# Statement of Operations and Changes in Net Assets for the year ended 31 December 2021
| NET ASSET VALUE AT THE BEGINNING OF THE YEAR | 253,541,086 * | 18,891,837	123,397,407 103	1,632,248 -	966 679	- 782	1,633,214 285,753	2,068,531 -	42,750 -	338 4,287	31,027 1,714	12,411 2,858	20,686 4,763	34,476 2,858	20,686 31	- -	60,098 -	9,654 3,429	24,823 12,382	89,637 2,476	17,926 -	1,541 320,551	2,434,584 (319,769)	(801,370) 517,503	27,938,973 (184)	17 517,319	27,938,990 1,140,914	5,435,662 1,338,464	32,573,282 (899,789)	(5,568,193) 19,330,512	150,402,496 |
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| INCOME |  |  |
| Dividends (note 2h)	Securities lending income (note 9)	 Other income | 	1,435,408  	849  1,764 |
| Total income | 1,438,021 |
| EXPENSES |  |
| Management fees (note 4) | 	4,184,076  	54,966  	297  	62,761  	25,104  	41,841  	69,736  	41,841  	27  	52,847  	8,489  	50,209  	181,309  	36,260  1,355 |
| Transaction fees (note 7) |
| Securities lending expenses (note 9) |
| Accounting fees (note 5) |
| Legal fees |
| Professional fees |
| Publication and printing fees |
| Regulatory fees |
| Withholding tax reclaim fees |
| Taxation (note 3) |
| Depositary fees (note 5) |
| General administration fees |
| Transfer agent fees (note 5) |
| Registration fees |
| Other expenses |
| Total expenses | 4,811,118 |
| NET LOSS FROM INVESTMENTS FOR THE YEAR | (3,373,097) |
| Net realised gain/(loss) |  |
| - on sales of investments (note 2f) | 	63,828,308  	(3,324)  63,824,984 |
| - on spot foreign exchange |
| Net realised gain for the year |
| Net change in unrealised appreciation/(depreciation) |  |
| - on investments (note 2f) | 	674,391  61,126,278 |
| Net change in net assets for the year resulting from operations |
| Net proceeds from subscriptions/redemptions | 	(14,026,493)  300,640,871 |
| NET ASSET VALUE AT THE END OF THE YEAR |

*The opening balance was combined at the exchange ruling used at Year end. With the exchange rates prevailing as at 31 December 2020, this amount was equal to 244,710,615 EUR. Please refer to note 2b) for more details.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderungen des Nettovermögens für das am 31. Dezember 2021 abgeschlossene Geschäftsjahr
| NETTOINVENTARWERT ZU BEGINN DES GESCHÄFTSJAHRES | 253,541,086 * | 18,891,837	123,397,407 103	1,632,248 -	966 679	- 782	1,633,214 285,753	2,068,531 -	42,750 -	338 4,287	31,027 1,714	12,411 2,858	20,686 4,763	34,476 2,858	20,686 31	- -	60,098 -	9,654 3,429	24,823 12,382	89,637 2,476	17,926 -	1,541 320,551	2,434,584 (319,769)	(801,370) 517,503	27,938,973 (184)	17 517,319	27,938,990 1,140,914	5,435,662 1,338,464	32,573,282 (899,789)	(5,568,193) 19,330,512	150,402,496 |
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| ERTRÄGE |  |  |
| Dividenden (Erläuterung 2h)	Erträge aus Wertpapierleihe (Erläuterung 9)	 Sonstige Erträge | 1,435,408  849 |
| 1,764 |
| Erträge insgesamt | 1,438,021 |
| AUFWENDUNGEN |  |
| Verwaltungsgebühren (Erläuterung 4) | 4,184,076 |
| Transaktionsgebühren (Erläuterung 7) | 54,966 |
| Wertpapierleihgebühren (Erläuterung 9) | 297 |
| Buchführungsgebühren (Erläuterung 6) | 62,761 |
| Rechtskosten | 25,104 |
| Beratungsgebühren | 41,841 |
| Druck- und Veröffentlichungskosten | 69,736 |
| Regulatorische Vergütungen | 41,841 |
| Kosten für die Rückforderung von Quellensteuern | 27 |
| Besteuerung (Erläuterung 3) | 52,847 |
| Verwahrgebühren (Erläuterung 6) | 8,489 |
| Administrative Kosten | 50,209 |
| Gebühren der Register- und Transferstelle (Erläuterung 5) | 181,309 |
| Registrierungsgebühren | 36,260 |
| Sonstige Aufwendungen | 1,355 |
| Aufwendungen insgesamt | 4,811,118 |
| NETTOVERLUST AUS ANLAGEN IM GESCHÄFTSJAHR | (3,373,097) |
| Realisierter Nettogewinn/(-verlust) |  |
| - aus Anlagenverkäufen (Erläuterung 2f) | 63,828,308 |
| - aus Devisenkassageschäften | (3,324) |
| Realisierter Nettogewinn im Geschäftsjahr | 63,824,984 |
| Nettoveränderung des nicht realisierten Gewinns/(Verlusts) |  |
| - aus Anlagen (Erläuterung 2f) | 674,391 |
| Nettoveränderung des Nettovermögens aus dem Geschäftsbetrieb | 61,126,278 |
| Erlöse aus Zeichnungen/Rücknahmen | (14,026,493) |
| NETTOINVENTARWERT ZUM ENDE DES GESCHÄFTSJAHRES | 300,640,871 |

*Der Eröffnungssaldo wurde zu dem am 31. Dezember 2021 geltenden Wechselkurs umgerechnet. Mit den Wechselkursen vom 31. Dezember 2020 entsprach dieser Betrag 244,710,615 EUR. Siehe Erläuterung 2b) für weitere Informationen.