OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The Sub-Fund will not actively invest in equities or bonds with attached warrants but may receive such kind of securities from a restructuring or other corporate action. Should this occur, the Investment Manager intends to sell such securities within 3 months taking into account the best interests of the investors.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of instruments, markets (including Emerging Markets), currencies and maturities.
In accordance with the applicable diversification rules, the Sub-Fund may hold up to one-third (1/3rd) of its net assets in Cash and Cash Equivalents (i) when the Investment Manager deems it appropriate for the implementation of the investment policy (such as investment in derivatives) or (ii) temporarily, in times of increasing volatility when, for instance, the Investment Manager deems the Sub-Fund should be positioned in a defensive way.
Subject always to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments (in particular, but not limited to credit (including CDS), interest rate (including IRS), and currency derivatives):
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy YesThe attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex in Annex B which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.

Translation (ENDE, 2022-08-01):
Der Teilfonds investiert nicht aktiv in Aktien oder Anleihen mit beigefügten Warrants, kann solche Wertpapiere jedoch im Zuge einer Restrukturierung oder eines anderen Kapitalereignisses erhalten. In einem solchen Fall werden die Aktien oder Anleihen mit beigefügten Warrants innerhalb von drei Monaten und im besten Interesse der Anleger verkauft.
Die Wahl der Anlageinstrumente, Märkte (einschliesslich der Emerging Markets), Währungen und Laufzeiten liegt im freien Ermessen des Fondsmanagers.
Im Einklang mit den geltenden Diversifikationsvorschriften darf der Teilfonds bis zu einem Drittel (1/3) seines Nettovermögens in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente investieren, (i) wenn der Fondsmanager dies zur Umsetzung der Anlagepolitik (etwa Anlagen in Derivate) für angemessen erachtet oder (ii) er vorübergehend, in Perioden erhöhter Volatilität, beispielsweise der Meinung ist, dass der Teilfonds defensiv positioniert sein sollte.
Stets vorbehaltlich der in Kapitel 4 des Prospekts unter Anlagerestriktionen auferlegten Grenzen ist der Fondsmanager berechtigt, Finanzderivate, darunter namentlich Kreditderivate (einschliesslich CDS), Zinsderivate (einschliesslich IRS) und Devisenderivate, einzusetzen:
- zu Absicherungszwecken	Ja
- zu EPM-Zwecken	Ja
- als Teil der Anlagestrategie	JaDie Anleger werden auf den Anhang zu den Risikofaktoren in Anhang B hingewiesen, in dem die Risikofaktoren des Teilfonds aufgeführt sind.
Application procedure
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus. Requests for subscriptions must be received by the Company no later than the Cut-off time.
Payment of the subscription monies must be made in the Reference Currency, or in the Alternative Currency, in case of classes issued in any Alternative Currency, for value before the Payment Date to the Depositary, indicating the proper identity of the subscriber(s) and the Sub-Fund in which Shares are subscribed.
Cut-off time

Translation (ENDE, 2022-08-01):
Zeichnungsverfahren
Die Zeichnungsbeträge sind gemäss dem in Kapitel 20 des Prospekts beschriebenen Verfahren zu überweisen. Zeichnungsanträge müssen spätestens zur betreffenden Annahmeschlusszeit bei der Gesellschaft eingehen.
Die Zeichnungsbeträge sind der Verwahrstelle in der Referenzwährung oder im Falle von in einer Alternativwährung begebenen Klassen in der Alternativwährung mit Valuta vor dem angegebenen Zahlungstermin unter Angabe der genauen Identität der/des Aktienzeichner(s) und des Teilfonds, von dem Aktien gezeichnet werden, zu überweisen.
Annahmeschlusszeit
Volatility risk is the likelihood of fluctuations in prices, rates or currencies quoted on different markets. Volatility may impact the Net Asset Value of the Sub-Funds in several ways. As market volatility increases so does the volatility of the Net Asset Value per Share.
- Interest Rate RiskInterest rate risk is the risk that the value of an investment will decrease, due to the variability of interest rates. When interest rates tend to rise, the value of debt securities tend to fall, as does the Net Asset Value per Share of the Sub-Funds invested in debt securities. Securities with longer durations tend to be more sensitive to changes in interest rates, usually making them more volatile than securities with shorter durations. Duration is a measure of sensitivity of the price (the value of principal) of a fixed- income investment to a change in interest rates.
- Exchange Rate RiskExchange rate risk is a general risk that applies to all Sub-Funds investing in assets in a currency other than the Reference Currency (the "foreign currency"). It is the risk that the value of those assets will decrease, as will the Net Asset Value of the Sub- Funds, due to unfavorable exchange rates. If the currency in which a security is denominated appreciates against the Reference Currency, the value of the security will increase. Conversely, a decline in the exchange rate of the currency would adversely affect the value of the security. Currency risks are proportional to the amount of assets of each Sub-Fund held in foreign currencies.

Translation (ENDE, 2022-08-01):
Das Volatilitätsrisiko ist die Wahrscheinlichkeit von Schwankungen der Marktkurse, Marktsätze oder Devisenkurse an verschiedenen Märkten. Die Volatilität kann den Nettoinventarwert der Teilfonds auf unterschiedliche Weise beeinflussen. Nimmt die Marktvolatilität zu, steigt auch die Volatilität des Nettoinventarwerts je Aktie.
- ZinsrisikoDas Zinsrisiko bezeichnet das Risiko des Wertverlusts einer Anlage infolge von Veränderungen der Zinssätze. Bei steigenden Zinsen verlieren festverzinsliche Wertpapiere in der Regel an Wert. In der Folge sinkt auch der Nettoinventarwert je Aktie der in festverzinslichen Wertpapieren investierten Teilfonds. Wertpapiere mit längerer Duration reagieren gewöhnlich sensibler auf Veränderungen der Zinssätze, weshalb sie im Allgemeinen volatiler sind als Wertpapiere mit kürzerer Duration. Die Duration isteine Kennzahl für die Preissensitivität (Wert des Grundkapitals) eines festverzinslichen Wertpapiers gegenüber Zinsänderungen.
- WechselkursrisikoDas Wechselkursrisiko ist ein allgemeines Risiko, dem alle Teilfonds unterliegen, die in Anlagen investieren, die auf eine andere als die Referenzwährung lauten (die "Fremdwährung"). Es bezeichnet das Risiko eines Wertverlusts der Anlagen sowie desNettoinventarwerts des Teilfonds infolge ungünstiger Wechselkursentwicklungen. Legt die Währung, auf die ein Wertpapier lautet, gegenüber der Referenzwährung zu, steigt der Wert des Wertpapiers. Umgekehrt belastet ein sinkender Wechselkurs den Wert des Wertpapiers. Die Wechselkursrisiken sind proportional zum vom jeweiligen Teilfonds in Fremdwährungen investierten Anlagebetrag.
Dilution can occur, for example, due to:
- buying securities at a higher offer-price;
- selling securities at a lower bid-price;
- increased explicit transaction costs including brokerage fees, commissions and taxes
- market impacts as a result of purchasing or selling down securities due to the effects on the supply and demand curves of those securities in the market.

Translation (ENDE, 2022-08-01):
Verwässerungen sind etwa aus den folgenden Gründen möglich:
- Kauf von Wertpapieren zu einem höheren Verkaufskurs;
- Verkauf von Wertpapieren zu einem niedrigeren Kaufkurs;
- höhere explizite Transaktionskosten, einschliesslich Brokerage-Gebühren, Kommissionen und Steuern;
- Marktentwicklungen, die sich daraus ergeben, dass sich der Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auf die Angebots- und Nachfragekurven dieser Wertpapiere am Markt auswirkt.
In addition, investments in Russia may also be impacted in the context of the geopolitical crisis in Eastern Europe involving Russia and Ukraine. Western countries have taken sanctions against Russia. This may lead Russia to take counter measures against some Western and other countries. As a result, the Russian economy may be adversely impacted and Russia may become a riskier investment with higher volatility on certain markets, restrictions on foreign investments in Russia, difficulties to liquidate Russian investments or expatriation of funds out of Russia.
The Moscow Exchange MICEX-RTS is the sole market qualifying as a regulated market in Russia.
- Regional or Sectorial Concentration RiskConcentration risk on certain countries/regions- Where a Sub-Fund restricts itself to investing in securities of issuers located in a particular country or region, such concentration will expose the Sub-Fund to the risk of adverse social, political or economic events which may occur in that country or region. The risk increases if the country or region in question is an Emerging Market.

Translation (ENDE, 2022-08-01):
Anlagen in Russland können ausserdem durch die geopolitische Krise in Osteuropa im Zusammenhang mit Russland und der Ukraine beeinträchtigt werden. Die westlichen Länder haben Sanktionen gegen Russland verhängt. Das könnte Russland veranlassen, Gegenmassnahmen gegen Länder des Westens und andere Länder zu ergreifen. Das wiederum könnte sich auf
die russische Wirtschaft negativ auswirken. Anlagen in Russland könnten dann risikoreicher werden, zum Beispiel infolge einer stärkeren Volatilität auf bestimmten Märkten, von Restriktionen für ausländische Investitionen in Russland, von Schwierigkeiten, russische Anlagen zu liquidieren oder der Kapitalrückführung aus Russland.
Die Moskauer Börse MICEX-RTS ist der einzige regulierte Markt in Russland.
- Risiko aufgrund einer Sektor- oder regionalen KonzentrationRisiko einer Länder-/regionalen Konzentration - Darf ein Teilfonds nur in Wertpapiere von Emittenten eines bestimmten Landes oder einer bestimmten Region investieren, unterliegt dieser Teilfonds aufgrund einer solchen Konzentration dem Risiko ungünstiger sozialer, politischer oder wirtschaftlicher Entwicklungen in diesem Land oder dieser Region. Das Risiko steigt zusätzlich, wenn es sich bei dem Land oder der Region um Emerging Markets handelt.
The Investment Manager supplements the study of financial results of potential investments with additional qualitative and quantitative non-financial (or non-fundamental) analysis including ESG risks and will factor them into its investment decision making and risk monitoring to the extent they represent potential or actual material risks and/or opportunities to maximise long-term risk-adjusted returns.
Systematic ESG screening and scoring
This systematic integration of ESG risks in investment analysis and decision-making relies on:
- "qualitative assessments", which will be by reference, but not limited, to case studies, environmental, social and governance impacts associated with issuers, product safety documents, customer reviews, company visits or data from proprietary models and local intelligence; and
- "quantitative assessments", which will be by reference to ESG ratings which may be from external providers, including but not limited to MSCI, or an internal rating assigned by the Investment Manager primarily using Fidelity Sustainability Ratings (described below), relevant data in third-party certificates or labels, assessment reports on carbon footprints, or percentage of revenue or profits of issuers generated from ESG-relevant activities.

Translation (ENDE, 2022-08-01):
Der Fondsmanager ergänzt die Untersuchung der Finanzergebnisse potenzieller Anlagen um eine zusätzliche qualitative und quantitative nichtfinanzielle (oder nichtfundamentale) Analyse unter Berücksichtigung von ESG-Risiken und bezieht diese in den Anlageentscheidungsprozess und die Risikoüberwachung ein, soweit sie ein mögliches oder tatsächliches wesentliches Risiko und/oder Potenzial für die Maximierung der langfristigen risikobereinigten Renditen darstellen.
Systematisches ESG-Screening und -Scoring
Diese systematische Integration von ESG-Risiken in die Anlageanalyse und den Anlageentscheidungsprozess beruht auf:
- "qualitativen Bewertungen", unter anderem anhand von Fallstudien, ökologischen, sozialen und unternehmensführungsbezogenen Auswirkungen der Emittenten, Unterlagen zur Produktsicherheit, Kundenbewertungen, Unternehmensbesuchen oder Daten aus unternehmenseigenen Modellen und lokalen Informationen; sowie auf
- "quantitativen Bewertungen" anhand von ESG-Ratings, die von externen Anbietern wie unter anderem MSCI stammen können, oder anhand eines internen Ratings, das der Fondsmanager vorwiegend unter Verwendung von Fidelity Sustainability Ratings (nachstehend beschrieben), relevanten Daten aus Zertifikaten oder Labels von Dritten, Bewertungsberichten zur Kohlenstoffbilanz oder prozentualen Anteilen ESG-relevanter Aktivitäten am Umsatz oder Gewinn der Emittenten ermittelt.
Are sustainable investments aligned with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guiding Principles on Business and Human Rights?
As stated above, the Investment Manager does not commit to invest any particular percentage of the Sub-Fund’s assets in sustainable investments. Nevertheless, companies deemed to be in violation of the UN Guiding Principles on Business and Human Rights are excluded from the portfolio. The Investment Manager also seeks to avoid investments in companies involved in controversies related to the OECD Guidelines for Multinational Enterprises.
Does this Sub-Fund take into account principal adverse impacts on sustainability factors?
Yes
- NoCan I find more Sub-Fund specific information online?

Translation (ENDE, 2022-08-01):
Stehen nachhaltige Anlagen in Einklang mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte?
Wie oben erwähnt, sagt der Fondsmanager nicht zu, einen bestimmten prozentualen Anteil der Vermögenswerte des Teilfonds in nachhaltige Anlagen zu investieren. Gesellschaften, die nach Einschätzung des Fondsmanagers gegen die UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte verstossen, sind dennoch vom Portefeuille ausgeschlossen. Der Fondsmanager ist auch bestrebt, Anlagen in Gesellschaften zu vermeiden, die in Kontroversen im Zusammenhang mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen verwickelt sind.
Berücksichtigt dieser Teilfonds die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren?
Ja
- NeinKann ich weitere Informationen zum Teilfonds im Internet finden?
- have an Insufficient scoring according to the Freedom House Index for sovereign issuers;
- Manufacture military equipment and/or controversial weapons defined as being indiscriminate or those that manufacture components intended for use in such weapons;
- Manufacture tobacco or tobacco products or those that derive revenue (in excess of 5%) from such products;
- Derive unacceptable levels of revenue from the most polluting fossil fuels;
- Fall short of the Investment Managers’ threshold level for using lower-carbon fossil fuels; and
- Exceed the Investment Manager’s tolerance levels of fossil fuels used to generate electricity.

Translation (ENDE, 2022-08-01):
- gemessen am Freedom House Index für staatliche Emittenten einen zu niedrigen Punktestand aufweisen;
- militärische Ausrüstung und/oder kontroverse, unterschiedslos wirkende Waffen produzieren oder Bauteile herstellen, die für die Verwendung in solchen Waffen vorgesehen sind;
- Tabak oder Tabakprodukte produzieren oder Einnahmen (von mehr als 5%) aus solchen Produkten generieren;
- ein unannehmbar hohes Niveau an Einnahmen mit den umweltschädlichsten fossilen Brennstoffen erzielen;
- den Schwellenwert des Fondsmanagers für die Nutzung kohlenstoffärmerer fossiler Brennstoffe nicht erreichen und
- die Toleranzschwellen des Fondsmanagers für fossile Brennstoffe zur Stromerzeugung überschreiten.
More details on the Materiality Framework are available for consultation on the website of the Investment Manager (Responsible investing policy documents | NN Investment Partners (nnip.com)).
- AssessmentESG Factors are identified based on their materiality and assessed using company-specific data, often coming from external data providers or from annual reports and other sources. The type of information assessed includes:
- Involvement in certain sectors, products or services;
- Controversy levels;
- Strategy towards climate change, but also on various other topics;
- A wide range of E, S and G metrics, obtained either directly from external data providers or through our Corporate ESG indicator;
- Business model and how this relates to E, S and G factors, and the chances or threats that come with it.

Translation (ENDE, 2022-08-01):
Weitere Einzelheiten über den Materiality Framework sind zur Einsicht auf der Website des Fondsmanagers (Responsible investing policy documents | NN Investment Partners (nnip.com)) verfügbar.
- BewertungDie ESG-Faktoren werden auf Grundlage ihrer Wesentlichkeit und anhand von unternehmensspezifischen Daten bewertet, die häufig von externen Datenanbietern oder aus Jahresberichten sowie anderen Quellen stammen. Es werden unter anderem folgende Informationen bewertet:
- das Engagement in bestimmten Sektoren sowie Produkt- bzw. Dienstleistungsbereichen;
- die Kontroversenniveaus;
- die Strategie im Hinblick auf den Klimawandel sowie verschiedene andere Themen;
- eine breite Palette von Kennzahlen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung, die entweder direkt von externen Datenanbietern oder von unserem ESG-Indikator für Unternehmen stammen;
- das Geschäftsmodell und dessen Verbindung zu den Faktoren in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung sowie die damit einhergehenden Chancen bzw. Bedrohungen.
This information is gathered, assessed and documented in scorecard, investment case, credit proposal or other file that supports the investment process. If no data are available from external data providers, the analyst or portfolio manager will try other ways to acquire relevant information. This can be supported by estimating metrics or indicators using a sophisticated "missing value algorithm" to broaden the information set that can be used to arrive at a balanced investment decision.
Also, the importance of good governance is reflected in "G" always being part of ESG integration, and is further underscored by the Investment Manager’s approach to companies that have the highest controversy level related to management structure, employee relations, staff remuneration and tax compliance.
- Integration the last step in this process is to incorporate all relevant information in the portfolio construction, to ensure that a balanced decision can be taken based on a broad set of information, including ESG Factors.

Translation (ENDE, 2022-08-01):
Diese Informationen werden in einer Wertungsliste (Scorecard), in den Anlageargumenten, im Kreditvorschlag oder einer anderen das Anlageverfahren unterstützenden Datei gesammelt, bewertet und dokumentiert. Sind von externen Datenanbietern keine Daten erhältlich, versucht der Analyst bzw. Portfoliomanager, die relevanten Informationen auf anderem Weg zu erhalten. Ausserdem können unter Verwendung eines hochentwickelten "Missing Value Algorithm" (Algorithmus für fehlende Werte) Kennzahlen oder Indikatoren geschätzt werden, um weitere Informationen zu erhalten, die für eine ausgewogene Anlageentscheidung verwendet werden können.
Die Wichtigkeit einer guten Unternehmensführung zeigt sich zudem darin, dass das "G" stets Bestandteil der ESG-Integration ist. Ausserdem widerspiegelt sie sich im Ansatz, den der Fondsmanager gegenüber den Unternehmen mit den Kontroversen der höchsten Stufe in Bezug auf die Managementstruktur, die Arbeitsverhältnisse, die Entlohnung der Mitarbeitenden und die Einhaltung von Steuervorschriften verfolgt.
- IntegrationDer letzte Schritt in diesem Prozess besteht darin, alle relevanten Informationen in den Portefeuilleaufbau einfliessen zu lassen. So wird sichergestellt, dass auf Grundlage einer breiten Palette von Informationen, einschliesslich der ESG-Faktoren, eine ausgewogene Entscheidung getroffen werden kann.
The Investment Manager pursues an ESG integration approach, whereby sustainability/ESG Factors are systematically included into traditional analysis and in the investment decision-making process for the Sub-Fund.
What sustainability indicators are used to measure the attainment of the environmental or social characteristics promoted by this Sub-Fund?
To analyse the environmental and social profile of investee companies, the Investment Manager uses a framework that combines the following elements:
- Proprietary JPMAM questionnaires for individual companies in the investable universe assessing approximately 40 sustainability data points/indicators;
- ESG data and insights from JPMAM; and
- Data from third party service providers.

Translation (ENDE, 2022-08-01):
Der Fondsmanager verfolgt einen ESG-Integrationsansatz, bei dem Nachhaltigkeits-/ESG-Faktoren systematisch in die traditionelle Analyse und den Anlageentscheidungsprozess für den Teilfonds einbezogen werden.
Anhand welcher Nachhaltigkeitsindikatoren wird die Erreichung der von diesem Teilfonds beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale gemessen?
Um das ökologische und soziale Profil von Portefeuilleunternehmen zu analysieren, verwendet der Fondsmanager einen Rahmen, der die folgenden Elemente kombiniert:
- Selbst entwickelte Fragebögen von JPMAM für einzelne Unternehmen im Anlageuniversum, anhand deren rund 40 Nachhaltigkeitsdatenpunkte/-Indikatoren bewertet werden;
- ESG-Daten und -Erkenntnisse von JPMAM; und
- Daten von externen Dienstleistern.
These sustainability focused data points cover sustainability indicators established by SFDR and include, but are not limited to:
- Greenhouse gas emissions. In particular, the Investment Manager looks at the carbon footprint of investee companies;
- Waste management;
- Social and employee matters.

Translation (ENDE, 2022-08-01):
Diese nachhaltigkeitsbezogenen Datenpunkte decken von der SFDR eingeführte Nachhaltigkeitsindikatoren ab und umfassen unter anderem:
- Treibhausgasemissionen. Insbesondere schaut der Fondsmanager auf den CO2-Fussabdruck der Portefeuilleunternehmen;
- Abfallmanagement;
- Soziale und Personalangelegenheiten.