# GENERAL INFORMATION
- Incorporation and Share CapitalThe Fund was incorporated and registered in Ireland as an investment company with variable capital on 28 April 2010 with registered number 483770.


At the date hereof the authorised share capital of the Fund is 2 subscriber shares (subscriber shares) of €1 each and 1,000,000,000,000 shares of no par value initially designated as unclassified shares and available for issue as Shares. There are no rights of pre-emption attaching to the Shares.
- ArticlesClause 2 of the Articles provides that the sole object of the Fund is the collective investment in transferable securities and/or other liquid financial assets of capital raised from the public operating on the principle of risk- spreading in accordance with the Regulations.

The Articles contain provisions to the following effect:
- Voting Rights. On a show of hands at a general meeting or class meeting of the Fund, every Shareholder holding shares who is present in person or by proxy shall have one vote and on a poll every Shareholder present in person or by proxy shall have one vote for every share of which he is the holder.
- Winding up. The Articles contain provisions to the following effect:
- If the Fund shall be wound up the liquidator shall, subject to the provisions of the Companies Act, apply the assets of each Sub-Fund in such manner and order as he thinks fit in satisfaction of creditors' claims relating to that Sub-Fund.
- The assets available for distribution amongst the holders shall be applied as follows: first the proportion of the assets in a Sub-Fund attributable to each class of share shall be distributed to the holders of shares in the relevant class in the proportion that the number of shares held by each holder bears to the total number of shares relating to each such class of shares in issue as at the date of commencement to wind up and secondly, any balance then remaining and not attributable to any of the classes of shares shall be apportioned pro-rata as between the classesof shares based on the Net Asset Value of each class of shares as at the date of commencement to wind up and the amount so apportioned to a class shall be distributed to holders pro-rata to the number of shares in that class of shares held by them.
- A Sub-Fund may be wound up pursuant to section 1407 of the Companies Act, and in such event the winding up provisions of the Articles shall apply mutatis mutandis in respect of that Sub-Fund.
- If the Fund shall be wound up (whether the liquidation is voluntary, under supervision or by the court) the liquidator may, with the authority of a special resolution of the relevant Shareholders and any other sanction required by the Companies Act, divide among the holders of shares of any class or classes within a Sub-Fund in specie the whole or any part of the assets of the Fund relating to that Sub-Fund, and whether or not the assets shall consist of property of a single kind, and may for such purposes set such value as he deems fair upon any one or more class or classes of property, and may determine how such division shall be carried out as between all the Shareholders of the Fund or the holders of different classes of shares in a Sub-Fund. The liquidator may, with the like authority, vest any part of the assets in trustees upon such trusts for the benefit of Shareholders as the liquidator, with the like authority, shall think fit, and the liquidation of the Fund may be closed and the Fund dissolved, but so that no Shareholder shall be compelled to accept any assets in respect of which there is a liability. A Shareholder may request the liquidator, instead of transferring the assets in specie to it, to dispose of them and to pay the net sales proceeds instead.
- Directors' Interests
	- There are no service contracts in existence between the Fund and any of its Directors, nor are any such contracts proposed.
	- At the date of this Prospectus, no Director has any interest, direct or indirect, in any assets which have been or are proposed to be acquired or disposed of by, or issued to, the Fund and save as disclosed below no Director is materially interested in any contract or arrangement subsisting at the date hereof which is unusual in its nature and conditions or significant in relation to the business of the Fund.
	- At the date of this Prospectus none of the Directors nor any Associated Person have any beneficial interest in the share capital of the Fund or any options in respect of such capital.
	- David Haydon is a managing director of the Distributor.

- Material ContractsThe following contracts have been entered into otherwise than in the ordinary course of the business intended to be carried on by the Fund and are or may be material:
- the Investment Management Agreement dated 27 July 2010 between the Fund and the Investment Manager regarding each Sub-Fund, as may be amended from time to time. This Agreement provides that the appointment of the Investment Manager may be terminated by either party by not less than three months’ prior written notice. Either party may terminate this Agreement by notice in writing (in accordance with the procedure set out in the Agreement) upon the occurrence of certain events as specified in the agreement such as the liquidation of the other party. The Agreement contains certain indemnities in favour of the Investment Manager (and each of its directors, officers, servants, employees, agents and appointees) which are restricted to exclude matters to the extent that they are attributable to the fraud, negligence or willful default in the performance or non-performance by the Investment Manager (or persons designated by it) of its duties or obligations under the Agreement.
- the Depositary Agreement dated 24 May 2016 between the Fund and the Depositary (the “Depositary Agreement”), as may be amended from time to time. Under the terms of the Depositary Agreement, the Depositary may delegate its safekeeping obligations provided that: (i) the services are not delegated with the intention of avoiding the requirements of the Regulations;(ii) the Depositary can demonstrate that there is an objective reason for the delegation; and (iii) the Depositary has exercised all due skill, care and diligence in the selection and appointment of any third-party to whom it wants to delegate parts of the services, and keeps exercising all due skill, care and diligence in periodic review and ongoing monitoring of any third party to whom it has delegated parts of its safekeeping services and of the arrangements of the third party in respect of the matters delegated to it. The liability of the Depositary will not be affected by virtue of any such delegation. The Depositary has delegated to its global sub-custodian, The Northern Trust Company, London branch, responsibility for the safekeeping of the Fund’s financial instruments and cash. The global sub-custodian proposes to further delegate these responsibilities to sub- delegates, the identities of which are set forth in Appendix III. The Depositary Agreement provides that the Depositary shall be liable, (i) in respect of a loss of a financial instrument held in its custody (or that of its duly appointed delegate) unless it can prove that the loss has arisen as a result of an external event beyond the Depositary’s reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable measures to the contrary; and (ii) in respect of all other losses as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to properly fulfil its obligations pursuant to the Regulations.
- the Administration Agreement dated 27 July 2010 between the Fund and the Administrator (the “Administration Agreement”), as may be amended from time to time. The Administration Agreement provides that the appointment of the Administrator shall continue until terminated by either party on not less than 90 days’ notice or earlier upon certain breaches or certain insolvency events of either party or in the event that the performance of the Agreement ceases to be lawful. In the absence of fraud, negligence or wilful default, the Administrator will not be liable for any loss arising as a result of the performance or non-performance by the Administrator of its obligations and duties under the Administration Agreement. The Fund has agreed to indemnify the Administrator against losses suffered by the Administrator in the performance or non-performance of its duties and obligations under the Administration Agreement, except for losses arising out of the fraud, negligence or wilful default of the Administrator.
- the Distribution Agreement dated 27 July 2010 between the Fund and the Distributor (the “Distribution Agreement”), as may be amended from time to time. The Distribution Agreement provides that the appointment of the Distributor as a distributor will continue unless and until terminated by either party giving to the other party not less than three months’ prior written notice although in certain circumstances the Agreement may be terminated forthwith by notice in writing by either party to the other. The Distribution Agreement contains certain indemnities in favour of the Distributor as distributor which are restricted to exclude matters arising by reason of the fraud, negligence or wilful default on the part of the Distributor, its servants or agents in the performance of its obligations and duties. The Distributor shall not be liable for the acts or omissions of any intermediary appointed under the terms of the Distribution Agreement, provided that the Distributor has acted with due skill, care and attention in the selection and ongoing appointment of the intermediary.
- MiscellaneousSave as disclosed under the heading Directors' Interests above, no Director has any interest in the promotion of or in any property acquired or proposed to be acquired by the Fund.

Save as may result from the entry by the Fund into the agreements listed under the heading Material Contracts above or any other fees, commissions or expenses discharged, no amount or benefit has been paid or given or is intended to be paid or given to any promoter of the Fund.
The Distributor may pay an amount of its fees to distributors or other intermediaries. Additionally, the Investment
Manager may pay a portion of its fee to distributors, dealers or other entities that assist in the performance of its duties or provide services, directly or indirectly, to the Sub-Funds or their Shareholders and the Investment Manager and/or the Distributor and/or their respective affiliates may enter into private arrangements on a negotiated basis with a holder or prospective holder of Shares. The selection of holders or prospective holders of Shares with whom such private arrangements may be made and the terms on which the Distributor, Investment Manager or their affiliates, designees or placement agents may enter into such private arrangements are a matter for the relevant entity.
- Documents for InspectionCopies of the following documents may be inspected at the offices of the Administrator at its address as set out in this Prospectus, during usual business hours on weekdays, except Saturdays and public holidays:
- the Articles; and
- the Supplements.

Copies of the Articles (and, after publication thereof, the periodic reports and accounts) may be obtained from the Administrator free of charge.
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Translation (ENDE, 2017-07-21):
# ALLGEMEINE ANGABEN
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## Gründung und Anteilskapital


Die Gesellschaft wurde am 28. April 2010 in Irland als Investmentgesellschaft mit variablem Kapital unter der Registrierungsnummer 483770 gegründet und eingetragen.
Zum Datum dieses Prospekts beläuft sich das genehmigte Anteilskapital der Gesellschaft auf zwei Zeichneranteile („Zeichneranteile“) im Wert von € 1 je Anteil und 1.000.000.000.000 Anteile ohne Nennwert, die anfangs als unklassifizierte Anteile bezeichnet wurden und zur Ausgabe als Anteile zur Verfügung stehen.
Vorkaufsrechte an den Anteilen bestehen nicht.
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## Satzung

Gemäß § 2 der Satzung besteht das ausschließliche Ziel der Gesellschaft darin, von der Öffentlichkeit aufgebrachtes Kapital nach dem Grundsatz der Risikostreuung und gemäß den Vorschriften in übertragbare Wertpapiere und/oder andere liquide Vermögenswerte anzulegen.
Die Satzung enthält Bestimmungen mit folgendem Inhalt:
- Stimmrechte. Jeder Anteilinhaber, der Anteile hält und selbst anwesend ist oder vertreten wird, hat bei einer Abstimmung durch Handzeichen auf einer Hauptversammlung oder der Versammlung einer Anteilsklasse der Gesellschaft eine Stimme und bei einer schriftlichen Abstimmung, bei der er selbst anwesend ist oder vertreten wird, eine Stimme für jeden von ihm gehaltenen Anteil.
- Auflösung. Die Satzung enthält Bestimmungen mit folgendem Inhalt:
	- Falls die Gesellschaft liquidiert oder aufgelöst wird, wird der Liquidator die Vermögensgegenstände jedes Teilfonds vorbehaltlich der Bestimmungen des Companies Act zur Befriedigung von Gläubigeransprüchen gegen diesen Teilfonds in einer solchen Art und Weise verwenden, wie er dies zu diesem Zweck für angebracht hält.
	- Die Vermögenswerte, die zur Ausschüttung an die Anteilinhaber zur Verfügung stehen, sind wie folgt zu verwenden: zunächst ist der Teil des Vermögens eines Teilfonds, der jeder Anteilsklasse zuzuordnen ist, an die Inhaber der Anteile der jeweiligen Anteilsklasse im Verhältnis zu der Anzahl der von jedem Inhaber gehaltenen Anteile zur ausgegebenen Gesamtanzahl der Anteile jeder Anteilsklasse zum Datum des Beginns der Liquidation auszuschütten; anschließend ist ein danach verbleibender Rest, der keiner bestimmten Anteilsklasse zuzuordnen ist, auf Grundlage des Nettoinventarwertes jeder Anteilsklasse zum Datum des Beginns der Liquidation anteilig den Anteilsklassen zuzuweisen, und die Beträge, die einer Anteilsklasse so zugewiesen werden, sind anteilig zur Anzahl der von den Anteilinhabern dieser Klasse gehaltenen Anteile an diese auszuschütten.
	- Ein Teilfonds kann gemäß Section 1407 des Companies Act aufgelöst werden; im Falle einer solchen Auflösung gelten die Satzungsbestimmungen über die Auflösung entsprechend für den jeweiligen Teilfonds.
	- Wenn die Gesellschaft aufgelöst werden soll (ungeachtet dessen, ob die Liquidation freiwillig, unter Aufsicht oder per Gericht erfolgt), darf der Liquidator mit der mittels außerordentlichen Beschlusses eingeräumten Ermächtigung der Anteilinhaber und mit etwaigen anderen durch den Companies Act vorgeschriebenen Ermächtigungen die Vermögenswerte eines Teilfonds ganz oder teilweise unter den Inhabern einer oder mehrerer Anteilsklassen innerhalb dieses Teilfonds in specie aufteilen. Dies gilt unabhängig davon, ob die Vermögenswerte aus Eigentumswerten derselben Kategorie bestehen. Er kann zu diesem Zweck einen Wert für eine oder mehrere Kategorien an Eigentumswerten, den er für angemessen hält, festlegen und bestimmen, wie eine solche Teilung zwischen allen Anteilinhabern der Gesellschaft oder den Inhabern von verschiedenen Anteilsklassen in einem Teilfonds erfolgen soll. Der Liquidator kann auf der Grundlage dieser Ermächtigung jeglichen Teil der Vermögenswerte zugunsten der Anteilinhaber auf Treuhänder übertragen, wie er dies für angemessen erachtet, und die Liquidation der Gesellschaft kann abgeschlossen und die Gesellschaft aufgelöst werden, jedoch ohne, dass ein Anteilinhaber Vermögenswerte annehmen muss, in Bezug auf welche eine Verbindlichkeit besteht. Ein Anteilinhaber kann anstelle einer Übertragung der Vermögenswerte auf ihn in specie vom Liquidator verlangen, die Vermögenswerte zu veräußern und den Nettoveräußerungserlös an ihn auszuzahlen.

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## Beteiligungen der Verwaltungsratsmitglieder
	- Es bestehen keine Dienstleistungsverträge zwischen der Gesellschaft und den Verwaltungsratsmitgliedern, und es wird nicht beabsichtigt, solche Verträge zu schließen.
	- Zum Datum dieses Prospekts ist kein Verwaltungsratsmitglied direkt oder indirekt an Vermögensgegenständen beteiligt, die von der Gesellschaft erworben oder veräußert wurden bzw. werden sollen oder die an die Gesellschaft ausgegeben werden sollen. Außerdem hat zum Datum dieses Prospekts kein Verwaltungsratsmitglied ein wesentliches Interesse an einem fortbestehenden Vertrag oder einer fortbestehenden Vereinbarung, welche(r) von ungewöhnlicher Art ist oder ungewöhnliche Bedingungen enthält oder welche(r) in Bezug auf das Geschäft der Gesellschaft von erheblicher Bedeutung ist.
	- Zum Datum dieses Prospekts hat kein Verwaltungsratsmitglied und keine assoziierte Person ein wirtschaftliches Interesse am Anteilskapital der Gesellschaft noch Optionsrechte in Bezug auf dieses Kapital.
	- David Haydon ist ein Geschäftsführer der Vertriebsstelle.

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## Wesentliche Verträge

Die Gesellschaft hat die im Folgenden genannten Verträge außerhalb ihrer gewöhnlichen Geschäftstätigkeit abgeschlossen; sie gelten als wesentliche Verträge oder können als solche gelten:
- der Anlageverwaltungsvertrag vom 27. Juli 2010 zwischen der Gesellschaft und dem Anlageverwalter in seiner jeweils gültigen Fassung in Bezug auf jeden Teilfonds. Nach diesem Vertrag kann die Ernennung des Vermögensverwalters von jeder Partei mit einer Frist von mindestens drei Monaten schriftlich beendet werden. Jede Partei kann diesen Vertrag bei Eintritt bestimmter, im Vertrag genannter Ereignisse, wie zum Beispiel der Liquidation der jeweils anderen Partei, durch schriftliche Mitteilung (gemäß den im Vertrag genannten Verfahren) beenden. Der Vertrag sieht in bestimmten Fällen die Schadloshaltung des Anlageverwalters (sowie seiner Verwaltungsratsmitglieder, leitenden Angestellten, Mitarbeiter, Vertreter und Beauftragten) vor. Die gilt jedoch nicht bei Betrug, Fahrlässigkeit oder Vorsatz hinsichtlich der Erfüllung oder Nichterfüllung der Pflichten des Anlageverwalters (oder der von ihm bestimmten Personen) aus diesem Vertrag.
- der Depotbankvertrag vom 24. Mai 2016 zwischen der Gesellschaft und der Depotbank (der„Depotbankvertrag“) in seiner jeweils gültigen Fassung. Nach den Bestimmungen des Depotbankvertrags kann die Depotbank ihre Verwahrfunktion übertragen, sofern (i) die Übertragung der Funktion nicht in der Absicht erfolgt, die Bestimmungen der Vorschriften zu umgehen, (ii) die Depotbank nachweisen kann, dass ein objektiver Grund für die Übertragung vorliegt, und (iii) die Depotbank bei der Auswahl und Ernennung eines Dritten, dem sie Teile ihrer Aufgaben übertragen möchte, jegliche gebotene Sachkenntnis und Sorgfalt angewendet hat und diese bei der regelmäßigen Prüfung und laufenden Kontrolle des Dritten, dem sie Teile ihrer Verwahrfunktion übertragen hat, und der Vereinbarungen des Dritten im Hinblick auf die ihm übertragenen Angelegenheiten weiterhin anwenden wird. Die Haftung der Depotbank bleibt von einer solchen Übertragung unberührt. Die Depotbank hat ihrer allgemeinen Unterdepotstelle The Northern Trust Company, Niederlassung London die Verantwortung für die Verwahrung der Finanzinstrumente und Barmittel der Gesellschaft übertragen. Die allgemeine Unterdepotstelle beabsichtigt, diese Aufgaben auf die in Anhang III genannten Unterdepotstellen weiter zu übertragen. Nach dem Depotbankvertrag haftet die Depotbank (i) für denVerlust eines von ihr (oder von ihrer ordnungsgemäß ernannten Unterdepotstelle) verwahrten Finanzinstruments, sofern sie nicht belegen kann, dass der Verlust die Folge eines von ihr nicht zu vertretenden äußeren Umstands ist, dessen Folgen trotz aller zumutbaren Anstrengungen nicht vermeidbar gewesen wären, und (ii) für alle sonstigen Verluste, die infolge dessen entstehen, dass die Depotbank ihre Pflichten gemäß den Vorschriften fahrlässig oder absichtlich nicht ordnungsgemäß erfüllt hat.
- der Administrationsvertrag vom 27. Juli 2010 zwischen der Gesellschaft und dem Administrator (der„Administrationsvertrag“ in seiner jeweils gültigen Fassung); der Administrationsvertrag sieht vor, dass die Ernennung des Administrators solange gilt, bis der Vertrag von einer Partei mit einer Frist von nicht weniger als 90 Tagen oder einer kürzeren Frist im Fall bestimmter Vertragsverletzungen oder der Insolvenz einer der beiden Parteien oder in dem Fall, dass die Durchführung des Vertrags nicht länger gesetzlich zulässig ist, beendet wird. Der Administrator haftet außer bei Betrug, Fahrlässigkeit oder Vorsatz nicht für Verluste, die in Folge der Erfüllung oder Nichterfüllung seiner Pflichten im Rahmen des Administrationsvertrags entstehen. Der Fonds hat sich bereit erklärt, den Administrator gegen Verluste schadlos zu halten, die diesem im Zusammenhang mit der Erfüllung oder Nichterfüllung seiner Pflichten im Rahmen des Administrationsvertrags entstehen. Hiervon ausgenommen sind Verluste, die in Folge des Betrugs, der Fahrlässigkeit oder des Vorsatzes des Administrators entstehen.
- der Vertriebsvertrag vom 27. Juli 2010 zwischen der Gesellschaft und der Vertriebsstelle (der„Vertriebsvertrag“) in seiner jeweils gültigen Fassung; der Vertriebsvertrag sieht vor, dass die Ernennung der Vertriebstelle zur Vertriebsstelle solange gilt, bis der Vertrag von einer Partei mit einer Frist von nicht weniger als drei Monaten schriftlich gegenüber der anderen Partei beendet wird, wobei der Vertrag unter bestimmten Umständen mit sofortiger Wirkung durch schriftliche Mitteilung einer Partei an die andere Partei beendet werden kann; der Vertriebsvertrag sieht unter bestimmten Umständen eine Schadloshaltung der Vertriebsstelle vor, die jedoch dann nicht gilt, wenn die Vertriebsstelle, ihre leitenden Angestellten oder ihre Bevollmächtigten bei der Erfüllung ihrer Pflichten in betrügerischer Absicht, fahrlässig oder vorsätzlich gehandelt haben. Die Vertriebsstelle haftet nicht für Handlungen oder Unterlassungen der gemäß den Bestimmungen des Vertriebsvertrags ernannten Vermittler, vorausgesetzt, dass die Vertriebsstelle bei der Auswahl und fortlaufenden Ernennung dieser Vermittler mit der angemessenen Sorgfalt, Aufmerksamkeit und Vorsicht und gehandelt hat.
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## Verschiedenes

Außer wie im vorstehenden Abschnitt Beteiligungen der Verwaltungsratsmitglieder dargelegt, hat kein Verwaltungsratsmitglied ein Interesse an der Förderung von oder an Vermögen, das von der Gesellschaft erworben wurde bzw. werden soll.
Außer den Gebühren, die in Folge des Eintritts der Gesellschaft in die im vorstehenden Abschnitt Wesentliche Verträge genannten Verträge entstehen, bzw. den bereits beglichenen Gebühren, Provisionen oder Kosten hat bzw. wird kein Promoter der Gesellschaft Zahlungen oder Vergünstigungen erhalten.
Die Vertriebsstelle kann einen Teil ihrer Gebühren an Vertriebsunternehmen und andere Vermittler zahlen. Darüber hinaus kann der Anlageverwalter einen Teil seiner Gebühren an Vertriebsunternehmen, Händler oder andere Unternehmen zahlen, die ihn in der Erfüllung seiner Pflichten unterstützen oder für die Teilfonds oder deren Anteilinhaber Dienstleistungen erbringen. Außerdem können der Anlageverwalter und/oder die Vertriebsstelle und/oder ihre betreffenden verbundenen Unternehmen privat ausgehandelte Vereinbarungen mit einem Inhaber oder potenziellen Inhaber von Anteilen treffen. Die Auswahl von Inhabern oder potenziellen Inhabern von Anteilen, mit denen eine solche private Vereinbarung getroffen werden kann, und die Bedingungen, zu denen die Vertriebsstelle, der Anlageverwalter oder deren verbundene Unternehmen, Beauftragte oder Platzierungsbeauftragte solche privaten Vereinbarungen treffen dürfen, ist Angelegenheit der betroffenen Unternehmens.
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## Zur Einsichtnahme zur Verfügung stehende Dokumente

Kopien der folgenden Dokumente können in den Geschäftsräumen des Administrators an der in diesem Prospekt genannten Adresse zu den normalen Geschäftszeiten an Werktagen (mit Ausnahme von Samstagen und Feiertagen) eingesehen werden:
- die Satzung; und
- die Prospektnachträge.

Kopien der Satzung (und, nach deren Veröffentlichung, der Berichte und Abschlüsse) sind kostenlos beim Administrator erhältlich.
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