# Allianz Neo ISR 2020
Investment Portfolio as at 30/09/2020
| ISIN | Securities | Shares/ Currency (in 1,000)/ Contracts | Holdings 30/09/2020 | Price | Market Value in EUR | % of Subfund assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Securities and money-market instruments admitted to an official stock exchange listing |  |  |  |  | 178,076,958.62 | 98.17 |
| Equities |  |  |  |  | 171,378,797.06 | 94.48 |
| Belgium |  |  |  |  | 6,231,238.20 | 3.44 |
| BE0003810273	Proximus | Shs | 401,368 | EUR | 15.525 | 6,231,238.20 | 3.44 |
| France |  |  |  |  | 33,585,928.53 | 18.52 |
| FR0000120628	AXA | Shs | 464,017 | EUR | 15.752 | 7,309,195.78 | 4.03 |
| FR0000120644	Danone | Shs | 262,802 | EUR | 55.080 | 14,475,134.16 | 7.98 |
| FR0000130809	Société Générale | Shs | 514,952 | EUR | 11.028 | 5,678,890.66 | 3.13 |
| FR0000120271	TOTAL | Shs | 216,121 | EUR | 28.330 | 6,122,707.93 | 3.38 |
| Germany |  |  |  |  | 78,999,807.21 | 43.55 |
| DE000BASF111  BASF | Shs | 307,329 | EUR | 52.340 | 16,085,599.86 | 8.87 |
| DE0007100000	Daimler | Shs | 192,482 | EUR | 45.690 | 8,794,502.58 | 4.85 |
| DE0005557508	Deutsche Telekom | Shs | 505,617 | EUR | 14.275 | 7,217,682.68 | 3.98 |
| DE000ENAG999  E.ON | Shs | 749,578 | EUR | 9.390 | 7,038,537.42 | 3.88 |
| DE0006048432	Henkel | Shs | 90,825 | EUR | 89.340 | 8,114,305.50 | 4.47 |
| DE0006599905	Merck | Shs | 68,587 | EUR | 125.200 | 8,587,092.40 | 4.73 |
| DE0007164600	SAP | Shs | 55,712 | EUR | 134.160 | 7,474,321.92 | 4.12 |
| DE000SYM9999  Symrise | Shs | 72,289 | EUR | 118.650 | 8,577,089.85 | 4.73 |
| DE000UNSE018  Uniper | Shs | 258,570 | EUR | 27.500 | 7,110,675.00 | 3.92 |
| The Netherlands |  |  |  |  | 44,845,649.82 | 24.72 |
| NL0013267909	Akzo Nobel | Shs | 92,337 | EUR | 86.360 | 7,974,223.32 | 4.39 |
| NL0010273215	ASML Holding | Shs | 47,816 | EUR | 318.250 | 15,217,442.00 | 8.39 |
| NL0000009165	Heineken | Shs | 90,516 | EUR | 76.520 | 6,926,284.32 | 3.82 |
| NL0000009538	Philips | Shs | 365,044 | EUR | 40.345 | 14,727,700.18 | 8.12 |
| United Kingdom |  |  |  |  | 7,716,173.30 | 4.25 |
| NL0000388619	Unilever | Shs | 149,249 | EUR | 51.700 | 7,716,173.30 | 4.25 |
| Participating Shares |  |  |  |  | 6,698,161.56 | 3.69 |
| The Netherlands |  |  |  |  | 6,698,161.56 | 3.69 |
| NL0011540547	ABN AMRO Bank (CVA’s) | Shs | 959,622 | EUR | 6.980 | 6,698,161.56 | 3.69 |
| Investments in securities and money-market instruments |  |  |  |  | 178,076,958.62 | 98.17 |
| Deposits at financial institutions |  |  |  |  | 7,538,194.58 | 4.16 |
| Sight deposits |  |  |  |  | 7,538,194.58 | 4.16 |
| State Street Bank International |  |  |  |  |  |  |
| GmbH, Luxembourg Branch Cash at Broker and Deposits for | EUR |  |  |  | 5,108,194.58 | 2.82 |
| collateralisation of derivatives | EUR |  |  |  | 2,430,000.00 | 1.34 |
| Investments in deposits at financial institutions |  |  |  |  | 7,538,194.58 | 4.16 |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Securities | Shares/ | Holdings |  | Price | Unrealised | % of |
|  | Currency (in 1,000)/ Contracts | 30/09/2020 |  |  | gain/loss in EUR | Subfund assets |
| Derivatives |  |  |  |  |  |  |
| Holdings marked with a minus are short positions. |  |  |  |  |  |  |
| OTC-Dealt Derivatives |  |  |  |  | -4,020,908.58 | -2.22 |
| Swap Transactions |  |  |  |  | -4,020,908.58 | -2.22 |
| Volatility Swaps |  |  |  |  | -4,020,908.58 | -2.22 |
| Total Return Swap with autocallable feature - 10 Jul 28 | EUR | 199,770,000.00 |  |  | -10,947,160.27 | -6.04 |
| Total Return Swap - 10 Jul 28 | EUR | 191,780,000.00 |  |  | 6,926,251.69 | 3.82 |
| Investments in derivatives |  |  |  |  | -4,020,908.58 | -2.22 |
| Net current assets/liabilities | EUR |  |  |  | -191,443.75 | -0.11 |
| Net assets of the Subfund | EUR |  |  |  | 181,402,800.87 | 100.00 |

Details of the changes in portfolio composition during the period under review can be obtained free of charge from Allianz Global Investors GmbH - Luxembourg Branch.
| Statement of Operations |  |
| --- | --- |
| for the period from 24/06/2020 (launch date) to 30/09/2020 |
|  | EUR |
| Interest on credit balances |  |
| - negative interest rate | -24,663.96 |
| Dividend income | 1,033,256.47 |
| Total income | 1,008,592.51 |
| Interest paid on |  |
| - swap transactions | -1,033,256.47 |
| Taxe d’Abonnement | -9,556.81 |
| All-in-fee | -605,103.43 |
| Total expenses | -1,647,916.71 |
| Net income/loss Realised gain/loss on | -639,324.20 |
| - securities transactions | 1,351,358.74 |
| - swap transactions | -10,129,679.12 |
| Net realised gain/loss | -9,417,644.58 |
| Changes in unrealised appreciation/depreciation on |  |
| - securities transactions | -4,942,031.93 |
| - swap transactions | -4,020,908.58 |
| Result of operations | -18,380,585.09 |

| Statement of Net Assets |  |  | Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| as at 30/09/2020 |  |  | for the period from 24/06/2020 (launch date) to | 30/09/2020 |
|  | EUR |  |  | EUR |
| Securities and money-market instruments |  |  | Net assets at the beginning of the period | 0.00 |
| (Cost Price EUR 183,018,990.55) | 178,076,958.62 |  | Subscriptions | 199,999,999.99 |
| Cash at banks | 7,538,194.58 |  | Redemptions | -216,614.03 |
| Dividend receivable | 142,639.86 |  | Result of operations | -18,380,585.09 |
| Unrealised gain on |  |  | Net Assets at the end of the period | 181,402,800.87 |
| - swap transactions | 6,926,251.69 |  |
| Total Assets | 192,684,044.75 |
| Interest liabilities on swap transactions | -142,639.86 |
| Payable on |  |
| - redemptions of fund shares | -3,467.88 |
| Other payables | -187,975.87 |
| Unrealised loss on |  |
| - swap transactions | -10,947,160.27 |
| Total Liabilities | -11,281,243.88 |
| Net assets | 181,402,800.87 |

| Statement of Changes in Shares |  |
| --- | --- |
|  | 2019/2020 |
| Number of shares in issue at the beginning of the period | 0 |
| - Number of shares issued | 200,000 |
| - Number of shares redeemed | -232 |
| Number of shares in issue at the end of the period | 199,768 |

Translation (ENDE, 2020-09-30):
# Allianz Neo ISR 2020
Das Ziel dieses Fonds besteht darin, einen jährlichen Kupon auf den ursprünglichen NIW des Teilfonds zu erwirtschaften, was jedoch nur erzielt wird, wenn der zugrunde liegende Akti- enkorb an vorab festgelegten Beobachtungsdaten die nach- stehend beschriebenen vorab festgelegten Schwellen über- schreitet.
Die Struktur sieht ab dem zweiten Jahr ein automatisches Kün- digungsmerkmal vor:
- Jahre 2 bis 8: Wenn Korb >100 % des ursprünglichen Ni- veaus => automatische Kündigung zu 100 % + 6,2 %*n (Anzahl Jahre)
- Ansonsten gilt im 8. Jahr:
- wenn der Korb am Ende zwischen 70 % und 100 % des ur- sprünglichen Niveaus liegt, erhält der Anleger sein Kapital
- wenn der Korb am Ende zwischen 50 % und 70 % liegt,muss der Anleger den Verlust hinnehmen
- wenn der Korb am Ende unter 50 % liegt, erhält der Anle- ger 50 %Zusammensetzung des Fonds:
- Korb mit 20 Aktien aus dem SRI AllianzGI-Anlageuniver- sum.
- Total Return Swap (Finanzierungskomponente)
- Aktienswaps (optionale Komponente), um das Potenzial für den von der Struktur festgelegten Kupon zu bieten.

Vom 24. Juni 2020 bis zum 30. September 2020 fiel der Netto- inventarwert um 9,31 %, im Vergleich zu einem Rückgang des Aktienkorbs um 7,22 %.
In diesem Zeitraum wurden 0,11 % der ursprünglichen Anteile zurückgenommen (der Fonds ist für Zeichnungen geschlos- sen).
Die genaue Wertentwicklung im Berichtszeitraum ist in der Ta- belle „Wertentwicklung der Teilfonds“ auf den Seiten 2 bis 3 ausgewiesen. Weitergehende Informationen über den Teil- fonds finden sich in den wesentlichen Anlegerinformationen sowie im Verkaufsprospekt.
Das genaue Ergebnis im Berichtszeitraum ist in der Tabelle
„Wertentwicklung der Teilfonds“ auf den Seiten 2 und 3 ausge- wiesen. Weitergehende Informationen über den Fonds finden sich im Verkaufsprospekt sowie in den Wesentlichen Anleger- informationen.
Struktur des Teilfondsvermögens in %	
50 43,55
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  | 28,41 |
|  |  |  |  | 18,52 |
|  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  | 4,25	3,44	1,83 |

40
30
20
10
0
Deutschland	Niederlande	Frankreich	Vereinigtes Königreich	Belgien	Sonstige Vermögens-
werte
| Der Teilfonds in Zahlen |  |
| --- | --- |
|  |  | 30.09.2020 |
| Teilfondsvermögen in Mio. EUR Aktienumlauf in Stück 1) - Klasse IT7 (EUR) (thesaurierend) | WKN: A2P XHG/ISIN: LU2093254204 | 181,4 199.768 |
| Aktienwert in EUR - Klasse IT7 (EUR) (thesaurierend) | WKN: A2P XHG/ISIN: LU2093254204 | 908,07 |

1) 
Kumulierte Zahlen für alle am Berichtsstichtag geöffneten Aktienklassen.
Weitere Informationen über Auflegungs- und Auflösungstermine finden Sie in den Tabellen zur Wertentwicklung auf den Seiten 2 bis 5.