# Combined Financial Statements of the Company
| Statement of Operations For the period from 01/10/2019 to 30/09/2020 |  |  | Statement of Net Assets of the Subfund as at 30/09/2020 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | EUR |  |  | EUR |
| Interest on |  |  | Securities and money-market instruments |  |
| - bonds | 4,443,272.58 |  | (Cost Price EUR 444,487,989.44) | 449,132,966.84 |
| Interest on the liquidity portfolio |  |  | Bank deposits | 22,432,236.02 |
| - Positive deposit rates | 14,214.65 |  | Interest receivable on |  |
| - Negative deposit rates | -107,835.60 |  | - bonds | 1,171,074.95 |
| Dividends | 3,625,832.59 |  | Accrued dividends | 260,495.11 |
| Income from |  |  | Receivable on |  |
| ??Transl: - Wertpapierleihen | 41,365.27 |  | - Verkauf von Fondsanteilen | 2,225.61 |
| Total income | 8,016,849.49 |  | ??Transl: - Wertpapierleihen | 6,402.24 |
| Expenses from |  |  | Unrealised gain on |  |
| ??Transl: - Wertpapierleihen | -12,409.57 |  | - financial futures transactions | 2,142,353.33 |
| Taxe d’Abonnement | -252,461.32 |  | Total assets | 475,147,754.10 |
| All-in fee | -7,498,904.39 |  | Liabilities to banks | -2,066.61 |
| Other expenses | -23,964.64 |  | Payable on |  |
| Total expenses | -7,787,739.92 |  | - Rücknahme von Fondsanteilen | -87,803.75 |
| Net income/loss Realised gain/loss on - securities transactions | 229,109.57 -23,855,327.07 |  | Other payables Unrealised loss on - financial futures transactions | -607,053.15 -1,293,590.77 |
| - financial futures transactions | -23,205,640.77 |  | Total liabilities and equity | -1,990,514.28 |
| - forward foreign exchange transactions | -1,924.50 |  | Fund assets | 473,157,239.82 |
| - foreign exchange | 1,181,697.73 |  |  |  |
| Net realised gain/loss | -45,652,085.04 |  |  |  |
| Changes in unrealised appreciation/depreciation on |  |  |  |  |
| - securities transactions | -20,638,510.42 |  |  |  |
| - financial futures transactions | 852,308.68 |  |  |  |
| - foreign exchange | -44,845.31 |  |  |  |
| Result of operations | -65,483,132.09 |  |  |  |

The Financial Statements of the Subfunds presented on pages 12 to 45 combine to form the Company’s Financial Statements, which are shown above. The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
| Statement of Changes in Net Assets of the Subfund |  |
| --- | --- |
| for the period from 01/10/2019 to 30/09/2020 |
|  | EUR |
| Net assets of the Subfund at the beginning of the reporting period | 655,286,891.40 |
| Subscriptions | 114,171,468.20 |
| Redemptions | -222,625,192.73 |
|  | 546,833,166.87 |
| Distribution | -8,192,794.96 |
| Result of operations | -65,483,132.09 |
| Net assets of the Subfund at the end of the reporting period | 473,157,239.82 |

Translation (ENDE, 2020-09-30):
# Kombinierte Finanzaufstellungen der Gesellschaft
| Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum vom 01.10.2019 bis zum 30.09.2020 |  |  | Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30.09.2020 |  |
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|  | EUR |  |  | EUR |
| Zinsen aus |  |  | Wertpapiere und Geldmarktinstrumente |  |
| - Rentenwerten | 4.443.272,58 |  | (Anschaffungspreis EUR 444.487.989,44) | 449.132.966,84 |
| Zinsen aus Liquiditätsanlagen |  |  | Bankguthaben | 22.432.236,02 |
| - Positive Einlagezinsen | 14.214,65 |  | Zinsansprüche aus |  |
| - Negative Einlagezinsen | -107.835,60 |  | - Rentenwerten | 1.171.074,95 |
| Dividenden | 3.625.832,59 |  | Dividendenansprüche | 260.495,11 |
| Erträge aus |  |  | Forderungen aus |  |
| - Wertpapierleihen | 41.365,27 |  | - Verkauf von Fondsanteilen | 2.225,61 |
| Erträge insgesamt | 8.016.849,49 |  | - Wertpapierleihen | 6.402,24 |
| Aufwendungen aus |  |  | Nicht realisierter Gewinn aus |  |
| - Wertpapierleihen | -12.409,57 |  | - Finanztermingeschäften | 2.142.353,33 |
| Taxe d‘Abonnement | -252.461,32 |  | Summe Aktiva | 475.147.754,10 |
| Pauschalvergütung | -7.498.904,39 |  | Bankverbindlichkeiten | -2.066,61 |
| Sonstige Kosten | -23.964,64 |  | Verbindlichkeiten aus |  |
| Aufwendungen insgesamt | -7.787.739,92 |  | - Rücknahme von Fondsanteilen | -87.803,75 |
| Ordentlicher Nettoertrag/-verlust Realisierte Gewinne/Verluste aus - Wertpapiergeschäften | 229.109,57 -23.855.327,07 |  | Sonstige Verbindlichkeiten Nicht realisierter Verlust aus - Finanztermingeschäften | -607.053,15 -1.293.590,77 |
| - Finanztermingeschäften | -23.205.640,77 |  | Summe Passive | -1.990.514,28 |
| - Devisentermingeschäften | -1.924,50 |  | Fondsvermögen | 473.157.239,82 |
| - Devisen | 1.181.697,73 |  |  |  |
| Nettogewinn/-verlust | -45.652.085,04 |  |  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Gewinne/Verluste aus |  |  |  |  |
| - Wertpapiergeschäften | -20.638.510,42 |  |  |  |
| - Finanztermingeschäften | 852.308,68 |  |  |  |
| - Devisen | -44.845,31 |  |  |  |
| Betriebsergebnis | -65.483.132,09 |  |  |  |

Die Finanzaufstellungen der Teilfonds, die auf den Seiten 12–45 dargelegt sind, ergeben zusammen die oben aufgeführten Finanzaufstellungen der Gesellschaft.
Der Anhang stellt einen wesentlichen Bestandteil des Berichts dar.
| Entwicklung des Fondsvermögens |  |
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| für den Zeitraum vom 01.10.2019 bis zum 30.09.2020 |
|  | EUR |
| Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraums | 655.286.891,40 |
| Mittelzuflüsse | 114.171.468,20 |
| Mittelrückflüsse | -222.625.192,73 |
|  | 546.833.166,87 |
| Ausschüttung | -8.192.794,96 |
| Betriebsergebnis | -65.483.132,09 |
| Fondsvermögen am Ende des Berichtszeitraums | 473.157.239,82 |