# Ostrum Short Term Global High Income Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 31/10/2022
SHARE CLASS : H-I/A (EUR)	
FEES	

#### All-in-Fee	0.65%
Max. Sales Charge	3.00%
or equivalent
Max. Redemption Charge	-

#### Fixed-rate bonds	86.8
|  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |
| Adjustable-rate bonds | 4.1 |  | Average Coupon | 3.1 | NAV (31/10/2022) | 109.84 EUR |
| Bonds Mutual Funds | 3.0 |  | Modified Duration | 1.9 | The All-in fee represents the sum of | Management fees and |
| Amortizing bonds	0.3	 Administration fees. For further details, please refer to the |
| Total | 100.0 | RATING BREAKDOWN | Fund % | definition at the end of the document. |
| in % of AuM	BBB- | 2.2 |  |


#### Cash	5.8

#### Yield to Maturity	5.8

#### Minimum Investment	100,000 USD
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % | BB+ BB | 23.7 11.0 |
| --- | --- | --- | --- |
| OSTRUM GL SUB DEBT H | 3.0 | BB- | 32.1 |
| TITIM 5.303% 05-24 | 2.9 | B+ | 7.0 |
| S 7.875% 09-23 | 2.6 | B | 11.1 |
| ZFFNGR 3.000% 09-25 | 2.5 | B- | 2.8 |

| SAZGR 3.500% 09-24 | 2.3 |
| --- | --- |
| MGM 6.000% 03-23 | 2.3 |
| HCA 5.375% 02-25 | 2.3 |
| ROLLS 0.875% 05-24 | 2.1 |
| CHTR 5.500% 05-26 | 2.0 |
| CC 4.000% 05-26 | 2.0 |
| Total | 23.8 |
| Total number of holdings in portfolio | 78 |


##### CCC+	1.0
Average rating between S&P, Moody’s and Fitch, using the S&P rating scale

### MANAGEMENT
Management Company
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Investment Manager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
| BREAKDOWN BY MATURITY	Fund Fund | United States | 30.4 | (2) IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked |
| --- | --- | --- | --- |
| %	 Duration | France | 14.0 | Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as |

(1) Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
<1 Y	55.8	1.1
1-3 Y	34.7	0.6
3-5 Y	3.6	0.1
Cash & cash equivalent	5.8	0.0

#### Germany	10.7

#### Italy	6.5

#### United Kingdom	6.2

#### Sweden	4.2
| Netherlands | 3.5 |
| --- | --- |
| Switzerland	2.3 Spain	2.3 Japan	1.9 |
| Israel | 1.8 |
| Luxembourg | 1.6 |
| Ireland | 1.3 |
| Romania | 1.3 |
| Portugal | 1.3 |
| Austria | 1.1 |
| Czech Republic | 1.0 |

at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.
Ostrum Asset Management, a subsidiary of Natixis Investment Managers S.A., is a French asset manager authorized by the Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) and licensed to provide investment management services in the EU.
Headquarters	Paris
Founded	1984

#### Mutual Funds	3.0
Assets Under Management (Billion)
Portfolio Managers
US $ 408.3 / € 389.5

#### (30/06/2022)

#### Cash & cash equivalent	5.8

##### in % of AuM

#### Government related	1.3	0.0

#### Corporates	88.6	1.8

#### Cyclical	54.8	1.1

#### Defensive	30.3	0.6

#### Financial	3.5	0.1

#### Securitized	1.4	0.0

#### Mutual Funds	3.0	0.1

#### Cash & cash equivalent	5.8	0.0

##### BCLASS Nomenclature Bond futures are embedded in government bonds
Erwan Guilloux, FRM: began investment career in 2005;joined Ostrum Asset Management in 2015; has co-managed the Fund since 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot started her career in finance in 2003, joining Ostrum AM in 2012; Emilie graduated with a Master's Degree in Banking and Finance from University Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit : started his career in finance in 2001. He joined Ostrum AM in 2017 ; he holds a Master's degree in Finance & Management from IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management), and a Master's degree in Finance from University of Paris IX-Dauphine (Paris).

##### Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated

##### Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.
INFORMATION
Prospectus Enquiries

##### E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

Translation (ENDE, 2022-10-31):
# Ostrum Short Term Global High Income Fund
## PORTFOLIOSTRUKTUR ZUM 31/10/2022
ANTEILSKLASSE : H-I/A (EUR)	
GEBÜHREN	
Kostenpauschale	0,65%
Maximaler Ausgabeaufschlag	3,00% Maximaler Rücknahmeabschlag		-
Festverzinsliche Anleihen	86,8
Liquidität	5,8
revidierbar verzinsliche Anleihen	4,1
Anleihen-OGA	3,0
Anleihen mit abnehmendem Nennwert	0,3
Gesamt	100,0
| TOP 10 | Fonds % | BB | 11,0 |
| --- | --- | --- | --- |
| OSTRUM GL SUB DEBT H | 3,0 | BB- | 32,1 |
| TITIM 5.303% 05-24 | 2,9 | B+ | 7,0 |
| S 7.875% 09-23 | 2,6 | B | 11,1 |


##### in % des Nettovermögens
| ZFFNGR 3.000% 09-25 | 2,5 |
| --- | --- |
| SAZGR 3.500% 09-24 | 2,3 |
| MGM 6.000% 03-23 | 2,3 |
| HCA 5.375% 02-25 | 2,3 |
| ROLLS 0.875% 05-24 | 2,1 |
| CHTR 5.500% 05-26 | 2,0 |


##### CC 4.000% 05-26	2,0
Gesamt	23,8
Anzahl der Positionen im Portfolio	78
<1 jahr	55,8	1,1
Rendite auf Verfall	5,8
Durchschnittlicher Kupon	3,1
Modifizierte Duration	1,9

##### BBB-	2,2

##### BB+	23,7

##### B-	2,8

##### CCC+	1,0

##### CCC	0,3

##### OGA	3,0

##### Liquidität & Sonstige	5,8
Durchschnittliche Rating-Agenturen die Ausgabe S & P, Moodys und Fitch;
Transkription Nomenklatur von S&P's

#### USA	30,4
Frankreich	14,0
Deutschland	10,7

#### 100,000 USD
Mindestanlage	oder
		entsprechend NIW (31/10/2022)		109,84 EUR

##### Die "TER" stellt die Summe aus Management- und Verwaltungsgebühren dar. Nähere Informationen hierzu entnehmen Sie bitte der Definition am Ende des Dokuments.

### VERWALTUNG
Verwaltungsgesellschaft

#### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Fondsmanager

#### OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Ostrum Asset Management bietet eine breite Palette performancestarker Managementstrategien für	Anleihen-,		Aktien-			und Versicherungsinvestments			sowie alternative Strategien	an.		Ostrum		Asset Management ist seit mehr als 30 Jahren Experte im aktiven fundamentalen Management und erfüllt die Erwartungen von Kunden in aller Welt.
Ostrum	Asset		Management,	eine Tochtergesellschaft	von	Natixis	Investment
| 1-3 jahre | 34,7 | 0,6 | Italien | 6,5 | Managers	S.A., Vermögensverwalter, | ist	ein	französischer der von der Autorité des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3-5 jahre | 3,6 | 0,1 | Großbritannien Schweden | 6,2 4,2 | Marchés Financiers zugelassen ist und in | (Agreement No. GP90009) der EU Dienstleistungen für |

Liquidität & Sonstige	5,8	0,0
| Schweiz | 2,3 |
| --- | --- |
| Spanien | 2,3 |
| Japan | 1,9 |
| Israel | 1,8 |
| Luxemburg | 1,6 |
| Irland | 1,3 |
| Rumänien | 1,3 |
| Portugal | 1,3 |
| Österreich | 1,1 |
| République Tchèque | 1,0 |
| OGA | 3,0 |
| Liquidität & Sonstige | 5,8 |

Niederlande	3,5
Anlageverwaltung erbringen darf.
Hauptsitz	Paris
Gegründet	1984
Verwaltetes Vermögen (Milliarden)
Portfoliomanager

#### US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)

##### in % des Nettovermögens
Staatsanleihen	1,3	0,0
Erwan Guilloux, FRM: begann seine Laufbahn im Investmentbereich im Jahr 2005; seit 2015 bei Ostrum Asset Management; Mitverwalter des Fonds seit 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot begann ihre Karriere im Finanzwesen im Jahr 2003 und kam 2012 zu Ostrum AM. Sie hält einen Masterabschluss in Bank- und Finanzwesen der Universität Paris I - Panthéon-Sorbonne.
| Unternehmensanleihen | 88,6 | 1,8 | Management der IAE AIX (Aix Marseille Graduate |
| --- | --- | --- | --- |
| Defensive | 30,3 | 0,6 | School of Management) und in Finanzwesen der |
| Finanzwerte | 3,5 | 0,1 | Universität Paris IX-Dauphine (Paris) |
| Zyklische | 54,8 | 1,1 |  |
| Besicherte Anleihen | 1,4 | 0,0 |  |
| OGA | 3,0 | 0,1 |  |
| Liquidität & Sonstige | 5,8 |  |  |
| Nomenklatur BCLASS Anleihe-Futures sind in Staatsanleihen eingebettet Datenquelle: Natixis Investment Managers International soweit nicht anders angegeben INFORMATION ufgrund des aktiven Verwaltungsstils können die Merkmale des Portfolios sich ändern. Der Verweis auf bestimmte Wertpapiere oder Branchen	 Verkaufsprospekt Anfrage ollte nicht als Empfehlung angesehen werden	E-Mail	ClientServicingAM@natixis.com |

Julien Petit begann seine Karriere im Finanzwesen im Jahr 2001 und kam 2017 zu Ostrum AM. Er hält einen Masterabschluss in Finanzwesen und

##### A

##### s