# Environmental and/or social characteristics
## What environmental and/or social characteristics are promoted by this financial product?
The Fund will promote environmental and social characteristics by operating an exclusion strategy. The Fund will also actively engage with certain issuers as applicable (examples of such engagement may include material climate and biodiversity related matters) including for example by encouraging issuers to align to the Paris Agreement, adopt science-based targets for carbon emissions reduction and/or broadly advance their sustainability commitments.
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| Sustainability indicators measure how the environmental or social characteristics promoted by the financial product are attained. |  | No reference benchmark has been designated for the purpose of attaining the environmental or social characteristics promoted by the Fund. What sustainability indicators are used to measure the attainment of each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product? The Fund’s sustainability-related impact shall be measured through its exclusion strategy, as well as the Investment Advisor’s implementation of its issuer engagement policy. The Fund’s exclusion strategy applies to 100% of its direct investments. For example, the Fund’s exclusion strategy results in the exclusion of certain sectors including issuers principally involved in coal and unconventional oil (such as arctic oil and oil sands). In addition, the Investment Advisor refers to globally accepted norms such as the UN Global Compact Principles, where appropriate. |
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|  |  | The EU Taxonomy sets out a “do no significant harm” principle by which Taxonomy- aligned investments should not significantly harm EU Taxonomy objectives and is accompanied by specific EU criteria. The “do no significant harm” principle applies only to those investments underlying the financial product that take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. Any other sustainable investments must also not significantly harm any environmental or social objectives. |
| Principal adverse |  | Does this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors? Yes No  9 |
| impacts are the most |
| significant negative |
| impacts of |
| investment decisions |
| on sustainability |
| factors relating to |
| environmental, social |
| and employee |
| matters, respect for |
| human rights, anti‐ |
| corruption and anti‐ |
| bribery matters. |


## What investment strategy does this financial product follow?
As part of the Fund’s investment strategy the Fund seeks to invest primarily in an actively managed diversified portfolio of Euro denominated investment grade corporate Fixed Income Instruments. The investment objective of the Fund is to seek to maximise total return, consistent with prudent investment management.
This process includes both top-down and bottom-up decision-making inputs to identify multiple sources of value. Top-down strategies focus on macroeconomic considerations and are utilised as part of regional and sector selection. Bottom-up strategies examine the profiles of individual instruments and securities and are key to the Investment Advisor’s ability to select undervalued instruments and securities spanning all sectors of the global fixed-income market.
The Fund shall also promote environmental (such as climate change mitigation) and social characteristics through an exclusion strategy. The Fund shall exclude direct investment in the securities of any issuer determined by the Investment Advisor to be engaged principally in the coal industry and unconventional oil (such as arctic oil and oil sands), the military weapons sector, and the tobacco industry among others. The Fund will also actively engage with certain issuers as applicable, including for example by encouraging companies to align to the Paris Agreement, adopt science-based targets for carbon emissions reduction and/or broadly advance their sustainability commitments. Notwithstanding this, certain ESG Fixed Income Securities (as further described in the section of the Prospectus entitled “ESG Fixed Income Securities”) from excluded sectors, may be permitted, if the Investment Advisor determines such investments are aligned with the Fund’s promotion of environmental and social characteristics.

####  What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The Fund shall exclude any direct investment in the securities of any issuer determined by the Investment Advisor to be engaged principally in the coal industry and unconventional oil (such as arctic oil and oil sands), the military weapons sector, and the tobacco industry among others. Notwithstanding this, certain ESG Fixed Income Securities (as further described in the section of the Prospectus entitled “ESG Fixed Income Securities”) from excluded sectors, may be permitted, if the Investment Advisor determines such investments are aligned with the Fund’s promotion of environmental and social characteristics.

####  What is the policy to assess good governance practices of the investee companies?
The companies in which investments are made follow good governance practices as determined by the Investment Advisor. The Investment Advisor assesses the governance practices of the Fund’s investee companies by means of a proprietary and/or third party scoring system which considers how an investee company’s governance compares to its peers in the industry. Factors considered by the Investment Advisor, include but are not limited to:
- Board diversity;
- Legal or regulatory matters relating to the investee company (such as tax compliance); and
- Conduct and culture of the investee company.

As set out above, the Fund’s screening process results in the exclusion of certain sectors, noting that the Investment Advisor refers to globally accepted norms such as the UN Global Compact Principles in relation to sound management practices, employee relations, and remuneration of staff.
When the Investment Advisor is applying its policy to assess good governance practices, the Fund has the ability to retain securities from investee companies that the Investment Advisor deems to be in the best interests of the Fund and its Shareholders.

## What is the asset allocation planned for this financial product?
Asset allocation describes the share of investments in specific assets.
As set out above, the Fund’s exclusion strategy applies to 100% of its direct investments.
The Fund does not seek to invest in sustainable investments.

####  How does the use of derivatives attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product?
The Investment Advisor does not typically use derivatives for the purposes of promoting environmental or social characteristics. The Fund may use derivative instruments for other purposes as outlined in the Fund Supplement, including for example, for investment purposes and/or for hedging purposes.
| To comply with the EU Taxonomy, the criteria for fossil gas include limitations on emissions and switching to renewable power or low-carbon fuels by the end of 2035. For nuclear energy, the criteria include comprehensive safety and waste management rules. Enabling activities directly enable other activities to make a substantial contribution to an environmental objective. Transitional activities are activities for which low-carbon alternatives are not yet available and among others have greenhouse gas emission levels corresponding to the best performance. |  |  | To what minimum extent are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy? As shown in the graph below, the minimum share of investments in environmentally sustainable economic activities aligned with the EU Taxonomy is 0%. Does the financial product invest in fossil gas and/or nuclear energy related activities that comply with the EU Taxonomy1? Yes: In fossil gas	In nuclear energy No The two graphs below show in green the minimum percentage of investments that are aligned with the EU Taxonomy. As there is no appropriate methodology to determine the Taxonomy-alignment of sovereign bonds*, the first graph shows the Taxonomy alignment in relation to all the investments of the financial product including sovereign bonds, while the second graph shows the Taxonomy alignment only in relation to the investments of the financial product other than sovereign bonds. 1. Taxonomy-alignment of investments	2. Taxonomy-alignment of investments including sovereign bonds*	excluding sovereign bonds* Taxonomy-aligned:	 100%	 Taxonomy-aligned: Fossil	 100% Fossil gas	gas Taxonomy-aligned:	Taxonomy-aligned: Nuclear	Nuclear Taxonomy-aligned (no	Taxonomy-aligned (no fossil gas & nuclear)	 100%	 fossil gas & nuclear)	 100% Non Taxonomy-aligned	Non Taxonomy-aligned * For the purpose of these graphs, ‘sovereign bonds’ consist of all sovereign exposures. What is the minimum share of investments in transitional and enabling activities? The minimum share of investments in transitional and enabling activities is 0%. What investments are included under “#2 Other”, what is their purpose and are there any minimum environmental or social safeguards? |
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1 Fossil gas and/or nuclear related activities will only comply with the EU Taxonomy where they contribute to limiting climate change (“climate change mitigation”) and do not significantly harm any EU Taxonomy objective - see explanatory note in the left hand margin. The full criteria for fossil gas and nuclear energy economic activities that comply with the EU Taxonomy are laid down in Commission Delegated Regulation (EU) 2022/1214.
| www | As set out above, the Fund’s direct investments are screened against its exclusion strategy and the Fund’s exclusion strategy applies to 100% of its direct investments (noting that minimum environmental or social safeguards are provided for such direct investments only and do not apply to indirect investments). Where can I find more product specific information online? More product-specific information can be found on the website: SFDR Article 10 Disclosure – PIMCO Euro Low Duration Corporate Bond UCITS ETF |
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###### SUPPLEMENT DATED 29 June, 2023 to the Prospectus issued for PIMCO ETFs plc PIMCO US Low Duration Corporate Bond UCITS ETF
This Supplement contains information relating specifically to the PIMCO US Low Duration Corporate Bond UCITS ETF (the “Fund”), a Fund of PIMCO ETFs plc (the “Company”), an open-ended umbrella fund with segregated liability between Sub-Funds authorised by the Central Bank on 9 December, 2010 as a UCITS pursuant to the UCITS Regulations.

###### This Supplement forms part of and should be read in the context of and in conjunction with the Prospectus for the Company dated 30 November, 2022 (the “Prospectus”) which immediately precedes this Supplement and is incorporated herein.
The Directors of the Company whose names appear in the Prospectus under the heading “Management and Administration” accept responsibility for the information contained in this Supplement and the Prospectus. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure that such is the case) the information contained in this Supplement and in the Prospectus is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information. The Directors accept responsibility accordingly.
Application will be made to Euronext Dublin, London Stock Exchange (“LSE”) and/or such other exchanges as the Directors may determine from time to time (the “Relevant Stock Exchanges”) for the listing of the Shares issued and available to be issued to be admitted to listing on the official list and trading on the main securities market of each of the Relevant Stock Exchanges on or about the Launch Date. This Supplement and the Prospectus together comprise listing particulars for the purposes of listing the Shares on the official list and trading on the main securities market of each of the Relevant Stock Exchanges.
Neither the admission of the Shares to the official list and to trading on the main securities market of each of the Relevant Stock Exchanges nor the approval of this document, pursuant to the listing requirements of Euronext Dublin shall constitute a warranty or representation by Euronext Dublin as to the competence of the service providers to or any other party connected with the Company, the adequacy of information contained in this document or the suitability of the Company for investment purposes.
Investors should read and consider the section entitled “Risk Factors” before investing in the Fund. The Fund is an actively managed exchange traded fund. Typical investors in the Fund will be investors looking for a basic fixed income investment that is expected to have less risk and volatility than a full maturity strategy.

###### Due to the higher than average degree of risk attached to investment in the Fund, because of its ability to invest in high yield securities and emerging market securities, an investment in the Fund should not constitute a substantial proportion of an investment portfolio and may not be appropriate for all investors.
- InterpretationThe expressions below shall have the following meanings:“Business Day”	means any day (except Saturday or Sunday) on which banks are open forbusiness in London or such other days as may be specified by the Company and notified to Shareholders.

“Dealing Day”	means any day on which NYSE Arca and banks in London are open for
business or such other days as may be specified by the Company and notified to Shareholders in advance provided there shall be one Dealing Day per fortnight. Notwithstanding the foregoing, it will not be a Dealing Day for the Fund where either as a result of public holidays or market/stock exchange closures in any jurisdiction, it makes it difficult (i) to administer the Fund or (ii) value a portion of the Fund’s assets. The Fund will also be closed on 1 January and 24, 25, 26 December each year.
For further details on proposed Fund closures throughout the year, Shareholders and prospective investors should contact the Administrator or consult the Fund holiday calendar (a copy of which is also available from the Administrator).
“Dealing Deadline”	means 17.00 Irish time on any Dealing Day or such other time as the Directors
may determine and notify to Shareholders in advance provided always that the Dealing Deadline is no later than the Valuation Point.
“Initial Issue Price”	means $100.00.
“Investment Advisor”	means PIMCO LLC to whom the Manager has delegated discretionary
investment management of the Fund pursuant to the PIMCO Investment Advisory Agreement. The summary of the PIMCO Investment Advisory Agreement in the section in the Prospectus headed “material contracts” summarises the terms of the PIMCO Investment Advisory Agreement under which the Investment Advisor has been appointed.
“Settlement Deadline”	means, in respect of payment to be made for the purchase of shares, 17.00
Irish time on the relevant Dealing Day, provided that the Directors or their delegate may waive the Settlement Deadline for a period of up to ten Business Days from the day on which the relevant subscription request was received.
“Valuation Point”	means 21.00 (Irish time) on the Dealing Day at which time the Net Asset
Value is calculated.
All other defined terms used in this Supplement shall have the same meaning as in the Prospectus.
- 
###### Classes of Shares

The following Classes are available for subscription:
- USD Income
- USD Accumulation
- EUR (Hedged) Income
- EUR (Hedged) Accumulation
- CHF (Hedged) Income
- CHF (Hedged) Accumulation
- GBP (Hedged) Income
- GBP (Hedged) Accumulation
- 
###### Base Currency

The Base Currency shall be US Dollar. The Net Asset Value per Share will be published and settlement and dealing will be effected in the currency of the class.
- 
###### Exchange Traded Fund

The Fund is an exchange-traded fund and Shares of the Fund will be listed and traded at market prices on one or more Relevant Stock Exchanges and other secondary markets. It is envisaged that Shares will be bought and sold by retail and institutional investors in the secondary market in the same way as ordinary shares of a listed trading company. In this regard, please see the sections entitled “Global Clearing and Settlement” and “International Central Securities Depositaries” for further detail on the transfer of beneficial ownership of Shares on the secondary market.
The market price for the Fund’s Shares may be different from the Fund’s Net Asset Value. Subscriptions for Shares are paid in cash or in kind with securities the Fund may acquire pursuant to its investment objective and policies (and acceptable as such to the Investment Advisor). Investors may trade on the secondary market. Investors should consult the sections of the Prospectus entitled “How to Purchase Shares” and “Dealing in Shares in the Secondary Market” for full details in relation to the acquisition or disposal of Shares in the Fund.
On each Business Day, before commencement of trading on the Relevant Stock Exchange, the Fund will disclose on www.pimco.com the identities and quantities of the Fund’s portfolio holdings that form the basis for the Fund’s calculation of the Net Asset Value in respect of the previous Dealing Day.
- 
###### Investment Objective

The investment objective of the Fund is to seek to maximise total return, consistent with prudent investment management.
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###### Investment Policy

The Fund will seek to achieve its investment objective by investing primarily in an actively managed diversified portfolio of US Dollar denominated investment grade corporate Fixed Income Instruments. The Fund will seek to apply the Investment Advisor’s total return investment process and philosophy in its selection of investments. Top-down and bottom-up strategies are used to identify multiple diversified sources of value to generate consistent returns. Top-down strategies are deployed taking into account a macro view of the forces likely to influence the global economy and financial markets over the medium term. Bottom-up strategies drive the security selection process and facilitate the identification and analysis of undervalued securities.
The Fund is considered to be actively managed in reference to ICE BofAML US Corporate Bond 1–5 Year Index (the "Index") by virtue of the fact that the Index is used for calculating the global exposure of the Fund using the relative VaR methodology and for performance comparison purposes. Certain of the Fund’s securities may be components of and may have similar weightings to the Index. However, the Index is not used to define the portfolio composition of the Fund or as a performance target and the Fund may be wholly invested in securities which are not constituents of the Index.
The Fund may invest up to a maximum of 20% of its Net Asset Value in emerging market Fixed Income Instruments. The Fund will invest primarily in investment grade Fixed Income Instruments but may invest up to 10% of Net Asset Value in high yield Fixed Income Instruments subject to a minimum credit rating of B- by S&P or equivalently rated by Moody’s or Fitch (or if unrated determined by the Investment Advisor to be of comparable quality) with the exception of mortgage-backed securities (which may or may not be leveraged) for which there is no minimum credit rating requirement.
The Fund may hold non-US Dollar denominated Fixed Income Instruments and currency positions (for example through the use of the swaps, futures and forwards outlined below). Non-US Dollar denominated currency exposure may be generated where positions are entered into to alter the currency exposure of the Fund or where coupon payments are received in a non-US Dollar currency. However, such Non-US Dollar denominated currency exposure is limited to 10% of the Net Asset Value of the Fund.
The average portfolio duration of the Fund will normally remain within 0-4 years.
While the Fund intends to invest primarily in bonds (as described above) and other Fixed Income Instruments, the Investment Advisor may invest in convertible securities or Equity Securities, equity-related securities (such as hybrid securities) and related financial derivative instruments when the Investment Advisor considers such securities and instruments to be attractive investments and which seek to achieve the Fund’s investment objective. No more than 25% of the Fund’s assets may be invested in securities that are convertible into Equity Securities. No more than 10% of the Fund’s total assets may be invested in Equity Securities.
The Fund may invest up to 10% of its net assets in units or shares of other collective investment schemes and the investment objective of such schemes will be complementary to or consistent with that of the Fund. The Fund may also invest up to 10% of its net assets in illiquid securities and in loan participations and loan assignments which constitute money market instruments.
The various efficient portfolio management techniques (including without limitation when issued, delayed delivery, forward commitment, repurchase and reverse repurchase and securities lending transactions) are subject to the limits and conditions set down by the Central Bank from time to time and are more fully described under the heading “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions” of the Prospectus. There can be no assurance that the Investment Advisor will be successful in employing these techniques.
Subject to the Regulations as set forth in Appendix 3 of the Prospectus and as more fully described under the headings “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions” and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”, the Fund may use derivative instruments. The Fund will predominantly use swap agreements (which may be listed or over-the- counter) but may also use futures and currency forwards. Such derivative instruments may be used (i) for hedging purposes and/or (ii) efficient portfolio management purposes as set out below and/or (iii) for investment purposes. For example, the Fund may use derivatives (which will be based only on underlying assets or indices based on Fixed Income Securities which are permitted under the investment policy of the Fund) (i) as a substitute for taking a position in the underlying asset where the Investment Advisor feels that a derivative exposure to the underlying asset represents better value than a direct exposure, (ii) to tailor the Fund’s interest rate exposure to the Investment Advisor’s outlook for interest rates, and/or (iii) to gain an exposure to the composition and performance of a particular bond or fixed income related index (details of which shall be available from the Investment Advisor and provided always that the Fund may not have an indirect exposure through an index to an instrument, issuer or currency to which it cannot have a direct exposure). Details of any financial indices used by the Fund will be provided to Shareholders by the Investment Advisor on request and will be set out in the Company’s semi-annual and annual accounts. In any event, however, the financial indices to which the Fund may gain exposure will typically be rebalanced on a monthly, quarterly, semi-annual or annual basis. The costs associated with gaining exposure to a financial index will be impacted by the frequency with which the relevant financial index is rebalanced. Where the weighting of a particular constituent in the financial index exceeds the UCITS investment restrictions, the Investment Advisor will as a priority objective look to remedy the situation taking into account the interests of Shareholders and the Fund. Any such indices will be used in accordance with the requirements of the Central Bank.Only derivative instruments listed in the Company’s risk management process and cleared by the Central Bank may be utilised. When investing in derivative instruments, the Fund will not invest in fully funded swaps.
The use of derivative instruments may expose the Fund to the risks disclosed under the headings “General Risk Factors” and detailed under “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”. Position exposure to underlying assets of derivative instruments (other than index based derivatives), when combined with positions resulting from direct investments, will not exceed the investment limits set out in Appendix 3. The use of derivatives may give rise to an additional leveraged exposure. The level of leverage for the Fund is expected to range from 0% to 500% of Net Asset Value. The Fund’s leverage is expected to increase to the higher levels, for example, at times when the Investment Advisor deems it most appropriate to use derivative instruments to alter the Fund’s interest rate, currency or credit exposure. The leverage figure is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used as is required by the Central Bank and as such does not take into account any netting and hedging arrangements that the Fund has in place at any time.
Where the Investment Advisor believes it appropriate to do so as a result of detailed investment analysis, the Fund may use derivatives to create synthetic short positions. Synthetic short positions are positions which are in economic terms equivalent to short positions and will be implemented through the use of financial derivative instruments in accordance with the Central Bank’s requirements. The Fund will take long and synthetic short positions over a variety of time periods in accordance with the requirements of the Central Bank. Further information on the Fund’s use of derivatives is set out below. The proportion of long to short exposure in the Fund will depend on the market conditions at any given time. It is possible that the Fund may have long only exposure, or conversely short only exposure at any point in time. Although under normal market conditions it is not anticipated that the fund would be directionally short, on a net basis. Such positions may be taken across various asset classes contemplated under the investment policy of the Fund as set out herein. When calculated using the gross notional value of any derivatives in the Fund and the market value of any direct investments, the combination of total gross long positions and total gross short positions are not expected to exceed 700% of the Net Asset Value of the Fund. For further information, please refer to the paragraph in this section of the Supplement outlining the level of leverage expected for the Fund which is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used.
The market risk associated with the use of derivatives will be covered and will be risk managed using the Value at Risk (“VaR”) methodology in accordance with the Central Bank’s requirements VaR is a statistical methodology that predicts, using historical data, the likely maximum daily loss that the fund could lose calculated to a one- tailed 99% confidence level. However there is a 1% statistical chance that the daily VaR number may be exceeded. The VaR approach uses a historical observation period and thus the VaR result may be biased if abnormal market conditions are not prevalent or are omitted from the historical observation period. Accordingly, investors could suffer significant losses in abnormal market conditions.
The Fund intends to use the Relative VaR model. Accordingly, the VaR of the Fund’s portfolio will not exceed twice the VaR on a comparable benchmark portfolio or reference portfolio (i.e. a similar portfolio with no derivatives) which will reflect the Fund’s intended investment style. The benchmark portfolio will be the Index. The Index offers exposure to US Dollar denominated investment grade corporate bonds from industrial, utility and financial issuers. Further details on the index are publicly available or from the Investment Advisor upon request. The holding period shall be 20 days. The historical observation period shall not be less than one year. It should be noted that the above limits are the current VaR limits required by the Central Bank. However, should the VaR model for the Fund or the Central Bank limits change, the Fund will have the ability to avail of such new model or limits by updating this Supplement and the Risk Management Process of the Company accordingly. The measurement and monitoring of all exposures relating to the use of derivative instruments will be performed on at least a daily basis.
Securities, as detailed above, in which the Fund may invest will be listed or traded on the recognised exchanges and markets outlined in Appendix 2 of the Prospectus.
- 
###### Offer

The initial offer period for any Class of Shares in the Fund which is available but not yet launched will close on 29 December, 2023. The initial offer period in respect of any new class of Shares may be shortened or extended by the Directors. The Central Bank will be notified in advance of any extension if subscriptions for Shares have been received and otherwise on an annual basis. After closing of the initial offer period Shares will be issued at the Net Asset Value per Share.
- 
###### Minimum Subscription and Minimum Transaction Size

Each investor must subscribe a minimum initial amount of $1,000,000 or one Primary Share. A Shareholder may make subsequent subscriptions, conversions and redemptions, each subject to a Minimum Transaction Size of
$1,000,000.
The Directors reserve the right to differentiate between Shareholders as to the Minimum Subscription amount and waive or reduce the Minimum Subscription and Minimum Transaction Size for certain investors.
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###### Fees and Expenses

Management Fees:
The Manager will be entitled to receive a Management Fee (as is outlined in the section of the prospectus entitled “Fees and Expenses”) of up to 2.5% per annum of the Net Asset Value of each Class of the Fund out of which the Manager shall discharge the fees and expenses of the Investment Advisor, the Administrator, the Depositary and such other fees and expenses as described in detail in the Prospectus which are incurred in relation to the Fund. The Management Fee will be accrued on each Dealing Day and will be paid monthly in arrears.
Notwithstanding that the Manager is entitled to receive a Management Fee of up to 2.5% per annum of the Net Asset Value of each Class of the Fund, the Management Fee for each Class is as follows:
| Class | Management Fee (% per annum of the Net Asset Value) |
| --- | --- |
| USD Income Class | 0.49% |
| USD Accumulation Class | 0.49% |
| EUR (Hedged) Income Class | 0.54% |
| EUR (Hedged) Accumulation Class | 0.54% |
| CHF (Hedged) Income Class | 0.54% |

| CHF (Hedged) Accumulation Class | 0.54% |
| --- | --- |
| GBP (Hedged) Income Class | 0.54% |
| GBP (Hedged) Accumulation Class | 0.54% |

The establishment costs of the Fund are payable out of the Management Fee.
Other Expenses:
The Fund shall bear other expenses related to its operation that are not covered by the Management Fee including, but not limited to, taxes and governmental fees, brokerage fees, commissions and other transaction expenses, costs of borrowing money including interest expenses, extraordinary expenses (such as litigation and indemnification expenses) and its attributable portion of fees and expenses of the Company’s independent Directors and their counsel.
A summary of the fees and expenses of the Company is set out in the Prospectus under the heading “Fees and Expenses”.
Transactional Fees
The Directors may at their discretion, impose the following charges on Shareholders:
| Transactional Fee | All Share Classes |
| --- | --- |
| Subscription Charge | Up to 3% |
| Redemption Charge | Up to 3% |
| Exchange Charge | Up to 1% |
| In-Kind Transaction Fee | Up to $1000 |
| Mix Fee | Up	to	$1000		In-Kind Transaction		Fee	plus	a maximum of 3% on any cash portion |

The transactional fees are based upon the amount being subscribed for, redeemed or exchanged as the case may be.
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###### Dividends and Distributions

Dividends paid in respect of any Income Class Shares in the Fund will be declared quarterly and paid in cash after declaration.
The net investment income allocated to Accumulation Class Shares in the Fund will neither be declared nor distributed but the Net Asset Value per Share of Accumulation Shares will be increased to take account of the net investment income.
- 
###### Risk Factors

The attention of investors is drawn to the sections of the Prospectus headed “General Risk Factors” which may all be applicable to the Fund and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques” for information on risks relating to those securities, instruments and markets which form part of the Fund’s investment policy as outlined in the “Investment Objective and Policies” section above. Specifically, we draw the attention of investors to certain risks associated with this Fund, as outlined in the sections above, which include, but are not limited to Credit Risk, Currency Risk, Emerging Markets Risk, Derivatives Risk, Interest Rate Risk, Liquidity Risk and Secondary Market Trading Risk.
Please refer to the synthetic risk and reward indicator (the “SRRI”) as disclosed in the “Risk and reward profile” section of the Key Investor Information Document for the relevant share class in which you are invested in or proposed to invest in. The SRRI is based on the volatility of the Fund calculated in accordance with UCITS
requirements. The higher the risk grading in the SRRI may mean that the net asset value of the Fund is likely to experience higher levels of volatility.
- 
###### General

As at the date of this Supplement, the Company has no loan capital (including term loans) outstanding or created but unissued nor any mortgages, charges, debentures or other borrowings or indebtedness in the nature of borrowings, including bank overdrafts, liabilities under acceptances (other than normal trade bills), acceptance credits, finance leases, hire purchase commitments, guarantees, other commitments or contingent liabilities.
No present Director or any Connected Person has any interests beneficial or non-beneficial or any options in the share capital of the Company.
Save as disclosed in this Supplement, there has been no significant change and no significant new matter has arisen since publication of the Prospectus.

###### SUPPLEMENT DATED 29 June, 2023 to the Prospectus issued for PIMCO ETFs plc
PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF
This Supplement contains information relating specifically to the PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF (the “Fund”), a Fund of PIMCO ETFs plc (the “Company”), an open-ended umbrella fund with segregated liability between Sub-Funds authorised by the Central Bank on 9 December, 2010 as a UCITS pursuant to the UCITS Regulations.

###### This Supplement forms part of and should be read in the context of and in conjunction with the Prospectus for the Company dated 30 November, 2022 (the “Prospectus”) which immediately precedes this Supplement and is incorporated herein.
The Directors of the Company whose names appear in the Prospectus under the heading “Management and Administration” accept responsibility for the information contained in this Supplement and the Prospectus. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure that such is the case) the information contained in this Supplement and in the Prospectus is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information. The Directors accept responsibility accordingly.
Application will be made to the Deutsche Börse AG and/or such other exchanges as the Directors may determine from time to time (the “Relevant Stock Exchanges”) for the listing of the Shares issued and available to be issued to be admitted to listing on the official list and trading on the main market of each of the Relevant Stock Exchanges on or about the Launch Date. This Supplement and the Prospectus together comprise listing particulars for the purposes of listing the Shares on the official list and trading on the main market of each of the Relevant Stock Exchanges.
Investors should read and consider the section entitled “Risk Factors” before investing in the Fund. The Fund is passively managed (i.e. tracks the ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (the "Index")). Typical investors in the Fund will be investors looking for exposure to short term EUR denominated below investment grade corporate debts publicly issued in the Euro domestic market or Eurobonds markets with a medium investment time horizon and volatility.

###### An investment in the Fund should not constitute a substantial proportion of an investment portfolio and may not be appropriate for all investors.
- InterpretationThe expressions below shall have the following meanings:“Business Day”	means any day (except Saturday or Sunday) on which banks are open forbusiness in London or such other days as may be specified by the Company and notified to Shareholders.

“Dealing Day”	Any day on which the banks in London are open for business or such other
days as may be specified by the Company and notified to Shareholders in advance provided there shall be one Dealing Day per fortnight. Notwithstanding the foregoing, it will not be a Dealing Day for the Fund where either as a result of public holidays or market/stock exchange closures in any jurisdiction, it makes it difficult (i) to administer the Fund or (ii) value a portion of the Fund’s assets. The Fund will also be closed on 1 January and 24, 25, 26 December each year.
For further details on proposed Fund closures throughout the year, Shareholders and prospective investors should contact the Administrator or consult the funds holiday calendar (a copy of which is also available from the Administrator)
“Dealing Deadline”	means 16.00 Irish time on the relevant Dealing Day or such other time as the
Directors may determine and notify to Shareholders in advance provided always that the Dealing Deadline is no later than the Valuation Point.
“Eurobonds”	means a bond that is denominated in a currency other than the home currency of the country or market in which it is issued.
“Initial Issue Price”	means, depending on the denomination of the Share Class, EUR 10.00, USD
10.00, GBP 10.00 or such other amount as determined by Directors in accordance with the Central Bank requirements and disclosed to applicable investors in advance of investment.
“Investment Advisor”	means PIMCO Europe Ltd. to whom the Manager has delegated discretionary
investment management of the Fund pursuant to the PIMCO Europe Investment Advisory Agreement. The summary of the PIMCO Europe Investment Advisory Agreement in the section in the Prospectus headed “material contracts” summarises the terms of the PIMCO Europe Investment Advisory Agreement under which the Investment Advisor has been appointed.
“Settlement Deadline”	means, in respect of subscriptions, 16.00 Irish time on the relevant Dealing
Day.
“Toggle Notes”	mean payment in kind fixed income securities where the borrower has the
option at each payment date to pay interest in cash or in kind.
“Valuation Point”	means 21.00 (Irish time) on the Dealing Day at which time the Net Asset
Value is calculated.
All other defined terms used in this Supplement shall have the same meaning as in the Prospectus.
- 
###### Classes of Shares

The Fund currently issues the following classes:
| Class | Distribution Type | Index* |
| --- | --- | --- |
| USD Hedged | Income | ICE	BofAML	0-5	Year	Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (USD Hedged) |
| USD Hedged | Accumulation | ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (USD Hedged) |
| EUR | Income | ICE	BofAML	0-5	Year	Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index |
| EUR | Accumulation | ICE	BofAML	0-5	Year	Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index |
| CHF Hedged | Income | ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (CHF Hedged) |
| CHF Hedged | Accumulation | ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (CHF Hedged) |
| GBP Hedged | Income | ICE	BofAML	0-5	Year	Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (GBP Hedged) |
| GBP Hedged | Accumulation | ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (GBP Hedged) |

* As outlined in Section 5 “Investment Objective” and Section 6 “Investment Policy” below, the Index for the Fund (i.e. all share classes) is the ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index. There is also a USD Hedged, CHF Hedged and GBP Hedged version of the Index available as described in the above chart and the respective USD Hedged, CHF Hedged and GBP Hedged share classes are intended to be hedged so as to correspond with the respective hedged version of the index.
- 
###### Base Currency

The Base Currency shall be the Euro. The Net Asset Value per Share will be published and settlement and dealing will be effected in the currency of the Class.
- 
###### Exchange Traded Fund

The Fund is an exchange-traded fund and Shares of the Fund will be listed and traded at market prices on one or more Relevant Stock Exchanges and other secondary markets. It is envisaged that Shares will be bought and sold by retail and institutional investors in the secondary market in the same way as ordinary shares of a listed trading company. In this regard, please see the sections entitled “Global Clearing and Settlement” and “International Central Securities Depositaries” for further detail on the transfer of beneficial ownership of Shares on the secondary market.
The market price for the Fund’s Shares may be different from the Fund’s Net Asset Value. Subscriptions for Shares are paid in cash or in kind with securities the Fund may acquire pursuant to its investment objective and policies (and acceptable as such to the Investment Advisor). Investors may trade on the secondary market. Investors should consult the sections of the Prospectus entitled “How to Purchase Shares” and “Dealing in Shares in the Secondary Market” for full details in relation to the acquisition or disposal of Shares in the Fund.
On each Business Day, before commencement of trading on the Relevant Stock Exchange, the Fund will disclose on www.pimco.com the identities and quantities of the Fund’s portfolio holdings that form the basis for the Fund’s calculation of the Net Asset Value in respect of the previous Dealing Day.
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###### Investment Objective

The investment objective of the Fund is to seek to provide a return that closely corresponds, before fees and expenses, to the total return of the Index.
1
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###### Investment Policy

The Fund will invest its assets in a diversified portfolio of EUR denominated Fixed Income Instruments (as defined in full in the Prospectus) that, as far possible and practicable (which for the avoidance of doubt means at least 80% of the Net Asset Value of the Fund), consist of the component securities of the Index. The Fund may invest directly in the component securities of the Index or gain an indirect exposure to those securities through derivative instruments such as swaps. The Index tracks the performance of short-term EUR denominated below investment grade corporate debt publicly issued in the Euro domestic market or Eurobonds markets including bonds and pay-in-kind securities including Toggle Notes. Qualifying securities must have less than five years remaining term to final maturity, a below investment grade rating (based on an average of Moody’s, S&P and Fitch), a fixed coupon schedule and a minimum amount outstanding of € 250 million. In addition, issuers of qualifying securities must be located in or have substantial business operations in investment grade countries that are members of the FX G10, Western Europe or territories of the U.S. and Western Europe. Country sovereign debt ratings of such investment grade countries are based on an average of Moody’s, S&P and Fitch foreign currency long term sovereign debt ratings. The Index is rebalanced on a monthly basis however it is not anticipated that this will have a substantial impact (if any) on costs within the Index. Where it is not possible for the Fund to invest directly or indirectly in the component securities of the Index, the Fund may also invest in Fixed Income Instruments that are as close to the component securities of the Index as possible. For cost effectiveness, the Fund may seek to obtain market exposure to the securities in which it primarily invests (below investment grade corporate bonds and pay-in-kind securities, including Toggle Notes) by entering into a series of purchase and sale contracts (this investment process will utilize certain efficient portfolio management techniques highlighted below). The average portfolio duration of the Fund will closely correspond to the duration of the Index. Further details on the Index, including an up to date description of its duration, are available from the Investment Advisor on request and on http://www.mlindex.ml.com/gispublic/. The Fund may experience high volatility from time to time. As further outlined in the Prospectus, Fixed Income Instruments may include corporate debt securities, including convertible securities and other debt securities which may convert into or be exchanged for equity securities in circumstances beyond the control of the Fund. If the Fund receives equity securities in such circumstances, the Investment Advisor will use its best efforts to dispose of the equity security within a reasonable timeframe taking into the account the best interests of the Fund and provided the Investment Advisor determines that it is practicable to sell or close out the investment without undue market or tax consequences to the Fund.
The Fund may only invest in EUR denominated Fixed Income Securities and EUR denominated currency positions. The various efficient portfolio management techniques (which include when issued, delayed delivery, forward commitment, repurchase and reverse repurchase and securities lending transactions) are subject to the limits and conditions set down by the Central Bank from time to time and are more fully described under the heading “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions”. There can be no assurance that the Investment Advisor will be successful in employing these techniques.
1 “ICE BofAML” and “The ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index” are reprinted with permission. © Copyright 2012 Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated (“BofA Merrill Lynch”). All rights reserved. “BofA Merrill Lynch” and “ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index” are service marks of BofA Merrill Lynch and/or its affiliates and have been licensed for use for certain purposes by PIMCO on behalf of the PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF that is based on ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index, and is not issued, sponsored, endorsed or promoted by BofA Merrill Lynch and/or BofA Merrill Lynch’s affiliates nor is BofA Merrill Lynch and/or BofA Merrill Lynch’s affiliates an adviser to the PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF. BofA Merrill Lynch and BofA Merrill Lynch’s affiliates make no representation, express or implied, regarding the advisability of investing in the PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF or The ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index and do not guarantee the quality, accuracy, timeliness or completeness of The ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index, index values or any index related data included herein, provided herewith or derived therefrom and assume no liability in connection with their use. As the index provider, BofA Merrill Lynch is licensing certain trademarks, The ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index and trade names which are composed by BofA Merrill Lynch without regard to PIMCO, the PIMCO Euro Short- Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF or any investor. BofA Merrill Lynch and BofA Merrill Lynch’s affiliates do not provide investment advice to PIMCO or the PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF and are not responsible for the performance of the PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF.
Subject to the Regulations as set forth in Appendix 3 of the Prospectus and as more fully described under the headings “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions” and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”, the Fund may use derivative instruments such as futures, options, options on futures, currency forwards and swap agreements (which may be listed or over-the-counter and including Total Return Swaps, interest rate swaps, credit default swaps). Such derivative instruments may be used (i) for hedging purposes and/or (ii) for investment purposes and/or (iii) efficient portfolio management. For example, the Fund may use derivatives (which will be based only on underlying assets or indices based on Fixed Income Securities which are permitted under the investment policy of the Fund) (i) as a substitute for taking a position in the underlying asset where the Investment Advisor feels that a derivative exposure to the underlying asset represents better value than a direct exposure, and/or (ii) to gain an exposure to the composition and performance of a particular bond or fixed income related index (details of which shall be available from the Investment Advisor and provided always that the Fund may not have an indirect exposure through an index to an instrument, issuer or currency to which it cannot have a direct exposure). When investing in derivative instruments, the Fund will not invest in fully funded swaps.
The use of derivative instruments may expose the Fund to the risks disclosed under the headings “General Risk Factors” and detailed under “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”. Position exposure to underlying assets of derivative instruments (other than index based derivatives), when combined with positions resulting from direct investments, will not exceed the investment limits set out in Appendix 3 of the Prospectus. Although the use of derivatives will give rise to an additional leveraged exposure and may create synthetic short positions (i.e. positions which are in economic terms equivalent to short positions as described below), the level of leverage (calculated as described below) for the Fund is typically expected to range from 0% to 600% of Net Asset Value. However, the Fund’s leverage may increase to higher levels, for example, at times when the Investment Advisor deems it most appropriate to use derivative instruments as outlined above.
The leverage figure is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used as is required by the Central Bank and as such does not take into account any netting and hedging arrangements that the Fund has in place at any time.
Where the Investment Advisor believes it appropriate to do so as a result of detailed investment analysis, the Fund may use derivatives to create synthetic short positions, for example, to re-adjust the duration of the Fund to reflect that of the Index. Synthetic short positions are positions which are in economic terms equivalent to short positions and will be implemented through the use of financial derivative instruments in accordance with the Central Bank’s requirements. The Fund will take long and synthetic short positions over a variety of time periods in accordance with the requirements of the Central Bank. Further information on the Fund’s use of derivatives is set out below. The proportion of long to short exposure in the Fund will depend on the market conditions at any given time. It is possible that the Fund may have long only exposure, or conversely short only exposure at any point in time. Although under normal market conditions it is not anticipated that the fund would be directionally short, on a net basis. Such positions may be taken across various asset classes contemplated under the investment policy of the Fund as set out herein. When calculated using the gross notional value of any derivatives in the Fund and the market value of any direct investments, the combination of total gross long positions and total gross short positions are not expected to exceed 800% of the Net Asset Value of the Fund. For further information, please refer to the paragraph in this section of the Supplement outlining the level of leverage expected for the Fund which is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used.
The market risk associated with the use of derivatives will be covered and will be risk managed using the Value at Risk (“VaR”) methodology in accordance with the Central Bank’s requirements VaR is a statistical methodology that predicts, using historical data, the likely maximum daily loss that the Fund could lose calculated daily to a one-tailed 99% confidence level. However there is a 1% statistical chance that the daily VaR number may be exceeded. The VaR approach uses a historical observation period and thus the VaR result may be biased if abnormal market conditions are not prevalent or are omitted from the historical observation period. Accordingly, the Fund could suffer significant financial losses in abnormal market conditions.
The Fund intends to use the Relative VaR model. Accordingly, the VaR of the Fund’s portfolio will not exceed twice the VaR on a comparable benchmark portfolio or reference portfolio (i.e. a similar portfolio with no derivatives) which will reflect the Fund’s intended investment style. The Relative VaR benchmark is the Index. The holding period shall be 20 days. The historical observation period shall not be less than one year. It should be noted that the above limit is the current Relative VaR limit required by the Central Bank. However, should the
VaR model for the Fund or the Central Bank’s limits change, the Fund will have the ability to avail of such new model or limits by updating this Supplement and the Risk Management Process of the Company accordingly. The measurement and monitoring of all exposures relating to the use of derivative instruments will be performed on at least a daily basis.
The exchanges and markets on which the Fund’s investments will be listed or traded are provided in Appendix 2 to the Prospectus.
The Fund uses the Index to measure the performance of the Fund in accordance with Article 3 (1)(7)(e) of the Benchmark Regulation.
The Index is provided by an administrator who is included in the register referred to in Article 36 of the Benchmark Regulation.
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###### Offer

The initial offer period in respect of the EUR Income and EUR Accumulation Class Shares has closed and the Shares in these Classes are issued at the Net Asset Value per Share.
The initial offer period for any Class of Shares in the Fund which is available but not yet launched will close on 29 December, 2023. The initial offer period in respect of any new class of Shares may be shortened or extended by the Directors. The Central Bank will be notified in advance of any extension if subscriptions for Shares have been received and otherwise on an annual basis. After closing of the initial offer period Shares will be issued at the Net Asset Value per Share.
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###### Minimum Initial Subscription and Minimum Transaction Size

Each investor must make a Minimum Initial Subscription of EUR 1,000,000 (or its equivalent in the relevant Share Class currency). A Shareholder may make subsequent subscriptions, conversions and redemptions, each subject to a minimum transaction size of EUR 500,000 (or its equivalent in the relevant Share Class currency).
The Directors reserve the right to differentiate between Shareholders as to the Minimum Initial Subscription amount and waive or reduce the Minimum Initial Subscription and minimum transaction size for certain investors.
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###### Fees and Expenses

Management Fees:
The Manager will be entitled to receive a Management Fee as outlined in the section of the prospectus entitled “Fees and Expenses” of up to 2.5% per annum of the Net Asset Value of each Class of the Fund out of which the Manager shall discharge the fees and expenses of the Investment Advisor, the Administrator, the Depositary and such other fees and expenses as described in detail in the Prospectus which are incurred in relation to the Fund. The Management Fee will be accrued on each Dealing Day and will be paid monthly in arrears.
Notwithstanding that the Manager is entitled to receive a Management Fee of up to 2.5% per annum of the Net Asset Value of each Class of the Fund, the Management Fee for the Classes is as follows:
| Class | Management Fee |
| --- | --- |
| EUR Income | 0.50% |
| EUR Accumulation | 0.50% |
| USD Income Hedged | 0.55% |
| USD Accumulation Hedged | 0.55% |
| CHF Income Hedged | 0.55% |
| CHF Accumulation Hedged | 0.55% |
| GBP Income Hedged | 0.55% |
| GBP Accumulation Hedged | 0.55% |

The establishment costs of the Fund are payable out of the Management Fee.
Other Expenses:
The Fund shall bear other expenses related to its operation that are not covered by the Management Fee including, but not limited to, taxes and governmental fees, brokerage fees, commissions and other transaction expenses, costs of borrowing money including interest expenses, extraordinary expenses (such as litigation and indemnification expenses) and its attributable portion of fees and expenses of the Company’s independent Directors and their counsel.
A summary of the fees and expenses of the Company is set out in the Prospectus under the heading “Fees and Expenses”.
Transactional Fees
The Directors may at their discretion, impose the following charges on Shareholders:
| Transactional Fee | All Classes |
| --- | --- |
| Subscription Charge | Up to 3% |
| Redemption Charge | Up to 3% |
| Exchange Charge | Up to 1% |
| In-Kind Transaction Fee | Up to $1000 |
| Mix Fee | $500 plus a maximum of 3% on any cash portion |

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###### Dividends and Distributions

Dividends paid in respect of any Income Class Shares in the Fund will be declared monthly and paid in cash after declaration.
The net investment income allocated to Accumulation Class Shares in the Fund will neither be declared nor distributed but the Net Asset Value per Share of Accumulation Shares will be increased to take account of the net investment income.
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###### Risk Factors

The attention of investors is drawn to the sections of the Prospectus headed “General Risk Factors” which may all be applicable to the Fund and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques” for information on risks relating to those securities, instruments and markets which form part of the Fund’s investment policy as outlined in the “Investment Objective and Policies” section above. Specifically, we draw the attention of investors to certain risks associated with this Fund, as outlined in the sections above, which include, but are not limited to Credit Risk, Derivatives Risk, Interest Rate Risk, Currency Risk, Liquidity Risk and Secondary Market Trading Risk.
Please refer to the synthetic risk and reward indicator (the “SRRI”) as disclosed in the “Risk and reward profile” section of the Key Investor Information Document for the relevant share class in which you are invested in or proposed to invest in. The SRRI is based on the volatility of the Fund calculated in accordance with UCITS requirements. The higher the risk grading in the SRRI may mean that the net asset value of the Fund is likely to experience higher levels of volatility.
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###### General

As at the date of this Supplement, the Company has no loan capital (including term loans) outstanding or created but unissued nor any mortgages, charges, debentures or other borrowings or indebtedness in the nature of borrowings, including bank overdrafts, liabilities under acceptances (other than normal trade bills), acceptance credits, finance leases, hire purchase commitments, guarantees, other commitments or contingent liabilities.
No present Director or any Connected Person has any interests beneficial or non-beneficial or any options in the share capital of the Company.
Save as disclosed in this Supplement, there has been no significant change and no significant new matter has arisen since publication of the Prospectus.
PIMCO ETFs plc

### AUSTRIAN COUNTRY SUPPLEMENT ADDITIONAL INFORMATION FOR INVESTORS IN AUSTRIA
30 November 2022

### This Supplement for investors in Austria is supplemental to, forms part of and should be read in conjunction with the prospectus for PIMCO ETFs plc (the “Company”) dated 30 November 2022 as amended and supplemented from time to time (the “Prospectus”).
Terms used herein shall have the meanings attributed to them in the Prospectus.
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### The Company

PIMCO ETFs plc is an open-ended umbrella investment company with variable capital and segregated liability between Funds incorporated with limited liability in Ireland under the Companies Act 2014 with registration number 489440 and established as an undertaking for collective investment in transferable securities pursuant to the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations, 2011 (S.I. No. 352 of 2011), as amended.
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### The Company has nine sub-funds (each a “Fund” and together the “Funds”):
	- PIMCO Euro Short Maturity UCITS ETF
	- PIMCO US Dollar Short Maturity UCITS ETF
	- PIMCO Sterling Short Maturity UCITS ETF
	- PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF
	- PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF
	- PIMCO Covered Bond UCITS ETF
	- PIMCO Euro Low Duration Corporate Bond UCITS ETF
	- PIMCO US Low Duration Corporate Bond UCITS ETF
	- PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCTIS ETF Shares of these Funds are to be distributed to the public in Austria.

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### Austrian Facility Agent

The function of the facility agent under the meaning of Art. 92 of Directive 2009/65/EC, as amended by Directive (EU) 2019/1160, has been assumed in Austria by:

### Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1
1100 Vienna Austria
(the “Austrian Facility Agent“)
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### Information

Information and documents regarding the Company and the Funds can be obtained from the Austrian Facility Agent free of charge, in particular:
- the currently valid version of the Memorandum and Articles of Association of the Company;
- the currently valid version of the Prospectus;
- the currently valid version of the supplements to the Prospectus;
- the currently valid version of the key investor information documents for each of the Funds;
- the latest published annual and semi-annual report; and
- subscription and redemption prices.
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### Publications

Pursuant to sections 141 and 142 of the Austrian Investment Funds Act 2011, the Company has to publish the annual report for the last financial year, the semi-annual report, the key investor information document and the Prospectus, the subscription and redemption prices of the Shares as well as all other documents and information, which must be published in Ireland, in German in Austria. As outlined above, these documents can be obtained from the Austrian Facility Agent. The documents will also be published on www.pimco.com. It is not currently the intention to publish the subscription and redemption prices in an Austrian newspaper.
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### Distribution

Shares of the Funds will be distributed through licensed banks and licensed investment firms.
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### Fees and Expenses

Information in relation to fees and expenses is set out in the “Fees and Expenses” section of the Prospectus.
The Directors of PIMCO ETFs plc whose names appear in the Prospectus accept responsibility for the information contained in this Supplement. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure such is the case) the information contained in this document is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information.
EU_BUSINESS.29273860.1

Translation (ENDE, 2023-09-29):
# Ökologische und/oder soziale Merkmale
## Welche ökologischen und/oder sozialen Merkmale werden mit diesem Finanzprodukt beworben?
Der Fonds wird ökologische und soziale Merkmale bewerben, indem er eine Ausschlussstrategie verfolgt. Der Fonds wird sich gegebenenfalls auch aktiv bei bestimmten Emittenten engagieren (Beispiele für ein solches Engagement können wesentliche klima- und biodiversitätsbezogene Angelegenheiten sein), indem er beispielsweise Emittenten dazu ermutigt, sich dem Übereinkommen von Paris anzuschließen, wissenschaftlich fundierte Ziele für die Verringerung der Kohlenstoffemissionen anzunehmen und/oder ihre Nachhaltigkeitsverpflichtungen auf breiter Basis voranzutreiben.
Mit Nachhaltigkeits- indikatoren wird gemessen, inwieweit die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht werden.
Für die Erreichung der vom Fonds beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale wurden keine Referenzwerte benannt.

## Welche Nachhaltigkeitsindikatoren werden zur Messung der Erreichung der einzelnen ökologischen oder sozialen Merkmale, die durch dieses Finanzprodukt beworben werden, herangezogen?
Die nachhaltigkeitsbezogenen Auswirkungen des Fonds werden durch seine Ausschlusspolitik und die Umsetzung der Richtlinie zum Engagement bei den Emittenten des Anlageberaters gemessen. Die Ausschlussstrategie des Fonds gilt für 100 % seiner Direktanlagen.
So führt die Ausschlussstrategie des Fonds zum Beispiel zum Ausschluss bestimmter Sektoren, einschließlich Emittenten, die hauptsächlich in den Bereichen Kohle und unkonventionelles Öl (wie arktisches Öl und Ölsand) tätig sind. Darüber hinaus bezieht sich der Anlageberater gegebenenfalls auf weltweit anerkannte Standards wie die UNGC-Grundsätze.
In der EU-Taxonomie ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem taxonomiekonforme Investitionen die Ziele der EU-Taxonomie nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische EU-Kriterien beigefügt.
Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

## Werden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?
Ja

Nein

## Welche Anlagestrategie wird mit diesem Finanzprodukt verfolgt?
Die Anlagestrategie dient als Richtschnur für Investitionsent- scheidungen, wobei bestimmte Kriterien wie beispielsweise Investitionsziele oder Risikotoleranz berücksichtigt werden.
Die Anlagestrategie des Fonds besteht darin, überwiegend in ein aktiv verwaltetes, diversifiziertes Portfolio von auf Euro lautenden festverzinslichen Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating zu investieren. Das Anlageziel des Teilfonds besteht darin, seine Gesamterträge in Übereinstimmung mit einer umsichtigen Anlageverwaltung zu maximieren.
Dieser Prozess umfasst sowohl Top-Down- als auch Bottom-Up- Entscheidungsfindungsfaktoren, um mehrere Wertschöpfungsquellen zu identifizieren. Top- Down-Strategien sind auf makroökonomische Erwägungen ausgerichtet und werden im Rahmen der regionalen und Sektorauswahl eingesetzt. Bottom-Up-Strategien untersuchen die Profile einzelner Instrumente und Wertpapiere und sind der Schlüssel für die Fähigkeit des Anlageberaters, unterbewertete Instrumente und Wertpapiere auszuwählen, die alle Sektoren des globalen Rentenmarktes abdecken.
Durch eine Ausschlussstrategie bewirbt der Fonds auch ökologische (z. B. Eindämmung des Klimawandels) und soziale Merkmale. Der Fonds schließt Direktanlagen in Wertpapiere von Emittenten aus, die nach Einschätzung des Anlageberaters hauptsächlich in der Kohleindustrie, in unkonventionellem Öl (wie arktisches Öl und Ölsand), im militärischen Waffensektor und unter anderem in der Tabakindustrie tätig sind. Der Fonds wird sich gegebenenfalls auch aktiv bei bestimmten Emittenten engagieren, indem er beispielsweise Unternehmen dazu ermutigt, sich dem Übereinkommen von Paris anzuschließen, wissenschaftlich fundierte Ziele für die Verringerung der Kohlenstoffemissionen anzunehmen und/oder ihre Nachhaltigkeitsverpflichtungen auf breiter Basis voranzutreiben. Ungeachtet dessen  können  bestimmte  festverzinsliche  ESG-Wertpapiere  (wie  im  Abschnitt
„Festverzinsliche ESG-Wertpapiere“ des Prospekts näher beschrieben) aus ausgeschlossenen Sektoren zugelassen werden, wenn der Anlageberater feststellt, dass solche Anlagen mit der Bewerbung ökologischer und sozialer Merkmale durch den Fonds vereinbar sind.
Worin bestehen die verbindlichen Elemente der Anlagestrategie, die für die Auswahl der Investitionen zur Erfüllung der beworbenen ökologischen oder sozialen Ziele verwendet werden? Der Fonds schließt jegliche Direktanlagen in Wertpapiere von Emittenten aus, die nach Einschätzung des Anlageberaters hauptsächlich in der Kohleindustrie, in unkonventionellem
Die Verfahrensweisen einer guten Unternehmens- führung umfassen solide Management- strukturen, die Beziehungen zu den Arbeitnehmern, die Vergütung von Mitarbeitern sowie die Einhaltung der Steuervorschriften.
Öl (wie arktisches Öl und Ölsand), im militärischen Waffensektor und unter anderem in der Tabakindustrie tätig sind. Ungeachtet dessen können bestimmte festverzinsliche ESG- Wertpapiere (wie im Abschnitt „Festverzinsliche ESG-Wertpapiere“ des Prospekts näher beschrieben) aus ausgeschlossenen Sektoren zugelassen werden, wenn der Anlageberater feststellt, dass solche Anlagen mit der Bewerbung ökologischer und sozialer Merkmale durch den Fonds vereinbar sind.

######  Wie werden die Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung der Unternehmen, in die investiert wird, bewertet?
Die Unternehmen, in die investiert wird, befolgen nach Ansicht des Anlageberaters Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung. Der Anlageberater bewertet die Verfahrensweisen der Unternehmensführung der Unternehmen, in die der Fonds investiert, mit Hilfe eines eigenen und/oder von Dritten entwickelten Bewertungssystems, das berücksichtigt, wie die Unternehmensführung eines Unternehmens im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche abschneidet. Zu den Faktoren, die der Anlageberater berücksichtigt, gehören unter anderem:
- Vielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen
- rechtliche oder aufsichtsrechtliche Fragen im Zusammenhang mit dem Unternehmen, in das investiert wird (z. B. Einhaltung der Steuergesetze) und
- Verhalten und Kultur des Unternehmens, in das investiert wird.

Wie oben erläutert, führt das Screening-Verfahren des Fonds zum Ausschluss bestimmter Sektoren, wobei sich der Anlageberater auf weltweit anerkannte Standards wie die UNGC- Grundsätze in Bezug auf solide Managementpraktiken, die Beziehungen zu den Arbeitnehmern und die Vergütung von Mitarbeitern bezieht.
Wenn der Anlageberater seine Richtlinien zur Bewertung von Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwendet, hat der Fonds die Möglichkeit, Wertpapiere von Unternehmen, in die er investiert, zurückzuhalten, wenn er der Ansicht ist, dass dies im besten Interesse des Fonds und seiner Anteilinhaber ist.

## Welche Vermögensallokation ist für dieses Finanzprodukt geplant?
Die Vermögens- allokation gibt den jeweiligen Anteil der Investitionen in bestimmte Vermögenswerte an.
Wie oben erläutert gilt die Ausschlussstrategie des Fonds für 100 % seiner Direktanlagen. Der Fonds strebt keine nachhaltigen Investitionen an.

######  Inwiefern werden durch den Einsatz von Derivaten die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht?
Der Anlageberater setzt in der Regel keine Derivate ein, um ökologische oder soziale Merkmale zu bewerben. Der Fonds kann Derivate zu anderen Zwecken einsetzen, wie in der Fondsergänzung beschrieben, darunter zu Anlagezwecken und/oder zu Absicherungszwecken.
Mit Blick auf die EU- Taxonomiekon- formität umfassen die Kriterien für fossiles Gas die Begrenzung der Emissionen und die Umstellung auf erneuerbare Energie oder CO2-arme Kraftstoffe bis Ende 2035. Die Kriterien für Kernenergie beinhalten umfassende Sicherheits- und Abfallentsorgungs- vorschriften.
Ermöglichende Tätigkeiten wirken unmittelbar ermöglichend darauf hin, dass andere Tätigkeiten einen wesentlichen Beitrag zu den Umweltzielen leisten.
Übergangstätig- keiten sind Tätigkeiten, für die es noch keine CO2- armen Alternativen gibt und die unter anderem Treibhausgas- emissionswerte aufweisen, die den besten Leistungen entsprechen.

## In welchem Mindestmaß sind nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel mit der EU-Taxonomie konform?
Wie aus der nachstehenden Grafik hervorgeht, beträgt der Mindestanteil der Investitionen in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten, die mit der EU-Taxonomie konform sind, 0 %.

#####  Wird mit dem Finanzprodukt in EU-taxonomiekonforme Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/oder Kernenergie investiert1?
Ja:
In fossiles Gas	In Kernenergie
Nein

######  Wie hoch ist der Mindestanteil der Investitionen in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten?
Der Mindestanteil der Investitionen in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten beträgt 0 %.

## Welche Investitionen fallen unter „#2 Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wird mit ihnen verfolgt und gibt es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?
1 Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/oder Kernenergie sind nur dann EU-taxonomiekonform, wenn sie zur Eindämmung des Klimawandels („Klimaschutz“) beitragen und kein Ziel der EU-Taxonomie erheblich beeinträchtigen – siehe Erläuterung am linken Rand. Die vollständigen Kriterien für EU-taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten im Bereich fossiles Gas und Kernenergie sind in der Delegierten Verordnung (EU) 2022/1214 der Kommission festgelegt.
Wie oben dargelegt, werden die Direktanlagen des Fonds anhand seiner Ausschlussstrategie überprüft und die Ausschlussstrategie des Fonds gilt für 100 % seiner Direktanlagen (wobei zu beachten ist, dass der ökologische oder soziale Mindestschutz nur für solche Direktanlagen vorgesehen ist und nicht für indirekte Anlagen gilt).

## www	Wo kann ich im Internet weitere produktspezifische Informationen finden?

### Weitere produktspezifische Informationen sind abrufbar unter:
SFDR-Offenlegung gemäß Artikel 10 – PIMCO Euro Low Duration Corporate Bond UCITS ETF

##### NACHTRAG VOM 29. Juni 2023 zum Prospekt für PIMCO ETFs plc PIMCO US Low Duration Corporate Bond UCITS ETF
Dieser Nachtrag enthält Informationen, die sich speziell auf den PIMCO US Low Duration Corporate Bond UCITS ETF (der „Teilfonds“), einen Teilfonds von PIMCO ETFs plc (die „Gesellschaft“), einem am 9. Dezember 2010 von der Zentralbank als OGAW gemäß den OGAW-Vorschriften zugelassenen offenen Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds, beziehen.

##### Dieser Nachtrag bildet einen Bestandteil des Prospekts der Gesellschaft vom 30. November 2022 (der
„Prospekt“), der diesem Nachtrag unmittelbar vorausgeht und hierin enthalten ist, und sollte im Zusammenhang und in Verbindung mit diesem gelesen werden.
Die Mitglieder des Verwaltungsrats der Gesellschaft, die im Abschnitt „Verwaltung und Administration“ im Prospekt namentlich genannt sind, übernehmen die Verantwortung für die in diesem Nachtrag und im Prospekt enthaltenen Angaben. Die in diesem Nachtrag und im Prospekt enthaltenen Angaben entsprechen nach bestem Wissen und Gewissen des Verwaltungsrats (der diesbezüglich jede angemessene Sorgfalt hat walten lassen) den Tatsachen und lassen keine Informationen aus, welche die Relevanz dieser Angaben beeinträchtigen könnten. Die Verwaltungsratsmitglieder übernehmen hierfür die Verantwortung.
Bei der Euronext Dublin, der London Stock Exchange („LSE“) und/oder anderen vom Verwaltungsrat jeweils bestimmten Börsen (die „maßgeblichen Börsen“) werden am bzw. um das Auflegungsdatum herum Anträge auf Notierung der ausgegebenen und für eine Ausgabe verfügbaren Anteile zur Notierung in der amtlichen Liste und zum Handel am Hauptwertpapiermarkt jeder der maßgeblichen Börsen eingereicht. Dieser Nachtrag und der Prospekt umfassen gemeinsam die erforderlichen Zulassungsdaten zum Zwecke der Notierung der Anteile in der amtlichen Liste und des Handels am Hauptmarkt der jeweiligen maßgeblichen Börsen.
Weder die Zulassung der Anteile zur amtlichen Notierung und zum Handel am Hauptwertpapiermarkt der jeweiligen maßgeblichen Börsen noch die Genehmigung dieses Dokuments gemäß den Notierungsauflagen der Euronext Dublin stellen eine Garantie oder Zusicherung seitens der Euronext Dublin hinsichtlich der Kompetenz der Dienstleister oder einer anderen mit der Gesellschaft verbundenen Partei, der Angemessenheit der in diesem Dokument enthaltenen Information oder der Eignung der Gesellschaft für Anlagezwecke dar.
Anleger sollten vor einer Anlage in den Fonds den Abschnitt „Risikofaktoren“ lesen und beachten. Der Teilfonds ist ein börsennotierter, aktiv verwalteter Fonds. Typische Anleger in dem Teilfonds sind Anleger, die Anlagen in Rentenwerte anstreben, bei denen erwartet wird, dass mit ihnen ein geringeres Risiko und eine geringere Volatilität verbunden sind, als dies bei einer Strategie mit voller Laufzeit der Fall ist.

##### Die Möglichkeit der Investition in hoch rentierliche Wertpapiere und Wertpapiere aus Schwellenländern bedeutet, dass mit der Anlage in den Teilfonds ein überdurchschnittliches Risiko verbunden ist. Aus diesem Grund sollte eine Anlage in diesem Teilfonds keinen wesentlichen Teil eines Anlageportfolios ausmachen und ist eventuell nicht für alle Anleger geeignet.
- AuslegungDie nachfolgenden Ausdrücke haben die folgende jeweilige Bedeutung:„Geschäftstag“	bezieht sich auf jeden Tag (außer Samstag oder Sonntag), an dem Bankenin London für den Geschäftsverkehr geöffnet sind, oder andere Tage, die von der Gesellschaft bestimmt und den Anteilinhabern mitgeteilt werden können.

„Handelstag“	bezieht sich auf jeden Tag, an dem die NYSE Arca und Banken in London für
den Geschäftsverkehr geöffnet sind, oder andere Tage, die von der Gesellschaft bestimmt und den Anteilinhabern im Voraus mitgeteilt werden können, mit der Maßgabe, dass es alle zwei Wochen einen Handelstag gibt. Unbeschadet des Vorgenannten ist ein Tag kein Handelstag für den Fonds, wenn es entweder aufgrund von Feiertagen oder Markt-/Börsenschließungen in irgendeinem Land schwierig ist, (i) den Fonds zu verwalten oder (ii) einen
Teil des Vermögens des Fonds zu bewerten. Der Teilfonds ist außerdem jedes Jahr am 1. Januar sowie am 24., 25. und 26. Dezember geschlossen.
Weitere Einzelheiten über geplante Schließungen des Fonds während des Jahres können beim Verwalter erfragt oder dem Feiertagskalender des Fonds entnommen werden (eine Kopie desselben kann beim Verwalter angefordert werden).
„Handelsschluss“	17.00 Uhr Ortszeit in Irland an jedem Handelstag oder ein anderer vom
Verwaltungsrat gegebenenfalls festgelegter und den Anteilinhabern im Voraus mitgeteilter Zeitpunkt, jeweils unter der Maßgabe, dass der Handelsschluss nicht nach dem Bewertungszeitpunkt liegen darf.
„Erstausgabepreis“	bedeutet USD 100,00
„Anlageberater“	bedeutet  PIMCO  LLC,  an  die  der  Manager  gemäß  dem  PIMCO-
Anlageberatungsvertrag treuhänderische Anlageverwaltungsaufgaben des Fonds delegiert hat. Die Zusammenfassung des PIMCO- Anlageberatungsvertrags im Abschnitt „Wesentliche Verträge“ des Prospekts fasst die Bedingungen des PIMCO-Anlageberatungsvertrags, unter denen der Anlageberater ernannt wurde, zusammen.
„Abrechnungstermin“	bedeutet  in  Bezug  auf  Zahlungen,  die für  den  Kauf von  Anteilen
vorgenommen werden müssen, 17.00 Uhr Ortszeit Irland am jeweiligen Handelstag, wobei der Verwaltungsrat oder sein Beauftragter für einen Zeitraum von bis zu zehn Geschäftstagen ab dem Tag, an dem das betreffende Zeichnungsersuchen eingegangen ist, auf den Abrechnungstermin verzichten kann.
„Bewertungszeitpunkt“	bedeutet 21.00 Uhr (Ortszeit in Irland) am Handelstag; zu diesem Zeitpunkt
wird der Nettoinventarwert berechnet.
Alle anderen in diesem Nachtrag verwendeten definierten Begriffe haben dieselbe Bedeutung wie im Prospekt.
- 
##### Anteilsklassen

Folgende Anteilsklassen stehen zur Zeichnung zur Verfügung:
- USD ausschüttend
- USD thesaurierend
- EUR (Hedged) ausschüttend
- EUR (Hedged) thesaurierend
- CHF (Hedged) ausschüttend
- CHF (Hedged) thesaurierend
- GBP (Hedged) ausschüttend
- GBP (Hedged) thesaurierend
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##### Basiswährung

Die Basiswährung des Fonds ist der US-Dollar. Der Nettoinventarwert je Anteil wird veröffentlicht, und Abrechnung und Handel finden in der Währung der Klasse statt.
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##### Börsengehandelter Teilfonds

Bei dem Teilfonds handelt es sich um einen Exchange Traded Fund (ETF), und Anteile des Teilfonds werden an einer oder mehreren maßgeblichen Börsen sowie an weiteren Sekundärmärkten notiert und zu Marktkursen gehandelt. Es ist vorgesehen, dass die Anteile von privaten und institutionellen Anlegern am Sekundärmarkt auf dieselbe Art und Weise gekauft und verkauft werden wie Stammaktien eines börsennotierten Unternehmens.
Bitte konsultieren Sie diesbezüglich die Abschnitte „Sammel-Clearing und -Abrechnung“ und „Internationale Zentralverwahrer“ bezüglich weiterer Einzelheiten zur Übertragung des wirtschaftlichen Eigentums an Anteilen am Sekundärmarkt.
Der Marktpreis für die Anteile des Teilfonds kann vom Nettoinventarwert des Teilfonds abweichen. Zeichnungen für Anteile werden entweder in bar oder in Sachwerten gezahlt, wobei es sich bei Letzteren um Wertpapiere handeln muss, die dem Anlageziel und der Anlagepolitik des Teilfonds entsprechen (und als solches vom Anlageberater als annehmbar angesehen werden). Anleger können am Sekundärmarkt handeln. Anleger finden in den Abschnitten „Anteilskauf“ und „Handel mit Anteilen am Sekundärmarkt“ des Prospekts detaillierte Informationen über den Kauf und Verkauf von Anteilen des Teilfonds.
Der Teilfonds veröffentlicht an jedem Handelstag auf www.pimco.com vor Aufnahme des Handels an der maßgeblichen Börse die Bezeichnungen und jeweiligen Mengen der Portfoliobestände, die die Grundlage für die Berechnung des Nettoinventarwerts des Teilfonds für den vorherigen Handelstag bilden.
- 
##### Anlageziel

Das Anlageziel des Teilfonds besteht darin, seine Gesamterträge in Übereinstimmung mit einer umsichtigen Anlageverwaltung zu maximieren.
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##### Anlagepolitik

Der Teilfonds ist bemüht, sein Anlageziel vorrangig durch Anlagen in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio zu erzielen, das aus auf den USD lautende Unternehmensanleihen mit Anlagequalität besteht Rentenwerte. Der Teilfonds ist bestrebt, bei der Auswahl der Anlagen den Total-Return-Anlageansatz und die diesbezügliche Philosophie des Anlageberaters anzuwenden. Top-Down- und Bottom-Up-Strategien werden verwendet, um mehrere diversifizierte Quellen für Wertschöpfung zu identifizieren, damit gleichbleibende Renditen erzielt werden können. Bei der Anwendung von Top-Down-Strategien werden insgesamt die Aspekte berücksichtigt, die sich mit großer Wahrscheinlichkeit mittelfristig auf die Weltwirtschaft und die Finanzmärkte auswirken werden. Bottom-Up-Strategien beeinflussen das Wertpapierauswahlverfahren und unterstützen die Identifizierung und Analyse unterbewerteter Wertpapiere.
Der Fonds gilt als aktiv in Bezug auf den ICE BofAML US Corporate Bond 1–5 Year Index (der „Index“) verwaltet, da der Index für die Berechnung des Gesamtrisikos des Fonds anhand der relativen VaR-Methodik und zu Zwecken des Wertentwicklungsvergleichs verwendet wird. Bestimmte Wertpapiere des Fonds können Bestandteile des Index sein und ähnliche Gewichtungen wie dieser aufweisen. Allerdings wird der Index nicht zur Definition der Portfoliozusammensetzung des Fonds oder als Performanceziel verwendet und der Fonds kann vollständig in Wertpapieren investiert sein, die nicht Bestandteil des Index sind.
Der Teilfonds kann bis zu 20 % seines Nettoinventarwerts in Rentenwerte aus Schwellenmärkten investieren. Der Teilfonds legt vorrangig in Rentenwerte von Anlagequalität an, kann jedoch bis zu 10 % des Nettoinventarwerts in hoch rentierliche Rentenwerte anlegen, soweit diese von S&P mit mindestens B- oder von Moody's oder Fitch entsprechend bewertet werden (oder die, falls sie nicht bewertet sind, vom Anlageberater mit vergleichbarer Qualität eingestuft werden), mit Ausnahme von hypothekenbesicherten Wertpapieren (die fremdfinanziert sein können), für die keine Mindestbewertung vorhanden sein muss.
Der Teilfonds kann nicht auf den USD lautende Rentenwerte und Währungspositionen halten (beispielsweise durch die Verwendung von Swaps, Futures und Termingeschäften, wie nachstehend erläutert). Nicht auf den USD lautende Währungsengagements dürfen eingegangen werden, wenn dies dazu dient, das Währungsrisiko des Teilfonds zu verändern oder wenn Kuponzahlungen in einer anderen Währung als dem USD eingehen. Allerdings sind diese nicht auf den USD lautende Währungsbeteiligungen auf 10 % des Nettoinventarwerts des Teilfonds beschränkt.
Die durchschnittliche Portfolio-Duration des Teilfonds verbleibt normalerweise weiterhin bei 0-4 Jahren.
Der Teilfonds beabsichtigt, überwiegend in Anleihen (wie vorstehend beschreiben) und sonstige Rentenwerte anzulegen, wobei der Anlageberater jedoch in wandelbare Wertpapiere oder Aktienwerte, aktienähnliche Wertpapiere (wie z. B. hybride Wertpapiere) und damit verbundene Finanzderivate anlegen kann, wenn diese Wertpapiere und Instrumente nach Ansicht des Anlageberaters attraktive Anlagen sind, die das Anlageziel des Teilfonds verfolgen. Höchstens 25 % des Vermögens des Teilfonds können in Wertpapiere investiert werden, die
in Aktienwerte umgewandelt werden können. Anlagen in Aktienwerte dürfen maximal 10 % des Gesamtvermögens des Teilfonds ausmachen.
Der Teilfonds kann bis zu 10 % seines Nettovermögens in Anteile anderer Organismen für gemeinsame Anlagen investieren, wobei das Anlageziel dieser Organismen entweder das des Teilfonds ergänzen oder mit diesem konform sein muss. Der Teilfonds kann außerdem bis zu 10 % seines Nettovermögens in illiquide Wertpapiere sowie in Darlehensbeteiligungen und Darlehenszuweisungen investieren, die Geldmarktinstrumente darstellen.
Die unterschiedlichen effizienten Portfolioverwaltungstechniken (einschließlich beispielsweise Transaktionen per Erscheinen, auf verzögerter Lieferungsbasis, mit Terminpositionen, Pensionsgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte sowie Wertpapierleihgeschäfte) unterliegen den von der Zentralbank von Zeit zu Zeit jeweils vorgegebenen Einschränkungen und Bedingungen und sind im Prospekt unter der Überschrift „Effiziente Portfolioverwaltung und Wertpapierfinanzierungsgeschäfte“ genauer beschrieben. Es kann nicht gewährleistet werden, dass der Anlageberater beim Einsatz dieser Techniken erfolgreich sein wird.
Der Teilfonds darf gemäß den in Anhang 3 des Prospekts dargelegten und ausführlicher unter den Überschriften
„Effiziente Portfolioverwaltung und Wertpapierfinanzierungsgeschäfte“ und „Eigenschaften und Risiken von Wertpapieren, Derivaten, sonstigen Anlagen und Anlagetechniken“ beschriebenen Vorschriften auch derivative Instrumente eingehen. Der Teilfonds verwendet vor allem Swaps (die notiert oder im Freiverkauf gehandelt werden können), kann jedoch auch Futures und Devisenterminkontrakte einsetzen. Derartige derivative Instrumente können (i) für Absicherungszwecke und/oder (ii) die effiziente Portfolioverwaltung gemäß nachstehender Beschreibung und/oder (iii) für Anlagezwecke verwendet werden. Der Fonds darf beispielsweise Derivate (die ausschließlich auf Grundgeschäften oder Indizes beruhen, die auf gemäß der Anlagepolitik des Fonds zulässigen fest verzinslichen Wertpapieren beruhen) (i) als Ersatz für den Aufbau einer Position eines Basiswerts verwenden, wenn der Anlageberater der Ansicht ist, dass ein derivatives Engagement auf den Basiswert einen besseren Wert bietet als ein direktes Engagement, (ii) verwenden, um das Zinsengagement des Fonds an die Zinsprognose des Anlageberaters anzugleichen und/oder (iii) verwenden, um ein Engagement hinsichtlich der Zusammensetzung und Wertentwicklung eines bestimmten Rentenindex bzw. eines anleihebezogenen Index (zu dem vom Anlageberater detaillierte Informationen bereitgestellt wurden, und jeweils unter der Maßgabe, dass der Fonds über einen Index kein indirektes Engagement bei einem Instrument, einem Emittenten oder einer Währung eingeht, bei dem/der ein direktes Engagement nicht zulässig wäre) einzugehen. Weitere Angaben über die von dem Teilfonds eingesetzten Finanzindizes werden den Anteilinhabern auf Anfrage vom Anlageberater zur Verfügung gestellt und in den Halbjahres- und Jahresberichten der Gesellschaft aufgeführt. In jedem Fall werden die Finanzindizes, über die der Teilfonds ein Engagement eingeht, normalerweise monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich neu gewichtet. Die Kosten, die mit einem Engagement gegenüber einem Finanzindex verbunden sind, werden durch die Häufigkeit beeinflusst, mit der der jeweilige Finanzindex neu gewichtet wird. Übertrifft die Gewichtung eines bestimmten in dem Finanzindex vertretenen Titels die OGAW-Anlagebeschränkungen, wird sich der Anlageberater vor allem bemühen, die Situation zu beheben, wobei die Interessen der Anteilinhaber und des Teilfonds berücksichtigt werden. Solche Indizes werden gemäß den Anforderungen der Zentralbank verwendet. Lediglich derivative Instrumente, die im Risikomanagementprozess der Gesellschaft aufgeführt und von der Zentralbank zugelassen werden, können eingesetzt werden. Wenn Anlagen in Derivate vorgenommen werden, investiert der Teilfonds nicht in voll finanzierte Swaps.
Durch die Verwendung von derivativen Instrumenten kann der Teilfonds den Risiken ausgesetzt sein, die im Abschnitt „Allgemeine Risikofaktoren“ aufgeführt und im Abschnitt „Eigenschaften und Risiken von Wertpapieren, Derivaten, sonstigen Anlagen und Anlagetechniken“ detailliert beschrieben sind. Die Beteiligung über einzelne Positionen am Basisvermögen derivativer Instrumente (ausgenommen indexbasierte Derivate) wird die in Anhang 3 vorgegebenen Anlagegrenzen, sofern sie mit Positionen aus direkten Anlagen kombiniert sind, nicht überschreiten. Der Einsatz von Derivaten kann zu einem zusätzlichen gehebelten Engagement führen. Die erwartete Hebelwirkung für den Teilfonds dürfte zwischen 0 % und 500 % des Nettoinventarwerts liegen. Die Hebelwirkung des Teilfonds wird erwartungsgemäß auf höhere Werte steigen, wenn es der Anlageberater beispielsweise für am angemessensten hält, derivative Instrumente zur Änderung des Zinssatzes oder des Währungs- oder Kreditengagements des Teilfonds einzusetzen. Die Hebelwirkung wird, wie von der Zentralbank gefordert, mithilfe der Summe der Nominalwerte der eingesetzten Derivate berechnet und berücksichtigt daher keine vom Teilfonds eingegangenen Netting- und Absicherungsvereinbarungen.
Erachtet der Anlageberater es auf Basis detaillierter Analysen als angebracht, kann der Teilfonds Derivate einsetzen, um synthetische Short-Positionen einzugehen. Synthetische Short-Positionen sind Positionen, die in
wirtschaftlicher Hinsicht Short-Positionen entsprechen und über den Einsatz derivativer Finanzinstrumente in Übereinstimmung mit den Anforderungen der Zentralbank eingegangen werden. Der Fonds wird im Einklang mit den Anforderungen der Zentralbank Long- und synthetische Short-Positionen über verschiedene Zeiträume aufbauen. Weitere Angaben über den Einsatz von Derivaten im Fonds sind nachstehend aufgeführt. Das Verhältnis zwischen Long- und Short-Engagements des Fonds hängt von den Marktbedingungen zum jeweiligen Zeitpunkt ab. Es kann vorkommen, dass der Fonds zu einem beliebigen Zeitpunkt ein reines Long-Engagement oder umgekehrt ein reines Short-Engagement hat. Es wird jedoch nicht erwartet, dass der Fonds unter normalen Marktbedingungen insgesamt ein Short-Engagement haben wird. Derartige Positionen können über verschiedene Anlagenklassen hinweg aufgebaut werden, die in der hierin dargelegten Anlagepolitik des Fonds vorgesehen sind. Wenn sie unter Verwendung des Bruttonennwerts aller Derivate im Fonds und des Marktwerts aller Direktanlagen berechnet werden, wird die Kombination aller Brutto-Long-Positionen und aller Brutto-Short- Positionen voraussichtlich nicht mehr als 700 % des Nettoinventarwerts des Fonds betragen. Weitere Informationen finden Sie in dem Absatz in diesem Abschnitt des Nachtrags, der die voraussichtliche Hebelung des Fonds darlegt, die unter Verwendung der Summe der Nennwerte der eingesetzten Derivate berechnet wird.
Das Marktrisiko in Zusammenhang mit Derivaten wird abgedeckt und mithilfe der Value-at-Risk-Methode („VaR“) gemäß den Anforderungen der Zentralbank verwaltet. Das Risikopotenzialverfahren („VaR“-Methode) ist ein statistisches Verfahren, das mithilfe historischer Daten den voraussichtlichen täglichen Höchstverlust prognostiziert, den der Teilfonds mit 99 %iger statistisch ermittelter Sicherheit erleiden könnte. Dennoch besteht statistisch zu (1) einem Prozent die Möglichkeit, dass die tägliche Risikopotenzialziffer („VaR-Ziffer“) überschritten werden könnte. Der VaR-Ansatz legt einen historischen Beobachtungszeitraum zugrunde, so dass das VaR- Resultat dadurch verfälscht werden kann, dass keine abnormalen Marktbedingungen vorherrschen oder im historischen Beobachtungszeitraum vergessen wurden.
Der Teilfonds beabsichtigt, das relative VaR-Modell zu verwenden. Dementsprechend wird der VaR-Wert des Fonds-Portfolios das Doppelte des VaR-Wertes eines vergleichbaren Benchmark- oder Referenzportfolios (d. h. eines ähnlichen Portfolios ohne Derivate), das dem beabsichtigten Anlagestil des Teilfonds entspricht, nicht übersteigen. Das Benchmark-Portfolio ist der Index. Der Index bietet Beteiligungen an auf den USD lautende Unternehmensanleihen von Anlagequalität aus den Sparten Industrie, Versorger und Finanzinstitute. Weitere Einzelheiten zum Index sind öffentlich verfügbar oder auf Anfrage beim Anlageberater erhältlich. Die Haltedauer beträgt 20 Tage. Der historische Beobachtungszeitraum beträgt mindestens ein Jahr. Es sollte beachtet werden, dass die oben angegebenen Grenzwerte den aktuellen, von der Zentralbank vorgegebenen Grenzwerten für VaR entsprechen. Sollten sich das VaR-Modell des Teilfonds oder die Grenzwerte der Zentralbank ändern, hat der Teilfonds die Möglichkeit, diese neuen Modelle oder Grenzwerte durch eine entsprechende Aktualisierung dieses Nachtrags und des Risikomanagementprozesses der Gesellschaft anzuwenden. Die Messung und Überwachung sämtlicher Engagements im Zusammenhang mit dem Einsatz derivativer Instrumente wird mindestens täglich durchgeführt.
Die vorstehend beschriebenen Wertpapiere, in die der Teilfonds investieren kann, werden an den anerkannten Börsen und Märkten, wie in Anhang 2 des Prospekts aufgelistet, notiert oder gehandelt.
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##### Ausgabe

Der Erstausgabezeitraum für jede Anteilsklasse des Fonds, die verfügbar aber noch nicht aufgelegt ist, endet am 29. Dezember 2023. Der Erstausgabezeitraum für neue Anteilsklassen kann vom Verwaltungsrat verlängert oder verkürzt werden. Die Zentralbank wird über Verlängerungen vorab informiert, wenn Zeichnungen für Anteile eingegangen sind, und ansonsten jährlich. Nach Ablauf des Erstausgabezeitraums werden Anteile zum Nettoinventarwert je Anteil ausgegeben.

##### Mindestzeichnungsbetrag und Mindesttransaktionsgröße
Jeder Anleger muss einen anfänglichen Mindestbetrag von $ 1.000.000 oder einen Primäranteil zeichnen. Ein Anteilinhaber kann in der Folge Zeichnungen, Umwandlungen und Rücknahmen durchführen, für die jeweils eine Mindesttransaktionsgröße von $ 1.000.000 gilt.
Der Verwaltungsrat behält sich das Recht vor, Differenzierungen zwischen Anteilinhabern hinsichtlich des Mindestzeichnungsbetrags vorzunehmen und auf den Mindestzeichnungsbetrag und die Mindesttransaktionsgröße für bestimmte Anleger zu verzichten bzw. die jeweiligen Beträge herabzusetzen.
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##### Gebühren und Aufwendungen

Managementgebühren
Der Manager hat gemäß den Angaben im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Prospekts ein Anrecht auf den Erhalt einer Managementgebühr in Höhe von bis zu 2,5 % des Nettoinventarwerts einer jeden Anteilsklasse des Teilfonds pro Jahr, woraus der Manager die Gebühren und Aufwendungen des Anlageberaters, des Administrators, der Verwahrstelle sowie die weiteren, detailliert im Prospekt beschriebenen und in Zusammenhang mit dem Teilfonds anfallenden Gebühren und Aufwendungen begleicht. Die Managementgebühr läuft an jedem Handelstag auf und wird monatlich nachträglich gezahlt.
Unbeschadet dessen, dass der Manager zum Erhalt einer Managementgebühr von bis zu 2,5 % p.a. des Nettoinventarwerts einer jeden Klasse des Teilfonds berechtigt ist, ist die Managementgebühr für jede Klasse wie folgt:
| Klasse | Managementgebühr (% p. a. des Nettoinventarwerts) |
| --- | --- |
| USD Class ausschüttend | 0,49 % |
| USD Class thesaurierend | 0,49 % |
| EUR (Hedged) Class ausschüttend | 0,54 % |
| EUR (Hedged) Class thesaurierend | 0,54 % |
| CHF (Hedged) Class, ausschüttend | 0,54 % |
| CHF (Hedged) Class, thesaurierend | 0,54 % |
| GBP (Hedged) Class, ausschüttend | 0,54 % |
| GBP (Hedged) Class, thesaurierend | 0,54 % |

Die Kosten für die Einrichtung des Teilfonds werden aus der Managementgebühr bezahlt.
Sonstige Aufwendungen
Der Teilfonds übernimmt sonstige Aufwendungen in Zusammenhang mit seinem Betrieb, die nicht von der Managementgebühr abgedeckt werden. Hierzu zählen unter anderem Steuern und staatliche Abgaben, Maklergebühren, Provisionen und sonstige Transaktionskosten, Fremdfinanzierungskosten, einschließlich Zinsen, außerordentliche Aufwendungen (wie Prozesskosten und Schadenersatzleistungen) sowie die anteilig auf den Teilfonds entfallenden Gebühren und Aufwendungen der unabhängigen Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft sowie ihrer Berater.
Eine Zusammenfassung der Gebühren und Aufwendungen der Gesellschaft ist im Prospekt unter der Überschrift
„Gebühren und Aufwendungen“ aufgeführt.
Transaktionsgebühren
Die Verwaltungsratsmitglieder können Anteilinhabern nach eigenem Ermessen die folgenden Gebühren berechnen:
| Transaktionsgebühr | Alle Anteilsklassen |
| --- | --- |
| Zeichnungsgebühr | Bis zu 3 % |
| Rücknahmegebühr | Bis zu 3 % |
| Umtauschgebühr | Bis zu 1 % |
| Gebühren für Sachtransaktionen | Bis zu USD 1.000 |
| Mischgebühr | Bis zu USD 1.000 Gebühren für Sachtransaktionen zuzüglich maximal 3 % auf etwaige Baranteile |

Die Transaktionsgebühren basieren auf dem Zeichnungs-, Rücknahme- oder Umtauschbetrag.
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##### Dividenden und Ausschüttungen

Dividenden, die für Anteile der ausschüttenden Klassen des Teilfonds ausgeschüttet werden, werden vierteljährlich festgestellt und nach Feststellung in bar ausgezahlt.
Die auf die thesaurierenden Anteilsklassen des Teilfonds entfallenden Nettokapitalerträge werden weder festgesetzt noch ausgeschüttet. Stattdessen wird der Nettoinventarwert je Anteil der thesaurierenden Anteile entsprechend der Nettokapitalerträge erhöht.
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##### Risikofaktoren

Anleger werden auf die Abschnitte des Prospekts, die jeweils für den Fonds maßgeblich sein können, mit den Überschriften „Allgemeine Risikofaktoren“ und „Eigenschaften und Risiken von Wertpapieren, Derivaten, sonstigen Anlagen und Anlagetechniken“ zu Informationen über Risiken im Zusammenhang mit diesen Wertpapieren, Instrumenten und Märkten hingewiesen, die Teil der Anlagepolitik des Fonds sind, wie im Abschnitt
„Anlageziel und Anlagepolitik“ oben dargelegt. Insbesondere machen wir Anleger auf bestimmte, mit diesem Fonds verbundene Risiken aufmerksam, wie in den entsprechenden Abschnitten oben dargelegt. Hierzu gehören das Kreditrisiko, Währungsrisiko, Derivaterisiko, Zinssatzrisiko, Liquiditätsrisiko und Sekundärmarktrisiko.
Bitte konsultieren Sie den synthetischen Risiko- und Ertragsindikator (der „SRRI“) im Abschnitt „Risiko- und Ertragsprofil“ der wesentlichen Anlegerinformationen („KIID“) für die jeweilige Anteilsklasse, in die Sie angelegt haben oder anlegen möchten. Der SRRI basiert auf der Volatilität des Teilfonds, die auf der Grundlage der OGAW-Bestimmungen berechnet wird. Eine höhere Risikoeinstufung im SRRI kann bedeuten, dass der Nettoinventarwert des Teilfonds einer höheren Volatilität unterliegen dürfte.
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##### Allgemeine Ausführungen

Zum Datum dieses Nachtrags hat die Gesellschaft kein ausstehendes oder eingerichtetes, jedoch nicht ausgegebenes Kreditkapital (einschließlich Langzeitkredite) und auch keine Hypotheken, Aufwendungen, Schuldverschreibungen oder sonstige Kreditaufnahmen oder Verschuldungen in der Art von Kreditaufnahmen, einschließlich Banküberziehungen, Verbindlichkeiten aus Wechselakzepten (mit Ausnahme von üblichen Warenwechseln), Akzeptkredite, Finanzierungsleasings, Ratenkaufverpflichtungen, Garantieren, sonstige Verbindlichkeiten oder Eventualverbindlichkeiten.
Kein derzeitiges Mitglied des Verwaltungsrats oder keine verbundenen Personen haben irgendwelche wirtschaftlichen oder sonstigen Eigentumsrechte oder Optionen am Anteilskapital der Gesellschaft.
Mit Ausnahme der hierin offengelegten Sachverhalte wurden seit der Veröffentlichung des Prospekts keine wesentlichen Änderungen vorgenommen und sind keine wesentlichen neuen Sachverhalte eingetreten.

##### NACHTRAG VOM 29. Juni 2023 zum Prospekt für PIMCO ETFs plc PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF
Dieser Nachtrag enthält Informationen, die sich speziell auf den PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF (der „Fonds“), einen Fonds von PIMCO ETFs plc (die „Gesellschaft“), einem am 9. Dezember 2010 von der Zentralbank als OGAW gemäß den OGAW-Vorschriften zugelassenen offenen Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds, beziehen.

##### Dieser Nachtrag bildet einen Bestandteil des Prospekts der Gesellschaft vom 30. November 2022 (der
„Prospekt“), der diesem Nachtrag unmittelbar vorausgeht und hierin enthalten ist, und sollte im Zusammenhang und in Verbindung mit diesem gelesen werden.
Die Mitglieder des Verwaltungsrats der Gesellschaft, die im Abschnitt „Verwaltung und Administration“ im Prospekt namentlich genannt sind, übernehmen die Verantwortung für die in diesem Nachtrag und im Prospekt enthaltenen Angaben. Die in diesem Nachtrag und im Prospekt enthaltenen Angaben entsprechen nach bestem Wissen und Gewissen des Verwaltungsrats (der diesbezüglich angemessene Sorgfalt hat walten lassen) den Tatsachen und lassen keine Informationen aus, welche die Bedeutung dieser Angaben beeinträchtigen könnten. Die Verwaltungsratsmitglieder übernehmen hierfür die Verantwortung.
Bei der Deutschen Börse AG und/oder anderen vom Verwaltungsrat jeweils bestimmten Börsen (die „maßgeblichen Börsen“) werden am bzw. um das Auflegungsdatum herum Anträge auf Notierung der ausgegebenen und für eine Ausgabe verfügbaren Anteile zur Notierung in der amtlichen Liste und zum Handel am Hauptmarkt jeder der maßgeblichen Börsen eingereicht. Dieser Nachtrag und der Prospekt umfassen gemeinsam die erforderlichen Zulassungsdaten für den Zweck einer Notierung der Anteile in der amtlichen Liste und eines Handels am Hauptmarkt jeder der maßgeblichen Börsen.
Anleger sollten vor einer Anlage in den Fonds den Abschnitt „Risikofaktoren“ lesen und beachten. Der Fonds wird passiv verwaltet (d. h. er bildet den ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (der „Index“) nach). Typische Anleger in dem Fonds sind Anleger mit Interesse an einem Engagement in auf EUR lautenden Unternehmensanleihen mit kurzer Laufzeit und einem Rating unter Investment Grade, die auf dem europäischen Binnenmarkt mit einem mittleren Anlagehorizont und mittlerer Volatilität begeben werden.

##### Eine Anlage im Fonds sollte keinen wesentlichen Teil eines Anlageportfolios ausmachen und ist unter Umständen nicht für alle Anleger geeignet.
- AuslegungDie nachfolgenden Ausdrücke haben die folgende jeweilige Bedeutung:„Geschäftstag“	Jeder Tag (außer Samstag oder Sonntag), an dem Banken in London für denGeschäftsverkehr geöffnet sind, oder andere Tage, die von der Gesellschaft vorgegeben und den Anteilinhabern mitgeteilt werden.

„Handelstag“	Jeder Tag, an dem die Banken in London für den Geschäftsverkehr geöffnet
sind, oder andere Tage, die von der Gesellschaft vorgegeben und den Anteilinhabern im Voraus mitgeteilt werden, mit der Maßgabe, dass es alle zwei Wochen einen Handelstag gibt. Unbeschadet des Vorgenannten ist ein Tag kein Handelstag für den Fonds, wenn es entweder aufgrund von Feiertagen oder Markt-/Börsenschließungen in irgendeinem Land schwierig ist, (i) den Fonds zu verwalten oder (ii) einen Teil des Vermögens des Fonds zu bewerten. Der Fonds ist außerdem jedes Jahr am 1. Januar sowie am 24.,
25. und 26. Dezember geschlossen.
Weitere Einzelheiten über geplante Schließungen des Fonds während des Jahres können beim Verwalter erfragt oder dem Feiertagskalender des Fonds entnommen werden (eine Kopie desselben kann beim Verwalter angefordert werden)
„Handelsschluss“	16.00 Uhr Ortszeit Irland an jedem Handelstag oder ein anderer vom
Verwaltungsrat festgelegter und den Anteilinhabern im Voraus mitgeteilter Zeitpunkt, jeweils unter der Maßgabe, dass der Handelsschluss nicht nach dem Bewertungszeitpunkt liegen darf.
„Eurobonds“	Anleihen, die auf andere Währungen als die Heimatwährung des Landes oder Marktes lauten, in denen sie begeben werden.
„Erstausgabepreis“	Abhängig von der Denominierung der Anteilsklasse - EUR 10,00, USD 10,00,
GBP 10,00 oder ein sonstiger Betrag, den der Verwaltungsrat im Einklang mit den Anforderungen der Zentralbank bestimmt und den betroffenen Anlegern vor der Anlage mitteilt.
„Anlageberater“	Die PIMCO Europe Ltd., an die der Manager gemäß dem PIMCO Europe-
Anlageberatungsvertrag treuhänderische Anlageverwaltungsaufgaben des Fonds delegiert hat. Die Zusammenfassung des PIMCO Europe- Anlageberatungsvertrags im Abschnitt „Wesentliche Verträge“ des Prospekts fasst die Bedingungen des PIMCO Europe-Anlageberatungsvertrags, unter denen der Anlageberater ernannt wurde, zusammen.
„Abrechnungstermin“	Für Zeichnungen: 16.00 Uhr Ortszeit Irland am betreffenden Handelstag.
„Toggle Notes“	Wertpapiere in Form von Sachwerten, bei denen der Kreditnehmer die Wahl
hat, zu jedem Zahlungsstichtag die Zinsen in bar oder in Form von Sachwerten zu bezahlen.
„Bewertungszeitpunkt“	21.00 Uhr (Ortszeit Irland) am Handelstag; zu diesem Zeitpunkt wird der
Nettoinventarwert berechnet.
Alle anderen in diesem Nachtrag verwendeten definierten Begriffe haben dieselbe Bedeutung wie im Prospekt.
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##### Anteilsklassen

Der Fonds gibt derzeit die folgenden Anteilsklassen aus:
| Klasse | Ausschüttungstyp | Index* |
| --- | --- | --- |
| USD abgesichert | Ausschüttend | ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (USD Hedged) |
| USD abgesichert | Thesaurierend | ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (USD Hedged) |
| EUR | Ausschüttend | ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index |
| EUR | Thesaurierend | ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index |
| CHF abgesichert | Ausschüttend | ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (CHF Hedged) |
| CHF abgesichert | Thesaurierend | ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (CHF Hedged) |
| GBP abgesichert | Ausschüttend | ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (GBP Hedged) |
| GBP abgesichert | Thesaurierend | ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (GBP Hedged) |

* Wie nachstehend in Abschnitt 5 „Anlageziel“ und in Abschnitt 6 „Anlagepolitik“ dargelegt, ist der Index für den Fonds (d. h. alle Anteilsklassen) der ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index. Es existieren auch USD Hedged-, CHF Hedged- und GBP Hedged-Versionen des Index, die wie im vorstehenden Diagramm dargelegt verfügbar sind, und die jeweiligen abgesicherten USD-, CHF- und GBP- Anteilsklassen sollen so abgesichert werden, dass sie den entsprechenden abgesicherten Versionen des Index entsprechen.
- 
##### Basiswährung

Die Basiswährung ist der Euro. Der Nettoinventarwert je Anteil wird in der Währung der Klasse veröffentlicht, und Abwicklung und Handel finden in dieser Währung statt.
- 
##### Exchange Traded Fund

Bei dem Fonds handelt es sich um einen Exchange Traded Fund, und Anteile des Fonds werden an einer oder mehreren maßgeblichen Börsen sowie an weiteren Sekundärmärkten notiert und zu Marktkursen gehandelt. Es ist vorgesehen, dass die Anteile von privaten und institutionellen Anlegern am Sekundärmarkt auf dieselbe Art und Weise gekauft und verkauft werden wie Stammaktien eines börsennotierten Unternehmens. Diesbezüglich verweisen wir für weitere Einzelheiten zur Übertragung des wirtschaftlichen Eigentums von Anteilen auf dem Sekundärmarkt auf die Abschnitte mit der Überschrift „Sammel-Clearing und Abrechnung“ und „Internationaler Zentralverwahrer“. Der Marktpreis für die Anteile des Fonds kann vom Nettoinventarwert des Fonds abweichen. Zeichnungen für Anteile werden entweder in bar oder in Sachwerten gezahlt, wobei es sich bei Letzteren um Wertpapiere handeln muss, die der Fonds gemäß seinem Anlageziel und seiner Anlagepolitik erwerben darf (und daher vom Anlageberater als annehmbar angesehen werden). Anleger können am Sekundärmarkt handeln. Anleger finden in den Abschnitten „Kauf von Anteilen“ und „Handel mit Anteilen am Sekundärmarkt“ des Prospekts detaillierte Informationen über den Kauf und Verkauf von Anteilen des Fonds.
Der Fonds veröffentlicht an jedem Handelstag vor Aufnahme des Handels an der maßgeblichen Börse unter www.pimco.com die Bezeichnungen und Mengen der Portfoliobestände, die die Grundlage für die Berechnung des Nettoinventarwerts des Fonds für den vorherigen Handelstag bilden.
- 
##### Anlageziel

Das Anlageziel des Fonds besteht darin, eine Rendite zu erzielen, die vor Gebühren und Aufwendungen der Gesamtrendite des Index (der „Index“) möglichst nahe kommt.1
1 „ICE BofAML“ und „The ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index“ sind mit Genehmigung wiedergegeben. © Copyright 2012 Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated („BofA Merrill Lynch“). Alle Rechte vorbehalten. „BofA Merrill Lynch“ und „The ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index“ sind Dienstleistungsmarken von BofA Merrill Lynch und/oder ihrer verbundenen Unternehmen und werden von PIMCO für den PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF, der auf dem The ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index basiert und von BofA Merrill Lynch und/oder den verbundenen Unternehmen von BofA Merrill Lynch nicht aufgelegt, gesponsort, empfohlen oder beworben wird, im Rahmen einer Lizenz zu bestimmten Zwecken verwendet, und BofA Merrill Lynch und/oder die verbundenen Unternehmen von BofA Merrill Lynch sind keine Berater des PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF. BofA Merrill Lynch und die verbundenen Unternehmen von BofA Merrill Lynch geben keine ausdrücklichen oder konkludenten Erklärungen in Bezug auf die Ratsamkeit einer Anlage in den PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF oder den The ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index ab, und sie übernehmen keine Garantie für die Qualität, Richtigkeit, Aktualität oder Vollständigkeit des The ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index, der Indexwerte oder irgendwelcher darin enthaltener, damit zusammen bereitgestellter oder davon abgeleiteter indexbezogener Daten, und sie übernehmen keine Haftung in Verbindung mit ihrer Nutzung. Als Indexanbieter vergibt BofA Merrill Lynch Lizenzen für bestimmte Marken, den The ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index und Handelsnamen, die von BofA Merrill Lynch ohne Berücksichtigung von PIMCO, des PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF oder der Anleger zusammengestellt werden. BofA Merrill Lynch und die verbundenen Unternehmen von BofA Merrill Lynch erbringen keine Anlageberatung für PIMCO oder den PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF und sie sind nicht für die Wertentwicklung des PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF verantwortlich.
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##### Anlagepolitik

Der Fonds investiert sein Vermögen in ein diversifiziertes Portfolio von auf EUR lautenden festverzinslichen Instrumenten (wie ausführlich im Prospekt beschrieben), bei denen es sich, soweit möglich und durchführbar (d. h. mindestens 80 % des Nettoinventarwerts des Fonds), um die Komponenten des Index handelt. Der Fonds kann direkt in die Wertpapiere investieren, die eine Komponente des Index bilden, oder über derivative Instrumente wie Swaps ein indirektes Engagement in diesen Wertpapieren eingehen. Der Index bildet die Entwicklung von auf EUR lautenden Unternehmensanleihen kurzer Laufzeit nach, die unter Investment Grade eingestuft sind und auf dem europäischen Binnenmarkt oder den Eurobonds-Märkten begeben werden, einschließlich von Anleihen und Wertpapieren in Form von Sachwerten, darunter auch Toggle Notes. Berechtigte Wertpapiere müssen eine Restlaufzeit unter fünf Jahren, ein Rating unter Investment Grade (basierend auf einem Durchschnitt von Moody's, S&P und Fitch), einen fixen Kuponplan und einen ausstehenden Restbetrag von mindestens 250 Mio. EUR aufweisen. Ferner müssen Emittenten berechtigter Wertpapiere in einem Land mit Investment Grade-Rating ansässig sein, das den FX G10 angehört, oder in Westeuropa oder Gebieten der USA und Westeuropas, oder einen wesentlichen Teil ihrer Geschäftstätigkeit in einem solchen Land ausüben. Das Rating der Staatsschulden solcher Investment Grade-Länder basiert auf einem Durchschnitt des Ratings langfristiger staatlicher Devisenschulden laut Moody's, S&P und Fitch. Der Index wird jeden Monat neu ausgeglichen, es wird jedoch nicht damit gerechnet, dass sich dies erheblich (wenn überhaupt) auf die Kosten auswirken wird. Kann der Fonds nicht direkt oder indirekt in die Komponenten des Index investieren, ist ihm eine Anlage in festverzinslichen Instrumenten möglich, die den Komponenten des Index so nahe wie möglich kommen. Aus Kostengründen kann der Fonds ferner Engagements in vordergründig von ihm angestrebte Wertpapiere (Unternehmensanleihen mit einem Rating unter Investment Grade und Wertpapiere in Form von Sachwerten, einschließlich Toggle Notes) über eine Reihe von Kauf- und Verkaufskontrakten eingehen (bei diesem Anlageprozess werden bestimmte, im Folgenden detaillierter beschriebene Techniken des effizienten Portfoliomanagements eingesetzt). Die durchschnittliche Duration des Fondsportfolios wird möglichst genau an die Duration des Index angepasst. Weitere Einzelheiten über den Index, darunter aktualisierte Angaben zu seiner Duration, sind auf Anfrage vom Anlageberater sowie auf http://www.mlindex.ml.com/gispublic/ erhältlich. Von Zeit zu Zeit kann der Fonds einer hohen Volatilität ausgesetzt sein. Wie im Prospekt näher ausgeführt, können festverzinsliche Instrumente auch Industrieschuldverschreibungen umfassen, einschließlich wandelbarer Wertpapiere und sonstiger Schuldtitel, die unter Umständen, die sich der Kontrolle des Fonds entziehen, in Dividendenpapiere umgewandelt oder gegen Dividendenpapiere eingetauscht werden können. In Fällen, in denen der Fonds unter derartigen Umständen Dividendenpapiere erhält, wird der Anlageberater alle Anstrengungen unternehmen, um das Dividendenpapier unter Berücksichtigung der besten Interessen des Fonds innerhalb eines angemessenen Zeitraums zu veräußern, sofern der Anlageberater zu dem Schluss kommt, dass es praktikabel ist, die Anlage zu verkaufen oder glattzustellen, ohne dass dies unangemessene marktbezogene oder steuerliche Folgen für den Fonds mit sich bringt.
Der Fonds darf sein Vermögen ausschließlich in auf EUR lautenden festverzinslichen Wertpapieren und auf EUR lautenden Währungspositionen anlegen. Die unterschiedlichen Techniken zur effizienten Portfolioverwaltung (einschließlich Geschäfte per Erscheinen, mit aufgeschobener Lieferung, mit Terminobligo oder Pensions- sowie umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Wertpapierleihgeschäfte) unterliegen den von Zeit zu Zeit von der Zentralbank vorgeschriebenen Grenzwerten und Bedingungen und sind detailliert im Abschnitt „Effizientes Portfoliomanagement und Wertpapierfinanzierungsgeschäfte“ beschrieben. Es kann nicht gewährleistet werden, dass der Anlageberater beim Einsatz dieser Techniken erfolgreich sein wird.
Der Fonds darf gemäß den in Anhang 3 des Prospekts dargelegten und den ausführlicher unter den Überschriften
„Effiziente Portfolioverwaltung und Wertpapierfinanzierungsgeschäfte“ und „Merkmale und Risiken von Wertpapieren, Derivaten, sonstigen Anlagen und Anlagetechniken“ beschriebenen Vorschriften auch derivative Instrumente wie (börsennotierte oder auf dem Freiverkehrsmarkt gehandelte) Futures, Optionen, Optionen auf Futures, Devisenterminkontrakte und Swaps (einschließlich von Total Return Swaps, Zinsswaps, Credit Default Swaps) verwenden. Derartige derivative Instrumente können (i) für Absicherungszwecke und/oder
(ii) für Anlagezwecke und/oder (iii) für effiziente Portfolioverwaltung verwendet werden. Der Fonds darf beispielsweise Derivate einsetzen (die ausschließlich auf festverzinslichen Basiswerten oder Indizes zu festverzinslichen Wertpapieren basieren, die die Anlagepolitik des Fonds gestattet) (i) anstelle einer Position im Basiswert, wenn der Anlageberater die Ansicht vertritt, dass eine derivative Beteiligung am Basiswert rentabler ausfällt als eine direkte Beteiligung, und/oder, (ii) um eine Beteiligung an der Zusammensetzung und Wertentwicklung eines bestimmten Anleiheindex oder Index in Zusammenhang mit festverzinslichen Anlagen zu erreichen (zu denen genauere Angaben vom Anlageberater erhältlich sind und immer vorausgesetzt, dass sich der Fonds nicht indirekt über einen Index an einem Instrument, einem Emittenten oder einer Währung beteiligt,
an denen er sich nicht direkt beteiligen darf). Bei der Anlage in Derivate investiert der Fonds nicht in vollständig besicherte Swaps.
Durch die Verwendung von derivativen Instrumenten kann der Fonds den Risiken ausgesetzt sein, die im Abschnitt „Allgemeine Risikofaktoren“ aufgeführt und im Abschnitt „Eigenschaften und Risiken von Wertpapieren, Derivaten, sonstigen Anlagen und Anlagetechniken“ detailliert beschrieben sind. Das Engagement bei den Basiswerten von derivativen Instrumenten (ausgenommen indexbasierte Derivate) wird in Kombination mit den sich aus direkten Anlagen ergebenden Positionen die in Anhang 3 zum Prospekt dargelegten Anlagegrenzen nicht überschreiten. Obwohl der Einsatz von Derivaten zu einem zusätzlichen Engagement mit Hebelwirkung führen wird und zu synthetischen Short-Positionen führen kann (d. h. Positionen, die in wirtschaftlicher Hinsicht Short-Positionen entsprechen, wie nachfolgend beschrieben), dürfte die erwartete Hebelwirkung für den Fonds (gemäß nachstehender Beschreibung berechnet) zwischen 0 % und 600 % des Nettoinventarwerts liegen. Der Hebel des Fonds kann jedoch steigen, beispielsweise wenn es der Anlageberater für am angemessensten hält, derivative Instrumente einzusetzen, wie vorstehend dargelegt.
Der Hebelbetrag wird anhand der Summe der nominellen Werte der eingesetzten Derivate kalkuliert, wie dies von der Zentralbank vorgeschrieben ist. Etwaige Aufrechnungs- und Absicherungsarrangements des Fonds werden dabei nicht berücksichtigt.
Erachtet der Anlageberater es auf Basis detaillierter Analysen als angebracht, kann der Fonds Derivate einsetzen, um synthetische Short-Positionen einzugehen, zum Beispiel um die Duration des Fonds an die des Index anzupassen. Synthetische Short-Positionen sind Positionen, die in wirtschaftlicher Hinsicht Short-Positionen entsprechen und über den Einsatz derivativer Finanzinstrumente in Übereinstimmung mit den Anforderungen der Zentralbank eingegangen werden. Der Fonds wird im Einklang mit den Anforderungen der Zentralbank Long- und synthetische Short-Positionen über verschiedene Zeiträume aufbauen. Weitere Angaben über den Einsatz von Derivaten im Fonds sind nachstehend aufgeführt. Das Verhältnis zwischen Long- und Short-Engagements des Fonds hängt von den Marktbedingungen zum jeweiligen Zeitpunkt ab. Es kann vorkommen, dass der Fonds zu einem beliebigen Zeitpunkt ein reines Long-Engagement oder umgekehrt ein reines Short-Engagement hat. Es wird jedoch nicht erwartet, dass der Fonds unter normalen Marktbedingungen insgesamt ein Short- Engagement haben wird. Derartige Positionen können über verschiedene Anlagenklassen hinweg aufgebaut werden, die in der hierin dargelegten Anlagepolitik des Fonds vorgesehen sind. Wenn sie unter Verwendung des Bruttonennwerts aller Derivate im Fonds und des Marktwerts aller Direktanlagen berechnet werden, wird die Kombination aller Brutto-Long-Positionen und aller Brutto-Short-Positionen voraussichtlich nicht mehr als 800 % des Nettoinventarwerts des Fonds betragen. Weitere Informationen finden Sie in dem Absatz in diesem Abschnitt des Nachtrags, der die voraussichtliche Hebelung des Fonds darlegt, die unter Verwendung der Summe der Nennwerte der eingesetzten Derivate berechnet wird.
Das Marktrisiko in Zusammenhang mit Derivaten wird abgedeckt und mithilfe der Value-at-Risk-Methode („VaR“) gemäß den Anforderungen der Zentralbank verwaltet. Das Risikopotenzialverfahren („VaR“-Methode) ist ein statistisches Verfahren, das mithilfe historischer Daten den voraussichtlichen täglichen Höchstverlust prognostiziert, den der Fonds mit 99 %iger täglich statistisch ermittelter Sicherheit erleiden könnte. Dennoch besteht statistisch zu 1 % die Möglichkeit, dass die tägliche Risikopotenzialziffer („VaR-Ziffer“) überschritten werden könnte. Der VaR-Ansatz legt einen historischen Beobachtungszeitraum zugrunde, so dass das VaR- Resultat dadurch verfälscht werden kann, dass keine abnormalen Marktbedingungen vorherrschen oder im historischen Beobachtungszeitraum vergessen wurden. Daher kann der Fonds unter abnormalen Marktbedingungen hohe finanzielle Verluste erleiden.
Der Fonds beabsichtigt, das relative VaR-Modell zu verwenden. Dementsprechend wird der VaR-Wert des Portfolios das Doppelte des VaR-Wertes eines vergleichbaren Benchmark- oder Referenzportfolios (d. h. eines ähnlichen Portfolios ohne Derivate), das dem beabsichtigten Anlagestil des Fonds entspricht, nicht übersteigen. Die Relative VaR-Benchmark ist der Index. Die Haltedauer beträgt 20 Tage. Der historische Beobachtungszeitraum beträgt mindestens ein Jahr. Hierbei ist anzumerken, dass dies die aktuelle, von der Zentralbank geforderte Obergrenze mit Bezug auf den relativen VaR ist. Sollte sich das VaR-Modell für den Fonds oder die Obergrenze der Zentralbank ändern, wird der Fonds dazu in der Lage sein, von einem solchen neuen Modell oder einer solchen neuen Obergrenze Gebrauch zu machen, indem dieser Nachtrag und der Risikomanagementprozess der Gesellschaft entsprechend aktualisiert werden. Die Messung und Überwachung sämtlicher Engagements im Zusammenhang mit dem Einsatz derivativer Instrumente wird mindestens täglich durchgeführt.
Die Börsen und Märkte, an denen die Anlagen des Fonds notiert sind oder gehandelt werden, sind in Anhang 2
zum Prospekt aufgeführt.
Der Fonds verwendet den Index zur Messung der Wertentwicklung des Fonds gemäß Artikel 3 (1)(7)(e) der Referenzwerte-Verordnung.
Der Index wird von einem Administrator bereitgestellt, der in dem in Artikel 36 der Referenzwerte-Verordnung genannten Register eingetragen ist.
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##### Angebot

Der Erstausgabezeitraum für die Anteile der ausschüttenden und der thesaurierenden EUR-Klasse ist abgelaufen und die Anteile dieser Klassen werden zum Nettoinventarwert je Anteil ausgegeben.
Der Erstausgabezeitraum aller Anteilsklassen des Fonds, die verfügbar, jedoch noch nicht aufgelegt sind, endet am 29. Dezember 2023. Der Erstausgabezeitraum aller neuen Anteilsklassen kann vom Verwaltungsrat verkürzt oder verlängert werden. Die Zentralbank wird über Verlängerungen vorab informiert, wenn Zeichnungen für Anteile eingegangen sind, und ansonsten jährlich. Nach Ablauf des Erstausgabezeitraums werden Anteile zum Nettoinventarwert je Anteil ausgegeben.
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##### Mindestzeichnung und Mindesttransaktionsgröße

Jeder Anleger muss einen Betrag von mindestens EUR 1.000.000 (oder dem Gegenwert in der Währung der jeweiligen Anteilsklasse) zeichnen. Ein Anteilinhaber kann in der Folge Zeichnungen, Umwandlungen und Rücknahmen durchführen, für die jeweils eine Mindesttransaktionsgröße von EUR 500.000 (oder dem Gegenwert in der Währung der jeweiligen Anteilsklasse) gilt.
Der Verwaltungsrat behält sich das Recht vor, Differenzierungen zwischen Anteilinhabern hinsichtlich des Mindestzeichnungsbetrags vorzunehmen und auf den Mindestzeichnungsbetrag oder die Mindesttransaktionsgröße für bestimmte Anleger zu verzichten bzw. die jeweiligen Beträge herabzusetzen.
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##### Gebühren und Aufwendungen

Managementgebühren:
Der Manager hat gemäß den Angaben im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Prospekts ein Anrecht auf den Erhalt einer Managementgebühr in Höhe von bis zu 2,5 % des Nettoinventarwerts jeder Klasse des Fonds pro Jahr, woraus der Manager die Gebühren und Aufwendungen des Anlageberaters, des Administrators, der Verwahrstelle sowie die weiteren detailliert im Prospekt beschriebenen im Zusammenhang mit dem Fonds anfallenden Gebühren und Aufwendungen begleicht. Die Managementgebühr läuft an jedem Handelstag auf und wird monatlich nachträglich gezahlt.
Ungeachtet dieser Managementgebühr von bis zu 2,5 % p.a. des Nettoinventarwerts jeder Klasse des Fonds, auf die der Manager Anspruch hat, sieht die Managementgebühr für jede Klasse wie folgt aus:
| Klasse | Managementgebühr |
| --- | --- |
| Ausschüttende EUR-Klasse | 0,50 % |
| Thesaurierende EUR-Klasse | 0,50 % |
| Abgesicherte ausschüttende USD-Klasse | 0,55 % |
| Abgesicherte thesaurierende USD-Klasse | 0,55 % |
| Abgesicherte ausschüttende CHF-Klasse | 0,55 % |
| Abgesicherte thesaurierende CHF-Klasse | 0,55 % |
| Abgesicherte ausschüttende GBP-Klasse | 0,55 % |
| Abgesicherte thesaurierende GBP-Klasse | 0,55 % |

Die Gründungskosten des Fonds sind über die Managementgebühr zu bestreiten.
Sonstige Aufwendungen:
Der Fonds übernimmt sonstige Aufwendungen im Zusammenhang mit seinem Betrieb, die nicht von der Managementgebühr abgedeckt werden. Hierzu zählen unter anderem Steuern und staatliche Abgaben, Maklergebühren, Provisionen und sonstige Transaktionskosten, Fremdfinanzierungskosten einschließlich Zinsen, außerordentliche Aufwendungen (wie Prozesskosten und Schadenersatzleistungen) sowie die anteilig auf den Fonds entfallenden Gebühren und Aufwendungen der unabhängigen Verwaltungsratsmitglieder des Fonds sowie ihrer Berater.
Eine Zusammenfassung der Gebühren und Aufwendungen der Gesellschaft ist im Prospekt unter der Überschrift
„Gebühren und Aufwendungen“ aufgeführt.
Transaktionsgebühren
Der Verwaltungsrat kann Anteilinhabern nach eigenem Ermessen die folgenden Gebühren berechnen:
| Transaktionsgebühr | Alle Klassen |
| --- | --- |
| Zeichnungsgebühr | Bis zu 3 % |
| Rücknahmegebühr | Bis zu 3 % |
| Umtauschgebühr | Bis zu 1 % |
| Gebühren für Sachtransaktionen | Bis zu USD 1.000 |
| Mischgebühren | USD 500 zzgl. eines Höchstbetrages von 3 % auf etwaige Baranteile |

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##### Dividenden und Ausschüttungen

Dividenden, die für Anteile der ausschüttenden Klassen des Fonds ausgeschüttet werden, werden monatlich festgestellt und nach Feststellung in bar ausgezahlt.
Die auf die thesaurierenden Anteilsklassen des Teilfonds entfallenden Nettokapitalerträge werden weder festgesetzt noch ausgeschüttet. Stattdessen wird der Nettoinventarwert je Anteil der thesaurierenden Anteile entsprechend den Nettokapitalerträgen erhöht.
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##### Risikofaktoren

Anleger werden auf die Abschnitte des Prospekts, die jeweils für den Fonds maßgeblich sein können, mit den Überschriften „Allgemeine Risikofaktoren“ und „Eigenschaften und Risiken von Wertpapieren, Derivaten, sonstigen Anlagen und Anlagetechniken“ zu Informationen über Risiken im Zusammenhang mit diesen Wertpapieren, Instrumenten und Märkten hingewiesen, die Teil der Anlagepolitik des Fonds sind, wie im Abschnitt „Anlageziel und Anlagepolitik“ oben dargelegt. Insbesondere machen wir Anleger auf bestimmte, mit diesem Fonds verbundene Risiken aufmerksam, wie in den entsprechenden Abschnitten oben dargelegt. Hierzu gehören das Kreditrisiko, Derivaterisiko, Zinssatzrisiko, Währungsrisiko, Liquiditätsrisiko und Sekundärmarktrisiko.
Bitte konsultieren Sie den synthetischen Risiko- und Ertragsindikator (der „SRRI“) im Abschnitt „Risiko- und Ertragsprofil“ der wesentlichen Anlegerinformationen („KIID“) für die jeweilige Anteilsklasse, in die Sie angelegt haben oder anlegen möchten. Der SRRI basiert auf der Volatilität des Fonds, die auf der Grundlage der OGAW- Bestimmungen berechnet wird. Eine höhere Risikoeinstufung im SRRI kann bedeuten, dass der Nettoinventarwert des Fonds einer höheren Volatilität unterliegen dürfte.
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##### Allgemeines

Zum Datum dieses Nachtrags hat die Gesellschaft keine ausstehenden oder eingerichteten, aber nicht ausgegebenen Darlehen (inklusive Laufzeitkredite) und keine ausstehenden Hypotheken, Belastungen, Schuldverschreibungen oder sonstigen Fremdmittel oder Verbindlichkeiten in Form von Mittelaufnahmen, einschließlich Überziehungskredite, Verbindlichkeiten aus Akzepten (abgesehen von gewöhnlichen Handelswechseln), Akzeptkredite, Verpflichtungen aus Ratenkäufen oder Finanzierungsleasingverhältnissen, Garantien oder anderer Verpflichtungen oder Eventualverbindlichkeiten.
Kein derzeitiges Mitglied des Verwaltungsrats oder eine mit ihm verbundene Person hat einen wirtschaftlichen
oder nicht wirtschaftlichen Eigentumsanspruch oder hält Optionen am Aktienkapital der Gesellschaft.
Außer soweit in diesem Nachtrag angegeben, kam es zu keinen wesentlichen Veränderungen, und seit Veröffentlichung des Prospekts ist es zu keinen wesentlichen, berichtenswerten Angelegenheiten gekommen.
PIMCO ETFs plc

### LÄNDERNACHTRAG FÜR ÖSTERREICH ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER IN ÖSTERREICH
30. November 2022

### Dieser Nachtrag für Anleger in Österreich ergänzt den Prospekt der PIMCO ETFs plc (nachstehend „Gesellschaft“ genannt) vom 30. November 2022 in seiner jeweils aktuellen Fassung (nachstehend „Prospekt“ genannt), bildet einen Teil davon und ist in Verbindung damit zu lesen.
Alle im vorliegenden Dokument verwendeten, im englischen Original durch Großschreibung gekennzeichneten Fachausdrücke haben die gleiche Bedeutung wie im Prospekt.
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### Die Gesellschaft

PIMCO ETFs plc ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital und getrennter Haftung zwischen den Fonds in Form eines Umbrella-Fonds, die in Irland als Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach dem Companies Act 2014 mit der Registernummer 489440 gegründet und als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gemäß der Richtlinie der Europäischen Gemeinschaften betreffend Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren von 2011 in der jeweiligen Fassung (Verordnung Nr. 352 von 2011) zugelassen wurde.
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### Die Gesellschaft hat neun Teilfonds (jeweils ein „Fonds“ und zusammen die „Fonds“):
	- PIMCO Euro Short Maturity UCITS ETF
	- PIMCO US Dollar Short Maturity UCITS ETF
	- PIMCO Sterling Short Maturity UCITS ETF
	- PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF
	- PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF
	- PIMCO Covered Bond UCITS ETF
	- PIMCO Euro Low Duration Corporate Bond UCITS ETF
	- PIMCO US Low Duration Corporate Bond UCITS ETF
	- PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCTIS ETF Anteile dieser Fonds werden in Österreich öffentlich vertrieben.

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### Österreichische Informationsstelle

Die Funktion der Einrichtung gemäß Art. 92 der Richtlinie 2009/65/EG in der durch Richtlinie (EU) 2019/1160 geänderten Fassung wurde in Österreich übernommen durch die:

### Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1
1100 Wien Österreich
(die „österreichische Informationsstelle“)
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### Informationen

Informationen und Dokumente in Bezug auf die Gesellschaft und die Fonds sind kostenlos von der österreichischen Informationsstelle erhältlich, insbesondere:
- die derzeitig gültige Fassung der Gründungsurkunde und Satzung der Gesellschaft;
- die derzeitig gültige Fassung des Prospekts;
- die derzeitig gültige Fassung der Nachträge zum Prospekt;
- die derzeitig gültige Fassung der wesentlichen Anlegerinformationen für die einzelnen Fonds;
- der zuletzt veröffentlichte Jahres- und Halbjahresbericht; und
- Zeichnungs- und Rücknahmepreise.
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### Veröffentlichungen

Gemäß §§ 141 und 142 des österreichischen Investmentfondsgesetzes von 2011 muss die Gesellschaft den Jahresbericht für das letzte Geschäftsjahr, den Halbjahresbericht, die wesentlichen Anlegerinformationen und den Prospekt, die Zeichnungs- und Rücknahmepreise der Anteile sowie alle sonstigen Dokumente und Informationen veröffentlichen, die in Irland, in Deutschland und in Österreich veröffentlicht werden müssen. Wie vorstehend dargelegt können diese Dokumente von der österreichischen Informationsstelle bezogen werden. Die Dokumente werden außerdem auf www.pimco.com veröffentlicht. Es ist derzeit nicht beabsichtigt, die Zeichnungs- und Rücknahmepreise in einer österreichischen Zeitung zu veröffentlichen.
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### Vertrieb

Die Anteile der Fonds werden über lizenzierte Banken und lizenzierte Investmentfirmen vertrieben.
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### Gebühren und Aufwendungen

Informationen zu Gebühren und Aufwendungen sind dem Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Prospekts zu entnehmen.
Die Mitglieder des Verwaltungsrats der PIMCO ETFs plc, deren Namen im Prospekt angegeben sind, übernehmen die Verantwortung für die in diesem Nachtrag enthaltenen Angaben. Nach bestem Wissen und Gewissen des Verwaltungsrats (der jede angemessene Sorgfalt walten ließ, um zu gewährleisten, dass diese Aussage wahr ist) entsprechen die in diesem Dokument enthaltenen Angaben den Tatsachen und lassen nichts aus, was die Bedeutung der Angaben verfälschen könnte.
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