### Taxation of Non-Irish Shareholders holding Shares not held in a Recognised Clearing System
Where a Shareholder is not resident (or ordinarily resident) in Ireland for Irish tax purposes, the Fund will not deduct any Irish tax in respect of the Shareholder’s Shares once the declaration set out in the application forms has been received by the Fund confirming the Shareholder’s non-resident status. The declaration may be provided by an Intermediary who holds Shares on behalf of investors who are not resident (or ordinarily resident) in Ireland, provided that, to the best of the Intermediary’s knowledge, the investors are not resident (or ordinarily resident) in Ireland. An explanation of the term ‘Intermediary’ is set out at the end of this summary.
If this declaration is not received by the Fund, the Fund will deduct Irish tax in respect of the Shareholder’s Shares as if the Shareholder was a non-exempt Irish resident Shareholder (see below). The Fund will also deduct Irish tax if the Fund has information which reasonably suggests that a Shareholder’s declaration is incorrect. A Shareholder will generally have no entitlement to recover such Irish tax, unless the Shareholder is a company and holds the Shares through an Irish branch and in certain other limited circumstances. The Fund must be informed if a Shareholder becomes Irish tax resident.
Generally, Shareholders who are not Irish tax resident will have no other Irish tax liability with respect to their Shares. However, if a Shareholder is a company which holds its Shares through an Irish branch or agency, the Shareholder may be liable to Irish corporation tax in respect of profits and gains arising in respect of the Shares (on a self-assessment basis).
Shareholders holding Shares through a clearing system other than through a Recognised Clearing System will require the relevant clearing system to provide such a declaration to the Fund in its capacity as Intermediary. Provided the relevant clearing system furnishes such a declaration, the Fund will not deduct any Irish tax in respect of Shares held in such clearing system (assuming that the Fund has no information which reasonably suggests that the declaration is incorrect). To provide this declaration in its capacity as Intermediary, the relevant clearing system will need to confirm that all persons who are the absolute beneficial owners of Shares which the clearing system holds are not resident (or ordinarily resident) in Ireland. Such clearing system may therefore need all such Shareholders to confirm their non-Irish tax resident status from time to time. If this declaration is not provided to the Fund by such clearing system, the Fund will deduct Irish tax in respect of Shares held in the clearing system as if the relevant Shareholders were non-exempt Irish resident Shareholders (see below).

Translation (ENDE, 2022-12-01):
##### Besteuerung nicht irischer Anteilsinhaber mit Anteilen, die nicht in einem anerkannten Clearingsystem gehalten werden
Wenn ein Anteilsinhaber nicht für irische Steuerzwecke in Irland ansässig ist (noch dort seinen gewöhnlichen Aufenthalt hat), zieht der Fonds keine irische Steuer bezüglich der Anteile des Anteilsinhabers ab, sobald dem Fonds die in den Antragsformularen angegebene Erklärung vorliegt, die die Ausländereigenschaft des Anteilsinhabers bestätigt. Die Erklärung kann durch einen Intermediär abgegeben werden, der Anteile im Namen von Anlegern hält, die nicht in Irland ansässig sind (noch dort ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben), vorausgesetzt die Anleger sind nach bestem Wissen des Intermediärs nicht in Irland ansässig (und haben dort auch nicht ihren gewöhnlichen Aufenthalt). Eine Erläuterung des Begriffs „Intermediär“ ist am Ende dieser Zusammenfassung aufgeführt.
Liegt dem Fond diese Erklärung nicht vor, zieht der Fonds irische Steuer bezüglich der Anteile des Anteilsinhabers ab, als wäre der Anteilsinhaber ein nicht steuerbefreiter, in Irland ansässiger Anteilsinhaber (siehe unten). Der Fonds zieht auch irische Steuer ab, wenn dem Fonds Informationen vorliegen, die in angemessener Weise darauf schließen lassen, dass die Erklärung eines Anteilsinhabers nicht korrekt ist. Ein Anteilsinhaber hat im Allgemeinen kein Anrecht auf Erstattung dieser irischen Steuer, es sei denn der Anteilsinhaber ist eine Gesellschaft und hält die Anteile über eine Niederlassung in Irland und unter bestimmten anderen begrenzten Umständen. Es ist dem Fonds mitzuteilen, wenn ein Anteilsinhaber für Steuerzwecke in Irland ansässig wird.
Im Allgemeinen unterliegen Anteilsinhaber, die nicht für Steuerzwecke in Irland ansässig sind, keiner weiteren irischen Steuerpflicht bezüglich ihrer Anteile. Wenn ein Anteilsinhaber jedoch eine Gesellschaft ist, die ihre Anteile über eine Niederlassung oder Vertretung in Irland hält, kann der Anteilsinhaber bezüglich Gewinnen und Erträgen aus den Anteilen der irischen Körperschaftsteuer unterliegen (auf Basis einer Selbstveranlagung).
Anteilsinhaber, die Anteile über ein Clearingsystem halten, das kein anerkanntes Clearingsystem ist, müssen das betreffende Clearingsystem bitten, in seiner Funktion als Intermediär dem Fonds eine derartige Erklärung vorzulegen. Sofern das betreffende Clearingsystem eine derartige Erklärung erbringt, zieht der Fonds keine irische Steuer in Bezug auf Anteile, die in diesem Clearingsystem gehalten werden, ab (vorausgesetzt, dem Fonds liegen keine Informationen vor, die in angemessener Weise darauf schließen lassen, dass die Erklärung nicht korrekt ist). Um diese Erklärung in seiner Funktion als Intermediär zu erbringen, muss das betreffende Clearingsystem bestätigen, dass alle Personen, die die uneingeschränkten wirtschaftlichen Eigentümer von über das Clearingsystem gehaltenen Anteilen sind, nicht in Irland ansässig sind (noch dort ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben). Ein solches Clearingsystem muss daher unter Umständen von allen solchen Anteilsinhabern verlangen, dass sie ihre Ausländereigenschaft in Irland von Zeit du Zeit bestätigen. Liegt dem Fond diese Erklärung von einem solchen Clearingsystem nicht vor, zieht der Fonds irische Steuer bezüglich der Anteile ab, die in dem Clearingsystem gehalten werden, als wären die betreffenden Anteilsinhaber nicht steuerbefreite, in Irland ansässige Anteilsinhaber (siehe unten).