## UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
UBS Asset Management categorises these sub-funds as Sustainability Focus funds. These sub-funds promote environmental and social characteristics and fall under Article 8(1) of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector. The actively managed sub-funds primarily invest in corporate bonds with short maturities from high-quality creditors (classified as “investment grade” by the established ratings agencies). The duration of the portfolios is continually adapted to the prevailing market situation, but may not exceed three years (“short term”). The sub-funds use the Bloomberg Euro Corporate Index 500mio+ 1-3yrs EUR and Bloomberg Eurodollar Corporate 1-3yrs USD benchmarks, respectively, as a reference for portfolio construction, performance evaluation, sustainability profile comparison and risk management purposes. The benchmarks are not designed to promote ESG characteristics. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. Each sub-fund's investment universe is established by selecting the debt instruments in the relevant benchmark that, on the basis of UBS internal research, are issued predominantly by companies with a strong ESG profile. Each sub-fund's investment universe is supplemented by debt instruments and issuers that are not contained in the relevant benchmark but appear to be suitable from an ESG perspective.
Issuers are assessed for ESG risks using a proprietary UBS ESG Risk Recommendation, which rates issuers using a five-point scale (1 – negligible, 2 – low, 3 – medium, 4 – high and 5 – severe ESG risk). The sub-funds will generally exclude corporate issuers with risks identified in the ESG Risk Dashboard (described in the ESG Integration section) unless the overall UBS ESG risk recommendation is between 1 and 3, which is considered to be an acceptable risk for Sustainability Focus funds.
Additionally, the Portfolio Manager utilises a UBS ESG consensus score to identify issuers for the investment universe with a strong environmental and social profile. This UBS ESG consensus score is a normalised weighted average of ESG score data from internal and recognised external providers. Rather than relying solely on an ESG score from a single provider, the consensus score approach enhances the plausibility of the sustainability profile quality. The UBS ESG consensus score assesses sustainability factors, such as the performance of these issuers with regard to environmental, social and governance (ESG) aspects. These ESG aspects relate to the main areas in which the issuers operate and their efficiency in managing ESG risks. Environmental and social factors can include (amongst others) the following: environmental footprint and operational efficiency, environmental risk management, climate change, natural resource usage, pollution and waste management, employment standards and supply chain monitoring, human capital, diversity within the board of directors, occupational health and safety, product safety, as well as anti-fraud and anti- corruption guidelines.
The individual investments in each sub-fund have a UBS ESG Consensus Score (on a scale of 0-10, with 10 having the best sustainability profile). Each sub-fund’s investments have a weighted average sustainability profile that exceeds the sustainability profile of its benchmark. This improves ESG engagement and promotes positive features of each sub-fund in relation to environment, social and governance. The calculation excludes cash, certain derivatives and other unrated instruments. Each sub- fund’s sustainability profile is measured by its benchmark’s profile and the corresponding results are calculated at least once a year from the relevant monthly profiles and published in the annual report.
In addition, the sub-funds will have a lower weighted average carbon intensity on scopes 1+2 (WACI) than their benchmark. The reduction in carbon emissions for a security and/or issuer is measured based on its carbon intensity in scopes 1 and 2. Scope 1 refers to direct carbon emissions and therefore includes all direct greenhouse gas emissions from owned or controlled sources of the relevant entity or issuer (e.g. electricity generated in-house). Scope 2 refers to indirect carbon emissions and therefore includes greenhouse gas emissions from the generation of electricity, thermal energy and/or steam that is consumed by the relevant entity or issuer. The calculation excludes cash, certain derivatives and other unrated instruments.
In addition, under Regulation (EU) 2020/852 (the “Taxonomy Regulation”) a financial product categorised in accordance with Article 8(1) SFDR that promotes environmental characteristics must make additional disclosures as of 1 January 2022 on such objective and a description of how and to what extent its investments are in economic activities that qualify as environmentally sustainable under Article 3 of the Taxonomy Regulation. However, due to the absence of reliable, timely and verifiable data, the sub-funds are unable to make required disclosures as of 1 January 2022. The sub-funds do not commit to making a minimum proportion of investments which qualify as environmentally sustainable under Article 3 of the Taxonomy Regulation. Taking into account the recent and evolving aspects of sustainable finance at the European level, such information will be updated once the Management Company has the necessary data. If necessary, the Sales Prospectus will be updated to describe how and to what extent the investments underlying the financial products are made in economic activities that are considered environmentally sustainable under the Taxonomy Regulation. The principle of “do no significant harm" only applies to those investments underlying the financial product that take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. The investments underlying the remaining part of this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

Translation (ENDE, 2022-10-01):
## UBS (Lux) Bond SICAV - Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)UBS (Lux) Bond SICAV - Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
UBS Asset Management kategorisiert diese Subfonds als Sustainability Focus Fonds. Diese Subfonds bewerben ökologische und soziale Merkmale und sind gemäss Artikel 8 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor kategorisiert. Die aktiv verwalteten Subfonds investieren hauptsächlich in Unternehmensanleihen mit kurzer Laufzeit von Schuldnern mit hoher Kreditwürdigkeit (von den gängigen Rating-Agenturen als
«Investment Grade» klassifiziert). Die Duration der Portfolios darf dabei 3 Jahre nicht übersteigen, wobei dieselbe laufend der aktuellen Marktsituation angepasst wird ("short term"). Die Subfonds nutzen die Benchmarks Bloomberg Euro Corporate Index 500mio+ 1-3yrs EUR respektive Bloomberg Eurodollar Corporate 1-3yrs USD als Referenz für die Portfoliokonstruktion, zur Beurteilung der Wertentwicklung, zum Vergleich des Nachhaltigkeitsprofils und für Risikomanagementzwecke. Die Benchmarks sind nicht darauf ausgelegt, ESG-Eigenschaften zu bewerben. Bei Aktienklassen mit dem Namensbestandteil "hedged" werden währungsabgesicherte Versionen der Benchmark verwendet (sofern verfügbar). Das Anlageuniversum des jeweiligen Subfonds wird durch die Auswahl der Schuldtitel aus der jeweiligen Benchmark festgelegt, die gemäss internem Research von UBS überwiegend von Unternehmen mit
einem soliden ESG-Profil emittiert werden. Dem Anlageuniversum des jeweiligen Subfonds werden nicht in der jeweiligen Benchmark vertretene Schuldtitel und Emittenten beigemischt, die unter ESG-Gesichtspunkten jedoch geeignet erscheinen.
Emittenten werden mithilfe einer unternehmenseigenen ESG-Risikoempfehlung von UBS im Hinblick auf ihre ESG-Risiken bewertet und anhand einer Fünf-Punkte-Skala eingestuft (Einstufung des ESG-Risikos: 1 – vernachlässigbar, 2 – gering, 3 – moderat, 4 – hoch, 5 – gravierend). Im Allgemeinen schliessen die Subfonds Unternehmensemittenten aus, für die im ESG-Risiko-Dashboard (das im Abschnitt ESG-Integration beschrieben ist) Risiken festgestellt wurden, es sei denn, die ESG-Gesamtrisikoempfehlung von UBS weist ein Rating zwischen 1 und 3 auf, welches für Sustainability Focus Fonds als akzeptabel angesehen wird.
Darüber hinaus nutzt der Portfolio Manager eine ESG-Konsensbewertung von UBS (ESG Consensus Score), um im Anlageuniversum Emittenten mit einem überzeugenden Umwelt- und Sozialprofil für das Anlageuniversum zu identifizieren. Dieser UBS ESG Consensus Score ist ein normalisierter gewichteter Durchschnitt von ESG-Bewertungsdaten interner und anerkannter externer Anbieter. Statt sich ausschliesslich auf die ESG-Bewertung eines einzelnen Anbieters zu stützen, steigert der Consensus-Score-Ansatz das Vertrauen in die Aussagekraft des Nachhaltigkeitsprofils. Bei dem ESG Consensus Score von UBS werden Nachhaltigkeitsfaktoren, wie die Leistung dieser Emittenten in Bezug auf Themen aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG-Aspekte) beurteilt. Diese ESG-Aspekte beziehen sich auf die Hauptbereiche der Geschäftstätigkeit der Emittenten und auf ihre Effizienz beim Umgang mit ESG- Risiken. Zu den Faktoren Umwelt und Soziales können (unter anderem) folgende zählen: ökologischer Fussabdruck und betriebliche Effizienz, Umweltrisikomanagement, Klimawandel, Nutzung natürlicher Ressourcen, Umweltverschmutzung und Abfallmanagement, Beschäftigungsstandards und Lieferkettenkontrolle, Humankapital, personelle Vielfalt des Vorstands, Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz, Produktsicherheit sowie Richtlinien zur Betrugs- und Korruptionsbekämpfung.
Die einzelnen Anlagepositionen im jeweiligen Subfonds verfügen über einen UBS ESG Consensus Score (auf einer Skala von 0 bis 10, wobei 10 das beste Nachhaltigkeitsprofil darstellt). Die Anlagen des jeweiligen Subfonds weisen ein gewichtetes durchschnittliches Nachhaltigkeitsprofil auf, welches das Nachhaltigkeitsprofil seiner Benchmark übertrifft. Somit wird das ESG-Engagement verbessert und es werden positive Eigenschaften des jeweiligen Subfonds im Hinblick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung gefördert. Barmittel, bestimmte Derivate und sonstige nicht eingestufte Anlageinstrumente werden nicht in die Berechnung mit einbezogen. Das Nachhaltigkeitsprofil des jeweiligen Subfonds wird am Profil seiner jeweiligen Benchmark gemessen und die entsprechenden Resultate werden mindestens einmal jährlich aus den jeweiligen Monatsprofilen berechnet und im Jahresbericht veröffentlicht.
Zusätzlich weisen die Subfonds einen durchschnittlich gewichteten Emissionsumfang mit geringerer Kohlenstoffintensität 1+2 (WACI) als seine Benchmark auf.. Die Reduzierung der CO2 Emissionen für ein Wertpapier oder einen Emittenten wird anhand der CO2 Intensität in den Scopes 1 und 2 gemessen. Scope 1 bezieht sich auf direkte CO2 Emissionen und inkludiert folglich alle direkten Treibhausgas Emissionen aus eigenen oder kontrollierten Quellen des betreffenden Unternehmens oder Emittenten (z.B. selbst erzeugte Elektrizität). Scope 2 bezieht sich auf indirekte CO2 Emissionen und inkludiert folglich Treibhausgas Emissionen aus der Erzeugung von Strom, Wärmeenergie und/oder Dampf, die das betroffene Unternehmen oder der Emittent verbrauchen. Die Berechnung beinhaltet keine Barmittel, bestimmte Derivate und andere nicht eingestufte Instrumente.
Darüber hinaus müssen laut Verordnung (EU) 2020/852 (die „Taxonomie-Verordnung“) für ein gemäss Artikel 8 Absatz 1 der Offenlegungsverordnung (SFDR) eingestuftes Finanzprodukt, das ökologische Merkmale bewirbt, ab dem 1. Januar 2022 zusätzliche Angaben zu diesem Ziel gemacht werden. Ausserdem ist zu beschreiben, wie und in welchem Umfang seine Anlagen in wirtschaftliche Tätigkeiten fliessen, die gemäss Artikel 3 der Taxonomie-Verordnung als ökologisch nachhaltig gelten. Aufgrund fehlender zuverlässiger, aktueller und überprüfbarer Daten sind die Subfonds jedoch nicht in der Lage, die geforderten Angaben per 1. Januar 2022 zu machen. Die Subfonds verpflichten sich nicht, einen Mindestanteil von Anlagen zu tätigen, die als ökologisch nachhaltig im Sinne von Artikel 3 der Taxonomie-Verordnung gelten. Angesichts der jüngsten und laufenden Weiterentwicklungen unterliegenden Aspekte der nachhaltigen Finanzierung auf europäischer Ebene werden diese Angaben aktualisiert, sobald der Verwaltungsgesellschaft die erforderlichen Daten zur Verfügung stehen. Gegebenenfalls erfolgt eine Aktualisierung des Verkaufsprospekts, um zu beschreiben, wie und in welchem Umfang die den Finanzprodukten zugrunde liegenden Anlagen in wirtschaftliche Tätigkeiten fliessen die als ökologisch nachhaltig im Sinne der Taxonomie-Verordnung gelten. Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.