# UBS (Lux) Strategy SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	31.5.2021
EUR
Investments in securities, cost	3 108 343 956.09
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	480 425 478.29	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 3 588 769 434.38 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 123 662 344.69 |
| Other liquid assets (Margins) | 21 170 822.80 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 4 579 528.47 |
| Receivable on subscriptions | 12 575 846.63 |
| Interest receivable on securities | 3 627 438.79 |
| Receivable on dividends | 1 298 194.34 |
| Other receivables | 1 185 127.75 |
| Interest receivable on liquid assets | 126.79 |
| Unrealized gain on financial futures (Note 1) | 17 545 930.04 |
| Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 2 531 075.82 |
| Unrealized gain on Swaps (Note 1) | 473 093.70 |
| Total Assets | 3 777 418 964.20 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on financial futures (Note 1) | -456 073.73 |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -9 533 472.58 |
| Bank overdraft | -716 669.34 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -8 056 691.44 |
| Payable on redemptions | -10 916 551.13 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -5 919 269.73 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -195 179.88 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-540 728.93	 |
| Total provisions | -6 655 178.54 |
| Total Liabilities | -36 334 636.76 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 3 741 084 327.44 |

UBS (Lux) Strategy SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Interest on liquid assets | 15 980.67 |
| Interest on securities | 17 175 617.78 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 36 591.73 |
| Dividends | 14 130 334.41 |
| Income on securities lending (Note 15) | 904 525.32 |
| Other income (Note 4) | 1 546 660.22 |
| Retrocessions | 10 834.96 |
| Total income | 33 820 545.09 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -11.95 |
| Cost on securities lending (Note 15) | -361 810.14 |
| Flat fee (Note 2) | -49 507 902.67 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -1 204 398.95 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -827 737.81 |
| Interest on cash and bank overdraft | -286 398.34 |
| Total expenses | -52 188 259.86 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -18 367 714.77 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 196 132 684.22 |
| Realized gain (loss) on options | -2 618 164.85 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 99 286.09 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -86 503 463.20 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 84 191 271.15 |
| Realized gain (loss) on swaps | 4 730 065.94 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 17 350 880.39 |
| Total realized gain (loss) | 213 382 559.74 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 195 014 844.97 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 356 770 726.33 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | 683 818.28 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -15 383.65 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 129 640 187.81 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -24 601 784.10 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | 138 522.62 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 462 616 087.29 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 657 630 932.26 |


## Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the financial year	3 968 649 026.10*
Subscriptions	523 632 132.76
Redemptions	1 378 347 792.00	
Total net subscriptions (redemptions)	-854 715 659.24
Dividend paid	-30 479 971.68
Net income (loss) on investments	-18 367 714.77
Total realized gain (loss)	213 382 559.74
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)		462 616 087.29		 Net increase (decrease) in net assets as a result of operations			657 630 932.26
* Calculated using 31 May 2021 exchange rates. Using 31 May 2020 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 4 323 216 249.43.
UBS (Lux) Strategy SICAV Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021

Translation (ENDE, 2021-05-31):
# UBS (Lux) Strategy SICAV
## Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2021
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	3 108 343 956.09
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	480 425 478.29	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 3 588 769 434.38 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 123 662 344.69 |
| Andere liquide Mittel (Margins) | 21 170 822.80 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 4 579 528.47 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 12 575 846.63 |
| Zinsforderungen aus Wertpapieren | 3 627 438.79 |
| Forderungen aus Dividenden | 1 298 194.34 |
| Sonstige Forderungen | 1 185 127.75 |
| Zinsforderungen aus liquiden Mitteln | 126.79 |
| Nicht realisierter Kursgewinn aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | 17 545 930.04 |
| Nicht realisierter Kursgewinn aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | 2 531 075.82 |
| Nicht realisierter Kursgewinn aus Swaps (Erläuterung 1) | 473 093.70 |
| Total Aktiva | 3 777 418 964.20 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Nicht realisierter Kursverlust aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | -456 073.73 |
| Nicht realisierter Kursverlust aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -9 533 472.58 |
| Kontokorrentkredit | -716 669.34 |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) | -8 056 691.44 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -10 916 551.13 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -5 919 269.73 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -195 179.88 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-540 728.93	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -6 655 178.54 |
| Total Passiva | -36 334 636.76 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 3 741 084 327.44 |

UBS (Lux) Strategy SICAV Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Erträge | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 15 980.67 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 17 175 617.78 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 36 591.73 |
| Dividenden | 14 130 334.41 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 15) | 904 525.32 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 1 546 660.22 |
| Retrozessionen | 10 834.96 |
| Total Erträge | 33 820 545.09 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -11.95 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 15) | -361 810.14 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -49 507 902.67 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -1 204 398.95 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -827 737.81 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -286 398.34 |
| Total Aufwendungen | -52 188 259.86 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -18 367 714.77 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 196 132 684.22 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | -2 618 164.85 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | 99 286.09 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -86 503 463.20 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 84 191 271.15 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | 4 730 065.94 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 17 350 880.39 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 213 382 559.74 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 195 014 844.97 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 356 770 726.33 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | 683 818.28 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | -15 383.65 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 129 640 187.81 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -24 601 784.10 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps | 138 522.62 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 462 616 087.29 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 657 630 932.26 |


## Kombinierte Veränderung des Nettovermögens
EUR
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres	3 968 649 026.10*
Zeichnungen	523 632 132.76
Rücknahmen	1 378 347 792.00	
Total Mittelzufluss (-abfluss)	-854 715 659.24
Ausbezahlte Dividende	-30 479 971.68
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	-18 367 714.77
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	213 382 559.74
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)		462 616 087.29	
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	657 630 932.26
* Berechnet mit den Wechselkursen vom 31. Mai 2021. Mit den Wechselkursen vom 31. Mai 2020 betrug das kombinierte Nettovermögen zu Jahresbeginn EUR 4 323 216 249.43
UBS (Lux) Strategy SICAV
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021