OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Counterparties eligible for transactions on OTC financial futures are selected according to the procedure described in the paragraph: “Brief description of the intermediary selection procedure.”
Financial collateral used for OTC financial futures is the subject of a financial collateral policy available on the Management Company’s website.
These transactions may be completed with counterparties selected by the management company among financial establishments whose registered office is located in an OECD member State. These counterparties may be companies affiliated with HSBC Group.
These counterparties must have trustworthy credit and, in any case, a minimum Standard & Poor’s rating of BBB-, the equivalent, or a rating deemed equivalent by the management company.
This financial collateral policy specifies:
- The haircut applicable to the financial collateral. It relies on the volatility of the security, which is characterised by the type of assets received, the rating, the maturity of the security, etc. This haircut has the effect of requiring financial collateral greater than the market value of the financial instrument.
- The assets accepted as collateral, which can be composed of cash, government securities, Negotiable European Commercial Paper, and debt securities/bonds issued by private issuers.

Translation (ENDE, 2022-05-06):
Die für außerbörsliche Finanztermingeschäfte zugelassenen Gegenparteien werden nach dem Verfahren ausgewählt, das im folgenden Abschnitt dargelegt wird: „Kurzbeschreibung des Verfahrens der Auswahl der Finanzintermediäre“.
Die im Rahmen von außerbörslichen Finanztermingeschäften gestellten Sicherheiten unterliegen Grundsätzen bezüglich Sicherheiten, die auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft abrufbar sind.
Diese Geschäfte dürfen mit Gegenparteien abgeschlossen werden, die von der Verwaltungsgesellschaft aus Finanzinstituten mit Sitz in einem OECD-Mitgliedstaat ausgewählt werden. Diese Gegenparteien können mit der HSBC-Gruppe verbundene Unternehmen sein.
Diese Gegenparteien müssen ein gutes Bonitätsrating besitzen und in jedem Fall mindestens ein Rating der Stufe BBB- von Standard & Poor’s bzw. ein gleichwertiges Rating oder ein von der Verwaltungsgesellschaft als gleichwertig angesehenes Rating.
Diese Grundsätze bezüglich Sicherheiten bestimmen:
- den auf die Sicherheiten angewendeten Bewertungsabschlag. Dieser Abschlag hängt von der Volatilität des Wertpapiers ab, die durch die Art der empfangenen Vermögenswerte, das Rating, die Wertpapierlaufzeit usw. bestimmt wird. Dieser Abschlag bewirkt, dass eine höhere Sicherheit als der Marktwert des Finanzinstruments verlangt wird.
- Die als Sicherheit akzeptierten Vermögenswerte, die aus Barmitteln, Staatsanleihen, kurzfristigen Wertpapieren und Schuldtiteln / Anleihen von privaten Emittenten bestehen können.
These transactions aim to:
- For repos and reverse repos: manage UCITS residual cash flow related to subscriptions/redemptions and optimise income.
For protection against a counterparty default, temporary purchases and sales of securities may give rise to the delivery of financial collateral in the form of securities and/or cash held in distinct accounts by the depository. These conditions are stipulated in the section “Derivatives”.
These transactions may be completed with counterparties selected by the management company among financial establishments whose registered office is located in an OECD member State. These counterparties may be companies affiliated with HSBC Group.
These counterparties must have trustworthy credit and, in any case, a minimum Standard & Poor’s rating of BBB-, the equivalent, or a rating deemed equivalent by the management company.
- Anticipated level of use: 0-10%; maximum permitted level of use: 100%
- Leverage: up to 10%
- Remuneration: see additional information in the “Charges and fees” section.
- 
# Risk profile:

Translation (ENDE, 2022-05-06):
Diese Geschäfte haben folgendes Ziel:
- Inpensionsnahme- und Inpensionsgabegeschäfte: Management der liquiden Mittel des OGAW in Verbindung mit Zeichnungen und Rücknahmen und Verbesserung der Erträge.
Als Schutz vor einem Ausfall einer Gegenpartei können für befristete Wertpapiergeschäfte Sicherheiten in Form von Wertpapieren und/oder Barmitteln gestellt werden, die von der Verwahrstelle auf gesonderten Konten verwahrt werden. Die entsprechenden Bedingungen sind im Abschnitt "Derivative Finanzinstrumente" beschrieben.
Diese Geschäfte dürfen mit Gegenparteien abgeschlossen werden, die von der Verwaltungsgesellschaft aus Finanzinstituten mit Sitz in einem OECD-Mitgliedstaat ausgewählt werden. Diese Gegenparteien können mit der HSBC-Gruppe verbundene Unternehmen sein.
Diese Gegenparteien müssen ein gutes Bonitätsrating besitzen und in jedem Fall mindestens ein Rating der Stufe BBB- von Standard & Poor’s bzw. ein gleichwertiges Rating oder ein von der Verwaltungsgesellschaft als gleichwertig angesehenes Rating.
- Vorgesehener Umfang des Einsatzes: 0-10%; maximal zulässiger Umfang des Einsatzes: 100 %
- Hebeleffekt: bis zu 10%
- Vergütung: Ergänzende Informationen sind im Abschnitt „Kosten und Gebühren“ angegeben.
- 
# Risikoprofil:
The provisions of the SFDR are supplemented by those of Regulation (EU) 2020/852 of 18 June 2020, known as the Taxonomy Regulation. It establishes an EU-wide classification system intended to provide businesses and investors with a common language to identify to what degree economic activities can be considered environmentally sustainable.
The investments underlying the fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
- 
# Guarantee or protection:

Translation (ENDE, 2022-05-06):
Die Bestimmungen der SFDR-Verordnung werden durch die Bestimmungen der Verordnung (EU) 2020/852 vom 18. Juni 2020, die sogenannte Taxonomie-Verordnung, ergänzt. Diese legt ein auf Ebene der Europäischen Union geltendes Klassifikationssystem fest, das den Anlegern und Emittenten eine gemeinsame Sprache bietet, um festzustellen, ob bestimmte wirtschaftliche Tätigkeiten als ökologisch nachhaltig angesehen werden können.
Die zugrunde liegenden Anlagen der FCP berücksichtigen nicht die Kriterien der Europäischen Union für ökologisch nachhaltige wirtschaftliche Tätigkeiten.
- 
# Garantie oder Schutz:
For the purposes of this definition, “United States” or “US” refers to the United States of America (including the States and the District of Columbia), its territories, possessions, and other areas subject to its jurisdiction.
If, as the result of an investment in the mutual fund, unitholders become a US Person, they shall be prohibited from (i) making additional investments in the mutual fund and (ii) their units shall be the subject of a forced redemption as soon as possible by the mutual fund (subject to the provisions of the applicable law).
From time to time, the mutual fund may amend the aforementioned restrictions or waive them.
- 
## RESTRICTIONS ON THE ISSUANCE AND REDEMPTION OF UNITS FOR CANADIAN RESIDENTS

Translation (ENDE, 2022-05-06):
Für die Zwecke dieser Definition bezeichnet "Vereinigte Staaten" bzw. "US" die Vereinigten Staaten von Amerika (einschließlich der Bundesstaaten und des District of Columbia), ihre Territorien, Besitzungen und sonstige Gebiete, die ihrer Rechtshoheit unterliegen.
Falls ein Anteilinhaber nach einer Anlage in dem FCP eine US-Person wird, darf er (i) keine weiteren Anlagen in dem FCP tätigen und (ii) werden seine Anteile von dem FCP (vorbehaltlich der Vorschriften anwendbaren Rechts) so bald wie möglich zwangsweise zurückgenommen.
Der FCP kann die vorstehend genannten Beschränkungen von Zeit zu Zeit ändern oder aufheben.
- 
### BESCHRÄNKUNGEN DER AUSGABE UND RÜCKNAHME VON ANTEILEN AN BZW. VON IN KANADA ANSÄSSIGEN PERSONEN
The units described in this prospectus may be distributed in Canada only through HSBC Global Asset Management (Canada) Limited; in addition, this prospectus may not be used for solicitation purposes or constitute a solicitation or an offer to purchase the units in Canada, unless HSBC Global Asset Management (Canada) Limited carries out the said solicitation. A distribution or solicitation shall be deemed to have taken place in Canada when it is made to a person (i.e., a natural person, a joint stock company, a trust, a private company or other entity, or other legal entity) residing or established in Canada at the time of the solicitation. For these purposes, the following persons are generally regarded as Canadian Residents:
- A natural person, if
	- the primary residence of this natural person is located in Canada; or
	- the natural person is physically present in Canada at the time of the offer of the sale or other activity concerned.

Translation (ENDE, 2022-05-06):
Die in diesem Prospekt beschriebenen Anteile dürfen in Kanada nur über die HSBC Global Asset Management (Canada) Limited vertrieben werden; im Übrigen stellt dieser Prospekt weder eine Aufforderung noch ein Angebot zum Kauf von Anteilen in Kanada dar und darf nicht für solche Zwecke verwendet werden, außer sofern eine solche Aufforderung durch HSBC Global Asset Management (Canada) Limited erfolgt. Ein Vertrieb oder eine Aufforderung gilt in Kanada als erfolgt, wenn sie gegenüber einer Person (d. h. einer natürlichen Person, einer Aktiengesellschaft, einem Trust, einer Personengesellschaft oder einem sonstigen Unternehmen oder einer sonstigen juristischen Person) erfolgt, die zum Zeitpunkt der Aufforderung in Kanada ansässig oder niedergelassen ist. Für diese Zwecke gelten im Allgemeinen folgende Personen als in Kanada ansässig ("in Kanada ansässige Personen"):
- Eine natürliche Person
	- deren Hauptwohnsitz sich in Kanada befindet; oder
	- die sich zum Zeitpunkt des Angebots, des Verkaufs oder der sonstigen maßgeblichen Handlung in Kanada aufhält.
The amount which is reasonable to invest in this mutual fund depends on your personal situation. The holder is therefore advised to seek the advice of a professional in order to diversify his or her investments and to determine the proportion of the financial portfolio or his or her assets to invest in this mutual fund with regard to the recommended investment period and the exposure to the aforementioned risks, and his or her personal assets, needs and objectives.
The recommended minimum investment period is 1 year.
- 
# Appropriation of distributable amounts:

Translation (ENDE, 2022-05-06):
Die Höhe des vernünftigerweise in diesen Fonds zu investierenden Betrags hängt von der persönlichen Situation des Anteilinhabers ab. Zu dessen Bestimmung wird dem Inhaber empfohlen, sich professionell beraten zu lassen, um seine Anlagen zu streuen und um den Anteil des Finanzportfolios oder seines Vermögens zu bestimmen, der in diesen Fonds insbesondere in Anbetracht der empfohlenen Anlagedauer und der oben genannten Risiken, seines persönlichen Vermögens, seiner Bedürfnisse und seiner eigenen Zielsetzungen zu investieren ist.
Die empfohlene Mindestanlagedauer beträgt 1 Jahr.
- 
# Verwendung der ausschüttungsfähigen Beträge:
### Class BC (EUR) units
The initial net asset value is €100.
Subscriptions and redemptions will be executed in thousandths of a unit or for an amount.
- 
# Subscription and redemption:

Translation (ENDE, 2022-05-06):
#### Anteilklasse BC EUR
Der anfängliche Nettoinventarwert beträgt 100 EUR.
Zeichnungen und Rücknahmen erfolgen in Tausendstel Anteilen oder in Höhe eines Geldbetrages.
- 
# Zeichnungs- und Rücknahmemodalitäten:
### Class X (EUR) units
The minimum initial subscription amount is 10,000,000 euros. Subscriptions and redemptions will be executed in thousandths of a unit or for an amount.
Class BC (EUR) units
The minimum initial subscription amount is 1 thousandth of a unit. Subscriptions and redemptions will be executed in thousandths of a unit or for an amount.
Subscriptions and redemptions are pooled each day by 12 p.m. (Paris time) at the latest. They will be executed on the basis of the next net asset value calculated using the closing prices on the date of centralisation of the requests.
Subscription and redemption requests received after 12 p.m. will be executed on the basis of the net asset value following the one referred to above.
Settlements relating to subscription and redemption requests are carried out on the first business day (D+1) following the centralisation date.
Orders are executed in accordance with the table below:

Translation (ENDE, 2022-05-06):
#### Anteilklasse X EUR
Der Mindestbetrag der Erstzeichnung ist 10.000.000 Euro. Zeichnungen und Rücknahmen erfolgen in Tausendstel Anteilen oder in Höhe eines Geldbetrages.
Anteilklasse BC EUR
Der Mindestbetrag der Erstzeichnung ist ein Tausendstel Anteil. Zeichnungen und Rücknahmen erfolgen in Tausendstel Anteilen oder in Höhe eines Geldbetrages.
Zeichnungen und Rücknahmen werden täglich spätestens um 12:00 Uhr (Ortszeit Paris) zentral erfasst. Sie werden auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts, der anhand der Schlusskurse am Tag der Zusammenfassung berechnet wird, ausgeführt.
Nach 12:00 Uhr eingehende Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden auf der Grundlage des nächsten Nettoinventar-wertes, der nach dem vorstehend beschriebenen Nettoinventarwert berechnet wird, ausgeführt.
Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden am ersten Geschäftstag (t+1) nach dem Tag der Zusammenfassung abgerechnet.
Aufträge werden gemäß der nachstehenden Übersicht ausgeführt:
### Additional information on temporary purchases and sales of securities:
The Management Company receives no remuneration for these temporary purchases and sales of securities.
Revenues and income generated by temporary purchases and sales of securities are fully earned by the UCITS.
Operational costs and charges relating to repo transactions are borne by the Fund up to the amount of the activity fee indicated above. Any remainder is covered by the Management Company.

Translation (ENDE, 2022-05-06):
#### Zusätzliche Informationen in Verbindung mit befristeten Wertpapiergeschäften:
Die Verwaltungsgesellschaft erhält im Rahmen dieser zeitlich befristeten Wertpapiergeschäfte keine Vergütung.
Die Einnahmen und Erträge aus den befristeten Wertpapiergeschäften fließen in voller Höhe dem OGAW zu.
Operationelle Kosten und Gebühren in Verbindung mit Pensionsgeschäften trägt der OGAW in Höhe oben genannten Umsatzprovision. Den etwaigen Rest übernimmt die Verwaltungsgesellschaft.
The valuation of credit default swaps (CDS) stems from a model populated by market spreads.
The commitments appearing on the off-balance sheet in the European and foreign futures markets are calculated
- FUTURES(Qty x Nominal x Daily rate x Contract currency)
- OPTIONS(Qty x delta) x (Nominal of underlying instrument x Daily price of underlying instrument x Contract currency).

Translation (ENDE, 2022-05-06):
Credit Default Swaps (CDS) werden auf der Basis eines Modells, das auf den Market-Spreads beruht, bewertet.
Die in der Tabelle der außerbilanziellen Posten aufgeführten Engagements in europäischen und ausländischen Termingeschäften werden wie folgt berechnet:
- FESTES TERMINGESCHÄFT
(Anzahl x Nominalbetrag x Tageskurs x Kontraktwährung)
- BEDINGTES TERMINGESCHÄFT(Anzahl x Delta) x (Nominalbetrag des Basiswerts x Tageskurs des Basiswerts x Kontraktwährung).
### Valuation of financial collateral:
Collateral is valued daily at the market price (mark to market).
Haircuts can be applied to collateral received in the form of securities according to the level of risk.
Margin calls occur daily unless otherwise indicated in the master agreement covering these transactions on in case of agreement between the management company and the counterparty on the application of a trigger point.

Translation (ENDE, 2022-05-06):
#### Bewertung von Sicherheiten:
Sicherheiten werden täglich zum Marktwert bewertet (mark-to-market).
Der Wert von Sicherheiten, die in Form von Wertpapieren erhalten werden, kann je nach Höhe des Risikos um Abschläge gemindert werden.
Margin-Einschusszahlungen sind täglich zu leisten, soweit nicht in dem Rahmenvertrag für die Geschäfte etwas anderes bestimmt ist oder zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Gegenpartei die Anwendung einer Auslöseschwelle vereinbart wird.
##  ARTICLE III - ISSUANCE AND REDEMPTION OF UNITS	
Units may be issued at any time at the request of the inventors on the basis of their NAV plus subscription fees if applicable.
Subscriptions and redemptions shall be completed under the terms and conditions set forth in the prospectus.
Fund units may be traded in accordance with the applicable regulations. All initial subscriptions are:
- 1 thousandth of a unit for AC, AD, R, ZC, and BC units
- 500,000 euros for IC and ID units in euros
- 500,000 US dollars for IC units in US dollars
- 1,000,000 euros for K units in euros
- 1,000,000 US dollars for K units in US dollars
- 30,000,000 euros for S units in euros
- 10,000,000 euros for X units in euros.

Translation (ENDE, 2022-05-06):
###  ARTIKEL III - AUSGABE UND RÜCKNAHME VON ANTEILEN	
Die Anteile werden jederzeit auf Antrag von Anteilinhabern auf der Grundlage ihres Netto-inventarwerts zuzüglich etwaiger Ausgabeaufschläge ausgegeben.
Zeichnungen und Rücknahmen erfolgen zu den Bedingungen und Modalitäten, die im Prospekt angegeben sind.
Die Anteile des Fonds können gemäß den geltenden Vorschriften zur Notierung an einer Börse zugelassen werden.
Jede 1. Zeichnung besteht aus:
- 1 Tausendstel Anteil bei den Anteilen AC, AD, R, ZC und BC
- 500.000 EUR bei den Anteilen IC EUR und ID EUR
- 500.000 USD bei den Anteilen IC USD
- 1.000.000 EUR bei den Anteilen K EUR
- 1.000.000 USD bei den Anteilen K USD
- 30.000.000 EUR bei den Anteilen S EUR
- 10.000.000 EUR bei den Anteilen X EUR.
The amounts indicated in points 1° and 2° above may be distributed independently of each other, in whole or in part.
The appropriation of distributable amounts is detailed in the prospectus.
TITLE IV
MERGER - DEMERGER - DISSOLUTION - LIQUIDATION
 ARTICLE X - MERGER - DEMERGER	
The Management Company may either invest all or part of the Fund’s assets in another UCITS that it manages or split the Fund into two or more mutual funds that it will manage.
Such mergers or demergers may only be carried out after unitholders have been notified. They shall result in the issuance of a new certificate stating the number of units held by each holder.

Translation (ENDE, 2022-05-06):
Die unter (1) und (2) genannten Summen können unabhängig voneinander insgesamt oder teilweise ausgeschüttet werden.
Die Verwendung der ausschüttungsfähigen Beträge ist im Prospekt geregelt
TITEL IV
VERSCHMELZUNG - SPALTUNG - AUFLÖSUNG - LIQUIDATION
 ARTIKEL X - VERSCHMELZUNG - SPALTUNG	
Die Verwaltungsgesellschaft kann das Vermögen des Fonds ganz oder teilweise in einen anderen von ihr verwalteten OGAW einbringen oder den Fonds in zwei oder mehr andere Fonds, deren Verwaltung sie gewährleistet, aufspalten.
Diese Verschmelzungen oder Spaltungen können erst nach Unterrichtung der Anteilinhaber durchgeführt werden. Sie führt zur Ausstellung einer neuen Bescheinigung über die von jedem Inhaber gehaltene Anzahl Anteile.
##  ARTICLE XII - LIQUIDATION	
In the event of dissolution, the Management Company or the depositary, with its consent, shall assume the role of liquidator. If this is not possible, a liquidator shall be appointed by the court at the request of any interested party. To this end, they shall be granted extensive authority to realise the assets, pay any creditors, and distribute the available balance among the unitholders in cash or in securities.
The Statutory Auditor and the depositary shall continue in office until all liquidation operations have been completed.

Translation (ENDE, 2022-05-06):
###  ARTIKEL XII - LIQUIDATION	
Im Falle der Auflösung übernimmt die Verwaltungsgesellschaft oder die Verwahrstelle mit deren Genehmigung die Funktionen des Liquidators. Andernfalls wird der Liquidator auf Antrag jeder interessierten Person gerichtlich bestimmt. Zu diesem Zweck sind sie mit den weitreichendsten Befugnissen zur Realisierung der Vermögenswerte, Auszahlung eventueller Gläubiger und Aufteilung des verfügbaren Saldos unter den Anteilinhabern in bar oder Wertpapieren ausgestattet.
Der Abschlussprüfer und die Verwahrstelle üben ihre Aufgaben bis zum Ende der Liquidation aus.
| Share classes | Class R EUR Class R USD Class R CHF Class R GBP Class R JPY | Class I EUR Class I USD Class I CHF Class I GBP Class I JPY | Class I2 EUR Class I2 USD Class I2 CHF Class I2 GBP Class I2 JPY | Class P EUR Class P USD Class P CHF Class P GBP Class P JPY | Class S EUR Class S USD Class S CHF Class S GBP Class S JPY | Class ID EUR Class ID USD Class ID CHF Class ID GBP Class ID JPY | Class M EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Maximum issue surcharge | 5% in favour of distribution |
| Maximum redemption fee | none |
| Maximum dilution fee | 0.50% In favour of the fund |
| Conversion fees when switching from one share class to another share class | none |

Translation (ENDE, 2021-06-21):
| Anteilsklassen | Class R EUR Class R USD Class R CHF Class R GBP Class R JPY | Class I EUR Class I USD Class I CHF Class I GBP Class I JPY | Class I2 EUR Class I2 USD Class I2 CHF Class I2 GBP Class I2 JPY | Class P EUR Class P USD Class P CHF Class P GBP Class P JPY | Class S EUR Class S USD Class S CHF Class S GBP Class S JPY | Class ID EUR Class ID USD Class ID CHF Class ID GBP Class ID JPY | Class M EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Maximaler Ausgabeaufschlag | 5% zugunsten Vertrieb |
| Maximaler Rücknahmeabschlag | keiner |
| Maximale Verwässerungsgebühr | 0.50% zugunsten Fonds |
| Maximale Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine |