# Pioneer SICAV - U.S. Fundamental Growth
### Schedule of Investments as at 30 June 2017 (expressed in EUR)
| Holding | Currency | Description of Securities | Market Value | Net Assets % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Open-ended Investment Funds |  |  |
| 100 | USD | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - A DA | 5,116 | 0.00% |
| 21,255 | USD | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - A ND | 4,415,353 | 3.48% |
| 21,829 | EUR | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - A ND | 4,534,581 | 3.57% |
| 628 | EUR | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - A ND H | 57,957 | 0.05% |
| 5,286 | USD | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - I ND | 23,766,012 | 18.73% |
| 20,939 | USD | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - J ND | 21,538,913 | 16.98% |
| 468,553 | GBP | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - N ND | 59,547,633 | 46.93% |
| 153,248 | USD | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - N ND | 13,019,827 | 10.26% |
|  |  | Total Open-ended Investment Funds | 126,885,392 | 100.00% |
|  |  | Total Securities | 126,885,392 | 100.00% |
|  |  | Net Asset Value | 126,885,277 | 100.00% |

The accompanying notes form an integral part of these financial statements. Any differences in the percentage of net assets are the results of roundings.
Capitalised terms in these Notes should be attributed the same meaning as given to them in the prospectus of the SICAV unless specifically stated otherwise.
- 
### Description of the SICAV

Pioneer SICAV (the “SICAV”) is an open-ended investment company incorporated under the laws of Luxembourg as a Société d'Investissement à Capital Variable (“SICAV”) in accordance with the provisions of Part I of the amended Law of 17 December 2010 relating to Undertakings of Collective Investment. The SICAV was incorporated for an unlimited period on 2 August 2012. The Articles were published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du Grand-Duché de Luxembourg on 11 August 2012. The SICAV is registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 170.606.
The SICAV’s initial capital is of thirty one thousand Euro (EUR 31,000) divided into three hundred and ten (310) shares of no par value. The SICAV’s capital is represented by fully paid up shares of no par value.
At all times the SICAV’s capital will be equal to the Net Asset Value of the SICAV and will not fall below the minimum capital required by Luxembourg law. The SICAV has appointed Pioneer Asset Management S.A. (the “Management Company”) as its management company, within the meaning of Part I of the amended Law of 17 December 2010. The Management Company is responsible, subject to the overall supervision of the Board of Directors of the SICAV, for the provision of investment management services, administrative, marketing and distribution services to the SICAV.
Investment Objective
The Board of Directors of the SICAV shall have power to determine the corporate and investment objective and policy of the SICAV, and the course of conduct of the management and business affairs of the SICAV.
The overall objective of the SICAV (“Feeder Fund”) is to provide investors with a broad participation in the main asset Classes in each of the main capital markets of the world through Units in the corresponding Sub-Funds of the Pioneer Funds umbrella (the “Master Fund”).
The Master Fund is a fonds commun de placement with separate Sub-Funds. The Master Fund is established under Part I of the Luxembourg Law of 17 December 2010 as amended and is governed by the Management Regulations published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the “Mémorial”). The Management Company is also the management company of the Master Fund.
Each Sub-Fund acts as a Feeder Fund of a corresponding Sub-Fund of the Master Fund, which itself is neither a Feeder Fund nor holds Units/shares of a Feeder Fund and pursuant to the amended Law of 17 December 2010 a feeder shall invest at least 85% of its assets in shares/Units of the master. However unless otherwise specifically provided in the Prospectus for a particular Sub-Fund it is intended that all the Sub-Funds of the SICAV will allocate 100% of their respective assets available for investment in the corresponding Master Sub-Funds.
Copies of the annual and semi-annual reports of the SICAV and the Master Fund can be requested by the Shareholders from the Management Company free of charge.
Sub-Funds
The SICAV comprises a number of Sub-Funds. A separate pool of assets is maintained for each Sub-Fund and is invested in accordance with the investment objective applicable to the relevant Sub-Fund. This structure enables investors to choose between one or more investment objectives by investing in the various Sub-Fund(s). Investors may choose which Sub-Fund(s) are most appropriate for their specific risk and return expectations as well as their diversification needs.
Each Sub-Fund corresponds to a distinct part of the assets and liabilities of the SICAV. For the purposes of the relations as between Shareholders, each Sub-Fund is deemed to be a separate entity.
Conduct of Operations between the SICAV and the Master Fund
Dealing days for shares of the SICAV will correspond to dealing days for Units of the Master Fund. Similarly, the respective dealing cut-off times for the SICAV and the Master Fund are set so that valid subscription or redemption orders for shares of the SICAV placed before the cut- off time of the SICAV can then be reflected in the SICAV's investment into the Master Fund on the same Business Day. Accordingly, valuation points for the SICAV and the Master Fund are also aligned, as the SICAV's investment into the Master Fund will be valued at the net asset value per Unit of the Master Fund determined for the Business Day.
Additional Information for Investors in the United Kingdom Regulatory Status
The SICAV is a “recognised scheme” for the purposes of Section 264 of the Financial Services and Markets Act 2000 (the “FSMA”) of the United Kingdom (“UK”). Class N will be publicly offered for sale in the UK and such other Share Classes as the Management Company may from time to time decide.
As at 30 June 2017, 23 Sub-Funds were active as detailed below:
Bond Sub-Funds
Pioneer SICAV - Emerging Markets Bond
Pioneer SICAV - Emerging Markets Corporate Bond Pioneer SICAV - Euro Aggregate Bond
Pioneer SICAV - Euro Bond
Pioneer SICAV - Euro Corporate Bond
- 
### Description of the SICAV (continued)

Pioneer SICAV - Euro High Yield Pioneer SICAV - Global Aggregate Bond Pioneer SICAV - Global High Yield Pioneer SICAV - Strategic Income
Pioneer SICAV - U.S. Dollar Aggregate Bond Pioneer SICAV - U.S. High Yield
Absolute Return Sub-Funds
Pioneer SICAV - Absolute Return Bond Pioneer SICAV - Absolute Return Currencies
Pioneer SICAV - Absolute Return European Equity Pioneer SICAV - Absolute Return Multi-Strategy
Multi-Asset Sub-Fund
Pioneer SICAV - Flexible Opportunities
Equity Sub-Funds
Pioneer SICAV - Euroland Equity
Pioneer SICAV - European Equity Target Income Pioneer SICAV - European Potential
Pioneer SICAV - Global Ecology
Pioneer SICAV - Global Equity Target Income Pioneer SICAV - Top European Players Pioneer SICAV - U.S. Fundamental Growth
Detailed Shares Classes active as at 30 June 2017 are listed in the “Statement of Share Statistics” and description of Shares Classes are disclosed in the latest prospectus.
- 
### Significant Accounting Policies

Presentation of financial statements
These financial statements are prepared in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to undertakings for collective investment in transferable securities and generally accepted accounting principles.
The financial statements reflect the Net Asset Values (“NAV”) as calculated on 30 June 2017 based on latest available market prices of the investments.
Valuation of investments
The following pricing policy applies:
Open-ended and closed-ended UCIs
Units or shares of open-ended UCIs are valued at their last determined and available Net Asset Value or, if such price is not representative of the fair market value of such assets, then the price is determined prudently and in good faith by the Board of Directors of the SICAV. Units or shares of a closed-ended UCI are valued at their last available market value.
Foreign currency conversion
Assets and liabilities expressed in currencies other than the Base Currency of the relevant Sub-Fund are converted at exchange rates prevailing as at 30 June 2017. Transactions in foreign currencies are converted into the Base Currency of the relevant Sub-Fund at exchange rates prevailing on the transaction dates.
The exchange rates used as at 30 June 2017 are as follows:
1 EUR =
0.87805
GBP
1 EUR =
1.14055
USD
Combined financial statements
The figures of each Sub-Fund are presented in their respective Base Currency. The combined financial statements are expressed in euros and the sum of the Sub-Funds’ net assets which are in another currency are converted in euros at the exchange rates prevailing at period end.
The combined financial statements are presented for information purposes only.
- 
### Aggregate Charges

During the period there were no costs charged directly to the SICAV.
Formation and governance costs, if any, have been borne by the relevant Sub-Fund(s) or by the Management Company.
All the other costs (including management, distribution, administrative, depositary and transfer agent fees) have been charged at the Master Fund in accordance with the decision of Board of Directors of the SICAV and of the Management Company.
As of 30 June 2017, the total expenses ratio of the Master Fund Classes were as follows:
| Funds | Currency | TER |
| --- | --- | --- |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Class A Non - Distributing | EUR | 1.54% |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Class E Distributing Annually | USD | 1.41% |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Class E Non - Distributing | USD | 1.41% |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Class I Non - Distributing | USD | 0.56% |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Class I Hedge Distributing Annually | EUR | 0.66% |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Class I Hedge Quarterly Distributing | GBP | 0.66% |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Class N Non - Distributing | GBP | 0.78% |
| Pioneer Funds - Emerg Markets Corporate Bond Class I Hedge Quarterly Distributing | GBP | 0.84% |
| Pioneer Funds - Emerg Markets Corporate Bond Class J Quarterly Distributing | USD | 0,65% |
| Pioneer Funds - Emerg Markets Corporate Bond Class J Hedge Quarterly Distributing | GBP | 0,78% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Class A Non - Distributing | EUR | 0.80% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Class A Hedge Non - Distributing | USD | 0.90% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Class H Non - Distributing | EUR | 0.59% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Class I Non - Distributing | EUR | 0.38% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Class I Hedge Distributing Annually | GBP | 0.48% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Class I Hedge Non - Distributing | USD | 0.47% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Class N Hedge Distributing Annually | USD | 0.70% |
| Pioneer Funds - Euro Bond Class A Distributing Annually | EUR | 0.87% |
| Pioneer Funds - Euro Bond Class A Non - Distributing | EUR | 0.87% |
| Pioneer Funds - Euro Corporate Bond Class A Non - Distributing | EUR | 1.18% |
| Pioneer Funds - Euro Corporate Bond Class N Distributing Annually | EUR | 0.59% |
| Pioneer Funds - Euro High Yield Class A Non - Distributing | EUR | 1.54% |
| Pioneer Funds - Euro High Yield Class N Distributing Annually | EUR | 0.79% |
| Pioneer Funds - Euro High Yield Class N Distributing Annually | USD | 0.79% |
| Pioneer Funds - Euro High Yield Class N Non - Distributing | EUR | 0.79% |
| Pioneer Funds - Euro High Yield Class N Non - Distributing | GBP | 0.79% |
| Pioneer Funds - Global Aggregate Bond Class N Non - Distributing | GBP | 0.57% |
| Pioneer Funds - Global High Yield Class N Non - Distributing | USD | 0.79% |
| Pioneer Funds - Global High Yield Class N Non - Distributing | GBP | 0.79% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Class N Distributing Annually | EUR | 0.83% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Class N Distributing Annually | USD | 0.83% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Class N Distributing Annually | GBP | 0.83% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Class N Non - Distributing | GBP | 0.84% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Class N Hedge Distributing Annually | GBP | 0.94% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Class N Hedge Non - Distributing | EUR | 0.94% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Class N Hedge Non - Distributing | GBP | 0.93% |
| Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond Class A Quarterly Distributing | USD | 1.23% |
| Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond Class N Non - Distributing | USD | 0.58% |
| Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond Class N Non - Distributing | GBP | 0.58% |
| Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond Class N Hedge Non - Distributing | EUR | 0.68% |
| Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond Class N Hedge Non - Distributing | GBP | 0.68% |
| Pioneer Funds - U.S. High Yield Class A Hedge Non - Distributing | EUR | 1.63% |
| Pioneer Funds - Absolute Return Bond Class A Non - Distributing | EUR | 1.32% |
| Pioneer Funds - Absolute Return Bond Class H Non - Distributing | EUR | 0.66% |
| Pioneer Funds - Absolute Return Bond Class I Non - Distributing | EUR | 0.49% |
| Pioneer Funds - Absolute Return Bond Class N Non - Distributing | GBP | 0.62% |
| Pioneer Funds - Absolute Return Currencies Class A Distributing Annually | EUR | 1.29% |
| Pioneer Funds - Absolute Return European Equity Class A Distributing Annually | EUR | 1.86% |
| Pioneer Funds - Absolute Return European Equity Class A Non - Distributing | EUR | 1.85% |
| Pioneer Funds - Absolute Return Multi-Strategy Class N Hedge Non - Distributing | GBP | 0.96% |

- 
### Aggregate Charges (continued)

| Funds | Currency | TER |
| --- | --- | --- |
| Pioneer Funds - Flexible Opportunities Class N Non - Distributing | USD | 0.99% |
| Pioneer Funds - Flexible Opportunities Class N Non - Distributing | GBP | 0.99% |
| Pioneer Funds - Euroland Equity Class A Distributing Annually | EUR | 1.67% |
| Pioneer Funds - Euroland Equity Class A Non - Distributing | EUR | 1.71% |
| Pioneer Funds - Euroland Equity Class I Non - Distributing | EUR | 0.67% |
| Pioneer Funds - Euroland Equity Class N Non - Distributing | GBP | 0.95% |
| Pioneer Funds - European Equity Target Income Class A Distributing Semi-Annually | EUR | 1.70% |
| Pioneer Funds - European Equity Target Income Class N Distributing Semi-Annually | GBP | 0.95% |
| Pioneer Funds - European Equity Target Income Class N Distributing Semi-Annually | EUR | 0.95% |
| Pioneer Funds - European Equity Target Income Class N Distributing Semi-Annually | USD | 0.95% |
| Pioneer Funds - European Equity Target Income Class N Hedge Distributing Semi-Annually | USD | 1.05% |
| Pioneer Funds - European Potential Class N Non - Distributing | EUR | 0.96% |
| Pioneer Funds - European Potential Class N Non - Distributing | USD | 0.96% |
| Pioneer Funds - European Potential Class N Non - Distributing | GBP | 0.96% |
| Pioneer Funds - Global Ecology Class A Distributing Annually | EUR | 2.01% |
| Pioneer Funds - Global Ecology Class A Distributing Annually | USD | 2.01% |
| Pioneer Funds - Global Equity Target Income Class N Distributing Monthly | GBP | 0.96% |
| Pioneer Funds - Global Equity Target Income Class N Distributing Monthly | EUR | 0.96% |
| Pioneer Funds - Global Equity Target Income Class N Distributing Monthly | USD | 0.96% |
| Pioneer Funds - Top European Players Class N Non - Distributing | EUR | 0.95% |
| Pioneer Funds - Top European Players Class N Non - Distributing | USD | 0.95% |
| Pioneer Funds - Top European Players Class N Non - Distributing | GBP | 0.95% |
| Pioneer Funds - Top European Players Class N Hedge Non - Distributing | USD | 1.05% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Class A Distributing Annually | USD | 1.68% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Class A Non - Distributing | EUR | 1.68% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Class A Non - Distributing | USD | 1.68% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Class A Hedge Non - Distributing | EUR | 1.78% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Class I Non - Distributing | USD | 0.76% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Class J Non - Distributing | USD | 0.56% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Class N Non - Distributing | USD | 0.93% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Class N Non - Distributing | GBP | 0.93% |

The total expense ratio for classes launched during the period could be not aligned with the total expense ratio of similar classes already existing in the previous period.
- 
### Taxation

In accordance with the legislation currently prevailing in Luxembourg, the SICAV is not subject to any taxes on income or capital gains. The Sicav is subject to a subscription tax Taxe d’abonnement, which amounts to an annual rate of 0.05% based on the Net Asset Value of each Sub- Fund at the end of each calendar quarter, calculated and paid quarterly. However, this tax is reduced to 0.01% for Net Asset Value related to share classes only aimed at eligible institutional investors and for Sub-Funds whose sole object is collective investment in money market instruments and in deposits with credit institutions.
Pursuant to Article 175 (a) of the amended law of 17 December 2010, the net asset invested in UCIs already subject to Taxe d'abonnement is exempted from this tax.
Interest and dividend income received by the Sicav may be subject to non-recoverable withholding tax in the countries of origin.
No subscription tax was paid by the Sub-Funds during the period because fully invested in Luxembourg Master Fund Classes already paying the subscription tax.
- 
### Feeder Fund holdings on the Master Fund

As of 30 June 2017, the Feeder Sub-Funds held the following percentage of the related Master Sub-Funds as reported in the below table:
| Feeder Fund description | Master Fund description | Percentage held on the Master Fund |
| --- | --- | --- |
| Pioneer SICAV - Emerging Markets Bond | Pioneer Funds - Emerging Markets Bond | 14.2978% |
| Pioneer SICAV - Emerging Markets Corporate Bond | Pioneer Funds - Emerging Markets Corporate Bond | 4.1480% |
| Pioneer SICAV - Euro Aggregate Bond | Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond | 0.3412% |
| Pioneer SICAV - Euro Bond | Pioneer Funds - Euro Bond | 1.4609% |
| Pioneer SICAV - Euro Corporate Bond | Pioneer Funds - Euro Corporate Bond | 0.1070% |
| Pioneer SICAV - Euro High Yield | Pioneer Funds - Euro High Yield | 0.0652% |

- 
### Feeder Fund holdings on the Master Fund (continued)

| Feeder Fund description | Master Fund description | Percentage held on the Master Fund |
| --- | --- | --- |
| Pioneer SICAV - Global Aggregate Bond | Pioneer Funds - Global Aggregate Bond | 0.0005% |
| Pioneer SICAV - Global High Yield | Pioneer Funds - Global High Yield | 0.0963% |
| Pioneer SICAV - Strategic Income | Pioneer Funds - Strategic Income | 0.0905% |
| Pioneer SICAV - U.S. Dollar Aggregate Bond | Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond | 0.6160% |
| Pioneer SICAV - U.S. High Yield | Pioneer Funds - U.S. High Yield | 0.0027% |
| Pioneer SICAV - Absolute Return Bond | Pioneer Funds - Absolute Return Bond | 0.1724% |
| Pioneer SICAV - Absolute Return Currencies | Pioneer Funds - Absolute Return Currencies | 0.0007% |
| Pioneer SICAV - Absolute Return European Equity | Pioneer Funds - Absolute Return European Equity | 0.2616% |
| Pioneer SICAV - Absolute Return Multi-Strategy | Pioneer Funds - Absolute Return Multi-Strategy | 0.0287% |
| Pioneer SICAV - Flexible Opportunities | Pioneer Funds - Flexible Opportunities | 1.0563% |
| Pioneer SICAV - Euroland Equity | Pioneer Funds - Euroland Equity | 0.4801% |
| Pioneer SICAV - European Equity Target Income | Pioneer Funds - European Equity Target Income | 0.5372% |
| Pioneer SICAV - European Potential | Pioneer Funds - European Potential | 0.0526% |
| Pioneer SICAV - Global Ecology | Pioneer Funds - Global Ecology | 0.1736% |
| Pioneer SICAV - Global Equity Target Income | Pioneer Funds - Global Equity Target Income | 0.5128% |
| Pioneer SICAV - Top European Players | Pioneer Funds - Top European Players | 0.3546% |
| Pioneer SICAV - U.S. Fundamental Growth | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth | 5.3415% |

- 
### Changes in Portfolios

A list of changes in the portfolio for the period ended 30 June 2017 is available free of charge at the registered office of the SICAV.
- 
### Dividend Distribution

The distribution follows the same distribution as the relevant corresponding Master class.
Dividend Distribution policy is described in the prospectus of the Pioneer SICAV for further details. No distribution other than those described in the prospectus have been done during the period.
- 
### Subsequent Events

Pioneer Asset Management S.A. (“PAMSA”) was until July 2, 2017 a wholly owned subsidiary of Pioneer Global Asset Management S.p.A. (“PGAM”). On December 12, 2016, UniCredit S.p.A. (the parent company of PGAM) entered into a binding agreement to sell the operating subsidiaries of PGAM’s asset management business to Amundi (the “Transaction”). The Transaction was completed on July 3, 2017 after which PAMSA became a wholly owned subsidiary of Amundi Asset Management S.A. and ceased to be part of the UniCredit banking group. Amundi is the largest European asset manager by assets with over €1 trillion in assets under management worldwide as of December 31, 2016 and has been a publically listed company on the Euronext exchange since November 2015. Headquartered in Paris, Amundi has six investment hubs in the world’s key financial centres and offers products and services for both institutional and retail clients. The Transaction has positioned the resulting combined company as the 8th largest asset manager globally with over €1.3 trillion in assets under management (as of December 31, 2016) and a presence in over 30 countries.
Securities Financing Transactions Regulation (EU Regulation no. 2015/2365)
During period, the SICAV did not engage in transactions which are the subject of EU regulation No 2015/2365 on the transparency of securities financing transactions and of reuse. Accordingly, no global, concentration or transaction data, or information on the reuse or safekeeping of collateral is required to be reported.

Translation (ENDE, 2017-06-30):
# Pioneer SICAV - U.S. Fundamental Growth
### Wertpapierbestand zum 30. Juni 2017 (in EUR)
| Beteiligungen | Währung | Bezeichnung der Wertpapiere | Marktwert | Nettovermögen % |
| --- | --- | --- | --- | --- |

|  | Offene Investmentfonds |  |
| --- | --- | --- |
| 100 | USD | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - A DA | 5.116 | 0,00% |
| 21.255 | USD | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - A ND | 4.415.353 | 3,48% |
| 21.829 | EUR | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - A ND | 4.534.581 | 3,57% |
| 628 | EUR | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - A ND H | 57.957 | 0,05% |
| 5.286 | USD | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - I ND | 23.766.012 | 18,73% |
| 20.939 | USD | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - J ND | 21.538.913 | 16,98% |
| 468.553 | GBP | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - N ND | 59.547.633 | 46,93% |
| 153.248 | USD | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth - N ND | 13.019.827 | 10,26% |
|  |  | Summe offene Investmentfonds | 126.885.392 | 100,00% |
|  |  | Summe Wertpapiere | 126.885.392 | 100,00% |
|  |  | Nettoinventarwert | 126.885.277 | 100,00% |

Die beigefügten Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.
Etwaige Differenzen im Prozentsatz der Nettovermögenswerte resultieren aus Rundungsabweichungen.

## Sofern nicht ausdrücklich etwas anderes angegeben ist, haben die in diesen Anmerkungen verwendeten Begriffe die gleiche Bedeutung wie im Verkaufsprospekt der SICAV.
- 
### Beschreibung der SICAV

Pioneer SICAV (die „SICAV“) ist eine nach luxemburgischem Recht als Société d’Investissement à Capital Variable gegründete offene Kapitalanlagegesellschaft gemäß den Bestimmungen von Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010. Die SICAV wurde am
- August 2012 auf unbestimmte Zeit gegründet. Die Satzung wurde am 11. August 2012 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations des Großherzogtums Luxemburg veröffentlicht. Die SICAV ist im Luxemburger Handels- und Firmenregister unter der Nummer B 170.606 eingetragen.

Das Anfangskapital der SICAV beträgt einunddreißigtausend Euro (31.000 EUR) und ist in dreihundertzehn (310) Anteile ohne Nennwert unterteilt. Das Kapital der SICAV besteht aus voll eingezahlten nennwertlosen Anteilen.
Das Kapital der SICAV wird jederzeit so hoch sein wie der Nettoinventarwert der SICAV und nicht unter das nach luxemburgischem Recht vorgeschriebene Mindestkapital fallen. Die SICAV hat Pioneer Asset Management S.A. (die „Verwaltungsgesellschaft“) zu ihrer Verwaltungsgesellschaft im Sinne von Teil I des geänderten Gesetzes vom 17. Dezember 2010 bestellt. Die Verwaltungsgesellschaft ist vorbehaltlich der Gesamtaufsicht des Verwaltungsrats der SICAV für die Erbringung von Anlageverwaltungsdienstleistungen, administrativen Dienstleistungen, Vermarktungs- und Vertriebsdienstleistungen gegenüber der SICAV verantwortlich.

## Anlageziel
Der Verwaltungsrat der SICAV ist befugt, das Unternehmens- und Anlageziel und die Unternehmens- und Anlagerichtlinien der SICAV sowie die Führung der Verwaltung und des Geschäfts der SICAV zu bestimmen.
Allgemeines Ziel der SICAV („Feeder-Fonds“) ist es, den Anlegern mithilfe von Anteilen der entsprechenden Teilfonds des Umbrella-Fonds Pioneer Funds (der „Master-Fonds“) eine breite Beteiligung in den wichtigsten Anlageklassen an den weltweit wichtigsten Kapitalmärkten zu bieten.
Der Master-Fonds ist ein Fonds Commun de Placement mit separaten Teilfonds. Der Master-Fonds wurde gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 in der geänderten Fassung errichtet und unterliegt dem im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (das „Mémorial“) veröffentlichten Verwaltungsreglement. Die Verwaltungsgesellschaft ist auch die Verwaltungsgesellschaft des Master-Fonds.
Jeder Teilfonds fungiert als ein Feeder-Fonds eines entsprechenden Teilfonds des Master-Fonds, der selbst weder ein Feeder-Fonds ist noch Anteile eines Feeder-Fonds hält, und gemäß dem geänderten Gesetz vom 17. Dezember 2010 muss ein Feeder-Fonds mindestens 85% seines Vermögens in Anteile des Master-Fonds investieren. Wenn jedoch im Verkaufsprospekt nicht für einen bestimmten Teilfonds konkret etwas anderes vorgesehen ist, so ist beabsichtigt, dass alle Teilfonds der SICAV 100% ihres jeweiligen zur Anlage zur Verfügung stehenden Vermögens in dem entsprechenden Master-Teilfonds anlegen.
Die Anteilsinhaber können Exemplare des Jahres- und des Halbjahresberichts der SICAV und des Master-Fonds kostenfrei bei der Verwaltungsgesellschaft anfordern.

## Teilfonds
Die SICAV umfasst mehrere Teilfonds. Für jeden Teilfonds wird ein separater Vermögenspool gehalten und gemäß dem Anlageziel des betreffenden Teilfonds investiert. Diese Struktur ermöglicht es den Anlegern, sich zwischen einem oder mehreren Anlagezielen zu entscheiden, indem sie in einen oder mehrere Teilfonds investieren. Die Anleger können sich entscheiden, welcher oder welche Teilfonds am besten für ihre spezifischen Risiko-Rendite-Erwartungen sowie für ihren Diversifikationsbedarf geeignet ist/sind.
Jeder Teilfonds entspricht einem bestimmten Teil der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der SICAV. Für die Zwecke des Verhältnisses zwischen den Anteilsinhabern gilt jeder Teilfonds als separates Rechtssubjekt.

## Führung der Geschäfte zwischen der SICAV und dem Master-Fonds
Anteile der SICAV werden an denselben Tagen gehandelt wie Anteile des Master-Fonds. Ebenso sind die jeweiligen Annahmeschlusszeiten für den Handel bezüglich der SICAV und des Master-Fonds so festgelegt, dass gültige Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge für Anteile der SICAV, die vor dem Annahmeschluss der SICAV erteilt werden, an demselben Geschäftstag in die Anlage der SICAV im Master-Fonds einfließen. Dementsprechend sind auch die Bewertungszeitpunkte für die SICAV und den Master-Fonds aufeinander abgestimmt, denn die Anlage der SICAV in dem Master-Fonds wird mit dem für den betreffenden Geschäftstag bestimmten Nettoinventarwert je Anteil des Master-Fonds bewertet.
- Beschreibung der SICAV (Fortsetzung)


## Zusätzliche Informationen für Anleger im Vereinigten Königreich Aufsichtsrechtlicher Status
Die SICAV ist ein „anerkannter Organismus“ im Sinne von Section 264 des Financial Services and Markets Act 2000 (der „FSMA“) des Vereinigten Königreichs („UK“). Klasse N und die jeweils von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten anderen Anteilsklassen werden im UK öffentlich zum Kauf angeboten werden.
Per 30. Juni 2017 waren die folgenden 23 Teilfonds aktiv:
Renten-Teilfonds
Pioneer SICAV - Emerging Markets Bond
Pioneer SICAV - Emerging Markets Corporate Bond Pioneer SICAV - Euro Aggregate Bond
Pioneer SICAV - Euro Bond
Pioneer SICAV - Euro Corporate Bond Pioneer SICAV - Euro High Yield Pioneer SICAV - Global Aggregate Bond Pioneer SICAV - Global High Yield Pioneer SICAV - Strategic Income
Pioneer SICAV - U.S. Dollar Aggregate Bond Pioneer SICAV - U.S. High Yield
Absolute-Return-Teilfonds
Pioneer SICAV - Absolute Return Bond Pioneer SICAV - Absolute Return Currencies
Pioneer SICAV - Absolute Return European Equity Pioneer SICAV - Absolute Return Multi-Strategy
Multi-Asset-Teilfonds
Pioneer SICAV - Flexible Opportunities
Aktien-Teilfonds
Pioneer SICAV - Euroland Equity
Pioneer SICAV - European Equity Target Income Pioneer SICAV - European Potential
Pioneer SICAV - Global Ecology
Pioneer SICAV - Global Equity Target Income Pioneer SICAV - Top European Players Pioneer SICAV - U.S. Fundamental Growth
Einzelheiten zu den per 30. Juni 2017 aktiven Anteilsklassen sind unter „Statistische Angaben zu den Investmentanteilen“ aufgeführt, und die Beschreibung der Anteilsklassen ist im neuesten Verkaufsprospekt enthalten.
- Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze


## Vorlage des Halbjahresabschlusses
Dieser Halbjahresabschluss wurde in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen in Bezug auf Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren und allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung erstellt.
Der Halbjahresabschluss gibt den Nettoinventarwert („NIW“) wieder, der am 30. Juni 2017 auf der Grundlage der Nettoinventarwerte der Anteile der Master-Teilfonds berechnet wurde.

## Bewertung der Anlagen
Es gilt die folgende Preispolitik:

## Offene und geschlossene OGA
Anteile von offenen OGA werden zu ihrem zuletzt ermittelten und verfügbaren Nettoinventarwert bewertet; sollte ein solcher Preis nicht repräsentativ für den fairen Marktwert dieser Vermögenswerte sein, so wird der Preis sorgfältig und in Treu und Glauben durch den Verwaltungsrat der SICAV bestimmt. Anteile von geschlossenen OGA werden zu ihrem zuletzt erhältlichen Marktwert bewertet.

## Umrechnung von Fremdwährungen
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die auf eine andere Währung als die Basiswährung des jeweiligen Teilfonds lauten, werden zum Wechselkurs vom 30. Juni 2017 umgerechnet. In Fremdwährungen getätigte Transaktionen werden zu dem am jeweiligen Transaktionszeitpunkt geltenden Wechselkurs in die Basiswährung des betreffenden Teilfonds umgerechnet.
- Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze (Fortsetzung)


## Umrechnung von Fremdwährungen (Fortsetzung)
Per 30. Juni 2017 wurden die folgenden Wechselkurse verwendet:
| 1 EUR = |  | 1 EUR = |  |
| --- | --- | --- | --- |
| 	0,87805	 | GBP	 | 1,14055	 | USD  |


## Zusammengefasster Halbjahresabschluss
Die Zahlen der einzelnen Teilfonds sind in der jeweiligen Basiswährung dargestellt. Der zusammengefasste Halbjahresabschluss wird in Euro dargestellt, und die Summe der Nettovermögen der Teilfonds in anderen Währungen wird zu den am Ende des Berichtszeitraums geltenden Wechselkursen in Euro umgerechnet.
Der zusammengefasste Abschluss dient lediglich der Information.
- 
### Aggregierte Gebühren

Während des Berichtszeitraums wurden der SICAV keine direkten Kosten belastet.
Eventuelle Gründungs- und Unternehmensführungskosten wurden von dem (den) betreffenden Teilfonds oder der Verwaltungsgesellschaft getragen.
Alle sonstigen Kosten (einschließlich Verwaltungs-, Vertriebs-, Administrations-, Depotbank- und Transferstellengebühren) wurden gemäß Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV und der Verwaltungsgesellschaft dem Master-Fonds belastet.
Nachstehend ist die Gesamtkostenquote (TER) der Master-Fonds-Klassen per 30. Juni 2017 angegeben:
| Fonds | Währung | TER |
| --- | --- | --- |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Anteilsklasse A thesaurierend | EUR | 1,54% |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Anteilsklasse E jährlich ausschüttend | USD | 1,41% |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Anteilsklasse E thesaurierend | USD | 1,41% |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Anteilsklasse I thesaurierend | USD | 0,56% |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Anteilsklasse I absichernd jährlich ausschü | ttend	EUR | 0,66% |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Anteilsklasse I abgesichert quartalsweise | ausschüttend	GBP | 0,66% |
| Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Anteilsklasse N thesaurierend | GBP | 0,78% |
| Pioneer Funds - Emerg Markets Corporate Bond Anteilsklasse I abgesichert quartal | sweise ausschüttend	GBP | 0,84% |
| Pioneer Funds - Emerg Markets Corporate Bond Anteilsklasse J quartalsweise aussc | hüttend	USD | 0.65% |
| Pioneer Funds - Emerg Markets Corporate Bond Anteilsklasse J abgesichert quartal | sweise ausschüttend	GBP | 0.78% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Anteilsklasse A thesaurierend | EUR | 0,80% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Anteilsklasse A absichernd thesaurierend | USD | 0,90% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Anteilsklasse H thesaurierend | EUR | 0,59% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Anteilsklasse I thesaurierend | EUR | 0,38% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Anteilsklasse I absichernd jährlich ausschütt | end	GBP | 0,48% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Anteilsklasse I absichernd thesaurierend | USD | 0,47% |
| Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Anteilsklasse N absichernd jährlich ausschütt | end	USD | 0,70% |
| Pioneer Funds - Euro Bond Anteilsklasse A jährlich ausschüttend | EUR | 0,87% |
| Pioneer Funds - Euro Bond Anteilsklasse A thesaurierend | EUR | 0,87% |
| Pioneer Funds - Euro Corporate Bond Anteilsklasse A thesaurierend | EUR | 1,18% |
| Pioneer Funds - Euro Corporate Bond Anteilsklasse N jährlich ausschüttend | EUR | 0,59% |
| Pioneer Funds - Euro High Yield Anteilsklasse A thesaurierend | EUR | 1,54% |
| Pioneer Funds - Euro High Yield Anteilsklasse N jährlich ausschüttend | EUR | 0,79% |
| Pioneer Funds - Euro High Yield Anteilsklasse N jährlich ausschüttend | USD | 0,79% |
| Pioneer Funds - Euro High Yield Anteilsklasse N thesaurierend | EUR | 0,79% |
| Pioneer Funds - Euro High Yield Anteilsklasse N thesaurierend | GBP | 0,79% |
| Pioneer Funds - Global Aggregate Bond Anteilsklasse N thesaurierend | GBP | 0,57% |
| Pioneer Funds - Global High Yield Anteilsklasse N thesaurierend | USD | 0,79% |
| Pioneer Funds - Global High Yield Anteilsklasse N thesaurierend | GBP | 0,79% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Anteilsklasse N jährlich ausschüttend | EUR | 0,83% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Anteilsklasse N jährlich ausschüttend | USD | 0,83% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Anteilsklasse N jährlich ausschüttend | GBP | 0,83% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Anteilsklasse N thesaurierend | GBP | 0,84% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Anteilsklasse N absichernd jährlich ausschüttend | GBP | 0,94% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Anteilsklasse N absichernd thesaurierend | EUR | 0,94% |
| Pioneer Funds - Strategic Income Anteilsklasse N absichernd thesaurierend | GBP | 0,93% |
| Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond Anteilsklasse A quartalsweise ausschüt | tend	USD | 1,23% |

- 
### Aggregierte Gebühren (Fortsetzung)

| Fonds | Währung | TER |
| --- | --- | --- |
| Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond Anteilsklasse N thesaurierend | USD | 0,58% |
| Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond Anteilsklasse N thesaurierend | GBP | 0,58% |
| Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond Anteilsklasse N absichernd thesaurierend | EUR | 0,68% |
| Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond Anteilsklasse N absichernd thesaurierend | GBP | 0,68% |
| Pioneer Funds - U.S. High Yield Anteilsklasse A absichernd thesaurierend | EUR | 1,63% |
| Pioneer Funds - Absolute Return Bond Anteilsklasse A thesaurierend | EUR | 1,32% |
| Pioneer Funds - Absolute Return Bond Anteilsklasse H thesaurierend | EUR | 0,66% |
| Pioneer Funds - Absolute Return Bond Anteilsklasse I thesaurierend | EUR | 0,49% |
| Pioneer Funds - Absolute Return Bond Anteilsklasse N thesaurierend | GBP | 0,62% |
| Pioneer Funds - Absolute Return Currencies Anteilsklasse A jährlich ausschüttend | EUR | 1,29% |
| Pioneer Funds - Absolute Return European Equity Anteilsklasse A jährlich ausschüttend | EUR | 1,86% |
| Pioneer Funds - Absolute Return European Equity Anteilsklasse A thesaurierend | EUR | 1,85% |
| Pioneer Funds - Absolute Return Multi-Strategy Anteilsklasse N absichernd thesaurierend | GBP | 0,96% |
| Pioneer Funds - Flexible Opportunities Anteilsklasse N thesaurierend | USD | 0,99% |
| Pioneer Funds - Flexible Opportunities Anteilsklasse N thesaurierend | GBP | 0,99% |
| Pioneer Funds - Euroland Equity Anteilsklasse A jährlich ausschüttend | EUR | 1,67% |
| Pioneer Funds - Euroland Equity Anteilsklasse A thesaurierend | EUR | 1,71% |
| Pioneer Funds - Euroland Equity Anteilsklasse I thesaurierend | EUR | 0,67% |
| Pioneer Funds - Euroland Equity Anteilsklasse N thesaurierend | GBP | 0,95% |
| Pioneer Funds - European Equity Target Income Klasse A mit halbjährlicher Ausschüttung | EUR | 1,70% |
| Pioneer Funds - European Equity Target Income Klasse N mit halbjährlicher Ausschüttung | GBP | 0,95% |
| Pioneer Funds - European Equity Target Income Klasse N mit halbjährlicher Ausschüttung | EUR | 0,95% |
| Pioneer Funds - European Equity Target Income Klasse N mit halbjährlicher Ausschüttung | USD | 0,95% |
| Pioneer Funds - European Equity Target Income Klasse N abgesichert halbjährlich ausschü | ttend	USD | 1,05% |
| Pioneer Funds - European Potential Anteilsklasse N thesaurierend | EUR | 0,96% |
| Pioneer Funds - European Potential Anteilsklasse N thesaurierend | USD | 0,96% |
| Pioneer Funds - European Potential Anteilsklasse N thesaurierend | GBP | 0,96% |
| Pioneer Funds - Global Ecology Anteilsklasse A jährlich ausschüttend | EUR | 2,01% |
| Pioneer Funds - Global Ecology Anteilsklasse A jährlich ausschüttend | USD | 2,01% |
| Pioneer Funds - Global Equity Target Income Anteilsklasse N monatlich ausschüttend | GBP | 0,96% |
| Pioneer Funds - Global Equity Target Income Anteilsklasse N monatlich ausschüttend | EUR | 0,96% |
| Pioneer Funds - Global Equity Target Income Anteilsklasse N monatlich ausschüttend | USD | 0,96% |
| Pioneer Funds - Top European Players Anteilsklasse N thesaurierend | EUR | 0,95% |
| Pioneer Funds - Top European Players Anteilsklasse N thesaurierend | USD | 0,95% |
| Pioneer Funds - Top European Players Anteilsklasse N thesaurierend | GBP | 0,95% |
| Pioneer Funds - Top European Players Anteilsklasse N absichernd thesaurierend | USD | 1,05% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Anteilsklasse A jährlich ausschüttend | USD | 1,68% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Anteilsklasse A thesaurierend | EUR | 1,68% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Anteilsklasse A thesaurierend | USD | 1,68% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Anteilsklasse A absichernd thesaurierend | EUR | 1,78% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Anteilsklasse I thesaurierend | USD | 0,76% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Anteilsklasse J thesaurierend | USD | 0,56% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Anteilsklasse N thesaurierend | USD | 0,93% |
| Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth Anteilsklasse N thesaurierend | GBP | 0,93% |

Die Gesamtkostenquote der während des Berichtszeitraums aufgelegten Klassen entspricht möglicherweise nicht der Gesamtkostenquote ähnlicher Klassen, die schon im vorherigen Berichtszeitraum existierten.
- 
### Besteuerung

Gemäß aktuell in Luxemburg geltendem Recht unterliegt die SICAV keinen Steuern auf Erträge oder Kapitalgewinne. Die SICAV unterliegt einer Zeichnungssteuer „Taxe d’abonnement“, die sich auf einen Satz von jährlich 0,05% basierend auf dem Nettoinventarwert jedes Teilfonds am Ende jedes Kalenderquartals beläuft, der vierteljährlich berechnet und gezahlt wird. Diese Steuer reduziert sich jedoch auf 0,01% für den Nettovermögenswert in Bezug auf Anteilsklassen, die ausschließlich für zeichnungsberechtigte institutionelle Anleger bestimmt sind, und für Teilfonds, deren ausschließliches Ziel in der gemeinsamen Anlage in Geldmarktinstrumenten und in Einlagen bei Kreditinstituten besteht.
- 
### Besteuerung (Fortsetzung)

Gemäß Artikel 175 (a) des geänderten Gesetzes vom 17. Dezember 2010 ist das in OGA investierte Nettovermögen, das bereits der Taxe d’abonnement unterliegt, von dieser Steuer ausgenommen.
Die Zins- und Dividendenerträge der SICAV können in den Herkunftsländern einer nicht rückforderbaren Quellensteuer unterliegen. Die Teilfonds haben im Berichtszeitraum keine Zeichnungssteuer gezahlt, da sie vollständig in Luxemburger Master-Fonds-Klassen investiert sind, die schon die Zeichnungssteuer gezahlt haben.
- 
### Anteilsbesitz des Feeder-Fonds im Master-Fonds

Am 30. Juni 2017 hielten die Feeder-Teilfonds die prozentualen Beteiligungen an den entsprechenden Master-Teilfonds:
| Beschreibung Feeder-Fonds | Beschreibung Master-Fonds | Prozentualer Anteil am Master-Fonds |
| --- | --- | --- |
| Pioneer SICAV - Emerging Markets Bond | Pioneer Funds - Emerging Markets Bond | 14,2978% |
| Pioneer SICAV - Emerging Markets Corporate Bond | Pioneer Funds - Emerging Markets Corporate Bond | 4,1480% |
| Pioneer SICAV - Euro Aggregate Bond | Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond | 0,3412% |
| Pioneer SICAV - Euro Bond | Pioneer Funds - Euro Bond | 1,4609% |
| Pioneer SICAV - Euro Corporate Bond | Pioneer Funds - Euro Corporate Bond | 0,1070% |
| Pioneer SICAV - Euro High Yield | Pioneer Funds - Euro High Yield | 0,0652% |
| Pioneer SICAV - Global Aggregate Bond | Pioneer Funds - Global Aggregate Bond | 0,0005% |
| Pioneer SICAV - Global High Yield | Pioneer Funds - Global High Yield | 0,0963% |
| Pioneer SICAV - Strategic Income | Pioneer Funds - Strategic Income | 0,0905% |
| Pioneer SICAV - U.S. Dollar Aggregate Bond | Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond | 0,6160% |
| Pioneer SICAV - U.S. High Yield | Pioneer Funds - U.S. High Yield | 0,0027% |
| Pioneer SICAV - Absolute Return Bond | Pioneer Funds - Absolute Return Bond | 0,1724% |
| Pioneer SICAV - Absolute Return Currencies | Pioneer Funds - Absolute Return Currencies | 0,0007% |
| Pioneer SICAV - Absolute Return European Equity | Pioneer Funds - Absolute Return European Equity | 0,2616% |
| Pioneer SICAV - Absolute Return Multi-Strategy | Pioneer Funds - Absolute Return Multi-Strategy | 0,0287% |
| Pioneer SICAV - Flexible Opportunities | Pioneer Funds - Flexible Opportunities | 1,0563% |
| Pioneer SICAV - Euroland Equity | Pioneer Funds - Euroland Equity | 0,4801% |
| Pioneer SICAV - European Equity Target Income | Pioneer Funds - European Equity Target Income | 0,5372% |
| Pioneer SICAV - European Potential | Pioneer Funds - European Potential | 0,0526% |
| Pioneer SICAV - Global Ecology | Pioneer Funds - Global Ecology | 0,1736% |
| Pioneer SICAV - Global Equity Target Income | Pioneer Funds - Global Equity Target Income | 0,5128% |
| Pioneer SICAV - Top European Players | Pioneer Funds - Top European Players | 0,3546% |
| Pioneer SICAV - U.S. Fundamental Growth | Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth | 5,3415% |

- 
### Veränderungen im Wertpapierbestand

Eine Liste der Veränderungen im Wertpapierbestand für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2017 steht am eingetragenen Sitz der SICAV kostenlos zur Verfügung.
- 
### Dividendenausschüttung

Die Ausschüttung entspricht derjenigen der betreffenden Master-Klasse.
Die weiteren Details der Dividendenausschüttungspolitik werden im Verkaufsprospekt des Pioneer SICAV beschrieben. Im Laufe des Berichtszeitraums wurden keine anderen Ausschüttungen als die im Verkaufsprospekt beschriebenen vorgenommen.
- 
### Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Pioneer Asset Management S.A. („PAMSA”) war bis zum 2. Juli 2017 eine 100%ige Tochtergesellschaft der Pioneer Global Asset Management S.p.A. („PGAM”). Am 12. Dezember 2016 schloss UniCredit S.p.A. (die Muttergesellschaft von PGAM) eine verbindliche Vereinbarung über den Verkauf der operativen Tochtergesellschaften des Vermögensverwaltungsgeschäfts von PGAM an Amundi (die
„Transaktion“). Die Transaktion wurde am 3. Juli 2017 abgeschlossen. Danach wurde PAMSA zur 100%igen Tochter von Amundi Asset Management S.A. und gehörte nicht mehr zur UniCredit Bankengruppe. Amundi ist gemessen am Vermögen mit einem verwalteten Vermögen von über 1 Billion € weltweit per 31. Dezember 2016 der größte europäische Vermögensverwalter und ist seit November 2015 an der Börse Euronext notiert. Neben dem Hauptsitz in Paris verfügt Amundi über sechs weitere Standorte an wichtigen Finanzplätzen rund um den Globus und bietet Produkte und Dienstleistungen für institutionelle und Privatkunden. Durch die Transaktion ist
das daraus hervorgegangene zusammengeführte Unternehmen mit einem verwalteten Vermögen von über 1,3 Billion € (Stand: 31. Dezember 2016) und seiner Präsenz in über 30 Ländern zur Nummer 8 der größten Vermögensverwalter weltweit avanciert.

## Verordnung über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (EU-Verordnung Nr. 2015/2365)
Im Berichtszeitraum hat die SICAV keine Transaktionen getätigt, die der EU-Verordnung 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung unterliegen. Dementsprechend brauchen keine allgemeinen, Konzentrations- oder Transaktionsdaten oder Angaben über die Wiederverwendung oder Aubewahrung von Sicherheiten gemeldet zu werden.