OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Cash collateral must always be reinvested in the same currency as the collateral is received in.
The fund management company regularly monitors the risks from reinvesting cash collateral. These investments are nevertheless subject to credit risk and the value can be impacted by fluctuations. In addition, a certain level of liquidity risk cannot be excluded.
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## Net asset value

Translation (ENDE, 2023-02-09):
## Die Wiederanlage der Barsicherheiten muss immer in derselben Währung wie die der entgegengenommenen Sicherheiten erfolgen.
Die Fondsleitung überwacht die Risiken aus der Wiederanlage der Barsicherheiten regelmässig. Trotzdem unterliegen diese Anlagen einem Kreditrisiko und der Wert kann durch Wertschwankungen beeinträchtigt werden. Zudem kann ein gewisses Liquiditätsrisiko nicht ausgeschlossen werden.
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## Nettoinventarwert
The net asset value of a unit of a given class is determined by the proportion of the market value of the sub-fund’s assets attributable to that unit class according to § 16 fund contract, less any of the sub-fund’s liabilities that are attributed to that unit class, divided by the number of units of that class in circulation. It will be rounded to 1/10,000th of the accounting currency.
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## Fees and incidental costs
	- Fees and incidental costs charged to the sub-fund (excerpt from § 19 of the fund contract)The fee is used to cover the administration, asset management and distribution of the sub-funds, and to cover the costs incurred. A detailed list of the fees and incidental costs covered by the flat fee can be found under § 19 of the fund contract.

Translation (ENDE, 2023-02-09):
Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Vermögens des Teilvermögens gemäss § 16 Fondsvertrag zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten des Teilvermögens, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird auf 1/10‘000 der Rechnungseinheit gerundet.
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## Vergütungen und Nebenkosten
	- Vergütungen und Nebenkosten zulasten der Teilvermögen (Auszug aus § 19 des Fondsvertrages)Die Kommission wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und die Vertriebstätigkeit der Teilvermögen sowie zur Deckung der anfallenden Kosten. Eine detaillierte Aufstellung der in der pauschalen Verwaltungskommission enthaltenen Vergütungen und Nebenkosten ist aus § 19 des Fondsvertrages ersichtlich.
## UBS AG has contractually agreed always to buy back the carbon neutral gold of the sub-fund “– Carbon Compensated Gold ETF” from the fund management company at market value plus the CO
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neutrality premium. In the event that UBS AG were to default, this contractually agreed right to sell and the associated obligation to buy on the part of UBS AG would also cease to apply. As a result, it could no longer be ensured that the fund management company is able to sell the carbon neutral gold at market value plus the CO
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neutrality premium. In such a scenario, the fund management company would be forced to sell the carbon neutral gold at market value. This market value is below the net asset value per unit of the sub-fund.

Translation (ENDE, 2023-02-09):
## Ausfall der UBS AG als Abnehmerin des Goldes des Carbon Compensated Gold ETF
Die UBS AG hat sich gegenüber der Fondsleitung vertraglich verpflichtet, das carbon neutral Gold des Teilvermögens «– Carbon Compensated Gold ETF» jederzeit zum Marktwert einschliesslich der CO2-Neutralitätsprämie abzukaufen. Sollte die UBS AG ausfallen, so würde dieses vertraglich vereinbarte Andienungsrecht und die damit verbundene Abnahmepflicht der UBS AG ausfallen. Als Folge wäre nicht mehr sichergestellt, dass die Fondsleitung das carbon neutral Gold zum Marktwert plus CO2-
Neutralitätsprämie verkaufen kann. Die Fondsleitung wäre in diesem Fall gezwungen, das carbon neutral Gold zum Marktwert zu verkaufen. Dieser Marktwert liegt unter dem Nettoinventarwert pro Anteil des Teilvermögens .
In order to be able to guarantee the right of investors to redeem their units at any time (CISA Art. 78 para. 2), the fund management company regularly monitors the liquidity risks of the individual investments with regard to their saleability on the one hand and of the sub-funds with regard to the servicing of redemptions on the other. To this end, processes have been defined and implemented which enable these risks to be identified, monitored and reported. To identify the liquidity risks of the investments and to calculate individual liquidity thresholds at sub-fund level, the fund management company relies on models that have been tested in the market and verified by UBS Group specialists. The liquidity thresholds are used to monitor stress reduction scenarios at sub-fund level.
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## Information on the fund management company
	- General information on the fund management companyThe fund management company is UBS Fund Management (Switzerland) AG. The fund management company, which has its registered office in Basel, has been active in the fund business since its formation as an Aktiengesellschaft (joint-stock company) in 1959.

Translation (ENDE, 2023-02-09):
Um das Recht der Anleger auf jederzeitige Rückgabe ihrer Anteile (KAG Art. 78 Abs. 2) grundsätzlich gewährleisten zu können, überwacht die Fondsleitung regelmässig die Liquiditätsrisiken einerseits der einzelnen Anlagen im Hinblick auf deren Veräusserbarkeit und andererseits der Teilvermögen in Bezug auf die Bedienung von Rücknahmen. Zu diesem Zweck wurden Prozesse definiert und implementiert, welche insbesondere die Identifikation, Überwachung und die Rapportierung dieser Risiken ermöglichen. Für die Identifikation der Liquiditätsrisiken der Anlegen und für die Berechnung von individuellen Liquiditäts-Schwellenwerte auf Ebene Teilver- mögen, stützt sich die Fondsleitung auf markterprobe und von Fachstellen der UBS Gruppe geprüfte Modelle ab. Die Liquiditäts-Schwellenwerte dienen der Überwa- chung von Stress-Rücknahme-Szenarios auf Ebene Teilvermögen.
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## Informationen über die Fondsleitung
	- Allgemeine Angaben zur FondsleitungFondsleitung ist UBS Fund Management (Switzerland) AG. Seit der Gründung im Jahre 1959 als Aktiengesellschaft ist die Fondsleitung mit Sitz in Basel im Fondsgeschäft tätig.
The subscribed share capital of the fund management company amounts to CHF 1 million. The share capital is divided into registered shares and has been fully paid up. UBS Fund Management (Switzerland) AG is a wholly owned group company of UBS Group AG.
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## Delegation of investment decisions and other specific tasks
	- Delegation of investment decisionsInvestment decisions in respect of the sub-funds have been delegated to UBS Asset Management (UK) Ltd, London.

Translation (ENDE, 2023-02-09):
Die Höhe des gezeichneten Aktienkapitals der Fondsleitung beträgt 1 Million CHF. Das Aktienkapital ist in Namenaktien eingeteilt und voll einbezahlt. UBS Fund Ma- nagement (Switzerland) AG ist eine 100%ige Konzerngesellschaft von UBS Group AG.
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## Übertragung der Anlageentscheide und weiterer Teilaufgaben
	- Übertragung der AnlageentscheideDie Anlageentscheide der Teilvermögen sind an UBS Asset Management (UK) Ltd, London übertragen.
State Street Bank International GmbH, Munich, Zurich Branch (the “bank”) is part of an internationally active company. In connection with the processing of subscriptions and redemptions and the maintenance of business relations, data and information on clients, their business relationship with the bank (including information on the beneficial owner) and on business transactions may be passed on to group companies of the bank abroad, to agents of the bank abroad or to the fund management company of the fund to the extent permitted by law. By subscribing for a unit, the investor agrees that the fund manager and any person acting on behalf of the fund may inspect all information concerning the place of custody and the number of units. These service providers and the fund management company are obliged to keep the information confidential and to use it exclusively for the purposes for which it is made available to them. Data protection legislation abroad may differ from the data protection regulations in Switzerland and provide for a lower standard of protection.
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## Further information on the custodian bank

Translation (ENDE, 2023-02-09):
State Street Bank International GmbH, München, Zweigniederlassung Zürich (die „Bank“) ist Teil eines international tätigen Unternehmens. Im Zusammenhang mit der Abwicklung von Zeichnungen und Rücknahmen und der Pflege der Geschäftsbeziehungen können Daten und Informationen über Kunden, deren Geschäftsbezie- hung zur Bank (einschliesslich Informationen zum wirtschaftlich Berechtigten) sowie über den Geschäftsverkehr im Rahmen des gesetzlich zulässigen an Konzernge- sellschaften der Bank im Ausland, an von ihr Beauftragte im Ausland oder an die Fondsleitung des Fonds weitergegeben werden. Mit der Zeichnung eines Anteils erklärt sich der Anleger damit einverstanden, dass die Fondsleitung und jede im Namen des Fonds handelnde Person, alle Informationen über den Verwahrungsort und die Anzahl der Anteile einsehen darf. Diese Dienstleistungserbringer und die Fondsleitung sind verpflichtet, die Informationen vertraulich zu behandeln und aus- schliesslich für die Zwecke zu nutzen, für die sie ihnen zur Verfügung gestellt werden. Die Datenschutzgesetzgebung im Ausland kann von den Datenschutzbestimmun- gen in der Schweiz abweichen und einen geringeren Schutzstandard vorsehen.
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## Weitere Angaben zur Depotbank
- MSCI USA SF Index FundThe umbrella fund and sub-funds are suitable for investors seeking capital appreciation and willing to accept high volatility. An investment in the respective sub-funds should be considered a medium to long-term investment.
- CMCI Oil SF ETF (CHF) A-dis
- CMCI Oil SF ETF (USD) A-disThe sub-funds are suitable for investors with a long-term investment horizon that want to participate indirectly (via swap transactions) in the performance of the CMCI Oil indices. Investors can accept larger fluctuations and a longer-lasting decline in the net asset value of the fund units. They are familiar with the main risks of commodity investments, especially oil.
- Carbon Compensated Gold ETFThe sub-fund is suitable for investors who have a long-term investment horizon who want to generate capital gains and are also prepared to accept more pronounced market fluctuations. They are familiar with the main risks of investing in gold and have confidence in the price gains achieved by gold. They are also willing to make a contribution to the CO2 cost neutrality of gold.
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## Detailed regulations

Translation (ENDE, 2023-02-09):
- MSCI USA SF Index FundDer Umbrella-Fonds bzw. die Teilvermögen eignen sich für Anleger, die einen Kapitalzuwachs anstreben und bereit sind, eine hohe Volatilität hinzunehmen. Eine Anlage in die jeweiligen Teilvermögen sollte als mittel- bis langfristige Anlage betrachtet werden.
- CMCI Oil SF ETF (CHF) A-dis
- CMCI Oil SF ETF (USD) A-disDie Teilvermögen eignen sich für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, welche indirekt (via Swapgeschäft) an der Entwicklung der CMCI Oil Indices teilneh- men wollen. Die Anleger können stärkere Schwankungen und einen länger andauernden Rückgang des Nettoinventarwertes der Fondsanteile in Kauf nehmen. Sie sind mit den wesentlichen Risiken von Rohstoffanlagen, insbesondere Öl, vertraut.
- Carbon Compensated Gold ETFDas Teilvermögen eignet sich für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, welche einen Kapitalgewinn erzielen wollen und bereit sind, auch grössere Markt- schwankungen hinzunehmen. Sie sind mit den wesentlichen Risiken von Goldanlagen vertraut und sind von den Kursgewinnen von Gold überzeugt. Sie sind ausserdem bereit, einen Beitrag zur CO2-Kostenneutraliät von Gold zu leisten.
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## Ausführliche Bestimmungen
## § 3 The fund management company
- The fund management company manages the sub-funds at its own discretion and in its own name, but for the account of the investors. It decides in particular on the issue of units, the investments and their valuation. It calculates the net asset value and determines the issue and redemption prices of units as well as distributions of income. It exercises all rights associated with the umbrella fund and sub-funds.
- The fund management company and its agents are subject to the duties of loyalty, due diligence and disclosure. They act independently and exclusively in the interests of the investors. They implement the organisational measures that are necessary for proper management. They account for the collective investment schemes they manage and provide information on all fees and costs charged directly or indirectly to investors and on compensation received from third parties, in particular commissions, discounts or other pecuniary advantages.
- The fund management company can delegate investment decisions and specific tasks for all or individual sub-funds to third parties, provided this is in the interests of proper management. It exclusively commissions persons who have the necessary skills, knowledge and experience for this activity and the required licences. It shall carefully instruct and monitor the third parties brought in.

Translation (ENDE, 2023-02-09):
## § 3 Die Fondsleitung
- Die Fondsleitung verwaltet die Teilvermögen für Rechnung der Anleger selbständig und in eigenem Namen. Sie entscheidet insbesondere über die Ausgabe von Anteilen, die Anlagen und deren Bewertung. Sie berechnet den Nettoinventarwert und setzt Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie Gewinnausschüttungen fest. Sie macht alle zum Umbrella-Fonds bzw. zu den Teilvermögen gehörenden Rechte geltend.
- Die Fondsleitung und ihre Beauftragten unterliegen der Treue-, Sorgfalts- und Informationspflicht. Sie handeln unabhängig und wahren ausschliesslich die Interessen der Anleger. Sie treffen die organisatorischen Massnahmen, die für eine einwandfreie Geschäftsführung erforderlich sind. Sie legen Rechenschaft ab über die von ihnen ver- walteten kollektiven Kapitalanlagen und informieren über sämtliche den Anlegern direkt oder indirekt belasteten Gebühren und Kosten sowie über von Dritten zugeflos- sene Entschädigungen, insbesondere Provisionen, Rabatte oder sonstige vermögenswerte Vorteile.
- Die Fondsleitung kann für alle oder einzelne Teilvermögen die Anlageentscheide sowie Teilaufgaben Dritten übertragen, soweit dies im Interesse einer sachgerechten Verwaltung liegt. Sie beauftragt ausschliesslich Personen, die über die für diese Tätigkeit notwendigen Fähigkeiten, Kenntnisse und Erfahrungen und über die erforderlichen Bewilligungen verfügen. Sie instruiert und überwacht die beigezogenen Dritten sorgfältig.
For these sub-funds, the fund management company also excludes securities of those companies involved in the manufacture or sale of disputed weapons. This exclusion is based on the UBS methodology. The index weighting of the excluded securities is distributed to other index components in order to minimise tracking error. Notwithstanding this, this exclusion can lead to a higher tracking error.
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## UBS (CH) Fund Solutions – MSCI USA SF Index Fund
- The investment goal of the sub-fund is to generate the net total return of the benchmark MSCI USA Index Net Total Return.
- a)	The fund management company invests the sub-fund’s assets in:
- equity paper and rights (shares, dividend-right certificates, cooperative shares, participation certificates and similar instruments) from issuers world- wide;ab)	debt paper and rights from public, semi-public and private issuers worldwide denominated in a freely convertible currency; ac)	convertible bonds, convertible notes and warrant issues from issuers worldwide denominated in a freely convertible currency; ad)	money market instruments from private and public-law issuers worldwide;ae)	units of other collective investment schemes that, according to their documentation, invest their assets in accordance with the guidelines of this sub- fund or parts thereof;af)	derivatives (including secured and unsecured swaps) on the above-mentioned investments.

Translation (ENDE, 2023-02-09):
Die Fondsleitung schliesst bei diesen Teilvermögen auch Wertpapiere von denjenigen Gesellschaften aus, die in die Herstellung oder den Verkauf von umstrittenen Waffen involviert sind. Dieser Ausschluss erfolgt gestützt auf die UBS Methodologie. Die Indexgewichtung der ausgeschlossenen Wertpapiere wird auf andere Indexkomponenten verteilt, um den Tracking Error zu minimieren. Ungeachtet dessen kann dieser Ausschluss zu einem höheren Tracking Error führen.
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## UBS (CH) Fund Solutions – MSCI USA SF Index Fund
- Das Anlageziel des Teilvermögens ist es, den Nettogesamtertrag des Referenzindex MSCI USA Index Net Total Return zu erwirtschaften.
- a)	Die Fondsleitung investiert das Vermögen des Teilvermögens in:
- Beteiligungswertpapiere und -rechte (Aktien, Genussscheine, Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und ähnliches) von Emittenten weltweit;ab)	Forderungswertpapiere und –rechte von staatlichen, halbstaatlichen und privaten Emittenten weltweit, die auf eine frei konvertierbare Währung lauten; ac)	Wandelobligationen, Wandelnotes und Optionsanleihen von Emittenten weltweit, die auf eine frei konvertierbare Währung lauten;ad)	Geldmarktinstrumente von privaten und öffentlichrechtlichen Emittenten weltweit;ae)	Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die gemäss ihren Dokumenten ihr Vermögen gemäss den Richtlinien dieses Teilvermögens oder Teilen davon anlegen;af)	Derivate (einschliesslich besicherte und unbesicherte Swaps) auf die oben erwähnten Anlagen.
- CMCI Oil SF ETF (CHF) A-dis
- CMCI Oil SF ETF (USD) A-dis
- Carbon Compensated Gold ETF
	- The fund management company does not engage in any securities lending for the account of the CMCI Oil SF ETF (CHF) A-dis, CMCI Oil SF ETF (USD) A-dis and Carbon Compensated Gold ETF sub-funds.

Translation (ENDE, 2023-02-09):
- CMCI Oil SF ETF (CHF) A-dis
- CMCI Oil SF ETF (USD) A-dis
- Carbon Compensated Gold ETF
	- Die Fondsleitung tätigt für Rechnung der Teilvermögen CMCI Oil SF ETF (CHF) A-dis, CMCI Oil SF ETF (USD) A-dis und Carbon Compensated Gold ETF keine Effektenleihe.
## § 11 Securities repurchase agreements
- MSCI USA SF Index Fund
	- The fund management company may conclude repo transactions for the account of the sub-fund MSCI USA SF Index Fund. Securities repurchase agreements may be concluded as either repos or reverse repos.

Translation (ENDE, 2023-02-09):
## § 11 Pensionsgeschäfte
- MSCI USA SF Index Fund
	- Die Fondsleitung darf für Rechnung des Teilvermögens MSCI USA SF Index Fund Pensionsgeschäfte abschliessen. Pensionsgeschäfte können entweder als «Repo» oder als«Reverse Repo» getätigt werden.
## The provisions of this paragraph are applicable to the individual sub-funds.
- Only basic types of derivative may be used. These comprise:
	- call or put options, the expiration value of which is linearly dependent on the positive or negative difference between the market value of the underlying and the strike price, and is zero if the difference is preceded by the opposite sign (+ or -);
	- credit default swaps (CDS);
	- swaps whose payments are linear and not based on the value of the underlying or an absolute amount;
	- future and forward transactions, the value of which is linearly dependent on the value of the underlying.

Translation (ENDE, 2023-02-09):
## Die Bestimmungen dieses Paragraphen sind auf die einzelnen Teilvermögen anwendbar.
- Es dürfen nur Derivat-Grundformen verwendet werden. Diese umfassen:
	- Call- oder Put-Optionen, deren Wert bei Verfall linear von der positiven oder negativen Differenz zwischen dem Verkehrswert des Basiswerts und dem Ausübungs- preis abhängt und null wird, wenn die Differenz das andere Vorzeichen hat;
	- Credit Default Swaps (CDS);
	- Swaps, deren Zahlungen linear und pfadunabhängig vom Wert des Basiswerts oder einem absoluten Betrag abhängen;
	- Termingeschäfte (Futures und Forwards), deren Wert linear vom Wert des Basiswerts abhängt.
## § 14 Encumbrance of the sub-funds’ assets
- MSCI USA SF Index Fund
	- The fund management company may not pledge or use as collateral more than 40% of the net assets of any individual sub-fund.
	- The sub-funds' assets may not be encumbered with guarantees. An exposure-increasing credit derivative is not deemed to be a guarantee within the meaning of this paragraph.

Translation (ENDE, 2023-02-09):
## § 14 Belastung des Vermögens der Teilvermögen
- MSCI USA SF Index Fund
	- Die Fondsleitung darf zu Lasten jedes Teilvermögens nicht mehr als 40% seines Nettovermögens verpfänden oder zur Sicherung übereignen.
	- Die Belastung des Vermögens der Teilvermögen mit Bürgschaften ist nicht gestattet. Ein engagementerhöhendes Kreditderivat gilt nicht als Bürgschaft im Sinne dieses Paragraphen.
The aforementioned limit is increased from 20% to 30% if the issuer (or any guarantor) has a rating of at least “A-” (S&P or an equivalent rating from Moody’s or Fitch) or if, in the absence of an agency rating, the fund management company considers the issuer or guarantor to be of equivalent quality based on an internal rating.
- The fund management company may invest up to a maximum of 20% of the assets of a sub-fund in sight and time deposits held with the same bank. Both liquid assets pursuant to § 9 and investments in bank deposits pursuant to § 8 must be included in this limit.
- The fund management company may invest up to a maximum of 5% of the assets of a sub-fund in OTC transactions with the same counterparty. If the counterparty is a bank domiciled in Switzerland or in a member state of the European Union, or another country in which it is subject to supervision equivalent to that in Switzerland, this limit is raised to 10% of the assets of the relevant sub-fund.

Translation (ENDE, 2023-02-09):
Die oben erwähnte Grenze von 20% ist auf 30% angehoben, wenn der Emittent (oder ein allfälliger Garant) ein Rating von mindestens «A-» (S&P oder ein entsprechendes Rating von Moody’s oder Fitch) aufweist oder wenn die Fondsleitung den Emittenten bzw. Garanten bei Fehlen eines Agenturratings gestützt auf ein internes Rating als von gleicher Qualität einstuft.
- Die Fondsleitung darf höchstens 20% des Vermögens eines Teilvermögens in Guthaben auf Sicht und auf Zeit bei derselben Bank anlegen. In diese Limite sind sowohl die flüssigen Mittel gemäss § 9 als auch die Anlagen in Bankguthaben gemäss § 8 einzubeziehen.
- Die Fondsleitung darf höchstens 5% des Vermögens eines Teilvermögens in OTC-Geschäften bei derselben Gegenpartei anlegen. Ist die Gegenpartei eine Bank, die ihren Sitz in der Schweiz oder in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union hat oder in einem anderen Staat, in welchem sie einer Aufsicht untersteht, die derjenigen in der Schweiz gleichwertig ist, so erhöht sich diese Limite auf 10% des Vermögens des entsprechenden Teilvermögens.