# Statement of cash flows (continued)
ACUMEN Income - Protection
Portfolio
For the financial year ended
Movestic Avancera 75
For the financial year ended
Movestic Avancera 85
For the financial year ended
|  | 31 July 2021 £ | 31 July 2020 £ | 31 July 2021 SEK | 31 July 2020 SEK | 31 July 2021 SEK | 31 July 2020 SEK |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Operating profit/(loss) after finance costs and taxation | 1,822,449 | (6,568,088) | 81,733,718 | (93,248,301) | 2,509,297 | (23,875,520) |
| Adjustments for: |  |  |  |  |  |  |
| Interest expense | – | 5 | 2 | – | 1 | – |
| Exchange gains on cash and cash equivalents	 | –	 | – | 	–	 | – | 	1	 | – |
|  | 1,822,449 | (6,568,083) | 81,733,720 | (93,248,301) | 2,509,299 | (23,875,520) |
| (Increase)/decrease on financial assets at fair value through profit or loss | (5,348,805) | 23,181,469 | 123,512,558 | (553,228,164) | 98,306,939 | (53,086,801) |
| Increase/(decrease) in financial liabilities at fair value through profit or loss | 732,969 | (2,181,418) | 42,360,865 | (3,810,717) | 24,479,257 | (8,557,714) |
| Net (decrease)/increase in due from/to broker | (862,285) | (1,343,067) | (4,600,181) | (33,140,267) | (18,543,939) | 5,467,644 |
| (Increase)/decrease in other receivables | (112,788) | 25,158 | (681,596) | (119,416) | (355,913) | (10,789) |
| Increase/(decrease) in accrued expenses and other payables  | 103,524	 | (18,624) | 	1,043,316	 | 6,944,678 | 	(71,938)	 | 2,429,613 |
|  | (3,664,936) | 13,095,435 | 243,368,682 | (676,602,187) | 106,323,705 | (77,633,567) |
| Interest paid	 | –	 | (5) | 	(2)	 | – | 	(1)	 | – |
| Net cash (used in)/provided by operating activities	 | (3,664,936)	 | 13,095,430 | 	243,368,680	 | (676,602,187) | 	106,323,704	 | (77,633,567) |
| Cash flows from financing activities |  |  |  |  |  |  |
| Proceeds from redeemable shares issued | 21,920,295 | 51,086,903 | 17,277,905 | 850,072,745 | 9,596,644 | 167,524,897 |
| Cost of redeemable shares redeemed	 | (18,180,160)	 | (64,182,333) | 	(262,780,624)	 | (171,336,519) | 	(116,715,608)	 | (89,038,790) |
| Net cash provided by/(used in) financing activities	 | 3,740,135	 | (13,095,430) | 	(245,502,719)	 | 678,736,226 | 	(107,118,964)	 | 78,486,107 |
| Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents | 75,199 | – | (2,134,039) | 2,134,039 | (795,260) | 852,540 |
| Cash and cash equivalents at the beginning of the year | – | – | 2,134,039 | – | 852,540 | – |
| Exchange losses on cash and cash equivalents	 | –	 | – | 	–	 | – | 	(1)	 | – |
| Cash and cash equivalents at the end of the year	 | 75,199	 | – | 	–	 | 2,134,039 | 	57,279	 | 852,540 |

Translation (ENDE, 2021-07-31):
# Kapitalflussrechnung (Fortsetzung)
MS Fideuram Equity Smart Beta Dynamic Protection 80
Fund
1
Für das Geschäftsjahr zum
Global Equity Risk Premia Long/Short UCITS Fund
2
Für das Geschäftsjahr zum
MSCI Emerging Markets ESG Equity Fund
Für das Geschäftsjahr zum
31. Juli 2021
EUR
31. Juli 2020
EUR
31. Juli 2021
EUR
31. Juli 2020
EUR
31. Juli 2021
USD
31. Juli 2020
USD
| Betrieblicher (Verlust)/Gewinn nach Finanzkosten und |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Steuern Berichtigungen aufgrund von: Zinserträge | (460.816)	(3.066.985) –	(2) | 5.977	(16.443.900) –	(75) | 104.986.684	51.377.048 (78)	(1) |
| Zinsaufwendungen Wechselkursbedingte (Verluste)/Gewinne aus Barmitteln und | 4	– | 3	– | –	– |
| Barmitteläquivalenten | 	(2)	2 | 	–	1 | 	(834)	(143) |
| Abnahme/(Zunahme) bei erfolgswirksam zum beizulegenden | (460.814) | (3.066.985) | 5.980 | (16.443.974) | 104.985.772 | 51.376.904 |
| Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten (Abnahme)/Zunahme bei erfolgswirksam zum beizulegenden | 46.435.291 | 30.446.085 | 164.905.986 | 59.686.815 | (91.582.053) | 89.792.645 |
| Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten | (81.364) | 4.688 | (8.477.257) | 4.161.127 | 9.813.526 | 2.978.752 |
| Zunahme/(Abnahme) der Forderungen an/Verbindlichkeiten gegenüber Brokern, netto | 1.881.716 | 287.807 | 6.752.001 | (636.209) | (4.752.798) | 6.143.730 |
| Abnahme/(Zunahme) sonstiger Forderungen (Abnahme)/Zunahme der abgegrenzten Aufwendungen und | 134.480 | (42.202) | 68.011.975 | (67.820.045) | (332.411) | 841.892 |
| sonstigen Verbindlichkeiten | 	(224.077)	(18.544) | 	(67.529.856)	67.122.175 | 	463.671	143.750 |
|  | 47.685.232	27.610.849 | 163.668.829	46.069.889 | 18.595.707	151.277.673 |
| Zinseinnahmen | –	2 | –	75 | 78	1 |
| Zinszahlungen | 	(4)	– | 	(3)	– | 	–	– |
| Nettobarmittelzufluss aus der Geschäftstätigkeit | 	47.685.228	27.610.851 | 	163.668.826	46.069.964 | 	18.595.785	151.277.674 |
| Kapitalflüsse aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe von rückzahlbaren Anteilen | 2.496.595	4.036.164 | 255.191	12.526.136 | 132.651	5.383.469 |
| Aufwendungen für die Rücknahme von rückzahlbaren |  |  |  |
| Anteilen | 	(50.181.805)	(31.647.013) | 	(163.924.018)	(58.596.097) | 	(18.730.968)	(156.659.588) |
| Nettobarmittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit | 	(47.685.210)	(27.610.849) | 	(163.668.827)	(46.069.961) | 	(18.598.317)	(151.276.119) |
| Nettozunahme/(-abnahme) bei Barmitteln und |  |  |  |
| Barmitteläquivalenten Barmittel und Barmitteläquivalente zu Beginn des | 18 | 2 | (1) | 3 | (2.532) | 1.555 |
| Geschäftsjahres Wechselkursbedingte Gewinne/(Verluste) aus Barmitteln und | – | – | 2 | – | 1.698 | – |
| Barmitteläquivalenten Barmittel und Barmitteläquivalente zum Ende des | 	2	(2) | 	–	(1) | 	834	143 |
| Geschäftsjahres | 	20	– | 	1	2 | 	–	1.698 |

1 
Aufgelöst am 22. März 2021. 
2 
Aufgelöst am 5. November 2020.