# BSF Americas Diversified Equity Absolute Return Fund	 Class A2 AUD
## FEBRUARY 2023 FACTSHEET
Capital at risk. All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of your investment and the income from it will vary and your initial investment amount cannot be guaranteed.

### Performance, Portfolio Breakdowns and Net Asset information as at: 28-Feb-2023. All other data as at: 07-Mar-2023.

#### Investors should read the Key Investor Information Document and Prospectus prior to investing.
| TOP HOLDINGS (%) |  |
| --- | --- |
| COLGATE-PALMOLIVE CO | 2.08 |
| METLIFE INC | 2.05 |
| DTE ENERGY COMPANY | 1.96 |
| EQUITY RESIDENTIAL | 1.92 |
| ILLINOIS TOOL WORKS INC | 1.89 |
| AECOM | 1.87 |
| PEPSICO INC | 1.85 |
| ECOLAB INC | 1.78 |
| NEW JERSEY RESOURCES CORPORATION | 1.73 |
| JUNIPER NETWORKS INC | 1.69 |
| Total of Portfolio18.82 Holdings subject to change |

Share Class performance displayed in Australian Dollar. Source: BlackRock. Performance is show on a net asset value basis, with gross income reinvested. Past performance is not a guide to future performance
Key Risks: All financial investments involve an element of risk.Therefore, the value of your investment and the income from it will vary and your initial investment amount cannot be guaranteed.
(Continued on page 2)
Share Class performance is calculated on a Net Asset Value (NAV) basis, net of fees in the dealing currency specified and do not include sales charge or taxes. Returns assume reinvestment of any distributions. Past performance is not a guide to future performance and should not be the sole factor of consideration when selecting a product.
Key Risks Continued: 
The Manager employs a risk management process to oversee and manage derivative exposure within the Fund. The Fund may be exposed to finance sector companies, as a service provider or as counterparty for financial contracts. Liquidity in the financial markets has been severely restricted, causing a number of firms to withdrawn from the market, or in some extreme cases, becoming insolvent. This may have an adverse affect on the activities of the fund.
| SECTOR BREAKDOWN (%) |
| --- |
|  | Long | Short | Net |
| Health Care | 34.30 | -29.05 | 5.25 |
| Industrials | 55.98 | -52.21 | 3.77 |
| Consumer Discretionary | 35.59 | -32.32 | 3.27 |
| Communication | 11.51 | -8.37 | 3.14 |
| Information Technology | 43.79 | -41.41 | 2.38 |
| Consumer Staples | 19.35 | -18.00 | 1.35 |
| Energy | 15.10 | -14.26 | 0.84 |
| Real Estate | 28.42 | -30.30 | -1.87 |
| Financials | 68.98 | -71.15 | -2.17 |
| Utilities | 19.69 | -22.45 | -2.76 |
| Materials | 16.04 | -19.01 | -2.97 |

| PORTFOLIO CHARACTERISTICS |  |
| --- | --- |
|  | Long | Short |
| Weighted Average Market Capitalization | 29,777 USD | 28,073 USD |
| (millions) |  |  |
| Price to Book Ratio | 1.51x | 1.51x |
| Price to Earnings (TTM) Ratio | 11.21x | 11.68x |
| Standard Deviation (3yrs) | 12.80 | - |
|  |  |  |
| FEES AND EXPENSES |  |  |
| Max Initial Charge |  | 5.00% |
| Max Exit Fee |  | 0.00% |
| Ongoing Charge |  | 2.03% |
| Performance Fee |  | 20.00% |
|  |  |  |
| DEALING INFORMATION |  |  |
| Settlement	Trade Date + 3 days Dealing Frequency	Daily, forward pricing basis |

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# BSF Americas Diversified Equity Absolute Return Fund	 Class A2 AUD
## FEBRUAR 2023 FACTSHEET
Risiken im Zusammenhang mit Kapital. Alle Finanzanlagen bergen ein Risikoelement.
Daher werden der Wert Ihrer Anlage und die Erträge daraus Schwankungen unterliegen und Ihr ursprünglicher Anlagebetrag kann nicht garantiert werden.
Sofern nicht anders angegeben, sind die Informationen über die Wertentwicklung, Portfolioaufgliederung und das Nettovermögen vom: 
28.Feb 2023. 
Alle weiteren Daten per 
07.Mär 2023.
Diese Werbemitteilung stellt keine Anlageempfehlung oder sonstigen Rat dar und dient rein zu Informationszwecken für Anleger in Deutschland. Anleger sollten vor einer Anlage die Wesentlichen Anlegerinformationen und den Verkaufsprospekt lesen.
Die Wertentwicklung der Anteilsklasse und des Referenzindex werden in AUD angezeigt. Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NAV) mit reinvestierten Bruttoausschüttungen angezeigt.
| TOP-POSITIONEN (%) |  |
| --- | --- |
| COLGATE-PALMOLIVE CO | 2,08 |
| METLIFE INC | 2,05 |
| DTE ENERGY COMPANY | 1,96 |
| EQUITY RESIDENTIAL | 1,92 |
| ILLINOIS TOOL WORKS INC | 1,89 |
| AECOM | 1,87 |
| PEPSICO INC | 1,85 |
| ECOLAB INC | 1,78 |
| NEW JERSEY RESOURCES CORPORATION | 1,73 |
| JUNIPER NETWORKS INC | 1,69 |
| 18,82 Positionen unterliegen Änderungen. |

Die Wertentwicklung der Anteilsklasse wird auf der Grundlage des Nettoinventarwerts (NIW) zusammen mit dem reinvestierten Ertrag in AUD nach Gebühren errechnet. Die Wertentwicklung des Referenzindex wird in USD angezeigt.
Fortsetzung Wesentliche Risiken: Der Fonds investiert einen erheblichen Vermögensanteil, der auf andere Währungen lautet. Daher beeinträchtigen Änderungen des betreffenden Wechselkurses den Wert der Anlage. Die vom Fonds angewendeten Strategien beinhalten den Einsatz von Derivaten, um die Verwendung bestimmter Anlageverwaltungstechniken zu vereinfachen, darunter die Errichtung von „Long-“ und „synthetischen Short-“Positionen sowie die Einrichtung einer Markthebelung zum Zwecke der Erhöhung des wirtschaftlichen Engagements eines Fonds über den Wert seines Nettovermögens hinaus. Ein solcher Einsatz von Derivaten führt gegebenenfalls zu einer Erhöhung des Gesamtrisikoprofils des Fonds. Anleger, die in diesen Fonds investieren, sollten wissen, dass es keine Garantie gibt, dass der Fonds eine positive Rendite generiert. Als ein Produkt für absolute Renditen verläuft die Wertentwicklung möglicherweise nicht parallel zu den allgemeinen Trends an den Aktienmärkten, da sowohl positive als auch negative Schwankungen der Aktien den Gesamtwert des Fonds beeinträchtigen. Der Anlageverwalter verwendet ein Risikomanagementverfahren, mit dem er das Engagement des Fonds in Derivaten kontrollieren und verwalten kann.Der Fonds ist als Dienstleister oder Gegenpartei in Finanzkontrakten gegebenenfalls in Unternehmen des Finanzsektors investiert. Die Liquidität in den Finanzmärkten ist stark beschränkt worden, was dazu führte, dass sich eine Reihe von Firmen aus dem Markt zurückgezogen hat oder, wie in einigen Extremfällen, insolvent wurde. Dies kann negative Auswirkungen auf die Aktivitäten des Fonds haben.
| AUFTEILUNG NACH SEKTOREN (%) |
| --- |
|  | Lang | Short | Netto |
| Gesundheitsversorgung | 34,30 | -29,05 | 5,25 |
| Industrie | 55,98 | -52,21 | 3,77 |
| Zyklische Konsumgüter | 35,59 | -32,32 | 3,27 |
| Kommunikation | 11,51 | -8,37 | 3,14 |
| IT | 43,79 | -41,41 | 2,38 |
| Nichtzyklische Konsumgüter | 19,35 | -18,00 | 1,35 |
| Energie | 15,10 | -14,26 | 0,84 |
| Immobilien | 28,42 | -30,30 | -1,87 |
| Financials | 68,98 | -71,15 | -2,17 |
| Versorger | 19,69 | -22,45 | -2,76 |
| Materialien | 16,04 | -19,01 | -2,97 |

AUFTEILUNG NACH REGIONEN (%)
| PORTFOLIOMERKMALE |  |
| --- | --- |
|  | Lang | Short |
| Gewichtete durchschnittliche | 29.777 USD | 28.073 USD |
| Marktkapitalisierung (Mio.) |  |  |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 1,51x | 1,51x |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis | 11,21x | 11,68x |
|  |  |  |
| GEBÜHREN |  |  |
| Max. Ausgabeaufschlag |  | 5,00% |
| Rücknahmegebühr |  | 0,00% |
| Laufende Kosten |  | 2,03% |
| Performancegebühr |  | 20,00% |

Lang	Short	Netto