Luxembourg
Under Luxembourg law and current practice, shareholders in Luxembourg are not subject to capital gains tax, income tax, gifts tax, inheritance tax or other taxes (with the exception of shareholders domiciled or resident or having their permanent establishment in Luxembourg, as well as former residents of Luxembourg, if they hold more than 10% of Company’s shares).
Automatic exchange of financial information in the field of taxation
Many countries, including Luxembourg and Switzerland, have already concluded agreements on the automatic exchange of information (AEOI) with regard to taxation or are considering concluding such agreements. To this end, a reporting standard has been coordinated within the OECD. This so-called common reporting standard (CRS) forms the framework for the exchange of financial information in the field of taxation between countries.
CRS obliges financial institutions to gather and, as the case may be, report information on financial assets which are kept under custody or administered across the border for taxpayers from countries and territories which participate in the AEOI. This information will be exchanged between the participating countries’ tax authorities. The member countries of the European Union have decided to implement the AEOI and CRS within the EU by
means of Directive 2014/107/EU of the Council of 9 December 2014 amending Directive 2011/16/EU as regards mandatory automatic exchange of information in the field of taxation.
Luxembourg has implemented Directive 2014/107/EU by enacting the Law of 18
th 
December 2015 on the automatic exchange of information regarding financial accounts (the “Financial Accounts Information Exchange Law”) and substantiated by further regulations. Accordingly, from 2016 on, in-scope Luxembourg financial institutions will collect certain investor information relating to the holders of financial accounts (as well as, as the case may be, relating to persons controlling account holders) and, from 2017, will begin reporting this information relating to the reportable accounts to Luxembourg tax authorities. These reports will be transferred by the Luxembourg tax authorities to certain foreign tax authorities, in particular within the EU.
According to the assessment of the Board of Directors, the Company is subject to the Financial Accounts Information Exchange Law in Luxembourg. The Company has been classified as “reporting financial institute” (investment entity) according to the Financial Accounts Information Exchange Law. Therefore, the Company gathers and, as the case may be, reports information relating to account holders pursuant to the principles laid down above.
The Company reserves the right to refuse applications for the subscription of Shares or compulsorily redeem Shares if the information provided by the applicant respectively investors does not meet the requirements of Directive 2014/107/EU and, respectively, of the Financial Accounts Information Exchange Law. Moreover, to fulfil their obligations in Luxembourg under the Financial Accounts Information Exchange Law, respectively, under Directive 2014/107/EU, the Company, the Management Company or the nominees may require, depending on the circumstances, additional information of the investors in order to comply or dispense with their fiscal identification and, as the case may be, reporting duties.
Applicants and investors are made aware of the Company’s duty to transmit information on reportable accounts and their holders as well as, as the case may be, of controlling individuals to the Luxembourg tax authorities, which, depending on the circumstances, may forward this information to certain tax authorities in other countries with which a treaty on the automatic exchange of information has been concluded.
The scope and application of the AEOI or CRS may vary from country to country and the applicable rules may change. It is the responsibility of investors to seek advice on taxes and other consequences (including on the exchange of tax information) which may result from the subscription, ownership, return (redemption), switching and transfer of Shares, as well as distributions, including any regulations regarding the control on the movement of capital.
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## Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”) of the United States of America (“US”)

Translation (ENDE, 2022-01-01):
Luxemburg
Nach Luxemburger Gesetz und gängiger Praxis unterliegen die Aktionäre in Luxemburg keiner Kapitalgewinn-, Einkommens-, Schenkungs-, Erbschafts- oder sonstigen Steuer (ausgenommen sind Anleger, die in Luxemburg ansässig oder wohnhaft sind oder ihren ständigen Sitz haben sowie ehemalige Bewohner Luxemburgs, falls sie mehr als 10% der Anteile der Gesellschaft halten).
Automatischer Austausch von Finanzinformationen im Bereich der Besteuerung
Zahlreiche Länder, einschliesslich Luxemburg und die Schweiz, haben bereits Abkommen über den automatischen Informationsaustausch (Automatic Exchange of Information, AEOI) in Steuerangelegenheiten abgeschlossen oder erwägen deren Abschluss. Dazu wurde ein Reporting Standard im Rahmen der OECD abgestimmt. Dieser sogenannte Common Reporting Standard (CRS) bildet das Rahmenwerk für den zwischenstaatlichen Austausch von Finanzinformationen im Bereich der Besteuerung.
CRS verpflichtet Finanzinstitute zur Sammlung und ggf. Meldung von Informationen über Finanzvermögen, welches für Steuerpflichtige aus am Informationsaustausch teilnehmenden Ländern und Gebieten grenzüberschreitend verwahrt oder verwaltet wird. Diese Informationen werden zwischen den Steuerverwaltungen der teilnehmenden Staaten ausgetauscht. Die Mitgliedsländer der Europäischen Union haben durch die Richtlinie 2014/107/EU des Rates vom 9. Dezember 2014 zur Änderung der Richtlinie 2011/16/EU bezüglich der Verpflichtung zum automatischen Austausch von Informationen im Bereich der Besteuerung beschlossen den AEOI bzw. CRS innerhalb der EU umzusetzen.
Luxemburg hat die Richtlinie 2014/107/EU mit dem Gesetz vom 18. Dezember 2015 bezüglich automatischen Austauschs von Informationen über Finanzkonten („Finanzkonten-Informationsaustauschgesetz“) umgesetzt
sowie durch weitere Vorschriften konkretisiert. Demgemäss sammeln betroffene Luxemburger Finanzinstitute ab 2016 bestimmte Informationen in Bezug auf Inhaber von Finanzkonten (sowie ggf. in Bezug auf beherrschende Personen von Kontoinhabern) und werden diese Informationen in Bezug auf meldepflichtige Konten erstmals in 2017 an luxemburgische Steuerbehörden melden. Diese Meldungen werden von den luxemburgischen Steuerbehörden an bestimmte ausländische Steuerbehörden, insbesondere auch innerhalb der EU, übermittelt.
Nach Beurteilung des Verwaltungsrates unterliegt die Gesellschaft dem Finanzkonten- Informationsaustauschgesetz in Luxemburg. Die Gesellschaft wurde als meldendes Finanzinstitut (Investmentunternehmen) gemäss Finanzkonten-Informationsaustauschgesetz klassifiziert. Demgemäss sammelt sowie ggf. meldet die Gesellschaft Informationen in Bezug auf Kontoinhaber nach den oben dargestellten Grundsätzen.
Die Gesellschaft behält sich das Recht vor, Anträge zur Zeichnung von Anteilen zurückzuweisen bzw. Anteile zwangsweise zurückkaufen, wenn die von einem Antragsteller bzw. Anleger übermittelten Informationen nicht den Anforderungen der Richtlinie 2014/107/EU bzw. dem Finanzkonten-Informationsaustauschgesetz entsprechen. Zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen in Luxemburg unter dem Finanzkonten-Informationsaustauschgesetz bzw. der Richtlinie 2014/107/EU können die Gesellschaft, die Verwaltungsgesellschaft oder die Nominees ferner Zusatzinformationen von den Anlegern verlangen, um je nach Sachverhalt, ihren steuerlichen Identifikations- und ggf. Meldeverpflichtungen nachzukommen.
Antragsteller bzw. Anleger werden auf die Pflicht des Gesellschaft zur Weitergabe von Informationen über meldepflichtige Konten und deren Inhabern sowie ggf. von beherrschenden Personen an die luxemburgischen Steuerbehörden hingewiesen, die diese Informationen, je nach Sachverhalt, an bestimmte Steuerbehörden in andere Länder übermitteln, mit denen ein Abkommen über den automatischen Informationsaustausch in Steuerangelegenheiten abgeschlossen wurde.
Der Umfang und die Anwendung des AEOI bzw. CRS können von Land zu Land variieren und Änderungen unterworfen sein. Es obliegt den Anlegern, sich über die steuerlichen und anderen Konsequenzen (einschliesslich des steuerlichen Informationsaustausches) beraten zu lassen, welche der Erwerb, der Besitz, die Rückgabe (Rücknahme), der Umtausch, die Übertragung von Anteilen sowie Ausschüttungen haben können, einschliesslich der eventuellen Kapitalverkehrskontrollvorschriften.
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## Foreign Account Tax Compliance Act („FATCA”) der Vereinigten Staaten von Amerika (“USA”)