# Goldman Sachs Global Inflation Linked Bond
Management company: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Data as of 31/03/2023
Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	P Capitalisation (hedged iii) Share Class Currency		EUR
ISIN Code	LU0555024552
Bloomberg Code	INEISPC LX
Reuters Code	LU0555024552.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code11554572
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
Morningstar Ratings 28/02/2023. More info: see Lexicon.

## Investment Policy
The fund mainly invests in a diversified portfolio of global inflation-linked bonds of high quality (with a rating of AAA to BBB-), but may also invest regular bonds with a fixed coupon. All cashflows (coupon- and principal payments) of an inflation-linked bonds will be adjusted to the inflation rate and offer therefore protection against inflation changes. The fund uses active man-agement to anticipate changes of the level of government bond yields, the inflation rate, FX rates and country spreads within the investment universe based on fundamental- and quantitative analysis. The fund positioning can therefore materially devi-ate from the benchmark. Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the Bloomberg World Govt Inflation-Linked All Maturities EUR (hedged). The benchmark is a broad representation of the global inflation-linked bond universe. For risk management purposes, bond and country deviation limits are maintained relative to the benchmark. For this specific hedged share class we apply a currency hedging strategy. By hedging currencies we aim to avoid currency risks for euro (EUR) investors. We hedge all currency risks in the benchmark of the sub-fund to the reference currency of this share class (EUR). The risks of exchange rate fluctuations against the EUR, related to over- and underweight positions in the portfolio versus the benchmark of the sub-fund, remain in this share class. A currency hedge consists of taking an offsetting position in another currency. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculat-ed, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
Indexed Series

## Performance (net %) in the past *
Annualized Performance (NET %) *
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
•
 Fund	-14.98 -7.06 -3.54 -2.23 -1.81 -1.83 -1.07 -1.10 -0.08 -0.59	0.69
•
 Benchmark	-13.65 -5.20 -1.82 -0.86 -0.49 -0.32 0.41 0.35 1.29 0.63	1.99
WKN Code	A1H9SQ
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	Bloomberg World Govt Inflation-Linked All
Maturities EUR (hedged)
Nav Frequency	Daily
Fund Facts
Launch Fund	29/04/2011
Launch Share Class	02/05/2011
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
Net Asset Value	EUR283.12
Previous month NAV	EUR275.48
1 Year High (04/04/2022)	EUR333.48
1 Year Low (10/10/2022)	EUR261.57
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR47.86
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR3.17
Total Net Value Investments (Mln)	EUR47.57
Number of outstanding shares	11,196
Duration9.27
Average Credit Rating	AA
Yield to Maturity3.31
Yield to Worst0.96
Fees
Ongoing Charges	0.87%
Annual management fee	0.65%
Fixed Service Fee	0.15%
Subscription fee (max.)	3.00%
Redemption Fee	-
Top 10 Holdings
TSY INFL IX N/B 0.125% 2031-01-15	2.45%
TSY INFL IX N/B 0.125% 2032-01-15	2.33%
TSY INFL IX N/B 0.250% 2025-01-15	1.94%
TSY INFL IX N/B 0.375% 2025-07-15	1.76%
TSY INFL IX N/B 0.625% 2026-01-15	1.73%
TSY INFL IX N/B 0.125% 2031-07-15	1.70%
FRANCE (GOVT OF)	RegS 3.150% 2032-07-25	1.60%
TSY INFL IX N/B 2.375% 2025-01-15	1.55%
TSY INFL IX N/B 0.250% 2029-07-15	1.53%
JAPAN GOVT CPI LINKED 0.100% 2028-03-10	1.51%

## Legal Disclaimer
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document. Performance data provided by Goldman Sachs
Factsheet

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Goldman Sachs Global Inflation Linked Bond
## Stand zum 31.03.2023

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Renten
P thesaurierend (hedged
Anteilsklassentyp	iii)
Verwaltungsgesellschaft: Goldman Sachs Asset Management B.V.
Anteilsklasse	EUR
ISIN Code	LU0555024552
Bloomberg Code	INEISPC LX
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Reuters Code	LU0555024552.LUF
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
Morningstar-Ratings 28.02.2023. Weitere Informationen: siehe Lexikon.

## Anlageziel
Der Fonds investiert vorwiegend in ein breit gestreutes Portfolio aus globalen inflationsindexierten Anleihen mit hoher Bonität (mit einem Rating von AAA bis BBB-), kann jedoch auch in reguläre festverzinsliche Anleihen investieren. Bei inflationsindexierten Anleihen werden sämtliche Cashflows (Kupon- und Kapitalrückzahlungen) an die Inflationsrate angepasst. Sie bieten daher Schutz gegen Schwankungen der Teuerungsrate. Der Fonds verwendet einen aktiven Managementansatz, um Veränderungen der Renditen von Staatsanleihen, der Inflationsrate, der Wechselkurse und der Länderspreads innerhalb des Anlageuniversums auf Grundlage von fundamentalen und quantitativen Analysen zu antizipieren. Die Positionierung des Fonds kann daher deutlich vom Referenzwert abweichen. Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des Bloomberg World Govt Inflation-Linked All Maturities EUR (hedged), übertroffen werden. Der Referenzwert spiegelt das Universum globaler inflationsindexierter Anleihen weitgehend wider. Zur Risikosteuerung wird den Limits für die zulässige Abweichung der Anleihe- und Länderallokation gegenüber dem Referenzwert Rechnung getragen. Für diese besondere abgesicherte Anteilsklasse wenden wir eine Währungsabsicherungsstrategie an. Durch die Währungsabsicherung sollen Anleger, die ihre Anlagen in Euro (EUR) tätigen, vor Wechselkursrisiken geschützt werden. Wir sichern sämtliche Wechselkursrisiken des Referenzwerts des Teilfonds gegenüber der Referenzwährung dieser Anteilsklasse (EUR) ab. Die Risiken aus Wechselkursschwankungen gegenüber dem EUR, die mit über- und untergewichteten Positionen des Portfolios gegenüber dem Referenzwert des Teilfonds verbunden sind, verbleiben in dieser Anteilsklasse. Bei einer Währungsabsicherung wird eine gegenläufige Position in einer anderen Währung aufgesetzt. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.
* Die Anlagestrategie wurde vollständig aus den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) übernommen. Das Kapital und/oder die Rendite werden nicht garantiert oder abgesichert.

## Wertentwicklung (netto %) in der Vergangenheit *
120
Index-Serien
115
110
105
100
95
90
85
3/18	9/18	3/19	9/19	3/20	9/20	3/21	9/21	3/22	9/22	3/23
Fonds	Benchmark
* Die frühere Wertentwicklung kann nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung herangezogen werden. Bei der Berechnung wurden alle auf der Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Aufwendungen mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Gegebenenfalls anfallende Verwahrstellenkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich reduzieren.
Telekurs Code11554572
WKN Code	A1H9SQ
Sedol Code	-
SFDR-Klassifizierung	Artikel 8
Domizil	LUX
Benchmark	Bloomberg World Govt Inflation-Linked All
Maturities EUR (hedged)
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	29/04/2011
Auflegungsdatum Anteilsklasse	02/05/2011
Fälligkeit des Teilfonds		Unbestimmt Mindestzeichnung	Anteil1
Nettoinventarwert (NIW)	EUR	283,12
| Jahreshoch (04.04.2022) | EUR | 333,48 |
| --- | --- | --- |
| Jahrestief (10.10.2022) | EUR | 261,57 |

NIW zum Vormonatsende	EUR	275,48
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	EUR	47,86 Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR		3,17 Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	47,57 Anzahl der ausstehenden Anteile11.196
Duration	9,27
Durchschnittliches Rating	AA
Rendite bis zur Fälligkeit	3,31
Yield to worst	0,96

### Gebühren
Laufende Kosten	0,87%
Jährliche Managementgebühr	0,65%
Servicegebühr	0,15%
Ausgabeaufschlag (max.)	3,00% Rücknahmeabschlag		-
Top 10
|  | TSY INFL IX N/B 0.125% 2031-01-15 | 2,45% |
| --- | --- | --- |
| TSY INFL IX N/B 0.125% 2032-01-15 | 2,33% |
| TSY INFL IX N/B 0.250% 2025-01-15 | 1,94% |
| TSY INFL IX N/B 0.375% 2025-07-15 | 1,76% |
| TSY INFL IX N/B 0.625% 2026-01-15 | 1,73% |
| TSY INFL IX N/B 0.125% 2031-07-15 | 1,70% |
| FRANCE (GOVT OF)	RegS 3.150% 2032-07-25 | 1,60% |
| TSY INFL IX N/B 2.375% 2025-01-15 | 1,55% |
| TSY INFL IX N/B 0.250% 2029-07-15 | 1,53% |
| JAPAN GOVT CPI LINKED 0.100% 2028-03-10 | 1,51% |


## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments. Die Angaben zur Wertentwicklung stammen von Goldman Sachs Asset Management.
Infoblatt