# Investing in the Funds
##### Share Classes
Within each fund, the SICAV can create and issue share classes. All share classes within a fund invest commonly in the same portfolio of securities and confer the same rights of ownership and exposure to investment results, but some share classes may have different fees, investor eligibility requirements and other characteristics, to accommodate the needs of different investors. Investors will be asked to document their eligibility to invest in a given share class, such as proof of institutional investor or non-US person status, before making an initial investment.
Each share class is identified first by one of the base share class labels (described in the table below) and then by any applicable
supplemental labels (described in the following table). For example, “A CDIST(G) GBP” would indicate Class A shares that intend to make an annual distribution from gross income and capital and are denominated in UK pounds sterling.
The maximum fees and minimum investment amounts for all classes are shown in the table below. Maximum fees for specific share classes of each fund are shown in the information for each fund.
Not all share classes may be available in a given jurisdiction. For a current and complete list of share classes available in your jurisdiction, go to fidelityinternational.com or your Distributor or intermediary.
Share class characteristics 
See notes below table
|  |  |  | Min. Investment (USD)1 | Max. Dealing Fees | Max. Annual Fees |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class | Available to | Asset Class | Initial | Subsequent | Entry | CDSC | Exit | Manage- ment | Distri- Bution2 | Adminis- tration |
|  |  | Multi-Asset | 6,00013 | 1,500 | 5.25% | — | 1.00% | 1.50%14 | — | 0.35 |
| A | All investors |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | Other funds | 2,500 | 1,000 | 5.25% | — | — | 1.50% | — | 0.35 |
| C | All investors | All | 2,500 | 1,000 | — | — | — | 1.50% | 1.00% | 0.35 |
| D | Institutions	in certain countries Investors permitted by the Board, the management company, or their respective delegates | All | 2,500 | 1,000 | 4% | — | — | 1.50% | 0.50% | 0.35 |
| E | All investors | All | 2,50013 | 1,000 | — | — | 1.00% | 1.50%14 | 0.80% | 0.35 |
| I 3 | Institutional investors that meet the requirements set by the general distributor | All | 10 million | 100,000 | 1.00% | — | 1.00% | 1.00% | — | 0.05 |
| NP | . The class NP of Shares is designed principally	for investment	of assets	of Institutional Investors such as feeder funds of the FIL Group or who meet	the requirements of the General Distributor | All | 20 million | 100,000 | 1.00% | - | 1.00% | 0.80% | - | 0.05% |
| P 4 | Institutional investors that are pension funds or are investing in pension-related assets and that meet	the requirements set by the	general distributor | All | 1 million | 1,000,000 | 1.00% | — | 1.00% | 0.80% | — | 0.05 |
| R | Investors that meet the requirements set by the general distributor Investors permitted by	the management company | All | 100 million | 1 million | — | — | 1.00% | 0.80% | — | 0.05 |
| RA | As for R | All | 100 million | 2,500 | 5.25% | — | 1.00% | 1.50% | — | 0.35 |
| RY | As for R | All | 150 million | 2,500 | — | — | 1.00% | 0.80% | — | 0.20 |
| SE5 | Institutional investors that meet the  requirements set by the general | All | 30 million | 100,000 | — | — | 1.00% | 0.80% | — | 0.35 |

| distributor or at the discretion of the management company |  |
| --- | --- |
| SR6 | Reserved		for Central Provident Fund	(CPF) Investment			in Singapore | All | 2,000 | 1,000 | — | — | — | 1.30% | — | 0.35 |
| Financial institutions |  |  |  | — | — | — |  | — |  |
| W | remunerated exclusively by their clients and who have a separate fee - based advisory arrangements or who provide independent advice or discretionary portfolio management Investors permitted by the Board, the management company, or their respective delegates |  | 2,500 | 1,000 | — | — | — | 1.00% | — | 0.20 |
| X | Investors that meet the requirements set by the general distributor Investors permitted at the discretion of the  management company | All | By agree ment | 100,000 | — | — | — | See below7 | — | 0.05 |
| Financial |
| Y | institutions remunerated exclusively by their clients and who have a separate fee - based advisory arrangements or who provide independent advice or discretionary portfolio management Investors permitted by the Board, the management company, or their respective delegates | Other funds | 2,500 | 1,000 | — | — | — | 1.00% | — | 0.20 |
| T | Italian and Maltese retail and wholesale investors8 | Multi Asset | EUR 1,000 | EUR 1,000 | See below9 | 2.5% 10 | — | 1.25% 11 | 0.80%12 | 0.35% |

NOTES
1 Min. Investment (USD) Or equivalent in any other freely convertible currency.
2 This fee is accrued daily and payable quarterly to the General Distributor.
3 The Board may, in its absolute discretion, delay the acceptance of any subscription/purchase for class I Shares until such date as it has received sufficient evidence of the qualification of the investor as an Institutional Investor. If it appears at any time that a holder of class I Shares is not an Institutional Investor, the Board will switch such Shares into class A Shares in the relevant fund (or in another fund with a similar investment policy if the relevant fund does not issue class A Shares) and notify the relevant shareholder of such switch. Some classes of Shares having the same characteristics as class I Shares may be offered in certain jurisdictions and for certain investors under the label “S” Shares
4 A sales exit fee or a redemption fee of up to 1.00% of the Net Asset Value inclusive of expenses can be levied on class P Shares, either of which fee will revert to the General Distributor. Class P shares are not available through clearing houses.
5 The annual management fee shall be applicable to Class SE Shares for a period of 18 months (or for a longer period at the Management Company’s or General Distributor’s discretion as notified to shareholders) after the Launch Date of the relevant fund. Following the expiry of that period, Class SE Shares are subject to fees agreed between the Management Company and the relevant shareholders, which will not be greater than the annual management fee specified for the corresponding Class I Shares of the relevant fund. Except as otherwise designated class SE shares are distributing classes.
6 Except as otherwise designated class SR shares are distributing classes.
7 A management fee, is levied and collected by the Management Company or a Connected Person directly from clients of Fidelity Int ernational who enter into specific agreement with the Management Company or a Connected Person. No management fee is payable in respect of Class X Shares out of the net assets of the relevant fund. Class X Shares will bear their pro-rata share of the fees payable to the depositary as well as of other charges and expenses as further described in “Fund fees and costs”.
8 For Global Multi Asset Thematic 60 Fund and Global Multi Asset Selection 80 Fund, information is described in “Fund Descriptions”.
9 An entry fee of up to 5,25% will apply after a period of five years following the Launch Date of Global Multi Asset Thematic 60 Fund. An entry fee of up to 5,25% will apply after a period of three years following the day immediately after the expiry of the Initial Subscription Period of Global Multi Asset Selection 80 Fund.
10 For Global Multi Asset Thematic 60 Fund a contingent deferred sales charge is levied on T shares set at a maximum 2.5% if redeemed within the first year of purchase, 2% if redeemed within the second year, 1.5% if redeemed within the third year, 1% if redeemed within the fourth year, 0.5% if redeemed within the fifth year and 0% thereafter.
For Global Multi Asset Selection 80 Fund, a contingent deferred sales charge is levied on T shares set at a maximum 2.4% if redeemed within the first year of the date of subscription or the day immediately following the expiry of the Initial Subscription Period whichever is the later, 1.6% if redeemed within the second year, 0.8% if redeemed within the third year and 0% thereafter.
11 For Global Multi Asset Thematic 60 Fund, for class T shares, the management fee will be increased to 1.00% on 25th May 2024, and to 1.25% on 25th May 2026.
For Global Multi Asset Selection 80 Fund, for class T shares, the management fee will equal to 0.30% during the Initial Subscription Period. It will be increased to 0.90% on 11 December 2023, to 1.00% on 11 December 2024 and to 1.25% on 11 December 2025.
12 Class T Shares are subject to an annual distribution fee of up to 0.80% of the Net Asset Value of the relevant class. For Global Multi Asset Thematic 60 Fund this fee is accrued daily and will only apply during the first five years from the Launch Date. For Global Multi Asset Selection 80 Fund this fee is accrued daily and will only apply during the first three years after the expiry of the Initial Subscription Period.
13 EUR 100 for Global Multi Asset Thematic 60 Fund and Global Multi Asset Selection 80 Fund.
14 For Global Multi Asset Thematic 60 Fund, for class A and E shares, the management fee will be increased to 1.20% on 25th May 2024, and to 1.45% on 25th May 2026.
For Global Multi Asset Selection 80 Fund, for class A and E shares, the management fee will be increased to 1.20% on 11 December 2024, and to 1.45% on 11 December 2025

###### Supplemental labels
Suffixes are added after the base share class designation to indicate certain characteristics and may be used in combination with each other.
For more about ACC and DIST shares, see “Distribution Policy” below.
ACC 
Indicates that the shares accumulate all interest and other income earned.
DIST 
Indicates that the shares are distributing shares. The Board expects to recommend distribution of substantially all of the net income (or gross income where the suffix G is used) of the share class. The Board may also determine to what extent distribution will be made from capital, when applicable. For distributions out of capital, investors should refer to the Risk Factors section “Distribution out of capital risk”.
Type of distribution
- C distributions may include both substantially all of the net income and to some extent capital, with the expectation of achieving a higher distribution rate than an INCOME class. Such distributions are not fixed and are reviewed periodically by the Board according to economic and other circumstances
- G, (G) gross income
- H suffix used in respect of distributing hedged shares. Such distributions may include a premium when the interest rate of the hedged currency is higher than the fund’s reference currency interest rate. Consequently, when the interest rate of the hedged currency is lower than the fund’s reference currency interest rate, the dividend may be discounted.
- INCOME The Board expects to recommend distribution of substantially all of the net income of the share class and on occasion to some extent capital to maintain so far as reasonable, a stable dividend per share to maintain a stable distribution amount. Such distributions are not fixed and are reviewed periodically by the Board according to economic and other circumstances and the ability of the funds to support the distribution without a long-term positive or negative impact on capital.

(hedged) These shares seek to cancel out most of the effect of exchange rate fluctuations between the share class currency and either the currency(ies) represented in an index or the currency(ies) to which a major portion of the portfolio’s holdings are exposed (in some cases, this is limited by the number of freely exchangeable currencies involved).
([currency 1/currency 2]) hedged) These shares seek to cancel out most of the effect of exchange rate fluctuations between the share class currency and the base currency of the fund. These shares may have a higher level of leverage than shares without this type of hedging.
For more on currency hedging, see “How the Funds Use Instruments and Techniques”.
If neither of the above suffixes appear, the shares are not currency hedged in any way and the investor is exposed to any fluctuations in exchange rates between the share class currency, fund base currency, and portfolio currencies.
PF 
Indicates that the shares are subject to a performance fee.
Frequency of distribution
- M monthly, dividends are declared on the first business day of each month
- Q quarterly, dividends are declared on the first business day of February, May, August, and NovemberIf the suffixes M or Q are not used, the dividends are declared annually, normally on the first business day of August.

See “Distribution policy” below.
CURRENCY CODES 
Each share class that is not denominated in the fund’s base currency carries a 3-letter code for the currency in which it is denominated. If no such code appears, the share class currency is the same as the fund base currency.

###### Dividends
ACCUMULATION SHARES 
These shares retain income in the fund.
DISTRIBUTING SHARES 
These shares make periodic distributions to shareholders.
Dividends (if any) are normally paid within 5 business days of declaration or as soon as practicable thereafter.
Dividends paid may include capital, which will be attributable to the relevant class of Shares and will reduce capital appreciation for the holders of such Shares. To the extent that net income attributable to these Shares exceeds the amount declared payable, the excess amount will be reflected in the respective Net Asset Value of such Shares. Alternatively, the amount of dividend may exceed the aggregate amount of net investment income and net capital gain. Accordingly, the level of dividend does not necessarily indicate the total return of the fund. In order to assess the total return of the fund, both the Net Asset Value movement (including dividend) and the dividend distribution should be considered. Where share classes seek to maintain stable dividends, the funds are managed in line with the stated investment objectives and are not managed to maintain a stable payment per Share on any particular Share class. The Board may also determine if and to what extent dividends may include distributions from realized and unrealized capital gains as well as from capital.
In the event of distribution of gross investment income, charges will be deducted from the assets of the relevant class of shares. This will enhance income returns but may constrain capital growth.
Where the payment of the dividend amount per class of shares accrued between the launch date and the first scheduled distribution date would not be economically efficient, the Board may defer this payment to the next distribution date.
Dividends are paid only on shares that were owned as of the declaration date.
Options for receiving distributions Investors have two options:
- Automatic reinvestment in the same class of shares, with no entry fee, at the NAV for the dividend declaration date (or if not a Valuation Day, for the next day that is). Shares are calculated to two decimal places, with any remainder added to the next distribution.
- Upon your request, by electronic transfer to your bank account on file, in the Principal Dealing Currency of the relevant share class net of bank charges. Note that any dividend payments of less than USD 50 (or equivalent in another currency) will be reinvested in further shares unless this is prohibited by applicable local regulations, or otherwise decided by the Board.

No interest is paid on unclaimed dividend payments, and after 5 years unclaimed dividends will be forfeited and returned to the fund. No fund will make a dividend payment if the assets of the SICAV are below the minimum capital requirement, or if paying the dividend would cause that situation to occur.
INCOME EQUALISATION 
For both accumulation and distribution shares, each fund applies equalisation to help ensure that income allocations per share are not affected by changes in the number of shares in issue. It is expected that the equalisation amount will not be taxable as an income receipt of the shareholder but should be applied to reduce the base acquisition cost of the Shares for the purpose of computing capital gains. The tax treatment of equalisation amounts may, however, differ in certain jurisdictions. Further information on the equalisation amount received as a part of a distribution, may be obtained by contacting the Distributor or the Management Company.

###### Issuance and ownership
FORMS IN WHICH SHARES ARE ISSUED 
We issue shares in registered form. With these shares, the owner’s name is recorded in the SICAV’s register of shareholders and the owner receives a confirmation of subscription. Ownership can only be transferred by notifying the transfer agent of a change of ownership. Forms for this purpose are available by contacting your distributor or the management company.
Documentation of ownership of shares is available on request and will be sent out approximately 4 weeks after we receive a request and all applicable monies and shareholder documentation have been received. We do not issue bearer shares or share certificates.
INVESTING THROUGH A NOMINEE VS. DIRECTLY WITH THE
SICAV 
If you invest through an entity that holds your shares under its own name (a nominee account), that entity is recorded as the owner in the SICAV’s register of shareholders and, so far as the SICAV is concerned, is entitled to all rights of ownership, including voting rights. Unless otherwise provided by local law, any investor holding shares in a nominee account with a distribution agent has the right to claim, at any time, direct title to shares subscribed through the nominee. The nominee maintains its own records and provides each investor it serves with information as to the holdings and transactions in fund shares associated with that investor.

###### Other policies
Shares are issued to one one-hundredth of a share (2 decimal places). Fractional shares receive their pro rata portion of any dividends, reinvestments and liquidation proceeds, but do not carry voting rights.
Shares carry no preferential or preemptive rights. No fund is required to give existing shareholders any special rights or terms for subscribing for new shares. All shares must be fully paid up.

##### Fund Fees and Costs
Except for entry, exit and exchange fees, the fees and expenses described below are deducted from fund assets. Fee rates are presented in “Fund Descriptions” or in the tables in “Share Classes” above.

###### Management fee
This fee is accrued daily and paid each month in arrears, normally in USD.
The management fee may be increased in respect of any one or more funds or share classes from time to time. The fee may be increased in respect of any one or more funds from time to time, provided the fee does not exceed an annual rate of 3% (excluding any performance fee) of the NAV of the fund. Any such increase is subject to due notice being given to shareholders and an amendment to the prospectus. The management fee may be waived in whole or part in respect of any fund or Share Class. The management fee may be used to remunerate the Management Company, the Investment Manager, Connected Persons, intermediaries, and any other entity to which has been sub-delegated investment management activities for services performed by them for the SICAV.

###### Depositary and Administration fees
The SICAV pays a fee to the depositary. The depositary fee will typically range from 0.003% and 0.35% of the SICAV’s net assets (varying depending on the markets in which the SICAV is invested)
excluding transaction charges and reasonable disbursements and out-of-pocket expenses.
The SICAV has appointed FIL Investment Management (Luxembourg) S.A as the Management Company of the SICAV, under a Management Company Services Agreement dated 1 July 2011. The Management Company and the SICAV have appointed FIL Limited, under a services agreement dated 1 July 2011 to provide services in relation to the investments of the funds including valuation, statistical, technical, reporting and other assistance. The Management Company and/or FIL Limited has outsourced certain administration services to other Fidelity group entities.
The SICAV pays an administration fee for the services noted in the Management Company Services Agreement and the Services Agreement at commercial rates agreed from time to time between the parties plus reasonable out-of-pocket expenses. The maximum administration fee paid for these services by the SICAV will be 0.35% of the net assets (excluding reasonable out-of-pocket expenses).

###### Entry and exit fees
These fees are described either in “Fund Descriptions” or in the tables above and are paid to the general distributor for sales activities and ongoing client service and as a source of funds for the general distributor to cover the sales and client service fees of other distributors, including financial intermediaries or institutions. The initial sales charge may be shared by the general distributor with distributors, Intermediaries and other agents

###### Switch fee
This fee is described on page 49 and is paid to the general distributor, who may decide to remit it to the fund(s) in question to cancel or reduce any effects of exchanges on the remaining shareholders.

###### Distribution fee
The Management Company has appointed the general distributor to assist in the promotion of the SICAV. A Distribution fee on certain Shares Classes, is paid to the general distributor at the rate indicated in the “Main Share Class” section for each fund, for providing distribution-related services to the SICAV and shareholders. This fee is accrued daily and paid monthly to the general distributor.
The general distributor passes on some or all of the distribution fee to distributors, intermediaries and other agents as commission for their services.

###### Performance fee
Performance fees are set by the Board and are calculated for each applicable share class and fund. Because of different cost structures and other reasons, fee amounts will often vary from class to class.
The performance fee calculation methodology; and any market index (benchmark) or hurdle rate information applicable to a fund is described below as well as in the Fund Descriptions.
During periods of market volatility, there may be times when performance fee accruals cause a NAV to rise even though portfolio asset values fell, and vice versa.
| Fund | Performance Fee | Hurdle Rate | Index | Index Administrator |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| FAST -Asia Fund | 20% | 2% | MSCI AC Asia ex Japan Index (Net) | MSCI Limited |
| FAST - Emerging Markets Fund | 20% | 2% | MSCI Emerging Markets Index (Net) | MSCI Limited |
| FAST - Europe Fund | 20% | 2% | MSCI Europe Index (Net) | MSCI Limited |
| FAST - Global Fund | 20% | 2% | MSCI ACWI Index (Net) | MSCI Limited |

*For hedged Share Classes, an appropriate hedged index is used (denominated in the reference currency of the Share Class where available) or where not available, an adjusted unhedged index is used.
The above total return indices (taking into account dividend reinvestment) are calculated following underlying market close, which may be after the valuation time of the fund. In this case, in determining the index performance over the Performance Reference Period (as defined hereinafter), a proxy will be used to calculate index performance between the current day (T) and the previous day (T-1). The proxy will be the price index (without dividend reinvestment) snapped as close as practicable to the valuation time of the fund. In terms of FX, prevailing rates at the valuation time of the relevant fund will be used for conversion of the price index’s performance in its reference currency to Share Class currency. This will also apply for hedged Share Classes, but no further adjustment will be made to take into account any performance movement between T and T-1 due to hedging. This enables closer alignment to the client experience than basing the calculation on performance between T-1 and T-2.
The Management Company, the Investment Manager and the relevant index administrator(s) will not be liable (in negligence or otherwise) to any shareholder for any error, delay or change in the provision, availability, composition, calculation or transmission of any index and shall not be obliged to advise any shareholder of the same.
The SICAV, the Management Company and the Investment Manager are not sponsored, endorsed, sold or promoted by the relevant index administrator(s) and the index administrator(s) make(s) no warranty, representation or judgment about the SICAV, the Management Company, the Investment Manager or the use of any index.
The Investment Manager may at its discretion waive any or all of its fees in respect of any fund.
PERFORMANCE FEE METHODOLOGY
The Investment Manager is entitled to receive a performance fee for certain Share Classes if the NAV per Share of the Share Class, subject to certain adjustments described below, outperforms its index, or hurdle rate over its index, during the Calculation Period (as defined hereinafter).
The use of a relative index model with a hurdle rate, as opposed to a high water mark model, is appropriate in a performance fee methodology for a fund that seeks to achieve a positive excess return relative to an index, as the index has an inherent level of risk relating to the strategy of the relevant fund. The use of a hurdle rate seeks to ensure that investors
will not be charged a performance fee until the Investment Manager has delivered an excess return over the index. It should be noted that where a Share Class has been launched part way through the SICAV’s financial year, the hurdle rate will be calculated in proportion to the length of that period.
PERFORMANCE FEE CALCULATION
The performance fee is calculated on the basis of the NAV per Share, subject to certain adjustments, which include adding back any performance fee accrual, adding back any dividend distributions, removing any fair value market adjustment referred to in section "Asset Valuations", and removing any price adjustment referred to in section "Swing pricing" of the Prospectus, resulting in the “Adjusted NAV per Share”, and is also adjusted to take account of the aggregate net dealing transactions (see ‘Neutralisation of Subscriptions and Redemptions’ below).
The performance fee is equal to the cumulative outperformance of the Adjusted NAV per Share in excess of its index, or hurdle rate over its index (as applicable), since the start of the Calculation Period, multiplied by the performance fee rate, multiplied by the number of Shares in issue, calculated and accrued on each Valuation Day. The performance fee is calculated and accrued for each relevant Share Class as of each Valuation Day
.
The performance fee that may be payable (‘crystallised’) to the Investment Manager is equal to the total performance fee accrual on the last Valuation Day of the SICAV’s financial year, subject to the provisions laid out in the ‘Calculation Period and 5-years reset (Performance Reference Period)’ section below.
If the cumulative outperformance of the Adjusted NAV per Share decreases during the Calculation Period, the provisions made in respect of the performance fee will be reduced accordingly. If these provisions fall to zero, no performance fee will be payable (apart from in the case of crystallisation on aggregate net redemption, see ‘Neutralisation of Subscriptions and Redemptions’ below).
A performance fee accrual may be made if the Adjusted NAV per Share has outperformed its index, or hurdle rate over its index, even if the Adjusted NAV per Share return is negative.
PERFORMANCE FEE EXAMPLES
The below examples illustrate hypothetical crystallisation scenarios, assuming a Calculation Period of a financial year, a hurdle rate of 2%, and a performance fee rate of 20%.
| Scenario | Cumulative share class performance | Cumulative Index performance | Cumulative share class excess return over Index | Cumulative share class excess return over Hurdle Rate | Performance Fee crystallisation | Performance Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1. | +10% | +5% | +5% | +3% | Yes | 0.60% |
| 2. | +2% | +5% | -3% | -5% | No | n/a |
| 3. | -2% | -5% | +3% | +1% | Yes | 0.20% |
| 4. | -10% | -5% | -5% | -7% | No | n/a |

There is no maximum value of performance fee that could become payable to the Investment Manager. Performance fees that may be paid to the Investment Manager in any financial year are not refundable in any subsequent financial years. The Board may make such adjustments of accruals as it deems appropriate to ensure that the accruals represent fairly and accurately the performance fee liability that may eventually be payable by a Share Class of a fund with an index to the Investment Manager.
CALCULATION PERIOD AND 5-YEARS RESET (PERFORMANCE REFERENCE PERIOD ON A ROLLING BASIS)
The Calculation Period for each fund is equal to the SICAV’s financial year, or since launch of the relevant Share Class to the end of the first full financial year. The SICAV’s financial year begins on 1st October and ends on 30th September.
In the case of underperformance, the Calculation Period is since launch date, or since the last performance fee crystallisation date, up to a maximum of 5 financial years applied on a rolling basis, referred to as the Performance Reference Period (PRP). PRP is the time horizon over which the performance is measured and compared with that of the index, at the end of which the mechanism for the compensation for past underperformance (or negative performance) can be reset.
As an example of the PRP, assuming a Share Class’ last crystallisation is 30-Sep-2021, if no crystallisation takes place at each financial year end up to and including 30-Sep-2026, then, from 01-Oct-2026, the start of the PRP will become 30-Sep-2022, therefore the PRP will be 5 financial years by 30-Sep-2027; any losses between 30-Sep-2021 and 30-Sep-2022 will no longer have to be compensated so as to allow for payment of a performance fee. If there is no performance fee crystallised on 30-Sep-2027, from 01-Oct-2027 the start of the PRP will become 30-Sep-2023, therefore the PRP will be 5 financial years by 30- Sep-2028; any losses prior to 30-Sep-2023 will no longer have to be compensated to allow for payment of a performance fee. If, however, crystallisation occurs on 30-Sep-2027, that will
become the start of the next Calculation Period from 01-Oct- 2027.
In the case of liquidation or merger of a fund or Share Class to which a performance fee is applicable, the performance fee should be crystallised on the last Valuation Day before the liquidation or merger of the relevant fund or Share Class.
NEUTRALISATION OF SUBSCRIPTIONS AND REDEMPTIONS
In case of subscription, the performance fee calculation is adjusted to avoid that this subscription impacts the amount of performance fee accruals. To perform this adjustment, the outperformance of the Adjusted NAV per Share over its index, or hurdle rate over its index, until the subscription date is not taken into account in the performance fee calculation. This adjustment amount is based on the number of subscribed Shares multiplied by the positive difference between the NAV per Share on the subscription date versus the Adjusted NAV per Share as of the last crystallisation date, or the initial NAV per Share, or the start of the PRP, adjusted by the index, or hurdle rate over its index at the date of the subscription. This cumulated adjustment amount is used in the performance fee calculation until the end of the Calculation Period, which can be extended to a maximum PRP of five years, and is adjusted in case of subsequent redemptions during the Calculation Period.
Where a subscription occurs when there is cumulative underperformance for the relevant Share Class, that subscription will benefit from a ‘free ride’ since any prior underperformance will need to be recovered before a performance fee can be accrued.
If Shares are redeemed during the Calculation Period on any Valuation Day when there is a positive performance fee accrual, any performance fee accrual in respect of those redeemed Shares will crystallise on that Valuation Day, but will not be paid to the Investment Manager until the last Valuation Day of the financial year, or the last Valuation Day of the first full financial year in the case of a newly launched Share Class.
Charges and Expenses 
The following costs and expenses may be charged to the SICAV, any of which may be permanently or temporarily waived or borne by the Investment Manager.
- fees of the Management Company, remuneration of any employees or officers of the SICAV, the Investment Manager, any paying agent, the Hong Kong representative and of representatives in other jurisdictions where the Shares are qualified for sale, and of all other agents employed on behalf of the SICAV; such remuneration may be based on the net assets of the SICAV or on a transaction basis or may be a fixed sum;
- Fund formation expenses;
- the cost of preparing, printing and publishing in such languages as are necessary, and distributing offering information or documents concerning the SICAV, annual and semi-annual reports and such other reports or documents as may be desirable or required under laws or regulations applicable to the SICAV or the offering of Shares;
- the cost of printing certificates and proxies;
- the cost of preparing and filing the Articles of Incorporation and all other documents concerning the SICAV, including registration statements and offering circulars with all authorities (including local securities dealers’ associations) having jurisdiction over the SICAV or the offering of Shares;
- the cost of qualifying the SICAV or the sale of Shares in any jurisdiction or of a listing on any exchange;
- the cost of accounting and bookkeeping;
- the cost of calculating the Net Asset Value of Shares of each fund;
- the cost of preparing, printing, publishing and distributing or sending public notices and other communications (including electronic or conventional contract notes) to the shareholders;
- legal and auditing fees;
- registrar’s fees;
- all other charges and expense similar to the above;
- costs associated with the required collection, reporting and publication of data about the SICAV, its investments and shareholders;
- costs of publishing fund performance data;
- financial index licensing fees;
- fees for operating hedged share classes;
- duties, taxes and transaction costs associated with buying and selling fund assets;
- brokerage fees and commissions;
- custody, depositary and safekeeping charges;
- valuation, statistical, technical, reporting and other assistance under a services agreement with FIL Limited upon commercial rates agreed from time to time that will not exceed 0.35% of a fund’s net assets, plus reasonable out-of-pocket expenses;
- transaction charges, reasonable disbursements and out-of- pocket expenses of the depositary;
- costs of any sub-custodians;
- interest on borrowing and bank charges incurred in negotiating borrowing;
- fees of non-affiliated Board members and incidental expenses of all Board members;
- litigation or tax reclaim expenses;
- any extraordinary expenses or other unforeseen charges.

Administrative and other expenses of a regular or recurring nature may be calculated on an estimated basis for yearly or other periods in advance, and the same may be accrued in equal proportions over any such period.
Costs, charges and expenses which may be attributed to a fund will be borne by that fund; otherwise they will be allocated in US Dollars pro rata to the Net Asset Value of all, or all appropriate, funds on such basis as the Board considers reasonable.
In so far as a fund invests in other UCITS or UCIs which are administered directly or by delegation by the Management Company or another company to which the Management Company is linked by common management or control or by a substantial direct or indirect holding or which is managed by a company in the FIL Group, the fund shall not be charged a subscription fee or a redemption fee.
The Management Company and/or FIL Limited has outsourced certain administration services to other Fidelity group entities.
A portion of commissions paid to selected brokers for certain portfolio transactions may, where permitted by regulation, be repaid to the funds which generated the commissions with these brokers and may be used to offset expenses.
Except as described in the Prospectus, no commissions, discounts, brokerage or other special terms have been granted by the SICAV or the Management Company in relation to Shares issued or to be issued by the SICAV; on any issue or sale of Shares a Distributor (including the General Distributor) may, out of its own pocket or out of the initial charges, if any, pay commissions or other fees and charges on applications received through brokers and other professional agents or grant discounts.
Foreign exchange transactions for investors or the SICAV may be effected on an arm’s length basis by or through FIL Group companies from which a benefit may be derived by such companies. Further details on the Foreign Exchange Service can be	found	at www.fidelityinternational.com/foreignexchangeservice.
All expenses that are paid from shareholder assets are reflected in NAV calculations, and the actual amounts paid are documented in the SICAV’s annual reports.
Recurring expenses will be charged first against current income, then against realised capital gains, and lastly against capital.
Each fund and class pays all costs it incurs directly and also pays its pro rata share (based on net asset value) of costs not attributable to a specific fund or class. For each share class whose currency is different from the base currency of the fund, all costs associated with maintaining the separate share class currency (such as currency hedging and foreign exchange costs) will be charged solely to that share class to the extent practicable.
Expenses are calculated each business day for each fund and class and paid monthly in arrears.

##### Buying, Exchanging and Selling Shares

###### Information that applies to all transactions except transfers
PLACING ORDERS 
You can submit orders to buy, switch or sell (redeem) shares at any time, by approved electronic means, or by fax or letter to the Management Company, Distributor, intermediary or transfer agent.
When placing an order, you must include all necessary identifying information, including the account number, and instructions as to the fund, share class, reference currency, and size and type of transaction (buying, switching, or selling).
Normally, the Management Company and/or the relevant Distributor do not accept from, or make payments to, persons other than the registered shareholder or any of the joint shareholders.
In case of joint holding, and unless specifically stated in writing at the time of application, any one of the registered joint shareholders is authorised to sign any documents or to give instructions in connection with that holding on behalf of the other joint shareholders. Such authorisation shall remain in force unless notice of its termination is received under separate cover by the Distributor.
No request will be accepted or processed in any way that is inconsistent with this prospectus.
CUT-OFF TIMES AND PROCESSING SCHEDULE 
Any application
to buy, switch or sell shares must be received before the cut-off
time shown for each fund in “Fund Descriptions”
Orders that arrive after the cut-off time will only be accepted as of the next cut-off time.
Note that the NAV at which any request is processed cannot be known at the time a request is placed.
A confirmation notice will be issued as follows:
- for purchases, usually within 24 hours of the shares being allocated
- for switches and sales, at the time the applicable NAV is calculatedSee “Fund Descriptions” for settlement schedules.

Other dealing cut-off times may be agreed with local Distributors and/or sub-transfer agent(s).
PRICING 
Shares are priced at the NAV for the relevant share class. All requests to buy, exchange or sell shares are processed at that price, adjusted for any charges. Each NAV is calculated in the fund’s base currency, then converted, at current market rates, into any currencies of share class denomination. Except for initial offering periods, during which the price is the initial offer price, the share price for a transaction will be the NAV calculated for the day on which the transaction request is processed.
CURRENCIES 
You may place orders in any of the major freely convertible currencies as well as the principal dealing currency of the funds or share classes. Distributors may publish details of other acceptable currencies. Foreign exchange transactions required to handle client purchases/redemptions may be aggregated and will be carried out on an arm’s length basis through certain FIL Group companies from which a benefit may be derived by such companies. Settlement must be made in the currency in which the order was placed. Further details on the Foreign Exchange Service	can	be	found	at www.fidelityinternational.com/foreignexchangeservice.
Further details on the Foreign Exchange Service can be found at
www.fidelityinternational.com/foreignexchangeservice.
Investors subscribing for Shares direct through the Management Company may only settle in one of the Principal Dealing Currencies of the applicable fund or class.
In case of compulsory redemption of Shares by the SICAV, subject to the conditions set out in the Articles of Incorporation, the relevant investment will be automatically redeemed in the Principal Dealing Currency (unless otherwise specifically decided by the Board or instructed by the relevant shareholder) free from any redemption charge at the Net Asset Value per Share calculated, and the proceeds will be returned to the relevant shareholder’s bank account.
IN SPECIE SUBSCRIPTION OR REDEMPTION 
The purchase
price, excluding any sales commission, may be paid by contributing to the relevant fund securities consistent with the investment policy and investment restrictions of the relevant fund. This is subject to approval of the Board and all applicable laws and regulations, notably with respect to the issuance of a special
report from the approved statutory auditor of the SICAV, which may also be specifically requested by the Board.
The specific costs for such purchase in specie, in particular the costs of the special report will normally be borne by the purchaser, or a third party.
The SICAV and/or the Management Company shall have the right, if the Board and/or the Management Company so determines, to satisfy payment of the redemption price to any shareholder requesting redemption of any of their Shares in specie (but subject to the consent of the shareholder in the case of Shares valued at less than USD 100,000) by allocating to the holder investments from the pool of assets set up in connection with such class or classes of Shares equal in value (calculated in the manner described in Article 22 of the Articles of Incorporation) as of the Valuation Day on which the redemption price is calculated to the value of the Shares to be redeemed. The nature and type of assets to be transferred in such case shall be determined on a fair and reasonable basis and without prejudicing the interests of the other holders of Shares of the relevant class or classes of Shares and the valuation used shall be confirmed by a special report of the auditor to the extent required by law or regulation or by the Board. The costs of any such transfers shall normally be borne by the transferee.
LATE  OR  MISSING  PAYMENTS  TO  SHAREHOLDERS  
The
payment of a dividend or sale proceeds to any shareholder may be delayed for reasons of fund liquidity, and may be delayed, reduced, or withheld if required by foreign exchange rules, other rules imposed by the shareholder’s home jurisdiction, or for other external reasons. In such cases we cannot accept responsibility, nor do we pay interest on amounts withheld.
INVESTING THROUGH REGULAR INVESTMENT PLANS 
If you
are investing through a regular investment plan offered by a distributor, platform or other intermediary who we have approved, you must follow the general terms and conditions set by the plan in addition to all applicable terms and conditions in this prospectus. Your investment plan provider is required to provide you with their terms and conditions.
CHANGES TO ACCOUNT INFORMATION 
You must promptly inform us of any changes in personal or bank information, particularly any information that might affect eligibility for any share class. We will require adequate proof of authenticity for any request to change the bank account associated with your fund investment.

###### Buying shares
Also see “Information that Applies to All Transactions Except Transfers” above.
For optimal processing of investments, send money via bank transfer (net of any bank charges) in the currency denomination of the shares you want to buy. To make purchases in another currency, contact your Distributor or intermediary in advance.
Investors buying Shares for the first time must complete an application form. The instructions for subsequent purchases should contain full details of registration, the name of the fund(s), class(es) of Shares, settlement currency(ies) and the value of Shares to be bought. Purchase instructions will normally only be settled on banker’s notification of receipt of all necessary documentation as well as cleared monies.
The Management Company or Distributors may delay the processing of the applications until receipt of all the documents it may request to comply with the applicable laws and regulations.
If we do not receive full payment for your shares within the time indicated for settlement, we will cancel your transaction and return the payment to you, less any costs incurred in seeking to process your request.
The Management Company and Distributors reserve the right to reject any request to buy shares, whether for initial or additional investment, for any reason.
Note that some intermediaries may have their own account opening and payment requirements.
On certain share classes an initial sales charge is levied. Details of such charges are shown in the Fund Descriptions.
CONTINGENT DEFERRED SALES CHARGE 
On certain share classes there may be a Contingent Deferred Sales Charge (‘CDSC’) levied on Shares that are redeemed within a certain amount of time after purchase The following table shows how the rate is calculated for each Share Class that levies this charge.
- 	for classes R, RA, and RY, a switch may only occur in certain circumstances and at the discretion of the Management Company
- with the approval of the Board or its delegate, subject to meeting the eligibility requirements of the Prospectus and equal treatment of any shareholders requesting a switch from the same class on the same Valuation Day
- as may otherwise be permitted by the Management Company on a case-by-case basisAll switches are subject to the following conditions:
- you must meet all minimum investment requirements (initial or subsequent, as the case may be) for the share class into which you are switching
- you can only switch into a share class that is offered in your jurisdiction as at the date of the switch
- if you paid no entry fee on the shares being switched, we may charge you up to the full entry fee for the shares into which you are switching; if you did pay a sales charge, we may charge a switch fee of up to 2%. At the discretion of the General Distributor such switching fee may revert to the funds.

| Share Class | CDSC |
| --- | --- |
| Global Multi Asset Thematic 60 Fund - Class T | Maximum 2.5% if redeemed within the first year of purchase, 2% if redeemed within the second year, 1.5% if redeemed within the third year, 1% if redeemed within the fourth year, 0.5% if redeemed within the fifth year and 0% thereafter. |
| Global Multi Asset Selection 80 Fund – Class T | Maximum 2.4% if redeemed within the first year of the date of subscription or the day immediately following the expiry of the Initial Subscription Period whichever is the later, 1.6% if redeemed within the second year, 0.8% if redeemed within the third year and 0% thereafter. |

- Switching fees will be applied to all switches (where applicable) between funds and between classes of Shares within a fund.

Shareholders should note that for the purpose of determining the number of years Shares have been held:
- the anniversary of the date of subscription or the day immediately following the expiry of the Initial Subscription Period (or in the case of the Global Multi Asset Thematic 60 Fund the Launch Date), whichever is the later, shall be used.
- the Shares held the longest period are redeemed first
- the Shares which a shareholder receives upon conversion carry the holding period which corresponds to the holding period of the Shares which were converted.
- when a shareholder switches Shares which have been subscribed at different times to Shares of another fund, the Registrar and Transfer Agent will convert the Shares held for the longest period.

Shares acquired by reinvestment of distributions will be exempt from the deferred sales charge in the same manner as the deferred sales charge will also be waived on redemption of Class T arising out of death or disability of a shareholder or all shareholders (in the case of a joint Shareholding).
The amount of any deferred sales charge is calculated by reference to the current NAV or the NAV prevailing on the day immediately following the expiry of the Initial Subscription Period (or in the case of Global Multi Asset Thematic 60 Fund the NAV of the Launch Date) whichever is the lower.
In determining whether a deferred sales charge is payable on any redemption, the fund will first redeem Shares not subject to any deferred sales charge and then Shares held longest during the deferred sales charge period. Any deferred sales charge due will be retained by the General Distributor which is entitled to such deferred sales charge.

###### Switching shares
Also see “Information that Applies to All Transactions Except Transfers” above.
You may switch between funds, share classes, or both, within the SICAV in the following circumstances:
- from Class A to any other fund share class for which the exchange meets the minimum investment requirements of the new fund or class
- for classes E and I from any fund to any other fund, within the same share class.
- we will switch without a currency conversion if possible; otherwise, any necessary currency conversion will be processed on the day the exchange occurs, at that day’s applicable rate. The number of Shares will be rounded up or down to the nearest onehundredth of a Share.
- any exchange that does not leave in the original account that account’s minimum holding will be treated as order to close the account
- A switch from a CDSC share class may only be made to the same CDSC share class of another fund, and in the case of the class T shares, provided that such switch occurs after the end of the respective CDSC period of each fund.

AMOUNTS TO BE SWITCHED 
The minimum value of a shareholding in any one fund must amount to the minimum initial investment. Shareholders must therefore switch the appropriate minimum initial investment or, where investing in a fund where they have an existing shareholding, the appropriate minimum subsequent investment. When switching a partial holding, the minimum value of the remaining holding should equate to the minimum initial investment.
PRICE 
Switching instructions received on a day that the Distributors or the Management Company are open for business before the appropriate dealing cut-off times on a Valuation Day, are dealt with at the Net Asset Value calculated that day for each of the relevant funds. Switching instructions received before the relevant dealing cut-off times on a day which is not a Valuation Day for one or both funds will be executed on the next Valuation Day for that fund. If a shareholder switches from a fund with a 4.00pm Central European Time (3.00 pm UK time) dealing cut-off point into a fund with an earlier cut-off point of 1.00pm Central European Time (12.00 noon UK time), the Buy side of the switch may be dealt with at the Net Asset Value calculated on their respective next following Valuation Day.
Because a switch is considered two separate transactions (a simultaneous redemption and subscription) it may create tax or other implications. The purchase and sale components of an exchange are subject to all terms of each respective transaction.

###### Selling shares
Also see “Information that Applies to All Transactions Except Transfers” above.
Note that any redemption proceeds will only be paid out once all investor documentation has been received, including any requested in the past that was not adequately provided.
We pay redemption proceeds only to the shareholder(s) identified in the SICAV’s register of shareholders, by wire to the bank account details we have on file for the account. If any required information is missing, your request will be held until it arrives and can be properly verified. All payments to you are made at your expense and risk.

###### Transferring shares
As an alternative to selling, you may transfer ownership of your shares to another investor. Note, however, that all of the ownership eligibility requirements for your shares apply to the new owner (for example, institutional shares cannot be transferred to non- institutional investors) and if a transfer to an ineligible owner occurs, the Management Company will either void the transfer, require a new transfer to an eligible owner, or forcibly redeem the shares.

##### How We Calculate NAV

###### Timing and formula
The NAV of each fund and share class is calculated on each Valuation Day, in accordance with the Articles of Incorporation. The NAV of each fund is calculated in the Base Currency of the fund and for each share class its principal dealing currency. NAVs for money market funds are rounded to the nearest four decimal places and are available on a daily basis at fidelityinternational.lu.
The NAV per Share of each fund, and, if applicable, of each class of Shares of such fund, is calculated by determining first, if appropriate, the proportion of the net assets of the relevant fund attributable to each class of Shares, where appropriate taking account of any ongoing distribution charge payable.
To calculate NAV for each share class we use the following general formula:
|  |  |
| --- | --- |
| = | NAV |
| number of outstanding shares |  |

 (assets − liabilities) per share class	
In calculating the NAV appropriate provision is made for charges and fees attributable to each fund and share class.

###### Asset Valuations
In general, we determine the value of each fund’s assets as follows. Note than for any type of security, we may use different value methods in accordance with generally acceptable valuation principles instead of the method stated here (see description following the bullets).
For funds other than Cash funds
- CASH IN HAND OR ON DEPOSIT, BILLS, DEMAND NOTES, ACCOUNTS RECEIVABLE, PREPAID EXPENSES, AND CASH DIVIDENDS AND INTEREST DECLARED OR ACCRUED BUTNOT YET RECEIVED. 

Valued at the full value, unless the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the Board or its delegate shall apply such discount as it may consider appropriate to reflect the true value thereof.
- MONEY MARKET INSTRUMENTS.

Non-money market funds Valued as described in the bullet immediately above.
Money market funds Valued at mark-to-market or, that is not possible, mark-to-model.
- TRANSFERABLE SECURITIES, MONEY MARKET INSTRUMENTS AND DERIVATIVES THAT ARE TRADED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE  OR OTHER  REGULATEDMARKET. 

Valued on the basis of the last available price of the relevant stock exchange or market on which these securities are traded. Where such securities or instruments are traded on more
than one exchange or market the Board or its delegate shall adopt policies to determine the order of priority of the exchanges or markets that shall be used for valuation
- SECURITIES OR INSTRUMENTS WHICH ARE NOT LISTED OR FOR WHICH THEIR LAST AVAILABLE PRICE IS NOT REPRESENTATIVE OF THEIR FAIR MARKET VALUE. 
- The Boardor its delegate shall use the reasonably foreseeable sales price valued with prudence in good faith.
- SHARES OR UNITS OF UCITS OR UCI
- s
- . 
- Valued at the last available NAV reported by the UCITS/UCI.
- LIQUID ASSETS AND MONEY MARKET INSTRUMENTS 
- maybe valued at nominal value plus any accrued interest at mark-to- market or mark-to-model, or on an amortised cost basis under certain limited conditions (including for instruments with low residual maturities when deemed allowed to gain an appropriate approximation of the price of the instrument) provided that escalation procedures are in place to ensure corrective actions are promptly taken when the amortised cost no longer provides a reliable approximation of the price of the instrument. All other assets, where practice allows, may be valued in the same manner
- UNLISTED SECURITIES AND ALL OTHER ASSETS. 
- Valued inaccordance with market practice.

For Cash funds
- CASH ON HAND OR ON DEPOSIT, BILLS AND DEMAND NOTES AND ACCOUNTS RECEIVABLE, PREPAID EXPENSES, CASH DIVIDENDS AND INTEREST DECLARED OR ACCRUEDAS AFORESAID, AND NOT YET RECEIVED. 

Valued at the full value, unless the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the Board shall apply such discount as it may consider appropriate to reflect the true value thereof;
- SHARES OR UNITS OF MONEY MARKET FUNDS. 
- Valued attheir last available NAV as reported by such money market funds;
- LIQUID ASSETS AND MONEY MARKET INSTRUMENTS.

valued at Mark-to-Market or Mark-to-Model where the use of mark-to-market is not possible, or the market data is not of sufficient quality; and
- ANY ASSETS OR LIABILITIES IN CURRENCIES OTHER THANTHE FUND CURRENCY will be converted using the relevant spot rate quoted by a bank or other recognised financial institution. If such quotations are not available, the rate of exchange will be determined in good faith by or under procedures established by the Board.

If any of the above valuation principles do not reflect the valuation method commonly used in specific markets or if any the valuation principles do not appear to accurately reflect the value of the SICAV's assets or if extraordinary circumstances render a valuation in accordance with the above guidelines impracticable or inadequate, the Board or its delegate may adopt different valuation principles in good faith and in accordance with generally accepted valuation principles and procedures to achieve what it believes to be a fair valuation in the circumstances. For complete information on how assets are valued, see the articles.

###### Swing pricing
In order to protect shareholders, the Board and the Management Company have adopted a swing pricing policy that allows price adjustments as part of the regular daily valuation process where trading in a fund’s shares requires significant purchases or sales of securities.
If on any dealing day the net transactions in shares of a fund exceed a threshold set by the Board from time to time for the fund, the NAV may be adjusted upwards or downwards as applicable to reflect the costs (the “Costs”) that may be incurred in liquidating or purchasing investments to satisfy net daily transactions at fund level. These Costs may include but are not limited to estimated
spreads, brokerage fees, transaction tax, commission, and transaction costs. The threshold is set by the Board or the Management Company taking into account factors such as the prevailing market conditions, the estimated dilution costs and the size of the funds and will be triggered mechanically and on a consistent basis. The adjustment will be upwards when the net aggregate transactions result in net subscriptions flows. The adjustment will be downwards when the net aggregate transactions result in net redemption flows. The adjusted asset value will be applicable to all transactions on that day.
The price adjustment, based on both normal net dealings and market volatility, will not exceed 2% of the original Net Asset Value. The actual level of adjustment will be set periodically by a dedicated committee, to which the Board has delegated specific powers. However, whilst the price adjustment is normally not expected to exceed 2%, the Board and/or the Management Company may decide to increase this adjustment limit in exceptional circumstances (such as high net dealings or high market volatility) to protect shareholders’ interests. As any such price adjustment will be dependent on aggregate net transactions in Shares, it is not possible to accurately predict whether it will occur at any future point in time and consequently how frequently it will need to be made. Shareholders will be notified of such a decision to increase this adjustment limit via notice on fidelityinternational.com.

##### Taxes
The following is summary information and is provided for general reference only. Investors should consult their own tax advisors.

###### Taxes paid from fund assets
The SICAV is subject to the Luxembourg taxe d’abonnement
(subscription tax) at the following rates:
- All share exchange-listed classes of tracking funds): zero.
- All share classes of money market funds (MMFs): 0.01%.
- All other funds, class I: 0.01%.
- All other classes of all other funds: 0.05%.

This tax is calculated and payable quarterly, on the aggregate net asset value of the outstanding shares of the SICAV at the end of each fiscal quarter. Any assets coming from another Luxembourg UCI on which the taxe d’abonnement has already been paid are not subject to further taxe d’abonnement.
The SICAV is not currently subject to any Luxembourg stamp, withholding, municipal business, net worth or estate tax, or taxes on income, profits or capital gains.
To the extent that any country in which a fund invests imposes withholding taxes on income or gains earned in that country, taxes will be paid by the fund in accordance with the relevant laws. Some of these taxes may be recoverable. The fund might also have to pay other taxes on its investments. The effects of taxes will be factored into fund performance calculations. See also “Tax risk” in the “Risk descriptions” section.
While the above tax information is accurate to the best of the Board’s knowledge, it is possible that a tax authority may modify existing taxes or impose new ones (including retroactive taxes) or that the Luxembourg tax authorities may determine, for example, that any class currently identified as being subject to the 0.01% taxe d’abonnement should be reclassified as being subject to the 0.05% rate. The latter case could happen for an institutional share class of any fund for any period during which an investor not entitled to hold institutional shares was found to have held such shares.

###### Taxes you are responsible for paying
TAXES IN YOUR COUNTRY OF TAX RESIDENCE 
Luxembourg
tax residents are generally subject to Luxembourg taxes, such as those mentioned above that do not apply to the SICAV.
Shareholders in other jurisdictions are generally not subject to Luxembourg taxes (with some exceptions, such as the gift tax on Luxembourg-notarised gift deeds). However, an investment in a fund may have tax implication in these jurisdictions.
TAX INFORMATION DISCLOSURES
INTERNATIONAL TAX AGREEMENTS 
Several international tax agreements require the SICAV to report certain information about fund shareholders to the Administration des Contributions Directes in Luxembourg tax authorities every year, and for those authorities to automatically forward that information to other countries, as follows:
- DIRECTIVE ON ADMINISTRATIVE COOPERATION II (DAC II) AND COMMON REPORTING STANDARD (CRS) 
- Collected:direct shareholder information such as name, address, date of birth, tax residency, tax identification number and status under the rules. Information collected, along with investment value and payments made to them annually reported, when required, along with, to the Administration des Contributions Directes in Luxembourg who pass this on to relevant tax authorities globally.
- US FOREIGN ACCOUNT TAX COMPLIANCE ACT (FATCA)Collected: direct shareholder information as to whether they are a US Person, and where they are a US Person their name, address and US Tax Identification number. US Person information collected along with investment value and payments made to them reported, when required, to the Administration des Contributions Directes in Luxembourg who pass this on to the Internal Revenue Service in the US annually.

Future agreements, or expansions of existing ones, could increase the countries to which shareholder information is communicated. Any shareholder who fails to comply with the SICAV’s information or documentation requests may be subject to penalties from their jurisdiction of residence and may be held liable for any penalties imposed on the SICAV that are attributable to the shareholder’s failure to provide the documentation.

##### Measures to Prevent Improper and Illegal Behaviour

###### Money laundering, terrorism and fraud
To comply with Luxembourg laws, regulations, circulars, aimed at money laundering and terrorism, investors must provide any information and documentation including information about beneficial ownership, source of funds and origins of wealth to demonstrate identity before opening an account
- natural persons an identity card or passport copy duly certified by a public authority (such as a notary, police official or ambassador) in his or her country of residence
- corporations and other entities investing on their own behalf a certified copy of the entity’s incorporation documents or other official statutory document, plus, for the entity’s owners or other economic beneficiaries, the identification described above for natural persons
- financial intermediaries a certified copy of the entity’s incorporation documents or other official statutory document, plus certification that the account owner has obtained necessary documentation for all end investorsWe may ask for additional or updated documents at any time if we feel it is necessary, and we may delay or deny the opening or operation of your account and any associated transaction requests (including switches and redemptions) until we receive, and judge to be satisfactory, all requested documents. We may also make comparable requirements to financial intermediaries. We will not be liable for any resulting costs, losses, or lost interest or investment opportunities.

If you have any questions regarding our identification documentation required, contact us (see p. 2).
Fidelity is committed to the fight against financial crime and makes every effort to remain in full compliance with all applicable financial crime related laws, regulations, and standards in all of the jurisdictions in which it operates, including the sanctions regimes issued by the European Union and the United Nations ("Sanctions regimes") which apply directly to the SICAV as a result of its domicile within the European Union. This may result in the SICAV not accepting certain new investors or subscriptions of existing investors if this would lead to breaches to the sanctions regimes. Where required by regulation, the SICAV will enact a freeze of holdings to individuals or entities designated in applicable sanctions lists.
All investors are expected to act in accordance with these sanctions regimes

###### Market timing and excessive trading
The SICAV is designed and managed to support longer-term investment and active trading is discouraged. Short-term or excessive trading into and out of the SICAV may harm performance by disrupting portfolio management strategies and by increasing expenses. In accordance with general FIL Group policy and practice and CSSF circular 04/146, the SICAV and the Distributors are committed not to permit transactions which they know to be or have reasons to believe to be related to market timing. Accordingly, the SICAV and the Distributors may refuse to accept applications for or switching of Shares, especially where transactions are deemed disruptive, particularly from market timers or investors who, in the SICAV's or any of the Distributors’ opinion, have a pattern of short-term or excessive trading or whose trading has been or may be disruptive to the SICAV. For these purposes, the SICAV and the Distributors may consider an investor’s trading history in a fund or other FIL Group UCIs and accounts under common ownership or control

###### Late trading
We take measures to ensure that any request to buy, switch or sell shares that arrives after the cut-off time for a given NAV will not be processed at that NAV.

##### Privacy of Personal Information
In accordance with the Data Protection Law, the SICAV and the Management Company, acting as joint data controllers, hereby informs you (and in case of a legal person, informs the investor’s contact person and/or beneficial owner) that certain personal data (“Personal Data”) provided to the SICAV or its delegates may be collected, recorded, stored, adapted, transferred or otherwise processed for the purposes set out below. Personal Data includes
(i) the name, address (postal and/or e-mail), bank details, invested amount and holdings of a shareholder; (ii) for corporate shareholders: the name and address (postal and/or e-mail) of the shareholders’ contact persons, signatories, and the beneficial owners; and (iii) any other personal data the processing of which is required in order to comply with regulatory requirements, including tax law and foreign laws. Personal Data supplied by you is processed in order to enter into and execute transactions in Shares of the SICAV and for the legitimate interests of the SICAV. In particular, legitimate interests include (a) complying with the SICAV’s accountability, regulatory and legal obligations; as well as in respect of the provision of evidence of a transaction or any commercial communication; (b) exercising the business of the SICAV in accordance with reasonable market standards and (c) the processing of Personal Data for the purpose of: (i) maintaining the register of shareholders; (ii) processing transactions in Shares and the payment of dividends; (iii) maintaining controls in respect of late trading and market timing practices; (iv) complying with applicable anti-money laundering rules; (v) marketing and client-
related services; (vi) fee administration; and (vii) tax identification under the EU Savings Directive, OECD Common Reporting Standard (the “CRS”) and FATCA.
The Fund may, subject to applicable law and regulation, delegate the processing of Personal Data, to other data recipients such as, inter alia, the Management Company, the Investment Managers, the sub-investment managers, the Administrator, the Registrar and Transfer Agent, the Depositary and Paying Agent, the auditor and the legal advisors of the SICAV and their service providers and delegates (the “Recipients”). The investor is informed and acknowledges that the Personal Data will be processed in accordance with the privacy statement (the “Privacy Statement”) available at www.fidelityinternational.com. The Recipients may, under their own responsibility, disclose Personal Data to their agents and/or delegates for the sole purposes of assisting the Recipients to provide services to the SICAV and/or to fulfil their own legal obligations. Recipients or their agents or delegates may, process Personal Data as data processors (when processing upon instruction of the SICAV), or as data controllers (when processing for their own purposes or to fulfil their own legal obligations). Personal Data may also be transferred to third parties such as governmental or regulatory agencies, including tax authorities, in accordance with applicable law and regulation. In particular, Personal Data may be disclosed to the Luxembourg tax authorities, which in turn may, acting as data controller, disclose the same to foreign tax authorities. In accordance with the conditions laid down by the Data Protection Law, you have the right to:
- request access to the Personal Data
- request the correction of the Personal Data where it is inaccurate or incomplete
- object to the processing of the Personal Data
- request erasure of the Personal Data
- request for restriction of the use of the Personal Data and
- request for Personal Data portability)You may exercise the above rights by writing to the SICAV or the Management Company (see page 4).

You also have the right to lodge a complaint with the National Commission for Data Protection (the “CNPD”) at the following address: 15 boulevard du Jazz, L-4370 Belvaux, Grand Duchy of Luxembourg, or with any competent data protection supervisory authority.
You may, at your discretion, refuse to communicate your Personal Data to the SICAV. In this event, however, the SICAV may reject the request for subscription for Shares and block an account for further transactions. Personal Data shall not be retained for periods longer than those required for the purpose of its processing subject to any limitation periods imposed by applicable law.

##### Rights We Reserve
Within the limits of the law and the articles of incorporation, we reserve the right to do any of the following at any time so long as it is consistent with the best interests of shareholders:
- REJECT OR CANCEL ANY APPLICATION TO OPEN AN ACCOUNT OR ANY REQUEST TO SUBSCRIBE FOR SHARES,FOR ANY REASON. 

Whether for an initial or additional investment we can reject the entire amount or part of it
- DECLARE ADDITIONAL DIVIDENDS 
- or change (temporarily or permanently) the method used for calculating dividends.
- TAKE APPROPRIATE MEASURES TO PREVENT OR REMEDYIMPROPER OWNERSHIP OF SHARES. 

This includes ownership by any investor ineligible to own them or whose ownership might be detrimental to the SICAV or its shareholders. The following examples apply to both existing and prospective shareholders and to both direct and beneficial ownership of shares:
- requiring investors to provide any information we consider necessary for determining the identity and eligibility of a shareholder
- forcibly selling (and returning the proceeds in the share class currency) or exchanging, free of any redemption fee, any shares we believe are being held in whole or in part by or for an investor who is, or appears likely to become, ineligible to own those shares, or who has failed to provide any requested information or declaration within one month of being requested to do so, or whose ownership the SICAV has determined might be detrimental to its interests or those of shareholders
- preventing investors from acquiring shares if we believe it is in the interests of existing shareholders to do soWe may take any of these measures to ensure the SICAV’s compliance with law and regulation; to avoid the adverse regulatory, tax, administrative, or financial consequences for the SICAV (such as tax charges); to remedy the ownership of shares by a US person or any other investor whose ownership of shares is not permitted by the investor’s jurisdiction; or for any other reason, including the avoidance of any local registration or filing requirements with which the Management Company or the SICAV would not otherwise be required to comply. The SICAV will not be liable for any gain or loss associated with the above actions.
- TEMPORARILY SUSPEND THE CALCULATION OF NAVS ORTRANSACTIONS IN A FUND’S SHARES when any of the following is true:
- the principal stock exchanges or markets associated with a substantial portion of the fund’s investments are closed during a time when they normally would be open, or their trading is restricted or suspended, and we believe these conditions have a material effect on the value of assets the fund holds
- a disruption of communication systems normally employed in determining the price of any of the SICAV's investments has made it impractical to value fund assets in a timely and reliable way
- a state of emergency exists (not created or controllable by the management company) that makes it impracticable to value or liquidate assets
- any other reason exists to make the fund unable to promptly and accurate obtain prices for any investments to which it is exposed
- the fund is unable to repatriate monies needed to pay out redemption proceeds, or is unable to liquidate assets or exchange monies needed for operations or redemptions at what the Board considers to be a normal price or exchange rate
- circumstances exist under which we believe it would be impractical or unfair to shareholders to continue dealing in fund shares, or would carry undue risk to do so
- the NAV of one or more investment funds in which the fund invests a substantial part of its assets is suspended
- the fund or SICAV is being liquidated or mergedA suspension could apply to any share class and fund, or to all, and to any type of request (buy, switch, sell).

In addition to suspensions at the fund or SICAV level, any distributor of the fund may declare its own suspension of processing of fund shares under similar terms as above.
Any suspension shall be published in such manner as decided by the Board if the Board consider the suspension is likely to exceed one week.
Shareholders who have requested switching or redemption of their Shares or who have made an application to subscribe for Shares will be notified of any such suspension and will be promptly notified upon termination of such suspension.
- IMPLEMENT SPECIAL PROCEDURES DURING TIMES OFPEAK BUY, SWITCH OR SELL REQUESTS. if on any Valuation Day redemption requests and switching requests relate to more than 10% of the Shares in issue in respect of a fund, the Directorsmay declare that part or all of such Shares for redemption or switching will be deferred on a pro rata basis for a period that the Directors consider to be in the best interests of the SICAV and/or the Directors may defer any switching or redemption request which exceeds the higher of 3% of the Shares in issue in respect of a fund or USD 5 million (or its currency equivalent).. Such period would not normally exceed 20 Valuation Dates. On such Dates, these redemption and switching requests will be met in priority to later requests.
- CLOSE  A  FUND  OR  SHARE  CLASS  TO  FURTHERINVESTMENT, temporarily or indefinitely, without notice, when the Management Company believes it is in the best interests of shareholders (such as when a fund has reached the size where further growth appears likely to be detrimental to performance). A closure may apply only to new investors or to further investments from existing shareholders as well.
- PARTIAL CLOSURE 
- The Board and/or the Management Company may decide to partially close a fund or class of Shares to all buys, subscription or switches in from new investors only, or to totally close a fund or class of Shares to all buys or subscription or switches in (but not, in either of the case of partial or total closure as described, to redemptions or switches out). Where this occurs, the website www.fidelityinternational.com will be amended to indicate the change in status of the applicable fund or class of Shares. Shareholders and potential investors should confirm with the Management Company or the Distributors or check the website for the current status of funds or class of Shares. Once closed, a fund or a class of Shares will not be re-opened until, in the opinion of the Board, the circumstances which required closure no longer prevail.
- ACCEPT SECURITIES AS PAYMENT FOR SHARES, OR FULFILL REDEMPTION PAYMENTS WITH SECURITIES (IN-KINDPAYMENTS). 

If you wish to request a subscription or redemption in kind, you must get advance approval from the Management Company. These securities will be valued as described in article 232 of the articles, as of the transaction Valuation Day.
Any securities accepted as a payment in kind for a subscription of shares must be consistent with the fund’s investment policy, and acceptance of these securities must not affect the fund’s compliance with the 2010 law. Securities provided in redemptions in kind will be determined on a fair and reasonable basis, without prejudice in favour of the recipient or the remaining shareholders.
With all in-kind transactions, the shareholder generally must pay the cost of an independent valuation report from the SICAV’s auditor and other documentation, and must pay any entry, exit, or other fees in cash.
If you receive approval for an in-kind redemption, we will seek to provide you with a selection of securities that closely or fully matches the overall composition of the fund’s holdings at the time the transaction is processed.
- REDUCE OR WAIVE ANY STATED SALES CHARGE, OR MINIMUM INVESTMENT AMOUNT, FOR ANY FUND,INVESTOR, OR REQUEST, especially for investors who are committing to invest a certain amount over time, so long as it is consistent with equal treatment of shareholders. We may also allow distributors to set different minimum investment requirements.
- RAISE THE ENTRY FEES. 
- Under the terms of the articles, the initial sales charge (entry fee) may be increased to a maximum of 8% of NAV.

| Notices, Publications and Other Information |
| --- |
|  |
| The following table shows which material (in its most recent version) is made available through which channels items in the first 6 rows are typically available through financial advisors. |
|  | Information/document | Sent | Media | Online | Office |  |
| KIDs, prospectus, financial reports |  |  | • | • |
| Shareholder notices | • |  | • | • |
| The suspension of NAV calculation expected to last more than a week |  | • | • | • |
| The daily NAV of each non-money market fund |  |  | • | • |
| For each money market fund, the daily NAV, calculated to four decimal points, along with weekly data on the net yield, maturity breakdown, credit profile, weighted average maturity (WAM), weighted average life (WAL), 10 largest holdings, and its assets |  | • | • |
| Any swing price adjustment of above 2% of the NAV |  |  | • |  |
| Dividend announcements |  |  | • | • |
| Statements/confirmations | • |  |  |  |
| Core agreements (the articles; agreements with the management company, investment managers, depositary, administrator, local agents and representatives, and other major service providers) |  |  | • |
| Policies and procedures for complaint handling, voting of portfolio shares, research fees best execution, inducements (financial and non-financial) available to the management company, list of current distribution agents/nominees, and a description of the depositary's current duties and related conflicts of interest |  |  | • |
| Core policies (conflicts of interest, best execution, remuneration, voting, complaints handling, benchmarks, etc.) as well as a current list of sub-custodians |  | • | • |
| KEY |  |  |  |  |
| Sent General materials: sent to all shareholders directly registered in the SICAV’s shareholder list at the address of record (physically, electronically, or as an emailed link). Investor-specific materials, such as account statements, trade confirmations, and suspensions of requests to exchange or sell an investor’s shares: sent to the relevant shareholder(s). Any communications to shareholders will be published on the respective local/country websites and/or may be notified via e-mail, (in the latter case only) where a shareholder has consented and provided an e-mail address to the Management Company for such purposes. Media Published, as required by law or as determined by the Board, in newspapers or other media, or electronic platforms, such as Bloomberg, as well as the Recueil Electronique des Sociétés et Associations. Online Posted online on fidelityinternational.com. Office Available free upon request from the registered offices of the management company, and available for inspection at those offices; the KIDs, prospectus, financial reports are available on the same basis from the depositary and local distributors. The core agreements are available on the same basis from the depositary. | Shareholder notices include annual shareholder meetings and notices of prospectus changes, the mergers or closings of funds or share classes (along with the rationale for the decision), and all other items for which notice is required. Audited annual reports are issued within four months of the end of the financial year. Unaudited semi-annual reports are issued within two months of the end of the period they cover. Information on past performance, by fund and share class, appears in the applicable KID and on fidelityinternational.com. |

Translation (ENDE, 2023-09-28):
# Investieren in die Teilfonds
###### Anteilsklassen
Innerhalb jedes Teilfonds kann die SICAV Anteilsklassen erstellen und ausgeben. Alle Anteilsklassen innerhalb eines Teilfonds investieren üblicherweise in das gleiche Wertpapierportfolio und gewähren dieselben Eigentumsrechte und Beteiligungen an den Anlageergebnissen. Um den Bedürfnissen verschiedener Anleger gerecht zu werden, weisen einige Anteilsklassen jedoch möglicherweise andere Gebühren, Anforderungen an die Anlegerberechtigung und andere Eigenschaften auf. Die Anleger werden gebeten, ihre Berechtigung zu einer Anlage in eine bestimmte Anteilsklasse,
z. B. den Nachweis des Status eines institutionellen Anlegers oder einer Nicht-US-Person nachzuweisen, bevor sie eine Erstanlage tätigen.
Jede Anteilsklasse wird zuerst durch eine der Basis- Anteilsklassenbezeichnungen (wie in der nachstehenden Tabelle beschrieben) und dann durch alle anwendbaren
Zusatzbezeichnungen (wie in der nachstehenden Tabelle beschrieben) identifiziert. Zum Beispiel würde „A CDIST(G) GBP“ Anteile der Klasse A bezeichnen, für die beabsichtigt ist, eine jährliche Ausschüttung aus Bruttoerlösen und Kapital vorzunehmen, und die auf britische Pfund lauten.
Die folgende Tabelle zeigt die maximalen Gebühren und Mindestanlagebeträge für alle Klassen. Die maximalen Gebühren für bestimmte Anteilsklassen der einzelnen Teilfonds werden in den Informationen für die einzelnen Teilfonds angegeben.
Möglicherweise sind nicht alle Anteilsklassen in einem bestimmten Hoheitsgebiet verfügbar. Eine aktuelle und vollständige Liste der in Ihrem Hoheitsgebiet verfügbaren Anteilsklassen finden Sie unter fidelityinternational.com oder bei Ihrer Vertriebsstelle oder Ihrem Vermittler.
Eigenschaften der Anteilsklasse 
Siehe Erläuterungen unter der Tabelle
|  |  |  | Mindestanlage (USD)1 | Maximale Handelsgebühren | Maximale	jährliche Gebühren |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteils klasse | Verfügbar für | Anlageklasse | Erstanlage | Folgeanlage | Ausgabe aufschlag | CDSC | Rücknahm egebühr | Manageme ntgebühr | Vertriebs- gebühr2 | Verwaltungs- gebühr |

Multi-Asset	6.00013	1.500	5,25 %	—	1,00 %	1,50 %14	—	0,35
A	
Alle Anleger
Sonstige
2.500	1.000	5,25 %	—	—	1,50 %	—	0,35
	Teilfonds	
C	Alle Anleger	
Alle	2.500	1.000	—	—	—	1,50 %	1,00 %	0,35
| D | Institutionen	in bestimmten Ländern Vom Verwaltungsrat, der Verwaltungsgesell schaft oder ihren jeweiligen Delegierten zugelassene Anleger | Alle | 2.500 | 1.000 | 4 % | — | — | 1,50 % | 0,50 % | 0,35 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| I 3 | Institutionelle Anleger, die die von	der Generalvertriebsst elle gestellten Anforderungen erfüllen | Alle | 10 Mio. | 100.000 | 1,00 % | — | 1,00 % | 1,00 % | — | 0,05 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NP | . Die Anteilsklasse NP	ist hauptsächlich für die Anlage der Vermögenswerte institutioneller Anleger		wie Feeder-Fonds der FIL-Gruppe oder für	Anleger bestimmt, die die Anforderungen der Generalvertriebsst elle erfüllen | Alle | 20 Mio. | 100.000 | 1,00 % |  | 1,00 % | 0,80 % |  | 0,05 % |

E	Alle Anleger	
Alle	2.50013	1.000	—	—	1,00 %	1,50 %14	0,80 %	0,35
-	-
|  |  |  | Mindestanlage (USD)1 | Maximale Handelsgebühren | Maximale	jährliche Gebühren |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteils klasse | Verfügbar für | Anlageklasse | Erstanlage | Folgeanlage | Ausgabe aufschlag | CDSC | Rücknahm egebühr | Manageme ntgebühr | Vertriebs- gebühr2 | Verwaltungs- gebühr |
| P 4 | Institutionelle Anleger,		 die Pensionsfonds sind	oder		in Pensionsvermöge n anlegen und die von		der Generalvertriebsst elle gestellten Anforderungen erfüllen | Alle | 1 Mio. | 1.000.000 | 1,00 % | — | 1,00 % | 0,80 % | — | 0,05 |
| R | Anleger, die die von	der Generalvertriebsst elle	gestellten Anforderungen erfüllen Von	der Verwaltungsgesell schaft zugelassene Anleger | Alle | 100 Mio. | 1 Mio. | — | — | 1,00 % | 0,80 % | — | 0,05 |
| RA | Wie für R | Alle | 100 Mio. | 2.500 | 5,25 % | — | 1,00 % | 1,50 % | — | 0,35 |
| RY | Wie für R | Alle | 150 Mio. | 2.500 | — | — | 1,00 % | 0,80 % | — | 0,20 |
| SE5 | Institutionelle Anleger, die die von	der Generalvertriebsst elle oder nach Ermessen der Verwaltungsgesell schaft gestellten Anforderungen erfüllen | Alle | 30 Mio. | 100.000 | — | — | 1,00 % | 0,80 % | — | 0,35 |
| SR6 | Central Provident Fund	(CPF)- Anlagen		in Singapur vorbehalten | Alle | 2.000 | 1.000 | — | — | — | 1,30 % | — | 0,35 |
|  | Finanzinstitute, die ausschließlich von ihren Kunden vergütet werden und eine gesonderte gebührenbasierte Beratungsvereinb arung abgeschslossen haben oder unabhängige Beratung oder ein entscheidungsbasi ertes Portfoliomanagem ent anbieten Vom Verwaltungsrat, der Verwaltungsgesell schaft oder ihren jeweiligen Delegierten zugelassene Anleger |  |  |  | — | — | — |  | — |  |
| W |  | 2.500 | 1.000 | — | — | — | 1,00 % | — | 0,20 |
| X | Anleger, die die von	der Generalvertriebsst elle	gestellten Anforderungen erfüllen Nach	Ermessen der Verwaltungsgesell schaft	 zulässige Anleger | Alle | Nach Absprac he | 100.000 | — | — | — | Siehe unten7 | — | 0,05 |

|  |  |  | Mindestanlage (USD)1 | Maximale Handelsgebühren | Maximale	jährliche Gebühren |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteils klasse | Verfügbar für | Anlageklasse | Erstanlage | Folgeanlage | Ausgabe aufschlag | CDSC | Rücknahm egebühr | Manageme ntgebühr | Vertriebs- gebühr2 | Verwaltungs- gebühr |
| Finanzinstitute, die |
| Y | ausschließlich von ihren Kunden vergütet werden und eine gesonderte gebührenbasierte Beratungsvereinb arung abgeschslossen haben oder unabhängige Beratung oder ein entscheidungsbasi ertes Portfoliomanagem ent anbieten Vom Verwaltungsrat, der Verwaltungsgesell schaft oder ihren jeweiligen Delegierten zugelassene Anleger | Sonstige Teilfonds | 2.500 | 1.000 | — | — | — | 1,00 % | — | 0,20 |
| T | Italienische und maltesische Privat- und Großanleger8 | Multi Asset | EUR 1.0 00 | EUR 1.000 | Siehe unten9 | 2,5% 10 | — | 1,25% 11 | 0,80 %12 | 0,35 % |

ANMERKUNGEN
1 
Mindestanlage (USD) oder der Gegenwert in jeder anderen frei konvertierbaren Währung.
² Diese Gebühr wird täglich verbucht und ist vierteljährlich an die Generalvertriebsstelle zu zahlen.
³ Der Verwaltungsrat darf nach eigenem Ermessen die Annahme von Zeichnungen/Käufen für Klasse-I-Anteile bis zu dem Zeitpunkt zurückstellen, an dem er ausreichende Nachweise darüber erhalten hat, dass der betreffende Anleger die Voraussetzungen für institutionelle Anleger erfüllt. Wenn si ch zu irgendeinem Zeitpunkt herausstellt, dass ein Inhaber von Klasse-I-Anteilen kein institutioneller Anleger ist, wird der Verwaltungsrat diese Anteile in Klasse-A-Anteile des betreffenden Teilfonds (oder eines anderen Teilfonds mit einer ähnlichen Anlagepolitik, falls der betreffende Teilfonds keine Klasse-A-Anteile ausgibt) umschichten und den betreffenden Anteilinhaber über diese Umschichtung informieren. Einige Anteilsklassen, die dieselben Eigenschaften wie Klasse-I-Anteile haben, können in bestimmten Hoheitsgebieten und für bestimmte Anleger unter der Bezeichnung „S“-Anteile angeboten werden.
4 Für Anteile der Klasse-P kann eine Veräußerungs- oder Rücknahmegebühr von bis zu 1,00 % des Nettoinventarwerts einschließlich Auslagen erhoben werden, die in beiden Fällen der Generalvertriebsstelle zukommt. Klasse-P-Anteile sind nicht über Clearingstellen erhältlich.
5 Die jährliche Managementgebühr gilt für die Anteile der Klasse SE und einen Zeitraum von 18 Monaten (oder einen längeren Zeitraum, der nach Ermessen der Verwaltungsgesellschaft oder der Generalvertriebsstelle nach Mitteilung an die Anteilinhaber festgelegt wird) nach dem Auflegungsdatum des betreffenden Teilfonds. Nach Ablauf dieses Zeitraums gilt für die Anteile der Klasse SE eine zwischen der Verwaltungsgesellschaft und den betreffenden Anteilinhabern vereinbarte Gebühr, die nicht höher ist als die für die entsprechenden Anteile der Klasse I des betreffenden Teilfonds festgelegte jährliche Managementgebühr. Sofern nicht anders angegeben, sind die Anteile der Klasse SE ausschüttende Anteile.
6 Sofern nicht anders angegeben, sind Anteile der Klasse SR ausschüttende Anteile.
7 Eine Managementgebühr, die von der Verwaltungsgesellschaft oder einer verbundenen Person direkt bei solchen Kunden von Fidelity International erhoben und eingezogen wird, die eine Sondervereinbarung mit der Verwaltungsgesellschaft oder einer verbundenen Person treffen. Für Anteile der Klasse X wird aus dem Nettovermögen des betreffenden Teilfonds keine Managementgebühr fällig. Anteile der Klasse X tragen ihren proportionalen Anteil an den Gebühren, die an die Verwahrstelle zu zahlen sind, sowie an den sonstigen Gebühren und Kosten, die im Abschnitt „Fondsgebühren und -kosten“ genauer beschrieben sind.
8 Für den Global Multi Asset Thematic 60 Fund und den Global Multi Asset Selection 80 Fund sind die Informationen unter „Fondsbeschreibungen“ zu finden.
9 Ein Ausgabeaufschlag von bis zu 5,25 % wird nach Ablauf eines Zeitraums von fünf Jahren nach der Auflegung des Global Multi Asset Thematic 60 Fund erhoben. Ein Ausgabeaufschlag von bis zu 5,25 % wird nach Ablauf eines Zeitraums von drei Jahren nach dem Tag unmittelbar nach Ablauf der Erstzeichnungsfrist des Global Multi Asset Thematic 80 Fund erhoben.
10 Für den Global Multi Asset Thematic 60 Fund wird ein bedingter latenter Rücknahmeaufschlag auf T-Anteile erhoben, der bei Rückgabe innerhalb des ersten Jahres nach Erwerb maximal 2,5 %, bei Rückgabe innerhalb des zweiten Jahres nach Erwerb 2 %, bei Rückgabe innerhalb des dritten Jahres nach Erwerb 1,5 %, bei Rückgabe innerhalb des vierten Jahres nach Erwerb 1 % und bei Rückgabe innerhalb des fünften Jahres nach Erwerb 0 % beträgt.
Für den Global Multi Asset Selection 80 Fund wird ein bedingter latenter Rücknahmeaufschlag auf T-Anteile erhoben, der bei Rückgabe innerhalb des ersten Jahres nach dem Datum der Zeichnung oder ab dem Tag, der unmittelbar auf den Ablauf der Erstzeichnungsfrist folgt, je nachdem, welcher Zeitpunkt der spätere ist maximal 2,4 %, bei Rückgabe innerhalb des zweiten Jahres nach Erwerb 1,6 %, bei Rückgabe innerhalb des dritten Jahres nach Erwerb 0,8 % und ab dann 0 % beträgt.
11 Für den Global Multi Asset Thematic 60 Fund wird die Verwaltungsgebühr für die Anteilsklasse T am 25. Mai 2024 auf 1,00 % und am 25. Mai 2026 auf 1,25 % erhöht.
Für den Global Multi Asset Selection 80 Fund beträgt die Verwaltungsgebühr für Anteile der Klasse T während des Erstzeichnungszeitraums 0,30 %. Sie wird am 11. Dezember 2023 auf 0,90 %, am 11. Dezember 2024 auf 1,00 % und am 11. Dezember 2025 auf 1,25 % angehoben.
12 Auf Anteil der Klasse T wird eine jährliche Vertriebsgebühr von bis zu 0,80 % des Nettoinventarwerts der betreffenden Klasse erhoben. Für den Global Multi Asset Thematic 60 Fund wird diese Gebühr täglich abgerechnet und wird nur in den ersten fünf Jahren nach Auflegung fällig. Für den Global Multi Asset Selection 80 Fund wird diese Gebühr täglich berechnet und fällt nur während der ersten drei Jahre nach Ablauf des Erstzeichnungszeitraums an.
13 100 Euro für den Global Multi Asset Thematic 60 Fund und den Global Multi Asset Selection 80 Fund.
14 Für den Global Multi Asset Thematic 60 Fund wird die Verwaltungsgebühr für die Anteilsklassen A und E am 25. Mai 2024 auf 1,20 % und am 25. Mai 2026 auf 1,45 % erhöht.
Für den Global Multi Asset Selection 80 Fund wird die Verwaltungsgebühr für die Anteilsklassen A und E am 11. Dezember 2024 auf 1,20 % und am 11. Dezember 2025 auf 1,45 % erhöht.
Zusätzliche Beschriftungen
Suffixe werden nach der Basis-Anteilklassenbezeichnung hinzugefügt, um bestimmte Eigenschaften anzuzeigen, und können in Kombination miteinander verwendet werden. Weitere Informationen zu ACC- und DIST-Anteilen erhalten Sie unter „Ausschüttungspolitik“ weiter unten.
ACC 
Zeigt an, dass die Anteile alle Zinsen und sonstigen Erträge thesaurieren.
DIST 
Zeigt an, dass die Anteile ausschüttend sind. Der Verwaltungsrat geht davon aus, die Ausschüttung im Wesentlichen des gesamten Nettogewinns (oder Bruttogewinns, wenn der Suffix G verwendet wird) der Anteilsklasse zu empfehlen. Der Verwaltungsrat kann zudem bestimmen, in welchem Umfang die Ausschüttung aus dem Kapital erfolgt. Für Ausschüttungen aus dem Kapital beachten die Anleger bitte den Abschnitt „Risiko von Ausschüttungen aus dem Kapital“ unter „Risikofaktoren“.
Art der Ausschüttung
- C Mit der Erwartung, eine höhere Ausschüttungsquote als eine INCOME-Klasse zu erreichen, können Ausschüttungen sowohl im Wesentlichen die gesamten Nettoerträge beinhalten als auch bis zu einem gewissen Grad aus dem Kapital erfolgen. Solche Ausschüttungen sind nicht festgelegt und werden vom Verwaltungsrat gemäß den wirtschaftlichen und sonstigen Umständen regelmäßig überprüft.
- G, (G) Bruttoeinkommen
- H Suffix für ausschüttende abgesicherte Anteile. Solche Ausschüttungen können eine Prämie enthalten, wenn der Zinssatz der abgesicherten Währung höher ist als der Zinssatz der Referenzwährung des Teilfonds. Daher kann, wenn der Zinssatz der abgesicherten Währung niedriger ist als der Zinssatz der Referenzwährung des Teilfonds, die Dividende abgezinst werden.
- INCOME Der Verwaltungsrat geht davon aus, dass er die Ausschüttung im Wesentlichen der gesamten Nettoerträge der Anteilsklasse und gelegentlich bis zu einem gewissen Grad aus dem Kapital empfehlen wird, um eine stabile Dividende pro Anteil auszuschütten, soweit dies angemessen ist, um einen stabilen Ausschüttungsbetrag aufrechtzuerhalten. Solche Ausschüttungen sind jedoch nicht festgelegt und werden vom Verwaltungsrat regelmäßig entsprechend den wirtschaftlichen und sonstigen Umständen und der Fähigkeit der Teilfonds überprüft, die Ausschüttung ohne langfristige positive oder negative Auswirkungen auf das Kapital zu unterstützen.

(abgesichert) Bei diesen Anteilen wird versucht, die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zwischen der Währung der Anteilsklasse und entweder der/den in einem Index vertretenen Währung(en) oder der/den Währung(en), der/denen ein Großteil der Portfoliobestände ausgesetzt ist, größtenteils zu annullieren (in einigen Fällen ist dies durch die Anzahl der beteiligten frei austauschbaren Währungen begrenzt).
([Währung 1/Währung 2]) abgesichert) Diese Anteile zielen darauf ab, die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zwischen der Währung der Anteilsklasse und der Basiswährung des Fonds größtenteils auszugleichen. Diese Anteile können eine höhere Hebelwirkung aufweisen als Anteile ohne diese Art der Absicherung.
Weitere Informationen zur Währungsabsicherung finden Sie unter „So setzen die Teilfonds Instrumente und Techniken ein“.
Wenn keines der oben genannten Suffixe erscheint, sind die Anteile in keiner Weise währungsgesichert und der Anleger ist Wechselkursschwankungen zwischen der Währung der Anteilsklasse, der Basiswährung des Teilfonds und den Portfoliowährungen ausgesetzt.
PF 
Zeigt an, dass für die Anteile eine erfolgsabhängige Gebühr erhoben wird.
Häufigkeit der Ausschüttung
- M monatlich, Dividenden werden am ersten Geschäftstag eines jeden Monats erklärt
- Q quartalsweise, Dividenden werden am ersten Geschäftstag der Monate Februar, Mai, August und November erklärtWerden die Suffixe M oder Q nicht verwendet, werden die Dividenden jährlich, in der Regel am ersten Werktag des Monats August, angekündigt.

Siehe „Ausschüttungspolitik“ weiter unten.
WÄHRUNGSCODES 
Jede Anteilsklasse, die nicht auf die Basiswährung des Teilfonds lautet, trägt einen 3-Buchstaben- Code für die Währung, auf die sie lautet. Wenn kein solcher Code angegeben wird, ist die Währung der Anteilsklasse die gleiche wie die Basiswährung des Teilfonds.
Ausschüttungen
THESAURIERENDE ANTEILE 
Diese Anteile thesaurieren die Erträge im Teilfonds.
AUSSCHÜTTENDE ANTEILE 
Für diese Anteile werden regelmäßig Ausschüttungen an die Anteilinhaber vorgenommen.
Dividenden (falls ausgeschüttet) werden in der Regel innerhalb von 5 Geschäftstagen nach der Ankündigung oder so bald wie möglich danach gezahlt.
Die gezahlten Dividenden können auch aus Kapital geleistet werden, das der jeweiligen Anteilsklasse zuzurechnen ist und den Kapitalzuwachs für die Inhaber solcher Anteile verringert. Soweit die diesen Anteilen zuzurechnenden Nettoerträge den zahlbaren angekündigten Betrag übersteigen, wird der überschüssige Betrag im jeweiligen Nettoinventarwert dieser Anteile berücksichtigt. Alternativ kann der Dividendenbetrag den Gesamtbetrag des Nettoanlageertrags und des Nettokapitalertrags übersteigen. Daher lässt sich aus der Höhe der Dividende nicht unbedingt die Gesamtrendite des Teilfonds ableiten. Zur Ermittlung der Gesamtrendite des Teilfonds müssen sowohl die Veränderung des Nettoinventarwerts (einschließlich Dividenden) als auch die Dividendenausschüttung berücksichtigt werden. Wenn Anteilsklassen bestrebt sind, stabile Dividenden zu erhalten, werden die Teilfonds im Einklang mit den angegebenen Anlagezielen verwaltet und nicht so verwaltet, dass eine stabile Zahlung pro Anteil für eine bestimmte Anteilsklasse aufrechterhalten wird. Der Verwaltungsrat kann außerdem festlegen, ob und in welchem Umfang Dividenden Ausschüttungen sowohl aus realisierten als auch aus nicht realisierten Kapitalgewinnen sowie aus dem Kapital umfassen dürfen.
Im Falle der Ausschüttung von Bruttokapitalerträgen werden Gebühren von dem Vermögen der jeweiligen Anteilsklasse einbehalten. Dies wird die Erträge steigern, kann jedoch das Kapitalwachstum einschränken.
Ist die Auszahlung des Dividendenbetrags pro Anteilsklasse, der zwischen dem Datum der Auflegung und dem ersten planmäßigen Ausschüttungstermin aufgelaufen ist, wirtschaftlich nicht effizient, kann der Verwaltungsrat diese Zahlung auf den nächsten Ausschüttungstermin verschieben.
Dividenden werden nur auf Anteile gezahlt, die sich zum Erklärungszeitpunkt im Besitz des Inhabers befanden.
Für den Erhalt von Ausschüttungen haben Anleger zwei Möglichkeiten:
- Automatische Reinvestition in die gleiche Anteilsklasse, ohne Ausgabeaufschlag, zum NAV am Tag der Dividendenerklärung (oder, wenn dies kein Bewertungstag ist, am nächsten Tag, der ein Bewertungstag ist). Die Anteile werden auf zwei Dezimalstellen berechnet, der Rest wird zur nächsten Ausschüttung addiert.
- Auf Ihre Anfrage hin, durch elektronische Überweisung auf Ihr hinterlegtes Bankkonto, in der Haupthandelswährung der betreffenden Anteilsklasse abzüglich Bankgebühren. Beachten Sie, dass Dividendenzahlungen von weniger als 50 USD (oder dem Gegenwert in einer anderen Währung) in weitere Anteile reinvestiert werden, sofern dies nicht aufgrund von geltenden Landesvorschriften oder von Entscheidungen des Verwaltungsrats verboten ist.

Auf nicht beanspruchte Dividendenzahlungen werden keine Zinsen gezahlt. Nach 5 Jahren verfallen nicht beanspruchte Dividenden und fallen an den Teilfonds zurück. Kein Teilfonds leistet eine Dividendenzahlung, wenn das Vermögen der SICAV die Mindestkapitalanforderung unterschreitet oder wenn die Zahlung der Dividende dazu führen würde, dass diese Situation eintritt.
ERTRAGSAUSGLEICH 
Sowohl bei thesaurierenden als auch bei ausschüttenden Anteilen wendet jeder Teilfonds einen Ausgleich an, um sicherzustellen, dass der zugerechnete Ertrag pro Anteil nicht durch Änderungen der Anzahl der ausgegebenen Anteile beeinflusst wird. Es wird erwartet, dass Ausgleichsbeträge nicht als Erträge des Anteilinhabers besteuert werden und bei der Berechnung von Kapitalerträgen von den ursprünglichen Anschaffungskosten der Anteile abgezogen werden können. Die steuerliche Behandlung dieser Ausgleichsbeträge kann jedoch in bestimmten Hoheitsgebieten abweichen. Um weitere Informationen über den im Rahmen einer Ausschüttung empfangenen Ausgleichsbetrag zu erhalten, wenden Sie sich bitte an die Vertriebsstelle oder die Verwaltungsgesellschaft.
Ausgabe und Eigentum
FORMEN, IN DENEN ANTEILE AUSGEGEBEN WERDEN 
Wir
geben Anteile in Form von Namensanteilen aus. Bei diesen Anteilen wird der Name des Eigentümers in das Anteilinhaberregister der SICAV eingetragen und der Eigentümer erhält eine Zeichnungsbestätigung. Das Eigentum kann nur übertragen werden, wenn die Übertragungsstelle von einem Eigentumswechsel in Kenntnis gesetzt wird. Formulare für diesen Zweck erhalten Sie, wenn Sie sich an Ihre Vertriebsstelle oder die Verwaltungsgesellschaft wenden.
Der Nachweis über das Eigentum an Anteilen ist auf Anfrage erhältlich und wird etwa 4 Wochen nach Eingang einer Anfrage und Erhalt aller zugehörigen Zahlungen und Anteilinhaberdokumente übermittelt. Wir geben keine Inhaberanteile oder Anteilszertifikate aus.
INVESTIEREN DURCH EINEN NOMINIEE VS. DIREKT BEI DER
SICAV 
Wenn Sie über ein Unternehmen investieren, das Ihre Anteile unter eigenem Namen hält (ein Nominee-Konto), wird dieses Unternehmen als Eigentümer im Anteilinhabersregister der SICAV eingetragen und hat, soweit es die SICAV betrifft, Anspruch auf alle Eigentumsrechte, einschließlich der Stimmrechte. Sofern das Landesrecht nichts anderes vorsieht, hat jeder Anleger, der Anteile auf einem Nominee-Konto bei einem Vertriebsbeauftragten hält, das Recht, jederzeit ein direktes Eigentum an den durch den Nominee gezeichneten Anteilen  zu  beanspruchen.  Der  Nominee  führt  eigene
Aufzeichnungen und stellt jedem Anleger, dem er dient, Informationen über die mit diesem Anleger verbundenen Bestände und Transaktionen mit Teilfondsanteilen zur Verfügung.
Sonstige Richtlinien
Die Anteile werden zu einem Hundertstel eines Anteils ausgegeben (2 Dezimalstellen). Bruchteile von Anteilen erhalten ihren proportionalen Anteil an etwaigen Dividenden, Reinvestitionen und Liquidationserlösen, sind aber nicht stimmberechtigt.
Anteile haben keine Vorzugs- oder Bezugsrechte. Kein Teilfonds muss bestehenden Anteilinhabern besondere Rechte oder Bedingungen für die Zeichnung neuer Anteile einräumen. Alle Anteile müssen vollständig einbezahlt werden.

###### Fondsgebühren und Kosten
Mit Ausnahme der Ausgabeaufschläge, der Rücknahme- und Umschichtungsgebühren werden die nachstehend beschriebenen Gebühren und Kosten vom Teilfondsvermögen abgezogen. Die Gebührensätze werden unter „Beschreibung der Teilfonds“ oder in den Tabellen unter „Anteilsklassen“ weiter oben dargestellt.
Managementgebühr
Diese Gebühr wird täglich verbucht und ist jeden Monat im Nachhinein zu zahlen, in der Regel in USD.
Die Managementgebühr kann für jeden Teilfonds oder jede Anteilsklasse von Zeit zu Zeit erhöht werden. Die Gebühr für die einzelnen Teilfonds darf von Zeit zu Zeit erhöht werden. Dabei dürfen jedoch die Gebühren einen Satz von 3 % (ohne erfolgsabhängige Gebühren) des NAV des Teilfonds nicht übersteigen. Eine solche Erhöhung muss den Anteilinhabern mitgeteilt und der Prospekt muss entsprechend geändert werden. Die Managementgebühr kann in Bezug auf einen Teilfonds oder eine Anteilsklasse ganz oder teilweise erlassen werden. Die Managementgebühr kann zur Vergütung der Verwaltungsgesellschaft, des Investmentmanagers, der verbundenen Personen, der Vermittler und aller anderen Unternehmen	verwendet	werden,	denen Anlageverwaltungstätigkeiten für Dienstleistungen nachgeordnet übertragen wurden, die sie für die SICAV erbringen.
Depotbank- und Verwaltungsgebühren
Die SICAV zahlt eine Gebühr an die Depotbank. Die Verwahrstellengebühr liegt, ohne Transaktionskosten, angemessene Auszahlungen und Auslagen in der Regel zwischen 0,003 % und 0,35 % des Nettovermögens der SICAV liegen (je nach den Märkten, in denen die SICAV investiert ist).
Die SICAV hat FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. gemäß einer Dienstleistungsvereinbarung mit der Verwaltungsgesellschaft vom 1. Juli 2011 zur Verwaltungsgesellschaft der SICAV bestellt. Die Verwaltungsgesellschaft und die SICAV haben FIL Limited durch eine Dienstleistungsvereinbarung vom 1. Juli 2011 mit der Erbringung von Leistungen in Verbindung mit den Anlagen der Teilfonds, einschließlich Bewertung sowie Unterstützung für statistische und technische Zwecke sowie für das Berichtswesen und in sonstigen Bereichen beauftragt. Die Verwaltungsgesellschaft und/oder FIL Limited haben bestimmte Verwaltungsdienstleistungen an andere Unternehmen der Fidelity-Gruppe ausgelagert.
Die SICAV zahlt für die im Dienstleistungsvertrag mit der Verwaltungsgesellschaft	und	in	der Dienstleistungsvereinbarung genannten Leistungen Gebühren zu handelsüblichen Sätzen in der zwischen den Parteien
jeweils vereinbarten Höhe zuzüglich angemessener Auslagen und Spesen. Die von der SICAV für diese Leistungen gezahlte Verwaltungsgebühr beläuft sich auf höchstens 0,35 % des Nettovermögens (ohne angemessene Auslagen und Spesen).
Ausgabe- und Rücknahmegebühren
Diese Gebühren werden entweder unter „Beschreibung der Teilfonds“ oder in den obigen Tabellen angegeben und werden für Vertriebstätigkeiten und laufenden Kundendienst an die Generalvertriebsstelle sowie als Finanzierungsquelle der Generalvertriebsstelle zur Deckung der Vertriebs- und Kundendienstgebühren anderer Vertriebsstellen, darunter Finanzintermediäre oder -institute, gezahlt. Die anfängliche Vertriebsgebühr kann von der Generalvertriebsstelle mit Vertriebsstellen, Vermittlern und anderen Beauftragten geteilt werden
Umschichtungsgebühr
Diese Gebühr wird auf Seite 54 beschrieben und an die Generalvertriebsstelle gezahlt; diese kann beschließen, sie an den/die betreffenden Teilfonds zu überweisen, um etwaige Auswirkungen von Umtauschtransaktionen auf die verbleibenden Anteilinhaber aufzuheben oder zu verringern.
Vertriebsgebühr
Die Verwaltungsgesellschaft hat die Generalvertriebsstelle damit beauftragt, sie bei der Verkaufsförderung der SICAV zu
unterstützen. Für die Erbringung von vertriebsbezogenen Dienstleistungen für die SICAV und die Anteilinhaber wird für bestimmte Anteilsklassen eine Vertriebsgebühr zu dem im Abschnitt „Hauptanteilsklasse“ für jeden Teilfonds angegebenen Satz an die Generalvertriebsstelle gezahlt. Diese Gebühr wird täglich verbucht und ist monatlich an die Generalvertriebsstelle zu zahlen.
Die Generalvertriebsstelle leitet die Vertriebsgebühr als Provision für ihre Dienstleistungen ganz oder teilweise an Vertriebsstellen, Vermittler und andere Beauftragte weiter.
Erfolgsabhängige Gebühren
Erfolgsabhängige Gebühren werden vom Verwaltungsrat festgelegt und für jede betroffene Anteilsklasse und jeden betroffenen Teilfonds berechnet. Aufgrund unterschiedlicher Kostenstrukturen und aus anderen Gründen unterscheiden sich die Gebührenbeträge häufig von Klasse zu Klasse.
Die Methode zur Berechnung der erfolgsabhängigen Gebühren, die Informationen zum Marktindex (Benchmark) oder zur Hurdle Rate für einen Teilfonds werden nachfolgen sowie in den „Beschreibung der Teilfonds“ dargestellt.
In Phasen der Marktvolatilität kann es Zeiten geben, in denen das Verbuchen der erfolgsabhängigen Gebühren dazu führt, dass der NAV steigt, obwohl die Portfoliowerte gesunken sind, und umgekehrt.
| Der Fonds | Erfolgsabhängige Gebühren | Hurdle Rate | Index | Index-Verwalter |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| FAST – Asia Fund | 20 % | 2 % | MSCI AC Asia ex Japan Index (Net) | MSCI Limited |
| FAST - Emerging Markets Fund | 20 % | 2 % | MSCI Emerging Markets Index (Net) | MSCI Limited |
| FAST - Europe Fund | 20 % | 2 % | MSCI Europe Index (Net) | MSCI Limited |
| FAST – Global Fund | 20 % | 2 % | MSCI ACWI Index (Net) | MSCI Limited |

*Für abgesicherte Anteilsklassen wird ein geeigneter abgesicherter Index verwendet (der auf die Referenzwährung der Anteilsklasse lautet, sofern verfügbar) oder, sofern nicht verfügbar, ein angepasster nicht abgesicherter Index.
Die oben genannten Gemtrendite-Indexe (die von der Wiederanlage der Dividenden ausgehen) werden nach dem zugrunde liegenden Marktschluss berechnet, der nach dem Bewertungszeitpunkt des Fonds liegen kann. In diesem Fall wird bei der Ermittlung der Wertentwicklung des Index über den Bezugszeitraum der Wertentwicklung (wie nachstehend definiert) ein Stellvertreter verwendet, um die Wertentwicklung des Index zwischen dem aktuellen Tag (T) und dem Vortag (T- 1) zu berechnen. Als Stellvertreter wird der Preisindex (ohne Wiederanlage der Dividenden) herangezogen, der so nah wie möglich am Bewertungszeitpunkt des Fonds ermittelt wird. Für die Umrechnung der Wertentwicklung des Preisindexes in seiner Referenzwährung in die Währung der Anteilsklasse werden die zum Bewertungszeitpunkt des jeweiligen Fonds geltenden Wechselkurse verwendet. Dies gilt auch für abgesicherte Anteilsklassen, aber es wird keine weitere Anpassung vorgenommen, um etwaige Veränderungen der Wertentwicklung zwischen T und T-1 aufgrund der Absicherung zu berücksichtigen. Dies ermöglicht eine bessere Anpassung an das Kundenerlebnis als die Berechnung auf der Grundlage der Wertentwicklung zwischen T-1 und T-2.
Die Verwaltungsgesellschaft, der Investmentmanager und der/die betreffende(n) Indexverwalter haften (für Fahrlässigkeit oder anderweitig) gegenüber keinem Anteilinhaber für Fehler, Verzögerungen oder Änderungen bei der Bereitstellung, Verfügbarkeit, Zusammensetzung, Berechnung oder Übermittlung eines Index, und sie sind nicht verpflichtet, einen Anteilinhaber darüber zu informieren.
Die SICAV, die Verwaltungsgesellschaft und der Investmentmanager werden von dem/den jeweiligen Indexverwalter(n) nicht finanziert, unterstützt, verkauft oder beworben, und der/die Indexverwalter übernehmen keine Garantie, geben keine Zusicherungen ab und führen keine Beurteilungen im Zusammenhang mit der SICAV, der Verwaltungsgesellschaft, dem Investmentmanager oder der Verwendung eines Index durch.
Der Investmentmanager kann bei jedem Teilfonds nach eigenem Ermessen ganz oder teilweise auf Gebühren verzichten.
METHODIK ZUR BERECHNUNG DER ERFOLGSABHÄNGIGEN GEBÜHREN
Darüber hinaus hat DER investmentmanager für bestimmte Anteilsklassen Anspruch auf erfolgsabhängige Gebühren, wenn der Nettoinventarwert pro Anteil der Anteilsklasse vorbehaltlich bestimmter; nachfolgend beschriebener, Anpassungen während des Berechnungszeitraums seinen Index oder die Hurdle Rate gegenüber seinem Index (gemäß nachfolgender Definition) übertrifft.
Die Verwendung eines Modells mit einem Bezugsindex und einer Hurdle Rate anstatt einer High-Water-Mark ist die geeignete Berechnungsmethode für die erfolgsabhängigen Gebühren eines Fonds, der eine höhere Rendite als ein Index erzielen soll, da der Index ein inhärentes Risiko in Bezug auf die Strategie des entsprechenden Teilfonds aufweist. Die
Verwendung einer Hurdle Rate soll sicherstellen, dass den Anlegern erst dann erfolgsabhängige Gebühren in Rechnung gestellt werden, wenn der Investmentmanager eine höhere Rendite als das Index erreicht hat. Es sei darauf hingewiesen, dass die Hurdle Rate bei Auflegung einer Anteilsklasse im Laufe eines Geschäftsjahres des Fonds proportional zur Länge dieses Zeitraums berechnet wird.
BERECHNUNG DER ERFOLGSABHÄNGIGEN GEBÜHREN
Die erfolgsabhängigen Gebühren werden auf der Grundlage des NAV pro Anteil berechnet, der in bestimmte Weise angepasst wird. Zu diesen Anpassungen gehört das Hinzurechnen von abgerechneten erfolgsabhängigen Gebühren, das Hinzurechnen von Dividendenausschüttungen, das Herausrechnen von Marktwertanpassungen gemäß Abschnitt „Bewertung von Vermögenswerten“ und das Herausrechnen  von  Preisanpassungen  gemäß  Abschnitt
„Swing-Pricing“  des  Prospekts.  Hieraus  ergibt  sich  der
„bereinigte Nettoinventarwert pro Anteil“. Dieser wiederum wird angepasst, um die Summe aller Netto-Handelsgeschäfte zu berücksichtigen (siehe „Neutralisierung von Zeichnungen und Rücknahmen“ weiter unten).
Die erfolgsabhängigen Gebühren entsprechen der kumulativen Outperformance des angepassten Nettoinventarwerts pro Anteil gegenüber ihrem Index bzw. der Hurdle Rate gegenüber ihrem Index seit Beginn des Berechnungszeitraums, multipliziert mit dem Satz der erfolgsabhängigen Gebühren, multipliziert mit der Anzahl der ausgegebenen Anteile, berechnet und gebucht an jedem Bewertungstag. Die erfolgsabhängigen Gebühren werden für jede betreffende Anteilsklasse an jedem Bewertungstag berechnet und abgerechnet
.
Die an den Anlageverwalter zu zahlenden („festgeschriebenen“)	erfolgsabhängigen	Gebühren entsprechen der Summe der erfolgsabhängigen Gebühren, die am letzten Bewertungstag des Geschäftsjahres der SICAVvorbehaltlich  der  im  nachstehenden  Abschnitt
„Berechnungszeitraum und 5-Jahres-Reset (Bezugszeitraum der
Wertentwicklung)“ festgelegten Bestimmungen.
Wenn die kumulative Outperformance des angepassten Nettoinventarwerts pro Anteil während des Berechnungszeitraums sinkt, werden die Rückstellungen für die erfolgsabhängigen Gebühren entsprechend reduziert. Wenn diese Rückstellungen auf Null sinken, werden keine erfolgsabhängigen Gebühren fällig (außer im Falle der Festschreibung  des  Nettowerts  bei  Rücknahme,  siehe
„Neutralisierung von Zeichnungen und Rücknahmen“ weiter
unten).
Selbst wenn die Rendite des angepassten Nettoinventarwerts pro Anteil negativ ist, kann die Abrechnung der erfolgsabhängigen Gebühren kann erfolgen, wenn der angepasste Nettoinventarwert pro Anteil seinen Index oder seine Hurdle Rate übertrifft.
BEISPIELE FÜR ERFOLGSABHÄNGIGE GEBÜHREN
Die nachstehenden Beispiele veranschaulichen hypothetische Festschreibungsszenarien unter der Annahme eines Berechnungszeitraums von einem Geschäftsjahr, einer Hurdle Rate von 2 % und eines Satzes der erfolgsabhängigen Gebühren von 20 %.
| Szenario | Kumulative Wertentwicklung der Anteilsklasse | Kumulative Wertentwicklung des Index | Kumulative Ertrag, um den die Anteilsklasse den Index übertrifft | Kumulativer Ertrag, um den die Anteilsklasse den Index übertrifft | Festschreibung der erfolgsabhängigen Gebühren | Erfolgsabhängige Gebühren |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1. | +10 % | +5 % | +5 % | +3 % | Ja | 0,60 % |
| 2. | +2 % | +5 % | -3 % | -5 % | Nein | n. z. |
| 3. | -2 % | -5 % | +3 % | +1 % | Ja | 0,20 % |
| 4. | -10 % | -5 % | -5 % | -7 % | Nein | n. z. |

Es gibt keinen Höchstwert für die erfolgsabhängigen Gebühren, die an den Anlageverwalter gezahlt werden könnte. Die in einem Geschäftsjahr möglicherweise an den Investmentmanager gezahlten erfolgsabhängigen Gebühren werden in späteren Geschäftsjahren nicht zurückerstattet. Der Verwaltungsrat kann die Abrechnungen so anpassen, wie er es als angemessen erachtet, um sicherzustellen, dass die Abrechnungen die Verbindlichkeit aus den erfolgsabhängigen Gebühren, die letztendlich von einer Anteilsklasse eines Teilfonds mit einem Index an den Anlageverwalter zu zahlen ist, fair und genau darstellen.
BERECHNUNGSZEITRAUM		UND	5-JAHRES-RESET (ROLLIERENDER	REFERENZZEITRAUM	DER WERTENTWICKLUNG)
Der Berechnungszeitraum für die einzelnen Teilfonds entspricht dem Geschäftsjahr des Fonds oder er beginnt mit der Einführung der entsprechenden Anteilsklasse und läuft bis zum Ende des ersten vollen Geschäftsjahres. Das Geschäftsjahr der SICAV beginnt am 1. Oktober und endet am 30. September.
Im Falle einer Underperformance beginnt der Berechnungszeitraum rollierend am Auflegungsdatum oder am letzten Festschreibungsdatum der erfolgsabhängigen Gebühren und umfasst maximal 5 Geschäftsjahre. Dieser Zeitraum wird als PRP (Bezugszeitraum der Wertentwicklung) bezeichnet. Beim PRP handelt es sich um den Zeithorizont, über den die Wertentwicklung gemessen und mit dem Index verglichen wird, und an dessen Ende der Mechanismus zur Kompensation vergangener Underperformance (bzw. negative Wertentwicklung) zurückgesetzt werden kann.
Hier nun ein Beispiel für den PRP: Angenommen, die letzte Festschreibung für eine Anteilsklasse erfolgte am 30. September 2021, und es erfolgt keine Festschreibung am Ende der einzelnen Geschäftsjahre bis einschließlich 30. September 2026, dann beginnt der PRP ab dem 01. Oktober 2026 am 30. September 2022, so dass der PRP bis zum 30. September 2027 fünf Geschäftsjahre beträgt; etwaige Verluste zwischen dem
30. September 2021 und dem 30. September 2022 müssen nicht mehr ausgeglichen werden, um die Zahlung von erfolgsabhängige Gebühren zu ermöglichen. Wenn am 30.09.2027 keine erfolgsabhängigen Gebühren ausbezahlt werden, beginnt der PRP ab dem 01.10.2027 am 30.09.2023, so dass der PRP am 30.09.2028 wieder fünf Geschäftsjahre beträgt; etwaige Verluste vor dem 30.09.2023 müssen nicht mehr ausgeglichen werden, um die Zahlung von erfolgsabhängigen Gebühren zu ermöglichen. Erfolgt jedoch am 30.09.2027 eine Festschreibung, so beginnt der nächste Berechnungszeitraum am 01.10.2027.
Im Falle einer Liquidierung oder Verschmelzung eines Teilfonds oder einer Anteilsklasse, bei der erfolgsabhängige Gebühren anfallen, müssen die erfolgsabhängigen Gebühren am letzten Bewertungstag vor der Liquidierung oder Verschmelzung des entsprechenden Teilfonds oder der entsprechenden Anteilsklasse festgeschrieben werden.
NEUTRALISIERUNG  VON	ZEICHNUNGEN UND RÜCKNAHMEN
Im Falle einer Zeichnung wird die Berechnung der erfolgsabhängigen Gebühren angepasst, um zu verhindern, dass sich diese Zeichnung auf die Höhe der aufgelaufenen erfolgsabhängigen Gebühren auswirkt. Um diese Anpassung vorzunehmen, wird die Outperformance des angepassten Nettoinventarwerts pro Anteil gegenüber seinem Index oder der Hurdle Rate gegenüber ihrem Index bis zum Zeichnungsdatum bei der Berechnung der erfolgsabhängigen Gebühren nicht berücksichtigt. Dieser Anpassungsbetrag ergibt sich aus der Anzahl der gezeichneten Anteile, multipliziert mit der positiven Differenz zwischen dem Nettoinventarwert pro Anteil am Zeichnungsdatum und dem angepassten Nettoinventarwert pro Anteil am letzten Festschreibungsdatum oder dem ursprünglichen Nettoinventarwert pro Anteil oder dem Beginn des PRP, angepasst durch den Index oder die Hurdle Rate über seinem Index am Datum der Zeichnung. Der Betrag dieser kumulierten Anpassung wird bei der Berechnung der erfolgsabhängigen Gebühren bis zum Ende des Berechnungszeitraums verwendet, der auf einen maximalen PRP von fünf Jahren verlängert werden kann, und wird im Falle von	späteren	Rücknahmen	während	des Berechnungszeitraums angepasst.
Erfolgt eine Zeichnung zu einem Zeitpunkt, an dem die betreffende Anteilsklasse eine kumulative Underperformance aufweist, so kommt diese Zeichnung in den Genuss eines
„Freifahrtscheins“, da eine frühere Underperformance ausgeglichen werden muss, bevor erfolgsabhängigen Gebühren anfallen können.
Wenn Anteile während des Berechnungszeitraums an einem Bewertungstag zurückgenommen werden, an dem positive erfolgsabhängigen Gebühren abgerechnet wurden, werden die abgerechneten erfolgsabhängigen Gebühren für diese zurückgenommenen Anteile an diesem Bewertungstag festgeschrieben, aber erst am letzten Bewertungstag des Geschäftsjahres oder, im Falle einer neu aufgelegten Anteilsklasse, am letzten Bewertungstag des ersten vollen Geschäftsjahres an den Investmentmanager ausgezahlt.
Gebühren und Kosten 
Die folgenden Kosten und Aufwendungen dürfen der SICAV in Rechnung gestellt werden. Allerdings kann der Investmentmanager dauerhaft oder vorübergehend davon absehen oder sie selbst tragen.
- Honorare der Verwaltungsgesellschaft, die Vergütung von Mitarbeitern oder leitenden Angestellten der SICAV, des Investmentmanagers, einer Zahlstelle, des Repräsentanten in Hongkong und von Repräsentanten in anderen Hoheitsgebieten, in denen die Anteile zum Verkauf qualifiziert sind, sowie aller anderen im Namen der SICAV beschäftigten Vertreter; diese Vergütung kann auf dem Nettovermögen der SICAV oder auf Transaktionsbasis basieren oder ein fester Betrag sein;
- Gründungsaufwand des Fonds;
- Kosten für die Erstellung, den Druck und die Veröffentlichung in den erforderlichen Sprachen und die Verteilung von Angebotsinformationen oder Dokumenten über die SICAV, der Jahres- und Halbjahresberichte und anderer Berichte oder Dokumente, die nach den für die SICAV oder das Angebot von Anteilen geltenden Gesetzen oder Vorschriften wünschenswert oder erforderlich sind;
- Kosten für den Druck von Bescheinigungen und Vollmachten;
- Kosten für die Erstellung und Einreichung der Satzung und aller anderen Dokumente, die die SICAV betreffen, einschließlich Registrierungserklärungen und Rundschreiben bei allen Behörden (einschließlich lokaler Wertpapierhändlerverbände), die für die SICAV oder das Angebot von Anteilen zuständig sind;
- die Kosten für die Zulassung der SICAV oder den Verkauf von Anteilen in einem Land oder für eine Börsennotierung;
- Kosten der Rechnungslegung und der Buchführung;
- Kosten für die Berechnung des Nettoinventarwerts der Anteile jedes Teilfonds;
- Kosten für die Erstellung, den Druck, die Veröffentlichung und die Verteilung oder den Versand öffentlicher Bekanntmachungen und anderer Mitteilungen (einschließlich elektronischer oder konventioneller Vertragsnotizen) an die Anteilinhaber;
- Rechts- und Prüfungshonorare;
- Gebühren des Registerführers;
- alle anderen Gebühren und Kosten, die den oben genannten ähneln;
- Kosten im Zusammenhang mit der erforderlichen Erhebung, Meldung und Veröffentlichung von Daten über die SICAV, ihre Beteiligungen und Anteilinhaber;
- Kosten für die Veröffentlichung von Daten zur Wertentwicklung des Teilfonds;
- Lizenzgebühren für Finanzindizes;
- Gebühren für den Betrieb abgesicherter Anteilsklassen;
- Abgaben, Steuern und Transaktionskosten im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Teilfondsvermögen;
- Brokergebühren und Provisionen;
- Verwahr-, Depot- und Aufbewahrungsgebühren;
- Kosten zuzüglich angemessener Auslagen und Spesen für Bewertung, Statistik, Technik, Berichterstattung und sonstige Unterstützung im Rahmen einer Dienstleistungsvereinbarung mit FIL Limited zu den von Zeit zu Zeit vereinbarten handelsüblichen Sätzen, die 0,35 % des Nettovermögens eines Teilfonds nicht übersteigen;
- Transaktionskosten, angemessene Auslagen und Spesen der Verwahrstelle;
- Kosten etwaiger Unterverwahrstellen;
- Zinsen auf Kredite und Banksgebühren bei Verhandlungen über Kredite;
- Honorare von nicht verbundenen Verwaltungsratsmitgliedern und Nebenkosten aller Verwaltungsratsmitglieder;
- Aufwendungen	für	Rechtsstreitigkeiten	und Steuerrückforderungen;
- Etwaige außerordentliche Aufwendungen oder sonstige unvorhergesehene Aufwendungen.

Verwaltungs- und andere Aufwendungen regelmässiger oder wiederkehrender Natur können im Voraus auf der Grundlage von Schätzungen für Jahres- oder andere Zeiträume berechnet und anteilig über diese Zeiträume verteilt werden.
Kosten, Gebühren und Aufwendungen, die einem Teilfonds zurechenbar sind, werden von diesem getragen. Andernfalls werden sie in US-Dollar anteilig auf einer dem Verwaltungsrat vernünftig erscheinenden Grundlage nach dem Nettoinventarwert aller oder aller relevanten Teilfonds aufgeteilt.
Soweit ein Teilfonds in andere OGAW oder OGA investiert, die direkt oder im Auftrag von der Verwaltungsgesellschaft oder einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, die mit der Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder eine gemeinsame Kontrolle oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, oder von einer Gesellschaft der FIL-Gruppe verwaltet wird, werden dem Teilfonds weder Zeichnungs- noch Rücknahmegebühren berechnet.
Die Verwaltungsgesellschaft und/oder FIL Limited haben bestimmte Verwaltungsdienstleistungen an andere Unternehmen der Fidelity-Gruppe ausgelagert.
Ein Teil der an ausgewählte Makler für bestimmte Portfoliotransaktionen gezahlten Provisionen kann den Teilfonds, für deren Transaktionen die Provisionen dieser Makler anfielen, erstattet werden, sofern dies nach den Vorschriften zulässig ist, und darf von diesen zur Verrechnung mit Auslagen verwendet werden.
Die SICAV und/oder die Verwaltungsgesellschaft haben in Bezug auf von der SICAV ausgegebene oder noch auszugebende Anteile keine Provisionen, Rabatte, Maklerprovisionen oder andere Sonderbedingungen gewährt, die nicht hierin beschrieben sind. Eine Vertriebsstelle (einschließlich der Generalvertriebsstelle) kann bei jeder Ausgabe oder jedem Verkauf von Anteilen aus eigenen Mitteln oder aus den Ausgabeaufschlägen, sofern solche erhoben werden, Provisionen oder sonstige Gebühren oder Auslagen für von Brokern und anderen berufsmäßigen Vertretern eingereichte Anträge zahlen oder Rabatte gewähren.
Fremdwährungsgeschäfte für Anleger oder die SICAV können zu marktüblichen Bedingungen von oder über Unternehmen der FIL-Gruppe getätigt werden, aus denen diese Unternehmen einen Vorteil ziehen können. Weitere Informationen über den Fremdwährungsservice erhalten Sie unter www.fidelityinternational.com/foreignexchangeservice.
Alle Aufwendungen, die aus dem Vermögen der Anteilinhaber gezahlt werden, werden in den NAV-Berechnungen berücksichtigt, und die tatsächlich gezahlten Beträge werden in den Jahresberichten der SICAV dokumentiert.
Wiederkehrende Aufwendungen werden zunächst auf laufende Erträge, dann auf realisierte Kapitalgewinne und zuletzt auf Kapital angerechnet.
Jeder Teilfonds und jede Anteilsklasse tragen alle Kosten, die ihnen direkt entstehen, und sie tragen zudem ihren proportionalen Anteil (basierend auf dem Nettoinventarwert) der Kosten, die keinem bestimmten Teilfonds oder keiner bestimmten Anteilsklasse zuzurechnen sind. Für jede Anteilsklasse, deren Währung von der Basiswährung des Teilfonds abweicht, werden alle Kosten, die mit der Aufrechterhaltung der separaten Währung der Anteilsklasse verbunden sind (z. B. für Währungsabsicherung und Wechselkurskosten), soweit möglich nur dieser Anteilsklasse belastet.
Die Aufwendungen werden an jedem Geschäftstag für jeden Teilfonds und jede Klasse berechnet und monatlich im Nachhinein bezahlt.

###### Kauf, Umtausch und Verkauf von Anteilen
Informationen, die für alle Transaktionen mit Ausnahme von Übertragungen gelten
AUFTRAGSERTEILUNG 
Sie können Aufträge für den Kauf, die Umschichtung oder den Verkauf (die Rücknahme) von Anteilen jederzeit auf genehmigtem elektronischem Wege oder per Fax oder Brief an die Verwaltungsgesellschaft, die Vertriebsstelle, den Vermittler oder die Übertragungsstelle erteilen.
Bei der Erteilung eines Auftrags müssen Sie alle erforderlichen Angaben zur Identifizierung machen, einschließlich der Kontonummer und der Anweisungen bezüglich des Fonds, der Anteilsklasse, der Referenzwährung sowie des Umfangs und der Art der Transaktion (Kauf, Umschichtung oder Verkauf).
Im Normalfall akzeptiert die Verwaltungsgesellschaft bzw. die jeweilige Vertriebsstelle keine Zahlungen von und an Personen, bei denen es sich nicht um eingetragene Anteilinhaber oder einen gemeinsamen Anteilinhaber handelt.
Bei gemeinsamer Anteilinhaberschaft und solange nichts Gegenteiliges zum Zeitpunkt der Antragstellung schriftlich erklärt wird, ist bei gemeinsamer Anteilinhaberschaft jeder eingetragene Anteilinhaber berechtigt, jegliche Dokumente zu unterzeichnen und Anweisungen im Zusammenhang mit dem Anteilsbestand für die anderen gemeinsamen Anteilinhaber zu erteilen. Eine solche Berechtigung bleibt so lange bestehen, bis eine schriftliche Mitteilung über ihre Aufhebung von der Vertriebsstelle erhalten wurde.
Aufträge, die mit diesem Prospekt unvereinbar sind, werden in keiner Weise angenommen oder bearbeitet.
ANNAHMESCHLUSSZEITEN  UND  BEARBEITUNGSZEITPLAN
Jeder Auftrag zum Kauf, zur Umschichtung oder zum Verkauf von Anteilen muss vor dem unter „Beschreibung der Teilfonds“ für die einzelnen Teilfonds angegebenen Annahmeschluss eingehen
Aufträge, die nach dem Annahmeschluss eingehen, werden erst zum nächsten Annahmeschluss angenommen.
Beachten Sie, dass der NAV, zu dem ein Auftrag verarbeitet wird, zum Zeitpunkt des Auftrags nicht bekannt ist.
Eine Bestätigungsmitteilung wird wie folgt ausgegeben:
- Bei Kauftransaktionen in der Regel innerhalb von 24 Stunden nach Zuteilung der Anteile
- Bei Umschichtungen und Verkäufen zum Zeitpunkt der Berechnung des anwendbaren NAVInformationen zu den Abwicklungszeiten erhalten Sie unter„Beschreibung der Teilfonds“.

Davon abweichende Handelsendzeiten können mit den örtlichen	Vertriebsstellen	und/oder	den Unterübertragungsstellen vereinbart werden.
PREISBESTIMMUNG 
Der Preis der Anteile entspricht dem NAV der jeweiligen Anteilsklasse. Alle Aufträge für den Kauf, die Umschichtung oder den Verkauf von Anteilen werden zu diesem Preis bearbeitet und um etwaige Gebühren bereinigt. Jeder NAV wird in der Basiswährung des Teilfonds berechnet
und dann zu den aktuellen Marktkursen in alle Währungen der Anteilsklasse umgerechnet. Mit Ausnahme von Erstausgabezeiträumen, in denen der Preis der Erstausgabepreis ist, ist der Anteilspreis für eine Transaktion der NAV, der für den Tag berechnet wird, an dem die Transaktionsanfrage bearbeitet wird.
WÄHRUNGEN 
Sie können Aufträge in einer der wichtigsten frei konvertierbaren Währungen sowie in der Haupthandelswährung der Teilfonds oder Anteilsklassen erteilen. Vertriebsstellen dürfen Details zu anderen akzeptablen Währungen veröffentlichen. Fremdwährungsgeschäfte, die für die Ausführung von Anteilskäufen bzw. Rücknahmen erforderlich sind, werden zusammengefasst und zu marktüblichen Konditionen über Gesellschaften der FIL-Gruppe ausgeführt, wobei diese Gesellschaften einen Vorteil aus diesen Transaktionen ziehen dürfen. Die Zahlung muss in der Währung geleistet werden, in der der Antrag gestellt wurde. Weitere Informationen über den Fremdwährungsservice	erhalten	Sie	unter www.fidelityinternational.com/foreignexchangeservice
.
Weitere Informationen über den Fremdwährungsservice erhalten Sie	unter
www.fidelityinternational.com/foreignexchangeservice.
Anleger, die Anteile direkt über die Verwaltungsgesellschaft zeichnen, können nur in einer der Haupthandelswährungen des jeweiligen Teilfonds oder der jeweiligen Klasse zahlen.
Im Falle einer zwangsweisen Rücknahme von Anteilen durch die SICAV wird die betreffende Anlage gemäß den in der Satzung angegebenen Bedingungen automatisch in der Haupthandelswährung (sofern der Verwaltungsrat nicht ausdrücklich etwas anderes beschließt oder der jeweilige Anteilinhaber andere Anweisungen erteilt) kostenlos zum ermittelten Nettoinventarwert pro Anteil zurückgenommen, und der Erlös wird auf das Bankkonto des betreffenden Anteilinhabers zurückgezahlt.
ZEICHNUNG UND RÜCKNAHME GEGEN SACHLEISTUNGEN 
DER KAUFPREIS (OHNE EINE ETWAIGE VERKAUFSPROVISION) KANN GEZAHLT WERDEN, INDEM DER BETREFFENDE TEILFONDS IM EINKLANG MIT DER ANLAGEPOLITIK UND DEN ANLAGEBESCHRÄNKUNGEN WERTPAPIERE DES BETREFFENDEN  TEILFONDS  ERHÄLT.  Dies  bedarf  der
Genehmigung des Verwaltungsrats und hat in Übereinstimmung mit allen anwendbaren Gesetzen und Vorschriften zu erfolgen, insbesondere in Bezug auf die Erstellung eines Sonderberichts des Abschlussprüfers der SICAV, der auch ausdrücklich vom Verwaltungsrat angefordert werden kann.
Die konkreten Kosten für einen solchen Kauf gegen Sachleistungen, insbesondere die Kosten des Sonderberichts, werden in der Regel vom Käufer oder einem Dritten getragen.
Die SICAV und/oder die Verwaltungsgesellschaft haben das Recht, sofern der Verwaltungsrat und/oder die Verwaltungsgesellschaft dies beschließen, die Bezahlung des Rücknahmepreises an Anteilinhaber, die eine Rücknahme ihrer Anteile beantragt haben, gegen Sachleistungen zu tätigen (jedoch vorbehaltlich der Zustimmung des Anteilinhabers für den Fall, dass die Anteile einen Wert von weniger als
100.000 USD haben). Dies erfolgt durch eine Zuweisung von Anlagen mit gleichem Wert aus dem in Verbindung mit der jeweiligen Anteilsklasse zusammengestellten Vermögenspool an den Anteilinhaber, deren Bewertung gemäß der in Artikel 22 der Satzung beschriebenen Weise zum Bewertungstag, an dem der Rücknahmepreis für die zurückzunehmenden Anteile ermittelt wird, durchgeführt wird. Die Art der in diesem Fall zu transferierenden Vermögenswerte ist auf einer fairen und angemessenen Basis und ohne Schaden für die Interessen der anderen Anteilinhaber der jeweiligen Anteilsklasse(n) zu bestimmen. Die verwendete Bewertung ist in einem Sonderbericht des Abschlussprüfers zu
bestätigen, soweit dies gesetzlich oder aufsichtsrechtlich oder vom Verwaltungsrat vorgeschrieben ist. Die Kosten für solche Übertragungen	sind	normalerweise	vom Übertragungsempfänger zu tragen.
VERSPÄTETE ODER FEHLENDE ZAHLUNGEN AN ANTEILINHABER
Die Zahlung einer Dividende oder eines Verkaufserlöses an einen Anteilinhaber kann aus Gründen der Teilfondsliquidität verzögert, reduziert oder einbehalten werden, wenn dies aufgrund von Devisenregeln, anderen Regeln, die vom Hoheitsgebiet des Anteilinhabers auferlegt werden, oder aus anderen externen Gründen erforderlich ist. In diesen Fällen können wir keine Haftung übernehmen und zahlen auch keine Zinsen für einbehaltene Beträge.
INVESTIEREN DURCH PLÄNE FÜR REGELMÄSSIGE ANLAGEN
Wenn Sie Geld über ein Programm anlegen, das regelmäßigen Anlagezahlungen vorsieht, das von einer Vertriebsstelle, einer Plattform oder einem anderen von uns genehmigten Vermittler angeboten wird, müssen Sie zusätzlich zu allen anwendbaren Bedingungen in diesem Prospekt die allgemeinen Geschäftsbedingungen des Programms einhalten. Der Anbieter des Anlageplans ist verpflichtet, Ihnen seine Allgemeinen Geschäftsbedingungen zur Verfügung zu stellen.
ÄNDERUNGEN DER KONTOINFORMATIONEN 
Sie müssen uns
unverzüglich über alle Änderungen Ihrer persönlichen oder Bankdaten informieren, insbesondere über solche Sachverhalte, die die Berechtigung für eine Anteilsklasse beeinträchtigen könnten. Für jede Anfrage zur Änderung des mit Ihrer Anlage im Teilfonds verbundenen Bankkontos benötigen wir einen ausreichenden Authentizitätsnachweis.
Kauf von Anteilen
Siehe auch „Informationen, die für alle Transaktionen mit
Ausnahme von Übertragungen gelten“ weiter oben.
Für eine optimale Abwicklung der Investitionen senden Sie Geld per Banküberweisung (abzüglich etwaiger Bankgebühren) in der Währung der Anteile, die Sie kaufen möchten. Um Käufe in einer anderen Währung zu tätigen, wenden Sie sich im Voraus an Ihre Vertriebsstelle oder Ihren Vermittler.
Anleger, die zum ersten Mal Anteile kaufen, müssen ein Antragsformular ausfüllen. Anweisungen für Folgekäufe sollten die vollständigen Registrierungsangaben, den/die Namen des/der betroffenen Teilfonds, die Anteilsklasse(n), die Abrechnungswährung(en) und den Wert der zu kaufenden Anteile enthalten. Anweisungen zum Kauf von Anteilen werden in der Regel erst nach Mitteilung der Bank über den Erhalt aller erforderlichen Unterlagen sowie der frei zur Verfügung stehenden Gelder ausgeführt.
Die Verwaltungsgesellschaft oder die Vertriebsstellen sind berechtigt, die Anträge erst dann zu bearbeiten, wenn sie alle Dokumente erhalten hat/haben, die sie zur Erfüllung der anwendbaren Gesetze und Vorschriften verlangen kann/können.
Wenn wir nicht innerhalb der für die Abwicklung angegebenen Frist die vollständige Zahlung für Ihre Anteile erhalten, stornieren wir Ihre Transaktion und erstatten die Zahlung abzüglich aller Kosten an Sie zurück, die für die Bearbeitung Ihrer Anfrage anfallen.
Die Verwaltungsgesellschaft und die Vertriebsstellen behalten sich das Recht vor, jede Anfrage zum Kauf von Anteilen, sei es für eine Erstinvestition oder für eine zusätzliche Investition, aus beliebigem Grund abzulehnen.
Beachten Sie, dass einige Vermittler möglicherweise eigene Anforderungen an Kontoeröffnung und Zahlungen stellen.
Für bestimmte Anteilsklassen wird eine anfängliche Vertriebsgebühr erhoben. Einzelheiten zu solchen Gebühren erfahren Sie unter „Beschreibung der Teilfonds“.
BEDINGTE  LATENTE  VERTRIEBSGEBÜHR  
Für  bestimmte
Anteilsklassen kann eine bedingte latente Vertriebsgebühr („CDSC“) auf Anteile erhoben werden, die innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach dem Kauf zurückgegeben werden. Die folgende Tabelle zeigt, wie der Satz für die einzelnen Anteilsklassen berechnet wird, die diese Gebühr erheben.
| Anteilsklasse | CDSC |
| --- | --- |
| Global Multi Asset Thematic 60 Fund – Klasse T | Bei Rückgabe innerhalb des ersten Jahres nach Erwerb maximal 2,5 %, bei Rückgabe innerhalb des zweiten Jahres nach Erwerb 2 %, bei Rückgabe innerhalb des dritten Jahres nach Erwerb 1,5 %, bei Rückgabe innerhalb des vierten Jahres nach Erwerb 1 %, bei Rückgabe innerhalb des fünften Jahres nach Erwerb 0,5 % und ab dann 0 %. |
| Global Multi Asset Selection 80 Fund – Klasse T | Bei Rückgabe innerhalb des ersten Jahres nach dem Zeichnungsdatum oder dem Tag unmittelbar nach Ablauf des Erstzeichnungszeitraums, je nachdem, welcher Zeitpunkt der spätere ist, maximal 2,4 %, bei Rückgabe innerhalb des zweiten Jahres 1,6 %, bei Rückgabe innerhalb des dritten Jahres 0,8 % und danach 0 %. |

Die Anteilinhaber werden darauf hingewiesen, dass für die Bestimmung der Anzahl der Jahre, in denen Anteile gehalten wurden, Folgendes gilt:
- der Jahrestag des Datums der Zeichnung oder der Tag, der unmittelbar auf den Ablauf der Erstzeichnungsfrist folgt (oder im Falle des Global Multi Asset Thematic 60 Fund der Auflegungstermin), je nachdem, welcher Zeitpunkt der spätere ist, wird verwendet
- die Anteile, die am längsten gehalten werden, werden zuerst zurückgeben
- Anteile, die Anteilinhaber bei einer Umwandlung erhalten, haben die gleiche Haltedauer wie die umgewandelten Anteile.
- Wenn ein Anteilinhaber Anteile, die zu verschiedenen Zeitpunkten gezeichnet wurden, in Anteile eines anderen Teilfonds umtauscht, wandeln der Registerführer und die Übertragungsstelle die am längsten gehaltenen Anteile um.

Anteile, die durch Wiederanlage von Ausschüttungen erworben werden, sind von der latenten Vertriebsgebühr ebenso befreit wie Anteile der Klasse T, die aufgrund von Tod oder Erwerbsunfähigkeit eines oder aller Anteilinhaber (im Falle von gemeinsamem Anteilseigentum) zurückgegeben werden.
Die Höhe der latenten Vertriebsgebühr berechnet sich unter Bezugnahme auf den aktuellen NIW oder den NIW des Tages, der unmittelbar auf den Ablauf der Erstzeichnungsfrist folgt (oder im Falle des Global Multi Asset Thematic 60 Fund den NIW des Auflegungsdatums), je nachdem, welcher Wert niedriger ist.
Um festzustellen, ob bei einer Rückgabe eine latente Vertriebsgebühr zu zahlen ist, nimmt der Teilfonds zuerst die Anteile zurück, für die keine latente Vertriebsgebühr erhoben wird, und danach erst diejenigen, die während des Zeitraums, in dem die latente Vertriebsgebühr erhoben wird, am längsten gehalten wurden. Die Generalvertriebsstelle, die Anspruch auf die gestundete Verkaufsgebühr hat, behält diese ein.
Umschichtung von Anteilen
Siehe auch „Informationen, die für alle Transaktionen mit Ausnahme von Übertragungen gelten“ weiter oben.
Sie können innerhalb der SICAV unter den folgenden Umständen zwischen Teilfonds, Anteilsklassen oder beidem umschichten:
- von Klasse A in jede andere Anteilsklasse des Teilfonds, sofern der Umtausch die Mindestanlagebedingungen des neuen Teilfonds oder der neuen Klasse erfüllt;
- für die Klassen E und I von einem Fonds in einen anderen Fonds innerhalb derselben Anteilsklasse.
- für die Klassen R, RA und RY darf eine Umschichtung nur unter bestimmten Umständen und nach Ermessen der Verwaltungsgesellschaft erfolgen
- Mit Genehmigung des Verwaltungsrats oder seines Delegierten, vorbehaltlich der Erfüllung der Zulassungsvoraussetzungen des Prospekts und der Gleichbehandlung aller Anteilinhaber, die am gleichen Bewertungsstichtag einen Wechsel von derselben Klasse beantragen
- Sofern die Verwaltungsgesellschaft es im Einzelfall zulässt Für alle Umschichtungen gelten die folgenden Bedingungen:
- Sie müssen alle Mindestanlagebedingungen (anfänglichbzw. später) für die Anteilsklasse erfüllen, in die Sie umschichten
- Sie können nur in eine Anteilsklasse umschichten, die in Ihrem Hoheitsgebiet zum Zeitpunkt der Umschichtung angeboten wird
- Wenn Sie keinen Ausgabeaufschlag für die umgeschichteten Anteile bezahlt haben, dürfen wir Ihnen für die Anteile, in die Sie umschichten, maximal den vollen Aufgabeaufschlag berechnen; wenn Sie einen Ausgabeaufschlag gezahlt haben, dürfen wir eine Umschichtungsgebühr von maximal 2 % erheben. Nach dem Ermessen der Generalvertriebsstelle kann die Umschichtungsgebühr an die Teilfonds fallen.
- Für alle Umschichtungen zwischen Teilfonds und zwischen Anteilsklassen innerhalb eines Teilfonds werden gegebenenfalls Umschichtungsgebühren fällig.
- Wir werden nach Möglichkeit ohne Währungsumrechnung umschichten; andernfalls wird jede notwendige Währungsumrechnung am Tag des Umtauschs zu dem an diesem Tag geltenden Kurs abgewickelt. Die Anzahl der Anteile wird zum nächsten Hundertstel eines Anteils auf- oder abgerundet.
- Jeder Umtausch, durch den der Mindestanlagebetrag für dieses Konto nicht auf dem ursprünglichen Konto verbleibt, wird als Auftrag zur Schließung des Kontos behandelt
- Eine Umschichtung von einer CDSC-Anteilsklasse kann nur in dieselbe CDSC-Anteilsklasse eines anderen Teilfonds erfolgen. Im Falle der Klasse T-Anteilen kann eine solche Umschichtung nur nach dem Ende der jeweiligen CDSC- Periode eines jeden Teilfonds erfolgen.

MINDESTBETRÄGE BEI UMSCHICHTUNGEN 
Der Mindestwert
des Anteilbestands in einem der Teilfonds muss dem Mindesterstanlagebetrag entsprechen. Anteilinhaber müssen daher den entsprechenden Mindesterstanlagebetrag oder den entsprechenden Mindestfolgeanlagebetrag als Folgeanlage in einen Teilfonds, in dem sie bereits einen Anteilsbestand haben, umschichten. Bei Umschichtung eines Teilbestands sollte der Mindestwert des Restbestands dem Mindesterstanlagebetrag entsprechen.
PREIS 
Anweisungen zur Umschichtung, die an einem Tag, an dem die Vertriebsstellen oder die Verwaltungsgesellschaft für den Geschäftsbetrieb geöffnet sind, vor den Handelsendzeiten an einem Bewertungstag eingehen, werden zu dem an diesem Tag berechneten Nettoinventarwert der betreffenden Teilfonds ausgeführt.
- 
Anweisungen zur Umschichtung, die an einem Tag, der für einen oder beide Teilfonds kein Bewertungstag ist, vor den jeweiligen Handelsendzeiten eingehen, werden am nächsten Bewertungstag dieses Teilfonds ausgeführt. Wenn ein Anteilinhaber seine Anteile an einem Teilfonds mit einer
Handelsendzeit von 16:00 Uhr MEZ (15:00 Uhr britischer Zeit) in einen Teilfonds mit einer früheren Handelsendzeit von 13:00 Uhr MEZ (12:00 Uhr britischer Zeit) umschichtet, kann der Kauf im Rahmen der Umschichtung erst zum am folgenden Bewertungstag berechneten Nettoinventarwert durchgeführt werden.--
Da eine Umschichtung als zwei getrennte Transaktionen (eine gleichzeitige Rückgabe und eine Zeichnung) betrachtet wird, kann sie steuerliche und andere Auswirkungen haben. Die Kauf- und Verkaufskomponenten eines Umtauschs unterliegen allen Bedingungen für die jeweilige Transaktion.
Verkauf von Anteilen
Siehe auch „Informationen, die für alle Transaktionen mit Ausnahme von Übertragungen gelten“ weiter oben.
Beachten Sie, dass Rücknahmeerlöse erst ausgezahlt werden, wenn alle Anlegerunterlagen, einschließlich aller in der Vergangenheit angeforderten, die nicht ordnungsgemäß bereitgestellt wurden, eingegangen sind.
Wir zahlen die Rücknahmeerlöse nur an den/die im Anteilinhaberregister der SICAV genannten Anteilinhaber per Überweisung an die bei uns für das Konto hinterlegten Bankkontodaten. Wenn erforderliche Informationen fehlen, wird Ihre Anfrage erst bearbeitet, wenn die fehlenden Informationen eingehen und ordnungsgemäß überprüft werden können. Alle Zahlungen an Sie erfolgen auf Ihre Kosten und Ihr Risiko.
Übertragung von Anteilen
Als Alternative zum Verkauf können Sie das Eigentum an Ihren Anteilen auf einen anderen Anleger übertragen. Beachten Sie jedoch, dass alle Anforderungen an die Zulässigkeit von Eigentümern für Ihre Anteile auch für den neuen Eigentümer gelten (z. B. können Anteile für institutionelle Anleger nicht an andere Arten von Anleger übertragen werden), und wenn eine Übertragung auf einen nicht zulässigen Eigentümer erfolgt, wird die Verwaltungsgesellschaft entweder die Übertragung annullieren, eine neue Übertragung an einen berechtigten Eigentümer verlangen oder die Anteile zwangsweise zurücknehmen.

###### So berechnen wir den NAV
Zeitpunkt und Formel
Der NAV jedes Teilfonds und jeder Anteilsklasse wird gemäß der Satzung an jedem Bewertungstag berechnet. Der NAV jedes Teilfonds wird in der Basiswährung des Teilfonds und für jede Anteilsklasse in ihrer Haupthandelswährung berechnet. Die NAVs von Geldmarktfonds werden auf die vierte Dezimalstelle gerundet und sind täglich unter fidelityinternational.lu abrufbar.
Der NAV pro Anteil jedes Teilfonds und, falls zutreffend, jeder Anteilsklasse eines solchen Teilfonds wird berechnet, indem gegebenenfalls zunächst ein Teil des Nettovermögens des betreffenden Teilfonds festgestellt wird, der jeder Anteilsklasse zuzuordnen ist, wobei die laufende von den Anteilen zu zahlende Vertriebsgebühr berücksichtigt wird.
Zur Berechnung des NAV für jede Anteilsklasse verwenden wir die folgende allgemeine Formel:
| (Vermögen - Verbindlichkeiten) pro  Anteilsklasse	 | = | NAV |
| --- | --- | --- |
| Anzahl der ausgegebenen Anteile |  |  |

Bei der Berechnung des NAV sind angemessene Rückstellungen für Gebühren und Kosten vorgesehen, die den einzelnen Teilfonds und Anteilsklassen zuzurechnen sind.
Bewertung von Vermögenswerten
Im Allgemeinen bestimmen wir den Wert der Vermögenswerte der einzelnen Teilfonds wie folgt: Hinweis: Für jede Art von Wertpapier dürfen wir in Übereinstimmung mit allgemein akzeptablen Bewertungsgrundsätzen anstelle der hier angegebenen Methode andere Bewertungsmethoden verwenden	(siehe	Beschreibung	nach	den Aufzählungspunkten).
Bei Teilfonds, die keine geldmarktnahen Fonds sind
- KASSENBESTAND	ODER	EINLAGEN,	WECHSEL, SCHULDSCHEINE, FORDERUNGEN, VORAUSBEZAHLTE AUFWENDUNGEN, ANGEKÜNDIGTE BARDIVIDENDEN UND AUFGELAUFENE ZINSEN, DIE NOCH NICHT EMPFANGENWURDEN. 

Zum vollen Wert bewertet, es sei denn, es ist unwahrscheinlich, dass dieser in voller Höhe gezahlt oder empfangen wird; in diesem Fall wendet der Verwaltungsrat oder sein Delegierter den von ihm als angemessen erachteten Abschlag an.
- GELDMARKTINSTRUMENTENicht-Geldmarktfonds Werden wie in der Aufzählung unmittelbar hierüber beschrieben bewertet.

Geldmarktfonds Bewertung erfolgt nach der Mark-to- Market-Methode oder, wenn das nicht möglich ist, nach der Mark-to-Model-Methode.
- ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE, GELDMARKTINSTRUMENTE UND DERIVATE, DIE AN EINER AMTLICHEN BÖRSE ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELT WERDEN.

Die Bewertung erfolgt auf Basis des Preises, der zuletzt an der entsprechenden Börse oder dem entsprechenden Markt, an dem diese Wertpapiere gehandelt werden, verfügbar war. Wenn diese Wertpapiere oder Instrumente an mehr als einer Börse oder an mehr als einem Markt gehandelt werden, legt der Verwaltungsrat oder sein Delegierter die Rangfolge der Börsen oder Märkte fest, die zur Bewertung herangezogen werden sollen.
- WERTPAPIERE ODER INSTRUMENTE, DIE NICHT BÖRSENNOTIERT SIND ODER FÜR DIE IHR ZULETZT VERFÜGBARER PREIS NICHT REPRÄSENTATIV FÜR IHRENBEIZULEGENDEN ZEITWERT IST. 

Der Verwaltungsrat oder sein Delegierter verwendet nach Treu und Glauben den nach billigem Ermessen vorhersehbaren Verkaufspreis, der in gutem Glauben umsichtig bewertet wird.
- ANTEILE VON OGAW ODER OGA.
- Bewertung mit dem letzten verfügbaren NAV, der vom OGAW/OGA gemeldet wurde.
- l
- IQUIDE MITTEL UND GELDMARKTINSTRUMENTE KÖNNEN ZUM NOMINALWERT ZUZÜGLICH AUFGELAUFENER ZINSEN,mit Mark-To-Market oder Mark-To-Model oder auf Grundlage des Restbuchwerts unter bestimmten Bedingungen bewertet werden (einschließlich von Instrumenten mit geringen Restlaufzeiten, wenn dies als zulässig gilt, um einen geeigneten Näherungswert für den Preis des Instruments zu erhalten), sofern Eskalationsverfahren angewandt werden, um sicherzustellen, dass unverzüglich Korrekturmaßnahmen ergriffen werden, wenn der Restbuchwert keinen zuverlässigen Näherungswert des Preises des Instruments mehr darstellt. Alle sonstigen Vermögenswerte können, wenn die Praxis es erlaubt, auf die gleiche Art und Weise bewertet werden.
- NICHT BÖRSENNOTIERTE WERTPAPIERE UND ALLE ANDERENVERMÖGENSWERTE. 

Die Bewertung erfolgt in Übereinstimmung mit der Marktpraxis.
Für Geldmarktfonds
- KASSENBESTAND ODER EINLAGEN, WECHSEL, SCHULDSCHEINE, FORDERUNGEN, VORAUSBEZAHLTE AUFWENDUNGEN, ANGEKÜNDIGTE BARDIVIDENDEN UNDAUFGELAUFENE ZINSEN WIE OBEN ANGEGEBEN, DIE NOCHNICHT EMPFANGEN WURDEN. 

Zum vollen Wert bewertet, es sei denn, es ist unwahrscheinlich, dass dieser in voller Höhe gezahlt oder empfangen wird; in diesem Fall wendet der Verwaltungsrat den von ihm als angemessen erachteten Abschlag an.
- ANTEILE VON GELDMARKTFONDS. 
- Werden mit dem letzten von diesen Geldmarktfonds gemeldeten verfügbaren NAV bewertet.
- LIQUIDE MITTEL UND GELDMARKTINSTRUMENTE 
- werdennach der Mark-to-Market- oder Mark-to-Model-Methode bewertet, wenn der Einsatz von Mark-to-Market nicht möglich ist oder die Marktdaten nicht von ausreichender Qualität sind; und
- VERMÖGENSWERTE ODER VERBINDLICHKEITEN IN ANDEREN WÄHRUNGEN ALS DER FONDSWÄHRUNG 
- werden zu demjeweiligen Kassakurs umgerechnet, der von einer Bank oder einem anderen anerkannten Finanzinstitut angegeben wird. Sind solche Angaben nicht verfügbar, wird der Wechselkurs in gutem Glauben vom Verwaltungsrat oder nach von diesem festgelegten Verfahren bestimmt.

Wenn einer der oben genannten Bewertungsgrundsätze nicht die Bewertungsmethode widerspiegelt, die auf bestimmten Märkten üblicherweise verwendet wird oder wenn einer der Bewertungsgrundsätze den Wert der Vermögenswerte der SICAV nicht korrekt widerzuspiegeln scheint oder wenn außergewöhnliche Umstände eine Bewertung im Einklang mit den oben genannten Richtlinien undurchführbar oder unangemessen machen, kann der Verwaltungsrat oder sein Delegierter in gutem Glauben und in Einklang mit den allgemein anerkannten Bewertungsgrundsätzen und -verfahren andere Bewertungsgrundsätze festlegen, um unter den gegebenen Umständen eine angemessene Bewertung zu erreichen. Vollständige Informationen zur Bewertung von Vermögenswerten finden Sie in der Satzung.
Swing Pricing
Um die Anteilinhaber zu schützen, haben der Verwaltungsrat und die Verwaltungsgesellschaft eine Swing Pricing-Richtlinie eingeführt, die Preisanpassungen im Rahmen des regelmäßigen täglichen Bewertungsprozesses ermöglicht, wenn der Handel mit den Anteilen eines Teilfonds erhebliche Käufe oder Verkäufe von Wertpapieren erfordert.
Wenn an einem Handelstag die Nettotransaktionen mit Anteilen eines Teilfonds den vom Verwaltungsrat für den Teilfonds von Zeit zu Zeit festgelegten Schwellenwert übersteigen, kann der NAV nach oben bzw. unten angepasst werden, um die Kosten (die „Kosten“) bei der Auflösung oder beim Kauf von Anlagen zur Erfüllung der täglichen Nettotransaktionen auf Teilfondsebene widerzuspiegeln. Diese Kosten können unter anderem geschätzte Spreads, Maklergebühren, Transaktionssteuern, Provisionen und Transaktionskosten umfassen. Der Schwellenwert wird vom Verwaltungsrat oder der Verwaltungsgesellschaft unter Berücksichtigung von Faktoren wie vorherrschende Marktbedingungen, geschätzte Verwässerungskosten und Größe der Teilfonds festgelegt und seine Anwendung wird automatisch und einheitlich ausgelöst. Die Anpassung erfolgt nach oben, wenn die zusammengefassten Nettotransaktionen per Saldo zu einem Zeichnungsfluss führen. Die Anpassung erfolgt nach unten, wenn die zusammengefassten Nettotransaktionen per Saldo zu einem Rücknahmefluss führen. Der angepasste Vermögenswert gilt für alle Transaktionen dieses Tages.
Die Preisanpassung, die sowohl auf den normalen Nettogeschäften als auch auf der Marktvolatilität basiert, wird 2 % des ursprünglichen Nettoinventarwerts nicht überschreiten.
Das tatsächliche Niveau der Anpassung wird in regelmäßigen Abständen von einem dafür zuständigen Ausschuss festgelegt, dem der Verwaltungsrat bestimmte Befugnisse verliehen hat. Der Verwaltungsrat und/oder die Verwaltungsgesellschaft können jedoch beschließen, diesen Schwellenwert unter außergewöhnlichen Umständen (z. B. bei umfangreichen Nettogeschäften oder hoher Marktvolatilität) anzuheben, um die Interessen der Anteilinhaber zu schützen; hierbei wird erwartet, dass die Preisanpassung normalerweise 2 % nicht übersteigt. Da eine solche Preisanpassung von den Gesamtnettozeichnungen und -rückgaben von Anteilen abhängt, ist nicht genau vorherzusehen, ob und wie oft derartige Preisanpassungen vorgenommen werden müssen. Die Anteilinhaber werden über eine solche Entscheidung zur Erhöhung dieser Anpassungsgrenze durch Mitteilung auf www.fidelityinternational.com informiert.

###### Steuern
Die folgenden Informationen sind zusammenfassend und dienen nur als allgemeine Referenz. Anlegern wird geraten, ihre eigenen Steuerberater zu konsultieren.
Aus dem Teilfondsvermögen gezahlte Steuern
Die SICAV unterliegt der luxemburgischen Taxe d’abonnement
(Zeichnungssteuer) zu folgenden Sätzen:
- Alle börsennotierten Anteilsklassen von nachbildenden Teilfonds): null.
- Alle Anteilsklassen von Geldmarktfonds: 0,01 %.
- Alle anderen Fonds, Klasse I: 0,01 %.
- Alle anderen Klassen aller anderen Teilfonds: 0,05 %.

Diese Steuer wird vierteljährlich auf den gesamten Nettoinventarwert der im Umlauf befindlichen Anteile der SICAV am Ende eines jeden Geschäftsquartals berechnet und zahlbar. Alle Vermögenswerte, die von einem anderen luxemburgischen OGA stammen, für den die Taxe d'abonnement bereits gezahlt wurde, unterliegen keiner weiteren Taxe d'abonnement.
Die SICAV unterliegt derzeit keiner luxemburgischen Stempel-, Quellen-, kommunalen Gewerbe-, Vermögens- oder Nachlasssteuer oder Steuern auf Erträge, Gewinne oder Kapitalgewinne.
Soweit ein Land, in dem ein Teilfonds investiert, Quellensteuern auf in diesem Land erzielte Einkünfte oder Gewinne erhebt, werden die Steuern vom Teilfonds in Übereinstimmung mit den einschlägigen Gesetzen gezahlt. Einige dieser Steuern können erstattungsfähig sein. Der Teilfonds muss möglicherweise auch andere Steuern auf seine Anlagen zahlen. Die Auswirkungen der Steuern fließen in die Wertentwicklungsberechnungen des Teilfonds  ein.  Siehe  auch  „Steuerrisiko“  im  Abschnitt
„Risikobeschreibungen“.
Obwohl die oben genannten Steuerinformationen nach bestem Wissen des Verwaltungsrats zutreffend sind, ist es möglich, dass eine Steuerbehörde bestehende Steuern ändert oder neue Steuern (einschließlich rückwirkender Steuern) erhebt oder dass die luxemburgischen Steuerbehörden beispielsweise festlegen können, dass jede Klasse, die zurzeit der Steuer von 0,01 % unterliegt neu eingestuft wird und dann einer Steuer von 0,05 % unterliegt. Letzterer Fall kann für eine institutionelle Anteilsklasse eines Teilfonds für jeden Zeitraum eintreten, für den festgestellt wird, dass ein Anleger, der nicht zum Halten institutioneller Anteile berechtigt ist, solche Anteile gehalten hat.
Steuern, für deren Zahlung Sie verantwortlich sind
STEUERN  IN  IHREM  STEUERLICHEN  WOHNSITZLAND  
In
Luxemburg steueransässige Personen unterliegen in der Regel der luxemburgischen Steuer, z. B. den oben genannten, die nicht
für die SICAV gelten. Anteilinhaber in anderen Hoheitsgebieten unterliegen im Allgemeinen nicht der luxemburgischen Steuer (mit einigen Ausnahmen, wie der Schenkungssteuer auf luxemburgische notarielle Schenkungsurkunden). Eine Anlage in einen Teilfonds kann jedoch in diesen Hoheitsgebieten steuerliche Auswirkungen haben.
ANGABEN ZU STEUERINFORMATIONEN
INTERNATIONALE STEUERABKOMMEN 
Mehrere internationale Steuerabkommen verlangen von der SICAV, dass sie den luxemburgischen Steuerbehörden, der Administration des Contributions Directes, jedes Jahr bestimmte Informationen über die Anteilinhaber des Teilfonds meldet, und dass diese Behörden diese Informationen wie folgt automatisch an andere Länder weiterleiten:
- RICHTLINIE ÜBER DIE ZUSAMMENARBEIT DER VERWALTUNGEN	(DAC)	UND	GEMEINSAMERMELDESTANDARD (CRS) Erhoben: Informationen über direkte Anteilinhaber wie Name, Adresse, Geburtsdatum, steuerliche Ansässigkeit, Steueridentifikationsnummer und Status gemäß den Vorschriften. Die erhobenen Informationen sowie der Wert der Anlagen und die an sie geleisteten Zahlungen werden jährlich und bei Bedarf an die Administration des Contributions Directes in Luxemburg gemeldet, die diese Informationen an die zuständigen Steuerbehörden weltweit weiterleitet.
- US FOREIGN ACCOUNT TAX COMPLIANCE ACT (FATCA)Erhoben: Angaben der direkten Anteilinhaber darüber, ob sie US-Personen sind, und falls sie US-Personen sind, ihr Name, ihre Adresse und ihre US-Steueridentifikationsnummer. Die erhobenen Informationen über US-Personen sowie der Anlagewert und die an sie geleisteten Zahlungen werden bei Bedarf an die Administration des Contributions Directes in Luxemburg gemeldet, die diese jährlich an den Internal Revenue Service der USA weiterleitet.

Zukünftige Vereinbarungen oder Erweiterungen bestehender Vereinbarungen können die Gruppe der Länder vergrößern, an die Informationen über Anteilinhaber weitergegeben werden. Jeder Anteilinhaber, der den Informations- oder Dokumentationsanforderungen der SICAV nicht nachkommt, kann von seinem Wohnsitzland bestraft werden und kann für alle Sanktionen haftbar gemacht werden, die der SICAV auferlegt werden, die auf die Nichtvorlage der Dokumentation durch den Anteilinhaber zurückzuführen sind.

###### Maßnahmen zur Verhinderung von unzulässigem und rechtswidrigem Verhalten
Geldwäsche, Terrorismus und Betrug
Um die luxemburgischen Gesetze, Vorschriften, Rundschreiben zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismus einzuhalten, müssen Anleger vor Eröffnung eines Kontos alle Informationen und Unterlagen vorlegen, darunter Informationen über wirtschaftliches Eigentum, Herkunft der Mittel und Herkunft des Vermögens, um ihre Identität nachzuweisen.
- Natürliche Personen legen einen Personalausweis oder eine Ausweiskopie vor, die von einer Behörde (z. B. einem Notar, der Polizei oder einer Botschaft) in ihrem Wohnsitzland ordnungsgemäß beglaubigt wurde
- Kapitalgesellschaften und andere Unternehmen, die in eigenem Namen investieren legen eine beglaubigte Kopie der Gründungsdokumente des Unternehmens oder eines anderen amtlichen satzungsmäßigen Dokuments vor und weisen die Identität der Eigentümer des Unternehmens oder anderer wirtschaftlich Begünstigter in der oben für natürliche Personen beschriebenen Weise nach
- Finanzintermediäre legen eine beglaubigte Kopie der Gründungsdokumente des Unternehmens oder ein anderes amtliches offizielles Dokument sowie eine Bestätigung vor, dass der Kontoinhaber die erforderlichen Unterlagen für alle Endinvestoren erhalten hatWir dürfen jederzeit zusätzliche oder aktualisierte Dokumente anfordern, wenn wir dies für erforderlich halten, und wir können die Eröffnung oder den Unterhalt Ihres Kontos und alle damit verbundenen	Transaktionsanfragen	(einschließlich Umschichtungen und Rücknahmen) so lange verzögern oder ablehnen, bis wir alle angeforderten Dokumente erhalten haben und als zufriedenstellend beurteilen. Wir dürfen zudem vergleichbare Anforderungen an Finanzintermediäre stellen. Wir haften nicht für daraus resultierende Kosten, Verluste oder verlorene Zinsen oder Investitionsmöglichkeiten.

Sollten Sie Fragen zu den von uns verlangten Identitätsnachweisen haben, kontaktieren Sie uns (siehe S. 2).
Fidelity International setzt sich für die Bekämpfung der Finanzkriminalität ein und unternimmt alle Anstrengungen, um alle geltenden Gesetze, Vorschriften und Standards im Zusammenhang mit der Finanzkriminalität in allen Hoheitsgebieten einzuhalten, in denen das Unternehmen tätig ist. Hierzu zählen die von der Europäischen Union und den Vereinten Nationen erlassenen Sanktionsregelungen („Sanktionsregelungen“), die aufgrund seines Sitzes in der Europäischen Union direkt auf die SICAV Anwendung finden. Dies kann dazu führen, dass die SICAV bestimmte neue Anleger oder Zeichnungen von bestehenden Anlegern nicht annimmt, wenn dies zu Verstößen gegen die Sanktionsregelungen führen würde. Wenn es die Vorschriften erfordern, wird die SICAV Anteilsbestände von Personen oder Rechtspersonen einfrieren, die in den geltenden Sanktionslisten aufgeführt sind.
Von allen Anlegern wird erwartet, dass sie im Einklang mit diesen Sanktionsregelungen handeln.
Market Timing und übermäßiger Handel
Die SICAV ist so konzipiert und wird so verwaltet, dass eine längerfristige Anlage unterstützt und ein aktiver Handel erschwert werden. Ein kurzfristiger oder übermäßiger Kauf und Verkauf von Anteilen der SICAV kann der Wertentwicklung schaden, da dadurch Vermögensverwaltungsstrategien gestört und die Kosten erhöht werden. In Übereinstimmung mit der allgemeinen Politik und Praxis der FIL-Gruppe und dem CSSF-Rundschreiben 04/146 haben sich die SICAV und die Vertriebsstellen verpflichtet, Transaktionen, von denen sie wissen oder bei denen sie Grund zu der Annahme haben, dass sie in Bezug zu Market Timing stehen, nicht zuzulassen. Dementsprechend können die SICAV und die Vertriebsstellen Aufträge zur Zeichnung oder Umschichtung von Anteilen ablehnen, insbesondere wenn die Transaktionen, vor allem von Market Timern oder Anlegern, die nach Ansicht der SICAV oder einer der Vertriebsstellen ein Muster von kurzfristigem oder übermäßigem Handel aufweisen oder deren Handel für die SICAV disruptiv war oder sein könnte, als disruptiv angesehen werden. Zu diesem Zweck können die SICAV und die Vertriebsstellen die Handelshistorie eines Anlegers in einem Teilfonds oder anderen OGA der FIL-Gruppe und Konten in gemeinsamem Besitz oder unter gemeinsamer Kontrolle berücksichtigen
Late Trading
Wir ergreifen Maßnahmen, um sicherzustellen, dass Aufträge zum Kauf, zur Umschichtung oder zum Verkauf von Anteilen, die nach dem Schlusszeitpunkt für einen bestimmten NAV eingehen, nicht zu diesem NAV bearbeitet werden.

###### Schutz personenbezogener Daten
In Übereinstimmung mit dem Datenschutzgesetz informieren Sie die SICAV und die Verwaltungsgesellschaft, die als gemeinsame Datenverantwortliche fungieren, hiermit (und im Falle einer juristischen Person informieren sie die Kontaktperson des Anlegers und/oder den wirtschaftlichen Eigentümer) darüber, dass bestimmte personenbezogene Daten („personenbezogene Daten“), die der SICAV oder ihren Beauftragten zur Verfügung gestellt werden, für die nachstehend aufgeführten Zwecke erhoben, aufgezeichnet, gespeichert, angepasst, übertragen oder anderweitig verarbeitet werden. Zu den personenbezogenen Daten gehören: (i) der Name, die Adresse (Post und/oder E-Mail), die Bankverbindung, der Anlagebetrag und der Anteilsbestand eines Anteilinhabers; (ii) bei Unternehmen als Anteilinhaber: der Name und die Adresse (Post und/oder E-Mail) der Ansprechpartner des Anteilinhabers, die Unterzeichner und die wirtschaftlichen Eigentümer; und (iii) alle anderen personenbezogenen Daten, deren Verarbeitung erforderlich ist, um aufsichtsrechtliche Anforderungen, darunter das Steuerrecht und ausländische Gesetze, einzuhalten. Die von Ihnen zur Verfügung gestellten personenbezogenen Daten werden verarbeitet, um Transaktionen mit Anteilen der SICAV abzuschließen und auszuführen und um die berechtigten Interessen der SICAV zu wahren. Zu den berechtigten Interessen gehören insbesondere (a) die Einhaltung der Rechenschaftspflicht, der regulatorischen und rechtlichen Verpflichtungen der SICAV sowie in Bezug auf die Erbringung von Nachweisen für eine Transaktion oder kommerzielle Kommunikation; (b) die Ausübung der Geschäftstätigkeit der SICAV in Übereinstimmung mit angemessenen Marktstandards und (c) die Verarbeitung personenbezogener Daten zu folgenden Zwecken: (i) Führung des Anteilinhaberregisters; (ii) Abwicklung von Transaktionen mit Anteilen und die Zahlung von Dividenden; (iii) Aufrechterhaltung von Kontrollen in Bezug auf Late Trading- und Market Timing-Praktiken; (iv) Einhaltung der geltenden Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche;
(v) Marketing und kundenbezogene Dienstleistungen; (vi) Gebührenverwaltung und (vii) steuerliche Identifizierung im Rahmen der EU-Zinsrichtlinie, des Gemeinsamen Meldestandards der OECD (der „CRS“) und FATCA.
Die SICAV darf, vorbehaltlich der geltenden Gesetze und Vorschriften, die Verarbeitung personenbezogener Daten an andere Datenempfänger delegieren, wie z. B. an die Verwaltungsgesellschaft, die Investmentmanager, die Unterinvestmentmanager, die Verwaltungsstelle, den Registerführer und die Transferstelle, die Verwahr- und Zahlstelle, den Abschlussprüfer und die Rechtsberater der SICAV  sowie  deren  Dienstleister  und  Beauftragte  (die
„Empfänger“). Der Anleger wird darüber informiert und bestätigt, dass die personenbezogenen Daten in Übereinstimmung  mit  der  Datenschutzerklärung  (die
„Datenschutzerklärung“) verarbeitet werden, die unter www.fidelityinternational.com verfügbar ist. Die Empfänger können in eigener Verantwortung personenbezogene Daten an ihre Vertreter und/oder Beauftragten weitergeben, um die Empfänger bei der Erbringung von Dienstleistungen für die SICAV und/oder bei der Erfüllung ihrer eigenen gesetzlichen Verpflichtungen zu unterstützen. Die Empfänger oder ihre Vertreter oder Beauftragten dürfen personenbezogene Daten als Auftragsverarbeiter (bei der Verarbeitung auf Anweisung der SICAV) oder als Verantwortliche (bei der Verarbeitung für ihre eigenen Zwecke oder zur Erfüllung ihrer eigenen gesetzlichen Verpflichtungen) verarbeiten. Personenbezogene Daten dürfen in Übereinstimmung mit den geltenden Gesetzen und Vorschriften auch an Dritte wie Regierungs- oder Aufsichtsbehörden, einschließlich Steuerbehörden, übermittelt werden. Insbesondere dürfen personenbezogene Daten an die luxemburgischen Steuerbehörden weitergegeben werden, die
diese wiederum als Verantwortliche an ausländische Steuerbehörden weitergeben dürfen. Gemäß den datenschutzrechtlichen Bestimmungen haben Sie das Recht:
- Zugang zu den personenbezogenen Daten anzufordern
- die Berichtigung der personenbezogenen Daten zu verlangen, wenn sieungenau oder unvollständig sind
- Widerspruch	gegen	die	Verarbeitung	der personenbezogenen Daten einzulegen
- die Löschung der personenbezogenen Daten zu verlangen
- Die Einschränkung der Nutzung der personenbezogenen Daten und
- die Übertragung personenbezogener Daten zu verlangenSie können die oben genannten Rechte ausüben, indem Sie sich schriftlich an die SICAV oder die Verwaltungsgesellschaft wenden (siehe Seite 4).

Sie haben auch das Recht, eine Beschwerde bei der Nationalen Datenschutzkommission (die „CNPD“) unter der folgenden Adresse einzureichen: 15 boulevard du Jazz, L-4370 Belvaux, Großherzogtum Luxemburg, oder bei einer zuständigen Datenschutzbehörde.
Sie können der Übermittlung Ihrer personenbezogenen Daten an die SICAV nach eigenem Ermessen widersprechen. In diesem Fall kann die SICAV jedoch den Zeichnungsauftrag für Anteile ablehnen und ein Konto für weitere Transaktionen sperren. Personenbezogene Daten werden vorbehaltlich der gesetzlich vorgesehenen Fristen nur so lange gespeichert, wie dies für ihre Verarbeitung erforderlich ist.

###### Rechte, die wir uns vorbehalten
Im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen und der Satzung behalten wir uns das Recht vor, jederzeit eine der folgenden Maßnahmen zu ergreifen, sofern dies mit den Interessen der Anteilinhaber vereinbar ist:
- EINEN ANTRAG AUF ERÖFFNUNG EINES KONTOS ODER EINEN ANTRAG AUF ZEICHNUNG VON ANTEILEN AUS IRGENDEINEM GRUND ABLEHNEN ODER STORNIEREN. 
- Wirkönnen den Betrag sowohl bei einer Erst- als auch bei einer Zusatzanlage ganz oder teilweise zurückweisen
- ANKÜNDIGUNG VON ZUSATZDIVIDENDEN 
- oder Änderungder für die Dividendenberechnung verwendeten Methode (vorübergehend oder dauerhaft).
- ERGREIFEN SIE GEEIGNETE MASSNAHMEN, UM UNRECHTMÄSSIGES ANTEILSEIGENTUM ZU VERHINDERNODER ZU BEHEBEN. 

Dies schließt das Eigentum eines Anlegers ein, der nicht zum Eigentum berechtigt ist oder dessen Eigentum der SICAV oder ihren Anteilinhabern schaden könnte. Die folgenden Beispiele gelten sowohl für bestehende als auch für potenzielle Anteilinhaber sowie für das direkte und wirtschaftliche Eigentum an Anteilen:
- von Anlegern verlangen, alle Informationen bereitzustellen, die wir für die Feststellung der Identität und Berechtigung eines Anteilinhabers für erforderlich halten
- erzwungener Verkauf (und Rückerstattung des Erlöses in der Währung der Anteilsklasse) oder Umtausch, ohne Rücknahmegebühr, von Anteilen, von denen wir glauben, dass sie ganz oder teilweise von oder für einen Anleger gehalten werden, der nicht zum Besitz dieser Anteile berechtigt ist oder zu werden droht, oder der angeforderte Informationen oder Erklärungen nicht innerhalb eines Monats nach Aufforderung vorgelegt hat, oder dessen Eigentum die SICAV als nachteilig für ihre eigenen Interessen oder die der Anteilinhaber eingestuft hat
- Verhinderung des Erwerbs von Anteilen durch Investoren, wenn wir der Ansicht sind, dass dies im Interesse der bestehenden Anteilinhaber liegtWir können diese Maßnahmen ergreifen, um die Einhaltung der Gesetze und Vorschriften durch die SICAV sicherzustellen; um die nachteiligen regulatorischen, steuerlichen, administrativen oder finanziellen Konsequenzen für die SICAV (wie Steuerbelastungen) zu vermeiden; um das Eigentum an Anteilen durch eine US- Person oder einen anderen Investor zu beheben, dessen Eigentum in dem Hoheitsgebiet des Investors verboten ist; oder aus einem anderen Grund, einschließlich der Vermeidung von lokalen Registrierungs- oder Anmeldeanforderungen, die die Verwaltungsgesellschaft oder die SICAV ansonsten nicht erfüllen müssten. Die SICAV haftet nicht für Gewinne oder Verluste im Zusammenhang mit den oben genannten Maßnahmen.
- BERECHNUNG DER NAVS ODER TRANSAKTIONEN MIT DEN ANTEILEN EINES TEILFONDS VORÜBERGEHEND AUSSETZEN
- ,wenn einer der folgenden Punkte zutrifft:
- Die wichtigsten Börsen oder Märkte, die mit einem wesentlichen Teil der Anlagen des Teilfonds verbunden sind, sind während einer Zeit geschlossen, in der sie normalerweise offen wären oder ihr Handel wird eingeschränkt oder ausgesetzt, und wir glauben, dass diese Bedingungen einen wesentlichen Einfluss auf den Wert der Vermögenswerte des Teilfonds haben
- eine Unterbrechung der Kommunikationssysteme, die normalerweise zur Bestimmung des Preises der Anlagen der SICAV verwendet werden, hat es unmöglich gemacht, das Teilfondsvermögen zeitgerecht und zuverlässig zu bewerten
- Ein (von der Verwaltungsgesellschaft nicht geschaffener oder kontrollierbarer) Ausnahmezustand liegt vor, der die Bewertung oder Liquidation von Vermögenswerten undurchführbar macht
- Ein anderer Grund verhindert, dass der Teilfonds nicht in die Lage ist, Preise für alle Anlagen, in die er investiert ist, unverzüglich und präzise zu erhalten
- Der Teilfonds ist nicht in der Lage, Gelder zurückzuführen, die zur Auszahlung von Rücknahmeerlösen erforderlich sind, oder er ist nicht in der Lage, Vermögenswerte zu liquidieren oder Gelder umzutauschen, die für Transaktionen oder Rücknahmen zu dem vom Verwaltungsrat als normal erachteten Preis oder Wechselkurs erforderlich sind
- Es liegen Umstände vor, unter denen wir glauben, dass es für die Anteilinhaber unpraktisch oder unfair wäre, den Handel mit Teilfondsanteilen fortzusetzen, oder dass dies ein unangemessenes Risiko birgt
- Die Berechnung des NAV eines oder mehrerer Investmentfonds, in den der Teilfonds einen wesentlichen Teil seines Vermögens investiert, ist ausgesetzt
- Der Teilfonds oder die SICAV wird liquidiert oder fusioniertEine Aussetzung kann für jede Anteilsklasse und jeden Teilfonds oder für alle und für jede Art von Auftrag (Kauf, Umschichtung, Verkauf) gelten.

Zusätzlich zu einer Aussetzung auf der Ebene von Teilfonds oder der SICAV kann jede Vertriebsstelle des Teilfonds unter ähnlichen Bedingungen wie oben eigenständig die Aussetzung der Verarbeitung von Fondsanteilen ankündigen.
Jede Aussetzung wird in einer vom Verwaltungsrat beschlossenen Weise veröffentlicht, wenn die Aussetzung nach seiner Ansicht voraussichtlich länger als eine Woche dauern wird.
Anteilinhaber, die eine Umschichtung oder eine Rücknahme ihrer Anteile beantragt oder einen Antrag auf Zeichnung von Anteilen gestellt haben, werden von einer solchen Aussetzung benachrichtigt und unverzüglich nach Beendigung dieser Aussetzung informiert.
- IMPLEMENTIERUNG SPEZIELLER VERFAHREN IN ZEITEN MIT HÖCHSTZAHLEN VON KAUF-, UMSCHICHTUNGS- ODERVERKAUFSAUFTRÄGEN. Wenn an einem Bewertungstag Rücknahme- und Umschichtungsaufträge im Umfang von mehr als 10 % der ausgegebenen Anteile eines Teilfonds vorliegen, kann der Verwaltungsrat erklären, dass die Umschichtung oder Rücknahme der betreffenden Anteile ganz oder teilweise und für einen Zeitraum anteilig aufgeschoben wird, den der Verwaltungsrat als im besten Interesse der SICAV erachtet; auch kann der Verwaltungsrat einzelne Umschichtungs- oder Rücknahmeaufträge aufschieben, wenn ihr Volumen 3 % der ausgegebenen Anteile eines Teilfonds oder 5 Mio. USD (oder den Gegenwert in einer anderen Währung) übersteigt. Dieser Zeitraum würde üblicherweise nicht länger als 20 Bewertungstage dauern. An solchen Tagen werden diese Rücknahme- und Umschichtungsanträge gegenüber späteren Anträgen vorrangig behandelt.
- VORÜBERGEHENDE ODER UNBEFRISTETE SCHLIESSUNG EINES TEILFONDS ODER EINER ANTEILSKLASSE FÜR WEITEREANLAGEN, wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass dies im besten Interesse der Anteilinhaber ist (z. B. weil ein Teilfonds eine Größe erreicht hat, bei der ein weiteres Wachstum wahrscheinlich der Wertentwicklung abträglich ist). Eine Schließung kann nur für neue Investoren, aber auch für weitere Investitionen von bestehenden Anteilinhabern gelten.
- TEILSCHLIEßUNG 
- Der Verwaltungsrat und/oder die Verwaltungsgesellschaft können beschließen, einen Teilfonds oder eine Anteilsklasse teilweise, nur für Käufe, Zeichnungen oder Umschichtungen seitens neuer Anleger, oder vollständig, für alle Käufe, Zeichnungen oder Umschichtungen zu schließen (im Falle einer Teil- oder Vollschließung, wie beschrieben jedoch nicht für Rücknahmen oder Umschichtungen aus dem Teilfonds).

In	diesen	Fällen	wird	die	Website www.fidelityinternational.com geändert, um auf die Statusänderung des betreffenden Teilfonds oder der betreffenden Anteilsklasse hinzuweisen. Anteilinhaber und interessierte Anleger sollten sich den Status des Teilfonds oder der Anteilsklasse von der Verwaltungsgesellschaft oder der Vertriebsstelle bestätigen lassen oder sich auf der Website informieren. Nach einer Schliessung werden Teilfonds oder Anteilsklassen erst wieder geöffnet, wenn die Umstände, die zu ihrer Schliessung geführt haben, nach Ansicht des Verwaltungsrats nicht mehr bestehen.
- ANNAHME VON WERTPAPIEREN ALS BEZAHLUNG FÜR ANTEILE ODER BEZAHLUNG VON RÜCKNAHMEN MIT WERTPAPIEREN  (SACHLEISTUNGEN).  
- Wenn  Sie  eineZeichnung oder eine Rücknahme in Form von Sachleistungen wünschen, müssen Sie die vorherige Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft einholen. Diese Wertpapiere werden wie in Artikel 232 der Satzung beschrieben zum Zeitpunkt der Bewertung der Transaktion bewertet.

Alle Wertpapiere, die als Sachleistung für eine Zeichnung von Anteilen akzeptiert werden, müssen mit der Anlagepolitik des Teilfonds in Einklang stehen, und die Annahme dieser Wertpapiere darf die Einhaltung des Gesetzes von 2010 durch den Teilfonds nicht gefährden. Welche Wertpapiere bei Rücknahmen in Form von Sachleistungen bereitgestellt werden, wird fair und angemessen und ohne Bevorzugung des Empfängers oder der verbleibenden Anteilinhaber festgelegt.
Bei allen Transaktionen mit Sachwerten hat der Anteilinhaber die Kosten für einen unabhängigen Bewertungsbericht des Abschlussprüfers der SICAV und andere Unterlagen grundsätzlich zu tragen und etwaige Ausgabe-, Rücknahme- oder sonstige Gebühren in bar zu entrichten.
Wenn Sie die Genehmigung für eine Rücknahme in Sachwerten erhalten, werden wir versuchen, Ihnen eine Auswahl an Wertpapieren zur Verfügung zu stellen, die der Gesamtzusammensetzung der Anteile des Teilfonds zum Zeitpunkt der Abwicklung der Transaktion nahe kommt oder vollständig entspricht.
- REDUZIERUNG ODER VERZICHT AUF EINEN ANGEGEBENEN AUSGABEAUFSCHLAG	ODER	EINEN MINDESTANLAGEBETRAG FÜR EINEN TEILFONDS, ANLEGERODER ANTRAG, insbesondere für Anleger, die sich verpflichten, im Laufe der Zeit einen bestimmten Betrag anzulegen, soweit dies mit dem Prinzip der Gleichbehandlung der Anteilinhaber vereinbar ist. Es ist auch möglich,	dass	Vertriebsstellen	verschiedene Mindestanlagebedingungen festlegen.
- ERHÖHUNG  DER  AUSGABEAUFSCHLÄGE.  
- Gemäß  denBestimmungen der Satzung kann die anfängliche Vertriebsgebühr (Ausgabeaufschlag) auf maximal 8 % des Nettoinventarwerts erhöht werden.

| Mitteilungen, Veröffentlichungen und sonstige Informationen |  |
| --- | --- |
|  |
| Die folgende Tabelle zeigt, welche Unterlagen (in der neuesten Version) zur Verfügung gestellt wird, und über welche Kanäle Finanzberater die Materialien in den ersten 6 Zeilen in der Regel zur Verfügung stellen. |
|  | Information/Dokument | Gesendet | Medien | Online | Büro |  |
| KIDs, Prospekte, Finanzberichte |  |  | • | • |
| Mitteilungen an Anteilinhaber | • |  | • | • |
| Aussetzung der Berechnung des NAV, die voraussichtlich mehr als eine Woche andauert | • | • | • |
| Der tägliche NAV der einzelnen Nicht-Geldmarktfonds |  |  | • | • |
| Für jeden Geldmarktfonds wird der tägliche Nettoinventarwert, berechnet auf vier Dezimalstellen, zusammen mit den wöchentlichen Daten über die Nettorendite, die Fälligkeitsaufschlüsselung, das Kreditprofil, die gewichtete durchschnittliche Laufzeit (WAM), die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit (WAL), die 10 größten Positionen und deren Vermögenswerte zur Verfügung gestellt |  | • | • |
| Jede Swing-Pricing-Anpassung von über 2 % des NAV |  |  | • |  |
| Dividendenankündigungen |  |  | • | • |
| Auszüge/Bestätigungen | • |  |  |  |
| Kernvereinbarungen (die Satzung; die Vereinbarungen mit der Verwaltungsgesellschaft, den Investmentmanagern, der Verwahrstelle, der Verwaltungsstelle, den lokalen Vertretungen und Repräsentanten und anderen wichtigen Dienstleistern) |  |  | • |
| Richtlinien und Verfahren für die Bearbeitung von Beschwerden, die Stimmrechte der Portfolioanteile, Researchgebühren, beste Ausführung, Anreize (finanzielle und nicht finanzielle), die der Verwaltungsgesellschaft angeboten werden, Liste der aktuellen Vertriebsbeauftragten/Nominees und eine Beschreibung der aktuellen Aufgaben der Verwahrstelle und der damit verbundenen Interessenkonflikte |  |  | • |
| Kernrichtlinien (Interessenkonflikte, beste Ausführung, Vergütung, Abstimmung, Bearbeitung von Beschwerden, Benchmarks usw.) sowie eine aktuelle Liste der Unterverwahrstellen |  | • | • |
| WICHTIGE UNTERLAGEN |  |  |  |  |
| Gesendet Allgemeine Unterlagen: werden an die registrierte Anschrift (Wohnanschrift, elektronisch oder als E-Mail-Link) aller in der Liste der Anteilinhaber der SICAV eingetragenen Anteilinhaber gesendet. Anlegerspezifische Unterlagen wie Kontoauszüge, Handelsbestätigungen und Aussetzungen von Anträgen auf Umtausch oder Verkauf von Anteilen eines Anlegers: werden an den/die betreffenden Anteilinhaber gesendet. Mitteilungen an die Anteilinhaber werden auf den jeweiligen lokalen bzw. Länder-Websites veröffentlicht und/oder werden, wenn ein Anteilinhaber zugestimmt und der Verwaltungsgesellschaft für diese Zwecke eine E- Mail-Adresse zur Verfügung gestellt hat, per E-Mail zugestellt [nur in letzterem Fall]. Medien Veröffentlichung, wie gesetzlich vorgeschrieben oder vom Verwaltungsrat festgelegt, in Zeitungen oder anderen Medien oder auf elektronischen Plattformen wie Bloomberg, sowie im Recueil Eléctronique des Sociétés et Associations. Online Veröffentlichgung online unter fidelityinternational.com. Büro Erhältlich kostenlos auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und zur Einsichtnahme in diesen Büros; die KIDs, der Prospekt und die Finanzberichte sind auf der gleichen Grundlage bei der Verwahrstelle und den örtlichen Vertriebsstellen erhältlich. Die Kernverträge sind auf der gleichen Basis bei der Verwahrstelle erhältlich. | Zu den Mitteilungen an die Anteilinhaber gehören die Einladungen zu den jährlichen Versammlungen der Anteilinhaber und Mitteilungen über Prospektänderungen, Verschmelzungen oder die Liquidierung von Teilfonds oder Anteilsklassen (zusammen mit der Begründung der Entscheidung) sowie alle anderen Fragen, für die eine Mitteilung erforderlich ist. Geprüfte Geschäftsberichte werden innerhalb von vier Monaten nach Ende des Geschäftsjahres herausgegeben. Ungeprüfte Halbjahresberichte werden innerhalb von zwei Monaten nach Ablauf des von ihnen abgedeckten Zeitraums herausgegeben. Informationen über die Wertentwicklung in der Vergangenheit, nach Teilfonds und Anteilsklasse, finden Sie im entsprechenden KID und auf fidelityinternational.com. |