Each of the following Classes of Units shall be available for six months from the date of noting of the Supplement, or such other dates as any one Director may determine in accordance with the requirements of the Central Bank. Class D Units shall be available at CAD$10.00 per Unit. Class E Units and Class M Units shall be available at €10.00 per Unit. Class S Units and Class T Units shall be available at £10.00 per Unit.
Thereafter each Class of Unit shall be available on each Dealing Day at the Net Asset Value per Unit plus any applicable sales charge as described below. The offer periods may be extended or shortened at the discretion of the Manager in accordance with the Central Bank’s requirements. A separate pool of assets is not being maintained for each Class of Unit.
The characteristics of the various Unit Classes are set out below:
Class A and Class A2 Units: There is no minimum initial subscription amount and no minimum subsequent subscription amount for Class A or Class A2 Units. The Class A and Class A2 Units are designated in US$.
Class D Units: There is no minimum initial subscription amount and no minimum subsequent subscription amount for Class D Units. There is no initial or deferred sales charge. The Class D Units are designated in CAD$.
Class E Units: There is no minimum initial subscription amount and no minimum subsequent subscription amount for Class E Units. There is no initial or deferred sales charge. The Class E Units are designated in Euro.
Class I and Class I2 Units: There is no minimum initial subscription amount and no minimum subsequent subscription amount for Class I or Class I2 Units. There is no initial or deferred sales charge. The Class I and Class I2 Units are designated in US$.
Class M Units: There is no minimum initial subscription amount and no minimum subsequent subscription amount for Class M Units. There is no initial or deferred sales charge. The Class M Units are designated in Euro.
Class S Units: There is no minimum initial subscription amount and no minimum subsequent subscription amount for Class S Units. There is no initial or deferred sales charge. The Class S Units are designated in Sterling.
Class T Units: There is no minimum initial subscription amount and no minimum subsequent subscription amount for Class T Units. There is no initial or deferred sales charge. The Class T Units are designated in Sterling.
Hedging
For the benefit of holders of Units denominated in a currency other than the Base Currency, the Investment Advisor shall, through the use of forward foreign exchange contracts and currency futures contracts and other financial derivative instruments as set out in Appendix II to the Prospectus, hedge the foreign exchange exposure arising in accordance with the conditions set out in the Prospectus under the heading “Hedged Classes”.
Where a Class of Units is designated as a hedged Class, that Class will be hedged against exchange rate fluctuation risks between the denominated currency of the Class and the Base Currency of the Fund. Such hedging strategy shall be subject to the conditions and within the limits laid down by the Central Bank and may not be implemented if the Net Asset Value of the Fund falls below any level whereby the Investment Advisor considers that it can no longer hedge the currency exposure in an effective manner.
Further information is set out in the Prospectus at the sections entitled “Hedged Classes” and “Unit Currency Designation Risk”. It should be noted that the successful execution of a hedging strategy which mitigates this currency risk exactly cannot be assured.
Where a Class is unhedged, a currency conversion will take place on subscriptions, redemptions, conversions and distributions, at prevailing exchange rates. In such circumstances, the value of the Unit expressed in the Class currency will be subject to exchange rate risk in relation to the Base Currency and/or in relation to the designated currencies of the underlying assets.
- Investment Objectives, Policy and GuidelinesThe Fund’s objective is to seek capital preservation and a rate of current income higher than U.S. Treasury bills by investing in a diversified portfolio composed of short duration, investment-grade money market and other fixed-income securities, as further described below. The Fund is actively managed in reference to the ICE BofA U.S. Treasury Bill Index. Although the Fund measures its performance against the benchmark, it is not an index tracker. Any change to the benchmark will be set out in the periodic reports.

Translation (ENDE, 2021-12-22):
Anteile der folgenden Klassen sind ab dem Datum der Kenntnisnahme von der Ergänzung oder einem anderen Termin, den ein Direktor gemäß den Anforderungen der Zentralbank festlegen kann, sechs Monate lang erhältlich. Anteile der Klasse D sind zu einem Preis von 10,00 CA$ je Anteil erhältlich. Anteile der Klassen E und M sind zu einem Preis von 10,00 € je Anteil erhältlich. Anteile der Klassen S und T sind zu einem Preis von 10,00 £ je Anteil erhältlich.
Im Anschluss daran werden alle Anteilsklassen an jedem Handelstag zu einem Nettoinventarwert je Anteil zuzüglich Ausgabeaufschlag wie nachstehend beschrieben ausgegeben. Der jeweilige Zeichnungszeitraum kann im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft und im Einklang mit den Anforderungen der Zentralbank verlängert oder verkürzt werden. Für die verschiedenen Anteilsklassen wird kein getrennter Anlagenpool geführt.
Die Merkmale der diversen Anteilsklassen sind nachstehend beschrieben:
Anteile der Klassen A und A2: Für die Anteile der Klassen A und A2 findet weder ein Mindesterstzeichnungs- noch ein Mindestfolgezeichnungsbetrag Anwendung. Die Anteile der Klassen A und A2 lauten auf US-Dollar.
Anteile der Klasse D: Für die Anteile der Klasse D findet weder ein Mindesterstzeichnungs- noch ein Mindestfolgezeichnungsbetrag Anwendung. Es wird kein Erstausgabeaufschlag oder Rücknahmeabschlag erhoben. Die Anteile der Klasse D lauten auf kanadische Dollar.
Anteile der Klasse E: Für die Anteile der Klasse E findet weder ein Mindesterstzeichnungs- noch ein Mindestfolgezeichnungsbetrag Anwendung. Es wird kein Erstausgabeaufschlag oder Rücknahmeabschlag erhoben. Die Anteile der Klasse E lauten auf Euro.
Anteile der Klassen I und I2: Für die Anteile der Klassen I und I2 findet weder ein Mindesterstzeichnungs- noch ein Mindestfolgezeichnungsbetrag Anwendung. Es wird kein Erstausgabeaufschlag oder Rücknahmeabschlag erhoben. Die Anteile der Klassen I und I2 lauten auf US-Dollar.
Anteile der Klasse M: Für die Anteile der Klasse M findet weder ein Mindesterstzeichnungs- noch ein Mindestfolgezeichnungsbetrag Anwendung. Es wird kein Erstausgabeaufschlag oder Rücknahmeabschlag erhoben. Die Anteile der Klasse M lauten auf Euro.
Anteile der Klasse S: Für die Anteile der Klasse S findet weder ein Mindesterstzeichnungs- noch ein Mindestfolgezeichnungsbetrag Anwendung. Es wird kein Erstausgabeaufschlag oder Rücknahmeabschlag erhoben. Die Anteile der Klasse S lauten auf Pfund Sterling.
Anteile der Klasse T: Für die Anteile der Klasse T findet weder ein Mindesterstzeichnungs- noch ein Mindestfolgezeichnungsbetrag Anwendung. Es wird kein Erstausgabeaufschlag oder Rücknahmeabschlag erhoben. Die Anteile der Klasse T lauten auf Pfund Sterling.
Absicherung
Zugunsten der Inhaber von Anteilen, die in einer anderen Währung als der Basiswährung denominiert sind, sichert der Anlageberater das in Einklang mit den im Anhang II zum Prospekt unter der Überschrift „Abgesicherte Anteilsklassen“ aufgeführten Bedingungen erwachsende Fremdwährungsrisiko durch den Einsatz von Devisenterminkontrakten und Währungsfutures sowie sonstigen Finanzderivaten ab.
Wenn eine Anteilsklasse als abgesicherte Klasse gekennzeichnet ist, wird diese Klasse gegen das Risiko von Wechselkursschwankungen zwischen der Währung der Klasse und der Basiswährung des Teilfonds abgesichert. Diese Hedging-Strategie unterliegt den von der Zentralbank festgelegten Bedingungen und Grenzen und kann nicht umgesetzt werden, wenn der Nettoinventarwert des Teilfonds unter ein Niveau fällt, das den Anlageberater zu der Entscheidung veranlasst, dass er das Währungsrisiko nicht länger auf effiziente Weise absichern kann.
Weitere Informationen sind im Prospekt im Abschnitt „Abgesicherte Klassen“ und „Wechselkursrisiko der Anteilsklassen“ enthalten. Es sollte beachtet werden, dass die erfolgreiche Durchführung einer Hedging-Strategie, die dieses Währungsrisiko reduziert, nicht gewährleistet werden kann.
Im Fall einer nicht abgesicherten Klasse findet bei Zeichnungen, Rücknahmen, Umtausch und Ausschüttungen eine Währungsumrechnung zu aktuellen Wechselkursen statt. In diesen Fällen unterliegt der Wert des in der Klassenwährung ausgedrückten Anteils einem Wechselkursrisiko in Bezug auf die Basiswährung und/oder in Bezug auf die Währungen, auf die die Basiswerte lauten.
- Anlageziele, -politik und -richtlinienDas Anlageziel des Teilfonds ist der Erhalt des Kapitals und ein Einkommen, das höher ist als die Rendite der US-Schatzwechsel. Er versucht, dieses Ziel durch die Anlage in ein gestreutes Portfolio von Anleihen mit kurzer Duration, Geldmarkttitel in Anlagequalität und anderen Anleihewerten zu erzielen, wie weiter unten dargelegt. Der Teilfonds wird unter Bezugnahme auf den ICE BofA U.S. Treasury Bill Index aktiv verwaltet. Der Teilfonds misst seine Wertentwicklung zwar an der Benchmark, bildet den Index aber nicht nach. Etwaige Wechsel der Benchmark werden in den regelmäßigen Berichten angegeben.