# Notice
Davis Funds SICAV (the “Fund”) is a collective investment undertaking under the form of an umbrella fund, organised as a “société d’investissement à capital variable” (“SICAV”) under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, and qualifies as an “Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities” (“UCITS”) under Part I of the Luxembourg law dated 17 December 2010, relating to undertakings for collective investment (the “2010 Law”). FundRock Management Company S.A. (the “Management Company”) serves as the Fund’s third-party management company in accordance with Part I of the 2010 Law.
This prospectus (the “Prospectus”), which should be retained for future reference, contains important information that prospective investors should know before investing. Subscriptions for shares in the Fund will be accepted on the basis of the current Prospectus of the Fund, together with (i) the latest available annual report of the Fund containing its audited annual accounts and the latest available semi-annual report of the Fund, if later than such annual report; and (ii) the relevant Key Information Documents (“KID”) for Packaged Retail and Insurance-based Investment Products (“PRIIPs”). These documents shall be deemed to form part of this Prospectus and are
available together with the subscription forms and information regarding purchases or redemptions at the registered office of the Fund and will be sent to investors upon request.
No person has been authorized to give any information or to make any representations, other than those contained in this Prospectus, in connection with the offering of the Fund’s shares and, if given or made, such information or representations must not be relied upon as having been authorized by the Fund. Neither the delivery of this Prospectus nor the issuance of shares shall, under any circumstances, create any implication that there has been no change in the affairs of the Fund since the date hereof.
This Prospectus does not constitute an offer or solicitation by anyone in any jurisdiction in which such offer or solicitation is not lawful or in which the person making such an offer or solicitation is not qualified to do so or to anyone to whom it is unlawful to make such offer or solicitation.
The Fund’s shares have not been registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, nor has the Fund been registered under the United States Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”), and may not be directly or indirectly offered or sold in the United States of America, any of its territories or possessions, or areas subject to its jurisdiction (the “United States”), or to or for the benefit of a United States person. For this purpose, “United States person” includes a citizen or resident of the United States, a partnership organised or existing in any state, territory, or possession of the United States, a corporation organised under the laws of the United States or of any state, territory, or possession thereof or areas subject to its jurisdiction, or formed by a United States person principally for the purpose of investing in securities not registered under the 1933 Act, or any estate or trust, other than an estate or trust the income of which arises from sources outside the United States (which is not effectively connected with the conduct of a trade or business within the United States) and is not included in gross income for the purposes of computing United States federal income tax, or any agency or branch of a foreign entity located in the United States. Prospective investors shall be required to declare that they are not a United States person. Shareholders are required to notify the Transfer Agent immediately in the event that they become a United States person. The investor is not subscribing for shares or units for the account or benefit of a United States person. The investor is required to notify the Fund’s management immediately if the investor either becomes a United States person or holds the account for the benefit of a United States person. Any United States person who becomes a shareholder should be aware that each fund may have to impose 30% withholding tax on any income it pays, and on redemption proceeds. No holder of Shares will be permitted to transfer, assign or sell directly or indirectly their shares to a United States person. Any such transfer, assignment or sale shall be void. Persons into whose possession this prospectus or any Shares may come must inform themselves about, and observe any such restrictions. Shares will only be offered outside the United States. Davis Funds SICAV will not knowingly offer or sell Shares to any investor to whom such offer or sale would be unlawful, or might result in the Fund incurring any liability to taxation or suffering other pecuniary disadvantages, which includes the Fund being required to register under the 1940 Act or under the Commodities Exchange Act.
The Fund is not regulated in the United Kingdom as a collective investment scheme. Potential investors should be aware that the Fund is not subject to the rules and regulations made under FSMA for the protection of investors. Investors will not have any protection under the United Kingdom Financial Services Compensation Scheme. Subscriptions for shares are subject to acceptance by or on behalf of the Fund.
The information contained in the Prospectus is supplemented by the most recent Key Information Documents (KID) for Packaged Retail and Insurance-based Investment Products (PRIIPs), annual report and accounts of the Fund and any subsequent semi-annual report and accounts, if available, copies of which can be obtained free of charge from the registered office of the Fund.
Prospective investors should inform themselves as to the legal requirements of purchasing shares of the Fund and any applicable exchange control regulations and tax consequences of purchase, conversion and redemption of shares in the country of their respective citizenship, residence, or domicile.
Statements made in this Prospectus are based on the law and practice currently in force in the Grand Duchy of Luxembourg and are subject to changes in such law and practice.
References in this Prospectus to “USD” or “US$” refer to dollars of the United States.

### Fight against Money Laundering and Financing of Terrorism
Pursuant to international rules and Luxembourg laws and regulations comprising, but not limited to, the law of 12 November 2004 relating to money laundering and counter terrorist financing (as amended), the Grand Ducal Regulation dated 1 February 2010, CSSF Regulation No. 12-02 of 14 December 2012 as amended by CSSF Regulation
20/05 of 14 August 2020 and CSSF Circular 13/556 and 15/609 concerning the fight against money laundering and terrorist financing, and any respective amendments or replacements and circulars of the supervising authority, obligations have been imposed on all professionals of the financial sector to take measures to prevent the use undertakings for collective investment such as the Fund for money laundering and terrorist financing purposes. As a result of such provisions, the registrar agent of a Luxembourg undertaking for collective investment shall ascertain the identity of the subscriber in accordance with Luxembourg laws and regulations. The Transfer Agent will require subscribers to provide any document it deems necessary to effect such identification pursuant to ongoing client due diligence requirements under relevant laws and regulations. The identification requested may include:
- natural persons: a passport or similar government issued identity card copy duly certified by an independent notary, independent accountant or independent solicitor (must be a non-family member and/ or employee of company) to be a true copy by an authorised body in their resident country;
- legal persons: documents such as proof of regulation, membership to a recognised stock exchange, or certificate of incorporation, or company articles of incorporation/by-laws or other constitutive documents as applicable plus, for the entity’s owner or other beneficial owners, the documents required for a natural person.

In addition, the Transfer Agent, as delegate of the Fund, will require any other information that the Fund will require in order to comply with its legal and regulatory obligations, including but not limited to the CRS Law.
In case of delay or failure by an applicant to provide the documents required, the application for subscription will not be accepted and payment of redemption proceeds delayed. Neither the undertakings for collective investment nor the registrar agent have any liability for delays or failure to process deals as a result of the applicant providing no or only incomplete documentation.
Shareholders (“Shareholders”) may be requested to provide additional or updated identification documents from time to time pursuant to ongoing client due diligence requirements under relevant laws and regulations.

### Luxembourg Register of Beneficial Owners
The Luxembourg law of 13 January 2019 creating a register of beneficial owners (the “RBO Law”) entered into force on 1 March 2019. According to the provisions of the RBO Law, each entity registered in Luxembourg with the Luxembourg companies register (Registre de Commerce et des Sociétés), including the Company, has to identify its beneficial owners (“Beneficial Owners”). The Company must register Beneficial Owner-related information with the Luxembourg register of beneficial owners, which is established under the authority of the Luxembourg Ministry of Justice.
The RBO Law broadly defines a Beneficial Owner as any natural person(s) who ultimately owns or controls the relevant entity through direct or indirect ownership of a sufficient percentage of the units (more than 25%) or voting rights or ownership interests in the entity (as applicable), or through control via other means, other than a company listed on a regulated market that is subject to disclosure requirements consistent with European Union law or subject to equivalent international standards which ensure adequate transparency of ownership information.
In case the Beneficial Owner criteria are fulfilled by an investor with regard to the Company, this investor and/or nominee is obliged by the RBO Law to provide the required supporting documentation and information necessary for the Company to fulfil its obligations under the RBO Law.
Failure by the Company and the relevant Beneficial Owners to comply with their respective obligations deriving from the RBO Law will be subject to criminal fines.

### Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability‐related disclosures in the financial services sector (“SFDR”)
The Investment Adviser identifies, analyses and integrates sustainability risks as part of its investment decision process.
Sustainability risks are considered throughout the investment process of the Investment Adviser by considering certain sectors and companies that may have increased exposure to environmental and social challenges. The Investment Adviser’s policy for responsible investments incorporates these risks and opportunities into its investment models thus contributing to society’s response by influencing capital flows.
Sustainability risks mean an environmental, social, or governance event or condition that, if it occurs, could potentially or actually cause a material negative impact on the value of a Sub-Fund’s investment.
Sustainability risks can either represent a risk of their own or have an impact on other risks and may contribute significantly to risks, such as market risks, operational risks, liquidity risks or counterparty risks. Sustainability risks may have an impact on long-term risk adjusted returns for investors. Assessment of sustainability risks is complex and may be based on environmental, social, or governance data which is difficult to obtain and incomplete, estimated, out of date or otherwise materially inaccurate. Even when identified, there can be no guarantee that these data will be correctly assessed.
Consequent impacts to the occurrence of a sustainability risk can be many and varied according to a specific risk, region or asset class. Generally, when a sustainability risk occurs for an asset, there will be a sudden material negative impact and potentially a total loss of its value and therefore an impact on the net asset value of the concerned Sub-Fund.
Although the integration of this risk analysis could help to enhance long-term risk adjusted returns, the Investment Adviser, has determined that its focus on long term investing inherently incorporates a view that companies cannot succeed over the long term by acting irresponsibly. With over 50 years of investing experience, the view of the Investment Adviser is that companies that succeed over a long period of time do so because they serve their constituencies well.
As at the date of this Prospectus, the Sub-Funds (within the meaning of article 6 of SFDR) do not consider principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors as the investment policies of those Sub-Funds do not promote environmental or social characteristics, and do not have as objective sustainable investment (as provided by articles 8 or 9 of SFDR). The situation may however be reviewed going forward.
Unless otherwise stated in a Sub-Fund’s specific information sub-section below, the investments underlying a Sub- Fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities, including enabling or transitional activities, within the meaning of the Regulation (EU) 2020/852 of the European Parliament and of the Council of 18 June 2020 on the establishment of a framework to facilitate sustainable investment.

### Data Protection Notice
In accordance with the provisions of the Luxembourg Law of 1 August 2018 concerning the organization of the CNPD and the General Data Protection Regulation, and as of 25 May 2018, with the Regulation n°2016/679 of 27 April 2016 on the protection of natural persons with regard to the processing of personal data and on the free movement of such data (“Data Protection Laws”), the Fund, acting as data controller or processor as applicable, collects, stores and processes, by electronic or other means, the data supplied by the investor(s) or prospective investor(s) (“Applicant(s)”) for the purposes of fulfilling the services required by them and complying with its legal and regulatory obligations. Such data may include: the name, age, e-mail address, phone number, address, account numbers, any information regarding the dealing in units (subscription, conversion, redemption and transfer), any account statement where Applicants’ data may be used or shareholders’ convening notices (“Personal Data”). This Personal Data will be processed by the Fund in order to enter into and execute the contract with the Applicants for the legitimate interests of the Fund and to comply with the legal and regulatory obligations imposed on the Fund. In this regard, Personal Data is processed in particular for any one of the following purposes:
- opening	accounts,	including	the	processing	and	maintenance	of	anti-money laundering/counterterrorism financing/know-your-client records;
- to manage and administer the Applicant’s holding in the Fund and any related accounts on an ongoing basis;
- processing subscriptions, payments, and redemptions made by or on behalf of the Applicant;
- maintaining the account records of the Applicant and providing and maintaining the Fund’s register;
- to carry out statistical analysis; and
- to comply with legal, record-keeping, and regulatory obligations applicable to the Applicant or the Fund.

The Applicants are hereby informed that Personal Data may also be transferred to and processed by third parties acting as data processors (the “Processors”) which, in the context of the above mentioned purposes, refer to the Management Company, the Distributor, the Investment Adviser, the Central Administration, the Depositary, the Registrar, the Transfer Agent, the Auditor, the Legal Adviser, or the Fund’s delegates and its or their duly authorized agents and any of their respective related, associated or affiliated companies. Applicants acknowledge that the transfer of their personal data to these parties may occur via, and/or their personal data may be processed by, parties in countries (such as, but not limited to, the United States) which may not have data protection requirements deemed equivalent to those prevailing in the European Union; where data is processed outside of the EEA measures
will be implemented to ensure an adequate level of data protection as provided by the Data Protection Laws. The Personal Data may also be transferred to third-parties such as governmental or regulatory agencies, including tax authorities, in accordance with applicable laws and regulations. In particular, Personal Data may be disclosed to the Luxembourg tax authorities which in turn may, acting as data controller, disclose the same to foreign tax authorities (including for compliance with the FATCA/CRS obligations).
In accordance with the conditions laid down by the Data Protection Laws, the Applicant acknowledges his/her/its right to:
- access his/her/its Personal Data;
- correct his/her/its Personal Data where it is inaccurate or incomplete;
- object to the processing of his/her/its Personal Data;
- ask for erasure of his/her/its Personal Data; and
- ask for Personal Data portability.

The Applicant acknowledges the existence of his/her/its right to lodge a complaint with the National Commission for Data Protection (“CNPD”).
The Applicants may exercise their above rights by writing to the Fund at the following address: 49, Avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg, Luxembourg.
Personal Data shall not be retained for periods longer than those required for the purpose of their processing subject to any limitation periods imposed by laws. Personal data will only be processed for the Purposes for which it was collected.

### Rights of Investors
The Fund draws the investors’ attention to the fact that any investor will only be able to fully exercise his investor rights directly against the Fund, notably the right to participate in general Shareholders’ meetings, if the investor is registered himself and in his own name in the Shareholders’ register. In cases where an investor invests in the Fund through an intermediary investing into the Fund in his own name but on behalf of the investor, it may not always be possible for the investor to exercise certain shareholder rights directly against the Fund. Investors are advised to take advice on their rights.

Translation (ENDE, 2023-03-01):
# Mitteilung
Der Davis Funds SICAV („Fonds“) ist ein Organismus für gemeinsame Anlagen in Umbrella-Form, der als „société d’investissement à capital variable“ (SICAV - Aktiengesellschaft in Form einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital) gemäß dem Recht des Großherzogtums Luxemburg gegründet wurde und im Sinne des luxemburgischen Rechtes einen „Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren“ (OGAW) darstellt, wie in Teil I des luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen („Gesetz von 2010“) definiert. Der Fonds wird von FundRock Management Company S.A. (die „Verwaltungsgesellschaft“) drittparteiisch verwaltet, wie in Teil I des Gesetzes von 2010 vorgesehen.
Dieser Prospekt („Prospekt“) sollte zwecks künftiger Einsichtnahme aufbewahrt werden, denn er enthält wichtige Informationen, die potentielle Anleger vor Investitionsentscheidungen berücksichtigen sollten. Zeichnungen von Fondsanteilen werden auf der Basis des jeweils aktuellen Prospekts des Fonds in Verbindung mit (i) dem jeweils neuesten Jahresbericht des Fonds und den darin enthaltenen, geprüften Jahresabschlüssen angenommen, sowie gegebenenfalls in Verbindung mit dem neuesten, nach Veröffentlichung des Jahresberichts herauskommenden Halbjahresbericht des Fonds, und (ii) die einschlägigen wesentlichen Informationsdokumente („KID", „Key Information Documents“) für verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungen („PRIIPs", „Packaged Retail and Insurance-based Investment Products"). Diese Unterlagengelten als ein Teil dieses Prospekts und sind zusammen mit den Zeichnungsformularen, sowie anderen den Kauf oder die Rückgabe von Fondsanteilen betreffende Informationen am Sitz des Fonds einsehbar und werden dem Anleger auf Wunsch auch zugeschickt.
Niemand ist berechtigt, in Verbindung mit dem Angebot von Fondsanteilen irgendwelche vom Inhalt dieses Prospekts abweichenden Auskünfte zu geben oder Informationen zu machen, und entsprechende abweichende Informationen oder Angaben dürfen nicht als vom Fonds autorisiert verstanden werden. Unter keinen Umständen bedeuten die Zustellung dieses Prospekts und die Ausgabe von Anteilen, dass seit dem betreffenden Zeitpunkt keine Veränderungen in der Lage des Fonds eingetreten sind.
Dieser Prospekt ist weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf durch irgendjemand in irgendeinem Rechtshoheitsgebiet, in dem ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung ungesetzlich ist, oder in der jemand, der ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung macht, dazu nicht berechtigt ist. Auch stellt dieser Prospekt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf an Personen dar, denen ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung zum Kauf von Rechts wegen nicht unterbreitet werden darf.
Die Anteile des Fonds sind nach den Bestimmungen des United States Securities Act von 1933 in der geänderten Fassung nicht registriert, und der Fonds ist nicht gemäß den Bestimmungen des United States Investment Company Act von 1940 in geänderter Fassung (der „1940 Act“) zugelassen. Die Fondsanteile dürfen daher in den Vereinigten Staaten von Amerika, ihren Territorien, Besitzungen oder anderen Hoheitsbereichen (den „Vereinigten Staaten“) weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. Dieses Verbot gilt in gleicher Weise für Angebote oder Verkäufe von Fondsanteilen an US-Personen oder zu ihren Gunsten. Der Begriff „US-Person“ umfasst in diesem Zusammenhang Staatsangehörige und Einwohner der Vereinigten Staaten; in US-Bundesstaaten, Territorien oder Besitzungen der Vereinigten Staaten gründete und bestehende Personengesellschaften oder; nach dem Recht der Vereinigten Staaten bzw. ihrer Bundesstaaten, Territorien, Besitzungen und Hoheitsgebiete oder von einer US- Person hauptsächlich zum Zweck der Anlage in nicht gemäß dem Gesetz von 1933 registrierten Wertpapieren gegründete Kapitalgesellschaften; sowie jedwede Vermögen oder Treuhandvermögen, abgesehen von Vermögen oder Treuhandvermögen, deren Einnahmen (die nicht effektiv mit dem Handel oder Geschäften in den USA in Verbindung stehen) aus Quellen außerhalb der Vereinigten Staaten stammen und nicht im Brutto-Ertrag zur Berechnung der US-Einkommenssteuer enthalten sind, oder eine in den Vereinigten Staaten ansässige Agentur oder Niederlassung eines ausländischen Unternehmens. Potenzielle Anleger müssen erklären, dass sie keine Person der Vereinigten Staaten sind. Anteilinhaber sind verpflichtet, die Transferstelle unverzüglich zu benachrichtigen, wenn sie eine Person der Vereinigten Staaten werden. Der Anleger zeichnet keine Aktien oder Anteile für Rechnung oder zugunsten einer Person der Vereinigten Staaten. Der Anleger ist verpflichtet, das Management des Fonds unverzüglich zu benachrichtigen, wenn er entweder eine Person der Vereinigten Staaten wird oder das Konto zugunsten einer Person der Vereinigten Staaten führt. Jede Person aus den Vereinigten Staaten, die Anteilinhaber wird, sollte sich darüber im Klaren sein, dass jeder Fonds unter Umständen eine Quellensteuer von 30 % auf alle von ihm gezahlten Erträge und auf Rücknahmeerlöse erheben muss. Keinem Inhaber von Anteilen ist es gestattet, seine Anteile direkt oder indirekt an eine Person der Vereinigten Staaten zu übertragen, abzutreten oder zu verkaufen. Eine solche Übertragung, Abtretung oder ein solcher Verkauf ist nichtig. Personen, die in den Besitz dieses Verkaufsprospekts oder von Anteilen gelangen, müssen sich über solche Beschränkungen informieren und diese beachten. Die Anteile werden nur außerhalb der Vereinigten Staaten angeboten. Davis Funds SICAV wird nicht wissentlich Anteile einem Anleger anbieten oder verkaufen, dem gegenüber ein solches Angebot oder ein solcher
Verkauf ungesetzlich wäre oder dazu führen könnte, dass der Fonds einer Steuerpflicht unterliegt oder andere finanzielle Nachteile erleidet, wozu auch gehört, dass der Fonds gemäß dem Gesetz von 1940 oder dem Commodities Exchange Act registriert werden muss.
Der Fonds ist als kollektives Investment-Programm im Vereinigten Königreich nicht reguliert. Potentielle Anleger sollten sich darüber bewusst sein, dass der Fonds den Regeln und Bestimmungen des FSMA zum Schutz von Anlegern nicht unterliegt. Anleger sind durch das United Kingdom Financial Services Compensation Programm nicht geschützt. Die Zeichnung von Anteilen muss vom Fonds oder im Auftrag des Fonds akzeptiert werden.
Die im Prospekt enthaltenen Informationen werden durch die neuesten wesentlichen Informationsdokumente (KID) für verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungen (PRIIPs), den jährlichen Geschäftsbericht, die Abschlüsse des Fonds sowie nachfolgende Halbjahresberichte und andere Unterlagen ergänzt. Exemplare dieser Dokumente, sofern verfügbar, können kostenlos beim Sitz des Fonds angefordert werden.
Anlageinteressenten informieren sich bitte über die gesetzlichen Bestimmungen bezüglich des Erwerbs von Anteilen eines Teilfonds sowie über etwaige Devisenkontrollen und steuerliche Konsequenzen des Erwerbs, des Umtausches und der Rückgabe von Anteilen in dem Land, dessen Staatsbürger sie sind oder in dem sie ihren ständigen Wohnsitz haben.
Die Informationen in diesem Prospekt beruhen auf der zurzeit im Großherzogtum Luxemburg geltenden Gesetzeslage und rechtlichen Praxis, und sie erfolgen unter dem Vorbehalt, dass diese Gesetzeslage und Praxis sich ändern können.
Verweise in diesem Prospekt auf "USD" oder "US$" beziehen sich auf den US-Dollar.

#### Bekämpfung der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung
Aufgrund internationaler Bestimmungen sowie der luxemburgischen Gesetze und Vorschriften, insbesondere des Gesetzes vom 12. November 2004 zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung in der jeweils letzten Fassung, die großherzogliche Verordnung vom 1. Februar 2010, die CSSF-Verordnung Nr. 12-02 vom 14. Dezember 2012 in der Fassung der CSSF-Verordnung Nr. 20/05 vom 14. August 2020 und des CSSF-Rundschreibens Nr. 13/556 und 15/609 über die Bekämpfung der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung (in der jeweils geltenden Fassung) sowie der jeweiligen Änderungen oder Ersetzungen und der Rundschreiben der Aufsichtsbehörde wurden allen Gewerbetreibenden des Finanzsektors Verpflichtungen auferlegt, Maßnahmen zu ergreifen, um zu verhindern, dass Organismen für gemeinsame Anlagen wie der Fonds für Zwecke der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung verwendet werden. Aufgrund dieser Bestimmungen muss die Registerstelle eines luxemburgischen Organismus für gemeinsame Anlagen grundsätzlich die Identität des Zeichners in Übereinstimmung mit den luxemburgischen Gesetzen und Vorschriften feststellen. Die Registerstelle kann von den Zeichnern jedes Dokument verlangen, das sie zur Durchführung einer solchen Identifizierung gemäß den laufenden Sorgfaltspflichten gegenüber Kunden nach den einschlägigen Gesetzen und Vorschriften für notwendig erachtet. Die geforderte Identifizierung kann Folgendes umfassen:
- Natürliche Personen: eine Kopie des Reisepasses oder eines ähnlichen von der Regierung ausgestellten Personalausweises, die von einem unabhängigen Notar, einem unabhängigen Buchhalter oder einem unabhängigen Rechtsanwalt (muss ein Nicht-Familienmitglied und/oder ein Angestellter des Unternehmens sein) ordnungsgemäß von einer autorisierten Stelle in ihrem Wohnsitzland beglaubigt wurde;
- Juristische Personen: Dokumente wie z. B. der Nachweis der Regulierung, der Mitgliedschaft an einer anerkannten Börse oder die Gründungsurkunde bzw. die Satzung der Gesellschaft oder andere Gründungsdokumente sowie für den Eigentümer der Organisation oder andere wirtschaftliche Eigentümer die für eine natürliche Person erforderlichen Dokumente.

Darüber hinaus wird die Transferstelle als Beauftragte des Fonds alle anderen Informationen anfordern, die der Fonds benötigt, um seine gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Verpflichtungen zu erfüllen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf das CRS-Gesetz.
Reicht ein Antragsteller die erforderlichen Dokumente verzögert oder gar nicht ein, so wird der Antrag auf Zeichnung von Anteilen nicht angenommen und die Auszahlung des Rücknahmeerlöses verzögert sich. Weder der Organismus für gemeinsame Anlagen noch der Registerführer haften für den Verzug oder das Nichtzustandekommen einer Transaktion, wenn der Antragsteller keine oder nur unvollständige Unterlagen einreicht.
Anteilinhaber („Anteilinhaber“) können im Zuge der laufenden Überprüfung im Rahmen der Sorgfaltspflicht nach den einschlägigen Gesetzen und Vorschriften jeweils zur Vorlage weiterer oder neuerer Nachweise ihrer Legitimation aufgefordert werden.

#### Luxemburgisches Register der wirtschaftlichen Eigentümer
Das luxemburgische Gesetz vom 13. Januar 2019 zur Schaffung eines Registers der wirtschaftlichen Eigentümer (das "RBO-Gesetz") trat am 1. März 2019 in Kraft. Gemäß den Bestimmungen des RBO-Gesetzes muss jedes in Luxemburg beim luxemburgischen Gesellschaftsregister (Registre de Commerce et des Sociétés) eingetragene Unternehmen, einschließlich der Gesellschaft, seine wirtschaftlichen Eigentümer ("wirtschaftliche Eigentümer") identifizieren. Die Gesellschaft muss Informationen über die wirtschaftlichen Eigentümer beim luxemburgischen Register der wirtschaftlichen Eigentümer registrieren, das unter der Aufsicht des luxemburgischen Justizministeriums eingerichtet wurde.
Das RBO-Gesetz definiert einen wirtschaftlichen Eigentümer allgemein als jede natürliche Person(en), die das betreffende Unternehmen durch direktes oder indirektes Eigentum an einem ausreichenden Prozentsatz der Anteile (mehr als 25 % ) oder Stimmrechte oder Eigentumsanteile an dem Unternehmen (wie zutreffend) oder durch Kontrolle auf andere Weise letztlich besitzt oder kontrolliert, mit Ausnahme eines Unternehmens, das an einem geregelten Markt gelistet ist, der Offenlegungsanforderungen unterliegt, die mit dem Recht der Europäischen Union übereinstimmen oder gleichwertigen internationalen Standards unterliegen, die eine angemessene Transparenz der Eigentumsinformationen gewährleisten.
Falls die Kriterien des wirtschaftlichen Eigentümers von einem Anleger in Bezug auf die Gesellschaft erfüllt werden, ist dieser Anleger und/oder Nominee nach dem RBO-Gesetz verpflichtet, die erforderlichen unterstützenden Unterlagen und Informationen zur Verfügung zu stellen, damit die Gesellschaft ihre Verpflichtungen nach dem RBO- Gesetz erfüllen kann.
Die Nichteinhaltung der sich aus dem RBO-Gesetz ergebenden jeweiligen Verpflichtungen durch die Gesellschaft und die betreffenden wirtschaftlichen Eigentümer wird mit strafrechtlichen Geldbußen geahndet.

#### Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über Angaben zur Nachhaltigkeit im Finanzdienstleistungssektor ("SFDR")
Der Anlageberater identifiziert, analysiert und integriert Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen seines Anlageentscheidungsprozesses.
Der Anlageberater betrachtet Nachhaltigkeitsrisiken während des gesamten Anlageprozesses, indem bestimmte Sektoren und Unternehmen berücksichtigt werden, die möglicherweise vermehrt umweltbedingter und sozialer Herausforderungen ausgesetzt sind. Die Anlagestrategie des Anlageberaters für verantwortungsvolle Investitionen berücksichtigt diese Risiken und Chancen in seinen Investitionsmodellen und trägt so zur Reaktion der Gesellschaft bei, Kapitalströme zu beeinflussen.
Nachhaltigkeitsrisiken bedeuten ein Umwelt-, Sozial- oder Governance-Ereignis oder eine Bedingung, die, falls sie eintreten, möglicherweise oder tatsächlich einen wesentlichen negativen Einfluss auf den Wert der Anlage eines Teilfonds haben können. Nachhaltigkeitsrisiken können entweder ein eigenes Risiko darstellen oder sich auf andere Risiken auswirken und erheblich zu Risiken wie Marktrisiken, operationellen Risiken, Liquiditätsrisiken oder Kontrahentenrisiken beitragen. Nachhaltigkeitsrisiken können sich auf die langfristigen risikobereinigten Renditen für Anleger auswirken. Die Bewertung von Nachhaltigkeitsrisiken ist komplex und kann auf Umwelt-, Sozial- oder Governance-Daten beruhen, die schwer zu erhalten und unvollständig, geschätzt, veraltet oder auf andere Weise wesentlich ungenau sind. Selbst wenn sie identifiziert werden, kann nicht garantiert werden, dass diese Daten korrekt ausgewertet werden.
Die sich daraus ergebenden Auswirkungen auf das Auftreten eines Nachhaltigkeitsrisikos können je nach Risiko, Region oder Anlageklasse vielfältig sein. Wenn ein Nachhaltigkeitsrisiko für einen Vermögenswert auftritt, kommt es im Allgemeinen zu plötzlichen wesentlichen negativen Auswirkungen und möglicherweise zu einem Totalverlust seines Werts und damit zu einer Auswirkung auf den Nettoinventarwert des betreffenden Teilfonds.
Obwohl die Integration dieser Risikoanalyse dazu beitragen könnte, die langfristigen risikobereinigten Renditen zu verbessern, hat der Anlageberater festgestellt, dass sein Fokus auf langfristige Anlagen von Natur aus die Ansicht beinhaltet, dass Unternehmen langfristig nicht durch verantwortungsloses Handeln erfolgreich sein können. Mit über 50 Jahren Anlageerfahrung ist der Anlageberater der Ansicht, dass Unternehmen, die über einen langen Zeitraum erfolgreich sind, dies tun, weil sie ihren Wahlkreisen gute Dienste leisten.
Zum Datum dieses Prospekts berücksichtigen die Teilfonds (im Sinne von Artikel 6 der SFDR) keine wesentlichen negativen Auswirkungen von Anlageentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren, da die Anlagepolitik dieser Teilfonds keine ökologischen oder sozialen Merkmale fördert und keine nachhaltigen Anlagen (wie in Artikel 8 oder 9 der SFDR vorgesehen) zum Ziel hat. Die Situation kann jedoch in Zukunft überprüft werden.
Sofern im nachstehenden Unterabschnitt "Spezifische Informationen" eines Teilfonds nicht anders angegeben, berücksichtigen die einem Teilfonds zugrunde liegenden Anlagen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten, einschließlich Ermöglichungs- oder Übergangstätigkeiten, im Sinne der Verordnung (EU) 2020/852 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 18. Juni 2020 über die Schaffung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen.

### über den Datenschutz
Gemäß den Bestimmungen des luxemburgischen Gesetzes vom 1. August 2018 über die Errichtung der CNPD (Commission nationale pour la protection des données) und der Allgemeinen Datenschutzrichtlinie vom 25. Mai 2018, sowie der Richtlinie Nr. 2016/679 vom 27. April 2016 über den Schutz persönlicher Informationen von natürlichen Personen und den freien Verkehr solcher Informationen („Datenschutzgesetze“), sammelt, speichert und verarbeitet der Fonds in seiner Eigenschaft als Datenverantwortlicher bzw. Datenverarbeiter auf elektronische oder andere Weise die Informationen, die von den Anlegern oder potentiellen Anlegern („Antragsteller“) zur Verfügung gestellt werden, damit der Fonds die erforderlichen Dienstleistungen erfüllen und seinen gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Pflichten nachkommen kann. Zu diesen Informationen gehören u.a. Name, Alter, E-mail- Adresse, Telefonnummer, Adresse, Kontonummern, sowie etwaige Informationen über den Handel in Anteilen (Zeichnung, Umwandlung, Rücknahme und Übertragung), Kontoauszüge, die möglicherweise Informationen über den Antragsteller enthalten können, oder Mitteilungen über Anlegerversammlungen („personenbezogene Daten“). Diese persönlichen Daten werden vom Fonds verarbeitet, um den Vertrag mit den Antragstellern im legitimen Interesse des Fonds zu schließen und auszuführen und die dem Fonds auferlegten gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Pflichten zu erfüllen. Im Besonderen werden die personenbezogenen Daten zu einem der folgenden Zwecke verarbeitet:
- Eröffnung von Konten, sowie Verarbeitung und Verwaltung von Datensätzen im Kampf gegen die Terrorismusfinanzierung, die Geldwäsche, und Erfüllung von KYC-Anforderungen („Kennen Sie Ihren Kunden“;
- fortlaufende Verwaltung der Fondsanlagen des Antragstellers und eventuell damit verbundener Konten;
- Verarbeitung von Zeichnungen, Zahlungen und Rücknahmen, die durch den Antragsteller oder in seinem Namen durchgeführt werden;
- Führung der Kontenunterlagen des Antragstellers und Ausfolgung und Führung des Fondsregisters;
- Erstellung statistischer Analysen; sowie
- Erfüllung der den Antragsteller oder den Fonds betreffenden gesetzlichen, buchführungs- und aufsichtsrechtlichen Pflichten.

Den Antragstellern wird hiermit mitgeteilt, dass personenbezogene Daten auch an Drittparteien weitergegeben und von ihnen in ihrer Eigenschaft als Datenverarbeiter (die „Datenverarbeiter“) verarbeitet werden können. Im Zusammenhang mit den oben genannten Zwecken handelt es sich hierbei um die Fondsverwaltungsgesellschaft, die Vertriebsgesellschaft, den Anlageberater, die Zentralverwaltung, die Depotbank, die Registerstelle, die Transferstelle, den Wirtschaftsprüfer, den Rechtsberater oder die Beauftragten des Fonds bzw. deren ordnungsgemäß bevollmächtigten Beauftragten, sowie deren verbundene oder angeschlossene Gesellschaften. Die Antragsteller nehmen zur Kenntnis, dass die Weitergabe ihrer persönlichen Daten an die o.a. Stellen über Länder (wie z.B. die Vereinigten Staaten, jedoch nicht ausschließlich) geschehen kann, und/oder dass sie von Stellen in Ländern verarbeitet werden können, in denen nicht die gleichen Datenschutzvorschriften bestehen, die in der Europäischen Gemeinschaft für gleichwertig gehalten werden. Werden Daten außerhalb des europäischen Wirtschaftsbereiches (EEA) verarbeitet, werden gemäß den Bestimmungen der Datenschutzgesetze Maßnahmen zur Sicherung eines ausreichenden Datenschutzniveaus eingerichtet. Personenbezogene Informationen können auch Drittparteien wie Regierungs- oder Aufsichtsbehörden, einschließlich Steuerbehörden, nach Maßgabe der entsprechenden Gesetze und Vorschriften zur Verfügung gestellt werden. Im Besonderen können persönliche Daten an die luxemburgischen Steuerbehörden weitergegeben werden, und diese wiederum können die Daten in ihrer Eigenschaft als Datenverantwortliche ausländischen Steuerbehörden zugänglich machen. Dazu gehört auch die Erfüllung der Anforderungen von FATCA/CRS (US-amerikanisches Gesetz zur Einhaltung von Steuervorschriften
im Ausland). Nach Maßgabe der Bestimmungen der Datenschutzgesetze nimmt der Antragsteller/die Antragstellerin sein bzw. ihr Recht zur Kenntnis:
- auf seine bzw. ihre personenbezogenen Daten zuzugreifen;
- die relevanten persönlichen Informationen zu berichtigen, wenn sie falsch oder unvollständig sind;
- gegen die Verarbeitung persönlicher Daten Einspruch einzulegen;
- die Löschung persönlicher Daten zu verlangen; und
- die Übertragbarkeit personenbezogener Daten zu verlangen.

Der Antragsteller/die Antragstellerin nimmt sein bzw. ihr Recht zur Kenntnis, eine Beschwerde bei der National Commission for Data Protection („CNPD“) einzulegen.
Die oben erwähnten Rechte können von den Antragstellern ausgeübt werden, indem sie den Fonds unter folgender Adresse anschreiben: 49, Avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg, Luxembourg.
Personenbezogene Daten sind nicht länger zu speichern als zu Verarbeitungszwecken erforderlich ist, wobei alle gesetzlich festgelegten Fristen zu beachten sind. Personenbezogene Daten werden nur zu den Zwecken verarbeitet, für die sie erhoben wurden.

#### Die Rechte der Anleger
Der Fonds weist darauf hin, dass Anleger ihre Rechte nur unmittelbar gegenüber dem Fonds ausüben können, insbesondere das Recht zur Teilnahme an der Hauptversammlung, wofür der Anleger selbst im eigenen Namen im Inhaberverzeichnis registriert sein muss. Investieren Anleger über Finanzvermittler, die ihre Anlagen im Fonds unter eigenem Namen, aber im Interesse der Anleger tätigen, können sie gewisse Inhaberrechte gegenüber dem Fonds womöglich nicht unmittelbar wahrnehmen. Den betreffenden Anlegern wird empfohlen, sich hinsichtlich ihrer Rechte beraten zu lassen.