OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Despite anything else herein contained, the Investment Company shall have the right to:
- withhold any taxes or similar charges that it is legally required to withhold by applicable laws and regulations in respect of any shareholding in the Investment Company;
- require any shareholder or beneficial owner of the shares to promptly furnish such personal data as may be required by the Investment Company in its discretion in order to comply with applicable laws and regulations and/or to promptly determine the amount of withholding to be retained;
- divulge any such personal information to any tax authority, as may be required by applicable laws or regulations or requested by such authority; and
- delay payments of any dividend or redemption proceeds to a shareholder until the Investment Company holds sufficient information to comply with applicable laws and regulations or determine the correct amount to be withheld.

Translation (ENDE, 2021-12-01):
# Unbeschadet aller anderslautenden Bestimmungen hierin, ist die Investmentgesellschaft berechtigt:
- jegliche Steuern oder ähnlichen Abgaben einzubehalten, die sie aufgrund von geltenden Gesetzen und Vorschriften in Bezug auf gehaltene Aktien der Investmentgesellschaft einbehalten muss;
- von Aktionären oder wirtschaftlichen Eigentümern der Aktien die umgehende Angabe von entsprechenden personenbezogenen Daten zu verlangen, die im Ermessen der Investmentgesellschaft zur Einhaltung der geltendenGesetze und Vorschriften und/oder zur Bestimmung der Höhe der einzubehaltenden Quellensteuer notwendig erscheinen;
- diese personenbezogenen Daten an alle Steuerbehörden weiterzugeben, sofern dies aufgrund geltender Gesetze und Vorschriften erforderlich ist oder von einer Steuerbehörde verlangt wird; und
- die Zahlung von Dividenden und Rücknahmeerlösen an einen Aktionär aufzuschieben, bis der Investmentgesellschaft ausreichend Informationen zur Einhaltung der geltenden Gesetze und Vorschriften oder zur Bestimmung der Höhe des einzubehaltenden Betrags vorliegen.
# Total Return Swaps
Total return swaps are OTC financial derivative instruments in which the total return payer transfers the total economic performance, including income from interest and fees, gains and losses from price movements of a reference obligation to the total return receiver. In exchange, the total return receiver either makes an upfront payment to the total return payer, or makes periodic payments which can either be fixed or variable. A total return swap typically involves a combination of market risk and interest rate risk as well as counterparty risk.
Due to the periodic settlement of outstanding amounts and/or periodic margin calls under the relevant agreement, a counterparty may, under unusual market circumstances, have insufficient funds available to pay the amounts due. Moreover, the lack of standardisation of total return swaps may adversely influence the price and/or conditions under which a total return swap can be sold, liquidated or closed out. Therefore, any total return swap involves a certain degree of liquidity risk.
As any OTC financial derivative, a total return swap is a bilateral agreement which involves a counterparty which may not be in a position to fulfil its obligations under the total return swap. Each counterparty under a total return swap is thus exposed to counterparty risk and, if the agreement includes the use collateral, to the risks related to the management thereof.

Translation (ENDE, 2021-12-01):
# Total Return Swaps
Total Return Swaps sind OTC-Derivatgeschäfte, bei denen der Total Return Payer die gesamte Wirtschaftsleistung von Referenzpositionen, einschliesslich Zinserträge und Gebühren, Gewinne und Verluste aus Kursbewegungen an den Total Return Receiver überträgt. Im Gegenzug leistet der Total Return Receiver entweder eine Vorauszahlung an den Total Return Payer oder regelmässige Zahlungen eines variablen oder festen Satzes. Ein Total Return Swap unterliegt in der Regel einer Kombination aus Markt-, Zins- und Gegenparteirisiko.
Einer Gegenpartei können aufgrund der regelmässigen Abwicklung ausstehender Beträge und/oder regelmässiger Margin-Forderungen («Margin Calls») im Rahmen der entsprechenden Vereinbarung unter unüblichen Marktgegebenheiten möglicherweise nicht genügend Mittel zur Begleichung der fälligen Beträge zur Verfügung stehen. Ausserdem kann der Mangel an Standardisierung bei Total Return Swaps sich nachteilig auf den Preis und/oder die Bedingungen auswirken, zu denen ein Total Return Swap verkauft, liquidiert oder saldiert werden kann. Total Return Swaps unterliegen daher einem gewissen Liquiditätsrisiko.
Wie auch andere OTC-Derivate stellt ein Total Return Swap eine bilaterale Vereinbarung dar, bei der eine Gegenpartei ihren Verpflichtungen im Rahmen des Total Return Swap möglicherweise nicht nachkommen kann. Jede Gegenpartei eines Total Return Swaps ist daher einem Gegenparteirisiko und, falls die Vereinbarung den Einsatz von Sicherheiten vorsieht, den Risiken in Bezug auf deren Verwaltung ausgesetzt.
# This rate is however of 0.01% per annum for:
- individual sub-funds the exclusive object of which is the collective investment in money market instruments and the placing of deposits with credit institutions;
- individual sub-funds the exclusive object of which is the collective investment in deposits with credit institutions; and,
- individual sub-funds as well as for individual Classes, provided that the shares of such sub-fund or Class are reserved to one or more institutional investors (defined as investors referred to in Article 174, para. 2, lit. c) of the Law of 17 December 2010 and meeting the conditions resulting from the Luxembourg regulator’s administrative practice).

Translation (ENDE, 2021-12-01):
# Ein jährlicher Satz von 0.01% gilt gleichwohl für:
- einzelne Teilfonds, deren ausschliesslicher Gegenstand gemeinsame Anlagen in Geldmarktinstrumente und das Halten von Einlagen bei Kreditinstituten sind;
- einzelne Teilfonds, deren ausschliesslicher Gegenstand gemeinsame Anlagen in Einlagen bei Kreditinstituten sind; und
- einzelne Teilfonds sowie einzelne Aktienklassen, sofern die Aktien solcher Teilfonds bzw. Aktienklassen einem oder mehreren institutionellen Anlegern vorbehalten sind (im Sinne der Definition gemäss Artikel 174 Absatz 2, Buchstabe c) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010, welche die Voraussetzungen erfüllen, die sich aus der Verwaltungspraxis der Luxemburger Regulierungsbehörde ergeben).
# The net asset value of each sub-fund at the end of each quarter is taken as the basis for calculation. Are further exempt from the subscription tax:
- the value of the assets of a sub-fund represented by units or shares held in other UCIs, provided such units or shares have already been subject to the subscription tax;
- individual sub-funds (i) whose securities are reserved for institutional investors, (ii) whose exclusive object is the collective investment in money market instruments and the placing of deposits with credit institutions, (iii) whose weighted residual portfolio maturity must not exceed ninety (90) days, and (iv) which have obtained the highest possible rating from a recognized rating agency; and
- sub-funds whose shares are reserved for (i) institutions for occupational retirement provision, or similar investment vehicles, created on the initiative of a same group for the benefit of its employees and (ii) undertakings of this same group investing funds they hold, to provide retirement benefits to their employees.

Translation (ENDE, 2021-12-01):
# Als Berechnungsgrundlage gilt der Nettoinventarwert jedes Teilfonds am Ende jedes Quartals. Ebenfalls von der Zeichnungssteuer ausgenommen sind:
- der Wert der Vermögenswerte eines Teilfonds in Bezug auf Aktien oder Anteile, die in anderen OGA gehalten werden, vorausgesetzt dass diese Aktien oder Anteile bereits Gegenstand der Zeichnungssteuer waren;
- einzelne Teilfonds, (i) deren Wertpapiere institutionellen Anlegern vorbehalten sind, (ii) deren ausschliesslicher Gegenstand die gemeinsame Anlage in Geldmarktinstrumente und das Halten von Einlagen bei Kreditinstituten ist, (iii) deren gewichtete Restlaufzeit des Portfolios neunzig (90) Tage nicht übersteigt, und (iv) die von einer anerkannten Rating-Agentur die Bestnote erhalten haben; und
- Teilfonds, deren Aktien (i) Instituten für die berufliche Altersvorsorge vorbehalten sind, oder vergleichbare Anlagevehikel, die auf Initiative derselben Gruppe zum Nutzen der Mitarbeiter aufgelegt wurden, sowie (ii) Organismen derselben Gruppe, die gehaltene Gelder investieren, um ihren Mitarbeitern Altersversorgungsleistungen zu bieten.
# Luxembourg non-resident shareholders
A non-resident shareholder, who has neither a permanent establishment nor a permanent representative in Luxembourg to which or whom the shares are attributable, is generally not liable to any Luxembourg income tax on income received and capital gains realized upon the sale, disposal or redemption of the shares.
A non-resident company which has a permanent establishment or a permanent representative in Luxembourg to which the shares are attributable, must include any income received, as well as any gain realized on the sale, disposal or redemption of shares, in its taxable income for Luxembourg tax assessment purposes. The same inclusion applies to an individual, acting in the course of the management of a professional or business undertaking, who has a permanent establishment or a permanent representative in Luxembourg, to which the

Translation (ENDE, 2021-12-01):
# Aktionäre mit Wohnsitz ausserhalb Luxemburgs
Aktionäre mit Wohnsitz ausserhalb Luxemburgs, die in Luxemburg weder permanent ansässig sind noch dort eine permanente Vertretung unterhalten, der die Aktien zugerechnet werden können, unterliegen generell nicht der luxemburgischen Einkommensteuer für erzielte Einkommen und Kapitalgewinne aus dem Verkauf, der Veräusserung oder der Rückgabe von Aktien.
Eine nicht in Luxemburg eingetragene Gesellschaft, die in Luxemburg über eine permanente Betriebsstätte bzw. eine permanente Vertretung verfügt, der die Aktien zugerechnet werden können, hat erzieltes Einkommen sowie Gewinne aus dem Verkauf, der Veräusserung oder der Rückgabe von Aktien in ihrem steuerpflichtigen Gewinn zu Zwecken der luxemburgischen Einkommensteuer auszuweisen. Gleiches gilt für natürliche Personen, die im Rahmen der Verwaltung einer beruflichen oder geschäftlichen Tätigkeit agieren und in Luxemburg eine permanente Betriebsstätte bzw. Vertretung unterhalten, der die Aktien zugerechnet werden können. Als steuerpflichtiger Gewinn gilt die Differenz zwischen dem Preis für Verkauf, Veräusserung oder Rücknahme und dem niedrigsten Anschaffungs- bzw. Buchwert der verkauften bzw. zurückgegebenen Aktien.
# Other taxes
Under Luxembourg tax law, where an individual shareholder is a resident of Luxembourg for tax purposes at the time of his/her death, the shares are included in his or her taxable basis for inheritance tax purposes. On the contrary, no inheritance tax is levied on the transfer of the shares upon death of a shareholder in cases where the deceased was not a resident of Luxembourg for inheritance purposes.
Gift tax may be due on a gift or donation of the shares, if the gift is recorded in a Luxembourg notary deed or otherwise registered in Luxembourg.The tax consequences will vary for each investor in accordance with the laws and practices currently in force in a shareholder’s country of citizenship, residence or temporary domicile, and in accordance with his or her personal circumstances.
Investors should therefore ensure they are fully informed in this respect and should, if necessary, consult their financial advisers. Furthermore, prospective shareholders should enquire about the laws and regulations that apply to the purchase, possession and redemption of shares and, where necessary, seek advice.

Translation (ENDE, 2021-12-01):
# Sonstige Steuern
Nach luxemburgischem Steuerrecht sind die Aktien einzelner Aktionäre, die zum Zeitpunkt ihres Ablebens einen Steuerwohnsitz in Luxemburg unterhalten, in die Bemessungsgrundlage für die Erbschaftssteuer einzubeziehen. Dagegen zieht die Übertragung von Aktien beim Ableben eines Aktionärs keine Erbschaftssteuer nach sich, sofern der Verstorbene keinen Wohnsitz in Luxemburg unterhielt.
Für Schenkungen oder Spenden der Aktien kann eine Schenkungssteuer fällig sein, sofern die Schenkung in einer luxemburgischen notariellen Urkunde oder in anderer Weise in Luxemburg aktenkundig wird. Die steuerlichen Konsequenzen für jeden Aktionär richten sich jeweils nach den Gesetzen und Praktiken, die im Land der Staatsangehörigkeit, des Wohnsitzes oder des zeitweiligen Aufenthaltes des Aktionärs gelten, sowie nach seinen persönlichen Verhältnissen.
Anleger sollten sich deshalb diesbezüglich selbst informieren und im Bedarfsfall ihre Anlageberater hinzuziehen. Interessenten sollten sich zudem über Gesetze und Verordnungen, die auf den Kauf, den Besitz und die Rücknahme von Aktien Anwendung finden, informieren und sich gegebenenfalls beraten lassen.
## Automatic Exchange of Information
On 9 December 2014, the Council of the European Union adopted the Directive 2014/107/EU amending the Directive 2011/16/EU of 15 February 2011 on administrative cooperation in the field of taxation which now provides for an automatic exchange of financial account information between EU Member States (“DAC Directive”). The adoption of the aforementioned directive implements the OECD’s CRS and generalizes the automatic exchange of information within the European Union as of 1 January 2016.
In addition, Luxembourg signed the OECD’s multilateral competent authority agreement (“Multilateral Agreement”) to automatically exchange information between financial authorities. Under this Multilateral Agreement, Luxembourg will automatically exchange financial account information with other participating jurisdictions as of 1 January 2016. The CRS-Law implements this Multilateral Agreement, jointly with the DAC Directive introducing the CRS in Luxembourg law.

Translation (ENDE, 2021-12-01):
## Automatischer Informationsaustausch
Am 9. Dezember 2014 hat der Rat der Europäischen Union die Richtlinie 2014/107/EU verabschiedet, wodurch die Richtlinie 2011/16/EU vom 15. Februar 2011 zur verbesserten Zusammenarbeit im Bereich Steuern geändert wurde und nun ein automatisches System zum Austausch von Informationen über Finanzkonten zwischen den EU-Mitgliedsstaaten vorsieht («DAC-Richtlinie»). Mit der Verabschiedung der oben genannten Richtlinie wird der gemeinsame Meldestandard CRS der OECD umgesetzt und der automatische Informationsaustausch innerhalb der Europäischen Union zum 1. Januar 2016 allgemein eingeführt.
Zudem unterzeichnete Luxemburg das «Multilateral Competent Authority Agreement» der OECD («Multilaterale Vereinbarung») zum automatischen Informationsaustausch zwischen Finanzbehörden. Im Rahmen dieser multilateralen Vereinbarung wird Luxemburg mit Wirkung vom 1. Januar 2016 automatisch Informationen zu Finanzkonten mit anderen beteiligten Ländern austauschen. Das CRS-Gesetz setzt diese multilaterale Vereinbarung um und verankert so gemeinsam mit der DAC-Richtlinie den CRS im Luxemburger Recht.
# The following documents are available for inspection free of charge during normal business hours on banking days in Luxembourg at the registered office of the Management Company:
- Management Agreement;
- Articles of association of the Management Company,
- Depositary and Paying Agent Agreement; and
- Service Agreement.

Translation (ENDE, 2021-12-01):
# Nachfolgende Unterlagen stehen zur kostenlosen Einsicht während der normalen Geschäftszeiten an Bankarbeitstagen in Luxemburg am Sitz der Verwaltungsgesellschaft zur Verfügung:
- Verwaltungsvertrag;
- Satzung der Verwaltungsgesellschaft,
- Depotbank- und Zahlstellenvertrag; und
- Dienstleistungsvertrag.
# Remuneration Policy
The Management Company has implemented the group standard remuneration policy and published a local appendix which is consistent with, and promotes, sound and effective risk management and that neither encourages risk taking which is inconsistent with the risk profiles of the sub-funds and the Articles of Incorporation nor impairs compliance with the Management Company’s duty to act in the best interest of the Investment Company and its shareholders.
The remuneration policy of the Management Company has been adopted by its board of directors and is reviewed at least annually. The remuneration policy is based on the approach that remuneration should be in line with the business strategy, objectives, values and interests of the Management Company, the sub-funds it manages and their shareholders, and includes measures to avoid conflicts of interest, such as taking into account the holding period recommended to the shareholders when assessing the performance.

Translation (ENDE, 2021-12-01):
# Vergütungspolitik
Die Verwaltungsgesellschaft hat die Standard-Vergütungspolitik der Gruppe umgesetzt und einen lokalen Anhang veröffentlicht, der einem vernünftigen und wirksamen Risikomanagement entspricht und dieses fördert und weder zum Eingehen von Risiken entgegen den Risikoprofilen der Teilfonds und der Satzung ermutigt noch die Einhaltung der Pflicht der Verwaltungsgesellschaft behindert, im besten Interesse der Investmentgesellschaft und ihrer Aktionäre zu handeln.
Die Vergütungspolitik wurde vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft angenommen und wird mindestens einmal jährlich geprüft. Die Vergütungspolitik beruht auf dem Ansatz, dass die Vergütung in Einklang mit der Geschäftsstrategie, den Zielen, Werten und Interessen der Verwaltungsgesellschaft, der von ihr verwalteten
Teilfonds und deren Aktionären steht und Massnahmen beinhaltet, um Interessenkonflikte zu vermeiden, wie die Berücksichtigung der den Aktionären empfohlenen Haltedauer bei der Beurteilung der Wertentwicklung.
# Detailed information on the investment limits are shown in Article 4 of the Articles.
The use of derived financial instruments (“derivatives”) is planned in order to achieve the aforementioned investment objectives as well as for investment and hedging purposes. In addition to option rights, it also includes swaps and futures contracts on all underlying instruments permitted under the Law of 17 December 2010. Derivatives may be used only within the limits outlined in Article 4 of the Articles. Further details on techniques and instruments can be found in the Prospectus in the chapter "Information on techniques and instruments".
As a result of concentration on specific sectors or themes, the investments of the sub-fund assets may be subject to strong price fluctuations compared with a more diversified investment. Due to the specific investment policy, the sub-fund has a high opportunity/risk ratio. Shares, share certificates and other equity securities of issuers that are active in the infrastructure, real estate and private equity sectors may be subject to considerable price fluctuations. The investment return of the sub-fund may as a result be subject to a stronger positive or negative influence than would be expected from a balanced distribution of assets covering the whole of the market. Furthermore, the targeted focus on mainly stock market listed companies in the infrastructure, real estate and private equity sectors may lead to a net asset performance that differs from the general market trend.

Translation (ENDE, 2021-12-01):
# Genaue Angaben über die Anlagegrenzen sind in Artikel 4 der Satzung enthalten.
Der Einsatz abgeleiteter Finanzinstrumente («Derivate») ist zur Erreichung der vorgenannten Anlageziele sowohl zu Anlage- als auch Absicherungszwecken vorgesehen. Er umfasst neben den Optionsrechten auch Swaps und Terminkontrakte auf alle nach dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 zulässige Basiswerte. Der Einsatz dieser Derivate darf nur im Rahmen der Grenzen von Artikel 4 der Satzung erfolgen. Weitere Angaben über die Techniken und Instrumente sind dem Kapitel «Hinweise zu Techniken und Instrumenten» des Prospektes zu entnehmen.
Durch die Konzentration auf bestimmte Branchen oder Themen, kann die Anlage des Teilfondsvermögens stärkeren Kursschwankungen unterliegen, als bei einer stärkeren Diversifikation der Anlage. Aufgrund der speziellen Anlagepolitik weist der Teilfonds ein erhöhtes Chance-Risiko-Verhältnis auf. Aktien, Aktienzertifikate und sonstige Beteiligungspapiere von Emittenten, die in den Bereichen «Infrastruktur, Immobilien und Private Equity» tätig sind, können erheblichen Kursschwankungen unterliegen. Das Anlageergebnis des Teilfonds kann dadurch sowohl positiv als auch negativ stärker beeinflusst werden, als dies bei einer ausgewogenen Streuung der Vermögenswerte im Gesamtmarkt zu erwarten wäre. Darüber hinaus kann die gezielte Fokussierung auf überwiegend börsennotierte Unternehmen der Sektoren Infrastruktur, Immobilien und Private Equity zu einer vom allgemeinen Markttrend abweichenden Anteilwertentwicklung führen.
- The Company may acquire the following assets for the Investment Fund:
	- Securities pursuant to Section 47 InvG,
	- Money market instruments pursuant to Section 48 InvG,
	- Bank accounts pursuant to Section 49 InvG,
	- Derivatives pursuant to Section 51 InvG,
	- Other investment instruments pursuant to Sec- tion 52 InvG.

Translation (ENDE, 2013-04-01):
- Die Gesellschaft darf für das Sondervermögen die folgenden Vermögensgegenstände erwer- ben:
	- Wertpapiere gemäß § 47 InvG,
	- Geldmarktinstrumente gemäß § 48 InvG,
	- Bankguthaben gemäß § 49 InvG,
	- Derivate gemäß § 51 InvG,
	- sonstige Anlageinstrumente gemäß § 52 InvG.
# Investment Objective, Investment Policy and Investment Restrictions of the Subfunds, and their Use of Derivatives
The investment objective of the subfunds is to match the
performance of the respective benchmark as closely as possible, subject to any deviations caused by the fees and incidental costs charged to the assets of the subfund in question.
Detailed information on the investment policy and its restrictions, as well as the permitted investment techniques and instruments (in particular derivative financial instruments and their scope) are contained in the fund contract (cf. Part II, §§ 7–15).
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Translation (ENDE, 2020-01-01):
# Anlageziel und Anlagepolitik, Anlagebeschränkungen sowie Derivateeinsatz der Teilvermögen
Das Anlageziel der Teilvermögen besteht darin, die Wertentwicklung des jeweiligen Referenzwertes möglichst genau nachzubilden. Vorbehalten bleiben Abweichungen, die durch die dem jeweiligen Teilvermögen belasteten Vergütungen und Nebenkosten verursacht werden.
Detaillierte Angaben zur Anlagepolitik und deren Beschränkungen, der zulässigen Anlagetechniken und -instrumente (insbesondere derivative Finanzinstrumente sowie deren Umfang) sind aus dem Fondsvertrag (vgl. Teil II, §§ 7 bis 15) ersichtlich.
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# Profile of the Typical Investor
The subfunds are suitable for investors with a medium- to long-term horizon who are primarily seeking to track the respective benchmark index. They must be prepared to see the net asset value of fund units undergo sharp fluctuations and sustained declines. They are aware of the main risks of a precious metal investment (precious metals ETFs). Due to the limited risk distribution – that is, risk concentration – in precious metals, the subfunds are in principle suitable only for a limited portion of an individual investor’s assets.
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Translation (ENDE, 2020-01-01):
# Profil des typischen Anlegers
Die Teilvermögen eignen sich für Anleger mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont, die in erster Linie den jeweiligen Referenzwert nachbilden möchten. Die Anleger können stärkere Schwankungen und einen länger andauernden Rückgang des Inventarwertes der Fondsanteile in Kauf nehmen. Sie sind mit den wesentlichen Risiken einer Edelmetallanlage (Edelmetall-ETFs) vertraut. Aufgrund der beschränkten Risikoverteilung bzw. der Risikokonzentration auf Edelmetall eignen sich die Teilvermögen grundsätzlich nur für einen begrenzten Teil des Vermögens des jeweiligen Anlegers.
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