SSB-Lux is subject to supervision by the European Central Bank (ECB), the Federal Financial Supervisory Authority (BaFin) and the Deutsche Bundesbank and has been approved by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxembourg as a custodian and central administrative office.
On a) Custody of the assets
In accordance with the Luxembourg Regulation and the Custodian Agreement, the Custodian Bank is responsible for the safekeeping of the financial instruments that can be held in safekeeping and for the accounting and verification of ownership of the other assets.
Delegation
Furthermore, the Custodian Bank is authorized to delegate its custodian obligations under the Luxembourg Regulation to sub-custodians and to open accounts with sub-custodians, provided that (i) such delegation complies with the conditions laid down by the Luxembourg Regulation - and provided such conditions are observed; and (ii) the Custodian Bank will exercise all customary and appropriate care and expertise with regard to the selection, appointment, regular monitoring and control of its sub-custodians.
To b) Monitoring duties
In accordance with the Luxembourg Regulation and the articles of association of the Company, as well as with the Custodian Agreement, the Custodian Bank will:
- ensure that the sale, issue, redemption, switching and cancellation of the Company's shares are conducted in accordance with the Luxembourg Regulation and the articles of association of the Company;
- ensure that the value of the Company's shares is calculated in accordance with the Luxembourg Regulation;
- execute the Management Company’s instructions, provided they do not conflict with the Luxembourg Regulation and the articles of association of the Company;
- ensure that in transactions concerning the Company's assets, any remuneration is remitted/forwarded to the Company within the customary time limits;
- ensure that the Company's income is recorded in the accounts in accordance with the Luxembourg Regulation and the articles of association of the Company.

Translation (ENDE, 2022-01-01):
SSB-Lux untersteht der Aufsicht durch die Europäische Zentralbank (EZB), die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) sowie die Deutsche Bundesbank und wurde von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg als Verwahrstelle und Hauptverwaltungsstelle zugelassen.
Zu a) Verwahrung der Vermögenswerte
Die Depotbank ist in Übereinstimmung mit den Lux-Regulatorien sowie dem Depotbankvertrag verantwortlich für die Verwahrung der Finanzinstrumente, die verwahrungsfähig sind und für die Buchführung und Überprüfung der Eigentümerschaft an den anderen Vermögenswerten.
Delegation
Des Weiteren ist die Depotbank autorisiert ihre Verwahrungspflichten gemäss den Lux-Regulatorien an Unterverwahrstellen zu delegieren und Konten mit Unterverwahrstellen zu eröffnen, vorausgesetzt, dass (i) eine solche Delegation im Einklang steht mit den, und unter dem Vorbehalt der Einhaltung der, Bedingungen, die durch Lux-Regulatorien festgelegt sind; und (ii) die Depotbank im Hinblick auf die Auswahl, Ernennung, regelmässige Überprüfung und Kontrolle ihrer Unterverwahrstellen jegliche übliche und angemessene Sorgfalt und Sachkenntnis anwenden wird.
Zu b) Überwachungspflichten
Die Depotbank wird, in Übereinstimmung mit den Lux-Regulatorien sowie dem Depotbankvertrag:
- sicherstellen, dass der Verkauf, die Ausgabe, der Rückkauf, die Rückgabe und Annullierung von Anteilen der Gesellschaft in Übereinstimmung mit den Lux-Regulatorien und der Satzung der Gesellschaft durchgeführt werden;
- sicherstellen, dass der Wert der Anteile der Gesellschaft in Übereinstimmung mit den Lux-Regulatorien und der Satzung der Gesellschaft berechnet wird;
- die Instruktionen der Verwaltungsgesellschaft ausführen, sofern sie nicht im Konflikt stehen mit den Lux- Regulatorien und der Satzung der Gesellschaft;
- sicherstellen, dass in Geschäftsvorgängen, die die Vermögenswerte des Gesellschaft betreffen, jeglicher Gegenwert innerhalb der üblichen zeitlichen Beschränkungen an die Gesellschaft ausgehändigt bzw. weitergeleitet wird;
- sicherstellen, dass die Erträge der Gesellschaft im Einklang mit den Lux-Regulatorien und der Satzung der Gesellschaft verwendet werden.