## Administration: I pf EUR
Legal form	SICAV
UCITS Compliant	Yes
AIF Compliant	No
Legal country	Luxembourg
1st NAV date	05/09/2006
Fund currency	EUR
Shareclass currency	EUR
Valuation	Daily
Share type	Accumulation
ISIN code	LU0184635471
Ongoing charges	0.61%
Financial management fee	0.45%
Maximum management fees	0.45%
Performance fee : The performance fees are calculated in accordance with the methodology described in the prospectus using a participation rate of maximum 20.00% of any returns of the Share class above Eonia cap + 200bps. In the fund's last financial year the performance fee was 0.37% of the share class.
Minimum initial subscription	5 000 000 EUR
composition is not constituted in relation to the Benchmark, the deviation from the Benchmark is likely to be significant. The Sub-Fund aims at not exceeding a 15% annual volatility.The Sub-Fund is managed with an Interest Rate Sensitivity ranging from minus 2 to 8.Investment decisions are based on a combination of macroeconomic, sector and company specific analysis. The securities selection process is mainly based on a rigorous analysis of the companies' business model, quality of management, growth prospects and overall risk return profile. The Fixed Income allocation is managed in order to mitigate the volatility of equity returns.The
Sub-Fund invests in or is exposed to up to 100% of its net assets in one or more of: a set of equities including high dividend equities (with a minimum of investment of 25% in equities, at all times), fixed income securities issued by governments, investment grade securities issued by companies domiciled or listed in Europe and/or money market instruments. The Sub-Fund invests up to 20% of its assets in equities issued by governments and companies based in non-European countries (including Chinese A Shares listed in the Shanghai HK Stock Connect), up to 20% in sub-investment grade securities, up to 40% in securities from emerging markets and up to 15% in securties traded on the CIBM through Bond Connect.Investment grade and
sub-investment grade ratings are based on the average linear ratings of Standard & Poor's, Moody's and Fitch (i.e. agencies ratings are converted into numerical values which, after being averaged, provide a value that is converted back into the nearest usual rating). If unrated, they must be judged equivalent to the respective applicable level by the Investment Manager.The Sub-Fund may, up to 10%, hold distressed and defaulted securities as a result of their rating downgrade, if they are considered to be consistent with the
Sub-Fund's objective. These securities are expected to be sold within 6
Minimum subsequent subcription
1 000 000 EUR
months unless specific events prevent the Investment Manager from sourcing their liquidity.The Sub-Fund may also invest in/ be exposed
Management company	AXA Funds Management S.A.
(Sub) Financial delegation	AXA IM Paris
to commodities through eligible investments (e.g. indices) up to 35% of its net assets.The investment policy may be achieved by direct investments and through derivatives (within the limit of 40% of net
Delegation of account administration
State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch)
assets for the use of derivatives for investment purposes), especially by
entering for instance into total return swaps on equities, indices (including commodities indices) or bonds and credit derivatives swaps
Custodian
State Street Bank International
GmbH (Luxembourg Branch)
As disclosed in the most recent Annual Report, the ongoing charges calculation excludes performance fees, but includes management and applied services fees. The effective Applied Service Fee is accrued at each calculation of the Net Asset Value and included in the ongoing charges of each Share Class.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
## Verwaltung: I pf EUR
Rechtsform	SICAV
OGAW-konform	Ja
AIF-konform	Nein
Domizil	Luxemburg
den Index, der im Abschnitt „Wertentwicklung in der Vergangenheit“ weiter unten angegeben ist („Benchmark“), um die Performancegebühren der betreffenden Anteilsklasse im Verhältnis zu dieser Benchmark zu berechnen. Da die Benchmark vor allem zur Ermittlung der Performance dient und die Asset-Allokation bzw. die Zusammensetzung der Portfoliobestände nicht im Verhältnis zur Benchmark erfolgt, ist die Abweichung von der Benchmark wahrscheinlich erheblich. Der Teilfonds strebt danach, eine jährliche Volatilität von 15 % nicht zu überschreiten.Der Teilfonds wird mit einer Zinssensitivität zwischen minus 2 und 8 verwaltet.Die Anlageentscheidungen beruhen auf einer Kombination aus
Datum des ersten Nettoinventarwerts
05/09/2006
makroökonomischen, sektor- und unternehmensspezifischen Analysen. Der Wertpapierauswahlprozess basiert hauptsächlich auf
Fonds-Währung	EUR
Währung Anteilsklasse	EUR
Bewertung	Täglich
Anteilstyp	Thesaurierend
ISIN code	LU0184635471
Valor Code	1807546
Laufende Kosten	0.61%
Verwaltungsvergütung	0.45%
Maximale Verwaltungsgebühr	0.45%
Performancegebühr : Die Performancegebühren werden gemäß der im Verkaufsprospekt beschriebenen Methode berechnet. Als Grundlage dient eine Beteiligungsquote von maximal 20.00 % des Ertrags der Anteilsklasse über Eonia cap + 200bps. Im letzten Geschäftsjahr des Fonds betrug die an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühr 0.37% der Anteilsklasse.
Mindestanlage bei Erstzeichnung	5 000 000 EUR
Mindestfolgezeichnung		1 000 000 EUR EU- Verwaltungsgesellschaft	AXA Funds Management S.A. Portfolio Management			AXA IM Paris
einer gründlichen Analyse des Geschäftsmodells der Unternehmen, der Qualität des Managements, der Wachstumsaussichten und des allgemeinen Rendite-Risiko-Profils. Anlagen in festverzinslichen Wertpapieren erfolgen, um Schwankungen bei Aktienerträgen entgegenzuwirken.Der Teilfonds investiert oder engagiert bis zu 100 % seines Nettovermögens in eine oder mehrere der folgenden Positionen: Aktien mit hoher Dividende (mit einer stetigen Anlage in Aktien von mindestens 25 %), von Staaten begebene festverzinsliche Wertpapiere, von Unternehmen mit Sitz oder Börsennotierung in Europa begebene Wertpapiere der Kategorie Investment Grade und/oder Geldmarktinstrumente. Der Teilfonds investiert bis zu 20 % seines Vermögens in Aktien von Staaten und Unternehmen mit Sitz in nichteuropäischen Ländern (einschließlich chinesischer A-Aktien, die an der Shanghai HK Stock Connect notiert sind) bis zu 20 % in Wertpapiere unterhalb der Kategorie Investment Grade, bis zu 40 % in Wertpapiere aus Schwellenländern und bis zu 15 % in Wertpapiere, die über Bond Connect am CIBM gehandelt werden.Die Ratings der Kategorie Investment-Grade und darunter basieren auf den durchschnittlichen lineare Ratings von Standard & Poor's, Moody's und Fitch (z.B. Ratings von Ratingagenturen werden in nummerische Ratings umgerechnet, die dann nach Bildung eines Durchschnitts, einen Wert ergeben, der in ein entsprechendes Standardrating umgewandelt wird). Falls Wertpapiere nicht bewertet sind, muss der Anlageverwalter der Ansicht sein, dass sie der geforderten Bonität entsprechen.Der Teilfonds darf infolge einer Bonitätsherabstufung bis
Delegierung der
Kontoverwaltung
State Street Bank International
GmbH (Luxembourg Branch)
zu 10 % in notleidenden und ausgefallenen Wertpapieren halten, sofern sie mit dem Anlageziel des Teilfonds übereinstimmen. Es wird
Verwahrstelle
State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch)
Wie im letzten Jahresbericht angegeben, berücksichtigt die Berechnung der laufenden Kosten keine Performancegebühren, beinhaltet jedoch die Verwaltungsgebühren und die erhobenen Servicegebühren. Die effektive erhobene Servicegebühr läuft bei jeder Berechnung des Nettoinventarwerts auf und wird in den laufenden Kosten der einzelnen Anteilsklassen berücksichtigt.