# Performance & Risk
## Performance Evolution (EUR)
Yield to maturity	2.91
Mod. Duration To Worst	3.22

## Fund Profile
ESG Rating
% of AUM covered by ESG absolute rating: Portfolio = 91.3% (not meaningful for coverage below 50%)
30/08/19
29/02/20
31/08/20
28/02/21
31/08/21
28/02/22 31/08/22
Portfolio* (1.18%)
Data is rebased to 100 by AXA IM on the graph start date.
Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Risk Analysis |  |
| --- | --- |
|  | 1Y | 3Y | 5Y | Launch |
| Portfolio Volatility* (%) | 6.97 | 10.01 | 8.32 | 7.59 |
| Sharpe Ratio | -0.76 | 0.23 | 0.32 | 0.46 |


## Rolling Performance (%)
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3Y | 5Y | 31/08/21 31/08/22 | 31/08/20 31/08/21 | 31/08/19 31/08/20 | 31/08/18 31/08/19 | 31/08/17 31/08/18 | Launch |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -1.38 | -2.45 | -5.17 | -7.88 | 1.18 | 3.99 | -7.23 | 10.58 | -1.38 | 3.41 | -0.61 | 11.70 |

Annual Calendar Performance (%)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 6.18 | 0.85 | 10.96 | -5.97 | 2.61 | 4.96 | - | - | - | - |

Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
30/09/2021
29/10/2021
30/11/2021
31/12/2021
31/01/2022
28/02/2022
31/03/2022
29/04/2022
31/05/2022
30/06/2022
29/07/2022
31/08/2022

## Asset Allocation (%)
-30	-20	-10	0	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100	110	120
| Investment Grade Credit Bonds | 23.63 | 22.88 | 23.57 | 22.86 | 21.81 | 17.02 | 16.53 | 16.68 | 19.64 | 23.11 | 23.01 | 22.77 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Emerging and High Yield Bonds | 29.40 | 29.12 | 28.16 | 27.55 | 27.64 | 30.97 | 29.95 | 30.25 | 26.17 | 25.53 | 25.60 | 26.13 |
| Index Linked Bonds | 5.03 | 5.13 | 5.37 | 5.19 | 5.15 | 5.25 | 5.16 | 5.23 | 5.04 | 5.10 | 5.26 | 5.09 |
| Cash | 9.11 | 9.18 | 4.94 | 4.49 | 6.25 | 7.48 | 6.46 | 4.97 | 6.12 | 3.45 | 2.22 | 3.25 |
| Diversification | -21.17 | -20.98 | -23.92 | -23.40 | -21.42 | 9.45 | 10.85 | 14.93 | 22.97 | 22.13 | 7.22 | 5.67 |
| Global Equities | 28.04 | 25.42 | 25.47 | 39.37 | 33.34 | 29.79 | 32.88 | 31.20 | 31.67 | 30.51 | 29.43 | 22.98 |
| Emerging and Commodities Equities | 4.62 | 4.61 | 4.55 | 4.64 | 4.58 | 4.42 | 4.26 | 4.27 | 4.31 | 4.28 | 4.26 | 4.22 |
| Real Estate and Healthcare Equity sector | 5.54 | 5.10 | 5.15 | 1.30 | 1.21 | 1.19 | 1.36 | 1.48 | 1.44 | 1.34 | 1.54 | 1.45 |


## Currency Breakdown (%)
80
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |
|  |  |
|  |  |
|  |  |
|  |  |  |  |
|  |  |  |

70
60
50
40
30
20
10
0	EUR	USD	JPY	CHF	GBP	HKD	Other
Portfolio	67.87	18.37	3.29	1.78	1.63	1.44	5.62
| Sector Breakdown (%) |  |  | Geographical Breakdown (%) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Portfolio |  |  | Portfolio |
| Health Care | 5.85 |  | North America | 13.47 |
| Financials | 5.14 |  | Japan | 5.21 |
| Cons. stap. | 2.89 |  | Emerging Markets | 4.57 |
| Communication Services | 2.44 |  | Others | 1.59 |
| Materials | 1.72 |  | Asia ex Japan | 1.36 |
| Real estate | 1.46 |  | European Economic Area | -4.00 |
| Energy | 0.68 |  |
| IT | 0.64 |
| Industrials | 0.50 |
| Utilities | 0.49 |
| Cons. disc. | 0.37 |
| MarketCap Breakdown (EUR - %) |  |

14
12
10
8
6
4
2
0	500mn To 1bn
1bn To 3bn
3bn To 5bn
5bn To 10bn
10bn To 25bn
25bn To 100bn
100bn To 250bn
More Than 250bn
Port.	0.07	0.49	0.56	2.80	5.38	12.62	6.66	3.19

## Other information
Portfolio
Current dividend yield (%)	6.20
Fixed Income : 57% of the Overall Portfolio

## Fund Key Metrics
Portfolio
Number of Holdings	511
Number of Issuers	338
Linear Average Rating	BBB-
Portfolio
Mod. Duration To Worst	3.22
Yield To Worst (%)	5.54

## Maturity Breakdown (%)
16
12
8
4
0	0-1 year	1-3 years	3-5 years	5-7 years	7-10 years	10-20 years	+20 years
Portfolio	1.71	10.49	14.37	10.21	10.82	5.75	6.21

## Rating Breakdown (%)
25
20
15
10
5
0	AAA	AA	A	BBB	BB	B	CCC	CC	D	NR
Portfolio	0.37	5.09	5.92	23.39	11.40	9.81	1.59	0.18	0.12	0.11

## Instrument Type Breakdown (%)
35
30
25
20
15
10
5
0	Industrials	Financial	Sovereign	Quasi & Foreign
Government
Utility	Cash	Not Classified
Portfolio	31.39	13.41	6.37	4.71	3.32	0.29	0.07

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Wertentwicklung & Risiken
Wertentwicklung (EUR)
Rückzahlungsrendite	2.91
Mod. Duration To Worst	3.22

## Fonds-Profile
ESG-Rating
% des verwalteten Vermögens, das vom absoluten ESG-Rating abgedeckt wird: Portfolio = 91.3% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50
%)
30/08/19
29/02/20
31/08/20
28/02/21
31/08/21
28/02/22 31/08/22
Portfolio* (1.18%)
Die Daten von AXA IM sind auf der Basis von 100 zum Anfangsdatum der Grafik angegeben.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.
| Risikoanalyse |  |
| --- | --- |
|  | 1J | 3J | 5J | Auflage |
| Portfolio Volatilität* (%) | 6.97 | 10.01 | 8.32 | 7.59 |
| Sharpe Ratio | -0.76 | 0.23 | 0.32 | 0.46 |


## Wertentwicklung (Brutto, Netto in %)
15
10
5
0
-5
|  | 31/08/2017 - | 31/08/2018 - | 31/08/2019 - | 31/08/2020 - | 31/08/2021 - |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/08/2018 | 31/08/2019 | 31/08/2020 | 31/08/2021 | 31/08/2022 |  |
|  | Brutto-Wertentwicklung | -0.61 | 3.41 | -1.38 | 10.58 | -7.23 |  |
|  | Netto-Wertentwicklung | -5.79 | 3.41 | -1.38 | 10.58 | -7.23 |  |

-10
Berechnung nach BVI-Wertermittlungsstatistik (siehe Erläuterung unter 'Wichtige Hinweise')

## Rollierende Wertentwicklung (%)
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3J | 5J | 31/08/21 31/08/22 | 31/08/20 31/08/21 | 31/08/19 31/08/20 | 31/08/18 31/08/19 | 31/08/17 31/08/18 | Auflage |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -1.38 | -2.45 | -5.17 | -7.88 | 1.18 | 3.99 | -7.23 | 10.58 | -1.38 | 3.41 | -0.61 | - |

Wertentwicklung im Kalenderjahr (%)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 6.18 | 0.85 | 10.96 | -5.97 | 2.61 | 4.96 | - | - | - | - |

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.
30/09/2021
29/10/2021
30/11/2021
31/12/2021
31/01/2022
28/02/2022
31/03/2022
29/04/2022
31/05/2022
30/06/2022
29/07/2022
31/08/2022

## Portfolio-Strukterierung (%)
-30	-20	-10	0	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100	110	120
| Investment-Grade-Unternehmensanleihen | 23.63 | 22.88 | 23.57 | 22.86 | 21.81 | 17.02 | 16.53 | 16.68 | 19.64 | 23.11 | 23.01 | 22.77 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Schwellenländer- und Hochzinsanleihen | 29.40 | 29.12 | 28.16 | 27.55 | 27.64 | 30.97 | 29.95 | 30.25 | 26.17 | 25.53 | 25.60 | 26.13 |
| Indexgebundene Anleihen | 5.03 | 5.13 | 5.37 | 5.19 | 5.15 | 5.25 | 5.16 | 5.23 | 5.04 | 5.10 | 5.26 | 5.09 |
| Barposition | 9.11 | 9.18 | 4.94 | 4.49 | 6.25 | 7.48 | 6.46 | 4.97 | 6.12 | 3.45 | 2.22 | 3.25 |
| Diversifikation | -21.17 | -20.98 | -23.92 | -23.40 | -21.42 | 9.45 | 10.85 | 14.93 | 22.97 | 22.13 | 7.22 | 5.67 |
| Globale Aktien | 28.04 | 25.42 | 25.47 | 39.37 | 33.34 | 29.79 | 32.88 | 31.20 | 31.67 | 30.51 | 29.43 | 22.98 |
| Schwellenländeraktien und Rohstoffaktien | 4.62 | 4.61 | 4.55 | 4.64 | 4.58 | 4.42 | 4.26 | 4.27 | 4.31 | 4.28 | 4.26 | 4.22 |
| Aktiensektoren Immobilien und Gesundheit | 5.54 | 5.10 | 5.15 | 1.30 | 1.21 | 1.19 | 1.36 | 1.48 | 1.44 | 1.34 | 1.54 | 1.45 |


## Engagement nach Währung (%)
80
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |
|  |  |
|  |  |
|  |  |
|  |  |  |  |
|  |  |  |

70
60
50
40
30
20
10
0	EUR	USD	JPY	CHF	GBP	HKD	Sonstige
Portfolio	67.87	18.37	3.29	1.78	1.63	1.44	5.62
| Sektorengewichtung (%) |  |  | Geographische Ausrichtung (%) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Portfolio |  |  | Portfolio |
| Gesundheit | 5.85 |  | Nordamerika | 13.47 |
| Finanzen | 5.14 |  | Japan | 5.21 |
| Kurzleb. Konsumg. | 2.89 |  | Aufstrebende Märkte | 4.57 |
| Komm. Dienste | 2.44 |  | Sonstige | 1.59 |
| Werkstoffe | 1.72 |  | Asien ex Japan | 1.36 |
| Immobilien | 1.46 |  | Europäischer Wirtschaftsraum | -4.00 |
| Energie | 0.68 |  |
| Informatik | 0.64 |
| Industrie | 0.50 |
| Öffentl. Dienste | 0.49 |
| Dauerh. Konsumg. | 0.37 |


## Aufgliederung nach Marktkapitalisierung (EUR - %)
14
12
10
8
6
4
2
0	Von 500 Mio
bis 1 Mrd
Von 1 bis 3 Mrd
Von 3 bis 5 Mrd
Von 5 bis 10 Mrd
Von 10 bis
25 Mrd
Von 25 bis
100 Mrd
Von 100 bis
250 Mrd
Mehr als 250 Mrd.
Port.	0.07	0.49	0.56	2.80	5.38	12.62	6.66	3.19

## Weitere Informationen
Portfolio
Aktuelle Dividendenrendite (%)	6.20
Anleihen : 57% des Gesamtportfolios

## Fondsindikatoren
Portfolio
Anzahl Positionen	511
Anzahl Emittenten	338
Portfolio
Mod. Duration To Worst	3.22
Yield-to-Worst (%)	5.54
Durchschnittliches Rating (Linear)
BBB-

## Engagement nach Laufzeit (%)
16
12
8
4
0	0-1 Jahre	1-3 Jahre	3-5 Jahre	5-7 Jahre	7-10 Jahre	10-20 Jahre	+20 Jahre
Portfolio	1.71	10.49	14.37	10.21	10.82	5.75	6.21

## Engagement nach Rating (%)
25
20
15
10
5
0	AAA	AA	A	BBB	BB	B	CCC	CC	D	NR
Portfolio	0.37	5.09	5.92	23.39	11.40	9.81	1.59	0.18	0.12	0.11

## Titelstruktur (%)
40
30
20
10
Industrie
Finanzen
Sovereign
Quasi & Foreign
Government
Versorgungsbetriebe
Cash
Ohne Zuordnung
0
Portfolio	31.39	13.41	6.37	4.71	3.32	0.29	0.07