** The minimum fee is charged to the overall fund only once, regardless of the number of unit classes.
Other information Valuation rules
In accordance with the provisions of the German Investment Accounting and Valuation Regulation (Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung – KARBV), the asset management company, ODDO BHF Asset Management GmbH (ODDO BHF AM GmbH), uses appropriate procedures to update on a daily basis the valuation prices that are used in-house for all instruments held.
Valuation prices are maintained independently of trading.
Given the diversity of the various instruments, the procedures used are presented, verified and where necessary adjusted in a Pricing Committee at regular intervals. The Pricing Committee has the following tasks and objectives:
Tasks
- To define the valuation procedures and price sources for the individual asset classes
- To regularly review the defined valuation and monitoring procedures (e.g. in the event of missing prices, significant price movements or stale prices), and the preferred price sources
- To determine the approach in the event of departures from the standard valuation procedure
- To determine the valuation procedure for special situations (e.g. illiquid securities)Objectives
- To communicate the existing procedures for establishing valuation prices to the relevant departments
- To continuously optimise the procedures for establishing valuation pricesWhen first included in the system, a pricing procedure is allocated to each instrument on the basis of its characteristics. This includes defining the data supplier and update intervals, the choice of price sources and the general procedure.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
** Die Mindestvergütung wird dem Fonds insgesamt nur einmal belastet, unabhängig von der Anzahl der Anteilklassen.
Sonstige Angaben Bewertungsrichtlinie
Gemäß den Vorschriften der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung (KARBV) aktualisiert ODDO BHF Asset Management GmbH (ODDO BHF AM GmbH) als Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) die im Hause verwendeten Bewertungspreise aller gehaltenen Instrumente durch geeignete Prozesse auf täglicher Basis.
Die Pflege der Bewertungspreise erfolgt handelsunabhängig.
Um der Vielfältigkeit der unterschiedlichen Instrumente Rechnung zu tragen, werden die genutzten Verfahren in einem Pricing Committee in regelmäßigen Abständen vorgestellt, überprüft und ggf. adjustiert. Das Pricing Committee hat die folgenden Aufgaben und Ziele:
Aufgaben
- Festlegung der Bewertungsprozesse sowie der Kursquellen der einzelnen Assetklassen
- Regelmäßige Überprüfung der festgelegten Bewertungs-/Überwachungsprozesse (z. B. bei fehlenden Preisen [Missing Prices], wesentlichen Kurssprüngen [Price Movements], über längere Zeit unveränderten Kursen [Stale Prices]) sowie der präferierten Kursquellen
- Entscheidung über das Vorgehen bei vom Standardprozess abweichenden Bewertungen
- Entscheidung über Bewertungsverfahren bei Sonderfällen (z. B. illiquide Wertpapiere)Ziele
- Kommunikation der bestehenden Prozesse zur Ermittlung der Bewertungspreise an die beteiligten Bereiche
- Fortlaufende Optimierung der Prozesse zur Ermittlung der BewertungspreiseBei Einrichtung wird jedes Instrument gemäß seinen Ausstattungsmerkmalen einem Prozess für die Kursversorgung zugeordnet. Dieser beinhaltet die Festlegung des Datenlieferanten, des Aktualisierungsintervalls, die Auswahl der Preisquellen sowie das generelle Vorgehen.