In each such case, the Shares of such Sub-Fund or Class shall be redeemed after giving not less than one (1) month’s but not more than three (3) months’ prior notice to all relevant Shareholders. The Shares will be redeemed at the Net Asset Value per Share on the relevant Dealing Day, less such sums as the Directors in their discretion may from time to time determine as an appropriate provision for estimated realisation costs of the assets of such Sub-Fund or Class.
If the Depositary has given notice of its intention to retire and no new custodian acceptable to the Fund and the Central Bank has been appointed within 90 days of such notice, the Fund shall apply to the Central Bank for revocation of its authorisation and shall redeem all of the Shares in issue.
Shareholders are required to notify the Fund immediately in the event that they become Irish residents or U.S. Persons, or the declaration set out in the relevant subscription application form confirming the Shareholder’s non-resident status made by them or on their behalf is no longer valid. Shareholders are also required to notify the Fund immediately in the event that they hold Shares for the account or benefit of Irish residents or Unqualified Persons. In addition, Shareholders are required to notify the Fund if any information provided or representations made by them on any subscription application form is no longer correct. It is the responsibility of each Shareholder to ensure that correct and accurate information is provided to the Fund and kept up to date.
Where the Fund becomes aware that a Shareholder is an Unqualified Person, the Fund may, at its absolute discretion, acting in accordance with applicable laws and regulations, in good faith and on reasonable grounds: (i) direct the Shareholder to dispose of those Shares to a person who is entitled to own the Shares within such time period as the Fund stipulates; or (ii) redeem the Shares at their Net Asset Value per Share as at the next Business Day after the date of notification to the Shareholder or following the end of the period specified for disposal pursuant to (i) above.
Under the Instrument of Incorporation, any person who becomes aware that he or she is holding Shares in contravention of any of the above provisions and who fails to transfer, or deliver for redemption, his or her Shares pursuant to the above provisions or who fails to make the appropriate notification to the Fund shall indemnify and hold harmless each of the Directors, the Fund, the Investment Manager, the Administrator, the Depositary and the Shareholders (each an “Indemnified Party”) from any claims, demands, proceedings, liabilities, damages, losses, costs and expenses directly or indirectly suffered or incurred by such Indemnified Party arising out of or in connection with the failure of such person to comply with his obligations pursuant to any of the above provisions. The potential costs to the Indemnified Parties, in respect of which the aforementioned indemnity is provided, may be substantial and may exceed the value of their investment in the Fund.
Conversions. A transfer from one Sub-Fund to another is executed by the redemption of the Shares of the original Sub- Fund and the subscription of Shares in the Sub-Fund. On this basis and unless otherwise stated in the Relevant Supplement, Shareholders will be entitled on any Dealing Day to convert any or all of their Shares of any Class in any Sub- Fund into Shares of any Class in any other Sub-Fund, provided that they meet all of the normal criteria for subscriptions into that Sub-Fund, except where dealings in the relevant Shares have been temporarily suspended in the circumstances described in this Prospectus. Shareholders should consider the terms of the Relevant Supplement for further details. Conversions will be subject to an appropriate provision for Duties and Charges.
Transfers. Transfers of Shares must be effected by transfer in writing in any usual or common form or in any other form approved by the Fund from time to time. Every form of transfer must state the full name and address of each of the transferor and the transferee and must be signed by or on behalf of the transferor. The Fund or its delegate may decline to register any transfer of Shares unless the transfer form is deposited at the registered office of the Fund, or such other place as the Fund may reasonably require, accompanied by such other evidence as the Fund may reasonably require to show the right of the transferor to make the transfer and to determine the identity of the transferee. The transferring Shareholder shall be deemed to remain the holder of the Shares until the name of the transferee is entered in the register of Shareholders. A transfer of Shares will not be registered unless the transferee, if not an existing Shareholder, has completed a subscription application form with respect to the relevant Shares to the satisfaction of the Fund. The Fund may also, at its absolute discretion, decline to register a transfer which would result in the transferee holding Shares with a Net Asset Value less than the minimum subscription amount.
Directed Cash Dealings. If, in connection with any primary market subscription applications or redemption request, any request is made to execute underlying security trades and/or foreign exchange in a way that is different than normal and customary convention, the Manager will use reasonable endeavours to satisfy such request if possible but the Manager and the Fund will not accept any responsibility or liability if the execution request is not achieved in the way requested for any reason whatsoever. In no circumstances will an investor have discretion over the assets of a Sub-Fund in that capacity.
If any investor making a cash subscription or redemption wishes to have the underlying securities traded with a particular designated broker (i.e. a directed cash subscription or redemption), the investor must specify such instructions in its dealing request. The Manager may at its sole discretion (but shall not be obliged to) transact for the underlying securities with the designated broker. Investors that wish to select a designated broker are required, prior to the Manager transacting the underlying securities, to contact the relevant portfolio trading desk of the designated broker to arrange the trade.
If a subscription application is accepted as a directed cash subscription, as part of the investor’s settlement obligations, the investor would be responsible for (i) ensuring that the designated broker transfers to the Fund (via the Depositary) the relevant underlying securities, and (ii) paying the fees and costs charged by the designated broker for selling the relevant underlying securities to the Fund plus any associated Duties and Charges, including foreign exchange costs, to reflect the cost of execution.
If a redemption request is accepted as a directed cash redemption, the investor is responsible for ensuring that the designated broker purchases the relevant underlying securities from the Fund. The investor will receive the price paid by the designated broker for purchasing the relevant underlying securities from the Fund, less any associated Duties and Charges, including foreign exchange costs, to reflect the cost of execution.
Neither the Manager nor the Fund shall be responsible or have any liability, if the execution of the underlying securities with a designated broker and, by extension, a directed cash subscription or redemption order, is not carried out due to an omission, error, failed or delayed trade or settlement on the part of the investor or the designated broker. Should an investor or the designated broker default on, delay settlement of, or change the terms of, any part of the underlying securities transaction, the investor shall bear all associated risks and costs, including costs incurred by the Fund and/or the Manager as a result of the delay to the underlying securities transaction. In such circumstances, the Manager has the right to transact with another broker and to amend the terms of the subscription or redemption, including the subscription price and/or redemption proceeds, to take into account the default, delay and/or the change to the terms.

Translation (ENDE, 2022-12-01):
In jedem dieser Fälle werden die Anteile dieser Teilfonds oder Klassen zurückgenommen, wenn alle betroffenen Anteilsinhaber mindestens einen (1) Monat, jedoch nicht länger als drei (3) Monate im Voraus hierüber unterrichtet wurden. Die Anteile werden zum Nettoinventarwert je Anteil an dem betreffenden Handelstag abzüglich der Summen, welche der Verwaltungsrat nach eigenem Ermessen gegebenenfalls als angemessene Rückstellung für die geschätzten Veräußerungskosten der Vermögenswerte dieses Teilfonds oder dieser Klasse festlegt, zurückgenommen.
Falls die Verwahrstelle ihre Absicht, sich zurückzuziehen, mitgeteilt hat, und binnen 90 Tagen nach dieser Mitteilung keine für den Fonds und die Zentralbank annehmbare Depotbank bestellt wurde, hat der Fonds sich zwecks Aufhebung seiner Genehmigung an die Zentralbank zu wenden und alle in Umlauf befindlichen Anteile zurückzunehmen.
Die Anteilsinhaber haben den Fonds für den Fall, dass sie in Irland ansässig oder US-Personen werden, unverzüglich zu unterrichten. Andernfalls ist die Erklärung, die in dem betreffenden Zeichnungsantrag abgegeben wurde, die den Status der Anteilsinhaber als nicht ansässige Personen bestätigt und die von ihnen oder in ihrem Namen erfolgte, nicht länger gültig. Überdies haben die Anteilsinhaber den Fonds für den Fall, dass sie Anteile für Rechnung oder zugunsten von in Irland ansässigen Personen oder nicht qualifizierten Personen besitzen, unverzüglich zu unterrichten. Darüber hinaus haben die Anteilsinhaber den Fonds zu unterrichten, falls von ihnen in einem Zeichnungsantrag erteilte Informationen oder gemachte Zusicherungen nicht mehr zutreffend sind. Es liegt in der Verantwortung jedes Anteilsinhabers, sicherzustellen, dass dem Fonds zutreffende und richtige Informationen erteilt und diese auf dem neuesten Stand gehalten werden.
Wenn der Fonds Kenntnis davon erlangt, dass ein Anteilsinhaber eine nicht qualifizierte Person ist, kann der Fonds nach eigenem freien Ermessen im Einklang mit den anwendbaren Gesetzen und Vorschrift, in gutem Glauben und bei Vorliegen triftiger Gründe: (i) den Anteilsinhaber anweisen, die Anteile innerhalb eines vom Fonds festgesetzten Zeitraums an eine Person zu veräußern, die berechtigt ist, die Anteile zu besitzen; oder (ii) die Anteile zu ihrem Nettoinventarwert je Anteil zum nächsten Geschäftstag nach dem Tag der Mitteilung an den Anteilsinhaber oder nach dem Ablauf des vorstehend unter (i) angegebenen Zeitraums für die Veräußerung zurückzunehmen.
Nach der Satzung hat jede Person, die Kenntnis davon erlangt, dass sie Anteile unter Verstoß gegen eine der vorstehenden Bestimmungen besitzt, oder die es versäumt, ihre Anteile gemäß den vorstehenden Bestimmungen zu übertragen oder zur Rücknahme zu liefern, oder die es versäumt, den Fonds entsprechend zu unterrichten, alle Mitglieder des Verwaltungsrats, den Fonds, den Anlageverwalter, den Verwalter, die Verwahrstelle und die Anteilsinhaber (jeweils eine „schadlos gehaltene Partei“) für alle Ansprüche, Forderungen, Verfahren, Verbindlichkeiten, Schäden, Verluste, Kosten und Ausgaben, die einer solchen schadlos gehaltenen Partei mittelbar oder unmittelbar im Zuge oder in Verbindung mit dem Versäumnis dieser Person, ihren Pflichten gemäß einer der vorstehenden Bestimmungen zu genügen, entstehen oder von ihr getragen werden, zu entschädigen oder dagegen schadlos zu halten. Die etwaigen Kosten für die schadlos gehaltenen Parteien, für welche die obige Entschädigung vorgesehen ist, können erheblich sein und der Wert ihrer Anlage in dem Fonds übersteigen.
Umwandlungen. Eine Übertragung von einem Teilfonds auf einen anderen erfolgt durch die Rückgabe der Anteile des ursprünglichen Teilfonds und die Zeichnung von Anteilen an dem Teilfonds. Auf dieser Grundlage und, soweit im entsprechenden Nachtrag nichts Anderweitiges angegeben ist, sind die Anteilsinhaber berechtigt, ihre Anteile an einer Klasse eines Teilfonds an jedem Handelstag teilweise oder vollständig in Anteile einer Klasse eines anderen Teilfonds umzuwandeln, sofern sie alle üblichen Kriterien für Zeichnungen an diesem Teilfonds erfüllen und sofern der Handel mit den betreffenden Anteilen nicht vorübergehend unter den in diesem Prospekt beschriebenen Umständen ausgesetzt wurde. Weitere Einzelheiten können die Anteilsinhaber den Bedingungen des entsprechenden Nachtrags entnehmen. Bei Umwandlungen wird eine angemessene Rückstellung für Abgaben und Gebühren vorgesehen.
Übertragungen. Übertragungen von Anteilen müssen durch schriftliche Übertragung in einer üblichen oder gängigen Form oder in einer vom Fonds gegebenenfalls genehmigten Form erfolgen. Jedes Übertragungsformular muss den vollen Namen und die Adresse jedes Übertragenden und Übertragungsempfängers aufführen und vom Übertragenden oder in dessen Namen unterzeichnet sein. Der Fonds oder sein Beauftragter können die Eintragung der Übertragung von Anteilen verweigern, wenn das Übertragungsformular nicht am eingetragenen Sitz des Fonds oder einem anderen vom Fonds angemessenerweise verlangten Ort hinterlegt und sonstige vom Fonds angemessenerweise verlangte Nachweise beigefügt sind, die das Recht des Übertragenden zur Übertragung belegen und die Identität des Übertragungsempfängers feststellen. Der übertragende Anteilsinhaber gilt so lange weiterhin als Inhaber der Anteile, bis der Name des Übertragungsempfängers
im Register der Anteilsinhaber eingetragen ist. Eine Übertragung von Anteilen wird erst eingetragen, wenn der Übertragungsempfänger, sofern er kein vorhandener Anteilsinhaber ist, zur Zufriedenheit des Fonds einen Zeichnungsantrag für die betreffenden Anteile ausgefüllt hat. Überdies kann der Fonds nach eigenem freien Ermessen die Eintragung einer Übertragung verweigern, die dazu führen würde, dass der Übertragungsempfänger Anteile mit einem Nettoinventarwert besitzt, der geringer als der Mindestzeichnungsbetrag ist.
Angewiesene Bargeschäfte. Falls in Verbindung mit Zeichnungsanträgen oder Rücknahmeanträgen am Primärmarkt eine Anfrage ergeht, zugrunde liegende Wertpapier- und/oder Devisengeschäfte auf eine Weise durchzuführen, die nicht den normalen und üblichen Gepflogenheiten entspricht, unternimmt der Manager alle zumutbaren Anstrengungen, um die Anfrage nach Möglichkeit auszuführen, aber der Manager und der Fonds übernehmen keine Verantwortung oder Haftung, falls die Ausführungsanfrage aus irgendeinem Grund nicht auf die gewünschte Weise bearbeitet wird. Unter keinen Umständen hat ein Anleger über die Vermögenswerte eines Teilfonds in dieser Eigenschaft Ermessensbefugnis.
Falls ein Anleger, der eine Barzeichnung oder -rücknahme vornimmt, möchte, dass die zugrunde liegenden Wertpapiere mit einem bestimmten, bezeichneten Broker gehandelt werden (d. h. eine angewiesene Barzeichnung oder -rücknahme), muss er diese Anweisungen in seiner Transaktionsanfrage angeben. Der Manager kann die Transaktion für die zugrunde liegenden Wertpapiere nach alleinigem Ermessen mit dem bezeichneten Broker durchführen (ist hierzu jedoch nicht verpflichtet). Anleger, die einen bezeichneten Broker auswählen möchten, müssen sich zur Vorbereitung der Transaktion mit der betreffenden Portfolio-Handelsabteilung des bezeichneten Brokers in Verbindung setzen, bevor der Manager die zugrunde liegenden Wertpapiere handelt.
Falls ein Zeichnungsantrag als angewiesene Barzeichnung angenommen wird, ist der Anleger als Teil seiner Abwicklungspflichten dafür verantwortlich, dass (i) sichergestellt ist, dass der bezeichnete Broker die betreffenden zugrunde liegenden Wertpapiere (über die Verwahrstelle) an den Fonds überträgt, und (ii) die Gebühren und Kosten gezahlt werden, die der bezeichnete Broker für den Verkauf der betreffenden zugrunde liegenden Wertpapiere an den Fonds in Rechnung stellt, zuzüglich dazugehöriger Abgaben und Gebühren, einschließlich Devisenkosten, damit die Ausführungskosten abgedeckt sind.
Falls ein Rücknahmeantrag als angewiesene Barrücknahme angenommen wird, ist der Anleger dafür verantwortlich, dass sichergestellt ist, dass der bezeichnete Broker die betreffenden zugrunde liegenden Wertpapiere vom Fonds erwirbt. Der Anleger erhält den vom bezeichneten Broker für den Erwerb der betreffenden zugrunde liegenden Wertpapiere vom Fonds gezahlten Preis abzüglich dazugehöriger Abgaben und Gebühren, einschließlich Devisenkosten, damit die Ausführungskosten abgedeckt sind.
Weder der Manager noch der Fonds sind verantwortlich oder haftbar, falls die Ausführung der Transaktion mit den zugrunde liegenden Wertpapieren mit einem bezeichneten Broker und im weiteren Sinne eines Auftrages für eine angewiesene Barzeichnung oder -rücknahme aufgrund einer Unterlassung oder eines Fehlers, einer misslungenen oder verzögerten Transaktion oder Abwicklung seitens des Anlegers oder des bezeichneten Brokers nicht erfolgt. Sollte ein Anleger oder der bezeichnete Broker einen Teil der Transaktion mit den zugrunde liegenden Wertpapieren nicht ausführen, ihre Abwicklung verzögern oder ihre Bedingungen ändern, trägt der Anleger alle dazugehörigen Risiken und Kosten, einschließlich der Kosten, die dem Fonds und/oder dem Manager infolge der Verzögerung bei der Transaktion mit den zugrunde liegenden Wertpapieren entstehen. Unter diesen Umständen hat der Manager das Recht, die Transaktion mit einem anderen Broker durchzuführen und die Bedingungen der Zeichnung oder Rücknahme zu ändern, einschließlich des Zeichnungspreises und/oder der Rücknahmeerlöse, um dem Versäumnis, der Verzögerung und/oder der Änderung der Bedingungen Rechnung zu tragen.