# UBS (Lux) Strategy SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	31.5.2020
EUR
Investments in securities, cost	4 002 430 266.67
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		133 234 825.42	 Total investments in securities (Note 1)			4 135 665 092.09
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	58 333 630.18*
Other liquid assets (Margins)	217 783 609.70
Receivable on securities sales (Note 1)	21 802 023.74
Receivable on subscriptions	2 491 131.10
Interest receivable on securities	4 885 664.16
Receivable on dividends	1 713 758.57
Other receivables	887 825.00
Interest receivable on liquid assets	1 069.50
Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1)	-123 693 594.66
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	18 972 935.75
Total Assets	4 339 198 745.58
Liabilities
Unrealized gain (loss) on swaps (Note 1)	355 600.45
Bank overdraft	-1 723 218.20
Interest payable on bank overdraft	-101.45
Payable on securities purchases (Note 1)	-6 796 257.85
Payable on redemptions	-4 547 063.42
Provisions for flat fee (Note 2)	-2 089 285.07
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-214 518.56
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-612 051.60		 Total provisions			-2 915 855.23
Total Liabilities	-15 982 496.15
Net assets at the end of the financial year	4 323 216 249.43
* As at 31 May 2020, cash amounts serves as collateral for the counterparty UBS AG for an amount of EUR 530 408.59.
UBS (Lux) Strategy SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Interest on liquid assets | 1 004 927.73 |
| Interest on securities | 26 093 661.53 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 258 962.84 |
| Dividends | 16 903 915.32 |
| Income on securities lending (Note 15) | 1 190 619.73 |
| Other income (Note 4) | 2 030 526.41 |
| Retrocessions | 1 352.09 |
| Total income | 47 483 965.65 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -13 382.02 |
| Cost on securities lending (Note 15) | -476 247.89 |
| Flat fee (Note 2) | -59 304 883.93 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -1 456 262.86 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -968 616.31 |
| Interest on cash and bank overdraft | -243 707.40 |
| Total expenses | -62 463 100.41 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -14 979 134.76 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 103 735 344.34 |
| Realized gain (loss) on options | 47 845.45 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 659 718.74 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -64 152 297.07 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -77 047 341.35 |
| Realized gain (loss) on swaps | -3 420 507.46 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 47 580 630.98 |
| Total realized gain (loss) | 7 403 393.63 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | -7 575 741.13 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 16 775 707.38 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | -526 112.03 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 104 600.03 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | -112 167 063.98 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 8 171 093.49 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | 38 487.84 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -87 603 287.27 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -95 179 028.40 |


## Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the financial year	4 431 443 561.23*
Subscriptions	1 508 935 967.80
Redemptions	1 482 219 563.18
Total net subscriptions (redemptions)	26 716 404.62
Dividend paid	-39 764 688.02
Net income (loss) on investments	-14 979 134.76
Total realized gain (loss)	7 403 393.63
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	87 603 287.27
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	-95 179 028.40
* Calculated using 31 May 2020 exchange rates. Using 31 May 2019 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 4 417 921 629.61.
UBS (Lux) Strategy SICAV Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

Translation (ENDE, 2020-05-31):
# UBS (Lux) Strategy SICAV
## Kombinierte Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2020
EUR
Wertpapierbestand, Einstandswert	4 002 430 266.67
Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)		133 234 825.42	
Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1)	4 135 665 092.09
Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder	58 333 630.18*
Andere liquide Mittel (Margins)	217 783 609.70
Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1)	21 802 023.74
Forderungen aus Zeichnungen	2 491 131.10
Zinsforderungen aus Wertpapieren	4 885 664.16
Forderungen aus Dividenden	1 713 758.57
Sonstige Forderungen	887 825.00
Zinsforderungen aus liquiden Mitteln	1 069.50
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1)	-123 693 594.66
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1)	18 972 935.75
Total Aktiva	4 339 198 745.58
Passiva
Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1)	355 600.45
Kontokorrentkredit	-1 723 218.20
Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit	-101.45
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1)	-6 796 257.85
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen	-4 547 063.42
Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2)	-2 089 285.07
Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3)	-214 518.56
Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2)		-612 051.60		 Total Rückstellungen für Aufwendungen			-2 915 855.23
Total Passiva	-15 982 496.15
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres	4 323 216 249.43
* Zum 31. Mai 2020 wurden gegenüber UBS AG Bankguthaben in Höhe von EUR 530 408.59 als Sicherheit eingesetzt.
UBS (Lux) Strategy SICAV Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Erträge | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 1 004 927.73 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 26 093 661.53 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 258 962.84 |
| Dividenden | 16 903 915.32 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 15) | 1 190 619.73 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 2 030 526.41 |
| Retrozessionen | 1 352.09 |
| Total Erträge | 47 483 965.65 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -13 382.02 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 15) | -476 247.89 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -59 304 883.93 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -1 456 262.86 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -968 616.31 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -243 707.40 |
| Total Aufwendungen | -62 463 100.41 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -14 979 134.76 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 103 735 344.34 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | 47 845.45 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | 659 718.74 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -64 152 297.07 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -77 047 341.35 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | -3 420 507.46 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 47 580 630.98 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 7 403 393.63 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | -7 575 741.13 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 16 775 707.38 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | -526 112.03 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | 104 600.03 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | -112 167 063.98 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 8 171 093.49 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps | 38 487.84 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -87 603 287.27 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | -95 179 028.40 |


## Kombinierte Veränderungen des Nettovermögens
EUR
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres	4 431 443 561.23*
Zeichnungen	1 508 935 967.80
Rücknahmen	1 482 219 563.18
Total Mittelzufluss (-abfluss)	26 716 404.62
Ausbezahlte Dividende	-39 764 688.02
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	-14 979 134.76
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	7 403 393.63
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)	87 603 287.27
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	-95 179 028.40
* Berechnet mit den Wechselkursen vom 31. Mai 2020. Mit den Wechselkursen vom 31. Mai 2019 betrug das kombinierte Nettovermögen zu Jahresbeginn EUR 4 417 921 629.61
UBS (Lux) Strategy SICAV
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020