# What is this product?
## Type
This product is a UCITS exchange traded fund or "UCITS ETF". It is a sub- fund of JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV, an Irish collective asset- management vehicle constituted as an umbrella fund with segregated liability between its sub-funds and authorised by the CBI pursuant to the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011 (as amended).

## Objectives, Process and Policies
Objective The Sub-Fund aims to achieve a return through investing in companies with exposure to the theme of climate change solutions. Share Class Benchmark MSCI All Country World Index (Total Return Net) Investment Policy The Sub-Fund pursues an actively managed investment strategy without reference or constraints relative to the Benchmark.
The Sub-Fund will invest in companies that have been identified by the Investment Manager, at the time of purchase, as best positioned to develop solutions to address climate change, by being significantly engaged in developing climate change solutions, whilst not significantly harming any environmental or social objectives and following good governance practices.
Companies are selected in relation to key sub-themes of climate change solutions, which may change from time to time, such as sustainable transport, sustainable construction, sustainable food & water, renewable energy and recycling and re-use. The Investment Manager considers that these investments qualify as "sustainable investments" for the purposes of SFDR. Investments are evaluated and deemed sustainable investments via the following process.
Significant engagement in developing climate change solutions will be measured through metrics such as revenue or potential revenue generated by companies through such solutions or other metrics applied by the Investment Manager which may change from time to time in relation to the key sub-themes as described above.
In order to qualify for inclusion in the portfolio, a company must generate at least 20% of its revenue from one of the identified sub- themes. If a security does not generate at least 20% of its revenue from an identified sub-theme, it may still be eligible for inclusion based on a qualitative assessment of future revenue potential, based on metrics such as capital expenditure.
The process to identify companies with exposure to the theme of climate change solutions has three steps.
The Investment Manager evaluates and applies values and norms based screening to implement exclusions. including, for example, identifying issuers that are involved in the manufacturing of controversial weapons, thermal coal and tobacco among others. To support this screening, the Investment Manager relies on third party provider(s) who identify an issuer's participation in or the revenue which they derive from activities that are inconsistent with the values and norms based screens. The list of screens applied that may result in exclusions can be found on the Website (www.jpmorganassetmentment. ie).
Identify companies aligned to the sub-themes using the ThemeBot which is a proprietary natural language processing tool that:
- 	identifies and determines the relevance of key words and concepts related to the climate change solutions sub-themes; and
- evaluates public documentation such as regulatory filings, broker reports, news reports or company profiles to identify those companies providing the highest exposure to these sub-themes.

The Investment Manager analyses the results of the Themebot to select the companies from this core universe best placed to achieve the Sub- Fund's objective. This analysis is based on fundamental analysis and ongoing engagement with companies to understand how they are positioned to develop solutions currently and in the future to address climate change.
Fundamental analysis is used to better understand sustainability risks
and opportunities that may impact a company and is also an important driver behind active company engagement when seeking to positively influence business practices to improve sustainability. As part of this analysis, the Investment Manager may make use of a proprietary ESG framework which assesses each company's exposure to material sustainability issues however the focus is to identify companies aligned to the theme of climate change solutions.
The Investment Manager has ultimate discretion over the construction of the portfolio and may add companies that have not been identified by the Themebot.
If a company ceases to qualify, the Investment Manager will engage with the company to determine the circumstances for ceasing to qualify. If the company can resolve the matter in the short-term it may continue to be held in the portfolio. However, if not, the security will be sold as soon as reasonably practicable taking into account the best interests of Shareholders in the Sub-Fund.
The Sub-Fund systematically includes ESG criteria in investment analysis and investment decisions on at least 90% of securities purchased (excluding cash).
The Sub-Fund follows a sustainable thematic ESG approach. Thematic is an investment style with a thematic focus on a UN Sustainable Development Goal or other specific ESG theme (in this case climate change solutions). The term "Thematic" defines the category of this Sub- Fund and applicable investment criteria. The Sub-Fund seeks to achieve its Investment Objective through a forward looking investment approach, active engagement with companies where possible, and by seeking to positively influence business practices to improve sustainability. This investment style aims to deliver long term sustainable financial returns while also serving as the foundation to align investment decisions with investor values. The Sub-Fund aims to deliver a sustainability related theme of climate change solutions with intentional environmental/social outcome. The thematic approach ensures portfolio positions are issued by thematically selected issuers. The Sub-Fund has sustainable investment as its objective and intends to use third party data providers and to the extent possible, in-house research and direct assessment of corporate reporting and data to determine the extent of investments in accordance with the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
While there are investments in the Sub-Fund that contribute to an environmental objective and may be eligible to be assessed against the criteria, this is an evolving assessment subject to regulatory rules yet to be fully implemented and highly dependent on the availability of sufficient, reliable, timely and verifiable data from investee companies. In this regard, the Investment Manager is not currently in a position to quantify the extent of investments in economic activities that qualify with the criteria.
The Sub-Fund will invest globally, including, without limits, in emerging markets.
The Sub-Fund may invest in companies of all capitalisation levels, including, without limits, in small capitalisation companies and may have significant positions in specific sectors or markets from time to time.
The Benchmark is a global equity index designed to represent the performance of large and mid-capitalisation equity securities issued in 23 developed markets and 24 emerging markets.
For the avoidance of doubt, investors should note that the Sub-Fund will not seek to track the performance of, or replicate the Benchmark, rather the Sub-Fund will use the Benchmark as a performance comparator.
The Sub-Fund may invest in assets denominated in any currency and currency exposure will not typically be hedged.
The Sub-Fund may, for efficient portfolio management purposes, use financial derivative instruments.
USD is the base currency of the Sub-Fund.
The Sub-Fund will publicly disclose its complete holdings on a daily
All data is sourced by J.P. Morgan Asset Management and is correct as at the date of this commentary unless otherwise stated.
basis. Details of the Sub-Fund's holdings and full disclosure policy may be found on www.jpmorganassetmanagement.lu.
Redemption and Dealing Shares of the Sub-Fund are traded on one or more stock exchanges. Certain market makers and brokers may subscribe and redeem Shares directly with JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV, and are referred to as "Authorised Participants". Other investors who are not Authorised Participants can purchase and sell Shares daily on a recognised stock exchange or over-the-counter.
Distribution Policy This Share Class does not pay dividends. Earned income is retained in the Net Asset Value.
SFDR Classification Article 9

## Intended retail investor
This product is intended for investors who plan to stay invested for at least 5 years.
- Investors should be seeking long term capital growth and a higher risk, thematic equity investment that embeds ESG principles.
- Investors should understand the risks involved, including the risk of losing all capital invested and must evaluate the Sub-Fund objective and risks in terms of whether they are consistent with their own investment goals and risk tolerances. The Sub-Fund is not intended as a complete investment plan.
- Typical investors in the Sub-Fund are expected to be those who seek exposure to the markets covered by the Benchmark and seek to invest in companies best positioned to develop solutions to address climate change, by being significantly engaged in developing climate

Translation (ENDE, 2023-01-01):
# Um welche Art von Produkt handelt es sich?
## Art
Dieses Produkt ist ein börsengehandelter OGAW-Fonds oder „OGAW-ETF“. Es handelt sich um einen Teilfonds von JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV, einem sogenannten Irish Collective Asset-Management Vehicle in Form eines Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds, der von der CBI gemäß den European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011 (in der jeweils gültigen Fassung) zugelassen ist.

## Anlageziele, Anlageprozess und Anlagepolitik
Ziel Der Teilfonds ist bestrebt, eine Rendite durch die Anlage in Unternehmen mit einem Bezug zum Thema Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels zu erzielen.
Vergleichsindex der Anteilklasse MSCI All Country World Index (Total Return Net)
Anlagepolitik Der Teilfonds verfolgt eine aktiv verwaltete Anlagestrategie, ohne Bezug auf oder Einschränkungen durch den Vergleichsindex. Der Teilfonds investiert in Unternehmen, die der Anlageverwalter zum Zeitpunkt des Kaufs für am besten positioniert hält, um Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels zu entwickeln, weil sie sich erheblich für die Entwicklung solcher Lösungen engagieren, ohne ökologische oder soziale Ziele wesentlich zu beeinträchtigen, und Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden. Unternehmen werden mit Blick auf wichtige Teilaspekte von Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels ausgewählt, die Änderungen unterliegen können. Beispiele hierfür sind nachhaltiger Verkehr, nachhaltiges Bauen, nachhaltige Lebensmittelproduktion und Wasserwirtschaft, erneuerbare Energien sowie Recycling und Wiederverwendung. Nach Ansicht des Anlageverwalters erfüllen diese Anlagen die Kriterien für „nachhaltige Investitionen“ im Sinne der Offenlegungsverordnung (SFDR). Die Anlagen werden mithilfe des folgenden Prozesses bewertet und als nachhaltige Investitionen eingestuft. Ein erhebliches Engagement bei der Entwicklung von Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels wird mithilfe von Kennzahlen wie dem Umsatz oder potenziellen Umsatz gemessen, den Unternehmen mit solchen Lösungen erzielen. Es kann auch durch andere, vom Anlageverwalter herangezogene Kennzahlen mit Bezug zu den vorstehend beschriebenen wichtigen Teilaspekten ermittelt werden, die Änderungen unterliegen können. Um sich für die Aufnahme in das Portfolio zu qualifizieren, muss ein Unternehmen mindestens 20% seiner Einnahmen aus einem der angegebenen Teilaspekte generieren. Erzielt ein Wertpapier nicht mindestens 20% seiner Einnahmen aus einem der angegebenen Teilaspekte, kann es aufgrund einer qualitativen Bewertung des künftigen Ertragspotenzials, die auf Messgrößen wie den Investitionsausgaben beruht, dennoch für eine Aufnahme in Frage kommen. Das Verfahren zur Identifizierung von Unternehmen, die sich für das Thema „Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels“ engagieren, umfasst drei Schritte. Der Anlageverwalter bewertet werte- und normenbasierte Screenings und wendet sie an, um Ausschlüsse umzusetzen, beispielsweise um Emittenten zu identifizieren, die unter anderem an der Herstellung von umstrittenen Waffen, Kraftwerkskohle und Tabak beteiligt sind. Bei diesen Prüfungen greift der Anlageverwalter auf die Unterstützung externer Anbieter zurück, die ermitteln, ob ein Emittent an Geschäften beteiligt ist bzw. welchen Umsatz er mit Geschäften erwirtschaftet, die nicht mit den werte- und normenbasierten Prüfungen vereinbar sind. Die Liste der durchgeführten Prüfungen, die zu Ausschlüssen führen können, ist auf der Website (www. jpmorganassetmentment.ie) einsehbar.
Ermittlung von Unternehmen, die auf diese Teilaspekte ausgerichtet sind,
mithilfe des ThemeBot, einem firmeninternen System zur Auswertung von Textkorpora, das:
- 	Schlüsselwörter und Ideen in Verbindung mit Teilaspekten von Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels identifiziert und deren Bedeutung ermittelt, sowie
- öffentliche Dokumente wie Zulassungsanträge, Berichte von Brokern, Nachrichten oder Unternehmensprofile bewertet, um die Unternehmen mit dem stärksten Bezug zu den jeweiligen Teilaspekten zu identifizieren.

Der Anlageverwalter analysiert die Ergebnisse des ThemeBot, um aus diesem Kernuniversum die Unternehmen auszuwählen, die sich am
besten eignen, um die Ziele des Teilfonds zu erreichen. Diese Analyse beruht auf einer Fundamentalanalyse und einem laufenden Dialog mit Unternehmen, um zu verstehen, wie sie positioniert sind, um aktuell und in Zukunft Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels zu entwickeln. Die Fundamentalanalyse wird verwendet, um Nachhaltigkeitsrisiken und
-chancen, die sich auf ein Unternehmen auswirken können, besser zu verstehen, und ist auch ein wichtiger Faktor beim aktiven Dialog mit Unternehmen, wenn es darum geht, einen positiven Einfluss auf die Geschäftspraktiken zu nehmen, um die Nachhaltigkeit zu verbessern. Im Rahmen dieser Analyse kann der Anlageverwalter auf einen firmeninternen ESG-Rahmen zurückgreifen, mit dem das Engagement der einzelnen Unternehmen in wesentlichen Nachhaltigkeitsthemen bewertet wird. Der Schwerpunkt liegt jedoch auf der Identifizierung von Unternehmen, die auf das Thema „Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels“ ausgerichtet sind. Der Aufbau des Portfolios liegt letztlich im Ermessen des Anlageverwalters, der nicht vom ThemeBot ermittelte Unternehmen hinzufügen kann. Wenn ein Unternehmen die Anforderungen nicht mehr erfüllt, wird sich der Anlageverwalter mit dem Unternehmen in Verbindung setzen, um die Gründe hierfür in Erfahrung zu bringen. Gelingt es dem Unternehmen, das Problem kurzfristig zu lösen, kann es im Portfolio bleiben. Gelingt es ihm jedoch nicht, wird das Wertpapier unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger des Teilfonds so schnell wie unter den gegebenen Bedingungen möglich verkauft. Der Teilfonds berücksichtigt systematisch ESG-Kriterien bei der Anlageanalyse und den Anlageentscheidungen für mindestens 90% der erworbenen Wertpapiere (ohne Barmittel). Der Teilfonds verfolgt einen thematischen, nachhaltigen ESG-Ansatz. „Thematisch“ ist ein Anlagestil mit Themenschwerpunk auf einem der Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen oder einem konkreten sonstigen ESG-Thema (in diesem Fall Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels). Der Begriff „Thematisch“ legt die Kategorie dieses Teilfonds und die anwendbaren Anlagekriterien fest. Der Teilfonds strebt an, sein Anlageziel über einen zukunftsorientierten Anlageansatz und, wenn möglich, über einen aktiven Dialog mit den Unternehmen zu erreichen und versucht, durch positive Beeinflussung der Geschäftspraktiken die Nachhaltigkeit zu verbessern. Mit diesem Anlagestil soll langfristig eine nachhaltige Finanzrendite erwirtschaftet werden und gleichzeitig bildet er die Grundlage, um Anlageentscheidungen auf die Werte der Anleger abzustimmen. Der Teilfonds verfolgt das Ziel, das nachhaltigkeitsbezogene Thema
„Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels“ mit bewusst gewähltem
ökologischen/sozialen Ergebnis umzusetzen. Der thematische Ansatz stellt sicher, dass die Portfoliopositionen von themenbezogen ausgewählten Emittenten begeben werden. Der Teilfonds verfolgt ein nachhaltiges Anlageziel und beabsichtigt, auf externe Datenanbieter und, soweit möglich, auf internes Research sowie die direkte Beurteilung von Unternehmensberichten und -daten zurückzugreifen, um den Anteil der Anlagen zu bestimmen, der mit den EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten im Einklang steht. Es gibt in dem Teilfonds zwar Anlagen, die einen Beitrag zu einem ökologischen Ziel leisten und für eine Bewertung anhand der Kriterien in Frage kommen, doch es handelt sich hierbei um eine Bewertung, die sich noch in der Entwicklung befindet, noch nicht vollständig umgesetzten aufsichtsrechtlichen Bestimmungen unterliegt und in starkem Maße davon abhängig ist, dass hinreichende, verlässliche, zeitnahe und überprüfbare Daten von Anlagezielen vorliegen. Aus diesem Grund ist der Anlageverwalter derzeit nicht in der Lage, den Umfang der Anlagen in Wirtschaftstätigkeiten zu quantifizieren, welche die Kriterien erfüllen. Der Teilfonds wird weltweit und – ohne Beschränkungen – auch in Schwellenländern anlegen. Der Teilfonds kann in Unternehmen aus allen Marktkapitalisierungskategorien investieren, einschließlich und ohne Beschränkungen in Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung, und mitunter bedeutende Positionen in bestimmten Sektoren oder Märkten aufweisen. Der Vergleichsindex ist ein weltweiter Aktienindex, der die Wertentwicklung von Aktien mit großer und mittlerer Kapitalisierung abbilden soll, die in 23 Industrieländern und 24 Schwellenländern emittiert wurden. Zur Klarstellung: Anleger sollten beachten, dass der Teilfonds nicht versucht, die Wertentwicklung des Vergleichsindex oder den Vergleichsindex selbst nachzubilden, sondern diesen vielmehr zum
All data is sourced by J.P. Morgan Asset Management and is correct as at the date of this commentary unless otherwise stated.
Performancevergleich verwendet. Der Teilfonds kann in Vermögenswerte investieren, die auf jede Währung lauten können, und das Währungsrisiko wird in der Regel nicht abgesichert. Der Teilfonds darf zum Zweck einer effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen. Die Basiswährung des Teilfonds ist der USD. Der Teilfonds wird seine vollständigen Bestände täglich öffentlich bekanntgeben. Einzelheiten zu den Beständen des Teilfonds sowie zur Politik der vollständigen Offenlegung sind auf ww. jpmorganassetmanagement.lu zu finden.
Rücknahme und Handel Anteile des Teilfonds werden an einer oder mehreren Börsen gehandelt. Bestimmte Market-Maker und Broker können Anteile direkt bei JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV zeichnen und zurückgeben und werden als „zugelassene Teilnehmer“ bezeichnet. Andere Anleger, die keine zugelassenen Teilnehmer sind, können Anteile täglich an einer anerkannten Börse oder außerbörslich kaufen und verkaufen.
Ausschüttungspolitik Diese Anteilklasse schüttet keine Dividenden aus. Die erzielten Erträge sind im Nettoinventarwert enthalten.
SFDR-Klassifizierung Artikel 9

## Angesprochener Kleinanleger
Dieses Produkt richtet sich an Anleger, die einen Anlagehorizont von mindestens 5 Jahren haben.
- Die Anleger sollten langfristiges Kapitalwachstum und eine risikoreichere thematische Aktienanlage anstreben, die ESG- Grundsätze einbezieht.
- Anleger sollten die mit einer Anlage verbundenen Risiken verstehen, einschließlich des Risikos eines vollständigen Verlustes des eingesetzten Kapitals, und müssen überprüfen, ob das Anlageziel und die Risiken des Teilfonds mit ihren eigenen Anlagezielen und ihrer eigenen Risikobereitschaft vereinbar sind. Der Teilfonds darf nicht als vollständiger Anlageplan verstanden werden.
- Es wird davon ausgegangen, dass es sich bei den Anlegern des Teilfonds typischerweise um Anleger handelt, die ein Exposuregegenüber den vom Vergleichsindex abgedeckten Märkten eingehen und in Unternehmen investieren wollen, die am besten positioniert sind, um Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels zu entwickeln, weil sie sich erheblich für die Entwicklung solcher Lösungen zum Klimawandel engagieren, ohne ökologische oder soziale Ziele wesentlich zu beeinträchtigen, und Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

Laufzeit Produkt hat kein festes Fälligkeitsdatum und kann, wie im Verkaufsprospekt näher erläutert, unter bestimmten Umständen aufgelöst werden.

## Praktische Hinweise
Verwahrstelle Die Verwahrstelle des Fonds ist Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited.
Rechtliche Hinweise JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. kann ausschließlich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des gültigen Verkaufsprospekts vereinbar ist. Der Teilfonds ist ein Teilfonds von JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV, einem sogenannten Irish Collective Asset-Management Vehicle mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds. JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV besteht aus separaten Teilfonds, die jeweils eine oder mehrere Anteilklassen ausgeben. Das vorliegende Dokument wurde für eine bestimmte Anteilklasse erstellt. Der Verkaufsprospekt sowie der Jahres- und der Halbjahresbericht werden für JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV erstellt.
Umtausch Der Umtausch von Anteilen eines Teilfonds in Anteile eines anderen Teilfonds ist unzulässig. Der Umtausch von Anteilen einer Anteilklasse in Anteile einer anderen Anteilklasse innerhalb desselben Teilfonds ist für Anleger, die an Börsen handeln, ebenfalls unzulässig; er kann jedoch für zugelassene Teilnehmer möglich sein. Weitere Informationen sind im Verkaufsprospekt enthalten.