OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### Dealings by Manager, Administrator, Depositary and Associates
There is no prohibition on dealings in the assets of a Sub-Fund by the Manager, the Administrator, the Depositary or entities related to the Manager, the Administrator, the Depositary or to their respective officers, directors or executives, provided that such transaction is consistent with the best interests of the Shareholders and is carried out as if effected on normal commercial terms negotiated at arm’s length and:
- the value of the transaction is certified by a person approved by the Depositary or in the case of a transaction involving the Depositary, the Manager, as independent and competent; or
- the relevant transaction is executed on best terms on an organised investment exchange in accordance with the rules of such exchange; or
- where the conditions set out in (a) and (b) above are not practical, the Depositary is satisfied that the relevant transaction is conducted at arm’s length and is in the best interests of Shareholders (or in the case of a transaction involving the Depositary, the Manager is) satisfied that the transaction is at arm's length and in the best interests of Shareholders.

Translation (ENDE, 2022-01-21):
##### Geschäfte der Verwaltungsgesellschaft, des Verwalters, des Depositars und verbundener Unternehmen
Es besteht kein Verbot von Geschäften der Verwaltungsgesellschaft, des Verwalters, des Depositars oder der mit der Verwaltungsgesellschaft, dem Verwalter oder dem Depositar verbundenen Unternehmen oder ihrer jeweiligen leitenden Angestellten, Verwaltungsratsmitglieder oder Führungskräfte mit den Vermögenswerten eines Teilfonds, sofern solche Geschäfte im besten Interesse der Anteilsinhaber liegen und zu handelsüblichen Bedingungen wie zwischen voneinander unabhängigen Parteien abgeschlossen werden, und
- der Wert des Geschäfts von einer vom Depositar gebilligten Person bzw. im Falle eines Geschäfts, an dem der Depositar beteiligt ist, von der Verwaltungsgesellschaft als unabhängig und qualifiziert bescheinigt wird; oder
- das betreffende Geschäft zu den besten Bedingungen getätigt wird, die an organisierten Börsen nach deren Regeln verfügbar sind; oder
- in Fällen, in denen die Bedingungen nach Buchstabe (a) und (b) oben nicht zweckmäßig sind, der Depositar (bzw. im Falle eines Geschäfts, an dem der Depositar beteiligt ist, die Verwaltungsgesellschaft) sich davon überzeugt hat, dass das jeweilige Geschäft zwischen voneinander unabhängigen Parteien abgeschlossen wurde und im besten Interesse der Anteilsinhaber ist.
###### Each of the Sub-Funds may engage in securities lending for efficient portfolio management, in accordance with the guidelines as set out in the Prospectus.
After deduction of such other relevant amounts as may be payable under any securities lending agreement, all proceeds collected on investment of cash collateral or any fee income arising off any securities lending programme shall be allocated between the relevant Sub-Fund and any securities lending agent in such proportions (plus VAT, if any) as may be agreed in writing from time to time and disclosed in the annual report of the Fund. All costs or expenses arising in connection with the securities lending programme, including the fees of the Depositary, should be borne by the respective parties in the same proportions as agreed in respect of the income above.
Transaction costs may be incurred in respect of other efficient portfolio management techniques in respect of a Sub- Fund. All revenues from efficient portfolio management techniques, net of direct and indirect operational costs, will be returned to the relevant Sub-Fund. Any direct and indirect operational costs/fees arising from efficient portfolio management techniques do not include hidden revenue and will be paid to such entities as outlined in the annual report of the Fund, which shall indicate if the entities are related to the Manager or the Depositary.

Translation (ENDE, 2022-01-21):
###### Jeder Teilfonds kann gemäß den im Prospekt dargelegten Richtlinien Wertpapierleihgeschäfte zum Zweck des effizienten Portfoliomanagements tätigen.
Nach Abzug derjenigen anderen jeweiligen Beträge, die im Rahmen einer Wertpapierleihvereinbarung gegebenenfalls zahlbar sind, werden alle Erlöse aus der Anlage von Barsicherheiten oder Gebührenerträge aus Wertpapierleihprogrammen in dem Verhältnis (gegebenenfalls zuzüglich MwSt.) zwischen dem betreffenden Teilfonds und einer Wertpapierleihstelle aufgeteilt, das jeweils schriftlich vereinbart und im Jahresbericht des Fonds angegeben wurde. Alle Kosten und Gebühren, die in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm anfallen, einschließlich der Gebühren des Depositars, sollten von den jeweiligen Parteien zu den gleichen Anteilen wie oben in Bezug auf Erträge vereinbart getragen werden.
Transaktionskosten können für andere Techniken zum effizienten Portfoliomanagement für einen Teilfonds anfallen. Alle Erträge, die sich aus den Techniken zum effizienten Portfoliomanagement ergeben, fließen abzüglich der direkten und indirekten Betriebskosten an den betreffenden Teilfonds. Jegliche direkten und indirekten Betriebskosten/Gebühren, die für die Techniken zum effizienten Portfoliomanagement anfallen, enthalten keine versteckten Einnahmen und werden an die im Jahresbericht des Fonds aufgeführten Rechtspersonen gezahlt, wobei im Jahresbericht angegeben wird, ob die Rechtspersonen mit der Verwaltungsgesellschaft oder dem Depositar verbunden sind.
#### Remuneration Policy of the Manager
The Manager has approved a remuneration policy which is summarised below. In the implementation of its policy the Manager will ensure good corporate governance and promote sound and effective risk management. It will not encourage any risk taking which would be considered inconsistent with the risk profile of the Fund, its Sub-Funds, the Memorandum or this Prospectus. The Manager will ensure that any decisions are consistent with the overall business strategy, objectives, values and interests of the Fund and try to avoid any conflicts of interest which may arise.
The Manager will ensure that the remuneration policy is reviewed internally and independently annually. The principles set out in the remuneration policy apply to remuneration of any type paid by the Manager including in certain circumstances and to certain persons prescribed in the Regulations.

Translation (ENDE, 2022-01-21):
##### Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft
Die von der Verwaltungsgesellschaft gebilligte Vergütungspolitik ist nachstehend zusammengefasst. Bei der Umsetzung ihrer Politik sorgt die Verwaltungsgesellschaft für gute Unternehmensführung und fördert solides und wirksames Risikomanagement. Sie fördert keine Risikobereitschaft, die mit dem Risikoprofil des Fonds, von dessen Teilfonds, der Gründungsurkunde oder diesem Prospekt nicht im Einklang steht. Die Verwaltungsgesellschaft sorgt dafür, dass alle Entscheidungen der übergreifenden Geschäftsstrategie sowie den Zielen, Werten und Interessen des Fonds entsprechen, und bemüht sich, entstehende Interessenkonflikte zu vermeiden.
Die Verwaltungsgesellschaft sorgt für eine interne sowie eine unabhängige jährliche Prüfung der Vergütungspolitik. Die in der Vergütungspolitik festgelegten Grundsätze gelten für von der Verwaltungsgesellschaft gezahlte Vergütungen jeglicher Art, einschließlich unter bestimmten Umständen und an bestimmte in den Durchführungsbestimmungen beschriebene Personen.
###### Eligible Securities
- Shanghai-Hong Kong Stock ConnectUnder the Shanghai-Hong Kong Stock Connect, Hong Kong and overseas investors (including the Fund) are able to trade selective stocks listed on the SSE market (i.e. “SSE Securities”). These include all the constituent stocks from time to time of the SSE 180 Index and SSE 380 Index, and all the SSE-listed China A shares that are not included as constituent stocks of the relevant indices but which have corresponding H shares listed on SEHK, except the following:
- SSE-listed shares which are not traded in RMB;
- SSE-listed shares which are included in the “risk alert board”; and
- SSE-listed shares the trading of which has been suspended.
- Shenzhen-Hong Kong Stock ConnectUnder the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, Hong Kong and overseas investors (including the Fund) are able to trade selective stocks listed on the SZSE market (i.e. “SZSE Securities”). These include all the constituent stocks of the SZSE Component Index and SZSE Small/Mid Cap Innovation Index which has a market capitalisation of not less than RMB 6 billion, and all the SZSE-listed China A shares which have corresponding H shares listed on SEHK, except the following:
- SZSE-listed shares which are not traded in RMB;
- SZSE-listed shares which are included in the “delisting arrangement board”, or under “risk alert”; and
- SZSE-listed shares the trading of which has been suspended.

Translation (ENDE, 2022-01-21):
###### Zugelassene Wertpapiere
- Shanghai-Hong Kong Stock ConnectIm Rahmen des Shanghai-Hong Kong Stock Connect können in Hong Kong ansässige und internationale Anleger (einschließlich des Fonds) selektive am SSE-Markt notierte Aktien („SSE-Wertpapiere”) handeln. Dazu gehören alle Aktien, aus denen sich der SSE 180 Index und der SSE 380 Index jeweils zusammensetzen, sowie alle an der SSE notierten chinesischen A-Aktien, die nicht Bestandteil der betreffenden Indizes sind, von denen jedoch die entsprechenden H- Aktien an der SEHK notiert sind, mit Ausnahme der folgenden:
- an der SSE notierte Aktien, die nicht in RMB gehandelt werden;
- an der SSE notierte Aktien, die auf dem „Risk Alert Board“ enthalten sind, und
- an der SSE notierte Aktien, für die der Handel ausgesetzt worden ist.
- Shenzhen-Hong Kong Stock ConnectIm Rahmen des Shenzhen-Hong Kong Stock Connect können in Hong Kong ansässige und internationale Anleger (einschließlich des Fonds) selektive am SZSE-Markt notierte Aktien („SZSE-Wertpapiere”) handeln. Dazu gehören alle Aktien, aus denen sich der SZSE Component Index und der SZSE Small/Mid Cap Innovation Index zusammensetzen, die eine Marktkapitalisierung von mindestens 6 Mrd. RMB haben, sowie alle am SZSE notierten chinesischen A-Aktien, von denen die entsprechenden H-Aktien an der SEHK notiert sind, mit Ausnahme der folgenden:
- an der SZSE notierte Aktien, die nicht in RMB gehandelt werden;
- an der SZSE notierte Aktien, die auf dem „Delisting Arrangement Board“ oder unter „Risk Alert“ aufgeführt sind, und
- an der SZSE notierte Aktien, für die der Handel ausgesetzt worden ist.
#### Common Reporting Standard Risk
Drawing extensively on the intergovernmental approach to implementing FATCA, the OECD developed the Common Reporting Standard (“CRS”) to address the issue of offshore tax evasion on a global basis. Additionally, on 9 December 2014, the European Union adopted EU Council Directive 2014/107/EU, amending Directive 2011/16/EU as regards mandatory automatic exchange of information in the field of taxation (“DAC2”).
The CRS and DAC2 provide a common standard for due diligence, reporting and exchange of financial account information. Pursuant to the CRS and DAC2, participating jurisdictions and EU member states will obtain from reporting financial institutions, and automatically exchange with exchange partners on an annual basis, financial information with respect to all reportable accounts identified by financial institutions on the basis of common due diligence and reporting procedures. The first information exchanges began in 2017. Ireland has legislated to implement the CRS and DAC2. As a result the Fund will be required to comply with the CRS and DAC2 due diligence and reporting requirements, as adopted by Ireland. Shareholders may be required to provide additional information to the Fund to enable the Fund to satisfy its obligations under the CRS and DAC2. Failure to provide requested information may subject an investor to liability for any resulting penalties or other charges and/or compulsory redemption of their Shares in the Fund.

Translation (ENDE, 2022-01-21):
##### Risiko gemeinsamer Meldestandards
Weitgehend gestützt auf den zur Umsetzung des FATCA verwendeten zwischenstaatlichen Ansatz entwickelte die OECD den Gemeinsamen Meldestandard („CRS“), um dem Problem der Offshore-Steuerhinterziehung weltweit zu begegnen. Zusätzlich verabschiedete die Europäische Union am 9. Dezember 2014 die Richtlinie des Rates 2014/107/EU zur Änderung von Richtlinie 2011/16/EU über den obligatorischen Austausch von Finanzinformationen im Bereich der Besteuerung („DAC2“).
Der CRS und die DAC2 geben einen gemeinsamen Standard für Due Diligence, Meldepflichten und Austausch von Finanzinformationen vor. Gemäß CRS und DAC2 holen teilnehmende Rechtsordnungen und EU-Mitgliedsstaaten von meldenden Finanzinstituten jährlich Finanzinformationen in Bezug auf alle von den Finanzinstituten auf der Basis gemeinsamer Sorgfaltspflicht und Meldeverfahren identifizierten meldepflichtigen Konten ein und tauschen diese automatisch mit ihren Austauschpartnern aus. Der erste Informationsaustausch fand 2017 statt. Irland hat entsprechende Gesetze zur Umsetzung des CRS und der DAC2 erlassen. Entsprechend ist der Fonds verpflichtet, die in CRS und DAC2 festgelegten und von Irland umgesetzten Due Diligence- und Meldeanforderungen einzuhalten. Anteilsinhaber müssen dem Fonds gegebenenfalls zusätzliche Informationen zur Verfügung stellen, um es dem Fonds zu ermöglichen, seinen Pflichten gemäß CRS und DAC2 nachzukommen. Die Nichtvorlage der verlangten Informationen kann eine Haftung für den Anleger in Bezug auf daraus entstehende Bußen oder andere Gebühren entstehen lassen und/oder zum Zwangsrückkauf seiner Anteile am Fonds führen.
#### Stamp Duty
No stamp duty is payable in Ireland on the issue, transfer, repurchase or redemption of Shares in the Fund. Where any subscription for or redemption of Shares is satisfied by the in specie transfer of securities, property or other types of assets, Irish stamp duty may arise on the transfer of such assets.
No Irish stamp duty will be payable by the Fund on the conveyance or transfer of stock or marketable securities provided that the stock or marketable securities in question have not been issued by a company registered in Ireland and provided that the conveyance or transfer does not relate to any immovable property situated in Ireland or any right over or interest in such property or to any stocks or marketable securities of a company (other than a company which is an investment undertaking within the meaning of Section 739B (1) of the Taxes Act (that is not an IREF) or a “qualifying company” within the meaning of Section 110 of the Taxes Act) which is registered in Ireland.

Translation (ENDE, 2022-01-21):
##### Stempelsteuer
Bei der Ausgabe, Übertragung, dem Rückkauf oder der Rücknahme von Anteilen des Fonds ist in Irland keine Stempelsteuer zu entrichten. Wenn eine Zeichnung oder Rücknahme von Anteilen durch Übertragung effektiver Wertpapiere, Immobilien oder anderer Vermögensarten beglichen wird, kann die Übertragung dieser Vermögenswerte der irischen Stempelsteuer unterliegen.
Auf die Übertragung von Aktien oder marktfähigen Wertpapieren ist vom Fonds keine irische Stempelsteuer zu zahlen, sofern die betreffenden Aktien oder marktfähigen Wertpapiere nicht von einer in Irland registrierten Gesellschaft ausgegeben worden sind und sofern sich die Übertragung nicht auf in Irland gelegene Immobilien oder ein Recht an solchen Immobilien oder auf Aktien oder marktfähige Wertpapiere einer Gesellschaft (die kein Anlageorganismus im Sinne von Section 739B (1) des Taxes Act (die keine IREF ist) oder eine „qualifizierte Gesellschaft“ im Sinne von Section 110 des Taxes Act ist), die in Irland registriert ist, bezieht.
- Risks linked to the management of collateral, such as operational and legal risks, will be identified, managed and mitigated by the Fund’s risk management process.
- Collateral received on a title transfer basis will be held by the Depositary or a duly appointed sub-depositary. For other types of collateral arrangements, the collateral can be held by a third party depositary which is subject to prudential supervision and which is unrelated to the provider of the collateral.
- Non-cash collateral cannot be sold, pledged or re-invested.
- Cash collateral – Cash may not be invested other than in the following:
	- deposits with relevant institutions. For the purposes of this section “relevant institutions” refers to those institutions specified in Regulation 7 of the Central Bank UCITS Regulations;
	- high quality government bonds;
	- reverse repurchase agreements provided the transactions are with credit institutions referred to in Regulation 7 of the Central Bank UCITS Regulations and the Fund, on behalf of the Sub-Fund, is able to recall at any time the full amount of cash on an accrued basis;
	- short term money market funds as defined in the ESMA Guidelines on a Common Definition of European Money Market Funds.

Translation (ENDE, 2022-01-21):
- Mit der Verwaltung von Sicherheiten verbundene Risiken wie z. B. operative und rechtliche Risiken sollten im Risikomanagementprozess des Fonds ermittelt, behandelt und verringert werden.
- Die im Rahmen der Übertragung eines Titels erhaltenen Sicherheiten werden vom Depositar oder einem ordnungsgemäß bestellten Unterdepositar gehalten. Bei anderen Arten von Sicherheitengeschäften kann die Sicherheit durch einen Drittdepositar gehalten werden, der einer Aufsicht untersteht und nicht mit dem Sicherheitengeber verbunden ist.
- Sicherheiten, die keine Barsicherheiten sind, können nicht verkauft, verpfändet oder wiederangelegt werden.
- Barsicherheiten - Bargeld darf ausschließlich in folgender Form angelegt werden:
	- als Einlagen bei einschlägigen Institutionen. Im Sinne dieses Abschnitts bezieht sich „einschlägige Institutionen“ auf die in Bestimmung 7 der OGAW-Durchführungsbestimmungen der Zentralbank genannten Institutionen;
	- Staatsanleihen hoher Qualität;
	- umgekehrte Pensionsgeschäfte, sofern die Transaktionen mit Kreditinstituten erfolgen, die in Bestimmung 7 der OGAW-Durchführungsbestimmungen der Zentralbank genannt sind, und der Fonds den vollen Barbetrag jederzeit unter Einrechnung der aufgelaufenen Beträge zurückfordern kann;
	- kurzfristige Geldmarktfonds, wie sie in den ESMA-Leitlinien zu einer gemeinsamen Definition für europäische Geldmarktfonds beschrieben sind.
###### The Investment policy of the Global Value Fund may result in its Net Asset Value having a high volatility.
- Investment ObjectiveThe investment objective of the Global Value Fund is to seek long-term capital appreciation.
- Investment PolicyThe Global Value Fund invests generally in equity securities of companies that have market capitalisations greater than $5 billion at the time of purchase. At least two-thirds of the investments of the Global Value Fund (in terms of total assets) will be in equity securities. The Global Value Fund is not subject to any specific geographic diversification requirements and shall invest on a worldwide basis. Equity securities include common and preferred stock, warrants, rights and depository receipts.

Translation (ENDE, 2022-01-21):
###### Die Anlagepolitik des Brandes Global Value Fund kann dazu führen, dass sein Nettoinventarwert eine hohe Volatilität aufweist.
- AnlagezielDas Anlageziel des Global Value Fund besteht in langfristigem Kapitalzuwachs.
- AnlagepolitikDer Global Value Fund investiert allgemein in Beteiligungspapiere von Gesellschaften, die zum Zeitpunkt des Kaufs eine Marktkapitalisierung von über 5 Mrd. USD aufweisen. Mindestens zwei Drittel der Anlagen des Global Value Fund (in Bezug auf das Gesamtvermögen) werden in solchen Beteiligungspapieren angelegt. Für den Global Value Fund gelten keine besonderen geografischen Diversifizierungsanforderungen; er wird weltweit anlegen. Zu den Beteiligungspapieren gehören Stamm- und Vorzugsaktien, Optionsscheine, Bezugsrechte und Hinterlegungsscheine.
###### The Global Value Fund may engage in stock lending and enter into repurchase and reverse repurchase agreements for the purpose of efficient portfolio management.
Investments in emerging markets may be more volatile than developed market investments. Typically the Manager will seek to only employ FDI that closely track the return and volatility characteristics of the underlying issuer. Therefore the underlying issuer will be the primary determinate of volatility rather than the type of instrument used to obtain such exposure. FDI may also be employed to reduce volatility.
- FDI Risk Management ProcessThe Global Value Fund employs a risk management process which enables it to accurately measure, monitor, and manage the various risks associated with FDI. The Global Value Fund may only utilise the derivatives listed in its risk management process as cleared by the Central Bank.

Translation (ENDE, 2022-01-21):
###### Der Global Value Fund kann zum Zwecke des effizienten Portfoliomanagements Wertpapierleih-, Repo- und Reverse-Repo-Geschäfte vornehmen.
Anlagen in Schwellenländern können sich volatiler als Anlagen in Industrieländern entwickeln. In der Regel wird die Verwaltungsgesellschaft versuchen, FDI einzusetzen, welche die Rendite- und Volatilitätsmerkmale des zugrunde liegenden Emittenten genau nachbilden. Daher wird der zugrunde liegende Emittent und nicht die Art von Instrument, die für ein solches Engagement verwendet wird, den Hauptvolatilitätsfaktor darstellen. FDI können auch zur Senkung der Volatilität eingesetzt werden.
- Risikomanagementprozess in Verbindung mit FDIDer Global Value Fund setzt einen Risikomanagementprozess ein, der ihm die Möglichkeit gibt, die Risiken in Verbindung mit FDI genau zu messen, zu überwachen und zu steuern. Der Global Value Fund darf nur diejenigen Derivate verwenden, die in seinem Risikomanagementprozess, der von der Zentralbank bestätigt wurde, genannt sind.
###### Distribution Fee
An additional fee of up to 1% of the Net Asset Value of the Global Value Fund attributable to the US Dollar Class A Shares, US Dollar Class A1 Shares, Euro Class A Shares, Sterling Class A Shares and Sterling Class A1 Shares shall be payable out of the assets of the Global Value Fund. The distribution fee is charged to cover any expenses incurred by the Distributors in distributing Shares. The distribution fee will be allocated between the Distributors who are entitled to a proportionate share of the distribution fee which is based upon the Net Asset Value attributable to Shareholders who invest in the Global Value Fund. The distribution fee accrues daily and is payable to the Distributors quarterly in arrears.
- Risk Factors of an Investment in the Global Value FundIn addition to the risks referred to in the main body of the Prospectus, potential investors should consider the following risks before investing in the Global Value Fund:

Translation (ENDE, 2022-01-21):
###### Vertriebsgebühr
Eine zusätzliche Gebühr bis zur Höhe von 1 % des Nettoinventarwerts des Global Value Fund, der den US-Dollar- Anteilen der Klasse A, den US-Dollar Anteilen der Klasse A1, den Euro-Anteilen der Klasse A, den Sterling-Anteilen der Klasse A und den Sterling-Anteilen der Klasse A1 zuzurechnen ist, ist aus dem Vermögen des Global Value Fund zahlbar. Die Vertriebsgebühr wird zur Deckung der Kosten berechnet, die der Vertriebsgesellschaft beim Vertrieb von Anteilen entstehen. Die Vertriebsgebühr wird unter den Vertriebsgesellschaften aufgeteilt. Diese haben Anspruch auf einen Anteil an der Vertriebsgebühr entsprechend dem den Anteilsinhabern des Global Value Fund zuzurechnenden Anteil am Nettoinventarwert. Die Vertriebsgebühr läuft täglich auf und ist vierteljährlich nachträglich an die Vertriebsgesellschaften zahlbar.
- Risikofaktoren einer Anlage im Global Value FundNeben den im Hauptteil des Prospekts aufgeführten Risiken sollten potenzielle Anleger vor der Anlage im Global Value Fund die folgenden Risiken bedenken: