#  RISK/RETURN PROFILE
Lower risk	Higher risk
Potentially lower return	Potentially higher return

## Textual explanations of the risk indicator and its main limitations:

## Level 3 risk indicator reflects investments in interest rate products

## denominated in EUR and/or USD and/or GBP and/or NOK and/or CHF, of Investment Grade

## or speculative rating in OECD or non-OECD countries, issued by public and/or private sector entities.

## This information is based on past results in terms of volatility.

## Historical data, such as that used to calculate the synthetic risk indicator, may not be a reliable indication for the future risk profile of the UCI.

## The risk category associated with this UCI is not guaranteed and may change over time.

## The lowest category does not mean "risk free".

## prohibited. The Management Company will not exclusively or mechanically make use of external ratings but may, when such a rating is issued, take it into account in its credit analysis.
During the period starting from the first subscription date and up until the minimum amount of the assets under management reaches 7 (seven) million euros, the Fund will be invested in money market securities.

## The Fund may carry out transactions for the temporary purchase and sale of securities.
Financial futures, traded on regulated or over-the-counter markets, are used to hedge and/or expose the portfolio to interest rate and/or credit futures markets, and with the aim of solely hedging on future exchange markets: futures, forwards, options, interest rate swaps, foreign exchange swaps, forward exchange transactions, Credit Default Swaps (CDS on single underlying asset options, CDS on index), Non Deliverable Forwards.

## The fund may carry out Total Return Swaps (TRS).
Given the management implemented, the Fund's risk profile will vary over time; exposure to different risk factors will decrease as the investment strategy approaches its maturity. As the Fund approaches maturity and depending on the prevailing market conditions, the Management Company will opt either to continue the investment strategy, merge with another UCITS or liquidate the fund, subject to the AMF's approval.
Recommended investment period: until 31 December 2025. Subscribers are informed that their primary interest is to maintain their investment until 31 December 2025 in order to benefit from the best actuarial yield conditions offered by the Fund.

## Redemption methods: Redemptions are centralised at 11.00 a.m. every day

## (D) by La Française AM Finance Services and carried out on the basis of the next net asset value, with settlement on D+2 (trading days).
Subscription to the Fund will close on 30 September 2020 at 11:00 a.m. From this date, only subscriptions preceded by a redemption on the same day for the same number of units, for the same net asset value and by the same unitholder may be executed.

## Allocation of distributable amounts: Capitalisation

## This UCI does not benefit from a capital guarantee.

## Significant risks to the SICAV not included in this indicator:

## Risk arising from techniques such as derivatives:

## The risk of increased losses owing to the use of financial futures instruments such as OTC financial agreements and/or futures contracts.

## Credit risk:
The risk arising from an issuer's downgrade or default. This risk is even greater should the Fund invest in speculative securities which could lead to the net asset value of the Fund decreasing and a loss of capital.

## Counterparty risk:

## The risk that a counterparty may default on payment. Thus, the default of a counterparty may lead to a decline in the net asset value.

## La Française Rendement Global 2025-R shares-20/07/2020

Translation (ENDE, 2020-07-20):
#  RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL
Niedrige Risiken	Hohe Risiken
Potenziell niedrigere Erträge	Potenziell höhere Erträge

## Erläuterung des Risikoindikators und seiner grundsätzlichen Beschränkungen:
Die Risikoklasse 3 steht für Anlagen in Zinsprodukte, die auf EUR und/oder USD und/oder GBP und/oder NOK und/oder CHF lauten, Anlagen mit einem Investment-Grade-Rating oder spekulative Anlagen aus OECD- oder Nicht- OECD-Ländern, die von Institutionen aus dem öffentlichen oder privaten Sektor ausgegeben werden.

## Diese Angabe basiert auf den bisherigen Volatilitätswerten.

## Die in der Vergangenheit erzielten Werte, die zur Berechnung des synthetischen Risikoindikators herangezogen werden, stellen keinen zuverlässigen Hinweis auf das künftige Risikoprofil des OGA dar.

## Die mit diesem OGA verbundene Risikokategorie kann nicht garantiert werden und kann sich unter Umständen ändern.

## Die niedrigste Risikostufe ist nicht gleichbedeutend mit „risikofrei“. Dieser OGA verfügt über keine Kapitalgarantie.
Verwaltungsgesellschaft). Das Anlegen in Titeln ohne Rating ist nicht gestattet. Die Verwaltungsgesellschaft stützt sich nicht ausschließlich bzw. nicht automatisch auf externe Ratings, kann entsprechende Ratings jedoch, soweit diese herausgegeben werden, im Rahmen ihrer Kreditanalyse berücksichtigen. Ab dem Zeitpunkt der Erstzeichnung bis zu dem Zeitpunkt, zu dem der Mindestbetrag des verwalteten Vermögens 7 (sieben) Mio. EUR erreicht, ist der Fonds in Geldmarktpapieren investiert.
Der Fonds kann vorübergehend Wertpapiere kaufen und verkaufen. Finanztermininstrumente, die auf geregelten Märkten oder außerbörslich gehandelt werden, können genutzt werden, um das Portfolio abzusichern und/oder gegenüber den Zinstermin- oder Kreditmärkten und zum alleinigen Zweck der Absicherung gegenüber den Devisenterminmärkten zu exponieren: Futures, Forwards, Optionen, Zinsswaps, Wechselkursswaps, Termingeschäfte, Credit Default Swaps (CDS mit einem Underlying, Index-CDS), Non Deliverable Forwards.

## Der Fonds kann auf Total Return Swaps (TRS) zurückgreifen.
Angesichts der angewendeten Verwaltungsstrategie wird das Risikoprofil des Fonds mit der Zeit variieren, wobei die Exposition gegenüber den verschiedenen Risikofaktoren mit dem Näherrücken der Fälligkeit der Anlagestrategie abnimmt. Mit Herannahen des Ablaufs des Fonds wird sich die Verwaltungsgesellschaft je nach den dann vorherrschenden Marktbedingungen entweder für die Weiterführung der Anlagestrategie oder eine Verschmelzung mit einem anderen OGAW oder, vorbehaltlich der Zustimmung der AMF, für die Fondsliquidierung entscheiden.
Empfohlene Anlagedauer: bis 31. Dezember 2025. Die Zeichner werden darauf hingewiesen, dass sie ihre Anlage idealerweise bis zum 31. Dezember 2025 halten sollten, um unter optimalen Bedingungen von der effektiven Rendite des Fonds profitieren zu können.
Rücknahmemodalitäten: Die Rücknahmeanträge werden täglich (T) zentral bei La Française AM Finance Services um 11.00 Uhr gesammelt und auf der Grundlage des nächsten bekannten Nettoinventarwerts bearbeitet, und zwar mit Abwicklung zum Zeitpunkt T+2 (Werktage).
Die Zeichnungsfrist für den Fonds endet am Mittwoch, 30. September 2020 um 11 Uhr. Ab diesem Datum können nur noch Zeichnungen, denen eine Rücknahme am selben Tag mit derselben Anzahl von Anteilen über denselben Nettoinventarwert und durch denselben Inhaber vorausgeht, bearbeitet werden. Verwendung der ausschüttungsfähigen Beträge: Thesaurierung

## Bedeutende Risiken für die SICAV, die in dieser Kennzahl nicht berücksichtigt werden:

## Risiken in Verbindung mit den Auswirkungen von Anlagetechniken wie etwaDerivaten:

## Risiko höherer Verluste aufgrund des Rückgriffs auf Finanztermingeschäfte, wie etwa außerbörslich gehandelte Finanzkontrakte, und/oder des Rückgriffs auf Futures.

## Kreditrisiko:
Das Risiko, das sich aus der Verschlechterung der Bonität oder des Ausfalls eines Emittenten ergibt. Dieses Risiko ist umso höher, als der Fonds in spekulativen Wertpapieren anlegt. Dies kann zu einer Verringerung des Nettoinventarwerts des Fonds und zu einem Kapitalverlust führen.

## Kontrahentenrisiko:

## Risiko der Zahlungsunfähigkeit der Gegenpartei, was einen Zahlungsausfall zur Folge hat. Der Zahlungsausfall einer Gegenpartei kann entsprechend zu einer Verringerung des Nettoinventarwerts führen.

## La Française Rendement Global 2025 – Aktie R – 20.07.2020