# The Fund
The Bergos fund (the “Fund”) is a pooled investment in the form of an investment fund (fonds commun de placement, the “FCP”) pursuant to Part I of the Luxembourg Law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment (“Law of 2010”).
The Fund is managed by Universal-Investment-Luxembourg S.A. (the “Management Company”), a public limited company under the law of the Grand Duchy of Luxembourg with its registered office in Grevenmacher, in its name for the collective account of the unitholders.
The Fund offers investors one or more sub-funds within one and the same investment fund (umbrella structure).
The sub-funds as a whole make up the Fund. Each investor holds a stake in the Fund through investing in a sub-fund. The Management Company may launch one or more new sub-funds, merge two or more sub-funds and wind up one or more existing sub-funds at any time.
Each sub-fund represents an investment fund which is subdivided among the unitholders of the sub-fund entailing equal rights and equivalent to the ratio of the number of units they hold in the sub-fund.
The Fund qualifies as a UCITS pursuant to Article 1(2) of Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (“UCITS Directive”), as amended, and may therefore be offered for sale subject to registration in each EU Member State.
The currency of the Fund is the EUR.
If the Fund or sub-fund assets are invested in target funds, a double cost may be incurred for the performance of the Fund or sub-fund, especially as both the target fund and the Bergos fund or sub-funds are subject to costs and expenses as defined in Article 11 of the Management Regulations. The management fees of the target funds in which the Fund is permitted to invest may amount to up to 3.00% p.a.
If the Bergos fund or sub-funds purchase units in other UCITS and/or other UCIs which are managed directly or indirectly by the same Management Company or another company with which the Management Company is affiliated via shared management or control or by a considerable direct or indirect investment, then the Management Company or other company may not charge any fees for subscription or repurchase of units in other UCITS and/or other UCIs by the Bergos fund in the form of sales charges or redemption fees. If a sub-fund purchases units in another sub- fund of this Fund as target fund, the Management Company is not entitled to charge fees for subscription or repurchase of units in the target sub-fund by the sub-fund nor may it charge a management fee at the level of the acquiring sub-fund or of the target sub-fund.
The investment principles, objectives and limits of the Fund are presented in the section “Special remarks” of this Prospectus, in the table entitled “The sub-funds – an overview” in conjunction with Article 4 of the Management Regulations.
The Fund was established on 25 September 2006 pursuant to the Law of 20 December 2002 and currently consists of the “Global Equities”, “European Equities” and “US Equities” sub-funds. Since 1 July 2011, the Fund has been subject to the Law of 2010.
Two or more unit classes may be provided within a sub-fund. If unit classes are formed for the particular sub-funds, this is mentioned in the table entitled “The sub-funds – an overview” with details of the specific features or rights involved. Currency-hedged unit classes may also be introduced. These are designed to hedge the foreign currency exposure of the investment fund against the currency of the unit class in question.
The net asset value per unit is stated in the currency of the sub-fund unit class as described in the table entitled “The sub-funds – an overview”. The reference currency and therefore the consolidated currency of the particular sub-fund are also described in the table “The sub-funds – an overview”.

### If unit classes denominated in currencies other than the reference currency are formed, the risk of currency fluctuations can be in part reduced through the use of instruments and other techniques. The objective to reduce currency fluctuations defined in the annex for each sub-fund should be pursued with a hedging ratio of between 95% and 105%. However, there is no guarantee that this investment objective will be achieved.
All unit classes are available for purchase by private investors as well as institutional investors.
The initial issue prices are provided in the table “The sub-funds – an overview”. The sales charge can be found in the table “The sub-funds – an overview” and refers to the net asset value per unit.
The current version of the Management Regulations was deposited with the Luxembourg Register of Trade and Companies and most recently came into effect on 11 December 2020. A notice of its deposit with the Luxembourg Register of Trade and Companies was published for the first time on 25 September 2006 and most recently on 31 January 2022 in Recueil électronique des sociétés et associations (“RESA”).
All sub-fund units bear equal entitlement to participate in the yields, price gains and liquidation proceeds pertaining to their unit class from the date they are issued. A detailed description of the sub-funds and unit classes can be found in the table entitled “The sub-funds – an overview”.
The Fund was established for an indefinite period.
The first accounting year of the Fund and the sub-funds “Global Equities”, “European Equities” and “US Equities” commenced with the launch of the Fund on 31 December 2006. The following accounting years ran from 1 January to 31 December of the same calendar year. The 2010 accounting year was only a short financial year and ran from 1 January 2010 to 30 September 2010. The subsequent accounting years shall commence on 1 October and end on 30 September of the following calendar year.
The investment principles, objectives and limits are set out in “Special remarks” in conjunction with Article 4 of the Management Regulations.
The expenses and costs of the Fund are set out in Article 11 of the Management Regulations.
The costs of establishing the Fund were charged to the Fund assets and written off within the first five financial years.
Certificates are not generally issued for fund units and the holding is evidenced by written confirmation of the units at the time they are issued, once the issue price has been remitted to the Depositary. In this case, the units are allocated down to a thousandth of a unit and are entered in a registration account/unit register (“registered units”) held by the Registrar and Transfer Agent. There is no right to receive physical certificates. The units can also be securitised by way of global notes.
The costs incurred for the management of the sub-funds during the reporting period are charged to the sub-funds (excluding transaction costs) and disclosed in the annual report, being stated as a ratio of the average fund volume (“total expense ratio”, TER).
In addition, the portfolio turnover ratio (TOR) is calculated each year using the following formula and is published in the Fund's annual report: TOR = [(Total1-Total2)/M] x 100, where:
Total1 = total transactions during the reference period = x + y
x = value of purchased assets during the reference period y = value of sold assets during the reference period
Total2 = total transactions in units during the reference period = s + t
s = value of subscriptions during the reference period
t = value of repurchases during the reference period M = average net fund assets during the reference period.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Der Fonds
Der Fonds Bergos (der „Fonds“) ist ein Sondervermögen in der Form eines Investmentfonds (fonds commun de placement, der „FCP“) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über die Organismen für gemeinsame Anlagen („Gesetz von 2010“).
Der Fonds wird durch die Universal-Investment-Luxembourg S.A. eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg, mit Sitz in Grevenmacher (die "Verwaltungsgesellschaft") in ihrem Namen für gemeinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber verwaltet.
Der Fonds offeriert dem Anleger unter ein und demselben Anlagefonds einen oder mehrere Teilfonds (Umbrella-Konstruktion).
Die Gesamtheit der Teilfonds ergibt den Fonds. Jeder Anleger ist am Fonds durch Beteiligung an einem Teilfonds beteiligt. Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit einen oder mehrere neue Teilfonds auflegen, zwei oder mehrere Teilfonds zusammenlegen und einen oder mehrere bestehende Teilfonds auflösen.
Jeder Teilfonds stellt ein Sondervermögen dar, das unter den Anteilinhabern des Teilfonds zu gleichen Rechten und im Verhältnis der Zahl der jeweils gehaltenen Anteile des Teilfonds aufgeteilt ist.
Der Fonds ist als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gemäß Artikel 1(2) der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlamentes und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (die „OGAW-Richtlinie“) in ihrer aktuellen Fassung qualifiziert und kann daher vorbehaltlich der Registrierung in jedem EU-Mitgliedsstaat zum Verkauf angeboten werden.
Die Fondswährung ist der Euro.
Sofern das Fonds bzw. Teilfondsvermögen in Zielfonds investiert, kann eine doppelte Kostenbelastung zu Lasten der Wertentwicklung des Fonds bzw. Teilfonds entstehen, zumal sowohl die Zielfonds, als auch der Fonds Bergos bzw. die Teilfonds mit Aufwendungen und Kosten im Sinne von Artikel 11 des Verwaltungsreglements belastet werden. Die Verwaltungsvergütung der Zielfonds, in die der Fonds investieren darf, darf bis zu 3,00 % p.a. betragen.
Erwirbt der Fonds Bergos bzw. die Teilfonds Anteile an einem anderen OGAW und/oder anderer OGA, die unmittelbar oder mittelbar von derselben Verwaltungsgesellschaft oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, darf die Verwaltungsgesellschaft oder die andere Gesellschaft für die Zeichnung oder den Rückkauf von Anteilen dieser anderen OGAW und/oder anderen OGA durch den Bergos keine Gebühren in Form von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeprovisionen berechnen. Erwirbt ein Teilfonds Anteile eines anderen Teilfonds dieses Fonds als Zielfonds, so darf die Verwaltungsgesellschaft für die Zeichnung oder den Rückkauf von Anteilen dieses Zielteilfonds durch den Teilfonds keine Gebühren berechnen und nicht eine Verwaltungsvergütung sowohl auf der Ebene des erwerbenden Teilfonds als auch auf Ebene des Zielteilfonds berechnen.
Die Anlagegrundsätze, -ziele und -grenzen des Fonds sind im Abschnitt "Besondere Hinweise” dieses Verkaufsprospektes, in der Tabelle "Die Teilfonds im Überblick”, und zwar in Verbindung
mit Artikel 4 des Verwaltungsreglements niedergelegt.
Der Fonds wurde am 25. September 2006 nach dem Gesetz vom 20. Dezember 2002 gegründet und besteht derzeit aus den Teilfonds „Global Equities“, „European Equities“ und „US Equities“. Seit dem 1. Juli 2011 unterliegt der Fonds dem Gesetz von 2010.
Innerhalb eines Teilfonds können zwei oder mehrere Anteilklassen vorgesehen werden. Sofern für die jeweiligen Teilfonds Anteilklassen gebildet werden, findet dies unter Angabe der spezifischen Merkmale oder Rechte in der Tabelle "Die Teilfonds im Überblick" Erwähnung. Dabei können auch sogenannte währungsgesicherte Anteilklassen eingeführt werden. Hier sollen die im Investmentfonds vorhandenen Fremdwährungsrisiken gegen die Währung der betreffenden Anteilklasse abgesichert werden.
Der Netto-Inventarwert pro Anteil wird in der Währung der aufgelegten Anteilklasse des Teilfonds ausgewiesen, so wie in der Tabelle "Die Teilfonds im Überblick" beschrieben. Die Referenzwährung und damit die konsolidierte Währung des jeweiligen Teilfonds werden ebenfalls in der Tabelle "Die Teilfonds im Überblick" beschrieben.
Werden Anteilklassen gebildet, die auf andere Währungen lauten als die Referenzwährung, kann durch den Einsatz von Instrumenten und sonstigen Techniken das Risiko von Währungsschwankungen teilweise vermindert werden. Das im teilfondsspezifischen Anhang definierte Ziel zur Reduktion von Währungsschwankungen soll mit einer Absicherungsquote zwischen 95 % und 105% angestrebt werden. Es kann jedoch nicht garantiert werden, dass dieses Anlageziel erreicht wird.
Alle Anteilklassen stehen sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Anlegern offen.
Die jeweiligen Erstausgabepreise können der Tabelle „Die Teilfonds im Überblick“ entnommen werden. Der Ausgabeaufschlag kann dem Tabellenteil „Die Teilfonds im Überblick“ entnommen werden und bezieht sich auf den Netto-Inventarwert je Anteil.
Die derzeit gültige Fassung des Verwaltungsreglements wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg hinterlegt und ist letztmals am 11. Dezember 2020 in Kraft getreten. Ein Vermerk auf dessen Hinterlegung beim Handels- und Gesellschaftsregister wurde erstmalig am 25. September 2006 und zuletzt am 31.01.2022im Recueil électronique des sociétés et associations („RESA“) veröffentlicht.
Alle Anteile eines Teilfonds sind vom Tage ihrer Ausgabe an in gleicher Weise an Erträgen, Kursgewinnen und am Liquidationserlös ihrer jeweiligen Anteilklasse berechtigt. Eine detaillierte Beschreibung der Teilfonds mit den Anteilklassen kann der Tabelle „Die Teilfonds im Überblick” entnommen werden.
Der Fonds wurde auf unbestimmte Zeit errichtet.
Das erste Rechnungsjahr des Fonds und der Teilfonds „Global Equities“, „European Equities“ und
„US Equities“ lief von der Auflage des Fonds bis zum 31. Dezember 2006; die folgenden Rechnungsjahre liefen jeweils vom 1. Januar eines Kalenderjahres bis zum 31. Dezember des jeweiligen Kalenderjahres. Das Rechnungsjahr 2010 war ein verkürztes Geschäftsjahr und lief vom 1. Januar 2010 bis zum 30. September 2010. Die nachfolgenden Rechnungsjahre laufen jeweils vom 1. Oktober eines Kalenderjahres bis zum 30. September des jeweils folgenden Kalenderjahres.
Die Anlagegrundsätze, -ziele und -grenzen sind unter ”Besondere Hinweise” in Verbindung mit Artikel 4 des Verwaltungsreglements niedergelegt.
Die Aufwendungen und Kosten des Fonds sind in Artikel 11 des Verwaltungsreglements niedergelegt.
Die Gründungskosten des Fonds wurden dem Fondsvermögen belastet und innerhalb der ersten fünf Geschäftsjahre abgeschrieben.
Anteile am Fonds werden generell in zertifikatloser Form, belegt durch eine bei Ausgabe von Anteilen ausgestellte Anteilbestätigung, nach Zahlung des Ausgabepreises an die Verwahrstelle ausgegeben. In diesem Fall werden die Anteile bis auf Tausendstel Anteile zugeteilt und in ein auf den Namen lautenden Registerdepot/Anteilsregister („Namensanteile“) bei der Transfer- und Registerstelle eingetragen. Ein Anspruch auf die Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht. Die Anteile können auch über Globalurkunden verbrieft werden.
Im Jahresbericht werden die bei der Verwaltung der Teilfonds innerhalb des Berichtzeitraums zu Lasten der Teilfonds angefallenen Kosten (ohne Transaktionskosten) offengelegt und als Quote des durchschnittlichen Fondsvolumens ausgewiesen („total expense ratio“ – TER).
Außerdem wird die Portfolio-Umschlagshäufigkeit (Portfolio Turn Over Ratio) („TOR“) einmal jährlich nach der folgenden Formel berechnet und im Jahresbericht des Fonds veröffentlicht: TOR
= [(Total1-Total2)/M] x 100 wobei:
Total1 = Gesamtheit der Transaktionen während des Bezugszeitraumes = x + y
x = Wert der erworbenen Vermögenswerte während des Bezugszeitraumes y = Wert der veräußerten Vermögenswerte während des Bezugszeitraumes
Total2 = Gesamtheit der Anteiltransaktionen während des Bezugszeitraumes = s + t
s = Wert der Zeichnungen während des Bezugszeitraumes
t = Wert der Rückkäufe während des Bezugszeitraumes
M = durchschnittliches Nettofondsvermögen während des Bezugszeitraumes.