# Dezember 2023
| Performance |
| --- |
| Past performance, especially over short periods, does not predict future returns. |

| Strategy description |
| --- |
| The strategy invests in shares of medium and smaller Swiss companies traded on the Swiss stock exchange, and aims at long-term capital growth and outperformance against the benchmark SPI Extra. At selection we prefer companies with the following characteristics: High profitability, healthy balance sheet, good sustainability ratings, intact future prospects and a valuation which corresponds to the expected sales and earnings growth. The investment universe consists of the companies of the SPI Extra (SPI excluding SMI). The portfolio generally includes shares of 20 to 35 companies. |

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2020	2021	2022	2023
| Fund features |
| --- |
| Fund assets	CHF 92'442'976 |
| NAV (31.12.2023)	137.04 |
| Launch date	11.5.2020 |
| ISIN	CH0529229665 |
| Valor	52922966 |
| Reference currency	CHF |
| Valuation interval	daily |
| Subscription/Redemption	daily |
| Valuta	subscription/redemption plus 3 days |
| Issue Commission	0.00% |
| Redemption Commission	0.00% |
| Management-Fee	1.00% |
| Ongoing TER	1.25% |
| Promotor	Format Vermögen & Anlagen AG |
| Portfolio Manager	Matthias Hug |
| Auditor	Grant Thornton AG |
| Custodian Bank	Zürcher Kantonalbank |
| Benchmark	SPI Extra |
| Appropriation of profit	reinvesting |

| Net returns |
| --- |
| in % | YTD | 1y | 3y | 5y | since launch |
| Fund | 9.5 | 9.5 | 2.3 | - | 37.3 |
| Benchmark | 6.5 | 6.5 | -1.1 | - | 20.3 |

| in % | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 9.5 | -31.8 | 36.9 | 34.3 |
| Benchmark | 6.5 | -24.0 | 22.2 | 21.6 |

| Performance in % |
| --- |
| Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| 2023	9.0 | 0.8 | 2.1 | 1.2 | -1.1 | 1.0 | 0.9 | -2.1 | -4.9 | -8.4 | 8.7 | 3.1 | 9.5 |
| 2022	-8.5 | -5.4 | -0.1 | -4.7 | -6.9 | -10.2 | 6.2 | -4.5 | -10.1 | 3.3 | 6.7 | -1.4 | -31.8 |
| 2021	2.1 | 2.1 | 7.5 | 2.0 | 5.6 | 3.1 | 4.0 | 3.9 | -3.8 | 3.4 | -2.5 | 5.0 | 36.9 |
| 2020 |  |  |  | 0.0 | 8.9 | 3.7 | 6.4 | 1.1 | -6.6 | 14.2 | 3.6 | 34.3 |

Format Swiss Mid & Small Cap Equity	SPI Extra
| Key figures |
| --- |
| in % | Inv. | Bmk. |
| Cumulative return | 37.3 | 20.3 |
| Annual return | 9.1 | 5.2 |
| Volatility 1 year | 16.5 | 12.7 |
| Volatility since launch | 19.1 | 15.5 |
| Tracking error 1 year | 4.8 |  |
| Tracking error since launch | 5.4 |  |
| Sharpe Ratio (since launch./ Base 0%) | 0.5 | 0.3 |
| Value at Risk (Conf. level 95%) | 7.7 | 5.9 |

| Top 10 positions |
| --- |
| in % |
| Swissquote Group Holding SA | 6.0 |
| BKW AG | 4.4 |
| Siegfried Holding AG | 4.4 |
| ALSO Holding AG | 3.9 |
| Straumann Holding AG | 3.7 |
| Belimo Holding AG | 3.7 |
| Emmi AG | 3.6 |
| Sulzer AG | 3.6 |
| Tecan Group AG | 3.5 |
| VZ Holding AG | 3.4 |

| Asset allocation |
| --- |
| in % |
| Industrials | 32.4 |
| Healthcare | 25.2 |
| Financial services | 14.3 |
| Technology | 13.6 |
| Consumer goods | 5.6 |
| Utilities | 4.5 |
| Telecommunications | 2.7 |
| Consumer services | 1.7 |

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Translation (ENDE, 2023-12-31):
# Dezember 2023
| Wertentwicklung |
| --- |
| Die frühere Wertentwicklung, insbesondere bei kurzen Zeiträumen, lässt nicht auf zukünftige Renditen schliessen. |

| Strategiebeschreibung |
| --- |
| Die Anlage investiert in Aktien von mittleren und kleineren Schweizer Firmen, welche an der Schweizer Börse gehandelt werden, und strebt langfristiges Kapitalwachstum sowie eine Outperformance zum Benchmark SPI Extra an. Bei der Aktienauswahl bevorzugen wir Firmen mit folgenden Eigenschaften: Hohe Profitabilität, gesunde Bilanz, gute Nachhaltigkeits-Ratings, intakte Zukunftsaussichten und eine Bewertung, welche dem erwarteten Umsatz- und Gewinnwachstum entspricht. Das Anlageuniversum besteht aus den Firmen des SPI Extra (SPI ohne SMI). Das Portfolio setzt  sich  in  der  Regel  aus  20 bis  35  Aktien zusammen. |

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120
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100
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2020	2021	2022	2023
| Fondseigenschaften |
| --- |
| Fondsvermögen	CHF 92'442'976 |
| NAV (31.12.2023)	137.04 |
| Lancierung	11.5.2020 |
| ISIN	CH0529229665 |
| Valor	52922966 |
| Referenzwährung	CHF |
| Bewertungsintervall	täglich |
| Zeichnung/Rücknahme	täglich |
| Valuta	Zeichnung/Rücknahme plus 3 Tage |
| Ausgabekommission	0.00% |
| Rücknahmekommission	0.00% |
| Management-Fee	1.00% |
| Laufende TER	1.25% |
| Promotor	Format Vermögen & Anlagen AG |
| Portfoliomanager	Matthias Hug |
| Revisionsstelle	Grant Thornton AG |
| Depotstelle	Zürcher Kantonalbank |
| Benchmark	SPI Extra |
| Erfolgsverwendung	thesaurierend |

| Nettorenditen |
| --- |
| in % | YTD | 1J | 3J | 5J | seit Lanc. |
| Fonds | 9.5 | 9.5 | 2.3 | - | 37.3 |
| Benchmark | 6.5 | 6.5 | -1.1 | - | 20.3 |

| in % | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 9.5 | -31.8 | 36.9 | 34.3 |
| Benchmark | 6.5 | -24.0 | 22.2 | 21.6 |

Format Aktien Schweiz mittlere und kleinere Firmen	SPI Extra
| Wesentliche Kennzahlen |
| --- |
| in % | Inv. | Bmk. |
| Kumulierte Rendite | 37.3 | 20.3 |
| Jährliche Rendite | 9.1 | 5.2 |
| Volatilität 1 Jahr | 16.5 | 12.7 |
| Volatilität seit Lancierung | 19.1 | 15.5 |
| Tracking Error 1 Jahr | 4.8 |  |
| Tracking Error seit Lanc. | 5.4 |  |
| Sharpe Ratio (seit Lanc./ Basis 0%) | 0.5 | 0.3 |
| Value at Risk (Konf.niveau 95%) | 7.7 | 5.9 |

| Die 10 grössten Positionen |
| --- |
| in % |
| Swissquote Group Holding SA | 6.0 |
| BKW AG | 4.4 |
| Siegfried Holding AG | 4.4 |
| ALSO Holding AG | 3.9 |
| Straumann Holding AG | 3.7 |
| Belimo Holding AG | 3.7 |
| Emmi AG | 3.6 |
| Sulzer AG | 3.6 |
| Tecan Group AG | 3.5 |
| VZ Holding AG | 3.4 |

| Asset Allokation |
| --- |
| in % |
| Industrie | 32.4 |
| Gesundheitswesen | 25.2 |
| Finanzdienstleistungen | 14.3 |
| Technologie | 13.6 |
| Konsumgüter | 5.6 |
| Versorger | 4.5 |
| Telekommunikation | 2.7 |
| Konsumdienstleistungen | 1.7 |

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