# Allianz Neo ISR 2019
Investment Portfolio as at 30/09/2020
| ISIN | Securities | Shares/ Currency (in 1,000)/ Contracts | Holdings 30/09/2020 | Price | Market Value in EUR | % of Subfund assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Securities and money-market instruments admitted to an official stock exchange listing |  |  |  |  | 119,923,353.14 | 93.99 |
| Equities |  |  |  |  | 119,923,353.14 | 93.99 |
| Belgium |  |  |  |  | 6,042,335.20 | 4.74 |
| BE0974293251	Anheuser-Busch InBev | Shs | 130,504 | EUR | 46.300 | 6,042,335.20 | 4.74 |
| France |  |  |  |  | 40,510,988.05 | 31.75 |
| FR0000120628	AXA | Shs | 585,000 | EUR | 15.752 | 9,214,920.00 | 7.22 |
| FR0000120644	Danone | Shs | 99,614 | EUR | 55.080 | 5,486,739.12 | 4.30 |
| FR0000052292	Hermes International | Shs | 1,000 | EUR | 738.000 | 738,000.00 | 0.58 |
| FR0000133308	Orange | Shs | 1,040,583 | EUR | 8.804 | 9,161,292.73 | 7.18 |
| FR0000120578	Sanofi | Shs | 55,090 | EUR | 86.180 | 4,747,656.20 | 3.72 |
| FR0000121220	Sodexo | Shs | 28,000 | EUR | 60.720 | 1,700,160.00 | 1.33 |
| FR0000120271	TOTAL | Shs | 334,000 | EUR | 28.330 | 9,462,220.00 | 7.42 |
| Germany |  |  |  |  | 12,360,160.06 | 9.69 |
| DE000BASF111  BASF | Shs | 114,659 | EUR | 52.340 | 6,001,252.06 | 4.70 |
| DE0006599905	Merck | Shs | 50,790 | EUR | 125.200 | 6,358,908.00 | 4.99 |
| Spain |  |  |  |  | 30,840,652.15 | 24.17 |
| ES0109067019	Amadeus IT Group | Shs | 120,953 | EUR | 47.700 | 5,769,458.10 | 4.52 |
| ES0113211835	Banco Bilbao Vizcaya Argentaria | Shs | 2,054,778 | EUR | 2.331 | 4,789,687.52 | 3.75 |
| ES0113900J37	Banco Santander | Shs | 2,932,129 | EUR | 1.592 | 4,668,535.79 | 3.66 |
| ES0118900010	Ferrovial | Shs | 264,205 | EUR | 21.140 | 5,585,293.70 | 4.38 |
| ES0173516115	Repsol | Shs | 885,651 | EUR | 5.670 | 5,021,641.17 | 3.94 |
| ES0178430E18	Telefónica | Shs | 1,742,442 | EUR | 2.873 | 5,006,035.87 | 3.92 |
| The Netherlands |  |  |  |  | 23,902,143.68 | 18.73 |
| NL0010273215	ASML Holding | Shs | 19,969 | EUR | 318.250 | 6,355,134.25 | 4.98 |
| NL0011821202	ING Groep | Shs | 1,875,048 | EUR | 6.044 | 11,332,790.11 | 8.88 |
| NL0000009538	Philips | Shs | 154,027 | EUR | 40.345 | 6,214,219.32 | 4.87 |
| United Kingdom |  |  |  |  | 6,267,074.00 | 4.91 |
| NL0000388619	Unilever | Shs | 121,220 | EUR | 51.700 | 6,267,074.00 | 4.91 |
| Investments in securities and money-market instruments |  |  |  |  | 119,923,353.14 | 93.99 |
| Deposits at financial institutions |  |  |  |  | 6,412,658.21 | 5.03 |
| Sight deposits |  |  |  |  | 6,412,658.21 | 5.03 |
| State Street Bank International |  |  |  |  |  |  |
| GmbH, Luxembourg Branch | EUR |  |  |  | 6,412,658.21 | 5.03 |
| Investments in deposits at financial institutions |  |  |  |  | 6,412,658.21 | 5.03 |

| Securities | Shares/ | Holdings | Price | Unrealised | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Currency (in 1,000)/ Contracts | 30/09/2020 |  | gain/loss in EUR | Subfund assets |
| Derivatives |  |  |  |  |  |
| Holdings marked with a minus are short positions. |  |  |  |  |  |
| OTC-Dealt Derivatives |  |  |  | 1,358,805.89 | 1.07 |
| Swap Transactions |  |  |  | 1,358,805.89 | 1.07 |
| Total Return Swaps |  |  |  | 1,358,805.89 | 1.07 |
| Total Return Swap - 31.01.2028 | EUR | 153,326,000.00 |  | 28,962,079.32 | 22.70 |
| Total Return Swap with autocallable feature - 31.01.2028 | EUR | 159,735,000.00 |  | -27,603,273.43 | -21.63 |
| Investments in derivatives |  |  |  | 1,358,805.89 | 1.07 |
| Net current assets/liabilities | EUR |  |  | -108,447.16 | -0.09 |
| Net assets of the Subfund | EUR |  |  | 127,586,370.08 | 100.00 |

Details of the changes in portfolio composition during the period under review can be obtained free of charge from Allianz Global Investors GmbH - Luxembourg Branch.
| Statement of Operations |  |
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| for the period from 16/01/2020 (launch date) to 30/09/2020 |
|  | EUR |
| Interest on credit balances |  |
| - negative interest rate | -31,456.35 |
| Dividend income | 1,324,079.50 |
| Total income | 1,292,623.15 |
| Interest paid on |  |
| - swap transactions | -1,301,343.50 |
| Taxe d’Abonnement | -9,724.82 |
| All-in-fee | -1,114,060.44 |
| Total expenses | -2,425,128.76 |
| Net income/loss Realised gain/loss on | -1,132,505.61 |
| - securities transactions | -17,036,848.87 |
| - swap transactions | -2,916,048.32 |
| Net realised gain/loss | -21,085,402.80 |
| Changes in unrealised appreciation/depreciation on |  |
| - securities transactions | -12,729,760.54 |
| - swap transactions | 1,358,805.89 |
| Result of operations | -32,456,357.45 |

| Statement of Net Assets |  |  | Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| as at 30/09/2020 |  |  | for the period from 16/01/2020 (launch date)to 30/09/2020 |
|  | EUR |  |  | EUR |
| Securities and money-market instruments |  |  | Net Assets at the beginning of the period | 0.00 |
| (Cost Price EUR 132,653,113.68) | 119,923,353.14 |  | Subscriptions | 162,000,000.00 |
| Cash at banks | 6,412,658.21 |  | Redemptions | -1,957,272.47 |
| Dividend receivable | 243,176.00 |  | Result of operations | -32,456,357.45 |
| Unrealised gain on |  |  | Net Assets at the end of the period | 127,586,370.08 |
| - swap transactions | 28,962,079.32 |  |
| Total Assets | 155,541,266.67 |
| Interest liabilities on swap transactions | -220,440.00 |
| Other payables | -131,183.16 |
| Unrealised loss on |  |
| - swap transactions | -27,603,273.43 |
| Total Liabilities | -27,954,896.59 |
| Net Assets | 127,586,370.08 |

| Statement of Changes in Shares |  |
| --- | --- |
|  | 2019/2020 |
| Number of shares in issue at the beginning of the period | 0 |
| - Number of shares issued | 162,000 |
| - Number of shares redeemed | -2,306 |
| Number of shares in issue at the end of the period | 159,694 |

Translation (ENDE, 2020-09-30):
# Allianz Neo ISR 2019
Das Ziel dieses Fonds besteht darin, einen jährlichen Kupon auf den ursprünglichen NIW des Teilfonds zu erwirtschaften, was jedoch nur erzielt wird, wenn der zugrunde liegende Akti- enkorb an vorab festgelegten Beobachtungsdaten die nach- stehend beschriebenen vorab festgelegten Schwellen über- schreitet.
Die Struktur sieht ab dem zweiten Jahr ein automatisches Kün- digungsmerkmal vor:
- Jahre 2 bis 8: Wenn Korb >100 % des ursprünglichen Ni- veaus => automatische Kündigung zu 100 % + 5,35 %*n (Anzahl Jahre)
- Ansonsten gilt im 8. Jahr:
- wenn der Korb am Ende zwischen 70 % und 100 % des ur- sprünglichen Niveaus liegt, erhält der Anleger sein Kapital
- wenn der Korb am Ende zwischen 50 % und 70 % liegt,muss der Anleger den Verlust hinnehmen
- wenn der Korb am Ende unter 50 % liegt, erhält der Anle- ger 50 %Zusammensetzung des Fonds:
- Korb mit 20 Aktien aus dem SRI AllianzGI-Anlageuniver- sum.
- Total Return Swap (Finanzierungskomponente)
- Aktienswaps (optionale Komponente), um das Potenzial für den von der Struktur festgelegten Kupon zu bieten.
- Vom 16. Januar 2020 bis zum 30. September 2020 fiel der Nettoinventarwert um 20,44 %, im Vergleich zu einem Rückgang des Aktienkorbs um 24,78 %.

In diesem Zeitraum wurden 1,41 % der ursprünglichen Anteile zurückgenommen (der Fonds ist für Zeichnungen geschlos- sen).
Die genaue Wertentwicklung im Berichtszeitraum ist in der Ta- belle „Wertentwicklung der Teilfonds“ auf den Seiten 2 bis 3 ausgewiesen. Weitergehende Informationen über den Teil- fonds finden sich in den wesentlichen Anlegerinformationen sowie im Verkaufsprospekt.
Das genaue Ergebnis im Berichtszeitraum ist in der Tabelle
„Wertentwicklung der Teilfonds“ auf den Seiten 2 und 3 ausge- wiesen. Weitergehende Informationen über den Fonds finden sich im Verkaufsprospekt sowie in den Wesentlichen Anleger- informationen.
Struktur des Teilfondsvermögens in %	
50
40
30
20
10
0
Frankreich	Spanien	Niederlande	Deutschland	Vereinigtes König-
reich
Belgien	Sonstige Vermö- genswerte
| Der Teilfonds in Zahlen |  |
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|  |  | 30.09.2020 |
| Teilfondsvermögen in Mio. EUR Aktienumlauf in Stück 1) - Klasse IT7 (EUR) (thesaurierend) | WKN: A2P NQK/ISIN: LU2026691746 | 127,6 159.694 |
| Aktienwert in EUR - Klasse IT7 (EUR) (thesaurierend) | WKN: A2P NQK/ISIN: LU2026691746 | 798,94 |

1) 
Kumulierte Zahlen für alle am Berichtsstichtag geöffneten Aktienklassen.
Weitere Informationen über Auflegungs- und Auflösungstermine finden Sie in den Tabellen zur Wertentwicklung auf den Seiten 2 bis 3.