# Performance & Risk
## Performance Evolution (USD)

## Fund Profile
ESG Rating
ESG Relative Rating
CO2 Relative rating
% of AUM covered by ESG absolute rating: Portfolio = 98.8% Benchmark = 99.4% (not meaningful for coverage below 50%)
% of AUM covered by CO2 intensity indicator: Portfolio
= 97.8% Benchmark = 98.5% (not meaningful for coverage below 50%)
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Portfolio* (82.24%)	Benchmark (59.20%)
Data is rebased to 100 by AXA IM on the graph start date.
Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Risk Analysis |  |
| --- | --- |
|  | 1Y | 3Y | 5Y | Launch |
| Portfolio Volatility* (%) | 18.19 | - | - | 20.88 |
| Benchmark Volatility (%) | 10.65 | - | - | 17.56 |
| Relative Risk/Tracking Error  (%) | 11.48 | - | - | 7.89 |
| Sharpe Ratio | 1.48 | - | - | 1.13 |
| Information Ratio | 0.00 | - | - | 0.86 |
| Rolling Performance (%) |  |  |  |  |
| 1M	3M	6M	YTD	3Y	5Y	30/09/20	30/09/19	30/09/18	30/09/17	30/09/16	Launch |
|  |  |  |  |  |  | 30/09/21 | 30/09/20 | 30/09/19 | 30/09/18 | 30/09/17 |  |
| Portfolio* | -6.91 | -1.49 | 2.76 | 2.49 | -	- | 26.40 | 30.28 | - | - | - | 82.24 |
| Benchmark | -4.13 | -1.05 | 6.26 | 11.12 | -	- | 27.44 | 10.44 | - | - | - | 59.20 |
| Excess Return | -2.78 | -0.44 | -3.50 | -8.63 | -	- | -1.04 | 19.84 | - | - | - | 23.04 |


## Annual Calendar Performance (%)
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 46.02 | 24.08 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Benchmark | 16.25 | 26.60 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Excess Return | 29.76 | -2.52 | - | - | - | - | - | - | - | - |

Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Portfolio Analysis |  |
| --- | --- |
| Top 10 Holdings |
| Equity |  |  | Weighting (%) | Sector | Geography |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| Ameresco Inc | 3.41 | - | 3.41 | Industrials | USA |
| NextEra Energy Inc | 3.35 | 0.23 | 3.12 | Utilities | USA |
| Darling Ingredients Inc | 3.02 | - | 3.02 | Consumer Staples | USA |
| TE Connectivity Ltd | 2.84 | 0.07 | 2.77 | Information Technology | USA |
| Taiwan Semiconductor Manufa... | 2.81 | 0.78 | 2.03 | Information Technology | Taiwan |
| Infineon Technologies AG | 2.79 | 0.08 | 2.71 | Information Technology | Germany |
| Schneider Electric SE | 2.75 | 0.14 | 2.61 | Industrials | France |
| Aptiv PLC | 2.66 | 0.06 | 2.60 | Consumer Discretionary | USA |
| Trimble Inc | 2.66 | 0.03 | 2.63 | Information Technology | USA |
| Hannon Armstrong Sustainable | 2.58 | - | 2.58 | Financials | USA |
| Total (%) | 28.87 | 1.39 |  |  |  |


## Top 5 Overweight (%)	Top 5 Underweight (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| Ameresco Inc | 3.41 | 0.00 | 3.41 |  | Apple Inc | 0.00 | 3.59 | -3.59 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NextEra Energy Inc | 3.35 | 0.23 | 3.12 |  | Microsoft Corp | 0.00 | 3.07 | -3.07 |
| Darling Ingredients Inc | 3.02 | 0.00 | 3.02 |  | Alphabet Inc | 0.00 | 2.40 | -2.40 |
| TE Connectivity Ltd | 2.84 | 0.07 | 2.77 |  | Amazon.com Inc | 0.00 | 2.27 | -2.27 |
| Infineon Technologies AG | 2.79 | 0.08 | 2.71 |  | Facebook Inc | 0.00 | 1.24 | -1.24 |
| Sector Breakdown (%) |  |  |  |  | Active Exposure by Sector (%) |  |  |  |

Portfolio	Benchmark
Industrials	34.68	9.69
Information Technology	21.46	22.31
Materials	14.63	4.66
Utilities	8.01	2.64
Health Care	6.43	11.68
Consumer Discretionary	5.91	12.46
Consumer Staples	5.04	6.76
Financials	2.58	14.38
Real Estate	0.00	2.61
Communication Services	0.00	9.28
Energy	0.00	3.53
Cash	1.24	0.00
-12	-8	-4	0	4	8	12	16	20	24	28

## Geographical Breakdown (%)
Portfolio	Benchmark
USA	52.31	59.56
Germany	9.08	2.33
United Kingdom	8.97	3.68
Netherlands	7.86	1.24
Denmark	4.26	0.67
Spain	3.75	0.61
Taiwan	2.81	1.76
France	2.75	2.87
Ireland	2.72	0.18
China	2.10	4.07
South Korea	1.21	1.51
Switzerland	0.62	2.44
Other	0.31	19.07
Cash	1.24	0.00

## Active Exposure by Geography (%)
-21	-18	-15	-12	-9	-6	-3	0	3	6	9
MarketCap Breakdown (USD - %)
36
32
28
24
20
16
12
8
4
0	1bn To
3bn
3bn To 5bn
5bn To 10bn
10bn To 25bn
25bn To 100bn
100bn To 250bn
More Than 250bn
Cash
Port.	4.24	17.49	8.25	22.90	26.04	15.14	4.69	1.24
Bench.	0.22	0.87	4.30	14.04	33.54	19.81	27.20	-

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Wertentwicklung & Risiken
Wertentwicklung (USD)
Relative CO2-Intensität
% des verwalteten Vermögens, das vom absoluten ESG-Rating abgedeckt wird: Portfolio = 98.8% Benchmark = 99.4% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %)
% des verwalteten Vermögens, das vom Indikator der CO2-Intensität abgedeckt wird: Portfolio = 97.8% Benchmark = 98.5% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %)
|  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
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14/12/18
30/09/19
30/03/20
30/09/20
30/03/21
30/09/21
Portfolio* (82.24%)	Benchmark (59.20%)
Die Daten von AXA IM sind auf der Basis von 100 zum Anfangsdatum der Grafik angegeben.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.
| Risikoanalyse |  |
| --- | --- |
|  | 1J | 3J | 5J | Auflage |
| Portfolio Volatilität* (%) | 18.19 | - | - | 20.88 |
| Benchmark Volatilität (%) | 10.65 | - | - | 17.56 |
| Relatives Risiko/Tracking Error  (%) | 11.48 | - | - | 7.89 |
| Sharpe Ratio | 1.48 | - | - | 1.13 |
| Information Ratio | 0.00 | - | - | 0.86 |
| Wertentwicklung (Brutto, Netto in %) |  |  |  |  |

40
30
20
10
0	30/09/2019 - 30/09/2020	30/09/2020 - 30/09/2021
| Brutto-Wertentwicklung | 30.28 | 26.40 |
| --- | --- | --- |
| Netto-Wertentwicklung | 30.28 | 26.40 |

Berechnung nach BVI-Wertermittlungsstatistik (siehe Erläuterung unter 'Wichtige Hinweise')

## Rollierende Wertentwicklung (%)
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3J	5J | 30/09/20 30/09/21 | 30/09/19 30/09/20 | 30/09/18 30/09/19 | 30/09/17 30/09/18 | 30/09/16 30/09/17 | Auflage |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -6.91 | -1.49 | 2.76 | 2.49 | -	- | 26.40 | 30.28 | - | - | - | 82.24 |
| Benchmark | -4.13 | -1.05 | 6.26 | 11.12 | -	- | 27.44 | 10.44 | - | - | - | 59.20 |
| Abstände | -2.78 | -0.44 | -3.50 | -8.63 | -	- | -1.04 | 19.84 | - | - | - | 23.04 |

Wertentwicklung im Kalenderjahr (%)
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 46.02 | 24.08 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Benchmark | 16.25 | 26.60 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Abstände | 29.76 | -2.52 | - | - | - | - | - | - | - | - |

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.
| Portfolioanalyse |  |
| --- | --- |
| Top 10 Positionen |
| Aktie |  |  | Gewichtung (%) | Sektor | Land |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| Ameresco Inc | 3.41 | - | 3.41 | Industrieunternehmen | Vereinigten Staaten |
| NextEra Energy Inc | 3.35 | 0.23 | 3.12 | Öffentliche Dienste | Vereinigten Staaten |
| Darling Ingredients Inc | 3.02 | - | 3.02 | Kurzleb. Konsumg. | Vereinigten Staaten |
| TE Connectivity Ltd | 2.84 | 0.07 | 2.77 | Informatik | Vereinigten Staaten |
| Taiwan Semiconductor Manufa... | 2.81 | 0.78 | 2.03 | Informatik | Taiwan |
| Infineon Technologies AG | 2.79 | 0.08 | 2.71 | Informatik | Deutschland |
| Schneider Electric SE | 2.75 | 0.14 | 2.61 | Industrieunternehmen | Frankreich |
| Aptiv PLC | 2.66 | 0.06 | 2.60 | Dauerh. Konsumg. | Vereinigten Staaten |
| Trimble Inc | 2.66 | 0.03 | 2.63 | Informatik | Vereinigten Staaten |
| Hannon Armstrong Sustainable | 2.58 | - | 2.58 | Finanzen | Vereinigten Staaten |
| Summe (%) | 28.87 | 1.39 |  |  |  |


## Top 5 übergewichtete Positionen (%)	Top 5 untergewichtete Positionen (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| Ameresco Inc | 3.41 | 0.00 | 3.41 |  | Apple Inc | 0.00 | 3.59 | -3.59 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NextEra Energy Inc | 3.35 | 0.23 | 3.12 |  | Microsoft Corp | 0.00 | 3.07 | -3.07 |
| Darling Ingredients Inc | 3.02 | 0.00 | 3.02 |  | Alphabet Inc | 0.00 | 2.40 | -2.40 |
| TE Connectivity Ltd | 2.84 | 0.07 | 2.77 |  | Amazon.com Inc | 0.00 | 2.27 | -2.27 |
| Infineon Technologies AG | 2.79 | 0.08 | 2.71 |  | Facebook Inc | 0.00 | 1.24 | -1.24 |


## Sektorengewichtung (%)
Portfolio	Benchmark

## Aktives Engagement nach Sektoren (%)
-12	-8	-4	0	4	8	12	16	20	24	28
Industrieunternehmen	34.68	9.69
Informatik	21.46	22.31
Werkstoffe	14.63	4.66
Öffentliche Dienste	8.01	2.64
Gesundheit	6.43	11.68
Dauerh. Konsumg.	5.91	12.46
Kurzleb. Konsumg.	5.04	6.76
Finanzen	2.58	14.38
Immobilien	0.00	2.61
Kommunikationsdienste	0.00	9.28
Energie	0.00	3.53
Liquide Mittel	1.24	0.00

## Geographische Ausrichtung (%)
Portfolio	Benchmark
Vereinigten Staaten	52.31	59.56
Deutschland	9.08	2.33
Großbritannien	8.97	3.68
Niederlande	7.86	1.24
Dänemark	4.26	0.67
Spanien	3.75	0.61
Taiwan	2.81	1.76
Frankreich	2.75	2.87
Irland	2.72	0.18
China	2.10	4.07
Südkorea	1.21	1.51
Schweiz	0.62	2.44
Sonstige	0.31	19.07
Liquide Mittel	1.24	0.00

## Aktives Engagement nach geografischen Regionen (%)
-21	-18	-15	-12	-9	-6	-3	0	3	6	9

## Aufgliederung nach Marktkapitalisierung (USD - %)
36
32
28
24
20
16
12
8
4
0	Von 1 bis 3 Mrd
Von 3 bis 5 Mrd
Von 5 bis
10 Mrd
Von 10 bis
25 Mrd
Von 25 bis
100 Mrd
Von 100 bis
250 Mrd
Mehr als 250 Mrd.
Liquide Mittel
Port.	4.24	17.49	8.25	22.90	26.04	15.14	4.69	1.24
Bench.	0.22	0.87	4.30	14.04	33.54	19.81	27.20	-