OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Données principales		 VNI	USD 100.38
Actif net du fonds	USD 792.17 Mio.
Devise de référence	USD
Devises disponibles	USD, CHF, EUR, GBP, SGD Catégorie de parts	A (distribuant)
Bloomberg Ticker	JBMFIUA LX Numéro de valeur ISIN	LU1649329312 Numéro de valeur CH37573338
Société de Gestion	Bank Julius Bär & Co. AG Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis30.11.2017
Introduction de part30.11.2017
Domicile	Luxembourg
Benchmark	Bloomberg Barclays Multiverse Index TR
Dernier dividende	USD 4.71 (Pay Date: 18.11.20) Total Expense Ratio	1.40% (31.12.2020) Commission de gestion 0.60%
|  | p.a. | p.a. | p.a. début, p.a. |
| --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 0.30 | 0.03 | 0.74 | 0.50 | 2.94 | 3.56 | n.a. | n.a.	2.75 |
| BM | -1.74 | 1.25 | 1.39 | -0.88 | 1.19 | 4.79 | n.a. | n.a.	3.54 |
| Perf. | 31.07.2020 | 31.07.2019 | 31.07.2018 | 31.07.2017 | 31.07.2016 |
| glissante | - 31.07.2021 | - 31.07.2020 | - 31.07.2019 | - 31.07.2018 | - 31.07.2017 |
| Fonds | 2.94 | 3.53 | 4.22 | n.a. | n.a. |
| BM | 1.19 | 7.47 | 5.83 | n.a. | n.a. |

en %en	YTD	1M	3M	6M	1A	3A
5A	10A
dès
Commission	d'émission: max. 5.00% de rachat: max. 3.00%2
Enregistrés en	AT BE CH DE ES FR GB LI LU NL SE
2 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.
| Titre | Taux d'intér. |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| Muzinich Em Mkts Short Dur |  | USD | 8.99 |
| Pimco Income Fund |  | USD | 8.78 |
| GLG Global Em Mkt Debt |  | USD | 8.65 |
| Jupiter JGF - Dynamic Bond |  | USD | 7.87 |
| LM West Asset Macr Opp |  | USD | 7.58 |
| AB FCP I - American Inc |  | USD | 6.80 |
| BGF Fix Inc GBL |  | USD | 6.79 |
| LM BRANDYWN GL INC OPT-SUA |  | USD | 6.40 |
| PRIN GL FIN UN EM FI-I3 USD |  | USD | 6.18 |
| BNP Paribas Flexi I US Mtge |  | USD | 4.97 |
| Total |  |  | 73.01 |

Translation (FRES, 2021-07-31):
#  Datos básicos		 Valor liquidativo neto	USD 100.38
Patrimonio del fondo	USD 792.17 mlls.
Moneda base	USD
Monedas disponibles	USD, CHF, EUR, GBP, SGD Participaciones	A (distribución)
Bloomberg Ticker	JBMFIUA LX
Código ISIN	LU1649329312
Código de valor CH37573338
Gestor de inversiones	Bank Julius Bär & Co. AG Gestión del fondo	GAM (Luxembourg) S.A.
Banco depositario	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Estructura jurídica	SICAV de derecho luxemburgués Fecha de lanzamiento	30.11.2017
Introducción de acción	30.11.2017 Domicilio	Luxemburgo
Índice	Bloomberg Barclays Multiverse Index TR
Ultimos dividendos	USD 4.71 (Pay Date: 18.11.20) Total Expense Ratio	1.40% (31.12.2020)
Comisión de gestión	0.60%
Comisión	de emisión: max. 5.00% de retirada: max. 3.00%2
Registrados en	AT BE CH DE ES FR GB LI LU NL SE
2 
Solo en caso de que no se cobrase una comisión de emisión.
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	15.62 / 15.831 Tracking Error (%)	6.511
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.86 / 0.721 Corrélation	0.911
 Jensen Alpha/Beta	-3.98 / 0.901

Translation (FRES, 2022-01-31):
#  Estadística	
 Vola. fondos/benchmark (%)	15.62 / 15.831 Tracking error (%)	6.511
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.86 / 0.721 Correlación	0.911
 Jensen Alpha/Beta	-3.98 / 0.901
1 
calculado en 3 años
#  Evolution de la valeur liquidative en %
150
100
50
0
2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Perf. parts KH	Perf. parts KH dès déb.
| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A p.a. | 5A	10A	dès p.a.	p.a. début, p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 13.75 | -6.82 | 0.47 | 12.71 | 20.47 | 14.58 | 13.91	n.a.  10.19 |
| BM | 14.07 | -3.81 | 0.31 | 7.61 | 27.76 | 11.55 | 12.49	n.a.  10.27 |

Translation (FRES, 2021-09-30):
#  Evolución del valor en %
150
100
50
0
2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Rend. clase KH	Rend. clase KH de lanz.
#  Evolution de la valeur liquidative en %
7.5
5
2.5
0
-2.5
-5
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A | 5A | 10A | dès |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | p.a. | p.a. | p.a. début, p.a. |
| Fonds | -1.41 | -1.41 | -1.44 | -3.07 | -2.31 | 0.72 | 0.51 | n.a.	0.58 |
| BM | -1.12 | -1.12 | -1.02 | -2.51 | -1.66 | 1.57 | 1.01 | n.a.	0.67 |
| Perf. | 31.01.2021 | 31.01.2020 | 31.01.2019 | 31.01.2018 | 31.01.2017 |

Perf. parts B	Perf. parts B dès déb.

Translation (FRES, 2022-01-31):
#  Evolución del valor en %
7.5
5
2.5
0
-2.5
-5
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Rend. clase B	Rend. clase B de lanz.
#  Les plus grandes positions
| Titre |  | % |
| --- | --- | --- |
| Microsoft Corp | US | 4.35 |
| UnitedHealth Group Inc | US | 4.12 |
| NUTRIEN LTD | CA | 3.65 |
| Alphabet Inc A | US | 3.46 |
| Thermo Fisher Scientific Inc | US | 2.93 |
| Mosaic Co | US | 2.67 |
| CORTEVA INC | US | 2.64 |
| IQVIA Holdings Inc | US | 2.62 |

Répartition par secteur	
| Santé |  |  | 25.1% |
| --- | --- | --- | --- |
| Matériels |  | 13.9% |  |
| Industrie |  | 8.1% |  |
| Biens de Consommation de Base |  | 8.0% |  |

Technologies de l'Information
Consommation Discrétionnaire
Télécommunications
Liquidité

Translation (FRES, 2023-01-31):
#  Mayores posiciones
| Título |  | % |
| --- | --- | --- |
| Microsoft Corp | US | 4.35 |
| UnitedHealth Group Inc | US | 4.12 |
| NUTRIEN LTD | CA | 3.65 |
| Alphabet Inc A | US | 3.46 |
| Thermo Fisher Scientific Inc | US | 2.93 |
| Mosaic Co | US | 2.67 |
| CORTEVA INC | US | 2.64 |
| IQVIA Holdings Inc | US | 2.62 |

Distribución por sectores en %	
Tecnología de la Información
Salud Materiales Industrial
Productos de Primera Necesidad Productos de Consumo no Básico Servicios de Telecomunicaciones
Liquidez
#  Evolution de la valeur liquidative en %
15
10
5
0
-5
-10
2016	2017	2018	2019	2020
Perf. parts BH	Perf. parts BH dès déb.
| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A | 5A	10A	dès |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | p.a. | p.a.	p.a. début, p.a. |
| Fonds | 1.32 | 1.14 | 5.52 | 2.62 | 3.26 | 1.71 | n.a.	n.a.	2.57 |
| BM | 1.82 | 0.98 | 5.98 | 2.82 | 3.77 | 3.05 | n.a.	n.a.	4.77 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (FRES, 2020-08-31):
#  Evolución del valor en %
15
10
5
0
-5
-10
2016	2017	2018	2019	2020
Rend. clase BH	Rend. clase BH de lanz.
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 1.32 | 1.14 | 5.52 | 2.62 | 3.26 | 1.71 | n.a. | n.a. | 2.57 |
| BM | 1.82 | 0.98 | 5.98 | 2.82 | 3.77 | 3.05 | n.a. | n.a. | 4.77 |
| Rend. | 31.08.2019 | 31.08.2018 | 31.08.2017 | 31.08.2016 | 31.08.2015 |
| deslizante | - 31.08.2020 | - 31.08.2019 | - 31.08.2018 | - 31.08.2017 | - 31.08.2016 |
| Fondo | 3.26 | 5.29 | -3.23 | 2.98 | n.a. |
| BM | 3.77 | 6.38 | -0.86 | 5.96 | n.a. |
#  Répartition par secteur	
Finance Communications Consommation non cyclique
Energie Consommation cyclique
Liquidité Matériaux de base
Industrie

Translation (FRES, 2020-08-31):
#  Distribución por sectores en %	
Financiero Comunicaciones
Bienes de consumo, No-Cíclico
Energía Bienes de consumo, Cíclico
Liquidez Materiales Básicos
Industrial
#  Données principales		 VNI	USD 161.65
Actif net du fonds	USD 1'180.14 Mio.
Devise de référence	USD
Devises disponibles	USD, CHF, EUR, GBP, SGD Catégorie de parts	C (capitalisation) Bloomberg Ticker	JBGECHU LX
Numéro de valeur ISIN	LU0912193876 Numéro de valeur CH21064609
Société de Gestion	Bank Julius Bär & Co. AG Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis18.07.2013
Introduction de part07.07.2017
Domicile	Luxembourg
Benchmark	MSCI World ND
Morningstar rating	2
Total Expense Ratio	0.95% (30.06.2020) Commission de gestion 0.80% Investissement minimal USD 500'000
Commission	d'émission: max. 5.00% de rachat: max3.00%3
Enregistrés en	AT BE CH DE ES FR GB IE LI LU NL
en %en	YTD	1M	3M	6M	1A	3A
5A	10A
dès	SE
p.a.
p.a.
p.a. début,
p.a.
2 
© 2020 Morningstar. Tous droits réservés.
Fonds	18.65	8.55  17.17  27.06  29.81  16.87	n.a.	n.a.  16.46
| Perf. | 31.08.2019 | 31.08.2018 | 31.08.2017 | 31.08.2016 | 31.08.2015 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| glissante	- | 31.08.2020 | - 31.08.2019 | - 31.08.2018 | - 31.08.2017 | - 31.08.2016 |

BM	5.34	6.68  14.74  15.77  16.79	9.82	n.a.	n.a.  10.25
3 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.

Translation (FRES, 2020-08-31):
#  Datos básicos		 Valor liquidativo neto	USD 161.65
Patrimonio del fondo	USD 1'180.14 mlls.
Moneda base	USD
Monedas disponibles	USD, CHF, EUR, GBP, SGD Participaciones	C (acumulativa)
Bloomberg Ticker	JBGECHU LX
Código ISIN	LU0912193876
Código de valor CH21064609
Gestor de inversiones	Bank Julius Bär & Co. AG Gestión del fondo	GAM (Luxembourg) S.A.
Banco depositario	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Estructura jurídica	SICAV de derecho luxemburgués Fecha de lanzamiento	18.07.2013
Introducción de acción	07.07.2017 Domicilio	Luxemburgo
Índice	MSCI World ND
Morningstar rating	2
Total Expense Ratio	0.95% (30.06.2020) Comisión de gestión	0.80%
Inversión mínima	USD 500'000
Comisión	de emisión: max. 5.00% de retirada: max. 3.00%3
Registrados en	AT BE CH DE ES FR GB IE LI LU NL
SE
2 
© 2020 Morningstar. Todos los derechos reservados.
3 
Solo en caso de que no se cobrase una comisión de emisión.
#  Evolution de la valeur liquidative en %
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A | 5A | 10A | dès |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | p.a. | p.a. | p.a. début, p.a. |
| Fonds | -12.99 | -1.24 | 1.94 | -0.92 | -12.99 | -4.57 | -2.65 | n.a.  -0.96 |
| BM | -12.32 | -1.28 | 1.23 | -1.85 | -12.32 | -3.84 | -1.39 | n.a.  -0.83 |
| Perf. | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |

Perf. parts B	Perf. parts B dès déb.

Translation (FRES, 2022-12-31):
#  Evolución del valor en %
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Rend. clase B	Rend. clase B de lanz.
#  Evolution de la valeur liquidative en %
100
75
50
25
0
-25
-50
2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Perf. parts K	Perf. parts K dès déb.

Translation (FRES, 2022-07-31):
#  Evolución del valor en %
100
75
50
25
0
-25
-50
2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Rend. clase K	Rend. clase K de lanz.
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -20.36 | -0.74 | -5.81 | -15.35 | -23.47 | 1.06 | 1.07 | n.a. | 3.88 |
| BM | -17.29 | -1.21 | -5.21 | -14.64 | -19.93 | 2.30 | 1.50 | n.a. | 5.24 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
#  Evolution de la valeur liquidative en %
10
7.5
5
2.5
0
-2.5
-5
-7.5
2018	2019	2020	2021	2022
Perf. parts B	Perf. parts B dès déb.

Translation (FRES, 2022-10-31):
#  Evolución del valor en %
10
7.5
5
2.5
0
-2.5
-5
-7.5
2018	2019	2020	2021	2022
Rend. clase B	Rend. clase B de lanz.
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -11.92 | 2.44 | -2.62 | -4.32 | -13.10 | -2.71 | -2.15 | n.a. | n.a. |
| BM | -10.59 | 3.01 | -1.28 | -4.25 | -11.00 | -0.29 | n.a. | n.a. | n.a. |
| Rend. | 31.10.2021 | 31.10.2020 | 31.10.2019 | 31.10.2018 | 31.10.2017 |
| deslizante | - 31.10.2022 | - 31.10.2021 | - 31.10.2020 | - 31.10.2019 | - 31.10.2018 |
| Fondo | -13.10 | 9.89 | -3.57 | 2.81 | -5.28 |
| BM | -11.00 | 9.33 | 1.88 | 2.84 | n.a. |
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	8.98 / 8.451 Tracking Error (%)	2.851
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.85 / -0.371 Corrélation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-2.38 / 1.011
1 
calculé sur 3 ans

Translation (FRES, 2022-10-31):
#  Estadística	
 Vola. fondos/benchmark (%)	8.98 / 8.451 Tracking error (%)	2.851
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.85 / -0.371 Correlación	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-2.38 / 1.011
1 
calculado en 3 años
#  Evolution de la valeur liquidative en %
|  | 0.5 | 8.4 | 16.6 | -1.5 | 24.7 | 15.6 | 24.4 | -19.6 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

150
100
50
0
-50
2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022  2023
Perf. parts B	Perf. parts B dès déb.

Translation (FRES, 2023-02-28):
#  Evolución del valor en %
|  | 0.5 | 8.4 | 16.6 | -1.5 | 24.7 | 15.6 | 24.4 | -19.6 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

150
100
50
0
-50
2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022  2023
Rend. clase B	Rend. clase B de lanz.
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 1.03 | -2.63 | -3.63 | 1.34 | -9.02 | 8.37 | 7.02 | n.a. | 7.26 |
| BM | 3.97 | -2.53 | -2.14 | 0.93 | -8.93 | 11.33 | 9.06 | n.a. | n.a. |
#  Répartition par secteur
Technologies de l'Information
Santé Biens de Consommation de Base
| Finance | 8.0% |
| --- | --- |
| Industrie | 5.9% |
| Consommation Discrétionnaire | 5.9% |
| Télécommunications | 5.4% |

Énergie

Translation (FRES, 2022-07-31):
#  Distribución por sectores en %
Tecnología de la Información
Salud Productos de Primera Necesidad
Finanzas Industrial
Productos de Consumo no Básico Servicios de Telecomunicaciones
Energía
#  Commentaires	
Situation du marché
Des deux côtés de l'Atlantique, après une hausse très rapide des taux d'intérêt en 2022, l'environnement financier est désormais franchement restrictif. La décélération bienvenue de l'inflation, notamment par le biais des biens et de l'énergie, a permis de pousser les marchés au-delà des attentes.
Contribution à la performance et modifications du portefeuille
Nous continuons à tirer parti de la volatilité accrue en optimisant notre portefeuille via des stratégies de dérivés cotés (soit une centaine d'opérations en janvier), nous avons pris des bénéfices sur les positions IBM, First Solar, Kering et partiellement sur Deutsche Telekom. Nous avons augmenté notre exposition dans la mobilité verte, c'est-à-dire Linde, Ceres Power Holdings et Faurecia, et également dans le High Tech dans Advanced Micro Devices. Nous avons souscrit à la nouvelle obligation 5% $ Kingdom of Saudi Arabia 2028 (A1/A).
Perspective et stratégie
Nous laissons nos scénarios macroéconomiques tels qu'établis à la fin de l'année dernière comme suit : 40% récession de courte durée, inflation en baisse, 25% récession, inflation persistante, stagflation/déflation, 25% chocs exogènes, 10% atterrissage en douceur. Nous maintenons donc une exposition assez élevée au marché des actions.

Translation (FRES, 2023-01-31):
#  Comentarios	
Retrospectiva del mercado
A ambos lados del Atlántico, tras una subida muy rápida de los intereses durante 2022, el entorno financiero es ahora francamente restrictivo. La bienvenida desaceleración de la inflación, especialmente a través de los bienes y la energía, contribuyó a que los mercados se adelantaran a las expectativas.
Contribución al rendimiento y cambios en la cartera
Seguimos aprovechando el aumento de la volatilidad optimizando nuestra cartera mediante estrategias de derivados cotizados (es decir, unas 100 operaciones en enero), tomamos beneficios en IBM, First Solar, Kering y parcialmente en las posiciones de Deutsche Telekom. Aumentamos nuestra exposición en movilidad verde, es decir, Linde, Ceres Power Holdings y Faurecia, y también en alta tecnología en Advanced Micro Devices. Suscribimos el recién lanzado 5% $ Reino de Arabia Saudí 2028 (A1/A).
Previsión y estrategia
Dejamos como sigue nuestros escenarios macroeconómicos establecidos a finales del año pasado: 40% recesión de corta duración, inflación a la baja, 25% recesión, inflación persistente, estanflación/deflación, 25% choques exógenos, 10% aterrizaje suave. Por lo tanto, mantenemos una exposición bastante elevada al mercado de renta variable.
#  Evolution de la valeur liquidative en %
|  | 7.1 | 2.3 | -2.2 | 3.0 | 7.5 | -4.7 | 13.3 | 8.9 | 4.6 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

50
40
30
20
10
0
-10
2012  2013  2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022
Perf. parts C	Perf. parts C dès déb.

Translation (FRES, 2022-09-30):
#  Evolución del valor en %
|  | 7.1 | 2.3 | -2.2 | 3.0 | 7.5 | -4.7 | 13.3 | 8.9 | 4.6 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

50
40
30
20
10
0
-10
2012  2013  2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022
Rend. clase C	Rend. clase C de lanz.
en %	YTD	1M	3M	6M	1A	3A	5A	10A	de
anual  anual  anual  lanz.
anual Fondo	-15.02  -4.53  -3.15 -10.35 -13.69	0.06	1.16	n.a.		2.30
#  Commentaires
Situation du marché
Le 2Q/2021 a vu par le progrès de la vaccination dans les pays développés. Une forte demande a provoqué une baisse de l'offre dans plusieurs secteurs. L'inflation a largement dépassé le seuil de 2 % visé par la banque centrale US.
Contribution à la performance et modifications du portefeuille
Nous avons réalisé des gains sur plusieurs stratégies de produits dérivés cotés et augmenté notre exposition aux secteurs: haute technologie, santé, énergies renouvelables (Samsung,Atos,Stmicro,Orsted et Sartorius)
Perspective et stratégie
Les conditions de politique monétaire encore favorables. Les importants investissements gouvernementaux prévus pour les prochaines années devraient apporter un soutien significatif à l'économie et à la rentabilité des entreprises, compensant en partie les effets négatifs produits par la perspective d'une hausse générale de la fiscalité, décidée par le G20. L'équipe a augmenté le pourcentage de probabilité d'un scénario de forte croissance; la Réserve fédérale et le marché s'attendent à une augmentation du danger inflationniste plus durable que prévu.

Translation (FRES, 2021-06-30):
#  Comentarios
Retrospectiva del mercado
En el 2Q/2021 hubo un avance de la inmunización en los países desarrollados. La fuerte demanda resultante ha provocado una escasez de oferta en varios sectores. La inflación se situó muy por encima del umbral del 2% fijado por el banco central US.
Contribución al rendimiento y cambios en la cartera
Avanzamos en varias estrategias de derivados cotizados y aumentamos nuestra exposición a la alta tecnología, la sanidad y las energías renovables (Samsung, Atos, Stmicro, Orsted y Sartorius).
Previsión y estrategia
Las condiciones todavía favorables de la política monetaria y las grandes inversiones gubernamentales previstas para los próximos años deberían proporcionar un importante apoyo a la economía y a la rentabilidad de las empresas, compensando en parte los efectos negativos de una posible subida generalizada de impuestos, decidida por el G20. En consecuencia, el equipo ha aumentado la probabilidad de su escenario de fuerte crecimiento, con el corolario de un aumento del riesgo inflacionario más duradero de lo esperado por la Reserva Federal y el mercado.
#  Statistique
Allianz AG	DE	1.99
Nestle SA	CH	1.78
Schindler Holding AG PS	CH	1.75
SAP SE	DE	1.61
STMicroelectronics NV	NL	1.55

Translation (FRES, 2021-06-30):
#  Estadística
Vola. fondos/benchmark (%)	9.95 / n.a.1 Information	n.a. /
Allianz AG	DE	1.99
Nestle SA	CH	1.78
Schindler Holding AG PS	CH	1.75
SAP SE	DE	1.61
STMicroelectronics NV	NL	1.55
#  Répartition par secteur
Finance Consommation non cyclique
Industrie Services aux collectivités Consommation cyclique Communications
Liquidité Matériaux de base

Translation (FRES, 2022-08-31):
#  Distribución por sectores en %
Financiero Bienes de consumo, No-Cíclico
Industrial Servicios Públicos
Bienes de consumo, Cíclico
Comunicaciones
Liquidez Materiales Básicos
#  Evolution de la valeur liquidative en %
10
5
0
-5
-10
-15
2018	2019	2020	2021	2022
Perf. parts A	Perf. parts A dès déb.

Translation (FRES, 2022-08-31):
#  Evolución del valor en %
10
5
0
-5
-10
-15
2018	2019	2020	2021	2022
Rend. clase A	Rend. clase A de lanz.
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -11.62 | -1.40 | -2.61 | -5.56 | -13.60 | -2.97 | -3.09 | n.a. | n.a. |
| BM | -10.84 | -0.57 | -2.45 | -5.85 | -11.85 | -1.11 | n.a. | n.a. | n.a. |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
#  Evolution de la valeur liquidative en %
10
5
0
-5
-10
-15
2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Perf. parts K	Perf. parts K dès déb.

Translation (FRES, 2022-08-31):
#  Evolución del valor en %
10
5
0
-5
-10
-15
2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -11.57 | -3.49 | -3.05 | -7.85 | -12.73 | -4.21 | -2.09 | n.a. | -1.20 |
| BM | -10.58 | -3.76 | -2.98 | -7.44 | -11.58 | -3.52 | -1.00 | n.a. | -0.79 |
| Rend. | 31.08.2021 | 31.08.2020 | 31.08.2019 | 31.08.2018 | 31.08.2017 |

Rend. clase K	Rend. clase K de lanz.
#  Données principales		 VNI	EUR 92.60
Actif net du fonds	EUR 622.33 Mio.
Devise de référence	EUR
Devises disponibles	EUR, CHF, USD Catégorie de parts	K (capitalisation) Bloomberg Ticker	JBFILEK LX Numéro de valeur ISIN	LU1079023096 Numéro de valeur CH24725722
Société de Gestion	Bank Julius Bär & Co. AG Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis21.07.2014
Introduction de part18.04.2016
Domicile	Luxembourg
Benchmark	ICE BofA 1-10 Year Euro Corporate Index (ER05)
Total Expense Ratio	0.65% (30.06.2022) Commission de gestion 0.50% Investissement minimal EUR 500'000
Commission	d'émission: max. 5.00%
|  | p.a. | p.a. | p.a. début, p.a. |
| --- | --- | --- | --- |
| Fonds | -11.57 | -3.49 | -3.05 | -7.85 | -12.73 | -4.21 | -2.09 | n.a.  -1.20 |
| BM | -10.58 | -3.76 | -2.98 | -7.44 | -11.58 | -3.52 | -1.00 | n.a.  -0.79 |
| Perf. | 31.08.2021 | 31.08.2020 | 31.08.2019 | 31.08.2018 | 31.08.2017 |
| glissante | - 31.08.2022 | - 31.08.2021 | - 31.08.2020 | - 31.08.2019 | - 31.08.2018 |
| Fonds | -12.73 | 2.52 | -1.75 | 4.90 | -2.43 |
| BM | -11.58 | 2.43 | -0.83 | 5.64 | 0.21 |

en %en	YTD	1M	3M	6M	1A	3A
5A	10A
dès
de rachat: max. 3.00%2
Enregistrés en	AT BE BH CH DE ES FR GB IE IT LU
NL SE
2 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.
| Titre | Taux d'intér. |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| Barclays PLC | 2.000% | EUR | 1.41 |
| ANZ 1 1/8 11/21/29 | 1.125% | EUR | 1.11 |
| SHBASS 1 5/8 03/05/29 | 1.625% | EUR | 1.10 |
| SEB 0 3/8 06/21/28 | 0.375% | EUR | 1.09 |
| Autoroutes Sud de la France SA | 1.375% | EUR | 0.91 |
| BNP 0 7/8 08/31/33 | 0.875% | EUR | 0.89 |
| ISPIM 0 5/8 02/24/26 | 0.625% | EUR | 0.87 |
| GE 1 1/2 05/17/29 | 1.500% | EUR | 0.86 |

Translation (FRES, 2022-08-31):
#  Datos básicos		 Valor liquidativo neto	EUR 92.60
Patrimonio del fondo	EUR 622.33 mlls.
Moneda base	EUR
Monedas disponibles	EUR, CHF, USD Participaciones	K (acumulativa)
Bloomberg Ticker	JBFILEK LX
Código ISIN	LU1079023096
Código de valor CH24725722
Gestor de inversiones	Bank Julius Bär & Co. AG Gestión del fondo	GAM (Luxembourg) S.A.
Banco depositario	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Estructura jurídica	SICAV de derecho luxemburgués Fecha de lanzamiento	21.07.2014
Introducción de acción	18.04.2016 Domicilio	Luxemburgo
Índice	ICE BofA 1-10 Year Euro Corporate Index (ER05)
Total Expense Ratio	0.65% (30.06.2022) Comisión de gestión	0.50%
Inversión mínima	EUR 500'000
Comisión	de emisión: max. 5.00% de retirada: max. 3.00%2
Registrados en	AT BE BH CH DE ES FR GB IE IT LU
NL SE
2 
Solo en caso de que no se cobrase una comisión de emisión.
#  Evolution de la valeur liquidative en %
75
50
25
0
-25
2012  2013  2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021
Perf. parts K	Perf. parts K dès déb.
| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M	1A | 3A p.a. | 5A p.a. | 10A p.a. | dès début, p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 10.24 | -2.23 | -0.66 | 3.74  17.94 | 6.94 | 5.88 | n.a. | 6.07 |

Translation (FRES, 2021-09-30):
#  Evolución del valor en %
75
50
25
0
-25
2012  2013  2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021
Rend. clase K	Rend. clase K de lanz.