For simple reverse repurchase agreement trans- actions, i.e. those which are not used to reinvest cash collateral received under a securities lend- ing transaction or repurchase agreement, the respective sub-fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the respective sub- fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
Currently, the respective sub-fund only uses simple reverse repurchase agreements, no other (reverse) repurchase agreements. In case other (reverse) repurchase agreements will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The respective sub-fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreements as costs/fees to the Management Company and retains at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33% the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g. transaction and collateral management costs) to external service provid- ers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiat- ing, preparing and implementing (reverse) repur- chase agreements.
- Where Total Return Swaps are used, certain costs and fees may be incurred in connection therewith, in particular upon entering into these transactions and/or any increase or decrease of their notional amount. The amount of such fees may be fixed or variable. Further information on costs and fees incurred by each sub-fund, as well as the identity of the recipients and any affiliation they may have with the Management Company, the fund manager, or the Depositary, if applica- ble, will be disclosed in the annual report. Reve- nues arising from the use of Total Return Swaps shall in general – net of direct or indirect opera- tional costs – accrue to the respective sub-fund’s assets.
- Costs incurred for marketing activities are not charged to the Investment Company.
- Fees are paid out at the end of the month. All costs shall first be deducted from current income, then from capital gains and lastly from the assets of the sub-fund. The specified costs are listed in the annual reports.
- Investment in shares of target fundsInvestments in target funds may lead to dupli- cate costs, since fees are incurred at the level of the sub-fund as well as at the level of a target fund. Regarding investments in shares of target funds the following costs are directly or indirectly borne by the investors of the sub-fund:
- the management fee/all-in fee of the target fund;
- the performance fees of the target fund;
- the front-end-load and back-end-load of the target fund;
- reimbursements of expenses of the target fund;
- other costs.

Translation (ENDE, 2022-07-15):
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte, d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapierleihe- oder Pensionsgeschäfts entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige Teilfonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der jeweilige Teilfonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Der jeweilige Teilfonds führt derzeit nur einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte aus, keine anderen (umgekehrten) Pensionsgeschäfte.
Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der jeweilige Teilfonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/ Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungs- aufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienst- leister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Invest-
ment GmbH für die Unterstützung der Verwal- tungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorberei- tung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
- Sofern Total Return Swaps genutzt werden, können in diesem Zusammenhang bestimmte Kosten und Gebühren anfallen, vor allem beim Abschluss dieser Geschäfte und/oder jeglicher Zu- oder Abnahme ihrer Nominalwerte. Hierbei kann es sich um pauschale oder variable Gebüh- ren handeln. Weitere Informationen zu den Kosten und Gebühren, die ein Teilfonds zu tragen hat, sowie die Identität der Empfänger undjegliche Verbindung (falls vorhanden), die diese zu der Verwaltungsgesellschaft, dem Fondsmanager oder der Verwahrstelle haben, werden im Jahres- bericht offengelegt. Erträge, welche sich aus der Nutzung von Total Return Swaps ergeben, fließen grundsätzlich – abzüglich direkter beziehungs- weise indirekter operationeller Kosten – dem Teilfondsvermögen zu.
- Kosten für Marketingaktivitäten werden der Investmentgesellschaft nicht belastet.
- Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt zum Monatsende. Sämtliche Kosten werden zu- nächst dem laufenden Einkommen, dann denKapitalgewinnen und zuletzt dem Teilfonds- vermögen angerechnet. Die genannten Kosten werden in den Jahresberichten aufgeführt.
- Anlagen in Anteilen an ZielfondsAnlagen in Zielfonds können zu Kostendoppel- belastungen führen, da sowohl auf der Ebene des Teilfonds als auch auf der Ebene eines Zielfonds Gebühren anfallen. Bei Anlagen in Anteilen an Zielfonds werden die folgenden Kosten direkt oder indirekt von den Anlegern des Teilfonds getragen:
- die Verwaltungsvergütung/Kostenpauschale des Zielfonds;
- die erfolgsabhängigen Vergütungen des Zielfonds;
- der Ausgabeaufschlag und Rücknahme- abschlag des Zielfonds;
- Kostenerstattungen an den Zielfonds;
- sonstige Kosten.