# BGF Global Allocation Fund Class X2 EUR
## NOVEMBER 2022 FACTSHEET
Capital at risk. All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of your investment and the income from it will vary and your initial investment amount cannot be guaranteed.

### Performance, Portfolio Breakdowns and Net Asset information as at: 30-Nov-2022. All other data as at: 14-Dec-2022.

#### Investors should read the Key Investor Information Document and Prospectus prior to investing.
| TOP EQUITY HOLDINGS (%) |  |
| --- | --- |
| MICROSOFT CORP | 1.77 |
| APPLE INC | 1.54 |
| ALPHABET INC CLASS C | 1.23 |
| CONOCOPHILLIPS | 0.86 |
| AMAZON COM INC | 0.84 |
| UNITEDHEALTH GROUP INC | 0.82 |
| MASTERCARD INC CLASS A | 0.75 |
| MARSH & MCLENNAN INC | 0.73 |
| ENBRIDGE INC | 0.72 |
| HUMANA INC | 0.71 |
| Total of Portfolio9.97 Holdings subject to change |

Share Class and Benchmark performance displayed in EUR. Source: BlackRock. Performance is shown on a Net Asset Value (NAV) basis, with gross income reinvested. Past performance is not a guide to future performance.
Key Risks: 
All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of your investment and the income from it will vary and your initial investment amount cannot be guaranteed. The fund invests a large portion of assets which are denominated in other currencies; hence changes in the relevant exchange rate will affect the value of the investment. The fund may invest in smaller company shares which can be more unpredictable and less liquid than those of larger company shares.
Share Class performance is calculated on a Net Asset Value (NAV) basis, net of fees in the dealing currency specified and do not include sales charge or taxes. Returns assume reinvestment of any distributions. Past performance is not a guide to future performance and should not be the sole factor of consideration when selecting a product.
| ASSET ALLOCATION (%) 2 |
| --- |
|  | Fund | Benchmark | +/- |
| Equity | 55.57 | 60.00 | -4.43 |
| Fixed Income | 28.09 | 40.00 | -11.91 |
| Cash Equivalents | 16.11 | 0.00 | 16.11 |
| Commodities | 0.23 | 0.00 | 0.23 |
| Allocations subject to change. |  |  |  |

| REGIONAL ALLOCATION (%) 2 |
| --- |
| Fund | Benchmark | +/- |
| North America Equity	39.41	37.471.94 |
| North America Fixed Income	22.12	24.50	-2.38 |
| Cash Equivalents	16.11	0.0016.11 |
| Europe Equity	11.61	11.80	-0.19 |
| Emerging Market Equity	3.36	4.09	-0.73 |
| Europe Fixed Income	2.83	9.50	-6.67 |
| Emerging Market Fixed Income	1.73	1.390.34 |
| Asia/Pacific (ex Japan) Fixed Income	1.36	0.550.81 |
| Japan Equity	0.88	4.39	-3.51 |
| Asia/Pacific (ex. Japan) Equity	0.32	2.23	-1.91 |
| Japan Fixed Income	0.04	4.05	-4.01 |
| Commodities	0.23	0.000.23 |
| Geographic exposure relates principally to the domicile of the issuers of the securities |
| held in the product, added together and then expressed as a percentage of the |
| product’s total holdings. However, in some instances it can reflect the country where th |
| issuer of the securities carries out much of their business. |

| CURRENCY ALLOCATION (%) 2 |
| --- |
|  | Fund | Benchmark | +/- |
| US Dollar | 64.69 | 60.04 | 4.65 |
| Euro | 12.57 | 13.84 | -1.27 |
| Japanese Yen | 7.73 | 8.44 | -0.71 |
| British Pound Sterling | 4.37 | 4.02 | 0.35 |
| Other Europe | 2.94 | 3.28 | -0.34 |
| Other Asia | 2.69 | 6.40 | -3.71 |
| Rest of the World | 2.53 | 3.07 | -0.54 |
| Latin America | 2.44 | 0.89 | 1.55 |

Translation (ENDE, 2022-11-30):
# BGF Global Allocation Fund Class X2 EUR
## NOVEMBER 2022 FACTSHEET
Risiken im Zusammenhang mit Kapital. Alle Finanzanlagen bergen ein Risikoelement.
Daher werden der Wert Ihrer Anlage und die Erträge daraus Schwankungen unterliegen und Ihr ursprünglicher Anlagebetrag kann nicht garantiert werden.
Sofern nicht anders angegeben, sind die Informationen über die Wertentwicklung, Portfolioaufgliederung und das Nettovermögen vom: 
30.Nov 2022. 
Alle weiteren Daten per 
14.Dez 2022.
Diese Werbemitteilung stellt keine Anlageempfehlung oder sonstigen Rat dar und dient rein zu Informationszwecken für Anleger in Deutschland. Anleger sollten vor einer Anlage die Wesentlichen Anlegerinformationen und den Verkaufsprospekt lesen.
Die Wertentwicklung der Anteilsklasse und des Referenzindex werden in EUR angezeigt. Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NAV) mit reinvestierten Bruttoausschüttungen angezeigt.
Alle Finanzanlagen bergen ein Risikoelement.
(Fortsetzung auf Seite 2)
| FONDSMANAGER |
| --- |
| Russ Koesterich, CFA, JD (Seit:2017) |  |
| David Clayton, CFA, JD (Seit:2017) |  |
| Kent Hogshire, CFA (Seit:2017) |  |
|  |  |
| TOP AKTIENPOSITIONEN (%) |  |
| MICROSOFT CORP | 1,77 |
| APPLE INC | 1,54 |
| ALPHABET INC CLASS C | 1,23 |
| CONOCOPHILLIPS | 0,86 |
| AMAZON COM INC | 0,84 |
| UNITEDHEALTH GROUP INC | 0,82 |
| MASTERCARD INC CLASS A | 0,75 |
| MARSH & MCLENNAN INC | 0,73 |
| ENBRIDGE INC | 0,72 |
| HUMANA INC	0,71  9,97 Positionen unterliegen Änderungen. |

Die Wertentwicklung der Anteilsklasse wird auf der Grundlage des Nettoinventarwerts (NIW) zusammen mit dem reinvestierten Ertrag in EUR nach Gebühren errechnet. Die Wertentwicklung des Referenzindex wird in USD angezeigt.
| Fortsetzung Wesentliche Risiken: Der Fonds investiert einen erheblichen Vermögensanteil, der auf andere Währungen lautet. Daher beeinträchtigen Änderungen des betreffenden Wechselkurses den Wert der Anlage.Der Fonds kann in Aktien von kleineren Unternehmen investieren, deren Wertentwicklung weniger vorhersehbar sein kann und die gegebenenfalls eine niedrigere Liquidität aufweisen als Aktien von größeren Unternehmen. |
| --- |
| VERMÖGENSAUFTEILUNG (%) |  |
|  | Fonds | Vergleichsindex | Aktiv |
| Aktien | 55,57 | 60,00 | -4,43 |
| Anleihen | 28,09 | 40,00 | -11,91 |
| Geldmarktprodukte | 16,11 | 0,00 | 16,11 |
| Commodities | 0,23 | 0,00 | 0,23 |
| Allokationen unterliegen Änderungen. |  |  |  |

| REGIONALE ALLOKATION (%) 2 |
| --- |
|  | Fonds | Vergleichsindex | Aktiv |
| North America Equity | 39,41 | 37,47 | 1,94 |
| North America Fixed Income | 22,12 | 24,50 | -2,38 |
| Geldmarktprodukte | 16,11 | 0,00 | 16,11 |
| Europe Equity | 11,61 | 11,80 | -0,19 |
| Emerging Market Equity | 3,36 | 4,09 | -0,73 |
| Europe Fixed Income | 2,83 | 9,50 | -6,67 |
| Emerging Market Fixed Income | 1,73 | 1,39 | 0,34 |
| Asia/Pacific (ex Japan) Fixed Income | 1,36 | 0,55 | 0,81 |
| Japan Equity | 0,88 | 4,39 | -3,51 |
| Asia/Pacific (ex. Japan) Equity | 0,32 | 2,23 | -1,91 |
| Japan Fixed Income | 0,04 | 4,05 | -4,01 |
| Commodities | 0,23 | 0,00 | 0,23 |

| WÄHRUNGSALLOKATION (%)2 |
| --- |
|  | Fonds | Vergleichsindex | Aktiv |
| Amerikanische Dollar | 64,69 | 60,04 | 4,65 |
| Euro | 12,57 | 13,84 | -1,27 |
| Japanischer Yen | 7,73 | 8,44 | -0,71 |
| British Pound Sterling | 4,37 | 4,02 | 0,35 |
| Other Europe | 2,94 | 3,28 | -0,34 |
| Other Asia | 2,69 | 6,40 | -3,71 |
| Rest of the World | 2,53 | 3,07 | -0,54 |
| Lateinamerika | 2,44 | 0,89 | 1,55 |