- Money market instruments that are not traded on a regulated market and do not fall under the definitions listed in section 5 of the General Part entitled “Definitions”, as long as the issue or issuer of these instruments is itself subject to the provisions governing depositary and investor protection, and provided they
- issued or guaranteed by a central government, regional or local body or central bank of a Member State, the European Central Bank, the European Union or the European Investment Bank, a third state or in the case of a federal state, a member state of the federation, or by an international public law institution to which at least one Member State belongs, or
- are issued by a company whose securities are traded on the markets defined under 9.1 (a) to (c) above, or
- are issued or guaranteed by an institution, that is subject to regulatory supervision in accordance with the criteria set out under EU law, or an institution that is subject to and adheres to supervisory provisions that the CSSF holds to be at least as strict as those under EU law, or
- issued by other borrowers which belong to a category approved by the CSSF, provided that for investments in these instruments there are provisions for investor protection which are equivalent to 9.1 (h) (i) to (iii) and provided the issuer is either a company with equity capital of at least ten million Euros (EUR 10,000,000), which draws up and publishes its annual report in accordance with the provisions of the fourth Directive 78/660/EEC, or a legal entity comprising one or more listed companies which is responsible for the financing of the group, or a legal entity where security-backed liabilities are to be financed by use of a line of credit granted by a bank.
- Other permitted financial instrumentsEach Sub-Fund may depart from the investment restrictions set out in 9.1 above by:
- investing up to 10% of its net assets in securities and money market instruments other than those mentioned under 9.1;
- holding up to 49% (until 20 October 2022; as of 21 October 2022: 20%) of its net assets in ancillary liquid assets (bank deposits at sight (cash)); in certain exceptionally unfavorable market conditions, the Sub-Funds may also hold temporarily a share in excess of 49% (until 20 October 2022; as of 21 October 2022: 20%) if and insofar as this appears expedient in the interests of shareholders.
- borrowing the equivalent of up to 10% of its net assets for a short period. Covering transactions in connection with the writing of options or the purchase or sale of forward contracts and futures are not deemed to constitute borrowing for the purposes of this investment restriction;
- acquiring foreign currency as part of a 'back-to-back' transaction.
- Investment restrictions to be complied with
- A Sub-Fund may invest no more than 10% of its net assets in securities or money market instruments from the same issuer. A Sub-Fund may invest no more than 20% of its net assets in deposits with the same institution. The counterparty’s default risk in transactions of a Sub-Fund involving OTC derivatives may not exceed 10% of its net assets, if the counterparty is a credit institution as described in 9.1) (f). In other cases, the limit is a maximum of 5% of the Sub-Fund’s net assets.
- The total value of the securities and money market instruments of issuers in which the Sub-Fund has invested more than 5% of its net assets may not exceed 40% of the value of its net assets. This limit does not apply to deposits and transactions involving OTC derivatives carried out with a financial institution which is subject to official supervision.

Translation (ENDE, 2022-09-01):
- Geldmarktinstrumente, die nicht auf einem Geregelten Markt gehandelt werden und nicht unter die in Ziffer 5 "Definitionen" des Allgemeinen Teils aufgeführte Definition fallen, sofern die Emission oder der Emittent dieser Instrumente selbst Vorschriften über den Einlagen- und den Anlegerschutz unterliegt, und vorausgesetzt, sie werden:
- von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Körperschaft oder der Zentralbank eines Mitgliedstaats, der Europäischen Zentralbank, der EU oder der Europäischen Investitionsbank, einem Drittstaat oder, im Falle eines Bundesstaates, einem Gliedstaat der Föderation oder von einer internationalen Einrichtung öffentlich-rechtlichen Charakters, der mindestens ein Mitgliedstaat angehört, begeben oder garantiert, oder
- von einem Unternehmen begeben, dessen Wertpapiere auf den unter den vorstehenden Ziffern 9.1 (a) bis (c) bezeichneten Märkten gehandelt werden, oder
- von einem Institut, das gemäss den im EU Gemeinschaftsrecht festgelegten Kriterien einer behördlichen Aufsicht unterstellt ist, oder einem Institut, das Aufsichtsbestimmungen, die nach Auffassung der CSSF mindestens so streng sind, wie die des EU Gemeinschaftsrechts, unterliegt und diese einhält, begeben oder garantiert, oder
- von anderen Emittenten begeben, die einer Kategorie angehören, die von der CSSF zugelassen wurde, sofern für Anlagen in diese Instrumente Vorschriften für den Anlegerschutz gelten, die denen unter 9.1 (h) (i) bis (iii) erwähnten, gleichwertig sind und sofern es sich bei dem Emittenten entweder um ein Unternehmen mit einem Eigenkapital von mindestens zehn Millionen Euro (10.000.000 EUR), das seinen Jahresabschluss nach den Vorschriften der vierten Richtlinie 78/660/EWG erstellt und veröffentlicht, oder um einen Rechtsträger, der innerhalb einer Unternehmensgruppe, die eine oder mehrere börsennotierte Gesellschaften umfasst, für die Finanzierung dieser Gruppe zuständig ist, oder um einen Rechtsträger handelt, der die wertpapiermässige Unterlegung von Verbindlichkeiten durch Nutzung einer von einer Bank eingeräumten Kreditlinie finanzieren soll.
- Weitere zulässige FinanzinstrumenteAbweichend von den Anlagebeschränkungen unter 9.1 oben darf jeder Teilfonds:
- bis zu 10 % seines Nettovermögens in anderen als den unter 9.1 genannten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten anlegen;
- in Höhe von bis zu 49% (bis zum 20. Oktober 2022; ab dem 21. Oktober 2022: 20%) seines Nettovermögens zusätzliche flüssige Mittel (Sichtguthaben bei Banken (Cash)) halten; unter aussergewöhnlich unvorteilhaften Marktbedingungen können diese vorübergehend auch einen Anteil von mehr als 49% einnehmen (bis zum 20. Oktober 2022; ab dem 21. Oktober 2022: 20%), wenn und soweit dies im Interesse der Anteilinhaber für geboten erscheint;
- Kredite	für	kurze	Zeit	bis	zu	einem	Gegenwert	von 10 % seines Nettovermögens aufnehmen. Deckungsgeschäfte im Zusammenhang mit dem Verkauf von Optionen oder dem Erwerb oder Verkauf von Terminkontrakten und Futures gelten nicht als Kreditaufnahme im Sinne dieser Anlagebeschränkung;
- Devisen	im	Rahmen	eines	„Back-to-back"- Geschäftes erwerben.
- Zu beachtende Anlagebeschränkungen
- Ein Teilfonds darf höchstens 10 % seines Nettovermögens in Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten anlegen. Ein Teilfonds darf höchstens 20 % seines Nettovermögens in Einlagen bei ein und derselben Einrichtung anlegen. Das Ausfallrisiko der Gegenpartei bei Geschäften eines Teilfonds mit OTC-Derivaten darf 10 % seines Nettovermögens nicht überschreiten, wenn die Gegenpartei ein Kreditinstitut im Sinne von 9.1 (f) ist. Für andere Fälle beträgt die Grenze maximal 5 % des Nettovermögens des jeweiligen Teilfonds.
- Der Gesamtwert der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Emittenten, bei denen der Teilfonds jeweils mehr als 5 % seines Nettovermögens anlegt, darf 40 % des Wertes seines Nettovermögens nicht überschreiten. Diese Begrenzung findet keine Anwendung auf Einlagen und auf Geschäfte mit OTC-Derivaten, die mit Finanzinstituten getätigt werden, welche einer behördlichen Aufsicht unterliegen.