Basis of net asset value calculation
The net asset value of a unit of a class represents the percentage constituted by the unit class concerned of the market value of the fund assets, less all the liabilities of the investment fund allocated to the respective unit class, divided by the number of units of the relevant class in circulation. It will be rounded to CHF 0.01.
Annual Report as of 31 December 2021
OTC-Derivatives and Securities Lending
If the investment fund enters into OTC transactions, it may be exposed to risks related to the creditworthiness of the OTC counterparties: when the investment fund enters into futures contracts, options and swap transactions or uses other derivative techniques it is subject to the risk that an OTC counterparty may not meet (or cannot meet) its obligations under a specific or multiple contracts. Counterparty risk can be reduced by depositing a security. If the investment fund is owed a security pursuant to an applicable agreement, such security shall be held in custody by the Custodian bank/ Custodian in favour of the investment fund. Bankruptcy and insolvency events or other credit events with the OTC counterparty, the Custodian Bank or within their subcustodian/correspondent bank network may result in the rights or recognition of the investment fund in connection with the security to be delayed, restricted or even eliminated , which would force the sub-fund to fulfill its obligations in the framework of the OTC transaction, in spite of any security that had previously been made available to cover any such obligation.
The Company may lend portions of its securities portfolio to third parties. In general, lendings may only be effected via recognized clearing houses such as Clearstream International or Euroclear, or through the intermediary of prime financial institutions that specialise in such activities and in the modus specified by them. Collateral is received in relation to securities lent. Collateral is composed of high quality securities in an amount typically at least equal to the market value of the securities loaned.
Counterparty, asset type and received collateral from OTC-Derivatives:
Closing date: 31.12.2021	New Capital Global Dynamic Currency:		CHF
Counterparty and market value of OTC derivatives
EFG Bank AG	90 075.05
By asset type and received collateral:
- Bonds	-
- Equities	-
- Cash	-
- Target funds	-
- Money market instruments	-
- Other collateral	-Total received collateral	-Securities Lending and Collateral

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Grundsätze der Nettoinventarwertberechnung
Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse ergibt sich aus der der betreffenden Anteilklasse am Verkehrswert des Fondsvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten des Anlagefonds, die der betreffenden Anteilklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird auf 0,01 CHF gerundet.
Jahresbericht per 31. Dezember 2021
(OTC-)Derivate und Effektenleihe
Führt der Anlagefonds ausserbörsliche Transaktionen (OTC-Geschäfte) durch, so kann dieser dadurch Risiken im Zusammenhang mit der Kreditwürdigkeit der OTC-Gegenpartei ausgesetzt sein: bei Abschluss von Termin- kontrakten, Optionen und Swap-Transaktionen oder Verwendung sonstiger derivativer Techniken unterliegt der Anlagefonds dem Risiko, dass eine OTC-Gegenpartei ihren Verpflichtungen aus einem bestimmten oder mehreren Verträgen nicht nachkommt (bzw. nicht nachkommen kann). Das Kontrahentenrisiko kann durch die Hinterlegung einer Sicherheit verringert werden. Falls dem Anlagefonds ein Wertpapier gemäss einer anwendbaren Vereinba- rung geschuldet wird, wird dieses Wertpapier in einer Depotbank/Verwahrstelle für den Anlagefonds verwahrt. Konkurs- und Insolvenzfälle bzw. sonstige Kreditausfallereignisse bei der OTC-Gegenpartei, der Depotbank oder innerhalb ihres Unterverwahrstellen-/Korrespondenzbanknetzwerks können dazu führen, dass die Rechte oder die Anerkennung des Anlagefonds in Zusammenhang mit dem Wertpapier verzögert, eingeschränkt oder sogar ausgeschlossen werden könnten, was den Anlagefonds zwingen würde, seinen Verpflichtungen im Rahmen der OTC-Transaktion nachzukommen, und zwar trotz eines Wertpapiers, das zuvor zur Verfügung gestellt wurde, um eine solche Verpflichtung abzusichern.
Die Gesellschaft darf ebenfalls Teile ihres Wertpapierbestandes an Dritte ausleihen. Im allgemeinen dürfen Auslei- hungen nur über anerkannte Clearinghäuser, wie Clearstream International oder Euroclear, sowie über erstrangige Finanzinstitute, welche in dieser Aktivität spezialisiert sind, innerhalb deren festgesetzten Rahmenbedingungen erfolgen. Collateral erhält man in Verbindung mit ausgeliehenen Wertpapieren. Collateral setzt sich aus hoch- wertigen Wertpapieren zusammen, welche zumindest dem Betrag des Marktwertes der ausgeliehenen Wertpa- piere entsprechen.
Gegenparteien, Art und Höhe der entgegengenommenen Sicherheiten aus OTC-Derivaten:
Stichtag: 31.12.2021	New Capital Global Dynamic Währung:		CHF
Gegenparteien und Kurswert der
OTC Derivate
EFG Bank AG	90 075.05
Art und Höhe der entgegengenommenen Sicherheiten:
- Anleihen	-
- Aktien	-
- Barmittel	-
- Anlagefonds	-
- Geldmarktanlagen	-
- Übrige Sicherheiten	-Total entgegengenommenenSicherheiten	-Effektenleihe und Sicherheiten