OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The fund management company has also delegated sub-tasks such as net asset value calculation, issue and redemption price setting, accounting, operation of the IT systems related to these other sub- tasks and other administrative and logistical operations to RBC Investor Services Bank, S.A., Esch-sur-Alzette, Zurich branch. This company is also appointed as the custodian bank and has many years of experience in investment fund administration. The tasks of compliance and monitoring adherence to statutory and fund-specific investment and restriction regulations are also delegated to Bank Vontobel AG, Zurich. Agreements entered into between the fund management company and RBC Investor Services S.A., Esch-sur- Alzette, Zurich branch, and Bank Vontobel AG govern the specific arrangements for the delegated work.
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##### Other information
	- Soft CommissionsThe fund management company has not concluded any commission- sharing agreements or agreements in respect of soft commissions.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
Die Fondsleitung hat im Weiteren Teilaufgaben wie die Berechnung des Nettoinventarwertes, die Festlegung der Ausgabe- und Rücknahmepreise, die Führung der Buchhaltung, den Betrieb der mit diesen weiteren Teilaufgaben im Zusammenhang stehenden IT Systeme sowie weitere administrative und logistische Aufgaben an die RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, delegiert. Diese ist gleichzeitig als Depotbank eingesetzt und zeichnet sich durch eine langjährige Erfahrung in der Administration von Anlagefonds aus. Zudem sind die Compliance sowie die Überwachung der Einhaltung der kollektivanlagegesetzlichen und fondsspezifischen Anlage- und Restriktionsvorschriften an die Bank Vontobel AG, Zürich, delegiert. Die genaue Ausführung der Delegationsaufträge regeln zwischen der Fondsleitung und RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich bzw. Bank Vontobel AG abgeschlossene Verträge.
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##### Sonstige Angaben
	- Soft CommissionsDie Fondsleitung hat keine «Commission Sharing Agreements» oder Vereinbarungen bezüglich sogenannter «Soft Commissions» abgeschlossen.
As at 28.02.2022, the maximum rate for the management fees of target funds in which the assets of the individual Sub-Funds of the Vontobel Fund (CH) are invested was:
- Sustainable Swiss Equity:0.00% (max. under the fund contract: 2.50%)
- Ethos Equities Swiss mid & Small:0.00% (max. under the fund contract: 2.50%)
- Swiss Franc Corporate Bond:0.00% (max. under the fund contract: 2.50%)
- Pension Invest Yield1.65% (max. under the fund contract: 2.50%)
- Pension Invest Balanced1.65% (max. under the fund contract: 2.50%)
- Sustainable Bond CHF Concept:0.00% (max. under the fund contract: 3.00%)
- Sustainable Global Equity ex Switzerland Concept: 0.00% (max. under the fund contract: 3.00%)
- Vescore Global Equity Multi Factor:0.00% (max. under the fund contract: 2.50%)
- Vescore Swiss Equity Multi Factor:0.00% (max. under the fund contract: 2.50%)
- Vontobel Swiss Dividend:0.00% (max. under the fund contract: 2.50%)
- Vontobel Swiss Small Companies:0.00% (max. under the fund contract: 2.50%)
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##### Effektive Vergütung der Teilvermögen

Translation (ENDE, 2022-02-28):
Der maximale Satz der Verwaltungskommissionen der Zielfonds, in die das Vermögen der einzelnen Teilvermögen des Vontobel Fund (CH) investiert wird, betrug per 28.02.2022 für:
- Sustainable Swiss Equity:0.00% (max. gemäss Fondsvertrag: 2.50%)
- Ethos Equities Swiss mid & Small:0.00% (max. gemäss Fondsvertrag: 2.50%)
- Swiss Franc Corporate Bond:0.00% (max. gemäss Fondsvertrag: 2.50%)
- Pension Invest Yield:1.65% (max. gemäss Fondsvertrag: 2.50%)
- Pension Invest Balanced:1.65% (max. gemäss Fondsvertrag: 2.50%)
- Sustainable Bond CHF Concept:0.00% (max. gemäss Fondsvertrag: 3.00%)
- Sustainable Global Equity ex Switzerland Concept: 0.00% (max. gemäss Fondsvertrag: 3.00%)
- Vescore Global Equity Multi Factor:0.00% (max. gemäss Fondsvertrag: 2.50%)
- Vescore Swiss Equity Multi Factor:0.00% (max. gemäss Fondsvertrag: 2.50%)
- Vontobel Swiss Dividend:0.00% (max. gemäss Fondsvertrag: 2.50%)
- Vontobel Swiss Small Companies:0.00% (max. gemäss Fondsvertrag: 2.50%)
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##### Effektive Vergütung der Teilvermögen
We communicate with the Board of Directors of the Management Company regarding, among other mat- ters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant de- ficiencies in internal control that we identify during our audit
Ernst & Young Ltd
Stefan Fuchs (Qualified Signature)
Ahmet Sahin (Qualified Signature)
Liechtenstein Certified Accountant	BSc in Business Administration (Auditor in charge)

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Wir kommunizieren mit dem Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft, unter anderem über den ge- planten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Prüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfest- stellungen, einschliesslich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung identifizieren.
Ernst & Young AG
Stefan Fuchs (Qualified Signature)
Ahmet Sahin (Qualified Signature)
Liechtensteinischer Wirtschaftsprüfer	BSc in Betriebsökonomie (Leitender Prüfer)
During the reporting period, the value per fund shares increased by 18.64%. The Net Asset Value of the fund as per December 31, 2021 amounted to EUR 26.3 million (compared to EUR 35.1 million as per year-end 2020). The change in net assets derives from EUR 14.1 million of net outflows of fund shares and an overall performance of EUR 5.3 million. Besides the common interest income, the fund received EUR 3.7 million of dividends from CLO equity positions.
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### Trading overview

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Im Berichtszeitraum verzeichnete der Fonds einen Wertgewinn je Fondsanteil um 18.64%. Der Nettoinventarwert des Fonds belief sich zum 31. Dezember 2021 auf 26.3 Mio. EUR (gegenüber 35.1 Mio. EUR zum Jahresende 2020). Die Veränderung des Nettovermögens ergibt sich aus 14.1 Mio. EUR Nettomittelabflüssen von Fondsanteilen und einem Gesamterfolg von 5.3 Mio. EUR. Neben den üblichen Zinserträgen erhielt der Fonds 3.7 Mio. EUR an Ausschüttungen aus CLO-Equity Positionen.
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### Trading Rückblick
During the reporting period, the value per fund shares increased by 3.69% (EUR Class) and 3.31% (CHF Class). The Net Asset Value of the fund as per December 31, 2021 amounted to EUR 32.7 million (compared to EUR 70.9 million as per year-end 2020). The change in net assets derives from EUR 40.2 million of net outflows of fund shares and an overall performance of EUR 2.0 million. In 2021 the fund received EUR 1.4 million of interest income.
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### Trading overview

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Im Berichtszeitraum verzeichnete der Fonds einen Wertgewinn je Fondsanteil um 3.69% (EUR-Klasse) und 3.31% (CHF-Klasse). Der Nettoinventarwert des Fonds belief sich zum 31. Dezember 2021 auf 32.7 Mio. EUR (gegenüber 70.9 Mio. EUR zum Jahresende 2020). Die Veränderung des Nettovermögens ergibt sich aus 40.2 Mio. EUR Nettomittelabflüssen von Fondsanteilen und einem Gesamterfolg von 2.0 Mio. EUR. Die Zinserträge im Jahr 2021 betrugen 1.4 Mio. EUR.
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#### Trading Rückblick
The changing monetary policy landscape is likely to instil greater uncertainty in financial markets during 2022. Dispersion in asset class and sector performance will grow as stimulus is removed and interest rates begin to rise. At the same time, supply chain challenges and labour shortages are feeding through to higher inflation readings, which is putting additional pressure on central banks to act. Nevertheless, the prospect for continued earnings growth coupled with strong corporate balance sheets means that credit fundamentals are sound. This bodes well for sub-investment grade credit over investment grade bonds given lower duration risk, with floating rate assets likely to be in high demand.
Following a record year of new issue CLO and reset activity in Europe, 2022 will witness lower volumes overall, given the anticipated drop off in reset needs. New issuance, however, may reach the highs of 2021 as there is strong appetite for both AAA floating rate paper as well as CLO equity right now. Furthermore, private equity companies continue to make large investments, and those syndicated financings will add to new collateral supply for CLOs to purchase.
Alegra Capital (Lie) AG

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Die sich verändernde geldpolitische Landschaft dürfte im Jahr 2022 zu einer grösseren Unsicherheit an den Finanzmärkten führen. Die Volatilität der Performance von Anlageklassen und Sektoren wird zunehmen, wenn die Stimulierungsmassnahmen wegfallen und die Zinssätze zu steigen beginnen. Gleichzeitig schlagen sich die Herausforderungen in der Lieferkette und der Arbeitskräftemangel in höheren Inflationswerten nieder, was den Handlungsdruck auf die Zentralbanken weiter erhöht. Die Aussicht auf ein anhaltendes Gewinnwachstum in Verbindung mit starken Unternehmensbilanzen bedeutet jedoch, dass die Kreditgrundlagen solide sind. Dies verheisst Gutes für Kredite in der Sub-Investment-Grade-Kategorie im Vergleich zu Investment-Grade- Anleihen, da das Durationsrisiko geringer ist und variabel verzinsliche Anlagen im Allgemeinen gefragt sein dürften.
Nach einem Rekordjahr mit Neuemissionen von CLOs und Reset-Aktivitäten in Europa werden die Volumina im Jahr 2022 angesichts des erwarteten verminderten Reset-Bedarfs insgesamt sinken. Die Neuemissionen könnten jedoch die Höchststände von 2021 erreichen, da sowohl AAA-Papiere mit variablem Zinssatz als auch CLO-Equity Tranchen derzeit stark gesucht sind. Darüber hinaus sind Private-Equity-Gesellschaften weiterhin aktiv und tätigen grössere Investitionen, und die sich daraus resultierenden syndizierten Finanzierungen werden das Angebot an neuen Krediten für CLOs erhöhen.
Alegra Capital (Lie) AG
Valuation principles
The fund’s assets are valued on the basis of principles stated in the prospectus.
Risk management approach
The derivative exposure is calculated in accordance with commitment approach.
Currency spot rates used as at 31/12/2021:
EUR 1.— is equal to CHF 1.036200 EUR 1.— is equal to USD 1.137182
Fees
During the reporting period, an all-in management fee in the following amount was charged to the fund:

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Bewertungsgrundsätze
Die Bewertung des Vermögens erfolgt nach den in den konstituierenden Dokumenten genannten Grundsätzen.
Risikomanagement Methode
Das Derivaterisiko wird gemäss Commitment Ansatz berechnet.
Verwendete Devisenkurse per Ende der Berichtsperiode:
EUR 1.— entspricht CHF 1.036200
EUR 1.— entspricht USD 1.137182
Vergütungen
Während der Berichtsperiode wurde eine pauschale Entschädigung in folgender Höhe erhoben:
#### During the year, margins were more rangebound than in 2020. AAA margins, for example, started the year in the low 90bps, tightened to 78bps-82bps pre-summer, then drifted wider to 100bps as deal flow increased during the summer months. AAA margins ended the year tightening again to just inside 100bps. In the same manner, margins on other rated debt in the capital structure were relatively range bound, with periods of widening either during the summer months or towards year-end when investor participation was lower.
Source: J.P. Morgan
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### Market outlook

Translation (ENDE, 2021-12-31):
#### Im Laufe des Jahres bewegten sich die Margen innerhalb einer engeren Bandbreite als im Jahr 2020. So lagen die AAA-Margen zu Beginn des Jahres bei niedrigen 90 Basispunkten, verengten sich vor dem Sommer auf 78 bis 82 Basispunkte und weiteten sich dann auf 100 Basispunkte aus, als die Emissionstätigkeit in den Sommermonaten zunahm. Am Ende des Jahres verringerten sich die AAA-Margen wieder auf knapp unter 100 Basispunkte. Auch die Margen für CLO Tranchen mit B- bis AA Rating bewegten sich in einem relativ engen Rahmen, wobei es in den Sommermonaten oder gegen Jahresende, als die Nachfrage der Anleger etwas geringer als das Angebot war, zu einer Ausweitung kam.
Quelle: J.P. Morgan
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### Marktausblick
## Organisation
Management Company
VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG Aeulestrasse 6
LI-9490 Vaduz
Executive board
Felix Brill (Chairman), Zürich (CH) Michael Jent (Member), Brütten (CH)
Romain Pierre Moebus (Member), Born (LU)
Management
Ralf Alois Konrad (Chairman), Wangs (CH) Martin Jonasch (Member), Schaan (LI) Wolfdieter Schnee (Member), Rankweil (AT)
Portfolio manager Hazelview Securities Inc. 1133 Yonge Street
4th Floor
CA-ON M4T 2Y7 Toronto
Depositary VP Bank AG Aeulestrasse 6 LI-9490 Vaduz
Auditor
Grant Thornton AG Bahnhofstrasse 15 LI-9494 Schaan
Distributor
VP Fund Solutions (Luxembourg) SA 2, rue Edward Steichen
LU-2540 Luxemburg
Registrar and Transfer Agent
VP Bank AG Aeulestrasse 6 LI-9490 Vaduz
Information Agent Germany Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Aktiengesellschaft
Kaiserstrasse 24
DE-60311 Frankfurt am Main
Gazette Germany fundinfo AG Staffelstrasse 12 CH-8045 Zürich
Paying Agent Germany
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Aktiengesellschaft
Kaiserstrasse 24
DE-60311 Frankfurt am Main
Gazette Liechtenstein
LAFV (Liechtensteinischer Anlagefondsverband) Meierhofstrasse 2
LI-9490 Vaduz

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Organisation
Verwaltungsgesellschaft
VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG Aeulestrasse 6
LI-9490 Vaduz
Verwaltungsrat
Felix Brill (Vorsitzender), Zürich (CH) Michael Jent (Mitglied), Brütten (CH) Romain Pierre Moebus (Mitglied), Born (LU)
Geschäftsleitung
Ralf Alois Konrad (Vorsitzender), Wangs (CH) Martin Jonasch (Mitglied), Schaan (LI) Wolfdieter Schnee (Mitglied), Rankweil (AT)
Portfolio Manager Hazelview Securities Inc. 1133 Yonge Street
4th Floor
CA-ON M4T 2Y7 Toronto
Verwahrstelle VP Bank AG Aeulestrasse 6 LI-9490 Vaduz
Wirtschaftsprüfer Grant Thornton AG Bahnhofstrasse 15 LI-9494 Schaan
Vertriebsträger
VP Fund Solutions (Luxembourg) SA 2, rue Edward Steichen
LU-2540 Luxemburg
Register- und Transferstelle
VP Bank AG Aeulestrasse 6 LI-9490 Vaduz
Informationsstelle Deutschland Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Aktiengesellschaft
Kaiserstrasse 24
DE-60311 Frankfurt am Main
Publikationsorgan Deutschland
fundinfo AG Staffelstrasse 12 CH-8045 Zürich
Zahlstelle Deutschland
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Aktiengesellschaft
Kaiserstrasse 24
DE-60311 Frankfurt am Main
Publikationsorgan Liechtenstein
LAFV (Liechtensteinischer Anlagefondsverband) Meierhofstrasse 2
LI-9490 Vaduz
## Asset manager report
Global Real Estate Value Fund 2021 Market Recap
Global public real estate markets soared in 2021 fueled by unprecedented amounts of monetary and fiscal stimulus, the unleashing of pent-up consumer demand, vaccinations that allowed the world to reopen (albeit at different speeds) and a much quicker than expected resurgence in economic growth.
More than 55% of the world’s population has received at least one dose of a COVID-19 vaccine (8.2 billion doses) exceeding the world’s population of 7.8 billion people, which we believe should facilitate countries to further open their borders in 2022

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Tätigkeitsbericht des Portfoliomanagers
Global Real Estate Value Fund Marktzusammenfassung 2021
Die globalen Immobilienaktienmärkte sind im Jahr 2021 in die Höhe geschnellt, angetrieben durch beispiellose geld- und fiskalpolitische Anreize, die Entfesselung einer aufgestauten Verbrauchernachfrage, Impfungen, die es der Welt ermöglichten, sich wieder zu öffnen (wenn auch in unterschiedlichem Tempo), und ein viel schneller als erwartetes Wiederaufleben des Wirtschaftswachstums.
Mehr als 55 % der Weltbevölkerung haben mindestens eine Dosis eines COVID-19-Impfstoffs erhalten (8,2 Milliarden Dosen), was die Weltbevölkerung von 7,8 Milliarden Menschen übersteigt und es den Ländern unserer Ansicht nach erleichtern sollte, ihre Grenzen im Jahr 2022
1 
weiter zu öffnen.
Seit dem Ausbruch der weltweiten Pandemie wurden 32 Billionen Dollar an monetären und steuerlichen Anreizen in die Weltwirtschaft gepumpt, um Länder, Unternehmen und Haushalte zu unterstützen
# Statement of Income Class EUR D ¹
G. U. – 31. 12. 201U
EUR
Income bank deposits	1
Income on shares (dividends)	44G
Equalisation income on subscriptions	-1 G95
Total income	-1 248
less:
Bank charges and debit interest21
Auditor fees	8
Management fees (1.50%)	1 G25
Custodian fees (0.05%) ²72
Other expenses	11
Partial transfer of expenses to realized capital gains and losses ²	-302
Equalisation income on redemptions	-2G4
Total expenses1 171
Net income	-2 14U
Realized capital gains and losses	14 G50
Partial transfer of expenses to realized capital gains and losses ²	-302
Total realized capital gains and losses	14 348
Net realized gain	11 U2U
Unrealized capital gains and losses45 032
Total result	5G UG1
Allocation of income	
Class EUR D in EUR
Net income 2019	-2 149
Income brought forward	–
Income available for accumulation (decreased by tax deduction)	–
Balance to be brought forward (Accumulated capital gains/losses)	-2 149
Accumulation per share	0.00
Withholding tax 35%	0.00
Account for reinvestment retained earnings	–
¹ From G. 9. 2019
² According to circular no. 24 of the ESTV

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Erfolgsrechnung Klasse EUR D ¹
G. U. – 31. 12. 201U
EUR
Ertrag Bankguthaben1
Ertrag Aktien	44G
Einkauf in laufende Erträge bei Ausgabe von Anteilscheinen	-1 G95
Total Erträge	-1 248
abzüglich:
Sollzinsen und Bankspesen21
Revisionsaufwand	8
Reglementarische Vergütungen an Fondsleitung (1.50%)	1 G25
Reglementarische Vergütungen an Depotbank (0.05%)72
Sonstiger Aufwand11
Teilübertrag von Aufwendungen auf realisierte Kursgewinne und -verluste ²	-302
Ausrichtung laufende Erträge bei der Rücknahme von Anteilscheinen	-2G4
Total Aufwand	1 171
Nettoertrag	-2 14U
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste	14 G50
Teilübertrag von Aufwendungen auf realisierte Kursgewinne und -verluste ²	-302
Total Realisierte Kapitalgewinne und -verluste14 348
Realisierter Erfolg	11 U2U
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste45 032
Gesamterfolg	5G UG1
Verwendung des Erfolges	
Klasse EUR D in EUR
Nettoertrag des Rechnungsjahres	-2 149
Vortrag des Vorjahres	–
Zur Wiederanlage verfügbarer Erfolg (entsteuert)	–
Vortrag auf neue Rechnung (angesammelte Kapitalgewinne/-verluste)	-2 149
Thesaurierung pro Anteil	0.00
Verrechnungssteuer 35%	0.00
Konto zur Wiederanlage zurückbehaltene Erträge	–
¹ Ab G. 9. 2019
² Gemäss Kreisschreiben Nr. 24 der ESTV
# Derivatives using the commitment approach I
## Total derivative financial instruments, which are booked in the CHF hedged class
in amount in CHF
as % of net assets class CHF hedged
engagement increasing positions	–0.00
engagement reducing positions	57 G50 39898.59

## Forward exchange transactions (hedging Class CHF hedged)
| Currency | Expiry | Amount of foreign currency | Equivalent value purchase CHF | Value at 31. 12. 201U CHF | Income CHF | Income EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR/CHF | 18. 3. 2020 | -22 885 128 | 25 050 000 | -24 8G0 275 | 189 725 | 174 540 |
| EUR/CHF | 12. G. 2020 | -30 20G 473 | 33 050 000 | -32 790 123 | 259 877 | 239 077 |

Result on forward exchange contracts	44U G02	413 G17
Identity of contract partners in OTC transactions:
Forward exchange transactions: Bank J. Safra Sarasin AG, Basel (Custodian Bank).

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Derivate unter Anwendung des Commitment-Ansatzes I
## Engagement aus Derivaten, die in der Anteilsklasse CHF hedged gebucht sind
betragsmässig in CHF
in % des Nettofondsvermögens der Klasse CHF hedged
engagementerhöhende Positionen	–0.00
engagementreduzierende Positionen	57 G50 398	98.59

## Devisentermingeschäfte (Absicherung Klasse CHF hedged)
|  | Gegenwert Einstand | Wert per 31. 12. 201U | Erfolg | Erfolg |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Währung | Verfall | Betrag FW | CHF | CHF | CHF | EUR |
| EUR/CHF | 18. 3. 2020 | -22 885 128 | 25 050 000 | -24 8G0 275 | 189 725 | 174 540 |
| EUR/CHF | 12. G. 2020 | -30 20G 473 | 33 050 000 | -32 790 123 | 259 877 | 239 077 |

Erfolg Devisentermingeschäfte	44U G02	413 G17
Identität der Vertragspartner bei OTC Derivat-Geschäften: Devisentermingeschäfte: Bank J. Safra Sarasin AG, Basel (Depotbank)
# Derivatives using the commitment approach II
## Total exposure from derivatives, which are booked in the CHF hedged class
as % of net assets
in amount in CHF	class CHF hedged
gross	18 299 28493.98
net	–0.00
Currency forward exchange transactions | Safeguarding CHF hedged class
| Currency | Expiry | Amount of foreign currency | Equivalent value purchase CHF | Value at 31. 12. 2021 CHF | Income CHF | Income EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR/CHF | 1G.03.2022 | -17 023 G07 | 18 500 000 | -17 G30 720 | 8G9 280 | 838 952 |
| EUR/CHF | 15.0G.2022 | -G45 805 | G70 000 | -GG8 5G4 | 1 43G | 1 38G |

(Unrealized) result from currency forward exchange transactions	870 71G	840 338
Identity of the contracting parties in OTC derivative transactions:
Currency forward exchange transactions: Bank J. Safra Sarasin AG, Basel (Custodian Bank from 1. 4. 2021); Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Zurich (Custodian Bank to 31. 3. 2021).

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Derivate unter Anwendung des Commitment-Ansatzes II
## Gesamtengagement aus Derivaten, die in der Klasse CHF hedged gebucht sind
betragsmässig in CHF
in % des Nettofondsvermögens
Klasse CHF hedged
brutto	18 299 28493.98
netto	–0.00
Devisentermingeschäfte | Absicherung Klasse CHF hedged
|  | Gegenwert Einstand | Wert per 31. 12. 2021 | Erfolg | Erfolg |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Währung | Verfall | Betrag FW | CHF | CHF | CHF | EUR |
| EUR/CHF | 1G.03.2022 | -17 023 G07 | 18 500 000 | -17 G30 720 | 8G9 280 | 838 952 |
| EUR/CHF | 15.0G.2022 | -G45 805 | G70 000 | -GG8 5G4 | 1 43G | 1 38G |

Erfolg Devisentermingeschäfte	870 71G	840 338
Identität der Vertragspartner bei OTC Derivat-Geschäften:
Devisentermingeschäfte: Bank J. Safra Sarasin AG, Basel (Depotbank ab 1.4.2021); Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Zürich (Depotbank bis 31.3.2021)
# Contents
- 
## Facts and figures

Organization
Fund characteristics
Key figures
- 
## – 5	Report of the Investment Manager

G – 13	Financial Statements
Statement of Assets
Statement of Income (Class A, B and C)
Statement of Investments
Transactions during the reporting period
(If they no longer appear in the statement of net assets)
Derivatives using the commitment approach II
- Supplementary information to the annual report
- Additional information for the distribution of Shares in Germany1G	Short form report of the audit company for collective investment schemes on the financial statements

Translation (ENDE, 2020-12-31):
# Inhalt
- Fakten und Zahlen Träger der Fonds Fondsmerkmale Kennzahlen
- 
## – 5	Bericht des Portfoliomanagers

G – 13	Jahresrechnung
Vermögensrechnung Erfolgsrechnung (Klassen A, B und C) Aufstellung der Vermögenswerte
Abgeschlossene Geschäfte während des Berichtszeitraumes
(Soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen)
Derivate unter Anwendung des Commitment-Ansatzes II
- Erläuterungen zum Jahresbericht
- Zusätzliche Informationen für den Vertrieb von Anteilen in Deutschland1G	Kurzbericht der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft