UBS (Lux) Bond SICAV – Global SDG Corporates Sustainable (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as a Sustainability Focus Fund. This sub-fund promotes environmental and/or social characteristics and complies with Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector(“SFDR”). Further information related to environmental and/or social characteristics is available in Annex I to this document (SFDR RTS Art. 14(2)).
The sub-fund invests at least 80% of its assets worldwide in corporate bonds from developed market or emerging market issuers that promote one or more United Nations Sustainable Development Goals (SDGs) such as SDG 7 (Affordable and Clean Energy), SDG 9 (Industry, Innovation and Infrastructure), SDG 3 (Good Health and Well-Being) and SDG 6 (Clean Water and Sanitation), as well as in “green”, “social”, “sustainable” bonds from companies (including supranational and agency bonds), the proceeds of which will be used for eligible environmental and social projects.
The sub-fund may invest up to 20% of its assets in bonds from issuers that do not promote any SDGs. This sub-fund is actively managed, without reference to a benchmark.
At least 75% of the sub-fund’s investments must have a credit rating between AAA and BBB- (Standard & Poor’s) or a similar rating from another recognised agency or – insofar as a new issue that does not yet have an official rating is concerned – a comparable internal UBS rating.
Investments in bonds with a credit rating below BBB- or similar may not exceed 25% of the sub-fund’s assets. Investments with lower ratings (high yield) may carry an above-average yield, but also a higher credit risk than investments in securities of first-class issuers. Further risks are described in the section “High-yield bonds”.
Although distressed security exposure is not intended to be a key driver of the investment strategy, the sub-fund may invest up to 5% of its assets in debt instruments with a rating below CCC or similar. Distressed bonds are securities issued by companies or public institutions in serious financial difficulty, and thus bear a high risk of capital loss.
The sub-fund may invest up to 20% of its assets in money market instruments.
In addition, the sub-fund may invest up to 10% of its assets in convertible, exchangeable and warrant-linked bonds as well as convertible debentures. The equities acquired by exercise of rights or through subscription must be sold no later than 12 months after they were acquired.
The sub-fund may invest up to 20% of its assets in fixed-income instruments denominated in RMB and traded on the China Interbank Bond Market (“CIBM”) or through Bond Connect. These instruments may include securities issued by governments, quasi-public corporations, banks, corporations and other institutions in the People’s Republic of China (“PRC” or “China”) that are authorised to be traded directly on the CIBM or through Bond Connect. The associated risks are described in the section “Risk information on investments traded on the China Interbank Bond Market” and “Risk information on investments traded on the CIBM via the Northbound Trading Link through Bond Connect”.
The sub-fund may invest a total of up to 10% of its assets in ABS, MBS, CMBS and CDOs/CLOs. The associated risks are described in the section "Risks associated with the use of ABS/MBS" or “ Risks associated with the use of CDOs/CLOs”.
The sub-fund may also invest up to 10% of its assets in contingent convertible bonds (CoCos). The associated risks are described in the section "Risks associated with the use of CoCos".
As part of efficient asset management or in order to hedge interest-rate, currency and credit risks, the sub-fund may invest in all derivative financial instruments listed in Section 5 “Special techniques and instruments with securities and money market instruments as underlying assets”, provided the restrictions specified in this section are observed. Permitted underlyings include, in particular, the instruments specified under Point 1.1(a) and (b) (“Permitted investments of the Company”).
Within the scope of the aforementioned investment limits, the sub-fund may invest a total of up to 25% of its assets in the above- mentioned legally permissible investment instruments, provided these are issued or guaranteed by borrowers from emerging markets or borrowers which conduct a large proportion of their business operations in such markets or issue instruments associated with a credit risk in respect of emerging markets. The term “emerging markets” is used to describe markets included in the International Finance Corporation Composite Index and/or the MSCI Emerging Markets Index, as well as other countries that are at a comparable level of economic development or in which there are new capital markets.
Emerging markets are at an early stage of development and suffer from higher risks of expropriation and nationalisation, as well as social, political and economic instability. The risks associated with investments in emerging markets are listed in the section entitled “Risk information”. For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.
The currency of account is the USD. The investments are made in the currencies deemed best suited for good performance, although the proportion of investments in foreign currencies not hedged against the currency of account (USD) may not exceed 20% of the assets.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
UBS (Lux) Bond SICAV – Global SDG Corporates Sustainable (USD)
UBS Asset Management stuft diesen Subfonds als Fonds mit Nachhaltigkeitsfokus (Sustainability Focus Fund) ein. Dieser Subfonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale und erfüllt die Anforderungen gemäss Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor («SFDR»). Weitere Informationen zu den ökologischen und/oder sozialen Merkmalen sind in Anhang I zu diesem Dokument verfügbar (SFDR RTS Artikel 14 Absatz 2).
Der Subfonds investiert mindestens 80 % seines Vermögens weltweit in Unternehmensanleihen von Emittenten aus Industrie- oder Schwellenländern, die ein oder mehrere Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (United Nations Sustainable Development Goals, SDGs) bewerben, wie beispielsweise SDG 7 (Bezahlbare und saubere Energie), SDG 9 (Industrie, Innovation und Infrastruktur), SDG 3 (Gesundheit und Wohlergehen) und SDG 6 (Sauberes Wasser und Sanitäreinrichtungen), sowie in «grüne»,
«soziale», «nachhaltige» Anleihen von Unternehmen (inklusive supranationalen und Agency-Anleihen), deren Emissionserlöse für zulässige Umwelt- und Sozialprojekte verwendet werden.
Der Subfonds kann bis zu 20 % seines Vermögens in Anleihen von Emittenten investieren, die keines der SDGs bewerben. Der Subfonds wird aktiv und ohne Bezug auf einen Referenzwert verwaltet.
Mindestens 75 % der Anlagen des Subfonds müssen ein Kreditrating zwischen AAA und BBB- (Standard & Poor’s), ein vergleichbares Rating einer anderen anerkannten Agentur oder – im Fall von Neuemissionen, für die noch kein offizielles Rating vorliegt – ein vergleichbares UBS-internes Rating aufweisen.
Investitionen in Anleihen, die ein Kreditrating unter BBB- oder ein vergleichbares Rating haben, dürfen 25 % des Vermögens des Subfonds nicht übersteigen. Anlagen minderer Bonität («High Yield») können gegenüber Investitionen in Titel erstklassiger Emittenten eine überdurchschnittliche Rendite, aber auch ein grösseres Kreditrisiko aufweisen. Weitere Risiken sind im Abschnitt «Hochzinsanleihen» beschrieben.
Obwohl ein Engagement in notleidenden Wertpapieren (Distressed Securities) kein wesentlicher Bestandteil der Anlagestrategie ist, kann der Subfonds bis zu 5 % seines Vermögens in Schuldverschreibungen mit einem Rating unterhalb von CCC oder einem vergleichbaren Rating investieren. Notleidende Anleihen sind Titel von Unternehmen oder staatlichen Einrichtungen, die in ernsthaften finanziellen Schwierigkeiten sind und somit ein hohes Risiko des Kapitalverlusts bergen.
Der Subfonds kann bis zu 20 % seines Vermögens in Geldmarktinstrumente investieren.
Ausserdem kann der Subfonds bis zu 10 % seines Vermögens in Wandel-, Umtausch- und Optionsanleihen sowie «Convertible Debentures» investieren. Die durch Ausübung oder Bezug erworbenen Beteiligungspapiere sind spätestens 12 Monate nach Erwerb zu veräussern.
Der Subfonds darf bis zu 20 % seines Vermögens in festverzinsliche, auf RMB lautende Instrumente investieren, die am China Interbank Bond Market («CIBM») oder über Bond Connect gehandelt werden. Diese Instrumente können unter anderem Wertpapiere umfassen, die von Regierungen, staatsnahen Institutionen, Banken, Unternehmen und anderen Instituten innerhalb der Volksrepublik China («VRC» oder «China») ausgegeben werden und zum direkten Handel am CIBM oder über Bond Connect zugelassen sind. Die damit verbundenen Risiken sind im Abschnitt «Risikohinweise im Zusammenhang mit Anlagen am China Interbank Bond Market» sowie «Risikohinweise im Zusammenhang mit Anlagen am CIBM über den Northbound Trading Link im Rahmen von Bond Connect» näher beschrieben.
Der Subfonds darf insgesamt bis zu 10 % seines Nettovermögens in ABS, MBS, CMBS und CDO/CLO investieren. Die hiermit verbundenen Risiken sind im Abschnitt «Mit dem Gebrauch von ABS/MBS verbundene Risiken» bzw. «Mit dem Gebrauch von CDO/CLO verbundene Risiken» aufgeführt.
Der Subfonds kann zudem bis zu 10 % seines Vermögens in Contingent Convertible Bonds (CoCos) anlegen. Die damit verbundenen Risiken werden im Abschnitt «Mit dem Gebrauch von CoCos verbundene Risiken» dargestellt.
Als Bestandteil einer effizienten Vermögensverwaltung oder zur Absicherung von Zins-, Fremdwährungs- oder Kreditrisiken kann der Subfonds in alle in Abschnitt 5, «Besondere Techniken und Instrumente, die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente zum Gegenstand haben», aufgeführten derivativen Finanzinstrumente investieren, sofern die darin angegebenen Beschränkungen eingehalten werden. Zulässige Basiswerte beinhalten insbesondere die in Ziffer 1.1 a) und b) («Zulässige Anlagen der Gesellschaft») genannten Instrumente.
Der Subfonds darf unter Berücksichtigung der vorgenannten Anlagegrenzen bis zu 25 % seines Vermögens in die oben genannten, gesetzlich zulässigen Anlageinstrumente investieren, sofern diese von Schuldnern aus Schwellenländern begeben oder abgesichert werden bzw. von Schuldnern, die einen grossen Teil ihrer Geschäftstätigkeit in Schwellenländern ausüben, oder in Instrumente, die mit einem Kreditrisiko in Bezug auf Schwellenländer verbunden sind. Der Begriff «Schwellenländer» wird zur Beschreibung der Märkte verwendet, die im International Finance Corporation Composite Index und/oder im MSCI Emerging Markets Index enthalten sind, sowie anderer Länder, die sich auf einem vergleichbaren wirtschaftlichen Entwicklungsstand befinden oder in denen neue Kapitalmärkte bestehen.
Die Schwellenländer befinden sich in einem frühen Stadium ihrer Entwicklung und sind mit einem erhöhten Risiko von Enteignungen, Verstaatlichungen und sozialer, politischer und ökonomischer Unsicherheit behaftet. Die mit Investitionen in Schwellenländern verbundenen Risiken sind im Abschnitt «Risikohinweise» aufgeführt. Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an risikobewusste Anleger.
Die Rechnungswährung ist der USD. Die Anlagen werden in den Währungen getätigt, die sich für die Wertentwicklung optimal eignen, wobei der Anteil der Anlagen in Fremdwährung, der nicht gegen die Rechnungswährung (USD) abgesichert ist, 20 % des Vermögens nicht übersteigen darf.