Fund units will be issued and redeemed on every bank working day (Monday to Friday). No issues or redemptions will take place on Swiss public holidays (Easter, Whitsun, Christmas, New Year, 1 August, etc.), or on days when the stock exchanges and markets in the fund’s main investment countries are closed respectively if 50% or more of the fund's investments cannot be adequately valued or under the exceptional circumstances defined under § 18 prov. 4 of the fund contract. The fund management company and the custodian bank may reject applications for the subscription at their own discretion.
Subscription and redemption orders received by the custodian bank by 12.00 o’clock CET at the latest on a given bank working day (order day) will be settled on the next bank working day (valuation day) on the basis of the net asset value calculated on this day. The net asset value taken as the basis for the settlement of the order is therefore not known when the order is placed (forward pricing). It is calculated on the valuation day based on the closing prices on the order day. Subscription orders which arrive at the custodian bank after 12.00 o’clock CET (cut-off-time) will be handled on the following bank working day.
The issue price of units of a given class corresponds to the net asset value of that class calculated on the valuation day. The redemption price of the units of a given class corresponds to the net asset value of this class calculated on the valuation day. The redemption price of units of a given class corresponds to the net asset value of that class calculated on the valuation day. No redemption commission or other commissions are charged for the classes “A (CHF)”,"EURh" and "USDh". For the „S (CHF)“-class within the lockup period (ending on 31.12.2019) an Early Redemption Fee in favour of the investment fund as specified in Section 1.12 below will be charged.
Incidental costs for the purchase and sale of investments (brokerage fees in line with the market, commissions, taxes and duties.) incurred by the investment fund in connection with the investment of the amount paid or the sale of the terminated corresponding part of the investment will be charged to the fund assets.
The issuing and redemption prices are rounded up to the smallest unit of the reference currency of a given unit class. Payment will be made two bank working days after the valuation day (value date two days).

Translation (ENDE, 2023-11-01):
Fondsanteile werden an jedem Bankwerktag (Montag bis Freitag) ausgegeben oder zurückgenommen. Keine Ausgaben oder Rücknahmen finden statt an schweizerischen Feiertagen (Ostern, Pfingsten, Weihnachten, Neujahr, Nationalfeiertag etc.) sowie an Tagen, an welchen die Börsen der Hauptanlageländer des Anlagefonds geschlossen sind bzw. 50% oder mehr der Anlagen des Anlagefonds nicht adäquat bewertet werden können oder wenn ausserordentliche Verhältnisse im Sinn von § 18 Ziff. 4 des Fondsvertrages vorliegen. Die Fondsleitung und die Depotbank sind berechtigt, nach freiem Ermessen Zeichnungsanträge abzulehnen.
Zeichnungs- und Rücknahmeanträge, die spätestens um 12.00 Uhr MEZ an einem Bankwerktag (Auftragstag) bei der Depotbank vorliegen (cut-off-Zeit), werden am nächsten Bankwerktag (Bewertungstag) auf der Basis des an diesem Tag berechneten Nettoinventarwertes abgewickelt. Der zur Abrechnung gelangende Nettoinventarwert ist somit im Zeitpunkt der Auftragserteilung noch nicht bekannt (Forward Pricing). Er wird am Bewertungstag aufgrund der Schlusskurse des Auftragstages berechnet. Nach 12:00 Uhr MEZ (cut-off-Zeit) bei der Depotbank eingehende Aufträge werden am darauf folgenden Bankwerktag behandelt.
Der Ausgabepreis der Anteile aller Klassen ergibt sich aus dem am Bewertungstag berechneten Nettoinventarwert dieser Klasse. Der Rücknahmepreis der Anteile einer Klasse entspricht dem am Bewertungstag berechneten Nettoinventarwert dieser Klasse. Bei den Anteilsklassen „A (CHF)“, "EURh" und "USDh" werden keine Rücknahmekommissionen oder andere Kommissionen belastet. Bei der „S (CHF)“-Klasse wird innerhalb der Sperrfrist (endet am 31.12.2019) eine Early Redemption Fee zu Gunsten des Fondsvermögens gemäss Ziff. 1.12 nachstehend belastet.
Die Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (marktübliche Courtagen, Kommissionen, Steuern und Abgaben), die dem Anlagefonds aus der Anlage des einbezahlten Betrages bzw. aus dem Verkauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen erwachsen, werden dem Fondsvermögen belastet.
Ausgabe- und Rücknahmepreis werden jeweils auf die kleinste gängige Einheit der Referenzwährung der jeweiligen Anteilsklasse kaufmännisch gerundet. Die Zahlung erfolgt jeweils zwei Bankarbeitstage nach dem Bewertungsstichtag (Valuta zwei Tage).