# Statement of Cash Flows
###### for the financial year ended 31 December 2020 (continued)
|  |  | Factor MSCI | MSCI USA Select | MSCI ACWI Socially |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Notes | USA Quality UCITS ETF USD | Factor Mix UCITS ETF USD | Responsible UCITS ETF USD |
| Cash flows from operating activities |  |  |  |  |
| Increase in net assets attributable to redeemable participating shareholders from operations |  | 56,193,342 | 4,634,543 | 401,647,125 |
| Adjustment for: |  |  |  |  |
| Other income |  | (476) | (6,643) | (4,757) |
| Dividend income |  | (4,793,728) | (6,436,712) | (29,593,036) |
| Securities lending income Distributions to holders of redeemable participating shares |  | (947) 2,264,900 | (21,647) 4,422,016 | - 2,774,256 |
| Taxation on income |  | 691,401 | 852,110 | 3,922,747 |
| Total |  | 54,354,492 | 3,443,667 | 378,746,335 |
| Net (gain)/loss on financial assets and liabilities at fair value through profit or loss |  | (55,496,126) | 1,862,629 | (353,535,296) |
| Payments for purchase of investments |  | (631,344,821) | (86,801,246) | (1,995,988,743) |
| Proceeds from sale of investments |  | 589,608,460 | 1,535,518,332 | 731,396,118 |
| Movement in margin cash |  | (374,608) | 1,164,933 | (701,302) |
| Movement in payables |  | 91,674 | (346,135) | 1,433,265 |
| Cash (used in)/provided by operations |  | (43,160,929) | 1,454,842,180 | (1,238,649,623) |
| Other income received |  | 476 | 6,643 | 4,757 |
| Dividends received |  | 4,774,446 | 8,119,373 | 28,359,605 |
| Securities lending income received |  | 947 | 21,647 | - |
| Withholding Tax paid |  | (691,401) | (852,110) | (3,922,747) |
| Net cash flows (used in)/provided by financing activities |  | (39,076,461) | 1,462,137,733 | (1,214,208,008) |
| Financing activities |  |  |  |  |
| Distributions paid to holders of redeemable participating shares |  | (2,264,900) | (4,422,016) | (2,774,256) |
| Issue of redeemable participating shares |  |  |  |  |
| during the financial year | 1(o) | 582,319,638 | 64,909,533 | 1,599,196,236 |
| Redemption of redeemable participating shares during the financial year | 1(o) | (542,725,440) | (1,524,768,787) | (374,994,236) |
| Net cash flows provided by/(used in) |  |  |  |  |
| financing activities |  | 37,329,298 | (1,464,281,270) | 1,221,427,744 |
| Net (decrease)/increase in cash and cash equivalents |  | (1,747,163) | (2,143,537) | 7,219,736 |
| Cash and cash equivalents at the start of the financial year |  | 361,823 | 4,030,115 | 7,088,556 |
| Cash and cash equivalents at the end of the financial year | 1(e) | (1,385,340) | 1,886,578 | 14,308,292 |

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
# Kapitalflussrechnung
### für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020 (Fortsetzung)
|  |  | S&P 500 | Solactive Global Pure Gold Miners | MSCI Australia |
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| Erl. | UCITS ETF USD | UCITS ETF USD | UCITS ETF AUD |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit |  |  |  |  |
| Zunahme des Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien |  |  |  |  |
| zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit |  | 92.959.816 | 11.156.798 | 8.763.905 |
| Berichtigung für: |  |  |  |  |
| Sonstige Erträge |  | (2.557) | (38) | (935) |
| Dividendenerträge |  | (8.825.978) | (1.268.894) | (12.585.504) |
| Erträge aus Wertpapierleihe Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien |  | (15.577) 6.403.972 | (28.083) 434.905 | (24.273) 782.493 |
| Besteuerung von Erträgen |  | 1.237.529 | 139.838 | 207.729 |
| Insgesamt |  | 91.757.205 | 10.434.526 | (2.856.585) |
| Netto(gewinn)/-verlust aus erfolgswirksam bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten |  | (87.108.585) | (10.794.347) | 7.955.930 |
| Zahlungen für den Erwerb von Anlagen |  | (155.343.688) | (87.900.336) | (494.818.601) |
| Erlöse aus der Veräusserung von Anlagen |  | 117.373.793 | 64.108.918 | 376.313.506 |
| Entwicklung der Einschusszahlungen |  | 474.679 | - | 425.492 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten |  | 73.710 | 51.019 | 198.673 |
| Mittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit |  | (32.772.886) | (24.100.220) | (112.781.585) |
| Sonstige vereinnahmte Erträge |  | 2.557 | 38 | 934 |
| Erhaltene Dividenden |  | 8.856.531 | 1.251.332 | 12.671.019 |
| Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe |  | 15.577 | 28.083 | 24.273 |
| Gezahlte Quellensteuern |  | (1.237.529) | (139.838) | (207.729) |
| Nettomittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit |  | (25.135.750) | (22.960.605) | (100.293.088) |
| Finanzierungstätigkeit |  |  |  |  |
| An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen |  | (6.403.972) | (434.905) | (782.493) |
| Ausgabe von rückkaufbaren gewinnberechtigten Aktien im Geschäftsjahr | 1(o) | 139.702.417 | 54.775.006 | 472.719.497 |
| Rücknahme von rückkaufbaren |  |  |  |  |
| gewinnberechtigten Aktien im Geschäftsjahr | 1(o) | (106.012.278) | (31.435.909) | (369.818.636) |
| Nettomittelzufluss aus der |  |  |  |  |
| Finanzierungstätigkeit |  | 27.286.167 | 22.904.192 | 102.118.368 |
| Nettozunahme/(-abnahme) von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten |  | 2.150.417 | (56.413) | 1.825.280 |
| Zahlungsmittel und |  |  |  |  |
| Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres |  | 637.344 | 1.918 | 3.280.090 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende |  |  |  |  |
| des Geschäftsjahres | 1(e) | 2.787.761 | (54.495) | 5.105.370 |

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.