Upon the issue of Shares, each Portfolio will receive net proceeds in an amount per Share equal to the purchase price of such Shares (not including any Sales Charges).
The Fund is responsible for the payment of the following fees and expenses:
- A Management Fee to the Investment Adviser for its services and payable out of the assets of each Portfolio, as specified in the Supplement for such Portfolio, and generally payable monthly. This fee shall be charged on an annual percentage basis by reference to each Share Class' average daily net asset value. The Investment Adviser may also receive Redemption Charges and performance fees in respect of certain Portfolios as described in the applicable Supplement for the relevant Portfolio. The Investment Adviser or the Distributor (with the approval of the Investment Adviser) and/or its Sub-distributors and agents may give rebates as described under Section 11 “Distributor” in the Prospectus. Such rebates shall be paid out of the Management Fee;
- A fee to the Distributor for its services and payable out of the assets referable to the applicable Share Classes, as specified in Section 3 “Description of Share Classes” in the Prospectus and in the Supplement for the relevant Portfolio, and generally payable monthly. This fee shall be charged on an annual percentage basis by reference to each Share Class' average daily net asset value;
- All other operating expenses, which shall include any ongoing expenses such as fees payable to the Board of Directors, permanent representatives and other agents of the Fund, and certain other expenses, such as the fees and expenses of the Management Company, Depositary, Administrator, Registrar and Transfer Agent, entities appointed for processing, calculating and reporting risk measures to the Management Company; fees and expenses incurred by the Management Company, the Investment Adviser and relating to the Fund in respect of any reporting or filing obligations to any government or regulatory body with competent authority and certain legal and accounting expenses attributable to the Fund; expenses incurred by the Investment Adviser in connection with membership in investment company organisations including but not limited to the investment company institute (the “ICI”); and fees and expenses for the Fund’s fair valuation service providers, auditors and legal advisers; and any fees or expenses involved in registering and maintaining the registration of the Fund with any regulatory body or authority or stock exchange in the Grand Duchy of Luxembourg and in any other country, reporting, printing and publishing expenses, including the costs of offering , preparing, translating, printing, publishing, advertising and distributing the Prospectus, KIID, explanatory memoranda, periodical reports or registration statements and the costs of reports to Shareholders, Luxembourg subscription tax, duties, governmental and similar charges and other expenses that may be borne by the Fund in order to carry out its activity as more fully described in the Articles. In normal circumstances, the fees payable by each Portfolio to (i) the Management Company for its provision of risk management services, (ii) State Street for its provision of depositary and administrative services and (iii) RBC for its provision of registrar and transfer agency services shall not exceed in aggregate 50 basis points of each Portfolio’s total net assets.

Translation (ENDE, 2017-12-01):
Nach Ausgabe der Anteile erhält jedes Portfolio den Nettoerlös in einem Betrag je Anteil in Höhe des Kaufpreises dieser Anteile (ohne Ausgabeaufschlag).
Der Fonds ist für die Zahlung der folgenden Gebühren und Aufwendungen verantwortlich:
- Einer aus dem Vermögen der Portfolios und üblicherweise monatlich zahlbaren Verwaltungsgebühr an den Anlageberater für die von ihm erbrachten Leistungen, wie im Prospektzusatz für die Portfolios angegeben. Diese Vergütung wird mittels eines jährlichen Prozentsatzes bezogen auf den durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwert jeder Anteilklasse berechnet. Der Anlageberater erhält darüber hinaus unter Umständen Rücknahmegebühren und Performancegebühren für bestimmte Portfolios gemäß der Beschreibung in der entsprechenden Ergänzung des jeweiligen Portfolios. Der Anlageberater oder die Vertriebsstelle (mit der Zustimmung des Anlageberaters) und/oder ihre Untervertriebsstellen und Beauftragten können Nachlässe gewähren, wie in Kapitel 11 „Vertriebsstelle“ des Prospekts beschrieben. Solche Nachlässe werden aus der Verwaltungsgebühr finanziert;
- einer aus dem Vermögen, das den betreffenden Anteilklassen zuzurechnen ist, üblicherweise monatlich zahlbaren Gebühr an die Vertriebsstelle für ihre Leistungen, wie im Kapitel 3 „Beschreibung der Anteilklassen“ im Prospekt und im Prospektzusatz für das jeweilige Portfolio angegeben. Diese Vergütung wird mittels eines jährlichen Prozentsatzes bezogen auf den durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwert jeder Anteilklasse berechnet;
- alle sonstigen Betriebskosten, einschließlich aller laufenden Aufwendungen, wie die Vergütungen der Mitglieder des Verwaltungsrates, der ständigen Vertreter und sonstigen Beauftragten des Fonds, sowie bestimmte andere Aufwendungen, darunter die Gebühren und Kosten der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, der Verwaltungsstelle, der Register- und Transferstelle, der mit der Durchführung und Berechnung von Risikomaßnahmen und der diesbezüglichen Berichterstattung gegenüber der Verwaltungsgesellschaft beauftragten Unternehmen, alle der Verwaltungsgesellschaft und dem Anlageberater im Zusammenhang mit Melde- oder Anzeigepflichten gegenüber einer Behörde oder Regulierungsstelle mit entsprechender Zuständigkeit in Bezug auf den Fonds entstandenen Gebühren und Aufwendungen sowie bestimmte auf den Fonds entfallende Rechts- und Buchführungskosten, Aufwendungen, die dem Anlageberater im Zusammenhang mit seiner Mitgliedschaft in Organisationen von Investmentgesellschaften wie dem Investment Company Institute (das „ICI“) entstehen, sowie die Honorare und Aufwendungen für die Marktwert-Informationsdienste, Abschlussprüfer und Rechtsberater des Fonds, alle Gebühren und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Eintragung bzw. Zulassung und der Aufrechterhaltung der Eintragung bzw. Zulassung des Fonds bei Regulierungsstellen, Behörden oder Börsen im Großherzogtum Luxemburg und in anderen Ländern, Aufwendungen für Berichte, Druck und Veröffentlichung einschließlich der Kosten für Angebot, Erstellung, Übersetzung, Druck, Veröffentlichung, Werbung und Verbreitung von Verkaufsprospekt, KIID, erläuternden Mitteilungen, regelmäßigen Berichten oder Börsenzulassungsunterlagen und die Kosten der Berichte an die Anteilinhaber, Luxemburger Zeichnungssteuer, Abgaben, staatliche und ähnliche Gebühren und andere Aufwendungen, die ggf. vom Fonds zur Ausführung seiner Geschäftstätigkeit, wie in der Satzung näher beschrieben, getragen werden. Unter normalen Umständen dürfen die von jedem Portfolio an (i) die Verwaltungsgesellschaft für die Erbringung von Risikomanagementdienstleistungen, (ii) State Street für die Erbringung von Verwahrungs- und administrativen Dienstleistungen und (iii) RBC für die Erbringung von Registerstellen- und Transferstellendienstleistungen zu zahlenden Gebühren insgesamt 50 Basispunkte des jeweiligen Gesamtnettovermögens jedes Portfolios nicht übersteigen.