OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Market outlook
The recent contract re-negotiation round of 1 January and the price clearing of the newly issued cat bonds affirm our market sentiments: The global reinsurance market has gone through a fundamental re-pricing process, with significant premium increases and improvements in (legal) terms and conditions. With regards to the market activity in the primary cat bond market, we expect to receive further insights on the upcoming deal pipeline around the annual ILS conference of the Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) in Miami early March.
The market for CRI transactions is now already preparing for the upcoming renewal of 1 April focusing on Japanese cedents. Despite the fact that the Japanese programs have not seen notable event activity since the strong typhoon series of 2018 and 2019, overall market feedback indicates a further hardening of rates – very much to the benefit of our portfolios and our investor base. The outlook for the CRI market continues thus to be very positive.

Translation (ENDE, 2023-01-31):
### Marktausblick
Die jüngste Verhandlungen vom 1. Januar und die Preiserhöhungen auf neu emittierten Cat Bonds bestätigen unsere Markteinschätzung: Der globale Rückversicherungsmarkt hat einen grundlegenden Neubewertungsprozess mit erheblichen Prämienerhöhungen und Verbesserungen der (rechtlicher) Vertragskonditionen durchlaufen. Im Primärmarkt für Cat-Bonds werden wir rund um die jährliche ILS- Konferenz der Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) Anfang März in Miami eine bessere Markteinschätzung erstellen können.
Der Markt für CRI-Transaktionen bereitet sich bereits jetzt auf die anstehende Erneuerung zum 1. April vor – nun mit Fokus auf japanische Gegenparteien. Trotz dem Umstand, dass japanische Programme seit der starken Taifun-Serie von 2018 und 2019 keine nennenswerten Schadensereignisse verzeichnen mussten, deutet das allgemeine Marktfeedback auf eine weitere ‘Verhärtung’ der Prämien hin – sehr zum Vorteil unserer Portfolios und unserer Investoren. Die Aussichten für den CRI-Markt sind damit weiterhin sehr positiv.
## Fund Portrait
The JSS Sustainable Bond - Total Return Global aims to realise medium- to long-term asset growth using a total return approach. To achieve this the sub-fund invests globally (including in emerging markets) in debt securities denominated in any currency.
It will also systematically integrate financially-material ESG aspects throughout the entire investment process, in order to avoid controversial exposures, mitigate ESG risks and harness opportunities.
Investments that are not in USD-denominated assets are largely hedged against the USD. In addition, the sub-fund can invest in securities with non-investment grade rating. However, no investments are permitted in securities with a credit rating lower than BB- (Standard & Poor's) or Ba3 (Moody's).
Net Performance (in EUR) as of 28.02.2023
120 	 10
Swiss Sec.-No.	30 704 793
Launch date	18 October 2016 End of fiscal year		June
Ongoing charges	1.28%
Management fee	1.00%
Accounting currency	EUR
110 	
100
90
80

Translation (ENDE, 2023-02-28):
## Fondsportrait
Der JSS Sustainable Bond - Total Return Global strebt mittels eines Total-Return-Ansatzes einen mittel- bis langfristigen Vermögenszuwachs an. Der Teilfonds investiert hierzu weltweit (inkl. Schwellenländern) hauptsächlich in Schuldtitel die in einer beliebigen Währung denominiert sind.
Darüber hinaus werden finanziell relevante ESG-Aspekte im gesamten Anlageprozess systematisch integriert, um kontroverse Positionen zu vermeiden, ESG-Risiken zu vermindern und Opportunitäten zu nutzen.
Nicht auf USD lautende Anlagen werden weitgehend gegenüber dem USD abgesichert. Zudem kann der Teilfonds in Wertpapiere mit Non-Investment Grade Rating investieren. Jedoch dürfen keine Investitionen in Wertpapiere mit einem Kreditrating tiefer als BB- (Standard & Poor’s) oder Ba3 (Moody’s) getätigt werden.
Wertentwicklung Netto (in EUR) per 28.02.2023
120 	 10
Abschluss Rechnungsjahr	Juni
Laufende Kosten	1.28%
Verwaltungsgebühr	1.00%
Rechnungswährung	EUR
Ausschüttung 2022	EUR 1.36
Letzte Ausschüttung	Oktober
110 	
100
90
80
| Issue/Redemption | daily |  |
| --- | --- | --- |
| Benchmark (BM) | no representative |  |  | 1 Month | 3 Months | YTD | 1 year | 3 years p.a. | 5 years p.a. |
|  | benchmark available |  | Fund | -2.12% | 0.16% | -0.10% | -10.71% | -5.94% | -3.03% |
| SFDR Classification | Article 8 |  | BM | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. |
| Statistical Ratios | Fund |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Volatility | 11.66% |  |  | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 Since | Inception |
| Beta | n.a. |  | Fund | -17.34% | -2.75% | 4.76% | 7.06% | -6.18% | n.a. |
| Sharpe Ratio | -0.49 |  | BM | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. |
| Information Ratio | n.a. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Tracking Error	n.a.	 Past performance does not guarantee future returns. The performance shown does not take account of Modified Duration	4.85	 any commissions and costs charged when subscribing and redeeming units. Average Rating	BBB+ Average Spread	165 BP	Top Ten Holdings Yield to Worst	5.92%	3.625% Améerica Movil 21.04.29	1.18% |

Translation (ENDE, 2023-02-28):
| SFDR Klassifikation | Artikel 8 |  |  | 1 Monat | 3 Monate | YTD | 1 Jahr | 3 Jahre p.a. | 5 Jahre p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Fonds | -2.12% | 0.16% | -0.10% | -10.71% | -5.94% | -3.03% |
| Statistische Kennzahlen | Fonds |  | BM | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. |
| Volatilität | 11.66% |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Beta | n.a. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Sharpe Ratio | -0.49 |  |  | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 Seit | Lancierung |
| Information Ratio | n.a. |  | Fonds | -17.34% | -2.75% | 4.76% | 7.06% | -6.18% | n.a. |
| Tracking Error | n.a. |  | BM | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. |
| Modified Duration | 4.85 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Ø-Rating	BBB+	 Die Performance der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftig zu erwartende Performance. Bei Average Spread	165 BP	 der Performanceberechnung werden allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene |
## Fund Portrait
The JSS Sustainable Bond – Emerging Markets Corporate IG aims to achieve attractive returns in excess of the benchmark through the cycle. To achieve this, the sub-fund invests globally in the Emerging Market corporate bond market, predominantly in bonds issued in US Dollars. The strategy follows a conservative philosophy, focusing on the high credit quality segment of the market. Therefore, the sub-fund invests at least 70% of the assets in investment grade securities. It will also systematically integrate financially- material ESG aspects throughout the entire investment process, in order to avoid controversial exposures, mitigate ESG risks and harness opportunities.
Net Performance (in EUR) as of 31.08.2022
120 	 12
German securities identification code
A143CZ
110	6
Launch date	13 October 2015 End of fiscal year		June
Ongoing charges	1.63%
Management fee	1.30%
100
90
80

Translation (ENDE, 2022-08-31):
## Fondsportrait
Der JSS Sustainable Bond – Emerging Markets Corporate IG strebt über den gesamten Konjunkturzyklus hinweg eine attraktive Rendite an, die über der Benchmark liegt. Der Teilfonds investiert hierzu weltweit in Unternehmensanleihen von Emittenten mit Bezug zu Schwellenländern, überwiegend in Anleihen in US-Dollar. Die Strategie folgt einer konservativen Philosophie und konzentriert sich auf das Marktsegment mit hoher Bonität. Hierfür investiert der Teilfonds mindestens 70% in Anleihen mit "Investment Grade" Rating. Darüber hinaus werden finanziell relevante ESG-Aspekte im gesamten Anlageprozess systematisch integriert, um kontroverse Positionen zu vermeiden, ESG-Risiken zu vermindern und Opportunitäten zu nutzen.
Wertentwicklung Netto (in EUR) per 31.08.2022
120 	 12
Abschluss Rechnungsjahr	Juni
Laufende Kosten	1.63%
Verwaltungsgebühr	1.30%
Rechnungswährung	EUR
Ausschüttung 2022	EUR 1.09
Letzte Ausschüttung	April
110
100
90
80
## Fund Portrait
The JSS Sustainable Multi Asset - Global Opportunities (formerly JSS Sustainable Portfolio - Balanced (EUR)) aims to achieve long-term capital growth by investing globally across asset classes with a flexible total return oriented approach.
The sub-fund seeks to benefit from a large investment opportunity set of liquid global asset classes, whilst diversifying risk across regions, industries and issuers. It will also systematically integrate financially-material ESG aspects throughout the entire investment process, in order to avoid controversial exposures, mitigate ESG risks and harness opportunities, while aiming to achieve an above-average ESG profile. Its flexible asset allocation aims at harvesting the long-term market risk premia and mitigate the downside risks through a risk return driven portfolio construction.
German securities identification code
A14PAM
Net Performance (in CHF) as of 31.08.2022
Launch date	6 February 2015
140 	 16
End of fiscal year	June
Ongoing charges	1.99%
Management fee	1.50%
Accounting currency	CHF
Dividend payment	none (reinvesting) Sales fee		max. 3.00%
Exit charge	0.0%
130
120
110
100
90
80
70
2017	2018	2019	2020	2021	2022
12

Translation (ENDE, 2022-08-31):
## Fondsportrait
Der JSS Sustainable Multi Asset - Global Opportunities (bisher: JSS Sustainable Portfolio - Balanced (EUR)) strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an und investiert hierfür weltweit sowie anlageklassenübergreifend, wobei er einen flexiblen, auf den Gesamtertrag (Total Return) ausgerichteten Ansatz verfolgt.
Der Teilfonds strebt an, von einer Vielzahl von Anlagemöglichkeiten bei liquiden globalen Anlageklassen zu profitieren und gleichzeitig das Risiko über Regionen, Branchen und Emittenten hinweg zu diversifizieren. Darüber hinaus werden finanziell relevante ESG-Aspekte im gesamten Anlageprozess systematisch integriert, um kontroverse Positionen zu vermeiden, ESG-Risiken zu vermindern und Opportunitäten zu nutzen, und gleichzeitig ein überdurchschnittliches ESG-Profil anzustreben. Mit seiner flexiblen Asset Allocation sollen langfristige Risikoprämien am Markt genutzt und Abwärtsrisiken durch eine risiko- und ertragsorientierte Portfoliozusammenstellung gemindert werden.
Wertentwicklung Netto (in CHF) per 31.08.2022
140 	 16
Rechnungswährung	CHF
Ausschüttung	keine (thesaurierend)
Verkaufsgebühr	max. 3.00%
Rücknahmegebühr	0.0%
Rechtsform	SICAV
Ausgabe/Rücknahme		täglich Benchmark (BM)	Keine repräsentative
130
120
110
100
90
80
70
2017	2018	2019	2020	2021	2022
12
# Performance
In July, the Aegon Global Sustainable Diversified Growth Fund returned 1.5% net of fees.
Since inception the Fund’s total return, net of fees, is a cumulative 34.5%, equating to 7.0% per annum.
| To 31 July 2021 | 1 month (%) | 3 months (%) | 1 year (%) | 3 years (%) | 5 years (%) | Since inception (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| The Fund (%) | 1.5 | 2.9 | 14.8 | 17.1 | 29.5 | 34.5 |
| Euro area CPI (%) | 0.1 | 1.0 | 1.8 | 3.5 | 6.9 | 7.0 |

Source: Lipper as at 31 July 2021. NAV to NAV, noon prices, income reinvested, net of ongoing charges, excluding entry or exit charges. The Aegon Global Sustainable Diversified Growth Fund B Acc EUR share class vs Euro area CPI. All figures are noon prices except benchmark returns, which are based on close prices. The Fund launched on 7 June 2016.

Translation (ENDE, 2021-07-31):
# Performance
Im Juli erzielte der Aegon Global Sustainable Diversified Growth Fund eine Rendite von 1,5% nach Gebühren. Die gebührenbereinigte Gesamtrendite des Fonds seit seiner Auflegung beläuft sich kumuliert auf 34,5% bzw. auf 7,0% p.a..
| Zum 31. Juli 2021 | 1 Monat (%) | 3 Monate % | 1 Jahr (%) | 3 Jahre (%) | 5 Jahre (%) | seit Auflegung (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Der Fonds (%) | 1,5 | 2,9 | 14,8 | 17,1 | 29,5 | 34,5 |
| Verbraucherpreisindex (CPI) Euroraum (%) | 0,1 | 1,0 | 1,8 | 3,5 | 6,9 | 7,0 |

Quelle: Lipper, Stand per 31. Juli 2021. NAV bis NAV, Mittagskurse, bei Wiederanlage der Erträge, nach laufenden Gebühren, ohne Ausgabeaufschläge oder Rücknahmegebühren. EUR-Anteilsklasse B (Acc) des Aegon Global Sustainable Diversified Growth Fund
gegenüber dem CPI der Eurozone. Sämtliche Angaben basieren auf den Mittagskursen, abgesehen von den Benchmark-Renditen, die auf den Schlusskursen basieren. Der Fonds wurde am 7. Juni 2016 aufgelegt.
| To 31 July 2021 | 1 month (%) | 3 months (%) | 1 year (%) | 3 years (%) | 5 years (%) | Since inception (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| The Fund (%) | 1.5 | 2.9 | 14.8 | 17.1 | 29.5 | 34.5 |
| Euro area CPI (%) | 0.1 | 1.0 | 1.8 | 3.5 | 6.9 | 7.0 |

Translation (ENDE, 2021-07-31):
| Zum 31. Juli 2021 | 1 Monat (%) | 3 Monate % | 1 Jahr (%) | 3 Jahre (%) | 5 Jahre (%) | seit Auflegung (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Der Fonds (%) | 1,5 | 2,9 | 14,8 | 17,1 | 29,5 | 34,5 |
| Verbraucherpreisindex (CPI) Euroraum (%) | 0,1 | 1,0 | 1,8 | 3,5 | 6,9 | 7,0 |
## Robert-Jan van der Mark
Investment Manager
The Aegon Global Sustainable Diversified Growth Fund (previously Aegon Global Diversified Growth Fund)* is a global multi-asset portfolio with the flexibility to invest across a wide range of assets that meet our Sustainability criteria. It aims to deliver a real return of 4% per annum over the medium term and, by diversification, to manage volatility between half and two-thirds of global equity markets.

Translation (ENDE, 2021-07-31):
## Robert-Jan van der Mark
Investment Manager
Der Aegon Global Sustainable Diversified Growth Fund (ehemals Aegon Global Diversified Growth Fund)* besteht aus einem globalen Multi-Asset-Portfolio und zeichnet sich durch seine Flexibilität aus, in eine Vielzahl von Anlageklassen investieren zu können, die unsere Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Er strebt durch seine Diversifizierung mittelfristig eine Realrendite von jährlich 4% an mit einer Volatilität, die zwischen der Hälfte und zwei Dritteln der Volatilität der globalen Aktienmärkte rangiert.
# Strategy
Attractive and dependable levels of income remain highly sought after. We believe that a diverse multi-asset portfolio can deliver our income target, capital growth and risk management through dynamic asset allocation and high- conviction stock selection.
We seek sustainable income investment opportunities wherever they may be, and we are mindful of the impact that political and economic uncertainty (bringing both risk and opportunity) have for a flexible multi-asset solution.

Translation (ENDE, 2021-07-31):
# Strategie
Attraktive und zuverlässige Einkommensquellen sind nach wie vor gefragt. Mit einem diversifizierten Multi-Asset- Portfolio können wir unseres Erachtens unser Ertragsziel und Kapitalwachstum bei kontrolliertem Risiko erreichen, indem wir eine dynamische Asset-Allokation verwenden und Titel auf der Grundlage unserer Überzeugungen auswählen.
Wir halten überall Ausschau nach Anlagemöglichkeiten, die nachhaltiges Einkommen bieten. Dabei berücksichtigen wir die Auswirkungen, die politischer und wirtschaftlicher Unwägbarkeiten (die sowohl Risiken als auch Chancen zur Folge haben können) für eine flexible Multi-Asset-Lösung bereithalten.
# Calendar year returns
|  | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund gross | 11.51% | 7.19% | -1.70% | 15.73% | 4.11% |
| Fund net | 9.58% | 5.38% | -3.32% | 13.83% | 2.42% |
| Benchmark | 15.63% | 7.82% | -1.80% | 14.41% | 6.35% |

Sustainable Finance Disclosure
Sustainability Risk indicators are considered alongside a range of financial and non-financial research, with no specific limits imposed, therefore the Investment Manager retains discretion over which investments are selected.
This product does not have a sustainable investment objective and the investment manager will consider the adverse impacts of an investment to the extent they are financially material. For further information please refer to the prospectus and our website.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Kalenderjahr Wertentwicklung
|  | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds brutto | 11,51% | 7,19% | -1,70% | 15,73% | 4,11% |
| Fonds netto | 9,58% | 5,38% | -3,32% | 13,83% | 2,42% |
| Benchmark | 15,63% | 7,82% | -1,80% | 14,41% | 6,35% |

Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen im Finanzsektor
Indikatoren für das Nachhaltigkeitsrisiko werden neben einer Reihe finanzieller und nichtfinanzieller Analysen berücksichtigt. Dabei müssen keine bestimmten Grenzen eingehalten werden, sodass der Anlageverwalter bei der Auswahl von Anlagen nach eigenem Ermessen vorgehen kann.
Mit dem Produkt wird kein nachhaltiges Anlageziel verfolgt. Der Anlageverwalter berücksichtigt die negativen Auswirkungen einer Anlage, sofern diese in finanzieller Hinsicht von wesentlicher Bedeutung sind.
Weitere Informationen finden Sie im Prospekt und auf unserer Website.
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | 3Y | 5Y | Since Inception |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund gross | 0.83 | 0.07 | -6.25 | -9.52 | -9.57 | 1.80 | 2.60 | 3.78 |
| Fund net | 0.75 | -0.17 | -6.70 | -10.10 | -10.44 | 0.69 | 1.41 | 2.69 |
| Benchmark | 0.19 | 0.42 | 0.52 | 0.53 | 0.56 | 0.60 | 1.18 | 1.08 |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
| 1M | 3M | 6M | Seit Jahres beginn | 1J | 3J | 5J | Seit Auflegung |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds brutto | 0,83 | 0,07 | -6,25 | -9,52 | -9,57 | 1,80 | 2,60 | 3,78 |
| Fonds netto | 0,75 | -0,17 | -6,70 | -10,10 | -10,44 | 0,69 | 1,41 | 2,69 |
| Benchmark | 0,19 | 0,42 | 0,52 | 0,53 | 0,56 | 0,60 | 1,18 | 1,08 |
# Rolling annual net performance (%)
FUND NET	 BENCHMARK: SOFR (Secured Overnight Financing Rate)
15
10
5
0
-5
-10
Investments can be made in derivatives, which can be complex and highly volatile. Derivatives may not perform as expected, meaning significant losses may be incurred.

### Illiquid Securities Risk
Some investments could be hard to value or to sell at a desired time, or at a price considered to be fair (especially in large quantities). As a result their prices can be volatile.

### Sustainability Risk
The level of sustainability risk may fluctuate depending on which investment opportunities the Investment Manager identifies. This means that the fund is exposed to Sustainability Risk which may impact the value of investments over the long term.
Full information on risks applicable to the Fund are in the Prospectus and the Key Investor Information Document (KIID).
| -15 | Jun 17 - 18 | Jun 18 - 19 | Jun 19 - 20 | Jun 20 - 21 | Jun 21 - 22 | Important information |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund gross | -0.93 | 7.13 | 6.41 | 11.31 | -10.87 | THIS IS A MARKETING COMMUNICATION |

| Fund net | -1.84 | 5.64 | 4.87 | 10.17 | -11.72 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 1.57 | 2.38 | 1.46 | 0.13 | 0.25 |


### Past performance is not a guide to future performance.
Basis of performance is described on page 1.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Rollierende Netto-Jahresrenditen (Quartalsende) (%)
FONDS NETTO	 BENCHMARK: SOFR (Secured Overnight Financing Rate)
15
10
5
0
-5
-10
-15
Jun 17 - 18	Jun 18 - 19	Jun 19 - 20	Jun 20 - 21	Jun 21 - 22
Fonds brutto	-0,93	7,13	6,41	11,31	-10,87
Fonds netto	-1,84	5,64	4,87	10,17	-11,72
Benchmark	1,57	2,38	1,46	0,13	0,25

### Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen Indikator für die künftige Wertentwicklung dar.
Die Basis der Performance wird auf Seite 1 beschrieben.
# Summary
Fund managers	Justine Vroman since 05/2021
Thomas Chinery since 05/2021
Performance benchmark	Bloomberg Gbl Agg Corp TR USD
Month in review
Global investment-grade bonds suffered losses in August. In the fund, credit exposure contributed positively while duration and yield curve positioning was negative. Our underweight in US dollar credit was unhelpful but the impact was more than offset by our overweight of euro credit.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Zusammenfassung
Fondsmanager	Justine Vroman Seit 05.2021
Thomas Chinery Seit 05.2021
Performance-Benchmark	BBg Gbl Agg Corp HEUR
Berichtsmonat
Globale Investment-Grade-Anleihen mussten im August Verluste hinnehmen. Im Fonds leistete das Kreditengagement einen positiven Beitrag, während die Duration und die Renditekurvenpositionierung negativ waren. Unsere Untergewichtung von Krediten in US-Dollar war nicht hilfreich, wurde aber durch unsere Übergewichtung von Euro- Krediten mehr als ausgeglichen.
Volvo Cars einen guten Lauf hatte. Wir haben auch Cap Gemini und Unilever abgebaut.
Daten werden ausgewiesen, sobald die Anteilsklasse einen
Performance-Zeitraum von einem Kalenderjahr durchlaufen hat.
# Rolling annual net performance (%)
FUND NET	 BENCHMARK: Bloomberg Gbl Agg Corp TR USD
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |
|  |  |

0
-5
-10
-15
-20
Jun 17 - 18	Jun 18 - 19	Jun 19 - 20	Jun 20 - 21	Jun 21 - 22
Fund gross	13.54
Fund net	14.80
Benchmark	16.54

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Rollierende Netto-Jahresrenditen (Quartalsende) (%)
FONDS NETTO	 BENCHMARK: Bloomberg Gbl Agg Corp 0901 TR Hdg EUR
0
-5
-10
-15
Jun 17 - 18	Jun 18 - 19	Jun 19 - 20	Jun 20 - 21	Jun 21 - 22
Fonds brutto	14,66
Fonds netto	15,00
Benchmark	14,19
# Rolling annual net performance (%)
FUND NET	 BENCHMARK: MSCI Europe NR EUR
40
30
20
10
0
| -10 | Sep 16 - 17 | Sep 17 - 18 | Sep 18 - 19 | Sep 19 - 20 | Sep 20 - 21 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund gross | - | - | - | 10.60 | 33.11 |
| Fund net | - | - | - | 9.55 | 31.85 |
| Benchmark | - | - | - | -7.76 | 28.76 |
| Tracking error  (%)* |  |  |  |  |
| Sep 16 - 17 | Sep 17 - 18 | Sep 18 - 19 | Sep 19 - 20 | Sep 20 - 21 |
| Fund net	- | - | - | 6.15 | 6.32 |


### Past performance is not a guide to future performance.
Basis of performance is described on page 1.
*The Fund is expected to have an average yearly tracking error of between 2% and 6% when compared to the Index.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Rollierende Netto-Jahresrenditen (Quartalsende) (%)
FONDS NETTO	 BENCHMARK: MSCI Europe NR EUR
40
30
20
10
| -10 | Sep 16 - 17 | Sep 17 - 18 | Sep 18 - 19 | Sep 19 - 20 | Sep 20 - 21 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds brutto | - | - | - | 10,60 | 33,11 |
| Fonds netto | - | - | - | 9,55 | 31,85 |
| Benchmark | - | - | - | -7,76 | 28,76 |
| Tracking Error  (%)* |  |  |  |  |
| Sep 16 - 17 | Sep 17 - 18 | Sep 18 - 19 | Sep 19 - 20 | Sep 20 - 21 |
| Fonds netto	- | - | - | 6,15 | 6,32 |

0

### Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen Indikator für die künftige Wertentwicklung dar.
Die Basis der Performance wird auf Seite 1 beschrieben.
*Der durchschnittliche jährliche Tracking Error des Fonds im Vergleich zum Index wird voraussichtlich zwischen 2 % und 6 % liegen.
|  | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds brutto | - | - | - | - | 17,92% |
| Fonds netto | - | - | - | - | 16,81% |
| Benchmark | - | - | - | - | -3,32% |
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | 3Y | 5Y | Since Inception |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund gross | -3.86 | 0.59 | 3.83 | 13.91 | 33.11 | - | - | 20.01 |
| Fund net | -3.94 | 0.35 | 3.34 | 13.10 | 31.85 | - | - | 18.87 |
| Benchmark | -3.01 | 0.74 | 7.24 | 16.20 | 28.76 | - | - | 9.07 |

Translation (ENDE, 2021-09-30):
| 1M | 3M | 6M | Seit Jahres beginn | 1J | 3J | 5J | Seit Auflegung |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds brutto | -3,86 | 0,59 | 3,83 | 13,91 | 33,11 | - | - | 20,01 |
| Fonds netto | -3,94 | 0,35 | 3,34 | 13,10 | 31,85 | - | - | 18,87 |
| Benchmark | -3,01 | 0,74 | 7,24 | 16,20 | 28,76 | - | - | 9,07 |