### § 4	Custodian bank
- The custodian bank is responsible for the safekeeping of the sub-funds’ assets. It is further responsible for the issue and re- demption of fund units and payments on behalf of the sub-funds.
- The custodian bank and its agents shall act in good faith and have a duty to exercise due diligence and provide information. They shall act independently and exclusively in the interests of investors. They shall take any organisational steps that may be required to ensure the proper conduct of business and ensure transparent accounting and the supply of appropriate infor- mation regarding the umbrella fund and the sub-funds. They dis- close all charges and fees incurred directly or indirectly by in- vestors and the appropriation of such charges and fees. They notify investors of compensation for the distribution of collective investment schemes in the form of commissions, brokerage fees and other soft commissions in a full, truthful, and compre- hensible manner.
- The custodian bank is responsible for the account and custody account management of the fund, but cannot independently dis- pose of its assets.
- The custodian bank ensures that, in the case of transactions relating to the assets of the fund, the countervalue is transferred within the usual time limit. It notifies the fund management com- pany if the countervalue is not remitted within the usual time limit and, where possible, requests reimbursement for the asset item concerned from the counterparty.
- The custodian bank keeps the required records and accounts in such manner that it is, at all times, able to distinguish between the assets held in safekeeping for the individual funds.

Translation (ENDE, 2018-03-01):
### § 4   Die Depotbank
- Die Depotbank bewahrt das Vermögen der Teilvermögen auf. Sie besorgt die Ausgabe und Rücknahme der Fondsanteile sowie den Zahlungsverkehr für die Teilvermögen.
- Die Depotbank und ihre Beauftragten unterliegen der Treue-, Sorgfalts- und Informationspflicht. Sie handeln unabhängig und wahren ausschliesslich die Interessen der Anleger. Sie treffen die organisatorischen Massnahmen, die für eine ein- wandfreie Geschäftsführung erforderlich sind. Sie gewährleis- ten eine transparente Rechenschaftsablage und informieren angemessen über diesen Umbrella-Fonds bzw. die Teilvermö- gen. Sie legen sämtliche den Anlegern direkt oder indirekt be- lasteten Gebühren und Kosten sowie deren Verwendung of- fen; über Entschädigungen für den Vertrieb kollektiver Kapital- anlagen in Form von Provisionen, Courtagen und anderen geldwerten Vorteilen informieren sie die Anleger vollständig, wahrheitsgetreu und verständlich.
- Die Depotbank ist für die Konto- und Depotführung des Anla- gefonds verantwortlich, kann aber nicht selbständig über des- sen Vermögen verfügen.
- Die Depotbank gewährleistet, dass ihr bei Geschäften, die sich auf das Vermögen des Anlagefonds beziehen, der Gegenwert innert der üblichen Fristen übertragen wird. Sie benachrichtigt die Fondsleitung, falls der Gegenwert nicht innert der üblichen Frist erstattet wird, und fordert von der Gegenpartei Ersatz für den betroffenen Vermögenswert, sofern dies möglich ist.
- Die Depotbank führt die erforderlichen Aufzeichnungen und Konten so, dass sie jederzeit die verwahrten Vermögensge- genstände der einzelnen Anlagefonds voneinander unter- scheiden kann.