# Calculation of distribution as of March 31, 2021
| RC unit class Units: 77,131,913 |  | IC unit class Units: 3,777,208 |
| --- | --- | --- |
| Total EUR | Per unit EUR | Total EUR | Per unit EUR |
| I. Available for distribution | 205,200,263.34 | 2.66 | 12,379,027.48 | 3.28 |
| 1. Carried forward from the previous year | 148,135,639.23 | 1.92 | 8,325,945.71 | 2.20 |
| 2. Realized result for the business year | 47,541,039.15 | 0.62 | 3,618,664.09 | 0.96 |
| 3. Income adjustment/expense adjustment to retained earnings brought forward | 9,523,584.96 | 0.12 | 434,417.68 | 0.12 |
| 4. Transferred from the investment fund | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution | 116,498,563.39 | 1.51 | 7,279,796.68 | 1.93 |
| 1. Retention pursuant to article 252 KAGB | 2,065,937.76 | 0.03 | 101,958.45 | 0.03 |
| 2. Transferred to reinvestment | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 3. Carried forward to new account | 114,432,625.64 | 1.48 | 7,177,838.23 | 1.90 |
| III. Total distribution | 88,701,699.95 | 1.15 | 5,099,230.80 | 1.35 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| a) Cash distribution | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| b) Investment income tax withheld | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| c) Solidarity surcharge withheld | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 88,701,699.95 | 1.15 | 5,099,230.80 | 1.35 |
| a) Cash distribution | 88,701,699.95 | 1.15 | 5,099,230.80 | 1.35 |
| b) Withholding tax on capital income withheld | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| c) Solidarity surcharge withheld | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |


## Notes on the calculation of distribution
The fund generated a realized result for the business year of EUR 47.5 million in the RC unit class and EUR 3.6 million in the IC unit class. The breakdown of the result for the business year is shown in the statement of income and expenses.
The income adjustment is calculated both for the income from the current year and for the distributable retained earnings brought forward. While the income adjustment for the current year’s income is included in the statement of income and expenses, the income adjustment for the distributable retained earnings brought forward is taken into account only in the cal- culation of distribution.
Together with the amount carried forward from previous years totaling EUR 148.1 million in the RC unit class and EUR 8.3 million in the IC unit class, the total available for distribution is
EUR 205.2 million in the RC unit class and EUR 12.4 million in the IC unit class. For each unit class, amounts will be deducted from
these available distribution amounts for future payments pursuant to article 252 KAGB.
The management has decided to carry EUR 114.4 million in the RC unit class and EUR 7.2 million in the IC unit class forward to new account. These retained earnings brought forward in rela- tion to the respective unit classes are thus available for distribu- tion in subsequent years.
The distribution in the RC unit class is EUR 88.7 million. This corresponds to a value of EUR 1.15 per unit and a distribution yield of 2.2% relative to the net asset value per unit as of March 31, 2020.
The distribution in the IC unit class is EUR 5.1 million. This corre- sponds to a value of EUR 1.35 per unit and a distribution yield of 2.6% relative to the net asset value per unit as of
March 31, 2020.
Amsterdam, Oval Tower

Translation (ENDE, 2021-03-31):
# Verwendungsrechnung zum 31. März 2021
| Anteilk Anteile: | lasse RC 77.131.913 | Anteilklasse IC Anteile: 3.777.208 |
| --- | --- | --- |
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | insgesamt EUR | je Anteil EUR |
| I.  Für die Ausschüttung verfügbar | 205.200.263,34 | 2,66 | 12.379.027,48 | 3,28 |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 148.135.639,23 | 1,92 | 8.325.945,71 | 2,20 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 47.541.039,15 | 0,62 | 3.618.664,09 | 0,96 |
| 3. Ertrags-/Aufwandsausgleich auf Gewinnvortrag | 9.523.584,96 | 0,12 | 434.417,68 | 0,12 |
| 4. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | 116.498.563,39 | 1,51 | 7.279.796,68 | 1,93 |
| 1. Einbehalt gemäß § 252 KAGB | 2.065.937,76 | 0,03 | 101.958,45 | 0,03 |
| 2. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 3. Vortrag auf neue Rechnung | 114.432.625,64 | 1,48 | 7.177.838,23 | 1,90 |
| III. Gesamtausschüttung | 88.701.699,95 | 1,15 | 5.099.230,80 | 1,35 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| a) Barausschüttung | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 88.701.699,95 | 1,15 | 5.099.230,80 | 1,35 |
| a) Barausschüttung | 88.701.699,95 | 1,15 | 5.099.230,80 | 1,35 |
| b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |


## Erläuterungen zur Verwendungsrechnung
Der Fonds erwirtschaftete ein Realisiertes Ergebnis des Ge- schäftsjahres von 47,5 Mio. EUR in der Anteilklasse RC und 3,6 Mio. EUR in der Anteilklasse IC. Die Aufgliederung des Ergebnisses des Geschäftsjahres ist in der Ertrags- und Auf- wandsrechnung ersichtlich.
Der Ertragsausgleich wird sowohl auf den Ertrag des laufenden Jahres als auch auf den ausschüttbaren Gewinnvortrag berech- net. Während der Ertragsausgleich des Ertrages des laufenden Jahres Bestandteil der Ertrags- und Aufwandsrechnung ist, wird der Ertragsausgleich des ausschüttbaren Gewinnvortrages ausschließlich in der Verwendungsrechnung berücksichtigt.
Zusammen mit dem Vortrag aus Vorjahren in Höhe von
148,1 Mio. EUR in der Anteilklasse RC und 8,3 Mio. EUR in der Anteilklasse IC stehen insgesamt 205,2 Mio. EUR in der Anteil- klasse RC und 12,4 Mio. EUR in der Anteilklasse IC für die Aus- schüttung zur Verfügung. Von dieser verfügbaren Ausschüt-
tungssumme werden pro Anteilklasse Beträge für künftige Instandsetzungen gemäß § 252 KAGB einbehalten.
Die Geschäftsführung hat entschieden, in der Anteilklasse RC 114,4 Mio. EUR und in der Anteilklasse IC 7,2 Mio. EUR auf neue Rechnung vorzutragen. Somit stehen diese Gewinnvorträge in den jeweiligen Anteilklassen für Ausschüttungen in den Folge- jahren zur Verfügung.
In der Anteilklasse RC beträgt die Ausschüttung 88,7 Mio. EUR, was einem Wert von 1,15 EUR je Anteil und einer Ausschüt- tungsrendite bezogen auf den Anteilwert zum 31. März 2020 von 2,2% entspricht.
In der Anteilklasse IC beträgt die Ausschüttung 5,1 Mio. EUR, was einem Wert von 1,35 EUR je Anteil und einer Ausschüt- tungsrendite bezogen auf den Anteilwert zum 31. März 2020 von 2,6% entspricht.
Amsterdam, Oval Tower