### Responsibility of the auditor for the audit of the annual report pursuant to section 7 of the KARBV
Our aim is to obtain reasonable assurance that as a whole, the annual report pursuant to section 7 of the KARBV is free of material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue a report containing our audit opinion on the annual report pursuant to section 7 of the KARBV.
Reasonable assurance is a high degree of certainty but is no guarantee that an audit in accordance with section 102 of the KAGB and the IDW Auditing Standards will always uncover material misstatements. Misstatements can be due to fraud or error and are considered material when it can reasonably be expected that these, individually or as a whole, could influence economic decisions of users made on the basis of this annual report pursuant to section 7 of the KARBV.
During the audit, we exercise professional judgement and adopt a critical stance. In addition:
- we identify and assess the risk of material misstatements in the annual report pursuant to section 7 of the KARBV due to fraud or error, plan and carry out audit procedures in response to these risks, and obtain sufficient and appropriate audit evidence to provide a basis for our audit opinion. The risk that material misstatements may not be revealed is higher in the case of fraud than in the case of error, as fraud can entail collusion, falsification, deliberate omission, misleading statements and bypassing of internal controls.
- we obtain an understanding of the internal control system relevant to our audit of the annual report pursuant to section 7 of the KARBV, in order to plan audit procedures that are appropriate under the given circumstances but not with the aim of expressing an opinion on the effectiveness of the investment management company’s internal control system.
- we evaluate the adequacy of the accounting methods applied by the legal representatives of the investment management company in preparing the annual report pursuant to section 7 of the KARBV and the validity of the estimates and related information presented by the legal representatives.
- on the basis of the audit evidence obtained, we reach a conclusion as to whether a material uncertainty exists in connection with events or circumstances that could raise serious doubt about the investment management company’s operation of the investment fund as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are obliged to draw attention in our report to the relevant information in the annual report pursuant to section 7 of the KARBV or, if such information is inadequate, to amend our audit opinion. We draw our conclusion on the basis of the audit evidence obtained up until the date of our report. However, future events or circumstances may result in the investment management company’s discontinuation of the investment fund.
- we assess the overall presentation, structure and contents of the annual report pursuant to section 7 of the KARBV, including the information as well as whether the annual report pursuant to section 7 of the KARBV presents the underlying transactions and events in such a way that it presents a comprehensive and true picture of the position and developments of the investment fund in accordance with the provisions of the KAGB and the relevant European regulations.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
### Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlan- gen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prü- fungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche fal- sche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage die- ses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prü- fungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Ver- stöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beab- sichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontroll- system, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.
- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstel- lung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rech- nungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
- ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sonderver- mögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesent-liche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalver- waltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.
- beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Ent- wicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.