OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The calculation and possible claim of U.S. withholding taxes is handled by a specialized withholding agent. The latter handles the claim of death benefits with insurance companies, carries out the calculation of the tax due, triggers corresponding payments to the IRS and pays the remaining amount to the fund.
As regards the recovery of foreign withholding taxes, it should be noted that the AIFM is not obliged to undertake recovery and will only carry this out if the procedure is justified based on the criteria of the materiality of the amounts and the proportionality of the costs relative to the amount recovered.
- Costs and expenses for the preparation of statements and reports to insurance companies, pension funds, foundations, other financial services companies, rating agencies (e.g. GroMiKV, Solvency II, MiFID II, VAG, ESG/SRI report and ratings, etc.).

Translation (ENDE, 2021-06-21):
Die Berechnung und allfällige Rückforderung US-Amerikani- scher Quellensteuern wird von einem spezialisierten Withhol- ding Agent abgewickelt. Dieser nimmt die Todfallsleitungen der Versicherungen entgegen, führt die Berechnung der geschulde- ten Steuer selbst durch, löst entsprechende Zahlungen an den IRS selbständig aus und führt den übrigen Betrag dem Fonds zu.
Bezüglich der Rückforderung von ausländischen Quellensteu- ern sei festgehalten, dass der AIFM sich nicht zur Rückforde- rung verpflichtet und eine solche nur vorgenommen wird, wenn sich das Verfahren nach den Kriterien der Wesentlichkeit der Beträge und der Verhältnismässigkeit der Kosten im Verhältnis zum möglichen Rückforderungsbetrag rechtfertigt.
- Kosten und Aufwendungen zur Erstellung von Berichten und Reportings u.a. an Versicherungsunternehmen, Vorsorge- werke, Stiftungen, andere Finanzdienstleistungsunternehmen, Ratingagenturen (z.B. GroMiKV, Solvency II, MiFID II, VAG, ESG-/SRI-Report bzw. Ratings etc.).
- The currency risks of the unit classes may be hedged completely or partially. For investments in share class B, the Fund is not entitled to a refund of withholding tax, neither at the source nor does the fund provide the investor with documents to make the claim individually. In share class B, all death benefits as well as a possible policy sale are reduced by the full tax amount.
- The accounting currency is the currency in which the performance and the net asset value of the AIF are calculated.
- The detailed subscription requirements are described in article 22 " Qualified / professional Investors".
- To suffice Art. 62 AIFMV. If it is ensured that the conditions of Art. 62 AIFMV are fulfilled, even lower minimum investments can be accepted.
- By resolution of the AIFM a special NAV may be calculated at any time.
- In exceptional circumstances such as delayed delivery of price indications, this time limit may be exceeded.
- By resolution of the AIFM the notice period may always be waived completely or partly.

Translation (ENDE, 2021-06-21):
- Die Währungsrisiken der aufgelegten Anteilsklassen können ganz oder teilweise abgesichert werden. Für Anlagen in der Anteilsklasse B hat der Fonds keinen Anspruch auf Rückerstattung der Quellensteuer, weder an der Quelle noch stellt er dem Anleger Unterlagen zur Verfügung, um die Forderung individuell geltend zu machen. In der Anteilsklasse B werden alle Todesfallleistungen sowie ein eventueller Policenverkauf um den vollen Steuerbetrag gekürzt.
- Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Nettovermögenswert des Fonds berechnet werden.
- Die detaillierten Zeichnungsbedingungen sind unter Art. 22 „Qualifizierter Anleger / Professioneller Anleger“ beschrieben.
- Um Art. 62 AIFMV zu genügen. Sofern sichergestellt ist, dass die Bedingungen von Art. 62 AIFMV erfüllt sind, können auch geringere Mindestanlagen akzeptiert werden.
- Mit Beschluss des AIFM dürfen jederzeit Sonder-NAVs gerechnet werden.
- Bei Vorliegen aussergewöhnlicher Umstände wie beispielsweise verzögerte Lieferung von Preisindikationen kann diese Frist überschritten werden
- Mit Beschluss des AIFM kann jederzeit ganz oder teilweise auf die Kündigungsfrist verzichtet werden.
## The investment philosophy has primarily one of a “buy and hold” nature. However, the portfolio manager may sell policies in order to
- realize accrued increases in value;
- prove from time to time the accuracy of the applied valuation;
- adjust the portfolio to a new strategy or to changed market expectations;
- avoid withholding tax for example at maturity with a major policy;
- to benefit from favourable market conditions.

Translation (ENDE, 2021-06-21):
## Die Anlagephilosophie hat in erster Linie "Buy and Hold"-Charakter. Der Portfoliomanager kann jedoch Policen verkaufen, um
- damit aufgelaufene Wertsteigerungen zu realisieren;
- von Zeit zu Zeit die Richtigkeit der angewandten Bewertung nachzuweisen;
- das Portfolio an eine neue Strategie oder an veränderte Markerwartungen anzupassen;
- Quellensteuer beispielsweise bei Fälligkeit einer grossen Police zu vermeiden;
- von günstigen Marktbedingungen zu profitieren.
## A performance fee shall only apply if, on the valuation date, the net asset value per unit before calculation of any performance fee is higher than the previous high watermark.
The new, higher value after deduction of the performance fee will then apply instead of the previous high watermark value for the next valuation period. Otherwise, the high watermark shall remain unaltered. Once achieved, a high watermark will remain applicable even after the end of a financial year of the fund.
Calculation example with the following performance fee:	5%

Translation (ENDE, 2021-06-21):
## Eine Performance Fee fällt nur an, wenn am Bewertungstag der Nettoinventarwert pro Anteil vor Belastung einer allfälligen performanceorientierten Gebühr höher ist als die bisherige High Watermark.
Anstelle des bisherigen High Watermark Wertes tritt dann der neue, höhere Wert nach Abzug der performanceorientierten Gebühr für die nächste Bewertungs- periode in Kraft. Ansonsten bleibt die High Watermark unverändert. Eine einmal erreichte High Watermark bleibt auch nach Ablauf eines Geschäftsjahres des Fonds bestehen.
Berechnungsbeispiel mit folgender Performance Fee:	5%
## Part I   The Prospectus
The issue and redemption of shares of a UCITS is conducted on the ba- sis of the current valid Trust Agreement and Appendix A "Funds at a glance". This Trust Agreement shall be supplemented by the latest an- nual report. If the cut-off date of the annual report is more than eight months ago, the purchaser shall also be offered the mid-year report. In a timely manner before the purchase of shares, the investor shall be pro- vided with the Key Investor Information Document, KIID at no charge.
No information or representations may be provided that differ from the contents of this Prospectus, the Trust Agreement, Appendix A "Funds at a glance" or the Essential Investor Information. The management com- pany shall not be liable if and when information or statements are re- leased that deviate from the current prospectus, Trust Agreement or the Key Investor Investment Document.
The Prospectus and Trust Agreement, including Appendix A "Funds at a glance" are presented here in one document. The essential founding document of the Fund is the Trust Agreement including Appendix A "Funds at a glance". Only the Trust Agreement including the Special Provisions of the investment policy in Appendix A "Funds at a glance" are subject to legal scrutiny of the Financial Market Authority of Liechten- stein.
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## Sales documents

Translation (ENDE, 2021-06-21):
## Teil I   Der Prospekt
Die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen des OGAW erfolgt auf der Basis des derzeit gültigen Treuhandvertrages und des Anhangs A „Fonds im Überblick“. Dieser Treuhandvertrag wird ergänzt durch den jeweils letzten Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichtes länger als acht Monate zurückliegt, ist dem Erwerber auch der Halbjahresbericht anzubieten. Rechtzeitig vor dem Erwerb von Anteilen werden dem Anleger kostenlos die „Wesentlichen Anlegerinformationen“ (Key Investor Information Document, KIID) zur Verfügung gestellt.
Es ist nicht gestattet, vom Prospekt, Treuhandvertrag, Anhang A „Fonds im Überblick“ oder den Wesentlichen Anlegerinformationen abweichende Auskünfte oder Erklärungen abzugeben. Die Verwaltungsgesellschaft haftet nicht, wenn und soweit Auskünfte oder Erklärungen abgegeben werden, die vom aktuellen Prospekt, Treuhandvertrag oder den Wesentlichen Anlegerinformationen abweichen.
Der Prospekt und Treuhandvertrag inklusive Anhang A „Fonds im Überblick“ sind vorliegend in einem Dokument dargestellt. Wesentliches Gründungsdokument des Fonds ist der Treuhandvertrag inklusive Anhang A „Fonds im Überblick“. Lediglich der Treuhandvertrag inklusive der Besonderen Bestimmungen zur Anlagepolitik in Anhang A „Fonds im Überblick“ unterliegen der materiell rechtlichen Prüfung der Finanzmarktaufsicht Liechtenstein.
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## Verkaufsunterlagen
The Prospectus, the Essential Investor Information (KIID), the Trust Agreement and Appendix A "Funds at a glance", as well as the most re- cent annual and half-year reports, provided they have already been pub- lished, are available for free from the management company, the custo- dian, at paying agents and from authorised distributors in this country and abroad, as well as on the website of LAFV, the Liechtenstein In- vestment Fund Association www.lafv.li.
At the request of the investor, hard copies of the above mentioned doc- uments shall also be provided at no charge. Further information on UCITS is available on the internet at www.caiac.li and from CAIAC  Fund  Management,  Haus  Atzig,  Industriestrasse  2, FL-9487 Bendern, during business hours.
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## The Trust Agreement

Translation (ENDE, 2021-06-21):
Der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der Treuhandvertrag und der Anhang A „Fonds im Überblick“ sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem dauerhaften Datenträger bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsberechtigten im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich.
Auf Wunsch des Anlegers werden ihm die genannten Dokumente ebenfalls in Papierform kostenlos zur Verfügung gestellt. Weitere Informa- tionen zum OGAW sind im Internet unter www.caiac.li und bei der CAIAC Fund Management AG, Haus Atzig, Industriestrasse 2, FL-9487 Bendern innerhalb der Geschäftszeiten erhältlich.
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## Der Treuhandvertrag
## The UCITS is a single fund.
Management of the UCITS consists primarily of investing the monies procured from the investing public for a joint account according to the principle of distribution of risk in securities and/or in other liquid financial assets in accordance with Art. 51 of the UCITSG. The UCITS forms a special fund for the benefit of its investors. In the event of dissolution and bankruptcy of the management company, the special fund shall not be- long to the bankruptcy assets of the management company.
The assets in which the management company invests and the provi- sions they must observe are stipulated in the UCITSG, the Trust Agree- ment and Appendix A and Appendix A "Funds at a glance", which govern the legal relationships between the shareholders (henceforth 'investors'), the management company and the custodian. Unless otherwise stipulat- ed in the UCITSG, the legal relationship between the investors and the management company shall follow the Trust Agreement and, if no regu- lations are provided there, according to the provisions of the Persons and Company Law (PGR) regarding the trusteeship. The Trust Agree- ment includes a general part (the Trust Agreement), as well as the Ap- pendix A "Funds at a glance". The Trust Agreement and Appendix A "Funds at a glance" and any changes require – If it is a substantive amendment - consent from the Financial Market Authority (FMA) to be- come effective.
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## Further information on UCITS

Translation (ENDE, 2021-06-21):
## Der OGAW ist ein Singlefonds.
Die Verwaltung des OGAW besteht vor allem darin, die beim Publikum beschafften Gelder für gemeinsame Rechnung nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapieren und/oder in anderen liquiden Finanzanlagen gemäss Art. 51 UCITSG zu investieren. Der OGAW bildet zugunsten seiner Anleger ein Sondervermögen. Das Sondervermögen gehört im Fall der Auflösung und des Konkurses der Verwaltungsgesellschaft nicht in die Konkursmasse der Verwaltungsge- sellschaft.
In welche Anlagegegenstände die Verwaltungsgesellschaft das Geld anlegen darf und welche Bestimmungen sie dabei zu beachten hat, ergibt sich aus dem UCITSG, dem Treuhandvertrag und dem Anhang A „Fonds im Überblick“, die das Rechtsverhältnis zwischen den Eigentümern der Anteile (im Folgenden: Anleger), der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle regeln. Soweit im UCITSG nichts anderes bestimmt wird, richten sich die Rechtsverhältnisse zwischen den Anlegern und der Verwaltungsgesellschaft nach dem Treuhandvertrag und, soweit dort keine Regelungen getroffen sind, nach den Bestimmungen des Personen- und Gesellschaftsrechts (PGR) über die Treuhänderschaft. Der Treuhandvertrag umfasst einen allgemeinen Teil (der Treuhandvertrag) sowie den Anhang A „Fonds im Überblick“. Der Treuhandvertrag und der Anhang A „Fonds im Überblick“ und jede seiner Änderungen bedarf – wenn es sich um eine materiellrechtliche Änderung handelt - zu seiner Wirksamkeit der Genehmigung der Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA).
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## Weitere Informationen zum OGAW
The past performance of the UCITS or share classes is shown on the website of LAFV, the Liechtenstein Investment Fund Association, www.lafv.li, or in KIID. The previous performance of a share is no guar- antee of current or future performance. The value of a share may rise or fall at any time.
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## Organization
- Country of incorporation / Responsible supervisory authorityLiechtenstein / Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA, Financial Market Supervisory Authority); www.fma-li.li.
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## Legal relationships

Translation (ENDE, 2021-06-21):
Die bisherige Wertentwicklung des OGAW bzw. der Anteilsklassen ist auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li oder im KIID aufgeführt. Die bisherige Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen.
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## Organisation
- Sitzstaat / Zuständige AufsichtsbehördeLiechtenstein / Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA); www.fma-li.li.
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## Rechtsverhältnisse
## The obligations of the custodian are governed by section 33 UCITSG. The custodian shall ensure that
- the sale, issue, redemption and payment of shares of the UCITS take place in accordance with the provisions of the UCITSG and the constituent documents,
- the valuation of the shares of the UCITS is carried out in accordance with the provisions of the UCITSG and the constituent documents,
- in the case of transactions in assets of the UCITS, the equivalent value is transferred to the UCITS within the usual deadlines,
- the income of the UCITS is used in accordance with the provisions of the UCITSG and the constituent documents,
- the cash-flows of the UCITS are properly monitored and it must be ensured in particular that all payments made by investors or in the name of investors when shares of a UCITS are subscribed for are received and that all monies of the UCITS are registered in accord- ance with the provisions of the UCITSG and the constituent docu- ments.

Translation (ENDE, 2021-06-21):
## Die Pflichten der Verwahrstelle richten sich nach Art. 33 UCITSG. Die Verwahrstelle stellt sicher, dass
- Verkauf, Ausgabe, Rücknahme und Auszahlung von Anteilen des OGAW nach Massgabe der Bestimmungen des UCITSG und den konstituierenden Dokumenten erfolgen.
- die Bewertung der Anteile des OGAWs nach Massgabe der Bestimmungen des UCITSG und den konstituierenden Dokumenten erfolgt,
- bei Transaktionen mit Vermögenswerten des OGAW der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen an den OGAW überwiesen wird,
- die Erträge des OGAW nach Massgabe der Bestimmungen des UCITSG und den konstituierenden Dokumenten verwendet werden;
- die Cashflows des OGAW ordnungsgemäss überwacht werden und insbesondere zu gewährleisten, dass sämtliche bei der Zeichnung von Anteilen eines OGAW von Anlegern oder im Namen von Anlegern geleistete Zahlungen eingegangen sind und dass sämtliche Gelder des OGAW nach Massgabe der Bestimmungen des UCITSG und der konstituierenden Dokumente verbucht wurden.
## The management company applies the commitment approach as a risk management procedure.
The following basic forms of derivatives or combinations of these deriva- tives or combinations of other assets that can be acquired for the UCITS, can be employed in the UCITS by the management company:
- Futures contracts on securities, money market instruments, financial indices within the meaning of Article 1 Section 9 of Directive 2007/16/EC, interest rates, foreign exchange rates or currencies;
- Options or warrants on securities, money market instruments, financial indices within the meaning of Article 9 Section 1 of Directive 2007/16/EC, interest rates, foreign exchange rates or currencies and on futures contracts according to Item 7.5.2.1, if
	- it can be exercised either during the entire term or at the end of the term, and
	- The option value is a fraction or a multiple of the differ- ence between the base price and market price of the un- derlying instrument and becomes zero if the difference has the other algebraic sign;

Translation (ENDE, 2021-06-21):
## Die Verwaltungsgesellschaft wendet den Commitment Ansatz als Risikomanagementverfahren an.
Die Verwaltungsgesellschaft darf ausschliesslich die folgenden Grundformen von Derivaten oder Kombinationen aus diesen Derivaten oder Kombinationen aus anderen Vermögensgegenständen, die für den OGAW erworben werden dürfen, mit diesen Derivaten in den OGAW einsetzen:
- Terminkontrakte auf Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Finanzindizes im Sinne des Artikels 9 Absatz 1 der Richtlinie 2007/16/EG, Zinssätze, Wechselkurse oder Währungen;
- Optionen oder Optionsscheine auf Wertpapiere, Geldmarkt- instrumente, Finanzindizes im Sinne des Artikels 9 Absatz 1 der Richtlinie 2007/16/EG, Zinssätze, Wechselkurse oder Währungen und auf Terminkontrakte nach Ziffer 7.5.2.1, wenn
	- eine Ausübung entweder während der gesamten Laufzeit oder zum Ende der Laufzeit möglich ist und
	- der Optionswert ein Bruchteil oder ein Vielfaches der Differenz zwischen Basispreis und Marktpreis des Basiswertes ist und null wird, wenn die Differenz das andere Vorzeichen hat;
## If the investment company receives securities in the form of cash, these can be:
- invested as deposits with credit institutions that have their registered office in a member state or, if their registered office is located in a third country, are subject to conservative supervisory regulations that are regarded by the FMA as equivalent to the supervisory regu- lations of Community law;
- invested in first-class government bonds;
- used for reverse repurchase agreements if the transactions are con- ducted with credit institutions that are subject to a conservative su- pervisory regime and the management company is in a position at all times to demand back the full sum of the cash including any ac- crued amounts; and/or
- invested in short-term money market funds in accordance with the definition in the Guidelines on a Common Definition of European Money Market Funds.

Translation (ENDE, 2021-06-21):
## Nimmt die Investmentgesellschaft Sicherheiten in Form von Barmitteln entgegen, so können diese:
- als Einlagen bei Kreditinstituten angelegt werden, die ihren Sitz in einem Mitgliedstaat haben oder, falls sich ihr Sitz in einem Drittstaat befindet, konservativen Aufsichtsregeln unterliegen, die von der FMA als mit den Aufsichtsregeln des Gemeinschaftsrechts gleichwertig angesehen werden;
- in Staatsanleihen von erstklassiger Qualität angelegt werden;
- für umgekehrte Pensionsgeschäfte verwendet werden, sofern die Geschäfte mit Kreditinstituten getätigt werden, die einer konservativen Aufsicht unterliegen, und die Verwaltungsgesellschaft jederzeit in der Lage ist, den vollen Betrag der Barmittel einschliesslich darauf aufgelaufener Beträge zurückzuverlangen; und/oder
- in kurzfristige Geldmarktfonds gemäss der Definition in der Leitlinien für eine einheitliche Definition europäischer Geldmarktfonds (Guidelines on a Common Definition of European Money Market Funds) investieren.
The cash securities invested should be diversified in accordance with the diversification requirements that apply to securities that have not been provided in the form of cash and that have been described above.
A UCITS can incur losses in the investment of the cash securities it has received. Losses of this kind can be incurred as a result of a fall in the value of the investment carried out with the cash securities received. If the value of the cash securities invested falls, this reduces the sum of the securities that were provided to the UCITS upon the conclusion of the transaction for return to the counterparty. The UCITS would have to cov- er the difference in value between the securities originally received and the amount available for return to the counterparty, as a result of which the UCITS would suffer a loss.
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## Investment in shares of other UCITS or other undertakings for collective investments comparable to a UCITS

Translation (ENDE, 2021-06-21):
Die angelegten Barsicherheiten sollten im Einklang mit den Diversifikationsanforderungen diversifiziert werden, die für Sicherheiten gelten, die nicht in Form von Bargeld gestellt wurden und die vorstehend beschrieben wurden.
Einem OGAW können bei der Anlage der von ihm entgegengenommenen Barsicherheiten Verluste entstehen. Ein solcher Verlust kann durch einen Wertverlust der mit den entgegengenommenen Barsicherheiten getätigten Anlage entstehen. Sinkt der Wert der angelegten Barsicherheiten, so reduziert dies den Betrag der Sicherheiten, die dem OGAW bei Abschluss des Geschäfts für die Rückgabe an die Gegenpartei zur Verfügung standen. Der OGAW müsste den wertmässigen Unterschiedsbetrag zwischen den ursprünglich erhaltenen Sicherheiten und dem für die Rückgabe an den Kontrahenten zur Verfügung stehenden Betrag abdecken, wodurch dem OGAW ein Verlust entstehen würde.
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## Anlagen in Anteile an anderen OGAW oder an anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für gemeinsame Anlagen
The management company is entitled to apply other adequate principles for the valuation of the assets at times should, as a result of extraordi- nary circumstances; the above-mentioned criteria seem impossible or impractical for valuation purposes. In the case of large numbers of re- demption requests, the management company may value the units of the particular segment on the basis of prices at which the necessary sales of securities were made. In this case, the same calculation method will be applied for subscription and redemption requests that are submitted sim- ultaneously.
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## Issuing of shares

Translation (ENDE, 2021-06-21):
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungsprinzipien für das Fondsvermögen anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des entsprechenden Fondsvermögens auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt.
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## Ausgabe von Anteilen