OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
* 
High quality government bonds of any maturity are used as collateral. The ratings of the collateral are presented in the Appendix.
Securities collateral received is typically valued on a daily mark-to-market basis in accordance with the Fund’s valuation policy, subject to the application of a haircut in normal market conditions of approximately 5%.
Revenues from securities lending transactions are included in the caption “Interest income on securities lending” in the Statement of Operations and Changes in Net Assets.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
* 
Als Sicherheiten werden Staatsanleihen beliebiger Laufzeit und von hoher Bonität verwendet. Die Ratings der Sicherheiten sind im Anhang angegeben.
Als Sicherheiten erhaltene Wertpapiere werden in der Regel täglich zum aktuellen Marktkurs gemäß der Bewertungspolitik des Fonds bewertet, vorbehaltlich der Anwendung eines Sicherheitsabschlags von rund 5 % unter normalen Marktbedingungen.
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften sind im Abschnitt „Zinserträge aus Wertpapierleihe“ in der Ertrags- und Aufwandsrechnung aufgeführt.
Transaction costs are the costs incurred in the acquisition, issue, disposal or transfer of financial assets and liabilities. Transaction costs include fees and commissions paid to brokers and dealers, levies by regulatory agencies and securities exchanges, depositary transaction costs and transfer taxes and duties.
Transaction costs do not include debt premiums or discounts, financing costs or internal administrative or holding costs.
These costs are included with the cost of investments purchased and deducted from the proceeds received on sales of investments.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Transaktionskosten sind die Kosten, die beim Erwerb, der Emission, dem Verkauf oder der Übertragung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten entstehen. Transaktionskosten beinhalten Gebühren und Provisionen, die an Makler und Händler gezahlt werden, Gebühren an Aufsichtsbehörden und Börsen, Transaktionskosten der Verwahrstelle und Kapitalverkehrssteuern und -abgaben.
Transaktionskosten beinhalten keine Fremdkapitalrisikoprämien oder Abschläge, Finanzierungskosten oder interne Administrations- oder Bestandskosten.
Diese Kosten sind in den Kosten für Wertpapierkäufe berücksichtigt und werden von den aus dem Verkauf von Wertpapieren vereinnahmten Erlösen abgezogen.
Outstanding options traded on a regulated market are valued based on the intraday price or the last available market price of the instruments.
OTC options are marked to market based upon daily prices obtained from third party pricing agents and verified against the value from the counterparty.
The market value of options is included in the statement of net assets under the headings “Unrealised appreciation on Options”.
The realised gains/(losses) and change in unrealised appreciation/(depreciation) on options are disclosed in the statement of operations and changes in net assets respectively under the headings “Net realised gain/(loss) on Options” and “Net change in unrealised appreciation/(depreciation) on Options”.
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#### Futures Contracts

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Ausstehende, auf einem geregelten Markt gehandelte Optionen werden auf der Grundlage des innertägigen Preises oder des zuletzt verfügbaren Marktpreises der Instrumente bewertet.
Im Freiverkehr (OTC) gehandelte Optionen werden auf der Grundlage täglicher, von externen Preisdiensten bereitgestellter Preise zum Marktwert bewertet und mit dem von der Gegenpartei bezogenen Wert abgeglichen.
Der Marktwert von Optionen ist in der Aufstellung des Nettovermögens im Abschnitt „Nicht realisierte Wertsteigerung aus Optionen” enthalten.
Die realisierten Gewinne/(Verluste) und Veränderungen der nicht realisierten Wertsteigerung/(Wertminderung) werden in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und Entwicklung des Nettovermögens unter „Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Optionen“ bzw. „Nettoveränderung der nicht realisierten Wertsteigerung/(-minderung) aus Optionen“ verbucht.
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#### Futures-Kontrakte
Under current law and practice, the Fund is not liable for any Luxembourg tax on profits or income. The Fund is liable in Luxembourg for an annual subscription tax (“taxe d’abonnement”) which is payable quarterly on the basis of the value of the net assets of the Fund at the end of the relevant calendar quarter. The rates of the subscription tax are 0.05% per annum of the Net Asset Value of each Class which is available to Retail Investors and 0.01% per annum of the Net Asset Value of each Class which is available to Institutional Investors.
Pursuant to article 175(a) of the Law of 17 December 2010, the net assets invested in UCI already subject to the “taxe d’adonnement” are exempt from this tax.
No corporate tax is payable in Luxembourg on realised or unrealised capital appreciation of the assets of the Fund.
The Fund was liable for an initial fixed charge of EUR 75 which was paid upon its incorporation.
Dividends and interest received by the Fund on its investments are in many cases subject to irrecoverable withholding taxes at source.
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#### Dividends

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Laut aktueller Gesetzeslage und Praxis unterliegt der Fonds in Luxemburg keinerlei Steuern auf Gewinne oder Erträge. Der Fonds unterliegt in Luxemburg einer Steuer auf das Fondsvermögen („Taxe d’abonnement“), die vierteljährlich auf Grundlage des Wertes des Nettovermögens des Fonds zum Ende des entsprechenden Kalenderquartals zahlbar ist. Die Höhe der Zeichnungssteuer liegt bei 0,05 % des Nettoinventarwertes je Anteilsklasse per annum, die für Privatanleger verfügbar ist, und 0,01 % des Nettoinventarwertes je Anteilsklasse per annum, die institutionellen Anlegern vorbehalten ist.
Gemäß Artikel 175(a) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 ist das in OGA, die der „taxe d‘abonnement“ unterliegen, investierte Nettovermögen von dieser Steuer befreit.
In Luxemburg ist keine Körperschaftssteuer auf realisierte und nicht realisierte Kapitalwertsteigerungen des Fondsvermögens zahlbar.
Der Fonds unterlag einer anfänglichen festen Gebühr von 75 EUR, die bei seiner Gründung entrichtet wurde.
Dividenden und Zinsen, die der Fonds auf seine Anlagen erhält, unterliegen in vielen Fällen nicht erstattungsfähigen Quellensteuern.
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#### Dividenden
The Investment Manager of Eleva Global Bonds Opportunities Fund is entitled in respect of each Class to receive a performance fee calculated in relation to each Performance Period. For each Performance Period, the performance fee payable will be equal to a specified percentage of any “New Net Appreciation” of the relevant Class.
The New Net Appreciation shall equal the amount, if any, by which the Net Asset Value per Share of the relevant Class as of the end of the relevant Performance Period exceeds the “High Water Mark” multiplied by the average number of Shares of the relevant Class in issue during the Performance Period.
The High Water Mark is the greater of:
- the Net Asset Value per Share of the relevant Class as of the end of the most recent Performance Period at which a performance fee was paid by such Class (after reduction for the performance fee then paid); and
- if no performance fee has ever been paid, then the Net Asset Value per Share of the relevant Class upon first issue.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Der Anlageverwalter des Eleva Global Bonds Opportunities Fund hat in Bezug auf jede Anteilsklasse Anspruch auf an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren, die für jeden Performancezeitraum berechnet werden. Für jeden Performancezeitraum entspricht die an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühr einem angegebenen Prozentsatz jeder „neuen Nettowertsteigerung“ der entsprechenden Anteilsklasse.
Die neue Nettowertsteigerung entspricht dem Betrag, falls zutreffend, um den der Nettoinventarwert je Anteil der entsprechenden Anteilsklasse zum Ende des entsprechenden Performancezeitraums die „High Water Mark“ übersteigt, multipliziert mit der durchschnittlichen Anzahl der Anteile der entsprechenden Anteilsklasse, die in dem Performancezeitraum ausgegeben sind.
Die High Water Mark ist der höhere Wert:
- des Nettoinventarwertes je Anteil der entsprechenden Anteilsklasse zum Ende des neuesten Performancezeitraums, in dem an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren durch diese Anteilsklasse gezahlt wurden (nach Abzug der dann gezahlten an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühr) und
- wenn bislang keine an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühr gezahlt wurde, der Nettoinventarwert je Anteil der entsprechenden Anteilsklasse bei erstmaliger Ausgabe.
Specific Performance Fee for Class H Shares (continued):
For the avoidance of doubt, the Performance Period will either be:
- the Financial Year if performance fees have been paid in the last Financial Year; or
- the period from the last performance fees payment (Net Asset Value per Share on the last Valuation Day of the preceding Performance Period at the end of which a performance fee was paid after deduction of accrued performance fees and distributions in respect of such period) until the end of the Financial Year.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Spezifische an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühr für die Anteilsklasse H (Fortsetzung):
Zur Klarstellung: Der Performancezeitraum ist entweder
- das Geschäftsjahr, wenn im letzten Geschäftsjahr an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren gezahlt wurden, oder
- der Zeitraum von der letzten Zahlung an die Wertentwicklung des Fonds gebundener Gebühren (Nettoinventarwert je Anteil am letzten Bewertungstag des vorausgegangenen Performancezeitraums, an dessen Ende nach Abzug aufgelaufener an die Wertentwicklung des Fonds gebundener Gebühren und Ausschüttungen für diesen Zeitraum eine an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühr gezahlt wurde) bis zum Geschäftsjahresende.
#### Morgan Stanley:
Commitment of EUR (311,096,058) detailed as follows:
- Unrealised depreciation of short portfolio: EUR (6,321,695)
- Unrealised appreciation of short portfolio: EUR 2,464,184
- Realised result: EUR (307,238,547) corresponding to the realised loss on securities which is still held at the counterparty (monthly reset).

Translation (ENDE, 2020-12-31):
#### Morgan Stanley:
Verpflichtung über (311.096.058) EUR, aufgeschlüsselt wie folgt:
- Nicht realisierte Wertminderung des Short-Portfolios: EUR (6.321.695)
- Nicht realisierte Wertsteigerung des Short-Portfolios: 2.464.184 EUR
- Realisiertes Ergebnis: EUR (307.238.547), die dem realisierten Verlust aus Wertpapieren entsprechen, die noch von der Gegenpartei gehalten werden (monatliches Reset).
The variable and fixed remuneration component of the salary will be determined by the partners of the Eleva group once a year in consideration of the overall result of the Management Company.
Also a remuneration committee has been created, which will perform its duties in line with the directive 2014/91/EU (UCITS V) in order to evaluate the applicability of the Remuneration Policy and to formulate recommendations in case necessary.
The following table shows the fixed and variable remuneration in 2020 for the Identified Staff (15 persons), who are fully or partly involved in the activities of all the Sub-Funds managed by the Management Company. For the purposes of the disclosures below, where investment management activities have been formally delegated to another entity, the remuneration of the relevant identified staff of the delegate has been excluded, as it is not paid out by the Management Company or the Fund or the Sub-Funds.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Der variable und feste Bestandteil des Gehalts wird von den Partnern der Eleva-Gruppe einmal pro Jahr unter Berücksichtigung des Gesamtergebnisses der Verwaltungsgesellschaft festgelegt.
Außerdem wurde ein Vergütungsausschuss eingerichtet, der seine Pflichten gemäß Richtlinie 2014/91/EU (OGAW V) ausübt, um die Anwendbarkeit der Vergütungspolitik zu bewerten und nötigenfalls Empfehlungen zu formulieren.
In der nachstehenden Tabelle ist die feste und variable Vergütung der ausgewiesenen Mitarbeiter (15 Personen) für 2020 angegeben, die vollständig oder teilweise die Tätigkeiten aller von der Verwaltungsgesellschaft verwalteten Teilfonds wahrnehmen. Im Sinne der nachstehenden Angaben ist die Vergütung der betreffenden ausgewiesenen Mitarbeiter nicht berücksichtigt, wenn die Anlageverwaltungstätigkeit formell an ein anderes Unternehmen übertragen wurde, da sie nicht von der Verwaltungsgesellschaft oder dem Fonds oder den Teilfonds gezahlt wird.
S = Senior Management.
R = Risk takers, which includes staff members whose professional activities can exert material influence the Funds or Sub-Funds.
C = Staff engaged in control functions (other than senior management) responsible for risk management, compliance, internal audit and similar functions.
O = Any other staff member receiving total remuneration that takes them into the same remuneration bracket as senior management and risk-takers, whose professional activities have a material impact on Eleva Capital S.A.S’s risk profile.
A paper copy of the Remuneration Policy is available free of charge to the Shareholders upon request to the Management Company.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
S = Geschäftsleitung.
R = Risikoträger, was Mitarbeiter umfasst, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf die Fonds oder Teilfonds haben können.
C = Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen (außer der Geschäftsleitung), die für Risikomanagement, Compliance, interne Revision und ähnliche Funktionen zuständig sind.
O = Alle sonstigen Mitarbeiter, die sich aufgrund ihrer Gesamtvergütung in derselben Einkommensstufe befinden wie die Geschäftsleitung, und Risikoträger, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Risikoprofil von Eleva Capital S.A.S. haben.
Auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft wird den Anteilsinhabern kostenlos eine Papierversion der Vergütungspolitik zur Verfügung gestellt.
#### Appendix 3 – Risk Disclosure (unaudited)
Summary of Risk Management Process in accordance with the provisions of CSSF Circular 11/512
Value at Risk:
For the Sub-Fund Eleva Absolute Return Europe Fund, Eleva Global Bonds Opportunities Fund and Eleva Euro Bonds Strategies Fund, the Value at Risk (VaR) approach is used to monitor and measure the global exposure in accordance with the CSSF Circular 11/512.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
#### Anhang 3 – Angaben zu Risiken (ungeprüft)
Zusammenfassung des Risikomanagementverfahrens gemäß den Bestimmungen des CSSF-Rundschreibens 11/512
Value at Risk:
Für die Teilfonds Eleva Absolute Return Europe Fund, Eleva Global Bonds Opportunities Fund und Eleva Euro Bonds Strategies Fund wird der Value at Risk (VaR)-Ansatz zur Bestimmung und Weiterverfolgung des Gesamtrisikos gemäß CSSF-Rundschreiben 11/512 herangezogen.
## Organisation
Management Company
VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG Aeulestrasse 6
LI-9490 Vaduz
Management
Martin Jonasch (Member), Schaan (LI) Reto Grässli (Member), Ruggell (LI)
Ralf Alois Konrad (Chairman), Wangs (CH)
Executive board
Michael Jent (Member), Brütten (CH) Romain Pierre Moebus (Member), Born (LU)
Eduard von Kymmel (Chairman), Osweiler (LU)
Portfolio manager
Timbercreek Investment Management Inc. 25 Price Street
CA-ON M4W1Z1 Toronto
Depositary VP Bank AG
Aeulestrasse 6 LI-9490 Vaduz
Auditor
Grant Thornton AG Bahnhofstrasse 15 LI-9494 Schaan
Distributor
VP Fund Solutions (Luxembourg) SA 2, rue Edward Steichen
LU-2540 Luxemburg
Gazette Germany fundinfo AG Staffelstrasse 12 CH-8045 Zürich
Information Agent Germany Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Aktiengesellschaft
Kaiserstrasse 24
DE-60311 Frankfurt am Main
Paying Agent Germany
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Aktiengesellschaft
Kaiserstrasse 24
DE-60311 Frankfurt am Main
Gazette Liechtenstein
LAFV (Liechtensteinischer Anlagefondsverband) Meierhofstrasse 2
LI-9490 Vaduz

Translation (ENDE, 2019-12-31):
## Organisation
Verwaltungsgesellschaft
VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG Aeulestrasse 6
LI-9490 Vaduz
Verwaltungsrat
Eduard von Kymmel (Vorsitzender), Osweiler (LU) Michael Jent (Mitglied), Brütten (CH)
Romain Pierre Moebus (Mitglied), Born (LU)
Geschäftsleitung
Ralf Alois Konrad (Vorsitzender), Wangs (CH) Martin Jonasch (Mitglied), Schaan (LI)
Reto Grässli (Mitglied), Ruggell (LI)
Portfolio Manager
Timbercreek Investment Management Inc. 25 Price Street
CA-ON M4W1Z1 Toronto
Verwahrstelle VP Bank AG Aeulestrasse 6 LI-9490 Vaduz
Wirtschaftsprüfer Grant Thornton AG Bahnhofstrasse 15 LI-9494 Schaan
Vertriebsträger
VP Fund Solutions (Luxembourg) SA 2, rue Edward Steichen
LU-2540 Luxemburg
Informationsstelle Deutschland Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Aktiengesellschaft
Kaiserstrasse 24
DE-60311 Frankfurt am Main
Publikationsorgan Deutschland
fundinfo AG Staffelstrasse 12 CH-8045 Zürich
Zahlstelle Deutschland
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Aktiengesellschaft
Kaiserstrasse 24
DE-60311 Frankfurt am Main
Publikationsorgan Liechtenstein
LAFV (Liechtensteinischer Anlagefondsverband) Meierhofstrasse 2
LI-9490 Vaduz
#### Responsibilities of the Depositary
Our duties and responsibilities are outlined in Regulation 34 of the of the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011 (S.I. No 352 of 2011), as amended (the “Regulations”).
Our report shall state whether, in our opinion, the Company has been managed in that period in accordance with the provisions of the Company’s constitutional documentation and the Regulations. It is the overall responsibility of the Company to comply with these provisions. If the Company has not been so managed, we as Depositary must state in what respects it has not been so managed and the steps which we have taken in respect thereof.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
#### Pflichten der Verwahrstelle
Unsere Pflichten und Aufgaben sind in Regulation 34 der Durchführungsverordnung European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011 (S.I. Nr. 352, 2011), in ihrer jeweils gültigen Fassung (die „OGAW-Durchführungsverordnung“), dargelegt.
Unser Bericht hat darüber Auskunft zu geben, ob die Gesellschaft nach unserer Auffassung im Berichtszeitraum gemäß den Bestimmungen der Gesellschaftssatzung und der OGAW-Durchführungsverordnung verwaltet wurde. Es liegt in der allgemeinen Verantwortung der Gesellschaft, diese Bestimmungen zu erfüllen. Wurde die Gesellschaft nicht in Übereinstimmung mit diesen Bestimmungen verwaltet, sind wir als Verwahrstelle verpflichtet, anzugeben, welche Bereiche betroffen waren und welche Schritte wir diesbezüglich unternommen haben.
#### On 1 January 2019, Mark Bickford Smith was appointed as a director of the Company.
On 15 January 2019, five of the Subscriber shares held were transferred to an employee of the Investment Manager who also held one of the shares previously. This means that six of the Subscriber shares are now held by a single employee of the Investment Manager, albeit in trust for the Investment Manager. The remaining Subscriber share is held by the Investment Manager.
On 16 January 2019, Fiera Capital Tiger Fund was approved by the Central Bank. A supplement to the Prospectus of the Fund was issued on the same date relating to Fiera Capital Tiger Fund. On 1 March 2019, Fiera Capital Tiger Fund was launched.
Charlemagne Capital (Investments) Limited sold all of its holdings in Magna Eastern European Fund, Magna Emerging Markets Fund, Magna Emerging Markets Dividend Fund and Magna New Frontiers Fund in February 2019.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
#### Am 1. Januar 2019 wurde Mark Bickford Smith in den Verwaltungsrat der Gesellschaft gewählt.
Am 15. Januar 2019 wurden fünf der Zeichneranteile an einen Mitarbeiter des Anlageverwalters übertragen, der bereits zuvor einen Zeichneranteil gehalten hat. Dies bedeutet, dass nun sechs der Zeichneranteile von einem einzelnen Mitarbeiter des Anlageverwalters gehalten werden, obschon sie für den Anlageverwalter treuhänderisch verwahrt werden. Den verbleibenden Zeichneranteil hält der Anlageverwalter.
Am 16. Januar 2019 wurde der Fiera Capital Tiger Fund von der irischen Zentralbank genehmigt. Am selben Datum wurde eine Ergänzung zum Verkaufsprospekt der Gesellschaft in Bezug auf den Fiera Capital Tiger Fund veröffentlicht. Am 1. März 2019 wurde der Fiera Capital Tiger Fund aufgelegt.
Charlemagne Capital (Anlagen) hat im Februar 2019 alle ihre Anlagen in den Teilfonds Magna Eastern European Fund, Magna Emerging Markets Fund, Magna Emerging Markets Dividend Fund und Magna New Frontiers Fund veräußert.
#### Magna MENA Fund (continued)
The performance fee for the G, H Dist, N and R Class Shares shall equal a rate of 20 percent of the return on the G, H Dist, N and R Class Shares in excess of the percentage return on the S&P Pan Arab Composite (the “benchmark rate”) subject to the relevant benchmark net asset value per share as at the last dealing day in the relevant accounting period, multiplied by the weighted average number of shares of each relevant class in issue during the accounting period as at the last dealing day or, in the case of (b) above, the number of shares of each relevant class being redeemed during the period by reference to which the fee is payable. The weighted average number of shares is calculated by taking the number of shares outstanding each day in the period divided by the total number of days in that period. Due to the use of averaging in calculating the performance fee the economic effect of the performance fee in respect of the G, H Dist, N and R Class Shares on a per share basis may substantially differ from the effective rate.
The performance fee shall be payable in respect of the performance of the G, H Dist, N and R Class Shares during an accounting period. Any underperformance of the G, H Dist, N and R Class Shares in respect of the S&P Pan Arab Composite in preceding accounting periods shall be cleared before a performance fee is payable in the relevant accounting period.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
##### Magna MENA Fund (Fortsetzung)
Die Anlageerfolgsprämie für die Anteilsklassen G, H (aus.), N und R entspricht 20 % des Betrages, um welchen der Ertrag der Anteilsklassen G, H (aus.), N und R den prozentualen Ertrag des S&P Pan Arab Composite (der „Referenzsatz“) übersteigt, vorausgesetzt, dass der im Prospekt angegebene Referenz- Nettoinventarwert am letzten Handelstag des betreffenden Berechnungszeitraumes, multipliziert mit der durchschnittlichen gewichteten Anzahl von Anteilen jeder Anteilsklasse, die am letzten Handelstag des Berechnungszeitraumes in Umlauf waren, oder, im unter b) oben beschriebenen Fall, mit der Anzahl der Anteile jeder Anteilsklasse, die im Berichtszeitraum, für den die Anlageerfolgsprämie zahlbar ist, zurückgenommen worden sind, erreicht wird. Die gewichtete durchschnittliche Anzahl Anteile wird berechnet, indem die Anzahl der an jedem Tag während der Rechnungsperiode im Umlauf befindlichen Anteile addiert und durch die Anzahl der Tage dieses Zeitraums geteilt wird. Wegen der Verwendung von Durchschnittswerten bei der Berechnung der Anlageerfolgsprämie für die Anteilsklassen G, H (aus.), N und R kann der wirtschaftliche Effekt der Anlageerfolgsprämie pro Anteil erheblich vom tatsächlichen Satz abweichen.
Die Anlageerfolgsprämie wird auf die während einer Rechnungsperiode erzielte Performance der Anteilsklassen G, H (aus.), N und R gezahlt. Lag die Performance der Anteilsklassen G, H (aus.), N und R in den vorherigen Rechnungsperioden unter dem S&P Pan Arab Composite, wird die Unterperformance aufgeholt, ehe eine Anlageerfolgsprämie für die betreffende Rechnungsperiode fällig wird.