### Responsibilities of the “réviseur d’entreprises agréé” for the audit of the financial statements
Our objectives are to obtain reasonable assurances that the financial statements taken as a whole do not contain any material misstatements, whether due to fraud or error, and to deliver a report from the approved statutory auditor containing our opinion. Reasonable assurances means a high level of assurance, which does not however guarantee that an audit carried out in accordance with the Law of 23 July 2016 and the ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF will always make it possible to detect any material misstatement that might exist. Misstatements may arise from fraud or error and are considered material when it is reasonable to expect that, individually or collectively, they could influence the economic decisions that users of the financial statements take on the basis of said statements.
As part of an audit carried out in accordance with the Law of 23 July 2016 and the ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF, we exercise our professional judgement and adopt critical thinking during the course of this audit. Furthermore:
- We identify and assess the risks that the financial statements contain material misstatement – whether due to fraud or error – and design and implement audit procedures in response to these risks, and gather sufficient and appropriate audit evidence on which to base our opinion. The risk of non-detection of a material misstatement due to fraud is higher than that of a material misstatement resulting from an error, because fraud can involve collusion, falsification, wilful omissions, false declarations or circumvention of internal control;
- We acquire an understanding of the elements of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures appropriate to the circumstances and not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Fund's internal control;
- We assess the appropriateness of the accounting methods used and the reasonableness of the accounting estimates made by the Board of Directors of the Fund, as well as the related information provided by the latter;
- We draw a conclusion as to the appropriateness of the use by the Board of Directors of the Fund of the going concern accounting principle and, according to the evidence obtained, as to the existence or not of a material uncertainty related to events or situations likely to cast significant doubt on the ability of the Fund or one of its sub-fund to continue to operate. If we conclude that there is a material uncertainty, we are required to draw the attention of readers of our report to the information provided in the financial statements about such uncertainty or, if such information is not adequate, express a modified opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our report. However, future events or situations could cause the Fund or one of its sub-funds to cease its operations;
- We assess the overall presentation, form and content of the financial statements, including the information provided in the notes, and assess whether the financial statements reliably present the underlying transactions and events.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
#### Verantwortung des "réviseur d’entreprises agréé" für die Jahresabschlussprüfung
Unsere Ziele sind es, eine hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, dass die Jahresabschlüsse als Ganzes keine wesentlichen falschen Angaben enthalten, unabhängig davon, ob diese auf Betrug oder Fehler zurückzuführen sind, und einen Abschlussprüferbericht zu erstellen, der unser Prüfungsurteil enthält. Die hinreichende Sicherheit entspricht einem hohen Grad an Sicherheit, der jedoch nicht garantiert, dass eine gemäß dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den ISA in der von der CSSF für Luxemburg angenommenen Fassung durchgeführte Prüfung stets die Aufdeckung aller möglicherweise enthaltenen wesentlichen falschen Angaben ermöglicht. Falsche Angaben können auf Betrug oder auf Fehler zurückzuführen sein und werden als wesentlich angesehen, wenn vernunftgemäß zu erwarten ist, dass sie einzeln oder insgesamt die wirtschaftlichen Entscheidungen beeinflussen können, die von den Nutzern der Jahresabschlüsse auf deren Grundlage getroffen werden.
Im Rahmen einer gemäß dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den ISA in der von der CSSF für Luxemburg angenommenen Fassung durchgeführten Prüfung üben wir während der gesamten Prüfung unser professionelles Urteilsvermögen aus und denken kritisch. Darüber hinaus
- identifizieren und bewerten wir die Risiken, dass in den Jahresabschlüssen wesentliche falsche Angaben – unabhängig davon, ob diese auf Betrug oder Fehler zurückzuführen sind– enthalten sind, entwickeln Prüfungsverfahren, die diese Risiken berücksichtigen, und führen diese Verfahren durch und sammeln ausreichende und angemessene Nachweise, um unser Prüfungsurteil zu begründen. Das Risiko, dass auf Betrug zurückzuführende wesentliche falsche Angaben nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus einem Fehler resultierende wesentliche falsche Angaben nicht aufgedeckt werden, da Betrug Absprachen, Fälschungen, vorsätzliche Auslassungen, Falschaussagen oder die Umgehung interner Kontrollmechanismen beinhalten kann;
- erlangen wir ein Verständnis der für die Prüfung relevanten Elemente der internen Kontrollen, das dazu dient, Prüfungsverfahren zu entwickeln, die den Umständen angemessen sind, jedoch nicht zum Ziel hat, ein Urteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen des Fonds abzugeben;
- beurteilen wir die Angemessenheit der gewählten Rechnungslegungsmethoden und die Angemessenheit der vom Verwaltungsrat des Fonds vorgenommenen Schätzungen sowie die vom Verwaltungsrat des Fonds diesbezüglich erteilten Informationen;
- ziehen wir eine Schlussfolgerung hinsichtlich der Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Tätigkeitsfortführung durch den Verwaltungsrat des Fonds und, basierend auf den erhobenen Nachweisen, hinsichtlich des Bestehens oder Nichtbestehens einer wesentlichen Unsicherheit in Zusammenhang mit Ereignissen oder Situationen, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Fonds oder eines seiner Teilfonds zur Tätigkeitsfortführung aufwerfen könnten. Wenn wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, die Leser unseres Berichts auf die in den Jahresabschlüssen enthaltenen Informationen über diese Unsicherheit hinzuweisen oder, falls diese Informationen nicht angemessen sind, ein geändertes Prüfungsurteil abzugeben. Unsere Schlussfolgerungen stützen sich auf die bis zum Datum unseres Berichts erhaltenen Nachweise. Künftige Ereignisse oder Situationen können jedoch dazu führen, dass der Fonds oder einer seiner Teilfonds seine Tätigkeit einstellen muss;
- beurteilen wir die Gesamtdarstellung, die Form und den Inhalt der Jahresabschlüsse, einschließlich der Informationen in den Erläuterungen, und beurteilen, ob die Abschlüsse die zugrunde liegenden Transaktionen und Ereignisse so darstellen, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird.