# Macquarie Fund Solutions –
Macquarie Emerging Markets Fund Class A USD – (acc.)
Factsheet – 31 January 2023 • This is a marketing communication.
Please refer to the Prospectus and the KIIDs when making any final investment decision.
| Returns 1  (%)	 	Annualised	 |
| --- |
|  | 1 month | 3 month | YTD | 1 year | 3 year | 5 year | 10 year | Since inception |
| Fund | 10.45 | 24.00 | 10.45 | -18.24 | -0.43 | -1.75 | 3.32 | 1.82 |
| Benchmark | 7.90 | 22.16 | 7.90 | -12.12 | 1.40 | -1.48 | 2.07 | 1.19 |

Calendar year returns
1 
(%)
|  |         2013	 | 2014	 | 2015	 | 2016	 | 2017	 | 2018	 | 2019	 | 2020	 | 2021	 | 2022  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 11.23 | -8.25 | -14.39 | 13.60 | 43.31 | -13.59 | 22.06 | 25.14 | -3.12 | -29.43 |
| Benchmark | -2.60 | -2.19 | -14.92 | 11.19 | 37.28 | -14.57 | 18.42 | 18.31 | -2.54 | -20.09 |

Rolling 12-month performance
1 
(%)
|  | 31/01/18 to 31/01/19 | 31/01/19 to 31/01/20 | 31/01/20 to 31/01/21 | 31/01/21 to 31/01/22 | 31/01/22 to 31/01/23 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -12.83 | 6.37 | 36.36 | -11.46 | -18.24 |
| Benchmark | -14.24 | 3.81 | 27.89 | -7.23 | -12.12 |

| Benchmark | MSCI Emerging Markets Index |
| --- | --- |
| ISIN | LU1818605963 |
| Fund inception date | 31 January 2020 |
| Share class inception date | 31 January 2020 |
| Investment Manager | Macquarie Investment Management Advisers |
| Portfolio manager | Liu-Er Chen, CFA |
| On-going charges Performance fee | 1.91% p.a. — |
| Fund size (USD millions) | 206.2 |
| Net asset value per share (USD) | 13.13 |

1
The Fund was launched on 31 January 2020 by way of a merger with Delaware Investments Emerging Markets Fund, an Irish UCITS. The cost and fee structure of Delaware Investments Emerging Markets Fund is slightly different to the cost and fee structure of the Fund. Any performance results covering periods prior to this date therefore relate to the performance of Delaware Investments Emerging Markets Fund (inception date 24 December 2007). Performance is calculated net of fees and expenses. Returns less than one year are not annualised. Unless otherwise indicated, source of data is FactSet and Macquarie. The MSCI Emerging Markets Index represents large- and mid-cap stocks across emerging market countries worldwide. The index covers approximately 85% of the free float-adjusted market capitalisation in each country. Index “net” return approximates the minimum possible dividend reinvestment, after deduction of withholding tax at the highest possible rate. Index performance returns do not reflect any management fees, transaction costs, or expenses. Indices are unmanaged and one cannot invest directly in an index. The benchmark is a Performance Comparator, and the Fund may bear little resemblance to its benchmark. The performance quoted represents past performance and does not predict future returns.
Top 10 holdings
2 
(%)	Sector allocation
2 
(%)
| Country | Weight | Fund | Benchmark |
| --- | --- | --- | --- |
| Taiwan Semiconductor | Taiwan | 9.70 | Information Technology | 40.54 | 19.62 |
|  Manufacturing Co., Ltd.	 | Communication Services | 12.99 | 10.42 |
|  Electronics Co., Ltd | South Korea | 9.62 | Consumer Staples | 12.47 | 6.21 |
| Reliance | India | 7.32 | Consumer Discretionary | 11.41 | 14.54 |
|  Industries Limited	 | Energy | 8.19 | 4.63 |
| SK hynix Inc. | South Korea | 6.75 | Financials | 6.30 | 21.21 |
| Tencent Holdings Ltd. | China | 5.76 | Materials | 5.06 | 8.84 |
| Alibaba Group | China | 4.63 | Utilities | 0.66 | 2.72 |
| Wuliangye | China | 4.27 | Industrials | 0.58 | 5.89 |
|  Yibin Co., Ltd.	 | Healthcare | 0.42 | 3.98 |
| Kweichow	China	3.92  Moutai Co., Ltd.	 | Real Estate | — | 1.92 |
| MediaTek Inc. | Taiwan | 3.71 | Cash | 1.38 | — |

Portfolio characteristics
2
|  |              Fund  | Benchmark  |
| --- | --- | --- |
| Weighted average P/E ratio (trailing 12 months) | 10.7x | 11.5x |
| Weighted average price/book ratio | 1.7x | 1.7x |
| Number of holdings | 82 | 1,374 |
| Weighted average market capitalization (USD billions) | $127.3 | $70.4 |
| Median market capitalization (USD billions) | $9.0 | $2.0 |

| TOTAL	59.23 | Fund | Benchmark |
| --- | --- | --- |
| China | 31.92 | 33.49 |
| South Korea | 20.57 | 11.81 |
| Taiwan | 15.28 | 14.42 |
| India | 11.66 | 12.97 |
| Brazil | 6.08 | 5.20 |
| United States | 3.30 | — |
| Mexico | 3.22 | 2.48 |
| Indonesia | 1.77 | 1.82 |
| date indicated and subject to change.	Chile | 1.60 | 0.57 |
| Turkey | 1.41 | 0.57 |

JD.com, Inc.	China	3.56
Top 10 countries
2 
(%)
2
Portfolio holdings and characteristics are as of the Totals may not equal to 100% due to rounding.
FS-SV-EM-AUSD 2301 (2077279-03/22)

Translation (ENDE, 2023-01-31):
# Macquarie Fund Solutions –
Macquarie Emerging Markets Fund Class A USD – (thesaurierend)
| Netto-Performance 1  (%)	 	Annualised	 |
| --- |
|  | 1 Monat | 3 Monat | YTD | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | Seit Auflage |
| Fonds | 10.45 | 24.00 | 10.45 | -18.24 | -0.43 | -1.75 | 3.32 | 1.82 |
| Benchmark | 7.90 | 22.16 | 7.90 | -12.12 | 1.40 | -1.48 | 2.07 | 1.19 |

Fact sheet – 31. Januar 2023 
• D
ies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte beachten Sie den Verkaufsprospekt und die Wesentlichen Anlegerinformationen, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
| Kalenderjah | r-Perf | orman | ce 1  (%) |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |         2013	 | 2014	 | 2015	 | 2016	 | 2017	 | 2018	 | 2019	 | 2020	 | 2021	 | 2022  |
| Fonds | 11.23 | -8.25 | -14.39 | 13.60 | 43.31 | -13.59 | 22.06 | 25.14 | -3.12 | -29.43 |
|  Benchmark	 | -2.60	 | -2.19	 | -14.92	 | 11.19	 | 37.28	 | -14.57	 | 18.42	 | 18.31	 | -2.54	 | -20.09  |


## Rollierende 12-Monats-Performance1 (%)
|  | 31.01.18 bis 31.01.19 | 31.01.19 bis 31.01.20 | 31.01.20 bis 31.01.21 | 31.01.21 bis 31.01.22 | 31.01.22 bis 31.01.23 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | -12.83 | 6.37 | 36.36 | -11.46 | -18.24 |
| Benchmark | -14.24 | 3.81 | 27.89 | -7.23 | -12.12 |

| Benchmark | MSCI Emerging Markets Index |
| --- | --- |
| ISIN | LU1818605963 |
| Fondsauflage 1 | 31. Januar 2020 |
| Auflage der Anteilsklasse 1 | 31. Januar 2020 |
| Anlageverwalter | Macquarie Investment Management Advisers |
| Portfoliomanager | Liu-Er Chen, CFA |
| Laufende Kosten Performancegebühr | 1.91 % p.a. — |
| Fondsvolumen (Millionen USD) | 206.2 |
| Nettovermögenswert je Anteil (USD) | 13.13 |

1
Der Fonds wurde am 31. Jänner 2020 durch eine Verschmelzung mit dem Delaware Investments Emerging Markets Fund, einem irischen OGAW aufgelegt. Die Kosten- und Gebührenstruktur des Delaware Investments Emerging Markets Fund unterscheidet sich leicht von der Kosten- und Gebührenstruktur dieses Fonds. Diese Anteilsklasse des Fonds wurde am 24. Dezember 2007 aufgelegt. Daher bezieht sich die Wertentwicklung in Zeiträumen vor diesem Datum auf die Wertentwicklung des Delaware Investments Emerging Markets Fund. Die Performance wird abzüglich der Gebühren und Kosten berechnet und wird in Zeiträumen von weniger als einem Jahr nicht annualisiert. Sofern nicht anderweitig angeführt, ist die Datenquelle Macquarie und FactSet. Der MSCI Emerging Marekts Index steht für Aktien großer und mittelständischer Unternehmen der Schwellenländer weltweit. Der Index enthält rd. 85% der streubesitzbereinigten Marktkapitalisierung jedes Landes und sein „Nettoertrag“ entspricht annähernd der möglichen Mindestwiederveranlagung der Dividenden nach Abzug der Quellensteuer zum höchstmöglichen Satz. Bei den Indexrenditen werden weder Verwaltungsgebühren noch Transaktionskosten oder sonstige Ausgaben berücksichtigt. Indizes werden nicht verwaltet, und es ist nicht möglich, direkt in einen Index
zu investieren. Benchmark ist eine Vergleichsgröße für die Wertentwicklung, und der Fonds hat
möglicherweise wenig Übereinstimmung mit seiner Benchmark. Die angegebene Wertentwicklung stellt die vergangene Wertentwicklung dar und ist keine Vorhersage für zukünftige Erträge.
|  |              Fonds  | Benchmark  |
| --- | --- | --- |
| Gewichtetes Ø KGV (der letzten 12 Monate) | 10.7x | 11.5x |
| Gewichtetes Ø Kurs- Buchwert-Verhältnis | 1.7x | 1.7x |
| Anzahl der Holdings | 82 | 1,374 |
| Gewichtete Ø Marktkapitalisierung (Mrd. USD) | $127.3 | $70.4 |
| Mittlere Marktkapitalisierung (Mrd. USD) | $9.0 | $2.0 |


## Kennzahlen2
Top 10 holdings
2 
(%)
Branchen
2 
(%)
|  | Fonds | Benchmark |
| --- | --- | --- |
| Informationstechnologie | 40.54 | 19.62 |
| Telekommunikationsdienste | 12.99 | 10.42 |
| Basiskonsumgüter | 12.47 | 6.21 |
| Nicht-Basiskonsumgüter | 11.41 | 14.54 |
| Energie | 8.19 | 4.63 |
| Finanzen | 6.30 | 21.21 |
| Material | 5.06 | 8.84 |
| Versorgungswirtschaft | 0.66 | 2.72 |
| Industrie | 0.58 | 5.89 |
| Gesundheitswesen | 0.42 | 3.98 |
| Grundeigentum | — | 1.92 |
| Bankguthaben | 1.38 | — |

|  | Fonds | Benchmark |
| --- | --- | --- |
| China | 31.92 | 33.49 |
| Südkorea | 20.57 | 11.81 |
| Taiwan | 15.28 | 14.42 |
| Indien | 11.66 | 12.97 |
| Brasilien | 6.08 | 5.20 |
| USA | 3.30 | — |
| Mexiko | 3.22 | 2.48 |
| Indonesien | 1.77 | 1.82 |
| Chile | 1.60 | 0.57 |
| Türkei | 1.41 | 0.57 |

|  |              Lander	 | Gewichtung |
| --- | --- | --- |
| Taiwan Semiconductor  Manufacturing Co., Ltd.	 | Taiwan | 9.70 |
| Samsung  Electronics Co., Ltd.	 | Südkorea | 9.62 |
| Reliance  Industries Limited	 | Indien | 7.32 |
| SK hynix Inc. | Südkorea | 6.75 |
| Tencent Holdings Ltd. | China | 5.76 |
| Alibaba Group  Holding Ltd.	 | China | 4.63 |
| Wuliangye  Yibin Co., Ltd.	 | China | 4.27 |
| Kweichow  Moutai Co., Ltd.	 | China | 3.92 |
| MediaTek Inc. | Taiwan | 3.71 |
| JD.com, Inc. | China | 3.56 |
| GESAMT |  | 59.23 |


## Länder2 (Top 10 Position,%)
2
Portfolioinformationen und Kennzahlen gelten für das angegebene Datum und können Änderungen unterworfen sein. Gesamtbeträge können auf Grund von Rundungen insgesamt nicht 100 % ergeben.
FS-SV-EM-AUSD 2301 (2077279-03/22)