# Goldman Sachs Europe Real Estate Equity
Management company: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Data as of 31/03/2023

### Key Information
Fund Type	Equity
Share Class Type	P Capitalisation Share Class Currency		EUR
ISIN Code	LU0119205192
Bloomberg Code	INGLEIP LX
Reuters Code	LU0119205192.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code1163281
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
Morningstar Ratings 28/02/2023. More info: see Lexicon.

## Investment Policy
The fund invests in real estate companies established, listed or traded in any European country. This includes companies whose main revenue or activity is linked to property, real estate management and/or development. The portfolio is well diversified across countries. The fund uses active management to target companies that score well according to our systematic investment process, with stock and country deviation limits maintained relative to the benchmark. Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the benchmark GPR 250 Europe 10/40 20% UK (NR). The benchmark is a broad representation of our investment universe. The fund may also include investments into securities that are not part of the benchmark universe. Investors should be aware that the index’s investment universe is concentrated and, as a result, the Sub-Fund is concentrated. This will typically result in a comparable composition and return profile of the
Sub-Fund and its benchmark. The fund’s stock selection process is driven by the analysis of fundamental and behavioural data and includes the integration of ESG factors. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
Indexed Series

## Performance (net %) in the past *
Annualized Performance (NET %) *
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
•
 Fund	-37.14-16.43 -7.50-10.98 -7.57 -4.95 -4.30 -4.15 -0.19 0.93	3.80
•
 Benchmark	-37.11-16.02 -5.92 -9.32 -6.10 -3.75 -3.29 -3.24 0.88 1.94	3.74
WKN Code937486
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	GPR 250 Europe 10/40 20% UK (NR)
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	20/12/1993
Launch Share Class	20/12/1993
| Minimum subscription | share | 1 |
| --- | --- | --- |
| Net Asset Value | EUR | 788.20 |

Sub Fund Maturity date	Undetermined
Previous month NAV	EUR898.09
1 Year High (05/04/2022)	EUR	1,277.28
1 Year Low (12/10/2022)	EUR735.40
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR45.47
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR8.93
Total Net Value Investments (Mln)	EUR45.71
Number of outstanding shares	11,334

### Fees
Ongoing Charges	1.59%
Annual management fee	1.30%
Fixed Service Fee	0.25%
Subscription fee (max.)	3.00%
Redemption Fee	-

### Top 10 Holdings
VONOVIA	9.46%
UNIBAIL RODAMCO WE STAPLED UNITS	8.54%
SWISS PRIME SITE AG	5.79%
LEG IMMOBILIEN N	4.56%
SEGRO REIT PLC	4.50%
CASTELLUM	4.14%
WAREHOUSES DE PAUW NV	4.11%
PSP SWISS PROPERTY AG	4.05%
GECINA SA	4.04%
BRITISH LAND REIT PLC	3.23%

## Legal Disclaimer
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document. Performance data provided by Goldman Sachs
Factsheet

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Goldman Sachs Europe Real Estate Equity
Verwaltungsgesellschaft: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Stand zum 31.03.2023

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Aktien
Anteilsklassentyp	P, thesaurierend Anteilsklasse		EUR
ISIN Code	LU0119205192
Bloomberg Code	INGLEIP LX
Reuters Code	LU0119205192.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code1163281
Morningstar-Ratings 28.02.2023. Weitere Informationen: siehe Lexikon.

## Anlageziel
Der Fonds investiert in Immobilienunternehmen, die in einem europäischen Land ansässig sind oder dort notiert oder gehandelt werden. Dazu gehören Unternehmen, die einen Großteil ihrer Erträge im Immobilienbereich (Immobilienverwaltung und/oder Realisierung von Bauprojekten) erzielen oder in diesem tätig sind. Das Portfolio ist über verschiedene Länder gut gestreut. Der Fonds verwendet einen aktiven Managementansatz, der auf Unternehmen ausgerichtet ist, die bei unserem systematischen Anlageprozess gut abschneiden, wobei Limits für die zulässige Abweichung der Aktien- und Länderallokation gegenüber dem Referenzwert Rechnung getragen wird. Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des GPR 250 Europe 10/40 20% UK (NR), übertroffen werden. Der Referenzwert spiegelt unser Anlageuniversum weitgehend wider. Der Fonds kann auch Anlagen in Wertpapieren aufweisen, die nicht im Universum des Referenzwerts enthalten sind. Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass das Anlageuniversum des Index konzentriert ist und infolgedessen das Portfolio des Teilfonds konzentriert ist. Dies wird in der Regel zu einer vergleichbaren Zusammensetzung und einem vergleichbaren Renditeprofil des Teilfonds und seines Referenzwerts führen. Die Aktienselektion stützt sich auf eine Analyse fundamentaler und verhaltensbezogener Daten und schließt ökologische, soziale und die Unternehmensführung betreffende Faktoren (ESG-Faktoren) ein. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.
* Die Anlagestrategie wurde vollständig aus den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) übernommen. Das Kapital und/oder die Rendite werden nicht garantiert oder abgesichert.

## Wertentwicklung (netto %) in der Vergangenheit *
130
Index-Serien
120
110
100
90
80
70
60
3/18	9/18	3/19	9/19	3/20	9/20	3/21	9/21	3/22	9/22	3/23
Fonds	Benchmark
| Gebühren und Aufwendungen mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Gegebenenfalls | SWISS PRIME SITE AG | 5,79% |
| --- | --- | --- |
| anfallende Verwahrstellenkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich reduzieren. | LEG IMMOBILIEN N | 4,56% |
|  | SEGRO REIT PLC | 4,50% |
|  | CASTELLUM | 4,14% |
|  | WAREHOUSES DE PAUW NV | 4,11% |
|  | PSP SWISS PROPERTY AG | 4,05% |
|  | GECINA SA | 4,04% |
|  | BRITISH LAND REIT PLC | 3,23% |

* Die frühere Wertentwicklung kann nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung herangezogen werden. Bei der Berechnung wurden alle auf der Ebene des Fonds anfallenden
WKN Code937486
Sedol Code	-
SFDR-Klassifizierung	Artikel 8
Domizil	LUX
Benchmark	GPR 250 Europe 10/40 20% UK (NR) NIW Berechnung		Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	20/12/1993
Auflegungsdatum Anteilsklasse	20/12/1993
Fälligkeit des Teilfonds	Unbestimmt
| Mindestzeichnung | Anteil | 1 |
| --- | --- | --- |
| Nettoinventarwert (NIW) | EUR | 788,20 |

NIW zum Vormonatsende	EUR	898,09
Jahreshoch (05.04.2022)	EUR	1.277,28
Jahrestief (12.10.2022)	EUR	735,40
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	EUR	45,47 Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR		8,93 Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	45,71 Anzahl der ausstehenden Anteile11.334

### Gebühren
Laufende Kosten	1,59%
Jährliche Managementgebühr	1,30%
Servicegebühr	0,25%
Ausgabeaufschlag (max.)	3,00% Rücknahmeabschlag		-

### Top 10
VONOVIA	9,46%
UNIBAIL RODAMCO WE STAPLED UNITS	8,54%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	

## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments. Die Angaben zur Wertentwicklung stammen von Goldman Sachs Asset Management.
Kontakt:
NN Investment Partners Deutsche Niederlassung Telefon: +49-(0)69-50 95 49-0
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