OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Investors are also advised to refer to the section "Emerging Market Assets" in the Prospectus for further information.
There is no cap applied to index constituents in relation to country and/or sector allocation. Therefore, investors should be aware that, at times, the Reference Index may become more concentrated to a particular country and/or sector.
Concentration of the Reference Index
The market which the Reference Index seeks to represent has a high concentration to one or more sectors. Therefore, investors should be aware that changes in the conditions affecting the concentrated sector or sectors may have an adverse impact on the performance of the Reference Index and the portfolio of transferable securities and eligible assets held by the Fund.
Investors will also bear some other risks as described under the section "Risk Factors" in the Prospectus.

Translation (ENDE, 2021-02-26):
Für weitere Informationen sollten Anleger zudem den Abschnitt "Vermögenswerte in Emerging Markets" im Pros- pekt beachten.
Im Hinblick auf die Länder- und/oder Sektorallokation besteht keine Obergrenze für die Indexbestandteile. Anle- ger sollten sich daher darüber im Klaren sein, dass der Referenzindex zuweilen eine höhere Konzentration in
Bezug auf einen und/oder mehrere bestimmte Länder und/oder Sektoren aufweisen kann.
Konzentration des Referenzindex
Der Markt, den der Referenzindex abbilden soll, weist eine hohe Konzentration auf einen oder mehrere Sektor(en) auf. Daher sollten sich die Anleger darüber im Klaren sein, dass Änderungen der Bedingungen, die den oder die konzentrierten Sektor(en) betreffen, negative Auswirkungen auf die Wertentwicklung des Referenzindex und des vom Fonds gehaltenen Portfolios aus übertragbaren Wertpapieren und geeigneten Vermögenswerten haben können.
Anleger tragen zudem einige andere Risiken, wie im Abschnitt "Risikofaktoren" im Prospekt beschrieben.
## General Description of the Parent Index and the Reference Index
The Reference Index is based on the MSCI USA Index (the “Parent Index”), which is administered by MSCI Limited (the "Index Administrator"). The Parent Index includes large and medium capitalisation companies and aims to include 85% of the cumulative free float market capitalisation of the USA.
Each of the constituents in the Parent Index is assigned to one of the following 11 standard GICS
® 
(Global Industry Classification Standard) sectors:
- MSCI USA Consumer Discretionary
- MSCI USA Consumer Staples
- MSCI USA Energy
- MSCI USA Financials
- MSCI USA Health Care
- MSCI USA Industrials
- MSCI USA Information Technology
- MSCI USA Materials
- MSCI USA Real Estate
- MSCI Communication Services
- MSCI USA UtilitiesThe Reference Index then contains all of the constituents of the Parent Index assigned to the ‘MSCI USA Financials’ classification.

Translation (ENDE, 2021-02-26):
## Allgemeine Angaben zum Ausgangs-Index und zum Referenzindex
Der Referenzindex basiert auf dem MSCI USA Index (der "Ausgangs-Index"), der von MSCI Limited (der "Index- Administrator") verwaltet wird. Der Ausgangs-Index umfasst Unternehmen mit hoher und mittlerer Marktkapitalisierung (Large Cap und Mid Cap) und soll 85% der kumulativen Streubesitz-Marktkapitalisierung des US-amerikanischen Marktes abbilden.
Jeder Bestandteil des Ausgangs-Index wird einem der folgenden elf Standard-GICS
® 
(Global Industry Classification Standard)-Sektoren zugewiesen:
- MSCI USA Consumer Discretionary
- MSCI USA Consumer Staples
- MSCI USA Energy
- MSCI USA Financials
- MSCI USA Health Care
- MSCI USA Industrials
- MSCI USA Information Technology
- MSCI USA Materials
- MSCI USA Real Estate
- MSCI Communication Services
- MSCI USA UtilitiesDer Referenzindex enthält dann alle Bestandteile des Ausgangs-Index, die dem Sektor "MSCI USA Financials" zugeordnet sind.
|  | EUR investment grade market | European equities |
| --- | --- | --- |
| 2008 – Global financial crisis | -3.3% | -44.4% |
| 2011 – Euro sovereign crisis | +2.0% | -17.1% |

Translation (ENDE, 2021-07-31):
|  | Investment-Grade- Markt in EUR | Europäische Aktien |
| --- | --- | --- |
| 2008 – globale Finanzkrise | -3,3% | -44,4% |
| 2011 – Euro-Staatsschuldenkrise | +2,0% | -17,1% |
- Management teams
- Pricing aberrations
 |  | - Market vs. intrinsic value
- Intra-industry trades
- Pair trades
 |

Translation (ENDE, 2020-04-30):
- Geschäftsleitung
- Preisverzerrungen
 |  | - Markt- vs. innerer Wert
- Intra-Industry-Trading
- Pair-Trading
 |
## EU corporate investment grade
180
160
140
120
100
80
60 	
2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Source: UBP as at 31 December 2019 The Fund aims to outperform the JP Morgan Corporate Emerging Market Bond Diversified Investment Grade Index (the “Benchmark”). The Benchmark
is representative of the Fund’s investment universe and risk profile.
Past performance is not indicative of future results
Investment process
- Global market volatility and macro trends are analysed to help determine the portfolio’s optimal duration, curve positioning and overall defensiveness/aggressiveness (e.g. beta).
- Top-down country allocation based on proprietary country scoring, which helps set maximum allocation divergence above and below the benchmark for each country.
- Bottom-up issuer and issue selection based on thorough in-house credit analysis, relative value assessment, and liquidity filtering.
- Risk-management aims to maintain a high level of diversification and liquidity in the portfolio to ensure high and consistent risk-adjusted returns over the investment cycle.

Translation (ENDE, 2020-04-30):
## IG-Unternehmensanleihen Europa
180
160
140
120
100
80
60 	
2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Quelle: UBP per 31. Dezember 2019 Der Fonds hat das Ziel, den JP Morgan Corporate Emerging Markets Bond Diversified Investment Grade Index (der/die «Referenzindex/Benchmark») zu übertreffen. Der Referenzindex ist in Bezug auf Anlageuniversum und
Risikoprofil repräsentativ für den Fonds.
Vergangene Performance lässt nicht auf gegenwärtige oder künftige Erträge schliessen.
Investmentprozess
- Anhand einer genauen Analyse der globalen Marktvolatilität sowie makroökonomischer Trends werden die optimale Durations- und Zinskurvenausrichtung sowie die defensive oder aggressive Orientierung (Beta) des Portfolios festgelegt.
- Proprietäres Scoring-Modell nach dem Top-down-Ansatz dient der Bestimmung der maximalen Abweichungen(Über-/Untergewichtung) von der Benchmark im Hinblick auf die jeweilige Länderallokation.
- Intern durchgeführte, eingehende Kredit-, Relative-Value-Analyse und Liquiditätsfilterung nach dem Bottom-up-Ansatz dienen der Auswahl von Emittenten und Emissionen.
- Das Risikomanagement strebt die Beibehaltung einer ausgeprägten Diversifikation und hohen Liquidität an, um innerhalb eines Anlagezyklus bedeutende, konsistente und risikoadjustierte Erträge zu gewährleisten.
Investment process
- Universe construction: Uses the UN SDGs and our thematic approach (Protect & Restore) as a road map to identify companies contributing to the protection and restoration of the natural world
- UBP IMAP: The intensity of impact is measured through the team’s proprietary “IMAP” scoring system: each companyis reviewed against four measures: Intentionality, Materiality, Additionality, and Potential
- Fundamentals & valuation: A successful IMAP candidate will undergo the team’s traditional financial analysis to ensure sound investment
- Portfolio construction: Position sizing will be determined by4 pillars: impact profile, liquidity, fundamentals and valuationGeneral information

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Investmentprozess
- Anlageuniversum: Die UN-Nachhaltigkeitsziele dienen als Wegleitung zur Ermittlung der Unternehmen, die zu Naturschutz und der Wiederherstellung der Biodiversität beitragen.
- IMAP-Modell: Das von UBP intern entwickelte IMAP-Modell misst die Wirkungsintensität der Unternehmen anhand der vier Messzahlen Intentionalität, Materialität, Additionalität und Potenzial.
- Fundamentaldaten & Bewertung: mögliche Kandidaten werden vom Team einer traditionellen Finanzanalyse unterzogen, um robuste Anlagen zu gewährleisten
- Portfoliokonstruktion: Positionsgrösse basiert auf vier Faktoren:Impact-Profil, Liquidität, Fundamentaldaten und Bewertung
| UBAM - Multifunds Allocation 30 |
| --- |
| Applicable Management fee2 | AC USD: 1.00% IC USD: 0.60% UC USD: 0.60% |
| ISIN | AC USD: LU1044364393 IC USD: LU1044365952 UC USD: LU1044367578 |
| Bloomberg Ticker | AC USD: UMTACCU LX IC USD: UMATICU LX |

Translation (ENDE, 2020-04-30):
| UBAM - Multifunds Allocation 30 |
| --- |
| Anwendbare Managementgebühr2 | AC USD: 1,00% IC USD: 0,60% UC USD: 0,60% |
| ISIN-Nummer | AC USD: LU1044364393 IC USD: LU1044365952 UC USD: LU1044367578 |
| Bloomberg-Code | AC USD: UMTACCU LX IC USD: UMATICU LX |
| UBAM - Multifunds Allocation 50 |
| --- |
| Applicable Management fee2 | AC USD: 1.30% IC USD: 0.90% UC USD: 0.90% |
| ISIN | AC USD: LU1044369277 IC USD: LU1044370879 UC USD: LU1044372495 |
| Bloomberg Ticker | AC USD: UMAFACU LX IC USD: UMAFIUC LX |

Translation (ENDE, 2020-04-30):
| UBAM - Multifunds Allocation 50 |
| --- |
| Anwendbare Managementgebühr2 | AC USD: 1,30% IC USD: 0,90% UC USD: 0,90% |
| ISIN-Nummer | AC USD: LU1044369277 IC USD: LU1044370879 UC USD: LU1044372495 |
| Bloomberg-Code | AC USD: UMAFACU LX IC USD: UMAFIUC LX |
With lower risk, potentially lower rewards
With higher risk, potentially higher rewards
- Risk management takes into account portfolio beta, tracking error and stock intercorrelations.
- Portfolio tracking error is actively managed i.e. the team varies the amount of risk taken according to their view of the market environment and opportunity set.

Translation (ENDE, 2022-11-30):
Niedrigeres Risiko, potenziell niedrigerer Ertrag
Höheres Risiko, potenziell höherer Ertrag
- Die Risikokontrolle berücksichtigt Beta, Tracking Error und das Interaktionspotenzial der einzelnen Aktien.
- Das Team führt ein aktives Management des Tracking Error über eine Anpassung des Risikos an seine Einschätzungen zum Marktumfeld und an die Anlagegelegenheiten durch.
| Company research on Environment(E),Society(S), and Governance(G) |
| --- |
| Select approx.300 companies that marked high ESG scores as investable universe |
| Calculate a stock’s intrinsic value based on fundamental research and proprietary valuationmodel |

Translation (ENDE, 2020-09-30):
| Unternehmensanalysen aufgrund der Kriterien Umweltschutz (E), Soziales (S) und Governance (G) |
| --- |
| Auswahl von zirka 300 Unternehmen mit hohen ESG-Ratings, die das Anlageuniversum bilden |
| Berechnung des Eigenwerts einer Aktie aufgrund von fundamentalem Research und proprietärem Bewertungsmodell |
# 7
UCITS and liquidity limits
Fiduciary best execution
The SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) relates to the IC USD share class LU2001978522 as of 18.02.2020 and may differ for other share classes of the same fund.
This indicator represents the fund’s annual historical volatility.
The level assigned reflects the risk/return profile: 1: lowest; 2: low; 3: limited; 4: average/moderate; 5: high; 6: very high; 7: highest.
Historical data such as that used to calculate the SRRI cannot be considered a reliable indication of the fund’s future risk profile. The risk category associated with the fund is not guaranteed and may change over time.
General information (Institutional share class IC)

Translation (ENDE, 2021-06-30):
UCITS-Format und Liquiditätsvorschriften
7 
Best Execution
Der SRRI (synthetischer Risiko-Ertragsindikator) bezieht sich auf die
IC Anteilklasse LU2001978522 in USD per 18.02.2020. Andere Anteilklassen des gleichen Fonds können einen anderen SRRI aufweisen.
Dieser Indikator stellt die historische jährliche Volatilität des Fonds dar. Die Risikokategorie widerspiegelt den Risikograd und das Ertragsprofil: 1 = gering; 2 = niedrig; 3 = begrenzt; 4 = durchschnittlich/moderat;
5 = hoch; 6 = sehr hoch; 7 = höchstes Risiko
Die historischen Daten, die zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendet wurden, sind kein verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil des Fonds. Die diesem Fonds zugewiesene Risikokategorie stellt keine Garantie dar und kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Generelle Informationen (institutionelle IC Anteilklasse)
380
340
300
260
220
180
140
100
60
04  05  06  07  08  09  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21
Sources: UBP, Bloomberg L.P. , JP Morgan, as of 31.12.2021 The performance shown is not that of the fund.
1 100% Europe iTraxx Crossover + AAA - AA EUR Government index, with historical duration of 3.6 years using ICE BofAML 3-5 US Treasury index
2 100% Europe iTraxx Crossover + AAA - AA EUR Government index, with a historical interest rate exposure of 0.5 years using ICE BofAML 0-1 AAA - AA EUR Government.
3 High-yield cash bond strategy: 100% EUR HY ICE BofAML. The strategy has an average historical interest rate exposure of 3.8 years.
Past performance is not a guide for current or future results
Marketing Communication	1 | 3
Investment process
The UBAM - Euro High Yield Solution’s investment process is based on our Fixed Income team’s proven macro-driven approach:
- We determine a 6–9-month macroeconomic scenario based on in-house economic indicators and the analysis of business cycles and monetary policies in the main geographical areas. Our in-house indicators have proven consistently effective over the past fifteen years.
- We identify the main market themes, such as monetary policies, the eurozone sovereign crisis, banking regulations and their consequences for the high-yield segment in terms of valuations and investor positioning.
- The resulting top-down allocation view determines our high- yield exposure, interest-rate sensitivity and geographical allocation.

Translation (ENDE, 2022-11-30):
380
340
300
260
220
180
140
100
60
04  05  06  07  08  09  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21
Quellen: UBP, Bloomberg, JP Morgan per 31.12.2021
Die abgebildete Wertentwicklung ist nicht diejenige des Fonds.
1 100% Europe iTraxx Crossover + AAA - AA EUR Government Index, mit einer Duration von 3,6 Jahren unter Verwendung des BofA 3-5 US Treasury Index.
2 100% Europe iTraxx Crossover + AAA - AA EUR Government Index, mit einem Zinsexposure von 0,5 Jahren unter Verwendung des BofA 0-1 AAA - AA EUR Government Index.
3 Direktinvestitionen in hochverzinsliche Anleihen: 100% EUR HY BofA ML. Die Strategie führt ein historisches Zinsexposure von durchschnittlich 3,8 Jahren. Vergangene Wertentwicklung gibt keine Gewähr für künftige Erträge.
Marketingmaterial	1 | 3
Investmentprozess
Der Investmentprozess basiert auf dem bewährten makroökono- mischen Ansatz unseres Fixed-Income-Teams.
- Auf der Grundlage intern erarbeiteter Wirtschaftsindikatoren und der Analyse der Wirtschaftszyklen und geldpolitischen Massnahmen in den wichtigsten Regionen legen wir ein makroökonomisches Szenario für 6-9 Monate fest. Unsere internen Indikatoren haben sich über die letzten 15 Jahre durchgehend bewährt.
- Wir identifizieren die wichtigsten Marktthemen wie die Geldpolitik (LTRO, quantitative Lockerung), die Solvenzkrise in Europa, die Bankenregulierung und analysieren ihre Auswirkungen auf die Bewertungen hochverzinslicher Anleihen und die Positionierung der Anleger.
- Die daraus hervorgehende Top-down-Allokation bestimmt unser Engagement in Hochzinsanleihen, die Zinssensitivität und geografische Diversifikation.
- Qualitative analysis
- Rating useful butnot sufficient
- No tolerance for greenwashingHigh convictionIn-house knowledge
 |  | - Manager selection
- Thematic investing
- Style blending
- Income generationPick the right instrumentsAdapt to market conditions
 |  | - Active portfolio and risk management
- Focus on benefitof decorrelation
- SFDR 8classificationOutperform over the cycle
 |

Translation (ENDE, 2021-08-31):
- Qualitative Analyse
- Rating ist hilfreich, aber nicht ausreichend
- Nulltoleranzin Bezug auf GreenwashingHigh- Conviction- AnsatzProprietäresKnowhow
 |  | - Managerauswahl
- Themenfokus
- Anlagestile kombinieren
- ErtragsgenerierungPassende Instrumente wählenAnpassung an Marktbe- dingungen
 |  | - Aktives Portfolio- und Risiko- management
- Fokussierung auf Vorteile der Dekorrelation
- SFDR-Verordnung: Klassifizierung nach Artikel 8Outperfor- mance im Laufe eines Zyklus
 |
“Global leaders” are companies able to extend their cash-flow life cycle, or “beat the fade”, i.e. maintain high and stable cash flow return on investment (CFROI®). Shares of these global leaders have historically outperformed stock markets over the medium and long term as they are able to surprise the market by maintaining a positive spread between their CFROI® and their cost of capital (CoC).
Fund concept
The fund is a concentrated portfolio of 30 large-cap global stocks. It seeks to invest in companies that hold leading positions in their particular business fields, that deliver high and stable returns on invested capital, and that have exposure to growth opportunities.
The fund managers invest according to a pure, bottom-up approach, with sector and country allocation applied as a means of risk control. The typical investment horizon is 3 to 5 years, which translates into a relatively low portfolio turnover.
The focus on quality companies with superior cash-flow generation profiles has historically led the strategy to outperform in volatile market environments while also participating well in upward trending markets.
ESG criteria are integrated throughout the investment process which includes norms- based screening, proxy voting and engagement.
The 30 Global Leaders Equity strategy aims to outscore the benchmark on ESG at all times and achieve a lower carbon footprint relative to its investment universe.
The CFROI® life cycle

Translation (ENDE, 2021-10-31):
Globale Player sind in der Lage, ihren CFROI®-Zyklus zu verlängern (Beat the Fade), also jederzeit hohe und stabile Cashflow-Renditen auszuweisen. Diese Konzerne haben langfristig ihre Konkurrenten an der Börse übertroffen und vermögen die positive Differenz zwischen CFROI® und Kapitalkosten aufrechtzuerhalten und so den Markt zu überraschen.
Fondskonzept
Das konzentrierte Portfolio beinhaltet 30 grosskapitalisierte, globale Branchenleader. Sie weisen sowohl hohe Kapitalrenditen als auch eine Ausrichtung auf Wachstumsmärkte auf. Langfristig führt dieser Fokus zu einer Outperformance in volatilen Marktphasen sowie zu einer Partizipation in Haussemärkten.
Die Fondsmanager befolgen einen reinen Bottom-up-Ansatz, wobei die Risikokontrolle über eine Diversifikation nach Sektoren und Ländern erfolgt. Die durchschnittliche Haltedauer der Investitionen beträgt 3 bis 5 Jahre, weshalb die Portfolioumschlagsrate entsprechend niedrig ausfällt.
Die ESG-Kriterien sind vollständig in den Investmentprozess integriert, dazu gehören auch normbasiertes Screening, Stimmrechtsvertretung und Engagement.
Ziel ist es, jederzeit einen besseren ESG-Score als die Benchmark sowie einen niedrigeren C02-Ausstoss als das Anlageuniversum vorzuweisen.
Der CFROI®-Zyklus
| Universe segmentation |  | Quantitative screening |  | Qualitative analysis |  | Portfolio Construction |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |
| - Region/ Country

Translation (ENDE, 2020-04-30):
| Segmentierung des Anlage- universums |  | Quantitativer Filter |  | Qualitative Analyse |  | Portfolio- konstruktion |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |
| - Region/Land
| Trend identification |  | Quantitative & qualitative validation |  | Feasibility & implementation |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| - Current macro environment

Translation (ENDE, 2020-04-30):
| Identifizierung von Trends |  | Quantitative & qualitative Bestätigung |  | Machbarkeit & Durchführung |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| - Aktuelles makroöko- nomisches Umfeld
| Fund name | U Access (IRL) Trend Macro |
| --- | --- |
| Legal form | Sub-fund of U Access (Ireland) UCITS plc, an Irish open- ended UCITS-compliant umbrella investment company with variable capital and segregated liability between sub-funds |
| Base currency | USD |
| Hedged share classes | EUR, CHF, GBP, SEK |
| NAV frequency | Weekly |
| Inception date1 | 09.07.2014 |
| Subscription / Redemption | Weekly (Wednesday), with 2 business days’ notice |
| Fees structure (main share classes) | 1.50% management fee2; 20% performance fee with HWM3, no hurdle |
| Registered Countries4 | BE, CH, DE, ES, FI, FR, IE, IT, LU, NL, SE, SG, UK |

Translation (ENDE, 2020-04-30):
| Name | U ACCESS (IRL) TREND MACRO |
| --- | --- |
| Rechtsform | Sub-Fonds von U Access (Ireland) UCITS plc, eine offene Investmentgesellschaft im UCITS-Format irischen Rechts mit variablem Kapital und getren- nter Haftung zwischen den einzelnen Sub-Fonds |
| Referenzwährung | USD |
| Anteilklassen mit Währungsab- sicherung | EUR, USD, GBP, SEK |
| NAV-Berechnung | Wöchentlich |
| Auflegung1 | 09.07.2014 |
| Zeichnung/Rücknahme | Wöchentlich (am Mittwoch) unter Einhaltung einer Frist von 2 Geschäftstagen |
| Gebühren (wichtigste Anteilklassen) | 1,50% Managementgebühr2, 20% Performance- gebühr mit HWM3, keine Einstiegsgebühr |
| Eingetragene Vertriebsländer4 | BE, CH, DE, ES, FI, FR, IE, IT, LU, NL, SE, SG, UK |
Fund concept
- The combination of a large pool of opportunities – there are over 3,000 listed companies in China – and the inefficiencies in the market – it is driven by retail investors, and there is limited availability of ETFs and derivatives – means there is considerable scope for institutional investors to outperform the broad market.
- With this in mind, our team focuses on finding quality growth companies, only investingin its strongest convictions, with the aim of outperforming the MSCI China A index. As the Chinese stock market remains less mature than those in the developed world, in-depth analysis and strict risk-management are vital to help us achieve this goal.

Translation (ENDE, 2021-06-30):
Fondskonzept
- Die Chancenvielfalt – China hat über 3’000 kotierte Unternehmen – und die Ineffizienz des Marktes, der von Kleinanlegern beherrscht wird und nur wenig ETF oder Derivate bietet, lassen institutionellen Anlegern grossen Spielraum, um den breiten Markt zu übertreffen.
- Unser Team konzentriert sich auf erstklassige Wachstumsunternehmen und investiert nur in Aktien, von denen es wirklich überzeugt ist. Angestrebt wird eine Outperformance gegenüber dem MSCI China A Index. Da es dem chinesischen Aktienmarkt verglichen zu den Industrieländern noch an Reife mangelt, sind eingehende Analysen und ein striktes Risiko-Management unabdingbare Voraussetzungen zur Verwirklichung der Anlageziele.