# INTRODUCTION
### General
Xtrackers II (the "Company") is registered in the Grand Duchy of Luxembourg as an undertaking for collective investment pursuant to Part I of the Luxembourg law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment, as may be amended (the "Law"). The Company qualifies as an undertaking for collective investment in transferable Securities ("UCITS") under article 1(2) of the European Parliament and Council Directive 2009/65/EC of 13 July 2009 on the co-ordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities as may be amended (the "UCITS Directive") and may therefore be offered for sale in each EU Member State, subject to registration. The Company is presently structured as an umbrella fund to provide both institutional and retail investors with a variety of sub-funds (the "Sub-Funds" or individually a "Sub-Fund") of which the performance may be linked partially or in full to the performance of an underlying asset, such as, for instance, a basket of securities or an index. The registration of the Company does not constitute a warranty by any supervisory authority as to the performance or the quality of the shares issued by the Company (the "Shares"). Any representation to the contrary is unauthorised and unlawful.

### Listing on a Stock Exchange
Unless otherwise specified in the relevant Product Annex (as defined below), the purpose of the Company is for each of its Sub-Funds through having its Shares listed on one or more stock exchanges to qualify as an exchange traded fund ("ETF"). As part of those listings there is an obligation on one or more members of the relevant stock exchanges to act as market makers offering prices at which the Shares can be purchased or sold by investors. The spread between those purchase and sale prices may be monitored and regulated by the relevant stock exchange authority.
It is contemplated that application will be made to list certain Classes of Shares on (i) the Luxembourg Stock Exchange and/or
(ii) the Frankfurt Stock Exchange and/or (iii) any other stock exchange.
The approval of any listing particulars pursuant to the listing requirements of the relevant stock exchange does not constitu te a warranty or representation by such stock exchange as to the competence of the service providers or as to the adequacy of information contained in the listing particulars or the suitability of the Shares for investment or for any other purpose.

### Selling and Transfer Restrictions
The Shares being offered hereby have not been approved by the United States Securities and Exchange Commission (the "SEC") or any other United States governmental authority and neither the SEC nor any such other authority has passed upon the accuracy or adequacy of this Prospectus. The Shares will be offered and sold outside of the United States in accordance with Regulation S promulgated under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"). Any person that is a United States Person (as defined in Regulation S of the Securities Act) is not eligible to invest in the Shares. The Company has not and will not be registered as an investment company under the United States Investment Company Act of 1940, as amended (the "Investment Company Act"), and therefore, the Company will not be subject to the provisions of the Investment Company Act designed to protect investors in registered investment companies. The Shares may not be sold, assigned, transferred, exchanged, pledged, charged, hypothecated, encumbered, granted a participation in, or made subject to, any derivatives contract, swap, structured note or any other arrangement, directly, indirectly or synthetically (each, a "Transfer") to a United States Person and any such Transfer to a United States Person will be void.
The United States Commodity Futures Trading Commission has not reviewed or approved this offering or any offering memorandum for the Company.
This Prospectus may not be distributed into the United States. The distribution of this Prospectus and the offering of the Shares may also be restricted in certain other jurisdictions.
No person is authorised to make any representation other than as contained in the Prospectus or in the documents referred to in the Prospectus (as defined under "Definitions"). Such documents are available to the public at the registered office of the Company which is located at, 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.

### Marketing and Distribution
The Management Company has the overall responsibility for marketing and distribution of the Shares. However, the Management Company may appoint distributors or dealers for the distribution of Shares in certain jurisdictions which in turn may appoint sub-distributors (each a "Distributor").
Information on Distributors may be found in the country annex and/or the marketing material setting out information relevant for the jurisdictions in which the Shares are offered for subscription.

### Marketing Rules
Subscriptions can be accepted only on the basis of the latest available version of this Prospectus, of the key investor information document (the "KIID") and the Company's latest annual report (the "Annual Report") containing the audited accounts, semi- annual report (the "Semi-annual Report") and (where required by law or any applicable stock exchange listing rules) the quarterly report (the "Quarterly Report") provided such reports are published after the latest Annual Report. The Annual Report and the Semi-annual Report form an integral part of the Prospectus.
Prospective investors should review this Prospectus carefully, in its entirety and consult with their legal, tax and financial advisers in relation to (i) the legal and regulatory requirements within their own countries of residence or nationality for the subscribing, purchasing, holding, converting, redeeming or disposing of Shares; (ii) any foreign exchange restrictions to which they are subject in their own countries in relation to the subscribing, purchasing, holding, converting, redeeming or disposing of Shares; (iii) the legal, tax, financial or other consequences of subscribing for, purchasing, holding, converting, redeeming or
disposing of Shares; and (iv) any other consequences of such activities. Investors that have any doubt about the contents of this document should consult their stockbroker, bank manager, solicitor, accountant, tax, or other financial adviser.
No person has been authorised to give any information or to make any representation in connection with the offering of Shares other than those contained in this Prospectus, and the reports referred to above and, if given or made, such information or representation must not be relied upon as having been authorised by the Company. To reflect material changes, this document may be updated from time to time and investors should investigate whether any more recent Prospectus is available.

### Responsibility for the Prospectus
The Board of Directors has taken all reasonable care to ensure that at the date of publication of this Prospectus the information contained herein is accurate and complete in all material respects. The Board of Directors accepts responsibility accordingly.

### Currency References
All references in the Prospectus to "USD" refer to the currency of the United States of America; to "Euro(s)" or "EUR" refer to the currency of the EU Member States that adopt the single currency in accordance with the Treaty establishing the European Economic Community (signed in Rome on 25 March 1957), as amended; to "JPY" or "Yen" refer to the currency of Japan; to "GBP" refer to the currency of the United Kingdom, to "CHF" refer to the currency of Switzerland, to "SEK" refer to the currency of Sweden and/or such other currency as defined in the Product Annex.

### Time
All references in the Prospectus to time are to Luxembourg time (which is equivalent to CET) unless otherwise indicated.

### Date
The date of this Prospectus is the date mentioned on the cover page.
TABLE OF CONTENTS

Translation (ENDE, 2022-06-28):
# EINFÜHRUNG
### Allgemeines
Xtrackers II (die „Gesellschaft“) ist im Großherzogtum Luxemburg als Organismus für gemeinsame Anlagen gemäß Teil 1 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils geltenden Fassung (das
„Gesetz“) registriert. Die Gesellschaft erfüllt die Voraussetzungen eines Organismus für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren („OGAW“) gemäß Artikel 1(2) der Richtlinie des Europäischen Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren (2009/65/EG) in der jeweils geltenden Fassung (die „OGAW-Richtlinie“) und kann somit in jedem EU-Mitgliedstaat zum Verkauf angeboten werden, sofern sie dort registriert ist. Die Gesellschaft ist derzeit als Umbrella-Fonds strukturiert, um sowohl institutionellen als auch privaten Anlegern eine Auswahl verschiedener Teilfonds (die „Teilfonds“ bzw. einzeln ein „Teilfonds“) zu bieten, deren Wertentwicklung vollständig oder teilweise an die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Basiswertes gekoppelt sein kann, wie beispielsweise eines Wertpapier-Basket oder eines Index. Die Registrierung der Gesellschaft stellt keine Gewährleistung seitens einer Aufsichtsbehörde hinsichtlich der Wertentwicklung oder der Qualität der von der Gesellschaft ausgegebenen Anteile (die „Anteile“) dar. Gegenteilige Behauptungen sind nicht autorisiert und gesetzwidrig.

### Notierung an einer Börse
Sofern im jeweiligen Produktanhang (wie nachstehend definiert) nicht anders angegeben, besteht das Ziel der Gesellschaft darin, durch die Zulassung der jeweiligen Anteile zum Handel an einer oder mehreren Börsen, die Einstufung all ihrer Teilfonds als Exchange Traded Fund („ETF“) zu erreichen. Diese Zulassung zum Handel beinhaltet auch die Verpflichtung eines oder mehrerer Mitglieder der entsprechenden Börse, als Market Maker aufzutreten und Kurse zu stellen, zu denen die Anteile von Anlegern erworben oder verkauft werden können. Die Spanne zwischen diesen Ankaufs- und Verkaufskursen kann von der entsprechenden Börsenaufsicht überwacht und reguliert werden.
Es wird beabsichtigt, die Zulassung bestimmter Klassen von Anteilen zur Notierung an (i) der Luxemburger Börse und/oder (ii) der Frankfurter Wertpapierbörse und/oder (iii) einer anderen Börse zu beantragen.
Die Genehmigung der zur Notierung erforderlichen Unterlagen gemäß den Notierungsvorschriften der maßgeblichen Börse stellt keine Gewährleistung bzw. Zusicherung seitens dieser Börse in Bezug auf die Fachkompetenz der Dienstleister bzw. die Angemessenheit der Informationen, die in den Börsenprospekten enthalten sind, oder in Bezug auf die Eignung der Anteile für Anlage- oder sonstige Zwecke dar.

### Verkaufs- und Übertragungsbeschränkungen
Die hiermit angebotenen Anteile wurden nicht von der United States Securities and Exchange Commission (die „SEC“) oder eine andere Regierungsbehörde der Vereinigten Staaten von Amerika genehmigt, und weder die SEC noch eine andere Behörde der Vereinigten Staaten hat die Richtigkeit oder Zweckdienlichkeit dieses Prospekts überprüft. Die Anteile werden außerhalb der Vereinigten Staaten in Übereinstimmung mit Regulation S des United States Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung (der „Securities Act“) angeboten und verkauft. Keine Person, bei der es sich um eine US-Person (entsprechend der Definition des Begriffes „U.S. person“ gemäß Regulation S des Securities Act) handelt, darf in die Anteile investieren. Die Gesellschaft wurde nicht und wird nicht als Investmentgesellschaft gemäß dem United States Investment Company Act von 1940 in der jeweils gültigen Fassung (der „Investment Company Act“) registriert, und unterliegt daher nicht den Bestimmungen des Investment Company Act, welche den Schutz von Anlegern in registrierten Investmentgesellschaften gewährleisten sollen. Die Anteile dürfen nicht an US-Personen verkauft, abgetreten, übertragen, verpfändet, sicherungsübereignet, US-Personen zugerechnet, mit Rechten von US-Personen belastet oder mit US-Personen getauscht werden, und Derivatekontrakte, Tauschgeschäfte (Swap), strukturierte Schuldverschreibungen (structured note) oder andere Vereinbarungen dürfen nicht US-Personen unmittelbar, mittelbar oder synthetisch Rechte an den Anteilen einräumen oder US-Personen den Bestimmungen solcher Vereinbarungen in Bezug auf die Anteile unterwerfen (jeweils eine
„Übertragung“). Jede derartige Übertragung an eine US-Person ist nichtig.
Die U.S. Commodity Futures Trading Commission (US-Warenterminhandelsaufsichtsbehörde) hat weder dieses Dokument noch sonstige Verkaufsunterlagen für die Gesellschaft geprüft oder genehmigt.
Dieser Prospekt darf nicht in den Vereinigten Staaten in Umlauf gebracht werden. Die Verteilung dieses Prospektes und das Angebot der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
Niemand ist zur Abgabe von Erklärungen oder Zusicherungen befugt, die nicht im Prospekt bzw. in den Unterlagen enthalten sind, auf die im Prospekt (wie unter „Begriffsbestimmungen“ definiert) verwiesen wird. Diese Unterlagen sind am Sitz der Gesellschaft unter der Anschrift 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg öffentlich zugänglich.

### Marketing und Vertrieb
Die Verwaltungsgesellschaft trägt die Gesamtverantwortung für das Marketing und den Vertrieb der Anteile. Die Verwaltungsgesellschaft kann allerdings Vertriebsstellen oder Händler für den Vertrieb von Anteilen in bestimmten Rechtsordnungen bestimmen, die wiederum Untervertriebsstellen bestimmen können (jeweils eine „Vertriebsstelle“).
Informationen zu Vertriebsstellen können dem Länderanhang und/oder dem Vertriebsmaterial, die Informationen zu den
jeweiligen Rechtsordnungen, in denen die Anteile zur Zeichnung angeboten werden, enthalten, entnommen werden.

### Vertriebsvorschriften
Zeichnungsanträge werden nur auf der Grundlage der jeweils gültigen Fassung des vorliegenden Prospektes, der Wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document, „KIID“) und des aktuellen Jahresberichts der Gesellschaft (der „Jahresbericht“) mit dem geprüften Rechnungsabschluss bzw. einem Exemplar des Halbjahresberichts (der
„Halbjahresbericht“) und (sofern gesetzlich bzw. nach den geltenden Notierungsvorschriften einer Börse vorgeschrieben) des Quartalsberichts (der „Quartalsbericht“) entgegengenommen, sofern diese Berichte nach dem aktuellsten Jahresbericht veröffentlicht werden. Der Jahresbericht und der Halbjahresbericht sind Bestandteil des Prospekts.
Potenzielle Anleger sollten diesen Prospekt sorgfältig und vollständig durchlesen und sich im Hinblick auf (i) die gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Vorschriften für die Zeichnung, den Erwerb, den Besitz, den Umtausch, die Rücknahme oder die Veräußerung von Anteilen, die in den Ländern gelten, in denen sie ihren Wohnsitz haben bzw. deren Staatsangehörige sie sind; (ii) Devisenbeschränkungen, denen sie in ihren jeweiligen Ländern im Zusammenhang mit der Zeichnung, dem Erwerb, dem Besitz, dem Umtausch, der Rücknahme oder der Veräußerung von Anteilen unterworfen sind; (iii) die rechtlichen, steuerlichen, finanziellen oder sonstigen Folgen der Zeichnung, des Erwerbs, des Besitzes, des Umtauschs, der Rücknahme oder der Veräußerung von Anteilen, sowie (iv) sonstige Folgen dieser Handlungen, an ihre Rechts-, Steuer- und Finanzberater zu wenden. Anleger, die sich über den Inhalt dieses Prospekts in irgendeinem Punkt nicht im Klaren sind, sollten sich an ihren Börsenmakler, Bankbetreuer, Rechtsanwalt, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater oder sonstige Berater wenden.
Niemand ist befugt, Angaben zu machen bzw. Erklärungen oder Zusicherungen im Zusammenhang mit dem Angebot der Anteile abzugeben, die nicht im vorliegenden Prospekt und den Berichten enthalten sind, auf die vorstehend verwiesen wird; sollten dennoch Angaben gemacht bzw. Erklärungen oder Zusicherungen abgegeben werden, so kann nicht darauf vertraut werden, dass dies von der Gesellschaft genehmigt wurde. Zur Berücksichtigung wesentlicher Änderungen kann dieser Prospekt von Zeit zu Zeit aktualisiert werden, und die Anleger sollten sich erkundigen, ob eine aktuellere Fassung des Prospekts verfügbar ist.

### Verantwortung für den Prospekt
Der Verwaltungsrat hat mit aller gebotenen Sorgfalt sichergestellt, dass die im vorliegenden Prospekt enthaltenen Informationen am Tag seiner Veröffentlichung in allen wesentlichen Punkten richtig und vollständig sind. Der Verwaltungsrat übernimmt hierfür entsprechend die Verantwortung.

### Währungsangaben
Sämtliche im Prospekt enthaltenen Bezugnahmen auf „USD“ beziehen sich auf die Währung der Vereinigten Staaten von Amerika; Bezugnahmen auf „Euro“ oder „EUR“ beziehen sich auf die Währung der EU-Mitgliedstaaten, die die gemeinsame Währung nach Maßgabe der die Europäische Wirtschaftsgemeinschaft begründenden Verträge (die am 25. März 1957 in Rom unterzeichnet wurden) in ihrer geltenden Fassung übernehmen; Bezugnahmen auf „JPY“ bzw. „Yen“ beziehen sich auf die japanische Währung; Bezugnahmen auf „GBP“ beziehen sich auf die Währung des Vereinigten Königreichs; Bezugnahmen auf „CHF“ beziehen sich auf die Währung der Schweiz; Bezugnahmen auf „SEK“ beziehen sich auf die Währung von Schweden und/oder sonstige Bezugnahmen auf eine im Produktanhang definierte Währung.

### Zeitangaben
Sofern nicht anders angegeben, verstehen sich alle Zeitangaben in diesem Prospekt als Zeitangaben in Luxemburger Zeit (entspricht MEZ).

### Datum
Das Datum dieses Prospekts entspricht dem Datum auf dem Deckblatt.