# UBS (Lux) Equity SICAV
– Emerging Markets Sustainable (USD)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2020 |  | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in USD |  | 10 892 250.19 |  | 14 112 965.84 | 16 743 262.22 |
| Class P-acc | LU0346595837 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 65 937.3180 |  | 90 284.9270 | 102 704.6120 |
| Net asset value per share in USD |  | 79.39 |  | 85.96 | 95.43 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 79.39 |  | 85.96 | 95.43 |
| Class (EUR) P-acc | LU0398999499 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 28 568.0170 |  | 30 999.8520 | 32 604.8110 |
| Net asset value per share in EUR |  | 110.05 |  | 118.94 | 126.06 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 110.05 |  | 118.94 | 126.06 |
| Class Q-acc | LU0399016178 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 10 343.3940 |  | 9 063.3940 | 5 153.9430 |
| Net asset value per share in USD |  | 111.79 |  | 120.04 | 132.16 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 111.79 |  | 120.04 | 132.16 |
| Class (EUR) Q-acc | LU0979885364 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 6 843.5810 |  | 7 336.7230 | 8 437.6290 |
| Net asset value per share in EUR |  | 131.87 |  | 141.34 | 148.54 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 131.87 |  | 141.34 | 148.54 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Currency | 2019/2020 | 2018/2019 | 2017/2018 |
| Class P-acc |  | USD | -7.6% | -9.9% | 14.6% |
| Class (EUR) P-acc |  | EUR | -7.5% | -5.6% | 10.4% |
| Class Q-acc |  | USD | -6.9% | -9.2% | 15.6% |
| Class (EUR) Q-acc |  | EUR | -6.7% | -4.8% | 11.3% |

Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.
UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets Sustainable (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Report of the Portfolio Manager
During the financial year, from 1 June 2019 to 31 May 2020, Emerging Markets equities posted negative returns amid trade uncertainty and since the year end we have seen the development of the Covid-19 outbreak initially in China and now reaching most continents. At present it is not possible to assess the detailed impact of the emerg- ing risk on the companies in our portfolio but there is growing concern about the impact on the world econ- omy. There has been a significant correction in the finan- cial markets in the last few weeks. The Board and the Manager continue to watch the efforts of governments to contain the spread of the virus and monitor the eco- nomic impact, if any, on the companies in our portfolio.
The subfund posted a negative performance in the finan- cial year. Stock selection in Information Technology and Financials detracted from performance while the posi- tioning in Consumer Discretionary and Energy contrib- uted positively. The largest individual stock detractors included a Mexican bank and an Indian bank. The largest individual stock contributors were a Chinese education company as well as a pharmaceutical one.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| China | 31.99 |
| --- | --- |
| South Korea | 15.74 |
| Taiwan | 12.40 |
| India | 11.39 |
| Hong Kong | 7.18 |
| Thailand | 5.73 |
| South Africa | 3.96 |
| Indonesia | 3.16 |
| Brazil | 3.00 |
| Mexico | 2.14 |
| Malaysia | 1.26 |
| Hungary | 1.03 |
| Total | 98.98 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
Banks & credit institutions	17.71
| Electronics & semiconductors | 11.92 |
| --- | --- |
| Internet, software & IT services | 11.82 |
| Miscellaneous services | 8.29 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 7.16 |
| Food & soft drinks | 5.96 |
| Graphic design, publishing & media | 3.96 |
| Building industry & materials | 3.73 |
| Computer hardware & network equipment providers | 3.50 |
| Telecommunications | 3.47 |
| Chemicals | 3.04 |
| Insurance | 3.03 |
| Miscellaneous unclassified companies | 3.00 |
| Vehicles | 2.99 |
| Energy & water supply | 2.54 |
| Traffic & transportation | 1.26 |
| Miscellaneous trading companies | 1.09 |
| Aerospace industry | 1.08 |
| Forestry, paper & pulp products | 0.93 |
| Electrical devices & components | 0.88 |
| Packaging industry | 0.87 |
| Lodging, catering & leisure | 0.75 |
| Total | 98.98 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets Sustainable (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2020
USD
Investments in securities, cost	10 999 484.61
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	-218 575.45	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 10 780 909.16 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 126 904.32 |
| Interest receivable on liquid assets | 0.80 |
| Receivable on dividends | 30 414.23 |
| Other receivables | 45 186.50 |
| Total Assets | 10 983 415.01 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Bank overdraft | -63 434.81 |
| Interest payable on bank overdraft | -2.61 |
| Payable on redemptions | -17 350.32 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -7 799.35 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -882.75 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-1 694.98	 |
| Total provisions | -10 377.08 |
| Total Liabilities | -91 164.82 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 10 892 250.19 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Interest on liquid assets | 995.81 |
| Dividends | 304 750.80 |
| Income on securities lending (Note 16) | 1 649.87 |
| Other income (Note 4) | 14 245.11 |
| Total income | 321 641.59 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -226 304.30 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -5 683.47 |
| Cost on securities lending (Note 16) | -659.95 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -2 208.58 |
| Interest on cash and bank overdraft | -711.93 |
| Total expenses | -235 568.23 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 86 073.36 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -9 573.44 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -711.85 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 10 260.77 |
| Total realized gain (loss) | -24.52 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 86 048.84 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -908 587.11 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -908 587.11 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -822 538.27 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets Sustainable (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 14 112 965.84 |
| Subscriptions | 1 902 861.00 |
| Redemptions | 	-4 301 038.38	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -2 398 177.38 |
| Net income (loss) on investments | 86 073.36 |
| Total realized gain (loss) | -24.52 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-908 587.11	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -822 538.27 |
| Net assets at the end of the financial year | 10 892 250.19 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 90 284.9270 |
| Number of shares issued | 15 375.5590 |
| Number of shares redeemed | -39 723.1680 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 65 937.3180 |
| Class | (EUR) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 30 999.8520 |
| Number of shares issued | 1 371.2030 |
| Number of shares redeemed | -3 803.0380 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 28 568.0170 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 9 063.3940 |
| Number of shares issued | 2 056.0000 |
| Number of shares redeemed | -776.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 10 343.3940 |
| Class | (EUR) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 7 336.7230 |
| Number of shares issued | 776.6120 |
| Number of shares redeemed | -1 269.7540 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 6 843.5810 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets Sustainable (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Brazil |  |  |  |
| BRL	BCO DO BRASIL SA COM NPV | 21 500.00 | 122 085.77 | 1.12 |
| Total Brazil |  | 122 085.77 | 1.12 |
| China |  |  |  |
| HKD	CHINA CONST BK ‘H’CNY1 | 450 000.00 | 365 178.69 | 3.35 |
| HKD	CHINA SUNTIEN GREEN ENERGY-H | 808 000.00 | 194 937.43 | 1.79 |
| HKD	GREATVIEW ASEPTIC HKD0.01 | 257 000.00 | 95 160.62 | 0.87 |
| HKD	INDUSTRIAL & COM B ‘H’CNY1 | 596 000.00 | 392 155.85 | 3.60 |
| HKD	PING AN INSURANCE ‘H’CNY1 | 33 000.00 | 329 531.67 | 3.03 |
| HKD	TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 | 13 500.00 | 747 193.91 | 6.86 |
| HKD	TINGYI(CAYMAN ISL) USD 0.005 | 76 000.00 | 131 389.50 | 1.21 |
| Total China |  | 2 255 547.67 | 20.71 |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD	CHINA EVER INTL HKD0.10 | 190 000.00 | 100 748.29 | 0.93 |
| HKD	CHINA MENGNIU DAIR HKD0.1 | 50 000.00 | 187 072.64 | 1.72 |
| HKD	CHINA MOBILE LTD NPV | 35 500.00 | 254 193.01 | 2.33 |
| HKD	SINO BIOPHARMACEUT HKD0.025 | 142 500.00 | 239 369.11 | 2.20 |
| Total Hong Kong |  | 781 383.05 | 7.18 |
| Hungary |  |  |  |
| HUF	OTP BANK HUF100 | 3 363.00 | 112 006.79 | 1.03 |
| Total Hungary |  | 112 006.79 | 1.03 |
| India |  |  |  |
| INR	AXIS BANK INR2 | 17 867.00 | 93 580.75 | 0.86 |
| INR	HCL TECHNOLOGIES INR2 | 23 270.00 | 174 779.85 | 1.60 |
| INR	ICICI BANK INR2 | 29 502.00 | 132 340.32 | 1.22 |
| INR	INFOSYS LTD INR5 | 25 110.00 | 233 844.74 | 2.15 |
| INR	MAHINDRA &MAHINDRA INR5 | 25 023.00 | 151 363.24 | 1.39 |
| INR	NTPC LTD INR10 | 73 953.00 | 96 235.60 | 0.88 |
| INR	TECH MAHINDRA INR5 | 18 277.00 | 131 948.02 | 1.21 |
| Total India |  | 1 014 092.52 | 9.31 |
| Indonesia |  |  |  |
| IDR	BK MANDIRI IDR250 | 556 600.00 | 170 294.28 | 1.56 |
| IDR	P.T. ASTRA INTL IDR50 | 533 100.00 | 174 050.95 | 1.60 |
| Total Indonesia |  | 344 345.23 | 3.16 |
| Malaysia |  |  |  |
| MYR	MISC BERHAD MYR1 | 72 600.00 | 137 434.85 | 1.26 |
| Total Malaysia |  | 137 434.85 | 1.26 |
| Mexico |  |  |  |
| MXN	GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV COM SER’O’NPV | 46 000.00 | 139 789.20 | 1.28 |
| Total Mexico |  | 139 789.20 | 1.28 |
| South Africa |  |  |  |
| ZAR	NASPERS ‘N’ ZAR0.02 | 2 728.00 | 431 461.76 | 3.96 |
| Total South Africa |  | 431 461.76 | 3.96 |
| South Korea |  |  |  |
| KRW	GS ENGINEERING & C KRW5000 | 7 341.00 | 170 121.27 | 1.56 |
| KRW	HYUNDAI ENG & CONS KRW5000 | 5 175.00 | 143 117.40 | 1.32 |
| KRW	LG CHEMICAL KRW5000 | 757.00 | 242 054.17 | 2.22 |
| KRW	LG HOUSEHOLD&HEALT KRW5000 | 302.00 | 332 371.90 | 3.05 |
| KRW	SAMSUNG C&T CORPOR KRW100 | 995.00 | 81 949.21 | 0.75 |
| KRW	SAMSUNG ELECTRONIC KRW100 | 13 663.00 | 564 855.72 | 5.19 |
| KRW	SK HYNIX INC KRW5000 | 1 339.00 | 90 387.50 | 0.83 |
| KRW	SK INNOVATION CO KRW5000 | 893.00 | 89 411.76 | 0.82 |
| Total South Korea |  | 1 714 268.93 | 15.74 |
| Taiwan |  |  |  |
| TWD	COMPAL ELECTRONIC TWD10 | 231 000.00 | 145 408.83 | 1.33 |
| TWD	LITE-ON TECHNOLOGY TWD10 | 145 112.00 | 236 093.96 | 2.17 |
| TWD	NIEN MADE ENTERPRI TWD10 | 14 000.00 | 118 434.64 | 1.09 |
| TWD	PACIFIC HOSPITAL S TWD10 | 79 000.00 | 208 386.34 | 1.91 |
| Total Taiwan |  | 708 323.77 | 6.50 |
| Thailand |  |  |  |
| THB	AIRPORTS OF THAILA THB1.00(ALIEN MKT) | 60 400.00 | 117 723.99 | 1.08 |
| THB	CHAROEN POK FOODS THB1(ALIEN MKT) | 333 900.00 | 330 646.02 | 3.04 |
| THB	KASIKORNBANK PLC THB10 (ALIEN MKT) | 56 400.00 | 175 529.71 | 1.61 |
| Total Thailand |  | 623 899.72 | 5.73 |
| Total Bearer shares |  | 8 384 639.26 | 76.98 |
| Other shares |  |  |  |
| Brazil |  |  |  |
| BRL	AES TIETE ENERGIA UNITS (1 COM & 4 PRF) | 32 571.00 | 81 381.02 | 0.75 |
| Total Brazil |  | 81 381.02 | 0.75 |
| Total Other shares |  | 81 381.02 | 0.75 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets Sustainable (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Preference shares |  |  |  |
| Brazil |  |  |  |
| BRL	TELEFONICA BRASIL PRF NPV | 14 200.00 | 123 250.91 | 1.13 |
| Total Brazil |  | 123 250.91 | 1.13 |
| Total Preference shares |  | 123 250.91 | 1.13 |
| Registered shares |  |  |  |
| India |  |  |  |
| INR	HDFC BANK INR1	17 297.00 | 225 967.85 | 2.08 |
| Total India | 225 967.85 | 2.08 |
| Taiwan |  |  |  |
| TWD | ASE TECHNOLOGY HOL TWD10 | 33 000.00 | 69 022.48 | 0.63 |
| Total Taiwan |  | 69 022.48 | 0.63 |
| Total Registered shares |  | 294 990.33 | 2.71 |
| Depository receipts |  |  |  |
| China |  |  |  |
| USD	ALIBABA GROUP HLDG SPON ADS EACH REP ONE ORD-ADR | 4 353.00 | 902 768.67 | 8.29 |
| USD	NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC SPON ADR | 2 720.00 | 326 291.20 | 2.99 |
| Total China |  | 1 229 059.87 | 11.28 |
| Mexico |  |  |  |
| USD	CEMEX SAB DE CV SPON ADR 5 ORD | 38 884.00 | 93 321.60 | 0.86 |
| Total Mexico |  | 93 321.60 | 0.86 |
| Taiwan |  |  |  |
| USD	TAIWAN SEMICON MAN ADS REP 5 ORD TWD10 | 11 410.00 | 574 265.30 | 5.27 |
| Total Taiwan |  | 574 265.30 | 5.27 |
| Total Depository receipts |  | 1 896 646.77 | 17.41 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 10 780 908.29 | 98.98 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Bearer shares
Cayman Islands
| HKD | CHINA METAL RECYCL HKD0.0001 | 676 800.00 | 0.87 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Cayman Islands | 0.87 | 0.00 |
| Total Bearer shares | 0.87 | 0.00 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 0.87 | 0.00 |
| Total investments in securities | 10 780 909.16 | 98.98 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 126 904.32 | 1.17 |
| Bank overdraft and other short-term liabilities | -63 434.81 | -0.58 |
| Other assets and liabilities | 47 871.52 | 0.43 |
| Total net assets | 10 892 250.19 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets Sustainable (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

Translation (ENDE, 2020-05-31):
# UBS (Lux) Equity SICAV
– Emerging Markets High Dividend (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 14.6.2019 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 153 084 411.41 | 202 447 616.03 | 294 575 430.59 |
| Klasse I-B-acc | LU1081985753 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 9 064.6150 | 9 064.6150 | 26 846.8610 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 100.05 | 98.92 | 101.26 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 100.05 | 98.92 | 101.26 |
| Klasse I-X-dist | LU0883523192 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 130 122.4070 | 491 771.4250 | 606 269.7390 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 85.60 | 84.63 | 89.91 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 85.60 | 84.63 | 89.91 |
| Klasse P-acc | LU0625543631 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 571 876.8660 | 575 085.2390 | 695 732.4820 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 93.77 | 92.78 | 96.94 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 93.77 | 92.78 | 96.94 |
| Klasse (CHF hedged) P-acc | LU1081987023 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 193 375.9270 | 194 267.9980 | 249 273.4630 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 81.09 | 80.34 | 86.87 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 81.09 | 80.34 | 86.87 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | LU1081987536 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 213 096.5870 | 214 498.2010 | 296 659.6150 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 82.76 | 82.00 | 88.50 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 82.76 | 82.00 | 88.50 |
| Klasse (CHF hedged) P-dist | LU0669577131 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 142 821.1090 | 144 313.6160 | 185 749.2050 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 77.09 | 76.38 | 83.92 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 77.09 | 76.38 | 83.92 |
| Klasse P-mdist | LU0625543805 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 37 004.6730 | 37 155.8430 | 43 101.6820 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 63.99 | 63.32 | 69.52 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 63.99 | 63.32 | 69.52 |
| Klasse Q-acc | LU0847991816 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 187 516.0220 | 402 681.8640 | 471 078.7160 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 94.99 | 93.94 | 97.20 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 94.99 | 93.94 | 97.20 |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc | LU1240782026 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 81 908.2420 | 82 319.7130 | 190 353.4920 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 111.23 | 110.16 | 117.93 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 111.23 | 110.16 | 117.93 |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc | LU1081988344 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 40 390.2950 | 42 158.5470 | 101 033.9560 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 86.75 | 85.92 | 91.81 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 86.75 | 85.92 | 91.81 |
| Klasse (CHF hedged) Q-dist | LU1240782372 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 70 380.1320 | 70 460.1320 | 163 070.1170 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 104.75 | 103.75 | 114.10 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 104.75 | 103.75 | 114.10 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Da der Subfonds UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets High Dividend (USD) per 14. Juni 2019 in den Subfonds UBS (Lux) Equity SICAV – Global Emerging Markets Opportunity (USD) fusioniert wurde, gibt es zum Ende der Berichtsperiode weder einen Wertpapierbestand noch eine Struktur des Wertpapierbestandes. Siehe Erläuterung 12.
UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets High Dividend (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Erträge | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 531.50 |
| Dividenden | 973 603.67 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 174 113.50 |
| Total Erträge | 1 148 248.67 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -99 616.62 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -467.97 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -12 225.47 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -2 829.34 |
| Total Aufwendungen | -115 139.40 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 033 109.27 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -434 995.54 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 772 951.55 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -83 199.62 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 254 756.39 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 1 287 865.66 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 1 317 726.43 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -111 603.91 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 1 206 122.52 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 2 493 988.18 |


## Veränderung des Nettovermögens
1.6.2019-31.5.2020
USD
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres	202 447 616.03
Rücknahmen	204 941 604.21
Total Rücknahmen	-204 941 604.21
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	1 033 109.27
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	254 756.39
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)		1 206 122.52	
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres	0.00
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	2 493 988.18
UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets High Dividend (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
| --- | --- |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Klasse | I-B-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 9 064.6150 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -9 064.6150 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | I-X-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 491 771.4250 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -491 771.4250 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 575 085.2390 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -575 085.2390 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 194 267.9980 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -194 267.9980 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 214 498.2010 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -214 498.2010 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 144 313.6160 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -144 313.6160 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 37 155.8430 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -37 155.8430 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 402 681.8640 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -402 681.8640 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 82 319.7130 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -82 319.7130 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | (EUR hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 42 158.5470 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -42 158.5470 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 70 460.1320 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -70 460.1320 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets High Dividend (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020