OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# The Investment Manager will not conduct business in any country, region or jurisdiction in violation of sanctions established by the United Nations, European Union, United Kingdom and/or the U.S. Department of the Treasury’s Office of Foreign Assets Control. Additionally, neither the Company nor the Investment Manager will seek or conduct business; acquire or hold any asset or interest in an asset, with or for any person, entity, vessel or security that is sanctioned by any of the authorities named above.
Each Sub-Fund may engage in transactions in FDIs, whether for efficient portfolio management purposes (for the purposes of and using the products described under the heading “Permitted Financial Derivative Instruments”) or investment purposes. FDIs will either be listed on a Recognised Exchange or be transacted over the counter.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Der Anlagemanager ist nicht in Ländern, Regionen oder rechtlichen Hoheitsgebieten tätig, die gegen Sanktionen der Vereinten Nationen, der Europäischen Union, des Vereinigten Königreichs und/oder des Amts für die Kontrolle von Auslandsvermögen (Office of Foreign Assets Control) des US-Finanzministeriums verstoßen. Darüber hinaus werden weder das Unternehmen noch der Anlagemanager Geschäfte mit Personen, Körperschaften, Fahrzeugen oder Wertpapieren bzw. für diese betreiben oder anstreben oder Vermögenswerte oder Beteiligungen daran kaufen oder halten, wenn diese von einer der oben genannten Stellen sanktioniert werden.
Jeder Teilfonds kann Transaktionen mit Finanzderivaten sowohl für die Zwecke eines effizienten Portfoliomanagements (für Zwecke und unter Verwendung der unter der Überschrift „Zulässige derivative Finanzinstrumente“ angeführten Produkte) als auch zu Anlagezwecken durchführen. Finanzderivate werden entweder an einer anerkannten Börse notiert oder im Freiverkehr gehandelt.
# Custody and Settlement Risk
As a Sub-Fund may invest in markets where custodial and/or settlement systems are not fully developed, the assets of the Sub-Funds which are traded in such markets and which have been entrusted to sub-custodians, in circumstances where the use of such sub-custodians is necessary, may be exposed to risks. Such risks include (i) a non-true delivery versus payment settlement, (ii) a physical market, and as a consequence the circulation of forged securities, (iii) poor information in regards to corporate actions, (iv) registration process that impacts the availability of the securities, (v) lack of appropriate legal/fiscal infrastructure advices, and (vi) lack of compensation/risk fund with the relevant central depositary. Furthermore, even when a Sub-Fund settles trades with counterparties on a delivery-versus-payment basis, it may still be exposed to credit risk to parties with whom it trades.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Verwahr- und Zahlungsabwicklungsrisiko
Ein Teilfonds kann an in der Entwicklung befindlichen Märkten anlegen, an denen Depotbank- und/oder Zahlungsabwicklungs-Systeme unter Umständen noch nicht voll entwickelt sind. Dies hat zur Folge, dass Vermögenswerte der betreffenden Teilfonds, die an solchen Märkten gehandelt werden und die Unterdepotbanken zur Verwahrung anvertraut wurden (in den Fällen, in denen die Abwicklung über solche Bevollmächtigten zur Verwahrung notwendig ist), unter Umständen Risiken ausgesetzt sind. Zu solchen Risiken zählen (i) eine falsche Lieferung gegen Zahlungsausgleich, (ii) ein physischer Markt, und als eine Konsequenz daraus die Zirkulation gefälschter Wertpapiere, (iii) schlechte Informationen bezüglich Unternehmensmaßnahmen, (iv) ein Registrierungsprozess, der die Verfügbarkeit von Wertpapieren beeinflusst, (v) das Fehlen entsprechender rechtlicher/steuerlicher Infrastrukturberatung, und (vi) fehlende Entschädigung/Risikofonds bei der betreffenden Wertpapiersammelbank. Ferner kann ein Teilfonds dem Kreditrisiko von Parteien, mit denen er handelt, ausgesetzt sein, selbst wenn ein Teilfonds den Handel mit Gegenparteien, auf der Basis Lieferung-gegen-Zahlung abwickelt.
# Valuation Risk
A Sub-Fund may invest some of its assets in illiquid and/or unquoted securities or instruments. Such investments or instruments will be valued by the Directors or their delegate in good faith as to their probable realisation value. Such investments are inherently difficult to value and are the subject of substantial uncertainty. There is no assurance that the estimates resulting from the valuation process will reflect the actual sales or “close-out” prices of such securities.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Bewertungsrisiko
Ein Teilfonds kann einen Teil seiner Vermögenswerte in illiquiden und/oder nicht notierten Wertpapieren oder Instrumenten anlegen. Diese Anlagen oder Instrumente werden vom Verwaltungsrat oder seinem Beauftragten in gutem Glauben hinsichtlich ihres möglichen Realisationswerts bewertet. Diese Anlagen sind von Natur aus schwierig zu bewerten und bergen eine erhebliche Unsicherheit. Es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse des Bewertungsverfahrens den tatsächlichen Verkaufs- oder Liquidationspreis dieser Wertpapiere darstellen.
# Amortised Cost Method
Certain Sub-Funds may value some or all of their investments at amortised cost.  Investors’ attention
is drawn to the Section of the Prospectus entitled “Calculation of the NAV” for further information.
In periods of declining short-term interest rates, the inflow of net new money to such Sub-Funds from the continuous issue of its Shares will likely be invested in portfolio instruments producing lower yields than the balance of such Sub-Fund’s portfolio, thereby reducing the current yield of the Sub-Fund. In periods of rising interest rates, the opposite can be true.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Restbuchwertmethode
Bestimmte Teilfonds können einen Teil oder ihre gesamten Anlagen zum Restbuchwert bewerten. Weitere Information finden Anleger in diesem Prospekt unter der Überschrift „Berechnung des NIW“.
In Zeiten mit rückläufigen kurzfristigen Zinssätzen, werden die neuen Nettozuflüsse in solche Teilfonds aus der kontinuierlichen Ausgabe von Anteilen im Gegensatz zum restlichen Portfolio des Teilfonds voraussichtlich in Portfolioinstrumente mit geringerer Rendite investiert, was zu einer Reduzierung der aktuellen Rendite des Teilfonds führt. In Zeiten steigender Zinssätze kann das Gegenteil der Fall sein.
# Trading Model Risks
A Sub-Fund may use a proprietary mathematical process to implement its respective investment objectives. This process does not guarantee any particular results. Additionally, the rebalancing techniques used by the Investment Manager of such a Sub-Fund may result in a higher portfolio turnover rate and related expenses compared to traditional “buy and hold” or index fund strategies. A higher portfolio turnover rate increases the likelihood of higher gains or losses for investors.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Handelsmodellrisiken
Ein Teilfonds kann zur Implementierung seiner jeweiligen Anlageziele einen eigens entwickelten mathematischen Prozess verwenden. Dieser Prozess garantiert keine bestimmten Ergebnisse. Ferner führt das Ausgleichsverfahren des jeweiligen Anlagemanagers dieses Teilfonds zu einem höheren Transaktionsvolumen im Portfolio sowie zu höheren Aufwendungen, als bei herkömmlichen „Buy-and- Hold“- oder Indexfondsstrategien der Fall ist. Bei einem höheren Transaktionsvolumen des Portfolios können die Anleger zwar höhere Gewinne erzielen, aber auch höhere Verluste erleiden.
# Industry Risk
Stocks within a certain industry group may share common characteristics and react similarly to market developments. For example, many companies with a life science orientation are highly regulated and may be dependent upon certain types of technology. As a result, changes in government funding or
subsidies, new or anticipated legislative changes, or technological advances could affect the value of such companies. The returns of a Sub-Fund investing in a particular industry group, therefore, may be more volatile than those of a less concentrated portfolio. Also, competition among technology companies may result in increasingly aggressive pricing of their products and services, which may affect the profitability of companies in such Sub-Fund’s portfolio. In addition, because of the rapid pace of technological development, products or services developed by companies in such Sub-Fund’s portfolio may become rapidly obsolete or have relatively short product cycles. Such Sub-Fund’s returns, therefore, may also be more volatile than other Sub-Funds that do not invest in similarly related companies.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Branchenrisiken
Aktien innerhalb einer bestimmten Branchengruppe können gemeinsame Eigenschaften aufweisen und auf Marktentwicklungen ähnlich reagieren. So unterliegen z. B. viele Unternehmen mit einem Bezug zu Biowissenschaften in hohem Maße Regulierungsbestimmungen und können von bestimmten Technologiearten abhängig sein. Infolgedessen können Änderungen bei staatlichen Finanzierungen oder Subventionen, neue oder erwartete Änderungen in der Gesetzgebung oder technologische Fortschritte den Wert dieser Unternehmen beeinträchtigen. Die Erträge dieser Teilfonds können daher schwankungsanfälliger als Erträge eines schwächer akzentuierten Portfolios ausfallen. Außerdem kann der Wettbewerb zwischen Unternehmen mit Technologiebezug zu einer zunehmend aggressiven Konditionengestaltung der Produkte und Dienstleistungen dieser Unternehmen führen, die sich ebenfalls auf die Rentabilität der im Portfolio des Teilfonds enthaltenen Unternehmen auswirken kann. Ferner können aufgrund der rasanten Geschwindigkeit im Bereich technologischer Entwicklung Produkte oder Dienstleistungen, die von im Teilfondsportfolio enthaltenen Unternehmen entwickelt werden, sehr schnell veralten oder verhältnismäßig kurze Produktzyklen aufweisen. Die Erträge dieser Teilfonds können daher ebenfalls schwankungsanfälliger als die eines Teilfonds sein, der nicht in eng miteinander verwandte Unternehmen investiert.
# Micro, Small and Mid-Sized Company Shares
The Sub-Funds may invest in equity securities of micro, small and mid-sized companies. Investment in such securities involves special risks. Among other things, the prices of securities of micro, small and mid-sized companies generally are more volatile than those of larger companies; the securities of smaller companies generally are less liquid; and smaller companies generally are more likely to be adversely affected by poor economic or market conditions. The prices of micro-sized companies generally are even more volatile and their markets are even less liquid relative to both small and larger companies. Investments in securities of companies with smaller market capitalisations are generally considered to offer greater opportunity for appreciation but also may involve greater risks than customarily are associated with more established companies. The securities of smaller companies may be subject to more abrupt fluctuations in market price than larger, more established companies. Smaller companies may have limited product lines, markets or financial resources, or they may be dependent upon a limited management group. In addition to exhibiting greater volatility, smaller company shares may, to a degree, fluctuate independently of larger company shares (i.e., small and/or micro company shares may decline in price as the prices of larger company shares rise or vice versa).

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Anteile von Mikro-, Klein- und Mittelunternehmen
Der Teilfonds kann in Aktienwerten von Mikro-, Klein- und Mittelunternehmen anlegen. Anlagen in diesen Wertpapieren bergen spezielle Risiken. U.a. sind die Wertpapierkurse von Mikro-, Klein- und Mittelunternehmen generell volatiler als diejenigen großer Unternehmen; die Wertpapiere kleiner Unternehmen sind im Allgemeinen weniger liquide; und kleinere Unternehmen werden generell eher durch schwache wirtschaftliche oder Marktbedingungen beeinträchtigt. Die Kurse von Mikrounternehmen sind allgemein sogar noch anfälliger und ihre Märkte sogar noch weniger liquide als die von kleinen und größeren Unternehmen. Man geht davon aus, dass Anlagen in Werten von Unternehmen mit kleiner
Marktkapitalisierung größere Möglichkeiten für Kapitalsteigerung bieten, aber auch größere Risiken enthalten als diejenigen, die üblicherweise mit etablierteren Unternehmen verbunden sind. Die Werte kleiner Unternehmen können plötzlicheren Marktpreisschwankungen unterworfen sein als diejenigen größerer, etablierterer Unternehmen. Kleinere Unternehmen haben begrenzte Produktlinien, Märkte oder Finanzressourcen oder sie können von einer eingeschränkten Managementgruppe abhängig sein. Neben der größeren Volatilität, können Anteile kleinerer Unternehmen bis zu einem gewissen Ausmaß unabhängig von Anteilen größerer Unternehmen fluktuieren (d. h. die Preise der Anteile von Klein- und/oder Mikrounternehmen können fallen wenn die Preise der Anteile größerer Unternehmen steigen oder umgekehrt).
# Private Equity
The Sub-Funds may invest a small proportion of their net assets in private equity. Investments with private equity characteristics typically involve uncertainties that cannot be compared to those arising in the case of other types of investments. In many cases, private equity investments involve companies that have been in existence for only a short time and which intend to establish themselves in an existing market or occupy new business areas. The business concept behind these companies is usually based on new, innovative products or processes. Consequently, the process of forecasting the performance of such companies, their business concepts and potential sales, is often fraught with uncertainty.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Private Equity
Die Teilfonds können einen kleinen Teil ihres Nettovermögens in Private Equity anlegen. Anlagen mit Private Equity Charakter beinhalten üblicherweise Unsicherheiten, die nicht mit denen vergleichbar sind, die aus anderen Anlagearten entstehen. In vielen Fällen umfassen Private Equity Anlagen Unternehmen, die erst seit kurzer Zeit existieren und beabsichtigen, sich in einem vorhandenen Markt zu etablieren oder neue Geschäftsbereiche zu belegen. Das Geschäftskonzept hinter diesen Unternehmen basiert üblicherweise auf neuen, innovativen Produkten oder Prozessen. Folglich ist der Prozess der Vorhersage der Performance solcher Unternehmen, ihrer Geschäftskonzepte und potenzieller Umsätze, häufig von Unsicherheit geprägt.
# Commodities Risk
Exposure to the commodities markets may subject the Sub-Fund to greater volatility than investments in traditional securities. Prices of commodities may fluctuate significantly over short periods for a variety of factors, including: changes in supply and demand relationships, changes in interest or currency exchange rates, population growth and changing demographics and factors affecting a particular industry or commodity, such as drought, floods or other weather conditions, transportation bottlenecks or shortages, competition from substitute products, fiscal, monetary and exchange control programs, disease, pestilence, acts of terrorism, embargoes, tariffs and international economic, political, military, legal and regulatory developments. Further, a lack of liquidity, participation of
speculators and government regulation and intervention, among other factors, may subject commodity markets to temporary distortions or other disruptions, which may, in turn, subject the Sub-Fund to losses.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Rohstoffrisiko
Das Engagement an den Rohstoffmärkten kann den Teilfonds einer höheren Volatilität aussetzen als Anlagen in traditionellen Wertpapieren. Die Preise von Rohstoffen können über kurze Zeiträume hinweg für eine Vielzahl von Faktoren erheblich schwanken, einschließlich: Änderungen der Angebots- und Nachfragesituation, Änderungen der Zins- oder Wechselkurse, Bevölkerungswachstum und demografische Veränderungen sowie Faktoren, die eine bestimmte Branche oder Rohstoff betreffen, wie Dürre, Überschwemmungen oder andere Wetterbedingungen, Verkehrsengpässe oder -mangel, Wettbewerb durch Ersatzprodukte, Steuer-, Währungs- und Devisenkontrollprogramme, Krankheiten, Seuchen, Terrorakte, Embargos, Zölle und Entwicklungen der internationalen Wirtschaft, Politik, Militär, Recht und Regulierung. Darüber hinaus können fehlende Liquidität, die Beteiligung von Spekulanten und staatliche Regulierung und Intervention unter anderem dazu führen, dass die Rohstoffmärkte vorübergehenden Verzerrungen oder anderen Störungen ausgesetzt sind, was wiederum zu Verlusten des Teilfonds führen kann.
# Credit Default Swaps Risk
A credit default swap allows the transfer of default risk. This allows a Sub-Fund to effectively buy insurance on a reference obligation it holds (hedging the investment), or buy protection on a reference obligation it does not physically own in the expectation that the credit will decline in quality. One party, the protection buyer, makes a stream of payments to the seller of the protection, and a payment is due to the buyer if there is a credit event (a decline in credit quality, which will be predefined in the agreement between the parties). If the credit event does not occur the buyer pays all the required premiums and the swap terminates on maturity with no further payments. The risk of the buyer is therefore limited to the value of the premiums paid. In addition, if there is a credit event and the Sub- Fund does not hold the underlying reference obligation, there may be a market risk as the Sub-Fund may need time to obtain the reference obligation and deliver it to the counterparty. Furthermore, if the counterparty becomes insolvent, the Sub-Fund may not recover the full amount due to it from the counterparty. The market for credit default swaps may sometimes be more illiquid than the bond markets. The Company will mitigate this risk by monitoring in an appropriate manner the use of this type of transaction.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Risiken durch Credit Default Swaps
Ein Credit Default Swap ermöglicht die Übertragung von Ausfallrisiken. Auf diese Weise kann ein Teilfonds effektiv die von ihm gehaltenen Referenzpositionen versichern (Absicherung der Investition) oder in der Erwartung, dass die Bonität sich verschlechtern wird, eine Absicherung für eine Referenzposition erwerben. Eine Partei, der Sicherungskäufer, leistet eine Reihe von Zahlungen an den Sicherungsverkäufer und eine Zahlung an den Käufer ist fällig, wenn ein Kreditereignis (eine Verschlechterung der Bonität, die vorab in der Vereinbarung der Parteien definiert wurde) eintritt. Falls das Kreditereignis nicht eintritt, zahlt der Käufer sämtliche erforderlichen Prämien und der Swap läuft bei Fälligkeit ohne weitere Zahlungen aus. Das Risiko des Käufers ist somit auf den Wert der gezahlten Prämien beschränkt. Außerdem kann, falls ein Kreditereignis eintritt und der Teilfonds die zugrunde liegende Referenzposition nicht hält, ein Marktrisiko bestehen, da der Teilfonds Zeit braucht, sich die Referenzposition zu verschaffen und sie der Gegenpartei zu liefern. Darüber hinaus kann dem Teilfonds im Falle einer Insolvenz der Gegenpartei möglicherweise nicht der volle Betrag erstattet werden, den die Gegenpartei ihm schuldet. Der Markt für Credit Default Swaps kann zeitweise eine noch schlechtere Liquidität aufweisen als die Rentenmärkte. Das Unternehmen begrenzt dieses Risiko, indem es die Nutzung dieser Transaktionsart angemessen überwacht.
# Pandemic Risk
An outbreak of an infectious disease, pandemic or any other serious public health concern could occur in any jurisdiction in which a Sub-Fund may invest, leading to changes in regional and global economic conditions and cycles, which may have a negative impact on the Sub-Fund's investments and consequently its Net Asset Value. Any such an outbreak may also have an adverse effect on the wider global economy and/or markets which may negatively impact a Sub-Fund's investments more generally. In addition, a serious outbreak of infectious disease may also be a force majeure event under contracts that the Company has entered into with counterparties thereby relieving a counterparty of the timely performance of the services such counterparties have contracted to provide to the Sub-Funds (the nature of the services will vary depending on the agreement in question). However, each of the Depositary, the Administrator and the Investment Manager have business continuity plans in place which are tested regularly.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Pandemie-Risiko
Der Ausbruch einer Infektionskrankheit, einer Pandemie oder eines anderen schwerwiegenden Problems im Bereich der öffentlichen Gesundheit könnte in einem Land auftreten, in dem ein Teilfonds
möglicherweise investiert, und zu Veränderungen der regionalen und globalen Wirtschaftsbedingungen und -zyklen führen, was sich negativ auf die Anlagen des Teilfonds und folglich auf seinen Nettoinventarwert auswirken kann. Ein solcher Ausbruch kann auch negative Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und/oder die Märkte insgesamt haben, was die Anlagen eines Teilfonds generell negativ beeinflussen kann. Darüber hinaus kann ein schwerwiegender Ausbruch einer Infektionskrankheit auch ein Ereignis höherer Gewalt im Sinne von Verträgen sein, die die Gesellschaft mit Gegenparteien abgeschlossen hat, wodurch eine Gegenpartei von der fristgerechten Erbringung der Leistungen für die Teilfonds entbunden wird, für die diese Gegenparteien unter Vertrag genommen wurden (die Art der Leistungen ist vom jeweiligen Vertrag abhängig). Die Verwahrstelle, der Verwalter und der Anlagemanager verfügen jedoch jeweils über Geschäftskontinuitätspläne, deren Wirksamkeit regelmäßig getestet wird.
# The Company's preliminary and organisational expenses and the costs and expenses of and incidental to the placing or offer of Shares (including expenses relating to the Company's establishment and the negotiation and preparation of the contracts to which it is a party, the costs of printing the Share certificates and the fees and expenses of its professional advisers),
all of which are payable by the Company, were approximately €100,000 (exclusive of VAT). Such expenses were amortised over the first ten Accounting Periods and were initially paid out of Mori Eastern European Fund and represent a deduction for the purposes of calculating the Net Asset Value of Mori Eastern European Fund.

## TAXATION

Translation (ENDE, 2021-03-03):
# Die der Gesellschaft bei der Gründung entstehenden Kosten und die Kosten und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Platzierung oder mit dem Angebot der Anteile (darunter die Kosten im Zusammenhang mit dem Entwurf, der Verhandlung und der Vorbereitung von Verträgen, bei denen die Gesellschaft Vertragspartei ist, die Kosten für den Druck von Anteilzertifikaten und Gebühren und Kosten ihrer fachlichen Berater), welche sämtlich von der Gesellschaft zahlbar sind, waren ca. € 100.000 (zzgl. MwSt.). Diese Kosten wurden über die ersten zehn Rechnungsjahre amortisiert und wurden anfänglich aus dem Vermögen des Mori Eastern European Fund bezahlt und stellen für Zwecke der Berechnung des Nettoinventarwertes des Mori Eastern European Fund einen abzugsfähigen Betrag dar.
## BESTEUERUNG