OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Section 3 Fund management
- The Company purchases and manages assets in its own name for the joint account of the investors with due and proper skill, probity, care and diligence. In performing its functions, the Company shall act independently of the depositary and exclusively in the interests of investors.
- The Company shall be entitled to use the funds invested by the investors to acquire assets, dispose of such assets, and reinvest the proceeds; the Company shall also be authorised to perform any other legal actions resulting from the management of the assets.
- The Company may neither grant money loans nor enter into any obligations in connection with a contract of surety or guarantee for the joint account of the investors; it may not sell assets in accordance with Articles 10, 11 and 16 of the EU Regulation which, at the time of conclusion of the transaction, are not held by the UCITS fund. Article 13 of the EU Regulation remains unaffected. The Company may not invest directly or indirectly, for example through derivatives or indices, in equities or commodities, lend or borrow assets, and otherwise make no other transactions that would encumber the assets of the UCITS Fund.

Translation (ENDE, 2020-03-26):
§ 3 Fondsverwaltung
- Die Gesellschaft erwirbt und verwaltet die Vermögensgegenstände im eigenen Namen für gemeinschaftliche Rechnung der Anleger mit der gebotenen Sachkenntnis, Redlichkeit, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit. Sie handelt bei der Wahrnehmung ihrer Aufgaben unabhängig von der Verwahrstelle und ausschließlich im Interesse der Anleger.
- Die Gesellschaft ist berechtigt, mit dem von den Anlegern eingelegten Geld die Vermögensgegenstände zu erwerben, diese wieder zu veräußern und den Erlös anderweitig anzulegen; sie ist ferner ermächtigt, alle sich aus der Verwaltung der Vermögensgegenstände ergebenden sonstigen Rechtshandlungen vorzunehmen.
- Die Gesellschaft darf für gemeinschaftliche Rechnung der Anleger Gelddarlehen weder gewähren noch aufnehmen, noch Verpflichtungen aus einem Bürgschafts- oder einem Garantievertrag eingehen; sie darf keine Vermögensgegenstände nach Maßgabe der Art. 10, 11 und 16 der EU-Verordnung verkaufen, die im Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses nicht zum OGAW-Sondervermögen gehören. Art. 13 der EU-Verordnung bleibt unberührt. Die Gesellschaft darf weder direkt noch indirekt, etwa über Derivate oder Indizes, in Aktien oder Rohstoffe investieren, Vermögenswerte verleihen oder leihen und ansonsten keine anderen Geschäfte tätigen, die die Vermögenswerte des OGAW-Sondervermögens belasten würden.
Section 4 Investment principles
The UCITS Fund is invested, directly or indirectly, in accordance with the principle of risk diversification. The Company shall only acquire assets on behalf of the UCITS fund from which income and/or growth can be expected. The Company shall specify in the SITC which assets may be acquired for the UCITS fund.
Section 5 Money market instruments
- Provided the SITC do not contain any further restrictions, the Company may acquire – for the account of the UCITS fund – financial instruments normally traded on the money markets, provided, on the issue date, they have a legal maturity of not more than 397 days or, at the time of their acquisition for the UCITS Fund, have a maximum residual term not exceeding 397 days (money market instruments).

Translation (ENDE, 2020-03-26):
§ 4 Anlagegrundsätze
Das OGAW-Sondervermögen wird unmittelbar oder mittelbar nach dem Grundsatz der Risikomischung angelegt. Die Gesellschaft soll für das OGAW-Sondervermögen nur solche Vermögensgegenstände erwerben, die Ertrag und/oder Wachstum erwarten lassen. Sie bestimmt in den BAB, welche Vermögensgegenstände für das OGAW-Sondervermögen erworben werden dürfen.
§ 5 Geldmarktinstrumente
- Sofern die BAB keine weiteren Einschränkungen vorsehen, darf die Gesellschaft für Rechnung des OGAW-Sondervermögens Instrumente, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, erwerben, sofern diese bei der Emission die rechtliche Fälligkeit von nicht mehr als 397 Tagen oder zum Zeitpunkt ihres Erwerbs für das OGAW-Sondervermögen eine restliche Laufzeit von höchstens 397 Tagen haben („Geldmarktinstrumente“).
Basic forms of derivatives are:
- futures contracts on the underlyings in accordance with Article 13 a) of the EU Regulation;
- options or warrants on the underlying pursuant to Article 13 a) of the EU Regulation and on futures contracts as described in a), provided such options or warrants have the following features:
	- they can be exercised either during their whole lifetime or at the end of the lifetime and
	- the value of the option at the time of exercise is linearly dependent on the positive or negative difference between the strike price and the market price of the underlying and will be zero if the difference is negative;

Translation (ENDE, 2020-03-26):
Grundformen von Derivaten sind:
- Terminkontrakte auf die Basiswerte nach Art. 13 a) der EU-Verordnung;
- Optionen oder Optionsscheine auf die Basiswerte nach Art. 13 a) der EU-Verordnung und auf Terminkontrakte nach Buchstabe a), wenn sie die folgenden Eigenschaften aufweisen:
	- eine Ausübung ist entweder während der gesamten Laufzeit oder zum Ende der Laufzeit möglich und
	- der Optionswert hängt zum Ausübungszeitpunkt linear von der positiven oder negativen Differenz zwischen Basispreis und Marktpreis des Basiswerts ab und wird null, wenn die Differenz das andere Vorzeichen hat;
Risks in connection with collateral management, e.g. operational and legal risks, must be calculated, controlled and reduced through risk management.
In cases involving transfers of rights, the relevant collateral should be held in safe-keeping by the Feeder Fund’s depositary. In other types of collateral agreements, the collateral may be held by a third party who is subject to supervision and is not connected with the provider of the collateral.
If the Feeder Fund receives collateral of at least 30% of the Feeder Fund’s value, an appropriate stress test strategy is applied. This is intended to ensure that stress tests are carried out on a regular basis, both under normal and under exceptional liquidity conditions, in order that the Feeder Fund can assess the liquidity risk associated with the collateral. The strategy for liquidity stress tests should include requirements relating to the following aspects as a minimum:
- Concept for the stress test scenario analysis, including calibration, certification and sensitivity analysis;
- Empirical approach to the impact assessment, including back-testing of liquidity risk assessments;
- Reporting frequency and reporting thresholds/loss tolerance threshold(s);
- Measures for containing losses, including haircut strategy and gap-risk protection.

Translation (ENDE, 2021-03-10):
Risiken im Zusammenhang mit der Sicherheitenverwaltung, z.B. operationelle und rechtliche Risiken, sind durch das Risikomanagement zu ermitteln, zu steuern und zu mindern.
In Fällen von Rechtsübertragungen sollten die entgegengenommenen Sicherheiten von der Verwahrstelle des Feederfonds verwahrt werden. Für andere Arten von Sicherheitsvereinbarungen können die Sicherheiten von einem Dritten verwahrt werden, der einer Aufsicht unterliegt und mit dem Sicherheitengeber in keiner Verbindung steht.
Wenn der Feederfonds Sicherheiten von mindestens 30 % des Wertes des Feederfonds entgegennimmt, kommt eine angemessene Stressteststrategie zur Anwendung, um sicherzustellen, dass sowohl unter normalen als auch unter außergewöhnlichen Liquiditätsbedingungen regelmäßig Stresstests durchgeführt werden, damit der Feederfonds das mit der Sicherheit verbundene Liquiditätsrisiko bewerten kann. Die Strategie für Liquiditätsstresstests sollte mindestens Vorgaben zu folgenden Aspekten beinhalten:
- Konzept für die Stresstest-Szenarioanalyse, einschließlich Kalibrierungs-, Zertifizierungs- und Sensitivitätsanalyse;
- empirischer Ansatz für die Folgenabschätzung, einschließlich Backtesting von Liquiditätsrisikoeinschätzungen;
- Berichtshäufigkeit und Meldegrenzen/Verlusttoleranzschwelle(n);
- Maßnahmen zur Eindämmung von Verlusten, einschließlich Haircut-Strategie und Gap-Risiko-Schutz.
* Benchmark: 70% BLOOMBERG BARCLAYS CAPITAL EURO-AGGREGATE: 1-10 YEAR RETURN, 30% MSCI EUROPE EUR TOTAL RETURN (NET) REBASED LAST BUSINESS DAY OF MONTH IN EUR
Calculation basis: Net asset value per unit (front-end loads excluded), distributions – if any – reinvested. Calculation using the BVI method. Important note: The fund’s or individual unit classes’ performance in the past does not permit any forecast for the future.
Performance figures for the unit class Multi Asset 30 CT (EUR) are not yet available.

Translation (ENDE, 2020-03-26):
* Vergleichsindex: 70% BLOOMBERG BARCLAYS CAPITAL EURO-AGGREGATE: 1-10 YEAR RETURN, 30% MSCI EUROPE EUR TOTAL RETURN (NET) REBASED LAST BUSINESS DAY OF MONTH IN EUR
Berechnungsbasis Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); ggf. Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach BVI-Methode.
Wichtiger Hinweis: Die historische Wertentwicklung des Fonds bzw. der einzelnen Anteilklassen ermöglicht keine Prognose für die zukünftige Wertentwicklung.
Für die Anteilklasse Multi Asset 30 CT (EUR) kann eine Wertentwicklung noch nicht angegeben werden.
## Investment Principles and Investment Restrictions
The Company may acquire the following assets for the UCITS fund:
- Securities as specified in section 5 of the “General Investment Terms and Conditions”, albeit only those of the following classes:
	- Interest-bearing securities, in particular government bonds, mortgage bonds (Pfandbriefe) and similar foreign bonds issued by financial institutions and secured by a land charge, municipal bonds, zero-coupon bonds, variable rate bonds, convertible bonds and warrant bonds, corporate bonds, certificated asset-backed securities and mortgage-backed securities, as well as other bonds linked to an asset pool.

Translation (ENDE, 2021-06-01):
## Anlagegrundsätze und Anlagegrenzen
Die Gesellschaft darf für das OGAW-Sondervermögen folgende Vermögensgegenstände erwerben:
- Wertpapiere gemäß § 5 der „Allgemeinen Anlagebedingungen“, jedoch nur solche der nachstehend bezeichneten Gattungen:
	- Verzinsliche Wertpapiere, insbesondere Staatsanleihen, Pfandbriefe und ähnliche ausländische, von Kreditinstituten begebene grundpfandrechtlich gesicherte Schuldverschreibungen, Kommunalschuldverschreibungen, Nullkuponanleihen, variabel verzinsliche Anleihen, Wandelschuldverschreibungen und Optionsanleihen, Unternehmensanleihen, wertpapiermäßig ausgestaltete Asset-Backed Securities und Mortgage-Backed Securities sowie weitere Anleihen, die mit einem Sicherungsvermögen verknüpft sind; dabei kann sich die Gesellschaft je nach Einschätzung der Marktlage sowohl auf eine einzige oder auf mehrere der genannten Wertpapiergattungen konzentrieren als auch breit übergreifend investieren.
	- Aktien und Aktien gleichwertige Papiere, aber nur soweit sie in Ausübung von Wandlungs-, Bezugs- und Optionsrechten bei Wandelschuldverschreibungen und Optionsanleihen erworben werden; so erworbene Aktien und Aktien gleichwertige Papiere sind jedoch innerhalb von sechs Monaten zu verkaufen.
	- Indexzertifikate und andere Zertifikate, deren Risikoprofil mit den unter Buchstabe a) genannten Vermögensgegenständen oder mit den Anlagemärkten korreliert, denen diese Vermögensgegenstände zuzuordnen sind.
The all-in fee may be withdrawn from the fund’s assets at any time.
In addition to the fee listed above, the following expenses shall be charged to the fund:
- costs incurred in connection with the use of securities lending programmes in line with current banking practice. In this case, the Company shall ensure that the costs of securities lending shall in no case exceed the income resulting from such transactions,
- costs for the assertion and enforcement of claims which are related to the fund and seem to be justified, and costs for the defence of claims which are related to the fund and do not seem to be justified,
- costs for the verification, assertion and enforcement of claims that appear to be justified for reducing, offsetting and/or reimbursing withholding taxes or other taxes and/or fiscal charges.
- taxes arising in connection with the fees payable to the Company, the depositary and third parties, in connection with the expenses set out in sub-section 2 nos. 2a) and b) and in connection with management and custody,
- in addition to the aforementioned fees and expenses, the costs arising in connection with the acquisition and sale of assets are charged to the fund.

Translation (ENDE, 2021-03-10):
Die Pauschalvergütung kann dem Fonds jederzeit entnommen werden.
Neben der oben genannten Vergütung gehen die folgenden Aufwendungen zulasten des Fonds:
- die im Zusammenhang mit der Inanspruchnahme bankenüblicher Wertpapierdarlehensprogramme entstehende Kosten. Die Gesellschaft stellt in diesem Fall sicher, dass die Kosten aus Wertpapier-Darlehen die aus solchen Geschäften resultierenden Erträge in keinem Fall übersteigen,
- Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung berechtigt erscheinender, dem Fonds zuzuordnender Rechtsansprüche sowie für die Abwehr unberechtigt erscheinender, auf den Fonds bezogener Forderungen,
- Kosten für die Prüfung, Geltendmachung und Durchsetzung berechtigt erscheinender Ansprüche auf Reduzierung, Anrechnung bzw. Erstattung von Quellensteuern oder anderer Steuern bzw. fiskalischer Abgaben.
- Steuern, die anfallen im Zusammenhang mit den an die Gesellschaft, die Verwahrstelle und Dritte zu zahlenden Vergütungen, im Zusammenhang mit den vorgenannten Punkten 1 und 2 genannten Aufwendungen und im Zusammenhang mit der Verwaltung und Verwahrung,
- Neben den vorgenannten Vergütungen und Aufwendungen werden dem OGAW-Sondervermögen die in Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehenden Kosten belastet.
# Overview
Structure
RP Rendite Plus was established under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg as an open-ended investment company with variable share capital (Société d’Investissement à Capital Variable – SICAV).
The Company is an umbrella fund, and as such offers investors the opportunity to invest in a selection of different subfunds. Each of these subfunds has an independent portfolio of transferable securities and other legally admissible assets that are managed in accordance with specific investment objectives. Each subfund is treated as a separate entity in relation to the shareholders. In derogation of Article 2093 of the Luxembourg Civil Code, the assets of a specific subfund only cover the debts and obligations of that subfund, even those that exist in relation to third parties.
Selection of Investments
Investors may choose from the following Subfunds.

Translation (ENDE, 2019-11-04):
# Überblick
Struktur
Die RP Rendite Plus wurde als eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach luxemburgischem Recht gegründet (Société d’Investissement à Capital Variable – SICAV).
Die Gesellschaft ist ein Umbrella-Fonds und bietet als solcher seinen Anlegern die Möglichkeit, in eine Auswahl verschiedener Teilfonds zu investieren. Jeder dieser Teilfonds hat ein eigenständiges Portfolio aus übertragbaren Wertpapieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten, das nach spezifischen Anlagezielen verwaltet wird. Im Verhältnis der Anteilinhaber untereinander wird jeder Teilfonds als eine gesonderte Einheit behandelt. Auch im Verhältnis zu Dritten decken – abweichend von Artikel 2093 des Luxemburger Zivilgesetzbuches – die Aktiva eines bestimmten Teilfonds nur die Schulden und Verpflichtungen, die diesen Teilfonds betreffen.
Anlageauswahl
Anleger können aus folgenden Teilfonds wählen.
### Income Equalisation Procedure
The Management Company uses an income equalisation procedure for the share classes of the Subfunds. This means that the proportional income and realised capital gains/ losses accruing during the financial year which the acquirer of shares must pay as part of the subscription price and which the seller of shares receives as payment as part of the redemption price is continuously netted. The expenses incurred are taken into account in calculating the income equalisation.
The income equalisation procedure is used to adjust for fluctuations in the relationship between income and realised capital gains/losses on the one hand, and other assets on the other, that are caused through net inflows or outflows due to the sale or redemption of shares. Otherwise, every net inflow of cash would reduce the share of income and realised capital gains/loss on the asset value of a subfund and each outflow would increase it.

Translation (ENDE, 2019-11-04):
### Ertragsausgleichsverfahren
Die Gesellschaft wendet für die Anteilklassen der Teilfonds ein sogenanntes Ertragsausgleichsverfahren an. Das bedeutet, dass die während des Geschäftsjahres angefallenen anteiligen Erträge und realisierten Kapitalgewinne /-verluste, die der Anteilerwerber als Teil des Ausgabepreises bezahlen muss und die der Verkäufer von Anteilscheinen als Teil des Rücknahmepreises vergütet erhält, fortlaufend verrechnet werden. Bei der Berechnung des Ertragsausgleichs werden die angefallenen Aufwendungen berücksichtigt.
Das Ertragsausgleichsverfahren dient dazu, Schwankungen im Verhältnis zwischen Erträgen und realisierten Kapitalgewinnen /-verlusten einerseits und sonstigen Vermögensgegenständen andererseits auszugleichen, die durch Nettomittelzuflüsse oder Nettomittelabflüsse aufgrund von Anteilverkäufen oder -rückgaben verursacht werden. Denn jeder Nettomittelzufluss liquider Mittel würde andernfalls den Anteil der Erträge und realisierten Kapitalgewinne / -verluste am Inventarwert eines Teilfondsvermögens verringern, jeder Abfluss ihn vermehren.
##### Specific Risks of (Indirect) Investment in Private Equity Assets
While assets that are issued by companies operating in the area of private equity may be listed on an exchange, the investments these companies make in private equity (private equity companies) are not usually traded on an exchange. Companies operating in the area of private equity may acquire a number of different kinds of assets in the framework of investing in private equity companies; in particular, such investments may represent, from the point of view of the private equity company, shareholders’ equity, hybrid equity or debt. The capital made available may in particular be subordinate to other creditors of the private equity company.
Particular reasons for investing in private equity companies may be:
- financing for the implementation of new product or business ideas of newly formed companies when they are being established or as part of subsequent development (venture capital),
- financing the acquisition of companies (buy-out investments), potentially with the participation of the management of the private equity company and possibly with substantial use of debt,
- financing of special situations (special situations investments), such as immediately before or after an IPO, a corporate crisis or a restructuring.

Translation (ENDE, 2019-11-04):
#### Spezifische Risiken bei (indirekter) Investition in Private Equity-Anlagen
Vermögenswerte, die von im Bereich Private Equity tätigen Unternehmen ausgestellt werden, können zwar börsennotiert sein, jedoch sind die von diesen Unternehmen getätigten Anlagen in Private Equity (Private Equity-Unternehmen) regelmäßig nicht börsengehandelt. Im Bereich Private Equity tätige Unternehmen können im Rahmen der Investition in Private Equity-Unternehmen die verschiedensten Arten von Vermögenswerten erwerben, insbesondere kann die Investition sich aus Sicht des Private Equity-Unternehmens als Eigen-, Hybrid- oder Fremdkapital darstellen. Das zur Verfügung gestellte Kapital kann insbesondere auch nachrangig gegenüber anderen Gläubigern des Private Equity-Unternehmens ausgestaltet sein.
Anlässe für Beteiligungen an Private Equity-Unternehmen können insbesondere sein:
- Finanzierung zur Umsetzung neuer Produkt oder Geschäftsideen neu gegründeter Unternehmen bei Gründung und im Zuge der späteren Entwicklung (sogenanntes Venture Capital),
- Finanzierung der Übernahme von Unternehmen (sogenannte Buy-out-Anlagen), ggf. unter Beteiligung des Managements des Private Equity-Unternehmens sowie ggf. unter wesentlichem Einsatz von Fremdkapital,
- Finanzierung von Sondersituationen (sogenannte Special Situations-Anlagen), wie z. B. unmittelbar vor oder nach einem Börsengang, einer Unternehmenskrise oder einer Neustrukturierung.
### Available Documentation
Photocopies of the following documents are available at no charge at the registered office of the Company, at the Luxembourg branch of the Management Company, at the Management Company or at the Distributors and Paying and Information Agents during normal business hours on each business day:
- Articles of Incorporation of the Company;
- the management agreement between the Company and the Management Company;
- the central administration agreement between the Company and the Central Administration Agent;
- the depositary agreement between the Company and the Depositary;
- the Paying and Information Agent agreements between the Company or the Management Company and the Paying and Information Agents;
- current reports and financial statements in accordance with the chapter entitled “General Meetings of Shareholders and Reports to Shareholders”;
- the currently valid versions of the Luxembourg law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment and the law relating to trading companies of 10 August 1915;
- the sales prospectus;
- the key investor information.

Translation (ENDE, 2019-11-04):
### Verfügbare Unterlagen
Fotokopien der folgenden Unterlagen sind während der üblichen Geschäftszeiten an jedem Geschäftstag kostenlos am Sitz der Gesellschaft, bei der Luxemburger Zweigniederlassung der Verwaltungsgesellschaft, bei der Verwaltungsgesellschaft, oder bei den Vertriebsgesellschaften und Zahl- und Informationsstellen erhältlich:
- Satzung der Gesellschaft;
- Verwaltungsvertrag zwischen der Gesellschaft und der Verwaltungsgesellschaft;
- Zentralverwaltungsvereinbarung zwischen der Gesellschaft und der Zentralverwaltung;
- Verwahrstellenvertrag zwischen der Gesellschaft und der Verwahrstelle;
- Zahl- und Informationsstellenvereinbarungen zwischen der Gesellschaft bzw. der Verwaltungsgesellschaft und den Zahl- und Informationsstellen;
- Aktuelle Berichte und Finanzaufstellungen gemäß Kapitel „Gesellschafterversammlungen und Berichte an die Anteilinhaber“;
- Luxemburger Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinschaftliche Anlagen und das Gesetz vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften in den geltenden Fassungen;
- Verkaufsprospekt;
- Wesentliche Anlegerinformationen.
For sovereign issuers, an insufficient Freedom House Index score is considered.
The Master Fund might invest in Securities baskets such as indices which can contain Securities falling under aforementioned exclusion criteria.
The current exclusion criteria may be updated from time to time and can be consulted on the website https://regulatory.allianzgi.com/ ESG/Exclusion_Specific_Sustainable.
To undertake this exclusion, various external data and research providers are used. The Master Fund’s Investment Manager intends to
- engage with the top 10 carbon emitting issuers of Securities included in the Master Fund,
- engage on climate transition with objective targets.

Translation (ENDE, 2022-03-31):
Bei staatlichen Emittenten wird ein unzureichender Freedom-House-Index-Wert berücksichtigt.
Der Masterfonds kann in Wertpapierkörbe wie Indizes investieren, die unter die oben genannten Ausschlusskriterien fallende Wertpapiere enthalten können.
Die aktuellen Ausschlusskriterien können gegebenenfalls aktualisiert werden und sind auf der Website https://regulatory.allianzgi.com/ ESG/Exclusion_Specific_Sustainable zu finden.
Um diesen Ausschluss vorzunehmen, werden verschiedene externe Daten- und Research-Anbieter herangezogen. Der Investmentmanager des Masterfonds, verfolgt die Absicht,
- sich bei den Top 10 der CO2-ausstoßenden Emittenten von im Teilfonds enthaltenen Wertpapieren zu engagieren,
- sich anhand von Zielsetzungen bezüglich eines Übergangs zu einer klimafreundlichen Entwicklung zu engagieren.