BlueBay Funds (the “Fund”) is authorised under Part I of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment (loi concernant les organismes de placement collectif) (the “Law of 2010”). The Fund has appointed BlueBay Funds Management Company S.A. (the “Management Company”) to serve as its designated management company in accordance with the Law of 2010. The Fund qualifies as an Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities (“UCITS”) under Article 1, paragraph 2, points a) and b) of the Directive 2009/65/EC, and may therefore be offered for sale in the European Union (“EU”) Member States (subject to registration in countries other than Luxembourg). In addition, applications to register the Fund may be made in other countries.
The registration of the Fund pursuant to Part I of the Law of 2010 constitutes neither approval nor disapproval by any Luxembourg authority as to the adequacy or accuracy of this Prospectus or as to the assets held in the various sub-funds of the Fund (individually a “Sub-Fund”, collectively the “Sub-Funds”). Any representations to the contrary are unauthorised and unlawful.
None of the Shares has been or will be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”) or under the securities laws of any state or political subdivision of the United States of America or any of its territories, possessions or other areas subject to its jurisdiction including the Commonwealth of Puerto Rico (the “United States”), and such Shares may be offered, sold or otherwise transferred only in compliance with the 1933 Act and such state or other securities laws. Certain restrictions also apply to the subsequent transfer of Shares in the United States or to or for the account of any US Person (as defined in Regulation S under the 1933 Act) which includes any resident of the United States, or any corporation, partnership or other entity created or organised in or under the laws of the United States (including any estate of any such person created or organised in the United States). The attention of investors is drawn to certain compulsory redemption provisions applicable to US Persons described in Section 7.6. “Redemption of Shares”. The Fund has not been and will not be registered under the United States Investment Company Act of 1940, as amended.
The distribution of this Prospectus in other jurisdictions may also be restricted; persons into whose possession this Prospectus comes are required to inform themselves about and to observe any such restrictions. This Prospectus does not constitute an offer by anyone in any jurisdiction in which such offer is not authorised or to any person to whom it is unlawful to make such offer.
In addition to any other requirements contained in this Prospectus or the Articles of Incorporation, except at the sole discretion of the Board of Directors, a prospective investor (a) must not be a “U.S. Person” as defined under Regulation S promulgated under the 1933 Act, (b) must be a “non-United States Person” as defined under the Commodity Exchange Act, (c) must not be a “U.S. Person” as defined in the Code and the Treasury Regulations promulgated thereunder, and must not be a “U.S. Person” as defined under FATCA.
Each of such terms is defined below, which definitions shall include any amendments to the relevant legislation which may come into effect from time to time. A prospective investor who meets the requirements of clauses (a), (b) and (c) above is referred to as a “Non-
U.S. Person” in the Prospectus.
- Regulation S Definition of U.S. Person
	- “U.S. Person” means:
		- any natural person resident in the United States;
		- any partnership or corporation organized or incorporated under the laws of the United States;
		- any estate of which any executor or administrator is a U.S. Person;
		- any trust of which any trustee is a U.S. Person;
		- any agency or branch of a foreign entity located in the United States;
		- any non-discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held by a dealer or other fiduciary for the benefit or account of a U.S. Person;
		- any discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held by a dealer or other fiduciary organized, incorporated, or (if an individual) resident in the United States; and
		- any partnership or corporation if:

Translation (ENDE, 2023-01-01):
BlueBay Funds (der „Fonds“) ist nach Teil I des novellierten Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 in Bezug auf Organismen für gemeinsame Anlagen (loi concernant les organismes de placement collectif) (das „Gesetz von 2010“) zugelassen. Der Fonds hat BlueBay Funds Management Company S.A. (die „Verwaltungsgesellschaft“) im Einklang mit dem Gesetz von 2010 zu ihrer designierten Verwaltungsgesellschaft ernannt. Der Fonds ist als Organismus für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren („OGAW“) gemäß Artikel 1, Paragraf 2, Ziffern a) und b) der Richtlinie 2009/65/EG qualifiziert und kann daher in den Mitgliedstaaten der Europäischen Union („EU“) zum Vertrieb angeboten werden (vorbehaltlich einer Zulassung in anderen Ländern als Luxemburg). Darüber hinaus können Anträge auf Zulassung des Fonds in anderen Ländern gestellt werden.
Die Zulassung des Fonds gemäß Teil I des Gesetzes von 2010 stellt weder eine Genehmigung noch eine Ablehnung der Richtigkeit oder Angemessenheit dieses Prospekts oder der in den diversen Teilfonds des Fonds (einzeln ein „Teilfonds“ und gemeinsam die „Teilfonds“) gehaltenen Vermögenswerte durch eine luxemburgische Behörde dar. Alle anderslautenden Aussagen sind unzulässig und rechtswidrig.
Die Anteile des Fonds wurden und werden nicht nach dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung (der „1933 Act“) oder nach den Wertpapiergesetzen eines Bundesstaates oder einer politischen Untergliederung der Vereinigten Staaten von Amerika oder eines ihrer Hoheitsgebiete, Besitzungen oder sonstigen Gebiete registriert, die dem US-amerikanischen Recht unterliegen, einschließlich des Commonwealth von Puerto Rico (die „Vereinigten Staaten“), und diese Anteile dürfen nur in Übereinstimmung mit dem 1933 Act oder den Wertpapiergesetzen der Bundesstaaten und sonstigen Wertpapiergesetzen angeboten, verkauft oder anderweitig übertragen werden. Bestimmte Einschränkungen gelten zudem für die spätere Übertragung von Anteilen in die Vereinigten Staaten bzw. an eine oder zugunsten einer US-Person (gemäß Definition in Regulation S im Rahmen des 1933 Act). Darunter fallen Einwohner der Vereinigten Staaten sowie Kapitalgesellschaften, Personengesellschaften oder sonstige Körperschaften, die in den Vereinigten Staaten oder nach deren Recht gegründet oder errichtet wurden (einschließlich Vermögensmassen von solchen Personen, die in den Vereinigten Staaten gegründet oder errichtet wurden). Die Anleger werden gebeten, bestimmte Bestimmungen über Zwangsrücknahmen im Abschnitt 7.6. „Rücknahme von Anteilen“ zu beachten, die auf US- Personen Anwendung finden. Der Fonds ist nicht gemäß dem United States Investment Company Act von 1940 in der jeweils geltenden Fassung zugelassen, und eine solche Zulassung wird auf künftig nicht erfolgen.
Der Vertrieb dieses Prospekts kann in gewissen Ländern Einschränkungen unterliegen. Personen, die in den Besitz dieses Prospekts gelangen, müssen sich über diesbezügliche Einschränkungen informieren und diese beachten. Dieser Prospekt stellt in keinem Land ein Angebot dar, in dem ein solches Angebot unzulässig ist. Des Weiteren stellt er kein Angebot in Bezug auf Personen dar, denen gegenüber ein solches Angebot gesetzlich nicht unterbreitet werden darf.
Zusätzlich zu den ggf. in diesem Prospekt oder der Satzung enthaltenen sonstigen Anforderungen und vorbehaltlich einer Ermessensentscheidung des Verwaltungsrates gilt für künftige Anleger, dass sie (a) keine „US-Personen“ im Sinne der Definition in Regulation S des Gesetzes von 1933 sein dürfen, (b) „Nicht-US-Personen“ im Sinne des Commodity Exchange Act sein müssen, und
(c) keine „US-Personen“ im Sinne des Code und der gemäß dem Code erlassenen Treasury Regulations sowie keine „US-Personen“ im
Sinne des FATCA sein dürfen.
Jeder dieser Begriffe ist nachstehend definiert, wobei diese Definitionen auch alle etwaigen zu einem späteren Zeitpunkt in Kraft tretenden Änderungen der betreffenden Rechtsvorschriften umfassen. Ein künftiger Anleger, der die Anforderungen der vorstehenden Absätze (a), (b) und (c) erfüllt, wird im Prospekt als eine „Nicht-US-Person“ bezeichnet.
- Definition von US-Person gemäß Regulation S
	- „US-Person“ bezeichnet:
		- alle natürlichen in den Vereinigten Staaten ansässigen Personen;
		- alle gemäß den Gesetzen der Vereinigten Staaten gegründeten oder eingetragenen Gesellschaften oder Körperschaften;
		- alle Vermögensmassen, wenn mindestens ein Testamentsvollstrecker oder Nachlassverwalter eine US-Person ist;
		- alle Treuhandvermögen, wenn einer ihrer Treuhänder eine US-Person ist;
		- jede Vertretung oder Niederlassung einer ausländischen Körperschaft in den Vereinigten Staaten;
		- jedes von einem Händler oder sonstigen Fiduziar zugunsten oder für Rechnung einer US-Person gehaltene Konto, für das dessen Inhaber keine Verwaltungsvollmacht erteilt hat (non-discretionary account), oder jedes ähnliche Konto (außer Nachlass oder Treuhandvermögen);
		- jedes von einem Händler oder sonstigen Fiduziar, der in den USA besteht oder errichtet wurde oder (falls es sich um eine natürliche Person handelt) ansässig ist, gehaltene Konto, für das dessen Inhaber keine Verwaltungsvollmacht erteilt hat (non- discretionary account), oder jedes ähnliche Konto (außer Nachlass oder Treuhandvermögen); und
		- alle Personen- oder Kapitalgesellschaften, wenn sie: