OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Risk and Reward Profile
Lower risk	Higher risk
5
Potentially lower rewards	Potentially higher rewards
6
7
- The lowest category does not mean a risk free investment.
- The risk and reward profile may change over time.
- Historical data may not be a reliable indication for the future.
- This Sub‐Fund is in category 5, since the share price has a quite high volatility therefore the risk of loss as well as the expected reward can be medium to high.

The following risks may not be fully captured by the risk and reward indicator:
- Counterparty Risk: the risk that counterparties on the Sub‐Fund’s currency forward contracts may default.
- Derivative Risk: the risk that the Sub‐Fund’s currency forward contracts implement an incorrect hedge resulting in an increase in the volatility of the Sub‐Fund.
- Liquidity Risk: although the Sub‐Fund primarily invests in listed equity securities, which may in normal circumstances be liquidated promptly, there is a risk that under extreme market conditions, certain of the Sub‐ Fund’s holdings may become less liquid.
- Operational Risk: The risk of material losses to the Sub‐Fund resulting from human error, system failures, inadequate procedures or internal management controls or failure of systems and procedures for the safekeeping of assets.

A complete description of risk factors is set out in the Prospectus in the section entitled ’CERTAIN RISK FACTORS’.

Translation (ENDE, 2020-08-05):
# Risiko‐ und Ertragsprofil
Geringeres Risiko	Höheres Risiko
5
Potenziell geringere Erträge	Potenziell höhere Erträge
6
7
- Die niedrigste Risikokategorie stellt keine risikolose Anlage dar.
- Das Risiko‐ und Ertragsprofil kann bisweilen Änderungen unterliegen.
- Historische Daten stellen keinen verlässlichen Indikator für die Zukunft dar.
- Dieser Teilfonds gehört der Kategorie 5 an, da der Kurs der Fondsanteile eine recht hohe Volatilität aufweist und das Verlustrisiko sowie die erwartete Rendite daher mittel bis hoch ausfallen können.

Die folgenden Risiken sind möglicherweise nicht vollständig durch den Risiko‐
und Ertragsindikator abgedeckt:
- Kontrahentenrisiko: das Risiko, dass Kontrahenten der Devisentermingeschäfte ausfallen.
- Derivaterisiko: das Risiko, dass die Devisentermingeschäfte des Teilfonds eine unzureichende Absicherung nach sich ziehen, was zu einer erhöhten Volatilität des Teilfonds führen könnte.
- Liquiditätsrisiko: Obwohl der Teilfonds vorwiegend in börsennotierte Dividendenpapiere investiert, die unter normalen Bedingungen umgehend liquidiert werden können, besteht das Risiko, dass unter extremen Marktbedingungen einige Positionen des Teilfonds an Liquidität einbüßen.
- Operationelles Risiko: Das Risiko erheblicher Verluste des Teilfonds, die aus menschlichen Fehlern, Systemausfällen, unangemessenen Verfahren bzw. internen Verwaltungskontrollen oder aus Ausfällen von Systemen und Verfahren bei der Verwahrung von Vermögenswerten resultieren.

Eine vollständige Beschreibung der Risikofaktoren finden Sie im Prospekt im Abschnitt „BESTIMMTE RISIKOFAKTOREN“.
- The lowest category does not mean a risk free investment.
- The risk and reward profile may change over time.
- Historical data may not be a reliable indication for the future.
- This Sub‐Fund is in category 5, since the share price has a quite high volatility therefore the risk of loss as well as the expected reward can be medium to high.

Translation (ENDE, 2020-08-05):
- Die niedrigste Risikokategorie stellt keine risikolose Anlage dar.
- Das Risiko‐ und Ertragsprofil kann bisweilen Änderungen unterliegen.
- Historische Daten stellen keinen verlässlichen Indikator für die Zukunft dar.
- Dieser Teilfonds gehört der Kategorie 5 an, da der Kurs der Fondsanteile eine recht hohe Volatilität aufweist und das Verlustrisiko sowie die erwartete Rendite daher mittel bis hoch ausfallen können.
# Charges
The charges you pay are used to pay the costs of running the Sub‐Fund, including the costs of marketing and distribution. These charges reduce the potential growth of your investment.
The entry and exit charges shown are maximum figures. In some cases you might pay less. Please refer to your financial advisor or the distributor for the actual charges.
The ongoing charges figure is based on expenses for the year ending 31 December 2019.
This figure may vary from year to year. It excludes:
- Performance Fees.
- Portfolio transaction costs, except in the case of an entry/exit charge paid by the Sub‐Fund when buying or selling units in another Sub‐Fund.

Translation (ENDE, 2020-08-05):
# Kosten
Die von Ihnen gezahlten Gebühren werden dazu verwendet, die Kosten für den Betrieb des Teilfonds zu decken, unter anderem Marketing‐ und Vertriebskosten. Durch diese Kosten verringert sich das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Bei den angegebenen Ausgabeauf‐ und Rücknahmeabschlägen handelt es sich um Höchstbeträge. Diese fallen in Ihrem Fall möglicherweise niedriger aus. Die tatsächlichen Kosten erfahren Sie von Ihrem Finanzberater oder der Vertriebsgesellschaft.
Die an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen auf den Kosten des am 31. Dezember 2019 abgelaufenen Geschäftsjahres.
Diese Angabe kann jährlichen Schwankungen unterliegen. Sie umfasst nicht:
- Erfolgsgebühren.
- Portfolio‐Transaktionskosten, außer im Fall von Ausgabe‐ und Rücknahmegebühren, die vom Teilfonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen Teilfonds zu entrichten sind.
The following risks may not be fully captured by the risk and reward indicator:
- Counterparty Risk: the risk that counterparties on the Sub‐Fund’s currency forward contracts may default.
- Derivative Risk: the risk that the Sub‐Fund’s currency forward contracts implement an incorrect hedge resulting in an increase in the volatility of the Sub‐Fund.
- Liquidity Risk: although the Sub‐Fund primarily invests in listed equity securities, which may in normal circumstances be liquidated promptly, there is a risk that under extreme market conditions, certain of the Sub‐ Fund’s holdings may become less liquid.
- Operational Risk: The risk of material losses to the Sub‐Fund resulting from human error, system failures, inadequate procedures or internal management controls or failure of systems and procedures for the safekeeping of assets.

Translation (ENDE, 2020-08-05):
Die folgenden Risiken sind möglicherweise nicht vollständig durch den Risiko‐
und Ertragsindikator abgedeckt:
- Kontrahentenrisiko: das Risiko, dass Kontrahenten der Devisentermingeschäfte ausfallen.
- Derivaterisiko: das Risiko, dass die Devisentermingeschäfte des Teilfonds eine unzureichende Absicherung nach sich ziehen, was zu einer erhöhten Volatilität des Teilfonds führen könnte.
- Liquiditätsrisiko: Obwohl der Teilfonds vorwiegend in börsennotierte Dividendenpapiere investiert, die unter normalen Bedingungen umgehend liquidiert werden können, besteht das Risiko, dass unter extremen Marktbedingungen einige Positionen des Teilfonds an Liquidität einbüßen.
- Operationelles Risiko: Das Risiko erheblicher Verluste des Teilfonds, die aus menschlichen Fehlern, Systemausfällen, unangemessenen Verfahren bzw. internen Verwaltungskontrollen oder aus Ausfällen von Systemen und Verfahren bei der Verwahrung von Vermögenswerten resultieren.
# What does this indicator mean?
- The sub-fund is in category 5 because its value is subject to high variations. This means that opportunities for profits and losses can be high.
- This risk indicator was determined using historical and simulated performance data over the past 5 years and it may not be a reli- able indicator of the sub-fund’s future risk profile.
- No guarantee is provided as to the recovery of the initial invest- ment.
- The risk category of a sub-fund is not a target or a guarantee and may shift over time.
- The lowest category does not mean a risk free investment.

Translation (ENDE, 2019-01-01):
# Was stellt dieser Indikator dar?
- Der Teilfonds ist in Kategorie 5 eingestuft, weil sein Wertschwan- kungsverhalten hoch ist und deshalb die Gewinnchance aber auch das Verlustrisiko hoch sein können.
- Dieser Risikoindikator wurde auf Basis der historischen und si- mulierten Wertentwicklung der letzten 5 Jahren ermittelt und kann möglicherweise kein zuverlässiger Indikator des zukünfti- gen Risikoprofils des Teilfonds sein.
- Die Rückzahlung der Anfangsinvestition ist nicht garantiert.
- Die Risikokategorie eines Teilfonds ist weder eine Vorgabe noch eine Garantie und kann sich im Laufe der Zeit ändern.
- Die niedrigste Kategorie stellt keine risikolose Anlage dar.
# Please see the prospectus for share class eligibility and minimum initial investment information.
Risk and reward profile
Lower risk	Higher risk
Potentially lower rewards	Potentially higher rewards

Translation (ENDE, 2020-01-15):
# Weitere Informationen über die Berechtigung zur Zeichnung von Antei- len dieser Anteilsklasse und über die Mindesterstanlage sind im Ver- kaufsprospekt enthalten.
Risiko- und Ertragsprofil
Geringeres Risiko	Höheres Risiko
Potenziell geringere Erträge	Potenziell höhere Erträge
# The following risks can be significant to this sub-fund:
- Risk of unforeseen and/or sudden events that can undermine the value of the sub-fund’s investments (e.g. political unrest, up- heaval, natural disasters...).
- International investments may involve risk of capital loss from un- favourable fluctuation in currency values, differences in account- ing principles, or economic or political instability in other nations.
- Small companies may be less well established and may have less liquidity, a small investor base, greater dependence on a few customers and similar factors that can make their business and share market performance susceptible to greater fluctuation.
- Risk of the sub-fund investing a significant portion of its assets in the same economic or geographic sector area, which would experience unfavourable economic conditions.
- Risk of the sub-fund not being in a position to timely sell its invest- ments at their current fair value, resulting in unexpected losses.
- Risk of unexpected and/or unforeseen failure of a company, re- sulting in bankruptcy or default.
- Risk of adverse evolutions in currencies in which foreign compa- nies are listed.

Translation (ENDE, 2019-01-01):
# Folgende Risiken können für diesen Teilfonds erheblich sein:
- Risiko unvorhergesehener und/oder plötzlicher Ereignisse, die den Wert der Anlagen des Teilfonds beeinträchtigen können (z.B. politische Unruhen, Umbrüche, Naturkatastrophen usw.).
- Internationale Anlagen können das Risiko eines Kapitalverlusts aufgrund ungünstiger Währungsschwankungen, unterschiedli-cher Rechnungslegungsgrundsätze oder wirtschaftlicher oder politischer Instabilität in anderen Ländern beinhalten.
- Kleine Unternehmen können weniger gut etabliert sein und über weniger Liquidität verfügen, eine kleine Anlegerbasis haben und/oder in größerer Abhängigkeit von einigen wenigen Kunden stehen. Diese und ähnliche Faktoren können ihre Geschäftstä- tigkeit und ihre Wertentwicklung am Aktienmarkt anfälliger für größere Schwankungen machen.
- Risiko, dass der Teilfonds einen wesentlichen Teil seiner Vermö- genswerte in ein und demselben wirtschaftlichen oder geografi- schen Bereich investiert und dieser dann ungünstige wirtschaft- liche Bedingungen aufweist.
- Risiko, dass der Teilfonds nicht in der Lage ist, seine Anlagen rechtzeitig zum aktuellen Marktwert zu verkaufen, was zu uner- warteten Verlusten führt.
- Risiko eines unerwarteten und/oder unvorhergesehenen Schei- terns eines Unternehmens, das zu einem Konkurs oder Zah- lungsausfall führt.
- Risiko negativer Entwicklungen in Währungen, in denen auslän- dische Unternehmen notiert sind.
# The ongoing charges figure is based on the expenses over a year and calculated as at 31.12.2019. This figure may vary from year to year and excludes portfolio transaction costs.
For more information about charges, please see the “Charges and ex- penses” section of the SICAV’s prospectus, which is available at the registered office of the SICAV as well as on the following website: www.macquarieim.com/valueinvestLUX.
Past performance
Practical information

Translation (ENDE, 2020-01-15):
# Die laufenden Kosten beziehen sich auf die Kosten eines Jahres und wurden am 31.12.2019 berechnet. Dieser Prozentsatz kann sich von Jahr zu Jahr ändern und schliesst Wertpapiertransaktionskosten aus.
Für  weitere  Informationen  bezüglich  der  Kosten  wird  auf die Rubrik “Kosten und Aufwendungen” des Verkaufspro- spekts der SICAV, welcher am Sitz der SICAV sowie unter www.macquarieim.com/valueinvestLUX verfügbar ist, hingewiesen.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Praktische Informationen
- Corporate bonds (held either directly or indirectly via derivatives) issued by companies involved in the following are automatically excluded:
- Tobacco: companies which derive more than 5% revenue from tobacco production;
- Nuclear power: companies which derive more than 5% revenue from:
	- nuclear power plant ownership or operation;
	- manufacturing of nuclear-specific essential components;
	- uranium mining; or
	- nuclear energy based power generation;

Translation (ENDE, 2022-02-15):
- Unternehmensanleihen (die entweder direkt oder indirekt über Derivate gehalten werden), die von in den folgenden Bereichen tätigen Unternehmen ausgegeben werden, sind automatisch ausgeschlossen:
- Tabak: Unternehmen, die über 5% ihres Umsatzes durch die Tabakherstellung erzielen;
- Atomkraft: Unternehmen, die über 5% ihres Umsatzes erzielen durch:
	- Besitz oder Betrieb eines Atomkraftwerks;
	- Herstellung von nuklearspezifischen notwendigen Komponenten;
	- Uranabbau oder
	- atomenergiebasierte Stromerzeugung;
# Objectives and investment policy		Risk and reward profile	
- The fund is in the category shown due to historic volatility (how much and how quickly the value of shares in the fund may have risen and fallen in the past due to movements in markets, currencies and interest rates). It may not be a reliable indication of the future risk profile of the fund.
- The risk category has been calculated using historic data and may not be a reliable indicator of the fund’s future risk profile.
- A risk indicator of “1” does not mean that the investment is “risk free”.

Translation (ENDE, 2020-02-18):
# Ziele und Anlagepolitik		Risiko- und Ertragsprofil	
- Der Fonds befindet sich aufgrund seiner historischen Volatilität (aufgrund dessen, wie sehr und wie schnell der Wert der Fondsanteile in der Vergangenheit aufgrund von Markt-, Währungs- und Zinsbewegungen gestiegen und gefallen ist) in der angegebenen Kategorie. Sie ist möglicherweise kein zuverlässiger Hinweis auf das zukünftige Risikoprofil des Fonds.
- Die Risikokategorie wurde anhand historischer Angaben berechnet und kann nicht unbedingt als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil des Fonds herangezogen werden.
- Der Risikoindikator „1“ steht nicht für eine „risikolose“ Anlage.
- The charges you pay are used to pay the costs of running the fund, including the costs of marketing and distributing it. The charges reduce the potential growth of your investment.
- The ongoing charges figure is an estimate rather than a historic figure because this better reflects the expected future charges. The charges may vary from year to year. The exact charges made for each financial year are contained in the fund’s annual report.
- The annual management charge is taken from income.

Translation (ENDE, 2020-05-15):
- Die von Ihnen getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs der Fondsanteile. Die Kosten beschränken das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
- Die Angaben zu den laufenden Kosten sind eine Schätzung, die anstelle von historischen Daten verwendet wird, weil sie die erwarteten zukünftigen Kosten zuverlässiger widerspiegelt. Die Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken. Die genauen Kosten für jedes Geschäftsjahr sind dem Jahresbericht des Fonds zu entnehmen.
- Die jährliche Verwaltungsgebühr wird aus den Erträgen beglichen.
- Fixed income securities, including high-yield bonds and contingent convertible bonds, up to a maximum of 10% of the fund’s net asset value. These securities may be held in periods of volatile or falling equity markets.
- Derivatives (financial instruments whose value is linked to the expected price movements of an underlying asset) to meet its investment objective, to protect the value of the fund, reduce costs and/or generate additional income.
- China A-Shares through Shanghai-Hong Kong Stock Connect and Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, up to a maximum of 10% of the fund’s net asset value.
 |

Translation (ENDE, 2021-09-16):
- Festverzinsliche Wertpapiere, u. a. hochverzinsliche Anleihen und bedingte Wandelanleihen (CoCo-Bonds), bis zu maximal 10% vom Nettoinventarwert des Fonds. Diese Wertpapiere können in Phasen volatiler oder fallender Aktienmärkte gehalten werden.
- Derivate (Finanzinstrumente, deren Wert an die erwarteten Preisschwankungen eines Basiswerts gekoppelt ist), um sein Anlageziel zu erreichen, den Wert des Fonds zu schützen, die Kosten zu senken und/oder zusätzliche Erträge zu generieren.
- Chinesische A-Aktien über Shanghai-Hong Kong Stock Connect und Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, bis zu maximal 10% vom Nettoinventarwert des Fonds.
 |
# Objectives and investment policy		Risk and reward profile	
Objective
The fund aims to generate a return greater than the benchmark, after the deduction of costs and charges, over rolling three-year periods, through a combination of income and capital growth.
Investment policy
- The fund is actively managed.
- The fund may invest in the bonds of any type of issuer (for example government or corporates) with no restriction on economic or geographic areas (including emerging markets).
- The fund will invest at least 80% in short-dated high yield bonds, which:
	- have a residual maturity of less than five and a half years; and
	- 	either (a) have been given a credit rating of either: (i) Ba1 or lower by Moody’s; ii) BB+ or lower by Standard & Poor’s; or (iii) BB+ or lower by Fitch; or (b) have not been rated but which the Investment Manager believes would,if they were rated, be given a comparable credit rating.

Translation (ENDE, 2022-11-22):
# Ziele und Anlagepolitik		Risiko- und Ertragsprofil	
Ziel
Der Fonds strebt durch eine Kombination aus laufenden Erträgen und Kapitalwachstum eine Rendite an, die über rollierende Dreijahreszeiträume nach Abzug von Kosten und Gebühren über der Benchmark liegt.
Anlagepolitik
- Der Fonds wird aktiv gemanagt.
- Der Fonds kann in die Anleihen von Emittenten jeder Art (beispielsweise Regierungen oder Unternehmen) investieren – ohne Einschränkungen bei Wirtschaftsbereichen oder Regionen (Schwellenländer inbegriffen).
- Der Fonds investiert mindestens 80% in kurz laufende hochverzinsliche Anleihen mit:
	- einer Restlaufzeit von unter fünfeinhalb Jahren; und
	- entweder (a) einem erteilten Bonitätsrating von entweder: (i) Ba1 oder darunter von Moody’s; ii) BB+ oder darunter von Standard & Poor’s; oder (iii) BB+ oder darunter von Fitch; oder (b) keinem Rating, die aber nach Überzeugung des Anlageverwalters ein vergleichbares Bonitätsrating bekommen hätten, wenn ihnen eines erteilt worden wäre.
- The fund invests principally in equities of companies that are listed, headquartered or that exercise the predominant part of their economic activities in the USA.
- It is expected that the portfolio of the fund will be invested in the equities of between 35 and 65 companies.
- The fund may use derivatives and other techniques for hedging and for efficient portfolio management. The fund's derivatives may include, but are not limited to, futures and forward currency contracts.
 |

Translation (ENDE, 2021-09-16):
- Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien von Unternehmen, die in den USA notiert sind, dort ihren Hauptsitz haben oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben.
- Das Portfolio des Fonds wird voraussichtlich in den Aktien von 35 bis 65 Unternehmen investiert sein.
- Der Fonds kann Derivate und andere Techniken zur Absicherung und für ein effizientes Portfoliomanagement einsetzen. Bei den vom Fonds eingesetzten Derivaten kann es sich unter anderem um Futures und Devisenterminkontrakte handeln.
 |
- The fund will invest at least 80% in high-yield bonds which either (a) have been given a credit rating of either: (i) Ba1 or lower by Moody’s;(ii) BB+ or lower by Standard & Poor’s; or (iii) BB+ or lower by Fitch; or(b) have not been rated but which the investment manager believes would, if they were rated, be given a comparable credit rating.
- The fund may invest in the bonds of any type of issuer (for example government or corporates) with no restriction on economic or geographic areas (including emerging markets).
- The fund may use derivatives and other techniques for investment, hedging and for efficient portfolio management. Derivatives may include, but are not limited to, futures, forward currency contracts, credit default swaps (single name and indices) and interest rate swaps.
- The investment manager intends to hedge the fund’s base currency against the currencies in which the underlying assets of the fund are denominated. There may be certain currency exposures where it is impractical or not cost effective to apply the portfolio hedge.
- In the event that any bonds held by the fund are subject to a restructuring process, the fund will be permitted to invest in new bonds or equity securities issued as part of the reorganisation process.
 |

Translation (ENDE, 2021-09-16):
- Der Fonds wird mindestens 80% in hochverzinsliche Anleihen investieren, mit entweder (a) einem erteilten Bonitätsrating von entweder: (i) Ba1 oder darunter von Moody’s; (ii) BB+ oder darunter von Standard & Poor’s; oder (iii) BB+ oder darunter von Fitch; oder (b) keinem Rating, die aber nach Überzeugung des Anlageverwalters ein vergleichbares Bonitätsrating bekommen hätten, wenn ihnen eines erteilt worden wäre.
- Der Fonds kann in die Anleihen von Emittenten jeder Art (beispielsweise Regierungen oder Unternehmen) investieren – ohne Einschränkungen bei Wirtschaftsbereichen oder Regionen (Schwellenländer inbegriffen).
- Der Fonds kann Derivate und andere Techniken für die Anlage, Absicherung und für ein effizientes Portfoliomanagement einsetzen. Bei Derivaten kann es sich unter anderem um Futures, Devisenterminkontrakte, Credit Default Swaps (Einzeltitel und Indizes) sowie Zinsswaps handeln.
- Der Anlageverwalter beabsichtigt die Basiswährung des Fonds gegen die Währungen abzusichern, auf die die zugrunde liegenden Fondsanlagen lauten. Es kann bestimmte Währungsengagements geben, bei denen es undurchführbar oder unwirtschaftlich ist, die Portfolioabsicherung vorzunehmen.
- Sind vom Fonds gehaltene Anleihen Gegenstand eines Umstrukturierungsprozesses, darf der Fonds in neue Anleihen oder Eigenkapitalinstrumente investieren, die im Rahmen dieses Reorganisationsprozesses ausgegeben werden.
 |
- Dealing frequency: Open Monday to Friday except on Luxembourg public holidays. Instructions received before 13.00 CET will be processed at 16.00 CET on the same day.
- Distribution policy: This is an accumulation class. Income received is reinvested in the value of the fund.
 |

Translation (ENDE, 2020-07-10):
- Handelsfrequenz: Montag bis Freitag, außer an luxemburgischen Feiertagen. Anweisungen, die vor 13.00 Uhr MEZ eingehen, werden um 16.00 Uhr MEZ am selben Tag bearbeitet.
- Ausschüttungspolitik: Dies ist eine thesaurierende Klasse. Erhaltene Erträge werden in den Wert des Fonds reinvestiert.
 |