# GLOBAL CORPORATE BOND (FONDS) CAT. IU USD (ISIN:LU1062007262)
FICHE D'INFORMATION INVESTISSEURS PROFESSIONNELS - AU 30 NOVEMBRE 2022
Le présent document a été produit à des fins promotionnelles. Avant de prendre une décision d’investissement définitive, merci de vous reporter au prospectus de l’OPCVM et au DICI.
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## Éléments clés
Gérant(e):
Alasdair Ross Depuis Juin 14
Société de gestion:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Fonds à compartiments Threadneedle (Lux)
multiples:

## Objectif et politique d'investissement
L’objectif du Fonds est de générer un revenu assorti de la possibilité de faire croître à moyen terme le montant que vous avez investi.
Le Fonds investit au moins deux tiers de ses actifs dans des obligations de qualité « investment grade » (qui sont semblables à des prêts et versent un taux d’intérêt fixe ou variable) émises par des sociétés du monde entier. Les obligations notées « investment grade », telles que définies par les agences internationales responsables de ces notations, sont considérées plus sûres que les obligations moins bien notées mais rapportent traditionnellement un revenu inférieur.
Le Fonds peut investir directement dans ces actifs ou par le biais de produits dérivés. Les produits dérivés sont des instruments d’investissement sophistiqués liés à la hausse et à la baisse de la valeur d’autres actifs. Les produits dérivés seront utilisés pour obtenir, augmenter ou réduire une exposition à des actifs sous-jacents et créeront éventuellement un levier financier. En cas de levier financier, la valeur nette d’inventaire du Fonds peut connaître des fluctuations plus importantes que s’il n’y avait pas de levier financier. Le Fonds peut également avoir recours à des produits dérivés à des fins de couverture ou pour gérer plus efficacement le Fonds.
Le Fonds peut également investir dans des classes d’actifs et instruments qui diffèrent de ceux mentionnés ci-dessus.
Le Fonds est activement géré en fonction de l’indice Bloomberg Global Aggregate Corporate (USD Hedged). L’indice est représentatif de l’ensemble des titres dans lesquels le Fonds investit et constitue un Indice de Référence approprié en fonction duquel la performance du Fonds sera calculée et évaluée dans la durée. Le gestionnaire de fonds a le pouvoir de choisir des investissements avec des pondérations différentes de celles de l’indice et des investissements qui ne sont pas dans l’indice, et le Fonds peut différer sensiblement de l’indice.
Date de lancement:	17/06/14
Indice:	Bloomberg Global Aggregate - Corporates (USD Hedged)
Groupe de pairs:	Morningstar Category Global
Corporate Bond - USD Hedged Devise du Compartiment: USD
Domicile du Fonds:	Luxembourg Actif net:	$616,4m
N° de titres:334
Prix:	12,0902
Tous les informations sont exprimées en USD

## Notations/Récompenses
© 2022 Morningstar. Tous droits réservés. L’information
contenue dans ce document : (1) est la propriété exclusive de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne
peut être copiée ou distribuée ; et (3) ne peut être garantie
exacte, complète ou à jour. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des dommages ou pertes
découlant de l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats
futurs. Pour des informations plus détaillées sur la notation Morningstar, y compris sa méthodologie, veuillez consulter la page : http://corporate.morningstar.com/US/documents/
MethodologyDocuments/MethodologyPapers/ MorningstarFundRating_Methodology.pdf
à l'usage de CTI uniquement: SXGCBF
Pour une utilisation France

## Risques majeurs
- La valeur des investissements peut baisser ou augmenter, et les investisseurs peuvent ne pas récupérer la totalité du capital initialement investi.
- Lorsque des investissements sont réalisés dans des actifs libellés dans de multiples devises, ou dans d’autres devises que la vôtre, la variation des taux de change peut affecter la valeur de ces investissements.
- Le Fonds peut conclure des transactions financières avec des contreparties sélectionnées. Toutes difficultés financièressurvenant chez ces contreparties peuvent affecter de manière significative la disponibilité et la valeur des actifs de Fonds.
- Le Fonds investit dans des titres dont la valeur peut fortement varier si l’émetteur refuse de, ne peut pas ou semble ne pas pouvoir payer.
- Le Fonds détient des actifs qui peuvent s’avérer difficiles à vendre. Le Fonds pourrait avoir à abaisser le prix de vente, à vendre d’autres investissements ou à renoncer à des opportunités d’investissement plus attrayantes.
- Les variations des taux d'intérêts sont susceptibles d'affecter la valeur du Fonds. En général, le prix d'une obligation à taux fixe baisse lorsque les taux d'intérêts augmentent et vice-versa.
- Les actifs du Fonds peuvent parfois être difficiles à évaluer de manière objective et la valeur réelle peut ne pas être reconnue avant que les actifs ne soient vendus.
- L'effet de levier se produit lorsque l'exposition économique obtenue au travers de dérivés est supérieure au montant investi. Une telle exposition et l'usage de techniques de vente à découvert peuvent conduire le Fonds à subir des pertes au-delà du montant initialement investi.
- Le Fonds peut investir de manière considérable dans les produits dérivés. Une faible variation relative de valeur del’investissement sous-jacent peut induire une variation de valeur du produit dérivé positive ou négative bien plus importante.
- La plupart des fonds obligataires et monétaires offrent un potentiel de croissance du capital limité et un revenu non indexé sur l’inflation. L’inflation est susceptible d’affecter la valeur du capital et du revenu au fil du temps.
- Les risques actuellement identifiés comme s’appliquant au Fonds sont présentés à la section « Facteurs de risque » du prospectus.


## Philosophie d'investissement
L’approche d’investissement du fonds repose sur la solidité de la recherche de crédit, de la construction de portefeuille et de la gestion des risques. La sélection des émetteurs et des titres s’appuie sur un processus de recherche de crédit qui analyse l’ensemble des opportunités mondiales afin de sélectionner les investissements qui offrent les meilleurs rendements ajustés du risque.
Cette analyse est réalisée par une équipe d’analystes expérimentés qui se forgent des opinions indépendantes et fondamentales au sujet des secteurs et des sociétés sur lesquels ils se concentrent et à l’égard de leur qualité de crédit.

## Performance
Les performances passées ne permettent pas de prédire les rendements futurs. Le rendement de votre investissement peut évoluer en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.

## Evolution de la VNI (USD)
145
140
135
130
125
120
115
110
105
100
07/14	07/15	07/16	07/17	07/18	07/19	07/20	07/21	07/22
Catégorie d'actions Groupe de pairs
| Performances calendaires (USD) |  |
| --- | --- |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Catégorie d'actions (net) | -1,4 | 11,6 | 12,5 | -1,5 | 5,5 | 8,5 | -0,5 | -- | -- | -- |
| Groupe de pairs (net) | -1,1 | 8,5 | 12,4 | -1,5 | 5,7 | 5,9 | -0,7 | -- | -- | -- |
| Percentile | 64% | 9% | 41% | 53% | 56% | 1% | 39% | -- | -- | -- |
| Quartile |  |  | 3 | 1 | 2 | 3 | 3 | 1 | 2 |  | -- | -- | -- |  |
| Fonds (brut) | -0,9 | 12,2 | 13,3 | -1,2 | 5,9 | 8,8 | 0,2 | -- | -- | -- |
| Indice (brut) | -0,8 | 8,3 | 12,5 | -1,0 | 5,7 | 6,2 | -0,2 | -- | -- | -- |
| Performance annualisée (USD) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | début de | 1 AN | 2 ANS | 3 ANS | 5 ANS | Dep. Lan. |  |
| Catégorie d'actions (net) | 4,8 | -0,9 | -3,9 | -14,7 | -14,8 | -8,1 | -2,0 | 0,9 | 2,3 |  |
| Groupe de pairs (net) | 4,2 | -1,1 | -3,9 | -14,2 | -14,1 | -7,6 | -2,4 | 0,6 | 1,8 |  |
| Percentile | 10% | 31% | 51% | 68% | 67% | 74% | 36% | 35% | 9% |  |
| Quartile |  |  | 1 | 2 | 3 | 3 | 3 |  | 3 |  | 2 | 2 | 1 |  |
| Fonds (brut) | 4,9 | -0,3 | -3,2 | -13,8 | -13,8 | -7,2 | -1,3 | 1,6 | 2,9 |  |
| Indice (brut) | 4,4 | -0,9 | -3,4 | -13,6 | -13,6 | -7,2 | -2,4 | 0,8 | 2,1 |  |

l'année

## Performance glissante (12M) (USD)
Performances depuis lancement à compter du: 18/06/14
|  | 12/21 - | 12/20 - | 12/19 - | 12/18 - | 12/17 - | 12/16 - | 12/15 - | 12/14 - | 12/13 - | 12/12 - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 11/22 | 11/21 | 11/20 | 11/19 | 11/18 | 11/17 | 11/16 | 11/15 | 11/14 | 11/13 |
| Catégorie d'actions (net) | -14,8 | -0,9 | 11,3 | 13,9 | -2,3 | 5,5 | 6,3 | 1,0 | -- | -- |
| Groupe de pairs (net) | -14,1 | -0,5 | 8,3 | 13,3 | -1,9 | 5,8 | 4,3 | 0,1 | -- | -- |
| Percentile | 67% | 70% | 9% | 20% | 62% | 59% | 1% | 16% | -- | -- |
| Quartile | 3 | 3 | 1 | 1 | 3 | 3 | 1 | 1 | -- | -- |
| Fonds (brut) | -13,8 | -0,2 | 11,8 | 14,6 | -1,9 | 6,0 | 6,5 | 1,6 | -- | -- |
| Indice (brut) | -13,6 | -0,2 | 8,0 | 13,5 | -1,5 | 5,8 | 4,7 | 0,7 | -- | -- |

Source Morningstar UK Limited © 2022 au 30/11/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.
Les rendements de l’indice comprennent les plus-values et supposent le réinvestissement de tout revenu. L’indice n’inclut ni les frais ni les commissions et vous ne pouvez pas investir directement dans celui-ci.
Les catégories Morningstar pour les fonds de l’univers Europe/Asie/Afrique comprennent les fonds domiciliés en Europe et/ou négociés sur les marchés européens. Morningstar analyse régulièrement la structure des catégories et les fonds au sein de chaque catégorie pour s’assurer que le système répond aux besoins des investisseurs et suit l’évolution du marché. La
performance indiquée inclut uniquement les Fonds Ouverts et les fonds indiciels négociables en Bourse (ETF), et est filtrée par Classe d’Actions principale dans la classification Morningstar Offshore Territories Classification.
Rendements bruts du Fonds – Source Columbia Threadneedle au 30/11/22. Les rendements bruts de commissions du portefeuille sont des taux de rendement pondérés en fonction du temps, nets des commissions, des coûts de transaction et des taxes non remboursables sur les dividendes, des intérêts et des plus-values, sur la base de la tarification des investissements, qui est soit le dernier cours négocié, soit une base acheteur. Les flux de trésorerie sont pris en compte à la fin de la journée et excluent les frais d’entrée et de sortie.
| 10 Principales Positions (%) |  |
| --- | --- |
| Description du titre | Fonds | Indice |  |  |
| US Treasury N/B 2.75 30/04/2027 | 5,2 | 0,0 | AAA |  |
| US Treasury N/B 2.875 30/04/2029 | 3,2 | 0,0 | AAA |  |
| US Treasury N/B 2.00 15/11/2041 | 2,2 | 0,0 | AAA |  |
| Dominion Energy Inc 5.375 15/11/2032 | 1,6 | 0,0 | BBB |  |
| Kfw 1.00 15/12/2022 | 1,2 | 0,0 | AAA |  |
| US Treasury N/B 0.375 15/07/2024 | 1,2 | 0,0 | AAA |  |
| US Treasury N/B 1.125 15/08/2040 | 1,1 | 0,0 | AAA |  |
| Bae Systems Plc 3.40 15/04/2030 | 1,1 | 0,0 | BBB |  |
| Netflix Inc 3.625 15/06/2030 | 1,1 | 0,0 | BBB |  |
| Woodside Finance Ltd 4.50 04/03/2029 | 1,0 | 0,0 | BBB |  |
| Total | 19,0 | 0,0 |  |  |


### Exposition devises du Fonds, couverture incluse
USD 99,8%
EUR 0,1%
GBP 0,1%
CAD 0,0%
JPY 0,0%
AUD 0,0%
CHF 0,0%
Tous les pourcentages représentent les valeurs en fin de mois calendaire sur la base des cours bruts de clôture, et d’une exposition par transparence des actifs sous- jacents, y compris les contrats à terme sur devises.

### Exposition de change des titres sous-jacents	Devises- Contribution à la duration
USD
EUR
GBP
CAD
AUD
CHF
JPY
NZD
SGD
ITL
KRW
SEK
NOK
Notation de crédit
Cote moyenne	A	A-	
Les notations de crédit correspondent aux notations internes selon la méthodologie LINEAR. Les catégories affichées sont classées par
notation de crédit.
Duration

### Instrument
| Poids | Contribution à la duration |
| --- | --- |
|  | Fonds | Indice | Diff | Fonds | Indice |
| Investment Grade | 74,6 | 100,9 | -26,4 | 5,6 | 6,3 |
| État | 15,1 | -- | 15,1 | 1,2 | -- |
| Haut rendement | 5,2 | -- | 5,2 | 0,2 | -- |
| Agence/quasi-gouvernementales | 1,7 | 0,0 | 1,7 | 0,1 | 0,0 |
| Titrisées | -- | 0,2 | -0,2 | -- | 0,0 |
| Produits Dérivés | -5,9 | -- | -5,9 | -0,8 | -- |
| Compensation De Produits Dérivés En Liquidité | 5,9 | -- | 5,9 | -- | -- |
| Équivalents de trésorerie | 2,0 | -- | 2,0 | -- | -- |
| Liquidités y compris FFX | 1,3 | -1,2 | 2,5 | -- | -- |
| Total | 100,0 | 100,0 | -- | 6,3 | 6,3 |

Instrument - Contribution à la duration
Titrisées
Agence/quasi-gouvernementales
Haut rendement
État
Investment Grade
0,0	1,0	2,0	3,0	4,0	5,0	6,0	7,0
Fonds Indice

### Performances mensuelles par rapport au groupe de pairs
1,5%
2%
0,2%
-0,2%
-0,1%
0,1%
-0,3%
0,4%
0,1%
0,0%
0,0%
-0,2%
0,0%
-0,1%
0,5%
-0,4%
0,0%
0,1%
0,1%
0,3%
0,1%
0,2%
0,3%
-0,2%
0,0%
-0,1%
-0,2%
0,4%
0,3%
1,5%
0,6%
-0,1%
0,1%
0,2%
-0,3%
-0,1%
0,0%
0,2%
-0,1%
-0,1%
-0,1%
-0,4%
0,1%
0,0%
0,0%
0,2%
-0,1%
-0,1%
0,2%
0,0%
-0,1%
-0,1%
-0,1%
-0,1%
-0,5%
0,2%
0,0%
0,5%
-0,7%
-0,2%
-0,1%
0,5%
1.5%
Rendimiento
0,6%
1%
0,2%
0,1%
0,4%
0,1%
0,5%
0,1%
0,1%
0,3%
0,1%
0,2%
0,3%
0,4%
0,3%
0,1%
0,2%
0,2%
0,1%
0,0%
0,0%
0,2%
0,2%
0,2%
0,5%
0,5%
0.5%
-0,2%
-0,1%
0,0%
0,0%
-0,2%
0,0%
-0,1%
-0,4%
0,0%
-0,2%
0,0%
-0,1%
-0,2%
-0,3%
-0,1%
0,0%
-0,1%
-0,1%
-0,1%
-0,4%
-0,1%
-0,1%
0,0%
-0,1%
-0,1%
-0,1%
-0,1%
-0,5%
0,0%
0%
-0,3%
-0,1%
-0,2%
-0,1%
-0.5%
-0,7%
-1%
12/17	06/18	12/18	06/19	12/19	06/20	12/20	06/21	12/21	06/22
Les performances passées ne permettent pas de prédire les rendements futurs. Le rendement de votre investissement peut évoluer en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.Source Morningstar UK Limited © 2022 au 30/11/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.

### Analyse de risque
Statistiques du portefeuille
Fonds  Indice

### Duration effective
| 3 ANS | 5 ANS |
| --- | --- |
|  | Fonds | Indice | Fonds | Indice |
| Volatilité absolue | 8,5 | 8,1 | 7,0 | 6,7 |
| Volatilité relative | 1,0 | -- | 1,0 | -- |
| Tracking Error | 1,2 | -- | 0,9 | -- |
| Ratio de Sharpe | -0,2 | -- | 0,0 | -- |
| Ratio d'information | 0,9 | -- | 0,8 | -- |
| Bêta | 1,0 | -- | 1,0 | -- |
| Ratio de Sortino | -0,3 | -- | 0,1 | -- |
| Alpha Jensen | 1,2 | -- | 0,8 | -- |
| Alpha annualisé | 1,2 | -- | 0,8 | -- |
| Alpha | 0,1 | -- | 0,1 | -- |
| Max Drawdown | -18,8 | -18,1 | -18,8 | -18,1 |
| R² | 98,2 | -- | 98,3 | -- |
| Les calculs de risques ex post reposent sur les rendements bruts mensuels mondiaux. |

Duration modifiée	6,8	6,5
Duration effective	6,3	6,3
Taux nominal moyen	3,0	3,2
supérieure à 15 Ans 7.0%
10 à 15 Ans 12.3%
5 à 10 Ans 45.0%
Rendement actuariel le plus défavorable
6,3	5,6
2 à 5 Ans 28.7%
moins de 2 Ans 2.2%
Notation linéaire	A	A-
Les analyses reposent sur les évaluations de cours à la clôture des marchés mise à la disposition de Columbia Threadneedle Investments. Les données des titres sous-
jacents peuvent être provisoires ou reposer sur des 
Drawdown
Équivalents de trésorerie 2.0%
Liquidités y compris FFX 8.5% NA -5.7%
estimations. Les pondérations de capitalisation boursière intègrent les liquidités disponibles dans le fonds.
0%
-4%
-8%
-12%
-16%
-20%
12/17 08/18 04/19 12/19 08/20 04/21 12/21 08/22
Fonds	Indice

### Secteur
Secteur - Contribution à la duration
2,0
1,8
1,6
1,4
Duration
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
Service public
Banque
Titres souverains
Immobilier
Soins de santé
Energie
Biens
Médias
Assurance
Télécommunications
Services financiers
Autres
0,0
d'investissement
Fonds	Indice
Le Fonds est classé Article 6 en vertu du Règlement de l’UE 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) et NE fait PAS la promotion de caractéristiques environnementales ou sociales dans son objectif et sa politique.
| Fonds | Indice | Inclinaison |
| --- | --- | --- |
| Notation de la matérialité des facteurs ESG de Columbia Threadneedle	2,58 | 2,67 | +0,08 |
| Intensité carbone	179,20 | 239,96 | +60,76 |
| Exposition aux controverses	1,15% | 0,95% | -0,20% |
|  |  |  |
| Score MSCI ESG	6,82 | 6,75 | +0,07 |

Translation (FRES, 2022-11-30):
# GLOBAL CORPORATE BOND (FONDO) CLASE ZU USD (ISIN:LU1062008740)
FICHA DEL FONDO PARA CLIENTE RETAIL A 30 NOVIEMBRE 2022
El presente documento es material de promoción comercial. Consulte el folleto de los OICVM y el KIID antes de tomar cualquier decisión definitiva en materia de inversión.
Datos de contacto
Tel: +352 46 40 10 7190*
columbiathreadneedleenquiries@statestreet.com
*Por favor, tenga en cuenta que las llamadas y las comunicaciones electrónicas pueden ser registradas. IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

## Datos fundamentales
Gestor del Fondo:
Alasdair Ross Desde Jun 14
Sociedad gestora:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Fondo de tipo paraguas: Threadneedle (Lux)
Fecha de lanzamiento:  17/06/14
Índice:	Bloomberg Global Aggregate -

## Objetivo y política del fondo
El Fondo trata de proporcionar ingresos con el potencial de aumentar el importe invertido de medio a largo plazo.
El Fondo invierte al menos dos tercios de sus activos en bonos con una calificación de grado de inversión (los cuales son similares a un préstamo y pagan un tipo de interés fijo o variable) emitidos por empresas de todo el mundo. Los bonos con calificación de grado de inversión, tal como definen las agencias internacionales que proporcionan dichas calificaciones, se consideran más seguros que los de baja calificación, pero suelen pagar menos ingresos.
El Fondo invertirá en estos activos directamente o mediante el uso de derivados. Los derivados son instrumentos de inversión sofisticados cuya evolución depende del incremento y el descenso en el valor de otros activos. Se utilizarán derivados para obtener, incrementar o reducir la exposición a activos subyacentes, lo cual podría generar apalancamiento. Cuando se genera apalancamiento, el valor liquidativo del Fondo puede experimentar más fluctuaciones que cuando este no existe apalancamiento. Asimismo, el Fondo podrá usar derivados con fines de cobertura o para gestionar el Fondo de forma más eficiente.
Asimismo, el Fondo podrá invertir en clases de activos e instrumentos distintos a los mencionados anteriormente.
El Fondo se gestiona activamente en referencia al Bloomberg Global Aggregate Corporate Index (USD Hedged). El índice es ampliamente representativo de los títulos en los que invierte el Fondo, y proporciona un objetivo de referencia adecuado con el que se medirá y evaluará el rendimiento del Fondo a lo largo del tiempo. El gestor del fondo está facultado para seleccionar inversiones con ponderaciones diferentes al índice, y que no estén en el índice, y el Fondo puede mostrar una divergencia significativa del mismo.

## Perfil de riesgo y remuneración
Corporates (USD Hedged) Grupo de comparación: Morningstar Category Global
Corporate Bond - USD Hedged
Divisa del fondo:	USD
Domicilio del Fondo:	Luxemburgo Patrimonio total:	$616,4m
N.º de títulos:334
Precio:	12,0696
Toda la información está expresada en USD
El Indicador de riesgo y remuneración muestra la calificación Normalmente a menor del Fondo según el riesgo y la remuneración posibles. remuneración, menor Consulte el documento de datos fundamentales para el riesgo
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

inversor para obtener más información.

## Riesgos principales
Normalmente a mayor remuneración, mayor
riesgo

## Calificaciones/premios:
© 2022 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información contenida en el presente documento: (1) es
propiedad de Morningstar o sus proveedores de contenido;
(2) no puede ser copiada ni distribuida, y (3) no se garantiza que sea precisa, íntegra ni oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenido asumen responsabilidad alguna por los daños o pérdidas derivados del uso de la presente
información. El rendimiento histórico no garantiza el
rendimiento futuro. Para obtener información más exhaustiva sobre las calificaciones de Morningstar, así como sobre la
metodología, visite: http://corporate.morningstar.com/US/ documents/MethodologyDocuments/MethodologyPapers/ MorningstarFundRating_Methodology.pdf
Para su uso en España
- El valor de las inversiones puede subir y bajar y es posible que los inversores no recuperen el importe original de su inversión.
- Cuando la inversión sean en activos denominados en múltiples divisas, o en divisas distintas a la suya, las variaciones en los tipos de cambio podrán afectar al valor de las inversiones.
- El Fondo puede participar en operaciones financieras con contrapartes seleccionadas. Cualquier dificultad financieraresultante de dichas contrapartes podría afectar de manera significativa a la disponibilidad y el valor de los activos del Fondo.
- El Fondo invierte en valores que podrían ver muy afectado su valor si el emisor de los mismos se negara a pagar o si no pudiera hacerlo o si se percibiera que no pudiera pagar.
- El Fondo tiene activos que podrían resultar difíciles de vender. El Fondo podría verse obligado a reducir el precio de venta, vender otras inversiones o participar en oportunidades de inversión más atractivas.
- Los cambios en los tipos de interés pueden afectar al valor del Fondo. En general, cuando los tipos de interés suben, el precio de un valor de renta fija cae, y viceversa.
- En ocasiones puede ser difícil valorar de forma objetiva los activos de un Fondo y su valor real podría no conocerse hasta que los activos se hayan vendido.
- El apalancamiento se produce cuando la exposición económica a través de derivados supera la cantidad invertida. Esa exposición y el uso de técnicas de venta en corto pueden hacer que el Fondo sufra pérdidas que superen la cantidadinicialmente invertida.
- La mayoría de los fondos de bonos y efectivo ofrecen un potencial de crecimiento del capital limitado y unos ingresos que no están vinculados a la inflación. Es probable que la inflación afecte al valor del capital y a los ingresos con el tiempo.
- El Fondo podrá invertir sustancialmente en derivados. Un cambio relativamente pequeño en el valor de la inversión subyacente podría tener un efecto mucho más positivo o negativo en el valor del derivado.
- Los riesgos actualmente identificados como aplicables al Fondo se detallan en el apartado “Factores de riesgo” del folleto.


## Perfil del inversor tipo
Esta Cartera es adecuada para inversores que:
- pretendan obtener una rentabilidad total potencial a través de ingresos y la revalorización del capital;
- pretendan obtener una exposición de la inversión a los mercados de bonos corporativos garantizados mundiales;
- estén dispuestos a soportar asumir un nivel moderado de riesgo;
- tengan un horizonte de inversión a medio plazo.

| Participación y asignación de activos |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Posiciones Top 10 (%) |  |  | Ponderaciones (%) |
| Nombre de la acción | Ponder. |  | Valoración de crédito | Fondo | Índice | Dif |
| US Treasury N/B 2.75 30/04/2027 | 5,2 |  | BBB | 49,3 | 48,8 | 0,5 |
| US Treasury N/B 2.875 30/04/2029 | 3,2 |  | AAA | 17,7 | 1,0 | 16,7 |
| US Treasury N/B 2.00 15/11/2041 | 2,2 |  | A | 16,7 | 41,7 | -24,9 |
| Dominion Energy Inc 5.375 15/11/2032 | 1,6 |  | AA | 6,0 | 7,6 | -1,5 |
| Kfw 1.00 15/12/2022 | 1,2 |  | BB | 5,2 | 0,3 | 4,9 |
| US Treasury N/B 0.375 15/07/2024 | 1,2 |  | N/A | 1,0 | 0,0 | 0,9 |
| US Treasury N/B 1.125 15/08/2040 | 1,1 |  | NR | 0,4 | 0,7 | -0,3 |
| Bae Systems Plc 3.40 15/04/2030 | 1,1 |  | B | 0,3 | -- | 0,3 |
| Netflix Inc 3.625 15/06/2030 | 1,1 |  | CCC | 0,1 | -- | 0,1 |
| Woodside Finance Ltd 4.50 04/03/2029 | 1,0 |  | Derivado | -5,9 | -- | -5,9 |
| Total | 19,0 |  | Compensación De Derivados En Efectivo | 5,9 | -- | 5,9 |
|  |  |  | Equivalentes de efectivo | 2,0 | -- | 2,0 |
| Rendimiento |  |  | Efectivo | 1,3 | -- | 1,3 |

El rendimiento histórico no es indicativo de los resultados futuros. La rentabilidad de su inversión puede cambiar como resultado de las fluctuaciones de divisas, en caso de que su inversión se realice en una divisa distinta a la utilizada en el cálculo del rendimiento histórico.

## Valor liq. desde lanzamiento (USD)
140
130
120
110
100
07/14	07/15	07/16	07/17	07/18	07/19	07/20	07/21	07/22
Clase de acciones Grupo de comparación

## Rentabilidad por año (USD)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Clase de acciones (neta) | -1,3 | 11,6 | 12,6 | -1,6 | 5,7 | 8,3 | -0,7 | -- | -- | -- |
| Grupo de comparación (neta) | -1,1 | 8,5 | 12,4 | -1,5 | 5,7 | 5,9 | -0,7 | -- | -- | -- |
| Clasificación | 44/69 | 6/62 | 22/58 | 27/49 | 20/37 | 1/34 | 14/27 | -- | -- | -- |
| Índice (bruta) | -0,8 | 8,3 | 12,5 | -1,0 | 5,7 | 6,2 | -0,2 | -- | -- | -- |

Rentabilidad anualizada (USD)	Rendimiento (12M) (USD)
| 1 A | 3 A | 5 A | Desde lazam | 12/21 - 11/22 | 12/20 - 11/21 | 12/19 - 11/20 | 12/18 - 11/19 | 12/17 - 11/18 | 12/16 - 11/17 | 12/15 - 11/16 | 12/14 - 11/15 | 12/13 - 11/14 | 12/12 - 11/13 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Clase de acciones (neta) | -14,8 | -2,0 | 1,0 | 2,2 | -14,8 | -0,8 | 11,3 | 14,0 | -2,3 | 5,6 | 6,1 | 0,8 | -- | -- |
| Grupo de comparación (neta) | -14,1 | -2,4 | 0,6 | 1,8 | -14,1 | -0,5 | 8,3 | 13,3 | -1,9 | 5,8 | 4,3 | 0,1 | -- | -- |
| Clasificación | 56/85 | 19/58 | 14/45 | 4/25 | 56/85 | 46/67 | 6/61 | 10/58 | 31/48 | 22/37 | 1/33 | 10/27 | -- | -- |
| Índice (bruta) | -13,6 | -2,4 | 0,8 | 2,1 | -13,6 | -0,2 | 8,0 | 13,5 | -1,5 | 5,8 | 4,7 | 0,7 | -- | -- |

Fuente: Morningstar UK Limited © 2022 a 30/11/22. A partir del valor liquidativo y bajo el supuesto de una reinversión de los ingresos, incluida la cifra de gastos corrientes y excluidos los gastos de entrada y de salida.
Las rentabilidades del índice incluyen las plusvalías y presuponen la reinversión de cualquier ingreso. El índice no incluye gastos ni comisiones, y usted no puede invertir directamente en él. Las Categorías Morningstar de los fondos del universo de Europa/Asia/África incluyen fondos domiciliados en Europa y/o negociados en mercados europeos. Morningstar revisa regularmente la estructura de las categorías, así como los fondos incluidos en cada una de ellas, para garantizar que el sistema cumple las necesidades de los inversores y se adapta a la evolución del
mercado. La rentabilidad que se muestra incluye únicamente los fondos de capital variable y los fondos cotizados en bolsa, y está filtrada por Clase de acciones principal en la clasificación de Morningstar de los fondos extraterritoriales.
El rendimiento anualizado mide el crecimiento medio anual de una inversión. El periodo consecutivo de 12 meses muestra la rentabilidad media anualizada para los periodos establecidos.
El Fondo se clasifica en virtud del artículo 6 del Reglamento 2019/2088 de la UE sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR, por sus siglas en inglés) y NO promueve características ambientales ni sociales en su objetivo ni en su política.
| Fondo | Índice | Inclinación |
| --- | --- | --- |
| Calificación de la materialidad ESG de Columbia Threadneedle	2,58 | 2,67 | +0,08 |
| Intensidad de emisiones de carbono	179,20 | 239,96 | +60,76 |
| Exposición a controversias	1,15% | 0,95% | -0,20% |
|  |  |  |
| Puntuación ESG de MSCI	6,82 | 6,75 | +0,07 |