# Fund overview
Fund details
Fund size	EUR 114.68m Strategy size EUR 167.88m Launch date  30 April 2018 No. of holdings  91
Domicile	Ireland Fund structure  UCITS
Tax status	UK reporting status Denominations	USD, SGD, EUR, GBP Valuation point	12pm Dublin time SFDR	Article 8
- The Fund aims to produce an attractive and persistent stream of income along with long term capital growth to preserve purchasing power from a balanced yet flexible, actively managed multi- asset portfolio comprising investments in equities and bonds
- In contrast to siloed or top-down multi-asset funds, this experienced team employs an integrated and bottom-up approach to investing across asset classes
- The team follows a value philosophy that focuses first and foremost on aiming to avoid the permanent loss of capital by investing with a margin of safety
- The Fund promotes environmental and social characteristics throughout the investment decision making process, please click here for further details
- The Fund is not managed in reference to any benchmark index
- Please refer to the Prospectus/KIID/KID for further informationTotal strategy assets updated quarterly and shown as at 31 December 2022.

| Mar 2019 | Mar 2020 | Mar 2021 | Mar 2022 | Mar 2023 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Return history |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | 1m	3m | 1yr | 3yr | 5yr | 10yr | SL | Annualised* |  |
|  | A EUR Class | -0.92  2.15 | -3.86 | 25.80 | - | - | 30.71 | 5.59 |  |

| Discrete 12 month performance to |  |
| --- | --- |
|  |  | 31.03.2023 | 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.03.2020 | 31.03.2019 |  |
|  | A EUR Class | -3.86 | 10.09 | 18.85 | -4.41 | - |  |

Past performance is no guarantee of future performance.
The value of an investment and the income from it can fall as well as rise as a result of market and currency fluctuations and you may not get back the amount originally invested. For further information on risks please refer to the Fund’s KIID/KID and/or the Prospectus.
*Annualised since launch. Source: JOHCM, NAV of Share Class A in EUR, net income reinvested, net of fees. The A EUR Class was launched on 30 April 2018. Performance of other share classes may vary and is available on request.
www.johcm.com
| Europe (ex UK) | 13.41 |
| --- | --- |
| Asia (ex Japan) | 4.20 |
| UK | 3.62 |
| Japan | 0.99 |
| Other** | 3.87 |

Portfolio analysis (%*)	
Data as at 31 March 2023
| US Equities | 23.08 |
| --- | --- |
| Fixed Income | 27.01 |
| US Corporate Debt | 23.91 |
| International Corporate Debt | 3.10 |
| Gold Related Investments | 3.12 |

| Top 10 |  |  |  | Top 10 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Novartis | 1.76 |  |  | TripAdvisor 7.0% 15 Jul 25 | 2.03 |
| Microsoft | 1.58 |  |  | WESCO Distribution 7.25% 15 Jun 28 | 1.94 |
| SAP | 1.57 |  |  | Thomson Reuters 4.3% 23 Nov 23 | 1.61 |
| Oracle | 1.47 |  |  | Liberty Latin Amer 2% 15 Jul 24 | 1.60 |
| Terna | 1.45 |  |  | American Tower 3.65% 15 Mar 28 | 1.52 |
| Unilever | 1.40 |  |  | JDE Peet’s 0.8% 24 Sep 24 | 1.49 |
| Visa | 1.39 |  |  | UnitedHealth 2.875% 15 Aug 30 | 1.47 |
| Sanofi | 1.36 |  |  | Digital Realty 3.6% 01 Jul 30 | 1.45 |
| VICI Properties | 1.36 |  |  | Walt Disney 2.0% 01 Sep 30 | 1.39 |
| Danone | 1.35 |  |  | Advantage Sales & Mkting 15 Nov 28 | 1.26 |

|  | Top 5 |  |  | Top 5 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Information Technology | 10.34 |  | Communication Services | 8.27 |
|  |
|  |  |  | Real Estate | 6.46 |  | Real Estate | 4.40 |
| Fixed Income |  |  | Consumer Staples | 5.93 |  | Information Technology | 3.61 |
| BBB and above	15.22 |  |  | Energy | 4.89 |  | Health Care | 1.91 |
| BB	6.12 |  |  |  |  |  |  |  |
| B	2.71 |  |  |  |  |  |  |  |
| Not Rated	2.95 |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Fondsübersicht
Fondsdaten
Fondsvolumen	114,68 Mio. EUR Strategievolumen 167,88 Mio. EUR Auflegungsdatum  30. April 2018
Gehaltene Titel91
Fondsdomizil	Irland
Fondstyp	UCITS (OGAW)
Steuerstatus	Steuertransparent in Österreich
Währungen	USD, SGD, EUR, GBP Bewertungszeitpunkt 13.00 Uhr
österreichischer Zeit
SFDR	Artikel 8
- Der Fonds strebt attraktive, beständige Ertragsflüsse sowie langfristiges Kapitalwachstum zwecks Kaufkrafterhalt an, indem er in ein ausgewogenes und doch flexibles, aktiv verwaltetes Multi- Asset-Portfolio aus Aktien und Anleihen investiert.
- Im Gegensatz zu Fonds, die in eine einzige Anlageklasse investieren, oder Mischfonds mit Top- down-Ansatz, verwendet unser erfahrenes Anlageteam einen Bottom-up-Ansatz für integriertes Investieren über mehrere Anlageklassen hinweg.
- Oberstes Ziel der Wertschöpfungsstrategie unseres Teams ist die Vermeidung von Kapitalverlusten; daher wird bei allen Anlagen eine Sicherheitsmarge eingehalten.
- Der Fonds bewirbt im gesamten Anlageentscheidungsprozess eine Reihe von Umwelt- und sozialen Merkmalen. Genauere Informationen dazu finden Sie hier: https://www.johcm.com/uk/our-funds/ fund-details-JOH-GBX/johcm-global-income-builder-fund#sustainability
- Der Fond wird nicht in Bezug auf einen Vergleichsindex verwaltet.
- Weitere Informationen finden Sie im Prospekt/KID.

Der Fonds beabsichtigt, bis zu 4% seines Nettoinventarwerts pro Jahr in monatlichen Zahlungen auszuschütten.
Das Vermögen der Strategie wird vierteljährlich neu berechnet. Die Angabe entspricht dem Stand vom 31. Dezember 2022.
Renditehistorie
1 M.	3 M.	1 J.	3 J.	5 J.	10 J.  Seit Aufl. Annualisiert*
Anteilsklasse A EUR	-0,92  2,15	-3,86  25,80	-	-	30,71	5,59
12-Monatsperformance
31.03.2023	31.03.2022	31.03.2021	31.03.2020	31.03.2019 
Anteilsklasse A EUR	-3,86	10,09	18,85	-4,41	-
Die in der Vergangenheit erzielte Performance bietet keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse.
Der Wert einer Anlage und die damit erzielten Erträge können aufgrund von Markt- und Währungsschwankungen sowohl steigen als auch fallen. Sie werden daher unter Umständen nicht den gesamten investierten Betrag zurückbekommen. Weitere Informationen zu den Risiken finden Sie im KID und/oder im Prospekt des Fonds. Anlagen in Unternehmen aus Schwellenländern bergen größere Risiken als Anlagen in etablierten Volkswirtschaften oder Wertpapiermärkten. Die Rechtssysteme und politischen Strukturen von Schwellenländern sind unter Umständen weniger stabil, was sich auf die Verwahrung oder den Wert der Vermögenswerte auswirken kann. Der Fonds legt unter anderem in Aktien kleinkapitalisierter Unternehmen an, die in der Regel weniger häufig und in geringerem Volumen gehandelt werden als jene größerer Unternehmen und daher eine geringere Liquidität und eine höhere Volatilität aufweisen können.
*Annualisiert seit Auflegung. Quelle: JOHCM, NIW der Anteilsklasse A in EUR, nach Wiederanlage des Nettoertrags, abzüglich Gebühren. Die Anteilsklasse A EUR wurde am 30. April 2018 aufgelegt. Die Wertentwicklung anderer Anteilsklassen kann abweichen; sie wird auf Anfrage mitgeteilt.
www.johcm.com
| Europa ohne GB | 13,41 |
| --- | --- |
| Asien (ohne Japan) | 4,20 |
| Großbritannien | 3,62 |
| Japan | 0,99 |
| Sonstige** | 3,87 |

Portfolioanalyse (%)	
Daten per 31. März 2023
|  | US-Aktien | 23,08 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Anleihen | 27,01 |  |
| US-Unternehmensanleihen | 23,91 |  |
| Internationale Unternehmensanleihen | 3,10 |  |
|  | Goldbezogene Anlagen | 3,12 |  |

| Die 10 größten Positionen |  |  |  | Die 10 größten Positionen |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Novartis | 1,76 |  |  | TripAdvisor 7,0% 15 Jul 25 | 2,03 |
| Microsoft | 1,58 |  |  | WESCO Distribution 7,25% 15 Jun 28 | 1,94 |
| SAP | 1,57 |  |  | Thomson Reuters 4,3% 23 Nov 23 | 1,61 |
| Oracle | 1,47 |  |  | Liberty Latin Amer 2% 15 Jul 24 | 1,60 |
| Terna | 1,45 |  |  | American Tower 3,65% 15 März 29 | 1,52 |
| Unilever | 1,40 |  |  | JDE Peet’s 0,8% 24 Sep 24 | 1,49 |
| Visa | 1,39 |  |  | UnitedHealth 2,875% 15 Aug 31 | 1,47 |
| Sanofi | 1,36 |  |  | Digital Realty 3,6% 01 Jul 31 | 1,45 |
| VICI Properties | 1,36 |  |  | Walt Disney 2,0% 01 Sep 31 | 1,39 |
| Danone | 1,35 |  |  | Advantage Sales & Mkting 15 Nov 28 | 1,26 |


## Bonität
| Aktien |  | Anleihen |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Die 5 wichtigsten Sektoren (%*) |  | Die 5 wichtigsten Sektoren (%*) |  |
| Informationstechnologie | 10,34 | Kommunikationsdienste | 8,27 |
| Gesundheitswesen | 9,30 | Industrieunternehmen | 4,62 |
| Immobilien | 6,46 | Immobilien | 4,40 |
| Basiskonsumgüter | 5,93 | Informationstechnologie | 3,61 |
| Energie | 4,89 | Gesundheitswesen | 1,91 |

BBB und höher	15,22
BB	6,12
B	2,71
Not Rated	2,95