# Change of net fund assets
|  | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Net fund assets at beginning of period | 619'974'331.20 |
| Balance from unit transactions | 9'220'496.21 |
| Total proceeds | 78'135'968.15 |
| Net fund assets at end of period | 707'330'795.56 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-A- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| --- | --- |
| Number of units at beginning of period | 106'143 |
| Newly issued units | 26'967 |
| Redeemed units | -10'675 |
| Number of units at end of period | 122'435 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-D- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| Number of units at beginning of period | 161'285 |
| Newly issued units | 9'605 |
| Redeemed units | -22'482 |
| Number of units at end of period | 148'408 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-A- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| Number of units at beginning of period | 108'685 |
| Newly issued units | 9'231 |
| Redeemed units | -28'481 |
| Number of units at end of period | 89'435 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-D- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| Number of units at beginning of period | 104'060 |
| Newly issued units | 35'958 |
| Redeemed units | -2'453 |
| Number of units at end of period | 137'565 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -GBP-A- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| --- | --- |
| Number of units at beginning of period | 1'071 |
| Newly issued units | 549 |
| Redeemed units | -11 |
| Number of units at end of period | 1'609 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-A- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| Number of units at beginning of period | 18'813 |
| Newly issued units | 2'263 |
| Redeemed units | -2'564 |
| Number of units at end of period | 18'512 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-D- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| Number of units at beginning of period | 2'773 |
| Newly issued units | 1'464 |
| Redeemed units | -1'231 |
| Number of units at end of period | 3'006 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in EUR | 707'330'795.56 | 619'974'331.20 | 613'457'463.37 |
| Transaction costs in EUR | 62'892.05 | 67'416.67 | 74'312.07 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-A- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Net fund assets in CHF | 205'357'792.60 | 162'114'935.06 | 187'641'400.76 |
| Number of units outstanding | 122'435 | 106'143 | 114'792 |
| Net asset value per unit in CHF | 1'677.28 | 1'527.33 | 1'634.62 |
| Performance in % | 9.82 | -6.56 | 5.39 |
| Performance in % since inception as at 10.12.2008 | 67.73 | 52.73 | 63.46 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance fee) | 1.36 | 1.36 | 1.36 |
| Performance-related fee in % | 0.24 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 1.60 | 1.36 | 1.36 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-D- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Net fund assets in CHF | 163'207'446.00 | 160'801'771.39 | 134'126'333.78 |
| Number of units outstanding | 148'408 | 161'285 | 126'277 |
| Net asset value per unit in CHF | 1'099.72 | 997.00 | 1'062.16 |
| Performance in % | 10.30 | -6.13 | 5.73 |
| Performance in % since inception as at 31.08.2016 | 9.97 | -0.30 | 6.22 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance fee) | 0.96 | 0.96 | 0.95 |
| Performance-related fee in % | 0.27 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 1.23 | 0.96 | 0.95 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-A- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Net fund assets in EUR | 184'347'399.45 | 202'800'565.65 | 201'431'105.39 |
| Number of units outstanding | 89'435 | 108'685 | 101'408 |
| Net asset value per unit in EUR | 2'061.24 | 1'865.95 | 1'986.34 |
| Performance in % | 10.47 | -6.06 | 5.72 |
| Performance in % since inception as at 29.03.2000 | 106.12 | 86.59 | 98.63 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance fee) | 1.36 | 1.36 | 1.36 |
| Performance-related fee in % | 0.27 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 1.63 | 1.36 | 1.36 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-D- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in EUR | 153'617'312.71 | 104'827'447.46 | 114'535'669.80 |
| Number of units outstanding | 137'565 | 104'060 | 107'232 |
| Net asset value per unit in EUR | 1'116.69 | 1'007.38 | 1'068.11 |
| Performance in % | 10.85 | -5.69 | 5.96 |
| Performance in % since inception as at 31.08.2016 | 11.67 | 0.74 | 6.81 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance fee) | 0.96 | 0.96 | 0.96 |
| Performance-related fee in % | 0.35 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 1.31 | 0.96 | 0.96 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -GBP-A- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Net fund assets in GBP | 1'728'159.50 | 1'035'892.01 | 822'942.87 |
| Number of units outstanding | 1'609 | 1'071 | 805 |
| Net asset value per unit in GBP | 1'074.06 | 967.22 | 1'022.29 |
| Performance in % | 11.05 | -5.39 | 2.23 |
| Performance in % since inception as at 24.05.2017 | 7.41 | -3.28 | 2.23 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance fee) | 1.36 | 1.37 | 1.37 |
| Performance-related fee in % | 0.36 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 1.72 | 1.37 | 1.37 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-A- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Net fund assets in USD | 28'071'372.19 | 25'229'722.25 | 23'225'123.04 |
| Number of units outstanding | 18'512 | 18'813 | 16'698 |
| Net asset value per unit in USD | 1'516.39 | 1'341.08 | 1'390.89 |
| Performance in % | 13.07 | -3.58 | 7.89 |
| Performance in % since inception as at 11.04.2007 | 51.64 | 34.11 | 39.09 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance fee) | 1.36 | 1.36 | 1.36 |
| Performance-related fee in % | 0.52 | 0.00 | 0.14 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 1.88 | 1.36 | 1.50 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-D- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in USD | 3'608'652.43 | 2'932'485.12 | 2'623'553.42 |
| Number of units outstanding | 3'006 | 2'773 | 2'398 |
| Net asset value per unit in USD | 1'200.48 | 1'057.51 | 1'094.06 |
| Performance in % | 13.52 | -3.34 | 8.25 |
| Performance in % since inception as at 31.08.2016 | 20.05 | 5.75 | 9.41 |
| OGC/TER 1 in % (excl. performance fee) | 0.96 | 0.96 | 0.96 |
| Performance-related fee in % | 0.57 | 0.00 | 0.19 |
| TER 2 in % (incl. performance fee) | 1.53 | 0.96 | 1.15 |
| Legal advisory |  |  |  |
| The historic performance of a unit is no guarantee of similar current and future performance. The value of a unit may rise or fall at any time. Additionally, the performance data does not account for commissions and costs associated with the issue and redemp- tion of units. |
| OGC/TER 1 (hereafter: TER) |  |  |  |
| A synthetic TER is calculated if units of other funds (target funds) are acquired in volumes of at least 10% of the fund’s assets. The TER of the fund reflects the costs directly incurred at the level of the fund and - in the case of a synthetic TER - the additional pro- rata TERs of the respective target funds weighted by their quotas on the closing date as well as the actually paid issue premiums and redemption charges of the target funds. |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2019 |  | in EUR | NAV |
| INSTRUMENTS AND OTHER ASSETS |
| LISTED INSTRUMENTS |
| Convertible bond |
| Belgium |
| EUR | 0.000% Bekaert 09.06.2021 | 6'000'000 | 0 | 6'000'000 | 96.65 | 5'799'000 | 0.82% |
|  |  |  |  |  |  | 5'799'000 | 0.82% |
| Bermuda |
| USD | 1.500% Luye Pharma Group 09.07.2024 | 8'000'000 | 0 | 8'000'000 | 106.25 | 7'574'070 | 1.07% |
| USD | 2.750% Golar LNG 15.02.2022 | 6'000'000 | 4'000'000 | 6'000'000 | 88.99 | 4'757'763 | 0.67% |
|  |  |  |  |  |  | 12'331'833 | 1.74% |
| Germany |
| EUR | 0.600% Deutsche Wohnen 05.01.2026 | 0 | 1'000'000 | 6'000'000 | 104.95 | 6'297'000 | 0.89% |
| EUR | 0.625% TAG Immobilien 01.09.2022 | 0 | 0 | 5'000'000 | 125.40 | 6'270'000 | 0.89% |
| EUR | 3.000% Carpevigo Holding AG 30.06.2021 | 0 | 0 | 1'500'000 | 30.00 | 450'000 | 0.06% |
|  |  |  |  |  |  | 13'017'000 | 1.84% |
| Finland |
| EUR | 3.250% Outokumpu 26.02.2020 | 6'000'000 | 0 | 6'000'000 | 100.00 | 6'000'000 | 0.85% |
|  |  |  |  |  |  | 6'000'000 | 0.85% |
| France |
| EUR | 0.375% Orpea 17.05.2027 | 3'662'500 | 0 | 3'662'500 | 110.51 | 4'047'502 | 0.57% |
| USD | 0.000% Carrefour 27.03.2024 | 0 | 0 | 10'000'000 | 95.65 | 8'523'056 | 1.20% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2019 |  | in EUR | NAV |
| USD | 0.375% Vinci 16.02.2022 | 8'000'000 | 0 | 8'000'000 | 120.93 | 8'620'539 | 1.22% |
| USD | 0.500% Total 02.12.2022 | 8'000'000 | 0 | 8'000'000 | 106.09 | 7'562'664 | 1.07% |
|  |  |  |  |  |  | 28'753'761 | 4.07% |
| Japan |
| JPY | 0% Terumo Corp 06.12.2021 | 0 | 300'000'000 | 200'000'000 | 202.32 | 3'317'764 | 0.47% |
| JPY | 0.000% LIXIL Group 04.03.2020 | 550'000'000 | 0 | 550'000'000 | 99.28 | 4'477'145 | 0.63% |
| JPY | 0.000% Nagoya Railroad 11.12.2024 | 750'000'000 | 0 | 750'000'000 | 120.50 | 7'410'117 | 1.05% |
| JPY | 0.000% SHIP HEALTHCARE Holding 13.12.2023 | 600'000'000 | 0 | 600'000'000 | 111.09 | 5'465'112 | 0.77% |
| JPY | 0.000% Sony Corp 30.09.2022 | 150'000'000 | 100'000'000 | 600'000'000 | 149.52 | 7'355'755 | 1.04% |
| JPY | 0.000% Toray Industries Inc 31.08.2021 | 0 | 0 | 1'050'000'000 | 107.86 | 9'285'952 | 1.31% |
|  |  |  |  |  |  | 37'311'846 | 5.28% |
| Jersey |
| USD | 1.875% NMC Health Jersey 30.04.2025 | 2'000'000 | 0 | 9'000'000 | 79.30 | 6'359'545 | 0.90% |
|  |  |  |  |  |  | 6'359'545 | 0.90% |
| Cayman Islands |
| EUR | 2.250% Siem Industries 02.06.2021 | 2'500'000 | 1'000'000 | 5'500'000 | 122.83 | 6'755'650 | 0.96% |
| HKD | 0.000% Zhongsheng Group Holdings 23.05.2023 | 0 | 10'000'000 | 40'000'000 | 120.00 | 5'491'128 | 0.78% |
|  |  |  |  |  |  | 12'246'778 | 1.73% |
| Netherlands |
| EUR | 4.500% Shop Apotheke Europe 19.04.2023 | 1'000'000 | 0 | 3'000'000 | 109.40 | 3'282'000 | 0.46% |
| USD | 0.875 Qiagen 19.03.2021 | 1'000'000 | 0 | 5'000'000 | 125.50 | 5'591'446 | 0.79% |
| USD | 2.250% Wright Medical Group 15.11.2021 | 4'000'000 | 0 | 4'000'000 | 144.77 | 5'159'991 | 0.73% |
|  |  |  |  |  |  | 14'033'437 | 1.98% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2019 |  | in EUR | NAV |
| Taiwan |
| USD | 0.000% Taiwan Cement 10.12.2023 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 126.99 | 7'921'024 | 1.12% |
|  |  |  |  |  |  | 7'921'024 | 1.12% |
| United States |
| USD | 0.625% Lending Tree 01.06.2022 | 0 | 2'500'000 | 2'000'000 | 156.01 | 2'780'307 | 0.39% |
| USD | 0.750% Dexcom 01.12.2023 | 4'000'000 | 0 | 4'000'000 | 147.91 | 5'271'909 | 0.75% |
| USD | 1.250% Teradyne 15.12.2023 | 0 | 3'000'000 | 1'500'000 | 219.60 | 2'935'228 | 0.41% |
| USD | 7.500% Wells Fargo Conv. -A- Ser. -L- open end | 0 | 0 | 6'000 | 1'450.00 | 7'752'283 | 1.10% |
|  |  |  |  |  |  | 18'739'728 | 2.65% |
| TOTAL LISTED INSTUMENTS |  |  |  |  | 162'513'951 | 22.98% |
| INSTUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |
| Bonds |  |  |  |  |  |  |  |
| United States |
| USD | 1.750% Tabula Rasa HealthCare 15.02.2026 | 8'000'000 | 0 | 8'000'000 | 99.85 | 7'117'843 | 1.01% |
|  |  |  |  |  |  | 7'117'843 | 1.01% |
| Convertible bond |
| Australia |
| AUD | 2.200% Seven Group Holdings 05.03.2025 | 0 | 0 | 7'000'000 | 104.80 | 4'593'457 | 0.65% |
|  |  |  |  |  |  | 4'593'457 | 0.65% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2019 |  | in EUR | NAV |
| Virgin Islands, British |
| EUR | 0.000% 3SBio 21.07.2022 | 1'000'000 | 1'000'000 | 6'000'000 | 112.90 | 6'774'000 | 0.96% |
| USD | 0.000% Shanghai 09.08.2022 | 0 | 0 | 7'500'000 | 104.70 | 6'997'104 | 0.99% |
| USD | 3.000% PB Issuer 10.12.2025 | 6'000'000 | 0 | 6'000'000 | 99.65 | 5'327'743 | 0.75% |
|  |  |  |  |  |  | 19'098'847 | 2.70% |
| China |  |  |  |  |  |  |  |
| USD | 0.000% China Railway 29.01.2021 | 8'000'000 | 0 | 8'000'000 | 105.13 | 7'493'874 | 1.06% |
| USD | 0.000% WuXi AppTec 17.09.2024 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 114.65 | 7'151'508 | 1.01% |
|  |  |  |  |  |  | 14'645'382 | 2.07% |
| France |
| EUR | 0.000% Ubisoft 24.09.2024 | 55'000 | 25'000 | 30'000 | 119.42 | 3'582'600 | 0.51% |
| EUR | 0.000% Worldline 30.07.2026 | 46'000 | 0 | 46'000 | 108.65 | 4'997'900 | 0.71% |
| EUR | 1.875% Neoen 07.10.2024 | 170'000 | 0 | 170'000 | 36.78 | 6'252'600 | 0.88% |
|  |  |  |  |  |  | 14'833'100 | 2.10% |
| United Kingdom |
| EUR | Goldman Sachs / Siemens 05.09.2022 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 120.94 | 8'465'800 | 1.20% |
| GBP | 2.750% Stobart Finance 08.05.2024 | 4'000'000 | 0 | 4'000'000 | 78.00 | 3'681'447 | 0.52% |
| USD | 1.000% Polyus 26.01.2021 | 1'000'000 | 3'600'000 | 6'000'000 | 128.75 | 6'883'493 | 0.97% |
|  |  |  |  |  |  | 19'030'740 | 2.69% |
| Hong Kong |
| USD | 3.375% Lenovo Group 24.01.2024 | 8'000'000 | 1'000'000 | 7'000'000 | 107.50 | 6'705'279 | 0.95% |
|  |  |  |  |  |  | 6'705'279 | 0.95% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2019 |  | in EUR | NAV |
| Ireland |
| EUR | 1.375% Glanbia 09.06.2021 | 2'400'000 | 3'000'000 | 2'400'000 | 98.15 | 2'355'600 | 0.33% |
|  |  |  |  |  |  | 2'355'600 | 0.33% |
| Israel |  |  |  |  |  |  |  |
| USD | 0.000% CyberArk Software 15.11.2024 | 8'000'000 | 0 | 8'000'000 | 103.20 | 7'356'649 | 1.04% |
|  |  |  |  |  |  | 7'356'649 | 1.04% |
| Japan |
| JPY | 0.000% ANA Holding 19.09.2024 | 0 | 0 | 800'000'000 | 99.43 | 6'522'051 | 0.92% |
| JPY | 0.000% GMO Payment Gateway 19.06.2023 | 0 | 100'000'000 | 500'000'000 | 122.33 | 5'015'101 | 0.71% |
| JPY | 0.000% KONAMI HOLDINGS 22.12.2022 | 500'000'000 | 0 | 500'000'000 | 117.05 | 4'798'640 | 0.68% |
| JPY | 0.000% Medipal Holdings 07.10.2022 | 700'000'000 | 0 | 700'000'000 | 114.24 | 6'556'816 | 0.93% |
| JPY | 0.000% Miroku Jyoho Service 14.12.2023 | 0 | 0 | 600'000'000 | 117.30 | 5'770'667 | 0.82% |
| JPY | 0.000% SBI Holdings 13.09.2023 | 0 | 260'000'000 | 550'000'000 | 104.13 | 4'695'862 | 0.66% |
| JPY | 0.000% Senko 28.03.2022 | 0 | 0 | 600'000'000 | 108.67 | 5'345'959 | 0.76% |
| JPY | 0.000% Suzuki Motor 31.03.2023 | 0 | 0 | 450'000'000 | 114.97 | 4'242'030 | 0.60% |
| JPY | 0.000% Yaoko 20.06.2024 | 700'000'000 | 0 | 700'000'000 | 107.11 | 6'147'703 | 0.87% |
|  |  |  |  |  |  | 49'094'829 | 6.94% |
| Jersey |
| GBP | 2.875% PHP Finance (Jersey No 2) 15.07.2025 | 5'500'000 | 0 | 5'500'000 | 114.90 | 7'456'700 | 1.05% |
| USD | 6.625% Tullow Oil 12.07.2021 | 7'800'000 | 4'400'000 | 7'800'000 | 94.50 | 6'568'055 | 0.93% |
|  |  |  |  |  |  | 14'024'755 | 1.98% |
| Cayman Islands |
| HKD | 2.000% China Education Group 28.03.2024 | 60'000'000 | 0 | 60'000'000 | 101.40 | 6'959'730 | 0.98% |
| HKD | 4.250% China Evergrande Group 14.02.2023 | 0 | 40'000'000 | 60'000'000 | 90.75 | 6'228'998 | 0.88% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2019 |  | in EUR | NAV |
| USD | 0.000% Semiconductor Manufacturing International 07.07.2022 | 0 | 1'000'000 | 6'500'000 | 133.40 | 7'726'442 | 1.09% |
| USD | 1.000% Bosideng International 17.12.2024 | 8'500'000 | 0 | 8'500'000 | 89.85 | 6'805'074 | 0.96% |
| USD | 1.250% China Mengniu Dairy 05.06.2022 | 2'000'000 | 0 | 8'000'000 | 101.50 | 7'235'464 | 1.02% |
| USD | 1.250% Weibo 15.11.2022 | 10'500'000 | 0 | 10'500'000 | 94.00 | 8'794'832 | 1.24% |
| USD | 1.375% YY Incorporation 15.06.2026 | 6'000'000 | 0 | 6'000'000 | 91.48 | 4'890'889 | 0.69% |
| USD | 4.500% Nio 01.02.2024 | 12'000'000 | 0 | 12'000'000 | 52.36 | 5'598'752 | 0.79% |
|  |  |  |  |  |  | 54'240'181 | 7.67% |
| Korea, Republic |
| KRW | 0.000% Kakao 11.05.2021 | 2'600'000'000 | 0 | 8'000'000'000 | 122.12 | 7'538'930 | 1.07% |
| KRW | 0.000% LOTTESHOPPINGCOLTD 04.04.2023 | 0 | 0 | 12'000'000'000 | 98.35 | 9'107'277 | 1.29% |
| USD | 1.500% LG Display 22.08.2024 | 10'000'000 | 0 | 10'000'000 | 107.78 | 9'603'653 | 1.36% |
|  |  |  |  |  |  | 26'249'860 | 3.71% |
| Luxembourg |
| EUR | 0.500% Citigroup Global Markets Fun- ding 04.08.2023 | 1'000'000 | 0 | 6'500'000 | 112.70 | 7'325'500 | 1.04% |
|  |  |  |  |  |  | 7'325'500 | 1.04% |
| Malaysia |
| USD | 2.000% Top Glove Labuan 01.03.2024 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 100.88 | 6'292'421 | 0.89% |
|  |  |  |  |  |  | 6'292'421 | 0.89% |
| Mexico |
| EUR | 0.000% America Movil SAB 28.05.2020 | 4'000'000 | 0 | 7'000'000 | 99.70 | 6'979'000 | 0.99% |
| USD | 3.720% Cemex 15.03.2020 | 10'000'000 | 0 | 10'000'000 | 100.19 | 8'927'601 | 1.26% |
|  |  |  |  |  |  | 15'906'601 | 2.25% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2019 |  | in EUR | NAV |
| Netherlands |
| EUR | 0.500% BE Semiconductor Industries 06.12.2024 | 0 | 0 | 6'000'000 | 101.13 | 6'067'800 | 0.86% |
| USD | 0.250% STMicroelectronics 03.07.2024 | 0 | 2'000'000 | 7'000'000 | 143.04 | 8'922'076 | 1.26% |
|  |  |  |  |  |  | 14'989'876 | 2.12% |
| Sweden |
| EUR | 0.000% Geely Sweden 19.06.2024 | 8'500'000 | 0 | 8'500'000 | 104.84 | 8'911'400 | 1.26% |
|  |  |  |  |  |  | 8'911'400 | 1.26% |
| Switzerland |
| CHF | 0.150% Sika 05.06.2025 | 1'520'000 | 0 | 7'000'000 | 115.95 | 7'467'574 | 1.06% |
| CHF | 0.750% Idorsia 17.07.2024 | 2'000'000 | 0 | 6'000'000 | 109.60 | 6'050'239 | 0.86% |
| CHF | 2.750% Basilea Pharmaceutica 23.12.2022 | 0 | 0 | 5'500'000 | 99.00 | 5'009'664 | 0.71% |
|  |  |  |  |  |  | 18'527'478 | 2.62% |
| Spain |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR | 1.000% Ebro Foods 01.12.2023 | 0 | 0 | 6'500'000 | 99.19 | 6'447'350 | 0.91% |
| EUR | 1.250% ENCE Energia 05.03.2023 | 2'500'000 | 0 | 7'500'000 | 93.91 | 7'043'250 | 1.00% |
|  |  |  |  |  |  | 13'490'600 | 1.91% |
| Taiwan |
| USD | 0.000% Hon Hai Precision Industry 06.11.2022 | 0 | 0 | 10'000'000 | 99.13 | 8'833'147 | 1.25% |
|  |  |  |  |  |  | 8'833'147 | 1.25% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2019 |  | in EUR | NAV |
| Thailand |
| USD | 2.000% Singha Estate 20.07.2022 | 0 | 2'000'000 | 5'000'000 | 98.00 | 4'366'228 | 0.62% |
|  |  |  |  |  |  | 4'366'228 | 0.62% |
| United States |
| HKD | 0.000% JPMorgan / Tencent 29.10.2020 | 0 | 10'000'000 | 50'000'000 | 116.03 | 6'636'543 | 0.94% |
| USD | 0.000% Ping An / JPMorgan 30.12.2020 | 0 | 0 | 7'000'000 | 116.05 | 7'238'583 | 1.02% |
| USD | 0.125% Akamai Technologies 01.05.2025 | 11'000'000 | 0 | 11'000'000 | 110.50 | 10'830'626 | 1.53% |
| USD | 0.125% BlackLine 01.08.2024 | 5'500'000 | 0 | 5'500'000 | 100.00 | 4'900'869 | 0.69% |
| USD | 0.125% Chegg 15.03.2025 | 8'000'000 | 1'000'000 | 7'000'000 | 103.88 | 6'479'171 | 0.92% |
| USD | 0.125% Coupa Software 15.06.2025 | 6'000'000 | 1'000'000 | 5'000'000 | 119.25 | 5'312'987 | 0.75% |
| USD | 0.250% Lumentum Holdings 15.03.2024 | 0 | 1'500'000 | 4'500'000 | 147.30 | 5'906'438 | 0.84% |
| USD | 0.250% Proofpoint 15.08.2024 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 103.38 | 6'447'984 | 0.91% |
| USD | 0.350% Booking Holdings 15.06.2020 | 1'000'000 | 0 | 6'500'000 | 154.00 | 8'919'581 | 1.26% |
| USD | 0.375% Insulet 01.09.2026 | 6'000'000 | 0 | 6'000'000 | 103.16 | 5'515'348 | 0.78% |
| USD | 0.5 Illumina 15.06.2021 | 4'000'000 | 0 | 4'000'000 | 138.34 | 4'930'808 | 0.70% |
| USD | 1.125% Splunk 15.09.2025 | 6'500'000 | 0 | 6'500'000 | 123.44 | 7'149'565 | 1.01% |
| USD | 1.375% Liberty 15.10.2023 | 0 | 0 | 6'000'000 | 134.24 | 7'177'010 | 1.01% |
| USD | 1.375% Teladoc Health 15.05.2025 | 6'000'000 | 3'500'000 | 2'500'000 | 174.02 | 3'876'587 | 0.55% |
| USD | 1.500% Western Digital 01.02.2024 | 7'500'000 | 0 | 7'500'000 | 98.25 | 6'566'050 | 0.93% |
| USD | 1.625 Microchip Technology 15.02.2025 | 0 | 3'000'000 | 5'000'000 | 215.15 | 9'585'654 | 1.36% |
| USD | 2.000% MercadoLibre 15.08.2028 | 2'500'000 | 0 | 2'500'000 | 149.39 | 3'327'890 | 0.47% |
| USD | 4.000% SunPower 15.01.2023 | 1'000'000 | 0 | 8'500'000 | 82.75 | 6'267'543 | 0.89% |
| USD | IAC FINANCECO 01.10.2022 | 0 | 1'000'000 | 3'000'000 | 172.85 | 4'620'575 | 0.65% |
|  |  |  |  |  |  | 121'689'812 | 17.20% |
| Vietnam |
| USD | 5.500% Nova Land Investment Joint 27.04.2023 | 0 | 0 | 7'600'000 | 97.75 | 6'619'737 | 0.94% |
|  |  |  |  |  |  | 6'619'737 | 0.94% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2019 |  | in EUR | NAV |
| Cyprus |
| USD | 0.000% Abigrove Limited 16.02.2022 | 3'400'000 | 1'400'000 | 11'000'000 | 117.75 | 11'541'546 | 1.63% |
|  |  | 11'541'546 | 1.63% |
| TOTAL INSTURMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |  | 477'840'868 | 67.56% |
| TOTAL INSTUMENTS AND OTHER ASSETS |  | 640'354'820 | 90.53% |
| DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS |  |  |  |
| EUR | Receivables from forward currency contracts |  | 9'831'862 | 1.39% |
| EUR | Liabilities from forward currency contracts |  | -1'642'755 | -0.23% |
| TOTAL DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS |  | 8'189'108 | 1.16% |
| EUR | Current account balances |  | 60'034'743 | 8.49% |
| EUR | Other assets |  | 1'910'352 | 0.27% |
| TOTAL FUND ASSETS |  | 710'489'022 | 100.45% |
| EUR | Liabilities |  | -3'158'227 | -0.45% |
| NET FUND ASSETS |  | 707'330'796 | 100.00% |
| Due to rounding in the calculation slight rounding differences may have arisen. |  |  |  |
| Footnotes: |  |  |  |
| 1) Incl. Split, free shares and allotments from rights |  |  |  |
| 2) Fully or partially lent securities |  |  |  |


### Transactions

#### Instruments that no longer appear in the statement of assets:
| CCY | Portfolio designation | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- |
| LISTED INSTRUMENTS |
| Warrant bond |
| Netherlands |
| USD | 1.650% Siemens 16.08.2019 | 0 | 12'000'000 |
| USD | Brenntag 02.12.2022 | 1'750'000 | 6'750'000 |
| Convertible bond |
| Bermuda |
| CNH | 1.625% Kunlun Energy Company 25.07.2019 | 0 | 20'000'000 |
| USD | 1.000% Johnson Electric Holdings 02.04.2021 | 0 | 4'500'000 |
| Virgin Islands, British |
| USD | 1.500% YueXiu Transport / Asia View 08.08.2019 | 0 | 6'500'000 |
| Germany |
| EUR | 0.000% Fresenius 24.09.2019 | 0 | 6'000'000 |
| France |
| EUR | 0.000% UBISOFT 27.09.2021 | 75'000 | 75'000 |
| EUR | 0.125% AIR France - KLM 25.03.2026 | 27'901 | 27'901 |
| EUR | 2.500% Korian open end | 75'000 | 75'000 |
| USD | 0.000% LVMH 16.02.2021 | 0 | 16'000 |
| USD | 0.000% Valeo 16.06.2021 | 0 | 8'000'000 |
| United Kingdom |
| GBP | 0.000% Vodafone Group 26.11.2020 | 0 | 3'500'000 |
| Italy |  |  |  |
| EUR | 1.375% Buzzi Unicem 17.07.2019 | 0 | 4'700'000 |

| CCY | Portfolio designation | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- |
| Japan |
| JPY | 0.000% Chugoku Electric Power 24.01.2020 | 750'000'000 | 750'000'000 |
| Cayman Islands |
| USD | 1.500% Vipshop 15.03.2019 | 0 | 8'000'000 |
| Luxembourg |
| USD | 0.625% Aperam 08.07.2021 | 0 | 10'000'000 |
| Netherlands |
| EUR | 5.625% Bayer Capital 22.11.2019 | 0 | 5'000'000 |
| Switzerland |
| CHF | 3.000% Peach Property open end | 0 | 850'000 |
| Singapore |
| USD | 0.000% Valin Mining Investments 15.11.2021 | 0 | 6'400'000 |
| Thailand |
| THB | 0% Bangkok Dusit Medical Services Public 18.09.2019 | 0 | 300'000'000 |
| United Arab Emirates |
| EUR | 1.000% Aabar Invest 27.03.2022 | 0 | 7'000'000 |
| USD | 1.750% DP World 19.06.2024 | 0 | 14'400'000 |
| United States |
| GBP | 0.900% National Grid North America 02.11.2020 | 3'700'000 | 3'700'000 |
| USD | 0.125% Pure Storage 15.04.2023 | 4'000'000 | 4'000'000 |
| USD | 0.250% Twilio 01.06.2023 | 0 | 4'000'000 |
| USD | 1.125% Splunk 15.09.2025 | 0 | 7'500'000 |
| USD | 1.250% Tesla Motors 01.03.2021 | 7'000'000 | 7'000'000 |
| USD | 1.375% Teladoc 15.05.2025 | 2'000'000 | 6'000'000 |
| USD | 2.000% MercadoLibre 15.08.2028 | 0 | 8'000'000 |
| USD | 3.250% Intel Corp 01.08.2039 / Floating Rate | 1'000'000 | 5'500'000 |

| CCY | Portfolio designation | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- |
| INSTUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |
| Convertible bond |
| China |
| CNY | 1.500% China Railway Construction 21.12.2021 | 0 | 84'000'000 |
| Germany |
| EUR | 1.000% AURELIUS 01.12.2020 | 0 | 3'500'000 |
| France |
| EUR | 0.000% EDENRED 06.09.2024 | 16'358 | 16'358 |
| United Kingdom |
| USD | 3.875% Inmarsat 09.09.2023 | 0 | 5'000'000 |
| Hong Kong |
| USD | 0.000% Bagan Capital/Beijing Ent Water 23.09.2021 | 0 | 6'000'000 |
| Japan |
| JPY | 0.000% Kyushu Electric Power 31.03.2022 | 0 | 600'000'000 |
| JPY | 0.000% Mitsubishi Chemical Holdings 29.03.2024 | 0 | 800'000'000 |
| JPY | 0.000% NIPRO 29.01.2021 | 0 | 600'000'000 |
| JPY | 0.000% Sumitomo Forestry 27.09.2023 | 0 | 650'000'000 |
| JPY | 0.000% Takashimaya 06.12.2028 | 0 | 1'000'000'000 |
| Jersey |
| USD | 3.000% Ensco Jersey Finance 31.01.2024 | 0 | 7'000'000 |
| Cayman Islands |
| HKD | 0.000% Haier Qingdao / Harvest International 21.11.2022 | 0 | 85'000'000 |
| USD | 0.000% China Overseas 05.01.2023 | 0 | 6'000'000 |
| USD | 0.500% AYC Finance 02.05.2019 | 0 | 7'500'000 |
| USD | 1.000% Ctrip 01.07.2020 | 0 | 6'000'000 |
| USD | 1.250% Weibo 15.11.2022 | 0 | 6'500'000 |

| CCY | Portfolio designation | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- |
| Mauritius |
| USD | 0.000% Canopus / Indorama Ventures 25.01.2019 | 0 | 8'000'000 |
| Austria |
| USD | 0.875% ams 28.09.2022 | 6'000'000 | 6'000'000 |
| Singapore |
| SGD | 1.900% Keppel 10.04.2024 | 10'000'000 | 10'000'000 |
| United States |
| USD | 0.000% ServiceNow 01.06.2022 | 0 | 4'000'000 |
| USD | 0.125% Pure Storage 15.04.2023 | 4'000'000 | 4'000'000 |
| USD | 0.250% Chegg 15.05.2023 | 0 | 6'000'000 |
| USD | 0.250% II VI 01.09.2022 | 0 | 5'000'000 |
| USD | 0.375% Repligen 15.07.2024 | 1'000'000 | 1'000'000 |
| USD | 0.500% Citrix Systems 15.04.2019 | 0 | 4'000'000 |
| USD | 0.500% Synaptics 15.06.2022 | 8'500'000 | 8'500'000 |
| USD | 0.625% Supernus 01.04.2023 | 0 | 7'000'000 |
| USD | 0.625% Supernus Pharmaceuticals 01.04.2023 | 7'000'000 | 7'000'000 |
| USD | 0.750% Dexcom 01.12.2023 | 0 | 5'000'000 |
| USD | 0.750% Palo Alto Networks 01.07.2023 | 0 | 8'000'000 |
| USD | 0.750% Palo Alto Networks 01.07.2023 | 7'000'000 | 7'000'000 |
| USD | 0.750% Snap 01.08.2026 | 7'500'000 | 7'500'000 |
| USD | 0.875% Fortive 15.02.2022 | 7'000'000 | 7'000'000 |
| USD | 1.000% Liberty Expedia Group 30.06.2047 | 7'000'000 | 7'000'000 |
| USD | 1.000% Twitter 15.09.2021 | 8'000'000 | 8'000'000 |
| USD | 1.500% Western Digital 01.02.2024 | 0 | 7'500'000 |
| USD | 1.750% Liberty Interactive 30.09.2046 | 0 | 4'000'000 |
| USD | 3.375% DISH Network 15.08.2026 | 0 | 9'500'000 |
| USD | Akamai Technologies 01.05.2025 | 0 | 7'500'000 |


### Forward currency transactions
| Open forex derivatives at the end of the report period: |
| --- |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 6'534'491.52 | 6'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 5'445'409.60 | 5'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 191'850'750.00 | 175'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 153'480'600.00 | 140'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | CHF | 16'414'970.45 | 18'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | JPY | 92'448'536.30 | 11'000'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 8'952'551.48 | 10'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 9'025'921.63 | 10'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 355'372'421.30 | 395'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 500'000.00 | 560'983.50 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 1'154'270.00 | 1'300'000.00 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 60'109.00 | 70'000.00 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 423'846.00 | 500'000.00 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 42'505.00 | 50'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 885'391.20 | 800'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 774'297.72 | 700'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 166'010.85 | 150'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 26'335'203.00 | 23'700'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 3'944'724.50 | 3'550'000.00 |
| 17.03.2020 | CNH | EUR | 80'000'000.00 | 10'186'541.03 |
| 17.03.2020 | EUR | AUD | 4'295'005.52 | 7'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | CNH | 10'047'095.76 | 80'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | GBP | 8'878'688.26 | 8'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | HKD | 34'083'759.25 | 300'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | KRW | 14'422'215.24 | 19'000'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | SGD | 5'838'090.30 | 9'000'000.00 |
| Forex derivatives transacted during the report period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 19.03.2019 | KRW | EUR | 16'000'000'000.00 | 12'436'360.81 |
| 19.03.2019 | HKD | EUR | 290'000'000.00 | 31'189'597.04 |
| 19.03.2019 | AUD | EUR | 7'000'000.00 | 4'367'804.04 |
| 19.03.2019 | GBP | EUR | 4'000'000.00 | 4'478'094.84 |
| 19.03.2019 | THB | EUR | 400'000'000.00 | 10'153'619.18 |
| 19.03.2019 | CNH | EUR | 120'000'000.00 | 15'020'892.18 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 19.03.2019 | SGD | EUR | 21'000'000.00 | 13'035'883.44 |
| 19.03.2019 | EUR | THB | 1'798'030.80 | 70'000'000.00 |
| 19.03.2019 | EUR | SGD | 4'365'722.84 | 7'000'000.00 |
| 19.03.2019 | EUR | HKD | 2'215'920.94 | 20'000'000.00 |
| 19.03.2019 | EUR | CNH | 2'519'472.69 | 20'000'000.00 |
| 19.03.2019 | EUR | SGD | 8'946'064.18 | 14'000'000.00 |
| 16.04.2019 | JPY | EUR | 10'200'000'000.00 | 78'303'105.38 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 405'000'000.00 | 343'769'204.39 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 17'000'000.00 | 14'845'670.52 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 149'000'000.00 | 170'587'865.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 22'200'000.00 | 26'146'804.80 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 2'700'000.00 | 3'180'016.80 |
| 16.04.2019 | EUR | GBP | 1'670'000.00 | 1'471'437.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 131'000'000.00 | 149'979'935.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 6'500'000.00 | 7'423'461.89 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 2'285'973.64 | 2'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | JPY | 3'896'680.48 | 500'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 100'000.00 | 115'698.66 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 5'500'000.00 | 6'285'240.50 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 15'000'000.00 | 12'943'628.30 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 3'000'000.00 | 2'622'769.66 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 802'884.94 | 700'000.00 |
| 16.04.2019 | JPY | EUR | 800'000'000.00 | 6'223'467.80 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 230'020.60 | 200'000.00 |
| 16.04.2019 | GBP | EUR | 420'618.98 | 470'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 8'637'070.31 | 10'000'000.00 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 174'180.00 | 150'000.00 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 4'525'600.00 | 4'000'000.00 |
| 16.04.2019 | GBP | EUR | 45'450.00 | 50'000.00 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 6'788'400.00 | 6'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 1'776'951.00 | 2'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 1'000'000.00 | 1'155'287.18 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 1'155'287.18 | 1'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 4'352'261.61 | 5'000'000.00 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 5'000'000.00 | 4'352'261.61 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 200'000.00 | 229'741.70 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 229'741.70 | 200'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 4'351'610.10 | 5'000'000.00 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 5'000'000.00 | 4'351'610.10 |
| 16.04.2019 | GBP | EUR | 43'665.00 | 50'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | GBP | 50'000.00 | 43'665.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 150'000.00 | 170'774.45 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 170'774.45 | 150'000.00 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 1'139'019.00 | 1'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 1'000'000.00 | 1'139'019.00 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 8'771'391.23 | 10'000'000.00 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 10'000'000.00 | 8'771'391.23 |
| 16.04.2019 | EUR | JPY | 4'773'076.03 | 600'000'000.00 |
| 16.04.2019 | JPY | EUR | 600'000'000.00 | 4'773'076.03 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 3'404'019.00 | 3'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 3'000'000.00 | 3'404'019.00 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 5'673'500.00 | 5'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 5'000'000.00 | 5'673'500.00 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 5'685'000.00 | 5'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 5'000'000.00 | 5'685'000.00 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 3'406'118.34 | 3'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 3'000'000.00 | 3'406'118.34 |
| 16.04.2019 | GBP | EUR | 129'061.37 | 150'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | GBP | 150'000.00 | 129'061.37 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 1'015'041.60 | 900'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 900'000.00 | 1'015'041.60 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 10'000'000.00 | 8'889'085.16 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 8'889'085.16 | 10'000'000.00 |
| 17.09.2019 | EUR | KRW | 11'550'011.55 | 15'000'000'000.00 |
| 17.09.2019 | KRW | EUR | 15'000'000'000.00 | 11'550'011.55 |
| 17.09.2019 | EUR | THB | 8'535'906.93 | 310'000'000.00 |
| 17.09.2019 | THB | EUR | 310'000'000.00 | 8'535'906.93 |
| 17.09.2019 | EUR | AUD | 4'328'094.28 | 7'000'000.00 |
| 17.09.2019 | AUD | EUR | 7'000'000.00 | 4'328'094.28 |
| 17.09.2019 | EUR | GBP | 5'223'884.06 | 4'500'000.00 |
| 17.09.2019 | GBP | EUR | 4'500'000.00 | 5'223'884.06 |
| 17.09.2019 | EUR | HKD | 31'165'363.08 | 280'000'000.00 |
| 17.09.2019 | HKD | EUR | 280'000'000.00 | 31'165'363.08 |
| 17.09.2019 | EUR | CNH | 12'949'122.51 | 100'000'000.00 |
| 17.09.2019 | CNH | EUR | 100'000'000.00 | 12'949'122.51 |
| 17.09.2019 | EUR | HKD | 5'584'710.07 | 50'000'000.00 |
| 17.09.2019 | HKD | EUR | 50'000'000.00 | 5'584'710.07 |
| 17.09.2019 | EUR | SGD | 6'175'365.47 | 9'500'000.00 |
| 17.09.2019 | SGD | EUR | 9'500'000.00 | 6'175'365.47 |
| 17.09.2019 | EUR | KRW | 2'320'616.36 | 3'000'000'000.00 |
| 17.09.2019 | KRW | EUR | 3'000'000'000.00 | 2'320'616.36 |
| 17.09.2019 | EUR | GBP | 4'654'951.70 | 4'000'000.00 |
| 17.09.2019 | GBP | EUR | 4'000'000.00 | 4'654'951.70 |
| 17.09.2019 | CNH | EUR | 20'000'000.00 | 2'559'436.19 |
| 17.09.2019 | EUR | CNH | 2'559'436.19 | 20'000'000.00 |
| 17.09.2019 | THB | EUR | 110'000'000.00 | 3'239'841.51 |
| 17.09.2019 | EUR | THB | 3'239'841.51 | 110'000'000.00 |
| 17.09.2019 | THB | EUR | 200'000'000.00 | 5'900'523.08 |
| 17.09.2019 | EUR | THB | 5'900'523.08 | 200'000'000.00 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 173'802'398.00 | 154'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 154'000'000.00 | 173'802'398.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 172'673'811.00 | 153'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 153'000'000.00 | 172'673'811.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 2'485'489.79 | 2'170'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 2'170'000.00 | 2'485'489.79 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 27'145'671.90 | 23'700'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 23'700'000.00 | 27'145'671.90 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 366'583'952.53 | 420'000'000.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 420'000'000.00 | 366'583'952.53 |
| 15.10.2019 | EUR | JPY | 87'082'072.06 | 11'000'000'000.00 |
| 15.10.2019 | JPY | EUR | 11'000'000'000.00 | 87'082'072.06 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 17'716'157.05 | 20'000'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 20'000'000.00 | 17'716'157.05 |
| 15.10.2019 | GBP | EUR | 1'216'657.40 | 1'400'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | GBP | 1'400'000.00 | 1'216'657.40 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 23'841'909.00 | 21'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 21'000'000.00 | 23'841'909.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 15'000'000.00 | 13'251'023.86 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 13'251'023.86 | 15'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 4'000'000.00 | 4'484'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 4'484'000.00 | 4'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 4'000'000.00 | 4'484'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 4'484'000.00 | 4'000'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 3'000'000.00 | 2'676'001.99 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 2'676'001.99 | 3'000'000.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 1'383'420.36 | 1'230'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 1'230'000.00 | 1'383'420.36 |
| 15.10.2019 | EUR | GBP | 50'000.00 | 44'376.15 |
| 15.10.2019 | GBP | EUR | 44'376.15 | 50'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 9'000'000.00 | 9'987'499.44 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 9'987'499.44 | 9'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 7'022'311.64 | 8'000'000.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 8'000'000.00 | 7'022'311.64 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 7'679'562.38 | 7'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 7'000'000.00 | 7'679'562.38 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 1'118'932.38 | 1'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 1'000'000.00 | 1'118'932.38 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 167'839.86 | 150'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 150'000.00 | 167'839.86 |
| 15.10.2019 | GBP | EUR | 44'600.00 | 50'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | GBP | 50'000.00 | 44'600.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 3'291'241.02 | 3'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 3'000'000.00 | 3'291'241.02 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 8'000'000.00 | 7'183'403.99 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 7'183'403.99 | 8'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | GBP | 50'000.00 | 45'788.45 |
| 15.10.2019 | GBP | EUR | 45'788.45 | 50'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 4'000'000.00 | 4'341'668.80 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 4'341'668.80 | 4'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 700'000.00 | 780'335.95 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 780'335.95 | 700'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 5'000'000.00 | 5'427'086.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 5'427'086.00 | 5'000'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 4'396'320.00 | 4'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 4'000'000.00 | 4'396'320.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 4'000'000.00 | 4'384'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 4'384'000.00 | 4'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 100'000.00 | 109'620.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 109'620.00 | 100'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 1'000'000.00 | 1'096'200.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 1'096'200.00 | 1'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 6'000'000.00 | 6'576'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 6'576'000.00 | 6'000'000.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 10'000'000.00 | 9'129'918.74 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 9'129'918.74 | 10'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 6'534'491.52 | 6'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 5'445'409.60 | 5'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 191'850'750.00 | 175'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 153'480'600.00 | 140'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | CHF | 16'414'970.45 | 18'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | JPY | 92'448'536.30 | 11'000'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 8'952'551.48 | 10'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 9'025'921.63 | 10'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 355'372'421.30 | 395'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 500'000.00 | 560'983.50 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 1'154'270.00 | 1'300'000.00 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 60'109.00 | 70'000.00 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 423'846.00 | 500'000.00 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 42'505.00 | 50'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 885'391.20 | 800'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 774'297.72 | 700'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 166'010.85 | 150'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 26'335'203.00 | 23'700'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 3'944'724.50 | 3'550'000.00 |
| 17.03.2020 | CNH | EUR | 80'000'000.00 | 10'186'541.03 |
| 17.03.2020 | EUR | AUD | 4'295'005.52 | 7'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | CNH | 10'047'095.76 | 80'000'000.00 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 17.03.2020 | EUR | GBP | 8'878'688.26 | 8'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | HKD | 34'083'759.25 | 300'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | KRW | 14'422'215.24 | 19'000'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | SGD | 5'838'090.30 | 9'000'000.00 |

Basic informations
|  | H.A.M. Global Convertible Bond Fund |
| --- | --- |
| Unit classes | EUR-A | USD-A | CHF-A | GBP-A |
| ISIN-number | LI0010404585 | LI0028897788 | LI0045967341 | LI0364737259 |
| Payment | 29 th  March 2000 | 11 th  April 2007 | 10 th  December 2008 | 24 th  May 2017 |
| Accounting currency of the UCITS | Euro (EUR) |
| Reference currency of the unit classes | Euro (EUR) | US dollar (USD) | Swiss franc (CHF) | British pound (GBP) |
| Financial year | from January 1 st  to December 31 st |
| First financial year | March 29, 2000 to December 31, 2000 | April 11, 2007 to December 31, 2007 | December 10, 2008 to December 31, 2008 | May 24, 2017 to December 31, 2017 |
| Use of proceeds | reinvested |
| Max. Issue premium | 3% |
| Max. Redemption charge creditet to the fund’s assets | 0.25% |
| Exchange fee for switching from unit class to another unit class | none |
| Max. charge for administration, invest- ment decisions, risk management and distribution Performance fee Hurdle Rate | 1.2% p.a. From	To	Perf. fee  0%	7.5%	0%	  7.5%	15%	10%	  15%	15%	 7.5% for performance-fee |
| High Watermark | yes |
| Max. Depositary fee | 0.15% p.a. |
| Supervisory fee Single fund Umbrella-fund first sub-fund each other sub-fund Additional fee | CHF 2,000 p.a. CHF 2.000 p.a. CHF 1,000 p.a. 0.0015% p.a. of the single or umbrella-fund’s net assets |
| Other assets | Incorporation costs were subject to linear depreciation over a period of 3 years |
| Price information Bloomberg | GLCNBND LE | GLCNBNU LE | GLCNBNC LE | GLCNBGA LE |
| Telekurs | 1040458 | 2889778 | 4596734 | 36473725 |
| Reuters Internet | 1040458X.CHE | 2889778X.CHE | 4596734X.CHE | 36473725X.CHE |
| www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com |


#### Unit classes ISIN-number Payment

#### Accounting currency of the UCITS

#### Reference currency of the unit classes Financial year

#### H.A.M. Global Convertible Bond Fund

#### EUR-D	USD-D	CHF-D	GBP-D

#### LI0336894352	LI0336894360	LI0336894378	LI0364737267

#### 31
st 

#### August 2016	31
st 

#### August 2016	31
st 

#### August 2016	open

#### Euro (EUR)

#### Euro (EUR)	
US dollar (USD)	

#### Swiss franc (CHF)	British pound (GBP) from January 1
st 

#### to December 31
st

#### First financial year

#### August 31, 2016 to

#### December 31, 2016

#### August 31, 2016 to

#### December 31, 2016

#### August 31, 2016 to

#### December 31, 2016

#### open

#### Use of proceeds Max. Issue premium

#### Max. Redemption charge creditet to the fund’s assets

#### reinvested 3%

#### 0.25%

#### Exchange fee for switching from unit class to another unit class

#### none

#### Max. charge for administration, invest- ment decisions, risk management and distribution

#### Performance fee

#### 0.9% p.a.
From	To	Perf. fee 
 0%	7.5%	0%	
 7.5%	15%	10%	
 15%	15%	

#### Hurdle Rate	7.5% for performance-fee

#### High Watermark	yes

#### Max. Depositary fee	0.10% p.a.

#### Supervisory fee

#### Single fund

#### Umbrella-fund first sub-fund each other sub-fund Additional fee

#### Other assets

#### Price information Bloomberg Telekurs Reuters

#### Internet

#### CHF 2,000 p.a.

#### CHF 2.000 p.a.

#### CHF 1,000 p.a.

#### 0.0015% p.a. of the single or umbrella-fund’s net assets Incorporation costs were subject to linear depreciation over a period of 3 years

#### GLCNBED LE	GLCNBUD LE	GLCNBCD LE	n/a 33689435		33689436		33689437	n/a

#### 33689435X.CHE	33689436X.CHE	33689437X.CHE	n/a

#### www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com
| Publication of the UCITS | The prospectus, the Key Investor Information Document (KIID), the trust agreement and Annex A "The UCITS at a glance" as well as the latest annual and semi-annual reports if already published, are available free of charge on a durable data medium from the management company, the depositary, the paying agents, and all domes- tic and foreign distributors as well as on the website of the LAFV Liechtenstein Invest- ment Fund Association at www.lafv.li . |
| --- | --- |
| TER calculation | The TER has been calculated as illustrated in CESR guideline 09-949 and defined in CESR guideline 09-1028 (ongoing charges) |
| Transaction costs | The transaction costs include all costs incurred, separately disclosed or booked by the fund in the financial year, which are directly related to the purchase or sale of fund assets. |
| Valuation principles | The assets of the UCITS are valued according to the following principles: - Securities that are officially traded on a stock exchange are valued at the last available price. If a security is officially traded at several exchanges, the last available price shall be the price at the exchange that represents the main market for that security.
- Securities that are not officially listed on an exchange but are traded on a market accessible to the public are valued at the last available price. If a se- curity is traded on various markets accessible to the public, the last available price on the market with the highest liquidity shall be chosen.
- Securities or money market instruments with a residual duration of less than 397 days can be valued by linear depreciation or appreciation with the dif- ference between the cost (purchase) price and the repurchase price (price on maturity). The valuation at the current market price can be omitted if the repurchase price is known and fixed. Credit-rating changes, if any, shall be accounted for additionally.
- Investments whose price is not in conformity with the market, and assets that do not fall under nos. 1, 2, and 3 above, are calculated at the price that would have most likely been attained if the investment had been sold with due diligence at the time of valuation and is determined in good faith by the executive board of the management company or under their direction or supervision by authorized agents.
- OTC derivatives shall be valued on a day to day basis with the then probably attainable sales price using a verifiable valuation model specified in good faith by the management company which is in line with generally recognized valuation models that can be validated by auditors.
- UCITS or undertakings for collective investment (UCI) shall be valued at the last noted and available net asset value. If the repurchase of units is sus- pended or if the UCI is closed and no redemption right exists or if no repur- chase prices are specified, these units shall be valued, as all other assets, at their then applicable market value as determined by the management company in good faith and in accordance with generally recognized valua- tion models that can be validated by auditors.
- If no trading price is available for the respective assets, they shall be valued, as is the case with the other legally permissible assets, at their then applicable market value as determined by the management company in good faith and in accordance with generally recognized valuation models that can be validated by auditors.
- Cash and cash equivalents shall be valued at the par value plus accrued interest.
 |

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
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|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

|  | 9.  The market value of securities and other investments denominated in a cur- rency other than the currency of the UCITS shall be converted into the cur- rency of the UCITS at the last known average exchange rate. The valuation process is handled by the management company. The management company shall be entitled to use other reasonable valuation principles to value the assets of the UCITS if, as a result of extraordinary circumstanc- es, valuation on the basis of the criteria described above should become impossible or impracticable. In the case of very large numbers of redemption requests, the management company may value the units of the UCITS on the basis of the prices at which the necessary securities will likely have to be sold. In this case, the same calcu- lation method shall be used for simultaneously submitted subscription and redemp- tion requests. |
| --- | --- |
| Applied exchange rates | EUR | 1 = AUD | 1.5971 |  | AUD | 1 | = EUR | 0.6262 |
|  | EUR | 1 = CHF | 1.0869 |  | CHF | 1 | = EUR | 0.9200 |
|  | EUR | 1 = CNH | 7.8194 |  | CNH | 1 | = EUR | 0.1279 |
|  | EUR | 1 = GBP | 0.8475 |  | GBP | 1 | = EUR | 1.1800 |
|  | EUR | 1 = HKD | 8.7414 |  | HKD | 1 | = EUR | 0.1144 |
|  | EUR | 1 = JPY | 121.9616 |  | JPY | 100 | = EUR | 0.8199 |
|  | EUR | 1 = KRW | 1'295.8868 |  | KRW | 100 | = EUR | 0.0772 |
|  | EUR | 1 = SGD | 1.5094 |  | SGD | 1 | = EUR | 0.6625 |
|  | EUR | 1 = THB | 33.3869 |  | THB | 100 | = EUR | 2.9952 |
|  | EUR | 1 = USD | 1.1223 |  | USD | 1 | = EUR | 0.8911 |
| Custodians | SIX SIS AG, Zurich |
| Distribution | AT | CH | DE | FL | FR | GB | SWE |
| Private investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Professional investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualified investors |  |  |  |  |  |  |  |
| Risk Management Method for global exposure calculation | Commitment-Approach |


### Information for investors in Switzerland
- 
#### Representative


#### The representative in Switzerland is LLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zürich.
- 
#### Paying agent


#### The paying agent for Switzerland is Helvetische Bank AG, Seefeldstrasse 215, CH 8008 Zürich.
- 
#### Availability of applicable documents

The prospectus, the trust agreement, the Key Investor Information Document (KIID), as well as the respective annual and semi-annual reports (if already published) can be obtained free of charge from the representa- tive. These documents are also available free of charge from the Swiss paying agent or from the man- agement company of the UCITS.
- 
#### Publications
	- In Switzerland, publications related to the foreign col- lective investment pool are posted on the Internet at www.fundinfo.com.
	- The issue and redemption prices and the net asset value with the remark “excluding commissions” regard- ing all unit classes are published daily at www.fundinfo.com.

- 
#### Payments of trailer fees and discounts
	- The management company and its agents as well as the depositary may pay trailer fees to cover fund unit distribution and referral activities in Switzerland or from Switzerland. In particular, distribution and referral activi- ties are activities intended to promote the distribution or referral of fund units, such as the organization of road shows, participation at events and trade shows, the production of advertising materials, training for dis- tribution personnel, etc.
	- Trailer fees are not considered discounts even if ulti- mately, they are fully or partially credited to the inves- tors.
	- The recipients of trailer fees pledge transparent disclo- sure and will voluntarily inform investors, free of charge, about the amounts of remuneration they may receive for distribution activities.
	- On request, the recipients of trailer fees will disclose the amounts actually received for the distribution of the collective capital investments of these investors.
	- The management company and its agents as well as the depositary do not pay any discounts arising from distribution in or from Switzerland to reduce the charges and costs imposed on the fund that would be borne by the investors.

- 
#### Place of fulfillment and legal venue


#### For units distributed in and from Switzerland, the place of fulfillment and legal venue is the domicile of the rep- resentative.

### Information for investors in Austria

#### Supplementary information for Austrian investors
The following information is provided for potential buyers of the H.A.M. Global Convertible Bond Fund in the Republic of Austria; it adds details to the prospectus and the trust agreement with regard to distribution in Austria:
- 
#### Paying and information agent as well as representatives in Austria

The paying and information agent as well as the repre- sentative in Austria is Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Vienna (Tele- phone 0043 (0) 50100 12139, Fax 0043 (0) 50100 9 12139)
The above institute is a credit institute pursuant to § 141 of the Federal Law on Capital Investment Funds (InvFG 2011) and has confirmed that it complies with the provi- sions of § 41 para. 1 InvFG 2011.
Units can be purchased from and returned to the paying agent. The prospectus, the trust agreement, the Key In- vestor Information Document (KIID), and the most recent annual and, if subsequently published, the most recent semi-annual report are available free of charge from the above-mentioned institute.
- 
#### Publications


#### Unitholders ("investors") can obtain the prescribed infor- mation pursuant to § 141 InvFG 2011 from the paying and information agent at the following address:

#### Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1, A-1100 Vienna

#### Telephone 0043 (0) 50100 12139

#### Fax 0043 (0) 50100 9 12139
All issue and redemption prices of the UCITS as well all other announcements are published on the website of the management company at www.ifm.li and on the website of the Liechtenstein Investment Funds Associa- tion at www.lafv.li.

#### The German versions of the prospectus, the trust agree- ment, the Key Investor Information Document (KIID) and of all other documents and announcements are binding.

### Information for investors in Germany

#### The company has notified the authorities of its intention to distribute units in the Federal Republic of Germany and has been authorized to do so since the notification procedure was concluded.
- Information agent in the Federal Republic of Germany The function of the German information agent has been assumed byHauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstrasse 24D-60311 Frankfurt am MainEmail: zahlstelle@hauck-aufhaeuser.comIn Germany, the Key Investor Information Document, the prospectus, the trust agreement, the annual/semiannual reports as well as other information can be obtained free of charge on paper from the information agent.

The information agent also provides all further infor- mation to which investors in the Principality of Liechten- stein are entitled. The issue and redemption prices are available free from the information agent as well.
- 
#### Repurchase of units and payments to investors in Ger- many


#### The repurchase of units and payments to investors in Germany (redemption proceeds, distributions, if any, and other payments) can be handled by the information agent.
- 
#### Publications


#### Issue and redemption prices and other information for in- vestors are published on the fund information platform www.fundinfo.com.

#### In the cases mentioned below, investors are also in- formed with a durable medium pursuant to § 167 KAGB:
- suspension of redemption of units or shares repre- senting investment assets,
- termination of the management of investment as- sets or liquidation,
- amendments of investment provisions that are not compatible with existing investment principles, that affect essential investor rights, or relate to remuner- ation and reimbursement of expenditures that can be debited from the invested assets, including rea- sons of the changes and the rights of investors in an intelligible manner; the announcement must also specify where and how further relevant information can be obtained,
- the merger of investment assets in the form of mer- ger information to be prepared in accordance with Art. 43 of Directive 2009/65/EC, and
- the conversion of investment assets into a feeder fund or the changes of a master fund in the form of information to be prepared in accordance with Art. 64 of Directive 2009/65/EC.


### Information for investors in the United Kingdom
- 
#### Sales restrictions

The UCITS is a recognised investment scheme in the United Kingdom ("UK") as of the effective date indicated by the Financial Services Authority in the UK ("UK FSA") within the meaning of Section 264 of the UK Financial Services and Markets Act 2000 in its respective valid version ("FSMA"). This prospectus is being issued in the UK by the UCITS. According- ly, the UCITS may be marketed to the general public in the UK. Certain rules made under the FSMA for the protection of private investors are not applicable to investments in the UCITS. Compensation under the Financial Services Compen- sation Scheme will generally not be available.
UCITS units confer rights vis-a-vis the UCITS in accordance with the constituting documents of the UCITS. Amongst other rights, investors shall have the right to be informed about significant events in the operation of the UCITS and shall have the right to require the Management Company to supply at any time the necessary information regarding the basis upon which the issue and redemption of units are to be calculated.
In conjunction with the recognition of the UCITS under Sec- tion 264 of the FSMA, the UCITS shall maintain the facilities required of a recognized scheme by the rules contained in the UK FSA's New Collective Investment Schemes Source- book, at the offices of Bank Frick & Co. AG, UK Branch, 25 Bedford Square, London WC1B 3HH, UK. Such facilities ena- ble, inter alia:
- an investor to redeem his UCITS units and to obtain the payment of the price upon redemption;
- information to be obtained in English orally and in writing about the most recently published unit pric- es;
- any person who has a complaint to make about the operation of the UCITS to submit this complaint in writing for presentation to the UCITS; and
- the inspection (free of charge) and the obtaining (free of charge in the case of Figs. 3., 4. and 5. be- low, and otherwise at no more than a reasonable charge) of copies in English of:
	- the founding documents of the UCITS;
	- any documents relating to the amendment of the founding documents of the UCITS;
	- the contractual conditions;
	- the prospectus,
	- the Key Investor Information Document (KIID), and
	- the latest annual and semi-annual reports.

- 
#### Tax issues relating to the UCITS and the investors

Dividends and other distributions made by a UCITS as well as payments of the proceeds of the sale or the redemption of fund units are subject (depending on the investment portfo- lio of the UCITS) to withholding tax or to a cross-border sys- tem of providing information on the basis of the Directive 2003/48/EC of the EU Council of 3 June 2003 for the purpose of taxing savings income ("Savings Income Directive") if payments are made to unit holders (or to a "residual entity" established in a member state) who are natural persons domiciled in an EU member state, and these payments are
made by a payment agent in another EU member state. Certain other countries (including Switzerland) have or are planning to introduce a corresponding withholding tax or notification system in respect of payments made by a pay- ment agent.
This summary should not be taken to constitute legal or tax advice, and any prospective Shareholder should consult their own professional advisers as to the UK tax treatment of returns from the holding of Shares in the UCITS.

#### The UCITS
The UCITS is planning to manage and to conduct its transac- tions in such a way that it does not become resident in the United Kingdom for tax purposes. This consequently means that the UCITS is not subject to United Kingdom corporation tax or income tax on its profits – provided the UCITS is not distributed in the United Kingdom through fixed places of business or agents constituting a "permanent establishment" for United Kingdom taxation purposes, and that all trading transactions in the United Kingdom are performed through a broker or investment manager whose regular exercise of his activities has an independent status. Both the UCITS as well as the Management Company are planning to settle the respective UCITS transactions in such a way that these crite- ria are met, insofar as this is within their respective control. At the same time, however, it is not possible to guarantee that the necessary conditions will be fulfilled at all times.

#### Certain interest and other income generated by the UCITS which has a United Kingdom source may be subject to with- holding tax in the United Kingdom.

#### Investors
Subject to their personal circumstances, investors in the fund resident in the United Kingdom for taxation purposes will be liable to United Kingdom income tax or corporation tax in respect of their units in the UCITS – irrespective of whether such income is distributed or reinvested.
The Offshore Funds (Tax) Regulations in force in the United Kingdom at the time of the respective sale, of the respective redemption or alienation provide that if a participant holds an interest in an offshore fund, and that if this offshore fund does not qualify as a reporting fund, then all earnings accru- ing to the investor at the time of the sale, or the redemption or any other alienation of this participation (which may also include a redemption by the UCITS) shall be taxed as income ("offshore income gain") and not as a capital gain. Insofar as a participant holds an interest in an offshore fund, and that offshore fund qualifies as a reporting fund, any gain accruing to the investor upon the sale, redemption or other alienation of that interest (which may include a redemption by the Fund) will be taxed at the time of the sale, redemption or alienation as a capital gain.
In the case of umbrella structures, each part of the umbrella structure is to be treated as a separate entity. In addition, each participation class constitutes a separate participation in an offshore fund within the meaning of the provisions.

#### The Management Company of the UCITS is planning to ap- ply to be certified as a reporting UCITS fund and to meet the annual reporting requirements that such certification re- quires.
Obtaining certification as a reporting fund would require investors to be subject to income tax on their share of the reporting fund's income attributable to them on an annual basis, whether or not this was distributed. Gains arising out of the alienation of their participations would be subject to capital gains tax. In calculating the gain arising out of the alienation, a sum equal to the offshore income gain shall be deducted from the amount or value, representing the equivalent of the alienation.
Persons within the United Kingdom who are subject to corpo- ration tax should note that the regime for taxation of most corporate bonds contained in Section 5 of the Corporation Tax Act 2009 ("loan relationship regime") provides that, if at any time in an accounting period such a person holds an interest in an offshore fund within the meaning of the corre- sponding provisions in Section 6 of the Corporation Tax Act 2009, and if there is a time in this period when this UCITS fails to satisfy the "qualifying investments test", the interest held by this person will be treated for that accounting period as it were rights under a creditor relationship for the purposes of the loan relationships regime." An offshore fund fails to satisfy the "qualifying investments test" insofar as more than 60% of its assets by market value at any one time comprise gov- ernment and corporate bonds, cash deposits, specific de- rivative contracts or participations in other collective invest- ment vehicles which at any time during the relevant ac- counting period do not themselves satisfy the "qualifying investments test". In this case, the units constitute participa- tions in an offshore fund and, on the basis of the investment policies of the UCITS, the UCITS could invest more than 60% of its assets in government and corporate bonds, cash deposits, specific derivative contracts or participations in other vehi- cles for collective investment which at any time during the relevant accounting period do not themselves satisfy the "qualifying investments test", with the result that the UCITS could fail to satisfy the "qualifying investments test". If this is the case, then the units shall be treated for corporation tax purposes as being within the "loan relationship regime", meaning that all returns on these units in respect of such a person's accounting period (including gains, profits and losses) will be taxed or relieved as income or expenses, and will be revalued on a daily basis. Accordingly, such a person who acquires units in the UCITS may, depending on their circumstances, incur a corporation tax charge for unrealised gains in the value of their fund units (by the same token, they may obtain corporation tax relief on an unrealised reduction of their fund units).
The attention of natural persons ordinarily resident in the United Kingdom for tax purposes is drawn to Section II of Part XIV of the Income Taxes Act 2007, which may render them liable for income tax in respect of undistributed investment fund income.
The attention of companies resident in the United Kingdom for tax purposes is drawn to the fact that the "controlled foreign companies" legislation contained in Section IV of Part XVII of the Income and Corporation Taxes Act may be ap- plicable to any company based in the United Kingdom which is, either alone or together with persons associated with it for taxation purposes, deemed to have an interest of 25% or more in any possible taxable profits of the UCITS dur- ing an accounting period, insofar as the UCITS is simultane- ously controlled by persons (companies, natural persons or
others) within the meaning of the definition set out under Section 755D of the Income and Corporation Taxes Act, who are resident in the United Kingdom for tax purposes; this also applies insofar as the UCITS is controlled by two persons jointly, one of whom is resident in the United Kingdom for tax purposes and has at least 40% of the interests, rights and powers by which these persons control the UCITS, and the other of whom has at least 40% (not more than 55%) of such interests, rights and powers . The "taxable profits" of the UCITS do not encompass its capital gains. These provisions could mean that such UCITS in the United Kingdom are subject to corporation tax in respect of undistributed fund income.
Transfers of units are not subject to stamp duty in the United Kingdom – unless the instrument for a transfer of this nature is applied in the United Kingdom, insofar as the transfer is sub- ject to an ad valorem stamp duty of 0.5% of the paid per- formance, whereby this sum shall be rounded off to the nearest five pounds. No "stamp duty reserve tax" is payable on such transfers or agreements to perform such transfers.
Ernst & Young Ltd Schanzenstrasse 4a
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CH-3001 Berne
Phone:	+41 58 286 61 11
Fax:	+41 58 286 68 18
www.ey.com/ch
To the Board of Directors of the management company of the

### H.A.M Global Convertible Bond Fund, Schaan
Berne, 17 April 2020

## Independent auditor’s report
We have audited the financial statements of the H.A.M Global Convertible Bond Fund, which comprise the statement of assets and the asset inventory as at 31 December 2019, the statement of income for the year then ended and an activity report and supplementary information (pages 4 to 38).

### Responsibility of the Board of Directors of the management company
The Board of Directors of the management company is responsible for the preparation and presentation of the financial statements in accordance with Liechtenstein legal and regulatory requirements. This responsibility includes designing, implementing and maintaining an internal control system relevant to the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. The Board of Directors is further responsible for selecting and applying appropriate accounting policies and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances.

### Responsibility of the independent auditor
Our responsibility is to express an opinion on the accounting information of these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Liechtenstein law and the auditing standards promulgated by the Liechtenstein profession. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement.
An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the finan- cial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assess- ments, the auditor considers the internal control system relevant to the entity’s preparation of the financial state- ments in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control system. An audit also includes evaluating the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.
2

### Opinion
In our opinion, the accounting information of the financial statements give a true and fair view of the statement of assets of the H.A.M Global Convertible Bond Fund as of 31 December 2019 and of the results of its operations and changes in its net assets for the year then ended in accordance with Liechtenstein legal requirements and directives relating to the preparation and presentation of the financial statements.

### Other matters
Supplementary non-accounting information included in the financial statements has been reviewed in the context of our mandate but has not been subject to specific audit procedures carried out in accordance with the standards described above. Consequently, we express no opinion on such information. However, we have no observation to make concerning such information in the context of the financial statements taken as a whole.
We confirm that we meet the legal requirements on licensing and independence and that there are no circum- stances incompatible with our independence.
Ernst & Young Ltd

#### Certified Accountant	Certified Accountant (Lead auditor)
IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30	Postfach 355	9494 Schaan	Fürstentum Liechtenstein	T +423 235 04 50	F +423 235 04 51 infoöifm. li	www.ifm.li	HR FL-0001.532.594-8

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Veränderung des Nettofondsvermögens
|  | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode | 619'974'331.20 |
| Saldo aus dem Anteilsverkehr | 9'220'496.21 |
| Gesamterfolg | 78'135'968.15 |
| Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode | 707'330'795.56 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-A- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| --- | --- |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 106'143 |
| Neu ausgegebene Anteile | 26'967 |
| Zurückgenommene Anteile | -10'675 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 122'435 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-D- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 161'285 |
| Neu ausgegebene Anteile | 9'605 |
| Zurückgenommene Anteile | -22'482 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 148'408 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-A- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 108'685 |
| Neu ausgegebene Anteile | 9'231 |
| Zurückgenommene Anteile | -28'481 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 89'435 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-D- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 104'060 |
| Neu ausgegebene Anteile | 35'958 |
| Zurückgenommene Anteile | -2'453 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 137'565 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -GBP-A- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| --- | --- |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 1'071 |
| Neu ausgegebene Anteile | 549 |
| Zurückgenommene Anteile | -11 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 1'609 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-A- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 18'813 |
| Neu ausgegebene Anteile | 2'263 |
| Zurückgenommene Anteile | -2'564 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 18'512 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-D- | 01.01.2019 - 31.12.2019 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 2'773 |
| Neu ausgegebene Anteile | 1'464 |
| Zurückgenommene Anteile | -1'231 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 3'006 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in EUR | 707'330'795.56 | 619'974'331.20 | 613'457'463.37 |
| Transaktionskosten in EUR | 62'892.05 | 67'416.67 | 74'312.07 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-A- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Nettofondsvermögen in CHF | 205'357'792.60 | 162'114'935.06 | 187'641'400.76 |
| Ausstehende Anteile | 122'435 | 106'143 | 114'792 |
| Inventarwert pro Anteil in CHF | 1'677.28 | 1'527.33 | 1'634.62 |
| Performance in % | 9.82 | -6.56 | 5.39 |
| Performance in % seit Liberierung am 10.12.2008 | 67.73 | 52.73 | 63.46 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.36 | 1.36 | 1.36 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.24 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.60 | 1.36 | 1.36 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -CHF-D- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Nettofondsvermögen in CHF | 163'207'446.00 | 160'801'771.39 | 134'126'333.78 |
| Ausstehende Anteile | 148'408 | 161'285 | 126'277 |
| Inventarwert pro Anteil in CHF | 1'099.72 | 997.00 | 1'062.16 |
| Performance in % | 10.30 | -6.13 | 5.73 |
| Performance in % seit Liberierung am 31.08.2016 | 9.97 | -0.30 | 6.22 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 0.96 | 0.96 | 0.95 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.27 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.23 | 0.96 | 0.95 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-A- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Nettofondsvermögen in EUR | 184'347'399.45 | 202'800'565.65 | 201'431'105.39 |
| Ausstehende Anteile | 89'435 | 108'685 | 101'408 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 2'061.24 | 1'865.95 | 1'986.34 |
| Performance in % | 10.47 | -6.06 | 5.72 |
| Performance in % seit Liberierung am 29.03.2000 | 106.12 | 86.59 | 98.63 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.36 | 1.36 | 1.36 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.27 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.63 | 1.36 | 1.36 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -EUR-D- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in EUR | 153'617'312.71 | 104'827'447.46 | 114'535'669.80 |
| Ausstehende Anteile | 137'565 | 104'060 | 107'232 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 1'116.69 | 1'007.38 | 1'068.11 |
| Performance in % | 10.85 | -5.69 | 5.96 |
| Performance in % seit Liberierung am 31.08.2016 | 11.67 | 0.74 | 6.81 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 0.96 | 0.96 | 0.96 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.35 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.31 | 0.96 | 0.96 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -GBP-A- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Nettofondsvermögen in GBP | 1'728'159.50 | 1'035'892.01 | 822'942.87 |
| Ausstehende Anteile | 1'609 | 1'071 | 805 |
| Inventarwert pro Anteil in GBP | 1'074.06 | 967.22 | 1'022.29 |
| Performance in % | 11.05 | -5.39 | 2.23 |
| Performance in % seit Liberierung am 24.05.2017 | 7.41 | -3.28 | 2.23 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.36 | 1.37 | 1.37 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.36 | 0.00 | 0.00 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.72 | 1.37 | 1.37 |
| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-A- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Nettofondsvermögen in USD | 28'071'372.19 | 25'229'722.25 | 23'225'123.04 |
| Ausstehende Anteile | 18'512 | 18'813 | 16'698 |
| Inventarwert pro Anteil in USD | 1'516.39 | 1'341.08 | 1'390.89 |
| Performance in % | 13.07 | -3.58 | 7.89 |
| Performance in % seit Liberierung am 11.04.2007 | 51.64 | 34.11 | 39.09 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.36 | 1.36 | 1.36 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.52 | 0.00 | 0.14 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.88 | 1.36 | 1.50 |

| H.A.M. Global Convertible Bond Fund -USD-D- | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in USD | 3'608'652.43 | 2'932'485.12 | 2'623'553.42 |
| Ausstehende Anteile | 3'006 | 2'773 | 2'398 |
| Inventarwert pro Anteil in USD | 1'200.48 | 1'057.51 | 1'094.06 |
| Performance in % | 13.52 | -3.34 | 8.25 |
| Performance in % seit Liberierung am 31.08.2016 | 20.05 | 5.75 | 9.41 |
| OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) | 0.96 | 0.96 | 0.96 |
| Performanceabhängige Vergütung in % | 0.57 | 0.00 | 0.19 |
| TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) | 1.53 | 0.96 | 1.15 |
| Rechtliche Hinweise |  |  |  |
| Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines An- teils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. |
| OGC/TER 1 (nachstehend TER genannt) |  |  |  |
| Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthe- tische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen. |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2019 |  | in EUR | NIW |
| WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Wandelanleihe |
| Belgien |
| EUR | 0.000% Bekaert 09.06.2021 | 6'000'000 | 0 | 6'000'000 | 96.65 | 5'799'000 | 0.82% |
|  |  |  |  |  |  | 5'799'000 | 0.82% |
| Bermuda |
| USD | 1.500% Luye Pharma Group 09.07.2024 | 8'000'000 | 0 | 8'000'000 | 106.25 | 7'574'070 | 1.07% |
| USD | 2.750% Golar LNG 15.02.2022 | 6'000'000 | 4'000'000 | 6'000'000 | 88.99 | 4'757'763 | 0.67% |
|  |  |  |  |  |  | 12'331'833 | 1.74% |
| Deutschland |
| EUR | 0.600% Deutsche Wohnen 05.01.2026 | 0 | 1'000'000 | 6'000'000 | 104.95 | 6'297'000 | 0.89% |
| EUR | 0.625% TAG Immobilien 01.09.2022 | 0 | 0 | 5'000'000 | 125.40 | 6'270'000 | 0.89% |
| EUR | 3.000% Carpevigo Holding AG 30.06.2021 | 0 | 0 | 1'500'000 | 30.00 | 450'000 | 0.06% |
|  |  |  |  |  |  | 13'017'000 | 1.84% |
| Finnland |
| EUR | 3.250% Outokumpu 26.02.2020 | 6'000'000 | 0 | 6'000'000 | 100.00 | 6'000'000 | 0.85% |
|  |  |  |  |  |  | 6'000'000 | 0.85% |
| Frankreich |
| EUR | 0.375% Orpea 17.05.2027 | 3'662'500 | 0 | 3'662'500 | 110.51 | 4'047'502 | 0.57% |
| USD | 0.000% Carrefour 27.03.2024 | 0 | 0 | 10'000'000 | 95.65 | 8'523'056 | 1.20% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2019 |  | in EUR | NIW |
| USD | 0.375% Vinci 16.02.2022 | 8'000'000 | 0 | 8'000'000 | 120.93 | 8'620'539 | 1.22% |
| USD | 0.500% Total 02.12.2022 | 8'000'000 | 0 | 8'000'000 | 106.09 | 7'562'664 | 1.07% |
|  |  |  |  |  |  | 28'753'761 | 4.07% |
| Japan |  |  |  |  |  |  |  |
| JPY | 0% Terumo Corp 06.12.2021 | 0 | 300'000'000 | 200'000'000 | 202.32 | 3'317'764 | 0.47% |
| JPY | 0.000% LIXIL Group 04.03.2020 | 550'000'000 | 0 | 550'000'000 | 99.28 | 4'477'145 | 0.63% |
| JPY | 0.000% Nagoya Railroad 11.12.2024 | 750'000'000 | 0 | 750'000'000 | 120.50 | 7'410'117 | 1.05% |
| JPY | 0.000% SHIP HEALTHCARE Holding 13.12.2023 | 600'000'000 | 0 | 600'000'000 | 111.09 | 5'465'112 | 0.77% |
| JPY | 0.000% Sony Corp 30.09.2022 | 150'000'000 | 100'000'000 | 600'000'000 | 149.52 | 7'355'755 | 1.04% |
| JPY | 0.000% Toray Industries Inc 31.08.2021 | 0 | 0 | 1'050'000'000 | 107.86 | 9'285'952 | 1.31% |
|  |  |  |  |  |  | 37'311'846 | 5.28% |
| Jersey |  |  |  |  |  |  |  |
| USD | 1.875% NMC Health Jersey 30.04.2025 | 2'000'000 | 0 | 9'000'000 | 79.30 | 6'359'545 | 0.90% |
|  |  |  |  |  |  | 6'359'545 | 0.90% |
| Kaimaninseln |
| EUR | 2.250% Siem Industries 02.06.2021 | 2'500'000 | 1'000'000 | 5'500'000 | 122.83 | 6'755'650 | 0.96% |
| HKD | 0.000% Zhongsheng Group Holdings 23.05.2023 | 0 | 10'000'000 | 40'000'000 | 120.00 | 5'491'128 | 0.78% |
|  |  |  |  |  |  | 12'246'778 | 1.73% |
| Niederlande |
| EUR | 4.500% Shop Apotheke Europe 19.04.2023 | 1'000'000 | 0 | 3'000'000 | 109.40 | 3'282'000 | 0.46% |
| USD | 0.875 Qiagen 19.03.2021 | 1'000'000 | 0 | 5'000'000 | 125.50 | 5'591'446 | 0.79% |
| USD | 2.250% Wright Medical Group 15.11.2021 | 4'000'000 | 0 | 4'000'000 | 144.77 | 5'159'991 | 0.73% |
|  |  |  |  |  |  | 14'033'437 | 1.98% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2019 |  | in EUR | NIW |
| Taiwan |
| USD | 0.000% Taiwan Cement 10.12.2023 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 126.99 | 7'921'024 | 1.12% |
|  |  |  |  |  |  | 7'921'024 | 1.12% |
| Vereinigte Staaten |
| USD | 0.625% Lending Tree 01.06.2022 | 0 | 2'500'000 | 2'000'000 | 156.01 | 2'780'307 | 0.39% |
| USD | 0.750% Dexcom 01.12.2023 | 4'000'000 | 0 | 4'000'000 | 147.91 | 5'271'909 | 0.75% |
| USD | 1.250% Teradyne 15.12.2023 | 0 | 3'000'000 | 1'500'000 | 219.60 | 2'935'228 | 0.41% |
| USD | 7.500% Wells Fargo Conv. -A- Ser. -L- open end | 0 | 0 | 6'000 | 1'450.00 | 7'752'283 | 1.10% |
|  |  |  |  |  |  | 18'739'728 | 2.65% |
| TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |  |  |  | 162'513'951 | 22.98% |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| Vereinigte Staaten |
| USD | 1.750% Tabula Rasa HealthCare 15.02.2026 | 8'000'000 | 0 | 8'000'000 | 99.85 | 7'117'843 | 1.01% |
|  |  |  |  |  |  | 7'117'843 | 1.01% |
| Wandelanleihe |
| Australien |
| AUD | 2.200% Seven Group Holdings 05.03.2025 | 0 | 0 | 7'000'000 | 104.80 | 4'593'457 | 0.65% |
|  |  |  |  |  |  | 4'593'457 | 0.65% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2019 |  | in EUR | NIW |
| Britische Jungferninseln |
| EUR | 0.000% 3SBio 21.07.2022 | 1'000'000 | 1'000'000 | 6'000'000 | 112.90 | 6'774'000 | 0.96% |
| USD | 0.000% Shanghai 09.08.2022 | 0 | 0 | 7'500'000 | 104.70 | 6'997'104 | 0.99% |
| USD | 3.000% PB Issuer 10.12.2025 | 6'000'000 | 0 | 6'000'000 | 99.65 | 5'327'743 | 0.75% |
|  |  |  |  |  |  | 19'098'847 | 2.70% |
| China |  |  |  |  |  |  |  |
| USD | 0.000% China Railway 29.01.2021 | 8'000'000 | 0 | 8'000'000 | 105.13 | 7'493'874 | 1.06% |
| USD | 0.000% WuXi AppTec 17.09.2024 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 114.65 | 7'151'508 | 1.01% |
|  |  |  |  |  |  | 14'645'382 | 2.07% |
| Frankreich |
| EUR | 0.000% Ubisoft 24.09.2024 | 55'000 | 25'000 | 30'000 | 119.42 | 3'582'600 | 0.51% |
| EUR | 0.000% Worldline 30.07.2026 | 46'000 | 0 | 46'000 | 108.65 | 4'997'900 | 0.71% |
| EUR | 1.875% Neoen 07.10.2024 | 170'000 | 0 | 170'000 | 36.78 | 6'252'600 | 0.88% |
|  |  |  |  |  |  | 14'833'100 | 2.10% |
| Grossbritannien |
| EUR | Goldman Sachs / Siemens 05.09.2022 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 120.94 | 8'465'800 | 1.20% |
| GBP | 2.750% Stobart Finance 08.05.2024 | 4'000'000 | 0 | 4'000'000 | 78.00 | 3'681'447 | 0.52% |
| USD | 1.000% Polyus 26.01.2021 | 1'000'000 | 3'600'000 | 6'000'000 | 128.75 | 6'883'493 | 0.97% |
|  |  |  |  |  |  | 19'030'740 | 2.69% |
| Hongkong |
| USD | 3.375% Lenovo Group 24.01.2024 | 8'000'000 | 1'000'000 | 7'000'000 | 107.50 | 6'705'279 | 0.95% |
|  |  |  |  |  |  | 6'705'279 | 0.95% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2019 |  | in EUR | NIW |
| Irland |  |  |  |  |  |  |  |
| EUR | 1.375% Glanbia 09.06.2021 | 2'400'000 | 3'000'000 | 2'400'000 | 98.15 | 2'355'600 | 0.33% |
|  |  |  |  |  |  | 2'355'600 | 0.33% |
| Israel |  |  |  |  |  |  |  |
| USD | 0.000% CyberArk Software 15.11.2024 | 8'000'000 | 0 | 8'000'000 | 103.20 | 7'356'649 | 1.04% |
|  |  |  |  |  |  | 7'356'649 | 1.04% |
| Japan |  |  |  |  |  |  |  |
| JPY | 0.000% ANA Holding 19.09.2024 | 0 | 0 | 800'000'000 | 99.43 | 6'522'051 | 0.92% |
| JPY | 0.000% GMO Payment Gateway 19.06.2023 | 0 | 100'000'000 | 500'000'000 | 122.33 | 5'015'101 | 0.71% |
| JPY | 0.000% KONAMI HOLDINGS 22.12.2022 | 500'000'000 | 0 | 500'000'000 | 117.05 | 4'798'640 | 0.68% |
| JPY | 0.000% Medipal Holdings 07.10.2022 | 700'000'000 | 0 | 700'000'000 | 114.24 | 6'556'816 | 0.93% |
| JPY | 0.000% Miroku Jyoho Service 14.12.2023 | 0 | 0 | 600'000'000 | 117.30 | 5'770'667 | 0.82% |
| JPY | 0.000% SBI Holdings 13.09.2023 | 0 | 260'000'000 | 550'000'000 | 104.13 | 4'695'862 | 0.66% |
| JPY | 0.000% Senko 28.03.2022 | 0 | 0 | 600'000'000 | 108.67 | 5'345'959 | 0.76% |
| JPY | 0.000% Suzuki Motor 31.03.2023 | 0 | 0 | 450'000'000 | 114.97 | 4'242'030 | 0.60% |
| JPY | 0.000% Yaoko 20.06.2024 | 700'000'000 | 0 | 700'000'000 | 107.11 | 6'147'703 | 0.87% |
|  |  |  |  |  |  | 49'094'829 | 6.94% |
| Jersey |  |  |  |  |  |  |  |
| GBP | 2.875% PHP Finance (Jersey No 2) 15.07.2025 | 5'500'000 | 0 | 5'500'000 | 114.90 | 7'456'700 | 1.05% |
| USD | 6.625% Tullow Oil 12.07.2021 | 7'800'000 | 4'400'000 | 7'800'000 | 94.50 | 6'568'055 | 0.93% |
|  |  |  |  |  |  | 14'024'755 | 1.98% |
| Kaimaninseln |
| HKD | 2.000% China Education Group 28.03.2024 | 60'000'000 | 0 | 60'000'000 | 101.40 | 6'959'730 | 0.98% |
| HKD | 4.250% China Evergrande Group 14.02.2023 | 0 | 40'000'000 | 60'000'000 | 90.75 | 6'228'998 | 0.88% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2019 |  | in EUR | NIW |
| USD | 0.000% Semiconductor Manufacturing International 07.07.2022 | 0 | 1'000'000 | 6'500'000 | 133.40 | 7'726'442 | 1.09% |
| USD | 1.000% Bosideng International 17.12.2024 | 8'500'000 | 0 | 8'500'000 | 89.85 | 6'805'074 | 0.96% |
| USD | 1.250% China Mengniu Dairy 05.06.2022 | 2'000'000 | 0 | 8'000'000 | 101.50 | 7'235'464 | 1.02% |
| USD | 1.250% Weibo 15.11.2022 | 10'500'000 | 0 | 10'500'000 | 94.00 | 8'794'832 | 1.24% |
| USD | 1.375% YY Incorporation 15.06.2026 | 6'000'000 | 0 | 6'000'000 | 91.48 | 4'890'889 | 0.69% |
| USD | 4.500% Nio 01.02.2024 | 12'000'000 | 0 | 12'000'000 | 52.36 | 5'598'752 | 0.79% |
|  |  |  |  |  |  | 54'240'181 | 7.67% |
| Korea, Republik |
| KRW | 0.000% Kakao 11.05.2021 | 2'600'000'000 | 0 | 8'000'000'000 | 122.12 | 7'538'930 | 1.07% |
| KRW | 0.000% LOTTESHOPPINGCOLTD 04.04.2023 | 0 | 0 | 12'000'000'000 | 98.35 | 9'107'277 | 1.29% |
| USD | 1.500% LG Display 22.08.2024 | 10'000'000 | 0 | 10'000'000 | 107.78 | 9'603'653 | 1.36% |
|  |  |  |  |  |  | 26'249'860 | 3.71% |
| Luxemburg |
| EUR | 0.500% Citigroup Global Markets Funding 04.08.2023 | 1'000'000 | 0 | 6'500'000 | 112.70 | 7'325'500 | 1.04% |
|  |  |  |  |  |  | 7'325'500 | 1.04% |
| Malaysia |
| USD | 2.000% Top Glove Labuan 01.03.2024 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 100.88 | 6'292'421 | 0.89% |
|  |  |  |  |  |  | 6'292'421 | 0.89% |
| Mexiko |
| EUR | 0.000% America Movil SAB 28.05.2020 | 4'000'000 | 0 | 7'000'000 | 99.70 | 6'979'000 | 0.99% |
| USD | 3.720% Cemex 15.03.2020 | 10'000'000 | 0 | 10'000'000 | 100.19 | 8'927'601 | 1.26% |
|  |  |  |  |  |  | 15'906'601 | 2.25% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2019 |  | in EUR | NIW |
| Niederlande |
| EUR | 0.500% BE Semiconductor Industries 06.12.2024 | 0 | 0 | 6'000'000 | 101.13 | 6'067'800 | 0.86% |
| USD | 0.250% STMicroelectronics 03.07.2024 | 0 | 2'000'000 | 7'000'000 | 143.04 | 8'922'076 | 1.26% |
|  |  |  |  |  |  | 14'989'876 | 2.12% |
| Schweden |
| EUR | 0.000% Geely Sweden 19.06.2024 | 8'500'000 | 0 | 8'500'000 | 104.84 | 8'911'400 | 1.26% |
|  |  |  |  |  |  | 8'911'400 | 1.26% |
| Schweiz |
| CHF | 0.150% Sika 05.06.2025 | 1'520'000 | 0 | 7'000'000 | 115.95 | 7'467'574 | 1.06% |
| CHF | 0.750% Idorsia 17.07.2024 | 2'000'000 | 0 | 6'000'000 | 109.60 | 6'050'239 | 0.86% |
| CHF | 2.750% Basilea Pharmaceutica 23.12.2022 | 0 | 0 | 5'500'000 | 99.00 | 5'009'664 | 0.71% |
|  |  |  |  |  |  | 18'527'478 | 2.62% |
| Spanien |
| EUR | 1.000% Ebro Foods 01.12.2023 | 0 | 0 | 6'500'000 | 99.19 | 6'447'350 | 0.91% |
| EUR | 1.250% ENCE Energia 05.03.2023 | 2'500'000 | 0 | 7'500'000 | 93.91 | 7'043'250 | 1.00% |
|  |  |  |  |  |  | 13'490'600 | 1.91% |
| Taiwan |
| USD | 0.000% Hon Hai Precision Industry 06.11.2022 | 0 | 0 | 10'000'000 | 99.13 | 8'833'147 | 1.25% |
|  |  |  |  |  |  | 8'833'147 | 1.25% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2019 |  | in EUR | NIW |
| Thailand |
| USD | 2.000% Singha Estate 20.07.2022 | 0 | 2'000'000 | 5'000'000 | 98.00 | 4'366'228 | 0.62% |
|  |  |  |  |  |  | 4'366'228 | 0.62% |
| Vereinigte Staaten |
| HKD | 0.000% JPMorgan / Tencent 29.10.2020 | 0 | 10'000'000 | 50'000'000 | 116.03 | 6'636'543 | 0.94% |
| USD | 0.000% Ping An / JPMorgan 30.12.2020 | 0 | 0 | 7'000'000 | 116.05 | 7'238'583 | 1.02% |
| USD | 0.125% Akamai Technologies 01.05.2025 | 11'000'000 | 0 | 11'000'000 | 110.50 | 10'830'626 | 1.53% |
| USD | 0.125% BlackLine 01.08.2024 | 5'500'000 | 0 | 5'500'000 | 100.00 | 4'900'869 | 0.69% |
| USD | 0.125% Chegg 15.03.2025 | 8'000'000 | 1'000'000 | 7'000'000 | 103.88 | 6'479'171 | 0.92% |
| USD | 0.125% Coupa Software 15.06.2025 | 6'000'000 | 1'000'000 | 5'000'000 | 119.25 | 5'312'987 | 0.75% |
| USD | 0.250% Lumentum Holdings 15.03.2024 | 0 | 1'500'000 | 4'500'000 | 147.30 | 5'906'438 | 0.84% |
| USD | 0.250% Proofpoint 15.08.2024 | 7'000'000 | 0 | 7'000'000 | 103.38 | 6'447'984 | 0.91% |
| USD | 0.350% Booking Holdings 15.06.2020 | 1'000'000 | 0 | 6'500'000 | 154.00 | 8'919'581 | 1.26% |
| USD | 0.375% Insulet 01.09.2026 | 6'000'000 | 0 | 6'000'000 | 103.16 | 5'515'348 | 0.78% |
| USD | 0.5 Illumina 15.06.2021 | 4'000'000 | 0 | 4'000'000 | 138.34 | 4'930'808 | 0.70% |
| USD | 1.125% Splunk 15.09.2025 | 6'500'000 | 0 | 6'500'000 | 123.44 | 7'149'565 | 1.01% |
| USD | 1.375% Liberty 15.10.2023 | 0 | 0 | 6'000'000 | 134.24 | 7'177'010 | 1.01% |
| USD | 1.375% Teladoc Health 15.05.2025 | 6'000'000 | 3'500'000 | 2'500'000 | 174.02 | 3'876'587 | 0.55% |
| USD | 1.500% Western Digital 01.02.2024 | 7'500'000 | 0 | 7'500'000 | 98.25 | 6'566'050 | 0.93% |
| USD | 1.625 Microchip Technology 15.02.2025 | 0 | 3'000'000 | 5'000'000 | 215.15 | 9'585'654 | 1.36% |
| USD | 2.000% MercadoLibre 15.08.2028 | 2'500'000 | 0 | 2'500'000 | 149.39 | 3'327'890 | 0.47% |
| USD | 4.000% SunPower 15.01.2023 | 1'000'000 | 0 | 8'500'000 | 82.75 | 6'267'543 | 0.89% |
| USD | IAC FINANCECO 01.10.2022 | 0 | 1'000'000 | 3'000'000 | 172.85 | 4'620'575 | 0.65% |
|  |  |  |  |  |  | 121'689'812 | 17.20% |
| Vietnam |
| USD | 5.500% Nova Land Investment Joint 27.04.2023 | 0 | 0 | 7'600'000 | 97.75 | 6'619'737 | 0.94% |
|  |  |  |  |  |  | 6'619'737 | 0.94% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2019 |  | in EUR | NIW |
| Zypern |
| USD | 0.000% Abigrove Limited 16.02.2022 | 3'400'000 | 1'400'000 | 11'000'000 | 117.75 | 11'541'546 | 1.63% |
|  |  | 11'541'546 | 1.63% |
| TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |  | 477'840'868 | 67.56% |
| TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |  | 640'354'820 | 90.53% |
| DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  |  |  |
| EUR | Forderungen aus Devisenterminkontrakten |  | 9'831'862 | 1.39% |
| EUR | Verbindlichkeiten aus Devisenterminkontrakten |  | -1'642'755 | -0.23% |
| TOTAL DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  | 8'189'108 | 1.16% |
| EUR | Kontokorrentguthaben |  | 60'034'743 | 8.49% |
| EUR | Sonstige Vermögenswerte |  | 1'910'352 | 0.27% |
| GESAMTFONDSVERMÖGEN |  | 710'489'022 | 100.45% |
| EUR | Forderungen und Verbindlichkeiten |  | -3'158'227 | -0.45% |
| NETTOFONDSVERMÖGEN |  | 707'330'796 | 100.00% |
| Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |  |  |  |
| Fussnoten: |  |  |  |
| 1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten |  |  |  |
| 2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) |  |  |  |


## Umsatzliste

### Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen:
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| --- | --- | --- | --- |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Optionsanleihe |
| Niederlande |
| USD | 1.650% Siemens 16.08.2019 | 0 | 12'000'000 |
| USD | Brenntag 02.12.2022 | 1'750'000 | 6'750'000 |
| Wandelanleihe |
| Bermuda |
| CNH | 1.625% Kunlun Energy Company 25.07.2019 | 0 | 20'000'000 |
| USD | 1.000% Johnson Electric Holdings 02.04.2021 | 0 | 4'500'000 |
| Britische Jungferninseln |
| USD | 1.500% YueXiu Transport / Asia View 08.08.2019 | 0 | 6'500'000 |
| Deutschland |
| EUR | 0.000% Fresenius 24.09.2019 | 0 | 6'000'000 |
| Frankreich |
| EUR | 0.000% UBISOFT 27.09.2021 | 75'000 | 75'000 |
| EUR | 0.125% AIR France - KLM 25.03.2026 | 27'901 | 27'901 |
| EUR | 2.500% Korian open end | 75'000 | 75'000 |
| USD | 0.000% LVMH 16.02.2021 | 0 | 16'000 |
| USD | 0.000% Valeo 16.06.2021 | 0 | 8'000'000 |
| Grossbritannien |
| GBP | 0.000% Vodafone Group 26.11.2020 | 0 | 3'500'000 |
| Italien |  |  |  |
| EUR | 1.375% Buzzi Unicem 17.07.2019 | 0 | 4'700'000 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| --- | --- | --- | --- |
| Japan |
| JPY | 0.000% Chugoku Electric Power 24.01.2020 | 750'000'000 | 750'000'000 |
| Kaimaninseln |
| USD | 1.500% Vipshop 15.03.2019 | 0 | 8'000'000 |
| Luxemburg |
| USD | 0.625% Aperam 08.07.2021 | 0 | 10'000'000 |
| Niederlande |
| EUR | 5.625% Bayer Capital 22.11.2019 | 0 | 5'000'000 |
| Schweiz |
| CHF | 3.000% Peach Property open end | 0 | 850'000 |
| Singapur |
| USD | 0.000% Valin Mining Investments 15.11.2021 | 0 | 6'400'000 |
| Thailand |
| THB | 0% Bangkok Dusit Medical Services Public 18.09.2019 | 0 | 300'000'000 |
| Vereinigte Arabische Emirate |
| EUR | 1.000% Aabar Invest 27.03.2022 | 0 | 7'000'000 |
| USD | 1.750% DP World 19.06.2024 | 0 | 14'400'000 |
| Vereinigte Staaten |
| GBP | 0.900% National Grid North America 02.11.2020 | 3'700'000 | 3'700'000 |
| USD | 0.125% Pure Storage 15.04.2023 | 4'000'000 | 4'000'000 |
| USD | 0.250% Twilio 01.06.2023 | 0 | 4'000'000 |
| USD | 1.125% Splunk 15.09.2025 | 0 | 7'500'000 |
| USD | 1.250% Tesla Motors 01.03.2021 | 7'000'000 | 7'000'000 |
| USD | 1.375% Teladoc 15.05.2025 | 2'000'000 | 6'000'000 |
| USD | 2.000% MercadoLibre 15.08.2028 | 0 | 8'000'000 |
| USD | 3.250% Intel Corp 01.08.2039 / Floating Rate | 1'000'000 | 5'500'000 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| --- | --- | --- | --- |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Wandelanleihe |
| China |  |  |  |
| CNY | 1.500% China Railway Construction 21.12.2021 | 0 | 84'000'000 |
| Deutschland |
| EUR | 1.000% AURELIUS 01.12.2020 | 0 | 3'500'000 |
| Frankreich |
| EUR | 0.000% EDENRED 06.09.2024 | 16'358 | 16'358 |
| Grossbritannien |
| USD | 3.875% Inmarsat 09.09.2023 | 0 | 5'000'000 |
| Hongkong |
| USD | 0.000% Bagan Capital/Beijing Ent Water 23.09.2021 | 0 | 6'000'000 |
| Japan |
| JPY | 0.000% Kyushu Electric Power 31.03.2022 | 0 | 600'000'000 |
| JPY | 0.000% Mitsubishi Chemical Holdings 29.03.2024 | 0 | 800'000'000 |
| JPY | 0.000% NIPRO 29.01.2021 | 0 | 600'000'000 |
| JPY | 0.000% Sumitomo Forestry 27.09.2023 | 0 | 650'000'000 |
| JPY | 0.000% Takashimaya 06.12.2028 | 0 | 1'000'000'000 |
| Jersey |
| USD | 3.000% Ensco Jersey Finance 31.01.2024 | 0 | 7'000'000 |
| Kaimaninseln |
| HKD | 0.000% Haier Qingdao / Harvest International 21.11.2022 | 0 | 85'000'000 |
| USD | 0.000% China Overseas 05.01.2023 | 0 | 6'000'000 |
| USD | 0.500% AYC Finance 02.05.2019 | 0 | 7'500'000 |
| USD | 1.000% Ctrip 01.07.2020 | 0 | 6'000'000 |
| USD | 1.250% Weibo 15.11.2022 | 0 | 6'500'000 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| --- | --- | --- | --- |
| Mauritius |
| USD | 0.000% Canopus / Indorama Ventures 25.01.2019 | 0 | 8'000'000 |
| Österreich |
| USD | 0.875% ams 28.09.2022 | 6'000'000 | 6'000'000 |
| Singapur |
| SGD | 1.900% Keppel 10.04.2024 | 10'000'000 | 10'000'000 |
| Vereinigte Staaten |
| USD | 0.000% ServiceNow 01.06.2022 | 0 | 4'000'000 |
| USD | 0.125% Pure Storage 15.04.2023 | 4'000'000 | 4'000'000 |
| USD | 0.250% Chegg 15.05.2023 | 0 | 6'000'000 |
| USD | 0.250% II VI 01.09.2022 | 0 | 5'000'000 |
| USD | 0.375% Repligen 15.07.2024 | 1'000'000 | 1'000'000 |
| USD | 0.500% Citrix Systems 15.04.2019 | 0 | 4'000'000 |
| USD | 0.500% Synaptics 15.06.2022 | 8'500'000 | 8'500'000 |
| USD | 0.625% Supernus 01.04.2023 | 0 | 7'000'000 |
| USD | 0.625% Supernus Pharmaceuticals 01.04.2023 | 7'000'000 | 7'000'000 |
| USD | 0.750% Dexcom 01.12.2023 | 0 | 5'000'000 |
| USD | 0.750% Palo Alto Networks 01.07.2023 | 0 | 8'000'000 |
| USD | 0.750% Palo Alto Networks 01.07.2023 | 7'000'000 | 7'000'000 |
| USD | 0.750% Snap 01.08.2026 | 7'500'000 | 7'500'000 |
| USD | 0.875% Fortive 15.02.2022 | 7'000'000 | 7'000'000 |
| USD | 1.000% Liberty Expedia Group 30.06.2047 | 7'000'000 | 7'000'000 |
| USD | 1.000% Twitter 15.09.2021 | 8'000'000 | 8'000'000 |
| USD | 1.500% Western Digital 01.02.2024 | 0 | 7'500'000 |
| USD | 1.750% Liberty Interactive 30.09.2046 | 0 | 4'000'000 |
| USD | 3.375% DISH Network 15.08.2026 | 0 | 9'500'000 |
| USD | Akamai Technologies 01.05.2025 | 0 | 7'500'000 |

Devisentermingeschäfte
| Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen: |
| --- |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 6'534'491.52 | 6'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 5'445'409.60 | 5'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 191'850'750.00 | 175'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 153'480'600.00 | 140'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | CHF | 16'414'970.45 | 18'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | JPY | 92'448'536.30 | 11'000'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 8'952'551.48 | 10'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 9'025'921.63 | 10'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 355'372'421.30 | 395'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 500'000.00 | 560'983.50 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 1'154'270.00 | 1'300'000.00 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 60'109.00 | 70'000.00 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 423'846.00 | 500'000.00 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 42'505.00 | 50'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 885'391.20 | 800'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 774'297.72 | 700'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 166'010.85 | 150'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 26'335'203.00 | 23'700'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 3'944'724.50 | 3'550'000.00 |
| 17.03.2020 | CNH | EUR | 80'000'000.00 | 10'186'541.03 |
| 17.03.2020 | EUR | AUD | 4'295'005.52 | 7'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | CNH | 10'047'095.76 | 80'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | GBP | 8'878'688.26 | 8'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | HKD | 34'083'759.25 | 300'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | KRW | 14'422'215.24 | 19'000'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | SGD | 5'838'090.30 | 9'000'000.00 |
| Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 19.03.2019 | KRW | EUR | 16'000'000'000.00 | 12'436'360.81 |
| 19.03.2019 | HKD | EUR | 290'000'000.00 | 31'189'597.04 |
| 19.03.2019 | AUD | EUR | 7'000'000.00 | 4'367'804.04 |
| 19.03.2019 | GBP | EUR | 4'000'000.00 | 4'478'094.84 |
| 19.03.2019 | THB | EUR | 400'000'000.00 | 10'153'619.18 |
| 19.03.2019 | CNH | EUR | 120'000'000.00 | 15'020'892.18 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 19.03.2019 | SGD | EUR | 21'000'000.00 | 13'035'883.44 |
| 19.03.2019 | EUR | THB | 1'798'030.80 | 70'000'000.00 |
| 19.03.2019 | EUR | SGD | 4'365'722.84 | 7'000'000.00 |
| 19.03.2019 | EUR | HKD | 2'215'920.94 | 20'000'000.00 |
| 19.03.2019 | EUR | CNH | 2'519'472.69 | 20'000'000.00 |
| 19.03.2019 | EUR | SGD | 8'946'064.18 | 14'000'000.00 |
| 16.04.2019 | JPY | EUR | 10'200'000'000.00 | 78'303'105.38 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 405'000'000.00 | 343'769'204.39 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 17'000'000.00 | 14'845'670.52 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 149'000'000.00 | 170'587'865.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 22'200'000.00 | 26'146'804.80 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 2'700'000.00 | 3'180'016.80 |
| 16.04.2019 | EUR | GBP | 1'670'000.00 | 1'471'437.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 131'000'000.00 | 149'979'935.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 6'500'000.00 | 7'423'461.89 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 2'285'973.64 | 2'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | JPY | 3'896'680.48 | 500'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 100'000.00 | 115'698.66 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 5'500'000.00 | 6'285'240.50 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 15'000'000.00 | 12'943'628.30 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 3'000'000.00 | 2'622'769.66 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 802'884.94 | 700'000.00 |
| 16.04.2019 | JPY | EUR | 800'000'000.00 | 6'223'467.80 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 230'020.60 | 200'000.00 |
| 16.04.2019 | GBP | EUR | 420'618.98 | 470'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 8'637'070.31 | 10'000'000.00 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 174'180.00 | 150'000.00 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 4'525'600.00 | 4'000'000.00 |
| 16.04.2019 | GBP | EUR | 45'450.00 | 50'000.00 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 6'788'400.00 | 6'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 1'776'951.00 | 2'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 1'000'000.00 | 1'155'287.18 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 1'155'287.18 | 1'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 4'352'261.61 | 5'000'000.00 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 5'000'000.00 | 4'352'261.61 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 200'000.00 | 229'741.70 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 229'741.70 | 200'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 4'351'610.10 | 5'000'000.00 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 5'000'000.00 | 4'351'610.10 |
| 16.04.2019 | GBP | EUR | 43'665.00 | 50'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | GBP | 50'000.00 | 43'665.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 150'000.00 | 170'774.45 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 170'774.45 | 150'000.00 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 1'139'019.00 | 1'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 1'000'000.00 | 1'139'019.00 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 8'771'391.23 | 10'000'000.00 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 10'000'000.00 | 8'771'391.23 |
| 16.04.2019 | EUR | JPY | 4'773'076.03 | 600'000'000.00 |
| 16.04.2019 | JPY | EUR | 600'000'000.00 | 4'773'076.03 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 3'404'019.00 | 3'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 3'000'000.00 | 3'404'019.00 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 5'673'500.00 | 5'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 5'000'000.00 | 5'673'500.00 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 5'685'000.00 | 5'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 5'000'000.00 | 5'685'000.00 |
| 16.04.2019 | CHF | EUR | 3'406'118.34 | 3'000'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | CHF | 3'000'000.00 | 3'406'118.34 |
| 16.04.2019 | GBP | EUR | 129'061.37 | 150'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | GBP | 150'000.00 | 129'061.37 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 1'015'041.60 | 900'000.00 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 900'000.00 | 1'015'041.60 |
| 16.04.2019 | USD | EUR | 10'000'000.00 | 8'889'085.16 |
| 16.04.2019 | EUR | USD | 8'889'085.16 | 10'000'000.00 |
| 17.09.2019 | EUR | KRW | 11'550'011.55 | 15'000'000'000.00 |
| 17.09.2019 | KRW | EUR | 15'000'000'000.00 | 11'550'011.55 |
| 17.09.2019 | EUR | THB | 8'535'906.93 | 310'000'000.00 |
| 17.09.2019 | THB | EUR | 310'000'000.00 | 8'535'906.93 |
| 17.09.2019 | EUR | AUD | 4'328'094.28 | 7'000'000.00 |
| 17.09.2019 | AUD | EUR | 7'000'000.00 | 4'328'094.28 |
| 17.09.2019 | EUR | GBP | 5'223'884.06 | 4'500'000.00 |
| 17.09.2019 | GBP | EUR | 4'500'000.00 | 5'223'884.06 |
| 17.09.2019 | EUR | HKD | 31'165'363.08 | 280'000'000.00 |
| 17.09.2019 | HKD | EUR | 280'000'000.00 | 31'165'363.08 |
| 17.09.2019 | EUR | CNH | 12'949'122.51 | 100'000'000.00 |
| 17.09.2019 | CNH | EUR | 100'000'000.00 | 12'949'122.51 |
| 17.09.2019 | EUR | HKD | 5'584'710.07 | 50'000'000.00 |
| 17.09.2019 | HKD | EUR | 50'000'000.00 | 5'584'710.07 |
| 17.09.2019 | EUR | SGD | 6'175'365.47 | 9'500'000.00 |
| 17.09.2019 | SGD | EUR | 9'500'000.00 | 6'175'365.47 |
| 17.09.2019 | EUR | KRW | 2'320'616.36 | 3'000'000'000.00 |
| 17.09.2019 | KRW | EUR | 3'000'000'000.00 | 2'320'616.36 |
| 17.09.2019 | EUR | GBP | 4'654'951.70 | 4'000'000.00 |
| 17.09.2019 | GBP | EUR | 4'000'000.00 | 4'654'951.70 |
| 17.09.2019 | CNH | EUR | 20'000'000.00 | 2'559'436.19 |
| 17.09.2019 | EUR | CNH | 2'559'436.19 | 20'000'000.00 |
| 17.09.2019 | THB | EUR | 110'000'000.00 | 3'239'841.51 |
| 17.09.2019 | EUR | THB | 3'239'841.51 | 110'000'000.00 |
| 17.09.2019 | THB | EUR | 200'000'000.00 | 5'900'523.08 |
| 17.09.2019 | EUR | THB | 5'900'523.08 | 200'000'000.00 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 173'802'398.00 | 154'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 154'000'000.00 | 173'802'398.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 172'673'811.00 | 153'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 153'000'000.00 | 172'673'811.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 2'485'489.79 | 2'170'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 2'170'000.00 | 2'485'489.79 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 27'145'671.90 | 23'700'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 23'700'000.00 | 27'145'671.90 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 366'583'952.53 | 420'000'000.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 420'000'000.00 | 366'583'952.53 |
| 15.10.2019 | EUR | JPY | 87'082'072.06 | 11'000'000'000.00 |
| 15.10.2019 | JPY | EUR | 11'000'000'000.00 | 87'082'072.06 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 17'716'157.05 | 20'000'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 20'000'000.00 | 17'716'157.05 |
| 15.10.2019 | GBP | EUR | 1'216'657.40 | 1'400'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | GBP | 1'400'000.00 | 1'216'657.40 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 23'841'909.00 | 21'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 21'000'000.00 | 23'841'909.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 15'000'000.00 | 13'251'023.86 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 13'251'023.86 | 15'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 4'000'000.00 | 4'484'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 4'484'000.00 | 4'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 4'000'000.00 | 4'484'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 4'484'000.00 | 4'000'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 3'000'000.00 | 2'676'001.99 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 2'676'001.99 | 3'000'000.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 1'383'420.36 | 1'230'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 1'230'000.00 | 1'383'420.36 |
| 15.10.2019 | EUR | GBP | 50'000.00 | 44'376.15 |
| 15.10.2019 | GBP | EUR | 44'376.15 | 50'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 9'000'000.00 | 9'987'499.44 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 9'987'499.44 | 9'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 7'022'311.64 | 8'000'000.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 8'000'000.00 | 7'022'311.64 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 7'679'562.38 | 7'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 7'000'000.00 | 7'679'562.38 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 1'118'932.38 | 1'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 1'000'000.00 | 1'118'932.38 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 167'839.86 | 150'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 150'000.00 | 167'839.86 |
| 15.10.2019 | GBP | EUR | 44'600.00 | 50'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | GBP | 50'000.00 | 44'600.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 3'291'241.02 | 3'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 3'000'000.00 | 3'291'241.02 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 8'000'000.00 | 7'183'403.99 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 7'183'403.99 | 8'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | GBP | 50'000.00 | 45'788.45 |
| 15.10.2019 | GBP | EUR | 45'788.45 | 50'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 4'000'000.00 | 4'341'668.80 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 4'341'668.80 | 4'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 700'000.00 | 780'335.95 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 780'335.95 | 700'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 5'000'000.00 | 5'427'086.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 5'427'086.00 | 5'000'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 4'396'320.00 | 4'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 4'000'000.00 | 4'396'320.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 4'000'000.00 | 4'384'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 4'384'000.00 | 4'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 100'000.00 | 109'620.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 109'620.00 | 100'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 1'000'000.00 | 1'096'200.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 1'096'200.00 | 1'000'000.00 |
| 15.10.2019 | EUR | CHF | 6'000'000.00 | 6'576'000.00 |
| 15.10.2019 | CHF | EUR | 6'576'000.00 | 6'000'000.00 |
| 15.10.2019 | USD | EUR | 10'000'000.00 | 9'129'918.74 |
| 15.10.2019 | EUR | USD | 9'129'918.74 | 10'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 6'534'491.52 | 6'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 5'445'409.60 | 5'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 191'850'750.00 | 175'000'000.00 |
| 18.02.2020 | CHF | EUR | 153'480'600.00 | 140'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | CHF | 16'414'970.45 | 18'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | JPY | 92'448'536.30 | 11'000'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 8'952'551.48 | 10'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 9'025'921.63 | 10'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 355'372'421.30 | 395'000'000.00 |
| 18.02.2020 | EUR | USD | 500'000.00 | 560'983.50 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 1'154'270.00 | 1'300'000.00 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 60'109.00 | 70'000.00 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 423'846.00 | 500'000.00 |
| 18.02.2020 | GBP | EUR | 42'505.00 | 50'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 885'391.20 | 800'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 774'297.72 | 700'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 166'010.85 | 150'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 26'335'203.00 | 23'700'000.00 |
| 18.02.2020 | USD | EUR | 3'944'724.50 | 3'550'000.00 |
| 17.03.2020 | CNH | EUR | 80'000'000.00 | 10'186'541.03 |
| 17.03.2020 | EUR | AUD | 4'295'005.52 | 7'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | CNH | 10'047'095.76 | 80'000'000.00 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 17.03.2020 | EUR | GBP | 8'878'688.26 | 8'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | HKD | 34'083'759.25 | 300'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | KRW | 14'422'215.24 | 19'000'000'000.00 |
| 17.03.2020 | EUR | SGD | 5'838'090.30 | 9'000'000.00 |

Basisinformationen
|  | H.A.M. Global Convertible Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | EUR-A | USD-A | CHF-A | GBP-A |
| ISIN-Nummer | LI0010404585 | LI0028897788 | LI0045967341 | LI0364737259 |
| Liberierung | 29. März 2000 | 11. April 2007 | 10. Dezember 2008 | 24. Mai 2017 |
| Rechnungswährung des Fonds | Euro (EUR) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | Euro (EUR) | US Dollar (USD) | Schweizer Franken (CHF) | Britische Pfund (GBP) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | vom 29. März 2000 bis 31. Dezember 2000 | vom 11. April 2007 bis 31. Dezember 2007 | vom 10. Dezember 2008 bis 31. De- zember 2008 | vom 24. Mai 2017 bis 31. Dezember 2017 |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 3% |
| Max. Rücknahmeabschlag zugunsten des OGAW | 0.25% |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine |
| Max. Gebühr für Administration, Anlage- |  |
| entscheid, Risikomanagement und Ver- trieb | 1.2% p.a. |
|  | Von	Bis	Perf.-Fee |
| Performance Fee |  0%	7.5%	0%	  7.5%	15%	10%	 |
|  |  15%	15%	 |
| Hurdle Rate | Ja, 7.5% für Performance-Fee |
| High Watermark | ja |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.15% p.a. |
| Aufsichtsabgabe |  |
| Einzelfonds Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds | CHF 2‘000.-- p.a. CHF 2‘000.-- p.a. |
| für jeden weiteren Teilfonds | CHF 1‘000.-- p.a. |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen Bloomberg | GLCNBND LE | GLCNBNU LE | GLCNBNC LE | GLCNBGA LE |
| Telekurs | 1040458 | 2889778 | 4596734 | 36473725 |
| Reuters Internet | 1040458X.CHE | 2889778X.CHE | 4596734X.CHE | 36473725X.CHE |
| www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com |

|  | H.A.M. Global Convertible Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | EUR-D | USD-D | CHF-D | GBP-D |
| ISIN-Nummer | LI0336894352 | LI0336894360 | LI0336894378 | LI0364737267 |
| Liberierung | 31. August 2016 | 31. August 2016 | 31. August 2016 | offen |
| Rechnungswährung des Fonds | Euro (EUR) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | Euro (EUR) | US Dollar (USD) | Schweizer Franken (CHF) | Britische Pfund (GBP) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | vom 31. August 2016 bis 31. De- zember 2016 | vom 31. August 2016 bis 31. Dezem- ber 2016 | vom 31. August 2016 bis 31. De- zember 2016 | offen |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 3% |
| Max. Rücknahmeabschlag zugunsten des OGAW | 0.25% |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine |
| Max. Gebühr für Administration, Anlage- |  |
| entscheid, Risikomanagement und Ver- trieb | 0.9% p.a. |
|  | Von	Bis	Perf.-Fee |
| Performance Fee |  0%	7.5%	0%	  7.5%	15%	10%	 |
|  |  15%	15%	 |
| Hurdle Rate | Ja, 7.5% für Performance-Fee |
| High Watermark | ja |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.10% p.a. |
| Aufsichtsabgabe |  |
| Einzelfonds Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds | CHF 2‘000.-- p.a. CHF 2‘000.-- p.a. |
| für jeden weiteren Teilfonds | CHF 1‘000.-- p.a. |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen Bloomberg | GLCNBED LE | GLCNBUD LE | GLCNBCD LE | n/a |
| Telekurs | 33689435 | 33689436 | 33689437 | n/a |
| Reuters Internet | 33689435X.CHE | 33689436X.CHE | 33689437X.CHE | n/a |
| www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com |

| Publikationen des Fonds | Die konstituierenden Dokumente, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, den Zahl- stellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich. |
| --- | --- |
| TER Berechnung | Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der CESR- Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet. |
| Transaktionskosten | Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direk- tem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. |
| Bewertungsgrundsätze | Das Vermögen des OGAW wird nach folgenden Grundsätzen bewertet: - Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten ver- fügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich no- tiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
- Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen dem Publi- kum offenstehenden Märkten gehandelt, ist grundsätzlich der zuletzt verfügbare Kurs jenes Marktes massgebend, der die höchste Liquidität aufweist.
- Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 397 Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden. Eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn der Rück- zahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zu- sätzlich berücksichtigt.
- Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem Preis ein- gesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Be- auftragte bestimmt wird.
- OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die Ver- waltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
- OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Nettoinventarwert bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder bei geschlossenen OGA kein Rücknahme- anspruch besteht oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden die- se Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrs- wert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmo- dellen festlegt.
- Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkann- ten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grund- lage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
- Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.
 |

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|  | 9.  Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des OGAW lauten, wird zum letzten Devisenmittel- kurs in die Währung des OGAW umgerechnet. Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungs- prinzipien für das Vermögen des OGAW anzuwenden, falls die oben erwähnten Kri- terien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder un- zweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungs- gesellschaft die Anteile des OGAW auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt. |
| --- | --- |
| Wechselkurse per Berichtsdatum | EUR | 1 = AUD | 1.5971 |  | AUD | 1 | = EUR | 0.6262 |
|  | EUR | 1 = CHF | 1.0869 |  | CHF | 1 | = EUR | 0.9200 |
|  | EUR | 1 = CNH | 7.8194 |  | CNH | 1 | = EUR | 0.1279 |
|  | EUR | 1 = GBP | 0.8475 |  | GBP | 1 | = EUR | 1.1800 |
|  | EUR | 1 = HKD | 8.7414 |  | HKD | 1 | = EUR | 0.1144 |
|  | EUR | 1 = JPY | 121.9616 |  | JPY | 100 | = EUR | 0.8199 |
|  | EUR | 1 = KRW | 1'295.8868 |  | KRW | 100 | = EUR | 0.0772 |
|  | EUR | 1 = SGD | 1.5094 |  | SGD | 1 | = EUR | 0.6625 |
|  | EUR | 1 = THB | 33.3869 |  | THB | 100 | = EUR | 2.9952 |
|  | EUR | 1 = USD | 1.1223 |  | USD | 1 | = EUR | 0.8911 |
| Hinterlegungsstellen | SIX SIS AG, Zürich |
| Vertriebsländer | AT | CH | DE | FL | FR | GB | SWE |
| Private Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Professionelle Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualifizierte Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Risikomanagement Berechnungsmethode Gesamtrisiko | Commitment-Approach |

Hinweise für Anleger in der Schweiz
- 
### Vertreter


### Vertreter in der Schweiz ist die LLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zürich.
- 
### Zahlstelle


### Zahlstelle in der Schweiz ist die Helvetische Bank AG, Seefeldstrasse 215, CH 8008 Zürich.
- 
### Bezugsort der massgeblichen Dokumente

Der Prospekt, der Treuhandvertrag, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der Jahres- und Halbjahresbericht (soweit bereits veröffentlicht) können kostenlos beim Vertreter bezogen werden. Diese Do- kumente können ebenfalls bei der schweizerischen Zahlstelle oder bei der Verwaltungsgesellschaft des OGAW kostenlos bezogen werden.
- 
### Publikationen
	- Die ausländische kollektive Kapitalanlage betreffende Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der Internet- plattform www.fundinfo.com.
	- Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inven- tarwert mit dem Hinweis "exklusive Kommissionen" aller Anteilsklassen werden täglich auf der Internetplattform www.fundinfo.com publiziert.

- 
### Zahlungen von Retrozessionen und Rabatten
	- Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte sowie die Verwahrstelle können Retrozessionen zur De- ckung der Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit von Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus bezahlen. Als Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit gilt insbesondere jede Tätigkeit, die darauf abzielt, den Vertrieb oder die Vermittlung von Fondsanteilen zu för- dern, wie die Organisation von Road Shows, die Teil- nahme an Veranstaltungen und Messen, die Herstel- lung von Werbematerial, die Schulung von Vertriebs- mitarbeitern etc.
	- Retrozessionen gelten nicht als Rabatte auch wenn sie ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weiter- geleitet werden.
	- Die Empfänger der Retrozessionen gewährleisten ein transparente Offenlegung und informieren den Anleger von sich aus kostenlos über die Höhe der Entschädi- gungen, die sie für den Vertrieb erhalten könnten.
	- Auf Anfrage legen die Empfänger der Retrozessionen die effektiv erhaltenen Beträge, welche sie für den Ver- trieb der kollektiven Kapitalanlagen dieser Anleger er- halten, offen.
	- Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte sowie die Verwahrstelle bezahlen im Vertrieb in der Schweiz oder von der Schweiz aus keine Rabatte, um die auf den Anleger entfallenden, dem Fonds belaste- ten Gebühren und Kosten zu reduzieren.

- 
### Erfüllungsort und Gerichtsstand


### Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertrie- benen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und Gerichtsstand begründet.

## Hinweise für Anleger in Österreich

### Ergänzende Informationen für österreichische Anleger
Die nachfolgenden Informationen richten sich an potentielle Erwerber des H.A.M. Global Convertible Bond Fund in der Republik Österreich, indem sie den Prospekt einschliesslich Treuhandvertrag mit Bezug auf den Vertrieb in Österreich präzisieren und ergänzen:
- Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich ist die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien (Telefon 0043 (0) 5010012139, Fax 0043 (0) 50100 9 12139)Das vorgenannte Kreditinstitut ist ein Kreditinstitut im Sinne des § 141 des Bundesgesetzes über die Kapitalanlage- fonds (InvFG 2011) und hat bestätigt, dass es die Voraus- setzungen des § 41 Abs. 1 InvFG 2011 erfüllt.

Anteile können über die Zahlstelle erworben und zurück- gegeben werden. Der Prospekt, der Treuhandvertrag, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der jeweils neueste Jahresbericht - und sofern nachfolgend veröffentlicht, auch der neueste Halbjahresbericht kön- nen bei der vorgenannten Stelle kostenfrei bezogen werden.
- 
### Veröffentlichungen


### Die Anteilsinhaber („Anleger“) können die vorgeschrie- benen Informationen im Sinne der § 141 InvFG 2011 bei der Zahl- und Informationsstelle unter folgender Adresse beziehen:

### Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1, A-1100 Wien

### Telefon 0043 (0) 50100 12139

### Fax 0043 (0) 50100 9 12139
Alle Ausgabe- und Rücknahmepreise des OGAW und al- le übrigen Bekanntmachungen werden auf der Web- Seite der Verwaltungsgesellschaft unter www.ifm.li sowie auf der Web-Seite des Liechtensteinischen Anlage- fondsverbandes (LAFV) unter www.lafv.li publiziert.

### Der deutsche Wortlaut des Prospekts, des Treuhandver- trags sowie der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und sonstiger Unterlagen und Veröffentlichung ist mass- geblich.

## Hinweise für Anleger in Deutschland

### Die Gesellschaft hat ihre Absicht, Anteile in der Bundesre- publik Deutschland zu vertreiben, angezeigt und ist seit Ab- schluss des Anzeigeverfahrens zum Vertrieb berechtigt.
- 
### Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland


### Die Funktion der deutschen Informationsstelle hat

### Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24

### D-60311 Frankfurt am Main

### Email: zahlstelle@hauck-aufhaeuser.com übernommen.
In Deutschland können die wesentlichen Anlegerinforma- tionen, der Verkaufsprospekt, der Treuhandvertrag, die Jahres-/ Halbjahresberichte sowie sonstige Informationen kostenlos in Papierform über die Informationsstelle bezo- gen werden.
Bei der Informationsstelle sind auch alle sonstigen Infor- mationen erhältlich, auf die Anleger im Fürstentum Liech- tenstein einen Anspruch haben. Die Ausgabe- und Rück- nahmepreise sind ebenfalls kostenlos bei der Informati- onsstelle erhältlich.
- 
### Rücknahme von Anteilen und Zahlungen an Anleger in Deutschland


### Die Rücknahme von Anteilen sowie Zahlungen an Anle- ger in Deutschland (Rücknahmeerlöse, etwaige Aus- schüttungen und sonstige Zahlungen) können über die Informationsstelle erfolgen.
- 
### Veröffentlichungen


### Die Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie sonstige In- formationen für die Anleger werden auf der Fondsinfor- mationsplattform fundinfo.com (www.fundinfo.com) ver- öffentlicht.

### In folgenden Fällen werden die Anleger zusätzlich mittels eines dauerhaften Datenträgers im Sinne von § 167 KAGB informiert:
- die Aussetzung der Rücknahme der Anteile oder Aktien eines Investmentvermögens,
- die Kündigung der Verwaltung eines Investment- vermögens oder dessen Abwicklung,
- Änderungen der Anlagebedingungen, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die Vergütungen und Aufwendungserstattungen be- treffen, die aus dem Investmentvermögen ent- nommen werden können, einschließlich der Hinter- gründe der Änderungen sowie der Rechte der An- leger in einer verständlichen Art und Weise; dabei ist mitzuteilen, wo und auf welche Weise weitere In- formationen hierzu erlangt werden können,
- die Verschmelzung von Investmentvermögen in Form von Verschmelzungsinformationen, die ge- mäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind, und
- die Umwandlung eines Investmentvermögens in ei- nen Feederfonds oder die Änderungen eines Mas- terfonds in Form von Informationen, die gemäß Arti- kel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.


## Hinweise für Anleger im Vereinigten Königreich
- 
### Verkaufsbeschränkungen

Der OGAW ist ein im Vereinigten Königreich genehmigtes Anlagevehikel mit Wirkung zu dem von der Financial Services Authority im Vereinigten Königreich ("UK FSA") angegeben Datum, und zwar im Sinne von Section 264 des UK Financial Services and Markets Act 2000 in seiner jeweils gültigen Fas- sung ("FSMA"). Dieser Prospekt wird im Vereinigten Königreich vom OGAW herausgegeben. Dementsprechend darf der OGAW im Vereinigten Königreich der breiten Öffentlichkeit angeboten werden. Bestimmte Vorschriften, die im Rahmen des FSMA zum Schutz privater Anleger verankert sind, gelten nicht für Investitionen in den OGAW. Kompensationsleistun- gen im Rahmen des Financial Services Compensation Scheme sind generell nicht verfügbar.
Gemäss den konstituierenden Dokumenten des OGAW verleihen Anteile am OGAW Rechte gegenüber dem OGAW. Anlegern ist u.a. das Recht einzuräumen, über wich- tige Ereignisse im Hinblick auf die Geschäfte des OGAW informiert zu werden; ausserdem ist ihnen zu gestatten, die Verwaltungsgesellschaft jederzeit um die erforderlichen Angaben zu ersuchen, was die Grundlage zur Berechnung von Ausgabe- und Rücknahmekursen der Anteile angeht.
In Zusammenhang mit der Anerkennung des OGAW unter Section 264 des FSMA unterhält der OGAW die Einrichtun- gen, die von einem anerkannten Anlagevehikel laut der Regelungen im New Collective Investment Schemes Source- book der UK FSA vorgeschrieben sind, in der Geschäftsstelle von Bank Frick & Co. AG, UK Branch, 25 Bedford Square, London WC1B 3HH, UK. Diese Einrichtungen ermöglichen u.a.:
- einem Anleger, seine Anteile am OGAW zurück zu verkaufen und hierfür die Zahlung des Rücknahme- preises zu erhalten;
- mündliche und schriftliche Unterrichtung in engli- scher Sprache zu den zuletzt veröffentlichten Kursen der Fondsanteile;
- einer beliebigen Person, die eine Beschwerde hin- sichtlich der Geschäfte des OGAW vorzubringen hat, diese Beschwerde schriftlich an den OGAW zu richten; sowie
- Durchsicht (gebührenfrei) und Zustellung (gebüh- renfrei bezüglich der nachstehenden Punkte 3., 4. und 5., andernfalls ausschliesslich zu einem ange- messenen Preis) englischsprachiger Ausfertigungen von:
	- den Gründungsdokumenten des OGAW;
	- jeglichen Dokumenten zur Änderung der Grün- dungsdokumente des OGAW;
	- den Vertragsbedingungen;
	- dem Prospekt
	- den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID)
	- dem letzten Jahres- und Halbjahresbericht

- 
### Steuerliche Aspekte in Bezug auf den OGAW und die Anleger

Zinserträge und andere Ausschüttungen eines OGAW sowie Zahlungen des Erlöses auf Grund des Verkaufs oder der Rückgabe von Fondsanteilen, unterliegen (in Abhängigkeit des Investmentportfolios des OGAW) einer Quellen- besteuerung oder einem grenzüberschreitenden Informati-
onssystem auf der Grundlage der Richtlinie 2003/48/EG des EU-Rates vom 3. Juni 2003 zur Besteuerung von Zinserträgen ("Zinsrichtlinie"), wenn Zahlungen an den Anteilsinhaber (oder an eine in einem Mitgliedstaat niedergelassene "residual entity" [etwa gebietsansässige Körperschaft]) erfolgen, der eine natürliche Person mit Sitz in einem EU-Mitgliedstaat ist und diese Zahlungen durch eine Zahlstelle in einem anderen EU-Mitgliedstaat erfolgten. Bestimmte andere Staaten (ein- schliesslich Schweiz) haben ein entsprechendes Quellen- steuer- oder Informationssystem in Bezug auf Zahlungen durch eine Zahlstelle eingerichtet oder werden ein solches System einrichten.
Diese Zusammenfassung darf nicht als Rechts- oder Steuer- beratung verstanden werden und potenzielle Anteilsinhaber sollten hinsichtlich der steuerlichen Behandlung des Vereinig- ten Königreichs von Renditen aus dem Anteilsbesitz am OGAW ihre fachkundigen Berater konsultieren.

### Der OGAW
Der OGAW hat die Absicht, seine Geschäfte so zu verwalten und zu führen, dass er steuerlich betrachtet nicht im Verei- nigten Königreich niedergelassen ist. Dementsprechend unterliegt der OGAW nicht der im Vereinigten Königreich geltenden Körperschaftssteuer bzw. Einkommenssteuer auf seine Gewinne – vorausgesetzt, der OGAW wird im Vereinig- ten Königreich nicht über fest niedergelassene Unternehmen bzw. Agenten vertrieben, die eine "permanente Niederlas- sung" im Sinne der Steuergesetzgebung des Vereinigten Königreichs darstellen, und sämtliche Handelstransaktionen im Vereinigten Königreich werden über einen Broker bzw. Anlageverwalter ausgeführt, der bei der regulären Ausübung seiner Tätigkeit einen unabhängigen Status aufweist. Sowohl der OGAW als auch die Verwaltungsgesellschaft haben die Absicht, die jeweiligen Geschäfte des OGAW und der Ver- waltungsgesellschaft so abzuwickeln, dass diese Anforde- rungen im Rahmen ihrer jeweiligen Kontrollmöglichkeiten erfüllt werden. Gleichwohl kann nicht gewährleistet werden, dass die hierfür notwendigen Voraussetzungen jederzeit erfüllt sind.

### Bestimmte Zinsen und sonstige vom OGAW erwirtschaftete Erträge, die von Quellen aus dem Vereinigten Königreich stammen, können im Vereinigten Königreich einer Quellen- steuer unterliegen.

### Anleger
Je nach ihrer persönlichen Situation müssen Eigner von Fondsanteilen mit Steuerwohnsitz im Vereinigten Königreich die im Vereinigten Königreich geltende Einkommens- bzw. Körperschaftssteuer gemäss ihren Anteilen am OGAW ent- richten – ungeachtet dessen, ob solche Erträge ausgeschüt- tet oder thesauriert werden.
Hält ein Teilhaber eine Beteiligung an einem Offshore Fonds und erfüllt dieser Offshore Fonds nicht die Voraussetzungen, um als Meldefonds zu gelten, so werden sämtliche Gewinne, die dem Anleger beim Verkauf, bei der Rücknahme oder einer sonstigen Veräusserung dieser Beteiligung (wobei hier- unter auch eine Rücknahme durch den OGAW fallen kann) zufliessen, nach den Offshore Funds (Tax) Regulations im Vereinigten Königreich zum Zeitpunkt des besagten Verkaufs, der besagten Rücknahme oder Veräusserung als Ertrag („Offshore Ertragsgewinn“) und nicht als Kapitalgewinn be- steuert.
Soweit ein Teilhaber eine Beteiligung an einem Offshore Fonds hält und dieser Offshore Fonds die Voraussetzungen erfüllt, um als Meldefonds zu gelten, werden sämtliche Ge- winne, die dem Anleger beim Verkauf, bei der Rücknahme oder einer sonstigen Veräusserung der besagten Beteiligung (wobei hierunter auch eine Rücknahme durch den OGAW fallen kann) zufliessen, zum Zeitpunkt des besagten Verkaufs, der besagten Rücknahme oder Veräusserung als Kapitalge- winn besteuert.
Im Falle von Umbrella-Konstruktionen ist jeder Teil des Umbrel- la-Konstrukts als eigenes Gebilde zu behandeln. Zudem bildet jede Anteilsklasse eine eigene Beteiligung an einem Offshore Fonds im Sinne der Bestimmungen.
Die Verwaltungsgesellschaft des OGAW beabsichtigt, die Zertifizierung des OGAW als Meldefonds zu beantragen und die jährlichen Berichtspflichten zu erfüllen, die in Folge einer solchen Zertifizierung vorgeschrieben sind.
Die Zertifizierung als Meldefonds würde bedingen, dass die Anleger der Einkommenssteuerpflicht unterliegen und zwar in Bezug auf den Anteil am Ertrag des Meldefonds, der ihnen jährlich zugewiesen werden kann, gleich, ob er ausgeschüt- tet wird oder nicht. Gewinne aus der Veräusserung ihrer Beteiligungen wären kapitalgewinnsteuerpflichtig. Bei der Berechnung des Gewinns aus der Veräusserung wird ein Betrag in Höhe des Offshore Ertragsgewinns von dem Betrag oder Wert abgezogen, der den Gegenwert für die Veräusse- rung darstellt.
Personen, die im Vereinigten Königreich der Körperschafts- steuer unterliegen, sollten beachten, dass die in Teil 5 des Corporation Tax Act 2009 ("loan relationship regime") für die meisten Unternehmensanleihen geltende Steuerregelung vorsieht, dass – sofern eine solche Person zu einem beliebi- gen Zeitpunkt während einer Abrechnungsperiode eine Beteiligung an einem Offshore-Fonds im Sinne der entspre- chenden Bestimmungen in Teil 6 des Corporation Tax Act 2009 hält und dieser OGAW zu einem Zeitpunkt während dieser Periode nicht dem "qualifying investments test" genügt – die von dieser Person gehaltene Beteiligung in dieser Ab- rechnungsperiode so interpretiert wird, als handelte es sich hierbei um Ansprüche im Rahmen einer Gläubigerbeziehung im Sinne des "loan relationships regime". Ein Offshore-Fonds genügt dem "qualifying investments test" nicht, sofern zu einem beliebigen Zeitpunkt mehr als 60% seines Vermögens nach Marktwert Staats- und Unternehmensanleihen, Barein- lagen, bestimmte Derivatkontrakte oder Beteiligungen an anderen kollektiven Anlagevehikeln umfassen, die zu einem beliebigen Zeitpunkt während der besagten Abrechnungs- periode ebenfalls nicht den "qualifying investments test" erfüllen. Die Anteile stellen in diesem Fall Beteiligungen an einem Offshore-Fonds dar; auf Grundlage der Anlagepolitik des OGAW könnte der OGAW ausserdem mehr als 60% seiner Vermögenswerte in Staats- und Unternehmensanlei- hen, Bareinlagen, bestimmte Derivatkontrakte oder Beteili- gungen an anderen kollektiven Anlagevehikeln investieren, die zu einem beliebigen Zeitpunkt während der besagten Abrechnungsperiode selbst nicht dem "qualifying invest- ments test" genügen, weswegen der OGAW den "qualifying investments test" nicht bestehen könnte. Sollte dies zutreffen, werden die Anteile im Hinblick auf die Körperschaftssteuer im Rahmen des "loan relationship regime" betrachtet, wodurch alle Erträge dieser Anteile bezüglich der Abrechnungsperio- de einer solchen Person (darunter Zuwächse, Gewinne und
Verluste) als Einkommen oder Kosten besteuert werden bzw. entlastend wirken und dabei einer täglichen Neubewertung unterliegen. Dementsprechend kann eine Person, die Anteile am OGAW erwirbt, je nach ihren eigenen Umständen, für unrealisierte Wertzuwächse ihrer Fondsanteile einer Körper- schaftssteuer unterliegen (ebenso kann sie für einen unreali- sierten Wertverlust ihrer Fondsanteile eine Ermässigung der Körperschaftssteuer erhalten).
Natürliche Personen mit regulärem Steuerwohnsitz im Verei- nigten Königreich werden gebeten, Abschnitt II von Teil XIV des Income Taxes Act 2007 zur Kenntnis zu nehmen, wonach sie im Hinblick auf nicht ausgeschüttete Fondserträge einer Einkommenssteuer unterliegen können.
Unternehmen mit Steuersitz im Vereinigten Königreich wer- den darauf aufmerksam gemacht, dass die Rechtsvor- schriften zu "controlled foreign companies" in Abschnitt IV von Teil XVII des Income and Corporation Taxes Act auf ein im Vereinigten Königreich niedergelassenes Unternehmen anwendbar sein können, das entweder alleine oder mit anderen mit ihm zu Steuerzwecken assoziierten Personen einen Anteil von 25% oder mehr an beliebigen steuerpflichti- gen Gewinnen des OGAW während einer Abrechnungsperi- ode hält, sofern der OGAW zur selben Zeit von Personen (Unternehmen, natürliche Personen oder anderen) kontrol- liert wird (im Sinne der Definition unter Abschnitt 755D des Income and Corporation Taxes Act), die ihren Steuerwohnsitz im Vereinigten Königreich haben; dies gilt ebenso, sofern der OGAW von zwei Personen zusammen kontrolliert wird, von denen eine ihren Steuerwohnsitz im Vereinigten Königreich unterhält und mindestens 40% der Beteiligungen, Rechte und Befugnisse besitzt, mit denen diese Personen den OGAW kontrollieren, und die andere Person mindestens 40% (höchs- tens 55%) an diesen Beteiligungen, Rechten und Befugnissen hält. Die "steuerpflichtigen Gewinne" des OGAW umfassen nicht dessen Kapitalgewinne. Diese Bestimmungen könnten dazu führen, dass derartige OGAW im Vereinigten König- reich einer Körperschaftssteuer unterliegen, was nicht ausge- schüttete Fondserträge angeht.
Übertragungen von Anteilen unterliegen nicht der Stempel- steuer im Vereinigten Königreich – es sei denn, das Instru- ment für eine solche Übertragung wird im Vereinigten König- reich angewandt, sofern die Übertragung einer Ad-valorem- Stempelsteuer von 0,5% der bezahlten Leistung unterliegt, wobei zum nächsthöheren, durch 5 teilbaren Pfundbetrag aufgerundet wird. Für solche Übertragungen bzw. Vereinba- rungen zu deren Ausführung ist im Vereinigten Königreich keine "stamp duty reserve tax" (Umsatzabgabe) fällig.

### Es wird darauf hingewiesen, dass Steuerstufen, -grundlagen und -entlastungen Änderungen unterworfen sind.
Ernst & Young AG Schanzenstrasse 4a Postfach
CH-3001 Bern
Telefon	+41 58 286 61 11
Fax	+41 58 286 68 18
www.ey.com/ch
An den Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft des

## H.A.M Global Convertible Bond Fund, Schaan
Bern, 17. April 2020
Bericht des Wirtschaftsprüfers
Wir haben den Jahresbericht des H.A.M Global Convertible Bond Fund geprüft, der aus der Vermögensrechnung und dem Vermögensinventar per 31. Dezember 2019, der Erfolgsrechnung und der Veränderung des Netto- vermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie aus einem Bericht über die Tätigkeit und ergänzenden Angaben zum Jahresbericht (Seiten 4 bis 38) besteht.

## Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist für die Aufstellung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit den in Liechtenstein geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresberichts verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrecht- erhaltung eines internen Kontrollsystems, mit Bezug auf die Aufstellung eines Jahresberichts, der frei von wesent- lichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich.

## Verantwortung des Wirtschaftsprüfers
Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Zahlenangaben im Jahres- bericht abzugeben. Unsere Prüfung erfolgte in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und nach den Grundsätzen des liechtensteinischen Berufsstandes, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob der Jahresbericht frei von wesentlichen falschen Angaben ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die im Jahresbericht enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben im Jahresbericht als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Jahresberichts von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Existenz und Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Ange- messenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresberichts. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.
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## Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung vermitteln die Zahlenangaben im Jahresbericht, welcher in Übereinstimmung mit den in Liechtenstein geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahres- berichts erstellt wurde, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des H.A.M Global Convertible Bond Fund zum 31. Dezember 2019.

## Sonstiges
Die im Jahresbericht enthaltenen sonstigen Informationen, die nicht die Rechnungslegung betreffen, wurden von uns im Rahmen unseres Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Informationen. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresberichts haben uns diese Informationen keinen Anlass zu Anmer- kungen gegeben.
Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung und Unabhängigkeit erfüllen und keine Sachverhalte vorliegen, die mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbar sind.
Ernst & Young AG

### dipl. Wirtschaftsprüfer	dipl. Wirtschaftsprüfer (Leitender Prüfer)
IFM Independent Fund Management AG
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