The Management Company may, at its own expense and under its control and supervision, delegate its portfolio management functions in relation to the assets of the sub-funds within the limits prescribed by the Law.
Under the terms of a delegation agreement, which may be terminated by either party subject to three months’ written notice, the Management Company has delegated (i) the portfolio management duties and (ii) the exercise of any voting rights which are attached to the transferable securities that make up the assets of the sub-funds US High Yield Corporate Bonds and Short Duration US High Yield Bonds under its control, responsibility and at its own expense, to
MacKay Shields LLC (“MacKay Shields”), whose registered office is located at 1345 Avenue of the Americas, New York, NY 10105.
MacKay Shields is a fixed income focused portfolio management firm that specializes in the management of income- oriented investment strategies. MacKay Shields was founded in 1938 as an economic consulting firm and became a registered investment adviser in April 1969. In 1984, NYLIC purchased MacKay Shields. Today, MacKay Shields is a wholly-owned subsidiary of NYL Investments Holdings.
Under the terms of a delegation agreement, which may be terminated by either party subject to three months’ written notice, the Management Company has delegated (i) the portfolio management duties and (ii) the exercise of any voting rights which are attached to the transferable securities that make up the assets of the sub-fund US Corporate Bonds under its control, responsibility and at its own expense, to NYL Investors LLC, whose registered office is located at 51 Madison Avenue, 2nd Floor, New York, NY 10010.
NYL Investors LLC is a wholly-owned subsidiary of New York Life Insurance Company, a mutual life insurance company. Founded in October 2013, NYL Investors LLC is a fixed income asset manager and a registered investment adviser.
Under the terms of a delegation agreement, which may be terminated by either party subject to three months’ written notice, the Management Company has delegated (i) the portfolio management duties and (ii) the exercise of any voting rights which are attached to the transferable securities that make up the assets of the sub-funds AUSBIL Global Essential Infrastructure and AUSBIL Global Small Cap under its control, responsibility and at its own expense, to Ausbil Investment Management Limited, whose registered office is located at Grosvenor Place, Level 27, 225 George Street, Sydney, NSW 2000.
Ausbil Investment Management Limited is an unlisted Australian public limited company established in 1997 and authorized under Australian Financial Services license no. 229722 issued by the Australian Securities and Investments Commission.
Since 3 February 2014, it has been a subsidiary of New York Life Investment Management Global Holdings s.à.r.l., a New York Life Insurance Company Group entity.
In consideration for its services, the Management Company is entitled to receive management fees, payable out of the assets of the relevant sub-funds at the end of each month.
- Central AdministrationUnder the terms of a Central Administration Agreement (the “Central Administration Agreement”), the Management Company has appointed, at its own expense and under its control and responsibility, CACEIS Bank, Luxembourg Branch, with its registered office at 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg as registrar and transfer agent (“Transfer Agent”) and administrative agent (”Administrative Agent”). The Central Administration Agreement is concluded for an indefinite period of time and may be terminated by either party with three months’ written notice.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
Die Verwaltungsgesellschaft kann auf eigene Rechnung und unter ihrer Kontrolle und Aufsicht ihre Portfolioverwaltungsfunktionen in Bezug auf die Vermögenswerte der Teilfonds unter Beachtung der gesetzlich vorgeschriebenen Beschränkungen auf andere übertragen.
Mit einem auf unbestimmte Dauer abgeschlossenen Delegationsvertrag, der von beiden Parteien schriftlich unter Einhaltung einer Frist von drei Monaten gekündigt werden kann, hat die Verwaltungsgesellschaft unter ihrer Kontrolle und Verantwortung sowie auf eigene Rechnung (i) die Portfolioverwaltung und (ii) die Ausübung von Stimmrechten, die mit den Wertpapieren im Bestand der Teilfonds US High Yield Corporate Bonds und Short Duration US High Yield Bonds verbunden sind, auf MacKay Shields LLC („MacKay Shields“) mit Sitz in der 1345 Avenue of the Americas, New York, NY 10105, USA übertragen.
MacKay Shields ist eine Portfolioverwaltungsgesellschaft mit Ausrichtung auf festverzinsliche Anlagen, die sich auf die Verwaltung von ertragsorientierten Anlagestrategien spezialisiert hat. MacKay Shields wurde im Jahr 1938 als eine Wirtschaftsberatungsgesellschaft gegründet. Seit April 1969 ist die Gesellschaft ein eingetragener Anlageberater. MacKay Shields wurde im Jahr 1984 von NYLIC übernommen. Heute ist MacKay Shields eine 100-prozentige Tochtergesellschaft von NYL Investments Holdings.
Mit einem auf unbestimmte Dauer abgeschlossenen Delegationsvertrag, der von beiden Parteien schriftlich unter Einhaltung einer Frist von drei Monaten gekündigt werden kann, hat die Verwaltungsgesellschaft unter ihrer Kontrolle und Verantwortung sowie auf eigene Rechnung (i) die Portfolioverwaltung und (ii) die Ausübung von Stimmrechten, die mit den Wertpapieren im Bestand des Teilfonds US Corporate Bonds verbunden sind, auf NYL Investors LLC mit Sitz in der 51 Madison Avenue, 2nd Floor, New York, NY 10010, USA übertragen.
NYL Investors LLC ist eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der New York Life Insurance Company, ein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit. Die im Oktober 2013 gegründete NYL Investors LLC ist eine Vermögensverwaltungsgesellschaft für festverzinsliche Wertpapiere sowie eine eingetragene Anlageberatungsgesellschaft.
Mit einem auf unbestimmte Dauer abgeschlossenen Delegationsvertrag, der von beiden Parteien schriftlich unter Einhaltung einer Frist von drei Monaten gekündigt werden kann, hat die Verwaltungsgesellschaft unter ihrer Kontrolle und Verantwortung sowie auf eigene Rechnung (i) die Portfolioverwaltung und (ii) die Ausübung von Stimmrechten, die mit den Wertpapieren im Bestand der Teilfonds AUSBIL Global Essential Infrastructure und AUSBIL Global Small Capverbunden sind, auf Ausbil Investment Management Limited mit Sitz am Grosvenor Place, Level 27, 225 George Street, Sydney, NSW 2000, übertragen.
Ausbil Investment Management Limited ist eine nicht börsennotierte australische Gesellschaft, die im Jahr 1997 in der Rechtsform einer Aktiengesellschaft (Public Limited Company) gegründet wurde und von der Australian Securities and Investments Commission unter der Australian Financial Services Lizenz Nr. 229722 genehmigt wurde.
Seit dem 3. Februar 2014 ist sie eine Tochtergesellschaft der New York Life Investment Management Global Holdings s.à.r.l., die zur Gruppe New York Life Insurance Company gehört.
Als Vergütung für ihre Tätigkeiten hat die Verwaltungsgesellschaft Anspruch auf Verwaltungsgebühren, die aus den Vermögenswerten des jeweiligen Teilfonds jeweils zum Monatsende zahlbar sind.
- ZentralverwaltungNach den Bestimmungen eines Zentralverwaltungsstellenvertrags (der „Zentralverwaltungsstellenvertrag“) hat die Verwaltungsgesellschaft auf eigene Rechnung und unter eigener Kontrolle und Verantwortung die CACEIS Bank, Luxembourg Branch, mit Gesellschaftssitz in 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxemburg als Registerführer und Übertragungsstelle („Übertragungsstelle“) und Verwaltungsstelle („Verwaltungsstelle“) ernannt. Der Zentralverwaltungsstellenvertrag wurde auf unbestimmte Dauer geschlossen und kann von beiden Parteien unter Einhaltung einer Frist von drei Monaten schriftlich gekündigt werden.