Additionally, where an investor in an "equity fund" or in a "mixed fund" is subject to German trade tax, such investor will be able to additionally avail of a partial tax exemption from its liability to German trade tax equivalent to half of the applicable rate specified in the table above.
Fund categorisations
The categorisation of a Fund as an "equity fund" or a "mixed fund" pursuant to the GITA will depend on whether the Fund meets applicable equity investment thresholds.
The Lazard European Alternative Fund currently qualifies as a "mixed fund" pursuant to the GITA and details of this Fund's minimum level of equity investment (as will be confirmed in the Supplement for the Fund), together with its daily equity ratio, will be provided to WM Datenservice.
Currently no Funds qualify as "equity funds" pursuant to the GITA and no Funds other than the Lazard European Alternative Fund qualify as "mixed funds" pursuant to the GITA. In the event that any other Fund intends to qualify for "equity fund" or "mixed fund" status under the GITA in the future, the Supplement for that Fund will be updated accordingly and details of the minimum level of equity investment by the relevant Fund (as will be confirmed in its Supplement), together with its daily equity ratio, will be provided to WM Datenservice.
In cases where the Supplement for a Fund does not include the specific disclosures required in order to identify that Fund as either an "equity fund" or a "mixed fund" for the purposes of the GITA, but where in practice that Fund has continuously complied throughout the fiscal year of the Fund with the investment thresholds applicable for categorisation as either an "equity fund" or a "mixed fund" for these purposes, a retroactive confirmation of the Fund's categorisation as either an "equity fund" or a "mixed fund", as applicable, will be provided on the website www.lazardassetmanagement.com following that fiscal year end, in order to allow relevant Shareholders to avail of the applicable partial tax exemption rates referred to above. However, fund categorisations confirmed retroactively in this manner cannot be relied upon as an indicator of a Fund's future categorisation for the purposes of the GITA.
The German custody bank of the investor will be responsible for the correct withholding of taxes the investor is liable for. For the purpose of investor taxation, the Manager intends to make commercially reasonable efforts to provide all relevant information for the taxation of the investor under the GITA via reporting to WM Datenservice. To facilitate the filing of relevant tax returns by Shareholders who do not hold their Shares in a German custody bank, the Manager intends to make commercially reasonable efforts to provide all relevant information for the purposes of investor taxation under the GITA via www.lazardassetmanagement.com.

Translation (ENDE, 2020-02-14):
Wenn ein Anleger in einem „Aktienfonds“ oder in einem „gemischten Fonds“ der deutschen Gewerbesteuer unterliegt, kann er zusätzlich eine teilweise Steuerbefreiung von seiner Gewerbesteuerpflicht in Anspruch nehmen, die der Hälfte des in der obigen Tabelle angegebenen anwendbaren Steuersatzes entspricht.
Klassifizierung von Fonds
Die Klassifizierung eines Fonds als „Aktienfonds“ oder „Mischfonds“ gemäß dem InvStRefG hängt
davon ab, ob der Fonds die geltenden Schwellenwerte für Aktienanlagen erreicht.
Der Lazard European Alternative Fund erfüllt derzeit die Voraussetzungen für einen „Mischfonds“ gemäß dem InvStRefG und Einzelheiten zur Mindesthöhe der Aktienanlagen dieses Fonds (wie in der Ergänzung für den Fonds bestätigt wird) werden zusammen mit seiner täglichen Eigenkapitalquote an WM Datenservice übermittelt.
Derzeit erfüllt keiner der Fonds die Voraussetzungen für einen „Aktienfonds“ gemäß dem InvStRefG, und kein anderer Fonds außer dem Lazard European Alternative Fund erfüllt die Voraussetzungen für einen „Mischfonds“ gemäß dem InvStRefG. Jedoch wird in dem Fall, dass ein anderer Fonds in Zukunft beabsichtigt, die Voraussetzungen für den Status als „Aktienfonds“ oder „Mischfonds“ gemäß
dem InvStRefG zu erfüllen, die Ergänzung für diesen Fonds entsprechend aktualisiert und Einzelheiten zur Mindesthöhe der Aktienanlagen des betreffenden Fonds (wie in seiner Ergänzung bestätigt wird) werden zusammen mit seiner täglichen Eigenkapitalquote an WM Datenservice übermittelt.
In Fällen, wo die Ergänzung für einen Fonds nicht die spezifischen Offenlegungen enthält, die erforderlich sind, um diesen Fonds als „Aktienfonds“ oder „Mischfonds“ gemäß dem InvStRefG zu identifizieren, dieser Fonds jedoch in der Praxis die für die Klassifizierung als „Aktienfonds“ oder
„Mischfonds“ für diese Zwecke geltenden Anlage-Schwellenwerte für das Geschäftsjahr des Fonds kontinuierlich eingehalten hat, wird eine rückwirkende Bestätigung der Klassifizierung des Fonds als
„Aktienfonds“ oder „Mischfonds“, wie jeweils zutreffend, am Ende des Geschäftsjahres auf der Website www.lazardassetmanagement.com bereitgestellt, um den betreffenden Anteilinhabern zu ermöglichen, die o. g. zutreffenden Sätze für die teilweise Steuerbefreiung in Anspruch zu nehmen. Auf diese Weise rückwirkend bestätigte Fondsklassifizierungen können jedoch nicht als Indikator für die zukünftige Klassifizierung eines Fonds für die Zwecke des InvStRefG angesehen werden.
Die deutsche Depotbank des Anlegers ist für die korrekte Einbehaltung der vom Anleger zu entrichtenden Steuern verantwortlich. Zum Zwecke der Anlegerbesteuerung beabsichtigt die Verwaltungsgesellschaft, wirtschaftlich angemessene Anstrengungen zu unternehmen, um alle relevanten Informationen für die Besteuerung des Anlegers im Rahmen des InvStRefG über die Meldung an WM Datenservice bereitzustellen. Um die Einreichung relevanter Steuererklärungen durch Anteilinhaber zu ermöglichen, die ihre Anteile nicht an einer deutschen Depotbank halten, beabsichtigt die Verwaltungsgesellschaft, wirtschaftlich angemessene Anstrengungen zu unternehmen, um alle relevanten Informationen für die Zwecke der Anlegerbesteuerung im Rahmen des InvStRefG über www.lazardassetmanagement.com bereitzustellen.