This document is important and requires your attention. If in doubt, please contact your usual advisor.
Please note the importance of reading the Key Investor Information Document (KIID). Your usual advisor is available should you require any further information.
The KIID, the prospectus and the latest annual and semi-annual reports are available in French, English, German, Italian, Spanish and Dutch at www.carmignac.com and can also be obtained free of charge upon request from the fund’s management company.
Yours faithfully,
Christophe Peronin General Manager
The Prospectus (including the Management Regulations) for Switzerland, the Key Investor Information Documents, the annual and semi-annual reports for Switzerland of the Absorbed Fund can be obtained free of charge from the Representative in Switzerland.
The Prospectus for Switzerland, the Key Investor Information Documents, the Articles of Association, the annual reports and the semi-annual reports for Switzerland of the Receiving Fund are available free of charge from the Representative in Switzerland.
Representative in Switzerland: CACEIS (Switzerland) SA
Route de Signy 35 CH-1260 Nyon
Payment service in Switzerland:
CACEIS Bank, Montrouge, Nyon branch / Switzerland Route de Signy 35
CH-1260 Nyon
APPENDIX 1 – Example of how the exchange ratio is calculated
The exchange ratio used for the merger, expressed to three decimal places, will be as follows for each unit class:
Net asset value
3 
per A EUR Acc or F EUR Acc unit of the CARMIGNAC EURO-ENTREPRENEURS fund Net asset value per A EUR Acc or F EUR Acc share in the CARMIGNAC PORTFOLIO GRANDE EUROPE fund
Thus calculated, and with units of the merging fund, Carmignac Portfolio Grande Europe, being expressed to six decimal places, no balance will be payable to holders (no fractions).
Example of how the exchange ratio is calculated using the net asset values of A EUR Acc units in the Carmignac Portfolio Grande Europe fund (here, the net asset values used are those of 05/06/2022):
A person holding 1 A EUR Acc unit in Carmignac Euro-Entrepreneurs, valued at €405.97, when 1 A EUR Acc share of Carmignac Portfolio Grande Europe is valued at €271. The holder who had €405.97 representing 1 A EUR Acc unit of the Carmignac Euro-Entrepreneurs fund will still have €405.97 after the merger, but this will now represent 1.498 A EUR Acc shares in the Carmignac Portfolio Grande-Europe fund (i.e. 405.97/271 = 1.498).
3 The net asset value (NAV) is equal to the price for buying or selling one unit of the FCP (fonds commun de placement) or one share of the SICAV (société d’investissement à capital variable).

Translation (ENDE, 2022-10-28):
Dieses Schreiben ist wichtig und erfordert Ihre Aufmerksamkeit. Bitte wenden Sie sich bei Fragen an Ihren üblichen Kundenberater.
Wir weisen darauf hin, dass Sie die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) unbedingt zur Kenntnis nehmen sollten. Ihr üblicher Kundenberater steht Ihnen für weitere Auskünfte gerne zur Verfügung.
Die wesentlichen Anlegerinformationen, der Verkaufsprospekt sowie der letzte Jahres- und Halbjahresbericht auf Französisch, Englisch, Deutsch, Italienisch, Spanisch und Niederländisch stehen auf der Website www.carmignac.com zur Verfügung und sind auf Anfrage kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.
Mit freundlichen Grüßen
Christophe Peronin General Manager
Mitteilung gemäß § 167 Absatz 3 KAGB
Anhang 1 – Beispiel für die Berechnung des Tauschverhältnisses
Das im Rahmen der Verschmelzung verwendete, in Tausendstel (drei Dezimalstellen) angegebene Tauschverhältnis beträgt für die einzelnen Anteilskategorien:
Nettoinventarwert je Anteil
3 
des Anteils A EUR Acc oder F EUR Acc des Fonds Carmignac Euro- Entrepreneurs
Nettoinventarwert je Anteil des Anteils A EUR Acc oder F EUR Acc des Fonds Carmignac Portfolio Grande Europe
Nach dieser Berechnung und in Anbetracht dessen, dass die Anteile des aufnehmenden Fonds Carmignac Portfolio Grande Europe in Hunderttausendstel-Anteile gestückelt sind, muss den Anteilsinhabern keine Ausgleichszahlung geleistet werden (da es keine Anteilsbruchteile gibt).
Beispiel für die Berechnung des Tauschverhältnisses auf der Grundlage der Nettoinventarwerte der Anteile A EUR Acc des Fonds Carmignac Portfolio Grande Europe (diesem Beispiel liegen die Nettoinventarwerte vom 05.06.2022 zugrunde):
Ein Anteilsinhaber hält einen Anteil A EUR Acc des Carmignac Euro-Entrepreneurs, der mit 405,97 EUR bewertet wird, während ein Anteil A EUR Acc des Carmignac Portfolio Grande Europe mit 271 EUR bewertet wird. Der Anteilsinhaber, der über 405,97 EUR (Gegenwert von einem Anteil A EUR Acc des Fonds Carmignac Euro-Entrepreneurs) verfügte, hat nach der Verschmelzung immer noch 405,97 EUR, die aber nun 1,498 Anteilen A EUR Acc des Teilfonds Carmignac Portfolio Grande Europe entsprechen (da 405,97/271 = 1,498).
3 Der Nettoinventarwert (NIW) entspricht dem Kauf- oder Verkaufspreis eines Anteils an einem FCP (Investmentfonds französischen Rechts) oder eines Anteils an einer SICAV (Anlagegesellschaft mit variablem Kapital).