# NN (L) Euro Equity
Morningstar Ratings 31/07/2020

## Investment Policy
FIXED INCOME
The fund invests in companies listed on stock exchanges in the eurozone. We use both fundamental and quantitative research inputs to select stocks that offer an attractive return profile. The fund uses active management to target companies that offer an attractive return profile based on fundamental analysis and the input of a factor model, with stock and sector deviation limits maintained relative to the benchmark. Its stock-level composition will therefore materially deviate from the benchmark. Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the benchmark MSCI EMU NR. The benchmark is a broad representation of our investment universe. The fund may also include investments into securities that are not part of the benchmark universe. We also integrate ESG factors in our fundamental analysis. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.

## Risk and Reward Profile (SRRI)
SRRI

## Data as of 31/08/2020

### Key Information
Fund Type	EQUITY
Share Class Type	P Capitalisation
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU0095527585
Bloomberg Code	INGEMQA LX
Reuters Code	LU0095527585.LUF
Telekurs Code	470424
WKN Code	989810
Sedol Code	-
Domicile	LUX
Benchmark	MSCI EMU (NR)
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	20/12/2001
Launch Share Class	18/12/2001
Net Asset Value	EUR	150.61
MULTI ASSET
Lower risk - Typically lower rewards
Higher risk - Typically higher
| Previous month NAV | EUR | 145.56 |
| --- | --- | --- |
| 1 Year High (19/02/2020) | EUR | 177.65 |
| 1 Year Low (18/03/2020) | EUR | 107.66 |

rewards
Risk	
1	2	3	4	5	6	7
Historical data, such as is used for calculating this indicator, may not be a reliable indication of the future risk profile of this fund. There is no guarantee that the risk indicator will remain unchanged, it may shift over time. The lowest category of risk does not mean that the investment is risk-free.
STRUCTURED
This fund is in category 6 because of the behaviour of the product during the measuring period. The overall market risk, taking into account past performances and future potential evolution of the markets, associated with stocks used to reach the investment objective is considered high.
MONEY MARKET
Stocks are impacted by various factors. These include, but are not limited to, the development of the financial market, the economic development of issuers who are themselves affected by the general world economic situation and the economic and political conditions in each country. Investments in a specific geographic area are more concentrated than investments in various geographic areas. No guarantee is provided as to the recovery of your initial investment.
* Past performance is not a reliable indicator of future performance. The calculation took into account all fees and expenses incurred at the Fund's level, with the exception of the subscription fee, which would not exceed EUR 3 (3%) for an investment of EUR 100. Where applicable, any depositary costs incurred would additionally reduce the value development.
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR	292.07
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR	30.92
Total Net Value Investments (Mln)	EUR	291.94
Number of outstanding shares	205,265

### Fees
Ongoing Charges	1.60%
Annual management fee	1.30%
Fixed Service Fee	0.25%
Subscription fee (max.)	3.00%

### Top 10 Holdings
SAP	5.54%
ASML HOLDING NV	5.23%
LVMH	4.78%
SANOFI SA	4.32%
UNILEVER NV	3.87%
IBERDROLA SA	3.49%
DEUTSCHE TELEKOM N AG	3.20%
ENEL	2.95%
SCHNEIDER ELECTRIC	2.91%
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESE	2.91%

### Rolling 12 Months Return *
Fund	Benchmark
| 08-2019 - 08-2020 | -4.36% | -2.55% |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | -1.19% | 0.21% |
| 08-2017 - 08-2018 | 0.33% | 4.18% |
| 08-2016 - 08-2017 | 15.42% | 17.01% |
| 08-2015 - 08-2016 | -0.99% | -1.92% |


## Additional Information
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document.
EQUITIES
FIXED INCOME
MULTI ASSET
STRUCTURED
MONEY MARKET
| Factsheet NN (L) Euro Equity |  |
| --- | --- |
| Statistics EUR | 1 Year | 3 Years | 5 Years |
| Standard Deviation | 23.40 | 16.83 | 15.44 |
| Sharpe Ratio | -0.16 | -0.07 | 0.13 |
| Alpha | -1.50 | -2.26 | -1.40 |
| α (%) | -1.81 | -2.33 | -1.53 |
| Beta | 1.05 | 1.01 | 0.98 |
| R-Squared | 0.99 | 0.97 | 0.97 |
| Information Ratio | -0.67 | -0.86 | -0.57 |
| Tracking Error | 2.71 | 2.72 | 2.70 |
| VaR (95% annualized) |  |  | 38.06% |


## Data as of 31/08/2020
Country Allocation
Currency Allocation
Sector Allocation
The VaR (Value at Risk) is a statistical indicator measuring the maximum annual loss that can be incurred within a certain confidence interval.
Other share classes
I Capitalisation	EUR	LU0095084066
P Distribution	EUR	LU0095527312

## Additional Information
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# NN (L) Euro Equity
Morningstar Ratings 31/07/2020

## Anlageziel
FIXED INCOME
Der Fonds investiert in Unternehmen, die an Börsen der Eurozone notiert sind. Zur Auswahl der Aktien, die ein attraktives Renditeprofil bieten, ziehen wir fundamentale und quantitative Analysen heran. Der Fonds verwendet einen aktiven Managementansatz, der auf Unternehmen ausgerichtet ist, die unter Zugrundelegung einer fundamentalen
Analyse und Heranziehung eines Faktormodells ein attraktives Renditeprofil bieten, wobei Limits für die zulässige Abweichung der Aktien- und Sektorallokation gegenüber dem Referenzwert Rechnung getragen wird. Auf Einzeltitelebene wird die Zusammensetzung seines Portfolios daher deutlich von der des Referenzwerts abweichen.
Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des MSCI EMU NR, übertroffen werden. Der Referenzwert spiegelt unser Anlageuniversum weitgehend wider. Der Fonds kann auch Anlagen in Wertpapieren aufweisen, die nicht im Universum des Referenzwerts enthalten sind. In unserer fundamentalen Analyse sind auch ökologische, soziale und die Unternehmensführung betreffende Faktoren (ESG-Faktoren) einbezogen. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.

## Risiko- und Ertragsprofil (SRRI)
MULTI ASSET
SRRI

## Stand zum 31/08/2020

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Aktien
Anteilsklassentyp	P, thesaurierend
Anteilsklasse	EUR
ISIN Code	LU0095527585
Bloomberg Code	INGEMQA LX
Reuters Code	LU0095527585.LUF
Telekurs Code	470424
WKN Code	989810
Sedol Code	-
Domizil	LUX
Benchmark	MSCI EMU (NR)
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	20/12/2001
Auflegungsdatum Anteilsklasse		18/12/2001 Nettoinventarwert (NIW)	EUR		150,61
NIW zum Vormonatsende	EUR	145,56
Jahreshoch (19/02/2020)	EUR	177,65
Geringeres Risiko - in der Regel geringere Erträge
Höheres Risiko - in der Regel
höhere Erträge
Jahrestief (18/03/2020)	EUR	107,66
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	EUR	292,07
Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR	30,92
Risiko	
1	2	3	4	5	6	7
STRUCTURED
Die zur Berechnung dieses Indikators herangezogenen historischen Daten sind kein verlässlicher Anhaltspunkt für das künftige Risikoprofil dieses Fonds. Dass der Risikoindikator unverändert bleibt, kann nicht garantiert werden. Die Risikoeinstufung kann sich im Laufe der Zeit ändern. Eine Einstufung in die niedrigste Risikokategorie bedeutet nicht, dass die Anlage risikolos ist.
Dieser Fonds wird in die Kategorie 6 eingestuft, weil das mit Aktien verbundene Marktrisiko, das zur Erreichung der Anlageziele eingegangen wird, als hoch eingestuft wird.
Aktien unterliegen dem Einfluss verschiedener Faktoren. Dazu gehören u. a. die Entwicklung der Finanzmärkte sowie die wirtschaftliche Entwicklung der Emittenten. Diese sind ihrerseits von der allgemeinen Lage der
MONEY MARKET
Weltwirtschaft und den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen des jeweiligen Landes abhängig. Im Gegensatz zu Anlagen, die über verschiedene geografische Regionen gestreut sind, weisen Anlagen in einer bestimmten geografischen Region eine höhere Konzentration auf. Hinsichtlich der Wiedererlangung des ursprünglich eingesetzten Kapitals wird keine Garantie gegeben.
* Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Bei der Berechnung wurden sämtliche auf Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Kosten mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt, der bei einer Anlage von EUR 100 maximal EUR 3 (3%) betragen würde.
Gegebenenfalls anfallende Depotkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich mindern.
Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	291,94
Anzahl der ausstehenden Anteile	205.265
| Gebühren |  |
| --- | --- |
| Laufende Kosten | 1,60% |
| Jährliche Managementgebühr | 1,30% |
| Servicegebühr | 0,25% |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 3,00% |
| Top 10 |  |
| SAP | 5,54% |
| ASML HOLDING NV | 5,23% |
| LVMH | 4,78% |
| SANOFI SA | 4,32% |
| UNILEVER NV | 3,87% |
| IBERDROLA SA | 3,49% |
| DEUTSCHE TELEKOM N AG | 3,20% |
| ENEL | 2,95% |
| SCHNEIDER ELECTRIC | 2,91% |
| MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESE | 2,91% |
| Rollierende 12-Monats-Performance * |  |

Fonds	Benchmark
| 08-2019 - 08-2020 | -4,36% | -2,55% |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | -1,19% | 0,21% |
| 08-2017 - 08-2018 | 0,33% | 4,18% |
| 08-2016 - 08-2017 | 15,42% | 17,01% |
| 08-2015 - 08-2016 | -0,99% | -1,92% |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments.
| Factsheet NN (L) Euro Equity |  |
| --- | --- |
| Statistiken EUR | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
| Standardabweichung | 23,40 | 16,83 | 15,44 |
| Sharpe Ratio | -0,16 | -0,07 | 0,13 |
| Alpha (%) | -1,50 | -2,26 | -1,40 |
| α (%) | -1,81 | -2,33 | -1,53 |
| Beta | 1,05 | 1,01 | 0,98 |
| R-Quadrat | 0,99 | 0,97 | 0,97 |
| Information Ratio | -0,67 | -0,86 | -0,57 |
| Tracking Error | 2,71 | 2,72 | 2,70 |
| Value at Risk (95% annualisiert) |  |  | 38,06% |

EQUITIES
FIXED INCOME
MULTI ASSET
STRUCTURED
MONEY MARKET
Value at Risk (VaR) ist ein Risikomaß, das angibt, welchen Wert der Verlust einer bestimmten Risikoposition mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit und in einem gegebenen Zeithorizont nicht überschreitet.
| Stand zum 31/08/2020 |  |
| --- | --- |
| Länderallokation |
| Deutschland | 30,19% |
| Frankreich | 28,60% |
| Niederlande | 15,91% |
| Spanien | 8,70% |
| Italien | 5,56% |
| Finnland | 3,20% |
| Kassa | 2,66% |
| Irland | 2,09% |
| Belgien | 1,98% |
| China | 0,65% |
| Sonstige | 0,46% |
| Währungsallokation |  |
| EUR | 100,00% |
| Sektorallokation |  |
| It | 14,89% |
| Finanzwesen | 14,14% |
| Industriesektor | 13,06% |
| Nicht Basiskonsumgüter | 11,33% |
| Basiskonsumgüter | 9,47% |
| Gesundheitswesen | 9,32% |
| Versorgungsunternehme n | 8,24% |
| Rohstoffe | 7,22% |
| Kommunikationsdienste | 5,17% |
| Energie | 3,14% |
| Sonstige | 4,02% |
| Andere Anteilsklassen |  |
| I, thesaurierend	EUR | LU0095084066 |
| P, ausschüttend	EUR | LU0095527312 |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments.