## The Administrator
The Manager has delegated its responsibilities as administrator, registrar and transfer agent to State Street Fund Services (Ireland) Limited pursuant to the Administration Agreement. The Administrator will have the responsibility for the administration of the Company’s affairs including the calculation of the Net Asset Value, processing Account Opening Forms and dealing requests from the Primary Market and preparation of the accounts of the Company, subject to the overall supervision of the Directors and the Manager.
The Administrator is a limited liability company incorporated in Ireland on 23 March, 1992 and is ultimately a wholly-owned subsidiary of the State Street Corporation. The authorised share capital of the Administrator is Stg£5,000,000 with an issued and paid up capital of Stg£350,000.
State Street Corporation is a leading world-wide specialist in providing sophisticated global investors with investment servicing and investment management. State Street Corporation is headquartered in Boston, Massachusetts, USA, and trades on the New York Stock Exchange under the symbol "STT".
The Administration Agreement provides that the appointment of the Administrator will continue unless and until terminated by the Manager, giving to the Administrator not less than 6 months’ written notice or the Administrator giving to the Manager not less than 12 months’ notice (which shall not take effect until 7 years following such commencement date as agreed between the parties), although in certain circumstances the agreement may be terminated forthwith by notice in writing by either party to the other. The agreement also provides for certain indemnities in favour of the Administrator otherwise than due to the fraud, bad faith, breach of contract, breach of applicable law, negligence, recklessness or wilful default of the Administrator or its directors, officers, employees, delegates, agents or subcontractors, in the performance of its obligations under the agreement.

Translation (ENDE, 2020-10-27):
## Der Verwalter
Der Manager hat seine Aufgaben als Verwalter, Register- und Transferstelle gemäß dem Verwaltungsvertrag an die State Street Fund Services (Ireland) Limited delegiert. Der Verwalter ist für die Verwaltung der Geschäfte der Gesellschaft einschließlich der Berechnung des Nettoinventarwerts, der Bearbeitung der Kontoeröffnungsanträge und der Handelsanträge vom Primärmarkt und der Erstellung des Abschlusses der Gesellschaft verantwortlich, wobei er der grundsätzlichen Überwachung durch den Verwaltungsrat und den Manager unterliegt.
Der Verwalter ist eine in Irland am 23. März 1992 gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung und letztlich eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der State Street Corporation. Der Manager hat ein genehmigtes Kapital von 5 Mio. £. und ein ausgegebenes und voll eingezahltes Kapital von 350.000 £.
Die State Street Corporation ist ein weltweit führender Spezialist im Bereich Anlagedienstleistungen und Anlageverwaltung für anspruchsvolle internationale Anleger. Die State Street Corporation hat ihren Sitz in Boston, Massachusetts, USA, und wird an der New Yorker Börse unter dem Kürzel „STT“ gehandelt.
Der Verwaltungsvertrag sieht vor, dass die Bestellung des Verwalters so lange wirksam bleibt, bis der Vertrag vom Manager durch schriftliche Mitteilung an den Verwalter mit einer Frist von mindestens sechs Monaten oder vom Verwalter durch Mitteilung an den Manager mit einer Frist von mindestens zwölf Monaten gekündigt wird (wobei die Kündigung erst sieben Jahre nach dem zwischen den Parteien vereinbarten Anfangsdatum wirksam wird); der Vertrag kann jedoch unter gewissen Umständen mit sofortiger Wirkung durch schriftliche Mitteilung einer Partei an die andere gekündigt werden. Der Vertrag enthält auch bestimmte Schadloshaltungen zu Gunsten des Verwalters außer in Fällen von Betrug, Unredlichkeit, Vertragsverletzung, Verstößen gegen anwendbare Gesetze, Fahrlässigkeit, grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlicher Nichterfüllung durch den Verwalter oder seine Verwaltungsratsmitglieder, leitenden Angestellten, Mitarbeiter, Beauftragten, Vertreter oder Unterauftragnehmer bei der Erfüllung seiner Pflichten aus dem Vertrag.