The Investment Manager will be responsible for the fees and expenses of any advisers, or agents appointed by it. The Investment Manager and any of its delegates and affiliates is entitled to retain for its absolute use and benefit any profit, commission, remuneration and other benefits which any of them may make or receive by reason of any transaction with or for a Sub-Fund.
The Investment Manager is entitled to be reimbursed any expenses incurred by it on behalf of a Sub- Fund. Such expenses shall include, but shall not be limited to, expenses for legal, auditing and consulting services incurred and the out-of-pocket expenses incurred by the Investment Manager carrying out its day-to-day duties under the Investment Management Agreement.
After deduction of such other relevant amounts as may be payable under any securities lending agreement, all proceeds collected on investment of cash collateral or any fee income arising out of any securities lending programme shall be allocated between the relevant Sub-Fund, the Investment Manager and any securities lending agent in such proportions (plus VAT, if any) as may be agreed in writing from time to time. Any such fees paid to an Investment Manager shall be at normal commercial rates and disclosed in the annual reports of the Company.
The Investment Manager may waive or reduce the investment management fees payable at its entire discretion. The investment management fees described above may be altered by agreement in writing between the Investment Manager and the Company.
If the determination of the NAV per Share is suspended on any Calculation Date the calculation of the investment management fees on that date will be based upon the next available determination of the NAV per Share and the amount of any investment management fees accrued will be adjusted accordingly.

Translation (ENDE, 2021-03-03):
Der Anlagemanager ist für die Gebühren und Aufwendungen aller Berater, oder von ihm bestellten Vertreter verantwortlich. Der Anlagemanager und seine Beauftragten und Partner sind berechtigt, Gewinne, Provisionen, Entlohnungen und andere Zuwendungen einzubehalten, die sie im Rahmen von Geschäften mit oder für einen Teilfonds erzielen oder erhalten.
Der Anlagemanager hat Anspruch auf Erstattung aller Aufwendungen, die ihm im Namen eines Teilfonds entstehen. Zu diesen Aufwendungen zählen unter anderem die entstandenen Aufwendungen für Anwalts-, Abschlussprüfungs- und Beratungsleistungen sowie die dem Anlagemanager bei der Erledigung seiner täglichen Aufgaben im Rahmen des Anlagemanagementvertrages entstandenen Barauslagen.
Nach Abzug solcher relevanten Beträge, die im Rahmen eines Wertpapierleihgeschäfts zahlbar sein können, werden alle Erlöse, die auf Anlagen von Barmitteln oder Sicherheiten vereinnahmt werden, oder Gebühreneinnahmen aus Wertpapierleihgeschäften unter dem jeweiligen Teilfonds, dem Anlagemanager und Wertpapierleihvertreter zu solchen Anteilen (ggf. zzgl. MwSt.) aufgeteilt, wie von Zeit zu Zeit schriftlich vereinbart. Diese an einen Anlagemanager gezahlten Gebühren entsprechen normalen branchenüblichen Gebühren und werden in den Jahresberichten der Gesellschaft offen gelegt.
Der Anlagemanager kann die fälligen Anlageverwaltungsgebühren nach freiem Ermessen mindern oder erlassen. Die oben beschriebenen Gebühren des Anlagemanagers können von Zeit zu Zeit durch schriftliche Vereinbarung zwischen dem Anlagemanager und der Gesellschaft geändert werden.
Wenn die Ermittlung des Nettoinventarwertes pro Anteil an einem Berechnungstag ausgesetzt ist, erfolgt die Berechnung der Anlagemanagementgebühren an diesem Tag auf der Grundlage der nächsten verfügbaren Berechnung des Nettoinventarwertes pro Anteil; der Betrag aufgelaufener Anlagemanagementgebühren wird entsprechend angepasst.