# Allianz Wachstum Euroland
Asset overview at 30/11/2020
| Breakdown by asset category – country | Market value in EUR | % of net assets  *) |
| --- | --- | --- |
| I. Assets |
| 1. Equities | 428,856,383.41 | 99.82 |
| Germany | 166,926,712.90 | 38.86 |
| France | 102,292,302.56 | 23.81 |
| The Netherlands | 49,344,584.43 | 11.48 |
| Italy | 21,951,525.00 | 5.11 |
| Ireland | 41,710,617.62 | 9.71 |
| Spain | 32,290,980.90 | 7.51 |
| Luxembourg | 12,426,860.02 | 2.89 |
| Finland | 1,912,799.98 | 0.45 |
| 2. Bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds | 2,580,579.10 | 0.61 |
| 3. Other assets | 654,488.24 | 0.16 |
| II. Liabilities | -2,525,094.80 | -0.59 |
| III. Fund assets | 429,566,355.95 | 100.00 |
| *)  Minor rounding differences may be the result of percentage rounding during the |

| Breakdown by asset category – currency | Market value in EUR | % of net assets  *) |
| --- | --- | --- |
| I. Assets |
| 1. Equities | 428,856,383.41 | 99.82 |
| EUR | 420,561,964.49 | 97.89 |
| GBP | 8,294,418.92 | 1.93 |
| 2. Bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds | 2,580,579.10 | 0.61 |
| 3. Other assets | 654,488.24 | 0.16 |
| II. Liabilities | -2,525,094.80 | -0.59 |
| III. Fund assets | 429,566,355.95 | 100.00 |

calculation.
| Investment portfolio at 30/11/2020 |
| --- |
| ISIN | Securities | Market | Shares/ | Balance | Purchases | Redemptions |  | Price | Market value | % of net |
|  |  |  | Units/ | 30/11/2020 | Additions | Disposals |  |  | EUR | assets |
|  |  |  | Currency | in the period under review |  |  |  |  |
| Exchange-traded securities |  |  |  |  |  |  |  | 428,856,383.41 | 99.82 |
| Equities |  |  |  |  |  |  |  |  | 428,856,383.41 | 99.82 |
| Germany |  |  |  |  |  |  |  |  | 166,926,712.90 | 38.86 |
| DE000A1EWWW0 | adidas AG Namens-Aktien |  | SHS | 39,194 | 39,930 | 736 | EUR | 270.500 | 10,601,977.00 | 2.47 |
| DE0005158703 | Bechtle AG Inhaber-Aktien |  | SHS | 65,549 | 1,354 | 10,680 | EUR | 189.900 | 12,447,755.10 | 2.90 |
| DE0005200000 | Beiersdorf AG Inhaber-Aktien |  | SHS | 32,804 | 32,804 | 0 | EUR | 94.600 | 3,103,258.40 | 0.72 |
| DE0005419105 | CANCOM SE Inhaber-Aktien |  | SHS | 168,901 | 170,703 | 1,802 | EUR | 45.580 | 7,698,507.58 | 1.79 |
| DE0005313704 | Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien |  | SHS | 59,919 | 61,052 | 1,133 | EUR | 113.100 | 6,776,838.90 | 1.58 |
| DE0005785604 | Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien | SHS | 211,905 | 0 | 10,353 | EUR | 37.780 | 8,005,770.90 | 1.86 |
| DE0005790430 | FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Vorzugsaktien | SHS | 27,238 | 72 | 20,440 | EUR | 48.300 | 1,315,595.40 | 0.31 |
| DE000A161N30 | GRENKE AG Namens-Aktien |  | SHS | 141,599 | 91,532 | 2,241 | EUR | 37.560 | 5,318,458.44 | 1.24 |
| DE0006231004 | Infineon Technologies AG Namens-Aktien |  | SHS | 454,709 | 4,025 | 282,246 | EUR | 29.735 | 13,520,772.12 | 3.15 |
| DE000A0D9PT0 | MTU Aero Engines AG Namens-Aktien |  | SHS | 47,433 | 38,416 | 543 | EUR | 203.000 | 9,628,899.00 | 2.24 |
| DE0006452907 | Nemetschek SE Inhaber-Aktien |  | SHS | 179,689 | 0 | 21,914 | EUR | 67.100 | 12,057,131.90 | 2.81 |
| DE000A1H8BV3 | NORMA Group SE Namens-Aktien |  | SHS | 130,700 | 2,105 | 5,286 | EUR | 37.100 | 4,848,970.00 | 1.13 |
| DE0007010803 | RATIONAL AG Inhaber-Aktien |  | SHS | 3,709 | 255 | 230 | EUR | 779.500 | 2,891,165.50 | 0.67 |
| DE0007164600 | SAP SE Inhaber-Aktien |  | SHS | 202,522 | 0 | 13,945 | EUR | 101.120 | 20,479,024.64 | 4.77 |
| DE0007165631 | Sartorius AG Vorzugsaktien |  | SHS | 15,192 | 691 | 577 | EUR | 381.000 | 5,788,152.00 | 1.35 |
| DE000A12DM80 | Scout24 AG Namens-Aktien |  | SHS | 88,818 | 3,353 | 3,474 | EUR | 64.450 | 5,724,320.10 | 1.33 |
| DE000STRA555 | STRATEC SE Namens-Aktien |  | SHS | 61,623 | 11,061 | 1,931 | EUR | 113.200 | 6,975,723.60 | 1.62 |
| DE0007493991 | Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien |  | SHS | 103,050 | 105,247 | 2,197 | EUR | 75.900 | 7,821,495.00 | 1.82 |
| DE000SYM9999 | Symrise AG Inhaber-Aktien |  | SHS | 69,854 | 0 | 12,506 | EUR | 105.900 | 7,397,538.60 | 1.72 |
| DE000ZAL1111 | Zalando SE Inhaber-Aktien |  | SHS | 175,937 | 2,057 | 39,350 | EUR | 82.560 | 14,525,358.72 | 3.38 |
| France |  |  |  |  |  |  |  |  | 102,292,302.56 | 23.81 |
| FR0000071946 | Alten S.A. Actions au Porteur |  | SHS | 44,070 | 31,416 | 941 | EUR | 91.900 | 4,050,033.00 | 0.94 |
| FR0006174348 | Bureau Veritas SA Actions au Porteur |  | SHS | 174,477 | 0 | 59,563 | EUR | 21.690 | 3,784,406.13 | 0.88 |
| FR0000130650 | Dassault Systemes SE Actions Port. |  | SHS | 66,891 | 5,115 | 3,029 | EUR | 155.950 | 10,431,651.45 | 2.43 |
| FR0000052292 | Hermes International S.C.A. Actions au Porteur | SHS | 2,549 | 2,573 | 24 | EUR | 829.800 | 2,115,160.20 | 0.49 |
| FR0010307819 | Legrand S.A. Actions au Porteur |  | SHS | 88,268 | 17,400 | 4,037 | EUR | 72.380 | 6,388,837.84 | 1.49 |
| FR0000120321 | L’Oréal S.A. Actions Port. |  | SHS | 48,783 | 19,739 | 1,687 | EUR | 308.700 | 15,059,312.10 | 3.51 |
| FR0000121014 | LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | SHS | 52,369 | 2,872 | 2,386 | EUR | 496.100 | 25,980,260.90 | 6.04 |
| FR0010411983 | SCOR SE Actions au Porteur |  | SHS | 263,758 | 39,410 | 11,717 | EUR | 28.940 | 7,633,156.52 | 1.78 |
| FR0000054470 | Ubisoft Entertainment S.A. Actions Port. |  | SHS | 106,394 | 10,084 | 49,273 | EUR | 80.520 | 8,566,844.88 | 1.99 |
| FR0011981968 | Worldline S.A. Actions Port. |  | SHS | 235,419 | 103,560 | 8,752 | EUR | 77.660 | 18,282,639.54 | 4.26 |
| The Netherlands |  |  |  |  |  |  |  |  | 49,344,584.43 | 11.48 |
| NL0010273215 | ASML Holding N.V. Aandelen op naam |  | SHS | 99,219 | 2,369 | 4,569 | EUR | 367.950 | 36,507,631.05 | 8.49 |
| NL0000009165 | Heineken N.V. Aandelen aan toonder |  | SHS | 88,721 | 12,034 | 3,822 | EUR | 88.580 | 7,858,906.18 | 1.83 |
| NL0000852523 | TKH Group N.V. Cert.v.Aandelen |  | SHS | 126,991 | 13,535 | 5,587 | EUR | 39.200 | 4,978,047.20 | 1.16 |
| Italy |  |  |  |  |  |  |  |  | 21,951,525.00 | 5.11 |
| IT0004056880 | Amplifon S.p.A. Azioni nom. |  | SHS | 339,782 | 21,084 | 32,554 | EUR | 34.750 | 11,807,424.50 | 2.75 |
| IT0001031084 | Banca Generali S.p.A. Azioni nom. B |  | SHS | 147,950 | 75 | 62,249 | EUR | 28.040 | 4,148,518.00 | 0.97 |
| IT0003097257 | Biesse S.p.A. Azioni nom. |  | SHS | 140,874 | 10,315 | 5,374 | EUR | 17.180 | 2,420,215.32 | 0.56 |
| IT0003115950 | De’ Longhi S.p.A. Azioni nom. |  | SHS | 122,193 | 283 | 114,531 | EUR | 29.260 | 3,575,367.18 | 0.83 |
| Ireland |  |  |  |  |  |  |  |  | 41,710,617.62 | 9.71 |
| IE0002424939 | DCC PLC Reg.Shares |  | SHS | 130,373 | 848 | 22,023 | GBP | 57.160 | 8,294,418.92 | 1.93 |
| IE0004906560 | Kerry Group PLC Reg.Shares A |  | SHS | 60,414 | 165 | 2,841 | EUR | 114.400 | 6,911,361.60 | 1.61 |
| IE0004927939 | Kingspan Group PLC Reg.Shares |  | SHS | 192,899 | 0 | 78,901 | EUR | 73.500 | 14,178,076.50 | 3.30 |
| IE00BYTBXV33 | Ryanair Holdings PLC Reg.Shares |  | SHS | 800,439 | 112,196 | 94,904 | EUR | 15.400 | 12,326,760.60 | 2.87 |
| Spain |  |  |  |  |  |  |  |  | 32,290,980.90 | 7.51 |
| ES0109067019 | Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. |  | SHS | 138,801 | 1,012 | 91,852 | EUR | 59.840 | 8,305,851.84 | 1.93 |
| ES0171996087 | Grifols S.A. Acciones Port. Cl.A |  | SHS | 350,790 | 151,500 | 10,704 | EUR | 24.400 | 8,559,276.00 | 1.99 |
| ES0148396007 | Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. | SHS | 293,182 | 0 | 15,174 | EUR | 28.030 | 8,217,891.46 | 1.91 |
| ES0183746314 | Vidrala S.A. Acciones Port. |  | SHS | 77,672 | 6,299 | 3,532 | EUR | 92.800 | 7,207,961.60 | 1.68 |
| Luxembourg |  |  |  |  |  |  |  |  | 12,426,860.02 | 2.89 |
| FR0014000MR3 | Eurofins Scientific S.E. Actions Port. |  | SHS | 122,487 | 122,487 | 0 | EUR | 69.210 | 8,477,325.27 | 1.97 |
| LU1066226637 | Stabilus S.A. Actions au Porteur |  | SHS | 66,101 | 7,604 | 2,450 | EUR | 59.750 | 3,949,534.75 | 0.92 |
| Finland |  |  |  |  |  |  |  |  | 1,912,799.98 | 0.45 |
| FI0009003727 | Wärtsilä Corp. Reg.Shares |  | SHS | 237,379 | 5,709 | 10,935 | EUR | 8.058 | 1,912,799.98 | 0.45 |
| Total securities |  |  | EUR |  | 428,856,383.41 | 99.82 |
| Bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds |  |  |  |  |  |  |
| Bank deposits |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR deposits with custodial office |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | State Street Bank International GmbH |  | EUR | 2,470,061.70 |  |  | % | 100.000 | 2,470,061.70 | 0.58 |
| Deposits in other EU/EEA currencies |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

| Investment portfolio at 30/11/2020 |
| --- |
| ISIN | Securities | Market | Shares/ | Balance | Purchases | Redemptions | Price | Market value | % of net |
|  |  |  | Units/ | 30/11/2020 | Additions | Disposals |  | EUR | assets |
|  |  |  | Currency | in the period under review |  |  |  |
|  | State Street Bank International GmbH |  | NOK | 751,593.00 |  | % | 100.000 | 71,022.25 | 0.02 |
|  | State Street Bank International GmbH |  | SEK | 232,256.00 |  | % | 100.000 | 22,875.04 | 0.01 |
| Deposits in non EU/EEA currencies |
|  | State Street Bank International GmbH |  | USD | 19,910.89 |  | % | 100.000 | 16,620.11 | 0.00 |
| Total bank deposits |  |  |  |  |  | EUR |  | 2,580,579.10 | 0.61 |
| Total of bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds  30) |  | EUR |  | 2,580,579.10 | 0.61 |
| Other assets |  |  |  |  |  |  |
|  | Accrued dividends |  | EUR | 75,384.02 |  | 75,384.02 | 0.02 |
|  | Receivables from unit transactions |  | EUR | 80,151.66 |  | 80,151.66 | 0.02 |
|  | Receivables from withholding tax refunds | EUR | 498,952.56 |  | 498,952.56 | 0.12 |
| Total other assets |  |  |  |  |  | EUR |  | 654,488.24 | 0.16 |
| Other payables |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Liabilities from unit transactions |  | EUR | -19,045.67 |  |  |  | -19,045.67 | 0.00 |
|  | Liabilities from securities transactions |  | EUR | -451,486.30 |  |  |  | -451,486.30 | -0.11 |
|  | Accruals |  | EUR | -2,054,562.83 |  |  |  | -2,054,562.83 | -0.48 |
| Total other payables |  |  |  |  |  | EUR |  | -2,525,094.80 | -0.59 |
| Fund assets |  |  |  |  |  | EUR |  | 429,566,355.95 | 100.00 |
|  | Total units in circulation of all unit classes |  |  |  |  | Units |  | 2,994,598 |  |

30) 
Cash Initial Margin can be included in the bank balance.
| Allianz Wachstum Euroland A (EUR) |
| --- |
| ISIN | DE0009789842 |
| Fund assets | 408,345,135.10 |
| Units in circulation | 2,838,681.056 |
| Unit value | 143.85 |

| Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR) |
| --- |
| ISIN | DE000A2ATB81 |
| Fund assets | 19,142,033.54 |
| Units in circulation | 154,406.838 |
| Unit value | 123.97 |

| Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR) |
| --- |
| ISIN | DE000A2AMPN0 |
| Fund assets | 875,708.40 |
| Units in circulation | 573.873 |
| Unit value | 1,525.96 |

| Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR) |
| --- |
| ISIN | DE000A2ATB99 |
| Fund assets | 1,198,692.65 |
| Units in circulation | 933.396 |
| Unit value | 1,284.23 |

| Allianz Wachstum Euroland WT (EUR) |
| --- |
| ISIN | DE0009797605 |
| Fund assets | 4,786.26 |
| Units in circulation | 2.443 |
| Unit value | 1,959.17 |

Securities prices/market rates
| Fund assets were valued on the basis of the following prices/market rates: |
| --- |
| All assets: prices/market rates as at 30/11/2020 or last known |

| Exchange rate(s) and/or conversion factor(s) (indirect quotation) as at 30/11/2020 |
| --- |
| UK, Pound Sterling | (GBP) | 1 Euro = GBP | 0.89845 |
| Norway, Krone | (NOK) | 1 Euro = NOK | 10.58250 |
| Sweden, Krona | (SEK) | 1 Euro = SEK | 10.15325 |
| USA, Dollar | (USD) | 1 Euro = USD | 1.19800 |

Capital measures
All sales revenues resulting from capital measures (technical revenues) are reported as additions or disposals.
Voting
To the extent it was deemed to be in our investors’ interest, we either exercised ourselves or had our agents exercise, in accordance with our instructions, voting rights for equities held by the Fund.
Transactions carried out during the reporting period no longer listed in the investment portfolio:
– purchases and redemptions of securities, fund units and borrower’s note loans (market allocations as per reporting date):
| ISIN | Securities | Shares/ | Purchases | Redemptions |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Units/ |  |  |
|  |  | Currency |  |  |
| Exchange-traded securities |
| Equities |  |  |  |  |
| Germany |  |  |  |  |
| DE0006048432 | Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien | SHS | 0 | 61,472 |
| DE0005089031 | United Internet AG Namens-Aktien | SHS | 0 | 421,797 |
| France |  |  |  |  |
| FR0000125346 | Ingenico Group S.A. Actions Port. | SHS | 0 | 49,096 |
| Italy |  |  |  |  |
| IT0001049623 | I.M.A.Industria Macch.Auto.SpA Azioni nom. | SHS | 0 | 81,361 |
| IT0003428445 | Marr S.p.A. Azioni nom. | SHS | 0 | 229,603 |
| Luxembourg |  |  |  |  |
| FR0000038259 | Eurofins Scientific S.A. Actions Port. | SHS | 1,773 | 12,608 |
| Other securities |  |  |  |  |
| Spain |  |  |  |  |
| ES0683746988 | Vidrala S.A. Anrechte | SHS | 74,893 | 74,893 |
| Securities admitted to or included in regulated markets |
| Equities |  |  |  |  |
| The Netherlands |  |  |  |  |
| NL0000388619 | Unilever N.V. Aandelen op naam | SHS | 164,962 | 393,278 |
| Unlisted securities |  |  |  |  |
| Equities |  |  |  |  |
| Spain |  |  |  |  |
| ES0183746058 | Vidrala S.A. Acciones Port. Em.10/19 | SHS | 0 | 3,520 |

Statement of Operations
Unit class: Allianz Wachstum Euroland A (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of corporation tax) | 1,284,067.68 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of withholding tax) | 3,343,300.01 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -8,861.12 |
| a) Negative interest on deposits | -8,889.94 |  |
| b) Positive interest on deposits | 28.82 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -192,610.07 |
| a) domestic corporate income tax on domestic dividend income | -192,610.07 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -112,387.84 |
| a) from dividends from domestic issuers | -112,387.84 |  |
| 10. Other income |  | 0.00 |
| Total income | 4,313,508.66 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -121.46 |
| 2. All-in fee 1) | -7,915,580.68 |
| a) Pauschalvergütung 1) | -6,500,898.25 |  |
| b) Performance fee | -1,414,682.43 |  |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -25,967.72 |
| Total expenses | -7,941,669.86 |
| III. Ordinary net income | -3,628,161.20 |
| IV. Sales transactions |  |  |
| 1. Realised gains | 19,966,942.11 |
| 2. Realised losses | -5,142,960.80 |
| Result from sales transactions | 14,823,981.31 |
| V. Realised result for the financial year | 11,195,820.11 |
| 1. Net change in unrealised gains | 36,635,926.15 |
| 2. Net change in unrealised losses | -2,147,482.69 |
| VI. Unrealised result for the financial year | 34,488,443.46 |
| VII. Result for the financial year | 45,684,263.57 |
| 1)  Under the Terms and Conditions, an all-in fee of | up to 1.80% p.a. (in the financial |

for the period from 01/12/2019 to 30/11/2020 (including income equalisation)
year 1.80% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of corporation tax) |  | 60,061.56 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of withholding tax) |  | 156,447.24 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -414.17 |
| a) Negative interest on deposits | -416.22 |  |
| b) Positive interest on deposits | 2.05 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -9,009.20 |
| a) domestic corporate income tax on domestic dividend income | -9,009.20 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -5,251.44 |
| a) from dividends from domestic issuers | -5,251.44 |  |
| 10. Other income |  | 8,998.80 |
| Total income |  | 210,832.79 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -5.68 |
| 2. All-in fee 1) |  | -303,834.75 |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -1,214.68 |
| Total expenses |  | -305,055.11 |
| III. Ordinary net income |  | -94,222.32 |
| IV. Sales transactions |  |  |
| 1. Realised gains |  | 933,515.71 |
| 2. Realised losses |  | -240,114.26 |
| Result from sales transactions |  | 693,401.45 |
| V. Realised result for the financial year |  | 599,179.13 |
| 1. Net change in unrealised gains | 1,713,362.57 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | -80,511.35 |
| VI. Unrealised result for the financial year | 1,632,851.22 |
| VII. Result for the financial year | 2,232,030.35 |
| 1)  Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up | to 1.80% p.a. (in the financial |

for the period from 01/12/2019 to 30/11/2020 (including income equalisation)
year 1.80% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of corporation tax) |  | 2,738.64 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of withholding tax) |  | 7,137.39 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -18.86 |
| a) Negative interest on deposits | -18.90 |  |
| b) Positive interest on deposits | 0.04 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -410.81 |
| a) domestic corporate income tax on domestic dividend income | -410.81 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -239.33 |
| a) from dividends from domestic issuers | -239.33 |  |
| 10. Other income |  | 0.00 |
| Total income |  | 9,207.03 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -0.25 |
| 2. All-in fee 1) |  | -7,311.32 |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -55.39 |
| Total expenses |  | -7,366.96 |
| III. Ordinary net income |  | 1,840.07 |
| IV. Sales transactions |  |  |
| 1. Realised gains |  | 42,536.42 |
| 2. Realised losses |  | -10,928.31 |
| Result from sales transactions |  | 31,608.11 |
| V. Realised result for the financial year |  | 33,448.18 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 76,332.76 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 111.78 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 76,444.54 |
| VII. Result for the financial year |  | 109,892.72 |
| 1)  Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up | to 0.95% p.a. (in the | financial |

for the period from 01/12/2019 to 30/11/2020 (including income equalisation)
year 0.95% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of corporation tax) |  | 3,747.56 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of withholding tax) |  | 9,767.41 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -25.82 |
| a) Negative interest on deposits | -25.87 |  |
| b) Positive interest on deposits | 0.05 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -562.12 |
| a) domestic corporate income tax on domestic dividend income | -562.12 |  |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -327.52 |
| a) from dividends from domestic issuers | -327.52 |  |
| 10. Other income |  | 547.59 |
| Total income |  | 13,147.10 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -0.33 |
| 2. All-in fee 1) |  | -9,975.87 |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -75.80 |
| Total expenses |  | -10,052.00 |
| III. Ordinary net income |  | 3,095.10 |
| IV. Sales transactions |  |  |
| 1. Realised gains |  | 58,204.89 |
| 2. Realised losses |  | -14,952.36 |
| Result from sales transactions |  | 43,252.53 |
| V. Realised result for the financial year |  | 46,347.63 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 107,839.93 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 7,688.38 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 115,528.31 |
| VII. Result for the financial year |  | 161,875.94 |
| 1)  Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up | to 0.95% p.a. (in the | financial |

for the period from 01/12/2019 to 30/11/2020 (including income equalisation)
year 0.95% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Unit class: Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of corporation tax) |  | 14.95 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of withholding tax) |  | 38.95 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -0.09 |
| a) Negative interest on deposits | -0.09 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 0.00 |
| 8. Income from securities lending and repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | -2.25 |
| a) domestic corporate income tax on domestic dividend income | -2.25 |  |
| 9b, Deduction of foreign withholding tax |  | -1.32 |
| a) from dividends from domestic issuers | -1.32 |  |
| 10. Other income |  | 0.00 |
| Total income |  | 50.24 |
| II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | 0.00 |
| 2. All-in fee 1) |  | -27.45 |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | -0.30 |
| Total expenses |  | -27.75 |
| III. Ordinary net income |  | 22.49 |
| IV. Sales transactions |  |  |
| 1. Realised gains |  | 232.12 |
| 2. Realised losses |  | -59.63 |
| Result from sales transactions |  | 172.49 |
| V. Realised result for the financial year |  | 194.98 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 427.90 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | -18.96 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 408.94 |
| VII. Result for the financial year |  | 603.92 |
| 1)  Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up | to 0.95% p.a. (in the | financial |

for the period from 01/12/2019 to 30/11/2020 (including income equalisation)
year 0.65% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.000% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Statement of Changes in Net Assets 2019/2020
Unit class: Allianz Wachstum Euroland A (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year | 377,620,822.55 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous year | -1,057,033.10 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) | -14,070,429.42 |
| a) Subscriptions | 11,280,672.21 |  |
| of which from unit certificate sales | 11,280,672.21 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -25,351,101.63 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 167,511.50 |
| 5. Result for the financial year | 45,684,263.57 |
| of which net change in unrealised gains | 36,635,926.15 |  |
| of which net change in unrealised losses | -2,147,482.69 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year | 408,345,135.10 |

Unit class: Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR)
Unit class: Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year | 610,594.67 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous year |  | 0.00 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 159,000.95 |
| a) Subscriptions | 159,000.95 |  |
| of which from unit certificate sales | 159,000.95 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | 0.00 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -3,779.94 |
| 5. Result for the financial year |  | 109,892.72 |
| of which net change in unrealised gains | 76,332.76 |  |
| of which net change in unrealised losses | 111.78 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year | 875,708.40 |

Unit class: Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year | 16,943,069.64 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous year |  | -47,516.32 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 14,634.31 |
| a) Subscriptions | 14,634.31 |  |
| of which from unit certificate sales | 14,634.31 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | 0.00 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -184.44 |
| 5. Result for the financial year | 2,232,030.35 |
| of which net change in unrealised gains | 1,713,362.57 |  |
| of which net change in unrealised losses | -80,511.35 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year | 19,142,033.54 |

|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year | 530,640.89 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous year |  | 0.00 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 514,821.40 |
| a) Subscriptions | 514,821.40 |  |
| of which from unit certificate sales | 514,821.40 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | 0.00 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -8,645.58 |
| 5. Result for the financial year |  | 161,875.94 |
| of which net change in unrealised gains | 107,839.93 |  |
| of which net change in unrealised losses | 7,688.38 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year | 1,198,692.65 |

Unit class: Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 4,182.34 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous year |  | 0.00 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | 0.00 |
| a) Subscriptions | 0.00 |  |
| of which from unit certificate sales | 0.00 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | 0.00 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | 0.00 |
| 5. Result for the financial year |  | 603.92 |
| of which net change in unrealised gains | 427.90 |  |
| of which net change in unrealised losses | -18.96 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 4,786.26 |

Allocation of the fund’s income
Unit class: Allianz Wachstum Euroland A (EUR)
| Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Available for distribution |
| 1. Balance carried forward from previous year | 40,469,876.86 | 14.26 |
| 2. Realised result for the financial year | 11,195,820.11 | 3.94 |
| 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |
| 1. Retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| 2. Balance carried forward | -51,481,182.70 | -18.14 |
| III. Gross distribution | 184,514.27 | 0.07 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 184,514.27 | 0.07 |
| Units in circulation as at 30/11/2020: 2,838,681 units |
| *) Unit values may be subject to rounding differences. |

Unit class: Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR)
| Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Available for distribution |
| 1. Balance carried forward from previous year | 517,523.38 | 3.35 |
| 2. Realised result for the financial year | 599,179.13 | 3.88 |
| 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |
| 1. Retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| 2. Balance carried forward | -1,108,055.73 | -7.18 |
| III. Gross distribution | 8,646.78 | 0.06 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 8,646.78 | 0.06 |
| Units in circulation as at 30/11/2020: 154,407 units |
| *) Unit values may be subject to rounding differences. |

Unit class: Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
Unit class: Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
| Reinvestment calculation | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Available for reinvestment |
| 1. Realised result for the financial year | 46,347.63 | 49.65 |
| 2. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| 3. Available tax deduction | 0.00 | 0.00 |
| II. Reinvestment | 46,347.63 | 49.65 |
| Units in circulation: 933 units |
| *) Unit values may be subject to rounding differences. |

Unit class: Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
| Reinvestment calculation | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Available for reinvestment |
| 1. Realised result for the financial year | 194.98 | 79.81 |
| 2. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| 3. Available tax deduction | 0.00 | 0.00 |
| II. Reinvestment | 194.98 | 79.81 |
| Units in circulation: 2 units |
| *) Unit values may be subject to rounding differences. |

| Reinvestment calculation | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Available for reinvestment |
| 1. Realised result for the financial year | 33,448.18 | 58.28 |
| 2. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| 3. Available tax deduction | 0.00 | 0.00 |
| II. Reinvestment | 33,448.18 | 58.28 |
| Units in circulation: 574 units |
| *) Unit values may be subject to rounding differences. |

Translation (ENDE, 2020-11-30):
# Allianz Wachstum Euroland
Vermögensübersicht zum 30.11.2020
| Gliederung nach Anlagenart - Land | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |
| --- | --- | --- |
| I. Vermögensgegenstände |
| 1. Aktien | 428.856.383,41 | 99,82 |
| Deutschland | 166.926.712,90 | 38,86 |
| Frankreich | 102.292.302,56 | 23,81 |
| Niederlande | 49.344.584,43 | 11,48 |
| Italien | 21.951.525,00 | 5,11 |
| Irland | 41.710.617,62 | 9,71 |
| Spanien | 32.290.980,90 | 7,51 |
| Luxemburg | 12.426.860,02 | 2,89 |
| Finnland | 1.912.799,98 | 0,45 |
| 2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | 2.580.579,10 | 0,61 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 654.488,24 | 0,16 |
| II. Verbindlichkeiten | -2.525.094,80 | -0,59 |
| III. Fondsvermögen | 429.566.355,95 | 100,00 |
| *)  Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Run- |

| Gliederung nach Anlagenart - Währung | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |
| --- | --- | --- |
| I. Vermögensgegenstände |
| 1. Aktien | 428.856.383,41 | 99,82 |
| EUR | 420.561.964,49 | 97,89 |
| GBP | 8.294.418,92 | 1,93 |
| 2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | 2.580.579,10 | 0,61 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 654.488,24 | 0,16 |
| II. Verbindlichkeiten | -2.525.094,80 | -0,59 |
| III. Fondsvermögen | 429.566.355,95 | 100,00 |

dungsdifferenzen entstanden sein.
| Vermögensaufstellung zum 30.11.2020 |
| --- |
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/ | Verkäufe/ |  | Kurs | Kurswert | % des |
|  |  |  | Anteile bzw. | 30.11.2020 | Zugänge | Abgänge |  |  | in EUR | Fondsver- |
|  |  |  | Währung |  | im Berichtszeitraum |  |  |  | mögens |
| Börsengehandelte Wertpapiere |  |  |  |  |  |  |  | 428.856.383,41 | 99,82 |
| Aktien |  |  |  |  |  |  |  |  | 428.856.383,41 | 99,82 |
| Deutschland |  |  |  |  |  |  |  |  | 166.926.712,90 | 38,86 |
| DE000A1EWWW0 | adidas AG Namens-Aktien |  | STK | 39.194 | 39.930 | 736 | EUR | 270,500 | 10.601.977,00 | 2,47 |
| DE0005158703 | Bechtle AG Inhaber-Aktien |  | STK | 65.549 | 1.354 | 10.680 | EUR | 189,900 | 12.447.755,10 | 2,90 |
| DE0005200000 | Beiersdorf AG Inhaber-Aktien |  | STK | 32.804 | 32.804 | 0 | EUR | 94,600 | 3.103.258,40 | 0,72 |
| DE0005419105 | CANCOM SE Inhaber-Aktien |  | STK | 168.901 | 170.703 | 1.802 | EUR | 45,580 | 7.698.507,58 | 1,79 |
| DE0005313704 | Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien |  | STK | 59.919 | 61.052 | 1.133 | EUR | 113,100 | 6.776.838,90 | 1,58 |
| DE0005785604 | Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien | STK | 211.905 | 0 | 10.353 | EUR | 37,780 | 8.005.770,90 | 1,86 |
| DE0005790430 | FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Vorzugsaktien | STK | 27.238 | 72 | 20.440 | EUR | 48,300 | 1.315.595,40 | 0,31 |
| DE000A161N30 | GRENKE AG Namens-Aktien |  | STK | 141.599 | 91.532 | 2.241 | EUR | 37,560 | 5.318.458,44 | 1,24 |
| DE0006231004 | Infineon Technologies AG Namens-Aktien |  | STK | 454.709 | 4.025 | 282.246 | EUR | 29,735 | 13.520.772,12 | 3,15 |
| DE000A0D9PT0 | MTU Aero Engines AG Namens-Aktien |  | STK | 47.433 | 38.416 | 543 | EUR | 203,000 | 9.628.899,00 | 2,24 |
| DE0006452907 | Nemetschek SE Inhaber-Aktien |  | STK | 179.689 | 0 | 21.914 | EUR | 67,100 | 12.057.131,90 | 2,81 |
| DE000A1H8BV3 | NORMA Group SE Namens-Aktien |  | STK | 130.700 | 2.105 | 5.286 | EUR | 37,100 | 4.848.970,00 | 1,13 |
| DE0007010803 | RATIONAL AG Inhaber-Aktien |  | STK | 3.709 | 255 | 230 | EUR | 779,500 | 2.891.165,50 | 0,67 |
| DE0007164600 | SAP SE Inhaber-Aktien |  | STK | 202.522 | 0 | 13.945 | EUR | 101,120 | 20.479.024,64 | 4,77 |
| DE0007165631 | Sartorius AG Vorzugsaktien |  | STK | 15.192 | 691 | 577 | EUR | 381,000 | 5.788.152,00 | 1,35 |
| DE000A12DM80 | Scout24 AG Namens-Aktien |  | STK | 88.818 | 3.353 | 3.474 | EUR | 64,450 | 5.724.320,10 | 1,33 |
| DE000STRA555 | STRATEC SE Namens-Aktien |  | STK | 61.623 | 11.061 | 1.931 | EUR | 113,200 | 6.975.723,60 | 1,62 |
| DE0007493991 | Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien |  | STK | 103.050 | 105.247 | 2.197 | EUR | 75,900 | 7.821.495,00 | 1,82 |
| DE000SYM9999 | Symrise AG Inhaber-Aktien |  | STK | 69.854 | 0 | 12.506 | EUR | 105,900 | 7.397.538,60 | 1,72 |
| DE000ZAL1111 | Zalando SE Inhaber-Aktien |  | STK | 175.937 | 2.057 | 39.350 | EUR | 82,560 | 14.525.358,72 | 3,38 |
| Frankreich |  |  |  |  |  |  |  |  | 102.292.302,56 | 23,81 |
| FR0000071946 | Alten S.A. Actions au Porteur |  | STK | 44.070 | 31.416 | 941 | EUR | 91,900 | 4.050.033,00 | 0,94 |
| FR0006174348 | Bureau Veritas SA Actions au Porteur |  | STK | 174.477 | 0 | 59.563 | EUR | 21,690 | 3.784.406,13 | 0,88 |
| FR0000130650 | Dassault Systemes SE Actions Port. |  | STK | 66.891 | 5.115 | 3.029 | EUR | 155,950 | 10.431.651,45 | 2,43 |
| FR0000052292 | Hermes International S.C.A. Actions au Porteur | STK | 2.549 | 2.573 | 24 | EUR | 829,800 | 2.115.160,20 | 0,49 |
| FR0010307819 | Legrand S.A. Actions au Porteur |  | STK | 88.268 | 17.400 | 4.037 | EUR | 72,380 | 6.388.837,84 | 1,49 |
| FR0000120321 | L‘Oréal S.A. Actions Port. |  | STK | 48.783 | 19.739 | 1.687 | EUR | 308,700 | 15.059.312,10 | 3,51 |
| FR0000121014 | LVMH Moët Henn. L. Vuit- ton SE Action Port.(C.R.) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | STK | 52.369 | 2.872 | 2.386 | EUR | 496,100 | 25.980.260,90 | 6,04 |
| FR0010411983 | SCOR SE Actions au Porteur |  | STK | 263.758 | 39.410 | 11.717 | EUR | 28,940 | 7.633.156,52 | 1,78 |
| FR0000054470 | Ubisoft Entertainment S.A. Actions Port. |  | STK | 106.394 | 10.084 | 49.273 | EUR | 80,520 | 8.566.844,88 | 1,99 |
| FR0011981968 | Worldline S.A. Actions Port. |  | STK | 235.419 | 103.560 | 8.752 | EUR | 77,660 | 18.282.639,54 | 4,26 |
| Niederlande |  |  |  |  |  |  |  |  | 49.344.584,43 | 11,48 |
| NL0010273215 | ASML Holding N.V. Aandelen op naam |  | STK | 99.219 | 2.369 | 4.569 | EUR | 367,950 | 36.507.631,05 | 8,49 |
| NL0000009165 | Heineken N.V. Aandelen aan toonder |  | STK | 88.721 | 12.034 | 3.822 | EUR | 88,580 | 7.858.906,18 | 1,83 |
| NL0000852523 | TKH Group N.V. Cert.v.Aandelen |  | STK | 126.991 | 13.535 | 5.587 | EUR | 39,200 | 4.978.047,20 | 1,16 |
| Italien |  |  |  |  |  |  |  |  | 21.951.525,00 | 5,11 |
| IT0004056880 | Amplifon S.p.A. Azioni nom. |  | STK | 339.782 | 21.084 | 32.554 | EUR | 34,750 | 11.807.424,50 | 2,75 |
| IT0001031084 | Banca Generali S.p.A. Azioni nom. B |  | STK | 147.950 | 75 | 62.249 | EUR | 28,040 | 4.148.518,00 | 0,97 |
| IT0003097257 | Biesse S.p.A. Azioni nom. |  | STK | 140.874 | 10.315 | 5.374 | EUR | 17,180 | 2.420.215,32 | 0,56 |
| IT0003115950 | De‘ Longhi S.p.A. Azioni nom. |  | STK | 122.193 | 283 | 114.531 | EUR | 29,260 | 3.575.367,18 | 0,83 |
| Irland |  |  |  |  |  |  |  |  | 41.710.617,62 | 9,71 |
| IE0002424939 | DCC PLC Reg.Shares |  | STK | 130.373 | 848 | 22.023 | GBP | 57,160 | 8.294.418,92 | 1,93 |
| IE0004906560 | Kerry Group PLC Reg.Shares A |  | STK | 60.414 | 165 | 2.841 | EUR | 114,400 | 6.911.361,60 | 1,61 |
| IE0004927939 | Kingspan Group PLC Reg.Shares |  | STK | 192.899 | 0 | 78.901 | EUR | 73,500 | 14.178.076,50 | 3,30 |
| IE00BYTBXV33 | Ryanair Holdings PLC Reg.Shares |  | STK | 800.439 | 112.196 | 94.904 | EUR | 15,400 | 12.326.760,60 | 2,87 |
| Spanien |  |  |  |  |  |  |  |  | 32.290.980,90 | 7,51 |
| ES0109067019 | Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. |  | STK | 138.801 | 1.012 | 91.852 | EUR | 59,840 | 8.305.851,84 | 1,93 |
| ES0171996087 | Grifols S.A. Acciones Port. Cl.A |  | STK | 350.790 | 151.500 | 10.704 | EUR | 24,400 | 8.559.276,00 | 1,99 |
| ES0148396007 | Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. | STK | 293.182 | 0 | 15.174 | EUR | 28,030 | 8.217.891,46 | 1,91 |
| ES0183746314 | Vidrala S.A. Acciones Port. |  | STK | 77.672 | 6.299 | 3.532 | EUR | 92,800 | 7.207.961,60 | 1,68 |
| Luxemburg |  |  |  |  |  |  |  |  | 12.426.860,02 | 2,89 |
| FR0014000MR3 | Eurofins Scientific S.E. Actions Port. |  | STK | 122.487 | 122.487 | 0 | EUR | 69,210 | 8.477.325,27 | 1,97 |
| LU1066226637 | Stabilus S.A. Actions au Porteur |  | STK | 66.101 | 7.604 | 2.450 | EUR | 59,750 | 3.949.534,75 | 0,92 |
| Finnland |  |  |  |  |  |  |  |  | 1.912.799,98 | 0,45 |
| FI0009003727 | Wärtsilä Corp. Reg.Shares |  | STK | 237.379 | 5.709 | 10.935 | EUR | 8,058 | 1.912.799,98 | 0,45 |
| Summe Wertpapiervermögen |  |  |  | EUR |  | 428.856.383,41 | 99,82 |
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  |  |  |  |  |
| Bankguthaben |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | State Street Bank International GmbH |  | EUR | 2.470.061,70 |  |  | % | 100,000 | 2.470.061,70 | 0,58 |
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

| Vermögensaufstellung zum 30.11.2020 |
| --- |
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/ | Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des |
|  |  | Anteile bzw. | 30.11.2020 | Zugänge | Abgänge |  | in EUR | Fondsver- |
|  |  |  | Währung |  | im Berichtszeitraum |  |  | mögens |
|  | State Street Bank International GmbH |  | NOK | 751.593,00 |  | % | 100,000 | 71.022,25 | 0,02 |
|  | State Street Bank International GmbH |  | SEK | 232.256,00 |  | % | 100,000 | 22.875,04 | 0,01 |
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen |
|  | State Street Bank International GmbH |  | USD | 19.910,89 |  | % | 100,000 | 16.620,11 | 0,00 |
| Summe Bankguthaben |  |  |  |  | EUR |  | 2.580.579,10 | 0,61 |
| Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds  30) |  |  | EUR |  | 2.580.579,10 | 0,61 |
| Sonstige Vermögensgegenstände |
|  | Dividendenansprüche |  | EUR | 75.384,02 |  |  |  | 75.384,02 | 0,02 |
|  | Forderungen aus Anteilscheingeschäften |  | EUR | 80.151,66 |  |  |  | 80.151,66 | 0,02 |
|  | Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung | EUR | 498.952,56 |  |  |  | 498.952,56 | 0,12 |
| Summe Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  |  | EUR |  | 654.488,24 | 0,16 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |
|  | Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | EUR | -19.045,67 |  |  |  | -19.045,67 | 0,00 |
|  | Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften | EUR | -451.486,30 |  |  |  | -451.486,30 | -0,11 |
|  | Kostenabgrenzung |  | EUR | -2.054.562,83 |  |  |  | -2.054.562,83 | -0,48 |
| Summe Sonstige Verbindlichkeiten |  |  | EUR |  | -2.525.094,80 | -0,59 |
| Fondsvermögen |  |  |  | EUR | 429.566.355,95 | 100,00 |
|  | Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen |  |  | STK |  | 2.994.598 |  |

30) 
Im Bankguthaben können Cash Initial Margin enthalten sein.
| Allianz Wachstum Euroland A (EUR) |
| --- |
| ISIN | DE0009789842 |
| Fondsvermögen | 408.345.135,10 |
| Umlaufende Anteile | 2.838.681,056 |
| Anteilwert | 143,85 |

| Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR) |
| --- |
| ISIN | DE000A2ATB81 |
| Fondsvermögen | 19.142.033,54 |
| Umlaufende Anteile | 154.406,838 |
| Anteilwert | 123,97 |

| Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR) |
| --- |
| ISIN | DE000A2AMPN0 |
| Fondsvermögen | 875.708,40 |
| Umlaufende Anteile | 573,873 |
| Anteilwert | 1.525,96 |

| Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR) |
| --- |
| ISIN | DE000A2ATB99 |
| Fondsvermögen | 1.198.692,65 |
| Umlaufende Anteile | 933,396 |
| Anteilwert | 1.284,23 |

| Allianz Wachstum Euroland WT (EUR) |
| --- |
| ISIN | DE0009797605 |
| Fondsvermögen | 4.786,26 |
| Umlaufende Anteile | 2,443 |
| Anteilwert | 1.959,17 |

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: |
| --- |
| Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.11.2020 oder letztbekannte |

| Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.11.2020 |
| --- |
| Großbritannien, Pfund | (GBP) | 1 Euro = GBP | 0,89845 |
| Norwegen, Kronen | (NOK) | 1 Euro = NOK | 10,58250 |
| Schweden, Kronen | (SEK) | 1 Euro = SEK | 10,15325 |
| USA, Dollar | (USD) | 1 Euro = USD | 1,19800 |

Kapitalmaßnahmen
Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
Stimmrechtsausübung
Stimmrechte aus den im Fonds enthaltenen Aktien haben wir, soweit es im Interesse unserer Anleger geboten erschien, entweder selbst wahrgenommen oder durch Beauftragte nach unseren Weisungen ausüben lassen.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Anteile bzw. | Zugänge | Abgänge |
|  |  | Währung |  |  |
| Börsengehandelte Wertpapiere |
| Aktien |  |  |  |  |
| Deutschland |  |  |  |  |
| DE0006048432 | Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien | STK | 0 | 61.472 |
| DE0005089031 | United Internet AG Namens-Aktien | STK | 0 | 421.797 |
| Frankreich |  |  |  |  |
| FR0000125346 | Ingenico Group S.A. Actions Port. | STK | 0 | 49.096 |
| Italien |  |  |  |  |
| IT0001049623 | I.M.A.Industria Macch.Auto.SpA Azioni nom. | STK | 0 | 81.361 |
| IT0003428445 | Marr S.p.A. Azioni nom. | STK | 0 | 229.603 |
| Luxemburg |  |  |  |  |
| FR0000038259 | Eurofins Scientific S.A. Actions Port. | STK | 1.773 | 12.608 |
| Andere Wertpapiere |
| Spanien |  |  |  |  |
| ES0683746988 | Vidrala S.A. Anrechte | STK | 74.893 | 74.893 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere |
| Aktien |  |  |  |  |
| Niederlande |  |  |  |  |
| NL0000388619 | Unilever N.V. Aandelen op naam | STK | 164.962 | 393.278 |
| Nichtnotierte Wertpapiere |
| Aktien |  |  |  |  |
| Spanien |  |  |  |  |
| ES0183746058 | Vidrala S.A. Acciones Port. Em.10/19 | STK | 0 | 3.520 |

Ertrags- und Aufwandsrechnung
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland A (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2019 - 30.11.2020
(einschließlich Ertragsausgleich)	
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 1.284.067,68 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 3.343.300,01 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -8.861,12 |
| a) Negative Einlagezinsen | -8.889,94 |  |
| b) Positive Einlagezinsen | 28,82 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -192.610,07 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge | -192.610,07 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -112.387,84 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -112.387,84 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 0,00 |
| Summe der Erträge | 4.313.508,66 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -121,46 |
| 2. Verwaltungsvergütung | -7.915.580,68 |
| a) Pauschalvergütung 1) | -6.500.898,25 |  |
| b) Performanceabhängige Verwaltungsvergütung | -1.414.682,43 |  |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -25.967,72 |
| Summe der Aufwendungen | -7.941.669,86 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | -3.628.161,20 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte |  |  |
| 1. Realisierte Gewinne | 19.966.942,11 |
| 2. Realisierte Verluste | -5.142.960,80 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 14.823.981,31 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 11.195.820,11 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 36.635.926,15 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -2.147.482,69 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- jahres | 34.488.443,46 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 45.684.263,57 |
| 1)  Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- |

fung, etc.).
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2019 - 30.11.2020
 (einschließlich Ertragsausgleich)	
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) |  | 60.061,56 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) |  | 156.447,24 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -414,17 |
| a) Negative Einlagezinsen | -416,22 |  |
| b) Positive Einlagezinsen | 2,05 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -9.009,20 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge | -9.009,20 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -5.251,44 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -5.251,44 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 8.998,80 |
| Summe der Erträge |  | 210.832,79 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -5,68 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -303.834,75 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -1.214,68 |
| Summe der Aufwendungen |  | -305.055,11 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag |  | -94.222,32 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte |  |  |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 933.515,71 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -240.114,26 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 693.401,45 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 599.179,13 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 1.713.362,57 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste |  | -80.511,35 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- jahres | 1.632.851,22 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.232.030,35 |
| 1)  Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- |

fung, etc.).
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) |  | 2.738,64 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) |  | 7.137,39 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -18,86 |
| a) Negative Einlagezinsen | -18,90 |  |
| b) Positive Einlagezinsen | 0,04 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -410,81 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge | -410,81 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -239,33 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -239,33 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 0,00 |
| Summe der Erträge |  | 9.207,03 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -0,25 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -7.311,32 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -55,39 |
| Summe der Aufwendungen |  | -7.366,96 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag |  | 1.840,07 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte |  |  |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 42.536,42 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -10.928,31 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 31.608,11 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 33.448,18 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne |  | 76.332,76 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste |  | 111,78 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- jahres |  | 76.444,54 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 109.892,72 |
| 1)  Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- |

für den Zeitraum vom 01.12.2019 - 30.11.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
fung, etc.).
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) |  | 3.747,56 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) |  | 9.767,41 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -25,82 |
| a) Negative Einlagezinsen | -25,87 |  |
| b) Positive Einlagezinsen | 0,05 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -562,12 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge | -562,12 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -327,52 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -327,52 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 547,59 |
| Summe der Erträge |  | 13.147,10 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -0,33 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -9.975,87 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -75,80 |
| Summe der Aufwendungen |  | -10.052,00 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag |  | 3.095,10 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte |  |  |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 58.204,89 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -14.952,36 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 43.252,53 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 46.347,63 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne |  | 107.839,93 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste |  | 7.688,38 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- jahres |  | 115.528,31 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 161.875,94 |
| 1)  Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- |

für den Zeitraum vom 01.12.2019 - 30.11.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
fung, etc.).
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2019 - 30.11.2020 (einschließlich Ertragsausgleich)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Erträge |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) |  | 14,95 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) |  | 38,95 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -0,09 |
| a) Negative Einlagezinsen | -0,09 |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) |  | 0,00 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 0,00 |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | -2,25 |
| a) inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge | -2,25 |  |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -1,32 |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -1,32 |  |
| 10. Sonstige Erträge |  | 0,00 |
| Summe der Erträge |  | 50,24 |
| II. Aufwendungen |  |  |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | 0,00 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -27,45 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | -0,30 |
| Summe der Aufwendungen |  | -27,75 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag |  | 22,49 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte |  |  |
| 1. Realisierte Gewinne |  | 232,12 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -59,63 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | 172,49 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 194,98 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne |  | 427,90 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste |  | -18,96 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- jahres |  | 408,94 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 603,92 |
| 1)  Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,65 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- |

fung, etc.).
Entwicklung des Sondervermögens 2019/2020
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland A (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 377.620.822,55 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr | -1.057.033,10 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) | -14.070.429,42 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 11.280.672,21 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 11.280.672,21 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -25.351.101,63 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 167.511,50 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | 45.684.263,57 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 36.635.926,15 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -2.147.482,69 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 408.345.135,10 |

Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR)
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 610.594,67 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr |  | 0,00 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 159.000,95 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 159.000,95 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 159.000,95 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | 0,00 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -3.779,94 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 109.892,72 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 76.332,76 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 111,78 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 875.708,40 |

Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 16.943.069,64 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr |  | -47.516,32 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 14.634,31 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 14.634,31 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 14.634,31 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | 0,00 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -184,44 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.232.030,35 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 1.713.362,57 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -80.511,35 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 19.142.033,54 |

|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 530.640,89 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr |  | 0,00 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 514.821,40 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 514.821,40 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 514.821,40 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | 0,00 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -8.645,58 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 161.875,94 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 107.839,93 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 7.688,38 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 1.198.692,65 |

Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 4.182,34 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr |  | 0,00 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | 0,00 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 0,00 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 0,00 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | 0,00 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | 0,00 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 603,92 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 427,90 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -18,96 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 4.786,26 |

Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland A (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 40.469.876,86 | 14,26 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 11.195.820,11 | 3,94 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | -51.481.182,70 | -18,14 |
| III. Gesamtausschüttung | 184.514,27 | 0,07 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 184.514,27 | 0,07 |
| Umlaufende Anteile per 30.11.2020: Stück 2.838.681 |
| *) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. |

Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland A20 (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 517.523,38 | 3,35 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 599.179,13 | 3,88 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | -1.108.055,73 | -7,18 |
| III. Gesamtausschüttung | 8.646,78 | 0,06 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 8.646,78 | 0,06 |
| Umlaufende Anteile per 30.11.2020: Stück 154.407 |
| *) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. |

Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland IT2 (EUR)
Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland IT20 (EUR)
| Berechnung der Wiederanlage | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Wiederanlage verfügbar |
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 46.347,63 | 49,65 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | 46.347,63 | 49,65 |
| Umlaufende Anteile: Stück 933 |
| *) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. |

Anteilklasse: Allianz Wachstum Euroland WT (EUR)
| Berechnung der Wiederanlage | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Wiederanlage verfügbar |
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 194,98 | 79,81 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | 194,98 | 79,81 |
| Umlaufende Anteile: Stück 2 |
| *) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. |

| Berechnung der Wiederanlage | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Wiederanlage verfügbar |
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 33.448,18 | 58,28 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | 33.448,18 | 58,28 |
| Umlaufende Anteile: Stück 574 |
| *) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. |