# UBS (Lux) Bond SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	31.5.2021
USD
Investments in securities, cost	25 083 751 618.75
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		729 208 528.38	 Total investments in securities (Note 1)			25 812 960 147.13
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	1 093 598 137.63*
Other liquid assets (Margins)	37 200 189.57
Receivable on securities sales (Note 1)	167 738 728.28
Receivable on subscriptions	142 266 407.01
Interest receivable on securities	239 811 807.81
Interest receivable on liquid assets	39 597.45
Receivable on dividends	793 079.59
Other receivables	5 948 619.21
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	3 202 368.34
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	75 312 082.38
Unrealized gain on swaps (Note 1)	4 322 955.32
Unrealized loss on financial futures (Note 1)	-632 828.02
Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-33 160 290.12
Unrealized loss on swaps (Note 1)	-3 210 903.75
Bank overdraft	-35 905 609.07
Interest payable on bank overdraft	-238 818.42
Payable on securities purchases (Note 1)	-361 127 741.44
Payable on redemptions	-71 521 521.70
Provisions for flat fee (Note 2)	-15 613 243.87
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-1 081 937.80
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-1 920 833.26	
Total provisions	-18 616 014.93
* As at 31 May 2021, cash amounts serve as collateral for the counterparty Bank of America for an amount of USD 2 070 000.00, Citibank for an amount of USD 2 850 000.00, Credit Suisse for an amount of USD 280 000.00, Goldman Sachs for an amount of USD 1 320 000.00, HSBC Bank for an amount of USD 400 000.00, JP Morgan for an amount of USD 265 000.00, and Standard Chartered Bank for an amount of USD 10 000.00.
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Income | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Interest on liquid assets | 514 408.09 |
| Interest on securities | 749 912 411.63 |
| Dividends | 5 148 263.80 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 35 209 093.55 |
| Income on securities lending (Note 16) | 4 069 191.17 |
| Other income (Note 4) | 44 096 273.12 |
| Total income | 838 949 641.36 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -29 639 241.02 |
| Flat fee (Note 2) | -105 338 009.32 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -5 907 312.40 |
| Cost on securities lending (Note 16) | -1 627 676.47 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -1 950 595.21 |
| Interest on cash and bank overdraft | -2 789 478.36 |
| Total expenses | -147 252 312.78 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 691 697 328.58 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 614 351 231.23 |
| Realized gain (loss) on options | 1 431 360.49 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -8 319 799.01 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 25 289 008.76 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 360 924 610.56 |
| Realized gain (loss) on swaps | 23 249 725.89 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 41 798 164.44 |
| Total realized gain (loss) | 1 058 724 302.36 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 1 750 421 630.94 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 965 399 073.13 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | 1 900.70 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -633 142.24 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 1 906 067.78 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -48 307 731.29 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | 4 276 108.70 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 922 642 276.78 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 2 673 063 907.73 |


## Combined Changes in Net Assets
USD
Net assets at the beginning of the financial year	18 137 009 113.08*
Subscriptions	14 506 144 527.99
Redemptions	8 069 527 322.02
Total net subscriptions (redemptions)	6 436 617 205.97
Dividend paid	-187 909 834.50
Net income (loss) on investments	691 697 328.58
Total realized gain (loss)	1 058 724 302.36
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)		922 642 276.78	 Net increase (decrease) in net assets as a result of operations			2 673 063 907.72
* Calculated using 31 May 2021 exchange rates. Using 31 May 2020 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was USD 17 531 955 178.46.
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021

Translation (ENDE, 2021-05-31):
# UBS (Lux) Bond SICAV
## Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2021
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	25 083 751 618.75
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)		729 208 528.38	
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	25 812 960 147.13
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	1 093 598 137.63*
Andere liquide Mittel (Margins)	37 200 189.57
Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1)	167 738 728.28
Forderungen aus Zeichnungen	142 266 407.01
Zinsforderungen aus Wertpapieren	239 811 807.81
Zinsforderungen aus liquiden Mitteln	39 597.45
Forderungen aus Dividenden	793 079.59
Sonstige Forderungen	5 948 619.21
Nicht realisierter Kursgewinn aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	3 202 368.34
Nicht realisierter Kursgewinn aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	75 312 082.38
Nicht realisierter Kursgewinn aus Swaps (Erläuterung 1)	4 322 955.32
Nicht realisierter Kursverlust aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	-632 828.02
Nicht realisierter Kursverlust aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	-33 160 290.12
Nicht realisierter Kursverlust aus Swaps (Erläuterung 1)	-3 210 903.75
Kontokorrentkredit	-35 905 609.07
Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit	-238 818.42
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-361 127 741.44
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-71 521 521.70
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-15 613 243.87
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-1 081 937.80
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-1 920 833.26	
Total Rückstellungen für Aufwendungen	-18 616 014.93
* Zum 31. Mai 2021 wurden gegenüber Bank of America Bankguthaben in Höhe von USD 2 070 000.00, Citibank Bankguthaben in Höhe von USD 2 850 000.00, Credit Suisse Bankguthaben in Höhe von USD 280 000.00, Goldman Sachs Bankguthaben in Höhe von USD 1 320 000.00, HSBC Bank Bankguthaben in Höhe von USD 400 000.00, JP Morgan Bankguthaben in Höhe von USD 265 000.00, und Standard Chartered Bank Bankguthaben in Höhe von USD 10 000.00 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Bond SICAV
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Erträge | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 514 408.09 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 749 912 411.63 |
| Dividenden | 5 148 263.80 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 35 209 093.55 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 16) | 4 069 191.17 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 44 096 273.12 |
| Total Erträge | 838 949 641.36 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -29 639 241.02 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -105 338 009.32 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -5 907 312.40 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 16) | -1 627 676.47 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -1 950 595.21 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -2 789 478.36 |
| Total Aufwendungen | -147 252 312.78 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 691 697 328.58 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 614 351 231.23 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | 1 431 360.49 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | -8 319 799.01 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | 25 289 008.76 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 360 924 610.56 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | 23 249 725.89 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 41 798 164.44 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 1 058 724 302.36 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 1 750 421 630.94 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 965 399 073.13 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | 1 900.70 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | -633 142.24 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 1 906 067.78 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -48 307 731.29 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps | 4 276 108.70 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 922 642 276.78 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 2 673 063 907.73 |


## Kombinierte Veränderung des Nettovermögens
USD
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres	18 137 009 113.08*
Zeichnungen	14 506 144 527.99
Rücknahmen	8 069 527 322.02
Total Mittelzufluss (-abfluss)	6 436 617 205.97
Ausbezahlte Dividende	-187 909 834.50
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	691 697 328.58
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	1 058 724 302.36
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)		922 642 276.78	
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	2 673 063 907.72
* Berechnet mit den Wechselkursen vom 31. Mai 2021. Mit den Wechselkursen vom 31. Mai 2020 betrug das kombinierte Nettovermögen zu Jahresbeginn USD 17 531 955 178.46.
UBS (Lux) Bond SICAV
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021