# LO Funds – DataEdge Market Neutral
Investment Objective and Policy
The Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to an index.
The Sub-Fund invests in equity and equity related securities (including, but not limited to, futures, swaps and options) issued by companies worldwide (including Emerging Markets), as well as in Cash and Cash Equivalents.
The Investment Manager will implement its strategy by getting exposure to companies that it believes to be undervalued and by getting short exposure to companies that it believes to be overvalued. However, the aim of the Investment Manager is to remain market neutral by targeting, under feasibility constraints, a net zero dollar exposure at the global portfolio level, and sector level. LOIM will use its proprietary optimization tool to target this objective.
The Investment Manager will determine the securities selection and allocation based on proprietary quantitative models. The investment approach is systematic and leverages the latest breakthroughs in big data and predictive analytics to identify key business trend inflections in a more accurate and timely manner. The strategy relies on the use, acquisition, and analysis of alternative data points across multiple geographies, sectors, and sources, such as but not limited to credit card transactions, digital receipts, web traffic, application activity or geolocation. These data have for objective to provide an information edge on companies, including but not limited to sales, revenues, new customers and engagement patterns that are key performance indicators (KPI) of a company influencing its share price. From a geographic perspective, the investment universe is predominantly focused on the United States.
With the amount of alternative data available projected to grow further over the future, the coverage universe, either in terms of number of stocks, regions or sectors, is expected to expand accordingly.
The Investment Manager may follow a long/short sector neutral portfolio construction approach.
The Sub-Fund bears the Data & IT Fees for the acquisition and processing of data (see paragraph 10.5.6 for more information).
When using financial derivative instruments to increase or reduce exposure to specific markets, sectors, issuers and currencies, the Investment Manager will use a wide range of financial derivative instruments, such as options, futures (including, but not limited to equity indices, and currencies), CFD and swaps (including TRS on a continuous basis). In certain circumstances, the net exposure of the Sub-Fund to financial markets may be negative.
The Sub-Fund may invest up to 20% of its net assets in shares issued by mainland China-incorporated companies (including China A-Shares) that trade on exchanges. The China A-Shares will be acquired via Stock Connect. Please have regard to the Risk Factors Annex, in particular, paragraph 2.12 with regard to such investments.
Notwithstanding the limit above, the Investment Manager may fully invest the Sub-Fund's portfolio in Cash and Cash Equivalents (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents), in accordance with the applicable diversification rules, (i) when the Investment Manager deems it appropriate for the implementation of the investment policy (such as investment in derivatives) or (ii) temporarily, in times of increasing volatility when, for instance, it considers the Sub-Fund should be positioned in a defensive way.
As mentioned in paragraph 3.1, the Sub-Fund may hold up to 10% of its net assets in UCIs.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	Yes The use of SFIs is described in paragraph 3.1.

Translation (ENDE, 2023-12-01):
# LO Funds – DataEdge Market Neutral
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Teilfonds wird aktiv verwaltet. Die Verwaltung des Teilfonds orientiert sich nicht an einem Index.
Dieser Teilfonds investiert in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere (darunter Futures, Swaps und Optionen) von Gesellschaften weltweit (einschliesslich Emerging Markets) sowie in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente.
Zur Umsetzung der Strategie engagiert sich der Fondsmanager in Gesellschaften, die er als unterbewertet erachtet, und über Short-Positionen in Gesellschaften, die er für überbewertet hält. Ziel des Fondsmanagers ist es jedoch, marktneutral zu bleiben, indem er unter Vorbehalt der Durchführbarkeit auf Ebene des Gesamtportefeuilles und auf Sektorebene ein Netto-Null-Dollar-Engagement anstrebt. Zur Verwirklichung dieses Ziels wird LOIM das unternehmenseigene Optimierungstool einsetzen.
Der Fondsmanager legt die Wertpapierauswahl und -allokation mithilfe bankeigener quantitativer Modelle fest. Der Anlageansatz ist systematisch und nutzt die neuesten Durchbrüche in den Bereichen Big Data und prädiktive Analytik, um wichtige Veränderungen von Geschäftstrends präziser und schneller zu erkennen. Die Strategie beruht auf der Verwendung, dem Erwerb und der Analyse von alternativen Datenpunkten aus
verschiedenen Regionen, Sektoren und Quellen wie beispielsweise Kreditkartentransaktionen, digitale Quittungen, Internetverkehr, App-Aktivitäten oder Geolokalisierung. Diese Daten sollen einen Informationsvorsprung über Unternehmen liefern, unter anderem in den Bereichen Umsatz,
Ertrag, Neukunden und Engagementmethoden. Dabei handelt es sich um zentrale Kennzahlen (KPIs) eines Unternehmens, die seinen Aktienkurs beeinflussen. Der geografische Schwerpunkt des Anlageuniversums liegt auf den USA. Angesichts der prognostizierten weiteren Zunahme der Verfügbarkeit alternativer Daten dürfte sich das abgedeckte Universum mit Blick auf die Anzahl der Aktien, Regionen und Sektoren entsprechend ausweiten.
Der Fondsmanager kann beim Portfolioaufbau einen sektorneutralen Long/Short-Ansatz verfolgen.
Der Teilfonds trägt die Daten- und IT-Gebühren für den Erwerb und die Verarbeitung von Daten (weitere Informationen siehe Paragraph 10.5.6).
Wenn der Fondsmanager Finanzderivate einsetzt, um die Positionen in bestimmten Märkten, Sektoren, Emittenten und Währungen zu erhöhen oder zu reduzieren, greift er auf eine breite Palette von Finanzderivaten zurück, darunter Optionen, Futures (unter anderem Aktienindizes
und Währungen), CFD und Swaps (einschliesslich kontinuierlich TRS). Unter Umständen kann das Nettoengagement des Teilfonds an den Finanzmärkten negativ sein.
Der Teilfonds kann bis zu 20% seines Nettovermögens in Aktien von auf dem chinesischen Festland eingetragenen Unternehmen (einschliesslich chinesischer A-Aktien) investieren, die an Börsen gehandelt werden. Die chinesischen A-Aktien werden über Stock Connect erworben. Bitte beachten Sie den Anhang zu den Risikofaktoren, insbesondere Paragraph 2.12 zu den Risiken solcher Anlagen.
Ungeachtet der oben genannten Limiten darf der Fondsmanager das Portefeuille des Teilfonds im Einklang mit den geltenden Diversifikationsregeln vollständig in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (einschliesslich kurzfristiger ABS/MBS, die bis zu 10% der Anlagen in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ausmachen dürfen) investieren, (i) wenn der Fondsmanager dies zur Umsetzung der Anlagepolitik (etwa Anlagen
in Derivate) für angemessen erachtet oder (ii) wenn er vorübergehend, in Perioden erhöhter Volatilität, beispielsweise der Meinung ist, dass der Teilfonds defensiv positioniert sein sollte.
Wie in Paragraph 3.1 erwähnt, darf der Teilfonds bis zu 10% seines Nettovermögens in OGA halten.
Vorbehaltlich der in den Anlagerestriktionen (siehe Kapitel 4 des Prospekts) vorgesehenen Grenzen ist der Fondsmanager berechtigt, Finanzderivate einzusetzen:
- zu Absicherungszwecken	Ja
- zu EPM-Zwecken	Ja
- als Teil der Anlagestrategie	JaDie Verwendung von SFIs ist in Paragraph 3.1 beschrieben.