OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Further details of the haircuts applied may be obtained free of charge from the Management Company at any time.
Collaterals which are received by the Management Company as OTC-derivatives and securities financing transactions have to fulfil the following criteria:
- cashless collaterals have to be sufficiently liquid and have to be traded on a regulated market or within a multilateral trading system
- collaterals are observed and valuated daily on market basis
- collaterals with high price volatility have to be accepted with reasonable haircuts
- creditworthiness of the issuer has to be high
- collaterals have to be adequately diversified regarding country, markets and issuer
- 	collaterals which are not provided in cash have to be issued by a company not related to the counterpartyThere are no limit regulations regarding the remaining term of collaterals.

Translation (ENDE, 2022-01-03):
Weitere Details zu den angewandten Bewertungsabschlägen können jederzeit bei der Verwaltungsgesellschaft kostenlos erfragt werden.
Sicherheiten, die die Verwaltungsgesellschaft im Rahmen von OTC-Derivaten und Wertpapierfinanzierungsgeschäften erhält, müssen u.a. folgende Kriterien erfüllen:
- Unbare Sicherheiten sollten ausreichend liquide sein und an einem geregelten Markt oder innerhalb eines multilateralen Handelssystems gehandelt werden.
- Die Sicherheiten werden überwacht und täglich nach dem Markt bewertet.
- Sicherheiten, die eine hohe Kursvolatilität aufweisen, sollten nicht ohne angemessene Haircuts (Abschläge) akzeptiert werden.
- Die Bonität des Emittenten sollte hoch sein.
- Die Sicherheiten müssen ausreichend nach Ländern, Märkten und Emittenten diversifiziert sein.
- Die Sicherheit, die nicht in bar geleistet wird, muss von einem Unternehmen ausgegeben werden, das nicht mit der Gegenpartei verbunden ist.
## Article 3 – The depositary
- The management company has appointed a single depositary, DZ PRIVATBANK S.A., for the Fund. The appointment of the depositary is agreed in writing in the depositary agreement. DZ PRIVATBANK S.A. is a public limited company carrying out banking operations in accordance with the law of the Grand Duchy of Luxembourg with registered office at 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg. The rights and obligations of the depositary are determined by the Law of 17 December 2010, the current regulation, the depositary agreement, these management regulations and the prospectus (including annexes)
- The depositary
	- ensures that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of units of the Fund take place in accordance with the relevant statutory regulations, as well as in accordance with the procedure set out in the management regulations;
	- ensures that the calculation of the unit value of the Fund takes place in accordance with the relevant statutory provisions, as well as in accordance with the procedure set out in the management regulations;
	- complies with the instructions of the management company, unless these instructions violate the relevant statutory provisions or the management regulations;
	- ensures that for transactions involving assets of the Fund, any consideration is transferred to the Fund within the usual time limits;
	- ensures that the Fund income is allocated in accordance with the relevant statutory provisions, as well as the management regulations.

Translation (ENDE, 2022-01-03):
# Artikel 3 – Die Verwahrstelle
- Die Verwaltungsgesellschaft hat eine einzige Verwahrstelle, die DZ PRIVATBANK S.A., für den Fonds bestellt. Die Bestellung der Verwahrstelle ist im Verwahrstellenvertrag schriftlich vereinbart. Die DZ PRIVATBANK S.A. ist eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg mit eingetragenem Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg, die Bankgeschäfte betreibt. Die Rechte und Pflichten der Verwahrstelle richten sich nach dem Gesetz vom 17. Dezember 2010, den geltenden Verordnungen, dem Verwahrstellenvertrag, diesem Verwaltungsreglement sowie dem Verkaufsprospekt (nebst Anhängen).
- Die Verwahrstelle
	- stellt sicher, dass Verkauf, Ausgabe, Rücknahme, Auszahlung und Annullierung von Anteilen des Fonds gemäß den geltenden gesetzlichen Vorschriften sowie gemäß dem im Verwaltungsreglement festgelegten Verfahren erfolgen;
	- stellt sicher, dass die Berechnung des Anteilwertes des Fonds gemäß den geltenden gesetzlichen Vorschriften sowie gemäß dem im Verwaltungsreglement festgelegten Verfahren erfolgt;
	- leistet den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft Folge, es sei denn diese Weisungen verstoßen gegen die geltenden gesetzlichen Vorschriften oder das Verwaltungsreglement;
	- stellt sicher, dass bei Transaktionen mit Vermögenswerten des Fonds der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen an den Fonds überwiesen wird;
	- stellt sicher, dass die Erträge des Fonds gemäß den geltenden gesetzlichen Vorschriften sowie dem Verwaltungsreglement verwendet werden.
In the event of loss of a held financial instrument, the depositary shall immediately return a financial instrument of the same type to the Fund or the management company acting for the Fund or reimburse a corresponding amount. In accordance with the Law of 17 December 2010 and pursuant to the relevant regulations, the depositary is not liable if it can prove that the loss is attributable to external events which cannot reasonably be controlled and whose consequences could not have been avoided despite all reasonable efforts.
The depositary shall also be liable to the Fund and the investors of the Fund for all other losses suffered by them as a result of a negligent or deliberate non-compliance with the legal obligations of the depositary.
The liability of the depositary shall remain unaffected by any transfer pursuant to point 8 above.
Liability claims of investors of the Fund against the depositary can be asserted directly or indirectly through the management company, provided that this neither leads to a redoubling of recourse claims nor to the unequal treatment of investors.

Translation (ENDE, 2022-01-03):
Bei Verlust eines verwahrten Finanzinstruments gibt die Verwahrstelle dem Fonds oder der für den Fonds handelnden Verwaltungsgesellschaft unverzüglich ein Finanzinstrument gleicher Art zurück oder erstattet einen entsprechenden Betrag. Die Verwahrstelle haftet gemäß dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 sowie nach den geltenden Verordnungen nicht, wenn sie nachweisen kann, dass der Verlust auf äußere Ereignisse, die nach vernünftigem Ermessen nicht kontrolliert werden können und deren Konsequenzen trotz aller angemessenen Anstrengungen nicht hätten vermieden werden können, zurückzuführen ist.
Die Verwahrstelle haftet gegenüber dem Fonds und den Anlegern des Fonds auch für sämtliche sonstige Verluste, die diese infolge einer fahrlässigen oder vorsätzlichen Nichterfüllung der gesetzlichen Verpflichtungen der Verwahrstelle erleiden.
Die Haftung der Verwahrstelle bleibt von einer etwaigen Übertragung gemäß vorgenanntem Punkt 8 unberührt.
Anleger des Fonds können die Haftung der Verwahrstelle unmittelbar oder mittelbar über die Verwaltungsgesellschaft geltend machen, vorausgesetzt, dass dies weder zur Verdopplung von Regressansprüchen noch zur Ungleichbehandlung der Anleger führt.
The Fund’s risk exposure to counterparty in an OTC derivative transaction may not exceed:
- 10% of the net assets of the fund, if the counterparty is a credit institution within the meaning of Article 41(1) f) of the law of 17 December 2010 and
- 5% of the net assets of the fund in all other cases.
- The total value of the transferable securities and money market instruments of issuers in whose transferable securities and money market instruments the Management Company has invested more than 5% of the net assets of an individual Sub-fund may not exceed 40% of the net assets of the relevant Sub-fund. This limit does not apply to deposits made or OTC derivative transactions entered into with financial institutions subject to prudential supervision.

Translation (ENDE, 2022-01-03):
Das Ausfallrisiko bei Geschäften des Fonds mit OTC-Derivaten darf folgende Sätze nicht überschreiten:
- 10% des Netto-Teilfondsvermögens, wenn die Gegenpartei ein Kreditinstitut im Sinne von Artikel 41 (1) f) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 ist und
- 5% des Netto-Teilfondsvermögens in allen anderen Fällen.
- Der Gesamtwert der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Emittenten, in deren Wertpapieren und Geldmarktinstrumente die Verwaltungsgesellschaft mehr als 5% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens angelegt hat, darf 40% des betreffenden Netto- Teilfondsvermögens nicht übersteigen. Diese Begrenzung findet keine Anwendung auf Einlagen und auf Geschäfte mit OTC-Derivaten, die mit Finanzinstituten getätigt werden, welche einer Aufsicht unterliegen.
## Article 14 – Publications
- The net asset value, issue and redemption prices as well as all other information may be requested from the Management Company, the Depositary, any Paying Agent and the Distributor. They are also published in the requisite media in every country of sale.
- The Prospectus, the “Key Investor Information“ document and the annual and semi-annual reports of the Fund can be obtained from the Fund Management Company’s website www.dje.lu free of charge. The Fund's current Sales Prospectus, the “Key Investor Information" document and annual and half-yearly reports can also be obtained in paper form free of charge from the registered offices of the Fund Management Company or the Depositary, or from the paying agents or the selling agents.
- The current depositary agreement, the statute of the management company, the central administration agreement and the registrar and transfer agent agreement can be consulted at the registered offices of the management company, the paying agent or the distributor.

Translation (ENDE, 2022-01-03):
# Artikel 14 – Veröffentlichungen
- Anteilwert, Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie alle sonstigen Informationen können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, jeder Zahlstelle und der Vertriebsstelle erfragt werden. Sie werden außerdem in den jeweils erforderlichen Medien eines jeden Vertriebslandes veröffentlicht.
- Der aktuelle Verkaufsprospekt, die „wesentlichen Anlegerinformationen“ sowie die Jahres- und Halbjahresberichte des Fonds können auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft www.dje.lu kostenlos abgerufen werden. Der aktuelle Verkaufsprospekt, die „wesentlichen Anlegerinformationen“ sowie die Jahres- und Halbjahresberichte des Fonds sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle auch kostenlos in einer Papierfassung erhältlich.
- Der jeweils gültige Verwahrstellenvertrag, die Satzung der Verwaltungsgesellschaft und der Vertrag über die Übernahme der Funktionen der Zentralverwaltung, der Register- und Transferstelle und der Zahlstelle, können bei der Verwaltungsgesellschaft und bei der Vertriebsstelle an deren jeweiligem Gesellschaftssitz eingesehen werden.
## Article 19 – Amendments to the Management Regulations
- The Management Company may amend these Management Regulations in whole or in part at any time with the approval of the Depositary.
- Amendments to these Management Regulations shall be filed with the Luxembourg Trade and Companies Register and, unless otherwise stated, shall enter into force on the day on which they are signed. Notice of filing shall be published in the RESA.

Translation (ENDE, 2022-01-03):
# Artikel 19 – Änderungen des Verwaltungsreglements
- Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Verwahrstelle dieses Verwaltungsreglement jederzeit vollständig oder teilweise ändern.
- Änderungen dieses Verwaltungsreglements werden beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg hinterlegt und treten, sofern nichts anderes bestimmt ist, am Tag der Unterzeichnung in Kraft. Das Verwaltungsreglement wird im RESA veröffentlicht.
# Prospectus
The fund (“Fund”) described in this Prospectus was established at the initiative of DJE Kapital AG
and is managed by DJE Investment S.A.
The Management Regulations and appendices pertaining to the individual Sub-funds are attached to this Prospectus. The Management Regulations entered into force for the first time on 19 December 2002 and were published in “Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations” (“Mémorial”), the official gazette of the Grand Duchy of Luxembourg on 15 January 2003.
The Mémorial was replaced 1 June 2016 by the information platform Recueil électronique des sociétés et associations (“RESA”) of the Trade and Companies Register in Luxembourg. The Management Regulations were last amended on 4 January 2021 and were published in the RESA.
The Prospectus (including appendices) and Management Regulations complement each other and thus form an indivisible whole.

Translation (ENDE, 2021-07-01):
# Verkaufsprospekt
Das in diesem Verkaufsprospekt beschriebene Sondervermögen („Fonds“) wurde auf Initiative der DJE Kapital AG aufgelegt und wird von der DJE Investment S.A. verwaltet.
Diesem Verkaufsprospekt sind Anhänge betreffend die jeweiligen Teilfonds und das Verwaltungsreglement des Fonds beigefügt. Das Verwaltungsreglement trat erstmals am 19. Dezember 2002 in Kraft und wurde am 15. Januar 2003 im „Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations“, dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg („Mémorial“) veröffentlicht.
Das Mémorial wurde zum 1. Juni 2016 durch die neue Informationsplattform Recueil électronique des sociétés et associations („RESA“) des Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg ersetzt. Das Verwaltungsreglement wurde letztmalig am 4. Januar 2021 geändert und im RESA veröffentlicht.
Verkaufsprospekt (nebst Anhängen) und Verwaltungsreglement bilden eine sinngemäße Einheit und ergänzen sich deshalb.
# The Distributor
The DJE Kapital AG, a joint-stock company under German law with registered office in Pullach/Germany, Pullacherer Straße 24 acts as the distributor of the fund. The distributor is authorised to accept subscription, redemption and conversion orders for the respective sub-fund and will transmit them to the Register and Transfer Agent.
The Distributor will only distribute the shares of the sub-funds in those countries in which the shares of the sub-funds are authorised for distribution.

Translation (ENDE, 2021-07-01):
# Die Vertriebsstelle
Vertriebsstelle des Fonds ist die DJE Kapital AG, eine Aktiengesellschaft nach deutschem Recht mit eingetragenem Sitz in der Pullacher Straße 24, D-82049 Pullach. Die Vertriebsstelle ist ermächtigt Zeichnungsanträge, Rücknahmeaufträge und Umtauschaufträge für den jeweiligen Teilfonds entgegenzunehmen und wird diese an die Register- und Transferstelle übermitteln.
Die Vertriebsstelle wird die Anteile der Teilfonds nur in den Ländern vertreiben, in denen die Anteile der Teilfonds zum Vertrieb berechtigt sind.
# The Auditor
The Management Company appointed Deloitte Audit S.à.r.l Réviseurs d’entreprises Agrée (Société à responsabilité limitée), 20 Boulevard de Kockelscheuer, L-1821 Luxembourg as auditor of the fund. The auditor prepares the financial statements in accordance with the international auditing standards adopted for Luxembourg by the CSSF. An audit includes in particular performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures of the financial statements.

Translation (ENDE, 2021-07-01):
# Der Wirtschaftsprüfer
Die Verwaltungsgesellschaft hat die Deloitte Audit S.à r.l. (Société à responsabilité limitée), Réviseurs d’Entreprises Agréé, 20, Boulevard de Kockelscheuer, L-1821 Luxemburg, zum Wirtschaftsprüfer des Fonds bestellt. Der Wirtschaftsprüfer erstellt die Abschlussprüfung nach den für Luxemburg von der CSSF angenommenen internationalen Prüfungsstandards. Eine Abschlussprüfung beinhaltet insbesondere die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Abschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen.
# Investment policy
The objective of the individual Sub-fund’s investment policy is to achieve appropriate performance in the individual Sub-fund currency (as defined in the correspondent appendix). The investment policy specific to the Sub-fund is described in the relevant appendix to the Prospectus.
The general investment principles and restrictions set forth in Article 4 of the Management Regulations apply to all Sub-funds, unless different or additional provisions for the individual Sub-fund are stated in the relevant appendix to the Prospectus.
The assets of a Sub-fund are invested in consideration of the principle of risk spreading within the meaning of Part I of the law of 17 December 2010 and in accordance with the investment principles and restrictions described in Article 4 of the Management Regulations.

Translation (ENDE, 2021-07-01):
# Anlagepolitik
Ziel der Anlagepolitik der einzelnen Teilfonds ist das Erreichen einer angemessenen Wertentwicklung in der jeweiligen Teilfondswährung (wie im entsprechenden Anhang definiert). Die teilfondsspezifische Anlagepolitik wird für den jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt beschrieben.
Die in Artikel 4 des Verwaltungsreglements dargestellten allgemeinen Anlagegrundsätze und Anlagebeschränkungen gelten für sämtliche Teilfonds, sofern keine Abweichungen oder Ergänzungen für den jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt enthalten sind.
Das jeweilige Teilfondsvermögen wird unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung im Sinne der Regeln des Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 und nach den in Artikel 4 des Verwaltungsreglements beschriebenen anlagepolitischen Grundsätzen und innerhalb der Anlagebeschränkungen angelegt.
# Country and transfer risks
Economic or political instability in countries in which a Sub-fund is invested may result in a Sub-fund not receiving, not receiving in due time, in full or only in another currency, the money to which it is
entitled to despite the solvency of the issuer of the respective security or other asset. This may be caused, for example, by currency or transfer restrictions or by the lack of ability or willingness to transfer or other legal changes. If the issuer pays in another currency, this is also subject to an additional currency risk.

Translation (ENDE, 2021-07-01):
# Länder- und Transferrisiken
Wirtschaftliche oder politische Instabilität in Ländern, in denen ein Teilfonds investiert ist, kann dazu führen, dass ein Teilfonds ihm zustehende Gelder trotz Zahlungsfähigkeit des Ausstellers des jeweiligen Wertpapiers oder sonstigen Vermögensgegenstands nicht, nicht fristgerecht, in vollem Umfang oder nur in einer anderen Währung erhält. Maßgeblich hierfür können beispielsweise Devisen- oder Transferbeschränkungen bzw. fehlende Transferfähigkeit bzw. –bereitschaft oder sonstige Rechtsänderungen sein. Zahlt der Aussteller in einer anderen Währung, so unterliegt diese Position zusätzlich einem Währungsrisiko.
# Specific risks of high-yield investments
In terms of investment risk, investments which either do not have an investment grade rating from a recognised rating agency (non-investment grade) or have no rating, but if they had it would be categorised as non-investment grade, are considered high-yield investments. Such investments entail
the general risks of these asset classes, but to a greater degree. Such investments regularly involve increased credit risk, interest rate risk, general market risk, company-specific risk and liquidity risk in particular.

Translation (ENDE, 2021-07-01):
# Spezifische Risiken bei Investition in so genannte High Yield-Anlagen
Unter High Yield-Anlagen werden im Zinsbereich Anlagen verstanden, die entweder kein Investment Grade-Rating einer anerkannten Rating-Agentur besitzen (Non Investment Grade-Rating) oder für die überhaupt kein Rating existiert, jedoch davon ausgegangen wird, dass sie im Falle eines Ratings einer Einstufung von Non Investment Grade entsprächen. Hinsichtlich solcher Anlagen bestehen die allgemeinen Risiken dieser Anlageklassen, allerdings in einem erhöhten Maße. Mit solchen Anlagen sind regelmäßig insbesondere ein erhöhtes Bonitätsrisiko, Zinsänderungsrisiko, allgemeines Marktrisiko, unternehmensspezifisches Risiko sowie Liquiditätsrisiko verbunden.
# Inflation risk
Inflation risk describes the risk of incurring losses as a result of currency devaluation. Inflation may lead to a reduction in Sub-fund income and in the value of the investment itself in terms of purchasing power. Different currencies are exposed to different degrees of inflation risk.

Translation (ENDE, 2021-07-01):
# Inflationsrisiko
Unter dem Inflationsrisiko ist die Gefahr zu verstehen, durch Geldentwertung Vermögensschäden zu erleiden. Die Inflation kann dazu führen, dass sich der Ertrag eines Teilfonds sowie der Wert der Anlage als solcher hinsichtlich der Kaufkraft reduzieren. Dem Inflationsrisiko unterliegen verschiedene Währungen in unterschiedlich hohem Ausmaß.
# Legal and tax risk
The legal and tax situation of the Sub-fund may change by incalculable and uninfluenceable circumstances. The adjustment of an incorrect determined tax basis for previous financial years (for example because of an external auditor), can also involve investors which had not been invested in the Sub-fund during that time. On the other side the investor may not benefit from an advantageous tax correction for the current and previous financial years because of an advanced redemption. In addition the correction of tax data may cause taxable earnings respectively tax advantages will be charged during a different taxable period causing a negative affect for the investor. On the other hand, investors may find that a tax-advantageous correction for the current and previous fiscal years in which they held an interest in the Fund no longer benefits them as a result of the redemption or sale of units prior to the implementation of the corresponding correction. In addition, a correction of tax data may result in taxable income or tax advantages in a tax jurisdiction other than the one actually applicable. The tax assessment period must actually be assessed for tax purposes and this has a negative effect on the individual investor.

Translation (ENDE, 2021-07-01):
# Rechtliches und steuerliches Risiko
Die rechtliche und steuerliche Behandlung eines Teilfonds kann sich in unabsehbarer und nicht beeinflussbarer Weise ändern.
Eine Änderung fehlerhaft festgestellter Besteuerungsgrundlagen eines Teilfonds für vorangegangene Geschäftsjahre (z.B. aufgrund von steuerlichen Außenprüfungen) kann für den Fall einer für den Anleger steuerlich grundsätzlich nachteiligen Korrektur zur Folge haben, dass der Anleger die Steuerlast aus der Korrektur für vorangegangene Geschäftsjahre zu tragen hat, obwohl er unter Umständen zu diesem Zeitpunkt nicht in dem Sondervermögen investiert war. Umgekehrt kann für den Anleger der Fall eintreten, dass ihm eine steuerlich grundsätzlich vorteilhafte Korrektur für das aktuelle und für vorangegangene Geschäftsjahre, in denen er an dem Sondervermögen beteiligt war, durch die Rückgabe oder Veräußerung der Anteile vor Umsetzung der entsprechenden Korrektur nicht mehr zugutekommt. Zudem kann eine Korrektur von Steuerdaten dazu führen, dass steuerpflichtige Erträge bzw. steuerliche Vorteile in einem anderen als eigentlich zutreffenden Veranlagungszeitraum tatsächlich steuerlich veranlagt werden und sich dies beim einzelnen Anleger negativ auswirkt.