# Changes relevant to all Shareholders:
In addition to the changes outlined immediately above (i.e. those changes to the Prospectus intended to reflect the appointment of the Proposed New Administrator, Depositary and Currency Manager), the following changes are relevant to all Shareholders:
- Changes to the prospectus conditions applicable to dealing and settlementThe conditions which apply to dealing and settlement across all Funds of the Company are to change with effect as and from the Effective Date/Time.

The nature of these changes can be gleaned from the amendments that are to be made to the section of the Prospectus entitled "Currency of Payment and Foreign Exchange Transactions", details of which are set out below:
"Currency of Payment and Foreign Exchange Transactions
Where Dealing and settlement will only take place in the currency of denomination of the relevant Shareclass. In exceptional circumstances, payments in respect of the purchase or redemption of Shares or dividend payments are may be tendered or requested in a currency other than the currency of denomination of the relevant Share class of the Fund. In such circumstances, any necessary foreign exchange transactions will be arranged, subject to the agreement of the Manager, by the Administrator for the account of and at the risk and expense of the relevant investor. In the case of a purchase or redemption request which is received for a monetary amount, as opposed to a number of Shares, the necessary foreign exchange transaction will be arranged at the exchange rate prevailing on on the basisof the exchange rate applicable as at the relevant Dealing Day. In the case of a purchase or redemption request which is received for a number of Shares, any necessary foreign exchange transaction will be arranged once the relevant Share Price has been determined and at the prevailing exchange rate on that date. In the case of dividends, any necessary foreign exchange transaction will be arranged at the prevailing exchange rate on the Business Day prior to the date on which the dividend is paid. Transaction costs will be borne by the investor. where available.
Dividend payments will only be made in the currency of the denomination of the relevant Share class."
** (struck-through text above in red indicates text that is to be deleted from the prospectus disclosure, whereas underlined text in blue indicates text that is to be newly introduced).
- Amendments to reflect Directors recently appointed to the Company's Board.

Mr Denis Faller and Ms. Samantha McConnell have both been appointed to the Board of the Company since the date on which the Prospectus was last updated. Accordingly, the Prospectus has been updated so as to include the required regulatory information pertaining to both Mr Faller and Ms McConnell acting in that capacity.
Changes relevant to certain cohorts of Shareholders/Investors only:
- Information on Russian and Belarusian investorsThe following disclaimer in respect of subscriptions for Shares in the Company by certain Russian and Belarusian investors has been included in the Prospectus:"In accordance with the provisions of EU Regulation No. 833/2014 (as amended) the subscription for shares in the Company by (i) any Russian national or natural person residing in Russia or (ii) any legal person, entity or body established in Russia is prohibited. Nationals and residents of member states of the EEA and Switzerland are excluded from the scope of this prohibition.

In accordance with the provisions of EU Regulation No. 765/2006 (as amended) the subscription for shares in the Company by (i) any Belarussian national or natural person residing in Belarus or (ii) any legal person, entity or body established in Belarus is prohibited. Nationals and residents of member states of the European Union are excluded from the scope of this prohibition.
These prohibitions (and any amendments thereto) shall remain in effect for as long as the above Regulations (as may be amended) are in force."
- Change to the section of the Prospectus entitled "Dividend Policy" impacting certain Shareholders who are tax resident in Italy:An amendment is proposed to be made to the following text, extracted from the "Dividend Policy" section of the Prospectus (i.e. the struck-through text in red below is to be deleted). This amendment is being made because the referenced prohibition, applicable to certain Shareholders that are tax resident in Italy, no longer applies and, accordingly, is to be deleted:"Dividends payable to Shareholders of distributing classes of Shares will be reinvested immediately after such dividends are paid by subscription for further Shares, unless Shareholders specifically request that dividends be remitted to them. However, Shareholders who are tax resident in Italy and subscribing via a corresponding bank in Italy shall not be entitled to request that dividends be remitted to them and all such dividends shall automatically be reinvested in the relevant Fund immediately after such dividends are paid by subscription for further Shares. A Shareholder who elects to have dividends remitted in cash will be deemed to have made a similar election in respect of any further Shares acquired by the Shareholder until the Shareholder revokes the election."

Translation (ENDE, 2022-07-13):
# Für alle Anteilinhaber relevante Änderungen:
Zusätzlich zu den unmittelbar oben aufgeführten Änderungen (d. h. den Änderungen am Prospekt, die die Ernennung der vorgeschlagenen neuen Verwaltungsstelle, der vorgeschlagenen neuen Verwahrstelle und des vorgeschlagenen neuen Währungsmanagers widerspiegeln sollen) sind die folgenden Änderungen für alle Anteilinhaber relevant:
- Änderungen der Prospektbedingungen für den Handel und die AbwicklungDie Bedingungen, die für den Handel und die Abwicklung aller Fonds der Gesellschaft gelten, werden sich mit Wirkung zum Datum/Zeitpunkt des Inkrafttretens ändern.

Die  Art  dieser  Änderungen  lässt  sich  aus  den  Änderungen  entnehmen,  die  im  Abschnitt
„Zahlungswährung und Devisengeschäfte“ des Prospekts vorgenommen werden müssen, in dem die Einzelheiten im Folgenden aufgeführt sind:
„Währung für Zahlungen und Devisengeschäfte
Sofern Der Handel und die Abrechnung erfolgen nur in der Währung, auf die die jeweilige Anteilsklasselautet. In Ausnahmefällen oder Dividendenzahlungen können Zahlungen in Bezug auf den Kauf oder die Rücknahme von Anteilen in einer anderen Währung als der Nennwährung der betreffenden Anteilsklasse des Fonds angeboten oder verlangt werden. Unter diesen Umständen werden alle erforderlichen Devisentransaktionen, vorbehaltlich der Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft, von der Verwaltungsstelle für Rechnung und auf Risiko und Kosten des betreffenden Anlegers Im Falle eines
Kauf- oder Rücknahmeantrags, der nicht für eine Anzahl von Anteilen, sondern für einen Geldbetrag eingeht, wird die erforderliche Devisentransaktion  zu dem an dem betreffenden Handelstag geltendenWechselkurs durchgeführt. Im Falle eines Antrags auf Kauf oder Rücknahme einer bestimmten Anzahl von Anteilen wird das erforderliche Devisengeschäft durchgeführt, sobald der relevante Anteilpreis ermittelt wurde, und zwar zu dem an dem betreffenden Tag maßgeblichen Wechselkurs. Im Fall von Dividenden werden eventuell erforderliche Devisenumtauschtransaktionen zu dem am Geschäftstag vor dem Datum der Dividendenzahlung geltenden Wechselkurs veranlasst. Die Kosten dieser Devisentransaktionen trägt der Anleger. sofern verfügbar.
Die Dividendenzahlungen erfolgen nur in der Währung, auf die die betreffende Anteilsklasse lautet.“
** (Der vorstehende durchgestrichene rote Text ist Text, der aus der Prospektveröffentlichung gestrichen werden soll, während der unterstrichene blaue Text neu eingefügt werden soll).
- Änderungen zur Berücksichtigung der kürzlich in den Verwaltungsrat der Gesellschaft berufenen Mitglieder.

Denis Faller und Samantha McConnell wurden beide seit der letzten Aktualisierung des Prospekts in den Verwaltungsrat der Gesellschaft berufen. Dementsprechend wurde der Prospekt aktualisiert, sodass er die erforderlichen regulatorischen Informationen über Herrn Faller und Frau McConnell, die in dieser Funktion tätig sind, enthält.
Änderungen, die nur für bestimmte Gruppen von Anteilinhabern/Anlegern relevant sind:
- Informationen über russische und weißrussische AnlegerDer folgende Haftungsausschluss in Bezug auf die Zeichnung von Anteilen der Gesellschaft durch bestimmte russische und weißrussische Anleger wurde in den Prospekt aufgenommen:„Gemäß den Bestimmungen der EU-Verordnung Nr. 833/2014 (in der jeweils geltenden Fassung) ist die Zeichnung von Anteilen der Gesellschaft durch (i) russische Staatsangehörige oder natürliche Personen mit Wohnsitz in Russland oder (ii) juristische Personen, Organisationen oder Einrichtungen mit Sitz in Russland verboten. Angehörige und Einwohner von Mitgliedstaaten des EWR und der Schweiz sind vom Geltungsbereich dieses Verbots ausgeschlossen.

Gemäß den Bestimmungen der EU-Verordnung Nr. 765/2006 (in der jeweils geltenden Fassung) ist die Zeichnung von Anteilen der Gesellschaft durch (i) weißrussische Staatsangehörige oder natürliche Personen mit Wohnsitz in Weißrussland oder (ii) juristische Personen, Organisationen oder Einrichtungen mit Sitz in Weißrussland verboten. Angehörige und Einwohner von Mitgliedstaaten der Europäischen Union sind vom Geltungsbereich dieses Verbots ausgeschlossen.
Diese Verbote (und alle Änderungen daran) bleiben so lange in Kraft, wie die oben genannten Verordnungen (in der jeweils gültigen Fassung) in Kraft sind.“
- Änderung des Abschnitts des Prospekts mit dem Titel „Dividendenpolitik“, der sich auf bestimmte Anteilinhaber auswirkt, die steuerlich in Italien ansässig sind:Es wird vorgeschlagen, den folgenden Text aus dem Abschnitt „Dividendenpolitik“ des Prospekts zu ändern (d. h. der nachstehende durchgestrichene rote Text soll gestrichen werden). Diese Änderung wird vorgenommen, weil das angeführte Verbot, das für bestimmte Anteilinhaber gilt, die in Italien steuerlich ansässig sind, nicht mehr gilt und dementsprechend gestrichen werden soll:„An die Anteilinhaber ausschüttender Anteilklassen zu zahlende Ausschüttungen werden unmittelbar nach dem Zahlungstermin wieder in neuen Anteilen angelegt, es sei denn, der Anteilinhaber verlangt ausdrücklich die Überweisung des Ausschüttungsbetrages. In Italien steuerlich ansässige Anteilinhaber,die Anteile über eine Korrespondenzbank in Italien zeichnen, können jedoch keine Überweisung des Ausschüttungsbetrages verlangen; diese Ausschüttungen sind automatisch und in voller Höhe unmittelbar nach ihrer Auszahlung durch Zeichnung neuer Anteile wieder in den betreffenden Fonds anzulegen. Wünscht ein Anteilinhaber eine Barüberweisung der Ausschüttung, so wird davon ausgegangen, dass diese Entscheidung auch für weitere von diesem Anteilinhaber erworbene Anteile gilt, und zwar so lange, bis er die Entscheidung widerruft.“