# MILLESIMA 2026
The Management Company’s responsibilities relating to the annual financial statements
It is the Management Company’s responsibility to prepare annual financial statements that give a true and fair view, in accordance with French accounting rules and principles, and to implement the internal controls it deems necessary for the preparation of annual financial statements that are free of material misstatement, whether due to fraud or error.
When preparing the annual financial statements, it is the Management Company’s responsibility to assess the fund’s ability to continue as a going concern, to present in these financial statements, where applicable, the necessary information relating to its viability as a going concern, and to apply the going concern accounting policy unless the fund is to be wound up or to cease trading.
The annual financial statements were prepared by the Management Company.
Statutory Auditor’s responsibilities relating to the audit of the annual financial
statements
Audit objective and methodology
It is our responsibility to draw up a report on the annual financial statements. Our aim is to obtain reasonable assurance that the annual financial statements, taken as a whole, are free of material misstatement. Reasonable assurance corresponds to a high level of assurance, but does not guarantee that an audit performed in compliance with professional standards renders possible the systematic detection of any material misstatement. Misstatements may stem from frauds or errors and are considered material whenever they may be reasonably expected, considered individually or cumulatively, to influence the economic decisions that users of the financial statements take based thereon.
As specified by Article L.823-10-1 of the French Commercial Code, our task is to certify the financial statements, and not to guarantee the viability or the quality of the management of the fund.
As part of an audit carried out in accordance with the professional standards applicable in France, the Statutory Auditor exercises their professional judgement throughout this audit. In addition:
- they identify and assess the risks that the annual financial statements may contain material misstatements, whether due to fraud or error, define and implement the audit procedures intended to counter these risks, and collect any elements they consider sufficient and appropriate on which to base their opinion. The risk of non-detection of a material misstatement due to fraud is higher than that of a material misstatement due to an error, since fraud may involve collusion, forgery, deliberate omissions, misrepresentation or the circumvention of internal control processes;

Translation (ENDE, 2021-03-31):
# MILLESIMA 2026
Verantwortlichkeiten der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresabschluss
Die Verwaltungsgesellschaft ist für die Erstellung eines Jahresabschlusses verantwortlich, der nach den in Frankreich geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt, und für die Umsetzung eines internen Kontrollsystems, das sie für die Erstellung von Jahresabschlüssen, die keine wesentlichen unzutreffenden Angaben, sei es durch Betrug oder Fehler, enthalten, für notwendig hält.
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses obliegt es der Verwaltungsgesellschaft, die Fähigkeit des Fonds zu beurteilen, ihren Betrieb fortzuführen, in ihren Abschlüssen gegebenenfalls die erforderlichen Informationen in Bezug auf die Betriebsfortführung darzustellen und den Rechnungslegungsgrundsatz der Betriebsfortführung anzuwenden, es sei denn, der Fonds soll liquidiert oder seine Tätigkeit eingestellt werden.
Der Jahresabschluss wurde von der Verwaltungsgesellschaft erstellt.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses
Prüfungsziel und -verfahren
Unsere Aufgabe ist es, einen Bericht über den Jahresabschluss zu erstellen. Unser Ziel ist es, uns in hinreichendem Maße zu vergewissern, dass der Jahresabschluss insgesamt keine wesentlichen unzutreffenden Angaben enthält. Eine hinreichend sichere Gewissheit entspricht einem hohen Maß an Zuverlässigkeit, ohne dass jedoch garantiert wird, dass durch eine gemäß den Vorschriften zur Berufsausübung durchgeführte Prüfung grundsätzlich alle wesentlichen unzutreffenden Angaben festgestellt werden. Unzutreffende Angaben können aus Betrug oder Fehlern resultieren und gelten als wesentlich, wenn bei vernünftiger Betrachtungsweise damit gerechnet werden kann, dass sie einzeln oder zusammengenommen die wirtschaftlichen Entscheidungen beeinflussen können, die die Adressaten des Jahresabschlusses treffen, indem sie sich auf diesen stützen.
Wie in Artikel L.823-10-1 des französischen Handelsgesetzbuchs (Code de Commerce) angegeben, besteht unser Mandat der Erteilung des Bestätigungsvermerks nicht darin, die Tragfähigkeit oder die Qualität der Verwaltung Ihres Fonds zu garantieren.
Im Rahmen einer in Übereinstimmung mit den in Frankreich geltenden Vorschriften zur Berufsausübung durchgeführten Prüfung wendet der Abschlussprüfer während der gesamten Prüfung professionelles Ermessen an. Darüber hinaus:
- identifiziert und beurteilt er die Risiken, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben, sei es durch Betrug oder Fehler, enthält, legt Prüfverfahren angesichts dieser Risiken fest und setzt diese um und trägt Unterlagen zusammen, die er für ausreichend und geeignet hält, um sein Urteil zu begründen. Das Risiko, dass wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund eines Betrugs nicht erkannt werden, ist höher als das Risiko, dass wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund eines Fehlers nicht erkannt werden, da Betrug geheime Absprachen, Fälschungen, bewusste Auslassungen, falsche Angaben oder das Unterlaufen der internen Kontrolle beinhalten kann;