# Subfunds
## Credit Suisse Investment Partners (Lux) Global Convertible Bond Fund

### Investment Objective

### The main objective of the Subfund is primarily to achieve a regular income from convertible bonds denominated in any currency while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of the Refinitiv Global Convertible Bond Investment Grade Index benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to materially deviate the weighting of certain components of the benchmark and to invest to a large extent in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will materially deviate from the benchmark.

### Investment Principles
At least two-thirds of the total assets of the Subfund shall be invested in convertible bonds, convertible notes, warrant bonds, options on bonds (warrants) and similar securities with option rights, of public, semi-public and private issuers worldwide (including emerging markets) and irrespective of currency.
The Subfunds’ assets will primarily have a rating of at least BBB- by Standard & Poor’s or Baa3 by Moody’s, or debt instruments which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company.
The Subfund’s assets may also be invested in debt instruments with a rating of at least B- by Standard & Poor’s or B3 by Moody’s, or debt instruments which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company. The Investment Managers will dispose the assets the credit quality of which is decreased below the levels indicated in this paragraph within a period of six months.
In addition to direct investments, the Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest rate swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio, provided due account is taken of the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3). A significant part of the Subfund’s net assets will be denominated in or hedged into USD. The remaining part (not denominated in or hedged into USD) may, depending on market conditions or on the potential needs of the Subfund for liquidities in currencies other than USD, not be hedged into USD.
For the purpose of duration management, the Subfund may make greater use of interest rate futures, subject to the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3). The Subfund may – for the purpose of managing interest rate risks – buy and sell interest rate futures. The commitments entered into may exceed the value of the securities assets held in this currency, but must not exceed the Subfund’s total net asset value.
Subject to the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3, the Subfund may use securities as well as techniques and instruments (credit default swaps and total return swaps) for the purpose of managing the credit risk and efficient portfolio management.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.

### The Subfund may invest up to 20% of its total assets in shares, other equity interests, dividend right certificates and similar securities with equity features as well as in warrants.

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 8(1) of SFDR.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.
The Refinitiv Global Convertible Bond Investment Grade Index benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:
Convertible bonds combine the opportunities and risks of equities and fixed-income securities. Accordingly, potential investors are referred in particular to the notes on interest rate fluctuations and equities set out in Chapter 7, “Risk Factors”. Since prices of convertible bonds depend in large part on those of the underlying shares, the price risk is generally higher than that of bonds without conversion options. Furthermore, prices of convertible bonds are also influenced by the general interest rate environment. If a convertible bond is issued in a currency other than that of the underlying share, the corresponding exchange rate risk must also be taken into account.
Since this Subfund may invest in debt instruments in the non-investment grade sector, the underlying debt instruments may present a greater risk in terms of downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first- class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the related debt instruments and the Subfund’s higher volatility. Potential investors must be aware that the loss of their entire investment cannot be completely ruled out. To reduce such risks, however, the individual issuers are subject to close monitoring. Also, the investments are broadly diversified by issuer.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Under stressed market circumstances, the Subfund could suffer liquidity risk which may have adverse effects in a situation when the Subfund needs to sell certain assets for which there is not enough demand or only at lower prices. In such unusual market circumstances, the Investment Managers may need more time to liquidate such assets in the best interest of the Subfund and its Shareholders.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

### Investor Profile

### The Subfund is suitable for investors with medium risk tolerance and a medium- term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

### Investment Manager

### The Management Company has appointed Credit Suisse Investment Partners (Switzerland) Ltd as Investment Manager.

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 1 p.m. (Central European Time) one Banking Day

### prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.
Subscription, redemption or conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 1 p.m. on the next following Banking Day.Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.

### Performance Fee for Share Classes AP, AHP, BP, BHP, IAP, IAHP, IBP, IBHP, UXAP, UXAHP, UXBP, UXBHP, X1AP, X1AHP, X1BP, X1BHP, X2AP, X2AHP, X2BP, X2BHP, X3AP, X3AHP, X3BP and X3BHP
The Management Company is entitled to a Performance Fee which is calculated with every net asset value calculation on the basis of the unswung Net Asset Value before performance fee accrual for the relevant Valuation Day of the Share Class concerned (“Calculation Date”).

### The Performance Fee may only be charged and crystallized, if the following conditions are fulfilled cumulatively:
- the unswung Net Asset Value of a Share Class, which is used in the calculation of a Performance Fee must be greater than the previous Net Asset Values (“high water mark”). Each preceding decline in the unswung Net Asset Value per Share of the respective Share Class must be offset by a further increase above the last maximum value at which a Performance Fee was crystallized.
- the performance of the unswung Net Asset Value of a Share Class, as calculated on a daily basis, must exceed a quarterly performance of 1.25% (“hurdle rate”) (the “hurdle NAV”).


### The Performance Fee calculation, together with the necessary provisioning and crystallization, takes place with every net asset value calculation.
If, on the Calculation Date, the unswung net asset value of a Share Class is above the hurdle NAV and is greater than the high water mark, a Performance Fee of 20% shall be deducted on the difference between the unswung net asset value of the relevant Share Class and the high water mark and/or the hurdle NAV (whichever is the greater of the two). The Performance Fee is calculated on the basis of the Shares of the relevant Share Class that are currently in circulation during the Crystallization Period whereas the effect of new subscriptions is neutralized. The new subscriptions will therefore only be impacted by the Performance Fee after they contributed to the performance of the relevant Share Class.

### The payment of the Performance Fee amounts calculated and crystallized according to the above described method takes place at the beginning of the following quarter.
This Performance Fee cannot be refunded if the unswung Net Asset Value falls again after deduction of the Performance Fee. This means that a Performance Fee may also be charged and paid if, at the end of the calendar quarter, the unswung Net Asset Value per Share of the respective Class is lower than the value at the beginning of the calendar quarter.

### A Performance Fee is payable when NAV t > HWM

### And

### NAV t–HR NAV t > 0.

### If both conditions are met, then:

### 20% ([NAV t – max (HWM; HR NAV) t] × number of Shares t) – (Cumulated Adjustment on subscriptions)t

### where:

### NAV t = current net asset value prior to provision for Performance Fee

### HWM = high water mark = highest NAV (prior to deduction of the performance fee) where a Performance Fee has been paid,

### HR = hurdle rate

### t = current calculation date
(Cumulated Adjustment on subscriptions)t = the neutralization factor which avoids that performance fee is provisioned on the new shares subscribed during the Crystallization Period before they started to contribute to the performance of the relevant share class.

### Numeric examples:

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Financial Bond Fund

### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is to achieve income and capital appreciation from bonds and other debt securities denominated in Euro (Reference Currency) issued by companies from the financial sector while preserving the value of the assets.

### The Subfund is actively managed without reference to a benchmark.

### Investment Principles
The total net assets of the Subfund shall be invested mainly in contingent capital instruments, other hybrid and subordinated debt securities of financial institutions such as banks and insurance companies, which include fixed rate bonds, zero‐ coupon, perpetual bonds, notes, and similar fixed interest or floating ‐ rate securities.
Contingent capital instruments are hybrid debt securities designed to absorb their issuers' capital losses. Under normal circumstances, these instruments exhibit characteristics similar to fixed income or floating rate debt securities. However, upon the occurrence of a trigger event, these instruments may either be converted into equity or written down. The relevant trigger events are described in the contractual terms or by regulatory directives, but typically entail cases where the capital of the issuer falls below a certain level or where the issuer passes a “point of non-viability”. Through their conversion into equity or write-down, contingent capital instruments thus allow the recapitalisation of the issuer and/or a reduction of its leverage ratios under critical circumstances at the expense of their holders. Contingent capital instruments are hybrid securities, the equity component of which exposes the holder to certain risks as further described in the section “Risk Information".
There are no restrictions on the investment universe of the Subfund in terms of the issuers’ credit ratings provided, however, that the Subfund shall invest in instruments rated at least “CCC–” by Standard & Poor’s or “Caa3” by Moody’s, at time the investment is made, or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company.

### Up to one-third of the Subfund total net assets may be invested in debt securities issued by private, semi-private and public issuers.
Additionally, the Subfund may invest up to 10% of its total net assets in other convertible bonds and other equity linked securities as well as in equities or other equity type securities and in warrants on such equities.

### The Subfund may also invest up to 25% of its total net assets in preference shares (Tier 1 instruments) issued by financial institutions in several jurisdictions, including the USA.
Furthermore, the Subfund may actively manage its currency, interest rate, credit as well as equity exposure, or provide exposure to the abovementioned investment instruments, through the use of futures and forwards, options on bonds and equities, bond indices, equity indices and all other permitted financial instruments as well as credit derivatives such as credit default swaps, subject to the provisions of Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 1g) and 3. In particular, the Subfund may attempt to mitigate adverse outcomes of capital conversion or loss absorption events by entering into long put equity options.

### The Subfund may invest in securities denominated in any currency, however a significant part of the Subfunds’ net assets will be denominated in or hedged into EUR.

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 8(1) of SFDR.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.

### Investor Profile

### The Subfund is suitable for investors with high risk tolerance and a long-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the

### Prospectus and the risk information described below:
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down (e.g. up to a maximum of 100% or total loss of value) should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent
capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non-viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Contingent capital instruments could suffer liquidity risk, as it can have adverse effects in a situation when the Subfund needs to sell assets for which there is not enough demand or only at much lower prices. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Since this Subfund may invest in debt instruments in the non-investment grade sector, the underlying debt instruments may present a greater risk in terms of downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first‐ class issuers as well as risk of write- downs, loss absorption and conversion risk. Focusing on issuers from the financial sector may lead to concentrated industry exposure and bears systematic risk between issuers, which may lead to material losses in the event of adverse circumstances affecting this sector. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

### Investment Manager

### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.
By derogation to Chapter 5, “Investment in CS Investment Funds 1”, ii) Subscription of Shares, subscriptions and redemptions of fractions shall not be permitted and subscription and redemption applications may only be expressed in number of Shares and not in terms of subscription / redemption monies.

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Credit Special Situation Fund

### Investment Objective

### The investment objective of the Subfund is to generate returns in US Dollar (Reference Currency) by identifying high yielding investment opportunities in the global fixed income market.

### The Subfund is actively managed without reference to a benchmark.

### Investment Principles
To achieve the investment objective, the Subfund’s assets shall be invested in investment and non-investment grade debt instruments, bonds (including fixed rate bonds, zero-coupon, subordinated, perpetual bonds, contingent capital instruments and other hybrid bonds), covered bonds, notes, and similar fixed interest or floating-rate securities (including floating rate notes and securities issued on a discount basis) of private, semi-private and public issuers worldwide denominated in any currency.

### The Investment Manager allocates at its own discretion the assets of the Subfund by using the following strategies:
- He allocates the total net assets primarily to benchmark-sized liquid performing (e.g. normally paying its interest) cash bonds by investing in investment and non-investment grade debt instruments in developed countries and emerging markets. To this end, the Investment Manager will use the active rotation in new issues approach and the market beta. Furthermore, the Subfund's return driver is an interest rate higher than the capital gain.
- He has also the ability to take concentrated and non-concentrated opportunistic positions in high conviction calls with larger allocation on themes or single issuer focus in sectors, countries, securities and currencies which have, as viewed by the Investment Manager, a fundamental potential for improvement that has not yet been reflected by the market. The Investment Manager will focus on performing bonds of sovereign and corporate bonds with a shorter investment horizon of 2 – 6 months, which will be sourced on an ad-hoc and tactical basis. The return driver of such opportunistic positions is capital gain higher than the interest rate, while using a tactical alpha and bond-picking approach.
- In addition, he has the ability to take concentrated strategic positions with a medium to long-term horizon with investment views on structurally or fundamentally improvements in a normalisation context. In this regard, the Investment Manager will use fundamental bottom-up driven credit selection process. The return driver of such concentrated strategic positions is capital gain higher than the interest rate.

There are no restrictions on the investment universe of the Subfund in terms of the issuers’ credit ratings provided, that the Subfund shall in principle invest in instruments rated at least “CCC–” by Standard & Poor’s or “Caa3” by Moody’s, at time the investment is made, or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company.
However, the Subfund may be invested up to 10% of its assets in instruments rated “D” by Standard & Poor’s, “C” by Moody’s or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company, at the time the investment is made, to benefit from potential mispricing of securities related to a specific corporate event. Such events can include restructurings and recapitalizations (where the Subfund may benefit by participating in debt-for-equity swaps and distressed exchanges) as well as other types of corporate events.
The Investment Manager may actively manage the Subfund’s duration and credit, with the aim to profit from interest rate rises and falls as well as any widening or narrowing of credit spreads or exchange rate fluctuations. To this end, the Investment Manager intends to apply a strategy by entering long and/or short positions entailing the use of financial derivatives such as futures, swaps, options and credit derivatives. In addition, he has the ability to take net short credit positions or negative duration at portfolio level via the use of derivatives.
The Investment Manager may invest a significant part of the Subfund’s total net asset in Emerging Markets. Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe.
The Subfund may engage in active currency allocation. In doing so, it may buy investment currencies on the basis of forward currency contracts up to the value of the associated net assets and may sell them against another investment currency for up to the same amount. As the Subfund may enter into active currency allocation, the Subfund’s investments in currencies other than the Subfund’s Reference Currency does not need to be hedged against such Reference

### Currency. Accordingly, any fluctuation in the exchange rate for such currencies in relation to the Reference Currency of the Subfund, will affect the Net Asset Value of the Subfund.
The Subfund may invest in Onshore Renminbi denominated debt securities which are traded on the China interbank bond market (the “Onshore Debt Securities”). For the purposes of this Prospectus, “PRC” refers to the People’s Republic of China (excluding the Hong Kong and Macau Special Administrative Regions and Taiwan) and the term “Chinese” shall be construed accordingly.
Under PRC regulations, certain qualified overseas financial institutions are eligible to participate in the China interbank bond direct access program (the “CIBM Program”) to make investments in the PRC interbank bond market. The Investment Manager, on behalf of the Subfund has registered as a qualified institution under the CIBM Program via an onshore interbank bond trade and settlement agent, which has the responsibility for making the relevant filings and account opening with the relevant PRC authorities.
The Subfund may make investments through the CIBM Program. With the appropriate disclosures to the investors, the Subfund may also seek exposure to PRC fixed income securities through other cross border programmes approved by competent regulators including the CSSF.

### The Subfund may invest in fixed income investments among others via Bond

### Connect (as defined in Chapter 7, “Risk Factors”).

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 6 of SFDR.

### The investments underlying this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

### Investment Instruments
To achieve its investment objective, the Subfund may, subject to the aforementioned investment principles, use any of the instruments listed in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 1); these may include, but not be limited to, the instruments specified below:
Bonds, notes, similar fixed- or variable-income securities, money market instruments, and deposits or other callable bank deposits: up to 100% of the Subfund's total net assets; convertible bonds, convertible notes and bonds with warrants: max. 25% of the Subfund’s total net assets; contingent capital instruments: max. 20%; equities and equity-type securities (without consideration of exposure to the equity market via convertible bonds, convertible notes and warrant bonds): max. 20% of the Subfund's total net assets.

### Structured products
In aggregate, the Subfund may invest up to 25% of its total net assets in structured products (certificates, notes) that are sufficiently liquid and issued by first-class banks (or issuers offering investor protection equivalent to that of first-class banks), collateralized debt obligations (CDOs), collateralized loan obligations (CLOs), credit-linked notes (CLNs), asset-backed securities (ABS) and mortgage- backed securities (MBS), which are issued by private, semi-private and public-law issuers worldwide. Thereby, the investments in ABS, MBS, CDO and CLO are limited to a maximum of 20% of the total net assets. These structured products must qualify as transferable securities pursuant to Article 41 of the Law of December 17, 2010 and must be valued regularly and transparently on the basis of independent sources. Unless these structured products contain embedded derivatives pursuant to Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010 such products must not entail any leverage effect. The derivatives embedded in such structured products may only be based on investment instruments specified in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 1). In addition to the provisions on risk diversification, the composition of the underlying asset baskets and underlying indices must be sufficiently diversified.

### Derivatives
The Subfund may use derivatives that offer an exposure to the above-mentioned asset classes and comply with the above-mentioned investment. With regard to the total exposure associated with the use of derivatives, this diversified long-short strategy is subject to the provisions of Chapter 6, “Investment Restrictions”, in conjunction with Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010. The global exposure resulting from the use of financial derivative instruments must not exceed 100% of the total net assets of the Subfund. These derivatives include swaps, forwards and futures, options on bonds, bond indices, interest rates, securities, equity indices, currencies and all other permitted financial instruments, credit derivatives such as credit default swaps subject to the provisions of Chapter 6, “Investment Restrictions”, sections 1 g) and 3, but with the following exceptions: If the underlying of derivatives are financial indices, such indices shall be chosen in accordance with Article 9 of the Grand-Ducal Regulation of February 8, 2008. In addition, the Subfund may make use of total return swaps for the purpose of efficient portfolio management.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is
generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.

### The aforementioned derivatives may be used in anticipation of either rising prices (long positions) or falling prices (short positions) with the possibility of an overall net short exposure.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the

### Prospectus and the risk information described below:
Potential investors should note that the Subfund pursues an investment strategy that can be extremely volatile and that the risk of loss is considerable. The Subfund’s assets are subject to normal market fluctuations. There can therefore be no guarantee that the investment objective will be met. The Subfund may acquire securities that are traded only among a relatively limited number of investors. The limited number of investors for those securities may make it difficult for the Subfund to dispose of those securities quickly or in adverse market conditions.

### The Subfund is more dynamic than other bond funds and has greater opportunities for growth. However, a drop in price is possible at any time.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. Investing in securities of companies in distress or involved in bankruptcy proceedings involves greater risk, and the prevalence of larger spreads and price volatility may impair the Subfund’s ability to liquidate its holdings or trade at a limited cost. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization (small, mid, large caps) or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Since this Subfund may invest in debt instruments in the non-investment grade sector, the underlying debt instruments may present a greater risk in terms of downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first- class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the related debt instruments and the Subfund’s higher volatility. Potential investors must be aware that the loss of their entire investment cannot be completely ruled out. To reduce such risks, however, the individual issuers are subject to close monitoring. Also, the investments are broadly diversified by issuer.
Most asset-backed and mortgage-backed securities entail additional and different risks compared with conventional fixed-interest instruments as they additionally feature early-call rights (prepayment options), credit or loan-loss risks relating to the underlying assets. When interest rates trend downwards, it may be assumed that the early-call rights (prepayment options) are more likely to be exercised. As a rule, the amounts repaid can only be invested at the lower interest rates prevailing at this point in time. These securities can therefore be expected to experience less growth in value at times of falling interest rates than other fixed-income securities; moreover, they are probably less suitable for fixing a specific return. When interest rates are rising, however, asset-backed and mortgage-backed securities are

### generally subject to the same risk of depreciation as other fixed-income instruments.
The credit ratings awarded by rating agencies should provide a way of assessing the security of the capital and of the interest payments on the securities rated. There is no certainty that the rating agencies promptly adjust their ratings in line with changes in the economic situation or in the issuer's situation which could affect the market value of the security concerned. Investments in asset-backed or mortgage-backed securities may prove extremely volatile. Investors must expect potentially large capital losses. The Management Company will seek to minimize such risks by a strict selection of investments acquired and by an appropriate spreading of risk. Even so, the risk of a total loss cannot be ruled out. Moreover, it is possible that the Subfund will invest in asset-backed and mortgage-backed securities that are poorly liquid or that such investments may become less liquid after they have been acquired. Therefore, there may not be reliable price sources for such securities, and it is possible that prices will only be fixed only once a week or even less frequently, with the result that a valuation of such securities based on the available price sources proves imprecise. If securities are sold owing to redemptions, considerable discrepancies may arise between the last valuation of the securities concerned and the actual proceeds obtained by the counterparty. Prices of convertible bonds are less volatile than those of equities. However, as they are more volatile than those of traditional bonds, investors should have a correspondingly larger risk appetite. Prices of convertible bonds fluctuate in line with equity price changes and interest rate movements. When equity prices are rising, they perform better than traditional bonds; but when share prices are falling, they underperform these instruments.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Direct investments in India also involve specific risks. Accordingly, potential investors are referred in particular to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” in relation to the FPI registration of the Subfund and the potential disclosure of information and personal data regarding the investors in the Subfund to the Indian local supervisory authorities and to the DDP.
A substantial portion of the subfund’s investments will be denominated in currencies other than US Dollar, which is the Reference Currency of the subfund. Although the subfund will seek to maximize the Reference Currency return, the value of non-Reference Currency assets may decline due to fluctuations in the exchange rates between US Dollar and non-US Dollar currencies. The risk to the subfund of a decline in value of the investments due to exchange rate fluctuations may not be hedged.
Investments through the China Interbank Bond Market or other similar scheme(s) established under applicable laws and regulations from time to time (the “CIBM”) involve specific risks. Accordingly, potential investors are referred in particular to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Investment through CIBM Program”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. The main sustainability risks are identified and managed in the context of the overall risk management process and may change over time.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

### Investor Profile

### The Subfund is suitable for investors with high risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

### Investment Manager

### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

### Performance Fee
The Management Company is entitled to a Performance Fee which is calculated with every net asset value calculation on the basis of the unswung Net Asset Value before performance fee accrual for the relevant Valuation Day of the Share Class concerned (“Calculation Date”).

### The Performance Fee may only be charged and set aside, if the following two criteria are fulfilled cumulatively:
- The performance of the unswung Net Asset Value of a Share Class, as calculated on a daily basis, must be greater than the performance of the reference value further defined below (“Hurdle-Rate-Index-Value”), which is also calculated on a daily basis. At the time of launch, the Hurdle-Rate-Index-Value is equal to the issue price of the respective Share Class.
- The unswung Net Asset Value of a Share Class, which is used for the calculation of a Performance Fee, must be greater than the previous unswung Net Asset Values (“High Watermark”). Each preceding decline in the unswung Net Asset Value per Share of the respective Share Class must be offset by a further increase above the last maximum value at which a Performance Fee was crystallized.

The Hurdle-Rate-Index-Value described in a) above is composed of the Reference Rate set by the Benchmark Administrator, for the respective Reference Currency of the Share Class as per the table below, and increased by 100 basis points, calculated on a daily, indexed basis).
| Reference Currency of the Share Class | Reference Rate | Benchmark Administrator |
| --- | --- | --- |
| USD | SOFR | FED |
| EUR | ESTR | ECB |
| CHF | SARON | SIX |
| GBP | SONIA | BOE |
| JPY | TONAR | BOJ |

The calculation of the Hurdle-Rate-Index-Value begins with the launch of the Subfund and will not be reset. Some of the Benchmark Administrators being central banks are exempted from the scope of application of the Benchmark Regulation in accordance with article 2 (a) of the Benchmark Regulation. SIX is endorsed by the FINMA (Swiss Financial Market Supervisory Authority) under article 33 of the Benchmark Regulation and appears on the register of administrators maintained by ESMA pursuant to article 36 of the Benchmark Regulation.

### Calculation of the Performance Fee and the necessary provisioning takes place on a daily basis.
If, on the Calculation Date, the unswung Net Asset Value of a Share Class is above the Hurdle-Rate-Index-Value and is greater than the preceding unswung Net Asset Values (prior to deduction of the Performance Fee), a Performance Fee of 15% shall be deducted on the difference between the unswung Net Asset Value of the Share Class and the greater value between Hurdle-Rate-Index-Value and High Watermark. The Performance Fee is calculated on the basis of the Shares of the relevant Share Class that are currently in circulation during the Crystallization Period whereas the effect of new subscriptions is neutralized. The new subscriptions will therefore only be impacted by the Performance Fee after they contributed to the performance of the relevant Share Class.

### The payment of the Performance Fee amounts calculated for each quarter and set aside according to the above described method takes place at the beginning of the following quarter.
This Performance Fee cannot be refunded if the unswung Net Asset Value falls again after deduction of the Performance Fee. This means that a Performance Fee may also be charged and paid if, at the end of the calendar quarter, the unswung Net Asset Value per Share of the respective Class is lower than the value at the beginning of the calendar quarter.

### A Performance Fee is payable when the following conditions apply: (NAV per Share) 
t 

### – (HR Index Value) 
t 

### > 0

### and

### NAV 
t 

### > HWM,

### If both of these conditions are met, then the following applies:

### 0.15 ([NAV 
t 

### – max (HWM; HR Index Value) 
t

### ] × number of Shares 
t

### ) – (Cumulated Adjustment on subscriptions)t

### where:

### NAV 
t 

### = current unswung Net Asset Value prior to provision for Performance Fee NAV 
0 

### = first unswung Net Asset Value

### HWM = High Watermark = max {NAV 
0….

### NAV 
t-1

### }, based on which last crystallization took place

### HR = Hurdle Rate

### t = current Calculation Date
(Cumulated Adjustment on subscriptions)t = the neutralization factor which avoids that performance fee is provisioned on the new shares subscribed during the Crystallization Period before they started to contribute to the performance of the relevant share class.

### Numeric examples:

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subject to the restrictions set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Effect of PRC Regulations on Subscription, Redemption and Conversion”, subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications by 3 p.m. (Central European Time) three Banking Days prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg. Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off point shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within two Banking Days after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within two Banking Days following calculation of this price.
By derogation to Chapter 5, “Investment in CS Investment Funds 1”, ii) Subscription of Shares, subscriptions and redemptions of fractions shall not be permitted and subscription and redemption applications may only be expressed in number of Shares and not in terms of subscription / redemption monies.
No Shares of the Subfund will be, directly or indirectly, advertised, offered, distributed or sold to persons resident in India and no subscription application for Shares in the Subfund will be accepted if the acquisition of these Shares is financed by funds derived from sources within India.
As described under Chapter 5, “Investment in CS Investment Funds 1” of the Prospectus, the Company is entitled to compulsorily redeem all Shares held by a Shareholder in any circumstances in which the Company determines that such compulsory redemption would avoid material legal, regulatory, pecuniary, tax, economic, proprietary, administrative or other disadvantages to the Company, including but not limited to the cases where such Shares are held by Shareholders who are not entitled to acquire or possess these Shares or who fail to comply with any obligations associated with the holding of these Shares under the applicable regulations. As a consequence the Shareholders shall note that the legal, regulatory or tax requirements applicable to their shareholding in the Subfund may include specific local requirements applicable as per the Indian laws and regulations and that non-compliance with the Indian regulations might lead to the termination of their investment in the Subfund, the compulsory redemption (in whole or in part) of the Shares held by the investors in the Subfund, the retention of any redemption proceeds to the investors or to any other measures taken by the local authorities and impacting the investment of the investor in the Subfund.

### Assets entrusted with financial service providers
Part of the assets of the Subfund in the PRC will be safekept by the Sub- custodian. The securities account(s) and cash account(s) with the PRC Sub- custodian and applicable PRC depositary, registration and clearing institutions for the Subfund are opened in the joint names of the Investment Manager (as applicant under the CIBM Program) and the Subfund pursuant to applicable PRC regulations. There will be segregation of assets by the Sub-custodian such that the assets of the Subfund are separately recorded as belonging to the Subfund and not the Investment Manager.

### Sub-custodian
Industrial and Commercial Bank of China Limited has been appointed as sub- custodian and the interbank bond trade and settlement agent for the Subfund for the purposes of the investments made through the CIBM Program (the “Sub- custodian”).

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) SQ Euro Corporate Bond Fund

### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation from bonds and other debt securities denominated in Euro issued by corporate issuers while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of FTSE EuroBIG Corporate Index BBB 1-10Y benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will likely be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will to some extent use its discretion to overweight or underweight certain components of the benchmark and to a lesser extent invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund may to a limited extent deviate from the benchmark.

### Investment Principles
At least two-thirds of the net assets of the Subfund shall be invested in bonds (including zero-coupon bonds, subordinated bonds, covered bonds perpetual bonds, and securities issued on a discount basis) and other fixed-interest and floating-rate securities (including fixed rate bonds, floating rate notes) of corporate issuers which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in Europe.
Up to one-third of the net assets, the Subfund may invest in bonds of corporate issuers as well as in government and semi-government bonds worldwide (including emerging markets). The Subfund’s assets will on average have a rating of at least BBB- by Standard & Poor’s or Baa3 by Moody’s and have an individual rating of at least “B” by Standard & Poor’s or B2 by Moody’s or debt instruments which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company at the time the investment is made.
In addition to direct investments, the Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest-rate swaps, credit default swaps and total return swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.
The Investment Manager will use the Smart Quant (SQ) technology for the investment process of the Subfund for screening the investment universe to systematically select securities based on factor investing principles for quality and value.

### A maximum of 5% of the Subfund’s net assets may be invested in contingent

### capital instruments.

### The Subfund may also invest up to 5% of its net assets in asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS).

### Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions.

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 8(1) of SFDR.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.

### The FTSE EuroBIG Corporate Index BBB 1-10Y benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the

### Prospectus and the risk information described below:
Since this Subfund may hold debt instruments in the non-investment grade sector, the debt instruments may present a greater risk in terms of further downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first-class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the debt instruments and the Subfunds’ higher volatility. The potential investor must be aware that even the complete loss of some investments cannot be fully ruled out. In order to reduce such risks, however, the issuers are carefully monitored, and they are widely diversified.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization (small, mid, large caps) or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors”

### under section “Sustainability Risks”.

### Investor Profile

### The Subfund is suitable for investors with low risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

### Investment Manager

### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

### Costs Associated with the use of external quantitative tool
The Investment Manager will use the Smart Quant (SQ) technology for the investment process of the Subfund for screening the investment universe to systematically select securities based on factor investing principles for quality and value. The SQ technology will be provided by an external service provider. Separate costs amounting to maximum 0.10% p.a. shall be charged to the Subfund. Such services form part of the investment process and are contractually agreed with the Investment Manager.

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) European Sovereign Plus Bond Fund

### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is to achieve income and capital appreciation from bonds and other debt securities denominated in Euro issued by European government and semi-government issuers while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of a customized benchmark composed mainly of CGBI WGBI Italy All Maturities, CGBI WGBI Spain All Maturities, CGBI WGBI Belgium All Maturities, CGBI WGBI Ireland All Maturities. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator.The majority of the Subfund’s exposure to bonds will likely be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will to some extent use its discretion to overweight or underweight certain components of the benchmark and to a lesser extent invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund may to a limited extent deviate from the benchmark.

### Investment Principles
At least two-thirds of the total assets of the Subfund shall be invested in fixed (including zero-coupon bonds) and floating rate debt securities (including fixed rate bonds, floating rate notes, inflation linked bonds, subordinated bonds, covered bonds, perpetual bonds, government and semi-government bonds) issued or guaranteed by Peripheral European governments, municipalities and supranationals which have with at least an investment grade rating rated either by Standard & Poor's (at least “BBB–”) or by Moody's (at least “Baa3”).
In addition, the Subfund may invest, to a lesser extent, in debt securities issued by other European governments, municipalities or supranationals and in debt securities issued by financial institutions and corporate issuers that have their domicile or who exercise a predominant part of their activity in Peripheral Europe. Peripheral Europe is defined by European countries with high debt to gross domestic product (GDP) ratios or high fiscal deficits or wide credit spreads.

### A maximum of 10% of the Subfund’s total assets may be invested in contingent

### capital instruments.
The Subfund may enter into derivative transactions such as futures, options as well as swap transactions (e.g. forward exchange transactions, interest-rate swaps, credit default swaps and total return swaps) for the purpose of hedging or efficient portfolio management provided the limits set out in Chapter 6, “Investment Restrictions", section 3) are observed.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.

### For the purpose of duration and credit management, the Subfund may make greater use of interest-rate futures and credit derivatives.

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 8(1) of SFDR.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio

### companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.
The reference benchmark to this Subfund is a customized benchmark composed mainly of CGBI WGBI Italy All Maturities, CGBI WGBI Spain All Maturities, CGBI WGBI Belgium All Maturities, CGBI WGBI Ireland All Maturities. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the

### Prospectus and the risk information described below:

### The functioning of markets in Europe has sustained considerable pressure as the result of the recent global financial crisis. The situation, particularly in the countries
of Peripheral Europe where sovereign default is perceived to be most likely, may continue to deteriorate. Thus, some European markets currently entail downside risks, with pressure coming in several forms. In these markets of Peripheral Europe, there is an ongoing risk of a disorderly degree of recession, potentially leading to a sovereign debt default or, in the worst case, the eventual break-up of Europe's Monetary Union. These risks also entail potential adverse effects on assets, contracts, debts and other financial instruments in the affected country or countries.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

### Investor Profile

### The Subfund is suitable for investors with medium risk tolerance and a medium- term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities within the European region.

### Investment Manager

### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Global High Yield Bond Fund

### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation based on the performance of bonds and other debt securities denominated in any currency issued by corporate issuers with a below investment grade rating while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of the Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate (TR) benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark is used as a reference point for portfolio construction and as a basis for setting risk constraints, and/or for Performance Fee measurement purposes. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to significantly deviate the weighting of certain components of the benchmark and to significantly invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will significantly deviate from the benchmark.

### Investment Principles
At least two-thirds of the total assets of the Subfund shall be invested directly in debt instruments, bonds (including fixed rate bonds, zero-coupon, subordinated and perpetual bonds), notes, and similar fixed interest or floating-rate securities (including floating rate notes and securities issued on a discount basis) of corporate issuers in the non-investment grade sector or indirectly via derivatives which are covered by cash, money market instruments or short term investment grade bonds. The Subfund may invest a significant part of its net assets in Emerging Markets (as defined below in the section “Risk Information”). Additionally the Subfund may invest in convertible bonds, convertible notes and warrant bonds.
The Subfund may also invest up to 10% of its net assets in asset-backed securities (ABS), as well as in addition up to a maximum of 10% of the Subfund’s net assets may be invested in contingent capital instruments. ABSs are, in principle, securities the payments of which (interest payments and principal re-payments) are secured by a pool of receivables.

### The Subfund may furthermore invest up to a maximum of 10% of its assets in equities or other equity type securities and in warrants on such equities issued by issuers from developed countries.
In addition to direct investments, the Subfund may contract futures and options as well as swap transactions (interest-rate swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio.
The Subfund may use securities (credit linked notes) as well as techniques and instruments (credit default swaps) for the purpose of managing the credit risk. Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions. A significant part of the Subfunds’ net assets will be denominated in or hedged into USD. For the remaining part, the Subfund may actively manage its currency exposure.

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 6 of SFDR.

### The investments underlying this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the

### Prospectus and the risk information described below:
Income from securities in the non-investment grade sector is higher than that earned from first-class issuers. However, the risk of losses is also greater. The higher income should be regarded as compensation for the fact that investments in this segment involve a greater risk of losses. The Subfund is more dynamic than other bond funds and has greater opportunities for growth. However, a drop in price is possible at any time.
Potential investors should note that the counterparty risk related to the derivative strategy cannot be eliminated completely. The Subfund, however, will endeavour to minimize these risks by engaging in various hedging activities.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets.
Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. The main sustainability risks are identified and managed in the context of the overall risk management process and may change over time.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

### Investor Profile

### The Subfund is suitable for investors with high risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities within the high yield sector.

### Investment Managers

### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management, LLC and Credit Suisse Asset Management Limited, as Investment Managers.
The Investment Managers are expected, subject to the “at arms’ length” principle, to enter into a substantial number of transactions to purchase financial instruments from and sell financial instruments to affiliates on behalf of the Subfund. In connection with investment recommendations and related transactions that may be viewed as principal transactions with the Investment Managers, Credit Suisse Group AG or their affiliates, the Investment Managers further intend to comply with Section 206(3) of the U.S. Investment Advisers Act of 1940 by requesting an independent approval of such transactions. In this regard, the Investment Managers may enter into an agreement with an unaffiliated third party to serve as the conflicts review service provider to review and approve such transactions on a trade-by-trade basis. Related fees shall be paid out of the assets of the Subfund and included in the Ongoing Charges disclosed in the KIID.

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within two Banking Days after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within two Banking Days following calculation of this price.

### Performance Fee for Share Class DBP

### The Management Company is entitled to a Performance Fee for the Share Class DBP (“the Share Class”), which is calculated on the basis of the unswung net asset value of the Share Class.
The Performance Fee shall be payable for each reference period (“Reference Period”). Unless otherwise agreed between the parties, the initial Reference Period will start with the launch of the Share Class, as the case may be, and ends on the last day of that Accounting Year.
The calculation of the Performance Fee and the necessary provisioning take place with every Net Asset Value calculation. The accrued Performance Fee shall be payable annually in arrears within one month after the end of the respective Reference Period, and, if Shares are redeemed during the Reference Period, the amount of Performance Fee included in the Net Asset Value per Share will be due and owed (i.e. crystallise) for these redeemed Shares at the time of redemption, when the following conditions are fulfilled:
- the net asset value of the Share Class used in the calculation of a Performance Fee must be greater than the highest NAV (prior to deduction of the Performance Fee) at the end of a performance period where a Performance Fee has been paid (“high water mark”); and
- the percentage increase in the net asset value per Share Class over the performance period exceeds the percentage increase on the benchmark relevant to the Share Class over the same performance period.

The performance fee calculation, together with the necessary provisioning, takes place with every Net Asset Value calculation, however the Performance Fee is only crystallized at the end of the Reference Period and if Shares are redeemed during the Reference Period. In the event that this amount is negative, the negative amount shall be carried to the next Reference Period.
If, on the Calculation Date, the unswung net asset value of the Share Class is above the benchmark and is greater than the preceding high water mark, a Performance Fee of 15% shall be deducted on the difference between the unswung net asset value of the Share Class and the greater value between the benchmark and the high water mark. The Performance Fee is calculated on the basis of the Shares of the Share Class that are currently in circulation. The benchmark of the Subfund is Barclays Global High Yield Corporate (TR). As at the date of this Prospectus, neither Barclays Global High Yield Corporate (TR) nor its Benchmark Administrator, Bloomberg Finance L.P., appears on the register of administrators and benchmarks established and maintained by ESMA pursuant to article 36 of the Benchmark Regulation.

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Global Inflation Linked Bond Fund

### Investment Objective

### The objective of this Subfund is to generate a regular, inflation-hedged income in US dollar (Reference Currency).
This Subfund aims to outperform the return of Bloomberg Barclays World Inflation- Linked 1-10Y (Hedged into USD) benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will likely be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will to some extent use its discretion to overweight or underweight certain components of the benchmark and to a lesser extent invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund may to a limited extent deviate from the benchmark.

### Investment Principles
At least two-thirds of the Subfunds’ total assets are invested worldwide in inflation- indexed debt instruments, bonds (including fixed rate bonds, inflation-linked bonds, zero-coupon bonds, covered bonds, government and semi-government bonds), notes (including floating rate notes), similar fixed-interest or floating-rate securities (including securities issued on a discount basis) of average or high quality (rated at least “BBB–” by Standard & Poor’s or “Baa3” by Moody’s, or debt instruments which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company).

### The Subfund may also invest up to 20% of its net assets in asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS).
In order to diversify the range of borrowers, to permit more flexible management of durations and hedge inflation risks in markets without index-linked debt securities, the inflation protection may be constructed synthetically.
A synthetically constructed inflation hedge is created by hedging inflation risk through the use of inflation swaps with first-class financial institutions which specialize in this type of transaction. By combining a nominal bond and inflation swap, a synthetic inflation-indexed debt instrument is created. Inflation swaps protect the investor against inflation risk in the same way as inflation-indexed debt instruments, specifically through the substitution of the expected rate of inflation with the actual rate.
Such transactions are effected in the currency in which the assets being hedged are denominated, unless there are insufficient hedging instruments in such currency or if they are unfavorable in terms of cost. In such cases, the Subfund may also use hedging instruments in other currencies, if it is likely that these currencies and those of the assets being hedged are exposed to similar fluctuations.

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 8(1) of SFDR.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.
The Bloomberg Barclays World Inflation-Linked 1-10Y (Hedged into USD) benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the

### Prospectus and the risk information described below:
Since the Subfund may invest in debt instruments in the lower investment grade sector, the underlying debt instruments may present a greater risk in terms of downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first- class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk.
The inflation hedge mechanism results in inflation-indexed debt instruments performing better than nominal bonds when inflation is higher than expected. Conversely, nominal bonds will perform better than inflation-indexed debt instruments in periods when the rate of inflation is lower than expected.

### There are conservative Subfunds than can be expected to exhibit moderate but fairly steady growth. A slight drop in price over a one year time horizon cannot be ruled out.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly

### relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors”

### under section “Sustainability Risks”.

### Investor Profile

### This Subfund is suitable for investors with low risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

### Investment Manager

### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Floating Rate Credit Fund

### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation from fixed income securities with a floating rate exposure denominated in any currency while preserving the value of the assets.

### The Subfund is actively managed without reference to a benchmark.

### Investment Principles
At least two-thirds of the total assets of the Subfund shall be invested in fixed- income instruments, bonds (including fixed rate bonds, zero-coupon bonds, inflation linked bonds, subordinated bonds, covered bonds, and perpetual bonds) and similar fixed interest or floating-rate securities (including floating rate notes and securities issued on a discount basis) issued by private, semi-private and public issuers from developed and emerging countries. Emerging countries are defined below in the section “Risk Information”.
Floating rate exposure may be achieved either directly or indirectly, whereby indirectly through fixed rate securities combined with credit default swaps, interest rate swaps, asset swaps, cross currency basis swaps or other credit derivatives.
Additionally, the Subfund may invest its assets in securitized products such as asset-backed and mortgage backed securities. Asset-backed securities (ABS) are, in principle, securities the payments of which (interest payments and principal re-payments) are secured by a pool of receivables. Mortgage-backed securities (MBS) are, in principle, securities the payments of which (interest and principal repayments) are secured by a pool of mortgages.
In particular, the Subfund invests in residential or commercial mortgage backed securities, consumer asset-backed securities (backed by student-, small and medium enterprises (SME), car- and other leasing-contracts), collateralized loan obligations (CLOs) backed by corporate loans and covered bonds/Pfandbriefe.
Except for ABS and MBS securities stated below, there are no restrictions on the investment universe of the Subfund in terms of the issuers’ credit ratings provided, however, that the Subfund shall invest in instruments rated at least “B–” by Standard & Poor’s or “B3” by Moody’s, at time the investment is made, or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company. The Subfund's investment in ABS and MBS are made primarily in securities which have an investment grade credit quality (rated “BBB-” by Standard & Poor's or “Baa3” by Moody's or a similar credit quality in the view of the Management Company).
The Subfund may furthermore invest up to a maximum of 10% of its assets in equities or other equity type securities and in warrants on such equities issued by issuers from developed countries as well as in addition up to 10% of its assets maybe invested into contingent capital instruments. The Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest rate swaps, credit default swaps, total return swaps and cross currency swaps) for investment and for hedging and the efficient portfolio management purposes.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.

### Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions.

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 8(1) of SFDR.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the

### Prospectus and the risk information described below:
Mortgage-backed securities differ from conventional debt securities because principal is paid back over the life of the security rather than at maturity. Most mortgage-backed and asset-backed securities, in general, entail risks that differ from conventional fixed income instruments as they are also subject to early prepayment, credit or default risks affecting the underlying securities. Early prepayment of principal can be expected to accelerate during periods of declining interest rates. Such prepayments can usually be reinvested only at the lower yields then prevailing in the market. Therefore, during periods of declining interest rates, these securities are less likely than other fixed-income securities to appreciate in value and less effective at locking in a particular yield. On the other hand, mortgage-backed and asset-backed securities are subject to substantially the same risk of depreciation during periods of rising interest rates as other fixed- income securities. Issuers of asset-backed securities may have limited ability to enforce the security interest in the underlying assets, and credit enhancements provided to support the securities, in any, may be inadequate to protect investors in the event of default.
The real estate risks of investing in commercial and residential mortgage-backed securities include the risks of investing in the real estate securing the underlying loans, local and other economic conditions, the ability of tenants to make payments and the ability of the property to attract and retain tenants. There can be no assurance that many commercial and residential mortgage-backed securities will not be subject to significant declines in values or outright defaults.
Since this Subfund may invest in debt instruments in the non-investment grade sector, the underlying debt instruments may present a greater risk in terms of downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first- class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the related debt instruments and the Subfund’s higher volatility. Potential investors must be aware that the loss of their entire investment cannot be completely ruled out. To reduce such risks, however, the individual issuers are subject to close monitoring. Also, the investments are broadly diversified by issuer.
Credit ratings issued by credit rating agencies are designed to evaluate the safety of principal and interest payments of rated securities. Credit rating agencies may or may not make timely changes in a rating to reflect changes in the economy or in the conditions of the issuer that affect the market value of the security. Investments in asset backed or mortgage backed securities may be highly volatile. Investors must accept the possibility of major capital losses. The Company and the Management Company, however, will seek to minimize such risks by a strict selection of the investments and an adequate spreading of the risks involved. Nevertheless, the possibility of an entire loss cannot be ruled out.
Covered bonds are debt securities typically backed by a pool of mortgages or public sector loans, which is replenished if a loan within the asset pool defaults. As opposed to ABS created through securitization, the asset pool of a covered bond remains on the issuers consolidated balance sheet. A large share of the covered bond market consists of bonds backed by mortgage loans, which means the risk profile of the securities usually depends on factors affecting banks' underlying mortgage portfolios. These portfolios generally reflect the health of the housing market and of employment, although the wider economy and regulation also come into play.
Rating assigned to covered bonds address the expected loss posed to bondholders. Any rating agency may lower its rating or withdraw its rating if, inter alia, in the sole judgment of that rating agency, the credit quality of the covered bonds is lowered or withdrawn, the market value of the covered bonds may be reduces.
Investments in illiquid securities such as unquoted asset-backed securities may not have reliable price sources or may be priced only on a weekly or longer frequency. Thus the valuation of the Subfund's assets may not be accurate when relying on the available pricing sources. When assets are sold for example due to redemptions, important discrepancies may appear between the last valuation price of such securities and the effective sales proceeds received from the counterparties.
For securities of issuers which, according to market assessments, have no good creditworthiness (non-investment grade) and may promise higher returns than comparable government bonds, a higher-than average volatility must be expected and even the complete loss of some investments cannot be ruled out. In order to reduce such risks, however, the issuers are carefully monitored, and they are widely diversified.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing
markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization (small, mid, large caps) or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

### Investor Profile

### The Subfund is suitable for investors with medium risk tolerance and a short-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

### Investment Manager

### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maxi-mum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Global Value Bond Fund

### Investment Objective
The objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation from bonds and other debt securities, denominated in any currency, issued by any type of issuer globally by means of active sector rotation in the fixed-income area, while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of the SOFR + 1.00% p.a. benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark is used as a reference point for determining the long term target performance that the Subfund intends to achieve whatever the market conditions are. It is thus expected that the performance of the Subfund will to a significant extent deviate from the benchmark. There are however market conditions that may result in the performance of the Subfund being closer to the performance of the benchmark or, on the contrary, significantly different from the performance of the benchmark.

### Investment Principles
To achieve this, the Subfund will allocate its investments across various fixed- income asset classes (including fixed rate bonds, zero-coupon bonds, government bonds, semi-government bonds, corporate bonds, inflation-indexed debt securities, bonds of emerging market issuers, bonds of supranational organizations, high-interest and convertible bonds and notes, zero-coupon bonds, subordinated bonds, covered bonds, perpetual bonds and collateralized debt obligations) but also in floating rate notes, while investing across the full spectrum of credit ratings (at least on average “BBB-” by Standard & Poor’s or Baa3 by Moody’s, and with an individual rating of at least “CCC-” by Standard & Poor’s or Caa3 by Moody’s at the time the investment is made, or debt instruments which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company) in order to utilize attractive investment opportunities in light of the business cycle and the corresponding development of interest rates and credit spreads.
The strategy of sector rotation is being used for the sake of anticipating economic recovery and contractions in different sectors of the economy, as the global economy moves in cycles. The phases of this cycle – Overheating, Slowdown, Contraction, Recovery – do not always develop in the same way, or in the same timeframe. However, certain parameters of the economy are typical for each phase as is the performance of asset classes and sub-asset classes.
The Subfund will seek, by using various return-enhancing strategies such as duration management and credit management, to generate sustained value added. In particular, it aims to profit from interest rate rises and falls as well as any widening or narrowing of credit spreads. To this end, the Subfund intends to apply a diversified long strategy entailing the use of hedging strategies through financial derivatives such as futures, swaps, options and credit derivatives.
The Subfund may engage in active currency allocation. In doing so, it may buy investment currencies on the basis of currency derivative contracts up to the value of the associated net assets and may sell them against another investment currency for up to the same amount. As the Subfund may enter into active currency allocation, the Subfund investments in currencies other than the Subfund’s Reference Currency does not need to be hedged against such Reference Currency. Accordingly, any fluctuation in the exchange rate for such currencies in relation to the Reference Currency of the Subfund, will affect the Net Asset Value of the Subfund.
With regard to the total exposure associated with the use of derivatives, this diversified long strategy, with active hedging approach is subject to the provisions of Chapter 6, “Investment Restrictions”, in conjunction with Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010. The total exposure resulting from the use of financial derivative instruments must not exceed 100% of the total assets of the Subfund. In accordance with its investment objective and the investment instruments set out below, the Subfund will be predominantly oriented, either directly or indirectly, to fixed income investment classes.
The Subfund may invest in Onshore Renminbi denominated debt securities which are traded on the China interbank bond market (the “Onshore Debt Securities”). For the purposes of this Prospectus, “PRC” refers to the People’s Republic of China (excluding the Hong Kong and Macau Special Administrative Regions and Taiwan) and the term “Chinese” shall be construed accordingly.
Under PRC regulations, certain qualified overseas financial institutions are eligible to participate in the China interbank bond direct access program (the “CIBM Program”) to make investments in the PRC interbank bond market. The Investment Manager, on behalf of the Subfund has registered as a qualified institution under the CIBM Program via an onshore interbank bond trade and settlement agent, which has the responsibility for making the relevant filings and account opening with the relevant PRC authorities.
The Subfund may make investments through the CIBM Program. With the appropriate disclosures to the investors, the Subfund may also seek exposure to PRC fixed income securities through other cross border programmes approved by competent regulators including the CSSF.

### The Subfund may invest in fixed income investments among others via Bond Connect (as defined in Chapter 7, “Risk Factors”).

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 8(1) of SFDR.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.

### The SOFR + 1.00% p.a. benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

### Investment Instruments
To achieve its investment objective, the Subfund may, subject to the aforementioned investment principles, use any of the instruments listed in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 1); these may include, but not be limited to, the instruments specified below:

### Bonds, notes, similar fixed- or variable-income securities, money market instruments, and deposits or other callable bank deposits: max. 100% of the Subfund’s total net assets;

### Convertible bonds, convertible notes and bonds with warrants: max. 25% of the Subfund's total net assets;
Contingent capital instruments: max. 20% of the Subfund’s total net assets; Equities and equity-type securities (without consideration of exposure to the equity market via convertible bonds, convertible notes and warrant bonds): max. 10% of the Subfund's total net assets.

### Structured products:
The Subfund may invest up to 25% of its total net assets in structured products (certificates, notes) issued by first-class banks (or issuers offering investor protection equivalent to that of first-class banks) and in collateralized debt obligations (CDOs), collateralized loan obligations (CLOs), credit-linked notes (CLNs), asset-backed and mortgage-backed securities, which are issued by private, semi-private and public-law issuers worldwide. The investments in ABS and MBS are limited to a maximum of 20% of the total net assets.
These structured products must qualify as transferable securities pursuant to Article 41 of the Law of December 17, 2010 and must be valued regularly and transparently on the basis of independent sources. Unless these structured products contain embedded derivatives pursuant to Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010 such products must not entail any leverage effect. The derivatives embedded in such structured products may only be based on investment instruments specified in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section

### 1). In addition to the provisions on risk diversification, the composition of the underlying asset baskets and underlying indices must be sufficiently diversified. Derivatives:
The Subfund may invest up to 100% of its total net assets in derivatives that offer an exposure to the above-mentioned asset classes and comply with the above- mentioned investment principles. These derivatives include interest rate swaps, forwards and futures, options on bonds, bond indices, securities, equity indices and all other permitted financial instruments, credit derivatives such as credit default swaps subject to the provisions of Chapter 6, “Investment Restrictions”, sections 1 g) and 3, but with the following exceptions:
- The Subfund may enter into commitments from credit default swaps on corporates not serving the purpose of hedging amounting to up to 100% of total net assets, though the commitments arising from the protection-buying and protection-providing positions may not in total exceed 100% of total net assets.
- Subject to the daily mark-to-market valuation and any resulting adjustments, the Subfund may engage in active currency allocation. In doing so, it may buy investment currencies on the basis of forward currency contracts up to the value of the associated net assets and may sell them against another investment currency for up to the same amount. However, the Subfund’s exposure to currencies other than the Reference Currency should not exceed 30% of its total net assets.

If the underlying of derivatives are financial indices, such indices shall be chosen in accordance with Article 9 of the Grand-Ducal Regulation of February 8, 2008. In addition, the Subfund may make use of total return swaps for the purpose of efficient portfolio management.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in

### relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.

### Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the

### Prospectus and the risk information described below:

### The Subfund’s investments are not subject to any restrictions in terms of the size of the issuers, their geographic region or their credit rating.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Sub-Fund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets.
Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Since this Subfund may invest in debt instruments in the non-investment grade sector, the underlying debt instruments may present a greater risk in terms of downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first- class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the related debt instruments and the Subfund’s higher volatility. Potential investors must be aware that the loss of their entire investment cannot be completely ruled out. To reduce such risks, however, the individual issuers are subject to close monitoring. Also, the investments are broadly diversified by issuer.
Most asset-backed and mortgage-backed securities entail additional and different risks compared with conventional fixed-interest instruments as they additionally feature early-call rights (prepayment options), credit or loan-loss risks relating to the underlying assets. When interest rates trend downwards, it may be assumed that the early-call rights (prepayment options) are more likely to be exercised. As a rule, the amounts repaid can only be invested at the lower interest rates prevailing at this point in time. These securities can therefore be expected to experience less growth in value at times of falling interest rates than other fixed-income securities; moreover, they are probably less suitable for fixing a specific return. When interest rates are rising, however, asset-backed and mortgage-backed securities are generally subject to the same risk of depreciation as other fixed-income instruments.
The credit ratings awarded by rating agencies should provide a way of assessing the security of the capital and of the interest payments on the securities rated. There is no certainty that the rating agencies promptly adjust their ratings in line with changes in the economic situation or in the issuer's situation which could affect the market value of the security concerned. Investments in asset-backed or mortgage-backed securities may prove extremely volatile. Investors must expect potentially large capital losses. The Management Company will seek to minimize such risks by a strict selection of investments acquired and by an appropriate spreading of risk. Even so, the risk of a total loss cannot be ruled out. Moreover, it is not inconceivable that the Subfund will invest in asset-backed and mortgage- backed securities that are poorly liquid or that such investments may become less liquid after they have been acquired. Therefore, there may not be reliable price sources for such securities, and it is possible that prices will only be fixed only once a week or even less frequently, with the result that a valuation of such securities based on the available price sources proves imprecise. If securities are sold owing to redemptions, considerable discrepancies may arise between the last valuation of the securities concerned and the actual proceeds obtained by the counterparty. Prices of convertible bonds are less volatile than those of equities. However, as they are more volatile than those of traditional bonds, investors should have a
correspondingly larger risk appetite. Prices of convertible bonds fluctuate in line with equity price changes and interest rate movements. When equity prices are rising, they perform better than traditional bonds; but when share prices are falling, they underperform these instruments.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Investments through the China Interbank Bond Market or other similar scheme(s) established under applicable laws and regulations from time to time (the “CIBM”) involve specific risks. Accordingly, potential investors are referred in particular to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Investment through CIBM Program”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

### Investor Profile

### The Subfund is suitable for investors with medium risk tolerance and a medium- term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

### Investment Managers

### The Management Company has appointed Credit Suisse Investment Partners (Switzerland) Ltd as Investment Manager.

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subject to the restrictions set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Effect of PRC Regulations on Subscription, Redemption and Conversion”, subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg. Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day .
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.
Performance Fee for Share Classes AP, AHP, BP, BHP, CAP, CAHP, CBP, CBHP, DAP, DAHP, DBP, DBHP, EAP, EAHP, EBP, EBHP, FAP, FAHP, FBP, FBHP, IAP, IAHP, IBP, IBHP IAP25, IAHP25, IBP25, IBHP25, MAP, MAHP, MBP, MBHP, UAP, UAHP, UBP, UBHP, UAP500, UAHP500, UBP500, UBHP500, UXAP, UXAHP, UXBP, UXBHP, X1AP, X1AHP, X1BP, X1BHP, X2AP, X2AHP, X2BP, X2BHP, X3AP, X3AHP, X3BP and X3BHP
The Management Company is entitled to a Performance Fee which is calculated with every net asset value calculation on the basis of the unswung Net Asset Value before performance fee accrual for the relevant Valuation Day of the Share Class concerned (“Calculation Date”).

### The Performance Fee may only be charged and set aside, if the following two criteria are fulfilled cumulatively:
- The performance of the unswung Net Asset Value of a Share Class, as calculated on a daily basis, must be greater than the performance of the reference value further defined below (“Hurdle-Rate-Index-Value”), which is also calculated on a daily basis. At the time of launch, the Hurdle-Rate-Index-Value is equal to the issue price of the respective Share Class.
- The unswung Net Asset Value of a Share Class, which is used for the calculation of a Performance Fee, must be greater than the previous unswung Net Asset Values (“High Watermark”). Each preceding decline in the unswung Net Asset Value per Share of the respective Share Class must be offset by a further increase above the last maximum value at which a Performance Fee was crystallized.

The Hurdle-Rate-Index-Value described in a) above is composed of the Reference Rate set by the Benchmark Administrator, for the respective Reference Currency of the Share Class as per the table below, and increased by 100 basis points, calculated on a daily, indexed basis.
| Reference Currency of the Share Class | Reference Rate | Benchmark Administrator |
| --- | --- | --- |
| USD | SOFR | FED |
| EUR | ESTR | ECB |
| CHF | SARON | SIX |
| GBP | SONIA | BOE |
| JPY | TONAR | BOJ |

The calculation of the Hurdle-Rate-Index-Value begins with the launch of the Subfund and will not be reset. Some of the Benchmark Administrators being central banks are exempted from the scope of application of the Benchmark Regulation in accordance with article 2 (a) of the Benchmark Regulation. SIX is endorsed by the FINMA (Swiss Financial Market Supervisory Authority) under article 33 of the Benchmark Regulation and appears on the register of administrators maintained by ESMA pursuant to article 36 of the Benchmark Regulation.

### Calculation of the Performance Fee and the necessary provisioning takes place on a daily basis.
If, on the Calculation Date, the unswung Net Asset Value of a Share Class is above the Hurdle-Rate-Index-Value and is greater than the preceding unswung Net Asset Values (prior to deduction of the Performance Fee), a Performance Fee of 15% shall be deducted on the difference between the unswung Net Asset Value of the Share Class and the greater value between Hurdle-Rate-Index-Value and High Watermark. The Performance Fee is calculated on the basis of the Shares of the relevant Share Class that are currently in circulation during the Crystallization Period whereas the effect of new subscriptions is neutralized. The new subscriptions will therefore only be impacted by the Performance Fee after they contributed to the performance of the relevant Share Class.

### The payment of the Performance Fee amounts calculated for each quarter and set aside according to the above described method takes place at the beginning of the following quarter.
This Performance Fee cannot be refunded if the unswung Net Asset Value falls again after deduction of the Performance Fee. This means that a Performance Fee may also be charged and paid if, at the end of the calendar quarter, the unswung Net Asset Value per Share of the respective Class is lower than the value at the beginning of the calendar quarter.

### A Performance Fee is payable when the following conditions apply: (NAV per Share) t – (HR Index Value) t > 0

### and

### NAV t > HWM,

### If both of these conditions are met, then the following applies:

### 0.15 ([NAV t – max (HWM; HR Index Value) t] × number of Shares t) –

### (Cumulated Adjustment on subscriptions)t where:

### NAV t = current unswung Net Asset Value prior to provision for Performance Fee NAV 0 = first unswung Net Asset Value

### HWM = High Watermark = max {NAV 0….NAV t-1} based on which last crystallization took place,

### HR = Hurdle Rate

### t = current Calculation Date
(Cumulated Adjustment on subscriptions)t = the neutralization factor which avoids that performance fee is provisioned on the new shares subscribed during the Crystallization Period before they started to contribute to the performance of the relevant share class.

### Numeric examples:

### Assets entrusted with financial service providers
Part of the assets of the Subfund in the PRC will be safekept by the Sub- custodian. The securities account(s) and cash account(s) with the PRC Sub- custodian and applicable PRC depositary, registration and clearing institutions for the Subfund are opened in the joint names of the Investment Manager (as applicant under the CIBM Program) and the Subfund pursuant to applicable PRC regulations. There will be segregation of assets by the Sub-custodian such that the assets of the Subfund are separately recorded as belonging to the Subfund and not the Investment Manager.

### Sub-custodian
Industrial and Commercial Bank of China Limited has been appointed as sub- custodian and the interbank bond trade and settlement agent for the Subfund for the purposes of the investments made through the CIBM Program (the “Sub- custodian”).

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) High Yield USD Bond Fund

### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation based on the performance of bonds and other debt securities denominated in US dollar (Reference Currency) issued by corporate issuers with a below investment grade rating while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of the ICE BofAML US High Yield Constr. (TR) benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark is used as a reference point for portfolio construction and as a basis for setting risk constraints, and/or Performance Fee measurement purposes. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to significantly deviate the weighting of certain components of the benchmark and to significantly invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will significantly deviate from the benchmark.

### Investment Principles
The Subfund shall invest in instruments rated at least “CCC–” by Standard & Poor’s or “Caa3” by Moody’s, at time the investment is made, or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company.
At least two-thirds of the total assets of the Subfund shall be invested in debt instruments, bonds (including fixed rate bonds, zero-coupon, subordinated and perpetual bonds), notes, and similar fixed interest or floating-rate securities (including floating rate notes and securities issued on a discount basis) of corporate issuers in the non-investment grade sector, denominated in US dollar.

### Up to one-third of the total assets of the Subfund may be invested in currencies other than the Reference Currency.

### Additionally the Subfund may invest in convertible bonds, convertible notes and warrant bonds.
The Subfund may also invest up to 20% of its net assets in asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS), as well as in addition up to a maximum of 20% of the Subfund’s net assets may be invested in contingent capital instruments.

### The Subfund may invest up to 10% of its total assets in shares, other equity interests, dividend right certificates and similar securities with equity features as well as in warrants.
In addition to direct investments, the Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest rate swaps and total return swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio, provided due account is taken of the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3).
For the purpose of duration management, the Subfund may make greater use of interest rate futures, subject to the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3). The Subfund may – for the purpose of managing interest rate risks – buy and sell interest rate futures. The commitments entered into may exceed the value of the securities assets held in this currency, but must not exceed the Subfund’s total net asset value.
Subject to the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3, the Subfund may use securities (credit linked notes) as well as techniques and instruments (credit default swaps) for the purpose of managing the credit risk.

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 6 of SFDR.

### The investments underlying this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the

### Prospectus and the risk information described below:

### Income from securities in the non-investment grade sector is higher than that earned from first-class issuers. However, the risk of losses is also
greater. The higher income should be regarded as compensation for the fact that investments in this segment involve a greater risk of losses. The Subfund is more dynamic than other bond funds and has greater opportunities for growth. However, a drop in price is possible at any time.
Potential investors should note that the counterparty risk related to the derivative strategy cannot be eliminated completely. The Subfund, however, will endeavour to minimize these risks by engaging in various hedging activities.
Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. The main sustainability risks are identified and managed in the context of the overall risk management process and may change over time.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

### Investor Profile

### The Subfund is suitable for investors with high risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities within the high yield sector.

### Investment Manager

### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management, LLC, 11 Madison Avenue, New York, NY 10010, USA as Investment Manager.
The Investment Managers are expected, subject to the “at arms’ length” principle, to enter into a substantial number of transactions to purchase financial instruments from and sell financial instruments to affiliates on behalf of the Subfund. In connection with investment recommendations and related transactions that may be viewed as principal transactions with the Investment Managers, Credit Suisse Group AG or their affiliates, the Investment Managers further intend to comply with Section 206(3) of the U.S. Investment Advisers Act of 1940 by requesting an independent approval of such transactions. In this regard, the Investment Managers may enter into an agreement with an unaffiliated third party to serve as the conflicts review service provider to review and approve such transactions on a trade-by-trade basis. Related fees shall be paid out of the assets of the Subfund and included in the Ongoing Charges disclosed in the KIID.

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within two Banking Days after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within two Banking Days following calculation of this price.

### Performance Fee for Share Class DBP

### The Management Company is entitled to a Performance Fee for the Share Class DBP (“the Share Class”), which is calculated on the basis of the unswung net asset value of the Share Class.

### The Performance Fee shall be payable for each reference period (“Reference Period”). Unless otherwise agreed between the parties, the initial Reference Period

### will start with the launch of the Share Class, as the case may be, and ends on the last day of that Accounting Year.
The calculation of the Performance Fee and the necessary provisioning take place with every Net Asset Value calculation. The accrued Performance Fee shall be payable annually in arrears within one month after the end of the respective Reference Period, and, if Shares are redeemed during the Reference Period, the amount of Performance Fee included in the Net Asset Value per Share will be due and owed (i.e. crystallise) for these redeemed Shares at the time of redemption, when the following conditions are fulfilled:
- the net asset value of the Share Class used in the calculation of a Performance Fee must be greater than the highest NAV (prior to deduction of the Performance Fee) at the end of a performance period where a Performance Fee has been paid (“high water mark”); and
- the percentage increase in the net asset value per Share Class over the performance period exceeds the percentage increase on the benchmark relevant to the Share Class over the same performance period.

The performance fee calculation, together with the necessary provisioning, takes place with every Net Asset Value calculation, however the Performance Fee is only crystallized at the end of the Reference Period and if Shares are redeemed during the Reference Period. In the event that this amount is negative, the negative amount shall be carried to the next Reference Period.
If, on the Calculation Date, the unswung net asset value of the Share Class is above the benchmark and is greater than the preceding high water mark, a Performance Fee of 20% shall be deducted on the difference between the unswung net asset value of the Share Class and the greater value between the benchmark and the high water mark. The Performance Fee is calculated on the basis of the Shares of the Share Class that are currently in circulation.The amount of Performance Fee payable for the relevant Reference Period shall not exceed 0.50% of the average TNAV of the Share Class during that Reference Period. The benchmark of the Subfund is ICE BofAML US High Yield Constr. (TR). As at the date of this Prospectus, neither ICE BofAML US High Yield Constr. (TR) nor its Benchmark Administrator, ICE Data Indices, LLC, appears on the register of administrators and benchmarks established and maintained by ESMA pursuant to article 36 of the Benchmark Regulation.

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) SQ US Corporate Bond Fund

### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation from bonds and other debt securities denominated in US-Dollar issued by corporate issuers while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of the FTSE USBIG Corporate Index BBB 1-10Y benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to significantly deviate the weighting of certain components of the benchmark and to significantly invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will significantly deviate from the benchmark.

### Investment Principles
At least two-thirds of the net assets of the Subfund shall be invested in bonds (including zero-coupon bonds, subordinated bonds, covered bonds, perpetual bonds, and securities issued on a discount basis) and other fixed-interest and floating-rate securities (including fixed rate bonds, floating rate notes) of corporate issuers which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in the United States of America.
Up to one-third of the net assets, the Subfund may invest in bonds of corporate issuers as well as in government and semi-government bonds worldwide (including emerging markets). The Subfund’s assets will on average have a rating of at least BBB- by Standard & Poor’s or Baa3 by Moody’s and have an individual rating of at least “B” by Standard & Poor’s or B2 by Moody’s or debt instruments which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company at the time the investment is made.
In addition to direct investments, the Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest-rate swaps, credit default swaps and total return swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.

### A maximum of 5% of the Subfund’s net assets may be invested in contingent

### capital instruments.

### The Subfund may also invest up to 5% of its net assets in asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS).

### Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions.
The Investment Manager will use the Smart Quant (SQ) technology for the investment process of the Subfund for screening the investment universe to systematically select securities based on factor investing principles for quality and value.

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 8(1) of SFDR.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.

### The FTSE USBIG Corporate Index BBB 1-10Y benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the

### Prospectus and the risk information described below:
Since this Subfund may hold debt instruments in the non-investment grade sector, the debt instruments may present a greater risk in terms of further downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first-class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the debt instruments and the Subfunds’ higher volatility. The potential investor must be aware that even the complete loss of some investments cannot be fully ruled out. In order to reduce such risks, however, the issuers are carefully monitored, and they are widely diversified.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization (small, mid, large caps) or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors”

### under section “Sustainability Risks”.

### Investor Profile

### The Subfund is suitable for investors with low risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

### Investment Manager

### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

### Costs Associated with the use of external quantitative tool
The Investment Manager will use the Smart Quant (SQ) technology for the investment process of the Subfund for screening the investment universe to systematically select securities based on factor investing principles for quality and value. The SQ technology will be provided by an external service provider. Separate costs amounting to maximum 0.10% p.a. shall be charged to the Subfund. Such services form part of the investment process and are contractually agreed with the Investment Manager.

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund

### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation from bonds and other debt securities denominated in US dollar issued by corporate issuers which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in the Latin American region while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of the JPM CEMBI Broad Diversified Latin America benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to significantly deviate the weighting of certain components of the benchmark and to significantly invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will significantly deviate from the benchmark.

### Investment Principles
At least two-thirds of the net assets of the Subfund shall be invested in US dollar denominated bonds (including zero-coupon bonds, subordinated bonds, covered bonds, perpetual bonds, and securities issued on a discount basis) and other fixed- interest and floating-rate securities (including fixed rate bonds, floating rate notes) of corporate, quasi-sovereign and semi-government issuers which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in the Latin American region

### Up to one-third of the Subfund’s net assets may be invested in bonds or fixed income securities other than the above.

### A maximum of 20% of the Subfund’s net assets may be invested in contingent

### capital instruments.
In aggregate, the Subfund may invest up to 20% of its total net assets in structured products (certificates, notes) linked to bonds, credit or interest rates issued by first-class banks (or issuers offering investor protection equivalent to that of first- class banks) and in asset backed securities.
These structured products must qualify as transferable securities pursuant to Article 41 of the Law of December 17, 2010 and must be valued regularly and transparently on the basis of independent sources. Unless these structured products contain embedded derivatives pursuant to Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010 such products must not entail any leverage effect. The derivatives embedded in such structured products may only be based on investment instruments specified in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section
1). In addition to the provisions on risk diversification, the composition of the underlying asset baskets and underlying indices must be sufficiently diversified. Additionally, the Subfund may invest up to 20% of its net assets in convertible bonds, convertible notes and warrant bonds.

### The Subfund may hold ancillary liquid assets in the form of cash or cash equivalent, short dated debt instruments having a maturity of less than 12 months, in any convertible currency.
There are no restrictions on the investment universe of the Subfund in terms of the issuers’ credit ratings provided that the Subfund shall in principle invest in instruments rated at least “CCC–” by Standard & Poor’s or “Caa3” by Moody’s, at time the investment is made, or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company.
However, the Subfund may be invested up to 85% of its net assets in non- investment grade securities. Up to 25% of the Subfund’s net assets may be invested in instruments with a rating below “B-” by Standard & Poor’s, “B3” by Moody’s, but not lower than “C” by Standard & Poor’s, “Ca” by Moody’s or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company, at the time the investment is made.
In addition to direct investments, the Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest-rate swaps, credit default swaps (on single issuer and indexes) and total return swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio. Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 8(1) of SFDR.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.

### The JPM CEMBI Broad Diversified Latin America benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the

### Prospectus and the risk information described below:
Since this Subfund may hold debt instruments in the non-investment grade sector, the debt instruments may present a greater risk in terms of further downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first-class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the debt instruments and the Subfund’s higher volatility. The potential investor must be aware that even the complete loss of some investments cannot be fully ruled out. In order to reduce such risks, however, the issuers are carefully monitored, and they are widely diversified.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in this Subfund should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization (small, mid, large caps) or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

### Investor Profile

### The fund is suitable for investors with medium risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities within Latin America.

### Investment Manager

### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within two Banking Days after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made two Banking Days following calculation of this price.

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse Investment Partners (Lux) Convert International Bond Fund

### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to invest in convertible bonds, convertible notes, warrant bonds and similar securities and instruments with warrants and conversion rights issued by public, private and semi-private issuers domiciled anywehere in the world and denominated in any convertible currency. The Subfund may supplement these with traditional bonds and with equities and structured products.
This Subfund aims to outperform the return of the Refinitiv Global Convertible Bond Index benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to significantly deviate the weighting of certain components of the benchmark and to significantly invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will significantly deviate from the benchmark.

### Investment Principles

### After deduction of liquid assets, at least two-thirds of the assets of the Subfund shall be invested in:
- bonds linked to equity, including but not limited to convertible bonds, convertible notes, warrant bonds and similar securities with conversion rights or options issued by public, private and semi-private issuers domiciled anywhere in the world, and which may be denominated in any freely convertible currency; andAfter deduction of liquid assets, up to one-third of the Subfund’s net assets maybe invested in:
- bonds, notes and other fixed- or variable-interest debt instruments and rights issued in any convertible currency by private, semi-private and public-law borrowers worldwide;
- equities and similar instruments (shares, dividend-right certificates, shares in cooperatives, participation certificates, etc.) of companies worldwide, in all freely convertible currencies, as well as warrants and similar rights on these investments, up to a maximum of 10% of the Subfund’s net assets in total;
- money market instruments issued by borrowers worldwide and in all freely convertible currencies subject to the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”;
- units in others collective investments schemes (target funds) up to 10% of the Subfund’s total net assets in accordance with the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”;
- structured products issued by borrowers worldwide and in all freely convertible currencies. These structured products must qualify as transferable securities pursuant to Article 41 of the Law of December 17, 2010 and must be valued regularly and transparently on the basis of independent sources. Unless these structured products contain embedded derivatives pursuant to Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010 such products must not entail any leverage effect. The derivatives embedded in such structured products may only be based on investment instruments specified in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 1). In addition to the provisions on risk diversification, the composition of the underlying asset baskets and underlying indices must be sufficiently diversified; and
- derivatives (including warrants) subject to the provisions of Chapter 6,“Investment Restrictions”, sections 1 g) and 3.


### Investments may be made worldwide, including emerging markets, with no restrictions in terms of country and currency.
To achieve the Subfund’s investment objective and ensure efficient management of the Subfund’s assets, the Subfund may also use standardized and non- standardized (customized) derivative financial instruments. It may conclude the transaction on an exchange, another regulated market open to the public or directly with a bank or financial institution acting as counterparty that is subject to oversight and specializes in this kind of transaction (OTC transaction).
Furthermore, to hedge currency risks and to gear its assets to one or more other currencies that fit the investment policy, the Subfund may enter into forward foreign exchange and other currency derivatives subject to the provisions of Chapter 6, “Investment Restrictions”, sections 1 g) and 3. If the underlying of derivatives are financial indices, such indices shall be chosen in accordance with Article 9 of the Grand-Ducal Regulation of February 8, 2008.

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 6 of SFDR.

### The investments underlying this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the

### Prospectus and the risk information described below:

### The Subfund’s investments are not subject to any restrictions in terms of the size of the issuers, their geographic region or their credit rating.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Sub-Fund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets.
Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Since this Subfund may hold debt instruments in the non-investment grade sector, the debt instruments may present a greater risk in terms of further downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first-class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the debt instruments and the Subfund’s higher volatility. The potential investor must be aware that even the complete loss of some investments cannot be fully ruled out. In order to reduce such risks, however, the issuers are carefully monitored, and they are widely diversified.
Prices of convertible bonds are less volatile than those of equities. However, as they are more volatile than those of traditional bonds, investors should have a correspondingly larger risk appetite. Prices of convertible bonds fluctuate in line with equity price changes and interest rate movements. When equity prices are rising, they perform better than traditional bonds; but when share prices are falling, they underperform these instruments.
In accordance with Chapter 5, “Investment in CS Investment Funds 1” of the Prospectus, investors shall note that for Share Class AH, BH, CAH, CBH, DAH, DBH, EAH, EBH, FAH, FBH, IAH, IAH25, IBH, IBH25, MAH, MBH, UAH, UBH, UAH500, UBH500, UXAH, UXBH, X1AH, X1BH, X2AH, X2BH, X3AH and
X3BH, the risk generated by the exposure to the different investment currencies will only be partially hedged at about 80% of the net asset value of the relevant Share Class against the currency of the respective Share Class, as specified in Chapter 2, “Summary of Share Classes”.
No assurance can be given that the hedging objective will be achieved. Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. The main sustainability risks are identified and managed in the context of the overall risk management process and may change over time.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

### Investor Profile
The fund is suitable for investors with a longer-term horizon who are primarily seeking a steady income. Investors must be willing to accept temporary fluctuations in the Net Asset Value of the Subfund’s shares and not be reliant on realizing their investment at a specific date.

### Investment Manager

### The Management Company has appointed Credit Suisse Investment Partners (Switzerland) Ltd, as Investment Manager.

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 1 p.m. (Central European Time) one Banking Day

### prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 1 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made one Banking Day following calculation of this price.

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Emerging Market Corporate Short Duration Bond Fund

### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation from short duration bonds and other debt securities denominated in US dollar issued by borrowers, by institutions and corporations which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in Emerging Markets (as defined below in the section “Risk Information”) while preserving the value of the assets. This Subfund aims to outperform the return of the JP Morgan ESG Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified 1 – 3 years benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to materially deviate the weighting of certain components of the benchmark and to invest to a large extent in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will materially deviate from the benchmark.

### Investment Principles
At least 51% of the net assets of the Subfund shall be invested in US dollar denominated debt instruments having a short to medium term, short term bonds (including zero-coupon bonds, subordinated bonds, covered bonds, and securities issued on a discount basis), notes, fixed-interest and floating-rate securities (including fixed rate bonds, floating rate notes) and similar short-term debt instruments and rights of corporate and government-owned corporate issuers which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in emerging markets countries and that are listed on an exchange or dealt in on another regulated market open to the public and which operates regularly.

### Up to 49% of the Subfund’s net assets may be invested in cash or cash equivalent, bonds or fixed income securities other than the above, in particular having a longer maturity.

### A maximum of 10% of the Subfund’s net assets may be invested in contingent

### capital instruments.
In aggregate, the Subfund may invest up to 20% of its total net assets in structured products (certificates, notes) linked to bonds, credit or interest rates issued by first- class banks (or issuers offering investor protection equivalent to that of first-class banks).

### The Subfund may also invest up to 10% of its net assets in asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS).
These structured products must qualify as transferable securities pursuant to Article 41 of the Law of December 17, 2010 and must be valued regularly and transparently on the basis of independent sources. Unless these structured products contain embedded derivatives pursuant to Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010 such products must not entail any leverage effect. The derivatives embedded in such structured products may only be based on investment instruments specified in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section
1). In addition to the provisions on risk diversification, the composition of the underlying asset baskets and underlying indices must be sufficiently diversified. Additionally, the Subfund may invest up to 20% of its net assets in convertible bonds, convertible notes and warrant bonds.
There are no restrictions on the investment universe of the Subfund in terms of the issuers’ credit ratings provided that the Subfund shall invest in instruments rated at least “CCC–” by Standard & Poor’s or “Caa3” by Moody’s, at the time the investment is made, or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company.
In addition to direct investments, the Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest-rate swaps, credit default swaps (on single issuer and indexes) and total return swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio, provided due account is taken of the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3). Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in

### relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.
For the purpose of duration management, the Subfund may make greater use of interest rate futures, subject to the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3). The Subfund may – for the purpose of managing interest rate risks – buy and sell interest rate futures. The commitments entered into may exceed the value of the securities assets held in this currency, but must not exceed the Subfund’s total net asset value.

### The Subfund qualifies as a financial product under Art. 8(1) of SFDR.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.
The JP Morgan ESG Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified 1 – 3 years benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

### Global Exposure

### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

### Risk Information

### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the

### Prospectus and the risk information described below:
Since this Subfund may hold debt instruments in the non-investment grade sector, the debt instruments may present a greater risk in terms of further downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first-class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the debt instruments and the Subfund’s higher volatility. The potential investor must be aware that even the complete loss of some investments cannot be fully ruled out. In order to reduce such risks, however, the issuers are carefully monitored, and they are widely diversified.
The probable returns on securities of issuers from less developed or emerging countries (Emerging Markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in this Subfund should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization (small, mid, large caps) or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers’ solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.

### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

### Investor Profile

### The fund is suitable for investors with high risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities in emerging markets countries.

### Investment Manager

### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected two Banking Days after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made two Banking Days following calculation of this price.

### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.
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Translation (ENDE, 2022-01-01):
# Subfonds
Credit Suisse Investment Partners (Lux) Global Convertible Bond Fund

## Anlageziel
Das vornehmliche Anlageziel des Subfonds besteht darin, ein regelmässiges Einkommen aus Wandelanleihen in einer beliebigen Währung zu erzielen. Gleichzeitig wird eine Werterhaltung des Vermögens angestrebt.
Ziel dieses Subfonds ist es, den Ertrag des Referenzindex, des Refinitiv Global Convertible Bond Investment Grade Index, zu übertreffen. Der Subfonds wird aktiv verwaltet. Der Referenzindex wurde ausgewählt, da dieser das Anlageuniversum des Subfonds widerspiegelt und sich daher zu Performance-Vergleichszwecken eignet. Der Grossteil des Engagements des Subfonds in Anleihen, einschliesslich der Gewichtung, wird sich nicht zwangsläufig aus dem Referenzindex ableiten. Der Anlageverwalter wird in eigenem Ermessen erheblich von der Gewichtung bestimmter Komponenten des Referenzindex abweichen und auch in umfangreichem Masse in nicht im Index enthaltene Anleihen anlegen, um spezifische Anlagechancen zu nutzen. Daher ist davon auszugehen, dass die Performance des Subfonds erheblich von der Wertentwicklung des Referenzindex abweichen wird.

## Anlagegrundsätze
Mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens des Subfonds werden in Wandelanleihen, Wandelnotes, Optionsanleihen, Optionsscheinen auf Anleihen (Warrants) und ähnlichen Wertpapieren mit Optionsrechten öffentlich-rechtlicher, gemischtwirtschaftlicher und privater Emittenten weltweit (einschliesslich Schwellenländer) und währungsunabhängig angelegt.
Bei den Vermögenswerten des Subfonds handelt es sich hauptsächlich um Wertpapiere mit einem Rating von mindestens «BBB–» von Standard & Poor’s oder «Baa3» von Moody’s oder um Schuldtitel, die aus Sicht der Verwaltungsgesellschaft als vergleichbar gelten.
Der Subfonds darf seine Vermögenswerte ebenfalls in Schuldtitel mit einem Rating von mindestens «B–» von Standard & Poor’s oder «B3» von Moody’s oder in Schuldtitel, die aus Sicht der Verwaltungsgesellschaft als vergleichbar gelten, anlegen. Der Anlageverwalter wird Anlagen, deren Bonität unter die in diesem Absatz genannten Ratingstufen gesunken ist, innerhalb einer Frist von sechs Monaten veräussern.
Der Subfonds kann neben Direktanlagen Options- und Termingeschäfte sowie Tauschgeschäfte (Zinsswaps) sowohl zu Absicherungszwecken als auch im Hinblick auf die effiziente Verwaltung des Portfolios tätigen, soweit die in Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 3 genannten Anlagebegrenzungen in gebührender Weise berücksichtigt werden.
Ein wesentlicher Teil des Nettovermögens des Subfonds lautet auf USD oder wird in USD abgesichert. Der übrige (nicht auf USD lautende oder in USD abgesicherte) Teil könnte, abhängig von den Marktgegebenheiten oder den potenziellen Anforderungen des Subfonds nach Liquidität in anderen Währungen als dem USD, nicht in USD abgesichert sein.
Zur Duration-Steuerung kann der Subfonds vermehrt Zinsfutures im Rahmen der Anlagebegrenzungen unter Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 3 einsetzen. Der Subfonds kann zum Zwecke der Verwaltung von Zinsrisiken Zinsterminkontrakte (Futures) in jeder Währung erwerben und verkaufen. Dabei dürfen die eingegangenen Verpflichtungen den Wert des in dieser Währung gehaltenen Wertpapiervermögens übersteigen, ohne aber den Gesamtnettovermögenswert des Subfonds zu überschreiten.
In Übereinstimmung mit den im Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 3 genannten Anlagebegrenzungen kann der Subfonds auch Wertpapiere sowie Techniken und Instrumente (Credit Default Swaps und Total Return Swaps) zur Verwaltung von Kreditrisiken und zur effizienten Verwaltung des Portfolios einsetzen.
Der Subfonds darf maximal 20% seines Nettovermögenswerts in Total Return Swaps investieren. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Es wird allgemein erwartet, dass der Betrag eines solchen Total Return Swap innerhalb einer Spanne von 0% bis 20% des Nettovermögenswerts des Subfonds bleibt. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Unter gewissen Umständen kann dieser Anteil höher sein. Die Summe der Nominalbeträge berücksichtigt den absoluten Wert des nominalen Exposures aller Total Return Swaps, welche der Subfonds einsetzt. Der erwartete Betrag eines solchen Total Return Swaps ist ein Indikator für die Intensität des Einsatzes von Total Return Swaps innerhalb des Subfonds. Jedoch ist er nicht unbedingt ein Indikator für die

## Anlagerisiken im Zusammenhang mit diesen Instrumenten, da er Verrechnungs- oder Absicherungseffekte nicht berücksichtigt.

## Der Subfonds kann bis zu 20% seines Gesamtvermögens in Aktien, anderen Kapitalanteilen, Genussscheinen und ähnlichen Titeln mit Beteiligungscharakter sowie in Warrants anlegen.

## Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 8 Absatz 1 der SFDR eingestuft.
Unter Bezugnahme auf Kapitel 4 «Anlagepolitik» – «Nachhaltige Anlagepolitik von Credit Suisse Asset Management» bewirbt dieser Subfonds ökologische oder soziale Merkmale und erfüllt die Voraussetzungen für einen Fixed-Income-Subfonds, der Ausschlüsse, ESG-Integration und Active Ownership anwendet und gleichzeitig sicherstellt, dass die Portfoliounternehmen eine gute Unternehmensführung praktizieren. Für diesen Subfonds basiert die Identifizierung der wesentlichen ESG-Faktoren auf dem Sektor- und geografischen Engagement.
Der Refinitiv Global Convertible Bond Investment Grade Index ist der Referenzindex dieses Subfonds. Es handelt sich nicht um einen ESG-Index und er wird nicht zum Zweck der Erreichung der wesentlichen ESG- Faktoren verwendet.

## Gesamtrisikopotenzial

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird mittels des Commitment- Ansatzes berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen.
Wandelanleihen verbinden Chancen und Risiken von Aktien und festverzinslichen Wertpapieren. Entsprechend werden potenzielle Anleger insbesondere auf die unter Kapitel 7 «Risikofaktoren» aufgeführten Risiken in Bezug auf Zinsschwankungen und Aktienwerte hingewiesen. Da der Kurs von Wandelanleihen im Wesentlichen von den zugrunde liegenden Aktienwerten abhängt, ist das Kursrisiko grundsätzlich höher als bei Anleihen ohne Wandlungsrecht. Gleichzeitig ist der Kurs einer Wandelanleihe auch abhängig vom allgemeinen Zinsumfeld. Wenn eine Wandelanleihe in einer anderen Währung emittiert wird als der unterliegende Aktienwert, ist das entsprechende Währungsrisiko zu beachten.
Da dieser Subfonds in Schuldtitel aus dem Bereich Non-Investment-Grade investieren kann, können die zugrunde liegenden Schuldtitel ein höheres Risiko in Bezug auf Herabstufungen bergen oder ein höheres Ausfallrisiko aufweisen als Schuldtitel erstklassiger Schuldner. Die höhere Rendite sollte als Ausgleich für das höhere Risiko der betreffenden Schuldtitel und die höhere Volatilität des Subfonds angesehen werden. Potenzielle Anleger werden darauf hingewiesen, dass sich ein Verlust ihrer gesamten Investition nicht vollumfänglich ausschliessen lässt. Zur Minderung dieser Risiken werden die einzelnen Emittenten engmaschig überwacht. Zudem werden die Anlagen breit unter den Emittenten diversifiziert.
Die voraussichtlichen Renditen aus Wertpapieren, die von Emittenten aus Schwellenländern (aufstrebenden Märkten) ausgegeben wurden, fallen im Allgemeinen höher aus als die Renditen aus vergleichbaren Wertpapieren gleichwertiger Emittenten aus Nicht-Schwellenländern (d. h. Industrieländern). Als Schwellen- und Entwicklungsländer gelten Länder, die von der Weltbank nicht als Länder mit hohem Einkommen eingestuft werden. Ferner werden Länder mit hohem Einkommen, die in einem Emerging Market Index eines führenden Dienstleistungsanbieters enthalten sind, ebenfalls als Schwellen- oder Entwicklungsländer betrachtet, falls die Verwaltungsgesellschaft dies im Rahmen des Anlageuniversums des Subfonds als angemessen erachtet. Die Märkte in Schwellenländern sind deutlich weniger liquide als die Aktienmärkte in den Industrieländern. Zudem weisen diese Märkte historisch eine höhere Volatilität auf als die Märkte der Industrieländer. Potenzielle Anleger sollten sich bewusst sein, dass Anlagen in diesen Subfonds aufgrund der politischen und wirtschaftlichen Lage der Schwellenländer mit einem grösseren Risiko behaftet sind, welches den Ertrag des Subfondsvermögens belasten kann. Anlagen in diese Subfonds sollten nur auf lange Frist getätigt werden. Die Anlagen in diesem Subfonds unterliegen (unter anderem) den folgenden Risiken: Weniger effiziente öffentliche Kontroll-, Verbuchungs- und Buchprüfungsmethoden und - standards, die den Anforderungen der westlichen Gesetzgebung nicht entsprechen, mögliche Einschränkungen bei der Rückführung des eingesetzten Kapitals, Gegenparteirisiko in Hinsicht auf einzelne Transaktionen, Marktvolatilität oder unzureichende Liquidität können die
Anlagen des Subfonds beeinträchtigen. Weiterhin muss in Betracht gezogen werden, dass die Unternehmen unabhängig von ihrer Marktkapitalisierung oder ihrem Sektor ausgewählt werden. Dies kann zu einer Konzentration im Hinblick auf Marktsegmente oder Sektoren führen. In einem angespannten Marktumfeld ist der Subfonds unter Umständen von Liquiditätsrisiken betroffen, was sich negativ auswirken kann, wenn der Subfonds bestimmte Anlagen veräussern muss, obwohl keine ausreichende Nachfrage besteht oder deutlich niedrigere Preise gezahlt werden. Unter solchen ungewöhnlichen Marktgegebenheiten kann der Anlageverwalter mitunter mehr Zeit benötigen, um die betreffenden Anlagen im besten Interesse des Subfonds und seiner Aktionäre zu veräussern.
Nachhaltigkeitsrisiken können sich nachteilig auf die Renditen des Subfonds auswirken. Insbesondere wurden akute und chronische physische Risiken, neue Kohlenstoffsteuern sowie die mit Rechtsstreitigkeiten und einem Wandel des Konsumverhaltens verbundenen Risiken als sehr mass- gebliche Risiken identifiziert. Diese Risiken können im Allgemeinen zu erhöhten Ausfallrisiken für die Anlagen führen. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsrisiken können sich in Zukunft ändern.

## Potenzielle Anleger werden in diesem Zusammenhang auch auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Nachhaltigkeitsrisiken» dargelegten Risiken hingewiesen.

## Anlegerprofil

## Der Subfonds eignet sich für Anleger mit mittlerer Risikobereitschaft und einem mittelfristigen Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln anlegen möchten.

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Investment Partners (Schweiz) AG zu ihrem Anlageverwalter ernannt.

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien
Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge müssen schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle bis 13.00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) am Bankgeschäftstag vor dem Bewertungstag an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 13.00 Uhr am nächstfolgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Zahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dessen Berechnung zu erfolgen.

## Performance Fee für die Aktienklassen ‹AP›, ‹AHP›, ‹BP›, ‹BHP›,

## ‹IAP›, ‹IAHP›, ‹IBP›, ‹IBHP›, ‹UXAP›, ‹UXAHP›, ‹UXBP›, ‹UXBHP›,

## ‹X1AP›, ‹X1AHP›, ‹X1BP›, ‹X1BHP›, ‹X2AP›, ‹X2AHP›, ‹X2BP›,

## ‹X2BHP›, ‹X3AP›, ‹X3AHP›, ‹X3BP› und ‹X3BHP›
Der Verwaltungsgesellschaft steht eine erfolgsbezogene Zusatzentschädigung («Performance Fee») zu, welche bei jeder Berechnung des Nettovermögenswerts anhand des unangepassten Nettovermögenswerts («unswung NAV») der jeweiligen Aktienklasse errechnet wird. Die Performance Fee darf nur erhoben und festgeschrieben werden, wenn folgende Bedingungen erfüllt werden:
- der unswung NAV der Aktienklasse, der zur Berechnung der Performance Fee herangezogen wird, muss höher ausfallen als die zuvor verzeichneten Werte für den Nettovermögenswert («High Water Mark»). Jeder vorangegangene Rückgang des unswung NAV je Aktie der betreffenden Aktienklasse muss durch einen weiteren Anstieg über das zuletzt verbuchte Hoch, bei dem eine Performance Fee fällig wurde, ausgeglichen werden.
- die auf täglicher Basis berechnete Performance des unswung NAV der jeweiligen Aktienklasse muss eine vierteljährliche Performance von über 1,25% («Hurdle Rate») verzeichnen («Hurdle Rate für den Nettovermögenswert»).

Die Hurdle Rate für den Nettovermögenswert wird zu Beginn jedes Kalenderquartals neu festgelegt auf den letzten im vorangegangenen Quartal berechneten Nettovermögenswert, der dann als Grundlage zur Berechnung der neuen Hurdle Rate für den Nettovermögenswert dient.

## Die Berechnung der Performance Fee und die erforderlichen Rückstellungen und Festschreibungen werden mit jeder Berechnung des Nettovermögenswerts vorgenommen.
Liegt der unswung NAV einer Aktienklasse am Berechnungstag über der Hurdle Rate für den Nettovermögenswert und über der «High Water Mark», so wird der Differenz zwischen dem unswung NAV der betreffenden Aktienklasse und der High Water Mark und/oder der Hurdle Rate für den Nettovermögenswert (je nachdem, welcher Wert höher ist) eine Performance Fee von 20% belastet. Die Berechnung der Performance Fee erfolgt dabei auf der Grundlage der aktuell im Umlauf befindlichen Aktien der jeweiligen Klasse.
Die nach der oben dargestellten Methode berechnete und festgeschriebene Performance Fee ist jeweils zu Beginn des folgenden Quartals zu zahlen. Eine Rückerstattung der Performance Fee kann nicht geltend gemacht werden, wenn der unswung NAV nach Abzug der Performance Fee gesunken ist. Demnach kann auch dann eine Performance Fee erhoben und eingezogen werden, wenn der unswung NAV je Aktie der relevanten Klasse am Ende des Kalenderquartals niedriger ausfällt als der entsprechende Wert zu Beginn des Kalenderquartals.

## Eine Performance Fee fällt an, wenn folgende Bedingungen gelten:

## NAV t > HWM

## und

## NAV t – HR NAV t > 0.

## Sind beide Bedingungen erfüllt, so gilt:

## 20% ([NAV t – max (HWM; HR NAV) t] × Anzahl Aktien t) Dabei gilt:

## NAV t = aktueller Nettovermögenswert vor Rückstellung für die Performance Fee

## HWM = High Water Mark = höchster NAV (vor Abzug der Performance Fee) wenn eine Performance Fee bezahlt wurde,

## HR = Hurdle Rate

## t = aktueller Berechnungstag

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert.
In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing-Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre».
Credit Suisse (Lux) Financial Bond Fund

## Anlageziel
Das Anlageziel dieses Subfonds ist es, Erträge und eine Kapitalwertsteigerung aus Anlagen in Anleihen und anderen Schuldtiteln, die auf EUR (Referenzwährung) lauten und von Unternehmen aus dem Finanzsektor begeben wurden, zu generieren. Gleichzeitig wird ein Werterhalt angestrebt.

## Der Subfonds wird aktiv verwaltet und orientiert sich nicht an einem Referenzindex.

## Anlagegrundsätze
Das Gesamtvermögen des Subfonds wird hauptsächlich in Contingent Capital Instruments, andere hybride und nachrangige Schuldverschreibungen von Finanzinstitutionen wie Banken und Versicherungsunternehmen, darunter festverzinsliche, Null- und unbefristete Anleihen, Notes sowie ähnliche fest- oder variabel verzinsliche Wertpapiere, angelegt.
Contingent Capital Instruments sind hybride Schuldverschreibungen, die die Kapitalverluste ihrer Emittenten abfedern sollen. Unter normalen Bedingungen ähneln die Merkmale dieser Instrumente denen von festverzinslichen oder variabel verzinslichen Schuldverschreibungen. Tritt ein auslösendes Ereignis ein, so können diese Instrumente entweder in Aktien umgewandelt oder abgeschrieben werden. Diese auslösenden Ereignisse werden in den Vertragsbedingungen oder aufsichtsrechtlichen Richtlinien festgelegt und umfassen in der Regel Fälle, in denen das Kapital eines Emittenten unter ein bestimmtes Niveau fällt oder der Emittent an einen Punkt gelangt, an dem er nicht mehr rentabel ist (Point of Non-Viability). Durch die Umwandlung von Contingent Capital Instruments in Aktien oder durch die Abschreibung dieser Instrumente kann sich ein Emittent im Falle schwieriger Bedingungen auf Kosten der Inhaber dieser Instrumente rekapitalisieren und/oder seine Verschuldungsquote senken. Bei Contingent Capital Instruments handelt es sich um hybride Wertpapiere, deren Aktienkomponente für den Inhaber gewisse Risiken birgt, wie im Abschnitt «Risikoinformationen» näher beschrieben.
Der Subfonds sollte ausschliesslich in Instrumenten anlegen, die zum Zeitpunkt der Investition durch Standard & Poor’s mindestens mit «CCC–» oder durch Moody’s mit «Caa3» eingestuft werden oder die nach Einschätzung der Verwaltungsgesellschaft ein ähnliches Bonitätsrating aufweisen. Abgesehen davon gibt es keinerlei Beschränkungen in Bezug auf das Anlageuniversum des Subfonds.

## Bis zu einem Drittel des Gesamtnettovermögens des Subfonds dürfen in Schuldverschreibungen von privaten, gemischtwirtschaftlichen und öffentlich-rechtlichen Emittenten angelegt sein.
Zusätzlich kann der Subfonds bis zu 10% seines Gesamtnettovermögens in anderen Wandelanleihen und anderen aktienbezogene Wertpapieren sowie Aktien und anderen aktienartigen Wertpapieren sowie Optionsscheinen auf solche Aktien anlegen.
Der Subfonds darf ausserdem bis zu 25% seines Gesamtnettovermögens in Vorzugsaktien (Tier-1-Instrumente) anlegen, die von Finanzinstituten aus verschiedenen Rechtsordnungen, einschliesslich der USA, begeben wurden.

## Unter Einhaltung der Bestimmungen in Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 1 Buchstabe g und Ziffer 3 kann der Subfonds zudem sein Währungs-
, Zins-, Kredit- und Aktienexposure aktiv verwalten oder ein Exposure zu den obengenannten Anlageinstrumenten durch den Einsatz von Termingeschäften und Terminkontrakten, Optionen auf Anleihen und Aktien, Anleihenindizes, Aktienindizes und anderen zulässigen Finanzinstrumenten sowie Kreditderivaten wie beispielsweise Credit Default Swaps aufbauen. Im Besonderen kann der Subfonds versuchen, die negativen Effekte einer Währungsumwandlung oder Verlustabsorption über das Eingehen von Long-Put-Optionen auf Aktien abzumildern.

## Der Subfonds kann sich in Wertpapieren, die auf eine beliebige Währung lauten, engagieren, allerdings ist ein erheblicher Anteil des Nettovermögens des Subfonds in EUR denominiert oder abgesichert.

## Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 8 Absatz 1 der SFDR eingestuft.
Unter Bezugnahme auf Kapitel 4 «Anlagepolitik» – «Nachhaltige Anlagepolitik von Credit Suisse Asset Management» bewirbt dieser Subfonds ökologische oder soziale Merkmale und erfüllt die Voraussetzungen für einen Fixed-Income-Subfonds, der Ausschlüsse, ESG-Integration und Active Ownership anwendet und gleichzeitig sicherstellt, dass die Portfoliounternehmen eine gute Unternehmensführung praktizieren. Für diesen Subfonds basiert die Identifizierung der

## wesentlichen ESG-Faktoren auf dem Sektor- und geografischen Engagement.

## Anlegerprofil

## Der Subfonds eignet sich für Anleger mit hoher Risikobereitschaft und einem langfristigen Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln möchten.

## .

## Gesamtrisikopotenzial

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird nach dem Commitment- Ansatz berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen:
Contingent Capital Instruments können im Fall von Anleihen in Aktien umgewandelt oder möglicherweise abgeschrieben werden (d. h. bis hin zu einem Verlust von 100% oder einem totalen Wertverlust), wenn ein spezifischer Auslöser eintritt (ein sogenannter mechanischer Trigger). Eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung können mit einem substanziellen Wertverlust verbunden sein. Im Fall einer Umwandlung können die erhaltenen Aktien einen Abschlag gegenüber dem Aktienkurs beim Kauf der Anleihe aufweisen, sodass ein erhöhtes Kapitalverlustrisiko besteht. Neben den mechanischen Triggern können «Point of Non- Viability»-Trigger zum Tragen kommen, welche dieselben Konsequenzen haben, d. h. eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung. Diese
«Point of Non-Viability»-Trigger werden in Abhängigkeit von der Einschätzung des zuständigen Regulators zum Solvabilitätsausblick des Emittenten ausgelöst. Contingent Capital Instruments sind unter Umständen von Liquiditätsrisiken betroffen, was sich negativ auswirken kann, wenn der Subfonds sämtliche Anlagen veräussern muss, obwohl keine ausreichende Nachfrage besteht oder deutlich niedrigere Preise gezahlt werden. Einige nachrangige Unternehmensanleihen sind möglicherweise kündbar, sodass sie durch den Emittenten zu einem bestimmten Termin und einem vordefinierten Preis zurückgenommen werden. Falls solche Schuldverschreibungen nicht zum festgelegten Kündigungstermin zurückgenommen werden, kann der Emittent die Laufzeit bis auf unbestimmte Zeit verlängern und die Couponzahlungen aussetzen oder reduzieren. Die Kreditwürdigkeit von Schuldverschreibungen ohne Rating wird ohne Bezugnahme auf eine unabhängige Ratingagentur ermittelt. Nachrangige Unternehmensanleihen sind mit einem höheren Verlustrisiko als vorrangige Unternehmensanleihen verbunden, auch wenn sie durch denselben Emittenten begeben wurden. Anlegern wird geraten, die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» aufgeführten Risiken im Zusammenhang mit Anlagen in Contingent Capital Instruments zu beachten.

## Da der Subfonds in Schuldverschreibungen ausserhalb des Investment- Grade-Sektors anlegen kann, bergen die zugrundeliegenden Schuldverschreibungen möglicherweise ein
höheres Risiko für Herabstufungen oder Ausfälle als Schuldverschreibungen von erstklassigen Emittenten sowie das Risiko von Abschreibungen, Verlustabsorption und Umwandlungen. Ein Schwerpunkt auf Emittenten aus dem Finanzsektor kann ein konzentriertes Branchenexposure bewirken und ist mit systematischen emittentenbezogenen Risiken verbunden, die im Falle einer negativen Sektorentwicklung erhebliche Verluste nach sich ziehen können. Die höhere Rendite sollte als Ausgleich für das höhere Risiko angesehen werden.
Nachhaltigkeitsrisiken können sich nachteilig auf die Renditen des Subfonds auswirken. Insbesondere wurden akute und chronische physische Risiken, neue Kohlenstoffsteuern sowie die mit Rechtsstreitigkeiten und einem Wandel des Konsumverhaltens verbundenen Risiken als sehr mass- gebliche Risiken identifiziert. Diese Risiken können im Allgemeinen zu erhöhten Ausfallrisiken für die Anlagen führen. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsrisiken können sich in Zukunft ändern.

## Potenzielle Anleger werden in diesem Zusammenhang auch auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Nachhaltigkeitsrisiken» dargelegten Risiken hingewiesen.

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zürich, zu ihrem Anlageverwalter ernannt.

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien
Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge müssen schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle bis 15.00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) am Bankgeschäftstag vor dem Bewertungstag an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 15.00 Uhr am folgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Zahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dessen Berechnung zu erfolgen. Abweichend von Kapitel 5 «Anlagen in die CS Investment Funds 1», Abschnitt ii) «Zeichnung von Aktien», sind die Zeichnung und Rücknahme von Aktienbruchteilen nicht erlaubt, und Zeichnung und Rücknahme dürfen nur anhand der Anzahl der Aktien und nicht in Form von Zeichnungs-

## /Rücknahmebeträgen ausgedrückt werden.

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert.
In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing-Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre».
Credit Suisse (Lux) Credit Special Situation Fund

## Anlageziel
Das Anlageziel des Subfonds besteht darin, eine Rendite in US-Dollar (Referenzwährung) zu erzielen, indem hoch rentierliche Anlagechancen am globalen Markt für festverzinsliche Wertpapiere identifiziert werden.

## Der Subfonds wird aktiv verwaltet und orientiert sich nicht an einem Referenzindex.

## Anlagegrundsätze
Um das Anlageziel zu erreichen, werden die Vermögenswerte des Subfonds in Schuldverschreibungen mit und ohne Investment-Grade-Rating, Anleihen (einschliesslich festverzinslicher Anleihen, Zero Bonds, nachrangiger Anleihen und Anleihen ohne Endfälligkeit, Contingent Capital Instruments und anderer hybrider Anleihen), Covered Bonds, Notes und vergleichbare fest- oder variabel verzinsliche Schuldverschreibungen (einschliesslich Floating-Rate-Notes und auf Diskontbasis begebener Wertpapiere) von privaten, gemischtwirtschaftlichen und öffentlich-rechtlichen Emittenten weltweit angelegt, die auf eine beliebige Währung lauten.

## Der Anlageverwalter weist nach eigenem Ermessen die Vermögenswerte des Subfonds zu und geht dabei nach folgenden Strategien vor:
- Er legt die gesamten Nettovermögenswerte in liquiden Kassaanleihen mit Benchmark-Umfang an, deren Emittenten üblicherweise ihren Zinszahlungen nachkommen. Hierzu investiert der Subfonds in Schuldinstrumente innerhalb und ausserhalb des Investment-Grade-Universums sowohl in Industrie- als auch in Schwellenländern. Zu diesem Zweck bedient sich der Anlageverwalter eines Ansatzes zur aktiven Umschichtung in neue Emissionen und nutzt das Marktbeta aus. Renditetreiber des Subfonds ist ein über dem Kapitalgewinn liegender Zinssatz.
- Er kann sowohl konzentrierte als auch nicht konzentrierte opportunistische Positionen bei Wertpapieren eingehen, von deren Performance der Anlageverwalter stark überzeugt ist. Dabei wird bevorzugt in Themen oder Einzeltitel innerhalb von Sektoren, Ländern, Wertpapieren und Währungen investiert, die nach Ansicht des Anlageverwalters ein fundamentales Verbesserungspotenzial aufweisen, das vom Markt noch nicht berücksichtigt wird. Der Anlageverwalter konzentriert sich auf ordnungsgemäss bediente Staats- und Unternehmensanleihen mit einem kürzeren Anlagehorizont von 2–6 Monaten, die auf einer Ad-hoc- und einer taktischen Grundlage ausgewählt werden. Renditetreiber dieser opportunistischen Positionen ist ein über dem Zinssatz liegender Kapitalgewinn, wobei ein taktischer Alpha- und Titelauswahl-Ansatz angewandt wird.
- Darüber hinaus kann er konzentrierte strategische Positionen mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont eingehen, bei denen ausgehend von einer Normalisierung die Aussicht auf strukturelle oder fundamentale Verbesserungen besteht. In diesem Zusammenhang führt der Anlageverwalter bei der Auswahl von Anleihen einen fundamentalen Bottom-Up-Prozess durch. Renditetreiber dieser konzentrierten strategischen Positionen ist ein über dem Zinssatz liegender Kapitalgewinn.

Der Subfonds sollte grundsätzlich in Instrumente anlegen, die zum Zeitpunkt der Investition durch Standard & Poor’s mindestens mit «CCC–»-Rating oder durch Moody’s mit «Caa3»-Rating eingestuft werden oder die nach Einschätzung der Verwaltungsgesellschaft ein ähnliches Bonitätsrating aufweisen. Abgesehen davon gibt es keinerlei Beschränkungen in Bezug auf das Anlageuniversum des Subfonds.

## Jedoch darf der Subfonds bis zu 10% seines Vermögens in Instrumente,

## die zum Zeitpunkt der Investition ein Rating von «D» von Standard & Poor’s,
«C» von Moody’s oder eine aus Sicht der Verwaltungsgesellschaft vergleichbare Bonität aufweisen, anlegen, um von einer potenziellen Fehlbewertung von Wertpapieren in Zusammenhang mit einem bestimmten Unternehmensereignis zu profitieren. Solche Ereignisse können Restrukturierungen und Kapitalerhöhungen (bei denen der Subfonds von Beteiligungen an Debt-for-Equity-Swaps und Distressed Exchanges profitieren kann) sowie andere Arten von Unternehmensereignissen sein. Zudem kann der Anlageverwalter das Durations- und Kreditexposure des Subfonds aktiv verwalten, um von steigenden und sinkenden Zinsen sowie weiteren oder engeren Credit Spreads und Wechselkursschwankungen zu profitieren. In diesem Zusammenhang verfolgt der Anlageverwalter eine Strategie, bei der Long- und/oder Short-Positionen in Finanzderivaten wie Terminkontrakten, Swaps, Optionen und Kreditderivaten eingegangen werden. Er hat zudem die Möglichkeit, mittels Einsatz von Derivaten

## kurzfristige Netto-Short- oder negative Durationspositionen auf Portfolioebene einzugehen.
Der Anlageverwalter kann einen signifikanten Anteil des Gesamtnettovermögens des Subfonds in den Schwellenmärkten anlegen. Als Schwellenmärkte und sich entwickelnde Märkte gelten in diesem Zusammenhang Länder, die von der Weltbank nicht als Länder mit hohen Einkommen klassifiziert sind. Ferner werden Länder mit hohem Einkommen, die in einem Emerging Market Index eines führenden Service- Providers enthalten sind, ebenfalls als Schwellen- oder Entwicklungsmärkte betrachtet, falls die Verwaltungsgesellschaft dies im Rahmen des Anlageuniversums des Subfonds als angemessen erachtet.
Der Subfonds kann eine aktive Währungsallokation vornehmen. Dabei können Anlagewährungen bis zum Umfang des jeweiligen Nettovermögens durch Terminkontrakte dazu gekauft und maximal im gleichen Umfang gegen eine andere Anlagewährung verkauft werden. Im Rahmen der aktiven Währungsallokation kann der Subfonds in Positionen, die auf andere Währungen als seine Referenzwährung lauten, investieren, und das Exposure muss nicht gegen die Referenzwährung abgesichert sein. Entsprechend wird sich jede Wechselkursveränderung dieser Währungen gegenüber der Referenzwährung des Subfonds auf dessen Nettovermögenswert auswirken.
Der Subfonds kann in auf Renminbi lautende Onshore-Schuldtitel anlegen, die auf dem chinesischen Interbankenmarkt für Anleihen gehandelt werden (die «Onshore-Schuldtitel»). Für die Zwecke dieses Prospekts bezieht sich

## «VRC» auf die Volksrepublik China (ohne Taiwan und die Sonderverwaltungszonen Hongkong und Macau), und der Begriff

## «chinesisch» ist entsprechend auszulegen.
Gemäss den VRC-Vorschriften sind gewisse qualifizierte Finanzinstitute aus Übersee berechtigt, am Programm für den direkten Zugang zum chinesischen Interbankenmarkt für Anleihen (das «CIBM-Programm») teilzunehmen und an diesem Markt Anlagen zu tätigen. Der Anlageverwalter hat sich im Namen des Subfonds als qualifiziertes Institut im Rahmen des CIBM-Programms mittels einer Handels- und Abwicklungsstelle für den Onshore-Interbankenmarkt für Anleihen registriert, die für die relevanten Anträge und Kontoeröffnungen bei den entsprechenden VRC-Behörden zuständig ist.
Der Subfonds kann Anlagen im Rahmen des CIBM-Programms tätigen. Mit entsprechender Offenlegung an die Anleger kann der Subfonds ein Engagement bei festverzinslichen Wertpapieren aus der VRC auch über andere grenzübergreifende Programme anstreben, die von einer zuständigen Regulierungsbehörde, einschliesslich der CSSF, genehmigt wurden.

## Der Subfonds darf unter anderem über Bond Connect (wie in Kapitel 7

## «Risikofaktoren» definiert) in festverzinsliche Wertpapiere anlegen.

## Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 6 der SFDR eingestuft.

## Bei den zugrunde liegenden Anlagen dieses Finanzprodukts werden die EU- Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten nicht berücksichtigt.

## Anlageinstrumente

## Unter Beachtung der genannten Anlagegrundsätze kann der Subfonds zur Verfolgung  seines  Anlageziels  in  sämtliche  in  Kapitel  6

## «Anlagebegrenzungen» Ziffer 1 beschriebene Instrumente investieren. Zulässig sind unter anderem Anlagen in folgende Instrumente:
Anleihen, Notes, vergleichbare fest- oder variabel verzinsliche Wertpapiere, Geldmarktinstrumente sowie Einlagen oder sonstige kündbare Bankeinlagen: höchstens 100% des Gesamtnettovermögens des Subfonds; Wandelanleihen, Wandelnotes und Optionsanleihen: höchstens 25%; Contingent Capital Instruments: höchstens 20% sowie Aktien und aktienähnliche Wertpapiere (ohne Anrechnung der Engagements im Aktienmarkt über Wandelanleihen, Wandelnotes und Optionsanleihen): höchstens 20% des Gesamtnettovermögens des Subfonds.

## Strukturierte Produkte:
Insgesamt kann der Subfonds bis zu 25% seines Gesamtnettovermögens in ausreichend liquide strukturierte Produkte (Zertifikate, Notes), die von erstklassigen Banken (oder Emittenten, die einen gleichwertigen Anlegerschutz wie erstklassige Banken bieten) begeben wurden, in Collateralized Debt Obligations (CDO), Collateralized Loan Obligations (CLO), Credit-Linked Notes (CLN), Asset-Backed- (ABS) und Mortgage- Backed-Securities (MBS) anlegen, die von öffentlich-rechtlichen, privaten und gemischtwirtschaftlichen Emittenten weltweit begeben werden. Daher sind Anlagen in ABS, MBS, CDO und CLO auf höchstens 20% des
Gesamtnettovermögens begrenzt. Diese strukturierten Produkte müssen die Voraussetzungen als Wertpapiere im Sinne von Artikel 41 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erfüllen. Ferner muss die Bewertung dieser strukturierten Produkte regelmässig und nachprüfbar auf der Basis von unabhängigen Quellen erfolgen. Strukturierte Produkte mit Hebelwirkungen sind nicht zulässig, mit Ausnahme von Produkten, die eingebettete Derivate im Sinne von Artikel 42 Absatz 3 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 enthalten. Die in derartigen strukturierten Produkten eingebetteten Derivate dürfen  nur  auf  Anlageinstrumenten  gemäss  Kapitel  6
«Anlagebegrenzungen» Ziffer 1 basieren. Zusätzlich zu den Vorschriften zur Risikostreuung muss die Zusammensetzung der zugrunde liegenden Anlagekörbe und der zugrunde liegenden Indizes ausreichend diversifiziert sein.

## Derivate:
Der Subfonds kann in Derivate anlegen, die ein Engagement in den vorstehend genannten Anlageklassen bieten und mit den beschriebenen Anlagegrundsätzen in Einklang stehen. Für diese diversifizierte Long-Short- Strategie gelten hinsichtlich des mit dem Einsatz von Derivaten verbundenen Gesamtrisikos die Bestimmungen von Kapitel 6
«Anlagebegrenzungen» zusammen mit Artikel 42 Absatz 3 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010. Das Gesamtexposure zu derivativen Finanzinstrumenten darf 100% des Gesamtnettovermögens des Subfonds nicht übertreffen. Vorbehaltlich der Bestimmungen in Kapitel 6
«Anlagebegrenzungen» Ziffer 1 Buchstabe g und Ziffer 3 umfassen diese Derivate Swaps, Termingeschäfte und Terminkontrakte, Optionsanleihen, Anleihenindizes, Zinsanlagen, Wertpapiere, Aktienindizes, Währungen und sämtliche übrigen zulässigen Finanzinstrumente sowie Kreditderivate wie Credit Default Swaps.

## Soweit den Derivaten Finanzindizes zugrunde liegen, muss die Auswahl solcher Indizes in Übereinstimmung mit Art. 9 der Grossherzoglichen Verordnung vom 8. Februar 2008 erfolgen.
Der Subfonds darf maximal 20% seines Nettovermögenswerts in Total Return Swaps investieren. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Es wird allgemein erwartet, dass der Betrag eines solchen Total Return Swap innerhalb einer Spanne von 0% bis 20% des Nettovermögenswerts des Subfonds bleibt. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Unter gewissen Umständen kann dieser Anteil höher sein. Die Summe der Nominalbeträge berücksichtigt den absoluten Wert des nominalen Exposures aller Total Return Swaps, welche der Subfonds einsetzt. Der erwartete Betrag eines solchen Total Return Swaps ist ein Indikator für die Intensität des Einsatzes von Total Return Swaps innerhalb des Subfonds. Jedoch ist er nicht unbedingt ein Indikator für die Anlagerisiken im Zusammenhang mit diesen Instrumenten, da er Verrechnungs- oder Absicherungseffekte nicht berücksichtigt.
Die vorgenannten Derivate können sowohl in Erwartung von steigenden («Long-Positionen») wie auch von fallenden Kursen («Short-Positionen») eingesetzt werden, wobei die Möglichkeit besteht, dass der Fonds insgesamt ein Netto-Short-Engagement aufweist.

## Gesamtrisikopotenzial

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird nach dem Commitment- Ansatz berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen:
Potenzielle Anleger sollten berücksichtigen, dass der Subfonds eine Anlagestrategie verfolgt, die höchst volatil sein kann, und dass das Verlustrisiko erheblich ist. Das Vermögen des Subfonds ist den normalen Marktschwankungen unterworfen. Es kann nicht garantiert werden, dass das Anlageziel erreicht wird. Der Subfonds kann sich in Wertpapieren engagieren, die nur unter einer relativ begrenzten Anzahl von Anlegern gehandelt werden. Aufgrund der begrenzten Anlegerzahl bei jenen Wertpapieren könnte der Subfonds Schwierigkeiten haben, diese Wertpapiere schnell oder unter ungünstigen Marktbedingungen zu verkaufen.
Der Subfonds ist dynamischer als andere Anleihenfonds und weist höhere Wachstumschancen auf. Allerdings ist jederzeit ein Kursrückgang möglich. Die voraussichtlichen Renditen aus Wertpapieren von Emittenten aus Schwellenmärkten (Emerging Markets) sind in der Regel höher als die Renditen aus ähnlichen Wertpapieren, welche von gleichwertigen
Emittenten aus Nicht-Schwellenländern (d. h. Industrieländern) begeben werden. Als Schwellenmärkte und sich entwickelnde Märkte gelten in diesem Zusammenhang Länder, die von der Weltbank nicht als Länder mit hohen Einkommen klassifiziert sind. Ferner werden Länder mit hohem Einkommen, die in einem Emerging Market Index eines führenden Service- Providers enthalten sind, ebenfalls als Schwellen- oder Entwicklungsmärkte betrachtet, falls die Verwaltungsgesellschaft dies im Rahmen des Anlageuniversums des Subfonds als angemessen erachtet. Die Märkte in Schwellenländern sind deutlich weniger liquide als die Aktienmärkte in den Industriestaaten. Ausserdem haben die Schwellenländer in der Vergangenheit im Vergleich zu den Industriemärkten eine erhöhte Volatilität aufgewiesen. Potenzielle Anleger sollten sich bewusst sein, dass Anlagen in diesem Subfonds aufgrund der politischen und wirtschaftlichen Situation in Schwellenländern mit einem grösseren Risiko behaftet sind, welches den Ertrag des Subfondsvermögens belasten kann. Anlagen in diesen Subfonds sollten nur auf lange Frist getätigt werden. Die Anlagen in diesem Subfonds unterliegen (unter anderem) den folgenden Risiken: Weniger effiziente öffentliche Kontroll-, Verbuchungs- und Buchprüfungsmethoden und - standards, die den Anforderungen der westlichen Gesetzgebung nicht entsprechen, mögliche Einschränkungen bei der Rückführung des eingesetzten Kapitals, Gegenparteirisiko in Hinsicht auf einzelne Transaktionen, Marktvolatilität oder unzureichende Liquidität, können die Anlagen des Subfonds beeinträchtigen. Anlagen in Aktien von Unternehmen, die sich in einer Krise oder einem Konkursverfahren befinden, bergen ein grösseres Risiko. Zudem können sich die vornehmlich grösseren Spannen und die höhere Volatilität nachteilig auf die Fähigkeit des Subfonds, seine Anlagen zu liquidieren oder mit limitiertem Kostenaufwand zu handeln, auswirken. Weiterhin muss in Betracht gezogen werden, dass die Unternehmen unabhängig von ihrer Marktkapitalisierung (Small, Mid, Large Caps) oder ihrem Sektor ausgewählt werden. Dies kann zu einer Konzentration im Hinblick auf Marktsegmente oder Sektoren führen.

## Da dieser Subfonds in Schuldtitel aus dem Bereich Non-Investment-Grade
investieren kann, können die unterliegenden Schuldtitel ein höheres Risiko in Bezug auf Herabstufungen bergen oder ein höheres Ausfallrisiko aufweisen als Schuldtitel erstklassiger Schuldner. Die höhere Rendite sollte als Ausgleich für das höhere Risiko der betreffenden Schuldtitel und die höhere Volatilität des Subfonds angesehen werden. Potenzielle Anleger werden darauf hingewiesen, dass sich ein Verlust ihrer gesamten Investition nicht vollumfänglich ausschliessen lässt. Zur Minderung dieser Risiken werden die einzelnen Emittenten engmaschig überwacht. Zudem werden die Anlagen breit unter den Emittenten diversifiziert.
Die meisten Asset- oder Mortgage-Backed-Securities bringen im Vergleich zu konventionellen festverzinslichen Instrumenten zusätzliche und anders geartete Risiken mit sich, da sie dem Emittenten zusätzlich Optionen zur vorzeitigen Rückzahlung (Early-Call-Rights) einräumen und die zugrunde liegenden Vermögenswerte Kredit- oder Ausfallrisiken beinhalten. Aller Wahrscheinlichkeit nach werden derartige Early-Call-Rights (Optionen zur vorzeitigen Rückzahlung) eher ausgeübt, wenn die Zinsen rückläufig sind. Im Allgemeinen können vorzeitig zurückgezahlte Beträge nur zu den im betreffenden Zeitpunkt geltenden niedrigeren Zinsen erneut investiert werden. Daher ist davon auszugehen, dass diese Wertpapiere bei sinkenden Zinsen einen geringeren Wertzuwachs aufweisen als andere festverzinsliche Wertpapiere; zudem eignen sie sich wahrscheinlich weniger, um eine spezifische Rendite festzuschreiben. Bei steigenden Zinsen ist das Risiko eines Wertverlusts bei Asset- und Mortgage-Backed-Securities allerdings vergleichbar mit dem Risiko anderer festverzinslicher Instrumente. Die Kredit-Ratings der Rating-Agenturen bieten eine Möglichkeit, um zu bewerten, wie sicher das angelegte Kapital und die Zinszahlungen der beurteilten Wertpapiere sind. Es besteht keine Gewähr, dass die Rating- Agenturen ihre Ratings rasch an Änderungen der wirtschaftlichen Gegebenheiten oder der Lage des Emittenten anpassen, die sich gegebenenfalls auf den Marktwert der betroffenen Wertpapiere auswirken. Anlagen in Asset-Backed- oder Mortgage-Backed-Securities verhalten sich möglicherweise äusserst volatil. Die Anleger sollten davon ausgehen, dass umfangreiche Kapitalverluste eintreten können. Die Verwaltungsgesellschaft und der Anlageverwalter sind bemüht, diese Risiken durch eine strenge Auswahl der getätigten Anlagen und eine adäquate Risikostreuung zu minimieren. Dennoch lässt sich die Möglichkeit eines Totalverlusts nicht ausschliessen. Es liegt ferner im Bereich des Möglichen, dass der Subfonds in Asset- oder Mortgage-Backed-Securities anlegt, die kaum liquide sind, oder dass solche Anlagen nach der Aufnahme in das Portfolio weniger liquide werden. Daher bestehen eventuell keine zuverlässigen Preisquellen für diese Art von Wertpapieren und es ist
möglich, dass die Preise nur einmal wöchentlich oder seltener festgelegt werden und die Bewertungen der betreffenden Wertpapiere entsprechend unpräzise ausfallen. Wenn Rücknahmen zu einem Verkauf von Wertpapieren führen, können beträchtliche Differenzen zwischen der Bewertung dieser Wertpapiere und dem tatsächlich von der Gesellschaft erzielten Erlös auftreten.
Die Kurse von Wandelanleihen verhalten sich weniger volatil als die Aktienkurse. Sie sind aber volatiler als die Kurse traditioneller Anleihen und eignen sich daher für Anleger mit entsprechender Risikoneigung. Die Kurse von Wandelanleihen schwanken im Einklang mit den Kursschwankungen von Aktien und mit den Zinsbewegungen. Bei steigenden Aktienkursen entwickeln sich Wandelanleihen besser als traditionelle Anleihen, bei sinkenden Aktienkursen bleiben sie aber hinter den herkömmlichen Anleihen zurück.
Contingent Capital Instruments können im Fall von Anleihen in Aktien umgewandelt oder abgeschrieben werden, wenn ein spezifischer Auslöser eintritt (ein sogenannter mechanischer Trigger). Eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung kann mit einem substanziellen Wertverlust verbunden sein. Im Fall einer Umwandlung können die erhaltenen Aktien einen Abschlag gegenüber dem Aktienkurs beim Kauf der Anleihe aufweisen, sodass ein erhöhtes Kapitalverlustrisiko besteht. Neben den mechanischen Triggern können Contingent Capital Instruments «Point of Non-Viability»-Trigger aufweisen, welche dieselben Konsequenzen auslösen, d. h. eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung. Diese
«Point of Non-Viability»-Trigger werden in Abhängigkeit von der Einschätzung des zuständigen Regulators zum Solvabilitätsausblick des Emittenten ausgelöst. Einige nachrangige Unternehmensanleihen sind möglicherweise kündbar, sodass sie durch den Emittenten zu einem bestimmten Termin und einem vordefinierten Preis zurückgezahlt werden können. Falls solche Schuldverschreibungen nicht zu dem festgelegten Kündigungstermin zurückgezahlt werden, kann der Emittent die Laufzeit bis auf unbestimmte Zeit verlängern und die Couponzahlungen aussetzen oder reduzieren. Die Kreditwürdigkeit von Schuldverschreibungen ohne Rating wird ohne Bezugnahme auf eine unabhängige Ratingagentur ermittelt. Nachrangige Unternehmensanleihen sind mit einem höheren Verlustrisiko als vorrangige Unternehmensanleihen verbunden, auch wenn sie durch denselben Emittenten begeben wurden. Anlegern wird geraten, die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» aufgeführten Risiken im Zusammenhang mit Anlagen in Contingent Capital Instruments zu beachten.

## Direktanlagen in Indien sind ebenfalls mit speziellen Risiken verbunden. Potentielle Anleger werden dementsprechend auf die in Kapitel 7
«Risikofaktoren» aufgeführten Risiken im Zusammenhang mit der Registrierung des Subfonds als FPI hingewiesen und auf die potenzielle Weitergabe von Informationen und personenbezogener Daten über die Anleger des Subfonds an die lokalen Aufsichtsbehörden in Indien und den DDP.
Ein substanzieller Anteil der Anlagen des Subfonds lautet auf andere Währungen als den US-Dollar, die Referenzwährung des Subfonds. Während der Subfonds eine Maximierung des Ertrags in der Referenzwährung anstrebt, kann der Wert der Anlagen, die nicht auf die Referenzwährung lauten, infolge von Wechselkursschwankungen zwischen dem US-Dollar und anderen Währungen sinken. Das Risiko des Subfonds für einen Wertverlust der Anlage aufgrund von Wechselkursschwankungen kann nicht abgesichert werden.
Anlagen über den chinesischen Interbankenmarkt für Anleihen (der «CIBM») oder andere ähnliche Programme, die von Zeit zu Zeit gemäss den geltenden Gesetzen und Vorschriften eingeführt wurden, sind mit speziellen Risiken verbunden. Dementsprechend werden potenzielle Anleger insbesondere auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Anlagen im Rahmen des CIBM-Programms» aufgeführten Risiken hingewiesen.
Nachhaltigkeitsrisiken können sich nachteilig auf die Renditen des Subfonds auswirken. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsrisiken werden im Rahmen des allgemeinen Risikomanagementprozesses erfasst und gesteuert. Sie können sich im Laufe der Zeit ändern.

## Potenzielle Anleger werden in diesem Zusammenhang auch auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Nachhaltigkeitsrisiken» dargelegten Risiken hingewiesen.

## Anlegerprofil

## Der Subfonds eignet sich für Anleger mit hoher Risikobereitschaft und einem mittelfristigen Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln anlegen möchten.

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zürich, zu ihrem Anlageverwalter ernannt.

## Performance Fee
Der Verwaltungsgesellschaft steht für den Subfonds eine erfolgsbezogene Zusatzentschädigung («Performance Fee») zu, welche bei jeder Berechnung des Nettovermögenswerts anhand des Nettovermögenswertes der jeweiligen Aktienklasse ermittelt wird.

## Die Performance Fee darf nur erhoben und zurückgestellt werden, wenn folgende zwei Kriterien erfüllt werden:
- Die auf täglicher Basis berechnete Performance des unangepassten Nettovermögenswerts («unswung NAV») der jeweiligen Aktienklasse muss die Performance des ebenfalls täglich ermittelten nachstehend beschriebenen Referenzwerts («Hurdle-Rate-Index-Value») übertreffen. Der Hurdle-Rate-Index-Value entspricht bei der Lancierung dem Emissionspreis der betroffenen Aktienklasse.
- der unswung NAV der Aktienklasse, der zur Berechnung der Performance Fee herangezogen wird, muss höher ausfallen als sämtliche zuvor verzeichneten Werte für den unswung NAV («High Water Mark»). Jeder vorangegangene Rückgang des unswung NAV je Aktie der betreffenden Aktienklasse muss durch einen weiteren Anstieg über das zuletzt verbuchte Hoch, bei dem eine Performance Fee fällig wurde, ausgeglichen werden.

Der unter a) beschriebene Hurdle-Rate-Index-Value beruht auf dem durch die ICE Benchmark Administration (der «Referenzwert-Administrator») festgelegten 3-Monats-Libor-Zinssatz («3M Libor») für die entsprechende Referenzwährung der Aktienklasse, der täglich auf indexierter Basis berechnet wird, plus 100 Basispunkten (100 + ( [r
Libor
+ 100 Bp] / 4 ( 1 / ( [#Tage / #Tage im Quartal] )). Der Hurdle-Rate-Index-Value wird ab der Fondsauflegung berechnet und unterliegt keinen Anpassungen. Allerdings wird der Liborsatz für die Berechnung des Hurdle-Rate-Index-Value vierteljährlich an den neuen Liborsatz zu Beginn des neuen Kalenderjahrquartals angepasst (am ersten Bewertungstag im Januar, April, Juli und Oktober). Der Referenzwert-Administrator wurde am 27. April 2018 von der britischen Financial Conduct Authority gemäss Artikel 34 der Referenzwert-Verordnung zugelassen und ist im von der ESMA gemäss Artikel 36 der Referenzwert-Verordnung erstellten und geführten Register der Administratoren aufgeführt.

## Die Berechnung der Performance Fee und der erforderlichen Rückstellungen erfolgt auf täglicher Basis.
Liegt der unswung NAV einer Aktienklasse am Berechnungstag über dem Hurdle-Rate-Index-Value und den vorangegangenen Werten des unswung NAV (vor Abzug der Performance Fee), so wird der Differenz zwischen dem unswung NAV der betreffenden Aktienklasse und dem Hurdle-Rate-Index- Value oder der High Water Mark – je nachdem, welcher Wert höher ausfällt

## – eine Performance Fee von 15% belastet. Die Berechnung der Performance Fee erfolgt dabei auf der Grundlage der aktuell im Umlauf befindlichen Aktien der jeweiligen Klasse.

## Die nach der oben dargestellten Methode für jedes Quartal berechnete und zurückgestellte Performance Fee ist jeweils zu Beginn des folgenden Quartals zu zahlen.
Eine Rückerstattung der Performance Fee kann nicht geltend gemacht werden, wenn der unswung NAV nach Belastung der Performance Fee gesunken ist. Demnach kann auch dann eine Performance Fee erhoben und eingezogen werden, wenn der unswung NAV je Aktie der relevanten Klasse am Ende des Kalenderjahrs niedriger ausfällt als der entsprechende Wert zu Beginn des Kalenderjahrs.

## Eine Performance Fee fällt an, wenn die folgenden Bedingungen zutreffen: (NAV je Aktie) 
t 

## – (HR Index Value) 
t 

## > 0

## und

## NAV 
t 

## > max. {NAV 
0….

## NAV 
t-1

## },

## Wenn beide Bedingungen erfüllt sind, gilt:

## 0,15 ([NAV 
t 

## – max. (HWM; HR Index Value) 
t

## ] × Anzahl der Aktien 
t

## ) Dabei gilt:

## NAV 
t 

## = aktueller unswung NAV vor Abzug der Performance Fee NAV
0 

## = erster unswung NAV

## HWM = High Water Mark = max. {NAV
0

## ..NAV
T-1

## },

## HR = Hurdle Rate

## t = aktueller Berechnungstag

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien

## Vorbehaltlich der in Kapitel 7 «Risikofaktoren» unter Abschnitt

## «Auswirkungen der VRC-Vorschriften auf Zeichnung, Rücknahme und
Umtausch» festgelegten Einschränkungen müssen Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle spätestens drei Bankgeschäftstage vor dem Bewertungstag bis 15.00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 15.00 Uhr am nächstfolgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat innerhalb von zwei Bankgeschäftstagen nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Zahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat innerhalb von zwei Bankgeschäftstagen nach dessen Berechnung zu erfolgen.
Abweichend von Kapitel 5 «Anlagen in die CS Investment Funds 1», Abschnitt ii) «Zeichnung von Aktien», sind die Zeichnung und Rücknahme von Aktienbruchteilen nicht erlaubt, und Zeichnung und Rücknahme dürfen nur anhand der Anzahl der Aktien und nicht in Form von Zeichnungs-

## /Rücknahmebeträgen ausgedrückt werden.
Aktien des Subfonds werden weder direkt noch indirekt in Indien ansässigen Personen durch Werbung oder auf anderem Wege angeboten, an sie vertrieben oder verkauft. Zeichnungsanträge für Aktien des Subfonds werden nicht angenommen, wenn die Anteile durch finanzielle Mittel erworben werden, die aus Quellen innerhalb Indiens stammen.
Wie in Kapitel 5 «Anlagen in die CS Investment Funds 1» des Prospekts beschrieben, kann die Verwaltungsgesellschaft auch sämtliche Aktien im Besitz eines Aktionärs zwangsweise zurücknehmen, falls sie der Überzeugung ist, dass eine derartige zwangsweise Rücknahme zur Vermeidung von erheblichen rechtlichen, regulatorischen, pekuniären, steuerlichen, wirtschaftlichen, proprietären, administrativen oder anderweitigen Nachteilen der Gesellschaft beiträgt. Dies gilt unter anderem auch in Fällen, in denen die Aktien von Aktionären gehalten werden, die zum Erwerb oder zum Besitz dieser Aktien nicht berechtigt sind oder mit dem Besitz dieser Aktien nach den geltenden Rechtsvorschriften verbundene Pflichten nicht erfüllen. Dementsprechend werden die Aktionäre darauf hingewiesen, dass die gesetzlichen, behördlichen oder steuerlichen Anforderungen, die für die von ihnen gehaltenen Aktien des Subfonds gelten, darunter spezielle lokale Anforderungen gemäss den Gesetzen und Vorschriften in Indien, enthalten können, und dass eine Nichteinhaltung der Vorschriften in Indien zu einer Beendigung ihrer Anlage in den Subfonds durch (teilweise oder vollständige) Zwangsrücknahme der von den Anlegern gehaltenen Aktien des Subfonds, der Einbehaltung von den Anlegern zustehenden Rücknahmeerlösen oder anderen Massnahmen der Behörden vor Ort führen kann, die sich auf die Anlage des Anlegers in den Subfonds auswirken können.

## Von Finanzdienstleistern verwahrte Vermögenswerte
Teile der Vermögenswerte des Subfonds in der VRC werden von der Unterverwahrstelle verwahrt. Das/Die Wertpapierkonto/-konten und Kassenkonto/-konten bei der Unterverwahrstelle und entsprechenden Verwahr-, Registrierungs- und Clearingstellen für den Subfonds in der VRC werden gemeinsam im Namen des Anlageverwalters (als Antragsteller im Rahmen des CIBM-Programms) und des Subfonds gemäss geltender VRC- Vorschriften eröffnet. Es erfolgt eine Trennung der Vermögenswerte durch die Unterverwahrstelle, sodass die Vermögenswerte des Subfonds separat als Vermögen des Subfonds und nicht des Anlageverwalters ausgewiesen werden.

## Unterverwahrstelle
Die Industrial and Commercial Bank of China Limited wurde zum Zwecke der Anlagen im Rahmen des CIBM-Programms zur Unterverwahrstelle sowie zur Handels- und Abwicklungsstelle für den Interbankenmarkt für Anleihen des Subfonds (die «Unterverwahrstelle») ernannt.

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert.
In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing-Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre».
Credit Suisse (Lux) SQ Euro Corporate Bond Fund

## Anlageziel
Das Anlageziel dieses Subfonds ist es hauptsächlich, Erträge und eine Kapitalwertsteigerung aus Anleihen und anderen auf EUR lautenden Schuldtiteln von europäischen Emittenten aus dem Unternehmenssektor zu erzielen. Gleichzeitig wird eine Werterhaltung des Vermögens angestrebt. Ziel dieses Subfonds ist es, den Ertrag des Referenzindex, des FTSE EuroBIG Corporate Index BBB 1-10Y, zu übertreffen. Der Subfonds wird aktiv verwaltet. Der Referenzindex wurde ausgewählt, da dieser das Anlageuniversum des Subfonds widerspiegelt und sich daher zu Performance-Vergleichszwecken eignet. Die Anleihenengagements des Subfonds werden wahrscheinlich zu einem Grossteil Bestandteil des Referenzindex sein und ihre Gewichtung an diesem ausrichten. Der Anlageverwalter wird in eigenem Ermessen in gewissem Umfang bestimmte Komponenten des Referenzindex über- oder untergewichten und auch in geringerem Umfang in nicht im Referenzindex enthaltene Anleihen anlegen, um spezifische Anlagechancen zu nutzen. Daher ist davon auszugehen, dass die Performance des Subfonds in begrenztem Umfang von der Wertentwicklung des Referenzindex abweichen kann.

## Anlagegrundsätze
Mindestens zwei Drittel des Nettovermögens des Subfonds werden in Anleihen (einschliesslich Zero Bonds, nachrangiger Anleihen, gedeckter Schuldverschreibungen, Anleihen ohne Endfälligkeit sowie auf Diskontbasis begebener Wertpapiere) und andere fest- oder variabel verzinsliche Wertpapiere (einschliesslich festverzinslicher Anleihen, Floating-Rate- Notes) von Unternehmensemittenten, die ihren Sitz in Europa haben oder dort den Grossteil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben, angelegt.
Der Subfonds darf bis zu einem Drittel seines Nettovermögens in Anleihen von Unternehmensemittenten sowie Staats- und gemischtwirtschaftliche Anleihen weltweit (einschliesslich Schwellenmärkte) anlegen. Die Anlagen des Subfonds müssen im Durchschnitt ein Rating von mindestens «BBB–» von Standard & Poor’s oder «Baa3» von Moody’s oder ein individuelles Rating von mindestens «B» von Standard & Poor’s oder «B2» von Moody’s aufweisen, oder es muss sich um Schuldtitel handeln, die zum Zeitpunkt der Anlage nach Einschätzung der Verwaltungsgesellschaft über eine vergleichbare Schuldnerqualität verfügen.
Der Subfonds kann neben Direktanlagen Options- und Termingeschäfte (Futures) sowie Tauschgeschäfte (Zinsswaps, Credit Default Swaps und Total Return Swaps) sowohl zu Absicherungszwecken als auch im Hinblick auf die effiziente Verwaltung des Portfolios tätigen.
Der Subfonds darf maximal 10% seines Nettovermögenswerts in Total Return Swaps investieren. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Es wird allgemein erwartet, dass der Betrag eines solchen Total Return Swap innerhalb einer Spanne von 0% bis 10% des Nettovermögenswerts des Subfonds bleibt. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Unter gewissen Umständen kann dieser Anteil höher sein. Die Summe der Nominalbeträge berücksichtigt den absoluten Wert des nominalen Exposures aller Total Return Swaps, welche der Subfonds einsetzt. Der erwartete Betrag eines solchen Total Return Swaps ist ein Indikator für die Intensität des Einsatzes von Total Return Swaps innerhalb des Subfonds. Jedoch ist er nicht unbedingt ein Indikator für die Anlagerisiken im Zusammenhang mit diesen Instrumenten, da er Verrechnungs- oder Absicherungseffekte nicht berücksichtigt.
Der Anlageverwalter nutzt im Rahmen des Anlageprozesses des Subfonds die Smart-Quant-Technologie («SQ-Technologie») für das Screening des Anlageuniversums, um auf Basis der Grundsätze für Factor Investing systematisch Qualitäts- und Substanzwerte auszuwählen.

## Höchstens 5% des Nettovermögens des Subfonds dürfen in Contingent Capital Instruments angelegt werden.

## Darüber hinaus kann der Subfonds bis zu 5% seines Nettovermögens in Asset-Backed-Securities (ABS) und Mortgage-Backed-Securities (MBS) anlegen.

## Ausserdem kann der Subfonds durch den Einsatz von Devisentermingeschäfte und Tauschgeschäften seine Währungsrisiken aktiv verwalten.

## Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 8 Absatz 1 der SFDR eingestuft.

## Unter Bezugnahme auf Kapitel 4 «Anlagepolitik» – «Nachhaltige Anlagepolitik von Credit Suisse Asset Management» bewirbt dieser Subfonds ökologische oder soziale Merkmale und erfüllt die
Voraussetzungen für einen Fixed-Income-Subfonds, der Ausschlüsse, ESG-Integration und Active Ownership anwendet und gleichzeitig sicherstellt, dass die Portfoliounternehmen eine gute Unternehmensführung praktizieren. Für diesen Subfonds basiert die Identifizierung der wesentlichen ESG-Faktoren auf dem Sektor- und geografischen Engagement.
Die FTSE EuroBIG Corporate Index BBB 1-10Y Benchmark ist der Referenzindex für diesen Subfonds. Es handelt sich nicht um einen ESG- Index und er wird nicht zum Zweck der Erreichung der wesentlichen ESG- Faktoren verwendet.

## Gesamtrisikopotenzial

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird mittels des Commitment- Ansatzes berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen.
Da dieser Subfonds Schuldtitel aus dem Bereich Non-Investment Grade halten kann, können die betreffenden Schuldtitel ein höheres Risiko einer Ratingherabstufung bergen oder ein höheres Ausfallrisiko aufweisen als Schuldtitel erstklassiger Schuldner. Die höhere Rendite sollte als Ausgleich für das höhere Risiko der betreffenden Schuldtitel und die höhere Volatilität der Subfonds angesehen werden. Potenzielle Anleger sollten beachten, dass selbst der Verlust einiger ihrer angelegten Mittel nicht vollständig ausgeschlossen werden kann. Zur Minderung derartiger Risiken erfolgt allerdings eine eingehende Überwachung der einzelnen Emittenten, zudem sind die Anlagen breit nach Emittenten diversifiziert.
Die voraussichtlichen Erträge von Wertpapieren, die von Emittenten aus Schwellenländern (aufstrebenden Märkten) ausgegeben wurden, fallen im Allgemeinen höher aus als die Erträge vergleichbarer Wertpapiere gleichwertiger Emittenten aus anderen Ländern (d. h. Industrieländern). Als Schwellen- und Entwicklungsländer gelten Länder, die von der Weltbank nicht als Länder mit hohem Einkommen eingestuft werden. Ferner werden Länder mit hohem Einkommen, die in einem Emerging Market Index eines führenden Dienstleistungsanbieters enthalten sind, ebenfalls als Schwellen- oder Entwicklungsländer betrachtet, falls die Verwaltungsgesellschaft dies im Rahmen des Anlageuniversums des Subfonds als angemessen erachtet. Die Märkte in Schwellenländern sind deutlich weniger liquide als die Aktienmärkte in den Industrieländern. Ausserdem haben diese Märkte in der Vergangenheit im Vergleich zu den Märkten in den Industrieländern eine höhere Volatilität aufgewiesen. Potenzielle Anleger sollten sich bewusst sein, dass Anlagen in diesen Subfonds aufgrund der politischen und wirtschaftlichen Lage der Schwellenländer mit einem grösseren Risiko behaftet sind, welches den Ertrag des Subfondsvermögens belasten kann. Anlagen in diese Subfonds sollten nur auf lange Frist getätigt werden. Die Anlagen in diesem Subfonds unterliegen (unter anderem) den folgenden Risiken: Weniger effiziente öffentliche Kontroll-, Verbuchungs- und Buchprüfungsmethoden und -standards, die den Anforderungen der westlichen Gesetzgebung nicht entsprechen, mögliche Einschränkungen bei der Rückführung des eingesetzten Kapitals, Gegenparteirisiko in Hinsicht auf einzelne Transaktionen, Marktvolatilität oder unzureichende Liquidität können die Anlagen des Subfonds beeinträchtigen. Weiterhin muss in Betracht gezogen werden, dass die Unternehmen unabhängig von ihrer Marktkapitalisierung (Small, Mid, Large Caps) oder ihrem Sektor ausgewählt werden. Dies kann zu einer Konzentration im Hinblick auf Marktsegmente oder Sektoren führen.

## Contingent Capital Instruments können im Fall von Anleihen in Aktien
umgewandelt oder abgeschrieben werden, wenn ein spezifischer Auslöser eintritt (ein sogenannter mechanischer Trigger). Eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung können mit einem substanziellen Wertverlust verbunden sein. Im Fall einer Umwandlung können die erhaltenen Aktien einen Abschlag gegenüber dem Aktienkurs beim Kauf der Anleihe aufweisen, sodass ein erhöhtes Kapitalverlustrisiko besteht. Neben den mechanischen Triggern können Contingent Capital Instruments «Point of Non-Viability»-Trigger aufweisen, welche dieselben Konsequenzen auslösen, d. h. eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung. Diese
«Point of Non-Viability»-Trigger werden in Abhängigkeit von der Einschätzung des zuständigen Regulators zum Solvabilitätsausblick des Emittenten ausgelöst. Einige nachrangige Unternehmensanleihen sind möglicherweise kündbar, sodass sie durch den Emittenten zu einem bestimmten Termin und einem vordefinierten Preis zurückgenommen werden. Falls solche Schuldverschreibungen nicht zum festgelegten
Kündigungstermin zurückgenommen werden, kann der Emittent die Laufzeit bis auf unbestimmte Zeit verlängern und die Couponzahlungen aussetzen oder reduzieren. Die Bonität von Schuldverschreibungen ohne Rating wird nicht unter Bezugnahme auf eine unabhängige Ratingagentur eingestuft. Nachrangige Unternehmensanleihen sind mit einem höheren Verlustrisiko als vorrangige Unternehmensanleihen verbunden, auch wenn sie durch denselben Emittenten begeben wurden. Anlegern wird geraten, die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» aufgeführten Risiken im Zusammenhang mit Anlagen in Contingent Capital Instruments zu beachten.
Nachhaltigkeitsrisiken können sich nachteilig auf die Renditen des Subfonds auswirken. Insbesondere wurden akute und chronische physische Risiken, neue Kohlenstoffsteuern sowie die mit Rechtsstreitigkeiten und einem Wandel des Konsumverhaltens verbundenen Risiken als sehr massgebliche Risiken identifiziert. Diese Risiken können im Allgemeinen zu erhöhten Ausfallrisiken für die Anlagen führen. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsrisiken können sich in Zukunft ändern.

## Potenzielle Anleger werden in diesem Zusammenhang auch auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Nachhaltigkeitsrisiken» dargelegten Risiken hingewiesen.

## Anlegerprofil

## Der Subfonds eignet sich für Anleger mit niedriger Risikobereitschaft und einem mittelfristigen Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln anlegen möchten.

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zürich, zu ihrem Anlageverwalter ernannt.
Kosten für die Nutzung externer Tools für quantitatives Screening Der Anlageverwalter nutzt im Rahmen des Anlageprozesses des Subfonds die Smart-Quant-Technologie («SQ-Technologie») für das Screening des Anlageuniversums, um auf Basis der Grundsätze für Factor Investing systematisch Qualitäts- und Substanzwerte auszuwählen. Die SQ- Technologie für das Screening wird von einem externen Dienstleister bereitgestellt. Dem Subfonds werden hierfür separate Kosten in Höhe von maximal 0,10% p.a. berechnet. Diese Dienstleistungen sind Teil des Anlageprozesses und wurden vertraglich mit dem Anlageverwalter vereinbart.

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien
Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge müssen schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle bis 15.00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) am Bankgeschäftstag vor dem Bewertungstag an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 15.00 Uhr am nächstfolgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Zahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dessen Berechnung zu erfolgen.

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert.
In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing-Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre».
Credit Suisse (Lux) European Sovereign Plus Bond Fund

## Anlageziel
Das Anlageziel dieses Subfonds ist es, Erträge und eine Kapitalwertsteigerung aus Anleihen und anderen Schuldtiteln zu erzielen, die auf EUR lauten und von europäischen Staaten und gemischtwirtschaftlichen Emittenten begeben werden. Gleichzeitig wird eine Werterhaltung des Vermögens angestrebt.
Ziel dieses Subfonds ist es, den Ertrag eines massgeschneiderten Referenzindex zu übertreffen, der sich vornehmlich aus dem CGBI WGBI Italy All Maturities, dem CGBI WGBI Spain All Maturities, dem CGBI WGBI Belgium All Maturities und dem CGBI WGBI Ireland All Maturities zusammensetzt. Der Subfonds wird aktiv verwaltet. Der Referenzindex wurde ausgewählt, da dieser das Anlageuniversum des Subfonds widerspiegelt und sich daher zu Performance-Vergleichszwecken eignet. Die Anleihenengagements des Subfonds werden wahrscheinlich zu einem Grossteil Bestandteil des Referenzindex sein und ihre Gewichtung an diesem ausrichten. Der Anlageverwalter wird in eigenem Ermessen in gewissem Umfang bestimmte Komponenten des Referenzindex über- oder untergewichten und auch in geringerem Umfang in nicht im Referenzindex enthaltene Anleihen anlegen, um spezifische Anlagechancen zu nutzen. Daher ist davon auszugehen, dass die Performance des Subfonds in begrenztem Umfang von der Wertentwicklung des Referenzindex abweichen kann.

## Anlagegrundsätze
Mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens des Subfonds sind in festverzinslichen (einschliesslich Zero Bonds) und variabel verzinslichen Schuldverschreibungen	anzulegen		(einschliesslich	festverzinslicher Anleihen,		Floating-Rate-Notes,		inflationsgebundener		Anleihen, nachrangiger Anleihen, gedeckter Schuldverschreibungen, Anleihen ohne Endfälligkeit, Staatsanleihen und gemischtwirtschaftlicher Anleihen), die von Staaten, Gebietskörperschaften und supranationalen Organisationen der europäischen Peripherie begeben oder garantiert werden und mindestens ein Investment-Grade-Rating von Standard & Poor’s (mindestens «BBB–») oder von Moody’s (mindestens «Baa3») aufweisen. Darüber hinaus kann der Subfonds in geringerem Umfang in Schuldverschreibungen anlegen, die von anderen europäischen Staaten, Gebietskörperschaften oder supranationalen Organisationen begeben wurden,	sowie	in		Schuldtitel		von	Finanzinstituten		und Unternehmensemittenten,		die	den			überwiegenden	Teil	ihrer Geschäftstätigkeit in den peripheren Ländern Europas ausüben oder dort ihren Sitz haben. Als periphere Länder Europas gelten in diesem Zusammenhang europäische Länder mit einem hohen Verhältnis zwischen Schuldenstand und Bruttoinlandsprodukt (BIP), einem hohen Fiskaldefizit oder hohen Risikoaufschlägen.

## Höchstens 10% des Gesamtvermögens des Subfonds dürfen in Contingent Capital Instruments angelegt werden.
Sowohl zu Absicherungszwecken als auch im Hinblick auf die effiziente Verwaltung des Portfolios kann der Subfonds derivative Geschäfte, wie Terminkontrakte (Futures), Optionen und Swap-Geschäfte (z. B. Devisentermingeschäfte, Zinsswaps, Credit Default Swaps und Total Return Swaps) tätigen, soweit die in Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 3 genannten Anlagebegrenzungen berücksichtigt werden.
Der Subfonds darf maximal 10% seines Nettovermögenswerts in Total Return Swaps investieren. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Es wird allgemein erwartet, dass der Betrag eines solchen Total Return Swap innerhalb einer Spanne von 0% bis 10% des Nettovermögenswerts des Subfonds bleibt. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Unter gewissen Umständen kann dieser Anteil höher sein. Die Summe der Nominalbeträge berücksichtigt den absoluten Wert des nominalen Exposures aller Total Return Swaps, welche der Subfonds einsetzt. Der erwartete Betrag eines solchen Total Return Swaps ist ein Indikator für die Intensität des Einsatzes von Total Return Swaps innerhalb des Subfonds. Jedoch ist er nicht unbedingt ein Indikator für die Anlagerisiken im Zusammenhang mit diesen Instrumenten, da er Verrechnungs- oder Absicherungseffekte nicht berücksichtigt.

## Zum Zwecke der Duration-Steuerung und des Kreditmanagements kann der Subfonds auf den vermehrten Einsatz von Zinsfutures und Kreditderivaten zurückgreifen.

## Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 8 Absatz 1 der SFDR eingestuft.
Unter Bezugnahme auf Kapitel 4 «Anlagepolitik» – «Nachhaltige Anlagepolitik von Credit Suisse Asset Management» bewirbt dieser Subfonds ökologische oder soziale Merkmale und erfüllt die Voraussetzungen für einen Fixed-Income-Subfonds, der Ausschlüsse, ESG-Integration und Active Ownership anwendet und gleichzeitig sicherstellt, dass die Portfoliounternehmen eine gute Unternehmensführung praktizieren. Für diesen Subfonds basiert die Identifizierung der wesentlichen ESG-Faktoren auf dem Sektor- und geografischen Engagement.
Der Referenzindex dieses Subfonds ist ein massgeschneiderter Referenz- index, der sich vornehmlich aus dem CGBI WGBI Italy All Maturities, CGBI WGBI Spain All Maturities, CGBI WGBI Belgium All Maturities und CGBI WGBI Ireland All Maturities zusammensetzt. Es handelt sich nicht um einen ESG-Index und er wird nicht zum Zweck der Erreichung der wesentlichen ESG-Faktoren verwendet.

## Gesamtrisikopotenzial

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird mittels des Commitment- Ansatzes berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen.
Das Funktionieren der Märkte in Europa ist infolge der jüngsten weltweiten Finanzkrise einem erheblichen anhaltenden Druck ausgesetzt. Die Lage kann sich, insbesondere in den peripheren Ländern Europas, in denen das Risiko eines Zahlungsausfalls des Staates als am wahrscheinlichsten wahrgenommen wird, weiter verschlechtern. Daher sind einige europäische Märkte derzeit mit Verlustrisiken behaftet, wobei Druck in unterschiedlichen Formen auftritt. In diesen Märkten in den peripheren Ländern Europas besteht ein permanentes Risiko einer untragbaren Stärke der Rezession, die möglicherweise zu einem Staatsbankrott und im schlimmsten Fall zum Zerbrechen der Europäischen Währungsunion führen kann. Diese Risiken umfassen auch mögliche nachteilige Auswirkungen auf Vermögenswerte, Verträge, Schuldtitel und sonstige Finanzinstrumente in dem betroffenen Land bzw. den betroffenen Ländern.
Contingent Capital Instruments können im Fall von Anleihen in Aktien umgewandelt oder abgeschrieben werden, wenn ein spezifischer Auslöser eintritt (ein sogenannter mechanischer Trigger). Eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung können mit einem substanziellen Wertverlust verbunden sein. Im Fall einer Umwandlung können die erhaltenen Aktien einen Abschlag gegenüber dem Aktienkurs beim Kauf der Anleihe aufweisen, sodass ein erhöhtes Kapitalverlustrisiko besteht. Neben den mechanischen Triggern können Contingent Capital Instruments «Point of Non-Viability»-Trigger aufweisen, welche dieselben Konsequenzen auslösen, d. h. eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung. Diese
«Point of Non-Viability»-Trigger werden in Abhängigkeit von der Einschätzung des zuständigen Regulators zum Solvabilitätsausblick des Emittenten ausgelöst. Einige nachrangige Unternehmensanleihen sind möglicherweise kündbar, sodass sie durch den Emittenten zu einem bestimmten Termin und einem vordefinierten Preis zurückgenommen werden. Falls solche Schuldverschreibungen nicht zum festgelegten Kündigungstermin zurückgenommen werden, kann der Emittent die Laufzeit bis auf unbestimmte Zeit verlängern und die Couponzahlungen aussetzen oder reduzieren. Die Bonität von Schuldverschreibungen ohne Rating wird nicht unter Bezugnahme auf eine unabhängige Ratingagentur eingestuft. Nachrangige Unternehmensanleihen sind mit einem höheren Verlustrisiko als vorrangige Unternehmensanleihen verbunden, auch wenn sie durch denselben Emittenten begeben wurden. Anlegern wird geraten, die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» aufgeführten Risiken im Zusammenhang mit Anlagen in Contingent Capital Instruments zu beachten.
Nachhaltigkeitsrisiken können sich nachteilig auf die Renditen des Subfonds auswirken. Insbesondere wurden akute und chronische physische Risiken, neue Kohlenstoffsteuern sowie die mit Rechtsstreitigkeiten und einem Wandel des Konsumverhaltens verbundenen Risiken als sehr massgebliche Risiken identifiziert. Diese Risiken können im Allgemeinen zu erhöhten Ausfallrisiken für die Anlagen führen. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsrisiken können sich in Zukunft ändern.

## Potenzielle Anleger werden in diesem Zusammenhang auch auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Nachhaltigkeitsrisiken» dargelegten Risiken hingewiesen.

## Anlegerprofil
Der Subfonds eignet sich für Anleger mit mittlerer Risikobereitschaft und einem mittelfristigen Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln aus dem europäischen Raum anlegen möchten.

## .

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zürich, zu ihrem Anlageverwalter ernannt.

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien
Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge müssen schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle bis 15.00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) am Bankgeschäftstag vor dem Bewertungstag an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 15.00 Uhr am nächstfolgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Zahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dessen Berechnung zu erfolgen.

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert.
In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing-Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre».
Credit Suisse (Lux) Global High Yield Bond Fund

## Anlageziel
Das Anlageziel dieses Subfonds ist es hauptsächlich, Erträge und eine Kapitalwertsteigerung aus der Wertentwicklung von Anleihen und anderen Schuldtiteln zu erzielen, die auf eine beliebige Währung lauten und von Unternehmensemittenten mit einem Rating unter Investment Grade begeben werden. Gleichzeitig wird eine Werterhaltung des Vermögens angestrebt.
Ziel dieses Subfonds ist es, den Ertrag des Referenzindex, des Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate (TR), zu übertreffen. Der Subfonds wird aktiv verwaltet. Der Referenzindex dient als Orientierungspunkt für die Portfoliozusammenstellung und als Basis für die Festlegung der Risikobeschränkungen und/oder die Berechnung der Performance Fee. Der Grossteil des Engagements des Subfonds in Anleihen, einschliesslich der Gewichtung, wird sich nicht zwangsläufig aus dem Referenzindex ableiten. Der Anlageverwalter wird in eigenem Ermessen deutlich von der Gewichtung bestimmter Komponenten des Referenzindex abweichen und auch in umfangreichem Masse in nicht im Referenzindex enthaltene Anleihen anlegen, um spezifische Anlagechancen zu nutzen. Daher ist davon auszugehen, dass die Performance des Subfonds erheblich von der Wertentwicklung des Referenzindex abweichen wird.

## Anlagegrundsätze
Mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens des Subfonds wird direkt in Schuldinstrumente, Anleihen (einschliesslich festverzinslicher Anleihen, Zero Bonds, nachrangiger Anleihen und Anleihen ohne Endfälligkeit), Notes und vergleichbare fest- oder variabel verzinsliche Schuldverschreibungen (einschliesslich Floating-Rate-Notes und auf Diskontbasis begebener Wertpapiere) von Unternehmensemittenten im Non-Investment-Grade- Sektor angelegt oder indirekt über Derivate, die durch Barmittel, Geldmarktinstrumente oder kurzlaufende Investment-Grade-Anleihen gedeckt sind.

## Der Subfonds kann einen wesentlichen Teil seines Nettovermögens in Schwellenländern  anlegen  (wie  nachstehend  im  Abschnitt

## «Risikoinformationen» beschrieben). Darüber hinaus kann der Subfonds in Wandelanleihen, Wandelnotes und, Optionsanleihen anlegen.
Ferner kann der Subfonds bis zu 10% seines Nettovermögens in Asset- Backed-Securities (ABS) anlegen und bis zu 10% seines Nettovermögens in Contingent Capital Instruments. ABS sind grundsätzlich Wertpapiere, deren Zahlung (Zinszahlungen und Kapitalrückzahlungen) durch einen Pool von Forderungen gesichert ist.

## Zudem kann der Subfonds bis zu 10% seines Vermögens in Aktien oder aktienähnlichen Wertpapieren sowie in von Schuldnern aus Industriestaaten ausgegebenen Warrants auf diese Aktien anlegen.
Der Subfonds kann neben Direktanlagen Options- und Termingeschäfte sowie Tauschgeschäfte (Zinsswaps) sowohl zu Absicherungszwecken als auch im Hinblick auf die effiziente Verwaltung des Portfolios tätigen.
Der Subfonds kann Wertpapiere (Credit-Linked-Notes) sowie Techniken und Instrumente (Credit Default Swaps) zur Verwaltung von Kreditrisiken einsetzen. Ausserdem kann der Subfonds durch den Einsatz von Devisentermingeschäfte und Tauschgeschäften seine Währungsrisiken aktiv verwalten. Ein wesentlicher Teil des Nettovermögens des Subfonds lautet auf USD oder wird in USD abgesichert. Was den verbleibenden Teil betrifft, so kann der Subfonds sein Währungsengagement aktiv verwalten. Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 6 der SFDR eingestuft.

## Bei den zugrunde liegenden Anlagen dieses Finanzprodukts werden die EU- Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten nicht berücksichtigt.

## Gesamtrisikopotenzial

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird mittels des Commitment- Ansatzes berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen.
Die Erträge aus Wertpapieren im Non-Investment-Grade-Sektor sind höher als aus Schuldtiteln erstklassiger Schuldner. Allerdings ist auch das Risiko von Verlusten höher. Die höheren Erträge sind als Entschädigung dafür zu sehen, dass Anlagen in diesem Segment mit einem höheren Risiko von Verlusten verbunden sind. Der Subfonds ist dynamischer als andere

## Anleihenfonds und weist höhere Wachstumschancen auf. Allerdings ist jederzeit ein Kursrückgang möglich.
Potenzielle Anleger sollten sich bewusst sein, dass das Gegenparteirisiko bei den Derivat-Strategien nicht vollständig ausgeschaltet werden kann. Der Subfonds ist jedoch bestrebt, diese Risiken durch diverse Sicherungsmassnahmen möglichst klein zu halten.
Die voraussichtlichen Renditen aus Wertpapieren von Emittenten aus Schwellenländern (Emerging Markets) sind in der Regel höher als die Renditen aus ähnlichen Wertpapieren, welche von gleichwertigen Emittenten aus Nicht-Schwellenländern (d. h. Industrieländern) begeben werden. Die Märkte in Schwellenländern sind deutlich weniger liquide als die Aktienmärkte in den Industriestaaten. Ausserdem haben diese Märkte in der Vergangenheit im Vergleich zu den Märkten in den Industrieländern eine höhere Volatilität aufgewiesen.
Potenzielle Anleger sollten sich bewusst sein, dass Anlagen in diesem Subfonds aufgrund der politischen und wirtschaftlichen Lage in Schwellenländern mit einem grösseren Risiko behaftet sind, welches den Ertrag des Vermögens des Subfonds belasten kann. Anlagen in diesen Subfonds sollten nur auf lange Frist getätigt werden. Anlagen dieses Subfonds unterliegen unter anderem folgenden Risiken: weniger effiziente öffentliche Kontroll-, Verbuchungs- und Buchprüfungsmethoden und - standards, die den Anforderungen der westlichen Gesetzgebung nicht entsprechen, mögliche Einschränkungen bei der Rückführung des eingesetzten Kapitals, Gegenparteirisiko in Hinsicht auf einzelne Transaktionen, Marktvolatilität oder unzureichende Liquidität, die die Anlagen des Subfonds beeinflussen können. Weiterhin muss in Betracht gezogen werden, dass die Unternehmen unabhängig von ihrer Marktkapitalisierung oder ihrem Sektor ausgewählt werden. Dies kann zu einer Konzentration im Hinblick auf Marktsegmente oder Sektoren führen. Contingent Capital Instruments können im Fall von Anleihen in Aktien umgewandelt oder abgeschrieben werden, wenn ein spezifischer Auslöser eintritt (ein sogenannter mechanischer Trigger). Eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung können mit einem substanziellen Wertverlust verbunden sein. Im Fall einer Umwandlung können die erhaltenen Aktien einen Abschlag gegenüber dem Aktienkurs beim Kauf der Anleihe aufweisen, sodass ein erhöhtes Kapitalverlustrisiko besteht. Neben den mechanischen Triggern können Contingent Capital Instruments «Point of Non-Viability»-Trigger aufweisen, welche dieselben Konsequenzen auslösen, d. h. eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung. Diese
«Point of Non-Viability»-Trigger werden in Abhängigkeit von der Einschätzung des zuständigen Regulators zum Solvabilitätsausblick des Emittenten ausgelöst. Einige nachrangige Unternehmensanleihen sind möglicherweise kündbar, sodass sie durch den Emittenten zu einem bestimmten Termin und einem vordefinierten Preis zurückgenommen werden. Falls solche Schuldverschreibungen nicht zum festgelegten Kündigungstermin zurückgenommen werden, kann der Emittent die Laufzeit bis auf unbestimmte Zeit verlängern und die Couponzahlungen aussetzen oder reduzieren. Die Bonität von Schuldverschreibungen ohne Rating wird nicht unter Bezugnahme auf eine unabhängige Ratingagentur eingestuft. Nachrangige Unternehmensanleihen sind mit einem höheren Verlustrisiko als vorrangige Unternehmensanleihen verbunden, auch wenn sie durch denselben Emittenten begeben wurden. Anlegern wird geraten, die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» aufgeführten Risiken im Zusammenhang mit Anlagen in Contingent Capital Instruments zu beachten.
Nachhaltigkeitsrisiken können sich nachteilig auf die Renditen des Subfonds auswirken. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsrisiken werden im Rahmen des allgemeinen Risikomanagementprozesses erfasst und gesteuert. Sie können sich im Laufe der Zeit ändern.

## Potenzielle Anleger werden in diesem Zusammenhang auch auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Nachhaltigkeitsrisiken» dargelegten Risiken hingewiesen.

## Anlegerprofil
Der Subfonds eignet sich für Anleger mit hoher Risikobereitschaft und einem mittleren Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln aus dem Hochzinssektor anlegen möchten.

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Asset Management, LLC und die Credit Suisse Asset Management Limited zu Anlageverwaltern ernannt.
Es wird erwartet, dass die Anlageverwalter zu marktüblichen Konditionen («At-arms’-length»-Prinzip) eine umfangreiche Anzahl von Transaktionen eingehen, um Finanzinstrumente im Namen des Subfonds von verbundenen
Unternehmen zu kaufen bzw. an diese zu verkaufen. Des Weiteren beabsichtigen die Anlageverwalter in Verbindung mit Anlageempfehlungen und verbundenen Transaktionen, die als Principal-Transaktionen mit den Anlageverwaltern, der Credit Suisse Group AG oder ihren verbundenen Unternehmen betrachtet werden können, Section 206(3) des U.S. Investment Advisers Act von 1940 einzuhalten, indem sie eine unabhängige Genehmigung für solche Transaktionen beantragen. In diesem Zusammenhang dürfen die Anlageverwalter eine Vereinbarung mit einer nicht verbundenen Drittpartei schliessen; diese Drittpartei agiert auf Einzelfallbasis als Konfliktprüfer zur Prüfung und Genehmigung solcher Transaktionen. Die damit verbundenen Gebühren werden aus dem Vermögen des Subfonds beglichen und in den KIID unter «Laufende Kosten» ausgewiesen.

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien
Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge müssen schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle bis 15.00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) am Bankgeschäftstag vor dem Bewertungstag an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 15.00 Uhr am nächstfolgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat innerhalb von zwei Bankgeschäftstagen nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Zahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat innerhalb von zwei Bankgeschäftstagen nach dessen Berechnung zu erfolgen.

## Performance Fee für Aktienklasse ‹DBP›
Der Verwaltungsgesellschaft steht eine erfolgsbezogene Zusatzentschädigung («Performance Fee») für die Aktienklasse ‹DBP› zu, die auf Grundlage des unangepassten Nettovermögenswerts («unswung NAV») der Aktienklasse berechnet wird.
Die Performance Fee ist für jeden Referenzzeitraum («Referenzzeitraum») zu zahlen. Sofern nicht anderweitig von den Parteien vereinbart, beginnt der erste Referenzzeitraum gegebenenfalls mit Auflage der Aktienklasse und endet am letzten Tag dieses Geschäftsjahres.
Die Berechnung der Performance Fee und die erforderlichen Rückstellungen erfolgen zeitgleich mit der Berechnung jedes Nettovermögenswerts. Die aufgelaufene Performance Fee ist jeweils einen Monat nach Ablauf des entsprechenden Referenzzeitraums im Nachhinein zu zahlen; werden Aktien im Laufe des Referenzzeitraums zurückgegeben, ist die im Nettovermögenswert pro Aktie enthaltene Performance Fee für die zurückgegebenen Aktien zum Zeitpunkt der Rücknahme fällig (d. h. festgeschrieben), sofern die folgenden Bedingungen erfüllt sind:
- Der Nettovermögenswert der Aktienklasse, welcher für die Berechnung einer Performance Fee herangezogen wird, muss grösser sein als der höchste Nettovermögenswert (vor Abzug der Performance Fee) am Ende des Performancezeitraums, in dem eine Performance Fee gezahlt wurde («High Water Mark»), und
- Die prozentuale Zunahme des Nettovermögenswerts je Aktienklasse übersteigt innerhalb des Performancezeitraums den prozentualen Anstieg bei dem für die Aktienklasse relevanten Referenzindex im selben Zeitraum.

Die Berechnung der Performance Fee und die erforderlichen Rückstellungen werden mit jeder Berechnung des Nettovermögenswerts vorgenommen. Festgeschrieben wird die Performance Fee jedoch nur am Ende des Referenzzeitraums und sofern Aktien im Laufe des Referenzzeitraums zurückgegeben wurden. Für den Fall, dass dieser Betrag negativ ausfällt, wird dieser in den nächsten Referenzzeitraum übertragen. Liegt der unswung NAV der Aktienklasse am Berechnungstag über dem Referenzindex und der vorangegangenen High Water Mark, so wird der Differenz zwischen dem unswung NAV der Aktienklasse und dem Referenzindex oder der High Water Mark – je nachdem, welcher Wert höher ausfällt – eine Performance Fee von 15% belastet. Die Berechnung der Performance Fee erfolgt dabei auf den aktuell im Umlauf befindlichen Aktien der Klasse. Der Referenzindex des Subfonds ist der Barclays Global High Yield Corporate (TR). Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Prospekts sind weder der Barclays Global High Yield Corporate (TR) noch dessen Referenzwert-Administrator Bloomberg Finance L.P. im von der ESMA gemäss Artikel 36 der Referenzwert-Verordnung erstellten und geführten Register der Administratoren und Referenzwerte aufgeführt.

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert.
In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing-Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre».
Credit Suisse (Lux) Global Inflation Linked Bond Fund

## Anlageziel

## Das Ziel dieses Subfonds ist die Erwirtschaftung eines regelmässigen inflationsgeschützten Ertrages in USD (Referenzwährung).
Ziel dieses Subfonds ist es, den Ertrag des Referenzindex, des Bloomberg Barclays World Inflation-Linked 1-10Y (Hedged into USD), zu übertreffen. Der Subfonds wird aktiv verwaltet. Der Referenzindex wurde ausgewählt, da dieser das Anlageuniversum des Subfonds widerspiegelt und sich daher zu Performance-Vergleichszwecken eignet. Die Anleihenengagements des Subfonds werden wahrscheinlich zu einem Grossteil Bestandteil des Referenzindex sein und ihre Gewichtung an diesem ausrichten. Der Anlageverwalter wird in eigenem Ermessen in gewissem Umfang bestimmte Komponenten des Referenzindex über- oder untergewichten und auch in geringerem Umfang in nicht im Referenzindex enthaltene Anleihen anlegen, um spezifische Anlagechancen zu nutzen. Daher ist davon auszugehen, dass die Performance des Subfonds in begrenztem Umfang von der Wertentwicklung des Referenzindex abweichen kann.

## Anlagegrundsätze
Das Gesamtvermögen des Subfonds wird zu mindestens zwei Dritteln weltweit in inflationsindexierten Schuldtiteln, Anleihen, (einschliesslich festverzinslicher Anleihen, inflationsgeschützter Anleihen, Zero Bonds, gedeckter Schuldverschreibungen, Anleihen ohne Endfälligkeit, Staatsanleihen und gemischtwirtschaftlicher Anleihen), Notes (einschliesslich Floating-Rate-Notes), ähnliche fest- oder variabel verzinsliche Wertpapiere (einschliesslich auf Diskontbasis begebener Wertpapiere) von mittlerer und hoher Qualität (Rating gemäss Standard & Poor’s mindestens «BBB–» bzw. «Baa3» nach Moody’s oder Schuldtiteln, die nach Einschätzung der Verwaltungsgesellschaft eine ähnliche Schuldnerqualität aufweisen) angelegt.

## Darüber hinaus kann der Subfonds bis zu 20% seines Nettovermögens in Asset-Backed-Securities (ABS) und Mortgage-Backed-Securities (MBS) anlegen.
Zum Zwecke einer breiteren Schuldnerdiversifikation, einer grösseren Flexibilität bei der Duration-Steuerung sowie der Absicherung von Inflationsrisiken in Märkten ohne inflationsgebundene Schuldtitel kann der Inflationsschutz synthetisch konstruiert werden.
Ein synthetisch konstruierter Inflationsschutz wird erreicht, indem das Inflationsrisiko durch den Einsatz von Inflationsswaps mit erstklassigen Finanzinstituten, die sich auf diese Art von Geschäften spezialisiert haben, abgesichert wird. Aus der Kombination zwischen einer nominalen Anleihe und einem Inflationsswap entsteht ein synthetisch inflationsindexierter Schuldtitel. Inflationsswaps schützen den Anleger in der gleichen Weise gegen das Inflationsrisiko wie inflationsindexierte Schuldtitel, nämlich indem die erwartete Inflationsrate durch die tatsächliche Inflationsrate ersetzt wird. Solche Transaktionen werden in der Währung abgeschlossen, auf welche die abzusichernden Vermögenswerte lauten, es sei denn, es gibt ungenügende Absicherungsinstrumente in dieser Währung oder diese sind kostenungünstig. In diesem Fall kann der Subfonds ebenfalls Absicherungsinstrumente in anderen Währungen einsetzen, falls voraussichtlich diese Währungen und diejenigen der abzusichernden Vermögenswerte ähnlichen Schwankungen ausgesetzt sind.

## Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 8 Absatz 1 der SFDR eingestuft.
Unter Bezugnahme auf Kapitel 4 «Anlagepolitik» – «Nachhaltige Anlagepolitik von Credit Suisse Asset Management» bewirbt dieser Subfonds ökologische oder soziale Merkmale und erfüllt die Voraussetzungen für einen Fixed-Income-Subfonds, der Ausschlüsse, ESG-Integration und Active Ownership anwendet und gleichzeitig sicherstellt, dass die Portfoliounternehmen eine gute Unternehmensführung praktizieren. Für diesen Subfonds basiert die Identifizierung der wesentlichen ESG-Faktoren auf dem Sektor- und geografischen Engagement.
Der Bloomberg Barclays World Inflation-Linked 1-10Y (Hedged into USD) Benchmark ist der Referenzindex für diesen Subfonds. Es handelt sich nicht um einen ESG-Index und er wird nicht zum Zweck der Erreichung der wesentlichen ESG-Faktoren verwendet.

## Gesamtrisikopotenzial

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird mittels des Commitment- Ansatzes berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen.
Da dieser Subfonds in Schuldtiteln aus dem Bereich Lower Investment Grade investieren kann, können die unterliegenden Schuldtitel ein höheres Risiko in Bezug auf Herabstufung bergen oder ein höheres Ausfallrisiko aufweisen als Schuldtitel erstklassiger Schuldner. Die höhere Rendite sollte als Ausgleich für das höhere Risiko angesehen werden.
Aus der Wirkungsweise des Inflationsschutzes ergibt sich, dass sich inflationsindexierte Schuldtitel besser als nominale Anleihen entwickeln, wenn die Inflation höher ausfällt als erwartet. In Zeiten, in denen die Inflationsrate niedriger als erwartet ausfällt, werden sich hingegen nominale Anleihen besser entwickeln als inflationsindexierte Schuldtitel.

## Es gibt konservative Subfonds, die ein mässiges, aber überwiegend kontinuierliches Wachstum erwarten lassen. Ein geringer Kursrückgang auf Jahressicht ist nicht ausgeschlossen.
Nachhaltigkeitsrisiken können sich nachteilig auf die Renditen des Subfonds auswirken. Insbesondere wurden akute und chronische physische Risiken, neue Kohlenstoffsteuern sowie die mit Rechtsstreitigkeiten und einem Wandel des Konsumverhaltens verbundenen Risiken als sehr mass- gebliche Risiken identifiziert. Diese Risiken können im Allgemeinen zu erhöhten Ausfallrisiken für die Anlagen führen. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsrisiken können sich in Zukunft ändern.

## Potenzielle Anleger werden in diesem Zusammenhang auch auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Nachhaltigkeitsrisiken» dargelegten Risiken hingewiesen.

## Anlegerprofil

## Der Subfonds eignet sich für Anleger mit niedriger Risikobereitschaft und einem mittelfristigen Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln anlegen möchten.

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zürich, zu ihrem Anlageverwalter ernannt.

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien
Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge müssen schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle bis 15.00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) am Bankgeschäftstag vor dem Bewertungstag an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 15.00 Uhr am nächstfolgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Zahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dessen Berechnung zu erfolgen.

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert.
In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing-Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre».
Credit Suisse (Lux) Floating Rate Credit Fund

## Anlageziel
Das Anlageziel des Subfonds ist es hauptsächlich, Einkommen und Kapitalgewinne aus festverzinslichen Wertpapieren mit variabel verzinslichen Engagements (Floating-Rate Exposure) in einer beliebigen Währung zu erzielen. Gleichzeitig wird eine Werterhaltung des Vermögens angestrebt. Der Subfonds wird aktiv verwaltet und orientiert sich nicht an einem Referenzindex.

## Anlagegrundsätze
Mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens des Subfonds wird in festverzinsliche Instrumente, Anleihen (einschliesslich festverzinslicher Anleihen, Zero Bonds, inflationsgebundener Anleihen, nachrangiger Anleihen, gedeckter Schuldverschreibungen und Anleihen ohne Endfälligkeit) und vergleichbare fest- oder variabel verzinsliche Schuldverschreibungen (einschliesslich Floating-Rate-Notes und auf Diskontbasis begebener Wertpapiere) von privaten, gemischtwirtschaftlichen und öffentlich-rechtlichen Emittenten aus Industrie- und Schwellenländern angelegt. Schwellenländer sind im unten stehenden Abschnitt «Risikoinformationen» beschrieben.
Ein Exposure zu variabel verzinslichen Anlagen kann entweder direkt oder indirekt erreicht werden, wobei ein indirektes Exposure durch festverzinsliche Wertpapiere in Kombination mit Credit Default Swaps, Zinsswaps, Assets Swaps, Cross Currency Basis Swaps oder anderen Kreditderivaten erzielt werden kann.

## Zusätzlich darf der Subfonds sein Vermögen in verbriefte Produkte wie Asset-Backed-Securities und Mortgage-Backed-Securities anlegen.
Asset-Backed-Securities (ABS) sind grundsätzlich Wertpapiere, deren Zahlung (Zinszahlungen und Kapitalrückzahlungen) durch einen Pool von Forderungen gesichert ist. Mortgage-Backed-Securities (MBS) sind grundsätzlich Wertpapiere, deren Zahlung (Zinszahlungen und Kapitalrückzahlungen) durch einen Pool von Hypotheken gesichert ist.
Insbesondere investiert der Subfonds in Residential- oder Commercial- Mortgage-Backed-Securities,	Consumer-Asset-Backed-Securities (gesichert durch Verträge mit Studenten, kleinen und mittleren Unternehmen [KMU], Fahrzeug- und sonstige Leasingverträge), durch Unternehmensanleihen gesicherte Collateralized Loan Obligations (CLOs) sowie Covered Bonds/Pfandbriefe.
Mit Ausnahme der unten beschriebenen ABS und MBS sollte der Subfonds ausschliesslich in Instrumente anlegen, die zum Zeitpunkt der Investition mit einem Rating von mindestens «B–» von Standard & Poor’s oder «B3» von Moody’s	eingestuft	werden	oder	nach	Einschätzung	der Verwaltungsgesellschaft eine vergleichbare Bonität aufweisen. Abgesehen davon gibt es keinerlei Beschränkungen in Bezug auf das Anlageuniversum des Subfonds. Bei den Anlagen des Subfonds in ABS und MBS handelt es sich hauptsächlich um Wertpapiere von Investment-Grade-Bonität (Rating von mindestens «BBB–» von Standard & Poor’s oder «Baa3» von Moody’s oder einer aus Sicht der Verwaltungsgesellschaft vergleichbaren Bonität). Zudem kann der Subfonds bis zu 10% seines Vermögens in Aktien oder aktienähnliche Wertpapiere sowie in von Schuldnern aus Industriestaaten begebene Optionsscheine auf diese Aktien anlegen und darüber hinaus bis zu 10% seines Vermögens in Contingent Capital Instruments. Der Subfonds kann Options- und Termingeschäfte (Futures) sowie Tauschgeschäfte (Zinsswaps, Credit Default Swaps, Total Return Swaps und Währungsswaps) sowohl zu Anlage- und Absicherungszwecken als auch im Hinblick auf die effiziente Verwaltung des Portfolios tätigen.
Der Subfonds darf maximal 20% seines Nettovermögenswerts in Total Return Swaps investieren. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Es wird allgemein erwartet, dass der Betrag eines solchen Total Return Swap innerhalb einer Spanne von 0% bis 20% des Nettovermögenswerts des Subfonds bleibt. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Unter gewissen Umständen kann dieser Anteil höher sein. Die Summe der Nominalbeträge berücksichtigt den absoluten Wert des nominalen Exposures aller Total Return Swaps, welche der Subfonds einsetzt. Der erwartete Betrag eines solchen Total Return Swaps ist ein Indikator für die Intensität des Einsatzes von Total Return Swaps innerhalb des Subfonds. Jedoch ist er nicht unbedingt ein Indikator für die Anlagerisiken im Zusammenhang mit diesen Instrumenten, da er Verrechnungs- oder Absicherungseffekte nicht berücksichtigt.

## Ausserdem	kann	der	Subfonds	durch	den	Einsatz	von Devisentermingeschäften und Tauschgeschäften seine Währungsrisiken

## aktiv verwalten. Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 8 Absatz 1 der SFDR eingestuft.
Unter Bezugnahme auf Kapitel 4 «Anlagepolitik» – «Nachhaltige Anlagepolitik von Credit Suisse Asset Management» bewirbt dieser Subfonds ökologische oder soziale Merkmale und erfüllt die Voraussetzungen für einen Fixed-Income-Subfonds, der Ausschlüsse, ESG-Integration und Active Ownership anwendet und gleichzeitig sicherstellt, dass die Portfoliounternehmen eine gute Unternehmensführung praktizieren. Für diesen Subfonds basiert die Identifizierung der wesentlichen ESG-Faktoren auf dem Sektor- und geografischen Engagement.

## Gesamtrisikopotenzial

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird mittels des Commitment- Ansatzes berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen.
Mortgage-Backed-Securities unterscheiden sich von konventionellen Schuldtiteln, da das Kapital über die Laufzeit des Wertpapiers und nicht bei Fälligkeit zurückgezahlt wird. Die meisten Mortgage-Backed- und Asset- Backed-Securities bergen im Allgemeinen zusätzliche und andere Risiken als konventionelle festverzinsliche Instrumente, da sie zusätzlich vorzeitige Kündigungs-, Kredit- oder Ausfallrisiken bei den als Basiswert dienenden Wertpapieren mit sich bringen. Bei tendenziell rückläufigen Zinsen ist davon auszugehen, dass vermehrt vorzeitige Kündigungen vorgenommen werden. Die entsprechenden zurückgezahlten Beträge können im Allgemeinen nur zu den in diesem Zeitpunkt vorherrschenden niedrigeren Renditen angelegt werden. Daher ist bei den betreffenden Wertpapieren in diesen Phasen ein geringerer Wertzuwachs als bei anderen festverzinslichen Wertpapieren zu erwarten; zudem eignen sie sich wahrscheinlich weniger zur Festschreibung einer bestimmten Rendite. Andererseits unterliegen Asset-Backed- und Mortgage-Backed-Securities bei steigenden Zinsen im Grossen und Ganzen denselben Wertverlustrisiken wie andere festverzinsliche Instrumente. Emittenten von Asset-Backed-Securities verfügen über eingeschränkte Möglichkeiten, die Sicherungsrechte an den Basiswerten durchzusetzen, und etwaige zur Stützung der Wertpapiere bereitgestellte Kreditsicherheiten sind möglicherweise nicht geeignet, um die Anleger bei einem Ausfall zu schützen.
Die mit Immobilien verbundenen Risiken bei Anlagen in Commercial- und Residential-Mortgage-Backed-Securities umfassen die Risiken einer Anlage in Immobilien zur Sicherung der zugrunde liegenden Darlehen, lokale und andere wirtschaftliche Umstände, die Möglichkeiten der Mieter, ihre Zahlungen zu leisten, sowie die Attraktivität des Objekts für langfristige Mieter. Es kann keine Gewähr dafür übernommen werden, dass zahlreiche Commercial- und Residential-Mortgage-Backed-Securities nicht einem erheblichen Wertverlust oder Ausfall unterliegen.
Da dieser Subfonds in Schuldtitel aus dem Bereich Non-Investment-Grade investieren kann, können die zugrunde liegenden Schuldtitel ein höheres Risiko in Bezug auf Herabstufungen bergen oder ein höheres Ausfallrisiko aufweisen als Schuldtitel erstklassiger Schuldner. Die höhere Rendite sollte als Ausgleich für das höhere Risiko der betreffenden Schuldtitel und die höhere Volatilität des Subfonds angesehen werden. Potenzielle Anleger werden darauf hingewiesen, dass sich ein Verlust ihrer gesamten Investition nicht vollumfänglich ausschliessen lässt. Zur Minderung dieser Risiken werden die einzelnen Emittenten engmaschig überwacht. Zudem werden die Anlagen breit unter den Emittenten diversifiziert.
Die von Rating-Agenturen vergebenen Kredit-Ratings sollen eine Möglichkeit zur Beurteilung der Sicherheit des Kapitals und der Zinszahlungen der benoteten Wertpapiere bieten. Man kann nicht mit Sicherheit davon ausgehen, dass die Rating-Agenturen rechtzeitig Rating- Anpassungen an Veränderungen der Wirtschaftslage oder der Lage des Emittenten vornehmen, die den Marktwert der betreffenden Wertpapiere beeinflussen. Anlagen in Asset-Backed- oder Mortgage-Backed-Securities verhalten sich möglicherweise äusserst volatil. Anleger müssen sich auf möglicherweise erhebliche Kapitalverluste einstellen. Die Gesellschaft und die Verwaltungsgesellschaft sind jedoch bemüht, diese Risiken durch eine strenge Auswahl der Anlagen und eine adäquate Risikostreuung zu minimieren. Dennoch lässt sich die Möglichkeit eines Totalverlusts nicht ausschliessen.

## Gedeckte Schuldverschreibungen sind Schuldtitel, die üblicherweise durch einen Pool von Hypotheken oder Darlehen des öffentlichen Sektors
gesichert werden, der wieder aufgefüllt wird, sollte ein Ausfall eines Darlehens innerhalb des Pools auftreten. Im Gegensatz zu auf Verbriefung beruhenden ABS ist der Forderungspool einer gedeckten Schuldverschreibung weiterhin in der konsolidierten Bilanz des Schuldners enthalten. Ein Grossteil des Markts der gedeckten Schuldverschreibungen besteht aus Anleihen, die durch Hypothekardarlehen unterlegt sind, was bedeutet, dass das Risikoprofil der Wertpapiere in der Regel von Faktoren abhängt, die die zugrunde liegenden Hypothekenportfolios der Banken beeinflussen. Diese Portfolios spiegeln üblicherweise die Lage auf dem Wohnungs- und Arbeitsmarkt wider, obwohl auch die allgemeine Wirtschaftslage und Regulierungen eine Rolle spielen.
Bei den Ratings von gedeckten Schuldverschreibungen wird der erwartete Verlust für Inhaber von Schuldverschreibungen berücksichtigt. Eine Rating- Agentur kann ihr Rating herabsetzen oder entziehen, wenn sich unter anderem in ihrem alleinigen Ermessen bei einer Herabsetzung oder einem Entzug der Kreditqualität der gedeckten Schuldverschreibungen deren Marktwert verringern kann.
Anlagen in illiquide Wertpapiere wie Asset-Backed-Securities ohne Börsennotierung, verfügen möglicherweise nicht über zuverlässige Preisquellen. Es besteht auch die Möglichkeit, dass Preise nur einmal wöchentlich oder gar in längeren Abständen gestellt werden. Daher kann sich eine auf den verfügbaren Preisquellen beruhende Bewertung der Anlagen des Subfonds als ungenau erweisen. Wenn etwa aufgrund von Rücknahmen Anlagen veräussert werden, können erhebliche Diskrepanzen zwischen der letzten Bewertung der betreffenden Wertpapiere und dem tatsächlich von der Gegenpartei bezahlten Verkaufserlös auftreten.
Bei Wertpapieren von Emittenten, die nach den Markteinschätzungen keine gute Bonität aufweisen (Non-Investment Grade) und möglicherweise höhere Erträge zusichern als bei vergleichbaren Staatsanleihen, ist eine überdurchschnittliche Volatilität zu erwarten und selbst der komplette Verlust mancher Anlagen kann nicht ausgeschlossen werden. Zur Minderung derartiger Risiken erfolgt allerdings eine eingehende Überwachung der einzelnen Emittenten, zudem sind die Anlagen breit nach Emittenten diversifiziert.
Die voraussichtlichen Erträge von Wertpapieren, die von Emittenten aus Schwellenländern (aufstrebenden Märkten) ausgegeben wurden, fallen im Allgemeinen höher aus als die Erträge vergleichbarer Wertpapiere gleichwertiger Emittenten aus Nicht-Schwellenländern (d. h. Industrieländern). Als Schwellen- und Entwicklungsländer gelten Länder, die von der Weltbank nicht als Länder mit hohem Einkommen eingestuft werden. Ferner werden Länder mit hohem Einkommen, die in einem Emerging Market Index eines führenden Dienstleistungsanbieters enthalten sind, ebenfalls als Schwellen- oder Entwicklungsländer betrachtet, falls die Verwaltungsgesellschaft dies im Rahmen des Anlageuniversums des Subfonds als angemessen erachtet. Die Märkte in Schwellenländern sind deutlich weniger liquide als die Aktienmärkte in den Industrieländern. Zudem weisen diese Märkte historisch eine höhere Volatilität auf als die Märkte der Industrieländer. Potenzielle Anleger sollten sich bewusst sein, dass Anlagen in diesem Subfonds aufgrund der politischen und wirtschaftlichen Lage in Schwellenländern mit einem grösseren Risiko behaftet sind, welches den Ertrag des Vermögens des Subfonds belasten kann. Anlagen in diese Subfonds sollten nur auf lange Frist getätigt werden. Die Anlagen in diesem Subfonds unterliegen (unter anderem) den folgenden Risiken: Weniger effiziente öffentliche Kontroll-, Verbuchungs- und Buchprüfungsmethoden und -standards, die den Anforderungen der westlichen Gesetzgebung nicht entsprechen, mögliche Einschränkungen bei der Rückführung des eingesetzten Kapitals, Gegenparteirisiko in Hinsicht auf einzelne Transaktionen, Marktvolatilität oder unzureichende Liquidität können die Anlagen des Subfonds beeinträchtigen. Weiterhin muss in Betracht gezogen werden, dass die Unternehmen unabhängig von ihrer Marktkapitalisierung (Small, Mid, Large Caps) oder ihrem Sektor ausgewählt werden. Dies kann zu einer Konzentration im Hinblick auf Marktsegmente oder Sektoren führen.

## Contingent Capital Instruments können im Fall von Anleihen in Aktien
umgewandelt oder abgeschrieben werden, wenn ein spezifischer Auslöser eintritt (ein sogenannter mechanischer Trigger). Eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung können mit einem substanziellen Wertverlust verbunden sein. Im Fall einer Umwandlung können die erhaltenen Aktien einen Abschlag gegenüber dem Aktienkurs beim Kauf der Anleihe aufweisen, sodass ein erhöhtes Kapitalverlustrisiko besteht. Neben den mechanischen Triggern können Contingent Capital Instruments «Point of Non-Viability»-Trigger aufweisen, welche dieselben Konsequenzen auslösen, d. h. eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung. Diese

## «Point of Non-Viability»-Trigger werden in Abhängigkeit von der
Einschätzung des zuständigen Regulators zum Solvabilitätsausblick des Emittenten ausgelöst. Einige nachrangige Unternehmensanleihen sind möglicherweise kündbar, sodass sie durch den Emittenten zu einem bestimmten Termin und einem vordefinierten Preis zurückgenommen werden. Falls solche Schuldverschreibungen nicht zum festgelegten Kündigungstermin zurückgenommen werden, kann der Emittent die Laufzeit bis auf unbestimmte Zeit verlängern und die Couponzahlungen aussetzen oder reduzieren. Die Bonität von Schuldverschreibungen ohne Rating wird nicht unter Bezugnahme auf eine unabhängige Ratingagentur eingestuft. Nachrangige Unternehmensanleihen sind mit einem höheren Verlustrisiko als vorrangige Unternehmensanleihen verbunden, auch wenn sie durch denselben Emittenten begeben wurden. Anlegern wird geraten, die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» aufgeführten Risiken im Zusammenhang mit Anlagen in Contingent Capital Instruments zu beachten.
Nachhaltigkeitsrisiken können sich nachteilig auf die Renditen des Subfonds auswirken. Insbesondere wurden akute und chronische physische Risiken, neue Kohlenstoffsteuern sowie die mit Rechtsstreitigkeiten und einem Wandel des Konsumverhaltens verbundenen Risiken als sehr massgebliche Risiken identifiziert. Diese Risiken können im Allgemeinen zu erhöhten Ausfallrisiken für die Anlagen führen. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsrisiken können sich in Zukunft ändern.

## Potenzielle Anleger werden in diesem Zusammenhang auch auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Nachhaltigkeitsrisiken» dargelegten Risiken hingewiesen.

## Anlegerprofil

## Der Subfonds eignet sich für Anleger mit mittlerer Risikobereitschaft und einem kurzfristigen Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln anlegen möchten.

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zürich, als Anlageverwalter ernannt.

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien
Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge müssen schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle bis 15.00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) am Bankgeschäftstag vor dem Bewertungstag an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 15.00 Uhr am nächstfolgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Zahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dessen Berechnung zu erfolgen.

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert.
In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing-Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre».
Credit Suisse (Lux) Global Value Bond Fund

## Anlageziel
Das Anlageziel dieses Subfonds ist es hauptsächlich, Erträge und eine Kapitalwertsteigerung aus Anleihen und anderen auf eine beliebige Währung lautenden Schuldtiteln, die von allen Arten von Emittenten weltweit begeben werden, durch eine aktive Sektorrotation im festverzinslichen Bereich zu erzielen. Gleichzeitig wird eine Werterhaltung des Vermögens angestrebt.
Ziel dieses Subfonds ist es, den Ertrag des Referenzindex, des LIBOR USD 3M, um mehr als 1,00% p.a. zu übertreffen. Der Subfonds wird aktiv verwaltet. Der Referenzindex dient als Orientierungspunkt zur Bestimmung des langfristigen Performanceziels, welches der Subfonds unter sämtlichen Marktbedingungen anstrebt. Daher ist davon auszugehen, dass die Performance des Subfonds in erheblichem Umfang von der Wertentwicklung des Referenzindex abweichen wird. Unter gewissen Marktbedingungen kann es jedoch vorkommen, dass sich die Performance des Subfonds an die Wertentwicklung des Referenzindex annähert bzw. deutlich von der Performance des Referenzindex abweicht.

## Anlagegrundsätze
Zu diesem Zweck tätigt der Subfonds Anlagen in verschiedenen festverzinslichen Anlageklassen (einschliesslich festverzinslicher Anleihen, Zero Bonds, Staatsanleihen, Anleihen gemischtwirtschaftlicher Emittenten, Unternehmensanleihen, inflationsgebundener Schuldtitel, Anleihen von Emittenten in Schwellenländern, Anleihen supranationaler Organisationen, hochverzinslicher Anleihen und Notes sowie Wandelanleihen und -notes, Zero Bonds, nachrangiger Anleihen, gedeckter Schuldverschreibungen, Anleihen ohne Endfälligkeit sowie Collateralized Debt Obligations), aber auch in Floating-Rate-Notes. Dabei wird das gesamte Spektrum der Bonitätseinstufungen berücksichtigt (durchschnittlich mindestens BBB– von Standard & Poor’s oder Baa3 von Moody’s, und einzeln mit einem Rating von mindestens CCC– von Standard & Poor’s oder Caa3 von Moody’s zum Zeitpunkt der Anlage, oder in Schuldtitel, die nach Einschätzung der Verwaltungsgesellschaft als vergleichbar gelten), um unter Berücksichtigung des Konjunkturzyklus und der entsprechenden Entwicklung von Zinssätzen und Risikoaufschlägen attraktive Anlagemöglichkeiten zu nutzen.
Die Strategie der Sektorrotation wird angewandt, um eine konjunkturelle Erholung und Schrumpfung in verschiedenen Sektoren der Wirtschaft sowie die weltweiten Konjunkturzyklen einzubeziehen. Die Phasen dieses Zyklus – Überhitzung, Abschwung, Kontraktion und Erholung – entwickeln sich nicht immer in derselben Weise oder im gleichen Zeitrahmen. Bestimmte Parameter der Wirtschaft sind jedoch typisch für jede Phase. Dies gilt auch für die Wertentwicklung von Anlageklassen und Unteranlageklassen.
Der Subfonds versucht durch den Einsatz verschiedener Strategien zur Renditeverbesserung, wie Duration-Steuerung und Kreditmanagements, einen nachhaltigen Mehrwert zu erwirtschaften. Insbesondere zielt er darauf ab, Zinsanstiege oder -senkungen sowie Erweiterungen oder Verengungen der Credit Spreads zu nutzen. Zu diesem Zweck arbeitet er mit einer diversifizierten Long-Strategie, in deren Rahmen Absicherungsstrategien durch Finanzderivate wie Terminkontrakte (Futures), Swaps, Optionen und Kreditderivate zum Einsatz kommen.
Der Subfonds kann eine aktive Währungsallokation vornehmen. Dabei können Anlagewährungen bis zum Umfang des jeweiligen Nettovermögens durch Währungsderivate dazu gekauft und maximal im gleichen Umfang gegen eine andere Anlagewährung verkauft werden. Im Rahmen der aktiven Währungsallokation kann der Subfonds in Positionen, die auf andere Währungen als seine Referenzwährung lauten, investieren, und das Exposure muss nicht gegen die Referenzwährung abgesichert sein. Entsprechend wird sich jede Wechselkursveränderung dieser Währungen gegenüber der Referenzwährung des Subfonds auf dessen Nettovermögenswert auswirken.
Für diese diversifizierte Long-Strategie mit aktivem Absicherungsansatz gelten hinsichtlich des mit dem Einsatz von Derivaten verbundenen Gesamtrisikos die Bestimmungen von Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» zusammen mit Artikel 42 Absatz 3 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010. Das mit dem Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten verbundene Gesamtrisikopotenzial kann nicht mehr als 100% des Gesamtvermögens des Subfonds betragen. Entsprechend seinem Anlageziel und den nachstehend aufgeführten Anlageinstrumenten ist der Subfonds direkt oder indirekt hauptsächlich auf festverzinsliche Anlageklassen ausgerichtet.

## Der Subfonds kann in auf Renminbi lautende Onshore-Schuldtitel anlegen, die auf dem chinesischen Interbankenmarkt für Anleihen gehandelt werden

## (die «Onshore-Schuldtitel»). Für die Zwecke dieses Prospekts bezieht sich

## «VRC» auf die Volksrepublik China (ohne Taiwan und die Sonderverwaltungszonen Hongkong und Macau), und der Begriff

## «chinesisch» ist entsprechend auszulegen.
Gemäss den VRC-Vorschriften sind gewisse qualifizierte Finanzinstitute aus Übersee berechtigt, am Programm für den direkten Zugang zum chinesischen Interbankenmarkt für Anleihen (das «CIBM-Programm») teilzunehmen und an diesem Markt Anlagen zu tätigen. Der Anlageverwalter hat sich im Namen des Subfonds als qualifiziertes Institut im Rahmen des CIBM-Programms mittels einer Handels- und Abwicklungsstelle für den Onshore-Interbankenmarkt für Anleihen registriert, die für die relevanten Anträge und Kontoeröffnungen bei den entsprechenden VRC-Behörden zuständig ist.
Der Subfonds kann Anlagen im Rahmen des CIBM-Programms tätigen. Mit entsprechender Offenlegung an die Anleger kann der Subfonds ein Engagement bei festverzinslichen Wertpapieren aus der VRC auch über andere grenzübergreifende Programme anstreben, die von einer zuständigen Regulierungsbehörde, einschliesslich der CSSF, genehmigt wurden.

## Der Subfonds darf unter anderem über Bond Connect (wie in Kapitel 7

## «Risikofaktoren» definiert) in festverzinsliche Wertpapiere anlegen.

## Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 8 Absatz 1 der SFDR eingestuft.
Unter Bezugnahme auf Kapitel 4 «Anlagepolitik» – «Nachhaltige Anlagepolitik von Credit Suisse Asset Management» bewirbt dieser Subfonds ökologische oder soziale Merkmale und erfüllt die Voraussetzungen für einen Fixed-Income-Subfonds, der Ausschlüsse, ESG-Integration und Active Ownership anwendet und gleichzeitig sicherstellt, dass die Portfoliounternehmen eine gute Unternehmensführung praktizieren. Für diesen Subfonds basiert die Identifizierung der wesentlichen ESG-Faktoren auf dem Sektor- und geografischen Engagement.

## Der LIBOR USD 3M + 1.00% p.a. ist der Referenzindex für diesen Subfonds. Es handelt sich nicht um einen ESG-Index und er wird nicht zum Zweck der Erreichung der wesentlichen ESG-Faktoren verwendet.

## Anlageinstrumente

## Unter Beachtung der genannten Anlagegrundsätze kann der Subfonds zur Verfolgung  seines  Anlageziels  in  sämtliche  in  Kapitel  6

## «Anlagebegrenzungen» Ziffer 1 beschriebene Instrumente investieren. Zulässig sind unter anderem Anlagen in folgende Instrumente:
Anleihen, Notes, vergleichbare fest oder variabel verzinsliche Wertpapiere, Geldmarktinstrumente sowie Einlagen oder sonstige kündbare Einlagen bei Banken: höchstens 100% des Gesamtnettovermögens des Subfonds.

## Wandelanleihen, Wandelnotes und Optionsanleihen: höchstens 25% des Gesamtnettovermögens des Subfonds. Contingent Capital Instruments: höchstens 20% des Gesamtnettovermögens des Subfonds.

## Aktien und aktienähnliche Wertpapiere (ohne Anrechnung der Engagements im Aktienmarkt über Wandelanleihen, Wandelnotes und Optionsanleihen): höchstens 10% des Gesamtnettovermögens des Subfonds.

## Strukturierte Produkte:
Der Subfonds kann bis zu 25% seines Gesamtnettovermögens in strukturierte Produkte (Zertifikate, Notes), die von erstklassigen Banken (oder Emittenten, die einen gleichwertigen Anlegerschutz wie erstklassige Banken bieten) begeben werden, sowie in Collateralized Debt Obligations (CDOs), Collateralized Loan Obligations (CLOs), Credit-Linked Notes (CLNs), Asset-Backed- und Mortgage-Backed-Securities anlegen, die von öffentlich-rechtlichen, privaten und gemischtwirtschaftlichen Emittenten weltweit begeben werden. Anlagen in ABS und MBS sind auf höchstens 20% des Gesamtnettovermögens begrenzt.
Diese strukturierten Produkte müssen die Voraussetzungen als Wertpapiere im Sinne von Artikel 41 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erfüllen. Ferner muss die Bewertung dieser strukturierten Produkte regelmässig und nachprüfbar auf der Basis von unabhängigen Quellen erfolgen. Strukturierte Produkte mit Hebelwirkungen sind nicht zulässig, mit Ausnahme von Produkten, die eingebettete Derivate im Sinne von Artikel 42 Absatz 3 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 enthalten. Die in derartigen strukturierten Produkten eingebetteten Derivate dürfen nur auf Anlageinstrumenten gemäss Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 1 basieren. Zusätzlich zu den Vorschriften zur Risikodiversifikation muss die Zusammensetzung der zugrunde liegenden Anlagekörbe und der zugrunde liegenden Indizes ausreichend diversifiziert sein. Derivate:
Der Subfonds kann bis zu 100% seines Gesamtvermögens in Derivate anlegen, die ein Engagement in den vorstehend genannten Anlageklassen bieten und mit den vorstehend beschriebenen Anlagegrundsätzen in Einklang stehen. Vorbehaltlich der Bestimmungen in Kapitel 6
«Anlagebegrenzungen» Ziffer 1 Buchstabe g und Ziffer 3 umfassen diese Derivate Zinsswaps, Termingeschäfte und Terminkontrakte, Optionsanleihen, Anleihenindizes, Wertpapiere, Aktienindizes und sämtliche übrigen zulässigen Finanzinstrumente, Kreditderivate wie Credit Default Swaps, allerdings mit folgenden Ausnahmen:
- Der Subfonds kann Verpflichtungen aus Credit Default Swaps auf Unternehmen, die nicht zu Absicherungszwecken dienen, bis zu 100% des Gesamtnettovermögens eingehen, wobei die Verpflichtungen aus sicherungsnehmenden und sicherungsgebenden Positionen insgesamt 100% des Gesamtnettovermögens nicht überschreiten dürfen.
- Der Subfonds kann aktive Währungsallokationen betreiben, vorausgesetzt, dass täglich Bewertungen zu Marktkursen (Mark-to- Market) vorgenommen und entsprechende Anpassungen getätigt werden. In diesem Zusammenhang können Anlagewährungen bis zum Umfang des jeweiligen Nettovermögens durch Terminkontrakte erworben und maximal im gleichen Umfang gegen eine andere Anlagewährung verkauft werden. Das Engagement des Subfonds in anderen Währungen als der Referenzwährung ist jedoch auf 30% seines Gesamtnettovermögens begrenzt.


## Soweit den Derivaten Finanzindizes zugrunde liegen, muss die Auswahl solcher Indizes in Übereinstimmung mit Art. 9 der Grossherzoglichen Verordnung vom 8. Februar 2008 erfolgen.

## Der Subfonds kann zur effizienten Verwaltung des Portfolios Total Return Swaps einsetzen.
Der Subfonds darf maximal 20% seines Nettovermögenswerts in Total Return Swaps investieren. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Es wird allgemein erwartet, dass der Betrag eines solchen Total Return Swap innerhalb einer Spanne von 0% bis 20% des Nettovermögenswerts des Subfonds bleibt. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Unter gewissen Umständen kann dieser Anteil höher sein. Die Summe der Nominalbeträge berücksichtigt den absoluten Wert des nominalen Exposures aller Total Return Swaps, welche der Subfonds einsetzt. Der erwartete Betrag eines solchen Total Return Swaps ist ein Indikator für die Intensität des Einsatzes von Total Return Swaps innerhalb des Subfonds. Jedoch ist er nicht unbedingt ein Indikator für die Anlagerisiken im Zusammenhang mit diesen Instrumenten, da er Verrechnungs- oder Absicherungseffekte nicht berücksichtigt.

## Ausserdem kann der Subfonds durch den Einsatz von Devisentermingeschäfte und Tauschgeschäften seine Währungsrisiken aktiv verwalten.

## Gesamtrisikopotenzial

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird mittels des Commitment- Ansatzes berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen.

## Für die Anlagen des Subfonds gelten keine Einschränkungen in Bezug auf die Grösse der Emittenten, ihre geografische Region oder ihre Bonitätseinstufung.
Die voraussichtlichen Renditen aus Wertpapieren von Emittenten aus Schwellenländern (Emerging Markets) sind in der Regel höher als die Renditen aus ähnlichen Wertpapieren, welche von gleichwertigen Emittenten aus Nicht-Schwellenländern (d. h. Industrieländern) begeben werden. Als Schwellenländer und sich entwickelnde Länder gelten in diesem Zusammenhang Länder, die von der Weltbank nicht als Länder mit hohen Einkommen klassifiziert sind. Darüber hinaus können Länder mit hohem Einkommen, die in einem Finanzindex für Schwellenländer eines führenden Dienstleisters enthalten sind, auch als Schwellenländer und sich entwickelnde Märkte berücksichtigt werden, wenn dies von der Verwaltungsgesellschaft im Rahmen des Anlageuniversums eines Subfonds für angemessen befunden wird. Die Märkte in Schwellenländern sind deutlich weniger liquide als die Aktienmärkte in den Industriestaaten. Ausserdem haben diese Märkte in der Vergangenheit im Vergleich zu den Märkten in den Industrieländern eine erhöhte Volatilität aufgewiesen.
Potenzielle Anleger sollten sich bewusst sein, dass Anlagen in diesem Subfonds aufgrund der politischen und wirtschaftlichen Lage in Schwellenländern mit einem grösseren Risiko behaftet sind, welches den Ertrag des Vermögens des Subfonds belasten kann. Anlagen in diesen Subfonds sollten nur auf lange Frist getätigt werden. Anlagen dieses Subfonds unterliegen unter anderem folgenden Risiken: weniger effiziente öffentliche Kontroll-, Verbuchungs- und Buchprüfungsmethoden und - standards, die den Anforderungen der westlichen Gesetzgebung nicht entsprechen, mögliche Einschränkungen bei der Rückführung des eingesetzten Kapitals, Gegenparteirisiko in Hinsicht auf einzelne Transaktionen, Marktvolatilität oder unzureichende Liquidität, die die Anlagen des Subfonds beeinflussen können. Weiterhin muss in Betracht gezogen werden, dass die Unternehmen unabhängig von ihrer Marktkapitalisierung oder ihrem Sektor ausgewählt werden. Dies kann zu einer Konzentration im Hinblick auf Marktsegmente oder Sektoren führen. Da dieser Subfonds in Schuldtitel aus dem Bereich Non-Investment Grade investieren kann, können die unterliegenden Schuldtitel ein höheres Risiko in Bezug auf Herabstufung bergen oder ein höheres Ausfallrisiko aufweisen als Schuldtitel erstklassiger Schuldner. Die höhere Rendite sollte als Ausgleich für das höhere Risiko der betreffenden Schuldtitel und die höhere Volatilität des Subfonds angesehen werden. Potenzielle Anleger werden darauf hingewiesen, dass sich ein Verlust ihrer gesamten Investition nicht vollumfänglich ausschliessen lässt. Zur Minderung dieser Risiken werden die einzelnen Emittenten engmaschig überwacht. Zudem werden die Anlagen breit unter den Emittenten diversifiziert.

## Die meisten Asset- oder Mortgage-Backed-Securities bringen im Vergleich
zu konventionellen festverzinslichen Instrumenten zusätzliche und anders geartete Risiken mit sich, da sie dem Emittenten zusätzlich Optionen zur vorzeitigen Rückzahlung (Early-Call-Rights) einräumen und die zugrunde liegenden Vermögenswerte Kredit- oder Ausfallrisiken beinhalten. Aller Wahrscheinlichkeit nach werden derartige Early-Call-Rights (Optionen zur vorzeitigen Rückzahlung) eher ausgeübt, wenn die Zinsen rückläufig sind. Im Allgemeinen können vorzeitig zurückgezahlte Beträge nur zu den im betreffenden Zeitpunkt geltenden niedrigeren Zinsen erneut investiert werden. Daher ist davon auszugehen, dass diese Wertpapiere bei sinkenden Zinsen einen geringeren Wertzuwachs aufweisen als andere festverzinsliche Wertpapiere; zudem eignen sie sich wahrscheinlich weniger, um eine spezifische Rendite festzuschreiben. Bei steigenden Zinsen ist das Risiko eines Wertverlusts bei Asset- und Mortgage-Backed-Securities allerdings vergleichbar mit dem Risiko anderer festverzinslicher Instrumente. Die Kredit-Ratings der Rating-Agenturen bieten eine Möglichkeit, um zu bewerten, wie sicher das angelegte Kapital und die Zinszahlungen der beurteilten Wertpapiere sind. Es besteht keine Gewähr, dass die Rating- Agenturen ihre Ratings rasch an Änderungen der wirtschaftlichen Gegebenheiten oder der Lage des Emittenten anpassen, die sich gegebenenfalls auf den Marktwert der betroffenen Wertpapiere auswirken. Anlagen in Asset-Backed- oder Mortgage-Backed-Securities verhalten sich möglicherweise äusserst volatil. Die Anleger sollten davon ausgehen, dass umfangreiche Kapitalverluste eintreten können. Die Verwaltungsgesellschaft und der Anlageverwalter sind bemüht, diese Risiken durch eine strenge Auswahl der getätigten Anlagen und eine adäquate Risikostreuung zu minimieren. Dennoch lässt sich die Möglichkeit eines Totalverlusts nicht ausschliessen. Es liegt ferner im Bereich des Möglichen, dass der Subfonds in Asset- oder Mortgage-Backed-Securities anlegt, die kaum liquide sind, oder dass solche Anlagen nach der Aufnahme in das Portfolio weniger liquide werden. Daher bestehen eventuell keine zuverlässigen Preisquellen für diese Art von Wertpapieren und es ist möglich, dass die Preise nur einmal wöchentlich oder seltener festgelegt werden und die Bewertungen der betreffenden Wertpapiere entsprechend unpräzise ausfallen. Wenn Rücknahmen zu einem Verkauf von Wertpapieren führen, können beträchtliche Differenzen zwischen der Bewertung dieser Wertpapiere und dem tatsächlich von der Gesellschaft erzielten Erlös auftreten.

## Die Kurse von Wandelanleihen verhalten sich weniger volatil als die
Aktienkurse. Sie sind aber volatiler als die Kurse traditioneller Anleihen und eignen sich daher für Anleger mit entsprechender Risikoneigung. Die Kurse von Wandelanleihen schwanken im Einklang mit den Kursschwankungen von Aktien und mit den Zinsbewegungen. Bei steigenden Aktienkursen entwickeln sich Wandelanleihen besser als traditionelle Anleihen, bei sinkenden Aktienkursen bleiben sie aber hinter den herkömmlichen Anleihen zurück.
Contingent Capital Instruments können im Fall von Anleihen in Aktien umgewandelt oder abgeschrieben werden, wenn ein spezifischer Auslöser eintritt (ein sogenannter mechanischer Trigger). Eine Umwandlung in Aktien
oder eine Abschreibung können mit einem substanziellen Wertverlust verbunden sein. Im Fall einer Umwandlung können die erhaltenen Aktien einen Abschlag gegenüber dem Aktienkurs beim Kauf der Anleihe aufweisen, sodass ein erhöhtes Kapitalverlustrisiko besteht. Neben den mechanischen Triggern können Contingent Capital Instruments «Point of Non-Viability»-Trigger aufweisen, welche dieselben Konsequenzen auslösen, d. h. eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung. Diese
«Point of Non-Viability»-Trigger werden in Abhängigkeit von der Einschätzung des zuständigen Regulators zum Solvabilitätsausblick des Emittenten ausgelöst. Einige nachrangige Unternehmensanleihen sind möglicherweise kündbar, sodass sie durch den Emittenten zu einem bestimmten Termin und einem vordefinierten Preis zurückgenommen werden. Falls solche Schuldverschreibungen nicht zum festgelegten Kündigungstermin zurückgenommen werden, kann der Emittent die Laufzeit bis auf unbestimmte Zeit verlängern und die Couponzahlungen aussetzen oder reduzieren. Die Bonität von Schuldverschreibungen ohne Rating wird nicht unter Bezugnahme auf eine unabhängige Ratingagentur eingestuft. Nachrangige Unternehmensanleihen sind mit einem höheren Verlustrisiko als vorrangige Unternehmensanleihen verbunden, auch wenn sie durch denselben Emittenten begeben wurden. Anlegern wird geraten, die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» aufgeführten Risiken im Zusammenhang mit Anlagen in Contingent Capital Instruments zu beachten.
Anlagen über den chinesischen Interbankenmarkt für Anleihen (der «CIBM») oder andere ähnliche Programme, die von Zeit zu Zeit gemäss den geltenden Gesetzen und Vorschriften eingeführt wurden, sind mit speziellen Risiken verbunden. Dementsprechend werden potenzielle Anleger insbesondere auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Anlagen im Rahmen des CIBM-Programms» aufgeführten Risiken hingewiesen.
Nachhaltigkeitsrisiken können sich nachteilig auf die Renditen des Subfonds auswirken. Insbesondere wurden akute und chronische physische Risiken, neue Kohlenstoffsteuern sowie die mit Rechtsstreitigkeiten und einem Wandel des Konsumverhaltens verbundenen Risiken als sehr massgebliche Risiken identifiziert. Diese Risiken können im Allgemeinen zu erhöhten Ausfallrisiken für die Anlagen führen. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsrisiken können sich in Zukunft ändern.

## Potenzielle Anleger werden in diesem Zusammenhang auch auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Nachhaltigkeitsrisiken» dargelegten Risiken hingewiesen.

## Anlegerprofil

## Der Subfonds eignet sich für Anleger mit mittlerer Risikobereitschaft und einem mittelfristigen Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln anlegen möchten.

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Investment Partners (Schweiz) AG zu ihrem Anlageverwalter ernannt.

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien

## Vorbehaltlich der in Kapitel 7 «Risikofaktoren» unter Abschnitt
«Auswirkungen der VRC-Vorschriften auf Zeichnung, Rücknahme und Umtausch» festgelegten Einschränkungen müssen Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle spätestens einen Bankgeschäftstag vor dem Bewertungstag bis 15.00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 15.00 Uhr am nächstfolgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Zahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dessen Berechnung zu erfolgen.

## Performance Fee für die Aktienklassen ‹AP›, ‹AHP›, ‹BP›, ‹BHP›,

## ‹CAP›, ‹CAHP›, ‹CBP›, ‹CBHP›, ‹DAP›, ‹DAHP›, ‹DBP›, ‹DBHP›, ‹EAP›,

## ‹EAHP›, ‹EBP›, ‹EBHP›, ‹FAP›, ‹FAHP›, ‹FBP›, ‹FBHP›, ‹IAP›, ‹IAHP›,

## ‹IBP›, ‹IBHP›, ‹IAP25›, ‹IAHP25›, ‹IBP25›, ‹IBHP25›, ‹MAP›, ‹MAHP›,

## ‹MBP›, ‹MBHP›, ‹UAP›, ‹UAHP›, ‹UBP› , ‹UBHP›, ‹UAP500›,

## ‹UAHP500›, ‹UBP500›, ‹UBHP500›, ‹UXAP›, ‹UXAHP›, ‹UXBP›,

## ‹UXBHP›, ‹X1AP›, ‹X1AHP›, ‹X1BP›, ‹X1BHP›, ‹X2AP›, ‹X2AHP›,

## ‹X2BP›, ‹X2BHP›, ‹X3AP›, ‹X3AHP›, ‹X3BP› und ‹X3BHP›
Der Verwaltungsgesellschaft steht eine erfolgsbezogene Zusatzentschädigung («Performance Fee») zu, welche bei jeder Berechnung des Nettovermögenswerts anhand des Nettovermögenswerts der jeweiligen Aktienklasse errechnet wird.

## Die Performance Fee darf nur erhoben und zurückgestellt werden, wenn folgende zwei Kriterien erfüllt werden:
- Die auf täglicher Basis berechnete Performance des unangepassten Nettovermögenswerts («unswung NAV») der jeweiligen Aktienklasse muss die Performance des ebenfalls täglich ermittelten nachstehend beschriebenen Referenzwerts («Hurdle-Rate-Index-Value») übertreffen. Der Hurdle-Rate-Index-Value entspricht bei der Lancierung dem Emissionspreis der betroffenen Aktienklasse.
- der unswung NAV der Aktienklasse, der zur Berechnung der Performance Fee herangezogen wird, muss höher ausfallen als sämtliche zuvor verzeichneten Werte für den unswung NAV («High Water Mark»). Jeder vorangegangene Rückgang des unswung NAV je Aktie der betreffenden Aktienklasse muss durch einen weiteren Anstieg über das zuletzt verbuchte Hoch, bei dem eine Performance Fee fällig wurde, ausgeglichen werden.

Der unter a) beschriebene Hurdle-Rate-Index-Value beruht auf dem von der ICE Benchmark Administration (der «Referenzwert-Administrator») festgelegten 3-Monats-Libor-Zinssatz («3M Libor») für die jeweilige Referenzwährung der Aktienklasse, der um 100 Basispunkte erhöht und täglich auf indexierter Basis berechnet wird (100 + ( [rLibor + 100bps] / 4 ( 1 / ([#Tage / #Tage im Quartal] ) ). Der Hurdle-Rate-Index-Value wird ab der Fondsauflegung berechnet und unterliegt keinen Anpassungen. Allerdings wird der Liborsatz für die Berechnung des Hurdle-Rate-Index- Value vierteljährlich an den neuen Liborsatz zu Beginn des neuen Kalenderquartals angepasst (am ersten Bewertungstag im Januar, April, Juli und Oktober). Der Referenzwert-Administrator wurde am 27. April 2018 von der britischen Financial Conduct Authority gemäss Artikel 34 der Referenzwert-Verordnung zugelassen und ist im von der ESMA gemäss Artikel 36 der Referenzwert-Verordnung erstellten und geführten Register der Administratoren aufgeführt.

## Die Berechnung der Performance Fee und der erforderlichen Rückstellungen erfolgt auf täglicher Basis.
Liegt der unswung NAV einer Aktienklasse am Berechnungstag über dem Hurdle-Rate-Index-Value und den vorangegangenen Werten des unswung NAV (vor Abzug der Performance Fee), so wird der Differenz zwischen dem unswung NAV der betreffenden Aktienklasse und dem Hurdle-Rate-Index- Value oder der High Water Mark – je nachdem, welcher Wert höher ausfällt
- eine Performance Fee von 15% belastet. Die Berechnung der Performance Fee erfolgt dabei auf der Grundlage der aktuell in Umlauf befindlichen Aktien der jeweiligen Klasse.


## Die nach der oben dargestellten Methode für jedes Quartal berechnete und zurückgestellte Performance Fee ist jeweils zu Beginn des folgenden Quartals zu zahlen.
Eine Rückerstattung der Performance Fee kann nicht geltend gemacht werden, wenn der unswung NAV nach Belastung der Performance Fee gesunken ist. Demnach kann auch dann eine Performance Fee erhoben und eingezogen werden, wenn der unswung NAV je Aktie der relevanten Klasse am Ende des Kalenderquartals niedriger ausfällt als der entsprechende Wert zu Beginn des Kalenderquartals.

## Eine Performance Fee fällt an, wenn die folgenden Bedingungen zutreffen: (NAV je Aktie) t – (HR Index Value) t > 0

## und

## NAV t > max {NAV 0….NAV t–1},

## Wenn beide Bedingungen erfüllt sind, gilt:

## 0,15 ([NAV t – max. (HWM; HR Index Value) t] × Anzahl der Aktien t) Dabei gilt:

## NAV t = aktueller unswung NAV vor Abzug der Performance Fee NAV0 = erster unswung NAV

## HWM = High Water Mark = max. {NAV 0	NAV t-1},

## HR = Hurdle Rate

## t = aktueller Berechnungstag

## Von Finanzdienstleistern verwahrte Vermögenswerte
Teile der Vermögenswerte des Subfonds in der VRC werden von der Unterverwahrstelle verwahrt. Das/Die Wertpapierkonto/-konten und Kassenkonto/-konten bei der Unterverwahrstelle und entsprechenden Verwahr-, Registrierungs- und Clearingstellen für den Subfonds in der VRC werden gemeinsam im Namen des Anlageverwalters (als Antragsteller im Rahmen des CIBM-Programms) und des Subfonds gemäss geltender VRC- Vorschriften eröffnet. Es erfolgt eine Trennung der Vermögenswerte durch

## die Unterverwahrstelle, sodass die Vermögenswerte des Subfonds separat als Vermögen des Subfonds und nicht des Anlageverwalters ausgewiesen werden.

## Unterverwahrstelle
Die Industrial and Commercial Bank of China Limited wurde zum Zwecke der Anlagen im Rahmen des CIBM-Programms zur Unterverwahrstelle sowie zur Handels- und Abwicklungsstelle für den Interbankenmarkt für Anleihen des Subfonds (die «Unterverwahrstelle») ernannt.

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert.
In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing-Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre».
Credit Suisse (Lux) High Yield USD Bond Fund

## Anlageziel
Das Anlageziel dieses Subfonds ist es hauptsächlich, Erträge und eine Kapitalwertsteigerung aus der Wertentwicklung von Anleihen und anderen Schuldtiteln zu erzielen, die auf den US-Dollar (Referenzwährung) lauten und von Unternehmensemittenten mit einem Rating unter Investment Grade begeben werden. Gleichzeitig wird eine Werterhaltung des Vermögens angestrebt.
Ziel dieses Subfonds ist es, den Ertrag des Referenzindex, des ICE BofAML US High Yield Constr. (TR), zu übertreffen. Der Subfonds wird aktiv verwaltet. Der Referenzindex dient als Orientierungspunkt für die Portfoliozusammenstellung und als Basis für die Festlegung der Risikobeschränkungen und/oder Berechnung der Performance Fee. Der Grossteil des Engagements des Subfonds in Anleihen, einschliesslich der Gewichtung, wird sich nicht zwangsläufig aus dem Referenzindex ableiten. Der Anlageverwalter wird in eigenem Ermessen deutlich von der Gewichtung bestimmter Komponenten des Referenzindex abweichen und auch in umfangreichem Masse in nicht im Referenzindex enthaltene Anleihen anlegen, um spezifische Anlagechancen zu nutzen. Daher ist davon auszugehen, dass die Performance des Subfonds erheblich von der Wertentwicklung des Referenzindex abweichen wird.

## Anlagegrundsätze

## Der Subfonds legt in Instrumente an, die zum Zeitpunkt der Investition durch

## Standard & Poor’s mindestens mit «CCC–»-Rating oder durch Moody’s mit

## «Caa3»-Rating eingestuft werden oder die nach Einschätzung der Verwaltungsgesellschaft ein ähnliches Bonitätsrating aufweisen.
Mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens des Subfonds wird in auf US-Dollar lautende Schuldtitel, Anleihen (einschliesslich festverzinslicher Anleihen, Zero Bonds, nachrangiger Anleihen und Anleihen ohne Endfälligkeit), Notes und vergleichbare fest- oder variabel verzinsliche Schuldverschreibungen (einschliesslich Floating-Rate-Notes und auf Diskontbasis begebener Wertpapiere) von Unternehmensemittenten im Non-Investment-Grade-Sektor angelegt.

## Der Subfonds darf sein Gesamtvermögen bis zu einem Drittel in anderen Währungen als der Referenzwährung anlegen.

## Darüber hinaus kann der Subfonds in Wandelanleihen, Wandelnotes und Optionsanleihen anlegen.
Des Weiteren darf der Subfonds bis zu 20% seines Nettovermögens in Asset-Backed-Securities (ABS) und Mortgage-Backed-Securities (MBS) sowie zusätzlich bis zu maximal 20% seines Nettovermögens in Contingent Capital Instruments anlegen.

## Der Subfonds kann bis zu 10% seines Gesamtvermögens in Aktien, anderen Kapitalanteilen, Genussscheinen und ähnlichen Titeln mit Beteiligungscharakter sowie in Warrants anlegen.
Der Subfonds kann neben Direktanlagen Options- und Termingeschäfte sowie Tauschgeschäfte (Zinsswaps und Total Return Swaps) sowohl zu Absicherungszwecken als auch im Hinblick auf die effiziente Verwaltung des Portfolios tätigen, soweit die in Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 3 genannten Anlagebegrenzungen in gebührender Weise berücksichtigt werden.
Zur Durationssteuerung kann der Subfonds vermehrt Zinsfutures im Rahmen der Anlagebegrenzungen unter Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 3 einsetzen. Der Subfonds kann zum Zwecke der Verwaltung von Zinsrisiken Zinsterminkontrakte (Futures) erwerben und verkaufen. Dabei dürfen die eingegangenen Verpflichtungen den Wert des in dieser Währung gehaltenen Wertpapiervermögens übersteigen, ohne aber den Gesamtnettovermögenswert des Subfonds zu überschreiten.
In Übereinstimmung mit den im Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 3 genannten Anlagebegrenzungen kann der Subfonds auch Wertpapiere (Credit Linked Notes) sowie Techniken und Instrumente (Credit Default Swaps) zur Verwaltung von Kreditrisiken einsetzen.

## Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 6 der SFDR eingestuft.

## Bei den zugrunde liegenden Anlagen dieses Finanzprodukts werden die EU- Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten nicht berücksichtigt.

## Gesamtrisiko

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird mittels des Commitment- Ansatzes berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen:

## Die Erträge aus Wertpapieren aus dem Non-Investment-Grade-Sektor sind höher als die aus Schuldtiteln erstklassiger Emittenten. Allerdings ist auch das Risiko von Verlusten
höher. Die höheren Erträge sind als Entschädigung dafür zu sehen, dass Anlagen in diesem Segment mit einem höheren Verlustrisiko verbunden sind. Der Subfonds ist dynamischer als andere Anleihenfonds und weist höhere Wachstumschancen auf. Allerdings ist jederzeit ein Kursrückgang möglich.
Potenzielle Anleger sollten sich dessen bewusst sein, dass das Gegenparteirisiko bei den Derivat-Strategien nicht vollständig ausgeschaltet werden kann. Der Subfonds ist jedoch bestrebt, diese Risiken durch diverse Sicherungsmassnahmen möglichst klein zu halten.
Anlagen in diese Subfonds sollten nur auf lange Frist getätigt werden. Die Anlagen in diesem Subfonds unterliegen (unter anderem) den folgenden Risiken: Gegenparteirisiko im Hinblick auf einzelne Transaktionen, Marktvolatilität und unzureichende Liquidität, welche die Anlagen des Subfonds beeinträchtigt. Weiterhin muss in Betracht gezogen werden, dass die Unternehmen unabhängig von ihrer Marktkapitalisierung oder ihrem Sektor ausgewählt werden. Dies kann zu einer Konzentration im Hinblick auf Marktsegmente oder Sektoren führen.
Contingent Capital Instruments können im Fall von Anleihen in Aktien umgewandelt oder abgeschrieben werden, wenn ein spezifischer Auslöser eintritt (ein sogenannter mechanischer Trigger). Eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung können mit einem substanziellen Wertverlust verbunden sein. Im Fall einer Umwandlung können die erhaltenen Aktien einen Abschlag gegenüber dem Aktienkurs beim Kauf der Anleihe aufweisen, sodass ein erhöhtes Kapitalverlustrisiko besteht. Neben den mechanischen Triggern können Contingent Capital Instruments «Point of Non-Viability»-Trigger aufweisen, welche dieselben Konsequenzen auslösen, d. h. eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung. Diese
«Point of Non-Viability»-Trigger werden in Abhängigkeit von der Einschätzung des zuständigen Regulators zum Solvabilitätsausblick des Emittenten ausgelöst. Einige nachrangige Unternehmensanleihen sind möglicherweise kündbar, sodass sie durch den Emittenten zu einem bestimmten Termin und einem vordefinierten Preis zurückgenommen werden. Falls solche Schuldverschreibungen nicht zum festgelegten Kündigungstermin zurückgenommen werden, kann der Emittent die Laufzeit bis auf unbestimmte Zeit verlängern und die Couponzahlungen aussetzen oder reduzieren. Die Kreditwürdigkeit von Schuldverschreibungen ohne Rating wird ohne Bezugnahme auf eine unabhängige Ratingagentur ermittelt. Nachrangige Unternehmensanleihen sind mit einem höheren Verlustrisiko als vorrangige Unternehmensanleihen verbunden, auch wenn sie durch denselben Emittenten begeben wurden. Anlegern wird geraten, die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» aufgeführten Risiken im Zusammenhang mit Anlagen in Contingent Capital Instruments zu beachten.
Nachhaltigkeitsrisiken können sich nachteilig auf die Renditen des Subfonds auswirken. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsrisiken werden im Rahmen des allgemeinen Risikomanagementprozesses erfasst und gesteuert. Sie können sich im Laufe der Zeit ändern.

## Potenzielle Anleger werden in diesem Zusammenhang auch auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Nachhaltigkeitsrisiken» dargelegten Risiken hingewiesen.

## Anlegerprofil
Der Subfonds eignet sich für Anleger mit hoher Risikobereitschaft und einem mittleren Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln aus dem Hochzinssektor anlegen möchten.

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Asset Management LLC, 11 Madison Avenue, New York, NY 10010, USA, zum Anlageverwalter ernannt.
Es wird erwartet, dass die Anlageverwalter zu marktüblichen Konditionen («At-arms’-length»-Prinzip) eine umfangreiche Anzahl von Transaktionen eingehen, um Finanzinstrumente im Namen des Subfonds von verbundenen Unternehmen zu kaufen bzw. an diese zu verkaufen. Des Weiteren beabsichtigen die Anlageverwalter in Verbindung mit Anlageempfehlungen und verbundenen Transaktionen, die als Principal-Transaktionen mit den Anlageverwaltern, der Credit Suisse Group AG oder ihren verbundenen Unternehmen betrachtet werden können, Section 206(3) des U.S.
Investment Advisers Act von 1940 einzuhalten, indem sie eine unabhängige Genehmigung für solche Transaktionen beantragen. In diesem Zusammenhang dürfen die Anlageverwalter eine Vereinbarung mit einer nicht verbundenen Drittpartei schliessen; diese Drittpartei agiert auf Einzelfallbasis als Konfliktprüfer zur Prüfung und Genehmigung solcher Transaktionen. Die damit verbundenen Gebühren werden aus dem Vermögen des Subfonds beglichen und in den KIID unter «Laufende Kosten» ausgewiesen.

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien
Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge müssen schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle bis 15.00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) am Bankgeschäftstag vor dem Bewertungstag an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 15.00 Uhr am nächstfolgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat innerhalb von zwei Bankgeschäftstagen nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Zahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat innerhalb von zwei Bankgeschäftstagen nach dessen Berechnung zu erfolgen.

## Performance Fee für Aktienklasse ‹DBP›
Der Verwaltungsgesellschaft steht eine erfolgsbezogene Zusatzentschädigung («Performance Fee») für die Aktienklasse ‹DBP› zu, die auf Grundlage des unangepassten Nettovermögenswerts («unswung NAV») der Aktienklasse berechnet wird.
Die Performance Fee ist für jeden Referenzzeitraum («Referenzzeitraum») zu zahlen. Sofern nicht anderweitig von den Parteien vereinbart, beginnt der erste Referenzzeitraum gegebenenfalls mit Auflage der Aktienklasse und endet am letzten Tag des betreffenden Geschäftsjahres.
Die Berechnung der Performance Fee und die erforderlichen Rückstellungen erfolgen zeitgleich mit der Berechnung jedes Nettovermögenswerts. Die aufgelaufene Performance Fee ist jeweils einen Monat nach Ablauf des entsprechenden Referenzzeitraums im Nachhinein zu zahlen; werden Aktien im Laufe des Referenzzeitraums zurückgegeben, ist die im Nettovermögenswert pro Aktie enthaltene Performance Fee für die zurückgegebenen Aktien zum Zeitpunkt der Rücknahme fällig (d. h. festgeschrieben), sofern die folgenden Bedingungen erfüllt sind:
- Der Nettovermögenswert der Aktienklasse, welcher für die Berechnung einer Performance Fee herangezogen wird, muss grösser sein als der höchste Nettovermögenswert (vor Abzug der Performance Fee) am Ende des Performancezeitraums, in dem eine Performance Fee gezahlt wurde («High Water Mark»), und
- Die prozentuale Zunahme des Nettovermögenswerts je Aktienklasse übersteigt innerhalb des Performancezeitraums den prozentualen Anstieg bei dem für die Aktienklasse relevanten Referenzindex im selben Zeitraum.

Die Berechnung der Performance Fee und die erforderlichen Rückstellungen werden mit jeder Berechnung des Nettovermögenswerts vorgenommen. Festgeschrieben wird die Performance Fee jedoch nur am Ende des Referenzzeitraums und sofern Aktien im Laufe des Referenzzeitraums zurückgegeben wurden. Für den Fall, dass dieser Betrag negativ ausfällt, wird er in den nächsten Referenzzeitraum übertragen.
Liegt der unswung NAV der Aktienklasse am Berechnungstag über dem Referenzindex und der vorangegangenen High Water Mark, so wird der Differenz zwischen dem unswung NAV der Aktienklasse und dem Referenzindex oder der High Water Mark – je nachdem, welcher Wert höher ausfällt – eine Performance Fee von 20% belastet. Die Berechnung der Performance Fee erfolgt dabei auf den aktuell im Umlauf befindlichen Aktien der Klasse. Die Höhe der für den betreffenden Referenzzeitraum zu zahlenden Performance Fee soll 0,50% des durchschnittlichen Gesamtnettovermögenswerts der Aktienklasse während dieses Referenzzeitraums nicht überschreiten. Der Referenzindex des Subfonds ist der ICE BofAML US High Yield Constr. (TR). Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Prospekts sind weder der ICE BofAML US High Yield Constr. (TR) noch dessen Referenzwert-Administrator ICE Data Indices, LLC im von der ESMA gemäss Artikel 36 der Referenzwert- Verordnung erstellten und geführten Register der Administratoren und Referenzwerte aufgeführt.

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert. In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing- Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre
Credit Suisse (Lux) SQ US Corporate Bond Fund

## Anlageziel
Das Anlageziel dieses Subfonds ist es hauptsächlich, Erträge und eine Kapitalwertsteigerung aus Anleihen und anderen auf USD lautenden Schuldtiteln von Emittenten aus dem Unternehmenssektor zu erzielen. Gleichzeitig wird eine Werterhaltung des Vermögens angestrebt.
Ziel dieses Subfonds ist es, den Ertrag des Referenzindex, des FTSE USBIG Corporate Index BBB 1-10Y, zu übertreffen. Der Subfonds wird aktiv verwaltet. Der Referenzindex wurde ausgewählt, da dieser das Anlageuniversum des Subfonds widerspiegelt und sich daher zu Performance-Vergleichszwecken eignet. Der Grossteil des Engagements des Subfonds in Anleihen, einschliesslich der Gewichtung, wird sich nicht zwangsläufig aus dem Referenzindex ableiten. Der Anlageverwalter wird in eigenem Ermessen deutlich von der Gewichtung bestimmter Komponenten des Referenzindex abweichen und auch in umfangreichem Masse in nicht im Referenzindex enthaltene Anleihen anlegen, um spezifische Anlagechancen zu nutzen. Daher ist davon auszugehen, dass die Performance des Subfonds erheblich von der Wertentwicklung des Referenzindex abweichen wird.

## Anlagegrundsätze
Mindestens zwei Drittel des Nettovermögens des Subfonds werden in Anleihen (einschliesslich Zero Bonds, nachrangiger Anleihen, gedeckter Schuldverschreibungen, Anleihen ohne Endfälligkeit sowie auf Diskontbasis begebener Wertpapiere) und andere fest- oder variabel verzinsliche Wertpapiere (einschliesslich festverzinslicher Anleihen, Floating-Rate- Notes) von Unternehmensemittenten, die ihren Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika haben oder dort den Grossteil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben, angelegt.
Der Subfonds darf bis zu einem Drittel seines Nettovermögens in Anleihen von Unternehmensemittenten sowie Staats- und gemischtwirtschaftliche Anleihen weltweit (einschliesslich Schwellenmärkte) anlegen. Die Anlagen des Subfonds müssen im Durchschnitt ein Rating von mindestens «BBB–» von Standard & Poor’s oder «Baa3» von Moody’s oder ein individuelles Rating von mindestens «B» von Standard & Poor’s oder «B2» von Moody’s aufweisen, oder es muss sich um Schuldtitel handeln, die zum Zeitpunkt der Anlage nach Einschätzung der Verwaltungsgesellschaft über eine vergleichbare Schuldnerqualität verfügen.
Der Subfonds kann neben Direktanlagen Options- und Termingeschäfte (Futures) sowie Tauschgeschäfte (Zinsswaps, Credit Default Swaps und Total Return Swaps) sowohl zu Absicherungszwecken als auch im Hinblick auf die effiziente Verwaltung des Portfolios tätigen.
Der Subfonds darf maximal 10% seines Nettovermögenswerts in Total Return Swaps investieren. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Es wird allgemein erwartet, dass der Betrag eines solchen Total Return Swap innerhalb einer Spanne von 0% bis 10% des Nettovermögenswerts des Subfonds bleibt. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Unter gewissen Umständen kann dieser Anteil höher sein. Die Summe der Nominalbeträge berücksichtigt den absoluten Wert des nominalen Exposures aller Total Return Swaps, welche der Subfonds einsetzt. Der erwartete Betrag eines solchen Total Return Swaps ist ein Indikator für die Intensität des Einsatzes von Total Return Swaps innerhalb des Subfonds. Jedoch ist er nicht unbedingt ein Indikator für die Anlagerisiken im Zusammenhang mit diesen Instrumenten, da er Verrechnungs- oder Absicherungseffekte nicht berücksichtigt.

## Höchstens 5% des Nettovermögens des Subfonds dürfen in Contingent Capital Instruments angelegt werden.

## Darüber hinaus kann der Subfonds bis zu 5% seines Nettovermögens in Asset-Backed-Securities (ABS) und Mortgage-Backed-Securities (MBS) anlegen.

## Ausserdem kann der Subfonds durch den Einsatz von Devisentermingeschäften und Tauschgeschäften seine Währungsrisiken aktiv verwalten.
Der Anlageverwalter nutzt im Rahmen des Anlageprozesses des Subfonds die Smart-Quant-Technologie («SQ-Technologie») für das Screening des Anlageuniversums, um auf Basis der Grundsätze für Factor Investing systematisch Qualitäts- und Substanzwerte auszuwählen.

## Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 8 Absatz 1 der SFDR eingestuft.

## Unter Bezugnahme auf Kapitel 4 «Anlagepolitik» – «Nachhaltige Anlagepolitik von Credit Suisse Asset Management» bewirbt dieser
Subfonds ökologische oder soziale Merkmale und erfüllt die Voraussetzungen für einen Fixed-Income-Subfonds, der Ausschlüsse, ESG-Integration und Active Ownership anwendet und gleichzeitig sicherstellt, dass die Portfoliounternehmen eine gute Unternehmensführung praktizieren. Für diesen Subfonds basiert die Identifizierung der wesentlichen ESG-Faktoren auf dem Sektor- und geografischen Engagement.
Der FTSE USBIG Corporate Index BBB 1-10Y Benchmark ist der Referenzindex für diesen Subfonds. Es handelt sich nicht um einen ESG- Index und er wird nicht zum Zweck der Erreichung der wesentlichen ESG- Faktoren verwendet.

## Gesamtrisiko

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird mithilfe des Commitment- Ansatzes berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen:
Da dieser Subfonds Schuldtitel aus dem Bereich Non-Investment Grade halten kann, können die betreffenden Schuldtitel ein höheres Risiko einer Ratingherabstufung bergen oder ein höheres Ausfallrisiko aufweisen als Schuldtitel erstklassiger Schuldner. Die höhere Rendite sollte als Ausgleich für das höhere Risiko der betreffenden Schuldtitel und die höhere Volatilität der Subfonds angesehen werden. Potenzielle Anleger sollten beachten, dass selbst der Verlust einiger ihrer angelegten Mittel nicht vollständig ausgeschlossen werden kann. Zur Minderung derartiger Risiken erfolgt allerdings eine eingehende Überwachung der einzelnen Emittenten, zudem sind die Anlagen breit nach Emittenten diversifiziert.
Die voraussichtlichen Erträge von Wertpapieren, die von Emittenten aus Schwellenländern (aufstrebenden Märkten) ausgegeben wurden, fallen im Allgemeinen höher aus als die Erträge vergleichbarer Wertpapiere gleichwertiger Emittenten aus anderen Ländern (d. h. Industrieländern). Als Schwellen- und Entwicklungsländer gelten Länder, die von der Weltbank nicht als Länder mit hohem Einkommen eingestuft werden. Ferner werden Länder mit hohem Einkommen, die in einem Emerging Market Index eines führenden Dienstleistungsanbieters enthalten sind, ebenfalls als Schwellen- oder Entwicklungsländer betrachtet, falls die Verwaltungsgesellschaft dies im Rahmen des Anlageuniversums des Subfonds als angemessen erachtet. Die Märkte in Schwellenländern sind deutlich weniger liquide als die Aktienmärkte in den Industrieländern. Ausserdem haben diese Märkte in der Vergangenheit im Vergleich zu den Märkten in den Industrieländern eine höhere Volatilität aufgewiesen. Potenzielle Anleger sollten sich bewusst sein, dass Anlagen in diesen Subfonds aufgrund der politischen und wirtschaftlichen Lage der Schwellenländer mit einem grösseren Risiko behaftet sind, welches den Ertrag des Subfondsvermögens belasten kann. Anlagen in diese Subfonds sollten nur auf lange Frist getätigt werden. Die Anlagen in diesem Subfonds unterliegen (unter anderem) den folgenden Risiken: Weniger effiziente öffentliche Kontroll-, Verbuchungs- und Buchprüfungsmethoden und -standards, die den Anforderungen der westlichen Gesetzgebung nicht entsprechen, mögliche Einschränkungen bei der Rückführung des eingesetzten Kapitals, Gegenparteirisiko in Hinsicht auf einzelne Transaktionen, Marktvolatilität oder unzureichende Liquidität können die Anlagen des Subfonds beeinträchtigen. Weiterhin muss in Betracht gezogen werden, dass die Unternehmen unabhängig von ihrer Marktkapitalisierung (Small, Mid, Large Caps) oder ihrem Sektor ausgewählt werden. Dies kann zu einer Konzentration im Hinblick auf Marktsegmente oder Sektoren führen.

## Contingent Capital Instruments können im Fall von Anleihen in Aktien
umgewandelt oder abgeschrieben werden, wenn ein spezifischer Auslöser eintritt (ein sogenannter mechanischer Trigger). Eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung können mit einem substanziellen Wertverlust verbunden sein. Im Fall einer Umwandlung können die erhaltenen Aktien einen Abschlag gegenüber dem Aktienkurs beim Kauf der Anleihe aufweisen, sodass ein erhöhtes Kapitalverlustrisiko besteht. Neben den mechanischen Triggern können Contingent Capital Instruments «Point of Non-Viability»-Trigger aufweisen, welche dieselben Konsequenzen auslösen, d. h. eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung. Diese
«Point of Non-Viability»-Trigger werden in Abhängigkeit von der Einschätzung des zuständigen Regulators zum Solvabilitätsausblick des Emittenten ausgelöst. Einige nachrangige Unternehmensanleihen sind möglicherweise kündbar, sodass sie durch den Emittenten zu einem bestimmten Termin und einem vordefinierten Preis zurückgenommen
werden. Falls solche Schuldverschreibungen nicht zum festgelegten Kündigungstermin zurückgenommen werden, kann der Emittent die Laufzeit bis auf unbestimmte Zeit verlängern und die Couponzahlungen aussetzen oder reduzieren. Die Kreditwürdigkeit von Schuldverschreibungen ohne Rating wird ohne Bezugnahme auf eine unabhängige Ratingagentur ermittelt. Nachrangige Unternehmensanleihen sind mit einem höheren Verlustrisiko als vorrangige Unternehmensanleihen verbunden, auch wenn sie durch denselben Emittenten begeben wurden. Anlegern wird geraten, die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» aufgeführten Risiken im Zusammenhang mit Anlagen in Contingent Capital Instruments zu beachten.
Nachhaltigkeitsrisiken können sich nachteilig auf die Renditen des Subfonds auswirken. Insbesondere wurden akute und chronische physische Risiken, neue Kohlenstoffsteuern sowie die mit Rechtsstreitigkeiten und einem Wandel des Konsumverhaltens verbundenen Risiken als sehr massgebliche Risiken identifiziert. Diese Risiken können im Allgemeinen zu erhöhten Ausfallrisiken für die Anlagen führen. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsrisiken können sich in Zukunft ändern.

## Potenzielle Anleger werden in diesem Zusammenhang auch auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Nachhaltigkeitsrisiken» dargelegten Risiken hingewiesen.

## Anlegerprofil

## Der Subfonds eignet sich für Anleger mit niedriger Risikobereitschaft und einem mittelfristigen Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln anlegen möchten.

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zürich, zu ihrem Anlageverwalter ernannt.
Kosten für die Nutzung externer Tools für quantitatives Screening Der Anlageverwalter nutzt im Rahmen des Anlageprozesses des Subfonds die Smart-Quant-Technologie («SQ-Technologie») für das Screening des Anlageuniversums, um auf Basis der Grundsätze für Factor Investing systematisch Qualitäts- und Substanzwerte auszuwählen. Die SQ- Technologie für das Screening wird von einem externen Dienstleister bereitgestellt. Dem Subfonds werden hierfür separate Kosten in Höhe von maximal 0,10% p.a. berechnet. Diese Dienstleistungen sind Teil des Anlageprozesses und wurden vertraglich mit dem Anlageverwalter vereinbart.

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien
Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge müssen schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle bis 15.00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) am Bankgeschäftstag vor dem Bewertungstag an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 15.00 Uhr am nächstfolgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Zahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat innerhalb eines Bankgeschäftstags nach dessen Berechnung zu erfolgen.

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert.
In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing-Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre».
Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund

## Anlageziel
Der Subfonds strebt in erster Linie Erträge und Kapitalwachstum aus Anleihen und anderen auf USD lautenden Schuldtiteln von Emittenten aus dem Unternehmenssektor, die ihren Sitz in der Region Lateinamerika haben oder dort einen Grossteil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben, sowie gleichzeitig eine Werterhaltung des Vermögens an.
Ziel dieses Subfonds ist es, den Ertrag des Referenzindex, des JPM CEMBI Broad Diversified Latin America, zu übertreffen. Der Subfonds wird aktiv verwaltet. Der Referenzindex wurde ausgewählt, da dieser das Anlageuniversum des Subfonds widerspiegelt und sich daher zu Performance-Vergleichszwecken eignet. Der Grossteil des Engagements des Subfonds in Anleihen, einschliesslich der Gewichtung, wird sich nicht zwangsläufig aus dem Referenzindex ableiten. Der Anlageverwalter wird in eigenem Ermessen deutlich von der Gewichtung bestimmter Komponenten des Referenzindex abweichen und auch in umfangreichem Masse in nicht im Referenzindex enthaltene Anleihen anlegen, um spezifische Anlagechancen zu nutzen. Daher ist davon auszugehen, dass die Performance des Subfonds erheblich von der Wertentwicklung des Referenzindex abweichen wird.

## Anlagegrundsätze
Mindestens zwei Drittel des Nettovermögens des Subfonds werden in auf USD lautende Anleihen (einschliesslich Zero Bonds, nachrangiger Anleihen, gedeckter Schuldverschreibungen, Anleihen ohne Endfälligkeit sowie auf Diskontbasis begebener Wertpapiere) und andere fest- oder variabel verzinsliche Wertpapiere (einschliesslich festverzinslicher Anleihen, Floating-Rate-Notes) von Unternehmens-, staatsnahen und gemischtwirtschaftlichen Emittenten, die ihren Sitz in der Region Lateinamerika haben oder dort den Grossteil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben, angelegt.

## Der Subfonds kann bis zu einem Drittel seines Nettovermögens in andere als die oben genannten Anleihen oder festverzinslichen Wertpapiere investieren.

## Höchstens 20% des Nettovermögens des Subfonds dürfen in Contingent Capital Instruments angelegt werden.
Der Subfonds darf insgesamt bis zu 20% seines Gesamtnettovermögens in strukturierte Produkte (Zertifikate, Notes), die mit von erstklassigen Banken (oder Emittenten die einen gleichwertigen Anlegerschutz wie erstklassige Banken bieten) begebene Anleihen, Kredit- oder Zinssätzen verbunden sind, und in Asset-Backed Securities anlegen.
Diese strukturierten Produkte müssen die Voraussetzungen als Wertpapiere im Sinne von Artikel 41 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erfüllen. Ferner muss die Bewertung dieser strukturierten Produkte regelmässig und nachprüfbar auf der Basis von unabhängigen Quellen erfolgen. Strukturierte Produkte mit Hebelwirkungen sind nicht zulässig, mit Ausnahme von Produkten, die eingebettete Derivate im Sinne von Artikel 42 Absatz 3 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 enthalten. Die in derartigen strukturierten Produkten eingebetteten Derivate dürfen nur auf Anlageinstrumenten gemäss Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 1 basieren. Zusätzlich zu den Vorschriften zur Risikostreuung muss die Zusammensetzung der zugrunde liegenden Anlagekörbe und der zugrunde liegenden Indizes ausreichend diversifiziert sein.

## Zudem darf der Subfonds bis zu 20% seines Nettovermögens in Wandelanleihen, Wandelnotes und Optionsanleihen investieren.
Der Subfonds kann zusätzliche liquide Mittel in Form von Barmitteln oder Barmitteläquivalenten und kurzfristigen Schuldtiteln mit einer Laufzeit von weniger als zwölf Monaten in jedweder konvertierbaren Währung halten. Der Subfonds sollte grundsätzlich ausschliesslich in Instrumente anlegen, die zum Zeitpunkt der Investition durch Standard & Poor’s mindestens mit dem Rating «CCC–» oder durch Moody’s mit «Caa3» eingestuft werden oder die nach Einschätzung der Verwaltungsgesellschaft ein ähnliches Bonitätsrating aufweisen. Abgesehen davon gibt es keinerlei Beschränkungen in Bezug auf das Anlageuniversum des Subfonds.
Der Subfonds darf jedoch bis zu 85% seines Nettovermögens in Non- Investment-Grade-Titel anlegen. Der Subfonds darf bis zu 25% seines Nettovermögens in Instrumente mit einem Rating unter «B-» von Standard & Poor’s und «B3» von Moody’s, jedoch nicht unter «C» von Standard & Poor’s und «Ca» von Moody’s bzw. mit einer nach Einschätzung der Verwaltungsgesellschaft ähnlichen Bonität zum Zeitpunkt der Investition anlegen.
Der Subfonds kann neben Direktanlagen Options- und Termingeschäfte (Futures) sowie Tauschgeschäfte (Zinsswaps, Credit Default Swaps [auf Einzelemittenten und Indizes] und Total Return Swaps) sowohl zu Absicherungszwecken als auch im Hinblick auf die effiziente Verwaltung des Portfolios tätigen. Ausserdem kann der Subfonds durch den Einsatz von Devisentermingeschäften und Tauschgeschäften seine Währungsrisiken aktiv verwalten.
Der Subfonds darf maximal 20% seines Nettovermögenswerts in Total Return Swaps investieren. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Es wird allgemein erwartet, dass der Betrag eines solchen Total Return Swap innerhalb einer Spanne von 0% bis 20% des Nettovermögenswerts des Subfonds bleibt. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Unter gewissen Umständen kann dieser Anteil höher sein. Die Summe der Nominalbeträge berücksichtigt den absoluten Wert des nominalen Exposures aller Total Return Swaps, welche der Subfonds einsetzt. Der erwartete Betrag solcher Total Return Swaps ist ein Indikator für die Intensität des Einsatzes von Total Return Swaps innerhalb des Subfonds. Jedoch ist er nicht unbedingt ein Indikator für die Anlagerisiken im Zusammenhang mit diesen Instrumenten, da er Verrechnungs- oder Absicherungseffekte nicht berücksichtigt.

## Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 8 Absatz 1 der SFDR eingestuft. Unter Bezugnahme auf Kapitel 4 «Anlagepolitik» –
«Nachhaltige Anlagepolitik von Credit Suisse Asset Management» bewirbt dieser Subfonds ökologische oder soziale Merkmale und erfüllt die Voraussetzungen für einen Fixed-Income-Subfonds, der Ausschlüsse, ESG-Integration und Active Ownership anwendet und gleichzeitig sicherstellt, dass die Portfoliounternehmen eine gute Unternehmensführung praktizieren. Für diesen Subfonds basiert die Identifizierung der wesentlichen ESG-Faktoren auf dem Sektor- und geografischen Engagement.
Der JPM CEMBI Broad Diversified Latin America Benchmark ist der Referenzindex für diesen Subfonds. Es handelt sich nicht um einen ESG- Index und er wird nicht zum Zweck der Erreichung der wesentlichen ESG- Faktoren verwendet.

## Gesamtrisikopotenzial

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird mittels des Commitment- Ansatzes berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen:
Da dieser Subfonds Schuldtitel aus dem Bereich Non-Investment Grade halten kann, können die betreffenden Schuldtitel ein höheres Risiko einer Ratingherabstufung bergen oder ein höheres Ausfallrisiko aufweisen als Schuldtitel erstklassiger Schuldner. Die höhere Rendite sollte als Ausgleich für das höhere Risiko der betreffenden Schuldtitel und die höhere Volatilität des Subfonds angesehen werden. Potenzielle Anleger sollten beachten, dass selbst der Verlust einiger ihrer angelegten Mittel nicht vollständig ausgeschlossen werden kann. Zur Minderung derartiger Risiken erfolgt allerdings eine eingehende Überwachung der einzelnen Emittenten, zudem sind die Anlagen breit nach Emittenten diversifiziert.
Die voraussichtlichen Erträge von Wertpapieren, die von Emittenten aus Schwellenländern (aufstrebenden Märkten) ausgegeben wurden, fallen im Allgemeinen höher aus als die Erträge vergleichbarer Wertpapiere gleichwertiger Emittenten aus anderen Ländern (d. h. Industrieländern). Als Schwellen- und Entwicklungsländer gelten Länder, die von der Weltbank nicht als Länder mit hohem Einkommen eingestuft werden. Ferner werden Länder mit hohem Einkommen, die in einem Emerging Market Index eines führenden Dienstleistungsanbieters enthalten sind, ebenfalls als Schwellen- oder Entwicklungsländer betrachtet, falls die Verwaltungsgesellschaft dies im Rahmen des Anlageuniversums des Subfonds als angemessen erachtet. Die Märkte in Schwellenländern sind deutlich weniger liquide als die Aktienmärkte in den Industrieländern. Zudem weisen diese Märkte historisch eine höhere Volatilität auf als die Märkte der Industrieländer. Potenzielle Anleger sollten sich bewusst sein, dass Anlagen in diesen Subfonds aufgrund der politischen und wirtschaftlichen Lage der Schwellenländer mit einem grösseren Risiko behaftet sind, welches den Ertrag des Subfondsvermögens belasten kann. Anlagen in diesen Subfonds sollten nur auf lange Sicht getätigt werden. Die Anlagen in diesem Subfonds unterliegen (unter anderem) den folgenden Risiken: Weniger effiziente öffentliche Kontroll-, Verbuchungs- und Buchprüfungsmethoden und -
standards, die den Anforderungen der westlichen Gesetzgebung nicht entsprechen, mögliche Einschränkungen bei der Rückführung des eingesetzten Kapitals, Gegenparteirisiko in Hinsicht auf einzelne Transaktionen, Marktvolatilität oder unzureichende Liquidität können die Anlagen des Subfonds beeinträchtigen. Weiterhin muss in Betracht gezogen werden, dass die Unternehmen unabhängig von ihrer Marktkapitalisierung (Small, Mid, Large Caps) oder ihrem Sektor ausgewählt werden. Dies kann zu einer Konzentration im Hinblick auf Marktsegmente oder Sektoren führen.
Contingent Capital Instruments können im Fall von Anleihen in Aktien umgewandelt oder abgeschrieben werden, wenn ein spezifischer Auslöser eintritt (ein sogenannter mechanischer Trigger). Eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung kann mit einem substanziellen Wertverlust verbunden sein. Im Fall einer Umwandlung können die erhaltenen Aktien einen Abschlag gegenüber dem Aktienkurs beim Kauf der Anleihe aufweisen, sodass ein erhöhtes Kapitalverlustrisiko besteht. Neben den mechanischen Triggern können Contingent Capital Instruments «Point of Non-Viability»-Trigger aufweisen, welche dieselben Konsequenzen auslösen, d. h. eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung. Diese
«Point of Non-Viability»-Trigger werden in Abhängigkeit von der Einschätzung der zuständigen Regulierungsbehörde zum Solvabilitätsausblick des Emittenten ausgelöst. Einige nachrangige Unternehmensanleihen sind möglicherweise kündbar, sodass sie durch den Emittenten zu einem bestimmten Termin und einem vordefinierten Preis zurückgenommen werden. Falls solche Schuldtitel nicht zum festgelegten Kündigungstermin zurückgenommen werden, kann der Emittent die Laufzeit bis auf unbestimmte Zeit verlängern und die Kuponzahlungen aussetzen oder reduzieren. Die Bonität von Schuldtiteln ohne Rating wird ohne Bezugnahme auf eine unabhängige Ratingagentur ermittelt. Nachrangige Unternehmensanleihen sind mit einem höheren Verlustrisiko als vorrangige Unternehmensanleihen verbunden, auch wenn sie durch denselben Emittenten begeben wurden. Anlegern wird geraten, die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» aufgeführten Risiken im Zusammenhang mit Anlagen in Contingent Capital Instruments zu beachten.
Nachhaltigkeitsrisiken können sich nachteilig auf die Renditen des Subfonds auswirken. Insbesondere wurden akute und chronische physische Risiken, neue Kohlenstoffsteuern sowie die mit Rechtsstreitigkeiten und einem Wandel des Konsumverhaltens verbundenen Risiken als sehr massgebliche Risiken identifiziert. Diese Risiken können im Allgemeinen zu erhöhten Ausfallrisiken für die Anlagen führen. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsrisiken können sich in Zukunft ändern.

## Potenzielle Anleger werden in diesem Zusammenhang auch auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Nachhaltigkeitsrisiken» dargelegten Risiken hingewiesen.

## Anlegerprofil
Der Fonds eignet sich für Anleger mit mittlerer Risikobereitschaft und einem mittelfristigen Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln aus Lateinamerika anlegen möchten.

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zürich zu ihrem Anlageverwalter ernannt.

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien
Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge müssen schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle bis 15.00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) am Bankgeschäftstag vor dem Bewertungstag an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 15.00 Uhr am nächstfolgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat innerhalb von zwei Bankgeschäftstagen nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Zahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat innerhalb von zwei Bankgeschäftstagen nach dessen Berechnung zu erfolgen.

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an

## Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert.
In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing-Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre».
Credit Suisse Investment Partners (Lux) Convert International Bond Fund

## Anlageziel
Das Anlageziel des Subfonds ist hauptsächlich die Anlage in von öffentlichen, privaten und gemischtwirtschaftlichen Emittenten weltweit emittierte Wandelanleihen, Wandelnotes, Optionsanleihen und ähnliche Wertpapiere und Instrumente mit Optionsscheinen und Wandlungsrechten in einer beliebigen konvertierbaren Währung. Der Subfonds kann diese mit traditionellen Anleihen sowie mit Aktien und strukturierten Produkten ergänzen.
Dieser Subfonds hat das Ziel, die Rendite seines Benchmarks, des Refinitiv Global Convertible Bond Index, zu übertreffen. Der Subfonds wird aktiv verwaltet. Der Benchmark wurde ausgewählt, weil er das Anlageuniversum des Subfonds widerspiegelt und sich daher zu Performance- Vergleichszwecken eignet. Der Grossteil des Engagements des Subfonds in Anleihen, einschliesslich der Gewichtung, wird sich nicht zwangsläufig aus dem Benchmark ableiten. Der Anlageverwalter wird in eigenem Ermessen deutlich von der Gewichtung bestimmter Komponenten des Benchmarks abweichen und auch in umfangreichem Masse in nicht im Benchmark enthaltene Anleihen anlegen, um spezifische Anlagechancen zu nutzen. Es ist daher zu erwarten, dass die Performance des Subfonds erheblich vom Benchmark abweichen wird.

## Anlagegrundsätze

## Nach Abzug der flüssigen Mittel werden mindestens zwei Drittel des Vermögens des Subfonds angelegt in:
- aktienbezogene Anleihen, insbesondere Wandelanleihen, Wandelnotes, Optionsanleihen und ähnliche Wertpapiere mit Wandlungsrechten oder Optionen, von öffentlichen, privaten und gemischtwirtschaftlichen Emittenten weltweit, die auf eine beliebige frei konvertierbare Währung lauten können; undNach Abzug der flüssigen Mittel wird bis zu einem Drittel des Nettovermögens des Subfonds angelegt in:
- Anleihen, Notes sowie andere fest- oder variabel verzinsliche Forderungswertpapiere und Forderungswertrechte in einer beliebigen konvertierbaren Währung von privaten, gemischtwirtschaftlichen und öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit;
- Beteiligungswertpapiere und Beteiligungswertrechte (Aktien, Genussscheine, Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine usw.) von Unternehmen weltweit und in allen frei konvertierbaren Währungen sowie Warrants und ähnliche Rechte auf diese Anlagen, bis zu insgesamt maximal 10% des Nettovermögens des Subfonds;
- Geldmarktinstrumente von Emittenten weltweit und in allen frei konvertierbaren Währungen vorbehaltlich der Anlagebegrenzungen in Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen»;
- Anteile an anderen kollektiven Kapitalanlagen (Zielfonds) bis zu 10% des Gesamtnettovermögens des Subfonds im Rahmen der Anlagebegrenzungen unter Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen»;
- strukturierte Produkte von Schuldnern weltweit und in allen frei konvertierbaren Währungen. Diese strukturierten Produkte müssen die Voraussetzungen als Wertpapiere im Sinne von Artikel 41 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erfüllen. Ferner müssen diese strukturierten Produkte regelmässig und jederzeit nachprüfbar auf der Basis unabhängiger Quellen bewertet werden. Strukturierte Produkte mit Hebelwirkungen sind nicht zulässig, mit Ausnahme von Produkten, die eingebettete Derivate im Sinne von Artikel 42 Absatz 3 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 enthalten. Die in derartigen strukturierten Produkten eingebetteten Derivate dürfen nur auf Anlageinstrumenten gemäss Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 1 basieren. Zusätzlich zu den Vorschriften zur Risikostreuung muss die Zusammensetzung der zugrunde liegenden Anlagekörbe und der zugrunde liegenden Indizes ausreichend diversifiziert sein; und
- Derivate (einschliesslich Warrants) vorbehaltlich der Bestimmungen von Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 1 g) und 3.


## Die Anlagen erfolgen weltweit, einschliesslich in Schwellenländern, ohne Einschränkungen in Bezug auf Länder und Währungen.
Zur Erreichung seines Anlageziels und zur Gewährleistung einer effizienten Verwaltung seines Vermögens kann der Subfonds auch standardisierte und nicht standardisierte (massgeschneiderte) derivative Finanzinstrumente
einsetzen. Er kann das Geschäft an einer Börse, an einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt oder auch direkt mit einem auf solche Geschäftsarten spezialisierten, einer Aufsicht unterliegenden Bank- oder Finanzinstitut als Gegenpartei abschliessen (OTC-Geschäft).
Zudem kann der Subfonds zum Zweck der Währungsabsicherung und um seinem Vermögen eine Ausrichtung auf eine oder mehrere andere, zur Anlagepolitik passende Währungen zu geben, Devisenterminkontrakte und andere Devisenderivate vorbehaltlich der Bestimmungen von Kapitel 6
«Anlagebegrenzungen» Ziffer 1 g) und 3 einsetzen. Handelt es sich bei den Basiswerten von Derivativen um Finanzindizes, müssen diese Indizes in Übereinstimmung mit Artikel 9 der Grossherzoglichen Verordnung vom 8. Februar 2008 ausgewählt werden.

## Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 6 der SFDR eingestuft.

## Bei den zugrunde liegenden Anlagen dieses Finanzprodukts werden die EU- Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten nicht berücksichtigt.

## Gesamtrisikopotenzial

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird nach dem Commitment- Ansatz berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen:

## Für die Anlagen des Subfonds gelten keine Einschränkungen in Bezug auf die Grösse der Emittenten, ihre geografische Region oder ihre Bonitätseinstufung.
Die voraussichtlichen Renditen aus Wertpapieren von Emittenten aus Schwellenländern (Emerging Markets) sind in der Regel höher als die Renditen aus ähnlichen Wertpapieren, welche von gleichwertigen Emittenten aus Nicht-Schwellenländern (d. h. Industrieländern) begeben werden. Als Schwellenländer und sich entwickelnde Länder gelten in diesem Zusammenhang Länder, die von der Weltbank nicht als Länder mit hohen Einkommen klassifiziert sind. Darüber hinaus können Länder mit hohem Einkommen, die in einem Finanzindex für Schwellenländer eines führenden Dienstleisters enthalten sind, auch als Schwellenländer und sich entwickelnde Märkte berücksichtigt werden, wenn dies von der Verwaltungsgesellschaft im Rahmen des Anlageuniversums eines Subfonds für angemessen befunden wird. Die Märkte in Schwellenländern sind deutlich weniger liquide als die Aktienmärkte in den Industriestaaten. Ausserdem haben diese Märkte in der Vergangenheit im Vergleich zu den Märkten in den Industrieländern eine erhöhte Volatilität aufgewiesen.
Potenzielle Anleger sollten sich bewusst sein, dass Anlagen in diesem Subfonds aufgrund der politischen und wirtschaftlichen Lage in Schwellenländern mit einem grösseren Risiko behaftet sind, welches den Ertrag des Vermögens des Subfonds belasten kann. Anlagen in diesen Subfonds sollten nur auf lange Frist getätigt werden. Anlagen dieses Subfonds unterliegen unter anderem folgenden Risiken: weniger effiziente öffentliche Kontroll-, Verbuchungs- und Buchprüfungsmethoden und - standards, die den Anforderungen der westlichen Gesetzgebung nicht entsprechen, mögliche Einschränkungen bei der Rückführung des eingesetzten Kapitals, Gegenparteirisiko in Hinsicht auf einzelne Transaktionen, Marktvolatilität oder unzureichende Liquidität, die die Anlagen des Subfonds beeinflussen können. Weiterhin muss in Betracht gezogen werden, dass die Unternehmen unabhängig von ihrer Marktkapitalisierung oder ihrem Sektor ausgewählt werden. Dies kann zu einer Konzentration im Hinblick auf Marktsegmente oder Sektoren führen. Da dieser Subfonds Schuldtitel aus dem Bereich Non-Investment Grade enthalten kann, können die Schuldtitel ein höheres Risiko in Bezug auf eine weitere Herabstufung bergen oder ein höheres Ausfallrisiko aufweisen als Schuldtitel erstklassiger Schuldner. Die höhere Rendite sollte als Ausgleich für das höhere Risiko der Schuldtitel und die höhere Volatilität des Subfonds angesehen werden. Potenzielle Anleger werden darauf hingewiesen, dass sich selbst ein Gesamtverlust einiger Anlagen nicht vollumfänglich ausschliessen lässt. Zur Minderung dieser Risiken werden die Emittenten engmaschig überwacht und sie sind breit diversifiziert.
Die Kurse von Wandelanleihen verhalten sich weniger volatil als die Aktienkurse. Sie sind aber volatiler als die Kurse traditioneller Anleihen und eignen sich daher für Anleger mit entsprechender Risikoneigung. Die Kurse von Wandelanleihen schwanken im Einklang mit den Kursschwankungen von Aktien und mit den Zinsbewegungen. Bei steigenden Aktienkursen

## entwickeln sich Wandelanleihen besser als traditionelle Anleihen, bei sinkenden Aktienkursen bleiben sie aber hinter den herkömmlichen Anleihen zurück.
In Übereinstimmung mit Kapitel 5 «Beteiligung am CS Investment Funds 1» des Prospektes werden die Anleger darauf hingewiesen, dass für die Aktien der Klassen ‹AH›,, ‹BH›, ‹CAH›, ‹CBH›, ‹DBH›, ‹EAH›, ‹EBH›, ‹FAH›,

## ‹FBH›, ‹IAH›, ‹IAH25›, ‹IBH›, ‹IBH25›, ‹MAH›, ‹MBH›, ‹UAH›, ‹UBH›,

## ‹UAH500›, ‹UBH500›, ‹UXAH›, ‹UXBH›, ‹X1AH›, ‹X1BH›, ‹X2AH›,
‹X2BH›, ‹X3AH› und ‹X3BH› das Risiko des Engagements in den unterschiedlichen Anlagewährungen nur durch eine partielle Währungsabsicherung von 80% des Nettovermögenswerts der jeweiligen Aktienklasse gegenüber der Währung der jeweiligen Aktienklasse gemäss den Ausführungen in Kapitel 2 «Zusammenfassung der Aktienklassen» abgesichert wird.

## Es kann nicht gewährleistet werden, dass das Absicherungsziel erreicht wird.
Nachhaltigkeitsrisiken können sich nachteilig auf die Renditen des Subfonds auswirken. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsrisiken werden im Rahmen des allgemeinen Risikomanagementprozesses erfasst und gesteuert. Sie können sich im Laufe der Zeit ändern.

## Potenzielle Anleger werden in diesem Zusammenhang auch auf die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» im Abschnitt «Nachhaltigkeitsrisiken» dargelegten Risiken hingewiesen.

## Anlegerprofil
Der Fonds eignet sich für Anleger mit einem längerfristigen Anlagehorizont, die in erster Linie stetige Erträge suchen. Die Anleger können zeitweilige Schwankungen des Nettoinventarwerts der Anteile des Subfonds in Kauf nehmen und sind nicht auf einen bestimmten Termin hin auf eine Realisierung der Anlage angewiesen.

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Investment Partners (Schweiz) AG zum Anlageverwalter ernannt.

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien
Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge müssen schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle bis 13 Uhr (mitteleuropäische Zeit) am Bankgeschäftstag vor dem Bewertungstag an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 13 Uhr am nächstfolgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat einen Bankgeschäftstag nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Auszahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat innerhalb eines Bankgeschäftstages nach dessen Berechnung zu erfolgen.

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert.
In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing- Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre».
Credit Suisse (Lux) Emerging Market Corporate Short Duration Bond Fund

## Anlageziel
Das Anlageziel des Subfonds besteht in erster Linie in der Erwirtschaftung von Erträgen und Kapitalwachstum aus Anleihen mit kurzer Duration und anderen auf USD lautenden Schuldtiteln von Kreditnehmern, Institutionen und Emittenten aus dem Unternehmenssektor, die ihren Sitz in Schwellenländern (gemäss der Definition in den Risikoinformationen) haben oder dort einen Grossteil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben. Gleichzeitig wird eine Werterhaltung des Vermögens angestrebt.

## Dieser Subfonds hat das Ziel, den Ertrag des Referenzindex, des JP Morgan ESG Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified 1
– 3 Years, zu übertreffen. Der Subfonds wird aktiv verwaltet. Der Referenzindex wurde ausgewählt, da dieser das Anlageuniversum des Subfonds widerspiegelt und sich daher zu Performance-Vergleichszwecken eignet. Der Grossteil des Engagements des Subfonds in Anleihen, einschliesslich der Gewichtung, wird sich nicht zwangsläufig aus dem Referenzindex ableiten. Der Anlageverwalter wird in eigenem Ermessen erheblich von der Gewichtung bestimmter Komponenten des Referenzindex abweichen und auch in umfangreichem Masse in nicht im Index enthaltene Anleihen anlegen, um spezifische Anlagechancen zu nutzen. Daher ist davon auszugehen, dass die Performance des Subfonds erheblich von der Wertentwicklung des Referenzindex abweichen wird.

## Anlagegrundsätze
Mindestens 51% des Nettovermögens des Subfonds werden in auf USD lautende Schuldinstrumente mit kurzer bis mittlerer Laufzeit, kurz laufende Anleihen (einschliesslich Zero Bonds, nachrangiger Anleihen, gedeckter Schuldverschreibungen sowie auf Diskontbasis begebener Wertpapiere), Notes, fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere (einschliesslich festverzinslicher Anleihen und Floating Rate Notes) sowie vergleichbare kurz laufende Schuldinstrumente und Wertrechte von Emittenten aus dem Unternehmenssektor und in staatlichem Besitz befindlichen Unternehmen mit Sitz oder massgeblicher Geschäftstätigkeit in Schwellenländern, die an einer Börse notiert sind oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden und regelmässig stattfindenden Markt gehandelt werden, angelegt.
Der Subfonds darf bis zu 49% seines Nettovermögens in Barmittel oder Barmitteläquivalente, Anleihen oder andere als die oben genannten festverzinslichen Wertpapiere anlegen, insbesondere in Titel mit längerer Laufzeit.

## Höchstens 10% des Nettovermögens des Subfonds dürfen in Contingent Capital Instruments angelegt werden.
Der Subfonds darf insgesamt bis zu 20% seines Gesamtnettovermögens in strukturierte Produkte (Zertifikate, Notes), die mit von erstklassigen Banken (oder Emittenten, die einen gleichwertigen Anlegerschutz wie erstklassige Banken bieten) begebenen Anleihen, Kredit- oder Zinssätzen verbunden sind, anlegen.

## Der Subfonds kann bis zu 10% seines Nettovermögens in Asset-Backed- Securities (ABS) und Mortgage-Backed-Securities (MBS) anlegen.
Diese strukturierten Produkte müssen die Voraussetzungen als Wertpapiere im Sinne von Artikel 41 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erfüllen. Ferner muss die Bewertung dieser strukturierten Produkte regelmässig und nachprüfbar auf der Basis von unabhängigen Quellen erfolgen. Strukturierte Produkte mit Hebelwirkungen sind nicht zulässig, mit Ausnahme von Produkten, die eingebettete Derivate im Sinne von Artikel 42 Absatz 3 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 enthalten. Die in derartigen strukturierten Produkten eingebetteten Derivate dürfen nur auf Anlageinstrumenten gemäss Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 1 basieren. Zusätzlich zu den Vorschriften zur Risikostreuung muss die Zusammensetzung der zugrunde liegenden Anlagekörbe und der zugrunde liegenden Indizes ausreichend diversifiziert sein.

## Zudem darf der Subfonds bis zu 20% seines Nettovermögens in Wandelanleihen, Wandelnotes und Optionsanleihen investieren.
Der Subfonds sollte ausschliesslich in Instrumente anlegen, die zum Zeitpunkt der Investition durch Standard & Poor’s mindestens mit dem Rating «CCC–» oder durch Moody’s mit «Caa3» eingestuft werden oder die nach Einschätzung der Verwaltungsgesellschaft ein ähnliches Bonitätsrating aufweisen. Abgesehen davon gibt es keinerlei Beschränkungen in Bezug auf das Anlageuniversum des Subfonds.

## Der Subfonds kann neben Direktanlagen Termin- und Optionsgeschäfte sowie Tauschgeschäfte (Zinsswaps, Credit Default Swaps [auf Einzelemittenten und Indizes] und Total Return Swaps) sowohl zu
Absicherungszwecken als auch im Hinblick auf die effiziente Verwaltung des Portfolios tätigen, soweit die in Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 3 genannten Anlagebegrenzungen in gebührender Weise berücksichtigt werden. Ausserdem kann der Subfonds durch den Einsatz von Devisentermingeschäften und Tauschgeschäften seine Währungsrisiken aktiv verwalten.
Der Subfonds darf maximal 10% seines Nettovermögenswerts in Total Return Swaps investieren. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Es wird allgemein erwartet, dass der Betrag eines solchen Total Return Swap innerhalb einer Spanne von 0% bis 10% des Nettovermögenswerts des Subfonds bleibt. Dieser Wert berechnet sich anhand der Summe der Nominalbeträge der Total Return Swaps. Unter gewissen Umständen kann dieser Anteil höher sein. Die Summe der Nominalbeträge berücksichtigt den absoluten Wert des nominalen Exposures aller Total Return Swaps, welche der Subfonds einsetzt. Der erwartete Betrag solcher Total Return Swaps ist ein Indikator für die Intensität des Einsatzes von Total Return Swaps innerhalb des Subfonds. Jedoch ist er nicht unbedingt ein Indikator für die Anlagerisiken im Zusammenhang mit diesen Instrumenten, da er Verrechnungs- oder Absicherungseffekte nicht berücksichtigt.
Zur Durationssteuerung kann der Subfonds vermehrt Zinsfutures im Rahmen der Anlagebegrenzungen unter Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Ziffer 3 einsetzen. Der Subfonds kann zum Zwecke der Verwaltung von Zinsrisiken Zinsterminkontrakte (Futures) erwerben und verkaufen. Dabei dürfen die eingegangenen Verpflichtungen den Wert des in dieser Währung gehaltenen Wertpapiervermögens übersteigen, ohne aber den Gesamtnettovermögenswert des Subfonds zu überschreiten.

## Der Subfonds wird als Finanzprodukt im Sinne von Artikel 8 Absatz 1 der SFDR eingestuft.
Unter Bezugnahme auf Kapitel 4 «Anlagepolitik» – «Nachhaltige Anlagepolitik von Credit Suisse Asset Management» bewirbt dieser Subfonds ökologische oder soziale Merkmale und erfüllt die Voraussetzungen für einen Fixed-Income-Subfonds, der Ausschlüsse, die ESG-Integration und den Active-Ownership-Ansatz anwendet und gleichzeitig sicherstellt, dass die Portfoliounternehmen eine gute Unternehmensführung praktizieren. Für diesen Subfonds basiert die Identifizierung der wesentlichen ESG-Faktoren auf dem Sektor- und geografischen Exposure.
Der JP Morgan ESG Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified 1 – 3 Years ist der Referenzindex für diesen Subfonds. Der Referenzindex wird nicht zum Zweck der Erreichung der wesentlichen ESG- Faktoren verwendet.

## Gesamtrisikopotenzial

## Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird mittels des Commitment- Ansatzes berechnet.

## Risikoinformationen

## Anleger sollten Kapitel 7 «Risikofaktoren» des Prospekts sowie die nachstehend beschriebenen Risikoinformationen lesen, beachten und berücksichtigen:
Da dieser Subfonds Schuldtitel aus dem Bereich Non-Investment Grade halten kann, können die betreffenden Schuldtitel ein höheres Risiko einer Ratingherabstufung bergen oder ein höheres Ausfallrisiko aufweisen als Schuldtitel erstklassiger Schuldner. Die höhere Rendite sollte als Ausgleich für das höhere Risiko der betreffenden Schuldtitel und die höhere Volatilität des Subfonds angesehen werden. Potenzielle Anleger werden darauf hingewiesen, dass sich selbst ein Gesamtverlust einiger Anlagen nicht vollumfänglich ausschliessen lässt. Zur Minderung derartiger Risiken erfolgt allerdings eine eingehende Überwachung der einzelnen Emittenten, zudem sind die Anlagen breit nach Emittenten diversifiziert.
Die voraussichtlichen Erträge von Wertpapieren, die von Emittenten aus weniger entwickelten oder Schwellenländern (aufstrebenden Märkten) ausgegeben wurden, fallen im Allgemeinen höher aus als die Erträge vergleichbarer Wertpapiere gleichwertiger Emittenten aus Nicht- Schwellenländern (d. h. Industrieländern). Als Schwellen- und Entwicklungsländer gelten Länder, die von der Weltbank nicht als Länder mit hohem Einkommen eingestuft werden. Ferner werden Länder mit hohem Einkommen, die in einem Emerging Market Index eines führenden Dienstleistungsanbieters enthalten sind, ebenfalls als Schwellen- oder Entwicklungsländer betrachtet, falls die Verwaltungsgesellschaft dies im Rahmen des Anlageuniversums des Subfonds als angemessen erachtet. Die Märkte in Schwellenländern sind deutlich weniger liquide als die Aktienmärkte in den Industrieländern. Ausserdem haben die
Schwellenländer in der Vergangenheit im Vergleich zu den Industriemärkten eine höhere Volatilität aufgewiesen. Potenzielle Anleger sollten sich bewusst sein, dass Anlagen in diesen Subfonds aufgrund der politischen und wirtschaftlichen Lage der Schwellenländer mit einem grösseren Risiko behaftet sind, welches den Ertrag des Subfondsvermögens belasten kann. Anlagen in diesen Subfonds sollten nur auf lange Frist getätigt werden. Die Anlagen in diesem Subfonds unterliegen (unter anderem) den folgenden Risiken: Weniger effiziente öffentliche Kontroll-, Verbuchungs- und Buchprüfungsmethoden und -standards, die den Anforderungen der westlichen Gesetzgebung nicht entsprechen, mögliche Einschränkungen bei der Rückführung des eingesetzten Kapitals, Gegenparteirisiko in Hinsicht auf einzelne Transaktionen, Marktvolatilität oder unzureichende Liquidität können die Anlagen des Subfonds beeinträchtigen. Weiterhin muss in Betracht gezogen werden, dass die Unternehmen unabhängig von ihrer Marktkapitalisierung (Small, Mid, Large Caps) oder ihrem Sektor ausgewählt werden. Dies kann zu einer Konzentration im Hinblick auf Marktsegmente oder Sektoren führen.
Contingent Capital Instruments können im Fall von Anleihen in Aktien umgewandelt oder abgeschrieben werden, wenn ein spezifischer Auslöser eintritt (ein sogenannter mechanischer Trigger). Eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung können mit einem substanziellen Wertverlust verbunden sein. Im Fall einer Umwandlung können die erhaltenen Aktien einen Abschlag gegenüber dem Aktienkurs beim Kauf der Anleihe aufweisen, sodass ein erhöhtes Kapitalverlustrisiko besteht. Neben den mechanischen Triggern können Contingent Capital Instruments «Point of Non-Viability»-Trigger aufweisen, welche dieselben Konsequenzen auslösen, d. h. eine Umwandlung in Aktien oder eine Abschreibung. Diese
«Point of Non-Viability»-Trigger werden in Abhängigkeit von der Einschätzung der zuständigen Regulierungsbehörde zum Solvabilitätsausblick des Emittenten ausgelöst. Einige nachrangige Unternehmensanleihen sind möglicherweise kündbar, sodass sie durch den Emittenten zu einem bestimmten Termin und einem vordefinierten Preis zurückgenommen werden. Falls solche Schuldverschreibungen nicht zum festgelegten Kündigungstermin zurückgenommen werden, kann der Emittent die Laufzeit bis auf unbestimmte Zeit verlängern und die Kuponzahlungen aussetzen oder reduzieren. Die Bonität von Schuldverschreibungen ohne Rating wird ohne Bezugnahme auf eine unabhängige Ratingagentur ermittelt. Nachrangige Unternehmensanleihen sind mit einem höheren Verlustrisiko als vorrangige Unternehmensanleihen verbunden, auch wenn sie durch denselben Emittenten begeben wurden. Anlegern wird geraten, die in Kapitel 7 «Risikofaktoren» aufgeführten Risiken im Zusammenhang mit Anlagen in Contingent Capital Instruments zu beachten.

## Anlegerprofil
Der Fonds eignet sich für Anleger mit hoher Risikobereitschaft und einem mittelfristigen Anlagehorizont, die in ein breit diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln aus Schwellenländern anlegen möchten.

## Anlageverwalter

## Die Verwaltungsgesellschaft hat die Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zürich zu ihrem Anlageverwalter ernannt.

## Zeichnung, Rücknahme und Umtausch von Aktien
Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge müssen schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Gesellschaft zur Annahme solcher Anträge ermächtigten Vertriebsstelle bis 15.00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) am Bankgeschäftstag vor dem Bewertungstag an Tagen, an denen die Banken in Luxemburg geöffnet sind, eingehen.

## Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor 15.00 Uhr am nächstfolgenden Bankgeschäftstag eingegangen.
Die Zahlung des Ausgabepreises hat zwei Bankgeschäftstage nach dem Bewertungstag zu erfolgen, an dem der Ausgabepreis der Aktien festgestellt wurde. Die Zahlung des Rücknahmepreises je Aktie hat zwei Bankgeschäftstage nach dessen Berechnung zu erfolgen.

## Anpassung des Nettovermögenswerts (Single Swing Pricing)
Bei Nettozeichnungsanträgen bzw. -rücknahmeanträgen wird der in Übereinstimmung mit Kapitel 8 «Nettovermögenswert» ermittelte Nettovermögenswert für die an diesem Bewertungstag eingegangenen Zeichnungs- bzw. Rücknahmeanträge bei einem Nettoüberschuss an Zeichnungsanträgen um bis zu 2% des Nettovermögenswertes je Aktie

## erhöht bzw. bei einem Nettoüberschuss an Rücknahmeanträgen um bis zu 2% verringert.
In Ausnahmefällen kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre beschliessen, den vorstehend angegebenen maximalen Swing- Faktor zu erhöhen. In diesem Fall informiert die Gesellschaft die Anleger gemäss Kapitel 14 «Informationen an die Aktionäre».
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