The Trust Deed provides that the Trustee shall be liable to the Fund or to the Manager (acting on behalf of the Fund or the relevant Sub-Fund(s)) and to the Unitholders (i) for the loss of a financial instrument held in its custody (or in the custody of any third party to whom the Trustee’s safekeeping functions have been delegated) unless the Trustee can prove that the loss has arisen as a result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary and (ii) in respect of all other losses arising as a result of the Trustee’s negligent or intentional failure to properly fulfil its obligations pursuant to the Regulations.
Under the terms of the Trust Deed, the Trustee shall be indemnified out of the assets of the Fund and each relevant Sub-Fund against any losses or claims (as further described therein) brought against, suffered or incurred by it in acting as the Fund’s trustee with the exception that the Trustee shall not be indemnified for losses, claims etc. for which the Trustee is found to be liable to the Manager, any Sub-Fund or any Unitholder in accordance with the terms of the Trust Deed or applicable law.
The Fund (or any Sub-Fund) may be terminated in the circumstances set out in the Trust Deed and outlined in section 9.2.5 above.
All Unitholders are entitled to the benefit of, and are bound by and are deemed to have notice of, the provisions of the Trust Deed. The provisions of the Trust Deed are binding on the Trustee, the Manager and the Unitholders and all persons claiming through them respectively as if all such Unitholders and persons had been party to the Trust Deed.
No modification, alteration or addition to the Trust Deed may impose any obligation on any Unitholder to make any further payment or accept any liability in respect of their Units without such modification, alteration or addition being approved in advance by Unitholders;
- the Administration Agreement dated 30 April 2006 between the Manager and the Administrator (the “Administration Agreement”) which provides that the appointment of the Administrator will continue in force unless and until terminated by either party giving to the other not less than 90 days written notice although in certain circumstances (e.g. the insolvency of any party, un-remedied breach after notice, etc.) the Administration Agreement may be terminated forthwith by notice in writing by either party to the other or limitations (as described in the Agreement) may be placed on the Manager’s ability to terminate. The Administration Agreement contains indemnities in favour of the Administrator other than for matters arising by reason of its negligence, material breach of contract, fraud, bad faith, recklessness or wilful default in the performance of its duties and obligations, and provisions regarding the Administrator’s legal responsibilities;
- the Sub-Administration Agreement dated 1 January 2004 between the Manager, the Administrator and the Sub-Administrator (the “Sub-Administration Agreement”) which provides that the appointment of the Sub-Administrator will continue in force unless and until terminated by either party giving to the other not less than90 days written notice, although in certain circumstances (e.g. the insolvency of any party, un-remedied breach after notice, etc.) the Sub- Administration Agreement may be terminated forthwith by notice in writing by either party to theother. The Sub-Administration Agreement contains indemnities in favour of the Sub- Administrator other than for matters arising by reason of its negligence, wilful default, fraud or reckless disregard of its duties thereunder;
- the Investment Management Agreement dated30 June 2015 between the Manager and the Investment Manager (the “Investment Management Agreement”) which provides that the appointment of the Investment Manager will continue in force unless and until terminated by either party giving to the other not less than 90 days written notice although in certain circumstances (e.g. the insolvency of either party, un-remedied breach after notice, etc.) the Investment Management Agreement may be terminated forthwith by notice in writing by either party to the other. The Investment Management Agreement contains indemnities in favour of the Investment Manager, its servants or agents (which for the avoidance of doubt shall not include brokers or dealers used by the Investment Manager) other than for matters arising by reason of its fraud, bad faith, wilful default, recklessness or gross negligence in the carrying out of its duties and obligations and provisions regarding the Investment Manager’s legal responsibilities;
- the Sub-Investment Management Agreements dated 30 June 2015 between the Investment Manager and each of AXA Investment Managers Asia (Singapore) Ltd and AXA Rosenberg Investment Management LLC (the “Sub- Investment Management Agreements”), each of which provide that the appointment of the relevant Sub-Investment Manager will continue in force unless and until terminated by either party giving to the other not less than 90 days’ written notice although in certain circumstances (e.g. the insolvency of either party, un-remedied breach after notice, etc.), the relevant Sub-Investment Management Agreement may be terminated forthwith by notice in writing by either party to the other. The Sub-Investment Management Agreements contain indemnities in favour of the relevant Sub-Investment Manager, its servants or agents (which, for the avoidance of doubt, shall not include brokers or dealers used by the Sub- Investment Manager) other than for matters arising by reason of its fraud, bad faith, wilful default, recklessness or gross negligence in the carrying out of its duties and obligations and provisions regarding the relevant Sub-Investment Manager’s legal responsibilities;
- the Master Distribution Agreement dated 30 June 2015 between the Manager and the Investment Manager (the “Master Distribution Agreement”) which provides that in the absence of fraud, negligence, wilful misfeasance or bad faith in the performance of its obligations or duties under the Master Distribution Agreement, the Master Distributor shall not be under any liability to the Manager or any Unitholder. The Master Distribution Agreement also provides that the agreement may be assigned and that the Master Distributor may appoint service agents providedthat any such assignments or appointments are made in accordance with the requirements of the Central Bank; and
- the Hong Kong Representative Agreement and dated 1 January 2004 between the Manager, the Trustee and the Sub-Administrator (the “Hong Kong Representative Agreement”) which provides that the appointment of the Sub- Administrator, as representative of the Fund in Hong Kong, will continue in force unless and until terminated by either party giving to the other not less than 90 days written notice although in certain circumstances (e.g. the insolvency of any party, un-remedied breach after notice, etc.) the Hong Kong Representative Agreement may be terminated forthwith by notice in writing by either party to the other. The Hong Kong Representative Agreement contains indemnities in favour of the Sub-Administrator other than for matters arising by reason of its negligence, wilful default or fraud in the performance of its duties and obligations, and provisions regarding the Sub-Administrator’s legal responsibilities.
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Translation (ENDE, 2017-07-13):
Der Trusterrichtungsvertrag sieht vor, dass der Treuhänder dem Fonds oder der (im Namen des Fonds bzw. des/der betreffenden Teilfonds handelnden)	Verwaltungsgesellschaft gegenüber haftbar ist (i) für den Verlust eines von ihm verwahrten Finanzinstruments (oder verwahrt von einem Dritten, dem die Verfahrungsfunktionen des Treuhänders delegiert wurden), es sei denn, er kann nachweisen, dass der Verlust des Finanzinstruments infolge eines äußeren Ereignisses, das vom Treuhänder nicht zu vertreten ist und dessen Folgen auch bei allen zumutbaren Anstrengungen unvermeidlich gewesen wären, und (ii) mit Bezug auf alle sonstigen Verluste, die sich infolge einer fahrlässigen oder vorsätzlichen Pflichtverletzung des Treuhänders ergeben, seine Verantwortlichkeiten gemäß den OGAW- Bestimmungen zu erfüllen.
Gemäß dem Trusterrichtungsvertrag wird der Treuhänder aus den Vermögenswerten des Fonds und jedes betroffenen Teilfonds gegenüber allen Verlusten oder Ansprüchen (wie hier näher beschrieben), die in der Ausübung seiner Pflichten als Treuhänder des Fonds gegen ihn angestrengt, erhoben oder vorgebracht werden, schadlos gehalten, mit der Ausnahme, dass der Treuhänder nicht für Verluste, Ansprüche usw. schadlos gehalten wird, für die der	Treuhänder	gegenüber	der Verwaltungsgesellschaft, einem Teilfonds oder einem Anteilinhaber gemäß den Bestimmungen des Trusterrichtungsvertrags bzw. des anwendbaren Rechts als haftbar befunden wird.
Der Fonds (oder ein Teilfonds) kann unter den im Trusterrichtungsvertrag und oben in Abschnitt
9.2.5 aufgeführten Umständen aufgelöst werden.
Alle Anteilinhaber haben einen Anspruch auf den Nutzen aus den Bestimmungen des Trusterrichtungsvertrages, sind durch sie gebunden und gelten als über sie informiert. Die Bestimmungen des Trusterrichtungsvertrages sind verbindlich für den Treuhänder, die Verwaltungsgesellschaft und die Anteilinhaber sowie alle Personen, die jeweils über diese Bestimmungen Ansprüche geltend machen, so als seien alle diese Anteilinhaber und Personen Parteien des Trusterrichtungsvertrages.
Änderungen oder Ergänzungen zum Trusterrichtungsvertrag dürfen keinem Anteilinhaber die Verpflichtung auferlegen, ohne vorherige Zustimmung der Anteilinhaber zu diesen Änderungen oder Ergänzungen eine weitere Zahlung oder Haftung mit Bezug auf seine Anteile zu akzeptieren;
- den Administrationsvertrag vom 30. April 2006 zwischen der Verwaltungsgesellschaft und dem Administrator (der »Administrationsvertrag«), der bestimmt, dass die Bestellung des Administrators so lange wirksam bleibt, bis der Vertrag von einer Partei durch schriftliche Kündigung gegenüber der anderen Partei mit einer Frist von nicht weniger als 90 Tagen beendet wird; unter bestimmten Umständen jedoch (z. B. bei Konkurs einer Partei oder nicht geheilter Vertragsverletzung nach vorheriger Anzeige usw.) kann der Administrationsvertrag von einer Partei gegenüber der anderen Partei fristlos schriftlich gekündigt werden, oder die Möglichkeiten der Verwaltungsgesellschaft zur Kündigung bzw. Beendigung können (gemäß den vertraglichen Ausführungen) eingeschränkt werden. Der Administrationsvertrag sieht eine Entschädigungszusage zugunsten des Administrators in den Angelegenheiten vor, die nicht auf Nachlässigkeit, eine wesentliche Vertragsverletzung, Betrug, Unredlichkeit, grobe oder unbewusste Fahrlässigkeit bei der Erfüllung seiner Aufgaben und Verpflichtungen zurückzuführen sind, sowie der Bestimmungen über den rechtlichen Aufgabenbereich des Administrators;
- den Unter-Administrationsvertrag vom 1. Januar 2004 zwischen der Verwaltungsgesellschaft, dem Administrator und dem Unter-Administrator (der »Unter-Administrationsvertrag«), der bestimmt, dass die Bestellung des Unter- Administrators so lange wirksam bleibt, bis der Vertrag von einer Partei durch schriftliche Kündigung gegenüber der anderen Partei mit einer Frist von nicht weniger als 90 Tagen beendet wird; unter bestimmten Umständen jedoch (z. B. bei Konkurs einer Partei oder nicht geheilter Vertragsverletzung nach vorheriger Anzeige usw.) kann der Unter- Administrationsvertrag von einer Partei gegenüber der anderen Partei fristlos schriftlich gekündigt	werden.	Der		Unter- Administrationsvertrag		enthält Entschädigungszusagen zugunsten des Unter- Administrators für Angelegenheiten, die sich nicht aus Fahrlässigkeit, vorsätzlicher Unterlassung, Betrug oder grober Fahrlässigkeit bei der Erfüllung seiner Aufgaben gemäß diesem Vertag ergeben;
- den Vermögensverwaltungsvertrag vom 30. Juni 2015 zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der   Anlageverwaltungsgesellschaft   (der„Vermögensverwaltungsvertrag“), der bestimmt, dass	die		Bestellung		der Anlageverwaltungsgesellschaft so lange wirksam bleibt, bis der Vertrag von einer Partei durch schriftliche Kündigung gegenüber der anderen Partei mit einer Frist von nicht weniger als 90 Tagen beendet wird; unter bestimmten Umständen jedoch (z. B. bei Konkurs einer Partei oder nicht geheilter Vertragsverletzung nach vorheriger Anzeige usw.) kann der Vermögensverwaltungsvertrag von einer Partei gegenüber der anderen Partei fristlos schriftlich gekündigt		werden.	DerAnlageverwaltungsvertrag	enthält Entschädigungszusagen zugunsten der Anlageverwaltungsgesellschaft,		ihren Arbeitnehmern oder Beauftragten (wozu, um Zweifel zu vermeiden, nicht die von der Anlageverwaltungsgesellschaft eingesetzten Makler oder Händler gehören) für Angelegenheiten, die sich nicht aus Betrug, Unredlichkeit, vorsätzlicher Unterlassung oder grober Fahrlässigkeit bei der Erfüllung ihrer Aufgaben und Pflichten ergeben, sowie Bestimmungen über die rechtlichen Verantwortlichkeiten der Anlageverwaltungs- gesellschaft;
- die Unter-Vermögensverwaltungsverträge vom30. Juni 2015 zwischen der Verwaltungsgesellschaft und jeweils einer der nachstehenden Gesellschaften: AXA Investment Managers Asia (Singapore) Ltd. und AXA Rosenberg Investment Management LLC (die»Unter-Vermögensverwaltungsverträge«), die jeweils bestimmen, dass die Bestellung der betreffenden	Unter-Anlageverwaltungsgesellschaft so lange wirksam bleibt, bis der Vertrag von einer Partei durch schriftliche Kündigung gegenüber der anderen Partei mit einer Frist von nicht wenigerals 90 Tagen beendet wird; unter bestimmten Umständen jedoch (z. B. bei Konkurs einer Partei oder nicht geheilter Vertragsverletzung nach vorheriger Anzeige usw.) kann der jeweilige Unter-Vermögensverwaltungsvertrag von einer Partei gegenüber der anderen Partei fristlos schriftlich gekündigt werden. Die Unter- Anlageverwaltungsverträge	enthalten Entschädigungszusagen zugunsten der jeweiligen Unter-Anlageverwaltungsgesellschaft, ihren Arbeitnehmern oder Beauftragten (wozu, um Zweifel zu vermeiden, nicht die von der Anlageverwaltungsgesellschaft eingesetzten Makler oder Händler gehören) für Angelegenheiten, die sich nicht aus Betrug, Unredlichkeit, vorsätzlicher Unterlassung oder grober Fahrlässigkeit bei der Erfüllung ihrer Aufgaben und Pflichten ergeben, sowie Bestimmungen über die rechtlichen Verantwortlichkeiten der jeweiligen Unter- Anlageverwaltungsgesellschaft;
- den am 30. Juni 2015 zwischen der Verwaltungsgesellschaft			und				 der Anlageverwaltungsgesellschaft abgeschlossene Haupt-Vertriebsvertrag					(»Haupt- Vertriebsvertrag«), der vorsieht, dass die Haupt- Vertriebsgesellschaft		gegenüber			der Verwaltungsgesellschaft		oder			einem Anteilinhaber nicht haftet, wenn hinsichtlich der Ausführung ihrer Aufgaben oder Verpflichtungen gemäß dem Haupt-Vertriebsvertrag kein Betrug, keine	Fahrlässigkeit,			vorsätzliche Schlechtausführung oder Bösgläubigkeit vorliegt. Der Haupt-Vertriebsvertrag sieht weiter vor, dass der Vertrag übertragen werden kann und dass die		Haupt-Vertriebsgesellschaft Dienstleistungsbeauftragte mit der Maßgabe ernennt, dass diese Übertragungen oder Ernennungen in Übereinstimmung mit den Anforderungen der Zentralbank erfolgen; und
- den Repräsentantenvertrag für Hongkong vom1. Januar		2004	zwischen		der Verwaltungsgesellschaft, dem Treuhänder und dem	Unter-Administrator	(der»Repräsentantenvertrag für Hongkong«), der bestimmt, dass die Bestellung des Unter- Administrators als Repräsentant des Fonds in Hongkong so lange wirksam bleibt, bis der Vertrag von einer Partei durch schriftliche Kündigung gegenüber der anderen Partei mit einer Frist von nicht weniger als 90 Tagen beendet wird; unter bestimmten Umständen jedoch (z. B. bei Konkurs einer Partei oder nicht geheilter Vertragsverletzung nach vorheriger Anzeige usw.) kann der Repräsentantenvertrag für Hongkong von einer Partei gegenüber der anderen Partei fristlos schriftlich gekündigt werden. Der Repräsentantenvertrag für Hongkong enthält Entschädigungszusagen zugunsten des Unter-Administrators für Angelegenheiten, die sich nicht aus Fahrlässigkeit, vorsätzlicher Unterlassung oder Betrug bei der Erfüllung seiner Aufgaben und Pflichten ergeben, sowie Bestimmungen über die rechtlichen Verantwortlichkeiten des Unter- Administrators.
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## Einsichtnahme in die Unterlagen