Securities, derivatives and other investments which are not listed on a stock exchange, but are traded on another regulated stock exchange which is recognised, open to the public and functions properly, are valued at the last known price on this market.
- Securities and other investments that are not listed on a stock exchange or on a regulated market are valued at the last market price available. If this is not available, the valuation of the securities is undertaken by the management company as per the other criteria to be set by the board of directors and on the basis of the expected possible sale price, the value of which is to be invested with all due care and to the best of their knowledge.
- Money market instruments which are not listed on a stock exchange, but are traded on another regulated stock exchange which is recognized, open to the public and functions properly, may be valued as follows: Starting from the net purchase price, the valuation price of such investments is progressively adjusted to the redemption price, while keeping the investment yield constant. In the event of key changes to the market conditions, the valuation basis of the individual investments is adjusted in line with the new market yield. In Swisscanto (LU) Money Market Fund, commercial papers and certificates of deposit are linearised.
- Liquid assets, trustee funds and fixed-term deposits are valued on the basis of their nominal value plus accrued interest
- Units in UCITS and other UCIs are valued according to their last published net asset value. If no net asset value is available, but only acquisition and sale prices, the units of such UCITS and other UCIs may be valued at the mean value between such acquisition and sale prices. If no current prices are available, the valuation is carried out by the Management Company in accordance with other criteria to be specified by the Board of Directors and on the basis of the probable sale price which must be estimated with due care and in good faith.
- Derivatives that are not traded on a stock exchange or any other regulated market are to be valued at the fair value that is appropriate after careful assessment, taking into account the overall circumstances.

Translation (ENDE, 2021-03-31):
Wertpapiere, Derivate und andere Anlagen, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist, gehandelt werden, werden zum letztverfügbaren Kurs auf diesem Markt bewertet.
- Wertpapiere und andere Anlagen, welche weder an einer Börse notiert sind noch an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zum letzten erhältlichen Marktpreis bewertet. Ist ein solcher nicht verfügbar, erfolgt die Bewertung der Wertpapiere durch die Verwaltungsgesellschaft gemäss anderen durch den Verwaltungsrat festzulegenden Kriterien und auf der Grundlage des voraussichtlich möglichen Verkaufspreises, dessen Wert mit der gebührenden Sorgfalt und nach bestem Wissen veranschlagt wird.
- Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist, gehandelt werden, können wie folgt bewertet werden: Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Im Swisscanto (LU) Money Market Fund werden Commercial Papers und Certificates of Deposits linearisiert.
- Die liquiden Mittel, Treuhand- und Festgelder werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.
- Anteile an OGAW und anderer OGA werden nach ihrem letzten veröffentlichten Nettovermögenswert bewertet. Falls kein Nettovermögenswert zur Verfügung steht, sondern lediglich An- und Verkaufspreise, so können die Anteile solcher OGAW und anderer OGA zum Mittelwert zwischen solchen An- und Verkaufspreisen bewertet werden. Sind keine aktuellen Preise verfügbar, erfolgt die Bewertung durch die Verwaltungsgesellschaft gemäss anderen durch den Verwaltungsrat festzulegenden Kriterien und auf der Grundlage des voraussichtlich möglichen Verkaufspreises, dessen Wert mit der gebührenden Sorgfalt und nach bestem Wissen veranschlagt wird.
- Derivate, die weder an einer Börse noch an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, sind mit dem Verkehrswert (Fair Value) zu bewerten, der bei sorgfältiger Einschätzung unter Berücksichtigung der Gesamtumstände angemessen ist.