berichtszeitraum | EUR | vermögen |
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen |  |  |  |  |  |
| Britisches Pfund ...................................  | GBP | 9 343 |  | 10 909,36 | 0,00 |
| Japanischer Yen ...................................  | JPY | 28 120 938 |  | 198 647,22 | 0,03 |
| Schweizer Franken .................................  | CHF | 3 107 |  | 3 121,30 | 0,00 |
| US-Dollar ........................................  | USD | 309 798 |  | 297 438,87 | 0,04 |
| Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  | 4 153 792,15 | 0,60 |
| Dividenden- / Ausschüttungsansprüche .................  |  |  |  | 1 060 300,96 | 0,15 |
| Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ ..  |  |  |  | 10 065,00 | 0,00 |
| Sonstige Ansprüche ................................  |  |  |  | 3 083 426,19 | 0,45 |
| Forderungen aus Anteilscheingeschäften |  |  |  | 2 115 296,05 | 0,31 |
| Summe der Vermögensgegenstände * |  |  |  | 695 524 250,73 | 101,13 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten |  |  |  | -783 042,33 | -0,11 |
| EUR-Kredite ......................................  | EUR |  |  | -783 042,33 | -0,11 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  | -1 356 345,37 | -0,20 |
| Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ................  |  |  |  | -1 286 156,52 | -0,19 |
| Andere sonstige Verbindlichkeiten .....................  |  |  |  | -70 188,85 | -0,01 |
| Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften |  |  |  | -4 278 867,44 | -0,62 |
| Summe der Verbindlichkeiten |  |  |  | -7 777 910,78 | -1,13 |
| Fondsvermögen |  |  |  | 687 746 339,95 | 100,00 |

Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Eine Aufstellung über die während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, ist auf Anforderung kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
| Anteilwert bzw. umlaufende Anteile | Stück bzw. Währung | Anteilwert in der jeweiligen Währung |
| --- | --- | --- |
| Anteilwert Klasse AUD ID ....................................  | AUD | 96,14 |
| Klasse FC ........................................  | EUR | 214,31 |
| Klasse FCH (P) ....................................  | EUR | 148,66 |
| Klasse IC .........................................  | EUR | 103,12 |
| Klasse LC ........................................  | EUR | 205,15 |
| Klasse LCH (P) ....................................  | EUR | 145,02 |
| Klasse LDH (P) ....................................  | EUR | 132,92 |
| Klasse NC ........................................  | EUR | 193,32 |
| Klasse TFC .......................................  | EUR | 166,20 |
| Klasse XC ........................................  | EUR | 219,45 |
| Klasse NOK LCH ..................................  | NOK | 102,92 |
| Klasse USD IC ....................................  | USD | 90,81 |
| Klasse USD LC ....................................  | USD | 90,35 |
| Umlaufende Anteile Klasse AUD ID ....................................  | Stück | 5 257,126 |
| Klasse FC ........................................  | Stück | 34 853,299 |
| Klasse FCH (P) ....................................  | Stück | 237 939,343 |
| Klasse IC .........................................  | Stück | 371 672,291 |
| Klasse LC ........................................  | Stück | 1 369 465,585 |
| Klasse LCH (P) ....................................  | Stück | 201 968,364 |
| Klasse LDH (P) ....................................  | Stück | 120 566,009 |
| Klasse NC ........................................  | Stück | 112 146,092 |
| Klasse TFC .......................................  | Stück | 384 386,291 |
| Klasse XC ........................................  | Stück | 847 081,337 |
| Klasse NOK LCH ..................................  | Stück | 34 702,983 |
| Klasse USD IC ....................................  | Stück | 72 004,686 |
| Klasse USD LC ....................................  | Stück | 21 834,597 |

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI World Index in EUR
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)
| kleinster potenzieller Risikobetrag .....................  | % | 79,483 |
| --- | --- | --- |
| größter potenzieller Risikobetrag  .....................  | % | 144,027 |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . | % | 107,470 |

Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2022 bis 30.6.2022 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatzim Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an.
Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode).
Das durch Derivate erzielte zugrunde liegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 3 263 962,35. Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte.
 Marktschlüssel	 Terminbörsen
DB = Deutsche Bank AG Frankfurt
Vertragspartner der Devisentermingeschäfte
Crédit Suisse Bank Europe, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC France, Royal Bank of Canada (UK), State Street Bank International GmbH und UBS AG.
 Devisenkurse (in Mengennotiz)	
per 30.6.2022
| Schweizer Franken	CHF | 0,995461 | = EUR | 1 |
| --- | --- | --- | --- |
| Dänische Kronen	DKK | 7,438694 | = EUR | 1 |
| Britisches Pfund	GBP | 0,856432 | = EUR | 1 |
| Japanischer Yen	JPY | 141,562199 | = EUR | 1 |
| Norwegische Kronen	NOK | 10,328526 | = EUR | 1 |
| Schwedische Kronen	SEK | 10,710462 | = EUR | 1 |
| US-Dollar	USD | 1,041549 | = EUR | 1 |

 Erläuterungen zur Bewertung	
Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren.
Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, als externem Price Service Provider und der Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft.
Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile („Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein.
 Fußnote	
* Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.