OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The use of any of these techniques and instruments shall not reach a volume which could endanger the spirit of the investment policy.
Risks associated with the use of techniques and instruments relating to transferable securities and money market instruments are described in the Risk Factors Annex.
- SFIsSubject to lower or higher limits set out in the Sub-Funds’ investment objective and policy or unless the use of SFIs is part of the investment objective and policy of a Sub-Fund, the Sub-Funds may hold up to 10% of their net assets in SFIs, which are eligible transferable securities (as specified in Section 4), organized solely for the purposes of restructuring the investment characteristics of certain other investments (the "Underlying Investments") and issued by first class financial institutions (the "Financial institutions"). The Financial institutions issue transferable securities (the SFIs) backed by or representing interests in the Underlying Investments.

Translation (ENDE, 2020-01-17):
Solche Techniken und Instrumente werden nie in einem Umfang eingesetzt, der die Grundsätze der Anlagepolitik in Frage stellen könnte.
Die mit Techniken und Instrumenten im Zusammenhang mit übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten verbundenen Risiken sind im Anhang zu den Risikofaktoren beschrieben.
- SFIsVorbehaltlich niedrigerer oder höherer durch die Anlageziele oder die Anlagepolitik der Teilfonds festgelegter Grenzen, oder falls der Einsatz von SFIs Teil der Anlageziele oder der Anlagepolitik eines Teilfonds ist, kann der Teilfonds bis zu 10% seines Nettovermögens in SFIs halten, d.h. in geeignete übertragbare Wertpapiere (wie in Kapitel 4 festgelegt), die ausschliesslich zur Änderung von Anlagemerkmalen bestimmter Basiswerte ("die Basiswerte") geschaffen und von erstklassigen Finanzinstituten ("die Finanzinstitute") begeben wurden. Die Finanzinstitute begeben übertragbare Wertpapiere (die SFIs), die durch die jeweiligen Basiswerte besichert sind oder Beteiligungen daran darstellen.
The Management Company maintains a written plan setting out the actions that will be taken in the event that a benchmark materially changes or ceases to be provided in accordance with article 28 of the Benchmark Regulation. The content of such plan can be provided free of charge upon request at the registered office of the Company.
- Investment-Grade Rating, Lower Grade Securities and Distressed SecuritiesAccording to generally accepted rating principles in the financial services industry, investments in debt securities are classified in two broad categories:
- Investment-grade securities with ratings by Fitch, S&P or Moody’s ranging from AAA (Aaa) to BBB (Baa);
- Speculative investments with ratings of BB (Ba) and below.

Translation (ENDE, 2020-01-17):
Die Verwaltungsgesellschaft legt einen Plan in Schriftform fest, der alle zu ergreifenden Massnahmen enthält, wenn sich eine Benchmark gemäss Artikel 28 der Benchmark-Verordnung wesentlich ändert oder eingestellt wird. Der Inhalt eines solchen Plans kann auf Anfrage von der Gesellschaft zur Verfügung gestellt werden.
- "Investment-Grade"-Rating, Wertpapiere mit niedrigerem Rating und notleidende WertpapiereIm Einklang mit den allgemeinen Ratingprinzipien der Finanzdienstleistungsbranche werden Anlagen in Schuldtitel in zwei grosse Kategorien eingeteilt:
- "Investment-Grade"-Wertpapiere mit einem Rating von Fitch, S&P oder Moody’s zwischen AAA (Aaa) und BBB (Baa);
- Spekulative Anlagen mit einem Rating von BB (Ba) und darunter.
For the purpose of the foregoing securities rating limitations, a security will be deemed to be within the relevant rating category even if the rating agency has assigned a modifier, such as a "minus", to the rating. For example, a security rated A- by S&P will be deemed to be rated A by S&P for these purposes.
In the absence of a rating from the rating agencies (such as, but not limited to, Fitch, S&P or Moody’s),
- in case of government bonds or government money market instruments, the equivalent long term debt sovereign rating of the country may be used as an alternative for the rating of these securities;
- in case of bonds or money market instruments issued by a corporate, the available rating of the issuer may be used as an alternative for the rating of these securities.

Translation (ENDE, 2020-01-17):
Im Sinne der vorstehenden Ratingabgrenzungen gilt, dass ein Wertpapier als innerhalb der betreffenden Ratingkategorie angesehen wird, selbst wenn die Rating-Agentur dem Rating einen Zusatz wie z.B. ein Minuszeichen zugefügt hat. So gilt ein Wertpapier, das von S&P als A- eingestuft wird, als ein Wertpapier mit einem Rating von A.
Ist kein Rating einer Rating-Agentur verfügbar (wie unter anderem von Fitch, S&P oder Moody’s),
- kann bei Staatsanleihen oder staatlichen Geldmarktinstrumenten anstelle des Ratings dieser Wertpapiere das Länderrating für die entsprechenden langfristigen Staatsanleihen;
- und bei Anleihen oder Geldmarktinstrumenten, die von einem Unternehmen begeben wurden, anstelle des Ratings dieser Wertpapiere das verfügbare Rating des Emittenten verwendet werden.
The Sub-Funds qualifying as Feeder, shall invest at least 85% of their assets in another UCITS or a sub-fund of a UCITS, under the conditions set forth by the Luxembourg laws and regulations and as provided for in this Prospectus.
If qualified as Feeder, a Sub-Fund may hold up to 15% of its assets in one or more of the following:
- ancillary liquid assets; and
- financial derivative instruments which may be used only for hedging purposes in accordance with the relevant provisions of the 2010 Law.

Translation (ENDE, 2020-01-17):
Die Teilfonds, welche die Voraussetzungen für Feeder erfüllen, investieren mindestens 85% ihres Vermögens in andere OGAW oder in einen Teilfonds eines OGAW gemäss den in den Luxemburger Gesetzen und Vorschriften festgelegten Bedingungen und gemäss den Bestimmungen in diesem Prospekt.
Falls er die Voraussetzungen für einen Feeder erfüllt, kann ein Teilfonds bis zu 15% seines Vermögens wie folgt investieren:
- in weitere liquide Vermögenswerte und/oder
- in Finanzderivate, die gemäss den entsprechenden Bestimmungen des Gesetzes von 2010 ausschliesslich zu Absicherungszwecken eingesetzt werden dürfen.
The Company will not accept cash as collateral.
The Company shall only accept highly liquid assets with not less than a daily liquidity.
Counterparties are not allowed to deliver securities (such as equities or bonds) issued by themselves or any of their subsidiaries.
Issuers from the banking and/or financial sector are ineligible. For bonds, here are additional requirements:
- only type "straight" and "senior debt";
- residual maturity less than 20 years;
- public issue with a minimum issuance size of CHF 150 million equivalent;
- issues submitted to special and/or restrictive tax constraints are ineligible;
- price age less than 3 days.

Translation (ENDE, 2020-01-17):
Die Gesellschaft akzeptiert keine liquiden Mittel als Sicherheit.
Die Gesellschaft akzeptiert nur hoch liquide Vermögenswerte mit mindestens täglicher Liquidität.
Gegenparteien dürfen keine Wertpapiere (wie Aktien und Anleihen) hinterlegen, die von ihnen selbst oder einer ihrer Tochtergesellschaften begeben wurden.
Emittenten aus dem Banken- und/oder Finanzsektor sind nicht zulässig. Für Anleihen gelten zusätzliche Anforderungen:
- ausschliesslich vom Typ "Straight" und "Senior Debt";
- Restlaufzeit von weniger als 20 Jahren;
- öffentliche Emission mit einem Emissionsvolumen von mindestens CHF 150 Mio. oder Gegenwert;
- Emissionen, die besonderen Steuerregeln und/oder steuerrechtlichen Einschränkungen unterliegen, sind nicht zulässig;
- Kurse nicht älter als drei Tage.
Direct and indirect operational costs cover the remuneration of Bank Lombard Odier & Co Ltd as securities lending agent and counterparties to EPM, as well as costs of delivery and recovery of the securities subject to EPM charged by the Depositary, as further detailed in the annual report of the Company.
- Risk Management ProcedureIn accordance with CSSF Regulation 10-4, CESR Guidelines 10-788 and CSSF Circular 11/512, the Management Company employs a risk management process which enables it to monitor and measure at any time the risk of the positions and their contribution to the overall risk profile of each Sub-Fund. The Management Company employs, if applicable, a process for accurate and independent assessment of the value of any OTC derivative instrument.
- Investment Restrictions Applicable to MMF Sub-Funds
	- Eligible Assets for MMFsThe Sub-Funds qualifying as MMFs shall invest only in one or more of the following assets and only under the conditions specified in the MMF Regulation:Money Market InstrumentsMoney market instruments that fulfil all of the following requirements:

Translation (ENDE, 2020-01-17):
Die direkten und indirekten Betriebskosten decken die Entschädigung der Bank Lombard Odier & Co AG als Wertpapierleihstelle und der EPM-Gegenparteien sowie die Liefer- und Einholungskosten der EPM-Techniken unterliegenden Wertpapiere, die von der Verwahrstelle belastet werden, wie dies im Jahresbericht der Gesellschaft näher erläutert wird.
- RisikomanagementverfahrenGemäss den CSSF-Bestimmungen 10-4, den CESR-Richtlinien 10-788 und des CSSF-Rundschreibens 11/512 wendet die Verwaltungsgesellschaft einen Risikomanagementprozess an, mit dem sie die Positionsrisiken und deren Beitrag zum gesamten Risikoprofil der einzelnen Teilfonds jederzeit überwachen und messen kann. Die Verwaltungsgesellschaft wendet gegebenenfalls einen Prozess zur sorgfältigen und unabhängigen Beurteilung des Werts von allfälligen "OTC"-Derivaten an.
- Anlagerestriktionen  für  Geldmarktfonds-Teilfonds
	- Zulässige Vermögenswerte für GeldmarktfondsDie Teilfonds, die die Voraussetzungen für einen Geldmarktfonds erfüllen, investieren ausschliesslich unter den in der Geldmarktfonds-Verordnung festgelegten Bedingungen ausschliesslich in einen oder mehrere der folgenden Vermögenswerte:GeldmarktinstrumenteGeldmarktinstrumente, die alle nachstehend genannten Anforderungen erfüllen:
Fund Servicing Costs, as the remaining amount of Operational Costs after deduction of the Direct Costs, include notably:
- Fees related to the exercise of proxy voting;
- Costs related to the registration and maintenance of such registration in all jurisdictions (including fees charged by the relevant supervisory authorities, translation costs and remuneration of Foreign Representatives and local paying agents);
- Marketing fees, costs relating to the publication of offering / redemption prices, distribution of semi-annual and annual reports, other reporting expenses;
- Costs related to distribution of Shares through local clearing systems when according to local practice such costs are supported by the Company;
- Costs related to investment and performance reporting;
- Fees and expenses charged by affiliated entities of the Lombard Odier Group in relation to legal, compliance, administrative and operational services, including accounting support, provided to the Management Company for the account of the Company;
- Fees and expenses related to the mailing / publication of notices to shareholders or any other type of communication to shareholders, regulatory authorities, service providers, etc.
- Any other fees and expenses charged to the Company in relation to its day-to-day operations;
- Any expenses in relation to liquidation procedures.

Translation (ENDE, 2020-01-17):
Die Fondsdienstleistungskosten als Restbetrag der Betriebskosten nach Abzug der direkten Kosten beinhalten insbesondere:
- Gebühren für die Stimmrechtsvertretung;
- Kosten für die Registrierung und Aufrechterhaltung der Registrierung in allen Gerichtsbarkeiten (einschliesslich Gebühren der zuständigen Aufsichtsbehörde, Übersetzungskosten und Vergütungen an die Vertretungen im Ausland, einschliesslich lokaler Zahlstellen);
- Marketinggebühren, Kosten für die Publikation der Ausgabe- und Rücknahmepreise, Vertriebskosten der Halbjahres- und Jahresberichte, Kosten für die Erstellung der verschiedenen Berichte;
- Kosten für den Vertrieb der Aktien durch lokale Clearingsysteme, sofern solche Kosten gemäss lokaler Praxis von der Gesellschaft getragen werden;
- Kosten der Anlage- und Performanceberichterstattung;
- Gebühren und Kosten, die von verbundenen Einheiten der Lombard Odier Gruppe für rechtliche, compliancebezogene, administrative und operative Dienstleistungen, einschliesslich buchhalterischer Unterstützung, belastet werden, die für die Verwaltungsgesellschaft für Rechnung der Gesellschaft erbracht werden;
- Gebühren und Kosten für Versand/Publikation von Aktionärsbriefen oder andersartiger Mitteilungen an Aktieninhaber, Behörden, Dienstleistungserbringer usw.;
- andere gegenüber der Gesellschaft erhobene Gebühren und Kosten im Zusammenhang mit ihrem Tagesgeschäft;
- mit Liquidationsverfahren verbundene Kosten.
- when using mark-to-model, the model shall accurately estimate the intrinsic value of the assets, based on all of the following up-to-date key factors:
- the volume and turnover in the market of those assets;
- the issue size and the portion of the issue that the relevant Sub-Fund plans to buy or sell;
- market risk, interest rate risk, credit risk attached to the assets.

Translation (ENDE, 2020-01-17):
- Bei Anwendung der Bewertung zu Modellpreisen muss das Modell eine präzise Schätzung des den Vermögenswerten inhärenten Wertes liefern und sich auf alle folgenden aktuellen Schlüsselfaktoren stützen:
- Volumen und Umsatz der betroffenen Vermögenswerte im Markt;
- Umfang der Emission und Anteil, den die entsprechenden Teilfonds kaufen oder verkaufen wollen;
- das mit den Vermögenswerten verbundene Markt-, Zins- und Kreditrisiko.
The following documents are available on the Lombard Odier Group website (www.loim.com):
- the index rule book of the relevant Index under either the Commodity Swap (under 3.3.1), the Backwardation Swap (under 3.3.2) and the Commodity Curve Arbitrage Swap (under 3.3.3) (a copy may be obtained at the registered office of the Company on request free of charge);
- the index rule book of the relevant underlying indices of the main index mentioned above, if applicable (a copy may be obtained at the registered office of the Company on request free of charge);
- the list of applicable Payment Date as mentioned in Appendix A;
- summary description of the strategies for the exercise, to the exclusive benefit of the Sub-Funds concerned, of voting rights attached to instruments held in the portfolios managed by the Management Company.
- 
# MEETINGS, REPORTS AND INFORMATION TO SHAREHOLDERS

Translation (ENDE, 2020-01-17):
Die folgenden Dokumente sind auf der Website der Lombard Odier Gruppe (www.loim.com) erhältlich:
- Index Rule Book des entsprechenden Index, an dem sich entweder der Rohstoff-Swap (unter 3.3.1), der Backwardation-Swap (unter 3.3.2) oder der Commodity Curve Arbitrage Swap (unter 3.3.3) orientiert (eine Kopie ist am Sitz der Gesellschaft kostenlos erhältlich);
- gegebenenfalls Index Rule Book der entsprechenden zugrunde liegenden Indizes des oben erwähnten Hauptindex (eine Kopie ist am Sitz der Gesellschaft auf Anfrage kostenlos erhältlich);
- die Liste der geltenden Zahlungstermine gemäss Anhang A;
- Kurzbeschreibung der Strategien, um die Stimmrechte, die mit den Instrumenten verbunden sind, die in den von der Verwaltungsgesellschaft verwalteten Portefeuilles gehalten werden, zum ausschliesslichen Vorteil der betreffenden Teilfonds auszuüben.
- 
# VERSAMMLUNGEN, BERICHTE UND INFORMATIONEN ZU HÄNDEN DER AKTIENINHABER
Certain Sub-Funds are managed in accordance with the so-called partial exemption regime for equity or mixed funds under section 20 paragraph 1 of the GITA. This means that these Sub-Funds invest permanently at least 50% (“Equity Fund”) or 25% (“Mixed Fund”) of their assets in equity participations (the “Equity Participation Ratio”).
For the purpose of maintaining the Equity Participation Ratio of such Sub-Funds, “equity participations” include:
- shares of companies (excluding depository receipts) that are admitted to an Official Listing or dealt in on a Regulated Market; and/ or
- shares of companies other than a real estate companies which are (i) having their registered office in a Member State, and where they are subject to, and not exempt from, corporate income tax or (ii) having their registered office in a non-Member State and subject to corporate income tax of at least 15%; and/or
- units of UCITS or UCIs not organized as partnerships, which qualify themselves as an Equity Funds or Mixed Funds provided that they either (i) invest permanently at least 50%, respectively 25 % of their assets in equity participation in accordance with their offering or constitutive documents or (ii) report their Equity Participation Ratio on a daily basis.

Translation (ENDE, 2020-01-17):
Die Verwaltung bestimmter Teilfonds unterliegt der Teilfreistellung für Aktien- oder Mischfonds nach Paragraph 20 Absatz 1 InvStG. Das bedeutet, dass diese Teilfonds permanent mit mindestens 50% ("Aktienfonds") oder 25% ("Mischfonds") ihres Vermögens in Aktienbeteiligungen (der "Aktienbeteiligungsgrad“) investiert sein müssen.
Um den Aktienbeteiligungsgrad dieser Teilfonds aufrechtzuerhalten, umfassen "Aktienbeteiligungen":
- Aktien von Unternehmen (ohne Depository Receipts), die zu einer offiziellen Börsennotierung zugelassen wurden oder an einem geregelten Markt gehandelt werden; und/oder
- Aktien von Unternehmen (ohne Immobilienunternehmen), (i) die ihren eingetragenen Sitz in einem Mitgliedsstaat haben und wo sie der Körperschaftssteuer unterliegen und nicht von ihr befreit sind oder (ii) die ihren eingetragenen Sitz in einem Nicht-Mitgliedsstaat haben und einer Körperschaftssteuer von mindestens 15% unterliegen; und/oder
- Anteile von nicht als Personengesellschaft organisierten OGAW oder OGA, die als Aktienfonds oder Mischfonds gelten, unter der Voraussetzung, dass sie entweder (i) permanent mit mindestens 50% bzw. 25% ihres Vermögens in Aktienbeteiligungen gemäss ihren Emissionsunterlagen oder Gründungsdokumenten investiert sind oder (ii) täglich ihren Aktienbeteiligungsgrad melden.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
USD
Classes of Shares available for subscription
Shares can also be in different forms (i.e., Alternative Currencies, dividend policy, currency hedging policy, seeding, "Connect"): see paragraph 2.2.
With respect to the dividend policy of the Shares, in addition to the provisions set forth in the Dividend Policy Section of the Prospectus, the following principles may apply:
- there may be fixed distributions of dividend the amount of which is to be determined on the first distribution of a given year by the Board for the year to which they relate;
- the periodicity of distributions may be annual or semi-annual.

Translation (ENDE, 2020-01-17):
Die Anleger werden auf den Anhang zu den Risikofaktoren hingewiesen, in dem die Risikofaktoren des Teilfonds aufgeführt sind.
Referenzwährung
USD
Zur Zeichnung verfügbare Aktienklassen
Aktien können auch verschiedene Formen annehmen (d.h. in Bezug auf Alternativwährungen, Ausschüttungspolitik, Währungsabsicherungspolitik, Seeding, "Connect"):
siehe Paragraph 2.2.
In Bezug auf die Dividendenpolitik der Aktien gelten neben den Bestimmungen im Abschnitt des Prospekts zur Dividendenpolitik die folgenden Grundsätze:
- Es können feste Dividendenausschüttungen vorgenommen werden, deren Betrag an der ersten Ausschüttung eines Jahres vom Verwaltungsrat für das Jahr, für das er gilt, festgelegt wird;
- die Frequenz der Ausschüttungen kann jährlich oder halbjährlich sein.
The above-mentioned sustainability disclosures required by SFDR in relation to each Sub-Fund can be found in the SFDR Annex and on www.loim.com.
Information on the Management Company’s policies on the integration of sustainability risks in the investment decision- making process is published on www.loim.com.
The Management Company considers principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors and has published a statement on due diligence policies with respect to those impacts on www.loim.com.
- Investment-Grade Rating, Lower Grade Securities and Distressed SecuritiesAccording to generally accepted rating principles in the financial services industry, investments in debt securities are classified in two broad categories:
- Investment-grade securities with ratings by Fitch, S&P or Moody’s ranging from AAA (Aaa) to BBB (Baa);
- Speculative investments with ratings of BB (Ba) and below.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
Die oben genannten von der SFDR geforderten Offenlegungen zur Nachhaltigkeit zu jedem Teilfonds sind im SFDR-Anhang und auf www.loim.com zu finden.
Informationen über die Richtlinien der Verwaltungsgesellschaft zur Integration von Nachhaltigkeitsrisiken in den Anlageentscheidungsprozess sind auf www.loim.com einsehbar.
Die Verwaltungsgesellschaft berücksichtigt die wichtigsten negativen Auswirkungen von Anlageentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren und hat eine Erklärung zur Sorgfaltspflicht in Bezug auf diese Auswirkungen auf www.loim.com veröffentlicht.
- "Investment-Grade"-Rating, Wertpapiere mit niedrigerem Rating und notleidende WertpapiereIm Einklang mit den allgemeinen Ratingprinzipien der Finanzdienstleistungsbranche werden Anlagen in Schuldtitel in zwei grosse Kategorien eingeteilt:
- "Investment-Grade"-Wertpapiere mit einem Rating von Fitch, S&P oder Moody’s zwischen AAA (Aaa) und BBB (Baa);
- Spekulative Anlagen mit einem Rating von BB (Ba) und darunter.
Financial Derivative Instruments
- Counterparty risk exposureThe risk exposure to a counterparty of the Company in an OTC derivative transaction may not exceed 10% of the net assets of a Sub- Fund when the counterparty is a credit institution referred to above in sub-paragraph 4.1 (vi) or 5% of its net assets in other cases and shall be combined with the risk exposure to a counterparty of the Company in an EPM technique . Embedded derivatives of SFIs will not be taken into account when calculating the risk exposure to a counterparty, except if the issuer of the SFI is allowed to pass the counterparty risk of underlying derivatives to the Company.
- Global exposure relating to financial derivative instrumentsTo calculate the Sub-Fund’s global exposure, the Company may apply the VaR approach or the commitment approach. The approach used for each Sub-Fund is disclosed in Annex A in relation to a given Sub-Fund.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
Finanzderivate
- GegenparteirisikoIst die Gegenpartei der Gesellschaft ein Kreditinstitut im Sinne von Unterabsatz 4.1 (vi), darf das Verlustrisiko einer Transaktion mit "OTC"-Derivaten nicht mehr als 10% des Nettovermögens eines Teilfonds und in allen anderen Fällen nicht mehr als 5% betragen und wird mit dem Risikoengagement gegenüber einer Gegenpartei der Gesellschaft in einer EPM-Technik kombiniert. In SFIs eingebettete Derivate werden bei der Berechnung des Verlustrisikos einer Gegenpartei nicht berücksichtigt, ausser der Emittent des SFI ist berechtigt, das Gegenparteirisiko zugrunde liegender Derivate auf die Gesellschaft zu übertragen.
- Gesamtrisiko von FinanzderivatenZur Berechnung des Gesamtrisikos eines Teilfonds kann die Gesellschaft einen VaR-Ansatz oder einen Commitment-Ansatz anwenden. Der Anlageansatz, der für jeden Teilfonds angewendet wurde, ist in Anhang A in Bezug auf einen bestimmten Teilfonds offengelegt.