#### Financial Reporting Process - description of main features
The Directors are ultimately responsible for overseeing the establishment and maintenance of adequate internal control and risk management systems of the Company in relation to the financial reporting process. As the Company has no employees and all Directors serve in a non-executive capacity, all functions including the preparation of the financial statements have been outsourced to the Administrator. The Board has appointed the Administrator to maintain the accounting records of the Company independently of the Investment Manager and the Depositary and, through its appointment, the Board has procedures in place to ensure all relevant books of account are properly maintained and are readily available, including the production of annual and half- yearly financial statements.
Subject to the supervision of the Board, the appointment of the Administrator is intended to manage rather than eliminate the risk of failure to achieve the Company’s financial reporting objectives and can only provide reasonable and not absolute assurance against material misstatement or loss.
The Board is responsible for assessing the risk of irregularities whether caused by fraud or error in financial reporting and for ensuring that processes are in place for the timely identification of internal and external matters with a potential effect on financial reporting. The Board’s appointment of the Administrator, independent of the Investment Manager, is intended to mitigate though not eliminate the risk of fraud or irregularities which may impact the financial statements of the Company.
During the financial year, the Board was responsible for the review and approval of the annual financial statements of the Company as set out in the Statement of Directors’ Responsibilities. The statutory financial statements are required to be audited by independent auditors who report annually to the Board of Directors on their findings. The Board monitors and evaluates the independent auditors’ performance, qualifications and independence. As part of its review procedures, the Board receives presentations from relevant parties including consideration of International accounting standards and their impact on the annual financial statements, and presentations and reports on the audit process. The Board evaluates and discusses significant accounting and reporting issues as the need arises.
The annual and half-yearly financial statements of the Company are required to be reviewed and approved by the Board and filed with the Central Bank of Ireland and Euronext Dublin (annual financial statements only).

Translation (ENDE, 2019-12-31):
#### Grundzüge der Finanzberichterstattung
Der Verwaltungsrat ist in letzter Instanz dafür verantwortlich, die Einrichtung und Aufrechterhaltung angemessener interner Kontroll- und Risikomanagement- systeme der Gesellschaft mit Bezug auf die Finanzberichterstattung zu überwachen. Da die Gesellschaft keine Mitarbeiter hat und keine ihrer Verwaltungsratsmitglieder geschäftsführende Aufgaben wahrnehmen, wurden alle Aufgaben, auch das Erstellen des Abschlusses, an die Verwaltungsstelle ausgelagert. Der Verwaltungsrat hat die Verwaltungsstelle beauftragt, unabhängig vom Anlageverwalter und der Verwahrstelle die Geschäftsbücher der Gesellschaft zu führen, und hat anlässlich dieser Bestellung Verfahren eingerichtet, die gewährleisten, dass die Bücher ordnungsgemäß geführt werden und jederzeit verfügbar sind und Jahres- und Halbjahresabschlüsse erstellt werden.
Die Verwaltungsstelle hat unter der Oberaufsicht des Verwaltungsrats das Risiko eines Verfehlens der Finanzberichterstattungsziele der Gesellschaft zu steuern, kann es jedoch nicht vollständig beseitigen, und bietet nur eine hinreichende, aber keine absolute Garantie zur Vermeidung wesentlicher Fehlaussagen und Verluste.
Der Verwaltungsrat ist dafür verantwortlich, das Risiko von Unregelmäßigkeiten in der Finanzberichterstattung als Folge von Verstößen oder Irrtümern einzuschätzen, und hat zu gewährleisten, dass Verfahren eingerichtet werden, mit denen interne und externe Sachverhalte, welche die Finanz- berichterstattung beeinflussen können, rechtzeitig erkannt werden. Mit der Bestellung einer vom Anlageverwalter unabhängigen Verwaltungsstelle beabsichtigt der Verwaltungsrat, das Risiko von Verstößen und Unregelmäßigkeiten, welche die Abschlüsse der Gesellschaft beeinflussen könnten, abzuschwächen, ohne es jedoch vollständig zu beseitigen.
Der Verwaltungsrat war im Berichtsjahr dafür verantwortlich, den Jahresabschluss der Gesellschaft nach den in den Pflichten des Verwaltungsrats aufgeführten Vorgaben zu überprüfen und zu genehmigen. Der Jahresabschluss muss von einem unabhängigen Abschlussprüfer geprüft werden, der jedes Jahr einen Bericht über das Prüfungsergebnis zu Händen des Verwaltungsrats verfasst. Der Verwaltungsrat überwacht und bewertet die Arbeit, Qualifikationen und Unabhängigkeit des unabhängigen Wirtschaftsprüfers. Im Rahmen seiner Überprüfung erhält der Verwaltungsrat Ausführungen von betroffenen Parteien, einschließlich Auslegungen der internationalen Rechnungslegungsstandards und deren Auswirkungen auf den Jahresabschluss, sowie Ausführungen und Berichte über den Verlauf der Abschlussprüfung. Der Verwaltungsrat nimmt nach Bedarf zu wesentlichen Belangen der Rechnungslegung und Finanzberichterstattung Stellung.
Die Jahres- und Halbjahresabschlüsse der Gesellschaft müssen vom Verwaltungsrat überprüft und genehmigt und bei der irischen Zentralbank und der Euronext Dublin (nur Jahresberichte) eingereicht werden.