# Off-balance sheet transactions
### Any derivative financial instruments open at the end of the reporting period are shown in the asset inventory.

### Any securities lent at the balance sheet date are shown in the inventory of assets.
During the financial year, commissions of JPY 328'520 were received for securities lending. The total income from securi- ties lending transactions is split between the Fund and the securities lending agent. The Fund receives 50% and the se- curities lending agent (custodian of the Fund) also receives 50% of this income for its services.

### There were no borrowings outstanding at the balance sheet date.
|  | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| --- | --- | --- |
|  | JPY | JPY |
| Income |  |  |
| Equities | 105'305'644 | 99'858'365 |
| Income from bank deposits | -434'635 | -474'928 |
| Securities Lending | 328'520 | 934'663 |
| Other income | 0 | 36'818 |
| Purchase of current income on issue of units | 331'318 | -7'188'277 |
| Total income | 105'530'847 | 93'166'642 |
| Expenses |  |  |
| Management Fee | 67'309'630 | 90'667'698 |
| Performance Fee | 0 | 111'495'680 |
| Depositary Fee | 5'882'382 | 8'225'135 |
| Auditing expenses | 1'355'789 | 1'214'696 |
| Interest payable | 44'918 | 16'912 |
| Other expenses | 17'664'758 | 3'226'195 |
| Payments of current income on redemption of units | -154'613 | -29'875'860 |
| Total expenses | 92'102'864 | 184'970'457 |
| Net income | 13'427'982 | -91'803'815 |
| Realized capital gains and capital losses | 357'481'582 | 985'087'975 |
| Realized proceeds | 370'909'564 | 893'284'160 |
| Unrealized capital gains and capital losses | -579'536'483 | -230'861'756 |
| Total proceeds | -208'626'919 | 662'422'404 |

|  | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| --- | --- |
|  | JPY |
| Net income of financial period | 13'427'982 |
| Capital gains in financial year due for distribution | 0 |
| Capital gains from earlier financial years due for distribution | 0 |
| Balance brought forward from previous year | 0 |
| Proceeds available for distribution | 13'427'982 |
| Proceeds intended for distribution to investors | 0 |
| Proceeds retained for reinvestment | 13'427'982 |
| Balance carried forward to next year | 0 |

Translation (ENDE, 2022-12-31):
# Ausserbilanzgeschäfte
Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative Fi- nanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersichtlich.
Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.
Während des Rechnungsjahres wurden für ausgeliehene Wertschriften (Securities Lending) Kommissionen in der Höhe von JPY 328’520 eingenommen. Der Gesamtertrag aus Wert- papierleihgeschäften wird zwischen dem Fonds und dem Securities Lending Agent aufgeteilt. Der Fonds erhält 50% und der Securities Lending Agent (Verwahrstelle des Fonds) erhält für  seine  Dienstleistung  ebenfalls  50%  dieser  Erträge.
Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite aus- stehend.
|  | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
| --- | --- | --- |
|  | JPY | JPY |
| Ertrag |  |  |
| Aktien | 105’305’644 | 99’858’365 |
| Ertrag Bankguthaben | -434’635 | -474’928 |
| Erträge aus Securities Lending | 328’520 | 934’663 |
| Sonstige Erträge | 0 | 36’818 |
| Einkauf laufender Erträge (ELE) | 331’318 | -7’188’277 |
| Total Ertrag | 105’530’847 | 93’166’642 |
| Aufwand |  |  |
| Verwaltungsgebühr | 67’309’630 | 90’667’698 |
| Performance Fee | 0 | 111’495’680 |
| Verwahrstellengebühr | 5’882’382 | 8’225’135 |
| Revisionsaufwand | 1’355’789 | 1’214’696 |
| Passivzinsen | 44’918 | 16’912 |
| Sonstige Aufwendungen | 17’664’758 | 3’226’195 |
| Ausrichtung laufender Erträge (ALE) | -154’613 | -29’875’860 |
| Total Aufwand | 92’102’864 | 184’970’457 |
| Nettoertrag | 13’427’982 | -91’803’815 |
| Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | 357’481’582 | 985’087’975 |
| Realisierter Erfolg | 370’909’564 | 893’284’160 |
| Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | -579’536’483 | -230’861’756 |
| Gesamterfolg | -208’626’919 | 662’422’404 |

|  | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| --- | --- |
|  | JPY |
| Nettoertrag des Rechnungsjahres | 13’427’982 |
| Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres | 0 |
| Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre | 0 |
| Vortrag des Vorjahres | 0 |
| Zur Verteilung verfügbarer Erfolg | 13’427’982 |
| Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg | 0 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg | 13’427’982 |
| Vortrag auf neue Rechnung | 0 |