# NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2021 (continued)
- Principal Accounting Policies (continued) Foreign Currency TranslationAssets and liabilities denominated in currencies other than the various Funds’ functional currencies as stated above aretranslated into the functional currencies at the closing rates of exchange at each period end. Transactions during the financial year, including purchases and sales of securities, income and expenses are translated at the rate of exchange prevailing on the date of the transaction. Foreign currency gains and losses on investment transactions and retranslation of closing investments are included in realised gains and losses on investments and net change in fair value of investments. In respect of the Funds whose presentation currency in not the Euro, balances are translated into the presentation currency of the Company (Euro) at 31 December 2021. Foreign exchange differences arising on the translation of the various Funds’ functional currencies into the presentation currency of the Company are recognised separately through the Statement of Changes in Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares.


## The rates of exchange as at 31 December 2021 for the equivalent of 1 EUR were (source: Reuters):
| AED | 4.176997 | EGP | 17.865334 | KRW | 1,352.199762 | SEK | 10.296062 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BRL | 6.334212 | GBP | 0.839603 | MXN | 23.272757 | TWD | 31.463037 |
| CHF | 1.036160 | HKD | 8.865950 | NGN | 470.500621 | USD | 1.137200 |
| CLP | 968.654174 | IDR | 16,208.665906 | NOK | 10.028130 | VND | 25,916.726000 |
| CNY | 7.247790 | INR | 84.537615 | PKR | 200.705965 | ZAR | 18.149608 |
| COP | 4,622.764228 | JPY | 130.954232 | PLN | 4.583377 |  |  |
| DKK | 7.437590 | KES | 128.671645 | RUB | 85.298530 |  |  |


## The rates of exchange as at 31 December 2020 for the equivalent of 1 EUR were (source: Reuters):
| BRL | 6.355378 | GBP | 0.895095 | MXN | 24.379819 | TWD | 34.379039 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 1.081557 | HKD | 9.487237 | NGN | 483.043822 | USD | 1.22355 |
| CLP | 869.616205 | IDR | 17,191.934804 | NOK | 10.475958 | VND | 28,242.504000 |
| CNY | 8.001766 | INR | 89.401578 | PKR | 195.517737 | ZAR | 17.972503 |
| COP | 4,190.239726 | JPY | 126.325408 | PLN | 4.558953 |  |  |
| DKK | 7.443469 | KES | 133.604499 | RUB | 90.499260 |  |  |
| EGP | 19.246378 | KRW | 1,328.501629 | SEK | 10.048454 |  |  |


## Financial Assets and Liabilities at Fair Value through Profit or Loss
- ClassificationPrior to the adoption of IFRS 9, under the guidance of IAS 39 – Financial Instruments: Recognition and Measurement (“IAS 39”), the Company classified its investment in securities as financial assets and liabilities at fair value through profit or loss: held for trading, in accordance with IAS 39. Financial assets and liabilities held for trading include equities, investment funds and exchange traded funds, forwards and futures which are acquired principally for the purpose of generating a profit from short term fluctuations in price.

Pursuant to the provisions of IFRS 9 the Company classifies its investments based on both the Company’s business model for managing those financial assets and the contractual cash flow characteristics of the financial assets. The portfolio of financial assets is managed and performance is evaluated on a fair value basis. The Company is primarily focused on fair value information and uses that information to assess the assets’ performance and to make decisions.
All equity instruments and derivatives are measured at fair value through profit or loss unless, for equity instruments not held for trading, an irrevocable option is taken to measure at fair value through other comprehensive income. The Company has not taken the option to irrevocably designate any equity securities as fair value through other comprehensive income.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS zum 31. Dezember 2021 (Fortsetzung)
### 1.	Gründung und Struktur (Fortsetzung)
| Fondsname | Basiswährung | Anteilsklassen |
| --- | --- | --- |
| Comgest Growth Europe | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse EUR Dis / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR I Dis / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR Z Acc / Klasse EUR Z Dis / Klasse USD I Acc / Klasse USD I H Acc / Klasse EUR X Acc* / Klasse EUR I Fixed Dis / Klasse EUR Fixed Dis / Klasse GBP U Acc 35  / Klasse USD Acc 42  / Klasse USD Z Acc 28 |
| Comgest Growth Europe Compounders | Euro | Klasse EUR X Acc* / Klasse EUR SI Acc / Klasse EUR I Acc * |
| Comgest Growth Europe Plus | Euro | Klasse EUR I Acc / Klasse GBP U Acc* / Klasse GBP U Dis*/ Klasse EUR Acc 9  / Klasse EUR Z Acc 2  / Klasse EUR R Acc* / Klasse USD I Acc* |
| Comgest Growth Europe S | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse USD Acc / Klasse EUR Z Acc* / Klasse USD Z Acc 38 |
| Comgest Growth Europe Opportunities | Euro | EUR Acc / Klasse EUR Dis / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR X Acc 23  / Klasse EUR Z Acc / Klasse GBP U Acc 36  / Klasse GBP U H Acc 37  / Klasse GBP U Dis* / Klasse USD I Acc* / Klasse USD I H Acc 14 |
| Comgest Growth Europe Smaller Companies | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR Dis* / Klasse EUR X Acc / Klasse EUR Z Acc/ Klasse GBP U Acc 13  / Klasse GBP UH Acc* / Klasse EUR I Dis 3  / Klasse EUR R Acc 21 |
| Comgest Growth Europe ex Switzerland | Schweizer Franken | Klasse CHF I Acc / Klasse CHF Z Acc |
| Comgest Growth Europe ex UK | Britisches Pfund | Klasse GBP SU Acc / Klasse GBP SU H Acc / Klasse GBP U Acc / Klasse EUR SI Acc / Klasse EUR X Acc* / Klasse EUR SI Dis 1  / Klasse GBP Y Acc 22  / Klasse GBP SU Dis 8  / Klasse GBP Y Dis 27 |
| Comgest Growth Asia | US-Dollar | Klasse EUR I Acc / Klasse USD Acc / Klasse EUR I Dis* / Klasse EUR Z Acc / Klasse EUR Acc 29  / Klasse EUR R Acc* |
| Comgest Growth Asia ex Japan | US-Dollar | Klasse USD I Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse GBP U Acc* |
| Comgest Growth Asia Pac ex Japan | US-Dollar | Klasse USD Acc / Klasse USD Dis / Klasse USD I Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR Dis / Klasse GBP U Acc / Klasse EUR Z Acc / Klasse USD X Acc* / Klasse EUR H Acc 26  / Klasse EUR SI Acc* / Klasse GBP SU Acc* / Klasse GBP U Dis* / Klasse USD SI Acc* |
| Comgest Growth China | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse USD Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR SI Acc / Klasse USD I Acc 11  / Klasse EUR X Acc* / Klasse EUR Z Acc / Klasse GBP U Acc / Klasse EUR R Acc 34 |
| Comgest Growth India | US-Dollar | Klasse USD Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR Z Acc* / Klasse USD I Acc* / Klasse USD X Acc / Klasse GBP U Acc* |
| Comgest Growth Latin America | Euro | Klasse EUR Acc / Klasse USD Acc / Klasse USD I Acc / Klasse EUR R Acc / Klasse EUR I Acc / Klasse EUR Z Acc / Klasse GBP U Acc* |

* Zum 31. Dezember 2021 noch nicht aufgelegt.
1 Comgest Growth Europe ex UK Klasse EUR SI Dis wurde am 7. Januar 2020 aufgelegt.
2 Comgest Growth Europe Plus Klasse EUR Z Acc wurde am 8. Januar 2020 aufgelegt.
3 Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse EUR I Dis wurde am 14. Januar 2020 aufgelegt.
4 Comgest Growth Japan Klasse JPY I Dis wurde am 24. Januar 2020 aufgelegt.
5 Comgest Growth Emerging Markets Plus Klasse GBP U Acc und Klasse GBP X Dis wurden am 29. Januar 2020 aufgelegt.
6 Comgest Growth Emerging Markets Plus wurde am 29. Januar 2020 aufgelegt.
7 Comgest Growth World Klasse GBP U Dis wurde am 3. Februar 2020 aufgelegt.
8 Comgest Growth Europe ex UK Klasse GBP SU Dis wurde am 20. Februar 2020 aufgelegt.
9 Comgest Growth Emerging Markets Klasse EUR Y Acc und Comgest Growth Europe Plus Klasse EUR Acc wurden am 16. April 2020 aufgelegt.
10 Comgest Growth Emerging Markets Plus Klasse EUR Acc und Klasse EUR I Acc wurden am 16. April 2020 aufgelegt.
11 Comgest Growth China Klasse USD I Acc wurde am 11. September 2017 aufgelegt, am 11. März 2020 komplett zurückgenommen und am 17. April 2020 erneut aufgelegt.
12 Comgest Growth America Klasse EUR I H Acc wurde am 24. November 2016 aufgelegt, am 4. Mai 2017 komplett zurückgenommen, am 22. August 2017 erneut aufgelegt, am 30. Dezember 2019 komplett zurückgenommen, am 14. Februar 2020 erneut aufgelegt, am 11. März 2020 komplett zurückgenommen und am 17. April 2020 erneut aufgelegt.
13 Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse GBP U Acc wurde am 12. Mai 2020 aufgelegt.
14 Comgest Growth Europe Opportunities Klasse USD I H Acc wurde am 16. Juni 2020 aufgelegt.
15 Comgest Growth Emerging Markets Plus Klasse EUR Z Acc wurde am 17. Juni 2020 aufgelegt.
16 Comgest Growth Japan Klasse EUR R H Acc wurde am 29. Juli 2020 aufgelegt.
17 Comgest Growth Emerging Markets Plus Klasse GBP U Dis wurde am 19. Oktober 2020 aufgelegt.
18 Comgest Growth World Klasse EUR Fixed Dis wurde am 22. Oktober 2020 aufgelegt.
19 Comgest Growth World Plus wurde am 27. November 2020 aufgelegt.
20 Comgest Growth World Plus Klasse EUR I Acc wurde am 27. November 2020 aufgelegt.
21 Comgest Growth Europe Smaller Companies Klasse EUR R Acc wurde am 4. Dezember 2020 aufgelegt.
22 Comgest Growth Europe ex UK Klasse GBP Y Acc wurde am 8. Dezember 2020 aufgelegt.
23 Comgest Growth Europe Opportunities Klasse EUR X Acc wurde am 10. Dezember 2020 aufgelegt.