7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
Portfolio management	Juerg Bretscher
Fund domicile, legal structure, SFDR	Luxembourg, UCITS, Art. 6 Currency of the fund / shareclass				CHF / CHF Launch date fund / shareclass		24.10.2000 / 10.04.2014 Fund size			CHF 82.58 mio
Net asset value (NAV) / share	CHF 95.32
Ref. index	ICE BofA SARON Overnight Rate Index (-01.09.2019 FTSE 3
Month CHF Eurodeposit Total Return Index)
ISIN / WKN / VALOR	LU0278086623 / A0MKU7 / 2870734
Management fee	0.10%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 28.02.2022	0.28% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing			Yes
Distribution policy	reinvesting
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics	
Fund
Volatility, annualized 
2)	
1.02%
Sharpe ratio 
2)	
negative
Information ratio 
2)	
n.a.
Jensen's alpha 
2)	
n.a.
Beta 
2)	
n.a.
Modified duration (years)	0.61
Average Rating	A+
Yield to maturity	1.43%
Average maturity (years)	0.82
Average coupon	0.76%
Tracking error, ex-post 
2)	
n.a.
2) 
calculated over 3 years
Historical Performance (%)
102
indexed to 100
100
98
96
94
92
Fund	Reference index
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
09.21
09.20
09.19
09.18
09.17
year
3 yrs
5 yrs
since
  - 08.22  - 08.21  - 08.20  - 08.19  - 08.18	1 m  to date	2021	2020	2019	p.a.	p.a. inception
Fund		-2.2	-0.3	-0.9	-0.4	-0.8	-0.1	-1.7	-0.9	-0.5	-0.4	-1.1	-0.9	-4.7
Ref. index		-0.6	-0.8	-0.7	-0.8	-0.9	0.0	-0.4	-0.7	-0.7	-0.8	-0.7	-0.8	-6.1
Past Performance is not a guide to current or future performance. Performance data do not take account of the entry / exit commissions and costs incurred, and reflect gross distributions reinvested. Performance of a fund can rise or fall, i.a. as a result of currency fluctuations.
Major positions (%)
Pfandbrief Schweiz Hypo 11/22/2022	3.5
Geographical breakdown (%)
0	10	20	30	40	50
Roche Kapitalmarkt Ag 09/23/2022	3.2
Bkw Ag 10/18/2024	2.3
Coca-Cola Co/The 12/22/2022	2.3
Shell International Fin 08/21/2023	2.1
Thurgauer Kantonalbank 11/30/2022	2.1
Henkel Ag & Co Kgaa 04/28/2023	1.9
Pfandbrief Schweiz Hypo 05/16/2023	1.9
Bank Of Montreal 12/30/2022	1.9
Canton Of Schwyz 01/20/2023	1.8
Total	23.0
Switzerland
Canada United States Netherlands
France Sweden Australia Japan Others Liquidity
42.8
Credit ratings breakdown (%)
0	10	20	30	40
AAA AA A BBB BB NR
Cash+Forwards
35.4
Risks
- Limited participation in the potential of single securities.
- Investments in foreign currencies are subject to currency fluctuations.
- Success of single security analysis and active management cannot be guaranteed.
- It cannot be guaranteed that the investor will recover the capital invested.
- Derivatives entail risks relating to liquidity, leverage and credit fluctuations, illiquidity and volatility.
- Interest rates may vary, bonds suffer price declines on rising interest rates.
- 	Money market investments are associated with risks of a money market, such as interest rate fluctuations, inflation risk and economic instability.
- 	The Sub-Fund’s investments may be subject to Sustainability Risks. Information on how sustainability risks are managed in this Sub-Fund may be obtained from Vontobel.com/SFDR.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
7	
◄ Geringeres Risiko	Höheres Risiko ►
(potenziell niedrigere Erträge)	(potenziell höhere Erträge)
Portfoliomanagement	Juerg Bretscher
Fondsdomizil, Rechtsform, SFDR	Luxemburg, UCITS, Art. 6 Währung des Fonds / der Anteilsklasse				CHF / CHF Lancierungsdatum Fonds / Anteilsklasse		24.10.2000 / 10.04.2014 Fondsvolumen			CHF 82.58 Mio.
Nettoinventarwert (NIW) / Anteil	CHF 95.32 Ref.–index	ICE BofA SARON Overnight Rate Index (-01.09.2019 FTSE 3
Month CHF Eurodeposit Total Return Index)
ISIN / WKN / VALOR	LU0278086623 / A0MKU7 / 2870734
Verwaltungsgebühr	0.10%
Laufende Kosten (inkl. Verw.-geb.) per 28.02.2022	0.28% Max. Ausgabe- / Umtausch- / Rücknahmegebühr 
1)  
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing		Ja
Ausschüttungsart	thesaurierend
1) 
Die tatsächlich anfallenden Gebühren können beim Fondsvermittler angefragt werden.
Portfoliomerkmale	
Fonds
Volatilität, annualisiert 
2)	
1.02%
Sharpe Ratio 
2)	
negativ
Information Ratio 
2)	
n.a.
Alpha 
2)	
n.a.
Beta 
2)	
n.a.
Modifizierte Duration (Jahre)	0.61
Durchschnittsrating	A+
Verfallsrendite (YTM)	1.43%
Durchschnittslaufzeit	0.82
Durchschnittscoupon	0.76%
Tracking error, ex-post 
2)	
n.a.
2) 
über 3 Jahre gerechnet
Wertentwicklung (%)
102
indexiert auf 100
100
98
96
94
92
Fonds	Referenzindex
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
09.21
09.20
09.19
09.18
09.17
seit Jr.
3 Jr.
5 Jr.
seit
  - 08.22  - 08.21  - 08.20  - 08.19  - 08.18	1 mt  beginn	2021	2020	2019	p.a.	p.a.	Lanc.
Fonds		-2.2	-0.3	-0.9	-0.4	-0.8	-0.1	-1.7	-0.9	-0.5	-0.4	-1.1	-0.9	-4.7
Ref.–index		-0.6	-0.8	-0.7	-0.8	-0.9	0.0	-0.4	-0.7	-0.7	-0.8	-0.7	-0.8	-6.1
Die historische Wertentwicklung ist kein Indikator für laufende oder zukünftige Performance. Die Daten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt und schliessen die reinvestierten Bruttoausschüttungen ein. Die Rendite des Fonds kann u.a. infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Grösste Positionen (%)
Pfandbrief Schweiz Hypo 11/22/2022	3.5
Geographische Aufteilung (%)
0	10	20	30	40	50
Roche Kapitalmarkt Ag 09/23/2022	3.2
Bkw Ag 10/18/2024	2.3
Coca-Cola Co/The 12/22/2022	2.3
Shell International Fin 08/21/2023	2.1
Thurgauer Kantonalbank 11/30/2022	2.1
Henkel Ag & Co Kgaa 04/28/2023	1.9
Pfandbrief Schweiz Hypo 05/16/2023	1.9
Bank Of Montreal 12/30/2022	1.9
Canton Of Schwyz 01/20/2023	1.8
Total	23.0
Schweiz Kanada
Vereinigte Staaten
Niederlande Frankreich Schweden Australien
Japan Übrige Liquidität
42.8
Aufteilung nach Ratings (%)
0	10	20	30	40
AAA AA A BBB BB NR
Cash+Forwards
35.4
Risiken
- Begrenzte Teilhabe am Potenzial einzelner Titel.
- Wechselkursrisiko.
- Keine Erfolgsgarantie bei Einzelwertanalysen und aktivem Management.
- Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anleger seinen Anteil erworben hat.
- Der Einsatz von Derivaten kann zusätzliche Risiken generieren (u.a. Gegenparteienrisiko).
- Das Zinsniveau kann schwanken, Anleihen erfahren Kursverluste bei Zinsanstieg.
- 	Anlagen in Geldmarktinstrumente sind mit Risiken eine Geldmarkts, wie Zinsänderungsrisiko, Risiko einer Inflation und ökonomischer Instabilität verbunden.
- 	Die Anlagen des Teilfonds können mit Nachhaltigkeitsrisiken verbunden sein. Informationen darüber, wie Nachhaltigkeitsrisiken in diesem Teilfonds verwaltet werden, erhalten Sie unter Vontobel.com/SFDR.