# UBS (Lux) Emerging Economies Fund
### Combined Statement of Net Assets
Assets	31.8.2019
USD
Investments in securities, cost	1 671 330 163.78
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		53 959 756.96	 Total investments in securities (Note 1)			1 725 289 920.74
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	29 221 754.23*
Other liquid assets (Margins)	257 864.41
Time deposits and fiduciary deposits	156 541.74
Receivable on subscriptions	890 326.95
Interest receivable on securities	23 286 504.69
Interest receivable on liquid assets	12 802.01
Receivable on dividends	81 605.02
Interest receivable on swaps	1 281.94
Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1)	-92 100.63
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-1 283 209.82
Unrealized gain (loss) on swaps (Note 1)	1 915.55
Bank overdraft	-7 653.31
Interest payable on bank overdraft	-2.71
Payable on securities purchases (Note 1)	-48 139.20
Payable on redemptions	-26 654 109.35
Provisions for flat fee (Note 2)	-249 945.78
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-51 682.90
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-176 199.85		 Total provisions			-477 828.53
* As at 31 August 2019, cash amounts serve as collateral for the counterparty JP Morgan for an amount of USD 490 000.00, Westpac Banking Corp for an amount of USD 370 000.00 and Credit Suisse for an amount of USD 280 000.00.
UBS (Lux) Emerging Economies Fund Annual Report as of 31 August 2019
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Income | 1.9.2018-31.8.2019 |
| Interest on liquid assets | 1 493 540.02 |
| Interest on securities | 82 212 282.51 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 2 287 451.58 |
| Dividends | 575 071.06 |
| Income on securities lending (Note 11) | 1 338 948.45 |
| Other income (Note 1) | 3 328 652.87 |
| Total income | 91 235 946.49 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -1 542 599.82 |
| Flat fee (Note 2) | -6 010 373.47 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -299 384.09 |
| Cost on securities lending (Note 11) | -535 579.38 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -340 665.36 |
| Interest on cash and bank overdraft | -41 222.53 |
| Total expenses | -8 769 824.65 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 82 466 121.84 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -26 677 383.91 |
| Realized gain (loss) on options | 159 870.72 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 1 255 225.60 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -1 481 610.43 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -19 110 141.76 |
| Realized gain (loss) on swaps | -3 237 193.49 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 1 921 138.18 |
| Total realized gain (loss) | -47 170 095.09 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 35 296 026.75 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 128 072 677.68 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 1 435 196.46 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 58 720.22 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 73 550.18 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | 1 506 857.78 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 131 147 002.32 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 166 443 029.07 |

UBS (Lux) Emerging Economies Fund Annual Report as of 31 August 2019

Translation (ENDE, 2019-08-31):
# UBS (Lux) Emerging Economies Fund
### Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.8.2019
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	1 671 330 163.78
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)		53 959 756.96	
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	1 725 289 920.74
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	29 221 754.23*
Andere liquide Mittel (Margins)	257 864.41
Festgelder und Treuhandanlagen	156 541.74
Forderungen aus Zeichnungen	890 326.95
Zinsforderungen aus Wertpapieren	23 286 504.69
Zinsforderungen aus liquiden Mitteln	12 802.01
Forderungen aus Dividenden	81 605.02
Zinsforderungen aus Swaps	1 281.94
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	-92 100.63
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	-1 283 209.82 Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1)		1 915.55
Kontokorrentkredit	-7 653.31
Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit	-2.71
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-48 139.20
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-26 654 109.35
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-249 945.78
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-51 682.90
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-176 199.85		 Total Rückstellungen für Aufwendungen			-477 828.53
* Zum 31. August 2019 wurden gegenüber JP Morgan Bankguthaben in Höhe von USD 490 000.00, Westpac Banking Corp Bankguthaben in Höhe von USD 370 000.00 und Credit Suisse Bankguthaben in Höhe von USD 280 000.00 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Emerging Economies Fund Jahresbericht per 31. August 2019
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Erträge | 1.9.2018-31.8.2019 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 1 493 540.02 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 82 212 282.51 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 2 287 451.58 |
| Dividenden | 575 071.06 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 11) | 1 338 948.45 |
| Andere Erträge (Erläuterung 1) | 3 328 652.87 |
| Total Erträge | 91 235 946.49 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -1 542 599.82 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -6 010 373.47 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -299 384.09 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 11) | -535 579.38 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -340 665.36 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -41 222.53 |
| Total Aufwendungen | -8 769 824.65 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 82 466 121.84 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -26 677 383.91 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | 159 870.72 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | 1 255 225.60 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -1 481 610.43 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -19 110 141.76 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | -3 237 193.49 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 1 921 138.18 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -47 170 095.09 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 35 296 026.75 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 128 072 677.68 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | 1 435 196.46 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 58 720.22 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 73 550.18 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps | 1 506 857.78 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 131 147 002.32 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 166 443 029.07 |

UBS (Lux) Emerging Economies Fund Jahresbericht per 31. August 2019