# Supplementary information to the annual report as of December 31, 2021
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## Fund Performance

No Genchmark comparison is availaGle for this fund. Past performance is no indicator for current or future results. Performance figures do not take into account any commissions charged on issue or redemption of units.
- Soft         commission         agreements For the period from January 1 to December 31, 2021 no “soft commission agreements” in the name of LLB Swiss Investment AG were applied and no soft commissions were received.
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## Principles for the valuation and the calculation of the net asset value

The valuation is effected as per § 17 of the fund contract
§ 17 Calculation of the Net Asset Value
- The net asset value of the investment fund and the share of assets at- tributable to the individual classes (prorated shares) are calculated in CHF at their market value as of the end of the financial year and for each day on which units are issued or redeemed. The fund assets will not be calculated on days when the stock exchanges/markets in the investment fund’s main investment countries are closed (e.g., bank and stock exchange holidays).
- Securities traded on a stock exchange or another regulated market open to the puGlic shall Ge valued at the current prices paid on the main market. Other investments or investments for which no cur- rent market value is availaGle shall Ge valued at the price which would proGaGly Ge oGtained upon a diligent sale at the time of the valuation. In such cases, the fund management company shall use appropriate and recognized valuation models and principles to determine the market value.
- Open-ended collective investment schemes are valued at their re- demption price / net asset value. If they are regularly traded on a stock exchange or another regulated market open to the puGlic, the fund management company may value such funds in accordance with sec. 2.
- The value of money market instruments that are not traded on a stock exchange or another regulated market open to the puGlic is de- termined as follows: the valuation price of such investments is suc- cessively adjusted in line with the redemption price, taking the net purchase price as the Gasis and ensuring that the investment returns calculated in this manner are kept constant. If there are significant changes in the market conditions, the valuation principles for the individual investments will Ge adjusted in line with the new market returns. If there is no current market price in such instances, the cal- culations are as a rule Gased on the valuation of money market instru- ments with the same characteristics (quality and domicile of the issu- er, issuing currency, term to maturity).
- Bank credit balances are valued on the basis of the amount due plusaccrued interest. If there are significant changes in the market condi- tions, the valuation principles for time deposits will Ge adjusted in line with the new circumstances.

G. The net asset value of units of a given class is determined Gy the pro- portion of the fund’s assets as valued at the market value attriGutaGle to the given unit class, minus any of the investment fund’s liaGilities that are attriGuted to the given unit class, divided Gy the numGer of units of the given class in circulation. It will Ge rounded to one cen- time.
- The percentages of the market value of the Fund’s net assets (fund assets less liabilities) attributable to the individual unit classes is de- termined for the first time at the initial issue of more than one class of units (if this occurs simultaneously) or the initial issue of a further unit class. The calculation is made on the Gasis of the assets accruing to the Fund for each unit class. The percentage is recalculated when one of the following events occurs:
	- when units are issued and redeemed;
	- on the relevant date for distributions, provided that (i) such dis- tributions are only made for individual unit classes (distribution classes); (ii) the distributions of the various unit classes differ when expressed as a percentage of the respective net asset values; or (iii) different commission or expenses are charged on the distributions of the various unit classes when expressed as a percentage of the distriGution;
	- when the net asset value is calculated, as part of the allocation of liabilities (including due or accrued expenses and commissions) to the various unit classes, provided that the liaGilities of the various unit classes are different when expressed as a percentage of the re- spective net asset value, especially if (i) different commission rates are applied for the various unit classes or (ii) class-specific expenses are charged;
	- when the net asset value is calculated, as part of the allocation of income or capital gains to the various unit classes, provided the income or capital gains stem from transactions made solely in the interests of one unit class or several unit classes Gut disproportion- ately to their share of the net fund assets.

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## Information about Affairs of Special Economic or Legal Importance

The respective puGlications were made on SeptemGer 9, 2021 and Octo-
Ger 11, 2021. The full texts of the puGlications are availaGle in German at
the Fund Management Company.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Erläuterungen zum Jahresbericht vom 31. Dezember 2021
in «Schweizer Small & Mid Cap Gesellschaften» (Definition gemäss SIX Swiss Exchange AG sowie alle nicht kotierten Schweizer Gesellschaften) darf die Fondsleitung, konsolidiert über alle Fonds mit diesem anlage- politischen Fokus, nicht mehr als 20% der Beteiligungsrechte eines Emit- tenten aus diesem Anlagesegment erwerben, wobei die Ausübung der Stimmrechte insgesamt auf maximal 17% begrenzt ist.
Für alle anderen Emittenten, welche nicht dem Anlagesegment «Schwei- zer Small & Mid Cap Gesellschaften» zugeordnet sind, gilt die grundsätz- liche Regelung vorstehend.
- Anlagesegment: «Goldminen-Gesellschaften weltweit»Für Fonds mit einem anlagepolitischen Fokus auf Beteiligungsrechte in «Goldminen-Gesellschaften weltweit» darf die Fondsleitung, konso- lidiert über alle Fonds mit diesem anlagepolitischen Fokus, nicht mehr als 20% der Beteiligungsrechte eines Emittenten aus diesem Anlageseg- ment erwerben, wobei die Ausübung der Stimmrechte auf insgesamt maximal 17% begrenzt ist.

Für alle anderen Emittenten, welche nicht dem Anlagesegment «Gold- minen-Gesellschaften weltweit» zugeordnet sind, gilt die grundsätzli- che Regelung vorstehend.
- Anlagesegment: «Übrige»Für alle Fonds, die weder einen anlagepolitischen Fokus auf Beteili- gungsrechte in «Schweizer Small & Mid Cap Gesellschaften» (Definition gemäss SIX Swiss Exchange AG sowie alle nicht kotierten Schweizer Ge- sellschaften) noch auf Beteiligungsrechte in «Goldminen-Gesellschaften weltweit» haben, darf die Fondsleitung keine Beteiligungsrechte von Emittenten aus diesen beiden Anlagesegmenten erwerben, die insge- samt mehr als G% der Stimmrechte ausmachen.

Für alle anderen Emittenten, welche keinem der beiden Anlagesegmen- te «Schweizer Small & Mid Cap Gesellschaften» und «Goldminen-Gesell- schaften weltweit» zugeordnet sind, gilt die grundsätzliche Regelung vorstehend.
Maximale Begrenzung pro Emittent (kumuliert auf Stufe Fondsleitung) Unabhängig von den vorstehenden Regeln darf die Fondsleitung, kumu- liert über alle von ihr verwalteten Fonds und über alle Anlagesegmente, in keinem Fall mehr als 20% der Beteiligungsrechte bzw. 17% der Stimm- rechte eines Emittenten halten bzw. ausüben.
Klassifizierung des Fonds
Dieser Fonds wurde aufgrund seiner Anlagepolitik dem Anlagesegment
«Übrige» zugeordnet. Die Klassifizierung eines Fonds kann bei sich ver- ändernden Umständen angepasst werden.
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## Formelle und redaktionelle Änderungen

Im Weiteren werden beim eingangs erwähnten Fonds verschiedene for- melle und redaktionelle Änderungen vorgenommen, die die Interessen der Anleger nicht tangieren und daher in dieser Publikation nicht im De- tail beschrieben werden.
In Übereinstimmung mit Art. 41 Abs. 1 und Abs. 2
ter 
i.V.m. Art. 35a Abs. 1
KKV werden die Anleger darüber informiert, dass sich die Prüfung und Feststellung der Gesetzeskonformität der Änderungen der Fondsverträ- ge durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA auf sämtliche in dieser Veröffentlichung aufgeführten Änderungen erstreckt.
Wir weisen die Anleger darauf hin, dass sie gegen die oben dargelegten Fondsvertragsänderungen innert 30 Tagen seit dieser Veröffentlichung bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA, Laupenstrasse 27, CH-3003 Bern, Einwendungen erheben oder die Auszahlung ihrer Antei- le gemäss den Rücknahmebestimmungen der kollektiven Kapitalanlage in bar verlangen können.
Die Änderungen im Wortlaut, die aktuelle Fassung des Prospekts mit integriertem Fondsvertrag, die Wesentlichen Informationen für Anle- gerinnen und Anleger sowie die letzten Jahres- und Halbjahresberichte können bei der Fondsleitung kostenlos bezogen werden.
Zürich, 11. Oktober 2021
Die Fondsleitung:
LLB Swiss Investment AG, Zürich
Die Depotbank:
Bank J. Safra Sarasin AG, Basel