# SICAV	Belgium
## Contact Details
Tel: +352 46 40 10 7190*
columbiathreadneedleenquiries@statestreet.com
*Please note that calls and electronic communications may be recorded.
IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg
Fund Manager:	Alasdair Ross, Ryan
Staszewski
Since:	Mar-18, Mar-18
Management Co:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Fund Inception Date: 27.03.18
Index:	
Compounded euro short-term rate
(€STR) average rate, 1 month tenor
Peer Group:	-
Fund Currency:	EUR
Fund Domicile:	Luxembourg
XD Date:	26 March
Pay Date:	30 March
Portfolio Size:	€55,8m
No. of Securities:219
All information expressed in EUR

## GLOBAL INVESTMENT GRADE
CREDIT OPPORTUNITIES - ZE EUR
ISIN:	LU1746310694
Share Class Price:	10,3645
Ongoing Charges (OCF):	
0,70%	
(as at 31.03.21)
Performance Fee:	No
Withholding Tax:	25%
The ongoing charges figure (OCF) is usually based on the last year’s

## Investment Objective & Policy
The Fund aims to make a positive return for you over the medium term, notwithstanding changing market conditions. Positive returns are not guaranteed and no form of capital protection applies.
The Fund is actively managed, and invests at least two-thirds of its assets in long and short positions in investment grade bonds (which are similar to a loan and pay a fixed or variable interest rate) issued by companies and governments worldwide. Bonds rated as investment grade, as defined by international agencies that provide such ratings, are considered safer than lower rated bonds but typically pay a lower income.
The Fund invests directly in these assets or by using derivatives. Derivatives are sophisticated investment instruments linked to the rise and fall of the price of other assets. Derivatives will be used to obtain, increase or reduce exposure to underlying assets and may create leverage. Where leverage is created, the net asset value of the Fund may experience more fluctuation than if there were no leverage. The Fund will also use derivatives for short selling (which is designed to make a profit from falling prices).
The Fund may also invest in asset classes and instruments different from those stated above.
For the purposes of calculating the performance fee on J Shares and Y Shares, the Fund references the Compounded euro short-term rate (€STR) average rate, 1 month tenor.

## Investment Approach
The fund invests primarily in global investment grade markets. Additionally, it will have the flexibility to invest in developed market asset-backed and emerging market corporate credit as well as developed market high yield up to a maximum of 10% . These investments will typically be the subordinated debt of investment grade issuers.
With the ability to generate returns from both rising and falling markets by going short as well as long credit market risk and individual issuer exposure, the fund has the possibility to generate positive regardless of market direction. Our approach to global investment grade credit is based on the following pillars:
- Rigorous, independent, bottom-up fundamental credit research and a focus on downside risk management.
- An experienced team of investment grade corporate bond specialists executing a disciplined and repeatable process.
- Alpha generation driven by credit selection, resulting in a return profile that is primarily tied to spread volatility rather than the direction of the market.

Given solid fundamental credit insights, a reasonable time horizon, and the ability to withstand short-term volatility, we believe credit opportunities in the global investment grade credit market can be exploited to achieve attractive risk-adjusted returns.

## Since Inception (EUR)	Calendar Years (EUR)
expenses and may vary from year to year. It includes charges such as the fund’s annual management charge, registration fee, custody fees and distribution cost but excludes the costs of buying or selling assets for the fund (unless these assets are shares of another fund). For a more detailed breakdown please visit www.columbiathreadneedle.com/fees. In some cases, the ongoing charges figure may be based on an estimate of future charges, either because the share/unit class is relatively new and has an insufficient track record to be calculated exactly, or if historic figures are unlikely to accurately reflect future ongoing costs.
Please see table of Share Classes available on page 4.

## Fund Changes
104
103
102
101
100
99
98
97
96
03.18	03.19	03.20	03.21
Share Class	Index
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
|  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |

2016	2017	2018	2019	2020
Share Class	Index
For detailed information on Fund Changes please see "Significant Events - Threadneedle (Lux) Funds" PDF available on https:// www.columbiathreadneedle.com/en/changes

## Ratings/Awards
For more information on the methodology of the Morningstar rating please visit www.morningstar.com
Source: FactSet	
For CTI's use only: SXIGCO
Annualised Performance (EUR)	
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 1 YR | 2 YR | 3 YR | 5 YR | 10 YR | SI |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Share Class (Net) | 0,1 | -0,2 | -0,2 | 0,3 | 2,0 | 1,4 | 1,2 | -- | -- | 1,0 |
| Fund (Gross) | 0,3 | 0,0 | 0,3 | 0,8 | 2,8 | 1,9 | 1,7 | -- | -- | 1,5 |
| Index (Gross) | 0,0 | -0,2 | -0,3 | -0,5 | -0,7 | -0,6 | -0,6 | -- | -- | -0,6 |

| Excess Return | 0,2 | -0,1 | 0,2 | 0,8 | 2,7 | 2,0 | 1,8 | -- | -- | 1,6 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Since Inception Returns from: 28.03.18

## Calendar Year Performance (EUR)	12M Rolling Period (EUR)
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 10.20 - 09.21 | 10.19 - 09.20 | 10.18 - 09.19 | 10.17 - 09.18 | 10.16 - 09.17 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Share Class (Net) | 1,7 | 3,2 | -- | -- | -- | 2,0 | 0,8 | 0,9 | -- | -- |
| Fund (Gross) | 2,0 | 3,7 | -- | -- | -- | 2,8 | 1,0 | 1,3 | -- | -- |
| Index (Gross) | -0,6 | -0,5 | -- | -- | -- | -0,7 | -0,6 | -0,5 | -- | -- |
| Excess Return | 2,3 | 3,7 | -- | -- | -- | 2,7 | 1,4 | 1,4 | -- | -- |

Net returns – Net (of fee) returns assume income is reinvested for a local taxpayer, bid to bid performance (which means performance does not include the effect of any initial charges). Source Copyright © 2021 Morningstar UK Limited. Gross Fund returns - Gross Fund returns (where shown) are in-house calculated daily time weighted based on global close valuations with cash flows at start of day and are gross of fees. Past performance is not a guide to future performance. The performance data does not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of units. The value of investments and any income is not guaranteed and can go down as well as up and may be affected by ex change rate fluctuations. This means that an investor may not get back the amount invested. Index returns assume reinvestment of dividends and capital gains and unlike fund returns do not reflect fees or expenses. The index is unmanaged and cannot be invested directly.
Germany (Federal Republic Of) 10-Oct-2025 Reg-S	
5,0   EUR
Southern Water Services Fin Ltd 2.375 28-May-2028 Reg-S (Secured)	
2,1 GBP 
Becton Dickinson Euro Finance Sarl 1.208 04-Jun-2026 (Senior)	
1,9 EUR 
Ing Groep Nv At1-P 5.75 31-Dec-2049 (Capsec (Btp))	
1,7 USD 
Lloyds Banking Group Plc At1-P 5.125 31-Dec-2049 (Capsec (Btp))	
1,7 GBP 
Hbos Plc Lt2 4.5 18-Mar-2030 (Sub)	
1,7   EUR
Deutsche Bank Ag 1.375 10-Jun-2026 Reg-S (Senior Preferred)	
1,6	EUR
Bacardi Ltd 2.75 03-Jul-2023 Reg-S (Senior)	
1,5	EUR
Sse Plc Hybrid 4.75 16-Sep-2077 Reg-S (Capsec (Btp))	
1,5	USD
Lloyds Tsb Bank Plc Lt2 7.625 22-Apr-2025 Reg-S (Sub)	
1,4	GBP

### Total	20,0
Data in the above table excludes cash, FX hedges and interest rate hedges

## Portfolio Credit Positioning
Scds: (Lloyds) Cds 1.0 20-Jun-2026 (Sub)	
-4,7	EUR
Scds: (Intned) Cds 1.0 20-Dec-2026 (Sub)	
-3,3	EUR
Scds: (Hsbc) Cds 1.0 20-Dec-2026 (Sub)	
-2,8	EUR
Scds: (Wstp) Cds 1.0 20-Dec-2026 (Senior)	
-2,7	USD
Scds: (Henkel) Cds 1.0 20-Jun-2026 (Senior)	
-2,4	EUR
Scds: (Stanln) Cds 1.0 20-Dec-2026 (Senior)	
-2,4	EUR
Scds: (Rabobk) Cds 1.0 20-Jun-2026 (Sub)	
-2,3	EUR
Scds: (Sanfp) Cds 1.0 20-Jun-2026 (Senior)	
-2,0	EUR
Scds: (Daigr) Cds 1.0 20-Dec-2026 (Senior)	
-2,0	EUR
Scds: (Nwg) Cds 1.0 20-Dec-2026 (Sub)	
-1,8	EUR

### Total	-26,4
Carry	2,9	0,0	2,9	2,9
Event	3,1	0,0	3,1	3,1
Directional	66,6	-70,8	-4,2	137,4
Relative Value	5,1	-8,5	-3,4	13,7
Basis	0,8	0,0	0,8	0,8
Capital Structure Arbitrage	16,2	-23,6	-7,4	39,9

### Total % NAV	94,7	-103,0	-8,3	197,7
300
250
200
150
100
50
0
-50
Data in the above table excludes cash, FX hedges and interest rate hedges

## Credit Rating
AAA Rated
AA Rated
A Rated
BBB Rated
BB Rated
B Rated
Not Rated
DTS Contribution
Fund
DTS Contribution
AAA Rated
AA Rated
A Rated
BBB Rated
BB Rated
B Rated
Not Rated
Data in the above table excludes cash, FX hedges and interest rate hedges
Avg Rating	BBB+

## Industries
Banks Utilities Health Care Industrials
Consumer Goods Oil & Gas Collateralized Real Estate Insurance Technology
Consumer Services Sub-sovereign Telecommunications Financial Services Sovereigns
Basic Materials Index CDS Total
Net %	Gross %	DTS
DTS Contribution
200
150
100
50
0
-50
Fund
DTS Contribution
5,2	68,4	177,2
5,9	20,3	90,1
3,2	7,3	59,5
7,3	7,3	45,8
-100
-150
-200
2,1	14,9	33,7
2,9	2,9	29,0
2,3	2,3	25,8
Banks
Banks
4,0	4,0	22,5
Health Care
Consumer Goods
Collateralized
Insurance
Consumer
Services
Telecommunications
Sovereigns
Index CDS
Health Care
Consumer Goods
Collateralized
Insurance
Consumer
Services
Telecommunications
Sovereigns
Index CDS
1,7	1,7	21,3
1,7	1,7	18,6
-0,3	3,5	12,7
1,8	1,8	8,9
-0,5	2,8	8,7
0,7	0,7	7,4
5,9	5,9	0,1
0,0	0,0	0,0
-52,2	52,2	-167,5

### -8,3	197,7	393,8
Data in the above table excludes cash, FX hedges and interest rate hedges
|  | Net % | DTS Contribution | Spread Duration Contribution |
| --- | --- | --- | --- |
| United Kingdom | 6,6 | 173,3 | 0,4 |
| United States | 13,4 | 141,0 | 1,2 |
| Germany | 10,2 | 44,6 | 0,3 |
| France | 0,5 | 33,1 | 0,1 |
| Switzerland | 3,4 | 25,0 | 0,2 |
| Australia | 1,5 | 21,4 | 0,1 |
| Belgium | 2,1 | 21,0 | 0,1 |
| Netherlands | -1,5 | 20,4 | -0,1 |
| Italy | 0,4 | 10,7 | 0,1 |
| Ireland | 1,5 | 10,3 | 0,1 |
| China | 1,2 | 8,9 | 0,1 |
| Mexico | 0,8 | 8,3 | 0,0 |
| India | 0,5 | 8,2 | 0,0 |
| United Arab Emirates | 1,6 | 7,2 | 0,1 |
| Bermuda | 2,7 | 6,1 | 0,1 |
| Spain | -1,3 | 5,1 | -0,1 |
| Luxembourg | 0,6 | 4,2 | 0,0 |
| Denmark | 1,3 | 3,9 | 0,1 |
| Norway | 0,6 | 3,7 | 0,0 |
| Sweden | -1,8 | 3,0 | -0,1 |
| Finland | 0,0 | 2,5 | 0,0 |
| Portugal | -0,1 | -0,5 | 0,0 |
| Index CDS | -52,2 | -167,5 | -2,2 |
| Total | -8,3 | 393,8 | 0,6 |

-150
-100
-50
DTS Contribution
0
50
100
150
200
United Kingdom
United States
Germany France Switzerland Australia Belgium Netherlands
Italy Ireland China Mexico India
United Arab Emirates
Bermuda Spain Luxembourg Denmark Norway Sweden Finland Portugal Index CDS
Fund
-150
-100
-50
0
50
100
150
200

## Monthly Net Returns
0,1%
-0,7%
0,0%
0,5%
-0,2%
0,2%
-0,3%
-0,7%
-0,4%
0,9%
0,5%
0,2%
0,7%
-0,4%
0,4%
0,5%
-0,4%
-0,1%
0,4%
0,0%
0,4%
0,1%
-0,3%
-5,5%
3,0%
0,6%
0,9%
0,8%
0,6%
-0,1%
0,8%
0,7%
0,2%
0,4%
0,4%
-0,3%
0,2%
-0,1%
0,0%
-0,2%
-0,1%
0,1%
3,0%
4%
0,0%
0,5%
0,9%
0,5%
0,2%
0,7%
0,4%
0,5%
0,4%
0,0%
0,4%
0,1%
0,6%
0,9%
0,8%
0,6%
0,8%
0,7%
0,2%
0,4%
0,4%
2%
Return
0,1%
-0,2%
0,2%
-0,3%
-0,7%
-0,4%
-0,4%
-0,1%
-0,3%
-0,1%
-0,3%
0,2%
-0,1%
0,0%
-0,2%
-0,1%
0,1%
0%
-0,7%
-0,4%
-2%
-4%
-5,5%
-6%
-8%
10.16	04.17	10.17	04.18	10.18	04.19	10.19	04.20	10.2004.21
| Yield to Worst | 0,0 |
| --- | --- |
| DTS (Beta) | 394 |

Net Returns - All performance is sourced from Morningstar. Returns are calculated on a bid-bid basis and are net of all other expenses. Returns assume income is invested for local taxpayer. Gross Returns - Gross Fund returns (where shown) are inhouse calculated daily time weighted based on global close valuations with cash flows at start of day and are gross of fees. Relative returns are calculated on a geometric basis. Past performance is not a guide to future performance. The value of investments and any income from them can fall as well as rise. All positions are based on gross portfolio asset valuations at global close. Groupings of securities, e.g. sectors are in-house defined and are for comparative purposes only.
| Effective Duration | 0,2 | -3% |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Spread Duration | 0,2 | -4% -5% |  |

| Share Class Curr  Tax	OCF  OCF Date	Entry	Min Inv.	Launch	ISIN	SEDOL	 BBID	 WKN/	Hedged Charge	Valor/ CUSIP |
| --- |
| AE | Acc | EUR | Gross | 1,20% | 31.03.21 | 5,00% | 2.500 | 27.03.18 | LU1746309175 | BFYTLR1 | THICOAE LX | A2JD1A | No |
| IE | Acc | EUR | Gross | 0,55% | 31.03.21 | 0,00% | 10.000.000 | 27.03.18 | LU1746309506 | BFYTLW6 | THICOIE LX | A2JD1E | No |
| IEP | Inc | EUR | Gross | 0,55% | 31.03.21 | 0,00% | 10.000.000 | 27.03.18 | LU1746309688 | BFYTLX7 | THICIEP LX | A2JD1F | No |
| JE | Acc | EUR | Gross | 0,45% | 31.03.21 | 0,00% | 10.000.000 | 27.03.18 | LU1746309928 | BFYTM01 | THICOJE LX | A2JD1J | No |
| JUH | Acc | USD | Gross | 0,45% | 31.03.21 | 0,00% | 10.000.000 | 27.03.18 | LU1746310181 | BFYTM23 | THICJUH LX | A2JD1L | Yes |
| YE | Acc | EUR | Gross | 0,60% | 31.03.21 | 5,00% | 1.500.000 | 27.03.18 | LU1746310264 | BFYTM34 | THICOYE LX | A2JD1M | No |
| YUH | Acc | USD | Gross | 0,60% | 31.03.21 | 5,00% | 2.000.000 | 27.03.18 | LU1746310421 | BFYTM56 | THICYUH LX | A2JD1P | Yes |
| ZE | Acc | EUR | Gross | 0,70% | 31.03.21 | 5,00% | 1.500.000 | 27.03.18 | LU1746310694 | BFYTM67 | THICOZE LX | A2JD1Q | No |

The Share Class currency, unless indicated as a Hedged Share Class, is a translated price using exchange rates at the official valuation point of the fund. This is intended as a way to access a Share Class in your chosen currency and does not reduce your overall exposure to foreign currency. The fund currency indicates the highest currency exposure of the fund unless the currency breakdown is detailed in the Weightings % table on page 2.
Risks
- The value of investments can fall as well as rise and investors might not get back the sum originally invested.
- Where investments are in assets that are denominated in multiple currencies, or currencies other than your own, changes in exchange rates may affect the value of the investments.
- Positive returns are not guaranteed and no form of capital protection applies.
- The Fund may enter into financial transactions with selected counterparties. Any financial difficulties arising at these counterparties could significantly affect the availability and the value of Fund assets.
- The Fund invests in securities whose value would be significantly affected if the issuer refused, was unable to or was perceived to be unable to pay.
- The Fund holds assets which could prove difficult to sell. The Fund may have to lower the selling price, sell other investments or forego more appealing investment opportunities.
- Changes in interest rates are likely to affect the Fund’s value. In general, as interest rates rise, the price of a fixed rate bond will fall, and vice versa.
- The Fund’s assets may sometimes be difficult to value objectively and the actual value may not be recognised until assets are sold.
- Leverage occurs when economic exposure through derivatives is greater than the amount invested. Such exposure, and the use of short selling techniques, may lead to the Fund suffering losses in excess of the amount it initially invested.
- The Fund may invest materially in derivatives. A relatively small change in the value of the underlying investment may have a much larger positive or negative impact on the value of the derivative.

Opportunities
- The ability to generate positive cash-plus returns from both rising and falling markets by going short as well as long credit market and individual issuer exposure.
- An absolute return approach with very low interest rate sensitivity and benchmarked to a cash index may be far better placed than traditional long-only credit portfolios if interest rates or bond yields were to normalize.
- With a wide range of instruments available, an absolute return approach lends itself well to the global investment grade area of the credit market.
- Managed by an experienced team with a long track record in managing long-only and absolute return investment grade credit strategies.


## Important Information
For use by Professional and/or equivalent investor types in your jurisdictions only (not to be used with or passed on to retail clients). Past performance is not a guide to future performance. The value of investments and any income is not guaranteed and can go down as well as up and may be affected by exchange rate fluctuations. This means that an investor may not get back the amount invested. Your capital is at Risk.
Threadneedle (Lux) is an investment company with variable capital (Société d’investissement à capital variable, or "SICAV") formed under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. The SICAV issues, redeems and exchanges shares of different classes. The management company of the SICAV is Threadneedle Management Luxembourg S.A, which is advised by Threadneedle Asset Management Ltd. and/or selected sub-advisors.
Certain sub-funds of the SICAV are registered in Austria, Belgium, Denmark, France, Finland, Germany, Hong Kong, Ireland, Italy, Liechtenstein, Luxembourg, Macau, the Netherlands, Norway, Portugal, Singapore, Spain, Sweden, Switzerland, the UAE and the UK; however, this is subject to applicable jurisdictions and some sub-funds and/or share classes may not be available in all jurisdictions. Shares in the Funds may not be offered to the public in any other country and this document must not be issued, circulated or distributed other than in circumstances which do not constitute an offer to the public and are in accordance with applicable local legislation.
This material is for information only and does not constitute an offer or solicitation of an order to buy or sell any securities or other financial instruments, or to provide investment advice or services.
Subscriptions to a Fund may only be made on the basis of the current Prospectus and the Key Investor Information Document, as well as the latest annual or interim reports and the applicable terms & conditions. Please refer to the ‘Risk Factors’ section of the Prospectus for all risks applicable to investing in any fund and specifically this Fund. Documents other than KIIDs are available in English, French, German, Portuguese, Italian, Spanish and Dutch (no Dutch Prospectus). KIIDs are available in local languages. Documents can be obtained free of charge on request by writing to the management company at 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, from International Financial Data Services (Luxembourg) S.A. at 47, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, from www.columbiathreadneedle.com and/or from CACEIS Belgium S.A., avenue du Port 86 C b 320, 1000 Brussels.
Threadneedle Management Luxembourg S.A. may decide to terminate the arrangements made for the marketing of the Fund. Portfolio positions are based on asset valuations at global close (not official NAV time). Historic Yield reflects distributions declared over the past 12 months. Distribution Yield reflects the amount that may be expected to be distributed over the next 12 months. Underlying Yield reflects the annualised income net of expenses of the fund. Yields shown do not include any preliminary charge and investors may be subject to tax on their distributions.
Threadneedle Management Luxembourg S.A. Registered with the Registre de Commerce et des Sociétés (Luxembourg), Registered No. B 110242, 44, Rue de la Vallee, L-2661 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
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Translation (ENDE, 2021-09-30):
# SICAV	Deutschland
## Kontaktdaten
Tel: +352 46 40 10 7190*
columbiathreadneedleenquiries@statestreet.com
* Bitte beachten Sie, dass Anrufe und elektronische Kommunikation aufgezeichnet werden können.
IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg
Fondsmanager:	Alasdair Ross, Ryan
Staszewski
Seit:	Mrz 18, Mrz 18
Verwaltungsgesellschaft: 
Threadneedle Man. Lux. S.A.

## Anlageziel und -politik
Das Ziel des Fonds ist es, trotz sich ändernder Marktbedingungen mittelfristig eine positive Rendite für Sie zu erzielen. Weder die Generierung positiver Renditen noch der Kapitalerhalt werden garantiert.
Der Fonds wird aktiv verwaltet und investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Form von Long- und Short-Positionen in Anleihen mit Investment Grade (die einem Darlehen ähnlich sind und einen festen oder variablen Zinssatz zahlen), die von Unternehmen und Staaten weltweit begeben werden. Anleihen mit Investment Grade (gemäß den internationalen Agenturen, die diese Ratings vergeben) gelten als sicherer als Anleihen mit niedrigerem Rating, erbringen jedoch in der Regel geringere Erträge.
Der Fonds investiert direkt oder durch den Einsatz von Derivaten in diese Vermögenswerte. Derivate sind anspruchsvolle Anlageinstrumente, die an den Preisanstieg und -rückgang anderer Vermögenswerte gekoppelt sind. Derivate werden verwendet, um ein Engagement in Basiswerten zu erhalten, zu erhöhen oder zu reduzieren. Sie können eine Hebelwirkung erzeugen. Wenn eine Hebelwirkung erzeugt wird, kann der Nettoinventarwert des Fonds stärker schwanken als ohne Hebelwirkung. Der Fonds wird zudem Derivate für Leerverkäufe verwenden (um von fallenden Kursen zu profitieren).
Der Fonds kann auch in andere als die oben angegebenen Anlageklassen und Instrumente investieren.
Zum Zweck der Berechnung der Performancegebühr für J-Anteile und Y-Anteile bezieht sich der Fonds auf den Durchschnittszinssatz des Euro Short-Term Rate (€STR) mit einer Laufzeit von 1 Monat.
Auflegungsdatum des Fonds:
27.03.18

## Anlageansatz
Index:	
Compounded euro short-term rate
(€STR) average rate, 1 month tenor
Vergleichsgruppe:	-
Fondswährung:	EUR
Fondsdomizil:	Luxemburg Ex-Dividenden-Datum:
Zahlungsdatum:
Fondsvolumen:	€55,8m
Anzahl der Wertpapiere: 
219
Alle Angaben in EUR

## GLOBAL INVESTMENT GRADE
CREDIT OPPORTUNITIES - IE EUR
ISIN:	LU1746309506
Preis der Anteilsklasse:	
10,4279
Laufende Kosten (OCF):	
0,55%	
(zum 31.03.21)
Performancegebühr:	Nein
Die laufenden Kosten basieren in der Regel auf den Aufwendungen des letzten Geschäftsjahrs und können von Jahr zu Jahr unterschiedlich sein. Hierzu zählen Kosten wie die jährliche
Der Fonds investiert vornehmlich in weltweite Investment-Grade-Märkte. Zusätzlich besitzt er die Flexibilität, bis maximal 10 % in forderungsbesicherte Anleihen aus entwickelten Märkten und Unternehmensanleihen aus Schwellenmärkten sowie hochverzinsliche Anleihen aus entwickelten Märkten zu investieren. Diese Anlagen werden gewöhnlich die nachrangigen Schuldtitel von Emittenten mit Investment-Grade-Rating sein.
Mit der Fähigkeit, durch Short- und Long-Positionen im Kreditmarktrisiko und Einzelemittenten-Engagement Renditen sowohl aus steigenden als auch aus fallenden Märkten zu generieren, hat der Fonds die Möglichkeit, unabhängig von der Marktrichtung positive Ergebnisse zu generieren. Unser Ansatz bei den weltweiten Investment-Grade-Schuldtiteln basiert auf den folgenden Säulen:
- Rigorose, unabhängige, auf Fundamentaldaten basierende Bottom-up-Kreditanalyse und Fokus auf dem Downside-Risiko-Management.
- Ein erfahrenes Team aus Spezialisten für Investment-Grade-Unternehmensanleihen, das ein diszipliniertes und wiederholbares Verfahren durchführt.
- Alpha-Generierung durch Schuldtitelauswahl, die zu einem Renditeprofil führt, das vor allem an die Spread-Volatilität und weniger an die Richtung des Marktes gebunden ist.

Angesichts eines soliden fundamentalen Wissens im Schuldtitelbereich, einem angemessenen Zeithorizont und der Fähigkeit, kurzfristiger Volatilität standzuhalten, glauben wir, dass die Wahrnehmung von Schuldtitelgelegenheiten im globalen Markt für Investment-Grade-Schuldtitel zu attraktiven risikobereinigten Renditen führen kann.

## Seit Auflegung (EUR)	Kalenderjahre (EUR)
105
104	3%
| Verkauf von Vermögenswerten für den Fonds (sofern diese Vermögenswerte nicht Anteile eines anderen Fonds sind). Eine | 101 |  | 1.5% |
| --- | --- | --- | --- |
| detailliertere	Aufstellung	finden	Sie	unter | 100 |  | 1% |

Verwaltungsgebühr, die Registrierungsgebühr, Verwahrgebühren und Vertriebskosten des Fonds, jedoch nicht die Kosten für den Kauf oder
103
102
2.5%
2%
www.columbiathreadneedle.com/fees. In einigen Fällen können die laufenden Kosten auf einer Schätzung zukünftiger Kosten basieren. Dies ist dann der Fall, wenn die Anteilsklasse relativ neu ist und zur genauen Berechnung eine unzureichende Erfolgsbilanz aufweist oder wenn die historischen Zahlen die zukünftigen laufenden Kosten voraussichtlich nicht genau widerspiegeln. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Angaben zu den genauen geltenden Kosten.
Siehe Tabelle der verfügbaren Anteilsklassen auf Seite 4.

## Änderungen des Fonds
Ausführliche Informationen zu Änderungen am Fonds finden Sie in der PDF-Datei "Einzelheiten zu wichtigen Ereignissen - T(Lux)" unter https://www.columbiathreadneedle.com/en/changes
99
98
97
96
03.18	03.19	03.20	03.21
Anteilsklasse	Index

## Annualisierte Wertentwicklung (EUR)
0.5%
0%
-0.5%
2016	2017	2018	2019	2020
|  | 1M | 3M | 6M | Seit JB | 1 J | 2 J | 3 J | 5 J | 10 J | Seit Aufl. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteilsklasse (netto) | 0,2 | -0,2 | -0,1 | 0,4 | 2,2 | 1,6 | 1,4 | -- | -- | 1,2 |
| Fonds (brutto) | 0,3 | 0,0 | 0,3 | 0,8 | 2,8 | 1,9 | 1,7 | -- | -- | 1,5 |
| Index (brutto) | 0,0 | -0,2 | -0,3 | -0,5 | -0,7 | -0,6 | -0,6 | -- | -- | -0,6 |

Anteilsklasse	Index
| Überschussrendite | 0,2 | 0,0 | 0,3 | 0,9 | 2,9 | 2,2 | 2,0 | -- | -- | 1,8 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Renditen seit Auflegung von: 28.03.18

## Ratings/Auszeichnungen
Weitere Informationen zur Methodik des Morningstar-Ratings finden Sie unter www.morningstar.com
Quelle: FactSet	
Nur zur Verwendung durch CTI: SXIGCO

## Wertentwicklung im Kalenderjahr (EUR)	Rollierend 12M (EUR)
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 10.20 - 09.21 | 10.19 - 09.20 | 10.18 - 09.19 | 10.17 - 09.18 | 10.16 - 09.17 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteilsklasse (netto) | 1,9 | 3,2 | -- | -- | -- | 2,2 | 1,0 | 1,1 | -- | -- |
| Fonds (brutto) | 2,0 | 3,7 | -- | -- | -- | 2,8 | 1,0 | 1,3 | -- | -- |
| Index (brutto) | -0,6 | -0,5 | -- | -- | -- | -0,7 | -0,6 | -0,5 | -- | -- |
| Überschussrendite | 2,5 | 3,8 | -- | -- | -- | 2,9 | 1,6 | 1,6 | -- | -- |

Nettorenditen – Bei allen Nettorenditen (nach Gebühren) wird davon ausgegangen, dass die Erträge für einen lokalen Steuerzahler wiederangelegt werden, Bid-to-Bid-Wertentwicklung (d.h, dass die Wertentwicklung nicht die Auswirkungen anfänglicher Gebühren umfasst). Quelle Copyright © 2021 Morningstar UK Limited. Bruttofondsrenditen (wo gezeigt) - Die Brutto-Fondsrenditen werden täglich intern zeitgewichtet auf der Grundlage globaler bewertungen zum Börsenschluss mit Cashflows zum Tagesbeginn und vor Gebühren berechnet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für die künftige Wertentwicklung. In den Performanceangaben sind die Provisionen und Kosten im Zusammenhang mit der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen nicht berücksichtigt. Der Wert von Anlagen und Erträgen ist nicht garantiert. Er kann ebenso gut fallen wie steigen und zudem durch Wechselkursschwankungen beeinträchtigt werden. Ein Anleger erhält daher möglicherweise nicht den gleichen Betrag zurück, den er ursprünglich investiert hat. Indexrenditen gehen vom Reinvestieren von Dividenden und Kapitalerträgen aus und spiegeln, anders als Fondsrenditen, keine Gebühren oder Kosten wider. Der Index ist nicht verwaltet und es kann nicht direkt darin investiert werden.
| Wertpapier | Fonds |  | Wertpapier | Fonds |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Germany (Federal Republic Of) 10-Oct-2025 Reg-S | 5,0	EUR |  | Scds: (Lloyds) Cds 1.0 20-Jun-2026 (Sub) | -4,7 | EUR |
| Southern Water Services Fin Ltd 2.375 28-May-2028 Reg-S (Secured) | 2,1	GBP |  | Scds: (Intned) Cds 1.0 20-Dec-2026 (Sub) | -3,3 | EUR |
| Becton Dickinson Euro Finance Sarl 1.208 04-Jun-2026 (Senior) | 1,9	EUR |  | Scds: (Hsbc) Cds 1.0 20-Dec-2026 (Sub) | -2,8 | EUR |
| Ing Groep Nv At1-P 5.75 31-Dec-2049 (Capsec (Btp)) | 1,7	USD |  | Scds: (Wstp) Cds 1.0 20-Dec-2026 (Senior) | -2,7 | USD |
| Lloyds Banking Group Plc At1-P 5.125 31-Dec-2049 (Capsec (Btp)) | 1,7	GBP |  | Scds: (Henkel) Cds 1.0 20-Jun-2026 (Senior) | -2,4 | EUR |
| Hbos Plc Lt2 4.5 18-Mar-2030 (Sub) | 1,7	EUR |  | Scds: (Stanln) Cds 1.0 20-Dec-2026 (Senior) | -2,4 | EUR |
| Deutsche Bank Ag 1.375 10-Jun-2026 Reg-S (Senior Preferred) | 1,6	EUR |  | Scds: (Rabobk) Cds 1.0 20-Jun-2026 (Sub) | -2,3 | EUR |
| Bacardi Ltd 2.75 03-Jul-2023 Reg-S (Senior) | 1,5	EUR |  | Scds: (Sanfp) Cds 1.0 20-Jun-2026 (Senior) | -2,0 | EUR |
| Sse Plc Hybrid 4.75 16-Sep-2077 Reg-S (Capsec (Btp)) | 1,5	USD |  | Scds: (Daigr) Cds 1.0 20-Dec-2026 (Senior) | -2,0 | EUR |
| Lloyds Tsb Bank Plc Lt2 7.625 22-Apr-2025 Reg-S (Sub) | 1,4	GBP |  | Scds: (Nwg) Cds 1.0 20-Dec-2026 (Sub) | -1,8 | EUR |
| Summe | 20,0 |  | Summe | -26,4 |  |

Die Daten in der obigen Tabelle verstehen sich ohne Barmittel, Devisen-Absicherungsgeschäfte und Zinsabsicherungen.

## Portfolio Kredit Positionierung
| Strategie | Long % | Short % | Netto % | Brutto % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Carry | 2,9 | 0,0 | 2,9 | 2,9 |
| Ereignis | 3,1 | 0,0 | 3,1 | 3,1 |
| Direktional | 66,6 | -70,8 | -4,2 | 137,4 |
| Relative Value | 5,1 | -8,5 | -3,4 | 13,7 |
| Basis | 0,8 | 0,0 | 0,8 | 0,8 |
| Kapitalstruktur-Arbitrage | 16,2 | -23,6 | -7,4 | 39,9 |
| Total % | 94,7 | -103,0 | -8,3 | 197,7 |

200
150
100
50
0
-50
DTS-Beitrag
300
250
Fonds
DTS-Beitrag
Die Daten in der obigen Tabelle verstehen sich ohne Barmittel, Devisen-Absicherungsgeschäfte und Zinsabsicherungen.

## Credit Rating
|  | Spread- Durations- Netto %	DTS-Beitrag	Beitrag |
| --- | --- |
| Mit AAA bewertet | 7,2 | 1,3 | 0,1 |
| Mit AA bewertet | 3,2 | 23,5 | 0,2 |
| Mit A bewertet | -9,9 | 49,1 | 0,1 |
| Mit BBB bewertet | -16,4 | 257,1 | -0,1 |
| Mit BB bewertet | 7,6 | 63,0 | 0,3 |
| Mit B bewertet | -0,1 | -0,3 | 0,0 |
| Nicht bewertet | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summe | -8,3 | 393,8 | 0,6 |

Mit AAA bewertet
Mit AA bewertet
Mit A bewertet
Mit BBB bewertet
Mit BB bewertet
Mit B bewertet
Nicht bewertet
Mit AAA bewertet
Mit AA bewertet
Mit A bewertet
Mit BBB bewertet
Mit BB bewertet
Mit B bewertet
Nicht bewertet
Die Daten in der obigen Tabelle verstehen sich ohne Barmittel, Devisen-Absicherungsgeschäfte und Zinsabsicherungen.
Durchschn. Rating	BBB+

## Industrien
Banken
Versorger Gesundheit Industrie
Konsumgüter Öl und Gas Collateralized Immobilien Versicherungen Technologie
Verbraucherservice Sub-sovereign Telekommunikation Finanzdienstleistungen Staatsanleihen Grundstoffe
Index CDS

### Summe
Netto %	Brutto %	DTS
DTS-Beitrag
200
150
100
50
0
-50
Fonds
DTS-Beitrag
5,2	68,4	177,2
5,9	20,3	90,1
3,2	7,3	59,5
-100
-150
-200
7,3	7,3	45,8
2,1	14,9	33,7
2,9	2,9	29,0
2,3	2,3	25,8
Banken
Versorger
Gesundheit
Industrie
Konsumgüter
Öl und Gas
Collateralized
Immobilien
Technologie
Grundstoffe
Index CDS
Banken
Versorger
Gesundheit
Industrie
Konsumgüter
Öl und Gas
Collateralized
Immobilien
Technologie
Grundstoffe
Index CDS
4,0	4,0	22,5
Versicherungen
Verbraucherservice
Sub-sovereign
Telekommunikation
Finanzdienstleistungen
Staatsanleihen
Versicherungen
Verbraucherservice
Sub-sovereign
Telekommunikation
Finanzdienstleistungen
Staatsanleihen
1,7	1,7	21,3
1,7	1,7	18,6
-0,3	3,5	12,7
1,8	1,8	8,9
-0,5	2,8	8,7
0,7	0,7	7,4
5,9	5,9	0,1
0,0	0,0	0,0
-52,2	52,2	-167,5

### -8,3	197,7	393,8
Die Daten in der obigen Tabelle verstehen sich ohne Barmittel, Devisen-Absicherungsgeschäfte und Zinsabsicherungen.
|  | Netto % | DTS-Beitrag | Spread- Durations- Beitrag |
| --- | --- | --- | --- |
| Grossbritannien | 6,6 | 173,3 | 0,4 |
| Vereinigte Staaten | 13,4 | 141,0 | 1,2 |
| Deutschland | 10,2 | 44,6 | 0,3 |
| Frankreich | 0,5 | 33,1 | 0,1 |
| Schweiz | 3,4 | 25,0 | 0,2 |
| Australien | 1,5 | 21,4 | 0,1 |
| Belgien | 2,1 | 21,0 | 0,1 |
| Niederlande | -1,5 | 20,4 | -0,1 |
| Italien | 0,4 | 10,7 | 0,1 |
| Irland | 1,5 | 10,3 | 0,1 |
| China | 1,2 | 8,9 | 0,1 |
| Mexiko | 0,8 | 8,3 | 0,0 |
| Indien | 0,5 | 8,2 | 0,0 |
| Vereinigte Arabische Emirate | 1,6 | 7,2 | 0,1 |
| Bermuda | 2,7 | 6,1 | 0,1 |
| Spanien | -1,3 | 5,1 | -0,1 |
| Luxemburg | 0,6 | 4,2 | 0,0 |
| Dänemark | 1,3 | 3,9 | 0,1 |
| Norwegen | 0,6 | 3,7 | 0,0 |
| Schweden | -1,8 | 3,0 | -0,1 |
| Finnland | 0,0 | 2,5 | 0,0 |
| Portugal | -0,1 | -0,5 | 0,0 |
| Index CDS | -52,2 | -167,5 | -2,2 |
| Summe | -8,3 | 393,8 | 0,6 |

-150
-100
-50
0
50
100
150
200
Grossbritannien
Vereinigte Staaten
Deutschland Frankreich Schweiz Australien Belgien Niederlande
Italien Irland China Mexiko
Indien ereinigte Arabische
Emirate Bermuda
Spanien Luxemburg Dänemark Norwegen Schweden Finnland Portugal Index CDS
DTS-Beitrag
Fonds
-150
-100
-50
0
50
100
150
200

## Monatliche Nettowertentwicklung
0,1%
-0,6%
0,0%
0,5%
-0,2%
0,2%
-0,3%
-0,7%
-0,3%
0,8%
0,5%
0,2%
0,7%
-0,3%
0,4%
0,5%
-0,4%
-0,1%
0,4%
0,0%
0,4%
0,1%
-0,3%
-5,5%
3,0%
0,7%
0,9%
0,9%
0,6%
-0,1%
0,8%
0,7%
0,2%
0,4%
0,5%
-0,3%
0,2%
-0,1%
0,0%
-0,2%
-0,1%
0,2%
3,0%
4%
0,0%
0,5%
0,8%
0,5%
0,2%
0,7%
0,4%
0,5%
0,4%
0,0%
0,4%
0,1%
0,7%
0,9%
0,9%
0,6%
0,8%
0,7%
0,2%
0,4%
0,5%
2%
Entwicklung
0,1%
-0,2%
0,2%
-0,3%
-0,7%
-0,3%
-0,3%
-0,4%
-0,1%
-0,3%
-0,1%
0,2%
-0,1%
0,0%
-0,2%
-0,1%
0,2%
0%
-0,6%
-0,3%
-2%
-4%
-5,5%
-6%
-8%
10.16	04.17	10.17	04.18	10.18	04.19	10.19	04.20	10.2004.21
| Yield-to-Worst | 0,0 |
| --- | --- |
| DTS (Beta) | 394 |

Nettorenditen - Alle Wertentwicklungen stammen von Morningstar. Renditen werden auf einer Bid-to-Bid-Basis berechnet und sind ohne alle Aufwendungen. Bei Renditen wird von Erträgen ausgegangen, die für einen lokalen Steuerpflichtigen investiert werden. Bruttofondsrenditen (wo gezeigt) - Die Brutto-Fondsrenditen werden täglich intern zeitgewichtet auf der Grundlage globaler bewertungen zum Börsenschluss mit Cashflows zum Tagesbeginn und vor Gebühren berechnet. Relative Renditen werden geometrisch berechnet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für die künftige Wertentwicklung. Der Wert der Anlagen und die daraus resultierenden Erträge können sowohl steigen als auch fallen. Alle Positionen basieren auf Bruttobewertungen von Portfoliobeständen zum globalen Börsenschluss. Wertpapiergruppierungen, z. B. Sektoren, werden intern festgelegt und dienen nur zu Vergleichszwecken.
| Effektive Duration | 0,2 | -3% |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Spread-Duration | 0,2 | -4% -5% |  |

| Anteil | Klasse | Wäh- rung | Steuer | OCF | Laufende Kosten Datum | Ausgabe- aufschlag | Mindest- anlage | Auflegungs - datum | ISIN | SEDOL | BBID | WKN/Valor/ CUSIP | Abgesichert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AE | Acc | EUR | Gross | 1,20% | 31.03.21 | 5,00% | 2.500 | 27.03.18 | LU1746309175 | BFYTLR1 | THICOAE LX | A2JD1A | Nein |
| AUH | Acc | USD | Gross | 1,20% | 31.03.21 | 5,00% | 2.500 | 27.03.18 | LU1746309332 | BFYTLT3 | THICAUH LX | A2JD1C | Ja |
| IE | Acc | EUR | Gross | 0,55% | 31.03.21 | 0,00% | 10.000.000 | 27.03.18 | LU1746309506 | BFYTLW6 | THICOIE LX | A2JD1E | Nein |
| IEP | Inc | EUR | Gross | 0,55% | 31.03.21 | 0,00% | 10.000.000 | 27.03.18 | LU1746309688 | BFYTLX7 | THICIEP LX | A2JD1F | Nein |
| JE | Acc | EUR | Gross | 0,45% | 31.03.21 | 0,00% | 10.000.000 | 27.03.18 | LU1746309928 | BFYTM01 | THICOJE LX | A2JD1J | Nein |
| YE | Acc | EUR | Gross | 0,60% | 31.03.21 | 5,00% | 1.500.000 | 27.03.18 | LU1746310264 | BFYTM34 | THICOYE LX | A2JD1M | Nein |
| ZE | Acc | EUR | Gross | 0,70% | 31.03.21 | 5,00% | 1.500.000 | 27.03.18 | LU1746310694 | BFYTM67 | THICOZE LX | A2JD1Q | Nein |

Anteilsklassenbezeichnung: Beginnend mit einer Ziffer – nur verfuegbar fuer bestehende Anleger. Beginnend mit einem Buchstaben – verfuegbar fuer neue und bestehende Anleger. Bei der Währung der Anteilsklassen handelt es sich, sofern eine Anteilsklasse nicht als abgesicherte Anteilsklasse ausgewiesen ist, um einen umgerechneten Preis, der unter Verwendung der zum offiziellen Bewertungszeitpunkt des Fonds gültigen Wechselkurse ermittelt wurde. Dies soll Ihnen die Möglichkeit bieten, in der von Ihnen gewählten Währung Zugang zu einer Anteilsklasse zu erhalten, und verringert nicht Ihr Gesamtengagement in Fremdwährung. Die Fondswährung gibt das größte Währungsengagement des Fonds an, es sei denn, die Währungsaufteilung ist in der Tabelle „Gewichtungen (%)“ auf Seite 2 aufgeführt.
Risiken
- Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und es kann sein, dass Anleger den ursprünglich investierten Betrag nicht zurückbekommen.
- Bei Anlagen in Vermögenswerten, die auf verschiedene Währungen oder auf andere Währungen als Ihre eigene lauten, kann der Anlagewert durch Wechselkursänderungen beeinträchtigt werden.
- Weder die Generierung positiver Renditen noch der Kapitalerhalt werden garantiert.
- Der Fonds kann finanzielle Transaktionen mit ausgewählten Gegenparteien eingehen. Finanzielle Schwierigkeiten dieser Gegenparteien könnten die Verfügbarkeit und den Wert der Vermögenswerte des Fonds stark beeinträchtigen.
- Der Fonds investiert in Wertpapiere, deren Wert stark beeinträchtigt würde, falls der jeweilige Emittent die Auszahlung verweigert, zahlungsunfähig wird oder als zahlungsunfähig angesehen wird.
- Der Fonds hält Vermögenswerte, deren Verkauf sich als schwierig erweisen könnte. Der Fonds muss den Verkaufspreis möglicherweise senken, andere Anlagen verkaufen oder auf attraktivere Investmentmöglichkeiten verzichten.
- Der Wert des Fonds kann durch Zinsänderungen beeinflusst werden. Im Regelfall verhält sich der Kurs einer festverzinslichen Anleihe umgekehrt zur Zinsentwicklung, d. h. bei steigenden Zinsen sinkt der Kurs und umgekehrt.
- Der tatsächliche Wert der Vermögenswerte des Fonds lässt sich u. U. zeitweise nur schwer objektiv feststellen und wird erst beim Verkauf der Vermögenswerte klar.
- Leverage entsteht, wenn das wirtschaftliche Engagement durch Derivate höher ist als der investierte Betrag. Ein solches Engagement sowie der Einsatz von Leerverkaufstechniken können dazu führen, dass der Fonds Verluste erleidet, die höher sind als der ursprünglich investierte Betrag.
- Der Fonds kann erheblich in Derivate anlegen. Eine relative geringe Änderung im Wert der Basisanlage kann eine viel größere positive oder negative Auswirkung auf den Wert des Derivats haben.

Chancen
- Die Fähigkeit, durch Short- und Long-Positionen im Kreditmarktrisiko und Einzelemittenten-Engagement positive Cash-Plus-Renditen sowohl aus steigenden als auch aus fallenden Märkten zu generieren.
- Ein Absolute-Return-Ansatz mit sehr niedriger Zinssensitivität und einem Cash-Index als Benchmark kann im Falle einer Normalisierung der Zinssätze oder der Anleiherenditen weitaus besser aufgestellt sein als klassische Long-only-Kreditportfolios.
- Mit einer großen Bandbreite an verfügbaren Instrumenten eignet sich ein Absolute-Return-Ansatz gut für den weltweiten Investment-Grade- Bereich des Kreditmarktes.
- Verwaltet von einem erfahrenen Team mit langer Erfolgsgeschichte bezüglich der Verwaltung von Long-only- und Absolute-Return-Strategien für Investment-Grade-Schuldtitel.


## Wichtige Informationen
Nur zur Nutzung durch professionelle Kunden und/oder gleichwertige Anlegertypen in Ihren Rechtsordnungen (nicht für Privatkunden zu verwenden oder an diese weiterzugeben). Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die künftige Wertentwicklung. Der Wert der Anlagen und etwaige Einkünfte daraus sind nicht garantiert und können sowohl steigen als auch fallen sowie von Wechselkursveränderungen beeinflusst werden. Das bedeutet, dass ein Anleger unter Umständen den ursprünglich angelegten Betrag nicht zurückerhält. Mit der Anlage Ihres Kapitals ist ein Risiko verbunden.
Threadneedle (Lux) ist eine Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (Société d'Investissement à Capital Variable bzw. „SICAV“), die nach Luxemburger Recht gegründet wurde. Die SICAV gibt Anteile verschiedener Klassen aus, nimmt diese zurück und tauscht diese um. Die Verwaltungsgesellschaft der SICAV ist Threadneedle Management Luxembourg S.A., die von Threadneedle Asset Management Ltd. und/oder ausgewählten Unterberatern beraten wird.
Bestimmte Teilfonds der SICAV sind in Österreich, Belgien, Dänemark, Frankreich, Finnland, Deutschland, Hongkong, Irland, Italien, Liechtenstein, Luxemburg, Macau, den Niederlanden, Norwegen, Portugal, Singapur, Spanien, Schweden, der Schweiz, den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE) und dem Vereinigten Königreich zugelassen, jedoch unterliegt die Zulassung rechtlichen und aufsichtsrechtlichen Auflagen in den jeweiligen Rechtsordnungen und einige Teilfonds und/oder Anteilsklassen sind möglicherweise nicht in allen Rechtsordnungen verfügbar. Fondsanteile dürfen in keinem anderen Land öffentlich angeboten werden, und das vorliegende Dokument darf nur dann herausgegeben, in Umlauf gebracht oder verbreitet werden, wenn es sich um kein öffentliches Angebot handelt und in Einklang mit geltendem Recht in dem betreffenden Land steht.
Die in diesem Dokument enthaltenen Hinweise dienen ausschließlich der Information und stellen kein Angebot und auch keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten dar, noch gelten sie als Anlageberatung oder sonstige Leistungen.
Zeichnungen von Anteilen eines Fonds dürfen nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts und der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie des letzten Jahres- oder Zwischenberichts und auf der Grundlage der aktuellen Geschäftsbedingungen erfolgen. Anleger sollten sich auch im Verkaufsprospekt im Abschnitt „Risikofaktoren“ über die Risiken bei der Fondsanlage generell und speziell bei der Anlage in diesem Fonds informieren. Andere Dokumente als die wesentlichen Anlegerinformationen sind in Englisch, Französisch, Deutsch, Portugiesisch, Italienisch, Spanisch und Niederländisch (kein niederländischer Prospekt) verfügbar. Die Dokumente mit den wesentlichen Anlegerinformationen sind in Landessprachen erhältlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte steht auf unserer Website in englischer Sprache zur Verfügung. Die Dokumente können kostenlos schriftlich bei der Verwaltungsgesellschaft unter 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg, von International Financial Data Services (Luxembourg) S.A. unter 47, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg und unter www.columbiathreadneedle.com angefordert werden.
Threadneedle Management Luxembourg S.A. kann beschließen, die Vereinbarungen über die Vermarktung des Fonds zu kündigen. Die Positionen des Portfolios basieren auf Bewertungen von Beständen zum globalen Börsenschluss (und nicht zum offiziellen NIW-Zeitpunkt). Der historische Ertrag spiegelt Ausschüttungen wider, die in den vergangenen zwölf Monaten deklariert wurden. Der Ausschüttungsertrag spiegelt die zu erwartenden Beträge wider, die in den nächsten zwölf Monaten möglicherweise ausgeschüttet werden. Der zugrunde liegende Ertrag spiegelt den annualisierten Ertrag des Fonds abzüglich Kosten wider. Die angegebenen Erträge enthalten keine vorläufigen Kosten und die Anleger unterliegen bei ihren Ausschüttungen möglicherweise einer Steuerpflicht.
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