# Global Bond Fund Y-ACC-Euro (hedged)
## 31.12.2023 Monthly Professional Factsheet
Glossary	

### Portfolio Characteristics

### Distribution Yield (%)
The Distribution Yield reflects the amounts that may be expected to be distributed over the next twelve months as a percentage of the mid-market unit price of the fund as at the date shown and is based on a snapshot of the portfolio on that day. It includes the fund’s ongoing charges but does not include any preliminary charge and investors may be subject to tax on distributions.

### Effective Duration

### Duration is a measure of sensitivity of the fund value to changes in interest rates.
Effective duration is a duration calculation for bonds with embedded options (such as a call or a put option). It takes into account that expected cash flows will fluctuate as interest rates change and affect a bond’s price.
The effective duration of a fund is calculated by a market weighted sum of the effective duration of each individual instrument. The effect of derivatives such as bond futures and interest rate swaps are included in the calculation.

### Running Yield (%)
Describes the income investors get from their portfolio as a percentage of market value of the securities, incorporating the effect of derivatives. It should not be relied on as a measure of expected fund return (or distribution). Bonds with high probability of default are excluded from the calculation. The running yield does not reflect the total return over the life of the bond and takes no account of reinvestment risk (the uncertainty about the rate at which future cash flows can be reinvested) or the fact that bonds usually mature at par value, which can be an important component of a bond's return. The running yield does not include the impact of fees.

### Yield to Maturity (%)
The Yield to Maturity (also known as the Redemption Yield) is the aggregate of all anticipated returns on each individual bond within the portfolio expressed as an annual rate based on market value as at date shown, coupon rate and time to maturity of each bond. It is based on a snapshot of the portfolio on that date. The redemption yield is gross of the fund’s charges and gross of tax.

### Average Maturity (Years)

### The market-weighted average maturity of bonds held in the portfolio. Perpetual bonds are assigned a maturity of 31 December 2049. Derivatives are excluded from the calculation.

### Average Coupon (%)

### The coupon is the interest rate stated on a bond when it is issued. Average Coupon is the weighted average coupon of bonds held in the portfolio. Derivatives are excluded from the calculation.

### Spread Duration

### The sensitivity of the price of a bond to a change in its Option Adjusted Spread.

### Option Adjusted Spread (Basis Points)
Option Adjusted Spread (OAS) measures the yield spread that is not directly attributable to the bond's characteristics. OAS is a measurement tool for evaluating price differences between similar bonds with different embedded options. A larger OAS implies a greater return for greater risks.

### Duration Times Spread (DTS)
DTS is a measure of credit risk sensitivity that utilises credit spread and credit spread duration based on current market valuations. It is superior to spread duration as a standalone measure of credit risk because it recognises that securities with a higher spread tend to experience greater spread changes. The portfolio’s DTS is the value weighted sum of the DTS of each individual instrument.

### Number of Holdings
The number of bonds and derivatives held in the fund. Where the fund invests in another fund, it is counted as one holding. FX (foreign exchange) forwards are excluded. These are forward contracts that allow currency to be bought or sold at an agreed price on a future date.

### Number of Names

### The total number of individual issuers whose bonds are held in the fund. Since the fund will often hold more than one bond from an issuer, this figure is generally lower than the number of holdings.

### Average Credit Rating
This is the weighted average of all the bond credit ratings in the fund, expressed using the industry standard letter system (ie AAA, BBB). It takes into account all investments in the fund, including derivatives. This measure gives an idea of how risky the fund’s bonds are overall: the lower the average credit rating, the riskier the fund.
With a Linear weighted average, the weight assigned to each issue is equal to its market value weight. With an Exponential weighted average, the weight gets proportionally higher for lower-quality credit. In both calculations, the final value is the S&P-equivalent rating nearest to the calculated average.
Primary share class: is identified by Morningstar when the analysis calls for only one share class per fund to be in the peer group. It is the share class Morningstar recommends as the best proxy for the portfolio for the relevant market and category/GIF combination. In most cases the share class chosen will be the most retail version (based upon actual management charge, inception date, distribution status, currency and other factors) unless a share class that is less retailed focused has a much longer track record. It is different to the oldest share class data point in that it is on an available for sale level and not all markets will have the oldest share class for sale in that region. The Primary share class is also based on category so each available for sale/category combination for the fund will have its own primary share class.

### Weighted Average Life: The weighted average life (WAL) is the average length of time that each euro of unpaid principal on a loan, a mortgage or an amortizing bond remains outstanding.

### Discount Margin: A discount margin (DM) is the average expected return earned in addition to the index underlying, or reference rate of, the floating rate security.
Portfolio Turnover Rate (PTR) and Portfolio Turnover Cost (PTC), where shown: SRDII does not define a methodology for these values; ours is as follows: PTR = (purchases of securities + sales of securities) minus (subscriptions of units + redemptions of units), divided by average fund value over the prior 12 months multiplied by 100. Any funds’ trading in Fidelity Institutional Liquidity Funds is excluded from the PTR calculation. PTC = PTR (capped at 100%) x transaction cost, where transaction cost is calculated as ex-post (i.e. prior 12 months) MiFID disclosure of portfolio transaction costs minus implicit costs.
FIDELITY FUNDS

Translation (ENDE, 2023-12-31):
# Global Bond Fund Y-ACC-Euro (hedged)
Nur für professionelle Anleger
31.12.2023 Monatliches Professional Factsheet	Marketingkommunikation
Strategie	
Der Teilfonds investiert unabhängig von der Währung vornehmlich in einen Mix aus hochwertigen Staatsanleihen und Investment Grade-Unternehmensanleihen. Im Bereich der globalen Renditechancen können sich die Portfoliomanager die risikobereinigt attraktivsten Chancen heraussuchen. Die Renditen werden hauptsächlich von der Positionierung auf der Zinskurve, der Vermögensallokation, der Sektorallokation und der Wertpapierauswahl bestimmt. Um die Wertentwicklung zu verbessern, können die Fondsmanager flexibel auch in Strategien abseits vom Index investieren. Die Einhaltung

### des Anlageziels bleibt jedoch zwingend erforderlich. Der Teilfonds wird entsprechend der aktiven Philosophie und dem Ansatz von Fidelity für festverzinsliche Anlagen verwaltet.
Dieser Ansatz ist teambasiert, wird aber von den Portfoliomanagern angeleitet, um durch eine Kombination mehrerer diversifizierter Anlagepositionen, die aufgrund interner Analysen der Fundamentaldaten von Anleihen und quantitativer Modellierung sowie auf Empfehlung von spezialisierten Händlern ausgewählt werden, attraktive risikobereinigte Erträge zu erzielen. ESG-Überlegungen werden in den Anlageprozess integriert.

## Ziele und Anlagepolitik	

### Anlageziel: Der Teilfonds ist bestrebt, Erträge und im Laufe der Zeit Kapitalwachstum zu erzielen.

### Anlagepolitik: Der Teilfonds investiert in Unternehmens- und Staatsanleihen aus aller Welt, einschließlich Schwellenländern. Der Teilfonds darf ergänzend auch Geldmarktinstrumente investieren.

### Der Teilfonds investiert mindestens 50 % seines Vermögens in Wertpapiere von Emittenten mit günstigen Umwelt-, Sozial- und Governance-Eigenschaften (ESG).

### Der Teilfonds darf entsprechend den angegebenen Prozentsätzen in die folgenden Vermögenswerte investieren:

### Börsennotierte China Onshore-Anleihen (direkt oder indirekt): weniger als 30 % (insgesamt).
Der Teilfonds ist bestrebt, die in US-Dollar gemessene Wertentwicklung zu maximieren. Anlageprozess: Bei der aktiven Verwaltung des Teilfonds nutzt der Investmentmanager interne Research- und Anlagemöglichkeiten, um Anlagechancen bei Anleiheemittenten, Sektoren, Regionen und Wertpapiertypen zu identifizieren. Dies kann eine Bewertung der Kreditwürdigkeit von Anleiheemittenten, makroökonomische Faktoren und Bewertungen umfassen. Der Investmentmanager berücksichtigt bei der Bewertung von Anlagerisiken und -chancen auch ESG-Faktoren. Bei der Ermittlung günstiger ESG-Eigenschaften berücksichtigt der Investmentmanager ESG-Ratings von Fidelity oder externen Agenturen. Mit Hilfe des Investmentmanagementprozesses will der Investmentmanager sicherstellen, dass sich die Emittenten, in die investiert wird, durch gute Governance-Praktiken auszeichnen.

### Der Teilfonds hält sich an die Standards des Fidelity-Systems für nachhaltiges Investieren. Weitere Informationen finden Sie im Anhang „Nachhaltig investieren und berücksichtigen von ESG-Faktoren“.

### Derivate und Techniken: Der Teilfonds darf Derivate zur Absicherung, für ein effizientes Portfoliomanagement und zu Anlagezwecken einsetzen.

### Bezugsgrundlage: Bloomberg Global Aggregate Bond Index, ein Index, der keine ESG-Merkmale berücksichtigt. Verwendet für: Risikoüberwachung, Anlageauswahl und Vergleich der Wertentwicklung.

## Fondsdaten	

### Auflegungsdatum: 01.10.90

### Fondsmanager: Rick Patel, Ario Emami Nejad, Daniel Ushakov

### Verantwortlich seit: 31.08.16, 01.10.18, 01.10.22

### Jahre bei Fidelity: 23, 13, 6

### Fondsvolumen: € 1.616 Mio Referenzwährung des Fonds: US-Dollar (USD) Domizil des Fonds: Luxemburg

### Rechtliche Struktur des Fonds: SICAV

### Fondsgesellschaft: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.

### Kapitalgarantie: Nein

### Portfolioumschlagskosten (PTC): 0,00%

### Portfolioumschlagshäufigkeit (PTR): 419,69%

## Informationen zur Anteilsklasse	

### Möglicherweise werden noch andere Anteilsklassen angeboten. Weitere Informationen finden Sie im Verkaufsprospekt.

### Auflegungsdatum: 29.01.21

### Nettoinventarwert in Anteilsklassenwährung: 8,839

### ISIN-Code: LU2252533661

### SEDOL: BMDM222

### WKN: A2QM61

### Bloomberg: FFGBYEH LX

### Handelsfrist: 15:00 UK Zeit (normalerweise 16.00 Uhr mitteleuropäische Zeit)

### Ausschüttungsart: Thesaurierend

### Laufende Kosten pro Jahr: 0,66% (30.04.23)

### Laufende Kosten berücksichtigen auch die jährliche Verwaltungsgebühr: 0,4%
Unabhängige Bewertung
Die Angaben entsprechen dem Informationsstand zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Weitere Einzelheiten finden Sie im Glossar. Da einige Ratingagenturen möglicherweise die Wertentwicklung der Vergangenheit für ihre Bewertungen verwenden, sind diese kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse.

### Morningstar Rating: ****
Das Rating misst, wie gut ein Fonds Risiko und Ertrag in Relation zu seiner Vergleichsgruppe gemanagt hat. Star-Ratings beziehen sich ausschließlich auf die Wertentwicklung der Vergangenheit. Morningstar empfiehlt Anlegern, mit Hilfe der Ratings Fonds ausfindig zu machen, bei denen weitere Recherchen lohnend sein könnten. Die besten 10 % der Fonds einer Kategorie erhalten fünf Sterne, die nächsten 22,5 % vier Sterne. Im Factsheet werden nur Vier- und Fünf-Sterne-Ratings ausgewiesen.

## Risikoindikator	

### Geringeres Risiko	Höheres Risiko
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Der Risikoindikator basiert auf der Annahme, dass Sie das Produkt 2 Jahre lang halten. Das tatsächliche Risiko kann schwanken, wenn Sie die Anlage in der frühen Phase liquidieren. In diesem Fall erhalten Sie möglicherweise weniger zurück.
Der summarische Risikoindikator ist ein Anhaltspunkt für das Risikoniveau dieses Produkts im Vergleich zu anderen Produkten. Er zeigt an, wie wahrscheinlich es ist, dass es bei dem Produkt aufgrund von Marktschwankungen, oder weil wir Sie nicht bezahlen können, zu Verlusten kommt. Wir haben dieses Produkt als Stufe 2 von 7 kategorisiert, was

### einer niedrigen Risikoklasse entspricht. Hiermit werden die potenziellen Verluste aus der zukünftigen Wertentwicklung auf einem niedrigen Niveau bewertet, und schlechte
Marktbedingungen werden sich sehr wahrscheinlich nicht auf die Fähigkeit auswirken, Sie zu bezahlen. Die Renditen können aufgrund von Wechselkursschwankungen zunehmen oder zurückgehen. Dieses Produkt bietet keine Absicherung gegenüber der zukünftigen Wertentwicklung auf dem Markt, so dass Sie Ihre Anlage ganz oder teilweise verlieren können. Wenn FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. nicht in der Lage ist, Ihnen die geschuldeten Beträge zu zahlen, können Sie Ihre gesamte Anlage verlieren.
Wichtige Hinweise
Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen und möglicherweise erhalten Sie einen geringeren Betrag als den ursprünglichen Anlagebetrag zurück. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten kann zu höheren Gewinnen oder Verlusten des Teilfonds führen. Es besteht ein Risiko, dass die Emittenten von Anleihen nicht in der Lage sein könnten, das entliehene Geld zurückzuzahlen oder Zinsen zu zahlen. Wenn die Zinssätze steigen, können Anleihen an Wert verlieren. Steigende Zinssätze können einen Rückgang des Wertes Ihrer Anlage zur Folge haben. Die Anlagepolitik des Fonds sieht vor, dass über 35 % des Fondsvermögens in Papiere staatlicher und anderer öffentlicher Emittenten investiert werden kann. Diese können von anderen Ländern und Regierungen emittiert oder verbürgt sein. Eine vollständige Aufstellung finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds. Die Fokussierung des Investmentmanagers auf Wertpapiere von Emittenten, die günstige ESG-Merkmale aufweisen oder als nachhaltige Anlagen gelten, kann die Wertentwicklung der Anlage des Teilfonds im Vergleich zu ähnlichen Teilfonds ohne eine solche Fokussierung positiv oder negativ beeinflussen. Fonds müssen Gebühren und Aufwendungen bezahlen. Gebühren und Aufwendungen reduzieren das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage. Dies bedeutet, dass Sie möglicherweise weniger zurückerhalten, als Sie eingezahlt haben. Die Kosten können sich aufgrund von Währungs- und Wechselkursschwankungen erhöhen oder verringern. Bitte lesen Sie den Prospekt und das KID des Teilfonds, bevor Sie endgültige Anlageentscheidungen treffen. Bei der
Bezugnahme auf nachhaltigkeitsbezogene Aspekte eines beworbenen Teilfonds sollten bei der Anlageentscheidung alle im Prospekt genannten Eigenschaften und Ziele des beworbenen Teilfonds berücksichtigt werden.
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