OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
A UCITS may invest up to 10% of its assets in units in other UCITSs or in other undertakings for collective investment which are comparable with a UCITS. These other undertakings for collective investment may, pursuant to their prospectuses or foundation documents, invest no more than 10% of their assets in units of another UCITS or of another comparable undertaking for collective investment. This consequently means the UCITS do not exhibit a fund-of-funds structure.
The attention of investors is drawn to the fact that additional indirect costs and fees are incurred and remuneration and fees are charged at the indirect investment level, although these are borne directly by the individual indirect investments.
If units are managed directly or indirectly by the Management Company of the UCITS or by a company with which the Management Company of the UCITS is affiliated through joint administration, control or qualified participation, then neither the Management Company nor the other company may charge the UCITS fees for the issue or redemption of units.
- 
# Risk notices
	- 
# Fund-specific risks

Translation (ENDE, 2019-12-23):
Ein OGAW darf höchstens 10% seines Vermögens in Anteilen an anderen OGAW oder an anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für gemeinsame Anlagen investieren. Diese anderen Organismen für gemeinsame Anlagen dürfen nach ihrem Prospekt bzw. ihren konstituierenden Dokumenten höchstens bis zu 10% ihres Vermögens in Anteilen eines anderen OGAW oder eines anderen vergleichbaren Organismus für gemeinsame Anlagen investieren. Der OGAW weist demnach keine Dachfondsstruktur auf.
Die Anleger werden darauf aufmerksam gemacht, dass auf Stufe der indirekten Anlagen zusätzliche indirekte Kosten und Gebühren anfallen sowie Vergütungen und Honorare verrechnet werden, die jedoch direkt den einzelnen indirekten Anlagen belastet werden.
Werden Anteile unmittelbar oder mittelbar von der Verwaltungsgesellschaft des OGAW oder von einer Gesellschaft ver- waltet, mit der die Verwaltungsgesellschaft des OGAW durch eine gemeinsame Verwaltung, Kontrolle oder qualifizierte Beteiligung verbunden ist, dürfen weder die Verwaltungsgesellschaft des OGAW noch die andere Gesellschaft für die Anteilsausgabe oder -rücknahme an den oder von dem OGAW Gebühren berechnen.
- 
# Risikohinweise
	- 
# Fondsspezifische Risiken
# Interest rate change risk
Insofar as the UCITS invests in interest-bearing securities, it will be exposed to interest rate change risks. If the market interest rate rises, then the market value of the interest-bearing securities which are part of the fund assets can fall substantially. This applies in particular to the extent that the fund assets also include interest-bearing securities with longer residual maturities and low nominal interest returns.
- 
# Participation in the UCITS
	- 
# Sales restrictions

Translation (ENDE, 2019-12-23):
# Zinsänderungsrisiko
Soweit der OGAW in verzinsliche Wertpapiere investiert, ist es einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Steigt das Marktzinsniveau, kann der Kurswert der zum Vermögen gehörenden verzinslichen Wertpapiere erheblich sinken. Dies gilt in erhöhtem Masse, soweit das Vermögen auch verzinsliche Wertpapiere mit längerer Restlaufzeit und niedrigerer Nominalverzinsung hält.
- 
# Beteiligung am OGAW
	- 
# Verkaufsrestriktionen
# Art. 11 Prevention of money laundering and terrorism finance
The Management Company and the Custodian are obliged to observe the regulations of the Liechtenstein Due Diligence Act ("Sorgfaltspflichtgesetz”) and of the associated Due Diligence Ordinance ("Sorgfaltspflichtverordnung”) as well as the guidelines of the FMA in the respective valid version applicable in the Principality of Liechtenstein. The Management Company also ensures that domestic distributors are bound to comply with the regulations mentioned above.
Insofar as domestic authorised sales agents accept money directly from investors, they are obliged in their capacity as parties bound by due diligence regulations to identify the subscribers in accordance with the provisions of the Liechtenstein Due Diligence Act and the Liechtenstein Due Diligence Ordinance, to determine the beneficial owner, to draw up a profile of the business relationship and to adhere to all applicable local regulations designed to prevent money laundering.
In addition, the sales agents are also required to observe all of the regulations which are in place in the respective sales countries to prevent money laundering and terrorism finance.

Translation (ENDE, 2019-12-23):
# Art. 11 Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung
Die Verwaltungsgesellschaft und die Verwahrstelle sind verpflichtet die im Fürstentum Liechtenstein geltenden Vorschrif- ten des Sorgfaltspflichtgesetzes und der dazugehörenden Sorgfaltspflichtverordnung sowie die Richtlinien der FMA in der jeweils gültigen Fassung zu beachten. Ebenso trägt die Verwaltungsgesellschaft dafür Sorge, dass sich die inländi- schen Vertriebsstellen zur Einhaltung der genannten Vorschriften verpflichten.
Sofern die inländischen Vertriebsstellen Gelder von Anlegern selbst entgegennehmen, sind sie in ihrer Eigenschaft als Sorgfaltspflichtige verpflichtet, nach Massgabe des Sorgfaltspflichtgesetzes und der Sorgfaltspflichtverordnung den Zeichner zu identifizieren, die wirtschaftlich berechtigte Person festzustellen, ein Profil der Geschäftsbeziehung zu erstel- len und alle für sie geltenden lokalen Vorschriften zur Verhinderung von Geldwäscherei zu befolgen.
Darüber hinaus haben die Vertriebsstellen und ihre Verkaufsstellen auch alle Vorschriften zur Verhinderung von Geldwä- sche und Terrorismusfinanzierung zu beachten, die in den jeweiligen Vertriebsländern in Kraft sind.
# Art. 16 Cost of the merger
Legal consultancy, consultancy or administrative costs associated with the preparation of the merger shall be charged neither to the UCITS involved in the merger, nor to the investors.
In the case of structural measures pursuant to Art. 49 lit. a to d UCITSG, this shall be analogously applicable.
- 
# Dissolution of the UCITS and its unit classes

Translation (ENDE, 2019-12-23):
# Art. 16 Kosten der Verschmelzung
Rechts-, Beratungs- oder Verwaltungskosten, die mit der Vorbereitung und Durchführung der Verschmelzung verbunden sind, werden weder einem der an der Verschmelzung beteiligten OGAW noch den Anlegern angelastet.
Für Strukturmassnahmen nach Art. 49 lit. a bis c UCITSG gilt dies sinngemäss.
- 
# Auflösung des OGAW und seiner Anteilsklassen Art. 17 Im Allgemeinen
# Art. 28 Utilisation of derivatives, methods and instruments
The overall risk associated with derivatives may not exceed the total net value of the fund assets. As part of the investment strategy, the Management Company may invest in derivatives within the limits stipulated in Art. 53 UCITSG. When calculating this risk, the market value of the underlying securities, the default risk, future market fluctuations and the liquidation period of the positions shall be taken into account. The
investment fund may perform investments in derivatives as part of its investment strategy within the limits stipulated in Art. 53 UCITSG, insofar as the overall risk of the underlying securities does not exceed the investment limits defined in Art. 54 UCITSG.
Insofar as this is not incompatible with the protection of investors and the public interest, investments made by the UCITS in index-based derivatives shall not be taken into account in relation to the upper limits stipulated under Art. 54 UCITSG.
If a derivative is embedded in a security or money market instrument, then this must also be taken into account in respect of adherence to the provisions of Art. 54 UCITSG.
With the approval of the FMA, subject to adherence to the provisions of the UCITSG, the Management Company may deploy methods and instruments which have securities and money market instruments as their object.
Borrowing, securities lending and repurchase agreements are permitted within the scope of the limits set out in the UCITSG and in the corresponding ordinance.

Translation (ENDE, 2019-12-23):
# Art. 28 Derivateinsatz, Techniken und Instrumente
Das mit Derivaten verbundene Gesamtrisiko darf den Gesamtnettowert des Fondsvermögens nicht überschreiten. Die Verwaltungsgesellschaft darf als Teil der Anlagestrategie innerhalb der in Art. 53 UCITSG festgelegten Grenzen Anlagen in Derivaten tätigen. Bei der Berechnung des Risikos werden der Marktwert der Basiswerte, das Ausfallrisiko, künftige Marktfluktuationen und die Liquidationsfrist der Positionen berücksichtigt. Der Fonds darf als Teil seiner Anlagepolitik und im Rahmen der Grenzen von Art. 53 UCITSG Anlagen in Derivate tätigen, sofern das Gesamtrisiko der Basiswerte die Anlagegrenzen des Art. 54 UCITSG nicht überschreitet.
Sofern der Schutz der Anleger und das öffentliche Interesse nicht entgegen stehen, sind Anlagen des OGAW in indexba- sierte Derivate in Bezug auf die Obergrenzen des Art. 54 UCITSG nicht zu berücksichtigen.
Wenn ein Derivat in ein Wertpapier oder ein Geldmarktinstrument eingebettet ist, muss es hinsichtlich der Einhaltung der Vorschriften von Art. 54 UCITSG mit berücksichtigt werden.
Die Verwaltungsgesellschaft darf mit Genehmigung der FMA zur effizienten Verwaltung der Portfolios unter Einhaltung der Bestimmungen des UCITSG Techniken und Instrumente einsetzen, die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente zum Gegenstand haben.
Kreditaufnahmen, Wertschriftenleihe und Pensionsgeschäfte sind im Rahmen der im UCITSG und der entsprechenden Verordnung vorgesehenen Grenzen zulässig.
In addition, the Management Company imposes a performance fee as in the following example.
The Management Company shall charge the UCITS a performance fee of 20% of the difference between the percentage performance of the net asset value per unit and the percentage performance of the benchmark. The respective applicable benchmark is specified in Section 1 of Appendix A "Master data and information about the UCITS". The performance fee shall be calculated and charged on each valuation date. Performance fees which have been charged shall be adjusted accordingly.
The performance fee shall be paid out at the end of the year. Any possible underperformance shall be carried forward.
The following examples provide a schematic and simplified illustration of how the performance fee is calculated:

Translation (ENDE, 2019-12-23):
Zusätzlich erhebt die Verwaltungsgesellschaft eine Performance-Fee gemäss nachfolgendem Beispiel:
Die Verwaltungsgesellschaft stellt dem OGAW eine Performance Fee von 20 % der Differenz zwischen der prozentualen Entwicklung des Nettoinventarwertes pro Anteil und der prozentualen Entwicklung der Benchmark in Rechnung. Die an- wendbare Benchmark wird in Ziffer 1 "Stammdaten und Informationen des OGAW" genannt. Die Performance Fee wird an jedem Bewertungstag berechnet und zurückgestellt bzw. bereits getätigte Rückstellungen entsprechend angepasst.
Die Auszahlung der Performance Fee erfolgt jeweils am Jahresende. Eine allfällige Underperformance wird vorgetragen. Folgende Beispiele beschreiben schematisch und vereinfacht die Berechnung der Performance Fee:
The high-watermark principle means that the net asset value must have achieved an outperformance relative to the benchmark since the last time the performance fee was charged in order to enable the performance fee to be charged (again). In this conjunction it is possible that the net asset value might not have achieved a new all-time high by this time.
Die Verwaltungsgesellschaft:
LLB Fund Services Aktiengesellschaft, Vaduz
Die Verwahrstelle:
Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Vaduz

Translation (ENDE, 2019-12-23):
Das High-Watermark-Prinzip bedeutet, dass der Nettoinventarwert seit der letzten Belastung der Performance Fee eine Outperformance gegenüber der Benchmark erzielt haben muss, damit die Performance Fee (wiederum) erhoben werden kann. Dabei ist es möglich, dass zu diesem Zeitpunkt der Nettoinventarwert keinen neuen Höchstwert (all-time-high) er- reicht hat.
Die Verwaltungsgesellschaft:
LLB Fund Services Aktiengesellschaft, Vaduz
Die Verwahrstelle:
Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Vaduz
The issue and redemption prices and other information for investors are published on the electronic platform www.fundinfo.com. Investors in Germany are also provided with information as from § 42a InvG via a durable medium about:
- The suspension of the redemption of units of an investment fund,
- The termination of the management of an investment fund or its liquidation,
- Changes in the trust agreement that cannot be reconciled with the current investment principles, affect essential investor rights or related to remunerations or expenses that can be charged to the fund assets,
- The merging of investment funds in a form of information that is produced in a form that complies with to Art. 43 Guideline 2009/65/EG, and
- The transformation of an investment fund into a Feeder fund or the transformation of a Master fund, produced in a form of information that complies with Art. 64 Guideline 2009/65/EG.
- 
# Tax information

Translation (ENDE, 2019-12-23):
Die Ausgabe- und Rücknahmepreise und sonstige Informationen für Anleger werden auf der elektronischen Plattform www.fundinfo.com veröffentlicht. Die Anleger in Deutschland werden ausserdem entsprechend § 167 KAGB mittels ei- nes dauerhaften Datenträgers unterrichtet über:
- die Aussetzung der Rücknahme der Anteile eines Investmentvermögens,
- die Kündigung der Verwaltung eines Investmentvermögens oder dessen Abwicklung
- Änderungen des Treuhandvertrages, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, die wesentli- che Anlegerrechte berühren oder die Vergütungen und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Invest- mentvermögen entnommen werden können,
- die Verschmelzung von Investmentvermögen in Form von Verschmelzungsinformationen, die gemäss Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind, und
- die Umwandlung eines Investmentvermögens in einen Feederfonds oder die Änderungen eines Masterfonds in Form von Informationen, die gemäss Artikel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.
- 
# Steuerliche Angaben
# Issue and sales duties1
The establishment (issue) of units in a UCITS of this nature is not subject to issue and sales duty. The transfer of owner- ship in investor units for pecuniary consideration is subject to sales duty insofar as one party or a broker is a domestic securities trader. The redemption of investor units is exempted from sales duty. The contractual investment fund or the collective trusteeship constitute investors that are exempted from sales tax.

Translation (ENDE, 2020-07-01):
# Emissions- und Umsatzabgaben1
Die Begründung (Ausgabe) von Anteilen an einem solchen OGAW unterliegt nicht der Emissions- und Umsatzabgabe. Die entgeltliche Übertragung von Eigentum an Anlegeranteilen unterliegt der Umsatzabgabe, sofern eine Partei oder ein Vermittler inländischer Effektenhändler ist. Die Rücknahme von Anlegeranteilen ist von der Umsatzabgabe ausgenom- men. Der vertragliche Investmentfonds oder die Kollektivtreuhänderschaft gilt als von der Umsatzabgabe befreiter Anle- ger.
# Costs charged to the investor
| Unit classes | Class EUR | Class USD | Class CHF |
| --- | --- | --- | --- |
| Maximum issue premium | 5 % | 5 % | 5 % |
| Maximum redemption discount | none | none | none |
| Maximum conversion fee when switching from one unit class to another unit class | 0.5 % | 0.5 % | 0.5 % |

Costs imposed upon the sub-find assets
5 6
| Maximum management fee 7 | 0.25 % p.a. plus maximum CHF 30,000.00 p.a. |
| --- | --- |
| Maximum fee for asset management and distribution 7 | 1.35% | 1.35% | 1.35% |
| Estimated indirect costs at the indirect investment level 7 | 1.01% |
| Maximum performance fee 7 | none | none | none |
| Maximum service fee 7 | CHF 2,500.00 p.a. |

5 Plus taxes and other costs: Transaction costs as well as expenses that the Management Company and the Custodian incur in the exercise of their functions. Details are shown in the Prospectus under Figs. 11 (Tax regulations) and 12.2 (Costs and fees borne by the sub-fund).
6  In the event of the dissolution of the sub-fund, the Management Company may charge a liquidation fee amounting to no more than CHF 10,000.00, payable to the Management Company.
-

Translation (ENDE, 2020-07-01):
# Kosten zulasten der Anleger
| Anteilsklassen | Klasse EUR | Klasse USD | Klasse CHF |
| --- | --- | --- | --- |
| Max. Ausgabeaufschlag | 5 % | 5 % | 5 % |
| Max. Rücknahmeabschlag | keiner | keiner | keiner |
| Max. Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | 0.5 % | 0.5 % | 0.5 % |

Kosten zulasten des Teilfondsvermögens
5 6
| Max. Verwaltungsgebühr 7 | 0.25 % p.a. zzgl. max. CHF 30'000.- p.a. |
| --- | --- |
| Max. Gebühr für Vermögensverwaltung und Vertrieb 7 | 1.35% | 1.35% | 1.35% |
| Geschätzte indirekte Kosten auf Stufe der indirekten Anlage 7 | 1.01% |
| Max. Performance-Fee 7 | Keine | Keine | Keine |
| Max. Service Fee Fehler! Textmarke nicht definiert. | CHF 2'500.-- p.a. |

5 Zuzüglich Steuern und sonstige Kosten: Transaktionskosten sowie Auslagen, die der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle in Ausübung ihrer Funktionen entstanden sind. Die Details finden sich im Prospekt in den Ziffern 11 (Steuervorschriften) und 12.2 (Kosten und Gebühren zulasten des Teilfonds).
6 Im Falle der Auflösung des Teilfonds kann die Verwaltungsgesellschaft eine Liquidationsgebühr in Höhe von max. CHF 10‘000 zu ihren Gunsten erheben.
-
# Investment objective and investment policy
The fund is an active global and broadly managed fund that can invest in a variety of asset classes depending on the market situation – such as equities, bonds, money market instruments and alternative investments such as hedge funds or indirectly in commodities, although investments in emerging market bonds and high yield bonds are also possible.
Investments are made primarily, although not exclusively, through other sub-funds, ETFs or other indirect UCITSs. The fund pursues the “best in class” approach through the targeted selection of the investment region, investment industry,
10 Plus taxes and other costs: Transaction costs as well as expenses that the Management Company and the Custodian incur in the exercise of their functions. Details are shown in the Prospectus under Figs. 11 (Tax regulations) and 12.2 (Costs and fees borne by the sub-fund).
11 In the event of the dissolution of the sub-fund, the Management Company may charge a liquidation fee amounting to no more than CHF 10,000.00, payable to the Management Company.
investment sectors or investment topics. The focus is on the right asset allocation rather than single stock selection to achieve the goal of long-term capital growth. However, short-term investment opportunities may also be exploited, whether in specific sectors, topics or countries and regions. Even if the fund portfolio is geared towards a balanced asset allocation over the long term, the bandwidths of the various asset classes may vary substantially, because the fund is actively managed.
-

Translation (ENDE, 2020-07-01):
# Anlageziel und Anlagepolitik
Der Fonds ist ein aktiver globaler und breit verwalteter Fonds, der je nach Marksituation in verschiedene Asset Klassen investieren kann - wie Aktien, Obligationen, Geldmarktinstrumente sowie alternative Anlagen wie Hedge Funds oder indirekt in Rohstoffe, wobei auch Anlagen in Emerging Market Bonds und High Yield Bonds möglich sind. Es wird vor- wiegend, jedoch nicht ausschliesslich über andere Teilfonds, ETF oder andere indirekte UCITS investiert. Der Fonds verfolgt den „Best in Class“-Ansatz durch gezielte Auswahl der Anlageregion, -Industrie, -Sektoren oder -Themen. Dabei liegt der Fokus auf der richtigen Asset Allokation und nicht auf der Einzeltitel-Selektion, um das Ziel eines langfristigen Kapitalwachstums zu erzielen. Dabei können aber auch kurzfristige Anlageopportunitäten ausgenutzt werden, sei es in bestimmten Sektoren, Themen oder Ländern und Regionen. Auch wenn das Fonds-Portfolio langfristig auf eine ausge- glichene „Balanced“ Asset Allokation ausgerichtet ist, können die Bandbreiten der verschiedenen Asset Klassen stark variieren, da der Fonds aktiv verwaltet wird.
-
# Risks and risk profile of the sub-fund Sub-fund-specific risks
The performance of the units is dependent upon the investment policy as well as the market performance of the individu- al fund investments, and cannot be determined in advance. In this conjunction it is important to draw attention to the fact that the value of the units can rise or fall relative to the issue price at any time. It cannot be guaranteed that the investor will receive back his invested capital.
Due to the fact that the overwhelming majority of the assets of the sub-fund are to be invested in investment securities and investment book-entry securities, this investment type has a market and issuer risk that can have a negative impact on the net assets. In addition, further risks such as for example the currency risk and the change in interest risk may materialise. The use of derivative financial instruments for purposes other than hedging can also lead to heightened risks.
The risk associated with derivative financial instruments may not exceed 100 % of the net assets of the sub-fund. In this conjunction, the overall risk associated with derivative financial instruments may not exceed 200 % of the net assets of the sub-fund. If a loan is taken out pursuant to UCITSG (Prospectus Fig. 7.4.2), the overall risk may not exceed 210 % of the net assets of the sub-fund.
The Management Company applies the commitment approach as a risk management procedure.

Translation (ENDE, 2020-07-01):
# Risiken und Risikoprofile des Teilfonds Teilfondsspezifische Risiken
Die Wertentwicklung der Anteile ist von der Anlagepolitik sowie von der Marktentwicklung der einzelnen Anlagen des Fonds abhängig und kann nicht im Voraus festgelegt werden. In diesem Zusammenhang ist darauf hinzuweisen, dass der Wert der Anteile gegenüber dem Ausgabepreis jederzeit steigen oder fallen kann. Es kann nicht garantiert werden, dass der Anleger sein investiertes Kapital zurückerhält.
Aufgrund der überwiegenden Investition des Vermögens des Teilfonds in Beteiligungspapiere und -wertrechte besteht bei diesem Anlagetyp ein Markt- und Emittentenrisiko, welches sich negativ auf das Nettovermögen auswirken kann. Daneben können andere Risiken wie etwa das Währungsrisiko und das Zinsänderungsrisiko in Erscheinung treten.
Durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten, die nicht der Absicherung dienen, kann es zu erhöhten Risiken kommen.
Das mit derivativen Finanzinstrumenten verbundene Risiko darf 100 % des Nettovermögens des Teilfonds nicht über- schreiten. Dabei darf das mit derivativen Finanzinstrumenten verbundene Gesamtrisiko 200 % des Nettovermögens des Teilfonds nicht überschreiten. Bei einer gemäss UCITSG zulässigen Kreditaufnahme (Prospekt Ziffer 7.4.2) darf das Gesamtrisiko insgesamt 210 % des Nettovermögens des Teilfonds nicht übersteigen.
Die Verwaltungsgesellschaft wendet den Commitment Ansatz als Risikomanagementverfahren an.