# Assets which are subject to total return swaps will be safe kept by respective counterparty.
The sub-funds may only enter into total return swaps in respect of eligible assets under the Prospectus, the Articles as well as the Law of 17 December 2010 and which fall within their investment policies as set out in this Prospectus.
The participating sub-fund will receive the entire net revenues generated by total return swaps after deduction of fees and costs of the counterparty as provider of the respective total return swap and any brokers, in particular transaction fees and commissions. For unfunded total return swaps, such transaction fees are typically paid in form of an agreed fixed or floating interest rate. For funded total return swaps, the sub-fund concerned will make an upfront payment of the notional amount of the total return swap, typically with no further periodic transaction costs. A partially funded total return swap combines the characteristics and cost profile of both funded and
unfunded total return swaps, in the relevant proportion. The Fund Manager does not charge any particular fee to the respective sub-fund upon entering into total return swaps. Costs for collateral typically take the form of a periodic fixed payment, depending on the amounts and frequency of collateral being exchanged. Information on costs and fees incurred in this respect by a sub-fund using total return swaps, as well as the identity of the entities to which such costs and fees are paid and any affiliation they may have with the Management Company, if applicable, will be available in the semi-annual and annual reports.

Translation (ENDE, 2021-12-01):
# Für Total Return Swaps eingesetztes Vermögen wird von der betreffenden Gegenpartei aufbewahrt.
Die Teilfonds dürfen Total Return Swaps nur mit gemäss dem Prospekt, der Satzung sowie dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 zulässigen Wertpapieren, welche überdies mit den in diesem Prospekt festgelegten Anlagegrundsätzen übereinstimmen, einsetzen.
Der teilnehmende Teilfonds erhält die gesamten Nettoerlöse aus den Total Return Swaps nach Abzug der Gebühren und Kosten der Gegenpartei, die den betreffenden Total Return Swap bereitstellt, und der Maklergebühren, insbesondere Transaktionsgebühren und Provisionen. Für ungedeckte Total Return Swaps werden diese
Transaktionskosten in der Regel in Form eines vereinbarten variablen oder festen Zinses entrichtet. Für gedeckte Total Return Swaps leistet der betreffende Teilfonds eine Vorauszahlung des Nennwerts des Total Return Swaps. In der Regel fallen dabei keine weiteren regelmässigen Transaktionskosten an. Ein teilweise gedeckter Total Return Swap weist im entsprechenden Verhältnis Merkmale und Kostenprofile sowohl gedeckter als auch ungedeckter Total Return Swaps auf. Der Fondsmanager erhebt keine spezielle Gebühr für Teilfonds bei Einsatz von Total Return Swaps. Kosten für Sicherheiten fallen je nach Umfang und Häufigkeit des Austauschs von Sicherheiten in Form einer regelmässigen, festen Zahlung an. Informationen zu den Kosten und Gebühren, die in diesem Zusammenhang für die Teilfonds, die Total Return Swaps einsetzen, anfallen, sowie Angaben zu den Einheiten, denen solche Kosten und Gebühren zugutekommen, und zu den Beziehungen, die diese möglicherweise zur Verwaltungsgesellschaft unterhalten, sind den Halbjahres- und Jahresberichten zu entnehmen.