## Article 3 – The Depositary
For the purposes of Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities, as amended by Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 (the “UCITS V Directive”), as amended and supplemented by the Level 2 Regulations adopted as delegated acts by the European Commission pursuant to Article 112a of the UCITS V Directive (after which the amended and supplemented version of this Directive took full legal effect in the European Union and was transposed into Luxembourg law by the Law of 10 May 2016), State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch has been appointed as the Depositary for the Fund.
The Fund has appointed State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch as Depositary within the meaning of the UCI Law pursuant to the depositary agreement. State Street Bank International GmbH is a limited liability company incorporated under German law with its registered office at Brienner Straße 59, 80333 Munich, Germany, and it is registered in the Commercial Register of the Munich District Court under number HRB 42872. It is a financial institution supervised by the European Central Bank (ECB), the German Federal Financial Supervisory Authority (BaFin) and the Deutsche Bundesbank. State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch is authorised by the CSSF as the Depositary. It specialises in depositary work, fund administration and related services. State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch is registered in the Luxembourg Trade and Companies Register under number B148186. State Street Bank International GmbH is part of the State Street Group, whose ultimate parent company is State Street Corporation, a company listed in the USA.
Duties of the Depositary
The Depositary’s main duties are as follows:
- ensuring that units are sold, issued, redeemed and cancelled in accordance with applicable law and the Management Regulations;
- ensuring that the value of units is determined in accordance with applicable law and the Management Regulations;
- executing the instructions of the Management Company unless these infringe applicable law and the Management Regulations;
- ensuring that transactions relating to Fund assets are performed within the usual deadlines;
- ensuring that UCITS earnings are used in accordance with applicable law and the Management Regulations;
- monitoring Fund cash and cash flows;
- holding fund assets in safekeeping, including financial instruments to be held, and checking ownership and keeping records relating to other assets.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
### Artikel 3 - Die Verwahrstelle
State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch wurde für die Zwecke der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, in der durch die Richtlinie 2014/91/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 23. Juli 2014 (die „OGAW-V-Richtlinie“) geänderten Fassung, in der durch die Level-2- Verordnungen, die von der Europäischen Kommission gemäß Artikel 112a der OGAW-V-Richtlinie als delegierte Rechtsakte angenommen wurden, ergänzten Fassung (– nachdem diese Richtlinie in der geänderten und ergänzten Fassung in der Europäischen Union vollständig rechtswirksam und durch das Gesetz vom 10. Mai 2016 in die luxemburgische Gesetzgebung überführt wurde –) als Verwahrstelle des Fonds benannt.
Der Fonds hat die State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch gemäß dem Verwahrstellenvertrag als Verwahrstelle im Sinne des OGA-Gesetzes beauftragt. Die State Street Bank International GmbH ist eine nach deutschem Recht gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung mit Sitz in der Brienner Straße 59, 80333 München, Deutschland, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts München unter der Nummer HRB 42872. Sie ist ein Kreditinstitut, das von der Europäischen Zentralbank (EZB), der deutschen Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und der Deutschen Bundesbank beaufsichtigt wird. Die State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch ist von der CSSF als Verwahrstelle autorisiert. Sie ist spezialisiert auf Tätigkeiten als Verwahrstelle, Fondsadministration und damit zusammenhängende Dienstleistungen. State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch ist im Luxemburger Handels- und Gesellschaftsregister unter der Nummer B148186 eingetragen. Die State Street Bank International GmbH gehört zur State Street-Gruppe, deren oberste Konzerngesellschaft die State Street Corporation ist, ein in den USA börsennotiertes Unternehmen.
Aufgaben der Verwahrstelle
Die Verwahrstelle hat im Wesentlichen zur Aufgabe:
- sicherzustellen, dass der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme und die Aufhebung der Anteile gemäß dem geltenden Gesetz und dem Verwaltungsreglement erfolgen;
- sicherzustellen, dass der Wert der Anteile gemäß dem geltenden Gesetz und dem Verwaltungsreglement ermittelt wird;
- die Weisungen der Verwaltungsgesellschaft auszuführen, soweit sie nicht gegen das geltende Gesetz und das Verwaltungsreglement verstoßen;
- sicherzustellen, dass bei Geschäften mit Bezug auf das Vermögen des Fonds die Gegenleistung innerhalb der üblichen Fristen erbracht wird;
- sicherzustellen, dass der Ertrag des OGAW gemäß dem geltenden Gesetz und dem Verwaltungsreglement verwendet wird;
- die Barmittel und Barmittelströme des Fonds zu überwachen;
- das Fondsvermögen zu verwahren, einschließlich zu verwahrender Finanzinstrumente, der Überprüfung des Eigentums und der Aufbewahrung von Aufzeichnungen mit Bezug auf andere Vermögenswerte.