| Heptagon Listed Private Assets Fund - Class C2 (USD)	ISIN: IE00BF1K7J10 A sub-fund of Heptagon Fund plc, which is an open-ended umbrella type investment company with segregated liability between sub-funds. Heptagon Capital Limited is the Investment Manager and Heptagon Capital LLP is the Sub- Investment Manager. |
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| OBJECTIVES AND INVESTMENT POLICY |
| Objective	 The Fund is actively managed which means that the Sub- The investment objective of the Fund is to achieve long-  Investment Manager is actively making investment term capital growth.	decisions for the Fund. The Fund is not managed by reference to any benchmark. Investment Policy	Dividend Income The Fund seeks to achieve its investment objective by Dividend Income that the Fund receives is automatically investing at least 80% of its Net Asset Value in listed reinvested in to the Fund and is thus part of the share companies on Recognised Markets that invest directly or  value. indirectly in private assets including infrastructure, private equity and real estate.	 Investment period The Sub-Investment Manager will use a combination of  Recommendation: The Fund is suitable for investors who both quantitative and qualitative approaches to select seek capital appreciation over a long-term horizon but companies. The qualitative analysis assists the research  who are prepared to accept a medium to high level of team  in  understanding  management  strength  and  volatility from time-to-time. corporate strategy. The qualitative process will include steps such as industry reviews and competitive Dealing for subscription and redemptions of the shares landscape analysis. Quantitative analysis will include  can be carried out every Friday or next available Irish and initial stock screening, correlations analysis and UK Business Day if Friday is not a Business Day. Dealing drawdown analysis as well as standard valuation metrics.  deadline is by 14:00 hours Irish time 3 Business Days prior to relevant dealing day. Further information on the Fund’s investment objective and policy can be found in the Fund’s Prospectus. |
| RISK AND REWARD PROFILE |
| Lower risk	Higher risk Gains or losses for individual shareholders will therefore depend on the exact timing of the subscription and Typically lower rewards	Typically higher rewards  redemption of shares. The Fund invests in a wide range of securities in various sectors. The Fund spreads risk by means of this diversification. This indicator table demonstrates where the Fund ranks	The following risks may not be fully captured by the Risk in terms of its potential risk and reward.	and Reward Indicator: The risk assessment is based on historical data and is	  events over which the Fund has no control, such as not guaranteed to remain unchanged. It may change over		political or global economic risks time and may not be a reliable indication of the future risk	  in the event that the Fund does not achieve its profile of the Fund.		investment objective The lowest category does not mean risk free as all	Additional risks are detailed in the Prospectus. This list investments involve risks.	does not purport to be exhaustive and risks of an This Fund is ranked at 5 because funds of this type have	exceptional nature may arise from time to time. experienced high rises and falls in value in the past. |

Translation (ENDE, 2020-08-10):
| Heptagon Listed Private Assets Fund - Klasse C2 (USD)	ISIN: IE00BF1K7J10 Ein Teilfonds von Heptagon Fund plc, einer offenen Umbrella-Investmentgesellschaft mit Haftungstrennung zwischen den Teilfonds. Heptagon Capital Limited ist der Anlageverwalter und Heptagon Capital LLP ist der untergeordnete Anlageverwalter. |
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| ZIELE UND ANLAGEPOLITIK |
| Anlageziel	Dividendenerträge Das Anlageziel des Fonds besteht darin, ein langfristiges Vom Fonds vereinnahmte Dividendenerträge werden Kapitalwachstum zu erzielen.	automatisch in den Fonds reinvestiert und fließen daher anteilig in den Anteilswert ein. Anlagepolitik Um sein Anlageziel zu erreichen, wird der Fonds mindestens 80   Anlagehorizont % seines Nettoinventarwerts in auf anerkannten Märkten  Empfehlung: Der Fonds eignet sich für Anleger, die ein notierte Unternehmen anlegen, die direkt oder indirekt in langfristiges Kapitalwachstum anstreben und dabei Privatvermögen (einschließlich Infrastruktur, Private Equity  gelegentlich auch eine mittlere bis hohe Volatilität in Kauf und Immobilien) investieren.	nehmen. Der Unteranlageverwalter nutzt zur Auswahl der Unternehmen  Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge für Anteile werden jeden eine Kombination aus quantitativen und qualitativen Ansätzen.  Freitag bearbeitet (bzw. am nächsten Geschäftstag in Irland Die qualitative Analyse hilft dem Forschungsteam dabei, die  oder im Vereinigten Königreich, wenn der Freitag auf einen Stärke des Managements und die Unternehmensstrategie zu Feiertag fällt). Die Annahmefrist für Aufträge endet um 14:00 verstehen. Der qualitative Prozess umfasst Schritte wie Uhr irischer Zeit, 3 Geschäftstage vor dem entsprechenden Branchenüberprüfungen   und   eine   Analyse   der  Handelstag. Wettbewerbslandschaft. Die quantitative Analyse umfasst eine  Weitere Informationen zu Anlageziel und -politik des Fonds erste   Untersuchung   des   Aktienbestands,   eine  finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds. Korrelationsanalyse,  eine  Wertverlustanalyse  und  einen standardisierten Bewertungsmaßstab. Der Fonds wird aktiv verwaltet, was bedeutet, dass der Sub- Anlageverwalter aktiv Anlageentscheidungen für den Fonds trifft. Der Fonds wird nicht unter Bezugnahme auf eine Benchmark verwaltet. |
| RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL |
| Niedrige Risiken	 Hohe Risiken  Dieser Fonds ist in die Kategorie 5 eingestuft, da Fonds dieser Art in der Vergangenheit einem starken Wertanstieg und -verfall Normalerweise niedrigere	Normalerweise höhere	ausgesetzt waren. Erträge	Erträge Die Gewinne oder Verluste für den einzelnen Anteilinhaber sind daher vom jeweiligen Zeitpunkt der Zeichnung und Rücknahme von Anteilen abhängig. Der Fonds legt in eine Palette von Wertpapieren aus Diese Indikatortabelle gibt an, wie der Fonds hinsichtlich seines	unterschiedlichen Sektoren an. Mithilfe dieser Diversifizierung potenziellen Risikos und Ertrags einzuordnen ist.	streut der Fonds das Risiko. Die Risikobewertung basiert auf Daten der Vergangenheit, und	Die folgenden Risiken werden vom Risiko- und Ertragsindikator es kann nicht garantiert werden, dass diese unverändert bleibt.	möglicherweise nicht in vollem Umfang erfasst: Sie kann sich im Laufe der Zeit ändern und gibt daher eventuell	  ereignisse, auf die der Fonds keinen Einfluss hat, z. B. keinen	zuverlässigen	Aufschluss	über	das	zukünftige		politische oder globale wirtschaftliche Risiken Risikoprofil des Fonds.	  wenn der Fonds ein Anlageziel nicht erreicht Die niedrigste Risikokategorie bedeutet nicht, dass die Anlage	Weitere	Risiken	sind	detailliert	im	Verkaufsprospekt risikolos ist, da alle Anlagen mit Risiken verbunden sind.	beschrieben.  Diese  Liste  erhebt  keinen  Anspruch  auf Vollständigkeit und gelegentlich können außergewöhnliche Risiken auftreten. |