Fund units will be issued and redeemed on every bank working day (Monday to Friday). No issues or redemptions of units will take place on Swiss public holidays (Easter, Whitsun, Christmas, New Year, 1 August, etc.) or on days when the stock exchanges and markets in the fund’s main investment countries are closed respectively if 50% or more of the fund's investments cannot be adequately valued or under the exceptional circumstances defined under § 17 prov. 4 of the fund contract. The fund management company and the custodian bank may reject applications for the subscription at their own discretion.
Subscription and redemption applications received by the Custodian Bank no later than 12.00 noon CET (cut-off time) on a bank working day (order day / T) will be processed on the next bank working day (valuation day / T+1) on the basis of the net asset value calculated on that day. It is calculated on the valuation day on the basis of the closing prices or the valuation prices of the bank business day preceding the valuation day (order day and simultaneously valuation date / T). The net asset value to be settled is therefore not yet known at the time the order is placed. Orders that are not received by the custodian bank by 12:00 noon CET (cut-off time) on the order day will be processed on the following order day.
The issue price of the units of a class corresponds to the net asset value of this class calculated on the valuation date, plus any issue commission or issue fees in favor of the fund assets. The amount of the issuing commission or issuing fees is shown in section 1.12 below.
The redemption price of the units of a class corresponds to the net asset value of this class calculated on the valuation day, less any redemption commission or redemption fees in favor of the fund assets. The amount of the redemption commission or redemption fees is shown in section 1.12 below.
The incidental costs for the purchase and sale of the investments (customary brokerage fees, commissions, taxes and duties) incurred by the investment fund from the investment of the amount paid in or from the sale of a portion of the investments corresponding to the unit terminated shall be charged to the fund's assets.
The issue and redemption prices shall be rounded in each case to the smallest common unit of the reference currency of the respective unit class. Payment shall be made in each case 2 bank working days after the order date (value date 2 days).

Translation (ENDE, 2023-11-01):
Fondsanteile werden an jedem Bankwerktag (Montag bis Freitag) ausgegeben oder zurückgenommen. Keine Ausgabe oder Rücknahme findet an schweizerischen Feiertagen (Ostern, Pfingsten, Weihnachten, Neujahr, Nationalfeiertag etc.) statt sowie an Tagen, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer des Anlagefonds geschlossen sind bzw. 50% oder mehr der Anlagen des Anlagefonds nicht adäquat bewertet werden können oder wenn ausserordentliche Verhältnisse im Sinn von § 17 Ziff. 4 des Fondsvertrages vorliegen. Die Fondsleitung und die Depotbank sind berechtigt, nach freiem Ermessen Zeichnungsanträge abzulehnen.
Zeichnungs- und Rücknahmeanträge, die spätestens um 12.00 Uhr MEZ (cut-off-Zeit) an einem Bankwerktag (Auftragstag) bei der Depotbank vorliegen, werden am nächsten Bankwerktag (Bewertungstag / T+1) auf der Basis des an diesem Tag berechneten Nettoinventarwerts abgewickelt. Er wird am Bewertungstag aufgrund der Schlusskurse bzw. der Bewertungspreise des dem Bewertungstag vorangehenden Bankwerktages berechnet (Auftragstag und gleichzeitig Bewertungsstichtag / T). Der zur Abrechnung gelangende Nettoinventarwert ist somit im Zeitpunkt der Auftragserteilung noch nicht bekannt. Aufträge, welche am Auftragstag nicht bis um 12:00 Uhr MEZ (cut-off-Zeit) bei der Depotbank eintreffen, werden am darauffolgenden Auftragstag behandelt.
Der Ausgabepreis der Anteile einer Klasse entspricht dem am Bewertungstag berechneten Nettoinventarwert dieser Klasse, zuzüglich einer allfälligen Ausgabekommission resp. allfälligen Ausgabespesen zugunsten des Fondsvermögens. Die Höhe der Ausgabekommission resp. der Ausgabespesen ist aus der nachfolgenden Ziff. 1.12 ersichtlich.
Der Rücknahmepreis der Anteile einer Klasse entspricht dem am Bewertungstag berechneten Nettoinventarwert dieser Klasse, abzüglich einer allfälligen Rücknahmekommission resp. allfälligen Rücknahmespesen zugunsten des Fondsvermögens. Die Höhe der Rücknahmekommission resp. der Rücknahmespesen ist aus der nachfolgenden Ziff. 1.12 ersichtlich.
Die Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (marktübliche Courtagen, Kommissionen, Steuern und Abgaben), die dem Anlagefonds aus der Anlage des einbezahlten Betrages bzw. aus dem Verkauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen erwachsen, werden dem Fondsvermögen belastet.
Ausgabe- und Rücknahmepreis werden jeweils auf die kleinste gängige Einheit der Referenzwährung der jeweiligen Anteilsklasse kaufmännisch gerundet. Die Zahlung erfolgt jeweils 2 Bankarbeitstage nach dem Auftragstag (Valuta 2 Tage).