OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# 146
CONSOLIDATED SEMI-ANNUAL REPORT OF DJE INCLUDING THE SUB-FUNDS
DJE – EUROPA, DJE – ALPHA GLOBAL, DJE – RENTEN GLOBAL, DJE – SHORT TERM BOND, DJE – GOLD & RESSOURCEN, DJE – DIVIDENDE & SUBSTANZ, DJE – AGRAR & ERNÄHRUNG, DJE – ASIEN, DJE – ZINS & DIVIDENDE, DJE – MITTELSTAND & INNOVATION,
DJE – CONCEPT, DJE – MULTI ASSET AND DJE – UMWELT & WERTE

Translation (ENDE, 2021-06-30):
# 146
KONSOLIDIERTER HALBJAHRESBERICHT DES DJE MIT DEN TEILFONDS
DJE – EUROPA, DJE – ALPHA GLOBAL, DJE – RENTEN GLOBAL, DJE – SHORT TERM BOND, DJE – GOLD & RESSOURCEN, DJE – DIVIDENDE & SUBSTANZ, DJE – AGRAR & ERNÄHRUNG, DJE – ASIEN, DJE – ZINS & DIVIDENDE, DJE – MITTELSTAND & INNOVATION,
DJE – CONCEPT, DJE – MULTI ASSET UND DJE – UMWELT & WERTE
ZUSAMMENSETZUNG DES NETTO-FONDSVERMÖGENS
# 147
- | See Notes to the Report.
- | This item essentially comprises receivables in connection with options and forward contracts.
- | This item essentially comprises performance and management fees.
- 
## GENERAL

Translation (ENDE, 2021-06-30):
# 147
- | Siehe Erläuterungen zum Bericht.
- | Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Forderungen in Zusammenhang mit Optionen und Terminkontrakten.
- | Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Performancevergütung und Verwaltungsvergütung.
- 
## ALLGEMEINES
### OF RB LUXTOPIC WITH THE SUB-FUNDS
RB LUXTOPIC – AKTIEN EUROPA, RB LUXTOPIC – FLEX RB LUXTOPIC – SYSTEMATIC RETURN
Investment fund pursuant to Part I of the Luxembourg Law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment, as amended.
Management, distribution and advice	3
RB LuxTopic – Aktien Europa	4
RB LuxTopic – Flex	12
RB LuxTopic – Systematic Return	23
Consolidated Semi-Annual Report
of RB LuxTopic	30
Notes to the Semi-Annual Report
as at 30 June 2021	31

Translation (ENDE, 2021-06-30):
### DES RB LUXTOPIC MIT DEN TEILFONDS
RB LUXTOPIC – AKTIEN EUROPA, RB LUXTOPIC – FLEX RB LUXTOPIC – SYSTEMATIC RETURN
Investmentfonds gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner derzeit gültigen Fassung.
Verwaltung, Vertrieb und Beratung	3
RB LuxTopic – Aktien Europa	4
RB LuxTopic – Flex	12
RB LuxTopic – Systematic Return	23
Konsolidierter Halbjahresbericht
des RB LuxTopic	30
Erläuterungen zum Halbjahresbericht
zum 30. Juni 2021	31
## 2
The prospectus with integrated management regulations, the key investor information document and the annual and semi-annual reports of the fund can be obtained free of charge from the registered office of the Management Company, the depositary bank, the paying agents and the distributor in the respective countries of distribution by post, fax or e-mail. Further information is available from the Management Company at any time during normal business hours.
Subscriptions are only valid if made on the basis of the latest version of the prospectus (including its annexes) together with the most recent annual report and the semi-annual report, if published thereafter.

Translation (ENDE, 2021-06-30):
## 2
Der Verkaufsprospekt mit integriertem Verwaltungsreglement, die wesentlichen Anlegerinformatio- nen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht des Fonds sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle der jeweiligen Vertriebsländer kosten- los per Post, per Telefax oder per E-Mail erhältlich. Weitere Informationen sind jederzeit während der üblichen Geschäftszeiten bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
Anteilzeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Basis der neuesten Ausgabe des Verkaufspros- pektes (einschließlich seiner Anhänge) in Verbindung mit dem letzten erhältlichen Jahresbericht und dem eventuell danach veröffentlichten Halbjahresbericht vorgenommen werden.
### MANAGEMENT COMPANY
DJE Investment S.A.
R.C.S. Luxembourg B 90 412 4, rue Thomas Edison
L-1445 Strassen, Luxembourg

Translation (ENDE, 2021-06-30):
### VERWALTUNGSGESELLSCHAFT
DJE Investment S.A.
R.C.S. Luxembourg B 90 412 4, rue Thomas Edison
L-1445 Strassen, Luxemburg
### MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS
Dr Jan Ehrhardt Deputy Chairman
of DJE Kapital AG, Pullach
Peter Schmitz
Member of the Executive Board of DJE Kapital AG, Pullach
Thorsten Schrieber
Member of the Executive Board of DJE Kapital AG, Pullach
Bernhard Singer Luxembourg

Translation (ENDE, 2021-06-30):
### VERWALTUNGSRATSMITGLIEDER
Dr. Jan Ehrhardt
Stellvertretender Vorstandsvorsitzender der DJE Kapital AG, Pullach
Peter Schmitz
Vorstand der DJE Kapital AG, Pullach
Thorsten Schrieber
Vorstand der DJE Kapital AG, Pullach
Bernhard Singer Luxemburg
### MANAGING DIRECTORS
OF THE MANAGEMENT COMPANY
Stefan-David Grün Dr Ulrich Kaffarnik Mirko Bono
Dirk Vollkommer

Translation (ENDE, 2021-06-30):
### GESCHÄFTSFÜHRER
DER VERWALTUNGSGESELLSCHAFT
Stefan-David Grün Dr. Ulrich Kaffarnik Mirko Bono
Dirk Vollkommer
### DEPOSITARY, CENTRAL ADMINISTRATION AGENT AND REGISTRAR AND TRANSFER AGENT
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Strassen, Luxembourg
PAYING AGENT
GRAND DUCHY OF LUXEMBOURG
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Strassen, Luxembourg

Translation (ENDE, 2021-06-30):
### VERWAHRSTELLE, ZENTRALVERWALTUNG SOWIE REGISTER- UND TRANSFERSTELLE
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Strassen, Luxemburg
## 30
- | See Notes to the Report.
- | This item essentially comprises performance and fund management fees.
- 
### GENERAL

Translation (ENDE, 2021-06-30):
## 30
- | Siehe Erläuterungen zum Bericht.
- | Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Performancevergütung und Fondsmanagementvergütung.
- 
### ALLGEMEINES
### TAXATION OF INCOME FROM UNITS OF THE INVESTMENT FUND HELD BY THE INVESTOR
Investors who are not or were not resident for tax purposes in the Grand Duchy of Luxembourg and who do not maintain a permanent establishment or representative there do not have to pay income tax in Luxembourg on their income or capital gains from units in the fund.
Natural persons who are resident for tax purposes in the Grand Duchy of Luxembourg are subject to progressive Luxembourg income tax.
Corporations that are resident for tax purposes in the Grand Duchy of Luxembourg are subject to corporation tax on income from fund units.
Existing and prospective unitholders are advised to seek information and professional advice from third parties, spe- cifically a tax advisor, on the laws and regulations applicable to the taxation of fund assets and to the purchase, ownership, redemption or other disposals of units.
As a result, the procedure required for an exemption from German corporation tax pursuant to §§ 8 to 12 of the German Investment Tax Act for the benefit of unitholders that benefit from tax relief or a tax exemption is not followed. Existing and prospective unitholders should be aware of this and should discuss any implications of the failure to follow this procedure with their tax advisor.
- 
### USE OF INCOME

Translation (ENDE, 2021-06-30):
### BESTEUERUNG DER ERTRÄGE AUS ANTEILEN AN DEM INVESTMENTFONDS BEIM ANLEGER
Anleger, die nicht im Großherzogtum Luxemburg steuerlich ansässig sind bzw. waren und dort keine Betriebsstätte oder einen permanenten Vertreter unterhalten, unterliegen keiner Luxemburger Ertragsbesteuerung im Hinblick auf ihre Einkünfte oder Veräußerungsgewinne aus ihren Anteilen am Fonds.
Natürliche Personen, die im Großherzogtum Luxemburg steu- erlich ansässig sind, unterliegen der progressiven luxembur- gischen Einkommensteuer.
Gesellschaften, die im Großherzogtum Luxembourg steuerlich ansässig sind, unterliegen mit den Einkünften aus den Fonds- anteilen der Körperschaftsteuer.
Interessenten und Anlegern wird empfohlen, sich über Gesetze und Verordnungen, die auf die Besteuerung des Fondsver- mögens, den Kauf, den Besitz, die Rücknahme oder andere Verfügungen von Anteilen Anwendung finden, zu informieren und sich durch externe Dritte, insbesondere durch einen Steuerberater, beraten zu lassen.
Ein Verfahren zur Befreiung von der deutschen Körperschaft- steuer nach §§ 8 bis 12 des deutschen Investmentsteuer- gesetzes zugunsten steuerbegünstigter bzw. steuerbefreiter Anleger wird grundsätzlich nicht durchgeführt. Anleger und Interessenten sollten sich darüber bewusst sein und die etwaigen Auswirkungen der Nicht-Durchführung mit ihrem Steuerberater besprechen.
- 
### VERWENDUNG DER ERTRÄGE
### CONVERSION OF THE SUB-FUND INTO A PRODUCT FALLING UNDER ARTICLE 8 OF REGULATION (EU) 2019/2088
The Management Company, DJE Investment S.A. has decided to adapt the above-mentioned sub-funds to qualify as finan- cial products pursuant to Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 Novem- ber 2019 on sustainability related disclosures in the financial services sector (Disclosure Regulation).
Financial products falling under Article 8 of the Disclosure Regulation are financial products that promote, inter alia, environmental or social characteristics, or a combination of those characteristics – provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
Exclusionary criteria are thus set out in the sub-fund’s invest- ment policy.
It does not invest in companies that operate in the following controversial areas or that generate revenues from involvement in the following areas:
- Thermal coal 
- 1
- Tobacco 
- 2In addition, government bond issuers with an inadequate score according to the Freedom House Index (https:// freedomhouse.org/) and/or World Bank Governance Indicators (https://info.worldbank.org/governance/wgi/) are excluded.

Translation (ENDE, 2021-06-30):
### UMSTELLUNG DER TEILFONDS AUF PRODUKTE IM SINNE VON ARTIKEL 8 DER VERORDNUNG (EU) 2019/2088
Die Verwaltungsgesellschaft, DJE Investment S.A. hat sich dazu entschlossen die oben aufgeführten Teilfonds auf Finanz- produkte nach Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (Offenlegungs-Verordnung) anzu- passen.
Bei Finanzprodukten nach Artikel 8 der Offenlegungs-Verord- nung handelt es sich um Finanzprodukte, die unter anderem ökologische oder soziale Merkmale oder eine Kombination aus diesen Merkmalen bewerben – sofern die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unterneh- mensführung anwenden.
Entsprechend werden weitere Ausschlusskriterien in der Anla- gepolitik der Teilfonds aufgeführt.
Es werden Unternehmen ausgeschlossen, die in den folgenden kontroversen Geschäftsfeldern tätig sind und Umsätze durch die Involvierung in folgenden Geschäftsfeldern generieren:
- Kraftwerkskohle 
- 1
- Tabakwaren 
- 2Ergänzend werden Staatsemittenten ausgeschlossen, die ein unzureichendes Scoring nach dem Freedom House Index	34(https://freedomhouse.org/) und/oder nach den World Bank Governance Indikatoren (https://info.worldbank.org/ governance/wgi/) vorweisen.
1)	See notes to the Report.
2)	This item includes capitalised formation costs.
3)	This item mainly comprises fund management fees and the taxe d’abonnement.
Allocation among share classes

Translation (ENDE, 2022-06-30):
1)	Siehe Erläuterungen zum Bericht.
2)	Die Position enthält aktivierte Gründungskosten.
3)	Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Fondsmanagementvergütung und Taxe d‘abonnement.
Zurechnung auf die Aktienklassen
### 15
1)  NFA = Net sub-fund assets. Due to rounding differences in the individual items, the total amounts may deviate from the actual value.
2)	Information on subscription and redemption fees as well as the maximum amount of the management fee for target fund units may be obtained on application from the registered office of the management company and from the depositary and paying agents free of charge.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2022
15
1)	NTFV = Netto-Teilfondsvermögen. Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2)	Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie der maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich.
The Sales Prospectus was updated with effect from 1 January 2022. The following amendments entered into force:
- Conversion of the fee structure: The depositary and central administration fees, which were previously reported and charged separately, will be eliminated and paid out of the management fee in future. For this purpose, the management fee will be adjusted by 0.10% to 0.15%. In addition, the minimum fee of the management company will be waived. The fund management fee payable to the external fund manager will continue to be disclosed separately.
- Implementation of the Taxonomy Regulation
- Implementation of the ESMA Guidelines on performance fees
- Alignments to templateThe Sales Prospectus was amended with effect from 1 May 2022. Principal Adverse Impacts ("PAIs") will be considered for24	the Fund in the future.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
Mit Wirkung zum 1. Januar 2022 wurde der Verkaufsprospekt überarbeitet. Folgende Änderungen traten in Kraft:
- Umwandlung der Gebührenstruktur: Die bisher separat ausgewiesene und belastete Verwahrstellen- und Zentralverwaltungsvergütung wurde gestrichen und wird zukünftig aus der Verwaltungsvergütung beglichen. Dazu erfolgt eine Angleichung der Verwaltungsvergütung um 0,10% auf 0,15%. Daneben entfällt die Mindestgebühr der Verwaltungsgesellschaft. Die an den externen Fondsmanager zu zahlende Fondsmanagementvergütung bleibt separat ausgewiesen.
- Umsetzung der Taxonomie Verordnung
- Umsetzung der ESMA Guidelines on performance fees
- MusteranpassungenMit Wirkung zum 1. Mai 2022 wurde der Verkaufsprospekt geändert. Für den Fonds werden zukünftig die Principal Adverse Impacts (“PAIs”) Berücksichtigung finden.
#### Russia/Ukraine conflict
European exchanges in particular recorded significant price losses as a result of the measures adopted worldwide in response to the invasion of Ukraine by Russian troops at the end of February 2022. The financial markets and the global economy are facing a medium-term future that will be primarily defined by uncertainty. It is impossible to anticipate the impact on the Fund’s assets resulting from the ongoing conflict in Ukraine. As the Fund did not and does not have any investments related to Russia or Belarus, it was not affected by the sanctions that were imposed, but their impact on the global markets could not be completely avoided.
At the time this report was drawn up, the management company was of the opinion that there were no indications that would suggest that the Fund and its sub-funds could not continue as a going concern, nor were there any valuation or liquidity problems for the Fund.
The management company has established appropriate monitoring measures and controls to assess the impact on the Fund and its sub-funds in a timely manner.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
### Russland/Ukraine-Konflikt
In Folge der weltweit beschlossenen Maßnahmen aufgrund des Ende Februar 2022 erfolgten Einmarschs russischer Truppen in die Ukraine, verzeichneten vor allem europäische Börsen deutliche Kursverluste. Die Finanzmärkte sowie die globale Wirtschaft sehen mittelfristig einer vor allem durch Unsicherheit geprägten Zukunft entgegen. Die Auswirkungen auf die Vermögenswerte des Fonds, resultierend aus dem andauernden Konflikt in der Ukraine, können nicht antizipiert werden. Da der Fonds keine Investments mit Bezug zu Russland oder Belarus hatte und hat, war er zwar von den Sanktionen, die verhängt wurden, nicht betroffen, konnte sich jedoch den generellen Auswirkungen auf die globalen Märkte nicht gänzlich entziehen.
Zum Zeitpunkt der Aufstellung des vorliegenden Berichts liegen nach Auffassung der Verwaltungsgesellschaft weder Anzeichen vor, die gegen die Fortführung des Fonds und seiner Teilfonds sprechen, noch ergaben sich für diesen Bewertungs- oder Liquiditätsprobleme.
Die Verwaltungsgesellschaft hat entsprechende Überwachungsmaßnahmen und Kontrollen eingerichtet, um die Auswirkungen auf den Fonds und seiner Teilfonds zeitnah zu beurteilen.
# Geographical breakdown by country of Ethna-DYNAMISCH
### 3
| Geographical breakdown by country 1) |
| --- |
| United States of America | 43.08 % |
| Germany | 12.23 % |
| Supranational institutions | 5.33 % |
| Switzerland | 5.27 % |
| United Kingdom | 4.89 % |
| Cayman Islands | 3.31 % |
| Denmark | 2.73 % |
| Spain | 2.72 % |
| Netherlands | 2.60 % |
| Ireland | 2.18 % |
| South Korea | 2.03 % |
| New Zealand | 1.95 % |
| Securities holdings | 88.32 % |
| Options | 0.19 % |
| Futures contracts | 0.00 % |
| Cash at banks 2) | 11.61 % |
| Other receivables and payables (net) | -0.12 % |


### 100.00 %
1)	Due to rounding differences in the individual items, the total amounts may deviate from the actual value.
2)	See notes to the Report.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
# Geografische Länderaufteilung des Ethna-DYNAMISCH
3
| Geografische Länderaufteilung 1) |
| --- |
| Vereinigte Staaten von Amerika | 43,08 % |
| Deutschland | 12,23 % |
| Supranationale Institutionen | 5,33 % |
| Schweiz | 5,27 % |
| Vereinigtes Königreich | 4,89 % |
| Cayman Inseln | 3,31 % |
| Dänemark | 2,73 % |
| Spanien | 2,72 % |
| Niederlande | 2,60 % |
| Irland | 2,18 % |
| Südkorea | 2,03 % |
| Neuseeland | 1,95 % |
| Wertpapiervermögen | 88,32 % |
| Optionen | 0,19 % |
| Terminkontrakte | 0,00 % |
| Bankguthaben 2) | 11,61 % |
| Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten | -0,12 % |

100,00 %
1)	Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2)	Siehe Erläuterungen zum Bericht.
The Sales Prospectus was amended with effect from 1 January 2020. The following amendments were made:
- Alignments to template and editorial changes
- The calculation basis for fees was changed for all funds from month-end to average for the month.
- Change of auditor from KPMG Luxembourg to Ernst & Young LuxembourgThe Sales Prospectus was amended with effect from 1 May 2020. The following amendment was made:
- Risk management process switched from absolute VaR approach to commitment approach.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
Mit Wirkung zum 1. Januar 2020 wurde der Verkaufsprospekt geändert. Folgende Änderungen wurden vorgenommen:
- Musteranpassungen und redaktionelle Änderungen
- Die Berechnungsbasis der Gebühren soll für alle Fonds von Monatsultimo auf Monatsdurchschnitt umgestellt werden
- Wechsel des Wirtschaftsprüfers von KPMG Luxembourg zu Ernst & Young LuxembourgMit Wirkung zum 1. Mai 2020 wurde der Verkaufsprospekt geändert. Folgende Änderung wurde vorgenommen:
- Umstellung des Risikomanagementverfahrens von Absoluter VaR-Ansatz auf Commitment Approach.
# Geographical breakdown by country of Ethna-DEFENSIV
| Geographical breakdown by country 1) |
| --- |
| United States of America | 55.70 % |
| Netherlands | 11.35 % |
| Germany | 10.75 % |
| United Kingdom | 3.49 % |
| Cayman Islands | 2.97 % |
| France | 2.48 % |
| Luxembourg | 1.58 % |
| Spain | 1.18 % |
| Norway | 1.11 % |
| Austria | 1.08 % |
| Switzerland | 0.82 % |
| Denmark | 0.67 % |
| South Korea | 0.62 % |
| Liberia | 0.42 % |
| Canada | 0.21 % |
| Securities holdings Cash at banks  2) Other receivables and payables (net) | 94.43 % 7.94 % -2.37 % |

3
100.00 %
1)  Due to rounding differences in the individual items, the total amounts may deviate from the actual value.
2)  See notes to the Report.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
# Geografische Länderaufteilung des Ethna-DEFENSIV
| Geografische Länderaufteilung 1) |
| --- |
| Vereinigte Staaten von Amerika | 55,70 % |
| Niederlande | 11,35 % |
| Deutschland | 10,75 % |
| Vereinigtes Königreich | 3,49 % |
| Cayman Inseln | 2,97 % |
| Frankreich | 2,48 % |
| Luxemburg | 1,58 % |
| Spanien | 1,18 % |
| Norwegen | 1,11 % |
| Österreich | 1,08 % |
| Schweiz | 0,82 % |
| Dänemark | 0,67 % |
| Südkorea | 0,62 % |
| Liberia | 0,42 % |
| Kanada | 0,21 % |
| Wertpapiervermögen Bankguthaben  2) Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten | 94,43 % 7,94 % -2,37 % |

3
100,00 %
1)  Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2) Siehe Erläuterungen zum Bericht.
Statement of net assets as of 30 June 2020
16
1)	NFA = net fund assets. Due to rounding differences in the individual items, the total amounts may deviate from the actual value.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2020
16
1)	NFV = Netto-Fondsvermögen. Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
Acquisitions and disposals from 1 January 2020 to 30 June 2020
Purchases and sales of securities, promissory note loans and derivatives executed during the period under review, including changes excluding capital movements to the extent not reported in the statement of net assets.
21
Acquisitions and disposals from 1 January 2020 to 30 June 2020

Translation (ENDE, 2020-06-30):
Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2020 bis 30. Juni 2020
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
21
Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2020 bis 30. Juni 2020
1)	converted at foreign exchange rates into EUR as of 31 December 2018: EUR 1 = CHF 1.1282
2)	converted at foreign exchange rates into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = CHF 1.0891
3)	converted at foreign exchange rates into EUR as of 30 June 2020: EUR 1 = CHF 1.0681
*	Unit classes (R-A) and (R-T) are intended exclusively for distribution in Italy, France and Spain.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
1)	umgerechnet mit Devisenkursen in Euro per 31. Dezember 2018: 1 EUR = 1,1282 CHF
2)	umgerechnet mit Devisenkursen in Euro per 31. Dezember 2019: 1 EUR = 1,0891 CHF
3)	umgerechnet mit Devisenkursen in Euro per 30. Juni 2020: 1 EUR = 1,0681 CHF
*	Die Anteilklassen (R-A) und (R-T) sind ausschließlich für den Vertrieb in Italien, Frankreich und Spanien vorgesehen.
Income from unit class (T), unit class (R-T), unit class (CHF-T), unit class (SIA-T), unit class (SIA CHF-T), unit class (SIA USD-T) and unit class (USD-T) is reinvested. Income from unit class (A), unit class (R-A), unit class (CHF-A), unit class (SIA-A) and unit class (USD-A) is distributed. Distribution takes place at the intervals determined from time to time by the management company. Further details on the appropriation of income are provided in the Sales Prospectus.
Unit class (R-A)
Regardless of income and performance, a fixed amount of 3 % of the net asset value of unit class (R-A) at the end of the financial year is distributed, provided that the total net fund assets do not fall below the minimum threshold of EUR 1,250,000.00.
- 
## Information relating to charges and expenditure

Translation (ENDE, 2020-06-30):
Die Erträge der Anteilklasse (T), der Anteilklasse (R-T), der Anteilklasse (CHF-T), der Anteilklasse (SIA-T), der Anteilklasse (SIA CHF-T), der Anteilklasse (SIA USD-T) und der Anteilklasse (USD-T) werden thesauriert. Die Erträge der Anteilklasse (A), der Anteilklasse (R-A), der Anteilklasse (CHF-A), der Anteilklasse (SIA-A) und der Anteilklasse (USD-A) werden ausgeschüttet. Die Ausschüttung erfolgt in den von der Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit bestimmten Abständen. Nähere Details zur Ertragsverwendung sind im Verkaufsprospekt enthalten.
Anteilklasse (R-A)
Es werden unabhängig von den Erträgen und der Wertentwicklung jeweils fix 3% des Nettoinventarwertes zum Geschäftsjahresende der Anteilklasse (R-A) ausgeschüttet, sofern das Netto-Fondsvermögen insgesamt aufgrund der Ausschüttung nicht unter die Mindestgrenze von 1.250.000,- Euro sinkt.
- 
## Informationen zu den Gebühren bzw. Aufwendungen