# 	FEES AND EXPENSES	
Please see also “Fees and Expenses” in the Prospectus. The following fees and expenses apply in respect of the Fund.
The Fund pays all of its own operating expenses and bears its pro rata share of the operating expenses of the Company which may be incurred by the Fund, the Company, the Manager, the Investment Manager, or their respective affiliates, including but not limited to the following expenses; (i) external legal, accounting, auditing, and other professional expenses; (ii) administration fees and expenses; (iii) certain insurance expenses; (iv) custodial and at normal commercial rates sub-custodial fees and expenses; (v) transfer agent and registrar fees; (vi) the cost of valuation services; (vii) company secretarial fees; (viii) the cost of preparing, printing, publishing, translating and distributing (in such languages as may be necessary) prospectuses, supplements, annual reports, financial statements, notices and other documents of information to current and prospective Shareholders (including the costs of developing and enhancing computer software and electronic transmission techniques to distribute such documents or information); (ix) the expense of publishing price and yield information in relevant media;
(x) the costs and expenses of obtaining and/or maintaining bank services; (xi) the costs and expenses of obtaining and/or maintaining authorisations or registrations with the regulatory authorities in any jurisdiction, including any levy applied by the Central Bank; (xii) the cost of hedging share classes;
(xiii) the cost of listing and maintaining a listing on any stock exchange; (xiv) marketing and promotional expenses; (xv) Directors’ fees; (xvi) the cost of convening and holding Directors’ and Shareholders’ and other meetings; (xvii) all expenses arising in respect of the termination or liquidation of the Company or the Fund; (xviii) the Management Fee; (xix) litigation or other extraordinary expenses; (xx) investment expenses such as commissions and brokerage fees (including fees related to negotiation of commissions and brokerage fees); (xxi) interest on margin accounts and other indebtedness; (xxii) taxes, including without limitation, withholding, net income, franchise, valued added, stamp and transfer taxes, along with any interest and penalties thereon or other additions to such taxes; and (xxiii) other expenses related to the purchase, sale, monitoring or transmittal of the Fund’s or Company’s assets as will be determined by the Board of Directors in its sole discretion.
The Administrator and Depositary will be entitled to receive a combined fee accrued daily and payable monthly in arrears of up to 0.025% per annum of the Net Asset Value of the Fund, for the provision, respectively, of fund administration, accounting, depositary and trustee services to the Fund. The fees and transaction charges of the Depositary for custody services shall be charged to the Fund at normal commercial rates based on the activity of the Fund. The fees and transaction charges of any sub- custodian from time to time appointed by the Depositary shall be charged to the relevant Fund at normal commercial rates.
Organisational expenses of the Fund, including expenses incurred in the formation of the Fund and the offering of Shares, are not expected to exceed €15,000 and are borne by the Fund and are being amortised over a period of 36 months from the date the Fund commenced operations.

Translation (ENDE, 2023-06-12):
# 	GEBÜHREN UND AUFWENDUNGEN	
Weitere Informationen hierzu finden Sie auch unter „Gebühren und Aufwendungen“ im Prospekt. Bezüglich des Fonds gelten die folgenden Gebühren und Aufwendungen.
Der Fonds zahlt alle eigenen Betriebskosten und trägt seinen proportionalen Anteil an den Betriebskosten der Gesellschaft, die dem Fonds, der Gesellschaft, dem Manager, dem Anlageverwalter oder ihren jeweiligen verbundenen Unternehmen entstehen können, was insbesondere die folgenden Aufwendungen umfasst: (i) externe Rechts-, Buchhaltungs-, Buchprüfungs- und andere professionelle Aufwendungen; (ii) Verwaltungsgebühren und -aufwendungen; (iii) bestimmte Versicherungsaufwendungen; (iv) Gebühren und Aufwendungen für Depotbanken und, zu handelsüblichen Sätzen, Unterdepotbanken, (v) Transferstellen- und Registerstellengebühren; (vi) die Kosten für Bewertungsdienste; (vii) Kosten für den Gesellschaftssekretär, (viii) die Kosten für die Erstellung, den Druck, die Veröffentlichung, die Übersetzung und die Verteilung (in den erforderlichen Sprachen) von Prospekten, Nachträgen, Jahresberichten, Abschlüssen, Mitteilungen und anderen Dokumenten oder Informationen an bestehende und potenzielle Anteilinhaber (einschließlich der Kosten für die Entwicklung und Verbesserung von Computer-Software und elektronischen Übertragungstechniken zur Verteilung solcher Dokumente oder Informationen), (ix) die Kosten für die Veröffentlichung von Kurs- und Renditeinformationen in relevanten Medien, (x) die Kosten und Aufwendungen für den Erhalt und/oder die Aufrechterhaltung von Bankdienstleistungen; (xi) die Kosten und Aufwendungen für den Erhalt und/oder die Aufrechterhaltung von Zulassungen oder Registrierungen von den Aufsichtsbehörden in jeder Rechtsordnung, einschließlich aller von der Zentralbank auferlegten Abgaben; (xii) die Kosten für die abgesicherten Anteilsklassen, (xiii) die Notierung und die Aufrechterhaltung einer Notierung an einer Börse, (xiv) Aufwendungen für Marketing und Werbung; (xv) Verwaltungsratsbezüge, (xvi) die Kosten für die Einberufung und Abhaltung von Verwaltungsrats- und Anteilinhaber- sowie anderen Versammlungen; (xvii) alle Aufwendungen, die im Hinblick auf die Beendigung oder Liquidation der Gesellschaft oder des Fonds entstehen; (xviii) die
Verwaltungsgebühr; (xix) Prozesskosten oder andere außerordentliche Aufwendungen; (xx) Anlageaufwendungen wie Provisionen und Maklergebühren (einschließlich Gebühren in Verbindung mit der Aushandlung von Provisionen und Maklergebühren); (xxi) Zinsen auf Einschusskonten und andere Schulden; (xxii) Steuern, insbesondere Quellen-, Nettoertrags-, Franchise-, Mehrwert-, Stempel- und Verkehrssteuern, zusammen mit Zinsen und Strafgebühren darauf oder andere Zusatzbeträge zu solchen Steuern, und (xxiii) sonstige Aufwendungen in Verbindung mit dem Erwerb, dem Verkauf, der Überwachung oder der Übertragung der Vermögenswerte des Fonds oder der Gesellschaft, wie vom Verwaltungsrat nach dessen alleinigem Ermessen festgelegt.
Die Verwaltungsstelle und die Verwahrstelle haben Anspruch auf den Erhalt einer kombinierten Gebühr, die täglich aufläuft und monatlich rückwirkend zahlbar ist, in Höhe von bis zu 0,025 % p. a. des Nettoinventarwerts des Fonds, für die Bereitstellung von Fondsverwaltungs-, Fondsbuchhaltungs-, Verwahrstellen- und Treuhänderdienstleistungen für den Fonds. Die Gebühren und Transaktionsgebühren der Verwahrstelle für Verwahrungsleistungen werden dem Fonds zu handelsüblichen Sätzen berechnet, die auf dem Ausmaß der Aktivität des Fonds basieren. Die Gebühren und Transaktionsgebühren von Unterdepotbanken, die von Zeit zu Zeit von der Verwahrstelle ernannt werden, werden dem betreffenden Fonds zu handelsüblichen Sätzen berechnet.
Organisatorische Aufwendungen des Fonds, einschließlich der Kosten für die Gründung des Fonds und das Angebot von Anteilen, die erwartungsgemäß 15.000 EUR nicht überschreiten dürften, werden vom Fonds getragen und über einen Zeitraum von 36 Monaten ab dem Datum der Aufnahme der Geschäftstätigkeit des Fonds abgeschrieben.