OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Article 13 – Financial year and audit of annual accounts
- The fund's financial year begins on 1 January of each year and ends on 31 December of the same year. The first financial year began with the launch of the Fund and ended on 31 December 2007.
- The annual accounts of the Fund shall be audited by an auditor appointed by the Management Compa- ny.
- No later than four months after the end of each financial year, the Management Company shall publish an audited annual report in accordance with the regulations applicable in the Grand Duchy of Luxem- bourg.
- Two months after the end of the first half of each financial year, the Management Company shall pub- lish an unaudited semi-annual report. Insofar as this is necessary for entitlement to distribute in other countries, additional audited and unaudited interim reports may also be drawn up.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Artikel 13 – Rechnungsjahr - Abschlussprüfung
- Das Rechnungsjahr des Fonds beginnt am 1. Januar eines jeden Jahres und endet am 31. Dezember des Jahres. Das erste Rechnungsjahr begann mit Gründung des Fonds und endete am 31. Dezem- ber 2007.
- Die Jahresabschlüsse des Fonds werden von einem Wirtschaftsprüfer kontrolliert, der von der Ver- waltungsgesellschaft ernannt wird.
- Spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsge- sellschaft einen geprüften Jahresbericht entsprechend den Bestimmungen des Großherzogtums Lu- xemburg.
- Zwei Monate nach Ende der ersten Hälfte eines jeden Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwal- tungsgesellschaft einen ungeprüften Halbjahresbericht. Sofern dies für die Berechtigung zum Ver- trieb in anderen Ländern erforderlich ist, können zusätzlich geprüfte und ungeprüfte Zwischenbe- richte erstellt werden.
# Investing in the Fund should be regarded as a medium to long-term commitment. The Management Company shall refrain from arbitrage techniques such as market timing and late trading.
Market timing is understood to mean the technique of arbitrage whereby an investor systematically sub- scribes, exchanges and redeems units in a fund within a short period by exploiting time differences and/or the imperfections or weaknesses in the valuation system for calculating the Fund’s net asset value. The Manage- ment Company takes the appropriate protection and/or control measures to avoid such practices. It also re- serves the right to reject, cancel or suspend an order from an investor for the subscription or exchange of units if the investor is suspected of engaging in market timing.
The Management Company strictly opposes the purchase or sale of units after the close of trading at already established or foreseeable closing prices ("late trading"). In any case, the Management Company ensures that units are issued and redeemed on the basis of a unit value previously unknown to the investor. If, however, an investor is suspected of engaging in late trading, the Management Company may reject the redemption or subscription order until the applicant has cleared up any doubts with regard to his order.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Eine Anlage in den Fonds ist als mittel- bis langfristige Investition gedacht. Die Verwaltungsgesellschaft lehnt Arbitrage-Techniken wie „Market Timing“ und „Late-Trading“ ab.
Unter „Market Timing“ versteht man die Methode der Arbitrage, bei welcher der Anleger systematisch Anteile eines Fonds innerhalb einer kurzen Zeitspanne unter Ausnutzung der Zeitverschiebungen und/oder der Unvollkommenheiten oder Schwächen des Bewertungssystems des Nettoinventarwerts des Fonds zeichnet, umtauscht oder zurücknimmt. Die Verwaltungsgesellschaft ergreift entsprechende Schutz- und oder Kontrollmaßnahmen, um solchen Praktiken vorzubeugen. Sie behält sich auch das Recht vor, einen Zeichnungsantrag oder Umtauschauftrag eines Anlegers, zurückzuweisen, zu widerrufen oder auszusetzen, wenn der Verdacht besteht, dass der Anleger „Market Timing“ betreibt.
Der Kauf bzw. Verkauf von Anteilen nach Handelsschluss zum bereits feststehenden bzw. absehbaren Schlusskurs – das so genannte Late-Trading – wird von der Verwaltungsgesellschaft strikt abgelehnt. Die Verwaltungsgesellschaft stellt auf jeden Fall sicher, dass die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen auf der Grundlage eines dem Anleger vorher unbekannten Anteilwertes abgerechnet wird. Sollte dennoch der Ver- dacht bestehen, dass ein Anleger Late-Trading betreibt, kann die Verwaltungsgesellschaft die Annahme des Zeichnungs- bzw. Rücknahmeantrages solange verweigern, bis der Antragsteller jegliche Zweifel in Bezug auf seinen Antrag ausgeräumt hat.
# Investment objectives and investment policy
The objective of the Fund's investment policy is to achieve reasonable growth in the Fund currency (as defined in the Annex), while taking into account the criteria of value retention, capital preservation and liquidity of the Fund's assets. Details of the Fund's investment policy can be found in the Annex to the Sales Prospectus.
The general investment principles and restrictions specified in Article 4 of the Management Regulations apply to this Fund, insofar as no derogations or additional provisions are contained in the Annex to the Sales Prospec- tus for this Fund.
The Fund's assets are invested pursuant to the principle of risk diversification within the meaning of the provi- sions of Part I of the Law of 17 December 2010 and in accordance with the investment policy principles de- scribed in Article 4 of the Management Regulations, as well as within the investment restrictions.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Anlageziele und Anlagepolitik
Ziel der Anlagepolitik des Fonds ist die Erzielung eines angemessenen Wertzuwachses in der Fondswäh- rung (wie im Anhang definiert) unter Berücksichtigung der Kriterien Wertstabilität, Sicherheit des Kapitals und Liquidität des Fondsvermögens. Die spezifische Anlagepolitik wird für den Fonds in dem Anhang zum Verkaufsprospekt beschrieben.
Die in Artikel 4 des Verwaltungsreglements dargestellten allgemeinen Anlagegrundsätze und Anlagebe- schränkungen gelten für diesen Fonds, sofern keine Abweichungen oder Ergänzungen für den Fonds in dem Anhang zum Verkaufsprospekt enthalten sind.
Das Fondsvermögen wird unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung im Sinne der Regeln von Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 und nach den in Artikel 4 des Verwaltungsreglements be- schriebenen anlagepolitischen Grundsätzen und innerhalb der Anlagebeschränkungen angelegt.
# Collateral received by the Management Company within the framework of OTC derivatives and securities fi- nancing transactions must, inter alia, meet the following criteria:
- Non-cash collateral should be sufficiently liquid and traded on a regulated market or a multi- lateral trading system.
- The collateral will be monitored and valued daily in accordance with market value.
- Securities which high price volatility should not be accepted without adequate haircuts (dis- counts).
- The creditworthiness of the issuer should be high.
- Collateral must be sufficiently diversified by countries, markets and issuers. Correlations be- tween the collateral are not taken into account. However, the collateral received must be is- sued by a party that is not affiliated with the counterparty.
- Any collateral which is not provided in cash must be issued by a company which is not affiliat- ed with the counterparty.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Sicherheiten, die die Verwaltungsgesellschaft im Rahmen von OTC-Derivaten und Wertpapierfinanzie- rungsgeschäften erhält, müssen u.a. folgende Kriterien erfüllen:
- Unbare Sicherheiten sollten ausreichend liquide sein und an einem geregelten Markt oder innerhalb eines multilateralen Handelssystems gehandelt werden.
- Die Sicherheiten werden überwacht und täglich nach dem Markt bewertet.
- Sicherheiten, die eine hohe Kursvolatilität aufweisen, sollten nicht ohne angemessene Haircuts (Abschläge) akzeptiert werden.
- Die Bonität des Emittenten sollte hoch sein.
- Die Sicherheiten müssen ausreichend nach Ländern, Märkten und Emittenten diversifiziert sein. Korrelationen zwischen den Sicherheiten finden keine Berücksichtigung. Die erhal- tenen Sicherheiten müssen allerdings von einer Partei ausgegeben werden, welche nicht mit der Gegenpartei verbunden ist.
- Die Sicherheit, die nicht in bar geleistet wird, muss von einem Unternehmen ausgegeben werden, das nicht mit der Gegenpartei verbunden ist.
# Using financial derivatives for just one unit class may also result in counterparty and operational risks for inves- tors in other unit classes of the Fund.
Hedging is employed to reduce any exchange rate fluctuations between the Fund currency and the hedged unit class currency. The aim of this hedging strategy is to adjust the currency risk of the hedged unit class to ensure that the performance of the hedged unit class follows the performance of a unit class in the Fund currency as precisely as possible.
The use of this hedging strategy may offer the investor in the relevant unit class considerable protection against the risk of the unit class currency value decreasing to the value of the Fund currency. However, it may also lead to the investor in the hedged unit class not being able to benefit from an increase in value compared to the Fund currency. Likewise, the currency position of the Fund and the currency position of the hedged unit class may become mismatched, especially in the event of strong market turbulence.
In the event of a net flow in the hedged unit class, this currency hedging may in certain circumstances only be performed or adjusted retroactively, such that it is not shown in the net asset value of the hedged unit class until a later date.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Durch den Einsatz von Finanzderivaten für nur eine Anteilklasse können Kontrahentenrisiken und operati- onelle Risiken auch für die Investoren in anderen Anteilklassen des Fonds entstehen.
Die Absicherung wird eingesetzt, um etwaige Wechselkursschwankungen zwischen der Fondswährung und der abgesicherten Anteilklassenwährung zu senken. Mit dieser Absicherungsstrategie soll das Wäh- rungsrisiko der abgesicherten Anteilklasse so angeglichen werden, dass die Entwicklung der abgesicherten Anteilklasse der Entwicklung einer Anteilklasse in der Fondswährung möglichst genau folgt.
Der Einsatz dieser Absicherungsstrategie kann dem Anleger der betreffenden Anteilklasse einen erhebli- chen Schutz gegen das Risiko von Wertminderungen der Anteilklassenwährung zum Wert der Fondswäh- rung bieten. Es kann aber auch dazu führen, dass die Anleger der abgesicherten Anteilklasse von einer Wertsteigerung gegenüber der Fondswährung nicht profitieren können. Es kann ebenso – insbesondere bei starken Marktverwerfungen – zu Inkongruenzen zwischen der Währungsposition des Fonds und der Währungsposition der abgesicherten Anteilklasse kommen.
Im Falle eines Nettoflusses in der abgesicherten Anteilklasse kann diese Währungsabsicherung unter Um- ständen erst nachträglich erfolgen bzw. angepasst werden, so dass sie sich erst zu einem späteren Zeit- punkt in dem Nettoinventarwert der abgesicherten Anteilklasse darstellt.
# The policies and procedures include the following:
- The Management Company monitors the liquidity risks that may arise at Fund or asset level. In doing so, it assesses the liquidity of the assets held in the Fund in relation to the Fund's assets, and it deter- mines liquidity classes for this purpose. The assessment of liquidity includes, for example, analysing the trading volume and the level of complexity or other typical characteristics, and, if necessary, mak- ing a qualitative assessment of an asset.
- The Management Company monitors the liquidity risks that may arise as a result of increased investor demand for unit redemption or large-scale calls. In doing so, it forms expectations about net changes in funds, taking into account available information about past values from historical net changes in funds.
- The Management Company monitors the Fund's ongoing receivables and liabilities, and it assesses their impact on the Fund's liquidity situation.
- The Management Company has determined adequate limits for liquidity risks for the Fund. It monitors compliance with these limits and has established procedures in the event that the limits have been or may be exceeded.
- The procedures put in place by the Management Company ensure consistency between liquidity clas- ses, liquidity risk limits and expected net changes in funds.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Die Grundsätze und Verfahren umfassen:
- Die Verwaltungsgesellschaft überwacht die Liquiditätsrisiken, die sich auf Ebene des Fonds oder der Vermögensgegenstände ergeben können. Sie nimmt dabei eine Einschätzung der Liquidität der im Fonds gehaltenen Vermögensgegenstände in Relation zum Fondsvermögen vor und legt hierfür Liquiditätsklassen fest. Die Beurteilung der Liquidität beinhaltet beispielsweise eine Analyse des Handelsvolumens, der Komplexität oder andere typische Merkmale sowie ggf. eine qualitative Einschätzung eines Vermögensgegenstands.
- Die Verwaltungsgesellschaft überwacht die Liquiditätsrisiken, die sich durch erhöhtes Verlangen der Anleger auf Anteilrücknahme oder durch Großabrufe ergeben können. Hierbei bildet sie sich Erwartungen über Nettomittelveränderungen unter Berücksichtigung von verfügbaren Informati- onen über Erfahrungswerten aus historischen Nettomittelveränderungen.
- Die Verwaltungsgesellschaft überwacht laufende Forderungen und Verbindlichkeiten des Fonds und schätzt deren Auswirkungen auf die Liquiditätssituation des Fonds ein.
- Die Verwaltungsgesellschaft hat für den Fonds adäquate Limits für die Liquiditätsrisiken festgelegt. Sie überwacht die Einhaltung dieser Limits und hat Verfahren bei einer Überschreitung oder mög- lichen Überschreitung der Limits festgelegt.
- Die von der Verwaltungsgesellschaft eingerichteten Verfahren gewährleisten eine Konsistenz zwi- schen den Liquiditätsklassen, den Liquiditätsrisikolimits und den zu erwarteten Nettomittelverän- derungen.
# Information for investors
The Management Company publishes information, in particular notices to investors, on its website (www.ethenea.com). In addition, notices will be published in Luxembourg in the "RESA" and in a daily Luxem- bourg daily newspaper.
The following documents are available for inspection free of charge during normal business hours on banking days in Luxembourg (with the exception of 24 and 31 December of each year) at the registered office of the Management Company:
- Articles of Association of the Management Company,
- Depositary Agreement,
- Agreement on the transfer of the functions of Central Administration Agent, Registrar and Transfer Agent and paying agent.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Informationen an die Anleger
Informationen, insbesondere Mitteilungen an die Anleger, veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft auf ihrer Internetseite www.ethenea.com. Darüber hinaus werden in gesetzlich vorgeschriebenen Fällen für das Großherzogtum Luxemburg Mitteilungen auch im „RESA“ und einer Luxemburger Tageszeitung pu- bliziert.
Nachfolgende Unterlagen stehen zur kostenlosen Einsicht während der normalen Geschäftszeiten an Bankarbeitstagen in Luxemburg (mit Ausnahme des 24. und 31. Dezembers eines jeden Jahres) am Sitz der Verwaltungsgesellschaft zur Verfügung:
- Satzung der Verwaltungsgesellschaft,
- Verwahrstellenvertrag,
- Vertrag über die Übernahme der Funktionen der Zentralverwaltung, der Register- und Transferstelle und der Zahlstelle.
# The Fund Manager considers the principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors within the meaning of Article 4(1)(a) of Regulation (EU) 2019/2088.
Information on the principal adverse impacts on sustainability factors, where applicable to a sub-fund, is set out in the relevant Annex. Further information is available on the Fund Manager’s website (www.ethenea.com).
The Management Company has determined and applies remuneration policies and practices that comply with the legal requirements, in particular the principles listed in Article 111ter of the Law of 17 December 2010. These practices and policies are compatible and consistent with the risk-management process defined by the Management Company and neither encourage the acceptance of risks that are incompatible with the risk pro- files and the Management Regulations of the funds under its management nor prevent the Management Com- pany from acting at its own discretion in the best interests of the Fund.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Informationen über den Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken sowie die dazu festgelegten Strategien erhal- ten Sie auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft www.ethenea.com.
Der Fondsmanager berücksichtigt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentschei- dungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren im Sinne des Artikel 4 Absatz 1 a) der Verordnung (EU) 2019/2088.
Soweit für den Fonds eine Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltig- keitsfaktoren erfolgt, werden entsprechende Informationen hierzu im betreffenden Anhang dargestellt. Weitere Informationen erhalten Sie auf der Internetseite des Fondsmanagers www.ethenea.com.
Die Verwaltungsgesellschaft hat eine Vergütungspolitik und -praxis festgelegt, welche den gesetzlichen Vorschriften, insbesondere den in Artikel 111ter des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 aufgeführten Grundsätzen entspricht und wendet diese an. Diese ist mit dem seitens der Verwaltungsgesellschaft fest- gelegten Risikomanagementverfahren vereinbar, ist diesem förderlich und ermutigt weder zur Übernahme von Risiken, die mit den Risikoprofilen und dem Verwaltungsreglement der von ihr verwalteten Fonds nicht vereinbar sind, noch hindert diese die Verwaltungsgesellschaft daran, pflichtgemäß im besten Inte- resse des Fonds zu handeln.
# Information for investors with respect to the automatic exchange of information
The automatic exchange of information pursuant to intergovernmental agreements and Luxembourg regula- tions (Law of 18 December 2015 transposing the automatic exchange of financial account information in tax matters) is transposed via Council Directive 2014/107/EU of 9 December 2014 as regards mandatory automatic exchange of information in the field of taxation, and the Common Reporting Standard, a reporting and due diligence process developed by the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) for the international, automatic exchange of financial account information. The automatic exchange of information was transposed into Luxembourg law for the first time in the 2016 tax year.
For this purpose, reportable financial institutions provide information on applicants and reportable registers annually to the Luxembourg tax authorities (Administration des Contributions Directes in Luxembourg), which

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Hinweise für Anleger hinsichtlich des automatischen Informationsaustauschs
Mit der Richtlinie 2014/107/EU vom 9. Dezember 2014 des Rates bezüglich der Verpflichtung zum auto- matischen Austausch von (Steuer-)Informationen und dem Common Reporting Standard („CRS“), einem von der OECD entwickelten Melde- und Sorgfaltsstandard für den internationalen, automatischen Infor- mationsaustausch von Finanzkonten, wird der automatische Informationsaustausch gemäß den zwischen- staatlichen Vereinbarungen und den luxemburgischen Vorschriften (Gesetz zur Umsetzung des automati- schen Informationsaustauschs in Steuersachen über Finanzkonten vom 18. Dezember 2015) umgesetzt. Der automatische Informationsaustausch wurde in Luxemburg erstmals für das Steuerjahr 2016 umge- setzt.
Hierzu werden auf jährlicher Basis seitens meldepflichtiger Finanzinstitute Informationen über die Antrag- steller und die meldepflichtigen Register an die luxemburgische Steuerbehörde („Administration des Con- tributions Directes“ in Luxemburg) gemeldet, welche diese wiederum an die Steuerbehörden derjenigen Länder weiterleitet, in denen der/die Antragsteller steuerlich ansässig ist/sind.
# In particular, this involves the notification of:
- the name, address, tax identification number, country of domicile, date and place of birth of the each person subject to reporting obligations,
- register number,
- register balance or value,
- credited capital gains, including sales proceeds.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## Es handelt sich hierbei insbesondere um die Mitteilung von:
- Name, Anschrift, Steueridentifikationsnummer, Ansässigkeitsstaaten sowie Geburtsdatum und –ort jeder meldepflichtigen Person,
- Registernummer,
- Registersaldo oder –wert,
- Gutgeschriebene Kapitalerträge einschließlich Veräußerungserlöse.
# (((EUR 107 + EUR 1 + EUR 2) - (EUR 100*7%+ EUR 100))* 1,000* 10%)- EUR 100 = EUR 200
(((Current net unit value plus performance fee already accrued plus distribution per unit) minus (highwater mark multiplied by minimum performance plus highwater mark)) multiplied by units currently in circulation multiplied by performance fee rate) minus balance of amounts to be eliminated for subscriptions and redemp- tions
The unit value performance (net unit value + performance fee already accrued + distribution) in relation to the highwater mark (+10%) exceeds the minimum performance (+7%). Performance payout of EUR 200, i.e. per- formance fee amount EUR 300 (outperformance +7%) less performance fee excess attributable to additional subscriptions during the year compared to redemptions (elimination of excess and shortfall performance fee due to subscriptions and redemptions) (EUR 100).

Translation (ENDE, 2023-01-01):
## (((EUR 107 + EUR 1 + EUR 2) - (100 EUR*7%+ 100 EUR))* 1.000* 10%)- 100 EUR = 200 EUR
(((Aktueller Nettoanteilwert plus bereits abgegrenzte Performance Fee plus Ausschüttung pro Anteil) mi- nus (HighWaterMark multipliziert Mindestperformance plus HighWaterMark)) multipliziert aktuell umlau- fende Anteile multipliziert Performance Fee Satz) minus Eliminierungsbetragssaldo Zeichnungen Rückga- ben
Die Anteilwertentwicklung (Nettoanteilswert + bereits abgegrenzte Performance Fee+ Ausschüttung) bezogen auf die HighWaterMark (+10%) übersteigt die Mindestperformance (+7%). Performance Aus- zahlung in Höhe von 200 EUR, d.h. Performance Fee Betrag 300 EUR (Outperformance +7%) abzüglich Performance Fee Mehrbetrag, der auf unterjährige Mehrzeichnungen im Vergleich zu Rückgaben (Elimi- nierung Mehr- und Minder Performance Fee aufgrund von Zeichnungen und Rückgaben) (100 EUR) zu- rückzuführen waren.