# Performance glissante (12M) (USD)
Performances depuis lancement à compter du: 22/05/19
|  | 12/21 - | 12/20 - | 12/19 - | 12/18 - | 12/17 - | 12/16 - | 12/15 - | 12/14 - | 12/13 - | 12/12 - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 11/22 | 11/21 | 11/20 | 11/19 | 11/18 | 11/17 | 11/16 | 11/15 | 11/14 | 11/13 |
| Catégorie d'actions (net) | -15,0 | -2,1 | 7,8 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Groupe de pairs (net) | -15,8 | -2,4 | 5,7 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Percentile | 39% | 42% | 21% | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Quartile | 2 | 2 | 1 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Fonds (brut) | -14,3 | -1,0 | 8,7 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Indice (brut) | -15,6 | -1,2 | 6,0 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |

Source Morningstar UK Limited © 2022 au 30/11/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.
Les rendements de l’indice comprennent les plus-values et supposent le réinvestissement de tout revenu. L’indice n’inclut ni les frais ni les commissions et vous ne pouvez pas investir directement dans celui-ci.
Les catégories Morningstar pour les fonds de l’univers Europe/Asie/Afrique comprennent les fonds domiciliés en Europe et/ou négociés sur les marchés européens. Morningstar analyse régulièrement la structure des catégories et les fonds au sein de chaque catégorie pour s’assurer que le système répond aux besoins des investisseurs et suit l’évolution du marché. La
performance indiquée inclut uniquement les Fonds Ouverts et les fonds indiciels négociables en Bourse (ETF), et est filtrée par Classe d’Actions principale dans la classification Morningstar Offshore Territories Classification.
Rendements bruts du Fonds – Source Columbia Threadneedle au 30/11/22. Les rendements bruts de commissions du portefeuille sont des taux de rendement pondérés en fonction du temps, nets des commissions, des coûts de transaction et des taxes non remboursables sur les dividendes, des intérêts et des plus-values, sur la base de la tarification des investissements, qui est soit le dernier cours négocié, soit une base acheteur. Les flux de trésorerie sont pris en compte à la fin de la journée et excluent les frais d’entrée et de sortie.
| 10 Principales Positions (%) |  |
| --- | --- |
| Description du titre | Fonds | Indice |  |  |
| Petroleos Mexicanos 6.70 16/02/2032 | 2,9 | 0,5 | BB |  |
| Republic Of Colombia 3.00 30/01/2030 | 2,0 | 0,1 | BBB |  |
| United Mexican States 3.25 16/04/2030 | 1,9 | 0,2 | BBB |  |
| Dp World Plc 6.85 02/07/2037 | 1,8 | 0,2 | BBB |  |
| State Of Qatar 4.00 14/03/2029 | 1,6 | 0,4 | AA |  |
| Republic Of Argentina 1.50 09/07/2035 | 1,5 | 0,5 | CCC |  |
| Mex Bonos Desarr Fix Rt 8.50 31/05/2029 | 1,5 | 0,0 | BBB |  |
| Jgsh Philippines Ltd 4.125 09/07/2030 | 1,4 | 0,0 | NR |  |
| State Of Qatar 3.75 16/04/2030 | 1,4 | 0,3 | AA |  |
| Indonesia Asahan Alumini 5.45 15/05/2030 | 1,4 | 0,1 | BBB |  |
| Total | 17,5 | 2,2 |  |  |


## Exposition devises du Fonds, couverture incluse
USD 98,8%
IDR 1,1%
MXN 0,1%
EUR 0,0%
ILS 0,0%
HUF 0,0%
EGP 0,0%
ZAR 0,0%
BRL 0,0%
RON 0,0%
Autres 0,0%
Tous les pourcentages représentent les valeurs en fin de mois calendaire sur la base des cours bruts de clôture, et d’une exposition par transparence des actifs sous- jacents, y compris les contrats à terme sur devises.
| Poids | Contribution à la duration |
| --- | --- |
|  | Fonds | Indice | Diff | Fonds | Indice |
| Dollar des États-Unis | 83,2 | 100,0 | -16,8 | 6,1 | 7,0 |
| Euro | 2,5 | -- | 2,5 | 0,1 | -- |
| Pesos mexicains | 1,5 | -- | 1,5 | 0,1 | -- |
| Roupie indonésienne | 1,1 | -- | 1,1 | 0,1 | -- |
| Produits Dérivés | -2,4 | -- | -2,4 | -0,2 | -- |
| Compensation De Produits Dérivés En Liquidité | 2,4 | -- | 2,4 | -- | -- |
| Équivalents de trésorerie | 5,2 | -- | 5,2 | -- | -- |
| Liquidités y compris FFX | 6,5 | -- | 6,5 | -- | -- |
| Total | 100,0 | 100,0 | -- | 6,2 | 7,0 |


## Exposition de change des titres sous-jacents
Devises- Contribution à la duration
8,0
7,0
6,0
Duration
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
USD
EUR
MXN
IDR
0,0

## Notation de crédit
Fonds	Indice
| Poids | Contribution à la duration |
| --- | --- |
|  | Fonds | Indice | Diff | Fonds | Indice |
| AA | 7,4 | 10,5 | -3,0 | 0,6 | 0,9 |
| A | 8,0 | 18,9 | -11,0 | 0,8 | 1,4 |
| BBB | 32,1 | 32,8 | -0,7 | 2,4 | 2,6 |
| BB | 19,6 | 17,3 | 2,4 | 1,5 | 1,1 |
| B | 12,3 | 15,6 | -3,3 | 0,7 | 0,7 |
| CCC | 3,8 | 3,4 | 0,5 | 0,2 | 0,1 |
| CC | 0,4 | 0,1 | 0,4 | 0,0 | 0,0 |
| C | 0,5 | 0,0 | 0,5 | -- | -- |
| NR | 3,9 | 0,5 | 3,4 | 0,1 | 0,0 |
| Autres | 0,2 | 1,1 | -0,8 | -- | 0,0 |
| Produits Dérivés | -2,4 | -- | -2,4 | -0,2 | -- |
| Compensation De Produits Dérivés En Liquidité | 2,4 | -- | 2,4 | -- | -- |
| Équivalents de trésorerie | 5,2 | -- | 5,2 | -- | -- |
| Liquidités y compris FFX | 6,5 | -- | 6,5 | -- | -- |
| Total | 100,0 | 100,0 | -- | 6,2 | 7,0 |

Cote moyenne	BBB	BBB-	
Les notations de crédit correspondent aux notations internes selon la méthodologie LINEAR. Les catégories affichées sont classées par
notation de crédit.

## Performances mensuelles par rapport au groupe de pairs
4%
0,1%
0,1%
-0,3%
-0,6%
0,3%
0,4%
-0,4%
0,6%
0,4%
-1,8%
2,6%
-0,7%
0,0%
0,3%
-0,2%
0,2%
0,4%
0,1%
-0,2%
-0,3%
-0,5%
0,1%
0,0%
-0,1%
0,4%
0,5%
-0,1%
0,2%
0,1%
0,1%
0,3%
-0,7%
-0,3%
0,7%
-0,3%
0,5%
-0,4%
2,0%
-0,7%
-0,7%
0,3%
0,8%
2,6%
2,0%
3%
2%
Rendimiento
0,1%
0,1%
0,3%
0,4%
0,6%
0,4%
0,3%
0,2%
0,4%
0,1%
0,1%
0,0%
0,4%
0,5%
0,2%
0,1%
0,1%
0,3%
0,7%
0,5%
0,3%
0,8%
1%
-0,7%
0,0%
-0,2%
-0,2%
-0,3%
-0,5%
-0,1%
-0,1%
0%
-0,3%
-0,6%
-0,4%
-0,7%
-0,3%
-0,3%
-0,4%
-0,7%
-0,7%
-1%
-1,8%
-2%
-3%
12/17	06/18	12/18	06/19	12/19	06/20	12/20	06/21	12/21	06/22
Les performances passées ne permettent pas de prédire les rendements futurs. Le rendement de votre investissement peut évoluer en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.Source Morningstar UK Limited © 2022 au 30/11/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.
| Analyse de risque | Statistiques du portefeuille	Duration effective |
| --- | --- |
| 3 ANS	5 ANS | Fonds  Indice Duration modifiée	6,3	7,0 Duration effective	6,2	7,0 Taux nominal moyen	4,3	4,8 Rendement actuariel le plus	7,8	7,2 défavorable Notation linéaire	BBB	BBB- Les analyses reposent sur les évaluations de cours à la clôture des marchés mise à la disposition de Columbia Threadneedle Investments. Les données des titres sous- jacents peuvent être provisoires ou reposer sur des  Drawdown estimations. Les pondérations de capitalisation boursière intègrent les liquidités disponibles dans le fonds.	 0% -10% -20% 12/17 08/18 | 04/19 | 12/19 Fonds | supérieure à 15 Ans 5.0% 10 à 15 Ans 12.3% 5 à 10 Ans 50.8% 2 à 5 Ans 13.5% moins de 2 Ans 4.6% Équivalents de trésorerie 5.2% Liquidités y compris FFX 9.0% NA -0.4% 08/20 04/21 12/21 08/22 Indice |
| Fonds	Indice	Fonds	Indice |
| Volatilité absolue	13,9	12,4	11,6	10,3 |
| Volatilité relative	1,1	--	1,1	-- |
| Tracking Error	2,0	--	2,1	-- |
| Ratio de Sharpe	-0,2	--	-0,1	-- |
| Ratio d'information	0,7	--	0,3	-- |
| Bêta	1,1	--	1,1	-- |
| Ratio de Sortino	-0,3	--	-0,2	-- |
| Alpha Jensen	1,9	--	0,8	-- |
| Alpha annualisé	2,0	--	0,8	-- |
| Alpha	0,2	--	0,1	-- |
| Max Drawdown	-24,4	-23,8	-24,4	-23,8 |
| R²	99,0	--	97,8	-- |
| Les calculs de risques ex post reposent sur les rendements bruts mensuels |
| mondiaux. |


## Secteur
Poids
|  | Fonds | Indice | Diff | Fonds | Indice |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Titres souverains étrangers | 42,3 | 64,2 | -21,9 | 3,8 | 4,8 |
| Energie | 13,6 | 11,2 | 2,5 | 0,8 | 0,8 |
| Titres souverains | 11,9 | 11,3 | 0,5 | 0,7 | 0,6 |
| Service public | 4,7 | 3,6 | 1,1 | 0,2 | 0,2 |
| Industrie de base | 4,2 | 2,7 | 1,5 | 0,2 | 0,2 |
| Transport | 3,4 | 1,6 | 1,8 | 0,3 | 0,1 |
| Télécommunications | 2,3 | 0,1 | 2,2 | 0,1 | 0,0 |
| Technologie et électronique | 2,0 | -- | 2,0 | 0,1 | -- |
| Agence | 1,9 | 2,7 | -0,8 | 0,1 | 0,1 |
| Biens de consommation non cycliques | 1,4 | -- | 1,4 | 0,1 | -- |
| Loisir | 0,6 | 0,2 | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
| Banque | -- | 0,4 | -0,4 | -- | 0,0 |
| Biens d'investissement | -- | 0,3 | -0,3 | -- | 0,0 |
| Biens de consommation | -- | 0,1 | -0,1 | -- | 0,0 |
| Services financiers | -- | 0,9 | -0,9 | -- | 0,0 |
| Titres garantis par l'État | -- | 0,7 | -0,7 | -- | 0,0 |
| Autorité locale | -- | 0,1 | -0,1 | -- | 0,0 |
| Immobilier | -- | 0,1 | -0,1 | -- | 0,0 |
| Services | -- | 0,0 | 0,0 | -- | 0,0 |
| Supranational | -- | 0,1 | -0,1 | -- | 0,0 |
| Produits Dérivés | -2,4 | -- | -2,4 | -0,2 | -- |
| Compensation De Produits Dérivés En Liquidité | 2,4 | -- | 2,4 | -- | -- |
| Équivalents de trésorerie | 5,2 | -- | 5,2 | -- | -- |
| Liquidités y compris FFX | 6,5 | -- | 6,5 | -- | -- |
| Total | 100,0 | 100,0 | -- | 6,2 | 7,0 |

Contribution à la duration

## Secteur - Contribution à la duration
Titres souverains étrangers
Energie Titres souverains Service public Industrie de base
Transport Agence
Technologie et électronique
Télécommunications Biens de consommation non cycliques
Loisir
Banque Biens d'investissement Biens de consommation Services financiers Titres garantis par l'État
Autorité locale
Immobilier Services
Supranational
0,0	1,0	2,0	3,0	4,0	5,0	6,0
Duration

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Valor Liquidativo a 10 años (USD)
130
125
120
115
110
105
100
95
90
11/12	11/13	11/14	11/15	11/16	11/17	11/18	11/19	11/20	11/21	11/22
Clase de acciones Grupo de comparación
| Rentabilidad por año (USD) |  |
| --- | --- |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Clase de acciones (neta) | -3,0 | 7,3 | 13,0 | -7,7 | 9,9 | 11,0 | -2,8 | 1,8 | -9,4 | 16,8 |
| Grupo de comparación (neta) | -3,1 | 5,6 | 13,3 | -6,1 | 10,5 | 9,9 | -1,5 | 2,2 | -6,8 | 17,8 |
| Percentil | 47% | 24% | 52% | 74% | 58% | 36% | 57% | 55% | 87% | 71% |
| Cuartil | 2 | 1 | 3 | 3 | 3 | 2 | 3 | 3 | 4 | 3 |
| Fondo (bruto) | -1,4 | 9,1 | 14,9 | -6,0 | 11,5 | 12,7 | -1,0 | 3,5 | -7,9 | 19,2 |
| Índice (bruta) | -1,5 | 5,9 | 14,4 | -4,6 | 9,3 | 10,2 | 1,2 | 5,5 | -6,6 | 18,5 |
| Rentabilidad anualizada (USD) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Clase de acciones (neta)	8,1	0,8	-3,6	-17,0	-15,6	-9,3	-4,2	-2,0	-0,1
Grupo de comparación (neta)	7,3	0,7	-4,3	-17,1	-15,8	-9,5	-4,6	-2,0	0,2
Percentil	28%	46%	37%	50%	47%	46%	40%	49%	66%
| Cuartil | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 3 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Fondo (bruto)	8,1	1,1	-2,9	-15,9	-14,3	-7,9	-2,7	-0,4	1,6
Índice (bruta)	6,9	0,5	-3,1	-16,8	-15,6	-8,7	-4,0	-1,0	1,4
| Rendimiento (12M) (USD) |  |
| --- | --- |
|  | 12/21 - | 12/20 - | 12/19 - | 12/18 - | 12/17 - | 12/16 - | 12/15 - | 12/14 - | 12/13 - | 12/12 - |
|  | 11/22 | 11/21 | 11/20 | 11/19 | 11/18 | 11/17 | 11/16 | 11/15 | 11/14 | 11/13 |
| Clase de acciones (neta) | -15,6 | -2,6 | 7,1 | 12,1 | -8,3 | 11,3 | 6,8 | -4,3 | 6,0 | -9,0 |
| Grupo de comparación (neta) | -15,8 | -2,4 | 5,7 | 11,2 | -6,4 | 11,5 | 6,4 | -2,2 | 6,3 | -6,0 |
| Percentil | 47% | 54% | 26% | 44% | 85% | 52% | 42% | 60% | 53% | 92% |
| Cuartil | 2 | 3 | 2 | 2 | 4 | 3 | 2 | 3 | 3 | 4 |
| Fondo (bruto) | -14,3 | -1,0 | 8,7 | 14,0 | -6,7 | 13,1 | 8,5 | -2,5 | 7,8 | -7,5 |
| Índice (bruta) | -15,6 | -1,2 | 6,0 | 14,0 | -5,4 | 10,2 | 7,0 | -0,2 | 9,3 | -6,3 |

Fuente: Morningstar UK Limited © 2022 a 30/11/22. Rentabilidad neta del Fondo, partir del valor liquidativo y bajo el supuesto de una reinversión de los ingresos, incluida la cifra de gastos corrientes y excluidos los gastos de entrada y de salida.
Las rentabilidades del índice incluyen las plusvalías y presuponen la reinversión de cualquier ingreso. El índice no incluye gastos ni comisiones, y usted no puede invertir directamente en él. Las Categorías Morningstar de los fondos del universo de Europa/Asia/África incluyen fondos domiciliados en Europa y/o negociados en mercados europeos. Morningstar revisa regularmente la estructura de las categorías, así como los fondos incluidos en cada una de ellas, para garantizar que el sistema cumple las necesidades de los inversores y se adapta a la evolución del
mercado. La rentabilidad que se muestra incluye únicamente los fondos de capital variable y los fondos cotizados en bolsa, y está filtrada por Clase de acciones principal en la clasificación de Morningstar de los fondos extraterritoriales.
Rentabilidad bruta del Fondo. Fuente: Columbia Threadneedle a 30/11/22. Las rentabilidades de la cartera previa deducción de comisiones son las tasas de rentabilidad ponderadas por tiempo libres de comisiones, costes de transacción, intereses, impuestos no recuperables sobre dividendos, ni plusvalías, usando la última cotización de una inversión, que puede ser el último precio negociado o la base de oferta. Se tienen en cuenta los flujos de caja al cierre de la sesión y se excluyen los gastos de salida y de entrada.
| Posiciones Top 10 (%) |  |
| --- | --- |
| Nombre de la acción | Fondo | Índice |  |  |
| Petroleos Mexicanos 6.70 16/02/2032 | 2,9 | 0,5 | BB |  |
| Republic Of Colombia 3.00 30/01/2030 | 2,0 | 0,1 | BBB |  |
| United Mexican States 3.25 16/04/2030 | 1,9 | 0,2 | BBB |  |
| Dp World Plc 6.85 02/07/2037 | 1,8 | 0,2 | BBB |  |
| State Of Qatar 4.00 14/03/2029 | 1,6 | 0,4 | AA |  |
| Republic Of Argentina 1.50 09/07/2035 | 1,5 | 0,5 | CCC |  |
| Mex Bonos Desarr Fix Rt 8.50 31/05/2029 | 1,5 | 0,0 | BBB |  |
| Jgsh Philippines Ltd 4.125 09/07/2030 | 1,4 | 0,0 | NR |  |
| State Of Qatar 3.75 16/04/2030 | 1,4 | 0,3 | AA |  |
| Indonesia Asahan Alumini 5.45 15/05/2030 | 1,4 | 0,1 | BBB |  |
| Total | 17,5 | 2,2 |  |  |


## Exposición a divisas del Fondo, incluida cobertura
USD 98,8%
IDR 1,1%
MXN 0,1%
EUR 0,0%
ILS 0,0%
HUF 0,0%
EGP 0,0%
ZAR 0,0%
BRL 0,0%
RON 0,0%
Otros 0,0%
Todos los porcentajes son los vigentes al cierre del mes natural y en el momento de valoración bruta al cierre global sobre una base de utilidades no distribuidas en relación con activos subyacentes, incluidas posiciones de divisas a plazo.

## Exposición a divisas de valores subyacentes
| Ponder. | Contrib. a la Duración Efectiva |
| --- | --- |
|  | Fondo | Índice | Dif | Fondo | Índice |
| Dólar estadounidense | 83,2 | 100,0 | -16,8 | 6,1 | 7,0 |
| Euro | 2,5 | -- | 2,5 | 0,1 | -- |
| Peso mejicano | 1,5 | -- | 1,5 | 0,1 | -- |
| Rupia indonesia | 1,1 | -- | 1,1 | 0,1 | -- |
| Derivado | -2,4 | -- | -2,4 | -0,2 | -- |
| Compensación De Derivados En Efectivo | 2,4 | -- | 2,4 | -- | -- |
| Equivalentes de efectivo | 5,2 | -- | 5,2 | -- | -- |
| Efectivo includio FFX | 6,5 | -- | 6,5 | -- | -- |
| Total | 100,0 | 100,0 | -- | 6,2 | 7,0 |

Moneda - Contribución a la Duración Efectiva
8,0
7,0
Duración Efectiva
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
USD
EUR
MXN
IDR
0,0

## Calificación crediticia
Fondo	Índice
| Ponder. | Contrib. a la Duración Efectiva |
| --- | --- |
|  | Fondo | Índice | Dif | Fondo | Índice |
| AA | 7,4 | 10,5 | -3,0 | 0,6 | 0,9 |
| A | 8,0 | 18,9 | -11,0 | 0,8 | 1,4 |
| BBB | 32,1 | 32,8 | -0,7 | 2,4 | 2,6 |
| BB | 19,6 | 17,3 | 2,4 | 1,5 | 1,1 |
| B | 12,3 | 15,6 | -3,3 | 0,7 | 0,7 |
| CCC | 3,8 | 3,4 | 0,5 | 0,2 | 0,1 |
| CC | 0,4 | 0,1 | 0,4 | 0,0 | 0,0 |
| C | 0,5 | 0,0 | 0,5 | -- | -- |
| NR | 3,9 | 0,5 | 3,4 | 0,1 | 0,0 |
| Otros | 0,2 | 1,1 | -0,8 | -- | 0,0 |
| Derivado | -2,4 | -- | -2,4 | -0,2 | -- |
| Compensación De Derivados En Efectivo | 2,4 | -- | 2,4 | -- | -- |
| Equivalentes de efectivo | 5,2 | -- | 5,2 | -- | -- |
| Efectivo includio FFX | 6,5 | -- | 6,5 | -- | -- |
| Total | 100,0 | 100,0 | -- | 6,2 | 7,0 |

Calificación media	BBB	BBB-	
Las calificaciones crediticias son calificaciones calculadas internamente siguiendo una metodología LINEAL. Las categorías mostradas se
clasifican por calificación crediticia.

## Rendimientos mensuales relativos frente a la media de la categoría
4%
-0,3%
-0,1%
0,0%
0,0%
-0,1%
-0,2%
-0,5%
0,3%
-0,6%
0,7%
-0,7%
-0,7%
0,1%
0,7%
0,1%
0,7%
-0,2%
-0,3%
0,1%
0,0%
-0,4%
-0,6%
0,2%
0,4%
-0,5%
0,5%
0,3%
-1,9%
2,6%
-0,7%
-0,1%
0,3%
-0,3%
0,2%
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3%
1,9%
2%
Rendimiento
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12/17	06/18	12/18	06/19	12/19	06/20	12/20	06/21	12/21	06/22
El rendimiento histórico no es indicativo de los resultados futuros. La rentabilidad de su inversión puede cambiar como resultado de las fluctuaciones de divisas, en caso de que su inversión se realice en una divisa distinta a la utilizada en el cálculo del rendimiento histórico.Fuente: Morningstar UK Limited © 2022 a 30/11/22. Rentabilidad neta del Fondo, partir del valor liquidativo y bajo el supuesto de una reinversión de los ingresos, incluida la cifra de gastos corrientes y excluidos los gastos de entrada y de salida.
| Análisis de riesgos | Estadísticas de la cartera	Duración efectiva |
| --- | --- |
|  | 3 A |  |  | 5 A | Fondo  Índice Duración modificada	6,3	7,0 Duración efectiva	6,2	7,0 Cupón medio	4,3	4,8 Rendimiento en el peor escenario	7,8	7,2 Lineal de calificación crediticia	BBB  BBB- Los análisis se basan en valoraciones al cierre de operaciones mundial utilizando atributos de mercado definidos por Columbia Threadneedle Investments. Los datos de los títulos subyacentes pueden ser provisionales o estar basados en estimaciones. Las ponderaciones de  Reducción capitalización bursátil incluyen el efectivo en los cálculos	 0% porcentuales. -10% -20% 12/17 08/18 | 04/19 | 12/19 Fondo | más de 15 Años 5.0% 10 a 15 Años 12.3% 5 a 10 Años 50.8% 2 a 5 Años 13.5% menos de 2 Años 4.6% Equivalentes de efectivo 5.2% Efectivo includio FFX 9.0% NA -0.4% 08/20 04/21 12/21 08/22 Índice |
| Fondo |  | Índice | Fondo | Índice |
| Volatilidad absoluta	13,9	12,4	11,6	10,3 |
| Volatilidad relativa	1,1	--	1,1	-- |
| Error de seguimiento	2,0	--	2,1	-- |
| Coeficiente de Sharpe	-0,2	--	-0,1	-- |
| Coeficiente de información	0,7	--	0,3	-- |
| Beta	1,1	--	1,1	-- |
| Coeficiente de Sortino	-0,3	--	-0,2	-- |
| Alfa de Jensen	1,9	--	0,8	-- |
| Alfa anualizada	2,0	--	0,8	-- |
| Alfa	0,2	--	0,1	-- |
| Reducción máx.	-24,4	-23,8	-24,4	-23,8 |
| R²	99,0	--	97,8	-- |
| Los cálculos de riesgos ex post están basados en la rentabilidad total mensual bruta. |


## Sector
| Ponder. | Contrib. a la Duración Efectiva |
| --- | --- |
|  | Fondo | Índice | Dif | Fondo | Índice |
| Soberano extranjero | 42,3 | 64,2 | -21,9 | 3,8 | 4,8 |
| Energía | 13,6 | 11,2 | 2,5 | 0,8 | 0,8 |
| Soberano | 11,9 | 11,3 | 0,5 | 0,7 | 0,6 |
| Servicio público | 4,7 | 3,6 | 1,1 | 0,2 | 0,2 |
| Industria básica | 4,2 | 2,7 | 1,5 | 0,2 | 0,2 |
| Transporte | 3,4 | 1,6 | 1,8 | 0,3 | 0,1 |
| Telecomunicaciones | 2,3 | 0,1 | 2,2 | 0,1 | 0,0 |
| Tecnología y electrónica | 2,0 | -- | 2,0 | 0,1 | -- |
| Agencia | 1,9 | 2,7 | -0,8 | 0,1 | 0,1 |
| Consumo no cíclico | 1,4 | -- | 1,4 | 0,1 | -- |
| Ocio | 0,6 | 0,2 | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
| Banca | -- | 0,4 | -0,4 | -- | 0,0 |
| Bienes de capital | -- | 0,3 | -0,3 | -- | 0,0 |
| Bienes de consumo | -- | 0,1 | -0,1 | -- | 0,0 |
| Servicios financieros | -- | 0,9 | -0,9 | -- | 0,0 |
| Garantizado por el gobierno | -- | 0,7 | -0,7 | -- | 0,0 |
| Autoridad local | -- | 0,1 | -0,1 | -- | 0,0 |
| Bienes raíces | -- | 0,1 | -0,1 | -- | 0,0 |
| Servicios | -- | 0,0 | 0,0 | -- | 0,0 |
| Supranacional | -- | 0,1 | -0,1 | -- | 0,0 |
| Derivado | -2,4 | -- | -2,4 | -0,2 | -- |
| Compensación De Derivados En Efectivo | 2,4 | -- | 2,4 | -- | -- |
| Equivalentes de efectivo | 5,2 | -- | 5,2 | -- | -- |
| Efectivo includio FFX | 6,5 | -- | 6,5 | -- | -- |
| Total | 100,0 | 100,0 | -- | 6,2 | 7,0 |

Sector - Contribución a la Duración Efectiva
Soberano extranjero
Energía Soberano Servicio público Industria básica Transporte Agencia
Tecnología y electrónica
Telecomunicaciones Consumo no cíclico
Ocio
Banca Bienes de capital Bienes de consumo Servicios financieros
Garantizado por el gobierno
Autoridad local Bienes raíces
Servicios
Supranacional
0,0	1,0	2,0	3,0	4,0	5,0	6,0
Duración Efectiva