This category has two sub-categories: financial assets and liabilities held for trading and those designated by the directors at fair value through profit and loss at inception. All instruments in the portfolios of investments are classified as held for trading at fair value through profit or loss.
For the four Funds, commercial paper, certificates of deposit, government agency obligations, fixed and floating rate notes, time deposits, corporate bonds and treasury bills are valued in the financial statements at fair value and reverse repurchase agreements at amortised cost.
For purposes of determining the redemption value of the redeemable participating shares in the Funds, the financial assets held are valued using amortised cost which approximates fair value. Effective 4 March 2019 investments of LVNAV Funds that have a residual maturity of more than 75 days or whose mark-to-market value is not within 10 basis points of the amortised cost value are valued by using bid prices. Under FRS 102, in accounting for all of its financial instruments, an entity is required to apply one of the following:
- the full provisions of section 11 “Basis Financial Instruments” and section 12 “Other Financial Instruments” of FRS 102; or
- the recognition and measurement provisions of IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement and only the disclosure requirements of Sections 11 and 12 of FRS 102; or
- the recognition and measurement provisions of International Financial Reporting Standards (“IFRS”) 9 “Financial Instruments” (“IFRS 9”) and the disclosure requirements of Sections 11 and 12 of FRS 102.

Translation (ENDE, 2019-08-31):
Diese Kategorie hat zwei Unterkategorien: zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und solche, die vom Verwaltungsrat bei der Erstbewertung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert angesetzt werden. Alle Finanzinstrumente in den Anlageportfolios sind erfolgswirksam als Handelspositionen klassifiziert.
Für die vier Teilfonds werden Commercial Papers, Einlagenzertifikate, US-Government-Agency-Anleihen, festverzinsliche Anleihen und zinsvariable Anleihen („FRNs“), Termineinlagen, Unternehmensanleihen und Treasury Bills im Abschluss zum beizulegenden Zeitwert bewertet und umgekehrte Pensionsgeschäfte zu fortgeführten Anschaffungskosten.
Zur Ermittlung des Rücknahmewerts der rückkaufbaren, gewinnberechtigten Aktien der Teilfonds werden die gehaltenen finanziellen Vermögenswerte anhand des Restbuchwerts bewertet, der annähernd ihrem beizulegenden Zeitwert entspricht. Mit Wirkung vom 4. März 2019 werden Anlagen von LVNAV-Fonds mit einer Restlaufzeit von mehr als 75 Tagen oder deren Bewertung zu Marktpreisen um mehr als 10 Basispunkte von den fortgeführten Anschaffungskosten abweicht, anhand von Geldkursen bewertet. Nach FRS 102 muss ein Unternehmen im Rahmen der Bilanzierung seiner Finanzinstrumente eine der folgenden Regelungen anwenden:
- Die vollständigen Vorschriften von Section 11 „Basic Financial Instruments“ (Basisfinanzinstrumente) und Section 12 „Other Financial Instruments“ (Alle übrigen Finanzinstrumente) von FRS 102; oder
- die Ansatz- und Bewertungsvorschriften von IAS 39, „Financial Instruments: Recognition and Measurement“ (Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung) und lediglich die Offenlegungsanforderungen von Section 11 und Section 12 von FRS 102; oder
- die Ansatz- und Bewertungsvorschriften vom International Financial Reporting Standard („IFRS“) 9„Financial Instruments“ (Finanzinstrumente) („IFRS 9“) und die Offenlegungsanforderungen von Section 11 und Section 12 von FRS 102.