# Supplementary information to the annual report as of December 31, 2019
- “Class I Asia”, accumulation class, denominated in US Dollar USD which is at the same time the reference currency of the fund, suitable for qualified investors as defined in Art. 10 prov. 3 a – d CISA who at the time of subscription have their registered office in Asia; the required minimum investment per investor is USD 25 Mio. In respect of Class I Asia rebates but no retrocessions may be paid.
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## Informations about Affairs of Special Economic or Legal Importance

As per January 1, 2020 the portfolio management will be delegated to
Sprott Asset Management L.P., Toronto, who will further delegate the investment decisions to Sprott Asset Management USA Inc., Carls- bad, California. As a consequence the fund name will be changed to Sprott-Falcon Gold Equity Fund. The respective publications was made on November 11, 2019 and January 20, 2020. The full text of the publica- tions is available in German at the Fund Management Company.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Erläuterungen zum Jahresbericht vom 31. Dezember 2019
Es sind zur Zeit folgende Anteilsklassen aufgelegt:
- «A-Klasse», bei der die Erträge ausgeschüttet werden («Ausschüt- tungsklasse»);
- «H EUR-Klasse», die in Euro ausgegeben wird, für welche der Euro gegenüber dem US Dollar abgesichert wird und deren Erträge ausge- schüttet werden («Ausschüttungsklasse»);
- «Asia I-Klasse» für institutionelle Anleger gemäss Art. 10 Abs. 3 Bst. a – d KAG mit Sitz in Asien, bei der die Erträge ausgeschüttet werden («Ausschüttungsklasse»).

Die «Asia I-Klasse» darf nur an Anleger vertrieben werden, die im Mo- ment der Zeichnung ihren Sitz oder Wohnsitz in einem Land des asiati- schen Kontinents haben. Die «H EUR-Klasse» unterscheidet sich von der
«A-Klasse»,und der «Asia I-Klasse» dadurch, dass sie in Euro ausgegeben und der Euro gegenüber dem US Dollar abgesichert wird.
Die Mindestinvestitionen der einzelnen Klassen sind wie folgt:
- «A-Klasse» ein Anteil;
- «H EUR-Klasse» ein Anteil;
- «Asia I-Klasse» USD 25‘000‘000 (kein Minimum für Folgezeichnungen).
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## Angaben über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung


### Publikation vom 11. 11. 2019
Mitteilung an die Anleger Falcon Gold Equity Fund (ein vertraglicher Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art «Effektenfonds»).
Die LLB Swiss Investment AG, Zürich, als Fondsleitung, mit Zustim- mung der Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Zürich, als De- potbank, beabsichtigt, nachfolgende Änderungen im Fondsvertrag des Anlagefonds, unter Vorbehalt der Genehmigung durch die Eidgenössi- sche Finanzmarktaufsicht FINMA, wie folgt vorzunehmen.

## Änderung des Vermögensverwalters (§ 1 Ziff. 4)
Ab dem 1. Januar 2020 ist Sprott Asset Management L.P., mit Sitz in To- ronto, Kanada, Vermögensverwalter des Falcon Gold Equity Fund. Sprott Asset Management L.P. hat die Anlageentscheide an die Sprott Asset Management USA Inc. in Carlsbad, Kalifornien / USA weiterdelegiert.
Die Ziff. 4 des § 1 des Fondsvertrags lautet deshalb neu wie folgt: Vermögensverwalter ist die Sprott Asset Management L.P., Toronto / Kanada. Die Sprott Asset Management L.P. hat die Anlageentscheide an die Sprott Asset Management USA Inc., Carlsbad, Kalifornien / USA weiterdelegiert.
In Übereinstimmung mit Art. 41 Abs. 1 und Abs. 2
ter 
i.V.m. Art. 35a Abs. 1 KKV werden die Anleger darüber informiert, dass sich die Prüfung und Feststellung der Gesetzeskonformität der Änderungen der Fondsverträ- ge durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA auf sämtliche in dieser Veröffentlichung aufgeführten Änderungen erstreckt.
Die Publikation erfolgt lediglich zu Informationszwecken. Die Rechte der Anlegerinnen und Anleger werden dadurch nicht berührt (Art. 41 Abs. 1 KKV). Art. 27 Abs. 3 KAG findet daher keine Anwendung.
Die Änderungen im Wortlaut, die aktuelle Fassung des Prospekts mit integriertem Fondsvertrag, die Wesentlichen Informationen für Anle-
gerinnen und Anleger sowie die letzten Jahres- und Halbjahresberichte können bei der Fondsleitung kostenlos bezogen werden.
Zürich, 11. November 2019
Die Fondsleitung
LLB Swiss Investment AG, Zürich
Die Depotbank
Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Zürich

### Publikation vom 20. 1. 2020
Falcon Gold Equity Fund (ein vertraglicher Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art «Effektenfonds»).
Die LLB Swiss Investment AG, Zürich, als Fondsleitung, mit Zustim- mung der Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Zürich, als De- potbank, beabsichtigt, nachfolgende Änderungen im Fondsvertrag des Anlagefonds, unter Vorbehalt der Genehmigung durch die Eidgenössi- sche Finanzmarktaufsicht FINMA, wie folgt vorzunehmen.

## Änderung der Fondsbezeichnung (§ 1 Ziff. 1)
Der Anlagefonds «Falcon Gold Equity Fund» wird umbenannt und soll neu «Sprott-Falcon Gold Equity Fund» heissen.
In Übereinstimmung mit Art. 41 Abs. 1 und Abs. 2
ter 
i.V.m. Art. 35a Abs. 1 KKV werden die Anleger darüber informiert, dass sich die Prüfung und Feststellung der Gesetzeskonformität der Änderungen der Fondsverträ- ge durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA auf sämtliche in dieser Veröffentlichung aufgeführten Änderungen erstreckt.
Die Publikation erfolgt lediglich zu Informationszwecken. Die Rechte der Anlegerinnen und Anleger werden dadurch nicht berührt (Art. 41 Abs. 1 KKV). Art. 27 Abs. 3 KAG findet daher keine Anwendung.
Die Änderungen im Wortlaut, die aktuelle Fassung des Prospekts mit integriertem Fondsvertrag, die Wesentlichen Informationen für Anle- gerinnen und Anleger sowie die letzten Jahres- und Halbjahresberichte können bei der Fondsleitung kostenlos bezogen werden.
Zürich, 20. Januar 2020
Die Fondsleitung
LLB Swiss Investment AG, Zürich
Die Depotbank
Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Zürich