# Meetings of the Board of Directors will be convened by the chairman or by two of its members; it meets at the location given in the notice of the meeting.
Except in emergencies, which must be substantiated, invitations to meetings of the Board of Directors shall be sent in writing at least twenty-four hours in advance prior to the date set for such meeting. This notice may be waived by consent in writing, by telefax, email or any other similar means of communication, of each Director. Separate notice shall not be required for meetings held at times and places fixed in a resolution adopted by the Board of Directors.
Members of the Board of Directors may give each other power-of-attorney to represent them at meetings of the Board of Directors in writing, by email, telefax or similar means of communication. A Director may represent more than one member of the Board of Directors.
Any Director may participate in a meeting of the Board of Directors by conference call, video conference or similar means of communications allowing the identification of each participating Director. These means must comply with technical features which guarantee an effective participation to the meeting allowing all persons taking part in the meeting to hear one another on a continuous basis and allowing an effective participation of such persons in the meeting. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting. A meeting held through such means of communication is deemed to be held at the registered office of the Company. Each participating Director shall be authorised to vote by video or by telephone or similar means of communications.

Translation (ENDE, 2014-06-26):
# Verwaltungsratssitzungen werden vom Vorsitzenden oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern einberufen; die Sitzung findet an dem in der Einladung zur Sitzung angegebenen Ort statt.
Ausser in Notfällen, die belegt werden müssen, werden Einladungen zu Verwaltungsratssitzungen schriftlich wenigstens vierundzwanzig Stunden vor dem festgelegten Sitzungstermin versandt. Auf diese Einladung kann mit Zustimmung jedes Verwaltungsratsmitglieds, die entweder schriftlich, per Telefax, E-Mail oder durch sonstige Kommunikationsmittel erteilt werden kann, verzichtet werden. Eine gesonderte Einladung ist bei Sitzungen nicht erforderlich, die zu Zeiten und an Orten stattfinden, die in einem Beschluss des Verwaltungsrats festgelegt wurden.
Mitglieder des Verwaltungsrats können sich gegenseitig schriftlich, per E-Mail, Telefax oder durch ähnliche Kommunikationsmittel bevollmächtigen, sich gegenseitig bei Sitzungen des Verwaltungsrats zu vertreten. Ein Verwaltungsratsmitglied kann mehrere Verwaltungsratsmitglieder vertreten.
Jedes Verwaltungsratsmitglied kann per Konferenzschaltung, Videokonferenz oder durch sonstige Kommunikationsmittel, die eine eindeutige Feststellung der Identität jedes teilnehmenden Verwaltungsratsmitglieds gestatten, an einer Verwaltungsratssitzung teilnehmen. Diese Mittel müssen technische Merkmale aufweisen, die eine effektive Teilnahme an der Sitzung gewährleisten und es allen Teilnehmern der Sitzung ermöglichen, sich gegenseitig durchgehend zu hören und entsprechend effektiv an der Sitzung teilzunehmen. Die Teilnahme an einer Sitzung unter Verwendung dieser Mittel gilt als persönliche Anwesenheit bei dieser Sitzung. Bei einer Sitzung, die mittels solcher Kommunikationsmittel stattfindet, gilt der Geschäftssitz der Gesellschaft als Veranstaltungsort. Jedes teilnehmende Verwaltungsratsmitglied ist zur Stimmabgabe per Video oder Telefon oder mittels ähnlicher Kommunikationsmittel berechtigt.