|  | Distributions | Advance flat fees | Sales profits |
| --- | --- | --- | --- |
| Domestic investors |  |  |  |
| Sole proprietors | Capital gains tax: 25 percent (partial exemption for stock funds in the amount of 30 percent or for mixed funds in the amount of 15 percent is considered) | Capital gains tax: omission |
| Material taxation: Income tax and trade tax, if applicable, in consideration of partial exemptions (stock funds 60 percent for income tax / 30 percent for trade tax; mixed funds 30 percent for income tax / 15 percent for trade tax) |
| Regularly taxed corporations (typically industrial firms; banks if shares are not held in the trading portfolio; property insurers) | Capital gains tax: Omission at banks, otherwise 25 percent (the partial exemption for stock funds in the amount of 30 percent or for mixed funds in the amount of 15 percent is considered) | Capital gains tax: omission |
| Material taxation: Corporation tax and trade tax, if applicable, in consideration of partial exemptions (stock funds 80 percent for corporation tax / 40 percent for trade tax; mixed funds 40 percent for corporation tax / 20 percent for trade tax) |
| Life insurance and health insurance companies and pension funds, where the fund shares are attributable to financial investments | Capital gains tax: omission |
| Material taxation: Corporation tax and trade tax, insofar as no provision for premium refunds is created on the trade balance, which must also be recognised in terms of taxes and, if applicable, in consideration of partial exemptions (stock funds 30 percent for corporation tax / 15 percent for trade tax; mixed funds 15 percent for corporation tax / 7.5 percent for trade tax) |
| Banks holding fund shares in their trading portfolio | Capital gains tax: omission |
| Material taxation: Corporation tax and trade tax, if applicable, in consideration of partial exemptions(stock funds 30 percent for corporation tax / 15 percent for trade tax; mixed funds 15 percent forcorporation tax / 7.5 percent for trade tax) |
| Tax-exempt non- profit, charitable or church investors (in particular, churches, charitable foundations) | Capital gains tax: omission |
| Material taxation: Tax-free – the corporation tax incurred at the fund level can be refunded additionally upon application |
| Other tax-exempt investors (in particular pension insurers, burial funds and friendly societies, provided that the conditions defined in the Corporation Tax Act are fulfilled) | Capital gains tax: omission |
| Material taxation:Tax-free |

Translation (ENDE, 2020-07-01):
|  | Ausschüttungen | Vorabpauschalen | Veräußerungsgewinne |
| --- | --- | --- | --- |
| Inländische Anleger |  |  |  |
| Einzelunternehmer | Kapitalertragsteuer: 25 Prozent (die Teilfreistellung für Aktienfonds i.H.v. 30 Prozent bzw. für Mischfonds i.H.v. 15 Prozent wird berücksichtigt) | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme |
| Materielle Besteuerung: Einkommensteuer und Gewerbesteuer ggf. unter Berücksichtigung von Teilfreistellungen (Aktienfonds 60 Prozent für Einkommensteuer / 30 Prozent für Gewerbesteuer; Mischfonds 30 Prozent für Einkommensteuer / 15 Prozent für Gewerbesteuer) |
| Regelbesteuerte Körperschaften (typischerweise Industrieunterneh- men; Banken, sofern Anteile nicht im Handelsbestand gehalten werden; Sachversicherer) | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme bei Banken, ansonsten 25 Prozent (die Teilfreistellung für Aktienfonds i.H.v. 30 Prozent bzw. für Mischfonds i.H.v. 15 Prozent wird berücksichtigt) | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme |
| Materielle Besteuerung: Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer ggf. unter Berücksichtigung von Teilfreistellungen (Aktienfonds 80 Prozent für Körperschaftsteuer / 40 Prozent für Gewerbesteuer; Mischfonds 40 Prozent für Körperschaftsteuer / 20 Prozent für Gewerbesteuer) |
| Lebens- und Kranken- versicherungs- unternehmen und Pensionsfonds, bei denen die Fondsanteile den Kapitalanlagen zuzurechnen sind | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme |
| materielle Besteuerung: Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer, soweit handelsbilanziell keine Rückstellung für Beitragsrückerstattungen (RfB) aufgebaut wird, die auch steuerlich anzuerkennen ist ggf. unter Berücksichtigung von Teilfreistellungen (Aktienfonds 30 Prozent für Körperschaftsteuer / 15 Prozent für Gewerbesteuer; Mischfonds 15 Prozent für Körperschaftsteuer / 7,5 Prozent für Gewerbesteuer) |
| Banken, die die Fondsanteile im Handelsbestand halten | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme |
| materielle Besteuerung: Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer ggf. unter Berücksichtigung vonTeilfreistellungen (Aktienfonds 30 Prozent für Körperschaftsteuer / 15 Prozent für Gewerbesteuer;Mischfonds 15 Prozent für Körperschaftsteuer / 7,5 Prozent für Gewerbesteuer) |
| Steuerbefreite ge- meinnützige, mild- tätige oder kirch- liche Anleger (insb. Kirchen, gemein- nützige Stiftungen) | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme |
| materielle Besteuerung: Steuerfrei – zusätzlich kann die auf der Fondsebene angefallene Körperschaftsteuer auf Antrag erstattet werden |
| Andere steuerbefreite Anleger (insb. Pensionskassen, Sterbekassen und Unterstützungskass en, sofern die im Körperschaftsteuer- gesetz geregelten Voraussetzungen erfüllt sind) | Kapitalertragsteuer: Abstandnahme |
| materielle Besteuerung:Steuerfrei |