# NN (L) Emerging Markets Debt (Hard Currency)
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
FIXED INCOME
Morningstar Ratings 31/01/2023. More info: see Lexicon.

## Investment Policy
MULTI ASSET
The fund invests in debt instruments (i.e. notes, bonds, certificates etc) denominated in currencies of economically developed and politically stable countries which are members of the OECD (Organisation for Economic Cooperation and Development). We invest in countries where we are able to assess specific political and economic risks and in countries that have undertaken certain economic reforms. The issuers of the debt instruments are mainly established in low and middle income developing countries (emerging markets). We invest in South and Central American (including the Caribbean), Central and Eastern European, Asian, African and Middle Eastern debt instruments. Measured over a period of several years, we aim to beat the performance of the benchmark JP Morgan EMBI Global Diversified. The benchmark is a broad representation of the investment universe. We actively manage the fund via country allocation, curve positioning and bond selection. The portfolio is diversified across countries and instruments. The portfolio composition can materially deviate from the benchmark. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund aims at providing you with a regular dividend.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
STRUCTURED
Indexed Series
|  | 1 Year Low (21/10/2022) | USD | 1,735.62 |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Fund’s Total Net Assets (Mln) | USD | 4,914.39 |


## Performance (net %) in the past *
MONEY MARKET
Annualized Performance (NET %) *
USD	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
-  Fund	-9.40 -9.58 -5.80 -2.64 -1.91 -0.74  1.35  1.04  1.32  0.99	8.69
-  Benchmark	-8.64 -8.07 -5.17 -1.66 -0.73  0.10  1.73  1.65  2.22  1.85	-


## Data as of 28/02/2023
Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	P Distribution Quarterly Share Class Currency		USD
ISIN Code	LU0555020485
Bloomberg Code	IEMDPDU LX
Reuters Code	LU0555020485.LUF
Telekurs Code11932366
WKN Code	A1H9RT
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	J.P. Morgan Emerging Market Bond (EMBI) Global Diversified
Nav Frequency	Daily
Fund Facts
Launch Fund	29/04/2011
Launch Share Class	26/09/2011
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
Net Asset Value	USD	1,941.99
Previous month NAV	USD	2,026.05
1 Year High (01/04/2022)	USD	2,217.61
Share Class Total Net Assets (Mln)	USD4.80
Total Net Value Investments (Mln)	USD	4,868.87 Number of outstanding shares			2,470
Duration7.47
Average Credit Rating	BBB-
Yield to Maturity8.03
Yield to Worst8.03
Fees
Ongoing Charges	1.51%
Annual management fee	1.20%
Fixed Service Fee	0.25%
Subscription fee (max.)	3.00%
Redemption Fee	-
Top 10 Holdings
US TREASURY N/B 0.500% 2023-11-30	3.85%
TREASURY NOTE 0.125% 2024-01-15	2.16%
TREASURY NOTE 0.250% 2023-11-15	1.65%
US TREASURY N/B 1.500% 2024-02-29	1.53%
1MDB GLOBAL INVESTMENTS RegS 4.400% 2023-03-09	1.36%
US TREASURY N/B 0.375% 2023-10-31	1.31%
| KAZMUNAYGAS NATIONAL CO RegS 5.750% 2047-04-19 | 1.21% |
| --- | --- |
| US TREASURY N/B 0.750% 2023-12-31 | 1.14% |
| REPUBLICA ORIENT URUGUAY 4.975% 2055-04-20 | 0.97% |
| STATE OF QATAR	RegS 4.817% 2049-03-14 | 0.87% |

Factsheet

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# NN (L) Emerging Markets Debt (Hard Currency)
Verwaltungsgesellschaft: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
FIXED INCOME
Morningstar-Ratings 31.01.2023. Weitere Informationen: siehe Lexikon.

## Anlageziel
MULTI ASSET
Der Fonds investiert in Schuldtitel (d. h. Schuldverschreibungen, Anleihen, Zertifikate usw.), die auf Währungen wirtschaftlich entwickelter und politisch stabiler Länder lauten, die Mitglied der OECD (Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung) sind. Wir investieren in Länder, deren spezifische politische und wirtschaftliche Risiken wir beurteilen können, sowie in Länder, die bestimmte Wirtschaftsreformen durchgeführt haben. Die Emittenten der Schuldtitel haben ihren Sitz überwiegend in Entwicklungsländern mit geringem und mittlerem Einkommen (Schwellenländer). Der Fonds legt sein Vermögen in Schuldtiteln aus Süd- und Mittelamerika (Karibik inbegriffen), Mittel- und Osteuropa, Asien, Afrika und dem Nahen Osten an. Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des JP Morgan EMBI Global Diversified, übertroffen werden. Der Referenzwert spiegelt unser Anlageuniversum weitgehend wider. Der Fonds wird durch die Länderallokation, Kurvenpositionierung und Anleiheauswahl aktiv gemanagt. Das Portfolio ist über verschiedene Länder und Anlageinstrumente gestreut. Die Zusammensetzung des Portfolios kann deutlich von der des Referenzwerts abweichen. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant regelmäßige Ausschüttungen.
* Die Anlagestrategie wurde vollständig aus den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) übernommen. Das Kapital und/oder die Rendite werden nicht garantiert oder abgesichert.

## Wertentwicklung (netto %) in der Vergangenheit *
STRUCTURED
120
Index-Serien
115
110
105
100
95
90
85
80
2/18	8/18	2/19	8/19	2/20	8/20	2/21	8/21	2/22	8/22	2/23
Fonds	Benchmark
MONEY MARKET
* Die frühere Wertentwicklung kann nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung herangezogen werden. Bei der Berechnung wurden alle auf der Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Aufwendungen mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Gegebenenfalls anfallende Verwahrstellenkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich reduzieren.

## Stand zum 28.02.2023
Wichtige Informationen
Fondstyp	Renten
Anteilsklassentyp	P, vierteljährlich ausschüttend Anteilsklasse		USD
ISIN Code	LU0555020485
Bloomberg Code	IEMDPDU LX
Reuters Code	LU0555020485.LUF
Telekurs Code11932366
WKN Code	A1H9RT
Sedol Code	-
SFDR-Klassifizierung	Artikel 8
Domizil	LUX
Benchmark	J.P. Morgan Emerging Market Bond (EMBI) Global Diversified
NIW Berechnung	Täglich
Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	29/04/2011
Auflegungsdatum Anteilsklasse	26/09/2011
Fälligkeit des Teilfonds		Unbestimmt Mindestzeichnung	Anteil1
Nettoinventarwert (NIW)	USD	1.941,99
NIW zum Vormonatsende	USD	2.026,05
Jahreshoch (01.04.2022)	USD	2.217,61
Jahrestief (21.10.2022)	USD	1.735,62
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	USD	4.914,39 Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	USD		4,80 Gesamtes Nettovermögen (Mio)	USD	4.868,87
|  | Anzahl der ausstehenden Anteile | 2.470 |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Duration | 7,47 |  |  |
|  | Durchschnittliches Rating | BBB- |  |  |
|  | Rendite bis zur Fälligkeit | 8,03 |  |  |
|  | Yield to worst | 8,03 |  |  |
|  | Gebühren |  |  |  |
|  | Laufende Kosten | 1,51% |  |  |
|  | Jährliche Managementgebühr | 1,20% |  |  |
|  | Servicegebühr | 0,25% |  |  |
|  | Ausgabeaufschlag (max.) | 3,00% |  |  |
|  | Rücknahmeabschlag | - |  |  |
|  | Top 10 |  |  |  |
|  | US TREASURY N/B 0.500% 2023-11-30 | 3,85% |  |  |
|  | TREASURY NOTE 0.125% 2024-01-15 | 2,16% |  |  |
|  | TREASURY NOTE 0.250% 2023-11-15 | 1,65% |  |  |
|  | US TREASURY N/B 1.500% 2024-02-29 | 1,53% |  |  |
|  | 1MDB GLOBAL INVESTMENTS RegS 4.400% 2023-03-09 | 1,36% |  |  |
|  | US TREASURY N/B 0.375% 2023-10-31 | 1,31% |  |  |

| KAZMUNAYGAS NATIONAL CO RegS 5.750% 2047-04-19 | 1,21% |
| --- | --- |
| US TREASURY N/B 0.750% 2023-12-31 | 1,14% |
| REPUBLICA ORIENT URUGUAY 4.975% 2055-04-20 | 0,97% |
| STATE OF QATAR	RegS 4.817% 2049-03-14 | 0,87% |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments. Die Angaben zur Wertentwicklung stammen von NN Investment Partners.
Kontakt:
NN Investment Partners Deutsche Niederlassung Telefon: +49-(0)69-50 95 49-0
E-Mail: funds.germany@nnip.com Internet: www.nnip.com
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