- à des fins de comparaison de performance.
 Stratégie d'investissement: La gestion du portefeuille s'articule autour d'une stratégie prudente du fond de portefeuille via des obligations et instruments du marché monétaire, et d'une stratégie dynamique. La stratégie dynamique s'articule autour de stratégies systématiques qui reposent sur des modèles quantitatifs permettant de donner des signaux d'achats ou de ventes des actifs. A ce jour, trois stratégies peu corrélées entre elles sont appliquées : - d'une part, la stratégie principale dite de suivi de tendance qui repose sur des analyses statistiques et techniques dont le but est de déterminer les meilleures tendances de marché et ce, indépendamment des anticipations sur ces dits marchés,
- d'autre part, une stratégie contrariante qui intervient contre les principales tendances en profitant des excès tant à la hausse qu'à la baisse des marchés,
- et pour finir, un modèle de reconnaissance de forme qui repose sur une analyse statistique à court terme dont l'objectif est de déterminer si les mouvements récents des marchés se sont déjà produits antérieurement.
 La gestion prend position si par le passé ce comportement a été profitable. Cette classe fait l'objet d'une technique de couverture systématique du risque devises via des produits dérivés. Le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable et ne promeut pas spécifiquement de caractéristiques environnementales et/ou sociales. L'équipe de gestion peut utiliser des produits dérivés comme les futures, options, changes à terme et notamment sur les catégories de marchés taux, emprunt d'Etat, indices boursiers, devises... Il est également possible de recourir à des contrats d'échange sur rendement global (« Total Return Swap ») ou d'autres instruments financiers dérivés qui présentent les mêmes caractéristiques. Les dérivés sont utilisés à des fins d'exposition (acheteuse ou vendeuse), de couverture ou d'arbitrage Principaux actifs traités: Indices d'actions, de volatilité, de taux d'intérêts, et de devises via des produits dérivés (futures et options). Dans le cadre de la stratégie du fond de portefeuille : obligations et autres titres de créances, et instruments du marché monétaire, de tous types d'émetteurs, dont la notation court terme est au minimum A-2 à l'acquisition (ou équivalent) par une des agences de notation (soit des émetteurs réputés de très bonne qualité). Fréquence des rachats: Sur demande, chaque jour, en France.Les demandes sont acceptées jusqu'à 12 heures auprès de CACEIS BANK et seront réglées en J+3 ouvrés. Affectation des résultats: Capitalisation. |

Translation (FRES, 2023-01-01):
- para establecer una comparación de la rentabilidad.
 Estrategia de inversión: La gestión de la cartera se basa en una estrategia conservadora del fondo de cartera mediante bonos e instrumentos del mercado monetario, y una estrategia dinámica. La estrategia dinámica se basa en estrategias sistemáticas que se apoyan en modelos cuantitativos para dar señales de compra o venta de activos. Actualmente se aplican tres estrategias poco correlacionadas entre sí: - por una parte, la estrategia principal, conocida como «seguimiento de tendencia», que se basa en análisis estadísticos y técnicos destinados a determinar las mejores tendencias del mercado, independientemente de las expectativas del mercado;
- por otra parte, una estrategia a contracorriente, que va contra de las tendencias principales aprovechando los excesos del mercado tanto al alza como a la baja;
- y por último, un modelo de reconocimiento de patrones basado en análisis estadísticos a corto plazo destinado a determinar si los movimientos recientes del mercado ya se han producido anteriormente.
 La gestión adopta una posición si en el pasado este comportamiento ha resultado rentable. Esta clase está sujeta a una técnica de cobertura sistemática del riesgo de cambio de divisas mediante derivados. El fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible y no promueve específicamente características ambientales y/o sociales. El equipo de gestión puede utilizar derivados como futuros, opciones y contratos a plazo sobre divisas, especialmente en las categorías de tipos de interés, deuda pública, índices bursátiles y mercados de divisas. También es posible utilizar swaps de rendimiento total («Total Return Swaps») u otros instrumentos financieros derivados con las mismas características. Los derivados pueden utilizarse con fines de exposición (compra o venta), cobertura o arbitraje. Principales activos negociados: Índices de renta variable, volatilidad, tipos de interés y divisas a través de derivados (futuros y opciones). En el marco de la estrategia del fondo de cartera: bonos y otros títulos de deuda, e instrumentos del mercado monetario, de todo tipo de emisores con una calificación mínima a corto plazo de A- 2 en el momento de su adquisición (o equivalente) por una de las agencias de calificación (es decir, emisores considerados de muy buena calidad). Frecuencia de los reembolsos: Bajo solicitud, todos los días en Francia. Las solicitudes serán aceptadas hasta las 12:00 horas a través de CACEIS BANK y se liquidarán el D+3 hábil. Asignación de los resultados: Capitalización. |