# Statement of Changes in Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares
###### for the financial year ended 31 December 2019 (continued)
| MSCI World Select Factor Mix UCITS ETF* USD |  | S&P 500 ESG UCITS ETF** USD |
| --- | --- | --- |
| Number of shares in issue at the end of the financial year |  |  |
| Class (hedged to CHF) A-acc | - | 4,268,000 |
| Class (hedged to EUR) A-acc | - | 1,286,399 |
| Class (hedged to GBP) A-dis | - | 30,000 |
| Class (USD) A-acc | - | 8,588,053 |
| Class (USD) A-dis | - | 2,041,021 |
| * The Fund terminated on 15 November 2019. ** The Fund launched on 25 March 2019. |  |  |

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.
| Statement of Cash Flows |  |
| --- | --- |
| for the financial year ended 31 December 2020 |
|  | MSCI USA UCITS ETF | MSCI USA Value UCITS ETF | MSCI World UCITS ETF |
| Notes | USD | USD | USD |
| Cash flows from operating activities |  |  |  |
| Increase/(decrease) in net assets attributable to redeemable participating |  |  |  |
| shareholders from operations | 375,446,127 | (35,730,295) | 28,550,733 |
| Adjustment for: |  |  |  |
| Other income | (6,364) | (464) | (461) |
| Dividend income | (34,938,884) | (14,889,360) | (3,257,941) |
| Securities lending income | (80,347) | (19,652) | (52,690) |
| Distributions to holders of redeemable participating shares | 4,044,256 | 12,430,022 | 2,205,599 |
| Withholding taxes | 4,893,649 | 2,061,223 | 426,699 |
| Total | 349,358,437 | (36,148,526) | 27,871,939 |
| Net (gain)/loss on financial assets and |  |  |  |
| liabilities at fair value through profit or loss | (340,612,991) | 35,503,497 | (28,165,429) |
| Payments for purchase of investments | (1,651,393,353) | (868,089,877) | (60,927,274) |
| Proceeds from sale of investments | 1,726,511,365 | 610,047,616 | 15,678,178 |
| Movement in margin cash | 279,775 | 133,426 | (434,691) |
| Movement in payables | 340,157 | 130,878 | 61,540 |
| Cash provided by/(used in) operations | 84,483,390 | (258,422,986) | (45,915,737) |
| Other income received | 6,364 | 464 | 461 |
| Dividends received | 35,219,894 | 14,765,734 | 3,232,134 |
| Securities lending income received | 80,347 | 19,652 | 52,690 |
| Withholding Tax paid | (4,893,649) | (2,061,223) | (426,699) |
| Net cash flows provided by/(used in) operating activities | 114,896,346 | (245,698,359) | (43,057,151) |
| Financing activities |  |  |  |
| Distributions paid to holders of |  |  |  |
| redeemable participating shares | (4,044,256) | (12,430,022) | (2,205,599) |
| Issue of redeemable participating shares during the financial year	1(o) | 1,734,048,065 | 748,972,403 | 58,523,709 |
| Redemption of redeemable participating |  |  |  |
| shares during the financial year	1(o) | (1,831,781,148) | (460,144,832) | (13,068,930) |
| Net cash flows (used in)/provided by financing activities | (101,777,339) | 276,397,549 | 43,249,180 |
| Net increase in cash and cash equivalents | 13,119,007 | 30,699,190 | 192,029 |
| Cash and cash equivalents at the start of the financial year | 4,462,620 | 5,514,849 | 567,114 |
| Cash and cash equivalents at the end |  |  |  |
| of the financial year	1(e) | 17,581,627 | 36,214,039 | 759,143 |

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
# Aufstellung der Veränderungen des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien <u<urechnenden Nettovermögens
### für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2019 (Fortsetzung)
| MSCI World Select Factor Mix UCITS ETF* USD |  | S&P 500 ESG UCITS ETF** USD |
| --- | --- | --- |
| Anzahl ausstehender Aktien am Ende des Geschäftsjahres |  |  |
| Klasse (hedged to CHF) A-acc | - | 4.268.000 |
| Klasse (hedged to EUR) A-acc | - | 1.286.399 |
| Klasse (hedged to GBP) A-dis | - | 30.000 |
| Klasse (USD) A-acc | - | 8.588.053 |
| Klasse (USD) A-dis | - | 2.041.021 |
| * Der Teilfonds wurde am 15. November 2019 geschlossen. ** Der Teilfonds wurde am 25. März 2019 aufgelegt. |  |  |

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.
| Kapitalflussrechnung |  |
| --- | --- |
| für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020 |
|  | MSCI USA UCITS ETF | MSCI USA Value UCITS ETF | MSCI World UCITS ETF |
| Erl. | USD | USD | USD |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit |  |  |  |
| Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien zuzurechnenden Nettovermögens aus der |  |  |  |
| Geschäftstätigkeit | 375.446.127 | (35.730.295) | 28.550.733 |
| Berichtigung für: |  |  |  |
| Sonstige Erträge | (6.364) | (464) | (461) |
| Dividendenerträge | (34.938.884) | (14.889.360) | (3.257.941) |
| Erträge aus Wertpapierleihe | (80.347) | (19.652) | (52.690) |
| Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien | 4.044.256 | 12.430.022 | 2.205.599 |
| Quellensteuer | 4.893.649 | 2.061.223 | 426.699 |
| Insgesamt | 349.358.437 | (36.148.526) | 27.871.939 |
| Netto(gewinn)/-verlust aus erfolgswirksam |  |  |  |
| bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten | (340.612.991) | 35.503.497 | (28.165.429) |
| Zahlungen für den Erwerb von Anlagen | (1.651.393.353) | (868.089.877) | (60.927.274) |
| Erlöse aus der Veräusserung von Anlagen | 1.726.511.365 | 610.047.616 | 15.678.178 |
| Entwicklung der Einschusszahlungen | 279.775 | 133.426 | (434.691) |
| Veränderung der Verbindlichkeiten | 340.157 | 130.878 | 61.540 |
| Mittelzufluss/(-abfluss) aus der Geschäftstätigkeit | 84.483.390 | (258.422.986) | (45.915.737) |
| Sonstige vereinnahmte Erträge | 6.364 | 464 | 461 |
| Erhaltene Dividenden | 35.219.894 | 14.765.734 | 3.232.134 |
| Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe | 80.347 | 19.652 | 52.690 |
| Gezahlte Quellensteuern | (4.893.649) | (2.061.223) | (426.699) |
| Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus |  |  |  |
| laufender Geschäftstätigkeit | 114.896.346 | (245.698.359) | (43.057.151) |
| Finanzierungstätigkeit |  |  |  |
| An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen | (4.044.256) | (12.430.022) | (2.205.599) |
| Ausgabe von rückkaufbaren |  |  |  |
| gewinnberechtigten Aktien im Geschäftsjahr	1(o) | 1.734.048.065 | 748.972.403 | 58.523.709 |
| Rücknahme von rückkaufbaren gewinnberechtigten Aktien im |  |  |  |
| Geschäftsjahr	1(o) | (1.831.781.148) | (460.144.832) | (13.068.930) |
| Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus der Finanzierungstätigkeit | (101.777.339) | 276.397.549 | 43.249.180 |
| Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten | 13.119.007 | 30.699.190 | 192.029 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres | 4.462.620 | 5.514.849 | 567.114 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres	1(e) | 17.581.627 | 36.214.039 | 759.143 |

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.