OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### NOTES ON SUB-FUND COSTS
General The charges you pay as an investor in the sub-fund go to cover sub-fund operating costs, including marketing and distribution costs. These ongoing charges reduce the performance of your investment.
One-off charges taken before or after you invest These are deducted from your investment or your redemption proceeds, and are paid to sales agents and authorised intermediaries. The fees shown are maximums. To find out the actual fee for a transaction, contact your financial adviser or the transfer agent (see page 124).

Translation (ENDE, 2018-04-01):
### HINWEISE ZU DEN TEILFONDSKOSTEN
Allgemein Die von Ihnen als Anleger in den Teilfonds gezahlten Aufwendungen decken die Betriebskosten des Teilfonds einschließlich der Kosten für Marketing und Vertrieb. Durch diese laufenden Aufwendungen reduziert sich die Performance Ihrer Anlage.
Vor oder nach Ihrer Anlage berechnete einmalige Aufwendungen Diese Aufwendungen werden von Ihrer Anlage bzw. Ihren Rücknahmeerlösen abgezogen und an Verkaufsstellen und zugelassene Finanzvermittler ausbezahlt. Bei den dargestellten Gebühren handelt es sich um Maximalbeträge. Um die tatsächliche Gebühr für eine Transaktion zu ermitteln, wenden Sie sich bitte an Ihren Finanzberater oder die Übertragungsstelle (siehe Seite 124).
An investment undertaking is not a personal portfolio investment undertaking if the only property which may or has been selected was acquired on arm’s length terms as part of a general offering to the public. The investment undertaking must also deal with all investors on a non-discriminatory basis. In the case of investments deriving 50% or more of their value from land, any investment made by an individual is limited to 1% of the total capital required.
“Taxable Irish Person” means any person other than:
- a Foreign Person; or
- an Exempted Irish Investor.

Translation (ENDE, 2017-07-13):
Eine Investmentgesellschaft ist kein Personal Portfolio Investment Undertaking, wenn das einzige Eigentum, das ausgewählt werden kann oder ausgewählt wurde, zu marktüblichen Bedingungen im Rahmen eines allgemeinen öffentlichen Angebots erworben wurde. Zudem muss die Investmentgesellschaft alle Anleger nach dem Grundsatz der Gleichbehandlung behandeln. Bei Anlagen, die zu 50 % oder mehr ihren Wert aus Grundstücken ableiten, ist die Anlage von natürlichen Personen auf 1 % des gesamten Kapitalbedarfs beschränkt.
»Steuerpflichtige irische Person« bezeichnet jede Person außer
- einer ausländischen Person oder
- einem steuerbefreiten irischen Anleger.
#### Structure and Governing Law
The SICAV functions as an “umbrella fund” under which the sub- funds are created and operate. The assets and liabilities of each sub-fund are segregated from those of other sub-funds (meaning that third-party creditors have recourse only to the assets of the sub-fund concerned. The SICAV qualifies as an Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) under Part 1 of the 2010 law, and is registered on the official list of collective investment undertakings maintained by the CSSF.
Any legal disputes involving the SICAV, the depositary or any shareholder will be subject to the jurisdiction of the competent Luxembourg court, although the SICAV or the depositary may submit to a competent court of another jurisdiction when that jurisdiction’s regulations require it. The ability for a shareholder to bring a claim against the SICAV expires five years after the event on which the claim would be based (30 years in the case of claims concerning entitlement to the proceeds of a liquidation).

Translation (ENDE, 2018-04-01):
#### Struktur und geltendes Recht
Die SICAV agiert als „Umbrella-Fonds“, unter dem die Teilfonds geschaffen und geführt werden. Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten jedes Teilfonds werden von denen anderer Teilfonds getrennt geführt (d. h. dass Drittgläubiger nur auf das Vermögen des betreffenden Teilfonds zurückgreifen können). Die SICAV erfüllt die Voraussetzungen für einen Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) im Sinne von Teil 1 des Gesetzes von 2010 und wird von der CSSF auf der offiziellen Liste von Organismen für gemeinsame Anlagen geführt.
Alle rechtlichen Streitigkeiten zwischen der SICAV, der Verwahrstelle oder den Anteilseignern unterliegen der Gerichtsbarkeit des zuständigen Gerichts in Luxemburg, obwohl die SICAV oder die Verwahrstelle sich in Rechtsstreitigkeiten einem zuständigen Gericht einer anderen Gerichtsbarkeit unterwerfen kann, wenn die Bestimmungen in jener Gerichtsbarkeit dies erfordern. Die Ansprüche der Anteilseigner gegen die SICAV verfallen fünf Jahre nach dem Datum des Ereignisses, das diesen Anspruch auslöst (außer die Ansprüche der Anteilseigner beziehen sich auf die ihnen zustehenden Erlöse aus einer Auflösung, für die eine Frist von 30 Jahren gilt).
## Oversight duties
Under its oversight duties, the Depositary is required to:
- ensure that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of units of the Fund effected by or on behalf of the Fund are carried out in accordance with Luxembourg laws and the Management Regulations;
- ensure that the value of the units of the Fund is calculated in accordance with Luxembourg laws and with the Management Regulations;
- carry out the instructions of the Fund or the Investment Managers, unless they conflict with Luxembourg laws or with the Management Regulations;
- ensure that in transactions involving the Fund’s assets, the consideration is remitted to the Fund within the usual time limits;
- ensure that the Fund’s income is applied in accordance with the Luxembourg laws and with the Management Regulations.

Translation (ENDE, 2017-12-01):
## Aufsichtspflichten
Im Rahmen ihrer Aufsichtspflichten ist die Verwahrstelle verpflichtet:
- zu gewährleisten, dass der Verkauf, die Ausgabe, der Rückkauf, die Rücknahme und die Annullierung von Anteilen des Fonds durch den oder im Namen des Fonds im Einklang mit Luxemburger Recht und den Verwaltungsvorschriften erfolgen;
- sicherzustellen, dass der Wert der Anteile des Fonds gemäß Luxemburger Recht und den Verwaltungsvorschriften berechnet wird;
- die Anweisungen des Fonds oder der Anlageverwalter auszuführen, sofern diese nicht gegen Luxemburger Recht oder die Verwaltungsvorschriften verstoßen;
- dafür Sorge zu tragen, dass bei Transaktionen mit den Vermögenswerten des Fonds das Entgelt innerhalb der üblichen Fristen an den Fonds gezahlt wird;
- dafür Sorge zu tragen, dass die Erträge des Fonds gemäß Luxemburger Recht und den Verwaltungsvorschriften verwendet werden.
## Conflicts of interest
The Depositary is part of an international group of companies and businesses that, in the ordinary course of their business, act simultaneously for a large number of clients, as well as for their own account, which may result in actual or potential conflicts. Conflicts of interest arise where the Depositary or its affiliates engage in activities under the depositary agreement or under separate contractual or other arrangements. Such activities may include:
- providing nominee, administration, registrar and transfer agency, research, agent securities lending, investment management, financial advice and/or other advisory services to the Fund;
- engaging in banking, sales and trading transactions including foreign exchange, derivative, principal lending, broking, market making or other financial transactions with the Fund either as principal and in the interests of itself, or for other clients.

Translation (ENDE, 2017-12-01):
## Interessenkonflikte
Die Verwahrstelle ist Teil einer internationalen Gruppe von Gesellschaften und Unternehmen, die im Rahmen ihrer üblichen Geschäftstätigkeiten sowohl für eine große Anzahl von Kunden als auch auf eigene Rechnung handeln, was zu tatsächlichen oder potenziellen Interessenkonflikten führen kann. Interessenkonflikte entstehen, wenn die Verwahrstelle oder mit ihr verbundene Unternehmen Tätigkeiten gemäß dem Verwahrstellenvertrag oder separaten vertraglichen bzw. sonstigen Vereinbarungen ausüben. Hierbei kann es sich um folgende Tätigkeiten handeln:
- die Bereitstellung von Dienstleistungen als Nominee, Verwaltungsstelle, Register- und Transferstelle, Analyseleistungen, Agent-Wertpapierleihgeschäfte, Anlageverwaltung, Finanzberatung und/oder sonstige Beratungsdienstleistungen für den Fonds;
- die Durchführung von Bankgeschäften, Verkaufs- und Handelsgeschäften, einschließlich Devisen- und Derivategeschäften, Principal-Leihgeschäften, Brokertätigkeiten, Market Making oder anderer Finanztransaktionen, wobei der Fonds entweder als Eigenhändler und für ihre eigenen Interessen oder für andere Kunden handelt.
In connection with the above activities the Depositary or its affiliates:
- will seek to profit from such activities and are entitled to receive and retain any profits or compensation in any form and are not bound to disclose to, the Fund, the nature or amount of any such profits or compensation including any fee, charge, commission, revenue share, spread, mark-up, mark-down, interest, rebate, discount, or other benefit received in connection with any such activities;
- may buy, sell, issue, deal with or hold, securities or other financial products or instruments as principal acting in its own interests, the interests of its affiliates or for its other clients;
- may trade in the same or opposite direction to the transactions undertaken, including based upon information in its possession that is not available to the Fund;
- may provide the same or similar services to other clients including competitors of the Fund;
- may be granted creditors' rights by the Fund which it may exercise.

Translation (ENDE, 2017-12-01):
In Verbindung mit den obigen Tätigkeiten gelten folgende Bestimmungen: Die Verwahrstelle bzw. ihre Tochtergesellschaften
- streben die Erwirtschaftung von Gewinnen durch diese Tätigkeiten an und haben das Recht, entsprechende Gewinne oder Vergütungen in jeglicher Form zu vereinnahmen und zu behalten, wobei sie nicht verpflichtet sind, Art oder Höhe der Gewinne oder Vergütungen, einschließlich Gebühren, Kosten, Provisionen, Erlösanteilen, Spreads, Kursauf- oder -abschlägen, Zinsen, Rabatten, Abschlägen oder sonstigen Leistungen, die sie in Verbindung mit diesen Tätigkeiten erhalten haben, gegenüber dem Fonds offenzulegen;
- dürfen Wertpapiere oder andere Finanzprodukte oder -instrumente als Eigenhändler im eigenen Interesse, im Interesse ihrer Tochtergesellschaften oder für andere Kunden kaufen, verkaufen, ausgeben, handeln oder halten;
- dürfen Handelsgeschäfte ausführen, die sich in derselben oder entgegengesetzten Richtung der durchgeführten Tätigkeiten bewegen, auch wenn diese auf Informationen beruhen, die sich in ihrem Besitz befinden, dem Fonds jedoch nicht zur Verfügung stehen;
- dürfen dieselben oder ähnliche Dienstleistungen für andere Kunden bereitstellen, auch für Mitbewerber des Fonds;
- können von dem Fonds mit Gläubigerrechten ausgestattet werden und diese ausüben.
# DIVIDENDS
Unless otherwise specified for specific Classes of Units as disclosed under Appendices below, the Management Company may declare annual or other interim distributions out from the investment income gains and realized capital gains and, if considered necessary to maintain a reasonable level of dividends, out of any other funds available for distribution.
A Monthly Distribution USD Unit Class and F Monthly Distribution USD Unit Class will pay on a monthly basis a dividend to their holders.
Notwithstanding the above, no distribution may be made as a result of which the total net assets of the Fund would fall below the equivalent in the Reference Currency of the Fund of the minimum amount of the net assets of undertakings for collective investment, as required by Luxembourg law.
Where a distribution is made and not claimed within five years from its due date, it will lapse and will revert to the relevant Sub-Fund.

Translation (ENDE, 2017-12-01):
# DIVIDENDEN
Sofern für bestimmte Anteilsklassen nichts anderes gemäß den Angaben in den nachstehenden Anhängen bestimmt ist, kann die Verwaltungsgesellschaft jährliche oder andere Zwischenausschüttungen aus den Kapitalertragsgewinnen und den realisierten Kapitalgewinnen erklären und, so für erforderlich gehalten, ein angemessenes Maß an Dividenden aus anderen Fonds zur Ausschüttung vorhalten.
Die Inhaber der Anteilsklasse A mit monatlicher Ausschüttung in USD und der Anteilsklasse F mit monatlicher Ausschüttung in USD erhalten monatliche Dividendenzahlungen.
Ungeachtet der obigen Ausführungen können keine Ausschüttung stattfinden, wenn der Gesamtnettoinventarwert des Fonds unter das Äquivalent in der Referenzwährung des Fonds des Mindestbetrags des Nettoinventarwerts der Organismen für gemeinsame Anlagen, der vom Luxemburger Gesetz vorgeschrieben ist, fallen würde.
Findet eine Ausschüttung statt und wird diese nicht innerhalb von fünf Jahren nach ihrer Fälligkeit geltend gemacht, verfällt diese und geht wieder auf den betreffenden Teilfonds über.
# APPLICABLE LAW AND JURISDICTION
The Management Regulations are governed by the laws of Luxembourg and any dispute arising between the unitholders, the Management Company and the Depositary will be subject to the jurisdiction of the District Court of Luxembourg.
Notwithstanding the foregoing, the Management Company and the Depositary may subject themselves and the Fund, (i) to the jurisdiction of the courts of the countries in which the Units of the Fund are offered and sold with respect to claims by investors resident in such countries, and (ii) with respect to matters relating to subscription, repurchase and conversion by unitholders resident in such countries, to the laws of such countries.
The claims of the unitholders against the Management Company or the Depositary will lapse five years after the date of the event which gave rise to such claims.

Translation (ENDE, 2017-12-01):
# ANWENDBARES RECHT UND GERICHTSSTAND
Das Verwaltungsreglement unterliegt den Gesetzen Luxemburgs und jede zwischen den Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle entstehende Auseinandersetzung unterliegt der Gerichtsbarkeit des Amtsgerichts (District Court of Luxembourg) von Luxemburg.
Unbeschadet des vorher Angeführten können die Verwaltungsgesellschaft und die Verwahrstelle sich selbst und den Fonds (i) betreffend Ansprüche von Anteilinhabern mit Sitz in diesen Ländern der Gerichtsbarkeit der Gerichte in Ländern unterwerfen, in denen die Anteile angeboten und verkauft werden, und (ii) betreffend Angelegenheiten in Bezug auf die Zeichnung, den Rückkauf und den Umtausch durch Anteilinhaber, die ihren Sitz in diesen Ländern haben, dem Gesetz dieser Länder.
Die Ansprüche von Anteilinhabern gegenüber der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle verfallen fünf Jahre nach dem Ereignis, dass zu diesen Ansprüchen geführt hat.
(2)
The Classes "B" Euro, "B" Sterling and "B" Swiss Franc Units are hedged (95%).
The Management Company will not issue, or effect any conversion into Class "B" Units to any investor who may not be considered as an Institutional Investor. The Management Company, at its discretion may, delay the acceptance of any subscription for "B" Units restricted to Institutional Investors until such date as the registrar agent has received sufficient evidence on the qualification of the relevant investor as an Institutional Investor. If it appears at any time that a unitholder of "B" Units is not an Institutional Investor, the Management Company will instruct the registrar agent to propose that the said unitholder convert its Units into Units of a Class within the relevant Sub-Fund which is not restricted to Institutional Investors (provided that there exists such a Class with similar characteristics). In the event that the unitholder refuses such switching, the Management Company will, at its discretion, instruct the registrar agent to redeem the relevant Units in accordance with the provisions under section "How to convert and redeem Units".
- Class "I" UnitsThe Class "I" Units is dedicated for all other Institutional Investors, including funds of funds investing directly or indirectly on their own behalf and/or financial intermediaries providing discretionary portfolio management service.

Translation (ENDE, 2017-12-01):
(2)
Die Klassen „B“ Euro-Anteile, „B“ Sterling-Anteile und „B“ Schweizer Franken-Anteile werden abgesichert (95 %).
Die Verwaltungsgesellschaft wird an einen Anleger, der nicht als institutioneller Anleger angesehen werden kann, keine Anteile der Klasse „B“ ausgeben oder für diesen einen Umtausch in Klasse „B“- Anteile durchführen. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach ihrem Ermessen die Annahme einer Zeichnung institutionellen Anlegern vorbehaltene Anteile „B“ so lange verzögern, bis die Registerstelle genügend Nachweise über die Qualifikation des betreffenden Anlegers als institutioneller Anleger erlangt hat. Kommt es zu irgendeinem Zeitpunkt vor, dass ein Anteilinhaber der Klasse „B“ kein institutioneller Anleger ist, weist die Verwaltungsgesellschaft die Registerstelle an, dem genannten Anteilinhaber vorzuschlagen, seine Anteile in Anteile einer Klasse innerhalb des betreffenden Teilfonds umzutauschen, die nicht institutionellen Anlegern vorbehalten ist (vorausgesetzt es besteht eine Anteilsklasse mit solchen Charakteristika). Lehnt der Anteilinhaber einen solchen Umtausch ab, wird die Verwaltungsgesellschaft nach ihrem Ermessen die Registerstelle anweisen, die relevanten Anteile im Einklang mit den Regelungen im Abschnitt „Umtausch und Rückgabe von Anteilen“ zurückzunehmen.
- Anteile der Klasse „I“Die Anteile der Klasse „I” sind für alle anderen institutionellen Anleger bestimmt einschließlich Fonds von Fonds, die direkt oder indirekt in ihrem eigenen Namen investieren bzw. für Finanzvermittler, die diskretionäre Portfolioverwaltungsdienstleistungen erbringen.
###### the period is 12 months and begins, regardless of whether any performance fee was due or not at the end of the preceding period.
The performance fee accrues daily as part of the NAV calculation. During the measurement period, previously accrued fees are canceled out by any subsequent underperformance. However, when distributions or redemption proceeds are paid out during a performance fee period, any performance fee that has accrued as of that point is considered earned. Thus if you redeem your shares or receive a cash distribution when there is an accrued performance fee, your share of the accrued fee will be deducted from the amount you receive. The accrued performance fee is paid to the management company at the end of the performance period.
Because different share classes may have different NAVs, the actual performance fees paid may vary by share class. For distributing shares, any distributions paid out are counted as part of performance for purposes of performance fee calculation.

Translation (ENDE, 2018-04-01):
###### Der Bemessungszeitraum beträgt zwölf Monate und beginnt, unabhängig davon, ob eine Performancegebühr aufgelaufen ist oder nicht, mit dem Ablauf des vorangehenden Bemessungszeitraums.
Die Performancegebühr läuft täglich kumulativ im Rahmen der NIW- Berechnung auf. Bei einer Underperformance während des Bemessungszeitraums werden zuvor aufgelaufene Gebühren aufgehoben. Werden während eines Bemessungszeitraums Ausschüttungen oder Rücknahmeerlöse ausbezahlt, gilt die zu jenem Zeitpunkt aufgelaufene Performancegebühr als vereinnahmt. Wenn Sie daher Ihre Anteile zurückgeben oder eine Barausschüttung erhalten, wenn eine Performancegebühr aufgelaufen ist, wird Ihr Anteil der aufgelaufenen Gebühr von dem Betrag, den Sie erhalten, abgezogen. Die aufgelaufene Performancegebühr wird der Managementgesellschaft zum Ende des Bemessungszeitraums ausbezahlt.
Da unterschiedliche Anteilsklassen unterschiedliche NIW aufweisen, können die tatsächlichen Performancegebühren zwischen einzelnen Anteilsklassen schwanken. Bei ausschüttenden Anteilen werden die Ausschüttungsbeträge für die Zwecke der Berechnung der Performancegebühr als Teil der Performance berücksichtigt.
###### Exchange-traded derivatives
While exchange-traded derivatives are generally considered lower-risk than OTC derivatives, there is still the risk that a suspension of trading in derivatives or in their underlying assets could make it impossible for the sub-fund to realise gains or avoid losses, which in turn could cause a delay in handling redemptions of shares. There is also a risk that settlement of exchange-traded derivatives through a transfer system may not happen when or as expected.
Defensive stance risk The more the current NAV gets close to the guaranteed NAV, the more the sub-fund seeks to preserve capital by reducing or eliminating its exposure to dynamic investments and by investing in more conservative investments. This reduces or eliminates the sub-fund’s ability to benefit from any future value increases.
Emerging markets risk Emerging markets are less established than developed markets and therefore involve higher risks, particularly market, liquidity, currency risks and interest rate risks, and the risk of higher volatility.

Translation (ENDE, 2018-04-01):
###### Börsengehandelte Derivate
Auch wenn börsengehandelte Derivate im Allgemeinen als weniger riskant als OTC-Derivate gelten, besteht dennoch das Risiko, dass eine Aussetzung des Handels mit Derivaten oder ihren Basiswerten dazu führen könnte, dass der Teilfonds nicht in der Lage ist, Gewinne zu realisieren oder Verluste zu vermeiden, was wiederum Verzögerungen bei der Rückgabe von Anteilen zur Folge hätte. Zudem besteht das Risiko, dass die Abwicklung von börsengehandelten Derivaten über ein Übertragungssystem nicht oder nicht wie erwartet erfolgt.
Risiko einer defensiven Ausrichtung Je mehr sich der aktuelle NIW dem garantierten NIW annähert, desto mehr strebt der Teilfonds an, Kapital zu bewahren, indem er seine Positionen in dynamischen Anlagen reduziert oder eliminiert und in konservativere Anlagen anlegt. Der Teilfonds kann damit nicht mehr oder nur in geringerem Maße von künftigen Wertsteigerungen profitieren.
Schwellenländerrisiko Schwellenländer sind weniger etabliert als entwickelte Märkte und bergen daher höhere Risiken, insbesondere Markt-, Liquiditäts-, Währungs- und Zinsrisiken sowie das Risiko einer höheren Volatilität.