# HOLDINGS: % OF PORTFOLIO
## Main Holdings (%)

## by Sector (%)
Against Benchmark
| HERC HOLDINGS INC | 1.93 |
| --- | --- |
| CASELLA WASTE SYST INC A | 1.77 |
| HEALTHCARE REALTY TRUST REIT INC REIT | 1.69 |
| RADIAN GROUP INC | 1.67 |
| NEXSTAR MEDIA GROUP INC CLASS A A | 1.65 |
| CRYOPORT INC | 1.62 |
| CHAMPIONX CORP | 1.59 |
| CYBER ARK SOFTWARE LTD | 1.58 |
| COLUMBIA SPORTSWEAR | 1.56 |
| AGIOS PHARMACEUTICALS INC | 1.52 |
| No. of Holdings in Portfolio | 88 |

| Health care | 20.20 | - 0.04 |
| --- | --- | --- |
| Industrials | 16.27 | + 1.86 |
| Financials | 16.13 | + 0.58 |
| Information technology | 15.88 | + 1.73 |
| Consumer discretionary | 11.90 | + 0.43 |
| Real estate | 6.32 | - 0.47 |
| Materials | 3.13 | - 0.63 |
| Communication services | 2.36 | - 1.09 |
| Utilities | 2.18 | - 0.23 |
| Energy | 1.59 | - 2.93 |
| Forex contracts | -0.16 | - 0.16 |
| Other | 1.18 | - 2.04 |
| Cash | 3.00 | + 3.00 |
| Total | 100.00 |  |

Source of data: BNP Paribas Asset Management, as at 30.09.2021
The above mentioned securities are for illustrative purpose only and do not constitute any investment recommendation.
| SUSTAINABLEINDICATORS | ESG global score 52.40 Benchmark : 47.94 |  |
| --- | --- | --- |
| ESG CONTRIBUTION Environmental contrib.	Social contrib.	Governance contrib. Portfolio	0.62	0.651.13 Benchmark	-0.70	-1.470.11 CARBON FOOTPRINT	PORTFOLIO COVERAGE T/Co2 per M€ per year	Coverage rate Portfolio	36.50	ESG coverage	96.40 % Benchmark	86.74	Carbon footprint coverage	84.75 % Total ESG score BNPP AM’s internal ESG scoring methodology determines an issuer's ESG score by evaluating performance vs. scoring peers on a narrow set of key ESG issues related to the environment (e.g. climate change), social issues (e.g. human resources management) and governance (e.g. independence and competence of directors). BNPP AM uses numerous research inputs and data sources (e.g. Sustainalytic, ISS & Trucost) to determine issuers' ESG scores. If the issuer’s commitments and practices on a pillar of assessment (E,S or G) is better than scoring peers, it will receive a positive ‘contribution’for this pillar. Each issuer is assigned a final score from 1 to 99 which is the result of 50 as a reference plus the sum of the contributions from each of the three pillars. ESG Contribution The ESG contributions are determined by BNP Paribas Asset Management's ESG analysts on the basis of detailed criteria to systematically evaluate companies' commitments and practices in the areas of environmental, social and governance. Each of the above contributions at the portfolio level, is the weighted average of the contributions of the individual portfolio holdings.Environmental Contribution (E) takes into account, among other things, climate change, environmental risk management, and the use of natural resources. Social Contribution (S) takes into account, among other things, human capital management, the quality of social dialogue, and the respect of diversity. Governance Contribution (G) takes into account, among other things, the transparency on executive compensation, the fight against corruption, and gender equality. Carbon footprint The portfolio or benchmark carbon footprint is the sum of companies' carbon emissions divided by companies' Enterprise Value multiplied by the weight of companies in the portfolio or the benchmark. Carbon emissions are the sum of Scope 1 emissions (direct emission from the company’s facilities) & Scope 2 emissions (indirect emissions linked to the company’s energy consumption). Carbon data provider is Trucost. The footprint is expressed in tons of CO2 equivalent per year and per million euros invested. Enterprise Value (EV) is the measure of a company’s total value. It is calculated by adding the market capitalization and the financial debt of a company. Portfolio Coverage The coverage represents, within a portfolio or benchmark or ESG benchmark, the percentage of securities that have an ESG score or carbon footprint within those that are eligible to have an ESG score or carbon footprint using BNPP AM’s internal methodology. Non-eligible securities include, but are not limited to cash. For more information on ESG indicators, please refer to BNPP AM's webpage : https://www.bnpparibas-am.com/en/esg-scoring-framework/ & https://www.bnpparibas-am.com/en/measuring-carbon-footprints/ |

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# BESTÄNDE: % DES PORTFOLIOS
## Wichtigste Positionen (%)

## Nach Sektor (%)
I.V. zum Referenzindex
| HERC HOLDINGS INC | 1,93 |
| --- | --- |
| CASELLA WASTE SYST INC A | 1,77 |
| HEALTHCARE REALTY TRUST REIT INC REIT | 1,69 |
| RADIAN GROUP INC | 1,67 |
| NEXSTAR MEDIA GROUP INC CLASS A A | 1,65 |
| CRYOPORT INC | 1,62 |
| CHAMPIONX CORP | 1,59 |
| CYBER ARK SOFTWARE LTD | 1,58 |
| COLUMBIA SPORTSWEAR | 1,56 |
| AGIOS PHARMACEUTICALS INC | 1,52 |
| Anzahl der Bestände im Portfolio | 88 |

| Gesundheitswesen | 20,20 | - 0,04 |
| --- | --- | --- |
| Industrie | 16,27 | + 1,86 |
| Finanzwesen | 16,13 | + 0,58 |
| Informationstechnologie | 15,88 | + 1,73 |
| Nicht-basiskonsumgütersektor | 11,90 | + 0,43 |
| Immobilien | 6,32 | - 0,47 |
| Rohstoffe | 3,13 | - 0,63 |
| Kommunikationssektor | 2,36 | - 1,09 |
| Versorger | 2,18 | - 0,23 |
| Energie | 1,59 | - 2,93 |
| Devisenkontrakt | -0,16 | - 0,16 |
| Sonstige | 1,18 | - 2,04 |
| Cash | 3,00 | + 3,00 |
| Gesamt | 100,00 |  |

Datenquelle: BNP Paribas Asset Management, zum 30.09.2021
Die hier genannten Unternehmen sind lediglich zu Informationszwecken genannt. Diese Liste ist weder als eine Aufforderung, die entsprechenden Wertpapiere zu erwerben, noch als Anlageempfehlung oder –beratung zu verstehen.
| Nachhaltigeindikatoren | ESG Global Score 52,40 Referenzindex : 47,94 |  |
| --- | --- | --- |
| ESG-BEITRÄGE Umweltbeitrag	Sozialbeitrag	Governance-Beitrag Portfolio	0,62	0,65	1,13 Referenzindex	-0,70	-1,47	0,11 CO2-FUßABDRUCK	PORTFOLIOABDECKUNG T/Co2 pro M€ pro Jahr	Abdeckung Portfolio	36,50	ESG-Kriterien	96,40 % Referenzindex	86,74	Carbon footprint coverage	84,75 % Gesamte ESG-Score-Abdeckung Die interne ESG-Bewertungsmethodik von BNPP AM bestimmt die ESG-Punktzahl der Emittenten, indem sie Leistung im Vergleich zu Wettbewerbern in einer begrenzten Anzahl von ESG-Schlüsselfragen in Bezug auf die Umwelt (z. B. Klimawandel), soziale Fragen (z. B. Personalmanagement) und Governance (z. B. Unabhängigkeit und Kompetenz der Direktoren) bewertet. Wenn die Verpflichtungen und Praktiken des Emittenten in Bezug auf eine Säule der Bewertung (E, S oder G) besser sind als die Bewertung von Wettbewerbern, erhält er einen positiven "Beitrag" für diese Säule. Jedem Emittenten wird ein Schlusswert von 1 bis 99 zugewiesen, der sich aus dem Ergebnis von 50 als Referenz zuzüglich der Summe der Beiträge aus jeder der drei Säulen ergibt. ESG-Beiträge Die ESG-Beiträge werden von den ESG-Analysten von BNP Paribas Asset Management auf Basis detaillierter Kriterien festgelegt, um die Verpflichtungen und Praktiken der Unternehmen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance systematisch zu bewerten. Jeder der oben genannten Beiträge auf Portfolioebene ist der gewichtete Durchschnitt der Beiträge der einzelnen Portfoliobestände.Der Umweltbeitrag (E) berücksichtigt unter anderem den Klimawandel, das Umweltrisikomanagement und die Nutzung natürlicher Ressourcen. Der Sozialbeitrag (S) berücksichtigt unter anderem das Humankapitalmanagement, die Qualität des sozialen Dialogs und den Respekt vor der Vielfalt.Der Governance-Beitrag (G) berücksichtigt unter anderem die Transparenz der Vergütung von Führungskräften, die Bekämpfung der Korruption und die Gleichstellung der Geschlechter. CO2-Fußabdruck Der CO2-Fußabdruck des Portfolios ist die Summe der CO2-Emissionen der Unternehmen dividiert durch den Enterprise Value der Unternehmen, multipliziert mit dem Gewicht der Unternehmen im Portfolio. CO2-Emissionen sind die Summe der Scope 1-Emissionen (direkte Emissionen aus den Anlagen des Unternehmens) und Scope 2-Emissionen (indirekte Emissionen, die an den Energieverbrauch des Unternehmens gekoppelt sind). Der CO2-Datenlieferant ist Trucost. Der Fußabdruck wird in Tonnen CO2-Äquivalent pro Jahr und pro investierter Million Euro ausgedrückt. Unternehmenswert (Entreprise Value, EV) ist das Maß für den Gesamtwert eines Unternehmens. Bei der Berechnung werden die Marktkapitalisierung und die finanziellen Verbindlichkeiten eines Unternehmens addiert. Portfolioabdeckung Die Abdeckung stellt innerhalb eines Portfolios oder einer Benchmark den Prozentsatz der Wertpapiere dar, die einen ESG-Score oder CO2-Fußabdruck innerhalb derjenigen aufweisen, die nach der internen Methode von BNPP AM für einen ESG-Score oder CO2-Fußabdruck zugelassen sind. Zu den nicht notenbankfähigen Wertpapieren zählen unter anderem Barmittel. Weitere Informationen zu ESG-Indikatoren finden Sie auf der Webseite von BNPP AM: https://www.bnpparibas-am.com/en/esg-scoring-framework/ & https://www.bnpparibas-am.com/en/measuring-carbon-footprints/ |