The Company is a multiple Sub-fund Investment Company (launch date):
- JSS Investmentfonds II - JSS Sustainable Bond - Global Convertibles (14.10.2015)
- JSS Investmentfonds II - JSS Multi Asset - Global Income (13.11.2015)
- JSS Investmentfonds II - JSS Bond - Asia Opportunities (08.12.2017)
- JSS Investmentfonds II - JSS Sustainable Bond - Global High Yield (27.03.2018)
- JSS Investmentfonds II - JSS Sustainable Equity - European Smaller Companies (13.11.2018)
- JSS Investmentfonds II - JSS Sustainable Equity - Global Multifactor (27.11.2018)
- JSS Investmentfonds II -JSS Sustainable Equity - Future Health (06.11.2019)
- JSS Investmentfonds II -JSS Sustainable Equity – SDG Opportunities (29.09.2020)
- JSS Investmentfonds II -JSS Responsible Equity - India (29.09.2020)JSS Bond - Global Convertibles’ name changed into JSS Sustainable Bond - Global Convertibles, effective 01.04.2021. JSS Global Allocation’s name changed into JSS Sustainable Multi Asset – Global Income, effective 01.04.2021
- Summary of significant accounting principlesPresentation of the financial statementsThe Company’s financial statements are prepared in accordance with the generally accepted accounting principles in Luxembourg and the Luxembourg regulations relating to undertakings for collective investment in transferable securities.
-  Foreign currency translationInvestments, as well as other assets and liabilities stated in foreign currencies, are converted at the exchange rates on 30.04.2021. Transactions in foreign currencies during the period are converted at the rates prevailing on the date of the transaction. Net realised gains and losses and net variation in unrealised appreciation/depreciation are recorded in the statement of operations and changes in net assets of each sub-fund.
-  InvestmentsSecurities that are traded on a stock exchange or another regulated secondary market are valued at the last known price. Where securities held in the portfolio are not traded on a stock exchange or on another regulated market, or where the price provided is not representative or appropriate, the securities in question shall be valued at a commensurate and realistic selling price that is prudently calculated in good faith by the Board of Directors of the Company.
-  Investment fundsShares or units in open-ended investment funds are valued on the basis of their last available net asset value.
-  Forward exchange contractsForward foreign exchange contracts are valued at forward market rates for the remaining period from valuation date to the maturity of the contract. Unrealised gains or losses arising at the time of reporting from the valuation of open forward foreign exchange contracts are taken into account in the statement of net assets and in the statement of operations and changes in net assets.
-  Term depositsTerm deposits shall be valued at their nominal value increased by accrued interest.
-  Liquid assets and money market instrumentsLiquid assets and money market instruments can be valued at their nominal value plus accrued interest or in consideration of scheduled amortisation of historical costs. The latter method can lead to temporary discrepancies between values and the prices that the fund in question would receive on selling the investment. The Company shall constantly review this valuation method and recommend any necessary changes to ensure that the valuation of these assets results in an appropriate value that can be determined in good faith according to the procedures laid down by the Board of Directors. If the Company takes the view that deviation from the scheduled amortisation of historical costs per share would lead to considerable dilution or other undesired effects for shareholders, it must make any corrections it considers appropriate to avoid or restrict dilution or other undesired effects, where this is possible and reasonable.
-  Rounding differencesThe figures included in the tables in this annual report including audited financial statements may be affected by rounding differences (unit, % etc.).
-  Contracts for Difference "CFD" tradesCFD trades are valued at the market price on the valuation date. Unrealised gains or losses resulting at the closing date from the valuation of CFDs are taken into account in the statement of net assets, the Net realised gain/loss and change in Net variation in unrealised appreciation/depreciation are presented in the statement of operations and changes in net assets.
- Net asset value
-  ComputationThe net asset value per share is expressed in the currency of the relevant share class and is calculated daily by dividing the net assets of the relevant share class by the number of shares issued and outstanding in each share class. The net asset value of the fund’s assets on day D is calculated based on the market prices of day D, but published on day D+1. The acquisition cost of securities sold is calculated using the method of weighted average price.
-  Redemption of sharesEach shareholder of a sub-fund may request that their shares be redeemed at the net asset value per share at any time.
- Net asset value (continued)
-  Issue of sharesThe subscription price is calculated as follows:
- The net asset value per share of the relevant sub-fund
- A maximum commission of 3.00% for share classes P and C (maximum 0.00% for share class I).
-  Conversion of sharesEach shareholder has the right, in accordance with the terms and conditions outlined in the detailed and simplified prospectus, to switch from one sub-fund to another.
-  Single Swing PricingIf the sum of all subscriptions and/or redemptions of all the share classes of a sub-fund results in a net capital inflow or outflow, the net asset value of the sub-fund in question may be increased or reduced on this trading day (so-called single swing pricing). The net asset value may not be adjusted by more than 3%. The percentage to be applied to individual Sub-funds shall be defined by a committee determined by the Board of Directors. This adjustment leads to an increase in the net asset value if the net movements lead to an increase in the number of shares of the Sub-fund in question. It results in a reduction of the net asset value if the net movements lead to a reduction in the number of Shares. The Board of Directors may determine a threshold for each sub-fund. This threshold may be derived from the net movements on a given trading day relative to the sub-fund’s net assets or an absolute amount in the currency of the respective sub-fund. The net asset value would therefore not be adjusted unless this threshold is breached on any given trading day.

Translation (ENDE, 2021-04-30):
Die Gesellschaft ist eine Anlagegesellschaft mit verschiedenen Teilfonds (Auflegungsdatum):
- JSS Investmentfonds II - JSS Sustainable Bond - Global Convertibles (14.10.2015)
- JSS Investmentfonds II - JSS Multi Asset - Global Income (13.11.2015)
- JSS Investmentfonds II - JSS Bond - Asia Opportunities (08.12.2017)
- JSS Investmentfonds II - JSS Sustainable Bond - Global High Yield (27.03.2018)
- JSS Investmentfonds II - JSS Sustainable Equity - European Smaller Companies (13.11.2018)
- JSS Investmentfonds II - JSS Sustainable Equity - Global Multifactor (27.11.2018)
- JSS Investmentfonds II -JSS Sustainable Equity - Future Health (06.11.2019)
- JSS Investmentfonds II -JSS Sustainable Equity – SDG Opportunities (29.09.2020)
- JSS Investmentfonds II -JSS Responsible Equity - India (29.09.2020)JSS Bond - Global Convertibles – Namensänderung mit Wirkung zum 01.04.2021 in JSS Sustainable Bond - Global Convertibles. JSS Global Allocation – Namensänderung mit Wirkung zum 01.04.2021 in JSS Sustainable Multi Asset – Global Income
- Zusammenfassung der wichtigen BuchführungsgrundsätzeDarstellung des AbschlussesDie Abschlüsse der Gesellschaft werden in Übereinstimmung mit den in Luxemburg allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung und den luxemburgischen Vorschriften betreffend Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren erstellt.
-  Umrechnung von FremdwährungenAnlagen sowie andere Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die auf Fremdwährungen lauten, werden zu den Wechselkursen per 30.04.2021 umgerechnet. Fremdwährungsgeschäfte während der Geschäftsperiode werden zu den am Tag der Transaktion geltenden Wechselkursen umgerechnet. Realisierte Nettogewinne und-verluste und die Nettoveränderungen der nicht realisierten Wertsteigerungen/Wertminderungen werden in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderungen des Netto-Fondsvermögens der einzelnen Teilfonds ausgewiesen.
-  WertpapieranlagenWertpapiere, die an einer Börse oder einem anderen regulierten Zweitmarkt gehandelt werden, werden zum letzten bekannten Preis bewertet. Sofern im Wertpapierbestand enthaltene Wertpapiere weder an einer Börse notiert noch auf einem anderen regulierten Markt gehandelt werden oder der erhaltene Preis nicht repräsentativ oder angemessen ist, wird das betreffende Wertpapier aufgrund eines vom Verwaltungsrat der Gesellschaft nach Treu und Glauben festgelegten, angemessenen und zu erwartenden Verkaufspreises bewertet.
-  InvestmentfondsAktien oder Beteiligungen an offenen Investmentfonds werden auf der Grundlage ihres zuletzt verfügbaren berechneten Nettoinventarwertes bewertet.
-  DevisentermingeschäfteDevisentermingeschäfte werden zu den Terminmarktsätzen für die verbleibende Zeitdauer vom Bewertungsstichtag bis zur Fälligkeit des Kontrakts bewertet. Nicht realisierte Gewinne oder Verluste, welche sich zum Berichtzeitpunkt aus der Bewertung von offenen Devisentermingeschäften ergeben, sind in der Nettovermögensaufstellung und in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderungen des Netto-Fondsvermögens berücksichtigt.
-  TermineinlagenTermineinlagen werden mit ihrem Nominalwert zuzüglich angefallener Zinsen bewertet.
-  Liquide Mittel und GeldmarktinstrumenteLiquide Mittel und Geldmarktinstrumente können mit ihrem Nominalwert zuzüglich angefallener Zinsen oder unter Berücksichtigung der planmäßigen Amortisierung der Anschaffungskosten bewertet werden. Die zweite Methode kann zu vorübergehenden Abweichungen zwischen den Werten und den Preisen, die der betreffende Fonds beim Verkauf der Anlage erzielen würde, führen. Die Gesellschaft überprüft diese Bewertungsmethode kontinuierlich und empfiehlt die nötigen Änderungen, um sicherzustellen, dass die Bewertung dieser Aktiva zu einer angemessenen Bewertung führt, die gemäß den vom Verwaltungsrat festgelegten Verfahren nach Treu und Glauben bestimmt werden kann. Ist die Gesellschaft der Ansicht, dass die Abweichung von der planmäßigen Amortisierung der Anschaffungskosten pro Aktie zu beträchtlicher Verwässerung führt oder andere unerwünschte Auswirkungen nach sich zieht, ist sie dazu verpflichtet, jegliche Korrekturen vorzunehmen, die sie als angemessen erachtet, um die Verwässerung oder andere unerwünschte Auswirkungen, soweit möglich und angemessen, zu begrenzen.
-  RundungsdifferenzenAus rechnerischen Gründen können in den in diesem Jahresbericht, einschließlich des geprüften Abschlusses, veröffentlichten Tabellen Rundungs-differenzen (Einheit,% usw.) auftreten.
-  CFD-Kontrakte (Contracts for difference), CFD-GeschäfteCFD-Geschäfte werden zu dem Marktpreis zum Bewertungsstichtag bewertet. Nicht realisierte Gewinne oder Verluste, welche sich zum Stichtag aus der Bewertung von CFD-Kontrakten ergeben, sind in der Nettovermögensaufstellung berücksichtigt; die realisierten Nettogewinne und -verluste sowie die Nettoveränderungen der nicht realisierten Wertsteigerungen/ Wertminderungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Veränderung des Nettovermögens aufgeführt.
- Nettoinventarwert
-  BerechnungDer Nettoinventarwert je Aktie wird in der Währung der betreffenden Aktienklasse ausgedrückt und wird täglich berechnet, indem das Nettovermögen der betreffenden Aktienklasse durch die Anzahl der ausgegebenen und umlaufenden Aktien jeder Aktienklasse geteilt wird. Der Nettoinventarwert des Fondsvermögens am Tag T ist auf Basis der Marktpreise vom Tag T berechnet, wird aber am Tag T+1 publiziert. Die Einstandskosten von verkauften Wertpapieren werden nach der Methode des gewichteten Durchschnittspreises berechnet.
-  Rücknahme von AktienDer Aktionär eines Teilfonds ist jederzeit berechtigt, die Rücknahme seiner Aktien zum Nettoinventarwert pro Aktie zu verlangen.
-  Ausgabe von AktienDer Zeichnungskurs wird wie folgt berechnet:
- Nettoinventarwert pro Aktie des betreffenden Teilfondsvermögens
- Kommission von maximal 3.00% für die Aktienklassen P und C (maximal 0.00% für die Aktienklasse I).
-  Umwandlung von AktienDer Aktionär ist berechtigt, zwischen den Teilfondsvermögen gemäß den im ausführlichen und vereinfachten Verkaufsprospekt enthaltenen Bedingungen hin und her zu wechseln.
-  Single Swing PricingErgibt sich aus der Summe der Zeichnungen und/oder Rücknahmen aller Aktienklassen eines Teilfondsvermögens ein Nettokapitalzufluss oder -abfluss, kann sich der Nettoinventarwert des betreffenden Teilfonds an diesem Handelstag erhöhen oder reduzieren (Single Swing Pricing). Die Anpassung des Nettoinventarwertes beläuft sich auf max. 3%. Der auf den jeweiligen Teilfonds anzuwendende Prozentsatz wird von einem durch den Verwaltungsrat ernannten Ausschuss festgelegt. Diese Anpassung führt zu einem Anstieg des Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl von Aktien des betreffenden Teilfonds führen. Sie führt zu einer Reduzierung des Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einer Verringerung der Anzahl von Aktien führen. Der Verwaltungsrat kann für jeden Teilfonds eine Schwelle festlegen. Diese Schwelle kann abgeleitet werden von den Nettobewegungen an einem bestimmten Handelstag im Vergleich zum Nettovermögen des Teilfonds oder zu einem absoluten Betrag in der Währung des betreffenden Teilfonds. Der Nettoinventarwert würde daher erst angepasst, wenn diese Schwelle an einem bestimmten Handelstag überschritten wird.