## Combined Statement of Net Assets
Assets	30.9.2020
EUR
Investments in securities, cost	4 533 919 005.47
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		391 104 961.38	 Total investments in securities (Note 1)			4 925 023 966.85
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	199 994 097.21*
Other liquid assets (Margins)	51 819 708.04
Receivable on securities sales (Note 1)	39 068 271.14
Receivable on subscriptions	22 748 148.31
Interest receivable on securities	11 199 027.50
Interest receivable on liquid assets	2 918.84
Receivable on dividends	1 795 185.39
Interest receivable on swaps (Note 1)	77 043.71
Other receivables	993 691.03
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	2 507 006.14
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	4 354 812.80
Unrealized gain on swaps (Note 1)	2 234 662.05
Total Assets	5 261 828 505.94
Liabilities
Unrealized gain on Synthetic Equity Swaps (Note 1)	9 966.93
Unrealized loss on options, futures-styled (Note 1)	-10 651.37
Unrealized loss on financial futures (Note 1)	-1 483 742.22
Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-8 229 285.35
Bank overdraft	-863 322.00
Interest payable on bank overdraft	-8.27
Payable on securities purchases (Note 1)	-59 860 141.89
Payable on redemptions	-7 275 492.05
Other liabilities	-265 834.66
Provisions for flat fee (Note 2)	-2 634 730.80
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-338 546.03
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-514 019.31		 Total provisions			-3 487 296.14
Total Liabilities	-81 475 773.95
Net assets at the end of the financial year	5 180 352 731.99
* As at 30 September 2020, cash amounts serve as collateral for the counterparty Bank of America for an amount of EUR 801 603.21.
UBS (Lux) Key Selection SICAV Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020

Translation (ENDE, 2020-09-30):
## Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.9.2020
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	4 533 919 005.47
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)		391 104 961.38	
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	4 925 023 966.85
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	199 994 097.21*
Andere liquide Mittel (Margins)	51 819 708.04
Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1)	39 068 271.14
Forderungen aus Zeichnungen	22 748 148.31
Zinsforderungen aus Wertpapieren	11 199 027.50
Zinsforderungen aus liquiden Mitteln	2 918.84
Forderungen aus Dividenden	1 795 185.39
Zinsforderungen aus Swaps (Erläuterung 1)	77 043.71
Sonstige Forderungen	993 691.03
Nicht realisierter Kursgewinn aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	2 507 006.14
Nicht realisierter Kursgewinn aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	4 354 812.80
Nicht realisierter Kursgewinn aus Swaps (Erläuterung 1)	2 234 662.05
Total Aktiva	5 261 828 505.94
Passiva
Nicht realisierter Kursgewinn aus Synthetic Equity Swaps (Erläuterung 1)	9 966.93
Nicht realisierter Kursverlust aus Optionen, futures-styled (Erläuterung 1)	-10 651.37
Nicht realisierter Kursverlust aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	-1 483 742.22
Nicht realisierter Kursverlust aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	-8 229 285.35
Kontokorrentkredit	-863 322.00
Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit	-8.27
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-59 860 141.89
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-7 275 492.05
Sonstige Verbindlichkeiten	-265 834.66
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-2 634 730.80
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-338 546.03
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-514 019.31		 Total Rückstellungen für Aufwendungen			-3 487 296.14
Total Passiva	-81 475 773.95
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres	5 180 352 731.99
* Zum 30. September 2020 wurden gegenüber Bank of America Bankguthaben in Höhe von EUR 801 603.21 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Key Selection SICAV Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020