OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Duration distribution*
(average duration: 0.4)
in %
<0.25 years45.1
0.25-0.50 years9.3
0.50-0.75 years10.1
0.75-1.00 years5.7
1.00-1.50 years14.4
1.50-2.00 years11.3
2.00-2.50 years2.3
>2.50 years1.9

Translation (ENDE, 2022-08-31):
### Duration*
(durchschnittliche Duration: 0.4)
in %
<0.25 Jahre	45,1
0.25-0.50 Jahre	9,3
0.50-0.75 Jahre	10,1
0.75-1.00 Jahre	5,7
1.00-1.50 Jahre	14,4
1.50-2.00 Jahre	11,3
2.00-2.50 Jahre	2,3
>2.50 Jahre	1,9
| Corporate Governance	Fund |
| --- |
| Board Independence	73.4% |
| Female Directors	30.2% |

Translation (ENDE, 2021-09-30):
| Unternehmensführung	Fonds |
| --- |
| Unabhängigkeit der	73,4% Unternehmensführung |
| Weibliche Führungskräfte	30,2% |
## Custodian	Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited
- Information Technology - 81.6%
- Consumer Discretionary - 14.9%
- Communication Services - 3.6%
- Germany - 29.2%
- Netherlands - 20.9%
- France - 13.2%
- China - 12.6%
- Spain - 5.2%
- United Kingdom - 5.1%
- Sweden - 5.0%
- Other - 8.7%Ongoing charge⁵	0.30% p.a. Total cost⁶	0.30% p.a.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
## Depotbank	Northern Trust Fiduciary Services
- Informationstechnologie - 81,6 %
- Nicht-Basiskonsumgüter - 14,9 %
- Communication Services - 3,6 %
- Deutschland - 29,2 %
- Niederlande - 20,9 %
- Frankreich - 13,2 %Management- gebühr(Ireland) Limited 0,30 % p.a.
- China - 12,6 %
- Spanien - 5,2 %
- Vereinigtes Königreich - 5,1 %
- Schweden - 5,0 %
- Sonstige - 8,7 %Swap Gebühr	0% p.a. Ausschüttung	Thesaurierend Domizil	IrlandPortfoliogewichtung und – allokation können sich ändern.
### Fund Strategy
The Invesco Global Income Real Estate Securities Strategy seeks to generate attractive income and provide an opportunity to capture global listed real estate equity market total returns with reduced volatility over the long-term. The goal is to provide a more attractive yield and a potentially better risk-adjusted return over a three to five-year investment horizon compared to an all-equity index.
Past performance does not predict future returns. The performance period shown here starts on the last day of the first indicated month and ends on the last day of the last indicated month.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
### Fondsstrategie
Ziel der Invesco Global Income Real Estate Securities Strategie ist die Generierung attraktiver laufender Erträge sowie die potenzielle Vereinnahmung der Gesamtrendite des globalen Marktes für börsennotierte Immobilienwerte bei einer langfristig reduzierten Volatilität. Die Strategie strebt an, über einen Anlagehorizont von drei bis fünf Jahren attraktivere laufende Erträge und eine potenziell höhere risikoadjustierte Rendite zu erzielen als ein reiner Aktienindex.
Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Die Wertentwicklungsdarstellung beginnt mit dem Monatsultimo des ersten angegebenen Monats und endet mit dem Monatsultimo des letzten angegebenen Monats.
#### Fund Strategy
The fund manager seeks to generate consistent returns in various market environments by investing in multiple asset classes to provide investors with broad economic diversification. The strategy utilises a long-only, risk-balanced investment process with an adaptive tactical element to participate meaningfully during periods of economic strength and to protect during periods of market distress.
Past performance does not predict future returns. The performance period shown here starts on the last day of the first indicated month and ends on the last day of the last indicated month.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
#### Fondsstrategie
Der Fondsmanager strebt an, eine über den gesamten Konjunkturzyklus hinweg stabile Performance zu erzielen. Dazu investiert der Fonds in unterschiedliche Anlageklassen für eine breite ökonomische Diversifikation. Die Strategie basiert auf einem risikoausgewogenen Long-only-Investmentprozess mit einem adaptiven taktischen Element, um in Aufschwungphasen an positiven Kurstrends zu partizipieren und in Phasen ausgeprägter Marktschwäche die Verluste zu mindern.
Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Die Wertentwicklungsdarstellung beginnt mit dem Monatsultimo des ersten angegebenen Monats und endet mit dem Monatsultimo des letzten angegebenen Monats.
| Corporate Governance	Index 1 |
| --- |
| Board Independence	75.1% |
| Female Directors	31.2% |

Translation (ENDE, 2021-09-30):
| Unternehmensführung	Index 1 |
| --- |
| Unabhängigkeit der Unternehmensführung	75,1% |
| Weibliche Führungskräfte	31,2% |
## Custodian	Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited
- Consumer Discretionary - 83.9%
- Industrials - 16.1%
- United Kingdom - 32.2%
- Ireland - 25.8%
- Sweden - 18.0%
- France - 15.6%
- United States - 2.8%
- Malta - 2.8%
- Switzerland - 2.8%Ongoing charge⁵	0.30% p.a. Total cost⁶	0.30% p.a.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
## Depotbank	Northern Trust Fiduciary Services
- Nicht-Basiskonsumgüter - 83,9 %
- Industrie - 16,1 %
- Vereinigtes Königreich - 32,2 %
- Irland - 25,8 %
- Schweden - 18,0 %Management- gebühr(Ireland) Limited 0,30 % p.a.
- Frankreich - 15,6 %
- Vereinigte Staaten - 2,8 %
- Malta - 2,8 %
- Schweiz - 2,8 %Swap Gebühr	0% p.a. Ausschüttung	Thesaurierend Domizil	IrlandPortfoliogewichtung und – allokation können sich ändern.
|  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Annual management fee |  | Germany | 14.4 |
| 0.25% |  | France | 12.3 |
| Ongoing charges  3 |  | United Kingdom | 7.3 |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
|  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| WKN |  | Deutschland | 14,4 |
| 933799 |  | Frankreich | 12,3 |
| Ausgabeaufschlag |  | Großbritannien | 7,3 |
## Custodian	Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited
- Materials - 97.2%
- Industrials - 2.8%
- Australia - 35.8%
- Switzerland - 16.1%
- South Africa - 13.1%
- Sweden - 10.0%
- Finland - 6.8%
- Luxembourg - 6.4%
- Russian Federation - 3.4%
- Other - 8.4%Ongoing charge⁵	0.30% p.a. Total cost⁶	0.30% p.a.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
## Depotbank	Northern Trust Fiduciary Services
- Materialien - 97,2 %
- Industrie - 2,8 %
- Australien - 35,8 %
- Schweiz - 16,1 %
- Südafrika - 13,1 %Management- gebühr(Ireland) Limited 0,30 % p.a.
- Schweden - 10,0 %
- Finnland - 6,8 %
- Luxemburg - 6,4 %
- Russian Federation - 3,4 %
- Sonstige - 8,4 %Swap Gebühr	0% p.a. Ausschüttung	Thesaurierend Domizil	IrlandPortfoliogewichtung und – allokation können sich ändern.
- United States	59.23
- Japan	11.15
- South Korea	6.20
- Canada	3.57
- Germany	3.51
- Australia	3.22
- France	3.06
- United Kingdom	2.50
- Spain	2.07
- Others	5.49Source: Invesco, as at 28 Feb 2022

Translation (ENDE, 2022-02-28):
- Vereinigte Staaten	59,23
- Japan	11,15
- Südkorea	6,20
- Kanada	3,57
- Deutschland	3,51
- Australien	3,22
- Frankreich	3,06
- Vereinigtes Königreich	2,50
- Spanien	2,07
- Sonstige	5,49Quelle: Invesco, per 28 Feb 2022
#### Top 10 issuers*
(total holdings: 83)
in %
United States10.0
Italy8.2
Invesco High Yield Fund4.0

Translation (ENDE, 2020-08-31):
#### Top 10 Emittenten*
(Titel gesamt: 83)
in %
Vereinigte Staaten	10,0
Italien	8,2
Invesco High Yield Fund	4,0
# Where 1 is lower risk and potentially lower return and 7 is higher risk and potentially higher return.
1The S&P 500 Low Volatility High Dividend Index (“the benchmark”) measures the performance of the 50 least-volatile high dividend-yielding stocks in the S&P 500 Index while meeting diversification, volatility and tradability requirements (achieve a balance between dividend yield and volatility). All S&P 500 Index constituents are ranked in descending order of trailing 12 months dividend yields. The top 75 stocks are selected and the number of stocks per GICS® sector is capped at 10. The 50 lowest realised volatility stocks are selected and weighted by dividend yield (each constituent is capped at 3% and each GICS sector is capped at 25%).

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Wobei 1 ein geringeres Risiko und möglicherweise eine geringere Rendite darstellt und 7 ein höheres Risiko und eine potenziell höhere Rendite.
1S&P 500 Low Volatility High Dividend Index die die höchste Dividendenrendite und die geringste Wertschwankung (Preisschwankungen) aufweisen. Gleichzeitig werden bestimmte Anforderungen an Diversifizierung, Wertschwankung und Handelbarkeit sichergestellt. Für die Indexberechnung werden zunächst alle Aktien des S&P 500 Index anhand ihrer Dividendenrendite der letzten 12 Monate eingestuft. Anschließend werden die 75 Titel mit der höchsten Dividendenrendite ausgewählt, wobei die Anzahl von Aktien je GICS®- Sektor auf 10 begrenzt ist. Im letzten Schritt werden die 50 Aktien mit der niedrigsten Wertschwankung bestimmt und entsprechend ihrer Dividendenrendite gewichtet. Dabei ist das Maximalgewicht pro Aktie auf 3% und pro GICS-Sektor auf 25% begrenzt. Durch die Kombination von zwei Faktoren soll ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Dividendenrendite und Wertschwankungen erzielt werden.
| Carbon Footprint | Fund | Non-ESG Benchmark 1 |
| --- | --- | --- |
| Scope 1 Emissions (tons CO 2 e) | 7,600.3 | 8,598.2 |
| Scope 2 Emissions (tons CO 2 e) | 3,403.4 | 2,159.4 |
| Total Carbon Intensity (tons CO 2 e/$M) | 83.1 | 141.2 |
| Wtd Avg Carbon Intensity (tons CO 2 e/$M) | 75.0 | 138.2 |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
| CO 2 -Bilanz | Fonds | Nicht-ESG Benchmark 1 |
| --- | --- | --- |
| Scope 1 Emissionen (Tonnen CO 2 e) | 7.600,3 | 8.598,2 |
| Scope 2 Emissionen (Tonnen CO 2 e) | 3.403,4 | 2.159,4 |
| Gesamt Kohlenstoffintensität (Tonnen CO 2 e/$ Mio.) | 83,1 | 141,2 |
| Gewichtete Durchschnittliche Kohlenstoffintensität (Tonnen CO 2 e/$ Mio.) | 75,0 | 138,2 |
| Business Screening and Exclusions | Fund | Non-ESG Benchmark 1 |
| --- | --- | --- |
| UN Global Compact Violations | - | 1.0% |
| Civilian Firearms | 0.5% | 0.2% |
| Controversial Weapons | - | 0.6% |
| Conventional Weapons | - | 1.3% |
| Nuclear Weapons | - | 1.8% |
| Tobacco | - | 0.7% |
| Thermal Coal | - | 1.2% |
| Oil Sands | - | 0.2% |
| Recreational Cannabis | - | < 0.1% |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
| Prüfung und Ausschlüsse von Unternehmen | Fonds | Non-ESG Benchmark 1 |
| --- | --- | --- |
| Verstöße gegen UN Global Compact | - | 1,0% |
| Zivile Feuerwaffen | 0,5% | 0,2% |
| Kontroverse Waffen | - | 0,6% |
| Konventionelle Waffen | - | 1,3% |
| Nuklearwaffen | - | 1,8% |
| Tabak | - | 0,7% |
| Konventionelle Kohle | - | 1,2% |
| Ölsande | - | 0,2% |
| Freizeitkonsum von Cannabis | - | < 0,1% |
1.40%
Alpha4.62
Beta0.91
Correlation0.94
Information ratio0.66
Sharpe ratio0.45
Tracking error in %6.29
Volatility in %17.58
For detailed information about the 3 year characteristics please see http://assets.invescohub.com/invesco-eu/glossary.pdf.
Source: *Invesco. Portfolio weightings and allocations are subject to change. The weightings for each breakdown are rounded to the nearest tenth or hundredth of a percent; therefore, the aggregate weights for each breakdown may not equal 100%. The top 10 overweight and underweight positions represent the largest weighting differences between the fund and the benchmark. **Morningstar.
-2/4-

Translation (ENDE, 2020-08-31):
1,40%
Alpha	4,62
Beta	0,91
Korrelation	0,94
Information Ratio	0,66
Sharpe Ratio	0,45
Tracking Error	6,29
Volatilität in %	17,58
Die Erläuterung wichtiger Begriffe finden Sie im Anhang dieses Factsheets. Quelle: *Invesco. Portfoliogewichtungen und -allokationen können sich jederzeit ändern. Die Portfoliogewichtungen sind auf das nächste Zehntel oder Hundertstel eines Prozents gerundet. Daher ist es möglich, dass die Gewichte der einzelnen Aufgliederungen in der Summe nicht 100% ergeben. Die Positionen der Top 10 Übergewichte und Top 10 Untergewichte stellen
die größten Gewichtungsunterschiede zwischen dem Fonds und der Benchmark dar. **Morningstar.
-2/4-
## Custodian	Northern Trust Fiduciary Services
- Information Technology - 99.6%
- Industrials - 0.4%
- United States - 99.3%
- Netherlands - 0.6%
- Ireland - 0.2%(Ireland) Limited Ongoing charge⁶	0.14% p.a.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
## Depotbank	Northern Trust Fiduciary Services
- Informationstechnologie - 99,6 %
- Industrie - 0,4 %
- Vereinigte Staaten - 99,3 %
- Niederlande - 0,6 %
- Irland - 0,2 %Management- gebühr(Ireland) Limited 0,14 % p.a.
| Top 10 holdings* |  | (total holdings: 41) |
| --- | --- | --- |
| Holding | Sector | % |
| Tencent | Communication Services | 9.8 |
| Meituan 'B' | Consumer Discretionary | 8.1 |
| JD.com ADR | Consumer Discretionary | 6.8 |
| Taiwan Semiconductor | Information Technology | 5.1 |
| Hon Hai Precision Industry | Information Technology | 4.6 |
| Jiangsu Hengrui Medicine 'A' | Health Care | 4.6 |
| Asustek Computer | Information Technology | 4.3 |
| Pinduoduo ADR | Consumer Discretionary | 4.3 |
| Weibo ADR | Communication Services | 3.8 |
| NetEase ADR | Communication Services | 3.7 |

Translation (ENDE, 2021-09-30):
| 30. September 2021 |  |
| --- | --- |
| Top 10 Einzeltitel* Einzeltitel | Sektor | (Titel gesamt: 41) % |
| Tencent | Kommunikationsdienste | 9,8 |
| Meituan 'B' | Konsumgüter | 8,1 |
| JD.com ADR | Konsumgüter | 6,8 |
| Taiwan Semiconductor | Informationstechnologie | 5,1 |
| Hon Hai Precision Industry | Informationstechnologie | 4,6 |
| Jiangsu Hengrui Medicine 'A' | Gesundheitswesen | 4,6 |
| Asustek Computer | Informationstechnologie | 4,3 |
| Pinduoduo ADR | Konsumgüter | 4,3 |
| Weibo ADR | Kommunikationsdienste | 3,8 |
| NetEase ADR | Kommunikationsdienste | 3,7 |
### Financial characteristics*
Others15.9
Cash	-0.6
Average weighted market capitalisation	GBP 170.37 bn Median market capitalisation		GBP 6.05 bn

Translation (ENDE, 2022-02-28):
### Finanzkennzahlen*
Trusts (REITs)		 Sonstige	15,9
Kasse	-0,6
Durchschnittliche gewichtete Marktkapitalisierung	GBP 170,37 Mrd Mittlere Marktkapitalisierung		GBP 6,05 Mrd
| Top 10 holdings* |  | (total holdings: 53) |
| --- | --- | --- |
| Holding | Sector | % |
| Tencent | Communication Services | 9.0 |
| Samsung Electronics | Information Technology | 5.9 |
| JD.com ADR | Consumer Discretionary | 5.8 |
| NAVER | Communication Services | 4.5 |
| Infosys | Information Technology | 4.3 |
| MediaTek | Information Technology | 4.0 |
| Taiwan Semiconductor | Information Technology | 3.9 |
| Asustek Computer | Information Technology | 3.8 |
| HDFC Bank | Financials | 3.6 |
| Kasikornbank | Financials | 3.5 |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
| 28. Februar 2022 |  |
| --- | --- |
| Top 10 Einzeltitel* Einzeltitel | Sektor | (Titel gesamt: 53) % |
| Tencent | Kommunikationsdienste | 9,0 |
| Samsung Electronics | Informationstechnologie | 5,9 |
| JD.com ADR | Konsumgüter | 5,8 |
| NAVER | Kommunikationsdienste | 4,5 |
| Infosys | Informationstechnologie | 4,3 |
| MediaTek | Informationstechnologie | 4,0 |
| Taiwan Semiconductor | Informationstechnologie | 3,9 |
| Asustek Computer | Informationstechnologie | 3,8 |
| HDFC Bank | Finanzinstitute | 3,6 |
| Kasikornbank | Finanzinstitute | 3,5 |
# Investment objective
To provide a high level of current income, consistent with the preservation of capital, by investing primarily in adjustable rate senior loans worldwide (including Asia Pacific) directly and/or indirectly through underlying portfolios with exposure to the Senior Loans markets worldwide. The investment concerns the acquisition of units in a fund and not in a given underlying assets.

#### The benchmark index is shown for performance comparisons purposes only. The fund is actively managed and does not track the index.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Anlageziel
Ziel ist die Generierung hoher laufender Erträge bei gleichzeitigem Schutz des investierten Kapitals. Dazu investiert der Fonds vorwiegend in variabel verzinsliche Senior Loans aus verschiedenen globalen Märkten (einschließlich Asien-Pazifik), wobei der Fonds entweder direkt oder indirekt über zugrunde liegende Portfolios mit weltweitem Senior-Loan-Marktexposure investiert. Der Fonds wird aktiv verwaltet. Der Fonds wird unter Bezugnahme auf einen Vergleichsindex gemanagt.
# Investment strategy
- The fund’s team seeks to invest (directly and indirectly) primarily in senior, secured loans to non- investment grade corporations with interest rates that float at a spread above libor or Euribor and reset about every 60 days. The indirect investments are obtained through an active allocation of the fund’s assets between the other sub-funds of Invesco Zodiac Fund and/or other Undertakings for Collective Investment initiated by the Invesco Group exposed to senior loans.
- The fund’s team seeks loans to companies which, in the judgment of the analyst team, have excellent management teams, consistent and dependable sources of cash flow and reliable collateral packages providing a second source of repayment.
- To manage risk, the team seeks to keep the portfolio broadly diversified and generally avoids industriesthey believe to be fundamentally flawed or speculative.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Anlagestrategie
- Das Fondsteam strebt (direkte und indirekte) Anlagen vornehmlich in erstrangig besicherte Unternehmensschuldtitel von Unternehmen mit einem Rating unterhalb Investment Grade an. Diese Senior Secured Loans sind mit einer Verzinsung ausgestattet, die sich aus dem Referenzzinssatz LIBOR oder Euribor und einer Risikoprämie zusammensetzt und etwa alle 60 Tage angepasst wird. Die indirekten Investments werden über eine aktive Vermögensaufteilung auf die anderen Teilfonds der Invesco Zodiac Funds und/oder andere Organismen für gemeinsame Anlagen der Invesco Group mit Senior-Loan- Exposure umgesetzt.
- Das Fondsteam hält Ausschau nach Loans von Unternehmen, die sich gemäß der Einschätzungen des Researchteams durch eine hervorragende Unternehmensführung, konsistente und verlässliche Cashflow-Quellen sowie verlässliche Sicherheitenpakete auszeichnen, die eine zusätzliche Quelle für Rückzahlungen darstellen.
- Zu Risikomanagementzwecken strebt das Team eine breite Portfoliodiversifikation an und meidet generell Sektoren, die es für fundamental unsolide oder spekulativ hält.
| Top 10 holdings* |  | (total holdings: 53) |
| --- | --- | --- |
| Holding | Sector | % |
| Sanofi | Health Care | 4.6 |
| Total | Energy | 3.9 |
| SAP | Information Technology | 3.9 |
| ING Groep | Financials | 3.5 |
| UniCredit | Financials | 3.2 |
| AXA | Financials | 3.1 |
| AstraZeneca | Health Care | 2.9 |
| Cie de Saint-Gobain | Industrials | 2.7 |
| Veolia Environnement | Utilities | 2.7 |
| BNP Paribas | Financials | 2.6 |

Translation (ENDE, 2021-09-30):
| 30. September 2021 |  |
| --- | --- |
| Top 10 Einzeltitel* Einzeltitel | Sektor | (Titel gesamt: 53) % |
| Sanofi | Gesundheitswesen | 4,6 |
| Total | Energie | 3,9 |
| SAP | Informationstechnologie | 3,9 |
| ING Groep | Finanzinstitute | 3,5 |
| UniCredit | Finanzinstitute | 3,2 |
| AXA | Finanzinstitute | 3,1 |
| AstraZeneca | Gesundheitswesen | 2,9 |
| Cie de Saint-Gobain | Industrie | 2,7 |
| Veolia Environnement | Versorgungsbetriebe | 2,7 |
| BNP Paribas | Finanzinstitute | 2,6 |
#### Portfolio asset allocation (%)
Current	Tactical Bands
Investment Grade Range	66.540-70
Non-Investment Grade Range (HY + BL)	33.530-60
- Global Investment Grade allocation41.15
- Emerging Market allocation20.39
- High Yield (HY) allocation16.61
- Bank Loans (BL) allocation16.91
- Opportunistic allocation4.94Source: Invesco. Portfolio allocation is subject to change and current allocation may differ.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
#### Portfolio-Allokation (%)
Aktuell	Taktische Bandbreite
Investment Grade	66,540-70
Nicht Investment Grade (HY + BL)	33,530-60
- Global Investment-Grade	41,15
- Emerging Market	20,39
- High Yield (HY)	16,61
- Bank Loans (BL)	16,91
- Opportunistische Kreditanlagen	4,94Quelle: Invesco. Die Portfolioallokation kann sich ändern und die aktuelle Vermögensaufteilung kann von diesen Angaben abweichen.
15 January 1993	
Legal status
Luxembourg SICAV with UCITS status	
Share class currency
EUR
Share class type
Income
Fund size
USD 78.42 mn
Bloomberg code
IVEAEHD LX	
ISIN code
LU1775954461
Settlement date
Trade Date + 3 Days
Morningstar Rating
TM

Translation (ENDE, 2022-08-31):
15. Januar 1993
Rechtlicher Status
Luxemburger SICAV (UCITS Status)
Währung der Anteilklasse
EUR
Ertragsverwendung
Ausschüttend
Fondsvolumen
USD 78,42 Millionen
Bloomberg-Code
IVEAEHD LX
ISIN-Code
LU1775954461
Abwicklung
Handelstag + 3 Tage
Morningstar Rating
TM
#### Fund Strategy
The fund manager focuses on businesses, which can adapt to structural changes and generate sustainable corporate value. The team also favours companies with sound management and ESG credentials, which are attractively valued compared to their historical long-term valuation levels. In searching for investment opportunities, the fund manager does not seek economically sensitive companies but those that can achieve sustainable improvements in profits and capital efficiency. The consideration of ESG issues is an integral part of the investment process, from positive and negative screening, fundamental research, to portfolio construction and engagement. It is this approach that distinguishes the strategy from other typical value funds.
Past performance does not predict future returns. The performance period shown here starts on the last day of the first indicated month and ends on the last day of the last indicated month.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
#### Fondsstrategie
Der Fondsmanager setzt auf Unternehmen, die in der Lage sind, sich auf strukturelle Veränderungen einzustellen und ihren Unternehmenswert nachhaltig zu steigern. Dabei bevorzugt das Team gut geführte Unternehmen mit einem guten ESG-Profil, die im langfristigen historischen Vergleich attraktiv bewertet sind. Bei der Suche nach Anlagemöglichkeiten legt der Fondsmanager den Fokus nicht auf konjunktursensitive Unternehmen, sondern auf Unternehmen, die in der Lage sind, ihre Gewinne und ihre Kapitaleffizienz nachhaltig zu verbessern. Die Berücksichtigung von ESG-Erwägungen ist fester Bestandteil aller Schritte des Investmentprozesses, von Positiv- und Negativ-Screenings über Fundamentalanalysen bis hin zur Portfoliokonstruktion und dem Engagement mit den Unternehmen. Dieser Ansatz unterscheidet die Strategie von anderen typischen Value-Fonds.
Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Die Wertentwicklungsdarstellung beginnt mit dem Monatsultimo des ersten angegebenen Monats und endet mit dem Monatsultimo des letzten angegebenen Monats.
# Geographic allocation (%)
- United States	45.26
- Japan	9.47
- United Kingdom	6.17
- Germany	4.57
- France	4.37
- Switzerland	3.15
- Australia	2.96
- China	2.94
- Canada	2.79
- India	2.15The Geographic allocation may not total 100%, as only the top 10 largest geographic allocations are being illustrated.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Länderschwerpunkte (%)
- Vereinigte Staaten	45,26
- Japan	9,47
- Vereinigtes Königreich	6,17
- Deutschland	4,57
- Frankreich	4,37
- Schweiz	3,15
- Australien	2,96
- China	2,94
- Kanada	2,79
- Indien	2,15Da nur die 10 größten geografischen Allokationen dargestellt sind, ist es möglich, dass die Werte für die geografische Allokation in der Summe nicht 100% ergeben.
#### Financial characteristics*
Infrastructure41.4
Real Estate40.7
Natural Resources10.3
Timber6.3
Cash1.2
Average weighted market capitalisation	USD 28.67 bn
Median market capitalisation	USD 12.30 bn

Translation (ENDE, 2021-09-30):
#### Finanzkennzahlen*
Infrastruktur	41,4
Immobilien	40,7
Natürliche Ressourcen	10,3
Timber	6,3
Kasse	1,2
Durchschnittliche gewichtete Marktkapitalisierung	USD 28,67 Mrd
Mittlere Marktkapitalisierung	USD 12,30 Mrd
# Geographic allocation (%)
- Italy	18.86
- Germany	15.17
- Finland	13.72
- France	13.49
- Belgium	13.24
- Spain	12.74
- Netherlands	10.06
- Portugal	1.74
- Ireland	0.98Source: Invesco, as at 30 Sep 2021

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Länderschwerpunkte (%)
- Italien	18,86
- Deutschland	15,17
- Finnland	13,72
- Frankreich	13,49
- Belgien	13,24
- Spanien	12,74
- Niederlande	10,06
- Portugal	1,74
- Irland	0,98Quelle: Invesco, per 30 Sep 2021