# Costs charged to the investor
| Maximum issue premium | none | 4 % | none |
| --- | --- | --- | --- |
| Maximum redemption dis- count | none | none | none |
| Maximum conversion fee when switching from one unit class to another unit class | 0.5 % | 0.5 % | 0.5 % |

Costs imposed upon the sub-find assets
11 12
| Maximum management fee 13 | 0.30% p.a. plus maximum CHF 50'000.- p.a. |
| --- | --- |
| Maximum fee for asset management and distribu- tion | 2.30% | 2.30% | 1.50% |
| Maximum performance fee | 10% | 10% | 10% |
| Hurdle rate | 5% | 5% | 5% |
| High watermark | Yes | Yes | Yes |
| Maximum service fee | CHF 2,500.00 p.a. |  |

11 Plus taxes and other costs: Transaction costs as well as expenses that the Management Company and the Custodian incur in the exercise of their functions. Details are shown in the Prospectus under Figs. 11 (Tax regulations) and 12.2 (Costs and fees borne by the sub-fund).
12 In the event of the dissolution of the sub-fund, the Management Company may charge a liquidation fee amounting to no more than CHF 10,000.00, payable to the Management Company.
13 The commission or fee effectively charged is shown in the interim report and annual report.
|  | Sardona Value Fund |
| --- | --- |
| Unit classes 14 | A-USD | B-USD | Q-USD |
| Securities number | 54799692 | 54799693 | 54799694 |
| ISIN | LI0547996921 | LI0547996939 | LI0547996947 |
| Suitable as a UCITS target fund | Yes |
| Duration | Indefinite | Indefinite | Indefinite |
| Listing | No | No | No |
| Unit of account of the sub- fund | US dollar (USD) |
| Reference currency of the unit classes | US dollar (USD) | US dollar (USD) | US dollar (USD) |
| Minimum investment | 1 unit | 1 unit | USD 250'000 or equivalent |
| Initial issue price | USD 100 | USD 100 | USD 100 |
| Initial subscription date | 24.06.2020 | not yet specified | 24.06.2020 |
| Initial valuation date | 01.07.2020 (03.07.2020) | not yet specified | 01.07.2020 (03.07.2020) |
| Valuation date 15 16  (T) | On each Liechtenstein banking day |
| Valuation interval | Daily |
| Acceptance deadline for unit transactions | Daily by 12 noon (MET) at the latest |
| Issue/redemption date | Each valuation day |
| Valuation date for issue and redemption date (T+2) | Two bank working days following calculation of the net asset value/NAV |
| Denomination | Fractions possible |
| Certification | Book-entry / no issue of certificates |
| End of financial year | in each case as at 31 De- cember | in each case as at 31 De- cember | in each case as at 31 De- cember |
| End of the first financial year | 31.12.2020 | not yet specified | 31.12.2020 |
| Appropriation of profits | Reinvested | Reinvested | Reinvested |

14 The specific criteria that must be fulfilled by the investor when purchasing units in a specific unit class are set out in Fig. 9 (participa- tion in the UCITS).
15 If the valuation date falls on a bank holiday in Liechtenstein, the valuation date shall be moved to the next following bank working day in Liechtenstein.
16 31 December is relevant for the annual report of the investment fund.
Costs charged to the investor
| Maximum issue premium | none | 4% | none |
| --- | --- | --- | --- |
| Maximum redemption dis- count | none | none | none |
| Maximum conversion fee when switching from one unit class to another unit class | 0.5% | 0.5% | 0.5% |

Costs imposed upon the sub-find assets
17 18
| Maximum management fee 19 | 0.30% p.a. plus maximum CHF 50'000.- p.a. |
| --- | --- |
| Maximum fee for asset management and distribu- tion | 2.30% | 2.30% | 1.50% |
| Maximum performance fee | 10% | 10% | 10% |
| Hurdle rate | 5% | 5% | 5% |
| High watermark | Yes | Yes | Yes |
| Maximum service fee | CHF 2,500.00 p.a. |  |

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Translation (ENDE, 2022-05-01):
# Kosten zulasten der Anleger
| Max. Ausgabeaufschlag | keine % | 4 % | keine % |
| --- | --- | --- | --- |
| Max. Rücknahmeabschlag | keiner | keiner | keiner |
| Max. Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteils- klasse in eine andere An- teilsklasse | 0.5 % | 0.5 % | 0.5 % |

Kosten zulasten des Teilfondsvermögens
11 12
| Max. Verwaltungsgebühr 13 | 0.30% p.a. zzgl. max. CHF 50'000.- p.a. |
| --- | --- |
| Max. Gebühr für Vermö- gensverwaltung und Vertrieb | 2.30% | 2.30% | 1.50% |
| Max. Performance-Fee | 10% | 10% | 10% |
| Hurdle Rate | 5% | 5% | 5% |
| High Watermark | Ja | Ja | ja |
| Max. Service Fee | CHF 2'500.-- p.a. |  |

11 Zuzüglich Steuern und sonstige Kosten: Transaktionskosten sowie Auslagen, die der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle in Ausübung ihrer Funktionen entstanden sind. Die Details finden sich im Prospekt in den Ziffern 11 (Steuervorschriften) und 12.2 (Kosten und Gebühren zulasten des Teilfonds).
12 Im Falle der Auflösung des Teilfonds kann die Verwaltungsgesellschaft eine Liquidationsgebühr in Höhe von max. CHF 10‘000 zu ihren Gunsten erheben.
13 Die effektiv belastete Kommission bzw. Gebühr wird im Halbjahres- und Jahresbericht ausgewiesen.
|  | Sardona Value Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen 14 | A-USD | B-USD | Q-USD |
| Valor | 54799692 | 54799693 | 54799694 |
| ISIN | LI0547996921 | LI0547996939 | LI0547996947 |
| Als UCITS-Zielfonds geeig- net | Ja |
| Dauer | Unbeschränkt | Unbeschränkt | Unbeschränkt |
| Kotierung | Nein | Nein | Nein |
| Rechnungswährung des Teilfonds | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der An- teilsklassen | US Dollar (USD) | US Dollar (USD) | US Dollar (USD) |
| Mindestanlage | 1 Anteil | 1 Anteil | USD 250'000 oder Gegen- wert |
| Erstausgabepreis | USD 100 | USD 100 | USD 100 |
| Erstzeichnungstag | 24.06.2020 | Noch offen | 24.06.2020 |
| Liberierung (erster Valuta- tag) | 01.07.2020 (03.07.2020) | Noch offen | 01.07.2020 (03.07.2020) |
| Bewertungstag 15 16  (T) | an jedem liechtensteinischen Bankarbeitstag |
| Bewertungsintervall | Täglich |
| Annahmeschluss Anteilsge- schäft | täglich 12.00h (MEZ) |
| Ausgabe-/Rücknahmetag | jeder Bewertungstag |
| Valuta Ausgabe- und Rück- nahmetag (T+2) | Zwei Bankgeschäftstage nach Berechnung des Nettoinventarwertes/NAV |
| Stückelung | Fraktionen möglich |
| Verbriefung | Buchmässig / keine Ausgabe von Zertifikaten |
| Abschluss Rechnungsjahr | Jeweils zum 31. Dezember | Jeweils zum 31. Dezember | Jeweils zum 31. Dezember |
| Abschluss erstes Rech- nungsjahr | 31.12.2020 | Noch offen | 31.12.2020 |
| Erfolgsverwendung | Thesaurierend | Thesaurierend | Thesaurierend |

14 Die konkreten, vom Anleger zu erfüllenden Anforderungen für den Erwerb von Anteilen einer bestimmten Anteilsklasse sind in Ziffer 9 (Beteiligung am OGAW) zu entnehmen.
15 Falls der Bewertungstag auf einen Bankfeiertag in Liechtenstein fällt, wird der Bewertungstag auf den nächstfolgenden Bankgeschäftstag in Liechtenstein verlegt.
16 Der 31.12. ist massgebend für den Geschäftsbericht des Fonds.
Kosten zulasten der Anleger
| Max. Ausgabeaufschlag | keine% | 4% | keine% |
| --- | --- | --- | --- |
| Max. Rücknahmeabschlag | keine% | keine | keine% |
| Max. Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteils- klasse in eine andere An- teilsklasse | 0.5% | 0.5% | 0.5% |

Kosten zulasten des Teilfondsvermögens
17 18
| Max. Verwaltungsgebühr 19 | 0.30% p.a. zzgl. max. CHF 50'000.- p.a. |
| --- | --- |
| Max. Gebühr für Vermö- gensverwaltung und Vertrieb | 2.30% | 2.30% | 1.50% |
| Max. Performance-Fee | 10% | 10% | 10% |
| Hurdle Rate | 5% | 5% | 5% |
| High Watermark | Ja | Ja | ja |
| Max. Service Fee | CHF 2'500.-- p.a. |  |

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