# Breakdown by economic sector of Ethna-DEFENSIV
| Breakdown by economic sector 1) |
| --- |
| Consumer services | 10.26 % |
| Banks | 9.15 % |
| Automobiles and components | 9.03 % |
| Food, beverages and tobacco | 7.28 % |
| Wholesale and retail | 6.96 % |
| Diversified financial services | 5.85 % |
| Real estate | 5.85 % |
| Raw materials and supplies | 5.74 % |
| Capital goods | 5.40 % |
| Insurance | 4.95 % |
| Hardware and equipment | 4.47 % |
| Software & services | 3.49 % |
| Energy | 3.48 % |
| Pharmaceuticals, biotechnology and biosciences | 3.23 % |
| Household goods & personal care products | 2.47 % |
| Media & entertainment | 1.81 % |
| Transport | 1.23 % |
| Healthcare: Equipment & services | 1.09 % |
| Consumer goods and clothing | 0.74 % |
| Commercial services and materials | 0.73 % |
| Semiconductors & equipment for semiconductor production | 0.69 % |
| Media | 0.53 % |
| Securities holdings Cash at banks  2) Other receivables and payables (net) | 94.43 % 7.94 % -2.37 % |

4
100.00 %
1)  Due to rounding differences in the individual items, the total amounts may deviate from the actual value.
2)  See notes to the Report.
Change over the last 3 financial years
Unit class (A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2018 | 282.43 | 2,219,384 | -213,566.70 | 127.26 |
| 31/12/2019 | 182.88 | 1,357,495 | -112,415.49 | 134.72 |
| 30/06/2020 | 162.04 | 1,225,031 | -17,682.91 | 132.28 |

| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2018 | 282.09 | 1,825,924 | -65,334.73 | 154.49 |
| 31/12/2019 | 221.71 | 1,335,896 | -78,381.98 | 165.97 |
| 30/06/2020 | 204.66 | 1,236,048 | -16,275.52 | 165.57 |

Unit class (T)
5
Unit class (SIA-A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2018 | 5.78 | 11,950 | -43,952.19 | 483.62 |
| 31/12/2019 | 4.20 | 8,183 | -1,877.32 | 513.55 |
| 30/06/2020 | 3.83 | 7,584 | -358.94 | 505.02 |

Unit class (SIA-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2018 | 25.08 | 49,828 | -19,312.34 | 503.23 |
| 31/12/2019 | 22.97 | 42,381 | -3,757.32 | 542.03 |
| 30/06/2020 | 23.46 | 43,324 | 489.16 | 541.56 |

Unit class (R-A)*
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2018 | 2.73 | 30,935 | -636.11 | 88.15 |
| 31/12/2019 | 2.47 | 26,861 | -369.34 | 92.10 |
| 30/06/2020 | 2.36 | 26,435 | -31.90 | 89.33 |

Unit class (R-T)*
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2018 | 2.07 | 21,805 | -1,585.12 | 94.80 |
| 31/12/2019 | 2.09 | 20,563 | -128.04 | 101.52 |
| 30/06/2020 | 2.81 | 27,784 | 726.84 | 101.12 |

* Unit classes (R-A) and (R-T) are intended exclusively for distribution in Italy, France and Spain.
Unit class (SIA CHF-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR | Unit value CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2018 | 16.75 | 39,533 | 7,374.58 | 423.71 | 478.03  1) |
| 31/12/2019 | 17.79 | 37,789 | -100.85 | 470.80 | 512.75  2) |
| 30/06/2020 | 37.10 | 77,565 | 18,747.27 | 478.37 | 510.95  3) |

1)  converted at foreign exchange rates into EUR as of 31 December 2018: EUR 1 = CHF 1.1282
2)  converted at foreign exchange rates into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = CHF 1.0891
3)  converted at foreign exchange rates into EUR as of 30 June 2020: EUR 1 = CHF 1.0681
6

Translation (ENDE, 2020-06-30):
# Wirtschaftliche Aufteilung des Ethna-DEFENSIV
| Wirtschaftliche Aufteilung 1) |
| --- |
| Verbraucherdienste | 10,26 % |
| Banken | 9,15 % |
| Automobile & Komponenten | 9,03 % |
| Lebensmittel, Getränke & Tabak | 7,28 % |
| Groß- und Einzelhandel | 6,96 % |
| Diversifizierte Finanzdienste | 5,85 % |
| Immobilien | 5,85 % |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 5,74 % |
| Investitionsgüter | 5,40 % |
| Versicherungen | 4,95 % |
| Hardware & Ausrüstung | 4,47 % |
| Software & Dienste | 3,49 % |
| Energie | 3,48 % |
| Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften | 3,23 % |
| Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte | 2,47 % |
| Media & Entertainment | 1,81 % |
| Transportwesen | 1,23 % |
| Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste | 1,09 % |
| Gebrauchsgüter & Bekleidung | 0,74 % |
| Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe | 0,73 % |
| Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion | 0,69 % |
| Medien | 0,53 % |
| Wertpapiervermögen Bankguthaben  2) Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten | 94,43 % 7,94 % -2,37 % |

4
100,00 %
1)  Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2) Siehe Erläuterungen zum Bericht.
Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre
Anteilklasse (A)
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2018 | 282,43 | 2.219.384 | -213.566,70 | 127,26 |
| 31.12.2019 | 182,88 | 1.357.495 | -112.415,49 | 134,72 |
| 30.06.2020 | 162,04 | 1.225.031 | -17.682,91 | 132,28 |

| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2018 | 282,09 | 1.825.924 | -65.334,73 | 154,49 |
| 31.12.2019 | 221,71 | 1.335.896 | -78.381,98 | 165,97 |
| 30.06.2020 | 204,66 | 1.236.048 | -16.275,52 | 165,57 |

Anteilklasse (T)
5
Anteilklasse (SIA-A)
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2018 | 5,78 | 11.950 | -43.952,19 | 483,62 |
| 31.12.2019 | 4,20 | 8.183 | -1.877,32 | 513,55 |
| 30.06.2020 | 3,83 | 7.584 | -358,94 | 505,02 |

Anteilklasse (SIA-T)
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2018 | 25,08 | 49.828 | -19.312,34 | 503,23 |
| 31.12.2019 | 22,97 | 42.381 | -3.757,32 | 542,03 |
| 30.06.2020 | 23,46 | 43.324 | 489,16 | 541,56 |

Anteilklasse (R-A)*
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2018 | 2,73 | 30.935 | -636,11 | 88,15 |
| 31.12.2019 | 2,47 | 26.861 | -369,34 | 92,10 |
| 30.06.2020 | 2,36 | 26.435 | -31,90 | 89,33 |

Anteilklasse (R-T)*
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2018 | 2,07 | 21.805 | -1.585,12 | 94,80 |
| 31.12.2019 | 2,09 | 20.563 | -128,04 | 101,52 |
| 30.06.2020 | 2,81 | 27.784 | 726,84 | 101,12 |

* Die Anteilklassen (R-A) und (R-T) sind ausschließlich für den Vertrieb in Italien, Frankreich und Spanien vorgesehen.
Anteilklasse (SIA CHF-T)
| Datum | Netto- Fondsvermögen Mio. EUR | Umlaufende Anteile | Netto- Mittelaufkommen Tsd. EUR | Anteilwert EUR | Anteilwert CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2018 | 16,75 | 39.533 | 7.374,58 | 423,71 | 478,03  1) |
| 31.12.2019 | 17,79 | 37.789 | -100,85 | 470,80 | 512,75  2) |
| 30.06.2020 | 37,10 | 77.565 | 18.747,27 | 478,37 | 510,95  3) |

1) umgerechnet mit Devisenkursen in Euro per 31. Dezember 2018: 1 EUR = 1,1282 CHF
2) umgerechnet mit Devisenkursen in Euro per 31. Dezember 2019: 1 EUR = 1,0891 CHF
3)  umgerechnet mit Devisenkursen in Euro per 30. Juni 2020: 1 EUR = 1,0681 CHF
6