Foreign currency exchange differences relating to investment at fair value through profit or loss and derivative financial instruments are included in net gains/losses on financial assets at fair value through profit or loss. All other foreign currency exchange differences relating to monetary items, including cash are presented in the Statement of Comprehensive Income.
- Cash Flow StatementThe Company has availed of the exemption available to open-ended investment funds under FRS 102 (Section 7.1A(c)) and is not presenting a cash flow statement.
- Going ConcernThe Company’s activities, together with the factors likely to affect its future developments, performance and position are set out in the financial statements, together with its financial and liquidity positions. In addition, the notes to the financial statements address the Company’s financial risk management objectives, details of the financial instruments used by the Company and its exposure to credit and liquidity risks. The Board of Directors has a reasonable expectation that the entity has adequate resources to continue in operational existence for the foreseeable future. Thus, they continue to adopt the going concern basis of accounting in preparing the financial statements.
- Net Asset Value per ShareThe Net Asset Value per redeemable share is determined by dividing the value of the Net Assets of each class of redeemable share by the total number of redeemable shares of that class in issue at the time.
- DistributionsDistributions payable on redeemable shares are recognised in the Statement of Comprehensive Income as finance costs.
- Redeemable SharesRedeemable shares are redeemable at the shareholder’s option and are classified as financial liabilities. The redeemable shares can be put back to the Company at any time for cash equal to a proportionate share of the Company’s net asset value. The redeemable share is carried at the redemption amount that is payable at the reporting date if the shareholder exercised its right to put back the share to the Company.
- Transaction FeesTransaction fees are incremental costs that are directly attributable to the acquisition, issue or disposal of a financial asset or financial liability. An incremental cost is one that would not have been incurred if the entity had not acquired, issued or disposed of the financial instrument.
- EqualisationOn the purchase or sale of redeemable shares in the Company, an amount per share which, in the opinion of the Board of Directors, represents the net income per share of the Fund accrued but undistributed up to the time of the issue or redemption is allocated to a separate income account. This amount is reflected as an allocation from/to the Statement of Comprehensive Income from the Statement of Changes in Net Assets attributable to holders of redeemable shares. This account is known as the ‘Equalisation Account’. This Income and Expense Equalisation procedure is undertaken to ensure that each participating share of Metzler International Investments plc represents the same amount of capital and interest in the net accrued earnings of the individual Fund at any given time so that the earnings per share are not diluted by any allotments of new shares or increased by any redemptions of existing shares.
- Cross-investmentsBalances and transactions relating to cross-investments within the Company are eliminated from the total column for the Company in the Statement of Comprehensive Income, Statement of Financial Position and Statement of Changes in Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares on consolidation.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
Wechselkursdifferenzen in Bezug auf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Anlagen und derivative Finanzinstrumente werden unter der Position Nettogewinne/-verluste aus erfolgswirksam zum bei- zulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten ausgewiesen. Alle anderen Wechselkursdiffe- renzen im Zusammenhang mit monetären Posten, Zahlungsmittel inbegriffen, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
- Befreiung von der Erstellung einer KapitalflussrechnungDie Gesellschaft hat Gebrauch von der offenen Investmentfonds nach FRS 102 (Abschnitt 7.1A(c)) zur Ver- fügung stehenden Ausnahmeregelung gemacht und keine Kapitalflussrechnung vorgelegt.
- UnternehmensfortführungDie Aktivitäten des Fonds sowie andere Faktoren, die sich wahrscheinlich auf seine künftige Entwicklung aus- wirken, die Performance und Lage werden im Abschluss zusammen mit seinen finanziellen und Liquiditätsposi- tionen dargelegt. Darüber hinaus werden in den Anmerkungen zum Abschluss die Zielsetzung des Finanzrisiko- management des Fonds, Einzelheiten zu den vom Fonds eingesetzten Finanzinstrumenten und seine Risikoposi-tionen in Bezug auf Kredit- und Liquiditätsrisiken angegeben. Der Verwaltungsrat geht begründet davon aus, dass das Unternehmen über die geeigneten Ressourcen verfügt, um in absehbarer Zukunft den Geschäfts- betrieb aufrecht erhalten zu können. Somit lag der Aufstellung des Abschlusses die Annahme der Unterneh- mensfortführung zugrunde.
- Nettoinventarwert pro AnteilDer Nettoinventarwert je rückkaufbarem Anteil wird durch die Division des Betrags des Nettovermögens jeder Klasse von rückkaufbaren Anteilen durch die Gesamtzahl der jeweils im Umlauf befindlichen rückkaufbaren Anteile ermittelt.
- AusschüttungDie Ausschüttungen auf einlösbare Fondsanteile werden in der Ertrags- und Aufwandsrechnung unter Finanzie- rungskosten ausgewiesen.
- Rückkaufbare AnteileRückkaufbare Anteile werden auf Verlangen des Anteilsinhabers zurückgekauft und als finanzielle Verbindlich- keiten klassifiziert. Die rückkaufbaren Anteile können jederzeit gegen einen dem Nettoinventarwert der Gesell- schaft entsprechenden Barbetrag an die Gesellschaft zurückgegeben werden. Der rückkaufbare Anteil wird zu dem Rücknahmebetrag ausgewiesen, der am Bilanzstichtag zahlbar ist, falls der Anteilsinhaber von seinem Recht zur Rückgabe des Anteils an die Gesellschaft Gebrauch machen würde.
- TransaktionsgebührenTransaktionsgebühren sind Zusatzkosten, die direkt mit dem Erwerb, der Ausgabe oder der Veräußerung eines finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit verbunden sind. Zusatzkosten sind Kosten, die nicht entstanden wären, wenn das Unternehmen das Finanzinstrument nicht erworben, emittiert oder ver- äußert hätte.
- ErtragsausgleichBeim Kauf oder Verkauf von rückkaufbaren Anteilen der Gesellschaft wird ein Betrag je Anteil, der nach Auffas- sung des Verwaltungsrats dem aufgelaufenen, jedoch bis zum Zeitpunkt der Ausgabe oder Rücknahme nicht ausgeschütteten Nettoertrag je Anteil des Fonds entspricht, einem gesonderten Ertragskonto zugeordnet. Die- ser Betrag wird als eine Allokation von/an die Gewinn- und Verlustrechnung in der Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer Anteile zuzurechnenden Nettovermögens ausgewiesen. Dieses Konto wird als das Ausgleichskonto bezeichnet. Dieses Ausgleichsverfahren für Ertrag und Aufwand wird zur Sicherstellung durchgeführt, dass jeder gewinnberechtigte Anteil der Metzler International Investments p.l.c. jederzeit densel- ben Kapitalbetrag und dieselbe Beteiligung an den angefallenen Nettoerträgen des jeweiligen Fonds darstellt, sodass die Gewinne je Anteil nicht durch Zuteilungen neuer Anteile verwässert oder durch Rücknahmen beste- hender Anteile erhöht werden.
- Cross-investmentsSalden und Transaktionen im Zusammenhang mit Kreuzbeteiligungen innerhalb der Gesellschaft werden aus der Gesamtspalte für der Gesellschaft in der Gesamtergebnisrechnung, der Bilanz und der Aufstellung der Verände- rungen des Nettovermögens, die den Inhabern rückzahlbarer, bei der Konsolidierung teilnehmender Anteile zuzurechnen sind, eliminiert.