# TAXATION OF THE SICAV AND THE SHAREHOLDERS
#### TAXATION OF THE SICAV

##### Pursuant to applicable legislation, the SICAV is not subject to any Luxembourg tax.
It is however subject to the 0.05% annual subscription tax payable quarterly on the basis of net assets of the SICAV shown at the end of each quarter. The net assets invested in UCIs that have already paid the subscription tax are waived of the subscription tax. The share classes intended exclusively for institutional investors within the meaning of Article 174(2) of the Law of 2010 and as defined in the chapter “Description of shares, rights of shareholders and distribution policy” of the Prospectus, are subject to a reduced subscription tax of 0.01%.
The SICAV shall be subject to withholding taxes applicable in the various countries on income, dividends and interest from its investments in these countries, without them being necessarily recoverable.

##### Finally, it may also be subject to indirect taxes on its operations and on services charged to it under applicable legislation.

##### Taxation laws and the level of tax relating to the SICAV may change from time to time.

#### TAXATION OF THE SHAREHOLDERS
The tax consequences for prospective investors wishing to purchase, subscribe, acquire, hold, convert, sell, redeem or dispose shares of the SICAV will depend on the relevant laws of any jurisdiction to which the investor is subject. Shareholders and prospective investors should seek independent professional advice regarding relevant tax laws, as well as any other relevant laws and regulations. Taxation laws and the level of tax relating to the shareholders may change from time to time.

#### EXCHANGE OF INFORMATION FOR INTEREST PAYMENTS TO SHAREHOLDERS
Luxembourg voted a law dated 25 November 2014 (the “November 2014 Law”) enacting the automatic exchange of information for interest payments in the frame of the European directive 2003/48/CE of 3 June 2003 on taxation of savings income in the form of interest payments (the
“Directive”). The November 2014 Law entered into force on 1 January 2015. The previous transitional regime in which interest payments may have been subject to a withholding tax ended on 31 December 2014.
Dividends distributed by a Sub-Fund of the SICAV will be subject to the Directive if more than 15% of such Sub-Fund’s assets are invested in debt claims (as defined in the Directive) and proceeds realised by Shareholders on the redemption or sale of Shares in a Sub-Fund will be subject to the Directive if more than 25% of such Sub-Fund’s assets are invested in debt claims (as defined in the Directive). With effect from 1 January 2015, dividends payments and redemption proceeds due to the shareholders concerned by the dispositions of the Directive will be subject to automatic exchange of information for interest payments as defined in the Directive.

##### The foregoing is a summary of the Directive and the November 2014 Law and does not purport to be complete in all respects.

##### The above information is not legal or tax advice and must not be interpreted as such. The SICAV advises potential investors to obtain the necessary information and, where appropriate, seek advice on the laws and regulations that apply to them with regard to the subscription, purchase, holding, redemption, sale, conversion or transfer of shares.
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Translation (ENDE, 2022-03-29):
# BESTEUERUNG DER SICAV UND IHRER ANTEILINHABER
#### BESTEUERUNG DER SICAV

##### Nach derzeit geltendem Recht unterliegt die SICAV keiner luxemburgischen Steuer.
Sie unterliegt jedoch einer Abonnementsteuer („taxe d’abonnement“) in Höhe von 0,05%, die vierteljährlich auf der Grundlage des Nettovermögens der SICAV am letzten Tag jedes Quartals gezahlt wird. Das Nettovermögen, das in OGA investiert ist, die bereits der Abonnementsteuer unterliegen, ist von der Abonnementsteuer ausgenommen. Für die ausschließlich institutionellen Anlegern vorbehaltenen Anteilsklassen im Sinne von Artikel 174 (2) des Gesetzes von 2010 und der Definition im Kapitel „Beschreibung der Anteile, Rechte der Anteilinhaber und Ausschüttungspolitik“ des Verkaufsprospekts gilt eine ermäßigte Abonnementsteuer von 0,01%.
Die SICAV unterliegt in verschiedenen Ländern der Quellensteuer, die eventuell auf Erträge, Dividenden und Zinsen ihrer Anlagen in diesen Ländern anwendbar ist, ohne dass diese notwendigerweise zurückerstattet werden kann.

##### Ferner kann sie auch indirekten Steuern auf ihre Transaktionen und Dienstleistungen unterliegen, die ihr aufgrund der unterschiedlichen geltenden Gesetzgebungen berechnet werden.

##### Die für die SICAV geltenden Gesetze, Regelungen und Steuersätze können Änderungen unterliegen.

#### BESTEUERUNG DER ANTEILSINHABER
Die steuerliche Auswirkung für potentielle Anleger, die Anteile der SICAV zeichnen, erwerben, halten, umwandeln, verkaufen, übertragen oder zurückgeben wollen, hängt von den Gesetzen und Regelungen der Rechtsordnungen ab, die für sie gelten. Die SICAV empfiehlt potentiellen Anlegern und Anteilsinhabern, sich zu informieren und gegebenenfalls unabhängigen rechtlichen und steuerlichen Rat zu für sie geltenden Gesetzen und Regelungen einzuholen. Die für die Anteilsinhaber geltenden Gesetze, Regelungen und Steuersätze können Änderungen unterliegen.

#### AUSTAUSCH VON INFORMATIONEN ZU ZINSZAHLUNGEN AN ANTEILSINHABER
Luxemburg hat am 25. November 2014 ein Gesetz verabschiedet (das „Gesetz vom November 2014“), das den automatischen Austausch von Informationen über Zinszahlungen im Rahmen der EU-Ratsrichtlinie 2003/48/EG vom 3. Juni 2003 zur Besteuerung von Zinserträgen vorsieht (die

##### „Richtlinie“). Das Gesetz vom November 2014 ist am 1. Januar 2015 in Kraft getreten. Die vorige Regelung, die übergangsweise eine Quellensteuer auf Zinszahlungen vorsah, endete zum 31. Dezember 2014.
Die Dividendenausschüttungen eines Teilfonds der SICAV unterliegen der Richtlinie und dem Gesetz, wenn mehr als 15% des Teilfondsvermögens in Forderungen im Sinne der Richtlinie investiert werden. Der Mehrwert, den ein Anteilsinhaber bei der Veräußerung von Anteilen eines Teilfonds erzielt, unterliegt der Richtlinie, wenn mehr als 25 % des Teilfondsvermögens Forderungen investiert sind, wie in der Richtlinie definiert. Ab dem 1. Januar 2015 gilt für Dividendenzahlungen und Rückerstattungen an betroffene Anteilsinhaber der automatische Austausch von Informationen über Zinszahlungen wie von der Richtlinie vorgesehen.

##### Die vorstehenden Angaben stellen eine Zusammenfassung der Richtlinie und des Gesetzes vom November 2014 dar und erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit.

##### Die obenstehenden Angaben stellen keine rechtliche oder steuerliche Beratung dar und dürfen nicht in diesem Sinne ausgelegt werden. Die SICAV empfiehlt allen potenziellen Anlegern, bezüglich der für sie geltenden Gesetze und Vorschriften für die Zeichnung, den Kauf, den Besitz, die Rücknahme, den Verkauf, die Umwandlung und die Übertragung von Anteilen Informationen und Rat einzuholen.
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