#  À propos d’Algebris
Caractéristiques du Fonds	
| Classes d’actions	Identifiant |
| --- |
| Part | Devise | Investissement Minimum | ISIN | Identifiant BBG |
| W | EUR | 10 000 000 € | IE00BYR8FS70 | AFCWEUR ID |
| GBP | Équivalent GBP de 10 000 000 € | IE00BYR8FT87 | AFCWGBP ID |
| USD | Équivalent USD de 10 000 000 € | IE00BYR8FV00 | AFCWUSD ID |
| CHF | Équivalent CHF de 10 000 000 € | IE00BYR8FX24 | AFCWCHF ID |
| SGD | Équivalent SGD de 10 000 000 € | IE00BYR8FW17 | AFCWSGD ID |
| JPY | Équivalent JPY de 10 000 000 € | IE00BD71WH78 | AFCWJPY ID |
| Wd | EUR | 10 000 000 € | IE00BYR8FY31 | AFCWDEU ID |
| GBP | Équivalent GBP de 10 000 000 € | IE00BYR8FZ48 | AFCWDGB ID |
| USD | Équivalent USD de 10 000 000 € | IE00BYR8G066 | AFCWDUS ID |
| CHF | Équivalent CHF de 10 000 000 € | IE00BYR8G280 | AFCWDCH ID |
| SGD | Équivalent SGD de 10 000 000 € | IE00BYR8G173 | AFCWDSG ID |
| JPY | Équivalent JPY de 10 000 000 € | IE00BD71WJ92 | AFCWDJP ID |

Risque Général
- Lorsque le Fonds investit dans des titres de créance (par exemple des obligations), il est soumis au risque de crédit (le risque de défaut de paiement d’un émetteur d’obligations) et au risque de taux d’intérêt (le risque d’évolution des taux d’intérêt).
- La stratégie mise en œuvre peut entraîner une forte volatilité de la valeur liquidative. Le Fonds peut inclure du levier qui a le potentiel d’accroitre les pertes. Le Fonds peut également investir dans des obligations convertibles contingentes. Ces titres comportent des risques uniques, dus par exemple à des fonctions de conversion en actions ou de réduction de principal adaptées à l’entité émettrice et à ses exigences réglementaires, ce qui signifie que la valeur marchande des titres peut fluctuer. Des facteurs de risque supplémentaires liés aux titres convertibles contingents sont détaillés dans le prospectus du fonds. Il n’existe pas de marche secondaire pour les investissement dans le Fonds et aucun n’est attendu. Le Fonds peut présenter une faible diversification. Les couts et commissions élevés du Fonds peuvent contrebalancer les profits dégagés par le Fonds.
- Le Fonds peut investir dans les marchés émergents. Ces marchés comportent des risques supplémentaires tels que l’instabilité politique, des normes de vérification et d’information financière moins fiables, ainsi qu’une supervision et une réglementation moindres de la part des pouvoirs publics.
- Les investissements du Fonds peuvent être libellés dans des devises autres que l’euro. Par conséquent, lorsque la valeur d’une devise augmente ou baisse, cela peut avoir un impact positif ou négatif sur la valeur des investissements du Fonds.
- Les risques liés au développement durable peuvent affecter négativement les rendements du Fonds. Un risque en matière de développement durable est un événement environnemental, social ou de gouvernance (ESG) qui, s'il se produit, pourrait avoir un impact négatif réel ou potentiel sur la valeur de l'investissement du Fonds. Les investissements du Fonds sont également exposés au risque de pertes résultant d'une atteinte à la réputation d'un émetteur dans le cadre d'un événement ESG.
- Le Fonds peut investir dans des IFD. Ces instruments comportent des risques supplémentaires tels que le risque juridique ou le risque de liquidité (l’incapacité à vendre le contrat en raison d’un manque d’acheteurs sur le marché). Ces risques peuvent avoir des effets négatifs sur la valeur globale du Fonds.

Pour un aperçu complet de tous les risques associés à ce Fonds, veuillez vous reporter à la section intitulée « Facteurs de risque » du Supplément et du prospectus (le Prospectus) d’Algebris UCITS Funds plc (la Société).
Remarque : quand un investisseur achète ou vend des actions, des frais supplémentaires appelés commission anti-dilution ou ajustement de dilution peuvent être appliqués respectivement sur les souscriptions nettes d’actions et les rachats nets d’actions du fonds afin de couvrir les frais engagés par le fonds lors de l’achat ou de la vente des titres. Le niveau de la commission anti-dilution peut fluctuer au fil du temps et s’élever jusqu’à 1,5 %. De plus amples informations sur la commission d’anti-dilution sont disponibles dans le Supplément et le Prospectus d’Algebris UCITS Funds plc.
Informations Importantes
Algebris Financial Credit Fund (le « Fonds ») est un compartiment d'Algebris UCITS Funds plc (la « Société »), une société d'investissement à capital variable constituée en Irlande avec une responsabilité limitée, enregistrée sous le numéro 509801 et établie en tant que fonds à compartiments multiples avec une responsabilité séparée entre les compartiments conformément aux Communautés Européennes (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) 2011. Algebris Investments (Ireland) Limited est la société de gestion des OPCVM du fonds. Algebris Investments (Ireland) Limited est autorisée et réglementée par la Banque centrale d'Irlande. Algebris (UK) Limited est le Gestionnaire d'investissement, le Distributeur et le Promoteur du Fonds. Algebris (UK) Limited est autorisée et réglementée au Royaume-Uni par la Financial Conduct Authority. L'administrateur du fonds est BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited et le dépositaire du fonds est BNP Paribas Dublin Branch.
La valeur des Actions du Fonds (les « Actions ») n'est pas garantie et la valeur de ces Actions peut aussi bien diminuer qu'augmenter et, par conséquent, le rendement de l'investissement dans les Actions sera variable. Les variations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur, le prix ou le revenu des Actions. La différence à tout moment entre le prix de vente et le prix de rachat des actions signifie que l'investissement doit être considéré comme étant à moyen ou long terme. Les performances passées ne constituent pas un guide fiable des performances futures. Ni l'expérience passée ni la situation actuelle ne sont nécessairement des guides précis de la croissance future de la valeur ou du taux de rendement. La stratégie employée par le Fonds peut avoir pour conséquence que la VNI présente un niveau élevé de volatilité et peut donc être sujette à de fortes soudaines baisses de valeur et, si tel est le cas, les investisseurs peuvent perdre la valeur totale de l'investissement initial.
La société a publié un prospectus et un document d'informations clés pour l'investisseur (« DICI») concernant le fonds, dont la version anglaise est disponible sur demande auprès d'Algebris (UK) Limited et sur www.algebris.com. Lorsque les règles nationales l'exigent, le DICI sera également disponible dans la langue locale de l'État membre de l'EEE concerné. Les informations relatives aux droits des investisseurs, y compris les informations sur l'accès aux mécanismes de recours collectif au niveau de l'UE et au niveau national, le cas échéant, sont disponibles en anglais à l'adresse https://www.algebris.com/cbdr-investor-rights/. Une décision peut être prise à tout moment pour mettre fin aux dispositions prises pour la commercialisation du Fonds dans tout État membre de l'EEE dans lequel il est actuellement commercialisé. Dans de telles circonstances, les Actionnaires de l'État membre de l'EEE concerné seront informés de cette décision et auront la possibilité de racheter leur participation dans le Fonds sans frais ni déduction pendant au moins 30 jours ouvrables à compter de la date de cette notification.
Le fonds est considéré comme étant géré activement mais pas en référence à un indice de référence. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais encourus lors de l'émission et du rachat des parts. Ce Fonds peut investir dans des titres convertibles contingents. Ces titres présentent des risques uniques, par exemple, en raison des caractéristiques de conversion en actions ou de dépréciation du capital qui sont adaptées à l'entité émettrice et à ses exigences réglementaires, ce qui signifie que la valeur de marché des titres peut fluctuer. Des facteurs de risque supplémentaires associés aux titres convertibles contingents sont exposés dans le Prospectus. Tous les chiffres, sauf indication contraire, sont arrêtés au dernier jour ouvrable du mois concerné indiqué ci-dessus. Certains des chiffres figurant dans les tableaux sont des estimations, fournies par Algebris (UK) Limited.
Ceci est un document de commercialisation. Veuillez-vous référer au Prospectus et au DICI avant de prendre toute décision finale d'investissement. Ce document est destiné à une diffusion privée uniquement. Les informations contenues dans ce document sont strictement confidentielles et ne sont destinées qu'à l'usage de la personne à laquelle elles sont envoyées. Les informations contenues dans ce document ne peuvent être reproduites, distribuées ou publiées par tout destinataire à quelque fin que ce soit sans le consentement écrit préalable d'Algebris (UK) Limited. Les informations contenues dans ce document sont strictement confidentielles et ne sont destinées qu'à l'usage de la personne à qui elles sont envoyées. Les informations contenues dans ce document ne peuvent être reproduites, distribuées ou publiées par tout destinataire à quelque fin que ce soit sans le consentement écrit préalable d'Algebris (UK) Limited. Les informations et opinions contenues dans le présent document sont fournies à titre indicatif uniquement, ne prétendent pas être complètes et ne constituent pas un conseil en investissement. Par la présente, Algebris (UK) Limited n'organise pas ou n'accepte pas d'organiser une transaction sur un quelconque investissement, ni n'entreprend une quelconque activité nécessitant une autorisation en vertu du Financial Services and Markets Act 2000. Ce document ne constitue pas ou ne fait pas partie d'une offre d'émission ou de vente, ou d'une sollicitation d'une offre de souscription ou d'achat d'un investissement, et il ne doit pas, ni le fait de sa distribution, constituer la base d'un contrat ou être invoqué en relation avec un tel contrat.
Aucune confiance ne peut être accordée, à quelque fin que ce soit, aux informations et opinions contenues dans ce document ou à leur exactitude ou exhaustivité. Aucune déclaration, garantie ou engagement, explicite ou implicite, n'est donné quant à l'exactitude ou l'exhaustivité des informations ou opinions contenues dans ce document par Algebris (UK) Limited, ses directeurs ou employés et aucune responsabilité n'est acceptée par ces personnes pour l'exactitude ou l'exhaustivité de ces informations ou opinions.
La distribution de ce document peut faire l'objet de restrictions dans certaines juridictions. Les informations ci-dessus ne sont données qu'à titre indicatif et il est de la responsabilité de toute personne en possession de ce document de s'informer et de respecter toutes les lois et réglementations applicables dans toute juridiction concernée.
Ces informations ne sont pas destinées à fournir des conseils comptables, juridiques ou fiscaux, ni des recommandations d'investissement, et ne doivent pas être invoquées à cet effet. Vous devez consulter vos conseillers fiscaux, juridiques, comptables ou autres sur les questions abordées dans le présent document. Un investisseur potentiel exprimant un intérêt pour un investissement recevra un Prospectus, un document d'informations clés pour l'investisseur (DICI) et un contrat de souscription (ensemble, les "Documents du Fonds") pour l'investissement et une opportunité d'examiner la documentation relative à l'investissement. Les investisseurs potentiels doivent examiner les Documents du Fonds, y compris les facteurs de risque, avant de prendre toute décision d'investissement et doivent se fonder uniquement sur les informations contenues dans les Documents du Fonds pour prendre leur décision d'investissement. Nonobstant toute disposition contraire dans les présentes, chaque actionnaire (et chaque employé, représentant ou autre agent de cet actionnaire) peut divulguer à toute personne, sans limitation de quelque nature que ce soit, le traitement fiscal et la structure fiscale de (i) Algebris (UK) Limited et (ii) de l'une de ses transactions, ainsi que tous les documents de quelque nature que ce soit (y compris les avis ou autres analyses fiscales) qui sont fournis à l'actionnaire concernant ce traitement fiscal et cette structure fiscale.
La catégorisation SFDR du Fonds a été effectuée conformément à l'article 8 du règlement (UE) 2019/2088 et est susceptible d'être modifiée. Notation MSCI ESG produite par MSCI ESG Research. L'avertissement complet concernant les notations peut être consulté ici : https://www.algebris.com/msci-esg-ratings-disclaimer/.
Pour les investisseurs au Royaume-Uni : Au Royaume-Uni, cette communication commerciale n'est communiquée qu'aux personnes auxquelles elle peut être légalement délivrée en vertu du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, y compris les personnes autorisées en vertu du Financial Services and Markets Act 2000 du Royaume-Uni (la
« Loi »), certaines personnes ayant une expérience professionnelle en matière d'investissement, les sociétés à valeur nette élevée, les associations et partenariats non constitués en société à valeur nette élevée, les administrateurs de trusts à valeur élevée et les personnes qualifiées d'investisseurs avertis certifiés. Le présent document n'est pas soumis à l'interdiction, prévue à l'article 21 de la loi, de la communication, par des personnes non autorisées en vertu de la loi, d'invitations ou d'incitations à s'engager dans une activité d'investissement, au motif qu'il n'est émis qu'à l'intention de ces catégories de personnes.
Pour les investisseurs en Suisse : Il s'agit d'un document de marketing. L'Etat d'origine du fonds est l'Irlande. En Suisse, le représentant est ACOLIN Fund Services AG, Leutschenbachstrasse 50, CH-8050 Zurich, tandis que l'agent payeur est Vontobel Ltd, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zürich. Le prospectus, les documents d'information clés ou les documents d'information clés pour l'investisseur, le règlement du fonds ou les statuts ainsi que les rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant. Les performances passées ne préjugent pas des performances actuelles ou futures.
Glossaire
Volatilité annualisée : La volatilité annualisée mesure dans quelle mesure les rendements varient à la hausse et à la baisse sur une période donnée. La mesure est exprimée en valeur annualisée. Ratio de Sharpe : Le ratio de Sharpe mesure la performance d'un investissement en ajustant le montant du risque pris (par rapport à un investissement sans risque). Plus le ratio de Sharpe est élevé, plus les rendements sont bons par rapport au risque pris.
Durée effective : La duration est la sensibilité du prix (exprimée en années) d'un titre à revenu fixe à une variation des taux d'intérêt. La duration effective est un calcul de la duration des obligations qui comportent des options intégrées. Une durée (effective) plus élevée indique une plus grande sensibilité au prix.
Rendement actuel : Le rendement actuel est calculé comme le revenu annuel anticipé du titre (intérêts pour les instruments à revenu fixe ou dividendes pour les actions) divisé par le prix actuel du titre.
Le rendement actuel représente le rendement qu'un investisseur pourrait attendre s'il achetait l'obligation et la conservait pendant un an. Le rendement indiqué est brut de frais et de dépenses. Rendement minimum à l’échéance : Le rendement minimum à l’échéance (YTW) est le rendement potentiel le plus faible pouvant être obtenu sur une obligation qui peut être remboursée par l'émetteur à une date de rachat antérieure à la date d'échéance finale. Le rendement indiqué est brut de frais et de dépenses.
Pour de plus amples informations, veuillez contacter votre intermédiaire financier.
© 2022 Algebris (UK) Limited. All Rights Reserved. 4th Floor, 1 St James’s Market, SW1Y 4AH.

Translation (FRES, 2022-10-31):
#  Acerca de Algebris
Características del Fondo	
| Clase de Acciones	Identificadores |
| --- |
| Class | Divisa | Inversión Mínima Inicial | ISIN | Código Bloomberg |
| W | EUR | € 10,000,000 | IE00BYR8FS70 | AFCWEUR ID |
| GBP | GBP equivalente a €10,000,000 | IE00BYR8FT87 | AFCWGBP ID |
| USD | USD equivalente a €10,000,000 | IE00BYR8FV00 | AFCWUSD ID |
| CHF | CHF equivalente a €10,000,000 | IE00BYR8FX24 | AFCWCHF ID |
| SGD | SGD equivalente a €10,000,000 | IE00BYR8FW17 | AFCWSGD ID |
| JPY | JPY equivalente a €10,000,000 | IE00BD71WH78 | AFCWJPY ID |
| Wd | EUR | € 10,000,000 | IE00BYR8FY31 | AFCWDEU ID |
| GBP | GBP equivalente a €10,000,000 | IE00BYR8FZ48 | AFCWDGB ID |
| USD | USD equivalente a €10,000,000 | IE00BYR8G066 | AFCWDUS ID |
| CHF | CHF equivalente a €10,000,000 | IE00BYR8G280 | AFCWDCH ID |
| SGD | SGD equivalente a €10,000,000 | IE00BYR8G173 | AFCWDSG ID |
| JPY | JPY equivalente a €10,000,000 | IE00BD71WJ92 | AFCWDJP ID |


## Riesgos Generales
- Puesto que el Fondo invierte en títulos de deuda (por ejemplo, bonos) está sujeto al riesgo de crédito (el riesgo de que el emisor de un bono incumpla sus obligaciones de pago) y al riesgo de tipo de interés (el riesgo de que se produzcan variaciones en el precio del bono derivadas de movimientos en los tipos de interés).
- La estrategia utilizada puede implicar una alto nivel de volatilidad en el valor del Fondo. El Fondo puede utilizar apalancamiento lo que puede incrementar las posibles pérdidas. El fondo puede invertir en instrumentos contingentes convertibles. Estos instrumentos conllevan riesgos específicos, como por ejemplo, la conversión en acciones o las posibles quitas en el valor del bono, que son propios de cada entidad emisora de y sus requisitos regulatorios, y que hacen que el valor de mercado de estos instrumentos pueda fluctuar significativamente. Para más información acerca de los factores de riesgo asociados a bonos contingentes convertibles puede consultar el Propesctus del Fondo. No hay un mercado secundario para las inversiones en este Fondo y no se espera que se desarrolle ninguno. El Fondo puede no estar diversificado. Las comisiones y los gastos asociados al fondo pueden ser mayores que los beneficios que se obtengan del mismo.
- El Fondo puede invertir en mercados emergentes, que pueden conllevar riesgos adicionales como inestabilidad política, menor rigurosidad en los estándares de auditoría y elaboración de informes financieros, y escasa supervisión y regulación gubernamental.
- Dado que las inversiones del Fondo pueden estar denominadas en divisas distintas del euro, la apreciación o devaluación de estas podría tener un impacto positivo o negativo sobre el valor de dichas inversiones.
- Los riesgos de sostenibilidad pueden afectar negativamente a la rentabilidad del Fondo. El riesgo de sostenibilidad es un acontecimiento ambiental, social o de gobernanza (ESG) que, de producirse, podría causar un impacto negativo material real o potencial en el valor de la inversión del Fondo. Las inversiones del Fondo también están expuestas al riesgo de pérdidas resultantes de los daños reputacionales que pueda sufrir un emisor en relación con un acontecimiento de ESG.
- El Fondo puede invertir en IFD que entrañan riesgos adicionales, entre ellos riesgos legales o de liquidez (la imposibilidad de vender el contrato debido a la ausencia de compradores en el mercado). Estos riesgos pueden tener un impacto negativo sobre el valor total del Fondo.
- Para obtener una descripción más completa de todos los riesgos asociados con el Fondo, consulte la sección “Factores de riesgo” del Suplemento, así como el folleto de Algebris UCITS Funds plcObservación: Cuando un inversor compra o vende acciones, es posible que tenga que pagar un cargo adicional denominado gravamen antidilución (ADL) o ajuste de dilución cuando haya suscripciones o amortizaciones netas de acciones del fondo, a fin de cubrir los costes en los que incurra el fondo por la compra o venta de inversiones. El nivel del ADL puede cambiar a lo largo del tiempo y puede alcanzar hasta 1,5 %. Puede encontrar información adicional sobre el ADL en el suplemento y en el folleto de Algebris UCITS Funds plc.


## Información Importante
Algebris Financial Credit Fund (el "Fondo") es un subfondo de Algebris UCITS Funds plc (la "Sociedad"), una sociedad de inversión de capital variable constituida con responsabilidad limitada en Irlanda con el número de registro 509801 y establecida como un fondo paraguas con responsabilidad separada entre subfondos de conformidad con las Comunidades Europeas (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios) 2011. Algebris Investments (Ireland) Limited es la Sociedad Gestora UCITS del Fondo. Algebris Investments (Ireland) Limited está autorizada y regulada por el Banco Central de Irlanda. Algebris (UK) Limited, es la Gestora de Inversiones, Distribuidora y Promotora del Fondo. Algebris (UK) Limited está autorizada y regulada en el Reino Unido por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). El administrador del fondo es BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited y el depositario del fondo es BNP Paribas Dublin Branch.
El valor de las Participaciones en el Fondo ("Participaciones") no está garantizado, pudiendo su valor disminuir o aumentar de forma que la rentabilidad de la inversión en dichas Participaciones será variable. Los movimientos en los tipos de cambio pueden tener un impacto adverso en el valor o los ingresos generados por las Participaciones. La diferencia en cualquier momento entre el precio de venta y el de recompra de las Participaciones significa que la inversión debe considerarse a medio o largo plazo. Las rentabilidades pasadas no son garantías de rentabilidades futuras. Ni la experiencia pasada ni la situación actual son necesariamente indicadores válidos para predecir el crecimiento futuro del valor de la inversión o su rentabilidad. La estrategia empleada por el Fondo puede resultar en un alto nivel de volatilidad del Valor Liquidativo (NAV), que puede estar sujeto a grandes caídas repentinas hasta el punto de que los inversores podrían perder el valor total de la inversión inicial.
La Sociedad ha emitido un Folleto y un Documento de Información Fundamental para Inversores ("KIID") del Fondo, cuya versión en inglés se puede obtener de Algebris (UK) Limited previa solicitud, y en www.algebris.com. Cuando así lo exijan las normas nacionales, el KIID también estará disponible en el idioma local del Estado miembro del EEE correspondiente. La información relacionada con los derechos de los inversores, incluida la información sobre el acceso a los mecanismos de reparación colectiva a nivel de la UE y a nivel nacional, cuando esté disponible, se puede encontrar en inglés en https://www.algebris.com/cbdr-investor-rights/. En cualquier momento se podrá decidir rescindir los acuerdos establecidos para la comercialización del Fondo en cualquier Estado miembro del EEE en el que se comercialice actualmente. En tales circunstancias, los Partícipes del Estado miembro del EEE afectado serán notificados de esta decisión y se les brindará la oportunidad de canjear su participación en el Fondo sin cargos ni deducciones durante al menos 30 días hábiles a partir de la fecha de dicha notificación.
Se considera que el Fondo se gestiona activamente, pero no en relación a un índice de referencia. Las cifras de rentabilidad no tienen en cuenta las comisiones y los costes incurridos en la emisión y reembolso de Participaciones. Este Fondo puede invertir en valores convertibles contingentes. Estos valores tienen riesgos únicos, debidos por ejemplo a su posible conversión en acciones o a la posible amortización de los títulos, cuyas características se adaptan a la entidad emisora y a sus requisitos regulatorios, lo que significa que el valor de mercado de estos instrumentos puede fluctuar. Los factores de riesgo adicionales asociados con los valores convertibles contingentes se explican en el Folleto. Todas las cifras, a menos que se indique lo contrario, corresponden al último día hábil del mes correspondiente que se muestra arriba. Algunas de las cifras que se muestran en las tablas son estimaciones proporcionadas por Algebris (UK) Limited.
Este es un documento comercial. Consulte el Folleto y el KIID antes de tomar una decisión final de inversión. Este documento es solo para distribución privada. La información contenida en este documento es estrictamente confidencial y es solo para el uso de la persona a quien se le envía. La información contenida en este documento no puede ser reproducida, distribuida o publicada por ningún destinatario para ningún propósito sin el consentimiento previo por escrito de Algebris (UK) Limited. La información y las opiniones contenidas en este documento son solo para fines informativos, no pretenden ser completas y no constituyen asesoramiento de inversión. Por el presente, Algebris (UK) Limited no está organizando ni acordando organizar ninguna transacción en ninguna inversión, ni emprendiendo ninguna actividad que requiera autorización en virtud de la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000. Este documento no constituye ni forma parte de ninguna oferta para emitir o vender, ni de ninguna solicitud de una oferta para suscribir o comprar cualquier inversión, ni su distribución formará la base de ningún contrato.
Ninguna decisión debería depender de la información y las opiniones contenidas en este documento o en su precisión o integridad. No se otorga ninguna representación, garantía o compromiso, expreso o implícito, en cuanto a la exactitud o integridad de la información u opiniones contenidas en este documento por parte de Algebris (UK) Limited, sus directores o empleados, y dichas personas no aceptan ninguna responsabilidad por la exactitud o integridad de dicha información u opiniones.
La distribución de este documento puede estar restringida en ciertas jurisdicciones. La información anterior es solo una guía general, y es responsabilidad de cualquier persona o personas en posesión de este documento informarse y observar todas las leyes y regulaciones aplicables de cualquier jurisdicción relevante.
Esta información no está destinada a prestar recomendaciones de inversión, ni asesoramiento sobre asuntos contables, legales o fiscales, ni debería utilizarse para este fin. Le recomendamos que consulte con su asesor fiscal, legal, contable o de otro tipo sobre los asuntos que se exponen en este documento. A los inversores potenciales que expresen su deseo en invertir se les proporcionará un Folleto, un Documento de Información Fundamental para Inversores (KIID) y un contrato de suscripción (en lo sucesivo, denominados «documentos del fondo»), así como la oportunidad de revisar la documentación relacionada con la inversión. Los posibles inversores deberán revisar los documentos del fondo, incluidos los factores de riesgo, antes de tomar una decisión de inversión y deberán basarse solamente en la información que contengan dichos documentos al tomar tal decisión. No obstante lo dispuesto en contrario en el presente documento, los accionistas (y los empleados, representantes u otros agentes de dichos accionistas) podrán informar a terceros, sin limitación de ningún tipo, del tratamiento fiscal y la estructura fiscal de (i) Algebris (UK) Limited y (ii) todas sus transacciones, y todos los documentos de cualquier tipo (incluidas las opiniones u otros análisis fiscales) que se faciliten a los accionistas en relación con dicho tratamiento fiscal y estructura fiscal. La categorización SFDR del Fondo se ha realizado de conformidad con el artículo 8 del Reglamento (UE) 2019/2088 y está sujeta a cambios. La Calificación MSCI ESG la lleva a cabo MSCI ESG Research. Se pueden encontrar más detalles relativos a estas calificaciones aquí: https://www.algebris.com/msci-esg-ratings-disclaimer/.
Reino Unido: En el Reino Unido este documento se dirige únicamente a las personas legalmente autorizadas a recibirlo conforme a la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000 (Promoción financiera) Orden de 2001, incluidas las personas que estén autorizadas en virtud de la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000 del Reino Unido (la «Ley»), algunas personas con experiencia profesional en asuntos relacionados con inversiones, sociedades de con altos patrimonios, asociaciones y sociedades no incorporadas con altos patrimonios, fideicomisarios de fideicomisos con altos patrimonios, y personas que cualifican como inversores sofisticados certificados. Este documento está exento de la prohibición establecida en la Sección 21 de la Ley sobre la comunicación por parte de personas no autorizadas conforme a la Ley de invitaciones o incentivos para participar en actividad financiera, con el argumento de que se publica únicamente para estas personas. Suiza: Este es un documento comercial. El país de domicilio del Fondo es Irlanda. En Suiza, el representante es ACOLIN Fund Services AG, Leutschenbachstrasse 50, CH-8050 Zúrich, y el agente de pago es Vontobel Ltd, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zúrich. El Folleto, el Documento de Información Fundamental para Inversores (KIID), la regulación del fondo, los artículos de asociación y las cuentas anuales y semi-anuales, se pueden obtener de manera gratuita del representante. Las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
España: El Algebris Financial Credit Fund es un subfondo de Algebris UCITS Funds Plc. El número de registro de Algebris UCITS Funds Plc ante la CNMV es el 1538, concedido el 16 de diciembre
de 2016. Los documentos del fondo están disponibles a través de los distribuidores españoles del Fondo, cuya lista está disponible en el sitio web de la CNMV (www.cnmv.es).
Glosario
Volatilidad anualizada: La volatilidad anualizada mide hasta qué punto las rentabilidades varían al alza y a la baja durante un periodo determinado. La medición se expresa como un valor anualizado. Ratio de Sharpe: El ratio de Sharpe mide la rentabilidad de una inversión ajustada a la cantidad de riesgo asumido (en comparación con una inversión libre de riesgos). Cuanto más elevado sea el ratio de Sharpe, mejores serán los rendimientos en comparación con el riesgo asumido.
Duración efectiva: La duración es la sensibilidad del precio (expresada en años) de un valor de renta fija ante una variación de los tipos de interés. La duración efectiva es un cálculo de la duración para los bonos con opciones incorporadas. Una duración (efectiva) más elevada indica una mayor sensibilidad del precio a una variación en los tipos de interés.
Rendimiento actual: El rendimiento actual se calcula como el ingreso anual anticipado del título (interés para los instrumentos de renta fija o dividendos para los de renta variable) dividido por el precio actual del título. El rendimiento actual representa la rentabilidad que un inversor podría esperar si comprara el bono y lo conservara durante un año. El rendimiento que se registra se muestra antes de comisiones y gastos.
Yield to worst: El yield to worst es el rendimiento potencial más bajo que se puede recibir de un bono, el cual puede reembolsar el emisor en una fecha de reembolso anticipado, anterior a la fecha de vencimiento final. El rendimiento que se publica se muestra antes de comisiones y gastos.
Para obtener más información, póngase en contacto con sus intermediarios financieros.
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