There is no management fee charged on assets of the Funds invested in other Collective Investment Schemes and Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities managed by the Investment Manager or an associated company.
No investment management fees are payable out of the assets attributable to the X Acc share classes. These share classes are available to investors who are subject to the criteria noted within the Prospectus.
The Company shall reimburse for all reasonable and properly vouched out of pocket expenses incurred by the Investment Manager in the performance of its duties and responsibilities under the Investment Management Agreement.
The amount of Investment Manager’s fees payable and charged for each Fund during the financial period ended 30 June 2021 and 2020 have been noted on the Statement of Financial Position and the Statement of Comprehensive Income respectively. The total investment management fees charged for the financial period ended 30 June 2021 were
€101,038,608 (30 June 2020: €77,701,783) and the amount payable as at 30 June 2021 was €16,841,109 (31 December 2020: € 31,796,650).
5.	Fees (continued)
Investment Manager’s Fees (continued)
The Investment Manager waived its fees in their entirety on the following Sub-Funds for the period to 30 June 2021; Comgest Growth Emerging Markets ex China, Comgest Growth Japan Compounders and, Comgest Growth Europe Compounders. There was also a fee waiver applied to Comgest Growth Global Emerging Markets Flex from 11 February 2021.
As set out in the prospectus under ‘Fees and Expenses’ (TER section), the Company may impose a cap on expenditure such that the expenditure of a Share Class does not exceed thresholds agreed between the Investment Manager and the Company. In the event of expenditure exceeding an agreed cap, the Investment Manager shall reimburse the affected Share Class(es). Where such instances arose in the period, the detail of any and all reimbursement by the Investment Manager is captured for the relevant Sub-Fund in the Statement of Comprehensive Income.
Sub-Investment Manager and Distributor Fees
The fees and expenses of a Sub-Investment Manager and Distributors will be paid by the Investment Manager out of its investment management fee.
Administrator’s Fees
The Administrator shall be entitled to receive an annual fee from the Company, accrued daily and payable monthly in arrears, not exceeding 0.05% of the Net Asset Value of the Company, subject to such minimum fee as agreed between the Company and the Administrator.
The minimum fee includes €2,500 per Fund for the production of annual financial statements and €1,750 per Fund for the production of semi-annual financial statements.
The Administrator is entitled to a minimum annual fee of €29,000 per Fund which includes two share classes. For each additional share class in excess of two per Fund, a fee of €3,000 per annum will be incurred and charged to the relevant Fund. The minimum annual fee will increase by €29,000 for each additional Fund. The annual fee will be charged pro rata in the event of a Fund commencing or ceasing during a financial period.
The Administrator is also entitled to a domiciliary and corporate agent services fee of €3,000 per annum for the Company as a whole and to be reimbursed for all agreed maintenance fees, Shareholder servicing fees, systems connection and programming fees, registered certificate fees and transaction fees (which shall all be at normal commercial rates and as set out in the Administration Agreement) and all reasonable out of pocket expenses properly incurred by it in the performance of its duties and responsibilities under the Administration Agreement, all of which will also be applied to the minimum fee.
The Administrator is also entitled to a fee for services provided to the Company in relation to the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA). Fees of €1,250 per year were charged to the Funds for FATCA services during the six-month financial period ended 30 June 2021 and 30 June 2020.
The Administrator is also entitled to a fee for services provided to the Company in relation to the requirements of the Common Reporting Standard (CRS). There were fees of €1,250 charged for CRS services during the six-month financial period ended 30 June 2021 and 30 June 2020.
The Administrator’s fees were updated, effective 1 January 2021. A summary of the changes can be seen in note 17.
The amount of Administrator’s fees payable and charged for each Fund during the financial periods ended 30 June 2021 and 30 June 2020 have been noted on the Statement of Financial Position and the Statement of Comprehensive Income respectively. The total Administrator's fees charged for the six-month financial period ended 30 June 2021 were €965,922 (six-month financial period June 2020: €729,186) and the amount payable as at 30 June 2021 was €686,691 (31 December 2020: €304,949).
- Fees (continued) DepositaryThe Depositary shall be entitled to receive an annual fee from the Company accrued daily and payable monthly in arrears not exceeding 0.0105% of the Net Asset Value of the Company with a minimum annual depositary fee of €4,200 per Fund per month. The Company shall also pay and reimburse the Depositary in respect of all out-of-pocket expenses incurred by it on behalf of the Company. The Company will also be responsible for transaction charges and sub-custody charges (which will be charged at normal commercial rates).

Translation (ENDE, 2021-06-30):
Für das Vermögen der Fonds, das in anderen Organismen für gemeinsame Anlagen und Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren angelegt ist, die von dem Anlageverwalter oder einer mit ihm verbundenen Gesellschaft verwaltet werden, wird keine Managementgebühr berechnet.
Aus den den Anteilsklassen X Acc zuzuordnenden Vermögenswerten sind keine Anlageverwaltungsgebühren zu zahlen. Diese Anteilsklassen stehen Anlegern zur Verfügung, die die im Prospekt genannten Kriterien erfüllen.
Die Gesellschaft erstattet alle angemessenen ordnungsgemäß belegten Barauslagen, die dem Anlageverwalter bei der Erfüllung seiner Aufgaben und Pflichten im Rahmen des Anlageverwaltervertrages entstehen.
Die Beträge der für die einzelnen Fonds während des Berichtszeitraums zum 30. Juni 2021 und 30. Juni 2020 fälligen und berechneten Gebühren des Anlageverwalters wurden jeweils in der Bilanz und in der Gesamtergebnisrechnung verbucht. Die berechneten Gesamtgebühren des Anlageverwalters für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021 betugen 101.038.608 EUR (30. Juni 2020: 77.701.783 EUR) und die fälligen Beträge zum 30. Juni 2021 betrugen 16.841.109 EUR
(31. Dezember 2020: 31.796.650 EUR).
5.  Gebühren (Fortsetzung)
Gebühren des Anlageverwalters (Fortsetzung)
Der Anlageverwalter verzichtete bei folgenden Teilfonds für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021 vollständig auf seine Gebühren: Comgest Growth Emerging Markets ex China, Comgest Growth Japan Compounders und Comgest Growth Europe Compounders. Ab dem 11. Februar 2021 gab es zudem einen Gebührenverzicht beim Comgest Growth Global Emerging Markets Flex.
Wie im Prospekt unter‚ Gebühren und Ausgaben‘ (Abschnitt TER) dargelegt kann die Gesellschaft eine Ausgabenobergrenze verhängen, wonach die Ausgaben einer Anteilsklasse bestimmte, vom Anlageverwalter und der Gesellschaft von Zeit zu Zeit vereinbarte Grenzwerte nicht überschreiten dürfen. Falls die Ausgaben die vereinbarte Grenze überschreiten, wird der Mehrbetrag vom Anlageverwalter an die betroffene(n) Anteilsklasse(n) erstattet. Wo solche Fälle im Berichtszeitraum vorkamen, werden die Details sämtlicher Erstattungen durch den Anlageverwalter für den entsprechenden Teilfonds in der Gesamtergebnisrechnung erfasst.
Unteranlageverwalter- und Vertriebsstellengebühren
Die Gebühren und Aufwendungen der Unteranlageverwalter und Vertriebsstellen werden durch den Anlageverwalter aus dessen eigener Anlageverwaltungsgebühr gezahlt.
Gebühren des Administrators
Der Administrator hat Anspruch auf eine (täglich auflaufende und monatlich nachträglich zahlbare) jährliche Gebühr in Höhe von höchstens 0,05 % des Nettoinventarwerts der Gesellschaft, wobei zwischen der Gesellschaft und dem Administrator ein Mindestbetrag vereinbart wird.
Die Mindestgebühr umfasst 2.500 EUR je Fonds für die Erstellung von Jahresabschlüssen und 1.750 EUR je Fonds für die Erstellung von Halbjahresabschlüssen.
Der Administrator hat Anspruch auf eine jährliche Mindestgebühr von 29.000 EUR pro Fonds, jeweils einschließlich zwei Anteilsklassen. Für jede über eine Anzahl von zwei je Fonds hinausgehende Anteilsklasse fällt eine Gebühr in Höhe von
3.000 EUR pro Jahr an, die dem jeweiligen Fonds in Rechnung gestellt wird. Für jeden zusätzlichen Fonds erhöht sich die jährliche Mindestgebühr um 29.000 EUR. Die Jahresgebühr wird anteilig berechnet, falls ein Fonds im Laufe eines Berichtszeitraums aufgelegt oder geschlossen wird.
Der Administrator hat außerdem Anspruch auf Gebühren für Leistungen als Domiziliar- und Unternehmensstelle in Höhe von 3.000 EUR pro Jahr für die Gesellschaft insgesamt sowie auf Erstattung aller vereinbarten Bearbeitungsgebühren, Anteilinhaberbetreuungsgebühren, Systemverbindungs- und Programmierungsgebühren, Gebühren für Namenszertifikate und Transaktionsgebühren (zu marktüblichen Sätzen gemäß dem Administrationsvertrag) sowie aller angemessenen Barauslagen, die ihm ordnungsgemäß bei der Erfüllung seiner Aufgaben und Pflichten im Rahmen des Administrationsvertrages entstanden sind; all diese Gebühren und Auslagen fallen ebenfalls unter die obengenannte Mindestgebühr.
Der Administrator hat zudem Anspruch auf Erhalt einer Gebühr für Dienstleistungen, die er der Gesellschaft in Verbindung mit dem Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) erbracht hat. Für die sechsmonatigen Berichtszeiträume zum 30. Juni 2021 und 30. Juni 2020 wurden den Fonds für FATCA-Services jährliche Gebühren in Höhe von 1.250 EUR berechnet.
Der Administrator hat zudem Anspruch auf eine Gebühr für Leistungen, die der Gesellschaft im Zusammenhang mit den Anforderungen des Common Reporting Standard (CRS) erbracht wurden. Für die sechsmonatigen Berichtszeiträume zum 30. Juni 2021 und 30. Juni 2020 wurden für CRS-Services Gebühren in Höhe von 1.250 EUR berechnet.
Die Gebühren des Administrators wurden zum 1. Januar 2021 aktualisiert. Eine Zusammenfassung der Änderungen finden Sie in Erläuterung 17.
Die Beträge der für die einzelnen Fonds während der Berichtszeiträume zum 30. Juni 2021 und 30. Juni 2020 fälligen und berechneten Gebühren des Administrators wurden jeweils in der Bilanz und in der Gesamtergebnisrechnung verbucht. Die Gesamtgebühren für den Administrator, die für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021 erhoben wurden, betrugen 965.922 EUR (sechsmonatiger Berichtszeitraum zum Juni 2020: 729.186 EUR) und die fälligen Beträge zum 30. Juni 2021 betrugen 686.691 EUR (31. Dezember 2020: 304.949 EUR).
- Gebühren (Fortsetzung) VerwahrstelleDie Verwahrstelle hat Anspruch auf eine täglich anfallende und monatlich nachträglich zahlbare jährliche Gebühr in Höhe von höchstens 0,0105 % des Nettoinventarwerts der Gesellschaft, mit einer jährlichen Mindest-Verwahrstellengebühr in Höhe von 4.200 EUR pro Fonds pro Monat. Daneben erstattet die Gesellschaft der Verwahrstelle sämtliche namens der Gesellschaft entstandenen Ausgaben. Ferner gehen die Transaktionskosten und die Kosten für Unterdepotbanken (in branchenüblicher Höhe) zu Lasten der Gesellschaft.