# NN (L) Health & Well-being
## Investment Policy
FIXED INCOME
The Sub-fund uses active management to target companies that generate a positive social and environmental impact alongside a financial return. The fund has a thematic investment approach, focusing its investments on companies that offer solutions for better health and well-being, for example related to healthy consumption, mental and physical fitness, disease prevention and treatment and life enhancing services. The selection process involves impact assessment, traditional financial analysis and ESG (Environmental, Social and Governance) analysis. Mainly companies with positive social and environmental impact will qualify for inclusion in the fund. As a consequence, no investments will be made in companies with controversial activities and controversial ESG behaviours or companies that violate Global Compact principles such as human rights protection and environmental preservation. We also do not invest in companies that produce weapons or tobacco. The fund has a global investment universe that is aligned with long-term societal and environmental trends. The fund strives to add value through company analysis, engagement and impact measurement. The fund does not have a benchmark. The MSCI AC World (NR) is used as a reference index for long-term financial performance comparison purposes. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.

## Risk and Reward Profile (SRRI)
MULTI ASSET
SRRI

## Data as of 31/08/2020

### Key Information
Fund Type	EQUITY
Share Class Type	P Capitalisation
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU0119214772
Bloomberg Code	INGLPLP LX
Reuters Code	LU0119214772.LUF
Telekurs Code	1163860
WKN Code	664641
Sedol Code	-
Domicile	LUX
Benchmark	No BM
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	12/01/1998
Launch Share Class	23/01/1998
Net Asset Value	EUR	993.18
Previous month NAV	EUR	961.81
Lower risk - Typically lower rewards
Higher risk - Typically higher
rewards
1 Year High (19/02/2020)	EUR	1,094.32
1 Year Low (23/03/2020)	EUR	728.69
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR	98.99
Risk	
1	2	3	4	5	6	7
Historical data, such as is used for calculating this indicator, may not be a reliable indication of the future risk profile of this fund. There is no guarantee that the risk indicator will remain unchanged, it may shift over time. The lowest category of risk does not mean that the investment is risk-free.
STRUCTURED
This fund is in category 6 because of the behaviour of the product during the measuring period. The overall market risk, taking into account past performances and future potential evolution of the markets, associated with stocks and/or financial instruments used to reach the investment objective is considered high.
MONEY MARKET
| shares through Stock Connect, a system facilitating equity investment to the Chinese market. Investments | UNITEDHEALTH GROUP INC	4.48% |
| --- | --- |
| through this system are subject to specific risks, including but not limited to, quota limitations, trading | PRA HEALTH SCIENCES INC | 4.24% |
| restrictions, recalling of eligible stocks, clearing and settlement risk and regulatory risk. Investors are advised to | NOVOZYMES CLASS B | 3.95% |
| familiarise themselves with the risks of this system as outlined in the prospectus. | AIA GROUP LTD | 3.82% |
|  | BAKKAFROST | 3.78% |
|  | EDWARDS LIFESCIENCES CORP | 3.69% |
|  | DANAHER CORP | 3.66% |
|  | Rolling 12 Months Return * |  |
|  | Fund | Benchmark |

Stocks and/or financial instruments are impacted by various factors. These include, but are not limited to, the development of the financial market, the economic development of issuers of stocks and/or financial instruments who are themselves affected by the general world economic situation and the economic and political conditions in each country. The Sub-Fund’s liquidity risk is set to high. Liquidity risks may arise when a specific underlying investment is difficult to sell. Moreover, the currency fluctuation may impact highly on the fund’s performance. Investments in a specific theme are more concentrated than investments in various themes. No guarantee is provided as to the recovery of your initial investment. The fund may invest in China A-
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR	33.60
Total Net Value Investments (Mln)	EUR	98.58
Number of outstanding shares	33,832

### Fees
Ongoing Charges	1.80%
Annual management fee	1.50%
Fixed Service Fee	0.25%
Subscription fee (max.)	3.00%

### Top 10 Holdings
| THERMO FISHER SCIENTIFIC INC |  | 5.07% |
| --- | --- | --- |
| VISA INC CLASS A |  | 5.01% |
| MASTERCARD INC CLASS A |  | 4.99% |

| 08-2019 - 08-2020 | 5.93% | - |
| --- | --- | --- |
| 08-2018 - 08-2019 | -1.88% | - |
| 08-2017 - 08-2018 | 21.28% | - |
| 08-2016 - 08-2017 | 24.68% | - |
| 08-2015 - 08-2016 | -5.87% | - |

* Past performance is not a reliable indicator of future performance. The calculation took into account all fees and expenses incurred at the Fund's level, with the exception of the subscription fee, which would not exceed EUR 3 (3%) for an investment of EUR 100. Where applicable, any depositary costs incurred would additionally reduce the value development.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# NN (L) Health & Well-being
## Anlageziel
Der Teilfonds verwendet einen aktiven Managementansatz, der auf Unternehmen ausgerichtet ist, die neben einem finanziellen Ertrag positive soziale und ökologische Wirkungen erzielen. Der Fonds verfolgt einen thematischen
Anlageansatz und legt den Schwerpunkt auf Anlagen, die Lösungen für eine Verbesserung von Gesundheit und Wohlbefinden bieten, z.B. durch gesunden Konsum, geistige und körperliche Fitness, Krankheitsprävention und
FIXED INCOME
Dienstleistungen zur Verbesserung der Lebensqualität. Der Auswahlprozess umfasst eine Wirkungsabschätzung, eine traditionelle Finanzanalyse und eine Analyse anhand von ökologischen, sozialen und Unternehmensführungsfaktoren
(ESG-Kriterien). Für eine Aufnahme in den Fonds qualifizieren sich hauptsächlich Unternehmen, die positive soziale und ökologische Wirkungen erzielen. Daher investiert der Fonds weder in Unternehmen, die umstrittene Tätigkeiten
ausüben und ein umstrittenes Verhalten in Bezug auf die ESG-Kriterien zeigen, noch in Unternehmen, die gegen die
Grundsätze des Global Compact wie den Schutz der Menschenrechte und der Umwelt verstoßen. Wir investieren auch nicht in Unternehmen, die Tabak oder Waffen produzieren. Das Anlageuniversum des Fonds erstreckt sich auf die ganze Welt und steht mit langfristigen sozialen und ökologischen Trends im Einklang. Der Fonds ist bestrebt, durch Unternehmensanalysen sowie Messung von Engagement und Auswirkungen Mehrwert zu schaffen. Der Fonds hat keinen Referenzwert. Zur Messung der langfristigen finanziellen Performance wird der MSCI AC World (NR) als
Referenzwert herangezogen. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.

## Stand zum 31/08/2020

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Aktien
Anteilsklassentyp	P, thesaurierend
Anteilsklasse	EUR
ISIN Code	LU0119214772
Bloomberg Code	INGLPLP LX
Reuters Code	LU0119214772.LUF
Telekurs Code	1163860
WKN Code	664641
Sedol Code	-
Domizil	LUX
Benchmark	No BM
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	12/01/1998
Auflegungsdatum Anteilsklasse		23/01/1998 Nettoinventarwert (NIW)	EUR		993,18
MULTI ASSET
|  | NIW zum Vormonatsende | EUR | 961,81 |
| --- | --- | --- | --- |
| Risiko- und Ertragsprofil (SRRI) |  | Jahreshoch (19/02/2020) | EUR | 1.094,32 |
| SRRI |  | Jahrestief (23/03/2020) | EUR | 728,69 |
|  |  | Portfoliowert Teilfonds (Mio) | EUR | 98,99 |
|  |  |  |  |  |

Geringeres Risiko - in der Regel geringere Erträge
Höheres Risiko - in der Regel
höhere Erträge
Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR	33,60
Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	98,58
Risiko	
1	2	3	4	5	6	7
Anzahl der ausstehenden Anteile	33.832

### Gebühren
STRUCTURED
| Die zur Berechnung dieses Indikators herangezogenen historischen Daten sind kein verlässlicher Anhaltspunkt | Laufende Kosten | 1,80% |
| --- | --- | --- |
| für das künftige Risikoprofil dieses Fonds. Dass der Risikoindikator unverändert bleibt, kann nicht garantiert | Jährliche Managementgebühr | 1,50% |
| werden. Die Risikoeinstufung kann sich im Laufe der Zeit ändern. Eine Einstufung in die niedrigste | Servicegebühr | 0,25% |
| Risikokategorie bedeutet nicht, dass die Anlage risikolos ist. | Ausgabeaufschlag (max.) | 3,00% |
| Dieser Fonds wird in die Kategorie 6 eingestuft, weil das mit Aktien und/oder Finanzinstrumente verbundene |  |  |
| Marktrisiko, das zur Erreichung der Anlageziele eingegangen wird, als hoch eingestuft wird. | Top 10 |  |
| Entwicklung der Finanzmärkte sowie die wirtschaftliche Entwicklung der Emittenten der Aktien und/oder | THERMO FISHER SCIENTIFIC INC | 5,07% |
| Finanzinstrumente. Diese sind ihrerseits von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft und den wirtschaftlichen | VISA INC CLASS A | 5,01% |
| und politischen Rahmenbedingungen des jeweiligen Landes abhängig. Das Liquiditätsrisiko des Teilfonds ist | MASTERCARD INC CLASS A | 4,99% |
| hoch. Liquiditätsrisiken können entstehen, wenn eine bestimmte zugrunde liegende Anlage schwer zu verkaufen | UNITEDHEALTH GROUP INC | 4,48% |
| ist. Darüber hinaus können Wechselkursschwankungen die Wertentwicklung des Fonds erheblich beeinflussen. | PRA HEALTH SCIENCES INC | 4,24% |
| Im Gegensatz zu Anlagen, die über verschiedene geografische Regionen gestreut sind, weisen auf ein | NOVOZYMES CLASS B | 3,95% |
| bestimmtes Thema ausgerichtete Anlagen eine höhere Konzentration auf. Hinsichtlich der Wiedererlangung des | AIA GROUP LTD | 3,82% |
| ursprünglich eingesetzten Kapitals wird keine Garantie gegeben. Der Fonds kann in chinesische A-Aktien | BAKKAFROST | 3,78% |
| investieren, und zwar über das Stock Connect-Programm, ein System, das Aktienanlagen am chinesischen | EDWARDS LIFESCIENCES CORP | 3,69% |
| Markt ermöglicht. Anlagen, die über dieses System erfolgen, unterliegen bestimmten Risiken; dazu zählen unter | DANAHER CORP | 3,66% |
| anderem Quotenbegrenzungen, Handelsbeschränkungen, Widerruf zulässiger Aktien, Clearing- und |  |  |

Aktien und/oder Finanzinstrumente unterliegen dem Einfluss verschiedener Faktoren. Dazu gehören u.a. die
MONEY MARKET
Abwicklungsrisiken sowie regulatorische Risiken. Anlegern wird empfohlen, sich genau über die Risiken dieses Systems zu informieren, die im Prospekt erläutert sind.
* Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Bei der Berechnung wurden sämtliche auf Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Kosten mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt, der bei einer Anlage von EUR 100 maximal EUR 3 (3%) betragen würde.
Gegebenenfalls anfallende Depotkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich mindern.