OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
1) Unit classes IT and ET have been launched on 18 January 2022.
2) This item mainly comprises sub-depositary fees and general administrative expenses.
3) See the notes to the annual report.
4) For the period from 19 January 2022 (date of the first unit price calculation) until 30 September 2022.
FLOSSBACH VON STORCH – GLOBAL QUALITY

Translation (ENDE, 2022-09-30):
1) Die Anteilklassen IT und ET wurden zum 18. Januar 2022 aufgelegt.
2) Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Lagerstellengebühren und allgemeinen Verwaltungskosten.
3) Siehe Erläuterungen zum Jahresbericht.
4) Für den Zeitraum vom 19. Januar 2022 (Tag der ersten Anteilwertberechnung) bis zum 30. September 2022.
FLOSSBACH VON STORCH – GLOBAL QUALITY
1) NSFA = net sub-fund assets. Due to rounding differences in individual amounts, totals may differ from the actual value.
2) Total commitments due to options written as at the reporting date, valued using the strike price, is EUR 25,324,729.13.
FLOSSBACH VON STORCH – GLOBAL QUALITY

Translation (ENDE, 2022-09-30):
1) NTFV = Netto-Teilfondsvermögen. Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2) Der Gesamtbetrag der Verpflichtungen der zum Stichtag laufenden geschriebenen Optionen, bewertet mit dem Basispreis, beträgt EUR 25.324.729,13.
FLOSSBACH VON STORCH – GLOBAL QUALITY
#### Allocation to the unit classes
Unit class I
Proportion of net sub-fund assets	165,365,388.94 EUR
Units outstanding	838,955.317
Unit value	197.11 EUR
Unit class R
Proportion of net sub-fund assets	531,475,315.81 EUR
Units outstanding	2,952,873.485
Unit value	179.99 EUR
Unit class IT
Proportion of net sub-fund assets	3,794,200.20 EUR
Units outstanding	35,899.660
Unit value	105.69 EUR
Unit class ET
Proportion of net sub-fund assets	215,159.48 EUR
Units outstanding	2,423.669
Unit value	88.77 EUR
Unit class RT
Proportion of net sub-fund assets	77,784.30 EUR
Units outstanding825.605
Unit value	94.21 EUR
Unit class HT
Proportion of net sub-fund assets	9,555.37 EUR
Units outstanding100.000
Unit value	95.55 EUR
1) See the notes to the annual report.
2) This item mainly comprises management fees and subscription tax (taxe d’abonnement).

Translation (ENDE, 2022-09-30):
#### Zurechnung auf die Anteilklassen
Anteilklasse I
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	165.365.388,94 EUR
Umlaufende Anteile	838.955,317
Anteilwert	197,11 EUR
Anteilklasse R
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	531.475.315,81 EUR
Umlaufende Anteile	2.952.873,485
Anteilwert	179,99 EUR
Anteilklasse IT
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	3.794.200,20 EUR
Umlaufende Anteile	35.899,660
Anteilwert	105,69 EUR
Anteilklasse ET
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	215.159,48 EUR
Umlaufende Anteile	2.423,669
Anteilwert	88,77 EUR
Anteilklasse RT
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	77.784,30 EUR
Umlaufende Anteile	825,605
Anteilwert	94,21 EUR
Anteilklasse HT
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	9.555,37 EUR
Umlaufende Anteile	100,000
Anteilwert	95,55 EUR
1) Siehe Erläuterungen zum Jahresbericht.
2) Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsvergütung und Taxe d'abonnement.
1) Unit class RT has been launched on 16 May 2022.
2) Unit class HT has been launched on 20 September 2022.
3) Based on published unit values (BVI method), ultimately corresponds to the guidelines on the "Calculation and publication of performance data of collective investment schemes" issued by the Asset Management Association Switzerland on 16 May 2008 (version dated 5 August 2021).
Past performance is not an indicator of current or future performance. The performance data do not include the commissions and charges that are levied when shares are issued and redeemed.

Translation (ENDE, 2022-09-30):
1) Die Anteilklasse RT wurde zum 16. Mai 2022 aufgelegt.
2) Die Anteilklasse HT wurde zum 20. September 2022 aufgelegt.
3) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode), entspricht im Ergebnis der Richtlinie zur “Berechnung und Publikation der Performance von kollektiven Kapitalanlagen“ der Asset Management Association Switzerland vom 16. Mai 2008 (Fassung vom 5. August 2021).
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
1) Unit class ET has been launched on 18 January 2022.
2) Unit class RT has been launched on 16 May 2022.
3) Unit class HT has been launched on 20 September 2022.
4) This item mainly comprises sub-depositary fees and general administrative expenses.
5) See the notes to the annual report.
6) For the period from 19 January 2022 (date of the first unit price calculation) until 30 September 2022.
7) For the period from 17 May 2022 (date of the first unit price calculation) until 30 September 2022.
8) For the period from 21 September 2022 (date of the first unit price calculation) until 30 September 2022.
FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND

Translation (ENDE, 2022-09-30):
1) Die Anteilklasse ET wurde zum 18. Januar 2022 aufgelegt.
2) Die Anteilklasse RT wurde zum 16. Mai 2022 aufgelegt.
3) Die Anteilklasse HT wurde zum 20. September 2022 aufgelegt.
4) Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Lagerstellengebühren und allgemeinen Verwaltungskosten.
5) Siehe Erläuterungen zum Jahresbericht.
6) Für den Zeitraum vom 19. Januar 2022 (Tag der ersten Anteilwertberechnung) bis zum 30. September 2022.
7) Für den Zeitraum vom 17. Mai 2022 (Tag der ersten Anteilwertberechnung) bis zum 30. September 2022.
8) Für den Zeitraum vom 21. September 2022 (Tag der ersten Anteilwertberechnung) bis zum 30. September 2022.
FLOSSBACH VON STORCH – DIVIDEND
1) Unit class CHF-I was closed as of 18 February 2022.
2) Exchange rates converted to euros as at 10 February 2021 1 EUR = 1.0798 CHF
3) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2021 1 EUR = 1.0831 CHF
4) This item contains cash outflows from the liquidation of unit class CHF-I.
FLOSSBACH VON STORCH – GLOBAL EMERGING MARKETS EQUITIES

Translation (ENDE, 2022-09-30):
1) Die Anteilklasse CHF-I wurde zum 18. Februar 2022 geschlossen.
2) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 10. Februar 2021 1 EUR = 1,0798 CHF
3) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2021 1 EUR = 1,0831 CHF
4) Diese Position enthält Mittelabflüsse aus der Liquidation der Anteilklasse CHF-I.
FLOSSBACH VON STORCH – GLOBAL EMERGING MARKETS EQUITIES
1) Based on published unit values (BVI method), ultimately corresponds to the guidelines on the "Calculation and publication of performance data of collective investment schemes" issued by the Asset Management Association Switzerland on 16 May 2008 (version dated 5 August 2021).
Past performance is not an indicator of current or future performance. The performance data do not include the commissions and charges that are levied when shares are issued and redeemed.
2) Different observation period of 1 October 2021 to 17 February 2022.
3) Different observation period of 10 February 2021 to 17 February 2022.

Translation (ENDE, 2022-09-30):
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode), entspricht im Ergebnis der Richtlinie zur “Berechnung und Publikation der Performance von kollektiven Kapitalanlagen“ der Asset Management Association Switzerland vom 16. Mai 2008 (Fassung vom 5. August 2021).
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
2) Abweichender Betrachtungszeitraum vom 1. Oktober 2021 bis zum 17. Februar 2022.
3) Abweichender Betrachtungszeitraum vom 10. Februar 2021 bis zum 17. Februar 2022.
1) Unit class CHF-I was closed as of 18 February 2022.
2) This item mainly comprises sub-depositary fees and general administrative expenses.
3) See the notes to the annual report.
4) For the period from 1 October 2021 to 17 February 2022 (date of the last unit price calculation).
5) Different observation period of 18 February 2021 to 17 February 2022 (date of the last unit price calculation).

Translation (ENDE, 2022-09-30):
1) Die Anteilklasse CHF-I wurde zum 18. Februar 2022 geschlossen.
2) Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Lagerstellengebühren und allgemeinen Verwaltungskosten.
3) Siehe Erläuterungen zum Jahresbericht.
4) Für den Zeitraum vom 1. Oktober 2021 bis zum 17. Februar 2022 (Tag der letzten Anteilwertberechnung).
5) Abweichender Betrachtungszeitraum vom 18. Februar 2021 bis zum 17. Februar 2022 (Tag der letzten Anteilwertberechnung).
FLOSSBACH VON STORCH – GLOBAL EMERGING MARKETS EQUITIES
1) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2020 1 EUR = 1.0810 CHF
2) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2021 1 EUR = 1.0838 CHF
3) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2022 1 EUR = 0.9578 CHF
FLOSSBACH VON STORCH – BOND OPPORTUNITIES

Translation (ENDE, 2022-09-30):
1) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2020 1 EUR = 1,0810 CHF
2) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2021 1 EUR = 1,0838 CHF
3) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2022 1 EUR = 0,9578 CHF
FLOSSBACH VON STORCH – BOND OPPORTUNITIES
1) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2020 1 EUR = 0.9133 GBP
2) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2021 1 EUR = 0.8650 GBP
3) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2022 1 EUR = 0.8848 GBP
4) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2020 1 EUR = 1.1730 USD
5) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2021 1 EUR = 1.1614 USD
6) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2022 1 EUR = 0.9765 USD
7) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2020 1 EUR = 1.0810 CHF
8) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2021 1 EUR = 1.0838 CHF
9) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2022 1 EUR = 0.9578 CHF
FLOSSBACH VON STORCH – BOND OPPORTUNITIES

Translation (ENDE, 2022-09-30):
1) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2020 1 EUR = 0,9133 GBP
2) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2021 1 EUR = 0,8650 GBP
3) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2022 1 EUR = 0,8848 GBP
4) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2020 1 EUR = 1,1730 USD
5) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2021 1 EUR = 1,1614 USD
6) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2022 1 EUR = 0,9765 USD
7) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2020 1 EUR = 1,0810 CHF
8) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2021 1 EUR = 1,0838 CHF
9) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2022 1 EUR = 0,9578 CHF
FLOSSBACH VON STORCH – BOND OPPORTUNITIES
#### Allocation to the unit classes
Unit class I
Proportion of net sub-fund assets	875,991,676.99 EUR
Units outstanding	6,805,729.802
Unit value	128.71 EUR
Unit class R
Proportion of net sub-fund assets	1,194,077,227.91 EUR
Units outstanding	9,590,701.930
Unit value	124.50 EUR
Unit class CHF-IT
Proportion of net sub-fund assets	621,527,387.36 EUR
Units outstanding	4,909,454.606
Unit value	126.60 EUR 3)
Unit value	121.26 CHF
Unit class IT
Proportion of net sub-fund assets	812,454,225.90 EUR
Units outstanding	7,460,885.106
Unit value	108.90 EUR
Unit class RT
Proportion of net sub-fund assets	266,675,173.25 EUR
Units outstanding	2,522,432.283
Unit value	105.72 EUR
Unit class H
Proportion of net sub-fund assets	98,815,482.11 EUR
Units outstanding	979,520.578
Unit value	100.88 EUR
1) See the notes to the annual report.
2) This item mainly comprises management fees and subscription tax (taxe d’abonnement).
3) Exchange rates converted to euros as at 30 September 2022 1 EUR = 0.9578 CHF

Translation (ENDE, 2022-09-30):
#### Zurechnung auf die Anteilklassen
Anteilklasse I
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	875.991.676,99 EUR
Umlaufende Anteile	6.805.729,802
Anteilwert	128,71 EUR
Anteilklasse R
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	1.194.077.227,91 EUR
Umlaufende Anteile	9.590.701,930
Anteilwert	124,50 EUR
Anteilklasse CHF-IT
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	621.527.387,36 EUR
Umlaufende Anteile	4.909.454,606
Anteilwert	126,60 EUR 3)
Anteilwert	121,26 CHF
Anteilklasse IT
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	812.454.225,90 EUR
Umlaufende Anteile	7.460.885,106
Anteilwert	108,90 EUR
Anteilklasse RT
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	266.675.173,25 EUR
Umlaufende Anteile	2.522.432,283
Anteilwert	105,72 EUR
Anteilklasse H
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen	98.815.482,11 EUR
Umlaufende Anteile	979.520,578
Anteilwert	100,88 EUR
1) Siehe Erläuterungen zum Jahresbericht.
2) Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsvergütung und Taxe d'abonnement.
3) umgerechnet Devisenkurse in Euro per 30. September 2022 1 EUR = 0,9578 CHF
#### The following calculation method was used to calculate the Total Expense Ratio (TER):
TER =
Total expenses in the fund currency
Average fund volume
(basis: NSFA* on a valuation date)
x 100
*NSFA = net sub-fund assets
The TER indicates the level of expenses taken from the assets of the fund. In addition to the management fee, depositary fee and taxe d’abonnement, it includes all other expenses incurred by the fund with the exception of the transaction costs. It shows the total amount of these expenses as a percentage of the average fund assets over the financial year. Any performance-related fees are shown separately but in clear relation to the TER.

Translation (ENDE, 2022-09-30):
#### Für die Berechnung der Total Expense Ratio (TER) wurde folgende Berechnungsmethode angewandt:
TER =
Gesamtkosten in Teilfondswährung
Durchschnittliches Fondsvolumen (Basis: bewertungstägliches NTFV *)
x 100
* NTFV = Netto-Teilfondsvermögen
Die TER gibt an, wie stark das Fondsvermögen mit Kosten belastet wird. Berücksichtigt werden neben der Verwaltungs- und Verwahrstellenvergütung sowie der taxe d’abonnement alle übrigen Kosten mit Ausnahme der im Fonds angefallenen Transaktionskosten. Sie weist den Gesamtbetrag dieser Kosten als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Etwaige performance abhängige Vergütungen werden in direktem Zusammenhang mit der TER gesondert ausgewiesen.
All current accounts of a sub-fund (including those in different currencies) that are actually and legally only part of a single current account are shown as a single current account in the composition of net sub-fund assets. Any foreign currency current accounts are converted to the currency of the relevant sub-fund. Interest is calculated based on the terms and conditions of each individual account.
- 
#### Income and expense equalisation

Translation (ENDE, 2022-09-30):
Sämtliche Kontokorrentkonten des jeweiligen Teilfonds (auch solche in unterschiedlichen Währungen), die tatsächlich und rechtlich nur Teile eines einheitlichen Kontokorrentkontos bilden, werden in der Zusammensetzung des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens als einheitliches Kontokorrent ausgewiesen. Kontokorrentkonten in Fremdwährung, sofern vorhanden, werden in die jeweilige Teilfondswährung umgerechnet. Als Basis für die Zinsberechnung gelten die Bedingungen des jeweiligen Einzelkontos.
- 
#### Ertrags- und Aufwandsausgleich
#### Absolute VaR approach:
In the absolute “VaR approach”, the VaR (99% confidence level, 20-day holding period) of the fund may not exceed a share of the fund assets that depends on the risk profile level of the fund. The maximum limit permitted by supervisory regulations is 20% of the fund assets.
For funds whose total risk associated with derivatives is determined using VaR approaches, the management company estimates the anticipated degree of leverage. Depending on the respective market situation, this degree of leverage may deviate from the actual value and may either exceed or be less than that value. Investors should be aware that no conclusions about the risk content of the fund may be drawn from this data. In addition, the published expected degree of leverage is explicitly not to be considered an investment limit.

Translation (ENDE, 2022-09-30):
#### Absoluter VaR-Ansatz:
Bei dem absoluten „VaR-Ansatz“ darf der VaR (99 % Konfidenzniveau, 20 Tage Haltedauer) des Fonds einen von der Höhe des Risikoprofils des Fonds abhängigen Anteil des Fondsvermögens nicht überschreiten. Das aufsichtsrechtlich maximal zulässige Limit beträgt 20 % des Fondsvermögens.
Für Fonds, deren Ermittlung des mit Derivaten verbundenen Gesamtrisikos durch die VaR-Ansätze erfolgt, schätzt die Verwaltungsgesellschaft den erwarteten Grad der Hebelwirkung. Dieser Grad der Hebelwirkung kann in Abhängigkeit der jeweiligen Marktlagen vom tatsächlichen Wert abweichen und über- als auch unterschritten werden. Der Anleger wird darauf hingewiesen, dass sich aus dieser Angabe keine Rückschlüsse auf den Risikogehalt des Fonds ergeben. Darüber hinaus ist der veröffentlichte erwartete Grad der Hebelwirkung explizit nicht als Anlagegrenze zu verstehen.
#### According to the sales prospectus applicable at the end of the financial year, the following risk management procedures are used for the individual sub-funds:
Sub-fund	Risk management procedure used
Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II	Commitment approach
Flossbach von Storch - Der erste Schritt	Commitment approach
Flossbach von Storch - Multi Asset - Defensive	Commitment approach
Flossbach von Storch - Multi Asset - Balanced	Commitment approach
Flossbach von Storch - Multi Asset - Growth	Commitment approach
Flossbach von Storch - Foundation Defensive	Commitment approach
Flossbach von Storch - Foundation Growth	Commitment approach
Flossbach von Storch - Global Quality	Commitment approach
Flossbach von Storch - Dividend	Commitment approach Flossbach von Storch - Global Emerging Markets Equities	Relative VaR approach Flossbach von Storch - Global Convertible Bond	Absolute VaR approach
Notes to the annual report as at 30 September 2022 (Appendix) (continued)
Sub-fund	Risk management procedure used
Flossbach von Storch - Bond Opportunities	Absolute VaR approach
Flossbach von Storch - Currency Diversification Bond	Commitment approach

Translation (ENDE, 2022-09-30):
#### Gemäß dem zum Geschäftsjahresende gültigen Verkaufsprospekt unterliegen die einzelnen Teilfonds folgenden Risikomanagement-Verfahren:
Teilfonds	Angewendetes Risikomanagementverfahren
Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II	Commitment-Ansatz
Flossbach von Storch - Der erste Schritt	Commitment-Ansatz
Flossbach von Storch - Multi Asset - Defensive	Commitment-Ansatz
Flossbach von Storch - Multi Asset - Balanced	Commitment-Ansatz
Flossbach von Storch - Multi Asset - Growth	Commitment-Ansatz
Flossbach von Storch - Foundation Defensive	Commitment-Ansatz
Flossbach von Storch - Foundation Growth	Commitment-Ansatz
Flossbach von Storch - Global Quality	Commitment-Ansatz
Flossbach von Storch - Dividend	Commitment-Ansatz Flossbach von Storch - Global Emerging Markets Equities	Relativer VaR-Ansatz Flossbach von Storch - Global Convertible Bond	Absoluter VaR-Ansatz
Flossbach von Storch - Bond Opportunities	Absoluter VaR-Ansatz
Flossbach von Storch - Currency Diversification Bond	Commitment-Ansatz
The management company and its agents may pay retrocessions as remuneration for distribution activity in respect of fund units in Switzerland. This remuneration may be deemed payment for the following services in particular:
- the offering of fund units in the foreign collective investment scheme in Switzerland as well as any associated consulting and support activities for investors, taking into account existing legal obligations within the permissible sales structure in Switzerland;
- promotion of the foreign collective investment scheme in Switzerland by including the respective collective investment scheme in the product range of the distributor as well as the promotion of the collective investment scheme with the assistance of third parties (e.g. platforms, banks) taking into account existing legal obligations within the respective permissible sales structure in Switzerland.

Translation (ENDE, 2022-09-30):
Die Verwaltungsgesellschaft sowie deren Beauftragte können Retrozessionen zur Entschädigung der Vertriebstätigkeit von Fondsanteilen in der Schweiz. Mit dieser Entschädigung können insbesondere folgende Dienstleistungen abgegolten werden:
- das Anbieten von Fondsanteilen der ausländischen kollektiven Kapitalanlage in der Schweiz sowie die damit einhergehende Beratungs- und Betreuungstätigkeit gegenüber Anlegern unter Berücksichtigung der bestehenden gesetzlichen Verpflichtungen im Rahmen der jeweils zulässigen Vertriebsstruktur in der Schweiz;
- das Werben für die ausländische kollektive Kapitalanlage in der Schweiz durch Aufnahme des Produkts in die Produktpalette des Vertreibers sowie das Werben unter Hinzuziehung von Dritten (z.B. Plattformen, Banken) unter Berücksichtigung der bestehenden gesetzlichen Verpflichtungen im Rahmen der jeweils zulässigen Vertriebsstruktur in der Schweiz.
## R.C.S Luxembourg B 171513
CONTENTS
The sales prospectus and the Articles of Association it includes, the Key Investor Information Document and the annual and semi-annual reports on the fund are available free of charge by post, fax or email from the registered offices of the investment company, the depositary, the paying agents and sales agents for each country in which it is sold and from the representative in Switzerland. For further information, please feel free to contact the management company during normal business hours.
Subscriptions for fund shares are only valid if based on the latest edition of the sales prospectus, including its annexes, in conjunction with the most recently available annual report, together with a semi-annual report if one has been published thereafter.

Translation (ENDE, 2019-09-30):
## R.C.S Luxemburg B 171513
INHALT
Der Verkaufsprospekt mit integrierter Satzung, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht des Fonds sind am Sitz der Investmentgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle der jeweiligen Vertriebsländer und bei der Vertreterin in der Schweiz kostenlos per Post, per Telefax oder per E-Mail erhältlich. Weitere Informationen sind jederzeit während der üblichen Geschäftszeiten bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
Aktienzeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Basis der neuesten Ausgabe des Verkaufsprospektes (einschließlich seiner Anhänge)
in Verbindung mit dem letzten erhältlichen Jahresbericht und dem eventuell danach veröffentlichten Halbjahresbericht vorgenommen werden.
## Taxation of earnings from shares in the investment company held by the shareholder
Shareholders who are not resident in and/or do not maintain a business establishment in the Grand Duchy of Luxembourg are not required to pay any further income, inheritance or wealth tax in the Grand Duchy of Luxembourg in respect of their shares or of income deriving from their shares. These parties are subject to their own countries’ tax regulations.
Natural persons who are resident in the Grand Duchy of Luxembourg and are not resident in another state for tax purposes are required to pay a withholding tax of 20% on interest income accrued in Luxembourg in accordance with the Luxembourg law implementing the Directive.

Translation (ENDE, 2019-09-30):
## Besteuerung der Erträge aus Aktien an der Investmentgesellschaft beim Aktionär
Aktionäre, die nicht im Großherzogtum Luxemburg ansässig sind, bzw. dort keine Betriebsstätte unterhalten, müssen auf ihre Aktien oder Erträge aus Aktien im Großherzogtum Luxemburg weder Einkommens-, Erbschafts-, noch Vermögenssteuer entrichten. Für sie gelten die jeweiligen nationalen Steuervorschriften.
Natürliche Personen, mit Wohnsitz im Großherzogtum Luxemburg, die nicht in einem anderen Staat steuerlich ansässig sind, müssen unter Bezugnahme auf das Luxemburger Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie