# INVESTMENT MANAGER AND INVESTMENT ADVISOR
The Directors of the Company have appointed Sparinvest S.A., Luxembourg, a fully owned subsidiary of Sparinvest Holdings SE, Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, as Management Company, which will also act as Investment Manager of the Sub-Funds. The agreement may be terminated by either party giving six (6) months’ notice.
The Directors of the Company are responsible for the overall investment policy, objectives and management of the Company and remain ultimately responsible in the case of delegation of any of such functions.

## Sparinvest S.A. was incorporated as a "société anonyme" on 30 March 2001. Its current subscribed capital is EUR 3,676,000.

## The investment management function is carried out by Sparinvest S.A.’s Danish branch,

## ID-Sparinvest, filial af Sparinvest S.A., Luxembourg, with registered office and main place of business at Normansvej 1,1., DK-8920 Randers, Denmark.

## Sparinvest S.A. has sub-delegated the investment management to the Sub-Investment Manager in respect of the following sub-funds:
- Equity
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## SPARINVEST SICAV - EQUITAS
- Fixed Income
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## SPARINVEST SICAV – LONG DANISH BONDS
- Blend
- SPARINVEST SICAV – BALANCE
- SPARINVEST SICAV – PROCEDO
- SPARINVEST SICAV – SECURUS
- SPARINVEST SICAV – MINIMUMSparinvest S.A. has entered into a sub-investment management agreement with the Sub- Investment Manager. The agreement may be terminated by either party giving six (6) months’ notice.

The Sub-Investment Manager is a public limited liability company (aktieselskab, A/S) incorporated under the laws of Denmark on 15 January 1993. The Sub-Investment Manager is authorised and regulated by the Danish FSA (Finanstilsynet) in Denmark under the Danish Act on Investment Associations. The Sub-Investment Manager is an affiliated company of Nykredit Bank A/S. Its main business activity is to provide collective portfolio management services to investment funds and perform the functions of a UCITS management company in accordance with the Danish Act on Investment Associations.
In addition to the above, the Sub-Investment Manager has entered into an investment advisory services agreement with the Investment Advisor, according to which the Investment Advisor shall provide investment advice in respect of the relevant sub-funds whose portfolio management function has been delegated to the Sub-Investment Manager by the Management Company.
The Investment Advisor is part of the Nykredit group, which is the largest mortgage bank and covered bonds issuer in the Nordic region. The Investment Advisor is a credit institution authorised for the purpose of asset management and regulated by the Danish FSA (Finanstilsynet) in Denmark under the Financial Business Act.
In consideration of investment management services, Sparinvest S.A. shall pay to any sub- investment manager fees out of the management fees it receives and the Company will incur no direct costs or expenses in relation to any sub-investment manager.
In consideration of investment advisory services, the investment manager and/or sub- investment manager using the service shall pay the investment advisory fees and the Company will incur no direct costs or expenses in relation to any investment advisor.

## If Sparinvest S.A. sub-contracts with other third parties, this Prospectus will be updated.
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Translation (ENDE, 2021-03-10):
# ANLAGEVERWALTER UND ANLAGEBERATER
Die Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft haben Sparinvest S.A., Luxemburg, eine 100%ige Tochtergesellschaft von Sparinvest Holdings SE, Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg, zur Verwaltungsgesellschaft ernannt, die auch als Anlageverwalter der Teilfonds handeln wird. Der Vertrag kann von beiden Parteien unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von sechs (6) Monaten gekündigt werden.
Die Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft sind verantwortlich für jegliche Anlagepolitik, Anlageziele und Anlageverwaltung der Gesellschaft und bleiben letztendlich auch bei jeder Übertragung von solchen Aufgaben verantwortlich.
Sparinvest S.A. wurde am 30. März 2001 als Aktiengesellschaft („société anonyme”) gegründet.
Ihr gezeichnetes Kapital beträgt derzeit 3.676.000 EUR.
Die Anlageverwaltungsfunktion wird von der dänischen Tochtergesellschaft von Sparinvest S.A., ID-Sparinvest, filial af Sparinvest S.A., Luxemburg, übernommen, mit eingetragenem Sitz und Hauptgeschäftssitz in Normansvej 1, DK-8920 Randers, Dänemark.
Sparinvest S.A. hat die Anlageverwaltung für die folgenden Teilfonds auf den Unteranlageverwalter übertragen:
- Aktienfonds
- SPARINVEST SICAV - EQUITAS
- Rentenfonds
- SPARINVEST SICAV – LONG DANISH BONDS
- Mischfonds
- SPARINVEST SICAV – BALANCE
- SPARINVEST SICAV – PROCEDO
- SPARINVEST SICAV – SECURUS
- SPARINVEST SICAV – MINIMUMSparinvest S.A. hat einen Unteranlageverwaltungsvertrag mit dem Unteranlageverwalter geschlossen. Der Vertrag kann von jeder Partei unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von sechs(6) Monaten gekündigt werden.

Der Unteranlageverwalter ist eine Aktiengesellschaft (aktieselskab, A/S), die am 15. Januar 1993 nach dänischem Recht gegründet wurde. Der Unteranlageverwalter ist von der dänischen Aufsichtsbehörde FSA (Finanstilsynet) in Dänemark gemäß dem dänischen Gesetz über Investmentgesellschaften zugelassen und untersteht deren Aufsicht. Der Unteranlageverwalter ist ein verbundenes Unternehmen von Nykredit Bank A/S. Seine Hauptgeschäftstätigkeit besteht darin, gemeinsame Portfolioverwaltungsdienstleistungen für Investmentfonds zu erbringen und die Funktionen einer OGAW-Verwaltungsgesellschaft gemäß dem dänischen Gesetz über Investmentgesellschaften wahrzunehmen.
Zusätzlich zu den obigen Ausführungen ist der Unteranlageverwalter mit dem Anlageberater eine Vereinbarung über Anlageberatungsdienste eingegangen, der gemäß der Anlageberater für die jeweiligen Teilfonds eine Anlageberatung erbringt, deren Portfolioverwaltung die Verwaltungsgesellschaft an den Unteranlageverwalter delegiert hat.
Der Anlageberater ist Teil der Nykredit Gruppe, der größten Hypothekenbank und Emittentin von Pfandbriefen in der Region Nordeuropa. Der Anlageberater ist ein Kreditinstitut, das für die Zwecke der Anlageverwaltung zugelassen ist und von der Aufsichtsbehörde FSA (Finanstilsynet) in Dänemark gemäß dem dänischen Gesetz über Finanzgeschäfte beaufsichtigt wird.
Für seine Anlageverwaltungsdienstleistungen wird ein Unteranlageverwalter von Sparinvest S.A. aus der Verwaltungsgebühr, die sie erhält, bezahlt, und der Gesellschaft entstehen keine direkten Kosten oder Aufwendungen im Zusammenhang mit einem Unteranlageverwalter.
Als Gegenleistung für Anlageberatungsdienste entrichtet der Anlageverwalter und/oder Unteranlageverwalter, der die Leistungen in Anspruch nimmt, die Anlageberatungsgebühren, und der Gesellschaft entstehen keine direkten Kosten oder Aufwendungen in Bezug auf einen Anlageberater.
Falls Sparinvest S.A. Unterverträge mit sonstigen Dritten abschließt, wird dieser Verkaufsprospekt aktualisiert.
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