# Unaudited Information
- 
## Facts and conditions

Valid as at 31 December 2019
All information subject to change at any time.
Keys to and explanations of the tables can be found on the following pages.

## Flat fee
The flat fee covers all costs incurred in connection with asset management, distribution and fund administration (including fund management company, administrator and Depositary), with the exception of the costs specified below, which are additionally charged to the subfunds. TTC (transaction and tax costs) and Other costs.

## TTC (transaction and tax costs)
Estimated transaction and tax costs of transactions not created through subscriptions and redemptions. These costs also include well-founded estimates of implicit costs (e.g. bid/ask – difference).

## Other costs
Costs charged directly to the subfunds (e.g. audit costs, supervisory fees, licence fees).

## TER target funds
Total expense ratio (TER) of the underlying target funds as defined by the SFAMA.

## Audited TER
Total expense ratio (TER) as defined by the SFAMA.

## S / R method
Method used in subscriptions and redemptions of subfund units.
- NAVIssue price = redemption price = NAV (NAV = net asset value).
- Dil. protection = Protection against dilution
	- Issue price = NAV plus protection against dilution
	- Redemption price = NAV minus protection against dilution
	- Difference with NAV (= protection against dilu- tion) always in favour of the subfund, in full, i.e. in favour of performance for investors.

- SSP (single swinging pricing)
	- Issue price = redemption price = NAV plus swing factor if net subscriptions on the day of trading
	- Issue price = redemption price = NAV minus swing factor if net redemptions on the day of trading
	- Difference with NAV always in favour of the subfund, in full, i.e. in favour of performance for investors.
	- The swing factors are geared to the brokerage charged by third-party brokers, taxes and duties as well as the difference calculated between the bid/ask rates of transactions resulting in subscrip- tions or redemptions. A UBS committee compri- sing financial experts monitors the market on an ongoing basis and adjusts the swing factors where necessary. If the swing factors for net subscriptions and net redemptions are different, the mean is used.



## S / R - In basis points
Difference between the issue (= subscription) price or redemption price and the NAV as a percentage of the NAV (application of dilution protection or swing factor).

## Cut-off time
Point at which subscription and redemption of units close.
UBS (Lux) Institutional Fund
Annual Report as of 31 December 2019

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Ungeprüfte Informationen
- 
## Gesamtengagement

Risikomanagement
Das Risikomanagement gemäss Commitment-Ansatz erfolgt entsprechend den geltenden Gesetzen und auf- sichtsbehördlichen Bestimmungen.
Hebelwirkung
Die Hebelwirkung wird gemäss den geltenden ESMA- Richtlinien als Gesamtbetrag der Nominalwerte der Deri- vative definiert, die vom jeweiligen Subfonds verwendet werden. Gemäss dieser Definition kann die Hebelwirkung zu einer künstlich erhöhten Fremdkapitalquote führen, da bestimmte Derivate, die zu Absicherungszwecken ein- gesetzt werden können, unter Umständen in die Berech- nung einfliessen. Daher spiegeln diese Informationen nicht notwendigerweise das genaue tatsächliche Risiko der Hebelwirkung wider, dem der Anleger ausgesetzt ist.
UBS (Lux) Institutional Fund		Berechnungs methode für das globale Risiko
- Emerging Markets Equity	Commitment-Ansatz
- Euro Bonds	Commitment-Ansatz
- Euro Corporate Bonds	Commitment-Ansatz
- Global Convertible Bonds	Commitment-Ansatz
- Key Selection European Equity	Commitment-Ansatz
- Key Selection Global Equity	Commitment-Ansatz
- 
## Vergütungsgrundsätze für die Verwaltungsgesellschaft

Der Verwaltungsrat von UBS Fund Management (Luxembourg) S.A hat eine Vergütungspolitik (die
«Politik») eingeführt, deren Ziel:
einerseits darin besteht, sicherzustellen, dass der Vergü- tungsrahmen den anwendbaren Gesetzen und Bestim- mungen entspricht, und insbesondere den Bestimmungen gemäss.
- dem Luxemburger Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wert- papieren in seiner jeweils gültigen Fassung (das«OGAW-Gesetz») zur Umsetzung der OGAW-Richt- linie 2009/65/EG (die «OGAW-Richtlinie»), geändert durch die Richtlinie 2014/91/EU (die «OGAW-V- Richtlinie»);
- der Richtlinie 2011/61/EU über die Verwalter alterna- tiver Investmentfonds («AIFM-Richtlinie»), umgesetzt in das Luxemburger AIFM-Gesetz vom 12. Juli 2013 in seiner jeweils gültigen Fassung;
- den ESMA-Leitlinien für solide Vergütungspoli- tiken unter Berücksichtigung der OGAW-Richtlinie – ESMA/2016/575 und den ESMA-Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFM- Richtlinie – ESMA/2016/579, jeweils am 14. Oktober 2016 veröffentlicht;
- dem CSSF-Rundschreiben 10/437 zu Leitlinien für Vergütungspolitiken im Finanzsektor, veröffentlicht am 1. Februar 2010;
- der Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzins- trumente (MiFID II);
- der Delegierten Verordnung (EU) 2017/565 der Kom- mission vom 25. April 2016 zur Ergänzung der Richt- linie 2014/65/EU (MiFID II, Level 2);
- dem CSSF-Rundschreiben 14/585 zur Umsetzung der ESMA-Leitlinien 2013/606 für Vergütungspolitiken und -praktiken (MiFID-Leitlinien der ESMA).

und andererseits darin besteht, den Rahmen der Ver- gütungspolitik der UBS AG einzuhalten. Zweck der Ver- gütungspolitik ist es, keine Anreize für das Eingehen übermässiger Risiken zu bieten. Ferner soll sie Massnah- men zur Vermeidung von Interessenkonflikten enthalten und mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement sowie mit der Geschäftsstrategie, den Zielen und den Werten der UBS Group vereinbar sein und diese fördern.
Weitere Informationen zur Vergütungspolitik der UBS AG sind dem Jahresbericht der UBS Group AG sowie dem Vergütungsbericht zu entnehmen.
Details zur Vergütungspolitik der Verwaltungsgesell- schaft, in der unter anderem beschrieben wird, wie die Vergütung und die Nebenleistungen festgelegt werden, sind abrufbar unter http://www.ubs.com/lu/en/asset_ management/investor_information.html.
Die Politik wird nach einer Prüfung und Aktualisierung durch die Personalabteilung jährlich von den Kontrollin- stanzen des Verwaltungsgesellschaft überprüft und vom Verwaltungsrat genehmigt. Die letzte Genehmigung durch den Verwaltungsrat erfolgte am 20. September 2019. An der Politik wurden keine wesentlichen Ände- rungen vorgenommen.

## Umsetzung der Anforderungen und Offenlegung der Vergütung
Gemäss Artikel 151 des OGAW-Gesetzes ist die Verwal- tungsgesellschaft verpflichtet, mindestens einmal jährlich bestimmte Informationen über seine Vergütungspolitik und Vergütungspraktiken für seine identifizierten Mitar- beitenden offenzulegen.
UBS (Lux) Institutional Fund Jahresbericht per 31. Dezember 2019