The liabilities of each Fund shall be deemed to include: (a) the fees and expenses payable to the Depositary (and any Sub-custodian appointed by the Depositary); (b) fees and expenses payable to the Investment Manager; (c) fees and expenses payable to the Administrator; (d) fees and expenses of the Directors; (e) fees in respect of publication and circulation of details of the Net
Asset Value of such Fund; (f) stamp duties, taxes, brokerage or other expenses incurred in acquiring and disposing of investments; (g) the fees and expenses of the auditors, tax, legal and other professional advisers and company secretarial fees; (h) the Central Bank's industry funding levy; (i) the fees and expenses in connection with the distribution of Shares and costs of registration of the Company in jurisdictions outside Ireland; (j) the costs of printing and distributing reports, accounts and other explanatory memoranda, publishing prices and any costs incurred as a result of periodic updates of the Prospectus and any other administrative expenses; (k) any necessary translation costs; (l) an appropriate provision for taxes (other than taxes taken into account as duties and charges) and contingent liabilities as determined from time to time by the Directors; and other fees and expenses relating to the management and administration of the Company or attributable to the Company's investments; and (m) all other liabilities of the Company of whatsoever kind.
In determining the amount of such liabilities, the Directors may calculate administrative and other expenses of a regular and recurring nature on an estimated figure for yearly and other periods in advance and accrue the same in equal proportions over any such period.
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#### Research and Inducements

Translation (ENDE, 2021-10-19):
Die Verbindlichkeiten eines jeden Fonds sollen einschließen: (a) die an die Verwahrstelle (und an eventuelle von der Verwahrstelle bestellte Unterverwahrer) zahlbaren Gebühren und Ausgaben, (b) die an den Anlageverwalter zahlbaren Gebühren und Ausgaben, (c) die an den Administrator zahlbaren Gebühren und Ausgaben, (d) die an die Verwaltungsratsmitglieder zahlbaren Gebühren und Ausgaben, (e) Gebühren in Bezug auf die Veröffentlichung und Verbreitung von Einzelheiten zum Nettoinventarwert eines solchen Fonds, (f) Stempelsteuern, Steuern, Courtagen und andere Ausgaben im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Anlagen, (g) die Gebühren und Ausgaben der Abschlussprüfer, Steuer-, Rechts- und anderer Fachberater und die Gebühren für das Gesellschaftssekretariat, (h) die von der Zentralbank erhobene Abgabe zur Finanzierung der Branche, (i) die Gebühren und Ausgaben im Zusammenhang mit dem Vertrieb der Anteile und die Kosten der Zulassung der Gesellschaft außerhalb Irlands, (j) die Kosten des Drucks und der Verteilung von Berichten, Abschlüssen und anderen Erläuterungen, der Veröffentlichung von Preisen und Kosten für regelmäßige Aktualisierungen des Prospekts und andere Verwaltungsausgaben, (k) notwendige Übersetzungskosten, (l) eine angemessene Rückstellung für Steuern (anderer Art als die unter Gebühren und Abgaben berücksichtigten Steuern) und Eventualverbindlichkeiten nach jeweiliger Feststellung durch den Verwaltungsrat, sowie andere Gebühren und Ausgaben im Zusammenhang mit der Geschäftsführung und Verwaltung der Gesellschaft bzw. die den Anlagen der Gesellschaft zurechenbar sind, und (m) alle übrigen Verbindlichkeiten jeglicher Art der Gesellschaft.
Bei der Feststellung der Höhe dieser Verbindlichkeiten kann der Verwaltungsrat Verwaltungs- und andere Ausgaben regelmäßiger oder wiederkehrender Art mit einem geschätzten Wert für ein Jahr oder andere Zeiträume im Voraus berechnen und diese über einen solchen Zeitraum in gleichen Raten ansammeln.
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### Research und Anreize