OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
|  | Long | Short | Net | Index | Relative |  |  | Long | Short | Net | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| China | 48.1 | -1.7 | 46.5 | 36.1 | 10.4 |  | Emerging Asia | 84.0 | -1.7 | 82.3 | 89.4 | -7.0 |
| Taiwan | 26.0 | 0.0 | 26.0 | 18.5 | 7.5 |  | Asia Pacific (ex-Japan) | 17.5 | -6.6 | 10.9 | 10.4 | 0.5 |
| Hong Kong | 16.0 | 0.0 | 16.0 | 7.3 | 8.7 |  | North America | 5.1 | -2.6 | 2.6 | 0.0 | 2.6 |
| Canada | 5.1 | 0.0 | 5.1 | 0.0 | 5.1 |  | Europe (Eurozone) | 4.6 | -2.1 | 2.5 | 0.0 | 2.5 |
| Korea (South) | 5.0 | 0.0 | 5.0 | 14.1 | -9.1 |  | Emerging Europe | 0.9 | 0.0 | 0.9 | 0.0 | 0.9 |
| India | 4.9 | 0.0 | 4.9 | 14.2 | -9.3 |  |  |  |  |  |  |  |
| Netherlands | 4.6 | 0.0 | 4.6 | 0.0 | 4.6 |  |  |  |  |  |  |  |
| Russia | 0.9 | 0.0 | 0.9 | 0.0 | 0.9 |  |  |  |  |  |  |  |
| Thailand | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.1 | -2.1 |  |  |  |  |  |  |  |
| Indonesia | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.8 | -1.8 |  |  |  |  |  |  |  |
| Others | 1.5 | -11.3 | -9.7 | 5.7 | -15.5 |  | Total Regional Exposure | 112.2 | -13.0 | 99.2 | 99.8 |  |
| Total Geographic Exposure | 112.2 | -13.0 | 99.2 | 99.8 |  |  | Other Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |  |
| Other Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |  |  | Total Equity Exposure | 112.2 | -13.0 | 99.2 | 99.8 |  |
| Total Equity Exposure | 112.2 | -13.0 | 99.2 | 99.8 |  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
|  | Long | Short | Netto | Index | Relativ |  |  | Long | Short | Netto | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| China | 48,1 | -1,7 | 46,5 | 36,1 | 10,4 |  | Asiatische Schwellenländer | 84,0 | -1,7 | 82,3 | 89,4 | -7,0 |
| Taiwan | 26,0 | 0,0 | 26,0 | 18,5 | 7,5 |  | Asien-Pazifikregion (ohne Japan) | 17,5 | -6,6 | 10,9 | 10,4 | 0,5 |
| Hongkong | 16,0 | 0,0 | 16,0 | 7,3 | 8,7 |  | Nordamerika | 5,1 | -2,6 | 2,6 | 0,0 | 2,6 |
| Kanada | 5,1 | 0,0 | 5,1 | 0,0 | 5,1 |  | Europa (Eurozone) | 4,6 | -2,1 | 2,5 | 0,0 | 2,5 |
| Südkorea | 5,0 | 0,0 | 5,0 | 14,1 | -9,1 |  | Europäische Schwellenländer | 0,9 | 0,0 | 0,9 | 0,0 | 0,9 |
| Indien | 4,9 | 0,0 | 4,9 | 14,2 | -9,3 |  |  |  |  |  |  |  |
| Niederlande | 4,6 | 0,0 | 4,6 | 0,0 | 4,6 |  |  |  |  |  |  |  |
| Rußland | 0,9 | 0,0 | 0,9 | 0,0 | 0,9 |  |  |  |  |  |  |  |
| Thailand | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2,1 | -2,1 |  |  |  |  |  |  |  |
| Indonesien | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1,8 | -1,8 |  |  |  |  |  |  |  |
| Sonstige | 1,5 | -11,3 | -9,7 | 5,7 | -15,5 |  | Summe regionales Engagement | 112,2 | -13,0 | 99,2 | 99,8 |  |
| Geografisches Gesamtengagement | 112,2 | -13,0 | 99,2 | 99,8 |  |  | Anderer Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  |
| Anderer Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  |  | Summe Aktienengagement | 112,2 | -13,0 | 99,2 | 99,8 |  |
| Summe Aktienengagement | 112,2 | -13,0 | 99,2 | 99,8 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Sector GICS | Long | Short | Net | EUR | Long | Short | Net |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Health Care | 12.2 | -6.2 | 6.0 | >10bn | 69.7 | -66.0 | 3.7 |
| Real Estate | 1.6 | 0.0 | 1.6 | 5-10bn | 7.0 | -19.6 | -12.5 |
| Information Technology | 15.0 | -13.7 | 1.3 | 1-5bn | 27.2 | -17.2 | 10.0 |
| Financials | 17.1 | -16.1 | 1.0 | 0-1bn | 0.7 | -3.2 | -2.6 |
| Utilities | 2.9 | -2.0 | 0.9 | Total Market Cap Exposure | 104.6 | -106.0 | -1.4 |
| Materials | 9.9 | -9.3 | 0.6 | Index / Unclassified | 4.5 | -2.3 | 2.2 |
| Consumer Staples | 5.5 | -5.1 | 0.5 | Total Equity Exposure | 109.1 | -108.2 | 0.9 |
| Industrials | 20.2 | -20.4 | -0.1 |  |
| Communication Services | 11.2 | -11.4 | -0.2 |
| Energy | 1.4 | -5.6 | -4.2 |
| Consumer Discretionary | 12.1 | -18.6 | -6.5 |
| Total Sector Exposure | 109.1 | -108.2 | 0.9 |
| Other Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| Total Equity Exposure | 109.1 | -108.2 | 0.9 |

Translation (ENDE, 2023-12-31):
| Sektor GICS | Long | Short | Netto | EUR | Long | Short | Netto |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Gesundheit | 12,2 | -6,2 | 6,0 | >10 Mrd. | 69,7 | -66,0 | 3,7 |
| Immobilien | 1,6 | 0,0 | 1,6 | 5-10 Mrd. | 7,0 | -19,6 | -12,5 |
| Informationstechnologie | 15,0 | -13,7 | 1,3 | 1-5 Mrd. | 27,2 | -17,2 | 10,0 |
| Finanzunternehmen | 17,1 | -16,1 | 1,0 | 0-1 Mrd. | 0,7 | -3,2 | -2,6 |
| Versorger | 2,9 | -2,0 | 0,9 | Marktkapitalis.-Exposure ges. | 104,6 | -106,0 | -1,4 |
| Roh- und Werkstoffe | 9,9 | -9,3 | 0,6 | Index / Nicht klassifiziert | 4,5 | -2,3 | 2,2 |
| Grundbedarfsgüter | 5,5 | -5,1 | 0,5 | Summe Aktienengagement | 109,1 | -108,2 | 0,9 |
| Industrie | 20,2 | -20,4 | -0,1 |  |
| Kommunikationsdienste | 11,2 | -11,4 | -0,2 |
| Energie | 1,4 | -5,6 | -4,2 |
| Verbrauchsgüter | 12,1 | -18,6 | -6,5 |
| Summe Sektorengagement | 109,1 | -108,2 | 0,9 |
| Anderer Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summe Aktienengagement | 109,1 | -108,2 | 0,9 |
|  | Long | Short | Net |  | Long | Short | Net |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| United Kingdom | 6.4 | -3.2 | 3.2 | UK | 6.4 | -3.2 | 3.2 |
| Ireland | 3.0 | 0.0 | 3.0 | North America | 43.0 | -41.7 | 1.3 |
| United States | 38.9 | -36.6 | 2.3 | Emerging Markets | 15.5 | -14.2 | 1.3 |
| Spain | 2.7 | -0.9 | 1.9 | Japan | 8.6 | -9.6 | -1.0 |
| Austria | 1.4 | 0.0 | 1.4 | Asia Pacific (ex-Japan) | 6.3 | -7.7 | -1.4 |
| Netherlands | 3.0 | -2.0 | 1.1 | Europe (ex-UK) | 29.3 | -31.8 | -2.6 |
| Brazil | 1.0 | 0.0 | 1.0 | Total Regional Exposure | 109.1 | -108.2 | 0.9 |
| Taiwan | 4.3 | -3.4 | 0.9 | Other Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| Indonesia | 0.8 | 0.0 | 0.8 | Total Equity Exposure | 109.1 | -108.2 | 0.9 |
| Korea (South) | 1.4 | -0.6 | 0.8 |  |
| Others | 46.1 | -61.6 | -15.5 |
| Total Geographic Exposure | 109.1 | -108.2 | 0.9 |
| Other Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| Total Equity Exposure | 109.1 | -108.2 | 0.9 |

Translation (ENDE, 2023-12-31):
|  | Long | Short | Netto |  | Long | Short | Netto |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Großbritannien | 6,4 | -3,2 | 3,2 | UK | 6,4 | -3,2 | 3,2 |
| Irland | 3,0 | 0,0 | 3,0 | Nordamerika | 43,0 | -41,7 | 1,3 |
| USA | 38,9 | -36,6 | 2,3 | Schwellenländer | 15,5 | -14,2 | 1,3 |
| Spanien | 2,7 | -0,9 | 1,9 | Japan | 8,6 | -9,6 | -1,0 |
| Österreich | 1,4 | 0,0 | 1,4 | Asien-Pazifikregion (ohne Japan) | 6,3 | -7,7 | -1,4 |
| Niederlande | 3,0 | -2,0 | 1,1 | Europa (ohne GB) | 29,3 | -31,8 | -2,6 |
| Brasilien | 1,0 | 0,0 | 1,0 | Summe regionales Engagement | 109,1 | -108,2 | 0,9 |
| Taiwan | 4,3 | -3,4 | 0,9 | Anderer Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Indonesien | 0,8 | 0,0 | 0,8 | Summe Aktienengagement | 109,1 | -108,2 | 0,9 |
| Südkorea | 1,4 | -0,6 | 0,8 |  |
| Sonstige | 46,1 | -61,6 | -15,5 |
| Geografisches Gesamtengagement | 109,1 | -108,2 | 0,9 |
| Anderer Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summe Aktienengagement | 109,1 | -108,2 | 0,9 |
|  | Sector GICS | Geographic Location | Fund |
| --- | --- | --- | --- |
| PDD HOLDINGS INC | Consumer Discretionary | China | 2.7 |
| JPMORGAN CHASE & CO | Financials | United States | 2.5 |
| T-MOBILE US INC | Communication Services | United States | 2.4 |
| APPLIED MATERIALS INC | Information Technology | United States | 2.4 |
| SIKA AG | Materials | Switzerland | 2.3 |
| WELLS FARGO & CO NEW | Financials | United States | 2.3 |
| FAR EASTONE TELECOM CO LTD | Communication Services | Taiwan | 2.3 |
| META PLATFORMS INC | Communication Services | United States | 2.2 |
| ERICSSON | Information Technology | Sweden | 2.1 |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD | Information Technology | Taiwan | 2.1 |

Translation (ENDE, 2023-12-31):
|  | Sektor GICS | Geografische Lage | Fonds |
| --- | --- | --- | --- |
| PDD HOLDINGS INC | Verbrauchsgüter | China | 2,7 |
| JPMORGAN CHASE & CO | Finanzunternehmen | USA | 2,5 |
| T-MOBILE US INC | Kommunikationsdienste | USA | 2,4 |
| APPLIED MATERIALS INC | Informationstechnologie | USA | 2,4 |
| SIKA AG | Roh- und Werkstoffe | Schweiz | 2,3 |
| WELLS FARGO & CO NEW | Finanzunternehmen | USA | 2,3 |
| FAR EASTONE TELECOM CO LTD | Kommunikationsdienste | Taiwan | 2,3 |
| META PLATFORMS INC | Kommunikationsdienste | USA | 2,2 |
| ERICSSON | Informationstechnologie | Schweden | 2,1 |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD | Informationstechnologie | Taiwan | 2,1 |
# Strategy
The Portfolio Managers are growth investors and the portfolio aims to display strong growth characteristics in all phases of the market cycle. They look for companies that can grow revenues significantly above GDP with operational gearing to drive margin improvement while generating strong free cash flows. Ideas will generally fall into an underlying theme that shows structural growth. Examples include internet companies, technology, healthcare and outsourcing. The managers place great emphasis on Fidelity's in-house research.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Strategie
Die Portfoliomanager investieren in Wachstum und das Portfolio soll in allen Phasen des Marktzyklus die Merkmale ausgeprägten Wachstums aufweisen. Sie sind auf der Suche nach Unternehmen, bei denen das Wachstum der Erlöse deutlich über dem des BIP liegt. Gleichzeitig soll die operative Ausrichtung die Margen verbessern und starke freie Cashflows generieren. Die Anlageideen korrespondieren in der Regel mit einem zugrunde liegenden Anlagethema, das sich durch strukturelles Wachstum auszeichnet. Beispiele dafür sind Internetunternehmen, Technologie, Gesundheitswesen und Outsourcing. Die Manager legen großen Wert auf die firmeninterne Research von Fidelity.
# Volatility & Risk (3 years)
Annualised Volatility: fund (%) Relative Volatility
Sharpe Ratio: fund
Sharpe Ratio: index
15.06
0.97
-0.02
-0.10
Annualised Alpha	1.29
Beta	0.96
Annualised Tracking Error (%)	2.17
Information Ratio	0.60
R
2	
0.98
Fund	Index

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Volatilität und Risiko (3 Jahre)
Annualisierte Volatilität: Fonds (%)
15,06
Annualisiertes Alpha	1,29
Relative Volatilität	0,97
Sharpe-Ratio: Fonds	-0,02
Sharpe-Ratio: Index	-0,10
Beta	0,96
Annualisierter Tracking Error (%)	2,17
Information-Ratio	0,60
R
2	
0,98
Fonds	Index
Kalkuliert mit Monatsenddaten. Definitionen dieser Begriffe finden Sie im Abschnitt "Glossar" des vorliegenden Dokuments.
# Strategy
The portfolio managers use bottom-up analysis to select companies in terms of quality, growth and returns and ESG analysis at stock and sector levels, to select companies having best practises, sustainable development, high ESG scores and low controversy risks. ESG considerations fully integrated in the investment process. While the fund’s core objective is to outperform the reference index, it has an additional focus on sustainability and aims to deliver sustainable positive societal impacts.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Strategie
Die Portfoliomanager nutzen Bottom-up-Analysen, um Unternehmen auf der Grundlage von Qualität, Wachstum und ESG-Analysen auf Titel- und Sektorebene auszuwählen.
Hiermit sollen Unternehmen ermittelt werden, die bewährte Praktiken einsetzen, eine nachhaltige Entwicklung unter Beweis stellen, über hohe ESG-Scores verfügen und geringe Risiken für Kontroversen mit sich bringen. ESG-Überlegungen werden vollständig in den Anlageprozess integriert. Das Hauptziel des Teilfonds besteht zwar darin, den Vergleichsindex zu übertreffen, er setzt aber einen zusätzlichen Fokus auf Nachhaltigkeit und ist bestrebt, nachhaltig positive Auswirkungen auf die Gesellschaft zu erreichen.
# Strategy
Aruna Karunathilake’s investment approach is structured around understanding the true value of a company and taking advantage of any short term mispricing through rigorous use of price targets. He uses a disciplined process to identify opportunities, evaluating each one against five criteria: fundamentals, franchise, valuation, sentiment and change potential. The portfolio is managed using an "active strategy". This allows Aruna to use short positions and also to increase the amount invested in the long portfolio when he finds attractive investment opportunities. He can also use options to enhance return and manage risk. The portfolio is relatively concentrated and can have significant deviations from the market at both the stock and sector level. The typical range for net market exposure will be around 90-110% of fund TNA under normal market conditions.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Strategie
Im Mittelpunkt des Ansatzes von Aruna Karunathilake steht der wahre Wert eines Unternehmens, den es zu ermitteln gilt. Durch die Setzung rigoroser Kursziele versucht Karunathilake, kurzfristige Fehlbewertungen zu nutzen. Um interessante Titel ausfindig zu machen, wendet er einen disziplinierten Prozess an. Jeder Kandidat wird an fünf Kriterien gemessen: Fundamentaldaten, Marktstellung, Bewertung, Sentiment, Potenzial für Veränderungen. Das Portfolio wird mit einer "aktiven Strategie" gemanagt. Das bedeutet, dass Karunathilake Short-Positionen eingehen, aber auch das Engagement im Long-Portfolio erhöhen kann, wenn sich interessante Gelegenheiten bieten. Als Instrumente zur Verbesserung der Rendite und zur Steuerung von Risiken können überdies Optionen eingesetzt werden. Das Portfolio ist relativ stark konzentriert und kann sowohl auf der Titel- als auch auf der Branchenebene größere Abweichungen vom Markt aufweisen. Unter normalen Bedingungen liegt das Netto-Marktengagement des Fonds innerhalb einer typischen Spanne von 90-110 % des Fondsvermögens.
|  | Security Holdings (excl. Derivatives) | Contribution to Duration Times Spread (incl. Derivatives) |
| --- | --- | --- |
| Fund | Fund |
| Govt Guaranteed | 2.71 | 16 |
| Covered | 0.00 | 0 |
| Senior | 36.43 | 252 |
| Tier 2 | 3.59 | 31 |
| Tier 2 CoCo | 0.00 | 0 |
| Tier 1 | 0.00 | 0 |
| Additional Tier 1 | 3.77 | 74 |
| Insurance Corp Hybrids | 1.28 | 23 |
| Other | 5.50 | 42 |
| Total | 53.28 | 438 |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
|  | Wertpapierbestände (ohne Derivate) | Beitrag zu Duration Times Spread (mit Derivaten) |
| --- | --- | --- |
| Fonds | Fonds |
| Staatlich garantiert | 2,71 | 16 |
| kursgesichert | 0,00 | 0 |
| Vorrangig | 36,43 | 252 |
| Stufe 1 | 3,59 | 31 |
| Stufe 2 CoCo | 0,00 | 0 |
| Tier 1 | 0,00 | 0 |
| Zusätzlich zu Stufe 1 | 3,77 | 74 |
| Hybrid-Anlagen von Versicherungen | 1,28 | 23 |
| Sonstige | 5,50 | 42 |
| Summe | 53,28 | 438 |
# Top 10 Long Exposures By Issuer
(CGB) CHINA GOVT 2.91% 10/14/28
(C) CITIGROUPGL 4.06% 03/28/24 RGS (HKMTGC) HONG KONG MTGE 2.85% 09/13/22 (STANLN) STAN CHAR BK 2.8% 06/11/24 RGS (UOBSP) UNITED O/S B 4.5% 04/06/32 RGS (BACR) BARCLAYS 4% 03/24/24
(FRESHK) FAR EAST H 2.625% 03/03/24 RGS
(QNBK) Qnb Finance Ltd (EBIUH) Emirates Nbd Bank Pjsc
(CSSSHI) CSSC CAPITAL 2.1% 07/27/26 RGS
Fund
10.69
4.43
3.85
3.73
3.09
2.69
2.38
2.31
2.20
2.07
Top long exposures are those bond issuers that reflect the largest percentage of the fund’s total net assets. The effect of credit derivatives is included where the reference entity is a specific bond issuer. Government bond futures and index credit default swaps are excluded.
Where bonds are issued by different entities within the same corporate group/complex, the aggregated exposure may not be reflected in the data above.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Top 10 Long-Positionen nach Emittent
(CGB) CHINA GOVT 2.91% 10/14/28
(C) CITIGROUPGL 4.06% 03/28/24 RGS (HKMTGC) HONG KONG MTGE 2.85% 09/13/22 (STANLN) STAN CHAR BK 2.8% 06/11/24 RGS (UOBSP) UNITED O/S B 4.5% 04/06/32 RGS (BACR) BARCLAYS 4% 03/24/24
(FRESHK) FAR EAST H 2.625% 03/03/24 RGS
(QNBK) Qnb Finance Ltd (EBIUH) Emirates Nbd Bank Pjsc
(CSSSHI) CSSC CAPITAL 2.1% 07/27/26 RGS
Fonds
10,69
4,43
3,85
3,73
3,09
2,69
2,38
2,31
2,20
2,07
Top-Long-Positionen bezieht sich auf diejenigen Anleihe-Emittenten, auf die der größte prozentuale Anteil am Gesamtnettovermögen des Fonds entfällt. Der Effekt von Kreditderivaten wird berücksichtigt, wenn die Bezugseinheit ein bestimmter Anleihe-Emittent ist. Futures auf Staatsanleihen und Index Credit Default Swaps werden nicht berücksichtigt.
Werden Anleihen von verschiedenen Unternehmen innerhalb derselben Unternehmensgruppe/desselben Unternehmenskomplexes begeben, so spiegelt sich das Gesamtrisiko in den obigen Daten möglicherweise nicht wider.
## Top 10 Long Exposures By Issuer
(SAGB) Republic Of South Africa (THAIGB) THAILAND GOVT 2% 12/17/31
(EIBKOR) Export-Import Bank Korea (INDOGB) Republic of Indonesia
(NACF) NONGHYUP BANK 1.25% 7/26 RGS
(MBONO) Mex Bonos Desarr Fix Rt (BLTN) Federative Republic of Brazil (CZGB) CZECH REPUBLIC 1.75% 06/23/32
(ROMANI) ROMANIA GOVT 2.75% 2/26/26 RGS (CGB) CHINA GOVT 2.18% 06/25/24
Fund
4.69
4.05
3.95
3.53
3.28
3.19
2.98
2.79
2.22
2.16
Top long exposures are those bond issuers that reflect the largest percentage of the fund’s total net assets. The effect of credit derivatives is included where the reference entity is a specific bond issuer. Government bond futures and index credit default swaps are excluded.
Where bonds are issued by different entities within the same corporate group/complex, the aggregated exposure may not be reflected in the data above.

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# Top 10 Long-Positionen nach Emittent
(SAGB) Republic Of South Africa (THAIGB) THAILAND GOVT 2% 12/17/31
(EIBKOR) Export-Import Bank Korea (INDOGB) Republic of Indonesia
(NACF) NONGHYUP BANK 1.25% 7/26 RGS
(MBONO) Mex Bonos Desarr Fix Rt (BLTN) Federative Republic of Brazil (CZGB) CZECH REPUBLIC 1.75% 06/23/32
(ROMANI) ROMANIA GOVT 2.75% 2/26/26 RGS (CGB) CHINA GOVT 2.18% 06/25/24
Fonds
4,69
4,05
3,95
3,53
3,28
3,19
2,98
2,79
2,22
2,16
Top-Long-Positionen bezieht sich auf diejenigen Anleihe-Emittenten, auf die der größte prozentuale Anteil am Gesamtnettovermögen des Fonds entfällt. Der Effekt von Kreditderivaten wird berücksichtigt, wenn die Bezugseinheit ein bestimmter Anleihe-Emittent ist. Futures auf Staatsanleihen und Index Credit Default Swaps werden nicht berücksichtigt.
Werden Anleihen von verschiedenen Unternehmen innerhalb derselben Unternehmensgruppe/desselben Unternehmenskomplexes begeben, so spiegelt sich das Gesamtrisiko in den obigen Daten möglicherweise nicht wider.
## Cumulative performance in CHF (rebased to 100)	Performance for 12 month periods in CHF (%)
Fund	Index
Fund
Index
Performance is shown for the last five years (or since launch for funds launched within that period).

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# Kumulative Performance in CHF (rebasiert auf 100)	Performance in CHF (%)
Fonds	Index
Fonds
Index
Die Wertentwicklung wird für die vergangenen fünf Jahre ausgewiesen (oder für den Zeitraum seit Fondsauflegung, wenn dies weniger als fünf Jahre sind).
Exposure as a percent of total net assets.
This table shows the currency exposure and hedging of the fund’s investments.
Investors in hedged classes have opted not to have the currency exposure shown in the table, but instead to have c100% exposure to the dealing currency. The table still provides information on the fund’s underlying investments. The effect of hedging is described in the Objectives & Investment Policy section on page 1 of this factsheet.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
Anteil in Prozent des Gesamtnettovermögens.
Diese Tabelle gibt Auskunft über die Währungen im Portfolio und die eventuelle Absicherung (Hedging) der gehaltenen Anlageinstrumente des Fonds gegen Währungsrisiken.
Anleger in abgesicherten Anteilsklassen haben entschieden, dass das Währungsengagement in der Tabelle nicht ausgewiesen werden soll. Stattdessen soll das Engagement in der Handelswährung ca. 100 % betragen. Die Tabelle bietet jedoch Informationen über die gehaltenen Anlageinstrumente des Fonds. Die Wirkungsweise der Absicherung wird im Abschnitt "Ziele und Anlagepolitik" auf Seite 1 dargestellt.
# Performance for calendar years in EUR (%)	Volatility & Risk (3 years)
## Annualised Volatility: fund (%)	15.33

## Relative Volatility	0.87

## Sharpe Ratio: fund	0.38

## Sharpe Ratio: index	0.63

## Annualised Alpha	-2.83

## Beta	0.79

## Annualised Tracking Error (%)	7.38

## Information Ratio	-0.72

## R
2	

## 0.82
Fund	Index

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Performance für Kalenderjahre in EUR (%)	Volatilität und Risiko (3 Jahre)
Annualisierte Volatilität: Fonds (%)
15,33
Annualisiertes Alpha	-2,83
Relative Volatilität	0,87
Sharpe-Ratio: Fonds	0,38
Sharpe-Ratio: Index	0,63
Beta	0,79
Annualisierter Tracking Error (%)	7,38
Information-Ratio	-0,72
R
2	
0,82
Fonds	Index
Kalkuliert mit Monatsenddaten. Definitionen dieser Begriffe finden Sie im Abschnitt "Glossar" des vorliegenden Dokuments.
| GICS Sector | Long | Short | Net | Index | Relative |  | EUR | Long | Short | Net | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Information Technology | 36.1 | -8.4 | 27.6 | 28.7 | -1.1 |  | >10bn | 78.7 | -16.2 | 62.5 | 96.9 | -34.5 |
| Communication Services | 19.3 | 0.0 | 19.3 | 11.1 | 8.2 |  | 5-10bn | 14.8 | -8.8 | 5.9 | 2.6 | 3.3 |
| Health Care | 16.6 | -2.7 | 13.9 | 14.0 | -0.1 |  | 1-5bn | 27.8 | -4.1 | 23.7 | 0.5 | 23.2 |
| Financials | 13.5 | 0.0 | 13.5 | 9.6 | 3.9 |  | 0-1bn | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| Industrials | 16.4 | -5.3 | 11.1 | 8.0 | 3.1 |  | Total Market Cap Exposure | 121.3 | -29.2 | 92.1 | 100.0 |  |
| Materials | 7.7 | 0.0 | 7.7 | 2.5 | 5.3 |  |  |  |  |  |  |  |
| Energy | 3.6 | 0.0 | 3.6 | 2.3 | 1.3 |  | Index / Unclassified | 2.6 | 0.0 | 2.6 | 0.0 |  |
| Consumer Staples | 5.8 | -2.8 | 2.9 | 6.9 | -4.0 |  | Total Equity Exposure | 123.9 | -29.2 | 94.7 | 100.0 |  |
| Consumer Discretionary | 4.9 | -5.8 | -0.9 | 11.4 | -12.3 |  |  |  |  |  |  |  |
| Utilities | 0.0 | -1.0 | -1.0 | 2.8 | -3.8 |  |  |  |  |  |  |  |
| Real Estate | 0.0 | -3.2 | -3.2 | 2.6 | -5.8 |  |  |  |  |  |  |  |
| Total Sector Exposure | 123.9 | -29.2 | 94.7 | 100.0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Other Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Total Equity Exposure | 123.9 | -29.2 | 94.7 | 100.0 |  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENDE, 2020-08-31):
| Sektor GICS | Long | Short | Netto | Index | Relativ |  | EUR | Long | Short | Netto | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Informationstechnologie | 36,1 | -8,4 | 27,6 | 28,7 | -1,1 |  | >10 Mrd. | 78,7 | -16,2 | 62,5 | 96,9 | -34,5 |
| Kommunikationsdienste | 19,3 | 0,0 | 19,3 | 11,1 | 8,2 |  | 5-10 Mrd. | 14,8 | -8,8 | 5,9 | 2,6 | 3,3 |
| Gesundheit | 16,6 | -2,7 | 13,9 | 14,0 | -0,1 |  | 1-5 Mrd. | 27,8 | -4,1 | 23,7 | 0,5 | 23,2 |
| Finanzunternehmen | 13,5 | 0,0 | 13,5 | 9,6 | 3,9 |  | 0-1 Mrd. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Industrie | 16,4 | -5,3 | 11,1 | 8,0 | 3,1 |  | Marktkapitalis.-Exposure ges. | 121,3 | -29,2 | 92,1 | 100,0 |  |
| Roh- und Werkstoffe | 7,7 | 0,0 | 7,7 | 2,5 | 5,3 |  |  |  |  |  |  |  |
| Energie | 3,6 | 0,0 | 3,6 | 2,3 | 1,3 |  | Index / Nicht klassifiziert | 2,6 | 0,0 | 2,6 | 0,0 |  |
| Grundbedarfsgüter | 5,8 | -2,8 | 2,9 | 6,9 | -4,0 |  | Summe Aktienengagement | 123,9 | -29,2 | 94,7 | 100,0 |  |
| Verbrauchsgüter | 4,9 | -5,8 | -0,9 | 11,4 | -12,3 |  |  |  |  |  |  |  |
| Versorger | 0,0 | -1,0 | -1,0 | 2,8 | -3,8 |  |  |  |  |  |  |  |
| Immobilien | 0,0 | -3,2 | -3,2 | 2,6 | -5,8 |  |  |  |  |  |  |  |
| Summe Sektorengagement | 123,9 | -29,2 | 94,7 | 100,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Anderer Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Summe Aktienengagement | 123,9 | -29,2 | 94,7 | 100,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Long | Short | Net | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USA | 115.2 | -27.4 | 87.8 | 99.5 | -11.8 |
| Canada | 3.2 | -0.1 | 3.1 | 0.0 | 3.1 |
| United Kingdom | 2.5 | 0.0 | 2.5 | 0.5 | 2.1 |
| Belgium | 1.6 | 0.0 | 1.6 | 0.0 | 1.6 |
| Japan | 1.0 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | 1.0 |
| France | 0.0 | -0.6 | -0.6 | 0.0 | -0.6 |
| Italy | 0.0 | -1.1 | -1.1 | 0.0 | -1.1 |

Translation (ENDE, 2020-08-31):
|  | Long | Short | Netto | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USA | 115,2 | -27,4 | 87,8 | 99,5 | -11,8 |
| Kanada | 3,2 | -0,1 | 3,1 | 0,0 | 3,1 |
| Großbritannien | 2,5 | 0,0 | 2,5 | 0,5 | 2,1 |
| Belgien | 1,6 | 0,0 | 1,6 | 0,0 | 1,6 |
| Japan | 1,0 | 0,0 | 1,0 | 0,0 | 1,0 |
| Frankreich | 0,0 | -0,6 | -0,6 | 0,0 | -0,6 |
| Italien | 0,0 | -1,1 | -1,1 | 0,0 | -1,1 |