OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| Charges billed to the FCP | Calculation basis | Rate/amount incl. taxes |
| --- | --- | --- |
| Financial management fees and administration fees external to the management company | Net assets | maximum 0.50% * |
| Maximum indirect costs (commissions and management fees)*** | Net assets | maximum 2.50% * |
| Turnover fees collected by the depositary | Levied on each transaction | Maximum EUR 80/transaction** |
| Outperformance fee | Net assets | 20% of any performance over and above that of the EONIA |

Translation (ENDE, 2021-12-31):
| Kosten zulasten des Fonds | Bemessungsgrundlage | Satz/Betrag einschl. Steuern |
| --- | --- | --- |
| Verwaltungsgebühren und externe Verwaltungsgebühren, die nicht von der Verwaltungsgesellschaft vereinnahmt werden | Nettovermögen | 0,50 % (Höchstsatz)* |
| Höchstsatz für indirekte Gebühren (Provisionen und Verwaltungsgebühren)*** | Nettovermögen | 2,50 % (Höchstsatz)* |
| Von der Depotbank erhobene Umsatzprovisionen | Erhebung je Transaktion | Max. 80 EUR/Transaktion** |
| Performancegebühr | Nettovermögen | 20 % der Outperformance gegenüber dem EONIA |
|  | Currency 1 USD | Currency 2 | Currency 3 | Currency N Other(s) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Minimum | % | Minimum | % | Minimum | % | Minimum | % |
| ASSETS |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Deposits | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Equities and equivalent securities | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Bonds and equivalent securities | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Debt securities | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| UCI | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Temporary securities transactions | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Receivables | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Cash and banks | 965,877.79 | 2.40 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| LIABILITIES |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Disposals of financial instruments | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Temporary securities transactions | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Debts | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Cash and banks | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| OFF-BALANCE SHEET |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Hedging transactions | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Other transactions | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |

Translation (ENDE, 2021-12-31):
|  | Währung 1 USD | Währung 2 | Währung 3 | Währung N Sonstige |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Mindestbetrag | % | Mindestbetrag | % | Mindestbetrag | % | Mindestbetrag | % |
| AKTIVA |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Einlagen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Aktien und ähnliche Wertpapiere | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Anleihen und ähnliche Wertpapiere | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Schuldtitel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| OGA | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Befristete Wertpapiergeschäfte | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Forderungen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Finanzkonten | 965 877,79 | 2,40 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| PASSIVA |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Abtretung von Finanzinstrumenten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Befristete Wertpapiergeschäfte | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Verbindlichkeiten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Finanzkonten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| AUSSERBILANZIELLE POSTEN |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Sicherungsgeschäfte | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Sonstige Geschäfte | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
|  | In units | As an amount |
| --- | --- | --- |
| Units subscribed during the year | 0.00 | 0.00 |
| Units redeemed during the year | -4.481 | -4,943.48 |
| Net balance of subscriptions/redemptions | -4.481 | -4,943.48 |
| Number of units in circulation at the end of the year | 36,340.984 |  |

Translation (ENDE, 2021-12-31):
|  | In Anteilen | In einem Betrag |
| --- | --- | --- |
| Im Geschäftsjahresverlauf gezeichnete Anteile | 0,00 | 0,00 |
| Im Geschäftsjahresverlauf zurückgenommene Anteile | -4,481 | -4 943,48 |
| Nettosaldo der Zeichnungen/Rücknahmen | -4,481 | -4 943,48 |
| Anzahl der umlaufenden Anteile am Ende des Geschäftsjahres | 36 340,984 |  |
|  | As an amount |
| --- | --- |
| Total subscription and redemption fees paid | 0.00 |
| Subscription fees paid | 0.00 |
| Redemption fees paid | 0.00 |

Translation (ENDE, 2021-12-31):
|  | In einem Betrag |
| --- | --- |
| Summe der vereinnahmten Zeichnungs- und Rücknahmegebühren | 0,00 |
| Vereinnahmte Zeichnungsgebühren | 0,00 |
| Vereinnahmte Rücknahmegebühren | 0,00 |
The significant risks for the fund which are not taken into account in this indicator are as follows:
- Credit risk: the fund is subject to the risk of an issuer being unable to honour coupon payments and/or to repay the amount borrowed. This risk is even greater because the fund may make use of high-yield debt, issuers of which are considered at risk.
- Counterparty risk: the fund may use OTC derivative products and/or efficient portfolio management techniques. Such products and/or techniques may entail a counterparty risk, in other words the counterparty's inability to honour its commitments in respect of the fund. This counterparty risk may be hedged in full or in part by guarantees received.
- Risk arising from derivative financial instruments: use of these instruments involves a risk arising from their underlying assets, which may amplify downturns due to the associated leverage. If there is a hedging strategy it may not be complete.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Mit dem Fonds sind folgende wichtige Risiken verbunden, die in dem angegebenen Risikoindikator nicht berücksichtigt sind:
- Kreditrisiko: Der Fonds unterliegt dem Risiko, dass ein Emittent seiner Verpflichtung zur Zahlung von Zinsen und/oder des Kreditbetrags nicht nachkommen kann. Da der Fonds auch auf hoch verzinsliche Anlagen zurückgreifen kann, deren Emittenten als risikobehaftet einzustufen sind, ist dieses Risiko bei diesem Fonds relativ hoch.
- Ausfallrisiko: Der Fonds kann außerbörslich gehandelte Derivate und/oder Techniken zur effizienten Portfolioverwaltung einsetzen. Diese Derivate und/oder Techniken sind möglicherweise mit einem Ausfallrisiko verbunden, d. h., mit dem Risiko, dass ein Kontrahent nicht in der Lage ist, seine Verpflichtungen gegenüber dem Fonds zu erfüllen. Dieses Ausfallrisiko kann durch den Erhalt von Sicherheiten möglicherweise ganz oder teilweise abgesichert werden.
- Risiken in Verbindung mit Finanzderivaten: Ihre Verwendung beinhaltet ein Risiko hinsichtlich der zugrunde liegenden Basiswerte, und durch die resultierende Hebelwirkung können sich Baissebewegungen verstärken. Etwaige Absicherungsstrategien können nicht perfekt sein.
## SFDR
CANDRIAM MULTI STRATEGIES is classed under SFDR Article 6.
It does not systematically integrate ESG characteristics into its management framework. Nevertheless, sustainability risks are taken into account in investment decisions through Candriam's exclusion policy which excludes certain controversial activities.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
## SFDR
CANDRIAM MULTI STRATEGIES ist nach SFDR Artikel 6 eingestuft.
ESG-Merkmale sind nicht systematisch in seinen Managementrahmen integriert. Allerdings werden Nachhaltigkeitsrisiken in Anlageentscheidungen durch die Ausschlusspolitik von Candriam berücksichtigt, durch die bestimmte umstrittene Tätigkeiten ausgeschlossen werden.
### Transparency of securities financing transactions and of reuse of financial instruments - SFTR Regulation - in the accounting currency of the UCI (EUR)
During the year, the UCI did not engage in transactions subject to the SFTR Regulation.
Efficient portfolio management techniques and derivative financial instruments (ESMA) in euro
- Exposure obtained through efficient portfolio management techniques and derivative financial instruments Exposure obtained through efficient portfolio management techniques: None.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
### Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung von Finanzinstrumenten – unter Anwendung des SFTR – in der Rechnungswährung des OGA (EUR)
Im Verlauf des Geschäftsjahres hat der OGAW keine Geschäfte getätigt, die dem SFTR unterliegen.
Techniken zur effizienten Portfolioverwaltung und derivative Finanzinstrumente (ESMA) in Euro
- Positionierung mithilfe von Techniken zur effizienten Portfolioverwaltung und derivativen Finanzinstrumenten Positionierung mithilfe von Techniken zur effizienten Portfolioverwaltung: Entfällt.
Aggregate amount of remuneration, allocated between senior managers and the asset manager's personnel whose activities have a significant impact on the fund's risk profile. The systems in Candriam France do not allow identification of this kind according to managed fund. The figures below also present the aggregate amount of remuneration at global level in Candriam France:
- Aggregate amount of remuneration of senior managers: EUR 3,491,605;
- Aggregate amount of remuneration of Candriam France personnel whose activities have a significant impact on the risk profile of the funds of which it is the management company (excluding senior managers): EUR 2,680,293.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Summe der Vergütungen, aufgeschlüsselt nach Führungskräften und Mitarbeitern, deren berufliche Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil des Fonds auswirkt. Die von Candriam France verwendeten Systeme erlauben keine derartige Identifizierung pro verwaltetem Fonds. Auch die im Folgenden aufgeführten Zahlen zeigen die Summe der Vergütungen für Candriam France weltweit:
- Summe der Vergütungen an Führungskräfte: 3 491 605 EUR;
- Summe der Vergütungen an Mitarbeiter von Candriam France, deren berufliche Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil des Fonds auswirkt, deren Verwaltungsgesellschaft sie ist (ohne Führungskräfte): 2 680 293 EUR.
### Responsibilities of the management company relating to the annual accounts
It is the responsibility of the management company to prepare annual accounts giving a true and fair view in accordance with French accounting rules and principles, and to implement the internal controls it considers necessary to enable the preparation of annual accounts that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
When preparing the annual accounts, it is the management company's responsibility to assess the fund's ability to continue as a going concern, to present in these accounts, where applicable, the necessary information relating to its viability as a going concern, and to apply the going concern accounting policy unless it intends to wind up the fund or to cease trading.
The annual accounts have been prepared by the management company.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
### Aufgaben der Verwaltungsgesellschaft in Bezug auf den Jahresabschluss
Es ist Aufgabe der Verwaltungsgesellschaft, den Jahresabschluss so zu erstellen, dass er in Übereinstimmung mit den französischen Rechnungslegungsvorschriften und -grundsätzen ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Sie ist zudem für die Einrichtung interner Kontrollen verantwortlich, die sie für erforderlich hält, um sicherzustellen, dass der Jahresabschluss frei von wesentlichen Falschaussagen aufgrund von Betrug oder Irrtum ist.
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses muss die Verwaltungsgesellschaft die Fähigkeit des Fonds zur Fortführung seiner Geschäftstätigkeit beurteilen und im Jahresabschluss gegebenenfalls die erforderlichen Informationen mit Bezug auf die Fortführung der Geschäftstätigkeit darlegen. Zudem muss sie die Rechnungslegungsgrundsätze unter der Annahme der Fortführung der Geschäftstätigkeit anwenden, sofern nicht beabsichtigt wird, den Fonds aufzulösen oder seine Geschäftstätigkeit einzustellen.
Der Jahresabschluss wurde von der Verwaltungsgesellschaft erstellt.
Not included in the categories of fees set out above:
- contributions owed for management of the UCITS pursuant to d), 3°, II of article L. 621-5-3 of the Code monétaire et financier,
- exceptional and non-recurrent taxes, duties and other government fees (relating to the UCITS),
- exceptional and non-recurrent costs relating to the collection of debts (e.g. Lehman) or to proceedings in order to exercise a right (e.g. class action lawsuit).

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Die nachstehend genannten Gebühren sind nicht Bestandteil der oben stehenden Gebührentabelle:
- die für die Verwaltung des OGAW anfallenden Beiträge gemäß Abschnitt II § 3 Buchstabe d des ArtikelsL. 621-5-3 des französischen Währungs- und Finanzgesetzes;
- die einmaligen Zölle, Steuern, Lizenzgebühren und Abgaben an die Behörden (in Verbindung mit dem OGAW);
- die einmaligen Kosten in Verbindung mit der Eintreibung von Forderungen (z. B. Lehman) oder mit der Durchsetzung von Rechten (z. B. Sammelklage).
- Underlying exposure achieved through derivative financial instruments: 1,610,659,577.25
	- Forward foreign exchange: 1,644,499.33
	- Future: 1,609,015,077.92
	- Options:
	- Swaps:

Translation (ENDE, 2020-12-31):
- Die den Positionen zugrunde liegenden Werte mithilfe von derivativen Finanzinstrumenten: 1.610.659.577,25
	- Termingeschäfte: 1.644.499,33
	- Futures: 1.609.015.077,92
	- Optionen:
	- Swaps:
## Type of derivative instruments
For the purpose of efficiently managing the portfolio, the fund may make use of derivative products such as swaps, futures, options and CDS, warrants etc. arising notably from equity, interest rate and foreign exchange risk.
The fund may also make use of total return swaps or other derivative financial instruments which have the same characteristics, for example contracts for difference, for the purpose of (long or short) exposure, hedging or arbitrage.
The underlying instruments to these operations may be either individual securities, financial indices (equities, indices, volatility etc.) in which the fund may invest in accordance with its investment objectives.

Translation (ENDE, 2019-12-30):
### Arten von Derivaten
Zur ordentlichen Verwaltung des Portfolios kann der Fonds Finanzderivate (wie Swaps, Futures, Optionen, CDS, Optionsscheine etc.) einsetzen, die sich insbesondere auf Aktien-, Zins- oder Währungsrisiken beziehen.
Darüber hinaus kann der Fonds zu Absicherungszwecken oder um Long- oder Shortpositionen einzugehen oder zu Arbitragezwecken Kontrakte zum Austausch von Gesamtrenditen (»Total Return Swaps«) abschließen oder andere Finanzderivate mit gleichen Merkmalen (z. B. Differenzgeschäfte) einsetzen.
Bei den Basiswerten solcher Geschäfte kann es sich um einzelne Wertpapiere oder um Finanzindizes (Aktien, Indizes, Volatilitäten etc.) handeln, in die der jeweilige Fonds im Rahmen seiner Anlageziele investieren kann.
## The full costs and revenues arising from these operations were attributed to the fund.
- Reverse repo bondsThese operations amounted to a total of EUR 39,992,874. They were made with the following counterparties:
- Crédit du Nord SAIn return for the cash paid out, the fund received as collateral government bonds denominated in EUR with a short-term issuer rating of at least AA and whose fair value at inception and upon each margin call was equal to 100% of the cash paid out.

Translation (ENDE, 2019-12-30):
### Die Kosten und Erträge aus diesen Geschäften wurden in voller Höhe dem Fonds zugeschrieben.
- Reverse Repo BondsDas Volumen dieser Transaktionen beläuft sich auf einen Gesamtbetrag von 39.992.874 €. Sie wurden mit folgenden Gegenparteien abgeschlossen:
- Crédit du Nord SAIm Gegenzug zu den vom Fonds geleisteten Barmitteln erhielt der Fonds als Sicherheit auf Euro lautende Staatsanleihen, die von Emittenten mit einem kurzfristigen Mindestrating von AA begeben wurden und deren Wert bei Abschluss der Transaktion und jeweils bei Margenausgleich 100 % der geleisteten Barmittel betrug.
## The full costs and revenues arising from these operations were attributed to the fund.
- Securities borrowingThese operations amounted to a total of EUR 259,841,961.21. They were made with the following counterparties:
- NATIXIS
- CACIB
- SOCIETE GENERALEIn return for the cash paid out, the fund received EUR denominated shares of large caps (>EUR 5 billion) as collateral, whose fair value at inception and upon each margin call was equal to 105 % of the cash paid out.

Translation (ENDE, 2019-12-30):
### Die Kosten und Erträge aus diesen Geschäften wurden in voller Höhe dem Fonds zugeschrieben.
- Wertpapierleihgeschäfte (Entleihung)Das Volumen dieser Transaktionen belief sich auf einen Gesamtbetrag von 259.841.961,21 €. Sie wurden mit folgenden Gegenparteien abgeschlossen:
- NATIXIS
- CACIB
- SOCIETE GENERALEIm Gegenzug zu den vom Fonds geleisteten Barmitteln erhielt der Fonds als Sicherheit auf Euro lautende Aktien im Bereich Large Cap (Kapitalisierung > 5 Mrd. EUR), deren Wert bei Abschluss der Transaktion und jeweils bei Margenausgleich 105 % der geleisteten Barmittel betrug.
## These transactions were carried out with the following counterparties:
- BARCLAYS BANK
- BNP PARIBAS
- SOCIETE GENERALE
- UBS EUROPE
- JP MORGANInformation on VAR for 2019:

Translation (ENDE, 2019-12-30):
### Diese Geschäfte wurden mit folgenden Gegenparteien abgeschlossen:
- BARCLAYS BANK
- BNP PARIBAS
- SOCIETE GENERALE
- UBS EUROPE
- JP MORGANAngaben zum VAR für das Geschäftsjahr 2019:
## Exceptional treatment
Debt securities (bonds, negotiable debt securities, money market instruments, etc.) in which there are not significant amounts of transactions or for which the price is clearly not representative of the market, may be valued on the basis of an estimated method and under the responsibility of the management company. In addition, the actuarial method may be used, the rate applied being that for issues of equivalent securities, where applicable, allocated by a differential representative of the intrinsic characteristics of the issuer of the security.
Options in which there are not significant amounts of transactions and/or for which the price is clearly not representative of the market, may be valued on the basis of a method representative of the close of the market at responsibility of the management company.

Translation (ENDE, 2019-12-30):
### Ausnahmeverfahren
Schuldtitel (Anleihen, handelbare Forderungspapiere, Geldmarktinstrumente etc.), die nicht Gegenstand umfangreicher Transaktionen sind oder deren Kurs augenscheinlich keine repräsentative Bezugsgrundlage für den Markt darstellt, können gemäß einer auf Schätzungen basierenden Bewertungsmethode unter der Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft bewertet werden. Darüber hinaus können versicherungsmathematische Methoden eingesetzt werden (wobei der herangezogene Satz dem von Emissionen vergleichbarer Titel entspricht, gegebenenfalls nach einer Anpassung, die die spezifischen Merkmale des Emittenten widerspiegelt).
Optionen, die nicht Gegenstand umfangreicher Transaktionen sind und/oder deren Kurs keine repräsentative Bezugsgrundlage für den Markt darstellt, können unter der Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft nach einem Verfahren bewertet werden, das den Schlusskurs am Markt widerspiegelt.
## The reference period is a financial year.
Subscribers may at any time obtain details from the asset manager regarding the methods for calculating the variable management charges. The total amount of the variable management charges will appear in the FCP's annual report.
- CHANGES IN NET ASSETS (in euros)

Translation (ENDE, 2019-12-30):
### Referenzzeitraum ist das Geschäftsjahr.
Bei Interesse haben die Anteilszeichner jederzeit die Möglichkeit, beim Fondsmanager Auskünfte über die Berechnungsmodalitäten für die variable Verwaltungsgebühr einzuholen. Die Höhe der insgesamt zu zahlenden variablen Verwaltungsgebühr ist dem jeweiligen Jahresbericht des Fonds zu entnehmen.
- ENTWICKLUNG DES NETTOVERMÖGENS (in Euro)
# CHANGES
## Changes during the previous six months
None

## Changes over the six-month period
25/09/2019: New prospectus comes into effect after the following change:
New unit created, ISIN code FR0013446341, Part I-USD-Unhedged-Cap, currency USD, initial unit: USD 1,500.00.
23/09/2019: New prospectus comes into effect after the following changes:
- Puttables and callables added
- Paragraph inserted about liquidity risk management.

08/11/2019: New prospectus comes into effect after the following changes:
- I in USD units: changed to hedged units
- Depositary - custodian: information about the mandate
- Liabilities management: additional information
- Paragraph about the conflicts of interest policy
- Paragraph about liquidity risk management: deleted due to an error.


## Future changes
None

Translation (ENDE, 2019-12-30):
# ÄNDERUNGEN
## Änderungen im vorangegangenen Berichtshalbjahr
entfällt

## Änderungen im Berichtshalbjahr
25.09.2019: Inkrafttreten neuer Wesentlicher Anlegerinformationen und einer neuen Prospektfassung aufgrund der folgenden Änderung:
Auflegung	einer	neuen	Anteilsklasse,	ISIN:	FR0013446341,	Klasse	I-USD-Unhedged-Cap, Referenzwährung: USD, ursprünglicher Anteil: 1.500,00 USD.
23.09.2019: Inkrafttreten einer neuen Prospektfassung aufgrund der folgenden Änderungen:
- Aufnahme von kündbaren Finanzinstrumenten (Puttables und Callables)
- Einfügung eines Absatzes über die Verwaltung des Liquiditätsrisikos.

08.11.2019: Inkrafttreten einer neuen Prospektfassung aufgrund der folgenden Änderungen:
- Klasse I in USD wird zu einer Klasse mit Absicherung
- Depotbank und Verwahrstelle: Informationen zu ihren Aufgaben
- Verwaltung der Passiva: ergänzende Informationen
- Absatz über die Politik in Bezug auf Interessenkonflikte
- Absatz über die Verwaltung des Liquiditätsrisikos: gestrichen, da fehlerhaft.


## Bevorstehende Änderungen
entfällt
# ANNUAL REPORT
As at 30 December 2019
2019 financial year
Fonds Commun de Placement under French law
Management company: CANDRIAM Asset Management - 40, rue de Washington - 75008 PARIS Depositary: RBC Investor Services Bank France - 105, rue Réaumur - 75002 PARIS

Translation (ENDE, 2019-12-30):
# JAHRESBERICHT
Zum 30. Dezember 2019
Geschäftsjahr 2019
Fonds Commun de Placement (ein rechtlich unselbständiger Investmentfonds) nach dem französischen Recht
Verwaltungsgesellschaft: CANDRIAM Asset Management - 40, rue de Washington - F-75008 PARIS Depotbank: RBC Investor Services Bank France - 105, rue Réaumur - 75002 Paris - Frankreich
Within the context of managing its cash, the fund may invest in debt securities and money market instruments. These are mainly bonds and negotiable debt securities, including commercial paper, of all types of issuers with a short-term rating of at least A-2 when acquired (or equivalent) from one of the ratings agencies or considered to be of equivalent quality by the management company (in particular if there is no rating). This part of the portfolio is between 0 and 100%.
- 
## Shares or units in UCIs: between 0 and 10%

Translation (ENDE, 2019-12-30):
Der Fonds kann im Rahmen seines Liquiditätsmanagement in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente investieren. Bei diesen Anlagen handelt es sich hauptsächlich um Anleihen und handelbare Schuldtitel (darunter auch Commercial Paper) von Emittenten aller Kategorien, die zum Zeitpunkt des Erwerbs über ein kurzfristiges Rating einer der Ratingagenturen von mindestens A-2 (oder gleichwertig) verfügen oder von der Verwaltungsgesellschaft mit entsprechender Bonität eingestuft werden (insbesondere bei fehlendem Rating). Diese Anlagen machen 0 bis 100 % des Portfolios aus.
- 
## Aktien bzw. Anteile von OGA: 0 bis 10 %