# Investment Performance (% net of fees) in EUR
Class I Shares
MSCI Emerging Europe, Middle East and Africa Index

### Expenses section of the prospectus.
| Subscriptions (USD) |  | CLASS I |
| --- | --- | --- |
| Minimum initial investment |  | 0 |
| Minimum subsequent Investment |  | 0 |
| Statistics (3 Year Annualised) | CLASS I | INDEX |
| Beta | 1.03 | 1.00 |
| Information ratio | 1.02 | -- |
| R squared | 0.92 | 1.00 |
| Tracking error (%) | 6.15 | -- |

Cumulative (%)	Annualised (% p.a.)
MSCI Emerging Europe, Middle East	2.55  6.58  27.61 42.29	7.71 6.06  4.294.35
and Africa Index
| Class I Shares | -5.56 | 24.26 | -14.85 | 15.66 | 11.35 | 6.34 | -7.09 |  | (Standard deviation) (%) | 22.22 | 20.72 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| MSCI Emerging Europe, Middle East and Africa Index | -14.60 | 17.64 | -11.81 | 9.40 | 23.53 | -10.93 | -3.41 |  | Down-capture ratio (%) | 94.86 | 100.00 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  | Up-capture ratio (%) | 118.03 | 100.00 |

Calendar Year Returns (%)	
2020 2019  2018 2017 2016  2015 2014
Volatility
Past performance is not a reliable indicator of future results. Returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations. All performance data is calculated NAV to NAV, net of fees, and does not take account of commissions and costs incurred on the issue and redemption of units. The sources for all performance and Index data is Morgan Stanley Investment Management.
Characteristics	
FUND INDEX
Price/cash flow	9.408.01
Active share (%)	87.70	--
Price/earnings (last 12 months)	20.47	12.64
Price/book	3.531.61
Number of holdings	24164
Dividend Yield (%)	1.743.12
Please refer to the additional information and definitions section at the end of this document.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Anlageperformance (in %, abzügl. Gebühren) in EUR
Kumulativ (%)	Annualisiert (%, p.a.)
1 M  3 M LFD. J.	1 J.	3 J.  5 J. 10 J. AUFLEGUNG
anfallen und vom Vermögen des Fonds im Laufe der Zeit abgezogen werden. Enthalten sind die Gebühren für die Anlageverwaltung (Verwaltungsgebühr), Treuhand-/Depotbank- gebühren und Administrationskosten. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Verkaufsprospekts.
| Mindesterstanlage |  | 0 |
| --- | --- | --- |
| Mindestfolgeinvestition |  | 0 |
| Kennzahlen (3 Jahre, annualisiert) | I-ANTEILE | INDEX |
| Beta | 1,03 | 1,00 |
| Information ratio | 1,02 | -- |
| R-Squared | 0,92 | 1,00 |
| Tracking error (%) | 6,15 | -- |

Zeichnungen (USD)	
I-ANTEILE
| Anteile der I-Klasse (vor Abzug des	-1,78 | 3,98 | 30,52 | 46,25 | 14,02 | 8,86 | 8,76 | 7,73 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteile der I-Klasse (nach Abzug des	-4,73 | 0,86 | 26,61 | 41,86 | 12,86 | 8,19 | 8,43 | 7,57 |
| MSCI Emerging Europe, Middle East	2,55 and Africa Index | 6,58 | 27,61 | 42,29 | 7,71 | 6,06 | 4,29 | 4,35 |
| Renditen per Kalenderjahr (%)	 2020 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 2014 |

maximalen Ausgabeaufschlags)1 maximalen Ausgabeaufschlags)2
Volatilität (Standardabweichung) (%)
22,22	20,72
| Anteile der I-Klasse (vor Abzug des maximalen	-5,56 24,26 | -14,85 | 15,66 | 11,35 | 6,34 | -7,09 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MSCI Emerging Europe, Middle East and Africa Index  -14,60  17,64 | -11,81 | 9,40 | 23,53 | -10,93 | -3,41 |

Ausgabeaufschlags)1
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Alle Performanceangaben werden auf Basis der Nettoinventarwerte (NIW) berechnet. Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management.
1 Beim genannten Betrag wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Der Betrag versteht sich jedoch vor Abzug des für den Anleger anfallenden Ausgabeaufschlags.
2 Beim genannten Betrag wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Der Betrag versteht sich nach Abzug des für den Anleger maximal anfallenden Ausgabeaufschlags, der vor einer Investition gegebenenfalls von Ihrem Anlagebetrag abgezogen wird.

### Vollständige Informationen über Gebühren und Ausgabeaufschläge finden Sie im aktuellen Verkaufsprospekt des Fonds und den für die Anteilsklasse geltenden wesentlichen Anlegerinformationen.
Marktkorrelation bei Baisse	94,86  100,00
Marktkorrelation bei Hausse	118,03 100,00
Merkmale	
FONDS INDEX
| Aktiver Anteil (%) | 87,70 | -- |
| --- | --- | --- |
| Kurs-Cashflow-Verhältnis | 9,40 | 8,01 |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 3,53 | 1,61 |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis (letzte 12	20,47  12,64 Monate) |

Dividendenrendite (%)	1,74	3,12
Anzahl der Positionen	24	164
† Beispiel: Ein Anleger möchte Aktien im Wert von 100 US-Dollar kaufen. Bei einem maximalen Ausgabeaufschlag von 5,75 % werden dem Anleger dafür 106,10 US-Dollar berechnet. Der Ausgabeaufschlag fällt erst bei der Zeichnung an.
Weiterführende Informationen und Begriffsbestimmungen finden Sie am Ende dieses Dokuments.