Objective: To seek long-term total return through income and capital appreciation.
Investment Policy: The Fund invests primarily in a diversified portfolio of local currency-denominated debt securities which are issued by governments and quasi-sovereign agencies and companies in emerging markets. Emerging markets are regions of the world that are still developing their economies. At the time of purchase of an asset by the Fund (i) exposure to a single emerging market country will not exceed 20% of Fund net asset value and (ii) net non-USD exposure will not exceed 150% of Fund net asset value. Up to 20% of the Fund’s net assets may be invested in convertible securities.
The Fund is also permitted to invest in other types of debt securities, other Funds, cash and cash-equivalent securities and money market instruments. The Fund may take currency exposure in respect of the entire portfolio to multiple currencies on an opportunistic basis using cash and derivative products.
The Fund may use derivative instruments for both investment and hedging purposes. The return on a derivative is linked to movements in an underlying instrument referenced by the derivative such as currency or interest rates. The base currency of the Fund is USD.
Share Class Currency Hedging: This share class engages in currency hedging using derivative instruments to seek to limit the shareholder's currency risk by reducing the effect of foreign exchange rate fluctuations between the share class currency and the base currency of the Fund.
Distribution Policy: Income will be declared and distributed as a dividend quarterly.
Dealing Frequency: Daily. Investors can buy and sell their shares on demand on each Business Day (as defined in the Prospectus).
Benchmark: J.P. Morgan Government Bond Index - Emerging Markets Global Diversified Index'. The Fund is actively managed and is not designed to track the Benchmark so its performance may deviate materially from the Benchmark. The investment manager will manage global exposure of the Fund to within 200% of the Benchmark's value-at-risk ("VaR”). The VaR of a Fund is a daily estimation of the maximum loss which a Fund may incur over a 1 day period. The investment manager has complete discretion in making investments and is not otherwise constrained by the Benchmark. The Fund may invest significantly in instruments which are not included in the Benchmark. As well as this, the Benchmark is used only for risk management and performance comparison purposes. The investment manager may consider, for example, issuer exposures, duration, sector weights, country weights, credit ratings and tracking error in each case relative to the Benchmark but (other than as set out above) does not use the Benchmark as an investment limitation.

Translation (ENDE, 2022-02-18):
Anlageziel: Erzielung einer langfristigen Gesamtrendite aus Erträgen und Kapitalzuwachs.
Anlagepolitik: Der Fonds investiert vorwiegend in ein diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln in Lokalwährung, die von Regierungen oder quasi-staatlichen Behörden oder Unternehmen in Schwellenländern begeben werden. Bei Schwellenländern handelt es sich um Regionen weltweit, deren Volkswirtschaften sich noch in der Entwicklung befinden. Zum Zeitpunkt des Kaufs einer Anlage durch den Fonds dürfen (i) das Engagement in einem einzelnen Schwellenland nicht mehr als 20% des Nettovermögens des Fonds und (ii) das Nettoengagement in anderen Währungen als dem USD nicht mehr als 150% des Nettovermögens des Fonds ausmachen. Bis zu 20% des Nettovermögens des Fonds können in wandelbare Wertpapiere investiert werden.
Der Fonds darf auch in andere Arten von Schuldinstrumenten, andere Fonds, Barmittel und barmittelähnliche Wertpapiere sowie Geldmarktinstrumente investieren. Der Fonds kann für das gesamte Portfolio auf opportunistischer Basis Engagements in verschiedenen Währungen eingehen und dabei Barmittel und derivative Produkte nutzen.
Der Fonds kann sowohl zu Anlage- als auch zu Absicherungszwecken Derivate einsetzen. Die Rendite eines Derivats ist mit Schwankungen eines Basisinstruments verknüpft, auf das sich das Derivat bezieht, wie Währungen oder Zinssätze. Die Basiswährung des Fonds ist USD.
Währungsabsicherung Anteilsklasse: Diese Anteilsklasse wendet unter Nutzung von derivativen Instrumenten Währungsabsicherung an, um das Währungsrisiko der Anteilinhaber zu verringern, indem der Einfluss von
Wahrungsschwankungen zwischen der Währung der Anteilsklasse und der Referenzwährung des Fonds gemindert wird.
Ausschüttungspolitik: Erträge werden vierteljährlich als Dividende erklärt und ausgeschüttet.
Handelshäufigkeit: Täglich. Anleger können ihre Anteile auf Antrag an jedem Geschäftstag des Fonds kaufen und verkaufen (wie im Prospekt definiert).
Vergleichsindex: J.P. Morgan Government Bond Index - Emerging Markets Global Diversified Index'. Der Fonds wird aktiv verwaltetet und soll sich nicht an einem Referenzindex orientieren, sodass seine Wertentwicklung erheblich von der des Referenzindex abweichen kann. Der Anlageverwalter wird das Gesamtrisiko des Fonds innerhalb von 200% des Value-at-Risk („VaR“) des Referenzindex verwalten. Der VaR eines Fonds ist eine tägliche Schätzung des maximalen Verlusts, der einem Fonds über einen Zeithorizont von einem Tag entstehen kann. Der Anlageverwalter hat vollen Ermessensspielraum bei seinen Anlageentscheidungen und ist ansonsten in keiner Weise durch den Referenzindex gebunden. Der Fonds kann in erheblichem Umfang in Instrumente investieren, die nicht im Referenzindex enthalten sind. Ebenso dient der Referenzindex allein Zwecken des Risikomanagements und des Vergleichs der Wertentwicklung. Der Anlageverwalter kann beispielsweise Engagements in Emittenten, Duration, Sektorgewichtungen, Ländergewichtungen, Kreditratings und Tracking Error in Relation zum Referenzindex berücksichtigen, zieht den Referenzindex aber nicht (in anderer als der oben beschriebenen Weise) als Anlagebeschränkung heran.