# Calendar year returns (%)
References to a ranking, prize or label do not anticipate the future results of the latter, or of the fund, or of the manager.

## ABOUT THE FUND
Investment objective
The investment objective of Thematics Subscription Economy Fund is long-term growth of capital through an investment process systematically including Environmental, Social and Governance ("ESG") considerations.
Morningstar category 
TM
Other Equity Index
MSCI ACWI NETR USD INDEX
The Reference index does not intend to be consistent with the environmental or social characteristics promoted by the fund.

## FUND CHARACTERISTICS
Legal structure	Sub-fund of a SICAV Share class inception		30/03/2020
Valuation frequency	Daily
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0
| -0.7 -5.0	I/A (EUR)	LU2095319179  TSEFIAE LX 2021	 I/A (USD)	LU2095319096  TSEFIAU LX |
| --- |
| TOTAL RETURNS (%) | Fund | Index	RISK MEASURES	1 year	Since	 RISK & REWARD PROFILE |
| 1 month | 6.80 | 6.03	inception |
| 3 months Year to date | -7.59 -28.04 | -7.65	Fund Standard Deviation (%)	27.19	22.75	Lower risk	High -21.14	Index Standard Deviation (%)	20.93	17.70	 Typically lower rewards	Typically higher re |

18.5
Fund Index
Custodian	BROWN BROTHERS HARRIMAN LUX
Currency	USD
Cut off time	13:30 CET D
AuM	USDm 127.8
Recommended investment period	> 5 years
Investor type	Institutional

## AVAILABLE SHARE CLASSES
Share class	ISIN	Bloomberg
H-I/A (EUR)	LU2095319252  TSEHIAE LX
er risk
wards

#### Since inception	6.74	13.05
- Changes in Laws and/or Tax Regimes

| 1 year | -31.94 | -19.96 |  | Tracking Error (%) | 10.41 | 11.02 |  | 1	2	3	4	5	6	7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Since inception | 18.41 | 37.38 |  | Fund Sharpe Ratio* | -1.16 | 0.32 |  | The category of the synthetic risk-return indicator is based on historical data. |
|  | Index Sharpe Ratio* | -0.94 | 0.76 |  | Due to its exposure to equity markets, the Fund may experience significant |
| Information Ratio | -1.15 | -0.57 |  | volatility, as expressed by its rank on the above scale. |
| Alpha (%) | -11.31 | -7.33 |  | The Fund investment policy exposes it primarily to the following risks: |

- Emerging markets risk
- Equity risk
- Sustainable investing
- Exchange Rates
- Geographic concentration risk
- Risks related to global investing
- Risk Large Capitalization Companies
- Portfolio Concentration risk
- Smaller Capitalization risk
- Stock Connect risk
- Sustainability riskThe Fund is subject to sustainability risks.

For more information, please refer to the section detailing specific risks at the end of this document.
Some recent performance may be lower or higher. As the value of the capital and the returns change over time (notably due to currency fluctuations), the repurchase price of the shares can be higher or lower than their initial price. The performance indicated is based on the NAV (net asset value) of the share class, and is net of all charges applying to the fund but does not account for sale commissions, taxation or paying agent fees, and assumes that dividends if any are reinvested. Taking such fees or commissions into account would lower the returns. The performance of other share classes would be higher or lower based on the differences between the fees and the entry charges. In the periods where certain share classes are not subscribed or not yet created (inactive share classes), performance is calculated based on the actual performance of an active share class of the fund whose characteristics are considered by the management company as being closest to the inactive share class concerned, after adjusting it for the differences between the total expense ratios (TER), and converting any net asset value of the active share class in the currency in which the inactive share class is listed. The performance given for the inactive share class is the result of a calculation provided for information.
Please read the important information given in the additional notes at the end of this document.
(1) Please refer to the prospectus of the fund and to the KIID before making any final investment decisions.
ASSET ALLOCATION (%)	Fund
Equities	99.2
Cash	0.8
Total	100.0
MAIN ISSUERS (%)	Fund
in % of AuM
MSCI INC	4.0
NASDAQ INC	4.0
COSTCO WHOLESALE CORP	4.0
INTUIT INC	4.0
WOLTERS KLUWER NV	3.9
Total	20.0
Number of issuers per portfolio	43
CAPITALIZATION BREAKDOWN (%)	Fund
Funds excluded
< USD 2 Bln	4.1
USD 2 to 10 Bln	27.4
USD 10 to 100 Bln	45.7
> USD 100 Bln	22.1
BREAKDOWN BY SEGMENT (%)	Fund
Cash & cash equivalent	0.8
B2B Online	41.7
B2C Offline	25.2
B2C Online	20.2
B2B Offline	12.1
Cash & cash equivalent	0.8
GEOGRAPHICAL BREAKDOWN BY ZONE (%)	Fund

## FEES
All-in-Fee	1.20%
Max. sales charge	4.00%
Max. redemption charge	0.00% Performance fees		-
Minimum investment	100,000 USD or equivalent NAV (31/10/2022)		118.41 EUR
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

## MANAGEMENT
Management company
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Investment manager
THEMATICS ASSET MANAGEMENT
Thematics Asset Management is a dedicated equity investor in innovative thematic strategies, which include Artificial Intelligence & Robotics, Consumer, Safety, Subscription Economy, Water and Wellness. It invests in a collection of markets that have the potential to grow at a rate superior to that of the broader global economy due to the long-term secular growth drivers that underpin them. It integrates ESG principles in its portfolio construction process.
Headquarters	Paris
Founded	2019
Developed - Americas	78.3
Developed - Europe	15.3
Developed - Pacific	3.3
Emerging - Asia	2.4
Assets Under Management (Billion)
Portfolio managers
U.S $ 3 / € 2.9 (30/06/2022)
CURRENCY BREAKDOWN (%)	Fund
Cash & cash equivalent	0.8
US Dollar	79.0
Euro	11.6
Pound Sterling	3.7
Japanese Yen	3.3
Indonesian Rupiah	1.4
Other currencies	1.0
in % of AuM, incl. Forwards
Nolan Hoffmeyer, CFA: began investment career in 2012; joined Thematics in 2019; has managed a thematic strategy since 2012; MSc Finance, HEC, Lausanne, Switzerland.
Walid Azar Atallah is Co-Manager of the Thematics Subscription Economy fund. Prior to joining the company Walid spent 4 years at Decalia Asset Management in Geneva, where he Co-Managed Decalia Millennials and Decalia Silver Generation. He started his career within the thematic team of CPR Asset Management where he spent 3 years as junior portfolio manager for CPR Silver Age and CPR Global Silver Age. Walid has a master's degree in trading and risk management from INSEEC in Paris, and holds a bachelor's in economics from the Saint Joseph University in Beirut.
INFORMATION
Prospectus enquiries
E-mail: ClientServicingAM@natixis.com
Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated
Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENDE, 2022-10-31):
# Jährliche Renditen (%)
20,0
15,0

##### Hinweise auf Einstufungen, Auszeichnungen oder Label stellen keine Prognose über deren zukünftige Entwicklung oder die zukünftigen Ergebnisse des Fonds oder des Managers dar.

## ÜBER DEN FONDS
Anlageziel
Das Anlageziel des Thematics Subscription Economy Fund ist ein langfristiges Kapitalwachstum durch einen Anlageprozess, der systematisch Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsfaktoren (ESG) einbezieht.
Morningstar-Kategorie 
TM
Other Equity Index

#### MSCI ACWI NETR USD INDEX

##### Der Referenzindex beabsichtigt nicht, die vom Fonds unterstützten ökologischen oder sozialen Merkmale zu erfüllen.

## FONDSMERKMALE
Rechtsform	Teilfonds einer SICAV Auflegung der Anteilsklasse		30/03/2020 Handelbar			Täglich
Depotbank	BROWN BROTHERS HARRIMAN LUX
Währung	USD
Annahmeschlusszeit	13:30 CET D
Nettofondsvermögen	USDm 127,8
Empfohlener Anlagezeitraum	> 5 Jahre
Anlegertyp	Institutionell
10,0
5,0
0,0
-5,0

##### 2021
Fonds Index

## VERFÜGBARE ANTEILSKLASSEN
Anteilsklasse	ISIN	Bloomberg I/A (EUR)	LU2095319179  TSEFIAE LX
I/A (USD)	LU2095319096  TSEFIAU LX
H-I/A (EUR)	LU2095319252  TSEHIAE LX

## RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL
Niedrigeres Risiko	Höheres Risiko
1 Monat	6,80	6,03
3 Monate gleitend	-7,59	-7,65
Standardabweichung des Fonds (%)	27,19	22,75
Standardabweichung Index (%)	20,93	17,70

##### i.d.R. geringere Erträge	i.d.R. höhere Erträge
| Seit Jahresbeginn | -28,04 | -21,14 |  | Tracking Error (%) | 10,41 | 11,02 | Die Kategorie des synthetischen Risiko- und Ertragsindikators basiert auf |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 Jahr | -31,94 | -19,96 |  | Fonds Sharpe Ratio* | -1,16 | 0,32 | historischen Daten. |

1	2	3	4	5	6	7
Seit Auflage	18,41	37,38
Seit Auflage	6,74	13,05
Index Sharpe Ratio*	-0,94	0,76
Information Ratio	-1,15	-0,57
Alpha (%)	-11,31	-7,33
Beta	1,22	1,13
R-Quadrat	0,88	0,78

##### * Risikoloser Zinssatz: Wertentwicklung über den Zeitraum des des kapitalisierten EONIA gekoppelt mit kapitalisiertem €STER seit dem 30/06/2021
Seit Auflage	4,21	10,89

##### Aufgrund seines Engagements an den Aktienmärkten kann der Fonds eine erhebliche Volatilität verzeichnen, was die auf der erwähnten Skala erreichte Stufe verdeutlicht.

##### Die Anlagepolitik des Fonds setzt ihn hauptsächlich den folgenden Risiken aus:
- Änderungen von Gesetzen und/oder Steuerregelungen
- Emerging-Markets-Risiko
- Aktienrisiko
- Nachhaltige Anlagen
- Wechselkurse
- Risiken aus der geografischen Konzentration
- Risiko in Verbindung mit internationalen Anlagen
- Large-Cap-Risiko
- Risiken aus der Portfoliokonzentration
- Risiko kleinerer Kapitalisierungen
- Risiko von Stock Connects
- NachhaltigkeitsrisikoDer Fonds unterliegt Nachhaltigkeitsrisiken.


##### Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem am Ende dieses Dokuments befindlichen Abschnitt, in dem auf alle spezifischen Risiken eingegangen wird.

##### Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung, die ausschließlich zu Informationszwecken erstellt wurde.
Der Marktwert einer Anlage sowie die Rendite unterliegen Schwankungen (auch als Folge von Währungsschwankungen), sodass die Fondsanteile, verglichen mit ihrem Ausgabepreis, bei Anteilsrückgabe einen höheren oder geringeren Wert haben können.
Die Wertentwicklung in jüngster Zeit kann niedriger oder höher sein. Der Kapitalwert und die Renditen schwanken im Laufe der Zeit (aufgrund Währungsschwankungen), sodass die Anteile bei Rückgabe mehr oder weniger Wert sind als beim Erwerb. Die angegebene Performance beruht auf dem NIW (Nettoinventarwert) der Anteilsklasse und versteht sich nach Abzug sämtlicher für den Fonds anfallender Gebühren. Die Verkaufsprovisionen, die Besteuerung oder die Gebühren der Zahlstelle werden hingegen nicht berücksichtigt. Ferner wird bei der Angabe der Performance davon ausgegangen, dass die eventuellen Dividenden wieder angelegt werden. Würden solche Kosten berücksichtigt, wären die Renditen niedriger. Auswirkungen von Verkaufsgebühren: Bei einer maximalen Verkaufsgebühr von 3% muss ein Anleger, der Anteile im Wert von EUR 1.000,00 erwerben möchte, einen Betrag von EUR 1.030,00 aufwenden. Bitte berücksichtigen Sie, dass die Auswirkungen von Verkaufsgebühren in den graphischen Darstellungen oben nicht enthalten sind.

##### Bitte beachten Sie auch die Zusatzinformationen am ende dieses Dokuments, die weitere wichtige Angaben enthalten.

##### (1) Marketing Kommunikation. Bitte lesen Sie den Prospekt und das KIID, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
VERMÖGENSALLOKATION (%)	Fonds

##### Aktien	99,2

##### Liquidität	0,8

##### Total	100,0

##### in % des Nettovermögens
| HAUPTEMITTENTEN (%) | Fonds |
| --- | --- |
| MSCI INC | 4,0 |
| NASDAQ INC | 4,0 |
| COSTCO WHOLESALE CORP | 4,0 |
| INTUIT INC | 4,0 |
| WOLTERS KLUWER NV | 3,9 |
| Total | 20,0 |


##### Anzahl der Emittenten im Portfolio	43

##### Gelder ausgeschlossen
AUFTEILUNG NACH MARKTKAPITALISIERUNG (%)	Fonds

##### < 2 Mrd USD	4,1

##### 2-10 Mrd USD	27,4

##### 10-100 Mrd USD	45,7

##### > 100 Mrd USD	22,1

##### Liquidität & Sonstige	0,8
AUFTEILUNG NACH SEGMENTEN (%)	Fonds

##### B2B Online	41,7

##### B2C Offline	25,2

##### B2C Online	20,2

##### B2B Offline	12,1

##### Liquidität & Sonstige	0,8
GEOGRAPHISCHE VERTEILUNG NACH GEBIETEN (%)	Fonds

##### Industriestaaten – Nord- und Südamerika	78,3

##### Industriestaaten – Europa	15,3

##### Industriestaaten – Pazifikregion	3,3

##### Schwellenmärkte – Asien	2,4
AUFTEILUNG NACH WÄHRUNG (%)	Fonds

##### Liquidität & Sonstige	0,8

## GEBÜHREN
Kostenpauschale	1,20%
Maximaler Ausgabeaufschlag	4,00%
Maximaler Rücknahmeabschlag	0,00% Outperformance-Gebühr		-
Mindestanlage	100.000 USD oder entsprechend

#### NIW (31/10/2022)	118,41 EUR

##### Die All-in-Gebühr stellt die Summe aus Management- und Verwaltungsgebühren dar. Nähere Informationen hierzu entnehmen Sie bitte der Definition am Ende des Dokuments.

## VERWALTUNG
Verwaltungsgesellschaft

#### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Fondsmanager

#### THEMATICS ASSET MANAGEMENT
Thematics  Asset  Management  ist  ein  Aktien-
/Beteiligungsinvestor mit speziellem Fokus auf innovative thematische Strategien. Dazu zählen künstliche Intelligenz, Robotertechnik, Verbraucher-, Sicherheits- und Abonnementwirtschaft wie auch die Wasser- und Wellnessbranche. Das Unternehmen investiert in eine Reihe von Märkten mit einem Wachstumspotenzial, das höher als das der allgemeinen Gesamtwirtschaft liegt und auf langfristig ausgerichteten Wachstumskräfte beruht. Gleichfalls hat Thematics Asset Management ESG-Prinzipien in seine Verfahren zur Zusammenstellung von Portfolios integriert.
Hauptsitz	Paris
Gegründet	2019

##### US Dollar	79,0
Verwaltetes Vermögen (Milliarden)
Portfoliomanager

#### U.S $ 3 / € 2.9 (30/06/2022)

##### Euro	11,6

##### Pfund Sterling	3,7

##### Yen	3,3

##### Rupie, Indonesien	1,4

##### Sonstige Währungen	1,0

##### in % des Nettovermögens, unter Berücksichtigung von Kurssicherungsverträgen
Nolan Hoffmeyer, CFA: begann seine Karriere im Investmentbereich 2012; kam 2019 zu Thematics; verwaltet den Fonds seit 2019; MSc Finance, HEC, Lausanne, Schweiz.
Walid Azar Atallah ist Co-Manager des Thematics Subscription Economy Fonds. Vor seinem Eintritt in das Unternehmen hat Walid 4 Jahre bei Decalia Asset Management in Genf gearbeitet, wo er als Co-Manager Decalia Millennials und Decalia Silver Generation verwaltete. Er begann seine Karriere mit dem Thematic- Team der CPR Asset Management, wo er 3 Jahre als Junior Portfolio Manager für CPR Silver Age und CPR Global Silver Age tätig war. Walid verfügt über einen Master in Handel und Risikomanagement, den er bei der INSEEC in Paris erlangt hat und hat einen Bacherlor- Abschluss in Wirtschaftswissenschaften der Saint Joseph Universität in Beirut.

#### INFORMATION
Verkaufsprospekt Anfrage
E-Mail: ClientServicingAM@natixis.com

##### Datenquelle : Natixis Investment Managers International soweit nicht anders angegeben

##### Aufgrund des aktiven Verwaltungsstils können die Merkmale des Portfolios sich ändern. Der Verweis auf bestimmte Wertpapiere oder Branchen sollte nicht als Empfehlung angesehen werden