# LO Funds – TerreNeuve
Investment Objective and Policy
The Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to an index.
The Sub-Fund invests in equity and equity related securities (including, but not limited to, warrants) issued by companies worldwide (including Emerging Markets), as well as in Cash and Cash Equivalents. The Investment Manager may invest up to one-third (1/3
rd
) of the Sub-Fund's portfolio outside these parameters, in particular in i) bonds and fixed or floating-rate securities and/or ii) convertible bonds. Non-investment grade debt securities may not be purchased.
The Investment Manager will implement its strategy by investing in companies that it believes to be undervalued and by using short derivative instruments to seek exposure to companies that it believes to be overvalued.
The investment approach applied by the Investment Manager to select securities will be based on proprietary responsible criteria which includes environmental, social, ethical and/or corporate governance factors. In addition to these selection criteria, the Investment Manager may apply a screen to exclude certain companies from the investment universe based on a specific environmental, social, ethical and/or corporate governance scoring methodology of companies.
The Investment Manager may use a wide range of financial derivative instruments, such as options, futures (including, but not limited to, equity indices, commodity indices and currencies), CFD and swaps (including, but not limited to, CDS) in order to increase or reduce its exposure to specific markets, sectors, issuers, credit, interest rates and currencies. In certain circumstances, the net exposure of the Sub-Fund to financial markets may be negative.
Notwithstanding the limit above, the Investment Manager may fully invest the Sub-Fund's portfolio in Cash and Cash Equivalents (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents), in accordance with the applicable diversification rules. The Sub- Fund may hold Cash and Cash Equivalents in order to achieve its investment goals, for treasury purposes or in case of unfavorable market conditions.
As mentioned in paragraph 3.1, the Sub-Fund may hold up to 10% of its net assets in UCIs.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of structured financial instruments is described in paragraph 3.1.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
# LO Funds – TerreNeuve
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Teilfonds wird aktiv verwaltet. Die Verwaltung des Teilfonds orientiert sich nicht an einem Index.
Dieser Teilfonds investiert in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere (einschliesslich Warrants) von Gesellschaften weltweit (einschliesslich Emerging Markets) sowie in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Der Fondsmanager kann bis zu einem Drittel (1/3) des Portfolios des Teilfonds ausserhalb dieser Parameter investieren, insbesondere in (i) Anleihen und fest- oder variabel verzinsliche Wertpapiere und/oder (ii) Wandelanleihen. Non-Investment-Grade-Schuldpapiere dürfen nicht gekauft werden.
Zur Umsetzung der Strategie investiert der Fondsmanager in Gesellschaften, die er als unterbewertet erachtet, und nutzt auch Short-Derivate, um sich in Gesellschaften zu engagieren, die er für überbewertet hält.
Der Fondsmanager wendet bei der Auswahl der Wertpapiere einen Ansatz an, der auf eigenen Kriterien für verantwortungsvolle Anlagen beruht und unter anderem ökologische, soziale, ethische und/oder unternehmensführungsbezogene Faktoren berücksichtigt. Zusätzlich zu diesen Auswahlkriterien kann der Fondsmanager einen Filter anwenden, um bestimmte Unternehmen aus dem Anlageuniversum
auszuschliessen. Dabei werden Unternehmen nach einer spezifischen Methode bewertet, die auf ökologischen, sozialen, ethischen und/oder unternehmensführungsbezogenen Kriterien fusst.
Der Fondsmanager darf eine breite Palette von Finanzderivaten verwenden, darunter Optionen, Futures (unter anderem auf Aktien- und Rohstoffindizes sowie Währungen), CFD und Swaps (unter anderem CDS), um die Positionen in bestimmten Märkten, Sektoren, Emittenten, Unternehmensanleihen, Zinssätzen und Währungen zu erhöhen oder zu reduzieren. Unter Umständen kann das Nettoengagement des Teilfonds an den Finanzmärkten negativ sein.
Ungeachtet der oben genannten Limiten darf der Fondsmanager das Portefeuille des Teilfonds im Einklang mit den geltenden Diversifikationsregeln vollständig in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (einschliesslich kurzfristiger ABS/MBS, die bis zu 10% der Anlagen in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ausmachen dürfen) investieren. Der Teilfonds kann Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente halten, um seine Anlageziele zu erreichen, zur Kapitalbewirtschaftung oder für den Fall ungünstiger Marktbedingungen.
Wie in Paragraph 3.1 erwähnt, darf der Teilfonds bis zu 10% seines Nettovermögens in OGA halten.
Vorbehaltlich der unter den Anlagerestriktionen auferlegten Grenzen, die in Kapitel 4 des Prospekts beschrieben sind, darf der Fondsmanager Finanzderivate einsetzen:
- zu Absicherungszwecken	Ja
- zu EPM-Zwecken	Ja
- als Teil der Anlagestrategie	JaDie Verwendung von strukturierten Finanzinstrumenten ist in Paragraph 3.1 beschrieben.