### DEFINITIONS
Active Share is a measure of the percentage of stock holdings in a managers portfolio that differ from the benchmark index (based on holdings and weight of holdings). Active Share scores range from 0%-100%. A score of 100% means you are completely different from the benchmark. Active Share calculation may consolidate holdings with the same economic exposure. Alpha (Jensen's) is a risk-adjusted performance measure that represents the average return on a portfolio or investment above or below that predicted by the capital asset pricing model (CAPM) given the portfolio's or investment's beta and the average market return. Prior to 6/30/2018 Alpha was calculated as the excess return of the fund versus benchmark. Beta is a measure of the relative volatility of a fund to the market’s upward or downward movements. A beta greater than 1.0 identifies an issue or fund that will move more than the market, while a beta less than 1.0 identifies an issue or fund that will move less than the market. The Beta of the Market is always equal to 1. Bloomberg stands for 'Bloomberg Global Identifier (BBGID)'. This is a unique 12 digit alphanumerical code designed to enable the identification of securities, such as the Morgan Stanley Investment Funds sub-funds at share class level, on a Bloomberg Terminal. The Bloomberg Terminal, a system provided by Bloomberg L.P., enables analysts to access and analyse
real-time financial market data. Each Bloomberg code starts with the same BBG prefix, followed by nine further characters that we list here in this guide for each share class of each fund. Cash & Equivalents are defined as the value of assets that can be converted into
cash immediately. These include commercial paper, open FX transactions, Treasury bills and other short-term instruments. Such instruments are considered cash equivalents because they are deemed liquid and not subject to significant risk of changes in values. Dividend yield is the ratio between how much a company pays out in dividends each year relative to its share price. Information ratio is the portfolio’s alpha or excess return per unit of risk, as measured by tracking error, versus the portfolio’s benchmark. ISIN is the international securities identification number (ISIN), a 12 digit code consisting of numbers and letters that distinctly identifies securities. NAV is the Net Asset Value per share of the Fund (NAV), which represents the value of the assets of a fund less its liabilities. Number of holdings provided are a typical range, not a maximum number. The portfolio may exceed this from time to time due to market conditions and outstanding trades. Price/earnings (NTM) This forward P/E ratio estimates a company's likely earnings per share for the next 12 months. Price/free cash flow (NTM) is a ratio used to compare a company’s market value to its free cash flow. It is calculated by dividing the company’s per-share stock price by its per-share free cash flow.
Free Cash flow is calculated by subtracting a company’s Capital Expenditures from its Operating Cash flow. R squared measures how well an investment’s returns correlate to an index. An R squared of 1.00 means the portfolio performance is 100% correlated to the index’s, whereas a low r-squared means that the portfolio performance is less correlated to the index’s. Tracking error is the standard deviation of the difference between the returns of an investment and its benchmark. Volatility (Standard deviation) measures how widely individual performance returns, within a performance series, are dispersed from the average or mean value.

Translation (ENDE, 2023-02-28):
### DEFINITIONEN
Der aktive Anteil ist ein Maß für den prozentualen Anteil von Aktienbeständen in einem Portfolio eines Managers, die sich vom Referenzindex (basierend auf Art der Bestände und deren Gewichtung) unterscheiden. Der aktive Anteil kann zwischen 0 % und 100 % rangieren. Ein Wert von 100 % kommt einer vollständigen Abweichung von der Benchmark gleich. Bei der Berechnung des aktiven Anteils werden Bestände mit demselben wirtschaftlichen Engagement möglicherweise zusammengefasst. Alpha (Jensens) ist ein Maß für die risikobereinigte Performance. Es steht für die durchschnittliche Über- oder Unterrendite eines Portfolios oder einer Anlage gegenüber der vom Capital Asset Pricing Model (CAPM) prognostizierten Rendite aus dem Beta des Portfolios oder der Anlage und der durchschnittlichen Marktrendite. Vor dem 30. Juni 2018 wurde das Alpha als Überschussrendite des Fonds gegenüber der Benchmark berechnet. Die Anzahl der Positionen ist als typische Spanne und nicht als maximale Angabe zu verstehen. Das Portfolio kann aufgrund der Marktbedingungen und ausstehender Transaktionen zeitweise weitere Positionen enthalten. Beta ist eine Kennzahl für die relative Volatilität eines Fonds oder Portfolios im Vergleich zu den Auf- und Abwärtstrends des Marktes. Ein Beta-Wert
größer als 1,0 bezeichnet eine Emission oder einen Fonds, die/der größeren Kursschwankungen unterliegen wird als der Markt, während ein Beta-Wert kleiner als 1,0 auf eine entsprechend geringere Volatilität hindeutet. Der Beta-Wert des Marktes beträgt stets 1. Bloomberg steht für „Bloomberg Global Identifier (BBGID)“. Hierbei handelt sich um einen einmaligen zwölfstelligen alphanumerischen Code der zur Identifizierung von Wertpapieren wie den Teilfonds der Morgan Stanley Investment Funds auf Anteilsklassenebene auf Bloomberg-Terminals dient. Das Bloomberg-Terminal, ein von Bloomberg LP. bereitgestelltes System, ermöglicht es Analysten, auf Finanzmarktdaten in Echtzeit zuzugreifen und diese zu analysieren. Jeder Bloomberg-Code beginnt mit den drei Buchstaben „BBG“, gefolgt von neun weiteren Stellen, die in dieser Publikation für jede Anteilsklasse des jeweiligen Fonds aufgeführt sind. Die Dividendenrendite ist das Verhältnis zwischen den jährlichen Dividendenausschüttungen eines Unternehmens und seinem Aktienkurs. Information Ratio ist das Alpha des Portfolios bzw. die Überschussrendite je Risikoeinheit – gemessen am Tracking Error – im Verhältnis zum Vergleichsindex des Portfolios. Der ISIN ist die Internationale Wertpapierkennnummer, ein 12-stelliger Code bestehend aus Zahlen und Buchstaben, der Wertpapiere eindeutig identifiziert. Kurs- Cashflow-Verhältnis (NTM) ist eine Kennzahl, die verwendet wird, um den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Cashflow zu vergleichen. Es wird berechnet, indem der Aktienkurs des Unternehmens durch den freien oder operativen Cashflow pro Aktie geteilt wird. Der freie Cashflow wird berechnet, indem die Investitionsausgaben eines Unternehmens vom operativen Cashflow abgezogen werden. Kurs-Gewinn-Verhältnis (NTM) Dieses erwartete KGV schätzt den voraussichtlichen Gewinn je Aktie eines Unternehmens für die nächsten 12 Monate. Liquide Mittel entsprechen dem Wert der Anlagen, die sofort in Barmittel verwandelt werden können. Dazu gehören Commercial Papers, offene Devisengeschäfte, Geldmarktpapiere (T-Bills) und sonstige, kurzfristige Instrumente. Diese Instrumente gelten als Barmitteläquivalente, weil sie liquide sind und kein signifikantes Risiko besteht, dass sich ihr Wert ändert. Der NIW ist der Nettoinventarwert je Anteil des Fonds (NIW), der den Wert der von einem Fonds
gehaltenen Vermögenswerte abzüglich dessen Verbindlichkeiten widerspiegelt. R-squared misst, wie sehr die Renditen einer Anlage mit einem Index korrelieren. Ein R-squared-Wert von 1,00 bedeutet, dass die Wertentwicklung des Portfolios zu 100% mit dem Index korreliert, während ein niedrigerer Wert auf eine geringere Korrelation der Portfolioperformance mit dem Index hindeutet. Der Tracking Error misst die Standardabweichung zwischen der Rendite einer Anlage und ihrer Benchmark. Die Volatilität (Standardabweichung) misst, wie weit einzelne Performanceerträge innerhalb einer Performance-Serie vom (arithmetischen) Mittelwert entfernt liegen.