OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| Fee type | USD |
| --- | --- |
| Remuneration to Management | 2,975,801.98 |
| Remuneration to Distribution, Administration, Custodian and Risk Managment | G77,532.74 |
| Performance Fee | 4,322,8G4.85 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
| Gebührenart | USD |
| --- | --- |
| Gebühr für Vermögensverwaltung | 2'975'801.98 |
| Gebühr für Vertrieb, Administration, Verwahrstelle und Risikomanagement | G77'532.74 |
| Performance Fee | 4'322'8G4.85 |
| Class C |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Net assets at the beginning of the period under report | 1U,480,428.48 |
| Balance from unit transactions | 4,2G4,9GG.4G |
| Total profit | 4,445,1G8.74 |
| Net assets at the end of the period under report | 28,1U0,5G3.G8 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
| Klasse C |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 1U’480’428.48 |
| Saldo aus dem Anteilverkehr | 4’2G4’9GG.4G |
| Gesamterfolg | 4’445’1G8.74 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 28’1U0’5G3.G8 |
| Class B |  |
| --- | --- |
| Number of units at the start of the period under report | 235,430 |
| Number of units issued | G2,453 |
| Number of units redeemed | 3G,G15 |
| Number of units at the end of the period under report | 2G1,2G7 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
| Klasse B |  |
| --- | --- |
| Bestand Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode | 235’430 |
| Ausgegebene Anteile | G2’453 |
| Zurückgenommene Anteile | 3G’G15 |
| Bestand Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode | 2G1’2G7 |
| Class C |  |
| --- | --- |
| Number of units at the start of the period under report | 117,22U |
| Number of units issued | 31,325 |
| Number of units redeemed | 7,803 |
| Number of units at the end of the period under report | 140,751 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
| Klasse C |  |
| --- | --- |
| Bestand Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode | 117’22U |
| Ausgegebene Anteile | 31’325 |
| Zurückgenommene Anteile | 7’803 |
| Bestand Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode | 140’751 |
| (without Performance) |
| --- |
| 1.30 % p. a. | Class A |
| 1.30 % p. a. | Class B |
| 1.30 % p. a. | Class C |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
| (ohne Performance Fee) |
| --- |
| 1.30 % p. a. | Klasse A |
| 1.30 % p. a. | Klasse B |
| 1.30 % p. a. | Klasse C |
# Organisation
| Legal form | Collective Trust |
| --- | --- |
| Type | AIF for liquid investments for professional investors |
| Management company | LLB Fund Services AG, Äulestrasse 80, Postfach 1238, 9490 Vaduz, Liechtenstein Telephone +423 23G 94 00, Fax +423 23G 94 0G, E-mail fundservices@llb.li |
| Board of Directors | Natalie Flatz, President Dr. Stefan Rein, Vice President Dr. Peter Meier, Member |
| Executive Board | Bruno Schranz, Chairman Silvio Keller, Member (from 1 July 2019) Roland Bargetze, Member (until 30 June 2019) Thomas Mähr, Member |
| Custodian | Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, Postfach 384, 9490 Vaduz, Liechtenstein Telephone +423 23G 88 11, Fax +423 23G 88 22, Internet www.llb.li, E-mail llb@llb.li |
| Auditor | PricewaterhouseCoopers AG, St. Gallen |
| Asset Manager | B&I Capital AG, Zurich |
| AIFM | LLB Fund Services AG, Vaduz |
| Risk manager | LLB Fund Services AG, Vaduz |
| Sales Agent | LLB Fund Services AG, Vaduz |
| Representative for professional investors in Switzerland | LLB Swiss Investment AG, Zurich |
| Payment Agent for professional investors in Switzerland | Bank Linth LLB AG, Uznach |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Organisation
| Rechtsform | Kollektivtreuhänderschaft |
| --- | --- |
| Typ | AIF für liquide Anlagen für professionelle Anleger |
| Administrator | LLB Fund Services AG, Äulestrasse 80, Postfach 1238, 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Telefon +423 23G 94 00, Fax +423 23G 94 0G, E-mail fundservices@llb.li |
| Verwaltungsrat | Natalie Flatz, Präsidentin Dr. Stefan Rein, Vizepräsident Dr. Peter Meier, Mitglied |
| Geschäftsleitung | Bruno Schranz, Vorsitzender Silvio Keller, Mitglied (ab 1. Juli 2019) Roland Bargetze, Mitglied (bis 30. Juni 2019) Thomas Mähr, Mitglied |
| Verwahrstelle | Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, Postfach 384, 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Telefon +423 23G 88 11, Fax +423 23G 88 22, Internet www.llb.li, E-mail llb@llb.li |
| Wirtschaftsprüfer | PricewaterhouseCoopers AG, St. Gallen |
| Vermögensverwalter | B&I Capital AG, Zürich |
| AIFM | LLB Fund Services AG, Vaduz |
| Risikomanager | LLB Fund Services AG, Vaduz |
| Vertriebsträger | LLB Fund Services AG, Vaduz |
| Vertreter für qualifizierte Anleger in der Schweiz | LLB Swiss Investment AG, Zürich |
| Zahlstelle für qualifizierte Anleger in der Schweiz | Bank Linth LLB AG, Uznach |
# Publications / Information for investors
The publication organ of the AIF is the website of the LAFV Liechtenstein Investment Fund Association www.lafv.li.
All notices to investors, including notices of amendments to the trust agreement and Appendix B, shall be published in the organ of publication of the AIF.
Information about the current remuneration policy of the AIFM is published on the internet under www.llb.li. This includes a description of the calculation methods for remuneration and other benefits to certain categories of employees and the identity of the persons responsible for the allocation of the remuneration and other benefits. At the request of the Investor, the information shall also be made available to him by the management company free of charge in paper form.
The net asset value as well as the issue and redemption price of the units of the AIF or of the unit class shall be announced on each valuation day in the publication organ of the AIF.
The annual report, audited by an auditor, shall be made available to investors free of charge at the registered office of the AIFM and the depositary.
Information for qualified investors in Switzerland
Price publications: electronic platform www.fundinfo.com
The relevant documents such as the prospectus, the articles of association or the fund agreement as well as the annual report are available free of charge from the representative in Switzerland.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Publikationen / Informationen an die Anleger
#### Publikationsorgan des AIF ist die Website des LAFV Liechtensteiner Anlagefondsverband www.lafv.li.

#### Sämtliche Mitteilungen an die Anleger, auch über die Änderungen des Treuhandvertrages und des Anhangs B werden im Publikationsorgan des AIF veröffentlicht.
Informationen zur aktuellen Vergütungspolitik des AIFM sind im Internet unter www.llb.li veröffentlicht. Hierzu zählen eine Beschreibung der Berechnungsmethoden für Vergütungen und sonstigen Zuwendungen an bestimmte Kategorien von Angestellten sowie die Identität der für die Zuteilung der Vergütung und sonstigen Zuwendungen zuständigen Personen. Auf Wunsch des Anlegers werden ihm die Informationen von der Verwaltungsgesellschaft ebenfalls in Papierform kostenlos zur Verfügung gestellt.

#### Der NAV sowie der Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile des AIF bzw. der Anteilsklasse werden an jedem Bewertungstag im Publikationsorgan des AIF bekannt gegeben.

#### Der von einem Wirtschaftsprüfer geprüfte Jahresbericht wird den Anlegern am Sitz des AIFM und der Verwahrstelle kostenlos zur Verfügung gestellt.

#### Hinweise für qualifizierte Anleger in der Schweiz Preisveröffentlichungen: elektronische Plattform www.fundinfo.com

#### Die massgebenden Dokumente wie der Prospekt, die Statuten oder der Fondsvertrag sowie der Jahresbericht können kostenlos beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden.
# Report on the activities of the past financial year
The B&I Pan-Asian Total Return Real Estate Securities Fund was launched on 23.03.2007. Between the launch and 31.12.2019, the fund achieved a performance of 192.17 % (USD class).
For the year 2019 the performance of the fund was 24.55 % (USD class) and 20.59 % (CHF class). As at 31.12.2019 the fund had a volatility (1 year) of 7.97 % (Class USD).
The following markets had the highest weighting in the B&I Pan-Asian Total Return Real Estate Securities Fund as of 31.12.2019: Japan, Australia, Singapore and Hong Kong.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Geschäftsjahres
#### Der B&I Pan-Asian Total Return Real Estate Securities Fund wurde am 23.03.2007 lanciert. Seit der Lancierung bis zum 31.12.2019 erzielte der Fund eine Performance von 192.17 % (Klasse USD).

#### Für das Jahr 2019 betrug die Performance des Funds 24.55 % (Klasse USD), respektive 20.59 % (Klasse CHF). Der Fund hatte per 31.12.2019 eine Volatilität (1 Jahr) von 7.97 % (Klasse USD).

#### Folgende Märkte waren per 31.12.2019 im B&I Pan-Asian Total Return Real Estate Securities Fund am höchsten gewichtet: Japan, Australien, Singapur und Hong Kong.
# Fund information
Initial offering
23. March 2007
Initial issue price
| Class CHF | CHF 100.00 |
| --- | --- |
| Class USD | USD 100.00 |

Net assets
USD 131,755,G78.79 (31.12.2019)
Valoren number / ISIN Class CHF
34 4G8 132 / LI0344G81320
Valoren number / ISIN Class USD
2 940 40G / LI00294040G3
Valuation
weekly, every Tuesday, and monthly, at the end of each month
Reference currency
USD
Distribution
| Class CHF | reinvested |
| --- | --- |
| Class USD | reinvested |

Issue premium
| Class CHF | max. 5.00 % |
| --- | --- |
| Class USD | max. 5.00 % |

Redemption premium
| Class CHF | max. 2.00 % for holding period less than G months, none for holding period over G months |
| --- | --- |
| Class USD | max. 2.00 % for holding period less than G months, none for holding period over G months |

End of financial year
31 December
Sales restriction
United States of America
Fund domicile
Liechtenstein

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Fondsdaten
#### Erstemission

#### 23. März 2007

#### Erstausgabepreis
| Klasse CHF | CHF 100.00 |
| --- | --- |
| Klasse USD | USD 100.00 |


#### Nettovermögen

#### USD 131’755’G78.79 (31.12.2019)

#### Valorennummer / ISIN Klasse CHF

#### 34 4G8 132 / LI0344G81320

#### Valorennummer / ISIN Klasse USD

#### 2 940 40G / LI00294040G3

#### Bewertung

#### wöchentlich, jeweils am Dienstag und monatlich, jeweils am Monatsende

#### Rechnungswährung

#### USD

#### Ausschüttung
| Klasse CHF | thesaurierend |
| --- | --- |
| Klasse USD | thesaurierend |


#### Ausgabeaufschlag
| Klasse CHF | max. 5.00 % |
| --- | --- |
| Klasse USD | max. 5.00 % |


#### Rücknahmeabschlag
| Klasse CHF | max. 2.00 % bei Haltedauer weniger als G Monate, keine bei Haltedauer über G Monate |
| --- | --- |
| Klasse USD | max. 2.00 % bei Haltedauer weniger als G Monate, keine bei Haltedauer über G Monate |


#### Abschluss Rechnungsjahr

#### 31. Dezember

#### Verkaufsrestriktion

#### Vereinigte Staaten von Amerika

#### Fondsdomizil

#### Fürstentum Liechtenstein
# Addresses
Custodian
Liechtensteinische Landesbank AG Städtle 44, Postfach 384
9490 Vaduz, Liechtenstein
| Telephone | +423 23G 88 11 |
| --- | --- |
| Fax | +423 23G 88 22 |
| Internet | www.llb.li |
| E-mail | llb@llb.li |

Auditor PricewaterhouseCoopers AG Vadianstrasse 25 a / Neumarkt 5 9001 St. Gallen, Switzerland
Asset Manager B&I Capital AG Shilstrasse 37
8001 Zurich, Switzerland
AIFM
LLB Fund Services AG Äulestrasse 80, Postfach 1238
9490 Vaduz, Liechtenstein
| Telephone | +423 23G 94 00 |
| --- | --- |
| Fax | +423 23G 94 0G |
| E-mail | fundservices@llb.li |

Risk manager
LLB Fund Services AG Äulestrasse 80, Postfach 1238
9490 Vaduz, Liechtenstein
| Telephone | +423 23G 94 00 |
| --- | --- |
| Fax | +423 23G 94 0G |
| E-mail | fundservices@llb.li |

Sales Agent
LLB Fund Services AG Äulestrasse 80, Postfach 1238
9490 Vaduz, Liechtenstein
| Telephone | +423 23G 94 00 |
| --- | --- |
| Fax | +423 23G 94 0G |
| E-mail | fundservices@llb.li |

Representative for professional investors in Switzerland
LLB Swiss Investment AG Claridenstrasse 20, Postfach
8024 Zurich, Switzerland
Payment Agent for professional investors in Switzerland
Bank Linth LLB AG Zürcherstrasse 3
8730 Uznach, Switzerland

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Adressen
#### Verwahrstelle

#### Liechtensteinische Landesbank AG Städtle 44, Postfach 384

#### 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein
| Telefon | +423 23G 88 11 |
| --- | --- |
| Fax | +423 23G 88 22 |
| Internet | www.llb.li |
| E-mail | llb@llb.li |


#### Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers AG Vadianstrasse 25 a / Neumarkt 5 9001 St. Gallen, Schweiz

#### Vermögensverwalter B&I Capital AG Sihlstrasse 37

#### 8001 Zürich, Schweiz

#### AIFM

#### LLB Fund Services AG Äulestrasse 80, Postfach 1238

#### 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein
| Telefon | +423 23G 94 00 |
| --- | --- |
| Fax | +423 23G 94 0G |
| E-mail | fundservices@llb.li |


#### Risikomanager

#### LLB Fund Services AG Äulestrasse 80, Postfach 1238

#### 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein
| Telefon | +423 23G 94 00 |
| --- | --- |
| Fax | +423 23G 94 0G |
| E-mail | fundservices@llb.li |


#### Vertriebsträger

#### LLB Fund Services AG Äulestrasse 80, Postfach 1238

#### 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein
| Telefon | +423 23G 94 00 |
| --- | --- |
| Fax | +423 23G 94 0G |
| E-mail | fundservices@llb.li |


#### Vertreter für qualifizierte Anleger in der Schweiz

#### LLB Swiss Investment AG Claridenstrasse 20, Postfach

#### 8024 Zürich, Schweiz

#### Zahlstelle für qualifizierte Anleger in der Schweiz

#### Bank Linth LLB AG Zürcherstrasse 3

#### 8730 Uznach, Schweiz
The AIFM shall use the "swinging single pricing" method described in the following in order to calculate the NAV of the AIF.
If the total sum of the subscriptions or redemptions of all unit classes of the AIF leads to a net inflow or outflow of assets, then the NAV of the AIF shall increase or decrease ("swinging single pricing). The maximum adjustment amounts to 0.5 % of the NAV of the AIF. Account is taken of the ancillary costs (standard market brokerage fees, commission, duties etc.) that are incurred on average in conjunction with the investment of the net asset inflow or from the sale of the part of the assets corresponding to the net asset outflow. The adjustment leads to a rise in the NAV if the net movements lead to an increase in the number of units in the AIF. The adjustment results in a reduction in the NAV if the net movements lead to a decrease in the number of units.
The AIFM shall be entitled, on a temporary basis, to apply other appropriate valuation principles to the assets of the AIF if the aforementioned valuation criteria are deemed impossible or unreasonable as the result of extraordinary events. In the event of massive redemption applications, the AIFM may value the units of the corresponding AIF assets on the basis of the prices at which the necessary sales of securities would probably be performed. In this case, the same calculation method shall be applied for subscription and redemption applications that are submitted simultaneously.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
#### Der AIFM wendet zur Berechnung des NAV des AIF die im Folgenden beschriebenen "Swinging Single Pricing"-Methode an.
Führt an einem Bewertungstag die Summe der Zeichnungen bzw. Rücknahmen aller Anteilsklassen des AIF zu einem Nettovermögenszufluss bzw. –abfluss, wird der NAV des AIF erhöht bzw. reduziert ("Swinging Single Pricing"). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 0.5 % des NAV des AIF. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.) die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des NAV, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des AIF führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des NAV, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken.
Der AIFM ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungsprinzipien für das Vermögen des AIF anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann der AIFM die Anteile des entsprechenden Vermögens des AIF auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt.
|  |  |  |  | USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Australia | AUD | 1 | = | 0.702345 |
| EMU | EUR | 1 | = | 1.123400 |
| Hong Kong | HKD | 100 | = | 12.842821 |
| Japan | JPY | 100 | = | 0.921273 |
| Philippines | PHP | 100 | = | 1.974341 |
| Singapore | SGD | 1 | = | 0.743432 |
| South Korea (Republic) | KRW | 100 | = | 0.08GGG3 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
|  |  |  |  | USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Australien | AUD | 1 | = | 0.702345 |
| EWU | EUR | 1 | = | 1.123400 |
| Hongkong | HKD | 100 | = | 12.842821 |
| Japan | JPY | 100 | = | 0.921273 |
| Philippinen | PHP | 100 | = | 1.974341 |
| Singapur | SGD | 1 | = | 0.743432 |
| Südkorea (Republik) | KRW | 100 | = | 0.08GGG3 |
|  |  | USD |
| --- | --- | --- |
| Bank sight deposits |  | 13,09G,G07.54 |
| Securities |  | 294,830,300.83 |
| Derivative financial instruments |  | 12,917.21 |
| Other assets |  | 1,230,573.23 |
| Total assets |  | 30U,170,3U8.81 |
| Liabilities |  | -5,2UG,11U.25 |
| Net assets |  | 303,874,27U.5G |
| Class A |  | 219,87G,522.47 |
| Class B |  | 55,807,193.41 |
| Class C |  | 28,190,5G3.G8 |
| Number of shares outstanding |  |  |
| Class A |  | 835,540.22 |
| Class B |  | 2G1,2G7.28 |
| Class C |  | 140,751.00 |
| Net asset value per unit |  |  |
| Class A | USD | 2G3.15 |
| Class B | USD | 213.G0 |
| Class C | EUR | 178.2U |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
|  |  | USD |
| --- | --- | --- |
| Bankguthaben auf Sicht |  | 13’09G’G07.54 |
| Wertpapiere |  | 294’830’300.83 |
| Derivative Finanzinstrumente |  | 12’917.21 |
| Sonstige Vermögenswerte |  | 1’230’573.23 |
| Gesamtvermögen |  | 30U’170’3U8.81 |
| Verbindlichkeiten |  | -5’2UG’11U.25 |
| Nettovermögen |  | 303’874’27U.5G |
| Klasse A |  | 219’87G’522.47 |
| Klasse B |  | 55’807’193.41 |
| Klasse C |  | 28’190’5G3.G8 |
| Anzahl der Anteile im Umlauf |  |  |
| Klasse A |  | 835’540.22 |
| Klasse B |  | 2G1’2G7.28 |
| Klasse C |  | 140’751.00 |
| Nettoinventarwert pro Anteil |  |  |
| Klasse A | USD | 2G3.15 |
| Klasse B | USD | 213.G0 |
| Klasse C | EUR | 178.2U |
| Derivative financial instruments |
| --- |
| Currency futures |  |  |
| Purchase EUR 2,G20,529 | Sale AUD 4,2G1,829 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase EUR 170,000 | Sale AUD 277,1G5 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase JPY 14,800,000 | Sale EUR 122,547 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase USD 43G,087 | Sale EUR 390,0G3 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase JPY 30,200,000 | Sale EUR 247,944 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase JPY 55,500,000 | Sale EUR 4G1,813 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase JPY 25,200,000 | Sale EUR 208,728 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase SGD 420,000 | Sale EUR 278,5G9 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase USD 20G,537 | Sale EUR 185,000 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase USD 94,000 | Sale EUR 84,582 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase EUR 4,727,G27 | Sale HKD 41,44G,439 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase EUR 1G0,G72 | Sale HKD 1,400,000 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase EUR 412,714 | Sale HKD 3,G00,000 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase EUR 374,535 | Sale HKD 3,300,000 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase EUR 307,3G2 | Sale JPY 37,000,000 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase EUR 127,382 | Sale JPY 15,500,000 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase EUR 399,G31 | Sale JPY 48,000,000 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase EUR 10,920,240 | Sale JPY 1,321,521,538 | Maturity 31.01.2020 |
| Purchase EUR 5,903,014 | Sale SGD 8,987,97G | Maturity 31.01.2020 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
| Derivative Finanzinstrumente |
| --- |
| Devisentermingeschäfte |  |  |
| Kauf EUR 2’G20’529 | Verkauf AUD 4’2G1’829 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf EUR 170’000 | Verkauf AUD 277’1G5 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf JPY 14’800’000 | Verkauf EUR 122’547 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf USD 43G’087 | Verkauf EUR 390’0G3 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf JPY 30’200’000 | Verkauf EUR 247’944 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf JPY 55’500’000 | Verkauf EUR 4G1’813 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf JPY 25’200’000 | Verkauf EUR 208’728 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf SGD 420’000 | Verkauf EUR 278’5G9 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf USD 20G’537 | Verkauf EUR 185’000 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf USD 94’000 | Verkauf EUR 84’582 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf EUR 4’727’G27 | Verkauf HKD 41’44G’439 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf EUR 1G0’G72 | Verkauf HKD 1’400’000 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf EUR 412’714 | Verkauf HKD 3’G00’000 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf EUR 374’535 | Verkauf HKD 3’300’000 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf EUR 307’3G2 | Verkauf JPY 37’000’000 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf EUR 127’382 | Verkauf JPY 15’500’000 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf EUR 399’G31 | Verkauf JPY 48’000’000 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf EUR 10’920’240 | Verkauf JPY 1’321’521’538 | Termin 31.01.2020 |
| Kauf EUR 5’903’014 | Verkauf SGD 8’987’97G | Termin 31.01.2020 |
| Class C |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Net income in financial year | 4UU,737.77 |
| Financial year capital gains available for distribution | 0.00 |
| Capital gains envisaged for distribution from earlier financial years | 0.00 |
| Balance brought forward | 0.00 |
| Income available for distribution | 4UU,737.77 |
| Income envisaged for distribution to investors | 0.00 |
| Income retained for reinvestment | 499,737.77 |
| Brought forward to new account | 0.00 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
| Klasse C |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Nettoertrag des Rechnungsjahres | 4UU’737.77 |
| Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres | 0.00 |
| Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre | 0.00 |
| Vortrag des Vorjahres | 0.00 |
| Zur Verteilung verfügbarer Erfolg | 4UU’737.77 |
| Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg | 0.00 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg | 499’737.77 |
| Vortrag auf neue Rechnung | 0.00 |
| Class A |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Net assets at the beginning of the period under report | 1U4,8U5,351.41 |
| Balance from unit transactions | -18,820,089.04 |
| Total profit | 43,801,2G0.10 |
| Net assets at the end of the period under report | 21U,87G,522.47 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
| Klasse A |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 1U4’8U5’351.41 |
| Saldo aus dem Anteilverkehr | -18’820’089.04 |
| Gesamterfolg | 43’801’2G0.10 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 21U’87G’522.47 |
| Class B |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Net assets at the beginning of the period under report | 41,U34,825.38 |
| Distribution | -1,519,493.95 |
| Balance from unit transactions | 5,143,GG4.2G |
| Total profit | 10,248,197.72 |
| Net assets at the end of the period under report | 55,807,1U3.41 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
| Klasse B |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 41’U34’825.38 |
| Ausschüttung | -1’519’493.95 |
| Saldo aus dem Anteilverkehr | 5’143’GG4.2G |
| Gesamterfolg | 10’248’197.72 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 55’807’1U3.41 |