7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
Portfolio management	Thierry Larose / Carl Vermassen Fund domicile, legal structure, SFDR		Luxembourg, UCITS, Art. 8 Currency of the fund / shareclass					USD / USD Launch date fund / shareclass			18.01.2011 / 25.06.2012 Fund size				USD 235.08 mio
Net asset value (NAV) / share		USD 44.52 Ref. index	J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Composite USD ISIN / VALOR		LU0563307635 / 12061799
Management fee	1.60%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 31.08.2023	1.97% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing			Yes
Distribution policy	distribution, monthly
Last distribution on 27.12.2023	USD 0.18
Distribution yield	4.63%
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics	
Fund   Ref. index
Volatility, annualized 
2)	
11.22%	10.69%
Sharpe ratio 
2)	
negative
Information ratio 
2)	
0.46
Modified duration (years)	4.80	5.04
Average Rating	A-	BBB+
Number of positions	50	351
Yield to maturity	6.93%	6.56%
Tracking error, ex-post 
2)	
2.32%
2) 
calculated over 3 years
Historical Performance (net return %)
120
indexed to 100
110
100
90
80
70
Fund	Reference index
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
year
3 yrs
5 yrs
since
  1 m to date  2022  2021  2020  2019  2018  2017  2016  2015  2014  2013  p.a.  p.a.inceptionFund	   3.9   13.1   -8.8   -9.2   7.2   8.4   -8.6   11.7   10.1  -15.9   -7.6  -10.4   -2.1   1.7   -7.2Ref. index    3.2   12.7  -11.7   -8.7   2.7   13.5   -6.2   15.2   9.9  -14.9   -5.7   -9.0   -3.2   1.1    2.7
Past performance is not a guide to current or future performance. Performance data does not take account of the entry / exit commissions and costs incurred, and reflects gross distribu- tions reinvested. Performance of a fund can rise or fall, i.a. as a result of currency fluctuations.
Major positions (%)
Geographical breakdown (%)
Fund  Ref. index
1.75% Poland 25.04.2032 Senior	6.5
3.828% Malaysia 05.07.2034	5.2
10% Brazil Treasury Notes 01.01.2029 Senior	4.7
7.75% United Mex States 29.05.2031 Senior	3.6
10.12% Asian Develop Bank 31.08.2028 Senior	3.5
4.9% Czech Republic 14.04.2034 Senior	3.1
3.885% Malaysia 15.08.2029 Senior	2.9
6.625% Indonesia 15.05.2033 Senior	2.8
4.25% European Bank for Reconstructi 07.02.2028 Senior	2.7
7% Chile 01.05.2034 Senior	2.7
Total	37.7
Supranational
Malaysia Mexico Brazil Poland
Czech Republic
Indonesia
Chile Others
Cash + Forwards
0	10	20	30	40	50
44.2
Currency breakdown, after hedging (%)
The fund may enter into interest rate derivatives, that may impact the risk and return profile of the fund. Such investments are not shown in the chart.
Contribution to modified duration (years), by currency
Fund  Ref. index	Fund  Ref. index
IDR MXN MYR BRL PLN ZAR THB CZK COP
Others
0	10	20	30
MYR MXN IDR CZK ZAR PLN COP BRL HUF
Others
0	1	2
1.6
Credit ratings breakdown (%)
Regional exposure (%)
Fund  Ref. index	Fund  Ref. index
AAA AA A BBB BB CCC NR
Cash + Forwards
0	10	20	30	40	50
43.8
-10	0	10	20	30	40
Latin America Supranational
Europe Asia Africa
Middle East Unclassified Cash + Forwards
The fund may enter into interest rate derivatives, that may impact the risk and return profile of the fund. Such investments are not shown in the chart.
ESG characteristics of the fund
ESG integration

Translation (ENDE, 2023-12-29):
7	
◄ Geringeres Risiko	Höheres Risiko ►
(potenziell niedrigere Erträge)	(potenziell höhere Erträge)
Wertentwicklung (Nettorendite %)
120
indexiert auf 100
110
100
90
80
70
Fonds	Referenzindex
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
seit Jr.
3 Jr.
5 Jr.
seit
  1 mt beginn  2022  2021  2020  2019  2018  2017  2016  2015  2014  2013  p.a.  p.a.  Lanc.Fonds	   3.9  13.1   -8.8   -9.2   7.2   8.4   -8.6  11.7  10.1  -15.9   -7.6  -10.4   -2.1   1.7   -7.2Ref.–index    3.2   12.7  -11.7   -8.7   2.7   13.5   -6.2   15.2   9.9  -14.9   -5.7   -9.0   -3.2   1.1   2.7
Die historische Wertentwicklung ist kein Indikator für laufende oder zukünftige Performance. Die Daten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt und schliessen die reinvestierten Bruttoausschüttungen ein. Die Rendite des Fonds kann u.a. infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Grösste Positionen (%)
Geographische Aufteilung (%)
Fonds Ref-index
1.75% Poland 25.04.2032 Senior	6.5
3.828% Malaysia 05.07.2034	5.2
10% Brazil Treasury Notes 01.01.2029 Senior	4.7
7.75% United Mex States 29.05.2031 Senior	3.6
10.12% Asian Develop Bank 31.08.2028 Senior	3.5
4.9% Czech Republic 14.04.2034 Senior	3.1
3.885% Malaysia 15.08.2029 Senior	2.9
6.625% Indonesia 15.05.2033 Senior	2.8
4.25% European Bank for Reconstructi 07.02.2028 Senior	2.7
7% Chile 01.05.2034 Senior	2.7
Total	37.7
Supranational
Malaysia Mexiko Brasilien Polen Tschechien Indonesien
Chile Übrige
Cash + Forwards
0	10	20	30	40	50
44.2
Aufteilung nach Währung, nach Absicherung (%)
Der Fonds kann in Zinsderivate investieren, die Auswirkungen auf das Risiko-Rendite-Profil des Fonds haben können. Entsprechende Anlagen sind in der Grafik nicht wiedergegeben.
Anteil an der modifizierten Duration (Jahre), nach Währung
Fonds Ref-index	Fonds Ref-index
IDR MXN MYR BRL PLN ZAR THB CZK COP
Übrige
0	10	20	30
MYR MXN IDR CZK ZAR PLN COP BRL HUF
Übrige
0	1	2
1.6
Aufteilung nach Ratings (%)
Regionen Zuordnung (%)
Fonds Ref-index	Fonds Ref-index
AAA AA A BBB BB CCC NR
Cash + Forwards
0	10	20	30	40	50
43.8
-10	0	10	20	30	40
Latein Amerika Supranational
Europa Asia Afrika
Mittlerer Osten Unklassifiziert Cash + Forwards
Der Fonds kann in Zinsderivate investieren, die Auswirkungen auf das Risiko-Rendite-Profil des Fonds haben können. Entsprechende Anlagen sind in der Grafik nicht wiedergegeben.
ESG-Eigenschaften des Fonds
ESG Integration