7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
Historical Performance (%)
120
Fund	Reference index
indexed to 100
115
110
105
100
2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
03.21
03.20
03.19
03.18
03.17
year
3 yrs
5 yrs
since
  - 02.22  - 02.21  - 02.20  - 02.19  - 02.18	1 m  to date	2021	2020	2019	p.a.	p.a. inception
Fund		-3.2	-2.3	3.1	0.3	-1.3	-1.6	-2.5	-1.3	0.0	2.3	-0.8	-0.7	31.5
Ref. index		-3.4	-2.5	3.3	1.3	-1.7	-1.8	-2.8	-1.4	0.4	1.6	-0.9	-0.6	32.5
Past Performance is not a guide to current or future performance. Performance data do not take account of the entry / exit commissions and costs incurred, and reflect gross distributions reinvested. Performance of a fund can rise or fall, i.a. as a result of currency fluctuations.
Major issuers (%)
EUROPEAN INVESTMENT BANK	4.7
Geographical breakdown (%)
0	10	20	30	40
PFANDBRIEF SCHW KANTBK	4.2
NEDER WATERSCHAPSBANK	3.1
EBN BV	2.3
KRAFTWERKE LINTH LIMMERN	2.0
SNCF RESEAU	1.9
BANK OF NOVA SCOTIA	1.9
BNG BANK NV	1.8
RAIFFEISEN SCHWEIZ	1.7
COCA-COLA CO/THE	1.6
Total	25.2
Switzerland Netherlands Supranational
Canada France United States
Germany Austria Others Liquidity
33.9
Currency breakdown (%)
0	20	40	60	80	100
Credit ratings breakdown (%)
0	10	20	30
CHF EUR CAD AUD USD GBP
A

Translation (ENDE, 2022-02-28):
7	
◄ Geringeres Risiko	Höheres Risiko ►
(potenziell niedrigere Erträge)	(potenziell höhere Erträge)
Portfoliomanagement	Juerg Bretscher
Fondsdomizil, Rechtsform		Luxemburg, UCITS Währung des Fonds / der Anteilsklasse				CHF / CHF Lancierungsdatum Fonds / Anteilsklasse	25.10.1991 / 12.06.2008 Fondsvolumen			CHF 178.72 Mio.
Nettoinventarwert (NIW) / Anteil		CHF 131.47 Ref.–index	SBI® Foreign Rating AAA Total Return
ISIN / WKN / VALOR	LU0278084768 / A0MLTK / 2870530
Verwaltungsgebühr	0.20%
Laufende Kosten (inkl. Verw.-geb.) per 31.08.2021	0.38% Max. Ausgabe- / Umtausch- / Rücknahmegebühr 
1)  
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing		Ja
Ausschüttungsart	thesaurierend
1) 
Die tatsächlich anfallenden Gebühren können beim Fondsvermittler angefragt werden.
Portfoliomerkmale	
Fonds
Volatilität, annualisiert 
2)	
3.94%
Sharpe Ratio 
2)	
negativ
Information Ratio 
2)	
0.06
Alpha 
2)	
0.07
Beta 
2)	
1.05
Modifizierte Duration (Jahre)	5.23
Verfallsrendite (YTM)	0.51%
Durchschnittslaufzeit	5.31
Durchschnittscoupon	0.82%
Tracking error, ex-post 
2)	
1.00%
2) 
über 3 Jahre gerechnet
Wertentwicklung (%)
120
Fonds	Referenzindex
indexiert auf 100
115
110
105
100
2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
03.21
03.20
03.19
03.18
03.17
seit Jr.
3 Jr.
5 Jr.
seit
  - 02.22  - 02.21  - 02.20  - 02.19  - 02.18	1 mt  beginn	2021	2020	2019	p.a.	p.a.	Lanc.
Fonds		-3.2	-2.3	3.1	0.3	-1.3	-1.6	-2.5	-1.3	0.0	2.3	-0.8	-0.7	31.5
Ref.–index		-3.4	-2.5	3.3	1.3	-1.7	-1.8	-2.8	-1.4	0.4	1.6	-0.9	-0.6	32.5
Die historische Wertentwicklung ist kein Indikator für laufende oder zukünftige Performance. Die Daten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt und schliessen die reinvestierten Bruttoausschüttungen ein. Die Rendite des Fonds kann u.a. infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Grösste Emittenten (%)
EUROPEAN INVESTMENT BANK	4.7
Geographische Aufteilung (%)
0	10	20	30	40
PFANDBRIEF SCHW KANTBK	4.2
NEDER WATERSCHAPSBANK	3.1
EBN BV	2.3
KRAFTWERKE LINTH LIMMERN	2.0
SNCF RESEAU	1.9
BANK OF NOVA SCOTIA	1.9
BNG BANK NV	1.8
RAIFFEISEN SCHWEIZ	1.7
COCA-COLA CO/THE	1.6
Total	25.2
Schweiz Niederlande Supranational
Kanada Frankreich Vereinigte Staaten
Deutschland Österreich
Übrige Liquidität
33.9
Aufteilung nach Währung (%)
0	20	40	60	80	100
Aufteilung nach Ratings (%)
0	10	20	30
CHF EUR CAD AUD USD GBP
A