## The Duties of the Depositary
The Depositary acts as the depositary of the Funds for the purposes of the Regulations and, in doing so, shall comply with the provisions of the Regulations. In this capacity, the Depositary's duties include, amongst others, the following:
- ensuring that each Fund’s cash flows are properly monitored, and that all payments made by or on behalf of investors upon the subscription of Shares of the Funds have been received;
- safekeeping the assets of the Funds, which includes (a) holding in custody all financial instruments that can be registered in a financial instrument account opened in the Depositary’s books and all financial instruments that can be physically delivered to the Depositary; and (b) for other assets, verifying the ownership by the Company of such assets and the maintenance of a record accordingly (the "Safekeeping Function");
- ensuring that the sale, issue, re-purchase, redemption and cancellation of Shares of each Fund are carried out in accordance with the Regulations and the Articles;
- ensuring that the value of the Shares of each Fund is calculated in accordance with the Regulations and the Articles;
- carrying out the instructions of the Manager and the Company unless such instructions conflict with the Regulations or the Articles;
- ensuring that in transactions involving each Fund’s assets any consideration is remitted to the relevant Fundwithin the usual time limits; and
- ensuring that the Funds' income is applied in accordance with the Regulations and the Articles.

Translation (ENDE, 2020-10-27):
## Die Aufgaben der Verwahrstelle
Die Verwahrstelle fungiert als Verwahrstelle der Fonds für die Zwecke der Vorschriften und muss dabei die Bestimmungen der Vorschriften einhalten. In dieser Eigenschaft umfassen die Aufgaben der Verwahrstelle unter anderem Folgendes:
- sicherzustellen, dass die Cashflows der einzelnen Fonds ordnungsgemäß überwacht werden und dass alle bei der Zeichnung von Anteilen der Fonds von oder im Namen von Anlegern geleisteten Zahlungen eingegangen sind;
- die Vermögenswerte der Fonds zu verwahren, einschließlich (a) der Verwahrung aller Finanzinstrumente, die im Depot auf einem Konto für Finanzinstrumente verbucht werden können, und aller Finanzinstrumente, die der Verwahrsteller physisch übergeben werden können, und (b) in Bezug auf sonstige Vermögenswerte der Prüfung, ob die Gesellschaft der Eigentümer dieser Vermögenswerte ist, und der Führung entsprechender Aufzeichnungen (die „Verwahrfunktion“);
- sicherzustellen, dass der Verkauf, die Ausgabe, der Rückkauf, die Rücknahme und die Annullierung von Anteilen der einzelnen Fonds gemäß den Vorschriften und der Satzung erfolgen;
- sicherzustellen, dass die Berechnung des Wertes der Anteile der einzelnen Fonds gemäß den Vorschriften und der Satzung erfolgt;
- den Anweisungen des Managers und der Gesellschaft Folge zu leisten, sofern diese Anweisungen nicht gegen die Vorschriften oder die Satzung verstoßen;
- sicherzustellen, dass bei Transaktionen mit Vermögenswerten der einzelnen Fonds der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen an den betreffenden Fonds überwiesen wird; und
- sicherzustellen, dass die Erträge der Fonds gemäß den Vorschriften und der Satzung verwendet werden.