# Goldman Sachs Global Bond Opportunities (Former NN)
Management company: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Data as of 31/03/2023
Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	I Capitalisation Share Class Currency		EUR
ISIN Code	LU0555028207
Bloomberg Code	INGWICE LX
Reuters Code	LU0555028207.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code11936176
Morningstar Ratings 28/02/2023. More info: see Lexicon.

## Investment Policy
The fund primarily invests in a diversified international portfolio of government- and corporate bonds of high quality (with a rating of AAA to BBB-), denominated in various currencies. Other than directly investing in investment grade government- and corporate bonds, the fund may also invest in corporate bonds with a higher risk and therefore with a higher interest rate (so called high yield bonds, with a quality rating lower than BBB), or bonds issued and/or denominated in the currencies of devel-oping countries ("emerging markets") in Latin America, Asia, Central Europe, Eastern Europe and Africa and/or investments in foreign currencies. The fund uses global active management to anticipate changes of the level of government bond yields, the yield curve, FX rates and credit spreads based on fundamental- and quantitative analysis. The fund positioning will therefore materially deviate from the benchmark. Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the Bloomberg Global Aggregate benchmark. The benchmark is a broad representation of the investment grade global bond universe. For risk management purposes, bond and country deviation limits are maintained relative to the benchmark. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
Indexed Series

## Performance (net %) in the past *
Annualized Performance (NET %) *
WKN Code	A1H9QX
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	Bloomberg Global Aggregate
Nav Frequency	Daily
Fund Facts
Launch Fund	29/04/2011
Launch Share Class	02/05/2011
Sub Fund Maturity date	Undetermined
| Minimum subscription | EUR | 250,000 |
| --- | --- | --- |
| Net Asset Value | EUR | 15,958.13 |

Previous month NAV	EUR	16,140.00
1 Year High (04/04/2022)	EUR	18,220.78
1 Year Low (02/01/2023)	EUR	15,672.75
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR43.56
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR8.31
Total Net Value Investments (Mln)	EUR43.20
Number of outstanding shares521
Duration5.55
Average Credit Rating	AA-
Yield to Maturity2.49
Yield to Worst2.49
Fees
Ongoing Charges	0.49%
Annual management fee	0.36%
Fixed Service Fee	0.12%
Subscription fee (max.)	2.00%
Redemption Fee	-
Top 10 Holdings
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000% 2026-08-15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000%
6.58%
5.91%
2031-02-15	
US TREASURY N/B 0.250% 2025-09-30	5.29%
FRANCE (REPUBLIC OF)	RegS 4.250%
5.17%
2023-10-25	
EUR
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND RegS 1.750%
4.55%
1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
2024-02-15	
JAPAN (20 YEAR ISSUE) 0.600% 2036-12-20	3.85%
•
 Fund	-12.09 -8.32 -3.98 -3.34 -2.52 -3.97 -2.49 -2.87 -0.12 -0.51	1.64
BUONI POLIENNALI DEL TES RegS 2.450%
3.24%
•
 Benchmark	-5.85 -3.52 -3.11 -0.76 1.14 -0.26 0.41 0.17 2.54 1.75	3.26
2023-10-01	
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.090% 2030-06-18	3.16%
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000%
2.86%
2031-08-15	
BUNDESOBLIGATION	RegS 0.000%
2.85%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
2026-04-10	

## Legal Disclaimer
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document. Performance data provided by Goldman Sachs
Factsheet

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Goldman Sachs Global Bond Opportunities (Former NN)
Verwaltungsgesellschaft: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Stand zum 31.03.2023

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Renten
Anteilsklassentyp	I, thesaurierend Anteilsklasse		EUR
ISIN Code	LU0555028207
Bloomberg Code	INGWICE LX
Reuters Code	LU0555028207.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code11936176
Morningstar-Ratings 28.02.2023. Weitere Informationen: siehe Lexikon.

## Anlageziel
Der Fonds investiert vorwiegend in ein diversifiziertes internationales Portfolio aus Unternehmens- und Staatsanleihen von hoher Qualität (mit einem Bonitätsrating von AAA bis BBB-), die auf verschiedene Währungen lauten. Neben der direkten Anlage in Staats- und Unternehmensanleihen der Bonitätsstufe Investment Grade kann der Fonds auch in Unternehmensanleihen mit höherem Risiko und somit höherem Zinssatz (sogenannte Hochzinsanleihen mit einer Bonitätsbewertung von unter BBB) oder in Anleihen, die in den Währungen von Schwellenländern („Emerging Markets“) in Lateinamerika, Asien, Mitteleuropa, Osteuropa und Afrika begeben werden und/oder auf Fremdwährungen lauten, investieren. Der Fonds verwendet einen globalen aktiven Managementansatz, um Veränderungen der Renditen von Staatsanleihen, der Renditekurve, der Wechselkurse und der Kreditspreads auf Grundlage von fundamentalen und quantitativen Analysen zu antizipieren. Die Positionierung des Fonds wird daher deutlich vom Referenzwert abweichen. Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des Bloomberg Global Aggregate, übertroffen werden. Der Referenzwert spiegelt das Universum globaler Anleihen der Bonitätsstufe Investment Grade weitgehend wider. Zur Risikosteuerung wird den Limits für die zulässige Abweichung der Anleihe- und Länderallokation gegenüber dem Referenzwert Rechnung getragen. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.
* Die Anlagestrategie wurde vollständig aus den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) übernommen. Das Kapital und/oder die Rendite werden nicht garantiert oder abgesichert.

## Wertentwicklung (netto %) in der Vergangenheit *
120
Index-Serien
115
110
105
100
95
90
85
3/18	9/18	3/19	9/19	3/20	9/20	3/21	9/21	3/22	9/22	3/23
Fonds	Benchmark
* Die frühere Wertentwicklung kann nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung herangezogen werden. Bei der Berechnung wurden alle auf der Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Aufwendungen mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Gegebenenfalls anfallende Verwahrstellenkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich reduzieren.
WKN Code	A1H9QX
Sedol Code	-
SFDR-Klassifizierung	Artikel 8
Domizil	LUX
Benchmark	Bloomberg Global Aggregate NIW Berechnung		Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	29/04/2011
Auflegungsdatum Anteilsklasse	02/05/2011
Fälligkeit des Teilfonds	Unbestimmt
| Mindestzeichnung | EUR | 250.000 |
| --- | --- | --- |
| Nettoinventarwert (NIW) | EUR | 15.958,13 |

NIW zum Vormonatsende	EUR	16.140,00
Jahreshoch (04.04.2022)	EUR	18.220,78
Jahrestief (02.01.2023)	EUR	15.672,75
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	EUR	43,56 Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR		8,31 Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	43,20 Anzahl der ausstehenden Anteile521
Duration	5,55
Durchschnittliches Rating	AA-
Rendite bis zur Fälligkeit	2,49
Yield to worst	2,49

### Gebühren
Laufende Kosten	0,49%
Jährliche Managementgebühr	0,36%
Servicegebühr	0,12%
Ausgabeaufschlag (max.)	2,00% Rücknahmeabschlag		-

### Top 10
6,58%
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000% 2026-08-15
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000% 2031-02-15	 | 5,91% |
| --- | --- |
| US TREASURY N/B 0.250% 2025-09-30 | 5,29% |
| FRANCE (REPUBLIC OF)	RegS 4.250% 2023-10-25	 | 5,17% |
| BUNDESREPUB DEUTSCHLAND RegS 1.750% 2024-02-15	 | 4,55% |
| JAPAN (20 YEAR ISSUE) 0.600% 2036-12-20 | 3,85% |
| BUONI POLIENNALI DEL TES RegS 2.450% 2023-10-01	 | 3,24% |
| CHINA DEVELOPMENT BANK 3.090% 2030-06-18 | 3,16% |

BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000%
2,86%
2031-08-15	
BUNDESOBLIGATION	RegS 0.000%
2,85%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
2026-04-10	

## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments. Die Angaben zur Wertentwicklung stammen von Goldman Sachs Asset Management.
Infoblatt