# NAV (as of 31 August 2020)
GX and HX share classes shown are monthly distributing. GHX GBP QD share class is quarterly distributing. GX AD share class is annually distributing. Remaining classes are accumulating.
*Calculation is based on current all-in coupon (base rate + spread) and market price of holdings.
*** The Management Company has appointed and delegated investment decisions to Invesco Senior Secured Managment, Inc. (“the investment Manager”). See prospectus for more information.
† 
Effective duration is calculated using time (years) to reset for floating rate holdings and effective duration (source: Bloomberg) for fixed rate bonds.
For Investment Risks see page 3
|  | EUR | CHF | GBP | USD |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Class G | 115.90 | - | - | - |
| Class GX | 95.19 | - | - | - |
| Class GX AD | 92.57 | - | - | - |
| Class H | 119.81 | - | - | - |
| Class HX | 91.47 | - | - | - |
| Class HX EUR AD | 93.70 | - | - | - |
| Class GH CHF | 91.43 | 98.36 | - | - |
| Class HH CHF | 91.09 | 98.00 | - | - |
| Class GH GBP | 147.34 | - | 131.34 | - |
| Class HH GBP | 116.39 | - | 103.75 | - |
| Class GH USD | 106.82 | - | - | 127.1 |
| Class GHX USD | 81.62 | - | - | 97.11 |
| Class HH USD | 106.53 | - | - | 126.75 |
| Class HHX USD | 81.67 | - | - | 97.18 |

Applications for subscriptions for units in the Sub-Fund must be received by State Street Bank Luxembourg
S.A by 4 p.m. Luxembourg time one Business Day prior to the applicable Dealing Day. Further details on the subscription process are available in section 12 of the Appendix II of the Prospectus.
This marketing document is only intended for use with (i) Professional Clients in Austria, Belgium, Denmark, Dubai, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Spain, Sweden and the UK (ii) as well as Qualified Investors in Switzerland. It is not intended for and should not be distributed to, or relied upon, by retail clients. Please do not redistribute this document.

### Asset breakdown	%
Senior Loans & Secured Notes	91.29
First lien	67.35
Second lien	3.60
Secured Notes - floating	10.67
Secured Notes - fixed	9.66
Unsecured Notes	4.50
Unsecured Notes - floating	0.02
Unsecured Notes - fixed	4.48
Structured Products	4.10
Equities	0.90

### Top 10 issuers	%
Garfunkelux Holdco 3 SA	4.01
Nemean Bondco plc	3.93
Altice Financing S.A.	2.06
Parques Reunidos (Piolin Bidco s.a.u)	2.02
Shop Direct Funding PLC	1.99
Kantar (Summer BC Bidco)	1.98
Euro Garages	1.95
Diebold Nixdorf, Inc.	1.90
Invictus Media S.L.U.	1.72
B&B Hotels SAS	1.69

### Country allocation†	%
United Kingdom	19.68
Cash & Equivalents	-0.79
| Luxembourg | 17.44 |
| --- | --- |
| USA | 16.83 |
| France | 11.62 |
| Netherlands | 9.40 |
| Germany | 8.66 |
| Spain | 5.67 |
| Sweden | 2.95 |
| Finland | 2.65 |
| Other | 5.11 |


### Ratings distribution†	% 	
Total	100.00

### Top 10 industries	%
Financial Intermediaries	12.58
Electronics/Electrical	12.54
Baa3	0.07
Ba1	0.26
Ba2	1.78
Ba3	3.39
B1	16.78

### Currency allocation†	%
EUR	78.28
GBP	13.84
USD	7.88
Leisure Goods/Activities/Movies	11.41
B2	32.37 
Business Equipment & Services	6.84
Building & Development	6.33
Containers & Glass Products	6.23
Health Care	5.58
Lodging & Casinos	4.13
Cable & Satellite Television	3.76
Industrial Equipment	3.68
Note: Standard & Poor’s industries are used
B3	27.08
Caa1	8.24
Caa2	2.12
Caa3	0.76
Ca	0.05
C	0.00
Not rated	6.20
Equity	0.89
Total	100.00
Average rating: B2 Ratings source: Moody’s

### Maturity allocation*
, †	
%
Less Than 1 year	0.40
1 to 3 years	11.41
3 to 5 years	42.45
5 to 10 years	42.49
10 to 20 years	3.25
* Based on market value of loan/note holdings.
† 
Total may not equal 100% due to rounding.
| Returns 1  vs. index 2  (%)	Data as of 31 August 2020 |
| --- |
| Class inception currency | G 26 Feb 14 EUR | GX 31 May 12 EUR | GX AD 26 Jun 17 EUR | H 29 Jul 13 EUR | HX 6 Mar 16 EUR | HX AD 11 Oct 18 EUR | Index EUR | GH GBP 21 Mar 13 GBP |
| Net of fees (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| One month | 1.65 | 1.65 | 1.65 | 1.63 | 1.63 | 1.63 | 1.20 | 1.67 |
| Last three months | 5.55 | 5.56 | 5.54 | 5.49 | 5.49 | 5.48 | 3.63 | 5.70 |
| Year to date | -5.00 | -5.07 | -4.98 | -5.14 | -5.11 | -5.12 | -1.85 | -4.87 |
| One year | -3.23 | -3.31 | -3.22 | -3.43 | -3.41 | -3.42 | -0.51 | -2.83 |
| Three years | 0.24 | 0.21 | 0.24 | 0.03 | 0.04 | - | 1.45 | 1.11 |
| Five years | 1.88 | 1.86 | - | 1.67 | - | - | 2.54 | 2.79 |
| Since inception | 2.30 | 3.76 | 0.52 | 2.58 | 1.91 | -1.03 | 3.90 | 3.73 |
| Standardized rolling 12 month performance 5 |
| 8/31/2015 - 8/31/2016 | 5.43 | 5.46 | - | 5.22 | - | - | 3.77 | 6.48 |
| 8/31/2016 - 8/31/2017 | 3.38 | 3.40 | - | 3.18 | 3.19 | - | 4.64 | 4.29 |
| 8/31/2017 - 8/31/2018 | 1.60 | 1.60 | 1.60 | 1.39 | 1.41 | - | 2.55 | 2.55 |
| 8/31/2018 - 8/31/2019 | 4.06 | 4.06 | 4.06 | 3.92 | 3.91 | - | 3.61 | 4.96 |
| 8/31/2019 - 8/31/2020 | -3.23 | -3.31 | -3.22 | -3.43 | -3.41 | - | -0.51 | -2.83 |
| Gross of fees (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| One month | 1.71 | 1.71 | 1.71 | 1.71 | 1.71 | 1.71 | 1.20 | 1.74 |
| Last three months | 5.74 | 5.75 | 5.73 | 5.73 | 5.73 | 5.73 | 3.63 | 5.90 |
| Year to date | -4.54 | -4.61 | -4.52 | -4.55 | -4.52 | -4.53 | -1.85 | -4.37 |
| One year | -2.52 | -2.61 | -2.51 | -2.53 | -2.51 | -2.52 | -0.51 | -2.07 |
| Three years | 0.97 | 0.94 | 0.24 | 0.96 | 0.98 | - | 1.45 | 1.89 |
| Five years | 2.64 | 2.63 | - | 2.64 | - | - | 2.54 | 3.62 |
| Since inception | 3.08 | 4.58 | 1.26 | 3.58 | 2.88 | -0.11 | 3.90 | 4.55 |
| All data sourced from Invesco unless otherwise stated. - Past performance is not a guide to future returns. Net of fees returns reflect management fees and fund expenses. Returns include reinvested distributions; classes which do not pay out distributions show NAV to NAV returns. Returns for periods of less than one year are cumulative; all others are annualized.
- The benchmark index is the Credit Suisse Western European Leveraged Loan Index. The return is calculated on a hedged to Euro basis. This index is designed to reflect the investable universe of the Western European leveraged loan market. Since inception returns for the index are shown here from 31 May 2012, the index launch date was in January 1998. There is no benchmark which appropriately reflects currency hedging for US dollar or sterling hedged share classes.
- Distribution Yield is equal to the most recent monthly dividend distribution multiplied by twelve and divided by the NAV at month-end. GX and HX are the only classes that pay distributions. The distribution rate cannot be assured, is not intended to predict future performance, and will fluctuate. The distribution yield is expressed as a% per annum of the current NAV of the fund.
- Based on market value of loan/note holdings.
- The standardised past performance information is updated on a monthly basis. Performance figures for some share classes are not available as they have not been in existence for the complete period covered by the table
 |

| Returns 1  vs. index 2  (%)	Data as of 31 August 2020 |
| --- |
| Class inception currency | HH GBP 03 Jul 17 GBP | GH USD 24 Jun 14 USD | GHX USD 27 Jun 18 USD | HH USD 23 Apr 14 USD | GH CHF 29 Nov 17 CHF | HH CHF 02 Feb 18 CHF | HHX USD 03 Dec 18 USD |
| Net of fees (%) |  |  |  |  |  |  |  |
| One month | 1.65 | 1.71 | 1.72 | 1.70 | 1.61 | 1.60 | 1.71 |
| Last three months | 5.59 | 5.84 | 5.84 | 5.78 | 5.47 | 5.41 | 5.80 |
| Year to date | -5.04 | -3.70 | -3.79 | -3.84 | -5.24 | -5.37 | -3.89 |
| One year | -3.00 | -1.00 | -1.10 | -1.22 | -3.64 | -3.84 | -1.28 |
| Three years | 0.87 | 2.80 | - | 2.61 | - | - | - |
| Five years | - | 4.02 | - | 3.82 | - | - | - |
| Since inception | 1.17 | 3.95 | 2.57 | 3.81 | -0.60 | -0.78 | 2.19 |
| Standardized rolling 12 month performance 5 |
| 8/31/2015 - 8/31/2016 | - | 6.46 | - | 6.30 | - | - | - |
| 8/31/2016 - 8/31/2017 | - | 5.31 | - | 5.02 | - | - | - |
| 8/31/2017 - 8/31/2018 | 2.27 | 4.06 | - | 3.89 | - | - | - |
| 8/31/2018 - 8/31/2019 | 4.76 | 6.13 | - | 5.99 | 3.56 | 3.56 | - |
| 8/31/2019 - 8/31/2020 | -3.00 | -1.00 | - | -1.22 | -3.64 | -3.84 | - |
| Gross of fees (%) |  |  |  |  |  |  |  |
| One month | 1.73 | 1.78 | 1.78 | 1.78 | 1.68 | 1.68 | 1.79 |
| Last three months | 5.84 | 6.04 | 6.04 | 6.04 | 5.67 | 5.67 | 6.05 |
| Year to date | -4.43 | -3.20 | -3.29 | -3.21 | -4.75 | -4.75 | -3.27 |
| One year | -2.06 | -0.24 | -0.34 | -0.25 | -2.90 | -2.90 | -0.32 |
| Three years | 1.89 | 3.60 | - | 3.61 | - | - | - |
| Five years | - | 4.86 | - | 4.86 | - | - | - |
| Since inception | 2.20 | 4.80 | 3.35 | 4.86 | 0.22 | 0.15 | 3.11 |


## Risk warnings
The value of investments and any income will fluctuate (this may partly be the result of exchange rate fluctuations) and investors may not get back the full amount invested.
The fund is particularly dependent on the analytical abilities of its investment manager on senior loans. Many senior loans are illiquid, meaning that the fund may not be able to sell them quickly at a fair price and/or that the redemptions may be delayed due to illiquidity of the senior loans. The market for senior loans remains less developed in Europe than in the U.S. Accordingly, and despite the development of this market in Europe, the European Senior Loans secondary market is usually not considered as liquid as in the U.S. The market for illiquid securities is more volatile than the market for liquid securities. The market for senior loans could be disrupted in the event of an economic downturn or a substantial increase or decrease in interest rates. Senior loans, like most other debt obligations, are subject to the risk of default.
For more important information on risks associated with this fund, please see the “Risk Factor” section of the relevant Appendix of the Prospectus.

## Important information
This marketing document is only intended for use with (i) Professional Clients in Austria, Belgium, Denmark, Dubai, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Spain, Sweden and the UK (ii) as well as Qualified Investors in Switzerland. It is not intended for and should not be distributed to, or relied upon, by retail clients. Please do not redistribute this document.
By accepting this document, you consent to communicate with us in English, unless you inform us otherwise.
This document is for informational purposes only and is not an offering. For complete information on the fund, please refer to the Prospectus. This document does not take into account individual objectives, taxation position or financial needs and should not be relied upon as the sole factor in an investment making decision. Nor does this constitute a recommendation of the suitability of any investment strategy for a particular investor. While great care has been taken to ensure that the information contained herein is accurate, no responsibility can be accepted for any errors, mistakes or omissions or for any action taken in reliance thereon. Investors should not invest in the fund solely based on the information provided in this document.
The value of investments and any income will fluctuate (this may partly be the result of exchange rate fluctuations) and investors may not get back the full amount invested. Current tax levels and reliefs may change. Depending on individual circumstances, this may affect investment returns. As with all investments, there are associated inherent risks. Asset management services are provided by Invesco in accordance with appropriate local legislation and regulations. Where individuals or the business have expressed opinions, they are based on current market conditions, they may differ from those of other investment professionals and are subject to change without notice. Past performance is not a guide to future returns. The performance data shown does not take into account the commissions and costs incurred on the issue and redemption of units. If investors are unsure if this fund is suitable for them, they should seek advice from an adviser.
This document is marketing material and is not intended as a recommendation to invest in any particular asset class, security or strategy. Regulatory requirements that require impartiality of investment/investment strategy recommendations are therefore not applicable nor are any prohibitions to trade before publication. The information provided is for illustrative purposes only, it should not be relied upon as recommendations to buy or sell financial instruments.

## Restrictions on marketing:
The fund, as a Specialized Investment Fund domiciled in Luxembourg, is authorised for Well-Informed Investors only (as defined in the Luxembourg Law dated 13th February 2007). Even if the marketing of the fund’s shares is permitted to Well-Informed Investors in Luxembourg, this marketing document is exclusively for use by Professional Clients in Luxembourg and is not for retail client use. In addition, marketing of the fund’s shares is permitted to Professional Clients in Austria, Belgium, Denmark, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, the Netherlands, Norway, Spain, Sweden and the UK in accordance with the Alternative Investment Fund Managers Directive, as well as to Qualified Investors in Switzerland as defined in the Swiss Collective Investment Schemes Act and its implementing ordinance. This marketing document is only being delivered to Professional Clients in the above-mentioned countries and specifically Qualified Investors in Switzerland, because the Fund is not registered for distribution with the Swiss Financial Market Supervisory Authority (“FINMA”). The marketing of the
fund in certain jurisdictions may be restricted by law. The fund’s shares will not be marketed, and the Prospectus and marketing materials of the fund may only be distributed, in other jurisdictions without public solicitation and in compliance with the private placement rules set forth in the laws, rules and regulations of the jurisdictions concerned. Persons into whose possession this document may come are required to inform themselves about and to comply with any relevant restrictions. This does not constitute an offer or solicitation by anyone in any jurisdiction in which such an offer is not authorised or to any person to whom it is unlawful to make such an offer or solicitation. Persons interested in acquiring the fund should inform themselves as to (i) the legal requirements in the countries of their nationality, residence, ordinary residence or domicile; (ii) any foreign exchange controls and (iii) any relevant tax consequences. The fund is available only in jurisdictions where its promotion and sale is permitted.
Further information on the fund, the current Prospectus and the latest annual report can be obtained from the contact details below. Investors should not invest in the fund solely based on the information provided in this document.
Issued by the alternative investment fund manager Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
No part of this material may be copied, photocopied or duplicated in any form by any means or redistributed without Invesco’s prior written consent.
EMEA(1722)

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# NAV (Stand 31. August 2020)
Die Anteilklassen GX und HX sind monatlich ausschüttende Anteilklassen. GHX GBP QD-Anteile schütten vierteljährlich und GX AD-Anteile schütten jährlich aus. Die übrigen Anteilklassen sind thesaurierend.
*Die Berechnung basiert auf dem aktuellen Coupon (Basiszins
+ Spread) sowie dem Marktkurs der Portfoliopositionen.
** Die Verwaltungsgesellschaft hat Invesco Senior Secured Management, Inc. (den „Anlageverwalter“) beauftragt und mit diskretionären Anlageentscheidungen für den Fonds betraut. Weitere Informationen, siehe aktueller Verkaufsprospekt.
† 
Die effektive Duration wird anhand der Zeit (in Jahren) bis zum nächsten Zinsanpassungstermin für variabel verzinsliche Positionen und der effektiven Duration (Quelle: Bloomberg) für festverzinsliche Anleihen berechnet.
Zeichnungsanträge für Anteile am Teilfonds müssen bis 16 Uhr Luxemburger Zeit („Cutoff“-Zeitpunkt) am Geschäftstag vor dem entsprechenden Handelstag beim Registerführer und der Transferstelle eingehen.
Für weitere Angaben zum Zeichnungsprozess, siehe Abschnitt 12 des Anhangs II des Verkaufsprospektes.
| Aufgliederung der Anlagewerte	 % |  | Top 10 Emittenten	 % |  | Länderallokation †	 % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Senior Loans & besicherte Schuldverschreibungen | 91,29 |  | Garfunkelux Holdco 3 SA	4,01 Nemean Bondco plc	3,93 |  | Großbritannien	19,68 Luxemburg	17,44 |
| Erstrangige Loans | 67,35 |  | Altice Financing S.A.	2,06 |  | USA	16,83 |
| Zweitrangige Loans | 3,60 |  | Parques Reunidos (Piolin Bidco s.a.u)	2,02 |  | Frankreich	11,62 |
| Besicherte Schuldverschreibungen mit variabler Verzinsung | 10,67 |  | Shop Direct Funding PLC	1,99 Kantar (Summer BC Bidco)	1,98 |  | Niederlande	9,40 Deutschland	8,66 |
|  |  |  |  |  |  |
| Besicherte Schuldverschreibungen mit fester Verzinsung | 9,66 |  | Euro Garages	1,95 Diebold Nixdorf, Inc.	1,90 Invictus Media S.L.U.	1,72 |  | Spanien	5,67 Schweden	2,95 |
| Unbesicherte Schuldverschreibungen | 4,50 |  | B&B Hotels SAS	1,69 |  | Finnland	2,65 |
| Unbesicherte Schuldverschreibungen mit variabler Verzinsung | 0,02 |  | Kredit-Bewertung †	 % |  | Sonstige	5,11 Währungen †	 % |
| Unbesicherte Schuldverschreibungen mit fester Verzinsung | 4,48 |  | Baa3	0,07 Ba1	0,26 Ba2	1,78 |  | EUR	78,28 GBP	13,84 |
| Strukturierte Produkte | 4,10 |  | Ba3	3,39 |  | USD	7,88 |
|  |  |  |  |  |  |
| Aktien | 0,90 |  | B1	16,78 |  | Laufzeitenallokation* , †	 % |
| Geldmarkt & äquivalente Produkte | -0,79 |  | B2	32,37 |  | Unter 1 Jahr	0,40 |
| Gesamt Top 10 Sektoren  Finanzintermediäre Elektronik Freizeitartikel | 100,00 % 12,58 12,54 11,41 |  | B3	27,08 Caa1	8,24 Caa2	2,12 Caa3	0,76 Ca	0,05 Keine Bewertung	6,20 |  | 1 bis 3 Jahre	11,41 3 bis 5 Jahre	42,45 5 bis 10 Jahre	42,49 10 bis 20 Jahre	3,25 |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  | * Auf Basis des Marktwerts der Loan-/Note Positionen, |
|  |  |  |  |  |  |

| Dienstleistungen | 6,84 |
| --- | --- |
| Immobilienbau & -entwicklung | 6,33 |
| Verpackung & Glasprodukte | 6,23 |
| Gesundheit | 5,58 |
| Hotels & Casinos | 4,13 |
| Kabel & Satellitenfernsehen | 3,76 |
| Industrielle Ausstattung | 3,68 |
| Hinweis: Die Industrieklassifizierung entspricht der von Standard & Poor’s |  |

Geschäftsausstattung &
Aktien	0,89
Durchschnittliche Bewertung: B2 Ratingquelle: Moody’s
† 
Aufgrund von Rundungen kann die Summe der Einzelpositionen größer oder kleiner als 100% sein,
| Rendite 1  vs, Index 2  (%) |  |  |  |  |  | Stand der Daten: 31. August 2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteilsklasse Auflegung Währung | G 26. Feb. 2014 EUR | GX 31. Mai 2012 EUR | GX AD 26. Juni 2017 EUR | H 29. Juli 2013 EUR | HX 6.Mrz. 2016 EUR | HX AD 11.Okt. 2018 EUR | Index EUR | GH GBP 21.Mrz. 2013 GBP | HH GBP 3. Juli 2017 GBP |
| Nach Gebühren (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 1 Monat | 1,65 | 1,65 | 1,65 | 1,63 | 1,63 | 1,63 | 1,20 | 1,67 | 1,65 |
| Letzte 3 Monate | 5,55 | 5,56 | 5,54 | 5,49 | 5,49 | 5,48 | 3,63 | 5,70 | 5,59 |
| Seit Jahresanfang | -5,00 | -5,07 | -4,98 | -5,14 | -5,11 | -5,12 | -1,85 | -4,87 | -5,04 |
| 1 Jahr | -3,23 | -3,31 | -3,22 | -3,43 | -3,41 | -3,42 | -0,51 | -2,83 | -3,00 |
| 3 Jahre | 0,24 | 0,21 | 0,24 | 0,03 | 0,04 | - | 1,45 | 1,11 | 0,87 |
| 5 Jahre | 1,88 | 1,86 | - | 1,67 | - | - | 2,54 | 2,79 | - |
| Seit Auflegung | 2,30 | 3,76 | 0,52 | 2,58 | 1,91 | -1,03 | 3,90 | 3,73 | 1,17 |
| Rollierende 12-Monats-Wertentwicklung 4 |
| 8/31/2015 - 8/31/2016 | 5,43 | 5,46 | - | 5,22 | - | - | 3,77 | 6,48 | - |
| 8/31/2016 - 8/31/2017 | 3,38 | 3,40 | - | 3,18 | 3,19 | - | 4,64 | 4,29 | - |
| 8/31/2017 - 8/31/2018 | 1,60 | 1,60 | 1,60 | 1,39 | 1,41 | - | 2,55 | 2,55 | 2,27 |
| 8/31/2018 - 8/31/2019 | 4,06 | 4,06 | 4,06 | 3,92 | 3,91 | - | 3,61 | 4,96 | 4,76 |
| 8/31/2019 - 8/31/2020 | -3,23 | -3,31 | -3,22 | -3,43 | -3,41 | - | -0,51 | -2,83 | -3,00 |
| Vor Gebühren (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 1 Monat | 1,71 | 1,71 | 1,71 | 1,71 | 1,71 | 1,71 | 1,20 | 1,74 | 1,73 |
| Letzte 3 Monate | 5,74 | 5,75 | 5,73 | 5,73 | 5,73 | 5,73 | 3,63 | 5,90 | 5,84 |
| Seit Jahresanfang | -4,54 | -4,61 | -4,52 | -4,55 | -4,52 | -4,53 | -1,85 | -4,37 | -4,43 |
| 1 Jahr | -2,52 | -2,61 | -2,51 | -2,53 | -2,51 | -2,52 | -0,51 | -2,07 | -2,06 |
| 3 Jahre | 0,97 | 0,94 | 0,24 | 0,96 | 0,98 | - | 1,45 | 1,89 | 1,89 |
| 5 Jahre | 2,64 | 2,63 | - | 2,64 | - | - | 2,54 | 3,62 | - |
| Seit Auflegung | 3,08 | 4,58 | 1,26 | 3,58 | 2,88 | -0,11 | 3,90 | 4,55 | 2,20 |

| Rendite 1  vs, Index 2  (%) |  |  |  | Stand der Daten: 31. August 2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteilsklasse Auflegung Währung | GH USD 24. Juni 2014 USD | GHX USD 24. Juni 2018 USD | HH USD 23. Apr 2017 USD | HHX USD 3. Dez. 2018 USD | GH CHF 29. Nov 2017 CHF | HH CHF 2. Feb. 2018 CHF |
| Nach Gebühren (%) |  |  |  |  |  |  |
| 1 Monat | 1,71 | 1,72 | 1,70 | 1,71 | 1,61 | 1,60 |
| Letzte 3 Monate | 5,84 | 5,84 | 5,78 | 5,80 | 5,47 | 5,41 |
| Seit Jahresanfang | -3,70 | -3,79 | -3,84 | -3,89 | -5,24 | -5,37 |
| 1 Jahr | -1,00 | -1,10 | -1,22 | -1,28 | -3,64 | -3,84 |
| 3 Jahre | 2,80 | - | 2,61 | - | - | - |
| 5 Jahre | 4,02 | - | 3,82 | - | - | - |
| Seit Auflegung | 3,95 | 2,57 | 3,81 | 2,19 | -0,60 | -0,78 |
| Rollierende 12-Monats-Wertentwicklung 4 |  |  |  |  |  |  |
| 8/31/2015 - 8/31/2016 | 6,46 | - | 6,30 | - | - | - |
| 8/31/2016 - 8/31/2017 | 5,31 | - | 5,02 | - | - | - |
| 8/31/2017 - 8/31/2018 | 4,06 | - | 3,89 | - | - | - |
| 8/31/2018 - 8/31/2019 | 6,13 | - | 5,99 | - | 3,56 | 3,56 |
| 8/31/2019 - 8/31/2020 | -1,00 | - | -1,22 | - | -3,64 | -3,84 |
| Vor Gebühren (%) |  |  |  |  |  |  |
| 1 Monat | 1,78 | 1,78 | 1,78 | 1,79 | 1,68 | 1,68 |
| Letzte 3 Monate | 6,04 | 6,04 | 6,04 | 6,05 | 5,67 | 5,67 |
| Seit Jahresanfang | -3,20 | -3,29 | -3,21 | -3,27 | -4,75 | -4,75 |
| 1 Jahr | -0,24 | -0,34 | -0,25 | -0,32 | -2,90 | -2,90 |
| 3 Jahre | 3,60 | - | 3,61 | - | - | - |
| 5 Jahre | 4,86 | - | 4,86 | - | - | - |
| Seit Auflegung | 4,80 | 3,35 | 4,86 | 3,11 | 0,22 | 0,15 |

Sofern nicht anders angegeben, stammen alle Angaben von Invesco.
- Vergangenheitswerte geben keinen Aufschluss über die künftige Wertentwicklung einer Anlage. Die Rendite nach Gebühren berücksichtigt Verwaltungsgebühren und Fondsaufwendungen. Die Rendite beinhaltet Ausschüttungen; die Wertentwicklung für nicht ausschüttende Anteilsklassen wird Rücknahme zu Rücknahme berechnet.
- Referenzindex ist der Credit Suisse Western European Leveraged Loan Index. Der Ertrag wird auf Basis einer Währungsabsicherung in Euro berechnet. Der Index soll das Anlageuniversum des westeuropäischen Leveraged-Loan-Marktes abbilden. Indexrendite seit Auflegung ab 31. Mai 2012; eigentliches Auflegungsdatum des Index war Januar 1998. Einen Referenzindex, der die Währungsabsicherung für die in US-Dollar oder britischen Pfund abgesicherten Anteilsklassen angemessen abbildet, gibt es nicht.
- Die Ausschüttungsrendite entspricht der jüngsten monatlichen Dividendenausschüttung multipliziert mit 12 und dividiert durch den NAV zum Monatsende. GX und HX sind die einzigen ausschüttenden Anteilklassen. Die Ausschüttungsquote wird nicht garantiert, gibt keine Hinweise auf die künftige Wertentwicklung und unterliegt Schwankungen. Die Ausschüttungsrendite wird im Verhältnis zum aktuellen NAV des Fonds dargestellt (in % p.a.).
- Die standardisierte rollierende Wertentwicklung wird monatlich aktualisiert. Für einige Anteilsklassen sind noch keine Angaben zur Wertentwicklung verfügbar, da diese noch nicht über den gesamten von dieser Tabelle abgedeckten Betrachtungszeitraum bestehen.


## Wesentliche Risiken:
Der Fonds hängt in besonderem Maße von den analytischen Fähigkeiten seines Anlageverwalters zu Senior Loans ab. Viele Senior Loans zeichnen sich durch Illiquidität aus. Dadurch ist es möglich, dass der Fonds diese kurzfristig nicht zu einem fairen Preis veräußern kann und/oder dass eine Anteilsrückgabe aufgrund der Illiquidität der Senior Loans verzögert wird. Der Markt für illiquide Wertpapiere ist volatiler als der Markt für liquide Wertpapiere. Ein Konjunkturabschwung oder ein deutlicher Anstieg oder Rückgang der Zinsen kann zu Verwerfungen am Senior Loan-Markt führen. Wie die meisten anderen Schuldtitel unterliegen Senior Loans einem Ausfallrisiko. Im Vergleich zum US-Markt ist der europäische Loan-Markt immer noch unterentwickelt. In der Folge und trotz der fortschreitenden Entwicklung dieses Marktes in Europa gilt der europäische Sekundärmarkt für Senior Loans gewöhnlich als weniger liquide als der US-Markt. Der Wert einer Anlage und die Erträge hieraus können sowohl steigen als auch fallen und es möglich ist, dass Anleger den ursprünglich angelegten Betrag nicht zurückerhalten.
Weitere Informationen zu den Risiken dieses Produktes finden Sie im Abschnitt „Risikofaktoren“ in Anhang I des Verkaufsprospektes.

## Wichtige Hinweise:
Dieses Marketingdokument richtet sich ausschließlich an (i) professionelle Kunden in Österreich und Deutschland sowie an (ii) qualifizierte Investoren in der Schweiz. Es ist nicht für Privatkunden bestimmt und darf somit weder an diese weitergegeben werden noch von diesen als Grundlage für Anlageentscheidungen verwendet werden. Eine Weitergabe an Dritte ist nicht gestattet. Sofern nicht anders angegeben, stammen alle Angaben von Invesco. Sofern nicht anders angegeben, handelt es sich bei allen Angaben um EUR-Angaben. Stand aller Daten ist der 31. August 2020, sofern nicht anders angegeben. Dieses Dokument dient ausschließlich zur Information und stellt kein Angebot dar. Vollständige Fondsinformationen finden Sie im Verkaufsprospekt. Dieses Dokument berücksichtigt keine individuellen Anlageziele, Steuersätze oder finanziellen Bedürfnisse und sollte nicht das einzige Kriterium bei der Auswahl der Geldanlage sein. Außerdem stellt dieses Dokument keine Empfehlung bezüglich der Eignung einer Anlagestrategie für individuelle Anleger dar. Investoren sollten davon absehen, ausschließlich auf Grundlage der in diesem Dokument bereitgestellten Informationen in diesen Fonds zu investieren. Aktuelle Steuersätze und Steuerbegünstigungen können sich ändern. In Abhängigkeit von den individuellen Umständen kann sich dies auf die Anlageerträge auswirken. Alle Anlagen sind mit Risiken verbunden. Die von Invesco bereitgestellten Asset- Management-Dienstleistungen entsprechen den relevanten lokalen gesetzlichen und regulatorischen Vorgaben. Die von Invesco geäußerten Ansichten und Meinungen können sich ändern. Vergangenheitswerte geben keinen Aufschluss über die künftige Wertentwicklung einer Anlage. Die veröffentlichten Performancedaten beinhalten keine für die Ausgabe oder Rücknahme von Fondsanteilen anfallenden Gebühren und Kosten. Anleger, die unsicher sind, ob sich dieser Fonds für sie eignet, sollten sich von ihrem Finanzberater beraten lassen.

## Marketingbeschränkungen:
Als Luxemburger Spezial-AIF ist der Fonds nur zum Vertrieb an “gut informierte Investoren” zugelassen (gemäß der Definition im luxemburgischen Gesetz vom 13. Februar 2007). Auch wenn die Vermarktung der Fondsanteile an gut informierte Investoren in Luxemburg erlaubt ist, richtet sich dieses Marketingdokument ausschließlich an professionelle Kunden in Luxemburg und nicht an Privatanleger. Eine Vermarktung der Fondsanteile an professionelle Kunden mit Sitz in Luxemburg, Österreich, Belgien, Dänemark, Finnland, Frankreich, Deutschland, Irland, Italien, den Niederlanden, Norwegen, Spanien, Schweden und Großbritannien im Einklang mit der AIFM (Alternative Investment Fund Managers Directive) ist gestattet, außerdem an qualifizierte Investoren in der Schweiz gemäß der Definition im Schweizer Kollektivanlagegesetz und dessen Ausführungsverordnung. Dieses Marketingdokument wird ausschließlich professionellen Kunden in Deutschland und Österreich bereitgestellt sowie speziell qualifizierten Investoren in der Schweiz, da der Fonds keine Vertriebszulassung durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA hat. Die Vermarktung des Fonds kann in bestimmten Rechtsgebieten gesetzlichen Einschränkungen unterliegen. Die Fondsanteile und der Verkaufsprospekt sowie die Marketingmaterialien zum Fonds dürfen in anderen Rechtsordnungen nur ohne öffentliche Werbung und unter Einhaltung der Privatplatzierungsregelungen, die in den Gesetzen und Bestimmungen des jeweiligen Rechtssystems festgelegt sind, vermarktet bzw. verbreitet werden.
Personen, die in den Besitz dieses Dokumentes gelangen, sind gehalten, sich selbst über relevante Beschränkungen zu informieren und diese einzuhalten. Dieses Dokument stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung gegenüber Personen in Rechtsordnungen dar, nach deren Vorschriften ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung nicht rechtmäßig wären. Sie beinhalten auch kein derartiges Angebot oder eine derartige Aufforderung gegenüber Personen, gegenüber welchen ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung nicht rechtmäßig abgegeben werden dürften. Potenzielle Anleger sind gehalten, sich selbst zu informieren über (i) die rechtlichen Vorgaben im Land ihrer Staatsangehörigkeit, ihres Wohnsitzes oder Domizils, (ii) mögliche Devisenkontrollen und (iii) relevante steuerliche Auswirkungen. Der Fonds ist nur in den Rechtsgebieten verfügbar, in denen er zur Vermarktung und zum Vertrieb zugelassen ist.
Weitere Informationen zum Fonds, den aktuellen Verkaufsprospekt und den neuesten Geschäftsbericht erhalten Sie auf Anfrage von den unten genannten Ansprechpartnern. Für Kontaktdetails besuchen Sie bitte www.invesco.com.
Herausgeber in Deutschland und Österreich: Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, reguliert durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Herausgeber in der Schweiz: Invesco Asset Management (Schweiz) AG, Talacker 34, 8001 Zürich, Schweiz, Vertreter der in der Schweiz vertriebenen Fonds. Zahlstelle für die in der Schweiz vertriebenen Fonds: BNP PARIBAS SECURITIES, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zürich, Schweiz. Die gesetzlichen Angebotsdokumente (Verkaufsprospekt, Jahresberichte & Satzung) sind kostenlos bei dem Vertreter in der Schweiz erhältlich.