# LO Funds – Future Electrification
Investment Objective and Policy
The Sub-Fund is actively managed. The MSCI ACWI TR ND index is used for performance comparison as well as internal risk monitoring purposes, without implying any particular constraints to the Sub-Fund’s investments. The Sub-Fund’s positioning will deviate substantially, and therefore the performance of the Sub-Fund, may differ materially from that of the above-mentioned index.
The Sub-Fund invests primarily in equity and equity related securities (including, but not limited to, warrants) of companies worldwide (including Emerging Markets) whose growth will benefit from opportunities resulting from regulations, innovations, services or products related to more environmentally-friendly power production, storage, distribution and consumption aligned with the transition to a more circular, leaner, more inclusive and cleaner world. At least 75% of the Sub-Fund’s net assets will be exposed to the equity or equity related securities of corporate issuers worldwide.
The Sub-Fund seeks to invest in high quality companies with sustainable financial models, business practices and business models showing resilience and the ability to evolve and benefit from long term structural trends using LOIM proprietary ESG and Sustainability Profiling tools and methodologies.
The Investment Manager will use its discretion with regards to the selection of markets (in particular, the Sub-Fund may be fully invested in Emerging Markets), sectors, size of companies and currencies (including Emerging Market currencies).
The Sub-Fund may invest up to 20% of its net assets in shares issued by mainland China-incorporated companies (including China A-Shares) that trade on exchanges. The China A-Shares will be acquired via Stock Connect. Please have regard to the Risk Factors Annex, in particular, paragraph 2.12 with regard to such investments.
Up to 25% of the Sub-Fund’s assets may be invested outside of these parameters, including but not limited to Cash and Cash Equivalents (including short- term ABS/MBS, which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents). The Sub-Fund may hold Cash and Cash Equivalents in order to achieve its investment goals, for treasury purposes or in case of unfavorable market conditions.
As mentioned in paragraph 3.1, the Sub-Fund may hold up to 10% of its net assets in UCIs.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	NoThe use of structured financial instruments is described in paragraph 3.1.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
# LO Funds – Future Electrification
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Teilfonds wird aktiv verwaltet. Der MSCI ACWI TR ND Index wird für Performancevergleiche und zur internen Risikoüberwachung herangezogen, ohne dass dies besondere Anlagebeschränkungen für den Teilfonds zur Folge hätte. Die Positionen des Teilfonds werden wesentlich von oben genanntem Index abweichen, wodurch sich eine deutliche Abweichung hinsichtlich der Performance des Teilfonds ergeben kann.
Der Teilfonds investiert hauptsächlich in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere (darunter Warrants) von Gesellschaften weltweit (einschliesslich Emerging Markets), deren Wachstum von Chancen aufgrund von Regulierungen, Innovationen, Dienstleistungen oder Produkten im Zusammenhang mit der umweltfreundlicheren Erzeugung, Speicherung, Verteilung und Nutzung von Energie mit Ausrichtung auf den Übergang zu einer stärker kreislauforientierten, produktivitässteigernden, integrativeren und saubereren Welt profitieren wird. Mindestens 75% des Nettovermögens des Teilfonds werden in Aktien oder aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen weltweit investiert.
Der Teilfonds strebt Anlagen in Qualitätsunternehmen mit nachhaltigen Finanzmodellen, Geschäftspraktiken und Geschäftsmodellen an, die widerstandsfähig sind und mit den langfristigen strukturellen Trends wachsen und von ihnen profitieren können. Zur Identifikation solcher Unternehmen verwendet er die unternehmenseigenen Instrumente und Methoden von LOIM für die Erstellung des ESG- und Nachhaltigkeitsprofils.
Die Wahl der Märkte (insbesondere darf der Teilfonds vollständig in den Emerging Markets investiert sein), Sektoren, Börsenkapitalisierungen und Währungen (einschliesslich Emerging-Market-Währungen) erfolgt nach freiem Ermessen des Fondsmanagers.
Der Teilfonds kann bis zu 20% seines Nettovermögens in Aktien von auf dem chinesischen Festland eingetragenen Unternehmen (einschliesslich chinesischer A-Aktien) investieren, die an Börsen gehandelt werden. Die chinesischen A-Aktien werden über Stock Connect erworben. Bitte beachten Sie den Anhang zu den Risikofaktoren, insbesondere Paragraph 2.12 zu den Risiken solcher Anlagen.
Bis zu 25% des Vermögens des Teilfonds dürfen ausserhalb dieser Parameter investiert werden, darunter Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (einschliesslich kurzfristiger ABS/MBS, die bis zu 10% der Anlagen in Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten ausmachen können). Der Teilfonds kann Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente halten, um seine Anlageziele zu erreichen, zur Kapitalbewirtschaftung sowie im Falle ungünstiger Marktbedingungen.
Wie in Paragraph 3.1 erwähnt, darf der Teilfonds bis zu 10% seines Nettovermögens in OGA halten.
Vorbehaltlich der in den Anlagerestriktionen (siehe Kapitel 4 des Prospekts) vorgesehenen Grenzen ist der Fondsmanager berechtigt, Finanzderivate einzusetzen:
- zu Absicherungszwecken	Ja
- zu EPM-Zwecken	Ja
- als Teil der Anlagestrategie	NeinDie Verwendung strukturierter Finanzinstrumente ist in Paragraph 3.1 beschrieben.