# Classification of the fund
## Based on its investment policy, this fund has been allocated to the investment segment "Other". The classification of a fund may be adjusted in the event of changing circumstances.
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## Details on valuation of fund assets and units and on issue and redemption of units


## § 17 Calculation of the net asset value
- The net asset value of the investment fund and the share of assets attributable to the individual classes [prorated shares] are calculated in the respective reference currency of the corresponding unit class. at their market value as of the end of the financial year and for each day on which units are issued or redeemed. The fund assets will not be calculated on days when the stock exchanges / markets in the investment fund’s main investment countries are closed (e.g., bank and stock exchange holidays).
- Securities traded on a stock exchange or another regulated market open to the public shall be valued at the current prices paid on the main market. Other investments or investments for which no current market value is available shall be valued at the price, which would probably be obtained upon a diligent sale at the time of the valuation. In such cases, the fund management company shall use appropriate and recognized valuation models and principles to determine the market value.
- Open-ended collective investment schemes are valued at their redemption price / net asset value. If they are regularly traded on a stock exchange or another regulated market open to the public, the fund management company may value such funds in accordance with sec. 2.
- The value of money market instruments that are not traded on a stock exchange or another regulated market open to the public is determined as follows: the valuation price of such investments is successively adjusted in line with the redemption price, taking the net purchase price as the basis and ensuring that the investment returns calculated in this manner are kept constant. If there are significant changes in the market conditions, the valuation principles for the individual investments will be adjusted in line with the new market returns. If there is no current market price in such instances, the calculations are as a rule based on the valuation of money market instruments with the same characteristics (quality and domicile of the issuer, issuing currency, term to maturity).
- Bank credit balances are valued based on the amount due plus accrued interest. If there are significant changes in the market conditions, the valuation principles for time deposits will be adjusted in line with the new circumstances.

G.  The net asset value of units of a given class is determined by the proportion of the fund’s assets as valued at the market value attributable to the given unit class, minus any of the investment fund’s liabilities that are attributed to the given unit class, divided by the number of units of the given class in circulation. It will be rounded to one centime.
- The percentages of the market value of the Fund's net assets (fund assets less liabilities) attributable to the individual unit classes is determined for the first time at the initial issue of more than one class of units (if this occurs simultaneously) or the initial issue of a further unit class. The calculation is made on the basis of the assets accruing to the Fund for each unit class. The percentage is recalculated when one of the following events occurs:
	- when units are issued and redeemed;
	- on the relevant date for distributions, provided that (i) such distributions are only made for individual unit classes (distribution classes); (ii) the distributions of the various unit classes differ when expressed as a percentage of the respective net asset values; or (iii) different commission or expenses are charged on the distributions of the various unit classes when expressed as a percentage of the distribution;
	- when the net asset value is calculated, as part of the allocation of liabilities (including due or accrued expenses and commissions) to the various unit classes, provided that the liabilities of the various unit classes are different when expressed as a percentage of the respective net asset value, especially if (i) different commission rates are applied for the various unit classes or (ii) class-specific expenses are charged;
	- when the net asset value is calculated, as part of the allocation of income or capital gains to the various unit classes, provided the income or capital gains stem from transactions made solely in the interests of one unit class or several unit classes but disproportionately to their share of the net fund assets.



## § 18 Issue and redemption of units
- Subscription and redemption orders for units will be accepted on the order day up to a certain cut-off time specified in the prospectus.
- Orders received by the custodian bank in time on the order day according to the prospectus will be traded on the valuation day stated in the prospectus on the basis of the net asset value calculated on that day. The net asset value of the units is calculated on the valuation day on the basis of the closing prices or the valuation prices of the bank business day preceding the valuation day. The net asset value to be settled is therefore not yet known at the time the order is placed (forward pricing). Orders, which have not been received by the custodian bank at the cut-off time, as defined in the prospectus, will be traded on the next order day. The prospectus regulates the details.
- The issue and redemption price of units is based on the net asset value per unit, calculated pursuant to § 17 on the valuation day on the basis of the closing prices from the previous day. In the case of unit issues, an issuing commission may be added to the net asset value pursuant to § 19.

Incidental costs (specifically standard brokerage charges, commissions, taxes, and fees) incurred by the Investment Fund in connection with the investment of the amount paid in, or with the sale of that portion of investments corresponding to the redeemed unit(s), will be charged to the fund assets.
- The fund management company may suspend the issue of units at any time, and may reject applications for the subscription or exchange of units.
- The fund management company may temporarily and by way of exception suspend the redemption of fund units in the interests of all investors:
	- if a market which is the basis for the valuation of a significant proportion of the fund's assets is closed, or if trading on such a market is restricted or suspended;
	- in the event of a political, economic, military, monetary or other emergency;
	- if, owing to exchange controls or restrictions on other asset transfers, the investment fund can no longer transact its business;
	- in the event of large-scale redemptions that could significantly affect the interests of the remaining investors.



## G.	The Fund Management Company will immediately inform the audit firm and the supervisory authority of any decision to defer redemptions. It must also inform the Investors in a suitable manner.

## 7.	No units will be issued for as long as repayments in respect of units are deferred for the reasons stipulated under point 5 a) to c).
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## Fees and incidental expenses


## § 1U Fees and incidental expenses charged to the investor
- On the issue of fund units, the investors may be charged an issuing commission in favour of the custodian bank and/or distributors in Switzerland and abroad for all unit classes of a maximum of 3% in total of the net asset value. The currently applicable maximum rate is stated in the Prospectus.
- No commission is charged on redemptions of units.
- No charges are applied for the switch from one share class to the other by the fund management company and its delegated parties.


## § 20 Fees and incidental expenses charged to the fund’s assets
- For the management (incl. fund administration), asset management and distribution activities relating to the investment fund, the fund management company shall charge the investment fund a commission of a maximum of 1,70% of the net fund assets of the investment fund per annum, which shall be debited pro rata temporis to the fund assets each time the net asset value is calculated and paid out at the end of each month (management commission, incl. distribution commission).


## The maximum rates of management commission for the individual shares classes differ as follows:

## Class "S (CHF)"	max. 1.40% p.a.

## Class "1 (CHF)":	max. 1.70% p.a.

## Class "2 (USD)":	max. 1.70% p.a.

## Class "3 (CHF)":	max. 1.40% p.a.

## Class "4 (USD)":	max. 1.40% p.a.

## The rate of the management fee actually charged shall be stated in the semi-annual and annual reports.
- In addition, the Fund Management Company shall charge a performance fee on the assets of unit class "S (CHF)". The performance fee is calculated according to the information in the following table.

| Performance Fee | 7% per year | A performance-based commission of 7% per year will be calculated on the arithmetic difference between the cumulated performance of the Fund and the cumulated Hurdle Rate during the period under review. |
| --- | --- | --- |
| period under review | annual | The period under review for the calculation of the performance fee is the financial year of the fund |
| Interval of performance calculation | weekly | The basis of the performance-based commission is the weekly performance of the net asset value per unit. No performance fee will be determined on days where the net asset value of the fund is not calculated (Sundays and holidays). |
| Consideration of costs and fees | net | The performance-based commission will be calculated on the net asset value per unit after deduction of all costs and fees but before deduction of the accrued performance-based commission until that date. |
| Share-by Share basis | Fee per unit | High Watermark | The performance-based commission per unit will be calculated by taking into account the currently applicable High Watermark. |
| Fee per unit Total Fee | average of outstanding units | For the calculation of the total amount of the performance-based commission to be accrued the average of outstanding units since the beginning of the actual financial year will be taken into account. |
| “High Watermark”-principle | yes | The net asset value per unit must have reached a new historic high since the launch of the fund, to allow a performance-based commission to be accrued |
| “High Watermark”- Reset-Intervall | Performance Fee | after payment | The High Watermark for a new financial year will only be adjusted, if a performance-based commission has been paid out at the end of the previous quarter. |
| Fund distributions | If distributions of income and capital gains are made to the investors, the High Watermark will be adjusted by these amounts. |
| „Hurdle Rate“-Principle | 10% per financial year | A minimum return of 10% per year is required to allow a performance-based commission to be accrued. |
| Interval of accrual | valuation day | The performance-based commission will be calculated and accrued on each valuation day and accrual will be increased or liquidated in part or in full according to the development of the net asset value |
| Interval of payment | annually | A performance-based commission will be paid out at the end of a financial year. |

The Fund Management Company shall charge a performance fee on the assets of unit classes "1 (CHF)", "2 (USD)", "3 (CHF)" und "4 (USD)". The performance fee is calculated according to the information in the following table.
| Performance Fee | 10% per year | A performance-based commission of 10% per year will be calculated on the arithmetic difference between the cumulated performance of the Fund and the cumulated Hurdle Rate during the period under review. |
| --- | --- | --- |
| period under review | annual | The period under review for the calculation of the performance fee is the financial year of the fund |
| Interval of performance calculation | weekly | The basis of the performance-based commission is the weekly performance of the net asset value per unit. No performance fee will be determined on days where the net asset value of the fund is not calculated (Sundays and holidays). |
| Consideration of costs and fees | net | The performance-based commission will be calculated on the net asset value per unit after deduction of all costs and fees but before deduction of the accrued performance-based commission until that date. |
| Share-by Share basis | Fee per unit | High Watermark | The performance-based commission per unit will be calculated by taking into account the currently applicable High Watermark. |
| Fee per unit Total Fee | average of outstanding units | For the calculation of the total amount of the performance-based commission to be accrued the average of outstanding units since the beginning of the actual financial year will be taken into account. |
| “High Watermark”-principle | yes | The net asset value per unit must have reached a new historic high since the launch of the fund, to allow a performance-based commission to be accrued |
| “High Watermark”- Reset-Intervall | Performance Fee | after payment | The High Watermark for a new financial year will only be adjusted, if a performance-based commission has been paid out at the end of the previous quarter. |
| Fund distributions | If distributions of income and capital gains are made to the investors, the High Watermark will be adjusted by these amounts. |
| „Hurdle Rate“-Principle | 10% per financial year | A minimum return of 10% per year is required to allow a performance-based commission to be accrued. |
| Interval of accrual | valuation day | The performance-based commission will be calculated and accrued on each valuation day and accrual will be increased or liquidated in part or in full according to the development of the net asset value |
| Interval of payment | annually | A performance-based commission will be paid out at the end of a financial year. |

- For the safekeeping of the fund assets, the handling of the fund's payment transactions and the performance of the other tasks of the Custodian Bank listed under § 4, the Custodian Bank will charge the investment fund a commission of 0.20% p.a. of the fund's net assets, which is applied at the end of each month on a pro rata temporis basis (custodian bank fee).


## The rate of the custodian bank fee actually charged is stated in the annual and semi-annual reports.
- The custodian bank does not charge the investment fund any commission for distributing annual earnings to investors.
- Furthermore, the Fund Management Company and the Custodian Bank are entitled to reimbursement of the following costs incurred in executing the Fund Contract:
	- Costs for the purchase and sale of investments, namely customary brokerage fees, commissions, taxes and duties, as well as costs for the review and maintenance of quality standards for physical investments
	- the supervisory authority’s fees in relation to the establishment, amendment, liquidation or merger ofthe Fund;

- the supervisory authority's annual fees;
- the audit firm’s fees for annual auditing as well as certification in the case of establishment,amendments, liquidation or mergers of the Fund;
- fees for legal and tax advisors in connection with the establishment, amendment, liquidation or merger of the Fund, as well as generally upholding the interests of the Fund and its Investors;
- the cost of publishing the net asset value of the Fund, together with all the costs of providing notices to Investors, including translation costs, provided such costs cannot be ascribed to any failure on the part of the Fund Management Company;
- the cost of printing legal documents, as well as the Fund’s annual and semi-annual reports;
- the cost of any registration of the Fund with a foreign supervisory authority, and specifically the commissions levied by the foreign supervisory authority, translation costs, and remuneration for the representative or paying agent abroad;
- costs relating to the exercising of voting rights or creditors’ rights by the Fund, including the cost of feespaid to external advisors;
- costs and fees relating to intellectual property registered in the name of the Fund or with rights of use for the Fund;
- all costs incurred though any extraordinary steps taken to safeguard the interests of Investors by the Fund Management Company, Asset Manager of Collective Investment Schemes or Custodian BankG.  The costs according to ciph. 5 lit. a are added directly to the cost value or deducted from the sales value.
- The fund management company and its agents may in accordance with the provisions of the Prospectus pay retrocessions as remunerations for distribution activity in respect of fund units, and rebates to reduce the fees or costs incurred by the investor and charged to the fund.
- No issuing and redemption commissions are charged in the case of investments in other collective investment schemes that are managed directly or indirectly by the Fund Management Company itself or a company with which it is related by virtue of common management or control or by way of a significant direct or indirect interest.
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## Financial statements and audits


## § 21 Financial statements
- The fund’s accounting currency is the Swiss Franc (CHF).
- The financial year runs from 1 January to 31 December.
- The fund management company publishes an audited annual report for the investment fund within four months of the end of the financial year.
- The fund management company publishes a semi-annual report for the investment fund within two months following the end of the first half of the financial year.
- The investor's right to obtain information under § 5.4 is reserved.


## § 22 Audits
The auditors shall examine whether the fund management company and the custodian bank have complied with the statutory and contractual provisions as well as with the code of conduct of the Asset Management Association Switzerland AMAS as it may apply. The annual report shall contain a short report by the auditors on the published annual financial statements.
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## Appropriation of net income


## § 23
- The net income of the investment fund shall be distributed annually per unit class to the investors in the accounting currency of the respective unit class within four months of the end of the financial year.


## The Fund Management Company may make additional interim distributions from the income.

## Up to 30% of the net income of a unit class may be carried forward to the new account. A distribution may be waived and the entire net income may be carried forward to the new account if
- the net income in the current financial year and income carried forward from previous financial years of the collective investment scheme or a unit class is less than 1% of the net asset value of the collective investment scheme or unit class, and
- the net income in the current financial year and income carried forward from previous financial years of the collective investment scheme or a unit class is less than one unit of the accounting currency of the collective investment scheme or unit class.
- Realized capital gains from the sale of assets and rights may either be distributed by the fund management company or retained for reinvestment.
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## Publication of official notices by the investment fund


## § 24
- The medium of publication of the Investment Fund is the print medium or electronic medium specified in the Prospectus. Notification of any change in the medium of publication must be published in the medium of publication.
- The following information must, in particular, be published in the medium of publication: summaries of material amendments to the fund contract, indicating the offices from which the amended wording may be obtained free of charge; any change of fund management company and/or custodian bank; the creation, dissolution or merger of unit classes; and the liquidation of the Investment Fund. Amendments that are required by law that do not affect the rights of Investors or are of an exclusively formal nature may be exempted from the duty to publish subject to the approval of the supervisory authority.
- Each time units are issued or redeemed, the Fund Management Company will publish the issue and the redemption prices or the net asset value together with a note stating "excluding commissions" for all unit classes on the electronic platform Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch). Prices must be published at least twice each month. The weeks and weekdays on which publications are made must be specified in the Prospectus. In addition, the fund management company may decide to publish prices in other media, like newspapers, journals or electronic media and price information systems.
- The prospectus, including the fund contract, the key information documents and the annual and semi- annual reports, may be obtained free of charge from the fund management company, the custodian bank and all distributors.
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## Restructuring and dissolution


## § 25 Merger
- Subject to the consent of the custodian bank, the fund management company may merge funds by transferring the assets and liabilities as at the time of the merger of the fund(s) being acquired to the acquiring fund. The investors of the fund(s) being acquired will receive the corresponding number of units in the acquiring fund. The fund(s) being acquired is/are terminated without liquidation when the merger takes place, and the fund contract of the acquiring fund will also apply for the fund(s) being acquired.
- Investment funds may only be merged if:
- the corresponding fund contracts provide for this;
- they are administered by the same fund management company;
- the corresponding fund contracts basically concur with regard to the following terms and conditions:
	- the investment policy, investment techniques, the risk distribution as well as the risks related to the investment,
	- the application of the net income and the capital gains from the sale of goods and rights,
	- the type, amount and calculation of all compensation, fees and redemption commissions as well as incidental casts for the purchase and sale of investments (brokerage fees, fees, expenses), which may be charged to the fund assets or the investors,
	- the redemption terms and conditions,
	- the duration of the contract and the terms for dissolution;

- on the same day the assets of the investment funds are valued, the exchange relationship is calculated and the net asset value and the liabilities are assumed;
- neither the investment fund nor the investors incur costs through this. The provisions referred to in article 20 point. 5. b), d) and e) remain reserved.
- If the merger is likely to take more than one day, the supervisory authorities may permit a limited deferral of repayments of the units of the participating investment fund.
- The fund management company shall present the intended changes to the fund contract as well as the intended merger together with the merger plan to the supervisory authority for review at least one month before the planned publication. The merger plan contains information about the reasons for the merger, the investment policy of the involved investment funds and the possible differences between the receiving and the transferred investment funds, the calculation of the exchange ratio, possible differences in compensations, possible tax consequences for the investment funds as well as a statement from the respon- sible auditors in accordance with the CISA.
- The fund management company publishes the intended changes to the fund contract according to § 23 section 2 as well as the intended merger and its date together with the merger plan in the publication me- dium of the participating investment funds at least two months before the established effective date. When doing so, it informs the investors that they can file objections with the supervisory authorities against the intended changes to the fund contract within 30 days of the publication or they may request the redemp- tion of their units.

G.  The audit firm must check directly that the merger is being carried out correctly and must submit a report containing its comments in this regard to the Fund Management Company and the supervisory authority.
- The fund management company must inform the supervisory authority of the conclusion of the merger, and publish notification of the completion of the merger, confirmation from the audit firm of the proper execution of the merger, and the exchange ratio, immediately in the medium of publication of the funds involved.
- The fund management company must refer to the merger in the next annual report of the acquiring fund, and in the semi-annual report if published prior to the annual report. If the merger does not take place on the last day of the usual financial year, an audited closing statement must be produced for the fund(s) being acquired.


## § 2G The duration of the investment fund and dissolution
- The investment fund has been established for an indefinite period.
- The fund management company or the custodian bank may dissolve the investment fund by terminating the fund contract without observing any notice period.
- The investment fund may be dissolved by order of the supervisory authority, in particular if it does not have net assets of at least 5 million Swiss francs (or the equivalent) at the latest one year after the expiry of the subscription period (flotation) or at the end of such longer extended period as the supervisory authority has approved at the request of the custodian bank and the fund management company.
- The fund management company shall inform the supervisory authority of the dissolution immediately and shall publish notice thereof in the media of publication.
- Once the fund contract has been terminated, the fund management company may liquidate the fund forthwith. If the supervisory authority has ordered the dissolution of the investment fund, it must be liquidated forthwith. The custodian bank is responsible for the payment of liquidation proceeds to the investors. Payment may be made in installments if the liquidation proceedings are protracted. The fund management company must obtain authorization from the supervisory authority prior to the final payment.
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## Amendments to the fund contract


## § 27
If amendments are made to the present fund contract, or if the merger of unit classes or a change of the fund management company or of the custodian bank is planned, the investors may lodge objections with the supervisory authority within 30 days after the last publication to this effect. In the event of amendments to the fund contract (including the merger of unit classes), investors may also demand the redemption of their units in cash subject to the contractual notice period. Excepted here from are cases pursuant to § 24(2) that have been exempted from mandatory publication by the approval of the supervisory authority.
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## Applicable law and jurisdiction and venue


## § 28
- The Investment Fund is subject to Swiss law, in particular the Swiss Federal Act on Collective Investment Schemes of 23 June 200G, the Ordinance on Collective Investment Schemes of 22 November 200G and the Ordinance of the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA on Collective Investment Schemes of 27 August 2014.


## Jurisdiction and venue shall lie with the courts at the fund management company's registered office.
- For purposes of interpreting the present fund contract, the German version shall be deemed to prevail.
- The effective date of the present fund contract is July 2G, 2022.
- The present fund contract replaces the fund contract dated November 18, 2021.
- When approving the fund contract, FINMA exclusively assesses compliance with Article 35a (1) a to g Ordinance on Collective Investment Schemes (CISO).


## The fund management company	The custodian bank

## LLB Swiss Investment AG	Bank J. Safra Sarasin AG

Translation (ENDE, 2023-11-01):
# Klassifizierung des Fonds
## Dieser Fonds wurde aufgrund seiner Anlagepolitik dem Anlagesegment "Übrige" zugeordnet. Die Klassifizierung eines Fonds kann bei sich verändernden Umständen angepasst werden.
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## Angaben zur Berechnung des Nettoinventarwerts sowie zur Ausgabe und Rücknahme von Anteilen


## § 17 Berechnung des Nettoinventarwerts
- Der Nettoinventarwert des Anlagefonds und der Anteil der einzelnen Klassen (Quoten) wird zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, in der jeweiligen Referenzwährung der entsprechenden Anteilsklasse berechnet. Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer des Anlagefonds geschlossen sind (z.B. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine Bewertung des Fondsvermögens statt.
- An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfügbar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswertes angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und - grundsätze an.
- Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelt, so kann die Fondsleitung diese gemäss Ziff. 2 bewerten.
- Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellem Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Geldmarktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) abgestellt.
- Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankguthaben auf Zeit den neuen Verhältnissen angepasst.

G. Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Fondsvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten des Anlagefonds, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird jeweils auf die kleinste gängige Einheit der Referenzwährung der jeweiligen Anteilsklasse kaufmännisch gerundet.
- Die Quoten am Verkehrswert des Nettofondsvermögens (Fondsvermögen abzüglich der Verbindlichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklassen zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erstausgabe mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleichzeitig erfolgt) oder der Erstausgabe einer weiteren Anteilsklasse auf der Basis der dem Fonds für jede Anteilsklasse zufliessenden Betreffnisse bestimmt. Die Quote wird bei folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet:
	- bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;
	- auf den Stichtag von Ausschüttungen, sofern (i) solche Ausschüttungen nur auf einzelnen Anteilsklassen (Ausschüttungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen oder sofern (iii) auf den Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten der Ausschüttung unterschiedliche Kommissions- oder Kostenbelastungen anfallen;
	- bei der Nettoinventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Verbindlichkeiten (einschliesslich der fälligen oder aufgelaufenen Kosten und Kommissionen) an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen, namentlich, wenn (i) für die verschiedenen Anteilsklassen unterschiedliche Kommissionssätze zur Anwendung gelangen oder wenn (ii) klassenspezifische Kostenbelastungen erfolgen;
	- bei der Nettoinventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Erträge oder Kapitalerträge aus Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Anteilsklasse oder im Interesse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch proportional zu deren Quote am Nettofondsvermögen, getätigt wurden.



## § 18 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
- Zeichnungs- oder Rücknahmeanträge für Anteile werden am Auftragstag einmal pro Woche, wie in Ziff. 2 unten näher definiert, bis zu einem bestimmten im Prospekt genannten Zeitpunkt entgegengenommen.
- Bei der Depotbank am Auftragstag gemäss Prospekt rechtzeitig eingegangene Aufträge werden am jeweiligen im Prospekt festgelegten Bewertungstag auf der Basis des an diesem Bewertungstag berechneten Nettoinventarwertes abgewickelt. Er wird am Bewertungstag aufgrund der Schlusskurse bzw. der Bewertungspreise des dem Bewertungstag vorangehenden Bankwerktages berechnet. Der zur Abrechnung gelangende Nettoinventarwert ist somit im Zeitpunkt der Auftragserteilung noch nicht bekannt (sog. Forward Pricing). Aufträge, welche bei der Depotbank nicht bis zum Zeitpunkt („cut-off time“), wie im Prospekt definiert, eintreffen, werden auf den nächsten Auftragstag abgerechnet. Der Prospekt regelt die Einzelheiten.
- Der Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile basiert auf dem am Bewertungstag gestützt auf die Schlusskurse des Vortages gemäss § 17 berechneten Nettoinventarwert je Anteil. Bei der Ausgabe von Anteilen kann zum Nettoinventarwert eine Ausgabekommission gemäss § 19 zugeschlagen werden.

Die Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (namentlich marktübliche Courtagen, Kommissionen, Steuern und Abgaben), die dem Anlagefonds aus der Anlage des einbezahlten Betrages bzw. aus dem Verkauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen erwachsen, werden dem Fondsvermögen belastet.
- Die Fondsleitung kann die Ausgabe der Anteile jederzeit einstellen sowie Anträge auf Zeichnung oder Umtausch von Anteilen zurückweisen.
- Die Fondsleitung kann im Interesse der Gesamtheit der Anleger die Rückzahlung der Anteile vorübergehend und ausnahmsweise aufschieben, wenn:
	- ein Markt, welcher die Grundlage für die Bewertung eines wesentlichen Teils des Fondsvermögens bildet, geschlossen ist oder wenn der Handel an einem solchen Markt beschränkt oder ausgesetzt ist;
	- ein politischer, wirtschaftlicher, militärischer, monetärer oder anderer Notfall vorliegt;
	- wegen Beschränkungen des Devisenverkehrs oder Beschränkungen sonstiger Übertragungen von Vermögenswerten Geschäfte für den Anlagefonds undurchführbar werden;
	- zahlreiche Anteile gekündigt werden und dadurch die Interessen der übrigen Anleger wesentlich beeinträchtigt werden können.



## G.	Die Fondsleitung teilt den Entscheid über den Aufschub unverzüglich der Prüfgesellschaft, der Aufsichtsbehörde sowie in angemessener Weise den Anlegern mit.

## 7.	Solange die Rückzahlung der Anteile aus den unter Ziff. 5 Bst. a) bis c) genannten Gründen aufgeschoben ist, findet keine Ausgabe von Anteilen statt.
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## Vergütungen und Nebenkosten


## § 1U Vergütungen und Nebenkosten zulasten der Anleger
- Bei der Ausgabe von Anteilen kann dem Anleger eine Ausgabekommission zugunsten der Depotbank und/oder von Vertreibern im In- und Ausland von zusammen höchstens 3% des Nettoinventarwertes belastet werden. Der zur Zeit massgebliche Höchstsatz ist aus dem Prospekt ersichtlich (betrifft alle Anteilsklassen).
- Es wird keine Rücknahmekommission erhoben.
- Für einen Wechsel zwischen den Anteilsklassen erhebt die Fondsleitung bzw. deren Beauftragte keine Kosten.


## § 20 Vergütungen und Nebenkosten zulasten des Fondsvermögens
- Für die Leitung (inkl. Fondsadministration), die Vermögensverwaltung und die Vertriebstätigkeit in Bezug auf den Anlagefonds stellt die Fondsleitung zulasten des Anlagefonds eine Kommission von jährlich maximal 1.70% des Nettofondsvermögens des Anlagefonds in Rechnung, die pro rata temporis bei jeder Berechnung des Nettoinventarwertes dem Fondsvermögen belastet und jeweils am Monatsende ausbezahlt wird (Verwaltungskommission, inkl. Vertriebskommission).


## Die Verwaltungskommissionen unterscheiden sich bei den einzelnen Anteilklassen wie folgt:

## Klasse "S (CHF)"	max. 1.40% p.a.

## Klasse "1 (CHF)":	max. 1.70% p.a.

## Klasse "2 (USD)":	max. 1.70% p.a.

## Klasse "3 (CHF)":	max. 1.40% p.a.

## Klasse "4 (USD)":	max. 1.40% p.a.

## Der effektiv angewandte Satz der Verwaltungskommission ist jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
- Die Fondsleitung stellt ferner, zu Lasten des Vermögens der Anteilsklasse "S (CHF)", eine Gewinnbeteiligung (Performance Fee) in Rechnung. Die Performance Fee wird gemäss den Angaben in der folgenden Tabelle berechnet.

| Performance Fee | 7% pro Jahr | Eine erfolgsabhängige Gebühr in Höhe von 7% wird auf der arithmetischen Differenz zwischen der kumulierten Fonds-Rendite und der kumulierten Hurdle Rate im Betrachtungszeitraum berechnet. |
| --- | --- | --- |
| Betrachtungszeitraum | Kalenderjahr | Den Betrachtungszeitraum für die Berechnung der erfolgsabhängigen Gebühr bildet jeweils das Kalenderjahr. |
| Performanceberechnungsintervall | Wöchentlich | Die Basis der erfolgsabhängigen Gebühr bildet die wöchentliche Rendite des Nettoinventarwertes pro Anteil. Es wird keine Rendite an bewertungsfreien Tagen (Sonn- und Feiertagen) berechnet. |
| Kosten- und Gebührenbehandlung | Netto | Die erfolgsabhängige Gebühr wird auf den Nettoinventarwert pro Anteil  nach  Abzug aller Kosten und Gebühren aber  vor  Abzug der bis zum Berechnungszeitpunkt abgegrenzten erfolgsabhängigen Gebühr berechnet. |
| Anteilsbasis | Anteilsgebühr | High Watermark | Die erfolgsabhängige Gebühr pro Anteil wird mit Hilfe der aktuell gültigen High Watermark berechnet. |
| Gesamtgebühr | Durchschnittlich Fondsanteile | Der Gesamtbetrag der abzugrenzenden erfolgsabhängigen Gebühr wird mit Hilfe der durchschnittlich ausstehenden Fondsanteile seit Jahresbeginn berechnet. |
| “High Watermark”-Prinzip | Ja | Der Nettoinventarwert pro Anteil muss einen neuen Höchststand seit der Einführung der erfolgsbezogenen Kommission des Fonds erreicht haben, damit eine erfolgsabhängige Gebühr abgegrenzt bzw. ausgeschüttet werden kann. |
| “High Watermark”- Reset-Intervall | Performance Fee | Nach Ausschüttung | Die High Watermark eines neuen Kalenderjahrs wird nur dann angepasst, wenn es zu einer Ausschüttung einer erfolgsabhängigen Gebühr am Ende des abgelaufenen Kalenderjahrs gekommen ist. |
| Fondserträge und Kapitalgewinne | Bei der Ausschüttung von Erträgen oder Kapitalgewinnen an die Investoren, wird die High Watermark um die Ausschüttung korrigiert. |
| „Hurdle Rate“-Prinzip | 10% pro Rechnungsjahr | Die Fonds-Rendite muss eine Mindestrendite von 10% pro Rechnungsjahr (pro-rata temporis) erzielen, damit eine erfolgsabhängige Gebühr abgegrenzt bzw. ausgeschüttet werden kann. |
| Abgrenzungsintervall | Bewertungstag | Die Abgrenzung der erfolgsabhängigen Gebühr erfolgt an jedem Bewertungstag und kann in Abhängigkeit der Entwicklung des Nettoinventarwertes erhöht und teilweise oder vollständig wieder aufgelöst werden. |
| Ausschüttungsintervall | Jährlich | Die Ausschüttung einer erfolgsabhängigen Gebühr erfolgt am Ende des Kalenderjahres. |

Die Fondsleitung stellt ferner, jeweils zu Lasten der Vermögen der Anteilsklassen "1 (CHF)", "2 (USD)", "3 (CHF)" und "4 (USD)", eine Gewinnbeteiligung (Performance Fee) in Rechnung. Die Performance Fee wird gemäss den Angaben in der folgenden Tabelle berechnet.
| Performance Fee | 10% pro Jahr | Eine erfolgsabhängige Gebühr in Höhe von 10% wird auf der arithmetischen Differenz zwischen der kumulierten Fonds-Rendite und der kumulierten Hurdle Rate im Betrachtungszeitraum berechnet. |
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| Betrachtungszeitraum | Kalenderjahr | Den Betrachtungszeitraum für die Berechnung der erfolgsabhängigen Gebühr bildet jeweils das Kalenderjahr. |
| Performanceberechnungsintervall | Wöchentlich | Die Basis der erfolgsabhängigen Gebühr bildet die wöchentliche Rendite des Nettoinventarwertes pro Anteil. Es wird keine Rendite an bewertungsfreien Tagen (Sonn- und Feiertagen) berechnet. |
| Kosten- und Gebührenbehandlung | Netto | Die erfolgsabhängige Gebühr wird auf den Nettoinventarwert pro Anteil  nach  Abzug aller Kosten und Gebühren aber  vor  Abzug der bis zum Berechnungszeitpunkt abgegrenzten erfolgsabhängigen Gebühr berechnet. |
| Anteilsbasis | Anteilsgebühr | High Watermark | Die erfolgsabhängige Gebühr pro Anteil wird mit Hilfe der aktuell gültigen High Watermark berechnet. |
| Gesamtgebühr | Durchschnittlich Fondsanteile | Der Gesamtbetrag der abzugrenzenden erfolgsabhängigen Gebühr wird mit Hilfe der durchschnittlich ausstehenden Fondsanteile seit Jahresbeginn berechnet. |
| “High Watermark”-Prinzip | Ja | Der Nettoinventarwert pro Anteil muss einen neuen Höchststand seit der Einführung der erfolgsbezogenen Kommission des Fonds erreicht haben, damit eine erfolgsabhängige Gebühr abgegrenzt bzw. ausgeschüttet werden kann. |
| “High Watermark”- Reset-Intervall | Performance Fee | Nach Ausschüttung | Die High Watermark eines neuen Kalenderjahrs wird nur dann angepasst, wenn es zu einer Ausschüttung einer erfolgsabhängigen Gebühr am Ende des abgelaufenen Kalenderjahrs gekommen ist. |
| Fondserträge und Kapitalgewinne | Bei der Ausschüttung von Erträgen oder Kapitalgewinnen an die Investoren, wird die High Watermark um die Ausschüttung korrigiert. |
| „Hurdle Rate“-Prinzip | 10% pro Rechnungsjahr | Die Fonds-Rendite muss eine Mindestrendite von 10% pro Rechnungsjahr (pro-rata temporis) erzielen, damit eine erfolgsabhängige Gebühr abgegrenzt bzw. ausgeschüttet werden kann. |
| Abgrenzungsintervall | Bewertungstag | Die Abgrenzung der erfolgsabhängigen Gebühr erfolgt an jedem Bewertungstag und kann in Abhängigkeit der Entwicklung des Nettoinventarwertes erhöht und teilweise oder vollständig wieder aufgelöst werden. |
| Ausschüttungsintervall | Jährlich | Die Ausschüttung einer erfolgsabhängigen Gebühr erfolgt am Ende des Kalenderjahres. |

- Für die Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungsverkehrs des Anlagefonds und die sonstigen in § 4 aufgeführten Aufgaben der Depotbank belastet die Depotbank dem Anlagefonds eine Kommission von jährlich maximal 0.20% (für alle Anteilsklassen) des Nettofondsvermögens des Anlagefonds, die pro rata temporis bei jeder Berechnung des Nettoinventarwertes dem Fondsvermögen belastet und jeweils am Monatsende ausbezahlt wird (Depotbankkommission).


## Der effektiv angewandte Satz der Depotbankkommission ist jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
- Für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger belastet die Depotbank dem Anlagefonds keine Kommission.
- Fondsleitung und Depotbank haben ausserdem Anspruch auf Ersatz der folgenden Auslagen, die ihnen in Ausführung des Fondsvertrages entstanden sind:
	- Kosten für den An- und Verkauf von Anlagen, namentlich marktübliche Courtagen, Kommissionen, Steuern und Abgaben, sowie Kosten für die Überprüfung und Aufrechterhaltung von Qualitätsstandards bei physischen Anlagen;
	- Abgaben der Aufsichtsbehörde für die Gründung, Änderung, Liquidation, Fusion oder Vereinigung des Anlagefonds;
	- Jahresgebühr der Aufsichtsbehörde;
	- Honorare der Prüfgesellschaft für die jährliche Prüfung sowie für Bescheinigungen im Rahmen der Gründung, Änderungen, Liquidation, Fusion oder Vereinigungen des Anlagefonds;
	- Honorare für Rechts- und Steuerberater im Zusammenhang mit der Gründung, Änderungen, Liquidation, Fusion oder Vereinigung des Anlagefonds sowie der allgemeinen Wahrnehmung der Interessen des Anlagefonds und seiner Anleger;
	- Kosten für die Publikation des Nettoinventarwertes des Anlagefonds sowie sämtliche Kosten für Mitteilungen an die Anleger einschliesslich der Übersetzungskosten, welche nicht einem Fehlverhalten der Fondsleitung zuzuschreiben sind;
	- Kosten für den Druck juristischer Dokumente sowie Jahres- und Halbjahresberichte des Anlagefonds;
	- Kosten für eine allfällige Eintragung des Anlagefonds bei einer ausländischen Aufsichtsbehörde, namentlich von der ausländischen Aufsichtsbehörde erhobene Kommissionen, Übersetzungskosten sowie die Entschädigung des Vertreters oder der Zahlstelle im Ausland;
	- Kosten im Zusammenhang mit der Ausübung von Stimmrechten oder Gläubigerrechten durch den Anlagefonds, einschliesslich der Honorarkosten für externe Berater;
	- Kosten und Honorare im Zusammenhang mit im Namen des Fonds eingetragenem geistigen Eigentum oder mit Nutzungsrechten des Fonds;
	- alle Kosten, die durch die Ergreifung ausserordentlicher Schritte zur Wahrung der Anlegerinteressen durch die Fondsleitung, den Vermögensverwalter kollektiver Kapitalanlagen oder die Depotbank verursacht werden.



## G. Die Kosten nach Ziff. 5 Bst. a werden direkt dem Einstandswert zugeschlagen bzw. dem Verkaufswert abgezogen.
- Die Fondsleitung und deren Beauftragte können gemäss den Bestimmungen im Prospekt Retrozessionen zur Entschädigung der Vertriebstätigkeit von Fondsanteilen und Rabatte, um die auf den Anleger entfallenden, dem Fonds belasteten Gebühren und Kosten zu reduzieren, bezahlen.
- Erwirbt die Fondsleitung Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die unmittelbar oder mittelbar von ihr selbst oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der sie durch gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist („verbundene Zielfonds“), so darf die sie allfällige Ausgabe- oder Rücknahmekommissionen der verbundenen Zielfonds nicht dem Anlagefonds belasten.
- 
## Rechenschaftsablage und Prüfung


## § 21 Rechenschaftsablage
- Die Rechnungseinheit des Anlagefonds ist der Schweiz Franken (CHF).
- Das Rechnungsjahr läuft jeweils vom 1. Januar bis zum 31. Dezember.
- Innerhalb von vier Monaten nach Abschluss des Rechnungsjahres veröffentlicht die Fondsleitung einen geprüften Jahresbericht des Anlagefonds.
- Innerhalb von zwei Monaten nach Ablauf der ersten Hälfte des Rechnungsjahres veröffentlicht die Fondsleitung einen nicht geprüften Halbjahresbericht.
- Das Auskunftsrecht des Anlegers gemäss § 5 Ziff. 4 bleibt vorbehalten.


## § 22 Prüfung
Die Prüfgesellschaft prüft, ob die Fondsleitung und die Depotbank die gesetzlichen und vertraglichen Vorschriften wie auch die allenfalls auf sie anwendbaren Standesregeln der Asset Management Association Switzerland eingehalten haben. Ein Kurzbericht der Prüfgesellschaft zur publizierten Jahresrechnung erscheint im Jahresbericht.
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## Verwendung des Erfolges


## § 23
- Der Nettoertrag des Anlagefonds wird jährlich pro Anteilsklasse spätestens innerhalb von vier Monaten nach Abschluss des Rechnungsjahres jeweils in der Referenzwährung der entsprechenden Anteilsklasse an die Anleger ausgeschüttet.


## Die Fondsleitung kann zusätzlich Zwischenausschüttungen aus den Erträgen vornehmen.
Bis zu 30% des Nettoertrages einer Anteilsklasse können jeweils auf neue Rechnung vorgetragen werden. Auf eine Ausschüttung kann jederzeit verzichtet und der gesamte Nettoertrag kann auf neue Rechnung vorgetragen werden, wenn
- der Nettoertrag des laufenden Geschäftsjahres und die vorgetragenen Erträge aus früheren Rechnungsjahren der kollektiven Kapitalanlage oder einer Anteilsklasse weniger als 1% des Nettoinventarwertes der kollektiven Kapitalanlage oder der Anteilsklasse beträgt, und
- der Nettoertrag des laufenden Geschäftsjahres und die vorgetragenen Erträge aus früheren Rechnungsjahren der kollektiven Kapitalanlage oder einer Anteilsklasse weniger als eine Einheit der Rechnungseinheit der kollektiven Kapitalanlage bzw. der jeweiligen Referenzwährung pro Anteil einer Anteilsklasse beträgt.
- Realisierte Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rechten können von der Fondsleitung ausgeschüttet oder zur Wiederanlage zurückbehalten werden.
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## Publikationen des Anlagefonds


## § 24
- Publikationsorgan des Anlagefonds ist das im Prospekt genannte Printmedium oder elektronische Medium. Der Wechsel eines Publikationsorgans ist im Publikationsorgan anzuzeigen.
- Im Publikationsorgan werden insbesondere Zusammenfassungen wesentlicher Änderungen des Fondsvertrages unter Hinweis auf die Stellen, bei denen die Änderungen im Wortlaut kostenlos bezogen werden können, der Wechsel der Fondsleitung und/oder der Depotbank, die Schaffung, Aufhebung oder Vereinigung von Anteilsklassen sowie die Auflösung des Anlagefonds veröffentlicht. Änderungen, die von Gesetzes wegen erforderlich sind, welche die Rechte der Anleger nicht berühren oder die ausschliesslich formeller Natur sind, können mit Zustimmung der Aufsichtsbehörde von der Publikationspflicht ausgenommen werden.
- Die Fondsleitung publiziert die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. den Nettoinventarwert der Anteile mit dem Hinweis „exklusive Kommission“ aller Anteilsklassen bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen auf der Internetplattform der Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch). Die Preise werden mindestens zweimal im Monat publiziert. Die Wochen und Wochentage, an denen die Publikation stattfindet, werden im Prospekt festgelegt. Die Preise können zusätzlich in weiteren, durch die Fondsleitung bestimmten Zeitungen, Zeitschriften bzw. elektronischen Medien und Kursinformationssystemen bekannt gemacht werden.
- Der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, die Basisinformationsblätter und die jeweiligen Jahres- und Halbjahresberichte können bei der Fondsleitung, der Depotbank und bei allen Vertreibern kostenlos bezogen werden.
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## Umstrukturierung und Auflösung


## § 25 Vereinigung
- 	Die Fondsleitung kann mit Zustimmung der Depotbank Anlagefonds vereinigen, indem sie auf den Zeitpunkt der Vereinigung die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des bzw. der zu übertragenden Anlagefonds auf den übernehmenden Anlagefonds überträgt. Die Anleger des übertragenden Anlagefonds erhalten Anteile am übernehmenden Anlagefonds in entsprechender Höhe. Auf den Zeitpunkt der Vereinigung wird der übertragende Anlagefonds ohne Liquidation aufgelöst und der Fondsvertrag des übernehmenden Anlagefonds gilt auch für den übertragenden Anlagefonds.
- Anlagefonds können nur vereinigt werden, sofern:
- die entsprechenden Fondsverträge dies vorsehen;
- sie von der gleichen Fondsleitung verwaltet werden;
- die entsprechenden Fondsverträge bezüglich folgender Bestimmungen grundsätzlich übereinstimmen:
- die Anlagepolitik, die Anlagetechniken, die Risikoverteilung sowie die mit der Anlage verbundenen Risiken,
- die Verwendung des Nettoertrages und der Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rechten,
- die Art, die Höhe und die Berechnung aller Vergütungen, die Ausgabe- und Rücknahmekommissionen sowie die Nebenkosten für den An- und Verkauf von Anlagen (namentlich marktkonforme Courtagen, Gebühren, Kommissionen, Steuern und Abgaben), die dem Fondsvermögen oder den Anlegern belastet werden dürfen,
- die Rücknahmebedingungen,
- die Laufzeit des Vertrages und die Voraussetzungen der Auflösung;
- am gleichen Tag die Vermögen der beteiligten Anlagefonds bewertet, das Umtauschverhältnis berechnet und die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten übernommen werden;
- weder den Anlagefonds noch den Anlegern daraus Kosten erwachsen. Vorbehalten bleiben die Bestimmungen gemäss § 20 Ziff. 5 Bst. b), d) und e).
- Wenn die Vereinigung voraussichtlich mehr als einen Tag in Anspruch nimmt, kann die Aufsichtsbehördeeinen befristeten Aufschub der Rückzahlung der Anteile der beteiligten Anlagefonds bewilligen.
- 	Die Fondsleitung legt mindestens einen Monat vor der geplanten Veröffentlichung die beabsichtigten Änderungen des Fondsvertrages sowie die beabsichtigte Vereinigung zusammen mit dem Vereinigungsplan der Aufsichtsbehörde zur Überprüfung vor. Der Vereinigungsplan enthält Angaben zu den Gründen der Vereinigung, zur Anlagepolitik der beteiligten Anlagefonds und den allfälligen Unterschieden zwischen dem übernehmenden und dem übertragenden Anlagefonds, zur Berechnung des Umtauschverhältnisses, zu allfälligen Unterschieden in den Vergütungen, zu allfälligen Steuerfolgen für die Anlagefonds sowie die Stellungnahme der zuständigen kollektivanlagerechtlichen Prüfgesellschaft.
- 	Die Fondsleitung publiziert die beabsichtigten Änderungen des Fondsvertrages nach § 24 Ziff. 2 sowie die beabsichtigte Vereinigung und deren Zeitpunkt zusammen mit dem Vereinigungsplan mindestens zwei Monate vor dem von ihr festgelegten Stichtag im Publikationsorgan der beteiligten Anlagefonds. Dabei weist sie die Anleger darauf hin, dass diese bei der Aufsichtsbehörde innert 30 Tagen nach der Publikation Einwendungen gegen die beabsichtigten Änderungen des Fondsvertrages erheben oder die Rückzahlung ihrer Anteile in bar verlangen können.


## G.		Die Prüfgesellschaft überprüft unmittelbar die ordnungsgemässe Durchführung der Vereinigung und äussert sich dazu in einem Bericht zuhanden der Fondsleitung und der Aufsichtsbehörde.
- 	Die Fondsleitung meldet der Aufsichtsbehörde den Abschluss der Vereinigung und publiziert den Vollzug der Vereinigung, die Bestätigung der Prüfgesellschaft zur ordnungsgemässen Durchführung sowie das Umtauschverhältnis ohne Verzug im Publikationsorgan der beteiligten Anlagefonds.
- 	Die Fondsleitung erwähnt die Vereinigung im nächsten Jahresbericht des übernehmenden Anlagefonds und im allfällig vorher zu erstellenden Halbjahresbericht. Für den übertragenden Anlagefonds ist ein geprüfter Abschlussbericht zu erstellen, falls die Vereinigung nicht auf den ordentlichen Jahresabschluss fällt.


## § 2G Laufzeit des Anlagefonds und Auflösung
- Der Anlagefonds besteht auf unbestimmte Zeit.
- Die Fondsleitung oder die Depotbank können die Auflösung des Anlagefonds durch Kündigung des Fondsvertrages fristlos herbeiführen.
- Der Anlagefonds kann durch Verfügung der Aufsichtsbehörde aufgelöst werden, insbesondere wenn er spätestens ein Jahr nach Ablauf der Zeichnungsfrist (Lancierung) oder einer längeren, durch die Aufsichtsbehörde auf Antrag der Depotbank und der Fondsleitung erstreckten Frist nicht über ein Nettofondsvermögen von mindestens 5 Millionen Schweizer Franken (oder Gegenwert) verfügt.
- Die Fondsleitung gibt der Aufsichtsbehörde die Auflösung unverzüglich bekannt und veröffentlicht sie im Publikationsorgan.
- Nach erfolgter Kündigung des Fondsvertrags darf die Fondsleitung den Anlagefonds unverzüglich liquidieren. Hat die Aufsichtsbehörde die Auflösung des Anlagefonds verfügt, so muss dieser unverzüglich liquidiert werden. Die Auszahlung des Liquidationserlöses an die Anleger ist der Depotbank übertragen. Sollte die Liquidation längere Zeit beanspruchen, kann der Erlös in Teilbeträgen ausbezahlt werden. Vor der Schlusszahlung muss die Fondsleitung die Bewilligung der Aufsichtsbehörde einholen.
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## Änderung des Fondsvertrags


## § 27
Soll der vorliegende Fondsvertrag geändert werden, oder besteht die Absicht, Anteilsklassen zu vereinigen oder die Fondsleitung oder die Depotbank zu wechseln, so hat der Anleger die Möglichkeit, bei der Aufsichtsbehörde innert 30 Tagen nach der Publikation Einwendungen zu erheben. In der Publikation informiert die Fondsleitung die Anleger darüber, auf welche Fondsvertragsänderungen sich die Prüfung und die Feststellung der Gesetzeskonformität durch die FINMA erstrecken. Bei einer Änderung des Fondsvertrages (inkl. Vereinigung von Anteilsklassen) können die Anleger überdies unter Beachtung der vertraglichen Frist die Auszahlung ihrer Anteile in bar verlangen. Vorbehalten bleiben die Fälle gemäss § 24 Ziff. 2, welche mit Zustimmung der Aufsichtsbehörde von der Publikationspflicht ausgenommen sind.
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## Anwendbares Recht und Gerichtsstand


## § 28
- Der Anlagefonds untersteht schweizerischem Recht, insbesondere dem Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 200G, der Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen vom 22. November 200G sowie der Verordnung der FINMA über die kollektiven Kapitalanlagen vom 27. August 2014.


## Der Gerichtsstand ist der Sitz der Fondsleitung.
- Für die Auslegung des Fondsvertrags ist die deutsche Fassung massgebend.
- Der vorliegende Fondsvertrag tritt am 2G. Juli 2022 in Kraft.
- Der vorliegende Fondsvertrag ersetzt den Fondsvertrag vom 18. November 2021.
- Bei der Genehmigung des Fondsvertrags prüft die FINMA ausschliesslich die Bestimmungen nach Art. 35a Abs. 1 Bst. a–g KKV des Fondsvertrags und stellt deren Gesetzeskonformität fest.


## Die Fondsleitung	Die Depotbank

## LLB Swiss Investment AG	Bank J. Safra Sarasin AG