# Portfolio Characteristics
### Distribution Yield (%) Effective Duration Running Yield (%) Yield to Maturity (%)

### Average Maturity (years) Average Coupon (%) Spread Duration

### Option Adjusted Spread (Basis Points) Duration Times Spread (DTS)

### Number of Holdings Number of Names

### Average Credit Rating (Exponential)

### Fund

### 2.6

### 3.8

### 5.4

### 6.3

### 7.6

### 4.5

### 3.1

### 243

### 553

### 233

### 154

### BBB-

### Average Credit Rating (Linear)	A-

### Definitions of these characteristics can be found in the Glossary section of this factsheet.
| Derivatives Exposure |  |
| --- | --- |
|  | Long % | Short % | Net % | Gross % |
| Bond / Interest Rate Futures | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Interest Rate Swaps | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Inflation Indexed Swaps | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Credit Default Swaps | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Index Credit Default Swaps | 0.00 | -4.50 | -4.50 | 4.50 |
| Mortgage To Be Announced | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TOTAL |  |  |  | 4.50 |
| Exposure as a percent of total net assets. Excludes FX forwards. |  |  |  |  |

| Asset Allocation |  |
| --- | --- |
|  | Security Holdings (excl. Derivatives) | Contribution to Duration (incl. Derivatives) | Contribution to Duration Times Spread (incl. Derivatives) |
|  | Fund | Fund | Fund |
| Treasury | 7.75 | 0.6 | 5 |
| Index Linked | 0.00 | 0.0 | 0 |
| Investment Grade - Sovs Supras & Agencies | 8.74 | 0.2 | 23 |
| Investment Grade - Financials | 4.86 | 0.3 | 46 |
| Investment Grade - Non-Financials | 4.54 | 0.2 | 32 |
| Investment Grade - ABS | 0.09 | 0.0 | 0 |
| Investment Grade - Emerging Markets | 42.59 | 1.7 | 127 |
| High Yield | 10.53 | 0.3 | 221 |
| Index Credit Default Swaps | 0.00 | 0.0 | 0 |
| Other | 18.01 | 0.5 | 99 |
| Interest Rate Derivatives | 0.00 | 0.0 | 0 |
| FX / Derivative P&L | 1.15 | 0.0 | 0 |
| Cash | 1.74 | 0.0 | 0 |
| Rounding adjustment | 0.00 | 0.0 | 0 |
| TOTAL | 100.00 | 3.8 | 553 |

Security Holdings as a percent of total net assets. Contribution to duration (CTD) and contribution to duration-times-spread (DTS) are in the appropriate units of measure. CTD and DTS include the effect of derivatives. ‘FX / Derivative P&L’ includes collateral balances with counterparties arising from derivatives used in the fund (this can lead to a negative balance). ‘Index linked’ includes non-government index linked bonds.
| Sector Positioning |  |
| --- | --- |
|  | Security Holdings (excl. Derivatives) | Contribution to Duration Times Spread (incl. Derivatives) |
|  | Fund | Fund |
| Treasury | 7.75 | 5 |
| Quasi / Sov / Supra / Agncy | 52.22 | 190 |
| Agency Mortgages | 0.00 | 0 |
| Banks & Brokers | 12.11 | 103 |
| Insurance | 0.41 | 6 |
| Property | 7.22 | 161 |
| Other Financials | 3.18 | 23 |
| Basic Industry | 1.03 | 8 |
| Capital Goods | 2.10 | 13 |
| Consumer Cyclical | 2.91 | 11 |
| Consumer Non Cyclical | 0.40 | 2 |
| Energy | 0.57 | 7 |
| Transportation | 0.78 | 7 |
| Technology | 0.67 | -3 |
| Communications | 1.09 | 17 |
| Industrial Other | 2.52 | 35 |
| Utility | 2.16 | 22 |
| Covered | 0.00 | 0 |
| Non Agency | 0.00 | 0 |
| ABS / MBS | 0.00 | 0 |
| Unclassified | 0.00 | 0 |
| Index Credit Default Swaps | 0.00 | -53 |
| Interest Rate Derivatives | 0.00 | 0 |
| FX / Derivative P&L | 1.15 | 0 |
| Cash | 1.74 | 0 |
| Rounding adjustment | -0.01 | -1 |
| Total | 100.00 | 553 |

Security Holdings as a percent of total net assets. Contribution to duration-times-spread (DTS) in the appropriate unit of measure. DTS includes the effect of derivatives. ‘FX / Derivative P&L’ includes collateral balances with counterparties arising from derivatives used in the fund (this can lead to a negative balance).

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Portfolio-Merkmale
### Ausschüttungsertrag (%) Effektive Duration Umlaufrendite (%) Endfälligkeitsrendite (%)

### Durchschnittliche Restlaufzeit (Jahre) Durchschnittlicher Kupon (%)

### Spread-Duration

### Optionsbereinigter Spread (Basispunkte) Duration Times Spread (DTS)

### Zahl der Positionen Zahl der Titel

### Fonds

### 2,6

### 3,8

### 5,4

### 6,3

### 7,6

### 4,5

### 3,1

### 243

### 553

### 233

### 154

### Durchschnittliches Bonitätsrating (exponentiell)	BBB-

### Durchschnittliches Bonitätsrating (linear)	A-

### Definitionen dieser Merkmale finden Sie im Abschnitt "Glossar" des vorliegenden Dokuments.
| Engagement in Derivaten |  |
| --- | --- |
|  | Long % | Short % | Netto % | Brutto % |
| Anleihe-/Zinsfutures | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Zinsswap | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Inflationsindexierte Swaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Kreditausfall-Swaps (CDS) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Index Credit Default Swaps | 0,00 | -4,50 | -4,50 | 4,50 |
| Mortgage To Be Announced | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| GESAMT |  |  |  | 4,50 |
| Anteil in Prozent des Gesamtnettovermögens. Ohne Devisenterminkontrakte. |  |  |  |  |

| Asset-Allokation |  |
| --- | --- |
|  | Wertpapierbestände (ohne Derivate) | Durationsbeitrag (mit Derivaten) | Beitrag zu Duration Times Spread (mit Derivaten) |
|  | Fonds | Fonds | Fonds |
| Staatsanleihen | 7,75 | 0,6 | 5 |
| Inflationsindexierte Anleihen | 0,00 | 0,0 | 0 |
| Behandl. von Derivaten bei Top-Positionen (sofern gehalten) | 8,74 | 0,2 | 23 |
| Investment Grade - Finanzwerte | 4,86 | 0,3 | 46 |
| Investment Grade - Nicht-Finanzwerte | 4,54 | 0,2 | 32 |
| Investment Grade - ABS | 0,09 | 0,0 | 0 |
| Investment Grade - Schwellenländer | 42,59 | 1,7 | 127 |
| Hochzinsanleihen | 10,53 | 0,3 | 221 |
| Index Credit Default Swaps | 0,00 | 0,0 | 0 |
| Sonstige | 18,01 | 0,5 | 99 |
| Zinsderivate | 0,00 | 0,0 | 0 |
| FX/Derivative P&L | 1,15 | 0,0 | 0 |
| Liquide Mittel | 1,74 | 0,0 | 0 |
| Rundungsausgleich | 0,00 | 0,0 | 0 |
| GESAMT | 100,00 | 3,8 | 553 |

Wertpapierbestände in Prozent des Gesamtnettovermögens. Contribution to Duration (CTD) und der Beitrag zu Duration Times Spread (DTS) sind in den entsprechenden Maßeinheiten angegeben. CTD und DTS berücksichtigen auch den Effekt von Derivaten. "FX/Derivate G&V" enthält Salden mit Gegenparteien für Sicherheiten, die aus vom Fonds verwendeten Derivaten resultieren (negativer Saldo möglich). "Inflationsindexiert" enthält auch inflationsindexierte Anleihen nichtstaatlicher Emittenten.
| Branchen-Aufteilung |  |
| --- | --- |
|  | Wertpapierbestände (ohne Derivate) | Beitrag zu Duration Times Spread (mit Derivaten) |
|  | Fonds | Fonds |
| Staatsanleihen | 7,75 | 5 |
| Quasi - Staatsanleihen | 52,22 | 190 |
| Agency-Hypotheken | 0,00 | 0 |
| Banken & Broker | 12,11 | 103 |
| Versicherungen | 0,41 | 6 |
| Immobilien | 7,22 | 161 |
| andere Finanzunternehmen | 3,18 | 23 |
| Basisindustrie | 1,03 | 8 |
| Investitionsgüter | 2,10 | 13 |
| Zyklische Konsumgüter | 2,91 | 11 |
| Nichtzyklische Konsumwerte | 0,40 | 2 |
| Energie | 0,57 | 7 |
| Transport | 0,78 | 7 |
| Technologie | 0,67 | -3 |
| Kommunikation | 1,09 | 17 |
| Andere Industriezweige | 2,52 | 35 |
| Versorger | 2,16 | 22 |
| kursgesichert | 0,00 | 0 |
| Nicht staatlich | 0,00 | 0 |
| ABS / MBS | 0,00 | 0 |
| Ohne Zuordnung | 0,00 | 0 |
| Index Credit Default Swaps | 0,00 | -53 |
| Zinsderivate | 0,00 | 0 |
| FX/Derivative P&L | 1,15 | 0 |
| Liquide Mittel | 1,74 | 0 |
| Rundungsausgleich | -0,01 | -1 |
| Summe | 100,00 | 553 |

Wertpapierbestände in Prozent des Gesamtnettovermögens. Der Beitrag zu Duration Times Spread (DTS) ist in der entsprechenden Maßeinheit angegeben. DTS berücksichtigt auch den Effekt von Derivaten. "FX/Derivate G&V" enthält Salden mit Gegenparteien für Sicherheiten, die aus vom Fonds verwendeten Derivaten resultieren (negativer Saldo möglich).