OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
A “business day” is a normal bank business day in Luxembourg (i.e. a day when the banks are open during normal business hours), except for 24 and 31 December; individual, non-statutory days of rest in Luxembourg; and days on which stock exchanges in the main countries in which the respective subfund invests are closed, or on which 50% or more of the investments of the subfund cannot be adequately valued.
Furthermore, with regard to the subfund UBS (Lux) Key Selection SICAV – China Allocation Opportunity (USD), days which are not normal banking days in the People’s Republic of China are not deemed business days of this subfund.
The following days are not regarded as business days (“MSA business days”) for the subfund UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Strategy Alternatives (EUR)*:
- Days that are not normal banking days in England and in the United States of America;
- Days on which the Master Fund (DB PLATINUM IV UBS Multi-Strategy Alternatives) is closed for share sub- scriptions and redemptions.

Translation (ENDE, 2019-09-30):
Unter «Geschäftstag» versteht man in diesem Zusammen- hang die üblichen Bankgeschäftstage (d.h. jeden Tag, an dem die Banken während den normalen Geschäftsstun- den geöffnet sind) in Luxemburg mit Ausnahme vom
24. und 31. Dezember und von einzelnen, nicht gesetz- lichen Ruhetagen in Luxemburg, sowie an Tagen, an welchen die Börsen der Hauptanlageländer des jeweili- gen Subfonds geschlossen sind bzw. 50% oder mehr der Anlagen des Subfonds nicht adäquat bewertet werden können.
Darüber hinaus gelten für den Subfonds UBS (Lux) Key Selection SICAV – China Allocation Opportunity (USD) die Tage, welche nicht übliche Bankgeschäftstage in der Volksrepublik China sind, nicht als Geschäftstage dieses Subfonds.
Für den Subfonds UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Strategy Alternatives (EUR)* gelten folgende Tage nicht als Geschäftstage («MSA-Geschäftstage»):
- Tage, welche nicht übliche Bankgeschäftstage in England und in den Vereinigten Staaten von Amerika sind;
- Tage an denen der Master-Fonds (DB PLATINUM IV UBS Multi-Strategy Alternatives) für Zeichnungen und Rücknahmen von Aktien geschlossen ist.
## Note 10 – Transaction costs
Transaction costs include brokerage fees, stamp duty, local taxes and other foreign charges if incurred during the fiscal year. Transaction fees are included in the cost of securities purchased and sold.
For the financial year ended on 30 September 2019, the fund incurred transaction costs relating to purchase or sale of investments in securities and similar transactions as follows:
UBS (Lux) Key Selection SICAV	Transaction costs
- Asian Equities (USD)	754 307.97 USD
- Asian Global Strategy Balanced (USD)	224 612.94 USD
- China Allocation Opportunity (USD)	317 278.11 USD
- Dynamic Alpha (USD)	40 850.94 USD
- Emerging Markets Income (USD)	18 158.63 USD
- European Equity Value Opportunity (EUR)*	97 065.31 EUR
- European Growth and Income (EUR)	111 580.03 EUR
- Global Allocation (CHF)	68 420.14 CHF
- Global Allocation (EUR)	326 453.66 EUR
- Global Allocation (USD)	208 988.09 USD
- Global Allocation Focus Europe (EUR)	26 831.37 EUR
- Global Equities (USD)	38 288.52 USD
- Global Multi Income (USD)	8 332.27 USD
- Multi Asset Defensive Growth (EUR)	1 134.57 EUR
- Multi Asset Defensive Growth (USD)	924.33 USD
- Multi Asset Income (USD)	496.49 USD
- Multi Strategy Alternatives (EUR)**	34 230.86 EUR
- Systematic Allocation Portfolio Equity (USD)	269 183.26 USD
- formerly UBS (Lux) Key Selection SICAV – European Equities (EUR)** formerly UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Alpha Opportunities (EUR)

Translation (ENDE, 2019-09-30):
## Erläuterung 10 – Transaktionskosten
Die Transaktionskosten umfassen Maklergebühren, Stempelgebühren, örtliche Steuern und fremde Gebüh- ren, falls diese während des Zeitraums angefallen sind. Die Transaktionskosten sind in den Kosten der gekauften und verkauften Wertpapiere enthalten.
UBS (Lux) Key Selection SICAV Jahresbericht per 30. September 2019
Für das am 30. September 2019 endende Geschäftsjahr, sind in der Gesellschaft folgende Transaktionskosten in Verbindung mit dem Kauf oder Verkauf von Anlagen in Wertpapieren und ähnlichen Transaktionen entstanden:
UBS (Lux) Key Selection SICAV	Transaktionskosten
- Asian Equities (USD)	754 307.97 USD
- Asian Global Strategy Balanced (USD)	224 612.94 USD
- China Allocation Opportunity (USD)	317 278.11 USD
- Dynamic Alpha (USD)	40 850.94 USD
- Emerging Markets Income (USD)	18 158.63 USD
- European Equity Value Opportunity (EUR)*	97 065.31 EUR
- European Growth and Income (EUR)	111 580.03 EUR
- Global Allocation (CHF)	68 420.14 CHF
- Global Allocation (EUR)	326 453.66 EUR
- Global Allocation (USD)	208 988.09 USD
- Global Allocation Focus Europe (EUR)	26 831.37 EUR
- Global Equities (USD)	38 288.52 USD
- Global Multi Income (USD)	8 332.27 USD
- Multi Asset Defensive Growth (EUR)	1 134.57 EUR
- Multi Asset Defensive Growth (USD)	924.33 USD
- Multi Asset Income (USD)	496.49 USD
- Multi Strategy Alternatives (EUR)**	34 230.86 EUR
- Systematic Allocation Portfolio Equity (USD)	269 183.26 USD
- ehemals UBS (Lux) Key Selection SICAV – European Equities (EUR)** ehemals UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Alpha Opportunities (EUR)
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Systematic Allocation
Portfolio Equity
(USD)
Up to 1 day	-
1 day to 1 week	-
1 week to 1 month	147 114.38
1 month to 3 months	288 488.15
3 months to 1 year	1 349 430.79
Above 1 year	16 124 011.29
Unlimited	8 166 191.09
UBS (Lux) Key Selection SICAV Annual Report as of 30 September 2019

Translation (ENDE, 2019-09-30):
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Systematic Allocation
Portfolio Equity
(USD)
bis zu 1 Tag	-
1 Tag bis 1 Woche	-
1 Woche bis 1 Monat	147 114.38
1 Monat bis 3 Monate	288 488.15
3 Monate bis 1 Jahr	1 349 430.79
mehr als 1 Jahr	16 124 011.29
unbegrenzt	8 166 191.09
UBS (Lux) Key Selection SICAV Jahresbericht per 30. September 2019
# Unaudited information
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Systematic Allocation
Portfolio Equity
(USD)
Up to 1 day	25 589 942.07
1 day to 1 week	-
1 week to 1 month	-
1 month to 3 months	-
3 months to 1 year	-
Above 1 year	-
Unlimited	-

Translation (ENDE, 2019-09-30):
# Ungeprüfle Informationen
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Systematic Allocation
Portfolio Equity
(USD)
bis zu 1 Tag	25 589 942.07
1 Tag bis 1 Woche	-
1 Woche bis 1 Monat	-
1 Monat bis 3 Monate	-
3 Monate bis 1 Jahr	-
mehr als 1 Jahr	-
unbegrenzt	-
## Income-Ratio (Company)
UBS (Lux) Key Selection SICAV	Percentage
- Asian Equities (USD)	1.57%
- Asian Global Strategy Balanced (USD)	0.18%
- Dynamic Alpha (USD)	0.37%
- Emerging Markets Income (USD)	4.58%
- European Equity Value Opportunity (EUR)*	0.63%
- Global Allocation (CHF)	0.15%
- Global Allocation (EUR)	0.23%
- Global Allocation (USD)	0.16%
- Global Allocation Focus Europe (EUR)	0.17%
- Global Equities (USD)	0.40%
- Multi Asset Defensive Growth (EUR)	0.46%
- Multi Asset Defensive Growth (USD)	2.16%
- Systematic Allocation Portfolio Equity (USD)	0.03%
- formerly UBS (Lux) Key Selection SICAV – European Equities (EUR)

Translation (ENDE, 2019-09-30):
## Ertrag-Ratio (Gesellschaft)
UBS (Lux) Key Selection SICAV	Prozentsatz
- Asian Equities (USD)	1.57%
- Asian Global Strategy Balanced (USD)	0.18%
- Dynamic Alpha (USD)	0.37%
- Emerging Markets Income (USD)	4.58%
- European Equity Value Opportunity (EUR)*	0.63%
- Global Allocation (CHF)	0.15%
- Global Allocation (EUR)	0.23%
- Global Allocation (USD)	0.16%
- Global Allocation Focus Europe (EUR)	0.17%
- Global Equities (USD)	0.40%
- Multi Asset Defensive Growth (EUR)	0.46%
- Multi Asset Defensive Growth (USD)	2.16%
- Systematic Allocation Portfolio Equity (USD)	0.03%
- ehemals UBS (Lux) Key Selection SICAV – European Equities (EUR)
## Expense-Ratio (Securities Lending Agent)
UBS (Lux) Key Selection SICAV	Percentage
- Asian Equities (USD)	0.63%
- Asian Global Strategy Balanced (USD)	0.07%
- Dynamic Alpha (USD)	0.15%
- Emerging Markets Income (USD)	1.83%
- European Equity Value Opportunity (EUR)*	0.25%
- Global Allocation (CHF)	0.06%
- Global Allocation (EUR)	0.09%
- Global Allocation (USD)	0.06%
- Global Allocation Focus Europe (EUR)	0.07%
- Global Equities (USD)	0.16%
- Multi Asset Defensive Growth (EUR)	0.18%
- Multi Asset Defensive Growth (USD)	0.86%
- Systematic Allocation Portfolio Equity (USD)	0.01%
- formerly UBS (Lux) Key Selection SICAV – European Equities (EUR)UBS (Lux) Key Selection SICAVAnnual Report as of 30 September 2019b© UBS 2019. The key symbol and UBS are among the registered and unregistered trademarks of UBS. All rights reserved. Also available in German and French. 82042E-1902

Translation (ENDE, 2019-09-30):
## Aufwand-Ratio (Securities Lending Agent)
UBS (Lux) Key Selection SICAV	Prozentsatz
- Asian Equities (USD)	0.63%
- Asian Global Strategy Balanced (USD)	0.07%
- Dynamic Alpha (USD)	0.15%
- Emerging Markets Income (USD)	1.83%
- European Equity Value Opportunity (EUR)*	0.25%
- Global Allocation (CHF)	0.06%
- Global Allocation (EUR)	0.09%
- Global Allocation (USD)	0.06%
- Global Allocation Focus Europe (EUR)	0.07%
- Global Equities (USD)	0.16%
- Multi Asset Defensive Growth (EUR)	0.18%
- Multi Asset Defensive Growth (USD)	0.86%
- Systematic Allocation Portfolio Equity (USD)	0.01%
- ehemals UBS (Lux) Key Selection SICAV – European Equities (EUR)UBS (Lux) Key Selection SICAV Jahresbericht per 30. September 2019b© UBS 2019. Das Schlüssel symbol und UBS gehören zu den geschützten Marken von UBS. Alle Rechte vorbehalten. Erscheint auch in englischer und französischer Sprache. 82042D-1902
## Auditor of the Management Company
ERNST & YOUNG S.A.
35E, avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg
Focused SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

Translation (ENDE, 2021-10-31):
## Abschlussprüfer der Verwaltungsgesellschaft
ERNST & YOUNG S.A.
35E, avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg
Focused SICAV
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021
## Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the financial year	11 456 569 555.39*
Subscriptions	6 866 038 155.80
Redemptions	7 679 563 105.34
Total net subscriptions (redemptions)	-813 524 949.54
Dividend paid	-19 145 426.60
Net income (loss) on investments	184 493 309.24
Total realized gain (loss)	22 028 381.34
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	309 951 535.03
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	-103 429 844.45
* Calculated using 31 October 2021 exchange rates. Using 31 October 2020 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 11 382 698 219.51.
Focused SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

Translation (ENDE, 2021-10-31):
## Kombinierte Veränderung des Nettovermögens
EUR
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres	11 456 569 555.39 *
Zeichnungen	6 866 038 155.80
Rücknahmen	7 679 563 105.34
Total Mittelzufluss (-abfluss)	-813 524 949.54
Ausbezahlte Dividende	-19 145 426.60
Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen	184 493 309.24
Total der realisierten Gewinne (Verluste)	22 028 381.34
Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung)	309 951 535.03
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit	-103 429 844.45
* Berechnet mit den Wechselkursen vom 31. Oktober 2021. Mit den Wechselkursen vom 31. Oktober 2020 betrug das kombinierte Nettovermögen zu Jahresbeginn EUR 11 382 698 219.51.
Focused SICAV
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021
## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Ireland	64.22
Luxembourg	20.55
Germany	0.19
Economic Breakdown as a % of net assets	
Investment funds	84.77
Finance & holding companies	0.19
Total	84.96
Focused SICAV – Equity Overlay Fund II CHF Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

Translation (ENDE, 2021-10-31):
## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Irland	64.22
Luxemburg	20.55
Deutschland	0.19
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Anlagefonds	84.77
Finanz- & Beteiligungsgesellschaften	0.19
Total	84.96
Focused SICAV – Equity Overlay Fund II CHF Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021
## Report of the Portfolio Manager
During the financial year, from 1 November 2020 to
31 October 2021, there were two prevalent themes. As the global economy continued to recover from the COVID-19 induced lock down, and against a backdrop of a very accommodative central bank policy, the market became concerned about inflation overshooting central bank targets. As a result, government bond yields rose substantially. On the other hand, corporate credit con- tinued to perform as spread versus government bonds continued to tighten towards all time lows as a result of accommodative policy and investors searching for yield.
The subfund produced a negative performance over the financial year (including hedged share classes). Rising government bond yields drove the negative perfor- mance, while exposure to corporate credit was a posi- tive contributor. We maintain our exposure to higher yielding developed market government bonds, such as China, Australia, New Zealand, Slovenia and Ireland, and continue to maintain our exposure to selective corporate bonds and SSAs, believing there is still value in the credit market.
Focused SICAV – Global Bond
Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

Translation (ENDE, 2021-10-31):
## Bericht des Portfolio Managers
Im Rechnungsjahr vom 1. November 2020 bis zum
31. Oktober 2021 standen zwei Themen im Vorder- grund. Da sich die Weltwirtschaft weiter von den Lock- downs infolge der Covid-19-Pandemie erholte, während die expansive Geldpolitik der Zentralbanken ein stützen- des Umfeld schuf, begannen sich die Marktteilnehmer Sorgen zu machen, dass die Inflation über die Ziele der Zentralbanken hinausschiessen könnte. Dies hatte einen steilen Anstieg der Renditen von Staatsanleihen zur Folge. Unternehmensanleihen entwickelten sich unterdessen nach wie vor gut, da die Kreditrisikoprämien gegen- über Staatsanleihen aufgrund der akkommodierenden Geldpolitik und der Suche der Anleger nach Renditen auf Allzeittiefs sanken.
Der Subfonds verbuchte im Rechnungsjahr eine negative Performance (auch in den abgesicherten Anteilsklassen). Die negative Wertentwicklung war hauptsächlich auf die steigenden Renditen von Staatsanleihen zurückzufüh- ren, während sich das Engagement in Unternehmens- anleihen vorteilhaft auswirkte. Wir halten an unseren Engagements in renditestärkeren Staatsanleihen von Industrienationen wie China, Australien, Neuseeland, Slowenien und Irland fest. Ebenso halten wir weiterhin Engagements in ausgewählten Unternehmensanleihen und SSAs (Subsovereigns, Supranationals, Agencies), da der Kreditmarkt unseres Erachtens immer noch Wertpo- tenzial bietet.
Focused SICAV – Global Bond
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021
Mortgage Backed Securities, fixed rate
Total Mortgage Backed Securities, fixed rate	229 795.92	0.04
Focused SICAV – Global Bond
Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

Translation (ENDE, 2021-10-31):
Mortgage Backed Securities, fester Zins
Total Mortgage Backed Securities, fester Zins	229 795.92	0.04
Focused SICAV – Global Bond
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021
Economic Breakdown as a % of net assets	
Countries & central governments	79.03
Supranational organisations	7.51
Banks & credit institutions	6.44
Finance & holding companies	4.96
Petroleum	0.36
Public, non-profit institutions	0.28
Computer hardware & network equipment providers	0.25
Traffic & transportation	0.20
Total	99.03
Focused SICAV – High Grade Long Term Bond GBP
Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

Translation (ENDE, 2021-10-31):
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Länder- & Zentralregierungen	79.03
Supranationale Organisationen	7.51
Banken & Kreditinstitute	6.44
Finanz- & Beteiligungsgesellschaften	4.96
Erdöl	0.36
Öffentlich-rechtliche Körperschaften	0.28
Computer & Netzwerkausrüster	0.25
Verkehr & Transport	0.20
Total	99.03
Focused SICAV – High Grade Long Term Bond GBP
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021
## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Total	98.98
United States	98.98
Economic Breakdown as a % of net assets	
Countries & central governments	98.98
Total	98.98
Focused SICAV – US Treasury Bond USD Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

Translation (ENDE, 2021-10-31):
## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Total	98.98
Vereinigte Staaten	98.98
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Länder- & Zentralregierungen	98.98
Total	98.98
Focused SICAV – US Treasury Bond USD Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021
## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
United States	62.01
Supranationals	38.51
Economic Breakdown as a % of net assets	
Supranational organisations	100.52
Total	100.52
Focused SICAV – World Bank Bond USD
Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

Translation (ENDE, 2021-10-31):
## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Vereinigte Staaten	62.01
Supranational	38.51
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Supranationale Organisationen	100.52
Total	100.52
Focused SICAV – World Bank Bond USD
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021
## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
United States	60.67
Supranationals	39.22
Economic Breakdown as a % of net assets	
Supranational organisations	99.89
Total	99.89
Focused SICAV – World Bank Long Term Bond USD
Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

Translation (ENDE, 2021-10-31):
## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Vereinigte Staaten	60.67
Supranational	39.22
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Supranationale Organisationen	99.89
Total	99.89
Focused SICAV – World Bank Long Term Bond USD
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021
TBA positions are included in Statement of Net Assets in the position “Investments in securities, unrealized appre- ciation (depreciation)”. In the Statement of Investments in Securities and other Net Assets the TBA positions are disclosed separately under Investments in Securities in “Mortgage Related Securities, fixed rate”.
The TBA positions are included in “Unrealized gain (loss) on TBA Mortgage Backed Securities”. As per 31 October 2021 the value of the TBA positions is for the subfund Focused SICAV – Global Bond 24 748 423.50 USD.
- Receivable on securities sales, Payable on securities purchasesThe position “Receivable on securities sales“ can also include receivables from foreign currency transactions. The position “Payable on securities purchases“ can also include payables from foreign currency transactions.

Translation (ENDE, 2021-10-31):
Die TBA Positionen sind in der Nettovermögensauf- stellung in der Position "Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung)" beinhaltet. In der Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte sind die TBA Positionen sepa- rat im Wertpapierbestand unter "Mortgage Related Securities, fester Zins" ausgewiesen.
Die TBA Positionen sind in der Position "Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) von TBA Mortgage Backed Securi- ties" beinhaltet. Per 31. Oktober 2021 beträgt der Wert der TBA Focused SICAV – Global Bond Positionen für den Subfonds 24 748 423.50 USD.
- Forderungen aus Wertpapierverkäufen, Verbindlichkeiten aus WertpapierkäufenDie Position “Forderungen aus Wertpapierverkäufen” kann ebenfalls Forderungen aus Devisengeschäften enthalten. Die Position “Verbindlichkeiten aus Wertpa- pierkäufen” kann ebenfalls Verbindlichkeiten aus Devi- sengeschäften enthalten.
Receivables and payables from foreign exchange transac- tions are netted.
- Income recognitionDividends, net of withholding taxes, are recognized as income on the date upon which the relevant securities are first listed as “ex-dividend“. Interest income is accrued on a daily basis.
- SwapsThe Company may enter into interest rate swap contracts, forward rate agreements on interest rates swaptions and credit default swaps, if they are executed with first-class financial institutions that specialize in transactions of this kind.

Translation (ENDE, 2021-10-31):
Forderungen und Verbindlichkeiten aus Devisengeschäf- ten werden genettet.
- EinkommensbestätigungDividenden (nach Quellensteuer) gelten von dem Tag an als Einkommen, an dem die entsprechenden Wertpapiere erstmals "ex-Dividende" notiert sind. Der Zinsertrag läuft täglich auf.
- SwapsDie Gesellschaft kann Zinsswaps und Zinssicherungs- vereinbarungen (Forward Rate Agreements auf Zins- sätze und Credit Default Swaps) sowie Optionen auf Zinsswaps (Swaptions) mit erstklassigen Finanzinsti- tuten, die auf diese Geschäftsart spezialisiert sind, im Rahmen von freihändigen Geschäften abschliessen.
## Note 9 – Portfolio Turnover Rate (PTR)
The portfolio turnover has been calculated as follows: (Total purchases + total sales) –
(total subscriptions + total redemptions)
Average of net assets during the period under review
The portfolio turnover statistics are the following for the period under review:
Focused SICAV	Portfolio Turnover Rate (PTR)
- Corporate Bond EUR	10.82%
- Equity Overlay Fund I CHF	-32.20%
- Equity Overlay Fund II CHF	-33.80%
- Global Bond	66.26%
- High Grade Bond CHF	23.64%
- High Grade Bond EUR	54.92%
- High Grade Bond GBP	43.42%
- High Grade Bond USD	40.85%
- High Grade Long Term Bond CHF	50.51%
- High Grade Long Term Bond EUR	20.85%
- High Grade Long Term Bond GBP	26.37%
- High Grade Long Term Bond USD	24.99%
- US Corporate Bond Sustainable USD	2.77%
- US Treasury Bond USD	50.01%
- World Bank Bond USD	3.39%
- World Bank Long Term Bond USD	0.21%

Translation (ENDE, 2021-10-31):
## Erläuterung 9 – Portfolio Turnover Rate (PTR)
Portfolio Turnover Rate (PTR) wurde wie folgt ermittelt: (Summe Wertpapierkäufe + Wertpapierverkäufe) -
(Summe Ausgaben von Anteilen +
Rücknahmen von Anteilen)
Durchschnittliches Nettovermögen während der Berichtsperiode
Am Ende der Berichtsperiode ist die PTR Kennziffer wie folgt:
Focused SICAV	Portfolio Turnover Rate (PTR)
- Corporate Bond EUR	10.82%
- Equity Overlay Fund I CHF	-32.20%
- Equity Overlay Fund II CHF	-33.80%
- Global Bond	66.26%
- High Grade Bond CHF	23.64%
- High Grade Bond EUR	54.92%
- High Grade Bond GBP	43.42%
- High Grade Bond USD	40.85%
- High Grade Long Term Bond CHF	50.51%
- High Grade Long Term Bond EUR	20.85%
- High Grade Long Term Bond GBP	26.37%
- High Grade Long Term Bond USD	24.99%
- US Corporate Bond Sustainable USD	2.77%
- US Treasury Bond USD	50.01%
- World Bank Bond USD	3.39%
- World Bank Long Term Bond USD	0.21%