# UBS (Lux) SICAV 2
### Combined Statement of Net Assets
Assets	31.10.2020
EUR
Investments in securities, cost	355 679 019.26
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	2 981 442.92	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 358 660 462.18 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 8 887 143.65 |
| Other liquid assets (Margins) | 119 540.04 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 493 981.15 |
| Receivable on subscriptions | 43 679.29 |
| Interest receivable on securities | 3 565 356.32 |
| Interest receivable on liquid assets | 548.11 |
| Other assets | 427 450.09 |
| Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1) | 5 331.98 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 135 221.72 |
| Total Assets | 372 338 714.53 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1) | -36 375.00 |
| Interest payable on bank overdraft | -2 261.40 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -2 482 161.96 |
| Payable on redemptions | -342 299.00 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -72 181.41 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -25 488.07 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-119 765.35	 |
| Total provisions | -217 434.83 |
| Total Liabilities | -3 080 532.19 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 369 258 182.34 |

UBS (Lux) SICAV 2
Annual report and audited financial statements as of 31 October 2020
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.11.2019-31.10.2020 |
| Interest on liquid assets | 6 562.23 |
| Interest on securities | 8 741 608.84 |
| Dividends | 1 740.00 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 14 017.94 |
| Income on securities lending (Note 13) | 76 395.51 |
| Other income (Note 4) | 257 847.40 |
| Total income | 9 098 171.92 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -10 329.06 |
| Cost on securities lending (Note 13) | -30 558.21 |
| Flat fee (Note 2) | -1 706 268.01 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -172 925.35 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -118 406.21 |
| Interest on cash and bank overdraft | -28 547.26 |
| Total expenses | -2 067 034.10 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 7 031 137.82 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -3 264 237.76 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -15 383.59 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -98 653.02 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 504 405.16 |
| Realized gain (loss) on swaps | 58 284.38 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -88 110.87 |
| Total realized gain (loss) | -2 903 695.70 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 4 127 442.12 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -238 225.27 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -3 697.90 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | -240 262.27 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 156 311.85 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -325 873.59 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 3 801 568.53 |


### Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the financial year	443 189 241.75*
Subscriptions	104 949 302.71
Redemptions	182 118 930.98
Total net subscriptions (redemptions)	-77 169 628.27
Dividend paid	-562 999.67
Net income (loss) on investments	7 031 137.82
Total realized gain (loss)	-2 903 695.70
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	325 873.59
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	3 801 568.53
* Calculated using 31 October 2020 exchange rates. Using 31 October 2019 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 449 314 630.56.
UBS (Lux) SICAV 2
Annual report and audited financial statements as of 31 October 2020

Translation (ENDE, 2020-10-31):
# UBS (Lux) SICAV 2
### Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.10.2020
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	355 679 019.26
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	2 981 442.92	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 358 660 462.18 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 8 887 143.65 |
| Andere liquide Mittel (Margins) | 119 540.04 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 493 981.15 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 43 679.29 |
| Zinsforderungen aus Wertpapieren | 3 565 356.32 |
| Zinsforderungen aus liquiden Mitteln | 548.11 |
| Sonstige Aktiva | 427 450.09 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | 5 331.98 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | 135 221.72 |
| Total Aktiva | 372 338 714.53 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | -36 375.00 |
| Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit | -2 261.40 |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) | -2 482 161.96 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -342 299.00 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -72 181.41 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -25 488.07 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-119 765.35	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -217 434.83 |
| Total Passiva | -3 080 532.19 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 369 258 182.34 |

UBS (Lux) SICAV 2
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2020
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Erträge | 1.11.2019-31.10.2020 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 6 562.23 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 8 741 608.84 |
| Dividenden | 1 740.00 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 14 017.94 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 13) | 76 395.51 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 257 847.40 |
| Total Erträge | 9 098 171.92 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -10 329.06 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 13) | -30 558.21 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -1 706 268.01 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -172 925.35 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -118 406.21 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -28 547.26 |
| Total Aufwendungen | -2 067 034.10 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 7 031 137.82 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -3 264 237.76 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | -15 383.59 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -98 653.02 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 504 405.16 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | 58 284.38 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -88 110.87 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -2 903 695.70 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 4 127 442.12 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -238 225.27 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | -3 697.90 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | -240 262.27 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 156 311.85 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -325 873.59 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 3 801 568.53 |


### Kombinierte Veränderung des Nettovermögens
EUR
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres	443 189 241.75*
Zeichnungen	104 949 302.71
Rücknahmen	182 118 930.98
Total Mittelzufluss (-abfluss)	-77 169 628.27
Ausbezahlte Dividende	-562 999.67
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	7 031 137.82
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	-2 903 695.70
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)	325 873.59
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	3 801 568.53
* Berechnet mit den Wechselkursen vom 31. Oktober 2020. Mit den Wechselkursen vom 31. Oktober 2019 betrug das kombinierte Nettovermögen zu Jahresbeginn EUR 449 314 630.56.
UBS (Lux) SICAV 2
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2020