# * Unless another deadline is agreed with your financial institution.
### Procedures for transferring from one unit class to another
As the fund is made up of several unit classes, a redemption of one class of units followed by a subscription to another class of units constitutes, for tax purposes, a sale in return for payment of a consideration likely to generate a taxable gain.

### Date and frequency of the net asset value
The net asset value is calculated daily according to the Euronext Paris calendar, with the exception of public holidays in France. The list of these holidays can be obtained from the centralising agent on request.

### Terms and conditions of subscriptions and redemptions
Subscriptions and redemptions resulting from a request transmitted after the cut-off time mentioned in the prospectus (late trading) are prohibited. Subscription/redemption requests received by the centralising agent after 6pm (CET/CEST) shall be considered to have been received on the subsequent net asset value calculation day.
The period between the date the subscription or redemption request is centralised and the settlement date by the custodian to the bearer is three business days for all units. If one or more holidays (Euronext holidays and French public holidays) occur during this settlement period, then the period will be extended accordingly. The list of these holidays can be obtained from the centralising agent on request.
The management company respects the principles set out in AMF position 2004-07 regarding market timing and late trading practices. Its compliance with these practices is notably reflected in a confidentiality agreement signed with each professional investor as per Directive 2009/138/EC (Solvency II), such that sensitive information on the portfolio’s composition will be used only to meet prudential obligations.

### Institutions responsible for ensuring compliance with the centralisation cut-off time

Translation (ENDE, 2020-02-19):
# Sofern keine spezifische Frist mit Ihrem Finanzinstitut vereinbart wurde.
### Modalitäten für den Wechsel von einem Anteil zu einem anderen
Da der Fonds mehrere Anteilskategorien umfasst, stellt die Rücknahme einer Anteilskategorie mit anschließender Zeichnung einer anderen Anteilskategorie steuertechnisch eine kostenpflichtige Veräußerung dar, die zu einem steuerpflichtigen Gewinn führen kann.

### Tag und Häufigkeit der Nettoinventarwertberechnung
Der Nettoinventarwert wird täglich nach dem Kalender der Börse Euronext Paris berechnet, mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich.Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage beim Transferagenten erhältlich.

### Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Zeichnungen und Rücknahmen aufgrund einer nach der im Verkaufsprospekt angegebenen Schlusszeit übertragenen Order (late trading) sind untersagt. Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die nach 18.00 Uhr (MEZ/MESZ) bei der Annahmestelle eingehen, werden so behandelt, als seien sie am folgenden Tag der Berechnung des Nettoinventarwerts eingegangen.
Die Frist zwischen dem Datum der Annahme des Zeichnungs- oder Rücknahmeantrags und dem Datum der Abwicklung dieses Antrags durch die Verwahrstelle des Anlegers beträgt für alle Anteile 3 Werktage. Folgen ein oder mehrere Feiertage (Feiertage der Euronext oder gesetzliche Feiertage in Frankreich) in diesem Abwicklungszyklus aufeinander, wird beim letzten Feiertag in gleicher Weise verfahren. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage beim Transferagenten erhältlich.
Die Verwaltungsgesellschaft richtet sich nach den Grundsätzen, die im Standpunkt Nr. 2004-07 der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde AMF in Bezug auf die Praktiken Market Timing und Late Trading niedergelegt sind. Insbesondere sorgt sie für die Einhaltung dieser ordnungsgemäßen Vorgehensweise, indem sie mit jedem gewerblichen Anleger, der unter die Richtlinie 2009/138/EG (Solvency II-Richtlinie) fällt, eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnet, sodass die sensiblen Angaben in Bezug auf die Zusammensetzung des Portfolios nur dazu verwendet werden, die Aufsichtspflichten zu erfüllen.

### Mit der Einhaltung der Annahmeschlusszeit beauftragte Einrichtungen