OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## The fund is subject to the following risks which are materially relevant but may not be adequately captured by the indicator:
Bonds: There is a risk that issuers of bonds held by the fund may not be able to repay the investment or pay the interest due on it, leading to losses for the fund. Bond values are affected by the market’s view of the above risk, and by changes in interest rates and inflation.
Liquidity: In certain circumstances it may be difficult to sell the fund’s investments because there may not be enough demand for them in the markets, in which case the fund may not be able to minimise a loss on such investments.
Geographical focus: This fund invests primarily in the United States, which means that it is more sensitive to local economic, market, political or regulatory events in the United States, and will be more affected by these events than other funds that invest in a broader range of regions.
Asset-backed securities: The timing and size of the cash-flow from asset-backed securities is not fully assured and could result in loss for the fund. These types of investments may also be difficult for the fund to sell quickly.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
## Der Fonds unterliegt folgenden Risiken, die für den Fonds wesentlich sind, die jedoch vom Indikator möglicherweise nicht angemessen erfasst werden:
Anleihen: Es besteht das Risiko, dass die Emittenten von Anleihen, die von den Fonds gehalten werden, nicht in der Lage sind, die fälligen Zinsen oder Tilgungen für die betreffenden Anlagen zu zahlen, und dass den Fonds dadurch Verluste entstehen. Die Werte von Anleihen werden durch die Wahrnehmung des obigen Risikos auf dem Markt sowie durch Veränderungen der Zinssätze und der Inflation beeinflusst.
Liquidität: Unter gewissen Umständen kann es schwierig sein, die Anlagen des Fonds zu veräußern, da für diese auf dem Markt nicht genug Nachfrage besteht; wenn dies der Fall ist, gelingt es dem Fonds möglicherweise nicht, einen Verlust aus solchen Anlagen zu minimieren.
Geografische Ausrichtung: Dieser Fonds investiert vornehmlich in den USA. Er ist daher anfälliger gegenüber lokalen Wirtschafts-, Markt-, politischen oder aufsichtsrechtlichen Ereignissen in den USA und ist von solchen Ereignissen stärker betroffen als andere Fonds, die in verschiedenen Regionen investieren.
Forderungsbesicherte Wertpapiere: Der Zeitpunkt und die Höhe der Kapitalflüsse aus forderungsbesicherten Wertpapieren sind nicht völlig sicher und dem Fonds könnte daher ein Verlust entstehen. Es kann für den Fonds zudem schwierig sein, diese Arten von Anlagen schnell zu veräußern.
#  Top ten holdings (%)
by the Fund, which will impact on the overall return of the Fund. Fund charges will be incurred in multiple currencies, meaning that payments may increase or decrease as a result of currency exchange fluctuations.

## iShares MSCI ACWI ETF	4.69

## AbbVie, Inc.	1.83

## iShares MSCI EAFE Index Fund (ETF)	1.76

## SPDR S&P 500 ETF Trust	1.74

## Broadcom Inc.	1.62

## Johnson & Johnson	1.58

## Lockheed Martin Corp	1.57

## Cisco Systems, Inc.	1.56

## Northrop Grumman Corp	1.48

## The Home Depot, Inc.	1.45

Translation (ENDE, 2022-02-28):
#  Die 10 grössten Positionen (%)
## Performancegebühr	Keine
Die Gebühren stellt der Fonds den Anlegern in Rechnung, um die Kosten für den Betrieb des Fonds abzudecken. Zusätzliche Kosten, einschließlich Transaktionsgebühren, fallen ebenfalls an. Diese Kosten werden vom Fonds abgezogen und beeinflussen die Gesamtrendite des Fonds. Die Fondsgebühren fallen in mehreren Währungen an, sodass die Zahlungen infolge von

## iShares MSCI ACWI ETF	4,69

## AbbVie, Inc.	1,83

## iShares MSCI EAFE Index Fund (ETF)	1,76

## SPDR S&P 500 ETF Trust	1,74

## Broadcom Inc.	1,62

## Johnson & Johnson	1,58

## Lockheed Martin Corp	1,57

## Cisco Systems, Inc.	1,56

## Northrop Grumman Corp	1,48

## The Home Depot, Inc.	1,45

## Wechselkursschwankungen unterschiedlich hoch sein können.
# For Professional Client Use Only. Not for distribution to Retail Clients.
Fund Overview
Performance	
Base Currency	USD
Total Net Assets (USD)		3 million Inception Date	06.09.2022
ISIN	IE000IM4K4K2
Ongoing Charges	0.30%
Domicile	Ireland

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Nur für professionelle Kunden/Nicht zur öffentlichen Verbreitung.
Fondsinformationen
Warum dieser Fonds?	
Fondswährung	USD
Fondsvolumen (USD)	3 Mio.
Auflegungsdatum	06.09.2022
ISIN	IE000IM4K4K2
WKN	A3DRF9
Gesamtkostenquote (TER)	0,30
Sitz	Irland
OGAW	Ja
Methodik	Optimiert
Struktur des Produkts	Physisch
- Ist bestrebt, ein Aktienengagement in börsennotierten Unternehmen aus aller Welt zu bieten, die im Metaverse aktiv sind.
- Zielt darauf ab, die Wertentwicklung des Solactive Global Metaverse Innovation Net Total Return Index (der „Index“) so genau wie möglich nachzubilden.

Wertentwicklung
| Exchange | Ticker | Trading Currency | Bloomberg ID | Reuters ID | SEDOL Code |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Borsa Italiana | METE | EUR | METE IM | METE.IM | BPG5FG4 |
| Deutsche Börse Xetra | FLRA | EUR | FLRA GR | FLRA.DE | BPG5FB9 |
| London Stock Exchange | METE | USD | METE LN | METE.L | BPG5FF3 |
| London Stock Exchange | METU | GBP | METU LN | METU.L | BPG5FC0 |

Translation (ENDE, 2023-03-31):
| Börse | Ticker | Handelswährung | Bloomberg ID | Reuters ID | SEDOL Code |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Borsa Italiana | METE | EUR | METE IM | METE.IM | BPG5FG4 |
| Deutsche Börse Xetra | FLRA | EUR | FLRA GR | FLRA.DE | BPG5FB9 |
| London Stock Exchange | METE | USD | METE LN | METE.L | BPG5FF3 |
| London Stock Exchange | METU | GBP | METU LN | METU.L | BPG5FC0 |
#  Portfolio composition (%)
### * Refer to the Definitions section on page 2
Percentages are based on total portfolio as of date displayed and are subject to change at any time. Holdings and allocations breakdowns are provided for information purposes only and should not be deemed a recommendation to buy or sell the securities mentioned or securities in the industries shown.

### Source: Franklin Templeton

### US Equities	28.64

### Pacific Equities	14.75

### Global Equities	13.88

### European Equities	13.84

### Global Bonds	9.71

### Emerging Markets Equities	6.79

### Investment Grade Bonds	5.87

### High Yield Bonds	2.84

### Cash	3.68

## 0222 | Legg Mason Global Solutions Plc
Franklin Multi-Asset Growth Fund 
Class A Acc. (USD)

Translation (ENDE, 2022-02-28):
#  Portfoliostruktur (%)
### * Siehe den Abschnitt Definitionen auf Seite 2
Prozentsätze basieren auf dem Gesamtportfolio zum aufgeführten Datum und können sich jederzeit ändern. Die Aufschlüsselungen zu den Beständen und Allokationen werden nur zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt und sollten nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf der genannten Wertpapiere oder von Wertpapieren in den angegebenen Branchen angesehen werden. Quelle: Franklin Templeton

### US-Aktien	28,64

### Pazifik-Aktien	14,75

### Globale Aktien	13,88

### Aktien Europa	13,84

### Anleihen Global	9,71

### Aktien Schwellenmärkte	6,79

### Investment-Grade-Anleihen	5,87

### Hochrentierliche Anleihen	2,84

### Zahlungsmittel	3,68

## 0222 | Legg Mason Global Solutions Plc
Franklin Multi-Asset Growth Fund 
Klasse AThes. (USD)
#  Cumulative performance (%)
|  | Year to Date | 1-Mon | 3-Mon | 1-Yr | 3-Yr | 5-Yr | Since inception |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class M Distr. (A) | -16.10 | -0.48 | -5.43 | -22.73 | -3.98 | -5.44 | 41.00 |
| Benchmark (USD) | -17.30 | -0.01 | -5.66 | -21.73 | 11.96 | 7.76 | 72.32 |
| Morningstar Category (USD) | -19.40 | -0.54 | -6.17 | -23.38 | 10.34 | 5.72 | 65.55 |

 Calendar year performance (%)	
2021	2020	2019	2018	2017

## the value of other assets).	
| go down as well as up and you may not get back the | Benchmark (USD) | -4.72 | 25.02 | 18.17 | -14.37 | 41.72 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| amount you originally invested. | Morningstar Category (USD) | -3.80 | 26.73 | 19.33 | -17.11 | 40.12 |


## The value of investments and the income from them may

## Class M Distr. (A)	-10.39	17.95	11.12	-10.75	35.38

## Fund Inception Date:	11 March 2016

## Performance inception date:	16 May 2012

## Reference Benchmark: MSCI AC Asia ex Japan Net Dividends Index (USD)

## Morningstar Category peer group:

## Asia ex-Japan Equity

## ISIN	IE00BYWVL276

## SEDOL	BYWVL27
Risk and reward profile*

Translation (ENDE, 2022-08-31):
#  Performance im Kalenderjahr (%)
2021	2020	2019	2018	2017
| (Finanzinstrumente, deren Wert sich aus dem Wert anderer | Klasse M aussch. (A) | -10,39 | 17,95 | 11,12 | -10,75 | 35,38 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Vermögenswerte ableitet) erfolgen. | Referenzindex (USD) | -4,72 | 25,02 | 18,17 | -14,37 | 41,72 |
| Der Wert von Anlagen und deren Erträge können sowohl steigen als auch fallen, und Anleger erhalten das von | Morningstar Category (USD) | -3,80 | 26,73 | 19,33 | -17,11 | 40,12 |


## direkt in solche Aktien oder indirekt über Derivate	

## ihnen investierte Kapital möglicherweise nicht zurück.

## Fonds-Auflagedatum:	11.03.16

## Beginn der Performance-Erfassung:	16.05.12

## Referenzindex: MSCI AC Asia ex Japan Net Dividends Index (USD)

## Vergleichsgruppe Morningstar Category:

## Asia ex-Japan Equity

## ISIN	IE00BYWVL276

## SEDOL	BYWVL27

## WKN	A141EQ

## Valorennummer	29962939
#  Top ten holdings (%)
## Minimum initial investment	1,000 USD Entry charge		5.00%

## Exit charge	None

## Ongoing charge	1.09%

## Performance fee	None
The charges are the fees the fund charges to investors to cover the costs of running the Fund. Additional costs, including transaction fees, will also be incurred. These costs are paid out by the Fund, which will impact on the overall return of the Fund.
Holding	Coupon Maturity	%	Holding	Coupon Maturity	%
| USTSY NOTE | 0.625 | 2030 | 4.64 |  | KREDITANS | 0.875 | 2024 | 1.80 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USTSY N/B | 2.250 | 2027 | 3.52 |  | BANK OF AMER | 3.550 | 2024 | 1.77 |
| USTSY N/B | 1.500 | 2030 | 2.11 |  | Charles S | 1.950 | 2031 | 1.57 |
| Citigroup Inc. | 3.300 | 2025 | 1.85 |  | Merck & C | 1.900 | 2028 | 1.57 |
| INTER-AME | 0.500 | 2026 | 1.85 |  | Roche Hol | 1.930 | 2028 | 1.53 |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
#  Die 10 grössten Positionen (%)
Mindesterstanlage	1000 USD
Ausgabeaufschlag	3.00%
Rücknahmeabschlag	Keiner
Laufende Kosten	1,09%
Performancegebühr	Keine
Position	Kupon Fälligk.	%
USTSY NOTE	0,625	2030	4,64
USTSY N/B	2,250	2027	3,52
USTSY N/B	1,500	2030	2,11
Citigroup Inc.	3,300	2025	1,85
INTER-AME	0,500	2026	1,85
Position	Kupon Fälligk.	%
KREDITANS	0,875	2024	1,80
BANK OF AMER	3,550	2024	1,77
Charles S	1,950	2031	1,57
Merck & C	1,900	2028	1,57
Roche Hol	1,930	2028	1,53
Die Gebühren stellt der Fonds den Anlegern in Rechnung, um die
#  Investment manager		 Top holdings (%)
QS Investors is a quantitative asset manager that provides multi-asset class and global equity solutions built on a deeper understanding of investment and human dynamics. They believe quantitative investing provides a better framework to be more creative when solving for client challenges. Their approach unites the intellectual and academic precision of science, engineering,

### mathematics, finance and investment expertise with the power of data and technology in their quest to elevate the certainty of the outcomes they deliver.
Holding	%

### Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund 18.61 Legg Mason Western Asset Global Core Plus

### Bond Fund	14.61

### DB X-Trackers MSCI USA Index	13.10LM BW Global Fixed Income Fund	 11.67 iShares Euro Aggregate Bond UCITS ETF		6.38
Holding	%

### iShares $ High Yield Corporate	6.26

### Legg Mason ClearBridge US Appreciation

### Fund	5.27

### Legg Mason RARE Infrastructure Value Fund 4.88iShares Core MSCI Europe UCITS ETF	3.60 Brandes Global Value Fund	 3.12

Translation (ENDE, 2020-08-31):
#  Investmentgesellschaft		 Top-Positionen (%)
QS Investors ist ein quantitativer Vermögensverwalter, der Multi-Asset-Klassen-Lösungen sowie globale Aktienlösungen anbietet, die sich auf ein tieferes Verständnis der Investitionsdynamik und menschlichen Dynamik gründen. QS Investors ist davon überzeugt, dass quantitatives Investieren einen besseren Rahmen bietet, um Kundenprobleme kreativ zu lösen. Dieser Ansatz verbindet die intellektuelle und akademische Präzision von Wissenschaft, Technik, Mathematik, Finanz- und Investitionsexpertise mit der Leistungsfähigkeit von Daten und Technologie, um eine möglichst hohe Gewissheit über die gelieferten Ergebnisse zu erzielen.
Position	%

### Loomis Sayles Global Opportunistic Bond

### Fund	18,61

### Legg Mason Western Asset Global Core

### Plus Bond Fund	14,61

### DB X-Trackers MSCI USA Index	 13,10LM BW Global Fixed Income Fund	11,67 iShares Euro Aggregate Bond UCITS ETF		6,38
Position	%

### iShares $ High Yield Corporate	6,26 Legg Mason ClearBridge US Appreciation

### Fund	5,27

### Legg Mason RARE Infrastructure Value

### Fund	4,88

### iShares Core MSCI Europe UCITS ETF	3,60

### Brandes Global Value Fund	3,12
## Fund counterparties: The fund may suffer losses if the parties that it trades with cannot meet their financial obligations.
Fund operations: The fund is subject to the risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes, people or systems or those of third parties such as those responsible for the custody of its assets.
Sustainability: The fund’s integration of sustainability risks in the investment decision process may have the effect of excluding profitable investments from the investment universe of the fund and may also cause the fund to sell investments that will continue to perform well. A sustainability risk could materialise due to an environmental, social or governance event or condition which may impact the fund’s investments and negatively affect the returns of the fund.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
## Fondskontrahenten: Dem Fonds können Verluste entstehen, wenn die Parteien, mit denen er Geschäfte tätigt, ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen können.
Fondsbetrieb: Der Fonds unterliegt dem Risiko von Verlusten aufgrund von unzureichenden oder fehlerhaften internen Prozessen, Mitarbeitern oder Systemen oder solcher von Dritten, die für die Verwahrung des Fondsvermögens verantwortlich sind.
Nachhaltigkeit: Die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in den Anlageentscheidungsprozess des Fonds kann dazu führen, dass profitable Anlagen aus dem Anlageuniversum des Fonds ausgeschlossen werden und dass der Fonds Anlagen veräußert, die sich weiterhin gut entwickeln werden. Ein Nachhaltigkeitsrisiko könnte aufgrund von Ereignissen oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung entstehen, die sich auf die Fondsanlagen auswirken und die Fondsrenditen beeinträchtigen können.
#  Cumulative performance (%)
|  | Year to Date | 1-Mon | 3-Mon | 1-Yr | 3-Yr | 5-Yr | Since inception |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class A Distr. (S) | -15.49 | -4.44 | -7.15 | -18.64 | -15.22 | -18.32 | 48.15 |
| Benchmark (USD) | -17.05 | -4.35 | -5.72 | -19.82 | -16.43 | -10.93 | 46.93 |
| Morningstar Category (USD) | -15.85 | -3.52 | -5.77 | -18.39 | -13.42 | -11.27 | 43.92 |

 Calendar year performance (%)	
2021	2020	2019	2018	2017

## FTSE World Government Bond Index (USD)	
| Global Bond |  | Benchmark (USD) | -6.97 | 10.11 | 5.90 | -0.84 | 7.49 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ISIN | IE0033637442 | Morningstar Category (USD) | -5.63 | 8.86 | 5.92 | -3.47 | 8.37 |


## Morningstar Category peer group:

## Class A Distr. (S)	-7.91	5.05	7.04	-5.03	10.23

## SEDOL	3363744

Translation (ENDE, 2022-08-31):
#  Performance im Kalenderjahr (%)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Klasse A aussch. (S) | -7,91 | 5,05 | 7,04 | -5,03 | 10,23 |
| Referenzindex (USD) | -6,97 | 10,11 | 5,90 | -0,84 | 7,49 |
| Morningstar Category (USD) | -5,63 | 8,86 | 5,92 | -3,47 | 8,37 |

 Rollierende 12-Monats-Performance (%)	
Klasse A aussch. (S) Referenzindex (USD) Morningstar Category (USD)
#  Cumulative performance (%)
|  | Year to Date | 1-Mon | 3-Mon | 1-Yr | 3-Yr | 5-Yr | Since inception |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class A Distr. (A) | 22.01 | -3.25 | -5.91 | 68.77 | 46.32 | 102.55 | 789.86 |
| Benchmark (USD) | 22.92 | -2.00 | -2.98 | 63.92 | 28.03 | 68.73 | 539.90 |
| Morningstar Category (USD) | 14.27 | -2.50 | -1.80 | 46.46 | 45.39 | 104.62 | 613.11 |

 Calendar year performance (%)	
2020	2019	2018	2017	2016
| Class A Distr. (A) | 24.72 | 27.15 | -21.35 | 20.82 | 28.83 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark (USD) | 4.63 | 22.39 | -12.86 | 7.84 | 31.74 |
| Morningstar Category (USD) | 27.45 | 26.11 | -10.26 | 17.33 | 18.45 |

Translation (ENDE, 2021-09-30):
#  Performance im Kalenderjahr (%)
## Aktien USA Nebenwerte

## ISIN	IE0031619046

## SEDOL	3161904

## WKN	814047

## Valorennummer	1434720
#  Definitions
Risk and reward profile: There is no guarantee that the fund will remain in the indicator category shown above and the categorisation of the fund may shift over time. Historical data, which is used in calculating the indicator, may not be a reliable indicator of the future risk profile of this fund. The lowest category does not mean a risk-free investment. The fund does not offer any capital guarantee or protection.

## RSMR Rating Source: Rayner Spencer Mills Research Limited (“RSMR”). RSMR does not and cannot provide advice to investors on the suitability or appropriateness of any funds or investments.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
#  Definitionen
Risiko- und Ertragsprofil : Es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds in der oben angegebenen Risikoindikator-Kategorie bleiben wird. Die Einstufung des Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern. Die zur Berechnung des Indikators herangezogenen historischen Daten stellen möglicherweise keinen verlässlichen Hinweis auf das zukünftige Risikoprofil dieses Fonds dar. Die niedrigste Risikokategorie stellt keine risikolose Anlage dar. Der Fonds bietet weder eine Kapitalgarantie noch einen Kapitalschutz.
#  Cumulative performance (%)
|  | Year to Date | 1-Mon | 3-Mon | 1-Yr | 3-Yr | 5-Yr | Since inception |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class A Distr. (D) | 2.20 | 0.01 | 0.53 | 7.51 | 8.00 | 15.22 | 66.59 |
| Benchmark (EUR) | 3.61 | -0.09 | 0.65 | 9.35 | 13.41 | 23.07 | 91.49 |
| Morningstar Category (EUR) | 2.89 | -0.12 | 0.46 | 7.86 | 9.21 | 15.84 | 67.19 |

 Calendar year performance (%)	
| Class A Distr. (D) | 0.88 | 9.57 | -4.65 | 5.32 | 8.20 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark (EUR) | 2.69 | 10.76 | -3.43 | 6.10 | 9.96 |
| Morningstar Category (EUR) | 1.15 | 8.76 | -4.26 | 6.08 | 7.64 |


## ICE BofA European Currency High Yield (ex.	
2020	2019	2018	2017	2016

## Financials), 2% Constrained (Total Return) Index (Hedged) (EUR)

## Morningstar Category peer group:

## EUR High Yield Bond

## ISIN	IE00B52PL269

## SEDOL	B52PL26
Charges

Translation (ENDE, 2021-09-30):
#  Performance im Kalenderjahr (%)
## Vergleichsgruppe Morningstar Category:

## Anleihen EUR hochverzinslich

## ISIN	IE00B52PL269

## SEDOL	B52PL26

## WKN	A1C7T7

## Valorennummer	11905981
Kosten

## Mindesterstanlage	1000 EUR

## Ausgabeaufschlag	3.00%

## Rücknahmeabschlag	Keiner

## Laufende Kosten	1,45%

## Performancegebühr	Keine
#  Top ten holdings (%)
| Risk statistics (weighted average)* |
| --- |
| Life | 3,54 years |
| Effective Duration | 2,85 years |
| Credit Quality | BB- |
| Credit quality breakdown (%) |  |
| AA | 0.22 |
| BBB | 6.08 |
| BB | 44.55 |
| B | 34.50 |
| CCC | 5.29 |
| Cash & Cash Equivalents | 9.36 |

Holding	Coupon Maturity	%	Holding	Coupon Maturity	%
| TELECOM ITALIA SPA | 3.625 | 2026 | 3.20 |  | TELEFONICA EUR | 4.375 | 2170 | 2.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TEVA PHARM | 1.125 | 2024 | 2.69 |  | PETROLEOS MEXS | 2.750 | 2027 | 1.78 |
| Petrobras Global | 6.625 | 2034 | 2.13 |  | GATWICK AIRPORT | 4.375 | 2026 | 1.70 |
| ALTICE FR | 8.000 | 2027 | 2.06 |  | NIDDA BONDCO GMBH | 5.000 | 2025 | 1.69 |
| Digi Communic | 3.250 | 2028 | 2.06 |  | Platin | 5.375 | 2023 | 1.66 |

Translation (ENDE, 2021-09-30):
#  Die 10 grössten Positionen (%)
Risikoangaben (gewichteter Durchschnitt)*
Position	Kupon Fälligk.	%	Position	Kupon Fälligk.	%
| Laufzeit | 3,54 Jahre |  | TELECOM ITALIA SPA | 3,625 | 2026 | 3,20 |  | TELEFONICA EUR | 4,375 | 2170 | 2,01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Effektive Duration | 2,85 Jahre |  | TEVA PHARM | 1,125 | 2024 | 2,69 |  | PETROLEOS MEXS | 2,750 | 2027 | 1,78 |
| Bonität | BB- |  | Petrobras Global | 6,625 | 2034 | 2,13 |  | GATWICK AIRPORT | 4,375 | 2026 | 1,70 |
|  |  |  | ALTICE FR | 8,000 | 2027 | 2,06 |  | NIDDA BONDCO GMBH | 5,000 | 2025 | 1,69 |
|  |  |  | Digi Communic | 3,250 | 2028 | 2,06 |  | Platin | 5,375 | 2023 | 1,66 |
#  Credit quality breakdown (%)
| AAA | 11.45 |
| --- | --- |
| AA | 24.37 |
| A | 52.48 |
| BBB | 0.35 |
| Cash & Cash Equivalents | 11.35 |

 Investment risks	

## The fund does not offer any capital guarantee or protection and you may not get back the amount invested.

## The fund is subject to the following risks which are materially relevant but may not be adequately captured by the indicator:
Bonds: There is a risk that issuers of bonds held by the fund may not be able to repay the investment or pay the interest due on it, leading to losses for the fund. Bond values are affected by the market’s view of the above risk, and by changes in interest rates and inflation.
Liquidity: In certain circumstances it may be difficult to sell the fund’s investments because there may not be enough demand for them in the markets, in which case the fund may not be able to minimise a loss on such investments.
Fund currency: Changes in exchange rates between the currencies of investments held by the fund and the fund’s base currency may negatively affect the value of an investment and any income received from it.

## Interest rates: Changes in interest rates may negatively affect the value of the fund. Typically as interest rates rise, bond values fall.

## Derivatives: The use of derivatives can result in greater fluctuations of the fund’s value and may cause the fund to lose as much as or more than the amount invested.

## Fund counterparties: The fund may suffer losses if the parties that it trades with cannot meet their financial obligations.
Fund operations: The fund is subject to the risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes, people or systems or those of third parties such as those responsible for the custody of its assets.
Sustainability: The fund’s integration of sustainability risks in the investment decision process may have the effect of excluding profitable investments from the investment universe of the fund and may also cause the fund to sell investments that will continue to perform well. A sustainability risk could materialise due to an environmental, social or governance event or condition which may impact the fund’s investments and negatively affect the returns of the fund.

## Complete information on the risks of investing in the Fund are set out in the Fund’s prospectus.

## A temporary negative cash position may be due to (1) unsettled trade activity (2) permitted purposes, such as borrowing or derivatives use, if allowed by the prospectus.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
#  Sektorallokation (%)
| Industriegüter | 38,58 |
| --- | --- |
| Finanzwesen | 37,88 |
| regierungsnah | 10,34 |
| Versorger | 1,84 |


## Sonstiges inkl. Zahlungsmittel & Zahlungsmitteläquivalente	11,36