# UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2021 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| Net assets in EUR |  | 5 290 607 121.04 | 3 568 616 436.92 | 3 441 956 387.40 |
| Class F-acc | LU0949706013 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 829 037.0010 | 1 562 956.4820 | 1 756 312.8080 |
| Net asset value per share in EUR |  | 22.04 | 16.78 | 16.09 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 22.04 | 16.78 | 16.09 |
| Class (CHF hedged) F-acc | LU1255921550 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 152 747.5270 | 147 297.5270 | 145 081.5560 |
| Net asset value per share in CHF |  | 160.72 | 122.73 | 118.13 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 160.72 | 122.73 | 118.13 |
| Class (USD hedged) F-acc | LU1255922012 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 147 115.3060 | 22 250.3060 | 25 595.6190 |
| Net asset value per share in USD |  | 183.85 | 138.39 | 129.17 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 183.85 | 138.39 | 129.17 |
| Class I-A1-acc | LU0396331836 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 052 797.6340 | 637 250.5220 | 396 810.0470 |
| Net asset value per share in EUR |  | 231.23 | 176.41 | 169.40 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 231.23 | 176.41 | 169.40 |
| Class (CHF hedged) I-A1-acc | LU0615763637 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 302 221.4240 | 308 916.6790 | 258 795.4920 |
| Net asset value per share in CHF |  | 159.69 | 122.19 | 117.84 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 159.69 | 122.19 | 117.84 |
| Class (USD hedged) I-A1-dist 2 | LU2159007975 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 41 037.7350 | 10 000.0000 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 143.00 | 107.94 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 143.00 | 107.94 | - |
| Class I-A2-acc | LU0396332131 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 047 407.6620 | 1 081 119.0000 | 1 123 903.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 210.25 | 160.34 | 153.91 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 210.25 | 160.34 | 153.91 |
| Class I-A2-dist | LU0396332057 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 574 678.0000 | 550 616.0000 | 584 616.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 189.20 | 145.80 | 141.58 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 189.20 | 145.80 | 141.58 |
| Class (CHF hedged) I-A2-dist | LU1036033238 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 810.6530 | 408 408.8330 | 210 908.8330 |
| Net asset value per share in CHF |  | 151.61 | 116.89 | 113.96 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 151.61 | 116.89 | 113.96 |
| Class I-A3-acc | LU0396332305 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 534 043.3210 | 2 910 022.0900 | 2 275 169.4220 |
| Net asset value per share in EUR |  | 240.40 | 183.18 | 175.70 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 240.40 | 183.18 | 175.70 |
| Class (CHF hedged) I-A3-acc | LU0615763801 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 686 760.8300 | 545 637.2080 | 470 891.3250 |
| Net asset value per share in CHF |  | 186.19 | 142.30 | 137.07 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 186.19 | 142.30 | 137.07 |
| Class (USD hedged) I-A3-acc | LU1099504323 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 287 301.0790 | 2 846 643.1990 | 826 022.5970 |
| Net asset value per share in USD |  | 180.84 | 136.23 | 127.25 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 180.84 | 136.23 | 127.25 |
| Class I-A3-dist | LU0396332214 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 581 892.6380 | 2 885 278.2730 | 3 394 973.8580 |
| Net asset value per share in EUR |  | 170.36 | 131.24 | 127.44 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 170.36 | 131.24 | 127.44 |
| Class (CHF hedged) I-A3-dist 3 | LU2300342578 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 653 150.8780 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 99.85 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 99.85 | - | - |
| Class (USD hedged) I-B-acc | LU0671330487 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 225 052.5350 | 214 963.8560 | 225 663.3730 |
| Net asset value per share in USD |  | 281.63 | 211.22 | 196.44 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 281.63 | 211.22 | 196.44 |
| Class I-X-acc | LU0396332727 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 143 192.4760 | 1 139 905.8320 | 1 146 289.9800 |
| Net asset value per share in EUR |  | 195.04 | 147.90 | 141.18 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 195.04 | 147.90 | 141.18 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
|  | ISIN | 31.5.2021 |  | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| Class (CHF hedged) I-X-acc | LU0615763983 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 364 342.9420 | 1 | 355 609.9840 | 1 668 509.2250 |
| Net asset value per share in CHF |  | 211.87 |  | 161.10 | 154.41 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 211.87 |  | 161.10 | 154.41 |
| Class I-X-dist | LU0396332644 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 681 070.9620 | 2 | 852 977.9620 | 3 094 038.9620 |
| Net asset value per share in EUR |  | 200.77 |  | 154.55 | 150.05 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 200.77 |  | 154.55 | 150.05 |
| Class K-X-acc | LU1984560711 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 411 964.6170 |  | 249 521.0000 | 249 521.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 135.07 |  | 102.47 | 97.85 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 135.07 |  | 102.47 | 97.85 |
| Class P-acc | LU0203937692 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 15 520 502.9860 | 13 | 791 945.6720 | 13 730 424.6900 |
| Net asset value per share in EUR |  | 19.70 |  | 15.22 | 14.79 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 19.70 |  | 15.22 | 14.79 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU0499399144 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 534 051.5600 |  | 564 692.4270 | 558 286.9720 |
| Net asset value per share in CHF |  | 188.24 |  | 145.87 | 142.45 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 188.24 |  | 145.87 | 142.45 |
| Class (USD hedged) P-acc | LU0629154393 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 309 739.6520 |  | 244 168.4520 | 1 154 208.3410 |
| Net asset value per share in USD |  | 202.55 |  | 154.72 | 146.47 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 202.55 |  | 154.72 | 146.47 |
| Class P-dist | LU0315165794 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 255 455.6700 |  | 236 342.0180 | 291 935.7730 |
| Net asset value per share in EUR |  | 194.91 |  | 151.50 | 147.29 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 194.91 |  | 151.50 | 147.29 |
| Class Q-acc | LU0358423738 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 472 003.6530 | 1 | 735 229.9060 | 2 686 902.9510 |
| Net asset value per share in EUR |  | 245.98 |  | 188.29 | 181.43 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 245.98 |  | 188.29 | 181.43 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1240771763 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 848 592.9170 |  | 761 987.9660 | 780 182.0250 |
| Net asset value per share in CHF |  | 148.76 |  | 114.24 | 110.57 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 148.76 |  | 114.24 | 110.57 |
| Class (USD hedged) Q-acc | LU0499399060 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 236 564.6480 |  | 200 131.5950 | 193 952.6780 |
| Net asset value per share in USD |  | 245.32 |  | 185.71 | 174.29 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 245.32 |  | 185.71 | 174.29 |
| Class Q-dist | LU1240771847 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 575 780.4700 |  | 562 034.2490 | 504 012.8510 |
| Net asset value per share in EUR |  | 148.11 |  | 114.00 | 110.72 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 148.11 |  | 114.00 | 110.72 |
| 1  See note 1 2  First NAV: 23.4.2020 3  First NAV: 1.3.2021 |  |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Currency | 2020/2021 | 2019/2020 | 2018/2019 |
| Class F-acc |  | EUR | 31.3% | 4.3% | -2.1% |
| Class (CHF hedged) F-acc |  | CHF | 31.0% | 3.9% | -2.4% |
| Class (USD hedged) F-acc |  | USD | 32.8% | 7.1% | 0.9% |
| Class I-A1-acc |  | EUR | 31.1% | 4.1% | -2.3% |
| Class (CHF hedged) I-A1-acc |  | CHF | 30.7% | 3.7% | -2.6% |
| Class (USD hedged) I-A1-dist |  | USD | 32.6% | - | - |
| Class I-A2-acc |  | EUR | 31.1% | 4.2% | -2.2% |
| Class I-A2-dist |  | EUR | 31.1% | 4.2% | -2.2% |
| Class (CHF hedged) I-A2-dist |  | CHF | 30.8% | 3.7% | -2.6% |
| Class I-A3-acc |  | EUR | 31.2% | 4.3% | -2.2% |
| Class (CHF hedged) I-A3-acc |  | CHF | 30.8% | 3.8% | -2.5% |
| Class (USD hedged) I-A3-acc |  | USD | 32.7% | 7.1% | 0.8% |
| Class I-A3-dist |  | EUR | 31.2% | 4.3% | -2.2% |
| Class (CHF hedged) I-A3-dist 1 |  | CHF | - | - | - |
| Class (USD hedged) I-B-acc |  | USD | 33.3% | 7.5% | 1.2% |
| Class I-X-acc |  | EUR | 31.9% | 4.8% | -1.7% |
| Class (CHF hedged) I-X-acc |  | CHF | 31.5% | 4.3% | -2.0% |
| Class I-X-dist |  | EUR | 31.9% | 4.8% | -1.7% |
| Class K-X-acc |  | EUR | 31.8% | 4.7% | - |
| Class P-acc |  | EUR | 29.4% | 2.9% | -3.5% |
| Class (CHF hedged) P-acc |  | CHF | 29.0% | 2.4% | -3.8% |
| Class (USD hedged) P-acc |  | USD | 30.9% | 5.6% | -0.6% |
| Class P-dist |  | EUR | 29.5% | 2.9% | -3.5% |
| Class Q-acc |  | EUR | 30.6% | 3.8% | -2.6% |
| Class (CHF hedged) Q-acc |  | CHF | 30.2% | 3.3% | -2.9% |
| Class (USD hedged) Q-acc |  | USD | 32.1% | 6.6% | 0.3% |
| Class Q-dist |  | EUR | 30.6% | 3.8% | -2.6% |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
Currency	2020/2021	2019/2020	2018/2019
| Benchmark: |  |
| --- | --- |
| Refinitiv Global Convertible Index - Global Vanilla Hedged EUR Index | EUR | 33.9% | 8.5% | -0.5% |
| Refinitiv Global Convertible Index - Global Vanilla Hedged EUR Index (hedged CHF) | CHF | 33.7% | 8.3% | -0.8% |
| Refinitiv Global Convertible Index - Global Vanilla Hedged EUR Index (hedged USD) 1  Due to the recent launch, there is no data for the calculation of the performance available. | USD | 35.0% | 10.8% | 2.3% |

Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.

## Report of the Portfolio Manager
During the financial year from 1 June 2020 to 31 May 2021, the convertible bond performance was mainly driven by the very strong equity markets following the market trough they experienced in the first half of 2020 due to the COVID-19 pandemic outbreak. Markets recov- ered gradually as the world became more confident that the rollout of an efficient vaccine will allow economic activity to resume at its historical level. Convertible bond valuations increased across all regions as markets gradu- ally recovered and we have experienced a very vibrant new issue market.
As expected, the strongly positive equity markets led the subfund to generate a very positive performance for all share classes. The strongest contribution to the perform- ance came from bonds that were driven higher by the strong performance of their underlying shares such as Bilibili and Carnival convertible bonds.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| United States | 40.91 |
| --- | --- |
| Cayman Islands | 5.78 |
| China | 4.81 |
| Germany | 4.11 |
| Luxembourg | 3.88 |
| Hong Kong | 3.38 |
| Japan | 3.22 |
| France | 2.48 |
| Jersey | 2.41 |
| Switzerland | 2.04 |
| The Netherlands | 1.83 |
| United Kingdom | 1.65 |
| Russian Federation (CIS) | 1.61 |
| Israel | 1.59 |
| United Arab Emirates | 1.54 |
| Ireland | 1.34 |
| Canada | 1.19 |
| Singapore | 1.07 |
| Austria | 1.00 |
| India | 0.97 |
| British Virgin Islands | 0.89 |
| Bermuda | 0.81 |
| Belgium | 0.79 |
| Panama | 0.71 |
| New Zealand | 0.60 |
| Monaco | 0.59 |
| Norway | 0.55 |
| Spain | 0.49 |
| Mauritius | 0.46 |
| Cyprus | 0.45 |
| Malta | 0.26 |
| Total | 93.41 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Internet, software & IT services | 18.67 |
| --- | --- |
| Finance & holding companies | 14.33 |
| Banks & credit institutions | 5.96 |
| Electronics & semiconductors | 5.14 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 3.89 |
| Traffic & transportation | 3.72 |
| Lodging, catering & leisure | 3.50 |
| Miscellaneous services | 3.25 |
| Telecommunications | 3.07 |
| Vehicles | 2.93 |
| Real Estate | 2.88 |
| Petroleum | 2.87 |
| Electrical devices & components | 2.74 |
| Energy & water supply | 2.49 |
| Biotechnology | 2.34 |
| Graphic design, publishing & media | 2.09 |
| Retail trade, department stores | 1.99 |
| Miscellaneous consumer goods | 1.89 |
| Precious metals & stones | 1.79 |
| Textiles, garments & leather goods | 1.44 |
| Miscellaneous unclassified companies | 0.97 |
| Computer hardware & network equipment providers | 0.97 |
| Chemicals | 0.75 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 0.63 |
| Cantons, federal states | 0.53 |
| Aerospace industry | 0.50 |
| Building industry & materials | 0.49 |
| Non-ferrous metals | 0.48 |
| Food & soft drinks | 0.47 |
| Mining, coal & steel | 0.43 |
| Healthcare & social services | 0.21 |
| Total | 93.41 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021

## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2021
EUR
Investments in securities, cost	4 631 236 346.01
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	310 653 772.49	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 4 941 890 118.50 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 322 102 592.32 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 70 694 125.76 |
| Receivable on subscriptions | 11 009 116.54 |
| Interest receivable on securities | 12 754 007.94 |
| Interest receivable on liquid assets | 19 880.67 |
| Receivable on dividends | 646 186.11 |
| Other receivables | 1 120 098.26 |
| Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 47 819 137.55 |
| Total Assets | 5 408 055 263.65 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Interest payable on bank overdraft | -195 022.53 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -111 586 658.32 |
| Payable on redemptions | -1 770 440.01 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -3 457 452.94 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -166 657.45 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-271 911.36	 |
| Total provisions | -3 896 021.75 |
| Total Liabilities | -117 448 142.61 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 5 290 607 121.04 |
| Statement of Operations | EUR |
| Income | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Interest on liquid assets | 161 124.92 |
| Interest on securities | 48 586 000.70 |
| Dividends | 3 153 330.49 |
| Other income (Note 4) | 7 659 007.20 |
| Total income | 59 559 463.31 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -24 260 526.23 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -894 299.22 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -373 776.09 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 208 452.06 |
| Total expenses | -26 737 053.60 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 32 822 409.71 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 464 432 693.22 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -4 197 424.00 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 188 742 406.10 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -600 795.70 |
| Total realized gain (loss) | 648 376 879.62 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 681 199 289.33 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 371 633 001.71 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -2 884 512.96 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 4 628 023.36 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 373 376 512.11 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 1 054 575 801.44 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 3 568 616 436.92 |
| Subscriptions | 1 825 584 868.62 |
| Redemptions | 	-1 145 062 113.69	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 680 522 754.93 |
| Dividend paid | -13 107 872.25 |
| Net income (loss) on investments | 32 822 409.71 |
| Total realized gain (loss) | 648 376 879.62 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	373 376 512.11	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 1 054 575 801.44 |
| Net assets at the end of the financial year | 5 290 607 121.04 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 562 956.4820 |
| Number of shares issued | 585 510.5190 |
| Number of shares redeemed | -319 430.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 829 037.0010 |
| Class | (CHF hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 147 297.5270 |
| Number of shares issued | 24 750.0000 |
| Number of shares redeemed | -19 300.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 152 747.5270 |
| Class | (USD hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 22 250.3060 |
| Number of shares issued | 129 500.0000 |
| Number of shares redeemed | -4 635.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 147 115.3060 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 637 250.5220 |
| Number of shares issued | 753 101.7010 |
| Number of shares redeemed | -337 554.5890 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 052 797.6340 |
| Class | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 308 916.6790 |
| Number of shares issued | 88 023.6140 |
| Number of shares redeemed | -94 718.8690 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 302 221.4240 |
| Class | (USD hedged) I-A1-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 10 000.0000 |
| Number of shares issued | 31 037.7350 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 41 037.7350 |
| Class | I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 081 119.0000 |
| Number of shares issued | 90 520.6620 |
| Number of shares redeemed | -124 232.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 047 407.6620 |
| Class | I-A2-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 550 616.0000 |
| Number of shares issued | 33 562.0000 |
| Number of shares redeemed | -9 500.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 574 678.0000 |
| Class | (CHF hedged) I-A2-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 408 408.8330 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -404 598.1800 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 3 810.6530 |
| Class | I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 2 910 022.0900 |
| Number of shares issued | 1 238 012.9780 |
| Number of shares redeemed | -613 991.7470 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 3 534 043.3210 |
| Class | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 545 637.2080 |
| Number of shares issued | 219 580.9510 |
| Number of shares redeemed | -78 457.3290 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 686 760.8300 |
| Class | (USD hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 2 846 643.1990 |
| Number of shares issued | 1 687 695.0590 |
| Number of shares redeemed | -1 247 037.1790 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 3 287 301.0790 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
| Class | I-A3-dist |
| --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 2 885 278.2730 |
| Number of shares issued | 285 980.0170 |
| Number of shares redeemed | -589 365.6520 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 2 581 892.6380 |
| Class | (CHF hedged) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 660 450.7280 |
| Number of shares redeemed | -7 299.8500 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 653 150.8780 |
| Class | (USD hedged) I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 214 963.8560 |
| Number of shares issued | 23 933.0670 |
| Number of shares redeemed | -13 844.3880 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 225 052.5350 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 139 905.8320 |
| Number of shares issued | 120 734.0360 |
| Number of shares redeemed | -117 447.3920 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 143 192.4760 |
| Class | (CHF hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 355 609.9840 |
| Number of shares issued | 1 117 727.2150 |
| Number of shares redeemed | -108 994.2570 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 2 364 342.9420 |
| Class | I-X-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 2 852 977.9620 |
| Number of shares issued | 1 470 085.0000 |
| Number of shares redeemed | -641 992.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 3 681 070.9620 |
| Class | K-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 249 521.0000 |
| Number of shares issued | 293 882.2640 |
| Number of shares redeemed | -131 438.6470 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 411 964.6170 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 13 791 945.6720 |
| Number of shares issued | 6 876 940.0980 |
| Number of shares redeemed | -5 148 382.7840 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 15 520 502.9860 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 564 692.4270 |
| Number of shares issued | 50 106.1180 |
| Number of shares redeemed | -80 746.9850 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 534 051.5600 |
| Class | (USD hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 244 168.4520 |
| Number of shares issued | 109 728.9090 |
| Number of shares redeemed | -44 157.7090 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 309 739.6520 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 236 342.0180 |
| Number of shares issued | 62 058.0080 |
| Number of shares redeemed | -42 944.3560 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 255 455.6700 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 735 229.9060 |
| Number of shares issued | 745 755.4140 |
| Number of shares redeemed | -1 008 981.6670 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 472 003.6530 |
| Class | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 761 987.9660 |
| Number of shares issued | 231 286.5690 |
| Number of shares redeemed | -144 681.6180 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 848 592.9170 |
| Class | (USD hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 200 131.5950 |
| Number of shares issued | 84 701.1560 |
| Number of shares redeemed | -48 268.1030 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 236 564.6480 |
| Class | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 562 034.2490 |
| Number of shares issued | 114 678.0000 |
| Number of shares redeemed | -100 931.7790 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 575 780.4700 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
| Annual Distribution 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (USD hedged) I-A1-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | USD | 0.09 |
| I-A2-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 1.63 |
| (CHF hedged) I-A2-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF | 1.01 |
| I-A3-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 1.54 |
| I-X-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 2.48 |
| P-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 1.01 |
| Q-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 0.67 |
| 1  See note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2021
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Preference shares |  |  |  |
| Ireland |  |  |  |
| USD	APTIV PLC 5.5% MANDATORY CNV PFD SHS | 387 227.00 | 53 799 738.67 | 1.02 |
| Total Ireland |  | 53 799 738.67 | 1.02 |
| Total Preference shares |  | 53 799 738.67 | 1.02 |
| Depository receipts |  |  |  |
| Russian Federation (CIS) |  |  |  |
| USD	SEVERSTAL GDR EACH REPR 1 ORD ‘REGS’ | 211 031.00 | 3 976 734.34 | 0.08 |
| Total Russian Federation (CIS) |  | 3 976 734.34 | 0.08 |
| Total Depository receipts |  | 3 976 734.34 | 0.08 |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	IDORSIA LTD-REG-S 0.75000% 18-17.07.24 | 19 800 000.00 | 18 470 379.75 | 0.35 |
| CHF	SIKA AG-REG-S 0.15000% 18-05.06.25 | 28 360 000.00 | 39 783 272.81 | 0.75 |
| Total CHF |  | 58 253 652.56 | 1.10 |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AMS AG-REG-S 2.12500% 20-03.11.27 | 54 300 000.00 | 52 794 261.00 | 1.00 |
| EUR	ARCANDOR AG *DEFAULT* 8.87500% 08-11.07.13 | 10 700 000.00 | 1.07 | 0.00 |
| EUR	CONSUS REAL ESTATE AG-REG-S 4.00000% 17-29.11.22 | 24 100 000.00 | 23 738 500.00 | 0.45 |
| EUR	COSMO PHARMACEUTICALS NV-REG-S 2.50000% 18-05.12.23 | 17 300 000.00 | 17 227 340.00 | 0.32 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 1.00000% 20-23.01.27 | 20 700 000.00 | 27 551 700.00 | 0.52 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 1.50000% 20-15.01.28 | 24 700 000.00 | 26 000 455.00 | 0.49 |
| EUR	DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.00000% 20-17.11.25 | 22 600 000.00 | 25 675 634.00 | 0.48 |
| EUR	DEUTSCHE WOHNEN AG-REG-S 0.60000% 17-05.01.26 | 14 200 000.00 | 17 780 672.00 | 0.34 |
| EUR	EUROPEAN TOPSOHO SARL-REG-S 4.00000% 18-21.09.21 | 20 200 000.00 | 18 350 488.00 | 0.35 |
| EUR	GLOBAL FASHION GROUP SA-REG-S 1.25000% 21-15.03.28 | 29 900 000.00 | 29 202 732.00 | 0.55 |
| EUR	NEOEN SA-REG-S 1.87500% 19-07.10.24 | 586 469.00 | 24 590 310.36 | 0.46 |
| EUR	SACYR VALLEHERMOSO SA-REG-S 3.75000% 19-25.04.24 | 24 400 000.00 | 25 698 324.00 | 0.49 |
| EUR	SAFRAN SA-REG-S 0.87500% 20-15.05.27 | 184 345.00 | 26 562 431.91 | 0.50 |
| EUR	VIC PROPERTIES SA-REG-S 3.00000% 19-28.05.25 | 24 300 000.00 | 21 019 500.00 | 0.40 |
| EUR	ZALANDO SE-REG-S 0.62500% 20-06.08.27 | 42 700 000.00 | 51 822 428.00 | 0.98 |
| Total EUR |  | 388 014 777.34 | 7.33 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	BRAIT SE-REG-S 6.50000% 19-04.12.24 | 14 900 000.00 | 13 603 998.57 | 0.26 |
| GBP	CAPITAL & COUNTIES PROPERTIES/SHAFTESBU 2.00000% 20-30.03.26 | 24 800 000.00 | 30 892 431.20 | 0.58 |
| GBP	CORNWALL JERSEY LTD-REG-S 0.75000% 21-16.04.26 | 43 500 000.00 | 48 373 256.10 | 0.91 |
| GBP	INTU JERSEY 2 LTD-REG-S *DEFAULTED* 2.87500% 16-01.11.22 | 33 400 000.00 | 7 960 586.02 | 0.15 |
| GBP	IWG GROUP HOLDINGS SARL-REG-S 0.50000% 20-09.12.27 | 31 700 000.00 | 37 983 424.06 | 0.72 |
| GBP	PHP FINANCE JERSEY-REG-S 2.87500% 19-15.07.25 | 14 796 000.00 | 19 947 730.67 | 0.38 |
| Total GBP |  | 158 761 426.62 | 3.00 |
| HKD |  |  |  |
| HKD	KINGSOFT CORP LTD-REG-S 0.62500% 20-29.04.25 | 287 000 000.00 | 47 861 796.12 | 0.91 |
| HKD	REXLOT HOLDINGS-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 14-17.04.19 | 162 000 000.00 | 247 721.53 | 0.00 |
| HKD	SMART INSIGHT INTERNATIONAL LTD-REG-S 4.50000% 18-05.12.23 | 398 000 000.00 | 47 703 277.42 | 0.90 |
| Total HKD |  | 95 812 795.07 | 1.81 |
| USD |  |  |  |
| USD	ABU DHABI NATIONAL OIL CO-REG-S 0.70000% 21-04.06.24 | 87 400 000.00 | 71 841 491.84 | 1.36 |
| USD	AFRICAN MINERALS *DEFAULT* 8.50000% 12-10.02.17 | 33 800 000.00 | 55 289.74 | 0.00 |
| USD	BHARTI AIRTEL LTD-REG-S 1.50000% 20-17.02.25 | 51 983 000.00 | 50 382 247.58 | 0.95 |
| USD	BORR DRILLING LTD-REG-S 3.87500% 18-23.05.23 | 31 400 000.00 | 9 372 873.68 | 0.18 |
| USD	BOSIDENG INTERNATIONAL HLDGS LTD-REG-S 1.00000% 19-17.12.24 | 26 900 000.00 | 23 568 989.49 | 0.45 |
| USD	BW OFFSHORE LTD-REG-S 2.50000% 19-12.11.24 | 29 600 000.00 | 21 551 482.43 | 0.41 |
| USD	CHINA HONGQIAO GROUP LTD-REG-S 5.25000% 21-25.01.26 | 19 000 000.00 | 25 524 475.52 | 0.48 |
| USD	DEUTSCHE BANK AG/LONDON/VOYA FINANCIAL 1.00000% 18-01.05.23 | 49 926 000.00 | 45 112 458.20 | 0.85 |
| USD	ELM BV FOR SWISS RE LTD 3.25000% 18-13.06.24 | 48 000 000.00 | 45 261 685.68 | 0.86 |
| USD	EVOLENT HEALTH INC 1.50000% 18-15.10.25 | 14 213 000.00 | 10 870 849.63 | 0.21 |
| USD	HTA GROUP LTD-REG-S 2.87500% 21-18.03.27 | 27 200 000.00 | 24 239 846.24 | 0.46 |
| USD	HUBSPOT INC 0.25000% 17-01.06.22 | 5 601 000.00 | 24 382 685.58 | 0.46 |
| USD	HURRICANE ENERGY PLC-REG-S 7.50000% 17-24.07.22 | 22 900 000.00 | 10 631 413.73 | 0.20 |
| USD	INSULET CORP 1.37500% 17-15.11.24 | 12 235 000.00 | 29 003 449.51 | 0.55 |
| USD	IVANHOE MINES LTD-144A 2.50000% 21-15.04.26 | 39 111 000.00 | 38 952 975.76 | 0.74 |
| USD	MAIL.RU GROUP LTD-REG-S 1.62500% 20-01.10.25 | 39 000 000.00 | 30 370 334.93 | 0.57 |
| USD	MERCADOLIBRE INC 2.00000% 18-15.08.28 | 18 700 000.00 | 47 221 457.49 | 0.89 |
| USD	NMC HEALTH JERSEY LTD-REG-S *DEFAULTED* 1.87500% 18-30.04.25 | 35 800 000.00 | 7 163 220.87 | 0.13 |
| USD	OZON HOLDINGS PLC-REG-S 1.87500% 21-24.02.26 | 29 800 000.00 | 23 746 406.57 | 0.45 |
| USD	PALO ALTO NETWORKS INC 0.75000% 19-01.07.23 | 68 157 000.00 | 80 279 931.98 | 1.52 |
| USD	PB ISSUER NO 5 LTD-REG-S 3.00000% 19-10.12.25 | 14 800 000.00 | 17 506 645.40 | 0.33 |
| USD	SINTEX INDSTR LTD-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 16-25.05.22 | 4 840 000.00 | 791 643.72 | 0.01 |
| USD	SIRIUS MINERALS FINANCE NO 2 LTD-REG-S 5.00000% 19-23.05.27 | 9 800 000.00 | 11 862 757.12 | 0.22 |
| USD	SPIRIT AIRLINES INC 4.75000% 20-15.05.25 | 9 600 000.00 | 23 212 818.06 | 0.44 |
| USD	TRIP.COM GROUP LTD-REG-S 1.50000% 20-01.07.27 | 40 609 000.00 | 49 854 426.93 | 0.94 |
| USD	TULLOW OIL JERSEY-REG-S 6.62500% 16-12.07.21 | 25 600 000.00 | 20 938 126.20 | 0.40 |
| USD	UNIVERSE TREK LTD-REG-S 2.50000% 20-08.07.25 | 29 417 000.00 | 28 751 740.07 | 0.54 |
| USD	WESTERN DIGITAL CORP 1.50000% 19-01.02.24 | 58 765 000.00 | 51 101 253.83 | 0.97 |
| USD	YANDEX NV-REG-S 0.75000% 20-03.03.25 | 49 600 000.00 | 50 730 619.55 | 0.96 |
| Total USD |  | 874 283 597.33 | 16.53 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 1 575 126 248.92 | 29.77 |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021 |  |  |  |

| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |
| EUR |  |  |
| EUR	AMERICA MOVIL BV-REG-S 0.00000% 21-02.03.24	48 800 000.00 | 51 552 320.00 | 0.97 |
| EUR	ANLLIAN CAPITAL LTD-REG-S 0.00000% 20-05.02.25	37 900 000.00 | 55 428 750.00 | 1.05 |
| EUR	OLIVER CAPITAL SARL-REG-S 0.00000% 20-29.12.23	41 800 000.00 | 45 626 372.00 | 0.86 |
| EUR	SGX TREASURY I PTE LTD-REG-S 0.00000% 21-01.03.24	23 700 000.00 | 24 079 200.00 | 0.46 |
| EUR	SINO BIOPHARMACEUTICAL LTD-REG-S 0.00000% 20-17.02.25	44 700 000.00 | 44 029 500.00 | 0.83 |
| Total EUR | 220 716 142.00 | 4.17 |
| HKD |  |  |
| HKD	ANGANG STEEL CO LTD-REG-S 0.00000% 18-25.05.23	165 000 000.00 | 18 641 923.39 | 0.35 |
| HKD	CHINA CONCH VENTURE HLD INTL LTD-REG-S 0.00000% 18-05.09.23	388 000 000.00 | 46 050 028.85 | 0.87 |
| HKD	CITIGROUP GLOBAL MARKETS FUND LUX-REG-S 0.00000% 21-28.05.24	474 000 000.00 | 52 947 759.07 | 1.00 |
| HKD	ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS-REG-S 0.00000% 20-21.05.25	298 000 000.00 | 48 204 548.66 | 0.91 |
| Total HKD | 165 844 259.97 | 3.13 |
| JPY |  |  |
| JPY	CHUGOKU ELECTRIC POWER CO INC-REG-S 0.00000% 17-25.01.22	3 050 000 000.00 | 22 817 570.18 | 0.43 |
| JPY	KYORITSU MAINTENANCE CO-REG-S 0.00000% 21-29.01.26	3 600 000 000.00 | 28 150 141.55 | 0.53 |
| JPY	MINEBEA MITSUMI INC-REG-S 0.00000% 15-03.08.22	1 910 000 000.00 | 20 785 804.57 | 0.39 |
| JPY	SONY CORP-REG-S 0.00000% 15-30.09.22	3 200 000 000.00 | 52 180 233.77 | 0.99 |
| Total JPY | 123 933 750.07 | 2.34 |
| USD |  |  |
| USD	ASAHI REFINING USA INC-REG-S 0.00000% 21-16.03.26	18 600 000.00 | 16 971 311.49 | 0.32 |
| USD	JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 19-07.08.22	43 800 000.00 | 50 182 730.95 | 0.95 |
| USD	JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 20-28.12.23	59 900 000.00 | 51 257 821.12 | 0.97 |
| USD	MEITUAN-REG-S 0.00000% 21-27.04.28	61 600 000.00 | 52 925 164.19 | 1.00 |
| USD	POSEIDON FINANCE 1 LTD-REG-S 0.00000% 18-01.02.25	44 200 000.00 | 39 472 174.37 | 0.75 |
| USD	SOCIETE GENERALE SA/MARSH RCV 0.00000% 18-03.08.21	41 800 000.00 | 59 562 393.16 | 1.13 |
| USD	STMICROELECTRONICS NV-REG-S 0.00000% 20-04.08.25	50 600 000.00 | 49 684 138.55 | 0.94 |
| USD	TEQU MAYFLOWER LTD-REG-S 0.000000% 21-02.03.26	23 500 000.00 | 17 202 388.25 | 0.33 |
| USD	UNIVERSE TREK LTD-REG-S 0.00000% 21-15.06.26	22 298 000.00 | 18 237 435.08 | 0.34 |
| USD	WIX.COM LTD 0.00000% 19-01.07.23	20 400 000.00 | 31 208 587.90 | 0.59 |
| USD	XERO INVESTMENTS LTD-REG-S 0.00000% 20-02.12.25	39 474 000.00 | 31 760 967.98 | 0.60 |
| USD	XIAOMI BEST TIME INTER LTD-REG-S 0.00000% 20-17.12.27	42 100 000.00 | 38 221 077.17 | 0.72 |
| USD	ZYNGA INC-144A 0.00000% 20-15.12.26	58 772 000.00 | 51 716 379.70 | 0.98 |
| Total USD | 508 402 569.91 | 9.62 |
| Total Convertible bonds, zero coupon | 1 018 896 721.95 | 19.26 |
| Convertible bonds, floating rate |  |  |
| EUR |  |  |
| EUR	BNP PARIBAS FORTIS SA REG-S-SUB 3M EURIBOR+200BP 07-PRP	46 000 000.00 | 41 772 600.00 | 0.79 |
| EUR	QUADIENT SAS-REG-S 3.375/VAR 15-PRP	352 289.00 | 20 407 492.34 | 0.38 |
| Total EUR | 62 180 092.34 | 1.17 |
| Total Convertible bonds, floating rate | 62 180 092.34 | 1.17 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 2 713 979 536.22 | 51.30 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |
| Bonds, fixed rate |  |  |
| USD |  |  |
| USD	IRONWOOD PHARMACEUTICALS 1.50000% 20-15.06.26	19 516 000.00 | 17 919 526.23 | 0.34 |
| Total USD | 17 919 526.23 | 0.34 |
| Total Bonds, fixed rate | 17 919 526.23 | 0.34 |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |
| USD |  |  |
| USD	AKAMAI TECHNOLOGIES INC 0.37500% 20-01.09.27	55 790 000.00 | 52 369 089.43 | 0.99 |
| USD	ALTERYX INC 0.50000% 19-01.06.23	13 315 000.00 | 20 049 548.72 | 0.38 |
| USD	APELLIS PHARMACEUTICALS INC 3.50000% 20-15.09.26	2 673 000.00 | 3 670 906.88 | 0.07 |
| USD	ATLASSIAN INC 0.62500% 18-01.05.23	10 700 000.00 | 25 056 106.81 | 0.47 |
| USD	BILIBILI INC 1.37500% 20-01.04.26	15 300 000.00 | 54 211 166.72 | 1.03 |
| USD	BLACKSTONE MORTGAGE TRUST INC 4.37500% 17-05.05.22	29 142 000.00 | 24 471 986.45 | 0.46 |
| USD	BLOOMIN’ BRANDS INC-144A 5.00000% 20-01.05.25	11 820 000.00 | 25 020 039.26 | 0.47 |
| USD	BRIDGEBIO PHARMA INC-144A 2.50000% 20-15.03.27	19 558 000.00 | 25 274 154.03 | 0.48 |
| USD	BURLINGTON STORES INC-144A 2.25000% 21-15.04.25	37 837 000.00 | 49 705 374.33 | 0.94 |
| USD	CARNIVAL CORP-144A 5.75000% 20-01.04.23	14 961 000.00 | 37 771 859.82 | 0.71 |
| USD	CHEGG INC 0.125000% 19-15.03.25	38 825 000.00 | 50 365 962.66 | 0.95 |
| USD	CONSOL ENERGY INC-144A 2.25000% 20-01.05.26	46 572 000.00 | 49 252 085.00 | 0.93 |
| USD	COUPA SOFTWARE INC 0.12500% 19-15.06.25	38 950 000.00 | 51 188 834.50 | 0.97 |
| USD	CREE INC-144A 1.75000% 21-01.05.26	28 333 000.00 | 50 890 948.32 | 0.96 |
| USD	DEXCOM INC 0.75000% 18-01.12.23	30 257 000.00 | 55 970 438.71 | 1.06 |
| USD	DISH NETWORK CORP 3.37500% 16-15.08.26	59 800 000.00 | 50 513 429.02 | 0.96 |
| USD	ENDEAVOUR MINING CORP-144A 3.00000% 18-15.02.23	32 518 000.00 | 31 308 930.94 | 0.59 |
| USD	ENSCO JERSEY FINANCE LTD *DEFAULTED* 3.00000% 16-31.01.24	73 608 000.00 | 11 212 930.93 | 0.21 |
| USD	EXACT SCIENCES CORP 0.37500% 20-01.03.28	21 987 000.00 | 20 567 776.14 | 0.39 |
| USD	GOLAR LNG LTD 2.75000% 17-15.02.22	25 951 000.00 | 21 191 820.28 | 0.40 |
| USD	HERCULES CAPITAL INC 4.37500% 17-01.02.22	25 252 000.00 | 21 763 624.10 | 0.41 |
| USD	IAC FINANCECO INC-144A 0.87500% 17-01.10.22	19 864 000.00 | 53 051 412.65 | 1.00 |
| USD	INTERCEPT PHARMACEUTICALS INC 3.25000% 16-01.07.23	30 289 000.00 | 22 221 594.89 | 0.42 |
| USD	IQIYI INC 4.00000% 20-15.12.26	44 305 000.00 | 34 410 887.04 | 0.65 |
| USD	LI AUTO INC-144A 0.25000% 21-01.05.28	61 200 000.00 | 52 988 443.13 | 1.00 |
| USD	LIBERTY INTERACTIVE LLC 4.00000% 99-15.11.29	18 486 000.00 | 11 475 381.24 | 0.22 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
|  | Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | LIBERTY MEDIA CORP 1.37500% 13-15.10.23 | 70 720 000.00 | 73 008 791.07 | 1.38 |
| USD | LIBERTY MEDIA CORP-144A 2.12500% 18-31.03.48 | 26 337 000.00 | 22 170 340.76 | 0.42 |
| USD | LIVANOVA USA INC-144A 3.00000% 20-15.12.25 | 23 450 000.00 | 29 485 068.91 | 0.56 |
| USD | LIVE NATION 2.00000% 20-15.02.25 | 55 276 000.00 | 51 977 478.79 | 0.98 |
| USD | LIVONGO HEALTH INC-144A 0.87500% 20-01.06.25 | 21 424 000.00 | 25 856 690.70 | 0.49 |
| USD | LYFT INC-144A 1.50000% 20-15.05.25 | 41 957 000.00 | 55 647 545.24 | 1.05 |
| USD | MICRON TECHNOLOGY INC 3.12500% 12-01.05.32 | 9 597 000.00 | 66 118 946.14 | 1.25 |
| USD | NATIONAL VISION HOLDINGS INC 2.50000% 21-15.05.25 | 5 343 000.00 | 7 520 316.74 | 0.14 |
| USD | NEOGENOMICS INC 1.25000% 20-01.05.25 | 19 800 000.00 | 21 501 862.34 | 0.41 |
| USD | NEUROCRINE BIOSCIENCES INC 2.25000% 17-15.05.24 | 22 623 000.00 | 24 676 120.75 | 0.47 |
| USD | PIONEER NATURAL RESOURCES CO-144A 0.25000% 20-15.05.25 | 38 600 000.00 | 47 734 686.13 | 0.90 |
| USD | PROOFPOINT INC 0.25000% 20-15.08.24 | 50 883 000.00 | 51 791 498.66 | 0.98 |
| USD | SEA LTD 2.25000% 18-01.07.23 | 3 110 000.00 | 32 426 261.81 | 0.61 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONA LTD 4.87500% 18-01.05.23 | 12 251 000.00 | 9 912 884.14 | 0.19 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONAL LTD 5.75000% 16-15.10.21 | 23 093 000.00 | 19 050 095.94 | 0.36 |
| USD | SPLUNK INC-144A 1.12500% 20-15.06.27 | 66 919 000.00 | 50 253 588.35 | 0.95 |
| USD | SQUARE INC 0.37500% 17-01.03.22 | 3 710 000.00 | 29 596 432.83 | 0.56 |
| USD | SSR MINING INC 2.50000% 19-01.04.39 | 22 692 000.00 | 24 202 572.84 | 0.46 |
| USD | WAYFAIR INC 1.00000% 19-15.08.26 | 28 737 000.00 | 50 115 880.16 | 0.95 |
| USD | WAYFAIR INC-144A 0.62500% 20-01.10.25 | 57 879 000.00 | 49 655 746.33 | 0.94 |
| Total USD |  |  | 1 648 677 540.63 | 31.17 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 1 648 677 540.63 | 31.17 |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |  |
| JPY |  |  |  |
| JPY	CYBERAGENT INC-REG-S 0.00000% 18-19.02.25 | 1 950 000 000.00 | 21 946 426.74 | 0.41 |
| JPY	HIS CO LTD-REG-S 0.00000% 17-15.11.24 | 700 000 000.00 | 4 482 556.62 | 0.09 |
| Total JPY |  | 26 428 983.36 | 0.50 |
| USD |  |  |  |
| USD	BARCLAYS BANK PLC 0.00000% 20-18.02.25 | 50 850 000.00 | 45 856 331.61 | 0.87 |
| USD	SERVICENOW INC 0.00000% 17-01.06.22 | 13 184 000.00 | 37 903 797.81 | 0.71 |
| USD	SHIFT4 PAYMENTS INC-144A 0.00000% 20-15.12.25 | 24 442 000.00 | 27 103 202.34 | 0.51 |
| USD	VAIL RESORTS INC-144A 0.00000% 20-01.01.26 | 52 682 000.00 | 45 712 455.57 | 0.86 |
| Total USD |  | 156 575 787.33 | 2.95 |
| Total Convertible bonds, zero coupon |  | 183 004 770.69 | 3.45 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  | 1 849 601 837.55 | 34.96 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Rights
| Romania |  |
| --- | --- |
| EUR | CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG RIGHTS PRP | 18 300 000.00 | 183.00 | 0.00 |
| Total Romania |  | 183.00 | 0.00 |
| Total Rights |  | 183.00 | 0.00 |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC-144A-SUB 1.25000% 21-15.05.27 | 42 827 000.00 | 34 181 245.73 | 0.65 |
| USD	COHERUS BIOSCIENCES INC-144A-SUB 1.50000% 20-15.04.26 | 22 708 000.00 | 18 582 615.82 | 0.35 |
| USD	NATERA INC 2.25000% 20-01.05.27 | 12 460 000.00 | 25 916 779.62 | 0.49 |
| USD	SEA LTD 1.00000% 20-01.12.24 | 6 228 000.00 | 25 519 034.52 | 0.48 |
| USD	SUNEDISON INC-144A *ESCROW* 0.25000% 14-PRP | 39 161 000.00 | 163 351.00 | 0.00 |
| USD	TABULA RASA HEALTHCARE INC 1.75000% 21-15.02.26 | 30 047 000.00 | 23 554 498.60 | 0.45 |
| Total USD |  | 127 917 525.29 | 2.42 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 127 917 525.29 | 2.42 |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |  |
| JPY |  |  |  |
| JPY	SENKO CO LTD-REG-S 0.00000% 21-18.03.25 | 2 580 000 000.00 | 20 109 262.63 | 0.38 |
| Total JPY |  | 20 109 262.63 | 0.38 |
| USD |  |  |  |
| USD	EVERBRIDGE INC-144A 0.00000% 21-15.03.26 | 32 560 000.00 | 25 661 855.15 | 0.48 |
| USD	NEXTERA ENERGY PARTNERS LP-144A 0.00000% 20-15.11.25 | 20 475 000.00 | 17 266 052.63 | 0.33 |
| Total USD |  | 42 927 907.78 | 0.81 |
| Total Convertible bonds, zero coupon |  | 63 037 170.41 | 1.19 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  | 190 954 878.70 | 3.61 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Recently issued transferable securities and money market instruments |  |  |  |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	JOHN BEAN TECHNOLOGIES CORP-144A 0.25000% 21-15.05.25 | 31 170 000.00 | 27 526 680.39 | 0.52 |
| USD	RAPID7 INC-144A 0.25000% 21-15.03.27 | 30 214 000.00 | 25 623 271.02 | 0.48 |
| USD	SUNNOVA ENERGY INTERNATIONAL INC-144A 0.25000% 21-01.12.26 | 49 911 000.00 | 42 604 681.12 | 0.81 |
| USD	TYLER TECHNOLOGIES INC-144A 0.25000% 21-15.03.26 | 45 372 000.00 | 38 425 833.10 | 0.73 |
| Total USD |  | 134 180 465.63 | 2.54 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 134 180 465.63 | 2.54 |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC-144A 0.00000% 20-15.09.25 | 53 800 000.00 | 53 173 400.40 | 1.00 |
| Total USD |  | 53 173 400.40 | 1.00 |
| Total Convertible bonds, zero coupon |  | 53 173 400.40 | 1.00 |
| Total Recently issued transferable securities and money market instruments |  | 187 353 866.03 | 3.54 |
| Total investments in securities |  | 4 941 890 118.50 | 93.41 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |  |
| Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |  |

| EUR | 32 415 541.31 | AUD | 50 000 000.00 | 11.6.2021 | 765 180.49 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 123 436 150.20 | CHF | 136 000 000.00 | 18.6.2021 | -258 037.65 | 0.00 |
| EUR | 40 321 358.54 | CAD | 60 000 000.00 | 11.6.2021 | -291 537.36 | -0.01 |
| EUR | 128 183 002.44 | GBP | 110 000 000.00 | 18.6.2021 | 329 340.52 | 0.01 |
| NOK | 460 000 000.00 | EUR | 45 444 235.18 | 11.6.2021 | -226 598.85 | 0.00 |
| SEK | 170 000 000.00 | EUR | 16 758 229.86 | 11.6.2021 | 8 029.72 | 0.00 |
| EUR | 27 448 334.23 | INR | 2 400 000 000.00 | 11.6.2021 | 434 799.93 | 0.01 |
| EUR | 11 163 123.00 | KRW | 15 000 000 000.00 | 11.6.2021 | 101 750.88 | 0.00 |
| EUR | 50 238 604.50 | GBP | 43 500 000.00 | 18.6.2021 | -321 707.26 | -0.01 |
| KRW | 30 000 000 000.00 | EUR | 22 426 553.04 | 11.6.2021 | -303 808.79 | -0.01 |
| EUR | 345 930 800.95 | HKD | 3 220 000 000.00 | 16.7.2021 | 6 857 765.13 | 0.13 |
| EUR | 1 711 208 163.05 | USD | 2 050 000 000.00 | 18.6.2021 | 35 036 674.24 | 0.66 |
| EUR | 10 769 934.32 | USD | 13 000 000.00 | 18.6.2021 | 140 554.15 | 0.00 |
| EUR | 19 199 645.70 | HKD | 180 000 000.00 | 16.7.2021 | 245 252.39 | 0.00 |
| EUR | 137 685 412.83 | JPY | 17 900 000 000.00 | 16.7.2021 | 3 923 846.12 | 0.07 |
| EUR | 20 734 794.68 | USD | 25 000 000.00 | 18.6.2021 | 293 678.96 | 0.01 |
| EUR | 33 160 819.70 | USD | 40 000 000.00 | 18.6.2021 | 455 034.55 | 0.01 |
| EUR | 28 895 828.47 | USD | 35 000 000.00 | 18.6.2021 | 278 266.47 | 0.01 |
| EUR | 43 022 271.55 | USD | 52 000 000.00 | 18.6.2021 | 504 750.86 | 0.01 |
| USD | 22 000 000.00 | EUR | 18 256 747.80 | 18.6.2021 | -268 565.97 | -0.02 |
| USD | 38 000 000.00 | EUR | 31 607 358.09 | 18.6.2021 | -536 862.20 | -0.01 |
| USD | 50 000 000.00 | EUR | 41 644 359.17 | 18.6.2021 | -762 127.74 | -0.01 |
| USD | 40 000 000.00 | EUR | 33 069 097.47 | 18.6.2021 | -363 312.32 | -0.01 |
| EUR | 20 573 353.01 | USD | 25 000 000.00 | 18.6.2021 | 132 237.29 | 0.00 |
| USD | 25 000 000.00 | EUR | 20 600 316.29 | 18.6.2021 | -159 200.57 | 0.00 |
| USD | 65 000 000.00 | EUR | 53 831 444.80 | 18.6.2021 | -684 543.94 | -0.01 |
| USD | 27 000 000.00 | EUR | 22 287 223.87 | 18.6.2021 | -210 818.90 | 0.00 |
| EUR | 46 098 631.64 | USD | 56 000 000.00 | 18.6.2021 | 310 532.43 | 0.01 |
| USD | 763 544 700.00 | EUR | 624 482 603.31 | 18.6.2021 | -174 380.59 | 0.00 |
| CHF | 966 608 900.00 | EUR | 878 656 284.57 | 18.6.2021 | 490 059.92 | 0.01 |
| EUR | 1 705 821 473.72 | USD | 2 085 000 000.00 | 16.7.2021 | 1 951 829.71 | 0.04 |
| USD | 12 162 000.00 | EUR | 9 950 398.55 | 18.6.2021 | -6 204.58 | 0.00 |
| EUR | 32 701 323.04 | USD | 40 000 000.00 | 16.7.2021 | 13 176.39 | 0.00 |
| EUR | 33 700 481.47 | HKD | 320 000 000.00 | 16.7.2021 | 3 782.26 | 0.00 |
| USD | 11 837 300.00 | EUR | 9 699 771.93 | 18.6.2021 | -21 067.17 | 0.00 |
| EUR | 77 055 711.12 | USD | 94 000 000.00 | 16.7.2021 | 238 566.50 | 0.00 |
| USD | 12 827 400.00 | EUR | 10 518 423.11 | 18.6.2021 | -30 168.40 | 0.00 |
| CHF | 15 384 000.00 | EUR | 14 069 024.55 | 18.6.2021 | -77 029.07 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 47 819 137.55 | 0.90 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 322 102 592.32 | 6.09 |
| Other assets and liabilities | -21 204 727.33 | -0.40 |
| Total net assets | 5 290 607 121.04 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021

Translation (ENDE, 2021-05-31):
# UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
| Dreijahresvergleich |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2021 | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| Nettovermögen in EUR |  | 5 290 607 121.04 | 3 568 616 436.92 | 3 441 956 387.40 |
| Klasse F-acc | LU0949706013 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 829 037.0010 | 1 562 956.4820 | 1 756 312.8080 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 22.04 | 16.78 | 16.09 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 22.04 | 16.78 | 16.09 |
| Klasse (CHF hedged) F-acc | LU1255921550 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 152 747.5270 | 147 297.5270 | 145 081.5560 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 160.72 | 122.73 | 118.13 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 160.72 | 122.73 | 118.13 |
| Klasse (USD hedged) F-acc | LU1255922012 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 147 115.3060 | 22 250.3060 | 25 595.6190 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 183.85 | 138.39 | 129.17 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 183.85 | 138.39 | 129.17 |
| Klasse I-A1-acc | LU0396331836 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 052 797.6340 | 637 250.5220 | 396 810.0470 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 231.23 | 176.41 | 169.40 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 231.23 | 176.41 | 169.40 |
| Klasse (CHF hedged) I-A1-acc | LU0615763637 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 302 221.4240 | 308 916.6790 | 258 795.4920 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 159.69 | 122.19 | 117.84 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 159.69 | 122.19 | 117.84 |
| Klasse (USD hedged) I-A1-dist 2 | LU2159007975 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 41 037.7350 | 10 000.0000 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 143.00 | 107.94 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 143.00 | 107.94 | - |
| Klasse I-A2-acc | LU0396332131 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 047 407.6620 | 1 081 119.0000 | 1 123 903.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 210.25 | 160.34 | 153.91 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 210.25 | 160.34 | 153.91 |
| Klasse I-A2-dist | LU0396332057 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 574 678.0000 | 550 616.0000 | 584 616.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 189.20 | 145.80 | 141.58 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 189.20 | 145.80 | 141.58 |
| Klasse (CHF hedged) I-A2-dist | LU1036033238 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3 810.6530 | 408 408.8330 | 210 908.8330 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 151.61 | 116.89 | 113.96 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 151.61 | 116.89 | 113.96 |
| Klasse I-A3-acc | LU0396332305 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3 534 043.3210 | 2 910 022.0900 | 2 275 169.4220 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 240.40 | 183.18 | 175.70 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 240.40 | 183.18 | 175.70 |
| Klasse (CHF hedged) I-A3-acc | LU0615763801 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 686 760.8300 | 545 637.2080 | 470 891.3250 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 186.19 | 142.30 | 137.07 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 186.19 | 142.30 | 137.07 |
| Klasse (USD hedged) I-A3-acc | LU1099504323 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3 287 301.0790 | 2 846 643.1990 | 826 022.5970 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 180.84 | 136.23 | 127.25 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 180.84 | 136.23 | 127.25 |
| Klasse I-A3-dist | LU0396332214 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 581 892.6380 | 2 885 278.2730 | 3 394 973.8580 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 170.36 | 131.24 | 127.44 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 170.36 | 131.24 | 127.44 |
| Klasse (CHF hedged) I-A3-dist 3 | LU2300342578 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 653 150.8780 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 99.85 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 99.85 | - | - |
| Klasse (USD hedged) I-B-acc | LU0671330487 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 225 052.5350 | 214 963.8560 | 225 663.3730 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 281.63 | 211.22 | 196.44 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 281.63 | 211.22 | 196.44 |
| Klasse I-X-acc | LU0396332727 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 143 192.4760 | 1 139 905.8320 | 1 146 289.9800 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 195.04 | 147.90 | 141.18 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 195.04 | 147.90 | 141.18 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
|  | ISIN | 31.5.2021 |  | 31.5.2020 | 31.5.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| Klasse (CHF hedged) I-X-acc | LU0615763983 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 364 342.9420 | 1 | 355 609.9840 | 1 668 509.2250 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 211.87 |  | 161.10 | 154.41 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 211.87 |  | 161.10 | 154.41 |
| Klasse I-X-dist | LU0396332644 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3 681 070.9620 | 2 | 852 977.9620 | 3 094 038.9620 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 200.77 |  | 154.55 | 150.05 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 200.77 |  | 154.55 | 150.05 |
| Klasse K-X-acc | LU1984560711 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 411 964.6170 |  | 249 521.0000 | 249 521.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 135.07 |  | 102.47 | 97.85 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 135.07 |  | 102.47 | 97.85 |
| Klasse P-acc | LU0203937692 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 15 520 502.9860 | 13 | 791 945.6720 | 13 730 424.6900 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 19.70 |  | 15.22 | 14.79 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 19.70 |  | 15.22 | 14.79 |
| Klasse (CHF hedged) P-acc | LU0499399144 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 534 051.5600 |  | 564 692.4270 | 558 286.9720 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 188.24 |  | 145.87 | 142.45 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 188.24 |  | 145.87 | 142.45 |
| Klasse (USD hedged) P-acc | LU0629154393 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 309 739.6520 |  | 244 168.4520 | 1 154 208.3410 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 202.55 |  | 154.72 | 146.47 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 202.55 |  | 154.72 | 146.47 |
| Klasse P-dist | LU0315165794 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 255 455.6700 |  | 236 342.0180 | 291 935.7730 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 194.91 |  | 151.50 | 147.29 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 194.91 |  | 151.50 | 147.29 |
| Klasse Q-acc | LU0358423738 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 472 003.6530 | 1 | 735 229.9060 | 2 686 902.9510 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 245.98 |  | 188.29 | 181.43 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 245.98 |  | 188.29 | 181.43 |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc | LU1240771763 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 848 592.9170 |  | 761 987.9660 | 780 182.0250 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 148.76 |  | 114.24 | 110.57 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 148.76 |  | 114.24 | 110.57 |
| Klasse (USD hedged) Q-acc | LU0499399060 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 236 564.6480 |  | 200 131.5950 | 193 952.6780 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 245.32 |  | 185.71 | 174.29 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 245.32 |  | 185.71 | 174.29 |
| Klasse Q-dist | LU1240771847 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 575 780.4700 |  | 562 034.2490 | 504 012.8510 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 148.11 |  | 114.00 | 110.72 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 148.11 |  | 114.00 | 110.72 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 2  Erste NAV 23.4.2020 3  Erste NAV 1.3.2021 |  |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Währung | 2020/2021 | 2019/2020 | 2018/2019 |
| Klasse F-acc |  | EUR | 31.3% | 4.3% | -2.1% |
| Klasse (CHF hedged) F-acc |  | CHF | 31.0% | 3.9% | -2.4% |
| Klasse (USD hedged) F-acc |  | USD | 32.8% | 7.1% | 0.9% |
| Klasse I-A1-acc |  | EUR | 31.1% | 4.1% | -2.3% |
| Klasse (CHF hedged) I-A1-acc |  | CHF | 30.7% | 3.7% | -2.6% |
| Klasse (USD hedged) I-A1-dist |  | USD | 32.6% | - | - |
| Klasse I-A2-acc |  | EUR | 31.1% | 4.2% | -2.2% |
| Klasse I-A2-dist |  | EUR | 31.1% | 4.2% | -2.2% |
| Klasse (CHF hedged) I-A2-dist |  | CHF | 30.8% | 3.7% | -2.6% |
| Klasse I-A3-acc |  | EUR | 31.2% | 4.3% | -2.2% |
| Klasse (CHF hedged) I-A3-acc |  | CHF | 30.8% | 3.8% | -2.5% |
| Klasse (USD hedged) I-A3-acc |  | USD | 32.7% | 7.1% | 0.8% |
| Klasse I-A3-dist |  | EUR | 31.2% | 4.3% | -2.2% |
| Klasse (CHF hedged) I-A3-dist1 |  | CHF | - | - | - |
| Klasse (USD hedged) I-B-acc |  | USD | 33.3% | 7.5% | 1.2% |
| Klasse I-X-acc |  | EUR | 31.9% | 4.8% | -1.7% |
| Klasse (CHF hedged) I-X-acc |  | CHF | 31.5% | 4.3% | -2.0% |
| Klasse I-X-dist |  | EUR | 31.9% | 4.8% | -1.7% |
| Klasse K-X-acc |  | EUR | 31.8% | 4.7% | - |
| Klasse P-acc |  | EUR | 29.4% | 2.9% | -3.5% |
| Klasse (CHF hedged) P-acc |  | CHF | 29.0% | 2.4% | -3.8% |
| Klasse (USD hedged) P-acc |  | USD | 30.9% | 5.6% | -0.6% |
| Klasse P-dist |  | EUR | 29.5% | 2.9% | -3.5% |
| Klasse Q-acc |  | EUR | 30.6% | 3.8% | -2.6% |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc |  | CHF | 30.2% | 3.3% | -2.9% |
| Klasse (USD hedged) Q-acc |  | USD | 32.1% | 6.6% | 0.3% |
| Klasse Q-dist |  | EUR | 30.6% | 3.8% | -2.6% |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
Währung	2020/2021	2019/2020	2018/2019
| Benchmark: |  |
| --- | --- |
| Refinitiv Global Convertible Index - Global Vanilla Hedged EUR Index | EUR | 33.9% | 8.5% | -0.5% |
| Refinitiv Global Convertible Index - Global Vanilla Hedged EUR Index (hedged CHF) | CHF | 33.7% | 8.3% | -0.8% |
| Refinitiv Global Convertible Index - Global Vanilla Hedged EUR Index (hedged USD) 1  Auf Grund der Neulancierung liegen keine Daten für die Berechnung der Performance vor. | USD | 35.0% | 10.8% | 2.3% |

Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.

## Bericht des Portfolio Managers
Im Rechnungsjahr vom 1. Juni 2020 bis zum 31. Mai 2021 wurde die Wertentwicklung von Wandelanleihen hauptsächlich von dem kräftigen Anstieg der Aktien- märkte angetrieben, der auf den Kurseinbruch im ersten Halbjahr 2020 wegen des Ausbruchs der Covid-19-Pan- demie folgte. Die Märkte erholten sich allmählich wieder, als weltweit die Zuversicht wuchs, dass die Einführung eines wirksamen Impfstoffs die Wiederaufnahme der Wirtschaftsaktivität auf dem früheren Niveau ermög- lichen würde. Die Bewertungen von Wandelanleihen stiegen in allen Regionen, da die Märkte nach und nach wieder Auftrieb erhielten. Zugleich kam es zu einer sehr lebhaften Aktivität am Neuemissionsmarkt.
Wie erwartet, verzeichnete der Subfonds dank der kräf- tig steigenden Aktienmärkte in allen Anteilsklassen eine sehr positive Wertentwicklung. Die grössten Beiträge zur Performance leisteten Anleihen, die von den steigenden Kursen ihrer zugrunde liegenden Aktien in die Höhe getrieben wurden, wie die Wandelanleihen von Bilibili und Carnival.
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Vereinigte Staaten | 40.91 |
| --- | --- |
| Cayman-Inseln | 5.78 |
| China | 4.81 |
| Deutschland | 4.11 |
| Luxemburg | 3.88 |
| Hongkong | 3.38 |
| Japan | 3.22 |
| Frankreich | 2.48 |
| Jersey | 2.41 |
| Schweiz | 2.04 |
| Niederlande | 1.83 |
| Grossbritannien | 1.65 |
| Russische Föderation (GUS) | 1.61 |
| Israel | 1.59 |
| Vereinigte Arabische Emirate | 1.54 |
| Irland | 1.34 |
| Kanada | 1.19 |
| Singapur | 1.07 |
| Österreich | 1.00 |
| Indien | 0.97 |
| Britische Jungferninseln | 0.89 |
| Bermuda | 0.81 |
| Belgien | 0.79 |
| Panama | 0.71 |
| Neuseeland | 0.60 |
| Monaco | 0.59 |
| Norwegen | 0.55 |
| Spanien | 0.49 |
| Mauritius | 0.46 |
| Zypern | 0.45 |
| Malta | 0.26 |
| Total | 93.41 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Internet, Software & IT-Dienste | 18.67 |
| --- | --- |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 14.33 |
| Banken & Kreditinstitute | 5.96 |
| Elektronik & Halbleiter | 5.14 |
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 3.89 |
| Verkehr & Transport | 3.72 |
| Gastgewerbe & Freizeit | 3.50 |
| Diverse Dienstleistungen | 3.25 |
| Telekommunikation | 3.07 |
| Fahrzeuge | 2.93 |
| Immobilien | 2.88 |
| Erdöl | 2.87 |
| Elektrische Geräte & Komponenten | 2.74 |
| Energie- & Wasserversorgung | 2.49 |
| Biotechnologie | 2.34 |
| Grafisches Gewerbe, Verlage & Medien | 2.09 |
| Detailhandel, Warenhäuser | 1.99 |
| Diverse Konsumgüter | 1.89 |
| Edelmetalle und -steine | 1.79 |
| Textilien, Kleidung & Lederwaren | 1.44 |
| Diverse nicht klassierte Gesellschaften | 0.97 |
| Computer & Netzwerkausrüster | 0.97 |
| Chemie | 0.75 |
| Maschinen & Apparate | 0.63 |
| Kantone, Bundesstaaten | 0.53 |
| Flugzeug- & Raumfahrtindustrie | 0.50 |
| Baugewerbe & Baumaterial | 0.49 |
| Nichteisenmetalle | 0.48 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 0.47 |
| Bergbau, Kohle & Stahl | 0.43 |
| Gesundheits- & Sozialwesen | 0.21 |
| Total | 93.41 |


## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2021
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	4 631 236 346.01
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	310 653 772.49	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 4 941 890 118.50 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 322 102 592.32 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 70 694 125.76 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 11 009 116.54 |
| Zinsforderungen aus Wertpapieren | 12 754 007.94 |
| Zinsforderungen aus liquiden Mitteln | 19 880.67 |
| Forderungen aus Dividenden | 646 186.11 |
| Sonstige Forderungen | 1 120 098.26 |
| Nicht realisierter Kursgewinn aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | 47 819 137.55 |
| Total Aktiva | 5 408 055 263.65 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit | -195 022.53 |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) | -111 586 658.32 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -1 770 440.01 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -3 457 452.94 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -166 657.45 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-271 911.36	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -3 896 021.75 |
| Total Passiva | -117 448 142.61 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 5 290 607 121.04 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | EUR |
| Erträge | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 161 124.92 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 48 586 000.70 |
| Dividenden | 3 153 330.49 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 7 659 007.20 |
| Total Erträge | 59 559 463.31 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -24 260 526.23 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -894 299.22 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -373 776.09 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -1 208 452.06 |
| Total Aufwendungen | -26 737 053.60 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 32 822 409.71 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 464 432 693.22 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | -4 197 424.00 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 188 742 406.10 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -600 795.70 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 648 376 879.62 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 681 199 289.33 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 371 633 001.71 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | -2 884 512.96 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 4 628 023.36 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 373 376 512.11 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 1 054 575 801.44 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 3 568 616 436.92 |
| Zeichnungen | 1 825 584 868.62 |
| Rücknahmen | 	-1 145 062 113.69	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | 680 522 754.93 |
| Ausbezahlte Dividende | -13 107 872.25 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 32 822 409.71 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 648 376 879.62 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	373 376 512.11	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 1 054 575 801.44 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 5 290 607 121.04 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Klasse | F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 562 956.4820 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 585 510.5190 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -319 430.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 829 037.0010 |
| Klasse | (CHF hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 147 297.5270 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 24 750.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -19 300.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 152 747.5270 |
| Klasse | (USD hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 22 250.3060 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 129 500.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -4 635.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 147 115.3060 |
| Klasse | I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 637 250.5220 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 753 101.7010 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -337 554.5890 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 052 797.6340 |
| Klasse | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 308 916.6790 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 88 023.6140 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -94 718.8690 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 302 221.4240 |
| Klasse | (USD hedged) I-A1-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 10 000.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 31 037.7350 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 41 037.7350 |
| Klasse | I-A2-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 081 119.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 90 520.6620 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -124 232.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 047 407.6620 |
| Klasse | I-A2-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 550 616.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 33 562.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -9 500.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 574 678.0000 |
| Klasse | (CHF hedged) I-A2-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 408 408.8330 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -404 598.1800 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 3 810.6530 |
| Klasse | I-A3-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 2 910 022.0900 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 238 012.9780 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -613 991.7470 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 3 534 043.3210 |
| Klasse | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 545 637.2080 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 219 580.9510 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -78 457.3290 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 686 760.8300 |
| Klasse | (USD hedged) I-A3-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 2 846 643.1990 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 687 695.0590 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 247 037.1790 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 3 287 301.0790 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| Klasse | I-A3-dist |
| --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 2 885 278.2730 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 285 980.0170 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -589 365.6520 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 2 581 892.6380 |
| Klasse | (CHF hedged) I-A3-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 660 450.7280 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -7 299.8500 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 653 150.8780 |
| Klasse | (USD hedged) I-B-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 214 963.8560 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 23 933.0670 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -13 844.3880 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 225 052.5350 |
| Klasse | I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 139 905.8320 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 120 734.0360 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -117 447.3920 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 143 192.4760 |
| Klasse | (CHF hedged) I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 355 609.9840 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 117 727.2150 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -108 994.2570 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 2 364 342.9420 |
| Klasse | I-X-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 2 852 977.9620 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 470 085.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -641 992.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 3 681 070.9620 |
| Klasse | K-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 249 521.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 293 882.2640 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -131 438.6470 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 411 964.6170 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 13 791 945.6720 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 6 876 940.0980 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -5 148 382.7840 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 15 520 502.9860 |
| Klasse | (CHF hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 564 692.4270 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 50 106.1180 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -80 746.9850 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 534 051.5600 |
| Klasse | (USD hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 244 168.4520 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 109 728.9090 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -44 157.7090 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 309 739.6520 |
| Klasse | P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 236 342.0180 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 62 058.0080 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -42 944.3560 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 255 455.6700 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 735 229.9060 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 745 755.4140 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 008 981.6670 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 472 003.6530 |
| Klasse | (CHF hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 761 987.9660 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 231 286.5690 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -144 681.6180 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 848 592.9170 |
| Klasse | (USD hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 200 131.5950 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 84 701.1560 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -48 268.1030 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 236 564.6480 |
| Klasse | Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 562 034.2490 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 114 678.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -100 931.7790 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 575 780.4700 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (USD hedged) I-A1-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | USD | 0.09 |
| I-A2-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 1.63 |
| (CHF hedged) I-A2-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | CHF | 1.01 |
| I-A3-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 1.54 |
| I-X-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 2.48 |
| P-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 1.01 |
| Q-dist | 3.8.2020 | 6.8.2020 | EUR | 0.67 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. Mai 2021
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Vorzugsaktien |  |  |  |
| Irland |  |  |  |
| USD	APTIV PLC 5.5% MANDATORY CNV PFD SHS | 387 227.00 | 53 799 738.67 | 1.02 |
| Total Irland |  | 53 799 738.67 | 1.02 |
| Total Vorzugsaktien |  | 53 799 738.67 | 1.02 |
| Depository Receipts |  |  |  |
| Russische Föderation (GUS) |  |  |  |
| USD	SEVERSTAL GDR EACH REPR 1 ORD ‘REGS’ | 211 031.00 | 3 976 734.34 | 0.08 |
| Total Russische Föderation (GUS) |  | 3 976 734.34 | 0.08 |
| Total Depository Receipts |  | 3 976 734.34 | 0.08 |
| Wandelanleihen, fester Zins |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	IDORSIA LTD-REG-S 0.75000% 18-17.07.24 | 19 800 000.00 | 18 470 379.75 | 0.35 |
| CHF	SIKA AG-REG-S 0.15000% 18-05.06.25 | 28 360 000.00 | 39 783 272.81 | 0.75 |
| Total CHF |  | 58 253 652.56 | 1.10 |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AMS AG-REG-S 2.12500% 20-03.11.27 | 54 300 000.00 | 52 794 261.00 | 1.00 |
| EUR	ARCANDOR AG *DEFAULT* 8.87500% 08-11.07.13 | 10 700 000.00 | 1.07 | 0.00 |
| EUR	CONSUS REAL ESTATE AG-REG-S 4.00000% 17-29.11.22 | 24 100 000.00 | 23 738 500.00 | 0.45 |
| EUR	COSMO PHARMACEUTICALS NV-REG-S 2.50000% 18-05.12.23 | 17 300 000.00 | 17 227 340.00 | 0.32 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 1.00000% 20-23.01.27 | 20 700 000.00 | 27 551 700.00 | 0.52 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 1.50000% 20-15.01.28 | 24 700 000.00 | 26 000 455.00 | 0.49 |
| EUR	DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.00000% 20-17.11.25 | 22 600 000.00 | 25 675 634.00 | 0.48 |
| EUR	DEUTSCHE WOHNEN AG-REG-S 0.60000% 17-05.01.26 | 14 200 000.00 | 17 780 672.00 | 0.34 |
| EUR	EUROPEAN TOPSOHO SARL-REG-S 4.00000% 18-21.09.21 | 20 200 000.00 | 18 350 488.00 | 0.35 |
| EUR	GLOBAL FASHION GROUP SA-REG-S 1.25000% 21-15.03.28 | 29 900 000.00 | 29 202 732.00 | 0.55 |
| EUR	NEOEN SA-REG-S 1.87500% 19-07.10.24 | 586 469.00 | 24 590 310.36 | 0.46 |
| EUR	SACYR VALLEHERMOSO SA-REG-S 3.75000% 19-25.04.24 | 24 400 000.00 | 25 698 324.00 | 0.49 |
| EUR	SAFRAN SA-REG-S 0.87500% 20-15.05.27 | 184 345.00 | 26 562 431.91 | 0.50 |
| EUR	VIC PROPERTIES SA-REG-S 3.00000% 19-28.05.25 | 24 300 000.00 | 21 019 500.00 | 0.40 |
| EUR	ZALANDO SE-REG-S 0.62500% 20-06.08.27 | 42 700 000.00 | 51 822 428.00 | 0.98 |
| Total EUR |  | 388 014 777.34 | 7.33 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	BRAIT SE-REG-S 6.50000% 19-04.12.24 | 14 900 000.00 | 13 603 998.57 | 0.26 |
| GBP	CAPITAL & COUNTIES PROPERTIES/SHAFTESBU 2.00000% 20-30.03.26 | 24 800 000.00 | 30 892 431.20 | 0.58 |
| GBP	CORNWALL JERSEY LTD-REG-S 0.75000% 21-16.04.26 | 43 500 000.00 | 48 373 256.10 | 0.91 |
| GBP	INTU JERSEY 2 LTD-REG-S *DEFAULTED* 2.87500% 16-01.11.22 | 33 400 000.00 | 7 960 586.02 | 0.15 |
| GBP	IWG GROUP HOLDINGS SARL-REG-S 0.50000% 20-09.12.27 | 31 700 000.00 | 37 983 424.06 | 0.72 |
| GBP	PHP FINANCE JERSEY-REG-S 2.87500% 19-15.07.25 | 14 796 000.00 | 19 947 730.67 | 0.38 |
| Total GBP |  | 158 761 426.62 | 3.00 |
| HKD |  |  |  |
| HKD	KINGSOFT CORP LTD-REG-S 0.62500% 20-29.04.25 | 287 000 000.00 | 47 861 796.12 | 0.91 |
| HKD	REXLOT HOLDINGS-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 14-17.04.19 | 162 000 000.00 | 247 721.53 | 0.00 |
| HKD	SMART INSIGHT INTERNATIONAL LTD-REG-S 4.50000% 18-05.12.23 | 398 000 000.00 | 47 703 277.42 | 0.90 |
| Total HKD |  | 95 812 795.07 | 1.81 |
| USD |  |  |  |
| USD	ABU DHABI NATIONAL OIL CO-REG-S 0.70000% 21-04.06.24 | 87 400 000.00 | 71 841 491.84 | 1.36 |
| USD	AFRICAN MINERALS *DEFAULT* 8.50000% 12-10.02.17 | 33 800 000.00 | 55 289.74 | 0.00 |
| USD	BHARTI AIRTEL LTD-REG-S 1.50000% 20-17.02.25 | 51 983 000.00 | 50 382 247.58 | 0.95 |
| USD	BORR DRILLING LTD-REG-S 3.87500% 18-23.05.23 | 31 400 000.00 | 9 372 873.68 | 0.18 |
| USD	BOSIDENG INTERNATIONAL HLDGS LTD-REG-S 1.00000% 19-17.12.24 | 26 900 000.00 | 23 568 989.49 | 0.45 |
| USD	BW OFFSHORE LTD-REG-S 2.50000% 19-12.11.24 | 29 600 000.00 | 21 551 482.43 | 0.41 |
| USD	CHINA HONGQIAO GROUP LTD-REG-S 5.25000% 21-25.01.26 | 19 000 000.00 | 25 524 475.52 | 0.48 |
| USD	DEUTSCHE BANK AG/LONDON/VOYA FINANCIAL 1.00000% 18-01.05.23 | 49 926 000.00 | 45 112 458.20 | 0.85 |
| USD	ELM BV FOR SWISS RE LTD 3.25000% 18-13.06.24 | 48 000 000.00 | 45 261 685.68 | 0.86 |
| USD	EVOLENT HEALTH INC 1.50000% 18-15.10.25 | 14 213 000.00 | 10 870 849.63 | 0.21 |
| USD	HTA GROUP LTD-REG-S 2.87500% 21-18.03.27 | 27 200 000.00 | 24 239 846.24 | 0.46 |
| USD	HUBSPOT INC 0.25000% 17-01.06.22 | 5 601 000.00 | 24 382 685.58 | 0.46 |
| USD	HURRICANE ENERGY PLC-REG-S 7.50000% 17-24.07.22 | 22 900 000.00 | 10 631 413.73 | 0.20 |
| USD	INSULET CORP 1.37500% 17-15.11.24 | 12 235 000.00 | 29 003 449.51 | 0.55 |
| USD	IVANHOE MINES LTD-144A 2.50000% 21-15.04.26 | 39 111 000.00 | 38 952 975.76 | 0.74 |
| USD	MAIL.RU GROUP LTD-REG-S 1.62500% 20-01.10.25 | 39 000 000.00 | 30 370 334.93 | 0.57 |
| USD	MERCADOLIBRE INC 2.00000% 18-15.08.28 | 18 700 000.00 | 47 221 457.49 | 0.89 |
| USD	NMC HEALTH JERSEY LTD-REG-S *DEFAULTED* 1.87500% 18-30.04.25 | 35 800 000.00 | 7 163 220.87 | 0.13 |
| USD	OZON HOLDINGS PLC-REG-S 1.87500% 21-24.02.26 | 29 800 000.00 | 23 746 406.57 | 0.45 |
| USD	PALO ALTO NETWORKS INC 0.75000% 19-01.07.23 | 68 157 000.00 | 80 279 931.98 | 1.52 |
| USD	PB ISSUER NO 5 LTD-REG-S 3.00000% 19-10.12.25 | 14 800 000.00 | 17 506 645.40 | 0.33 |
| USD	SINTEX INDSTR LTD-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 16-25.05.22 | 4 840 000.00 | 791 643.72 | 0.01 |
| USD	SIRIUS MINERALS FINANCE NO 2 LTD-REG-S 5.00000% 19-23.05.27 | 9 800 000.00 | 11 862 757.12 | 0.22 |
| USD	SPIRIT AIRLINES INC 4.75000% 20-15.05.25 | 9 600 000.00 | 23 212 818.06 | 0.44 |
| USD	TRIP.COM GROUP LTD-REG-S 1.50000% 20-01.07.27 | 40 609 000.00 | 49 854 426.93 | 0.94 |
| USD	TULLOW OIL JERSEY-REG-S 6.62500% 16-12.07.21 | 25 600 000.00 | 20 938 126.20 | 0.40 |
| USD	UNIVERSE TREK LTD-REG-S 2.50000% 20-08.07.25 | 29 417 000.00 | 28 751 740.07 | 0.54 |
| USD	WESTERN DIGITAL CORP 1.50000% 19-01.02.24 | 58 765 000.00 | 51 101 253.83 | 0.97 |
| USD	YANDEX NV-REG-S 0.75000% 20-03.03.25 | 49 600 000.00 | 50 730 619.55 | 0.96 |
| Total USD |  | 874 283 597.33 | 16.53 |
| Total Wandelanleihen, fester Zins |  | 1 575 126 248.92 | 29.77 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wandelanleihen, Nullcoupon |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AMERICA MOVIL BV-REG-S 0.00000% 21-02.03.24 | 48 800 000.00 | 51 552 320.00 | 0.97 |
| EUR	ANLLIAN CAPITAL LTD-REG-S 0.00000% 20-05.02.25 | 37 900 000.00 | 55 428 750.00 | 1.05 |
| EUR	OLIVER CAPITAL SARL-REG-S 0.00000% 20-29.12.23 | 41 800 000.00 | 45 626 372.00 | 0.86 |
| EUR	SGX TREASURY I PTE LTD-REG-S 0.00000% 21-01.03.24 | 23 700 000.00 | 24 079 200.00 | 0.46 |
| EUR	SINO BIOPHARMACEUTICAL LTD-REG-S 0.00000% 20-17.02.25 | 44 700 000.00 | 44 029 500.00 | 0.83 |
| Total EUR |  | 220 716 142.00 | 4.17 |
| HKD |  |  |  |
| HKD	ANGANG STEEL CO LTD-REG-S 0.00000% 18-25.05.23 | 165 000 000.00 | 18 641 923.39 | 0.35 |
| HKD	CHINA CONCH VENTURE HLD INTL LTD-REG-S 0.00000% 18-05.09.23 | 388 000 000.00 | 46 050 028.85 | 0.87 |
| HKD	CITIGROUP GLOBAL MARKETS FUND LUX-REG-S 0.00000% 21-28.05.24 | 474 000 000.00 | 52 947 759.07 | 1.00 |
| HKD	ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS-REG-S 0.00000% 20-21.05.25 | 298 000 000.00 | 48 204 548.66 | 0.91 |
| Total HKD |  | 165 844 259.97 | 3.13 |
| JPY |  |  |  |
| JPY	CHUGOKU ELECTRIC POWER CO INC-REG-S 0.00000% 17-25.01.22 | 3 050 000 000.00 | 22 817 570.18 | 0.43 |
| JPY	KYORITSU MAINTENANCE CO-REG-S 0.00000% 21-29.01.26 | 3 600 000 000.00 | 28 150 141.55 | 0.53 |
| JPY	MINEBEA MITSUMI INC-REG-S 0.00000% 15-03.08.22 | 1 910 000 000.00 | 20 785 804.57 | 0.39 |
| JPY	SONY CORP-REG-S 0.00000% 15-30.09.22 | 3 200 000 000.00 | 52 180 233.77 | 0.99 |
| Total JPY |  | 123 933 750.07 | 2.34 |
| USD |  |  |  |
| USD	ASAHI REFINING USA INC-REG-S 0.00000% 21-16.03.26 | 18 600 000.00 | 16 971 311.49 | 0.32 |
| USD	JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 19-07.08.22 | 43 800 000.00 | 50 182 730.95 | 0.95 |
| USD	JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 20-28.12.23 | 59 900 000.00 | 51 257 821.12 | 0.97 |
| USD	MEITUAN-REG-S 0.00000% 21-27.04.28 | 61 600 000.00 | 52 925 164.19 | 1.00 |
| USD	POSEIDON FINANCE 1 LTD-REG-S 0.00000% 18-01.02.25 | 44 200 000.00 | 39 472 174.37 | 0.75 |
| USD	SOCIETE GENERALE SA/MARSH RCV 0.00000% 18-03.08.21 | 41 800 000.00 | 59 562 393.16 | 1.13 |
| USD	STMICROELECTRONICS NV-REG-S 0.00000% 20-04.08.25 | 50 600 000.00 | 49 684 138.55 | 0.94 |
| USD	TEQU MAYFLOWER LTD-REG-S 0.000000% 21-02.03.26 | 23 500 000.00 | 17 202 388.25 | 0.33 |
| USD	UNIVERSE TREK LTD-REG-S 0.00000% 21-15.06.26 | 22 298 000.00 | 18 237 435.08 | 0.34 |
| USD	WIX.COM LTD 0.00000% 19-01.07.23 | 20 400 000.00 | 31 208 587.90 | 0.59 |
| USD	XERO INVESTMENTS LTD-REG-S 0.00000% 20-02.12.25 | 39 474 000.00 | 31 760 967.98 | 0.60 |
| USD	XIAOMI BEST TIME INTER LTD-REG-S 0.00000% 20-17.12.27 | 42 100 000.00 | 38 221 077.17 | 0.72 |
| USD	ZYNGA INC-144A 0.00000% 20-15.12.26 | 58 772 000.00 | 51 716 379.70 | 0.98 |
| Total USD |  | 508 402 569.91 | 9.62 |
| Total Wandelanleihen, Nullcoupon |  | 1 018 896 721.95 | 19.26 |
| Wandelanleihen, variabler Zins |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	BNP PARIBAS FORTIS SA REG-S-SUB 3M EURIBOR+200BP 07-PRP | 46 000 000.00 | 41 772 600.00 | 0.79 |
| EUR	QUADIENT SAS-REG-S 3.375/VAR 15-PRP | 352 289.00 | 20 407 492.34 | 0.38 |
| Total EUR |  | 62 180 092.34 | 1.17 |
| Total Wandelanleihen, variabler Zins | 62 180 092.34 | 1.17 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 2 713 979 536.22 | 51.30 |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden |  |  |
| Anleihen, fester Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	IRONWOOD PHARMACEUTICALS 1.50000% 20-15.06.26	19 516 000.00 | 17 919 526.23 | 0.34 |
| Total USD | 17 919 526.23 | 0.34 |
| Total Anleihen, fester Zins | 17 919 526.23 | 0.34 |
| Wandelanleihen, fester Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	AKAMAI TECHNOLOGIES INC 0.37500% 20-01.09.27	55 790 000.00 | 52 369 089.43 | 0.99 |
| USD	ALTERYX INC 0.50000% 19-01.06.23	13 315 000.00 | 20 049 548.72 | 0.38 |
| USD	APELLIS PHARMACEUTICALS INC 3.50000% 20-15.09.26	2 673 000.00 | 3 670 906.88 | 0.07 |
| USD	ATLASSIAN INC 0.62500% 18-01.05.23	10 700 000.00 | 25 056 106.81 | 0.47 |
| USD	BILIBILI INC 1.37500% 20-01.04.26	15 300 000.00 | 54 211 166.72 | 1.03 |
| USD	BLACKSTONE MORTGAGE TRUST INC 4.37500% 17-05.05.22	29 142 000.00 | 24 471 986.45 | 0.46 |
| USD	BLOOMIN’ BRANDS INC-144A 5.00000% 20-01.05.25	11 820 000.00 | 25 020 039.26 | 0.47 |
| USD	BRIDGEBIO PHARMA INC-144A 2.50000% 20-15.03.27	19 558 000.00 | 25 274 154.03 | 0.48 |
| USD	BURLINGTON STORES INC-144A 2.25000% 21-15.04.25	37 837 000.00 | 49 705 374.33 | 0.94 |
| USD	CARNIVAL CORP-144A 5.75000% 20-01.04.23	14 961 000.00 | 37 771 859.82 | 0.71 |
| USD	CHEGG INC 0.125000% 19-15.03.25	38 825 000.00 | 50 365 962.66 | 0.95 |
| USD	CONSOL ENERGY INC-144A 2.25000% 20-01.05.26	46 572 000.00 | 49 252 085.00 | 0.93 |
| USD	COUPA SOFTWARE INC 0.12500% 19-15.06.25	38 950 000.00 | 51 188 834.50 | 0.97 |
| USD	CREE INC-144A 1.75000% 21-01.05.26	28 333 000.00 | 50 890 948.32 | 0.96 |
| USD	DEXCOM INC 0.75000% 18-01.12.23	30 257 000.00 | 55 970 438.71 | 1.06 |
| USD	DISH NETWORK CORP 3.37500% 16-15.08.26	59 800 000.00 | 50 513 429.02 | 0.96 |
| USD	ENDEAVOUR MINING CORP-144A 3.00000% 18-15.02.23	32 518 000.00 | 31 308 930.94 | 0.59 |
| USD	ENSCO JERSEY FINANCE LTD *DEFAULTED* 3.00000% 16-31.01.24	73 608 000.00 | 11 212 930.93 | 0.21 |
| USD	EXACT SCIENCES CORP 0.37500% 20-01.03.28	21 987 000.00 | 20 567 776.14 | 0.39 |
| USD	GOLAR LNG LTD 2.75000% 17-15.02.22	25 951 000.00 | 21 191 820.28 | 0.40 |
| USD	HERCULES CAPITAL INC 4.37500% 17-01.02.22	25 252 000.00 | 21 763 624.10 | 0.41 |
| USD	IAC FINANCECO INC-144A 0.87500% 17-01.10.22	19 864 000.00 | 53 051 412.65 | 1.00 |
| USD	INTERCEPT PHARMACEUTICALS INC 3.25000% 16-01.07.23	30 289 000.00 | 22 221 594.89 | 0.42 |
| USD	IQIYI INC 4.00000% 20-15.12.26	44 305 000.00 | 34 410 887.04 | 0.65 |
| USD	LI AUTO INC-144A 0.25000% 21-01.05.28	61 200 000.00 | 52 988 443.13 | 1.00 |
| USD	LIBERTY INTERACTIVE LLC 4.00000% 99-15.11.29	18 486 000.00 | 11 475 381.24 | 0.22 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
|  | Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | LIBERTY MEDIA CORP 1.37500% 13-15.10.23 | 70 720 000.00 | 73 008 791.07 | 1.38 |
| USD | LIBERTY MEDIA CORP-144A 2.12500% 18-31.03.48 | 26 337 000.00 | 22 170 340.76 | 0.42 |
| USD | LIVANOVA USA INC-144A 3.00000% 20-15.12.25 | 23 450 000.00 | 29 485 068.91 | 0.56 |
| USD | LIVE NATION 2.00000% 20-15.02.25 | 55 276 000.00 | 51 977 478.79 | 0.98 |
| USD | LIVONGO HEALTH INC-144A 0.87500% 20-01.06.25 | 21 424 000.00 | 25 856 690.70 | 0.49 |
| USD | LYFT INC-144A 1.50000% 20-15.05.25 | 41 957 000.00 | 55 647 545.24 | 1.05 |
| USD | MICRON TECHNOLOGY INC 3.12500% 12-01.05.32 | 9 597 000.00 | 66 118 946.14 | 1.25 |
| USD | NATIONAL VISION HOLDINGS INC 2.50000% 21-15.05.25 | 5 343 000.00 | 7 520 316.74 | 0.14 |
| USD | NEOGENOMICS INC 1.25000% 20-01.05.25 | 19 800 000.00 | 21 501 862.34 | 0.41 |
| USD | NEUROCRINE BIOSCIENCES INC 2.25000% 17-15.05.24 | 22 623 000.00 | 24 676 120.75 | 0.47 |
| USD | PIONEER NATURAL RESOURCES CO-144A 0.25000% 20-15.05.25 | 38 600 000.00 | 47 734 686.13 | 0.90 |
| USD | PROOFPOINT INC 0.25000% 20-15.08.24 | 50 883 000.00 | 51 791 498.66 | 0.98 |
| USD | SEA LTD 2.25000% 18-01.07.23 | 3 110 000.00 | 32 426 261.81 | 0.61 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONA LTD 4.87500% 18-01.05.23 | 12 251 000.00 | 9 912 884.14 | 0.19 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONAL LTD 5.75000% 16-15.10.21 | 23 093 000.00 | 19 050 095.94 | 0.36 |
| USD | SPLUNK INC-144A 1.12500% 20-15.06.27 | 66 919 000.00 | 50 253 588.35 | 0.95 |
| USD | SQUARE INC 0.37500% 17-01.03.22 | 3 710 000.00 | 29 596 432.83 | 0.56 |
| USD | SSR MINING INC 2.50000% 19-01.04.39 | 22 692 000.00 | 24 202 572.84 | 0.46 |
| USD | WAYFAIR INC 1.00000% 19-15.08.26 | 28 737 000.00 | 50 115 880.16 | 0.95 |
| USD | WAYFAIR INC-144A 0.62500% 20-01.10.25 | 57 879 000.00 | 49 655 746.33 | 0.94 |
| Total USD |  |  | 1 648 677 540.63 | 31.17 |
| Total Wandelanleihen, fester Zins |  | 1 648 677 540.63 | 31.17 |
| Wandelanleihen, Nullcoupon |  |  |  |
| JPY |  |  |  |
| JPY	CYBERAGENT INC-REG-S 0.00000% 18-19.02.25 | 1 950 000 000.00 | 21 946 426.74 | 0.41 |
| JPY	HIS CO LTD-REG-S 0.00000% 17-15.11.24 | 700 000 000.00 | 4 482 556.62 | 0.09 |
| Total JPY |  | 26 428 983.36 | 0.50 |
| USD |  |  |  |
| USD	BARCLAYS BANK PLC 0.00000% 20-18.02.25 | 50 850 000.00 | 45 856 331.61 | 0.87 |
| USD	SERVICENOW INC 0.00000% 17-01.06.22 | 13 184 000.00 | 37 903 797.81 | 0.71 |
| USD	SHIFT4 PAYMENTS INC-144A 0.00000% 20-15.12.25 | 24 442 000.00 | 27 103 202.34 | 0.51 |
| USD	VAIL RESORTS INC-144A 0.00000% 20-01.01.26 | 52 682 000.00 | 45 712 455.57 | 0.86 |
| Total USD |  | 156 575 787.33 | 2.95 |
| Total Wandelanleihen, Nullcoupon |  | 183 004 770.69 | 3.45 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden |  | 1 849 601 837.55 | 34.96 |

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Anrechte
Rumänien
| EUR | CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG RIGHTS PRP | 18 300 000.00 | 183.00 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Rumänien |  | 183.00 | 0.00 |
| Total Anrechte |  | 183.00 | 0.00 |
| Wandelanleihen, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC-144A-SUB 1.25000% 21-15.05.27 | 42 827 000.00 | 34 181 245.73 | 0.65 |
| USD	COHERUS BIOSCIENCES INC-144A-SUB 1.50000% 20-15.04.26 | 22 708 000.00 | 18 582 615.82 | 0.35 |
| USD	NATERA INC 2.25000% 20-01.05.27 | 12 460 000.00 | 25 916 779.62 | 0.49 |
| USD	SEA LTD 1.00000% 20-01.12.24 | 6 228 000.00 | 25 519 034.52 | 0.48 |
| USD	SUNEDISON INC-144A *ESCROW* 0.25000% 14-PRP | 39 161 000.00 | 163 351.00 | 0.00 |
| USD	TABULA RASA HEALTHCARE INC 1.75000% 21-15.02.26 | 30 047 000.00 | 23 554 498.60 | 0.45 |
| Total USD |  | 127 917 525.29 | 2.42 |
| Total Wandelanleihen, fester Zins |  | 127 917 525.29 | 2.42 |
| Wandelanleihen, Nullcoupon |  |  |  |
| JPY |  |  |  |
| JPY	SENKO CO LTD-REG-S 0.00000% 21-18.03.25	2 580 000 000.00 | 20 109 262.63 | 0.38 |
| Total JPY |  | 20 109 262.63 | 0.38 |
| USD |  |  |  |
| USD	EVERBRIDGE INC-144A 0.00000% 21-15.03.26 | 32 560 000.00 | 25 661 855.15 | 0.48 |
| USD	NEXTERA ENERGY PARTNERS LP-144A 0.00000% 20-15.11.25 | 20 475 000.00 | 17 266 052.63 | 0.33 |
| Total USD |  | 42 927 907.78 | 0.81 |
| Total Wandelanleihen, Nullcoupon | 63 037 170.41 | 1.19 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden	190 954 878.70 | 3.61 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in EUR | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Neuemittierte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente |  |  |  |
| Wandelanleihen, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	JOHN BEAN TECHNOLOGIES CORP-144A 0.25000% 21-15.05.25 | 31 170 000.00 | 27 526 680.39 | 0.52 |
| USD	RAPID7 INC-144A 0.25000% 21-15.03.27 | 30 214 000.00 | 25 623 271.02 | 0.48 |
| USD	SUNNOVA ENERGY INTERNATIONAL INC-144A 0.25000% 21-01.12.26 | 49 911 000.00 | 42 604 681.12 | 0.81 |
| USD	TYLER TECHNOLOGIES INC-144A 0.25000% 21-15.03.26 | 45 372 000.00 | 38 425 833.10 | 0.73 |
| Total USD |  | 134 180 465.63 | 2.54 |
| Total Wandelanleihen, fester Zins |  | 134 180 465.63 | 2.54 |
| Wandelanleihen, Nullcoupon |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC-144A 0.00000% 20-15.09.25 | 53 800 000.00 | 53 173 400.40 | 1.00 |
| Total USD |  | 53 173 400.40 | 1.00 |
| Total Wandelanleihen, Nullcoupon |  | 53 173 400.40 | 1.00 |
| Total Neuemittierte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente |  | 187 353 866.03 | 3.54 |
| Total des Wertpapierbestandes |  | 4 941 890 118.50 | 93.41 |
| Devisenterminkontrakte |  |  |  |
| Gekaufte Währung/ Gekaufter Betrag/Verkaufte Währung/Verkaufter Betrag/Fälligkeitsdatum |  |  |  |

| EUR | 32 415 541.31 | AUD | 50 000 000.00 | 11.6.2021 | 765 180.49 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 123 436 150.20 | CHF | 136 000 000.00 | 18.6.2021 | -258 037.65 | 0.00 |
| EUR | 40 321 358.54 | CAD | 60 000 000.00 | 11.6.2021 | -291 537.36 | -0.01 |
| EUR | 128 183 002.44 | GBP | 110 000 000.00 | 18.6.2021 | 329 340.52 | 0.01 |
| NOK | 460 000 000.00 | EUR | 45 444 235.18 | 11.6.2021 | -226 598.85 | 0.00 |
| SEK | 170 000 000.00 | EUR | 16 758 229.86 | 11.6.2021 | 8 029.72 | 0.00 |
| EUR | 27 448 334.23 | INR | 2 400 000 000.00 | 11.6.2021 | 434 799.93 | 0.01 |
| EUR | 11 163 123.00 | KRW | 15 000 000 000.00 | 11.6.2021 | 101 750.88 | 0.00 |
| EUR | 50 238 604.50 | GBP | 43 500 000.00 | 18.6.2021 | -321 707.26 | -0.01 |
| KRW | 30 000 000 000.00 | EUR | 22 426 553.04 | 11.6.2021 | -303 808.79 | -0.01 |
| EUR | 345 930 800.95 | HKD | 3 220 000 000.00 | 16.7.2021 | 6 857 765.13 | 0.13 |
| EUR | 1 711 208 163.05 | USD | 2 050 000 000.00 | 18.6.2021 | 35 036 674.24 | 0.66 |
| EUR | 10 769 934.32 | USD | 13 000 000.00 | 18.6.2021 | 140 554.15 | 0.00 |
| EUR | 19 199 645.70 | HKD | 180 000 000.00 | 16.7.2021 | 245 252.39 | 0.00 |
| EUR | 137 685 412.83 | JPY | 17 900 000 000.00 | 16.7.2021 | 3 923 846.12 | 0.07 |
| EUR | 20 734 794.68 | USD | 25 000 000.00 | 18.6.2021 | 293 678.96 | 0.01 |
| EUR | 33 160 819.70 | USD | 40 000 000.00 | 18.6.2021 | 455 034.55 | 0.01 |
| EUR | 28 895 828.47 | USD | 35 000 000.00 | 18.6.2021 | 278 266.47 | 0.01 |
| EUR | 43 022 271.55 | USD | 52 000 000.00 | 18.6.2021 | 504 750.86 | 0.01 |
| USD | 22 000 000.00 | EUR | 18 256 747.80 | 18.6.2021 | -268 565.97 | -0.02 |
| USD | 38 000 000.00 | EUR | 31 607 358.09 | 18.6.2021 | -536 862.20 | -0.01 |
| USD | 50 000 000.00 | EUR | 41 644 359.17 | 18.6.2021 | -762 127.74 | -0.01 |
| USD | 40 000 000.00 | EUR | 33 069 097.47 | 18.6.2021 | -363 312.32 | -0.01 |
| EUR | 20 573 353.01 | USD | 25 000 000.00 | 18.6.2021 | 132 237.29 | 0.00 |
| USD | 25 000 000.00 | EUR | 20 600 316.29 | 18.6.2021 | -159 200.57 | 0.00 |
| USD | 65 000 000.00 | EUR | 53 831 444.80 | 18.6.2021 | -684 543.94 | -0.01 |
| USD | 27 000 000.00 | EUR | 22 287 223.87 | 18.6.2021 | -210 818.90 | 0.00 |
| EUR | 46 098 631.64 | USD | 56 000 000.00 | 18.6.2021 | 310 532.43 | 0.01 |
| USD | 763 544 700.00 | EUR | 624 482 603.31 | 18.6.2021 | -174 380.59 | 0.00 |
| CHF | 966 608 900.00 | EUR | 878 656 284.57 | 18.6.2021 | 490 059.92 | 0.01 |
| EUR | 1 705 821 473.72 | USD | 2 085 000 000.00 | 16.7.2021 | 1 951 829.71 | 0.04 |
| USD | 12 162 000.00 | EUR | 9 950 398.55 | 18.6.2021 | -6 204.58 | 0.00 |
| EUR | 32 701 323.04 | USD | 40 000 000.00 | 16.7.2021 | 13 176.39 | 0.00 |
| EUR | 33 700 481.47 | HKD | 320 000 000.00 | 16.7.2021 | 3 782.26 | 0.00 |
| USD | 11 837 300.00 | EUR | 9 699 771.93 | 18.6.2021 | -21 067.17 | 0.00 |
| EUR | 77 055 711.12 | USD | 94 000 000.00 | 16.7.2021 | 238 566.50 | 0.00 |
| USD | 12 827 400.00 | EUR | 10 518 423.11 | 18.6.2021 | -30 168.40 | 0.00 |
| CHF | 15 384 000.00 | EUR | 14 069 024.55 | 18.6.2021 | -77 029.07 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte | 47 819 137.55 | 0.90 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 322 102 592.32 | 6.09 |
| Andere Aktiva und Passiva | -21 204 727.33 | -0.40 |
| Total des Nettovermögens | 5 290 607 121.04 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021