The Depositary is also responsible for the safekeeping and ownership verification of the assets of the Company, cash flow monitoring and oversight in accordance with the Law.
In order to provide depositary services according to the types of assets and the geographical regions the Company plans to invest in, the Depositary may entrust all or part of the assets held by the Company that it holds in custody to such sub-custodians as may be determined by the Depositary from time to time. Except as provided under applicable law, the Depositary’s liability shall not be affected by the fact that it has entrusted all or part of the assets in its care to a third party.
As part of the normal course of global custody business, the Depositary may from time to time have entered into arrangements with other clients, funds or other third parties for the provision of safekeeping and related services. Within a multi-service banking group such as JPMorgan Chase Group, from time to time conflicts may arise between the Depositary and its safekeeping delegates, for example, where an appointed delegate is an affiliated group company and is providing a product or service to a fund and has a financial or business interest in such product or service or where an appointed delegate is an affiliated group company which receives remuneration for other related custodial products or services it provides to the funds, for instance foreign exchange, securities lending, pricing or valuation services. In the event of any potential conflict of interest which may arise during the normal course of business, the Depositary will at all times have regard to its obligations under applicable laws including Article 25 of the Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 amending Directive 2009/65/EC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS V Directive).
When selecting and appointing sub-custodians or other delegate,, the Depositary shall exercise all due skill, care and diligence as required under the Law to ensure that it entrusts the Company’s assets only to a delegate who may provide an adequate standard of protection.
The current list of sub-custodians used by the Depositary is available at www.capitalgroup.com/eu/sub_custodians or may be obtained by Shareholders free of charge and from the Company upon request.
The Depositary is liable to the Company or its Shareholders for the loss of a financial instrument held in custody by the Depositary or any of its sub- custodians or delegates. The Depositary shall; however, not be liable if it can prove that the loss has arisen as a result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary. The Depositary is also liable to the Company or its Shareholders for all other losses suffered by them as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to properly fulfil its duties in accordance with the applicable law.

Translation (ENDE, 2021-10-07):
Die Verwahrstelle ist außerdem gemäß den geltenden Rechtsvorschriften dafür verantwortlich, die Vermögenswerte der Gesellschaft zu verwahren und ihre Eigentümerschaft zu überprüfen sowie den Cashflow zu überwachen und zu kontrollieren.
Um Verwahrungsdienstleistungen entsprechend der Art der Vermögenswerte und den geografischen Regionen anbieten zu können, in denen die Gesellschaft anzulegen beabsichtigt, kann die Verwahrstelle die von ihr verwahrten und durch die Gesellschaft gehaltenen Vermögenswerte vollständig oder teilweise bei Sub-Depotbanken in Verwahrung geben, die durch die Verwahrstelle festgelegt werden können. Sofern nach geltendem Recht nicht anders geregelt, wird die Haftung der Verwahrstelle durch die vollständige oder teilweise Übertragung der verwahrten Vermögenswerte auf Dritte nicht berührt.
Im Rahmen des normalen Verlaufs des globalen Depotgeschäfts kann die Verwahrstelle mit anderen Kunden, Fonds oder sonstigen Dritten Vereinbarungen über Verwahrungsdienstleistungen und damit einhergehende Leistungen eingehen. In einer Multi-Service-Bankengruppe wie der J. P. Morgan Chase Group können Konflikte zwischen der Verwahrstelle und den von ihr mit der Verwahrung beauftragten Stellen auftreten. Dies kann zum Beispiel der Fall sein, wenn ein mit der Verwahrung beauftragter Vertreter ein verbundenes Konzernunternehmen ist und an einen Fonds ein Produkt oder eine Dienstleistung liefert und ein finanzielles oder geschäftliches Interesse an diesem Produkt oder dieser Dienstleistung hat oder wenn ein beauftragter Vertreter ein verbundenes Konzernunternehmen ist, das eine Vergütung für andere damit verbundene und den Fonds bereitgestellte Verwahrungsprodukte oder -dienstleistungen erhält, beispielsweise Devisengeschäfte, Wertpapierleihgeschäfte, Preisberechnungs- oder Bewertungsdienstleistungen. Im Falle eines Interessenkonflikts, der im normalen Geschäftsverkehr entstehen kann, wird die Verwahrstelle ihren gesetzlichen Verpflichtungen jederzeit nachkommen, einschließlich Artikel 25 der Richtlinie 2014/91/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 23. Juli 2014 zur Änderung der Richtlinie 2009/65/EG zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) (OGAW-V-Richtlinie).
Bei der Auswahl und Ernennung von Sub-Depotbanken oder anderen Vertretern hat die Verwahrstelle gemäß dem Gesetz die gebotene Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit walten zu lassen, um sicherzustellen, dass sie die Vermögenswerte der Gesellschaft nur Vertretern zur Verwahrung überlässt, die ein angemessenes Schutzniveau bieten.
Die Liste der aktuell durch die Verwahrstelle verwendeten Sub-Depotbanken ist unter www.capitalgroup.com/eu/sub_custodians einzusehen oder kann von den Anteilseignern auf Anfrage kostenfrei bei der Gesellschaft angefordert werden.
Die Verwahrstelle haftet gegenüber der Gesellschaft oder ihren Anteilseignern für den Verlust von Finanzinstrumenten, die von der Verwahrstelle oder einer ihrer Sub-Depotbanken oder Vertretern verwahrt wurden. Die Verwahrstelle haftet jedoch nicht, wenn sie nachweisen kann, dass der Verlust infolge eines äußeren Ereignisses eingetreten ist, das sich ihrer Kontrolle entzieht und dessen Folgen trotz aller angemessenen Gegenmaßnahmen unvermeidlich gewesen wären. Die Verwahrstelle haftet der Gesellschaft oder ihren Anteilseignern gegenüber auch für alle Verluste, die ihnen infolge von fahrlässigen oder vorsätzlichen Pflichtverletzungen der Verwahrstelle bei Ausübung ihrer Pflichten gemäß den geltenden Gesetzen entstanden sind.