# LO Funds – DataEdge Market Neutral
Investment Objective and Policy
The Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to an index.
The Sub-Fund invests in equity and equity related securities (including, but not limited to, futures, swaps and options) issued by companies worldwide (including Emerging Markets), as well as in Cash and Cash Equivalents.
The Investment Manager will implement its strategy by getting exposure to companies that it believes to be undervalued and by getting short exposure to companies that it believes to be overvalued. However, the aim of the Investment Manager is to remain market neutral by targeting, under feasibility constraints, a net zero dollar exposure at the global portfolio level, and sector level. LOIM will use its proprietary optimization tool to target this objective.
The Investment Manager will determine the securities selection and allocation based on proprietary quantitative models. The investment approach is systematic and leverages the latest breakthroughs in big data and predictive analytics to identify key business trend inflections in a more accurate and timely manner. The strategy relies on the use, acquisition, and analysis of alternative data points across multiple geographies, sectors, and sources, such as but not limited to credit card transactions, digital receipts, web traffic, application activity or geolocation. These data have for objective to provide an information edge on companies, including but not limited to sales, revenues, new customers and engagement patterns that are key performance indicators (KPI) of a company influencing its share price. From a geographic perspective, the investment universe is predominantly focused on the United States.
With the amount of alternative data available projected to grow further over the future, the coverage universe, either in terms of number of stocks, regions or sectors, is expected to expand accordingly.
The Investment Manager may follow a long/short sector neutral portfolio construction approach.
The Sub-Fund bears the Data & IT Fees for the acquisition and processing of data (see paragraph 10.5.6 for more information).
When using financial derivative instruments to increase or reduce exposure to specific markets, sectors, issuers and currencies, the Investment Manager will use a wide range of financial derivative instruments, such as options, futures (including, but not limited to equity indices, and currencies), CFD and swaps (including TRS on a continuous basis). In certain circumstances, the net exposure of the Sub-Fund to financial markets may be negative.
The Sub-Fund may invest up to 20% of its net assets in shares issued by mainland China-incorporated companies (including China A-Shares) that trade on exchanges. The China A-Shares will be acquired via Stock Connect. Please have regard to the Risk Factors Annex, in particular, paragraph 2.12 with regard to such investments.
Notwithstanding the limit above, the Investment Manager may fully invest the Sub-Fund's portfolio in Cash and Cash Equivalents (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents), in accordance with the applicable diversification rules, (i) when the Investment Manager deems it appropriate for the implementation of the investment policy (such as investment in derivatives) or (ii) temporarily, in times of increasing volatility when, for instance, it considers the Sub-Fund should be positioned in a defensive way.
As mentioned in paragraph 3.1, the Sub-Fund may hold up to 10% of its net assets in UCIs.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	Yes The use of SFIs is described in paragraph 3.1.

The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
USD
Classes of Shares available for subscription
Shares can also be in different forms (i.e., Alternative Currencies, dividend policy, currency hedging policy, seeding, "Connect"): see paragraph 2.2.
|  | P Shares | R Shares | N Shares | I Shares | S Shares | M Shares | H Shares | E Shares |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Type of investor | See table in paragraph 2.2. of the general part of the Prospectus |
| Minimum initial investment and minimum holding | Equivalent of EUR 3,000 | Equivalent of EUR 1,000 | Equivalent of CHF 1,000,000 | Equivalent of CHF 1,000,000 | t.b.d. | Equivalent of EUR 3,000 | Equivalent of EUR 3,000 | None |
| Maximum FROC | 0.44% | 0.56% | 0.31% | 0.27% | 0.13% | 0.44% | 0.56% | 0.44% |
| Maximum Data & IT Fee | 1.50% | 1.50% | 1.50% | 1.50% | 1.50% | 1.50% | 1.50% | 1.50% |
| Maximum Management Fee | 1.50% | 1.50% | 1.50% | 1.50% | N/A | 1.60% | 1.50% | N/A |
| Maximum Distribution Fee | 1.50% | 1.50% | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Performance Fee | Yes. See below. |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub- Fund* | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Dealing Charge | Up to 3% | Up to 3% | Up to 3% | Up to 3% | Up to 3% | Up to 3% | Up to 3% | Up to 3% |

* 
Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit
Performance Fee
| Absolute Performance Fee |
| --- |
| Percentage | Hurdle Rate | Reference period |
| 15% | None | 1 October of year "Y" (or the first Valuation Day following the launch of a Share class, as applicable) to 30 September of the following year "Y+1", it being noted that the first reference period cannot be shorter than twelve (12) months. |

Examples of Performance Fee calculation
|  | Sub-Fund’s NAV at end of reference period (net of all costs, gross of Performance Fee) | Sub-Fund’s performance compared to latest High Water Mark | Yearly hurdle rate | Performance Fee | NAV net of Performance Fee | High Water Mark |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Y0 | 100 | - | None | - | - | 100 |
| Y1 | 108 | 8% | 1.20% | 106.8 | 106.8 |
| Y2 | 105 | -1.69% | 0 | 105 | 106.8 |
| Y3 | 110 | 3% | 0.45% | 109.53 | 109.53 |

The Sub-Fund is launched at Y0 with a NAV of 100.
At the end of the first year ( Y1), the NAV is 108 and the Sub-Fund exhibits an absolute positive performance of 8%. The Management Company is entitled to a Performance Fee of 1.2% (8% x 15%). The Performance Fee amounts to 1.2 (1.2% of 100). The Sub-Fund's NAV net of Performance Fee amounts to 106.8 (108 – 1.2) and the High Water Mark is set at 106.80.
At the end of the second year ( Y2), the Sub-Fund exhibits a negative absolute performance of -1.69%. The Management Company is not entitled to a Performance Fee. The High Water Mark remains unchanged at 106.40.
At the end of the third year ( Y3), the Sub-Fund exhibits an absolute positive performance of 3% compared to the latest High Water Mark. The Management Company is entitled to a Performance Fee of 0.45% (3% x 15%). The Performance Fee amounts to 0.47 (0.45% of 105). The Sub- Fund's NAV net of Performance Fee amounts to 109.53 (110 – 0.47) and the High Water Mark is set at 109.53.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Absolute VaR
Reference portfolio used to assess the Global Exposure only
Not applicable
Expected level of leverage
The Sub-Fund's leverage under the sum of notional of financial derivative instruments approach is expected to be around 300% of Net Asset Value.
The Sub-Fund exposure to TRS expressed as the sum of notional is expected to range between 100% and 200% of Net Asset Value. In cases where this range is exceeded, exposures should remain below 300%.
Investors should note that expected exposures and leverage may be exceeded.
Profile of typical investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors, who:
- seek capital appreciation over the long-term; and
- are willing to take on the increased risks associated with the categories of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus. Requests for subscriptions must be received by the Company no later than the Cut-off time.
Payment of the subscription monies must be made in the Reference Currency, or in the Alternative Currency, in case of classes issued in any Alternative Currency, for value before the Payment Date to the Depositary, indicating the proper identity of the subscriber(s) and the Sub-Fund in which Shares are subscribed.
Cut-off time
| Cut-off time  1 (Luxembourg time) (Subscriptions, redemptions and conversions) | Valuation Day  2 ("T") | Payment Date  3 |
| --- | --- | --- |
| 3 p.m. on T-2 days | Daily | Up to T+3 days 4 |

NB: any reference to a day shall be construed as a reference to a Business Day
1  
If such day is not a Business Day, the first Business Day in Luxembourg preceding this day.
2  
If such Valuation Day is not a Business Day, the Valuation Day will be the next Business Day or the previous Business Day in case of a bi-monthly valuation.
3  
For redemptions, payments will ordinarily be made in the Reference Currency.
4  
Shareholders are prompted to consult the Lombard Odier Group website (www.loim.com) for the applicable Payment Date.
For more details, please refer to paragraph 12.1 "General Provisions" of Section 12 "Issue and Sale of Shares".
Equity Sub-Fund / Sector / Thematic

Translation (ENDE, 2023-12-01):
# LO Funds – DataEdge Market Neutral
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Teilfonds wird aktiv verwaltet. Die Verwaltung des Teilfonds orientiert sich nicht an einem Index.
Dieser Teilfonds investiert in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere (darunter Futures, Swaps und Optionen) von Gesellschaften weltweit (einschliesslich Emerging Markets) sowie in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente.
Zur Umsetzung der Strategie engagiert sich der Fondsmanager in Gesellschaften, die er als unterbewertet erachtet, und über Short-Positionen in Gesellschaften, die er für überbewertet hält. Ziel des Fondsmanagers ist es jedoch, marktneutral zu bleiben, indem er unter Vorbehalt der Durchführbarkeit auf Ebene des Gesamtportefeuilles und auf Sektorebene ein Netto-Null-Dollar-Engagement anstrebt. Zur Verwirklichung dieses Ziels wird LOIM das unternehmenseigene Optimierungstool einsetzen.
Der Fondsmanager legt die Wertpapierauswahl und -allokation mithilfe bankeigener quantitativer Modelle fest. Der Anlageansatz ist systematisch und nutzt die neuesten Durchbrüche in den Bereichen Big Data und prädiktive Analytik, um wichtige Veränderungen von Geschäftstrends präziser und schneller zu erkennen. Die Strategie beruht auf der Verwendung, dem Erwerb und der Analyse von alternativen Datenpunkten aus
verschiedenen Regionen, Sektoren und Quellen wie beispielsweise Kreditkartentransaktionen, digitale Quittungen, Internetverkehr, App-Aktivitäten oder Geolokalisierung. Diese Daten sollen einen Informationsvorsprung über Unternehmen liefern, unter anderem in den Bereichen Umsatz,
Ertrag, Neukunden und Engagementmethoden. Dabei handelt es sich um zentrale Kennzahlen (KPIs) eines Unternehmens, die seinen Aktienkurs beeinflussen. Der geografische Schwerpunkt des Anlageuniversums liegt auf den USA. Angesichts der prognostizierten weiteren Zunahme der Verfügbarkeit alternativer Daten dürfte sich das abgedeckte Universum mit Blick auf die Anzahl der Aktien, Regionen und Sektoren entsprechend ausweiten.
Der Fondsmanager kann beim Portfolioaufbau einen sektorneutralen Long/Short-Ansatz verfolgen.
Der Teilfonds trägt die Daten- und IT-Gebühren für den Erwerb und die Verarbeitung von Daten (weitere Informationen siehe Paragraph 10.5.6).
Wenn der Fondsmanager Finanzderivate einsetzt, um die Positionen in bestimmten Märkten, Sektoren, Emittenten und Währungen zu erhöhen oder zu reduzieren, greift er auf eine breite Palette von Finanzderivaten zurück, darunter Optionen, Futures (unter anderem Aktienindizes
und Währungen), CFD und Swaps (einschliesslich kontinuierlich TRS). Unter Umständen kann das Nettoengagement des Teilfonds an den Finanzmärkten negativ sein.
Der Teilfonds kann bis zu 20% seines Nettovermögens in Aktien von auf dem chinesischen Festland eingetragenen Unternehmen (einschliesslich chinesischer A-Aktien) investieren, die an Börsen gehandelt werden. Die chinesischen A-Aktien werden über Stock Connect erworben. Bitte beachten Sie den Anhang zu den Risikofaktoren, insbesondere Paragraph 2.12 zu den Risiken solcher Anlagen.
Ungeachtet der oben genannten Limiten darf der Fondsmanager das Portefeuille des Teilfonds im Einklang mit den geltenden Diversifikationsregeln vollständig in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (einschliesslich kurzfristiger ABS/MBS, die bis zu 10% der Anlagen in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ausmachen dürfen) investieren, (i) wenn der Fondsmanager dies zur Umsetzung der Anlagepolitik (etwa Anlagen
in Derivate) für angemessen erachtet oder (ii) wenn er vorübergehend, in Perioden erhöhter Volatilität, beispielsweise der Meinung ist, dass der Teilfonds defensiv positioniert sein sollte.
Wie in Paragraph 3.1 erwähnt, darf der Teilfonds bis zu 10% seines Nettovermögens in OGA halten.
Vorbehaltlich der in den Anlagerestriktionen (siehe Kapitel 4 des Prospekts) vorgesehenen Grenzen ist der Fondsmanager berechtigt, Finanzderivate einzusetzen:
- zu Absicherungszwecken	Ja
- zu EPM-Zwecken	Ja
- als Teil der Anlagestrategie	JaDie Verwendung von SFIs ist in Paragraph 3.1 beschrieben.

Die Verwaltung des Teilfonds orientiert sich nicht an einer Benchmark.
Die Anleger werden auf den Anhang zu den Risikofaktoren hingewiesen, in dem die Risikofaktoren des Teilfonds aufgeführt sind.
Referenzwährung
USD
Zur Zeichnung verfügbare Aktienklassen
Aktien können auch verschiedene Formen annehmen (d.h. in Bezug auf Alternativwährungen, Ausschüttungspolitik, Währungsabsicherungspolitik, Seeding, "Connect"): siehe Paragraph 2.2.
|  | P-Aktien | R-Aktien | N-Aktien | I-Aktien | S-Aktien | M-Aktien | H-Aktien | E-Aktien |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anlegertyp | Siehe Tabelle in Paragraph 2.2 im allgemeinen Teil des Prospekts |
| Erstmalige Mindestanlage bzw. Mindestanlagebetrag | Gegenwert von EUR 3’000 | Gegenwert von EUR 1’000 | Gegenwert von CHF 1’000’000 | Gegenwert von CHF 1’000’000 | t.b.d. | Gegenwert von EUR 3’000 | Gegenwert von EUR 3’000 | Nein |
| Maximaler FROC | 0,44% | 0,56% | 0,31% | 0,27% | 0,13% | 0,44% | 0,56% | 0,44% |
| Maximale Daten- und IT-Gebühr | 1,50% | 1,50% | 1,50% | 1,50% | 1,50% | 1,50% | 1,50% | 1,50% |
| Maximale Managementgebühr | 1,50% | 1,50% | 1,50% | 1,50% | k.A. | 1,60% | 1,50% | k.A. |
| Maximale Vertriebsgebühr | 1,50% | 1,50% | k.A. | k.A. | k.A. | k.A. | k.A. | k.A. |
| Performance-Fee | Ja. Siehe unten. |
| Obergrenze der Managementgebühren, wenn der Teilfonds in andere OGAW, OGA oder Ziel-Teilfonds investiert* | bis zu 3,5% | bis zu 3,5% | bis zu 3,5% | bis zu 3,5% | bis zu 3,5% | bis zu 3,5% | bis zu 3,5% | bis zu 3,5% |
| Handelsgebühr | bis zu 3% | bis zu 3% | bis zu 3% | bis zu 3% | bis zu 3% | bis zu 3% | bis zu 3% | bis zu 3% |
| * Ungeachtet einer Performance-Fee, die zusätzlich zu dieser Limite erhoben werden kann. |

Performance-Fee
| Absolute Performance-Fee |
| --- |
| Prozentsatz | "Hurdle Rate" | Referenzzeitraum |
| 15% | Nein | 1. Oktober des Jahres "J" (bzw. der erste Bewertungstag nach der Lancierung einer Aktienklasse) bis 30. September des Folgejahres "J+1", wobei der erste Referenzzeitraum mindestens zwölf (12) Monate betragen muss. |

Beispiele für die Berechnung der Performance-Fee
|  | NAV des Teilfonds am Ende des Referenzzeitraums (nach Abzug aller Kosten, vor Abzug der Performance- Fee) | Performance des Teilfonds im Vergleich zur letzten High-Water-Mark | Jährliche Hurdle Rate | Performance-Fee | NAV abzüglich Performance-Fee | High-Water-Mark |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| J0 | 100 | – | Nein | – | – | 100 |
| J1 | 108 | 8% | 1,20% | 106,8 | 106,8 |
| J2 | 105 | -1,69% | 0 | 105 | 106,8 |
| J3 | 110 | 3% | 0,45% | 109,53 | 109,53 |

Der Teilfonds wird im J0 mit einem NAV von 100 aufgelegt.
Am Ende des ersten Jahres (J1) liegt der NAV bei 108, und der Teilfonds verzeichnet eine positive absolute Performance von 8%. Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf eine Performance-Fee von 1,2% (8% x 15%). Die Performance-Fee beträgt 1,2 (1,2% von 100). Der NAV des Teilfonds nach Abzug der Performance-Fee beträgt 106,8 (108 – 1,2), und die High-Water-Mark liegt bei 106,80.
Am Ende des zweiten Jahres (J2) weist der Teilfonds eine negative absolute Performance aus (-1,69%). Die Verwaltungsgesellschaft hat keinen Anspruch auf eine Performance-Fee. Die High-Water-Mark bleibt unverändert (106,40).
Am Ende des dritten Jahres (J3) verzeichnet der Teilfonds eine positive absolute Performance von 3% im Vergleich zur letzten High-Water-Mark. Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf eine Performance-Fee von 0,45% (3% x 15%). Die Performance-Fee beträgt 0,47 (0,45% von 105). Der NAV des Teilfonds nach Abzug der Performance-Fee beträgt 109,53 (110 – 0,47), und die High-Water-Mark liegt bei 109,53.
Fondsmanager
Siehe Paragraph 6.3
Ansatz, mit dem das Gesamtrisiko des Teilfonds berechnet wird
Absoluter VaR
Referenzportefeuille, ausschliesslich für die Gesamtrisikomessung
Nicht anwendbar
Erwartetes  Leverage-Niveau
Es wird erwartet, dass das Leverage des Teilfonds für den Gesamtnennwert der Finanzderivate rund 300% des Nettoinventarwerts betragen wird.
Es wird erwartet, dass das Engagement des Teilfonds in TRS, das als Summe der Nennwerte ausgedrückt wird, zwischen 100% und 200% des Nettoinventarwerts betragen wird. In Fällen, in denen diese Spanne durchbrochen wird, dürfte das Engagement unter 300% bleiben.
Die Anleger werden darauf hingewiesen, dass die erwarteten Engagements und Leverage-Niveaus überschritten werden können.
Profil des typischen Anlegers
Der Teilfonds ist geeignet für Anleger, die:
- einen langfristigen Kapitalzuwachs anstreben; und
- bereit sind, die erhöhten Risiken zu tragen, die mit den Anlagekategorien verbunden sind, die im Anlageziel und in der Anlagepolitik beschrieben sind; und
- der Volatilität ihrer Aktien standhalten können.

Zeichnungsverfahren
Die Zeichnungsbeträge sind gemäss dem in Kapitel 20 des Prospekts beschriebenen Verfahren zu überweisen. Zeichnungsanträge müssen spätestens zur betreffenden Annahmeschlusszeit bei der Gesellschaft eingehen.
Die Zeichnungsbeträge sind der Verwahrstelle in der Referenzwährung oder im Falle von in einer Alternativwährung begebenen Klassen in der Alternativwährung mit Valuta vor dem Zahlungstermin unter Angabe der genauen Identität der/des Aktienzeichner(s) und des Teilfonds, von dem Aktien gezeichnet werden, zu überweisen.
Annahmeschlusszeit
| Annahmeschlusszeit 1  (Luxemburger Zeit) (Zeichnungen, Rücknahmen und Umtausch) | Bewertungstag 2  ("T") | Zahlungstermin 3 |
| --- | --- | --- |
| 15.00 Uhr am T-2 Tag | Täglich | Bis zu T+3 Tage 4 |

Hinweis: Als Tag ist ein Geschäftstag zu verstehen
1  
Ist dieser Tag kein Geschäftstag, einen Geschäftstag in Luxemburg vor dem betreffenden Tag.
2  
Ist dieser Bewertungstag kein Geschäftstag, gilt als Bewertungstag der nächste Geschäftstag oder der vorhergehende Geschäftstag bei einer Bewertung alle zwei Monate.
3  
Für Rücknahmen erfolgen die Zahlungen normalerweise in der Referenzwährung.
4  
Die Aktieninhaber werden gebeten, den jeweils geltenden Zahlungstermin der Website der Lombard Odier Gruppe (www.loim.com) zu entnehmen.
Weitere Einzelheiten sind in Paragraph 12.1 "Allgemeine Bestimmungen" des Kapitels 12 "Ausgabe und Verkauf der Aktien" enthalten.
Sektor-/Themen-Aktienteilfonds