- The Directors may on any Dealing Day require an Applicant to pay to the Company or any ofits appointees or as any of them may direct, for its or their absolute use and benefit, a repurchase charge in respect of each share to be repurchased of not more than 4 per cent of the Repurchase Price of a share of the relevant class prevailing on that Dealing Day. The amount of any such charge may be deducted from the amount to be paid by the Company to the Applicant in respect of the shares to be repurchased. The Directors may on any Dealing Day differentiate between Applicants as to the amount of the repurchase charge required to be paid to the Company, or its appointees or as they may direct and as to the amount of repurchase charge to be levied on each class of share (subject to the maximum aforesaid).
- Such portion of the Repurchase Price of any shares repurchased on a Dealing Day (except a Dealing Day which is a record day for the declaration of a dividend) as the Directors in their absolute discretion consider appropriate shall be deemed to be a distribution to the relevant Applicant of the proportion of the undistributed net revenue accrued to the relevant Fund up to such Dealing Day attributable to the shares in respect of which such Repurchase Price is payable.
- The Directors may add to the Repurchase Price for any shares an amount in respect of any provision made for a performance fee payable to any investment manager/adviser in respect of the Fund which has not been fully applied.
- Where any tax is payable to the Irish tax authorities in respect of a repurchase of Shares by a Holder who is or is deemed to be an Irish Taxable Person or is acting on behalf of such a person, the Repurchase Price shall be reduced by an amount equal to such tax which shall be paid by or on behalf of the Company to the authorities.
- In calculating the Repurchase Price, the Directors may on any Dealing Day when net repurchases exceed a certain percentage (usually 1%) of the Net Asset Value adjust the Repurchase Price by deducting an anti-dilution levy to cover dealing costs and to preserve the value of the underlying assets of a Fund.
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## Limitations on repurchase

Translation (ENDE, 2018-11-16):
- Der Verwaltungsrat kann an einem Handelstag von einem Antragsteller verlangen, dass er an die Gesellschaft oder an einen ihrer Beauftragten oder auf deren Weisung, zu deren freierVerfügung und zu deren Gunsten, eine Rücknahmegebühr von bis zu 4 Prozent des an diesem Handelstag aktuellen Rücknahmepreises je Anteil der jeweiligen Klasse zahlt. Der Betrag einer solchen Gebühr kann von dem Betrag abgezogen werden, der von der Gesellschaft für die zurückzunehmenden Anteile an den Antragsteller zu zahlen ist. Der Verwaltungsrat kann Antragsteller an jedem Handelstag hinsichtlich der Höhe der Rücknahmegebühr, die an die Gesellschaft oder an ihre Beauftragten oder auf deren Weisung zu zahlen ist, und hinsichtlich der Höhe der auf die einzelnen Anteilsklassen zu erhebenden Rücknahmegebühr (vorbehaltlich des vorgenannten Maximums) unterschiedlich behandeln.
- Dieser Teil des Rücknahmepreises von an einem Handelstag (außer einem Handelstag, der gleichzeitig Stichtag für die Festsetzung einer Dividende ist) zurückgenommenen Anteilen, den der Verwaltungsrat nach seinem freiem Ermessen als angemessen erachtet, gilt als Ausschüttung an den jeweiligen Antragsteller des Teils des nicht ausgeschütteten Nettoertrags, der im jeweiligen Fonds bis zu diesem Handelstag aufgelaufen und den Anteilen zuzurechnen ist, für die ein solcher Rücknahmepreis zu zahlen ist.
- Der Verwaltungsrat kann den Rücknahmepreis für Anteile um einen Betrag in Bezug auf eine Rückstellung erhöhen, die für eine an einen Anlageverwalter/Anlageberater bezüglich des Fonds zu zahlende erfolgsabhängige Gebühr gemacht wurde, die nicht vollständig genutzt wurde.
- Sind in Bezug auf eine Rücknahme von Anteilen durch einen Inhaber, der eine steuerpflichtige irische Person ist oder als solche gilt oder der im Namen einer solchen Person handelt, Steuern an die irischen Steuerbehörden zu zahlen, wird der Rücknahmepreis um einen Betrag reduziert, der diesen Steuern entspricht, und dieser von oder im Namen der Gesellschaft an die Behörden gezahlt.
- Bei der Berechnung des Rücknahmepreises kann der Verwaltungsrat an einem Handelstag, an dem die Nettorücknahmen einen bestimmten Prozentsatz (gewöhnlich 1 %) des Nettoinventarwerts übersteigen, den Rücknahmepreis anpassen, indem er eine Verwässerungsabgabe abzieht, um dadurch die Handelskosten abzudecken und den Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte eines Fonds zu erhalten.
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## Rücknahmebeschränkungen