# DWS Invest Qi Global Dynamic Fixed Income
DWS INVEST QI GLOBAL DYNAMIC FIXED INCOME

### Performance of share classes (in EUR)

#### Share class	ISIN	6 months

##### Class LC	LU2128478364	-2.7%

##### Class FC	LU2128478521	-2.5%
“BVI method” performance, i.e., excluding the initial sales charge.
Past performance is no guide to future results.	As of: June 30, 2022
The format used for complete dates
in security names in the investment
portfolio is “day/month/year”.
DWS Invest Qi Global Dynamic Fixed Income
| Statement of net assets as of June 30, 2022 |  |
| --- | --- |
|  | Amount in EUR | % of net assets |
| I. Assets |  |  |
| 1. Bonds (issuers) Companies | 5 007 469.30 | 50.98 |
| Central governments | 3 978 423.00 | 40.48 |
| Total bonds | 8 985 892.30 | 91.46 |
| 2. Derivatives | 14 042.49 | 0.15 |
| 3. Cash at bank | 784 278.36 | 7.98 |
| 4. Other assets | 58 940.56 | 0.60 |
| II. Liabilities |  |  |
| 1. Other liabilities | -18 481.47 | -0.19 |
| III. Net assets | 9 824 672.24 | 100.00 |

Negligible rounding errors may have arisen due to the rounding of calculated percentages.
| Investment portfolio – June 30, 2022 |  |
| --- | --- |
|  | Count/ | Quantity/ | Purchases/ | Sales/ |  | Market price | Total market | % of |
| Security name | units/ currency | principal amount | additions in the | disposals reporting period |  |  | value in EUR | net assets |
| Securities traded on an exchange |  |  |  |  |  |  | 8 985 892.30 | 91.46 |
| Interest-bearing securities 0.375 % Acciona Energia Financiacion Filiales SA (MTN) 2021/2027 ................................  | EUR | 200 000 |  |  | % | 87.693 | 175 386.00 | 1.79 |
| 1.50  % America Movil SAB de CV (MTN) 2016/2024 .....  | EUR | 200 000 |  |  | % | 99.167 | 198 334.00 | 2.02 |
| 0.375 % Arion Banki HF (MTN) 2021/2025 ..............  0.01 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2021/2026 ................................  | EUR EUR | 100 000 200 000 |  |  | % % | 90.415 90.583 | 90 415.00 181 166.00 | 0.92 1.84 |
| 0.01  % Belfius Bank SA (MTN) 2020/2025 .............  | EUR | 200 000 |  |  | % | 92.748 | 185 496.00 | 1.89 |
| 0.50  % BPCE SA (MTN) 2022/2028 * .................  1.875 % Bulgaria Government International Bond (MTN) 2016/2023 ................................  | EUR EUR | 200 000 200 000 | 200 000 |  | % % | 87.726 100.795 | 175 452.00 201 590.00 | 1.79 2.05 |
| 0.00  % Bundesschatzanweisungen 2022/2024..........  | EUR | 150 000 | 150 000 |  | % | 99.15 | 148 725.00 | 1.51 |
| 0.107 % Carrefour Banque SA (MTN) 2021/2025 .........  | EUR | 200 000 |  |  | % | 92.238 | 184 476.00 | 1.88 |
| 0.00  % CCEP Finance Ireland DAC 2021/2025 ..........  | EUR | 190 000 |  |  | % | 92.716 | 176 160.40 | 1.79 |
| 1.625 % Chile Government International Bond 2014/2025 ..  | EUR | 300 000 |  |  | % | 97.414 | 292 242.00 | 2.97 |
| 0.25  % Credit Suisse AG/London (MTN) 2021/2026 ......  | EUR | 200 000 |  |  | % | 89.708 | 179 416.00 | 1.83 |
| 0.125 % Danfoss Finance I BV (MTN) 2021/2026.........  | EUR | 190 000 |  |  | % | 91.08 | 173 052.00 | 1.76 |
| 1.125 % Deutsche Bank AG (MTN) 2018/2023...........  | EUR | 200 000 |  |  | % | 99.573 | 199 146.00 | 2.03 |
| 0.10  % Deutsche Pfandbriefbank AG (MTN) 2021/2026...  | EUR | 100 000 |  |  | % | 89.39 | 89 390.00 | 0.91 |
| 0.00  % Enel Finance International NV (MTN) 2021/2026 ..  | EUR | 200 000 |  |  | % | 89.822 | 179 644.00 | 1.83 |
| 0.00  % FCA Bank SpA/Ireland (MTN) 2021/2024 ........  | EUR | 100 000 |  |  | % | 96.525 | 96 525.00 | 0.98 |
| 0.00  % French Republic Government Bond OAT 2022/2025 | EUR | 800 000 | 800 000 |  | % | 97.313 | 778 504.00 | 7.92 |
| 0.318 % Highland Holdings Sarl (MTN) 2021/2026 ........  1.25 % Hungary Government International Bond (MTN) 2018/2025 ................................  | EUR EUR | 170 000 300 000 |  |  | % % | 89.385 95.763 | 151 954.50 287 289.00 | 1.55 2.92 |
| 3.375 % Indonesia Government International Bond -Reg- |  |  |  |  |  |  |  |  |
| (MTN) 2015/2025 ..........................  | EUR | 100 000 | % | 100.806 | 100 806.00 | 1.03 |
| 1.45  % Indonesia Government International Bond (MTN) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 2019/2026 ................................  | EUR | 300 000 |  | % | 92.053 | 276 159.00 | 2.81 |
| 0.65  % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro (MTN) 2016/2023 | EUR | 500 000 | 500 000 | % | 99.641 | 498 205.00 | 5.07 |
| 0.25  % Jyske Bank A/S (MTN) 2021/2028 * ............  | EUR | 370 000 |  | % | 88.9 | 328 930.00 | 3.35 |
| 0.25  % LeasePlan Corp., NV (MTN) 2021/2026 .........  1.375 % Mexico Government International Bond (MTN) 2016/2025 ................................  | EUR EUR | 200 000 100 000 |  | % % | 87.596 96.761 | 175 192.00 96 761.00 | 1.78 0.98 |
| 1.625 % Mexico Government International Bond (MTN) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 2019/2026 ................................  | EUR | 300 000 | % | 93.181 | 279 543.00 | 2.85 |
| 0.00  % Philippine Government International Bond |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 2020/2023 ................................  | EUR | 300 000 |  | % | 99.394 | 298 182.00 | 3.03 |
| 1.207 % Prosus NV -Reg- 2022/2026 ..................  | EUR | 100 000 | 100 000 | % | 87.201 | 87 201.00 | 0.89 |
| 0.00  % PSA Banque France SA (MTN) 2021/2025 .......  0.00 % Republic of Poland Government International Bond (MTN) 2020/2023 ..........................  | EUR EUR | 200 000 420 000 |  | % % | 93.697 98.85 | 187 394.00 415 170.00 | 1.91 4.23 |
| 3.625 % Romanian Government International Bond (MTN) 2014/2024 ................................  | EUR | 300 000 |  |  | % | 101.749 | 305 247.00 | 3.11 |
| 0.00  % Royal Schiphol Group NV (MTN) 2021/2025 ......  | EUR | 170 000 |  |  | % | 93.306 | 158 620.20 | 1.61 |
| 0.125 % Santander Consumer Bank AS (MTN) 2021/2026..  | EUR | 200 000 |  |  | % | 90.706 | 181 412.00 | 1.85 |
| 0.25  % SpareBank 1 SR-Bank ASA (MTN) 2021/2026 ....  | EUR | 200 000 |  |  | % | 90.432 | 180 864.00 | 1.84 |
| 0.00  % Stedin Holding NV (MTN) 2021/2026 ...........  | EUR | 130 000 |  |  | % | 89.143 | 115 885.90 | 1.18 |
| 0.125 % Traton Finance Luxembourg SA (MTN) 2021/2025. | EUR | 200 000 |  |  | % | 92.892 | 185 784.00 | 1.89 |
| 0.25  % UBS Group AG (MTN) 2021/2026 * ............  | EUR | 230 000 |  |  | % | 90.973 | 209 237.90 | 2.13 |
| 1.625 % Verizon Communications, Inc. (MTN) 2014/2024 .. 0.875 % Volkswagen Financial Services AG (MTN) 2022/2028 ................................  | EUR EUR | 200 000 230 000 | 230 000 |  | % % | 100.32 86.278 | 200 640.00 198 439.40 | 2.04 2.02 |
| 0.50  % Werfenlife SA (MTN) 2021/2026...............  | EUR | 200 000 |  |  | % | 90.562 | 181 124.00 | 1.84 |
| 0.427 % Westpac Securities NZ/London (MTN) 2021/2026 . | EUR | 200 000 |  |  | % | 90.366 | 180 732.00 | 1.84 |
| Total securities portfolio |  |  |  |  |  |  | 8 985 892.30 | 91.46 |
| Derivatives (Minus signs denote short positions) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Interest rate derivatives Receivables/payables |  |  |  |  |  |  | -4 830.87 | -0.05 |
| Interest rate futures Canada Government Bonds 10 year Futures (DB) .........  | Count | 15 | 28 | 13 |  |  | -20 535.72 | -0.21 |
| Euro BTP Futures 09/2022 (DB) .......................  | Count | -1 |  | 1 |  |  | -90.00 | 0.00 |
| Euro OAT Futures 09/2022 (DB) .......................  | Count | -3 |  | 3 |  |  | 7 080.00 | 0.07 |
| Germany Federal Republic Bonds 5 year 09/2022 (DB) .....  | Count | -21 |  | 21 |  |  | 10 920.00 | 0.11 |
| Germany Federal Republic Notes 10 year 09/2022 (DB) ....  | Count | -6 |  | 6 |  |  | 13 440.00 | 0.14 |
| UK TSY 09/2022 (DB) ...............................  | Count | -6 | 6 | 12 |  |  | -2 280.00 | -0.02 |
| US Treasury Notes 10 year Futures Option 09/2022 (DB) ...  | Count | 22 | 22 |  |  |  | -13 365.15 | -0.14 |

DWS Invest Qi Global Dynamic Fixed Income
| Security name | Count/ units/ currency | Quantity/ principal amount | Purchases/ additions in the | Sales/ disposals reporting period | Market price | Total market value in EUR | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Currency derivatives Receivables/payables |  |  |  |  |  | 18 873.36 | 0.20 |
| Forward currency transactions |  |  |  |  |  |  |  |
| Forward currency transactions (long) |  |  |  |  |  |  |  |
| Open positions CAD/EUR 2.2 million ................................  |  |  |  |  |  | 9 961.97 | 0.10 |
| GBP/EUR 0.7 million ................................  |  |  |  |  |  | -2 307.05 | -0.02 |
| JPY/EUR 87.0 million ................................  |  |  |  |  |  | -13 456.06 | -0.14 |
| Forward currency transactions (short) |  |  |  |  |  |  |  |
| Open positions EUR/AUD 0.9 million ................................  |  |  |  |  |  | 8 482.95 | 0.09 |
| EUR/CHF 0.3 million ................................  |  |  |  |  |  | -8 918.52 | -0.09 |
| EUR/NZD 1.1 million ................................  |  |  |  |  |  | 9 117.34 | 0.10 |
| EUR/SEK 12.3 million ...............................  |  |  |  |  |  | 23 582.59 | 0.24 |
| EUR/USD 0.3 million ................................  |  |  |  |  |  | -7 589.86 | -0.08 |
| Cash at bank |  |  |  |  |  | 784 278.36 | 7.98 |
| Demand deposits at Depositary EUR deposits......................................  | EUR |  |  |  |  | 356 632.61 | 3.63 |
| Deposits in non-EU/EEA currencies |  |  |  |  |  |  |  |
| Australian dollar ....................................         | AUD | 160 990 |  |  |  | 106 690.40 | 1.09 |
| British pound .....................................  | GBP | 83 923 |  |  |  | 97 991.49 | 1.00 |
| Japanese yen......................................  | JPY | 9 904 571 |  |  |  | 69 966.21 | 0.71 |
| Canadian dollar ....................................  | CAD | 121 579 |  |  |  | 90 526.51 | 0.92 |
| U.S. dollar ........................................  | USD | 65 067 |  |  |  | 62 471.14 | 0.63 |
| Other assets |  |  |  |  |  | 58 940.56 | 0.60 |
| Interest receivable .................................  |  |  |  |  |  | 26 548.14 | 0.27 |
| Receivables from exceeding the expense cap ............  |  |  |  |  |  | 32 311.06 | 0.33 |
| Other receivables ..................................  |  |  |  |  |  | 81.36 | 0.00 |
| Total assets ** |  |  |  |  |  | 9 911 696.07 | 100.89 |
| Other liabilities |  |  |  |  |  | -18 481.47 | -0.19 |
| Liabilities from cost items ............................  |  |  |  |  |  | -18 481.47 | -0.19 |
| Total liabilities |  |  |  |  |  | -87 023.83 | -0.89 |
| Net assets |  |  |  |  |  | 9 824 672.24 | 100.00 |

Negligible rounding errors may have arisen due to the rounding of calculated percentages.
A list of the transactions completed during the reporting period that no longer appear in the investment portfolio is available free of charge from the Management Company upon request.
| Net asset value per share and number of shares outstanding | Count/ currency | Net asset value per share in the respective currency |
| --- | --- | --- |
| Net asset value per share Class FC .........................................  | EUR | 98.25 |
| Class LC .........................................  | EUR | 97.30 |
| Number of shares outstanding Class FC .........................................  | Count | 99 900.000 |
| Class LC .........................................  | Count | 101.000 |

Presentation of the maximum limit (according to CSSF circular 11/512) 14.14% of portfolio value
Market risk exposure (value-at-risk) (according to CSSF circular 11/512)
| Lowest market risk exposure .........................  | % | 0.781 |
| --- | --- | --- |
| Highest market risk exposure .........................  | % | 1.819 |
| Average market risk exposure ........................  | % | 1.383 |

The values-at-risk were calculated for the period from January 1, 2022, through June 30, 2022, using historical simulation with a 99% confidence level, a 10-day holding period and an effective historical observation period of one year. The risk in a reference portfolio that does not contain derivatives is used as the measurement benchmark. Market risk is the risk to the fund’s assets arising from an unfavorable change in market prices. The Company determines the potential market risk by means of the absolute value-at-risk approachas defined in CSSF circular 11/512.
In the reporting period, the average leverage effect from the use of derivatives was 1.5, whereby the total of the nominal amounts of the derivatives in relation to the fund’s assets was used for the calculation (sum-of-notional approach).
The gross exposure generated via derivatives pursuant to point 40 a) of the “Guidelines on ETFs and other UCITS issues” of the European Securities and Markets Authority (ESMA) totaled EUR 12 022 704.85 as of the reporting date.
Market abbreviations
Futures exchanges
DB = Deutsche Bank AG Frankfurt
Contracting parties for forward currency transactions
Citigroup Global Markets Europe AG, HSBC France, Royal Bank of Canada (UK), Toronto Dominion Bank and UBS AG.
| Exchange rates (indirect quotes) |  |
| --- | --- |
|  |  | As of June 30, | 2022 |
| Australian dollar	AUD | 1.508945 | = EUR | 1 |
| Canadian dollar	CAD | 1.343026 | = EUR | 1 |
| British pound	GBP | 0.856432 | = EUR | 1 |
| Japanese yen	JPY | 141.562199 | = EUR | 1 |
| U.S. dollar	USD | 1.041549 | = EUR | 1 |
| Notes on valuation |  |  |  |

Under the responsibility of the Board of Directors of the SICAV, the Management Company determines the net asset values per share and performs the valuation of the assets of the fund. The basic provision of price data and price validation are performed in accordance with the method introduced by the Board of Directors of the SICAV on the basis of the legal and regulatory requirements or the principles for valuation methods defined in the SICAV’s prospectus.
If no trading prices are available, prices are determined with the aid of valuation models (derived market values) which are agreed between State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, as external price service provider and the Management Company and which are based as far as possible on market parameters. This procedure is subject to an ongoing monitoring process. The plausibility of price information from third parties is checked through other pricing sources, model calculations or other suitable procedure.
Assets reported in this report are valued at derived market values.
Footnotes
* Floating interest rate.
** Does not include positions with a negative balance, if such exist.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
# DWS Invest Qi Global Dynamic Fixed Income
DWS INVEST QI GLOBAL DYNAMIC FIXED INCOME

### Wertentwicklung der Anteilklassen (in EUR)

#### Anteilklasse	ISIN	6 Monate

##### Klasse LC	LU2128478364	-2,7%

##### Klasse FC	LU2128478521	-2,5%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages.
Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft.	Stand: 30.6.2022
DWS Invest Qi Global Dynamic Fixed Income
| Vermögensübersicht zum 30.6.2022 |  |
| --- | --- |
|  | Bestand in EUR | %-Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände |  |  |
| 1. Anleihen (Emittenten) Unternehmen | 5 007 469,30 | 50,98 |
| Zentralregierungen | 3 978 423,00 | 40,48 |
| Summe Anleihen | 8 985 892,30 | 91,46 |
| 2. Derivate | 14 042,49 | 0,15 |
| 3. Bankguthaben | 784 278,36 | 7,98 |
| 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 58 940,56 | 0,60 |
| II. Verbindlichkeiten |  |  |
| 1. Sonstige Verbindlichkeiten | -18 481,47 | -0,19 |
| III. Fondsvermögen | 9 824 672,24 | 100,00 |
| Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |  |  |

| Vermögensaufstellung zum 30.6.2022 |  |
| --- | --- |
| Wertpapierbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. | Nominalbetrag bzw. | Käufe/ Zugänge | Verkäufe/ Abgänge | Kurs | Kurswert in | %-Anteil am Fonds- |
|  | Währung | Bestand | im Berichtszeitraum |  |  | EUR | vermögen |
| Börsengehandelte Wertpapiere |  |  |  |  |  | 8 985 892,30 | 91,46 |
| Verzinsliche Wertpapiere 0,375 % Acciona Energia Financiacion Filiales SA (MTN) 2021/2027 ..............................  | EUR | 200 000 |  | % | 87,693 | 175 386,00 | 1,79 |
| 1,50  % America Movil SAB de CV (MTN) 2016/2024  ...  | EUR | 200 000 |  | % | 99,167 | 198 334,00 | 2,02 |
| 0,375 % Arion Banki HF (MTN) 2021/2025  ............  0,01 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2021/2026 ..............................  | EUR EUR | 100 000 200 000 |  | % % | 90,415 90,583 | 90 415,00 181 166,00 | 0,92 1,84 |
| 0,01  % Belfius Bank SA (MTN) 2020/2025  ...........  | EUR | 200 000 |  | % | 92,748 | 185 496,00 | 1,89 |
| 0,50  % BPCE SA (MTN) 2022/2028 * ................  1,875 % Bulgaria Government International Bond (MTN) 2016/2023 ..............................  | EUR EUR | 200 000 200 000 | 200 000 | % % | 87,726 100,795 | 175 452,00 201 590,00 | 1,79 2,05 |
| 0,00  % Bundesschatzanweisungen 2022/2024  ........  | EUR | 150 000 | 150 000 | % | 99,15 | 148 725,00 | 1,51 |
| 0,107 % Carrefour Banque SA (MTN) 2021/2025  .......  | EUR | 200 000 |  | % | 92,238 | 184 476,00 | 1,88 |
| 0,00  % CCEP Finance Ireland DAC 2021/2025  ........  | EUR | 190 000 |  | % | 92,716 | 176 160,40 | 1,79 |
| 1,625 % Chile Government International Bond 2014/2025 | EUR | 300 000 |  | % | 97,414 | 292 242,00 | 2,97 |
| 0,25  % Credit Suisse AG/London (MTN) 2021/2026  ....  | EUR | 200 000 |  | % | 89,708 | 179 416,00 | 1,83 |
| 0,125 % Danfoss Finance I BV (MTN) 2021/2026  .......  | EUR | 190 000 |  | % | 91,08 | 173 052,00 | 1,76 |
| 1,125 % Deutsche Bank AG (MTN) 2018/2023  .........  | EUR | 200 000 |  | % | 99,573 | 199 146,00 | 2,03 |
| 0,10  % Deutsche Pfandbriefbank AG (MTN) 2021/2026  . | EUR | 100 000 |  | % | 89,39 | 89 390,00 | 0,91 |
| 0,00  % Enel Finance International NV (MTN) 2021/2026 . | EUR | 200 000 |  | % | 89,822 | 179 644,00 | 1,83 |
| 0,00  % FCA Bank SpA/Ireland (MTN) 2021/2024 .......  | EUR | 100 000 |  | % | 96,525 | 96 525,00 | 0,98 |
| 0,00  % French Republic Government Bond OAT 2022/2025 | EUR | 800 000 | 800 000 | % | 97,313 | 778 504,00 | 7,92 |
| 0,318 % Highland Holdings Sarl (MTN) 2021/2026 ...... 1,25 % Hungary Government International Bond (MTN) 2018/2025  ..............................  | EUR EUR | 170 000 300 000 |  | % % | 89,385 95,763 | 151 954,50 287 289,00 | 1,55 2,92 |
| 3,375 % Indonesia Government International Bond -Reg- |  |  |  |  |  |  |  |  |
| (MTN) 2015/2025 .........................  | EUR | 100 000 | % | 100,806 | 100 806,00 | 1,03 |
| 1,45  % Indonesia Government International Bond (MTN) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 2019/2026  ..............................  | EUR | 300 000 |  | % | 92,053 | 276 159,00 | 2,81 |
| 0,65  % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro (MTN) 2016/2023 | EUR | 500 000 | 500 000 | % | 99,641 | 498 205,00 | 5,07 |
| 0,25  % Jyske Bank A/S (MTN) 2021/2028 * ...........  | EUR | 370 000 |  | % | 88,9 | 328 930,00 | 3,35 |
| 0,25  % LeasePlan Corp., NV (MTN) 2021/2026 ........  1,375 % Mexico Government International Bond (MTN) 2016/2025 ..............................  | EUR EUR | 200 000 100 000 |  | % % | 87,596 96,761 | 175 192,00 96 761,00 | 1,78 0,98 |
| 1,625 % Mexico Government International Bond (MTN) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 2019/2026  ..............................  | EUR | 300 000 | % | 93,181 | 279 543,00 | 2,85 |
| 0,00  % Philippine Government International Bond |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 2020/2023  ..............................  | EUR | 300 000 |  | % | 99,394 | 298 182,00 | 3,03 |
| 1,207 % Prosus NV -Reg- 2022/2026 .................  | EUR | 100 000 | 100 000 | % | 87,201 | 87 201,00 | 0,89 |
| 0,00  % PSA Banque France SA (MTN) 2021/2025  .....  0,00 % Republic of Poland Government International Bond (MTN) 2020/2023 .........................  | EUR EUR | 200 000 420 000 |  | % % | 93,697 98,85 | 187 394,00 415 170,00 | 1,91 4,23 |
| 3,625 % Romanian Government International Bond (MTN) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 2014/2024  ..............................  | EUR | 300 000 |  | % | 101,749 | 305 247,00 | 3,11 |
| 0,00  % Royal Schiphol Group NV (MTN) 2021/2025  ....  | EUR | 170 000 |  | % | 93,306 | 158 620,20 | 1,61 |
| 0,125 % Santander Consumer Bank AS (MTN) 2021/2026 | EUR | 200 000 |  | % | 90,706 | 181 412,00 | 1,85 |
| 0,25  % SpareBank 1 SR-Bank ASA (MTN) 2021/2026 ...  | EUR | 200 000 |  | % | 90,432 | 180 864,00 | 1,84 |
| 0,00  % Stedin Holding NV (MTN) 2021/2026 ..........  | EUR | 130 000 |  | % | 89,143 | 115 885,90 | 1,18 |
| 0,125 % Traton Finance Luxembourg SA (MTN) 2021/2025 | EUR | 200 000 |  | % | 92,892 | 185 784,00 | 1,89 |
| 0,25  % UBS Group AG (MTN) 2021/2026 * ...........  | EUR | 230 000 |  | % | 90,973 | 209 237,90 | 2,13 |
| 1,625 % Verizon Communications, Inc. (MTN) 2014/2024 0,875 % Volkswagen Financial Services AG (MTN) 2022/2028  ..............................  | EUR EUR | 200 000 230 000 | 230 000 | % % | 100,32 86,278 | 200 640,00 198 439,40 | 2,04 2,02 |
| 0,50  % Werfenlife SA (MTN) 2021/2026  .............  | EUR | 200 000 |  | % | 90,562 | 181 124,00 | 1,84 |
| 0,427 % Westpac Securities NZ/London (MTN) 2021/2026 | EUR | 200 000 |  | % | 90,366 | 180 732,00 | 1,84 |
| Summe Wertpapiervermögen |  |  |  |  |  | 8 985 892,30 | 91,46 |
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte | Positionen) |  |  |  |  |
| Zins-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten |  |  |  | -4 830,87 | -0,05 |
| Zinsterminkontrakte Canada Government Bonds 10 year Futures (DB)	Stück | 15 | 28 | 13 | -20 535,72 | -0,21 |
| Euro BTP Futures 09/2022 (DB)	Stück | -1 |  | 1 | -90,00 | 0,00 |
| Euro OAT Futures 09/2022 (DB)	Stück | -3 |  | 3 | 7 080,00 | 0,07 |
| Germany Federal Republic Bonds 5 year 09/2022 (DB)	Stück | -21 |  | 21 | 10 920,00 | 0,11 |
| Germany Federal Republic Notes 10 year 09/2022 (DB)	Stück | -6 |  | 6 | 13 440,00 | 0,14 |
| UK TSY 09/2022 (DB)	Stück | -6 | 6 | 12 | -2 280,00 | -0,02 |
| US Treasury Notes 10 year Futures Option 09/2022 (DB) ...	Stück | 22 | 22 |  | -13 365,15 | -0,14 |

DWS Invest Qi Global Dynamic Fixed Income
| Wertpapierbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. | Nominalbetrag bzw. | Käufe/ Zugänge | Verkäufe/ Abgänge | Kurs | Kurswert in | %-Anteil am Fonds- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Währung | Bestand | im Berichtszeitraum | EUR | vermögen |
| Devisen-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten |  |  |  | 18 873,36 | 0,20 |
| Devisentermingeschäfte |  |  |  |  |  |
| Devisentermingeschäfte (Kauf) |  |  |  |  |  |
| Offene Positionen CAD/EUR 2,2 Mio. .................................  |  |  |  | 9 961,97 | 0,10 |
| GBP/EUR 0,7 Mio. .................................  |  |  |  | -2 307,05 | -0,02 |
| JPY/EUR 87,0 Mio. .................................  |  |  |  | -13 456,06 | -0,14 |
| Devisentermingeschäfte (Verkauf) |  |  |  |  |  |
| Offene Positionen EUR/AUD 0,9 Mio. .................................  |  |  |  | 8 482,95 | 0,09 |
| EUR/CHF 0,3 Mio. .................................  |  |  |  | -8 918,52 | -0,09 |
| EUR/NZD 1,1 Mio. .................................  |  |  |  | 9 117,34 | 0,10 |
| EUR/SEK 12,3 Mio. ................................  |  |  |  | 23 582,59 | 0,24 |
| EUR/USD 0,3 Mio. .................................  |  |  |  | -7 589,86 | -0,08 |
| Bankguthaben |  |  |  | 784 278,36 | 7,98 |
| Verwahrstelle (täglich fällig) EUR-Guthaben ....................................  | EUR |  |  | 356 632,61 | 3,63 |
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen |  |  |  |  |  |
| Australischer Dollar ................................  | AUD | 160 990 |  | 106 690,40 | 1,09 |
| Britisches Pfund ...................................  | GBP | 83 923 |  | 97 991,49 | 1,00 |
| Japanischer Yen ...................................  | JPY | 9 904 571 |  | 69 966,21 | 0,71 |
| Kanadischer Dollar .................................  | CAD | 121 579 |  | 90 526,51 | 0,92 |
| US-Dollar ........................................  | USD | 65 067 |  | 62 471,14 | 0,63 |
| Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  | 58 940,56 | 0,60 |
| Zinsansprüche .....................................  |  |  |  | 26 548,14 | 0,27 |
| Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ ..  |  |  |  | 32 311,06 | 0,33 |
| Sonstige Ansprüche ................................  |  |  |  | 81,36 | 0,00 |
| Summe der Vermögensgegenstände ** |  |  |  | 9 911 696,07 | 100,89 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  | -18 481,47 | -0,19 |
| Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ................  |  |  |  | -18 481,47 | -0,19 |
| Summe der Verbindlichkeiten | -87 023,83 | -0,89 |
| Fondsvermögen | 9 824 672,24 | 100,00 |
| Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |  |  |

Eine Aufstellung über die während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, ist auf Anforderung kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
| Anteilwert bzw. umlaufende Anteile | Stück bzw. Währung | Anteilwert in der jeweiligen Währung |
| --- | --- | --- |
| Anteilwert Klasse FC ........................................  | EUR | 98,25 |
| Klasse LC ........................................  | EUR | 97,30 |
| Umlaufende Anteile Klasse FC ........................................  | Stück | 99 900,000 |
| Klasse LC ........................................  | Stück | 101,000 |

Darstellung der Maximalgrenze (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) 14,14% vom Portfoliowert
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)
| kleinster potenzieller Risikobetrag .....................  | % | 0,781 |
| --- | --- | --- |
| größter potenzieller Risikobetrag ......................  | % | 1,819 |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag ..............  | % | 1,383 |

Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2022 bis 30.6.2022 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatzim Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an.
Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 1,5, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode).
Das durch Derivate erzielte zugrunde liegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 12 022 704,85.
Marktschlüssel
Terminbörsen
DB = Deutsche Bank AG Frankfurt
Vertragspartner der Devisentermingeschäfte
Citigroup Global Markets Europe AG, HSBC France, Royal Bank of Canada (UK), Toronto Dominion Bank und UBS AG.
| Devisenkurse (in Mengennotiz) |  |
| --- | --- |
|  |  | per 30.6.2022 |
| Australischer Dollar	AUD | 1,508945 | = EUR	1 |
| Kanadischer Dollar	CAD | 1,343026 | = EUR	1 |
| Britisches Pfund	GBP | 0,856432 | = EUR	1 |
| Japanischer Yen	JPY | 141,562199 | = EUR	1 |
| US-Dollar	USD | 1,041549 | = EUR	1 |
| Erläuterungen zur Bewertung |  |  |

Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren.
Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, als externem Price Service Provider und der Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft.
Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
Fußnoten
* Variabler Zinssatz.
** Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand.