# Investment in CS Investment Funds 12
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## General Information on the Units


Each Subfund may issue Units of Classes A, AH, B, BH, CA, CAH, CB, CBH, DA, DAH, DB, DBH, EA, EAH, EB, EBH, IA, IAH, IA25, IAH25, IB, IBH, IB25, IBH25, MA, MAH, MB, MBH, UA, UAH, UB, UBH, UXA, UXAH, UXB, UXBH, X1A, X1AH, X1B, X1BH, X2A, X2AH, X2B, X2BH, X3A, X3AH, X3B or X3BH.
The Unit Classes which are issued within each Subfund, together with the related fees and charges are set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
In addition, certain other fees, charges and expenses shall be paid out of the assets of the Subfunds. For further information, see Chapter 9, “Expenses and Taxes”. Units are issued in registered or dematerialised form. The Management Company may in its discretion decide whether to issue certificates in respect of registered Units or not, unless expressly requested to issue certificates by the person registered in the register.
The Units which make up each such Class of Units will either be accumulating Units or distributing Units.
Distributing Units
Class A, AH, CA, CAH, DA, DAH, EA, EAH, IA, IAH, IA25, IAH25, MA, MAH, UA, UAH, UXA, UXAH, X1A, X1AH, X2A, X2AH, X3A and X3AH Units are
distributing Units. Details of the characteristics of distributing Units are included in Chapter 11, “Appropriation of Net Income and Capital Gains”.
Accumulating Units
Class B, BH, CB, CBH, DB, DBH, EB, EBH, IB, IBH, IB25, IBH25, MB, MBH, UB, UBH, UXB, UXBH, X1B, X1BH, X2B, X2BH, X3B and X3BH Units are
accumulating Units. Details of the characteristics of accumulating Units are included in Chapter 11, “Appropriation of Net Income and Capital Gains”.
Unit Classes dedicated to a specific type of Investors
Class EA, EAH, EB and EBH Units may only be acquired by institutional investors according to Article 174 (2) c) of the Law of December 17, 2010. Class EA, EAH, EB and EBH Units benefit from the reduced management fee and sales charge as specified in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
Class MA, MAH, MB and MBH Units may only be acquired by institutional investors according to Article 174 (2) c) of the Law of December 17, 2010. Class MA, MAH, MB and MBH Units are subject to initial investment and holding requirements and benefit from the reduced management fee and sales charge as specified in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
Class UA, UAH, UB and UBH Units are exclusively reserved for investors who subscribe Units of this Class via a financial intermediary domiciled in the United Kingdom or the Netherlands, or who have concluded a written agreement with a financial intermediary which explicitly provides for the acquisition of trailer fee-free Classes, or who subscribe for Units of this Class pursuant to a written asset management agreement with an independent asset manager carrying on business in the European Economic Area, Latin America or the Middle East and whose conduct is regulated by a recognised financial services regulator in their place of business.
Class UA, UAH, UB and UBH Units are subject to a sales charge and shall benefit from a reduced management fee as specified in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
Class DA, DAH, DB and DBH Units may only be acquired by investors under an approved discretionary asset management agreement with a subsidiary of Credit Suisse Group AG. Class DA, DAH, DB and DBH Units may also be acquired by institutional investors under an approved agreement with a subsidiary of Credit Suisse Group AG. The agreements that are eligible for these unit classes are determined by the Management Company.
Where such approved discretionary asset management agreement or other approved agreement, as determined by the Management Company, has been terminated, Class DA, DAH, DB and DBH Units held by the investor at that time,
shall be sold automatically or, according to the request of the investor, converted into another Unit Class. Moreover, Class DA, DAH, DB and DBH Units are not transferable without the approval of the Management Company. Class DA, DAH, DB and DBH Units are not subject to a management fee, but only to a management service fee, payable by the Fund to the Management Company covering all fees and expenses as described in Chapter 9, “Expenses and Taxes”. Class CA, CAH, CB and CBH Units may be offered for distribution in Italy through certain distributors and/or financial intermediaries domiciled in Italy. These types of Unit Classes are subject to a management fee and additional distribution fee as specified in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”, whereas no sales charge is applicable.
Class UXA, UXAH, UXB, and UXBH Units are trailer fee-free and may be offered for distribution through certain digital platforms selected at the discretion of the Management Company and which shall be duly licensed for their activities. The initial minimum investment and holding amount will be defined separately between the digital platform and the Management Company, at the sole discretion of the Management Company.
Class X1A, X1AH, X1B, X1BH, X2A, X2AH, X2B, X2BH, X3A, X3AH, X3B and
X3BH Units may be offered for distribution in certain countries through certain distributors and/or financial intermediaries at the discretion of the Management Company. The initial minimum investment and holding amount will be defined separately between the distributor and/or financial intermediary and the Management Company, at the sole discretion of the Management Company.
Minimum Holding
Class IA, IAH, IA25, IAH25, IB, IBH, IB25, IBH25, MA, MAH, MB and MBH
Units are subject to a minimum initial investment and holding amount and benefit from a reduced management fee and sales charge.
Hedged Unit Classes
Depending on the relevant Subfund, Class AH, BH, CAH, CBH, DAH, DBH, EAH, EBH, IAH, IAH25, IBH, IBH25, MAH, MBH, UAH, UBH, UXAH, UXBH,
X1AH, X1BH, X2AH, X2BH, X3AH and X3BH Units are issued in one or more alternate currencies, as set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”. In order to reduce the risk of an overall depreciation of the Subfund’s Reference Currency against the alternate currency of the Unit Classes AH, BH, CAH, CBH, DAH, DBH, EAH, EBH, IAH, IAH25, IBH, IBH25, MAH, MBH, UAH, UBH, UXAH,
UXBH, X1AH, X1BH, X2AH, X2BH, X3AH and X3BH, the Net Asset Value of the respective Unit Class AH, BH, CAH, CBH, DAH, DBH, EAH, EBH, IAH, IAH25, IBH, IBH25, IMAH, MBH, UAH, UBH, UXAH, UXBH, X1AH, X1BH,
X2AH, X2BH, X3AH and X3BH, as calculated in the Subfund’s Reference Currency, will be hedged against the respective alternate currency of Unit Class AH, BH, BHV, CAH, CBH, DAH, DBH, EAH, EBH, IAH, IAH25, IBH, IBH25, MAH, MBH, UAH, UBH, UXAH, UXBH, X1AH, X1BH, X2AH, X2BH, X3AH
and X3BH and through the use of forward foreign exchange transactions. The aim of this approach is, as far as possible, to mirror the performance of the Unit Class in the Subfund’s Reference Currency minus any hedge cost.
Within this approach, the currency risk of the investment currencies (except for the Reference Currency) versus the alternate currency will not be hedged or will only be partially hedged. Investors are made aware that currency hedging is never perfect – it aims to reduce the effects of currency movements on a Unit Class but it cannot eliminate them entirely.
The foreign exchange transactions in relation to Unit Class Hedging will be executed by Credit Suisse Asset Management (Switzerland) Ltd., an affiliate of Credit Suisse Group, acting in its capacity as FX hedging agent for the purpose of FX hedging activities including determination of the appropriate hedging positions and placement of FX trades (the “FX Hedging Agent”).
There is an additional cost to Hedged Unit Classes as set out in Chapter 9,
“Expenses and Taxes”, section ii, “Expenses”.
Unit Classes issued in currencies with limited or non-convertibility are hedged against the Subfund’s Reference Currency by means of non-deliverable forward contracts and are settled in USD. Unit Classes issued in currencies with limited or non-convertibility could be subject to a higher volatility compared to hedged classes issued in freely convertible currencies.
Class AH, BH, EAH, EBH, IAH, IAH25, IBH, IBH25, IBHV, MAH, MBH, UAH, UBH, UXAH, UXBH, X1AH, X1BH, X2AH, X2BH, X3AH and X3BH Units are
subject to the management fee and sales charges set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”. Subscriptions of Class IAH, IAH25, IBH, IBH25, MAH and MBH Units are subject to the minimum initial investment and holding requirements as set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
Unit Classes CAH and CBH are subject to the management fee and distribution fee as set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”. No sales charge is applicable.
The Net Asset Value of the Units of the alternate currency class does not develop in the same way as that of the Unit Classes issued in the Reference Currency.
Issue Price
Unless otherwise determined by the Management Company, the initial issue price of Unit Classes A, AH, B, BH, CA, CAH, CB, CBH, UA, UAH, UB, UBH, X1A, X1AH, X1B, X1BH, X2A, X2AH, X2B, X2BH, X3A, X3AH, X3B and X3BH
amounts to EUR 100, CHF 100 or USD 100 and of Unit Classes DA, DAH, DB, DBH, EA, EAH, EB, EBH, IA, IAH, IA25, IAH25, IB, IBH, IB25, IBH25, MA,
MAH, MB and MBH amounts to EUR 1,000, CHF 1,000 or USD 1,000. After the initial subscription period Units may be subscribed at the applicable Net Asset Value.
Except as set out below, Unit Classes shall be denominated in the Reference Currency of the Subfund to which they relate. Investors may, at the discretion of the Central Administration, pay the subscription monies for Units in a convertible currency other than the currency in which the relevant Unit Class is denominated. As soon as they are received by the Depositary Bank, such subscription monies shall be automatically converted by the Depositary Bank into the currency in which the relevant Units are denominated. Further details are set out in Chapter 5, section ii “Subscription of Units”.
The Management Company may, at any time, issue within a Subfund, one or more Unit Classes denominated in a currency other than the Subfund’s Reference Currency (“Alternate Currency Class”). The issue of each further or Alternate Currency Class is specified in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”. The Management Company may enter into forward currency contracts for, and at the expense of, this Alternate Currency Class in order to minimize the effect of price fluctuations in this alternate currency. In the case of Subfunds with Alternate Currency Classes, the currency hedging transactions for one Unit Class may, in exceptional cases, adversely affect the Net Asset Value of the other Unit Classes. Units may be held through collective depositories. In such cases Unitholders shall receive a confirmation in relation to their Units from the depository of their choice (for example, their bank or broker), or Units may be held by Unitholders directly in a registered account kept for the Fund and its Unitholders by the Fund’s Central Administration. These Unitholders will be registered by the Central Administration. Units held by a depositary bank may be transferred to an account of the Unitholders with the Central Administration or to an account with other depositaries approved by the Management Company or with an institution participating in the securities and fund clearing systems. Conversely, Units credited to a Unitholder’s account kept by the Central Administration may at any time be transferred to an account with a depository.
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## Subscription of Units

Units may be subscribed on any day on which banks are open for business in Luxembourg (“Banking Day”), as further described in Chapter 22, “Subfunds” (except on 24 December and 31 December where the Subfunds are closed for new subscription applications), at the Net Asset Value per Unit of the relevant Unit Class of the Subfund, which is calculated on the date that is defined as valuation day (“Valuation Day”) (as defined in Chapter 8, “Net Asset Value”) according to the calculation method described in Chapter 8, “Net Asset Value” plus the applicable initial sales charge and any taxes. The applicable maximum sales charge levied in connection with the Units of the Fund is indicated in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
The subscription applications must be submitted in written form to the Central Administration or a distributor authorized by the Management Company to accept applications for the subscription or redemption of Units (“Distributor” or “Distributors”) before the cut-off time as specified for the relevant Subfund in Chapter 22, “Subfunds” The subscription applications shall be settled as defined in Chapter 22, “Subfunds”, for the relevant Subfund. The subscription applications received after the cut-off time shall be deemed to have been received prior to the cut-off time on the following Banking Day.
Payment must be received within the time period specified for the relevant Subfund in Chapter 23, “Subfunds”.
Charges to be paid due to the subscription of Units shall accrue to the banks and other financial institutions engaged in the distribution of the Units. Any taxes incurred on the issue of Units shall also be charged to the investor. Subscription amounts shall be paid in the currency in which the relevant Units are denominated or, if requested by the investor and at the sole discretion of the Central Administration, in another convertible currency. Payment shall be effected by bank transfer to the bank accounts of the Depositary Bank, which are indicated in the subscription form.
Unless otherwise provided in Chapter 22, the Management Company may in the interest of the Unitholders accept transferable securities and other assets permitted by Part I of the Law of 17 December 2010 as payment for subscription for Units in any Subfund (“contribution in kind”), provided that the offered transferable securities and assets correspond to the investment policy and restrictions of the relevant Subfund. Each payment of Units in return for a contribution in kind is part of a valuation report issued by the auditor of the Fund. The Management Company may at its sole discretion, reject all or several offered transferable securities and assets without giving reasons. All costs caused by such contribution in kind (including the costs for the valuation report, broker fees, expenses, commissions, etc.) shall be borne by the investor.
The Units shall be issued by the Fund upon the receipt of the issue price with the correct value date by the Depositary Bank. Notwithstanding the above, the Management Company may, at its own discretion, decide that the subscription application will only be accepted once these monies are received by the Depositary Bank.
If the payment is made in a currency other than the one in which the relevant Units are denominated, the proceeds of the conversion from the currency of payment to the currency of denomination less fees and exchange commission shall be allocated to the purchase of Units.
The minimum value or number of Units which must be held by a Unitholder within a particular Unit Class is set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”, if applicable. Such minimum initial investment and holding requirement may be waived in any particular case at the sole discretion of the Management Company. Subscription and redemption of fractions of Units shall be permitted up to three decimal places. A holding of fractional Units shall entitle the Unitholder to proportional rights in relation to such Units. It might occur that clearing institutions will be unable to process holdings of fractional Units. Investors should verify whether that is the case.
The Management Company is entitled to refuse at its own discretion subscription applications and temporarily or permanently suspend or limit the sale of Units and the Central Administration is entitled to refuse any subscription, transfer or conversion in whole or in part for any reason, and may in particular prohibit or limit the sale, transfer or conversion of Units to individuals or corporate bodies in certain countries if such transaction might be detrimental to the Fund or result in the Units being held directly or indirectly by a Prohibited Person (included but not limited to any U.S. Person) or if such subscription, transfer or conversion in the relevant country is in contravention of applicable laws. The subscription, transfer or conversion for Units and any future transactions shall not be processed until the information required by the Central Administration, included but not limited to know your customer and anti-money laundering checks, is received.
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## Redemption of Units

The Management Company shall in principle redeem Units on any day on which banks are open for business in Luxembourg (“Banking Day”), as further described in Chapter 22, “Subfunds” (except on 24 December and 31 December where the Subfunds are closed for new redemption applications), at the Net Asset Value per Unit of the relevant Unit Class of the Subfund, which is calculated on the date which is defined as valuation day (“Valuation Day”) in Chapter 8, “Net Asset Value”, according to the method described in Chapter 8, “Net Asset Value”, less any redemption charge if applicable. For this purpose, redemption applications must be submitted to the Central Administration or the Distributor. Redemption applications for Units held through a depository must be submitted to the depository concerned. The redemption applications must be received by the Central Administration or the Distributor before the cut-off time as specified for the relevant Subfund in Chapter 22, “Subfunds”. Redemption applications received after the cut-off time shall be dealt with on the following Banking Day.
If the execution of a redemption application would result in the relevant investor’s holding in a particular Unit Class falling below the minimum holding requirement for that Class as set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”, the Management Company may, without further notice to the Unitholder, treat such redemption application as though it were an application for the redemption of all Units of that Class held by the Unitholder.
Class DA, DAH, DB and DBH Units, which may only be purchased by investors under an approved discretionary asset management agreement or other approved agreement, as determined by the Management Company, with a subsidiary of Credit Suisse Group AG, shall automatically be redeemed if the corresponding discretionary asset management agreement or other approved agreement, as determined by the Management Company, has been terminated, unless the Unitholder has requested conversion into another Unit Class.
Whether and to what extent the redemption price is lower or higher than the issue price paid depends on the development of the Net Asset Value of the relevant Unit Class.
The redemption of Units will generally occur against payment in cash. However, under exceptional circumstances, the Management Company may decide to proceed with redemptions in kind. In the latter case, the redemption in kind may only occur with the express consent of the investors concerned. All the costs related to the redemption in kind (including, but not limited to, any costs related to the valuation of the assets) will be borne by the investor concerned except if it can be demonstrated that the costs related to the redemption in kind are lower than the costs related to the liquidation of the corresponding assets (including but not limited to any relevant transaction costs). In that case, all the costs related to the redemption in kind may be charged to the relevant Subfund.
Payment of the redemption price of the Units shall be made within the time period specified for the relevant Subfund in Chapter 22, “Subfunds”. This does not apply where specific statutory provisions such as foreign exchange or other transfer restrictions or other circumstances beyond the Depositary Bank’s control make it impossible to transfer the redemption amount.
In the case of large redemption applications, the Management Company may decide to settle redemption applications once it has sold the corresponding assets of the Fund without undue delay. Where such a measure is necessary, all redemption applications received on the same day shall be settled at the same price.
Payment shall be made by means of remittance to a bank account or, if possible, by cash in the currency that is legal tender in the country where payment is to be made, after conversion of the amount in question. If, at the sole discretion of the Depositary Bank, payment is to be made in a currency other than the one in which the relevant Units are denominated, the amount to be paid shall be the proceeds of conversion from the currency of denomination to the currency of payment less all fees and exchange commission.
Upon payment of the redemption price, the corresponding Units shall cease to be valid.
The Management Company is entitled to compulsory redeem all Units held by a Prohibited Person as set out below.
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## Conversion of Units

Unless otherwise specified in Chapter 22, “Subfunds”, Unitholders of a particular Unit Class of a Subfund may at any time convert all or part of their Units into Units of the same Class of another Subfund or into another Class of the same or another Subfund provided that the requirements (see Chapter 2, “Summary of Unit Classes”) for the Unit Class into which such Units are converted are complied with. The fee charged for such conversions shall not exceed half the initial sales charge of the Class into which the Units are converted.
Unless otherwise specified in Chapter 22, “Subfunds”, conversion applications must be completed and submitted to the Central Administration or the Distributor before the cut-off tome as specified for the relevant Subfund in Chapter 22, “Subfunds” on a Banking Day (except on 24 December and 31 December where the Subfunds are closed for new conversion application). Conversion applications received after the cut-off time shall be dealt with on the following Banking Day. Conversion shall take place on the basis of the applicable Net Asset Value per Unit calculated on the date which is defined as valuation day (“Valuation Day”) (as defined in Chapter 8, “Net Asset Value”) according to the method described in Chapter 8, “Net Asset Value”. Conversions of Units will only be made on a Valuation Day, if the Net Asset Value in both relevant Unit Classes is calculated. Where processing an application for the conversion of Units would result in the relevant Unitholder’s holding in a particular Class of Units falling below the minimum holding requirement for that Class set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”, the Management Company may, without further notice to the Unitholder, treat such conversion application as though it were an application for the conversion of all Units held by the Unitholder in that Class of Units.
Where Units denominated in one currency are converted into Units denominated in another currency, the foreign exchange and conversion fees incurred will be taken into consideration and deducted.
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## Suspension of the Subscription, Redemption, Conversion of Units and the Calculation of the Net Asset Value

The Management Company may suspend the calculation of the Net Asset Value and/or the issue, redemption and conversion of Units of a Subfund where a substantial proportion of the assets of the Subfund:
- cannot be valued, because a stock exchange or market is closed on a day other than a public holiday, or when trading on such stock exchange or market is restricted or suspended; or
- is not freely disposable, because a political, economic, military, monetary or any other event beyond the control of the Management Company does not permit the disposal of the Subfund’s assets, or such disposal would be detrimental to the interests of the Unitholders; or
- cannot be valued, because disruption to the communications network or any other reason makes a valuation impossible; or
- is not available for transactions, because restrictions on foreign exchange or other types of restrictions make asset transfers impracticable or it can be objectively demonstrated that transactions cannot be effected at normal foreign exchange rates.

Investors applying for, or who have already applied for, the subscription, redemption or conversion of Units in the respective Subfund shall be notified of the suspension without delay. Notice of the suspension shall also be published as described in Chapter 13, “Information for Unitholders”, if, in the opinion of the Management Company, the suspension is likely to last for longer than one week. Suspension of the calculation of the net asset value of one Subfund shall not affect the calculation of the net asset value of the other Subfunds if none of the above conditions apply to such other Subfunds.
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## Measures to Combat Money Laundering

Pursuant to the applicable provisions of Luxembourg laws and regulations in relation to the fight against money laundering and terrorist financing (“AML/CFT”), obligations have been imposed on the Management Company as well as on other
professionals of the financial sector to prevent the use of funds for money laundering and financing of terrorism purposes.
The Management Company will ensure its compliance with the applicable provisions of the relevant Luxembourg laws and regulations, including but not limited to the Luxembourg law of 12 November 2004 on the fight against money laundering and terrorist financing (the “2004 AML/CFT Law”), the Grand-Ducal Regulation of 10 February 2010 providing detail on certain provisions of the 2004 AML/CFT Law (the “2010 AML/CFT Regulation”), CSSF Regulation N°12-02 of 14 December 2012 on the fight against money laundering and terrorist financing (“CSSF Regulation 12-02”) and relevant CSSF Circulars in the field of AML/CFT, including but not limited to CSSF Circular 18/698 on the authorization and organization of investment fund managers incorporated under Luxembourg law (“CSSF Circular 18/698”, and the above collectively referred to as the “AML/CTF Rules”).
In accordance with the AML/CTF Rules, the Management Company is required to apply due diligence measures on the investors (including on their ultimate beneficial owner(s)), their delegates and the assets of the Fund in accordance with their respective policies and procedures put in place from time to time, and to apply enhanced customer due diligence measures on intermediaries acting on behalf of investors, if required by applicable law and regulations.
Among others, the AML/CTF Rules require a detailed verification of a prospective investor’s identity. In this context, the Management Company or the Central Administration Agent or any Distributor, nominee or any other type of intermediary (as the case may be) acting under the responsibility and supervision of the Management Company will require prospective investors to provide them with any information, confirmation and documentation deemed necessary in their reasonable judgment, applying a risk-based approach, to proceed such identification.
The Management Company reserves the right to request such information as is necessary to verify the identity of a prospective or current investor. In the event of delay or failure by a prospective investor to produce any information required for verification purposes, the Management Company is entitled to refuse the application and will not be liable for any interest, costs or compensation. Similarly, when Units are issued, they cannot be redeemed or converted until full details of registration and anti-money laundering documents have been completed.
The Management Company moreover reserves the right to reject an application, for any reason, in whole or in part in which event the application monies (if any) or any balance thereof will, to the extent permissible, be returned without unnecessary delay to the prospective investor by transfer to the prospective investor’s designated account or by post at the prospective investor’s risk, provided the identity of the prospective investor can be properly verified pursuant to the AML/CTF Rules. In such event, the Management Company will not be liable for any interest, costs or compensation.
In addition, the Management Company or the Central Administration Agent or any Distributor, nominee or any other type of intermediary (as the case may be) acting under the responsibility and supervision of the Management Company, may request investors to provide additional or updated identification documents from time to time pursuant to on-going client due diligence requirements under the AML/CTF Rules, and investors shall be required and accept to comply with such requests.
Failure to provide proper information, confirmation or documentation may, among others, result in (i) the rejection of subscriptions, (ii) the withholding of redemption proceeds by the Fund or (iii) the withholding of outstanding dividend payments. Moreover, prospective or current investors who fail to comply with the above requirements may be subject to additional administrative or criminal sanctions under applicable laws, including but not limited to the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. None of the Management Company, the Central Administration Agent or any Distributor, nominee or any other type of intermediary (as the case may be) has any liability to an investor for delays or failure to process subscriptions, redemptions or dividend payments as a result of the investor providing no or only incomplete documentation. The Management Company moreover reserves all rights and remedies available under applicable law to ensure their compliance with the AML/CTF Rules.
Pursuant to the Luxembourg law of 13 January 2019 on the register of beneficial owners (the “RBO Law”), the Management Company is required to collect and make available certain information on its beneficial owner(s) (as defined in the AML/CTF Rules). Such information includes, among others, first and last name, nationality, country of residence, personal or professional address, national identification number and information on the nature and the scope of the beneficial ownership interest held by each beneficial owner in the Fund. The Management Company is further required, among others, (i) to make such information available upon request to certain Luxembourg national authorities (including the Commission de Surveillance du Secteur Financier, the Commissariat aux Assurances, the Cellule de Renseignement Financier, Luxembourg tax and other national authorities as defined in the RBO Law) and upon motivated request of other professionals of the financial sector subject to the AML/CTF Rules, and (ii) to
register such information in a publicly available central register of beneficial owners (the “RBO”).
That being said, the Management Company or a beneficial owner may however, on a case by case basis and in accordance with the provisions of the RBO Law, formulate a motivated request with the administrator of the RBO to limit the access to the information relating to them, e.g. in cases where such access could cause a disproportionate risk to the beneficial owner, a risk of fraud, kidnapping, blackmail, extorsion, harassment or intimidation towards the beneficial owner, or where the beneficial owner is a minor or otherwise incapacitated. The decision to restrict access to the RBO does, however, not apply to the Luxembourg national authorities, nor to credit instructions, financial institutions, bailiffs and notaries acting in their capacity as public officers, which can thus always consult the RBO. In light of the above RBO Law requirements, any persons willing to invest in the Fund and any beneficial owner(s) of such persons (i) are required to provide, and agree to provide, the Management Company, the Central Administration Agent or their Distributor, nominee or any other type of intermediary (as the case may be), with the necessary information in order to allow the Management Company to comply with its obligations in terms of beneficial owner identification, registration and publication under the RBO Law (regardless of applicable rules regarding professional secrecy, banking secrecy, confidentiality or other similar rules or arrangements), and (ii) accept that such information will be made available among others to Luxembourg national authorities and other professionals of the financial sector as well as to the public, with certain limitations, through the RBO.
Under the RBO Law, criminal sanctions may be imposed on the Management Company in case of its failure to comply with the obligations to collect and make available the required information, but also on any beneficial owner(s) that fail to make all relevant necessary information available to the Management Company.
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## Market Timing

The Management Company does not permit practices related to “Market Timing” (i.e. a method through which an investor systematically subscribes and redeems or converts Units of Classes within a short time period, by taking advantage of time differences and/or imperfections or deficiencies in the method of determination of the Net Asset Value). It therefore reserves the right to reject subscription and conversion applications from an investor who the Fund suspects of using such practices and to take, if appropriate, the necessary measures to protect the other investors of the Fund.
- Prohibited Persons, Compulsory Redemption and Transfer of Units For the purpose of this section a “Prohibited Person” means any person, corporation, limited liability company, trust, partnership, estate or other corporate body, if in the sole opinion of the Management Company, the holding of Units of the relevant Subfund may be detrimental to the interests of the existing Unitholders or of the relevant Subfund, if it may result in a breach of any law or regulation, whether Luxembourg or otherwise, or if as a result thereof the relevant Subfund or any subsidiary or investment structure (if any) may become exposed to tax or other legal, regulatory or administrative disadvantages, fines or penalties that it would not have otherwise incurred or, if as a result thereof the relevant Subfund or any subsidiary or investment structure (if any), the Management Company, may become required to comply with any registration or filing requirements in any jurisdiction with which it would not otherwise be required to comply. The term “Prohibited Person” includes (i) any investor which does not meet the definition of Eligible Investors as defined for the respective Subfund in Chapter 5, “Investment in CS Investment Funds 12” (if any), (ii) any U.S. Person or (iii) any person who has failed to provide any information or declaration required by the Management Company within one calendar month of being requested to do so. The term “Prohibited Person” moreover includes natural persons or entities acting, directly or indirectly, in contravention of any applicable AML/CTF Rules or who are the subject of sanctions, including those persons or entities that are included on any relevant lists maintained by the United Nations, the North Atlantic Treaty Organisation, the Organisation for Economic Cooperation and Development, the Financial Action Task Force, the U.S. Central Intelligence Agency, and the U.S. Internal Revenue Service, all as may be amended from time to time.

The Management Company will not accept investments by or on behalf of Prohibited Persons. The subscriber represents and warrants that the proposed subscription for Units, whether made on the subscriber’s own behalf or, if applicable, as an agent, trustee, representative, intermediary, nominee, or in a similar capacity on behalf of any other beneficial owner, is not a Prohibited Person and further represents and warrants that the investor will promptly notify the Management Company of any change in its status or the status of any underlying beneficial owner(s) with respect to its representations and warranties regarding Prohibited Person.
If the board of directors of the Management Company discovers at any time that any beneficial owner of the Units is a Prohibited Person, either alone or in conjunction with any other person, whether directly or indirectly, the board of directors of the Management Company may at its discretion and without liability,
compulsorily redeem the Units in accordance with the rules set out in the Management Regulations of the Fund and upon redemption, the Prohibited Person will cease to be the owner of those Units.
The board of directors of the Management Company may require any Unitholder of the Fund to provide it with any information that it may consider necessary for the purpose of determining whether or not such owner of Units is or will be a Prohibited Person.
Further, Unitholders shall have the obligation to immediately inform the Management Company to the extent the ultimate beneficial owner of the Units held by such Unitholders becomes or will become a Prohibited Person.
The board of directors of the Management Company has the right to refuse any transfer, assignment or sale of Units in its sole discretion if the board of directors of the Management Company reasonably determines that it would result in a Prohibited Person holding Units, either as an immediate consequence or in the future.
Any transfer of Units may be rejected by the Central Administration and the transfer shall not become effective until the transferee has provided the required information under the applicable know your customer and anti-money laundering rules.
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Translation (ENDE, 2022-04-29):
# Beteiligung am CS Investment Funds 12
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## Allgemeine Informationen zu den Anteilen



## Jeder Subfonds kann Anteile der Klassen ‹A›, ‹AH›, ‹B›, ‹BH›, ‹CA›, ‹CAH›,

## ‹CB›, ‹CBH›, ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB›, ‹DBH›, ‹EA›, ‹EAH›, ‹EB›, ‹EBH›, ‹IA›,

## ‹IAH›, ‹IA25›, ‹IAH25›, ‹IB›, ‹IBH›, ‹IB25›, ‹IBH25›, ‹MA›, ‹MAH›, ‹MB›,

## ‹MBH›, ‹UA›, ‹UAH›, ‹UB›, ‹UBH›, ‹UXA›, ‹UXAH›, ‹UXB›, ‹UXBH›, ‹X1A›,

## ‹X1AH›, ‹X1B›, ‹X1BH›, ‹X2A›, ‹X2AH›, ‹X2B›, ‹X2BH›, ‹X3A›, ‹X3AH›,
‹X3B› oder ‹X3BH› auflegen. Die Anteilklassen, die in Zusammenhang mit jedem Subfonds aufgelegt sind, sowie die entsprechenden Gebühren und Vergütungen werden in Kapitel 2 «Zusammenfassung der Anteilklassen» genannt.

## Zusätzlich werden bestimmte andere Gebühren, Vergütungen und Kosten aus den Vermögenswerten des Fonds beglichen. Siehe dazu Kapitel 9

## «Kosten und Steuern».
Die Anteile werden in Form von Namenanteilen oder in dematerialisierter Form ausgegeben. Die Entscheidung über die Ausgabe von Zertifikaten über Namenanteile liegt im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, es sei denn, die im Register eingetragene Person verlangt ausdrücklich die Ausgabe von Zertifikaten.

## Bei den Anteilen, die jeweils eine solche Anteilklasse bilden, handelt es sich entweder um thesaurierende Anteile oder um Anteile mit Ertragsausschüttung.

## Anteile mit Ertragsausschüttung

## Anteile der Klassen ‹A›, ‹AH›, ‹CA›, ‹CAH›, ‹DA›, ‹DAH›, ‹EA›, ‹EAH›, ‹IA›,

## ‹IAH›, ‹IA25›, ‹IAH25›, ‹MA›, ‹MAH›, ‹UA›, ‹UAH›, ‹UXA›, ‹UXAH›, ‹X1A›,
‹X1AH›, ‹X2A›, ‹X2AH›, ‹X3A› und ‹X3AH› sind Anteile mit Ertragsausschüttung. Einzelheiten zu den Eigenschaften der Anteile mit Ertragsausschüttung sind in Kapitel 11 «Verwendung der Nettoerträge und der Kapitalgewinne» enthalten.

## Thesaurierende Anteile

## Bei den Anteilklassen ‹B›, ‹BH›, ‹CB›, ‹CBH›, ‹DB›, ‹DBH›, ‹EB›, ‹EBH›,

## ‹IB›, ‹IBH›, ‹IB25›, ‹IBH25›, ‹MB›, ‹MBH›, ‹UB›, ‹UBH›, ‹UXB›, ‹UXBH›,
‹X1B›, ‹X1BH›, ‹X2B›, ‹X2BH›, ‹X3B› und ‹X3BH› handelt es sich um thesaurierende Anteile. Einzelheiten zu den Eigenschaften der thesaurierenden Anteile sind in Kapitel 11 «Verwendung der Nettoerträge und der Kapitalgewinne» enthalten.

## Anteilklassen für eine bestimmte Art von Anleger
Anteile der Klassen ‹EA›, ‹EAH›, ‹EB› und ‹EBH› können nur von institutionellen Anlegern (im Sinne von Artikel 174 Absatz 2 Buchstabe c des Gesetzes vom 17. Dezember 2010) erworben werden. Anteile der Klassen ‹EA›, ‹EAH›, ‹EB› und ‹EBH› profitieren von einer reduzierten Verwaltungs- und Ausgabegebühr gemäss den Ausführungen in Kapitel 2

## «Zusammenfassung der Anteilklassen».
Anteile der Klassen ‹MA›, ‹MAH›, ‹MB› und ‹MBH› können nur von institutionellen Anlegern (im Sinne von Artikel 174 Absatz 2 Buchstabe c des Gesetzes vom 17. Dezember 2010) erworben werden. Für Anteile der Klassen ‹MA›, ‹MAH›, ‹MB› und ‹MBH› ist eine anfängliche Mindestanlage und ein Mindestbestand erforderlich. Anteile der Klassen ‹MA› und ‹MB› profitieren von einer reduzierten Verwaltungs- und Ausgabegebühr gemäss den Ausführungen in Kapitel 2 «Zusammenfassung der Anteilklassen».
Anteile der Klassen ‹UA›, ‹UAH›, ‹UB› und ‹UBH› sind ausschliesslich für Anleger bestimmt, die Anteile dieser Klasse über einen im Vereinigten Königreich oder den Niederlanden ansässigen Finanzintermediär zeichnen oder die eine schriftliche Vereinbarung mit einem Finanzintermediär abgeschlossen haben, in der ausdrücklich der Kauf von Klassen ohne Bestandespflegekommission vorgesehen ist, oder die Anteile dieser Klasse gemäss einem schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag mit einem unabhängigen Vermögensverwalter zeichnen, der Geschäfte im
Europäischen Wirtschaftsraum, Lateinamerika oder dem Nahen Osten tätigt und dessen Geschäftsgebaren von einer anerkannten Regulierungsbehörde für Finanzdienstleistungen an seinem Geschäftsort überwacht wird.

## Anteile der Klassen ‹UA›, ‹UAH›, ‹UB› und ‹UBH› unterliegen einer Ausgabegebühr und profitieren von der in Kapitel 2 «Zusammenfassung der Anteilklassen» aufgeführten reduzierten Verwaltungsgebühr.
Anteile der Klassen ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB› und ‹DBH› können von Anlegern nur im Rahmen eines genehmigten Vermögensverwaltungsvertrags mit einer Tochtergesellschaft der Credit Suisse Group AG erworben werden. Anteile der Klassen ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB› und ‹DBH› können zudem von institutionellen Anlegern im Rahmen eines genehmigten Vertrags mit einer Tochtergesellschaft der Credit Suisse Group AG erworben werden. Die Verwaltungsgesellschaft legt fest, welche Vereinbarungen für diese Anteilklassen infrage kommen.
Wird ein solcher genehmigter Vermögensverwaltungsvertrag oder anderer genehmigter Vertrag, wie durch die Verwaltungsgesellschaft bestimmt, beendet, werden die Anteile der Klassen ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB› und ‹DBH›, die zu dem Zeitpunkt im Besitz des Anlegers waren, automatisch veräussert oder auf Antrag des Anlegers in eine andere Anteilklasse umgewandelt. Ausserdem sind Anteile der Klassen ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB› und ‹DBH› nicht ohne Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft übertragbar. Bei Anteilen der Klassen ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB› und ‹DBH› wird keine Verwaltungsgebühr, sondern lediglich eine Verwaltungsdienstleistungsgebühr erhoben, die durch den Fonds an die Verwaltungsgesellschaft zu entrichten ist und sämtliche Gebühren und Aufwendungen gemäss Kapitel 9 «Kosten und Steuern» umfasst. Anteile der Klassen ‹CA›, ‹CAH›, ‹CB› und ‹CBH› dürfen in Italien über bestimmte Vertriebsstellen und/oder Finanzintermediäre mit Sitz in Italien zum Verkauf angeboten werden. Diese Arten von Anteilklassen unterliegen einer Verwaltungsgebühr sowie einer zusätzlichen Vertriebsgebühr gemäss Kapitel 2 «Zusammenfassung der Anteilklassen», aber keiner Ausgabegebühr.
Anteile der Klassen ‹UXA›, ‹UXAH›, ‹UXB› und ‹UXBH› sind nicht mit einer Bestandespflegekommission behaftet und dürfen über bestimmte digitale Plattformen vertrieben werden, die von der Verwaltungsgesellschaft im alleinigen Ermessen ausgesucht und für ihre Aktivitäten ordnungsgemäss lizenziert werden. Die anfängliche Mindestanlage und der Mindestbestand werden für die digitale Plattform und die Verwaltungsgesellschaft separat und im alleinigen Ermessen der Verwaltungsgesellschaft festgelegt.

## Anteile der Klassen ‹X1A›, ‹X1AH›, ‹X1B›, ‹X1BH›, ‹X2A›, ‹X2AH›, ‹X2B›,
‹X2BH›, ‹X3A›, ‹X3AH›, ‹X3B› und ‹X3BH› dürfen im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft in bestimmten Ländern über bestimmte Vertriebsstellen und/oder Finanzintermediäre zum Verkauf angeboten werden. Die anfängliche Mindestanlage und der Mindestbestand werden im alleinigen Ermessen der Verwaltungsgesellschaft separat zwischen der Vertriebsstelle und/oder dem Finanzintermediär und der Verwaltungsgesellschaft definiert.

## Mindestbestand

## Für Anteile der Klassen ‹IA›, ‹IAH›, ‹IA25›, ‹IAH25›, ‹IB›, ‹IBH›, ‹IBH25›,

## ‹IBH25›, ‹MA›, ‹MAH›, ‹MB› und ‹MBH› ist eine anfängliche Mindestanlage und ein Mindestbestand erforderlich, und sie unterliegen einer reduzierten Verwaltungs- und Ausgabegebühr.

## Abgesicherte Anteilklassen

## Anteile der Klassen ‹AH›, ‹BH›, ‹CAH›, ‹CBH›, ‹DAH›, ‹DBH›, ‹EAH›,

## ‹EBH›, ‹IAH›, ‹IAH25›, ‹IBH›, ‹IBH25›, ‹MAH›, ‹MBH›, ‹UAH›, ‹UBH›,

## ‹UXAH›, ‹UXBH›, ‹X1AH›, ‹X1BH›, ‹X2AH›, ‹X2BH›, ‹X3AH› und ‹X3BH›
werden je nach Subfonds in einer oder mehreren Währungen, wie in Kapitel 2 «Zusammenfassung der Anteilklassen» aufgeführt, ausgegeben. Bei den Anteilklassen ‹AH›, ‹BH›, ‹CAH›, ‹CBH›, ‹DAH›, ‹DBH›, ‹EAH›, ‹EBH›,

## ‹IAH›, ‹IAH25›, ‹IBH›, ‹IBH25›, ‹MAH›, ‹MBH›, ‹UAH›, ‹UBH›, ‹UXAH›,

## ‹UXBH›, ‹X1AH›, ‹X1BH›, ‹X2AH›, ‹X2BH›, ‹X3AH› und ‹X3BH› wird das
Risiko einer tendenziellen Abwertung der Referenzwährung des jeweiligen Subfonds gegenüber der in den betreffenden Anteilklassen aufgelegten alternativen Währung weitgehend reduziert, indem der Nettovermögenswert der jeweiligen Anteilklasse ‹AH›, ‹BH›, ‹CAH›, ‹CBH›, ‹DAH›, ‹DBH›,

## ‹EAH›, ‹EBH›, ‹IAH›, ‹IAH25›, ‹IBH›, ‹IBH25›, ‹MAH›, ‹MBH›, ‹UAH›,

## ‹UBH›, ‹UXAH›, ‹UXBH›, ‹X1AH›, ‹X1BH›, ‹X2AH›, ‹X2BH›, ‹X3AH› und
‹X3BH› – in der Referenzwährung des Subfonds berechnet – durch den Einsatz von Devisentermingeschäften gegen die jeweilige alternative Währung der in der Anteilklasse ‹AH›, ‹BH›, ‹BHV›, ‹CAH›, ‹CBH›, ‹DAH›,

## ‹DBH›, ‹EAH›, ‹EBH›, ‹IAH›, ‹IAH25›, ‹IBH›, ‹IBH25›, ‹MAH›, ‹MBH›,

## ‹UAH›, ‹UBH›, ‹UXAH›, ‹UXBH›, ‹X1AH›, ‹X1BH›, ‹X2AH›, ‹X2BH›,
‹X3AH› und ‹X3BH› aufgelegten Währung abgesichert wird. Ziel dieses Ansatzes ist es, so genau wie möglich die Performance der Anteilklasse in der Referenzwährung des Subfonds nachzubilden, vermindert um die Kosten der Absicherung.
Bei diesem Ansatz wird das Fremdwährungsrisiko der Anlagewährungen (ohne die Referenzwährung) gegenüber der alternativen Währung nicht oder nur teilweise abgesichert sein. Anleger werden darauf hingewiesen, dass eine Währungsabsicherung nie vollständigen Schutz bietet. Sie zielt zwar darauf ab, die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf eine Anteilklasse zu verringern, kann sie jedoch nicht vollständig ausgleichen. Durchgeführt werden Devisentransaktionen in Zusammenhang mit der Absicherung der Anteilklassen von der Credit Suisse Asset Management (Switzerland) Ltd., einem verbundenen Unternehmen der Credit Suisse Group, in ihrer Eigenschaft als Devisenabsicherungsstelle zum Zwecke der Devisenabsicherungsaktivitäten, einschliesslich der Bestimmung der angemessenen Absicherungspositionen und der Platzierung von Devisengeschäften (die «Devisenabsicherungsstelle»).
Für die abgesicherten Anteilklassen fallen zusätzliche Kosten an, wie in Kapitel 9 «Kosten und Steuern» unter Abschnitt ii «Kosten» beschrieben. Anteilklassen, die in eingeschränkt oder nicht konvertierbaren Währungen ausgegeben werden, werden mithilfe von Terminkontrakten ohne Barausgleich gegen die Referenzwährung des Subfonds abgesichert und in USD abgerechnet. Anteilklassen, die in eingeschränkt oder nicht konvertierbaren	Währungen	ausgegeben	werden,	unterliegen möglicherweise einer stärkeren Volatilität als abgesicherte Klassen, die in frei konvertierbaren Währungen ausgegeben werden.

## Anteile der Klassen ‹AH›, ‹BH›, ‹EAH›, ‹EBH›, ‹IAH›, ‹IAH25›, ‹IBH›,

## ‹IBH25›, ‹IBHV›, ‹MAH›, ‹MBH›, ‹UAH›, ‹UBH›, ‹UXAH›, ‹UXBH›,
‹X1AH›, ‹X1BH›, ‹X2AH›, ‹X2BH›, ‹X3AH› und ‹X3BH› unterliegen der in Kapitel 2 «Zusammenfassung der Anteilklassen» aufgeführten Verwaltungs- und Verkaufsgebühr. Bei der Zeichnung von Anteilen der Klassen ‹IAH›,

## ‹IAH25›, ‹IBH›, ‹IBH25›, ‹MAH› und ‹MBH› sind die in Kapitel 2

## «Zusammenfassung der Anteilklassen» aufgeführte anfängliche Mindestanlage und der Mindestbestand erforderlich.

## Die Anteilklassen ‹CAH› und ‹CBH› unterliegen der in Kapitel 2

## «Zusammenfassung der Anteilklassen» aufgeführten Verwaltungs- und Vertriebsgebühr.

## Die Anteile der alternativen Währungsklassen unterliegen einer anderen Entwicklung des Nettovermögenswertes als die Anteile der in der Referenzwährung aufgelegten Anteilklassen.

## Ausgabepreis

## Sofern die Verwaltungsgesellschaft keine anderen Bestimmungen festsetzt, beträgt der Erstausgabepreis der Anteilklassen ‹A›, ‹AH›, ‹B›, ‹BH›, ‹CA›,

## ‹CAH›, ‹CB›, ‹CBH›, ‹UA›, ‹UAH›, ‹UB›, ‹UBH›, ‹X1A›, ‹X1AH›, ‹X1B›,

## ‹X1BH›, ‹X2A›, ‹X2AH›, ‹X2B›, ‹X2BH›, ‹X3A›, ‹X3AH›, ‹X3B› und

## ‹X3BH› EUR 100, CHF 100 oder USD 100 und der Anteilklassen ‹DA›,

## ‹DAH›, ‹DB›, ‹DBH›, ‹EA›, ‹EAH›, ‹EB›, ‹EBH›, ‹IA›, ‹IAH›, ‹IA25›, ‹IAH25›,

## ‹IB›, ‹IBH›, ‹IB25›, ‹IBH25›, ‹MA›, ‹MAH›, ‹MB› und ‹MBH› EUR 1000,

## CHF 1000 oder USD 1000.

## Nach der Erstzeichnungsfrist können die Anteile zum jeweiligen Nettovermögenswert gezeichnet werden.
Mit Ausnahme der folgenden Bestimmungen werden die Anteilklassen in der Referenzwährung des Subfonds aufgelegt, auf den sie sich beziehen. Nach Ermessen der Zentralen Verwaltungsstelle können Anleger die Zeichnungsbeträge für die Anteile in einer konvertierbaren Währung einzahlen, die nicht die Währung ist, in der die betreffende Anteilklasse aufgelegt ist. Diese Zeichnungsbeträge werden, sobald deren Eingang bei der Depotbank festgestellt wird, automatisch von der Depotbank in die Währung umgetauscht, in der die betreffenden Anteile aufgelegt sind. Weitere Einzelheiten dazu sind Kapitel 5 Abschnitt ii «Zeichnung von Anteilen» zu entnehmen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit eine oder mehrere weitere Anteilklassen eines Subfonds auflegen, wobei diese auf eine andere Währung als die Referenzwährung dieses Subfonds lauten können («alternative Währungsklasse»). Die Ausgabe jeder weiteren oder alternativen Währungsklasse wird in Kapitel 2 «Zusammenfassung der Anteilklassen» beschrieben. Die Verwaltungsgesellschaft kann für eine alternative Währungsklasse und auf Kosten dieser Klasse auch Devisenterminkontrakte abschliessen, um Kursschwankungen in dieser alternativen Währung zu begrenzen. Bei Subfonds mit alternativen Währungsklassen können die Währungsabsicherungsgeschäfte für eine Anteilklasse im Extremfall den Nettovermögenswert der anderen Anteilklassen negativ beeinflussen.
Anteile können über Sammelverwahrstellen gehalten werden. In diesem Fall erhalten die Anteilinhaber durch die Verwahrstelle ihrer Wahl (z. B. ihre Bank oder ihren Broker) eine Bestätigung über ihre Anteile oder sie können von den Anteilinhabern direkt über ein Konto im Anteilregister des Fonds gehalten werden. Solche Anteilinhaber werden von der Zentralen Verwaltungsstelle geführt. Anteile, welche durch eine Depotbank gehalten werden, können auf ein Konto des Anteilinhabers bei der Zentralen Verwaltungsstelle übertragen werden oder auf ein Konto bei anderen von der Verwaltungsgesellschaft anerkannten oder bei den Clearing-Systemen für Wertpapiere und Fonds teilnehmenden Verwahrstellen übertragen werden. Umgekehrt können Anteile, welche auf einem Konto des Anteilinhabers bei der Zentralen Verwaltungsstelle gutgeschrieben sind, jederzeit auf ein Konto bei einer Verwahrstelle übertragen werden.
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## Zeichnung von Anteilen

Wie in Kapitel 22 «Subfonds» ausführlich festgelegt, können Anteile an jedem Tag erworben werden, an dem die Banken in Luxemburg geöffnet sind («Bankgeschäftstag») (ausser am 24. Dezember und am 31. Dezember, an denen die Subfonds für neue Zeichnungsanträge geschlossen sind), und zwar zum Nettovermögenswert je Anteil der entsprechenden Anteilklasse des Subfonds, wobei dieser Nettovermögenswert  am  nach  der  Definition  in  Kapitel 8
«Nettovermögenswert» als Bewertungstag festgelegten Tag («Bewertungstag») auf Grundlage der in Kapitel 8 «Nettovermögenswert» beschriebenen Berechnungsmethode berechnet wird, zuzüglich der fälligen Ausgabegebühr und zuzüglich etwaiger Steuern. Die Höhe der jeweiligen maximalen Ausgabegebühr, die in Zusammenhang mit den Anteilen des Fonds erhoben wird, wird in Kapitel 2 «Zusammenfassung der Anteilklassen» genannt.
Zeichnungsanträge müssen schriftlich bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder einer von der Verwaltungsgesellschaft zur Annahme von Zeichnungs- oder Rücknahmeanträgen für Anteile ermächtigten Vertriebsstelle («Vertriebsstelle» oder «Vertriebsstellen») vor dem im Kapitel 22 «Subfonds» für den jeweiligen Subfonds festgelegten Annahmeschluss eingereicht werden. Die Zeichnungsanträge werden wie in Kapitel 22 «Subfonds» für den jeweiligen Subfonds beschrieben abgerechnet. Zeichnungsanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden behandelt, als wären sie vor Annahmeschluss am folgenden Bankgeschäftstag eingegangen.

## Die Zahlung muss innerhalb der für den jeweiligen Subfonds in Kapitel 23

## «Subfonds» festgelegten Frist eingehen.
Die bei Zeichnung der Anteile erhobenen Gebühren fallen den Banken und sonstigen Finanzinstituten zu, die mit dem Vertrieb der Anteile befasst sind. Auch alle durch die Ausgabe von Anteilen anfallenden Steuern werden dem Anleger in Rechnung gestellt. Zeichnungsbeträge müssen in der Währung entrichtet werden, in der die betreffenden Anteile aufgelegt sind, oder auf Wunsch des Anlegers und nach freiem Ermessen der Zentralen Verwaltungsstelle in einer anderen konvertierbaren Währung. Die Zahlung erfolgt durch Banküberweisung auf die Bankkonten der Depotbank, die in dem Zeichnungsformular genannt werden.
Die Verwaltungsgesellschaft kann im Interesse der Anteilinhaber Wertpapiere und andere gemäss Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zulässigen Vermögenswerte als Bezahlung für eine Zeichnung akzeptieren («Sachleistungen»), sofern die angebotenen Wertpapiere und Vermögenswerte der Anlagepolitik und -begrenzungen des betreffenden Subfonds entsprechen. Jeder Erwerb von Anteilen gegen Sachleistungen geht in einen vom Prüfer des Fonds erstellten Bewertungsbericht ein. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen die Annahme aller oder einiger angebotener Wertpapiere und Vermögenswerte ohne Angabe von Gründen ablehnen. Sämtliche durch derartige Sachleistungen verursachten Kosten (einschliesslich der Kosten für den Bewertungsbericht, Maklergebühren, Aufwendungen, Kommissionen usw.) sind vom Anleger zu tragen.
Die Ausgabe von Anteilen durch den Fonds erfolgt nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank mit richtiger Valuta. Ungeachtet der vorstehenden Bestimmungen kann die Verwaltungsgesellschaft nach eigenem Ermessen beschliessen, den Zeichnungsantrag erst dann zu akzeptieren, wenn die Mittel bei der Depotbank eingegangen sind.
Falls die Zahlung in einer anderen Währung erfolgt als die der betreffenden Anteile, wird der Gegenwert aus der Konvertierung der Zahlungswährung in die Anlagewährung, abzüglich der Gebühren und Wechselprovision, für den Erwerb von Anteilen verwendet.
Der Mindestwert oder die Mindestanzahl der Anteile, die von einem Anteilinhaber in einer bestimmten Anteilklasse gehalten werden müssen, wird gegebenenfalls in Kapitel 2 «Zusammenfassung der Anteilklassen»

## genannt. Auf diese anfängliche Mindestanlage und Mindestbestandsmenge kann in bestimmten Fällen nach freiem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft verzichtet werden.
Zeichnungen und Rücknahmen von Anteilsbruchteilen sind bis zu drei Dezimalstellen zulässig. Ein Bestand an Anteilsbruchteilen verleiht dem Anteilinhaber anteilmässige Rechte an solchen Anteilen. Es kann vorkommen, dass Clearingstellen nicht in der Lage sind, Anteilsbruchteile zu bearbeiten. Anleger sollten sich diesbezüglich informieren.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, nach eigenem Ermessen Zeichnungsanträge abzulehnen und den Verkauf von Anteilen vorübergehend oder dauerhaft auszusetzen oder zu begrenzen, und die Zentrale Verwaltungsstelle ist berechtigt, Zeichnungs-, Übertragungs- oder Umtauschanträge ganz oder teilweise aus jedwedem Grund abzulehnen, und darf insbesondere den Verkauf, die Übertragung oder den Umtausch von Anteilen an natürliche oder juristische Personen in bestimmten Ländern verbieten oder begrenzen, soweit dem Fonds dadurch Nachteile entstehen könnten oder dies zum direkten oder indirekten Besitz der Anteile durch eine nicht zulässige Person (unter anderem US-Personen) führt oder falls eine Zeichnung, Übertragung oder ein Umtausch im jeweiligen Land gegen geltende Gesetze verstösst. Die Zeichnung, Übertragung oder der Umtausch von Anteilen und jegliche zukünftigen Transaktionen dürfen erst ausgeführt werden, wenn der Zentralen Verwaltungsstelle die erforderlichen Informationen, unter anderem zur Feststellung der Identität von Kunden und Verhinderung von Geldwäsche, vorliegen.
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## Rücknahme von Anteilen

Gemäss den Erläuterungen in Kapitel 22 «Subfonds» nimmt die Verwaltungsgesellschaft Anteile an jedem Bankgeschäftstag zurück, an dem die Banken in Luxemburg geöffnet sind («Bankgeschäftstag») (ausser am 24. Dezember und am 31. Dezember, an denen die Subfonds für neue Rücknahmeanträge geschlossen sind), und zwar zum Nettovermögenswert je Anteil der entsprechenden Anteilklasse des Subfonds, wobei dieser Nettovermögenswert  am  nach  der  Definition  in  Kapitel 8
«Nettovermögenswert» als Bewertungstag festgelegten Tag («Bewertungstag») auf Grundlage der in Kapitel 8 «Nettovermögenswert» beschriebenen Methode berechnet wird, abzüglich der möglicherweise anfallenden Rücknahmegebühr. Dazu muss ein Rücknahmeantrag bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder der Vertriebsstelle gestellt werden. Rücknahmeanträge für Anteile, die bei einer Verwahrstelle hinterlegt sind, müssen bei der betreffenden Verwahrstelle eingereicht werden. Rücknahmeanträge müssen vor dem für den betreffenden Subfonds in Kapitel 22 «Subfonds» festgelegten Annahmeschluss bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder der Vertriebsstelle eingehen. Rücknahmeanträge, die nach Annahmeschluss eingehen, werden am darauffolgenden Bankgeschäftstag bearbeitet.
Wenn die Ausführung eines Rücknahmeantrages dazu führen würde, dass der Bestand des betreffenden Anteilinhabers in einer bestimmten Anteilklasse unter die in Kapitel 2 «Zusammenfassung der Anteilklassen» aufgeführte Mindestbestandsgrenze fällt, kann die Verwaltungsgesellschaft ohne weitere Mitteilung an den Anteilinhaber diesen Rücknahmeantrag so behandeln, als ob es sich dabei um einen Antrag auf Rücknahme aller von dem Anleger in dieser Anteilklasse gehaltenen Anteile handelt.
Anteile der Klasse ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB› und ‹DBH›, die nur von Anlegern erworben werden können, die einen genehmigten Vermögensverwaltungsvertrag oder anderen genehmigten Vertrag, wie durch die Verwaltungsgesellschaft bestimmt, mit einer Tochtergesellschaft der Credit Suisse Group AG abgeschlossen haben, werden automatisch zurückgenommen, wenn der entsprechende Vermögensverwaltungsvertrag oder andere Vertrag, wie durch die Verwaltungsgesellschaft bestimmt, beendet wird, sofern der Anteilinhaber nicht die Umwandlung in eine andere Anteilklasse beantragt hatt.

## Ob und inwiefern der Rücknahmepreis den bezahlten Ausgabepreis übersteigt oder unterschreitet, hängt von der Entwicklung des Nettovermögenswertes der jeweiligen Anteilklasse ab.
Die Rücknahme von Anteilen erfolgt in der Regel gegen Zahlung in bar. Unter aussergewöhnlichen Umständen kann die Verwaltungsgesellschaft jedoch beschliessen, Rücknahmen durch Sachausschüttung vorzunehmen. In letzterem Fall kann die Rücknahme durch Sachausschüttung nur mit ausdrücklicher Zustimmung der betroffenen Anleger erfolgen. Alle Kosten im Zusammenhang mit der Rücknahme durch Sachausschüttung (insbesondere allfällige Kosten im Zusammenhang mit der Bewertung der Vermögenswerte) gehen zulasten des betreffenden Anlegers, es sei denn, es kann nachgewiesen werden, dass die Kosten für die Rücknahme durch Sachausschüttung geringer sind als die Kosten im Zusammenhang mit der
Liquidation der entsprechenden Vermögenswerte (insbesondere allfällige relevante Transaktionskosten). In diesem Fall werden sämtliche Kosten für die Rücknahme durch Sachausschüttung dem jeweiligen Subfonds belastet.

## Die Zahlung des Rücknahmepreises hat innerhalb des in Kapitel 22
«Subfonds» für den betreffenden Subfonds vorgesehenen Zeitraums zu erfolgen. Dies gilt nicht für den Fall, dass sich gemäss gesetzlichen Vorschriften wie etwa Devisen- und Transferbeschränkungen oder aufgrund anderweitiger Umstände, die ausserhalb der Kontrolle der Depotbank liegen, die Überweisung des Rücknahmebetrages als unmöglich erweist. Bei grossen Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft beschliessen, einen Rücknahmeantrag erst dann abzurechnen, wenn ohne unnötige Verzögerung entsprechende Vermögenswerte des Fonds verkauft worden sind. Ist eine solche Massnahme notwendig, so werden alle am selben Tag eingegangenen Rücknahmeanträge zum selben Preis abgerechnet.
Die Auszahlung erfolgt mittels Überweisung auf ein Bankkonto oder, falls möglich, durch Barauszahlung in der gesetzlichen Währung des Auszahlungslandes nach erfolgter Konvertierung des jeweiligen Betrages. Falls die Zahlung nach freiem Ermessen der Depotbank in einer anderen Währung erfolgen soll als in der Währung, in der die betreffenden Anteile aufgelegt sind, berechnet sich der zu zahlende Betrag aus dem Erlös der Konvertierung von der Anlagewährung in die Zahlungswährung abzüglich aller Gebühren und Wechselprovisionen.

## Nach Zahlung des Rücknahmepreises werden die betreffenden Anteile ungültig.

## Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, alle von einer nicht zulässigen Person gehaltenen Anteile wie nachfolgend beschrieben zwangsweise zurückzunehmen.
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## Umtausch von Anteilen

Vorbehaltlich anderslautender Bestimmungen in Kapitel 22 «Subfonds» können Inhaber von Anteilen einer bestimmten Anteilklasse eines Subfonds zu jeder Zeit alle oder einen Teil ihrer Anteile in Anteile der gleichen Klasse in einem anderen Subfonds oder in einer anderen Klasse in demselben oder in einem anderen Subfonds umtauschen, sofern die Anforderungen (siehe Kapitel 2 «Zusammenfassung der Anteilklassen») für die Anteilklasse, in die solche Anteile umgetauscht werden, erfüllt sind. Die für einen solchen Umtausch anfallende Gebühr beträgt maximal die Hälfte der ursprünglichen Ausgabegebühr der Klasse, in die die Anteile umgetauscht werden.
Vorbehaltlich anderslautender Bestimmungen in Kapitel 22 «Subfonds» müssen Umtauschanträge bei der Zentralen Verwaltungsstelle oder der Vertriebsstelle bis zum gemäss Kapitel 22 «Subfonds» für den betreffenden Subfonds geltenden Annahmeschluss an einem Bankgeschäftstag (ausser am 24. Dezember und am 31. Dezember, an denen die Subfonds für neue Umtauschanträge geschlossen sind) eingehen. Umtauschanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden am darauffolgenden Bankgeschäftstag bearbeitet. Anteile werden am nach der Definition in Kapitel 8
«Nettovermögenswert» als «Bewertungstag» festgelegten Tag («Bewertungstag») zum jeweiligen Nettovermögenswert je Aktie, der auf Grundlage der in Kapitel 8 «Nettovermögenswert» beschriebenen Methode berechnet wird, umgetauscht. Der Umtausch von Anteilen wird nur am Bewertungstag vorgenommen, sofern der Nettovermögenswert in beiden relevanten Anteilklassen berechnet wird.
Wenn bei Ausführung eines Antrages auf Umtausch der Bestand des betreffenden Anteilinhabers in einer bestimmten Anteilklasse unter die in Kapitel 2 «Zusammenfassung der Anteilklassen» festgelegte Mindestbestandsgrenze fallen würde, dann kann die Verwaltungsgesellschaft ohne weitere Mitteilung an den Anteilinhaber diesen Umtauschantrag so behandeln, als ob es sich dabei um einen Antrag auf den Umtausch aller von dem Anteilinhaber in dieser Anteilklasse gehaltenen Anteile handele.

## Werden in einer bestimmten Währung aufgelegte Anteile in Anteile einer anderen Währung umgetauscht, so werden die anfallenden Währungsumtauschgebühr und Umtauschgebühren berücksichtigt und abgezogen.
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## Aussetzung der Ausgabe, Rücknahme und des Umtausches von Anteilen sowie der Berechnung des Nettovermögenswertes

Die Verwaltungsgesellschaft kann die Berechnung des Nettovermögenswertes und/oder die Ausgabe, die Rücknahme und den Umtausch von Anteilen eines Subfonds aussetzen, wenn ein wesentlicher Teil des Vermögens des Subfonds
- nicht bewertet werden kann, weil eine Börse oder ein Markt ausserhalb der üblichen Feiertage geschlossen ist, oder wenn der Handel an einer solchen Börse oder an einem solchen Markt beschränkt oder ausgesetzt ist; oder
- nicht frei verfügbar ist, weil ein Ereignis politischer, wirtschaftlicher, militärischer, finanzpolitischer oder anderweitiger Natur, das ausserhalb der Kontrolle der Verwaltungsgesellschaft liegt, Verfügungen über das Vermögen des Subfonds nicht erlaubt oder den Interessen der Anteilinhaber abträglich wäre; oder
- nicht bewertet werden kann, da aufgrund einer Unterbrechung der Nachrichtenverbindungen oder aus jedwedem anderen Grund eine Bewertung unmöglich ist; oder
- nicht für Geschäfte zur Verfügung steht, da aufgrund von Beschränkungen des Devisenverkehrs oder Beschränkungen sonstiger Art keine Übertragungen von Vermögenswerten durchgeführt werden können, oder falls nach objektiv nachprüfbaren Massstäben feststeht, dass Geschäfte nicht zu normalen Währungswechselkursen getätigt werden können.

Die Anleger, die die Ausgabe, die Rücknahme oder den Umtausch von Anteilen des betroffenen Subfonds beantragen oder bereits beantragt haben, werden unverzüglich von der Aussetzung informiert. Diese Aussetzung wird zudem gemäss Kapitel 13 «Informationen an die Anteilinhaber» veröffentlicht, wenn die Aussetzung nach Beurteilung der Verwaltungsgesellschaft voraussichtlich länger als eine Woche andauert. Die Aussetzung der Berechnung des Nettovermögenswertes eines Subfonds beeinträchtigt die Berechnung des Nettovermögenswertes der anderen Subfonds nicht, wenn keine der oben angeführten Bedingungen auf die anderen Subfonds zutreffen.
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## Massnahmen zur Geldwäschebekämpfung

Gemäss den geltenden Bestimmungen der Luxemburger Gesetze und Rechtsvorschriften in Bezug auf die Bekämpfung von Geldwäsche und Finanzierung von terroristischen Aktivitäten («AML/CFT») wurden der Verwaltungsgesellschaft sowie anderen Spezialisten im Finanzsektor Verpflichtungen zur Verhinderung der Verwendung von Mitteln zum Zwecke der Geldwäsche und Finanzierung von terroristischen Aktivitäten auferlegt. Die Verwaltungsgesellschaft gewährleistet die Einhaltung der geltenden Bestimmungen der relevanten Luxemburger Gesetze und Rechtsvor- schriften, insbesondere des Luxemburger Gesetzes vom 12. November 2004 über die Bekämpfung der Geldwäsche und Finanzierung von terroristischen Aktivitäten (nachstehend «AML-/CFT-Gesetz von 2004»), der grossherzoglichen Verordnung vom 10. Februar 2010, die gewisse Bestimmungen des AML-/CFT-Gesetzes von 2004 weiter ausführt (die

## «AML/CFT-Verordnung von 2010»), der CSSF-Verordnung Nr. 12-02 vom
14. Dezember 2012 über die Bekämpfung der Geldwäsche und Finanzierung von terroristischen Aktivitäten («CSSF-Verordnung 12-02») und relevanter CSSF-Rundschreiben im Bereich AML/CFT, insbesondere des CSSF-Rundschreiben 18/698 über die Zulassung und Organisation der Verwalter von Investmentfonds (IFM) Luxemburger Rechts («CSSF- Rundschreiben 18/698», und die Obigen insgesamt nachstehend als

## «AML/CTF-Regeln» bezeichnet).
In Übereinstimmung mit den AML/CTF-Regeln ist die Verwaltungs- gesellschaft verpflichtet, Due-Diligence-Massnahmen bei den Anlegern (einschliesslich den letztendlichen wirtschaftlich Berechtigten, deren Stellvertretern und den Vermögenswerten des Fonds in Übereinstimmung mit ihren jeweiligen von Zeit zu Zeit eingeführten Weisungen und Verfahren) anzuwenden und für Intermediäre, die im Auftrag von Anlegern handeln, erweiterte Due-Diligence-Massnahmen anzuwenden, wenn das anwendbare Recht und die massgeblichen Vorschriften dies verlangen.
Unter anderem verlangen die AML/CTF-Regeln eine detaillierte Prüfung der Identität eines potenziellen Anlegers. In diesem Zusammenhang verlangt die Verwaltungsgesellschaft oder die Zentralverwaltungsstelle oder eine der Vertriebsstellen, ein Nominee oder eine andere Art von Intermediär (je nach Fall), die/der unter der Verantwortung und Aufsicht der Verwaltungsgesellschaft tätig ist, von potenziellen Anlegern die Bereitstellung aller Informationen, Bestätigungen und Unterlagen, die nach ihrem/seinem vernünftigen Ermessen unter Anwendung eines risikobasierten Ansatzes als notwendig erachtet werden, um diese Identifikation durchführen zu können.
Die Verwaltungsgesellschaft behält sich das Recht vor, die Informationen, die zur Prüfung der Identität eines potenziellen oder bestehenden Anlegers erforderlich sind, anzufordern. Im Falle einer verzögerten oder versäumten Bereitstellung der zu Prüfungszwecken erforderlichen Informationen von Seiten eines potenziellen Anlegers kann die Verwaltungsgesellschaft den Antrag ablehnen und haftet nicht für Zinsen, Kosten oder Schadenersatz. Ebenso können ausgegebene Anteile nicht zurückgenommen oder umgewandelt werden, bis die vollständigen Angaben der Eintragung und Dokumente zur Bekämpfung der Geldwäsche vollständig bereitgestellt wurden.
Die Verwaltungsgesellschaft behält sich zudem das Recht vor, einen Antrag aus irgendeinem Grund vollständig oder teilweise abzulehnen. In diesem Falle werden Antragsgelder (falls vorhanden) oder jeglicher Saldo, soweit zulässig, ohne unnötige Verzögerung an den potenziellen Anleger zurückerstattet, indem sie auf das vom potenziellen Anleger bezeichnete Konto überwiesen oder auf Risiko des potenziellen Anlegers per Post gesendet werden, vorausgesetzt, die Identität des potenziellen Anlegers wurde ordnungsgemäss gemäss AML/CTF-Regeln verifiziert. In diesem Fall haftet die Verwaltungsgesellschaft nicht für Zinsen, Kosten oder Schadenersatz.
Ausserdem kann die Verwaltungsgesellschaft oder die Zentralverwaltungs- stelle oder eine der Vertriebsstellen, ein Nominee oder eine andere Art von Intermediär (je nach Fall), die/der unter der Verantwortung und Aufsicht der Verwaltungsgesellschaft tätig ist, von Anlegern von Zeit zu Zeit die Bereitstellung von zusätzlichen oder aktualisierten Identifikations- dokumenten in Übereinstimmung mit laufenden Due-Diligence- Anforderungen gemäss den AML/CTF-Regeln verlangen, und Anleger müssen diese Anforderungen akzeptieren und sie einhalten.
Eine versäumte Bereitstellung korrekter Informationen, Bestätigungen oder Unterlagen kann unter anderem dazu führen, dass (i) Zeichnungen abgelehnt, (ii) Rücknahmeerlöse durch den Fonds zurückbehalten oder (iii) ausstehende Dividendenzahlungen zurückbehalten werden. Darüber hinaus können weitere verwaltungs- oder strafrechtliche Sanktionen gemäss geltenden Gesetzen, insbesondere Gesetzen des Grossherzogtums
Luxemburg, gegen potenzielle oder bestehende Anleger, die die obigen Anforderungen nicht einhalten, verhängt werden. Weder die Verwaltungsgesellschaft noch die Zentralverwaltungsstelle oder eine der Vertriebsstellen, ein Nominee oder eine andere Art von Intermediär (je nach Fall), haften gegenüber einem Anleger für verzögerte oder versäumte Verarbeitung von Zeichnungen, Rücknahmen oder Dividendenzahlungen infolge der mangelnden oder unvollständigen Bereitstellung von Unterlagen von Seiten des Anlegers. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich zudem zur Gewährleistung der Einhaltung der AML/CTF-Regeln sämtliche Rechte und Rechtsbehelfe gemäss geltendem Recht vor.
Gemäss dem Luxemburger Gesetz vom 13. Januar 2019 zum Register der wirtschaftlichen Eigentümer (das «RBE-Gesetz») ist die Verwaltungs- gesellschaft verpflichtet, bestimmte Informationen zu ihren wirtschaftlich Berechtigten zu sammeln und zugänglich zu machen (gemäss Definition in den AML/CTF-Regeln). Derartige Informationen umfassen unter anderem Vor- und Nachname, Nationalität, Land des Wohnsitzes, persönliche oder berufliche Adresse, nationale Identifikationsnummer sowie Angaben zu Art und Umfang der Beteiligung jedes wirtschaftlich Berechtigten am Fonds. Die Verwaltungsgesellschaft ist darüber hinaus verpflichtet, unter anderem
(i) solche Informationen auf Anfrage bestimmter nationaler Behörden in Luxemburg (einschliesslich der Commission de Surveillance du Secteur Financier, dem Commissariat aux Assurances, der Cellule de Renseignement Financier, Luxemburger Steuer- und anderer nationaler Behörden im Sinne des RBE-Gesetzes) und auf begründete Anfrage anderer Spezialisten im Finanzsektor vorbehaltlich der AML/CTF-Regeln zugänglich zu machen, und (ii) diese Informationen in einem öffentlich zugänglichen Zentralregister der wirtschaftlich Berechtigten (das «RBE») einzutragen.
Davon abgesehen kann die Verwaltungsgesellschaft oder ein wirtschaftlich Berechtigter auf Einzelfallbasis und in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des RBE-Gesetzes einen begründeten Antrag bei der Verwaltungsstelle des RBE zur Einschränkung des Zugangs zu den sie betreffenden Informationen stellen, z. B. wenn derartiger Zugang ein unverhältnismässiges Risiko für den wirtschaftlich Berechtigten verursachen würde, Betrugs-, Kidnapping-, Erpressungs-, Belästigungs- oder Einschüchterungsrisiken für den wirtschaftlich Berechtigten nach sich ziehen würde, oder wenn der wirtschaftlich Berechtigte minderjährig oder anderweitig geschäftsunfähig ist. Die Entscheidung zur Einschränkung des Zugangs zum RBE gilt jedoch weder für die nationalen Behörden Luxemburgs noch für Kreditinstitute, Finanzinstitute, Gerichtsvollzieher und Notare, die in ihrer Eigenschaft als öffentliche Angestellte handeln und daher das RBE jederzeit einsehen können.
Angesichts der oben genannten Anforderungen des RBE-Gesetzes müssen alle Personen, die in den Fond anlegen möchten, und allfällige wirtschaftlich Berechtigte dieser Personen (i) der Verwaltungsgesellschaft oder der Zentralverwaltungsstelle oder einer der Vertriebsstellen, einem Nominee oder einer anderen Art von Intermediär (je nach Fall) die erforderlichen Informationen bereitstellen, damit die Verwaltungsgesellschaft ihren Verpflichtungen zur Identifikation, Eintragung und Veröffentlichung von wirtschaftlich Berechtigten gemäss dem RBE-Gesetz nachkommen kann (ungeachtet geltender Regeln zu Berufsgeheimnis, Bankgeheimnis, Vertraulichkeit oder ähnlicher Regeln oder Vereinbarungen) und dieser Bereitstellung zustimmen, und (ii) zustimmen, dass diese Informationen über das RBE unter anderem nationalen Behörden in Luxemburg sowie anderen Spezialisten im Finanzsektor und der Öffentlichkeit (mit bestimmten Einschränkungen) zugänglich gemacht werden.
Gemäss dem RBE-Gesetz können der Verwaltungsgesellschaft straf- rechtliche Sanktionen auferlegt werden, wenn sie ihren Verpflichtungen zur Sammlung und Verfügbarmachung der erforderlichen Informationen nicht nachkommt. Das Gleiche gilt auch für allfällige wirtschaftlich Berechtigte, die der Verwaltungsgesellschaft nicht alle relevanten erforderlichen Informationen zur Verfügung stellen.
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## Market Timing

Die Verwaltungsgesellschaft erlaubt kein «Market Timing» (d. h. Methode, bei welcher der Anleger systematisch Anteilklassen innerhalb einer kurzen Zeitspanne unter Ausnutzung der Zeitverschiebungen und/oder der Unvollkommenheiten oder Schwächen der Bewertungsmethode des Nettovermögenswertes zeichnet und zurücknimmt oder umtauscht). Sie behält sich daher das Recht vor, die Zeichnungs- und Umtauschanträge von einem Anleger abzulehnen, der im Ermessen des Fonds diese Praktiken anwendet, sowie gegebenenfalls die zum Schutz der übrigen Anleger in den Fonds erforderlichen Massnahmen zu ergreifen.
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## Nicht zulässige Personen, Zwangsrücknahme und Übertragung von Anteilen


## Für die Zwecke dieses Abschnitts:
– gelten «nicht zulässige Person» als Personen, Gesellschaften, Gesellschaften mit beschränkter Haftung, Trusts, Personengesellschaften, Vermögen und andere Körperschaften, wenn deren Besitz von Anteilen des betreffenden Subfonds nach alleiniger Einschätzung der Verwaltungsgesellschaft nachteilig für die Interessen der vorhandenen Anteilinhaber oder des betreffenden Subfonds ist, zu einer Verletzung eines Gesetzes oder einer Vorschrift in Luxemburg oder einem anderen Land führt oder dem betreffenden Subfonds oder einer Tochtergesellschaft oder Investmentstruktur (falls vorhanden) aufgrund dessen steuerliche oder sonstige gesetzliche, regulatorische oder administrative Nachteile, Strafen oder Geldstrafen entstehen, die ansonsten nicht entstanden wären, oder wenn der betreffende Subfonds oder eine Tochtergesellschaft oder Investmentstruktur (falls vorhanden), die Verwaltungsgesellschaft aufgrund dessen in einer Rechtsordnung Registrierungs- oder Meldeanforderungen einhalten muss, die sie ansonsten nicht einhalten müsste. Der Begriff «nicht zulässige Person» umfasst (i) einen Anleger, der nicht der Definition von qualifizierten Anlegern für den betreffenden Subfonds in Kapitel 5
«Beteiligung an der CS Investment Funds 12» (falls zutreffend) entspricht, (ii) eine US-Person oder (iii) eine Person, die es versäumt hat, von der Verwaltungsgesellschaft geforderte Informationen oder Erklärungen innerhalb eines Kalendermonats nach entsprechender Aufforderung vorzulegen.
Der Begriff «nicht zulässige Person» umfasst zudem natürliche oder juristische Personen, die direkt oder indirekt geltenden AML/CTF-Regeln zuwiderhandeln oder die Sanktionen unterliegen, einschliesslich natürlicher oder juristischer Personen, die auf relevanten Listen der Vereinten Nationen, der NATO, der OECD, der FATF, der U.S. Central Intelligence Agency (CIA) und des U.S. Internal Revenue Service in ihrer jeweils gültigen Form geführt werden.
Die Verwaltungsgesellschaft akzeptiert keine Anlagen seitens oder im Auftrag nicht zulässiger Personen. Der Zeichner sichert zu und gewährleistet, dass die geplante Zeichnung von Anteilen, sei es in seinem Namen oder gegebenenfalls als Agent, Trustee, Vertreter, Intermediär, Nominee oder in einer vergleichbaren Funktion im Namen eines anderen wirtschaftlich Berechtigten, nicht für eine nicht zulässige Person erfolgt, und sichert weiter zu und gewährleistet, dass der Anleger die Verwaltungsgesellschaft unverzüglich über jede Änderung seines Status oder des Status eines zugrunde liegenden wirtschaftlich Berechtigten mit Bezug auf seine Zusicherungen und Gewährleistungen hinsichtlich nicht zulässiger Personen informieren wird.
Wenn der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft zu einem beliebigen Zeitpunkt feststellt, dass der letztendliche wirtschaftliche Eigentümer, der allein oder zusammen mit anderen Personen direkt oder indirekt Anteile besitzt, eine nicht zulässige Person ist, darf der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft die Anteile in eigenem Ermessen und ohne Haftung in Übereinstimmung mit den Regelungen in den Vertragsbedingungen des Fonds zwangsweise zurücknehmen. Nach der Rücknahme ist die nicht zulässige Person nicht mehr Eigentümer dieser Anteile.
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann von jedem Anteilinhaber des Fonds verlangen, alle Informationen vorzulegen, die er für notwendig hält, um festzustellen, ob der Eigentümer von Anteilen aktuell oder künftig eine nicht zulässige Person ist oder nicht.
Ferner sind die Anteilinhaber dazu verpflichtet, die Verwaltungsgesellschaft unverzüglich zu informieren, sofern der letztendliche wirtschaftliche Eigentümer der Anteile der jeweiligen Anteilinhaber eine nicht zulässige Person ist oder wird.
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, in alleinigem Ermessen eine Übertragung, Abtretung oder Veräusserung von Anteilen abzulehnen, wenn der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft vernünftig entscheidet, dass dies dazu führen würde, dass eine nicht zulässige Person entweder als unmittelbare Folge oder in Zukunft Anteile besitzt.
Jede Übertragung von Anteilen kann von der zentralen Verwaltungsstelle abgelehnt werden. Die Übertragung wird erst wirksam, wenn der Erwerber die erforderlichen Informationen gemäss den geltenden Regelungen zur Feststellung der Identität von Kunden und zur Verhinderung der Geldwäsche vorgelegt hat.
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