# Why invest?
The Sub-Fund invests in companies across all sectors that we believe may benefit from the transition to a carbon-constrained world and the adaptation to a carbon-damaged world.
 
The transition to a low-carbon and climate-resilient
economy will require innovation, commitment and significant investment. Regulation, consumer behaviours, investor pressure and technological innovations are emerging as strong drivers of this change.

#### A carbon–constrained world
The global economy must decarbonise and bring greenhouse gases to net-zero. Carbon most likely will be heavily regulated and repriced substantially.
This creates growth opportunities for solution providers that are developing technologies to reduce, avoid and capture carbon. For example, companies offering energy efficiency improvement and renewable energy projects.
At the same time, companies within carbon-intensive industries that are transitioning to ‘greener’ practices will benefit from a
competitive advantage and enhanced profitability avenues.

#### A carbon–damaged world
The world must quickly adapt to environmental pressures from climate change, pressures that are already evident today and will accelerate dramatically.
Companies that base their business models on a reshaping environment, may offer growth opportunities
for investors. Such as companies focused on building a more resilient infrastructure, those that monitor physical and financial risks related to climate exposure, or companies that enable risk diffusion through insurance or green investment.
Preparing our cities and infrastructure for a reshaped environment will be one of the most important tasks for humans in the next decade.

## Climate transition – case studies

#### A carbon–constrained world

#### A carbon–damaged world
Solution providers
Energy is the single largest operating expense for commercial buildings. Companies offering energy efficiency improvement can help buildings
cut electricity use by 50%. This may lead to growth opportunities for companies offering solutions such as power efficiency software and technology enabling more efficient lighting and heating.

#### Transition candidates
Cars represented about 8% of global GHG emissions in 2018. With growing regulatory pressure and consumer demand, car manufacturers that electrify their offerings are likely
to benefit from enhanced growth. Projections show that there could be over 200 million electrified vehicles by 2030, up from 7 million today.
1

#### Adaptation opportunities
Given rising sea levels and flood risks, firms that specialise in water management can provide protection for our coastal cities. Many projects are already underway such as the Venice adaptation project (USD
6.3 billion), Manhattan flood defence project (USD 10 billion).
2 
With over 90% of cities located on coastlines, we see significant growth potential for the providers of these solutions.
Source: LOIM research. 
1 
OECD/IEA, Global EV Outlook 2018, p.75 / 
2 
World Resources Institute (2015), UNDP (2018), C40 Cities; Global Commission on Adaptation (2019). For illustrative purposes only. There can be no assurance that these results will be achieved or that there will be a return on capital.
This marketing document is for retail investors located in the countries listed in the Key Facts section.
It is not appropriate for Belgian retail investors unless the investment subscription is more than EUR 250,000. It is not appropriate for retail investors in Singapore.
Please read the important information at the end of this document.
Page 4	LOIM · LO Funds – Climate Transition · 2022

Translation (ENDE, 2022-01-24):
# Warum investieren?
## Der Teilfonds legt in Unternehmen aus allen Sektoren an, bei denen wir davon ausgehen, dass sievonder Umstellungaufeine CO2-ärmere Weltundvonder Anpassungandie CO2-geschädigte Welt profitieren werden.
 
Der Übergang zu einer CO2-armen und klima- resistenten Wirtschaft erfordert Innovation, Engagement und erheb- liche Investitionen. Es zeichnet sich ab, dass die gesetzlichen Rahmenbe- dingungen, das Konsu- mentenverhalten, der Druck seitens der Investoren und die technologische Innovation zu den treibenden Kräften des Wandels gehören.	

#### Eine kohlenstoffärmere Welt
Die Weltwirtschaft muss CO2-ärmer werden und das Netto-Null-Ziel für Treibhausgasemissionen erreichen. Der CO2-Ausstoss wird voraussichtlich stärker reglementiert und erheblich höher bepreist werden.
Dies schafft Wachstumschancen für Lösungsanbieter, die Technologien zur Verringerung, Vermeidung und
Abscheidung von CO2 entwickeln. Dazu gehören beispielsweise Unternehmen, die die Energieeffizienz erhöhen oder Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien umsetzen.
Gleichzeitig werden Unternehmen aus CO2-intensiven Industriezweigen, die zu einer „grüneren“ Unternehmenspraxis übergehen, Wettbewerbsvorteile nutzen und ihre Rentabilität steigern können.

#### Eine kohlenstoffbelastete Welt
Angesichts des durch den Klimawandel hervorgerufenen Drucks auf die Umwelt ist ein schnelles weltweites Umdenken notwendig. Dieser Druck ist bereits heute zu spüren und wird noch drastisch zunehmen.
Unternehmen, die ihr Geschäftsmodell auf das sich wandelnde Umfeld ein- stellen, können Wachstumschancen für Anleger bieten. Dazu gehören Unter- nehmen, die sich auf den Aubau einer belastbareren Infrastruktur konzen- trieren, die klimabedingte Umwelt- und Finanzrisiken überwachen oder die durch Versicherungen oder grüne Inves- titionen Risikostreuung ermöglichen.
Unsere Städte und Infrastrukturen auf die neuen Umweltbedingungen vorzubereiten, wird im kommenden
Jahrzehnt eine der wichtigsten Aufgaben für die Menschheit sein.

## Klimawende – Fallstudien

#### Eine kohlenstoffärmere Welt

#### Eine kohlenstoffbelastete Welt
Lösungsanbieter
Energie ist der grösste Posten auf der Betriebskostenrechnung von Gewerbe-bauten. Unternehmen, die
eine Verbesserung der Energieeffizienz ermöglichen, können den Stromverbrauch von Gebäuden um 50 % reduzieren. Dies kann den Unternehmen, die Lösungen wie Software für Stromeffizienz
und Technologien für effizientere Beleuchtung und Heizung anbieten, Wachstumschancen eröffnen.

#### Übergangskandidaten
Autos waren 2008 für 8 % der weltweiten THG-Emissionen verantwortlich. Der durch die Gesetzgebung und die Nachfrage der Verbraucher höhere Druck dürfte
sich zu einem Wachstumsvorteil für die Automobilhersteller entwickeln, die mehr Elektrofahrzeuge in ihr Angebot aufnehmen. Prognosen zufolge könnten 2030 über 200 Mio. Elektrofahrzeuge auf unseren Strassen rollen, während es heute nur 7 Mio. sind.
1

#### Anpassungschancen
Angesichts des steigenden Meeresspiegels und Überflutungsrisikos können Unter- nehmen, die sich auf Wasserwirtschaft spezialisieren, unsere Küstenstädte schützen. Viele Projekte laufen bereits, etwa das Anpassungsprojekt in Venedig (USD 6,3 Mrd.) und das Hochwasserschutz- projekt in Manhattan (USD 10 Mrd.).
2 
Da über 90 % aller Städte an Küsten liegen, sehen wir ein erhebliches Wachstumspotenzial für die Anbieter von Lösungen in diesem Bereich.
Quelle: Analysen von LOIM. 
1 
OECD/IEA, Global EV Outlook 2018, S. 75. / 
2 
World Resources Institute (2015), UNDP (2018), C40 Cities, Globale Anpassungskommission (2019). Dient nur zu Veranschaulichung. Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird.
Dieses Marketingdokument richtet sich an Privatanleger aus den im Abschnitt „Wichtige Fakten“ aufgeführten Ländern. Es ist nicht für belgische Kleinanleger geeignet, sofern sie nicht mindestens 250.000 EUR investieren und es ist auch nicht für Kleinanleger in Singapur oder für US-Personen geeignet.
Bitte lesen Sie die wichtigen Hinweise am Ende dieses Dokuments.
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