# Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund
a subfund of CS Investment Funds 1 - Class IA USD

## Investment policy
Gross performance in USD (rebased to 100) and Performance in % 
2)
The Fund invests primarily in US Dollar denominated bonds of corporate, quasi-sovereign & semi-govern- ment issuers which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in the Latin American region. The Investment Universe contains Investment Grade as well as High Yield issuers and is broadly diversified across countries, sectors and ratings. The fund aims to deliver superior returns compared to Benchmark over the entire economic cycle. The fund is actively managed based on an investment process considering top-down and bottom-up elements. This share class provides a hedge against currency risk versus the reference currency (USD)

## Fund facts

### Fund manager

### Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG,
115
110
105
100
95
90
85
80
2019	2020	2021
CS (Lux) Latin America Corporate Bond Fund IA USD
JPM CEMBI Broad Diversified Latin America
Sector
10%
8%
6%
4%
2%
0%
Performance (Net)
09.2020
until 09.2021
| Net performance in USD  2) |  |
| --- | --- |
|  | 1 month | 3 months | YTD | 1 year | 3 years | 5 years |
| Fund | -0,78 | 0,39 | 1,80 | 8,73 | - | - |
| Benchmark | -0,61 | 0,66 | 1,28 | 8,04 | - | - |


### Claudia von Waldkirch

### Fund manager since	17.02.2020, 26.07.2019
If an investment is denominated in a currency other than your base currency, changes in the rate of exchange may have an adverse effect on value, price or income.

### Location	Zurich, Zurich

## Countries in %
Credit ratings in %

### Management company

### Credit Suisse Fund Management

### S.A.

### Brazil	23,90
- 2,00Fund domicile	Luxembourg


### Fund currency	USD

### Close of financial year	31. Oct

### Total net assets (in millions)	438,32

### Inception date07.10.2019

### Management fee p.a.	0,60%

### Ongoing charge	0,81%

### Benchmark (BM)

### JPM CEMBI Broad Diversified Latin America Swinging single pricing (SSP) 
4)		

### Yes Unit class	Category IA

### (distribution)

### Unit class currency	USD

### ISIN number	LU2022006139

### Bloomberg ticker	CSLBIAU LX

### Valor no.48765181

### Net Asset Value	1'024,92

### Last distribution07.09.2021

### Distribution value	11,66

### Redemptions	Daily
- For more details, please refer to the relevant chapter "Net Asset Value" of the Fund’s prospectus.

|  | Position | Maturity | as % of |
| --- | --- | --- | --- |
|  | 1 year	3 | years |  | assets |
| Annualized volatility in % | 5,33 | -	Ecopetrol | 26.06.26 | 1,50 |
| Information ratio | 0,73 | -	Banco do Brazil | 15.04.24 | 1,30 |
| Tracking Error (Ex post) | 0,94 | -	Suzano | 15.01.29 | 1,30 |
| Maximum drawdown in %  5) | -1,39 | -	Petrobras | 27.01.28 | 1,20 |


## Fund statistics

## Sectors in %

### Mexico	17,30

### Colombia	14,90

### Peru	11,60

### Chile	9,80

### Argentina	7,50

### Panama	3,90

### Jamaica	3,10

### Others	8,00

### Financials	18,00

### TMT	16,20

### Oil & Gas	15,90

### Utilities	11,40

### Industrials	8,60

### Consumer	8,50 Metals and

### mining	6,30

### Pulp and paper	4,70 Sovereign	2,20

### Others	8,20

### A	5,20
- 25,60BB	41,60B	12,10
- 13,50Default Probability Weighted Average Credit Rating = BBLinear Weighted Average Credit Rating = BB


## Duration and yield

### Fund

### Yield to maturity in % 
3)	

### 5,01

### Modified duration in years	5,35
*The shown yield to maturity is calculated as of 30.09.2021 and does not take into account costs, changes in the portfolio, market fluctuations and po- tential defaults. The yield to maturity is an indication only and is subject to change.

## Top 10 holdings in %
| Banco de Credito | 01.07.30 | 1,10 |
| --- | --- | --- |
| Banco De Bogota | 12.05.26 | 1,10 |
| Coca-Cola	22.01.30	1,10 Petrobras	20.01.40	1,10 Digicel Group	01.03.23	1,00 YPF	28.07.25	1,00 Total	11,70 |

- Maximum drawdown is the most negative cumulative return over a given time period.


## Number of holdings

### Fund219
- The calculation of the risk indicator is based on the CESR/10-673 Directive. The risk indicator is based on historic and partly simulated data; it cannot be used to predict future developments. The classification of the Fund may change in future and does not represent a guarantee. A classification into category 1 is not a risk-free investment either.
- Historical performance indications and financial market scenarios are not reliable indicators of current or future performance. The performance data does not take
- 1
- in
- /
- t
- 3
- o account the commissions and costs incurred on the issue and redemption of fund units.

Asset Allocation presented on this page may change over time.
- Yield to Maturity calculated in share class currency.

September 30, 2021
France

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund
ein Subfonds des CS Investment Funds 1 - Klasse IA USD

## Anlagepolitik
Der Fonds investiert hauptsächlich in auf USD lau-

## Bruttowertentwicklung in USD (zurückgesetzt auf Basis 100) und Wertentwicklung in % 2)
tende Anleihen von Unternehmensemittenten sowie quasi-staatlichen und halbstaatlichen Emittenten, die in der Region Lateinamerika domiziliert sind oder ihre Geschäftstätigkeit mehrheitlich dort ausüben. Das Anlageuniversum umfasst Investment-Grade- und High-Yield-Emittenten und ist über Länder, Bran- chen und Ratings hinweg breit diversifiziert. Der Fonds zielt darauf ab, über den gesamten Konjunk- turzyklus hinweg höhere Renditen als sein Bench- mark zu erzielen. Der aktiv verwaltete Fonds profitiert
115
110
105
100
95
90
85
80
2019	2020	2021
CS (Lux) Latin America Corporate Bond Fund IA USD
10
8
6
4
2
0  09.2016
bis 09.2017
09.2017
bis 09.2018
09.2018
bis 09.2019
09.2019
bis 09.2020
09.2020
bis 09.2021
von einem Anlageprozess, der sowohl Top-down- als auch Bottom-up-Elemente berücksichtigt. Diese
JPM CEMBI Broad Diversified Latin
America Sektor
Wertentwicklung (Netto)
Wertentwicklung (Brutto)
Anteilsklasse bietet eine Absicherung gegen Wäh- rungsrisiken gegenüber der Referenzwährung (USD).

## Fondsdaten

### Fondsmanager
Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG,
Claudia von Waldkirch Fondsmanager seit		17.02.2020, 26.07.2019 Standort Fondsmanager		Zürich, Zürich Fondsleitung	Credit Suisse Fund Management
S.A.
Bruttowertentwicklung: Wertentwicklung unter Berücksichtigung der auf Fondsebene anfallenden Kosten.
Nettowertentwicklung: Neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten wird auch der maximale Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,00% berücksichtigt. Depotführungsgebühren sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken.

## Bruttowertentwicklung in USD unter Berücksichtigung interner Kosten 2)
|  | 1 Monat | 3 Monate | YTD | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | -0,78 | 0,39 | 1,80 | 8,73 | - | - |
| Benchmark | -0,61 | 0,66 | 1,28 | 8,04 | - | - |
| Länder in % |  | Kredit-Ratings in % |

| Fondsdomizil | Luxemburg |
| --- | --- |
| Fondswährung | USD |
| Ende des Geschäftsjahres | 31. Oktober |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 438,32 |
| Emissionsdatum | 07.10.2019 |
| Managementgebühr p.a. | 0,60% |
| Laufende Kosten | 0,81% |


### Benchmark (BM)
JPM CEMBI Broad Diversified Latin America Swinging single pricing (SSP) 
4)		
Ja Anlageklasse	Tranche IA

### (ausschüttend)
Währung der Anteilklasse	USD
ISIN	LU2022006139
Bloomberg Ticker	CSLBIAU LX
WKN	A2PRGC
Nettoinventarwert	1.024,92
Letzte Ausschüttung	07.09.2021
Ausschüttung	11,66
Rücknahmen	Täglich
| Fondsstatistik  2) |  | Position | Fälligkeit | in % d. Vermög. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 Jahr	3 Jahre |  | Ecopetrol | 26.06.26 | 1,50 |
| Annualisierte Volatilität in %	5,33	- |  | Banco do Brazil | 15.04.24 | 1,30 |
| Information Ratio	0,73	- |  | Suzano | 15.01.29 | 1,30 |
| Tracking Error (Ex post)	0,94	- |  | Petrobras | 27.01.28 | 1,20 |
| Maximaler Verlust in %  5)	 -1,39	- |  | Banco de Credito | 01.07.30 | 1,10 |
| 5) Der maximale Verlust ist die tiefste kumulierte	 Banco De Bogota	12.05.26	1,10 Rendite in einer bestimmten Periode.	 Coca-Cola	22.01.30	1,10 Petrobras	20.01.40	1,10 Anzahl der Titel	 Digicel Group	01.03.23	1,00 Fonds	219	YPF	28.07.25	1,00 Total	11,70 |

4) Weitere Einzelheiten sind dem entsprechenden Abschnitt «Nettovermögenswert» im Fondsprospekt zu entnehmen.

## Sektoren in %
Brasilien	23,90
Mexiko	17,30
Kolumbien	14,90
Peru	11,60
Chile	9,80
Argentinien	7,50
Panama	3,90
Jamaica	3,10
Andere	8,00
Finanzen	18,00
TMT	16,20
Erdöl & Erdgas	15,90 Versorgungsbetriebe 11,40
Industrie	8,60
Konsumgüter	8,50 Metallindustrie und Bergbau	6,30
Zellstoff und Papier 4,70 Staaten	2,20
Andere	8,20
- 2,00A	5,20
- 25,60BB	41,60B	12,10
- 13,50Ausfallwahrscheinlichkeitsgewichtetes durchschnittliches Bonitätsrating = BB Linear gewichtetes durchschnittliches Bonitätsrating = BB


## Laufzeit und Rendite

### Fonds
Rendite auf Verfall in % 
3)	
5,01
Modified Duration in Jahren	5,35
*Die angegebene Verfallsrendite wird per 30.09.2021 berechnet und berücksichtigt keine Kosten, Portfolioveränderungen, Marktschwankun- gen und potenziellen Ausfälle. Die Verfallsrendite ist rein indikativ und kann sich allenfalls ändern.

## Top-10-Positionen in %
- Die Berechnung des Risikoindikators basiert auf der Leitlinie CESR/10-673. Der Risikoindikator basiert auf historischen und teilweise auf simulierten Daten; er kann nicht für die Prognose zukünftiger Entwicklungen verwendet werden. Die Klassifizierung des Fonds kann sich in Zukunft ändern und stellt keine Garantie dar. Zudem entspricht eine Klassifizierung in Kategorie 1 keiner risikolosen Anlage.
- Historische Performanceangaben und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse. Bei 
- 1
- d
- /
- e
- 3
- n Performanceangaben sind die bei Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen erhobenen Gebühren und Kosten nicht berücksichtigt.

Die auf dieser Seite dargestellte Asset Allocation kann sich im Zeitverlauf ändern.
- Die Rendite auf Verfall wird in der Währung der Anteilsklasse berechnet.

30. September 2021
Deutschland