OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Asset valuation rules
Financial instruments are recorded in the financial statements using the historical cost method and are entered on the balance sheet at their current value as determined by the last-known market value or, where a market does not exist, by any external means or by using financial models.
Differences between the current values used to calculate the net asset value and the historical costs of transferable securities when first included in the portfolio are recorded in “valuation differentials” accounts.
Securities that are not denominated in the currency of the portfolio are valued in accordance with the principle described below; the valuation is then converted into the currency of the portfolio on the basis of the exchange rate prevailing on the valuation day.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Vorschriften zur Bewertung der Vermögenswerte
Finanzinstrumente werden in den Büchern zu den Anschaffungskosten verbucht und sind in der Bilanz zu ihrem aktuellen Wert ausgewiesen. Dieser wird anhand des letzten bekannten Marktwertes oder, in Ermangelung eines Marktes, mit Hilfe jedweder externer Mittel oder durch den Einsatz von Finanzmodellen bestimmt.
Abweichungen zwischen den zur Berechnung des Nettoinventarwerts verwendeten aktuellen Werten und den Anschaffungskosten der Wertpapiere bei ihrer Aufnahme in das Portfolio werden als „Bewertungsdifferenzen“ verbucht.
Werte, die nicht auf die Portfoliowährung lauten, werden gemäß dem nachstehend erläuterten Grundsatz bewertet. Anschließend werden sie zu dem am Bewertungstag geltenden Wechselkurs in die Portfoliowährung umgerechnet.
Income from fixed income securities is recorded on the basis of accrued interest. Purchases and sales of securities are recorded exclusive of costs.
The accounting currency of the portfolio is the euro.
There are 12 months in the financial year.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Die Erfassung der Erträge aus festverzinslichen Wertpapieren erfolgt nach der Methode der aufgelaufenen Zinsen.
Wertpapierzu- und -abgänge werden ohne Kosten verbucht. Die Rechnungswährung des Portfolios ist der Euro.
Das Geschäftsjahr beträgt 12 Monate.
#### Countries in which the Fund is authorised for distribution
A EUR ACC units: Austria, Belgium, Switzerland, Germany, Spain, France, United Kingdom, Ireland, Italy, Luxembourg, Netherlands, Sweden and Singapore.
A EUR YDIS units: Austria, Switzerland, Germany, Spain, France, United Kingdom, Italy, Luxembourg, Netherlands, Sweden and Singapore.
E EUR ACC units: Austria, Switzerland, Germany, Spain, France, Italy, Luxembourg, Netherlands and Singapore.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
#### Länder, in denen der Fonds zum Vertrieb zugelassen ist
Anteile A EUR Acc: Österreich, Belgien, Schweiz, Deutschland, Spanien, Frankreich, Vereinigtes Königreich, Irland, Italien, Luxemburg, Niederlande, Schweden und Singapur.
Anteile A EUR Ydis: Österreich, Schweiz, Deutschland, Spanien, Frankreich, Vereinigtes Königreich, Italien, Luxemburg, Niederlande, Schweden und Singapur.
Anteile E EUR Acc: Österreich, Schweiz, Deutschland, Spanien, Frankreich, Italien, Luxemburg, Niederlande und Singapur.
## Reference indicator
The Fund’s reference indicator is the Euro MTS 1-3 Year index calculated with coupons reinvested. This index replicates the performance of the 1-3 year government bond market denominated in euro, dividends reinvested (Bloomberg code: EMTXART index). It includes prices provided by more than 250 members of the market.
This fund is an actively managed UCITS. An actively managed UCITS is one where the investment manager has discretion over the composition of its portfolio, subject to the stated investment objectives and policy. The fund’s investment universe is at least partly derived from the indicator. The fund’s investment strategy is not dependent on the indicator. Therefore, the Sub-fund’s holdings and weightings may substantially deviate from the composition of the indicator. There is no limit set on the level of such deviation.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
## Referenzindikator
Der Referenzindikator ist der Euro MTS 1-3 Jahre Index (mit Wiederanlage der Erträge). Dieser Index bildet die Wertentwicklung des Marktes für auf Euro lautende Staatsanleihen mit wiederangelegten Erträgen und einer Laufzeit von ein bis drei Jahren ab (Bloomberg-Code EMTXART Index). Er umfasst die Kurse von über 250 Marktteilnehmern.
Der Fonds ist ein aktiv verwalteter OGAW. Bei einem aktiv verwalteten OGAW liegt die Zusammensetzung des Portfolios im Ermessen des Anlageverwalters, vorbehaltlich der festgelegten Anlageziele und Anlagepolitik. Das Anlageuniversum des Fonds ist zumindest teilweise aus dem Indikator abgeleitet. Die Anlagestrategie des Fonds ist nicht vom Indikator abhängig. Daher können die Positionen und Gewichtungen des Teilfonds erheblich von der Zusammensetzung des Indikators abweichen. Für das Ausmaß einer solchen Abweichung ist keine Grenze festgesetzt.
- 
#### Exposure to underlying instruments achieved through financial derivatives: 2,506,671,469.13
		- Forward exchange contracts: 561,706,318.31
		- Futures: 834,513,351.60
		- Options: 66,890,000.00
		- Swaps: 1,043,561,799.22

Translation (ENDE, 2020-12-31):
- 
#### Exposure Basiswerte, das durch Derivate erzielt wurde: 2.506.671.469,13
		- Devisentermingeschäfte: 561.706.318,31
		- Future: 834.513.351,60
		- Optionen: 66.890.000,00
		- Swap: 1.043.561.799,22
#### Pemex case study:
Petroleos Mexicanos, better known as Pemex, is Mexico's state-owned oil company with over $100 billion in assets. Pemex has been rated CCC by MSCI on ESG since 1 July 2021. However, our emerging markets specialist met regularly throughout 2020 with several key people involved in the management of the company: Alberto Velazquez Garcia, Chief Financial Officer of Pemex, Arturo Herrera, Mexican Minister of Finance, and other key Pemex managers. As a result of these regular meetings, we were convinced by their positive trajectory, particularly on the following four topics:
- Pemex is making progress as its tax burden is being reduced, bringing its treatment closer to that of ordinary companies;
- Pemex has a low cost of oil extraction, and does not do fracking/shale oil or deep offshore, which is now uneconomic in the Gulf of Mexico according to many large private companies;
- Pemex is focused on stabilising oil production, which it is close to achieving after having seen it decline for over a decade now;
- Building a refinery is also more optimal from an environmental and employment point of view than exporting crude oil to the United States to re-import gasoline.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
#### Fallstudie Pemex:
Petroleos Mexicanos, besser bekannt als Pemex, ist das staatliche mexikanische Erdölunternehmen mit einem Vermögen von mehr als 100 Milliarden USD. Pemex wird von MSCI im ESG-Rating seit dem 01.07.2021 mit CCC bewertet. Unser Schwellenländerexperte hat sich jedoch im Laufe des Jahres 2020 regelmäßig mit verschiedenen Schlüsselpersonen aus der Geschäftsleitung des Unternehmens getroffen: Pemex-CFO Alberto Velazquez Garcia, den mexikanischen Finanzminister Arturo Herrera und andere wichtige Mitglieder des Pemex-Verwaltungsrats. Nach diesen regelmäßigen Treffen waren wir von der positiven Entwicklung des Unternehmens überzeugt. Dies gilt vor allem für vier Bereiche:
- Pemex macht Fortschritte, weil die Steuerlast des Unternehmens sinkt und es steuerlich mehr wie ein normales Unternehmen behandelt wird;
- Pemex hat niedrige Ölförderkosten und betreibt weder Fracking/Schieferölförderung noch Offshore- Tiefseebohrungen, was laut vielen privaten Großunternehmen im Golf von Mexiko inzwischen unrentabel ist;
- Pemex konzentriert sich auf die Stabilisierung der Ölförderung und hat dieses Ziel nach mehr als einem Jahrzehnt des Rückgangs fast erreicht;
- Der Bau einer Raffinerie ist auch unter Umwelt- und Beschäftigungsgesichtspunkten besser, als Rohöl in die USA zu exportieren, um von dort wieder Benzin zu importieren.
###### Note 3 - Management fees and performance fees
As remuneration for its services, Carmignac Gestion Luxembourg S.A. (CGL) receives an annual management fee, payable monthly, calculated and accrued at each valuation day on the basis of the average net assets of the sub-funds. This management fee can be increased by the sub-funds’ performance fee, if appropriate.
This commission is payable on invoicing sent by Carmignac Gestion Luxembourg S.A. to the SICAV.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
###### Erläuterung 3 – Verwaltungsgebühr und Performancegebühr
Als Honorar für ihre Dienstleistungen erhält Carmignac Gestion Luxembourg S.A. (CGL) eine jährliche Verwaltungsgebühr, die monatlich zu zahlen ist und an jedem Bewertungstag auf der Grundlage des durchschnittlichen Nettovermögens der Teilfonds berechnet wird und aufläuft. Diese Verwaltungsgebühr kann sich gegebenenfalls um die erfolgsabhängige Gebühr der Teilfonds erhöhen.
Diese Gebühr ist nach Rechnungsstellung durch Carmignac Gestion Luxembourg S.A. an die SICAV zu zahlen.
Im Berichtsjahr betrug die Verwaltungsgebühr:
- 
#### Exposure to underlying instruments achieved through financial derivatives: 620,544,387.63
		- Forward exchange contracts: 185,082,310.27
		- Futures: 150,954,797.38
		- Options: 44,321,932.75
		- Swaps: 240,185,347.23

Translation (ENDE, 2020-12-31):
- 
#### Exposure Basiswerte, das durch Derivate erzielt wurde: 620.544.387,63
		- Devisentermingeschäfte: 185.082.310,27
		- Future: 150.954.797,38
		- Optionen: 44.321.932,75
		- Swap: 240.185.347,23
These shifts have paid off. Not only did the Fund show resilience during the Covid-19 outbreak in the first quarter of 2020, but it also rebounded sharply in the second half of the year. From the effective changeover date – 14 May 2020 – to the end of the year, the Fund gained 40.3%, versus a +20% for its reference indicator. This good performance was achieved thanks to the positive contribution posted by our investments across all of investment themes we favor:
- Electric vehicles, through our holdings major Electric Vehicle (EV) manufacturer LG Chem in Korea
- Renewable energy, through innovative companies operating along the clean industry value chain like Orsted and TPI Composites, which provide wind-turbine systems, as well as SolarEdge Technologies, a US solar power firm
- Green technology and semiconductors, through our investments in Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor and On Semiconductor, which have shown substantial share-price appreciation.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Diese Umstellungen haben sich ausgezahlt. Der Fonds entwickelte sich nicht nur während des COVID-19-Ausbruchs im ersten Quartal 2020 solide, sondern gewann auch in der zweiten Jahreshälfte deutlich hinzu. Vom effektiven Umstellungszeitpunkt – dem 14. Mai 2020 – bis zum Jahresende legte der Fonds um 40,3% zu, gegenüber einem Plus von 20% für seinen Referenzindikator. Diese gute Performance wurde durch den positiven Beitrag unserer Investments in allen von uns favorisierten Anlagethemen erreicht:
- Elektrofahrzeuge, durch unsere Anlagen in bedeutenden Herstellern von Elektrofahrzeugen wie beispielsweise LG Chem in Korea
- Erneuerbare Energien, durch innovative Unternehmen, die entlang der Wertschöpfungskette der grünen Industrie tätig sind, wie beispielsweise die Windturbinenanbieter Orsted und TPI Composites oder das US-Solarstromunternehmen SolarEdge Technologies.
- Grüne Technologie und Halbleiter, durch unsere Anlagen in Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor und On Semiconductor, die erhebliche Kurssteigerungen verzeichneten.
Past performance is no guarantee of future performance. It is net of charges (excluding any entry fees applied by the distributor).
SRI Objective
Carmignac Portfolio Emergents invests with a view to generating sustainable and long-term growth through a socially responsible investment approach. The fund has environmental (E) and social (S) characteristics. The French and Belgian SRI labels are accredited to the fund.
The approach based on meaningful engagement is distinguished by the following:
- A low carbon emission with a carbon intensity target of 30% below the benchmark (measured in tons of CO2 equivalent per million euros of sales under scope 1 and 2 of the GHG protocol)
- A "best-in-Universe" approach to identify companies that offer sustainable activities, or a "best efforts" approach, consisting of giving preference to issuers that demonstrate an improvement or good prospects for their ESG practices and performance over time.
- Selective management in relation to the investable universe reduces the investment universe by at least 20%.
- An active engagement in shareholder dialogue. Details on the application of the Socially Responsible Investment approach are available on the website2. In 2020, the management company began a review of fund classification and disclosure requirements in accordance with EU REGULATION (EU) 2019/2088 (Sustainable Finance Disclosure Regulation or "Disclosure Regulation").

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Sie versteht sich nach Abzug von Gebühren (mit Ausnahme etwaiger von der Vertriebsstelle angewendeter Ausgabegebühren).
SRI-Ziel
Der Carmignac Portfolio Emergents investiert mit dem Ziel, durch einen sozial verantwortlichen Investmentansatz nachhaltiges und langfristiges Wachstum zu erzielen. Der Fonds verfügt über ökologische (E) und soziale (S) Merkmale. Der Fonds hat das französische und das belgische SRI-Label erhalten.
Der auf sinnvollem Engagement basierende Ansatz zeichnet sich durch Folgendes aus:
- Niedrige CO
- 2
- -Emissionen mit einem CO
- 2
- -Intensitätsziel von 30% unter dem Referenzindikator (gemessen in Tonnen CO
- 2
- -Äquivalent pro Million Euro Scope 1- und Scope 2-Umsatz des GHG Protocol)
- Einen „Best-in-Universe“-Ansatz, um Unternehmen zu identifizieren, die nachhaltig arbeiten, oder ein „Best Efforts“- Ansatz, der darin besteht, Emittenten zu bevorzugen, die im Laufe der Zeit eine Verbesserung oder gute Aussichten für ihre ESG-Praktiken und -Leistungen aufweisen.
- Ein selektives Management in Bezug auf das investierbare Universum reduziert das Anlageuniversum um mindestens 20%.
- Aktives Engagement im Aktionärsdialog. Ausführliche Informationen über die Umsetzung des sozial verantwortlichen Investmentansatzes finden Sie auf der Website2. 2020 begann die Verwaltungsgesellschaft mit einer Überprüfung der Fondsklassifizierung und der Offenlegungsanforderungen gemäß der Verordnung (EU) 2019/2088 („Sustainable Finance Disclosure Regulation“ oder „Offenlegungsverordnung“).
Past performance is no guarantee of future performance. It is net of charges (excluding any entry fees applied by the distributor). *50% MSCI AC World NR (USD) (net dividends reinvested), 50% Citigroup WGBI All Maturities (EUR) (coupons reinvested)
Communication of Environmental, Social and Governance Quality (ESG) criteria
As part of Our engagement to PRI ("Principles for Responsible Investment"), the fund includes sustainability risk analysis into investment decisions in 3 ways.
- the integration of ESG risk analyses,
- the exclusion of companies and issuers that bear excessive sustainable risks and
- engaging in a dialogue with companies to reduce the ESG risks of an investment and on financial valuation.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Sie versteht sich nach Abzug von Gebühren (mit Ausnahme etwaiger von der Vertriebsstelle angewendeter Ausgabegebühren). * 50% MSCI AC World NR (USD) (mit Wiederanlage der Nettodividenden), 50% Citigroup WGBI All Maturities (EUR) (mit Wiederanlage der Erträge).
Kommunikation der Qualitätskriterien für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG-Kriterien)
Im Rahmen unserer Verpflichtung zu den PRI („Prinzipien für verantwortliches Investieren“) integriert der Fonds die Nachhaltigkeitsrisikoanalyse in dreifacher Weise:
- durch die Integration von ESG-Risikoanalysen,
- durch den Ausschluss von Unternehmen und Emittenten, die übermäßige Nachhaltigkeitsrisiken aufweisen, und
- durch den Dialog mit Unternehmen zur Reduzierung der ESG-Risiken einer Investition und zur finanziellen Bewertung.
- Tonnes of CO2 equivalent per million euros of revenues (calculated as % assets, and not rebased to 100%)
- Total tonnes of CO2 equivalent (calculated as % assets, and not rebased to 100%)
- Excluding cash and securities not in scope: government bonds and derivative instruments
- Weighted average of the % of fossil fuel revenues for each company in the portfolio.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
- Tonnen CO
- 2
- -Äquivalent pro Million Euro Umsatz (berechnet in % des Vermögens und nicht auf 100% umbasiert)
- Gesamttonnen CO
- 2
- -Äquivalent (berechnet in % des Vermögens und nicht auf 100% umbasiert)
- Ohne Barmittel und Wertpapiere, die nicht betroffen sind: Staatsanleihen und Derivate
- Gewichteter Durchschnitt in % des Anteils von fossilen Brennstoffen am Umsatz für jedes Unternehmen im Portfolio.
Past performance is not necessarily indicative of future performance. Performances are net of fees (excluding possible entrance fees charged by the distributor).
Source: Carmignac, 31/12/2020
1The 8 themes are: Electric Vehicle Chain, Changing Consumer Behaviour, Green Economy, Covid-19 Impact Recovery, Compounders, Digitalization, Urbanization, Data
*For the A EUR acc share class. Risk scale from 1 (lowest risk) to 7 (highest risk); risk 1 does not mean a risk-free investment. This indicator may change over time. ISIN: LU2125044326.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Die vergangene Wertentwicklung ist nicht zwangsläufig ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Die Wertentwicklungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren (mit Ausnahme der gegebenenfalls von der Vertriebsstelle in Rechnung gestellten Ausgabegebühren).
Quelle: Carmignac, 31.12.2020
1 
Die 8 Themen sind: Produktionskette für Elektrofahrzeuge, verändertes Verbraucherverhalten, Green Economy, Erholung von den Auswirkungen der COVID- 19-Krise, Compounder, Digitalisierung, Urbanisierung, Daten
* Für die Aktienklasse A EUR acc. Risikoskala von 1 (geringstes Risiko) bis 7 (höchstes Risiko); Risikostufe 1 bedeutet nicht, dass eine Anlage risikofrei ist. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit ändern. ISIN: LU2125044326.
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Represented by
Antoine Geoffroy
Luxembourg, 2 April 2021

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Wir erörtern mit den für die Unternehmensführung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger wesentlicher Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Vertreten durch
Luxemburg, 2. April 2021
Antoine Geoffroy
*The positions above correspond to a basket of equities.
**These positions are dividends receivable.
The counterparties are Société Générale Paris, Goldman Sachs International Paris, BofA Securities Europe SA.
Composition of baskets

Translation (ENDE, 2020-12-31):
*Die oben angegebenen Positionen entsprechen einem Aktienkorb.
** Diese Positionen sind Dividendenforderungen.
Die Kontrahenten sind Société Générale Paris, Goldman Sachs International Paris und BofA Securities Europe SA.
Zusammensetzung der Körbe
**The CARMIGNAC PORTFOLIO Unconstrained Emerging Markets Debt sub-fund was renamed CARMIGNAC PORTFOLIO Unconstrained EM Debt on 16 November 2020.
The two following share classes hedged against the USD currency risk were unhedged on 15 May 2020 :
- CARMIGNAC PORTFOLIO Commodities Class A USD Hedged Acc became CARMIGNAC PORTFOLIO Green Gold Class A USD Acc.
- CARMIGNAC PORTFOLIO Commodities Class F USD Hedged Acc became CARMIGNAC PORTFOLIO Green Gold Class F USD Acc.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
** Der Teilfonds CARMIGNAC PORTFOLIO Unconstrained Emerging Markets Debt wurde am 16. November 2020 in CARMIGNAC PORTFOLIO Unconstrained EM Debt umbenannt.
Die beiden folgenden gegenüber dem Währungsrisiko des USD abgesicherten Aktienklassen wurden am 15. Mai 2020 in nicht abgesicherte Aktienklassen umgewandelt:
- CARMIGNAC PORTFOLIO Commodities Klasse A USD Hedged Acc wurde zu CARMIGNAC PORTFOLIO Green Gold Klasse A USD Acc.
- CARMIGNAC PORTFOLIO Commodities Klasse F USD Hedged Acc wurde zu CARMIGNAC PORTFOLIO Green Gold Klasse F USD Acc.
The following share classes were liquidated on 31 December 2020 :
- CARMIGNAC PORTFOLIO Long-Short European Equities Class A USD Hedged Acc.
- CARMIGNAC PORTFOLIO Investissement Class E USD Hedged Acc.
- CARMIGNAC PORTFOLIO Unconstrained EM Debt (formerly Unconstrained Emerging Markets Debt) Class E USD Hedged Acc and Class Income A EUR.
- CARMIGNAC PORTFOLIO Patrimoine Europe Class A USD Hedged Acc.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Die folgenden Aktienklassen wurden am 31. Dezember 2020 aufgelöst:
- CARMIGNAC PORTFOLIO Long-Short European Equities Klasse A USD Hedged Acc.
- CARMIGNAC PORTFOLIO Investissement Klasse E USD Hedged Acc.
- CARMIGNAC PORTFOLIO Unconstrained EM Debt (früher Unconstrained Emerging Markets Debt) Klasse E USD Hedged Acc und Klasse Income A EUR.
- CARMIGNAC PORTFOLIO Patrimoine Europe Klasse A USD Hedged Acc.
The valuation of index CFDs is based on the performance of the underlying index. The valuation of equity CFDs is based on the closing prices of the underlying shares.
Swaps are valued on the basis of the difference between the discounted value of all future flows paid by the SICAV to the counterparty on the valuation date at the "zero coupon swap" rate corresponding to the maturity of these flows and the discounted value of all future flows paid by the counterparty to the SICAV on the valuation date at the "zero coupon swap" rate corresponding to the maturity of these flows.
For the details of outstanding financial futures, CFDs and swaps, please refer to the section “Notes to the financial statements - Schedule of derivative instruments”.
- Valuation of options and swaptionsThe liquidation value of options traded on stock exchanges is based on the closing prices published by the stock exchanges on which the SICAV has acted to enter into the contracts in question. The liquidation value of non-traded options is determined in accordance with the rules set by the Board of Directors, according to uniform criteria for each category of contract.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Die Bewertung der Index-CFD basiert auf der Performance des zugrunde liegenden Index. Die Bewertung der Aktien-CFD basiert auf dem Schlusskurs der zugrunde liegenden Aktien.
Swaps werden auf der Grundlage der Differenz zwischen dem aktualisierten Wert aller zukünftigen Geldströme, die am Bewertungsstichtag zu dem der Fälligkeit der Geldströme entsprechenden „Zero-Coupon-Swap“-Satz von der SICAV an den Kontrahenten gezahlt werden, und dem aktualisierten Wert aller zukünftigen Geldströme, die am Bewertungsstichtag zu dem der Fälligkeit der Geldströme entsprechenden „Zero-Coupon-Swap“-Satz vom Kontrahenten an die SICAV gezahlt werden, bewertet.
Einzelheiten zu offenen Futures, CFD und Swaps sind im Teil „Erläuterungen zum Abschluss – Aufstellung der derivativen Finanzinstrumente“ enthalten.
- Bewertung von Optionen und SwaptionsDer Liquidationswert von börsengehandelten Optionen beruht auf den von den Börsen, an denen die SICAV die betreffenden Kontrakte gehandelt hat, veröffentlichten Schlusskursen. Der Liquidationswert von nicht börsengehandelten Optionen wird gemäß den vom Verwaltungsrat festgelegten Regeln bewertet, wobei für jede Kontraktart einheitliche Kriterien angewendet werden.