The provisions of the Foreign Account Tax Compli- ance Act (generally known as “FATCA”) are part of the Hiring Incentives to Restore Employment Act (the “HIRE Act”), which came into force in the United States in March 2010. These provisions of
U.S. law serve to combat tax evasion by U.S. citizens. Accordingly, financial institutions outside of the United States (“foreign financial institu- tions” or “FFIs”) are obliged to make annual disclosures to the U.S. Internal Revenue Service (“IRS”), on financial accounts held directly or indirectly by “specified” U.S. persons. In general, for FFIs that do not meet this reporting obligation, known as Non-Participating Foreign Financial Institutions (NPFFI), a penalty tax of 30% is applied to certain income from U.S. sources.
In principle, non-U.S. funds such as this fund have a FFI status and must conclude a FFI agreement with the IRS if they are not classified as “FATCA-compliant” or, provided an applicable Model 1 intergovernmental agreement (“IGA”) is in effect, do not meet the requirements of the IGA applicable to their home country either as a “reporting financial institution” or as a “non- reporting financial institution.” IGAs are agree- ments between the United States of America and other countries regarding the implementa- tion of FATCA requirements. Luxembourg signed a Model 1 agreement with the United States and a related Memorandum of Understanding on March 28, 2014. In Luxembourg, this IGA was transposed into national law by the FATCA Law.
The Management Company heeds all require- ments resulting from FATCA and, in particular, those resulting from the Luxembourg IGA as well as from the national implementation act. It may, among other things, become necessary in this context for the Management Company to require new investors to submit the necessary documents to prove their tax residency in order to make it possible to determine on that basis whether they must be classified as specified
U.S. persons.
Investors and intermediaries acting on behalf of investors should take note that, according to the applicable principles of this fund, units cannot be offered or sold for the account of U.S. persons and that subsequent transfers of units to U.S. persons are prohibited. If units are held by a U.S. person as the beneficial owner, the Management Company may, at its discretion, enforce a com- pulsory redemption of the units in question.
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### Common Reporting Standard (CRS)

Translation (ENDE, 2022-07-15):
Die Bestimmungen des Foreign Account Tax Compliance Act (allgemein bekannt als FATCA) sind Bestandteil des Hiring Incentives to Restore Employment Act, der im März 2010 in den USA in Kraft getreten ist. Diese Bestimmungen des
US-Rechts dienen der Bekämpfung von Steuer- flucht durch US-Bürger. Danach sind Finanzinstitu- te außerhalb der USA (ausländische Finanzinstitu- te oder FFIs) verpflichtet, der US-Steuerbehörde, dem Internal Revenue Service (IRS), jährlich Angaben zu von „Spezifizierten US-Personen“ direkt oder indirekt unterhaltenen „Finanzkonten“ zu machen. Im Allgemeinen wird bei FFIs, die dieser Berichtspflicht nicht nachkommen, den sogenannten Non-Participating Foreign Financial Institution (NPFFI), eine Strafsteuer in Höhe von 30% auf bestimmte Einkünfte aus US-Quellen angewandt.
Grundsätzlich haben Nicht-US-Fonds, wie zum Beispiel dieser Fonds, einen FFI-Status und müssen mit dem IRS einen FFI-Vertrag abschlie- ßen, sofern sie nicht als „FATCA-konform“
eingestuft werden oder, vorbehaltlich eines zwischenstaatlichen Model 1-Abkommens (IGA), entweder als „Reporting Financial Institution“ oder als „Non-Reporting Financial Institution“ die Anforderungen des IGA ihres Heimatstaats erfüllen. IGAs sind Abkommen zwischen den USA und anderen Staaten zur Umsetzung der FATCA-Anforderungen. Am 28. März 2014 hat Luxemburg ein Model 1-Abkommen mit den USA sowie ein zugehöriges Memorandum of Under- standing unterzeichnet. Die Umsetzung dieses IGAs in nationales Recht ist in Luxemburg durch das FATCA-Gesetz erfolgt.
Die Verwaltungsgesellschaft beachtet alle Anfor- derungen resultierend aus FATCA und insbeson- dere aus dem Luxemburger IGA sowie aus dem nationalen Umsetzungsgesetz. In diesem Zu- sammenhang kann es unter anderem erforderlich werden, dass die Verwaltungsgesellschaft neue Anleger auffordert, erforderliche Dokumente zum Nachweis ihrer Steueransässigkeit vorzulegen, um auf dieser Grundlage zu prüfen, ob sie als Spezifizierte US-Personen einzustufen sind.
Anleger und für Anleger handelnde Intermediäre sollten beachten, dass nach den geltenden Grundsätzen des Fonds Anteile für Rechnung von US-Personen weder angeboten noch verkauft werden und spätere Übertragungen von Anteilen auf US-Personen untersagt sind. Sofern Anteile von einer US-Person als wirtschaftlichem Eigen- tümer gehalten werden, kann die Verwaltungsge- sellschaft nach eigenem Ermessen eine Zwangs- rücknahme der entsprechenden Anteile vornehmen.
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### Gemeinsamer Meldestandard (Common Reporting Standard – CRS)