Type of transactions used:
Reverse repurchase agreements to generate income on the Fund’s non-invested cash;
Repurchase agreements and securities lending to generate additional income and contribute to the
Fund’s performance.
Exposure:
Reverse repurchase agreements: the risk exposure consists in receiving fixed income securities from investment grade issuers in exchange for cash.
Securities lending and repurchase agreements: the risk exposure consists in receiving cash as collateral, invested either in repurchase agreements in the form of investment grade fixed income securities or in term deposits with Oddo BHF SCA, in exchange for securities.
Counterparties at the end of the financial year:
Reverse repurchase agreements: -
Securities lending and repurchase agreements: ODDO ET CIE PARIS, MORGAN STANLEY AND CO. INTERNATIONAL PLC LONDON, CREDIT SUISSE FRANCE PARIS, BNP PARIBAS EQUITIES FRANCE, MARKETAXESS CAPITAL LIMITED, MERRILL LYNCH CAPITAL MARKETS (FRANCE) SA PARIS, JP MORGAN SECURITIES LTD LONDON, SOCIETE GENERALE PARIS, HSBC BANK PLC PARIS, CITIGROUP GLOBAL MARKETS LTD PARIS.
Income/fees:
The remuneration received from these operations, net of fees, is repaid to the Fund in full. Fees, which may represent 25% of the gross margin, are transferred to the counterparty. No other direct fees are charged to the Fund.
The Management Company does not receive any remuneration in respect of these transactions. The Fund's sole counterparty is ODDO BHF SCA, which acts as its principal agent.
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### Changes during the financial year

Translation (ENDE, 2022-12-31):
Art der abgeschlossenen Geschäfte:
Repogeschäfte als Pensionsnehmer, um Erträge auf die nicht investierten Barmittel des Fonds zu erzielen;
Repogeschäfte als Pensionsgeber und Wertpapierleihgeschäfte, um zusätzliche Erträge zu erzielen und die Wertentwicklung des Fonds zu verbessern.
Risiko:
Repogeschäfte als Pensionsnehmer: Das Risiko besteht darin, dass man gegen Barmittel Schuldtitel von Emittenten mit dem Rating Investment Grade erhält.
Wertpapierleihen und Repogeschäfte als Pensionsgeber: Das Risiko besteht darin, dass man gegen Wertpapiere Barmittel als Sicherheit erhält, die entweder in Form von Schuldtiteln mit dem Rating Investment Grade in Pension gegeben werden oder als Termineinlagen bei Oddo BHF SCA hinterlegt werden.
Gegenparteien am Ende des Geschäftsjahres:
Repogeschäfte als Pensionsnehmer: –
Wertpapierleihgeschäfte und Repogeschäfte als Pensionsgeber: ODDO ET CIE PARIS, MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC LONDON, CREDIT SUISSE FRANCE PARIS, BNP PARIBAS EQUITIES FRANCE, MARKETAXESS CAPITAL LIMITED, MERRILL LYNCH CAPITAL MARKETS (FRANCE) SA PARIS, JP MORGAN SECURITIES LTD LONDON, SOCIETE GENERALE PARIS, HSBC BANK PLC PARIS, CITIGROUP GLOBAL MARKETS LTD PARIS.
Erträge/Kosten:
Die Erträge aus diesen Geschäften werden nach Abzug der Kosten vollständig an den Fonds übertragen.
Kosten von bis zu 25% der Bruttomarge werden der Gegenpartei erstattet. Dem Fonds werden keine anderen direkten Gebühren berechnet.
Die Verwaltungsgesellschaft erhält für diese Geschäfte keine Vergütung. Die einzige Gegenpartei des Fonds ist ODDO BHF SCA, die als Hauptvertretungsstelle agiert.
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### Veränderungen im Laufe des Geschäftsjahres