# 53
| XS0997979249 | 4.000 % | Bharti Airtel International Reg.S. v.13(2018) | 0 | 1,900,000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| XS1647100848 | 6.500 % | CMA CGM S.A. Reg.S. v.17(2022) | 0 | 1,750,000 |
| DE000A1TNJ22 | 5.750 % | DIC Asset AG v.13(2018) | 0 | 1,530,000 |
| XS1699848914 USD | 2.500 % | Dufry One BV Reg.S. v.17(2024) | 0 | 3,300,000 |
| USU37818AS70 | 3.000 % | Glencore Funding LLC Reg.S. v.17(2022) | 0 | 500,000 |
| US40428HPJ58 | 2.625 % | HSBC Usa Inc. v.13(2018) | 0 | 1,000,000 |

Securities admitted to or included in organised markets EUR
| Continued – Purchases and sales between 1 July 2018 and 31 December 2018 |  |
| --- | --- |
| Derivatives | Purchases during the reporting period | Sales during the reporting period |  |
| FORWARD CONTRACTS |  |  |  |
| AUD |  |  |  |
| Australian Dollar Currency Future December 2018 | 268 | 268 |  |
| Australian Dollar Currency Future September 2018 | 316 | 316 |  |
| EUR |  |  |  |
| EUX 10YR Euro-Bund Future December 2018 | 143 | 143 |  |
| EUX 10YR Euro-Bund Future September 2018 | 257 | 257 |  |
| 10YR Euro-BTP 6% Future December 2018 | 651 | 651 |  |
| 10YR Euro-BTP 6% Future September 2018 | 403 | 90 |  |
| GBP |  |  |  |
| British Pound Currency Future December 2018 | 9 | 9 |  |
| British Pound Currency Future September 2018 | 9 | 9 |  |
| NOK |  |  | 54 |
| EUR/NOK Currency Future September 2018 | 91 | 201 |  |
| NOK/EUR Exchange Rate Future December 2018 | 69 | 69 |  |
| USD |  |  |  |
| CBT 10YR US T-Bond Note Future December 2018 | 300 | 300 |  |
| CBT 10YR US T-Bond Note Future September 2018 | 159 | 159 |  |
| CBT 5YR US T-Bond Note 6% Future December 2018 | 76 | 76 |  |
| US Dollar Currency Future September 2018 | 250 | 250 |  |


## EXCHANGE RATES
Assets denominated in foreign currencies were converted into euro using the following exchange rates as at 31 December 2018.
|  | Currency |  |
| --- | --- | --- |
| Australian dollar | AUD | 1 | 1.6228 |
| British pound | GBP | 1 | 0.9047 |
| China Renminbi Offshore | CNH | 1 | 7.8736 |
| Norwegian krone | NOK | 1 | 10.0014 |
| Swedish krona | SEK | 1 | 10.2607 |
| Swiss franc | CHF | 1 | 1.1269 |
| South African rand | ZAR | 1 | 16.4993 |
| US dollar | USD | 1 | 1.1436 |


## UNIT CLASSES
|  | Unit class PA (EUR) | Unit class I (EUR) | Unit class XP (EUR) |
| --- | --- | --- | --- |
| Securities ID number: | 164323 | 164324 | A0Q8D1 |
| ISIN code: | LU0159550077 | LU0159550820 | LU0383654950 |
| Initial charge: | up to 5.00% | None | None |
| Redemption fee: | None | None | None |
| Management fee: | 1.32% p. a. plus EUR 500 p. M. fixed sum for the sub-fund | 1.07% p. a. plus EUR 500 p. M. fixed sum for the sub-fund | 0.30% p. a. plus EUR 500 p. M. fixed sum for the sub-fund |
| Minimum subsequent investment: | None | EUR 75,000.00 | EUR 3,000,000.00 |
| Use of income: | distribution | accumulation | distribution |
| Currency: | EUR | EUR | EUR |
| GEOGRAPHICAL AND SECTOR BREAKDOWN  1 |
| Geographical breakdown |  |  | Sector breakdown |  |
| Canada | 33.34 % |  | Materials | 80.61 % |
| Australia | 15.94 % |  | Energy | 7.56 % |
| United States of America | 13.65 % |  | Banks | 1.49 % |
| Germany | 6.95 % |  | Capital goods | 1.18 % |
| South Africa | 5.49 % |  | Securities | 90.84 % |
| Switzerland | 3.10 % |  | Cash at banks | 12.83 % |
| United Kingdom | 3.07 % |  | Balance from other receivables and payables | -3.67 % |
| France | 2.98 % |  |  | 100.00 % |
| Sweden | 2.23 % |  |
| Peru | 1.42 % |
| Austria | 0.92 % |
| Norway | 0.91 % |
| Mexico | 0.84 % |
| Securities | 90.84 % |
| Cash at banks | 12.83 % |
| Balance from other receivables and payables | -3.67 % |
|  | 100.00 % |

The company is entitled to create unit classes with different rights in terms of the units. The following unit classes with the following features are currently available:

Translation (ENDE, 2018-12-31):
# 53
| XS0997979249 | 4,000 % | Bharti Airtel International Reg.S. v.13(2018) | 0 | 1.900.000 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| XS1647100848 | 6,500 % | CMA CGM S.A. Reg.S. v.17(2022) | 0 | 1.750.000 |
| DE000A1TNJ22 | 5,750 % | DIC Asset AG v.13(2018) | 0 | 1.530.000 |
| XS1699848914 USD | 2,500 % | Dufry One BV Reg.S. v.17(2024) | 0 | 3.300.000 |
| USU37818AS70 | 3,000 % | Glencore Funding LLC Reg.S. v.17(2022) | 0 | 500.000 |
| US40428HPJ58 | 2,625 % | HSBC Usa Inc. v.13(2018) | 0 | 1.000.000 |

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR
| Fortsetzung – Zu- und Abgänge vom 1. Juli 2018 bis 31. Dezember 2018 |  |
| --- | --- |
| Derivate | Zugänge im Berichtszeitraum | Abgänge im Berichtszeitraum |  |
| TERMINKONTRAKTE |  |  |  |
| AUD |  |  |  |
| Australian Dollar Currency Future Dezember 2018 | 268 | 268 |  |
| Australian Dollar Currency Future September 2018 | 316 | 316 |  |
| EUR |  |  |  |
| EUX 10YR Euro-Bund Future Dezember 2018 | 143 | 143 |  |
| EUX 10YR Euro-Bund Future September 2018 | 257 | 257 |  |
| 10YR Euro-BTP 6% Future Dezember 2018 | 651 | 651 |  |
| 10YR Euro-BTP 6% Future September 2018 | 403 | 90 |  |
| GBP |  |  |  |
| Britische Pound Currency Future Dezember 2018 | 9 | 9 |  |
| Britische Pound Currency Future September 2018 | 9 | 9 |  |
| NOK |  |  | 54 |
| EUR/NOK Currency Future September 2018 | 91 | 201 |  |
| NOK/EUR Devisenkurs Future Dezember 2018 | 69 | 69 |  |
| USD |  |  |  |
| CBT 10YR US T-Bond Note Future Dezember 2018 | 300 | 300 |  |
| CBT 10YR US T-Bond Note Future September 2018 | 159 | 159 |  |
| CBT 5YR US T-Bond Note 6% Future Dezember 2018 | 76 | 76 |  |
| US Dollar Currency Future September 2018 | 250 | 250 |  |


## DEVISENKURSE
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum
31. Dezember 2018 in Euro umgerechnet.
|  | Währung |  |
| --- | --- | --- |
| Australischer Dollar | AUD | 1 | 1,6228 |
| Britisches Pfund | GBP | 1 | 0,9047 |
| China Renminbi Offshore | CNH | 1 | 7,8736 |
| Norwegische Krone | NOK | 1 | 10,0014 |
| Schwedische Krone | SEK | 1 | 10,2607 |
| Schweizer Franken | CHF | 1 | 1,1269 |
| Südafrikanischer Rand | ZAR | 1 | 16,4993 |
| US-Dollar | USD | 1 | 1,1436 |


## ANTEILKLASSEN
|  | Anteilklasse PA (EUR) | Anteilklasse I (EUR) | Anteilklasse XP (EUR) |
| --- | --- | --- | --- |
| WP-Kenn-Nr.: | 164323 | 164324 | A0Q8D1 |
| ISIN-Code: | LU0159550077 | LU0159550820 | LU0383654950 |
| Ausgabeaufschlag: | bis zu 5,00 % | keiner | keiner |
| Rücknahmeabschlag: | keiner | keiner | keiner |
| Verwaltungsvergütung: | 1,32 % p. a. zzgl. 500 Euro p. M. Fixum für den Teilfonds | 1,07 % p. a. zzgl. 500 Euro p. M. Fixum für den Teilfonds | 0,30 % p. a. zzgl. 500 Euro p. M. Fixum für den Teilfonds |
| Mindestfolgeanlage: | keine | 75.000,00 EUR | 3.000.000,00 Euro |
| Ertragsverwendung: | ausschüttend | thesaurierend | ausschüttend |
| Währung: | EUR | EUR | EUR |
| GEOGRAFISCHE UND WIRTSCHAFTLICHE AUFTEILUNG  1 |
| Geografische Länderaufteilung |  |  | Wirtschaftliche Aufteilung |  |
| Kanada | 33,34 % |  | Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 80,61 % |
| Australien | 15,94 % |  | Energie | 7,56 % |
| Vereinigte Staaten von Amerika | 13,65 % |  | Banken | 1,49 % |
| Deutschland | 6,95 % |  | Investitionsgüter | 1,18 % |
| Südafrika | 5,49 % |  | Wertpapiervermögen | 90,84 % |
| Schweiz | 3,10 % |  | Bankguthaben | 12,83 % |
| Vereinigtes Königreich | 3,07 % |  | Saldo aus sonstigen Forderungen und | -3,67 % |

Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit bestehen die folgenden Anteilklassen mit den Ausgestaltungsmerkmalen: