## Responsibilities of the Board of Directors of the SICAV for the Financial Statements
The Board of Directors of the SICAV is responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the financial statements, and for such internal control it determines necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the financial statements, it is the responsibility of the Board of Directors of the SICAV to assess the SICAV's ability to continue as a going concern, to communicate, where appropriate, going concern issues and to apply the going concern basis of accounting unless the Board of Directors of the SICAV intends to liquidate the SICAV or to cease operations, or if there is no other realistic alternative.
Responsibilities of the "réviseur d'entreprises agréé" for the Audit of the Financial Statements
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are on the whole free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an approved statutory auditor's ("réviseur d'entreprises agréé") report containing our opinion. Reasonable assurance represents a high level of assurance but does not guarantee that an audit performed in accordance with the law of 23 July 2016 and the ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF will always detect any material misstatement that may exist. Misstatements may arise from fraud or as a result of errors and are considered material when it is reasonable to expect that, individually or in the aggregate, they could affect the economic decisions that users of the financial statements make based on them.
In the context of an audit performed in accordance with the law of 23 July 2016 and the ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF, we exercise professional judgment and critical thinking throughout the audit. In addition :
- We identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures in response to those risks and obtain sufficient appropriate audit evidence on which to base our opinion. The risk of not detecting a material misstatement due to fraud is higher than the risk of not detecting a material misstatement due to error, because fraud may involve collusion, falsification, intentional omissions, misrepresentation or circumvention of internal control.
- We obtain an understanding of the elements of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Fund's internal control.
- We assess the appropriateness of the accounting methods used and the reasonableness of the accounting estimates made by the Board of Directors of the SICAV, as well as the related disclosures made by the Board.
- We conclude on the appropriateness of the Board of Directors' use of the going concern basis of accounting and, based on the evidence obtained, on the existence or not of a material uncertainty related to events or circumstances that may cast significant doubt on the Fund's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we arerequired to draw the attention of the readers of our report to the information provided in the financial statements about that uncertainty or, if that information is not adequate, to express a modified opinion. Our conclusions are based on evidence obtained up to the date of our report. However, future events or conditions could cause the Fund to cease operations.
- We evaluate the overall presentation, form and content of the financial statements, including the disclosures in the notes, and assess whether the financial statements present the underlying transactions and events fairly.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
## Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV für den Jahresabschluss
Der Verwaltungsrat der SICAV ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung und Darstellung des Jahresabschlusses sowie für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der Verwaltungsrat der SICAV dafür verantwortlich, die Fähigkeit der SICAV zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit gegebenenfalls mitzuteilen und den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat der SICAV beabsichtigt, die SICAV zu liquidieren oder ihre Geschäftstätigkeit einzustellen, oder es besteht keine andere realistische Alternative.
Verantwortung des "réviseur d'entreprises agréé" für die Jahresabschlussprüfung
Unser Ziel ist es, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Abschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit stellt ein hohes Maß an Sicherheit dar, garantiert jedoch nicht, dass eine in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den von der CSSF für Luxemburg angenommenen ISA durchgeführte Prüfung stets wesentliche falsche Darstellungen aufdeckt, die möglicherweise vorhanden sind. Falsche Darstellungen können durch Betrug oder infolge von Fehlern entstehen und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise zu erwarten ist, dass sie einzeln oder insgesamt die wirtschaftlichen Entscheidungen beeinflussen könnten, die die Nutzer des Jahresabschlusses auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses treffen.
Im Rahmen einer Prüfung, die in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den von der CSSF für Luxemburg übernommenen ISA durchgeführt wird, üben wir während der gesamten Prüfung fachliches Urteilsvermögen und kritisches Denken aus. Darüber hinaus:
- Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter- falscher Darstellungen im Jahresabschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise, um unser Prüfungsurteil zu bilden. Das Risiko, dass eine wesentliche falsche Darstellung aufgrundvon Betrug nicht aufgedeckt wird, ist höher als das Risiko, dass eine wesentliche falsche Darstellung aufgrund von Irrtümern nicht aufgedeckt wird, da dolose Handlungen betrügerische Absprachen, Fälschungen, absichtliche Auslassungen, falsche Darstellungen oder die Umgehung interner Kontrollen beinhalten können.
- Wir gewinnen ein Verständnis von den für die Abschlussprüfung relevanten Elementen des internen Kontrollsystems, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Fonds abzugeben.
- Wir beurteilen die Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden und die Angemessenheit der vom Verwaltungsrat der SICAV vorgenommenen rechnungslegungsbezogenen Schätzungen sowie die diesbezüglichen Angaben des Verwaltungsrats.
- Wir urteilen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch den Verwaltungsrat und auf der Grundlage der erlangten Nachweise über das Vorhandensein oder Nichtvorhandensein einer wesentlichen Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Umständen, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Fonds zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Wenn wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, die Leser unseres Berichts auf die im Jahresabschluss enthaltenen Informationen über diese Unsicherheit hinzuweisen oder, falls diese Informationen nicht ausreichend sind, ein modifiziertes Prüfungsurteil abzugeben. Unsere Schlussfolgerungen beruhen auf den bis zum Datum unseres Berichts erhaltenen Nachweisen. Zukünftige Ereignisse oder Bedingungen könnten jedoch dazu führen, dass der Fonds seine Tätigkeit einstellen muss.
- Wir bewerten die Gesamtdarstellung, die Form und den Inhalt des Jahresabschlusses, einschließlich der Angaben im Anhang, und beurteilen, ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Transaktionen und Ereignisse angemessen wiedergibt.