Note 4 - Operating and Administrative Expenses
The SICAV bears the current operating and administrative expenses incurred to cover all the overheads and variable expenses, the charges, fees and other expenses, as defined below (“Operating and Administrative Expenses”).
The Operational and Administrative Charges cover the following costs, although this list is not exhaustive:
- expenses incurred directly by the SICAV, including, among others, fees and charges owing to the Depositary and the principal paying agent, fees and charges for auditors, share class hedging fees, including those charged by the Management Company, the fees paid to Directors and the reasonable costs and expenses incurred by or for the Directors;
- 	a "service fee", paid to the Management Company and which includes the remaining amount of Operational and Administrative Charges after deducting the costs indicated in section (a) above, refers to the fees and costs of the domiciliary agent, the administrative agent, the transfer agent, the registrar, the principal paying agent, the costs associated with registration and for maintaining this registration in all jurisdictions (such as fees deducted by the supervisory authorities concerned, translation costs and payment for representatives abroad and local paying agents), stock exchange listing and follow-on expenses, share price publication costs, postal and communication costs, the costs for preparing, printing, translating and distributing prospectuses, key investor information documents, notices to the shareholders, financial reports or any other documents for shareholders, legal fees and expenses, the costs and fees associated with the subscription to any account or licence or any other use of paid information or data, the fees incurred for using the SICAV's registered trademark and the fees and expenses for the Management Company and/or its delegates and/or any other agent appointed by the SICAV itself and/or independent experts..

Translation (ENDE, 2020-06-30):
Erläuterung 6 - Betriebliche und administrative Aufwendungen
Die SICAV übernimmt die laufenden betrieblichen und administrativen Aufwendungen, die bei der Deckung sämtlicher fixen und variablen Kosten, Aufwendungen, Gebühren und sonstigen wie nachstehend definierten Ausgaben anfallen (die „betrieblichen und administrativen Aufwendungen“).
Die betrieblichen und administrativen Aufwendungen decken die nachstehend aufgeführten, jedoch nicht darauf beschränkten Kosten:
- alle unmittelbar von der SICAV zu zahlenden Ausgaben, so zum Beispiel die Gebühren und Kosten der Depotbank, die Gebühren der Hauptzahlstelle, die Gebühren und Kosten der Abschlussprüfer, die Kosten für die Besicherung der Anteile (»share class hedging«), einschließlich der von der Verwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellten Kosten, der Honorare der Verwaltungsratsmitglieder sowie der Kosten und Auslagen in angemessener Höhe, die den Verwaltungsratsmitgliedern oder für die Verwaltungsratsmitglieder entstehen;
- eine an die Verwaltungsgesellschaft zu zahlende »Servicegebühr«, die den nach Abzug der vorstehend unter (a) aufgeführten Ausgaben verbleibenden Teil der Betriebs- und Verwaltungskosten abdeckt, das heißt unter anderem die folgenden Kosten und Gebühren: die Gebühren und Kosten der Domizilstelle, der Verwaltungsstelle, der Übertragungs- und Registerführungsstelle; die Kosten für die Registrierung und Aufrechterhaltung der Registrierung in allen relevanten Rechtsgebieten (z. B. die von den betreffenden Aufsichtsbehörden erhobenen Gebühren, die Kosten für Übersetzungen und die Vergütungen der Vertreter im Ausland und der lokalen Zahlstellen); die Kosten für die Börsennotierung und deren Aufrechterhaltung; die Kosten für die Veröffentlichung der Anteilspreise; die Kosten für Porto und Telekommunikation; die Kosten für die Erstellung, den Druck, die Übersetzung und die Verteilung der Prospekte, der Dokumente mit den wesentlichen Informationen für den Anleger, der Mitteilungen an die Anteilinhaber, der Finanzberichte oder aller anderer Dokumente für die Anteilinhaber; die Honorare und Kosten für rechtliche Belange; die Gebühren und Kosten für Zugriffe auf kostenpflichtige Informationen oder Daten (Abonnements, Lizenzgebühren und jegliche anderen Kosten); die Kosten für die Verwendung eingetragener Marken durch die SICAV sowie die Kosten und Gebühren, die der Verwaltungsgesellschaft und/oder den von ihr beauftragten Stellen und/oder jeder anderen von der SICAV selbst beauftragten Stelle und/oder unabhängigen Sachverständigen zustehen.