The TER is paid to the Management Company, and the Management Company is then responsible for the payment of all other operational expenses of the Company. This includes, but is not limited to, fees and expenses of the Directors, the Management Company, Inves tment Manager, Distributors, the Depositary, the Administrator, the Registrar and Transfer Agent, the Auditors, the Secretary and such other person as the Management Company may determine at its discretion, and the operating administrative and services expenses as referred to below.
The TER covers all of the fees and expenses, except transaction charges and taxes or duty charges for portfolio re-balancing (which are classified as "other expenses" in the Statement of Comprehensive Income), all of which will be paid separately out of the assets of the relevant sub- fund.
The following list is indicative but not exhaustive of the types of services that the management fee covers:
- all establishment costs of the Company;
- the cost of listing and maintaining a listing of shares on any stock exchange;
- registration fees;
- financial index licencing fees;
- the cost of convening and holding Directors’ and shareholders’ meetings;
- professional fees and expenses for legal, auditing and other consulting services;
- the costs and expenses of preparing, printing, publishing and distributing prospectuses, supplements, annual and semi-annual reports and other documents to current and prospective shareholders;
- the costs and expenses of any investment adviser appointed by the Investment Manager;
- for currency hedged classes, fees to third parties to cover the execution of the share class currency hedging policy. An additional fee for this service will apply to currency hedged classes as detailed in the relevant sub-fund’s Supplement; and
- such other costs and expenses (excluding non-recurring and extraordinary costs and expenses) as may arise from time to time and which have been approved by the Directors as necessary or appropriate for the continued operation of the Company or of any sub-fund.
- interest on the overdraft facility as per page 238 to 239.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Die TER wird an die Verwaltungsgesellschaft gezahlt, und diese ist dann für die Zahlung aller anderen betrieblichen Aufwendungen der Gesellschaft verantwortlich. Hierzu gehören u. a. die Gebühren und Kosten des Verwaltungsrats, der Verwaltungsgesellschaft, des Anlageverwalters, der Vertriebsstellen, der Verwahrstelle, der Verwaltungsstelle, der Register- und Transferstelle, der Abschlussprüfer, des Company Secretary und weiterer Personen, die die Verwaltungsgesellschaft nach ihrem Ermessen ggf. festlegt, sowie die nachstehend aufgeführten Betriebs-, Verwaltungs- und Servicekosten.
Die TER deckt alle Gebühren und Kosten ab, mit Ausnahme von Transaktionskosten und Steuern oder Börsenumsatzsteuern für ein Portfolio-Rebalancing (in der Gesamtergebnisrechnung als
„Sonstige Aufwendungen“ ausgewiesen), die alle gesondert aus den Vermögenswerten der jeweiligen Teilfonds beglichen werden.
Die folgende Liste enthält eine Auswahl der Dienstleistungen, die durch die Managementgebühr abgedeckt sind, ist jedoch nicht erschöpfend:
- sämtliche Gründungskosten der Gesellschaft;
- die Kosten der Notierung und Aufrechterhaltung der Notierung der Anteile an einer Börse;
- Registrierungsgebühren;
- Finanzindex-Lizenzgebühren;
- die Kosten der Einberufung und Abhaltung der Sitzungen des Verwaltungsrats und der Hauptversammlungen der Anteilinhaber;
- die Gebühren und Kosten der Fachdienste von Anwälten, Abschlussprüfern und sonstigen Beratern;
- die Kosten und Aufwendungen der Erstellung, des Drucks, der Veröffentlichung und Verteilung von Prospekten, Nachträgen, Jahres- und Halbjahressberichten und anderen Dokumenten für die derzeitigen und zukünftigen Anteilinhaber;
- die Kosten und Aufwendungen eines vom Anlageverwalter bestellten Anlageberaters;
- bei währungsgesicherten Klassen Gebühren an Dritte, welche die Umsetzung der Richtlinie zur Währungsabsicherung der Anteilklasse abdecken. Für diesen Service fällt für währungsgesicherte Klassen eine zusätzliche Gebühr an, wie im Nachtrag des jeweiligen Teilfonds beschrieben; und
- sonstige von Zeit zu Zeit entstehende Kosten und Aufwendungen (einmalige und außerordentliche Kosten und Aufwendungen ausgenommen), die vom Verwaltungsrat als notwendig oder angemessen für den fortdauernden Geschäftsbetrieb der Gesellschaft oder eines Teilfonds genehmigt wurden.
- Zinsen auf den Kontokorrentkredit gemäß den Seiten 238 bis 239.