# Off-balance-sheet transactions
### Derivative financial instruments that are outstanding at the end of the report period, if any, are listed in the asset inven- tory.

### Securities lent on the closing date (Securities Lending), if any, are listed in the asset inventory.

### No repayable loans were pending on the closing date.
|  | 01.01.2021 - 31.12.2021 | 01.01.2020 - 31.12.2020 |
| --- | --- | --- |
|  | USD | USD |
| Income |  |  |
| Bonds, convertible bonds, warrants | 4’686’396.15 | 4’746’681.81 |
| Income from bank deposits | 1’187.89 | 2.24 |
| Other income | 2’532.89 | 499.99 |
| Purchase of current income on issue of units | 133’304.47 | 328’500.86 |
| Total income | 4’823’421.40 | 5’075’684.90 |
| Expenses |  |  |
| Contractual remuneration of management company | 1’315’391.99 | 1’236’230.34 |
| Contractual remuneration of depositary | 130’068.83 | 122’674.01 |
| Auditing expenses | 11’604.21 | 10’576.52 |
| Interest payable | 147.67 | 4.90 |
| Other expenses | 45’703.79 | 29’988.53 |
| Payments of current income on redemption of units | 96’484.75 | 238’756.63 |
| Total expenses | 1’599’401.24 | 1’638’230.93 |
| Net income | 3’224’020.16 | 3’437’453.97 |
| Realized capital gains and capital losses | -5’983’610.45 | 3’537’095.65 |
| Realized proceeds | -2’759’590.29 | 6’974’549.62 |
| Unrealized capital gains and capital losses | -5’335’912.76 | 943’050.74 |
| Total proceeds | -8’095’503.05 | 7’917’600.36 |

|  | -EUR-I | -EUR-R |
| --- | --- | --- |
| Net income of financial period | 350’581.58 | 602’928.85 |
| Balance brought forward from previous year | 948’468.81 | 1’543’364.77 |
| Change due to unit transactions | -21’994.07 | -3’492.37 |
| Net income available for distribution | 1’277’056.32 | 2’142’801.25 |
| Net income intended for distribution to investors | 240’201.48 | 395’774.10 |
| Net income retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Balance carried forward to next year | 1’036’854.84 | 1’747’027.15 |
| Dividend payment net income per unit | 2.00 | 1.70 |
| Capital gains in financial year due for distribution | -1’453’035.78 | -2’627’330.84 |
| Balance brought forward from previous year | -2’490’829.62 | -4’172’090.01 |
| Change due to unit transactions | 57’759.91 | 9’440.72 |
| Capital gains available for distribution | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains intended for distribution to investors | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Balance carried forward to next year | -3’886’105.49 | -6’789’980.13 |
| Dividend payment capital gains per unit | 0.00 | 0.00 |

|  | -USD-I | -USD-I2 |
| --- | --- | --- |
| Net income of financial period | 32’633.62 | 1’393’463.52 |
| Balance brought forward from previous year | 61’501.39 | 2’130’144.86 |
| Change due to unit transactions | 0.00 | 232’188.44 |
| Net income available for distribution | 94’135.01 | 3’755’796.82 |
| Net income intended for distribution to investors | 23’218.50 | 960’972.20 |
| Net income retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Balance carried forward to next year | 70’916.51 | 2’794’824.62 |
| Dividend payment net income per unit | 2.30 | 2.30 |
| Capital gains in financial year due for distribution | -20’373.75 | -800’000.29 |
| Balance brought forward from previous year | 13’766.52 | -270’505.36 |
| Change due to unit transactions | 0.00 | -29’485.42 |
| Capital gains available for distribution | 13’766.52 | 0.00 |
| Capital gains intended for distribution to investors | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Balance carried forward to next year | -6’607.23 | -1’099’991.07 |
| Dividend payment capital gains per unit | 0.00 | 0.00 |

|  | -USD-L | -USD-R |
| --- | --- | --- |
| Net income of financial period | 652’883.31 | 16’099.23 |
| Balance brought forward from previous year | 1’146’651.47 | 31’414.44 |
| Change due to unit transactions | 0.00 | 5.63 |
| Net income available for distribution | 1’799’534.78 | 47’519.30 |
| Net income intended for distribution to investors | 432’000.00 | 11’162.00 |
| Net income retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Balance carried forward to next year | 1’367’534.78 | 36’357.30 |
| Dividend payment net income per unit | 2.00 | 2.00 |
| Capital gains in financial year due for distribution | -407’471.33 | -11’011.85 |
| Balance brought forward from previous year | -138’128.76 | 7’621.77 |
| Change due to unit transactions | 0.00 | 1.37 |
| Capital gains available for distribution | 0.00 | 7’623.14 |
| Capital gains intended for distribution to investors | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Balance carried forward to next year | -545’600.09 | -3’388.71 |
| Dividend payment capital gains per unit | 0.00 | 0.00 |

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Ausserbilanzgeschäfte
### Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.

### Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.

### Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite ausstehend.
|  | 01.01.2021 - 31.12.2021 | 01.01.2020 - 31.12.2020 |
| --- | --- | --- |
|  | USD | USD |
| Ertrag |  |  |
| Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen | 4’686’396.15 | 4’746’681.81 |
| Ertrag Bankguthaben | 1’187.89 | 2.24 |
| Sonstige Erträge | 2’532.89 | 499.99 |
| Einkauf laufender Erträge (ELE) | 133’304.47 | 328’500.86 |
| Total Ertrag | 4’823’421.40 | 5’075’684.90 |
| Aufwand |  |  |
| Reglementarische Vergütung an die Verwaltung | 1’315’391.99 | 1’236’230.34 |
| Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle | 130’068.83 | 122’674.01 |
| Revisionsaufwand | 11’604.21 | 10’576.52 |
| Passivzinsen | 147.67 | 4.90 |
| Sonstige Aufwendungen | 45’703.79 | 29’988.53 |
| Ausrichtung laufender Erträge (ALE) | 96’484.75 | 238’756.63 |
| Total Aufwand | 1’599’401.24 | 1’638’230.93 |
| Nettoertrag | 3’224’020.16 | 3’437’453.97 |
| Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | -5’983’610.45 | 3’537’095.65 |
| Realisierter Erfolg | -2’759’590.29 | 6’974’549.62 |
| Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | -5’335’912.76 | 943’050.74 |
| Gesamterfolg | -8’095’503.05 | 7’917’600.36 |

|  | -EUR-I | -EUR-R |
| --- | --- | --- |
| Nettoertrag des Rechnungsjahres | 350’581.58 | 602’928.85 |
| Vortrag des Vorjahres | 948’468.81 | 1’543’364.77 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | -21’994.07 | -3’492.37 |
| Zur Verteilung verfügbarer Nettoertrag | 1’277’056.32 | 2’142’801.25 |
| Zur Ausschüttung vorgesehener Nettoertrag | 240’201.48 | 395’774.10 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltener Nettoertrag | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | 1’036’854.84 | 1’747’027.15 |
| Ausschüttung Nettoertrag pro Anteil | 2.00 | 1.70 |
| Realisierte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres | -1’453’035.78 | -2’627’330.84 |
| Realisierte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre | -2’490’829.62 | -4’172’090.01 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 57’759.91 | 9’440.72 |
| Zur Verteilung verfügbare Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Ausschüttung vorgesehene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | -3’886’105.49 | -6’789’980.13 |
| Ausschüttung realisierter Kapitalgewinn pro Anteil | 0.00 | 0.00 |

|  | -USD-I | -USD-I2 |
| --- | --- | --- |
| Nettoertrag des Rechnungsjahres | 32’633.62 | 1’393’463.52 |
| Vortrag des Vorjahres | 61’501.39 | 2’130’144.86 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 0.00 | 232’188.44 |
| Zur Verteilung verfügbarer Nettoertrag | 94’135.01 | 3’755’796.82 |
| Zur Ausschüttung vorgesehener Nettoertrag | 23’218.50 | 960’972.20 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltener Nettoertrag | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | 70’916.51 | 2’794’824.62 |
| Ausschüttung Nettoertrag pro Anteil | 2.30 | 2.30 |
| Realisierte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres | -20’373.75 | -800’000.29 |
| Realisierte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre | 13’766.52 | -270’505.36 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 0.00 | -29’485.42 |
| Zur Verteilung verfügbare Kapitalgewinne | 13’766.52 | 0.00 |
| Zur Ausschüttung vorgesehene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | -6’607.23 | -1’099’991.07 |
| Ausschüttung realisierter Kapitalgewinn pro Anteil | 0.00 | 0.00 |

|  | -USD-L | -USD-R |
| --- | --- | --- |
| Nettoertrag des Rechnungsjahres | 652’883.31 | 16’099.23 |
| Vortrag des Vorjahres | 1’146’651.47 | 31’414.44 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 0.00 | 5.63 |
| Zur Verteilung verfügbarer Nettoertrag | 1’799’534.78 | 47’519.30 |
| Zur Ausschüttung vorgesehener Nettoertrag | 432’000.00 | 11’162.00 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltener Nettoertrag | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | 1’367’534.78 | 36’357.30 |
| Ausschüttung Nettoertrag pro Anteil | 2.00 | 2.00 |
| Realisierte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres | -407’471.33 | -11’011.85 |
| Realisierte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre | -138’128.76 | 7’621.77 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 0.00 | 1.37 |
| Zur Verteilung verfügbare Kapitalgewinne | 0.00 | 7’623.14 |
| Zur Ausschüttung vorgesehene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | -545’600.09 | -3’388.71 |
| Ausschüttung realisierter Kapitalgewinn pro Anteil | 0.00 | 0.00 |