This report is the responsibility of the Board of Directors of the Investment Company in accordance with the legal requirements and regulations applicable in Luxembourg for the preparation and presentation of annual financial statements.
- The net assets of the Investment Company are denominated in euro (EUR) (“reference currency”).
- The value of a share (“net asset value per share”) is denominated in the currency indicated in the respective Special Section to the Prospectus (“Subfund Currency”) unless another currency in derogation of this is indicated for any additional share classes in the respective Special Section of the Prospectus (“Share Class Currency”).
- The net asset value per share is calculated by the Management Company or one of its agents under the supervision of the Custodian Bank on each banking day in Luxembourg with the exception of 24 and 31 December of each year (“valuation day”), published with the date of the preceding trading day and rounded to two decimal places. The Board of Directors may decide on a different arrangement for individual subfunds, in which case it should be taken into account that the net asset value per share should be calculated at least twice a month.
- To calculate the net asset value per share, the value of the assets held in each Fund less the liabilities of the Fund (“net subfund assets”) is determined on each valuation day and divided by the number of shares in circulation on the valuation day. However, the Investment Company may decide to calculate the net asset value per share on 24 and 31 December of a given year, without this determination of value being a calculation of the net asset value per share on a valuation day as defined above in sentence 1 of this number 4. As a result, shareholders may not request the issue, redemption and/or conversion of shares on the basis of a net asset value per share calculated on 24 December and/or 31 December of a given year.
- To calculate the share value, the value of the assets held in each subfund less the liabilities of the respective subfund (“net subfund assets”) is determined on each valuation day and divided by the number of shares in circulation on the valuation day.
- If applicable legal regulations or the provisions of these Articles of Association require the situation of the net company assets to be described in the annual or semi-annual reports and other financial statistics, the assets of the respective subfund will be converted into the reference currency. The net assets of each subfund are calculated according to the following principles:
	- Transferable securities, money market instruments, derivative financial instruments (“derivatives”) and other investments officially quoted on a securities exchange are valued at the latest available price which provides a reliable valuation on the trading day preceding the valuation day.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Dieser Bericht wird in der Verantwortung des Verwaltungsrats der Investmentgesellschaft in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung von Berichten erstellt.
- Das Netto-Gesellschaftsvermögen der Investmentgesellschaft lautet auf Euro (EUR) („Referenzwährung“).
- Der Wert einer Aktie („Nettoinventarwert pro Aktie“) lautet auf die im jeweiligen Besonderen Teil im Verkaufsprospekt angegebene Währung („Teilfondswährung“), sofern nicht für etwaige weitere Aktienklassen im jeweiligen Besonderen Teil im Verkaufsprospekt eine von der jeweiligen Teilfondswährung abweichende Währung angegeben ist („Aktienklassenwährung“).
- Der Nettoinventarwert pro Aktie wird von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Verwahrstelle an jedem Tag, der Bankarbeitstag in Luxemburg ist, mit Ausnahme des 24. und 31. Dezember eines jeden Jahres („Bewertungstag“) berechnet, mit Datum des vorhergehenden Börsentages veröffentlicht und bis auf zwei Dezimalstellen kaufmännisch gerundet. Der Verwaltungsrat kann für einzelne Teilfonds eine abweichende Regelung treffen, wobei zu berücksichtigen ist, dass der Nettoinventarwert pro Aktie mindestens zweimal im Monat zu berechnen ist.
- Zur Berechnung des Nettoinventarwertes pro Aktie wird der Wert der zu dem Fonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten des Fonds („Netto-Fondsvermögen“) an jedem Bewertungstag ermittelt und durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Aktien des Fonds geteilt. Die Investmentgesellschaft kann jedoch beschließen, den Nettoinventarwert pro Aktie am 24. und 31. Dezember eines Jahres zu ermitteln, ohne dass es sich bei diesen Wertermittlungen um Berechnungen des Nettoinventarwerts je Aktie an einem Bewertungstag im Sinne des vorstehenden Satzes 1 dieser Ziffer 4 handelt. Folglich können die Aktionäre keine Ausgabe, Rücknahme und/oder Umtausch von Aktien auf Grundlage eines am24. Dezember und/oder 31. Dezember eines Jahres ermittelten Nettoinventarwertes pro Aktie verlangen.
- Zur Berechnung des Aktienwertes wird der Wert der zu dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds („Netto-Teilfondsvermögen“) an jedem Bewertungstag ermittelt und durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Aktien des jeweiligen Teilfonds geteilt.
- Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen dieser Satzung Auskunft über die Situation des Netto-Gesellschaftsvermögens gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in die Referenzwährung umgerechnet. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
	- Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, des dem Bewertungstag vorhergehenden Börsentages bewertet.