# Unaudited Information
More details about the remuneration policy of the Management Company, which describes, but not limited to, how remuneration and benefits are determined, are available at http://www.ubs.com/lu/en/asset_management/ investor_information.html
The Policy is subject to an annual review by the control functions of the Management Company after review and update by the Human Resources department; and is approved by the Board of Directors. Last approval by the Board of Directors took place on 20 September 2019. No material changes were made to the Policy.

### Application of the requirements and remuneration disclosure
In accordance with the Article 151 of the UCITS Law, the Management Company is required to disclose at least annually certain information concerning its remuneration policy and the practices for its identified staff.
The Management Company complies with the afore- mentioned regulatory provisions in a way and to the extent that is appropriate to its size, internal organization and the nature, scope and complexity of its activities.
Considering the total size of funds under management, both UCITS and AIFs although a significant portion is not complex or risky investment, UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. judges that the proportionality prin- ciple may not be applicable at the level of the company but at the level of the Identified staff.
By application of the proportionality principle for the Identified staff, the following requirements on pay-out processes for Identified staff are not applied:
- The payment of variable remuneration in instruments related mainly to the funds in relation to which they perform their activities;
- Deferral requirements;
- Retention periods;
- Incorporation of ex-post risk factors (i.e. malus or clawback arrangements).

The deferral requirements remain however applicable when the employee’s total annual compensation is exceeding the threshold defined under the UBS Group Compensation Framework; the variable compensation will be treated in line with the plan rules defined under the UBS Group Compensation Framework.

### Remuneration disclosure
Due to the roles of Management Company staff, the below disclosed remuneration was calculated in propor- tion of the net assets of the Fund out of the net assets of all the funds under the governance of UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. (including both AIF and UCITS funds).
For the fiscal year ending 31 December 2019, the pro- portional remuneration (fixed and variable) paid by UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. to its entire staff amounted to EUR 15 339, of which EUR 838 represented the variable remuneration. The Management Company employed an average of 45.1 staff (full time equivalent) during this period.
The proportional remuneration (fixed and variable) paid by the Management Company to its Identified Staff amounted to EUR 6 759, of which EUR 488 represented the variable remuneration (20 beneficiaries).

### Remuneration disclosure of delegates
For the year ending 31 December 2019, the aggregate total remuneration paid by the delegated Investment Manager to its Identified Staff in relation to the Fund amounted to EUR 177 380, of which EUR 108 889 repre- sented the variable remuneration (6 beneficiaries).
UBS (Lux) SICAV 1
Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020

Translation (ENDE, 2020-09-30):
# Ungeprüfle Informationen
- 
### Gesamtengagement

Risikomanagement
Das Risikomanagement gemäss Commitment-Ansatz und Value-at-Risk-Ansatz erfolgt entsprechend den geltenden Gesetzen und aufsichtsbehördlichen Bestimmungen.
Hebelwirkung
Der Hebelwirkung wird gemäss den geltenden ESMA-Richtlinien als Gesamtbetrag der Nominalwerte der Derivative definiert, die vom jeweiligen Subfonds verwendet werden. Gemäss dieser Definition kann Hebelwirkung zu einer künstlich erhöhten Fremdkapitalquote führen, da bestimmte Derivate, die zu Absicherungszwecken eingesetzt wer- den können, unter Umständen in die Berechnung einfliessen. Daher spiegeln diese Informationen nicht notwendiger- weise das genaue tatsächliche Risiko der Hebelwirkung wider, dem der Anleger ausgesetzt ist.
| Subfonds | Berechnungs- | Verwendetes | Min VaR | Max VaR | Avg VaR | Durchschnitt- | Bezugs- | Jahresende |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | methode für das | Modell | (%) | (%) | (%) | licher Hebel | portfolio |  |
|  | globale Risiko |  | Auslastung | Auslastung | Auslastung | (%) | (Benchmark) |  |

40% MSCI
All Country World Index (net div reinv.), denominiert (nicht hedged) in USD + 60%
FTSE World Government Bond
UBS (Lux) SICAV 1	Relativer VaR	Historischer	Index
– All-Rounder (USD)	Ansatz	VaR	9.51%	77.84%	24.76%	57.11% (hedged in USD)	30.9.2020
UBS (Lux) SICAV 1
– Medium Term USD
Corporate Bonds (USD) Commitment-Ansatz
- 
### Vergütungsgrundsätze für die Verwaltungsgesellschaft

Der Verwaltungsrat von UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. hat eine Vergütungspolitik (die «Poli- tik») eingeführt, deren Ziel einerseits darin besteht, sicherzustellen, dass der Vergütungsrahmen den anwendbaren Gesetzen und Bestimmungen entspricht, und insbesondere den Bestimmungen gemäss:
- dem Luxemburger Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wert- papieren in seiner jeweils gültigen Fassung (das«OGAW-Gesetz») zur Umsetzung der OGAW-Richt- linie 2009/65/EG (die «OGAW-Richtlinie»), geändert durch die Richtlinie 2014/91/EU (die «OGAW-V- Richtlinie»);
- der Richtlinie 2011/61/EU über die Verwalter alter- nativer Investmentfonds («AIFM-Richtlinie»), umge- setzt in das Luxemburger AIFM-Gesetz vom 12. Juli 2013 in seiner jeweils gültigen Fassung;
- den ESMA-Leitlinien für solide Vergütungspoli- tiken unter Berücksichtigung der OGAW-Richtlinie – ESMA/2016/575 und den ESMA-Leitlinien fürsolide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFM-Richtlinie – ESMA/2016/579, jeweils am14. Oktober 2016 veröffentlicht;
- dem CSSF-Rundschreiben 10/437 zu Leitlinien für Vergütungspolitiken im Finanzsektor, veröffentlicht am 1. Februar 2010;
- der Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzins- trumente (MiFID II);
- der Delegierten Verordnung (EU) 2017/565 der Kommission vom 25. April 2016 zur Ergänzung der Richtlinie 2014/65/EU (MiFID II, Level 2);
- dem CSSF-Rundschreiben 14/585 zur Umsetzung der ESMA-Leitlinien 2013/606 für Vergütungspoli- tiken und -praktiken (MiFID-Leitlinien der ESMA);und andererseits darin besteht, den Rahmen der Ver- gütungspolitik der UBS AG einzuhalten. Zweck der Vergütungspolitik ist es, keine Anreize für das Ein- gehen übermässiger Risiken zu bieten. Ferner soll sie Massnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten enthalten und mit einem soliden und wirksamen Risi- komanagement sowie mit der Geschäftsstrategie, den Zielen und den Werten der UBS Group vereinbar sein und diese fördern.

UBS (Lux) SICAV 1
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020