## Use of Financial Derivative Instruments
The use of FDI by any Sub-Fund for investment purposes or for efficient portfolio management will be described in the Relevant Supplement. In this context, efficient portfolio management means the reduction of risks, including the risk of tracking error between the performance of a Sub-Fund and the performance of the Index tracked by the relevant Sub-Fund, the reduction of costs to the Sub-Fund, the generation of additional capital or income for the Sub-Fund and hedging against market movements, currency exchange or interest rate risks, subject to the general restrictions outlined in the “Investment Restrictions” section. To the extent that a Sub-Fund uses FDI, there may be a risk that the volatility of the Sub-Fund’s Net Asset Value may increase. Please refer to the “Risk Information” section for further details about the risks associated with the use of FDI.
The following is a summary description of each of the types of FDI, which may be used for investment purposes or for efficient portfolio management by a Sub-Fund. More information on the types of FDI used by each Sub-Fund is contained in the Relevant Supplement, as appropriate.
- Futures. Futures contracts are agreements to buy or sell a fixed amount of an index, equity, bond or currency at a fixed date in the future. Futures contracts are exchange-traded instruments and their dealing is subject to the rules of the exchanges on which they are dealt.
- Forward Foreign Exchange Contracts. Forward foreign exchange contracts are agreements between parties to exchange fixed amounts of different currencies at an agreed exchange rate at an agreed time in the future. Forward foreign exchange contracts are similar to currency futures, except that they are not exchange-traded, but are instead over the counter instruments. Forward foreign exchange contracts may be used to manage currency exposures represented in the Index. Non-deliverable forward foreign exchange contracts may be used for the same reasons. They differ from standard forward foreign exchange contracts in that at least one of the currencies in the transaction is not permitted to be delivered in settlement of any profit or loss resulting from the transaction. Typically, profit or loss in this case will be delivered in US Dollars, Euros or Pounds Sterling.
- Options. Options are contracts in which the writer (seller) promises that the contract buyer has the right, but not the obligation, to buy or sell a certain index, equity, bond or currency at a certain price (the strike price) on or before a certain expiration date, or exercise date. An option giving the buyer the right to buy at a certain price is called a call, while one that gives him/her the right to sell is called a put. A Sub-Fund may purchase and write call and put optionson securities, securities indices and currencies and use options on futures contracts and swap agreements and / or hedge against changes in interest rates, currency exchange rates or securities prices. A Sub-Fund may also use options as a substitute for taking a position in other securities and funds and/or to gain an exposure within the limits laid down by the Central Bank.
- Warrants. Warrants grant the right to acquire an underlying security from the issuer (as opposed to an option where a third party grants a right to acquire an underlying security as described above) at a fixed price. A Sub-Fund may hold warrants on securities as a substitute for taking a position in the underlying security and/or to gain an exposure within the limits laid down by the Central Bank.
- Swaps. A total return swap is an agreement between two parties whereby one party makes payments to the other based on an agreed rate, while the other party makes payments to the first party based on the return of an underlying asset or assets, such as one or more securities, a currency, an index or an interest rate.

Translation (ENDE, 2021-03-04):
## Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten
Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten („DFI“) von einem Teilfonds für Anlagezwecke oder für eine effiziente Portfolioverwaltung wird im zugehörigen Anhang beschrieben. In diesem Zusammenhang bedeutet eine effiziente Portfolioverwaltung die Reduzierung von Risiken, einschließlich das Tracking-Error-Risiko zwischen der Wertentwicklung eines Teilfonds und der Wertentwicklung des von dem entsprechenden Teilfonds nachgebildeten Index, die Senkung der Kosten für den Teilfonds, die Erzielung eines Kapital- oder Ertragszuwachses für den Teilfonds und die Absicherung gegen Marktschwankungen, Wechselkurs- oder Zinsrisiken, vorbehaltlich der im Abschnitt „Anlagebeschränkungen“ dargestellten allgemeinen Einschränkungen. Sofern der Teilfonds DFI einsetzt, besteht möglicherweise das Risiko, dass sich die Volatilität des Nettoinventarwerts des Teilfonds erhöht. Weitere Einzelheiten über die mit dem Einsatz von DFI verbundenen Risiken entnehmen Sie bitte dem Abschnitt „Risikohinweise“.
Im Folgenden finden Sie eine zusammenfassende Beschreibung der Arten von DFI, die für Anlagezwecke oder für eine effiziente Portfolioverwaltung durch einen Teilfonds verwendet werden können. Weitere Angaben zu den von jedem Teilfonds verwendeten Arten von DFI enthält, soweit zutreffend, der zugehörige Anhang.
- Futures. Futures-Kontrakte sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines festgelegten Betrags eines Index, einer Aktie, einer Anleihe oder einer Währung zu einem festen Termin in der Zukunft. Futures-Kontrakte sind börsengehandelte Instrumente und ihr Handel unterliegt den Vorschriften der Börsen, an denen sie gehandelt werden.
- Devisenterminkontrakte. Devisenterminkontrakte sind Vereinbarungen zwischen Parteien zum Austausch festgelegter Beträge unterschiedlicher Währungen zu einem vereinbarten Wechselkurs an einem vereinbarten Termin in der Zukunft. Devisenterminkontrakte sind mit Devisen-Futures vergleichbar, wobei es sich jedoch nicht um börsengehandelte, sondern um außerbörslich gehandelte Instrumente handelt. Devisenterminkontrakte können zur Steuerung des in dem Index vorhandenen Währungsrisikos verwendet werden. Aus denselben Gründen können auch nicht lieferbare Devisenterminkontrakte verwendet werden. Sie unterscheiden sich von herkömmlichen Devisenterminkontrakten dadurch, dass im Rahmen der Transaktion mindestens eine der Währungen nicht zum Ausgleich eines aus der Transaktion resultierenden Gewinns oder Verlusts geliefert werden darf. In der Regel wird der Gewinn oder Verlust in diesem Fall in US-Dollar, Euro oder britischen Pfund erzielt.
- Optionen. Optionen sind Kontrakte, bei denen der Optionsverkäufer verspricht, dass der Optionskäufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung hat, einen bestimmten Index, eine bestimmte Aktie, Anleihe oder Währung zu einem bestimmten Preis (Ausübungspreis) an oder vor einem bestimmten Verfallsdatum oder Ausübungsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option, die dem Käufer das Recht verleiht, zu einem bestimmten Preis zu kaufen, wird als Call und eine Option, die ihm das Recht zum Verkauf gibt, als Put bezeichnet. Ein Teilfonds kann Kauf- und Verkaufsoptionen auf Wertpapiere, Wertpapierindizes und Währungen erwerben und schreiben sowie Optionen auf Futures-Kontrakte und Swaps verwenden und/oder sich gegen Änderungen von Zinssätzen, Wechselkursen oder Wertpapierkursen absichern. Ein Teilfonds kann Optionen außerdem als Ersatz für das Eingehen einer Position in anderen Wertpapieren und Fonds und/oder für den Aufbau von Positionen innerhalb der von der Central Bank festgelegten Grenzen nutzen.
- Optionsscheine. Optionsscheine gewähren das Recht, ein zugrunde liegendes Wertpapier von dem Emittenten zu einem festen Preis zu erwerben (im Gegensatz zu einer Option, bei der ein Dritter das Recht gewährt, ein zugrunde liegendes Wertpapier wie vorstehend beschrieben zu erwerben). Ein Teilfonds kann Optionsscheine auf Wertpapiere als Ersatz für das Eingehen einer Position in dem zugrunde liegenden Wertpapier und/oder für den Aufbau von Positionen innerhalb der von der Central Bank festgelegten Grenzen nutzen.
- Swaps. Ein Total Return Swap ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, bei der eine Partei Zahlungen an die andere Partei auf der Grundlage eines vereinbarten Zinssatzes leistet, während die andere Partei Zahlungen an die erste Partei auf der Grundlage der Rendite eines oder mehrerer Basiswerte leistet, wie beispielsweise eines oder mehrerer Wertpapiere, einer Währung, eines Index oder eines Zinssatzes.