#### Other Investment Practices
The Global Dynamic Real Return Portfolio, the Equity Portfolios and certain Bond Portfolios may invest in warrants to purchase common stock. Investment in warrants entails special risks, notably those described under “Investment in warrants” in the “Risk Factors” section below.
Each Portfolio may hold ancillary liquid assets as appropriate to provide for redemptions or to meet other liquidity needs. These assets may consist of commercial paper and other Money Market Instruments with a remaining maturity not in excess of 12 months and of time deposits, and demand deposit accounts. In addition, each such Portfolio may invest up to 10% of its net assets in Money Market Instruments that are regularly traded and have a remaining maturity in excess of 12 months.
Unless otherwise specified within the Portfolio’s investment objective and policy, each Portfolio may invest up to 10% of its net assets in units of other UCIs or UCITS. See Section C(a)(12) of Appendix A below. Investors are thus subject to the risk of duplication of fees and commissions except that if a Portfolio invests in other UCIs or UCITS sponsored by Ameriprise Financial, Inc. or one of its affiliates or by a company with which Ameriprise Financial, Inc. is bound within the framework of a community of management or of control or by a direct or indirect shareholding of more than 10% of the share capital or of the votes, the Portfolio will not be charged any subscription and redemption fees with respect to such investment and any of the Asset Management Fee with respect to such assets. The maximum management fees of other UCIs or UCITS in which a Portfolio may invest shall not exceed 2.5% of such Portfolio’s assets.
When market or financial conditions warrant, and in accordance with the Investment Restrictions in Appendix A, each Portfolio may invest, as a temporary defensive measure, up to 100% of its net assets in transferable debt obligations issued or guaranteed in accordance with Investment Restriction C(a)(6) by a member state of the OECD or issued by public international bodies of which one or more Member States are members. In addition, for temporary purposes, each Portfolio may borrow from banks or other lending institutions in amounts up to 10% of its net assets. Such borrowing may be used for liquidity purposes (e.g., to cover cash shortfall caused by mismatched settlement dates on purchase and sale transactions, finance repurchases or pay fees reverting to a service provider) and/ or for investment purposes. The assets of such Portfolio may be charged
as security for any such borrowings in accordance with the principle of segregation of assets and liabilities provided by Article 181 of the 2010 Law.
To determine the rating of an instrument with a split rating, the lower rating shall prevail.
The Portfolios that invest in US Bonds may purchase restricted securities that are offered and sold only to “qualified institutional buyers” under Rule 144A of the US Securities Act of 1933.
Each Portfolio’s ability to purchase or sell portfolio securities may be affected by laws or regulations relating to the convertibility and repatriation of assets. Because the Shares of each Portfolio may be redeemed on each Valuation Date in the currency which has been elected at the time of subscription, the Management Company and the relevant Sub-Advisor intend to manage each Portfolio so that they will be able to obtain the liquidity necessary to meet anticipated redemptions. There can be no guarantee that this result will be achieved.
Except as otherwise noted below, each Portfolio may use financial derivative instruments (including options, forwards, futures, contracts for difference and/or swaps (including credit default swaps, credit default swaps on loans, interest rate swaps and, to the extent permitted by the relevant Portfolio’s investment policy, total/excess return swaps) on Transferable Securities and/ or any financial instruments and currencies) to hedge against market and currency risks, as well as for efficient portfolio management, as described under “Investment Restrictions” in Appendix A and “Investment Techniques and Instruments” in Appendix B.I. Certain Portfolios may further use financial derivative instruments as a principal investment objective, as more fully described in the investment policy of each relevant Portfolio, when appropriate. In such case, the underlying of the financial derivative instruments must consist in instruments in which the Portfolio may invest according to its investment policy. Shareholders should be aware that the use of derivative instruments for purposes other than hedging carries a certain degree of risk.
If a Portfolio invests in OTC derivatives, such Portfolio may hold material quantities of cash, time deposit and/or Money Market Instruments with a remaining maturity not in excess of 12 months. These additional cash levels will not be held in direct pursuit of achieving the investment objectives of the relevant Portfolio, but may be required as a consequence of the use of the OTC derivatives for risk management purposes, notably in order to cover for exposure to such derivatives or mitigate the risk of the leverage entailed by the use of the derivatives.
In the context of OTC financial transactions and efficient portfolio management techniques, Portfolios may receive or post collateral. The Portfolios collateralise 100% of exposure to OTC derivatives subject to minimum transfer amounts ranging from 100,000 to 250,000 of the Base Currency of the relevant Portfolio, varying by counterparty. Collateral shall:
- comply with the ESMA Guidelines and, amongst others, fulfil the criteria set out therein in terms of (a) liquidity, (b) valuation, (c) issuer credit quality, (d) correlation, (e) diversification, (f) risk, (g) holding,(h) enforcement, (i) non-cash-collateral, (j) cash-collateral; and
- be managed in compliance with the following policy:
	- eligible collateral is cash, typically GBP, USD or Euros, or Investment Grade fixed income Transferable Securities issued by Government entities. The Portfolios will not post or receive non- Government issues or equity securities as collateral;

Translation (ENDE, 2021-03-31):
#### Sonstige Anlagemethoden
Das Global Dynamic Real Return Portfolio, die Equity Portfolios und bestimmte Bond Portfolios können in Optionsscheine zum Erwerb von Stammaktien anlegen. Anlagen in Optionsscheine sind mit besonderen Risiken verbunden, insbesondere mit den nachstehend im Abschnitt „Anlagen in Optionsscheine“ im Kapitel „Risikofaktoren“ beschriebenen Risiken.
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Der Anteil wird auf Basis der Summe der Nennwerte ermittelt.
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Der Anteil wird auf Basis der Summe der Nennwerte ermittelt.
Jedes Portfolio kann nach Bedarf zusätzliche liquide Mittel halten, um Rücknahmen zu decken oder um andere Liquiditätsanforderungen erfüllen zu können. Diese Vermögenswerte können in Form von Commercial Paper und anderen Geldmarktinstrumenten mit einer Restlaufzeit von nicht mehr als 12 Monaten oder in Form von Termin- und Sichteinlagen gehalten werden. Außerdem kann jedes Portfolio bis zu 10 % seines Nettovermögens in Geldmarktinstrumente anlegen, die regelmäßig gehandelt werden und eine Restlaufzeit von mehr als 12 Monaten haben.
Falls in den jeweiligen Anlagezielen und der jeweiligen Anlagepolitik eines Portfolios nicht anders festgelegt, kann jedes Portfolio bis zu 10 % seines Nettovermögens in Anteile anderer OGA oder OGAW anlegen. Siehe nachstehend in Anhang A, Abschnitt C(a)(12). Anleger unterliegen daher dem Risiko, dass Gebühren und Provisionen sich verdoppeln könnten, es sei denn ein Portfolio legt in andere OGA oder OGAW an, die von Ameriprise Financial, Inc. oder einem ihrer verbundenen Unternehmen oder von einem Unternehmen, mit dem Ameriprise Financial, Inc. im Rahmen einer gemeinsamen Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine direkte oder indirekte Beteiligung von mehr als 10 % des Eigenkapitals oder der Stimmrechte verbunden ist, gesponsert werden; in diesem Fall werden dem Portfolio keine Zeichnungs- und Rücknahmegebühren in Bezug auf diese Anlagen berechnet und es fällt keine Anlageverwaltungsgebühr für diese Vermögenswerte an. Die maximalen Verwaltungsgebühren anderer OGA oder OGAW, in die ein Portfolio anlegen darf, werden 2,5 % seines Vermögens nicht übersteigen.
Sofern die Marktverhältnisse oder finanziellen Bedingungen einen solchen Schritt rechtfertigen und bei Einhaltung der Anlagebeschränkungen in Anhang A kann jedes Portfolio für vorübergehende defensive Zwecke bis zu 100 % seines Nettovermögens in übertragbare Schuldtitel anlegen, die in Übereinstimmung mit der Anlagebeschränkung C(a)(6) von einem Mitgliedstaat der OECD ausgegeben oder garantiert werden, bzw. die von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters ausgegeben wurden, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten angehören. Ferner kann jedes Portfolio vorübergehend Kredite von bis zu 10 % seines Nettovermögens bei Banken oder sonstigen Kreditinstituten aufnehmen. Eine solche Kreditaufnahme kann zur Beschaffung liquider Mittel erfolgen (z.B. zur Deckung von Liquiditätsengpässen aufgrund von auseinanderfallenden Abwicklungszeitpunkten von Kauf- und Verkaufstransaktionen, zur Finanzierung von Rückkäufen oder zur Zahlung von auf einen Dienstleister zurückfallende Gebühren) und/oder zu Anlagezwecken. Das Vermögen eines Portfolios kann im Einklang mit dem Prinzip der getrennten Verwahrung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten gemäß Artikel 181 des Gesetzes von 2010 als Sicherheit für eine solche Kreditaufnahme herangezogen werden.
Bei Instrumenten mit unterschiedlichem Rating ist das niedrigere Rating maßgeblich.
Portfolios, die in US-Anleihen anlegen, dürfen bestimmte Wertpapiere (sog. Restricted Securities) erwerben, die nur qualifizierten institutionellen Erwerbern (qualified institutional buyers) gemäß Rule 144A des Securities Act angeboten und an diese verkauft werden.
Die Fähigkeit jedes einzelnen Portfolios, Wertpapiere zu erwerben oder zu veräußern, kann von Gesetzen oder Vorschriften bezüglich des Umtauschs und der Rückführung von Vermögenswerten beeinflusst werden. Da die Anteile an den einzelnen Portfolios an jedem Bewertungstag in der Währung zurückgenommen werden können, die im Zeitpunkt der Zeichnung der Anteile gewählt wurde, beabsichtigen die Verwaltungsgesellschaft und der betreffende Unterberater, jedes Portfolio so zu verwalten, dass es über ausreichende liquide Mittel verfügt, um den erwarteten Rücknahmeanträgen entsprechen zu können. Es kann jedoch keine Zusicherung gegeben werden, dass dieses Ziel erreicht wird.
Soweit im Folgenden nicht abweichend dargestellt ist jedes Portfolio zwecks Absicherung gegen Markt- und Währungsrisiken und für Zwecke eines effizienten Portfoliomanagements zum Einsatz von Finanzderivaten (einschließlich Optionen, Termingeschäften (Forwards), Finanzterminkontrakten (Futures), Differenzkontrakten und/oder Swaps (einschließlich Credit Default Swaps (CDS), Credit Default Swaps auf Kredite, Zinsswaps und, soweit dies gemäß der Anlagepolitik des jeweiligen Portfolios zulässig ist, Total/Excess Return Swaps) auf Übertragbare Wertpapiere und/oder Finanzinstrumente und Währungen) berechtigt, wie unter „Anlagebeschränkungen“ in Anhang A sowie unter „Anlagetechniken und -instrumente“ in Anhang B.I beschrieben. Einige Portfolios können außerdem den Einsatz von Finanzderivaten als Hauptanlagestrategie definieren, wie gegebenenfalls im Einzelnen in der Anlagepolitik der betreffenden Portfolios beschrieben. In einem solchen Fall muss der Basiswert der Finanzderivate aus Instrumenten bestehen, in die das Portfolio entsprechend seiner Anlagepolitik anlegen darf. Die Anteilinhaber sollten sich bewusst sein, dass der Einsatz von Derivaten für andere Zwecke als der Absicherung bestimmte Risiken mit sich bringt.
Wenn ein Portfolio in OTC-Derivate anlegt, kann dieses Portfolio erhebliche Mengen an Barmitteln, Termineinlagen und/oder Geldmarktinstrumenten mit einer Restlaufzeit von maximal 12 Monaten halten. Diese zusätzlichen Barbestände werden nicht unmittelbar zur Erreichung des Anlageziels des betreffenden Portfolios gehalten, sondern sind unter Umständen aufgrund des Einsatzes von OTC-Derivaten für Zwecke des Risikomanagements erforderlich, vor allem um ein Engagement in solchen Derivaten zu decken oder das mit dem Einsatz von Derivaten verbundene Risiko eines Hebeleffekts abzumildern.
Im Zusammenhang mit OTC-Finanztransaktionen und Techniken für ein effizientes Portfoliomanagement können Portfolios Sicherheiten erhalten oder geben. Die Portfolios sichern 100 % des Engagements in OTC-Derivate ab, vorbehaltlich eines Mindesttransaktionsvolumens je nach Gegenpartei von 100.000 bis 250.000 Einheiten der Basiswährung des jeweiligen Portfolios. Sicherheiten müssen:
- den ESMA-Leitlinien entsprechen und unter anderem die dort dargelegten Kriterien hinsichtlich (a) Liquidität, (b) Bewertung,(c) Emittentenbonität, (d) Korrelation, (e) Diversifizierung, (f) Risiko,(g) Bestand, (h) Durchsetzbarkeit, (i) unbarer Sicherheiten und(j) Barsicherheiten erfüllen; und
- in Übereinstimmung mit der folgenden Politik verwaltet werden:
	- Zulässige Sicherheiten sind Barmittel, üblicherweise in GBP, USD oder Euro, oder festverzinsliche übertragbare Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating, die von Behörden begebenwerden. Diese Portfolios geben bzw. akzeptieren keine nicht von Regierungen begebenen Emissionen oder Aktienwerte als Sicherheiten;