OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# China Focus Fund Y-USD
For Investment Professionals Only
31.12.2023 Monthly Professional Factsheet	Marketing Communication
Strategy	
The portfolio managers have a value investment style. They follow a disciplined, bottom- up security selection investment approach to identify high quality businesses, run by competent management teams available at attractive valuations. ESG considerations are integrated in the investment process. Their emphasis is on determining the intrinsic value of a company rather than focusing on themes and prefer durable business models that offer earnings visibility from a three to five year perspective. There is a strong focus on risk management with downside protection and liquidity management.

Translation (ENDE, 2023-12-31):
# China Focus Fund Y-USD
Nur für professionelle Anleger
31.12.2023 Monatliches Professional Factsheet	Marketingkommunikation
Strategie	
Die Portfoliomanager nutzen einen substanzorientierten Anlagestil. Sie verfolgen einen disziplinierten Bottom-up-Anlageansatz für die Wertpapierauswahl, um qualitativ hochwertige Unternehmen zu identifizieren, die von kompetenten Managementteams geführt werden und zu attraktiven Bewertungen verfügbar sind. ESG-Überlegungen
werden in den Anlageprozess integriert. Sie legen Wert darauf, den inneren Wert eines Unternehmens zu bestimmen, statt sich auf bestimmte Themen zu konzentrieren, und bevorzugen Aktien mit nachhaltigen Geschäftsmodellen, deren Gewinne über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren vorhersehbar sind. Ein starker Fokus liegt auf dem Risikomanagement mit Schutz vor Wertminderung und mit Liquiditätsmanagement.
# Asset Allocation
Security Holdings (excl. Derivatives)
Contribution to Duration (incl. Derivatives)
Contribution to Duration Times Spread (incl. Derivatives)

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Asset-Allokation
Wertpapierbestände (ohne Derivate)
Durationsbeitrag (mit Derivaten)
Beitrag zu Duration Times Spread (mit Derivaten)
# Top Allocations (% TNA)
Allocation
Fidelity Funds - Growth and Income Overlay Fidelity Funds - Emerging Market Debt Fidelity Funds - Global Hybrids
Fidelity Funds - Solutions Asian High Yield Pool
Fidelity Funds - Asian Bond
Fidelity Funds - Asia Pacific Dividend Fidelity Funds - US Dollar Bond Fidelity Funds - Renaissance 2 Pool Fidelity Funds - European Growth
Sub-Asset Class
Global Fixed Income Global Fixed Income Global Fixed Income Global Fixed Income Pacific ex Japan Equities Global Fixed Income Global Fixed Income Europe ex UK Equities
% TNA
11.1
9.2
8.5
7.8
6.4
5.9
5.4
5.0
4.0
Fidelity Funds - Global Equity Income	Global Equities	4.0

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Größte Positionen (% NIW Fonds)
### iShares Physical Gold ETC ASSENAGON ALPHA VOLATILITY US 10YR ULTRA FUT DEC20 UXYZ0 ALIBABA GROUP HOLDING LTD

### CHINA DEVELOPMENT BANK 4.88% 02/09/2028 TENCENT HLDGS LTD

### EUROPEAN STABILITY MECHANISM TBILL 0% 09/24/2020 UST NOTES 0.625% 05/15/2030

### JAPAN GOVERNMENT OF 0% 10/12/2020 TAIWAN SEMICONDUCTR MFG CO LTD

### % NIW Fonds

### 3,2

### 2,9

### 1,6

### 1,1

### 0,9

### 0,9

### 0,8

### 0,8

### 0,8

### 0,8
# Sector/Industry Contribution (%)	1 month
CONTRIBUTIONS TO RELATIVE RETURN
| TPX SECTOR | Average Relative Weight | Security Selection | Sector/ Industry Selection | Total Relative Contribution |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Pharmaceuticals | -2.0 | 0.25 | 0.09 | 0.34 |
| Wholesale Trade | 4.3 | 0.05 | 0.28 | 0.33 |
| Chemicals | 4.3 | 0.29 | -0.05 | 0.25 |
| Services | 1.0 | 0.15 | 0.05 | 0.20 |
| Precision Instruments | 0.4 | 0.18 | 0.00 | 0.18 |
| Other Products | -2.0 | -0.06 | -0.15 | -0.21 |
| Land Transportation | -2.7 | 0.01 | -0.23 | -0.22 |
| Machinery | 9.0 | -0.42 | 0.13 | -0.29 |
| Transportation Equipment | -6.4 | -0.14 | -0.24 | -0.38 |
| Electric Appliances | 6.4 | -1.03 | -0.32 | -1.35 |
| Other Sectors | -13.5 | 0.08 | -0.22 | -0.14 |
| Total Primary Assets | -1.1 | -0.62 | -0.68 | -1.30 |
| Other* | 1.1 |  |  | -0.12 |
| TOTAL | 0.0 |  |  | -1.42 |

*Other includes portfolio components not already listed such as cash, expenses and other miscellaneous items.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Beitrag/Sektor bzw. Branche (%)	1 Monat
BEITRÄGE ZUR RELATIVEN RENDITE
| SEKTOR TPX | Ø relative Gewich- tung | Wertpapier- auswahl | Sektoren-/ Branchen- auswahl | Summe relativer Beitrag |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Pharmazeutik | -2,0 | 0,25 | 0,09 | 0,34 |
| Großhandel | 4,3 | 0,05 | 0,28 | 0,33 |
| Chemie | 4,3 | 0,29 | -0,05 | 0,25 |
| Dienstleister | 1,0 | 0,15 | 0,05 | 0,20 |
| Präzisionsinstrumente | 0,4 | 0,18 | 0,00 | 0,18 |
| Sonstige Produkte | -2,0 | -0,06 | -0,15 | -0,21 |
| Transport | -2,7 | 0,01 | -0,23 | -0,22 |
| Maschinen | 9,0 | -0,42 | 0,13 | -0,29 |
| Transportausrüstung | -6,4 | -0,14 | -0,24 | -0,38 |
| Elektroartikel | 6,4 | -1,03 | -0,32 | -1,35 |
| Sonstige Branchen | -13,5 | 0,08 | -0,22 | -0,14 |
| Summe primäre Vermögenswerte | -1,1 | -0,62 | -0,68 | -1,30 |
| Sonstige* | 1,1 |  |  | -0,12 |
| SUMME | 0,0 |  |  | -1,42 |

*"Sonstige" bezieht sich auf Portfolio-Komponenten, die nicht bereits aufgeführt sind, wie Bargeld, Ausgaben und sonstige Posten.
|  | Average Relative | Relative Performance |  | Average Relative | Relative Performance |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TOP CONTRIBUTORS | Weight | Contribution | TOP DETRACTORS | Weight | Contribution |
| ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC | 5.1 | 1.88 | Short Position - name withheld | -3.7 | -0.79 |
| COTY INC | 3.8 | 0.60 | AGNICO EAGLE MINES LTD | 2.7 | -0.47 |
| REXEL SA | 3.1 | 0.53 | Short Position - name withheld | -2.0 | -0.40 |
| WOOD (JOHN) GROUP PLC | 1.2 | 0.44 | VNET GROUP INC | 1.2 | -0.40 |
| BABCOCK INTL GROUP PLC | 4.1 | 0.34 | OCADO GROUP PLC | 2.5 | -0.33 |
| MARKS & SPENCER GROUP PLC | 2.5 | 0.24 | Short Position - name withheld | -1.6 | -0.32 |
| THK CO LTD | 1.3 | 0.21 | MAKEMYTRIP LIMITED | 3.2 | -0.31 |
| GENERAL ELECTRIC CO | 2.4 | 0.21 | Short Position - name withheld | -5.6 | -0.29 |
| UBISOFT ENTERTAINMENT SA | 2.0 | 0.18 | FIDELITY NATL INFORMN SVCS INC | 2.3 | -0.25 |
| SERCO GROUP PLC | 2.3 | 0.17 | AUTOHOME INC | 2.5 | -0.24 |

Translation (ENDE, 2023-02-28):
|  | Ø relative Gewich- | Relativer Performance- |  | Ø relative Gewich- | Relativer Performance- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GRÖSSTE POSITIVE BEITRÄGE | tung | Beitrag | GRÖSSTE NEGATIVE BEITRÄGE | tung | Beitrag |
| ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC | 5,1 | 1,88 | Short Position - name withheld | -3,7 | -0,79 |
| COTY INC | 3,8 | 0,60 | AGNICO EAGLE MINES LTD | 2,7 | -0,47 |
| REXEL SA | 3,1 | 0,53 | Short Position - name withheld | -2,0 | -0,40 |
| WOOD (JOHN) GROUP PLC | 1,2 | 0,44 | VNET GROUP INC | 1,2 | -0,40 |
| BABCOCK INTL GROUP PLC | 4,1 | 0,34 | OCADO GROUP PLC | 2,5 | -0,33 |
| MARKS & SPENCER GROUP PLC | 2,5 | 0,24 | Short Position - name withheld | -1,6 | -0,32 |
| THK CO LTD | 1,3 | 0,21 | MAKEMYTRIP LIMITED | 3,2 | -0,31 |
| GENERAL ELECTRIC CO | 2,4 | 0,21 | Short Position - name withheld | -5,6 | -0,29 |
| UBISOFT ENTERTAINMENT SA | 2,0 | 0,18 | FIDELITY NATL INFORMN SVCS INC | 2,3 | -0,25 |
| SERCO GROUP PLC | 2,3 | 0,17 | AUTOHOME INC | 2,5 | -0,24 |
| GICS SECTOR | Relative Weight | Security Selection | Industry Selection | Relative Contribution |  | Relative Weight | Security Selection | Geographic Selection | Relative Contribution |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Industrials | 8.3 | 2.86 | 0.31 | 3.17 | United Kingdom | 21.5 | 1.75 | 0.68 | 2.44 |
| Consumer Staples | 15.6 | 1.01 | -0.13 | 0.88 | France | 6.4 | 0.47 | 0.19 | 0.66 |
| Energy | 5.6 | 0.61 | -0.23 | 0.38 | Switzerland | 5.7 | 0.27 | -0.02 | 0.24 |
| Utilities | -3.5 | 0.05 | 0.10 | 0.15 | Korea (South) | -2.9 | -0.01 | 0.11 | 0.10 |
| Real Estate | -1.0 | 0.05 | 0.04 | 0.09 | Spain | 1.3 | 0.03 | 0.07 | 0.10 |
| Communication Services | -2.7 | -0.03 | 0.02 | -0.01 | Denmark | 1.3 | -0.39 | 0.09 | -0.30 |
| Materials | 5.7 | -0.17 | -0.17 | -0.34 | Sweden | 1.3 | -0.36 | 0.05 | -0.32 |
| Health Care | 1.3 | -0.48 | -0.01 | -0.49 | Canada | 1.7 | -0.65 | -0.05 | -0.70 |
| Financials | -19.1 | -0.42 | -0.08 | -0.51 | China | 11.5 | 0.18 | -0.88 | -0.70 |
| Consumer Discretionary | -2.5 | -1.08 | -0.10 | -1.19 | United States | -53.8 | -0.78 | -0.21 | -0.98 |
| Information Technology | -11.9 | -1.26 | -0.79 | -2.05 | Others | 1.8 | -0.29 | -0.16 | -0.45 |
| Total Primary Assets | -4.1 | 1.13 | -1.04 | 0.09 | Total Primary Assets | -4.1 | 0.21 | -0.12 | 0.09 |
| Other* | 4.1 |  |  | 0.07 | Other* | 4.1 |  |  | 0.07 |
| TOTAL | 0.0 |  |  | 0.17 | TOTAL | 0.0 |  |  | 0.17 |

Translation (ENDE, 2023-02-28):
| SEKTOR GICS | Gewich- tung | Wertpapier- auswahl | Branchen- auswahl | relativer Beitrag |  | Gewich- tung | Wertpapier- auswahl | Geografisch e Auswahl | relativer Beitrag |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Industrie | 8,3 | 2,86 | 0,31 | 3,17 | Großbritannien | 21,5 | 1,75 | 0,68 | 2,44 |
| Grundbedarfsgüter | 15,6 | 1,01 | -0,13 | 0,88 | Frankreich | 6,4 | 0,47 | 0,19 | 0,66 |
| Energie | 5,6 | 0,61 | -0,23 | 0,38 | Schweiz | 5,7 | 0,27 | -0,02 | 0,24 |
| Versorger | -3,5 | 0,05 | 0,10 | 0,15 | Südkorea | -2,9 | -0,01 | 0,11 | 0,10 |
| Immobilien | -1,0 | 0,05 | 0,04 | 0,09 | Spanien | 1,3 | 0,03 | 0,07 | 0,10 |
| Kommunikationsdienste | -2,7 | -0,03 | 0,02 | -0,01 | Dänemark | 1,3 | -0,39 | 0,09 | -0,30 |
| Roh- und Werkstoffe | 5,7 | -0,17 | -0,17 | -0,34 | Schweden | 1,3 | -0,36 | 0,05 | -0,32 |
| Gesundheit | 1,3 | -0,48 | -0,01 | -0,49 | Kanada | 1,7 | -0,65 | -0,05 | -0,70 |
| Finanzunternehmen | -19,1 | -0,42 | -0,08 | -0,51 | China | 11,5 | 0,18 | -0,88 | -0,70 |
| Verbrauchsgüter | -2,5 | -1,08 | -0,10 | -1,19 | USA | -53,8 | -0,78 | -0,21 | -0,98 |
| Informationstechnologie | -11,9 | -1,26 | -0,79 | -2,05 | Sonstige | 1,8 | -0,29 | -0,16 | -0,45 |
| Summe primäre Vermögenswerte | -4,1 | 1,13 | -1,04 | 0,09 | Summe primäre Vermögenswerte | -4,1 | 0,21 | -0,12 | 0,09 |
| Sonstige* | 4,1 |  |  | 0,07 | Sonstige* | 4,1 |  |  | 0,07 |
| SUMME | 0,0 |  |  | 0,17 | SUMME | 0,0 |  |  | 0,17 |
## Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	13.76
Relative Volatility	1.36
Sharpe Ratio: fund	-0.32
Sharpe Ratio: index	-0.26
Annualised Alpha	-0.89
Beta	1.32
Annualised Tracking Error (%)	4.44
Information Ratio	-0.39

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# Performance für Kalenderjahre in USD (%)
Volatilität und Risiko
Annualisierte Volatilität: Fonds (%)
13,76
Annualisiertes Alpha	-0,89
Relative Volatilität	1,36
Sharpe-Ratio: Fonds	-0,32
Sharpe-Ratio: Index	-0,26
Beta	1,32
Annualisierter Tracking Error (%)	4,44
Information-Ratio	-0,39
# Strategy
Matt Siddle and Helen Powell look to invest in quality companies at attractive prices. They identify them through various quantitative screens and in-house research and then conduct their own fundamental analysis. The quality characteristics they look for include sustainable high returns on capital that will enable the company to grow faster than competitors and generate high cash flows. ESG is an integral part of the analysis of the quality of a business. When assessing investment ideas, the team establishes a “fair value” range for each stock on a cross-cycle basis, and invest if the opportunity offers an attractive risk/reward balance. They believe companies with these attributes tend to outperform the market over the long term.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Strategie
Matt Siddle und Helen Powell versuchen, zu attraktiven Preisen in Qualitätsunternehmen zu investieren. Sie ermitteln ihre Anlagekandidaten mit Hilfe verschiedener quantitativer Filter sowie interner Analysen und führen dann ihre eigene Fundamentalanalyse durch. Zu den Qualitätsmerkmalen, nach denen sie Ausschau halten, gehören nachhaltig hohe Kapitalrenditen, die es dem Unternehmen ermöglichen, schneller als seine Wettbewerber zu wachsen und hohe Cashflows zu generieren. ESG-Merkmale sind ein integraler Bestandteil der Analyse der Qualität eines Unternehmens. Bei der Bewertung von Anlageideen legt das Team für jede Aktie einen zyklusübergreifenden
„Marktwertbereich“ fest und investiert, wenn die Anlagechance ein attraktives Risiko/Rendite-Verhältnis bietet. Die Fondsmanager sind überzeugt, dass Unternehmen mit diesen Merkmalen den Markt langfristig tendenziell übertreffen werden.
# Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	4.40
Relative Volatility	1.02
Sharpe Ratio: fund	0.45
Sharpe Ratio: index	0.54
Annualised Alpha	-0.24
Beta	0.97
Annualised Tracking Error (%)	1.39
Information Ratio	-0.25
R
2	
0.90
Fund	Index

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Performance für Kalenderjahre in USD (%)
| Volatilität und Risiko |  |
| --- | --- |
| Annualisierte Volatilität: Fonds (%) | 4,40 | Annualisiertes Alpha | -0,24 |
| Relative Volatilität | 1,02 | Beta | 0,97 |
| Sharpe-Ratio: Fonds | 0,45 | Annualisierter Tracking Error (%) | 1,39 |
| Sharpe-Ratio: Index | 0,54 | Information-Ratio | -0,25 |
|  |  | R 2 | 0,90 |

Kalkuliert mit Monatsenddaten. Definitionen dieser Begriffe finden Sie im Abschnitt "Glossar" des vorliegenden Dokuments.
Fonds	Index
# Strategy
The manager aims to run a benchmark-aware, but concentrated portfolio with growth and quality-oriented style, focusing on stocks that can deliver higher return versus the market. Her investment approach is to break down the market into value chains and identify areas of pricing power and profit potential with strong fundamentals. The portfolio is likely to offer a stable cash flow and quality earnings as well as a lower balance sheet risk versus the broad market. Built bottom-up, the position sizes in the portfolio are based on stock specific factors and portfolio level risk assessment and the manager is keen to capture the consumption upgrade in China driven by rising middle class and increasing urbanization trend. She aims to maintain a high proportion of assets in companies with sustainable characteristics which can deliver positive returns and become long-term value creators. Such a fundamentally driven and high-quality portfolio could be relatively expensive than the market.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Strategie
Die Fondsmanagerin ist bestrebt, ein an der Benchmark orientiertes, aber konzentriertes Portfolio mit wachstums- und qualitätsorientiertem Stil zu führen, das sich auf Aktien konzentriert, die im Vergleich zum Markt eine höhere Rendite erzielen können. Ihr Investmentansatz besteht darin, den Markt anhand von Wertschöpfungsketten aufzuschlüsseln und Bereiche mit Preismacht und Gewinnpotenzialen bei starken Fundamentaldaten zu ermitteln. Das Portfolio dürfte einen im Vergleich zum dem breiten Markt stabileren Cashflow und höhere Erträge sowie ein geringeres Bilanzrisiko bieten. Die Positionsgrößen im Portfolio werden nach dem Bottom-up-Verfahren festgelegt und basieren auf titelspezifischen Faktoren und der Risikobewertung auf Portfolioebene. Der Manager ist bestrebt, die Zunahme des Konsums in China auszunutzen, die durch die aufstrebende Mittelschicht und den Trend zu zunehmender Urbanisierung gefördert wird. Ihr Ziel ist es, einen hohen Anteil an Anlagen in Unternehmen mit nachhaltigen Eigenschaften zu halten, die positive Renditen erzielen und den Wert langfristig steigern können. Ein solches von Fundamentaldaten bestimmtes und qualitativ hochwertiges Portfolio könnte relativ teuer sein als der Markt.
# Sector/Industry Contribution (%)	1 month
### RANKED BY ABSOLUTE PERFORMANCE CONTRIBUTION
|  | Average | Performance |
| --- | --- | --- |
| GICS Sector | Fund Weight | Contribution |
| Information Technology | 1.5 | 0.21 |
| Materials | 4.8 | 0.17 |
| Energy | 0.0 | 0.00 |
| Utilities | 7.2 | -0.12 |
| Consumer Staples | 5.2 | -0.19 |
| Financials | 28.5 | -0.31 |
| Real Estate | 2.2 | -0.40 |
| Consumer Discretionary | 2.3 | -0.42 |
| Communication Services | 7.8 | -0.44 |
| Health Care | 11.0 | -0.87 |
| Industrials | 15.1 | -1.27 |
| Total Primary Assets | 85.5 | -3.64 |
| Other* | 14.5 | 0.06 |
| TOTAL | 100.0 | -3.58 |

*Other includes portfolio components not already listed such as cash, expenses and other miscellaneous items.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Beitrag/Sektor bzw. Branche (%)	1 Monat
#### GEORDNET NACH BEITRAG ZUR ABSOLUTEN PERFORMANCE
|  | Ø Fonds- |  |
| --- | --- | --- |
| gewich- | Performance-B |
| Sektor GICS | tung | eitrag |
| Informationstechnologie | 1,5 | 0,21 |
| Roh- und Werkstoffe | 4,8 | 0,17 |
| Energie | 0,0 | 0,00 |
| Versorger | 7,2 | -0,12 |
| Grundbedarfsgüter | 5,2 | -0,19 |
| Finanzunternehmen | 28,5 | -0,31 |
| Immobilien | 2,2 | -0,40 |
| Verbrauchsgüter | 2,3 | -0,42 |
| Kommunikationsdienste | 7,8 | -0,44 |
| Gesundheit | 11,0 | -0,87 |
| Industrie | 15,1 | -1,27 |
| Summe primäre Vermögenswerte | 85,5 | -3,64 |
| Sonstige* | 14,5 | 0,06 |
| SUMME | 100,0 | -3,58 |

*"Sonstige" bezieht sich auf Portfolio-Komponenten, die nicht bereits aufgeführt sind, wie Bargeld, Ausgaben und sonstige Posten.
# Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	7.76
Relative Volatility	1.61
Sharpe Ratio: fund	-0.30
Sharpe Ratio: index	-0.38
Annualised Alpha	0.73
Beta	1.46
Annualised Tracking Error (%)	3.91
Information Ratio	-0.13

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Performance für Kalenderjahre in EUR (%)
Volatilität und Risiko
Annualisierte Volatilität: Fonds (%)
7,76
Annualisiertes Alpha	0,73
Relative Volatilität	1,61
Sharpe-Ratio: Fonds	-0,30
Sharpe-Ratio: Index	-0,38
Beta	1,46
Annualisierter Tracking Error (%)	3,91
Information-Ratio	-0,13
# Top 10 Long Exposures By Issuer
(SDBC) China Development Bank (QNBK) Qnb Finance Ltd (SHIMAO) Shimao Property Hldgs (CGB) People's Republic of China
(HSBC) HSBC BANK(CHINA CD 0% 08/24/21
(HITCAP) Hitachi Capital Uk Plc (BOCAVI) Boc Aviation Ltd (CHJMAO) Franshion Brilliant Ltd (FABUH) FIRST ABU DHABI BANK PJS
(SANLTD) Sands China Ltd
Fund
7.78
3.93
3.63
3.47
2.89
2.64
2.45
2.41
2.38
2.26
Top long exposures are those bond issuers that reflect the largest percentage of the fund’s total net assets. The effect of credit derivatives is included where the reference entity is a specific bond issuer. Government bond futures and index credit default swaps are excluded.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Top 10 Long-Positionen nach Emittent
#### (SDBC) China Development Bank (QNBK) Qnb Finance Ltd (SHIMAO) Shimao Property Hldgs (CGB) People's Republic of China

#### (HSBC) HSBC BANK(CHINA CD 0% 08/24/21

#### (HITCAP) Hitachi Capital Uk Plc (BOCAVI) Boc Aviation Ltd (CHJMAO) Franshion Brilliant Ltd (FABUH) FIRST ABU DHABI BANK PJS

#### (SANLTD) Sands China Ltd

#### Fonds

#### 7,78

#### 3,93

#### 3,63

#### 3,47

#### 2,89

#### 2,64

#### 2,45

#### 2,41

#### 2,38

#### 2,26
Top-Long-Positionen bezieht sich auf diejenigen Anleihe-Emittenten, auf die der größte prozentuale Anteil am Gesamtnettovermögen des Fonds entfällt. Der Effekt von Kreditderivaten wird berücksichtigt, wenn die Bezugseinheit ein bestimmter Anleihe-Emittent ist. Futures auf Staatsanleihen und Index Credit Default Swaps werden nicht berücksichtigt.
# Top Allocations (% TNA)
Allocation
Fidelity Funds - Solutions Asian High Yield Pool
Fidelity Funds - Emerging Market Debt Fidelity Funds - Global Hybrids Fidelity Funds - US Dollar Bond Fidelity Funds - Global Dividend Fidelity Funds - US High Yield
FF Euro High Yield
Fidelity Funds - Global Multi Asset Income
Fidelity Funds - Global Enhanced Income Pool
Sub-Asset Class
High yield bonds
EM Debt - Hard Currency Hybrid bonds
Investment Grade Bonds Equity
High yield bonds High yield bonds
Equity - enhanced income
% TNA
10.1
9.8
9.6
8.5
8.3
7.4
6.7
5.9
5.9
Fidelity Funds - Multi Asset Asia Defensive Equities Pool
Equity	4.2
The Global Multi Asset Income Pool holds the third-party exposure, including - but not limited to - Infrastructure, Loans, High Income Exchange Traded Funds (ETFs) and Real Estate Investment Trusts (REITs).

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Größte Positionen (% NIW Fonds)
### US 10YR ULTRA FUT DEC20 UXYZ0 UST NOTES 0.625% 05/15/2030

### CHINA DEVELOPMENT BANK 4.88% 02/09/2028 TAIWAN SEMICONDUCTR MFG CO LTD

### HICL INFRASTRUCTURE PLC UNILEVER PLC

### ROCHE HOLDING LTD DEUTSCHE BOERSE AG

### SEQUOIA ECO INFRA INC FUND LTD GREENCOAT UK WIND PLC

### % NIW Fonds

### 2,1

### 1,1

### 0,9

### 0,9

### 0,8

### 0,7

### 0,6

### 0,6

### 0,6

### 0,5
# Top Positions (% TNA)
US ULTRA BOND CBT FUT DEC21 WNZ1 US 5YR NOTE (CBT) FUT DEC21 FVZ1 CGSW IBB528000 12/20/26
UNILEVER PLC
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD ROCHE HOLDING AG
PROCTER & GAMBLE CO DEUTSCHE BOERSE AG RELX PLC
SANOFI
% TNA
1.3
1.2
1.2
1.1
0.9
0.8
0.8
0.7
0.7
0.7

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Größte Positionen (% NIW Fonds)
### US ULTRA BOND CBT FUT DEC21 WNZ1 US 5YR NOTE (CBT) FUT DEC21 FVZ1 CGSW IBB528000 12/20/26

### UNILEVER PLC

### TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD ROCHE HOLDING AG

### PROCTER & GAMBLE CO DEUTSCHE BOERSE AG RELX PLC

### SANOFI

### % NIW Fonds

### 1,3

### 1,2

### 1,2

### 1,1

### 0,9

### 0,8

### 0,8

### 0,7

### 0,7

### 0,7
# Geographic Contribution (%)	1 month
### CONTRIBUTIONS TO RELATIVE RETURN
|  | Average Relative Weight | Security Selection | Geographic Selection | Total Relative Contribution |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| United States | 9.4 | 0.95 | -0.03 | 0.92 |
| China | -0.5 | 0.25 | 0.01 | 0.27 |
| India | 1.6 | 0.15 | 0.06 | 0.21 |
| Brazil | -0.2 | 0.11 | 0.04 | 0.15 |
| Netherlands | 1.7 | -0.03 | 0.12 | 0.09 |
| Mexico | 0.5 | 0.00 | -0.03 | -0.04 |
| Japan | -0.5 | -0.06 | -0.02 | -0.08 |
| Germany | 0.9 | -0.10 | 0.01 | -0.09 |
| Canada | -7.2 | 0.00 | -0.38 | -0.38 |
| Sweden | 0.0 | -0.49 | 0.00 | -0.49 |
| Others | -7.4 | 0.17 | 0.34 | 0.51 |
| Total Primary Assets | -1.6 | 0.95 | 0.12 | 1.07 |
| Other* | 1.6 |  |  | -0.03 |
| TOTAL | 0.0 |  |  | 1.03 |

*Other includes portfolio components not already listed such as cash, expenses and other miscellaneous items.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Geografische Beitrag (%)	1 Monat
### BEITRÄGE ZUR RELATIVEN RENDITE
|  | Ø relative Gewich- tung | Wertpapier- auswahl | Geografisch e Auswahl | Summe relativer Beitrag |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USA | 9,4 | 0,95 | -0,03 | 0,92 |
| China | -0,5 | 0,25 | 0,01 | 0,27 |
| Indien | 1,6 | 0,15 | 0,06 | 0,21 |
| Brasilien | -0,2 | 0,11 | 0,04 | 0,15 |
| Niederlande | 1,7 | -0,03 | 0,12 | 0,09 |
| Mexiko | 0,5 | 0,00 | -0,03 | -0,04 |
| Japan | -0,5 | -0,06 | -0,02 | -0,08 |
| Deutschland | 0,9 | -0,10 | 0,01 | -0,09 |
| Kanada | -7,2 | 0,00 | -0,38 | -0,38 |
| Schweden | 0,0 | -0,49 | 0,00 | -0,49 |
| Sonstige | -7,4 | 0,17 | 0,34 | 0,51 |
| Summe primäre Vermögenswerte | -1,6 | 0,95 | 0,12 | 1,07 |
| Sonstige* | 1,6 |  |  | -0,03 |
| SUMME | 0,0 |  |  | 1,03 |

*"Sonstige" bezieht sich auf Portfolio-Komponenten, die nicht bereits aufgeführt sind, wie Bargeld, Ausgaben und sonstige Posten.
# Share Class Facts
Other share classes may be available. Please refer to the prospectus for more details.
Launch date: 06.12.10
NAV price in share class currency: 140
ISIN: LU0566130729
SEDOL: B4W7N41
Bloomberg: FFEMASH LX
Distribution type: Accumulating
Ongoing Charges Figure (OCF) per year: 1.61% (30.04.20)
OCF takes into account annual management charge per year: 1.20%

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Informationen zur Anteilsklasse
Möglicherweise werden noch andere Anteilsklassen angeboten. Weitere Informationen finden Sie im Verkaufsprospekt.

#### Auflegungsdatum: 06.12.10

#### Nettoinventarwert in Anteilsklassenwährung: 140

#### ISIN-Code: LU0566130729

#### SEDOL: B4W7N41

#### Bloomberg: FFEMASH LX

#### Handelsfrist: 15:00 UK Zeit (normalerweise 16.00 Uhr mitteleuropäische Zeit)

#### Ausschüttungsart: Thesaurierend

#### Laufende Kosten pro Jahr: 1,61% (30.04.20)

#### Laufende Kosten berücksichtigen auch die jährliche Verwaltungsgebühr: 1,20%