## Asset allocation
Cash offset for Derivatives represents the amount of cash the portfolio manager should borrow if he's Long exposed via derivatives and vice versa. The weighting of the portfolio in various asset classes, including "Other," is shown in this table. "Other" includes security types that are not neatly classified in the other asset classes, such as convertible bonds and preferred stocks. In the table, allocation to the classes is shown for long positions, short positions, and net (long positions net of short) positions. These statistics summarize what the managers are buying and how they are positioning the portfolio. When short positions are captured in these portfolio statistics, investors get a more robust description of the funds' exposure and risk.
Fund Charges : The “All-in Fee” is defined as the aggregate of Management Fees and Administration Fees paid annually by each Sub-Fund, other than taxes (such as "Taxe d'abonnement") and expenses relating to the creation or liquidation of any SubFund or Share Class; the All in Fee shall not exceed such percentage of each Sub-Fund’s average daily net asset value as indicated in each Sub-Fund’s description under “Characteristics.” The All-in Fee paid by each Share Class, as indicated in each Sub-Fund’s description, does not necessarily include all the expenses linked to the SICAV’s investments (such as the taxe d’abonnement, brokerage fees, expenses linked to withholding tax reclaims) that are paid by such SICAV. Unless otherwise provided for in any Sub-Fund’s description, if the yearly actual expenses paid by any Sub-Fund exceed the applicable All-in Fee, the Management Company will support the difference and the corresponding income will be recorded under Management Company fees in the SICAV’s audited annual report. If the yearly actual expenses paid by each Sub-Fund are lower than the applicable All-in Fee, the Management Company will keep the difference and the corresponding charge will be recorded under Management Company fees in the SICAV’s audited annual report.

Translation (ENDE, 2023-02-28):
### Vermögensaufteilung
Die für Derivate aufgewendeten liquiden Mittel stellen den Betrag dar, den der Portfoliomanager entleihen muss, sofern er über Derivate ein Long- Engagement aufbaut und umgekehrt. Diese Tabelle zeigt den Anteil verschiedener Anlageklassen am Portfolio, einschließlich der Kategorie "Sonstige". "Sonstige" umfasst alle Wertpapierarten, die nicht in eine andere Gruppe passen, wie zum Beispiel Wandelanleihen und Vorzugsaktien. In der Tabelle finden Sie die Vermögensaufteilung für Long-Positionen, Short- Positionen (Leerverkäufe) und die Nettopositionierung (Long-Positionen und Short-Positionen). Diese Statistiken fassen zusammen, was der Manager kauft und wie er sein Portfolio positioniert. Durch die Angabe der Leerverkäufe in den Portfoliostatistiken erhält der Anleger eine detailliertere Übersicht von der Positionierung und dem Risiko des Fonds.
Fondsgebühren : Die „All-in-Gebühr“ ist definiert als die Summe aus Management- und Verwaltungsgebühren, die jährlich von jedem Teilfonds gezahlt werden, ausgenommen Steuern (wie die „Taxe d’abonnement“) und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Auflegung oder Liquidation von Teilfonds oder Anteilsklassen; die All-in-Gebühr ist für jeden Teilfonds nicht höher als der Prozentsatz des durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwerts, der in der Beschreibung jedes Teilfonds unter „Merkmale“ genannt ist. Die von jedem Teilfonds gezahlte All-in-Gebühr, die in dessen Beschreibung jeweils genannt ist, beinhaltet nicht notwendigerweise alle mit Anlagen der SICAV in Zusammenhang stehende Aufwendungen (wie die Taxe d’abonnement, Maklerprovisionen, Aufwendungen im Zusammenhang mit Quellensteuerrückforderungen), die von dieser SICAV bezahlt werden. Sofern in der Beschreibung eines Teilfonds nicht anders angegeben, wird, falls die von einem Teilfonds jeweils gezahlten tatsächlichen jährlichen Aufwendungen die anwendbare All-in-Gebühr übersteigen, die Verwaltungsgesellschaft die Differenz übernehmen und der entsprechende Ertrag wird im geprüften Jahresbericht der SICAV unter Gebühren der Verwaltungsgesellschaft ausgewiesen. Falls die von einem Teilfonds jeweils gezahlten tatsächlichen jährlichen Aufwendungen niedriger als die anwendbare All-in-Gebühr sind, behält die Verwaltungsgesellschaft die Differenz und der entsprechende Aufwand wird im geprüften Jahresbericht der SICAV unter Gebühren der Verwaltungsgesellschaft ausgewiesen.