OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Pôle d'investissement et destinataires	
Le fonds JULIUS BAER FIXED INCOME GLOBAL QUALITY HIGH YIELD FUND
investit dans un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale d'obligations d'entreprises à haut rendement des marchés développés et émergents. Tendant à afficher un biais en faveur de la qualité, il investit au moins 51% de ses actifs dans des obligations notées BB- ou plus. Grâce à l'analyse de marché top-down et à la sélection de crédits bottom-up, le fonds entend générer des rendements ajustés du risque attrayants en misant sur l'allocation régionale et sectorielle, la sélection d'émetteurs et d'obligations, la construction de portefeuille et la gestion du bêta.

Translation (FRES, 2023-02-28):
#  Objetivos e idoneidad de inversión	
JULIUS BAER FIXED INCOME GLOBAL QUALITY HIGH YIELD FUND invierte en
una cartera diversificada a escala mundial formada por bonos empresariales de alto rendimiento de mercados desarrollados y emergentes. El fondo muestra una preferencia por estándares de calidad, pues al menos el 51% de los activos se invierten en bonos con calificación BB- o superior. Mediante un análisis descendente del mercado y una selección del crédito ascendente, el fondo trata de lograr una rentabilidad ajustada al riesgo atractiva a partir de la asignación regional y sectorial, selección de emisores y bonos, construcción de la cartera y gestión de beta.
#  Données principales		 VNI	USD 119.42
Actif net du fonds	USD 918.18 Mio.
Devise de référence	USD
Devises disponibles	USD, CHF, EUR, GBP Catégorie de parts	K (capitalisation) Bloomberg Ticker	JBFIGBK LX
Numéro de valeur ISIN	LU1374237748 Numéro de valeur CH31740781
Société de Gestion	Bank Julius Bär & Co. AG Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis22.04.2016
Introduction de part22.04.2016
Domicile	Luxembourg
Benchmark	ICE BofA Global High Yield Const.(HW1C) hUSD
Total Expense Ratio	0.76% (31.12.2022)
2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
Perf. parts K	Perf. parts K dès déb.
Commission de gestion  0.60%
Commission	d'émission: max. 5.00% de rachat: max. 3.00%2

Translation (FRES, 2023-02-28):
#  Datos básicos		 Valor liquidativo neto	USD 119.42
Patrimonio del fondo	USD 918.18 mlls.
Moneda base	USD
Monedas disponibles	USD, CHF, EUR, GBP Participaciones	K (acumulativa)
Bloomberg Ticker	JBFIGBK LX
Código ISIN	LU1374237748
Código de valor CH31740781
Gestor de inversiones	Bank Julius Bär & Co. AG Gestión del fondo	GAM (Luxembourg) S.A.
Banco depositario	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Estructura jurídica	SICAV de derecho luxemburgués Fecha de lanzamiento	22.04.2016
Introducción de acción	22.04.2016 Domicilio	Luxemburgo
Índice	ICE BofA Global High Yield Const.(HW1C) hUSD
Total Expense Ratio	0.76% (31.12.2022)
2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
Rend. clase K	Rend. clase K de lanz.
Comisión de gestión	0.60%
Comisión	de emisión: max. 5.00% de retirada: max. 3.00%2
#  Les plus grandes positions
Durée résiduelle en années	5.69 Duration modifiée4.02
Rend. à l'échéance (nominal) (%)4.93
1 
calculé sur 3 ans

Translation (FRES, 2022-01-31):
#  Mayores posiciones
Vola. fondos/benchmark (%)	7.14 / 8.291  Tracking error (%)	1.861 Information ratio/Sharpe ratio	0.52 / 0.631  Correlación	0.981 Jensen Alpha/Beta	1.47 / 0.851
Plazo residual en años	5.69  Duración modificada 4.02 Rend. vencimiento (nominal) (%)	4.93 
1 
calculado en 3 años
#  Les plus grandes positions
Durée résiduelle en années	5.58 Duration modifiée3.55
Rend. à l'échéance (nominal) (%)8.31
1 
calculé sur 3 ans

Translation (FRES, 2022-10-31):
#  Mayores posiciones
Vola. fondos/benchmark (%)		8.43 / 9.471  Tracking error (%)	2.101 Information ratio/Sharpe ratio	0.71 / -0.361  Correlación	0.981 Jensen Alpha/Beta		0.87 / 0.871
Plazo residual en años	5.58  Duración modificada 3.55 Rend. vencimiento (nominal) (%)	8.31 
1 
calculado en 3 años
#  Evolution de la valeur liquidative en %
50
25
0
-25
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A p.a. | 5A p.a. | 10A p.a. | dès début, p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 17.81 | -1.57 | 2.37 | 16.98 | 33.01 | 6.06 | 6.33 | n.a. | 5.49 |
| BM | 16.80 | 0.71 | 4.56 | 17.52 | 33.95 | 11.65 | 12.45 | n.a. | 9.86 |

Perf. parts KP	Perf. parts KP dès déb.

Translation (FRES, 2021-07-31):
#  Evolución del valor en %
50
25
0
-25
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Rend. clase KP	Rend. clase KP de lanz.
#  Evolution de la valeur liquidative en %
20
10
0
-10
-20
2018	2019	2020	2021	2022	2023
|  | Commission de gestion | 0.80% |
| --- | --- | --- |
| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A | 5A | 10A | dès | Investissement minimal | CHF 500'000 |

Perf. parts KA	Perf. parts KA dès déb.

Translation (FRES, 2023-02-28):
#  Evolución del valor en %
20
10
0
-10
-20
2018	2019	2020	2021	2022	2023
Rend. clase KA	Rend. clase KA de lanz.
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A	3A	5A | 10A	de |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  | anual  anual | anual  lanz. |

anual Fondo	1.34  -1.42  -0.80  -1.10  -7.74  -0.74  -0.19	n.a.  -0.18
# Evolution de la valeur liquidative en %
2.5
0
-2.5
-5
-7.5
2019	2020	2021	2022	2023
Perf. parts B	Perf. parts B dès déb.

Translation (FRES, 2023-02-28):
# Evolución del valor en %
2.5
0
-2.5
-5
-7.5
2019	2020	2021	2022	2023
Rend. clase B	Rend. clase B de lanz.
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -0.14 | -0.71 | -1.85 | -2.25 | -4.15 | -2.48 | n.a. | n.a. | -1.90 |
| BM | 0.18 | 0.09 | 0.25 | 0.40 | 0.61 | 0.59 | n.a. | n.a. | 0.61 |
# Indications légales importantes
Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Veuillez s.v.p. prendre note des indications légales importantes à la fin de ce document. Avant toute adhésion, veuillez lire le prospectus et le KIID à votre disposition sur www.funds.gam.com et auprès des distributeurs.
Les instruments financiers mentionnés sont fournis à titre d’illustration uniquement et ne doivent être considérés comme une offre directe, une recommandation d’investissement ou des conseils en investissement. Les allocations et les participations sont sujettes à changement.
2 
Commission de surperformance: 20% de la surperformance par rapport à l'indice de référence (= hurdle rate); y compris le high watermark.
3 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.
| Les plus grandes positions Titre | Taux d'intér. |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| Italy | 2.500% | EUR | 7.00 |
| Italy | 1.250% | EUR | 6.49 |
| Finland Government Bond | 0.875% | EUR | 5.77 |
| US Treasury Bonds | 1.375% | USD | 5.64 |
| US Treasury Bonds | 2.125% | USD | 5.59 |
| US Treasury Bonds | 2.000% | USD | 5.38 |
| FRTR 0 02/25/26 | 0.000% | EUR | 4.62 |
| ISHARES EUR CORP BBB-BB |  | EUR | 4.56 |
| US Treasury Bonds | 1.875% | USD | 4.40 |
| Netherlands | 0.000% | EUR | 3.94 |
| Total |  |  | 53.39 |
| Répartition par notation |  |  |  |

AAA AA A BBB N.R.
Liquidité
La répartition par notation repose sur une notation composite de GAM calculée selon une approche conservative.

Translation (FRES, 2023-02-28):
# Disposiciones legales importantes
Fuentes: Bloomberg, Rimes, GAM. Les rogamos notar las disposiciones legales importantes al fin de este documento. Antes de invertir, por favor, lea el folleto informativo y el KIID disponibles en www.funds.gam.com y en las páginas web de los distribuidores.
Los instrumentos financieros mencionados en este documento tienen solo fines ilustrativos y no deben considerarse como una oferta directa, una recomendación de inversión o un asesoramiento en inversiones. Las asignaciones y participaciones están sujetas a cambios.
2 
Perf. Fee = Comisión de rendimiento: 20% del rendimiento superior respecto al índice de referencia (= hurdle rate);incluido high watermark.
3 
Solo en caso de que no se cobrase una comisión de emisión.
| Mayores posiciones Título | Tipo de interés |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| Italy | 2.500% | EUR | 7.00 |
| Italy | 1.250% | EUR | 6.49 |
| Finland Government Bond | 0.875% | EUR | 5.77 |
| US Treasury Bonds | 1.375% | USD | 5.64 |
| US Treasury Bonds | 2.125% | USD | 5.59 |
| US Treasury Bonds | 2.000% | USD | 5.38 |
| FRTR 0 02/25/26 | 0.000% | EUR | 4.62 |
| ISHARES EUR CORP BBB-BB |  | EUR | 4.56 |
| US Treasury Bonds | 1.875% | USD | 4.40 |
| Netherlands | 0.000% | EUR | 3.94 |
| Total |  |  | 53.39 |
| Distribución por rating |  |  |  |

AAA AA A BBB N.R.
Liquidez
El desglose de las calificaciones se basa en una calificación compuesta de GAM calculada de manera conservadora.
#  Evolution de la valeur liquidative en %
10
5
0
-5
-10
-15
-20
2014	2018	2019	2020	2021	2022
Perf. parts I	Perf. parts I dès déb.

Translation (FRES, 2022-08-31):
#  Evolución del valor en %
10
5
0
-5
-10
-15
-20
2014	2018	2019	2020	2021	2022
Rend. clase I	Rend. clase I de lanz.
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -10.94 | -1.37 | -2.31 | -5.07 | -12.82 | -2.40 | -2.61 | n.a. | -1.71 |
| BM | -10.79 | -0.60 | -2.43 | -5.82 | -11.84 | -1.18 | n.a. | n.a. | n.a. |
| Rend. | 31.08.2021 | 31.08.2020 | 31.08.2019 | 31.08.2018 | 31.08.2017 |
| deslizante | - 31.08.2022 | - 31.08.2021 | - 31.08.2020 | - 31.08.2019 | - 31.08.2018 |
| Fondo | -12.82 | 6.83 | -0.17 | -3.86 | -1.96 |
| BM | -11.84 | 7.59 | 1.73 | -2.72 | n.a. |
#  Pôle d'investissement et destinataires
Le fonds investit à l'échelle internationale essentiellement dans des obligations convertibles et à warrant libellées dans différentes devises et émises ou garanties par des émetteurs de pays reconnus. L'objectif de placement du fonds consiste à obtenir un rendement supérieur à la moyenne à long terme tout en diversifiant les risques. Le risque de change est largement couvert.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé

Translation (FRES, 2023-01-31):
#  Objetivos e idoneidad de inversión
El fondo invierte a escala mundial principalmente en empréstitos convertibles y obligaciones con warrants denominados en diferentes monedas y emitidos o garantizados por emisores de países reconocidos. El objetivo de inversión del fondo es lograr rendimientos a largo plazo superiores a la media, diversificando a la vez el riesgo. El riesgo monetario está cubierto en su mayor parte.
| Riesgo de inversión | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Menor riesgo	Mayor riesgo
#  Evolution de la valeur liquidative en %
10
5
0
-5
-10
-15
-20
2018	2019	2020	2021	2022	2023
Perf. parts A	Perf. parts A dès déb.

Translation (FRES, 2023-01-31):
#  Evolución del valor en %
10
5
0
-5
-10
-15
-20
2018	2019	2020	2021	2022	2023
Rend. clase A	Rend. clase A de lanz.
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 3.68 | 3.68 | 4.80 | 1.33 | -7.12 | -2.59 | -2.84 | n.a. | n.a. |
| BM | 3.60 | 3.60 | 5.26 | 3.19 | -5.89 | -0.51 | -0.77 | n.a. | n.a. |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Volatilité fonds/benchmark (%)	9.47 / 8.931 Tracking Error (%)	2.781
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.75 / -0.241 Corrélation	0.961
 Jensen Alpha/Beta	-2.04 / 1.011
1 
calculé sur 3 ans

Translation (FRES, 2023-01-31):
#  Estadística	
 Vola. fondos/benchmark (%)	9.47 / 8.931 Tracking error (%)	2.781
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.75 / -0.241 Correlación	0.961
 Jensen Alpha/Beta	-2.04 / 1.011
1 
calculado en 3 años
#  Les plus grandes positions
| Titre | Taux d'intér. |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| B 10/07/21 | 0.000% | USD | 1.67 |
| B 10/14/21 | 0.000% | USD | 1.67 |
| B 11/18/21 | 0.000% | USD | 1.67 |
| B 12/02/21 | 0.000% | USD | 1.67 |
| B 11/04/21 | 0.000% | USD | 1.67 |
| T 1 1/4 05/15/50 | 1.250% | USD | 1.15 |

Répartition par secteur	
Finance Energie
Etat Matériaux de base Consommation non cyclique Services aux collectivités
Liquidité Communications

Translation (FRES, 2021-09-30):
#  Mayores posiciones
| Título | Tipo de interés |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| B 10/07/21 | 0.000% | USD | 1.67 |
| B 10/14/21 | 0.000% | USD | 1.67 |
| B 11/18/21 | 0.000% | USD | 1.67 |
| B 12/02/21 | 0.000% | USD | 1.67 |
| B 11/04/21 | 0.000% | USD | 1.67 |
| T 1 1/4 05/15/50 | 1.250% | USD | 1.15 |

Distribución por sectores en %	
Financiero Energía Gobierno
Materiales Básicos Bienes de consumo, No-Cíclico
Servicios Públicos
Liquidez Comunicaciones
Répartition par secteur	
Finance Energie
Etat Matériaux de base Consommation non cyclique Services aux collectivités
Liquidité Communications

Translation (FRES, 2021-09-30):
Distribución por sectores en %	
Financiero Energía Gobierno
Materiales Básicos Bienes de consumo, No-Cíclico
Servicios Públicos
Liquidez Comunicaciones
#  Répartition par devises
EUR USD CHF DKK
Volatilité fonds/benchmark (%)	10.09 / n.a.1 Information
n.a. /
SEK
ratio/Sharpe ratio	0.491
1 
calculé sur 3 ans

Translation (FRES, 2021-09-30):
#  Distribución por monedas en %
EUR USD CHF DKK
Vola. fondos/benchmark (%)	10.09 / n.a.1 Information
n.a. /
SEK
ratio/Sharpe ratio	0.491
1 
calculado en 3 años
#  Commentaires	
Situation du marché
Le 3Q 2021 a été marqué par la nervosité des marchés. La volatilité a été exacerbée par les risques inflationnistes et le resserrement de la politique monétaire des grandes banques centrales, acoompagnés par la hausse des prix de l'énergie et la perturbation des chaînes d'approvisionnement.
Contribution à la performance et modifications du portefeuille
Le meilleur contributeur sectoriel a été l'énergie, le retardataire étant les services publics. L'équipe a augmenté l'exposition sectorielle aux infrastructures (Holcim), à la haute technologie (Worldine, Autodesk, Logitech et Philips), aux valeurs de " réouverture " (Lufthansa,Walt Disney) et à la santé (FreseniusMedicalCare,Sartorius Stedim). Des gains ont été réalisés et plusieurs stratégies clôturéess (Ericsson,Ubisoft,Etsy, Bouygues,Allianz,Eiffage, Astrazeneca), et d'autres établies avec des prix d'exercice ajustés (Orsted/l'Oréal/Novo Nordisk/VestasWind/T- Mobile/Schindler/Swisscom)
Perspective et stratégie
Nous poursuivons notre suivi attentif du marché des actions tant qu'il n'existe pas d'alternative intéressante.

Translation (FRES, 2021-09-30):
#  Comentarios	
Retrospectiva del mercado
El 3Q 2021 fue marcado por el nerviosismo de los mercados. La volatilidad aumentó con los riesgos inflacionistas y el endurecimiento de la política monetaria de los principales bancos centrales, mientras los precios de la energía aumentan y se interrumpen las cadenas de suministro.
Contribución al rendimiento y cambios en la cartera
El sector que mejor contribuyó fue el de la energía, mientras que el más rezagado fue el de los servicios públicos. Aumentamos la exposición sectorial a las infraestructuras (Holcim), la alta tecnología (Worldine,Autodesk, Logitech,Philips), los valores de reapertura (Lufthansa, WaltDisney) y la sanidad (Fresenius MedicalCare, Sartorius Stedim). Obtuvimos ganancias, cerramos estrategias (Ericsson,Ubisoft, Etsy,Bouygues, Allianz, Eiffage,Astrazeneca), y construimos otras con precios de ejercicio ajustados (Orsted,l'Oréal, NovoNordisk, Vestas Wind,T-Mobile,Schindler, Swisscom).
Previsión y estrategia
Seguimos participando cuidadosamente en el mercado de renta variable mientras no haya ninguna alternativa valiosa disponible.
#  Pôle d'investissement et destinataires
Le fonds JB Strategy Growth suit l'approche propre à Julius Baer en matière de placements, qui reflète l'opinion de notre CIO sur le marché. Il a pour objectif d'exploiter les tendances ancrées depuis longtemps mais également les opportunités qui se présentent temporairement sur les marchés mondiaux. Il offre une exposition à toutes les catégories d'actifs et à tous les styles de placement. Le portefeuille de titres reflète la monnaie de référence et le profil de risque choisi.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé
| 12.4 | 6.1 | 0.2 | 5.6 | 4.0 | -9.9 | 19.5 | 1.7 | 14.7 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Translation (FRES, 2022-01-31):
#  Objetivos e idoneidad de inversión
El fondo JB Strategy Growth sigue el enfoque de inversión propio de Julius Baer, que refleja la visión comercial de nuestro Director General de Inversiones. Su objetivo consiste en aprovechar las tendencias seculares a largo plazo y beneficiarse al mismo tiempo de las oportunidades a corto plazo que surgen en los mercados mundiales. Ofrece exposición mundial a todas las clases de activos y estilos de inversión. La cartera refleja la moneda de referencia y el perfil de riesgo de elegido.
| Riesgo de inversión | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Menor riesgo	Mayor riesgo
| 12.4 | 6.1 | 0.2 | 5.6 | 4.0 | -9.9 | 19.5 | 1.7 | 14.7 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |
| --- | --- |
| USD HKD | 11.6% |
| EUR | 4.9% |
| CHF | 1.7% |
| NZD | 0.9% |
| AUD | 0.8% |

Translation (FRES, 2021-09-30):
|  |  |
| --- | --- |
| USD HKD | 11.6% |
| EUR | 4.9% |
| CHF | 1.7% |
| NZD | 0.9% |
| AUD | 0.8% |
#  Les plus grandes positions
| Titre | Taux d'intér. |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| EDF 0 09/14/24 |  | FR | 8.80 |
| AMXLMM 0 03/02/24 |  | NL | 5.98 |
| BKNG 0 3/4 05/01/25 |  | US | 5.13 |
| EDION 0 06/19/25 |  | JP | 4.70 |
| NIPSTL 0 10/05/26 |  | JP | 4.42 |
| LUV 1 1/4 05/01/25 |  | US | 4.36 |
| STM 0 08/04/25 |  | NL | 4.11 |
| STM 0 08/04/27 |  | NL | 4.05 |
| Sika AG |  | CH | 3.95 |
| ADM 0 08/26/23 |  | VG | 3.95 |
| Total |  |  | 49.45 |

1 
calculé sur 3 ans

Translation (FRES, 2022-09-30):
#  Mayores posiciones
| Título | Tipo de interés |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| EDF 0 09/14/24 |  | FR | 8.80 |
| AMXLMM 0 03/02/24 |  | NL | 5.98 |
| BKNG 0 3/4 05/01/25 |  | US | 5.13 |
| EDION 0 06/19/25 |  | JP | 4.70 |
| NIPSTL 0 10/05/26 |  | JP | 4.42 |
| LUV 1 1/4 05/01/25 |  | US | 4.36 |
| STM 0 08/04/25 |  | NL | 4.11 |
| STM 0 08/04/27 |  | NL | 4.05 |
| Sika AG |  | CH | 3.95 |
| ADM 0 08/26/23 |  | VG | 3.95 |
| Total |  |  | 49.45 |

1 
calculado en 3 años
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	8.90 / 8.311 Tracking Error (%)	2.891
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.71 / -0.461 Corrélation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-2.00 / 1.011

Translation (FRES, 2022-09-30):
#  Estadística	
 Vola. fondos/benchmark (%)	8.90 / 8.311 Tracking error (%)	2.891
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.71 / -0.461 Correlación	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-2.00 / 1.011
#  Evolution de la valeur liquidative en %
|  | 2.7 | 13.3 | 2.6 | -8.5 | 22.0 | -3.7 | 26.7 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

75
50
25
0
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Perf. parts K	Perf. parts K dès déb.

Translation (FRES, 2022-01-31):
#  Evolución del valor en %
|  | 2.7 | 13.3 | 2.6 | -8.5 | 22.0 | -3.7 | 26.7 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

75
50
25
0
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Rend. clase K	Rend. clase K de lanz.
#  Evolution de la valeur liquidative en %
50
40
30
20
10
0
-10
2017	2018	2019	2020	2021
Perf. parts KA	Perf. parts KA dès déb.

Translation (FRES, 2020-08-31):
#  Evolución del valor en %
50
40
30
20
10
0
-10
2017	2018	2019	2020	2021
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 10.70 | 7.80 | 13.53 | 20.56 | 19.94  13.90 | n.a. | n.a. | 13.54 |
| BM | 10.30 | 7.36 | 16.31 | 19.96 | 22.08  13.82 | n.a. | n.a. | 13.93 |
| Rend. | 31.08.2019 | 31.08.2018 | 31.08.2017	31.08.2016 | 31.08.2015 |

Rend. clase KA	Rend. clase KA de lanz.
#  Evolution de la valeur liquidative en %
10
5
0
-5
-10
-15
-20
2017	2018	2019	2020	2021	2022
|  | de rachat: max. 3.00%2 |
| --- | --- |
| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A | 5A | 10A | dès | Enregistrés en	AT BE BH CH DE ES FR GB IE LU NL |
|  |  |  |  |  |  | p.a. | p.a. | p.a. début, |  | SE |
|  |  |  |  |  |  |  |  | p.a. |  |  |
| Fonds | -14.17 | 0.62 | -6.07 | -6.88 | -14.21 | -5.11 | -3.09 | n.a.  -2.52 |  | 2  S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée. |
| BM | -13.41 | 0.12 | -6.73 | -6.99 | -13.35 | -4.49 | -1.86 | n.a.  -1.75 |  |  |
| Les plus grandes positions	 |

Perf. parts CH	Perf. parts CH dès déb.

Translation (FRES, 2022-10-31):
#  Evolución del valor en %
10
5
0
-5
-10
-15
-20
2017	2018	2019	2020	2021	2022
Rend. clase CH	Rend. clase CH de lanz.
#  Statistique
Volatilité fonds/benchmark (%)	17.73 / 16.581 Tracking Error (%)	6.041
 Information ratio/Sharpe ratio	0.17 / n.a.1 Corrélation	0.941
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 1.011
1 
calculé sur 3 ans

Translation (FRES, 2022-04-30):
#  Estadística
Vola. fondos/benchmark (%)	17.73 / 16.581 Tracking error (%)	6.041
 Information ratio/Sharpe ratio	0.17 / n.a.1 Correlación	0.941
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 1.011
1 
calculado en 3 años
#  Les plus grandes positions
| Les données de performance à partir du 15.10.1993 correspondent à celles du fonds GAM | Titre | Taux d'intér. |  | % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Multibond - Global Convert Bond EUR, qui a été fusionné avec le Fonds le 18.01.2018, et avec | Sika AG | 0.150% | CH | 6.52 |
| lequel il partageait les mêmes objectifs et la même politique d'investissement. Cette fusion marque par ailleurs le lancement du Fonds, qui ne dispose donc d'aucun historique de performance | AMXLMM 0 03/02/24 | 0.000% | NL | 6.09 |

| NIPSTL 0 10/05/26 | 0.000% | JP | 5.93 |
| --- | --- | --- | --- |
| EDION 0 06/19/25 | 0.000% | JP | 5.61 |

antérieur.
| coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés | EMCORE CONVRT GLB-T |  | AT | 4.79 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. | LUV 1 1/4 05/01/25 | 1.250% | US | 4.59 |
| Les indications reposent sur des chiffres libellés en EUR. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou | ADM 0 08/26/23 | 0.000% | VG | 4.24 |
| de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires. Les indices ne peuvent pas être | AMSSM 1 1/2 04/09/25 | 1.500% | ES | 4.15 |
| achetés directement | ROHMCO 0 12/05/24 | 0.000% | JP | 4.14 |
| Statistique	 | PCIM 0 12/22/25 | 0.000% | IT | 3.45 |

La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des
 Volatilité fonds/benchmark (%)	9.42 / 8.921 Tracking Error (%)	2.721
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.37 / -0.101 Corrélation	0.961
 Jensen Alpha/Beta	-0.97 / 1.011
Total49.51
1 
calculé sur 3 ans

Translation (FRES, 2023-02-28):
#  Mayores posiciones
| Título | Tipo de interés |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| Sika AG | 0.150% | CH | 6.52 |
| AMXLMM 0 03/02/24 | 0.000% | NL | 6.09 |
| NIPSTL 0 10/05/26 | 0.000% | JP | 5.93 |
| EDION 0 06/19/25 | 0.000% | JP | 5.61 |
| EMCORE CONVRT GLB-T |  | AT | 4.79 |
| LUV 1 1/4 05/01/25 | 1.250% | US | 4.59 |
| ADM 0 08/26/23 | 0.000% | VG | 4.24 |
| AMSSM 1 1/2 04/09/25 | 1.500% | ES | 4.15 |
| ROHMCO 0 12/05/24 | 0.000% | JP | 4.14 |
| PCIM 0 12/22/25 | 0.000% | IT | 3.45 |
| Total |  |  | 49.51 |

1 
calculado en 3 años
#  Evolution de la valeur liquidative en %
60
50
40
30
20
10
0
-10
2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Perf. parts K	Perf. parts K dès déb.

Translation (FRES, 2021-06-30):
#  Evolución del valor en %
60
50
40
30
20
10
0
-10
2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Rend. clase K	Rend. clase K de lanz.
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 16.96 | 3.28 | 9.57 | 16.96 | 30.35 | 12.70 | 11.12 | n.a. | 8.13 |
| BM | 15.35 | 1.70 | 6.46 | 15.35 | 27.94 | 8.10 | 8.91 | n.a. | 5.48 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |