The identification of the Beneficial Owner will occur either in case of direct purchase of the shares of the SICAV or in case of indirect purchase via an intermediary.
The investors will also be required to regularly supply updated documentation.
The management company and/or any of its delegates reserve the right to ask for additional information and documentation, such as verifying source of wealth and source of funds, as may be required in higher risk scenarios or to comply with any applicable laws and regulations.
By investing in the SICAV the investors agree to provide the requested documents.
Failure to provide the requested documentation may result in delay in investment or the withholding of sale proceeds.
Such information provided to the management company or its delegates is collected and processed for anti-money laundering and counterterrorist financing compliance purposes.
The identification obligation may be waived by the SICAV, the management company or its delegates in the following circumstances:
- when a subscription is placed via a financial intermediary supervised by a regulatory authority imposing investors identification obligations equivalent to those required under the applicable Luxembourg law for the prevention of money laundering and to which the financial intermediary is subject;
- when a subscription is placed via a financial intermediary whose parent company is supervised by a regulatory authority imposing investors or transferees identification obligations equivalent to those required under the applicable Luxembourg law for the prevention of money laundering and where the law applicable to the parent company or the group policy imposes equivalent obligations on its subsidiaries or branches.

Translation (ENDE, 2020-06-24):
Die Identifizierung des wirtschaftlichen Eigentümers erfolgt sowohl beim direkten Kauf von Anteilen der SICAV als auch beim indirekten Kauf über einen Intermediär.
Die Anleger müssen zudem regelmäßig aktualisierte Dokumente zur Verfügung stellen.
Die Verwaltungsgesellschaft und/oder einer ihrer Bevollmächtigten behalten sich das Recht vor, zusätzliche Informationen und Dokumente anzufordern, um etwa die Quelle des Vermögens und der Mittel zu überprüfen. Dies kann bei Szenarien mit einem höheren Risiko oder zur Einhaltung anwendbarer Gesetze und Vorschriften erforderlich sein.
Mit der Anlage in der SICAV erklären sich die Anleger damit einverstanden, die angeforderten Dokumente bereitzustellen.
Werden die angeforderten Dokumente nicht bereitgestellt, kann es zu einer Verzögerung bei der Anlage oder einer Einbehaltung von Verkaufserlösen kommen.
Der Verwaltungsgesellschaft oder ihren Bevollmächtigten bereitgestellte Informationen werden zur Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung gesammelt und verarbeitet.
Die SICAV, die Verwaltungsgesellschaft oder ihre Bevollmächtigten können in folgenden Fällen auf die Identifizierungspflicht verzichten:
- wenn eine Zeichnung über einen Finanzintermediär erfolgt, der von einer Aufsichtsbehörde überwacht wird, die Verpflichtungen zur Identifizierung von Anlegern vorschreibt, die den Verpflichtungen im Rahmen des anwendbaren luxemburgischen Gesetzes zur Verhinderung von Geldwäsche entsprechen und denen der Finanzintermediär unterliegt;
- wenn eine Zeichnung über einen Finanzintermediär erfolgt, dessen Muttergesellschaft von einer Aufsichtsbehörde überwacht wird, die Verpflichtungen zur Identifizierung von Anlegern oder Übertragungsempfängern vorschreibt, die den Verpflichtungen im Rahmen des anwendbaren luxemburgischen Gesetzes zur Verhinderung von Geldwäsche entsprechen, und sofern die für die Muttergesellschaft geltenden Gesetze oder die Konzernrichtlinien für die Tochtergesellschaften oder Zweigniederlassungen der Muttergesellschaft gleichwertige Verpflichtungen vorschreiben.