# The offering
## General
The Company issues Shares in multiple classes in respect of each Fund. Such classes may be denominated in US Dollar, Euro, Pound Sterling, Hong Kong Dollar, Japanese Yen, Australian Dollar, Swiss Franc, Canadian Dollar, Renminbi (CNH), Swedish Kronor, New Zealand Dollar, Singapore Dollar and Norwegian Krone. The details of the Funds and Classes of Shares approved by the Central Bank and the Funds which are available for purchase are set out in the relevant Supplement.
Each Fund may offer Share Classes designated in currencies other than the Base Currency of the Fund. For each such Share Class with “H” in the name of the Share Class, the Investment Adviser or Sub-Investment Adviser will employ techniques to hedge the Share Class’s exposure to changes in exchange rates between the Base Currency of the Fund and the currency of the Share Class. For each such Share Class with “PH” in the name of the Share Class, the Investment Adviser or Sub-Investment Adviser will employ techniques to hedge any currency exposure between the currency of the Share Class and the currency of any underlying investment of a Fund to the extent a Fund has not hedged the currency exposure between the Base Currency of that Fund and the currencies of the underlying investments of that Fund. For each such Share Class which does not include either “H” or “PH” in the name of the Share Class, the Investment Adviser or Sub-Investment Adviser will not employ any techniques to hedge the Share Class’s exposure to changes in exchange rates between the Base Currency of the Fund and the currency of the Share Class. Please see the “Currency Conversions and Hedging” section herein for more information.

###### Class Suitability
Potential Shareholders should choose the Class that best suits their needs. When choosing a Class of Shares, potential Shareholders should consider the following:-
- How much they plan to invest;
- How long they expect to own the Shares;
- The expenses paid in respect of each Class;
- Whether they qualify for any reduction or waiver of sales charges; and
- The currency of the share class. Investors should consult their own advisers before investing in a Share Class denominated in a currency that is different to their local currency or other currency from which they converted to invest in a particular Share Class. Neither the Company nor the Manager accept responsibility for the impact of any currency movements between the currency of the relevant Share Class held by an investor and any local or other currency that the investor converted from in order to invest in a Share Class and the investor will not be protected against such currency movements by the Share Class level hedging which may be deployed by the Company.

Potential Shareholders should consult their financial adviser to discuss which Class is most suitable for them. Potential Shareholders should also take note of the section entitled “Fees and Expenses” prior to choosing a Class of Shares.

## Initial offers of share classes
Where a Class of Shares in any Fund has not previously been issued or is being re-offered, then initial subscriptions for such Shares will be accepted: (i) on such date(s) to be determined by the Manager and notified in advance to the Central Bank; and (ii) the initial offer price and re-offer price for the Class A, Class B, Class E, Class G, Class H, Class I, Class V, Class T and Class Y Shares shall be USD 10 per share for Classes of Shares denominated in US Dollars, EUR 10 per Share for Classes of Shares denominated in Euro, GBP 10 per share for Classes of Shares denominated in Pound Sterling, HKD 10 for Classes of Shares denominated in Hong Kong Dollars, JPY 10,000 for Classes of Shares denominated in Japanese Yen, AUD
10 for Classes of Shares denominated in Australian Dollar, CHF 10 for Classes of Shares denominated in Swiss Franc, CAD 10 for Classes of Shares denominated in Canadian Dollar, CNH 10 for Classes of Shares denominated in Renminbi (CNH), SEK 10 for Classes of Shares denominated in Swedish Kronor, NZD 10 for Classes of Shares denominated in New Zealand Dollar, SGD 10 for Classes of Shares denominated in Singapore Dollar, NOK 10 for Classes of Shares denominated in Norwegian Krone, for the Class S Shares shall be USD 10 per share for Classes of Shares denominated in US Dollars, EUR 10 per Share for Classes of Shares denominated in Euro, GBP 10 per share for Classes of Shares denominated in Pound Sterling, SEK 60 for Classes denominated in Swedish Kronor, for the Class Z Shares shall be USD 100 per share for Classes of Shares denominated in US Dollars and EUR 100 per Share for Classes of Shares denominated in Euro, GBP 100 per share for Classes of Shares denominated in Pound Sterling, HKD 100 for Classes of Shares denominated in Hong Kong Dollars, JPY 10,000 for Classes of Shares denominated in Japanese Yen, AUD 100 for Classes of Shares denominated in Australian Dollars, CHF 100 for Classes of Shares denominated in Swiss Francs, CAD 100 for Classes of Shares denominated in Canadian Dollars, CNH 100 for Classes of Shares denominated in Renminbi (CNH), SEK 660 for Classes of Shares denominated in Swedish Kronor, NZD 100 for Classes of Shares denominated in New Zealand Dollar, SGD 100 for Classes of Shares denominated in Singapore Dollar, and NOK 660 for Classes of Shares denominated in Norwegian Krone. The initial offer price and re-offer price for Class IA Shares shall be USD [10] per Share for Classes of Shares denominated in Brazilian Real (as further described in the section of the Prospectus titled “Brazilian Real Hedged Share Classes”, BRL Hedged Share Classes are denominated in USD (or the relevant Fund’s Base Currency as disclosed in the relevant Supplement)). Alternatively, in the case of a Fund which already has one or more Classes of Shares in issue, the initial offer price per Share for subsequent Classes of Shares issued in respect of that Fund may be the net asset value per Share of such other Class of Shares of that Fund as may be determined by the Manager and notified in advance to the Central Bank and potential Shareholders.

Translation (ENDE, 2022-03-01):
# Das Angebot
## Allgemeines
Die Gesellschaft gibt für jeden Fonds Anteile in mehreren Klassen aus. Solche Klassen können auf US- Dollar, Euro, Pfund Sterling, Hongkong-Dollar, japanische Yen, australische Dollar, Schweizer Franken, kanadische Dollar, chinesische Yuan, schwedische Kronen, Neuseeland-Dollar, Singapur-Dollar und norwegische Kronen lauten. Nähere Einzelheiten zu den Fonds und Anteilsklassen, die von der Zentralbank genehmigt wurden, und den Fonds, die zum Kauf aufgelegt sind, sind der jeweiligen Prospektergänzung zu entnehmen.
Jeder Fonds kann Anteilsklassen anbieten, die auf andere Währungen als die Basiswährung des Fonds lauten. Bei jeder dieser Anteilsklassen, deren Name „H“ enthält, wird der Anlageberater oder Unteranlageberater Techniken einsetzen, um das Risiko der Anteilsklasse bezüglich Änderungen der Wechselkurse zwischen der Basiswährung des Fonds und der Währung der Anteilsklasse abzusichern. Bei jeder dieser Anteilsklassen, deren Name „PH“ enthält, wird der Anlageberater oder Unteranlageberater Techniken einsetzen, um jedes Währungsrisiko zwischen der Währung der Anteilsklasse und der Währung einer zugrunde liegenden Anlage eines Fonds abzusichern, soweit ein Fonds das Währungsrisiko zwischen der Basiswährung dieses Fonds und den Währungen der zugrunde liegenden Anlagen dieses Fonds nicht bereits abgesichert hat. Bei jeder dieser Anteilsklassen, deren Name weder „H“ noch „PH“ enthält, wird der Anlageberater oder Unteranlageberater keine Techniken einsetzen, um das Risiko der Anteilsklasse bezüglich Änderungen der Wechselkurse zwischen der Basiswährung des Fonds und der Währung der Anteilsklasse abzusichern. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt „Währungsumrechnung und Hedging“ dieses Dokuments.
Eignung der Klasse
Potenzielle Anteilinhaber sollten die Klasse wählen, die ihren Anforderungen am besten entspricht. Bei der Wahl einer Anteilsklasse müssen potenzielle Anteilinhaber folgende Faktoren berücksichtigen:
- wie viel sie investieren möchten;
- wie lange sie die Anteile halten möchten;
- die für jede Klasse anfallenden Kosten;
- ob sie für eine Reduzierung oder einen Erlass der Verkaufsgebühren in Frage kommen und
- die Währung der Anteilsklasse. Anleger sollten ihre Finanzberater konsultieren, bevor sie in einer Anteilsklasse anlegen, die in einer anderen Währung als ihrer Landeswährung oder einer anderen Währung, aus der sie zum Zweck der Anlage in eine bestimmte Anteilsklasse getauscht haben, denominiert ist. Weder die Gesellschaft noch der Manager übernimmt jegliche Haftung für die Einflüsse von Wechselkursschwankungen zwischen der Währung der betreffenden, von einem Anleger gehaltenen Anteilsklasse und den Landeswährungen oder sonstigen Währungen, aus denen der Anleger zum Zweck der Anlage in eine Anteilsklasse getauscht hat. Ferner werden die Absicherungsgeschäfte, die von der Gesellschaft möglicherweise für Anteilsklassen abgeschlossen werden, den Anleger nicht vor derlei Wechselkursschwankungen schützen.

Potenzielle Anteilinhaber sollten sich von ihrem Finanzberater hinsichtlich der für sie am besten geeigneten Klasse beraten lassen. Sie sollten außerdem den Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ lesen, bevor sie eine Anteilsklasse wählen.

## Erstangebot von Anteilsklassen
Wenn eine Anteilsklasse eines beliebigen Fonds noch nicht ausgegeben wurde oder erneut angeboten wird, wird die Erstzeichnung für solche Anteile akzeptiert: (i) an einem Datum/an Daten, das/die vom Manager im Voraus  an  die  Zentralbank  gemeldet  wird/werden,  und  (ii)  der  Erstausgabepreis  und  der
Wiederverkaufspreis für Anteile der Klasse A, Klasse B, Klasse E, Klasse I, Klasse T, Klasse U, Klasse V und Klasse Y beträgt 10 USD pro Anteil für Klassen, die auf US-Dollar lauten, 10 EUR pro Anteil für Klassen, die auf Euro lauten, 10 GBP pro Anteil für Klassen, die auf Pfund Sterling lauten, 10 HKD für Anteilsklassen, die auf Hongkong-Dollar lauten, 10.000 JPY für Anteilsklassen, die auf japanische Yen lauten, 10 AUD für Anteilsklassen, die auf australische Dollar lauten, 10 CHF für Anteilsklassen, die auf Schweizer Franken lauten, 10 CAD für Anteilsklassen, die auf kanadische Dollar lauten, 10 CNH für Anteilsklassen, die auf Renminbi (CNH) lauten, 10 SEK für Anteilsklassen, die auf schwedische Kronen lauten, 10 NDZ für Anteilsklassen, die auf Neuseeland-Dollar lauten, 10 SGD für Anteilsklassen, die auf Singapur-Dollar lauten, 10 NOK für Anteilsklassen, die auf norwegische Kronen lauten, für die Anteilsklasse S beträgt der Erstausgabepreis 10 USD pro Anteil für Anteilsklassen, die auf US-Dollar lauten, 10 EUR pro Anteil für Klassen, die auf Euro lauten, 10 GBP pro Anteil für Klassen, die auf Pfund Sterling lauten, 60 SEK für Anteilsklassen, die auf schwedische Kronen lauten, für die Anteilsklasse Z 100 USD pro Anteil für Anteilsklassen, die auf US-Dollar lauten und 100 EUR pro Anteil für Klassen, die auf Euro lauten, 100 GBP pro Anteil für Klassen, die auf Pfund Sterling lauten, 100 HKD für Anteilsklassen, die auf Hongkong-Dollar lauten, 10.000 JPY für Anteilsklassen, die auf japanische Yen lauten, 100 AUD für Anteilsklassen, die auf australische Dollar lauten, 100 CHF für Anteilsklassen, die auf Schweizer Franken lauten, 100 CAD für Anteilsklassen, die auf kanadische Dollar lauten, 100 CNH für Anteilsklassen, die auf Renminbi (CNH) lauten, 660 SEK für Anteilsklassen, die auf Schwedische Kronen lauten, 100 NZD für Anteilsklassen, die auf Neuseeland-Dollar lauten, 100 SGD für Anteilsklassen, die auf Singapur-Dollar lauten und 660 NOK für Anteilsklassen, die auf norwegische Kronen lauten. Der Erstausgabepreis und der Wiederverkaufspreis für Anteile der Klasse IA beträgt [10] USD pro Anteil für Klassen, die auf den brasilianischen Real lauten (wie näher im Abschnitt „In brasilianischen Real abgesicherte Anteilklassen“ des Prospekts erläutert; in BRL abgesicherte Anteilklassen lauten auf USD (oder die Basiswährung des jeweiligen Fonds, wie in der entsprechenden Prospektergänzung angegeben)). Alternativ kann im Falle eines Fonds, der bereits eine oder mehrere Anteilsklassen ausgegeben hat, der Erstausgabepreis je Anteil für weitere, bezüglich dieses Fonds ausgegebene Anteilsklassen der Nettoinventarwert je Anteil einer anderen Anteilsklasse dieses Fonds sein, wie vom Manager festgelegt und der Zentralbank sowie potenziellen Anteilinhabern vorab mitgeteilt.