# UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
| Date | ISIN | 30.9.2019 | 30.9.2018 | 30.9.2017 |
| Net assets in EUR |  | 19 873 403.33 | 211 677 085.60 | 227 908 847.76 |
| Class F-acc | LU1011257422 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 117 082.2400 | 1 341 343.1770 | 1 234 051.6930 |
| Net asset value per share in EUR |  | 146.23 | 144.82 | 142.65 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 146.23 | 144.82 | 142.65 |
| Class I-X-acc 2 | LU1676115162 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | 508 500.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | - | - | 102.01 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | - | - | 102.01 |
| Class Q-acc 3 | LU1839735096 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 27 699.0750 | 176 700.0000 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 99.36 | 98.58 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 99.36 | 98.58 | - |
| 1  See note 1 2  For the period from 12.9.2017 to 8.3.2018 the share class I-X-acc was in circulation 3  First NAV: 11.7.2018 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Currency | 2018/2019 | 2017/2018 | 2016/2017 |
| Class F-acc | EUR | 1.0% | 1.5% | 24.3% |
| Class I-X-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Class Q-acc | EUR | 0.8% | - | - |

1 
For the period from 12.9.2017 to 8.3.2018 the share class I-X-acc was in circulation. Due to this fact, there is no data for the calculation of the performance available. Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.
UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Annual Report as of 30 September 2019

### Report of the Portfolio Manager
The financial year from 1 October 2018 to 30 September 2019 started off with negative Eurozone equity market performance, specifically in October and December 2018. During 2019 the market rallied and maintained that strength until the end of September 2019, except for the month of May 2019. Macroeconomic and geopolitical uncertainty were behind the drawdowns while the accommodative central bank policy helped fuel the positive sentiment.
The subfund had positive performance in the financial year. The overweight to value and small/mid-caps were the main reason for the negative relative performance. Stock-wise Arcelor-Mittal, Aegon, UCB, Covestro and Linde further detracted. On the other hand sector and country allocation contributed.

### Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| France | 32.52 |
| --- | --- |
| Germany | 24.58 |
| The Netherlands | 13.15 |
| Spain | 8.00 |
| Italy | 7.30 |
| Belgium | 4.02 |
| Finland | 3.22 |
| United Kingdom | 2.01 |
| Portugal | 1.02 |
| Austria | 0.90 |
| Ireland | 0.17 |
| Total | 96.89 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
Insurance	8.70
Energy & water supply	8.65
Pharmaceuticals, cosmetics & medical products	8.28
Electronics & semiconductors	7.30
Banks & credit institutions	7.21
Vehicles	6.75
Petroleum	6.05
Telecommunications	5.74
Textiles, garments & leather goods	4.32
Retail trade, department stores	4.14
Building industry & materials	3.83
Electrical devices & components	3.66
Chemicals	3.57
Internet, software & IT services	3.34
Aerospace industry	3.15
Forestry, paper & pulp products	2.49
Food & soft drinks	1.35
Miscellaneous consumer goods	1.23
Real Estate	1.10
Various capital goods	1.05
Tobacco & alcohol	0.97
Mechanical engineering & industrial equipment	0.94
Finance & holding companies	0.89
Miscellaneous services	0.83
Graphic design, publishing & media	0.63
Miscellaneous unclassified companies	0.56
Biotechnology	0.16
Total	96.89
UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Annual Report as of 30 September 2019

### Statement of Net Assets
Assets	30.9.2019
EUR
Investments in securities, cost	18 824 561.02
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	429 999.39	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 19 254 560.41 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 12 624.57 |
| Receivable on subscriptions | 12 356.56 |
| Receivable on dividends | 11 700.79 |
| Other receivables | 612 329.18 |
| Total Assets | 19 903 571.51 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on redemptions | -19 801.67 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -4 656.21 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -772.07 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-4 938.23	 |
| Total provisions | -10 366.51 |
| Total Liabilities | -30 168.18 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 19 873 403.33 |
| Statement of Operations | EUR |
| Income | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Interest on liquid assets | 115.36 |
| Dividends | 2 121 498.74 |
| Income on securities lending (Note 14) | 106 100.83 |
| Other income (Note 4) | 164 742.67 |
| Total income | 2 392 457.60 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Cost on securities lending (Note 14) | -42 440.33 |
| Flat fee (Note 2) | -451 238.74 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -14 044.77 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -20 885.33 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 872.63 |
| Total expenses | -530 481.80 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 1 861 975.80 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -4 885 256.33 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -5 576.15 |
| Total realized gain (loss) | -4 890 832.48 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | -3 028 856.68 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 1 251 687.01 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 1 251 687.01 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -1 777 169.67 |

UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Annual Report as of 30 September 2019
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 211 677 085.60 |
| Subscriptions | 34 107 993.93 |
| Redemptions | 	-224 134 506.53	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -190 026 512.60 |
| Net income (loss) on investments | 1 861 975.80 |
| Total realized gain (loss) | -4 890 832.48 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	1 251 687.01	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -1 777 169.67 |
| Net assets at the end of the financial year | 19 873 403.33 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 341 343.1770 |
| Number of shares issued | 199 807.2420 |
| Number of shares redeemed | -1 424 068.1790 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 117 082.2400 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 176 700.0000 |
| Number of shares issued | 67 281.6160 |
| Number of shares redeemed | -216 282.5410 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 27 699.0750 |

UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Annual Report as of 30 September 2019

### Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 September 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Austria |  |  |  |
| EUR	IMMOFINANZ AG NPV (POST SPLIT) | 1 511.00 | 38 606.05 | 0.20 |
| EUR	OMV AG NPV(VAR) | 2 829.00 | 139 299.96 | 0.70 |
| Total Austria |  | 177 906.01 | 0.90 |
| Belgium |  |  |  |
| EUR	ANHEUSER-BUSCH IN NPV | 1 441.00 | 125 972.22 | 0.63 |
| EUR	COLRUYT SA NPV | 2 693.00 | 135 404.04 | 0.68 |
| EUR	SA D’IETEREN NV NPV | 580.00 | 28 855.00 | 0.15 |
| Total Belgium |  | 290 231.26 | 1.46 |
| Finland |  |  |  |
| EUR	METSO OYJ NPV | 3 408.00 | 116 792.16 | 0.59 |
| EUR	VALMET CORP NPV | 3 957.00 | 70 474.17 | 0.35 |
| Total Finland |  | 187 266.33 | 0.94 |
| France |  |  |  |
| EUR	AIR LIQUIDE(L’) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) | 500.00 | 65 300.00 | 0.33 |
| EUR	AIRBUS EUR1 | 3 500.00 | 417 200.00 | 2.10 |
| EUR	ALSTOM EUR7.00 | 5 331.00 | 202 737.93 | 1.02 |
| EUR	ARKEMA EUR10 | 1 475.00 | 126 142.00 | 0.63 |
| EUR	AXA EUR2.29 | 1 404.00 | 32 895.72 | 0.17 |
| EUR	BNP PARIBAS EUR2 | 9 855.00 | 440 222.85 | 2.22 |
| EUR	CAPGEMINI EUR8 | 2 469.00 | 266 898.90 | 1.34 |
| EUR	CARREFOUR EUR2.50 | 13 921.00 | 223 571.26 | 1.13 |
| EUR	CASINO GUICH-PERR EUR1.53 | 3 235.00 | 141 660.65 | 0.71 |
| EUR	CNP ASSURANCES EUR1 | 3 076.00 | 54 537.48 | 0.27 |
| EUR	DANONE EUR0.25 | 576.00 | 46 552.32 | 0.23 |
| EUR	DASSAULT AVIATION EUR8 | 47.00 | 61 006.00 | 0.31 |
| EUR	EDENRED EUR2 | 887.00 | 39 054.61 | 0.20 |
| EUR	EIFFAGE EUR4 | 2 413.00 | 229 524.56 | 1.16 |
| EUR	ENGIE EUR1 | 22 627.00 | 338 952.46 | 1.71 |
| EUR	EUTELSAT COMMUNICA EUR1 | 6 113.00 | 104 379.48 | 0.53 |
| EUR	FAURECIA EUR7 | 4 953.00 | 215 554.56 | 1.08 |
| EUR	KLEPIERRE EUR1.40 | 5 800.00 | 180 728.00 | 0.91 |
| EUR	L’OREAL EUR0.20 | 468.00 | 120 229.20 | 0.61 |
| EUR	LVMH MOET HENNESSY EUR0.30 | 803.00 | 292 813.95 | 1.47 |
| EUR	ORANGE EUR4 | 19 862.00 | 285 913.49 | 1.44 |
| EUR	PEUGEOT SA EUR1 | 11 480.00 | 262 662.40 | 1.32 |
| EUR	PUBLICIS GROUPE SA EUR0.40 | 2 783.00 | 125 568.96 | 0.63 |
| EUR	SAFRAN EUR0.20 | 156.00 | 22 534.20 | 0.11 |
| EUR	SANOFI EUR2 | 7 621.00 | 648 242.26 | 3.26 |
| EUR	SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 | 5 088.00 | 409 584.00 | 2.06 |
| EUR	SOC GENERALE EUR1.25 | 6 923.00 | 174 044.22 | 0.88 |
| EUR	SUEZ EUR4 | 11 585.00 | 167 113.63 | 0.84 |
| EUR	THALES EUR3 | 1 064.00 | 112 252.00 | 0.56 |
| EUR	TOTAL EUR2.5 | 7 233.00 | 346 352.21 | 1.74 |
| EUR	VEOLIA ENVIRONNEME EUR5 | 10 809.00 | 251 417.34 | 1.27 |
| EUR	VINCI EUR2.50 | 571.00 | 56 426.22 | 0.28 |
| Total France |  | 6 462 072.86 | 32.52 |
| Germany |  |  |  |
| EUR	BEIERSDORF AG NPV | 2 070.00 | 223 974.00 | 1.13 |
| EUR	CARL ZEISS MEDITEC NPV | 909.00 | 95 081.40 | 0.48 |
| EUR	CECONOMY AG ORD NPV | 6 652.00 | 33 040.48 | 0.17 |
| EUR	COVESTRO AG NPV | 4 482.00 | 203 482.80 | 1.02 |
| EUR	GERRESHEIMER GROUP NPV (BR) | 681.00 | 44 809.80 | 0.22 |
| EUR	HEIDELBERGCEMENT NPV | 2 407.00 | 159 632.24 | 0.80 |
| EUR	HENKEL AG & CO KGAA | 491.00 | 41 244.00 | 0.21 |
| EUR	HOCHTIEF AG NPV | 769.00 | 80 437.40 | 0.40 |
| EUR	KION GROUP AG NPV | 1 450.00 | 69 962.50 | 0.35 |
| EUR	LANXESS AG NPV | 2 328.00 | 130 368.00 | 0.66 |
| EUR	MERCK KGAA NPV | 1 704.00 | 176 108.40 | 0.89 |
| EUR	METRO AG (NEW) NPV | 9 586.00 | 138 805.28 | 0.70 |
| EUR	SAP AG ORD NPV | 2 980.00 | 321 482.40 | 1.62 |
| EUR	SILTRONIC AG NPV | 435.00 | 30 319.50 | 0.15 |
| EUR	SUEDZUCKER AG NPV | 2 191.00 | 30 915.01 | 0.15 |
| EUR	VOLKSWAGEN AG ORD NPV | 173.00 | 27 282.10 | 0.14 |
| Total Germany |  | 1 806 945.31 | 9.09 |
| Ireland |  |  |  |
| EUR	AIB GROUP PLC ORD EUR0.625 | 12 474.00 | 33 979.18 | 0.17 |
| Total Ireland |  | 33 979.18 | 0.17 |
| Italy |  |  |  |
| EUR	ASSIC GENERALI SPA EUR1 | 14 654.00 | 260 548.12 | 1.31 |
| EUR	LEONARDO SPA EUR4.40 | 3 284.00 | 35 434.36 | 0.18 |
| EUR	MEDIASET EUR0.52 | 14 798.00 | 39 984.20 | 0.20 |
| EUR	TELECOM ITALIA SPA DI RISP EUR0.55 | 29 121.00 | 14 607.09 | 0.08 |
| Total Italy |  | 350 573.77 | 1.77 |

UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Annual Report as of 30 September 2019
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	ALTICE EUROPE N.V. EUR0.01 (COMMON SHARES A) | 23 282.00 | 111 753.60 | 0.56 |
| EUR	ASM INTL NV EUR0.04 | 1 867.00 | 157 724.16 | 0.79 |
| EUR	HEINEKEN HOLDING EUR1.6 | 496.00 | 45 309.60 | 0.23 |
| EUR	ING GROEP N.V. EUR0.01 | 6 064.00 | 58 238.66 | 0.29 |
| EUR	KONINKLIJKE AHOLD EUR0.01 | 12 576.00 | 288 682.08 | 1.45 |
| EUR	KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 | 8 036.00 | 341 530.00 | 1.72 |
| USD	NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 | 3 055.00 | 305 780.22 | 1.54 |
| EUR	QIAGEN NV EUR0.01 | 1 081.00 | 32 473.24 | 0.16 |
| EUR	RANDSTAD N.V. EUR0.10 | 3 660.00 | 165 029.40 | 0.83 |
| EUR	SIGNIFY NV EUR0.01 | 4 546.00 | 114 695.58 | 0.58 |
| EUR	STMICROELECTRONICS EUR1.04 | 1 728.00 | 30 637.44 | 0.16 |
| Total The Netherlands |  | 1 651 853.98 | 8.31 |
| Portugal |  |  |  |  |
| EUR | ALTRI SGPS S.A. EUR0.25 (POST SPLIT) | 6 627.00 | 40 391.57 | 0.20 |
| Total Portugal	40 391.57	0.20 |
| Spain |  |  |  |  |
| EUR | ACS ACTIVIDADES CO EUR0.5 | 6 415.00 | 235 173.90 | 1.19 |
| EUR | IBERDROLA SA EUR0.75 (POST SUBDIVISION) | 43 413.00 | 413 986.37 | 2.08 |
| EUR | LOGISTA HOLDINGS EUR0.2 | 1 239.00 | 22 153.32 | 0.11 |
| EUR | REPSOL SA EUR1 | 13 615.00 | 195 239.10 | 0.98 |
| EUR | TELEFONICA SA EUR1 | 38 856.00 | 272 030.86 | 1.37 |
| Total Spain |  | 1 138 583.55 | 5.73 |
| United Kingdom |  |  |  |
| USD	COCA-COLA EUROPEAN ORD EUR0.01 | 1 000.00 | 50 862.23 | 0.26 |
| EUR	DIALOG SEMICONDUCT GBP0.10 | 3 350.00 | 145 490.50 | 0.73 |
| EUR	UNILEVER EUR0.16 | 3 678.00 | 202 841.70 | 1.02 |
| Total United Kingdom |  | 399 194.43 | 2.01 |
| Total Bearer shares |  | 12 538 998.25 | 63.10 |
| Preference shares |  |  |  |
| Germany |  |  |  |
| EUR	BAYERISCHE MOTORENWERKE AG EUR1 | 208.00 | 10 597.60 | 0.05 |
| EUR	PORSCHE AUTO HL SE NON VTG PRF NPV | 3 759.00 | 224 412.30 | 1.13 |
| EUR	VOLKSWAGEN AG NON VTG PRF NPV | 2 129.00 | 332 251.74 | 1.67 |
| Total Germany |  | 567 261.64 | 2.85 |
| Total Preference shares |  | 567 261.64 | 2.85 |
| Registered shares |  |  |  |
| Belgium |  |  |  |
| EUR	AGEAS NPV | 4 674.00 | 237 813.12 | 1.20 |
| EUR	TELENET GRP HLDG NPV | 1 635.00 | 70 795.50 | 0.36 |
| EUR	UCB NPV | 2 997.00 | 199 600.20 | 1.00 |
| Total Belgium |  | 508 208.82 | 2.56 |
| Finland |  |  |  |
| EUR	ORION CORP SER’B’NPV | 2 005.00 | 68 611.10 | 0.35 |
| EUR	STORA ENSO OYJ NPV SER’R’ | 9 810.00 | 108 449.55 | 0.55 |
| EUR	UPM-KYMMENE CORP NPV | 10 148.00 | 275 213.76 | 1.38 |
| Total Finland |  | 452 274.41 | 2.28 |
| Germany |  |  |  |
| EUR	ADIDAS AG NPV (REGD) | 1 523.00 | 435 044.95 | 2.19 |
| EUR	ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) | 2 894.00 | 618 881.90 | 3.11 |
| EUR	BASF SE NPV | 1 196.00 | 76 687.52 | 0.39 |
| EUR	BAYER AG NPV (REGD) | 1 665.00 | 107 708.85 | 0.54 |
| EUR	DAIMLER AG ORD NPV(REGD) | 676.00 | 30 839.12 | 0.15 |
| EUR	DEUTSCHE TELEKOM NPV(REGD) | 21 008.00 | 323 397.15 | 1.63 |
| EUR	FREENET AG NPV (REGD) | 3 963.00 | 74 861.07 | 0.38 |
| EUR	INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) | 11 691.00 | 193 041.79 | 0.97 |
| EUR	MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) | 1 537.00 | 364 883.80 | 1.84 |
| EUR	SIEMENS AG NPV(REGD) | 1 659.00 | 162 996.75 | 0.82 |
| EUR	SIEMENS HEALTHINEE NPV | 796.00 | 28 731.62 | 0.14 |
| EUR	UNIPER SE NPV | 3 154.00 | 94 903.86 | 0.48 |
| Total Germany |  | 2 511 978.38 | 12.64 |
| Italy |  |  |  |
| EUR	ENEL EUR1 | 66 070.00 | 452 645.57 | 2.28 |
| EUR	ENI SPA EUR1 | 25 619.00 | 359 537.05 | 1.81 |
| EUR	INTESA SANPAOLO NPV | 32 864.00 | 71 495.63 | 0.36 |
| EUR	MONCLER SPA NPV | 4 020.00 | 131 454.00 | 0.66 |
| EUR	RECORDATI EUR0.125 | 2 148.00 | 84 545.28 | 0.42 |
| Total Italy |  | 1 099 677.53 | 5.53 |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	AEGON NV EUR0.12 | 45 331.20 | 173 029.19 | 0.87 |
| EUR	ASML HOLDING NV EUR0.09 | 1 083.00 | 246 111.75 | 1.24 |
| EUR	CNH INDUSTRIAL NV COM EUR0.01 | 11 928.00 | 111 407.52 | 0.56 |
| EUR	FIAT CHRYSLER AUTO EUR0.01 | 17 539.00 | 208 223.01 | 1.05 |
| EUR	NN GROUP N.V. EUR0.12 | 6 862.00 | 223 289.48 | 1.12 |
| Total The Netherlands |  | 962 060.95 | 4.84 |

UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Annual Report as of 30 September 2019
|  | Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Portugal |  |  |  |  |
| EUR | GALP ENERGIA EUR1-B | 11 745.00 | 162 374.63 | 0.82 |
| Total Portugal	162 374.63	0.82 |
| Spain |  |  |  |  |
| EUR | BANCO SANTANDER SA EUR0.50(REGD) | 33 979.00 | 126 962.53 | 0.64 |
| EUR | BBVA(BILB-VIZ-ARG) EUR0.49 | 67 935.00 | 324 763.27 | 1.63 |
| Total Spain | 451 725.80 | 2.27 |
| Total Registered shares | 6 148 300.52 | 30.94 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 19 254 560.41 | 96.89 |
| Total investments in securities | 19 254 560.41 | 96.89 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 12 624.57 | 0.06 |
| Other assets and liabilities | 606 218.35 | 3.05 |
| Total net assets | 19 873 403.33 | 100.00 |

UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Annual Report as of 30 September 2019

Translation (ENDE, 2019-09-30):
# UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR)
| Dreijahresvergleich |  |
| --- | --- |
| Datum | ISIN | 30.9.2019 | 30.9.2018 | 30.9.2017 |
| Nettovermögen in EUR |  | 19 873 403.33 | 211 677 085.60 | 227 908 847.76 |
| Klasse F-acc | LU1011257422 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 117 082.2400 | 1 341 343.1770 | 1 234 051.6930 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 146.23 | 144.82 | 142.65 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 146.23 | 144.82 | 142.65 |
| Klasse I-X-acc 2 | LU1676115162 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | - | - | 508 500.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | - | - | 102.01 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | - | - | 102.01 |
| Klasse Q-acc 3 | LU1839735096 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 27 699.0750 | 176 700.0000 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 99.36 | 98.58 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 99.36 | 98.58 | - |
| 1  Siehe Erläuterung 1 2  Für die Periode vom 12.9.2017 bis zum 8.3.2018 war die Aktienklasse I-X-acc im Umlauf 3  Erste NAV 11.7.2018 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Währung | 2018/2019 | 2017/2018 | 2016/2017 |
| Klasse F-acc | EUR | 1.0% | 1.5% | 24.3% |
| Klasse I-X-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse Q-acc | EUR | 0.8% | - | - |

1 
Für die Periode vom 12.9.2017 bis zum 8.3.2018 war die Aktienklasse I-X-acc im Umlauf. Auf Grund dessen liegen keine Daten für die Berechnung der Performance vor. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.
UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Jahresbericht per 30. September 2019

### Bericht des Portfolio Managers
Das Rechnungsjahr vom 1. Oktober 2018 bis zum
30. September 2019 begann mit einer negativen Entwick- lung der europäischen Aktienmärkte, vor allem im Oktober und Dezember 2018. Im Jahr 2019 befand sich der Markt in einem Aufwärtstrend, der bis Ende September 2019 anhielt und nur durch eine Schwächephase im Mai 2019 unterbrochen wurde. Gesamtwirtschaftliche und geopoli- tische Unsicherheiten verursachten Rückschläge, während die akkommodierende Geldpolitik der Zentralbanken die positive Stimmung stärkte.
Der Subfonds erzielte im Rechnungsjahr einen positiven Ertrag. Die negative relative Performance war haupt- sächlich auf Übergewichtungen im Value-Bereich sowie von Small- und Mid-Caps zurückzuführen. Auf der Ein- zeltitelebene belasteten die Positionen in Arcelor-Mittal, Aegon, UCB, Covestro und Linde das Gesamtergebnis. Die Sektor- und Länderallokationen wirkten sich dage- gen vorteilhaft aus.

### Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Frankreich	32.52
| Deutschland | 24.58 |
| --- | --- |
| Niederlande | 13.15 |
| Spanien | 8.00 |
| Italien | 7.30 |
| Belgien | 4.02 |
| Finnland | 3.22 |
| Grossbritannien | 2.01 |
| Portugal | 1.02 |
| Österreich | 0.90 |
| Irland | 0.17 |
| Total | 96.89 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Versicherungen	8.70
Energie- & Wasserversorgung	8.65
Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte	8.28
Elektronik & Halbleiter	7.30
Banken & Kreditinstitute	7.21
Fahrzeuge	6.75
Erdöl	6.05
Telekommunikation	5.74
Textilien, Kleidung & Lederwaren	4.32
Detailhandel, Warenhäuser	4.14
Baugewerbe & Baumaterial	3.83
Elektrische Geräte & Komponenten	3.66
Chemie	3.57
Internet, Software & IT-Dienste	3.34
Flugzeug- & Raumfahrtindustrie	3.15
Forstwirtschaft, Holz & Papier	2.49
Nahrungsmittel & Softdrinks	1.35
Diverse Konsumgüter	1.23
Immobilien	1.10
Diverse Investitionsgüter	1.05
Tabak & alkoholische Getränke	0.97
Maschinen & Apparate	0.94
Finanz- & Beteiligungsgesellschaften	0.89
Diverse Dienstleistungen	0.83
Grafisches Gewerbe, Verlage & Medien	0.63
Diverse nicht klassierte Gesellschaften	0.56
Biotechnologie	0.16
Total	96.89
UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Jahresbericht per 30. September 2019

### Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.9.2019
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	18 824 561.02
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	429 999.39	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 19 254 560.41 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 12 624.57 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 12 356.56 |
| Forderungen aus Dividenden | 11 700.79 |
| Sonstige Forderungen | 612 329.18 |
| Total Aktiva | 19 903 571.51 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -19 801.67 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -4 656.21 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -772.07 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-4 938.23	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -10 366.51 |
| Total Passiva | -30 168.18 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 19 873 403.33 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | EUR |
| Erträge | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 115.36 |
| Dividenden | 2 121 498.74 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 14) | 106 100.83 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 164 742.67 |
| Total Erträge | 2 392 457.60 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 14) | -42 440.33 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -451 238.74 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -14 044.77 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -20 885.33 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -1 872.63 |
| Total Aufwendungen | -530 481.80 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 861 975.80 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -4 885 256.33 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -5 576.15 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -4 890 832.48 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | -3 028 856.68 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 1 251 687.01 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 1 251 687.01 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | -1 777 169.67 |

UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Jahresbericht per 30. September 2019
| Veränderungen des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 211 677 085.60 |
| Zeichnungen | 34 107 993.93 |
| Rücknahmen | 	-224 134 506.53	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -190 026 512.60 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 861 975.80 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -4 890 832.48 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	1 251 687.01	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | -1 777 169.67 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 19 873 403.33 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.10.2018-30.9.2019 |
| Klasse | F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 341 343.1770 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 199 807.2420 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 424 068.1790 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 117 082.2400 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 176 700.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 67 281.6160 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -216 282.5410 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 27 699.0750 |

UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Jahresbericht per 30. September 2019

### Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. September 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Österreich |  |  |  |
| EUR	IMMOFINANZ AG NPV (POST SPLIT) | 1 511.00 | 38 606.05 | 0.20 |
| EUR	OMV AG NPV(VAR) | 2 829.00 | 139 299.96 | 0.70 |
| Total Österreich |  | 177 906.01 | 0.90 |
| Belgien |  |  |  |
| EUR	ANHEUSER-BUSCH IN NPV | 1 441.00 | 125 972.22 | 0.63 |
| EUR	COLRUYT SA NPV | 2 693.00 | 135 404.04 | 0.68 |
| EUR	SA D’IETEREN NV NPV | 580.00 | 28 855.00 | 0.15 |
| Total Belgien |  | 290 231.26 | 1.46 |
| Finnland |  |  |  |
| EUR	METSO OYJ NPV | 3 408.00 | 116 792.16 | 0.59 |
| EUR	VALMET CORP NPV | 3 957.00 | 70 474.17 | 0.35 |
| Total Finnland |  | 187 266.33 | 0.94 |
| Frankreich |  |  |  |
| EUR	AIR LIQUIDE(L’) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) | 500.00 | 65 300.00 | 0.33 |
| EUR	AIRBUS EUR1 | 3 500.00 | 417 200.00 | 2.10 |
| EUR	ALSTOM EUR7.00 | 5 331.00 | 202 737.93 | 1.02 |
| EUR	ARKEMA EUR10 | 1 475.00 | 126 142.00 | 0.63 |
| EUR	AXA EUR2.29 | 1 404.00 | 32 895.72 | 0.17 |
| EUR	BNP PARIBAS EUR2 | 9 855.00 | 440 222.85 | 2.22 |
| EUR	CAPGEMINI EUR8 | 2 469.00 | 266 898.90 | 1.34 |
| EUR	CARREFOUR EUR2.50 | 13 921.00 | 223 571.26 | 1.13 |
| EUR	CASINO GUICH-PERR EUR1.53 | 3 235.00 | 141 660.65 | 0.71 |
| EUR	CNP ASSURANCES EUR1 | 3 076.00 | 54 537.48 | 0.27 |
| EUR	DANONE EUR0.25 | 576.00 | 46 552.32 | 0.23 |
| EUR	DASSAULT AVIATION EUR8 | 47.00 | 61 006.00 | 0.31 |
| EUR	EDENRED EUR2 | 887.00 | 39 054.61 | 0.20 |
| EUR	EIFFAGE EUR4 | 2 413.00 | 229 524.56 | 1.16 |
| EUR	ENGIE EUR1 | 22 627.00 | 338 952.46 | 1.71 |
| EUR	EUTELSAT COMMUNICA EUR1 | 6 113.00 | 104 379.48 | 0.53 |
| EUR	FAURECIA EUR7 | 4 953.00 | 215 554.56 | 1.08 |
| EUR	KLEPIERRE EUR1.40 | 5 800.00 | 180 728.00 | 0.91 |
| EUR	L’OREAL EUR0.20 | 468.00 | 120 229.20 | 0.61 |
| EUR	LVMH MOET HENNESSY EUR0.30 | 803.00 | 292 813.95 | 1.47 |
| EUR	ORANGE EUR4 | 19 862.00 | 285 913.49 | 1.44 |
| EUR	PEUGEOT SA EUR1 | 11 480.00 | 262 662.40 | 1.32 |
| EUR	PUBLICIS GROUPE SA EUR0.40 | 2 783.00 | 125 568.96 | 0.63 |
| EUR	SAFRAN EUR0.20 | 156.00 | 22 534.20 | 0.11 |
| EUR	SANOFI EUR2 | 7 621.00 | 648 242.26 | 3.26 |
| EUR	SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 | 5 088.00 | 409 584.00 | 2.06 |
| EUR	SOC GENERALE EUR1.25 | 6 923.00 | 174 044.22 | 0.88 |
| EUR	SUEZ EUR4 | 11 585.00 | 167 113.63 | 0.84 |
| EUR	THALES EUR3 | 1 064.00 | 112 252.00 | 0.56 |
| EUR	TOTAL EUR2.5 | 7 233.00 | 346 352.21 | 1.74 |
| EUR	VEOLIA ENVIRONNEME EUR5 | 10 809.00 | 251 417.34 | 1.27 |
| EUR	VINCI EUR2.50 | 571.00 | 56 426.22 | 0.28 |
| Total Frankreich |  | 6 462 072.86 | 32.52 |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	BEIERSDORF AG NPV | 2 070.00 | 223 974.00 | 1.13 |
| EUR	CARL ZEISS MEDITEC NPV | 909.00 | 95 081.40 | 0.48 |
| EUR	CECONOMY AG ORD NPV | 6 652.00 | 33 040.48 | 0.17 |
| EUR	COVESTRO AG NPV | 4 482.00 | 203 482.80 | 1.02 |
| EUR	GERRESHEIMER GROUP NPV (BR) | 681.00 | 44 809.80 | 0.22 |
| EUR	HEIDELBERGCEMENT NPV | 2 407.00 | 159 632.24 | 0.80 |
| EUR	HENKEL AG & CO KGAA | 491.00 | 41 244.00 | 0.21 |
| EUR	HOCHTIEF AG NPV | 769.00 | 80 437.40 | 0.40 |
| EUR	KION GROUP AG NPV | 1 450.00 | 69 962.50 | 0.35 |
| EUR	LANXESS AG NPV | 2 328.00 | 130 368.00 | 0.66 |
| EUR	MERCK KGAA NPV | 1 704.00 | 176 108.40 | 0.89 |
| EUR	METRO AG (NEW) NPV | 9 586.00 | 138 805.28 | 0.70 |
| EUR	SAP AG ORD NPV | 2 980.00 | 321 482.40 | 1.62 |
| EUR	SILTRONIC AG NPV | 435.00 | 30 319.50 | 0.15 |
| EUR	SUEDZUCKER AG NPV | 2 191.00 | 30 915.01 | 0.15 |
| EUR	VOLKSWAGEN AG ORD NPV | 173.00 | 27 282.10 | 0.14 |
| Total Deutschland |  | 1 806 945.31 | 9.09 |
| Irland |  |  |  |
| EUR	AIB GROUP PLC ORD EUR0.625 | 12 474.00 | 33 979.18 | 0.17 |
| Total Irland |  | 33 979.18 | 0.17 |
| Italien |  |  |  |
| EUR	ASSIC GENERALI SPA EUR1 | 14 654.00 | 260 548.12 | 1.31 |
| EUR	LEONARDO SPA EUR4.40 | 3 284.00 | 35 434.36 | 0.18 |
| EUR	MEDIASET EUR0.52 | 14 798.00 | 39 984.20 | 0.20 |
| EUR	TELECOM ITALIA SPA DI RISP EUR0.55 | 29 121.00 | 14 607.09 | 0.08 |
| Total Italien |  | 350 573.77 | 1.77 |

UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Jahresbericht per 30. September 2019
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Niederlande |  |  |  |
| EUR	ALTICE EUROPE N.V. EUR0.01 (COMMON SHARES A) | 23 282.00 | 111 753.60 | 0.56 |
| EUR	ASM INTL NV EUR0.04 | 1 867.00 | 157 724.16 | 0.79 |
| EUR	HEINEKEN HOLDING EUR1.6 | 496.00 | 45 309.60 | 0.23 |
| EUR	ING GROEP N.V. EUR0.01 | 6 064.00 | 58 238.66 | 0.29 |
| EUR	KONINKLIJKE AHOLD EUR0.01 | 12 576.00 | 288 682.08 | 1.45 |
| EUR	KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 | 8 036.00 | 341 530.00 | 1.72 |
| USD	NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 | 3 055.00 | 305 780.22 | 1.54 |
| EUR	QIAGEN NV EUR0.01 | 1 081.00 | 32 473.24 | 0.16 |
| EUR	RANDSTAD N.V. EUR0.10 | 3 660.00 | 165 029.40 | 0.83 |
| EUR	SIGNIFY NV EUR0.01 | 4 546.00 | 114 695.58 | 0.58 |
| EUR	STMICROELECTRONICS EUR1.04 | 1 728.00 | 30 637.44 | 0.16 |
| Total Niederlande |  | 1 651 853.98 | 8.31 |
| Portugal |  |  |  |  |
| EUR | ALTRI SGPS S.A. EUR0.25 (POST SPLIT) | 6 627.00 | 40 391.57 | 0.20 |
| Total Portugal	40 391.57	0.20 |
| Spanien |  |  |  |  |
| EUR | ACS ACTIVIDADES CO EUR0.5 | 6 415.00 | 235 173.90 | 1.19 |
| EUR | IBERDROLA SA EUR0.75 (POST SUBDIVISION) | 43 413.00 | 413 986.37 | 2.08 |
| EUR | LOGISTA HOLDINGS EUR0.2 | 1 239.00 | 22 153.32 | 0.11 |
| EUR | REPSOL SA EUR1 | 13 615.00 | 195 239.10 | 0.98 |
| EUR | TELEFONICA SA EUR1 | 38 856.00 | 272 030.86 | 1.37 |
| Total Spanien |  | 1 138 583.55 | 5.73 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| USD	COCA-COLA EUROPEAN ORD EUR0.01 | 1 000.00 | 50 862.23 | 0.26 |
| EUR	DIALOG SEMICONDUCT GBP0.10 | 3 350.00 | 145 490.50 | 0.73 |
| EUR	UNILEVER EUR0.16 | 3 678.00 | 202 841.70 | 1.02 |
| Total Grossbritannien |  | 399 194.43 | 2.01 |
| Total Inhaberaktien |  | 12 538 998.25 | 63.10 |
| Vorzugsaktien |  |  |  |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	BAYERISCHE MOTORENWERKE AG EUR1 | 208.00 | 10 597.60 | 0.05 |
| EUR	PORSCHE AUTO HL SE NON VTG PRF NPV | 3 759.00 | 224 412.30 | 1.13 |
| EUR	VOLKSWAGEN AG NON VTG PRF NPV | 2 129.00 | 332 251.74 | 1.67 |
| Total Deutschland |  | 567 261.64 | 2.85 |
| Total Vorzugsaktien |  | 567 261.64 | 2.85 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Belgien |  |  |  |
| EUR	AGEAS NPV | 4 674.00 | 237 813.12 | 1.20 |
| EUR	TELENET GRP HLDG NPV | 1 635.00 | 70 795.50 | 0.36 |
| EUR	UCB NPV | 2 997.00 | 199 600.20 | 1.00 |
| Total Belgien |  | 508 208.82 | 2.56 |
| Finnland |  |  |  |
| EUR	ORION CORP SER’B’NPV | 2 005.00 | 68 611.10 | 0.35 |
| EUR	STORA ENSO OYJ NPV SER’R’ | 9 810.00 | 108 449.55 | 0.55 |
| EUR	UPM-KYMMENE CORP NPV | 10 148.00 | 275 213.76 | 1.38 |
| Total Finnland |  | 452 274.41 | 2.28 |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	ADIDAS AG NPV (REGD) | 1 523.00 | 435 044.95 | 2.19 |
| EUR	ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) | 2 894.00 | 618 881.90 | 3.11 |
| EUR	BASF SE NPV | 1 196.00 | 76 687.52 | 0.39 |
| EUR	BAYER AG NPV (REGD) | 1 665.00 | 107 708.85 | 0.54 |
| EUR	DAIMLER AG ORD NPV(REGD) | 676.00 | 30 839.12 | 0.15 |
| EUR	DEUTSCHE TELEKOM NPV(REGD) | 21 008.00 | 323 397.15 | 1.63 |
| EUR	FREENET AG NPV (REGD) | 3 963.00 | 74 861.07 | 0.38 |
| EUR	INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) | 11 691.00 | 193 041.79 | 0.97 |
| EUR	MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) | 1 537.00 | 364 883.80 | 1.84 |
| EUR	SIEMENS AG NPV(REGD) | 1 659.00 | 162 996.75 | 0.82 |
| EUR	SIEMENS HEALTHINEE NPV | 796.00 | 28 731.62 | 0.14 |
| EUR	UNIPER SE NPV | 3 154.00 | 94 903.86 | 0.48 |
| Total Deutschland |  | 2 511 978.38 | 12.64 |
| Italien |  |  |  |
| EUR	ENEL EUR1 | 66 070.00 | 452 645.57 | 2.28 |
| EUR	ENI SPA EUR1 | 25 619.00 | 359 537.05 | 1.81 |
| EUR	INTESA SANPAOLO NPV | 32 864.00 | 71 495.63 | 0.36 |
| EUR	MONCLER SPA NPV | 4 020.00 | 131 454.00 | 0.66 |
| EUR	RECORDATI EUR0.125 | 2 148.00 | 84 545.28 | 0.42 |
| Total Italien |  | 1 099 677.53 | 5.53 |
| Niederlande |  |  |  |
| EUR	AEGON NV EUR0.12 | 45 331.20 | 173 029.19 | 0.87 |
| EUR	ASML HOLDING NV EUR0.09 | 1 083.00 | 246 111.75 | 1.24 |
| EUR	CNH INDUSTRIAL NV COM EUR0.01 | 11 928.00 | 111 407.52 | 0.56 |
| EUR	FIAT CHRYSLER AUTO EUR0.01 | 17 539.00 | 208 223.01 | 1.05 |
| EUR	NN GROUP N.V. EUR0.12 | 6 862.00 | 223 289.48 | 1.12 |
| Total Niederlande |  | 962 060.95 | 4.84 |

UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Jahresbericht per 30. September 2019
|  | Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Portugal |  |  |  |  |
| EUR | GALP ENERGIA EUR1-B | 11 745.00 | 162 374.63 | 0.82 |
| Total Portugal	162 374.63	0.82 |
| Spanien |  |  |  |  |
| EUR | BANCO SANTANDER SA EUR0.50(REGD) | 33 979.00 | 126 962.53 | 0.64 |
| EUR | BBVA(BILB-VIZ-ARG) EUR0.49 | 67 935.00 | 324 763.27 | 1.63 |
| Total Spanien | 451 725.80 | 2.27 |
| Total Namensaktien | 6 148 300.52 | 30.94 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 19 254 560.41 | 96.89 |
| Total des Wertpapierbestandes | 19 254 560.41 | 96.89 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 12 624.57 | 0.06 |
| Andere Aktiva und Passiva | 606 218.35 | 3.05 |
| Total des Nettovermögens | 19 873 403.33 | 100.00 |

UBS (Lux) SICAV 1 – EMU Equities Quantitative (EUR) Jahresbericht per 30. September 2019