OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Art. 30 Depositary
Pursuant to Liechtenstein banking law, for each sub-fund asset portfolio the Investmant Company must appoint a bank or securities house that has its registered office or at least one branch office in the Principality of Liechtenstein to act as the depositary. The assets of the individual sub-funds may be held in custody at different depositaries. The function of the depositary is regulated by the UCITSA, the Depositary Agreement and these By-Laws including Annex A, “Sub-fund summary”.
The Investment Company shall be entitled to assert shareholders’ claims against the Depositary in its own name. This shall not preclude the assertion of claims against the Depositary by the shareholders themselves.

Translation (ENDE, 2020-12-15):
### Art. 30 Verwahrstelle
Die Investmentgesellschaft hat für jedes Teilfondsvermögen eine Bank oder Wertpapierfirma nach Bankengesetz mit Sitz oder Niederlassung im Fürstentum Liechtenstein als Verwahrstelle bestellt. Die Vermögensgegenstände der einzelnen Teilfondsvermögen können bei unterschiedlichen Verwahrstellen verwahrt werden. Die Funktion der Verwahrstelle richtet sich nach dem UCITSG, dem Verwahrstellenvertrag und dieser Satzung inklusive Anhang A „Teilfonds im Überblick“.
Die Investmentgesellschaft ist berechtigt, im eigenen Namen Ansprüche der Aktionäre gegen die Verwahrstelle geltend zu machen. Dies schliesst die Geltendmachung von Ansprüchen gegen die Verwahrstelle durch die Aktionäre nicht aus.
## Art. 32 Calculating the net asset value per unit
The net asset value (NAV) per unit or unit class of the sub-fund shall be calculated regularly by the Management Company as at the specified valuation day (NAV date) in accordance with the sub-fund’s valuation frequency. The operative calculation shall be made within a specified valuation deadline. The valuation shall be made in accordance with the methods described below.
The NAV of a unit of the sub-fund or of a unit class of the sub-fund shall be expressed in the accounting currency of the sub-fund or, where different, in the reference currency of the unit class concerned.
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The NAV is calculated as the proportion of the sub-fund’s assets accounted for by the unit class concerned, minus the proportion of the same sub-fund’s liabilities (if any) accounted for by that unit class, divided by the number of units of the unit class in circulation.
For the issue and redemption of units the NAV shall be rounded as follows:
- to the nearest CHF 0.01 if the accounting currency is the Swiss franc;
- to the nearest EUR 0.01 if the accounting currency is the euro;
- to the nearest GBP 0.01 if the accounting currency is sterling (the British pound);
- to the nearest CAD 0.01 if the accounting currency is the Canadian dollar;
- to the nearest USD 0.01 if the accounting currency is the US dollar; and
- to the nearest JPY 1 if the accounting currency is the yen.

Translation (ENDE, 2020-12-15):
### Art. 32 Berechnung des Nettoinventarwertes pro Anteil
Der Nettoinventarwert (der „NAV“, Net Asset Value) pro Anteil oder Anteilsklasse des Teilfonds wird von der Verwaltungsgesellschaft regelmässig zum Bewertungstag (NAV-Tag, NAV date) entsprechend des Bewertungsintervalls ermittelt. Die operative Berechnung erfolgt dabei innerhalb einer festgesetzten Bewertungsfrist. Die Bewertung erfolgt nach den unten genannten Grundsätzen.
Der NAV eines Anteils des Teilfonds oder einer Anteilsklasse des Teilfonds ist in der Rechnungswährung des Teilfonds oder, falls abweichend, in der Referenzwährung der entsprechenden Anteilsklasse ausgedrückt.
Der NAV ergibt sich aus die der betreffenden Anteilsklasse zukommenden Quote am Vermögen des Teilfonds, vermindert um die der betreffenden Anteilsklasse zukommenden Quote an allfälligen Schuldverpflichtungen desselben Teilfonds, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Anteilsklasse.
Er wird bei der Ausgabe und bei der Rücknahme von Anteilen wie folgt gerundet:
- auf 0.01 CHF, wenn es sich um den Schweizer Franken handelt;
- auf 0.01 EUR, wenn es sich um den Euro handelt;
- auf 0.01 GBP, wenn es sich um das Britische Pfund handelt;
- auf 0.01 CAD, wenn es sich um den Kanadischen Dollar handelt;
- auf 0.01 USD, wenn es sich um den US-Dollar handelt; und
- auf 1 JPY, wenn es sich um den Yen handelt.
### Structural measures for master-feeder UCITS
Where a sub-fund exists as a master UCITS, a merger may only take effect if the sub-fund concerned furnishes the information required by law to its investors and to the competent authorities of the country of origin of its feeder UCITS not later than 60 days before the proposed date on which the merger is to take effect. In this case the sub-fund concerned shall also grant the feeder UCITS the opportunity to redeem all units before the merger takes effect, except where the competent authority of the country of origin of the feeder UCITS refuses to approve investment in the units of the master UCITS due to be created as a result of the merger.
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# Dissolution of the Investment Company, sub-funds and unit classes

Translation (ENDE, 2020-12-15):
#### Strukturmassnahmen bei Master-Feeder-OGAW
Besteht ein Teilfonds als Master-OGAW, kann eine Verschmelzung nur dann wirksam werden, wenn der betreffende Teilfonds seinen Anlegern und den zuständigen Behörden des Herkunftsmitgliedstaates seines Feeder-OGAW bis 60 Tage vor dem vorgeschlagenen Datum des Wirksamwerdens die gesetzlich vorgesehenen Informationen bereitstellt. In diesem Fall gewährt der betreffende Teilfonds den Feeder-OGAW des Weiteren die Möglichkeit, vor Wirksamwerden der Verschmelzung alle Anteile zurückzunehmen respektive auszuzahlen, es sei denn, die zuständige Behörde des Herkunftsmitgliedstaates des Feeder-OGAW genehmigt die Anlage in Anteile des aus der Verschmelzung hervorgehenden Master-OGAW nicht.
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# Auflösung	der	Investmentgesellschaft,	ihrer	Teilfonds	und Anteilsklassen
## Art. 57 Risk management, derivatives, instruments and techniques
To ensure that the assets of the sub-fund are managed efficiently, the Management Company may employ techniques and instruments based on securities and money market instruments for hedging and portfolio management purposes, to generate additional returns and as part of the investment strategy, provided such techniques and instruments do not deviate from the provisions of Art. 58.
On no account may the sub-funds deviate from their investment objectives as a result of the use of derivatives or other investment techniques or instruments.
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### Risk management

Translation (ENDE, 2020-12-15):
### Art. 57 Risikomanagement, Derivate, Instrumente und Techniken
Die Verwaltungsgesellschaft darf zur effizienten Verwaltung des Teilvermögens unter Einhaltung der Bestimmungen nach Art. 58 Techniken und Instrumente zum Zwecke der Absicherung, der effizienten Portfoliosteuerung, die Erzielung von Zusatzerträgen und als Teil der Anlagestrategie einsetzen, die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente zur Grundlage haben.
Unter keinen Umständen dürfen die Teilfonds durch den Einsatz von Derivaten, Techniken oder Instrumenten von ihren Anlagezielen abweichen.
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#### Risikomanagement
## Art. 65 Transaction costs
In addition, the sub-fund shall bear all subsidiary costs incurred in buying and selling investments in order to manage and safeguard the sub-fund’s assets (standard market brokerage charges, commissions and taxes). Further, the sub-fund shall bear any external costs (i.e. third-party fees) incurred when buying and selling investments. These costs shall be charged directly to the investments concerned at their cost or sale value. In addition, any currency hedging costs shall be charged to the relevant unit class.
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Until 31.12.2019 the performance-related component is levied on the increase in the net asset value in the financial year. From 01.01.2020 the calculation will take place on a quarterly basis.
Transaction costs and currency hedging costs do not constitute outlays in connection with the management of the sub-fund’s assets and are therefore not included in the total expense ratio for the sub-fund as per Art. 71.
Where applicable, the Management Company shall be entitled to a transaction-related remuneration for costs incurred in connection with sub-fund administration (e.g. handling fee) or risk management (e.g. risk management fee). No transaction-related remuneration in respect of investment decisions or distribution shall be permitted. Any transaction-related remuneration shall be stated as a fee that is not dependent on the sub-fund assets as per Art. 62 and shall count towards the total expense ratio for the sub-fund as per Art. 71.

Translation (ENDE, 2020-12-15):
### Art. 65 Transaktionskosten
Zusätzlich trägt der Teilfonds sämtliche aus der Verwaltung und Verwahrung des Vermögens erwachsenden Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben). Der Teilfonds trägt ferner allfällige externe Kosten, d.h. Gebühren von Dritten, die beim An- und Verkauf der Anlagen anfallen. Diese Kosten werden direkt mit dem Einstands- bzw. Verkaufswert der betreffenden Anlagen verrechnet. Ausserdem werden den jeweiligen Anteilsklassen etwaige Währungsabsicherungskosten belastet.
Transaktionskosten und Währungsabsicherungskosten stellen keine Aufwendungen im Zusammenhang mit der Verwaltung des Vermögens des Teilfonds dar und werden deshalb nicht in die Gesamtkostenberechnung des Teilfonds nach Art. 71 mit einbezogen.
Die Verwaltungsgesellschaft hat gegebenenfalls Anspruch auf eine transaktionsbezogene Vergütung für Aufwendungen im Bereich der Fondsadministration (z.B. Handling Fee) oder des Risikomanagement (z.B. Risikomanagementgebühr). Eine transaktionsbezogene Vergütung für den Anlageentscheid oder den Vertrieb ist nicht zulässig. Eine etwaige transaktionsbezogene Vergütung wird unter Art. 62 als eine vom Vermögen des Teilfonds unabhängige Gebühr ausgewiesen und ist Gegenstand der Gesamtkostenberechnung des Teilfonds nach Art. 71.
## Art. 72 Costs, fees and taxes payable by the sub-fund in connection with investments
The following costs, fees and taxes arise in connection with the ordinary investments of the sub-fund:
- all taxes levied on the assets and investment income of the sub-fund and on expenditures payable by the sub-fund, e.g. withholding tax on foreign investment income;
- interest on authorised borrowings.

Translation (ENDE, 2020-12-15):
### Art. 72 Kosten, Gebühren und Steuern im Zusammenhang mit Anlagen zu Lasten des Teilfonds
Folgende Kosten, Gebühren und Steuern fallen im Zusammenhang mit den ordentlichen Anlagen des Teilvermögens an:
- alle Steuern, die auf das Vermögen des Teilfonds sowie dessen Erträge und Aufwendungen zu Lasten des Teilfonds erhoben werden z.B. Quellensteuern auf ausländische Erträge;
- Zinsen für die genehmigte Kreditaufnahme.
### The sub-fund is therefore suitable as a “UCITS V underlying fund”.
Investing in UCITS of the same Management Company
The sub-fund may invest up to 10% of its assets in UCITS (underlying funds) managed by the same Management Company as the sub-fund itself or by an entity associated with the Management Company, providing
- no unit issue or unit redemption fees are charged at the underlying fund level (with the exception of commissions in favour of the underlying fund), and
- for its part, the underlying fund does not invest in the sub-fund, and
- the underlying fund is an authorised investment as per Section 7.1 of the Prospectus.
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### Special investment techniques and instruments

Translation (ENDE, 2020-12-15):
#### Der Teilfonds qualifiziert somit als „UCITS V Zielfonds“.
Anlage in OGAW der gleichen Verwaltungsgesellschaft
Der Teilfonds darf höchstens 10 % seines Vermögens in OGAW (Zielfonds) anlegen, die von derselben Verwaltungsgesellschaft oder einer mit ihr verbundenen Verwaltungsgesellschaft wie der Teilfonds selbst verwaltet werden, sofern:
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- keine Gebühren für die Anteilsausgabe oder Anteilsrücknahme auf der Ebene des Zielfonds berechnet werden (ausgenommen von dieser Regelung sind Kommissionen zu Gunsten des Zielfonds); und
- der Zielfonds selbst nicht seinerseits in den Teilfonds investiert; und
- der Zielfonds eine zugelassene Anlage nach Ziffer 7.1 des Prospekts ist.
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#### Besondere Anlagetechniken und Instrumente
Sub-fund strategy
Because the bulk of the sub-fund’s assets are invested in debt securities and other debt instruments, this type of investment is exposed to a heightened degree of interest rate risk that may adversely affect the sub-fund’s assets. Other risks, such as currency risk, issuer risk and market risk, may also have an impact.
The use of derivative financial instruments for purposes other than hedging may give rise to heightened risks.

Translation (ENDE, 2020-12-15):
Fondsstrategie
Aufgrund der überwiegenden Investition des Vermögens des Teilfonds in Forderungspapiere und -rechte besteht bei diesem Anlagetyp eine erhöhte Gefahr des Zinsrisikos, welches sich negativ auf das Vermögen des Teilfonds auswirken kann. Daneben können andere Risiken wie etwa das Währungsrisiko, das Emittentenrisiko, aber auch das Marktrisiko in Erscheinung treten.
Durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten, die nicht der Absicherung dienen, kann es zu erhöhten Risiken kommen.
## Distribution office and information point in Italy
In addition to the generally applicable redemption procedure, investors resident in Italy have the option of submitting subscription and redemption applications and, in the case of umbrella funds, applications for the conversion of units they already hold to the Italian distribution office for forwarding to the paying agent in Italy. Investors resident in Italy may also request that redemption proceeds and all other payments to investors (e.g. dividend distributions) be routed via the Italian distribution office.
In Italy the current versions of the Prospectus and By-laws, the key investor information document (KIID) and the annual and half-yearly reports of the Investment Company shall be available free of charge from the Italian distribution office and information point in printed or electronic format.
The net asset value per unit, the current issue and redemption prices and, in the case of umbrella funds, the unit conversion price may be consulted free of charge at the offices of the Management Company (www.ahead.li) or at the Italian distribution office and information point or obtained from said offices free of charge. Likewise, all other information and documentation to which investors are entitled to have access at the registered office of the Management Company shall be available free of charge from the Italian distribution office and information point.

Translation (ENDE, 2020-12-15):
### Vertriebs- und Informationsstelle in Italien
Zusätzlich zu den allgemeinen Rücknahmeverfahren haben in Italien ansässige Anleger auch die Möglichkeit, Ausgabe‐ und Rücknahmeanträge bzw. Umtauschanträge bei Umbrellafonds für die von ihnen gehaltenen Anteile bei der italienischen Vertriebsstelle zur Weiterleitung an die Zahlstelle in Italien einzureichen. In Italien ansässige Anleger können auch verlangen, dass Rücknahmeerlöse und alle weiteren für die Anleger bestimmten Zahlungen (z.B. Dividendenausschüttungen) über die italienische Vertriebsstelle geleitet werden.
Der aktuelle Prospekt und die Satzung, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie die Jahres‐ und Halbjahresberichte des Fonds sind in Italien kostenlos bei der italienischen Vertriebs- und Informationsstelle in physischer Form oder gespeichert auf einem dauerhaften Datenträger erhältlich.
Der Nettoinventarwert der Anteile und die aktuellen Ausgabe‐ und Rücknahmepreise sowie die Umtauschpreise bei Umbrellafonds können von den Anlegern bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds (www.ahead.li) sowie bei der italienischen Vertriebs‐ und Informationsstelle kostenlos erfragt und eingesehen werden und sind dort auch kostenlos erhältlich. Bei der italienischen Vertriebs‐ und Informationsstelle stehen auch alle sonstigen Informationen und Unterlagen kostenlos zur Verfügung, auf die die Anleger am Sitz der Verwaltungsgesellschaft Anspruch haben.
# PART I: PROSPECTUS
The units of the AIF shall be issued and redeemed on the basis of the currently valid version of the By- Laws, Annex A, "Organisational structure of the AIF and the AIFM", Annex B, “AIF summary”. The By- Laws shall be supplemented by the most recent annual report. If the cut-off date for that annual report is more than eight months ago, investors acquiring units shall also be offered a half-yearly report.
It is not permitted to give out information or make statements that diverge from the information contained in the Prospectus and the By-Laws, Annex A, "Organisational structure of the AIF and the AIFM", Annex B, “AIF summary”. The AIFM shall not be liable if and to the extent that information is given out or statements are made that diverge from the information contained in the Prospectus, By- Laws.
The Prospectus and the By-Laws including Annex A, "Organisational structure of the AIF and the AIFM" and Annex B, “AIF summary”, are presented here as a single document. However, the materially important document establishing the Investment Company is the the By-Laws including Annex A, "Organisational structure of the AIF and the AIFM" and Annex B, “AIF summary”. Only the By-Laws, including Annex A, "Organisational structure of the AIF and the AIFM" and Annex B, "AIF summary", have undergone a substantive legal examination by the Liechtenstein Financial Market Authority.
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Translation (ENDE, 2018-03-28):
# TEIL I: DER PROSPEKT
Die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen des AIF erfolgt auf der Basis der derzeit gültigen Satzung, des Anhangs A „Organisationsstruktur AIF und AIFM“ und des Anhangs B „AIF im Überblick“. Diese Satzung wird ergänzt durch den jeweils letzten Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichtes länger als acht Monate zurückliegt, ist dem Erwerber auch der Halbjahresbericht, sofern ein solcher zu erstellen ist, anzubieten.
Es ist nicht gestattet, vom Prospekt, Satzung, Anhang A „Organisationsstruktur AIF und AIFM“, Anhang B „AIF im Überblick“ abweichende Auskünfte oder Erklärungen abzugeben. Der AIFM haftet nicht, wenn und soweit Auskünfte oder Erklärungen abgegeben werden, die vom aktuellen Prospekt, Satzung abweichen.
Der Prospekt und die Satzung inklusive Anhang A „Organisationsstruktur AIF und AIFM“ und Anhang B „AIF im Überblick“ sind vorliegend in einem Dokument dargestellt. Wesentliches Gründungsdokument des Fonds ist die Satzung inklusive Anhang A „Organisationsstruktur AIF und AIFM“  und  Anhang  B  „AIF  im  Überblick“.  Lediglich  die  Satzung  inklusive  Anhang  A

### „Organisationsstruktur AIF und AIFM“ und Anhang B „AIF im Überblick“ unterliegen der materiell rechtlichen Prüfung der Finanzmarktaufsicht Liechtenstein.
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# Appropriation of profit
The realised profit of the AIF consists of the net investment income and the realised price gains.
The AIFM may either distribute the profit generated by the AIF or one of its unit classes to the investors of that AIF or unit class or else continually reinvest (accumulate) it in the AIF or unit class concerned.
The realised profit of the AIF or unit classes designated as distributing in Annex B, "AIF summary", is paid out to investors on an annual basis. Whenever distributions are made they shall be paid out within seven months of the end of the financial year.
Realised capital gains from the sale of property and rights can be distributed or retained by the AIFM for reinvestment.
Distributions shall be made in respect of the units in circulation on the distribution date. Interest shall no longer be payable on declared distributions as of the date such distributions fall due.
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Translation (ENDE, 2018-03-28):
# Verwendung der Erträge
### Der realisierte Erfolg des AIF setzt sich aus dem Nettoertrag und den realisierten Kursgewinnen zusammen.
Der AIFM kann den in einem AIF bzw. einer seiner Anteilsklassen erwirtschafteten Erfolg an die Anleger des AIF bzw. einer dieser Anteilsklasse ausschütten oder diesen Erfolg im AIF bzw. der jeweiligen Anteilsklasse wiederanlegen (thesaurieren).

### Der realisierte Erfolg des AIF bzw. der Anteilsklassen, welche eine Erfolgsverwendung des Typs
„ausschüttend“ gemäss Anhang B „AIF im Überblick“ aufweisen, werden jährlich ausgeschüttet. Falls Ausschüttungen vorgenommen werden, erfolgen diese innerhalb von sieben Monaten nach Abschluss des Geschäftsjahres.

### Realisierte Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rechten werden vom AIFM ausgeschüttet oder zur Wiederanlage zurückbehalten.

### Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Auf erklärte Ausschüttungen werden vom Zeitpunkt ihrer Fälligkeit an keine Zinsen bezahlt.
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# Information for investors
The official publication medium of the Investment Company is the LAFV website (www.lafv.li) as well as any other media specified in the fund’s documents.
All notices to the investors, including notices of amendments to the By-Laws, to Annex A, "Organisational structure of the AIF and the AIFM", and to Annex B, "AIF summary", shall be published on the LAFV website (www.lafv.li) as official publication medium of the fund as well as via the other media and data formats specified in the Prospectus.
The net asset value for units of the Investment Company and of every unit class shall be published on every valuation day on the LAFV website (www.lafv.li) as official publication medium of the AIF as well as via the other media and durable data formats (letter, fax, e-mail or the like) specified in the fund’s
documents.	31
The annual report audited by a certified auditor and the half-yearly report, which does not have to be audited, shall be made available to the investors at the head office of the AIFM and the Depositary free of charge.
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Translation (ENDE, 2018-03-28):
# Informationen an die Anleger
### Publikationsorgan der Investmentgesellschaft ist die Webseite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband (www.lafv.li) sowie sonstige in den Fondsdokumenten genannte Medien.

### Sämtliche Mitteilungen an die Anleger, auch über die Änderungen der Satzung sowie des Anhangs A

### „Organisationsstruktur AIF und AIFM“ und des Anhangs B „AIF im Überblick“ werden auf der Webseite des	LAFV	Liechtensteinischer	Anlagefondsverband	(www.lafv.li)	als	Publikationsorgan	der

### Investmentgesellschaft	sowie  sonstigen	in  den  Fondsdokumenten	genannten  Medien  und	31

### Datenträgern veröffentlicht.
Der Nettoinventarwert der Anteile der Investmentgesellschaft bzw. einer jeden Anteilsklasse werden an jedem Bewertungstag auf der Webseite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband (www.lafv.li) als Publikationsorgan des AIF sowie sonstigen in den Fondsdokumenten genannten Medien und dauerhaften Datenträgern (Brief, Fax, Email oder Vergleichbares) bekannt gegeben.
Der von einem Wirtschaftsprüfer geprüfte Jahresbericht und der allfällige Halbjahresbericht, der nicht geprüft sein muss, werden den Anlegern am Sitz des AIFM und der Verwahrstelle kostenlos zur Verfügung gestellt.
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