# Supplementary information
Annual Report as of 31 December 2021 New Capital Global Dynamic
Derivative financial instruments
Risk assessment process Commitment approach II: Art. 35ff CISO-FINMA
| Position | amount in CHF | In % of the fund’s net asset |
| --- | --- | --- |
| Gross overall exposure to derivatives | 12 449 133.48 | 72.12% |
| Net overall exposure to derivatives | – | – |
| Commitment arising from securities lending and | – | – |
| repurchase agreements |  |  |

Repurchase agreements
No securities were used in repurchase agreements at balance sheet date.
Remuneration of the Fund Management
Flat fee Class A
- Actual flat fee:	1.05% p.a.;1
- Maximum flat fee as specified in thefund contract:	1.20% p.a.;1 The actual flat fee increased from 0.80% to 1.05% p.a. on 21.12.2021.

Issuing and redemption commissions
Class A
Actual commission:
Issue: 0.00%;
Redemption: 0.00%
Maximum commission as specified in the fund contract: Issue: 0.8%;
Redemption: 0.00%
Maximum commission of units via a distributor in Switzerland and abroad as specified in the fund contract:
Issue: 5%;
Redemption: 2%
Soft Commission Arrangements
The fund management company has not concluded any arrangements in the form of “soft commission arrangements”.
Total Expense Ratio (TER)
This ratio was calculated in accordance with the AMAS “Guidelines on the calculation and disclosure of the Total Expense Ratio (TER) of collective investment schemes” in the current version and expresses the sum of all costs and commissions charged on an ongoing basis to the net assets (opera- ting expenses) taken retrospectively as a percentage of the net assets.
TER for the last 12 months:
Class A:	1.12%
Exchange rates
AUD 1 = CHF 0.662452	NZD 1 = CHF 0.623819
CAD 1 = CHF 0.721332	PLN 1 = CHF 0.226069
EUR 1 = CHF 1.036160	SEK 1 = CHF 0.100637
GBP 1  = CHF 1.234107	THB 1 = CHF 0.027276
JPY 1  = CHF 0.007912	TRY 1 = CHF 0.068612
NOK 1  = CHF 0.103325	USD 1 = CHF 0.911150
Valuation of the fund’s assets and calculation of the net asset value
Valuation of the fund’s assets
- The fund’s net asset value and the proportion of assets of the individual classes (percentages) are calculated in Swiss franc (CHF) at the market value at the end of the financial year and for each day on which units are issued or redeemed. The fund’s assets will not be valued on days when the stock exchanges of the main investment countries of the fund are closed (e.g. bank or stock market holidays).
- Investments listed on a stock exchange or traded on another regulated market open to the public shall be valued at the current prices paid on the main market. Other investments or investments for which no current market price is available are valued at the price likely to be obtained if a sale were con- ducted with proper care at the time of the valuation. In such cases the fund management company uses appropriate and recognised valuation models and principles to determine the market value.
- Open-end collective investments are valued using their redemption price or net asset value. If they are listed on a stock exchange or traded on another regulated market open to the public, the fund management company may value them pursuant to prov. 2.
- The value of money market instruments which are not listed on a stock exchange or traded on another regulated market open to the public is calculated as follows: The valuation price of such investments is based on the yield curve concerned. The valuation based on the yield curve reflects two components: the interest rate and the spread. The following principles are applied in this case: The subsequent interest rates for the residual term are interpolated for each money market instrument. The interest rate calculated in this manner is then converted into a market price by adding a spread that reflects the underlying borrower’s credit rating. This spread is adjusted in the event of a significant change in the borrower’s credit rating.
- Bank deposits are valued using their exposure amount plus accrued interest. In the event of signifi- cant changes in market conditions or the credit rat- ing, the valuation basis for bank deposits on demand is adjusted in line with the new conditions.
- The percentages of the market value of the net fund assets (fund assets less liabilities) which are to be attributed to the respective unit classes are deter- mined for the first time with the initial issue of sev- eral unit classes (if they are issued simultaneously) or the initial issue of an additional unit class on the basis of the inflows to the fund for each unit class. The percentage will be recalculated if one of the following events occurs:
	- upon the issue and redemption of units;
	- on the reference date for distributions provided(i) such distributions accrue only to individual unit classes (distribution classes) or provided (ii) the distributions of various unit classes as a percent- age of the respective net asset value differ or pro- vided (iii) different commission or cost charges accrue on the distributions of various unit classes as a percentage of the distribution;

- for the calculation of the net asset value, in terms of the allocation of liabilities (including costs and commissions which are due or have accrued) to the various unit classes, provided the liabilities of the various unit classes vary as percentages of their respective net asset values, namely if (i) different commission rates are applied for the different unit classes or if (ii) class-specific cost charges arise;
- for the calculation of net asset value, in terms of the allocation of income or investment income to the various unit classes, provided the income or investment income accrues from transactions which were carried out in the interest of one unit class or in the interest of several unit classes, but not in proportion to their share of net fund assets.

Basis of net asset value calculation
The net asset value of a unit of a class represents the percentage constituted by the unit class concerned of the market value of the fund assets, less all the liabilities of the investment fund allocated to the respective unit class, divided by the number of units of the relevant class in circulation. It will be rounded to CHF 0.01.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Ergänzende Angaben
Jahresbericht per 31. Dezember 2021 New Capital Global Dynamic
Derivative Finanzinstrumente
Risikomessverfahren Commitment-Ansatz II: Art. 35ff KKV-FINMA
| Position | Betrag in CHF | in % des Nettofonds- vermögens |
| --- | --- | --- |
| Brutto Gesamtengagement aus Derivaten | 12 449 133,48 | 72,12% |
| Netto Gesamtengagement aus Derivaten | – | – |
| Engagement aus Effektenleihe und Pensionsgeschäften | – | – |

Pensionsgeschäfte
Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben.
Vergütung an die Fondsleitung Pauschale Verwaltungskommission Klasse A
- Effektiv erhobene pauschaleVerwaltungskommission:	1,05% p.a.;1
- Maximale pauschale Verwaltungskommissiongemäss Fondsvertrag:	1,20% p.a.;1 Die effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission wurde am 21.12.2021 von 0,80% auf 1,05%p.a. erhöht.

Ausgabe- und Rücknahmekommissionen
Klasse A
Effektiv erhobene Kommission:
Ausgabe: 0,00%;
Rücknahme: 0,00%
Maximale erhobene Kommission gemäss Fonds- vertrag:
Ausgabe: 0,8%;
Rücknahme: 0,00%
Maximale Kommission von Anteilen über einen Vertriebsträger im In- und Ausland gemäss Fonds- vertrag:
Ausgabe: 5%;
Rücknahme: 2%
Soft Commission Arrangements
Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich
«soft commission arrangements» geschlossen.
Total Expense Ratio (TER)
Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der AMAS in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kos- ten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus.
TER für die letzten 12 Monate:
Klasse A:	1,12%
Umrechnungskurse
AUD 1 = CHF 0.662452	NZD 1 = CHF 0.623819
CAD 1 = CHF 0.721332	PLN 1 = CHF 0.226069
EUR 1 = CHF 1.036160	SEK 1 = CHF 0.100637
GBP 1  = CHF 1.234107	THB 1 = CHF 0.027276
JPY 1  = CHF 0.007912	TRY 1 = CHF 0.068612
NOK 1  = CHF 0.103325	USD 1 = CHF 0.911150
Grundsätze der Bewertung und der Nettoinventarwertberechnung
Grundsätze der Bewertung
- Der Nettoinventarwert des Anlagefonds und der Anteil der einzelnen Klassen (Quoten) werden zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, in Schweizer Franken (CHF) berechnet. Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer des Anlagefonds geschlossen sind (z.B. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine Berechnung des Fondsvermögens statt.
- An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfüg- bar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrs- wertes angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und -grundsätze an.
- Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt, so kann die Fondslei- tung diese gemäss Ziff. 2 bewerten.
- Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellem Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Geldmarktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) abgestellt.
- Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentli- chen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankgut- haben auf Zeit den neuen Verhältnissen angepasst.
- Die Quoten am Verkehrswert des Nettofondsver- mögens (Fondsvermögen abzüglich der Verbind- lichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklassen zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erstaus- gabe mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleich- zeitig erfolgt) oder der Erstausgabe einer weiteren Anteilsklasse auf der Basis der dem Fonds für jede Anteilsklasse zufliessenden Betreffnisse bestimmt. Die Quote wird bei folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet:
	- bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;
	- auf den Stichtag von Ausschüttungen, sofern(i) solche Ausschüttungen nur auf einzelnen Anteilsklassen (Ausschüttungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die Ausschüttungen der verschie- denen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweili- gen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen oder sofern (iii) auf den Ausschüttungen der ver- schiedenen Anteilsklassen in Prozenten der Aus- schüttung unterschiedliche Kommissions- oder Kostenbelastungen anfallen;

- bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Verbindlichkeiten (einschliesslich der fälligen oder aufgelaufenen Kosten und Kom- missionen) an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Netto- inventarwertes unterschiedlich ausfallen, nament- lich, wenn (i) für die verschiedenen Anteilsklassen unterschiedliche Kommissionssätze zur Anwen- dung gelangen oder wenn (ii) klassenspezifische Kostenbelastungen erfolgen;
- bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Erträge oder Kapitalerträge aus Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Anteilsklasse oder im Interesse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch proportional zu deren Quote am Netto- fondsvermögen, getätigt wurden.

Grundsätze der Nettoinventarwertberechnung
Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse ergibt sich aus der der betreffenden Anteilklasse am Verkehrswert des Fondsvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten des Anlagefonds, die der betreffenden Anteilklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird auf 0,01 CHF gerundet.