# for which there is a positive ICAP analysis. The sub-funds invest their assets in accordance with the principle of risk diversification exclusively in:
- Money market instruments, including financial instruments issued or guaranteed separately or jointly by the European Union (EU); the national, regional and local administrations of the Member States of the EU or their central banks; the European Central Bank; the European Investment Bank; the European Investment Fund; the European Stability Mechanism; the European Financial Stability Facility; a central authority or central bank of a member country of the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) (hereinafter a “third country”); the International Monetary Fund; the International Bank for Reconstruction and Development; the Council of Europe Development Bank; the European Bank for Reconstruction and Development; the Bank for International Settlements or any other relevant international financial institution or organisation to which one or more Member States belong.
- Eligible securitisations and asset-backed commercial papers (ABCPs), provided that these have received a favourable assessment in application of internal procedures for assessing credit quality and that they fulfil the relevant conditions set out in Article 11 of the MMFs Regulation;
- Deposits with credit institutions that fulfil the conditions set out in Article 12 of the MMFs Regulation;
- Financial derivative instruments that fulfil the conditions set out in Article 13 of the MMFs Regulation;
- Repurchase agreements that fulfil the conditions set out in Article 14 of the MMFs Regulation;
- Reverse repurchase agreements that fulfil the conditions set out in Article 15 of the MMFs Regulation;
- Units or shares of other money market funds that fulfil the conditions set out in Article 16 of the MMFs Regulation;
- Bonds that fulfil the conditions set out in the MMFs Regulation, in particular Article 17.

Translation (ENDE, 2020-09-01):
# Die Subfonds investieren ihre Vermögen nach dem Grundsatz der Risikostreuung ausschliesslich in
- Geldmarktinstrumente , einschließlich einzeln oder gemeinsam von der Europäischen Union (EU), von den nationalen, regionalen oder lokalen Körperschaften der Mitgliedstaaten oder den Zentralbanken der Mitgliedstaaten der EU, der Europäischen Zentralbank, der Europäischen Investitionsbank, dem Europäischen Investitionsfonds, dem Europäischen Stabilitätsmechanismus, der Europäischen Finanzstabilisierungsfazilität, einer zentralstaatlichen Körperschaft oder Zentralbank eines der Mitgliedstaaten der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) ("Drittland"), dem Internationalen Währungsfonds, der Internationalen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung, der Entwicklungsbank des Europarates, der Europäischen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung, der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich oder einem anderen einschlägigen internationalen Finanzinstitut oder einer anderen einschlägigen internationalenFinanzorganisation, dem bzw. der ein oder mehrere Mitgliedstaaten angehören, emittierte oder garantierte Finanzinstrumente;
- Zulässige Verbriefungen und forderungsunterlegte Geldmarktpapiere (Asset Backed Commercial Papers, ABCP); vorausgesetzt, diese haben eine positive Einschätzung bei Anwendung des internen Verfahrens zur Prüfung der Kreditqualität erhalten und erfüllen die anwendbaren Bedingungen gemäss Artikel 11 der Geldmarktfondsverordnung ;
- Einlagen bei Kreditinstituten, die die Bedingungen gemäss Artikel 12 der Geldmarktfondsverordnung erfüllen;
- Finanzderivate, die die Bedingungen gemäss Artikel 13 der Geldmarktfondsverordnung erfüllen;
- Pensionsgeschäfte, die die Bedingungen gemäss Artikel 14 der Geldmarktfondsverordnung erfüllen;
- Umgekehrte Pensionsgeschäfte, die die Bedingungen gemäss Artikel 15 der Geldmarktfondsverordnung erfüllen;
- Anteile an anderen Geldmarktfonds, die die Bedingungen gemäss Artikel 16 der Geldmarktfondsverordnung erfüllen;
- Schuldverschreibungen, die die Bedingungen der Geldmarktfondsverordnung, insbesondere ihres Artikel 17, erfüllen.