# Buying and selling Shares on the main register of Shareholders
## Shares can be bought as a lump sum investment only. Investors wishing to make regular monthly contributions should invest via The M&G Savings Plan (please see 14.1 below).
Postal applications may be made on application forms obtained from the ACD. The address for postal dealing is PO Box 9039, Chelmsford, CM99 2XG. Alternatively, lump sum investments can be made under approved circumstances by telephoning M&G’s Customer Dealing Line 0800 328 3196. Telephone deals can be placed between 8.00 am and 6.00 pm UK time on each Dealing Day (except for Christmas Eve and New Year’s Eve when the office closes early). Deals may also be placed by visiting the ACD’s website: www.mandg.co.uk.
Payment for Shares purchased by post must accompany the application. Payment for Shares purchased by other means must be made by no later than three business days after the valuation point following receipt of the instructions to purchase.
Requests to sell Shares may be made by post, telephone, or any electronic or other means which the ACD may from time to time determine either directly or via an authorised intermediary; the ACD may require telephone or electronic requests to be confirmed in writing.
Requests to buy and sell Shares received before 12:00 noon (UK time) on a Dealing Day will be executed at the price valid on that Dealing Day. Requests received after 12:00 noon (UK time) will be executed using the price valid on the following Dealing Day.

## Payment of proceeds will be made no more than three business days after the later of:
- receipt by the ACD, when required, of sufficient written instructions duly signed by all the relevant Shareholders and completed as to the appropriate number of Shares, together with any other appropriate evidence of title; and
- the valuation point following receipt by the ACD of the request to sell.


## The requirement for sufficient written sale instructions is normally waived for Shareholders of Sterling Classes of Shares if all the following conditions are met:
- Dealing instructions are given by the registered holder in person;
- The holding is registered in a sole name;
- The sale proceeds are to be made payable to the registered holder at their registered address, which has not changed within the previous 30 days; and
- The total amount payable in respect of sales by that holder on one business day does not exceed£20,000.

A contract note giving details of the Shares purchased or sold, and the price used will be sent to the Shareholder (the first named, in the case of joint Shareholders) or to an authorised agent, not later than the end of the business day following the valuation point by reference to which the price is determined. Where appropriate, this may be accompanied by a notice of the applicant’s right to cancel a purchase.
Currently share certificates will not be issued in respect of Shares. Ownership of Shares will be evidenced by an entry on the Company’s Register of Shareholders. Statements in respect of periodic allocations of income of each sub-fund will show the number of Shares held by the recipient in the sub-fund in respect of which the allocation is made. Individual statements of a Shareholder’s Shares will also be issued at any time on request by the registered holder (or, when Shares are jointly held, the first named holder).

##  Regular Withdrawal Facility on M&G Dividend Fund
- Accumulation Shareholders, or Income Shareholders who are having their income reinvested to purchase further Shares, and whose holding in M&G Dividend Fund has a value of at least £1000 may request that a percentage value of their holding is automatically redeemed each year. Such requests must be in writing using the “Regular Withdrawal Facility” form available from the ACD.
- Regular redemptions made using the Regular Withdrawal Facility may not exceed, on an annualised basis, an amount greater than 7% of the value of a Shareholding in M&G Dividend Fund.
- Subject to the percentage figure in 13.10.2 regular redemptions may be made on a monthly, quarterly, half-yearly or annual basis and will be based upon one twelfth, one quarter, one half or the whole requested percentage value of the Shareholder’s holding, respectively. The value of the Shareholding will be calculated using the prevailing price on the day the regular redemption is made (see 13.10.4).
- Regular redemptions will be made on the last day of each month. Where the last day of a month is not a Dealing Day, the redemption will take place on the next Dealing Day. Settlement will occur three business days following the redemption. The first redemption will occur in the month following receipt of a Shareholder’s “Regular Withdrawal Facility” form.
- Settlement of redemptions from the Regular Withdrawal Facility will be made only to the Bank Account nominated on the “Regular Withdrawal Facility” form.
- Accumulation Shareholders using the Regular Withdrawal Facility may vary their nominated Bank Account, frequency of redemption or theannual percentage redemption figure by completing a new “Regular Withdrawal Facility” form.
- Shares redeemed as part of the Regular Withdrawal Facility will not be subject to any Redemption Charge (see 16.2).
- Shareholders using the Regular Withdrawal Facility should note that such redemptions are treated as disposals for the purposes of Capital Gains Tax.
- Shareholders should note that where the annual percentage growth in value of their holding is less than the annual percentage value being redeemed using the Regular Withdrawal Facility, they will in effect be eroding the capital value of their original investment.
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Translation (ENDE, 2019-11-29):
# Kauf und Verkauf von Anteilen des Haupt- anteilinhaberregisters
- Die Anteile können nur im Rahmen einer Einmalanlage er- worben werden. Anleger, die regelmäßige Monatsbeiträge entrichten möchten, sollten über The M&G Savings Plan in- vestieren (siehe folgenden Absatz 14.1).
	- Postalische Anträge können mittels eines beim ACD erhältli- chen Antragsformulars gestellt werden. Die Adresse für pos- talische Anträge lautet: PO Box 9039, Chelmsford, CM99 2XG. Alternativ können Einmalanlagen in genehmigten Fäl- len auch telefonisch bei der Kundenbetreuung von M&G un- ter der Nummer 0800 328 3196 getätigt werden. Telefoni- sche Anträge können (mit Ausnahme von Heiligabend und Silvester, an denen das Büro früher schließt) von 8.00 Uhr bis 18.00 Uhr (britische Zeit) an jedem Handelstag erteilt wer- den. Aufträge können auch über die Website des ACD erteilt werden: www.mandg.co.uk.
	- Zahlungen für Anteile, die postalisch gekauft werden, müs- sen dem Antrag beigefügt sein. Zahlungen für Anteile, die auf andere Weise gekauft werden, müssen spätestens drei Ge- schäftstage nach dem Bewertungszeitpunkt nach Erhalt der Kaufanweisungen erfolgen.
	- Anträge für den Verkauf von Anteilen können auf dem Post- weg, mit Hilfe elektronischer oder anderer Mittel, die vom ACD jeweils festgelegt werden, entweder direkt oder durch einen bevollmächtigten Vermittler gestellt werden. Der ACD kann bei telefonischen oder elektronischen Anträgen eine schriftliche Bestätigung verlangen.
	- Anträge für den Kauf und Verkauf von Anteilen, die bis 12:00 Uhr (britische Zeit) an einem Handelstag eingehen, werden zu dem an dem betreffenden Handelstag geltenden Kurs ausgeführt. Anträge, die nach 12:00 Uhr (britische Zeit) ein- gehen, werden zu dem am folgenden Handelstag geltenden Kurs ausgeführt.
	- Die Zahlung der Erlöse erfolgt spätestens drei Geschäfts- tage nach (je nachdem, welches Ereignis zuletzt eintritt):

- Eingang der – falls erforderlich – ausreichenden schrift- lichen Anweisungen beim ACD, die ordnungsgemäß von allen betreffenden Anteilinhabern unterzeichnet und im Hinblick auf die angemessene Zahl an Anteilen vervollständigt wurden, begleitet von einem sonsti- gen angemessenen Eigentumsnachweis;und dem Be- wertungszeitpunkt nach dem Eingang des Verkaufsan- trags beim ACD.
- Auf ausreichende schriftliche Verkaufsanweisungen wird bei Anteilinhabern von auf Pfund Sterling lautenden Anteilen in der Regel verzichtet, wenn alle folgenden Bedingungen er- füllt werden:
- Anweisungen für den Handel werden von dem einge- tragenen Anteilinhaber persönlich erteilt;
- der Anteilsbesitz wird auf einen einzigen Namen einge- tragen;
- die Verkaufserlöse müssen an den eingetragenen An- teilinhaber an dessen eingetragene Adresse, die sich innerhalb der vorangegangenen 30 Tage nicht geän- dert hat, zahlbar gestellt werden; und
- der im Hinblick auf den Anteilsverkauf eines Anteilinha- bers zahlbare Gesamtbetrag beträgt an einem Ge- schäftstag höchstens £ 20.000.
- Eine Ausführungsanzeige mit genauen Angaben zu den ge- kauften oder verkauften Anteilen und dem zugrunde geleg- ten Preis wird an den Anteilinhaber (und im Falle von Ge- meinschaftsdepots an den zuerst genannten Anteilinhaber)oder an einen bevollmächtigten Vertreter spätestens am Ende des Geschäftstages, der auf den Bewertungszeitpunkt folgt, unter Bezugnahme darauf, welcher Preis festgelegt wurde, übersandt. Diese wird gegebenenfalls von einer Mit- teilung über die Rechte des Anteilinhabers zur Annullierung des Kaufs begleitet.
- Derzeit werden keine Anteilszertifikate für die Anteile ausge- stellt. Das Eigentum an Anteilen wird durch einen Eintrag in das Anteilinhaberregister der Gesellschaft nachgewiesen. Anzeigen im Hinblick auf regelmäßige Ertragsausschüttun- gen eines Teilfonds geben über die Anzahl an Anteilen Aus- kunft, die von dem Empfänger an dem Teilfonds, für den die Ausschüttung erfolgt, gehalten werden. Einzelne Depotaus- züge für die Anteile eines Anteilinhabers werden ebenfalls zu einem beliebigen Zeitpunkt auf Wunsch des eingetragenen Anteilinhabers (oder, falls Anteile gemeinschaftlich gehalten werden, des zuerst genannten Anteilinhabers) ausgegeben.
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### Regelmäßige Rücknahmefazilität beim M&G Dividend Fund
	- Inhaber von thesaurierenden Anteilen oder Inha- ber von ausschüttenden Anteilen, die ihre Er- träge für den Kauf weiterer Anteile wieder anle- gen, und bei denen sich der Wert des Anlagebe- stands in Bezug auf den M&G Dividend Fund auf mindestens £ 1000 beläuft, können verlangen, dass jedes Jahr ein prozentualer Anteil ihres An- lagebestands automatisch zurückgenommen wird. Solche Anträge müssen schriftlich mit Hilfe des Formulars „Regelmäßige Rücknahmefazili- tät“ erfolgen, das beim ACD erhältlich ist.
	- Regelmäßige Rücknahmen mit Hilfe der Regel- mäßigen Rücknahmefazilität dürfen sich annua- lisiert auf einen Betrag von maximal 7% des Werts des Anteilsbestands am M&G Dividend Fund belaufen.
	- Vorbehaltlich  des  Prozentsatzes  in Absatz13.10.2 können regelmäßige Rücknahmen mo- natlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich erfolgen und basieren auf einem Zwölftel, einem Viertel, der Hälfte oder der vollen Höhe des be- antragten Prozentsatzes des Anteilsbestands des Anteilinhabers. Der Wert des Anteilsbe- stands wird anhand des am Tag der regelmäßi- gen Rücknahme geltenden Kurses berechnet (siehe Absatz 13.10.4).

- Regelmäßige Rücknahmen werden jeweils am letzten Tag des Monats durchgeführt. Wenn der letzte Tag eines Monats kein Handelstag ist, fin- det die Rücknahme am nächsten Handelstag statt. Die Abrechnung erfolgt drei Geschäftstage nach der Rücknahme. Die erste Rücknahme fin- det in dem Monat statt, nachdem ein Formular„Regelmäßige Rücknahmefazilität“ des Anteilin- habers eingegangen ist.
- Die Abrechnung von Rücknahmen gemäß der„Regelmäßigen Rücknahmefazilität“ erfolgt aus- schließlich auf das im Formular „Regelmäßige Rücknahmefazilität“ angegebene Bankkonto.
- Inhaber thesaurierender Anteile, die die regelmä- ßige Rücknahmefazilität nutzen, können das an- gegebene Bankkonto, die Häufigkeit von Rück- nahmen oder den Prozentsatz der jährlichen Rücknahmen ändern, indem sie ein neues For- mular „Regelmäßige Rücknahmefazilität“ ausfül- len.
- Anteile, die im Rahmen der Regelmäßigen Rück- nahmefazilität zurückgenommen werden, unter- liegen keiner Rücknahmegebühr (siehe Absatz 16.2).
- Anteilinhaber, die die Regelmäßige Rücknah- mefazilität nutzen, sollten beachten, dass solche Rücknahmen für Zwecke der Kapitalertrags- steuer als Veräußerungen behandelt werden.
- Anteilinhaber sollten beachten, dass der Kapital- wert ihrer ursprünglichen Anlage sinkt, wenn der prozentuale Wertzuwachs ihres Anlagebestands geringer ist als der jährliche prozentuale Wert, der über die Regelmäßige Rücknahmefazilität zurückgenommen wird.
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