Assets which are subject to total return swaps will be safe kept by respective counterparty.
The sub-funds may only enter into total return swaps in respect of eligible assets under the Prospectus, the Articles as well as the Law of 17 December 2010 and which fall within their investment policies as set out in this Prospectus.
The participating sub-fund will receive the entire net revenues generated by total return swaps after deduction of fees and costs of the counterparty as provider of the respective total return swap and any brokers, in particular transaction fees and commissions. For unfunded total return swaps, such transaction fees are typically paid in form of an agreed fixed or floating interest rate. For funded total return swaps, the sub-fund concerned will make an upfront payment of the notional amount of the total return swap, typically with no further periodic transaction costs. A partially funded total return swap combines the characteristics and cost profile of both funded and unfunded total return swaps, in the relevant proportion. The Fund Manager does not charge any particular fee to the respective sub-fund upon entering into total return swaps. Costs for collateral typically take the form of a periodic fixed payment, depending on the amounts and frequency of collateral being exchanged. Information on costs and fees incurred in this respect by a sub-fund using total return swaps, as well as the identity of the entities to which such costs and fees are paid and any affiliation they may have with the Management Company, if applicable, will be available in the semi-annual and annual reports.
The counterparties are not related parties to the Fund Manager.
The participating sub-funds will receive cash and/or non-cash collateral for total return swaps entered into as further described in chapter "Management of Collateral and Collateral Policy" below.
The Management Company may enter into swap transactions provided the contracting party is a first-class financial institution of any legal form specialised in such transactions with a minimum credit rating of AA (S&P) which has its registered office in a member state of the OECD and is subject to prudential supervision rules considered by the CSSF as equivalent to those prescribed for by EU law.
The contracting parties may not exert any influence on the composition or management of the respective sub-fund's investment portfolio or the underlying assets of the derivatives.
In case a sub-fund enters into total return swaps or invests in other comparable financial derivative instruments, the following additional information will be disclosed in the Prospectus:
- Information on the underlying strategy and composition of the investment portfolio or index;
- Information on the counterparty(ies) of the transactions;
- (if applicable) the extent to which the counterparty assumes any discretion over the composition or management of the sub-fund's portfolio or over the underlying of the financial derivative instruments, and whether the approval of the counterparty is required in relation to such sub-fund's investment portfolio transaction; and
- (if applicable) an identification of the counterparty as an investment manager.

Translation (ENDE, 2023-06-01):
Für Total Return Swaps eingesetztes Vermögen wird von der betreffenden Gegenpartei aufbewahrt.
Die Subfonds dürfen Total Return Swaps nur mit gemäss dem Prospekt, der Satzung sowie dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 zulässigen Wertpapieren, welche überdies mit den in diesem Prospekt festgelegten Anlagegrundsätzen übereinstimmen, einsetzen.
Der teilnehmende Subfonds erhält die gesamten Nettoerlöse aus den Total Return Swaps nach Abzug der Gebühren und Kosten der Gegenpartei, die den betreffenden Total Return Swap bereitstellt, und der Maklergebühren, insbesondere Transaktionsgebühren und Provisionen. Für ungedeckte Total Return Swaps werden diese
Transaktionskosten in der Regel in Form eines vereinbarten variablen oder festen Zinses entrichtet. Für gedeckte Total Return Swaps leistet der betreffende Subfonds eine Vorauszahlung des Nennwerts des Total Return Swaps. In der Regel fallen dabei keine weiteren regelmässigen Transaktionskosten an. Ein teilweise gedeckter Total Return Swap weist im entsprechenden Verhältnis Merkmale und Kostenprofile sowohl gedeckter als auch ungedeckter Total Return Swaps auf. Der Fondsmanager erhebt keine spezielle Gebühr für Subfonds bei Einsatz von Total Return Swaps. Kosten für Sicherheiten fallen je nach Umfang und Häufigkeit des Austauschs von Sicherheiten in Form einer regelmässigen, festen Zahlung an. Informationen zu den Kosten und Gebühren, die in diesem Zusammenhang für die Subfonds, die Total Return Swaps einsetzen, anfallen, sowie Angaben zu den Einheiten, denen solche Kosten und Gebühren zugutekommen, und zu den Beziehungen, die diese möglicherweise zur Verwaltungsgesellschaft unterhalten, sind den Halbjahres- und Jahresberichten zu entnehmen.
Die Gegenparteien sind keine dem Fondsmanager nahestehenden Parteien.
Die teilnehmenden Subfonds erhalten bare und unbare Sicherheiten aus eingegangenen Total Return Swaps. Nähere Einzelheiten hierzu finden sich nachstehend in Kapitel «Verwaltung von Sicherheiten und Sicherheitsrichtlinie».
Die Verwaltungsgesellschaft darf Total Return Swaps eingehen, sofern die Vertragspartei eine erstklassige Finanzinstitution jeglicher Rechtsform ist, welche auf diese Art von Transaktionen spezialisiert ist, über ein Rating von mindestens AA (S&P) verfügt, ihren eingetragenen Sitz in einem OECD-Land hat und angemessene Aufsichtsregeln erfüllt, die von CSSF als gleichwertig mit den Bestimmungen des EU-Rechts eingestuft werden.
Die Vertragspartner können keinen Einfluss auf die Zusammensetzung oder Verwaltung des Anlageportfolios des OGAW oder die Basiswerte der Derivate nehmen. Geschäfte im Zusammenhang mit dem Anlageportfolio des betreffenden Subfonds bedürfen keiner Zustimmung durch die Gegenpartei.
Wenn ein Subfonds einen Total Return Swap abschliesst oder in ein vergleichbares derivatives Finanzinstrument investiert, werden die folgenden Informationen im Prospekt ausgewiesen:
- Angaben zur zugrunde liegenden Strategie und die Zusammensetzung des Anlageportfolios oder des Index;
- Angaben zur Gegenpartei der Transaktion;
- (falls anwendbar) in welchem Ausmass die Gegenpartei Einfluss auf die Zusammensetzung oder die Verwaltung des Subfondsportfolios oder die Basiswerte des derivativen Finanzinstruments nehmen kann, und ob eine Zustimmung der Gegenpartei im Zusammenhang mit solchen Anlageportfoliotransaktionen des Subfonds nötig ist;
- (falls anwendbar) eine Identifikation der Gegenpartei als Investment Manager.