# Part 1: Prospectus
This prospectus, together with the integrated fund contract, the key information document and the most recent annual or semi-annual report (if published after the latest annual report), serves as the basis for all subscriptions of units in this investment fund.

#### Only the information contained in this prospectus, the key information document or in the fund contract shall be deemed to be valid.
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## Information on the investment fund
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#### Establishment of the investment fund in Switzerland


Swiss Strategic Leaders Fund has been established by LLB Swiss Investment Ltd. (formerly LB(Swiss) Investment Ltd.) as fund management company and submitted to the Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) with the consent of Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Zurich, as custodian bank. The fund contract was first approved by FINMA on July 10, 2013.
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#### Term of investment fund


#### The investment fund has an unlimited term.
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#### Tax regulations relevant to the investment fund


#### The fund has no legal personality in Switzerland. It is not subject to tax on income or capital.

#### The Swiss federal withholding tax deducted from the investment fund’s domestic income can be reclaimed in full for the investment fund by the fund management company.
Income and capital gains realized outside Switzerland may be subject to the relevant withholding tax deductions imposed by the country of investment. Insofar as is possible, these taxes will be reclaimed by the Fund Management Company on behalf of Investors domiciled in Switzerland under the terms of double taxation treaties or other such agreements.
Distributions of income made by the investment fund to investors domiciled in Switzerland are subject to Swiss federal withholding tax (source tax) at 35%, irrespective of whether they are reinvested or distributed. Any capital gains distributed by a separate coupon are not subject to withholding tax.

#### Investors domiciled in Switzerland may reclaim the deducted withholding tax via their tax returns or by submitting a separate refund application.
Investors domiciled outside Switzerland may reclaim withholding tax under the terms of any double taxation treaty between Switzerland and their country of domicile. If no such treaty exists, then the withholding tax may not be reclaimed.
Distributions of income to Investors domiciled outside Switzerland are made free of Swiss withholding tax, provided at least 80% of the Fund’s income originates from foreign sources. This is subject to presentation of confirmation from a bank stating that the units in question are held at the bank in the custody account of an Investor domiciled outside Switzerland, and that the distributions of income are credited to this Investor’s account (bank declaration / affidavit). It is assumed for this investment fund that the preconditions of the domicile declaration are not present.
If withholding tax is charged to an Investor domiciled outside Switzerland owing to a failure to present a declaration of domicile, under Swiss law they may submit a refund application directly to the Swiss Federal Tax Administration in Berne.
Furthermore, both income and capital gains, whether distributed or reinvested, may, depending on the person who holds the units directly or indirectly, be subject in full or in part to a “paying agent tax”.

#### Information for investors in Germany:
The investment fund under Swiss law (approved by the Swiss supervisory authority FINMA) qualifies as an investment fund within the meaning of the German Investment Tax Act (InvStG). For the purpose of investor taxation, regular reporting is made to WM Datenservice. In addition, tax-relevant information is made available via the fund management company's website (www.llbswiss.ch). The compilation and verification of the tax information relevant for the German investor is carried out by the fund management company's German tax advisor.

#### Partial exemption entitlement for equity and mixed funds:
The fund management company intends to ensure that investment funds that meet the requirements of an equity fund or mixed fund within the meaning of Article 2 para. G or 7 InvStG on the basis of their

#### investment strategy are formally qualified as equity funds or mixed funds by including the following wording.
The fund management company shall ensure that more than 50% of the value of the fund assets are invested in such equity investments within the meaning of Article 2 para. 8 InvStG that may be acquired under Swiss law in accordance with the fund contract for the investment fund (e.g. in shares of corporations that are admitted to official trading on a stock exchange or are listed on an organised market). The consideration of the shares in other investment funds is either based on the actual capital participation ratios published by these other investment funds on valuation days or on the capital participation ratios specified in the investment guidelines of these other investment funds. German investors should thus benefit from the partial exemption pursuant to Article 20 para. 1 InvStG. A German tax advisor was commissioned to monitor compliance with the investment limits and to document this accordingly.

#### This investment fund therefore qualifies as an equity fund pursuant to Article 2 para. G InvStG. The daily equity participation ratios are published via WM Datenservice as required.

#### This tax information is based on the current legal situation and practice. It is subject to changes in legislation, the decisions of the courts and the ordinances and practices of the tax authorities

#### Taxation and other tax implications for investors, who hold, buy or sell fund units are defined by the tax laws and regulations in the investor's country of domicile.

#### Neither the Fund Management Company nor the Custodian may be held responsible for individual tax consequences for investors resulting from the purchase and sale or holding of fund units.
Potential investors should inform themselves about the laws and ordnances, which apply to the subscription, purchase, ownership and sale of shares or units in the place of domicile and, if applicable, seek counsel.

#### The Investment Fund has the following tax status:

#### International automatic exchange of information in tax matters (automatic exchange of information)
For the purposes of the automatic exchange of information in accordance with the Common Standard on Reporting and Due Diligence for Financial Account Information (CRS) of the Organisation for Economic Co-Operation and Development (OECD), the fund qualifies as a non-reporting financial institution.

#### FATCA:
The Investment Fund is registered with the US tax authorities as Registered Deemed-Compliant Foreign Financial Institution pursuant to sections 1471 through 1474 of the U.S. Internal Revenue Code (Foreign Account Tax Compliance Act, including the corresponding rulings, “FATCA”).
The investment fund is neither licensed nor registered in the United States of America (USA) in conjunction with the tax considerations. The investment fund therefore can be classified as intransparent, which can be linked to tax consequences.
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#### Financial year


#### The financial year runs from 1 January to 31 December.
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#### Auditors


#### The auditing company is PricewaterhouseCoopers AG with registered office in Zurich.

#### Address of the auditing company: PricewaterhouseCoopers AG Birchstrasse 1G0

#### CH-8050 Zurich

#### 1.G	Fund units

#### The fund units are bearer units. Units will not take the form of actual certificates but will exist purely as book entries.
Pursuant to the fund contract, the fund management company is entitled to establish, liquidate or merge unit classes at any time, subject to the consent of the custodian bank and the approval of the supervisory authority.

#### There are currently the following unit classes which are equally suitable for all investors:
The unit classes differ in terms of the maximum management fees as stated in § 19 ciph.1, in respect of the minimum initial subscription as well as in respect of contractual conditions in respect of subscriptions and redemptions:
- „Class 1“: distribution class, denominated in Swiss Francs CHF (reference currency), which is at the same time the reference currency of the fund. Class 1 is open to all investors. No minimum investment is required. Retrocessions or rebates may be paid in respect of class 1.
- „Class 2“: accumulation class, denominated in Swiss Francs CHF (reference currency), which is at the same time the reference currency of the fund. Class 2 is open to all investors. Retrocessions or rebates may be paid in respect of class 2.
- „Class 3“: accumulation class, denominated in Swiss Francs CHF (reference currency), which is at the same time the reference currency of the fund. Class 3 is open to all investors. The minimum investment at initial subscription for this unit class is CHF 5 000 000 per investor or per trustee. No retrocessions or rebates are paid in respect of class 3.


#### There is currently no minimum subscription amount for additional subscriptions (subsequent subscriptions) for any of the unit classes listed.
Unitholders may request on any dealing day to switch shares of any unit class to shares of another unit class based on the net asset value of the unit classes, if they meet the contractual requirements for participation in the unit class, they want to switch in.
The investor participates only in the assets and in the earnings of the unit class, where he is invested. All unit classes are entitled to participate in the undivided assets of the fund. This participation may be different due to specific costs of these particular unit classes or specific income distributions of these particular unit classes. Therefore, the NAV per unit may be different for each unit class.
The individual unit classes do not constitute segregated pools of assets. Although costs are in principle charged only to the unit class for which the service in question was rendered, the possibility of a unit class being held liable for the liabilities of another unit class therefore cannot be ruled out.

#### The reference currency of all relevant unit classes and of the fund itself is not necessarily the currency in which the direct or indirect investments of the fund are denominated.
For all unit classes the risks of assets whose reference currency is not the same as the reference currency of the respective unit class of the fund, the currency risk may be totally or partially hedged. As full hedging is not required, investment loss due to foreign-exchange market risks cannot be excluded.
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#### Listing and trading

The units of „Class 1“are listed on a stock exchange. There is a secondary market for these units at SIX Swiss Exchange (Segment Sponsored Funds / Sponsor and Market Maker is Bank Julius Bär & Co. AG).

#### The units of the remaining unit classes are not listed (quoted). No listing is planned for these unit classes.
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#### Terms for the issue and redemption of fund units

Fund units will be issued and redeemed on every bank working day (Monday to Friday). No issues or redemptions will take place on Swiss public holidays (Easter, Whitsun, Christmas, New Year, 1 August, etc.), or on days when the stock exchanges and markets in the fund’s main investment countries are closed respectively if 50% or more of the fund's investments cannot be adequately valued or under the exceptional circumstances defined under § 17 prov. 4 of the fund contract. The fund management company and the custodian bank may reject applications for the subscription at their own discretion.
Subscription and redemption orders received by the custodian bank by 1 p.m. CET at the latest on a given bank working day (order day) will be settled on the next bank working day (valuation day) on the basis of the net asset value calculated on this day. The net asset value taken as the basis for the settlement of the order is therefore not known when the order is placed (forward pricing). It is calculated on the valuation day based on the closing prices on the order day. Subscription and redemption orders which arrive at the custodian bank after 1 p.m. CET (cut-off-time) will be handled on the following bank working day.
The issue price of units of a given class corresponds to the net asset value of that class calculated on the valuation day plus the issuing commission. The amount of the issuing commission is specified in 1.12 below.

#### The redemption price of the units of a given class corresponds to the net asset value of this class calculated on the valuation day. No redemption commission or other commissions are charged.
Incidental costs for the purchase and sale of investments (brokerage fees in line with the market, commissions, taxes and duties.) incurred by the investment fund in connection with the investment of the amount paid or the sale of the terminated corresponding part of the investment will be charged to the fund assets.

#### The issue and redemption prices are rounded to one centime. Payment will be made two bank working days after the valuation day (value date two days).

#### Fraction of units are issued to 1/1,000 (three decimal places) units.
|  | Overview | T | T+1 | T+2 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1. | Subscription and redemption orders received by the custodian bank by  1 p.m. CET (order day) | X |  |  |
| 2. | Closing prices for the calculation of the Net Asset Value | X |  |  |
| 3. | Calculation of the Net Asset Value (Valuation Day) |  | X |  |
| 4. | Procession date of transaction |  | X |  |
| 5. | Publication of net asset value |  | X |  |
| G. | Value date of transaction |  |  | X |


#### T = Trade date and deadline for closing prices/ T+1 = Valuation date

#### 1.U	Use of income
- The net income of Class 1 shall be distributed annually per unit class to the investors in the accounting currency of the respective unit class within four months of the end of the financial year.


#### The fund management company may make additional interim distributions from the income.
- The net income of Class 2 and Class 3 shall be added annually per unit class to the assets of the corresponding unit class for reinvestment (reinvestment) in the reference currency of the corresponding unit classes within four months of the close of the accounting year at the latest.


#### The fund management company may also decide to reinvest the income of each unit class on an interim basis. Any taxes and duties levied on the reinvestment remain reserved.
In addition, extraordinary distributions of the net income of the accumulating unit classes of the investment fund in the respective reference currency of the corresponding unit class to the investors shall remain reserved.
- Realized capital gains from the sale of assets and rights may either be distributed by the fund management company or retained for reinvestment.
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#### Investment objective and investment policy
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#### Investment objective



#### The investment objective of Swiss Strategic Leaders Fund is principally to achieve a long-term increase in value, by means of investments in the Swiss stock market.
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#### Investment policy
- The fund management company invests, after deduction of the liquid assets, subject to c), at least two thirds of the fund assets in:aa) investment securities and claims (shares, Non-Voting Equity Securities, cooperative shares, participation certificates and the like) of companies that are domiciled in Switzerland or which exercise a predominant proportion of their economic activities in this market;ab)  derivatives (incl. warrants) on the investments mentioned in aa) above.


#### ac) Structured products, such as certificates of issuers worldwide on the above-mentioned investments denominated in a freely convertible currency;

#### ad) units of other collective investments schemes, which invest their assets mainly in investments subject to the terms in aa).
In the case of investments in other collective investment schemes pursuant to ad) above, derivatives pursuant to ab) above and structured products pursuant to ac) above, the fund management company shall ensure that, on a consolidated basis, at least two thirds of the fund assets are invested in investments pursuant to aa) above.
- In addition the fund management company can invest, after deduction of the liquid assets, subject to c), up to one third of the fund’s assets in:ba) investment securities and claims (shares, Non-Voting Equity Securities, cooperative shares, participation certificates and the like) from issuers that do not conform with the aforementioned requirements under aa) concerning domicile and economic activities;bb) bonds, convertible bonds, convertible notes, warrant issues, etc.), denominated in a freely convertible currency issued by private debtors or public-law entities worldwide;bc) money market instruments of issuers in Switzerland and abroad in a freely convertible currency;bd) derivatives (incl. warrants) on above mentioned investments and on financial indices of all kinds, interest rates, currency exchange rates, loans or currencies;be) Structured products, such as certificates of issuers worldwide on the above-mentioned investments denominated in a freely convertible currency; on above mentioned investments and on financial indices of all kinds, interest rates, currency exchange rates, loans or currencies;bf) units of other collective investments schemes, which invest their assets mainly in investments mentioned above;
- In addition the fund management company shall comply with the following restrictions:ca) investments in units of other collective investments schemes are limited to 10% of the fund assets;cb) investments in structured products are limited to 30% of the fund assets, investments in structured products, which are traded OTC only, are limited to 10% of the fund assets.


#### The fund's asset management currently does not explicitly take environmental/social criteria into account or explicitly target sustainable investments.
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#### Investment restrictions

Including derivatives and structured products, the fund management company may invest up to a maximum of 20% of the fund’s assets in securities and money market instruments from the same issuer. The total value of securities and money market instruments of issuers in which more than 10% of the fund assets are invested may not exceed G0% of the fund assets.

#### Investment restrictions for the fund management company
In accordance with Art. 84 para. 2 CISO, the supervisory authority has authorized the fund management company to increase the limit regarding the restriction of participation in a single issuer from 10% pursuant to Art. 84 para. 1 CISO to 20% for funds with an investment policy focus on a "narrow market". The detailed provisions in this regard are set out in § 15 of the fund contract. Due to its investment policy, this fund has no focus on a "narrow market" and is therefore allocated to the investment segment "others".

#### Detailed information on the investment restrictions can be found in the fund contract (see Part 2 § 15 of the fund contract).
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#### Management of collateral


### Permitted types of collateral:

#### Assets received as collateral as part of investment techniques or OTC transactions must satisfy the following requirements:
- the collateral is highly liquid and is traded at a transparent price on an exchange or other regulated market open to the public. It can be disposed of at short notice at a price close to the valuation undertaken prior to sale;
- the collateral is valued at least on each trading day. Where price volatility is high, suitable conservative security margins must be applied;
- the collateral is not issued by the counterparty or by a company that belongs to or is dependent on the counterparty's group;
- the credit quality of the issuer is high.


### Required level of collateralization:

#### The required level of collateralization is fulfilled by the following obligations and requirements in the management of collateral:
- The collateral must be diversified appropriately in terms of countries, markets and issuers. Appropriate diversification of issuers is deemed to have been achieved if the collateral of a single issuer held does not correspond to more than 20% of the net asset value. Deviation from this rule is permitted if the collateral is issued or guaranteed by a country or a public-law entity from the OECD or by an international public-law organization to which Switzerland or a member state of the European Union belongs, or the approval conditions set out in Article 83 paragraph 2 CISO are met. If collateral is provided by more than one counterparty, an aggregate perspective must be ensured;
- The fund management company or its agents must be able to obtain power of disposal over, and authority to dispose of, the collateral received at any time in the event of default by the counterparty, without involving the counterparty or obtaining its consent; Assets received as collateral will be booked into a safe custody account with the custodian bank in the name of the Fund Management Company with reference to the securities fund.
- The fund management company or its agents may not re-lend, re-pledge, sell or reinvest collateral pledged or transferred to them or use it as part of a repurchase transaction or to hedge obligations arising from derivative financial instruments. If a counterparty fails to perform its obligations in a timely manner, the management company decides on the realization of the collateral to indemnify the collective investment scheme;
- If the fund management company or its agents accept collateral representing more than 30% of the fund assets, they must ensure that the liquidity risks can be captured and monitored appropriately. Regular stress tests must be carried out that take account of both normal and exceptional liquidity conditions. The controls carried out must be documented;
- The fund management company or its agents must be in a position to attribute any uncovered claims remaining after the realization of collateral to the securities funds whose assets were the subject of the underlying transactions.


### Determination of security margins:

#### The fund management company or its agents provide for appropriate security margins;

#### The risks involved in the management of the collateral are taken into account in the risk management process. These are namely operational risks, liquidity risks and counterparty risks.
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#### Use of derivatives

The fund management company may use derivatives. However, even under extreme market circumstances, the use of derivatives may not result in a deviation from the investment objectives or a change the investment character of the fund. The Commitment Approach II will be applied for the assessment of risk.

#### Derivatives form part of the investment strategy and are not used solely to hedge investment positions.
In connection with collective investment schemes, derivatives may be used only for currency hedging purposes, with the exception of the hedging of market, interest rate and credit risks in the case of collective investment schemes for which the risks can be determined and measured clearly.
Both basic forms of derivatives and exotic derivatives may be used, the latter to a negligible extent, as described in more detail in the fund contract (cf. § 12 of the fund contract), provided the underlying securities are permitted as investments under the fund contract. The derivative transactions may be concluded either on a stock exchange or another regulated market open to the public, or in OTC (over-the- counter) trading. In addition to market risks, derivatives are also subject to counterparty risk, i.e. the risk that the party to the contract may not be able to meet its obligations and may thus cause a financial loss.
In addition to credit default swaps (CDS), all other types of credit derivatives may be acquired (e.g. total return swaps (TRS), credit spread options (CSO), credit linked notes (CLN)) by which credit risks can be transferred to third parties (so-called risk buyers). The risk buyers receive a premium as compensation. The size of this premium depends, among other things, on the probability of a loss event occurring and the maximum size of the loss; both factors are generally difficult to assess, which increases the risk associated with credit derivatives. The Fund may act as both a risk buyer and a risk seller.
The use of derivatives may have a so-called leverage effect on the fund's assets or may correspond to a short sale. The total exposure in derivatives may be up to 100% of the net fund assets and the total exposure of the fund may thus be up to 200% of its net fund assets.
Detailed information on the fund's investment policy and its restrictions, as well as the permitted investment techniques and instruments (in particular derivatives and their scope) are contained in the fund contract (cf. part 2, §§ 7-15 of the fund contract).
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#### Net asset value

The net asset value of unit of a given class is determined by the proportion of the market value of the fund assets attributable to that unit class, less any of the fund liabilities that are attributed to that unit class, divided by the number of units of that class in circulation. It will be rounded to one centime.
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#### Fees and incidental costs
	- Fees and incidental costs charged to the fund’s assets (excerpt from § 1U of the fund contract): Management fee charged by the fund management company Class 1	max. 1.00% p.a. Management fee charged by the fund management company Class 2	max. 1.25% p.a. Management fee charged by the fund management company Class 3	max. 1.00% p.a.



#### This covers the management (incl. fund administration), asset management and where applicable, the distribution activities relating of the investment fund.

#### In addition, the fund management company and its agents may pay retrocessions and or rebates according to Ciph. 1.12.3 of this prospectus.

#### Custodian bank’s fee (for all unit classes)	max. 0.10% p.a.
The fee covers the tasks of the Custodian Bank such as the safekeeping of the fund assets, the handling of payment transactions, and the performance of the other tasks listed under § 4 of the Fund Contract.

#### No commission will be charged for the distribution of the annual income to the investors.

#### Furthermore, the fees and incidental costs listed under § 19 of the fund contract may also be charged to the fund.

#### Information on the rates currently charged can be found in the annual and semi-annual reports.
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#### Total Expense Ratio


#### The coefficient of the total costs charged to the fund’s assets on an ongoing basis (total expense ratio, TER):
| Year | „Class 1“ | „Class 2“ | „Class 3“ |
| --- | --- | --- | --- |
| 2020 | 1.21% | n/a | n/a |
| 2021 | 1.23% | 1.39% | n/a |
| 2022 | 1.18% | 1.45% | n/a |

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#### Payment of retrocessions and rebates


#### Retrocession

#### The Fund Management Company and its agents may pay retrocessions as remuneration for distribution activity in respect of fund units in or from Switzerland for the following share classes:
- Class 1
- Class 2For the other share classes, the fund management company and its agents do not pay retrocessions to third parties to compensate for the distribution activities of fund units in Switzerland or from Switzerland.


#### This remuneration may be deemed payment for the following services in particular:
- organization of road shows
- participation on fairs
- production of publicity material
- instruction of distribution agents.


#### Retrocessions are not deemed rebates even if they are ultimately passed on, in full or in part, to the Investors.

#### The recipients of the retrocessions must ensure transparent disclosure and inform Investors, unsolicited and free of charge, about the amount of remuneration they may receive for distribution.

#### On request, the recipients of retrocessions must disclose the amounts they actually receive for distributing the collective investment schemes of the Investors concerned.

#### Rebates

#### The Fund Management Company and its agents may, on request, pay rebates for the unit classes listed below directly to investors in connection with distribution activities in or from Switzerland.
- • Class 1
- • Class 2.


#### For the other unit classes, the fund management company and its agents do not pay any rebates.

#### The purpose of rebates is to reduce the fees or costs incurred by the Investor in question. Rebates are permitted provided that
- they are paid from fees charged by the fund management company and therefore do not represent an additional charge to the fund assets;
- they are granted on the basis of objective criteria;
- all Investors who meet these objective criteria and request rebates are also granted these within the same timeframe and to the same extentThe objective criteria for the granting of rebates by the fund management company are as follows:
- the volume subscribed by the Investor or the total volume they hold in the collective investment scheme or, where applicable, in the product range of the promoter;
- the amount of the fees generated by the investor;
- expected investment period.


#### At the request of the Investor, the fund management company must disclose the amounts of such rebates free of charge.
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#### Fees and incidental costs charged to the investor (excerpt from § 18 of the fund contract):


#### Issuing commission accruing to the Fund Management Company,

#### Custodian Bank and/or Distributors in Switzerland and abroad (all unit classes)    max. 2%

#### No redemption commission is charged on redemptions of units.

#### No charges are applied for the switch from one share class to the other by the fund management company and its delegated parties.
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#### Commission sharing agreements and soft commissions


#### The Fund Management Company has not concluded commission sharing agreements.

#### The Fund Management Company has not concluded agreements in respect of soft commissions.

#### 1.12.G Investments in related collective investment schemes
No issuing and redemption commissions are charged in the case of investments in other collective investment schemes that are managed directly or indirectly by the Fund Management Company itself or a company with which it is related by virtue of common management or control or by way of a significant direct or indirect interest.
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#### Availability of fund documents and reports

The prospectus with integrated fund contract, the corresponding key information document, and the annual and semi-annual reports can be obtained free of charge from the fund management company, the custodian bank and all distributors.
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#### Legal form of the investment fund


#### The investment fund is an investment fund under Swiss law of the type “other funds for traditional investments” pursuant to the Swiss Federal Act on Collective Investment Schemes of 23 June 200G.
The investment fund is based upon a cokellective investment agreement (fund contract), under which the fund management company undertakes to provide investors with a stake in the investment fund in proportion to the fund units acquired by those investors, and to manage this investment fund in its own discretion and for its own account in accordance with applicable law and the terms of the fund contract. The custodian bank is a party to the fund contract and performs such duties as are ascribed to it by law and the fund contract.
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#### Significant Risks

Before making an investment decision with respect to any units class of the fund, potential investors should carefully consider all the information contained in this prospectus with integrated fund contract as well as their own personal circumstances. Prospective investors should pay particular attention to the considerations in this section and the "Profile of the typical investor."
An investment in the fund is only suitable for investors who (independently or together with an appropriate financial or other adviser) are able to evaluate the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to accept any losses that may result.
The risk factors set out in this prospectus and the relevant key information document are not exhaustive. There may be other risks that a potential investor should consider as relevant to its own particular circumstances or as relevant generally.

#### General risk factors
Due to its focus on equities and equity securities as well as investments in debt securities of various sectors and companies of different sizes, the investment fund essentially exhibits such risks as are associated with investments in equities and debt securities. The market risk, interest rate risks, liquidity risks and company-specific risks as well as possible foreign currency risks from investments in currencies other than the reference currency of a unit class, insofar as these are not fully hedged, are particularly relevant.

#### The significant risks of the investment fund therefore consist of changes in the market value of the respective investments. There can be considerable fluctuations in inventory value depending on the
general trend of the exchanges and the development of the share titles held in the fund portfolio. It cannot be ruled out that the value can drop over longer periods of time. There is no guarantee that the investor will achieve a given return and that units may be given back to the fund management company at a specific price. Past performance is not indicative of future investment results.

#### Market risk
Market risk is a general risk associated with all investments. A deterioration in market conditions or general uncertainty regarding economic markets may result in a decline in the market value of existing or potential investments or increased illiquidity of investments. Such declines or illiquidity could result in losses and reduced investment opportunities for the fund, prevent the fund from successfully achieving its investment objective or require the fund to dispose of investments at a loss during adverse market conditions. Causes of market risks may include, in particular, political uncertainties, currency export restrictions, changes in laws and fiscal framework conditions, economic factors and changes in investor confidence or behavior.

#### Currency risk
If the investment fund holds assets denominated in foreign currency(ies), it is exposed to direct currency risk (to the extent that such foreign currency positions are not hedged). Falling foreign exchange rates lead to a reduction in the value of the foreign currency investments. Conversely, the foreign exchange market also offers opportunities for gains. In addition to direct currency risks, there are also indirect currency risks. Internationally active companies are more or less dependent on exchange rate developments, which can also indirectly affect the price development of investments.

#### Liquidity risk
In the case of financial instruments, there is the risk that a market is illiquid at times. This may result in instruments not being traded at the desired time and/or in the desired quantity and/or at the expected price. Phased illiquid financial markets combined with high redemption requests may mean that the fund management company may not be able to make redemptions within the time period specified in this fund contract and/or without significantly affecting the net asset value of the investment fund. In addition, financial instruments listed on a stock exchange may be delisted in exceptional cases. The liquidity risk is limited insofar as investments in relatively liquid instruments and markets are predominantly sought for the fund.

#### Counterparty risk
Counterparty risk denotes the probability of insolvency of the debtor, a counterparty to a pending transaction or the issuer or guarantor of a security, derivatives or structured product. Also to be considered is the risk of banks where funds are placed. The occurrence of the insolvency of such a party results in the partial or total loss of the amount of the investment subject to the risk of this party. One measure of the creditworthiness of a counterparty is its rating by rating agencies. In addition, an investment fund is exposed to the risk that an expected payment or delivery of assets will not be made or will not be made on time. Market practices relating to the settlement of transactions and the safekeeping of assets can lead to increased risks.

#### Economic risks
This is the risk of price losses resulting from the fact that economic developments are not taken into account or are not taken into account correctly when making investment decisions, and as a result securities investments are made at the wrong time or securities are held in an unfavorable economic phase.

#### Operational risks
Operational risks are risks in administration, trade processing, delivery of financial instruments (settlement) and their safekeeping as well as valuation. Such administrative risks can arise from disruptions to processes from crises, disasters or human error.

#### Settlement risk
This is the risk of loss to the investment fund because a concluded transaction is not fulfilled as expected because a counterparty does not pay or deliver, or that losses may occur due to operational errors in the course of settling a transaction.

#### Specific risk factors

#### Investments in stocks
The price of stocks may be affected by many factors at the individual company level and by general economic and political developments, including trends in economic growth, inflation and interest rates, reports of corporate earnings, demographic trends and catastrophes. Risks associated with investing in stocks and stock-related securities include, in particular, major market price fluctuations, negative information about issuers or markets, and the subordinated status of equity securities to debt securities of the same issuer.

#### Investments in companies with small market capitalization
There are certain risks associated with investing in small capitalization companies and in securities of small and medium-sized companies. The market prices of such securities may be more volatile than those of large companies, in part because of less liquidity. Because small and medium-sized companies typically have fewer shares outstanding than larger companies, it may be more difficult to buy and sell significant amounts of stock without affecting market prices. There is usually less publicly available information about these firms than about large firms. The smaller capitalization of such firms and the fact that small firms may have smaller product lines and command a smaller market share than larger firms may make them more sensitive to fluctuations in the economic cycle. In addition, in exceptional cases, shares of smaller companies listed on a stock exchange may be delisted.

#### Interest rate risk
The value of fixed income securities held by the investment fund will change in response to changes in interest rates. The value of fixed income securities generally increases when interest rates fall and decreases when interest rates rise. Fixed income securities with higher interest rate sensitivity and longer maturities are generally subject to greater fluctuations in value as a result of changes in interest rates.

#### Credit risk
Fixed income securities are subject to the risk of the inability of the issuer or a guarantor to make principal and/or interest payments on its obligations. Issuers or guarantors that have higher credit risk generally offer higher yields for this additional risk. Changes in the financial condition of an issuer or guarantor, changes in economic and political circumstances generally, or changes in economic and political circumstances affecting a particular issuer or guarantor are factors that may have an adverse effect on an issuer's or guarantor's credit quality.

#### Concentration risks
A fund's strategy of investing in a limited number of factors, markets, sectors or assets may increase the volatility of the fund's investment performance relative to other funds that invest in a larger number of factors, markets, sectors or assets. If factors, markets, sectors or assets in which the fund invests perform poorly, the fund could incur greater losses than if it had invested in a larger number of factors, markets, sectors or assets.

#### Derivatives risk
Through the possible use of derivatives in pursuit of the investment objective or to hedge the fund's assets, the investment fund assumes additional risks, which depend on the characteristics of both the derivative in question and the underlying asset. Exposures to derivatives may be subject to leverage effects, so that even a small investment in derivatives may have a significant, even negative, impact on the performance of the fund.

#### Investments in structured products / certificates
The investment fund invests in structured products/certificates. Their value is usually linked to the underlying assets of the structured products/certificates. Structured products/certificates do not entitle the holder to the underlying. They do not represent any claim and in the event of a loss the investor has no claim against the company of the underlying. Investors in structured products/certificates are exposed to counterparty risk. If the issuer becomes insolvent, investors can only sue the issuer as creditor and may lose their entire investment, even if the underlying performs as expected. There can be no guarantee that structured products/certificates can be traded on the secondary market or whether such a market is liquid or illiquid. Not all structured products/certificates are traded on any exchange or on any other market open to the public. It may be difficult to obtain pricing information and the liquidity and market prices of the certificates may be adversely affected as a result.

#### Investments in target funds
When investing in target funds, the same costs may be incurred both at the level of the investment fund and at the level of the target fund. Where applicable, foreign target funds do not have to be authorized for distribution in Switzerland and may not be subject to equivalent regulation and supervision in their country of origin that provides a comparable level of protection. An investment fund may only be able to achieve its investment objective if a target fund also achieves its investment objective. The performance of units or shares of a target fund is largely dependent on the performance of the respective asset manager, whereby neither the fund management company nor the asset manager appointed for the fund has any direct control over the management of the investments in a target fund. Depending on the investments in which the target fund invests, the value of the units or shares held in a target fund may be influenced by further risks to which the investing fund assets are consequently also exposed. Investing in units or shares of a target fund involves the risk that the redemption of the units or shares may be subject to restrictions, as a result of which investments in target funds may be less liquid than other types of investments.

#### Sustainability risk
Sustainability risk is the negative impact on the value of an investment caused by sustainability factors. Sustainability factors may include environmental, social and/or governance aspects, as well as being exogenous in nature and/or company-specific. Sustainability risks can lead to a material deterioration in a company's financial profile, profitability or reputation and thus have a significant impact on security prices.

#### The current risk profile of the investment fund is set out in the relevant key information sheets.
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#### G  Liquidity risks management

The fund management company shall ensure appropriate liquidity risk management. The fund management company shall assess the liquidity of the investment funds for which it is responsible at least quarterly under various scenarios and document these.
Liquidity risk is the risk that an investment fund cannot sell or liquidate an asset at the quoted price or fair market value. In this context, reduced liquidity in the trading of the assets held may have an adverse impact on the ability of the investment fund to service redemption requests or to meet liquidity needs in response to a specific economic event in a timely manner.
The fund management monitors this liquidity risk by assessing the liquidity of the assets held in the investment fund in relation to the fund assets. A liquidity ratio has been defined for each investment fund, which reflects the expected minimum liquidity. The fund management monitors compliance with this liquidity ratio and has defined procedures in the event that it is not met.
Depending on the asset, the assessment of liquidity is based on a quantitative or qualitative analysis. In the case of exchange-traded securities such as equities, a quantitative approach is used in which liquidity is assessed by means of historical trading volumes. In the case of non-exchange-traded securities and bonds, the fund management pursues a qualitative approach, whereby various criteria such as the remaining term to maturity, the credit rating, the share of an issue held, the country of domicile or the currency are used to assess liquidity.
In monitoring liquidity risks, the fund management also uses the results of various calculated scenarios. In doing so, changed conditions on the asset side of the investment fund are simulated by worsening the liquidity in the assets. At the same time, possible changes on the liabilities side of the investment fund are also taken into account by assuming higher net redemptions of unit certificates.
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## Information on the fund management company
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#### General information on the fund management company


LLB Swiss Investment Ltd. is responsible for the management of the fund. The fund management company, which is domiciled in Zurich has been active in the fund business since its formation as a public limited company in 1995.
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#### Furter information on the fund management company


#### As at Dec 31, 2022, the fund management company administers a total of G0 collective investment schemes in Switzerland, with assets under management totaling CHF 5.2 billion.

#### Apart from the representation of foreign collective investment schemes, the fund management company does not provide any other services pursuant to Art. 34 FINIG as of the date of this prospectus.

#### Address of the fund management company:

#### LLB Swiss Investment Ltd. Claridenstrasse 20

#### CH-8002 Zurich www.llbswiss.ch
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#### Management


#### Board of Directors of the Fund Management company

#### Natalie Flatz, President, at the same time member of the executive board of the Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz

#### Bruno Schranz, Vice President, at the same time head of the department „Fund Services“ of

#### Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz Markus Fuchs

#### Executive board Dominik Rutishauser Ferdinand Buholzer
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#### Subscribed and paid-in capital


#### On the 31st of December 2022 the subscribed share capital of the fund management company amounted to CHF 8 million.

#### The share capital is divided into registered shares and has been paid up in full.

#### The shares of the fund management company are held 100% by Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz
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#### Delegation of investment decisions and other tasks


#### Investment decisions in respect of the fund have been delegated to SSI Asset Management AG („Asset Manager).

#### Address of the investment manager:

#### SSI Asset Management AG Landstrasse 8

#### LI-949G Balzers Delegation of other taks

#### The operation and maintenance of the IT infrastructure, including data storage, has been transferred to

#### Liechtensteinische Landesbank AG in Vaduz, Liechtenstein.
The operation and provision, including data storage, of the integrated software solution used by the fund management company for the areas of "investment accounting" and "investment controlling/reporting" has been transferred to Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG in Zurich.

#### No other sub-tasks pursuant to Articles 14 and 35 FINIG have been transferred.

#### 2.G  Exercising of membership and creditors’ rights
The fund management company exercises the shareholder and creditors’ rights associated with the investments of the funds it manages independently and exclusively in the interests of the investors. The fund management company will, upon request, provide the investors with information on exercising of membership and creditors’ rights.
In the case of scheduled routine transactions, the fund management company is free to exercise membership and creditors’ rights itself or to delegate their exercise to the custodian bank or a third party or to waive the exercise of shareholder and creditors’ rights.
In the case of all other events that might have a lasting impact on the interests of the investors, such as, in particular, the exercise of membership and creditors’ rights the fund management company holds as a shareholder or creditor of the custodian bank or another related legal entity, the fund management company will exercise the voting rights itself or issue explicit instructions. In such cases, it may base its actions on information it receives from the custodian bank, the portfolio manager, the company or from third parties.
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## Information on the custodian bank
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#### General information on the Custodian Bank



#### The Custodian bank is Frankfurter Bankgesellschaft (Switzerland) Ltd.

#### The Custodian bank was founded in 19G8 as a public limited company under Swiss law with its registered office in Zurich.

#### The capital and reserves of Frankfurter Bankgesellschaft (Switzerland) Ltd. amount to CHF 130.59 million as at 31 December 2022.
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#### Further information on the custodian bank


#### The main activities of the Custodian are retail banking and the securities business.
The custodian bank may delegate the safekeeping of the fund’s assets to third-party custodians and collective securities depositaries in Switzerland or abroad to the extent that this is in the interest of proper safekeeping.
Within the meaning of the above paragraph, the transfer for financial instruments may only be undertaken to monitored third-party or collective custodians. An exception is made for the mandatory safekeeping at a location, where the transfer to monitored third-party or collective custodians is not possible as especially in the case of mandatory legal regulations or the modalities of the investment product.
The third-party and collective depositaries entail that the fund management company no longer has the sole ownership but rather the co-ownership of the deposited securities. If the third-party and collective custodians are moreover not supervised, they shall not satisfy the requirements organizationally which are demanded for Swiss banks.
The custodian bank is liable for damages caused by the delegated party to the extent that custodian bank cannot prove that it applied due diligence in the selection, instruction and monitoring necessary for the circumstances.
With the United States tax authorities, the custodian bank is registered as a participating foreign financial institution under the terms of sections 1471-1474 of the United States Internal Revenue code (Foreign Account Tax Compliance Act, including related decrees, FATCA).

#### Address of the custodian bank:

#### Frankfurter Bankgesellschaft (Switzerland) Ltd. Börsenstrasse 1G

#### CH-8001 Zurich
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## Information on third parties
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#### Paying agents



#### The Paying Agent is the Custodian Bank (see point 3)
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#### Distributors


#### The following institutions have been appointed as distributors for the fund:

#### -	SSI Asset Management AG, Balzers (FL) (see point. 2.5)

#### The fund management company may appoint further distributors at any time.
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#### Delegation of investment decisions and other tasks


#### Investment decisions in respect of the fund have been delegated to SSI Asset Management AG („Asset

#### Manager“), Balzers, Liechtenstein.

#### The asset manager is an asset management company established under Liechtenstein law and as such is subject to supervision in Liechtenstein by the Financial Market Authority Liechtenstein ("FMA").

#### The exact execution of the mandate is governed by an asset management agreement concluded between the fund management company and the asset manager.

#### Delegation of other taks
The operation and maintenance of the IT infrastructure, including data storage, has been transferred to Liechtensteinische Landesbank AG in Vaduz/Liechtenstein, a banking institution approved by the Liechtenstein supervisory authority FMA. As the sole shareholder of the fund management company, Liechtensteinische Landesbank AG has a professional IT infrastructure with many years of technical experience and a high level of competence. The exact execution of the order is governed by a contract concluded between the fund management company LLB Swiss Investment AG and Liechtensteinische Landesbank AG.
The operation and provision, including data storage, of the integrated software solution used by the fund management company for "Investment Accounting" and "Investment Controlling/Reporting" has been transferred to Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG in Zurich, a bank licensed by the Swiss supervisory authority FINMA. Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG has been providing this service since 2010 and is distinguished by its special expertise in the operation of this investment management tool. The exact execution of the assignment is governed by a contract concluded between the fund management company LLB Swiss Investment Ltd. and Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG.
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## Further information
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#### Key data


| Swiss Securities numbers | „Class 1“:	2145229G „Class 2:	111853170 „Class 3:	2G118557 |
| --- | --- |
| ISINs | „Class 1“:	CH02145229G0 „Class 2“:	CH1118531701 „Class 3“:	CH02G1185570 |
| FATCA-GIIN | NBKV20.99999.SL.75G |
| Accounting currency | Swiss Francs (CHF) |
| Reference currency of the unit classes | „Class 1“:	Swiss Franc (CHF) „Class 2“:	Swiss Franc (CHF) „Class 3“:	Swiss Franc (CHF) |

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#### Publication of official notices of the investment fund


#### Further information on the investment fund may be found in the latest annual or semi-annual report. The latest information can also be found on the Internet at www.llbswiss.ch.
In the event of an amendment to the fund contract, a change on the fund management company or the custodian bank, as well the dissolution of the fund, the corresponding notice will be published by the fund management company on the electronic platform of the Swiss Fund Data (www.swissfunddata.ch).
Prices are published daily (except on days, when the fund is closed for subscriptions and redemptions) on the homepage of Swiss Fund Data (www.swissfunddata.ch). In addition the fund management company may decide to publish prices in other media, like newspapers, journals or electronic media and price information systems.
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#### Sales restrictions


#### With respect to the issue and redemption of units of this investment fund outside Switzerland, the regulations valid in the country in question apply.
- The fund has been authorized for distribution in the following countries:
	- Switzerland (domicile)

- Units of this investment fund may not be offered, sold or delivered to the USA or US persons (as defined under Regulation S of the US Securities Act of 1933 and/or Rule 4.7 of the US Commodity Futures Trading Commission, in the respective valid versions).


#### The fund management company and the custodian bank may prohibit or restrict the sale, brokerage or transfer of units vis-à-vis natural persons or legal entities in certain countries and territories.
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## Further investment information
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#### Historic performance



#### Performance of the last three financial years
| Reporting date | „Class 1“ | „Class 2“ | „Class 3“ |
| --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2020 | 1.43% | n/a | n/a |
| 31.12.2021 | 20.75% | 5.74%  1) | n/a |
| 31.12.2022 | -18.71% | -18.95% | n/a |

1)  1.7. – 31.12.2021
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#### Profile of the typical investor / Definition of target market within the meaning of MiFID II

The collective investment scheme is suitable for investors with a long-term investment horizon, who strive primarily for a growth in the capital invested. The investors can accept considerable fluctuations and a sustained decline in the net assets value of the fund shares. They have experience with the substantial risks of equity products and would like to participate in the growth of the Swiss equity market. The fund is not suitable for investors who are looking for a speculative investment or who want or need to dispose of the invested capital at short notice. The investor must not rely on a certain date for the realization of the investment.
The target market definition of this investment fund respectively of the unit classes can be found in the corresponding key information document in the section "What kind of products are we talking about? These key information document have been prepared in accordance with the requirements of the Delegated Regulation 2017/G53 of the EU Commission and in addition to the relevant fund documents under Swiss law. Current key information document for this fund or the unit classes can be found on the website www.llbswiss.ch. For retail clients from the EU or EEA countries, these key information document together with this prospectus with integrated fund contract and the last annual or semi- annual report (if published after the last annual report) form the basis for all subscriptions to units of the investment fund.

## 7.	Detailed regulations
All further information on the fund, such as the method used for the valuation of the fund assets, a list of all fees and incidental costs charged to the Investor and the Fund, and the appropriation of net income, can be found in detail in the fund contract.

Translation (ENDE, 2023-11-01):
# Teil 1: Prospekt
Dieser Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, das entsprechende Basisinformationsblatt und der letzte Jahres- bzw. Halbjahresbericht (falls nach dem letzten Jahresbericht veröffentlicht) sind Grundlage für alle Zeichnungen von Anteilen des Anlagefonds.

#### Gültigkeit haben nur Informationen, die im Prospekt, im entsprechenden Basisinformationsblatt oder im Fondsvertrag enthalten sind.
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## Informationen über den Anlagefonds
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#### Gründung des Anlagefonds in der Schweiz


Der Fondsvertrag des Swiss Strategic Leaders Fund wurde von der LLB Swiss Investment AG (vormals LB(Swiss) Investment AG), Zürich, als Fondsleitung aufgestellt und mit Zustimmung der Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Zürich, als Depotbank der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht unterbreitet und von dieser erstmals am 10. Juli 2013 genehmigt.
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#### Laufzeit


#### Der Anlagefonds hat eine unbeschränkte Laufzeit.
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#### Für den Anlagefonds relevante Steuervorschriften


#### Der Anlagefonds besitzt in der Schweiz keine Rechtspersönlichkeit. Er unterliegt weder einer Ertrags- noch einer Kapitalsteuer.

#### Die im Anlagefonds auf inländischen Erträgen abgezogene eidgenössische Verrechnungssteuer kann von der Fondsleitung für den Anlagefonds vollumfänglich zurückgefordert werden.
Ausländische Erträge und Kapitalgewinne können den jeweiligen Quellensteuerabzügen des Anlagelandes unterliegen. Soweit möglich, werden diese Steuern von der Fondsleitung aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen oder entsprechenden Vereinbarungen für die Anleger mit Domizil in der Schweiz zurückgefordert.
Die Erträge aus dem Anlagefonds, welche in der Schweiz domizilierten Anlegern zufliessen, unterliegen der eidgenössischen Verrechnungssteuer (Quellensteuer) von 35%, ungeachtet dessen, ob der Ertrag thesauriert oder ausgeschüttet wird. Die mit separatem Coupon ausgeschütteten Kapitalgewinne unterliegen keiner Verrechnungssteuer.

#### In der Schweiz domizilierte Anleger können die in Abzug gebrachte Verrechnungssteuer durch Deklaration in der Steuererklärung resp. durch separaten Verrechnungssteuerantrag zurückfordern.
Im Ausland domizilierte Anleger können die Verrechnungssteuer nach dem allfällig zwischen der Schweiz und ihrem Domizilland bestehenden Doppelbesteuerungsabkommen zurückfordern. Bei fehlendem Abkommen besteht keine Rückforderungsmöglichkeit.
Die Erträge, welche im Ausland domizilierten Anlegern zufliessen, erfolgen ohne Abzug der schweizerischen Verrechnungssteuer, sofern die Erträge des Anlagefonds zu mindestens 80% ausländischen Quellen entstammen. Dazu muss eine Bestätigung einer Bank vorliegen, dass sich die betreffenden Anteile bei ihr im Depot eines im Ausland ansässigen Anlegers befinden und die Erträge auf dessen Konto gutgeschrieben werden (Domizilerklärung bzw. Affidavit). Es kann nicht angenommen werden, dass die Erträge des Anlagefonds zu mindestens 80% ausländischen Quellen entstammen.
Erfährt ein im Ausland domizilierter Anleger wegen fehlender Domizilerklärung einen Verrechnungssteuerabzug, kann er die Rückerstattung aufgrund schweizerischen Rechts direkt bei der Eidgenössischen Steuerverwaltung in Bern geltend machen.
Ferner können sowohl Erträge als auch Kapitalgewinne, ob ausgeschüttet oder thesauriert, je nach Person, welche die Anteile direkt oder indirekt hält, teilweise oder ganz einer sogenannten Zahlstellensteuer unterliegen.

#### Hinweise für Anleger in Deutschland:
Der Anlagefonds nach Schweizer Recht (genehmigt durch die schweizerische Aufsichtsbehörde FINMA) qualifiziert als Investmentfonds im Sinne des deutschen Investmentsteuergesetzes (InvStG). Zum Zwecke der Anlegerbesteuerung erfolgt ein regelmässiges Reporting an WM Datenservice. Darüber hinaus werden die steuerlich relevanten Informationen über die Website der Fondsleitung (www.llbswiss.ch) zur Verfügung gestellt. Die Zusammen-stellung und Verifizierung der für den deutschen Anleger relevanten steuerlichen Informationen erfolgt durch den deutschen Steuerberater der Fondsleitung.

#### Teilfreistellungsberechtigung bei Aktien- und Mischfonds:
Die Fondsleitung beabsichtigt grundsätzlich für solche Investmentfonds, die die Voraussetzungen an einen Aktienfonds bzw. Mischfonds im Sinne des § 2 Abs. G bzw. 7 InvStG aufgrund ihrer Anlagestrategie erfüllen

#### sollten, durch die Aufnahme der nachstehenden Formulierung deren formale Qualifikation als Aktien- bzw. Mischfonds sicherzustellen.
Die Fondsleitung stellt sicher, dass mehr als 50% des Wertes des Fondsvermögens in solche Kapitalbeteiligungen im Sinne des § 2 Abs. 8 InvStG angelegt werden, die nach dem Fondsvertrag für den Anlagefonds nach Schweizer Recht erworben werden dürfen (z.B. in Anteile an Kapitalgesellschaften, die zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassen oder auf einem organisierten Markt notiert sind). Eine Berücksichtigung der Anteile an anderen Investmentfonds erfolgt entweder anhand der von diesen anderen Investmentfonds bewertungstäglich veröffentlichten tatsächlichen Kapitalbeteiligungsquoten oder anhand der in den Anlagebedingungen dieser anderen Investmentfonds festgelegten Kapitalbeteiligungsquoten. Deutsche Anleger sollten somit von der Teilfreistellungsvergünstigung gemäß § 20 Abs. 1 InvStG profitieren. Ein deutscher Steuerberater wurde beauftragt, die Einhaltung der Anlagegrenzen zu überwachen und entsprechend zu dokumentieren.

#### Der vorliegende Investmentfonds qualifiziert deshalb als Aktienfonds gemäss § 2 Abs. G InvStG. Die täglichen Kapitalbeteiligungsquoten werden bei Bedarf über WM Datenservice veröffentlicht.
Die steuerlichen Ausführungen gehen von der derzeit bekannten Rechtslage und Praxis aus. Änderungen der Gesetzgebung, Rechtsprechung bzw. Erlasse und Praxis der Steuerbehörden bleiben ausdrücklich vorbehalten.

#### Die Besteuerung und die übrigen steuerlichen Auswirkungen für den Anleger beim Halten bzw. Kaufen oder Verkaufen von Fondsanteilen richten sich nach den steuergesetzlichen Vorschriften im Domizilland des Anlegers.
Weder die Fondsleitung noch die Depotbank können eine Verantwortung für die individuellen Steuerfolgen beim Anleger aus den Käufen und Verkäufen bzw. dem Halten von Fondsanteilen übernehmen. Potenzielle Anleger sollten sich über die Gesetze und Verordnungen, die für die Zeichnung, den Kauf, den Besitz und den Verkauf von Anteilen an ihrem Wohnsitz Anwendung finden, informieren und, falls angebracht, beraten lassen.

#### Der Anlagefonds hat jeweils folgenden Steuerstatus:

#### Internationaler automatischer Informationsaustausch in Steuersachen (automatischer Informationsaustausch):
Dieser Anlagefonds qualifiziert für die Zwecke des automatischen Informationsaustausches im Sinne des gemeinsamen Melde- und Sorgfaltsstandard der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für Informationen über Finanzkonten (GMS) als nicht meldendes Finanzinstitut.

#### FATCA:
Der Anlagefonds ist bei den US-Steuerbehörden als Registered Deemed-Compliant Foreign Financial Institution unter einem Model 2 IGA im Sinne der Sections 1471 – 1474 des U.S. Internal Revenue Code (Foreign Account Tax Compliance Act, einschliesslich diesbezüglicher Erlasse, „FATCA“) angemeldet.
Der Anlagefonds ist in den Vereinigten Staaten von Amerika (USA) weder zugelassen noch im Zusammenhang mit steuerlichen Gesichtspunkten registriert. Der Anlagefonds kann deshalb als intransparent klassifiziert werden, was mit Steuerfolgen verbunden sein kann.
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#### Rechnungsjahr


#### Das Rechnungsjahr läuft jeweils vom 1. Januar bis zum 31. Dezember.
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#### Prüfgesellschaft


#### Prüfgesellschaft ist die PricewaterhouseCoopers AG mit Sitz in Zürich.

#### Anschrift der Prüfgesellschaft:

#### PricewaterhouseCoopers AG Birchstrasse 1G0

#### CH-8050 Zürich

#### 1.G  Anteile

#### Die Anteile lauten auf den Inhaber. Die Anteile werden nicht verbrieft, sondern buchmässig geführt.
Gemäss Fondsvertrag steht der Fondsleitung das Recht zu, mit Zustimmung der Depotbank und Genehmigung der Aufsichtsbehörde jederzeit verschiedene Anteilsklassen zu schaffen, aufzuheben oder zu vereinigen.

#### Es bestehen zur Zeit folgende Anteilsklassen, welche nicht auf einen bestimmten Anlegerkreis beschränkt sind:
Die Anteilsklassen unterscheiden sich bezüglich der erforderlichen Mindestanlage bei Erstzeichnung, bezüglich der in § 19 Ziff. 1 genannten Maximalsätze der Verwaltungskommission sowie bezüglich der Entrichtung von Retrozessionen und Rabatten:
- „Klasse 1“: Ausschüttungsklasse, die auf die Referenzwährung Schweizer Franken (CHF), die gleichzeitig die Rechnungseinheit des Fonds ist, lautet und die sich an das gesamte Anlegerpublikum wendet. Es besteht kein erforderlicher Mindestanlagebetrag. Bei der „Klasse 1“ können Retrozessionen und/oder Rabatte entrichtet werden.
- „Klasse 2“: Thesaurierungsklasse, die auf die Referenzwährung Schweizer Franken (CHF), die gleichzeitig die Rechnungseinheit des Fonds ist, lautet und die sich an das gesamte Anlegerpublikum wendet. Bei der„Klasse 2“ können Retrozessionen und/oder Rabatte entrichtet werden.
- „Klasse 3“: Thesaurierungsklasse, die auf die Referenzwährung Schweizer Franken (CHF), die gleichzeitig die Rechnungseinheit des Fonds ist, lautet und die sich an das gesamte Anlegerpublikum wendet. Für diese Anteilsklasse beträgt der erforderliche Mindestanlagebetrag bei Erstzeichnung CHF 5‘000‘000 pro Anleger oder pro Vermögensverwalter. Bei der „Klasse 3“ werden keine Retrozessionen und/oder Rabatte entrichtet (retrofreie Klasse).


#### Es besteht zurzeit für keine der aufgeführten Anteilsklassen ein Mindestzeichnungsbetrag für zusätzliche Zeichnungen (Folgezeichnungen).
Die Anteilsinhaber können jederzeit den Umtausch ihrer Anteile in Anteile einer anderen Anteilsklasse auf der Grundlage des Nettoinventarwertes der beiden betroffenen Anteilsklassen verlangen, wenn die Voraussetzungen des Haltens derjenigen Anteilsklasse, in welche der Umtausch erfolgen soll, erfüllt sind.
Der Anleger ist nur am Vermögen und am Erfolg der Anteilsklasse des Fonds berechtigt, an der er beteiligt ist. Alle Anteilsklassen berechtigen zur Beteiligung am ungeteilten Vermögen des Fonds. Diese Beteiligung kann aufgrund anteilsklassenspezifischer Kostenbelastungen oder Ausschüttungen oder aufgrund anteilsklassenspezifischer Erträge unterschiedlich ausfallen und die verschiedenen Anteilsklassen des Fonds können deshalb einen unterschiedlichen Nettoinventarwert pro Anteil aufweisen.
Die Anteilsklassen stellen keine segmentierten Vermögen dar. Entsprechend kann nicht ausgeschlossen werden, dass eine Anteilsklasse für Verbindlichkeiten einer anderen Anteilsklasse haftet, auch wenn Kosten grundsätzlich nur derjenigen Anteilsklasse belastet werden, der eine bestimmte Leistung zukommt.
Bei der Referenzwährung aller zurzeit ausgegebenen Anteilsklassen wie auch der Rechnungseinheit des Fonds handelt es sich nicht notwendigerweise um die Währung, auf die die direkten oder indirekten Anlagen des Fonds lauten.
Für alle Anteilsklassen können die Risiken von Anlagen, die nicht auf die Referenzwährung der jeweiligen Anteilsklasse lauten, ganz oder teilweise abgesichert werden. Da keine umfassende Absicherung erfolgen muss, kann ein Wertverlust aufgrund von Wechselkursschwankungen nicht ausgeschlossen werden.
- 
#### Kotierung und Handel

Die Anteile der Anteilsklasse "Klasse 1" sind börsenkotiert. Es besteht ein Sekundärhandel dieser Anteilsscheine an der SIX Swiss Exchange (Segment Sponsored Funds / Sponsor und Market Maker ist die Bank Julius Bär & Co. AG).

#### Die Anteile der restlichen Anteilsklassen sind nicht börsenkotiert (börsennotiert). Es ist für diese Anteilsklassen auch keine Kotierung vorgesehen.
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#### Bedingungen für die Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen

Fondsanteile werden an jedem Bankwerktag (Montag bis Freitag) ausgegeben oder zurückgenommen. Keine Ausgaben oder Rücknahmen finden an schweizerischen Feiertagen (Ostern, Pfingsten, Weihnachten, Neujahr, Nationalfeiertag etc.) statt sowie an Tagen, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer des Anlagefonds geschlossen sind bzw. 50% oder mehr der Anlagen des Anlagefonds nicht adäquat bewertet werden können oder wenn ausserordentliche Verhältnisse im Sinn von §17 Ziff. 4 des Fondsvertrages vorliegen. Die Fondsleitung und die Depotbank sind berechtigt, nach freiem Ermessen Zeichnungsanträge abzulehnen.
Zeichnungs- und Rücknahmeanträge, die spätestens um 13.00 Uhr MEZ an einem Bankwerktag (Auftragstag) bei der Depotbank vorliegen (cut-off-Zeit), werden am nächsten Bankwerktag (Bewertungstag) auf der Basis des an diesem Tag berechneten Nettoinventarwertes abgewickelt. Der zur Abrechnung gelangende Nettoinventarwert ist somit im Zeitpunkt der Auftragserteilung noch nicht bekannt (Forward Pricing). Er wird am Bewertungstag aufgrund der Schlusskurse des Auftragstages berechnet. Nach 13:00 Uhr MEZ (cut-off-Zeit) bei der Depotbank eingehende Aufträge werden am darauf folgenden Bankwerktag behandelt.
Der Ausgabepreis der Anteile einer Klasse ergibt sich aus dem am Bewertungstag berechneten Nettoinventarwert dieser Klasse, zuzüglich der Ausgabekommission. Die Höhe der Ausgabekommission ist aus der nachfolgenden Ziff. 1.12 ersichtlich.

#### Der Rücknahmepreis der Anteile einer Klasse entspricht dem am Bewertungstag berechneten Nettoinventarwert dieser Klasse. Es werden keine Rücknahmekommission oder andere Kommissionen belastet.
Die Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (marktübliche Courtagen, Kommissionen, Steuern und Abgaben), die dem Anlagefonds aus der Anlage des einbezahlten Betrages bzw. aus dem Verkauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen erwachsen, werden dem Fondsvermögen belastet.

#### Ausgabe- und Rücknahmepreis werden auf 1 Rappen gerundet. Die Zahlung erfolgt jeweils zwei Bankarbeitstage nach dem Auftragstag (Valuta zwei Tage).

#### Fraktionsanteile werden bis auf 1/1'000 (drei Stellen nach dem Komma) Anteile ausgegeben.
|  | Übersichtstabelle | T | T+1 | T+2 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1. | Zeichnungs- und Rückkaufaufträge, die bis 13:00 Uhr MEZ bei der Depotbank eintreffen (Auftragstag) | X |  |  |
| 2. | Börsenschlusskurs für die Berechnung des Nettoinventarwerts (Bewertungsstichtag) | X |  |  |
| 3. | Berechnung des Nettoinventarwerts (Bewertungstag) |  | X |  |
| 4. | Datum der Erstellung der Abrechnung der Transaktion |  | X |  |
| 5. | Publikation der Kurse in den elektronischen Medien |  | X |  |
| G. | Valutadatum der Abrechnung |  |  | X |


#### T = Auftragstag und Bewertungsstichtag / T+1 = Bewertungstag

#### 1.U  Verwendung der Erträge
- Der Nettoertrag der "Klasse 1" wird jährlich spätestens innerhalb von vier Monaten nach Abschluss des Rechnungsjahres, jeweils in der Referenzwährung der entsprechenden Anteilsklasse an die Anleger ausgeschüttet.


#### Die Fondsleitung kann zusätzlich Zwischenausschüttungen aus den Erträgen vornehmen.
- Der Nettoertrag der "Klasse 2" und "Klasse 3" wird jährlich spätestens innerhalb von vier Monaten nach Abschluss des Rechnungsjahres jeweils in der Referenzwährung der entsprechenden Anteilsklasse dem Vermögen der entsprechenden Anteilsklasse zur Wiederanlage hinzugefügt (Thesaurierung).

Die Fondsleitung kann auch Zwischenthesaurierungen des Ertrages beschliessen. Vorbehalten bleiben allfällige auf der Wiederanlage erhobene Steuern und Abgaben. Vorbehalten bleiben zudem ausserordentliche Ausschüttungen der Nettoerträge der thesaurierenden Anteilklassen des Anlagefonds in der jeweiligen Referenzwährung der entsprechenden Anteilsklasse an die Anleger.
- Realisierte Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rechten können von der Fondsleitung nach ihrem Ermessen ausgeschüttet oder zur Wiederanlage zurückbehalten werden.
- 
#### Anlageziel und Anlagepolitik des Anlagefonds
	- AnlagezielDas Anlageziel des Swiss Strategic Leaders Fund besteht darin, hauptsächlich mittels Investitionen am Schweizer Aktienmarkt, ein langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen.

- 
#### Anlagepolitik
- Die Fondsleitung investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, unter Vorbehalt von Bst. c, mindestens zwei Drittel des Fondsvermögens in:aa) Beteiligungswertpapiere und –rechte (Aktien, Genussscheine, Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und ähnliches) von Unternehmen, die ihren Sitz oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivitäten in der Schweiz haben.


#### ab)  Derivate (einschliesslich Warrants) auf die oben erwähnten Anlagen.

#### ac) auf eine frei konvertierbare Währung lautende strukturierte Produkte wie namentlich Zertifikate von Emittenten weltweit auf die oben erwähnten Anlagen;

#### ad) Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen (Zielfonds), die überwiegend in oben erwähnte Anlagen investieren.
Bei Anlagen in andere kollektive Kapitalanlagen gemäss Bst. ad, Derivate gemäss Bst. ab und strukturierte Produkte gemäss Bst. ac vorstehend stellt die Fondsleitung sicher, dass auf konsolidierter Basis mindestens zwei Drittel des Fondsvermögens in Anlagen gemäss Bst. aa vorstehend investiert sind.
- Die Fondsleitung kann zudem, nach Abzug der flüssigen Mittel, unter Vorbehalt von Bst. c, höchstens ein Drittel des Fondsvermögens investieren in:ba) Beteiligungswertpapiere und –rechte (Aktien, Genussscheine, Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und ähnliches) von Unternehmen, die bezüglich Sitz und wirtschaftlicher Aktivität den in Bst. aa genannten Anforderungen nicht genügen;bb) auf eine frei konvertierbare Währung lautende Obligationen, Wandelobligationen, Wandelnotes, Optionsanleihen und Notes sowie andere fest oder variabel verzinsliche Forderungswertpapiere und – rechte von privaten, gemischtwirtschaftlichen und öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit;bc) auf eine frei konvertierbare Währung lautende Geldmarktinstrumente von in- und ausländischen Emittenten;bd) Derivate (einschliesslich Warrants) auf die oben erwähnten Anlagen und auf Finanzindizes aller Art, Zinssätze, Wechselkurse, Kredite oder Währungen;be) auf eine frei konvertierbare Währung lautende strukturierte Produkte wie namentlich Zertifikate von Emittenten weltweit auf die oben erwähnten Anlagen und auf Finanzindizes aller Art, Zinssätze, Wechselkurse, Kredite oder Währungen;bf) Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen (Zielfonds), die überwiegend in oben erwähnte Anlagen investieren.
- Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden Anlagebeschränkungen, die sich auf das Fondsvermögen beziehen, einzuhalten:ca)  Anteile an anderen kollektiven Kapitalanlagen (Zielfonds) höchstens 10%;cb) Anlagen in strukturierte Produkte insgesamt höchstens 30%, Anlagen in strukturierte Produkte, die nur OTC gehandelt werden, sind auf 10% beschränkt.


#### In der Vermögensverwaltung des Fonds werden gegenwärtig ökologische/soziale Kriterien nicht explizit berücksichtigt bzw. nachhaltige Investitionen nicht explizit angestrebt.
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#### Anlagebeschränkungen

Die Fondsleitung darf einschliesslich der Derivate und strukturierten Produkte je höchstens 20% des Fondsvermögens in Effekten und Geldmarktinstrumenten desselben Emittenten anlegen. Der Gesamtwert der Effekten und Geldmarktinstrumente der Emittenten, bei welchen mehr als 10% des Fondsvermögens angelegt sind, darf G0% des Fondsvermögens nicht übersteigen.

#### Anlagebeschränkungen für die Fondsleitung
Die Aufsichtsbehörde hat der Fondsleitung in Anlehnung an Art. 84 Abs. 2 KKV eine Erhöhung der Limite bezüglich der Beschränkung der Beteiligung an einem einzigen Emittenten von 10% gemäss Art. 84 Abs. 1 KKV für Fonds mit einem anlagepolitischen Fokus auf einen "engen Markt" auf 20% genehmigt. Die detaillierten Bestimmungen dazu sind in § 15 des Fondsvertrages aufgeführt. Dieser Fonds hat aufgrund seiner Anlagepolitik keinen Fokus auf einen "engen Markt" und wird deshalb dem Anlagesegment "Übrige" zugeordnet.

#### Detaillierte Angaben zu den Anlagebeschränkungen sind aus dem Fondsvertrag (vgl. Teil 2 § 15 des Fondsvertrags) ersichtlich.
- Verwaltung von Sicherheiten


### Zulässige Arten von Sicherheiten

#### Die im Rahmen von Anlagetechniken oder OTC-Transaktionen zugelassenen Sicherheiten erfüllen folgende Anforderungen:
- Sie sind hoch liquide und werden zu einem transparenten Preis an einer Börse oder einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelt. Sie können kurzfristig zu einem Preis veräussert werden, der nahe an der vor dem Verkauf vorgenommenen Bewertung liegt;
- sie werden mindestens börsentäglich bewertet. Bei einer hohen Preisvolatilität werden geeignete konservative Sicherheitsmargen verwendet;
- sie sind nicht von der Gegenpartei oder von einer dem Konzern der Gegenpartei angehörigen oder davon abhängigen Gesellschaft begeben;
- der Emittent weist eine hohe Bonität auf.


### Erforderlicher Umfang der Besicherung

#### Der erforderliche Umfang der Besicherung ist bei der Verwaltung der Sicherheiten durch folgende Pflichten und Anforderungen zu erfüllen:
- Die Sicherheiten werden in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen diversifiziert. Eine angemessene Diversifikation der Emittenten gilt als erreicht, wenn die von einem einzelnen Emittenten gehaltenen Sicherheiten nicht mehr als 20 Prozent des Nettoinventarwerts entsprechen. Von dieser Vorgabe darf abgewichen werden, wenn die Sicherheiten von einem OECD-Land oder einer öffentlich-rechtlichen Körperschaft aus der OECD oder von internationalen Organisationen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen die Schweiz oder ein Mitgliedstaat der Europäischen Union angehören, begeben oder garantiert werden oder die Bewilligungsvoraussetzungen von Artikel 83 Absatz 2 KKV erfüllt sind. Stellen mehrere Gegenparteien Sicherheiten, so haben sie eine aggregierte Sichtweise sicherzustellen;
- die Fondsleitung oder deren Beauftragte müssen die Verfügungsmacht und die Verfügungsbefugnis an den erhaltenen Sicherheiten bei Ausfall der Gegenpartei jederzeit und ohne Einbezug der Gegenpartei oder deren Zustimmung erlangen können. Die als Sicherheit übertragenen Wertpapiere werden von der Depotbank/Verwahrstelle in ein Depot eingebucht, das auf die Fondsleitung mit Rubrik auf das (Teil-) Fondsvermögen lautet;
- die Fondsleitung oder deren Beauftragte dürfen Sicherheiten, die ihnen verpfändet oder zu Eigentum übertragen wurden, weder ausleihen, weiterverpfänden, verkaufen, neu anlegen noch als Deckung von Verpflichtungen aus derivativen Finanzinstrumenten verwenden. Sofern jedoch eine Gegenpartei seinen Verpflichtungen nicht zeitgerecht nachkommt, entscheidet die Fondsleitung über die Verwertung der hinterlegten Sicherheiten zwecks Schadloshaltung der kollektiven Kapitalanlage;
- nimmt die Fondsleitung oder deren Beauftragte für mehr als 30 Prozent des Fondsvermögens Sicherheiten entgegen, so müssen sie sicherstellen, dass die Liquiditätsrisiken angemessen erfasst und überwacht werden können. Hierzu müssen sie regelmässige Stresstests durchführen, die sowohl normale als auch aussergewöhnliche Liquiditätsbedingungen berücksichtigen. Die entsprechenden Kontrollen sind zu dokumentieren;
- die Fondsleitung oder deren Beauftragte müssen in der Lage sein, allfällige nach Verwertung von Sicherheiten ungedeckte Ansprüche denjenigen Effektenfonds zuzuordnen, deren Vermögenswerte Gegenstand der zugrundeliegenden Geschäfte waren.


### Festlegung von Sicherheitsmargen

#### Die Fondsleitung oder deren Beauftragte sehen angemessene Sicherheitsmargen vor.
Im Rahmen des Risiko-Managements der Fondsleitung werden Risiken, die mit der Verwaltung der Sicherheiten zusammenhängen, berücksichtigt. Dies sind namentlich operationelle Risiken, Liquiditätsrisiken und Gegenparteirisiken.
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#### Der Einsatz von Derivaten

Die Fondsleitung darf Derivate einsetzen. Der Einsatz von Derivaten darf jedoch auch unter ausserordentlichen Marktverhältnissen nicht zu einer Abweichung von den Anlagezielen beziehungsweise zu einer Veränderung des Anlagecharakters des Fonds führen. Bei der Risikomessung gelangt der Commitment-Ansatz II zur Anwendung.

#### Die Derivate bilden Teil der Anlagestrategie und werden nicht nur zur Absicherung von Anlagepositionen eingesetzt.
Im Zusammenhang mit kollektiven Kapitalanlagen dürfen Derivate nur zum Zwecke der Währungsabsicherung eingesetzt werden. Vorbehalten bleibt die Absicherung von Markt-, Zins- und Kreditrisiken bei kollektiven Kapitalanlagen, sofern die entsprechenden Risiken bestimmbar und messbar sind.
Es dürfen sowohl Derivat-Grundformen wie auch exotische Derivate in einem vernachlässigbaren Umfang eingesetzt werden, wie sie im Fondsvertrag näher beschrieben sind (vgl. § 12 des Fondsvertrags), sofern deren Basiswerte gemäss Anlagepolitik als Anlage zulässig sind. Die Derivate können an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelt oder OTC (over-the-counter) abgeschlossen sein. Derivate und strukturierte Produkte unterliegen neben dem Markt- auch dem Gegenparteirisiko, d.h. dem Risiko, dass die Vertragspartei ihren Verpflichtungen nicht nachkommen kann und dadurch einen finanziellen Schaden verursacht.
Neben Credit Default Swaps (CDS) dürfen auch alle anderen Arten von Kreditderivaten (z.B. Total Return Swaps [TRS], Credit Spread Options [CSO], Credit Linked Notes [CLN]) erworben werden, mit welchen Kreditrisiken auf Drittparteien, sog. Risikokäufer übertragen werden. Die Risikokäufer werden dafür mit einer Prämie entschädigt. Die Höhe dieser Prämie hängt u.a. von der Wahrscheinlichkeit des Schadenseintritts und der maximalen Höhe des Schadens ab; beide Faktoren sind in der Regel schwer zu bewerten, was das mit Kreditderivaten verbundene Risiko erhöht. Der Anlagefonds kann sowohl als Risikoverkäufer wie auch als Risikokäufer auftreten.
Der Einsatz von Derivaten darf eine Hebelwirkung (sog. Leverage) auf das Fondsvermögen ausüben beziehungsweise einem Leerverkauf entsprechen. Dabei darf das Gesamtengagement in Derivaten bis zu 100% des Nettofondsvermögens und mithin das Gesamtengagement des Fonds bis zu 200% seines Nettofondsvermögens betragen.
Detaillierte Angaben zur Anlagepolitik und deren Beschränkungen, der zulässigen Anlagetechniken und – instrumente (insbesondere derivative Finanzinstrumente sowie deren Umfang) sind aus dem Fondsvertrag (vgl. Teil 2, §§ 7-15 des Fondsvertrags) ersichtlich.
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#### Nettoinventarwert

Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Fondsvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten des Anlagefonds, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird auf 1 Rappen gerundet.
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#### Vergütungen und Nebenkosten
	- Vergütungen und Nebenkosten zulasten des Fondsvermögens (Auszug aus § 1U des Fondsvertrages)Verwaltungskommission der Fondsleitung für die „Klasse 1“:	max. 1.00% p.a. Verwaltungskommission der Fondsleitung für die „Klasse 2“:	max. 1.25% p.a. Verwaltungskommission der Fondsleitung für die „Klasse 3“:	max. 1.00% p.a.



#### Diese Kommission wird verwendet für die Leitung (inkl. Fondsadministration), die Vermögensverwaltung und gegebenenfalls für die Vertriebstätigkeit in Bezug auf den Anlagefonds.

#### Ausserdem wird aus der Verwaltungskommission der Fondsleitung und deren Beauftragte Retrozessionen und/oder Rabatte gemäss Ziff. 1.12.3 des Prospektes bezahlt.

#### Depotbankkommission der Depotbank	max. 0.10% p.a.
Die Kommission wird verwendet für die Aufgaben der Depotbank wie die Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungsverkehrs und die sonstigen in § 4 des Fondsvertrags aufgeführten Aufgaben.

#### Für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger belastet die Depotbank dem Anlagefonds keine Kommission.

#### Zusätzlich können dem Anlagefonds die weiteren in § 19 des Fondsvertrages aufgeführten Vergütungen und Nebenkosten in Rechnung gestellt werden.

#### Die effektiv angewandten Sätze sind jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
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#### Total Expense Ratio


#### Der Koeffizient der gesamten, laufend dem Fondsvermögen belasteten Kosten (Total Expense Ratio, TER) betrug:
| Jahr | „Klasse 1“ | „Klasse 2“ | „Klasse 3“ |
| --- | --- | --- | --- |
| 2020 | 1.21% | n/a | n/a |
| 2021 | 1.23% | 1.39% | n/a |
| 2022 | 1.18% | 1.45% | n/a |

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#### Zahlung von Retrozessionen und Rabatten


#### Retrozessionen:
Die Fondsleitung und deren Beauftragte können Retrozessionen zur Entschädigung der Vertriebstätigkeit von Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus ausschliesslich für die nachfolgend aufgeführten Anteilsklassen bezahlen.
- "Klasse 1"
- "Klasse 2"Für die anderen Anteilsklassen bezahlen die Fondsleitung und deren Beauftragte keine Retrozessionen an Dritte zur Entschädigung der Vertriebstätigkeit von Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus.


#### Mit dieser Entschädigung können insbesondere folgende Dienstleistungen abgegolten werden:
- Organisation von Road Shows
- Teilnahme an Veranstaltungen und Messen
- Herstellung von Werbematerial
- Schulung von VertriebsmitarbeiternRetrozessionen gelten nicht als Rabatte auch wenn sie ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weitergeleitet werden.

Die Empfänger der Retrozessionen gewährleisten eine transparente Offenlegung und informieren den Anleger von sich aus kostenlos über die Höhe der Entschädigung, die sie für den Vertrieb erhalten können.

#### Auf Anfrage legen die Empfänger der Retrozessionen die effektiv erhaltenen Beträge, welche sie für den Vertrieb der kollektiven Kapitalanlage dieser Anleger erhalten, offen.

#### Rabatte:
Die Fondsleitung und deren Beauftragte können im Zusammenhang mit der Vertriebstätigkeit in der Schweiz oder von der Schweiz aus Rabatte für die nachfolgend aufgeführten Anteilsklassen auf Verlangen direkt an die Anleger bezahlen.
- "Klasse 1"
- "Klasse 2"Für die anderen Anteilsklassen bezahlen die Fondsleitung und deren Beauftragte keine Rabatte.


#### Rabatte dienen dazu, die auf die betreffenden Anleger entfallenden Gebühren und Kosten zu reduzieren. Rabatte sind zulässig, sofern sie
- aus Gebühren der Fondsleitung oder deren Beauftragten bezahlt werden und somit das Fondsvermögen nicht zusätzlich belasten;
- aufgrund von objektiven Kriterien gewährt werden;
- sämtlichen Anlegern, welche die objektiven Kriterien erfüllen und Rabatte verlangen, unter gleichen zeitlichen Voraussetzungen im gleichen Umfang gewährt werden.


#### Die objektiven Kriterien zur Gewährung von Rabatten durch die Fondsleitung oder deren Beauftragten sind:
- Das vom Anleger gezeichnete Volumen bzw. das von ihm gehaltene Gesamtvolumen in der kollektiven Kapitalanlage oder gegebenenfalls in der Produktepalette des Promotors;
- Die Höhe der vom Anleger generierten Gebühren;
- das vom Anleger praktizierte Anlageverhalten (z.B. erwartete Anlagedauer).


#### Auf Anfrage des Anlegers legt die Fondsleitung oder deren Beauftragte die entsprechende Höhe der Rabatte kostenlos offen.
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#### Vergütungen und Nebenkosten zulasten der Anleger (Auszug aus § 18 des Fondsvertrages)


#### Ausgabekommission zugunsten der Fondsleitung, Depotbank und/oder

#### Vertreibern im In- und Ausland (für alle Anteilsklassen)	max. 2.00% Eine Rücknahmekommission wird jeweils nicht erhoben (betrifft alle Anteilsklassen).

#### Für einen Wechsel zwischen den Anteilsklassen erhebt die Fondsleitung bzw. deren Beauftragte keine Kosten.
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#### Gebührenteilungsvereinbarungen („commission sharing agreements“) und geldwerte Vorteile („soft commissions“)

Die Fondsleitung hat keine Gebührenteilungsvereinbarungen („commission sharing agreements“) geschlossen. Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich so genannten „soft commissions“ geschlossen.

#### 1.12.G Anlagen in verbundene kollektive Kapitalanlagen
Bei Anlagen in kollektive Kapitalanlagen, welche die Fondsleitung unmittelbar oder mittelbar selbst verwaltet, oder die von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Fondsleitung durch eine gemeinsame Verwaltung, Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, wird keine Ausgabe- und Rücknahmekommission belastet.
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#### Einsicht in Berichte

Der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, die entsprechenden Basisinformationsblätter und die Jahres- bzw. Halbjahresberichte können bei der Fondsleitung, der Depotbank und allen Vertreibern kostenlos bezogen werden.
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#### Rechtsform des Anlagefonds


#### Der Anlagefonds ist ein Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art „Übrige Fonds für traditionelle Anlagen“ gemäss Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 200G.
Der Anlagefonds basiert auf einem Kollektivanlagevertrag (Fondsvertrag), in dem sich die Fondsleitung verpflichtet, den Anleger nach Massgabe der von ihm erworbenen Fondsanteile am Anlagefonds zu beteiligen und diesen gemäss den Bestimmungen von Gesetz und Fondsvertrag selbständig und im eigenen Namen zu verwalten. Die Depotbank nimmt nach Massgabe der ihr durch Gesetz und Fondsvertrag übertragenen Aufgaben am Vertrag teil.
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#### Die wesentlichen Risiken

Bevor eine Anlageentscheidung in Bezug auf irgendeine Anteilsklasse des Fonds getroffen wird, sollten potentielle Anleger alle Informationen in diesem Prospekt mit integriertem Fondsvertrag sowie die eigenen persönlichen Umstände sorgfältig in Betracht ziehen. Potentielle Anleger sollten insbesondere die Überlegungen in diesem Abschnitt und das „Profil des typischen Anlegers“ berücksichtigen.
Eine Investition in den Fonds kommt nur für Anleger infrage, die (unabhängig oder gemeinsam mit einem entsprechenden Finanz- oder sonstigem Berater) in der Lage sind, die Vorzüge und Risiken einer solchen Investition einzuschätzen und die über ausreichende Ressourcen verfügen, um etwaige Verluste, die daraus resultieren können, in Kauf nehmen zu können.
Die in diesem Prospekt und im entsprechenden Basisinformationsblatt genannten Risikofaktoren sind nicht abschliessend. Es kann weitere Risiken geben, die ein potentieller Anleger als für seine eigenen besonderen Umstände oder als generell relevant berücksichtigen sollte.

#### Allgemeine Risikofaktoren

#### Allgemeine Risiken
Der Anlagefonds weist durch seine Ausrichtung auf überwiegend Aktien bzw. Beteiligungspapiere verschiedener Branchen und Gesellschaften unterschiedlicher Grösse im Wesentlichen solche Risiken auf, die mit der Anlage in Beteiligungspapiere verbunden sind. Das Marktrisiko, Liquiditätsrisiken und unternehmensspezifische Risiken wie auch mögliche Fremdwährungsrisiken aus Anlagen abweichend von der Referenzwährung einer Anteilsklasse, soweit diese nicht vollständige abgesichert werden, sind im Speziellen relevant.
Die wesentlichen Risiken des Anlagefonds bestehen in den Veränderungen der Marktwerte der jeweiligen Anlagen. Je nach dem generellen Börsentrend und der Entwicklung der im Fondsvermögen gehaltenen Titel kann der Nettoinventarwert erheblich schwanken. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass der Wert über eine längere Zeitperiode hinweg fällt. Es besteht keine Gewähr dafür, dass das Anlageziel des Fonds erreicht wird oder dass der Anleger das gesamte von ihm investierte Kapital zurückerhält, einen bestimmten Ertrag erzielt oder die Anteile zu einem bestimmten Preis an die Fondsleitung zurückgeben kann. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt nicht auf künftige Anlageergebnisse schliessen.

### Marktrisiko
Das Marktrisiko ist ein allgemeines, mit allen Anlagen verbundenes Risiko. Eine Verschlechterung der Marktbedingungen oder eine allgemeine Unsicherheit in Bezug auf die Wirtschaftsmärkte kann zum Rückgang des Marktwertes bestehender oder potenzieller Anlagen oder zu einer erhöhten Illiquidität von Anlagen führen. Derartige Rückgänge bzw. eine derartige Illiquidität könnte(n) zu Verlusten und geringeren Anlagemöglichkeiten für den Fonds führen, den Fonds daran hindern sein Anlageziel erfolgreich zu erreichen, oder erforderlich machen, dass Anlagen mit einem Verlust veräussert werden müssen während ungünstige Marktbedingungen vorherrschen. Ursachen für Marktrisiken können insbesondere politische Unsicherheiten, Währungsexportbeschränkungen, Änderungen von Gesetzen und fiskalischen Rahmenbedingungen, konjunkturelle Faktoren sowie Veränderung des Anlegervertrauens bzw. –verhaltens sein.

### Währungsrisiko
Hält der Anlagefonds Vermögenswerte, die auf Fremdwährung(en) lauten, so ist er (soweit solche Fremdwährungspositionen nicht abgesichert werden) einem direkten Währungsrisiko ausgesetzt. Sinkende Devisenkurse führen zu einer Wertminderung der Fremdwährungsanlagen. Im umgekehrten Fall bietet der Devisenmarkt auch Chancen auf Gewinne. Neben den direkten bestehen auch indirekte Währungsrisiken. International tätige Unternehmen sind mehr oder weniger stark von der Wechselkursentwicklung abhängig, was sich indirekt auch auf die Kursentwicklung von Anlagen auswirken kann.

### Liquiditätsrisiko
Bei Finanzinstrumenten besteht das Risiko, dass ein Markt phasenweise illiquid ist. Dies kann zur Folge haben, dass Instrumente nicht zum gewünschten Zeitpunkt und/oder nicht in der gewünschten Menge und/oder nicht zum erwarteten Preis gehandelt werden können. Phasenweise illiquide Finanzmärkte verbunden mit hohen Rücknahmeanträgen können dazu führen, dass die Fondsleitung möglicherweise die Rückzahlungen nicht innerhalb des in diesem Fondsvertrag angegebenen Zeitraums und/oder nicht ohne erhebliche Beeinträchtigung des Nettoinventarwerts des Anlagefonds vornehmen kann. Zusätzlich können in Ausnahmefällen an einer Börse kotierte Finanzinstrumente dekotiert werden. Das Liquiditätsrisiko ist insofern begrenzt, als für den Fonds überwiegend Anlagen in relativ liquiden Instrumenten und Märkten angestrebt werden.

### Gegenparteirisiko
Das Gegenparteirisiko kennzeichnet die Wahrscheinlichkeit einer Zahlungsunfähigkeit des Schuldners, einer Gegenpartei einer hängigen Transaktion oder des Emittenten oder Garanten einer Effekte, eines Derivats oder eines strukturieren Produktes. Ebenfalls zu beachten ist zudem das Risiko von Banken, bei denen Gelder platziert werden. Der Eintritt der Zahlungsunfähigkeit einer solchen Partei hat zur Folge, dass der Betrag der mit dem Risiko dieser Partei behafteten Anlage teilweise oder gänzlich verloren geht. Das Emittentenrisiko hängt immer von der finanziellen und wirtschaftlichen Situation und Zukunft des Emittenten ab. Gradmesser für die Bonität einer Gegenpartei bildet u.a. deren Einstufung (Rating) durch Ratingagenturen. Ausserdem ist ein Anlagefonds dem Risiko ausgesetzt, dass eine erwartete Zahlung oder Lieferung von Vermögenswerten nicht oder nicht fristgemäss erfolgt. Marktpraktiken in Bezug auf die Abwicklung von Transaktionen und die Verwahrung von Vermögenswerten können zu erhöhten Risiken führen.

### Konjunkturrisiko
Es handelt sich dabei um die Gefahr von Kursverlusten, die dadurch entstehen, dass bei der Anlageentscheidung die Konjunkturentwicklung nicht oder nicht zutreffend berücksichtigt und dadurch Wertpapieranlagen zum falschen Zeitpunkt getätigt oder Wertpapiere in einer ungünstigen Konjunkturphase gehalten werden.

### Operationelles Risiko
Operationelle Risiken sind Risiken in der Administration, Handelsabwicklung, Lieferung von Finanz-instrumenten (Settlement) und deren Aufbewahrung sowie die Bewertung. Solche administrativen Risiken können durch Störungen von Abläufen aus Krisen, Katastrophen oder menschlichen Versagen entstehen.

### Settlement Risiko
Es handelt sich dabei um das Verlustrisiko des Anlagefonds, weil ein abgeschlossenes Geschäft nicht wie erwartet erfüllt wird, da eine Gegenpartei nicht zahlt oder liefert, oder dass Verluste aufgrund von Fehlern im operationalen Bereich im Rahmen der Abwicklung eines Geschäfts auftreten können.

#### Spezifische Risikofaktoren

### Anlagen in Aktien
Der Aktienkurs kann von vielen Faktoren auf Ebene des jeweiligen Unternehmens sowie von allgemeinen wirtschaftlichen und politischen Entwicklungen, u.a. Entwicklungstendenzen beim Wirtschaftswachstum, Inflation und Zinssätze, Meldungen über Unternehmensgewinne, demographische Trends und Katastrophen beeinflusst werden. Die Risiken im Zusammenhang mit der Anlage in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren umfassen insbesondere grössere Marktpreisschwankungen, negative Informationen über Emittenten oder Märkte und den nachrangigen Status von Aktien gegenüber Schuldverschreibungen desselben Emittenten.

### Investitionen in Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung
Mit der Investition in Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung und in Wertpapiere kleiner und mittlerer Unternehmen sind gewisse Risiken verbunden. Die Marktpreise solcher Wertpapiere können volatiler sein als die großer Unternehmen, nicht zuletzt wegen geringerer Liquidität. Da kleine und mittlere Unternehmen normalerweise weniger ausstehende Aktien haben als größere Unternehmen, kann es schwieriger sein, signifikante Mengen von Aktien zu kaufen und zu verkaufen, ohne die Marktpreise zu beeinflussen. Es gibt in der Regel weniger öffentlich verfügbare Informationen über diese Firmen als über große Firmen. Die geringere Kapitalisierung solcher Firmen und die Tatsache, dass kleine Firmen möglicherweise kleinere Produktlinien haben und einen kleineren Marktanteil beherrschen als größere Firmen, kann sie empfindlicher gegenüber Schwankungen des wirtschaftlichen Zyklus machen. Zusätzlich können in Ausnahmefällen an einer Börse kotierte Aktien von kleineren Unternehmen dekotiert werden.

### Zinsänderungsrisiko
Der Wert der vom Anlagefonds gehaltenen festverzinslichen Wertpapiere wird sich in Abhängigkeit von Zinsänderungen ändern. Der Wert von festverzinslichen Wertpapieren steigt im Allgemeinen bei fallenden Zinsen und fällt bei steigenden Zinsen. Festverzinsliche Wertpapiere mit einer höheren Zinssensitivität und längeren Laufzeiten unterliegen infolge von Zinsänderungen in der Regel höheren Wertschwankungen.

### Kreditrisiko
Festverzinsliche Wertpapiere unterliegen dem Risiko der Unfähigkeit des Emittenten oder eines Garantiegebers, Kapital- und/oder Zinszahlungen für seine Verpflichtungen zu leisten. Emittenten oder Garanten, die ein höheres Kreditrisiko aufweisen, bieten in der Regel höhere Erträge für dieses zusätzliche Risiko. Veränderungen der Finanzlage eines Emittenten oder Garanten, Veränderungen der wirtschaftlichen und politischen Umstände im Allgemeinen oder Veränderungen der wirtschaftlichen und politischen Umstände, die sich auf einen bestimmten Emittenten oder Garanten auswirken, sind Faktoren, die negative Auswirkungen auf die Bonität eines Emittenten oder Garanten haben können.

### Konzentrationsrisiken
Die Strategie eines Anlagefonds, in eine begrenzte Anzahl von Faktoren, Märkten, Sektoren oder Vermögenswerte zu investieren, kann die Volatilität der Anlageperformance des Anlagefonds im Vergleich zu anderen Anlagefonds erhöhen, die in eine grössere Anzahl von Faktoren, Märkten, Sektoren oder Vermögenswerte investieren. Wenn sich Faktoren, Märkte, Sektoren oder Vermögenswerte, in die der Anlagefonds investiert, schlecht entwickeln, könnten dem Anlagefonds grössere Verluste entstehen, als wenn er in eine grössere Anzahl von Faktoren, Märkte, Sektoren oder Vermögenswerte investiert hätte.

### Derivatrisiko
Durch einen möglichen Einsatz von Derivaten zur Verfolgung des Anlageziels oder zur Absicherung des Fondsvermögens geht der Anlagefonds zusätzliche Risiken ein, welche von den Merkmalen sowohl des jeweiligen Derivates als auch des zugrunde liegenden Basiswerts abhängen. Engagements in Derivaten können Hebelwirkungen unterliegen, sodass sich bereits eine kleine Anlage in Derivaten erheblich, auch negativ, auf die Wertentwicklung des Fonds auswirken kann.

### Anlagen in Strukturierte Produkte / Zertifikate
Der Anlagefonds kann in Strukturierte Produkte/Zertifikate investieren. Ihr Wert ist meist mit den Strukturierten Produkten/Zertifikaten zugrunde liegenden Basiswerten verknüpft. Zertifikate berechtigen den Inhaber nicht am Underlying. Sie repräsentieren keinerlei Anspruch und im Fall eines Verlustes hat der Investor kein Anrecht gegenüber der Gesellschaft des Underlying. Investoren in Zertifikate sind dem Gegenparteirisiko ausgesetzt. Falls
der Emittent insolvent wird, können Investoren nur gegen den Emittenten als Kreditoren klagen und können ihr ganzes Investment verlieren, auch wenn sich das Underlying den Erwartungen entsprechend entwickelt. Es kann nicht garantiert werden, dass Zertifikate auf dem Sekundärmarkt gehandelt werden können oder ob ein solcher Markt liquid oder illiquid ist. Nicht alle Zertifikate werden an einer Börse oder auf einem anderen dem Publikum offenstehenden Markt gehandelt. Es könnte schwierig sein, Preis-Informationen zu erhalten und die Liquidität und Marktpreise der Zertifikate könnten dadurch negativ beeinträchtig werden.

### Anlagen in Zielfonds
Bei Anlagen in Zielfonds können dieselben Kosten sowohl auf Ebene des Anlagefonds als auch auf Ebene des Zielfonds anfallen. Gegebenenfalls müssen ausländische Zielfonds nicht zum Vertrieb in der Schweiz genehmigt sein und unterstehen unter Umständen keiner gleichwertigen Regulierung und Aufsicht in ihrem Herkunftsland, welche ein vergleichbares Schutzniveau bietet. Ein Anlagefonds kann sein Anlageziel unter Umständen nur erreichen, wenn auch ein Zielfonds sein Anlageziel erreicht. Die Wertentwicklung von Anteilen bzw. Aktien eines Zielfonds ist massgeblich von der Leistung des jeweiligen Vermögensverwalters abhängig, wobei weder die Fondsleitung noch der für den Fonds eingesetzte Vermögensverwalter eine unmittelbare Kontrolle über die Verwaltung der Anlagen in einem Zielfonds hat. Der Wert der gehaltenen Anteile bzw. Aktien eines Zielfonds kann je nach den Anlagen, in welche der Zielfonds investiert, von weiteren Risiken beeinflusst werden, welchen folglich auch das investierende Fondsvermögen ausgesetzt ist. Die Anlage in Anteile bzw. Aktien eines Zielfonds ist mit dem Risiko verbunden, dass die Rücknahme der Anteile bzw. Aktien Einschränkungen unterliegen kann, wodurch Anlagen in Zielfonds möglicherweise weniger liquide sind als andere Arten von Anlagen.

### Nachhaltigkeitsrisiko
Unter Nachhaltigkeitsrisiko versteht man die durch Nachhaltigkeitsfaktoren verursachten negativen Auswirkungen auf den Wert einer Anlage. Nachhaltigkeitsfaktoren können ökologische, soziale und/oder unternehmungsführungsspezifische Aspekte umfassen sowie exogener Natur und/oder unternehmensspezifisch sein. Nachhaltigkeitsrisiken können zu einer wesentlichen Verschlechterung des Finanzprofils, der Rentabilität oder des Rufs eines Unternehmens führen und sich somit in bedeutendem Masse auf die Wertpapierkurse auswirken.

#### Das aktuelle Risikoprofil des Anlagefonds wird in den entsprechenden Basisinformationsblätter dargelegt.
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#### G	Liquiditätsrisikomanagement

Die Fondsleitung stellt ein angemessenes Liquiditätsrisikomanagement sicher. Die Fondsleitung beurteilt die Liquidität der von ihr verantworteten Anlagefonds mindestens quartalsweise unter verschiedenen Szenarien und dokumentiert diese.
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass ein Anlagefonds einen Vermögensgegenstand nicht zum notierten Preis oder fairen Marktwert verkaufen bzw. liquidieren kann. Dabei kann eine verringerte Liquidität im Handel der gehaltenen Vermögensgegenstände nachteilige Auswirkungen auf die Fähigkeit des Anlagefonds haben, Rücknahmeanträge zu bedienen oder den Liquiditätsbedarf in Reaktion auf ein bestimmtes wirtschaftliches Ereignis zeit-nah zu decken.
Die Fondsleitung überwacht dieses Liquiditätsrisiko, indem sie eine Einschätzung der Liquidität der im Anlagefonds gehaltenen Vermögensgegenstände in Relation zum Fondsvermögen vornimmt. Dabei ist für jeden Anlagefonds eine Liquiditätsquote definiert worden, welche die erwartete Mindestliquidität reflektiert. Die Fondsleitung überwacht die Einhaltung dieser Liquiditätsquote und hat Vorgehensweisen bei deren Unterschreitung definiert.
Je nach Vermögensgegenstand wird die Beurteilung der Liquidität basierend auf einer quantitativen oder qualitativen Analyse vorgenommen. Bei börsengehandelten Wertschriften wie Aktien wird ein quantitativer Ansatz angewandt, bei welchem die Liquidität mittels historischen Handelsvolumen beurteilt wird. Bei nicht- börsengehandelten Wertpapieren sowie Obligationen verfolgt die Fondsleitung einen qualitativen Ansatz, wobei verschiedene Kriterien wie die Restlauf-zeit, das Kreditrating, der gehaltene Anteil einer Emission, Domizilland oder auch die Währung für die Beurteilung der Liquidität herangezogen werden.
Die Fondsleitung bedient sich in der Überwachung der Liquiditätsrisiken auch an den Ergebnissen verschiedener gerechneter Szenarien. Dabei werden veränderte Bedingungen auf der Aktivseite des Anlagefonds simuliert, indem sich die Liquidität in den Vermögensgegenständen verschlechtert. Gleichzeitig werden auch mögliche Veränderungen auf der Passivseite des Anlagefonds mitberücksichtigt, indem von höheren Nettorücknahmen bei den Anteilsscheinen ausgegangen wird.
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## Informationen über die Fondsleitung
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#### Allgemeine Angaben zur Fondsleitung



#### Die Fondsleitung ist die LLB Swiss Investment AG. Seit der Gründung im Jahre 1995 als Aktiengesellschaft ist die Fondsleitung mit Sitz in Zürich im Fondsgeschäft tätig.
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#### Allgemeine Angaben zur Fondsleitung


#### Die Fondsleitung verwaltet in der Schweiz insgesamt G0 kollektive Kapitalanlagen, wobei sich die Summe der verwalteten Vermögen am 31. Dezember 2022 auf rund CHF 5.2 Mia. belief.

#### Nebst der Vertretung von ausländischen kollektiven Kapitalanlagen erbringt die Fondsleitung per Datum dieses Prospektes keine weiteren Dienstleistungen gemäss Art.34 FINIG.

#### Anschrift der Fondsleitung:

#### LLB Swiss Investment AG Claridenstrasse 20

#### CH-8002 Zürich www.llbswiss.ch
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#### Verwaltungs- und Leitorgane


#### Verwaltungsrat der Fondsleitung

#### Natalie Flatz, Präsidentin, gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsleitung der Liechtensteinischen Landesbank AG, Vaduz

#### Bruno Schranz, Vizepräsident, gleichzeitig auch Leiter des Bereichs „Fund Services“ der Liechtensteinischen Landesbank AG, Vaduz

#### Markus Fuchs

#### Geschäftsführung Dominik Rutishauser Ferdinand Buholzer
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#### Gezeichnetes und einbezahltes Kapital


#### Die Höhe des gezeichneten Aktienkapitals der Fondsleitung beträgt am 31. Dezember 2022 CHF 8 000 000.-. Das Aktienkapital ist in Namenaktien eingeteilt und voll einbezahlt.

#### Die Aktien der Fondsleitung werden zu 100% von der Liechtensteinischen Landesbank AG, Vaduz, gehalten.
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#### Übertragung der Anlageentscheide und weiterer Teilaufgaben


#### Die Anlageentscheide des Anlagefonds sind an SSI Asset Management AG („Vermögensverwalter“), mit Sitz in Balzers, Liechtenstein, übertragen.

#### Anschrift des Vermögensverwalters

#### SSI Asset Management AG Landstrasse 8

#### LI-949G Balzers

#### Übertragung weiterer Teilaufgaben

#### Der Betrieb und Unterhalt der IT-Infrastruktur inklusive Datenspeicherung ist an die Liechtensteinische Landesbank AG in Vaduz/Liechtenstein übertragen.
Der Betrieb und die Bereitstellung inklusive Datenspeicherung der von der Fondsleitung genutzten integrierten Software-Lösung für die Bereiche "Investment Accounting" und "Investment Controlling/Reporting" ist an die Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG in Zürich übertragen.

#### Weitere Teilaufgaben gemäss Art. 14 und 35 FINIG wurden nicht übertragen.

#### 2.G  Ausübung von Gläubiger- und Mitgliedschaftsrechten
Die Fondsleitung übt die mit den Anlagen der verwalteten Fonds verbundenen Mitgliedschafts- und Gläubigerrechte unabhängig und ausschliesslich im Interesse der Anleger aus. Die Anleger erhalten auf Wunsch bei der Fondsleitung Auskunft über die Ausübung der Mitgliedschafts- und Gläubigerrechte.
Bei anstehenden Routinegeschäften ist es der Fondsleitung freigestellt, die Mitgliedschafts- und Gläubigerrechte selber auszuüben oder die Ausübung an die Depotbank oder Dritte zu delegieren sowie auf die Ausübung der Mitgliedschafts- und Gläubigerrechte zu verzichten.
Bei allen sonstigen Traktanden, welche die Interessen der Anleger nachhaltig tangieren könnten, wie namentlich bei der Ausübung von Mitgliedschafts- und Gläubigerrechten, welche der Fondsleitung als Aktionärin oder Gläubigerin der Depotbank oder sonstiger ihr nahestehender juristischer Personen zustehen, übt die Fondsleitung das Stimmrecht selber aus oder erteilt ausdrückliche Weisungen. Sie darf sich dabei auf Informationen abstützen, die sie von der Depotbank, dem Vermögensverwalter, der Gesellschaft oder von Stimmrechtsberatern und weiteren Dritten erhält oder aus der Presse erfährt.
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## Informationen über die Depotbank
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#### Allgemeine Angaben zur Depotbank



#### Depotbank ist die Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG.

#### Die Depotbank wurde im Jahr 19G8 als Aktiengesellschaft nach Schweizer Recht mit Sitz in Zürich gegründet.

#### Die Eigenmittel der Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG belaufen sich per 31. Dezember 2022 auf CHF

#### 130.59 Mio.
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#### Weitere Angaben zur Depotbank


#### Die Haupttätigkeiten der Bank liegen in den Bereichen Privatkunden- sowie Wertschriftengeschäft.

#### Die Depotbank kann Dritt- und Zentralverwahrer im In- und Ausland mit der Aufbewahrung des Fondsvermögens beauftragen soweit dies im Interesse einer sachgerechten Verwahrung liegt.
Für Finanzinstrumente darf die Übertragung nur an beaufsichtigte Dritt- oder Zentralverwahrer erfolgen. Davon ausgenommen ist die zwingende Verwahrung an einem Ort, an dem die Übertragung an beaufsichtigte Dritt- oder Zentralverwahrer nicht möglich ist, wie insbesondere aufgrund zwingender Rechtsvorschriften oder der Modalitäten des Anlageprodukts.
Die Dritt- und Zentralverwahrung bringt es mit sich, dass die Fondsleitung an den hinterlegten Wertpapieren nicht mehr das Allein-, sondern nur noch das Miteigentum hat. Sind die Dritt- und Zentralverwahrer überdies nicht beaufsichtigt, so dürften sie organisatorisch nicht den Anforderungen genügen, welche an Schweizer Banken gestellt werden.
Die Depotbank haftet für den durch den Beauftragten verursachten Schaden, sofern sie nicht nachweisen kann, dass sie bei der Auswahl, Instruktion und Überwachung die nach den Umständen gebotene Sorgfalt angewendet hat.
Die Depotbank ist bei den US-Steuerbehörden als Participating Foreign Financial Institution im Sinne der Sections 1471 – 1474 des U.S. Internal Revenue Code (Foreign Account Tax Compliance Act, einschliesslich diesbezüglicher Erlasse, „FATCA“) angemeldet.

#### Anschrift der Depotbank:

#### Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG Börsenstrasse 1G

#### CH-8001 Zürich
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## Informationen über Dritte
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#### Zahlstelle



#### Zahlstelle ist die Depotbank (vgl. Ziff. 3).
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#### Vertreiber


#### Mit der Vertriebstätigkeit in Bezug auf den Anlagefonds ist folgendes Institut beauftragt worden: SSI Asset Management AG, Balzers (FL) (vgl. Ziff. 2.5)

#### Die Fondsleitung kann jederzeit weitere Vertreiber bestimmen.
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#### Übertragung der Anlageentscheide und weiterer Teilaufgaben


#### Die Anlageentscheide des Anlagefonds sind an SSI Asset Management AG („Vermögensverwalter“), mit Sitz in Balzers, Liechtenstein, übertragen.
Der Vermögensverwalter ist eine nach liechtensteinischem Recht errichtete Vermögensverwaltungsgesellschaft und unterliegt als solche in Liechtenstein einer Aufsicht durch die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein ("FMA").

#### Die genaue Ausführung des Auftrags regelt ein zwischen der Fondsleitung und dem Vermögensverwalter abgeschlossener Vermögensverwaltungsvertrag.

#### Übertragung weiterer Teilaufgaben
Der Betrieb und Unterhalt der IT-Infrastruktur inklusive Datenspeicherung ist an die Liechtensteinische Landesbank AG in Vaduz/Liechtenstein übertragen, ein von der liechtensteinischen Aufsichtsbehörde FMA bewilligtes Bankinstitut. Die Liechtensteinische Landesbank AG als Alleinaktionär der Fondsleitung verfügt über eine professionelle IT-Infrastruktur mit langjähriger fachlicher Erfahrung und hoher Kompetenz. Die genaue Ausführung des Auftrages regelt ein zwischen der Fondsleitung LLB Swiss Investment AG und der Liechtensteinischen Landesbank AG abgeschlossener Vertrag.
Der Betrieb und die Bereitstellung inklusive Datenspeicherung der von der Fondsleitung genutzten integrierten Software-Lösung für die Bereiche "Investment Accounting" und "Investment Controlling/Reporting" ist an die Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG in Zürich übertragen, eine von der schweizerischen Aufsichtsbehörde FINMA bewilligte Bank. Die Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG erbringt diese Dienstleistung seit 2010 und zeichnet sich durch ihre besonderen Fachkenntnisse für den Betrieb dieses Investment Management Tools aus. Die genaue Ausführung des Auftrages regelt ein zwischen der Fondsleitung LLB Swiss Investment AG und der Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG abgeschlossener Vertrag.
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## Weitere Informationen
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#### Nützliche Hinweise


| Valorennummer | „Klasse 1“:	2145229G „Klasse 2:	111853170 „Klasse 3:	2G118557 |
| --- | --- |
| ISIN | „Klasse 1“:	CH02145229G0 „Klasse 2“:	CH1118531701 „Klasse 3“:	CH02G1185570 |
| FATCA-GIIN | NBKV20.99999.SL.75G |
| Rechnungseinheit des Fonds | Schweizer Franken (CHF) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | „Klasse 1“:	Schweizer Franken (CHF) „Klasse 2“:	Schweizer Franken (CHF) „Klasse 3“:	Schweizer Franken (CHF) |

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#### Publikationen des Anlagefonds


#### Weitere Informationen über den Anlagefonds sind im letzten Jahres- bzw. Halbjahresbericht enthalten. Zudem können aktuellste Informationen im Internet unter www.llbswiss.ch abgerufen werden.
Bei einer Fondsvertragsänderung, einem Wechsel der Fondsleitung oder der Depotbank sowie der Auflösung des Anlagefonds erfolgt die Veröffentlichung durch die Fondsleitung auf der Internetplattform der Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch).
Preisveröffentlichungen erfolgen für alle Anteilsklassen täglich (mit Ausnahme der Tage, an denen der Fonds für Ausgaben und Rücknahmen geschlossen ist) auf der Internetplattform der Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch). Die Preise können zusätzlich in weiteren, durch die Fondsleitung bestimmten Zeitungen, Zeitschriften bzw. elektronischen Medien und Kursinformationssystemen bekannt gemacht werden.
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#### Verkaufsrestriktionen


#### Bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen dieses Anlagefonds im Ausland kommen die dort geltenden Bestimmungen zur Anwendung.
- Für folgende Länder liegt eine Bewilligung für die Vertriebstätigkeit vor:-	Schweiz.
- Anteile dieses Anlagefonds dürfen nicht in den USA oder US Personen (gemäss Regulation S der US Securities Act von 1933 und/oder Rule 4.7 der US Commodity Futures Trading Commission in den jeweils aktuellen Fassungen) angeboten, verkauft oder ausgeliefert werden.

Die Fondsleitung und die Depotbank können gegenüber natürlichen oder juristischen Personen in bestimmten Ländern und Gebieten den Verkauf, die Vermittlung oder Übertragung von Anteilen untersagen oder beschränken.
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## Weitere Anlageinformationen
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#### Bisherige Ergebnisse



#### Performance der letzten drei Rechnungsjahre
| Stichtag | „Klasse 1“ | „Klasse 2“ | „Klasse 3“ |
| --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2020 | 1.43% | n/a | n/a |
| 31.12.2021 | 20.75% | 5.74%  1) | n/a |
| 31.12.2022 | -18.71% | -18.95% | n/a |

1)  vom 1.7. – 31.12.2021
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#### Profil des typischen Anlegers / Zielmarktdefinition gemäss MiFID II

Der Fonds eignet sich für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, die in erster Linie ein Wachstum des angelegten Kapitals anstreben. Die Anleger können stärkere Schwankungen und einen länger andauernden Rückgang des Nettoinventarwertes der Fondsanteile in Kauf nehmen. Sie sind mit den wesentlichen Risiken einer Aktienanlage vertraut und möchten am Wachstumspotential des schweizerischen Aktienmarktes teilnehmen. Der Fonds eignet sich nicht für Investoren, die eine spekulative Anlage suchen oder die kurzfristig über das investierte Kapital verfügen wollen oder es benötigen. Der Anleger darf nicht auf die Realisierung der Anlage auf einen bestimmten Termin angewiesen sein.
Die Zielmarktdefinition dieses Anlagefonds resp. der Anteilsklassen sind im entsprechenden Basisinformationsblatt im Abschnitt „Um welche Art von Produkte handelt es sich?“ zu finden. Diese Basisinformationsblätter sind gemäss den Vorgaben der Delegierten Verordnung 2017/G53 der EU Kommission bzw. zusätzlich zu den massgeblichen Fondsdokumenten gemäss Schweizer Recht aufgesetzt worden. Aktuelle Basisinformationsblätter dieses Fonds resp. der Anteilsklassen sind auf der Website www.llbswiss.ch zu finden. Für Privatkunden (Retail Clients) aus den EU bzw. EWR-Staaten bilden diese Basisinformationsblätter zusammen mit dem vorliegenden Prospekt mit integriertem Fondsvertrag und dem letzten Jahres- bzw. Halbjahresbericht (falls nach dem letzten Jahresbericht veröffentlicht) die Grundlage für alle Zeichnungen von Anteilen des Anlagefonds.

## 7	Ausführliche Bestimmungen
Alle weiteren Angaben zum Anlagefonds wie zum Beispiel die Bewertung des Fondsvermögens, die Aufführung sämtlicher dem Anleger und dem Anlagefonds belasteten Vergütungen und Nebenkosten sowie die Verwendung des Erfolges gehen im Detail aus dem Fondsvertrag hervor.