EDMOND DE ROTHSCHILD INDIA
Statutory auditor’s report on the annual financial statements
29 June 2020
As part of an audit conducted in accordance with the professional practice standards applicable in France, the statutory auditor exercises their professional judgement throughout this audit. In addition:
- they identify and assess the risks that the annual financial statements may contain material misstatements, whether due to fraud or error, set out and implement the audit procedures intended to counter these risks, and collate the items that they deem sufficient and appropriate to justify their opinion. The risk of non-detection of a material misstatement due to fraud is higher than that of a material misstatement due to an error, since fraud may involve collusion, forgery, voluntary omissions, misrepresentation or the circumvention of internal control processes;
- they become familiar with the internal control processes relevant to the audit so as to set out audit procedures that are appropriate to the circumstances, and not to express an opinion on the effectiveness of the internal control processes;
- they assess the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness of the accounting estimates made by the Management Company, as well as the information provided in their regard in the annual financial statements;
- they assess the appropriateness of the application by the Management Company of the going concern accounting policy and, based on the evidence gathered, whether or not significant uncertainty exists relating to events or circumstances that may affect the Mutual Fund’s ability to continue as a going concern. This assessment is based on the items collated up to the date of their report, on the understanding that subsequent events or circumstances may affect the Fund’s viability as a going concern. If they conclude that significant uncertainty exists, they draw the attention of the reader of the report to the information provided in the annual financial statements about this uncertainty or, if this information is not provided or is not relevant, they issue a certification with reservation or a refusal to certify;
- they appraise the overall presentation of the annual financial statements and assess whether said statements reflect the transactions and underlying events, and thus provide a true and fair view thereof.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
EDMOND DE ROTHSCHILD INDIA
Jahresabschlussbericht des Abschlussprüfers
29. Juni 2020
Im Rahmen einer in Übereinstimmung mit den in Frankreich geltenden Vorschriften zur Berufsausübung durchgeführten Prüfung wendet der Abschlussprüfer während der gesamten Prüfung professionelles Ermessen an. Darüber hinaus:
- identifiziert und beurteilt er die Risiken, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben, sei es durch dolose Handlungen oder Fehler, enthält, legt Prüfverfahren angesichts dieser Risiken fest und setzt diese um und trägt Unterlagen zusammen, die er für ausreichend und geeignet hält, um sein Urteil zu begründen. Das Risiko, dass wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund doloser Handlungen nicht erkannt werden, ist höher als das Risiko, dass wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund eines Fehlers nicht erkannt werden, da dolose Handlungen geheime Absprachen, Fälschungen, bewusste Auslassungen, falsche Angaben oder das Unterlaufen der internen Kontrolle beinhalten können;
- er nimmt die interne Kontrolle, die für die Prüfung angemessen ist, zur Kenntnis, um die unter den jeweiligen Umständen geeigneten Prüfverfahren festzulegen, nicht aber, um ein Urteil über die Effizienz der internen Kontrolle abzugeben;
- er bewertet die Eignung der Rechnungslegungsmethoden und die Angemessenheit der von der Verwaltungsgesellschaft vorgenommenen Schätzungen sowie die diesbezüglichen Angaben im Jahresabschluss;
- er bewertet die Eignung der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Betriebsfortführung durch die Verwaltungsgesellschaft; und gemäß den vorliegenden Unterlagen beurteilt er, ob es eine wesentliche Unsicherheit in Verbindung mit Ereignissen oder Umständen gibt oder nicht, die die Fähigkeit des Fonds Commun de Placement, seinen Betrieb fortzuführen, in Frage stellen könnte. Diese Bewertung stützt sich auf die bis zum Datum seines Berichts vorliegenden Unterlagen, wobei jedoch darauf hingewiesen wird, dass spätere Umstände oder Ereignisse die Betriebsfortführung infrage stellen könnten. Wenn er zu dem Schluss kommt, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, macht er die Leser seines Berichts über die im Jahresabschluss aufgeführten Angaben auf diese Unsicherheit aufmerksam, oder falls diese Angaben nicht vorhanden oder nicht aussagekräftig sind, formuliert er einen eingeschränkten Bestätigungsvermerk oder verweigert die Bestätigung des Jahresabschlusses;
- er bewertet die Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und beurteilt, ob der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der zugrunde liegenden Vorgänge und Umstände vermittelt.