# Appropriation of distributable amounts:
### A switch from one unit class to another is considered a redemption followed by a subscription and is therefore subject to tax.
In accordance with the regulatory provisions, the net income for the financial year is equal to the amount of interest, arrears, dividends, premiums, bonuses, and directors’ fees, as well as all income relating to securities that constitute the mutual fund’s portfolio, plus income from temporary cash holdings, minus management fees and borrowing costs.
Amounts distributable by a UCITS consist of:
- The net income, plus retained earnings, plus or minus the balance of accrued income;
- Realised capital gains, net of costs, minus realised capital losses, net of costs, recognised during the financial year, plus net capital gains of the same type recognised during prior financial years that were not the subject of any distribution or accumulation, and minus or plus the balance of accrued capital gains.

The amounts indicated in points 1° and 2° above may be distributed independently of each other, in whole or in part.
| Distributable amounts | AC (EUR) unit IC (EUR) unit IC (USD) unit S (EUR) unit R (EUR) unit ZC (EUR) unit X (EUR) unit BC (EUR) unit | K (EUR) unit K (USD) unit | AD (EUR) unit ID (EUR) unit |
| --- | --- | --- | --- |
| Net income (1) | Accumulation | Accumulation and/or distribution, based on the Management Company’s annual decision | Distribution |
| Net realised capital gains (2) | Accumulation | Accumulation and/or distribution, based on the Management Company’s annual decision | Accumulation and/or distribution on the Management Company’s decision each year |

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Translation (ENDE, 2022-05-06):
# Verwendung der ausschüttungsfähigen Beträge:
#### Der Umtausch eines Anteils einer Klasse in einen Anteil einer anderen Klasse wird als Rücknahme und darauffolgende Zeichnung betrachtet und entsprechend besteuert.
In Einklang mit den aufsichtsrechtlichen Bestimmungen entspricht das Nettoergebnis des Geschäftsjahres der Summe der Zinsen, rückständigen Zinsen, Dividenden, Prämien und Gewinne aus Losanleihen, Vergütungen sowie sämtlichen Erträgen aus den Wertpapieren, die das Portfolio des Fonds bilden, zuzüglich der momentan verfügbaren Beträge und abzüglich der Verwaltungsgebühren und Kosten für Kreditaufnahmen.
Ausschüttungsfähige Beträge eines Organismus für die gemeinsame Anlage in Wertpapieren setzen sich aus Folgendem zusammen:
- Nettoergebnis zuzüglich einbehaltene Gewinne und zu- bzw. abzüglich des Saldos des Ertragsausgleichskontos;
- realisierte Wertzuwächse des Geschäftsjahres nach Gebühren abzüglich realisierte Wertverluste des Geschäftsjahres nach Gebühren, zuzüglich der Nettowertzuwächse gleicher Art der vorangegangenen Geschäftsjahre, die noch nicht Gegenstand einer Ausschüttung oder Thesaurierung waren, ab- bzw. zuzüglich des Saldos der abgegrenzten Erträge.

Die unter 1° und 2° genannten Beträge können ganz oder teilweise unabhängig voneinander ausgeschüttet werden.
| Ausschüttbare Beträge | Anteil AC (EUR) Anteil IC (EUR) Anteil IC (USD) Anteil S (EUR) Anteil R (EUR) Anteil ZC (EUR) Anteil X (EUR) Anteil BC (EUR) | Anteil K (EUR) Anteil K (USD) | Anteil AD (EUR) Anteil ID (EUR) |
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| Nettoergebnis (1) | Thesaurierung | Thesaurierung und/oder Ausschüttung je nach Entscheidung der Verwaltungsgesellschaft in jedem Jahr | Ausschüttung |
| Realisierter Mehrwert (netto) (2) | Thesaurierung | Thesaurierung und/oder Ausschüttung je nach Entscheidung der Verwaltungsgesellschaft in jedem Jahr | Thesaurierung und/oder Ausschüttung, jedes Jahr auf Entscheidung der Verwaltungsgesellschaft |

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