The Company pays fees and expenses to the providers of the following services in accordance with normal practice in Luxembourg: custody, paying agency, domiciliary agency, corporate agency, registrar and transfer agency; details of the Custodian’s and the Administrative Manager’s fees are specified for each Fund in the relevant Fund Information Sheet in Annex 2.
The Company also bears its other operational and administration costs, including, but not limited to, the costs of buying and selling portfolio securities; the costs of legal publications, prospectuses, financial reports and other documents made available to Shareholders; governmental charges; legal, auditing and quality controlling fees; registration, publication, translation, local advice, coordination, representation and other similar costs relating to the registration of Shares in foreign jurisdictions; interest; reporting expenses (including in particular tax filings in various jurisdictions); communication costs; compensation of directors (unless they have declined such compensation, which all those employed by an Affiliate have done) and their reasonable out-of-pocket expenses; reasonable investor servicing expenses; the cost of registering the Funds on dealing or clearing platforms, exchanges or markets, and any other platforms facilitating investment in the Funds; and generally any other expenses arising from its administration and operations. Significant expenses are accrued in the Net Asset Value, and are charged first against income. The amount of these fees and expenses will be allocated on a fair basis to each Fund or each Class, except if otherwise specified in this Prospectus and for certain fees and/or expenses which are specific to a given Fund or Class.
The Management Company or Affiliates may also provide the Company with other services to support its business development, including, but not limited to, product development, fund registration and any other similar support as may be required, for which they receive a reasonable compensation.
Charges relating to the creation of any new Fund or Class may be written off against the assets of the relevant Fund or Class over a period not exceeding five years and in such amounts in each year as determined on a fair basis.
The Management Company (or any Affiliate) may, at its discretion, decide to bear part of the expenses of some Classes of some Funds so that the total expense ratio of the relevant Class(es) does not exceed certain thresholds. The corresponding amounts, if any, will be accrued daily
within the relevant Classes, and disclosed in the Company’s annual and semi-annual reports. Such policy, if any, may be changed or withdrawn at any time at the Management Company’s or the Affiliate’s sole discretion.
For certain Classes, the above expenses will be charged separately to investors having entered into a separate agreement with the Management Company.
A Fund of Funds bears its own operational expenses which comes in addition to the expenses charged in the Underlying Fund it invests. Accordingly, the prospective investors should note that the aggregate fees and costs are likely to exceed the fees and costs that would typically be incurred in respect of an investment that is not a Fund of Funds.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
Die Gesellschaft zahlt im Einklang mit der gängigen Praxis in Luxemburg Gebühren und Aufwendungen an die folgenden Dienstleistungsanbieter: Depotbank, Zahlstelle, Domizilierungsstelle, Vertreter der Gesellschaft, Registerstelle und Transferstelle; Einzelheiten zu den Gebühren der Depotbank und der Verwaltungsstelle werden für jeden Fonds in den maßgeblichen Fondsinformationsblättern in Anhang 2 aufgeführt.
Die Gesellschaft trägt außerdem ihre sonstigen operativen und verwaltungstechnischen Kosten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Kosten für den Kauf und Verkauf der Wertpapiere im Portfolio; die Kosten für die gesetzlich vorgeschriebenen Veröffentlichungen, Verkaufsprospekte, Finanzberichte und sonstigen den Anteilseigner zur Verfügung gestellten Dokumente; staatliche Gebühren; Rechts-, Revisions- und Qualitätssicherungsgebühren; Kosten für Registrierung, Veröffentlichung, Übersetzung, lokale Beratung, Koordinierung, Vertretung und andere vergleichbare Kosten im Zusammenhang mit der Registrierung von Anteilen in ausländischen Gerichtsbarkeiten; Zinsen; Aufwendungen für Berichterstattung (insbesondere Steuererklärungen in verschiedenen Gerichtsbarkeiten); Kommunikationskosten; Vergütung der Verwaltungsratsmitglieder (sofern diese eine solche Vergütung nicht abgelehnt haben, was bei allen durch ein verbundenes Unternehmen Beschäftigten der Fall ist) einschließlich ihrer angemessenen Auslagen; angemessene Aufwendungen für die Anlegerbetreuung; die Kosten für die Registrierung von Fonds auf Handels- oder Clearing-Plattformen, an Börsen oder Märkten oder bei sonstigen Plattformen, die Anlagen in die Fonds ermöglichen; und generell alle weiteren Aufwendungen, die in Zusammenhang mit Verwaltung und Geschäftstätigkeit entstehen. Erhebliche Aufwendungen werden dem Nettoinventarwert zugerechnet und zunächst mit den Anlageerträgen verrechnet. Die Summe dieser Gebühren und Aufwendungen wird fair auf jeden Fonds oder jede Anteilsklasse aufgeteilt, sofern nicht anders in diesem Verkaufsprospekt angegeben und mit Ausnahme bestimmter Gebühren/Aufwendungen, die spezifisch zu einem bestimmten Fonds oder einer bestimmten Anteilsklasse gehören.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder die verbundenen Unternehmen können der Gesellschaft auch andere Dienstleistungen zur Unterstützung der Geschäftsentwicklung anbieten; dazu zählen u. a. Produktentwicklung, Fondsregistrierung und ähnliche Unterstützung, die erforderlich sein könnte und für die sie eine angemessene Vergütung erhalten.
Kosten für die Einrichtung neuer Fonds oder Anteilsklassen können zu Lasten des entsprechenden Fonds oder der entsprechenden Anteilsklasse über einen Zeitraum von maximal fünf Jahren jährlich auf der Grundlage ihres beizulegenden Zeitwerts abgeschrieben werden.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft (oder ein verbundenes Unternehmen) darf nach eigenem Ermessen entscheiden, die Aufwendungen bestimmter Anteilsklassen bestimmter Fonds zu tragen, damit die Gesamtkostenquote der entsprechenden Anteilsklasse(n) bestimmte Schwellenwerte nicht übersteigt. Die entsprechenden Beträge fallen täglich innerhalb der entsprechenden Anteilsklassen an und werden in den Jahres- und Halbjahresberichten der Gesellschaft offengelegt. Diese Politik kann gegebenenfalls jederzeit nach dem alleinigen Ermessen der Kapitalverwaltungsgesellschaft oder des verbundenen Unternehmens geändert oder abgestellt werden.
Für bestimmte Anteilsklassen werden die oben aufgeführten Aufwendungen den Anlegern, die eine gesonderte Vereinbarung mit der Kapitalverwaltungsgesellschaft abgeschlossen haben, gesondert in Rechnung gestellt.
Ein Dachfonds trägt seine eigenen Betriebskosten, die zusätzlich zu den Kosten des zugrunde liegenden Fonds, in den er anlegt, anfallen. Dementsprechend sollten potenzielle Anleger beachten, dass die Gesamtgebühren und -kosten wahrscheinlich die Gebühren und Kosten überschreiten werden, die typischerweise für eine Anlage anfallen würden, bei der es sich nicht um einen Dachfonds handelt.