# Change of net fund assets
|  | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| --- | --- |
|  | USD |
| Net fund assets at beginning of period | 112’695’925.50 |
| Dividend payment | -2’173’613.39 |
| Balance from unit transactions | 4’142’755.74 |
| Total proceeds | -8’095’503.05 |
| Net fund assets at end of period | 106’569’564.80 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-I- | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| --- | --- |
| Number of units at beginning of period | 122’951.875 |
| Newly issued units | 27’238.000 |
| Redeemed units | -30’089.134 |
| Number of units at end of period | 120’100.741 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-R- | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| Number of units at beginning of period | 233’336.292 |
| Newly issued units | 15.000 |
| Redeemed units | -543.000 |
| Number of units at end of period | 232’808.292 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I- | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| Number of units at beginning of period | 10’095 |
| Newly issued units | 0 |
| Redeemed units | 0 |
| Number of units at end of period | 10’095 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I2- | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| Number of units at beginning of period | 376’748 |
| Newly issued units | 48’609 |
| Redeemed units | -7’543 |
| Number of units at end of period | 417’814 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-L- | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| --- | --- |
| Number of units at beginning of period | 216’000 |
| Newly issued units | 0 |
| Redeemed units | 0 |
| Number of units at end of period | 216’000 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-R- | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| Number of units at beginning of period | 5’580 |
| Newly issued units | 1 |
| Redeemed units | 0 |
| Number of units at end of period | 5’581 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in USD | 106’569’564.80 | 112’695’925.50 | 103’078’913.92 |
| Transaction costs in USD | 44’826.21 | 50’170.15 | 71’580.97 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-I- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Net fund assets in EUR | 11’837’226.45 | 13’006’382.70 | 6’922’206.51 |
| Number of units outstanding | 120’100.741 | 122’951.875 | 66’160.768 |
| Net asset value per unit in EUR | 98.56 | 105.78 | 104.63 |
| Performance in % | -5.01 | 3.15 | 6.19 |
| Performance in % since inception as at 15.12.2011 | 20.08 | 26.40 | 22.54 |
| OGC/TER 1 in % | 1.40 | 1.38 | 1.39 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-R- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Net fund assets in EUR | 22’281’761.80 | 23’981’889.15 | 23’860’411.18 |
| Number of units outstanding | 232’808.292 | 233’336.292 | 234’432.292 |
| Net asset value per unit in EUR | 95.71 | 102.78 | 101.78 |
| Performance in % | -5.29 | 2.77 | 5.97 |
| Performance in % since inception as at 12.02.2014 | 8.94 | 15.02 | 11.92 |
| OGC/TER 1 in % | 1.65 | 1.63 | 1.64 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Net fund assets in USD | 1’113’480.29 | 1’184’816.12 | 1’282’490.76 |
| Number of units outstanding | 10’095 | 10’095 | 11’220 |
| Net asset value per unit in USD | 110.30 | 117.37 | 114.30 |
| Performance in % | -4.12 | 4.86 | 9.48 |
| Performance in % since inception as at 15.12.2011 | 38.01 | 43.94 | 37.28 |
| OGC/TER 1 in % | 1.39 | 1.38 | 1.39 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I2- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Net fund assets in USD | 43’763’667.46 | 41’929’979.05 | 43’716’953.04 |
| Number of units outstanding | 417’814 | 376’748 | 403’864 |
| Net asset value per unit in USD | 104.74 | 111.29 | 108.25 |
| Performance in % | -3.88 | 5.12 | 9.75 |
| Performance in % since inception as at 08.03.2017 | 13.49 | 18.06 | 12.31 |
| OGC/TER 1 in % | 1.14 | 1.13 | 1.14 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-L- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in USD | 22’285’561.13 | 23’680’187.33 | 23’029’116.48 |
| Number of units outstanding | 216’000 | 216’000 | 216’000 |
| Net asset value per unit in USD | 103.17 | 109.63 | 106.62 |
| Performance in % | -4.12 | 4.86 | 9.48 |
| Performance in % since inception as at 09.05.2017 | 10.40 | 15.14 | 9.81 |
| OGC/TER 1 in % | 1.39 | 1.38 | 1.39 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-R- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Net fund assets in USD | 601’623.51 | 640’242.91 | 504’559.83 |
| Number of units outstanding | 5’581 | 5’580 | 4’552 |
| Net asset value per unit in USD | 107.80 | 114.74 | 110.84 |
| Performance in % | -4.36 | 5.46 | 9.21 |
| Performance in % since inception as at 12.02.2014 | 25.95 | 31.70 | 24.88 |
| OGC/TER 1 in % | 1.64 | 1.63 | 1.64 |
| Legal advisory |  |  |  |
| The historic performance of a unit is no guarantee of similar current and future performance. The value of a unit may rise or fall at any time. Additionally, the performance data does not account for commissions and costs associated with the issue and redemp- tion of units. |
| OGC/TER 1 (hereafter: TER) |  |  |  |
| A synthetic TER is calculated if units of other funds (target funds) are acquired in volumes of at least 10% of the fund’s assets. The TER of the fund reflects the costs directly incurred at the level of the fund and - in the case of a synthetic TER - the additional pro- rata TERs of the respective target funds weighted by their quotas on the closing date as well as the actually paid issue premiums and redemption charges of the target funds. |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-I-
| Fiscal year | Ex-Date | Value-Date | Net income in EUR | Capital gains in EUR | Amout per share in EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2012 | 19.04.2013 | 24.04.2013 | n.a. | n.a. | 2.10 |
| 31.12.2013 | 22.04.2014 | 25.04.2014 | n.a. | n.a. | 2.25 |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-R-
| Fiscal year | Ex-Date | Value-Date | Net income in EUR | Capital gains in EUR | Amout per share in EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 1.50 | 0.00 | 1.50 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.20 | 0.00 | 2.20 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 2.20 | 0.00 | 2.20 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 2.20 | 0.00 | 2.20 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I-
| Fiscal year | Ex-Date | Value-Date | Net income in EUR | Capital gains in EUR | Amout per share in EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2012 | 19.04.2013 | 24.04.2013 | n.a. | n.a. | 2.91 |
| 31.12.2013 | 22.04.2014 | 25.04.2014 | n.a. | n.a. | 3.10 |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-R-
| Fiscal year | Ex-Date | Value-Date | Net income in USD | Capital gains in USD | Amout per share in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 1.86 | 1.14 | 3.00 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.01 | 0.19 | 2.20 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 2.70 | 0.00 | 2.70 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 2.70 | 0.00 | 2.70 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I2-
| Fiscal year | Ex-Date | Value-Date | Net income in USD | Capital gains in USD | Amout per share in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 1.50 | 0.00 | 1.50 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-L-
| Fiscal year | Ex-Date | Value-Date | Net income in USD | Capital gains in USD | Amout per share in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 1.00 | 0.00 | 1.00 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2021 |  | in USD | NAV |
| INSTRUMENTS AND OTHER ASSETS |
| LISTED INSTRUMENTS |
| Bonds |
| SGD | 1.800% Temasek Financial Private Li- mited 24.11.2026 | 500’000 | 0 | 500’000 | 101.32 | 375’753 | 0.35% |
| SGD | 2.180% FLCT Treasury 26.07.2028 | 500’000 | 0 | 500’000 | 98.52 | 365’380 | 0.34% |
| SGD | 3.00 % HSBC Institutional Trust Services open End | 0 | 0 | 500’000 | 98.96 | 367’001 | 0.34% |
| SGD | 3.030% Singapore Airlines 28.03.2024 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 102.55 | 760’629 | 0.71% |
| SGD | 3.150% DBS Trustee open End | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 98.97 | 734’083 | 0.69% |
| SGD | 3.375% Aviva Singlife Holdings 24.02.2031 | 0 | 0 | 500’000 | 102.35 | 379’565 | 0.36% |
| SGD | 3.750% Straits Trading Co Ltd. 29.10.2025 | 0 | 0 | 500’000 | 102.93 | 381’742 | 0.36% |
| SGD | 4.200% RBC Investor open end | 250’000 | 0 | 250’000 | 99.96 | 185’351 | 0.17% |
| SGD | 5.375% HSBC Institutional Trust Services open End | 500’000 | 0 | 500’000 | 102.35 | 379’595 | 0.36% |
| USD | 1.500% PT Indonesia Infrastructure 27.01.2026 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 95.75 | 957’500 | 0.90% |
| USD | 1.600% CCBL 1 Corporation Limited 15.09.2026 | 300’000 | 0 | 300’000 | 97.39 | 292’155 | 0.27% |
| USD | 1.658% Dua Capital 11.05.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 98.05 | 196’090 | 0.18% |
| USD | 2.000% CDBL 04.03.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 99.21 | 198’420 | 0.19% |
| USD | 2.125% China Modern Dairy Holdings 14.07.2026 | 750’000 | 0 | 750’000 | 95.48 | 716’100 | 0.67% |
| USD | 2.625% Far East Horizon 03.03.2024 | 250’000 | 0 | 250’000 | 97.89 | 244’725 | 0.23% |
| USD | 2.700% AIA Group open End | 200’000 | 0 | 200’000 | 99.94 | 199’880 | 0.19% |
| USD | 2.750% Nippon Life Insurance Company 21.01.2051 | 750’000 | 0 | 750’000 | 98.08 | 735’600 | 0.69% |
| USD | 2.950% Prudential 03.11.2033 | 2’000’000 | 0 | 2’000’000 | 99.30 | 1’985’900 | 1.86% |
| USD | 3.000% Singapore Airlines 20.07.2026 | 350’000 | 0 | 350’000 | 101.92 | 356’720 | 0.33% |
| USD | 3.125% CNAC Finbridge Company 19.06.2022 | 0 | 0 | 500’000 | 100.83 | 504’150 | 0.47% |
| USD | 3.250% Huarong Finance 13.11.2024 | 0 | 0 | 1’000’000 | 99.55 | 995’450 | 0.93% |
| USD | 3.375% Bluestar Finance 16.07.2024 | 0 | 0 | 1’200’000 | 103.22 | 1’238’580 | 1.16% |
| USD | 3.375% China Reinsurance 09.03.2022 | 400’000 | 0 | 400’000 | 100.20 | 400’784 | 0.38% |
| USD | 3.375% REC 25.07.2024 | 0 | 0 | 300’000 | 103.04 | 309’105 | 0.29% |
| USD | 3.375% Xingsheng 25.07.2022 | 0 | 0 | 1’000’000 | 100.83 | 1’008’270 | 0.95% |
| USD | 3.425% CCCI Treasure open end | 0 | 0 | 800’000 | 102.11 | 816’880 | 0.77% |
| USD | 3.500% CNAC Finbridge 19.07.2022 | 270’000 | 0 | 1’270’000 | 101.15 | 1’284’542 | 1.21% |
| USD | 3.541% PT Indofood CBP Sukses Makmur 27.04.2032 | 400’000 | 0 | 400’000 | 101.20 | 404’780 | 0.38% |
| USD | 3.625% BUSAN BANK 25.07.2026 | 0 | 0 | 600’000 | 103.98 | 623’892 | 0.59% |
| USD | 3.650% CCCI open end | 0 | 0 | 250’000 | 102.54 | 256’350 | 0.24% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2021 |  | in USD | NAV |
| USD | 3.750% Weichai International open end | 0 | 0 | 500’000 | 101.40 | 507’000 | 0.48% |
| USD | 3.800% Perusahaan Penerbit SBSN 23.06.2050 | 0 | 0 | 300’000 | 105.07 | 315’210 | 0.30% |
| USD | 3.875% Poly Real Estate Finance 25.03.2024 | 0 | 0 | 400’000 | 102.43 | 409’712 | 0.38% |
| USD | 3.900% Chang Development 12.09.2022 | 0 | 0 | 1’000’000 | 100.29 | 1’002’920 | 0.94% |
| USD | 3.949% Adani Electricity Mumbai 12.02.2030 | 0 | 0 | 250’000 | 99.25 | 248’113 | 0.23% |
| USD | 4.000% Adani Transmission 03.08.2026 | 0 | 0 | 600’000 | 105.35 | 632’070 | 0.59% |
| USD | 4.000% BOCOM Leasing 22.01.2022 | 0 | 0 | 550’000 | 100.12 | 550’638 | 0.52% |
| USD | 4.000% Powerlong 25.07.2022 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 93.17 | 931’730 | 0.87% |
| USD | 4.000% Shougang Group 23.05.2024 | 0 | 0 | 200’000 | 104.19 | 208’380 | 0.20% |
| USD | 4.200% Vanke Real Estate 07.06.2024 | 0 | 0 | 250’000 | 103.95 | 259’883 | 0.24% |
| USD | 4.250% GOHL Capitl Limeted 24.01.2027 | 0 | 0 | 1’000’000 | 103.35 | 1’033’450 | 0.97% |
| USD | 4.350% Far East Horizon open end | 0 | 0 | 1’000’000 | 99.35 | 993’450 | 0.93% |
| USD | 4.375% Adani Green Energy 08.09.2024 | 250’000 | 0 | 250’000 | 101.73 | 254’325 | 0.24% |
| USD | 4.375% Adani Ports & Special Economic 03.07.2029 | 0 | 0 | 350’000 | 104.66 | 366’310 | 0.34% |
| USD | 4.500% GLP PTELtd open End | 200’000 | 0 | 200’000 | 97.02 | 194’040 | 0.18% |
| USD | 4.500% Huarong Finance 2017 open End | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 99.98 | 999’750 | 0.94% |
| USD | 4.500% Longfor Group Holdings 16.01.2028 | 0 | 400’000 | 600’000 | 106.38 | 638’280 | 0.60% |
| USD | 4.625% Minejesa Capital 10.08.2030 | 1’128’000 | 0 | 1’128’000 | 102.95 | 1’161’220 | 1.09% |
| USD | 4.700% China Oil And Gas Group 30.06.2026 | 300’000 | 0 | 300’000 | 101.52 | 304’560 | 0.29% |
| USD | 4.750% Shimao Group Holdings 03.07.2022 | 1’800’000 | 1’000’000 | 800’000 | 72.02 | 576’120 | 0.54% |
| USD | 4.875% Huarong Finance II 22.11.2026 | 0 | 500’000 | 300’000 | 104.23 | 312’690 | 0.29% |
| USD | 5.000% Fukoku Mutual Life open end | 0 | 0 | 750’000 | 108.50 | 813’750 | 0.76% |
| USD | 5.100% Dai-ichi Life Insurance | 0 | 0 | 1’000’000 | 108.03 | 1’080’320 | 1.01% |
| USD | 5.100% Nippon Life Insurance Company 16.10.2044 | 0 | 0 | 639’000 | 107.87 | 689’289 | 0.65% |
| USD | 5.125% RKPF Overseas 26.07.2026 | 250’000 | 0 | 250’000 | 93.48 | 233’705 | 0.22% |
| USD | 5.275 % Kasikornbank open End | 0 | 0 | 1’000’000 | 104.84 | 1’048’400 | 0.98% |
| USD | 5.325% Sompo Japan Insurance 28.03.2073 | 0 | 0 | 250’000 | 104.84 | 262’100 | 0.25% |
| USD | 5.500% Wynn Macau 15.01.2026 | 0 | 0 | 200’000 | 94.17 | 188’340 | 0.18% |
| USD | 5.625% Minejesa Capital 10.08.2037 | 500’000 | 0 | 500’000 | 104.83 | 524’150 | 0.49% |
| USD | 5.875% Shinhan Financiel Group open end | 0 | 0 | 550’000 | 105.63 | 580’982 | 0.55% |
| USD | 5.950% Fortune Star BVI 19.10.2025 | 200’000 | 0 | 200’000 | 101.14 | 202’280 | 0.19% |
| USD | 5.950% Sunac China Holdings 26.04.2024 | 450’000 | 0 | 450’000 | 64.55 | 290’475 | 0.27% |
| USD | 6.000% Yuzhou Properties 25.10.2023 | 0 | 0 | 200’000 | 31.85 | 63’700 | 0.06% |
| USD | 6.350% Yuzhou Group Holdings Com- pany Limited 13.01.2027 | 200’000 | 0 | 200’000 | 28.25 | 56’500 | 0.05% |
| USD | 6.500 % Sunac China Holdings 09.07.2023 | 0 | 0 | 400’000 | 64.85 | 259’408 | 0.24% |
| USD | 6.500% Sumitomo Life Insurance 20.09.2073 | 0 | 0 | 1’000’000 | 108.08 | 1’080’800 | 1.01% |
| USD | 6.950% Wanda Properties Overseas 05.12.2022 | 0 | 0 | 220’000 | 97.53 | 214’555 | 0.20% |
| USD | 7.000% UBS Group Funding open end | 0 | 0 | 300’000 | 107.86 | 323’565 | 0.30% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2021 |  | in USD | NAV |
| USD | 7.250% Sunac China Holdings 14.06.2022 | 0 | 0 | 700’000 | 75.54 | 528’745 | 0.50% |
| USD | 7.750% Standard Chartered open end | 0 | 0 | 1’000’000 | 106.34 | 1’063’400 | 1.00% |
| USD | Meiji Yasuda 20.10.2045 floating rate | 0 | 0 | 1’500’000 | 110.11 | 1’651’605 | 1.55% |
|  |  |  |  |  |  | 40’710’890 | 38.20% |
| TOTAL LISTED INSTRUMENTS |  |  |  |  | 40’710’890 | 38.20% |
| INSTRUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |
| Bonds |
| CNY | 3.850% Vanke Real Estate 13.06.2022 | 3’000’000 | 0 | 3’000’000 | 99.91 | 471’580 | 0.44% |
| CNY | 4.700% Far East Horizon 09.02.2024 | 3’100’000 | 0 | 3’100’000 | 101.01 | 492’690 | 0.46% |
| SGD | 4.850% UBS Group open end | 0 | 0 | 1’000’000 | 102.94 | 763’552 | 0.72% |
| USD | 1.250% Hyundai Capital Services 08.02.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 97.37 | 194’730 | 0.18% |
| USD | 1.402% Sumitomo Mitsui Financial Group 17.09.2026 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 97.70 | 977’030 | 0.92% |
| USD | 1.625% CICC Hong Kong Finance 2016 MTN 26.01.2024 | 450’000 | 0 | 450’000 | 99.68 | 448’538 | 0.42% |
| USD | 1.737% Zhejiang Energy International Limited 20.07.2026 | 700’000 | 0 | 700’000 | 97.85 | 684’950 | 0.64% |
| USD | 1.750% PT Hyundai Motor Manufac- turing Indonesia 06.05.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 98.58 | 197’160 | 0.19% |
| USD | 1.875 % CMB International Leasing Management Ltd. 12.08.2025 | 0 | 0 | 200’000 | 98.87 | 197’740 | 0.19% |
| USD | 1.875% NH Investment & Securities 07.10.2026 | 750’000 | 0 | 750’000 | 98.99 | 742’448 | 0.70% |
| USD | 2.125% New Orient Education & Tech- nology Group Inc 02.07.2025 | 0 | 250’000 | 500’000 | 94.45 | 472’225 | 0.44% |
| USD | 2.125% SK Battery America Incorporati- on 26.01.2026 | 800’000 | 0 | 800’000 | 97.94 | 783’480 | 0.74% |
| USD | 2.220% BCEG 02.07.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 98.95 | 197’890 | 0.19% |
| USD | 2.250 % REC 01.09.2026 | 400’000 | 0 | 400’000 | 97.79 | 391’160 | 0.37% |
| USD | 2.250 % Yunda Holding investment 19.08.2025 | 0 | 200’000 | 400’000 | 97.11 | 388’440 | 0.36% |
| USD | 2.375 % China Great Wall International Holdings 18.08.2030 | 0 | 0 | 450’000 | 94.64 | 425’858 | 0.40% |
| USD | 2.375 % Shanghai Port Group BVI Deve- lopment 2 Co Ltd. 13.07.2030 | 0 | 0 | 250’000 | 100.03 | 250’075 | 0.23% |
| USD | 2.450% China Overseas Gand Oceans Finance 09.02.2026 | 400’000 | 0 | 400’000 | 97.40 | 389’580 | 0.37% |
| USD | 2.500 % Globe Telecom Inc 23.07.2030 | 0 | 0 | 300’000 | 95.14 | 285’405 | 0.27% |
| USD | 2.500% Blue Bright 04.06.2025 | 0 | 0 | 300’000 | 99.14 | 297’423 | 0.28% |
| USD | 2.500% Foxconn 28.10.2030 | 0 | 0 | 200’000 | 99.76 | 199’510 | 0.19% |
| USD | 2.587% PTTEP Treasury 10.06.2027 | 0 | 0 | 200’000 | 102.07 | 204’130 | 0.19% |
| USD | 2.693% Semiconductor Manufacturing 27.02.2025 | 0 | 0 | 300’000 | 99.17 | 297’519 | 0.28% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2021 |  | in USD | NAV |
| USD | 2.700% Minor International Public open End | 500’000 | 0 | 500’000 | 99.32 | 496’600 | 0.47% |
| USD | 2.750 % % CMB International Leasing Management Ltd. 12.08.2030 | 0 | 0 | 250’000 | 98.55 | 246’363 | 0.23% |
| USD | 2.871% HSBC Holdings 22.11.2032 | 500’000 | 0 | 500’000 | 100.94 | 504’705 | 0.47% |
| USD | 2.950% GLP China Holdings Limited 29.03.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 98.92 | 197’830 | 0.19% |
| USD | 3.000 % Euro Medium Term Notes Goodman HK 22.07.2030 | 0 | 0 | 200’000 | 102.09 | 204’186 | 0.19% |
| USD | 3.000% Dah Sing Bank 02.11.2031 | 400’000 | 0 | 400’000 | 100.47 | 401’880 | 0.38% |
| USD | 3.000% Globe Telecom Inc 23.07.2035 | 0 | 0 | 300’000 | 91.81 | 275’415 | 0.26% |
| USD | 3.000% Sinochem Offshore Capital open End | 0 | 0 | 200’000 | 101.47 | 202’930 | 0.19% |
| USD | 3.100% Minor International Publich Co Open End | 0 | 0 | 200’000 | 101.48 | 202’950 | 0.19% |
| USD | 3.125 % Zhongan Online P&C Insurance Co 16.07.2025 | 0 | 400’000 | 400’000 | 96.77 | 387’084 | 0.36% |
| USD | 3.125% Country Garden Holdings 22.10.2025 | 500’000 | 0 | 500’000 | 88.61 | 443’025 | 0.42% |
| USD | 3.125% SoftBank Group 06.01.2025 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 98.44 | 984’400 | 0.92% |
| USD | 3.250% BOC Aviation 29.04.2025 | 0 | 0 | 200’000 | 104.22 | 208’444 | 0.20% |
| USD | 3.250% Power Finance 16.09.2024 | 0 | 0 | 200’000 | 102.88 | 205’760 | 0.19% |
| USD | 3.300% Gentling New York 15.02.2026 | 450’000 | 0 | 450’000 | 99.05 | 445’734 | 0.42% |
| USD | 3.343% Kasikornbank Public 02.10.2031 | 0 | 0 | 500’000 | 100.18 | 500’900 | 0.47% |
| USD | 3.350% CNAC Finbridge Company Limited open End | 500’000 | 0 | 500’000 | 101.30 | 506’500 | 0.48% |
| USD | 3.375% Huarong Finance 24.02.2030 | 0 | 0 | 250’000 | 95.69 | 239’213 | 0.22% |
| USD | 3.466% Bangkok Bank Public 23.09.2036 | 200’000 | 0 | 200’000 | 99.63 | 199’260 | 0.19% |
| USD | 3.500% REC Limited Series 6 Tranche 1 12.12.2024 | 500’000 | 0 | 500’000 | 103.70 | 518’475 | 0.49% |
| USD | 3.500% Thaioil Treasury Center 17.10.2049 | 0 | 0 | 1’350’000 | 85.83 | 1’158’705 | 1.09% |
| USD | 3.750% Huarong Finance 2017 27.04.2022 | 500’000 | 0 | 500’000 | 100.36 | 501’780 | 0.47% |
| USD | 3.750% NTPC 03.04.2024 | 0 | 0 | 650’000 | 103.90 | 675’350 | 0.63% |
| USD | 3.750% PT Bank Negara Indonesia 30.03.2026 | 700’000 | 200’000 | 500’000 | 101.64 | 508’175 | 0.48% |
| USD | 3.750% PT Hutama Karya 11.05.2030 | 0 | 0 | 200’000 | 106.67 | 213’334 | 0.20% |
| USD | 3.875% Bluest Finan Road Twon / Open End | 500’000 | 0 | 700’000 | 102.27 | 715’897 | 0.67% |
| USD | 3.882% GENM Capital Labuan Limited 19.04.2031 | 500’000 | 0 | 500’000 | 97.92 | 489’575 | 0.46% |
| USD | 3.900% AYC Finance open End | 500’000 | 0 | 500’000 | 96.15 | 480’740 | 0.45% |
| USD | 3.950% Longfor Group Holdings 16.09.2029 | 0 | 0 | 1’000’000 | 103.58 | 1’035’750 | 0.97% |
| USD | 3.970% CRCC Chengan open end | 0 | 0 | 1’350’000 | 103.78 | 1’401’030 | 1.31% |
| USD | 3.975% Network i2i Limited open End | 550’000 | 0 | 550’000 | 100.59 | 553’218 | 0.52% |
| USD | 4.000% Azure Orbit IV International Finance 25.01.2028 | 0 | 0 | 400’000 | 107.13 | 428’520 | 0.40% |
| USD | 4.000% China Huadian Overseas open end | 0 | 0 | 1’300’000 | 104.46 | 1’357’915 | 1.27% |
| USD | 4.000% China State Construction Fi- nance open end | 0 | 0 | 200’000 | 103.31 | 206’620 | 0.19% |
| USD | 4.000% SoftBank Group 06.07.2026 | 750’000 | 0 | 750’000 | 97.81 | 733’538 | 0.69% |
| USD | 4.125 % Megaworld Corporation 30.07.2027 | 0 | 0 | 600’000 | 105.17 | 630’990 | 0.59% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2021 |  | in USD | NAV |
| USD | 4.125% Jollibee World 24.01.2026 | 0 | 0 | 300’000 | 107.32 | 321’945 | 0.30% |
| USD | 4.125% Nwd Finance open End | 500’000 | 0 | 500’000 | 98.47 | 492’335 | 0.46% |
| USD | 4.200 % Adani Ports & Special Econo- mic Zone 04.08.2027 | 0 | 0 | 500’000 | 103.98 | 519’900 | 0.49% |
| USD | 4.200 % Country Garden Holdings 06.02.2026 | 0 | 0 | 500’000 | 91.87 | 459’350 | 0.43% |
| USD | 4.200% PT Bank Tabungan Negara 23.01.2025 | 0 | 0 | 200’000 | 102.32 | 204’630 | 0.19% |
| USD | 4.250% Franshion Brilliant 23.07.2029 | 0 | 0 | 200’000 | 96.32 | 192’630 | 0.18% |
| USD | 4.250% Leader Goal International open end | 0 | 0 | 200’000 | 102.52 | 205’040 | 0.19% |
| USD | 4.250% Logan Group Company Limited 12.07.2025 | 500’000 | 0 | 500’000 | 91.75 | 458’750 | 0.43% |
| USD | 4.300% Dianjian Haiyu open end | 0 | 0 | 750’000 | 103.98 | 779’850 | 0.73% |
| USD | 4.300% PT Bank Negra Indonesia open End | 500’000 | 0 | 500’000 | 99.94 | 499’700 | 0.47% |
| USD | 4.350% Kookmin Bank open end | 0 | 0 | 650’000 | 104.48 | 679’114 | 0.64% |
| USD | 4.350% TML Holdings Pte 09.06.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 101.53 | 203’060 | 0.19% |
| USD | 4.375% NTPC 26.11.2024 | 250’000 | 0 | 250’000 | 106.53 | 266’313 | 0.25% |
| USD | 4.400% Krung Thai Bank Public Com- pany Limited open End | 400’000 | 0 | 400’000 | 100.71 | 402’840 | 0.38% |
| USD | 4.400% Shriram Transport Finance 13.03.2024 | 850’000 | 500’000 | 350’000 | 101.61 | 355’635 | 0.33% |
| USD | 4.450% CIFI Holdings 17.08.2026 | 350’000 | 0 | 350’000 | 93.41 | 326’918 | 0.31% |
| USD | 4.500 % Li & Fung 18.08.2025 | 0 | 0 | 1’000’000 | 102.47 | 1’024’710 | 0.96% |
| USD | 4.625 New Metro Global 15.10.2025 | 200’000 | 0 | 200’000 | 86.38 | 172’750 | 0.16% |
| USD | 4.625% CNAC 14.03.2023 | 0 | 0 | 1’000’000 | 103.67 | 1’036’700 | 0.97% |
| USD | 4.625% Resorts World 16.04.2029 | 0 | 400’000 | 500’000 | 100.84 | 504’175 | 0.47% |
| USD | 4.625% Resorts World Las Vegas 06.04.2031 | 200’000 | 0 | 200’000 | 99.21 | 198’424 | 0.19% |
| USD | 4.745% PT Indofood CBP Sukses Makmur 09.06.2051 | 200’000 | 0 | 200’000 | 103.26 | 206’510 | 0.19% |
| USD | 4.75% Jllibee World 24.06.2030 | 200’000 | 0 | 400’000 | 106.30 | 425’200 | 0.40% |
| USD | 4.750% MGM China Holdings 01.02.2027 | 400’000 | 200’000 | 200’000 | 96.63 | 193’250 | 0.18% |
| USD | 4.750% REC 19.05.2023 | 0 | 0 | 200’000 | 103.95 | 207’894 | 0.20% |
| USD | 4.750% Sino-Ocean Land Treasure IV 05.08.2029 | 0 | 0 | 250’000 | 90.50 | 226’250 | 0.21% |
| USD | 4.800% LS Finance 18.06.2026 | 500’000 | 0 | 500’000 | 94.67 | 473’335 | 0.44% |
| USD | 4.850 % Star Energy Geothermal Da- rajat II Limited 14.10.2038 | 0 | 0 | 400’000 | 109.83 | 439’320 | 0.41% |
| USD | 4.900% TMB Bank Public Company open end | 0 | 0 | 750’000 | 101.13 | 758’438 | 0.71% |
| USD | 4.950% Gemdale Ever Prosperity In- vestment 12.08.2024 | 250’000 | 0 | 250’000 | 98.57 | 246’428 | 0.23% |
| USD | 4.950% West China Cement 08.07.2026 | 300’000 | 0 | 300’000 | 95.70 | 287’100 | 0.27% |
| USD | 5.000% Chalieco Hong Kong open end | 0 | 0 | 750’000 | 102.21 | 766’538 | 0.72% |
| USD | 5.000% Dah Sing 15.01.2029 | 0 | 0 | 1’000’000 | 104.87 | 1’048’660 | 0.98% |
| USD | 5.000% Studio City Finance Ltd 15.01.2029 | 450’000 | 250’000 | 200’000 | 90.19 | 180’370 | 0.17% |
| USD | 5.100% AC Energy Finance International open End | 0 | 0 | 200’000 | 103.17 | 206’330 | 0.19% |
| USD | 5.125% Yanlord Land 20.05.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 97.05 | 194’100 | 0.18% |
| USD | 5.250% Sino-Ocean 30.04.2022 | 0 | 0 | 200’000 | 100.00 | 200’000 | 0.19% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2021 |  | in USD | NAV |
| USD | 5.350% Peak Re open End | 250’000 | 0 | 700’000 | 103.16 | 722’099 | 0.68% |
| USD | 5.375% CA Magnum Holdings 31.10.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 103.60 | 207’200 | 0.19% |
| USD | 5.400% Country Garden 27.05.2025 | 0 | 0 | 250’000 | 95.34 | 238’350 | 0.22% |
| USD | 5.500% Agile Group Holdings 17.05.2026 | 700’000 | 0 | 700’000 | 58.67 | 410’655 | 0.39% |
| USD | 5.550% Times China Holdings Limited 04.06.2024 | 200’000 | 0 | 200’000 | 72.92 | 145’830 | 0.14% |
| USD | 5.750% Greenland Global Investment 26.09.2022 | 0 | 400’000 | 200’000 | 85.31 | 170’614 | 0.16% |
| USD | 5.800% SPIC open end | 0 | 0 | 250’000 | 101.78 | 254’450 | 0.24% |
| USD | 5.875% IIFL Finance 20.04.2023 | 200’000 | 0 | 200’000 | 97.47 | 194’940 | 0.18% |
| USD | 5.950% China SCE Group Holdings Limited 29.09.2024 | 300’000 | 0 | 300’000 | 82.75 | 248’250 | 0.23% |
| USD | 5.980% Zhenro Properties Group Limited 13.04.2022 | 500’000 | 0 | 500’000 | 86.57 | 432’825 | 0.41% |
| USD | 6.000 % RKPF Overseas 04.09.2025 | 0 | 0 | 250’000 | 96.53 | 241’313 | 0.23% |
| USD | 6.000% Standard Chartered PLC / O- pen End | 0 | 0 | 600’000 | 107.07 | 642’390 | 0.60% |
| USD | 6.125 % Euro Medium Term Notes Gre- enland GI 22.04.2023 | 0 | 0 | 250’000 | 79.19 | 197’963 | 0.19% |
| USD | 6.125% Shimao Property Holdings 21.02.2024 | 1’250’000 | 1’000’000 | 1’750’000 | 64.50 | 1’128’750 | 1.06% |
| USD | 6.200 % Times China Holdings 22.03.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 68.50 | 137’000 | 0.13% |
| USD | 6.375% Honghua Group 01.08.2022 | 0 | 0 | 300’000 | 90.63 | 271’875 | 0.26% |
| USD | 6.450% ReNew Power 27.09.2022 | 0 | 0 | 250’000 | 101.57 | 253’925 | 0.24% |
| USD | 6.500 % Rizal Commercial Banking Corporation open End | 250’000 | 0 | 750’000 | 102.11 | 765’788 | 0.72% |
| USD | 6.750% Fortune Star 02.07.2023 | 0 | 0 | 500’000 | 102.30 | 511’475 | 0.48% |
| USD | 6.750% Medco Platinum Road 30.01.2025 | 500’000 | 200’000 | 300’000 | 102.55 | 307’659 | 0.29% |
| USD | 6.85 % Fortune 02.07.2024 | 0 | 0 | 350’000 | 103.24 | 361’330 | 0.34% |
| USD | 6.875% Central China Real Estate 08.08.2022 | 0 | 0 | 250’000 | 74.70 | 186’750 | 0.18% |
| USD | 6.875% Wanda Proper 23.07.2023 | 0 | 0 | 500’000 | 95.98 | 479’910 | 0.45% |
| USD | 7.000% China SCE Group Holdings 02.05.2025 | 0 | 0 | 400’000 | 81.33 | 325’320 | 0.31% |
| USD | 7.000% SMC Global Power Holdings Corporation open End | 320’000 | 0 | 1’120’000 | 103.60 | 1’160’320 | 1.09% |
| USD | 7.125% China Hongqiao Group 22.07.2022 | 750’000 | 0 | 750’000 | 100.85 | 756’375 | 0.71% |
| USD | 8.100% Ronshine China Holdings 09.06.2023 | 0 | 0 | 200’000 | 37.50 | 75’000 | 0.07% |
| USD | 8.750% Ronshine China 25.10.2022 | 0 | 0 | 1’000’000 | 43.65 | 436’500 | 0.41% |
| USD | Kyobo Life Insurance 24.07.2047 | 1’000’000 | 0 | 1’500’000 | 101.08 | 1’516’245 | 1.42% |
| USD | Soar Wise floating rate open end | 0 | 0 | 700’000 | 100.98 | 706’832 | 0.66% |
|  |  |  | 57’068’320 | 53.55% |
| TOTAL INSTRUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |  |  | 57’068’320 | 53.55% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2021 |  | in USD | NAV |
| UNLISTED INSTRUMENTS |
| Bonds |
| USD | 6.500% Zhenro Properties Group 01.09.2022 | 250’000 | 0 | 250’000 | 73.32 | 183’290 | 0.17% |
|  |  | 183’290 | 0.17% |
| TOTAL UNLISTED INSTRUMENTS |  | 183’290 | 0.17% |
| TOTAL INSTRUMENTS AND OTHER ASSETS |  | 97’962’500 | 91.92% |
| DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS |  |  |  |
| USD | Receivables from forward currency contracts |  | 387’769 | 0.36% |
| USD | Liabilities from futures |  | -1’406 | 0.00% |
| TOTAL DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS |  | 386’363 | 0.36% |
| USD | Current account balances |  | 7’373’129 | 6.92% |
| USD | Other assets |  | 1’221’371 | 1.15% |
| TOTAL FUND ASSETS |  | 106’943’363 | 100.35% |
| USD | Liabilities |  | -373’798 | -0.35% |
| NET FUND ASSETS |  | 106’569’565 | 100.00% |
| Due to rounding in the calculation slight rounding differences may have arisen. |  |  |  |
| Footnotes: |  |  |  |
| 1) Incl. Split, free shares and allotments from rights |  |  |  |
| 2) Fully or partially lent securities |  |  |  |

Transactions

### Instruments that no longer appear in the statement of assets:
| CCY | Portfolio designation | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- |
| LISTED INSTRUMENTS |
| Bonds |
| SGD | 2.100% CMT MTN 08.03.2028 | 500’000 | 500’000 |
| SGD | 2.530% SingPost 19.11.2030 | 0 | 250’000 |
| SGD | 3.200% Huarong Finance 2017 Co 27.04.2021 | 1’000’000 | 1’000’000 |
| SGD | 3.725% HSBC Instutional Trust Services open End | 1’000’000 | 1’000’000 |
| SGD | 3.800% Huarong Finance 07.11.2025 | 1’000’000 | 1’000’000 |
| SGD | 3.850% Starhill Global REIT MTN open End | 0 | 500’000 |
| USD | 10.500% Ronshine China Holdings 01.03.2022 | 0 | 500’000 |
| USD | 2.000% United Overseas Bank 14.10.2031 | 550’000 | 550’000 |
| USD | 2.150% Haidialo International Holding 14.01.2026 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 2.480% Petronas Capital 28.01.2032 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 2.500% FCL Treasury 21.07.2021 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 2.625 % BOC Aviation 17.09.2030 | 0 | 450’000 |
| USD | 2.650% Philippinen 10.12.2045 | 0 | 400’000 |
| USD | 2.875% Huarong Finance II open end | 0 | 1’000’000 |
| USD | 3.050% Republik Indonesien 12.03.2051 | 750’000 | 750’000 |
| USD | 3.280% Philippine National Bank 27.09.2024 | 0 | 500’000 |
| USD | 3.404% Petronas Capital 28.04.2061 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 3.450 % Shimao Group Holdings 11.01.2031 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 3.610% Commonwealth Bank of Australia 12.09.2034 | 0 | 400’000 |
| USD | 3.850% Greenko Dutch 29.03.2026 | 500’000 | 500’000 |
| USD | 3.900% Jollibee Worldwide open end | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.000% Bank of East Asia 03.11.2026 | 0 | 725’000 |
| USD | 4.000% HSBC Holding open End | 1’000’000 | 1’000’000 |
| USD | 4.125% PT Federal International Finance 10.05.2021 | 400’000 | 400’000 |
| USD | 4.250% Chalco Hong Kong open end | 0 | 500’000 |
| USD | 4.250% Megaworld 17.04.2023 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.400% ABN AMRO Bank 27.03.2028 | 0 | 400’000 |
| USD | 4.500% Lendlease 26.05.2026 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.750% Huarong Finance 27.04.2027 | 1’000’000 | 1’000’000 |
| USD | 4.800% Nwd Finance open end | 0 | 250’000 |
| USD | 4.805 % Indofood 27.04.2052 | 250’000 | 250’000 |
| USD | 4.875% Powerlong Real 15.09.2021 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 5.000% Nippon Life 18.10.2042 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 5.050% Fortune Star BVI 27.01.2027 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 5.125% Sands China 08.08.2025 | 0 | 650’000 |
| USD | 5.600% Zhenro Properties Group 28.02.2021 | 0 | 300’000 |
| USD | 5.750% Ausnet Services 17.03.2076 | 0 | 1’600’000 |

| CCY | Portfolio designation | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- |
| USD | 5.950% Periama Holdings 19.04.2026 | 0 | 600’000 |
| USD | 6.000% Times China Holding 05.05.2021 | 1’500’000 | 1’500’000 |
| USD | 6.000% Yuzhou Group Holdings Company Limited 25.01.2022 | 750’000 | 750’000 |
| USD | 6.250% Bluestar Finance open end | 0 | 1’400’000 |
| USD | 6.250% China Hongqiao Group 08.06.2024 | 250’000 | 250’000 |
| USD | 6.630% Zhenro Prop 07.01.2026 | 500’000 | 500’000 |
| USD | 6.920 % CFLD Investment 16.06.2022 | 0 | 300’000 |
| USD | 7.250 % Central China Real Estate 13.08.2024 | 0 | 500’000 |
| USD | 7.450% China SCE Group Holdings 17.04.2021 | 0 | 1’200’000 |
| USD | 7.875% Sunac China Holdings 15.02.2022 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 8.350% Zhenro Properties Group 10.03.2024 | 500’000 | 500’000 |
| USD | 8.650% Zhenro Properties 21.01.2023 | 500’000 | 500’000 |
| USD | 9.000% CFLD 31.07.2021 | 0 | 1’500’000 |
| INSTRUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |
| Bonds |
| CNY | 5.200% Franshion Brilliant 08.03.2021 | 4’000’000 | 4’000’000 |
| CNY | 7.125% Zhenro Properties Group Limited 30.06.2022 | 3’000’000 | 3’000’000 |
| SGD | 2.650 % HSBC Institutional 26.08.2030 | 0 | 250’000 |
| SGD | 4.300% Keppel Infrastructure Trust open End | 500’000 | 500’000 |
| USD | 1.375% LG Chem 07.07.2026 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 2.000% CICC Hong Kong Finance 2016 MTN 26.01.2026 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 2.125 % BDO Unibank Inc 13.01.2026 | 0 | 200’000 |
| USD | 2.125 % Mirae Asset Daewoo 30.07.2023 | 0 | 250’000 |
| USD | 2.125% Union Bank Of The Philippines 22.10.2025 | 0 | 200’000 |
| USD | 2.375% Development Bank of Philippines 11.03.2031 | 500’000 | 500’000 |
| USD | 2.450% China Construction Bank 24.06.2030 | 0 | 250’000 |
| USD | 2.625 % ENN Engergy Holdings 17.09.2030 | 0 | 200’000 |
| USD | 2.625 % Miraesset Daewoo 30.07.2025 | 0 | 200’000 |
| USD | 3.000 % Zhongsheng Group Holdings 13.01.2026 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 3.000% Emirate of Abu Dhabi 15.09.2051 | 550’000 | 550’000 |
| USD | 3.000% Rizal Commer Banking 11.09.2024 | 0 | 350’000 |
| USD | 3.075% Malaysia Wakala Sukuk 28.04.2051 | 250’000 | 250’000 |
| USD | 3.200% Industrial and Com. Bank of China open End | 500’000 | 500’000 |
| USD | 3.300% DBS Group open end | 0 | 200’000 |
| USD | 3.398% PT Indofood CBP Sukses Makmur 09.06.2031 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 3.500 % Yunnan Energy Investment Overseas Finance Company Ltd 20.08.2023 | 0 | 1’800’000 |
| USD | 3.500% Standard Chartered 12.02.2030 | 0 | 600’000 |
| USD | 3.624% Macquarie Bank 03.06.2030 | 0 | 200’000 |
| USD | 3.733% Bangkok Bank Public 25.09.2034 | 750’000 | 1’000’000 |
| USD | 3.750% Bank Mandiri 11.04.2024 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 3.750% HBIS Group Hong Kong 18.12.2022 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 3.800% Coastal Emerald | 0 | 1’500’000 |

| CCY | Portfolio designation | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- |
| USD | 3.800% Sands China 08.01.2026 | 0 | 200’000 |
| USD | 3.800% Sichuan Railway Investment Group 27.06.22 | 0 | 200’000 |
| USD | 4.000% CAS Capital No. 1 Limited open End | 500’000 | 500’000 |
| USD | 4.200% China Aoyuan Group Limited 20.01.2022 | 750’000 | 750’000 |
| USD | 4.250% SPIC Latin America Renewable Energy 30.10.21 | 0 | 450’000 |
| USD | 4.375% IOI Investment 27.06.2022 | 0 | 500’000 |
| USD | 4.500% Champion Path Holdings 27.01.2026 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 4.500% Continuum Energy Levanter Pte 09.02.2027 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 4.500% Powerchina Real Estate Group 06.12.2021 | 0 | 300’000 |
| USD | 4.661% Minor International open end | 350’000 | 1’500’000 |
| USD | 4.750% PT Indonesia Asahan Aluminium 15.05.2025 | 0 | 900’000 |
| USD | 4.875% Anhui 18.10.2021 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.875% Anhui Transportation Holding 13.09.2021 | 0 | 500’000 |
| USD | 4.875% China Overseas Grand Oceans Finance 01.06.2021 | 0 | 450’000 |
| USD | 4.900% Powerlong Real Estate Holdings 13.05.2026 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 5.000% Studio City Finance 15.01.2029 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 5.050% JSW Steel 05.04.2032 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 5.250% CIFI Holdings 13.05.2026 | 0 | 200’000 |
| USD | 5.250% Ronshine China Holdings 03.12.2021 | 1’000’000 | 1’000’000 |
| USD | 5.450% PT Indonesia Asahan Aluminium 15.05.2030 | 0 | 450’000 |
| USD | 5.950% Fortune 19.10.2025 | 0 | 200’000 |
| USD | 5.950% Petron Corporation open End | 250’000 | 250’000 |
| USD | 5.950% Zhenro Properties Group Limited 18.11.2021 | 0 | 200’000 |
| USD | 6.000% KWG Group Holdings Limited 14.08.2026 | 350’000 | 350’000 |
| USD | 6.250% Greenland Global Investment 16.12.2022 | 0 | 200’000 |
| USD | 6.300% KWG Group Holdings 13.02.2026 | 0 | 250’000 |
| USD | 6.375% CS Group open end | 0 | 1’000’000 |
| USD | 6.750% Australia& New Zealand open end | 0 | 200’000 |
| USD | 7.250% Dai-ichi Life Holdings open End | 200’000 | 200’000 |
| USD | 7.250% Studio City Finance 11.02.2024 | 0 | 750’000 |
| USD | 7.500% Sunac China Holdings 01.02.2024 | 0 | 300’000 |
| USD | 8.050% CFLD 13.01.2025 | 0 | 200’000 |
| USD | 8.125% Champion Sincerity open end | 0 | 200’000 |
| USD | 8.625% CFLD 28.02.2021 | 0 | 400’000 |
| USD | 8.625% Yuzhou Properties 23.01.2022 | 1’000’000 | 1’000’000 |
| USD | 8.950% Vedenta Resources Finance II 11.03.2025 | 500’000 | 500’000 |
| USD | 9.150% Zhenro Properties Group 08.03.2022 | 0 | 500’000 |
| USD | Bonds SMC Global FTFB 2019-Without Fixed Maturity Def Fixed/Variable Rate | 0 | 350’000 |
| USD | Far East Horizon 03.07.2021 | 0 | 500’000 |

Forward currency transactions
| Open forex derivatives at the end of the report period: |
| --- |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 11’700’000.00 | 13’177’768.50 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 22’050’000.00 | 24’835’025.25 |
| Forex derivatives transacted during the report period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 22.01.2021 | USD | EUR | 15’762’452.50 | 12’850’000.00 |
| 22.01.2021 | USD | EUR | 29’071’605.00 | 23’700’000.00 |
| 22.02.2021 | EUR | USD | 23’600’000.00 | 28’710’580.00 |
| 22.02.2021 | USD | EUR | 28’710’580.00 | 23’600’000.00 |
| 22.02.2021 | EUR | USD | 12’800’000.00 | 15’571’840.00 |
| 22.02.2021 | USD | EUR | 15’571’840.00 | 12’800’000.00 |
| 22.02.2021 | EUR | USD | 100’000.00 | 121’480.00 |
| 22.02.2021 | USD | EUR | 121’480.00 | 100’000.00 |
| 22.03.2021 | EUR | USD | 12’900’000.00 | 15’542’448.90 |
| 22.03.2021 | USD | EUR | 15’542’448.90 | 12’900’000.00 |
| 22.03.2021 | EUR | USD | 23’600’000.00 | 28’434’247.60 |
| 22.03.2021 | USD | EUR | 28’434’247.60 | 23’600’000.00 |
| 22.03.2021 | USD | EUR | 119’545.30 | 100’000.00 |
| 22.03.2021 | EUR | USD | 100’000.00 | 119’545.30 |
| 22.03.2021 | USD | EUR | 239’090.60 | 200’000.00 |
| 22.03.2021 | EUR | USD | 200’000.00 | 239’090.60 |
| 22.04.2021 | EUR | USD | 12’800’000.00 | 15’338’880.00 |
| 22.04.2021 | USD | EUR | 15’338’880.00 | 12’800’000.00 |
| 22.04.2021 | EUR | USD | 23’400’000.00 | 28’041’390.00 |
| 22.04.2021 | USD | EUR | 28’041’390.00 | 23’400’000.00 |
| 22.04.2021 | USD | EUR | 392’406.96 | 330’000.00 |
| 22.04.2021 | EUR | USD | 330’000.00 | 392’406.96 |
| 22.04.2021 | USD | EUR | 594’556.00 | 500’000.00 |
| 22.04.2021 | EUR | USD | 500’000.00 | 594’556.00 |
| 22.04.2021 | USD | EUR | 204’285.66 | 171’000.00 |
| 22.04.2021 | EUR | USD | 171’000.00 | 204’285.66 |
| 22.04.2021 | USD | EUR | 393’040.84 | 329’000.00 |
| 22.04.2021 | EUR | USD | 329’000.00 | 393’040.84 |
| 21.05.2021 | EUR | USD | 12’400’000.00 | 14’956’880.00 |
| 21.05.2021 | USD | EUR | 14’956’880.00 | 12’400’000.00 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 21.05.2021 | EUR | USD | 22’750’000.00 | 27’441’050.00 |
| 21.05.2021 | USD | EUR | 27’441’050.00 | 22’750’000.00 |
| 21.05.2021 | USD | EUR | 291’228.00 | 240’000.00 |
| 21.05.2021 | EUR | USD | 240’000.00 | 291’228.00 |
| 21.06.2021 | EUR | USD | 12’170’000.00 | 14’909’710.40 |
| 21.06.2021 | USD | EUR | 14’909’710.40 | 12’170’000.00 |
| 21.06.2021 | EUR | USD | 22’760’000.00 | 27’883’731.20 |
| 21.06.2021 | USD | EUR | 27’883’731.20 | 22’760’000.00 |
| 21.07.2021 | EUR | USD | 12’250’000.00 | 14’712’127.50 |
| 21.07.2021 | USD | EUR | 14’712’127.50 | 12’250’000.00 |
| 21.07.2021 | EUR | USD | 22’920’000.00 | 27’526’690.80 |
| 21.07.2021 | USD | EUR | 27’526’690.80 | 22’920’000.00 |
| 20.08.2021 | EUR | USD | 22’950’000.00 | 27’131’168.70 |
| 20.08.2021 | USD | EUR | 27’131’168.70 | 22’950’000.00 |
| 20.08.2021 | EUR | USD | 12’260’000.00 | 14’493’600.36 |
| 20.08.2021 | USD | EUR | 14’493’600.36 | 12’260’000.00 |
| 20.09.2021 | EUR | USD | 12’320’000.00 | 14’451’778.88 |
| 20.09.2021 | USD | EUR | 14’451’778.88 | 12’320’000.00 |
| 20.09.2021 | EUR | USD | 23’100’000.00 | 27’097’085.40 |
| 20.09.2021 | USD | EUR | 27’097’085.40 | 23’100’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 12’450’000.00 | 14’726’557.20 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 14’726’557.20 | 12’450’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 23’200’000.00 | 27’442’259.20 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 27’442’259.20 | 23’200’000.00 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 117’326.50 | 100’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 100’000.00 | 117’326.50 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 1’291’251.50 | 1’100’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 1’100’000.00 | 1’291’251.50 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 117’360.00 | 100’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 100’000.00 | 117’360.00 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 234’720.00 | 200’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 200’000.00 | 234’720.00 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 265’577.09 | 230’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 230’000.00 | 265’577.09 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 1’709’872.12 | 1’480’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 1’480’000.00 | 1’709’872.12 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 219’503.77 | 190’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 190’000.00 | 219’503.77 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 519’878.25 | 450’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 450’000.00 | 519’878.25 |
| 22.11.2021 | EUR | USD | 22’330’000.00 | 25’884’534.06 |
| 22.11.2021 | USD | EUR | 25’884’534.06 | 22’330’000.00 |
| 22.11.2021 | EUR | USD | 9’480’000.00 | 10’989’045.36 |
| 22.11.2021 | USD | EUR | 10’989’045.36 | 9’480’000.00 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 22.11.2021 | EUR | USD | 2’610’000.00 | 3’030’241.32 |
| 22.11.2021 | USD | EUR | 3’030’241.32 | 2’610’000.00 |
| 22.11.2021 | USD | EUR | 346’785.00 | 300’000.00 |
| 22.11.2021 | EUR | USD | 300’000.00 | 346’785.00 |
| 22.11.2021 | USD | EUR | 577’975.00 | 500’000.00 |
| 22.11.2021 | EUR | USD | 500’000.00 | 577’975.00 |
| 22.12.2021 | EUR | USD | 22’280’000.00 | 25’264’985.28 |
| 22.12.2021 | USD | EUR | 25’264’985.28 | 22’280’000.00 |
| 22.12.2021 | EUR | USD | 12’000’000.00 | 13’607’712.00 |
| 22.12.2021 | USD | EUR | 13’607’712.00 | 12’000’000.00 |
| 22.12.2021 | USD | EUR | 112’101.90 | 100’000.00 |
| 22.12.2021 | EUR | USD | 100’000.00 | 112’101.90 |
| 22.12.2021 | USD | EUR | 112’855.00 | 100’000.00 |
| 22.12.2021 | EUR | USD | 100’000.00 | 112’855.00 |
| 22.12.2021 | USD | EUR | 259’566.50 | 230’000.00 |
| 22.12.2021 | EUR | USD | 230’000.00 | 259’566.50 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 11’700’000.00 | 13’177’768.50 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 22’050’000.00 | 24’835’025.25 |

Futures
| Open exposure-decreasing derivatives at the end of the report period: |
| --- |
| Underlying | Maturity | Purchase | Sale | Closing inventory |
| USD 5Y Treasury Notes | 31.03.2022 | 0 | 20 | -20 |
| Exposure-decreasing derivatives transacted during the report period: |
| Underlying | Maturity | Purchase | Sale | Closing inventory |
| USD 5Y Treasury Notes | 30.09.2021 | 20 | 20 | 0 |
| USD 5Y Treasury Notes | 31.12.2021 | 20 | 20 | 0 |
| USD 5Y Treasury Notes | 31.03.2022 | 0 | 20 | -20 |

Basic information

### Unit classes ISIN-number Payment

### Accounting currency of the UCITS

### Reference currency of the unit classes Financial year

### LionGlobal Asian Quality Bond Fund

### USD-I	USD-I2	USD-R

### LI0141834411	LI0193820359	LI0141834437

### 15 
th 

### December 2011	8 
th 

### March 2017	12 
th 

### February 2014 US dollar (USD)

### US dollar (USD)	US dollar (USD)	US dollar (USD)

### from January 1
st 

### to December 31
st

### First financial year Use of proceeds

### December 15, 2011 to

### December 31, 2012

### March 8, 2017 to

### December 31, 2017 Dividend payments

### February 12, 2014

### to December 31, 2014

### Max. Issue premium	3%	3%	3%

### Redemption charge	none	none	none

### Exchange fee for switching from unit class to another unit class

### none	none	none

### Max. Fee for investment decisions and distribution

### 1% p.a.	0.75% p.a.	1.25% p.a.

### Max. fee for administration and risk man- agement

### 0.20% p.a. or min. CHF 40,000 p.a.

### plus CHF 5000 p.a. per unit class from the 2nd unit class

### Max. depositary fee	0.135% p.a. or min. CHF 15,000 p.a.

### Supervisory fee

### Single fund

### Umbrella-fund first sub-fund each other sub-fund Additional fee

### Incorporation costs

### Price information

### Bloomberg Telekurs Reuters

### CHF 2,000 p.a.

### CHF 2.000 p.a.

### CHF 1,000 p.a.

### 0.0015% p.a. of the single or umbrella-fund’s net assets

### Incorporation costs were subject to linear depreciation over a period of 3 years

### APMABUI LE	APMAUII LE	APMABUR LE

### 14.183.441	19.382.035	14.183.443

### 14183441X.CHE	19382035X.CHE	14183443X.CHE

## Note to LionGlobal C-QUADRAT Asian Bond Fund
-EUR-I2-

### All units of the unit class -EUR-I2- were redeemed on November 9, 2018.
|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | EUR-L | EUR-L2 |
| ISIN-number | LI0355155107 | LI0355155115 |
| Payment | open | open |
| Accounting currency of the UCITS | US dollar (USD) |
| Reference currency of the unit classes | Euro (EUR) | Euro (EUR) |
| Financial year | from January 1 st  to December 31 st |
| First financial year | open | open |
| Use of proceeds | dividend payments |
| Max. Issue premium | 4% | 4% |
| Redemption charge | none | none |
| Exchange fee for switching from unit class to another unit class | none | none |
| Max. Fee for investment decisions and distribution | 1% p.a. | 0.75% p.a. |
| Max. fee for administration and risk man- agement | 0.20% p.a. or min. CHF 40,000 p.a. plus CHF 5,000 p.a. per unit class from the 2nd unit class |
| Max. depositary fee | 0.135% p.a. or min. CHF 15,000 p.a. |
| Supervisory fee |  |
| Single fund | CHF 2,000 p.a. |
| Umbrella-fund first sub-fund | CHF 2,000 p.a. |
| each other sub-fund | CHF 1,000 p.a. |
| Additional fee | 0.0015% p.a. of the single or umbrella-fund’s net assets |
| Incorporation costs | Incorporation costs were subject to linear depreciation over a period of 3 years |
| Price information |  |  |
| Bloomberg | open | open |
| Telekurs | 35.515.510 | 35.515.511 |
| Reuters | 35515510X.CHE | 35515511X.CHE |

|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | CHF-I | CHF-I2 | CHF-R |
| ISIN-number | LI0193826257 | LI0193826299 | LI0193826364 |
| Payment | open | open | open |
| Accounting currency of the UCITS | US dollar (USD) |
| Reference currency of the unit classes | Swiss francs (CHF) | Swiss francs (CHF) | Swiss francs (CHF) |
| Financial year | from January 1 st  to December 31 st |
| First financial year | open | open | open |
| Use of proceeds | dividend payments |
| Max. Issue premium | 3% | 3% | 3% |
| Redemption charge | none | none | none |
| Exchange fee for switching from unit class to another unit class | none | none | none |
| Max. Fee for investment decisions and distribution | 1% p.a. | 0.75% p.a. | 1.25% p.a. |
| Max. fee for administration and risk man- agement | 0.20% p.a. or min. CHF 40,000 p.a. plus CHF 5,000 p.a. per unit class from the 2nd unit class |
| Max. depositary fee | 0.135% p.a. or min. CHF 15,000 p.a. |
| Supervisory fee |  |  |  |
| Single fund |  | CHF 2,000 p.a. |  |
| Umbrella-fund first sub-fund |  | CHF 2,000 p.a. |  |
| each other sub-fund |  | CHF 1,000 p.a. |  |
| Additional fee | 0.0015% p.a. of the single or umbrella-fund’s net assets |
| Incorporation costs | Incorporation costs were subject to linear depreciation over a period of 3 years |
| Price information |  |  |  |
| Bloomberg | open | open | open |
| Telekurs | 19.382.625 | 19.382.629 | 19.382.636 |
| Reuters | 19382625X.CHE | 19382629X.CHE | 19382636X.CHE |

| Internet | www.ifm.li |
| --- | --- |
|  | www.lafv.li |
|  | www.fundinfo.com |
| Publication of the UCITS | The prospectus, the Key Investor Information Document (KIID), the trust agreement and Annex A "The UCITS at a glance" as well as the latest annual and semi-annual reports if already published, are available free of charge on a durable data medium from the management company, the depositary, the paying agents, and all domes- tic and foreign distributors as well as on the website of the LAFV Liechtenstein Invest- ment Fund Association at www.lafv.li. |
| TER calculation | The TER has been calculated as illustrated in CESR guideline 09-949 and defined in CESR guideline 09-1028 (ongoing charges). |
| Transaction costs | The transaction costs include all costs incurred, separately disclosed or booked by the fund in the financial year, which are directly related to the purchase or sale of fund assets. |
| Valuation principles | The assets of the UCITS are valued according to the following principles: - Securities that are officially traded on a stock exchange are valued at the last available price. If a security is officially traded at several exchanges, the last available price shall be the price at the exchange that represents the main market for that security.
- Securities that are not officially listed on an exchange but are traded on a mar- ket accessible to the public are valued at the last available price. If a security is traded on various markets accessible to the public, the last available price on the market with the highest liquidity shall be chosen.
- Securities or money market instruments with a residual duration of less than 397 days can be valued by linear depreciation or appreciation with the difference between the cost (purchase) price and the repurchase price (price on maturi- ty). The valuation at the current market price can be omitted if the repurchase price is known and fixed. Credit-rating changes, if any, shall be accounted for additionally.
- Investments whose price is not in conformity with the market, and assets that do not fall under nos. 1, 2, and 3 above, are calculated at the price that would have most likely been attained if the investment had been sold with due dili- gence at the time of valuation and is determined in good faith by the executive board of the management company or under their direction or supervision by authorized agents.
- OTC derivatives shall be valued on a day to day basis with the then probably attainable sales price using a verifiable valuation model specified in good faith by the management company which is in line with generally recognized valua- tion models that can be validated by auditors.
- UCITS or undertakings for collective investment (UCI) shall be valued at the last noted and available repurchase price. If the repurchase of units is suspended or if the UCI is closed and no redemption right exists or if no repurchase prices are specified, these units shall be valued, as all other assets, at their then applicable market value as determined by the management company in good faith and in accordance with generally recognized valuation models that can be validated by auditors.
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|  | - If no trading price is available for the respective assets, they shall be valued, as is the case with the other legally permissible assets, at their then applicable mar- ket value as determined by the management company in good faith and in accordance with generally recognized valuation models that can be validated by auditors.
- Cash and cash equivalents shall be valued at the par value plus accrued inter- est.
- The market value of securities and other investments denominated in a currency other than the currency of the UCITS shall be converted into the currency of the UCITS at the last known median exchange rate.
 The valuation process is handled by the management company. The management company shall be entitled to use other reasonable valuation principles to value the assets of the UCITS if, as a result of extraordinary circumstanc- es, valuation on the basis of the criteria described above should become impossible or impracticable. In the case of very large numbers of redemption requests, the management company may value the units of the UCITS on the basis of the prices at which the necessary securities will likely have to be sold. In this case, the same calcu- lation method shall be used for simultaneously submitted subscription and redemp- tion requests. |
| --- | --- |
| Remuneration principles | IFM Independent Fund Management AG (IFM) is subject to the Act on Certain Un- |
|  | dertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITSA) as it applies to |
|  | management companies and to the supervisory directives pursuant to the Alterna- |
|  | tive Investment Fund Managers Act (AIFMA) that apply to the AIFM as regards the |
|  | structure of its remuneration principles and practices. In an internal directive on re- |
|  | muneration policies and practices, IFM defined the relevant structural details. The |
|  | internal directive is intended to prevent exposure to undue risk; it describes suitable |
|  | measures for the avoidance of conflicts of interest and for implementing sustainable |
|  | remuneration policies. Information on the current remuneration policies and practic- |
|  | es of the management company is available online at www.ifm.li On request by |
|  | investors, the management company will provide additional information free of |
|  | charge. |
| Applied exchange rates | USD	1  =  AUD	1.3761	AUD	1  =  USD	0.7267 |
|  | USD	1  =  CHF	0.9110	CHF	1  =  USD	1.0977 |
|  | USD	1  =  CNY	6.3558	CNY	1  =  USD	0.1573 |
|  | USD	1  =  EUR	0.8792	EUR	1  =  USD	1.1374 |
|  | USD	1  =  SGD	1.3482	SGD	1  =  USD	0.7417 |
| Custodians | Citibank NA, Singapore Euroclear Bank, Brussels SIX SIS AG, Zurich UBS AG, Zurich |
| Distribution | AT | CH | DE | FL | IT | GB | SWE |
| Private investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Professional investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualified investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Risk Management Method for global exposure calculation | Commitment-Approach |


## Information on matters of special importance

### Prospectus amendment
IFM Independent Fund Management AG, Schaan, as the management company, and LGT Bank AG, Vaduz, as the depositary of the above-mentioned undertaking for collective investment in transferable securities have resolved to amend the trust agreement including the sub-fund-specific annexes and the prospectus.

### The amendments mainly concern the change of the fund name. Furthermore, the amendments were made in line with the revised UCITS templates. Below you will find a list of the changes made:
| Ziffer 6.5.3 Securities Lending Ziffer 6.5.7 Use of Benchmarks | The management company does not engage in securities lending. Inclusion of a passage on the handling of the use of reference values ("benchmarks") |
| --- | --- |
| Ziffer 7.2 General risks Ziffer 10.1 Tax regulations / Fund assets Ziffer 11.2.4 Costs and charge borne by the UCITS Ziffer 11.2.8 Costs and charge borne by the UCITS Ziffer 11.2.23 – Ziffer 11.2.26 as well as Art. 34 Trust Agreement | Inclusion of a passage on the handling of the use of reference values ("benchmarks") Inclusion of a passage of sustainability risks The term "sustainability risks" refers to the risk of an actual or potential loss in value of an loss in the value of an investment due to the occurrence of environmental, social or governance or governance-specific events (ESG = Environment/Social/Governance)The management com- pany or the asset manager includes sustainability risks sustainability risks into its investment decisions in accordance with its corporate strategy investment decisions. The evaluation of these risks does not have any relevant impact on the return, because due to the broad diversification and the in diversification and the performance achieved in the past, there is no relevant impact on the overall return. Performance achieved in the past, a relevant impact on the overall portfolio is not to be assumed, although performance in the past has no predictive value for the future. Inclusion of a passage of automatic Information exchange (AIA) Costs for auditing the UCITS by the auditors as well as fees payable to tax consultants, to the extent that such expenditures are incurred in the interest of the investors; Charges, costs, and fees in conjunction with the determination and publication of fiscal fac- tors for EU/EEA nations and/or all countries where distribution approvals and/or private place- ments exist, under consideration of actual expenditures at customary market terms; Supplement of costs with the revised UCITS templates Inclusion of research costs Inclusion of external costs for the assessment of the sustainability rating (ESG Research)of the assets of the sub-fund and its target investments; Inclusion of license fees for the use of benchmarks, if any; Inclusion of costs for the appointment and sustainment of further counterparties if it is in the interest of the investors; |

Prospectus and/or trust agreement and annex Prospectus
| Ziffer 11.2.29 Service-Fee | Inclusion of Service-Fee according to the UCITS templates |
| --- | --- |

Trust Agreement
| Art. 32 Investment limits Art. 34 Ongoing charges | The management company does not engage in securities lending. see Ziffer 11.2.4, 11.2.8 and Ziffer 11.2.23 bis Ziffer 11.2.26 |
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| Art. 39 Use of benchmarks | Use of Benchmarks Inclusion of a passage on the handling of the use of reference values ("benchmarks") |

Annex A
| Name of fund name until now: New fund name: | LionGlobal C-QUADRAT Asian Bond Fund LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |

| A.  The UCITS at a glance |  |
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| Value date issue and redemp- tion day: | Value date issue and redemption day (T+2) (until now; T+3) |
| Use of Benchmarks: | The UCITS does not use a benchmark. |


### Pursuant to Art. 6 UCITSG, the Financial Market Authority (FMA) has approved the amendment of the constituent documents on April 1, 2021. The amendments entered into force as of April 9, 2021.

## Information for investors in Switzerland
- 
### Representative


### LLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zürich, is the representative in Switzerland.
- 
### Distributor

In deviation from the trust agreement including fund- specific annexes and the prospectus, the distribution of units of the UCITS in Switzerland is delegated to the rep- resentative or the distributor appointed by the repre- sentative.
- 
### Paying agent


### The paying agent in Switzerland is Helvetische Bank AG (Schweiz) AG, Seefeldstrasse 215, CH-8008 Zürich.
- 
### Availability of applicable documents

The prospectus, the trust agreement including the fund- specific annexes, the Key Investor Information Docu- ment (KIID), as well as the respective annual and semi- annual reports can be obtained free of charge from the representative and the paying agent in Switzer- land.
- 
### Publications
	- In Switzerland, publications related to the foreign col- lective investment pool are posted on the Internet at www.fundinfo.com.
	- The issue and redemption prices and the net asset value of the units with the remark “excluding commis- sions” are published daily at www.fundinfo.com.

- 
### Payment of trailer fees and discounts
	- The management company and its agents as well as the depositary may pay trailer fees to cover fund unit distribution and referral activities in Switzerland or from Switzerland. In particular, distribution and referral activi- ties are activities intended to promote the distribution or referral of fund units, such as the organization of road shows, participation at events and trade shows, the production of advertising materials, training for dis- tribution personnel, etc.
	- Trailer fees are not considered discounts even if ulti- mately, they are fully or partially credited to the inves- tors.
	- The recipients of trailer fees pledge transparent disclo- sure and will voluntarily inform investors, free of charge, about the amounts of remuneration they may receive for distribution activities.
	- On request, the recipients of trailer fees will disclose the amounts actually received for the distribution of the collective capital investments of these investors.
	- The management company and its agents as well as the depositary do not pay any discounts arising from distribution in or from Switzerland to reduce the charg- es and costs imposed on the fund that would be borne by the investors.

- 
### Place of fulfillment and legal venue


### For units distributed in and from Switzerland, the place of fulfillment and legal venue is the domicile of the rep- resentative.

## Supplementary information for German investors

### The management company has notified the authorities of its intention to distribute the units of the UCITS in Germany and has been authorized to do so since the notification proce- dure was concluded.

### Facility pursuant to § 306a KAGB:

### IFM Independent Fund Management AG Landstrasse 30

### P.O. Box 355

### FL-9494 Schaan E-mail: info@ifm.li

### Unit subscription, payment, redemption and exchange re- quests are processed according to the sales documentation.

### Investors will be informed by the facility how the above- mentioned requests are handled and how redemption pro- ceeds are paid out.
IFM Independent Fund Management AG has established processes and measures with regard to the recognition and protection of investor rights pursuant to Art 15 of Directive 2009/65/EC. The facility simplifies access to the scope of applicability of this act and investors can receive relevant information from the facility.
The sales prospectus, the Key Investor Information Docu- ment, the trust agreement of the EU-UCITS as well as the annual and semi-annual reports are available free of charge on paper from the facility or at www.ifm.li or from the Liech- tenstein depositary.
The facility also provides, free of charge, the issue, redemp- tion and exchange prices as well as other information and documents that are to be published in the Principality of Liechtenstein (i.e. the relevant contracts and acts).

### The facility provides investors with relevant information on durable media concerning the tasks vested in the facility.

### The facility also functions as a contact point for communica- tion with the BaFin.

### Publications

### The issue, redemption, and exchange prices are published at www.fundinfo.com. Further Information for investors is published at www.fundinfo.com.

### In the following cases, investors are informed with durable data media pursuant to § 167 KAGB in German and essen- tially in digital formats:
- suspension of redemption of units of the EU-UCITS,
- cancellation of the administration of the EU-UCITS or its liquidation,
- amendments of investment provisions that are not compatible with existing investment principles, or investor-disadvantaging amendments of essential investor rights, or investor-disadvantaging amend- ments that relate to remuneration and reimburse- ment of expenditures that can be debited from the invested assets, including reasons of the amend- ments and the rights of investors in an intelligible manner; the announcement must also specify where and how further relevant information can be obtained,
- the merger of the EU-UCITS in the form of merger in- formation to be prepared in accordance with Art. 43 of Directive 2009/65/EC, and
- the conversion of an EU-UCITS into a feeder fund or the changes of a master fund in the form of infor- mation to be prepared in accordance with Art. 64 of Directive 2009/65/EC.


## Supplementary information for Austrian investors

### Contact and information agent in Austria

### Contact and information agent in Austria pursuant to the provisions of EC directive 2019/1160 Art. 92:

### Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1

### A-1100 Vienna

### E-Mail: foreignfunds0540@erstebank.at

## Supplementary information for Italian investors

### In Italy, the UCITS is intended for distribution exclusively to

### qualified investors.
| Ernst & Young Ltd Schanzenstrasse 4a P.O. Box CH-3001 Berne | Phone:	+41 58 286 61 11 Fax:	+41 58 286 68 18 www.ey.com/ch |
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| Statutory Auditor’s Report of LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- |
| Berne, 25 April 2022 |
| Report of the Independent Auditor on the Financial Statements 2021 |


## Opinion
We have audited the accounting information of the financial statements of the LionGlobal Asian Quality Bond Fund (pages 5 to 37) which comprise the statement of assets and the asset inventory as at 31 December 2021, the statement of income for the year then ended, and the changes of net fund assets and the supplementary information to the financial statements.
In our opinion, the accounting information of the financial statements give a true and fair view of the financial position of the LionGlobal Asian Quality Bond Fund as at 31 December 2021 and its financial performance for the year then ended in accordance with Liechtenstein law.

## Basis for Opinion
We conducted our audit in accordance with Liechtenstein law and International Standards on Auditing (ISAs). Our responsibilities under those provisions and standards are further described in the “Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Statements” section of our report.
We are independent of the Management Company in accordance with the provisions of Liechtenstein law and the requirements of the audit profession, as well as the International Code of Ethics for Professional Accountants (including International Independence Standards) of the International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Code) and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.

## Other Information
The Management Company is responsible for the other information. The other information comprises of the information in the annual report other than the financial statements listed in the paragraph “Opinion” and our auditor’s report.
In connection with our audit, we have the responsibility to read the other information and to consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated.
If, on the basis of our work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard.
2

## Responsibilities of the Board of Directors of the Management Company for the Financial Statements
The Board of Directors of the Management Company is responsible for the preparation of the financial statements that give a true and fair view in accordance with Liechtenstein law, and for such internal control as the Board of Directors determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the financial statements, the Board of Directors is responsible for assessing the undertaking for collective investment in transferable securities’ ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the Board of Directors either intends to liquidate the undertaking for collective investment in transferable securities, or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.

## Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Statements
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s report that includes our opinion.
Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with Liechtenstein law and ISAs will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements.
As part of an audit in accordance with Liechtenstein law and ISAs, we exercise professional judgement and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
- Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations or the override of internal control.
- Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Management Company’s internal control.
- Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made.
- Conclude on the appropriateness of the Board of Directors use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the undertaking for collective investment in transferable securities’ ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor’s report to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor’s report. However, future events or conditions may cause the undertaking for collective investment in transferable securities to cease to continue as a going concern.
- Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.

3
We communicate with the Board of Directors of the Management Company regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit
| Ernst & Young Ltd Adriano Guerra | Patrik-Arthur |
| --- | --- |
| (Qualified Signature) Liechtenstein Certified Accountant | Signature) Liechtenstein Certified Accountant |
| (Auditor in charge) |  |


### Schwaller (Qualified
IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30	Postfach 355	9494 Schaan	Fürstentum Liechtenstein	T +423 235 04 50	F +423 235 04 51 info0ifm. li	www.ifm.li	HR FL-0001.532.594-8

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Veränderung des Nettofondsvermögens
|  | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| --- | --- |
|  | USD |
| Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode | 112’695’925.50 |
| Ausschüttung | -2’173’613.39 |
| Saldo aus dem Anteilsverkehr | 4’142’755.74 |
| Gesamterfolg | -8’095’503.05 |
| Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode | 106’569’564.80 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-I- | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| --- | --- |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 122’951.875 |
| Neu ausgegebene Anteile | 27’238.000 |
| Zurückgenommene Anteile | -30’089.134 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 120’100.741 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-R- | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 233’336.292 |
| Neu ausgegebene Anteile | 15.000 |
| Zurückgenommene Anteile | -543.000 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 232’808.292 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I- | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 10’095 |
| Neu ausgegebene Anteile | 0 |
| Zurückgenommene Anteile | 0 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 10’095 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I2- | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 376’748 |
| Neu ausgegebene Anteile | 48’609 |
| Zurückgenommene Anteile | -7’543 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 417’814 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-L- | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| --- | --- |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 216’000 |
| Neu ausgegebene Anteile | 0 |
| Zurückgenommene Anteile | 0 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 216’000 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-R- | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 5’580 |
| Neu ausgegebene Anteile | 1 |
| Zurückgenommene Anteile | 0 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 5’581 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in USD | 106’569’564.80 | 112’695’925.50 | 103’078’913.92 |
| Transaktionskosten in USD | 44’826.21 | 50’170.15 | 71’580.97 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-I- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Nettofondsvermögen in EUR | 11’837’226.45 | 13’006’382.70 | 6’922’206.51 |
| Ausstehende Anteile | 120’100.741 | 122’951.875 | 66’160.768 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 98.56 | 105.78 | 104.63 |
| Performance in % | -5.01 | 3.15 | 6.19 |
| Performance in % seit Liberierung am 15.12.2011 | 20.08 | 26.40 | 22.54 |
| OGC/TER 1 in % | 1.40 | 1.38 | 1.39 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-R- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Nettofondsvermögen in EUR | 22’281’761.80 | 23’981’889.15 | 23’860’411.18 |
| Ausstehende Anteile | 232’808.292 | 233’336.292 | 234’432.292 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 95.71 | 102.78 | 101.78 |
| Performance in % | -5.29 | 2.77 | 5.97 |
| Performance in % seit Liberierung am 12.02.2014 | 8.94 | 15.02 | 11.92 |
| OGC/TER 1 in % | 1.65 | 1.63 | 1.64 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Nettofondsvermögen in USD | 1’113’480.29 | 1’184’816.12 | 1’282’490.76 |
| Ausstehende Anteile | 10’095 | 10’095 | 11’220 |
| Inventarwert pro Anteil in USD | 110.30 | 117.37 | 114.30 |
| Performance in % | -4.12 | 4.86 | 9.48 |
| Performance in % seit Liberierung am 15.12.2011 | 38.01 | 43.94 | 37.28 |
| OGC/TER 1 in % | 1.39 | 1.38 | 1.39 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I2- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Nettofondsvermögen in USD | 43’763’667.46 | 41’929’979.05 | 43’716’953.04 |
| Ausstehende Anteile | 417’814 | 376’748 | 403’864 |
| Inventarwert pro Anteil in USD | 104.74 | 111.29 | 108.25 |
| Performance in % | -3.88 | 5.12 | 9.75 |
| Performance in % seit Liberierung am 08.03.2017 | 13.49 | 18.06 | 12.31 |
| OGC/TER 1 in % | 1.14 | 1.13 | 1.14 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-L- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in USD | 22’285’561.13 | 23’680’187.33 | 23’029’116.48 |
| Ausstehende Anteile | 216’000 | 216’000 | 216’000 |
| Inventarwert pro Anteil in USD | 103.17 | 109.63 | 106.62 |
| Performance in % | -4.12 | 4.86 | 9.48 |
| Performance in % seit Liberierung am 09.05.2017 | 10.40 | 15.14 | 9.81 |
| OGC/TER 1 in % | 1.39 | 1.38 | 1.39 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-R- | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Nettofondsvermögen in USD | 601’623.51 | 640’242.91 | 504’559.83 |
| Ausstehende Anteile | 5’581 | 5’580 | 4’552 |
| Inventarwert pro Anteil in USD | 107.80 | 114.74 | 110.84 |
| Performance in % | -4.36 | 5.46 | 9.21 |
| Performance in % seit Liberierung am 12.02.2014 | 25.95 | 31.70 | 24.88 |
| OGC/TER 1 in % | 1.64 | 1.63 | 1.64 |
| Rechtliche Hinweise |  |  |  |
| Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines An- teils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. |
| OGC/TER 1 (nachstehend TER genannt) |  |  |  |
| Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthe- tische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen. |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-I-
| Rechnungsjahr | Ex-Datum | Valuta-Datum | Nettoertrag in EUR | Kapitalgewinne in EUR | Total pro Anteil in EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2012 | 19.04.2013 | 24.04.2013 | n.a. | n.a. | 2.10 |
| 31.12.2013 | 22.04.2014 | 25.04.2014 | n.a. | n.a. | 2.25 |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-R-
| Rechnungsjahr | Ex-Datum | Valuta-Datum | Nettoertrag in EUR | Kapitalgewinne in EUR | Total pro Anteil in EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 1.50 | 0.00 | 1.50 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.20 | 0.00 | 2.20 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 2.20 | 0.00 | 2.20 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 2.20 | 0.00 | 2.20 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I-
| Rechnungsjahr | Ex-Datum | Valuta-Datum | Nettoertrag in USD | Kapitalgewinne in USD | Total pro Anteil in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2012 | 19.04.2013 | 24.04.2013 | n.a. | n.a. | 2.91 |
| 31.12.2013 | 22.04.2014 | 25.04.2014 | n.a. | n.a. | 3.10 |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-R-
| Rechnungsjahr | Ex-Datum | Valuta-Datum | Nettoertrag in USD | Kapitalgewinne in USD | Total pro Anteil in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 1.86 | 1.14 | 3.00 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.01 | 0.19 | 2.20 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 2.70 | 0.00 | 2.70 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 2.70 | 0.00 | 2.70 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I2-
| Rechnungsjahr | Ex-Datum | Valuta-Datum | Nettoertrag in USD | Kapitalgewinne in USD | Total pro Anteil in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 1.50 | 0.00 | 1.50 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-L-
| Rechnungsjahr | Ex-Datum | Valuta-Datum | Nettoertrag in USD | Kapitalgewinne in USD | Total pro Anteil in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 1.00 | 0.00 | 1.00 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2021 |  | in USD | NIW |
| WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| SGD | 1.800% Temasek Financial Private Limited 24.11.2026 | 500’000 | 0 | 500’000 | 101.32 | 375’753 | 0.35% |
| SGD | 2.180% FLCT Treasury 26.07.2028 | 500’000 | 0 | 500’000 | 98.52 | 365’380 | 0.34% |
| SGD | 3.00 % HSBC Institutional Trust Services open End | 0 | 0 | 500’000 | 98.96 | 367’001 | 0.34% |
| SGD | 3.030% Singapore Airlines 28.03.2024 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 102.55 | 760’629 | 0.71% |
| SGD | 3.150% DBS Trustee open End | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 98.97 | 734’083 | 0.69% |
| SGD | 3.375% Aviva Singlife Holdings 24.02.2031 | 0 | 0 | 500’000 | 102.35 | 379’565 | 0.36% |
| SGD | 3.750% Straits Trading Co Ltd. 29.10.2025 | 0 | 0 | 500’000 | 102.93 | 381’742 | 0.36% |
| SGD | 4.200% RBC Investor open end | 250’000 | 0 | 250’000 | 99.96 | 185’351 | 0.17% |
| SGD | 5.375% HSBC Institutional Trust Services open End | 500’000 | 0 | 500’000 | 102.35 | 379’595 | 0.36% |
| USD | 1.500% PT Indonesia Infrastructure 27.01.2026 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 95.75 | 957’500 | 0.90% |
| USD | 1.600% CCBL 1 Corporation Limited 15.09.2026 | 300’000 | 0 | 300’000 | 97.39 | 292’155 | 0.27% |
| USD | 1.658% Dua Capital 11.05.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 98.05 | 196’090 | 0.18% |
| USD | 2.000% CDBL 04.03.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 99.21 | 198’420 | 0.19% |
| USD | 2.125% China Modern Dairy Holdings 14.07.2026 | 750’000 | 0 | 750’000 | 95.48 | 716’100 | 0.67% |
| USD | 2.625% Far East Horizon 03.03.2024 | 250’000 | 0 | 250’000 | 97.89 | 244’725 | 0.23% |
| USD | 2.700% AIA Group open End | 200’000 | 0 | 200’000 | 99.94 | 199’880 | 0.19% |
| USD | 2.750% Nippon Life Insurance Company 21.01.2051 | 750’000 | 0 | 750’000 | 98.08 | 735’600 | 0.69% |
| USD | 2.950% Prudential 03.11.2033 | 2’000’000 | 0 | 2’000’000 | 99.30 | 1’985’900 | 1.86% |
| USD | 3.000% Singapore Airlines 20.07.2026 | 350’000 | 0 | 350’000 | 101.92 | 356’720 | 0.33% |
| USD | 3.125% CNAC Finbridge Company 19.06.2022 | 0 | 0 | 500’000 | 100.83 | 504’150 | 0.47% |
| USD | 3.250% Huarong Finance 13.11.2024 | 0 | 0 | 1’000’000 | 99.55 | 995’450 | 0.93% |
| USD | 3.375% Bluestar Finance 16.07.2024 | 0 | 0 | 1’200’000 | 103.22 | 1’238’580 | 1.16% |
| USD | 3.375% China Reinsurance 09.03.2022 | 400’000 | 0 | 400’000 | 100.20 | 400’784 | 0.38% |
| USD | 3.375% REC 25.07.2024 | 0 | 0 | 300’000 | 103.04 | 309’105 | 0.29% |
| USD | 3.375% Xingsheng 25.07.2022 | 0 | 0 | 1’000’000 | 100.83 | 1’008’270 | 0.95% |
| USD | 3.425% CCCI Treasure open end | 0 | 0 | 800’000 | 102.11 | 816’880 | 0.77% |
| USD | 3.500% CNAC Finbridge 19.07.2022 | 270’000 | 0 | 1’270’000 | 101.15 | 1’284’542 | 1.21% |
| USD | 3.541% PT Indofood CBP Sukses Makmur 27.04.2032 | 400’000 | 0 | 400’000 | 101.20 | 404’780 | 0.38% |
| USD | 3.625% BUSAN BANK 25.07.2026 | 0 | 0 | 600’000 | 103.98 | 623’892 | 0.59% |
| USD | 3.650% CCCI open end | 0 | 0 | 250’000 | 102.54 | 256’350 | 0.24% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2021 |  | in USD | NIW |
| USD | 3.750% Weichai International open end | 0 | 0 | 500’000 | 101.40 | 507’000 | 0.48% |
| USD | 3.800% Perusahaan Penerbit SBSN 23.06.2050 | 0 | 0 | 300’000 | 105.07 | 315’210 | 0.30% |
| USD | 3.875% Poly Real Estate Finance 25.03.2024 | 0 | 0 | 400’000 | 102.43 | 409’712 | 0.38% |
| USD | 3.900% Chang Development 12.09.2022 | 0 | 0 | 1’000’000 | 100.29 | 1’002’920 | 0.94% |
| USD | 3.949% Adani Electricity Mumbai 12.02.2030 | 0 | 0 | 250’000 | 99.25 | 248’113 | 0.23% |
| USD | 4.000% Adani Transmission 03.08.2026 | 0 | 0 | 600’000 | 105.35 | 632’070 | 0.59% |
| USD | 4.000% BOCOM Leasing 22.01.2022 | 0 | 0 | 550’000 | 100.12 | 550’638 | 0.52% |
| USD | 4.000% Powerlong 25.07.2022 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 93.17 | 931’730 | 0.87% |
| USD | 4.000% Shougang Group 23.05.2024 | 0 | 0 | 200’000 | 104.19 | 208’380 | 0.20% |
| USD | 4.200% Vanke Real Estate 07.06.2024 | 0 | 0 | 250’000 | 103.95 | 259’883 | 0.24% |
| USD | 4.250% GOHL Capitl Limeted 24.01.2027 | 0 | 0 | 1’000’000 | 103.35 | 1’033’450 | 0.97% |
| USD | 4.350% Far East Horizon open end | 0 | 0 | 1’000’000 | 99.35 | 993’450 | 0.93% |
| USD | 4.375% Adani Green Energy 08.09.2024 | 250’000 | 0 | 250’000 | 101.73 | 254’325 | 0.24% |
| USD | 4.375% Adani Ports & Special Economic 03.07.2029 | 0 | 0 | 350’000 | 104.66 | 366’310 | 0.34% |
| USD | 4.500% GLP PTELtd open End | 200’000 | 0 | 200’000 | 97.02 | 194’040 | 0.18% |
| USD | 4.500% Huarong Finance 2017 open End | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 99.98 | 999’750 | 0.94% |
| USD | 4.500% Longfor Group Holdings 16.01.2028 | 0 | 400’000 | 600’000 | 106.38 | 638’280 | 0.60% |
| USD | 4.625% Minejesa Capital 10.08.2030 | 1’128’000 | 0 | 1’128’000 | 102.95 | 1’161’220 | 1.09% |
| USD | 4.700% China Oil And Gas Group 30.06.2026 | 300’000 | 0 | 300’000 | 101.52 | 304’560 | 0.29% |
| USD | 4.750% Shimao Group Holdings 03.07.2022 | 1’800’000 | 1’000’000 | 800’000 | 72.02 | 576’120 | 0.54% |
| USD | 4.875% Huarong Finance II 22.11.2026 | 0 | 500’000 | 300’000 | 104.23 | 312’690 | 0.29% |
| USD | 5.000% Fukoku Mutual Life open end | 0 | 0 | 750’000 | 108.50 | 813’750 | 0.76% |
| USD | 5.100% Dai-ichi Life Insurance | 0 | 0 | 1’000’000 | 108.03 | 1’080’320 | 1.01% |
| USD | 5.100% Nippon Life Insurance Company 16.10.2044 | 0 | 0 | 639’000 | 107.87 | 689’289 | 0.65% |
| USD | 5.125% RKPF Overseas 26.07.2026 | 250’000 | 0 | 250’000 | 93.48 | 233’705 | 0.22% |
| USD | 5.275 % Kasikornbank open End | 0 | 0 | 1’000’000 | 104.84 | 1’048’400 | 0.98% |
| USD | 5.325% Sompo Japan Insurance 28.03.2073 | 0 | 0 | 250’000 | 104.84 | 262’100 | 0.25% |
| USD | 5.500% Wynn Macau 15.01.2026 | 0 | 0 | 200’000 | 94.17 | 188’340 | 0.18% |
| USD | 5.625% Minejesa Capital 10.08.2037 | 500’000 | 0 | 500’000 | 104.83 | 524’150 | 0.49% |
| USD | 5.875% Shinhan Financiel Group open end | 0 | 0 | 550’000 | 105.63 | 580’982 | 0.55% |
| USD | 5.950% Fortune Star BVI 19.10.2025 | 200’000 | 0 | 200’000 | 101.14 | 202’280 | 0.19% |
| USD | 5.950% Sunac China Holdings 26.04.2024 | 450’000 | 0 | 450’000 | 64.55 | 290’475 | 0.27% |
| USD | 6.000% Yuzhou Properties 25.10.2023 | 0 | 0 | 200’000 | 31.85 | 63’700 | 0.06% |
| USD | 6.350% Yuzhou Group Holdings Company Limited 13.01.2027 | 200’000 | 0 | 200’000 | 28.25 | 56’500 | 0.05% |
| USD | 6.500 % Sunac China Holdings 09.07.2023 | 0 | 0 | 400’000 | 64.85 | 259’408 | 0.24% |
| USD | 6.500% Sumitomo Life Insurance 20.09.2073 | 0 | 0 | 1’000’000 | 108.08 | 1’080’800 | 1.01% |
| USD | 6.950% Wanda Properties Overseas 05.12.2022 | 0 | 0 | 220’000 | 97.53 | 214’555 | 0.20% |
| USD | 7.000% UBS Group Funding open end | 0 | 0 | 300’000 | 107.86 | 323’565 | 0.30% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2021 |  | in USD | NIW |
| USD | 7.250% Sunac China Holdings 14.06.2022 | 0 | 0 | 700’000 | 75.54 | 528’745 | 0.50% |
| USD | 7.750% Standard Chartered open end | 0 | 0 | 1’000’000 | 106.34 | 1’063’400 | 1.00% |
| USD | Meiji Yasuda 20.10.2045 floating rate | 0 | 0 | 1’500’000 | 110.11 | 1’651’605 | 1.55% |
|  |  |  |  |  |  | 40’710’890 | 38.20% |
| TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |  |  |  |  | 40’710’890 | 38.20% |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| CNY | 3.850% Vanke Real Estate 13.06.2022 | 3’000’000 | 0 | 3’000’000 | 99.91 | 471’580 | 0.44% |
| CNY | 4.700% Far East Horizon 09.02.2024 | 3’100’000 | 0 | 3’100’000 | 101.01 | 492’690 | 0.46% |
| SGD | 4.850% UBS Group open end | 0 | 0 | 1’000’000 | 102.94 | 763’552 | 0.72% |
| USD | 1.250% Hyundai Capital Services 08.02.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 97.37 | 194’730 | 0.18% |
| USD | 1.402% Sumitomo Mitsui Financial Group 17.09.2026 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 97.70 | 977’030 | 0.92% |
| USD | 1.625% CICC Hong Kong Finance 2016 MTN 26.01.2024 | 450’000 | 0 | 450’000 | 99.68 | 448’538 | 0.42% |
| USD | 1.737% Zhejiang Energy International Li- mited 20.07.2026 | 700’000 | 0 | 700’000 | 97.85 | 684’950 | 0.64% |
| USD | 1.750% PT Hyundai Motor Manufacturing Indonesia 06.05.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 98.58 | 197’160 | 0.19% |
| USD | 1.875 % CMB International Leasing Mana- gement Ltd. 12.08.2025 | 0 | 0 | 200’000 | 98.87 | 197’740 | 0.19% |
| USD | 1.875% NH Investment & Securities 07.10.2026 | 750’000 | 0 | 750’000 | 98.99 | 742’448 | 0.70% |
| USD | 2.125% New Orient Education & Technolo- gy Group Inc 02.07.2025 | 0 | 250’000 | 500’000 | 94.45 | 472’225 | 0.44% |
| USD | 2.125% SK Battery America Incorporation 26.01.2026 | 800’000 | 0 | 800’000 | 97.94 | 783’480 | 0.74% |
| USD | 2.220% BCEG 02.07.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 98.95 | 197’890 | 0.19% |
| USD | 2.250 % REC 01.09.2026 | 400’000 | 0 | 400’000 | 97.79 | 391’160 | 0.37% |
| USD | 2.250 % Yunda Holding investment 19.08.2025 | 0 | 200’000 | 400’000 | 97.11 | 388’440 | 0.36% |
| USD | 2.375 % China Great Wall International Holdings 18.08.2030 | 0 | 0 | 450’000 | 94.64 | 425’858 | 0.40% |
| USD | 2.375 % Shanghai Port Group BVI Deve- lopment 2 Co Ltd. 13.07.2030 | 0 | 0 | 250’000 | 100.03 | 250’075 | 0.23% |
| USD | 2.450% China Overseas Gand Oceans Finance 09.02.2026 | 400’000 | 0 | 400’000 | 97.40 | 389’580 | 0.37% |
| USD | 2.500 % Globe Telecom Inc 23.07.2030 | 0 | 0 | 300’000 | 95.14 | 285’405 | 0.27% |
| USD | 2.500% Blue Bright 04.06.2025 | 0 | 0 | 300’000 | 99.14 | 297’423 | 0.28% |
| USD | 2.500% Foxconn 28.10.2030 | 0 | 0 | 200’000 | 99.76 | 199’510 | 0.19% |
| USD | 2.587% PTTEP Treasury 10.06.2027 | 0 | 0 | 200’000 | 102.07 | 204’130 | 0.19% |
| USD | 2.693% Semiconductor Manufacturing 27.02.2025 | 0 | 0 | 300’000 | 99.17 | 297’519 | 0.28% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2021 |  | in USD | NIW |
| USD | 2.700% Minor International Public open End | 500’000 | 0 | 500’000 | 99.32 | 496’600 | 0.47% |
| USD | 2.750 % CMB International Leasing Mana- gement Ltd. 12.08.2030 | 0 | 0 | 250’000 | 98.55 | 246’363 | 0.23% |
| USD | 2.871% HSBC Holdings 22.11.2032 | 500’000 | 0 | 500’000 | 100.94 | 504’705 | 0.47% |
| USD | 2.950% GLP China Holdings Limited 29.03.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 98.92 | 197’830 | 0.19% |
| USD | 3.000 % Euro Medium Term Notes Good- man HK 22.07.2030 | 0 | 0 | 200’000 | 102.09 | 204’186 | 0.19% |
| USD | 3.000% Dah Sing Bank 02.11.2031 | 400’000 | 0 | 400’000 | 100.47 | 401’880 | 0.38% |
| USD | 3.000% Globe Telecom Inc 23.07.2035 | 0 | 0 | 300’000 | 91.81 | 275’415 | 0.26% |
| USD | 3.000% Sinochem Offshore Capital open End | 0 | 0 | 200’000 | 101.47 | 202’930 | 0.19% |
| USD | 3.100% Minor International Publich Co Open End | 0 | 0 | 200’000 | 101.48 | 202’950 | 0.19% |
| USD | 3.125 % Zhongan Online P&C Insurance Co 16.07.2025 | 0 | 400’000 | 400’000 | 96.77 | 387’084 | 0.36% |
| USD | 3.125% Country Garden Holdings 22.10.2025 | 500’000 | 0 | 500’000 | 88.61 | 443’025 | 0.42% |
| USD | 3.125% SoftBank Group 06.01.2025 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 98.44 | 984’400 | 0.92% |
| USD | 3.250% BOC Aviation 29.04.2025 | 0 | 0 | 200’000 | 104.22 | 208’444 | 0.20% |
| USD | 3.250% Power Finance 16.09.2024 | 0 | 0 | 200’000 | 102.88 | 205’760 | 0.19% |
| USD | 3.300% Gentling New York 15.02.2026 | 450’000 | 0 | 450’000 | 99.05 | 445’734 | 0.42% |
| USD | 3.343% Kasikornbank Public 02.10.2031 | 0 | 0 | 500’000 | 100.18 | 500’900 | 0.47% |
| USD | 3.350% CNAC Finbridge Company Limited open End | 500’000 | 0 | 500’000 | 101.30 | 506’500 | 0.48% |
| USD | 3.375% Huarong Finance 24.02.2030 | 0 | 0 | 250’000 | 95.69 | 239’213 | 0.22% |
| USD | 3.466% Bangkok Bank Public 23.09.2036 | 200’000 | 0 | 200’000 | 99.63 | 199’260 | 0.19% |
| USD | 3.500% REC Limited Series 6 Tranche 1 12.12.2024 | 500’000 | 0 | 500’000 | 103.70 | 518’475 | 0.49% |
| USD | 3.500% Thaioil Treasury Center 17.10.2049 | 0 | 0 | 1’350’000 | 85.83 | 1’158’705 | 1.09% |
| USD | 3.750% Huarong Finance 2017 27.04.2022 | 500’000 | 0 | 500’000 | 100.36 | 501’780 | 0.47% |
| USD | 3.750% NTPC 03.04.2024 | 0 | 0 | 650’000 | 103.90 | 675’350 | 0.63% |
| USD | 3.750% PT Bank Negara Indonesia 30.03.2026 | 700’000 | 200’000 | 500’000 | 101.64 | 508’175 | 0.48% |
| USD | 3.750% PT Hutama Karya 11.05.2030 | 0 | 0 | 200’000 | 106.67 | 213’334 | 0.20% |
| USD | 3.875% Bluest Finan Road Twon / Open End | 500’000 | 0 | 700’000 | 102.27 | 715’897 | 0.67% |
| USD | 3.882% GENM Capital Labuan Limited 19.04.2031 | 500’000 | 0 | 500’000 | 97.92 | 489’575 | 0.46% |
| USD | 3.900% AYC Finance open End | 500’000 | 0 | 500’000 | 96.15 | 480’740 | 0.45% |
| USD | 3.950% Longfor Group Holdings 16.09.2029 | 0 | 0 | 1’000’000 | 103.58 | 1’035’750 | 0.97% |
| USD | 3.970% CRCC Chengan open end | 0 | 0 | 1’350’000 | 103.78 | 1’401’030 | 1.31% |
| USD | 3.975% Network i2i Limited open End | 550’000 | 0 | 550’000 | 100.59 | 553’218 | 0.52% |
| USD | 4.000% Azure Orbit IV International Finance 25.01.2028 | 0 | 0 | 400’000 | 107.13 | 428’520 | 0.40% |
| USD | 4.000% China Huadian Overseas open end | 0 | 0 | 1’300’000 | 104.46 | 1’357’915 | 1.27% |
| USD | 4.000% China State Construction Finance open end | 0 | 0 | 200’000 | 103.31 | 206’620 | 0.19% |
| USD | 4.000% SoftBank Group 06.07.2026 | 750’000 | 0 | 750’000 | 97.81 | 733’538 | 0.69% |
| USD | 4.125 % Megaworld Corporation 30.07.2027 | 0 | 0 | 600’000 | 105.17 | 630’990 | 0.59% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2021 |  | in USD | NIW |
| USD | 4.125% Jollibee World 24.01.2026 | 0 | 0 | 300’000 | 107.32 | 321’945 | 0.30% |
| USD | 4.125% Nwd Finance open End | 500’000 | 0 | 500’000 | 98.47 | 492’335 | 0.46% |
| USD | 4.200 % Adani Ports & Special Economic Zone 04.08.2027 | 0 | 0 | 500’000 | 103.98 | 519’900 | 0.49% |
| USD | 4.200 % Country Garden Holdings 06.02.2026 | 0 | 0 | 500’000 | 91.87 | 459’350 | 0.43% |
| USD | 4.200% PT Bank Tabungan Negara 23.01.2025 | 0 | 0 | 200’000 | 102.32 | 204’630 | 0.19% |
| USD | 4.250% Franshion Brilliant 23.07.2029 | 0 | 0 | 200’000 | 96.32 | 192’630 | 0.18% |
| USD | 4.250% Leader Goal International open end | 0 | 0 | 200’000 | 102.52 | 205’040 | 0.19% |
| USD | 4.250% Logan Group Company Limited 12.07.2025 | 500’000 | 0 | 500’000 | 91.75 | 458’750 | 0.43% |
| USD | 4.300% Dianjian Haiyu open end | 0 | 0 | 750’000 | 103.98 | 779’850 | 0.73% |
| USD | 4.300% PT Bank Negra Indonesia open End | 500’000 | 0 | 500’000 | 99.94 | 499’700 | 0.47% |
| USD | 4.350% Kookmin Bank open end | 0 | 0 | 650’000 | 104.48 | 679’114 | 0.64% |
| USD | 4.350% TML Holdings Pte 09.06.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 101.53 | 203’060 | 0.19% |
| USD | 4.375% NTPC 26.11.2024 | 250’000 | 0 | 250’000 | 106.53 | 266’313 | 0.25% |
| USD | 4.400% Krung Thai Bank Public Company Limited open End | 400’000 | 0 | 400’000 | 100.71 | 402’840 | 0.38% |
| USD | 4.400% Shriram Transport Finance 13.03.2024 | 850’000 | 500’000 | 350’000 | 101.61 | 355’635 | 0.33% |
| USD | 4.450% CIFI Holdings 17.08.2026 | 350’000 | 0 | 350’000 | 93.41 | 326’918 | 0.31% |
| USD | 4.500 % Li & Fung 18.08.2025 | 0 | 0 | 1’000’000 | 102.47 | 1’024’710 | 0.96% |
| USD | 4.625 New Metro Global 15.10.2025 | 200’000 | 0 | 200’000 | 86.38 | 172’750 | 0.16% |
| USD | 4.625% CNAC 14.03.2023 | 0 | 0 | 1’000’000 | 103.67 | 1’036’700 | 0.97% |
| USD | 4.625% Resorts World 16.04.2029 | 0 | 400’000 | 500’000 | 100.84 | 504’175 | 0.47% |
| USD | 4.625% Resorts World Las Vegas 06.04.2031 | 200’000 | 0 | 200’000 | 99.21 | 198’424 | 0.19% |
| USD | 4.745% PT Indofood CBP Sukses Makmur 09.06.2051 | 200’000 | 0 | 200’000 | 103.26 | 206’510 | 0.19% |
| USD | 4.75% Jllibee World 24.06.2030 | 200’000 | 0 | 400’000 | 106.30 | 425’200 | 0.40% |
| USD | 4.750% MGM China Holdings 01.02.2027 | 400’000 | 200’000 | 200’000 | 96.63 | 193’250 | 0.18% |
| USD | 4.750% REC 19.05.2023 | 0 | 0 | 200’000 | 103.95 | 207’894 | 0.20% |
| USD | 4.750% Sino-Ocean Land Treasure IV 05.08.2029 | 0 | 0 | 250’000 | 90.50 | 226’250 | 0.21% |
| USD | 4.800% LS Finance 18.06.2026 | 500’000 | 0 | 500’000 | 94.67 | 473’335 | 0.44% |
| USD | 4.850 % Star Energy Geothermal Darajat II Limited 14.10.2038 | 0 | 0 | 400’000 | 109.83 | 439’320 | 0.41% |
| USD | 4.900% TMB Bank Public Company open end | 0 | 0 | 750’000 | 101.13 | 758’438 | 0.71% |
| USD | 4.950% Gemdale Ever Prosperity Invest- ment 12.08.2024 | 250’000 | 0 | 250’000 | 98.57 | 246’428 | 0.23% |
| USD | 4.950% West China Cement 08.07.2026 | 300’000 | 0 | 300’000 | 95.70 | 287’100 | 0.27% |
| USD | 5.000% Chalieco Hong Kong open end | 0 | 0 | 750’000 | 102.21 | 766’538 | 0.72% |
| USD | 5.000% Dah Sing 15.01.2029 | 0 | 0 | 1’000’000 | 104.87 | 1’048’660 | 0.98% |
| USD | 5.000% Studio City Finance Ltd 15.01.2029 | 450’000 | 250’000 | 200’000 | 90.19 | 180’370 | 0.17% |
| USD | 5.100% AC Energy Finance International open End | 0 | 0 | 200’000 | 103.17 | 206’330 | 0.19% |
| USD | 5.125% Yanlord Land 20.05.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 97.05 | 194’100 | 0.18% |
| USD | 5.250% Sino-Ocean 30.04.2022 | 0 | 0 | 200’000 | 100.00 | 200’000 | 0.19% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2021 |  | in USD | NIW |
| USD | 5.350% Peak Re open End | 250’000 | 0 | 700’000 | 103.16 | 722’099 | 0.68% |
| USD | 5.375% CA Magnum Holdings 31.10.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 103.60 | 207’200 | 0.19% |
| USD | 5.400% Country Garden 27.05.2025 | 0 | 0 | 250’000 | 95.34 | 238’350 | 0.22% |
| USD | 5.500% Agile Group Holdings 17.05.2026 | 700’000 | 0 | 700’000 | 58.67 | 410’655 | 0.39% |
| USD | 5.550% Times China Holdings Limited 04.06.2024 | 200’000 | 0 | 200’000 | 72.92 | 145’830 | 0.14% |
| USD | 5.750% Greenland Global Investment 26.09.2022 | 0 | 400’000 | 200’000 | 85.31 | 170’614 | 0.16% |
| USD | 5.800% SPIC open end | 0 | 0 | 250’000 | 101.78 | 254’450 | 0.24% |
| USD | 5.875% IIFL Finance 20.04.2023 | 200’000 | 0 | 200’000 | 97.47 | 194’940 | 0.18% |
| USD | 5.950% China SCE Group Holdings Limited 29.09.2024 | 300’000 | 0 | 300’000 | 82.75 | 248’250 | 0.23% |
| USD | 5.980% Zhenro Properties Group Limited 13.04.2022 | 500’000 | 0 | 500’000 | 86.57 | 432’825 | 0.41% |
| USD | 6.000 % RKPF Overseas 04.09.2025 | 0 | 0 | 250’000 | 96.53 | 241’313 | 0.23% |
| USD | 6.000% Standard Chartered PLC / Open End | 0 | 0 | 600’000 | 107.07 | 642’390 | 0.60% |
| USD | 6.125 % Euro Medium Term Notes Green- land GI 22.04.2023 | 0 | 0 | 250’000 | 79.19 | 197’963 | 0.19% |
| USD | 6.125% Shimao Property Holdings 21.02.2024 | 1’250’000 | 1’000’000 | 1’750’000 | 64.50 | 1’128’750 | 1.06% |
| USD | 6.200 % Times China Holdings 22.03.2026 | 200’000 | 0 | 200’000 | 68.50 | 137’000 | 0.13% |
| USD | 6.375% Honghua Group 01.08.2022 | 0 | 0 | 300’000 | 90.63 | 271’875 | 0.26% |
| USD | 6.450% ReNew Power 27.09.2022 | 0 | 0 | 250’000 | 101.57 | 253’925 | 0.24% |
| USD | 6.500 % Rizal Commercial Banking Corpo- ration open End | 250’000 | 0 | 750’000 | 102.11 | 765’788 | 0.72% |
| USD | 6.750% Fortune Star 02.07.2023 | 0 | 0 | 500’000 | 102.30 | 511’475 | 0.48% |
| USD | 6.750% Medco Platinum Road 30.01.2025 | 500’000 | 200’000 | 300’000 | 102.55 | 307’659 | 0.29% |
| USD | 6.85 % Fortune 02.07.2024 | 0 | 0 | 350’000 | 103.24 | 361’330 | 0.34% |
| USD | 6.875% Central China Real Estate 08.08.2022 | 0 | 0 | 250’000 | 74.70 | 186’750 | 0.18% |
| USD | 6.875% Wanda Proper 23.07.2023 | 0 | 0 | 500’000 | 95.98 | 479’910 | 0.45% |
| USD | 7.000% China SCE Group Holdings 02.05.2025 | 0 | 0 | 400’000 | 81.33 | 325’320 | 0.31% |
| USD | 7.000% SMC Global Power Holdings Corpo- ration open End | 320’000 | 0 | 1’120’000 | 103.60 | 1’160’320 | 1.09% |
| USD | 7.125% China Hongqiao Group 22.07.2022 | 750’000 | 0 | 750’000 | 100.85 | 756’375 | 0.71% |
| USD | 8.100% Ronshine China Holdings 09.06.2023 | 0 | 0 | 200’000 | 37.50 | 75’000 | 0.07% |
| USD | 8.750% Ronshine China 25.10.2022 | 0 | 0 | 1’000’000 | 43.65 | 436’500 | 0.41% |
| USD | Kyobo Life Insurance 24.07.2047 | 1’000’000 | 0 | 1’500’000 | 101.08 | 1’516’245 | 1.42% |
| USD | Soar Wise floating rate open end | 0 | 0 | 700’000 | 100.98 | 706’832 | 0.66% |
|  |  | 57’068’320 | 53.55% |
| TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |  | 57’068’320 | 53.55% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2021 |  | in USD | NIW |
| NICHT KOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| USD | 6.500% Zhenro Properties Group 01.09.2022 | 250’000 | 0 | 250’000 | 73.32 | 183’290 | 0.17% |
|  |  |  |  |  |  | 183’290 | 0.17% |
| TOTAL NICHT KOTIERTE ANLAGEWERTE |  |  |  |  | 183’290 | 0.17% |
| TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |  |  |  |  | 97’962’500 | 91.92% |
| DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |
| USD | Forderungen aus Devisenterminkontrakten |  |  |  |  | 387’769 | 0.36% |
| USD | Verbindlichkeiten aus Futures |  |  |  |  | -1’406 | 0.00% |
| TOTAL DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  |  |  |  | 386’363 | 0.36% |
| USD | Kontokorrentguthaben |  |  |  |  | 7’373’129 | 6.92% |
| USD | Sonstige Vermögenswerte |  |  |  |  | 1’221’371 | 1.15% |
| GESAMTFONDSVERMÖGEN |  |  |  | 106’943’363 | 100.35% |
| USD | Forderungen und Verbindlichkeiten |  |  |  |  | -373’798 | -0.35% |
| NETTOFONDSVERMÖGEN |  |  |  | 106’569’565 | 100.00% |
| Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |  |
| Fussnoten: |  |
| 1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten |  |
| 2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) |  |

Umsatzliste

### Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen:
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| --- | --- | --- | --- |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| SGD | 2.100% CMT MTN 08.03.2028 | 500’000 | 500’000 |
| SGD | 2.530% SingPost 19.11.2030 | 0 | 250’000 |
| SGD | 3.200% Huarong Finance 2017 Co 27.04.2021 | 1’000’000 | 1’000’000 |
| SGD | 3.725% HSBC Instutional Trust Services open End | 1’000’000 | 1’000’000 |
| SGD | 3.800% Huarong Finance 07.11.2025 | 1’000’000 | 1’000’000 |
| SGD | 3.850% Starhill Global REIT MTN open End | 0 | 500’000 |
| USD | 10.500% Ronshine China Holdings 01.03.2022 | 0 | 500’000 |
| USD | 2.000% United Overseas Bank 14.10.2031 | 550’000 | 550’000 |
| USD | 2.150% Haidialo International Holding 14.01.2026 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 2.480% Petronas Capital 28.01.2032 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 2.500% FCL Treasury 21.07.2021 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 2.625 % BOC Aviation 17.09.2030 | 0 | 450’000 |
| USD | 2.650% Philippinen 10.12.2045 | 0 | 400’000 |
| USD | 2.875% Huarong Finance II open end | 0 | 1’000’000 |
| USD | 3.050% Republik Indonesien 12.03.2051 | 750’000 | 750’000 |
| USD | 3.280% Philippine National Bank 27.09.2024 | 0 | 500’000 |
| USD | 3.404% Petronas Capital 28.04.2061 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 3.450 % Shimao Group Holdings 11.01.2031 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 3.610% Commonwealth Bank of Australia 12.09.2034 | 0 | 400’000 |
| USD | 3.850% Greenko Dutch 29.03.2026 | 500’000 | 500’000 |
| USD | 3.900% Jollibee Worldwide open end | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.000% Bank of East Asia 03.11.2026 | 0 | 725’000 |
| USD | 4.000% HSBC Holding open End | 1’000’000 | 1’000’000 |
| USD | 4.125% PT Federal International Finance 10.05.2021 | 400’000 | 400’000 |
| USD | 4.250% Chalco Hong Kong open end | 0 | 500’000 |
| USD | 4.250% Megaworld 17.04.2023 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.400% ABN AMRO Bank 27.03.2028 | 0 | 400’000 |
| USD | 4.500% Lendlease 26.05.2026 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.750% Huarong Finance 27.04.2027 | 1’000’000 | 1’000’000 |
| USD | 4.800% Nwd Finance open end | 0 | 250’000 |
| USD | 4.805 % Indofood 27.04.2052 | 250’000 | 250’000 |
| USD | 4.875% Powerlong Real 15.09.2021 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 5.000% Nippon Life 18.10.2042 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 5.050% Fortune Star BVI 27.01.2027 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 5.125% Sands China 08.08.2025 | 0 | 650’000 |
| USD | 5.600% Zhenro Properties Group 28.02.2021 | 0 | 300’000 |
| USD | 5.750% Ausnet Services 17.03.2076 | 0 | 1’600’000 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| --- | --- | --- | --- |
| USD | 5.950% Periama Holdings 19.04.2026 | 0 | 600’000 |
| USD | 6.000% Times China Holding 05.05.2021 | 1’500’000 | 1’500’000 |
| USD | 6.000% Yuzhou Group Holdings Company Limited 25.01.2022 | 750’000 | 750’000 |
| USD | 6.250% Bluestar Finance open end | 0 | 1’400’000 |
| USD | 6.250% China Hongqiao Group 08.06.2024 | 250’000 | 250’000 |
| USD | 6.630% Zhenro Prop 07.01.2026 | 500’000 | 500’000 |
| USD | 6.920 % CFLD Investment 16.06.2022 | 0 | 300’000 |
| USD | 7.250 % Central China Real Estate 13.08.2024 | 0 | 500’000 |
| USD | 7.450% China SCE Group Holdings 17.04.2021 | 0 | 1’200’000 |
| USD | 7.875% Sunac China Holdings 15.02.2022 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 8.350% Zhenro Properties Group 10.03.2024 | 500’000 | 500’000 |
| USD | 8.650% Zhenro Properties 21.01.2023 | 500’000 | 500’000 |
| USD | 9.000% CFLD 31.07.2021 | 0 | 1’500’000 |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| CNY | 5.200% Franshion Brilliant 08.03.2021 | 4’000’000 | 4’000’000 |
| CNY | 7.125% Zhenro Properties Group Limited 30.06.2022 | 3’000’000 | 3’000’000 |
| SGD | 2.650 % HSBC Institutional 26.08.2030 | 0 | 250’000 |
| SGD | 4.300% Keppel Infrastructure Trust open End | 500’000 | 500’000 |
| USD | 1.375% LG Chem 07.07.2026 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 2.000% CICC Hong Kong Finance 2016 MTN 26.01.2026 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 2.125 % BDO Unibank Inc 13.01.2026 | 0 | 200’000 |
| USD | 2.125 % Mirae Asset Daewoo 30.07.2023 | 0 | 250’000 |
| USD | 2.125% Union Bank Of The Philippines 22.10.2025 | 0 | 200’000 |
| USD | 2.375% Development Bank of Philippines 11.03.2031 | 500’000 | 500’000 |
| USD | 2.450% China Construction Bank 24.06.2030 | 0 | 250’000 |
| USD | 2.625 % ENN Engergy Holdings 17.09.2030 | 0 | 200’000 |
| USD | 2.625 % Miraesset Daewoo 30.07.2025 | 0 | 200’000 |
| USD | 3.000 % Zhongsheng Group Holdings 13.01.2026 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 3.000% Emirate of Abu Dhabi 15.09.2051 | 550’000 | 550’000 |
| USD | 3.000% Rizal Commer Banking 11.09.2024 | 0 | 350’000 |
| USD | 3.075% Malaysia Wakala Sukuk 28.04.2051 | 250’000 | 250’000 |
| USD | 3.200% Industrial and Com. Bank of China open End | 500’000 | 500’000 |
| USD | 3.300% DBS Group open end | 0 | 200’000 |
| USD | 3.398% PT Indofood CBP Sukses Makmur 09.06.2031 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 3.500 % Yunnan Energy Investment Overseas Finance Company Ltd 20.08.2023 | 0 | 1’800’000 |
| USD | 3.500% Standard Chartered 12.02.2030 | 0 | 600’000 |
| USD | 3.624% Macquarie Bank 03.06.2030 | 0 | 200’000 |
| USD | 3.733% Bangkok Bank Public 25.09.2034 | 750’000 | 1’000’000 |
| USD | 3.750% Bank Mandiri 11.04.2024 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 3.750% HBIS Group Hong Kong 18.12.2022 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 3.800% Coastal Emerald | 0 | 1’500’000 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| --- | --- | --- | --- |
| USD | 3.800% Sands China 08.01.2026 | 0 | 200’000 |
| USD | 3.800% Sichuan Railway Investment Group 27.06.22 | 0 | 200’000 |
| USD | 4.000% CAS Capital No. 1 Limited open End | 500’000 | 500’000 |
| USD | 4.200% China Aoyuan Group Limited 20.01.2022 | 750’000 | 750’000 |
| USD | 4.250% SPIC Latin America Renewable Energy 30.10.21 | 0 | 450’000 |
| USD | 4.375% IOI Investment 27.06.2022 | 0 | 500’000 |
| USD | 4.500% Champion Path Holdings 27.01.2026 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 4.500% Continuum Energy Levanter Pte 09.02.2027 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 4.500% Powerchina Real Estate Group 06.12.2021 | 0 | 300’000 |
| USD | 4.661% Minor International open end | 350’000 | 1’500’000 |
| USD | 4.750% PT Indonesia Asahan Aluminium 15.05.2025 | 0 | 900’000 |
| USD | 4.875% Anhui 18.10.2021 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.875% Anhui Transportation Holding 13.09.2021 | 0 | 500’000 |
| USD | 4.875% China Overseas Grand Oceans Finance 01.06.2021 | 0 | 450’000 |
| USD | 4.900% Powerlong Real Estate Holdings 13.05.2026 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 5.000% Studio City Finance 15.01.2029 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 5.050% JSW Steel 05.04.2032 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 5.250% CIFI Holdings 13.05.2026 | 0 | 200’000 |
| USD | 5.250% Ronshine China Holdings 03.12.2021 | 1’000’000 | 1’000’000 |
| USD | 5.450% PT Indonesia Asahan Aluminium 15.05.2030 | 0 | 450’000 |
| USD | 5.950% Fortune 19.10.2025 | 0 | 200’000 |
| USD | 5.950% Petron Corporation open End | 250’000 | 250’000 |
| USD | 5.950% Zhenro Properties Group Limited 18.11.2021 | 0 | 200’000 |
| USD | 6.000% KWG Group Holdings Limited 14.08.2026 | 350’000 | 350’000 |
| USD | 6.250% Greenland Global Investment 16.12.2022 | 0 | 200’000 |
| USD | 6.300% KWG Group Holdings 13.02.2026 | 0 | 250’000 |
| USD | 6.375% CS Group open end | 0 | 1’000’000 |
| USD | 6.750% Australia& New Zealand open end | 0 | 200’000 |
| USD | 7.250% Dai-ichi Life Holdings open End | 200’000 | 200’000 |
| USD | 7.250% Studio City Finance 11.02.2024 | 0 | 750’000 |
| USD | 7.500% Sunac China Holdings 01.02.2024 | 0 | 300’000 |
| USD | 8.050% CFLD 13.01.2025 | 0 | 200’000 |
| USD | 8.125% Champion Sincerity open end | 0 | 200’000 |
| USD | 8.625% CFLD 28.02.2021 | 0 | 400’000 |
| USD | 8.625% Yuzhou Properties 23.01.2022 | 1’000’000 | 1’000’000 |
| USD | 8.950% Vedenta Resources Finance II 11.03.2025 | 500’000 | 500’000 |
| USD | 9.150% Zhenro Properties Group 08.03.2022 | 0 | 500’000 |
| USD | Bonds SMC Global FTFB 2019-Without Fixed Maturity Def Fixed/Variable Rate | 0 | 350’000 |
| USD | Far East Horizon 03.07.2021 | 0 | 500’000 |

Devisentermingeschäfte
| Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen: |
| --- |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 11’700’000.00 | 13’177’768.50 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 22’050’000.00 | 24’835’025.25 |
| Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 22.01.2021 | USD | EUR | 15’762’452.50 | 12’850’000.00 |
| 22.01.2021 | USD | EUR | 29’071’605.00 | 23’700’000.00 |
| 22.02.2021 | EUR | USD | 23’600’000.00 | 28’710’580.00 |
| 22.02.2021 | USD | EUR | 28’710’580.00 | 23’600’000.00 |
| 22.02.2021 | EUR | USD | 12’800’000.00 | 15’571’840.00 |
| 22.02.2021 | USD | EUR | 15’571’840.00 | 12’800’000.00 |
| 22.02.2021 | EUR | USD | 100’000.00 | 121’480.00 |
| 22.02.2021 | USD | EUR | 121’480.00 | 100’000.00 |
| 22.03.2021 | EUR | USD | 12’900’000.00 | 15’542’448.90 |
| 22.03.2021 | USD | EUR | 15’542’448.90 | 12’900’000.00 |
| 22.03.2021 | EUR | USD | 23’600’000.00 | 28’434’247.60 |
| 22.03.2021 | USD | EUR | 28’434’247.60 | 23’600’000.00 |
| 22.03.2021 | USD | EUR | 119’545.30 | 100’000.00 |
| 22.03.2021 | EUR | USD | 100’000.00 | 119’545.30 |
| 22.03.2021 | USD | EUR | 239’090.60 | 200’000.00 |
| 22.03.2021 | EUR | USD | 200’000.00 | 239’090.60 |
| 22.04.2021 | EUR | USD | 12’800’000.00 | 15’338’880.00 |
| 22.04.2021 | USD | EUR | 15’338’880.00 | 12’800’000.00 |
| 22.04.2021 | EUR | USD | 23’400’000.00 | 28’041’390.00 |
| 22.04.2021 | USD | EUR | 28’041’390.00 | 23’400’000.00 |
| 22.04.2021 | USD | EUR | 392’406.96 | 330’000.00 |
| 22.04.2021 | EUR | USD | 330’000.00 | 392’406.96 |
| 22.04.2021 | USD | EUR | 594’556.00 | 500’000.00 |
| 22.04.2021 | EUR | USD | 500’000.00 | 594’556.00 |
| 22.04.2021 | USD | EUR | 204’285.66 | 171’000.00 |
| 22.04.2021 | EUR | USD | 171’000.00 | 204’285.66 |
| 22.04.2021 | USD | EUR | 393’040.84 | 329’000.00 |
| 22.04.2021 | EUR | USD | 329’000.00 | 393’040.84 |
| 21.05.2021 | EUR | USD | 12’400’000.00 | 14’956’880.00 |
| 21.05.2021 | USD | EUR | 14’956’880.00 | 12’400’000.00 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 21.05.2021 | EUR | USD | 22’750’000.00 | 27’441’050.00 |
| 21.05.2021 | USD | EUR | 27’441’050.00 | 22’750’000.00 |
| 21.05.2021 | USD | EUR | 291’228.00 | 240’000.00 |
| 21.05.2021 | EUR | USD | 240’000.00 | 291’228.00 |
| 21.06.2021 | EUR | USD | 12’170’000.00 | 14’909’710.40 |
| 21.06.2021 | USD | EUR | 14’909’710.40 | 12’170’000.00 |
| 21.06.2021 | EUR | USD | 22’760’000.00 | 27’883’731.20 |
| 21.06.2021 | USD | EUR | 27’883’731.20 | 22’760’000.00 |
| 21.07.2021 | EUR | USD | 12’250’000.00 | 14’712’127.50 |
| 21.07.2021 | USD | EUR | 14’712’127.50 | 12’250’000.00 |
| 21.07.2021 | EUR | USD | 22’920’000.00 | 27’526’690.80 |
| 21.07.2021 | USD | EUR | 27’526’690.80 | 22’920’000.00 |
| 20.08.2021 | EUR | USD | 22’950’000.00 | 27’131’168.70 |
| 20.08.2021 | USD | EUR | 27’131’168.70 | 22’950’000.00 |
| 20.08.2021 | EUR | USD | 12’260’000.00 | 14’493’600.36 |
| 20.08.2021 | USD | EUR | 14’493’600.36 | 12’260’000.00 |
| 20.09.2021 | EUR | USD | 12’320’000.00 | 14’451’778.88 |
| 20.09.2021 | USD | EUR | 14’451’778.88 | 12’320’000.00 |
| 20.09.2021 | EUR | USD | 23’100’000.00 | 27’097’085.40 |
| 20.09.2021 | USD | EUR | 27’097’085.40 | 23’100’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 12’450’000.00 | 14’726’557.20 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 14’726’557.20 | 12’450’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 23’200’000.00 | 27’442’259.20 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 27’442’259.20 | 23’200’000.00 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 117’326.50 | 100’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 100’000.00 | 117’326.50 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 1’291’251.50 | 1’100’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 1’100’000.00 | 1’291’251.50 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 117’360.00 | 100’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 100’000.00 | 117’360.00 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 234’720.00 | 200’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 200’000.00 | 234’720.00 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 265’577.09 | 230’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 230’000.00 | 265’577.09 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 1’709’872.12 | 1’480’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 1’480’000.00 | 1’709’872.12 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 219’503.77 | 190’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 190’000.00 | 219’503.77 |
| 20.10.2021 | USD | EUR | 519’878.25 | 450’000.00 |
| 20.10.2021 | EUR | USD | 450’000.00 | 519’878.25 |
| 22.11.2021 | EUR | USD | 22’330’000.00 | 25’884’534.06 |
| 22.11.2021 | USD | EUR | 25’884’534.06 | 22’330’000.00 |
| 22.11.2021 | EUR | USD | 9’480’000.00 | 10’989’045.36 |
| 22.11.2021 | USD | EUR | 10’989’045.36 | 9’480’000.00 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 22.11.2021 | EUR | USD | 2’610’000.00 | 3’030’241.32 |
| 22.11.2021 | USD | EUR | 3’030’241.32 | 2’610’000.00 |
| 22.11.2021 | USD | EUR | 346’785.00 | 300’000.00 |
| 22.11.2021 | EUR | USD | 300’000.00 | 346’785.00 |
| 22.11.2021 | USD | EUR | 577’975.00 | 500’000.00 |
| 22.11.2021 | EUR | USD | 500’000.00 | 577’975.00 |
| 22.12.2021 | EUR | USD | 22’280’000.00 | 25’264’985.28 |
| 22.12.2021 | USD | EUR | 25’264’985.28 | 22’280’000.00 |
| 22.12.2021 | EUR | USD | 12’000’000.00 | 13’607’712.00 |
| 22.12.2021 | USD | EUR | 13’607’712.00 | 12’000’000.00 |
| 22.12.2021 | USD | EUR | 112’101.90 | 100’000.00 |
| 22.12.2021 | EUR | USD | 100’000.00 | 112’101.90 |
| 22.12.2021 | USD | EUR | 112’855.00 | 100’000.00 |
| 22.12.2021 | EUR | USD | 100’000.00 | 112’855.00 |
| 22.12.2021 | USD | EUR | 259’566.50 | 230’000.00 |
| 22.12.2021 | EUR | USD | 230’000.00 | 259’566.50 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 11’700’000.00 | 13’177’768.50 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 22’050’000.00 | 24’835’025.25 |

Futures
| Am Ende der Berichtsperiode offene engagementreduzierende Derivate: |
| --- |
| Basiswert | Verfall | Kauf | Verkauf | Endbestand |
| USD 5Y Treasury Notes | 31.03.2022 | 0 | 20 | -20 |
| Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate: |
| Basiswert | Verfall | Kauf | Verkauf | Endbestand |
| USD 5Y Treasury Notes | 30.09.2021 | 20 | 20 | 0 |
| USD 5Y Treasury Notes | 31.12.2021 | 20 | 20 | 0 |
| USD 5Y Treasury Notes | 31.03.2022 | 0 | 20 | -20 |

Basisinformationen
|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | USD-I | USD-I2 | USD-R |
| ISIN-Nummer | LI0141834411 | LI0193820359 | LI0141834437 |
| Liberierung | 15. Dezember 2011 | 8. März 2017 | 12. Februar 2014 |
| Rechnungswährung des Fonds | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | US-Dollar (USD) | US-Dollar (USD) | US-Dollar (USD) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | vom 15. Dezember 2011 bis 31. Dezember 2012 | vom 08. März 2017 bis 31. Dezember 2017 | vom 12. Februar 2014 bis 31. Dezember 2014 |
| Erfolgsverwendung | ausschüttend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 3% | 3% | 3% |
| Rücknahmeabschlag | keiner | keiner | keiner |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine | keine | keine |
| Max. Gebühr für Anlageentscheid und Vertrieb | 1% p.a. | 0.75% p.a. | 1.25% p.a. |
| Max. Gebühr für Administration und Risi- komanagement | 0.20% p.a. oder min. CHF 40‘000.-- p.a. zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.135% p.a. oder min. CHF 15‘000.-- |
| Aufsichtsabgabe |  |  |  |
| Einzelfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| für jeden weiteren Teilfonds |  | CHF 1‘000.-- p.a. |  |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen |  |  |  |
| Bloomberg | APMABUI LE | APMAUII LE | APMABUR LE |
| Telekurs | 14.183.441 | 19.382.035 | 14.183.443 |
| Reuters | 14183441X.CHE | 19382035X.CHE | 14183443X.CHE |

|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | USD-L | USD-L2 |
| ISIN-Nummer | LI0355155123 | LI0355155131 |
| Liberierung | 9. Mai 2017 | offen |
| Rechnungswährung des Fonds | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | US-Dollar (USD) | US-Dollar (USD) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | vom 9. Mai 2017 bis 31. Dezember 2017 | offen |
| Erfolgsverwendung | ausschüttend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 4% | 4% |
| Rücknahmeabschlag | keiner | keiner |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine | keine |
| Max. Gebühr für Anlageentscheid und Vertrieb | 1.0% p.a. | 0.75% p.a. |
| Max. Gebühr für Administration und Risi- komanagement | 0.20% p.a. oder min. CHF 40‘000.-- p.a. zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.135% p.a. oder min. CHF 15‘000.-- |
| Aufsichtsabgabe |  |
| Einzelfonds | CHF 2‘000.-- p.a. |
| Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds | CHF 2‘000.-- p.a. |
| für jeden weiteren Teilfonds | CHF 1‘000.-- p.a. |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen |  |  |
| Bloomberg | LGCABUL LE | offen |
| Telekurs | 35.515.512 | 35.515.513 |
| Reuters | 35515512X.CHE | 35515513X.CHE |

|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | EUR-I | EUR-I2 | EUR-R |
| ISIN-Nummer | LI0141834445 | LI0193826190 | LI0141834452 |
| Liberierung | 15. Dezember 2011 | 6. September 2017 | 12. Februar 2014 |
| Rechnungswährung des Fonds | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | Euro (EUR) | Euro (EUR) | Euro (EUR) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | vom 15. Dezember 2011 bis 31. Dezember 2012 | vom 06. September 2017 bis 31. Dezember 2017 | vom 12. Februar 2014 bis 31. Dezember 2014 |
| Erfolgsverwendung | ausschüttend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 3% | 3% | 3% |
| Rücknahmeabschlag | keiner | keiner | keiner |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine | keine | keine |
| Max. Gebühr für Anlageentscheid und Vertrieb | 1% p.a. | 0.75% p.a. | 1.25% p.a. |
| Max. Gebühr für Administration und Risi- komanagement | 0.20% p.a. oder min. CHF 40‘000.-- p.a. zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.135% p.a. oder min. CHF 15‘000.-- |
| Aufsichtsabgabe |  |  |  |
| Einzelfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| für jeden weiteren Teilfonds |  | CHF 1‘000.-- p.a. |  |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen |  |  |  |
| Bloomberg | APMABEI LE | APMAEII LE | APMABER LE |
| Telekurs | 14.183.444 | 19.382.619 | 14.183.445 |
| Reuters | 14183444X.CHE | 19382619X.CHE | 14183445X.CHE |

Hinweis zum LionGlobal Asian Quality Bond Fund
-EUR-I2-

### Alle	Anteile	der	Anteilsklasse	-EUR-I2-	wurden	per

### 9. November 2018 zurückgenommen.
|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | EUR-L | EUR-L2 |
| ISIN-Nummer | LI0355155107 | LI0355155115 |
| Liberierung | offen | offen |
| Rechnungswährung des Fonds | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | Euro (EUR) | Euro (EUR) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | offen | offen |
| Erfolgsverwendung | ausschüttend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 4% | 4% |
| Rücknahmeabschlag | keiner | keiner |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine | keine |
| Max. Gebühr für Anlageentscheid und Vertrieb | 1.0% p.a. | 0.75% p.a. |
| Max. Gebühr für Administration und Risi- komanagement | 0.20% p.a. oder min. CHF 40‘000.-- p.a. zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.135% p.a. oder min. CHF 15‘000.-- |
| Aufsichtsabgabe |  |
| Einzelfonds | CHF 2‘000.-- p.a. |
| Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds | CHF 2‘000.-- p.a. |
| für jeden weiteren Teilfonds | CHF 1‘000.-- p.a. |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen |  |  |
| Bloomberg | offen | offen |
| Telekurs | 35.515.510 | 35.515.511 |
| Reuters | 35515510X.CHE | 35515511X.CHE |

|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | CHF-I | CHF-I2 | CHF-R |
| ISIN-Nummer | LI0193826257 | LI0193826299 | LI0193826364 |
| Liberierung | offen | offen | offen |
| Rechnungswährung des Fonds | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | Schweizer Franken (CHF) | Schweizer Franken (CHF) | Schweizer Franken (CHF) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | offen | offen | offen |
| Erfolgsverwendung | ausschüttend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 3% | 3% | 3% |
| Rücknahmeabschlag | keiner | keiner | keiner |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine | keine | keine |
| Max. Gebühr für Anlageentscheid und Vertrieb | 1% p.a. | 0.75% p.a. | 1.25% p.a. |
| Max. Gebühr für Administration und Risi- komanagement | 0.20% p.a. oder min. CHF 40‘000.-- p.a. zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.135% p.a. oder min. CHF 15‘000.-- |
| Aufsichtsabgabe |  |  |  |
| Einzelfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| für jeden weiteren Teilfonds |  | CHF 1‘000.-- p.a. |  |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen |  |  |  |
| Bloomberg | offen | offen | offen |
| Telekurs | 19.382.625 | 19.382.629 | 19.382.636 |
| Reuters | 19382625X.CHE | 19382629X.CHE | 19382636X.CHE |

| Internet | www.ifm.li |
| --- | --- |
|  | www.lafv.li |
|  | www.fundinfo.com |
| Publikationen des Fonds | Der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der Treuhandvertrag mit den Besonderen Bestimmungen zur Anlagepolitik sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem dauerhaften Datenträger bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web- Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich. |
| TER Berechnung | Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der CESR- Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet. |
| Transaktionskosten | Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direk- tem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. |
| Bewertungsgrundsätze | Das Vermögen des OGAW wird nach folgenden Grundsätzen bewertet: - Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten ver- fügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
- Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen dem Publikum offenstehenden Märkten gehandelt, ist grundsätzlich der zuletzt verfügbare Kurs jenes Marktes massgebend, der die höchste Liquidität aufweist.
- Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 397 Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden. Eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn der Rück- zahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zu- sätzlich berücksichtigt.
- Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem Preis ein- gesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Be- auftragte bestimmt wird.
- OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die Ver- waltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
- OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder bei geschlossenen OGA kein Rücknahmean- spruch besteht oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und all- gemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodel- len festlegt.
 |

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
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|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

|  | - Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkann- ten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grund- lage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
- Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.
- Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des OGAW lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die Währung des OGAW umgerechnet.
 Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungs- prinzipien für das Vermögen des OGAW anzuwenden, falls die oben erwähnten Kri- terien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder un- zweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungs- gesellschaft die Anteile des OGAW auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt . |
| --- | --- |
| Angaben zur Vergütungspolitik | Die IFM Independent Fund Management AG („IFM“) unterliegt den für Verwaltungs- |
|  | gesellschaften nach dem Gesetz über bestimmte Organismen für gemeinsame An- |
|  | lagen in Wertpapieren (UCITSG) und den für AIFM nach dem Gesetz über die Ver- |
|  | walter alternativer Investmentfonds (AIFMG) geltenden aufsichtsrechtlichen Vor- |
|  | gaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungsgrundsätze und –praktiken. Die |
|  | detaillierte Ausgestaltung hat die IFM in einer internen Weisung zur Vergütungspolitik |
|  | und –praxis geregelt. Die interne Weisung soll das Eingehen übermässiger Risiken |
|  | verhindern und enthält geeignete Massnahmen, um Interessenskonflikte zu vermei- |
|  | den sowie eine nachhaltige Vergütungspolitik zu erreichen. Informationen zur aktuel- |
|  | len Vergütungspolitik und –praxis der Verwaltungsgesellschaft sind im Internet unter |
|  | www.ifm.li veröffentlicht. Auf Anfrage von Anlegern stellt die Verwaltungsgesellschaft |
|  | weitere Informationen kostenlos zur Verfügung. |
| Wechselkurse per Berichtsdatum | USD	1  =  AUD	1.3761	AUD	1  =  USD	0.7267 |
|  | USD	1  =  CHF	0.9110	CHF	1  =  USD	1.0977 |
|  | USD	1  =  CNY	6.3558	CNY	1  =  USD	0.1573 |
|  | USD	1  =  EUR	0.8792	EUR	1  =  USD	1.1374 |
|  | USD	1  =  SGD	1.3482	SGD	1  =  USD	0.7417 |
| Hinterlegungsstellen | Citibank NA, Singapur Euroclear Bank, Brüssel SIX SIS AG, Zürich UBS AG, Zürich |
| Vertriebsländer | AT | CH | DE | FL | IT | GB | SWE |
| Private Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Professionelle Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualifizierte Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Risikomanagement Berechnungsmethode Gesamtrisiko | Commitment-Approach |


## Auskünfte über Angelegenheiten besonderer Bedeutung

### Prospektänderung
Die IFM Independent Fund Management AG, Schaan, als Verwaltungsgesellschaft hat mit Zustimmung der LGT Bank AG, Vaduz, als Verwahrstelle des rubrizierten Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, beschlossen, den Prospekt inklusive fondsspe- zifische Anhänge und Treuhandvertrag abzuändern.
Die Änderungen betreffen im Wesentlichen die Änderung des Fondsnamen. Im Weiteren erfolgten marginale Anpassung an die überarbeiteten UCITS-Mustervorlagen. Nachfolgend finden Sie eine Auflistung der vorgenommenen Änderungen:
| Ziffer 6.5.3 Wertpapierleihe (Securities Lending) Ziffer 6.5.7 Verwendung von Referenz- werten ("Benchmarks") | Die Verwaltungsgesellschaft tätigt keine Wertpapierleihe. Aufnahme eines Passus zu Benchmarks |
| --- | --- |
| Ziffer 7.2 Allgemeine Risiken Ziffer 10.1 Steuervorschriften /Fondsvermögen Ziffer 11.2.4 Kosten und Gebühren z. L des OGAW Ziffer 11.2.8 Kosten und Gebühren z. L des OGAW Ziffer 11.2.23 – Ziffer 11.2.26 sowie Art. 34 THV | Aufnahme Passus bei der Verwendung von Benchmarks Aufnahme Passus Nachhaltigkeitsrisiken Unter dem Begriff „Nachhaltigkeitsrisiken“ wird das Risiko von einem tatsächlichen oder poten- tiellen Wertverlust einer Anlage aufgrund des Eintretens von ökologischen, sozialen oder unter- nehmensführungsspezifischen Ereignissen (ESG = Environment/Social/Governance) verstan- den. Die Verwaltungsgesellschaft bzw. der Asset Manager bezieht Nachhaltigkeitsrisiken ge- mäss ihrer/seiner Unternehmensstrategie in ihre/seine Investitionsentscheidungen ein. Deren Bewertung zeigt keine relevanten Auswirkungen auf die Rendite, weil aufgrund der breiten Diversifikation und der in der Vergangenheit erzielten Wertentwicklung nicht von einem relevanten Impact auf das Gesamtportfolio auszugehen ist, obgleich natürlich die Wertent- wicklung in der Vergangenheit keine Aussagekraft für die Zukunft hat. Aufnahme Passus Automatischer Informationsaustausch (AIA) Ergänzung Passus Kosten für die Prüfung des OGAW durch den Wirtschaftsprüfer Aufnahme Passus zu Gebühren, Kosten und Honorare Ergänzung und Hinzufügung von Kosten gemäss UCITS Mustervorlage Aufnahme Researchkosten Aufnahme externe Kosten für die Beurteilung des Nachhaltigkeitsratings (ESG Research) Aufnahme der Lizenzgebühren für die Verwendung von allfälligen Referenzwerten ("Bench- marks) Aufnahme Passus für die Kosten für die Aufsetzung und den Unterhalt zusätzlicher Gegenpar- teien, wenn es im Interesse der Anleger ist; |

Prospekt und Treuhandvertrag und Anhang Prospekt
| Ziffer 11.2.29 Service-Fee | Aufnahme Service-Fee gemäss UCITS Mustervorlage |
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Treuhandvertrag
| Art. 32 Anlagegrenzen Art. 34 Einzelaufwand | Die Verwaltungsgesellschaft tätigt keine Wertpapierleihe. Siehe Ausführungen oben Ziffer 11.2.4, 11.2.8 und Ziffer 11.2.23 bis Ziffer 11.2.26 |
| --- | --- |
| Art. 39 Verwendung von Referenz- werten ("Benchmarks") | Aufnahme Passus zu Verwendung von Referenzwerten ("Benchmarks") |

Anhang A zum Treuhandvertrag
| Name des OGAW bisher: Name des OGAW neu: | LionGlobal C-QUADRAT Asian Bond Fund LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
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| A.  Der OGAW im Überblick |  |
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| Valuta Ausgabe- und Rück- nahmetag; für alle Anteilsklas- sen | Zwei Bankarbeitstage nach Berechnung des Nettoinventarwertes (NAV) (T+2), bisher: 3 Bankarbeitstage |
| Verwendung von Bench- marks; für alle Anteilsklassen | Der OGAW verwendet keinen Benchmark. |


### Die Finanzmarktaufsicht (FMA) hat nach Art. 6 UCITSG die Änderung der konstituierenden Dokumente am 01. April 2021 geneh- migt. Die Änderungen traten per 09. April 2021 in Kraft.

## Hinweise für Anleger in der Schweiz
- 
### Vertreter


### Vertreter in der Schweiz ist die LLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zürich.
- 
### Zahlstelle


### Zahlstelle in der Schweiz ist die Helvetische Bank AG, Seefeldstrasse 215, CH-8008 Zürich.
- 
### Bezugsort der massgeblichen Dokumente

Der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) oder das Basisinformationsblatt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte können kostenlos beim Vertreter sowie bei der Zahlstelle in der Schweiz bezogen werden.
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### Publikationen


### Die ausländische kollektive Kapitalanlage betreffende Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der elektroni- schen Plattform www.fundinfo.com.

### Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inven- tarwert mit dem Hinweis „exklusive Kommissionen“ wer- den täglich auf der elektronischen Plattform www.fundinfo.com publiziert.
- 
### Zahlung von Retrozessionen und Rabatten

Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte sowie die Verwahrstelle können Retrozessionen zur De- ckung der Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit von Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus bezahlen. Als Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit gilt insbesondere jede Tätigkeit, die darauf abzielt, den Ver- trieb oder die Vermittlung von Fondsanteilen zu fördern, wie die Organisation von Road Shows, die Teilnahme an Veranstaltungen und Messen, die Herstellung von Werbematerial, die Schulung von Vertriebsmitarbeitern etc.

### Retrozessionen gelten nicht als Rabatte, auch wenn sie ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weiter- geleitet werden.

### Die Offenlegung des Empfangs der Retrozessionen rich- tet sich nach den einschlägigen Bestimmungen des FIDLEG.

### Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte be- zahlen im Vertrieb in der Schweiz keine Rabatte, um die auf den Anleger entfallenden, dem Fonds belasteten Gebühren und Kosten zu reduzieren.
- 
### Erfüllungsort und Gerichtsstand


### Für die in der Schweiz angebotenen Anteile ist der Erfül- lungsort am Sitz des Vertreters. Der Gerichtsstand liegt am Sitz des Vertreters oder am Sitz oder Wohnsitz des Anlegers.

## Hinweise für Anleger in Deutschland

### Die Gesellschaft hat ihre Absicht, Anteile des OGAW in der Bundesrepublik Deutschland zu vertreiben, angezeigt und ist seit Abschluss des Anzeigeverfahrens zum Vertrieb berech- tigt.

### Einrichtung nach § 306a KAGB:

### IFM Independent Fund Management AG Landstrasse 30

### Postfach 355

### FL-9494 Schaan Email: info@ifm.li

### Zeichnungs-, Zahlungs-, Rücknahmeanträge und Um- tauschanträge für die Anteile werden nach Massgabe der Verkaufsunterlagen verarbeitet.

### Anleger werden von der Einrichtung darüber informiert, wie die vorstehend genannten Aufträge erteilt werden können und wie Rücknahmeerlöse ausgezahlt werden.
Die IFM Independent Fund Management AG hat Verfahren eingerichtet und Vorkehrungen in Bezug auf die Wahrneh- mung und Sicherstellung von Anlegerrechten nach Art. 15 der Richtlinie 2009/65/EG getroffen. Die Einrichtung erleich- tert den Zugang im Geltungsbereich dieses Gesetzes und Anleger können bei der Einrichtung hierüber Informationen erhalten.
Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformatio- nen, der Treuhandvertrag des EU-OGAW und die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos in Papierform bei der Ein- richtung oder unter www.ifm.li oder auch bei der liechten- steinischen Verwahrstelle erhältlich.
Bei der Einrichtung sind kostenlos auch die Ausgabe-, Rück- nahmepreise und Umtauschpreise sowie sonstige Angaben und Unterlagen, die im Fürstentum Liechtenstein zu veröffent- lichen sind (z.B. die relevanten Verträge und Gesetze).

### Die Einrichtung stellt Anlegern relevante Informationen über die Aufgaben, die die Einrichtung erfällt, auf einem dauer- haften Datenträger zur Verfügung.

### Die Einrichtung fungiert ausserdem als Kontaktstelle für die Kommunikation mit der BaFin.

### Veröffentlichungen

### Die Ausgabe-, Rücknahmepreise und Umtauschpreise wer- den auf www.fundinfo.com veröffentlicht. Sonstige Informa- tionen für die Anleger werden auf www.fundinfo.com veröf- fentlicht.

### In folgenden Fällen werden die Anleger mittels dauerhaften Datenträgers nach § 167 KAGB in deutscher Sprache und grundsätzlich in elektronischer Form informiert:
- Aussetzung der Rücknahme der Anteile des EU- OGAW,
- Kündigung der Verwaltung des EU-OGAW oder dessen Abwicklung,
- Änderungen der Anlagebedingungen, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind oder anlegerbenachteiligende Änderungen von wesentlichen Anlegerrechten oder anlegerbe- nachteiligende Änderungen, die die Vergütungen und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Investmentvermögen entnommen werden können, einschließlich der Hintergründe der Ände- rungen sowie der Rechte der Anleger in einer ver- ständlichen Art und Weise; dabei ist mitzuteilen, wo und auf welche Weise weitere Informationen hierzu erlangt werden können,
- die Verschmelzung von EU-OGAW in Form von Ver- schmelzungsinformationen, die gemäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind, und
- die Umwandlung eines EU-OGAW in einen Feeder- fonds oder die Änderungen eines Masterfonds in Form von Informationen, die gemäß Artikel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.


## Hinweise für Anleger in Österreich

### Kontakt- und Informationsstelle in Österreich

### Kontakt- und Informationsstelle in Österreich gemäss den Bestimmungen nach EU-Richtlinie 2019/1160 Art. 92:

### Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1

### A-1100 Wien

### E-Mail: foreignfunds0540@erstebank.at

## Hinweise für qualifizierte Anleger in Italien

### Der OGAW ist in Italien ausschliesslich zum Vertrieb an qualifi- zierte Anleger zugelassen.
| Ernst & Young AG Schanzenstrasse 4a Postfach CH-3001 Bern | Telefon	+41 58 286 61 11 Fax	+41 58 286 68 18 www.ey.com/ch |
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| Bericht des Wirtschaftsprüfers des LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
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| Bern, 25. April 2022 |
| Bericht des Wirtschaftsprüfers über den Jahresbericht 2021 |


## Prüfungsurteil
Wir haben die Zahlenangaben im Jahresbericht des LionGlobal Asian Quality Bond Fund (Seiten 5 bis 37) geprüft, der aus der Vermögensrechnung und dem Vermögensinventar per 31. Dezember 2021, der Erfolgsrechnung für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr und den Veränderungen des Nettovermögens und ergänzenden Angaben zum Jahresbericht besteht.
Nach unserer Beurteilung vermitteln die Zahlenangaben im Jahresbericht ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des LionGlobal Asian Quality Bond Fund zum 31. Dezember 2021 sowie dessen Ertragslage für das dann endende Jahr in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz.

## Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und den International Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Wirtschaftsprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Berichts weitergehend beschrieben.
Wir sind von der Verwaltungsgesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den liechtensteinischen gesetz- lichen Vorschriften und den Anforderungen des Berufsstands sowie dem International Code of Ethics for Profes- sional Accountants (including International Independence Standards) des International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Kodex), und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als eine Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.

## Sonstige Informationen
Die Verwaltungsgesellschaft ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen übrige Darstellungen und Ausführungen im Jahresbericht, mit Ausnahme der im Abschnitt „Prüfungs- urteil" genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts und unserem dazugehörenden Bericht.
Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Erkenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
2
Falls wir auf der Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

## Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresbericht
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Aufstellung eines Jahresberichtes in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die Aufstellung eines Jahresberichtes zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit – sofern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder den Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere zu liquidieren oder Geschäfts- tätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.

## Verantwortlichkeiten des Wirtschaftsprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesent- lichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bericht abzugeben, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und den ISA durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Prüfung in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und den ISA üben wir während der gesamten Prüfung pflichtgemässes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus:
- Identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresbericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Ausserkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
- Gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungs- handlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Verwaltungsgesellschaft abzugeben.
- Beurteilen wir die Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängenden Angaben.

3
- Ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Verwaltungsrat angewandten Rechnungs- legungsgrundsatzes der Fortführung der Geschäftstätigkeit sowie auf der Grundlage der erlangten Prüfungs- nachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere zur Fortfüh- rung der Geschäftstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bericht auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Berichts erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere von der Fortführung der Geschäftstätigkeit zur Folge haben.
- Beurteilen wir die Darstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichtes einschliesslich der Angaben in den ergänzenden Angaben sowie, ob die dem Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass eine sachgerechte Darstellung erreicht wird.

Wir kommunizieren mit dem Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft, unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Prüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschliesslich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung identifizieren.
| Ernst & Young AG Adriano Guerra (Qualified | Patrik-Arthur Schwaller (Qualified |
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| Signature) Liechtensteinischer Wirtschaftsprüfer | Signature) Liechtensteinischer Wirtschaftsprüfer |
| (Leitender Prüfer) |  |

IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30	Postfach 355	9494 Schaan	Fürstentum Liechtenstein	T +423 235 04 50	F +423 235 04 51 info0ifm. li	www.ifm.li	HR FL-0001.532.594-8