# Allianz Wachstum Euroland
| Asset overview at 30/11/2019 |  |
| --- | --- |
| Breakdown by asset category – country | Market value in EUR | % of net assets  *) |  | Breakdown by asset category – currency | Market value in EUR | % of net assets  *) |
| I. Assets |  |  |  | I. Assets |  |  |
| 1. Equities | 391,543,730.84 | 98.95 |  | 1. Equities | 391,543,730.84 | 98.95 |
| Germany | 134,113,002.54 | 33.88 |  | EUR | 379,611,125.33 | 95.93 |
| France | 80,986,976.90 | 20.48 |  | GBP | 11,932,605.51 | 3.02 |
| The Netherlands | 50,521,997.01 | 12.78 |  | 2. Bank deposits, money market | 4,124,646.77 | 1.04 |
| Italy | 32,639,322.65 | 8.24 |  | instruments, money market funds and |  |  |
| Ireland | 43,468,290.63 | 10.99 |  | money market-related funds |  |  |
| Spain | 38,764,790.58 | 9.80 |  | 3. Other assets | 719,428.55 | 0.18 |

*) 
Minor rounding differences may be the result of percentage rounding during the calculation.
II. Liabilities	-678,496.07	-0.17
| Luxembourg | 8,820,781.00 | 2.22 |
| --- | --- | --- |
| Finland | 2,228,569.53 | 0.56 |
| 2. Bank deposits, money market instruments, money market funds and | 4,124,646.77 | 1.04 |
| money market-related funds |  |  |
| 3. Other assets | 719,428.55 | 0.18 |
| II. Liabilities | -678,496.07 | -0.17 |
| III. Fund assets | 395,709,310.09 | 100.00 |

III. Fund assets	395,709,310.09	100.00
Investment portfolio at 30/11/2019
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance   Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	30/11/2019	EUR	assets
Currency	in the period under review
| Exchange-traded securities |  |  |  |  |  | 391,232,210.84 | 98.87 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Equities |  |  |  |  |  | 391,232,210.84 | 98.87 |
| Germany |  |  |  |  |  | 134,113,002.54 | 33.88 |
| DE0005158703	Bechtle AG Inhaber-Aktien | SHS | 74,875 | 0 | 2,407 EUR | 119.500 | 8,947,562.50 | 2.26 |
| DE0005785604	Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien | SHS | 222,258 | 32,057 | 6,858 EUR | 49.485 | 10,998,437.13 | 2.78 |
| DE0005790430	FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Vorzugsaktien | SHS | 47,606 | 0 | 32,263 EUR | 39.420 | 1,876,628.52 | 0.47 |
| DE000A161N30	GRENKE AG Namens-Aktien | SHS | 52,308 | 52,308 | 0 EUR | 84.850 | 4,438,333.80 | 1.12 |
| DE0006048432	Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien | SHS | 61,472 | 0 | 1,977 EUR | 95.720 | 5,884,099.84 | 1.49 |
| DE0006231004	Infineon Technologies AG Namens-Aktien | SHS | 732,930 | 0 | 23,577 EUR | 19.378 | 14,202,717.54 | 3.59 |
| DE000A0D9PT0	MTU Aero Engines AG Namens-Aktien | SHS | 9,560 | 9,560 | 0 EUR | 244.500 | 2,337,420.00 | 0.59 |
| DE0006452907	Nemetschek SE Inhaber-Aktien | SHS | 201,603 | 134,402 | 2,160 EUR | 53.800 | 10,846,241.40 | 2.74 |
| DE000A1H8BV3	NORMA Group SE Namens-Aktien | SHS | 133,881 | 35,917 | 3,150 EUR | 37.700 | 5,047,313.70 | 1.28 |
| DE0007010803	RATIONAL AG Inhaber-Aktien | SHS | 3,684 | 0 | 116 EUR | 695.000 | 2,560,380.00 | 0.65 |
| DE0007164600	SAP SE Inhaber-Aktien | SHS | 216,467 | 0 | 25,025 EUR | 122.620 | 26,543,183.54 | 6.70 |
| DE0007165631	Sartorius AG Vorzugsaktien | SHS | 15,078 | 0 | 483 EUR | 190.100 | 2,866,327.80 | 0.72 |
| DE000A12DM80	Scout24 AG Namens-Aktien | SHS | 88,939 | 15,842 | 6,259 EUR | 56.500 | 5,025,053.50 | 1.27 |
| DE000STRA555	STRATEC SE Namens-Aktien | SHS | 52,493 | 0 | 475 EUR | 69.300 | 3,637,764.90 | 0.92 |
| DE000SYM9999	Symrise AG Inhaber-Aktien | SHS | 82,360 | 0 | 2,647 EUR | 88.120 | 7,257,563.20 | 1.83 |
| DE0005089031	United Internet AG Namens-Aktien | SHS | 421,797 | 212,191 | 6,927 EUR | 31.310 | 13,206,464.07 | 3.34 |
| DE000ZAL1111	Zalando SE Inhaber-Aktien | SHS | 213,230 | 0 | 6,859 EUR | 39.570 | 8,437,511.10 | 2.13 |
| France |  |  |  |  |  | 80,986,976.90 | 20.48 |
| FR0000071946	Alten S.A. Actions au Porteur | SHS | 13,595 | 13,595 | 0 EUR | 104.900 | 1,426,115.50 | 0.36 |
| FR0006174348	Bureau Veritas SA Actions au Porteur | SHS | 234,040 | 0 | 45,342 EUR | 23.770 | 5,563,130.80 | 1.41 |
| FR0000130650	Dassault Systemes SE Actions Port. | SHS | 64,805 | 1,164 | 2,046 EUR | 142.800 | 9,254,154.00 | 2.34 |
| FR0000125346	Ingenico Group S.A. Actions Port. | SHS | 49,096 | 0 | 44,086 EUR | 96.800 | 4,752,492.80 | 1.20 |
| FR0010307819	Legrand S.A. Actions au Porteur | SHS | 74,905 | 0 | 2,408 EUR | 71.800 | 5,378,179.00 | 1.36 |
| FR0000120321	L’Oréal S.A. Actions Port. FR0000121014	LVMH Moët Henn. L. Vuitton | SHS | 30,731 | 0 | 987 EUR | 258.400 | 7,940,890.40 | 2.01 |
| SE Action Port.(C.R.) | SHS | 51,883 | 0 | 1,667 EUR | 408.300 | 21,183,828.90 | 5.35 |
| FR0010411983	SCOR SE Actions au Porteur | SHS | 236,065 | 0 | 7,593 EUR | 38.990 | 9,204,174.35 | 2.33 |
| FR0000054470	Ubisoft Entertainment S.A. Actions Port. | SHS | 145,583 | 145,583 | 0 EUR | 55.400 | 8,065,298.20 | 2.04 |
| FR0011981968	Worldline S.A. Actions Port. | SHS | 140,611 | 140,611 | 0 EUR | 58.450 | 8,218,712.95 | 2.08 |
| The Netherlands |  |  |  |  |  | 50,521,997.01 | 12.78 |
| NL0010273215	ASML Holding N.V. Aandelen op naam | SHS | 101,419 | 0 | 3,261 EUR | 247.250 | 25,075,847.75 | 6.34 |
| NL0000009165	Heineken N.V. Aandelen aan toonder | SHS | 80,509 | 16,225 | 2,067 EUR | 94.620 | 7,617,761.58 | 1.93 |
| NL0000852523	TKH Group N.V. Cert.v.Aandelen | SHS | 119,043 | 0 | 3,828 EUR | 47.040 | 5,599,782.72 | 1.42 |
| NL0000388619	Unilever N.V. Aandelen op naam | SHS | 228,316 | 228,316 | 0 EUR | 53.560 | 12,228,604.96 | 3.09 |
| Italy |  |  |  |  |  | 32,639,322.65 | 8.24 |
| IT0004056880	Amplifon S.p.A. Azioni nom. | SHS | 351,252 | 155,251 | 5,556 EUR | 26.300 | 9,237,927.60 | 2.33 |
| IT0001031084	Banca Generali S.p.A. Azioni nom. B | SHS | 210,124 | 0 | 288,822 EUR | 30.400 | 6,387,769.60 | 1.61 |
| IT0003097257	Biesse S.p.A. Azioni nom. | SHS | 135,933 | 28,462 | 0 EUR | 14.420 | 1,960,153.86 | 0.50 |
| IT0003115950	De’ Longhi S.p.A. Azioni nom. | SHS | 236,441 | 0 | 7,606 EUR | 19.290 | 4,560,946.89 | 1.15 |
| IT0001049623	I.M.A.Industria Macch.Auto.SpA Azioni nom. | SHS | 81,361 | 13,759 | 1,863 EUR | 69.700 | 5,670,861.70 | 1.43 |
| IT0003428445	Marr S.p.A. Azioni nom. | SHS | 229,603 | 0 | 7,384 EUR | 21.000 | 4,821,663.00 | 1.22 |
| Ireland |  |  |  |  |  | 43,468,290.63 | 10.99 |
| IE0002424939	DCC PLC Reg.Shares | SHS | 151,548 | 25,913 | 4,874 GBP | 67.140 | 11,932,605.51 | 3.02 |
| IE0004906560	Kerry Group PLC Reg.Shares | SHS | 63,090 | 0 | 2,029 EUR | 116.500 | 7,349,985.00 | 1.86 |
| IE0004927939	Kingspan Group PLC Reg.Shares | SHS | 271,800 | 0 | 92,379 EUR | 48.760 | 13,252,968.00 | 3.35 |
| IE00BYTBXV33	Ryanair Holdings PLC Reg.Shares | SHS | 783,147 | 0 | 25,193 EUR | 13.960 | 10,932,732.12 | 2.76 |
| Spain |  |  |  |  |  | 38,453,270.58 | 9.72 |
| ES0109067019	Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. | SHS | 229,641 | 0 | 16,944 EUR | 72.220 | 16,584,673.02 | 4.19 |
| ES0171996087	Grifols S.A. Acciones Port. Cl.A | SHS | 209,994 | 0 | 6,754 EUR | 31.030 | 6,516,113.82 | 1.65 |
| ES0148396007	Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. | SHS | 308,356 | 0 | 9,918 EUR | 28.290 | 8,723,391.24 | 2.20 |
| ES0183746314	Vidrala S.A. Acciones Port. | SHS | 74,905 | 3,651 | 1,058 EUR | 88.500 | 6,629,092.50 | 1.68 |
| Luxembourg |  |  |  |  |  | 8,820,781.00 | 2.22 |
| FR0000038259	Eurofins Scientific S.A. Actions Port. | SHS | 10,835 | 0 | 347 EUR | 476.600 | 5,163,961.00 | 1.30 |
| LU1066226637	Stabilus S.A. Actions au Porteur | SHS | 60,947 | 19,665 | 1,810 EUR | 60.000 | 3,656,820.00 | 0.92 |
| Finland |  |  |  |  |  | 2,228,569.53 | 0.56 |
| FI0009003727	Wärtsilä Corp. Reg.Shares | SHS | 242,605 | 0 | 7,804 EUR | 9.186 | 2,228,569.53 | 0.56 |
| Unlisted securities |  |  |  |  |  | 311,520.00 | 0.08 |
| Equities |  |  |  |  |  | 311,520.00 | 0.08 |
| Spain |  |  |  |  |  | 311,520.00 | 0.08 |
| ES0183746058	Vidrala S.A. Acciones Port. Em.10/19 | SHS | 3,520 | 3,520.6 | 0.6 EUR | 88.500 | 311,520.00 | 0.08 |
| Total securities |  |  |  | EUR |  | 391,543,730.84 | 98.95 |
| Bank deposits, money market instruments, money market funds and mo | ney market-related | funds |  |  |  |  |  |

Investment portfolio at 30/11/2019
ISIN	Securities	Market	Shares/	Balance   Purchases Redemptions	Price	Market value	% of net
Units/	30/11/2019	EUR	assets
Currency	in the period under review
Bank deposits
EUR deposits with custodial office
State Street Bank International GmbH	EUR	4,010,170.59	%	100.000	4,010,170.59	1.01
Deposits in other EU/EEA currencies
| State Street Bank International GmbH | NOK | 751,593.00 | % | 100.000 | 74,310.30 | 0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| State Street Bank International GmbH | SEK | 232,256.00 | % | 100.000 | 22,074.94 | 0.01 |
| Deposits in non EU/EEA currencies State Street Bank International GmbH | USD | 19,910.89 | % | 100.000 | 18,090.94 | 0.00 |
| Total bank deposits | EUR | 4,124,646.77 | 1.04 |
| Total bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds | EUR | 4,124,646.77 | 1.04 |
| Other assets |  |  |  |  |  |  |
|  | Accrued dividends | EUR | 167,585.19 |  | 167,585.19 | 0.04 |
|  | Receivables from unit transactions | EUR | 23,332.50 |  | 23,332.50 | 0.01 |
|  | Receivables from withholding tax refunds | EUR | 528,510.86 |  | 528,510.86 | 0.13 |
| Total other assets |  |  |  | EUR | 719,428.55 | 0.18 |
| Other payables |  |  |  |  |  |  |
|  | Liabilities from unit transactions | EUR | -127,108.96 |  | -127,108.96 | -0.03 |
|  | Accruals | EUR | -551,387.11 |  | -551,387.11 | -0.14 |
| Total other payables |  |  |  | EUR | -678,496.07 | -0.17 |
| Fund assets |  |  |  | EUR | 395,709,310.09 | 100.00 |
|  | Total units in circulation of all unit classes |  |  | STK | 3,105,344 |  |
|  | Fund assets invested in securities (in %) Fund assets invested in derivatives (in %) |  |  |  |  | 98.95 - |

Allianz Wachstum Euroland A (EUR)
| ISIN | DE0009789842 |
| --- | --- |
| Fund assets | 377,620,822.55 |
| Units in circulation | 2,950,139.391 |
| Unit value | 128.00 |

Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR)
| ISIN | DE000A2ATB81 |
| --- | --- |
| Fund assets | 16,943,069.64 |
| Units in circulation | 154,273.756 |
| Unit value | 109.82 |

Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
| ISIN | DE000A2AMPN0 |
| --- | --- |
| Fund assets | 610,594.67 |
| Units in circulation | 456.569 |
| Unit value | 1,337.35 |

Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
| ISIN | DE000A2ATB99 |
| --- | --- |
| Fund assets | 530,640.89 |
| Units in circulation | 471.724 |
| Unit value | 1,124.90 |

Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
| ISIN | DE0009797605 |
| --- | --- |
| Fund assets | 4,182.34 |
| Units in circulation | 2.443 |
| Unit value | 1,711.97 |

Securities prices/market rates
Fund assets were valued on the basis of the following prices/market rates:
All assets: prices/market rates as at 29/11/2019 or last known
Exchange rate(s) and/or conversion factor(s) (indirect quotation) as at 29/11/2019
| UK, Pound Sterling | (GBP) | 1 Euro = GBP | 0.85270 |
| --- | --- | --- | --- |
| Norway, Krone | (NOK) | 1 Euro = NOK | 10.11425 |
| Sweden, Krona | (SEK) | 1 Euro = SEK | 10.52125 |
| USA, Dollar | (USD) | 1 Euro = USD | 1.10060 |
| Capital measures |  |  |  |

All sales revenues resulting from capital measures (technical revenues) are reported as additions or disposals.
Voting
To the extent it was deemed to be in our investors’ interest, we either exercised ourselves or had our agents exercise, in accordance with our instructions, voting rights for equities held by the Fund.
Transactions carried out during the reporting period no longer listed in the investment portfolio:
– purchases and redemptions of securities, fund units and borrower’s note loans (market allocations as per reporting date):
ISIN	Securities	Shares/	Purchases	Redemptions Units/
Currency
Exchange-traded securities Equities
Belgium
| BE0974293251 | Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. | SHS | 0 | 81,277 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| BE0974276082 | Ontex Group N.V. Actions Nom. | SHS | 0 | 162,322 |
| Germany |  |  |  |  |
| DE0005439004 | Continental AG Inhaber-Aktien | SHS | 0 | 32,212 |
| DE000LED4000 | OSRAM Licht AG Namens-Aktien | SHS | 170,827 | 347,147 |
| DE0007446007 | TAKKT AG Inhaber-Aktien | SHS | 0 | 6,997 |
| DE0007472060 | Wirecard AG Inhaber-Aktien | SHS | 56,779 | 56,779 |
| France |  |  |  |  |
| FR0011950732 | Elior Group SCA Actions au Port. | SHS | 0 | 163,599 |
| FR0000120966 | Société Bic S.A. Actions Port. | SHS | 0 | 24,594 |
| The Netherlands |  |  |  |  |
| NL0010937066 | GrandVision N.V. Aandelen op naam | SHS | 34,051 | 435,373 |
| NL0000009355 | Unilever N.V. Cert.v.Aand. | SHS | 0 | 241,720 |
| Unlisted securities |  |  |  |  |
| Equities |  |  |  |  |
| Germany |  |  |  |  |
| DE000LED01V2 | OSRAM Licht AG z.Verkauf eing.Namens-Aktien | SHS | 170,827 | 170,827 |
| Spain |  |  |  |  |
| ES0183746041 | Vidrala S.A. Acciones Port. 10/18 | SHS | 0 | 3,651 |
| Other securities |  |  |  |  |
| Spain |  |  |  |  |
| ES0683746970 | Vidrala S.A. Anrechte | SHS | 74,905 | 74,905 |

| Statement of Operations Unit class: Allianz Wachstum Euroland A (EUR) |  |  | Unit class: Allianz Wachstum Euroland | A20 (EUR) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| for the period from 01/12/2018 to 30/11/2019 |  |  | for the period from 01/12/2018 to 30/11/2019 |  |
| (including income equalisation) |  |  | (including income equalisation) |  |
| EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| I. Income |  |  | I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (before |  |  | 1. Dividends from German issuers (before |  |  |
| corporate income tax) | 1,408,355.38 |  | corporate income tax) |  | 63,160.65 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  | 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) | 4,746,874.10 |  | withholding tax) |  | 212,913.16 |
| 3. Interest from German securities | 0.00 |  | 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  | 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) | 0.00 |  | withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany | -8,414.70 |  | 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -377.99 |
| a) Negative interest on deposits	-8,459.73 |  |  | a) Negative interest on deposits | -379.97 |  |
| b) Positive interest on deposits	45.03 |  |  | b) Positive interest on deposits | 1.98 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  | 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) | 0.00 |  | of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units | 0.00 |  | 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities loans and repo |  |  | 8. Income from securities loans and repo |  |  |
| transactions | 0.00 |  | transactions |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax | -211,253.09 |  | 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -9,474.09 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  | a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income	-211,253.09 |  |  | dividend income | -9,474.09 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax | -332,821.68 |  | 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -14,927.58 |
| a) from dividends from domestic issuers	-332,821.68 |  |  | a) from dividends from domestic issuers | -14,927.58 |  |
| 10. Other income | 723,675.57 |  | 10. Other income |  | 41,943.92 |
| Total income | 6,326,415.58 |  | Total income |  | 293,238.07 |
| II. Expenses |  |  | II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans | -143.04 |  | 1. Interest from loans |  | -6.41 |
| 2. All-in fee 1) | -5,998,631.79 |  | 2. All-in fee 1) |  | -269,007.96 |
| a) All-in fee 1)	 -5,998,631.79 |  |  | a) All-in fee 1) | -269,007.96 |  |
| b) Performance-related remuneration	0.00 |  |  | b) Performance-related remuneration | 0.00 |  |
| 3. Depositary fee | 0.00 |  | 3. Depositary fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs | 0.00 |  | 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses | -47,825.42 |  | 5. Other expenses |  | -2,145.40 |
| Total expenses | -6,046,600.25 |  | Total expenses |  | -271,159.77 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions | 279,815.33 |  | III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 22,078.30 |
| 1. Realised gains | 7,567,160.40 |  | 1. Realised gains |  | 339,447.49 |
| 2. Realised losses | -11,888,954.73 |  | 2. Realised losses |  | -533,301.58 |
| Result from sales transactions | -4,321,794.33 |  | Result from sales transactions |  | -193,854.09 |
| V. Realised result for the financial year | -4,041,979.00 |  | V. Realised result for the financial year |  | -171,775.79 |
| 1. Net change in unrealised gains | 56,841,028.36 |  | 1. Net change in unrealised gains |  | 2,496,294.08 |
| 2. Net change in unrealised losses | 13,797,688.22 |  | 2. Net change in unrealised losses |  | 618,628.83 |
| VI. Unrealised result for the financial year | 70,638,716.58 |  | VI. Unrealised result for the financial year |  | 3,114,922.91 |
| VII. Result for the financial year | 66,596,737.58 |  | VII. Result for the financial year |  | 2,943,147.12 |

1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.80% p.a. (in the financial year 1.80% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.80% p.a. (in the financial year 1.80% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (before |  |  |
| corporate income tax) |  | 2,265.59 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 7,641.78 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -13.60 |
| a) Negative interest on deposits | -13.64 |  |
| b) Positive interest on deposits | 0.04 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities loans and repo |  |  |
| transactions |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -339.78 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -339.78 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -535.79 |
| a) from dividends from domestic issuers | -535.79 |  |
| 10. Other income |  | 1,166.81 |
| Total income |  | 10,185.01 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -0.25 |
| 2. All-in fee 1) |  | -5,087.46 |
| 3. Depositary fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -77.10 |
| Total expenses |  | -5,164.81 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 5,020.20 |
| 1. Realised gains |  | 12,188.23 |
| 2. Realised losses |  | -19,153.74 |
| Result from sales transactions |  | -6,965.51 |
| V. Realised result for the financial year |  | -1,945.31 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 75,648.68 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 21,381.72 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 97,030.40 |
| VII. Result for the financial year |  | 95,085.09 |

for the period from 01/12/2018 to 30/11/2019 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.95% p.a. (in the financial year 0.95% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (before |  |  |
| corporate income tax) |  | 1,968.02 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 6,639.04 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -11.84 |
| a) Negative interest on deposits | -11.85 |  |
| b) Positive interest on deposits | 0.01 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities loans and repo |  |  |
| transactions |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -295.23 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -295.23 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -465.50 |
| a) from dividends from domestic issuers | -465.50 |  |
| 10. Other income |  | 1,301.30 |
| Total income |  | 9,135.79 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -0.20 |
| 2. All-in fee 1) |  | -4,418.44 |
| a) All-in fee 1) | -4,418.44 |  |
| b) Performance-related remuneration | 0.00 |  |
| 3. Depositary fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -66.95 |
| Total expenses |  | -4,485.59 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 4,650.20 |
| 1. Realised gains |  | 10,590.01 |
| 2. Realised losses |  | -16,641.76 |
| Result from sales transactions |  | -6,051.75 |
| V. Realised result for the financial year |  | -1,401.55 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 62,786.40 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 18,169.50 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 80,955.90 |
| VII. Result for the financial year |  | 79,554.35 |

for the period from 01/12/2018 to 30/11/2019 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.95% p.a. (in the financial year 0.95% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (before |  |  |
| corporate income tax) |  | 15.52 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 52.23 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -0.05 |
| a) Negative interest on deposits | -0.05 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities loans and repo |  |  |
| transactions |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -2.33 |
| a) domestic corporate income tax on domestic |  |  |
| dividend income | -2.33 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -3.67 |
| a) from dividends from domestic issuers | -3.67 |  |
| 10. Other income |  | 7.97 |
| Total income |  | 69.67 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | 0.00 |
| 2. All-in fee 1) |  | -24.06 |
| 3. Depositary fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -0.54 |
| Total expenses |  | -24.60 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 45.07 |
| 1. Realised gains |  | 83.38 |
| 2. Realised losses |  | -130.94 |
| Result from sales transactions |  | -47.56 |
| V. Realised result for the financial year |  | -2.49 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 614.57 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 151.70 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 766.27 |
| VII. Result for the financial year |  | 763.78 |

for the period from 01/12/2018 to 30/11/2019 (including income equalisation)
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.95% p.a. (in the financial year 0.65% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Statement of Changes in Net Assets 2018/2019
Unit class: Allianz Wachstum Euroland A (EUR)
Unit class: Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 327,720,920.16 |  | I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 280,144.30 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |  | 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -2,185,849.44 |  | year |  | 0.00 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |  | 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | -14,425,285.36 |  | 3. Inflows (net) |  | 234,717.44 |
| a) Subscriptions | 9,924,074.70 |  |  | a) Subscriptions | 236,000.98 |  |
| of which from unit certificate sales | 9,924,074.70 |  |  | of which from unit certificate sales | 236,000.98 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |  | of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -24,349,360.06 |  |  | b) Redemptions | -1,283.54 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -85,700.39 |  | 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 647.84 |
| 5. Result for the financial year |  | 66,596,737.58 |  | 5. Result for the financial year |  | 95,085.09 |
| of which net change in unrealised gains | 56,841,028.36 |  |  | of which net change in unrealised gains | 75,648.68 |  |
| of which net change in unrealised losses | 13,797,688.22 |  |  | of which net change in unrealised losses | 21,381.72 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 377,620,822.55 |  | II. Value of the fund at end of financial year |  | 610,594.67 |

Unit class: Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 13,710,857.36 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -91,377.23 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 380,171.12 |
| a) Subscriptions | 381,158.52 |  |
| of which from unit certificate sales | 381,158.52 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -987.40 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 271.27 |
| 5. Result for the financial year |  | 2,943,147.12 |
| of which net change in unrealised gains | 2,496,294.08 |  |
| of which net change in unrealised losses | 618,628.83 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 16,943,069.64 |

Unit class: Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 213,747.79 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | 0.00 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 237,137.85 |
| a) Subscriptions | 238,217.48 |  |
| of which from unit certificate sales | 238,217.48 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -1,079.63 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 200.90 |
| 5. Result for the financial year |  | 79,554.35 |
| of which net change in unrealised gains | 62,786.40 |  |
| of which net change in unrealised losses | 18,169.50 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 530,640.89 |

Unit class: Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 3,418.56 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | 0.00 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 0.00 |
| a) Subscriptions | 0.00 |  |
| of which from unit certificate sales | 0.00 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | 0.00 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 0.00 |
| 5. Result for the financial year |  | 763.78 |
| of which net change in unrealised gains | 614.57 |  |
| of which net change in unrealised losses | 151.70 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 4,182.34 |

Allocation of the fund’s income
Unit class: Allianz Wachstum Euroland A (EUR)
Unit class: Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
| Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |  | Reinvestment calculation | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Available for distribution |  |  |  | I. Available for reinvestment |  |  |
| 1. Balance carried forward from previous year | 47,159,970.27 | 15.99 |  | 1. Realised result for the financial year | -1,401.55 | -2.97 |
| 2. Realised result for the financial year | -4,041,979.00 | -1.37 |  | 2. Transfers from the fund | 1,401.55 | 2.97 |
| 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |  | 3. Available tax deduction | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |  |  |  | II. Reinvestment | 0.00 | 0.00 |

- Retained for reinvestment	0.00	0.00
- Balance carried forward	-42,058,891.23	-14.26III. Gross distribution	1,059,100.04	0.36

| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| --- | --- | --- |
| 2. Final distribution | 1,059,100.04 | 0.36 |

Units in circulation as at 30/11/2019: 2,950,139
*) Unit values may be subject to rounding differences.
Unit class: Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR)
Calculation of distribution	total EUR	per unit EUR
*)
I. Available for distribution
- Balance carried forward from previous year	736,369.48	4.77
- Realised result for the financial year	-171,775.79	-1.11
- Transfers from the fund	0.00	0.00

| II. Not used for distribution |  |
| --- | --- |
| 1. Retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| 2. Balance carried forward | -517,077.37 | -3.35 |
| III. Gross distribution | 47,516.32 | 0.31 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 47,516.32 | 0.31 |
| Units in circulation as at 30/11/2019: 154,274 *) Unit values may be subject to rounding differences. |  |  |

Unit class: Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
| Reinvestment calculation | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Available for reinvestment |  |  |
| 1. Realised result for the financial year | -1,945.31 | -4.26 |
| 2. Transfers from the fund | 1,945.31 | 4.26 |
| 3. Available tax deduction | 0.00 | 0.00 |
| II. Reinvestment | 0.00 | 0.00 |

Units in circulation as at 30/11/2019: 457
*) Unit values may be subject to rounding differences.
1) The transfer is used to provide the tax deduction amount and results from taking realised losses into account.
Units in circulation as at 30/11/2019: 472
*) Unit values may be subject to rounding differences.
1) The transfer is used to provide the tax deduction amount and results from taking realised losses into account.
Unit class: Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
Reinvestment calculation	total EUR	per unit EUR
*)
- Available for reinvestment
- Realised result for the financial year	-2.49	-1.02
- Transfers from the fund	2.49	1.02
- Available tax deduction	0.00	0.00
- Reinvestment	0.00	0.00Units in circulation as at 30/11/2019: 2*) Unit values may be subject to rounding differences.

1) The transfer is used to provide the tax deduction amount and results from taking realised losses into account.

Translation (ENDE, 2019-11-30):
# Allianz Wachstum Euroland
| Vermögensübersicht zum 30.11.2019 |  |
| --- | --- |
| Gliederung nach Anlagenart - Land | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |  | Gliederung nach Anlagenart - Währung | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |
| I. Vermögensgegenstände |  |  |  | I. Vermögensgegenstände |  |  |
| 1. Aktien | 391.543.730,84 | 98,95 |  | 1. Aktien | 391.543.730,84 | 98,95 |
| Deutschland | 134.113.002,54 | 33,88 |  | EUR | 379.611.125,33 | 95,93 |
| Frankreich | 80.986.976,90 | 20,48 |  | GBP | 11.932.605,51 | 3,02 |
| Niederlande | 50.521.997,01 | 12,78 |  | 2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, | 4.124.646,77 | 1,04 |
| Italien | 32.639.322,65 | 8,24 |  | Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |
| Irland | 43.468.290,63 | 10,99 |  | 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 719.428,55 | 0,18 |

| Spanien | 38.764.790,58 | 9,80 |
| --- | --- | --- |
| Luxemburg | 8.820.781,00 | 2,22 |
| Finnland | 2.228.569,53 | 0,56 |
| 2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | 4.124.646,77 | 1,04 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 719.428,55 | 0,18 |
| II. Verbindlichkeiten | -678.496,07 | -0,17 |
| III. Fondsvermögen | 395.709.310,09 | 100,00 |

*) 
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Run- dungsdifferenzen entstanden sein.
II. Verbindlichkeiten	-678.496,07	-0,17
III. Fondsvermögen	395.709.310,09	100,00
Vermögensaufstellung zum 30.11.2019
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. | Bestand 30.11.2019 | Käufe/	Verkäufe/ Zugänge	Abgänge | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsver- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Währung	im Berichtszeitraum	mögens Börsengehandelte Wertpapiere	391.232.210,84	98,87 |
| Aktien |  |  |  |  |  |  | 391.232.210,84 | 98,87 |
| Deutschland |  |  |  |  |  |  | 134.113.002,54 | 33,88 |
| DE0005158703 | Bechtle AG Inhaber-Aktien | STK | 74.875 | 0 | 2.407 EUR | 119,500 | 8.947.562,50 | 2,26 |
| DE0005785604 | Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien | STK | 222.258 | 32.057 | 6.858 EUR | 49,485 | 10.998.437,13 | 2,78 |
| DE0005790430 | FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Vorzugsaktien | STK | 47.606 | 0 | 32.263 EUR | 39,420 | 1.876.628,52 | 0,47 |
| DE000A161N30 | GRENKE AG Namens-Aktien | STK | 52.308 | 52.308 | 0 EUR | 84,850 | 4.438.333,80 | 1,12 |
| DE0006048432 | Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien | STK | 61.472 | 0 | 1.977 EUR | 95,720 | 5.884.099,84 | 1,49 |
| DE0006231004 | Infineon Technologies AG Namens-Aktien | STK | 732.930 | 0 | 23.577 EUR | 19,378 | 14.202.717,54 | 3,59 |
| DE000A0D9PT0 | MTU Aero Engines AG Namens-Aktien | STK | 9.560 | 9.560 | 0 EUR | 244,500 | 2.337.420,00 | 0,59 |
| DE0006452907 | Nemetschek SE Inhaber-Aktien | STK | 201.603 | 134.402 | 2.160 EUR | 53,800 | 10.846.241,40 | 2,74 |
| DE000A1H8BV3 | NORMA Group SE Namens-Aktien | STK | 133.881 | 35.917 | 3.150 EUR | 37,700 | 5.047.313,70 | 1,28 |
| DE0007010803 | RATIONAL AG Inhaber-Aktien | STK | 3.684 | 0 | 116 EUR | 695,000 | 2.560.380,00 | 0,65 |
| DE0007164600 | SAP SE Inhaber-Aktien | STK | 216.467 | 0 | 25.025 EUR | 122,620 | 26.543.183,54 | 6,70 |
| DE0007165631 | Sartorius AG Vorzugsaktien | STK | 15.078 | 0 | 483 EUR | 190,100 | 2.866.327,80 | 0,72 |
| DE000A12DM80 | Scout24 AG Namens-Aktien | STK | 88.939 | 15.842 | 6.259 EUR | 56,500 | 5.025.053,50 | 1,27 |
| DE000STRA555 | STRATEC SE Namens-Aktien | STK | 52.493 | 0 | 475 EUR | 69,300 | 3.637.764,90 | 0,92 |
| DE000SYM9999 | Symrise AG Inhaber-Aktien | STK | 82.360 | 0 | 2.647 EUR | 88,120 | 7.257.563,20 | 1,83 |
| DE0005089031 | United Internet AG Namens-Aktien | STK | 421.797 | 212.191 | 6.927 EUR | 31,310 | 13.206.464,07 | 3,34 |
| DE000ZAL1111 | Zalando SE Inhaber-Aktien | STK | 213.230 | 0 | 6.859 EUR | 39,570 | 8.437.511,10 | 2,13 |
| Frankreich |  |  |  |  |  |  | 80.986.976,90 | 20,48 |
| FR0000071946 | Alten S.A. Actions au Porteur | STK | 13.595 | 13.595 | 0 EUR | 104,900 | 1.426.115,50 | 0,36 |
| FR0006174348 | Bureau Veritas SA Actions au Porteur | STK | 234.040 | 0 | 45.342 EUR | 23,770 | 5.563.130,80 | 1,41 |
| FR0000130650 | Dassault Systemes SE Actions Port. | STK | 64.805 | 1.164 | 2.046 EUR | 142,800 | 9.254.154,00 | 2,34 |
| FR0000125346 | Ingenico Group S.A. Actions Port. | STK | 49.096 | 0 | 44.086 EUR | 96,800 | 4.752.492,80 | 1,20 |
| FR0010307819 | Legrand S.A. Actions au Porteur | STK | 74.905 | 0 | 2.408 EUR | 71,800 | 5.378.179,00 | 1,36 |
| FR0000120321 FR0000121014 | L‘Oréal S.A. Actions Port. LVMH Moët Henn. L. Vuit- | STK | 30.731 | 0 | 987 EUR | 258,400 | 7.940.890,40 | 2,01 |
|  | ton SE Action Port.(C.R.) | STK | 51.883 | 0 | 1.667 EUR | 408,300 | 21.183.828,90 | 5,35 |
| FR0010411983 | SCOR SE Actions au Porteur | STK | 236.065 | 0 | 7.593 EUR | 38,990 | 9.204.174,35 | 2,33 |
| FR0000054470 | Ubisoft Entertainment S.A. Actions Port. | STK | 145.583 | 145.583 | 0 EUR | 55,400 | 8.065.298,20 | 2,04 |
| FR0011981968 | Worldline S.A. Actions Port. | STK | 140.611 | 140.611 | 0 EUR | 58,450 | 8.218.712,95 | 2,08 |
| Niederlande |  |  |  |  |  |  | 50.521.997,01 | 12,78 |
| NL0010273215 | ASML Holding N.V. Aandelen op naam | STK | 101.419 | 0 | 3.261 EUR | 247,250 | 25.075.847,75 | 6,34 |
| NL0000009165 | Heineken N.V. Aandelen aan toonder | STK | 80.509 | 16.225 | 2.067 EUR | 94,620 | 7.617.761,58 | 1,93 |
| NL0000852523 | TKH Group N.V. Cert.v.Aandelen | STK | 119.043 | 0 | 3.828 EUR | 47,040 | 5.599.782,72 | 1,42 |
| NL0000388619 | Unilever N.V. Aandelen op naam | STK | 228.316 | 228.316 | 0 EUR | 53,560 | 12.228.604,96 | 3,09 |
| Italien |  |  |  |  |  |  | 32.639.322,65 | 8,24 |
| IT0004056880 | Amplifon S.p.A. Azioni nom. | STK | 351.252 | 155.251 | 5.556 EUR | 26,300 | 9.237.927,60 | 2,33 |
| IT0001031084 | Banca Generali S.p.A. Azioni nom. B | STK | 210.124 | 0 | 288.822 EUR | 30,400 | 6.387.769,60 | 1,61 |
| IT0003097257 | Biesse S.p.A. Azioni nom. | STK | 135.933 | 28.462 | 0 EUR | 14,420 | 1.960.153,86 | 0,50 |
| IT0003115950 | De‘ Longhi S.p.A. Azioni nom. | STK | 236.441 | 0 | 7.606 EUR | 19,290 | 4.560.946,89 | 1,15 |
| IT0001049623 | I.M.A.Industria Macch.Auto.SpA Azioni nom. | STK | 81.361 | 13.759 | 1.863 EUR | 69,700 | 5.670.861,70 | 1,43 |
| IT0003428445 | Marr S.p.A. Azioni nom. | STK | 229.603 | 0 | 7.384 EUR | 21,000 | 4.821.663,00 | 1,22 |
| Irland |  |  |  |  |  |  | 43.468.290,63 | 10,99 |
| IE0002424939 | DCC PLC Reg.Shares | STK | 151.548 | 25.913 | 4.874 GBP | 67,140 | 11.932.605,51 | 3,02 |
| IE0004906560 | Kerry Group PLC Reg.Shares | STK | 63.090 | 0 | 2.029 EUR | 116,500 | 7.349.985,00 | 1,86 |
| IE0004927939 | Kingspan Group PLC Reg.Shares | STK | 271.800 | 0 | 92.379 EUR | 48,760 | 13.252.968,00 | 3,35 |
| IE00BYTBXV33 | Ryanair Holdings PLC Reg.Shares | STK | 783.147 | 0 | 25.193 EUR | 13,960 | 10.932.732,12 | 2,76 |
| Spanien |  |  |  |  |  |  | 38.453.270,58 | 9,72 |
| ES0109067019 | Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. | STK | 229.641 | 0 | 16.944 EUR | 72,220 | 16.584.673,02 | 4,19 |
| ES0171996087 | Grifols S.A. Acciones Port. Cl.A | STK | 209.994 | 0 | 6.754 EUR | 31,030 | 6.516.113,82 | 1,65 |
| ES0148396007 | Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. | STK | 308.356 | 0 | 9.918 EUR | 28,290 | 8.723.391,24 | 2,20 |
| ES0183746314 | Vidrala S.A. Acciones Port. | STK | 74.905 | 3.651 | 1.058 EUR | 88,500 | 6.629.092,50 | 1,68 |
| Luxemburg |  |  |  |  |  |  | 8.820.781,00 | 2,22 |
| FR0000038259 | Eurofins Scientific S.A. Actions Port. | STK | 10.835 | 0 | 347 EUR | 476,600 | 5.163.961,00 | 1,30 |
| LU1066226637 | Stabilus S.A. Actions au Porteur | STK | 60.947 | 19.665 | 1.810 EUR | 60,000 | 3.656.820,00 | 0,92 |
| Finnland |  |  |  |  |  |  | 2.228.569,53 | 0,56 |
| FI0009003727 | Wärtsilä Corp. Reg.Shares | STK | 242.605 | 0 | 7.804 EUR | 9,186 | 2.228.569,53 | 0,56 |
| Nichtnotierte Wertpapiere |  |  |  |  |  | 311.520,00 | 0,08 |
| Aktien |  |  |  |  |  | 311.520,00 | 0,08 |
| Spanien |  |  |  |  |  | 311.520,00 | 0,08 |
| ES0183746058	Vidrala S.A. Acciones Port. Em.10/19 | STK | 3.520 | 3.520,6 | 0,6 EUR | 88,500 | 311.520,00 | 0,08 |
| Summe Wertpapiervermögen |  |  |  | EUR |  | 391.543.730,84 | 98,95 |
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  |  |  |  |  |

Vermögensaufstellung zum 30.11.2019
ISIN	Gattungsbezeichnung	Markt	Stück bzw.	Bestand	Käufe/	Verkäufe/	Kurs	Kurswert	% des
Anteile bzw.	30.11.2019	Zugänge	Abgänge	in EUR	Fondsver-
Währung	im Berichtszeitraum	mögens
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
State Street Bank International GmbH	EUR	4.010.170,59	%	100,000	4.010.170,59	1,01
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen
| State Street Bank International GmbH | NOK | 751.593,00 | % | 100,000 | 74.310,30 | 0,02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| State Street Bank International GmbH | SEK | 232.256,00 | % | 100,000 | 22.074,94 | 0,01 |
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen State Street Bank International GmbH | USD | 19.910,89 | % | 100,000 | 18.090,94 | 0,00 |
| Summe Bankguthaben |  | EUR | 4.124.646,77 | 1,04 |
| Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  | EUR | 4.124.646,77 | 1,04 |
| Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  |  |
| Dividendenansprüche	EUR | 167.585,19 |  | 167.585,19 | 0,04 |
| Forderungen aus Anteilscheingeschäften	EUR | 23.332,50 |  | 23.332,50 | 0,01 |
| Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung	EUR | 528.510,86 |  | 528.510,86 | 0,13 |
| Summe Sonstige Vermögensgegenstände |  | EUR | 719.428,55 | 0,18 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  |  |
| Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften	EUR | -127.108,96 |  | -127.108,96 | -0,03 |
| Kostenabgrenzung	EUR | -551.387,11 |  | -551.387,11 | -0,14 |
| Summe Sonstige Verbindlichkeiten |  | EUR | -678.496,07 | -0,17 |
| Fondsvermögen |  | EUR | 395.709.310,09 | 100,00 |
| Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen |  | STK | 3.105.344 |  |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) |  |  |  | 98,95 - |

Allianz Wachstum Euroland A (EUR)
| ISIN | DE0009789842 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 377.620.822,55 |
| Umlaufende Anteile | 2.950.139,391 |
| Anteilwert | 128,00 |

Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR)
| ISIN | DE000A2ATB81 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 16.943.069,64 |
| Umlaufende Anteile | 154.273,756 |
| Anteilwert | 109,82 |

Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
| ISIN | DE000A2AMPN0 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 610.594,67 |
| Umlaufende Anteile | 456,569 |
| Anteilwert | 1.337,35 |

Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
| ISIN | DE000A2ATB99 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 530.640,89 |
| Umlaufende Anteile | 471,724 |
| Anteilwert | 1.124,90 |

Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
| ISIN | DE0009797605 |
| --- | --- |
| Fondsvermögen | 4.182,34 |
| Umlaufende Anteile | 2,443 |
| Anteilwert | 1.711,97 |

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 29.11.2019 oder letztbekannte
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 29.11.2019
| Großbritannien, Pfund | (GBP) | 1 Euro = GBP | 0,85270 |
| --- | --- | --- | --- |
| Norwegen, Kronen | (NOK) | 1 Euro = NOK | 10,11425 |
| Schweden, Kronen | (SEK) | 1 Euro = SEK | 10,52125 |
| USA, Dollar | (USD) | 1 Euro = USD | 1,10060 |
| Kapitalmaßnahmen |  |  |  |

Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
Stimmrechtsausübung
Stimmrechte aus den im Fonds enthaltenen Aktien haben wir, soweit es im Interesse unserer Anleger geboten erschien, entweder selbst wahrgenommen oder durch Beauftragte nach unseren Weisungen ausüben lassen.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Anteile bzw. Währung | Zugänge | Abgänge |

Börsengehandelte Wertpapiere Aktien
Belgien
| BE0974293251 | Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. | STK | 0 | 81.277 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| BE0974276082 | Ontex Group N.V. Actions Nom. | STK | 0 | 162.322 |
| Deutschland |  |  |  |  |
| DE0005439004 | Continental AG Inhaber-Aktien | STK | 0 | 32.212 |
| DE000LED4000 | OSRAM Licht AG Namens-Aktien | STK | 170.827 | 347.147 |
| DE0007446007 | TAKKT AG Inhaber-Aktien | STK | 0 | 6.997 |
| DE0007472060 | Wirecard AG Inhaber-Aktien | STK | 56.779 | 56.779 |
| Frankreich |  |  |  |  |
| FR0011950732 | Elior Group SCA Actions au Port. | STK | 0 | 163.599 |
| FR0000120966 | Société Bic S.A. Actions Port. | STK | 0 | 24.594 |
| Niederlande |  |  |  |  |
| NL0010937066 | GrandVision N.V. Aandelen op naam | STK | 34.051 | 435.373 |
| NL0000009355 | Unilever N.V. Cert.v.Aand. | STK | 0 | 241.720 |

Nichtnotierte Wertpapiere Aktien
Deutschland
| DE000LED01V2 | OSRAM Licht AG z.Verkauf eing.Namens-Aktien | STK | 170.827 | 170.827 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Spanien |  |  |  |  |
| ES0183746041 | Vidrala S.A. Acciones Port. 10/18 | STK | 0 | 3.651 |
| Andere Wertpapiere |  |  |  |  |
| Spanien |  |  |  |  |
| ES0683746970 | Vidrala S.A. Anrechte | STK | 74.905 | 74.905 |

| Ertrags- und Aufwandsrechnung Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland A (EUR) |  |  | Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| für den Zeitraum vom 01.12.2018 - 30.11.2019 |  |  | für den Zeitraum vom 01.12.2018 - 30.11.2019 |
| (einschließlich Ertragsausgleich) |  |  | (einschließlich Ertragsausgleich) |
| EUR | EUR |  | EUR | EUR |
| I. Erträge |  |  | I. Erträge |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  | 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |
| Körperschaftsteuer) | 1.408.355,38 |  | Körperschaftsteuer) | 63.160,65 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  | 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |
| Quellensteuer) | 4.746.874,10 |  | Quellensteuer) | 212.913,16 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 0,00 |  | 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  | 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |
| Quellensteuer) | 0,00 |  | Quellensteuer) | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -8.414,70 |  | 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -377,99 |
| a) Negative Einlagezinsen	-8.459,73 |  |  | a) Negative Einlagezinsen	-379,97 |  |
| b) Positive Einlagezinsen	45,03 |  |  | b) Positive Einlagezinsen	1,98 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  | 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |
| Quellensteuer) | 0,00 |  | Quellensteuer) | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | 0,00 |  | 7. Erträge aus Investmentanteilen | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  | 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |
| -Pensionsgeschäften | 0,00 |  | -Pensionsgeschäften | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -211.253,09 |  | 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -9.474,09 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  | a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |
| inländische Dividendenerträge	-211.253,09 |  |  | inländische Dividendenerträge	-9.474,09 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer | -332.821,68 |  | 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer | -14.927,58 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller	-332.821,68 |  |  | a) aus Dividenden ausländischer Aussteller	-14.927,58 |  |
| 10. Sonstige Erträge | 723.675,57 |  | 10. Sonstige Erträge | 41.943,92 |
| Summe der Erträge | 6.326.415,58 |  | Summe der Erträge | 293.238,07 |
| II. Aufwendungen |  |  | II. Aufwendungen |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | -143,04 |  | 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | -6,41 |
| 2. Pauschalvergütung 1) | -5.998.631,79 |  | 2. Pauschalvergütung 1) | -269.007,96 |
| a) Pauschalvergütung 1)	 -5.998.631,79 |  |  | a) Pauschalvergütung 1)	 -269.007,96 |  |
| b) Performanceabhängige Vergütung	0,00 |  |  | b) Performanceabhängige Vergütung	0,00 |  |
| 3. Verwahrstellenvergütung | 0,00 |  | 3. Verwahrstellenvergütung | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 0,00 |  | 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen | -47.825,42 |  | 5. Sonstige Aufwendungen | -2.145,40 |
| Summe der Aufwendungen | -6.046.600,25 |  | Summe der Aufwendungen | -271.159,77 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte | 279.815,33 |  | III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte | 22.078,30 |
| 1. Realisierte Gewinne | 7.567.160,40 |  | 1. Realisierte Gewinne | 339.447,49 |
| 2. Realisierte Verluste | -11.888.954,73 |  | 2. Realisierte Verluste | -533.301,58 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -4.321.794,33 |  | Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -193.854,09 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -4.041.979,00 |  | V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -171.775,79 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  | 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |
| Gewinne | 56.841.028,36 |  | Gewinne | 2.496.294,08 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  | 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |
| Verluste | 13.797.688,22 |  | Verluste | 618.628,83 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- | 70.638.716,58 |  | VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- | 3.114.922,91 |
| jahres |  |  | jahres |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 66.596.737,58 |  | VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.943.147,12 |

1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2018 - 30.11.2019 (einschließlich Ertragsausgleich)
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2018 - 30.11.2019 (einschließlich Ertragsausgleich)
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |  | I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |  | 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 2.265,59 |  | Körperschaftsteuer) |  | 1.968,02 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |  | 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 7.641,78 |  | Quellensteuer) |  | 6.639,04 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |  | 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |  | 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -13,60 |  | 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -11,84 |
| a) Negative Einlagezinsen | -13,64 |  |  | a) Negative Einlagezinsen | -11,85 |  |
| b) Positive Einlagezinsen | 0,04 |  |  | b) Positive Einlagezinsen | 0,01 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |  | 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |  | 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |  | 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |  | -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -339,78 |  | 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -295,23 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |  | a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |
| inländische Dividendenerträge | -339,78 |  |  | inländische Dividendenerträge | -295,23 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -535,79 |  | 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -465,50 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -535,79 |  |  | a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -465,50 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 1.166,81 |  | 10. Sonstige Erträge |  | 1.301,30 |
| Summe der Erträge |  | 10.185,01 |  | Summe der Erträge |  | 9.135,79 |
| II. Aufwendungen |  |  |  | II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -0,25 |  | 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -0,20 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -5.087,46 |  | 2. Pauschalvergütung 1) |  | -4.418,44 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |  | a) Pauschalvergütung 1) | -4.418,44 |  |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |  | b) Performanceabhängige Vergütung | 0,00 |  |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -77,10 |  | 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| Summe der Aufwendungen |  | -5.164,81 |  | 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag |  | 5.020,20 |  | 5. Sonstige Aufwendungen |  | -66,95 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte |  |  |  | Summe der Aufwendungen |  | -4.485,59 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 12.188,23 |  | III. Ordentlicher Nettoertrag |  | 4.650,20 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -19.153,74 |  | IV. Veräußerungsgeschäfte |  |  |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | -6.965,51 |  | 1. Realisierte Gewinne |  | 10.590,01 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -1.945,31 |  | 2. Realisierte Verluste |  | -16.641,76 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | -6.051,75 |
| Gewinne |  | 75.648,68 |  | V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -1.401,55 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | 21.381,72 |  | Gewinne |  | 62.786,40 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 97.030,40 |  | 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| jahres |  |  |  | Verluste |  | 18.169,50 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 95.085,09 |  | VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 80.955,90 |
| 1)  Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi-	jahres |

talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres	79.554,35
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| Körperschaftsteuer) |  | 15,52 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 52,23 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -0,05 |
| a) Negative Einlagezinsen | -0,05 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -2,33 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf |  |  |
| inländische Dividendenerträge | -2,33 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -3,67 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -3,67 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 7,97 |
| Summe der Erträge |  | 69,67 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -24,06 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -0,54 |
| Summe der Aufwendungen |  | -24,60 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 45,07 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 83,38 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -130,94 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | -47,56 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -2,49 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne |  | 614,57 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste |  | 151,70 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 766,27 |
| jahres |  |  |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 763,78 |

für den Zeitraum vom 01.12.2018 - 30.11.2019 (einschließlich Ertragsausgleich)
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,65 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Entwicklung des Sondervermögens 2018/2019
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland A (EUR)
EUR	EUR
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des
327.720.920,16
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des
280.144,30
Geschäftsjahres	
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das
| Vorjahr |  | -2.185.849,44 |
| --- | --- | --- |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | -14.425.285,36 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 9.924.074,70 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 9.924.074,70 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -24.349.360,06 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -85.700,39 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 56.841.028,36 | 66.596.737,58 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 13.797.688,22 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des |  | 377.620.822,55 |

Geschäftsjahres	
Geschäftsjahres	
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das
| Vorjahr |  | 0,00 |
| --- | --- | --- |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 234.717,44 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 236.000,98 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 236.000,98 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -1.283,54 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 647,84 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 75.648,68 | 95.085,09 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 21.381,72 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des |  | 610.594,67 |

Geschäftsjahres	
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR)
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
EUR	EUR	
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des
13.710.857,36
EUR	EUR
Geschäftsjahres	
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des
213.747,79
- Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für dasVorjahr	-91.377,23
- Zwischenausschüttung(en)	0,00
- Mittelzufluss (netto)	380.171,12
	- Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	381.158,52davon aus Anteilschein-Verkäufen	381.158,52 davon aus Verschmelzung		0,00

- Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-987,40
- Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich	271,27Geschäftsjahres	
- Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für dasVorjahr	0,00
- Zwischenausschüttung(en)	0,00
- Mittelzufluss (netto)	237.137,85
	- Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	238.217,48davon aus Anteilschein-Verkäufen	238.217,48 davon aus Verschmelzung		0,00

- Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-1.079,63

| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 2.943.147,12 |  | 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 200,90 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 79.554,35 |
| Gewinne | 2.496.294,08 |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | Gewinne | 62.786,40 |  |
| Verluste | 618.628,83 |  |  | davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des |  | 16.943.069,64 |  | Verluste | 18.169,50 |  |
| Geschäftsjahres |  |  |  | II. Wert des Sondervermögens am Ende des |  | 530.640,89 |
|  |  |  |  | Geschäftsjahres |  |  |

Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 3.418,56 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | 0,00 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 0,00 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 0,00 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 0,00 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | 0,00 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 0,00 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 763,78 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | 614,57 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | 151,70 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 4.182,34 |

Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland A (EUR)
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |  | Berechnung der Wiederanlage | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |  | I. Für die Wiederanlage verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 47.159.970,27 | 15,99 |  | 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.401,55 | -2,97 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -4.041.979,00 | -1,37 |  | 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | 1.401,55 | 2,97 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |  | 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |  | II. Wiederanlage | 0,00 | 0,00 |

- Der Wiederanlage zugeführt	0,00	0,00
- Vortrag auf neue Rechnung	-42.058.891,23	-14,26III. Gesamtausschüttung	1.059.100,04	0,36

| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| --- | --- | --- |
| 2. Endausschüttung | 1.059.100,04 | 0,36 |

Umlaufende Anteile per 30.11.2019: Stück 2.950.139
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR)
Berechnung der Ausschüttung	insgesamt EUR	je Anteil EUR
*)
I. Für die Ausschüttung verfügbar
- Vortrag aus dem Vorjahr	736.369,48	4,77
- Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	-171.775,79	-1,11
- Zuführung aus dem Sondervermögen	0,00	0,00

| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |
| --- | --- |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | -517.077,37 | -3,35 |
| III. Gesamtausschüttung | 47.516,32 | 0,31 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 47.516,32 | 0,31 |

Umlaufende Anteile per 30.11.2019: Stück 154.274
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
| Berechnung der Wiederanlage | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Wiederanlage verfügbar |  |  |
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.945,31 | -4,26 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | 1.945,31 | 4,26 |
| 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | 0,00 | 0,00 |

Umlaufende Anteile per 30.11.2019: Stück 457
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Die Zuführung dient der Bereitstellung des Steuerabzugsbetrages bzw. resultiert aus der Berücksichtigung realisierter Verluste.
Umlaufende Anteile per 30.11.2019: Stück 472
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Die Zuführung dient der Bereitstellung des Steuerabzugsbetrages bzw. resultiert aus der Berücksichtigung realisierter Verluste.
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
Berechnung der Wiederanlage	insgesamt EUR	je Anteil EUR
*)
- Für die Wiederanlage verfügbar
- Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	-2,49	-1,02
- Zuführung aus dem Sondervermögen	2,49	1,02
- Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag	0,00	0,00
- Wiederanlage	0,00	0,00Umlaufende Anteile per 30.11.2019: Stück 2*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.

1) Die Zuführung dient der Bereitstellung des Steuerabzugsbetrages bzw. resultiert aus der Berücksichtigung realisierter Verluste.