# The Directors shall cause minutes to be made of the following matters, namely:-
- of all appointments of officers and committees made by the Directors and of their salary or remuneration;
- of the names of Directors present at every meeting of the Directors and of the names of any Directors and of all other members thereof present at every meeting of any committee established by the Directors; and
- of all resolutions and proceedings of all meetings of the Company and of the Holders of any class or classes of shares in the Company and of the Directors and of committees established by the Directors. Any such minute as aforesaid, if purporting to be signed by the chairman of the meeting at which the proceedings were had, or by the chairman of the next succeeding meeting, shall be receivable as prima facie evidence of the matters stated in such minute without any further proof.
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## Inspection and secrecy

The Directors shall determine from time to time whether and to what extent and at what times and places and under what conditions or regulations the accounts and books and records of the Company or any of them shall be open to the inspection of Holders, not being Directors, and no Holder (not being a Director) shall have any right of inspecting any account or book or record of the Company except as conferred by the Companies Act or authorised by the Directors or by the Company in general meeting. No Holder shall be entitled to require discovery of or any information respecting any detail of the Company's trading, or any matter which is or may be in the nature of a trade secret, mystery of trade, or secret process which may relate to the conduct of the business of the Company and which in the opinion of the Directors it would be inexpedient in the interests of the Holders to communicate to the public.
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## Destruction of records

The Company shall be entitled to destroy all instruments of transfer which have been registered at any time after the expiration of six years from the date of registration thereof, all notifications of change of address at any time after the expiration of two years from the date of recording thereof and all share certificates and dividend mandates which have been cancelled or ceased to have effect at any time after the expiration of one year from the date of such cancellation or cessation. It shall be presumed conclusively in favour of the Company that every entry in the Register purporting to have been made on the basis of an instrument of transfer or other document so destroyed was duly and properly made and every instrument duly and properly registered and every share certificate so destroyed was a valid and effective document duly and properly cancelled and every other document hereinbefore mentioned so destroyed was a valid and effective document in accordance with the recorded particulars thereof in the books or records of the Company. Provided always that:-
- the provision aforesaid shall apply only to the destruction of a document in good faith and without notice of any claim (regardless of the parties thereto) to which the document might be relevant;
- nothing herein contained shall be construed as imposing upon the Company any liability in respect of the destruction of any document earlier than as aforesaid or in any other circumstances which would not attach to the Company in the absence of this Article; and
- references herein to the destruction of any document include references to the disposal thereof in any manner.
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## Untraced Holders
- The Company shall be entitled to sell at the best price reasonably obtainable any share of a Holder or any share to which a person is entitled by transmission if and provided that:-
	- for a period of twelve years no cheque or warrant sent by the Company through the post in a pre-paid letter addressed to the Holder or to the person entitled by transmission to the share at his address on the Register or the last known address given by the Holder or the person entitled by transmission to which cheques and warrants are to be sent has been cashed and no communication has been received by the Company from the Holder or the person entitled by transmission (provided that during such twelve year period at least three dividends shall have become payable in respect of such share);
	- at the expiration of the said period of twelve years by advertisement in a national daily newspaper published in the State and in a newspaper circulating in the area in which the address referred to in sub-paragraph 105.1.1 of this Article is located, the Company has given notice of its intention to sell such share; and
	- during the further period of three months after the date of the advertisement and prior to the exercise of the power of sale the Company has not received any communication from the Holder or person entitled by transmission.

- To give effect to any such sale the Company may appoint any person to execute as transferor an instrument of transfer of such share and such instrument of transfer shall be as effective as if it had been executed by the Holder or the person entitled by the transmission to such share. The transferee shall be entered in the Register as the Holder of the shares comprised in any such transfer and he shall not be bound to see to the application of the purchase moneys nor shall his title to the shares be affected by any irregularity in or invalidity of the proceedings in reference to the sale.
- The Company shall account to the relevant Fund or, if the Fund is no longer in existence, to such persons as the Directors may determine for the net proceeds of such sale.
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## Indemnity
	- Subject to the provisions of and insofar as may be permitted by the Companies Act and the Regulations, every Director, Secretary and other officer or servant of the Company shall be indemnified by the Company against, and it shall be the duty of the Directors out of the Assets to pay, all costs, losses and expenses which any such officer or servant may incur or become liable to by reason of any contract entered into, or act or thing done by him as such officer or servant or in any way in discharge of his duties, including travelling expenses, and the amount for which such indemnity is provided shall immediately attach as a lien on the property of the Company and have priority as between the Holders over all other claims.
	- Subject to the provisions of Section 235 of the Companies Act, no Director or other officer of the Company shall be liable for the acts, receipts, neglects or defaults of any other Director or officer or for joining in any receipt or other act for conformity or for any loss or expense happening to the Company through the insufficiency or deficiency of title to any property acquired for or on behalf of the Company or for the insufficiency or deficiency of any security in or upon which any of the monies of the Company shall be invested or for any loss or damage arising from the bankruptcy, insolvency or tortious act of any person with whom any monies, securities or effects shall be deposited or any other loss, damage or misfortune whatever which shall happen in the execution of the duties of his office or in relation thereto.

Translation (ENDE, 2018-11-16):
# The Verwaltungsrat veranlasst, dass über folgende Angelegenheiten Protokoll geführt wird, nämlich:
- über alle Ernennungen von leitenden Angestellten und Ausschüssen durch den Verwaltungsrat einschließlich der Gehälter bzw. Vergütungen;
- über die Namen der auf jeder Sitzung des Verwaltungsrats anwesenden Verwaltungsratsmitglieder sowie die Namen der Verwaltungsratsmitglieder und aller anderen Mitglieder hiervon, die bei jeder Sitzung der einzelnen vom Verwaltungsrat ernannten Ausschüsse anwesend waren; und
- über sämtliche Beschlüsse und Handlungen auf allen Versammlungen der Gesellschaft und über  die  Inhaber  einer  oder  mehrerer  Anteilsklassen  der  Gesellschaft  und  dieVerwaltungsratsmitglieder und die vom Verwaltungsrat ernannten Ausschüsse. Ein solches wie oben genanntes Protokoll, falls es vorgibt, vom Vorsitzenden der Versammlung, auf der die Verfahren stattgefunden haben, oder vom Vorsitzenden der darauf folgenden Versammlung unterzeichnet worden zu sein, ist als Prima-facie-Beweis für die in diesem Protokoll festgehaltenen Angelegenheiten ohne einen weiteren Nachweis zulässig.
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## Einsichtnahme und Vertraulichkeit

Der Verwaltungsrat legt von Zeit zu Zeit fest, ob und in welchem Umfang und zu welchen Zeiten und an welchen Orten und unter welchen Bedingungen oder Vorschriften die Abschlüsse, Bücher und Berichte der Gesellschaft oder einige davon Anteilsinhabern, bei denen es sich nicht um Verwaltungsratsmitglieder handelt, zur Einsichtnahme zur Verfügung stehen. Kein Anteilsinhaber (der kein Verwaltungsratsmitglied ist) hat das Recht, Abschlüsse, Bücher oder Berichte der Gesellschaft einzusehen, soweit ihm dies nicht nach dem Companies Act verliehen wird oder vom Verwaltungsrat oder der Gesellschaft auf einer Hauptversammlung genehmigt wurde. Kein Anteilsinhaber ist berechtigt, die Offenlegung von Information oder Informationen über Einzelheiten im Hinblick auf das Geschäft der Gesellschaft oder einer Angelegenheit zu verlangen, bei der es sich um oder ihrer Art nach um ein Geschäftsgeheimnis, Betriebsgeheimnisse oder geheime Verfahren handelt oder handeln könnte, und bei denen es nach Meinung des Verwaltungsrats im Interesse der Anteilsinhaber nicht ratsam wäre, diese an die Öffentlichkeit zu bringen.
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## Vernichtung von Aufzeichnungen

Die Gesellschaft ist berechtigt, sämtliche eingetragenen Übertragungsurkunden jederzeit nach Ablauf von sechs Jahren ab ihrem Eintragungsdatum, sämtliche Mitteilungen über Anschriftenänderungen jederzeit nach Ablauf von zwei Jahren ab dem Eintragungsdatum und sämtliche Anteilszertifikate und Anweisungen für Ausschüttungszahlungen, die annulliert wurden oder nicht mehr gültig sind, jederzeit nach Ablauf von einem Jahr nach dem Datum dieser Annullierung oder der Ungültigkeit zu vernichten. Zugunsten der Gesellschaft wird verbindlich davon ausgegangen, dass jeder Eintrag in das Register, der auf Grundlage einer Übertragungsurkunde oder eines anderen Dokuments erfolgt ist, die bzw. das ordnungsgemäß vernichtet wurde, ordnungsgemäß erfolgte, und dass jede ordnungsgemäß eingetragene Urkunde und jedes so vernichtete Anteilszertifikat ein gültiges und wirksames Dokument war, das ordnungsgemäß annulliert wurde; und dass jedes andere hierin zuvor erwähnte Dokument, das so vernichtet wurde, ein gültiges und wirksames Dokument entsprechend den in den Büchern oder Aufzeichnungen der Gesellschaft vermerkten Einzelheiten war. Immer vorausgesetzt, dass:
- die vorstehende Bestimmung nur für die Vernichtung eines Dokuments nach Treu und Glauben und ohne Kenntnis eines Anspruchs (unabhängig von dessen Parteien), für den das Dokument relevant sein könnte, gilt;
- keine der hier enthaltenen Bestimmungen so auszulegen sind, dass der Gesellschaft jegliche Haftung in Bezug auf die Vernichtung eines Dokuments früher als vorstehend angegeben oder unter anderen Umständen auferlegt wird, die der Gesellschaft ohne diesen Artikel nicht entstehen würde; und
- Verweise hierin auf die Vernichtung von Dokumenten Verweise auf die Entsorgung der Dokumente in jeglicher Form beinhalten.
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## Unauffindbare Anteilsinhaber
- Die Gesellschaft ist berechtigt, einen Anteil eines Anteilsinhabers oder einen Anteil, auf den eine Person durch Übergang Anspruch hat, zum besten Preis, der angemessenerweise zu erzielen ist, zu verkaufen, falls und vorausgesetzt, dass:
	- über einen Zeitraum von zwölf Jahren kein Scheck oder Optionsschein eingelöst wurde, der von der Gesellschaft per Post in einem frankierten Brief, adressiert an den Anteilsinhaber oder an die Person, die durch Übergang Anspruch auf den Anteil hat, an seine Anschrift aus dem Register oder die letzte bekannten Anschrift, die vom Anteilsinhaber oder von der Person, die durch Übergang berechtigt ist, für den Versand von Schecks und Optionsscheinen angegeben wurde, gesandt wurde, und die Gesellschaft keine Mitteilung von dem Anteilsinhaber oder der durch Übergang berechtigten Person erhalten hat (vorausgesetzt, dass in diesem Zwölfjahreszeitraum mindestens drei Dividenden für den betreffenden Anteil zahlbar geworden sind);
	- bei Ablauf des besagten Zeitraums von zwölf Jahren die Gesellschaft ihre Absicht, einen solchen Anteil zu verkaufen, durch eine Anzeige in einer landesweiten, in Irland herausgegebenen Tageszeitung sowie einer Lokalzeitung mit Vertrieb in demGebiet, in dem sich die im Unterabsatz 105.1.1 dieser Satzung genannte Adresse befindet, bekannt gegeben hat; und

- die Gesellschaft innerhalb einer Frist von drei Monaten nach dem Erscheinen der Anzeige und vor Ausübung ihres Verkaufsrechts keine Nachricht von dem Anteilsinhaber bzw. der durch Übergang berechtigten Person erhalten hat.
- Um einen solchen Verkauf durchzuführen, kann die Gesellschaft eine Person ernennen, die als Übertragender eine Übertragungsurkunde für diesen ausfertigt. Eine solche Übertragungsurkunde ist wirksam, als ob sie vom Anteilsinhaber oder von der durch Übergang berechtigten Person ausgefertigt worden wäre. Der Erwerber wird im Register als der Inhaber der zu der Transaktion gehörenden Anteile eingetragen, und er ist nicht für die Verwendung des Kaufpreises verantwortlich und sein Besitzrecht an den Anteilen wird nicht von Unregelmäßigkeiten oder der Ungültigkeit in Bezug auf die Verkaufstransaktion beeinträchtigt.
- Die Gesellschaft ist gegenüber dem jeweiligen Fonds oder, falls der Fonds nicht mehr besteht, gegenüber den vom Verwaltungsrat bestimmten Personen für den Nettoerlös aus diesem Verkauf rechenschaftspflichtig.
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## Haftungsfreistellung
- Vorbehaltlich der Bestimmungen des Companies Act und der Vorschriften und soweit nach diesen zulässig, wird jedes Verwaltungsratsmitglied, der Secretary und jeder sonstige leitende Angestellte oder Mitarbeiter der Gesellschaft von der Gesellschaft schadlos gehalten gegenüber sämtlichen Kosten, Verlusten und Ausgaben, die einem solchen leitenden Angestellten oder Mitarbeiter aufgrund eines Vertrages oder einer Handlung oder Tätigkeit in der Funktion als leitender Angestellter oder Mitarbeiter oder ansonsten im Rahmen der Erfüllung seiner vertraglichen Aufgaben entstehen, einschließlich Reisekosten. Der Verwaltungsrat ist verpflichtet, über den Betrag, für den eine solche Freistellung gewährt wird, umgehend ein Pfandrecht am Vermögen der Gesellschaft zu bestellen und hat Vorrang wie zwischen den Anteilsinhabern vor allen anderen Ansprüchen.
- Vorbehaltlich der Vorschriften des Absatz 235 des Companies Act haftet kein Verwaltungsratsmitglied oder ein anderer leitender Angestellter der Gesellschaft für Handlungen, Entgegennahmen, Fahrlässigkeiten oder Versäumnisse eines anderen Verwaltungsratsmitglieds oder leitenden Angestellten oder für die Beteiligung an einer Entgegennahme oder an einer Bestätigung oder für einen Verlust oder Kosten, die der Gesellschaft durch ungenügenden oder mangelhaften Anspruch auf Eigentum, das für oder im Namen der Gesellschaft erworben wurde, entstehen oder für ein unzureichendes oder mangelhaftes Wertpapier, in das oder auf das Gelder der Gesellschaft investiert werden. Dasselbe gilt für Verluste oder Schäden aufgrund von Insolvenz, Zahlungsunfähigkeit oder unerlaubter Handlungen einer Person, die Gelder, Wertpapiere oder Effekten verwahrt, oder sonstige Verluste, Schäden oder Missgeschicke jedweder Art, die bei oder im Zusammenhang mit der Ausübung der Pflichten ihres Amtes entstehen.