# Risk Management
The Company must employ a risk management process to monitor and measure the risks attached to FDI positions. In addition, the Company shall provide Central Bank with details of its proposed FDI activity and risk assessment methodology. The initial filing is required to include information to:
- permitted types of FDIs;
- details of the underlying risks;
- relevant quantitative limits;
- methods for estimating risks.

Material amendments to the initial filing must be notified to Central Bank in advance. Central Bank may object to the amendments notified to it and amendments objected to by Central Bank may not be made.
The Company must submit a report to Central Bank on its FDI positions on an annual basis. The report, which must include information under the different categories identified above, must be submitted with the annual report of the Company. The Company must, at the request of Central Bank, provide this report at any time.
The use of these strategies involves certain special risks, including (1) dependence on the ability to predict movements in the prices of securities being hedged and movements in interest rates, (2) imperfect correlation between the hedging instruments and the securities or market sectors being hedged, (3) the fact that skills needed to use these instruments are different from those needed to select the Company's securities, (4) the possible absence of a liquid market for any particular instrument at any particular time, and (5) possible impediments to effective portfolio management or the ability to meet repurchase requests or other short-term obligations because of the percentage of the Company's assets segregated to cover its obligations.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Risikomanagement
Die Gesellschaft muss einen Risikomanagementprozess zur Überwachung und Messung der Risiken anwenden, die mit Finanzderivatpositionen verbunden sind. Ferner stellt die Gesellschaft der Zentralbank detaillierte Angaben ihrer vorgesehenen Aktivität mit Derivaten und der Risikomanagementmethoden zur Verfügung. Die Erstanzeige muss folgende Informationen enthalten:
- zulässige Arten von Derivaten;
- Details der zugrunde liegenden Risiken;
- die jeweiligen quantitativen Grenzen;
- die Methoden zur Risikoeinschätzung.

Wesentliche Änderungen der Erstanzeige sind der Zentralbank im Voraus anzuzeigen. Die Zentralbank kann die ihr angezeigten Änderungen ablehnen. Die von der Zentralbank abgelehnten Änderungen dürfen nicht geändert werden.
Die Gesellschaft muss der Zentralbank einen jährlichen Bericht über ihre Derivate-Positionen unterbreiten. Der Bericht, der Informationen unter den oben angegebenen Kategorien enthalten muss, ist mit dem Jahresbericht der Gesellschaft einzureichen. Auf Verlangen der Zentralbank muss die Gesellschaft diesen Bericht zu jeder Zeit bereitstellen.
Der Einsatz dieser Strategien ist mit bestimmten Sonderrisiken verbunden, darunter (1) die Abhängigkeit von der Fähigkeit, Kursschwankungen der abgesicherten Wertpapiere und Zinsänderungen vorherzusehen, (2) die mangelhafte Korrelation zwischen den Absicherungsinstrumenten und den abgesicherten Wertpapieren oder Marktsektoren, (3) der Umstand, dass sich die für den Einsatz dieser Instrumente erforderlichen Kenntnisse von denen unterscheiden, die zur Auswahl der Wertpapiere der Gesellschaft benötigt werden, (4) das mögliche Fehlen eines liquiden Markts für ein bestimmtes Instrument zu einem gegebenen Zeitpunkt, und (5) mögliche Hindernisse in Bezug auf ein effizientes Portfoliomanagement oder die Fähigkeit, auf Grund des Prozentsatzes der abgesonderten Vermögenswerte der Gesellschaft zur Deckung ihrer Verbindlichkeiten Rückkaufanträgen nachzukommen oder andere kurzfristige Verbindlichkeiten zu begleichen.