Asset valuations and the determination of exchange rates used in currency conversions, mergers or demergers shall be audited by the Independent Auditor.
They assess any contribution or redemption in kind under their responsibility, except in the case of redemptions in kind for an ETF on the primary market.
It shall verify the composition of the assets and other items prior to publication.
The Independent Auditor’s fees shall be determined by mutual agreement between the Independent Auditor and the Management Company on the basis of a schedule of work specifying the measures deemed necessary.
The Independent Auditor shall certify the circumstances underlying any interim dividend distributions. If the Fund is a feeder UCITS:
the Independent Auditor has entered into an information exchange agreement with the Independent Auditor
of the master UCITS.
where it is also the Independent Auditor of the master UCITS, it shall prepare an appropriate work programme.
Its fees are included in the management fees.
Article 8 – Management report and accounts
At the end of each financial year, the Management Company shall prepare the summary documents and shall draw up a report on the management of the Fund during the year then ended.
The Management Company shall establish, at least every six months, an inventory of the Fund’s assets which will be audited by the Depositary.
The Management Company holds these documents for consultation by the unitholders for a period of four months from the year-end and informs them of their income entitlement: these documents are either sent by mail at the express request of the unitholders, or made available to them at the Management Company’s offices.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Die Bewertungen der Vermögenswerte und die Ermittlung des Umtauschverhältnisses bei Umwandlungen, Verschmelzungen oder Aufspaltungen erfolgen unter der Kontrolle des Abschlussprüfers.
Er bewertet jede Einlage oder Rücknahmen in Sachwerten in seiner Verantwortung, außer im Zusammenhang mit Rücknahmen in Sachwerten für einen ETF auf dem Primärmarkt.
Er prüft die Zusammensetzung des Vermögens und der sonstigen Bestandteile vor der Veröffentlichung.
Die Honorare des Abschlussprüfers werden anhand eines Arbeitsprogramms, das die für erforderlich gehaltenen Maßnahmen enthält, in gemeinsamem Einverständnis zwischen dem Abschlussprüfer und der Verwaltungsgesellschaft festgelegt.
Er bescheinigt die Umstände, auf deren Grundlage Zwischendividenden ausgeschüttet werden. Der Fonds ist ein Feeder-OGAW:
Der Abschlussprüfer hat eine Vereinbarung zum Austausch von Informationen mit dem Abschlussprüfer des
Master-OGAW getroffen.
Wenn er zugleich Abschlussprüfer des Master-OGAW ist, erstellt er ein entsprechendes Arbeitsprogramm. Sein Honorar ist in den Verwaltungskosten enthalten.
Artikel 8 - Abschlüsse und Rechenschaftsbericht
Zum Ende jedes Geschäftsjahres erstellt die Verwaltungsgesellschaft die Abschlussdokumente und einen Bericht über die Verwaltung des Fonds während des abgelaufenen Geschäftsjahres.
Die Verwaltungsgesellschaft erstellt mindestens halbjährlich unter der Aufsicht der Depotbank ein Inventar der Vermögenswerte des Fonds.
Die Verwaltungsgesellschaft hält diese Dokumente den Anteilinhabern nach Ablauf des Rechnungsjahres vier Monate lang zur Verfügung und sie teilt ihnen die Höhe der Erträge mit, auf die sie Anspruch haben: Diese Dokumente werden entweder auf ausdrücklichen Wunsch der Anteilinhaber per Post übersandt oder bei der Verwaltungsgesellschaft bereitgehalten.