OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
- In August, yield-curve positioning hampered returns, due to an overweight US-dollar duration exposure to medium- and long-dated issues, partially offset by the positive effect of underweights at the short end of the curve.
- Asset allocation also weighed modestly on results, largely due to an overweight to corporate utilities and cash exposure, the latter detracting during a period of narrowing spreads.
- Conversely, security selection boosted results, particularly amongst sovereigns, where Egypt and Bahrain were the strongest contributors. Selection amongst corporate financials also helped relative returns, led by Kuwait Projects Company.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
- Im August schmälerte die Renditekurvenpositionierung die Erträge. Dies war einer Übergewichtung des USD-Durationsengagements in mittel- und langlaufenden Titeln geschuldet, die teilweise durch den positiven Effekt der Untergewichtung am kurzen Ende der Kurveausgeglichen wurde.
- Die Portfolio-Strukturierung belastete die Ergebnisse ebenfalls leicht, vor allem aufgrund der Übergewichtung von Unternehmensanleihen aus dem Versorgungssektor und des Engagement in Barmitteln, das sich in einer Zeit enger werdender Spreads als nachteilig erwies.
- Dagegen wirkte sich die Titelauswahl positiv auf die Ergebnisse aus, insbesondere bei Staatsanleihen, wo Ägypten und Bahrain die größten Aufsteiger waren. Das Engagement in Unternehmensanleihen aus dem Finanzsektor wirkte sich ebenfalls positiv auf das relative Ergebnis aus, wobei die Kuwait Projects Company die Spitzenposition einnahm.
|  | 1 Mth | 3 Mths | 1 Yr | 3 Yrs | Since Inception (06/09/2017) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Franklin LibertyQ Global Equity SRI UCITS ETF (NAV Returns) | -8,13 | -13,71 | -15,38 | 3,89 | 4,76 |
| LibertyQ Global Equity SRI Index- NR | -8,11 | -13,67 | -15,22 | 4,11 | 5,04 |
|  | -8,11 | -13,67 | -15,22 | 4,11 | 5,04 |

Translation (ENDE, 2022-06-30):
|  | 1 Monat | 3 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | Seit Auflegung (06.09.2017) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Franklin LibertyQ Global Equity SRI UCITS ETF (NIW- Wertentwicklung) | -8,13 | -13,71 | -15,38 | 3,89 | 4,76 |
| LibertyQ Global Equity SRI Index- NR | -8,11 | -13,67 | -15,22 | 4,11 | 5,04 |
|  | -8,11 | -13,67 | -15,22 | 4,11 | 5,04 |
|  | 1 Mth | 3 Mths | 1 Yr | 3 Yrs | Since Inception (06/09/2017) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Franklin LibertyQ U.S. Equity UCITS ETF (NAV Returns) | -5,86 | -9,70 | -4,96 | 9,44 | 11,03 |
| Linked Franklin US Equity Index- NR | -5,85 | -9,70 | -5,05 | 9,35 | 10,94 |
|  | -5,85 | -9,70 | -5,05 | 9,35 | 10,94 |

Translation (ENDE, 2022-06-30):
|  | 1 Monat | 3 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | Seit Auflegung (06.09.2017) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Franklin LibertyQ U.S. Equity UCITS ETF (NIW- Wertentwicklung) | -5,86 | -9,70 | -4,96 | 9,44 | 11,03 |
| Linked Franklin US Equity Index- NR | -5,85 | -9,70 | -5,05 | 9,35 | 10,94 |
|  | -5,85 | -9,70 | -5,05 | 9,35 | 10,94 |
- Moderate exposure to the value factor and low exposure to the low volatility factor contributed to relative performance. Low exposure to the quality factor had a marginally positive effect on returns. In contrast, underweight exposure to the momentum factor detracted marginally from performance.
- Exposure to currencies, sectors, industries and countries reflects the indirect influence of our factor-based investment approach, rather than any explicit preferences. These outcomes of the investment process, not derived through the lens of factor analysis, contributed to returnsin aggregate.
- Overweight allocation to the food and beverage and tobacco industry contributed to relative returns, whereas underweight exposure to the oil and gas exploration and production industry detracted. Our index methodology caps individual security weights at 1% to deconcentrate the portfolio and minimise the risk of one individual security.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
- Das moderate Engagement im Value-Faktor und ein geringes Engagement im Faktor „Geringe Volatilität“ trugen positiv zur relativen Wertentwicklung bei. Ein geringes Engagement im Faktor „Qualität“ wirkte sich leicht positiv auf die Renditen aus. Das untergewichtete Engagement beim Faktor „Momentum“ hat die Wertentwicklung hingegen etwas geschmälert.
- Engagements in Währungen, Sektoren, Branchen und Ländern spiegeln den indirekten Einfluss unseres faktorbasierten Anlageansatzes und nicht ausdrückliche Präferenzen wider. Diese Ergebnisse des Anlageprozesses, die nicht von einer Faktoranalyse abgeleitet sind, verstärkten insgesamt die Rendite.
- Die Übergewichtung der Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie sowie der Tabakindustrie leistete einen Beitrag zur relativen Rendite, während die Untergewichtung im Bereich der Exploration und Förderung von Öl und Gas eine Belastung darstellte. Unsere Indexmethodik begrenzt die Gewichtung einzelner Wertpapiere auf 1 %, um die Konzentration des Portfolios zu verringern und das Risiko einzelner Wertpapierezu minimieren.
|  | Selection & Allocation | Duration | Currencies | Non-Eurozone Market Exposure |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| HELPED | Eurozone corporate high-yield industrial bonds overweight | Eurozone underweight | Polish zloty overweight | Czech Republic overweight |
| German Bunds selection | Czech Republic positioning | Czech koruna overweight | US overweight |
| Estonian government bonds overweight | UK positioning | US dollar overweight | — |
| HURT | Eurozone corporate investment- grade financial bonds selection | Denmark overweight | — | Denmark overweight |
| Italian government bonds underweight | — | — | UK overweight |
| Eurozone corporate investment- grade industrial bonds selection | — | — | — |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
|  | Titelauswahl & Allokation | Duration | Währungen | Engagement in Märkten außerhalb des Euroraums |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| POSITIV | Übergewichtung hochverzinslicher Anleihen von Industrieunternehmen der Eurozone | Untergewichtung des Euroraums | Übergewichtung des polnischen Zloty | Übergewichtung der Tschechischen Republik |
| Auswahl deutscher Bundesanleihen | Positionierung in der Tschechischen Republik | Übergewichtung der Tschechischen Krone | Übergewichtung der USA |
| Übergewichtung estnischer Staatsanleihen | Positionierung im Vereinigten Königreich | Übergewichtung des US-Dollars | — |
| NEGATIV | Titelauswahl von Finanzunternehmensanleihen des Euroraums mit Investment Grade-Rating | Übergewichtung Dänemarks | — | Übergewichtung Dänemarks |
| Untergewichtung italienischer Staatsanleihen | — | — | Übergewichtung des Vereinigten Königreichs |
| Titelauswahl von Industrieanleihen des Euroraums mit Investment Grade-Rating | — | — | — |
|  | 1 Mth | 3 Mths | YTD | 1 Yr | 3 Yrs | 5 Yrs | 10 Yrs | Since Inception (29.08.2003) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A (Mdis) EUR | -3,27 | -3,27 | -11,86 | -12,85 | -3,58 | -1,02 | 2,02 | 2,00 |
| Bloomberg Euro Aggregate Index | -4,87 | -3,25 | -12,95 | -14,38 | -5,07 | -1,27 | 1,49 | 2,90 |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
|  | 1 Monat | 3 Monate | Lfd. Jahr | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | Seit Auflegung (29.08.2003) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A (Mdis) EUR | -3,27 | -3,27 | -11,86 | -12,85 | -3,58 | -1,02 | 2,02 | 2,00 |
| Bloomberg Euro Aggregate Index | -4,87 | -3,25 | -12,95 | -14,38 | -5,07 | -1,27 | 1,49 | 2,90 |
#  Outlook & Strategy	
- Our outlook remains largely unchanged. In Europe, we anticipate further monetary tightening from the ECB until at least early next year and believe it is likely to be some time before eurozone inflation falls back to 2%.
- Despite July’s dip in US inflation, we believe that the US Federal Reserve may need to be more aggressive in its policy responses and that several significant rate hikes are still to come.
- With respect to bond markets, we see higher interest rates putting further upward pressure on bond yields for the remainder of the year.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
#  Ausblick und Strategie	
- Unser Ausblick bleibt weitgehend unverändert. Was Europa anbelangt, gehen wir davon aus, dass die EZB ihre Geldpolitik mindestens bis Anfang des kommenden Jahres weiter straffen wird. Zudem vermuten wir, dass es eine ganze Weile dauern wird, bis die Inflation des Euroraums wieder auf 2 % zurückgeht.
- Trotz des im Juli verzeichneten Rückgangs der US-Inflation wird die US-Notenbank nach unserer Auffassung wohl eine aggressivere geldpolitische Reaktion zeigen müssen. Daher rechnen wir mit weiteren deutlichen Zinsanhebungen.
- Hinsichtlich der Rentenmärkte gehen wir davon aus, dass höhere Zinssätze im Rest des Jahres weiteren Aufwärtsdruck auf die Anleiherenditen ausüben dürften.
|  | Stocks | Sectors | Countries |
| --- | --- | --- | --- |
| HELPED | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | Information Technology (Overweight, Stock Selection) | China (Stock Selection) |
| Tencent Holdings Ltd. | Communication Services (Stock Selection) | Taiwan (Stock Selection) |
| Alibaba Group Holding Ltd. | Materials (Stock Selection) | South Korea (Stock Selection) |
| HURT | ICICI Bank Limited | Health Care (Stock Selection) | Brazil (Stock Selection, Overweight) |
| Apollo Hospitals Enterprise Limited | Financials (Stock Selection) | Peru (Overweight) |
| Americanas SA | — | Indonesia (Stock Selection) |

Translation (ENDE, 2023-01-31):
|  | Aktien | Sektoren | Länder |
| --- | --- | --- | --- |
| POSITIV | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | Informationstechnologie (Übergewichtung, Titelauswahl) | China (Titelauswahl) |
| Tencent Holdings Ltd. | Kommunikationsdienste (Titelauswahl) | Taiwan (Titelauswahl) |
| Alibaba Group Holding Ltd. | Materialien (Titelauswahl) | Südkorea (Titelauswahl) |
| NEGATIV | ICICI Bank Limited | Gesundheitswesen (Titelauswahl) | Brasilien (Titelauswahl, Übergewichtung) |
| Apollo Hospitals Enterprise Limited | Finanzen (Titelauswahl) | Peru (Übergewichtung) |
| Americanas SA | — | Indonesien (Titelauswahl) |
|  | 1 Mth | 3 Mths | YTD | 1 Yr | Since Inception (30.09.2020) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A (acc) USD | 9,11 | 20,36 | 9,11 | -13,44 | -2,88 |
| MSCI Emerging Markets Index- NR | 7,90 | 22,16 | 7,90 | -12,12 | 0,25 |

Translation (ENDE, 2023-01-31):
|  | 1 Monat | 3 Monate | Lfd. Jahr | 1 Jahr | Seit Auflegung (30.09.2020) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A (acc) USD | 9,11 | 20,36 | 9,11 | -13,44 | -2,88 |
| MSCI Emerging Markets Index- NR | 7,90 | 22,16 | 7,90 | -12,12 | 0,25 |
- Mediatek is a Taiwan-based chip designer for smartphones and other technology devices. The stock declined in April due to weaker monthly numbers and concerns of weaker near-term demand recovery. Mediatek has a solid position in mobile computing chips and should benefit from growth in demand for chips from Internet of Things (IoT), automotive, industrial and wi-fi applications.
- Chinese e-commerce company Alibaba detracted in April on slower demand recovery and news that a key shareholder is moving to sell its shares of Alibaba. We remain positive on the strength of its e-commerce ecosystem and its ability to generate strong cash flows. The business has adjusted to the new environment in China and we expect the e-commerce businesses of Alibaba to deliver steady growth, whilst its businesses such as the cloud, fintech and local commerce have significant potential which either offer growth opportunities or could improve in profitability.
- India-based ICICI Bank surged on the back of a positive results for the March 2023 quarter. The bank delivered strong profit growth driven by loan growth, expansion in net interest income and continued low credit costs.

Translation (ENDE, 2023-04-30):
- Die taiwanesische Mediatek designt Chips für Smartphones und andere technische Geräte. Die Aktie fiel im April aufgrund rückläufiger Monatszahlen und Sorgen vor einer schwächeren kurzfristigen Nachfrageerholung. Mediatek ist bei Chips für mobiles Computing gut aufgestellt und dürfte von der wachsenden Nachfrage nach Chips für das Internet der Dinge (IoT), die Automobilindustrie, die Industrie und Wi-Fi- Anwendungen profitieren.
- Das chinesische E-Commerce-Unternehmen Alibaba enttäuschte im April. Auslöser waren eine langsamere Nachfrageerholung und die Nachricht, dass ein Großaktionär seine Alibaba-Aktien abstoßen will. Wir beurteilen die Stärke seines E-Commerce-Ökosystems und die Fähigkeit zur Generierung solider Cashflows allerdings unverändert optimistisch. Das Unternehmen hat sich an das neue Umfeld in China angepasst, und wir erwarten, dass die E-Commerce-Aktivitäten von Alibaba stetig wachsen werden. Andere Geschäftsbereiche wie Cloud, Fintech und stationärer Handel haben erhebliches Potenzial, das entweder Wachstumschancen oder Rentabilitätssteigerungen bietet.
- Die indische ICICI Bank legte dank positiver Ergebnisse im März 2023 kräftig zu. Das Geldhaus wies ein solides Gewinnwachstum aus, das durch das Kreditwachstum, den Anstieg des Nettozinsertrags und die weiterhin niedrigen Kreditkosten angekurbelt wird.
|  |  |
| --- | --- |
| HELPED | — — — |
| HURT | Value: Our exposure to the value factor hurt performance even though the factor generally performed well. Value stocks broadly outperformed growth equities as inflation, rising interest rates and central-bank tapering weighed on more expensive stocks. Value’s edge dissipated somewhat in June amid a rotation away from the energy sector. Momentum: The momentum factor proved a drag during the quarter, due in part to exposure to high-beta stocks. Geopolitical uncertainty, expectations for higher interest rates and recessionary fears continued to weigh on momentum stocks as investors adjusted to major market themes, and then took a more defensive stance. The factor’s performance was especially weak in Asia ex- Japan’s technology-heavy market and in emerging markets. Quality: Despite equities’ broad decline, the quality factor lagged during the quarter, partly because it did not capture the strong performance of oil stocks. Quality stocks have some defensive characteristics, but the factor’s bias toward high-valuation, technology-related stocks that sold off for much of the period dragged on performance. |

Translation (ENDE, 2022-06-30):
|  |  |
| --- | --- |
| POSITIV | — — — |
| NEGATIV | Value: Unser Engagement im Value-Faktor schadete der Wertentwicklung, obwohl der Faktor im Allgemeinen gut abschnitt. Value- Aktien entwickelten sich allgemein besser als Wachstumstitel, da Inflation, steigende Zinsen und das Tapering der Zentralbanken teurere Aktien belasteten. Der Vorsprung des Value-Sektors hat sich im Juni aufgrund einer Abkehr vom Energiesektor leicht verringert. Momentum: Der Faktor „Momentum“ erwies sich im Laufe des Quartals als Belastung, was zum Teil auf das Engagement in Aktien mit hohem Beta zurückzuführen ist. Die geopolitische Unsicherheit, die Erwartung höherer Zinsen und Rezessionsängste setzten den Momentum-Aktien weiterhin zu, da sich die AnlegerInnen auf die zentralen Marktthemen konzentrierten und in der Folge eine defensivere Haltung einnahmen. In dem technologielastigen Markt in Asien ohne Japan und in den Schwellenländern entwickelte sich der Faktor besonders schwach. Qualität: Trotz des allgemeinen Rückgangs an den Aktienmärkten blieb der Qualitätsfaktor im Berichtsquartal zurück, was zum Teil daran lag, dass er nicht von der starken Wertentwicklung der Ölaktien profitierte. Qualitätsaktien weisen einige defensive Eigenschaften auf, aber die Ausrichtung des Faktors auf hoch bewertete, technologiebezogene Aktien, die über weite Strecken des Berichtszeitraums hinweg abverkauft wurden, belastete die Wertentwicklung. |
|  | 1 Mth | 3 Mths | 1 Yr | 3 Yrs | Since Inception (17/10/2017) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Franklin LibertyQ Emerging Markets UCITS ETF (NAV Returns) | -9,70 | -14,76 | -20,59 | -3,14 | -2,52 |
| LibertyQ Emerging Markets Index-NR | -9,78 | -14,91 | -20,19 | -2,63 | -1,93 |
|  | -9,78 | -14,91 | -20,19 | -2,63 | -1,93 |

Translation (ENDE, 2022-06-30):
|  | 1 Monat | 3 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | Seit Auflegung (17.10.2017) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Franklin LibertyQ Emerging Markets UCITS ETF (NIW- Wertentwicklung) | -9,70 | -14,76 | -20,59 | -3,14 | -2,52 |
| LibertyQ Emerging Markets Index-NR | -9,78 | -14,91 | -20,19 | -2,63 | -1,93 |
|  | -9,78 | -14,91 | -20,19 | -2,63 | -1,93 |
### Past performance does not predict future returns.
- Emerging market equities declined in the second quarter of 2022 but fared better than their developed market counterparts. Rising inflationary pressures, the ongoing Russia-Ukraine war and supply chain challenges continued to weigh on equity markets. Global market sentiment, however, worsened in June as rising inflation led the US Federal Reserve to increase interest rates by 0.75%, its largest increase in nearly 30 years, raising recession fears.
- For the quarter, the fund returned -14,76% at NAV, while the investment universe, the MSCI Emerging Markets Index-NR, returned -11,45%.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
### Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftigen Renditen.
- Aktien aus Schwellenländern gaben im zweiten Quartal 2022 nach, entwickelten sich jedoch besser als ihre Pendants aus den Industrieländern. Der zunehmende Inflationsdruck, der anhaltende Krieg zwischen Russland und der Ukraine und die Engpässe in den Lieferketten belasteten die Aktienmärkte nach wie vor. Die globale Marktstimmung hat sich im Juni allerdings eingetrübt, als die gestiegene Inflation die US-Notenbank (Federal Reserve) zu einer Zinserhöhung um 0,75 % veranlasste. Dies war die stärkste Anhebung seit fast 30 Jahren und weckte die Angst vor einer Rezession.
- Während des Quartals erzielte der Fonds, gemessen am NIW, eine Rendite von -14,76%, während das Anlageuniversum, der MSCI Emerging Markets Index-NR, eine Rendite von -11,45% verbuchte.
- High exposure to the value factor detracted from relative returns as did low exposure to the momentum factor. High exposure to the quality factor also detracted from performance, and high exposure to the low volatility factor had a marginally negative effect.
- Exposure to currencies, sectors, industries and countries reflects the indirect influence of our factor-based investment approach, rather than any explicit preferences. These outcomes of the investment process, not derived through the lens of factor analysis, detracted from returnsin aggregate.
- Underweight exposure to the China international market detracted significantly from relative performance. On the upside, underweight exposure to the internet software and services industry contributed to returns. Our index methodology caps individual security weights at 1% to deconcentrate the portfolio and minimise the risk of one individual security.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
- Das hohe Engagement im Value-Faktor beeinträchtigte die relative Rendite ebenso wie das geringe Engagement im Faktor „Momentum“. Auch das hohe Engagement im Faktor „Qualität“ schmälerte die Wertentwicklung, und das hohe Engagement im Faktor „Geringe Volatilität“ wirkte sich geringfügig negativ aus.
- Engagements in Währungen, Sektoren, Branchen und Ländern spiegeln den indirekten Einfluss unseres faktorbasierten Anlageansatzes und nicht ausdrückliche Präferenzen wider. Diese Ergebnisse des Anlageprozesses, die nicht von einer Faktoranalyse abgeleitet sind, belasteten in Summe die Rendite.
- Die Untergewichtung des internationalen Marktes in China stellte eine deutliche Belastung für die relative Wertentwicklung dar. Auf der Ertragsseite trug das untergewichtete Engagement in der Internet-Software- und Dienstleistungsbranche positiv zu den Renditen bei. Unsere Indexmethodik begrenzt die Gewichtung einzelner Wertpapiere auf 1 %, um die Konzentration des Portfolios zu verringern und das Risiko einzelner Wertpapiere zu minimieren.
|  | Holdings |
| --- | --- |
| HELPED | State Savings Bank of Ukraine “Oschadbank” |
| Limakport Iskenderun International Port Management (Turkey) |
| Tigo Comunicaciones Celulares (Guatemala) |
| HURT | Country Garden (China) |
| Shimao Group Holdings (China) |
| Chubut Province (Argentina) |

Translation (ENDE, 2023-03-31):
|  | Positionen |
| --- | --- |
| POSITIV | Staatliche Sparbank der Ukraine „Oschadbank“ |
| Limakport Iskenderun International Port Management (Türkei) |
| Tigo Comunicaciones Celulares (Guatemala) |
| NEGATIV | Country Garden (China) |
| Shimao Group Holdings (China) |
| Provinz Chubut (Argentinien) |
|  | 1 Mth | 3 Mths | YTD | 1 Yr | 3 Yrs | 5 Yrs | 10 Yrs | Since Inception (24.02.2012) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I (acc) USD | 0,60 | 2,32 | 2,32 | 0,94 | 4,81 | 2,50 | 3,02 | 3,72 |
| ICE BofA Emerging Market Corporate Plus (USD  Hedged) Index	 | 1,04 | 2,17 | 2,17 | -3,32 | 0,26 | 0,85 | 2,29 | 3,06 |
| As of 29.05.2020, all the assets of FTSIIF-Franklin Emerging Market Corporate Debt Fund were transferred into FTIF-Franklin Emerging Market Corporate Debt Fund, a sub-fund especially created under FTIF to receive FTSIIF-Franklin Emerging Market Corporate Debt Fund’s assets by way of merger. Such transfer of assets allowed FTIF-Franklin Emerging Market Corporate Debt Fund to retain the past performance of the corresponding shares of FTSIIF-Franklin Emerging Market Corporate Debt Fund since inception. The past performance up to the launch of the Y (Mdis) EUR, I (Acc) EUR-H1, I (Acc) USD, Y (Acc) USD share class has been simulated by taking the past performance of a similar fund whose assets have been fully merged into this Fund on a one-for-one basis for each respective share class. The past performance up to the launch of the I (Ydis) EUR-H1, I (acc) GBP-H1, W (acc) USD share class has been simulated by taking the past performance of a similar fund’s share class whose assets have been fully merged into this Fund and which does not differ materially from this share class. |

Translation (ENDE, 2023-03-31):
|  | 1 Monat | 3 Monate | Lfd. Jahr | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | Seit Auflegung (24.02.2012) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I (acc) USD | 0,60 | 2,32 | 2,32 | 0,94 | 4,81 | 2,50 | 3,02 | 3,72 |
| ICE BofA Emerging Market Corporate Plus (USD  Hedged) Index	 | 1,04 | 2,17 | 2,17 | -3,32 | 0,26 | 0,85 | 2,29 | 3,06 |
| Zum 29.05.2020 wurden alle Vermögenswerte des FTSIIF-Franklin Emerging Market Corporate Debt Fund auf den FTIF-Franklin Emerging Market Corporate Debt Fund übertragen. Hierbei handelt es sich um einen Teilfonds des FTIF, der eigens aufgelegt wurde, um die Vermögenswerte des FTSIIF-Franklin Emerging Market Corporate Debt Fund durch Verschmelzung aufzunehmen. Durch diese Vermögensübertragung kann der FTIF- Franklin Emerging Market Corporate Debt Fund die frühere Wertentwicklung der entsprechenden Anteile des FTSIIF-Franklin Emerging Market Corporate Debt Fund seit dessen Auflegung weiterführen. Die frühere Wertentwicklung bis zum Auflegungsdatum der Anteilsklasse Y (Mdis) EUR, I (Acc) EUR-H1, I (Acc) USD, Y (Acc) USD wurde anhand der früheren Wertentwicklung eines vergleichbaren Fonds simuliert, dessen Vermögenswerte vollständig auf einer Eins-zu-eins-Basis in Bezug auf jede entsprechende Anteilsklasse mit diesem Fonds verschmolzen wurden. Die frühere Wertentwicklung bis zum Auflegungsdatum der Anteilsklasse I (Ydis) EUR-H1, I (acc) GBP-H1, W (acc) USD wurde anhand der früheren Wertentwicklung einer Anteilsklasse eines vergleichbaren Fonds simuliert, deren Vermögenswerte vollständig mit diesem Fonds verschmolzen wurden und die sich nicht wesentlich von dieser Anteilsklasse unterscheidet. |