If the launch of a Sub-Fund occurs after the launch date of the SICAV, the formation expenses related to the launch of the new Sub-Funds are charged to such Sub-Funds alone and may be amortised over a maximum of five years with effect as from the Sub-Fund's launch date.
Formation expenses are included under "Other expenses" in the statement of operations and other changes in net assets.
- Conversion of foreign currenciesCash at banks, other net assets liabilities and the market value of the securities in portfolio expressed in currencies other than the reference currency of the Sub-Fund are converted into this currency at the exchange rate prevailing on the date of the financial statements. Income and expenses expressed in currencies other than the reference currency of the Sub-Fund are converted into this currency at the exchange rate prevailing on the date of the transaction. Net realised gains or losses on foreign exchange are disclosed in the statement of operations and other changes in net assets.
- Combined financial statementsThe combined financial statements of the SICAV are expressed in euros (EUR) and are equal to the sum of the corresponding items in the financial statements of each Sub-Fund.
- Valuation of futures contractsOpen futures contracts are valued at the last settlement or close price on the stock exchanges or regulated markets. Net unrealised gains or losses of open contracts are disclosed in the statement of net assets. Net variation of the unrealised gains or losses and net realised gains or losses are disclosed in the statement of operations and other changes in net assets.
- Transaction feesTransaction costs disclosed under the item "Transaction fees" in the expenses of the statement of operations and other changes in net assets are mainly composed of broker fees incurred by the Company and of fees relating to liquidation of transactions paid to the depositary as well as of transaction fees on financial instruments and derivatives and of fees relating to term deposits.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
Werden nach der Gründung der SICAV weitere Teilfonds aufgelegt, so werden die Gründungskosten, in Verbindung mit der Auflegung des neuen Teilfonds, dem jeweiligen Teilfonds belastet und können maximal über einen Zeitraum von fünf Jahren ab dem Auflegungsdatum dieses Teilfonds abgeschrieben werden.
Die Gründungskosten werden unter der Rubrik "Sonstige Aufwendungen" in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ausgewiesen.
- Umrechnung von FremdwährungenDie Bankguthaben, die anderen Nettovermögenswerte sowie die Bewertung der Wertpapiere im Bestand, welche auf eine andere Referenzwährung als die des jeweiligen Teilfonds lauten, werden zu den am Berichtsdatum gültigen Wechselkursen umgerechnet. Die Erträge und Aufwendungen in einer anderen Referenzwährung als die des jeweiligen Teilfonds, wurden zu dem am Tag der Transaktion gültigen Wechselkurs umgerechnet. Die nettorealisierten Wechselkursgewinne oder - verluste, die sich daraus ergeben, werden in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ausgewiesen.
- KonsolidierungDer konsolidierte Finanzbericht der SICAV wird in Euros (EUR) geführt und entspricht der Summe der jeweiligen Positionen in den Finanzberichten der einzelnen Teilfonds.
- Bewertung der TerminkontrakteOffene Terminkontrakte werden mit ihrem an den Börsen bzw. geregelten Märkten letzten Abrechnungskurs ("settlement price") oder Schlusskurs bewertet. Nicht realisierte Gewinne oder Verluste werden in der Vermögensaufstellung ausgewiesen. Nettorealisierte Werterhöhungen oder Wertminderungen und die Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen oder Wertminderungen werden in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ausgewiesen.
- TransaktionskostenDie Transaktionsgebühren, die unter der Rubrik "Transaktionskosten" in den Aufwendungen der Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ausgewiesen werden, bestehen hauptsächlich aus von der SICAV getragenen Maklergebühren und aus Abwicklungsgebühren, die an die Depotstelle gezahlt werden sowie aus Kosten in Bezug auf Geschäfte mit Finanzinstrumenten und Derivaten.