# Definitions
ABS/MBS
means asset-backed securities / mortgage-backed securities. ABS and / or MBS may include, but are not limited to, asset- backed commercial papers, collateralised debt obligations, collateralised mortgage obligations, commercial mortgage- backed securities, credit–linked notes, real estate mortgage investment conduits, residential mortgage-backed securities and synthetic collateralised debt obligations. The pools of underlying assets of ABS and/or MBS can include loans (e.g. auto loans, mortgage loans), leases or receivables (such as credit card debt and whole business in the case of ABS and commercial and residential mortgages originating from a regulated and authorised financial institution in the case of MBS), cash flows from aircraft leases, royalty payments and movie revenues.
Accumulation Share(s)
means the Shares in relation to which the income earned thereon is generally not paid out to the Shareholders but remains in the respective Share Class and is reflected in the value of the Accumulation Shares.
AllianzGI
means Allianz Global Investors GmbH.
AllianzGI AP
means Allianz Global Investors Asia Pacific Limited.
AllianzGI Japan
means Allianz Global Investors Japan Co., Ltd.
AllianzGI Singapore
means Allianz Global Investors Singapore Limited.
AllianzGI US
means Allianz Global Investors U.S. LLC.
Allianz Group
means Allianz SE including all of its direct and indirect subsidiaries.
Appendix
means an appendix to this Prospectus.
Articles
means the articles of incorporation of the Company dated 9 August 1999, as may be amended from time to time.
Asia/Asian countries
means all countries of the region of East Asia, South Asia, Southeast Asia and Western Asia (including Middle East). Unless otherwise stated in a Sub-Fund’s specific Asset Class Principles or in a Sub-Fund’s individual Investment Restrictions, Russia and Turkey are considered not to be Asian countries.
Asia-Pacific /Asia-Pacific countries
means all countries of the region of East Asia, South Asia, Southeast Asia, and Oceania. Unless otherwise stated in a Sub- Fund’s specific Asset Class Principles or in a Sub-Fund’s individual Investment Restrictions, Russia and Turkey are considered not to be Asia-Pacific countries.
AUD
means the official currency of Australia.
Base Currency
means the currency of denomination of a Sub-Fund as stated in Appendix 3.
Benchmark Regulation
means Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014 (as amended from time to time)
Board or Directors
means the board of directors of the Company listed in the Directory.
Bond Connect
means the program launched in July 2017 for mutual bond market access between Hong Kong and Mainland China established by China Foreign Exchange Trade System & National Interbank Funding Centre (“CFETS”), China Central Depository & Clearing Co., Ltd, Shanghai Clearing House, and Hong Kong Exchanges and Clearing Limited and Central Moneymarkets Unit.
Bond Market
includes, but is not limited to, (i) a regulated market within the meaning of the MiFiD Directive, (ii) another market in a Member State of the EU which is regulated, operates regularly and is recognized and open to the public and/or (iii) an exchange in a non-Member State of the EU or (iv) a market in a Non-Member State of the EU which is regulated, operates regularly and is recognised and open to the public.
BRL
means the official currency of Brazil. This currency may be considered as Hedging Currency only.
Business Day
means each day on which banks and exchanges in Luxembourg are open for business. For the avoidance of doubt, half-closed bank business days in Luxembourg are considered as being closed for business.
CAD
means the official currency of Canada.
Central Administration Agent
means Allianz Global Investors GmbH, acting through the Luxembourg Branch.
CET
means Central European Time.
CEST
means Central European Summer Time.
Allianz Global Investors Fund
CHF
means the official currency of Switzerland.
China A-Shares
means shares issued by companies incorporated and listed on stock exchanges (e.g. the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange), in the PRC, traded in CNY.
China B-Shares
means shares issued by companies incorporated, and listed on stock exchanges (e.g. the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange), in the PRC, traded in USD or HKD.
China H-Shares
means shares issued by companies incorporated in the PRC and listed on the Stock Exchange of Hong Kong, traded in HKD.
CIBM
means the China interbank bond market which is the over- the-counter market for bonds issued and traded in the PRC. A new scheme (the “CIBM Initiative”) was launched in 2016 for foreign institutional investors to access onshore bonds directly through CIBM, complementing existing schemes (e.g. FII Program) and “dim sum” bonds traded in Hong Kong.
Under the CIBM Initiative, foreign institutions can trade bonds directly through settlement agent banks in the PRC. There are no specific quota limits imposed on the foreign institutional investor.
Climate Engagement with Outcome Strategy
means a Sub-Fund’s specific investment strategy which is consistent with the principles of the “Climate Engagement with Outcome Strategy”. The description of the detailed investment process and the requirements of the Cllimate Engagement with Outcome Strategy can be found under Appendix 1, Part B (potential use of a specific investment strategy).
CNH
has the meaning ascribed to it in the definition of RMB.
CNY
has the meaning ascribed to it in the definition of RMB.
Company
means Allianz Global Investors Fund which is subject to supervision of CSSF.
Contingent Deferred Sales Charge or CDSC
means an alternative form of sales charge. CDSC (as set out in Appendix 2) is calculated on NAV per Share on redemption for Share Classes B/BT but is not deducted until such Shares are sold.
Conversion Fee
means the fee (if any) charged (as set out in Appendix 2) in respect of a conversion of Shares.
CSSF
means the Commission de Surveillance du Secteur Financier, the Luxembourg securities supervisory authority.
Currency Exposure
means the maximum percentage of a Sub-Fund’s assets denominated in a currency as specified in such Sub-Fund’s investment restrictions. Such percentage may only be exceeded if the amount exceeding this percentage is hedged against the aforementioned specified currency. Assets and liabilities in the same currency will be set off or netted for the purpose of calculating this limit. Investment instruments that are not denominated in a currency (i.e. no par shares) are considered to be denominated in the currency of the country in which the registered office of the issuer (i.e. the company, for Equities) is located.
CZK
means the official currency of the Czech Republic.
Dealing Application
means any or all of an application to subscribe for Shares, an application to redeem Shares and / or an application to convert Shares, as the context allows.
Dealing Day
means the day on which Shares are issued, redeemed, converted or transferred, which is each Business Day unless otherwise stated in Appendix 3.
Debt Securities
means any security which bears interest, including, but not limited to, government bonds, Money Market Instruments, mortgage bonds and similar foreign asset-backed securities issued by financial institutions, public-sector bonds, floating- rate notes, instruments with loss-absorption features (including, but not limited to contingent convertible bonds), convertible debt securities, corporate bonds, ABS and MBS, as well as other collateralised bonds. Convertible debt securities include, but are not limited to, convertible bonds, bonds with warrants and/or equity warrant bonds. Debt securities also include index certificates and other certificates with a risk profile that typically correlates with the aforementioned assets or with the investment markets to which these assets can be allocated, as well as non-interest bearing securities such as zero coupon bonds.
Depositary
means State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch
Disinvestment Fee
means the fee (if any) charged (as set out in Appendix 2) when redeeming Shares.
Distributors
means each distributor appointed by the Company.
Distribution Share(s)
means Shares which generally distribute net income, or, if applicable, income from disposals or other components.
DKK
means the official currency of Denmark.
Allianz Global Investors Fund
Duration
means the Sub-Fund’s average cash-value weighted residual maturity of a Sub-Fund’s Debt Securities as well as deposits and Money Market Instruments which should be adhered to by the Sub-Fund’s Investment Manager to the most possible extent.
EEA
means the European Economic Area.
Emerging Markets/Emerging Markets Country
means a country which is not classified by the World Bank as a high-income economy (high gross national income per capita).
Equities/Equity
means all equities and similar securities, including but not limited to, preference shares, convertible preference shares, equity warrants, depositary receipts (e.g. American depositary receipts, global depositary receipts), REIT equities, REIT units, equity linked notes, warrants to subscribe for equities.
Equities also include index certificates, equity certificates, other comparable certificates and equity baskets as well as assets whose risk profile correlates with the relevant equity or with the investment markets to which these assets can be allocated.
Equity Market
includes, but is not limited to, (i) a regulated market within the meaning of the MiFiD Directive, (ii) another market in a Member State of the EU which is regulated, operates regularly and is recognized and open to the public and/or (iii) a stock exchange in a non-Member State of the EU or (iv) a market in a Non-Member State of the EU which is regulated, operates regularly and is recognised and open to the public.
Equity Participation according to Art. 2 Section 8 GITA includes, but is not limited to, (1) shares in a company admitted to trading on an exchange or on an organized market (which fulfils the criteria of a Regulated Market) or included in such market, and/or (2) shares in a company other than a real estate company that is (i) resident in the EU
/ EEA and which is not exempt from income taxation there; or
(ii) is a resident of a non-EU country and subject to income taxation of at least 15% and/or (3) units of “equity-funds” or “mixed-funds” according to GITA as mentioned in the GITA Restriction with their relevant percentage of a permanent physical investment in an Equity Participation according to Art. 2 Section 8 GITA as disclosed in the respective fund’s investment guidelines.
ETF
means Exchange Traded Fund which is a UCITS or UCI and where the issuing capital management company has applied for admission of at least one unit or share class to be traded throughout the day on at least one Regulated Market or multi trading facility (as defined in Art. 14 of Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council) with at least one market maker which takes action to ensure that the stock exchange value of its units or shares does not
significantly vary from its net asset value or indicative net asset value.
EU
means the European Union.
EU Member State
means a member state of the EU; the states that are contracting parties to the agreement creating the EEA other than the member states of the EU, within the limits set forth by this agreement and related acts, are considered as equivalent to member states of the EU.
EU Savings Directive
means the Council Directive 2003/48/EC on the taxation of savings income, as amended.
EUR or Euro
means the Euro, the official currency of the EU Member States that have adopted the Euro as their common currency.
Europe / European countries
means all countries of the European continent. Unless otherwise stated in a Sub-Fund’s specific Asset Class Principles or in a Sub-Fund’s individual investment restrictions, Russia and Turkey are considered to be European countries.
Eurozone / Euroland
means the monetary union of the EU Member States that have adopted the Euro as their common currency.
Exit Fee
means the fee (if any) (as set out in Appendix 2) imposed on a redemption of Shares.
FII
means a qualified foreign institutional investor under the FII Regulations.
FII Eligible Securities
means securities and investments permitted to be held or made by a FII under the FII Regulations.
FII Program / FII Regime
means the qualified foreign institutional investors regime in the PRC (including QFII program and RQFII program).
FII Regulations
means the laws and regulations governing the establishment and operation of the qualified foreign institutional investors regime in the PRC (including the qualified foreign institutional investor program (“QFII program”) and the RMB qualified foreign institutional investor program (“RQFII program”)), as may be promulgated and/or amended from time to time.
GBP
means the official currency of the United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland.
GITA
means German Investment Tax Act as amended and effective as of January 1, 2018.
Allianz Global Investors Fund
GITA Restriction
means that a Sub-Fund - irrespective of its specific Asset Class Principles, its individual investment objective and its individual investment restrictions which fully continue to apply – is either permanently physically invested with a minimum of at least 51% of its Sub-Fund assets in an Equity Participation according to Art. 2 Section 8 GITA in order to classify as an “equity-fund” according to GITA (“Alternative 1”) or is permanently physically invested with a minimum of at least 25% of its Sub-Fund assets in an Equity Participation according to Art. 2 Section 8 GITA in order to classify as a “mixed-fund” according to GITA (“Alternative 2”).
Grand-Ducal Regulation of 2008
means the Grand-Ducal Regulation of 8 February 2008 relating to certain definitions of the Law.
Green Bonds
are designated Debt Securities intended to encourage sustainability and to support climate-related or other types of special environmental projects . Green Bonds shall be aligned with the four core components of the Green Bond Principles.
Green Bond Principles
are voluntary process guidelines issued by the International Capital Market Association (ICMA) that recommend transparency and disclosure and promote integrity in the development of the Green Bond market by clarifying the approach for issuance of a Green Bond. The Green Bond Principles have the following four core components: (i) use of proceeds, (ii) process for project evaluation and selection, (iii) management of proceeds, and (iv) reporting.
Hedging Currency
means a currency different from the Reference Currency of a Share Class against which such Share Class will be hedged.
High-Yield Investments Type 1
means an investment in Debt Securities which at the time of acquisition has a rating of BB+ or below (Standard & Poor’s and Fitch) or of Ba1 or below (Moody’s) or the equivalent by another Rating Agency or, if unrated, as determined by the Investment Manager to be of comparable quality. In case of a minimum (maximum) investment limit of High-Yield Investment Type 1 securities according to a Sub-Fund’s Investment Restrictions, the lowest (highest) available rating of a Debt Security at acquisition day is decisive for the assessment of the possible acquisition of such Debt Security as High-Yield Investment Type 1. Generally, there is no intention to acquire Debt Securities that are only rated CC, C or D (Standard & Poor’s), C, RD or D (Fitch) or Ca or C (Moody’s).
High-Yield Investments Type 2
means an investment in Debt Securities which at the time of acquisition has a rating of between BB+ and B- (inclusive) (Standard & Poor’s and Fitch) or of between Ba1 and B3 (inclusive) (Moody’s) or the equivalent by another Rating Agency or, if unrated, as determined by the Investment Manager to be of comparable quality. In case of a minimum
(maximum) investment limit of High-Yield Investment Type 2 securities according to a Sub-Fund’s Investment Restrictions, the lowest (highest) available rating of a Debt Security at acquisition day is decisive for the assessment of the possible acquisition of such Debt Security as High-Yield Investment Type 2.
HKD
means the official currency of Hong Kong.
Hong Kong
means Hong Kong Special Administrative Region of the
People’s Republic of China.
Hong Kong Restriction
means that – irrespective of a Sub-Fund’s specific Asset Class Principles, its individual investment objective and its individual restrictions which fully continue to apply - (1) a Sub-Fund’s net derivative exposure may be max. 50% of its Net Asset Value and (2) to the extent a Sub-Fund invests in Debt Securities, it may not invest more than 10% of its assets in Debt Securities issued by or guaranteed by any single country with a credit rating below Investment Grade or unrated, and (3) to the extent a Sub-Fund is deemed to be a Bond Fund or a Multi-Asset Fund (as defined pursuant to Appendix 1, Part B of this prospectus) it may invest less than 30% of its assets in instruments with loss-absorption features (including contingent convertible bonds, senior non-preferred Debt Securities, instruments issued under the resolution regime for financial institutions and other capital instruments issued by banks or other financial institutions), of which a maximum of 10% of the respective Sub-Fund’s assets may be invested in contingent convertible bonds. A “single country” as referred to in sentence 1 Alternative 2 shall include a country, its government, a public or local authority or nationalized industry of that country.
HUF
means the official currency of Hungary.
Independent Auditor
means PricewaterhouseCoopers Société coopérative.
Institutional Investors
means an institutional investor within the meaning of articles 174, 175 and 176 of the Law.
Investment Advisor
means each Investment Advisor appointed (i) by the Management Company acting in its function as a Sub-Fund’s Investment Manager or (ii) by another legal entity acting in its function as a Sub-Fund’s Investment Manager as listed in Appendix 5.
Investment Grade
means an investment in Debt Securities which at the time of acquisition has a rating of at least BBB- (Standard & Poor’s and Fitch) or of at least Baa3 (Moody’s) or the equivalent by another Rating Agency or, if unrated, as determined by the Investment Manager to be of comparable quality. If two different ratings with at least one Investment Grade rating
Allianz Global Investors Fund
for a Debt Security exist, such Debt Security is considered as Investment Grade, if such Debt Security is not included in an investment limit of High-Yield Investment Type 1 and/or Type 2 according to a Sub-Fund’s Investment Restriction.
Investment Manager/Sub-Investment Manager
means the Management Company, the Investment Manager and/or the Sub-Investment Manager as listed in Appendix 5.
JPY
means the official currency of Japan.
KIID
means a key investor information document.
KRW
means the official currency of the Republic of Korea. This currency may be considered as Hedging Currency only.
Law
means the Luxembourg Law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment, as amended from time to time.
Management Company
means Allianz Global Investors GmbH which is subject to the supervision of Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, the German securities supervisory authority.
Mémorial
means the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
MBS
means mortgage-backed securities. For further information it
is referred to the definition of “ABS/MBS”.
MiFiD
means Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU.
Money Market Instruments
means Debt Securities and other instruments with short-term maturities (included, but not limited to treasury bills, certificates of deposits, commercial papers and bankers' acceptance etc. ) at the time of acquisition.
Multi Asset Sustainability Strategy
means a Sub-Fund’s specific investment strategy which is consistent with the principles of the “Multi Asset Sustainability Strategy”. The description of the detailed investment process and the requirements of the Multi Asset Sustainability Strategy can be found under Appendix 1, Part B (potential use of a specific investment strategy).
MXN
means the official currency of Mexico.
Net Asset Value or NAV
means the asset value determined pursuant to Section XI.
Net Asset Value per Share or NAV per Share
is as defined in Section XI, headed “Net Asset Value Per Share”.
NOK
means the official currency of Norway.
Nominee
means Allianz Global Investors Nominee Services Limited.
NZD
means the official currency of New Zealand.
OECD
means the Organisation for Economic Cooperation and Development.
Paying and Information Agent(s)
means any paying and information agent(s) appointed by the Company.
PEA (Plan d’Epargne en Actions)
means that a Sub-Fund - irrespective of its specific Asset Class Principles, its individual investment objective and its individual investment restrictions which fully continue to apply – is permanently physically invested with a minimum of at least 75% of its Sub-Fund assets in Equities of corporate issuers with their registered office in an EU Member State (including United Kingdom until the end of the transition period as agreed between the European Union and the UK) and/or in the EEA that has signed a tax agreement with France
PEA-PME (Plan d’Epargne en Actions destiné au financement
des PME et ETI)
means that a Sub-Fund - irrespective of its specific Asset Class Principles, its individual investment objective and its individual investment restrictions which fully continue to apply – is permanently physically invested with a minimum of at least 75% of its Sub-Fund assets in Equities of corporate issuers (i) with their registered office in an EU Member State and/or in the EEA that has signed a tax agreement with France (and/or in Equities of corporate issuers with their registered office in the UK which have been subscribed or acquired before the withdrawal of the United Kingdom from the European Union without an agreement concluded in accordance with Article 50 of the EU Treaty which shall remain eligible for a period defined by order of the French Minister for Economic Affairs and which may not exceed three years), (ii) having less than 5,000 employees, (iii) having an annual turnover of less than EUR 1,5 billion or an annual total balance of less than EUR 2,0 billion, and, (iv) for the case that Equities of such companies are listed on a Regulated Market, its market capitalisation must not exceed EUR 1,0 billion and no third legal entity must hold more than 25% of its capital and is therefore PEA-PME (Plan d’Epargne en Actions destiné au financement des PME et ETI) eligible in France.
PLN
means the official currency of Poland.
Allianz Global Investors Fund
PRC
means the People's Republic of China, excluding the Hong Kong Special Administrative Region, the Macau Special Adminstrative Region and Taiwan.
PRC Broker
means Brokers in PRC appointed by a FII.
PRC Depositary
means depositaries (i.e. local custodians) in PRC appointed by a FII.
Prospectus
means the prospectus of the Company in the currently valid version in accordance with the Law.
Rating Agencies
means Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch, Bank of America and another nationally recognised statistical rating organisation.
Redemption Fee
means the fee (if any) charged (as set out in Appendix 2) when redeeming Shares.
Redemption Price
means the Redemption Price per Share of a Share Class which corresponds to the Net Asset Value per Share of the relevant Share Class less the Redemption Fee and/or the Disinvestment Fee, if applicable.
Reference Currency
means the currency in which the Net Asset Value per Share of a Share Class is calculated.
Register
means the register of Shareholders.
Registrar and Transfer Agent
means State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch
Regulated Market
means each regulated market or stock exchange in any country that, as defined in Article 41(1) of the Law, operates regularly, is recognised and is open to the public.
REIT
means a real estate investment trust, which is a legal entity whose business purpose is oriented toward the ownership of real estate and/or activities related to the ownership of real estate established as a corporation or a fund (although only closed-ended REITS funds may be acquired by a Sub-Fund). A REIT may issue (depending on its legal form of its establishment as a corporation or a fund) either equities (“REIT equities”) or units (“REIT units”).
RMB
means the Chinese Renminbi, the official currency of the PRC and, unless the context otherwise requires, the term “RMB” refers to offshore Chinese Renminbi (“CNH”) traded offshore in Hong Kong or markets outside the PRC and not to onshore Chinese Renminbi (“CNY”).
RESA
means Recueil Electronique des Sociétés et Associations
SDG or SDGs
means Sustainable Development Goals which are a collection of various global goals set by the United Nations General Assembly.
The seventeen SDGs currently are:
(No. 1)	End poverty in all its forms everywhere (No. 2)	Zero Hunger
(No. 3)	Ensure healthy lives and promote well-being for all at all ages
(No. 4)	Quality education
(No. 5)	Achieve gender equality and empower all women and girls
(No. 6)	Clean water and sanitation (No. 7)	Affordable and clean energy
(No. 8)	Promote inclusive and sustainable economic growth, employment and decent work for all
(No. 9)	Build resilient infrastructure, promote sustainable industrialization and foster innovation
(No. 10) Reducing Inequality
(No. 11)  Sustainable Cities and Communities
(No. 12)  Responsible and sustainable Consumption & Production
(No. 13) Take urgent action to combat climate change and its impacts
(No. 14) Conserve and sustainably use the oceans, seas and marine resources
(No. 15) Sustainably manage forests, combat desertification, halt and reverse land degradation, halt biodiversity loss
(No. 16) Promote just, peaceful and inclusive societies (No. 17)  Revitalize the global partnership for sustainable
development
as stipulated by the United Nations General Assembly under www.un.org/sustainabledevelopment from time to time.
SDG-Aligned Strategy
means a Sub-Fund’s specific investment strategy which has its focus in securities of companies which, in the opinion of the Investment Manager, are part and/or are enablers of sectors and/or themes, such as the achievement of one or more of the SDGs or other comparable societal goals, which the Investment Manager, at its sole discretion, may additionally determine to be similar in nature, and to which the companies contribute to. The description of the detailed investment process and the requirements of the SDG-Aligned Strategy can be found under Appendix 1, Part B (potential use of a specific investment strategy)
Securities Financing Transactions Regulation means Regulation (EU) 2015/2365 of the European
Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012.
Allianz Global Investors Fund
SEK
means the official currency of Sweden.
SFC
means the Securities and Futures Commission of Hong Kong.
SGD
means the official currency of Singapore.
Share
means a Share issued by the Company in respect of a Share Class.
Share Class
means a class of Shares of a Sub-Fund, which may have different characteristics to other classes of Shares (including, but not limited to, charges, fee structures, use of income, persons authorised to invest, minimum investment amount, Reference Currency, currency hedging, Hedging Currency, subscription and redemption procedures).
Shareholder
means a holder of Shares in the Company.
Social Economy Assets
means assets as defined in Article L333-17-1 of the French labour code (code du travail) as identified by the French Conseil National des Chambres Régionales de l’Economie Sociale es Solidaire (CN CRESS). Issuers of Social Economy Assets, which must reflect (certain) environmental requirements, are recognized by the CN CRESS.
SRI
Sustainable Responsible Investing
SRI Rating
is an internal rating assessment which is based on SRI Research and assigned to a corporate or a sovereign issuer. Each SRI Rating is therefore based upon the analysis of criteria considering the domains human rights, social, environmental, business behaviour and governance. SRI Ratings may be used to apply negative or positive screens on a Sub-Fund’s investment universe in accordance with the objective of the SRI Strategy. While most holdings of Sub- Funds will have a corresponding SRI Rating some investments cannot be rated according to the SRI Research methodology. Examples of instruments not attaining to the SRI Rating include, but are not limited to, cash, deposits, and non-rated investments.
SRI Research
means the overall process of identifying potential risks as well as potential opportunities of an investment in securities of an issuer related to the analysis of Sustainability Factors. SRI Research data combines external research data (which might have some limitations) with internal analyses. Based on a combination of the results of the external and/or internal analyses of the Sustainability Factors, an internal rating (SRI Rating) is assigned to a corporate or sovereign issuer.
SRI Strategy
means a Sub-Fund’s specific investment strategy which is consistent with the objectives of “sustainable, and responsible investment”. The description of the detailed investment process and the requirements of the SRI Strategy can be found under Appendix 1, Part B (potential use of a specific investment strategy).
SRI Strategy Type A
means that a Sub-Fund’s investment management follows the SRI Strategy – as far as the SRI Strategy’s minimum exclusion criteria are not concerned – by using stricter exclusion criteria than the SRI strategy. The description of the detailed investment process and the requirements of the SRI Strategy Type A can be found under Appendix 1, Part B (potential use of a specific investment strategy).
Stock Connect
means the program which aims to achieve mutual stock market access between PRC and Hong Kong and includes (i) the Shanghai-Hong Kong Stock Connect, a securities trading and clearing links program developed by the Stock Exchange of Hong Kong Limited (“SEHK”), Shanghai Stock Exchange (“SSE”), China Securities Depositary and Clearing Corporation Limited (“ChinaClear”) and Hong Kong Securities Clearing Company Limited (“HKSCC”); and (ii) the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, a securities trading and clearing links program developed by SEHK, Shenzhen Stock Exchange (“SZSE”), ChinaClear and HKSCC.
Sub-Fund
means each sub-fund of the Company.
Subscription Fee
means the fee (if any) charged (as set out in Appendix 2) when subscribing for Shares.
Subscription Price
means the Subscription Price Per Share means the price per Share of a Share Class, which corresponds to the Net Asset Value per Share of the relevant Share Class plus a Subscription Fee, if applicable.
Sustainability Factors
means environmental, social and employee matters, respect for human rights, anti‐corruption, anti‐bribery matters, and any other governance matters.
Sustainability-related Disclosure Regulation
means Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability- related disclosures in the financial services sector.
Sustainable Investment
means an investment in an economic activity that contributes to an environmental objective, as measured, for example, by key resource efficiency indicators on the use of energy, renewable energy, raw materials, water and land, on the production of waste, and greenhouse gas emissions, or on its impact on biodiversity and the circular economy, or an investment in an economic activity that contributes to a social
Allianz Global Investors Fund
objective, in particular an investment that contributes to tackling inequality or that fosters social cohesion, social integration and labour relations, or an investment in human capital or economically or socially disadvantaged communities, provided that such investments do not significantly harm any of those objectives and that the investee companies follow good governance practices, in particular with respect to sound management structures, employee relations, remuneration of staff and tax compliance.
Sustainable Target Fund(s)
means a Target Fund which promotes environmental or social characteristics or having Sustainable Investments as objective pursuant to Art. 8 or Art. 9 of the Sustainability- related Disclosure Regulation.
Switzerland Restriction
means the Sub-Fund will raise short-term loans pursuant to Appendix 1, Part A, No. 2, second indent, only for the purpose of liquidity management (in particular for redemption requests). Up to 15% of Sub-Fund assets may be invested in alternative assets pursuant to Art. 5 para. 3 BVV3 (Swiss ordinance on the tax deductibility of contributions to recognized forms of benefit schemes) in connection with Art. 55 lit. d) of BVV2 (Swiss ordinance on occupational old-age, survivors' and invalidity insurance). Alternative assets within this meaning are in particular (1) mortgage-backed securities (MBS) and asset-backed securities (ABS), convertible bonds and bonds with warrants, (2) equities other than those listed under Appendix 1, No. 1, (3) UCITS or UCI which consist predominantly of alternative assets as defined herein, and
(4) derivatives if the underlying of the derivative is an alternative asset as defined herein. Deviating to Appendix 1, Part A, No. 3 a), the maximum limit for an issuer of securities and money-market instruments shall be 5% of Sub-Fund’s net asset value. The use of derivatives is restricted as per Art. 56a BVV2. In order to comply with these restrictions the Sub-Fund shall only enter into derivative transactions if the Sub-Fund has sufficient liquid assets to cover its potential obligations under the derivative transactions. The Sub-Fund may not enter into securities repurchase agreements and securities lending agreements pursuant to Appendix 1, Part A, No. 7.
Taiwan Restriction
means that, in respect of a Sub-Fund, (1) the exposure of its open long positions in financial derivative instruments may not exceed 40% of Sub-Fund assets for purposes of efficient portfolio management, unless otherwise exempted by the Taiwan Financial Supervisory Commission (FSC); whereas the total amount of its open short positions in financial derivative instruments may not exceed the total market value of the corresponding securities required to be held by the Sub-Fund for hedging purposes, as stipulated from time to time by the FSC; (2) which is deemed to be a Bond Fund the total amount invested in High-Yield Investments Type 1 and/or High Yield Investments Type 2 shall not exceed 20% of such Sub-Fund assets, if a Bond Fund’s investment in Emerging Markets exceeds 60% of Sub-Fund assets, the Bond Fund’s total amount invested in High Yield Investments Type 1and /
or High Yield Investment Type 2 shall not exceed 40% of such Sub-Fund assets; a Multi Asset Fund’s total amount invested in High Yield Investments Type 1 and / or High Yield Investments Type 2 shall not exceed 30% of Sub-Fund assets; or such other percentage of its assets as stipulated by the FSC from time to time; and (3) the total amount invested directly in China A-Shares and China interbank bonds (CIBM) shall not exceed 20% of Sub-Fund assets, or such other percentage of its assets as stipulated by the FSC from time to time.
Target Fund(s)
means any UCITS and/or UCI which is either managed, directly or indirectly, by the Management Company itself or by any other company with which the Management Company is linked by a subastantial direct or indirect participation or any other third company.
Trading Deadline
means, if any, the relevant time by which a Dealing Application must be received on a Valuation Day to be effected on a particular Valuation Day as set out in Appendix 3.
TRY
means the official currency of the Republic of Turkey.
UCI
means an undertaking for collective investment other than UCITS as defined in the UCITS Directive.
UCITS
means an undertaking for collective investment in transferable securities authorized pursuant to the UCITS Directive.
UCITS Directive
means Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities as amended from time to time.
UCITS Regulation
means Commission Delegated Regulation (EU) 2016/438 of 17 December 2015 supplementing Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council with regard to obligations of depositaries.
US or United States
means the United States of America, its territories and possessions, any state of the United States and the District of Columbia.
US Person
means any person that is a United States Person within the meaning of Rule 902 of Regulation S under the United States Securities Act of 1933, as the definition of such term may be changed from time to time by legislation, rules, regulations or judicial or administrative agency interpretations.
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USD
means the official currency of the United States of America.
Valuation Day
means each day on which the Net Asset Value per Share of a Class of Shares is calculated; if the Share value is determined more than once on a single Valuation Day, each of these times is considered to be a valuation time during that Valuation Day. A Valuation Day will include each Business Day, unless otherwise stated in Appendix 3.
VAG Investment Restriction
means that a Sub-Fund to the extent it invests - irrespective of its specific Asset Class Principles, its individual investment objective and its individual investment restrictions which fully continue to apply – in (1) ABS/MBS may only invest in ABS/MBS which at the time of acquisition have a rating of at least BBB- (Standard & Poor’s and Fitch) or of at least Baa3 (Moody’s) or the equivalent by another Rating Agency or, if unrated, as determined by the Investment Manager to be of comparable quality, and which are admitted to or included in an official market or if the issuer has its registered offices in a contracting state to the Agreement on the EEA or a full member State to the OECD and to the extent it invests in (2) Debt Securities (excluding ABS/MBS) may only invest in Debt Securities which at the time acquisition have a rating of at least B- (Standard & Poor’s and Fitch) or of at least B3 (Moody’s) or the equivalent by another Rating Agency or, if unrated, as determined by the Investment Manager to be of comparable quality. In addition, VAG Investment Restriction means that for the case that two different ratings exist the lower rating will be relevant. If three or more different ratings exist the second-highest rating will be relevant. An internal rating by the Investment Manager can only be considered if such internal rating complies with requirements as set out in the BaFin circular 11/2017 (VA). Assets as mentioned in sentence 1 which have been down-graded below the minimum rating as mentioned in sentence 1, must not exceed 3% of Sub-fund assets. If assets as described in the aforementioned sentence exceed 3% of the Sub-fund assets they must be sold within six months from the day on which the exceeding of the 3% threshold took place, but only to the extent such assets exceed 3% of Sub-fund assets. Investment restrictions which are related to a specific VAG investor are not covered by the VAG Investment Restriction.
ZAR
means the official currency of South Africa.
Allianz Global Investors Fund
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Translation (ENDE, 2021-03-10):
# Definitionen
ABS/MBS
steht für „Asset-Backed Securities“ (forderungsbesicherte Wertpapiere) bzw. „Mortgage-Backed Securities“ (hypothekenbesicherte Wertpapiere). ABS und/oder MBS können insbesondere Folgendes umfassen: forderungsbesicherte Commercial Paper, Collateralised Debt Obligations, Collateralised Mortgage Obligations, Commercial Mortgage-Backed Securities, Credit Linked Notes, Real Estate Mortgage Investment Conduits, Residential Mortgage-Backed Securities und Synthetic Collateralised Debt Obligations. Zu den Pools von
Basiswerten der ABS und/oder MBS können Darlehen (z. B. Kfz-Darlehen, Hypothekendarlehen), Mietverträge oder Forderungen (beispielsweise Kreditkartenschulden sowie das Gesamtgeschäft im Falle von ABS und Gewerbe- und Wohnbau-Hypotheken von einem geregelten und zugelassenen Finanzinstitut im Falle von MBS) sowie Cashflows aus Flugzeug-Leasingverträgen, Lizenzzahlungen und Filmeinnahmen zählen.
Absicherungswährung
bezeichnet eine andere Währung als die Referenzwährung der Anteilklasse, gegen die diese Anteilklasse abgesichert wird.
Aktien
bezeichnet alle Aktien und ähnlichen Wertpapiere, insbesondere Vorzugsaktien, wandelbare Vorzugsaktien, Optionsscheine auf Aktien, Depotscheine (z. B. American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts), REIT-Aktien, REIT-Anteile, Aktienanleihen und Optionsscheine für die Zeichnung von Aktien. Aktien umfassen auch Indexzertifikate, Aktienzertifikate, andere vergleichbare Zertifikate und Aktienkörbe sowie Vermögenswerte, deren Risikoprofil mit der relevanten Aktie oder mit den Anlagemärkten korreliert, denen diese Vermögenswerte zuzuordnen sind.
Aktienmarkt
schließt insbesondere Folgendes ein: (i) einen geregelten Markt im Sinne der MiFID-Richtlinie, (ii) einen anderen Markt in einem EU-Mitgliedstaat, der geregelt ist, regelmäßig betrieben wird, anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, und/oder (iii) eine Börse in einem Nicht-EU-Mitgliedstaat oder (iv) einen Markt in einem Nicht-EU-Mitgliedstaat, der geregelt ist, regelmäßig betrieben wird, anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist.
AllianzGI
bezeichnet die Allianz Global Investors GmbH.
AllianzGI AP
bezeichnet Allianz Global Investors Asia Pacific Limited.
AllianzGI Japan
bezeichnet Allianz Global Investors Japan Co., Ltd.
AllianzGI Singapore
bezeichnet Allianz Global Investors Singapore Limited.
AllianzGI US
bezeichnet Allianz Global Investors U.S. LLC.
Allianz-Gruppe
bezeichnet Allianz SE, einschließlich all ihrer direkten und indirekten Tochtergesellschaften.
Anhang
bezeichnet einen Anhang zu diesem Verkaufsprospekt.
Anlageberater
bezeichnet jeden Anlageberater, der (i) von der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als Investmentmanager eines Teilfonds oder (ii) von einer anderen Körperschaft in ihrer Funktion als Investmentmanager eines Teilfonds, wie jeweils in Anhang 5 aufgeführt, bestellt wird.
Anteil
bezeichnet einen von der Gesellschaft bezüglich einer Anteilklasse ausgegebenen Anteil.
Anteilinhaber
bezeichnet einen Inhaber von Anteilen der Gesellschaft.
Anteilklasse
bezeichnet eine Klasse von Anteilen eines Teilfonds, deren Eigenschaften sich von denjenigen anderer Anteilklassen unterscheiden können (insbesondere im Hinblick auf Gebühren, Gebührenstrukturen, Verwendung der Erträge, für Anlagen zugelassene Personen, Mindestanlagebetrag, Referenzwährung, Absicherung von Währungsrisiken, Absicherungswährung, Zeichnungs- und Rücknahmeverfahren).
Asien/asiatische Länder
bezeichnet alle Länder der Region Ostasien, Südasien, Südostasien und Westasien (einschließlich des Nahen Ostens). Sofern in den spezifischen Anlageklassengrundsätzen eines Teilfonds oder in den individuellen Anlagebeschränkungen eines Teilfonds nicht anders angegeben, werden Russland und die Türkei nicht als asiatische Länder angesehen.
Asien-Pazifik-Region/Länder der Asien-Pazifik-Region bezeichnet alle Länder der Region Ostasien, Südasien, Südostasien und Ozeanien. Sofern in den spezifischen Anlageklassengrundsätzen eines Teilfonds oder in den individuellen Anlagebeschränkungen eines Teilfonds nicht anders angegeben, werden Russland und die Türkei nicht als Länder der Asien-Pazifik-Region angesehen.
AUD
bezeichnet die offizielle Währung von Australien.
Ausgabeaufschlag
bezeichnet die ggf. bei der Zeichnung von Anteilen erhobene Gebühr (wie in Anhang 2 dargelegt).
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Ausgabepreis
bezeichnet den Ausgabepreis je Anteil einer Anteilklasse, der dem Nettoinventarwert je Anteil der relevanten Anteilklasse, ggf. zuzüglich eines Ausgabeaufschlags, entspricht.
Ausschüttende Anteile
bezeichnet Anteile, die in der Regel Nettoerträge oder, sofern zutreffend, Erträge aus Veräußerungen oder anderen Komponenten ausschütten.
Austrittsgebühr
bezeichnet die ggf. bei der Rücknahme von Anteilen erhobene Gebühr (wie in Anhang 2 dargelegt).
Basiswährung
bezeichnet die Denominierungswährung eines Teilfonds, wie in Anhang 3 angegeben.
Bedingt aufgeschobene Rücknahmegebühr bzw. CDSC (Contingent Deferred Sales Charge)
bezeichnet eine alternative Form eines Ausgabeaufschlags. Die CDSC wird (wie in Anhang 2 angegeben) für die Anteilklassen B/BT auf den NIW je Anteil bei Rücknahme berechnet, jedoch erst nach Verkauf dieser Anteile abgezogen.
Benchmark-Verordnung
bezeichnet die Verordnung (EU) 2016/1011 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 8. Juni 2016 über Indizes, die bei Finanzinstrumenten und Finanzkontrakten als Referenzwert oder zur Messung der Wertentwicklung eines Investmentfonds verwendet werden, und zur Änderung der Richtlinien 2008/48/EG und 2014/17/EU sowie der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 (in der jeweils geltenden Fassung)
Beschränkungen für Hongkong
bedeutet, dass – unabhängig von den spezifischen Anlageklassengrundsätzen, dem jeweiligen Anlageziel und den jeweiligen Anlagebeschränkungen eines Teilfonds, die weiterhin uneingeschränkt gelten – (1) das Nettoengagement eines Teilfonds in Derivaten maximal 50 % seines Nettoinventarwerts betragen darf und (2) soweit ein Teilfonds in Festverzinsliche Wertpapiere investiert, er nicht mehr als 10 % seines Vermögens in Festverzinsliche Wertpapiere investieren darf, die von einem einzelnen Land begeben oder garantiert werden und ein Kreditrating unter Investment Grade oder kein Rating besitzen, und (3) soweit ein Teilfonds als Rentenfonds oder Multi-Asset-Fonds (wie in Anhang 1,Teil B dieses Verkaufsprospekts definiert) erachtet wird, er weniger als 30 % seines Vermögens in Instrumente mit Verlustübernahmemerkmalen (darunter CoCo-Bonds, vorrangige, nicht bevorrechtigte Festverzinsliche Wertpapiere, im Rahmen eines Abwicklungsmechanismus für Finanzinstitute herausgegebene Instrumente und andere von Banken oder anderen Finanzinstituten begebene Kapitalinstrumente) investieren darf. Hieraus dürfen maximal 10 % des Vermögens des betreffenden Teilfonds in
CoCo-Bonds investiert werden. Ein „einzelnes Land“ gemäß
Satz 1 Alternative 2 bezieht sich auf ein Land, dessen
Regierung, eine öffentliche oder lokale Behörde oder eine verstaatlichte Industrie dieses Landes.
Beschränkungen für Taiwan
bedeutet, dass im Hinblick auf einen Teilfonds (1) das Engagement seiner offenen Long-Positionen in derivativen Finanzinstrumenten 40 % des Teilfondsvermögens für Zwecke eines effizienten Portfoliomanagements nicht übersteigen darf, sofern er nicht anderweitig von der Taiwan Financial Supervisory Commission (FSC) von dieser Beschränkung befreit wurde; wohingegen der Gesamtbetrag seiner offenen Short-Positionen in derivativen Finanzinstrumenten den Gesamtmarktwert der entsprechenden Wertpapiere nicht übersteigen darf, die der Teilfonds zu Absicherungszwecken halten muss, wie von Zeit zu Zeit von der FSC festgelegt;
- der als Rentenfonds angesehen wird, der inHigh-Yield-Anlagen Typ 1 und/oder High-Yield-Anlagen Typ 2 investierte Gesamtbetrag 20 % dieses Teilfondsvermögens nicht übersteigen darf, und wenn die Anlage eines Rentenfonds in Schwellenmärkten 60 % des Teilfondsvermögens übersteigt, der vom Rentenfonds inHigh-Yield-Anlagen Typ 1 und/oder High-Yield-Anlagen Typ 2 investierte Gesamtbetrag 40 % des Teilfondsvermögens nicht übersteigen darf; der in High-Yield-Anlagen Typ 1 und/oder High-Yield-Anlagen Typ 2 investierte Gesamtbetrag eines Multi-Asset-Fonds darf 30 % des Teilfondsvermögens oder einen anderen Prozentsatz seiner Vermögenswerte, wie von Zeit zu Zeit von der FSC festgelegt, nicht übersteigen; und
- der direkt in chinesische A-Aktien und China Interbank Bonds (CIBM) investierte Gesamtbetrag 20 % des Teilfondsvermögens oder einen anderen Prozentsatz seiner Vermögenswerte, wie von Zeit zu Zeit von der FSC festgelegt, nicht übersteigen darf.

Beschränkungen gemäß dem Investmentsteuergesetz bedeutet, dass ein Teilfonds – ungeachtet seiner spezifischen Anlageklassengrundsätze, seines individuellen Anlageziels und seiner individuellen Anlagebeschränkungen, die weiterhin in vollem Umfang gelten – entweder permanent physisch mit mindestens 51 % seines Teilfondsvermögens in eine Kapitalbeteiligung gemäß Art. 2 Absatz 8 Investmentsteuergesetz investiert ist, um als „Aktienfonds“ gemäß dem Investmentsteuergesetz zu gelten
(„Alternative 1“), oder permanent physisch mit mindestens 25 % seines Teilfondsvermögens in eine Kapitalbeteiligung gemäß Art. 2 Absatz 8 Investmentsteuergesetz investiert ist, um als „Mischfonds“ gemäß dem Investmentsteuergesetz zu gelten („Alternative 2“).
Beschränkungen in der Schweiz
bedeutet, dass der Teilfonds kurzfristige Darlehen gemäß Anhang 1, Teil A, Nr. 2, zweiter Spiegelstrich, nur zum Zwecke des Liquiditätsmanagements (insbesondere für Rücknahmeaufträge) aufnimmt. Bis zu 15 % des Teilfondsvermögens können gemäß Art. 5 Abs. 3 BVV3 (Schweizer Verordnung über die steuerliche Abzugsberechtigung für Beiträge an anerkannte Vorsorgeformen) in Verbindung mit Art. 55 Punkt d) BVV2 (Schweizer Verordnung über die berufliche Alters-,
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Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge) in alternative Vermögenswerte investiert werden. Alternative Vermögenswerte sind in diesem Sinne insbesondere
- Mortgage-Backed Securities (MBS) und Asset-Backed Securities (ABS), Wandelanleihen und Optionsanleihen,
- andere Aktien als die in Anhang 1, Nr. 1, aufgeführten,
- OGAW oder OGA, die vorwiegend aus alternativen Vermögenswerten, wie hierin definiert, bestehen, und
- Derivate, wenn der Basiswert des Derivats ein alternativer Vermögenswert, wie hierin definiert, ist. Abweichend von Anhang 1, Teil A, Nr. 3 a) beträgt die Höchstgrenze für einen Emittenten von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten5 % des Nettoinventarwerts des Teilfonds. Der Einsatz von Derivaten unterliegt den Einschränkungen von Art. 56a BVV2. Um diese Beschränkungen einzuhalten, werden vom Teilfonds nur dann Derivatgeschäfte abgeschlossen, wenn dieser in ausreichender Höhe über liquide Vermögenswerte verfügt, um seine potenziellen Verpflichtungen aus den Derivatgeschäften zu erfüllen. Der Teilfonds darf keine Wertpapierpensionsgeschäfte und Wertpapierleihgeschäfte gemäß Anhang 1, Teil A, Nr. 7 eingehen.

Bewertungstag
bezeichnet jeden Tag, an dem der Nettoinventarwert je Anteil einer Anteilklasse berechnet wird; wenn der Anteilswert an einem einzigen Bewertungstag mehr als einmal ermittelt wird, wird jeder dieser Zeitpunkte als Bewertungszeitpunkt während dieses Bewertungstags angesehen. Ein Bewertungstag umfasst jeden Geschäftstag, sofern in Anhang 3 nichts anderes angegeben ist.
Bond Connect
bezeichnet das im Juli 2017 für den gegenseitigen Rentenmarktzugang zwischen Hongkong und Festlandchina gestartete Programm, das vom China Foreign Exchange Trade System & National Interbank Funding Centre („CFETS“), China Central Depository & Clearing Co., Ltd, Shanghai Clearing House und Hong Kong Exchanges and Clearing Limited und der Central Moneymarkets Unit eingerichtet wurde.
BRL
bezeichnet die offizielle Währung von Brasilien. Diese Währung darf ausschließlich als Absicherungswährung in Betracht gezogen werden.
CAD
bezeichnet die offizielle Währung von Kanada.
CHF
bezeichnet die offizielle Währung der Schweiz.
Chinesische A-Aktien
bezeichnet Aktien, die von Unternehmen begeben werden, die in der VR China gegründet wurden und an dortigen Börsen (z. B. der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange) notiert sind und in CNY gehandelt werden.
Chinesische B-Aktien
bezeichnet Aktien, die von Unternehmen begeben werden, die in der VR China gegründet wurden und an dortigen
Börsen (z. B. der Shanghai Stock Exchange und der Shenzhen Stock Exchange) notiert sind, und in USD oder HKD gehandelt werden.
Chinesische H-Aktien
bezeichnet Aktien, die von Unternehmen begeben werden, die in der VR China gegründet wurden und an der Stock Exchange of Hong Kong notiert sind und in HKD gehandelt werden.
CIBM
bezeichnet den China Interbank Bond Market, den Freiverkehrsmarkt für in der VR China begebene und gehandelte Schuldverschreibungen. 2016 wurde ein neues Programm (die „CIBM-Initiative“) für ausländische institutionelle Anleger eingeführt, um diesen über den CIBM direkten Zugang zu Onshore-Anleihen zu gewähren und so die bestehenden Programme (z. B. das FII-Programm) sowie die in Hongkong gehandelten „Dim Sum-Anleihen“ zu ergänzen. Gemäß der CIBM-Initiative können ausländische Institute Anleihen direkt über als lokale Abwicklungsagenten auftretende Banken in der VR China handeln. Ausländischen institutionellen Anlegern werden keine Kontingente vorgeschrieben.
CNH
besitzt die Bedeutung aus der Definition für „RMB“.
CNY
besitzt die Bedeutung aus der Definition für „RMB“.
CSSF
bezeichnet die Commission de Surveillance du Secteur Financier, die luxemburgische Wertpapieraufsichtsbehörde.
CZK
bezeichnet die offizielle Währung der Tschechischen Republik.
Deinvestitionsgebühr
bezeichnet die ggf. bei der Rücknahme von Anteilen erhobene Gebühr (wie in Anhang 2 dargelegt).
DKK
bezeichnet die offizielle Währung von Dänemark.
Duration
bezeichnet die durchschnittliche barwertgewichtete Restlaufzeit der Festverzinslichen Wertpapiere sowie Einlagen und Geldmarktinstrumente eines Teilfonds, die vom Investmentmanager so weit wie möglich eingehalten werden sollte.
ETF
steht für Exchange Traded Fund, wobei es sich um einen OGAW oder OGA handelt, bei dem die emittierende Kapitalverwaltungsgesellschaft die Zulassung von mindestens einer Anteilklasse zum ganztägigen Handel an mindestens einem geregelten Markt oder multilateralen Handelssystem (wie in Art. 14 der Richtlinie 2004/39/EG des Europäischen Parlaments und des Rates definiert) mit mindestens einem Market Maker beantragt hat, der Maßnahmen ergreift, um sicherzustellen, dass
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der Börsenwert seiner Anteile nicht wesentlich von seinem Nettoinventarwert oder indikativen Nettoinventarwert abweicht.
EU
steht für die Europäische Union.
EU-Mitgliedstaat
bezeichnet einen Mitgliedstaat der EU; die Staaten, die Parteien des Vertrags zur Gründung des EWR und keine Mitgliedstaaten der EU sind, werden innerhalb der durch diesen Vertrag und damit zusammenhängenden Gesetzen festgelegten Grenzen als den Mitgliedstaaten der EU gleichwertig betrachtet.
EUR oder Euro
bezeichnet den Euro, die offizielle Währung der EU-Mitgliedsstaaten, die den Euro als ihre Gemeinschaftswährung eingeführt haben.
EU-Richtlinie zur Zinsbesteuerung
bezeichnet die Richtlinie 2003/48/EG des Rates über die Besteuerung von Zinserträgen in der jeweils gültigen Fassung.
Europa/europäische Länder
bezeichnet alle Länder des europäischen Kontinents. Sofern in den spezifischen Anlageklassengrundsätzen eines Teilfonds oder in den individuellen Anlagebeschränkungen eines Teilfonds nicht anders angegeben, werden Russland und die Türkei als europäische Länder angesehen.
Eurozone/Euroraum
bezeichnet die Währungsunion der EU-Mitgliedsstaaten, die den Euro als ihre Gemeinschaftswährung eingeführt haben.
EWR
bezeichnet den Europäischen Wirtschaftsraum.
Festverzinsliche Wertpapiere
bezeichnet alle verzinslichen Wertpapiere, insbesondere Staatsanleihen, Geldmarktinstrumente, Hypothekenanleihen und ähnliche ausländische Asset-Backed Securities (ABS), die von Finanzinstituten begeben werden, Anleihen des öffentlichen Sektors, variabel verzinsliche Anleihen, Instrumente mit Verlustübernahmemerkmalen (einschließlich unter anderem CoCo-Bonds), Wandelschuldverschreibungen, Unternehmensanleihen, ABS und MBS, sowie andere besicherte Anleihen. Zu den Wandelschuldverschreibungen gehören insbesondere Wandelanleihen, Optionsanleihen und/oder Aktienoptionsanleihen. Zu den Festverzinslichen Wertpapieren gehören auch Indexzertifikate und andere Zertifikate mit einem Risikoprofil, das typischerweise mit den vorgenannten Vermögenswerten oder mit den Anlagemärkten korreliert, denen diese Vermögenswerte zugeordnet werden können, sowie unverzinsliche Wertpapiere wie Nullkuponanleihen.
FII
bezeichnet einen qualifizierten ausländischen institutionellen Anleger gemäß den FII-Vorschriften.
FII-Programm / FII-Regelung
bezeichnet die Regelung für qualifizierte ausländische institutionelle Anleger in der VR China (einschließlich des QFII-Programms und des RQFII-Programms).
FII-Vorschriften
bezeichnet die Gesetze und Vorschriften, die für die Einrichtung und den Betrieb der Regelung für qualifizierte ausländische institutionelle Anleger in der VR China gelten (einschließlich des Programms für qualifizierte ausländische institutionelle Anleger („QFII-Programm“) und des Programms für RMB-qualifizierte ausländische institutionelle Anleger („RQFII-Programm“)), in der jeweils verabschiedeten und/oder geänderten Fassung.
FII zulässige Wertpapiere
bezeichnet Wertpapiere und Anlagen, die gemäß den
FII-Vorschriften von einem FII gehalten bzw. getätigt werden dürfen.
GBP
bezeichnet die offizielle Währung des Vereinigten Königreichs von Großbritannien und Nordirland.
Geldmarktinstrumente
bezeichnet Festverzinsliche Wertpapiere und andere Instrumente mit kurzer Laufzeit (insbesondere Schatzwechsel, Einlagenzertifikate, Commercial Paper und Bankakzepte usw.) zum Zeitpunkt des Erwerbs.
Geregelter Markt
bezeichnet jeden geregelten Markt bzw. jede Börse in jedem beliebigen Land, der bzw. die, wie in Artikel 41(1) des Gesetzes definiert, regelmäßig geöffnet, anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist.
Geschäftstag
bezeichnet jeden Tag, an dem die Banken und Börsen in Luxemburg für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Zur Klarstellung wird darauf hingewiesen, dass halbtags geschlossene Bankgeschäftstage in Luxemburg als für den Geschäftsverkehr geschlossen angesehen werden.
Gesellschaft
bezeichnet den Allianz Global Investors Fund, der der Aufsicht der CSSF unterliegt.
Gesetz
bezeichnet das Luxemburger Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils geltenden Fassung.
Großherzogliche Verordnung von 2008
bezeichnet die großherzogliche Verordnung vom 8. Februar 2008 bezüglich bestimmter Begriffsbestimmungen des Gesetzes.
Grüne Anleihen
sind designierte Festverzinsliche Wertpapiere, die Nachhaltigkeit fördern und klimabezogene oder sonstige Arten spezieller Umweltprojekte unterstützen sollen. Grüne
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Anleihen müssen mit den vier Kernkomponenten der Grundsätze für grüne Anleihen konform sein.
Grundsätze für grüne Anleihen
sind von der International Capital Market Association (ICMA) herausgegebene freiwillige Verfahrensrichtlinien, die Transparenz und Offenlegungen empfehlen und Integrität bei der Entwicklung des Marktes für grüne Anleihen fördern, indem sie den Ansatz für die Emission von grünen Anleihen klarstellen. Die Grundsätze für grüne Anleihen umfassen die folgenden vier Kernkomponenten: (i) Verwendung der Erlöse,
- Verfahren für die Auswahl und Beurteilung von Projekten,
- Verwaltung der Erlöse und (iv) Berichterstattung.

Handelsauftrag
bezeichnet je nach Kontext eines oder alle der Folgenden: einen Auftrag zur Zeichnung von Anteilen, einen Auftrag zur Rücknahme von Anteilen und/oder einen Auftrag zum Umtausch von Anteilen.
Handelsfrist
bezeichnet ggf. den relevanten Zeitpunkt, bis zu dem ein Handelsauftrag an einem Bewertungstag eingehen muss, um an einem bestimmten Bewertungstag ausgeführt zu werden, wie in Anhang 3 dargelegt.
Handelstag
bezeichnet den Tag, an dem Anteile begeben, zurückgenommen, umgetauscht oder übertragen werden, wobei es sich um jeden Geschäftstag handelt, sofern in Anhang 3 nichts anderes angegeben ist.
High-Yield-Anlagen Typ 1
bezeichnet eine Anlage in Festverzinsliche Wertpapieren, die zum Zeitpunkt des Erwerbs ein Rating von BB+ oder niedriger (Standard & Poor’s und Fitch) oder von Ba1 oder niedriger (Moody’s) oder ein entsprechendes Rating von einer anderen Ratingagentur besitzen oder, wenn sie kein Rating besitzen, nach Ansicht des Investmentmanagers von vergleichbarer Qualität sind. Im Falle einer Mindest-Anlagegrenze
(Höchst-Anlagegrenze) für High-Yield-Anlagen Typ 1 gemäß den Anlagebeschränkungen eines Teilfonds ist das niedrigste (höchste) verfügbare Rating eines Festverzinslichen Wertpapiers am Tag des Erwerbs entscheidend für die Beurteilung des möglichen Erwerbs dieses Festverzinslichen Wertpapiers als High-Yield-Anlage Typ 1. Im Allgemeinen ist der Erwerb von Festverzinslichen Wertpapieren mit einem Rating von lediglich CC, C oder D (Standard & Poor’s), C, RD oder D (Fitch) bzw. Ca oder C (Moody’s) nicht vorgesehen.
High-Yield-Anlagen Typ 2
bezeichnet eine Anlage in Festverzinslichen Wertpapieren, die zum Zeitpunkt des Erwerbs ein Rating zwischen (einschließlich) BB+ und B- (Standard & Poor’s und Fitch) oder zwischen (einschließlich) Ba1 und B3 (Moody’s) oder ein entsprechendes Rating von einer anderen Ratingagentur besitzen oder, wenn sie kein Rating besitzen, nach Ansicht des Investmentmanagers von vergleichbarer Qualität sind. Im Falle einer Mindest-Anlagegrenze (Höchst-Anlagegrenze) für High-Yield-Anlagen Typ 2 gemäß den
Anlagebeschränkungen eines Teilfonds ist das niedrigste (höchste) verfügbare Rating eines Festverzinslichen Wertpapiers am Tag des Erwerbs entscheidend für die Beurteilung des möglichen Erwerbs dieses Festverzinslichen Wertpapiers als High-Yield-Anlage Typ 2.
HKD
bezeichnet die offizielle Währung von Hongkong.
Hongkong
bezeichnet die Sonderverwaltungszone Hongkong der Volksrepublik China.
HUF
bezeichnet die offizielle Währung von Ungarn.
Institutionelle Anleger
bezeichnet einen institutionellen Anleger im Sinne der Artikel 174, 175 und 176 des Gesetzes.
Investment Grade
bezeichnet eine Anlage in Festverzinsliche Wertpapiere, die zum Zeitpunkt des Erwerbs ein Rating von mindestens BBB- (Standard & Poor’s und Fitch) oder von mindestens Baa3 (Moody’s) oder ein entsprechendes Rating von einer anderen Ratingagentur besitzen oder, wenn sie kein Rating besitzen, nach Ansicht des Investmentmanagers von vergleichbarer Qualität sind. Wenn zwei verschiedene Ratings mit mindestens einem Investment Grade-Rating für ein Festverzinsliches Wertpapier vorhanden sind, wird dieses Festverzinsliche Wertpapier als Investment Grade-Anlage angesehen, sofern er nicht unter eine Anlagegrenze für
High-Yield-Anlagen Typ 1 und/oder Typ 2 gemäß den Anlagebeschränkungen eines Teilfonds fällt.
Investmentmanager/Sub-Investmentmanager bezeichnet die Verwaltungsgesellschaft, den
Investmentmanager und/oder den Sub-Investmentmanager, die in Anhang 5 aufgeführt sind.
Investmentsteuergesetz
bezeichnet das deutsche Investmentsteuergesetz, das zum
1. Januar 2018 in Kraft tritt, in der jeweils gültigen Fassung.
JPY
bezeichnet die offizielle Währung von Japan.
Kapitalbeteiligungen gemäß Art. 2 Absatz 8 Investmentsteuergesetz
schließt u. a. Folgendes ein: (1) Anteile eines Unternehmens, das für den Handel an einer Börse oder einem organisierten Markt (der die Regeln eines geregelten Marktes erfüllt) zugelassen oder in einen solchen Markt aufgenommen wurde, und/oder
(2) Anteile eines Unternehmens, das kein Immobilienunternehmen ist und (i) in der EU/dem EWR ansässig und dort nicht von der Ertragsteuer befreit ist, oder (ii) in einem Nicht-EU-Land ansässig ist und einer Ertragsteuer von mindestens 15 % unterliegt, und/oder (3) Anteile von
„Aktienfonds“ oder „Mischfonds“ gemäß dem Investmentsteuergesetz, wie in den Beschränkungen gemäß dem Investmentsteuergesetz erwähnt, mit ihrem relativen Prozentsatz einer permanenten physischen Anlage in einer Kapitalbeteiligung
Allianz Global Investors Fund
gemäß Art. 2 Absatz 8 Investmentsteuergesetz, wie in den Anlagerichtlinien des jeweiligen Fonds offengelegt.
KIID
bezeichnet ein Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen.
KRW
bezeichnet die offizielle Währung der Republik Korea. Diese Währung darf ausschließlich als Absicherungswährung in Betracht gezogen werden.
MBS
bezeichnet Mortgage-Backed Securities (hypothekenbesicherte Wertpapiere). Weitere Informationen finden Sie in der Definition von „ABS/MBS“.
Mémorial
bezeichnet das Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
MESZ
steht für Mitteleuropäische Sommerzeit.
MEZ
steht für Mitteleuropäische Zeit.
MiFID
bezeichnet die Richtlinie 2014/65/EU des europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für Finanzinstrumente sowie zur Änderung der Richtlinien 2002/92/EG und 2011/61/EU.
Multi-Asset-Nachhaltigkeitsstrategie
bezeichnet die spezifische Anlagestrategie eines Teilfonds, die mit den Grundsätzen der
„Multi-Asset-Nachhaltigkeitsstrategie“ übereinstimmt. Der
detaillierte Anlageprozess und die Anforderungen der
Multi-Asset-Nachhaltigkeitsstrategie sind in Anhang 1, Teil B (Potenzielle Verwendung einer spezifischen Anlagestrategie) beschrieben.
MXN
bezeichnet die offizielle Währung von Mexiko.
Nachhaltige Anlage
bezeichnet eine Anlage in einer wirtschaftlichen Tätigkeit, die zu einem umweltpolitischen Ziel beiträgt, was beispielsweise anhand von Schlüsselindikatoren für die Ressourceneffizienz hinsichtlich der Nutzung von Energie, erneuerbarer Energie, Rohstoffen, Wasser und Land, der Abfallerzeugung und Treibhausgasemissionen oder hinsichtlich ihrer Auswirkungen auf die Artenvielfalt und die Kreislaufwirtschaft bemessen wird, oder eine Anlage in einer wirtschaftlichen Tätigkeit, die zu einem sozialen Ziel beiträgt, insbesondere eine Anlage, die dazu beiträgt, Ungleichheit zu bekämpfen oder die den gesellschaftlichen Zusammenhalt, die gesellschaftliche Integration und Arbeitsbeziehungen fördert, oder eine Anlage in Humankapital oder wirtschaftlich bzw. sozial benachteiligten Gemeinschaften, vorausgesetzt, diese Anlagen führen nicht zu einer erheblichen Beeinträchtigung eines dieser Ziele und die Beteiligungsunternehmen verfolgen
Good-Governance-Praktiken, insbesondere in Bezug auf solide Management-Strukturen, Arbeitnehmerbeziehungen, Mitarbeitervergütung und Einhaltung der Steuervorschriften.
Nachhaltige(r) Zielfonds
bezeichnet einen Zielfonds, dessen Ziel im Einklang mit Art. 8 bzw. Art. 9 der nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungsverordnung in der Förderung ökologischer oder sozialer Merkmale oder in nachhaltigen Anlagen besteht.
Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungsverordnung bezeichnet die Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor.
Nachhaltigkeitsfaktoren
bezeichnet ökologische, soziale und mitarbeiterbezogene Angelegenheiten, Angelegenheiten im Zusammenhang mit der Achtung der Menschenrechte, Bekämpfung von Korruption und Bestechung sowie weitere Angelegenheiten im Zusammenhang mit der Unternehmensführung.
Nettoinventarwert je Anteil oder NIW je Anteil
ist wie in Abschnitt XI „Nettoinventarwert je Anteil“ definiert.
Nettoinventarwert oder NIW
bezeichnet den gemäß Abschnitt XI ermittelten Inventarwert.
NOK
bezeichnet die offizielle Währung von Norwegen.
Nominee
bezeichnet Allianz Global Investors Nominee Services Limited.
NZD
bezeichnet die offizielle Währung von Neuseeland.
OECD
bezeichnet die Organisation für Wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung.
OGA
bezeichnet einen anderen Organismus für gemeinsame Anlagen als OGAW, wie in der OGAW-Richtlinie definiert.
OGAW
bezeichnet einen Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, der gemäß der OGAW-Richtlinie zugelassen ist.
OGAW-Richtlinie
bezeichnet die Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend Organismen für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren in der jeweils gültigen Fassung.
OGAW-Verordnung
bezeichnet die Delegierte Verordnung der Kommission (EU) 2016/438 vom 17. Dezember 2015 zur Ergänzung von Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates über die Verpflichtungen von Verwahrstellen.
PEA (Plan d’Epargne en Actions)
Allianz Global Investors Fund
bedeutet, dass ein Teilfonds – unabhängig von seinen spezifischen Anlageklassengrundsätzen, seinem jeweiligen Anlageziel und seinen jeweiligen Anlagebeschränkungen, die weiterhin uneingeschränkt gelten – dauerhaft mindestens
75 % seines Teilfondsvermögens physisch in Aktien von Unternehmen mit Sitz in einem EU-Mitgliedstaat (einschließlich des Vereinigten Königreichs bis zum Ende des zwischen der Europäischen Union und dem Vereinigten Königreich vereinbarten Übergangszeitraums) und/oder einem Staat des EWR, der ein Steuerabkommen mit Frankreich unterzeichnet hat, investiert.
PEA-PME (Plan d’Epargne en Actions destiné au financement
des PME et ETI)
bedeutet, dass ein Teilfonds – unabhängig von seinen spezifischen Anlageklassengrundsätzen, seinem jeweiligen Anlageziel und seinen jeweiligen Anlagebeschränkungen, die weiterhin uneingeschränkt gelten – dauerhaft mindestens
75 % seines Teilfondsvermögens physisch in Aktien von Unternehmen (i) mit Sitz in einem EU-Mitgliedstaat und/oder einem Staat des EWR, der ein Steuerabkommen mit Frankreich unterzeichnet hat, (und/oder in Aktien von Unternehmen mit Sitz im Vereinigten Königreich, die vor dem Austritt des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union ohne Abschluss einer Vereinbarung gemäß Artikel 50 des EU-Vertrags gezeichnet oder erworben wurden und über einen vom französischen Wirtschaftsminister festgelegten Zeitraum, der drei Jahre nicht überschreiten darf, zugelassen bleiben), (ii) mit weniger als 5.000 Mitarbeitern, (iii) mit einem Jahresumsatz von weniger als EUR 1,5 Mrd. oder einem jährlichen Bilanzvolumen von weniger als EUR 2,0 Mrd. und
- wenn die Aktien dieser Unternehmen an einem geregelten Markt notiert sind, mit einer Marktkapitalisierung von höchstens EUR 1,0 Mrd., wobei keine dritte Partei mehr als 25 % seines Kapitals halten darf, investiert und daher für einen PEA-PME (Plan d’Epargne en Actions destiné au financement des PME et ETI) in Frankreich in Frage kommt.

PLN
bezeichnet die offizielle Währung von Polen.
Ratingagenturen
bezeichnet Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch, Bank of America
und andere national anerkannte statistische Ratingagenturen.
Referenzwährung
bezeichnet die Währung, in der der Nettoinventarwert je Anteil einer Anteilklasse berechnet wird.
Register
bezeichnet das Anteilinhaberregister.
Register- und Transferstelle
bezeichnet State Street Bank International GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg.
REIT
bezeichnet eine Immobilieninvestmentgesellschaft, bei der es sich um eine Rechtseinheit handelt, deren Geschäftszweck auf die Eigentümerschaft an Immobilien und/oder Aktivitäten in Verbindung mit der Eigentümerschaft an Immobilien
ausgerichtet ist und die als Aktiengesellschaft oder als Fonds errichtet wurde (obwohl nur geschlossene REIT-Fonds von einem Teilfonds erworben werden dürfen). Ein REIT kann (abhängig von der Rechtsform seiner Errichtung als Aktiengesellschaft oder als Fonds) entweder Aktien
(„REIT-Aktien“) oder Anteile („REIT-Anteile“) ausgeben.
Rentenmarkt
schließt insbesondere Folgendes ein: (i) einen geregelten Markt im Sinne der MiFID-Richtlinie, (ii) einen anderen Markt in einem EU-Mitgliedstaat, der geregelt ist, regelmäßig betrieben wird, anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, und/oder (iii) eine Börse in einem Nicht-EU-Mitgliedstaat oder (iv) einen Markt in einem Nicht-EU-Mitgliedstaat, der geregelt ist, regelmäßig betrieben wird, anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist.
RESA
steht für Recueil Electronique des Sociétés et Associations.
RMB
bezeichnet den Chinesischen Renminbi, die offizielle Währung der VR China, und sofern der Kontext nichts anderes verlangt, bezieht sich der Begriff „RMB“ auf den Chinesischen Offshore-Renminbi („CNH“), der in Hongkong oder auf Märkten außerhalb der VR China gehandelt wird, und nicht auf den Chinesischen Onshore-Renminbi („CNY“).
Rücknahmegebühr
bezeichnet die ggf. bei der Rücknahme von Anteilen erhobene Gebühr (wie in Anhang 2 dargelegt).
Rücknahmepreis
bezeichnet den Rücknahmepreis je Anteil einer Anteilklasse, der dem Nettoinventarwert je Anteil der relevanten Anteilklasse, ggf. abzüglich des Rücknahmeabschlags und/oder der Deinvestitionsgebühr, entspricht.
Satzung
bezeichnet die Satzung der Gesellschaft vom 9. August 1999 in der jeweils gültigen Fassung.
Schwellenmärkte/Schwellenmarktland
bezeichnet ein Land, das von der Weltbank nicht als Volkswirtschaft mit hohem Einkommen (hohes
Pro-Kopf-Bruttonationaleinkommen) eingestuft wird.
SDG oder SDGs
steht für „Sustainable Development Goals“, d. h. die Ziele für nachhaltige Entwicklung, eine Reihe verschiedener globaler Ziele, die von der Generalversammlung der Vereinten Nationen festgelegt wurden.
Die 17 Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) sind derzeit:
(Nr. 1)	Armut in all ihren Formen und überall beenden (Nr. 2)	Hunger beenden
(Nr. 3)	Ein gesundes Leben für alle Menschen jeden Alters gewährleisten und ihr Wohlergehen fördern
(Nr. 4)  Bildung für alle
(Nr. 5) Geschlechtergleichstellung erreichen und alle Frauen und Mädchen zur Selbstbestimmung befähigen (Nr. 6)  Sauberes Wasser und Sanitärversorgung
Allianz Global Investors Fund
(Nr. 7)	Bezahlbare und saubere Energie (Nr. 8)	Breitenwirksames und nachhaltiges
Wirtschaftswachstum, produktive Vollbeschäftigung und menschenwürdige Arbeit für alle fördern
(Nr. 9)	Eine widerstandsfähige Infrastruktur aufbauen, nachhaltige Industrialisierung fördern und Innovationen unterstützen
(Nr. 10)	Ungleichheit verringern
(Nr. 11)	Nachhaltige Städte und Siedlungen
(Nr. 12)	Verantwortliche und nachhaltige Konsum- und Produktionsweisen
(Nr. 13)	Sofortmaßnahmen ergreifen, um den Klimawandel und seine Auswirkungen zu bekämpfen
(Nr. 14)	Bewahrung und nachhaltige Nutzung der Ozeane,
Meere und Meeresressourcen
(Nr. 15) Wälder nachhaltig bewirtschaften, Wüstenbildung bekämpfen, Bodendegradation beenden und umkehren und dem Verlust der biologischen Vielfalt ein Ende setzen
(Nr. 16)	Gerechte, friedliche und inklusive Gesellschaften fördern
(Nr. 17)	Die globale Partnerschaft für nachhaltige Entwicklung mit neuem Leben füllen
wie von der Generalversammlung der Vereinten Nationen jeweils auf www.un.org/sustainabledevelopment ausgeführt.
SDG-konforme Strategie
bezeichnet die spezifische Anlagestrategie eines Teilfonds, die sich auf Wertpapiere von Unternehmen konzentriert, die nach Ansicht des Investmentmanagers Sektoren und/oder Themenbereichen wie z. B. der Verfolgung eines oder mehrerer der SDGs oder anderer vergleichbarer gesellschaftlicher Ziele, die im alleinigen Ermessen des Investmentmanagers ebenfalls ähnlicher Art sind und zu denen die Unternehmen beitragen, angehören und/oder diese fördern. Der detaillierte Anlageprozess und die Anforderungen der SDG-konformen Strategie sind in Anhang 1, Teil B (Potenzielle Verwendung einer spezifischen Anlagestrategie) beschrieben.
SEK
bezeichnet die offizielle Währung von Schweden.
SFC
bezeichnet die Securities and Futures Commission of Hong Kong.
SGD
bezeichnet die offizielle Währung von Singapur.
Sozialwirtschafts-Vermögenswerte
bezeichnet die Vermögenswerte, die in Artikel L333-17-1 des französischen Arbeitsgesetzbuchs (code du travail) definiert werden, wie vom französischen Conseil National des Chambres Régionales de l’Economie Sociale et Solidaire (CN CRESS) identifiziert. Emittenten von
Sozialwirtschafts-Vermögenswerten, die (bestimmte) umweltbezogene Anforderungen widerspiegeln müssen, werden vom CN CRESS anerkannt.
SRI
Sustainable Responsible Investing (nachhaltiges verantwortliches Investieren)
SRI-Rating
ist eine interne Ratingbeurteilung, die auf SRI-Research beruht und einem privaten oder staatlichen Emittenten zugewiesen wird. Somit beruht jedes SRI-Rating auf der Analyse von Kriterien, die Menschenrechte, soziale und ökologische Aspekte sowie Geschäftspraktiken und Unternehmensführung berücksichtigen. SRI-Ratings können genutzt werden, um negative oder positive Bewertungen im Einklang mit der Zielsetzung der SRI-Strategie auf das Anlageuniversum eines Teilfonds anzuwenden. Während die meisten Positionen der Teilfonds ein entsprechendes
SRI-Rating haben werden, können manche Anlagen nicht nach der SRI-Research-Methodik bewertet werden. Beispiele für Instrumente, die kein SRI-Rating erhalten, sind unter anderem Barmittel, Einlagen und Anlagen ohne Rating.
SRI-Research
bezeichnet den Gesamtprozess der Identifizierung potenzieller Risiken und Chancen einer Investition in Wertpapiere eines Emittenten im Zusammenhang mit der Analyse von Nachhaltigkeitsfaktoren. SRI-Research-Daten kombinieren externe Research-Daten (die Einschränkungen unterliegen können) mit internen Analysen. Basierend auf einer Kombination der Ergebnisse der externen und/oder internen Analysen der Nachhaltigkeitsfaktoren wird einem Unternehmen oder einem staatlichen Emittenten ein internes Rating (SRI-Rating) zugeordnet.
SRI-Strategie
bezeichnet die spezifische Anlagestrategie eines Teilfonds, die mit den Grundsätzen der „nachhaltigen und verantwortungsbewussten Anlage“ übereinstimmt. Der detaillierte Anlageprozess und die Anforderungen der
SRI-Strategie sind in Anhang 1, Teil B (Potenzielle Verwendung einer spezifischen Anlagestrategie) beschrieben.
SRI-Strategie Typ A
bedeutet, dass die Anlageverwaltung eines Teilfonds die SRI-Strategie verfolgt (soweit die Mindestausschlusskriterien der SRI-Strategie nicht betroffen sind), indem
Ausschlusskriterien angewandt werden, die strikter als die der SRI-Strategie sind. Der detaillierte Anlageprozess und die Anforderungen der SRI-Strategie Typ A sind in Anhang 1, Teil B (Potenzielle Verwendung einer spezifischen Anlagestrategie) beschrieben.
Stock Connect
bezeichnet das Programm, das anstrebt, einen gegenseitigen Aktienmarktzugang zwischen der VR China und Hongkong zu schaffen, und Folgendes umfasst: (i) Shanghai-Hong Kong Stock Connect, ein Programm für Wertpapierhandels- und
Clearing-Verbindungen, das von der Stock Exchange of Hong Kong Limited („SEHK“), der Shanghai Stock Exchange („SSE“), China Securities Depositary and Clearing Corporation Limited („ChinaClear“) und der Hong Kong Securities Clearing Company Limited („HKSCC“) entwickelt wurde; und (ii) Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, ein Programm für Wertpapierhandels- und
Allianz Global Investors Fund
Clearing-Verbindungen, das von der SEHK, der Shenzhen Stock
Exchange („SZSE“), ChinaClear und der HKSCC entwickelt wurde.
Strategie für Klima-Engagement mit Ergebnis
bezeichnet die spezifische Anlagestrategie eines Teilfonds, die mit den Grundsätzen der „Strategie für Klima-Engagement mit Ergebnis“ übereinstimmt. Der detaillierte Anlageprozess und die Anforderungen der Strategie für Klima-Engagement mit Ergebnis sind in Anhang 1, Teil B (Potenzielle Verwendung einer spezifischen Anlagestrategie) beschrieben.
Teilfonds
bezeichnet die einzelnen Teilfonds der Gesellschaft.
Thesaurierende Anteile
bezeichnet die Anteile, bei denen auf diese erwirtschaftete Erträge im Allgemeinen nicht an die Anteilinhaber ausgezahlt werden, sondern in der jeweiligen Anteilklasse verbleiben und sich im Wert der thesaurierenden Anteile widerspiegeln.
TRY
bezeichnet die offizielle Währung der Republik Türkei.
Umtauschgebühr
bezeichnet die ggf. in Bezug auf einen Umtausch von Anteilen erhobene Gebühr (wie in Anhang 2 dargelegt).
Unabhängiger Abschlussprüfer
bezeichnet PricewaterhouseCoopers Société coopérative.
USA oder Vereinigte Staaten
bezeichnet die Vereinigten Staaten von Amerika, ihre Territorien und Besitzungen, jeden Bundesstaat der Vereinigten Staaten und den District of Columbia.
USD
bezeichnet die offizielle Währung der Vereinigten Staaten von Amerika.
US-Person
bezeichnet jede Person, bei der es sich um eine US-Person im Sinne von Vorschrift 902 von Verordnung S gemäß dem
US-Wertpapiergesetz von 1933 handelt, wobei sich die Definition dieses Begriffs durch Gesetzgebungen, Verfügungen, Bestimmungen oder die Auslegungen von Justiz- oder Verwaltungsbehörden von Zeit zu Zeit ändern kann.
VAG-Anlagebeschränkungen
bedeutet, dass ein Teilfonds, soweit er – ungeachtet seiner spezifischen Anlageklassengrundsätze, seines individuellen Anlageziels und seiner individuellen Anlagebeschränkungen, die in vollem Umfang weiter gelten – in (1) ABS/MBS investiert, nur in ABS/MBS investieren darf, die zum Zeitpunkt des Erwerbs ein Rating von mindestens BBB- (Standard & Poor’s und Fitch) oder von mindestens Baa3 (Moody’s) oder ein gleichwertiges Rating von einer anderen Ratingagentur besitzen oder, wenn sie kein Rating besitzen, nach Ansicht des Investmentmanagers von vergleichbarer Qualität sind, und die an einem amtlichen Markt zugelassen oder in einen solchen aufgenommen wurden oder deren Emittent seinen eingetragenen Sitz in einem Vertragsstaat des
EWR-Abkommens oder einem Vollmitgliedsstaat der OECD
hat, und soweit er in (2) Festverzinsliche Wertpapiere (außer ABS/MBS) investiert, nur in Festverzinsliche Wertpapiere investieren darf, die zum Zeitpunkt des Erwerbs ein Rating von mindestens B- (Standard & Poor’s und Fitch) oder mindestens B3 (Moody’s) oder ein gleichwertiges Rating von einer anderen Ratingagentur besitzen oder, wenn sie kein Rating besitzen, nach Ansicht des Investmentmanagers von vergleichbarer Qualität sind. Außerdem bedeutet
VAG-Anlagebeschränkungen, dass in dem Fall, dass zwei unterschiedliche Ratings vorhanden sind, das niedrigere Rating relevant ist. Wenn drei oder mehr unterschiedliche Ratings vorhanden sind, ist das zweithöchste Rating relevant. Ein internes Rating des Investmentmanagers kann nur berücksichtigt werden, wenn ein solches internes Rating die im BaFin-Rundschreiben 11/2017 (VA) dargelegten Anforderungen erfüllt. Vermögenswerte wie die in Satz 1 genannten, die unter die in Satz 1 genannte Mindestbewertung herabgestuft wurden, dürfen 3 % der Vermögenswerte des Teilfonds nicht überschreiten. Wenn die im vorstehenden Satz beschriebenen Vermögenswerte 3 % des Nettovermögens des Teilfonds überschreiten, müssen sie innerhalb von sechs Monaten ab dem Datum, an dem die Grenze von 3 % überschritten wurde, verkauft werden, jedoch nur in dem Maße, wie diese Vermögenswerte 3 % des Nettovermögens des Teilfonds überschreiten.
Anlagebeschränkungen, die für einen spezifischen VAG-Anleger gelten, werden nicht von den
VAG-Anlagebeschränkungen abgedeckt.
Verkaufsprospekt
bezeichnet den Verkaufsprospekt der Gesellschaft in der aktuell gültigen Version in Übereinstimmung mit dem Gesetz.
Vertriebsgesellschaften
bezeichnet alle von der Gesellschaft ernannten Vertriebsgesellschaften.
Verwahrstelle
bezeichnet State Street Bank International GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg
Verwaltungsgesellschaft
bezeichnet die Allianz Global Investors GmbH, die der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, der deutschen Wertpapieraufsichtsbehörde, unterliegt.
Verwaltungsrat
bezeichnet den Verwaltungsrat der Gesellschaft, der unter
„Ihre Partner“ aufgeführt ist.
VR China
bezeichnet die Volksrepublik China ohne die Sonderverwaltungszone Hongkong, die Sonderverwaltungszone Macau und Taiwan.
VRC-Broker
bezeichnet Broker in der VR China, die von einem FII ernannt wurden.
VRC-Verwahrstelle
Allianz Global Investors Fund
bezeichnet Verwahrstellen (d. h. lokale Depotbanken) in der VR China, die von einem FII ernannt wurden.
Währungsengagement
bezeichnet den maximalen Prozentsatz der Vermögenswerte eines Teilfonds, die auf eine Währung lauten, wie in den Anlagebeschränkungen dieses Teilfonds angegeben. Dieser Prozentsatz darf nur überschritten werden, wenn der Betrag, um den er überschritten wird, gegenüber der vorgenannten festgelegten Währung abgesichert wird. Auf die gleiche Währung lautende Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zum Zweck der Berechnung dieser Grenze gegeneinander aufgerechnet oder saldiert.
Anlageinstrumente, die nicht auf eine Währung lauten
(etwa nennwertlose Anteile), gelten als auf die Währung des Landes lautend, in dem sich der Sitz des Emittenten
(d. h. bei Aktien die Gesellschaft) befindet.
Wertpapierfinanzierungsverordnung
bezeichnet die Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und die Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012.
Zahl- und Informationsstelle(n)
bezeichnet alle von der Gesellschaft ernannten Zahl- und Informationsstellen.
ZAR
bezeichnet die offizielle Währung von Südafrika.
Zentralverwaltung
bezeichnet die Allianz Global Investors GmbH, handelnd durch die Zweigniederlassung Luxemburg
Zielfonds
bezeichnet einen OGAW und/oder OGA, der direkt oder indirekt von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder einer anderen Gesellschaft, die mit der Verwaltungsgesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, oder von einem Drittunternehmen verwaltet werden.
Allianz Global Investors Fund
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