# PRELIMINARY
- Sections 65, 77 to 81, 83(1), 94(8), 95(1), 96(2) to (11), 124, 125, 126, 144(3),144(4), 148(2), 158(3), 159 to 165, 178(2), 181(6), 182(2), 182(5), 183(3),186(c), 187, 188, 218(3), (4), (5), 229, 230, 338(5), 338(6), 339(7), 618(1)(b),620(8), 1090, 1092, 1093 and 1113 of the Act shall not apply to the Company.

- Subject to the provisions of the Regulations, the business of the Company shall be commenced as soon after the incorporation of the Company as the Directors think fit.
- The Preliminary Expenses shall be payable by the Company or by the Investment Manager. Subject to applicable law, the amount of Preliminary Expenses payable by the Company may be carried forward in the accounts of the Company and amortised in such manner and over such period as the Directors may determine. The Preliminary Expenses for the funds shall be allocated between the funds pro rata. The Directors may adjust the allocation following the issue of additional classes of shares.
- The Company shall also bear the following fees and expenses:-
	- all taxes and expenses which may be incurred in connection with the acquisition and disposal of the assets of the Company;
	- all taxes which may be payable on the assets, income and expenses chargeable to the Company;
	- all brokerage, bank and other charges incurred by the Company in relation to its business transactions;
	- all fees and expenses (including Value Added Tax, if applicable) due to the Auditors, the legal advisers to the Company, any valuer or other supplier of services to the Company, and the fees payable to the Depositary, the Manager, the Administrator, the Investment Manager and the Distributor as shall be disclosed in the Prospectus together with sub- custodial fees and expenses;
	- all expenses incurred in connection with publication and supply of information to the Members and, in particular, without prejudice to the generality of the foregoing, the cost of printing and distributing the Annual Report, any report to the Central Bank or any other regulatory authority, the half-yearly or other report, any Prospectus and the costs of publishing quotations of prices and notices in the financial press and all stationery, printing and postage costs in connection with the preparation and distribution of cheques, warrants, tax certificates and statements;
	- all expenses incurred in the registration of the Company with any government agencies or regulatory authority and in having the shares of the Company listed or dealt on any stock exchange or any regulatedmarket and in having the shares of the Company rated by any rating agency;

- all expenses arising in respect of legal or administrative proceedings; and
- all expenses incurred in connection with the operation and management of the Company, including, without limitation to the generality of the foregoing, all Directors fees, all costs incurred in organising Directors and Members meetings and in obtaining proxies in relation to such meetings, all insurance premiums and association membership dues and all non-recurring and extraordinary items of expenditure as may arise.
- At the discretion of the Directors and in accordance with the requirements of the Central Bank fees and expenses may be charged against current income, realised capital gains and/or assets.
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Translation (ENDE, 2019-01-14):
# EINLEITUNG
- §§ 65, 77 bis 81, 83(1), 94(8), 95(1), 96(2) bis (11), 124, 125, 126, 144(3),144(4), 148(2), 158(3), 159 bis 165, 178(2), 181(6), 182(2), 182(5), 183(3),186(c), 187, 188, 218(3), (4), (5), 229, 230, 338(5), 338(6), 339(7), 618(1)(b),620(8), 1090, 1092, 1093 und 1113 des Gesetzes gelten nicht für die Gesellschaft.
- Vorbehaltlich der Bestimmungen der Verordnung nimmt die Gesellschaft ihre Geschäftstätigkeit auf, soweit die Verwaltungsratsmitglieder dies nach Gründung der Gesellschaft für angemessen halten.
- Die Gründungskosten werden von der Gesellschaft oder dem Anlagemanager bezahlt. Unter Beachtung des geltenden Rechts können die Gründungskosten, die von der Gesellschaft zu zahlen sind, in den Büchern der Gesellschaft vorgetragen und in der Weise und über den Zeitraum, den die Verwaltungsratsmitglieder bestimmen, abgeschrieben werden. Die Gründungskosten für die Fonds werden anteilig auf die Fonds aufgeteilt. Die Verwaltungsratsmitglieder können die Aufteilung nach Ausgabe zusätzlicher Klassen von Anteilen anpassen.
- Die Gesellschaft trägt auch die folgenden Gebühren und Ausgaben:
	- alle Steuern und Ausgaben, die im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Verfügung über Vermögensgegenstände der Gesellschaft entstehen;
	- alle Steuern, die auf die Vermögensgegenstände, Einnahmen und Kosten, die der Gesellschaft zuzuschreiben sind, zahlbar sind;
	- alle Makler-, Bank- und sonstigen Gebühren, die der Gesellschaft in Bezug auf ihre Geschäftstätigkeit entstehen;
	- alle Gebühren und Kosten (einschließlich gegebenenfalls zahlbarer Mehrwertsteuer), die den Prüfern, den Rechtsberatern der Gesellschaft, Schätzern oder sonstigen Erbringern von Dienstleistungen an die Gesellschaft zustehen, sowie alle Gebühren, die an die Verwahrstelle, den Manager, die Verwaltungsstelle, den Anlagemanager und die Vertriebsstelle zahlbar sind, wie sie in dem Prospekt zusammen mit den Gebühren und Kosten einer Unterdepotbank ausgewiesen werden müssen;
	- alle Kosten, die im Zusammenhang mit der Veröffentlichung und der Bereitstellung von Informationen an die Anteilsinhaber entstehen und insbesondere – unbeschadet der Allgemeinheit des Vorstehenden – die Kosten für den Druck und die Verteilung des Jahresberichts, der Berichte an die Zentralbank oder eine Aufsichtsbehörde, des Halbjahresberichts oder sonstiger Berichte, eines Prospekts und die Kosten für die Veröffentlichung von Notierungen von Preisen und von Hinweisen in der Finanzpresse, sowie die Kosten für Briefpapier, den Druck und Porto im Zusammenhang mit der Erstellung und der Versendung von Schecks, Bezugsrechtsscheinen, steuerlichen Bescheinigungen und Auszügen;
	- alle Kosten, die bei der Eintragung der Gesellschaft bei einer Behörde, Aufsichtsbehörde oder für die Notierung der Anteile der Gesellschaft oder für deren Handel an einer Börse oder einem geregelten Markt und für die Bewertung der Anteile der Gesellschaft durch eine Ratingagentur entstehen;

- alle Kosten, die sich in Gerichts- oder Verwaltungsverfahren ergeben; und
- alle Kosten, die sich im Zusammenhang mit dem Betrieb und der Verwaltung der Gesellschaft ergeben, einschließlich – ohne Beschränkung der Allgemeinheit des Vorstehenden – aller Gebühren für Verwaltungsratsmitglieder, aller Kosten für die Organisation von Sitzungen der Verwaltungsratsmitglieder und Versammlungen der Anteilsinhaber und Kosten für die Einholung von Vollmachten für solche Versammlungen und Sitzungen, alle Versicherungsprämien und Mitgliedsbeiträge und alle einmaligen und außerordentlichen Kosten, die entstehen können.
- Nach dem Ermessen des Verwaltungsrats und unter Einhaltung der durch die Zentralbank erlassenen diesbezüglichen Vorschriften dürfen Gebühren und Kosten mit laufenden Erträgen, Kapitalerträgen und/oder Vermögenswerten verrechnet werden.
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