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Investment objective
This equity fund aims to generate long-term capital growth while respecting risk diversification.
Key features
The fund invests in a concentrated portfolio mainly including stocks of smaller, innovative Swiss companies which are among the leaders in their industry, offer interesting profitability growth potential, and whose stock prices have attractive upside poten- tial versus the estimated enterprise values at the time of the in- vestment.
Approach
The specialized and seasoned investment team takes long-term high-conviction investment decisions based on in-depth re- search. The team actively adapts portfolio positions to seize at- tractive new opportunities and control risks always in line with their latest assessment of investment conditions. They may use derivative financial instruments as well.
Portfolio management	Marc Hänni
Fund domicile, legal structure		Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass				CHF / CHF Launch date fund / shareclass	12.06.2001 / 03.10.2017 Fund size			CHF 342.90 mio
Net asset value (NAV) / share	CHF 142.51 Ref. index   SPI Extra TR (-30.09.14: Swiss Performance Index Small & Mid-
Cap TR)
ISIN / WKN / VALOR	LU1683480708 / A2JKN2 / 38261479
Management fee	0.825%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 28.02.2021	1.22% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30%
Distribution policy	distribution, annually
Last distribution on 25.11.2020	CHF 0.37
Distribution yield	0.26%
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
16.58%
Sharpe ratio 
2)
0.69
Information ratio 
2)	
negative
Beta 
2)
0.98
2) 
calculated over 3 years
Historical Performance (%)
160
Fund	Reference index
indexed to 100
140
120
100
80
2017	2018	2019	2020	2021

Translation (ENDE, 2021-06-30):
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Anlageziel
Dieser Aktienfonds strebt langfristiges Kapitalwachstum an, wo- bei er der Risikostreuung Rechnung trägt.
Hauptmerkmale
Der Fonds investiert in ein konzentriertes Portfolio, das haupt- sächlich Aktien von kleineren, innovativen Schweizer Unterneh- men enthält, welche zu den besten ihrer Branche zählen, inter- essantes Gewinnwachstumspotenzial bieten und deren Aktien- kurse zum Zeitpunkt der Investition attraktives Aufholpotenzial gegenüber den geschätzten Unternehmenswerten aufweisen.
Vorgehensweise
Das erfahrene Anlagespezialisten-Team investiert mit langfris- tigem Blickwinkel und nur, wenn es durchweg überzeugt ist. Die Anlageentscheide basieren auf tiefgreifenden Analysen. Das Team passt im Einklang mit seiner neusten Einschätzung des Anlageumfelds die Portfolio-Positionen flexibel an, um attraktive neue Chancen zu nutzen und die Risiken unter Kontrolle zu hal- ten. Es kann auch derivative Finanzinstrumente einsetzen.
Portfoliomanagement	Marc Hänni
Fondsdomizil, Rechtsform		Luxemburg, UCITS Währung des Fonds / der Anteilsklasse				CHF / CHF Auflegungsdatum Fonds / Anteilsklasse	12.06.2001 / 03.10.2017 Fondsvolumen			CHF 342.90 Mio.
Nettoinventarwert (NAV) / Anteil	CHF 142.51 Ref.–index   SPI Extra TR (-30.09.14: Swiss Performance Index Small & Mid-
Cap TR)
ISIN / WKN / VALOR	LU1683480708 / A2JKN2 / 38261479
Verwaltungsgebühr	0.825%
Laufende Kosten (inkl. Verw.-geb.) per 28.02.2021			1.22% Max. Ausgabe- / Umtausch- / Rücknahmegebühr 
1)  
5.00% / 1.00% / 0.30% Ausschüttungsart	ausschüttend, jährlich Letzte Ausschüttung am 25.11.2020		CHF 0.37
Ausschüttungsertrag	0.26%
1) 
Die tatsächlich anfallenden Gebühren können beim Fondsvermittler angefragt werden.
Portfoliomerkmale
Volatilität, annualisiert 
2)	
16.58%
Sharpe Ratio 
2)
0.69
Information Ratio 
2)	
negativ
Beta 
2)
0.98
2) 
über 3 Jahre gerechnet
Wertentwicklung (%)
160
Fonds	Referenzindex
indexiert auf 100
140
120
100
80
2017	2018	2019	2020	2021