# Sector Equity WKN 937444
31 August 2020
Fund Overview	
Base Currency for Fund	USD
Total Net Assets (USD)	1.95 billion
Fund Inception Date	03.04.2000
Number of Issuers	92
Benchmark	NASDAQ Biotechnology Index
Morningstar Category™		Sector Equity Biotechnology
Summary of Investment Objective	
The Fund aims to achieve capital appreciation by investing principally in equity securities of biotechnology companies and discovery research firms mainly located in the US.
Performance	
Performance over 5 Years in EUR (%)
Franklin Biotechnology Discovery Fund - A (acc) USD	NASDAQ Biotechnology Index
25%
12%
0%
-12%
Fund Management	
-25%
08/15 08/16	08/16 08/17	08/17 08/18	08/18 08/19	08/19 08/20
Evan McCulloch, CFA: United States Wendy Lam, PhD: United States Akiva Felt: United States
Performance in EUR (%)	
Cumulative	Annualised	
Since	Since
| Ratings - A (acc) USD		 	1 Yr	3 Yrs	5 Yrs	10 Yrs	Incept	3 Yrs	5 Yrs	10 Yrs	Incept |
| --- |
|  | A (acc) USD | 24.10	19.18	8.88 390.03 218.65 | 6.02 | 1.72	17.22 | 5.84 |
| Overall Morningstar Rating™: | Benchmark in EUR | 21.37	21.80	11.91 463.22 220.67 | 6.79 | 2.28	18.87 | 5.88 |
| Asset Allocation		 Calendar Year Performance in EUR (%)	 |
|  | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
| A (acc) USD | 36.43 | -12.37 | 2.54 | -15.22 | 16.89 | 53.13 | 57.60 | 24.38 | 13.28 | 25.87 |
| Benchmark in EUR | 27.11 | -5.05 | 6.17 | -19.15 | 24.12 | 52.69 | 59.23 | 29.75 | 15.84 | 23.32 |

Past performance is not an indicator or a guarantee of future performance. Issue of the share class shown here on 3
%	
April 2000. Methods of calculation: These illustrations are based on an assumed one-off investment of EUR 10,000 where all costs at funds level have been deducted. All dividends have been re-invested; without consideration of all custodian and
transaction costs and taxes which could have a negative effect on development. The figures given in the bar chart include a front-load sales charge of 5,25% (525,00 EUR). Please find out the costs due from the respective price lists from the processing/custodian bank, or consult your adviser for more tailored information. Changes in exchange rates could have positive or negative effects on the development in Euro. Data regarding the index (benchmark) is given for information purposes only.
Top Ten Holdings 
(% of Total)
Issuer Name
REGENERON PHARMACEUTICALS INC	6.86
VERTEX PHARMACEUTICALS INC	6.37
Fund Measures	
P/E to Growth	1.31x
Historical 3 Yr Sales Growth	57.07%Estimated 3-5 Yr EPS Growth	22.01%
AMGEN INC	5.47
Price to Earnings (12-mo
16.44x
ILLUMINA INC	4.26
BIOGEN INC	4.01
GILEAD SCIENCES INC	3.63
IMMUNOMEDICS INC	3.63
IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC	3.21
GW PHARMACEUTICALS PLC	2.97
NOVAVAX INC	2.83
Forward)		Standard Deviation (5 Yrs, USD)	25.00%
Share Class Information	
Fees	Dividends	Fund Identifiers	
Max. Sales
Max. Annual
Last Paid
Last Paid
Share Class	Incept Date	NAV	TER (%)   Charge (%)	Charge (%)  Frequency	Date	Amount 	ISIN	Fund number 
A (acc) USD	03.04.2000	USD 39.76	1.82		5.54	1.50		N/A	N/A	N/A	 LU0109394709	0796	
| Tel. | Fax | E-Mail | Internet |
| --- | --- | --- | --- |
| 08 00/0 73 80 02 | +49(0)69/2 72 23 120 | info@franklintempleton.de | franklintempleton.de |

| Franklin Biotechnology Discovery Fund | 31 August 2020 |
| --- | --- |
|  |  |  |
| Composition of Fund |  |  |
| Market Capitalisation Breakdown in USD <2.0 Billion | % of Equity 18.23 |  |
| 2.0-5.0 Billion | 20.50 |  |
| 5.0-10.0 Billion | 11.52 |  |
| 10.0-25.0 Billion | 12.85 |  |
| 25.0-50.0 Billion | 6.71 |  |
| >50.0 Billion | 29.35 |  |
| N/A | 0.85 |  |
|  |  |  |
| Additional Information |  |  |

Chances:
- Focussing on US companies from the biotechnology sector which demonstrate strong growth potential..
- Disciplined bottom-up approach: We select growth securities that can be traded at an attractive price.
- Well positioned management team: The Franklin Global Adviser Team consists of over 25 research specialists.
- Unique locational advantage: Franklin Templeton is based in the world’s largest biotechnology centre: “Biotech Bay”, in California’s Silicon Valley..

Risks:
- The Fund is an asset allocation fund that invests mainly in equity and equity-related securities issued by companies located in, doing significant business in, or otherwise linked to Brazil as well as Brazilian debt securities of any quality, including non-investment grade. Such securities have historically been subject to price movements, generally due to either company-specific ormarket-related factors and, for the debt securities, movements in interest rates and the local bond market generally. As a result, the performance of the Fund can fluctuate significantly over relatively short time periods.time periods.
- Other significantly relevant risks: Liquidity risk.
- We also draw your attention to the detailed description of the risks entailed in the fund’s investment policy, which can be found in the “Key Investor Information Document” (KIID) and the “Risk Considerations” chapter of the current Sales Prospectus.

The fund is particularly suited to those investors:
- who wish to achieve capital growth through share investments
- who want growth investments within the biotechnology sector in the USA and worldwide
- who wish to invest for the medium or long-termGlossaryEstimated 3-5 Yr EPS Growth: An estimated measure of the growth of earnings per share over a forward-looking period. For a portfolio, the value represents a weighted average of the stocks it holds.

Historical 3 Yr Sales Growth: The rate at which sales have increased for the fund's underlying holdings over the last three years.
P/E to Growth: A ratio used to determine a stock's value while taking into account earnings growth. For a portfolio, the value represents a weighted average of the stocks it holds.
Price to Earnings (12-mo Forward): A measure of the price to earnings ratio for a stock using the forecasted earnings for the next 12 months. For a portfolio, the value represents a weighted average of the stocks it holds.
Important Information
Standard Deviation: A measure of the degree to which a fund’s return varies from the average of its previous returns. The larger the standard deviation, the greater the likelihood (and risk) that a fund’s performance will fluctuate from the average return.
As of 31 August 2020. Please be aware that this document contains promotional information of general character and is not a complete presentation and / or financial analysis of any particular market, industry, security or of the investment fund(s) specified herein. Franklin Templeton publishes product information for information purposes only - nothing of the information contained herein shall be regarded as legal, tax or investment advice or recommendation. Any tax statements are general in nature and do not consider your individual situation. Future changes to the tax laws may influence the yield to be achieved in a negative or positive way. The contents of this document have been prepared diligently. Nevertheless, errors cannot be excluded. The information contained herein may also refer to external data sources which have been considered as reliable by Franklin Templeton at the time of completion. However, their contents have not been verified or checked independently. Besides, there may have been changes after the time of completion which may have affected the contents presented herein. Thus, Franklin Templeton can make no representations to the correctness and completeness of the information. Above all, any liability for factual errors and their consequences is explicitly excluded. The opinions and statements expressed by Franklin Templeton in this document refer to the assessment at the time of completion and may change anytime without prior notice. Investments in our funds entail risks which are described in the Sales Prospectus and in the relevant Key Investor Information Document (KIID). Above all, please consider that the value of shares in the fund and income received from it can go down as well as up, and investors may not get back the full amount invested .Generally, investments with higher yield opportunities also incur higher risks of loss. Shares of the funds are not available for distribution in all jurisdictions. Thus, no shares of the funds may be directly or indirectly offered or sold to residents of the United States of America. In any case you should make your investment decision based on the Sales Prospectus, the relevant Key Investor Information Document (KIID), accompanied by the latest available audited annual report and the latest semi-annual report. These documents specified above constitute the sole binding basis for purchase orders. Please contact a qualified advisor for investment advice. Sales Prospectuses and further documents are available free of charge from your advisor or: Franklin Templeton Investment Services GmbH, P.O. Box 11 18 03, D-60053 Frankfurt a.
M., Mainzer Landstraße 16, D-60325 Frankfurt a. M. or franklintempleton.de/fondsdokumente and franklintempleton.at/fondsdokumente.
Fund Management: CFA® and Chartered Financial Analyst® are trademarks owned by CFA Institute.
Ratings: © Morningstar, Inc. All rights reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.
Performance: When performance for either the portfolio or its benchmark has been converted, different foreign exchange closing rates may be used between the portfolio and its benchmark. Top Ten Holdings: These securities do not represent all of the securities purchased, sold or recommended for clients, and the reader should not assume that investment in the securities listed was or will be profitable. The portfolio manager for the Fund reserves the right to withhold release of information with respect to holdings that would otherwise be included in the top holdings list. Fees:
Sales charge: Referring to the net investment.
Management fee: Management and administration fees p.a. charged to the fund. Detailed information on fund fees can be found in the current sales prospectus. Furthermore, please refer additionally to the detailed description of charges in the Sales Prospectus.
TER: A fund’s total expense ratio (TER) expresses the total of costs and expenses of a fund in percent of the average fund volume within the last business year. Referring to the relevant share class specified together with performance data. Dated: 31 August 2020
NAV: Net Asset Value. With funds in share class H1 the net asset value is hedged against the currency of the share class.
Information on our share classes:
Due to the individual needs of our investors, our funds have been created with share classes in different currencies. If the currency of the share class differs from the fund currency, exchange rate risks can occur. Class A shares are issued at their unit value plus a one-off sales charge which is deducted directly from the amount transferred (i.e. based on the gross investment). Class N shares are issued at their unit value without sales charge, therefore the full amount is invested. An additional annual distribution fee of up to 1.25% is charged on the net asset value; this is already included in the unit price. Shares in classes A and N can be either distribution shares A(dis) or N(dis) or accumulation shares A(acc) or N(acc). For (acc) shares there is no distribution of dividends made, but the net income attributable is reflected in the increased value of the shares. Distribution shares can pay out on a monthly (Mdis), quarterly (Qdis) or annual (Ydis) basis. The aim of EUR-H1 class shares is to fully hedge the performance of USD-denominated fund shares against the currency of the hedged share class.
© 2020 Franklin Templeton. All rights reserved.	www.franklintempleton.de

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Aktienfonds Branchen WKN 937444
31. August 2020

## Werbemitteilung (M)
Fondsinformationen	
Fondswährung	USD
Fondsvolumen (USD)	1,95 Milliarden
Auflegungsdatum des Fonds	03.04.2000
Anzahl der Emittenten	92
Vgl. Index	NASDAQ Biotechnology Index
Morningstar Kategorie™	Branchen: Biotechnologie
Zusammenfassung der Anlageziele	
Anlageziel dieses Fonds ist das Kapitalwachstum. Der Fonds investiert in erster Linie in Beteiligungspapiere von Biotech- und Forschungsunternehmen in den USA und anderen Ländern und in geringerem Maße in Schuldtitel jeglicher Art von Emittenten rund um den Globus.
| Evan McCulloch, CFA: Vereinigte Staaten	 Wertentwicklung in EUR (%)	 Wendy Lam, PhD: Vereinigte Staaten	Kumuliert	Jährlich |
| --- |
| Akiva Felt: Vereinigte Staaten | A (acc) USD | 1 Jahr  3 Jahre  5 Jahre 10 Jahre Seit Aufl.  24,10	19,18	8,88 390,03 218,65 | 3 Jahre  6,02 | 5 Jahre 10 Jahre S 1,72	17,22 | eit Aufl. 5,84 |
| Ratings - A (acc) USD	 | Vgl. Index in EUR | 21,37	21,80	11,91 463,22 220,67 | 6,79 | 2,28	18,87 | 5,88 |
| Morningstar Rating™ Gesamt:	 Wertentwicklung nach Kalenderjahren in EUR (%)	 Portfolioaufteilung		 	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012	2011	2010  A (acc) USD	36,43  -12,37	2,54  -15,22	16,89	53,13	57,60	24,38	13,28	25,87 |

Fondsmanagement	
Wertentwicklung	
Wertentwicklung über 5 Jahre in EUR (%)
Franklin Biotechnology Discovery Fund - A (acc) USD	NASDAQ Biotechnology Index
25%
12%
0%
-12%
-25%
08/15 08/16	08/16 08/17	08/17 08/18	08/18 08/19	08/19 08/20
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| Vgl. Index in EUR | 27,11	-5,05 | 6,17  -19,15	24,12	52,69	59,23	29,75	15,84	23,32 |

Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein Indikator noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Auflegung der hier gezeigten Anteilsklasse am 3. April 2000. Berechnungsmethoden: Die Darstellungen basieren auf einer angenommenen Einmalanlage von 10.000 EUR, bei der sämtliche auf Fondsebene anfallenden Kosten in
%	
Abzug gebracht wurden. Etwaige Ausschüttungen wiederangelegt; ohne Berücksichtigung etwaiger Depot- oder Transaktionskosten und Steuern, die sich negativ auf die Wertentwicklung auswirken könnten. Im Balkendiagramm wurden bereits Ausgabeaufschläge von 5,25% (525,00 EUR) berücksichtigt. Bitte entnehmen Sie die tatsächlich anfallenden Kosten dem jeweiligen Preisverzeichnis der ausführenden/depotführenden Stelle oder wenden sich an Ihren Berater, um personalisierte Informationen zu erhalten. Auch Wechselkursänderungen können sich sowohl positiv als auch negativ auf die Wertentwicklung in Euro auswirken. Angaben zum Index (“Benchmark“) wurden lediglich zu Vergleichszwecken aufgeführt.
Die zehn größten Werte 
(in % des Fondsvolumens)
Fondsmerkmale	
P/E to Growth	1,31x
Emittent
Historisches Umsatzwachstum 3
57,07%
REGENERON PHARMACEUTICALS INC	6,86
Jahre	
VERTEX PHARMACEUTICALS INC	6,37
AMGEN INC	5,47
Geschätztes Wachstum des Gewinns je Aktie über 3 bis 5
22,01%
ILLUMINA INC	4,26
Jahre	
BIOGEN INC	4,01
Kurs-Gewinn-Verhältnis (nächste
16,44x
GILEAD SCIENCES INC	3,63
zwölf Monate)	
IMMUNOMEDICS INC	3,63
Standardabweichung (5 Jahre,
25,00%
IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC	3,21
GW PHARMACEUTICALS PLC	2,97
NOVAVAX INC	2,83
USD)	
Informationen zu den Anteilsklassen	
Fondsgebühren	Letzte Ausschüttung	Kennnummern	
Ausgabe-	Management
Anteilsklasse	Auflegung	NIW	TER (%)  aufschl. (%)	gebühr (%)  Häufigkeit	Datum	Betrag 	ISIN	Fondsnummer
A (acc) USD	03.04.2000	39,76 USD	1,82		5,54	1,50		-	-	-	 LU0109394709	0796	
| Tel. | Fax | E-Mail | Internet |
| --- | --- | --- | --- |
| 08 00/0 73 80 02 | +49(0)69/2 72 23-120 | info@franklintempleton.de | franklintempleton.de |


## Werbemitteilung (M)
Fondsstruktur
Marktkapitalisierung - Aufteilung in USD
in % des Aktienanteils
<2,0 Milliarden	18,23
2,0-5,0 Milliarden	20,50
5,0-10,0 Milliarden	11,52
10,0-25,0 Milliarden	12,85
25,0-50,0 Milliarden	6,71
>50,0 Milliarden	29,35
-	0,85
Wichtige Fondsinformationen
Chancen:
- Konzentration auf US-Unternehmen mit starkem Wachstumspotenzial aus dem Biotechnologiesektor.
- Diszipliniertes Bottom-up-Verfahren: Auswahl von Wachstumspapieren, die zu einen attraktiven Preis gehandelt werden.
- Gut aufgestelltes Managementteam: Das Franklin Global Adviser Team besteht aus über 25 Research-Spezialisten.
- Einzigartiger Standortvorteil: Der Sitz von Franklin Templeton befindet sich im größten Biotechnologie-Zentrum der Welt: „Biotech Bay“ im Silicon Valley in Kalifornien.

Risiken:
- Der Fonds investiert vornehmlich in Aktien von Biotechnologie-Unternehmen. Wertpapiere dieser Art unterliegen erheblichen Kursbewegungen, die aufgrund von markt-, branchen- oder unternehmensspezifischen Faktoren plötzlich eintreten können. Aufgrund dessen können die Wertentwicklung oder etwaige Erträge des Fonds während relativ kurzer Zeiträume erheblich schwanken und unter Umständen zum Kapitalverlust Ihrer Anlage führen.
- Weitere Risiken von erheblicher Relevanz sind: Liquiditätsrisiko
- Wir verweisen zusätzlich auf die detaillierte Beschreibung der mit der Anlagepolitik des Fonds verbundenen Risiken, die in den 'Wesentlichen Anlegerinformationen' (KIID) sowie im Abschnitt 'Risikoabwägungen' des aktuellen Verkaufsprospektes aufgeführt werden.

Der Fonds könnte für Anleger attraktiv sein, die:
- Kapitalwachstum durch Anlagen in Aktien erzielen möchten
- Wachstumsanlagen im Biotechnologiesektor der USA und weltweit anstreben
- ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchtenGlossarGeschätztes Wachstum des Gewinns je Aktie über 3 bis 5 Jahre: Kennzahl, die das geschätzte Gewinnwachstum pro Aktie über einen zukunftsbezogenen Zeitraum angibt. Der Wert stellt den gewichteten Durchschnitt der im Portfolio gehaltenen Aktien dar.

Historisches Umsatzwachstum 3 Jahre: Die Rate, mit der der Umsatz der dem Fonds zugrunde liegenden Positionen in den vergangenen drei Jahren gestiegen ist.
Kurs-Gewinn-Verhältnis (nächste 12 Monate): Kennzahl, die das Kurs-Gewinn-Verhältnis einer Aktie misst, auf Grundlage der für die nächsten zwölf Monate prognostizierten Gewinne. Der Wert stellt den gewichteten Durchschnitt der im Portfolio gehaltenen Aktien dar.
P/E to Growth: Kennzahl zur Bestimmung des Werts einer Aktie unter Berücksichtigung des Gewinnwachstums. Der Wert stellt den gewichteten Durchschnitt der im Portfolio gehaltenen Aktien dar.
Wichtige Hinweise
Standardabweichung: Eine Angabe über das Ausmaß, in dem die Rendite eines Fonds von seinen früheren Renditen abweicht. Je höher die Standardabweichung ist, umso größer ist die Wahrscheinlichkeit (und das Risiko), dass die Entwicklung eines Fonds von der durchschnittlichen Rendite abweicht.
Stand: 31. August 2020. Bitte beachten Sie, dass es sich bei diesem Dokument um werbliche Informationen allgemeiner Art und nicht um eine vollständige Darstellung bzw. Finanzanalyse eines bestimmten Marktes, eines Wirtschaftszweiges, eines Wertpapiers oder des/der jeweils aufgeführten Investmentfonds handelt. Franklin Templeton veröffentlicht ausschließlich Produktinformationen zu Informationszwecken, wobei keine der hier enthaltenen Informationen als Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung bzw. -empfehlung zu sehen sind. Etwaige steuerliche Aussagen sind allgemeiner Art und berücksichtigen nicht Ihre persönlichen Umstände. Zukünftige Änderungen der Steuergesetzgebung können zu negativen oder positiven Auswirkungen auf die zu erzielende Rendite führen. Der Inhalt dieses Dokuments wurde sorgfältig erarbeitet. Dennoch können Irrtümer nicht ausgeschlossen werden. Die darin enthaltenen Informationen können sich auch auf externe Datenquellen beziehen, die zum Zeitpunkt der Fertigstellung von Franklin Templeton als zuverlässig angesehen wurden, deren Inhalte aber nicht unabhängig verifiziert oder überprüft wurden. Auch können seit Zeitpunkt der Fertigstellung Änderungen eingetreten sein, welche sich auf die hier dargestellten Inhalte ausgewirkt haben können. Franklin Templeton kann deshalb keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen. Insbesondere wird keine Haftung für sachliche Fehler und deren Folgen übernommen. Die in diesem Dokument enthaltenen Meinungen und Aussagen von Franklin Templeton geben die aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Fertigstellung wieder und können sich jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Eine Anlage in unsere Fonds ist mit verschiedenen Risiken verbunden, die in den “Wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIID) sowie detailliert im Verkaufsprospekt beschrieben sind. Bitte beachten Sie insbesondere, dass der Wert der von Franklin Templeton begebenen Anteile oder Erträge an Investmentfonds sowohl steigen als auch fallen kann. Unter Umständen erhalten Sie nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Grundsätzlich stehen Investments mit höheren Ertragschancen auch größere Verlustrisiken gegenüber. Anteile an Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder der Verkauf zulässig ist. So dürfen SICAV-Anteile Gebietsansässigen der Vereinigten Staaten von Amerika weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. Ihre Anlageentscheidung sollten Sie in jedem Fall auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, der jeweils relevanten “Wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIID) sowie des gültigen Rechenschaftsberichtes (letzter geprüfter Jahresbericht) und ggf. des anschließenden Halbjahresberichtes treffen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für Kaufaufträge dar. Verkaufsprospekte und weitere Unterlagen erhalten Sie kostenlos bei Ihrem Berater oder bei: Franklin Templeton Investment Services GmbH, Postfach 11 18 03, 60053 Frankfurt a. M., Mainzer Landstraße 16, 60325 Frankfurt
a.M. sowie unter franklintempleton.de/fondsdokumente.
Fonds Management: CFA® und Chartered Financial Analyst® sind Marken des CFA Institute.
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Wertentwicklung: Wenn die Wertentwicklung entweder des Portfolios oder seiner Benchmark umgerechnet wurde, werden für das Portfolio und seine Benchmark gegebenenfalls unterschiedliche Devisenschlusskurse verwendet.
Die zehn größten Werte: Die Top-Positionen sind die größten Positionen des Fonds zum angegebenen Datum. Diese Wertpapiere stellen nicht alle gekauften, verkauften oder Advisory-Kunden empfohlenen Wertpapiere dar und der Leser sollte nicht davon ausgehen, dass die Anlage in die aufgeführten Wertpapiere gewinnbringend war oder sein wird. Fondsgebühren:
Ausgabeaufschlag: Der Ausgabeaufschlag ist bezogen auf die Nettoanlage.
Managementgebühren: Verwaltungs- und Administrationsgebühren p.a., welche dem Fondsvermögen belastet werden. Ausführliche Informationen zu den Fondsgebühren entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.
Vom Ausgabeaufschlag kann Ihr Berater bei A-Anteilsklassen bis zu 100% und bei N-Anteilsklassen 0% erhalten. Von der Managementgebühr kann Ihr Berater bei A-Anteilsklassen bis zu 60% und bei N-Anteilsklassen bis zu 75% erhalten.
Für detaillierte Informationen wenden Sie sich bitte an Ihren Berater.
TER: Die Gesamtkostenquote eines Fonds (TER) drückt die Summe der Kosten und Gebühren eines Fonds als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb des jeweils letzten Geschäftsjahres aus. Bezogen auf die jeweils bei der Wertentwicklung gezeigte Anteilsklasse. Stand: 31. August 2020.
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Wichtige Hinweise (Fortsetzung)	
NIW: Nettoinventarwert. Bei H1-Anteilsklassen ist der NIW gegen die Währung der Anteilsklasse abgesichert.
Erläuterungen zu unseren Anteilsklassen: Aufgrund der individuellen Bedürfnisse unserer Anleger wurden unsere Fonds mit Anlageklassen in unterschiedlichen Währungen aufgelegt. Unterscheidet sich die Währung der Anteilsklasse von der Fondswährung, können Wechselkursrisiken entstehen. Die Ausgabe der A-Anteile erfolgt zum Anteilswert zuzüglich einer einmaligen Emissionsgebühr, die direkt von der Überweisungssumme abgezogen wird (d. h. bezogen auf die Bruttoanlage). Die Ausgabe der N-Anteile erfolgt zum Anteilswert ohne Emissionsgebühr, womit die gesamte Anlagesumme zur Anlage kommt. Dafür fällt eine zusätzliche jährliche Vertriebsgebühr in Höhe von bis zu 1,25 % des betreffenden Nettoinventarwertes an, die bereits im Anteilspreis enthalten ist. Anteile der Klassen A und N können entweder ausschüttende Anteile A(dis) bzw. N(dis) oder thesaurierende Anteile A(acc) bzw. N(acc) sein. Für (acc)-Anteile erfolgt keine Ausschüttung, sondern der zuweisbare Nettoertrag spiegelt sich im höheren Wert der Anteile wider. Aussschüttende Anteile können monatlich (Mdis), quartalsweise (Qdis) oder jährlich (Ydis) ausschütten. Die Anteilsklasse EUR-H1 verfolgt das Ziel, die Wertentwicklung der auf US-Dollar lautenden Hauptanteilsklasse des Fonds möglichst vollständig gegenüber der Währung der H1-Anteilsklasse abzusichern.
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