OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Financial characteristics
NAV ($)	143.08
Net assets (€M)740
Number of equities holdings	43
Average market cap. (€Bn)36
Price to Earning Ratio 2023e	10.3x
Price to Book 2022	1.3x
EV/EBITDA 2023e	6.3x
ND/EBITDA 2022	1.9x
Price to Cash-Flow 2023e	6.4x
Dividend yield 2022e	3.72%
160
140
120
100
80
+60.69%
+43.08%
60
May-16	May-17	May-18	May-19	May-20	May-21	May-22
(1)STOXX Europe 600 (Net Return) EUR

Translation (ENDE, 2023-01-31):
### Finanzkennzahlen
Anteilspreis ($)	143,08
Nettovermögen (mio€)740
Aktien-Positionen	43
160
140
120
+60,69%
+43,08%
Durchschnittliche Marktkap.
(mrd€)36
Price to Earning Ratio 2023e	10,3x
Price to Book 2022	1,3x
EV/EBITDA 2023e	6,3x
NV/EBITDA 2022	1,9x
Price to Cash-Flow 2023e	6,4x
Dividend yield 2022e	3,72%
100
80
60
Mai-16	Mai-17	Mai-18	Mai-19	Mai-20	Mai-21	Mai-22
(1)STOXX Europe 600 (Net Return) EUR
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 30/01/2012 to 31/08/2022)
11,000
10,500
10,000
9,500
9,000
8,500
Jan-12	Apr-13	Jun-14	Aug-15	Oct-16	Dec-17	Feb-19	Apr-20	Jun-21	Aug-22
Fund 9,645	Index 10,983

Translation (ENDE, 2022-08-31):
Wertentwicklung in 10.000 (EUR) 
(von 30/01/2012 bis 31/08/2022)
11.000
10.500
10.000
9.500
9.000
8.500
Jan-12	Apr-13	Jun-14	Aug-15	Okt-16	Dez-17	Feb-19	Apr-20	Jun-21	Aug-22
Fonds 9.645	Index 10.983
#### Investor Type	Institutional
AVAILABLE SHARE CLASSES
Share Class	ISIN	Bloomberg I/A (EUR)	LU0147917792  IXAMEIE LX
I/A (USD)	LU0095830922  CDCEMCI LX
RISK & REWARD PROFILE
Lower risk	Higher risk
Typically lower rewards	Typically higher rewards
1	2	3	4	567 
The category of the synthetic risk-return indicator is based on historical data.
Due to its exposure to equity markets, the Fund may experience significant volatility, as expressed by its rank on the above scale.
- Emerging Markets risk
- Geographic concentration risk
- Portfolio Concentration risk
- Smaller Capitalization riskFor more information, please refer to the section detailing specific risks at the end of this document.

Translation (ENDE, 2021-07-30):
### Anlegertyp	Institutionell
VERFÜGBARE ANTEILSKLASSEN
Anteilsklasse	ISIN	Bloomberg I/A (EUR)	LU0147917792  IXAMEIE LX
I/A (USD)	LU0095830922  CDCEMCI LX
RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL
Niedrigeres Risiko	Höheres Risiko
i.d.R. geringere Erträge	i.d.R. höhere Erträge
1  2  3  4  567 
Die Kategorie des synthetischen Risiko- und Ertragsindikators basiert auf historischen Daten.
Dieser Indikator basiert auf historischen Daten. Aufgrund seines Engagements an den Aktienmärkten kann der Fonds eine erhebliche Volatilität verzeichnen, was die auf der erwähnten Skala erreichte Stufe verdeutlicht.
- Schwellenmärkte
- Risiken aus der geografischen Konzentration
- Risiken aus der Portfoliokonzentration
- Risiken einer geringen MarktkapitalisierungWeitere Informationen entnehmen Sie bitte dem am Ende dieses Dokuments befindlichen Abschnitt, in dem auf alle spezifischen Risiken eingegangen wird.
Illustrative growth of 10,000 (GBP) 
(from 06/08/2019 to 30/09/2022)
17,000
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
Aug-19	Dec-19	Apr-20	Aug-20	Dec-20	May-21	Sep-21	Jan-22	May-22	Sep-22
Fund 11,504	Index 12,926

Translation (ENDE, 2022-09-30):
Wertentwicklung in 10.000 (GBP) 
(von 06/08/2019 bis 30/09/2022)
17.000
16.000
15.000
14.000
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
8.000
Aug-19	Dez-19	Apr-20	Aug-20	Dez-20	Mai-21	Sep-21	Jan-22	Mai-22	Sep-22
Fonds 11.504	Index 12.926
## AVAILABLE SHARE CLASSES
Share class	ISIN	Bloomberg N1R-NPF/A (EUR)	LU2348421616 MGSEUN1 LX H-N1R-NPF/A (CHF) LU2167019848 MGSHNRC LX H-N1R-NPF/A (EUR) LU2167020184
H-N1R-NPF/A (GBP) LU2167020267 MGSHNRG LX H-N1R-NPF/A (USD) LU2167019921
H-N1R-NPF/D (USD) LU2167020002

Translation (ENDE, 2022-08-31):
## VERFÜGBARE ANTEILSKLASSEN
Anteilsklasse	ISIN	Bloomberg N1R-NPF/A (EUR)	LU2348421616 MGSEUN1 LX H-N1R-NPF/A (CHF) LU2167019848 MGSHNRC LX H-N1R-NPF/A (EUR) LU2167020184
1 Monat	-6,47	-3,38
3 Monate gleitend	-4,62	-3,66
Seit Jahresbeginn	-20,71	-14,43
1 Jahr	-19,74	-10,80
Seit Auflage	8,72	19,78
Seit Auflage	4,46	9,87
Standardabweichung des Fonds	20,64
RISIKO-/ERTRAGS-KENNZAHLEN	1 Jahr
Standardabweichung Index	19,22
Tracking Error (%)	4,75
Fonds Sharpe Ratio*	-0,99
Index Sharpe Ratio*	-0,60
Information Ratio	-1,88
Alpha	-10,35
Beta	1,05
R-Quadrat	0,95
* Risikoloser Zinssatz: Wertentwicklung über den Zeitraum des LIBOR 1M USD
DRAWDOWN MAX.
Drawdown max. (erreichen des 16/06/2022)			-27,4% Max. Drawdown duration		212 tags Frist für die Wiedereinziehung	Unbeschichteten
Seit Auflage	3,55	8,19
H-N1R-NPF/A (GBP) LU2167020267 MGSHNRG LX H-N1R-NPF/A (USD) LU2167019921
H-N1R-NPF/D (USD) LU2167020002
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 30/03/2020 to 28/02/2023)
18,000
17,000
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
Mar-20	Jul-20	Nov-20	Mar-21	Jul-21	Nov-21	Mar-22	Jul-22	Oct-22	Feb-23
Fund 11,902	Index 14,803

Translation (ENDE, 2023-02-28):
Wertentwicklung in 10.000 (EUR) 
(von 30/03/2020 bis 28/02/2023)
18.000
17.000
16.000
15.000
14.000
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
Mrz-20	Jul-20	Nov-20	Mrz-21	Jul-21	Nov-21	Mrz-22	Jul-22	Okt-22	Feb-23
Fonds 11.902	Index 14.803
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 30/03/2020 to 30/09/2022)
18,000
17,000
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
Mar-20	Jul-20	Oct-20	Jan-21	May-21	Aug-21	Nov-21	Mar-22	Jun-22	Sep-22
Fund 11,087	Index 12,956

Translation (ENDE, 2022-09-30):
Wertentwicklung in 10.000 (EUR) 
(von 30/03/2020 bis 30/09/2022)
18.000
17.000
16.000
15.000
14.000
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
Mrz-20	Jul-20	Okt-20	Jan-21	Mai-21	Aug-21	Nov-21	Mrz-22	Jun-22	Sep-22
Fonds 11.087	Index 12.956
PERFORMANCE DATA SHOWN REPRESENTS PAST PERFORMANCE AND IS NOT A GUARANTEE OF FUTURE RESULTS.
Illustrative growth of 10,000 (USD) 
(from 24/11/2014 to 31/08/2022)
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
Nov-14	Oct-15	Aug-16	Jun-17	May-18	Mar-19	Jan-20	Dec-20	Oct-21	Aug-22
Fund 16,774	Index 22,149

Translation (ENDE, 2022-08-31):
DIE AUFGEFUHRTE WERTENTWICKLUNG STAMMT AUS DER VERGANGENHEIT UND BIETET KEINE GARANTIE FUR DIE KUNFTIGE WERTENTWICKLUNG.
Wertentwicklung in 10.000 (USD) 
(von 24/11/2014 bis 31/08/2022)
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
Nov-14	Okt-15	Aug-16	Jun-17	Mai-18	Mrz-19	Jan-20	Dez-20	Okt-21	Aug-22
Fonds 16.774	Index 22.149
Illustrative growth of 10,000 (CHF) 
(from 16/12/2019 to 30/09/2022)
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
Dec-19	Apr-20	Jul-20	Nov-20	Mar-21	Jul-21	Oct-21	Feb-22	Jun-22	Sep-22
Fund 9,228	Index 10,630

Translation (ENDE, 2022-09-30):
Wertentwicklung in 10.000 (CHF) 
(von 16/12/2019 bis 30/09/2022)
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
Dez-19	Apr-20	Jul-20	Nov-20	Mrz-21	Jul-21	Okt-21	Feb-22	Jun-22	Sep-22
Fonds 9.228	Index 10.630
### Investment objective
The Sub-Fund seeks to provide capital appreciation with low volatility by investing in convertible bonds. As part of a discretionary management approach, the portfolio composition will not attempt to replicate the composition of a benchmark index from a geographical or sectoral perspective. Even so, the Exane Euro Convertibles Index may be used as ex-post benchmark indicator over the recommended investment duration (5 years).
To achieve its investment objective, the investment strategy is based on active discretionary management.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
### Anlagesziel
Der Teilfonds strebt durch Anlage in Wandelanleihen einen Kapitalzuwachs bei niedriger Volatilität an. Im Rahmen des Managementansatzes mit Verwaltungsvollmacht ist der Portfolioaufbau nicht darauf ausgerichtet, die Zusammensetzung eines Referenzindex aus geografischer oder Branchenperspektive nachzubilden. Dennoch kann der Exane Euro Convertibles-Index als Ex-Post-Referenzwertindikator verwendet werden.
Um das Anlageziel zu erreichen, stützt sich die Anlagestrategie auf eine aktive Verwaltung mit Ermessensspielraum.
### Country breakdown
Fund	Index
Electricite de France SA 0% 2024 CV	4.77%
Safran SA 0.88% 2027 CV	3.89%
Deutsche Post AG 0.05% 2025 CV	3.67%
Accor SA 0.7% 2027 CV	3.31%
France	48.2%	35.3%
Italy	10.4%	9.5%
Germany	10.1%	28.3%
Spain	8.0%	11.0%
Pirelli & C SpA 0% 2025 CV	3.06%
STMicroelectronics NV 0% 2027 CV	3.03%
Fnac Darty SA 0.25% 2027 CV	2.89%
Atos SE 0% 2024 CV	2.88%
Prysmian SpA 0% 2026 CV	2.87%
Edenred 0% 2028 CV	2.82%
33.17%
Netherlands United Kingdom
Austria Mexico Switzerland
USA
Korea (South)
7.4%	1.0%
3.7%	2.8%
3.4%	-
2.9%	-
2.9%	-
2.4%	2.9%
0.5%	2.4%

Translation (ENDE, 2022-08-31):
### Länder
Fonds	Index
Electricite de France SA 0% 2024 CV	4,77%
Safran SA 0.88% 2027 CV	3,89%
Deutsche Post AG 0.05% 2025 CV	3,67%
Accor SA 0.7% 2027 CV	3,31%
Frankreich	48,2%	35,3%
Italien	10,4%	9,5%
Deutschland	10,1%	28,3%
Spanien	8,0%	11,0%
Pirelli & C SpA 0% 2025 CV	3,06%
STMicroelectronics NV 0% 2027 CV	3,03%
Fnac Darty SA 0.25% 2027 CV	2,89%
Atos SE 0% 2024 CV	2,88%
Prysmian SpA 0% 2026 CV	2,87%
Edenred 0% 2028 CV	2,82%
33,17%
Niederlande Vereinigtes Königreich
Österreich
Mexiko Schweiz
USA
Korea (South)
7,4%	1,0%
3,7%	2,8%
3,4%	-
2,9%	-
2,9%	-
2,4%	2,9%
0,5%	2,4%
Illustrative growth of 10,000 (SGD) 
(from 17/05/2019 to 31/10/2022)
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
May-19	Oct-19	Feb-20	Jul-20	Nov-20	Apr-21	Sep-21	Jan-22	Jun-22	Oct-22
Fund 15,208	Index 14,738

Translation (ENDE, 2022-10-31):
Wertentwicklung in 10.000 (SGD) 
(von 17/05/2019 bis 31/10/2022)
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
Mai-19	Okt-19	Feb-20	Jul-20	Nov-20	Apr-21	Sep-21	Jan-22	Jun-22	Okt-22
Fonds 15.208	Index 14.738
Illustrative growth of 10,000 (USD) 
(from 08/08/2019 to 31/01/2023)
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
Aug-19	Dec-19	May-20	Oct-20	Feb-21	Jul-21	Dec-21	Apr-22	Sep-22	Jan-23
Fund 11,837	Index 12,407

Translation (ENDE, 2023-01-31):
Wertentwicklung in 10.000 (USD) 
(von 08/08/2019 bis 31/01/2023)
15.000
14.000
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
8.000
7.000
6.000
Aug-19	Dez-19	Mai-20	Okt-20	Feb-21	Jul-21	Dez-21	Apr-22	Sep-22	Jan-23
Fonds 11.837	Index 12.407
|  | 1 year | 3 years | Since inception |
| --- | --- | --- | --- |
| I Share | +7.33 | +3.14 | +2.99 |
| Reference Index | +4.28 | +5.20 | +3.98 |
| I Share - volatility | 3.96 | 6.16 | 5.70 |
| Reference Index - volatility | 4.79 | 6.53 | 6.18 |
| Cumulative performances  (%) 1 month 3 months	YTD	1 year | 3 years | Since inception |
| I Share | +2.96 | +4.97 | +4.58 | +7.33 | +9.70 | +11.28 |
| Reference Index | +3.72 | +5.67 | +3.47 | +4.28 | +16.41 | +15.22 |
| Calendar year performances  (%) |  |  |  |
|  | 2020 | 2019 | 2018 |
| I Share | +3.39 | +4.20 | -1.52 |
| Reference Index | +8.34 | +5.36 | -2.62 |

Translation (ENDE, 2021-07-30):
|  | 1 Jahr | 3 Jahre | Seit Auflegung |
| --- | --- | --- | --- |
| Anteil I | +7,33 | +3,14 | +2,99 |
| Referenzindex | +4,28 | +5,20 | +3,98 |
| Anteil I - volatilität | 3,96 | 6,16 | 5,70 |
| Referenzindex - volatilität | 4,79 | 6,53 | 6,18 |
| Kumulierte Performances  (%) 1 Monat 3 | Monate	YTD	1 Jahr | 3 Jahre | Seit Auflegung |
| Anteil I | +2,96 | +4,97 | +4,58 | +7,33 | +9,70 | +11,28 |
| Referenzindex | +3,72 | +5,67 | +3,47 | +4,28 | +16,41 | +15,22 |
| Kalender Performance  (%) |  |  |  |
|  | 2020 | 2019 | 2018 |
| Anteil I | +3,39 | +4,20 | -1,52 |
| Referenzindex | +8,34 | +5,36 | -2,62 |
## Financial characteristics
NAV (€)111.28
Net assets (€M)252
Bloomberg liquidity score	91.1%
Average modified duration	3.45
Volatility ex ante	3.67%
Tracking Error ex ante	6.15%
Performance 
(from 13/12/2017 to 30/07/2021)
DNCA INVEST FLEX INFLATION (I Share) Cumulative performance	Reference Index
(1)
120
+15.22%
+11.28%
110
100
90
80
Dec-17	Jul-18	Feb-19	Sep-19	Apr-20	Nov-20	Jun-21
(1)
Bloomberg Barclays World Govt Inflation Linked Bonds Hedged EUR. Past performance is not a guarantee of future performance.

Translation (ENDE, 2021-07-30):
## Finanzkennzahlen
Anteilspreis (€)	111,28
Nettovermögen (mio€)252
Bloomberg liquidity score	91,1%
durchschn. Mod. Duration	3,45
Volatilität ex ante	3,67%
Tracking Error ex ante	6,15%
100
90
80
Dez-17	Jul-18	Feb-19	Sep-19	Apr-20	Nov-20	Jun-21
(1)
Bloomberg Barclays World Govt Inflation Linked Bonds Hedged EUR. Die in der Vergangenheit erzielte Performance bedeutet keine Prognose für die Zukunft.
| throughout the recommended period. | investment |  |
| --- | --- | --- |
|  |  | 120 |
| Financial characteristics |  |  |
| NAV (€) | 130.56 |  |
| Net assets (€M) | 357 | 110 |
| Gross exposure | 151.4% |  |
| Net exposure | 17.4% |  |
| Net exposure (beta adjusted) | 28.1% | 100 |
| Long positions | 40 |  |
|  |  | 90 |

Translation (ENDE, 2021-07-30):
| Marktbedingungen zu erreichen. |  |
| --- | --- |
|  |  | 120 |
| Finanzkennzahlen |  |  |
| Anteilspreis (€) | 130,56 |  |
| Nettovermögen (mio€) | 357 | 110 |
| Bruttoexposition | 151,4% |  |
| Nettoexposition | 17,4% |  |
| Nettoexposition Beta korrigiert | 28,1% | 100 |
| Anzahl der Longs | 40 |  |
|  |  | 90 |
| 1 year	3 years	5 years | Since inception |
| --- | --- |
| I Share | +12.18 | +1.91 | +0.40 | +2.81 |
| Reference Index | -0.48 | -0.43 | -0.40 | -0.19 |
| I Share - volatility | 5.26 | 6.35 | 5.22 | 4.56 |
| Reference Index - volatility | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 |
| Cumulative performances  (%) |  |  |  |  |
| 1 month 3 months	YTD	1 year	3 years	5 years	 Since inception |
| I Share | +0.61 | +0.71 | +4.60 | +12.18 | +5.85 | +2.02 | +30.56 |
| Reference Index | -0.04 | -0.12 | -0.28 | -0.48 | -1.29 | -2.00 | -1.84 |
| Calendar year performances  (%) |  |  |  |  |  |
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| I Share | +6.93 | -1.58 | -8.66 | +0.64 | +1.29 |
| Reference Index | -0.47 | -0.40 | -0.37 | -0.36 | -0.32 |

Translation (ENDE, 2021-07-30):
|  | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | Seit Auflegung |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteil I | +12,18 | +1,91 | +0,40 | +2,81 |
| Referenzindex | -0,48 | -0,43 | -0,40 | -0,19 |
| Anteil I - volatilität | 5,26 | 6,35 | 5,22 | 4,56 |
| Referenzindex - volatilität | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 |
| Kumulierte Performances  (%) |  |  |  |  |
| 1 Monat 3 Monate	YTD	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre	 Seit Auflegung |
| Anteil I | +0,61 | +0,71 | +4,60 | +12,18 | +5,85 | +2,02 | +30,56 |
| Referenzindex | -0,04 | -0,12 | -0,28 | -0,48 | -1,29 | -2,00 | -1,84 |
| Kalender Performance  (%) |  |  |  |  |  |
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| Anteil I | +6,93 | -1,58 | -8,66 | +0,64 | +1,29 |
| Referenzindex | -0,47 | -0,40 | -0,37 | -0,36 | -0,32 |
| Main positions |  |
| --- | --- |
| Long |  |  | Short |  |
| CAPGEMINI SE | 6.63% |  | CAC40 | -12.94% |
| COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN | 6.14% |  | EURO STOXX 50 | -12.58% |
| STELLANTIS NV | 5.98% |  | DAX | -7.72% |
| HOLCIM LTD | 5.38% |  | STOXX 600 Food and Beverages | -7.01% |
| SIEMENS AG | 3.83% |  | STOXX 600 HPC | -6.10% |

Translation (ENDE, 2021-07-30):
| Wichtige positionen |  |
| --- | --- |
| Long |  |  | Short |  |
| CAPGEMINI SE | 6,63% |  | CAC40 | -12,94% |
| COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN | 6,14% |  | EURO STOXX 50 | -12,58% |
| STELLANTIS NV | 5,98% |  | DAX | -7,72% |
| HOLCIM LTD | 5,38% |  | STOXX 600 Food and Beverages | -7,01% |
| SIEMENS AG | 3,83% |  | STOXX 600 HPC | -6,10% |
The Sub-Fund seeks to achieve a higher annual performance than the risk-free rate represented by the EONIA rate. The Investment Manager’s team (hereinafter the "team") will try to reach this target with an average annual volatility around 5%  in  normal  market  conditions,
Performance 
(from 14/12/2011 to 30/07/2021)
DNCA INVEST MIURI (I Share) Cumulative performance	Reference Index
(1)
140
130
+30.56%
-1.84%
Dec-11	Dec-13	Dec-15	Dec-17	Dec-19
(1)
EONIA. Past performance is not a guarantee of future performance.

Translation (ENDE, 2021-07-30):
Der Teilfonds strebt eine höhere jährliche Performance als den risikofreien Satz des EONIA-Satzes an. Das Team des Anlageverwalters („Team“) bemüht sich, dieses Ziel über den empfohlenen Anlagezeitraum	mit	einer durchschnittlichen jährlichen Volatilität von rund   5   %   unter   normalen
Performance 
(von 14.12.2011 bis 30.07.2021)
DNCA INVEST MIURI (Anteil I) Kumulierte Performance	Referenzindex
(1)
140
130
+30,56%
-1,84%
Dez-11	Dez-13	Dez-15	Dez-17	Dez-19
(1)
EONIA. Die in der Vergangenheit erzielte Performance bedeutet keine Prognose für die Zukunft.
Illustrative growth of 10,000 (CHF) 
(from 16/10/2020 to 30/09/2022)
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
Oct-20	Jan-21	Mar-21	Jun-21	Aug-21	Nov-21	Feb-22	Apr-22	Jul-22	Sep-22
Fund 7,294	Index 10,039

Translation (ENDE, 2022-09-30):
Wertentwicklung in 10.000 (CHF) 
(von 16/10/2020 bis 30/09/2022)
14.000
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
8.000
7.000
Okt-20	Jan-21	Mrz-21	Jun-21	Aug-21	Nov-21	Feb-22	Apr-22	Jul-22	Sep-22
Fonds 7.294	Index 10.039
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 12/04/2018 to 31/07/2023)
20,000
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
Apr-18	Nov-18	Jun-19	Jan-20	Aug-20	Mar-21	Oct-21	May-22	Dec-22	Jul-23
Fund 14,829	Index 17,911

Translation (ENDE, 2023-07-31):
Wertentwicklung in 10.000 (EUR) 
(von 12/04/2018 bis 31/07/2023)
20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
Apr-18	Nov-18	Jun-19	Jan-20	Aug-20	Mrz-21	Okt-21	Mai-22	Dez-22	Jul-23
Fonds 14.829	Index 17.911
PERFORMANCE DATA SHOWN REPRESENTS PAST PERFORMANCE AND IS NOT A GUARANTEE OF FUTURE RESULTS.
Illustrative growth of 10,000 (USD) 
(from 01/10/2014 to 31/08/2022)
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
Oct-14	Aug-15	Jul-16	May-17	Apr-18	Feb-19	Jan-20	Nov-20	Oct-21	Aug-22
Fund 9,907	Index 13,345

Translation (ENDE, 2022-08-31):
DIE AUFGEFUHRTE WERTENTWICKLUNG STAMMT AUS DER VERGANGENHEIT UND BIETET KEINE GARANTIE FUR DIE KUNFTIGE WERTENTWICKLUNG.
Wertentwicklung in 10.000 (USD) 
(von 01/10/2014 bis 31/08/2022)
16.000
15.000
14.000
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
8.000
7.000
Okt-14	Aug-15	Jul-16	Mai-17	Apr-18	Feb-19	Jan-20	Nov-20	Okt-21	Aug-22
Fonds 9.907	Index 13.345
| 1 year | 3 years | 5 years		 Since inception |
| --- | --- | --- |
| A Share | +5.33 | +5.18 | +3.25 | +2.91 |
| Reference Index | +5.01 | +3.01 | +2.66 | +2.58 |
| A Share - volatility | 2.85 | 3.38 | 4.31 | 4.00 |
| Reference Index - volatility | 0.19 | 0.16 | 0.13 | 0.13 |
| Cumulative performances  (%) 1 month 3 months | YTD | 1 year | 3 years | 5 years |
| A Share	+1.29	+0.99 | +4.58 | +5.33 | +16.36 | +17.33 |
| Reference Index	+0.47	+1.37 | +4.70 | +5.01 | +9.30 | +14.02 |
| Calendar year performances  (%) 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
| A Share	+5.99 | +4.47 | -0.51 | +2.90 | -0.10 |
| Reference Index	+2.10 | +2.06 | +2.09 | +2.16 | +2.20 |

Translation (ENDE, 2023-11-30):
|  | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | Seit Auflegung |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteil A | +5,33 | +5,18 | +3,25 | +2,91 |
| Referenzindex | +5,01 | +3,01 | +2,66 | +2,58 |
| Anteil A - Volatilität | 2,85 | 3,38 | 4,31 | 4,00 |
| Referenzindex - Volatilität | 0,19 | 0,16 | 0,13 | 0,13 |
| Kumulierte Wertentwicklung  (%) 1 Monat 3 Monate | YTD | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
| Anteil A	+1,29	+0,99 | +4,58 | +5,33 | +16,36 | +17,33 |
| Referenzindex	+0,47	+1,37 | +4,70 | +5,01 | +9,30 | +14,02 |
| Wertentwicklung per Kalenderjahr  (%) 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
| Anteil A	+5,99 | +4,47 | -0,51 | +2,90 | -0,10 |
| Referenzindex	+2,10 | +2,06 | +2,09 | +2,16 | +2,20 |
|  | 1 year | 3 years | 5 years | Since inception |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Sharpe Ratio | 1.75 | 1.57 | 0.81 | 0.79 |
| Tracking error | 2.86% | 3.39% | 4.32% | 4.00% |
| Correlation coefficient | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Information Ratio | 0.11 | 0.64 | 0.14 | 0.08 |
| Beta | 0.16 | -0.07 | -0.07 | -0.01 |

Translation (ENDE, 2023-11-30):
|  | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | Seit Auflegung |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Sharpe Ratio | 1,75 | 1,57 | 0,81 | 0,79 |
| Tracking error | 2,86% | 3,39% | 4,32% | 4,00% |
| Korrelationskoeffizient | 0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Information Ratio | 0,11 | 0,64 | 0,14 | 0,08 |
| Beta | 0,16 | -0,07 | -0,07 | -0,01 |
-2
-4
Dec-17	Dec-18	Dec-19	Dec-20	Dec-21	Dec-22
Germany France Japan Canada Colombia
Korea (South)
Poland Israel
South Africa
Brazil Hungary Australia Romania Mexico
New Zealand
Italy Spain Euro USA
-2,29
-1,07
-0,64
-0,15
0,03
0,04
0,04
0,05
0,08
0,09
0,10
0,14
0,19
0,27
0,28
0,28
0,62
1,16
Long Short
1,83

Translation (ENDE, 2023-11-30):
-2
-4
Dez-17	Dez-18	Dez-19	Dez-20	Dez-21	Dez-22
Deutschland Frankreich
Japan Kanada Colombia Südkorea
Polen Israel
South Africa
Brasilien Ungarn Australien Romania Mexiko Neuseeland
Italien Spanien
Euro
USA
-2,29
-1,07
-0,64
-0,15
0,03
0,04
0,04
0,05
0,08
0,09
0,10
0,14
0,19
0,27
0,28
0,28
0,62
1,16
Long Short
1,83
## Exposure by currency	Exposure by rating
USD JPY MXN HUF BRL CZK IDR TRY CAD ZAR
2.2%
1.9%
1.6%
1.4%
1.4%
1.3%
0.9%
0.7%
3.2%
4.8%
38.5%
AAA	AA	A	BBB	BB

Translation (ENDE, 2023-11-30):
## Währungspositionen	Positionen nach Rating
USD JPY MXN HUF BRL CZK IDR TRY CAD ZAR
2,2%
1,9%
1,6%
1,4%
1,4%
1,3%
0,9%
0,7%
3,2%
4,8%
38,5%
AAA	AA	A	BBB	BB
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 26/04/2012 to 30/12/2022)
24,000
22,000
20,000
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
Apr-12	Jul-13	Sep-14	Nov-15	Jan-17	Mar-18	Jun-19	Aug-20	Oct-21	Dec-22
Fund 16,640	Index 20,266

Translation (ENDE, 2022-12-30):
Wertentwicklung in 10.000 (EUR) 
(von 26/04/2012 bis 30/12/2022)
24.000
22.000
20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
Apr-12	Jul-13	Sep-14	Nov-15	Jan-17	Mrz-18	Jun-19	Aug-20	Okt-21	Dez-22
Fonds 16.640	Index 20.266
| TOTAL RETURNS | Fund % |
| --- | --- |
| 1 month | 0.43 |
| 3 months | 2.01 |
| Year to date | 4.22 |
| 1 year | 3.15 |
| 3 years | 8.06 |
| 5 years | 0.76 |
| 10 years | -24.91 |
| Since inception | -22.09 |
| ANNUALISED PERFORMANCE	Fund % ( Month End ) |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
| GESAMTRENDITEN | Fonds % |
| --- | --- |
| 1 Monat | 0,43 |
| 3 Monate gleitend | 2,01 |
| Seit Jahresbeginn | 4,22 |
| 1 Jahr | 3,15 |
| 3 Jahre | 8,06 |
| 5 Jahre | 0,76 |
| 10 Jahre | -24,91 |
| Seit Auflage | -22,09 |
| ANNUALISIERTE PERFORMANCE	Fonds % ( Monatsende ) |