# Allianz Vermögenskonzept SRI Ausgewogen
Assets involved in each type of Securities Financing Transactions and Total Return Swaps
in EUR		in % of the funds entire
assets
Assets involved in Total Return Swaps	-	-
Assets involved in Securities Lending	3,478,346.22	1.88
Assets involved in Repurchase Agreements	-	-
Top 10 counterparties of each types of Securities Financing Transactions and Total Return Swaps
Gross volume outstanding transactions in EUR  Country where
the counterparty is established
for Total Return Swaps	-	-
for Securities Lending
Societe Generale SA	1,812,291.98	FR
Goldman Sachs International	1,167,190.60	GB
BNP Paribas SA	498,863.64	FR
for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements	-	-
Settlement and clearing information
Total Return Swaps: bilateral Securities Lending: trilateral
Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements: bilateral
Maturity tenor of Securities Financing Transactions and Total Return Swaps broken down in maturity buckets
for Total Return Swaps
Gross volume outstanding transactions in EUR
- less than one day	-
- one day to one week (= 7 days)	-
- one week to one month (= 30 days)	-
- one to three months	-
- three months to one year (= 365 days)	-
- above 1 year	-
- open maturity	-for Securities Lending
- open maturity	3,478,346.22for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements
- open maturity	-Type of collateral received	Market Value in EURfor Total Return Swaps
- Cash	-
- Shares	-
- Debt	-for Securities Lending
- Cash	-
- Shares	-- Debt	4,291,453.51for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements
- Cash	-
- Shares	-
- Debt	-Quality of collateral received	Market Value in EUR

| for Total Return Swaps |  |
| --- | --- |
| - AAA (Aaa) | - |
| - AA+ (Aa1) | - |
| - AA (Aa2) | - |
| - AA- (Aa3) | - |
| - A+ (A1) | - |
| - A (A2) | - |
| - A- (A3) | - |
| - BBB+ (Baa1) | - |
| - BBB (Baa2) | - |
| - BBB- (Baa3) | - |
| for Securities Lending |  |
| - AAA (Aaa) | 254,746.68 |
| - AA+ (Aa1) | - |
| - AA (Aa2) | 2,041,600.39 |
| - AA- (Aa3) | 1,457,751.97 |
| - A+ (A1) | - |
| - A (A2) | 280,225.17 |
| - A- (A3) | 257,129.30 |
| - BBB+ (Baa1) | - |
| - BBB (Baa2) | - |
| - BBB- (Baa3) | - |
| for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements |  |
| - AAA (Aaa) | - |
| - AA+ (Aa1) | - |
| - AA (Aa2) | - |
| - AA- (Aa3) | - |
| - A+ (A1) | - |
| - A (A2) | - |
| - A- (A3) | - |
| - BBB+ (Baa1) | - |
| - BBB (Baa2) | - |
| - BBB- (Baa3) | - |
| Currency of collateral received | Market Value in EUR |
| for Total Return Swaps |  |
| - EUR | - |

- USD	-
- GBP	-
- JPY	-for Securities Lending- EUR	2,772,847.99
- USD	-- GBP	1,518,605.52
- JPY	-for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements
- EUR	-
- USD	-
- GBP	-
- JPY	-Maturity tenor of collateral received broken down in maturity buckets	Market Value in EUR for Total Return Swaps
- less than one day	-
- one day to one week (= 7 days)	-
- one week to one month (= 30 days)	-
- one to three months	-
- three months to one year (= 365 days)	-
- above 1 year	-
- open maturity	-for Securities Lending
- open maturity	4,291,453.51for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements
- open maturity	-

| Data on return and cost | Return/Costs in EUR | in % of overall returns |
| --- | --- | --- |
| for Total Return Swaps |  |  |
| - Returns for collective investment undertaking |  | 100 |
| - Costs for collective investment undertaking | - |  |
| - Returns for manager of the collective investment undertaking | 0 | 0 |
| - Costs for manager of the collective investment undertaking | - |  |
| - Returns for third parties (e.g. agent lender) | 0 | 0 |
| - Costs for third parties | - |  |
| for Securities Lending |  |  |
| - Returns for collective investment undertaking | 1,168.01 | 100 |
| - Costs for collective investment undertaking | - |  |
| - Returns for manager of the collective investment undertaking | 0 | 0 |
| - Costs for manager of the collective investment undertaking | - |  |
| - Returns for third parties (e.g. agent lender) | 0 | 0 |
| - Costs for third parties | - |  |

| for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements |  |
| --- | --- |
| - Returns for collective investment undertaking |  | 100 |
| - Costs for collective investment undertaking | - |  |
| - Returns for manager of the collective investment undertaking | 0 | 0 |
| - Costs for manager of the collective investment undertaking | - |  |
| - Returns for third parties (e.g. agent lender) | 0 | 0 |
| - Costs for third parties | - |  |
| Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all securities financing transactions and total return swaps |  | n.a. |

Amount of securities and commodities on loan as proportion of total lendable assets defined as excluding cash and cash equivalents	2.00
Ten largest collateral issuers	Market Value in EUR
for Total Return Swaps	-
for Securities Lending
France, Republic of (Territory)	1,980,746.84
Great Britain and Northern Ireland, Kingdom of (Territory)	1,518,605.52
Slovakia, Republic of (Territory)	280,225.17
Latvia, Republic of (Territory)	257,129.30
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau (DEU), Frankfurt am Main	254,746.68
for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements	-
Reinvested collateral as a % of the collateral received, based on all securities financing transactions and total return swaps	n.a.
Safekeeping of collateral received by the collective investment undertaking as part of Securities Financing Transactions and Total Return Swaps
Number of custodians	1
in EUR
State Street Bank International GmbH – Luxembourg Branch	4,291,453.51
Safekeeping of collateral granted by the collective investment undertaking as part of Securities Financing Transactions and Total Return Swaps
Proportion of granted collateral in %
Safekeeping chosen by collateral receiver	100

Translation (ENDE, 2020-09-30):
# Allianz Vermögenskonzept SRI Ausgewogen
Der Teilfonds strebt das Profil eines Portfolios aus 50 % chan- cenreicheren Anlagen (z.B. Aktien, Rohstoffe) und 50 % wert- stabileren Anlagen (EUR-Anleihen) an. Je nach Markteinschät- zung kann er bis zu 70 % in chancenreichere Produkte investie- ren. Mindestens 30 % investiert er in wertstabilere Anlagen. Die Aktien- und Anleihenemittenten werden einer Nachhaltigkeits- analyse unterzogen. Dabei werden insbesondere die Kriterien Umwelt, Soziales und Corporate Governance (Unternehmens- führung) berücksichtigt. Damit soll auf lange Sicht Kapitalzu- wachs erzielt werden. Gleichzeitig wird angestrebt, mögliche Verluste zum Ende des Kalenderjahrs gegenüber dem Aktien- preis zu Jahresbeginn zu begrenzen (keine Garantie).
Im Berichtszeitraum sorgten an den Aktienmärkten die staatli- chen Maßnahmen zur Eindämmung des Coronavirus im Früh- jahr 2020 zunächst für einen Kurssturz, von dem alle Sektoren und Regionen betroffen waren. Später kehrte die nicht zuletzt durch die Notenbanken erhöhte Liquidität an die Börsen zu- rück und sorgte in regional unterschiedlichem Maß für eine Er- holung der Notierungen. An den Anleihenmärkten kam es in diesem Umfeld zu einem Nachfrageschub bei Wertpapieren, die als besonders sicher und liquide gelten. Hiervon profitierten vor allem erstklassige Staatsanleihen aus entwickelten Län- dern. Unternehmenspapiere guter Qualität (Investment Grade- Rating) erzielten ebenfalls im Schnitt ein leichtes Plus, wozu auch die ausgeweiteten Kaufprogramme der Notenbanken beitrugen.
Im Teilfonds entfiel zunächst weiterhin rund die Hälfte des Wertpapierbestands auf verzinsliche Anlagen. Angesichts der stark negativen Auswirkungen der Corona-Krise auf die Aktien- märkte wurde der Anleihenteil ab Mitte März auf zeitweilig mehr als 60 % angehoben. Dabei blieb der Schwerpunkt auf öffentlich-rechtlichen Emissionen aus dem Euroraum, wenn- gleich sich ihr Gewicht per saldo merklich verringerte. Neben Staatspapieren hoher Bonität blieben insbesondere Anleihen von Euro-Peripherieländern wie Italien und Spanien vertreten. Deutlich ausgebaut wurde die Beimischung hochwertiger Bank- und Unternehmensanleihen. In etwas verstärktem Um- fang wurden außerdem einige erstklassige gedeckte Schuld-
verschreibungen gehalten. Das durchschnittliche Bonitätsra- ting der verzinslichen Anlagen stieg bis Ende September auf AA-. Auf der Laufzeitebene wurde das Engagement im Kurz- läufersegment ausgebaut. Die Duration (mittlere Kapitalbin- dungsdauer) des Gesamtportfolios einschließlich Derivaten verkürzte sich dadurch auf zuletzt etwas über drei Jahre
1)
.
Der übrige Teil des Wertpapiervermögens entfiel auf ein breit gestreutes Portfolio an Standardwerten aus entwickelten Län- dern. Dabei dominierten weiterhin Aktien aus den USA. Dane- ben blieben vor allem britische und französische Titel vertre- ten; ihr Anteil sank aber zugunsten des Engagement in schwei- zerischen Aktien. Auf der Branchenebene gewannen Gesundheitstitel sowie Aktien aus den Bereichen Informations- technik und Konsum merklich an Gewicht. Dagegen ging der Anteil von Finanztiteln deutlich zurück.
Zur Feinsteuerung der effektiven Engagements an den Aktien- und Anleihenmärkten wurden entsprechende Derivate einge- setzt. Auf Rohstoffanlagen wurde weiterhin ganz verzichtet.
Mit seiner Anlagepolitik gab der Teilfonds stark im Wert nach. Das genaue Ergebnis im Berichtszeitraum ist in der Tabelle
„Wertentwicklung der Teilfonds“ auf den Seiten 2 und 3 ausge-
wiesen. Weitergehende Informationen über den Teilfonds fin- den sich in den Wesentlichen Anlegerinformationen sowie im Verkaufsprospekt.
25 
|  |  | 13,96 |  | 13,72 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 14,13 |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | 10,20 |  | 8,66 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 4,80 |  | 4,42 |  | 3,68 |  |  | 5,86 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

20 18,51
15
10
5
0
Frankreich	USA	Italien	Spanien	Deutsch-
land
Vereinigtes Königreich
Schweiz	Nieder- lande
Supranati- onal
Sonstige Länder
Barre- serve, Sonstiges
| Der Teilfonds in Zahlen |  |
| --- | --- |
|  |  | 30.09.2020 | 30.09.2019 | 30.09.2018 |
| Teilfondsvermögen in Mio. EUR Aktienumlauf in Stück 2) - Klasse A (EUR) (ausschüttend) | WKN: A0M 2S1/ISIN: LU0324636496 | 184,6 4.346 | 145,6 4.414 | 131,4 4.232 |
| - Klasse Allianz Avenir 50 AT2 | WKN: A2N 6DY/ISIN: LU1885500964 | 1.654 | 108 | -- |

| (EUR) (thesaurierend) |  |
| --- | --- |
| - Klasse C (EUR) (ausschüttend) | WKN: A0M 2S3/ISIN: LU0324636652 | 1.499.638 | 1.069.184 | 987.591 |
| - Klasse IT2 (EUR) (thesaurierend) | WKN: A2A RPZ/ISIN: LU1490969653 | 8.909 | 5.537 | 2.529 |
| - Klasse P (EUR) (ausschüttend) | WKN: A1X B8S/ISIN: LU1017863587 | 343 | 772 | 1.148 |
| - Klasse W20 (EUR) (ausschüttend) | WKN: A2P W6N/ISIN: LU2095488016 | 9.531 | -- | -- |
| Aktienwert in EUR |  |  |  |  |
| - Klasse A (EUR) (ausschüttend) | WKN: A0M 2S1/ISIN: LU0324636496 | 100,76 | 116,84 | 116,29 |
| - Klasse Allianz Avenir 50 AT2 | WKN: A2N 6DY/ISIN: LU1885500964 | 91,07 | 104,39 | -- |

| (EUR) (thesaurierend) |  |
| --- | --- |
| - Klasse C (EUR) (ausschüttend) | WKN: A0M 2S3/ISIN: LU0324636652 | 111,22 | 128,96 | 128,36 |
| - Klasse IT2 (EUR) (thesaurierend) | WKN: A2A RPZ/ISIN: LU1490969653 | 993,66 | 1.129,75 | 1.104,19 |
| - Klasse P (EUR) (ausschüttend) | WKN: A1X B8S/ISIN: LU1017863587 | 1.029,26 | 1.192,85 | 1.187,68 |
| - Klasse W20 (EUR) (ausschüttend) | WKN: A2P W6N/ISIN: LU2095488016 | 842,09 | -- | -- |

1) 
Floating Rate Notes sind mit dem Termin der nächsten Zinsanpassung berücksichtigt.
2) 
Kumulierte Zahlen für alle am Berichtsstichtag geöffneten Aktienklassen.
Weitere Informationen über Auflegungs- und Auflösungstermine finden Sie in den Tabellen zur Wertentwicklung auf den Seiten 2 bis 3.