The investment company HESPER FUND, SICAV is a public limited company with variable capital (société d’investissement à capital variable), incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, with its registered office at 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen. It was established in the form of an umbrella fund on 14 May 2019 for an indefinite period of time. Its Articles of Association were published for the first time on 5 June 2019 in the Recueil électronique des sociétés et associations (“RESA”), the information platform of the Trade and Companies Register in Luxembourg. The investment company is registered with the Luxembourg Trade and Companies Register (R.C.S. Luxembourg) under the registration number B-234859.
The last amendment to the Articles of Association was made on 1 January 2020 and published in the RESA.
The Board of Directors of the investment company has entrusted the management company ETHENEA Independent Investors
S.A. (“the management company”), a public limited company incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg with its registered office at 16, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach, with the investment management, administration and distribution of the shares of the investment company. It was established on 10 September 2010 for an indefinite period. Its Articles of Association were published on 15 September 2010 in the Mémorial. The most recent amendment to the Articles of Association entered into force on 1 January 2015 and were published in the RESA on 13 February 2015. The management company is registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the registration number R.C.S. Luxembourg B-155427
Since the HESPER FUND consists of a single sub-fund, HESPER FUND - GLOBAL SOLUTIONS, as at 30 June 2022, the composition of net sub-fund assets, change in net assets of the sub-fund and the statement of operations of HESPER FUND - GLOBAL SOLUTIONS are also the consolidated statements of HESPER FUND referred to above.
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## Main accounting and valuation principles; share value calculation

Translation (ENDE, 2022-06-30):
Die Investmentgesellschaft HESPER FUND, SICAV ist eine Aktiengesellschaft mit variablem Kapital (société d’investissement à capital variable), nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg mit Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen. Sie wurde am 14. Mai 2019 für eine unbestimmte Zeit und in der Form eines Umbrella-Fonds gegründet. Ihre Satzung wurde erstmalig am 5. Juni 2019 in der Informationsplattform Recueil électronique des sociétés et associations („RESA“) des Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg veröffentlicht. Die Investmentgesellschaft ist beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg (R.C.S. Luxembourg) unter der Registernummer B 234859 eingetragen.
Die letzte Änderung der Satzung wurde am 1. Januar 2020 vorgenommen und im RESA veröffentlicht.
Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft hat die Verwaltungsgesellschaft ETHENEA Independent Investors S.A. („die Verwaltungsgesellschaft“), eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg mit eingetragenem Sitz in 16, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach mit der Anlageverwaltung, der Administration sowie dem Vertrieb der Aktien der Investmentgesellschaft betraut. Sie wurde am 10. September 2010 auf unbestimmte Zeit gegründet. Ihre Satzung wurde am
15. September 2010 im Mémorial veröffentlicht. Die letzte Änderung der Satzung trat am 1. Januar 2015 in Kraft und wurde am
13. Februar 2015 im RESA veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft ist beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg unter der Registernummer R.C.S. Luxemburg B-155427 eingetragen.
Da der Fonds „HESPER FUND“ zum 30. Juni 2022 aus nur einem Teilfonds, dem „HESPER FUND - GLOBAL SOLUTIONS“, besteht, sind die Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens, die Veränderung des Netto-Teilfondsvermögens sowie die Aufwands- und Ertragsrechnung des „HESPER FUND - GLOBAL SOLUTIONS“ gleichzeitig die konsolidierten, obengenannten Aufstellungen des „HESPER FUND“.
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## Wesentliche Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze; Aktienwertberechnung