# Remuneration
| Fee for administration, custodian and risk management |
| --- |
| max. 0.35 % p.a. plus a maximum of CHF 80,000 |

| Asset management fee |
| --- |
| max. 1.50 % p.a. |

| Performance Fee |
| --- |
| 20 % of the outperformance above the hurdle rate Hurdle rate: 8 % p.a. High-watermark principle |

| Service Fee |
| --- |
| max. CHF 2,500 p.a. |

Total Expense Ratio (TER 1)
| (without Performance) |
| --- |
| 1.82 % p. a. | Class CHF |
| 1.78 % p. a. | Class USD |

Performance Fee in % of net assets
| 2.5G % p.a. | Class CHF |
| --- | --- |
| 3.G3 % p.a. | Class USD |

Total Expense Ratio (TER 2) (with Performance Fee)
| 4.38 % p. a. | Class CHF |
| --- | --- |
| 5.41 % p. a. | Class USD |

A portfolio management commission may be paid from the fee for asset management.
The total expense ratio ("TER") is calculated using the "ongoing charges" calculation method, taking account of the TER of investments in target funds if the present fund is also substantially invested in target funds. Insofar as performance-related remuneration ("performance fee") was applicable to the period under report, this shall also be reported separately as a percentage of the average net assets. In this case, TER2 shall be reported in addition to TER1, corresponding to the sum of TER1 as well as the percentage share of the performance fee.
Transaction fee
The fund bears all the incidental costs arising out of the administration of the fund assets in association with the purchase and sale of the investments. The transaction costs encompass brokerage, commission, stamp duties, taxes and third-party fees incurred during the period under report. These costs shall be offset directly against the cost and sales value of the investments concerned.
During the period under report transaction costs totalling USD 44G,1G7.17 were incurred

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Entschädigungen
| Gebühr für Administration, Verwahrstelle und Risikomanagement |
| --- |
| max. 0.35 % p. a. plus höchstens CHF 80'000 |

| Gebühr für Vermögensverwaltung |
| --- |
| max. 1.50 % p. a |

| Performance Fee |
| --- |
| 20 % der Outperformance über der Hurdle Rate Hurdle Rate: 8 % p. a. High-Watermark-Prinzip |

| Service Fee |
| --- |
| max. CHF 2'500 p. a. |

Total Expense Ratio (TER 1)
| (ohne Performance Fee) |
| --- |
| 1.82 % p. a. | Klasse CHF |
| 1.78 % p. a. | Klasse USD |

Performance Fee in % des Nettovermögens
| 2.5G % p.a. | Klasse CHF |
| --- | --- |
| 3.G3 % p.a. | Klasse USD |

Total Expense Ratio (TER 2) (mit Performance Fee)
| 4.38 % p. a. | Klasse CHF |
| --- | --- |
| 5.41 % p. a. | Klasse USD |


#### Aus der Gebühr für Vermögensverwaltung kann eine Bestandespflegekommission ausgerichtet werden.
Die Berechnung des Total Expense Ratio ("TER") erfolgt anhand der Berechnungsmethode der "Ongoing Charges" unter Berücksichtigung der TER von Investments in Zielfonds, wenn der vorliegende Fonds substantiell auch in Zielfonds investiert ist. Sofern eine performanceabhängige Vergütung ("Performance Fee") im Berichtszeitraum zur Anwendung gelangte, wird auch diese gesondert als prozentualer Anteil des durchschnittlichen Nettovermögens ausgewiesen. In diesem Fall wird zusätzlich zur TER1 auch die TER2 ausgewiesen, welche der Summe der TER1 sowie des prozentualen Anteils der Performance Fee entspricht.
Transaktionskosten
Der Fonds trägt sämtliche aus der Verwaltung des Vermögens erwachsende Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen. Die Transaktionskosten umfassen Courtagen, Maklergebühren, Stempelgebühren, Steuern und fremde Gebühren die im Berichtszeitraum entstanden sind.

#### Im Berichtszeitraum sind Transaktionskosten in der Höhe von USD 44G’1G7.17 entstanden.