# PART IV
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## ADMINISTRATION DETAILS, CHARGES AND EXPENSES

Board of Directors
The Board is responsible for the overall strategy of the Fund.
The Board’s composition is indicated under the section “Overview – Management of the Fund”.
The Board has appointed the Management Company to assume day-to-day responsibility for the conduct of the management, administration and marketing functions in relation to the Fund. The Management Company may delegate part or all of such functions to third parties, subject to its overall control and supervision.
A Director may hold any other office or position of profit under the Fund (other than the office of Auditor) or contract with the Fund without the risk of disqualifying from their office of Director on such terms as to tenure and otherwise as the Directors may determine. Any Director may also act in a professional capacity (other than as Auditor) and they or their firm shall be entitled to remuneration for such services as if they were not a Director.
A Director may not normally vote in respect of any contract in which he is personally interested. Any such contract will be disclosed in the financial reports of the Fund.
The Directors who are not employed by the Management Company, the Investment Manager or a Distributor or their affiliates are entitled to an annual Director’s fee and a fee for each Board meeting attended. The aggregate fee paid to the Directors is disclosed in the annual report and accounts. All Directors may be paid all travelling, hotel and other expenses properly incurred by them in attending and returning from meetings of the Directors, or otherwise in connection with the business of the Fund.
The Directors shall be indemnified by the Fund against liability and related expenses in connection with any claim brought against such person by reason of their having been such Director or officer, provided that no indemnity shall be provided against liability to the Fund or its Shareholders by reason of wilful misfeasance, bad faith, negligence or reckless disregard of duties or with respect to any matter as to which they shall have been finally adjudicated not to have acted in good faith in the reasonable belief that their action was in the best interests of the Fund.
Management Company and Conducting Officers
The Fund has appointed FIL Investment Management (Luxembourg) S.A as the Management Company of the Fund under a Management Company Services Agreement dated 1 June 2012. The Fund pays fees under this agreement at commercial rates agreed from time to time between the parties plus reasonable out-of-pocket expenses as further described under the Services Agreements section. Please refer to Part II Section 2 for further details regarding the Management Fee for all classes of Shares.
The Management Company was incorporated as a Société Anonyme under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg by notarial deed dated 14 August 2002, and published in the Mémorial on 23 August 2002. It has been incorporated for an undetermined period. It is registered on the Registre de Commerce et des Sociétés under No. B 88 635. The latest amendments to the Articles of Incorporation dated 22 June 2011 were published in the Mémorial on 22 July 2011. The Management Company has an authorised and issued share capital of EUR 500,000.
The Management Company is authorised as a management company governed by the EC Directive 2009/65 and therefore complies with the conditions set out in Chapter 15 of Law of 2010. The corporate object of the Management Company is the management within the meaning of article 101(2) of Law of 2010 including but not limited to the creation, administration, management and marketing, of undertakings for collective investment.
The Management Company is responsible for the management, administration, including the overall management of the investments of the Fund, and for the marketing function.
The Management Company processes subscriptions, redemptions, switches and transfers of Shares and enters these transactions in the Fund’s register of Shareholders. It provides services to the Fund in connection with keeping the Fund’s accounts, determination of the Net Asset Value of Shares in each fund on each Valuation Date, despatch of dividend payments to Shareholders, preparation and distribution of Shareholders’ reports and provision of other administrative services.
The Management Company has appointed, with the consent of the Fund, the Investment Manager and the General Distributor. Details of the agreements with these parties and a description of the fees and expenses payable by the Fund are described below.
Amongst other things, the Management Company shall have the duties to ensure at all times that the tasks of the Investment Manager, the General Distributor as well as the administrative functions described here above are performed in compliance with Luxembourg law, the Articles of Incorporation and the Prospectus. Amongst other things, the Management Company and the Supervisory Officers appointed by it, shall ensure compliance of the Fund with the investment restrictions (see Part V) and oversee the implementation of the investment policy of each fund.
The Management Company and/or the Conducting Officers shall report to the Board on a quarterly basis and the Conducting Officers shall inform the Management Company and the Board without delay of any materially adverse matters resulting from the actions of the Investment Manager, the General Distributor and of the Management Company in relation to the administrative functions described here above.
Remuneration Policy
FIL Investment Management (Luxembourg) S.A., is subject to remuneration policies, procedures and practices (together, the “Remuneration Policy”) which complies with the UCITS V directive (the “Directive”) and in particular with the implementation rules that are available at the time of this Prospectus. The Remuneration Policy is consistent with and promotes sound and effective risk management and does not encourage risk-taking which is inconsistent with the risk profiles of the funds or the Articles of Incorporation. The Remuneration Policy is in line with the business strategy, objectives, values and interests of the Management Company, the funds and the investors, and includes measures to avoid conflicts of interest. The Remuneration Policy applies to staff whose professional activities have a material impact on the risk profile of the Management Company or the funds, and ensures that no individual will be involved in determining or approving their own remuneration. The assessment of performance is set in a multi-year framework appropriate to the holding period recommended to the investors in order to ensure that the assessment process is based on the longer-term performance of the fund and the investment risks and that the actual payment of performance-based components of remuneration is spread over the same period. Also, fixed and variable components of total remuneration are appropriately balanced and the fixed remuneration component represents a sufficiently high proportion of the total remuneration to allow the operation of a fully flexible policy on variable components, including the possibility to pay no variable remuneration component. Details of the summary Remuneration Policy is available via https://www.fil.com. A paper copy can be obtained, free of charge, upon request in English at the office of the Management Company.
The Investment Manager
The Management Company with the consent of the Fund has appointed FIL Fund Management Limited (‘the Investment Manager’) by an Amended and Restated Investment Management Agreement dated 1 October 2020 between the Management Company, the Fund and the Investment Manager (the “Investment Management Agreement”) to provide the Fund with day-to-day investment management of each fund, under the supervision of, and subject to the control of, the Management Company and its Conducting Officers. The Investment Manager is authorised to act on behalf of the Fund and to select agents, brokers and dealers through whom to execute transactions and provides the Management Company and the Board with reports they may require.
The Fund, together with other UCIs advised or managed by FIL Fund Management Limited, may place orders for the purchase or sale of securities in which the Fund may invest with affiliates of FIL Fund Management Limited and other Connected Persons, provided that, among other conditions, they can reasonably be expected to execute the transaction on terms as favourable as could be expected to be obtained from other brokers qualified to execute the transaction and at commission rates comparable to those which would have been charged by such other brokers. Subject to the receipt of best execution, the Fund may take into account the sale of Shares by brokers and dealers when selecting them for the execution of transactions.
The Investment Manager may also provide investment management and advisory services to other FIL Group mutual funds and unit trusts, institutional and private investors.
The Investment Manager may receive investment advice from, and act upon the advice of, any Connected Person of the Investment Manager or any other third party adviser. Moreover, the Investment Manager may sub-delegate investment management activities to any Connected Person of the Investment Manager of any other eligible entity under applicable regulation. The Investment Manager shall remain responsible for the proper performance by such entity of those responsibilities.
As of the date of this Prospectus, the Investment Manager has sub-delegated investment management activities to the following entities:
| FIL Investments International | FIL Investment Management (Hong Kong) Limited |
| --- | --- |
| Beech Gate, Millfield Lane, Lower Kingswood, Tadworth, Surrey, KT20 6RP United Kingdom | Level 21, Two Pacific Place 88 Queensway, Admiralty Hong Kong |
| FIL Investment Management (Singapore) Limited |  |
| 8 Marina View #27-01 Asia Square Tower 1 Singapore 018960 |

As of the date of this Prospectus, the Investment Manager may sub-delegate investment management activities to the following entities:
| FIL Gestion | FIL Investments Japan Limited |
| --- | --- |
| 21, avenue Kléber 75784 Paris Cedex 16 France | 7-7 7 Roppongi, Minato-ku, Tokyo, Japan |
| FIL Investment Management (Australia) Limited | FIL Asset Management (Korea) Limited |

| Level 17, 60 Martin Place Sydney, NSW 2000 Australia | 4/F, Seoul Finance Center 84 Taepyung Ro 1-Ga, Chung-Gu Seoul, Korea |
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Termination or Amendment
The Investment Management Agreement has been entered into for an undefined period of time, unless terminated earlier by either party upon 90 days’ prior written notice.
If the Investment Management Agreement is terminated for any reason, the Fund shall, at the request of the Investment Manager, change its name forthwith to a name excluding ‘Fidelity’ and excluding any other name connected with the Investment Manager.
Investment Management Fee and Performance Fee
The Investment Manager receives from the Fund an annual management fee, which is levied on the Net Asset Value of the funds. This fee varies in accordance with the fund type. The current fee structure is set out in the table below. The annual management fees are accrued daily and paid monthly, normally in US Dollars. The fee may be increased in respect of any one or more funds from time to time, provided the fee does not exceed an annual rate of 3% (excluding any Performance Fee) of the Net Asset Value of the fund. Any such increase is subject to due notice being given to Shareholders and an amendment to the Prospectus.
| Fund Type |  | Equity Funds | Multi Asset Funds |
| --- | --- | --- | --- |
| Share Class | A | E | I | NP | Y | W | R | RA | RY | A | E | T |
| Current Maximum Annual Management Fee | 1.50 % | 1.50% | 0.80 % | 0.80 % | 1.00 % | 1.00 % | 0.80 % | 1.50 % | 1.0 0% | 1.45% | 1.45% | 1.25% |
| Performance Fee | Yes | Yes | Yes | No | Yes | Yes | Yes | Yes | Ye s | No | No | No |

In addition, the Investment Manager may also earn a Performance Fee. The methodology is fully explained below.
For the purpose of calculating the relevant Performance Fee, if any, the Performance Fee rate, hurdle rate and index for each fund will be as follows:
| Funds which have Equity Indices | Performance Fee Rate | Hurdle Rate | Index* | Index Administrator |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| FAST -Asia Fund | 20% | 2% | MSCI AC Asia ex Japan Index (Net) | MSCI Limited |
| FAST - Emerging Markets Fund | 20% | 2% | MSCI Emerging Markets Index (Net) | MSCI Limited |
| FAST - Europe Fund | 20% | 2% | MSCI Europe Index (Net) | MSCI Limited |
| FAST - Global Fund | 20% | 2% | MSCI ACWI Index (Net | MSCI Limited |

*For hedged Share Classes, an appropriate hedged Index is used (denominated in the reference currency of the Share Class where available) or where not available, an adjusted unhedged index is used.
The respective total return Indices (taking into account dividend reinvestment) are calculated following underlying market close, which may be after the valuation time of the fund. In this case, in determining the Index performance over the Performance Review Period (as defined hereinafter), a proxy will be used to calculate Index performance between the current day (T) and the previous day (T-1). The proxy will be the price Index (without dividend reinvestment) snapped as close as practicable to the valuation time of the fund. In terms of FX, prevailing rates at the valuation time of the relevant fund will be used for conversion of the price Index’s performance in its reference currency to Share Class currency. This will also apply for hedged Share Classes, but no further adjustment will be made to take into account any performance movement between T and T-1 due to hedging. This enables closer alignment to the client experience than basing the calculation on performance between T-1 and T-2.
The Management Company, the Investment Manager and the relevant Index Administrator(s) will not be liable (in negligence or otherwise) to any Shareholder for any error, delay or change in the provision, availability, composition, calculation or transmission of any Index and shall not be obliged to advise any Shareholder of the same.
The Fund, the Management Company and the Investment Manager are not sponsored, endorsed, sold or promoted by the relevant Index Administrator(s) and the Index Administrator(s) make(s) no warranty, representation or judgment about the Fund, the Management Company, the Investment Manager or the use of any Index.
The Investment Manager may waive any or all of its fees in respect of any fund at its discretion from time to time. The Investment Manager bears all expenses incurred by it and its affiliates and advisers and any Connected Person related to services performed by it for the Fund. Brokerage Commissions, transaction charges and other operating costs of the Fund are payable by the Fund.
Performance Fee Methodology for Funds which have Equity Indices
The Investment Manager is entitled to receive a Performance Fee for certain Share Classes if the NAV per Share of the Share Class, subject to certain adjustments described below, outperforms its Index, or Hurdle Rate over its Index, during the Calculation Period (as defined hereinafter). Please refer to the table included in the previous section for details of applicable Performance Fee rates, Indices and Hurdle Rates.
The use of a relative Index Model with a Hurdle Rate, as opposed to a high water mark model, is appropriate in a Performance Fee methodology for a fund that seeks to achieve a positive excess return relative to an Index, as the Index has an inherent level of risk relating to the strategy of the relevant fund. The use of a Hurdle Rate seeks to ensure that investors will not be charged a performance fee until the Investment Manager has delivered an excess return over the Index. It should be noted that where a Share Class has been launched part way through the Fund’s financial year, the Hurdle Rate will be calculated in proportion to the length of that period.
Performance Fee Calculation
The Performance Fee is calculated on the basis of the NAV per Share, subject to certain adjustments, which include adding back any Performance Fee accrual, adding back any dividend distributions, removing any fair value market adjustment referred to in section 2.3, and removing any price adjustment referred to in section 2.4 in Part II of the Prospectus, resulting in the “Adjusted NAV per Share”, and is also adjusted to take account of all subscriptions and redemptions (see ‘Neutralisation of Subscriptions and Redemptions’ below).
The Performance Fee is equal to the cumulative outperformance of the Adjusted NAV per Share in excess of its Index, or Hurdle Rate over its Index (as applicable), since the start of the Calculation Period, multiplied by the Performance Fee Rate, multiplied by the number of Shares in issue, calculated and accrued on each Valuation Date. The Performance Fee is calculated and accrued for each relevant Share Class as of each Valuation Date.
The Performance Fee that may be payable (‘crystallised’) to the Investment Manager is equal to the total Performance Fee accrual on the last Valuation Date of the Fund’s financial year, subject to the provisions laid out in the ‘Calculation Period and 5-years reset (Performance Reference Period)’ section below.
If the cumulative outperformance of the Adjusted NAV per Share decreases during the calculation period, the provisions made in respect of the Performance Fee will be reduced accordingly. If these provisions fall to zero, no Performance Fee will be payable (apart from in the case of crystallisation on redemption, see ‘Neutralisation of Subscriptions and Redemptions’ below).
A Performance Fee accrual may be made if the Adjusted NAV per Share has outperformed its Index, or Hurdle Rate over its Index, even if the Adjusted NAV per Share return is negative.
The below examples illustrate hypothetical crystallisation scenarios, assuming a calculation period of a financial year, a Hurdle Rate of 2%, and a Performance Fee rate of 20%:
| Scenario | Cumulative share class performance | Cumulative Index performance | Cumulative share class excess return over Index | Cumulative share class excess return over Hurdle Rate | Performance Fee crystallisation? | Performance Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | +10% | +5% | +5% | +3% | Yes | 0.60% |
| 2 | +2% | +5% | -3% | -5% | No | n/a |
| 3 | -2% | -5% | +3% | +1% | Yes | 0.20% |
| 4 | -10% | -5% | -5% | -7% | No | n/a |

There is no maximum value of Performance Fee that could become payable to the Investment Manager. Performance Feesthat may be paid to the Investment Manager in any financial year are not refundable in any subsequent financial years. The Board may make such adjustments of accruals as it deems appropriate to ensure that the accruals represent fairly and accurately the Performance Fee liability that may eventually be payable by a Share Class of a fund with an Index to the Investment Manager.
Calculation Period and 5-years reset (Performance Reference Period on a rolling basis)
The Calculation Period for each fund is equal to the Fund’s financial year, or since launch of the relevant Share Class to the end of the first full financial year. The Fund’s financial year begins on 1st October and ends on 30th September.
In the case of underperformance, the Calculation Period is since launch date, or since the last Performance Fee crystallisation date, up to a maximum of 5 financial years applied on a rolling basis, referred to as the Performance Reference Period (PRP). PRP is the time horizon over which the performance is measured and compared with that of the Index, at the end of which the mechanism for the compensation for past underperformance (or negative performance) can be reset.
As an example of the PRP, assuming a Share Class’ last crystallisation is 30-Sep-2021, if no crystallisation takes place at each financial year end up to and including 30-Sep-2026, then, from 01-Oct-2026, the start of the PRP will become 30- Sep-2022, therefore the PRP will be 5 financial years by 30-Sep-2027; any losses between 30-Sep-2021 and 30-Sep- 2022 will no longer have to be compensated so as to allow for payment of a Performance Fee. If there is no Performance Fee crystallised on 30-Sep-2027, from 01-Oct-2027 the start of the PRP will become 30-Sep-2023, therefore the PRP will be 5 financial years by 30-Sep-2028; any losses prior to 30-Sep-2023 will no longer have to be compensated to allow for payment of a Performance Fee. If, however, crystallisation occurs on 30-Sep-2027, that will become the start of the next Calculation Period from 01-Oct-2027.
In the case of liquidation or merger of a fund or Share Class to which a Performance Fee is applicable, the Performance Fee should be crystallised on the last Valuation Date before the liquidation or merger of the relevant fund or Share Class.
Neutralisation of subscriptions and redemptions
In case of subscription, the Performance Fee calculation is adjusted to avoid that this subscription impacts the amount of Performance Fee accruals. To perform this adjustment, the outperformance of the Adjusted NAV per Share over its Index, or Hurdle Rate over its Index, until the subscription date is not taken into account in the Performance Fee calculation. This adjustment amount is based on the number of subscribed Shares multiplied by the positive difference between the NAV per Share on the subscription date versus the Adjusted NAV per Share as of the last crystallisation date, or the initial NAV per Share, or the start of the PRP, adjusted by the Index, or Hurdle Rate over its Index at the date of the subscription. This cumulated adjustment amount is used in the Performance Fee calculation until the end of the Calculation Period, which can be extended to a maximum PRP of five years, and is adjusted in case of subsequent redemptions during the Calculation Period.
Where a subscription occurs when there is cumulative underperformance for the relevant Share Class, that subscription will benefit from a ‘free ride’ since any prior underperformance will need to be recovered before a Performance Fee can be accrued.
If Shares are redeemed during the calculation period on any Valuation Date when there is a positive Performance Fee accrual, any Performance Fee accrual in respect of those redeemed Shares will crystallise on that Valuation Date, but will not be paid to the Investment Manager until the last Valuation Date of the financial year, or the last Valuation Date of the first full financial year in the case of a newly launched Share Class.
The Depositary
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. (the "Depositary") has been appointed by the Fund as the depositary bank for (i) the safekeeping of the assets of the Fund (ii) the cash monitoring, (iii) the oversight functions and (iv) such other services as are agreed in the Depositary Agreement. The Depositary is a credit institution established in Luxembourg, whose registered office is situated at 80, route d'Esch, L-1470 Luxembourg, and which is registered with the Luxembourg register of commerce and companies under number B 0029923. It is licensed to carry out banking activities under the terms of the Luxembourg law of 5 April 1993 on the financial services sector, as amended, and specialises in custody, fund administration and related services. The fee paid by the Fund to the Depositary varies depending upon the markets in which the assets of the Fund are invested and typically range from 0.003% to 0.35% of the net assets of the Fund (excluding transaction charges and reasonable disbursements and out-of-pocket expenses).
- Duties of the DepositaryThe Depositary shall ensure the safekeeping of the Fund's assets, which will be held in custody either directly by the Depositary or, to the extent permitted by applicable laws and regulations, through other third party entities acting as delegates. The Depositary has also to ensure that the Fund's cash flows are properly monitored, and in particular that the subscription monies have been received and all cash of the Fund has been booked in the cash account in the name of (i) the Fund, (ii) the Management Company on behalf of the Fund or (iii) the Depositary on behalf of the Fund.

In addition, the Depositary shall also ensure:
- that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of the Shares are carried out in accordance with Luxembourg law and the Articles of Incorporation;
- that the value of the Shares is calculated in accordance with Luxembourg law and the Articles of Incorporation;
- to carry out the instructions of the Fund and the Management Company, unless they conflict with Luxembourg law or the Articles of Incorporation;
- that in transactions involving the Fund’s assets any consideration is remitted to the Fund within the usual time limits;
- that the Fund’s incomes are applied in accordance with Luxembourg law and the Articles of Incorporation.
- Delegation of functionsPursuant to the provisions of Article 34bis of the Law of 2010 and of the Depositary Agreement, the Depositary may, subject to certain conditions and in order to effectively conduct its duties, delegate part or all of its safekeeping duties over the Fund's assets set out in Article 34(3) of the Law of 2010, to one or more third-party delegates appointed by the Depositary from time to time. The Depositary shall exercise care and diligence in choosing and appointing the third-party delegates so as to ensure that each third-party delegate has and maintains the required expertise and competence. The Depositary shall also periodically assess whether the third-party delegates fulfils applicable legal and regulatory requirements and will exercise ongoing supervision over each third-party delegate to ensure that the obligations of the third-party delegates continue to be competently discharged. The fees of any third-party delegate appointed by the Depositary shall be paid by the Fund.

The liability of the Depositary shall not be affected by the fact that it has entrusted all or some of the Fund's assets in its safekeeping to such third-party delegates.
An up-to-date list of the appointed third-party delegates is available on bbh.com/luxglobalcustodynetworklist.
According to Article 34bis(3) of the Law of 2010, the Depositary and the Fund will ensure that, where (i) the law of a third country requires that certain financial instruments of the Fund be held in custody by a local entity and there is no local entities in that third country subject to effective prudential regulation (including minimum capital requirements) and supervision and (ii) the Fund instructs the Depositary to delegate the safekeeping of these financial instruments to such a local entity, the investors of the Fund shall be duly informed, prior to their investment, of the fact that such delegation is required due to the legal constraints of the law of the third country, of the circumstances justifying the delegation and of the risks involved in such a delegation.
- Conflicts of interestsThe Depositary maintains comprehensive and detailed corporate policies and procedures requiring the Depositary to comply with applicable laws and regulations. The Depositary has policies and procedures governing the management of conflicts of interests. These policies and procedures address conflicts of interests that may arise through the provision of services to the Fund. The Depositary's policies require that all material conflicts of interests involving internal or external parties are promptly disclosed, escalated to senior management, registered, mitigated and/or prevented, asappropriate. In the event a conflict of interest may not be avoided, the Depositary shall maintain and operate effective organizational and administrative arrangements in order to take all reasonable steps to properly (i) disclose the conflicts of interest to the Fund and to the shareholders and (ii) to manage and monitor such conflicts. The Depositary ensures that employees are informed, trained and advised of conflicts of interests policies and procedures and that duties and responsibilities are segregated appropriately to prevent conflicts of interests issues. Compliance with conflicts of interests policies and procedures is supervised and monitored by the Board of Managers as general partner of the Depositary and by the Depositary’s Authorized Management, as well as the Depositary’s compliance, internal audit and risk management functions. The Depositary shall take all reasonable steps to identify and mitigate potential conflicts of interests. This includes implementing its conflicts of interests policies that are appropriate for the scale, complexity and nature of its business. This policy identifies the circumstances that give rise or may give rise to a conflicts of interests and includes the procedures to be followed and measures to be adopted in order to manage conflicts of interests. A conflict of interests register is maintained and monitored by the Depositary. Also, a conflict of interests register is maintained and monitored by the Management Company. No conflicts of interest between the Depositary and the FIL Group have been reported as of today in these registers.

A potential risk of conflicts of interest may occur in situations where the third party delegates of the Depositary may enter into or have a separate commercial and/or business relationship with the Depositary in parallel to the safekeeping delegation relationship. In the conduct of its business, conflicts of interest may arise between the Depositary and the third party delegate. Where a third party delegate shall have a group link with the Depositary, the Depositary undertakes to identify potential conflicts of interests arising from that link, if any, and to take all reasonable steps to mitigate those conflicts of interest.
The Depositary does not anticipate that there would be any specific conflicts of interest arising as a result of any delegation to any third party delegate. The Depositary will notify the Board and/or the board of directors of the Management Company of any such conflict should it so arise. To the extent that any other potential conflicts of interest exist pertaining to the Depositary, they have been identified, mitigated and addressed in accordance with the Depositary’s policies and procedures. Updated information on the Depositary’s custody duties and conflicts of interest that may arise may be obtained, free of charge and upon request, from the Depositary.
- MiscellaneousThe Depositary or the Fund may terminate the Depositary Agreement at any time upon ninety (90) calendar days' written notice (or earlier in case of certain breaches of the Depositary Agreement, including the insolvency of any of them) provided that the Depositary Agreement shall not terminate until a replacement depositary is appointed. Up-to-date information regarding the description of the Depositary’s duties and of conflicts of interest that may arise as well as of any safekeeping functions delegated by the Depositary, the list of third-party delegates and any conflicts of interest that may arise from such a delegation will be made available to investors on request at the Fund's registered office.

General Distributor and Distributors
The Management Company with the consent of the Fund has appointed the General Distributor to assist in the promotion of Shares in the Fund. The General Distributor has appointed the Distributors to distribute Shares. The Distributors always act as the agent for the General Distributor. The General Distributor acts as principal in the purchase and sale of Shares via the Distributors and Shares are issued to/redeemed by the Fund to the General Distributor on the terms of the Prospectus. The General Distributor may not price orders received by it on less favourable terms than those available direct from the Fund.
The General Distributor and the Share Distributors have been appointed as Distributors of Shares under the following current agreements: General Distributor Agreement; Sub-Distributor Agreements with FIL (Luxembourg) S.A.; with FIL Investments International; with FIL Investment Services GmbH; with FIL Distributors International Limited; with FIL Investment Management (Singapore) Limited; with FIL Gestion and with FIL Pensions Management.
Each of these agreements may be terminated by either party upon 90 days’ prior written notice.
The General Distributor is paid the sales charge, if any, (up to 5.25% of the Net Asset Value of the Shares) collected by the Share Distributors (as agents for the General Distributor). The General Distributor is paid the sales charge, if any, on sales of Shares made directly through the Management Company and receives the Distribution fee and the fee charged on switches, redemptions and sales, if any. The distribution fee in respect of the class E Shares is accrued daily and paid quarterly to the General Distributor. The General Distributor remunerates the Share Distributors out of the sales charges, if any. Initial commissions may be paid to financial intermediaries or institutions from the sales charge. Where ongoing commissions or other fees and charges are paid to financial intermediaries, these are usually borne by the Investment Manager from the management fee and/or by the General Distributor from the Distribution fee and in all cases are paid through the General Distributor.
Under the terms of the Articles of Incorporation the sales charge, if any, may be increased to a maximum of 8% of the Net Asset Value.
Except as described in the Prospectus, no commissions, discounts, brokerage or other special terms have been granted by the Fund and the Management Company in relation to Shares issued or to be issued by the Fund; on any issue or sale of Shares a Distributor (including the General Distributor) may, out of its own pocket or out of the sales charges, if any, pay commissions or other fees and charges on applications received through brokers and other professional agents or grant discounts.
Service Agreements
The Management Company and the Fund have appointed FIL Limited by a Services Agreement dated 1 June 2012 (the “Services Agreement”), to provide services in relation to the investments of the funds including valuation, statistical, technical,
reporting and other assistance. The Management Company and/or FIL Limited has outsourced certain administration services to other Fidelity group entities.
The Fund may pay fees for the services noted in the Management Company Services Agreement and the Services Agreement at commercial rates agreed from time to time between the parties plus reasonable out-of-pocket expenses. The maximum fee paid for these services by the Fund will be 0.35% of the net assets excluding reasonable out-of-pocket expenses.
The Agreements may be terminated by either party upon 90 days’ prior written notice.
Auditors
Deloitte Audit S.à r.l., Luxembourg, has been appointed as the Fund’s Auditors. This appointment is subject to Shareholder approval at each annual general meeting.
General information on Charges and Expenses
The costs, charges and expenses which may be charged to the Fund include: all taxes which may be due on the assets and the income of the Fund; usual banking and Brokerage Commission due on transactions involving portfolio securities of the Fund (the latter to be included in the acquisition price and to be deducted from the selling price) and other expenses incurred in acquiring and disposing of investments, insurance, postage and telephone; Directors’ fees, fees of the Management Company and remuneration of officers and employees of the Fund; remuneration of the Investment Manager, the Depositary, any Paying Agent and of any representatives in other jurisdictions where the Shares are qualified for sale, and of all other agents employed on behalf of the Fund; such remuneration may be based on the net assets of the Fund or on a transaction basis or may be a fixed sum; formation expenses; the cost of preparing, printing and publishing in such languages as are necessary, and distributing offering information or documents concerning the Fund, annual and semi-annual reports and such other reports or documents as may be desirable or required under the applicable laws or regulations of the above cited authorities; the cost of printing certificates and proxies; the cost of preparing and filing the Articles of Incorporation and all other documents concerning the Fund, including registration statements and offering circulars with all authorities (including local securities dealers’ associations) having jurisdiction over the Fund or the offering of Shares; the cost of qualifying the Fund or the sale of Shares in any jurisdiction or of a listing on any exchange; the cost of accounting and bookkeeping; the cost of calculating the Net Asset Value of Shares of each fund; the cost of preparing, printing, publishing and distributing or sending public notices and other communications (including electronic or conventional contract notes) to the Shareholders; legal and auditing fees; registrar’s fees; and all similar charges and expenses. Administrative and other expenses of a regular or recurring nature may be calculated on an estimated basis for yearly or other periods in advance, and the same may be accrued in equal proportions over any such period.
Costs, charges and expenses which may be attributed to a fund will be borne by that fund; otherwise they will be allocated in US Dollars pro rata to the Net Asset Value of all, or all appropriate, funds on such basis as the Board considers reasonable.
In so far as a fund invests in other UCITS or UCIs which are administered directly or by delegation by the Management Company or another company to which the Management Company is linked by common management or control or by a substantial direct or indirect holding or which is managed by a company in the FIL Group, the fund may not be charged a subscription fee or a redemption fee.
A portion of commissions paid to selected brokers for certain portfolio transactions may, where permitted by regulation, be repaid to the funds which generated the commissions with these brokers and may be used to offset expenses.
Except as described in the Prospectus, no commissions, discounts, brokerage or other special terms have been granted by the Fund and/or the Management Company in relation to Shares issued or to be issued by the Fund; on any issue or sale of Shares a Distributor (including the General Distributor) may, out of its own pocket or out of the sales charges, if any, pay commissions or other fees and charges on applications received through brokers and other professional agents or grant discounts.
Foreign exchange transactions for investors or the Fund may be effected on an arm’s length basis by or through FIL Group companies from which a benefit may be derived by such companies. Further details on the Foreign Exchange Service can be found at www.fidelityinternational.com/foreignexchangeservice.
The above fees may be permanently or temporarily waived or borne by the Investment Manager.

Translation (ENDE, 2022-12-01):
# TEIL IV
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## ANGABEN ZUR VERWALTUNG, ZU GEBÜHREN UND KOSTEN

Verwaltungsrat
Der Verwaltungsrat ist für die Gesamtstrategie des Fonds verantwortlich.
Die Zusammensetzung des Verwaltungsrats ist im Abschnitt „Überblick – Geschäftsführung des Fonds“ dargelegt.
Der Verwaltungsrat hat die Verwaltungsgesellschaft bestellt, damit sie die tägliche Verantwortung für die Verwaltungs-, Administrations- und Marketingfunktionen für den Fonds übernimmt. Die Verwaltungsgesellschaft kann unter ihrer Gesamtverantwortung und Aufsicht einen Teil oder sämtliche dieser Funktionen an Dritte übertragen.
Die Mitglieder des Verwaltungsrats können ein anderes Amt oder eine andere bezahlte Position bei dem Fonds (ausgenommen das Amt des Abschlussprüfers) oder einen Vertrag mit dem Fonds zu den vom Verwaltungsrat festgelegten Bestimmungen hinsichtlich Amtszeit und sonstiger Punkte haben, ohne sich für ihr Amt als Mitglied des Verwaltungsrats zu disqualifizieren. Alle Mitglieder des Verwaltungsrats können auch in einer beruflichen Eigenschaft (ausgenommen als Abschlussprüfer) auftreten, wobei sie oder ihre Firmen den gleichen Anspruch auf Vergütung erbrachter Leistungen hat, als wenn sie nicht Mitglied des Verwaltungsrats wären.
Ein Mitglied des Verwaltungsrats darf normalerweise nicht an einer Abstimmung über einen Vertrag teilnehmen, an dem er persönlich beteiligt ist. Solche Vertragsbeziehungen sind in den Finanzberichten des Fonds darzustellen.
Mitglieder des Verwaltungsrats, die nicht bei der Verwaltungsgesellschaft, beim Investmentmanager oder einer Vertriebsstelle oder deren verbunden Unternehmen angestellt sind, haben Anspruch auf ein jährliches Verwaltungsratshonorar und eine Vergütung für jede von ihnen besuchte Sitzung des Verwaltungsrats. Dieses an die Verwaltungsratsmitglieder bezahlte Honorar wird im Jahresbericht und in der Bilanz insgesamt ausgewiesen. Allen Verwaltungsratsmitgliedern können die Reise-, Hotel- und sonstigen Aufwendungen ersetzt werden, die ihnen durch die Teilnahme an und die Rückreise von Sitzungen des Verwaltungsrats oder auf sonstige Weise in Verbindung mit den Geschäften des Fonds entstehen.
Die Mitglieder des Verwaltungsrats werden von dem Fonds von der Haftung und damit zusammenhängenden Aufwendungen in Verbindung mit gegen sie geltend gemachten Forderungen aus Gründen, die mit ihrer Eigenschaft als Mitglieder des Verwaltungsrats oder leitende Angestellte zu tun haben, schadlos gehalten. Die Freistellung erfolgt nicht in Bezug auf die Haftung gegenüber dem Fonds oder Anteilinhabern des Fonds aufgrund vorsätzlicher Kompetenzüberschreitung, bösem Glauben, Fahrlässigkeit, rücksichtsloser Pflichtverletzung oder in Bezug auf andere Angelegenheiten, hinsichtlich derer endgültig gerichtlich festgestellt ist, dass sie nicht in gutem und vernünftigem Glauben, ihr Vorgehen sei im besten Interesse des Fonds gewesen, gehandelt haben.
Verwaltungsgellschaft und Geschäftsführung
Der Fonds hat FIL Investment Management (Luxembourg) S.A gemäß einem Verwaltungsgesellschaftsdienstleistungsvertrag vom 1. Juni 2012 zur Verwaltungsgesellschaft des Fonds bestellt. Der Fonds zahlt gemäß diesem Vertrag Gebühren zu handelsüblichen Sätzen in der jeweils zwischen den Parteien vereinbarten Höhe sowie angemessene Auslagen und Spesen wie ausführlicher im Abschnitt „Dienstleistungsvereinbarungen“ beschrieben. Weitere Einzelheiten zu der Managementgebühr für alle Anteilsklassen entnehmen Sie bitte Abschnitt 2 in Teil II.
Die Verwaltungsgesellschaft wurde als Société Anonyme nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg durch notarielle Urkunde vom 14. August 2002, die am 23. August 2002 im Mémorial veröffentlicht wurde, gegründet. Sie wurde auf unbestimmte Zeit errichtet. Sie ist im Handels- und Gesellschaftsregister („Registre de Commerce et des Sociétés“) unter der Nummer B 88 635 eingetragen. Die letzten Änderungen der Satzung vom 22. Juni 2011 wurden am 22. Juli 2011 im Mémorial veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft hat ein genehmigtes und im Umlauf befindliches Grundkapital von EUR 500.000.
Die Verwaltungsgesellschaft ist gemäß EG-Richtlinie 2009/65 als Verwaltungsgesellschaft zugelassen und erfüllt daher die in Kapitel 15 des Gesetzes von 2010 dargelegten Voraussetzungen. Gegenstand der Verwaltungsgesellschaft ist die Verwaltung im Sinne von Artikel 101(2) des Gesetzes von 2010 wie die Gründung, Administration, Verwaltung und Vermarktung von Organismen für gemeinsame Anlagen.
Die Verwaltungsgesellschaft ist für die Verwaltung, Administration, einschließlich der Gesamtverwaltung der Anlagen des Fonds und für die Marketingfunktion verantwortlich.
Die Verwaltungsgesellschaft wickelt die Zeichnungen, Rücknahmen, Umschichtungen und Übertragungen von Anteilen ab und trägt diese Transaktionen in das Anteilinhaberregister des Fonds ein. Ferner erbringt die Verwaltungsgesellschaft Leistungen an den Fonds in Verbindung mit dem Rechnungswesen des Fonds, der Bestimmung des Nettoinventarwerts von Anteilen eines jeden Teilfonds an jedem Bewertungstag, dem Versand von Ausschüttungszahlungen an eingetragene Anteilinhaber, der Vorbereitung und Verteilung von Berichten an Anteilinhaber sowie der Erbringung sonstiger verwaltungstechnischer Leistungen.
Die Verwaltungsgesellschaft hat mit der Zustimmung des Fonds den Investmentmanager und die Generalvertriebsstelle bestellt. Einzelheiten der Vereinbarungen mit diesen Parteien und eine Beschreibung der von dem Fonds zahlbaren Gebühren und Aufwendungen sind nachstehend beschrieben.
Die Verwaltungsgesellschaft hat u.a. die Pflicht sicherzustellen, dass die Aufgaben des Investmentmanagers und der Generalvertriebsstelle sowie die vorstehend beschriebenen Verwaltungsfunktionen jederzeit in Einklang mit dem Luxemburger Recht, der Satzung und dem Prospekt durchgeführt werden. Die Verwaltungsgesellschaft und die von ihr ernannten Geschäftsführer haben u.a. sicherzustellen, dass der Fonds die Anlagebeschränkungen (siehe Teil V) einhält, und haben die Umsetzung der Anlagepolitik in den einzelnen Teilfonds zu überwachen.
Die Verwaltungsgesellschaft und/oder die Geschäftsführer haben dem Verwaltungsrat vierteljährlich Bericht zu erstatten und die Geschäftsführer haben die Verwaltungsgesellschaft und den Verwaltungsrat über wesentliche Beeinträchtigungen, die aus den Handlungen des Investmentmanagers, der Generalvertriebsstelle und der Verwaltungsgesellschaft im Zusammenhang mit den vorstehend beschriebenen Verwaltungsfunktionen resultieren, unverzüglich zu informieren.
Vergütungspolitik
FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. unterliegt Vergütungsrichtlinien, -verfahren und -praktiken (zusammen die „Vergütungspolitik“), die die Bestimmungen der OGAW V-Richtlinie (die „Richtlinie“) und insbesondere die Durchführungsvorschriften einhalten, die zum Zeitpunkt der Ausgabe dieses Prospekts verfügbar sind. Die Vergütungspolitik ist mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar und diesem förderlich und ermutigt nicht zur Übernahme von Risiken, die nicht mit den Risikoprofilen der Teilfonds oder der Satzung vereinbar sind. Die Vergütungspolitik steht mit der Geschäftsstrategie, den Zielen, Werten und Interessen der Verwaltungsgesellschaft, der Teilfonds und der Anleger im Einklang und umfasst Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten. Die Vergütungspolitik gilt für Mitarbeiter, deren berufliche Tätigkeiten sich wesentlich auf das Risikoprofil der Verwaltungsgesellschaft oder der Teilfonds auswirken, und stellt sicher, dass einzelne Mitarbeiter nicht an der Festlegung oder Genehmigung ihrer eigenen Vergütung beteiligt werden. Bei der Performancebewertung wird die Wertentwicklung in einem mehrjährigen Zeitraum betrachtet, der der den Anlegern empfohlenen Haltedauer entspricht, um sicherzustellen, dass der Bewertungsprozess auf der langfristigen Performance des Teilfonds und auf den Anlagerisiken beruht und dass die tatsächliche Zahlung der performancebasierten Vergütungskomponenten über denselben Zeitraum verteilt werden. Außerdem stehen feste und variable Bestandteile der Gesamtvergütung in einem angemessenen Verhältnis; der Anteil der festen Komponente ist so hoch, dass eine flexible Bonuspolitik uneingeschränkt möglich ist und auch ganz auf die Zahlung einer variablen Vergütungskomponente verzichtet werden kann. Einzelheiten der zusammengefassten Vergütungspolitik finden Sie unter https://www.fil.com. Eine Papierfassung ist auf Anfrage kostenlos in englischer Sprache am Sitz der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
Der Investmentmanager
Die Verwaltungsgesellschaft hat mit Zustimmung des Fonds mit einer geänderten und neu gefassten Investmentmanagement-Vereinbarung vom 1. Oktober 2020 zwischen der Verwaltungsgesellschaft, dem Fonds und dem Investmentmanager („Investmentmanagement-Vereinbarung“) FIL Fund Management Limited („Investmentmanager“) beauftragt, die laufende Anlageverwaltung eines jeden Teilfonds unter der Aufsicht und Kontrolle der Verwaltungsgesellschaft und ihrer Geschäftsführer wahrzunehmen. Der Investmentmanager ist befugt, für den Fonds zu handeln und Vertreter, Makler und Händler zur Abwicklung von Transaktionen auszuwählen. Der Investmentmanager stellt der Verwaltungsgesellschaft und dem Verwaltungsrat auch Berichte zur Verfügung, die diese verlangen.
Der Fonds kann, auch zusammen mit anderen OGA, die von FIL Fund Management Limited beraten oder verwaltet werden, bei Schwestergesellschaften von FIL Fund Management Limited und anderen verbundenen Personen, Aufträge für den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, in denen der Fonds anlegen darf, platzieren, wenn (und dies gilt neben anderen Bedingungen) von diesen Gesellschaften nach vernünftigen Maßstäben die Ausführung der Transaktion zu ebenso vorteilhaften Bedingungen erwartet werden kann, wie sie von anderen Maklern, die zur Durchführung solcher Transaktion befugt sind, erwartet werden und dies zu Provisionssätzen geschieht, die mit den von diesen anderen Maklern in Rechnung gestellten Sätzen vergleichbar sind. Der Fonds kann bei der Auswahl von Maklern und Händlern für die Ausführung von Transaktionen deren Verkauf von Anteilen berücksichtigen, wobei jedoch die Qualität der Ausführung der Transaktionen vorrangig ist.
Der Investmentmanager kann ferner Anlageverwaltungs- und Beratungsleistungen für andere Investmentfonds der FIL-Gruppe und Investment Trusts sowie für institutionelle und private Anleger erbringen.
Der Investmentmanager kann Anlageberatung von jeder verbundenen Person des Investmentmanagers oder jedem anderen externen Berater in Anspruch nehmen und ihrem Inhalt entsprechend handeln. Darüber hinaus kann der Investmentmanager Anlageverwaltungstätigkeiten an jede verbundene Person des Investmentmanagers oder an jeden anderen zulässigen Rechtsträger gemäß den geltenden Bestimmungen übertragen. Der Investmentmanager bleibt dabei für die ordnungsgemäße Ausführung dieser Aufgaben durch den beauftragten Rechtsträger verantwortlich.
Zum Datum dieses Prospekts hat der Investmentmanager Anlageverwaltungstätigkeiten an folgende Rechtsträger übertragen:
| FIL Investments International | FIL Investment Management (Hong Kong) Limited |
| --- | --- |
| Beech Gate, | Level 21, Two Pacific Place |
| Millfield Lane, | 88 Queensway, Admiralty |
| Lower Kingswood, | Hong Kong |
| Tadworth, |  |
| Surrey, KT20 6RP |  |
| Vereinigtes Königreich |  |
| FIL Investment Management (Singapore) Limited |  |
| 8 Marina View #27-01 Asia Square Tower 1 Singapore 018960 |

Zum Datum dieses Prospekts kann der Investmentmanager Anlageverwaltungstätigkeiten an folgende Rechtsträger übertragen:
| FIL Gestion | FIL Investments Japan Limited |
| --- | --- |
| 21, avenue Kléber 75784 Paris Cedex 16 Frankreich | 7-7 7 Roppongi, Minato-ku, Tokio, Japan |

| FIL Investment Management (Australia) Limited | FIL Asset Management (Korea) Limited |
| --- | --- |
| Level 17, 60 Martin Place Sydney, NSW 2000 Australien | 4/F, Seoul Finance Center 84 Taepyung Ro 1-Ga, Chung-Gu Seoul, Korea |

Kündigung oder Änderung
Die Investmentmanagement-Vereinbarung wurde auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Sie kann zuvor von beiden Seiten mit Frist von 90 Tagen schriftlich gekündigt werden.
Wird die Investmentmanagement-Vereinbarung aus irgendeinem Grunde gekündigt, so hat der Fonds auf Verlangen des Investmentmanagers den Namen so zu ändern, dass „Fidelity“ oder eine andere auf den Investmentmanager hinweisende Bezeichnung nicht mehr darin enthalten ist.
Managementgebühr und erfolgsabhängige Gebühr
Der Investmentmanager erhält vom Fonds eine jährliche Managementgebühr, die auf den Nettoinventarwert der Teilfonds erhoben wird. Die Gebühr variiert je nach Art des Teilfonds. Die derzeitige Gebührenstruktur ist in der nachstehenden Tabelle aufgeführt. Die jährlichen Managementgebühren laufen täglich auf und werden monatlich, normalerweise in US-Dollar, gezahlt. Die Gebühr kann für jeden Teilfonds von Zeit zu Zeit erhöht werden. Dabei dürfen jedoch die Gesamtgebühren einen Jahressatz von 3% (ohne erfolgsabhängige Gebühren) des Nettoinventarwerts des Teilfonds nicht übersteigen. Eine solche Erhöhung muss den Anteilinhabern mitgeteilt und der Prospekt muss entsprechend geändert werden.
| Fondstyp | Aktienfonds | Multi Asset-Fonds |
| --- | --- | --- |
| Anteils- klasse | A | E | I | NP | Y | W | R | RA | RY | A | E | T |
| Derzeitige maximale jährliche Managem entgebühr | 1,50% | 1,50% | 0,80% | 0,80% | 1,00% | 1,00% | 0,80% | 1,50% | 1,00% | 1,45% | 1,45% | 1,25% |
| Erfolgsab hängige Gebühren | Ja | Ja | Ja | Nein | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein | Nein | Nein |

Zudem kann der Investmentmanager auch eine erfolgsabhängige Gebühr erhalten. Die Methode wird nachstehend ausführlich beschrieben.
Zur Berechnung der ggf. anwendbaren erfolgsabhängigen Gebühr lauten der Satz der erfolgsabhängigen Gebühr, die Hurdle Rate und der Index für jeden Teilfonds wie folgt:
| Teilfonds mit Aktienindizes | Satz der erfolgsab- hängigen Gebühr | Hurdle Rate | Index* | Indexverwalter |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| FAST - Asia Fund | 20% | 2% | MSCI AC Asia ex Japan Index (Net) | MSCI Limited |
| FAST - Emerging Markets Fund | 20% | 2% | MSCI Emerging Markets Index (Net) | MSCI Limited |
| FAST - Europe Fund | 20% | 2% | MSCI Europe Index (Net) | MSCI Limited |
| FAST - Global Fund | 20% | 2% | MSCI ACWI Index (Net) | MSCI Limited |

*Für abgesicherte Anteilsklassen wird ein entsprechender abgesicherter Index verwendet (der, sofern verfügbar, auf die Referenzwährung der Anteilsklasse lautet), oder es wird, sofern nicht verfügbar, ein angepasster nicht abgesicherter Index eingesetzt.
Die jeweiligen Total-Return-Indizes (unter Berücksichtigung der Wiederanlage von Dividenden) werden im Anschluss an das Handelsende des zugrunde liegenden Marktes berechnet, was nach dem Bewertungszeitpunkt des Fonds sein kann. In diesem Fall wird bei der Ermittlung der Wertentwicklung des Index während des Wertüberprüfungszeitraums (wie nachstehend definiert) ein Stellvertreter verwendet, um die Indexentwicklung zwischen dem aktuellen Tag (T) und dem Vortag (T-1) zu berechnen. Der Stellvertreter ist der Preisindex (ohne Wiederanlage der Dividende), der so nah wie möglich am Bewertungszeitpunkt des Fonds erfasst wird. Für die Umrechnung der Wertentwicklung des Preisindexes in seiner Referenzwährung in die Währung der Anteilsklasse werden die zum Bewertungszeitpunkt des betreffenden Teilfonds geltenden Wechselkurse verwendet. Dies gilt auch für abgesicherte Anteilsklassen, aber es wird keine weitere Anpassung vorgenommen, um etwaige Wertveränderungen zwischen T und T-1 aufgrund von Absicherungen zu berücksichtigen. Dies ermöglicht eine genauere Angleichung an die Kundenerfahrung als die Berechnung auf der Grundlage der Wertentwicklung zwischen T-1 und T-2.
Die Verwaltungsgesellschaft, der Investmentmanager und der/die jeweilige(n) Indexverwalter haften (aus Fahrlässigkeit oder anderen Gründen) nicht gegenüber dem Anteilinhaber für Fehler, Verzögerungen oder Änderungen in der Bereitstellung, Verfügbarkeit, Zusammensetzung, Berechnung oder Übertragung der Indizes und ist nicht verpflichtet, die Anteilinhaber darüber zu informieren.
Der Fonds, die Verwaltungsgesellschaft und der Investmentmanager werden von dem/den jeweiligen Indexverwalter(n) nicht unterstützt, gebilligt, verkauft oder gefördert und der/die Indexverwalter gibt/geben keine Gewährleistung, Zusicherung oder Beurteilung bezüglich des Fonds, der Verwaltungsgesellschaft, des Investmentmanagers oder der Verwendung eines Index ab.
Der Investmentmanager kann nach eigenem Ermessen auf Gebühren hinsichtlich eines jeden Teilfonds ganz oder teilweise verzichten. Der Investmentmanager trägt alle Kosten, die ihm, seinen verbundenen Unternehmen und Beratern sowie etwaigen verbundenen Personen im Zusammenhang mit den von ihm für den Fonds geleisteten Diensten entstehen. Maklerprovisionen, Transaktionsgebühren und andere betriebliche Aufwendungen des Fonds werden vom Fonds gezahlt.
Berechnungsmethode der erfolgsabhängigen Gebühr für Teilfonds mit Aktienindizes
Der Investmentmanager hat Anspruch auf erfolgsabhängige Gebühren für bestimmte Anteilsklassen, wenn der Nettoinventarwert pro Anteil der Anteilsklasse, vorbehaltlich bestimmter unten beschriebener Anpassungen, während des Berechnungszeitraums (wie nachstehend definiert) seinen Index oder die Hurdle Rate über seinem Index übertrifft. Einzelheiten zu den geltenden Sätzen für die erfolgsabhängigen Gebühren, Indizes und Hurdle Rates entnehmen Sie bitte der Tabelle im vorherigen Abschnitt.
Die Verwendung eines relativen Indexmodells mit einer Hurdle Rate ist im Gegensatz zu einem Modell mit High Water Mark in einer Methodik für die erfolgsabhängigen Gebühren eines Teilfonds angemessen, der eine positive Überschussrendite im Vergleich zu einem Index anstrebt, da der Index ein inhärentes Risiko in Bezug auf die Strategie des betreffenden Teilfonds aufweist. Durch die Verwendung einer Hurdle Rate soll sichergestellt werden, dass die Anleger erst dann eine erfolgsabhängige Gebühr zahlen müssen, wenn der Investmentmanager eine Überschussrendite gegenüber dem Index erzielt hat. Bitte beachten Sie, dass die Hurdle Rate für eine im Verlauf des Geschäftsjahres des Fonds aufgelegte Anteilsklasse im Verhältnis zur Länge der betreffenden Periode berechnet wird.
Berechnung der erfolgsabhängigen Gebühren
Die Berechnung der erfolgsabhängigen Gebühren erfolgt auf der Grundlage des Nettoinventarwerts pro Anteil, vorbehaltlich bestimmter Anpassungen, zu denen das Hinzurechnen aller abgerechneten erfolgsabhängigen Gebühren und aller Dividendenausschüttungen, das Herausrechnen aller in Abschnitt 2.3 genannten Anpassungen des Marktwerts und das Herausrechnen aller in Abschnitt 2.4 in Teil II des Prospekts genannten Preisanpassungen gehören. Hieraus ergibt sich der
„angepasste Nettoinventarwert pro Anteil“, der ebenfalls angepasst wird, damit alle Zeichnungen und Rücknahmen berücksichtigt werden (siehe „Neutralisierung von Zeichnungen und Rücknahmen“ weiter unten).
Die erfolgsabhängigen Gebühren entsprechen der kumulativen Outperformance des angepassten Nettoinventarwerts pro Anteil gegenüber seinem Index bzw. der Hurdle Rate gegenüber ihrem Index (je nachdem, was zutrifft) seit Beginn des Berechnungszeitraums, multipliziert mit dem Satz der erfolgsabhängigen Gebühren und der Anzahl der ausgegebenen Anteile, berechnet und abgerechnet an jedem Bewertungstag. Die erfolgsabhängigen Gebühren werden für jede betroffene Anteilsklasse zu jedem Bewertungstag berechnet und abgerechnet.
Die gegebenenfalls an den Investmentmanager zu zahlenden („konkretisierten“) erfolgsabhängigen Gebühren entsprechen, vorbehaltlich der im nachstehenden Abschnitt „Berechnungszeitraum und Zurücksetzung nach 5 Jahren (Performance- Referenzzeitraum)“ dargelegten Bestimmungen, dem Gesamtbetrag der bis zum letzten Bewertungstag des Geschäftsjahres des Fonds abgerechneten erfolgsabhängigen Gebühren.
Wenn die kumulative Outperformance des angepassten Nettoinventarwerts pro Anteil während des Berechnungszeitraums sinkt, werden die Rückstellungen für die erfolgsabhängigen Gebühren entsprechend reduziert. Fallen diese Rückstellungen auf null, sind keine erfolgsabhängigen Gebühren zu zahlen (außer bei Konkretisierung der erfolgsabhängigen Gebühren, siehe „Neutralisierung von Zeichnungen und Rücknahmen“ weiter unten).
Selbst wenn die Rendite des bereinigten Nettoinventarwerts pro Anteil negativ ist, können erfolgsabhängige Gebühren auch dann anfallen, wenn der angepasste Nettoinventarwert pro Anteil eine bessere Wertentwicklung als der Index oder eine höhere Hurdle Rate als der Index aufweist.
Die folgenden Beispiele veranschaulichen Szenarien für hypothetische Konkretisierungen der erfolgsabhängigen Gebühren bei einem Berechnungszeitraum von einem Geschäftsjahr, einer Hurdle Rate von 2% und einem Satz der erfolgsabhängigen Gebühren von 20%:
| Szenario | Kumulative Wertentwicklung der Anteilsklasse | Kumulative Wertentwicklung des Index | Kumulative Überschussrendite der Anteilsklasse gegenüber dem Index | Kumulative Überschussrendite der Anteilsklasse gegenüber der Hurdle Rate | Konkretisierung der erfolgsabhängigen Gebühren? | Erfolgsab- hängige Gebühr |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | +10% | +5% | +5% | +3% | Ja | 0,60% |
| 2 | +2% | +5% | -3% | -5% | Nein | n. z. |
| 3 | -2% | -5% | +3% | +1% | Ja | 0,20% |
| 4 | -10% | -5% | -5% | -7% | Nein | n. z. |

Es gibt keinen Höchstbetrag der erfolgsabhängigen Gebühr, die an den Investmentmanager zahlbar sein könnte. Im Geschäftsjahr an den Investmentmanager ggf. gezahlte erfolgsabhängige Gebühren sind in den folgenden Geschäftsjahren nicht erstattungsfähig. Der Verwaltungsrat kann Anpassungen der aufgelaufenen erfolgsabhängigen Gebühr nach eigenem Ermessen vornehmen, um sicherzustellen, dass die aufgelaufenen erfolgsabhängigen Gebühren die Verbindlichkeiten der erfolgsabhängigen Gebühr, die letztendlich von einer Anteilsklasse eines Teilfonds mit Index an den Investmentmanager gezahlt werden müssen, angemessen und korrekt repräsentieren.
Berechnungszeitraum und Zurücksetzung nach 5 Jahren (rollierender Bezugszeitraum der Wertentwicklung)
Der Berechnungszeitraum jedes Teilfonds entspricht dem Geschäftsjahr des Fonds bzw. dem Zeitraum seit der Auflegung der jeweiligen Anteilsklasse bis zum Ende des ersten vollen Geschäftsjahres. Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Oktober und endet am 30. September.
Im Falle einer Underperformance beginnt der Berechnungszeitraum am Auflegungsdatum oder bei der letzten Konkretisierung der erfolgsabhängigen Gebühren und beträgt rollierend maximal 5 Geschäftsjahre. Dieser Zeitraum wird als Bezugszeitraum der Wertentwicklung (PRP) bezeichnet. Der PRP ist der Zeithorizont, über den die Wertentwicklung gemessen und mit der des Index verglichen wird. Am Ende dieses Zeitraums kann der Mechanismus zur Kompensation einer Underperformance (oder negativen Wertentwicklung) in der Vergangenheit zurückgesetzt werden.
Ein Beispiel für den PRP: Angenommen, die letzte Konkretisierung der erfolgsabhängigen Gebühren einer Anteilsklasse erfolgte am 30. September 2021. Wenn keine Konkretisierung am Ende eines jeden Geschäftsjahres bis einschließlich 30. September 2026 erfolgt, dann wird der Beginn des PRP ab dem 1. Oktober 2026 auf den 30. September 2022 festgelegt, so dass der PRP am 30. September 2027 fünf Geschäftsjahre beträgt. Etwaige Verluste zwischen dem 30. September 2021 und dem 30. September 2022 müssen nicht mehr ausgeglichen werden, um die Zahlung einer erfolgsabhängigen Gebühr zu ermöglichen. Wenn am 30. September 2027 keine Festschreibung der erfolgsabhängigen Gebühren erfolgt, beginnt der PRP ab dem 1. Oktober 2027 am 30. September 2023, so dass der PRP bis zum 30. September 2028 fünf Geschäftsjahre beträgt. Etwaige Verluste vor dem 30. September 2023 müssen nicht mehr ausgeglichen werden, um die Zahlung einer erfolgsabhängigen Gebühr zu ermöglichen. Erfolgt die Konkretisierung der erfolgsabhängigen Gebühr jedoch am 30. September 2027, beginnt der nächste Berechnungszeitraum am 1. Oktober 2027.
Im Falle der Auflösung oder Verschmelzung eines Teilfonds oder einer Anteilsklasse, für die eine erfolgsabhängige Gebühr in Frage kommt, sollte die Konkretisierung der erfolgsabhängigen Gebühr am letzten Bewertungstag vor der Auflösung oder Verschmelzung des betreffenden Teilfonds oder der betreffenden Anteilsklasse erfolgen.
Neutralisierung von Zeichnungen und Rücknahmen
Im Falle einer Zeichnung wird die Berechnung der erfolgsabhängigen Gebühren angepasst, um zu vermeiden, dass sich diese Zeichnung auf die Höhe der Rückstellungen für die erfolgsabhängigen Gebühren auswirkt. Um diese Anpassung vorzunehmen, wird die Outperformance des angepassten Nettoinventarwerts pro Anteil oder der Hurdle Rate gegenüber ihrem jeweiligen Index bis zum Datum der Zeichnung bei der Berechnung der erfolgsabhängigen Gebühren nicht berücksichtigt. Dieser Anpassungsbetrag basiert auf der Anzahl der gezeichneten Anteile, multipliziert mit der positiven Differenz zwischen dem Nettoinventarwert pro Anteil am Tag der Zeichnung und dem angepassten Nettoinventarwert pro Anteil am letzten Konkretisierungstag oder dem anfänglichen Nettoinventarwert pro Anteil oder dem Beginn des PRP, bereinigt um den Index oder die Hurdle Rate gegenüber ihrem Index am Tag der Zeichnung. Dieser kumulierte Anpassungsbetrag wird bei der Berechnung der erfolgsabhängigen Gebühren bis zum Ende des Berechnungszeitraums verwendet, der bis zu einem PRP von maximal fünf Jahren verlängert werden kann, und wird im Falle von späteren Rücknahmen während des Berechnungszeitraums angepasst.
Erfolgt eine Zeichnung bei einer kumulativen Underperformance für die betreffende Anteilsklasse, kommt diese Zeichnung in den Genuss eines „Freifahrtscheins“, da erst eine frühere Underperformance aufgeholt werden muss, bevor erfolgsabhängige Gebühren anfallen können.
Werden Anteile während des Berechnungszeitraums an einem Bewertungstag zurückgenommen, an dem eine positive erfolgsabhängige Gebühr aufgelaufen ist, werden alle für diese zurückgenommenen Anteile aufgelaufenen Wertentwicklungsgebühren an diesem Bewertungstag konkretisiert, jedoch erst am letzten Bewertungstag des Geschäftsjahres bzw. am letzten Bewertungstag des ersten vollen Geschäftsjahres im Falle einer neu aufgelegten Anteilsklasse an den Investmentmanager gezahlt.
Depotbank
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. (die „Depotbank“) wurde vom Fonds zur Depotbank ernannt und damit beauftragt, (i) das Vermögen des Fonds zu verwahren, (ii) die liquiden Mittel zu überwachen, (iii) die Aufsichtsfunktionen auszuüben und (iv) diejenigen sonstigen Dienstleistungen zu erbringen, die im Depotbankvertrag vereinbart wurden. Die Depotbank ist ein in Luxemburg ansässiges Kreditinstitut mit Sitz in 80, route d'Esch, L-1470 Luxemburg, das im Luxemburger Handels- und Gesellschaftsregister unter der Nummer B 0029923 eingetragen ist. Sie ist zur Ausübung von Bankaktivitäten gemäß den Bestimmungen des luxemburgischen Gesetzes vom 5. April 1993 über den Finanzdienstleistungssektor in der jeweils geltenden Fassung berechtigt und auf Verwahrungs-, Fondsverwaltungs- und damit verbundene Dienstleistungen spezialisiert. Die Höhe der vom Fonds an die Depotbank gezahlten Gebühr richtet sich nach den Märkten, in denen das Vermögen des Fonds angelegt wird, und liegt in der Regel zwischen 0,003% und 0,35% vom Nettovermögen des Fonds (ohne Transaktionsgebühren und angemessene Auslagen und Spesen).
- Aufgaben der DepotbankDie Depotbank übernimmt die Verwahrung des Vermögens des Fonds, das entweder direkt von der Depotbank oder in dem gemäß den anwendbaren Gesetzen und Rechtsvorschriften zulässigen Maße durch andere externe Rechtspersonen, die als Bevollmächtigte handeln, verwahrt wird. Die Depotbank hat außerdem sicherzustellen, dass die Mittelflüsse des Fonds ordnungsgemäß überwacht werden und insbesondere dass die Zeichnungsgelder eingegangen sind und alle liquiden Mittel des Fonds auf dem Barkonto im Namen (i) des Fonds, (ii) der Verwaltungsgesellschaft im Auftrag des Fonds oder (iii) der Depotbank im Auftrag des Fonds verbucht wurden.

Darüber hinaus muss die Depotbank auch sicherstellen,
- dass der Verkauf, die Ausgabe, der Rückkauf, die Rücknahme und die Entwertung der Anteile gemäß den Luxemburger Gesetzen und der Satzung erfolgen;
- dass der Wert der Anteile in Einklang mit den Luxemburger Gesetzen und der Satzung berechnet wird;
- die Anweisungen des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft auszuführen, es sei denn, sie stehen im Widerspruch zu den Luxemburger Gesetzen oder der Satzung;
- dass bei Geschäften, die das Vermögen des Fonds betreffen, die Gegenleistung innerhalb der üblichen Fristen an den Fonds erbracht wird;
- dass die Erträge des Fonds in Einklang mit den Luxemburger Gesetzen und der Satzung berechnet werden.
- Übertragung von AufgabenGemäß den Bestimmungen von Artikel 34bis des Gesetzes von 2010 und des Depotbankvertrags kann die Depotbank vorbehaltlich bestimmter Bedingungen zur wirkungsvollen Erfüllung ihrer Aufgaben ihre Verwahrungsaufgaben für die Vermögenswerte des Fonds, die in Artikel 34(3) des Gesetzes von 2010 dargelegt sind, teilweise oder vollständig an einen oder mehrere externe Bevollmächtigte übertragen, die von der Depotbank jeweils ernannt werden. Die Depotbank lässt bei der Auswahl und Ernennung der externen Bevollmächtigten Umsicht und Sorgfalt walten, um sicherzustellen, dass jeder externe Bevollmächtigte die erforderliche Expertise und Kompetenz hat und behält. Die Depotbank prüft außerdem in regelmäßigen Abständen, ob die externen Bevollmächtigten die anwendbaren gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Bestimmungen einhalten, und überwacht jeden externen Bevollmächtigten laufend, um sicherzustellen, dass die Pflichten der externen Bevollmächtigten weiterhin kompetent erfüllt werden. Die Gebühren eines von der Depotbank ernannten externen Bevollmächtigten werden vom Fonds getragen.

Die Haftung der Depotbank bleibt von der Tatsache unberührt, dass sie die von ihr verwahrten Vermögenswerte des Fonds vollständig oder teilweise diesen externen Bevollmächtigten anvertraut hat.
Eine aktuelle Liste der ernannten externen Bevollmächtigten finden Sie unter bbh.com/luxglobalcustodynetworklist.
Gemäß Artikel 34bis (3) des Gesetzes von 2010 werden die Depotbank und der Fonds sicherstellen, dass, wenn (i) das Gesetz eines Drittstaats vorschreibt, dass bestimmte Finanzinstrumente des Fonds von einem lokalen Rechtsträger verwahrt werden müssen und es in diesem Drittstaat keine lokalen Rechtsträger gibt, die wirksamen Aufsichtsvorschriften (einschließlich Mindestkapitalanforderungen) und einer Überwachung unterliegen und (ii) der Fonds die Depotbank anweist, die Verwahrung dieser Finanzinstrumente an einen derartigen lokalen Rechtsträger zu übertragen, werden die Anleger des Fonds ordnungsgemäß vor ihrer Anlage über die Tatsache informiert, dass eine solche Übertragung aufgrund der rechtlichen Einschränkungen der Gesetze des Drittstaats erforderlich ist, über die Umstände, die die Übertragung rechtfertigen, sowie über die Risiken, die mit einer solchen Übertragung verbunden sind.
- InteressenkonflikteDie Depotbank hält umfassende und detaillierte Unternehmensrichtlinien und Verfahren aufrecht, die die Depotbank zur Einhaltung der anwendbaren Gesetze und Rechtsvorschriften verpflichtet. Die Depotbank verfügt über Richtlinien und Verfahren, die den Umgang mit Interessenkonflikten regeln. Diese Richtlinien und Verfahren regeln den Umgang mit Interessenkonflikten, die durch die Erbringung von Dienstleistungen an den Fonds entstehen können. Die Richtlinien der Depotbank schreiben vor, dass alle wesentlichen Interessenkonflikte, an denen interne oder externe Parteien beteiligt sind, umgehend offengelegt, an die Unternehmensleitung weitergegeben, registriert, abgeschwächt bzw. verhindert werden müssen. Falls ein Interessenkonflikt nicht vermieden werden kann, trifft die Depotbank wirksame organisatorische und administrative Regelungen, damit alle angemessenen Maßnahmen getroffen werden, um (i) die Interessenkonflikte gegenüber dem Fonds und den Anteilinhabern ordnungsgemäß offenzulegen und (ii) diese Konflikte ordnungsgemäß unter Kontrolle zu halten und zu überwachen. Die Depotbank stellt sicher, dass die Mitarbeiter über die Richtlinien und Verfahren für den Umgang mit Interessenkonflikten informiert, geschult und unterrichtet werden und dass Aufgaben und Verantwortlichkeiten ordnungsgemäß getrennt sind, um Problemen im Zusammenhang mit Interessenkonflikten vorzubeugen. Die Einhaltung der Richtlinien und Verfahren für den Umgang mit Interessenkonflikten wird vom Verwaltungsrat (Board of Directors) als Komplementär der Depotbank und von der bevollmächtigten Geschäftsleitung der Depotbank sowie den Compliance-, Revisions- und Risikomanagementfunktionen der Depotbank kontrolliert und überwacht. Die Depotbank ergreift alle vertretbaren Maßnahmen, um potenzielle Interessenkonflikte aufzudecken und abzuschwächen. Dazu gehört die Umsetzung ihrer Richtlinien für den Umgang mit Interessenkonflikten, die für den Umfang, die Komplexität und die Art ihrer Geschäftstätigkeit angemessen sind. Diese Richtlinien identifizieren die Umstände, die Interessenkonflikte verursachen oder verursachen können, und enthalten die Verfahren, die anzuwenden sind, und die Maßnahmen, die zu ergreifen sind, um Interessenkonflikte zu regeln. Ein Interessenkonfliktregister wird von der Depotbank geführt und überwacht. Außerdem wird ein Interessenkonfliktregister von der Verwaltungsgesellschaft geführt und überwacht. Bis heute wurden in diesen Registern noch keine Interessenkonflikte zwischen der Depotbank und der FIL-Gruppe gemeldet.

Ein potenzielles Risiko von Interessenkonflikten kann in Situationen entstehen, in denen die externen Bevollmächtigten der Depotbank parallel zu der Geschäftsbeziehung mit der Depotbank, deren Gegenstand die Übertragung der Verwahrung ist, eine getrennte Handels- und/oder Geschäftsbeziehung mit der Depotbank eingehen oder eingegangen sind. Bei der Ausübung ihrer Geschäftstätigkeit können Interessenkonflikte zwischen der Depotbank und dem externen Bevollmächtigten entstehen. Wenn ein externer Bevollmächtigter ein verbundenes Unternehmen der Depotbank ist, verpflichtet sich die Depotbank, potenzielle Interessenkonflikte, die aufgrund dieser Verbindung entstehen, aufzudecken und alle vertretbaren Maßnahmen zu ergreifen, um diese Interessenkonflikte abzuschwächen.
Die Depotbank rechnet nicht damit, dass infolge einer Übertragung an externe Bevollmächtigte bestimmte Interessenkonflikte entstehen werden. Die Depotbank wird den Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft über alle derartigen Konflikte, falls sie entstehen, informieren. Soweit irgendwelche anderen potenziellen auf die Depotbank bezogenen Interessenkonflikte bestehen, wurden sie gemäß den Richtlinien und Verfahren der Depotbank aufgedeckt, abgeschwächt und behandelt. Aktuelle Informationen über die Verwahrungspflichten und potenzielle Interessenkonflikte der Depotbank sind auf Anfrage kostenlos bei der Depotbank erhältlich.
- VerschiedenesDie Depotbank oder der Fonds können den Depotbankvertrag jederzeit mit einer Frist von neunzig (90) Kalendertagen (oder früher bei bestimmten Verletzungen des Depotbankvertrags, einschließlich der Insolvenz einer der Parteien) schriftlich kündigen, wobei der Depotbankvertrag erst endet, wenn eine Ersatzdepotbank ernannt wird. Aktuelle Informationen über die Beschreibung der Aufgaben und potenzielle Interessenkonflikte der Depotbank sowie über Verwahrfunktionen, die von der Depotbank delegiert wurden, die Liste der externen Bevollmächtigten und Interessenkonflikte, die aufgrund einer solchen Delegierung entstehen können, werden den Anlegern auf Antrag am Sitz des Fonds zur Verfügung gestellt.

Generalvertriebsstelle und Vertriebsstellen
Die Verwaltungsgesellschaft hat mit Zustimmung des Fonds die Generalvertriebsstelle eingesetzt, um den Vertrieb der Anteile des Fonds zu fördern. Die Generalvertriebsstelle hat ihrerseits die Vertriebsstellen mit dem Verkauf von Anteilen beauftragt. Die Vertriebsstellen fungieren stets als Vertreter der Generalvertriebsstelle. Die Generalvertriebsstelle fungiert als Hauptstelle beim Kauf und Verkauf von Anteilen über die Vertriebsstellen und Anteile werden gemäß den Bedingungen des Prospekts vom Fonds an die Generalvertriebsstelle ausgegeben/von ihr zurückgenommen. Die Generalvertriebsstelle darf Aufträge, die an sie herangetragen werden, nicht zu ungünstigeren Preisen ausführen als denen, die vom Fonds direkt erhältlich sind.
Die Generalvertriebsstelle und die Anteilsvertriebsstellen sind zu Vertriebsstellen für Anteile gemäß den folgenden aktuellen Vereinbarungen bestellt worden: Generalvertriebsstellenvereinbarung; Untervertriebsstellenvereinbarungen mit FIL (Luxembourg) S.A., mit FIL Investments International, mit FIL Investment Services GmbH, mit FIL Distributors International Limited, mit FIL Investment Management (Singapore) Limited, mit FIL Gestion und mit FIL Pensions Management.
Jede dieser Vereinbarungen kann von jeder Partei mit einer Frist von 90 Tagen schriftlich gekündigt werden.
Die Generalvertriebsstelle erhält die Verkaufsgebühr, falls sie anfällt, (von bis zu 5,25% des Nettoinventarwerts der Anteile) die von den Anteilsvertriebsstellen als Vertreter für die Generalvertriebsstelle vereinnahmt wird. Die Generalvertriebsstelle erhält die Verkaufsgebühr, falls sie anfällt, auf Zeichnungen von Anteilen die direkt über die
Verwaltungsgesellschaft erfolgen und erhält die Vertriebsgebühr sowie die Gebühr auf Umschichtungen, Rücknahmen und Verkäufe, falls sie anfällt. Die Vertriebsgebühr für Klasse-E-Anteile läuft täglich auf und wird vierteljährlich an die Generalvertriebsstelle gezahlt. Die Generalvertriebsstelle vergütet die Anteilsvertriebsstellen aus der Verkaufsgebühr, falls diese anfällt. Aus den Verkaufsgebühren können Provisionen an Anlagevermittler oder Finanzinstitutionen gezahlt werden. Wenn Bestandsprovisionen oder andere Gebühren und Kosten an Vermittler gezahlt werden, werden diese in der Regel vom Investmentmanager aus dessen Managementgebühr und/oder durch die Generalvertriebsstelle aus der Vertriebsgebühr getragen und in allen Fällen durch die Generalvertriebsstelle ausgezahlt.
Nach den Bedingungen der Satzung kann die Verkaufsgebühr, falls sie anfällt, auf maximal 8% des Nettoinventarwerts erhöht werden.
Der Fonds und die Verwaltungsgesellschaft haben in Bezug auf vom Fonds ausgegebene oder noch auszugebende Anteile keine Provisionen, Rabatte, Maklerprovisionen oder andere Sonderbedingungen gewährt, die nicht in dem Prospekt beschrieben sind. Eine Vertriebsstelle (einschließlich der Generalvertriebsstelle) kann bei jeder Ausgabe oder jedem Verkauf von Anteilen aus eigenen Mitteln oder aus den Verkaufsgebühren, sofern solche erhoben werden, Provisionen oder andere Gebühren und Kosten für von Maklern und anderen berufsmäßigen Vertretern eingereichte Anträge zahlen oder Rabatte gewähren.
Dienstleistungsvereinbarungen
Die Verwaltungsgesellschaft und der Fonds haben FIL Limited durch eine Dienstleistungsvereinbarung vom 1. Juni 2012 (die „Dienstleistungsvereinbarung“) mit der Erbringung von Leistungen in Verbindung mit den Anlagen der Teilfonds, einschließlich Bewertung sowie Hilfeleistungen für statistische und technische Zwecke sowie für das Berichtswesen und in sonstigen Bereichen beauftragt. Die Verwaltungsgesellschaft und/oder FIL Limited haben bestimmte Verwaltungsdienste an andere Unternehmen der Fidelity-Gruppe ausgelagert.
Der Fonds kann für die im Verwaltungsgesellschaftsvertrag und in der Dienstleistungsvereinbarung genannten Leistungen Gebühren in der jeweils zwischen den Parteien vereinbarten Höhe sowie angemessene Auslagen und Spesen zahlen. Die vom Fonds für diese Leistungen gezahlte Gebühr beläuft sich auf höchstens 0,35% des Nettovermögens (ohne angemessene Auslagen und Spesen).
Die Verträge können von beiden Seiten mit einer Frist von 90 Tagen schriftlich gekündigt werden.
Abschlussprüfer
Deloitte Audit S.à r.l., Luxemburg, sind zu Abschlussprüfern des Fonds ernannt worden. Diese Ernennung unterliegt der Zustimmung der Anteilinhaber in jeder Jahreshauptversammlung.
Allgemeine Informationen zu Gebühren und Kosten
Die Kosten, Gebühren und Auslagen, die dem Fonds in Rechnung gestellt werden können, schließen ein: alle Steuern, die auf die Vermögensgegenstände und die Einkünfte des Fonds anfallen; die üblichen Bankgebühren und Maklerprovisionen für Transaktionen mit Portfoliowertpapieren des Fonds (Maklerprovisionen werden in den Kaufpreis eingerechnet und vom Verkaufspreis abgezogen) und andere Kosten, die beim Erwerb und der Veräußerung von Anlagen entstehen; Versicherungsprämien, Porto- und Telefonkosten; Honorare der Mitglieder des Verwaltungsrats, Vergütungen für die Verwaltungsgesellschaft und Angestellten des Fonds; Vergütung von Investmentmanager, Depotbank, Zahlstellen und Repräsentanten in anderen Staaten, in denen Anteile zum Vertrieb berechtigt sind, und allen anderen für den Fonds tätigen Bevollmächtigten, wobei der Vergütung jeweils das Nettovermögen des Fonds, die einzelne Transaktion oder ein Festbetrag zugrunde gelegt werden kann; Gründungsaufwand; die Kosten der Vorbereitung, des Drucks, der Veröffentlichung und Verteilung von Angebotsinformationen oder Dokumenten für bzw. über den Fonds, von Jahres- und Halbjahresberichten und solchen Berichten oder Dokumenten, die nach den anwendbaren Gesetzen oder Bestimmungen der oben genannten Stellen wünschenswert oder vorgeschrieben sind, und zwar in allen erforderlichen Sprachen; Kosten für den Druck von Zertifikaten und Stimmrechtsformularen; Kosten der Ausarbeitung und Einreichung der Satzung und aller sonstigen den Fonds betreffenden Dokumente, einschließlich Registrierungserklärungen und Verkaufsprospekten, bei allen Stellen (einschließlich örtlicher Wertpapierhändlervereinigungen), die Aufsichtsbefugnisse über den Fonds oder das Anbieten von Anteilen haben; die Kosten der Zulassung des Fonds oder des Vertriebs von Anteilen in einem Staat oder der Notierung an einer Börse; die Kosten für Rechnungswesen und Buchführung; die Kosten der Berechnung des Nettoinventarwerts der Anteile eines jeden Teilfonds; die Kosten für Vorbereitung, Druck, Veröffentlichung und Verteilung oder Versand von öffentlichen Bekanntmachungen und anderen Mitteilungen (einschließlich elektronischer oder konventioneller Vertragsbestätigungen) an die Anteilinhaber; Anwalts- und Wirtschaftsprüferhonorare; Registrierungsgebühren und alle ähnlichen Gebühren und Auslagen. Verwaltungs- und andere Aufwendungen regelmäßiger oder wiederkehrender Natur können im Voraus auf der Grundlage von Schätzungen für Jahres- oder andere Zeiträume berechnet und anteilig über diese Zeiträume verteilt werden.
Kosten, Gebühren und Auslagen, die einem Teilfonds zurechenbar sind, werden von diesem getragen. Andernfalls werden sie in US-Dollar anteilig auf einer dem Verwaltungsrat vernünftig erscheinenden Grundlage nach dem Nettoinventarwert aller oder aller relevanten Teilfonds aufgeteilt.
Soweit ein Teilfonds in andere OGAW oder OGA investiert, die direkt oder im Auftrag von der Verwaltungsgesellschaft oder einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, die mit der Verwaltungsgesellschaft durch ein gemeinsames Management oder eine gemeinsame Kontrolle oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, oder von einer Gesellschaft der FIL-Gruppe verwaltet wird, dürfen dem Teilfonds weder Zeichnungs- noch Rücknahmegebühren berechnet werden.
Ein Teil der von ausgewählten Maklern für bestimmte Portfoliotransaktionen gezahlten Provisionen kann den Teilfonds, sofern nach den Vorschriften zulässig, für deren Transaktionen die Provisionen dieser Makler anfielen, erstattet werden und darf von diesen zur Verrechnung mit Auslagen verwendet werden.
Der Fonds und/oder die Verwaltungsgesellschaft haben in Bezug auf vom Fonds ausgegebene oder noch auszugebende Anteile keine Provisionen, Rabatte, Maklerprovisionen oder andere Sonderbedingungen gewährt, die nicht in dem Prospekt beschrieben sind. Eine Vertriebsstelle (einschließlich der Generalvertriebsstelle) kann bei jeder Ausgabe oder jedem Verkauf von Anteilen aus eigenen Mitteln oder aus den Verkaufsgebühren, sofern solche erhoben werden, Provisionen oder sonstige Gebühren und Kosten für von Maklern und anderen berufsmäßigen Vertretern eingereichte Anträge zahlen oder Rabatte gewähren.
Fremdwährungsgeschäfte für Anleger oder den Fonds können zu Bedingungen wie zwischen unverbundenen Dritten (at arm’s length) durch oder über Gesellschaften der FIL-Gruppe erfolgen, wobei diese Gesellschaften einen Vorteil aus diesen Transaktionen ziehen können. Weitere Informationen über den Fremdwährungsservice erhalten Sie unter www.fidelityinternational.com/foreignexchangeservice.
Die oben genannten Gebühren können dauerhaft oder vorübergehend erlassen oder vom Investmentmanager getragen werden.