Dealing Days and settlements for the Saudi Equity Fund
Dealing Days for the Saudi Equity Fund take into account both the Saudi Arabian trading calendar and Luxembourg trading calendar. In this Prospectus references to Dealing Day in relation to the Saudi Equity Fund means any Monday, Tuesday, Wednesday or Thursday in which both Luxembourg and Saudi Arabian financial markets are open for trading. The Saudi Equity Fund will not be available for dealing on the Dealing Day immediately prior to Saudi extended holidays, for example Eid holidays. In addition, there is no settlement of subscriptions and redemptions for the Saudi Equity Fund on Fridays and settlement of subscriptions and redemptions will take into account US Dollar and Saudi Riyal bank holidays. The list of expected “non-Dealing Days” and settlement holidays will be available on the Company’s website (www.morganstanleyinvestmentfunds.com) and will be updated in advance, at least semi-annually. However, the list may be further updated from time to time in the presence of exceptional circumstances where the Directors believe that it is in the best interests of the Shareholders of the Fund.
SUSTAINABLE ASIA EQUITY FUND
The Sustainable Asia Equity Fund’s investment objective is to seek long-term capital appreciation, measured in US Dollars, through investment primarily in the equity securities of companies domiciled in or exercising the predominant part of their economic activity in Asia, excluding Japan, thereby taking advantage of the dynamic economic growth capabilities of the region. In targeting this investment objective, the Investment Adviser will consider ESG criteria (as detailed below) in order to invest in companies which perform better than their peers on one or more sustainability themes and are positioned to benefit from, or contribute to, the sustainable development of the countries in which they operate based on the Investment Adviser’s ESG criteria. The application of these ESG criteria should result in a 20% or more reduction of the investible universe.
The Fund may also invest on an ancillary basis in debt securities convertible into common shares, preference shares, debentures, participatory notes, warrants, and to a limited extent the Fund may also invest in collective investment schemes including closed-end funds and the Company’s Funds, ETFs and securities not widely traded.
In relation to this Fund, “Sustainable” means that the Investment Adviser integrates the consideration of sustainable themes and ESG issues in its investment decision-making. The Fund will invest in companies from the Asia excluding Japan region markets that positively contribute to and/or address one or more sustainability themes including but not limited to climate change, natural capital, human capital, access and affordability, and innovation/infrastructure. The Fund will also strive to align with the objectives of the Paris Agreement on climate change. The Fund seeks to achieve a lower carbon footprint than the MSCI Asia ex Japan Net Index.
The Investment Adviser believes companies with forward-looking management teams that establish proactive strategies on these sustainability and ESG issues will be better positioned from a business and financial perspective over the long term than companies that do not consider them. The Fund seeks to invest in companies whose product revenues, policies, initiatives, industry leadership, and/or established targets proactively address one or more of the above sustainability themes. The Investment Adviser will support this stock selection process with research and analysis, including direct company engagements and third-party data.
In addition to investing in companies that follow good governance practices and that exhibit strong management of sustainability factors relative to peers, the Fund will invest in companies in Asia excluding Japan that offer scalable and profitable solutions to address pressing sustainability issues including climate change and environmental/resource management. The Fund will be focused on companies that are positively contributing to the sustainable development of countries in Asia excluding Japan, and will seek to exclude certain companies that are highly exposed to Sustainability Risks. Up to 10% of the Fund’s portfolio may consist of assets that are not subject to the sustainability analysis described above.
The Investment Adviser will implement a top-down driven approach to identify investment opportunities across the permissible investment universe, and select companies utilizing the Investment Adviser’s fundamental bottom up security selection process. ESG criteria are considered by the Investment Adviser during both the investment and research process to limit exposure to Sustainability Risks and seek out investment opportunities that are aligned with the sustainability themes identified above. These criteria may include, but are not limited to carbon emissions, water scarcity, waste management, biodiversity, labour management, gender diversity, health & safety, product safety, data privacy & security, executive remuneration, board independence and shareholder rights. The Investment Adviser focuses on engaging company management on what it deems to be materially important environmental and/or social issues facing a company as well as around corporate governance practices.
Investments shall not knowingly include any company involved in the manufacturing or production of:
- tobacco
- 14
- ;
- adult entertainment;
- civilian firearms;
- controversial weapons;
- coal
- 15
- ;
- oil sands
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- ;
- Arctic oil
- 17
- ; and
- gambling
- 18
- .

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Handelstage und Abwicklung für den Saudi Equity Fund.
Die Handelstage für den Saudi Equity Fund berücksichtigen sowohl den saudi-arabischen als auch den luxemburgischen Handelskalender. In diesem Prospekt bedeuten Bezugnahmen auf den Handelstag in Bezug auf den Saudi Equity Fund jeden Montag, Dienstag, Mittwoch oder Donnerstag, an dem sowohl die luxemburgischen als auch die saudi-arabischen Finanzmärkte für den Handel geöffnet sind. Der Saudi Equity Fund steht am Handelstag unmittelbar vor speziellen saudischen Feiertagen, z. B.
dem Fastenbrechen, nicht zum Handel zur Verfügung. Darüber hinaus findet freitags keine Abwicklung von Zeichnungen und Rücknahmen für den Saudi Equity Fund statt, und bei der Abwicklung von Zeichnungen und Rücknahmen werden die US-Dollar und Saudi Riyal Bankfeiertage berücksichtigt. Die Liste der erwarteten „Nicht-Handelstage“ und Abwicklungsfeiertage wird auf der Website der Gesellschaft verfügbar sein (www.morganstanleyinvestmentfunds.com) und im Voraus, mindestens halbjährlich, aktualisiert werden. Die Liste kann jedoch gelegentlich bei Vorliegen außergewöhnlicher Umstände weiter aktualisiert werden, wenn der Verwaltungsrat der Ansicht ist, dass dies im besten Interesse der Anteilinhaber des Fonds ist.
SUSTAINABLE ASIA EQUITY FUND
Anlageziel des Sustainable Asia Equity Fund ist es, ein langfristiges, in US-Dollar gemessenes Kapitalwachstum zu erzielen, indem vorwiegend Anlagen in Aktienwerte von Unternehmen getätigt werden, die ihren Sitz in Asien (ausgenommen Japan) haben oder die dort den überwiegenden Teil ihrer geschäftlichen Aktivitäten ausüben, um so die dynamischen Wirtschaftswachstumsperspektiven zu nutzen, die diese Region bietet. Bei der Verfolgung dieses Anlageziels wird der Anlageberater ESG-Kriterien (wie unten erläutert) berücksichtigen, um in Unternehmen zu investieren, die im Vergleich zu anderen Unternehmen in einem oder mehreren Nachhaltigkeitsthemen einen Vorsprung aufweisen und so positioniert sind, dass sie von der nachhaltigen Entwicklung der Länder, in denen sie tätig sind, profitieren oder zu dieser beitragen, basierend auf den ESG-Kriterien des Anlageberaters. Die Anwendung dieser ESG-Kriterien sollte zu einer Reduzierung des Anlageuniversums um 20 % oder mehr führen.
Der Fondskanndarüberhinausergänzendin Schuldverschreibungen, die in Stammaktien wandelbar sind, in Vorzugsaktien, Schuldverschreibungen, Genussscheinen (participatory notes), Optionsscheinen, und in beschränktem Umfang in Organismen für gemeinsame Anlagen, einschließlich geschlossene Fonds und die Fonds der Gesellschaft, ETFs und wenig gehandelte Wertpapiere anlegen.
In Bezug auf diesen Fonds bedeutet „nachhaltig“, dass der Anlageberater Erwägungen zu Nachhaltigkeitsthemen und ESG- Themen in seine Anlageentscheidungen einbezieht. Der Fonds wird in Unternehmen aus asiatischen Märkten mit Ausnahme von Japan investieren, die zu einem oder mehreren Nachhaltigkeitsthemen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Klimawandel, Naturkapital, Humankapital, Zugänglichkeit und Bezahlbarkeit und Innovation/Infrastruktur einen positiven Beitrag leisten und/oder sie adressieren. Der Fonds strebt darüber hinaus eine Ausrichtung an den Zielen des Pariser Abkommens zum Klimawandel an. Der Fonds strebt die Erzielung eines geringeren CO2-Fußabdrucks als der MSCI Asia ex Japan Net Index an.
Der Anlageberater ist der Ansicht, dass Unternehmen mit vorausschauenden Managementteams, die proaktive Strategien zu diesen Nachhaltigkeits- und ESG-Themen aufstellen, langfristig in geschäftlicher und finanzieller Sicht besser positioniert sein werden als Unternehmen, die diese Themen nicht berücksichtigen. Der Fonds strebt an, in Unternehmen zu investieren, deren Produkterlöse, Richtlinien, Initiativen, Branchenführerschaft und/ oder festgelegte Ziele eines oder mehrere der obigen Nachhaltigkeitsthemen proaktiv verfolgt. Der Anlageberater unterstützt den Prozess der Aktienauswahl mit Recherche und Analyse, einschließlich direkten Einbezugs des Unternehmens und Daten Dritter.
Der Fonds wird nicht nur in Unternehmen investieren, die gute Governance-Praktiken anwenden und im Vergleich zu anderen Unternehmen in überzeugender Weise Wert auf Nachhaltigkeit legen, sondern auch in Unternehmen in Asien (ausschließlich Japan), die skalierbare und rentable Lösungen für drängende Nachhaltigkeitsprobleme wie Klimawandel und Umwelt-/ Ressourcenmanagement anbieten. Der Fonds wird sich auf Unternehmen konzentrieren, die einen positiven Beitrag zur nachhaltigen Entwicklung von Ländern in Asien, ausschließlich Japan, leisten, und wird versuchen, bestimmte Unternehmen auszuschließen, die in hohem Maße Nachhaltigkeitsrisiken ausgesetzt sind. Bis zu 10 % des Portfolios des Fonds können aus Vermögenswerten bestehen, die nicht der oben beschriebenen Nachhaltigkeitsanalyse unterliegen.
Der Anlageberater verfolgt einen Top-Down-Ansatz, um Anlagemöglichkeiten im gesamten zulässigen Anlageuniversum zu identifizieren, und wählt Unternehmen unter Verwendung des fundamentalen Bottom-Up-Wertpapierauswahlprozesses des Anlageberaters aus. ESG-Kriterien werden vom Anlageberater sowohl während des Anlage- als auch während des Rechercheprozesses berücksichtigt, um die Exponierung gegenüber Nachhaltigkeitsrisiken zu begrenzen und Anlagemöglichkeiten zu ermitteln, die mit den oben genannten Nachhaltigkeitsthemen in Einklang stehen. Diese Kriterien können unter anderem Kohlenstoffemissionen, Wasserknappheit, Abfallmanagement, Biodiversität, Arbeitsmanagement, Geschlechtervielfalt, Gesundheit und Sicherheit, Produktsicherheit, Datenschutz und -sicherheit, Vergütung von Führungskräften, Unabhängigkeit des Vorstands und Anteilinhaberrechte beinhalten. Dabei achtet der Anlageberater insbesondere auf die Einhaltung der Corporate Governance- Praktiken und die seiner Auffassung nach wesentlichen ökologischen und/oder sozialen Belange, mit denen ein Unternehmen konfrontiert ist.
Anlagen dürfen wissentlich nicht in Unternehmen getätigt werden, die an der Herstellung oder Produktion eines der Folgenden beteiligt sind:
- Tabak
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- ;
- Unterhaltung für Erwachsene;
- zivile Schusswaffen;
- umstrittenen Waffen;
- Kohle
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- ;
- Ölsande
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- Arktisches Erdöl
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- ; und
- Glücksspiel
- 18
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