OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The prospectus, the trust agreement, the key investor information document (KIID), as well as the respective annual and semi-annual report of Solidum Cat Bond Fund can be obtained free of charge from the repre- sentative.
- 
#### Publications
	- In Switzerland, notices related to the UCITS are published at “www.fundinfo.com”.
	- The issue and redemption prices and the net as- set value with the remark “excluding commis- sions” for all unit classes are published daily at “www.fundinfo.com”.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
Der Prospekt, der Treuhandvertrag, die wesentlichen In- formationen für den Anleger (KIID) sowie der Jahres- und Halbjahresbericht des Solidum Cat Bond Fund kön- nen kostenlos beim Vertreter bezogen werden.
- 
### Publikationen
	- Die ausländische kollektive Kapitalanlage be- treffende Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der Internetplattform www.fundinfo.com.
	- Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inventarwert mit dem Hinweis "exklusive Kom- missionen" aller Anteilsklassen werden täglich auf der Internetplattform www.fundinfo.com publiziert.
##### Accounting and valuation methods
The financial statements are prepared in accordance with the provisions of the Liechtenstein Persons and Companies Act (PGR). The annual financial statements were prepared in ac- cordance with the statutory provisions and the principles of proper accounting. The primary objective of accounting is to present a true and fair view of the assets, liabilities, financial position and profit or loss of the company. The general valua- tion principles of the PGR are applied. The going concern as- sumption was used for the valuation. The accounts of the Com- pany and the sub-funds under management were kept in eu- ros (EUR).
The sub-funds managed by the Investment Company and their net fund assets are reported under financial investments. Valuation is at fair value (net fund assets of the sub-funds on the reporting date). At the same time, the net fund assets of the sub-funds are reported in equity in the same amount. The sub-fund assets are segregated in favour of the holders of the investor units and do not fall into the Investment Company's bankruptcy estate in the event of bankruptcy.

Translation (ENDE, 2022-12-31):
##### Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Bilanzierung erfolgt nach den Vorschriften des liechtenstei- nischen Personen- und Gesellschaftsrechts (PGR). Der Jahres- abschluss wurde unter Berücksichtigung der gesetzlichen Vor- schriften sowie der Grundsätze ordnungsgemässer Rechnungs- legung erstellt. Das oberste Ziel der Rechnungslegung ist die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entspre- chenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft (true and fair view). Es kommen die allgemeinen Bewertungsgrundsätze des PGR zur Anwendung. Bei der Be- wertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausge- gangen. Die Buchführung der Gesellschaft und der verwalte- ten Teilvermögen erfolgte in Euro (EUR).
Unter den Finanzanlagen werden die von der Investmentge- sellschaft verwalteten Teilfonds und deren Nettofondsvermö- gen ausgewiesen. Die Bewertung erfolgt zu Fair Value (Netto- fondsvermögen der Teilfonds zum Stichtag). Gleichzeitig wird das Nettofondsvermögen der Teilfonds in gleicher Höhe im Ei- genkapital aufgeführt. Das Teilfondsvermögen ist zu Gunsten der Inhaber der Anlegeranteile ausgeschieden und fällt im Konkurs der Investmentgesellschaft nicht in deren Konkurs- masse.
# HOW Invest SICAV
Investment company with variable capital under Liechtenstein law
(Umbrella structure which may comprise several sub-funds)
Audited annual report
as at December 31, 2022

Translation (ENDE, 2022-12-31):
# HOW Invest SICAV
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach liechtensteinischem Recht
(Umbrella-Konstruktion, die mehrere Teilfonds umfassen kann)
Geprüfter Jahresbericht
per 31. Dezember 2022
Pursuant to Art. 6 UCITSG, the Financial Market Authority (FMA) approved the amendment of the constituent documents on 07 April 2022. The amendments entered into force on 01 July 2022.
Prospectus amendment 2
IFM Independent Fund Management Ltd. as Management Company has decided, with the consent of LGT Bank AG, Vaduz, as Custodian of the rubricated Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities, to amend the Articles of Incorporation including the sub-fund-specific Annexes and Prospectus.
The changes mainly concern the addition of a new sub-fund HOW Global Leaders Fund. Below you will find a list of the changes:

Translation (ENDE, 2022-12-31):
Die Finanzmarktaufsicht (FMA) hat nach Art. 6 UCITSG die Änderung der konstituierenden Dokumente am 07. April 2022 geneh- migt. Die Änderungen traten per 01. Juli 2022 in Kraft.
Prospektänderung 2
Die IFM Independent Fund Management AG als Verwaltungsgesellschaft hat mit Zustimmung der LGT Bank AG, Vaduz, als Ver- wahrstelle des rubrizierten Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, beschlossen, die Satzung inklusive teilfondsspezifi- sche Anhänge und Prospekt abzuändern.
Die Änderungen betreffen im Wesentlichen die Hinzufügung eines neuen Teilfonds HOW Global Leaders Fund. Nachfolgend finden Sie eine Auflistung der Änderungen:
Upon request by the investor, the Management Com- pany shall disclose the corresponding amount of the re- bates free of charge.
The law of the country of domicile of the Management Company does not provide for stricter rules than Swiss law with regard to the granting of rebates in Switzerland (as defined above).
- Place of performance and jurisdictionFor units offered in Switzerland, the place of perfor- mance is established at the registered office of the Swiss representative. The place of jurisdiction is the registered office of the Swiss representative or the registered office or place of residence of the investor.

Translation (ENDE, 2022-12-31):
Auf Anfrage des Anlegers legt die Verwaltungsgesell- schaft die entsprechende Höhe der Rabatte kostenlos offen.
Das Recht der Domizillandes der Verwaltungsgesell- schaft sieht in Bezug auf die Gewährung von Rabatten in der Schweiz (wie vorstehend definiert) keine strenge- ren Vorschriften vor als das schweizerische Recht.
- Erfüllungsort und GerichtsstandFür die in der Schweiz angebotenen Anteile ist der Erfül- lungsort am Sitz des Schweizer Vertreters begründet. Ge- richtsstand ist der Sitz des Schweizer Vertreters oder der Sitz oder Wohnort des Anlegers.
### Prospectus amendment 1
IFM Independent Fund Management AG, Schaan, as the management company, and NEUE BANK AG, Vaduz, as the depositary of the above-mentioned undertaking for collective investment in transferable securities have resolved to amend the trust agree- ment including the sub-fund-specific annexes and the prospectus.
The changes mainly concern some adjustments in the key data as well as the inclusion of ESG criteria in the investment policy. Furthermore, the trust agreement including fund-specific annexes as well as the prospectus were adapted to the revised UCITS template and updated accordingly.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
### Prospektänderung 1
Die IFM Independent Fund Management AG, Schaan, als Verwaltungsgesellschaft und die NEUE BANK AG, Vaduz, als Verwahr- stelle des rubrizierten Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, haben beschlossen, den Treuhandvertrag inklusive fondsspezifische Anhänge und Prospekt abzuändern.
Die Änderungen betreffen im Wesentlichen einige Anpassungen in den Eckdaten sowie die Aufnahme von ESG-Kriterien in der Anlagepolitik. Ferner wurde der Treuhandvertrag inklusive fondsspezifische Anhänge sowie der Prospekt auf die überarbeitete OGAW-Mustervorlage angepasst und entsprechend aktualisiert.
### General provisions: Units subscribed to or purchased pursuant to the following sections of the SF may
- 	pursuant to section 304 of the SFA be resold exclusively to institutional investors; or
- 	pursuant to section 305 of the SFA be resold exclusively to (i) institutional investors, (ii) relevant persons, or (iii) certain specified investors in accordance with an offer such as specified in section 305(2) of the SFA,except as specified in sections 304A(2) or 305A(5) of the SFA or in regulation 36 of the Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Regulations 2005.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
### Allgemein gilt: Sofern Units gemäss nachstehender Abschnitte des SFA gezeichnet oder erworben werden, dürfen diese
- gemäss Abschnitt Nr. 304 des SFA ausschliesslich an institutionelle Anleger weiterverkauft werden; oder
- gemäss Abschnitt Nr. 305 des SFA ausschliesslich an(i) institutionelle Anleger, (ii) relevante Personen, oder (iii) bestimme festgelegte Anleger entsprechend eines Angebots wie in Absatz Nr. 305(2) des SFA festgelegt, weiterverkauft werden,ausser wie in Abschnitt Nr. 304A(2) oder 305A(5) des SFA oder in Verordnung 36 (regulation 36) der Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Regulations 2005 festgelegt.
### Investors should assure that their own transfers respect the restrictions. Investors should seek legal counsel to assure that the regulations defined above are fulfilled.
According to the SFA as well as the Securities and Futures (Capital Markets Products) Regulations 2018, the manage- ment company is not obliged to specify unit classifications, because the units are offered exclusively to accredited investors, expert investors as defined by section 4A of the SFA), institutional investors and/or persons who are not indi- vidual persons.
This section does not in any way constitute legal counsel and each potential investor should consult her or his own legal advisor. This section continues to be subject to the provisions of the SFA and its directives even if they are amended or supplemented in the meantime and in no way claims to be exhaustive.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Anleger sollten entsprechend sicherstellen, dass ihre eigenen Transfers die Beschränkungen einhalten. Anleger sollten sich rechtlich beraten lassen, um sicherzustellen, dass die oben ausgeführten Regelungen erfüllt werden.
Gemäss des SFA sowie den Securities and Futures (Capital Markets Products) Regulations 2018, ist die Verwaltungsge- sellschaft nicht zur Festlegung der Unit-Klassifikationen ver- pflichtet, da die Units ausschliesslich zugelassenen Anlegern, sachverständigen Anlegern (expert investors wie in Abschnitt Nr. 4A des SFA definiert), institutionellen Anlegern und/oder Personen, die keine Einzelpersonen darstellen, angeboten werden.
Dieser Abschnitt stellt in keiner Weise eine Rechtsberatung dar und jeder potenzielle Anleger sollte seinen eigenen Rechtsberater konsultieren. Dieser Abschnitt unterliegt wei- terhin den Bestimmungen des SFA und dessen Vorschriften, auch wenn diese zwischenzeitlich abgeändert oder ergänzt werden sollten, und erhebt in keiner Hinsicht einen Anspruch auf Vollständigkeit.
|  | December 31, 2022 | December 31, 2021 |
| --- | --- | --- |
|  | USD | USD |
| Sight deposits | 437'715.48 | 49'802.58 |
| Time deposits | 0.00 | 0.00 |
| Securities and other assets | 43'944'304.14 | 39'322'171.71 |
| Derivate financial instruments | 287'128.69 | 96'292.60 |
| Other assets | 0.00 | 0.00 |
| Total fund assets | 44'669'148.31 | 39'468'266.89 |
| Bank liabilities | 0.00 | -785'462.67 |
| Liabilities | -196'726.85 | -174'565.95 |
| Net fund assets | 44'472'421.46 | 38'508'238.27 |

Translation (ENDE, 2022-12-31):
|  | 31. Dezember 2022 | 31. Dezember 2021 |
| --- | --- | --- |
|  | USD | USD |
| Bankguthaben auf Sicht | 437’715.48 | 49’802.58 |
| Bankguthaben auf Zeit | 0.00 | 0.00 |
| Wertpapiere und andere Anlagewerte | 43’944’304.14 | 39’322'171.71 |
| Derivate Finanzinstrumente | 287’128.69 | 96’292.60 |
| Sonstige Vermögenswerte | 0.00 | 0.00 |
| Gesamtfondsvermögen | 44’669’148.31 | 39’468’266.89 |
| Bankverbindlichkeiten | 0.00 | -785’462.67 |
| Verbindlichkeiten | -196’726.85 | -174’565.95 |
| Nettofondsvermögen | 44’472’421.46 | 38’508’238.27 |
| Transactions that no longer appear in the asset inventory: |
| --- |
| WHG | Portfolio designation | Purchases | Sales |
| INVESTMENT SECURITIES TRADED ON ANOTHER MARKET OPEN TO THE PUBLIC |
| Hedge funds |
| USD | Atlas Enhanced Fund Class U1 Series 09/21 | 0 | 5'190 |
| USD | Citadel Kensington Global Strategies Fund Ltd. | 0 | 59 |
| USD | Equalisation Shares MW Global Opportunities Funds | 0 | 31'636 |
| USD | Hudson Bay International Fund -A-UR620-1 | 0 | 500 |
| USD | Hudson Bay International Fund -A-UR620-2 | 0 | 2'000 |
| USD | Hudson Bay International Fund -A-UR620-3 | 0 | 2'500 |
| USD | MW Global Opportunities Fund USD Unrestricted -B- | 117 | 9'817 |
| USD | Walleye Opportunities Fund | 3'500 | 3'500 |

Translation (ENDE, 2022-12-31):
| Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen: |
| --- |
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Hedgefonds |
| USD | Atlas Enhanced Fund Class U1 Series 09/21 | 0 | 5’190 |
| USD | Citadel Kensington Global Strategies Fund Ltd. | 0 | 59 |
| USD | Equalisation Shares MW Global Opportunities Funds | 0 | 31’636 |
| USD | Hudson Bay International Fund -A-UR620-1 | 0 | 500 |
| USD | Hudson Bay International Fund -A-UR620-2 | 0 | 2’000 |
| USD | Hudson Bay International Fund -A-UR620-3 | 0 | 2’500 |
| USD | MW Global Opportunities Fund USD Unrestricted -B- | 117 | 9’817 |
| USD | Walleye Opportunities Fund | 3’500 | 3’500 |
| TER calculation | The TER was calculated using the method set out in CESR Guideline 09-949 and specified in CESR Guideline 09-1028 (ongoing charges). |
| --- | --- |
| Transaction costs | The transaction costs take into account all costs that were separately reported or settled for the account of the Fund in the financial year and are directly related to a purchase or sale of assets. |
| Valuation principles | The assets of the AIF shall be valued in accordance with the following principles: - Securities that are officially listed on a stock exchange are valued at the last available price. If a security is officially listed on several stock ex- changes, the last available price of the stock exchange which is the main market for this security shall be decisive.

Translation (ENDE, 2022-12-31):
| TER Berechnung | Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der CESR-Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet. |
| --- | --- |
| Transaktionskosten | Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegen- ständen stehen. |
| Bewertungsgrundsätze | Das Vermögen des AIF wird nach folgenden Grundsätzen bewertet: - Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amt- lich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
1		
Identified employees" are employees whose professional activities have a material impact on the risk profile of the Company or the risk profiles of the managed funds. Specifically, these are the members of the management bodies as well as other employees at the same remuneration level, risk takers and the holders of significant control functions.
2		
The total remuneration refers to all employees of the company including members of the Board of Directors. The disclosure of employee remuner- ation is made at the level of the company in accordance with Art. 107 of Regulation 231/2013. An allocation of the actual work and time expend- itures to individual funds cannot be reliably ascertained.
3	
Bonus amount in CHF (Cash Bonus)
4	
No remuneration is paid directly to employees from the funds as all remuneration is received by the Company.

Translation (ENDE, 2022-12-31):
1  
Als "Identifizierte Mitarbeitende" gelten Mitarbeitende, deren berufliche Tätigkeit einen wesentlichen Einfluss auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder die Risikoprofile der verwalteten Fonds ausüben. Im Einzelnen sind dies die Mitglieder der Leitungsorgane sowie andere Mitarbeitende auf demselben Vergütungsniveau, Risikoträger und die Inhaber von wesentlichen Kontrollfunktionen.
2 
Die Gesamtvergütung bezieht sich auf alle Mitarbeitenden der Gesellschaft inklusive Verwaltungsratsmitglieder. Die Offenlegung der Mitarbeiter- vergütung erfolgt im Einklang mit Art. 107 VO 231/2013 auf Ebene der Gesellschaft. Eine Allokation der tatsächlichen Arbeits- und Zeitaufwände auf einzelne Fonds kann nicht zuverlässig erhoben werden.
3  
Bonusbetrag in CHF (Cash Bonus)
4  
Es werden keine Vergütungen direkt aus den Fonds an Mitarbeitende bezahlt, da alle Vergütungen von der Gesellschaft vereinnahmt werden.
|  | December 31, 2019 | December 31, 2018 |
| --- | --- | --- |
|  | EUR | EUR |
| Sight deposits | 315'899.04 | 455'070.57 |
| Time deposits | 0.00 | 0.00 |
| Securities and other assets | 4'630'868.70 | 4'086'138.50 |
| Derivate financial instruments | -23'398.33 | 4'612.28 |
| Other assets | 11'587.17 | 15'478.42 |
| Total fund assets | 4'934'956.58 | 4'561'299.77 |
| Liabilities | -56'020.66 | -53'532.12 |
| Net fund assets | 4'878'935.92 | 4'507'767.65 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
|  | 31. Dezember 2019 | 31. Dezember 2018 |
| --- | --- | --- |
|  | EUR | EUR |
| Bankguthaben auf Sicht | 315'899.04 | 455'070.57 |
| Bankguthaben auf Zeit | 0.00 | 0.00 |
| Wertpapiere und andere Anlagewerte | 4'630'868.70 | 4'086'138.50 |
| Derivate Finanzinstrumente | -23'398.33 | 4'612.28 |
| Sonstige Vermögenswerte | 11'587.17 | 15'478.42 |
| Gesamtfondsvermögen | 4'934'956.58 | 4'561'299.77 |
| Verbindlichkeiten | -56'020.66 | -53'532.12 |
| Nettofondsvermögen | 4'878'935.92 | 4'507'767.65 |
| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2019 |  | in EUR | NAV |
| Hybrid, structured instruments |
| USD | ETFS Crude Oil Fund | 0 | 0 | 10'260 | 9.00 | 82'304 | 1.69% |
| USD | WisdomTree / Gold Commodity Secured | 500 | 0 | 1'038 | 144.86 | 133'985 | 2.75% |
|  |  |  |  |  |  | 216'289 | 4.43% |
| TOTAL LISTED INSTUMENTS |  |  |  |  | 3'922'947 | 80.41% |
| INSTUMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |
| Equity fund |
| EUR | BlackRock Global Event Driven Fund -D2 EUR hedged- | 425 | 0 | 425 | 110.25 | 46'856 | 0.96% |
| EUR | Hermes Global Emerging Markets Fund -F- | 0 | 0 | 29'292 | 4.26 | 124'649 | 2.55% |
| EUR | Schroder International Selection Asian Total Return Fund -C-EUR- | 0 | 0 | 405 | 256.06 | 103'704 | 2.13% |
|  |  |  |  |  |  | 275'209 | 5.64% |
| Bond fund |
| EUR | AXA IM WAVe Cat Bonds Fund -I- | 114 | 0 | 114 | 986.24 | 112'436 | 2.30% |
| EUR | UBAM Global High Yield Solution Fund -IHC- | 0 | 0 | 484 | 170.96 | 82'745 | 1.70% |
| JPY | Vanguard Japn Government Bond Index Fund -JPY- | 370 | 0 | 370 | 16'553.62 | 50'219 | 1.03% |
|  |  |  |  |  |  | 245'400 | 5.03% |
| Convertible bond fund |
| EUR | Franklin Global Convertible Securi- ties Fund -A (acc) EUR-H1- | 0 | 0 | 12'751 | 14.69 | 187'312 | 3.84% |
|  |  |  | 187'312 | 3.84% |
| TOTAL INSTURMENTS TRADED AT ANOTHER MARKET ACCESSIBLE TO THE PUBLIC |  |  | 707'922 | 14.51% |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2019 |  | in EUR | NIW |
| Hybride, strukturierte Instrumente |
| USD | ETFS Crude Oil Fund | 0 | 0 | 10'260 | 9.00 | 82'304 | 1.69% |
| USD | WisdomTree / Gold Commodity Secured | 500 | 0 | 1'038 | 144.86 | 133'985 | 2.75% |
|  |  |  |  |  |  | 216'289 | 4.43% |
| TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |  |  |  |  | 3'922'947 | 80.41% |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Aktienfonds |
| EUR | BlackRock Global Event Driven Fund -D2 EUR hedged- | 425 | 0 | 425 | 110.25 | 46'856 | 0.96% |
| EUR | Hermes Global Emerging Markets Fund -F- | 0 | 0 | 29'292 | 4.26 | 124'649 | 2.55% |
| EUR | Schroder International Selection Asian Total Return Fund -C-EUR- | 0 | 0 | 405 | 256.06 | 103'704 | 2.13% |
|  |  |  |  |  |  | 275'209 | 5.64% |
| Obligationenfonds |
| EUR | AXA IM WAVe Cat Bonds Fund -I- | 114 | 0 | 114 | 986.24 | 112'436 | 2.30% |
| EUR | UBAM Global High Yield Solution Fund - IHC- | 0 | 0 | 484 | 170.96 | 82'745 | 1.70% |
| JPY | Vanguard Japn Government Bond Index Fund -JPY- | 370 | 0 | 370 | 16'553.62 | 50'219 | 1.03% |
|  |  |  |  |  |  | 245'400 | 5.03% |
| Wandelobligationenfonds |
| EUR | Franklin Global Convertible Securities Fund -A (acc) EUR-H1- | 0 | 0 | 12'751 | 14.69 | 187'312 | 3.84% |
|  |  | 187'312 | 3.84% |
| TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |  | 707'922 | 14.51% |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 13.01.2020 | EUR | GBP | 232'639.29 | 200'000.00 |
| 13.01.2020 | EUR | USD | 721'630.89 | 800'000.00 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 13.01.2020 | EUR | GBP | 232'639.29 | 200'000.00 |
| 13.01.2020 | EUR | USD | 721'630.89 | 800'000.00 |
| Exposure-increasing derivatives transacted during the report period: |
| --- |
| Underlying | Type | Maturity | EXP | Purchase | Sale | Closing inventory |
| Wirecard | P-Opt. | 15.02.2019 | 148.00 | 2 | 2 | 0 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
| Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate: |
| --- |
| Basiswert | Typ | Verfall | EXP | Kauf | Verkauf | Endbestand |
| Wirecard | P-Opt. | 15.02.2019 | 148.00 | 2 | 2 | 0 |
| Management fees for target funds hold by the UCITS |  |  |
| --- | --- | --- |
| Target funds from the management company IFM Independent Fund Management AG |
| Designation | Security ID | MF target funds |
|  |  | in % p.a. |
| none |  |  |
| Target funds from other management companies |  |  |
| Designation | Security ID | MF target funds |
|  |  | in % p.a. |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund -I- | 36143000 | 0.94 |
| BlackRock Global Event Driven Fund -D2 EUR hedged- | 31777446 | 1.37 |
| Franklin Global Convertible Securities Fund -A (acc) EUR-H1- | 14810671 | 1.57 |
| Hermes Global Emerging Markets Fund -F- | 12855582 | 1.10 |
| Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF | 34400611 | 0.19 |
| Invesco S&P US Select Sector UCITS ETF -A-USD- | 10854889 | 0.14 |
| Invesco Technology S&P US Select Sector UCITS ETF USD A | 10854875 | 0.14 |
| iShares Euro High Yield Bond | 11729717 | 0.50 |
| iShares FTSE 100 Fund | 1083749 | 0.07 |
| iShares Global Corp Bond EUR Hedged ETF | 21618329 | 0.25 |
| iShares MSCI EMU Small Cap -EUR- | 10192176 | 0.58 |
| iShares MSCI EMU UCITS ETF | 10737587 | 0.12 |
| iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF | 10191868 | 0.43 |
| iShares STXE 600 Automobiles & Parts | 12981034 | 0.46 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
| Verwaltungsgebühren für im OGAW gehaltene Bestände an Zielfonds |
| --- |
| Zielfonds der Verwaltungsgesellschaft IFM Independent Fund Management AG |
| Bezeichnung | Valor | VWG Zielfonds |
|  |  | in % p.a. |
| keine vorhanden |  |  |
| Zielfonds anderer Verwaltungsgesellschaften |  |  |
| Bezeichnung | Valor | VWG Zielfonds |
|  |  | in % p.a. |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund -I- | 36143000 | 0.94 |
| BlackRock Global Event Driven Fund -D2 EUR hedged- | 31777446 | 1.37 |
| Franklin Global Convertible Securities Fund -A (acc) EUR-H1- | 14810671 | 1.57 |
| Hermes Global Emerging Markets Fund -F- | 12855582 | 1.10 |
| Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF | 34400611 | 0.19 |
| Invesco S&P US Select Sector UCITS ETF -A-USD- | 10854889 | 0.14 |
| Invesco Technology S&P US Select Sector UCITS ETF USD A | 10854875 | 0.14 |
| iShares Euro High Yield Bond | 11729717 | 0.50 |
| iShares FTSE 100 Fund | 1083749 | 0.07 |
| iShares Global Corp Bond EUR Hedged ETF | 21618329 | 0.25 |
| iShares MSCI EMU Small Cap -EUR- | 10192176 | 0.58 |
| iShares MSCI EMU UCITS ETF | 10737587 | 0.12 |
| iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF | 10191868 | 0.43 |
| iShares STXE 600 Automobiles & Parts | 12981034 | 0.46 |