OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Note on the Sales Prospectus
Acquisitions and sales of shares in the separate assets Ve-RI Listed Infrastructure are transacted on the basis of the Sales Prospectus, the Key Investor Information and the General Terms of Investment in conjunction with the Special Investment Guidelines in the respectively valid versions. The General Terms of Investment and the Special Investment Guidelines are printed after this Sales Prospectus starting on p. 47.
The Sales Prospectus is to be made available along with the most recently published annual financial report and any half-year report potentially published after the annual financial report, on request and free of charge, to the those interested in acquiring shares in the Ve-RI Listed Infrastructure and to every investor in the fund. In addition, those interested in acquiring shares in the Ve-RI Listed Infrastructure are to be provided with the Key Investor Information free of charge and within sufficient time before the close of contract.
It is not permissible to provide any information or statements deviating from the Sales Prospectus. Any acquisition of shares made on the basis of information or statements not contained in the Sales Prospectus or the Key Investor Information is exclusively at the buyer’s risk. The Sales Prospectus is supplemented by the respectively most recent annual financial report and, if applicable, the half-year report published after the annual financial report.

Translation (ENDE, 2020-07-01):
## Hinweis zum Verkaufsprospekt
Der Kauf und Verkauf von Anteilen an dem Sondervermögen Ve-RI Listed Infrastructure erfolgt auf Basis des Verkaufsprospekts, der wesentlichen Anlegerinformationen und der Allgemeinen Anlagebedingungen in Verbin- dung mit den Besonderen Anlagebedingungen in der jeweils geltenden Fassung. Die Allgemeinen Anlagebedin- gungen und die Besonderen Anlagebedingungen sind im Anschluss an diesen Verkaufsprospekt auf S. 50 abge- druckt.
Der Verkaufsprospekt ist dem am Erwerb eines Anteils an dem Ve-RI Listed Infrastructure Interessierten sowie jedem Anleger des Fonds zusammen mit dem letzten veröffentlichten Jahresbericht sowie dem gegebenenfalls nach dem Jahresbericht veröffentlichten Halbjahresbericht auf Verlangen kostenlos zur Verfügung zu stellen. Da- neben sind dem am Erwerb eines Anteils an dem Ve-RI Listed Infrastructure Interessierten die wesentlichen Anle- gerinformationen rechtzeitig vor Vertragsschluss kostenlos zur Verfügung zu stellen.
Von dem Verkaufsprospekt abweichende Auskünfte oder Erklärungen dürfen nicht abgegeben werden. Jeder Kauf von Anteilen auf der Basis von Auskünften oder Erklärungen, welche nicht in dem Verkaufsprospekt bzw. in den wesentlichen Anlegerinformationen enthalten sind, erfolgt ausschließlich auf Risiko des Käufers. Der Verkaufs- prospekt wird ergänzt durch den jeweils letzten Jahresbericht und dem gegebenenfalls nach dem Jahresbericht veröffentlichten Halbjahresbericht.
## Right of revocation in case of an acqui- sition outside of the permanent offices
If the acquisition of shares in open-end investment funds materialises due to verbal negotiations outside of the permanent establishment of the party selling the shares or having brokered the sale, the buyer will have the right to revoke his purchase declaration in text form and without a statement of reasons within a period of two weeks. The buyer will be informed about the right of revocation in the statement of purchase. The right of revocation also applies if the party selling the shares or
having brokered the sale does not have a permanent es- tablishment. A right of revocation does not apply if the seller proves that (i) either the buyer is not a natural per- son concluding the legal transaction for a purpose that cannot be attributed to its professional activity (con- sumer), or (ii) the negotiation has taken place at the be- hest of a buyer, i.e. the seller has visited the buyer for negotiations based on a previous order placed by the buyer. No right of revocation applies to contracts that have been concluded exclusively via telecommunica- tions channels (e.g. letters, phone calls, emails) (distance selling contracts).

Translation (ENDE, 2020-07-01):
## Widerrufsrecht bei Kauf außerhalb der ständigen Geschäftsräume
Kommt der Kauf von Anteilen an offenen Investmentver- mögen aufgrund mündlicher Verhandlungen außerhalb der ständigen Geschäftsräume desjenigen zustande, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt hat, so hat der Käufer das Recht, seine Kauferklärung in Text- form und ohne Angabe von Gründen innerhalb einer Frist von zwei Wochen zu widerrufen. Über das Recht zum Widerruf wird der Käufer in der Kaufabrechnung belehrt. Das Widerrufsrecht besteht auch dann, wenn derjenige, der die Anteile verkauft oder den Verkauf
vermittelt, keine ständigen Geschäftsräume hat. Ein Wi- derrufsrecht besteht nicht, wenn der Verkäufer nach- weist, dass (i) entweder der Käufer keine natürliche Per- son ist, die das Rechtsgeschäft zu einem Zweck ab- schließt, der nicht ihrer beruflichen Tätigkeit zugerech- net werden kann (Verbraucher), oder (ii) es zur Verhand- lung auf Initiative des Käufers gekommen ist, d.h. er den Käufer zu den Verhandlungen aufgrund vorhergehender Bestellung des Käufers aufgesucht hat. Bei Verträgen, die ausschließlich über Fernkommunikationsmittel (z.B. Briefe, Telefonanrufe, E-Mails) zustande gekommen sind (Fernabsatzverträge), besteht kein Widerrufsrecht.
##### In addition, the custodian has the following tasks in partic- ular:
- Issuance and redemption of shares of the Fund;
- Ensuring that the issuance and redemption, as well as the valuation of the shares complies with the regula- tions of the KAGB and the Terms of Investment of the Fund;
- Ensuring that the counter value of transactions exe- cuted on joint account of the investors is delivered to its custody within the usual timeframes;
- Ensuring that the earnings of the Fund are appropri- ated in accordance with the regulations of the KAGB and pursuant to the Terms of Investment;
- Monitoring of borrowing by the Company on account of the Fund and agreement to the borrowing if appli- cable;
- Ensuring that the collateral for loans on securities is created validly and available at all times.

Translation (ENDE, 2020-07-01):
##### Daneben hat die Verwahrstelle insbesondere folgende Aufgaben:
- Ausgabe und Rücknahme der Anteile des Fonds,
- Sicherzustellen, dass die Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie die Wertermittlung der Anteile den Vor- schriften des KAGB und den Anlagebedingungen des Fonds entsprechen,
- Sicherzustellen, dass bei den für gemeinschaftliche Rechnung der Anleger getätigten Geschäften der Ge- genwert innerhalb der üblichen Fristen in ihre Verwah- rung gelangt,
- Sicherzustellen, dass die Erträge des Fonds nach den Vorschriften des KAGB und nach den Anlagebedin- gungen verwendet werden,
- Überwachung von Kreditaufnahmen durch die Gesell- schaft für Rechnung des Fonds sowie gegebenenfalls Zustimmung zur Kreditaufnahme,
- Sicherzustellen, dass Sicherheiten für Wertpapierdar- lehen rechtswirksam bestellt und jederzeit vorhanden sind.
##### The following conflicts of interest can result from this transfer:
Potential conflicts of interest can result if the custodian transfers individual custodian functions or the sub-custo- dian function to a further outsourced company. If this fur- ther outsourced company should be a business affiliated with the Company or the custodian, the interaction be- tween the outsourced companies and the Company or the custodian can result in potential conflicts of interest.
For the avoidance of potential collisions of interest, the custodian ensures that the listed sub-custodians observe the duties and prohibitions pursuant to Sec. 70 (1), (2), (4) and (5) KAGB and pursuant to Sec. 72 KAGB.
The custodian has also ensured through organisational rules and procedures that conflicts of interest, which might result from the sub-custodian function are avoided by a suitable functional, hierarchical separation of tasks be- tween the custodian and the sub-custodian.

Translation (ENDE, 2020-07-01):
##### Folgende Interessenkonflikte könnten sich aus dieser Übertragung ergeben:
Potenzielle Interessenkonflikte können sich ergeben, wenn die Verwahrstelle einzelne Verwahraufgaben bzw. die Un- terverwahrung an ein weiteres Auslagerungsunternehmen überträgt. Sollte es sich bei diesem weiteren Auslage- rungsunternehmen um ein mit der Gesellschaft oder der Verwahrstelle verbundenes Unternehmen handeln, so könnten sich hieraus im Zusammenspiel zwischen diesem Auslagerungsunternehmen und der Gesellschaft bzw. der Verwahrstelle potenzielle Interessenkonflikte ergeben.
Zur Vermeidung von möglichen Interessenkollisionen stellt die Verwahrstelle sicher, dass die angeführten Unter- verwahrer jederzeit die Pflichten und Verbote nach § 70 Absatz 1, 2, 4 und 5 KAGB und nach § 72 KAGB einhalten.
Die Verwahrstelle hat durch Vorschriften zu Organisation und Verfahren sichergestellt, dass Interessenkollisionen, die sich durch die Unterverwahrung ergeben könnten, durch eine geeignete funktionale, hierarchische Trennung der Aufgaben zwischen Verwahrstelle und Unterverwahrer vermieden werden.
Die Verwahrstelle hat durch Vorschriften zu Organisation und Verfahren ebenfalls sichergestellt, dass potenziellen Interessenkonflikte ordnungsgemäß ermittelt, gesteuert, beobachtet und den Anlegern des Investmentvermögens gegenüber offenlegt werden.
## Risk notice
Before making a decision on the acquisition of shares in the Fund, investors should read the fol- lowing risk notice carefully, along with the other information contained in this Sales Prospectus and consider this in their investment decision. The occurrence of one or more of these risks by itself or together with other circumstances can have a negative effect on the performance of the Fund or the assets held in the Fund and thereby also have a negative effect on the share value.
If the investor sells all shares in the Fund at a time when the prices of the assets held in the Fund have fallen compared to the time when he ac- quired the shares, the capital invested in the Fund will not be returned to him or not in full. The in- vestor might lose part, or in some cases even all of the capital he has invested in the Fund. Value increases cannot be guaranteed. The investor’s risk is limited to the sum invested. No obligation
to make subsequent payments beyond the capital invested by the investor applies.
The performance of the Fund can be impaired due to various further risks besides the risks and un- certainties described in the following or in other passages of the Sales Prospectus, and uncertain- ties not known at this time. The order in which the following risks are listed is intended neither as a statement on the probability of their occurrence nor as a statement on the extent or significance of individual risks upon their occurrence.

Translation (ENDE, 2020-07-01):
## Risikohinweise
Vor der Entscheidung über den Kauf von Anteilen an dem Fonds sollten Anleger die nachfolgenden Risikohinweise zusammen mit den anderen in diesem Verkaufsprospekt enthaltenen Informati- onen sorgfältig lesen und diese bei ihrer Anlage- entscheidung berücksichtigen. Der Eintritt eines oder mehrerer dieser Risiken kann für sich ge- nommen oder zusammen mit anderen Umstän- den die Wertentwicklung des Fonds bzw. der im Fonds gehaltenen Vermögensgegenstände nach- teilig beeinflussen und sich damit auch nachteilig auf den Anteilwert auswirken.
Veräußert der Anleger Anteile an dem Fonds zu einem Zeitpunkt, in dem die Kurse der in dem Fonds befindlichen Vermögensgegenstände ge- genüber dem Zeitpunkt seines Anteilerwerbs ge- fallen sind, so erhält er das von ihm in den Fonds investierte Kapital nicht oder nicht vollständig zurück. Der Anleger könnte sein in den Fonds in- vestiertes Kapital teilweise oder in Einzelfällen sogar ganz verlieren. Wertzuwächse können nicht garantiert werden. Das Risiko des Anlegers ist auf die angelegte Summe beschränkt. Eine Nach- schusspflicht über das vom Anleger investierte Kapital hinaus besteht nicht.
Neben den nachstehend oder an anderer Stelle des Verkaufsprospekts beschriebenen Risiken und Unsicherheiten kann die Wertentwicklung des Fonds durch verschiedene weitere Risiken und Unsicherheiten beeinträchtigt werden, die derzeit nicht bekannt sind. Die Reihenfolge, in der die nachfolgenden Risiken aufgeführt werden, ent- hält weder eine Aussage über die Wahrscheinlich- keit ihres Eintritts noch über das Ausmaß oder die Bedeutung bei Eintritt einzelner Risiken.
### Risk of negative credit interest rates
The Company invests liquid funds on account of the Fund at the custodian or other banks. For these bank deposits, an interest rate is agreed in some cases, which equals the Euro OverNight Index Average (
EONIA)

Translation (ENDE, 2020-07-01):
### Risiko von negativen Habenzinsen
Die Gesellschaft legt liquide Mittel des Fonds bei der Ver- wahrstelle oder anderen Banken für Rechnung des Fonds an. Für diese Bankguthaben ist teilweise ein Zinssatz ver- einbart, der dem Euro OverNight Index Average (
EONIA)
### Risks relating to the receipt of collateral
The Company receives collateral for derivatives transac- tions, securities lending and sale and repurchase transac- tions. Derivatives, securities provided for loan or securities sold under repurchase agreements can increase their value. The collateral received might then not be sufficient anymore to cover the right to delivery or retransfer of the Company against the counterparty in the full amount.
The Company can invest cash collateral on blocked ac- counts, government bonds of high quality and money market funds with short maturities. The credit institution where the bank deposit is kept, however, might default. Government bonds and money market funds can develop negatively. At the end of the transaction, the invested col- lateral might not be available anymore in the full amount, even though it has to be returned by the Company for the Fund in the amount originally granted. In that case, the fund would have to bear the losses suffered in the collat- eral.

Translation (ENDE, 2020-07-01):
### Risiken im Zusammenhang mit dem Erhalt von Si- cherheiten
Die Gesellschaft erhält für Derivatgeschäfte, Wertpapier- darlehens- und Pensionsgeschäfte Sicherheiten. Derivate, verliehene Wertpapiere oder in Pension gegebene Wert- papiere können im Wert steigen. Die erhaltenen Sicherhei- ten könnten dann nicht mehr ausreichen, um den Liefe- rungs- bzw. Rückübertragungsanspruch der Gesellschaft gegenüber dem Kontrahenten in voller Höhe abzudecken.
Die Gesellschaft kann Barsicherheiten auf Sperrkonten, in Staatsanleihen hoher Qualität oder in Geldmarktfonds mit kurzer Laufzeitstruktur anlegen. Das Kreditinstitut, bei dem die Bankguthaben verwahrt werden, kann jedoch ausfallen. Staatsanleihen und Geldmarktfonds können sich negativ entwickeln. Bei Beendigung des Geschäfts könnten die an- gelegten Sicherheiten nicht mehr in voller Höhe verfügbar sein, obwohl sie von der Gesellschaft für den Fonds in der ursprünglich gewährten Höhe wieder zurück gewährt wer- den müssen. Dann müsste der Fonds die bei den Sicher- heiten erlittenen Verluste tragen.
### Risks relating to the investment in fund shares
The risks of shares in other Investment Funds that are ac- quired for the fund (so-called “target funds”) are closely tied to the risks of the assets contained in this target fund and respectively the investment strategies pursued by it. As the managers act independent of each other, it can also occur, however, that several target funds pursue the same or contrary investment strategies. This may cause a cumu- lation of existing risks and potential opportunities may cancel each other out. It is usually not possible for the Company to control the management of the target fund. Its investment decisions do not necessarily have to be con- sistent with the assumptions or expectations of the Com- pany. The Company will often not know the current com- position of the target funds. If the composition does not match its assumptions or expectations, it may react only at a significant delay by returning the target fund shares.
Open-end Investment Funds in which the fund acquires shares might furthermore temporarily suspend the re- demption of shares. In that case, the Company will be pre- vented from selling the shares held in the target fund by returning them to the management company or to the custodian of the Fund against the pay out of the redemp- tion price.

Translation (ENDE, 2020-07-01):
### Risiken im Zusammenhang mit der Investition in Investmentanteile
Die Risiken der Anteile an anderen Investmentvermögen, die für den Fonds erworben werden (sogenannte „Ziel- fonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltenen Vermögensgegen- stände bzw. der von diesen verfolgten Anlagestrategien. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander un- abhängig handeln, kann es aber auch vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche oder einander entgegenge- setzte Anlagestrategien verfolgen. Hierdurch können be- stehende Risiken kumulieren, und eventuelle Chancen können sich gegeneinander aufheben. Es ist der Gesell- schaft im Regelfall nicht möglich, das Management der
Zielfonds zu kontrollieren. Deren Anlageentscheidungen müssen nicht zwingend mit den Annahmen oder Erwartun- gen der Gesellschaft übereinstimmen. Der Gesellschaft wird die aktuelle Zusammensetzung der Zielfonds oftmals nicht zeitnah bekannt sein. Entspricht die Zusammenset- zung nicht ihren Annahmen oder Erwartungen, so kann sie gegebenenfalls erst deutlich verzögert reagieren, indem sie Zielfondsanteile zurückgibt.
Offene Investmentvermögen, an denen der Fonds Anteile erwirbt, könnten zudem zeitweise die Rücknahme der An- teile aussetzen. Dann ist die Gesellschaft daran gehindert, die Anteile an dem Zielfonds zu veräußern, indem sie diese gegen Auszahlung des Rücknahmepreises bei der Verwal- tungsgesellschaft oder Verwahrstelle des Zielfonds zurück- gibt.
##### The Company is authorised to acquire the following assets on account of the Fund:
- securities according to Sec. 193 KAGB,
- money market instruments according to Sec. 194 KAGB,
- bank deposits according to Sec. 195 KAGB,
- fund shares according to Sec. 196 KAGB,
- derivatives according to Sec. 197 KAGB, and
- other investment instruments according to Sec. 198 KAGB.

Translation (ENDE, 2020-07-01):
##### Die Gesellschaft kann für Rechnung des Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben:
- Wertpapiere gemäß § 193 KAGB,
- Geldmarktinstrumente gemäß § 194 KAGB,
- Bankguthaben gemäß § 195 KAGB,
- Investmentanteile gemäß § 196 KAGB,
- Derivate gemäß § 197 KAGB und
- Sonstige Anlageinstrumente gemäß § 198 KAGB.
##### Deemed securities in this sense are also:
- Shares in closed-end investment funds in a contrac- tual or corporate form that are subject to control by the shareholders (so-called corporate governance),i.e. the shareholders must have voting rights in im- portant decisions and the right to control the invest- ment policy by means of appropriate mechanisms. The Investment Fund must furthermore be managed by a legal entity, which is subject to the regulations on investor protection, unless the Investment Fund is is- sued in corporate form and the activity of the invest- ment manager is not assumed by another legal entity;
- Financial instruments that are collateralised by other assets or coupled to the development of other assets; insofar as components of derivatives are embedded in such financial instruments, further requirements must be fulfilled to permit the Company to acquire these as stocks.

Translation (ENDE, 2020-07-01):
##### Als Wertpapiere in diesem Sinne gelten auch
- Anteile an geschlossenen Investmentvermögen in Vertrags- oder Gesellschaftsform, die einer Kontrolle durch die Anteilseigner unterliegen (sog. Unterneh- menskontrolle), d.h. die Anteilseigner müssen Stimm- rechte in Bezug auf wesentliche Entscheidungen ha- ben, sowie das Recht die Anlagepolitik mittels ange- messener Mechanismen zu kontrollieren. Das Invest- mentvermögen muss zudem von einem Rechtsträger verwaltet werden, der den Vorschriften für den Anle- gerschutz unterliegt, es sei denn das Investmentver- mögen ist in Gesellschaftsform aufgelegt und die Tä- tigkeit der Vermögensverwaltung wird nicht von ei- nem anderen Rechtsträger wahrgenommen.
- Finanzinstrumente, die durch andere Vermögens- werte besichert oder an die Entwicklung anderer Ver- mögenswerte gekoppelt sind. Soweit in solche Finan- zinstrumente  Komponenten  von  Derivateneingebettet sind, gelten weitere Anforderungen, da- mit die Gesellschaft diese als Wertpapiere erwerben darf.
##### The stocks may be acquired only on the following condi- tions:
- The potential loss that can be incurred by the Fund must not exceed the purchase price of the stocks. No obligation to make subsequent payment may apply.
- Absent liquidity of the stocks acquired by the Fund must not entail that the Fund can no longer fulfil the legal requirements on the redemption of shares. This applies in consideration of the legal possibility for be- ing able to suspend the redemption of shares in spe- cial cases (cf. the section “Shares – Issuance and re- demption of shares and – Suspension of share re- demption").
- A reliable valuation of the security by means of exact, reliable and regular prices must be available; these must be either market prices or prices provided by a valuation system that is independent of the issuer of the stocks.
- Appropriate information about the security must be available in the form of regular, exact and comprehen- sive market information about the stocks or, if appli- cable, a related portfolio, i.e. a portfolio securitised.
- The security is tradeable.
- The acquisition of the commercial paper is consistent with the investment goals or investment strategy of the Fund.
- The risks of the security are covered appropriately by the risk management of the Fund.

Translation (ENDE, 2020-07-01):
##### Die Wertpapiere dürfen nur unter folgenden Vorausset- zungen erworben werden:
- Der potentielle Verlust, der dem Fonds entstehen kann, darf den Kaufpreis des Wertpapiers nicht über- steigen. Eine Nachschusspflicht darf nicht bestehen.
- Eine mangelnde Liquidität des vom Fonds erworbe- nen Wertpapiers darf nicht dazu führen, dass der Fonds den gesetzlichen Vorgaben über die Rück- nahme von Anteilen nicht mehr nachkommen kann. Dies gilt unter Berücksichtigung der gesetzlichen Möglichkeit, in besonderen Fällen die Anteilrück- nahme aussetzen zu können (vgl. den Abschnitt „An- teile – Ausgabe und Rücknahme von Anteilen sowie – Aussetzung der Anteilrücknahme“).
- Eine verlässliche Bewertung des Wertpapiers durch exakte, verlässliche und gängige Preise muss verfüg- bar sein; diese müssen entweder Marktpreise sein o- der von einem Bewertungssystem gestellt worden sein, das von dem Emittenten des Wertpapiers unab- hängig ist.
- Über das Wertpapier müssen angemessene Informa- tionen verfügbar sein, in Form von regelmäßigen, exakten und umfassenden Informationen des Marktes über das Wertpapier oder ein gegebenenfalls dazuge- höriges, d.h. in dem Wertpapier verbrieftes Portfolio.
- Das Wertpapier ist handelbar.
- Der Erwerb des Wertpapiers steht im Einklang mit den Anlagezielen bzw. der Anlagestrategie des Fonds.
- Die Risiken des Wertpapiers werden durch das Risiko- management des Fonds in angemessener Weise er- fasst.
##### value in a combination of the following assets:
- Securities or money market instruments issued by one and the same institution;
- Deposits with this institution, i.e. bank deposits;
- Attributable amounts of the counterparty risk of the transactions entered into with this institution in deriv- atives, securities lending and borrowing, and sale and repurchase transactions.

Translation (ENDE, 2020-07-01):
##### Die Gesellschaft darf höchstens 20 Prozent des Wertes des Fonds in eine Kombination der folgenden Vermögensge- genstände anlegen:
- von ein und derselben Einrichtung begebene Wertpa- piere oder Geldmarktinstrumente,
- Einlagen bei dieser Einrichtung, d.h. Bankguthaben,
- Anrechnungsbeträge für das Kontrahentenrisiko der mit dieser Einrichtung eingegangenen Geschäfte in Derivaten, Wertpapier-Darlehen und Pensionsge- schäften.