OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# General
The statements on taxation contained below are by way of a general guide to potential investors and Shareholders only regarding the law and practice in force in the relevant jurisdiction at the date of this document and do not constitute tax or legal advice. As is the case with any investment, there can be no guarantee that the tax position or proposed tax position prevailing at the time an investment in the Sub-Fund is made will endure indefinitely.
Prospective Shareholders should familiarise themselves with and, where appropriate, take advice on the laws and regulations (such as those relating to taxation and exchange controls) applicable to the subscription for, and the holding and repurchase of, Shares in the places of their citizenship, residence and domicile.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Allgemeines
Die nachstehenden Ausführungen zur Besteuerung stellen einen allgemeinen Leitfaden für Anteilinhaber und potenzielle Anleger dar und betreffen ausschließlich die in der jeweiligen Gerichtsbarkeit zum Datum dieses Prospektes geltende Rechtslage und Praxis; diese Ausführungen stellen keine Steuer- oder Rechtsberatung dar. Wie bei allen Anlagen kann nicht garantiert werden, dass die tatsächliche oder voraussichtliche steuerliche Situation zum Zeitpunkt einer Anlage in den Teilfonds auf unbestimmte Zeit gelten wird.
Zukünftige Anteilinhaber sollten sich mit den Gesetzen und Vorschriften (z. B. betreffend die Besteuerung und Devisenkontrollen), die in den Ländern ihrer Staatsbürgerschaft, ihres Wohnsitzes und ihres Domizils auf die Zeichnung, das Halten und die Rücknahme von Anteilen Anwendung finden, vertraut machen.
# Shareholders
Shareholders who are Exempted Irish Investors in respect of whom the appropriate declarations have been made will not be subject to tax on any distributions from the Company or any gain arising on repurchase or transfer of their Shares provided the Shares are not held through a branch or agency in Ireland. No tax will be deducted from any payments made by the Sub-Fund to those Shareholders who are Exempted Irish Investors.
Shareholders who are Irish resident or ordinarily resident or who hold their Shares through a branch or agency in Ireland may have a liability under the self assessment system to pay tax or further tax on any distribution or gain arising from their holdings of Shares. In particular where the Company has elected to not deduct tax at the occasion of the eight year rolling chargeable event a Shareholder will
have an obligation to file a self-assessment tax return and pay the appropriate amount of tax to the Irish Revenue Commissioners.
Refunds of tax where a relevant declaration could be made but was not in place at the time of a chargeable event are generally not available except in the case of certain corporate Shareholders within the charge to Irish corporation tax.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Anteilinhaber
Anteilinhaber, bei denen es sich um steuerbefreite irische Anleger handelt, in Bezug auf die die entsprechenden Erklärungen abgegeben wurden, unterliegen nicht den Steuern auf Ausschüttungen seitens der Gesellschaft oder auf Gewinne aus dem Rückkauf oder der Übertragung ihrer Anteile, sofern die Anteile nicht über eine Niederlassung oder Agentur in Irland gehalten werden. Auf vom Teilfonds geleistete Zahlungen an diejenigen Anteilinhaber, bei denen es sich um steuerbefreite irische Anleger handelt, werden keine Steuern erhoben.
Anteilinhaber, die in Irland gebietsansässig oder gewöhnlicherweise gebietsansässig sind oder die ihre Anteile über eine Niederlassung oder Agentur in Irland halten, können gemäß dem Selbstveranlagungssystem zur Zahlung von Steuern bzw. zusätzlicher Steuern auf Ausschüttungen oder Gewinne aus ihren Beteiligungen verpflichtet sein. Ein Anteilinhaber ist gegenüber der Irish Revenue Commissioners insbesondere dann zur Einreichung einer im Wege der Selbstveranlagung erstellten Steuererklärung und zur Zahlung des entsprechenden Steuerbetrages verpflichtet, wenn sich
die Gesellschaft bei Eintritt des steuerpflichtigen Acht-Jahres-Ereignisses gegen einen Steuerabzug entschieden hat.
Wäre eine entsprechende Erklärung möglich, lag zum Zeitpunkt eines steuerpflichtigen Ereignisses aber nicht vor, so sind Steuerrückerstattungen in der Regel nicht möglich, außer im Falle bestimmter Anteilinhaber, die Gesellschaften sind und der irischen Körperschaftsteuer unterliegen.
### Listing on Euronext Dublin
Application has been made to Euronext Dublin for the Class M USD shares of Mori Eastern European Fund to be admitted to the Official List and to trading on the Regulated Market of Euronext Dublin. This Prospectus, including all information required to be disclosed by Euronext Dublin listing requirements and procedures, comprise listing particulars for the purpose of such application. The Class A, B, AA GBP, M EUR, C GBP Shares of Mori Eastern European Fund and the Class A, C USD, C EUR, C GBP, AA GBP and M USD Shares of Mori Ottoman Fund are currently listed on Euronext Dublin.
Neither the admission of the Class M USD shares of Mori Eastern European Fund to the Official List and to trading on the Regulated Market of Euronext Dublin nor the approval of the Prospectus pursuant to the listing requirements of Euronext Dublin shall constitute a warranty or representation by Euronext Dublin as to the competence of service providers to or any other party connected with the Company, the adequacy of information contained in the Prospectus or the suitability of the Company for investment purposes.
The Directors confirm that there has been no significant change in the financial or trading position of the Company since 30 September 2019, the date to which the audited financial statements have been prepared, other than ordinary investments of the Company and its sub-funds.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
### Notierung an der Euronext Dublin
Bei der Euronext Dublin wurde ein Antrag eingereicht auf die Aufnahme der Anteile der Klasse M USD des Mori Eastern European Fund in die Amtliche Liste und zur Zulassung zum Handel am regulierten Markt der Euronext Dublin. Im Rahmen dieses Antrags stellen dieser Prospekt und alle anderen für die Anforderungen und Verfahren für die Notierung an der Euronext Dublin offenzulegenden Informationen die Notierungsangaben dar. Die Anteile der Klassen A, B, AA GBP, M EUR und C GBP des Mori Eastern European Fund und die Anteile der Klassen A, C USD, C EUR, C GBP, AA GBP und M USD des Mori Ottoman Fund sind derzeit an der Euronext Dublin notiert.
Weder die Zulassung der Anteile der Klassen M USD des Mori Eastern European Fund zur amtlichen Notierung und zum Handel am regulierten Markt an der Euronext Dublin, noch die Genehmigung des Prospektes gemäß den Notierungsvorschriften der Euronext Dublin, stellen eine Gewährleistung oder Zusicherung durch die Euronext Dublin bezüglich der Kompetenz der Dienstleister der Gesellschaft oder anderer mit der Gesellschaft verbundener Parteien, der Angemessenheit der im Prospekt enthaltenen Angaben oder der Eignung der Gesellschaft für Anlagezwecke dar.
Die Mitglieder des Verwaltungsrats bestätigen, dass es seit dem 30. September 2019, dem Tag, an dem die geprüften Abschlüsse erstellt wurden, abgesehen von normalen Investitionen der Gesellschaft und ihrer Teilfonds keine wesentlichen Änderungen bei der Finanz- oder Handelsposition der Gesellschaft gegeben hat.
# Establishment and Duration
The Company was incorporated on 30 March 1998 under the laws of Ireland as an open-ended umbrella type investment company with variable capital and limited liability, and since 31 March 2006 has segregated liability between Sub-Funds and accordingly any liability incurred on behalf of or attributable to any Sub-Fund shall be discharged solely out of the assets of that Sub-Fund. The Company has been approved as a UCITS within the meaning of the UCITS Regulations and is authorised by the Central Bank pursuant to the UCITS Regulations. The Company’s share capital is at all times equal to the Net Asset Value of the Company.
Although the Company has an unlimited life, it may at any time, by giving not less than four nor more than twelve weeks’ notice to the Shareholders, expiring on a Dealing Day, repurchase at the Repurchase Price prevailing on such Dealing Day all the Shares in each or any Sub-Fund then outstanding.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Gründung und Dauer der Gesellschaft
Die Gesellschaft wurde am 30. März 1998 als offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital und beschränkter Haftung in Form eines Umbrella-Fonds nach irischem Recht errichtet und hat seit dem 31. März 2006 eine getrennte Haftung zwischen den einzelnen Teilfonds eingeführt. Dementsprechend erfolgt die Ablösung von Verpflichtungen, die im Auftrag eines Teilfonds eingegangen bzw. einem Teilfonds zuzurechnen sind, ausschließlich aus dem Vermögen des betreffenden Teilfonds. Die Gesellschaft wurde als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“) im Sinne der OGAW-Verordnung anerkannt und von der Zentralbank gemäß der OGAW-Verordnung zugelassen. Das Kapital der Gesellschaft entspricht zu jeder Zeit dem Nettoinventarwert der Gesellschaft.
Obwohl die Gesellschaft auf unbestimmte Zeit errichtet wurde, kann sie jederzeit durch Mitteilung an die Anteilinhaber mit einer Frist von mindestens vier und maximal zwölf Wochen zu einem Handelstag sämtliche zu diesem Zeitpunkt im Umlauf befindlichen Anteile an einem Teilfonds zu dem an diesem Handelstag geltenden Rückkaufpreis zurückkaufen.
# Inflation Indexed Securities
The Company may invest in inflation-indexed bonds, which are freely transferable fixed income securities that are structured to provide protection against inflation. The principal or interest components of an inflation-indexed bond are adjusted periodically according to the general movements of inflation in the country of issue. “Real return” equals total return less the estimated cost of inflation, which is typically measured by the change in an official inflation measure. The basic goal
of inflation-indexed bonds is to guarantee that the purchasing power of principal is maintained. In other words, inflation-indexed bonds promise to return principal in today’s money. Coupon payments are made based on the principal which increases with inflation, although these coupon payments may be reinvested in nominal (non-inflation protected) bonds. While bond holders get the benefit of bond payments protected from inflation, the governments that issue them are expected to benefit from lower borrowing costs. Nominal bond yields contain three components: a real yield, an inflation expectation, and an inflation uncertainty premium. Issuers benefit from removing the uncertainty premium from bond yields. Governments will also benefit if they hold inflation rates below the level expected by bond holders.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Inflationsindexierte Wertpapiere
Die Gesellschaft kann in inflationsindexierte Anleihen investieren, die frei transferierbare festverzinsliche Wertpapiere sind, die zum Schutz gegen Inflation strukturiert sind. Die Kapital- oder Rentenkomponenten einer inflationsindexierten Anleihe werden regelmäßig entsprechend der allgemeinen Inflationsentwicklungen in dem Emissionsland angepasst. Die „Effektivrendite“ entspricht der Gesamtrendite abzüglich der geschätzten Inflationskosten, die üblicherweise anhand der Veränderung einer offiziellen Inflationsmessung gemessen werden. Das Grundziel inflationsindexierter Anleihen ist, zu
garantieren, dass die Kaufkraft des Kapitals erhalten bleibt. Mit anderen Worten, inflationsindexierte Anleihen versprechen eine Kapitalrendite zum heutigen Geldwert. Kuponzahlungen werden auf der Grundlage des mit der Inflation wachsenden Kapitals getätigt, jedoch können diese Kuponzahlungen in nominale (nicht inflationsgeschützte) Anleihen reinvestiert werden. Die Anleiheinhaber haben den Nutzen inflationsgeschützter Anleihezahlungen und man erwartet, dass die emittierenden Regierungen von niedrigeren Kreditkosten profitieren. Nominale Anleiherenditen enthalten drei Komponenten: eine Effektivrendite, eine Inflationsprognose und Inflationsrisikoprämie. Die Emittenten profitieren von der Beseitigung der Unsicherheitsprämie aus Anleiherenditen. Außerdem profitieren die Regierungen, wenn sie die Inflationsraten unter dem von Anleiheinhabern erwarteten Niveau halten.
# Permitted Financial Derivative Instruments
Subject to the conditions and within the limits from time to time laid down by the Central Bank, and except where otherwise stated in the investment objective and policies of a Sub-Fund, the Company may engage in transactions in FDIs, whether for efficient portfolio management purposes or investment purposes. For the avoidance of doubt efficient portfolio management involves the use of FDIs for one of the following purposes (a) a reduction of risk; (b) a reduction of cost with no increase or a minimal increase in risk; or (c) generation of additional capital or income with no, or an acceptably low level of risk (relative to the expected return). A list of the Recognised Exchanges on which the FDI may be quoted or traded is set out in Appendix II.
The Company may invest in FDIs provided that:
- the relevant reference items or indices, consist of one or more of the following: transferable securities, money market instruments, collective investment schemes, deposits, financial indices, interest rates, foreign exchange rates or currencies; and
- the FDIs do not expose the Company to risks which it could not otherwise assume (e.g. gain exposure to an instrument/issuer/currency to which the Company cannot have a direct exposure); and
- the FDIs do not cause the Company to diverge from its investment objectives.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Zulässige derivative Finanzinstrumente
Vorbehaltlich der jeweils von der Zentralbank festgesetzten Bedingungen und innerhalb der durch diese festgelegten Beschränkungen und ausgenommen sonstiger Darlegungen in dem Anlageziel und der Anlagepolitik eines Teilfonds kann die Gesellschaft Transaktionen mit Finanzderivaten durchführen, ob zu Zwecken der effizienten Portfolioverwaltung oder Investitionszwecken. Zur Klarstellung: effektive Portfolioverwaltung ist mit dem Einsatz von Finanzderivaten aus einem der folgenden Gründe verbunden
(a) eine Reduzierung des Risikos; (b) eine Reduzierung der Kosten ohne oder mit minimaler Erhöhung des Risikos; oder (c) Erwirtschaftung von zusätzlichem Kapital oder Einkommen ohne oder bei einem akzeptabel geringen Risikoniveau (im Vergleich zur erwarteten relativen Rendite). In Anhang II ist eine Liste der regulierten Märkte zu finden, an denen Finanzderivate notiert oder gehandelt werden können.
Die Gesellschaft kann in Finanzderivaten anlegen, sofern:
- sich die betreffenden Referenztitel oder -indizes aus einem oder mehreren der folgenden Punkte zusammensetzen: übertragbaren Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten, Organismen für gemeinsame Anlagen, Einlagen, Finanzindizes, Zinssätzen, Devisenkursen oder Währungen; und
- die Gesellschaft durch die Finanzderivate keinen Risiken ausgesetzt wird, die sie anderweitig nicht eingehen könnte (z. B. Engagement in Instrumenten, Emittenten oder Währungen, in welche die Gesellschaft nicht direkt investieren kann); und
- die Gesellschaft durch die Finanzderivate nicht gezwungen wird, von ihren Anlagezielen abzuweichen.
# Risk Management
The Company must employ a risk management process to monitor and measure the risks attached to FDI positions. In addition, the Company shall provide Central Bank with details of its proposed FDI activity and risk assessment methodology. The initial filing is required to include information to:
- permitted types of FDIs;
- details of the underlying risks;
- relevant quantitative limits;
- methods for estimating risks.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Risikomanagement
Die Gesellschaft muss einen Risikomanagementprozess zur Überwachung und Messung der Risiken anwenden, die mit Finanzderivatpositionen verbunden sind. Ferner stellt die Gesellschaft der Zentralbank detaillierte Angaben ihrer vorgesehenen Aktivität mit Derivaten und der Risikomanagementmethoden zur Verfügung. Die Erstanzeige muss folgende Informationen enthalten:
- zulässige Arten von Derivaten;
- Details der zugrunde liegenden Risiken;
- die jeweiligen quantitativen Grenzen;
- die Methoden zur Risikoeinschätzung.
# Diversification (asset concentration):
- Subject to sub-paragraph ii below, collateral should be sufficiently diversified in terms of country, markets and issuers with a maximum exposure to a given issuer of 20% of the Net Asset Value of the relevant Sub-Fund. When a Sub-Fund is exposed to different counterparties, the different baskets of collateral should be aggregated to calculate the 20% limit of exposure to a single issuer.
- A Sub-Fund may be may be fully collateralised in different transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by a Member State, one or more of its local authorities, a third country, or a public international body to which one or more Member States belong, provided that the Sub-Fund receives securities from at least 6 different issues, with securities from any one issue not exceeding 30% of the Net Asset Value of the Sub-Fund. Please see section 2.12 of the section of the Prospectus entitled "Investment and Borrowing Restrictions" for individual issuers.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Diversifikation (Konzentration von Vermögenswerten):
- Vorbehaltlich der Bestimmungen von Absatz ii unten sollten Sicherheiten im Hinblick auf Land, Märkte und Emittenten ausreichend diversifiziert sein und das Einzelobligo pro Emittent maximal 20 % des Nettoinventarwerts des jeweiligen Teilfonds betragen. Wenn ein Teilfonds Obligos mit verschiedenen Kontrahenten eingeht, sollten die einzelnen Sicherheitenkörbe zusammengefasst werden, um das Limit von 20 % pro Obligo im Hinblick auf den einzelnen Emittenten zu berechnen;
- Ein Teilfonds kann durch verschiedene übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente vollständig abgesichert werden, wenn diese von einem Mitgliedsstaat, einer oder mehrerer seiner lokalen Behörden, einem Drittland oder einer internationalen Körperschaft öffentlichen Rechts, der mindestens ein Mitgliedsstaat angehört, ausgegeben oder garantiert werden, sofern der Teilfonds Wertpapiere aus mindestens sechs verschiedenen Emissionen erhält, wobei die Wertpapiere aus einer Emission maximal 30 % des Nettoinventarwerts des Teilfonds ausmachen dürfen. Die einzelnen Emittenten finden Sie in Paragraf 2.12 des Kapitels „Anlage- und Kreditaufnahmebeschränkungen“ dieses Prospekts.
Haircut policy
In advance of entering into OTC derivative transactions or repo contracts the Investment Manager will determine what, if any, haircut may be required and is acceptable for each class of asset to be received as collateral, which will be set out in the agreement with the relevant counterparty or otherwise documented at the time of entering into such agreement. Such haircut will take into account the characteristics of the asset such as the credit standing or price volatility of the assets received as collateral and, where applicable, the outcome of any stress test performed in accordance with the Central Bank's requirements.
In the event that a Sub-Fund may enter into a stocklending transaction, the Investment Manager does not intend to apply a haircut to any non-cash assets received as collateral but instead, in accordance with market practice, intends to operate a policy of over-collateralisation whereby collateral will be marked to market on an on-going basis. Counterparties may be required to post additional collateral from time to time.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
Haircutpolitik
Im Vorfeld eines Abschlusses von OTC Derivattransaktionen oder Repo-Geschäften wird der Anlagemanager entscheiden, welcher Abschlag pro Anlageklasse als empfangene Sicherheitsleistung gegebenenfalls notwendig und annehmbar ist. Dies wird zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses im Vertrag mit der betreffenden Gegenpartei oder auf anderweitig dokumentierte Art dargelegt. Ein solcher Haircut wird die Merkmale des Vermögenswerts wie die Bonität oder die Preisvolatilität der als Sicherheit empfangenen Vermögenswerte und gegebenenfalls das Ergebnis eines Stresstests berücksichtigen, der in Übereinstimmung mit den Anforderungen der Zentralbank durchgeführt wird.
Für den Fall, dass ein Teilfonds Wertpapierleihgeschäfte eingeht, wird der Anlagemanager keinen Abschlag auf unbare, als Sicherheitsleistung empfangene, Vermögenswerte vornehmen, sondern stattdessen in Übereinstimmung mit der gängigen Marktpraxis eine Übersicherung anstreben, wobei die Sicherheiten laufend auf Basis aktueller Marktwerte bewertet werden. Gelegentlich kann es erforderlich sein, dass die Gegenparteien zusätzliche Sicherheiten stellen müssen.
## INVESTMENT AND BORROWING RESTRICTIONS
The Company is authorised as a UCITS pursuant to the UCITS Regulations. Pursuant to the provisions of the UCITS Regulations and the Central Bank UCITS Regulations the investments of a UCITS must comply with the following:
- 
# Permitted Investments

Translation (ENDE, 2021-03-03):
## ANLAGE- UND KREDITAUFNAHMEBESCHRÄNKUNGEN
Die Gesellschaft ist gemäß der OGAW-Verordnung als OGAW zugelassen. Gemäß den Bestimmungen der OGAW-Verordnung sowie der OGAW-Verordnung der Zentralbank müssen die Anlagen eines OGAW die folgenden Bedingungen erfüllen:
- 
# Zulässige Anlagen