# Part 1: Prospectus
This prospectus with integrated fund contract, the Key Information Document and the most recent annual or semi-annual report (if published after the latest annual report) serve as the basis for all subscriptions of units in this investment fund.

###### Only the information contained in the prospectus, the Key Information Document or in the fund contract will be deemed to be valid.
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#### Information on the investment fund
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###### Establishment of the investment fund in Switzerland


The fund contract of Wydler Global Equity Fund has been established by LLB Swiss Investment Ltd. (formerly LB(Swiss) Investment Ltd.) in its capacity as the fund management company and with the consent of Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG, Zurich, in its capacity as custodian bank and been submitted to the Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA). The fund contract was first approved by FINMA on June 18, 2003.

###### On September 5, 2013 the function of the custodian bank was transferred from Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG, Zurich to Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) Ltd., Zurich.
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###### Term of investment fund


###### The investment fund has an unlimited term.
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###### Tax regulations relevant to the investment fund


###### The fund has no legal personality in Switzerland. It is not subject to tax on income or capital.

###### The Swiss federal withholding tax deducted from the investment fund’s domestic income can be reclaimed in

###### full for the investment fund by the fund management company.
Income and capital gains realized outside Switzerland may be subject to the relevant withholding tax deductions imposed by the country of investment. To the extent possible, these taxes will be reclaimed for the investor in Switzerland based on the double-taxation agreement provisions or other corresponding agreements.
Distributions of income made by the fund to investors domiciled in Switzerland are subject to Swiss federal withholding tax (source tax) at 35%. Any capital gains paid on a separate coupon are not subject to withholding tax.

###### Investors domiciled in Switzerland may reclaim the deducted withholding tax via their tax returns or by submitting a separate refund application.
Investors domiciled outside Switzerland may reclaim the withholding tax under the provisions of a possibly existing double-taxation agreement between Switzerland and their country of domicile. There is no possibility of reclaiming when such an agreement is not in place.
Distributions of income to investors domiciled outside Switzerland are made free of Swiss withholding tax, provided at least 80% of the fund’s income stems from foreign sources, and subject to presentation of confirmation from a bank stating that the units in question are held at the bank in the custody account of an investor domiciled outside Switzerland, and that the distributions of income are credited to this investor’s account (declaration of domicile / affidavit). No guarantee can be given that at least 80% of the fund’s income will stem from foreign sources.
If withholding tax is charged to an investor domiciled outside Switzerland owing to the failure to present a declaration of domicile, under Swiss law they may submit a refund application directly to the Swiss Federal Tax Administration in Berne.
Furthermore, both income and capital gains, whether distributed or reinvested, depending on the person, which is directly or indirectly related to the units, can be partially or entirely be subject to a paying agent tax.

###### Information for investors in Germany:
The fund under Swiss law (approved by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA) qualifies as investment fund within the meaning of the German investment tax law (Investmentsteuergesetz, InvStG). For the purpose of the taxation of the investors regular reports are submitted to WM Datenservice. In addition, the relevant tax information is made available on the website of the fund management company (www.llbswiss.ch). The preparation and verification of the relevant tax information for the German investor shall be provided by the German tax advisor of the fund management company.

###### Right to partial tax release for equity and mixed funds:
In principle, the fund management company intends to ensure the formal qualification as equity resp. mixed fund for investment funds, which meet the conditions for equity resp. mixed funds within the meaning of § 2 (G and 7) InvStG (new) due to their investment strategy, by the insertion of a wording to this effect within the investment requirements.
The fund management company ensures that, at least 51% of the fund’s assets are invested in equities, which are admitted to the official market on a stock exchange or in another organized market or included in another organized market there and which are not units of an investment fund or REITs. Investments in other collective investment schemes are taken into consideration either in the amount of the daily published rates of the value they actually hold in equities or in the minimal amount stated in the investment requirements of these funds. German investors should therefore benefit from the bonus of a partial tax release according to § 20 (1) InvStG (new). A German tax advisor has been assigned to monitor the observance of investment restrictions and to document them in an appropriate way.

###### The present investment fund qualifies as an equity fund according to § 2 (G) InvStG (new).

###### The daily equity ratio (according to German tax law) in the fund will be published when needed on WM Datenservice.

###### Status certification:
The fund qualifies for German tax purposes as investment fund within the meaning of § 1 (2) InvStG (new). It will be ensured, that a respective status certification according to § 7 (3 and 4) InvStG (new) will be available. Thus on dividend income and/or income on debt securities with mortgage cover a reduced rate for the German withholding tax will be applied by the German paying agent.
The tax information is based on the currently known legal situation and practice. We expressly reserve the right to make changes to legislation, case law or decrees and practice of the tax authorities.

###### Taxation and other tax implications for investors, who hold, buy or sell fund units are defined by the tax laws and regulations in the investor's country of domicile.

###### Neither the Fund Management Company nor the Custodian may be held responsible for individual tax consequences for investors resulting from the purchase and sale or holding of fund units.
Potential investors should inform themselves about the laws and ordnances, which apply to the subscription, purchase, ownership and sale of shares or units in the place of domicile and, if applicable, seek counsel.

###### The Investment Fund has the following tax status:

###### Automatic international exchange of information on tax matters (automatic exchange of information):

###### This Fund qualifies for the purposes of the automatic exchange of information within the meaning of the common reporting standards and standards of diligence of the Organization for Economic Cooperation and Development (OECD) for informations on financial accounts (GMS) as non reporting financial institute.

###### FATCA:
With the United States tax authorities, the investment fund is registered as a “registered deemed-compliant FFI” under the terms of sections 1471-1474 of the United States Internal Revenue code (Foreign Account Tax Compliance Act, including related decrees, FATCA).
The investment fund is neither licensed nor registered in the United States of America (USA) in conjunction with the tax considerations. The investment fund therefore can be classified as intransparent, which can be linked to tax consequences.
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###### Financial year


###### The financial year runs from 1 January to 31 December.
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###### Auditors


###### The auditing company is PricewaterhouseCoopers AG with registered office in Zurich. Address of the auditing company:

###### PricewaterhouseCoopers AG Birchstrasse 1G0

###### CH-8050 Zurich

###### 1.G.  Fund units

###### The fund units are bearer units. Units will not take the form of actual certificates but will exist purely as book entries.
In accordance with the fund contract, the fund management company is entitled to establish, liquidate or merge unit classes at any time, subject to the consent of the custodian bank and the approval of the supervisory authority.

###### The investment fund is not divided into unit classes.
The fund management company shall undertake to treat all investors in the fund fairly. The fund management company shall not place the interests of one investor or a group of investors before the interests of another investor or investor group in the management of the liquidity risk and the redemption of units. The fund management company shall primarily take the principle of the equal treatment of investors into account in that is ensured that no investor can gain an advantage through the purchase or sale of units at already known unit prices. Therefore, it shall set a daily order acceptance deadline. Subscription and redemption orders, received at the custodian bank by 4 pm (CET) on a Tuesday or on the preceding bank business day, if Tuesday falls on a holiday (order date), will be processed based on the net asset value applicable on the next bank business day (valuation day). Therefore, the net asset value used for settlement is not yet known at the point in time when the order was issued (forward pricing). It is calculated on the valuation day based on the closing price on the order date.
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###### Listing and trading


###### The units are not listed (quoted). No listing is planned for these unit classes.
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###### Terms for the issue and redemption of fund units

Fund units will be issued and redeemed once a week. No issues or redemptions will take place on Swiss public holidays (Easter, Whitsun, Christmas, New Year, 1 August, etc.), or on days when the stock exchanges and markets in the fund’s main investment countries are closed or, respectively 50% or more of the investments of the fund may not be valued adequately or when extraordinary conditions within the meaning of §17 section 4 of the fund contract are present. The fund management company and the custodian bank are entitled, to refuse applications for subscriptions at their own discretion.
Subscription and redemption orders received by the custodian bank by 4.00 pm CET at the latest on a Tuesday or the preceding bank working day, if Tuesday falls on a holiday (order day) will be settled on the next bank working day (valuation day) on the basis of the net asset value calculated on this day. The net asset value taken as the basis for the settlement of the order is therefore not known when the order is placed (forward pricing). It is calculated on the valuation day based on the closing prices or the valuation prices of the bank business day preceding the valuation day. Orders which arrive at the custodian bank after 4.00 pm CET (cut- off-time) will be handled on the following bank working day.

###### The issue price of a units corresponds to the net asset value of the fund calculated on the valuation day. No issuing commissions or other commissions are charged.
The redemption price of a unit corresponds to the net asset value calculated on the valuation day, minus the redemption commission. The amount of the redemption commission is specified in Section 1.12 below.
Incidental costs for the purchase and sale of investments (brokerage fees in line with the market, commissions, taxes and duties.) incurred by the investment fund in connection with the investment of the amount paid or the sale of the terminated corresponding part of the investment will be charged to the fund assets.

###### The issue and redemption prices are rounded up to CHF 0.01. Payment will be made two bank working days after the order day (value date two days).

###### Fraction of units are issued to 1/1,000 (three decimal places) units.
|  | Overview | T | T+1 | T+2 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1. | Subscription and redemption orders received by the custodian bank by 4.00 pm CET (order day) | X |  |  |
| 2. | Closing prices for the calculation of the Net Asset Value | X |  |  |
| 3. | Calculation of the Net Asset Value (Valuation Day) |  | X |  |
| 4. | Procession date of transaction |  | X |  |
| 5. | Publication of net asset value |  | X |  |
| G. | Value date of transaction |  |  | X |


###### T = Order day and basis of the closing prices for valuation / T+1 = Valuation date

###### 1.U.	Use of income

###### The net income of the investment fund shall be distributed annually per unit class to the investors in the accounting currency Swiss Franc within four months of the end of the financial year.

###### The fund management company may make additional interim distributions from the income.

###### Realized capital gains from the sale of assets and rights may either be distributed by the fund management company or retained for reinvestment.
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###### Investment objective and investment policy of the fund
	- Investment objectiveThe fund aims to achieve capital growth by investing in the global financial markets. In doing so, it also pursues a sustainable investment strategy, which is described in detail in the following investment policy.

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###### Investment policy

With a flexible strategy as well as strict risk management, loss potentials from negative market developments are reduced. The assessment of the development of the economic, capital market and stock market situation is based on fundamental and technical analysis. When selecting investments, the aspects of creditworthiness, value growth and return are weighed up.

###### The fund management company invests, after deduction of the liquid assets, at least two thirds of the fund assets into
- investment securities and claims, shares, bonus shares, shares in cooperatives, participation certificates and the like) of companies that are domiciled worldwide.
- structured products such as certificates on indices or sectors, that are traded on a stock exchange or another market open to the public;
- units of other collective investments.


###### In addition the fund management company can invest, after deduction of the liquid assets, up to a third of the

###### fund’s assets in:
- debt securities and claims (bonds, convertible bonds, convertible notes, warrant issues, etc.), worldwide;
- money market instruments, issued by debtors of a state from the OECD denominated in the currency of those countries;
- derivatives (including warrants) on investments approved for acquisition by the investment fund.


###### Furthermore the fund management company has to adhere to the following limits:
- Not more than 10% of the fund assets may be invested in other collective investment schemes (target funds).


###### Sustainability in the portfolio management
| Sustainability Objective: |
| --- |
| In the financial analysis of companies, ESG factors are taken into account, thus adopting a holistic approach. Therefore, when including the opportunity and risk profiles of companies, industry-specific (companies from the same industry are compared with each other) ESG factors are included, which makes it easier to assess the medium- to long-term risk/return profiles of companies. |
| Sustainability Approaches Applied: |
| The sustainability approaches described below are applied in the management of the entire fund portfolio. -  ESG-integrationCompanies are also systematically screened for environmental, social and governance (ESG) aspects using an ESG integration approach as part of fundamental financial analysis. The integration of ESG analysis is carried out at company level and aims to identify sustainability risks and opportunities at an early stage and take them into account accordingly in the investment decision. Companies with increased sustainability risks are likely to experience higher share price volatility and possibly weaker share performance in the medium to long term.
 The ESG analysis is based on data from third-party providers (Refinitiv). Refinitiv's ESG score is a measure of the environmental and social impacts a company has through its products and practices, and a measure of its willingness and ability to effectively address related issues. The value range is from 100 to 0. The asset manager invests in companies with a Refinitiv ESG Score above 25 (second to fourth quartile). More information on Refinitiv ESG Scores can be found on their website https://www.refinitiv.com/en/sustainable-finance/esg- scores. Investments in companies with lower ratings can only be made if this can be justified on the basis of the company's own analyses. In addition, the average weighted value of the portfolio must correspond to an ESG score of at least 50. All investments for which an ESG score of Refinitiv is available are included in the calculation of this average rating. The fund may invest up to a maximum of 20% of the fund's assets in investments that do not have an ESG score or whose score falls below the above-mentioned minimum value after acquisition. -  ExclusionsThe fund assets follow the recommendations of the SVVK-ASIR (Swiss Association for Responsible Investment). This excludes investments in manufacturers of controversial weapons. The excluded companies from the arms sector are companies whose products violate Swiss laws and internationally recognized conventions, namely the Ottawa and Oslo Conventions and the international Nuclear Non-Proliferation Treaty. These agreements, ratified by Switzerland, prohibit the development, production, stockpiling and distribution of cluster munitions, anti-personnel mines and nuclear weapons. Further information on the SVVK-ASIR can be found on its website https://www.svvk-asir.ch/ueber-uns/.
-  Investments in units of other collective investment schemes (target funds).
 If investments are made in target funds that exclusively apply exclusion or ESG integration as a sustainability approach, these do not qualify as target funds with a sustainability reference. Target funds without sustainability reference are added to the 20% limit of issuers without rating in litera a). Further information on the environmental or social characteristics can be found in the annex "Pre- contractual information according to EU regulation SFDR". |
| Relevant Sustainability Risks: |
| The fund applies ESG criteria in its investment strategy from one or more external ESG data providers, which may be incomplete, inaccurate, different or unavailable. Therefore, there is a risk that a security or issuer may be incorrectly assessed and wrongly included in or excluded from the fund's portfolio. The use of ESG criteria may affect the fund's performance, and therefore the fund may perform differently compared to similar funds that do not use such criteria. If an ESG fund's investment policy specifies exclusion criteria on an ESG basis, this may result in the fund refraining from purchasing certain securities even if a purchase would be advantageous, or selling securities based on their ESG characteristics even if this could be disadvantageous. This fund is based on a sustainable approach, for which there are no uniform standards and which may be subjective. The lack of common or harmonized definitions and labels integrating ESG and sustainability criteria may lead to different interpretations and approaches in setting and meeting ESG targets. Therefore, comparability between different sustainable products may be difficult. |

| Classification and information of the fund according to the European Disclosure Regulation 2019/2088 (SFDR - Sustainable Finance Disclosure Regulation): |
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| The fund is a product under Article 8 of the European Disclosure Regulation 2019/2088. In the medium to longer term, the asset manager manager assumes that broadly diversified, sustainable investments will generate a return comparable to traditional investments. However, no guarantee can be given in this regard. The principle of "avoidance of significant adverse impacts" only applies to those investments underlying the financial product that take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. The investments underlying the remaining part of this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. The investment management does not invest in this fund based on the criterion "environmentally sustainable economic activities" according to the EU taxonomy, which is why no corresponding minimum quota for such investments has been defined. |

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###### Investment restrictions

Including the derivatives and structured products, the fund management company may invest up to 10% of the fund assets in securities and money market instruments from the same issuer. The total value of the securities and money market instruments from the issuers in which more than 5% of the fund assets are invested may not exceed 40% of the fund assets.

###### Investment restrictions for the fund management company
In accordance with Art. 84 para. 2 CISO, the supervisory authority has authorized the fund management company to increase the limit regarding the restriction of participation in a single issuer from 10% pursuant to Art. 84 para. 1 CISO to 20% for funds with an investment policy focus on a "narrow market". The detailed provisions in this regard are set out in § 15 of the fund contract. Due to its investment policy, this fund has no focus on a "narrow market" and is therefore allocated to the investment segment "Others".

###### Detailed information on the investment restrictions can be found in the fund contract (see Part 2 § 15).
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###### Management of Collateral


##### Permitted types of collateral:

###### Assets received as collateral as part of investment techniques or OTC transactions must satisfy the following requirements:
- They are highly liquid and traded on a regulated market or multilateral trading facility with transparent pricing They can be sold quickly at a price that is close to its pre-sale valuation;
- they are valued on at least a daily basis. Assets that exhibit high price volatility should not be accepted as collateral unless suitably conservative haircuts are in place;
- they should be issued by an entity that is independent from the counterparty or by a company that does not belong to nor is dependent on the counterparty's group;
- Issuer credit quality of collateral received should be of high quality.


##### Required level of collateralization

###### The required level of collateralisation is fulfilled by the following obligations and requirements in the management of collateral:
- collateral should be sufficiently diversified in terms of country, markets and issuers. The criterion of sufficient diversification with respect to issuer concentration is considered to be respected if the collateral exposure to a given issuer does not exceed 20% of its net asset value. Deviation from this rule is permitted if the collateral is issued or guaranteed by an OECD country, a public-law entity from the OECD, or by an international public-law organization to which Switzerland or a member state of the European Union belongs. or the approval conditions set out in Article 83 paragraph 2 CISO are met. If collateral is provided by more than one counterparty, an aggregate perspective must be ensured;
- The fund management company or its agents must be able to obtain power of disposal over, and authority to dispose of the collateral received at any time in the event of default by the counterparty, without involving the counterparty or obtaining its consent; assets received as collateral will be booked into a safe custody account with the custodian bank in the name of the fund management company with reference to the fund;
- The fund management company or its agents may not re-lend, re-pledge, sell or reinvest collateral pledged or transferred to them or use it as part of a repurchase transaction or to hedge obligations arising from derivative financial instruments. If a counterparty fails to perform its obligations in a timely manner, the fund management company decides on the realization of the collateral to indemnify the collective investment scheme;
- if the fund management company receives collateral for at least 30% of a fund‘s assets, it must ensure that the liquidity risks can be captured and monitored appropriately. Regular stress tests must be carried out that take account of both normal and exceptional liquidity conditions. The controls carried out must be documented;
- The fund management company and its agents must be in a position to attribute any uncovered claims remaining after the realization of collateral to the securities funds whose assets were the subject of the underlying transactions.


##### Determination of security margins

###### The fund management company and its agents provide for appropriate security margins.

###### The risks involved in the management of the collateral are taken into account in the risk management process. These are namely operational risks, liquidity risks and counterparty risks.
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###### The use of derivatives

The fund management company may use derivatives. However, even under extreme market circumstances, the use of derivatives may not result in a deviation from the investment objectives or a change the investment character of the fund. The Commitment Approach II will be applied for the assessment of risk.

###### Derivatives form part of the investment strategy and are not used solely to hedge investment positions.
In connection with collective investment schemes, derivatives may be used only for currency hedging purposes, with the exception of the hedging of market, interest rate and credit risks in the case of collective investment schemes for which the risks can be determined and measured unequivocally.
Both basic types of derivatives and exotic derivatives to a negligible extent may be used, as described in more detail in the fund contract (cf. § 12), provided the underlying securities are permitted as investments under the fund contract. The derivative transactions may be concluded either on a exchange or another regulated market open to the public, or in OTC (over-the-counter) trading. In addition to market risks, derivatives are also subject to counterparty risk, i.e. the risk that the party to the contract may not be able to meet its obligations and may thus cause a financial loss.
The use of derivatives may have a leverage effect on the fund's assets or may correspond to a short sale. The total exposure in derivatives may be up to 100% of the net fund assets and the total exposure of the fund may thus be up to 200% of its net assets.
Detailed information on the investment policy and its restrictions, as well as the permitted investment techniques and instruments (in particular derivatives and their scope) are contained in the fund contract (cf. part 2, §§ 7-15).
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###### Net Asset Value

The net asset value of a unit is calculated by the market value of the fund assets, reduced by any liabilities of the investment fund, divided by the number of units in circulation. It shall be rounded up to CHF 0.01.
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###### Fees and incidental costs
	- Fees and incidental costs charged to the fund’s assets (excerpt from § 1U of the fund contract):Management fee charged by the fund management	max. 2% p.a.



###### The commission is used for the administration, asset management and where applicable distribution of the fund.

###### In addition from the management fee of the fund management company and its agents retrocessions and/or rebates are paid according to ciph. 1.12.3 of the prospectus.

###### Service Fee for the distribution	max. 0.05% p.a.

###### Custodian bank commission	max. 0.2% p.a.
The commission is used for the duties of the custodian bank such as the safekeeping of the fund assets, the payments on behalf of the investment fund and the other duties listed under §4 of the fund contract.

###### No commission is charged for the payment of the annual income to the investors

###### In addition, the fees and incidental costs listed under § 19 of the fund contract may also be charged to the investment fund.

###### The actual charged rates are found in the annual and semi-annual report.
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###### Total Expense Ratio


###### The coefficient of the total costs charged to the fund’s assets on an ongoing basis (total expense ratio, TER) was:

###### TER, without Performance Fee:
| Year | TER in % |
| --- | --- |
| 2020 | 1.G7% |
| 2021 | 1.G5% |
| 2022 | 1.70% |


###### TER, including Performance Fee:
| Year | TER in % |
| --- | --- |
| 2020 | 1.G7% |
| 2021 | 2.32% |
| 2022 | 1.70% |

- Retrocession payments and rebatesRetrocessions:The Fund Management Company and its agents may pay retrocessions as remuneration for distribution activity in respect of fund units in or from Switzerland. This remuneration may be deemed payment for the following services in particular:
- organization of road shows;
- participation on fairs;
- production of marketing material;
- training of sales employees.


###### Retrocessions are not deemed to be rebates even if they are ultimately passed on, in full or in part, to the Investors.

###### The recipients of the retrocessions must ensure transparent disclosure and inform Investors, unsolicited and free of charge, about the amount of remuneration they may receive for distribution.

###### On request, the recipients of retrocessions must disclose the amounts they actually receive for distributing the collective investment schemes of the Investors concerned.

###### Rebates:
In respect of distribution in or from Switzerland the Fund Management Company and its agents may on request pay rebates directly to Investors. The purpose of rebates is to reduce the fees or costs incurred by the Investor in question. Rebates are permitted provided that
- they are paid from fees charged by the Fund Management Company and therefore do not represent an additional charge to the fund assets;
- they are granted on the basis of objective criteria;
- all Investors who meet these objective criteria and request rebates are also granted these within the same timeframe and to the same extent.


###### The objective criteria for the granting of rebates by the Fund Management Company are as follows:
- the volume subscribed by the Investor or the total volume they hold in the collective investment scheme or, where applicable, in the product range of the promoter;
- the amount of the fees generated by the Investor;
- expected investment period.


###### On request of an investor, the fund management company and its agents will disclose the amounts of the rebates free of charge.
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###### Fees and incidental costs charged to the investor (excerpt from § 18 of the fund contract)


###### Issuing commission accruing to the custodian bank and/or distributors in Switzerland and abroad

###### none

###### Redemption commission accruing to the custodian bank and/or distributors in Switzerland and abroad

###### none

###### Incidental costs accruing to the fund assets in connection with the purchase of investments resp. the sale of investments (§ 17.2 of the Fund Contract)

###### Current issuing commission accruing to the fund:	none

###### Current redemption commission accruing to the fund:	0.30%*

##### *) Incidental costs (redemption charges), charged to the investor on the redemption of units in favour of the net assets of the fund, incurred by the fund in connection with the sale of a portion of investments corresponding to the redeemed units (see § 17 (2) ). The above mentioned incidental costs will be charged at the same rate to all investors of the fund.
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###### Performance Fee:


###### In addition, the fund management company charges the investment fund a performance fee. As of January 1, 2018 that fee is calculated according to the following table:
| Performance Fee | 12% | A performance-based commission of 12% per year will be calculated on the arithmetic difference between the cumulated performance of the Fund and the cumulated Hurdle Rate during the period under review. |
| --- | --- | --- |
| period under review | quarter | The period under review for the calculation of the performance fee is each quarter of the year |
| Interval of performance calculation | weekly | The basis of the performance-based commission is the weekly performance of the net asset value per unit. No performance fee will be determined on days where the net asset value of the fund is not calculated (Sundays and holidays). |
| Consideration of costs and fees | net | The performance-based commission will be calculated on the net asset value per unit  after  deduction of all costs and fees but  before  deduction of the accrued performance-based commission until that date. |
| Share-by Share basis | Fee per unit | high watermark | The performance-based commission per unit will be calculated by taking into account the currently applicable high watermark. |
| Total Fee | average of outstanding units | For the calculation of the total amount of the performance-based commission to be accrued the average of outstanding units since the beginning of each quarter will be taken into account. |
| high watermark principle | yes | The net asset value per unit must have reached a new historic high since the launch of the fund, to allow a performance-based commission to be accrued |
| “High Watermark”- Reset-Interval | Performance Fee | after payment | The High Watermark for a new quarter will only be adjusted, if a performance-based commission has been paid out at the end of the previous quarter. |

|  | Fund distributions |  | If distributions of income and capital gains are made to the investors, the High Watermark will be adjusted by these amounts. |
| --- | --- | --- | --- |
| „Hurdle Rate“- principle | 0.75% per quarter | The minimum return is required to allow a performance-based commission to be accrued. |
| Interval of accrual | valuation day | The performance-based commission will be calculated and accrued on each valuation day and accrual will be increased or liquidated in part or in full according to the development of the net asset value |
| Interval of payment | quarterly | A performance-based commission will be paid out at the end of a quarter. |


###### 1.12.G Commission sharing agreements and soft commissions

###### The fund management company has not concluded commission sharing agreements.

###### The fund management company has not concluded agreements in respect of soft commission agreements.
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###### Availability of documents and reports

The prospectus with integrated fund contract, the corresponding key information document, and the annual and semi-annual reports can be obtained free of charge from the fund management company, the custodian bank and all distributors.
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###### Legal form of the investment fund


###### The investment fund is an investment fund under Swiss law of the type “Securities Investment Fund” pursuant

###### to the Swiss Federal Act on Collective Investment Schemes of 23 June 200G.
The fund is based upon a collective investment agreement (fund contract), under which the fund management company undertakes to provide the investor with a stake in the investment fund in proportion to the fund units acquired by the said investor, and to manage this fund at its own discretion and for its own account in accordance with the provisions of the law and the fund contract. The custodian bank is party to the fund contract in accordance with the tasks conferred upon it by the law and the fund contract.
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###### Significant Risks and Risk Profile


###### Risiken gemäss deutschem Prospekt einfügen/übersetzen
Before making an investment decision with respect to any units class of the fund, potential investors should carefully consider all the information contained in this prospectus with integrated fund contract as well as their own personal circumstances. Prospective investors should pay particular attention to the considerations in this section and the "Profile of the typical investor."
An investment in the fund is only suitable for investors who (independently or together with an appropriate financial or other adviser) are able to evaluate the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to accept any losses that may result.
The risk factors set out in this prospectus and the relevant key information document are not exhaustive. There may be other risks that a potential investor should consider as relevant to its own particular circumstances or as relevant generally.

###### General risk factors

###### General risks
Due to its exposure to equities as well as to bonds of various sectors and companies of various sizes the fund shows risks, which are associated with the investment in shares and bonds. Relevant here are the general risks inherent to the markets, the risk of changes of interest rates, risk of liquidity and company-specific risks as well as currency risks arising from investments which are not denominated in the reference currency of a share class in case they are not fully hedged.
The significant risks of the investment fund consist in the changes in the market values of the respective investments. Depending on the general stock market trend and the development of the securities held in the fund assets, the net asset value may fluctuate considerably. It cannot be ruled out that the value will fall over a longer period of time. There is no guarantee that the Fund's investment objective will be achieved or that the
investor will get back all the capital he has invested, achieve a certain return or be able to return the units to the Fund management at a certain price. Past performance is not indicative of future investment results.

###### Market risk
Market risk is a general risk associated with all investments. A deterioration in market conditions or general uncertainty regarding economic markets may result in a decline in the market value of existing or potential investments or increased illiquidity of investments. Such declines or illiquidity could result in losses and reduced investment opportunities for the Fund, prevent the Fund from successfully achieving its investment objective or require the Fund to dispose of investments at a loss during adverse market conditions. Causes of market risks may include, in particular, political uncertainties, currency export restrictions, changes in laws and fiscal framework conditions, economic factors and changes in investor confidence or behavior.

###### Currency risk
If the investment fund holds assets denominated in foreign currency(ies), it is exposed to direct currency risk (to the extent that such foreign currency positions are not hedged). Falling foreign exchange rates lead to a reduction in the value of the foreign currency investments. Conversely, the foreign exchange market also offers opportunities for gains. In addition to direct currency risks, there are also indirect currency risks. Internationally active companies are more or less dependent on exchange rate developments, which can also indirectly affect the price development of investments.

###### Liquidity risk
In the case of financial instruments, there is the risk that a market is illiquid at times. This may result in instruments not being traded at the desired time and/or in the desired quantity and/or at the expected price. Phased illiquid financial markets combined with high redemption requests may mean that the fund management company may not be able to make redemptions within the time period specified in this fund contract and/or without significantly affecting the net asset value of the investment fund. In addition, financial instruments listed on a stock exchange may be delisted in exceptional cases. The liquidity risk is limited insofar as investments in relatively liquid instruments and markets are predominantly sought for the fund.

###### Counterparty risk
Counterparty risk is the probability of insolvency of the debtor, a counterparty to a pending transaction or the issuer or guarantor of a security, derivative or structured product. Also to be considered is the risk of banks with which funds are placed. The occurrence of the insolvency of such a party results in the partial or total loss of the amount of the investment subject to the risk of this party. One measure of the creditworthiness of a counterparty is its rating by rating agencies. In addition, an investment fund is exposed to the risk that an expected payment or delivery of assets will not be made or will not be made on time. Market practices relating to the settlement of transactions and the safekeeping of assets can lead to increased risks.

###### Economic risks
This is the risk of price losses resulting from the fact that economic developments are not taken into account or are not taken into account correctly when making investment decisions, and as a result securities investments are made at the wrong time or securities are held in an unfavorable economic phase.

###### Operational risks
Operational risks are risks in administration, trade processing, delivery of financial instruments (settlement) and their safekeeping as well as valuation. Such administrative risks can arise from disruptions to processes from crises, disasters or human error.

###### Settlement risk
This is the risk of loss to the investment fund because a concluded transaction is not fulfilled as expected because a counterparty does not pay or deliver, or that losses may occur due to operational errors in the course of settling a transaction.

###### Specific risk factors

###### Investments in Equities
The price of equity securities may be affected by many factors at the individual company level and by general economic and political developments, including trends in economic growth, inflation and interest rates, reports of corporate earnings, demographic trends and catastrophes. Risks associated with investing in equity and equity-related securities include, in particular, major market price fluctuations, negative information about issuers or markets, and the subordinated status of equity securities to debt securities of the same issuer.

###### Investments in companies with small market capitalization
There are certain risks associated with investing in small cap companies and in securities of small and medium-sized companies. The market prices of such securities may be more volatile than those of large companies, in part because of less liquidity. Because small and medium-sized companies typically have fewer shares outstanding than larger companies, it may be more difficult to buy and sell significant amounts of stock without affecting market prices. There is usually less publicly available information about these firms than about large firms. The smaller capitalization of such firms and the fact that small firms may have smaller product lines and command a smaller market share than larger firms may make them more sensitive to fluctuations in the economic cycle. In addition, in exceptional cases, shares of smaller companies listed on a stock exchange may be delisted.

###### Interest rate risk
The value of fixed income securities held by the investment fund will change in response to changes in interest rates. The value of fixed income securities generally increases when interest rates fall and decreases when interest rates rise. Fixed income securities with higher interest rate sensitivity and longer maturities are generally subject to greater fluctuations in value as a result of changes in interest rates.

###### Credit risk
Fixed income securities are subject to the risk of the inability of the issuer or a guarantor to make principal and/or interest payments on its obligations. Issuers or guarantors that have higher credit risk generally offer higher yields for this additional risk. Changes in the financial condition of an issuer or guarantor, changes in economic and political circumstances generally, or changes in economic and political circumstances affecting a particular issuer or guarantor are factors that may have an adverse effect on an issuer's or guarantor's credit quality.

###### Concentration risks
A fund's strategy of investing in a limited number of factors, markets, sectors or assets may increase the volatility of the fund's investment performance relative to other funds that invest in a larger number of factors, markets, sectors or assets. If factors, markets, sectors or assets in which the fund invests perform poorly, the fund could incur greater losses than if it had invested in a larger number of factors, markets, sectors or assets.

###### Derivatives risk
Through the possible use of derivatives in pursuit of the investment objective or to hedge the fund's assets, the investment fund assumes additional risks, which depend on the characteristics of both the derivative in question and the underlying asset. Exposures to derivatives may be subject to leverage effects, so that even a small investment in derivatives may have a significant, even negative, impact on the performance of the fund.

###### Investments in structured products / certificates
The investment fund invests in structured products/certificates. Their value is usually linked to the underlying assets of the structured products/certificates. Structured products/certificates do not entitle the holder to the underlying. They do not represent any claim and in the event of a loss the investor has no claim against the company of the underlying. Investors in structured products/certificates are exposed to counterparty risk. If the issuer becomes insolvent, investors can only sue the issuer as creditor and may lose their entire investment, even if the underlying performs as expected. There can be no guarantee that structured products/certificates can be traded on the secondary market or whether such a market is liquid or illiquid. Not all structured products/certificates are traded on any exchange or on any other market open to the public. It may be difficult to obtain pricing information and the liquidity and market prices of the certificates may be adversely affected as a result.

###### Investments in target funds
When investing in target funds, the same costs may be incurred both at the level of the investment fund and at the level of the target fund. Where applicable, foreign target funds do not have to be authorized for distribution in Switzerland and may not be subject to equivalent regulation and supervision in their country of origin that provides a comparable level of protection. An investment fund may only be able to achieve its investment objective if a target fund also achieves its investment objective. The performance of units or shares of a target fund is largely dependent on the performance of the respective asset manager, whereby neither the fund management company nor the asset manager appointed for the fund has any direct control over the management of the investments in a target fund. Depending on the investments in which the target fund invests, the value of the units or shares held in a target fund may be influenced by further risks to which the investing fund assets are consequently also exposed. Investing in units or shares of a target fund involves the risk that the redemption of the units or shares may be subject to restrictions, as a result of which investments in target funds may be less liquid than other types of investments.

###### The current risk profile of the investment fund is set out in the relevant Key Information Document.
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###### G Liquidity Risk Management

The fund management company shall ensure appropriate liquidity risk management. The fund management company shall assess the liquidity of the investment funds for which it is responsible at least quarterly under various scenarios and document these.
Liquidity risk is the risk that an investment fund cannot sell or liquidate an asset at the quoted price or fair market value. In this context, reduced liquidity in the trading of the assets held may have an adverse impact on the ability of the investment fund to service redemption requests or to meet liquidity needs in response to a specific economic event in a timely manner.
The fund management monitors this liquidity risk by assessing the liquidity of the assets held in the investment fund in relation to the fund assets. A liquidity ratio has been defined for each investment fund, which reflects the expected minimum liquidity. The fund management monitors compliance with this liquidity ratio and has defined procedures in the event that it is not met.
Depending on the asset, the assessment of liquidity is based on a quantitative or qualitative analysis. In the case of exchange-traded securities such as equities, a quantitative approach is used in which liquidity is assessed by means of historical trading volumes. In the case of non-exchange-traded securities and bonds, the fund management pursues a qualitative approach, whereby various criteria such as the remaining term to maturity, the credit rating, the share of an issue held, the country of domicile or the currency are used to assess liquidity.
In monitoring liquidity risks, the fund management also uses the results of various calculated scenarios. In doing so, changed conditions on the asset side of the investment fund are simulated by worsening the liquidity in the assets. At the same time, possible changes on the liabilities side of the investment fund are also taken into account by assuming higher net redemptions of unit certificates.
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#### Information on the fund management company
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###### General information on the fund management company

The fund management company is LLB Swiss Investment Ltd.. Since its founding in 1995 as a joint-stock company, the fund management company, with its head offices in Zurich, has been active in the fund business.
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###### Further Information on the Fund Management Company


###### As at Dec 31, 2022, the fund management company administers a total of G0 collective investment schemes in Switzerland, with assets under management totaling CHF 5.2 billion.

###### Apart from the representation of foreign collective investment schemes, the fund management company does not provide any other services pursuant to Art. 34 FINIG as of the date of this prospectus.

###### Address of the fund management company:

###### LLB Swiss Investment Ltd. Claridenstrasse 20

###### CH-8002 Zurich www.llbswiss.ch
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###### Management


###### Board of Directors of the Fund Management company

###### Natalie Flatz, President, at the same time member of the executive board of the Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz

###### Bruno Schranz, Vice President, at the same time head of the department „Fund Services“ of Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz

###### Markus Fuchs Executive Board Dominik Rutishauser Ferdinand Buholzer
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###### Subscribed and paid-in capital


###### On the 31st of December 2022 the subscribed share capital of the fund management company amounted to CHF 8,000,000.--.

###### The share capital is divided into registered shares and has been paid up in full.

###### The shares of the fund management company are held 100% by Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz
The fund management company has covered the professional liability risks, which result from the management of investment assets and could result from the professional negligence of its bodies or employees, through equity capital amounting to at least 0.125 percent of the value of the portfolio of all managed investment funds, where this amount is reviewed and adjusted annually.
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###### Delegation of Investment decisions and other tasks


###### The investment decisions have been delegated to Wydler Asset Management AG., Freienbach Address of the investment manager:

###### Wydler Asset Management AG Korporationsweg 13c

###### CH-8832 Wilen bei Wollerau Delegation of other tasks

###### The operation and maintenance of the IT infrastructure, including data storage, has been transferred to

###### Liechtensteinische Landesbank AG in Vaduz, Liechtenstein.
The operation and provision, including data storage, of the integrated software solution used by the fund management company for the areas of "investment accounting" and "investment controlling/reporting" has been transferred to Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG in Zurich.

###### No other sub-tasks pursuant to Articles 14 and 35 FINIG have been transferred.

###### 2.G  Exercising of membership and creditors’ rights
The fund management company exercises the membership and creditors’ rights associated with the investments of the funds it manages independently and exclusively in the interests of the investors. The fund management company will, upon request, provide the investors with information on exercising of membership and creditors’ rights.
In the case of scheduled routine transactions, the fund management company is free to exercise membership and creditors’ rights itself or to delegate their exercise to the custodian bank or a third parties and to waive the exercise of the membership and creditor rights.
In the case of all other events that might have a lasting impact on the interests of the investors, such as, in particular, the exercise of membership and creditors’ rights the fund management company holds as a shareholder or creditor of the custodian bank or another related legal entity, the fund management company will exercise the voting rights itself or issue explicit instructions. In such cases, it may base its actions on information it receives from the custodian bank, the portfolio manager, the company or of voting advisors or from other third parties or learns from the media.
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#### Information on the custodian bank
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###### General information on the Custodian Bank


###### The Custodian bank is Frankfurter Bankgesellschaft (Switzerland) Ltd.

###### The Custodian bank was founded in 19G8 as a public limited company under Swiss law with its registered office in Zurich.

###### The capital and reserves of Frankfurter Bankgesellschaft (Switzerland) Ltd. amount to CHF 12G.97 million as at 31 December 2021.
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###### Further information on the custodian bank


###### The main activities of the Custodian are retail banking and the securities business.
The custodian bank may delegate the safekeeping of the fund’s assets to third-party custodians and collective securities depositaries in Switzerland or abroad to the extent that this is in the interest of proper safekeeping.
Within the meaning of the above paragraph, the transfer for financial instruments may only be undertaken to monitored third-party or collective custodians. An exception is made for the mandatory safekeeping at a location, where the transfer to monitored third-party or collective custodians is not possible as especially in the case of mandatory legal regulations or the modalities of the investment product.
The third-party and collective depositaries entail that the fund management company no longer has the sole ownership but rather the co-ownership of the deposited securities. If the third-party and collective custodians are moreover not supervised, they shall not satisfy the requirements organizationally which are demanded for Swiss banks.
The custodian bank is liable for damages caused by the delegated party to the extent that custodian bank cannot prove that it applied due diligence in the selection, instruction and monitoring necessary for the circumstances.
Appropriate organization and procedures shall ensure that conflicts of interest between the Custodian and the investors as well as between the Custodian and any third party and central securities depositories in Switzerland and abroad which may be involved by the Custodian are avoided.
With the United States tax authorities, the custodian bank is registered as a participating foreign financial institution under the terms of sections 1471-1474 of the United States Internal Revenue code (Foreign Account Tax Compliance Act, including related decrees, FATCA).

###### Address of the custodian bank:

###### Frankfurter Bankgesellschaft (Switzerland) Ltd. Börsenstrasse 1G

###### CH-8001 Zurich
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#### Information on third parties and the Sale of Units in Germany
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###### Paying agents


###### The paying agent is the custodian bank (see. point. 3).
The required information for unit holders (prospectus, fund contract, Key Information Document, annual and semi-annual report, issuing and redemption prices) is available free of charge along with other information and documents at the paying agent in Switzerland.
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###### Distributors


###### The following institutions have been appointed as distributors for the fund:
- Wydler Asset Management AG, Wilen bei Wollerau (cf. section 2.5)
- Custodian bank (see point. 3).


###### The fund management company may appoint further distributors at any time.
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###### Additional Information about the Sale of Units in Germany

The following information is directed at potential buyers in the Federal Republic of Germany, in that it more precisely lays out and expands the prospectus with regard to sales in the Federal Republic of Germany:

###### Information Office

###### The information office in the Federal Republic of Germany is the ODDO BHF Aktiengesellschaft

###### Bockenheimer Landstraße 10 D – G0323 Frankfurt am Main

###### Redemption and Exchange Orders, Payments
Investors in Germany can submit their redemption and exchange orders at their institution maintaining the custody account in Germany. This institution will forward the orders to be handled at the custodian bank of the fund or request the redemption in its own name to be credited to the account of the investor.
Fund distributions, redemption revenues and other payments to the investor in Germany also go through the institution maintaining the custody account in Germany. It will credit the payments to the account of the investor.

###### Information
Copies of the sales prospectus, Key Information Document, fund contract, annual and semi-annual report, issuing and redemption prices (as well as possible exchange prices) are available at not charge from the information office.

###### Price Publications and Other Notifications

###### The issuing and redemption prices as well as all other legally required notifications to the investor are published in the Internet at www.swissfunddata.ch.

###### In the following cases, the information for the investors in Germany is required using a durable medium under

###### § 1G7 KAGB in German or in a language customarily used in the sphere of international finance (§ 298 paragraph 2 KAGB):
- Suspension of the redemption of investment fund units.
- Termination of the administration of the investment fund or its handling.
- Changes or amendments of the contract terms and conditions, which cannot be reconciled with the previous investment principles, affect important investor rights or concern fees and reimbursements, which can be taken from the special investment assets, including background information about the changes or amendments as well as the investor rights in a clear and understandable way; when doing so, notification must also be provided on how and where this information can be obtained.
- The merger of investment funds in the form of merger information, which must be prepared in accordance with article 43 of the guideline 2009/G5/EG.
- The conversion of an investment fund into a feeder fund or changes of a master fund in the form of information, which must be prepared in accordance with article G4 of the guideline 2009/G5/EG.
- amendments to the Fund Contract any change of fund management company and/or custodian bank; and the liquidation of the Investment Fund will be published by the fund management company in the publication media as stated in ciph 5.2 of this prospectus and in the Federal Republic of Germany in the electronic Federal Gazette. This also applies for further important information, related to the issue and redemption of units (such as the suspension of redemption of units).
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###### Delegation of Investment decisions and other tasks


###### The investment decisions have been delegated to Wydler Asset Management AG., Freienbach

###### The investment manager is licensed as an asset manager of collective capital investment schemes and is supervised as such by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA.

###### The exact details of the contract are laid down in an asset management agreement between the fund management company and the investment manager.
The investment manager is not a company affiliated with the fund management company so that to this extent no conflict of interest is present. However, conflicts of interest can arise when the investment manager is also working in the same function for other investment funds or other third parties as an investment manager or investment advisor, and in this function implements a comparable investment strategy. According to the investment management contract between the fund management company and the investment manager, the investment manager is required handle such conflicts of interest in an appropriate way.

###### Delegation of other taks
The operation and maintenance of the IT infrastructure, including data storage, has been transferred to Liechtensteinische Landesbank AG in Vaduz/Liechtenstein, a banking institution approved by the Liechtenstein supervisory authority FMA. As the sole shareholder of the fund management company, Liechtensteinische Landesbank AG has a professional IT infrastructure with many years of technical experience and a high level of competence. The exact execution of the order is governed by a contract concluded between the fund management company LLB Swiss Investment AG and Liechtensteinische Landesbank AG.
The operation and provision, including data storage, of the integrated software solution used by the fund management company for "Investment Accounting" and "Investment Controlling/Reporting" has been transferred to Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG in Zurich, a bank licensed by the Swiss supervisory authority FINMA. Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG has been providing this service since 2010 and is distinguished by its special expertise in the operation of this investment management tool. The exact execution of the assignment is governed by a contract concluded between the fund management company LLB Swiss Investment Ltd. and Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG.
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#### Further information
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###### Key data


###### Swiss Securities number	1G13773

###### FATCA-GIIN	8IIWZY.99999.SL.75G
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###### Publication of official notices by the investment fund


###### Further information on the investment fund may be found in the latest annual or semi-annual report. The latest information can also be found on the Internet at www.llbswiss.ch.
In the event of an amendment to the fund contract, a change in the fund management company or the custodian bank, as well the dissolution of the fund, the corresponding notice will be published by the fund management company on the homepage of Swiss Fund Data (www.swissfunddata.ch).
Price publications for all unit classes are published daily (except on days, when the fund is closed for subscriptions and redemptions) on the homepage of Swiss Fund Data (www.swissfunddata.ch). In addition the prices may be published in newspapers, magazines electronic media or price information systems as defined by the management company.
Additional information about the investment limits of the risk management of the investment fund, the risk management methods and the latest risk developments and yields of the most important categories of assets

###### is available at no charge when requested in writing from the fund management company as well as the German information office.

###### The fund management company also regularly publishes the following information:
- Immediate information about changes in the liability of the custodian on the Internet at www.llbswiss.ch;
- The percentage share of assets in the investment fund, which are difficult to liquidate and therefore are subject to special regulations, in the annual report;
- And new rules about liquidity management of the AIF, in the annual report;
- the current risk profile of the investment fund and the risk management processes used for this purpose, in the fund prospectus;
- the current risk profile of the investment fund, in the relevant Key Information Document.
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###### Sales restrictions


###### With respect to the issue and redemption of units of this investment fund outside Switzerland, the regulations valid in the country in question apply.
- A distribution license is present for the following countries:
	- Switzerland
	- Germany

- Units of this investment fund may not be offered, sold or delivered within the United States.


###### The fund management company and the custodian bank may prohibit or restrict the sale, brokerage or transfer of units vis-à-vis natural persons or legal entities in certain countries and territories.
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###### Legal system, jurisdiction, assertion of rights

Legal disputes arising in conjunction with the investment in the investment fund are subject to Swiss law. To assert their rights, investors may appeal to a court of law in Switzerland or, if such is available, seek a dispute settlement procedure alternatively. The courts holding jurisdiction at the head offices of the fund management company are responsible for settling legal disputes related to the fund. The enforcement of judgments is oriented to the Swiss federal law on debt collection and insolvency. Judgments from Swiss courts can be enforced against the fund management company without prior recognition.
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#### Other investment information
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###### Previous results


| Reference date |  |
| --- | --- |
| 31.12.2020 | 4.72% |
| 31.12.2021 | 6.48% |
| 31.12.2022 | -10.86% |

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###### Profile of the typical investor / Definition of target market within the meaning of MiFID II

The collective investment scheme is suitable for investors with a long-term investment horizon, who strive primarily for a growth in the capital invested. The investors can accept considerable fluctuations and a sustained decline in the net assets value of the fund shares. They have experience with the substantial risks of investments in equities. Since the funds can also be invested in obligations, the investor must be willing to accept fluctuations in the net asset value of their units arising from interest rate movements. The fund is not suitable for investors who are looking for a speculative investment or who want or need to dispose of the invested capital at short notice. The investor must not rely on a certain date for the realization of the investment.
The definition of the target markets of the fund can be found in the PRIIP KID in the section „What is the type of the product?“. This PRIIP KID has been set up pursuant to the guidelines of the delegated regulation 2017/G53 of the EU Commission resp. in addition to the relevant fund documents in accordance with Swiss law. The actual PRIIP KID of the fund is available on the website www.llbswiss.ch. For Retail Clients of the EU resp. EEA countries this PRIIP KID together with the present prospectus with integrated fund contract as well as the last annual and semi-annual reports (if published after the last annual report) is the basis for any subscriptions.

#### 7	Detailed regulations
All further information on the fund, such as the method used for the valuation of the fund’s assets, a list of all fees and incidental costs charged to the investor and the fund, and the appropriation of net income, can be found in detail in the fund contract.

Translation (ENDE, 2023-04-21):
# Teil 1: Prospekt
Dieser Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, das entsprechende Basisinformationsblatt und der letzte Jahres- bzw. Halbjahresbericht (falls nach dem letzten Jahresbericht veröffentlicht) sind Grundlage für alle Zeichnungen von Anteilen des Anlagefonds.

###### Gültigkeit haben nur Informationen, die im Prospekt, im entsprechenden Basisinformationsblatt oder im Fondsvertrag enthalten sind.
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#### Informationen über den Anlagefonds
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###### Gründung des Anlagefonds in der Schweiz


Der Fondsvertrag des Wydler Global Equity Fund wurde von der LLB Swiss Investment AG (vormals LB(Swiss) Investment AG), Zürich, als Fondsleitung aufgestellt und mit Zustimmung der Liechtensteinischen Landesbank (Schweiz) AG, Zürich, als Depotbank der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht unterbreitet und von dieser erstmals am 18.Juni 2003 genehmigt.

###### Per 5. September 2013 wurde die Funktion der Depotbank auf die Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Zürich übertragen.
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###### Laufzeit


###### Der Anlagefonds hat eine unbeschränkte Laufzeit.
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###### Für den Anlagefonds relevante Steuervorschriften


###### Der Anlagefonds besitzt in der Schweiz keine Rechtspersönlichkeit. Er unterliegt weder einer Ertrags-, noch einer Kapitalsteuer.

###### Die im Anlagefonds auf inländischen Erträgen abgezogene eidgenössische Verrechnungssteuer kann von der Fondsleitung für den Anlagefonds vollumfänglich zurückgefordert werden.
Ausländische Erträge und Kapitalgewinne können den jeweiligen Quellensteuerabzügen des Anlagelandes unterliegen. Soweit möglich, werden diese Steuern von der Fondsleitung aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen oder entsprechenden Vereinbarungen für die Anleger mit Domizil in der Schweiz zurückgefordert.
Die Erträge aus dem Anlagefonds, welche in der Schweiz domizilierten Anlegern zufliessen, unterliegen der eidgenössischen Verrechnungssteuer (Quellensteuer) von 35%. Die mit separatem Coupon ausgeschütteten Kapitalgewinne unterliegen keiner Verrechnungssteuer.

###### In der Schweiz domizilierte Anleger können die in Abzug gebrachte Verrechnungssteuer durch Deklaration in der Steuererklärung resp. durch separaten Verrechnungssteuerantrag zurückfordern.
Im Ausland domizilierte Anleger können die Verrechnungssteuer nach dem allfällig zwischen der Schweiz und ihrem Domizilland bestehenden Doppelbesteuerungsabkommen zurückfordern. Bei fehlendem Abkommen besteht keine Rückforderungsmöglichkeit.
Die Erträge, welche im Ausland domizilierten Anlegern zufliessen, erfolgen ohne Abzug der schweizerischen Verrechnungssteuer, sofern die Erträge des Anlagefonds zu mindestens 80% ausländischen Quellen entstammen. Dazu muss eine Bestätigung einer Bank vorliegen, dass sich die betreffenden Anteile bei ihr im Depot eines im Ausland ansässigen Anlegers befinden und die Erträge auf dessen Konto gutgeschrieben werden (Domizilerklärung bzw. Affidavit). Es kann nicht garantiert werden, dass die Erträge des Anlagefonds zu mindestens 80% ausländischen Quellen entstammen.
Erfährt ein im Ausland domizilierter Anleger wegen fehlender Domizilerklärung einen Verrechnungssteuerabzug, kann er die Rückerstattung aufgrund schweizerischen Rechts direkt bei der Eidgenössischen Steuerverwaltung in Bern geltend machen.
Ferner können sowohl Erträge als auch Kapitalgewinne, ob ausgeschüttet oder thesauriert, je nach Person, welche die Anteile direkt oder indirekt hält, teilweise oder ganz einer sogenannten Zahlstellensteuer unterliegen.

###### Hinweise für Anleger in Deutschland:
Der Anlagefonds nach Schweizer Recht (genehmigt durch die schweizerische Aufsichtsbehörde FINMA) qualifiziert als Investmentfonds im Sinne des deutschen Investmentsteuergesetzes (InvStG). Zum Zwecke der Anlegerbesteuerung erfolgt ein regelmässiges Reporting an WM Datenservice. Darüber hinaus werden die steuerlich relevanten Informationen über die Website der Fondsleitung (www.llbswiss.ch) zur Verfügung gestellt. Die Zusammenstellung und Verifizierung der für den deutschen Anleger relevanten steuerlichen Informationen erfolgt durch den deutschen Steuerberater der Fondsleitung.

###### Teilfreistellungsberechtigung bei Aktien- und Mischfonds:
Die Fondsleitung beabsichtigt grundsätzlich für solche Investmentfonds, die die Voraussetzungen an einen Aktienfonds bzw. Mischfonds im Sinne des § 2 Abs. 6 und 7 InvStG (neu) aufgrund ihrer Anlagestrategie erfüllen sollten, durch die Aufnahme der nachstehenden Formulierung deren formale Qualifikation als Aktien- bzw. Mischfonds sicherzustellen.
Die Fondsleitung stellt sicher, dass mindestens 51% des Fondsvermögens in Anteile an Kapitalgesellschaften angelegt werden, die zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind und bei denen es sich nicht um Anteile an Investmentvermögen oder REITs handelt. Eine Anrechnung der Anteile an anderen Investmentvermögen erfolgt entweder in Höhe der bewertungstäglich veröffentlichten Quote ihres Wertes, zu der sie tatsächlich in Anteile an Kapitalgesellschaften anlegen oder in Höhe der in den Anlagebedingungen des anderen Investmentvermögens festgelegten Mindestquote. Deutsche Anleger sollten somit von der Teilfreistellungsvergünstigung gemäß § 20 Abs. 1 InvStG (neu) profitieren. Ein deutscher Steuerberater wurde beauftragt die Einhaltung der Anlagegrenzen zu überwachen und entsprechend zu dokumentieren.
Der vorliegende Investmentfonds qualifiziert sich deshalb als Aktienfonds gemäss § 2 Abs. 6 InvStG (neu). Die täglichen Kapitalbeteiligungsquoten werden bei Bedarf über WM Datenservice veröffentlicht.

###### Statusbescheinigung:
Der Anlagefonds qualifiziert für deutsche Steuerzwecke als Investmentfonds im Sinne des § 1 Abs. 2 InvStG (neu). Es wird sichergestellt, dass eine entsprechende Statusbescheinigung gemäss § 7 Abs. 3 und 4 InvStG (neu) vorliegt. Damit wird dem Anlagefonds auf Dividendenerträgen und/oder Erträgen aus Forderungspapieren mit Grundpfanddeckung jeweils eine reduzierte Körperschaftssteuer durch die deutsche Zahlstelle in Abzug gebracht.
Die steuerlichen Ausführungen gehen von der derzeit bekannten Rechtslage und Praxis aus. Änderungen der Gesetzgebung, Rechtsprechung bzw. Erlasse und Praxis der Steuerbehörden bleiben ausdrücklich vorbehalten.

###### Die Besteuerung und die übrigen steuerlichen Auswirkungen für den Anleger beim Halten bzw. Kaufen oder Verkaufen von Fondsanteilen richten sich nach den steuergesetzlichen Vorschriften im Domizilland des Anlegers.
Weder die Fondsleitung noch die Depotbank können eine Verantwortung für die individuellen Steuerfolgen beim Anleger aus den Käufen und Verkäufen bzw. dem Halten von Fondsanteilen übernehmen. Potentielle Anlegersollten sich über die Gesetze und Verordnungen, die für die Zeichnung, den Kauf, den Besitz und den Verkauf von Anteilen an ihrem Wohnsitz Anwendung finden, informieren und, falls angebracht, beraten lassen.

###### Der Anlagefonds hat jeweils folgenden Steuerstatus:

###### Internationaler automatischer Informationsaustausch in Steuersachen (automatischer Informationsaustausch):
Dieser Anlagefonds qualifiziert für die Zwecke des automatischen Informationsaustausches im Sinne des ge- meinsamen Melde- und Sorgfaltsstandard der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für Informationen über Finanzkonten (GMS) als nicht meldendes Finanzinstitut.

###### FATCA:
Der Anlagefonds ist bei den US-Steuerbehörden als “registered deemed-compliant FFI“ im Sinne der Sections 1471 – 1474 des U.S. Internal Revenue Code (Foreign Account Tax Compliance Act, einschliesslich diesbezüglicher Erlasse, „FATCA“) angemeldet.
Der Anlagefonds ist in den Vereinigten Staaten von Amerika (USA) weder zugelassen noch im Zusammenhang mit steuerlichen Gesichtspunkten registriert. Der Anlagefonds kann deshalb als intransparent klassifiziert werden, was mit Steuerfolgen verbunden sein kann.
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###### Rechnungsjahr


###### Das Rechnungsjahr läuft jeweils vom 1. Januar bis zum 31. Dezember.
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###### Prüfgesellschaft


###### Prüfgesellschaft ist die PricewaterhouseCoopers AG mit Sitz in Zürich. Anschrift der Prüfgesellschaft:

###### PricewaterhouseCoopers AG Birchstrasse 160

###### CH-8050 Zürich
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###### Anteile


###### Die Anteile lauten auf den Inhaber. Die Anteile werden nicht verbrieft, sondern buchmässig geführt.
Gemäss Fondsvertrag steht der Fondsleitung das Recht zu, mit Zustimmung der Depotbank und Genehmigung der Aufsichtsbehörde jederzeit verschiedene Anteilsklassen zu schaffen, aufzuheben oder zu vereinigen.

###### Der Anlagefonds ist nicht in Anteilsklassen unterteilt.
Die Fondsleitung ist verpflichtet, alle Anleger des Fonds fair zu behandeln. Sie darf im Rahmen der Steuerung des Liquiditätsrisikos und der Rücknahme von Anteilen die Interessen eines Anlegers oder einer Gruppe von Anlegern nicht über die Interessen eines anderen Anlegers oder einer anderen Anlegergruppe stellen. Die Fondsleitung trägt dem Grundsatz der Anlegergleichbehandlung vor allem dadurch Rechnung, indem sie sicherstellt, dass sich kein Anleger durch den Kauf oder Verkauf von Anteilen zu bereits bekannten Anteilswerten Vorteile verschaffen kann. Sie setzt deshalb einen täglichen Orderannahmeschluss fest. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge, die bis spätestens 16.00 Uhr (Zeit in Zürich) an einem Dienstag oder am vorangehenden Bankwerktag, falls der Dienstag ein Feiertag ist, (Auftragstag) bei der Depotbank vorliegen, werden am nächsten Bankwerktag (Bewertungstag) auf der Basis des an diesem Tag berechneten Nettoinventarwerts abgewickelt. Der zur Abrechnung gelangende Nettoinventarwert ist somit im Zeitpunkt der Auftragserteilung noch nicht bekannt (Forward Pricing). Er wird am Bewertungstag aufgrund der Schlusskurse des Auftragstags berechnet.
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###### Kotierung und Handel


###### Die Anteile sind nicht börsenkotiert (börsennotiert). Es ist auch keine Kotierung vorgesehen.
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###### Bedingungen für die Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen

Fondsanteile werden einmal pro Woche ausgegeben oder zurückgenommen. Keine Ausgaben oder Rücknahmen finden statt an schweizerischen Feiertagen (Weihnachten, Neujahr, Nationalfeiertag etc.) sowie an Tagen, an welchen die Börsen der Hauptanlageländer des Anlagefonds geschlossen sind bzw. 50% oder mehr der Anlagen des Anlagefonds nicht adäquat bewertet werden können oder wenn ausserordentliche Verhältnisse im Sinn von § 17 Ziff. 4 des Fondsvertrags vorliegen. Die Fondsleitung und die Depotbank sind berechtigt, nach freiem Ermessen Zeichnungsanträge abzulehnen.
Zeichnungs- und Rücknahmeanträge, die spätestens um 16.00 Uhr MEZ an einem Dienstag oder am vorangehenden Bankwerktag, falls der Dienstag ein Feiertag ist, (Auftragstag) bei der Depotbank vorliegen (cut- off-Zeit), werden am nächsten Bankwerktag (Bewertungstag) auf der Basis des an diesem Tag berechneten Nettoinventarwerts abgewickelt. Der zur Abrechnung gelangende Nettoinventarwert ist somit im Zeitpunkt der Auftragserteilung noch nicht bekannt. Er wird am Bewertungstag aufgrund der Schlusskurse des Auftragstages berechnet. Nach 16:00 Uhr MEZ (cut-off-Zeit) bei der Depotbank eingehende Aufträge werden am darauf folgenden Bankwerktag behandelt.

###### Der Ausgabepreis entspricht dem am Bewertungstag berechneten Nettoinventarwert. Es werden keine Ausgabekommission oder andere Kommissionen belastet.
Der Rücknahmepreis ergibt sich wie folgt: am Bewertungstag berechneter Nettoinventarwert, abzüglich der Nebenkosten, die dem Anlagefonds im Durchschnitt aus dem Verkauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen erwachsen. Die Höhe der Nebenkosten ist aus der nachfolgenden Ziff. 1.12 des Prospektes ersichtlich.
Die Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (marktübliche Courtagen, Kommissionen, Steuern und Abgaben), die dem Anlagefonds aus der Anlage des einbezahlten Betrages bzw. aus dem Verkauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen erwachsen, werden dem Fondsvermögen belastet.

###### Ausgabe- und Rücknahmepreis werden auf 1 Rappen gerundet. Die Zahlung erfolgt jeweils zwei Bankenarbeitstage nach dem Auftragstag (Valuta zwei Tage).

###### Fraktionsanteile werden bis auf 1/1'000 (drei Stellen nach dem Komma) Anteile ausgegeben.
| Übersichtstabelle | T | T+1	T+2 |
| --- | --- | --- |
| 1.	Zeichnungs- und Rückkaufaufträge, die bis 16:00 Uhr MEZ bei der Depotbank eintreffen (Auftragstag) | X |  |
| 2.	Börsenschlusskurs für die Berechnung des Nettoinventarwerts (Bewertungsstichtag) | X |  |
| 3.	Berechnung des Nettoinventarwerts (Bewertungstag) |  | X |
| 4.	Datum der Erstellung der Abrechnung der Transaktion |  | X |
| 5.	Publikation der Kurse in den elektronischen Medien |  | X |
| 6.	Valutadatum der Abrechnung |  | X |


###### T = Auftragstag und Bewertungsstichtag / T+1 = Bewertungstag
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###### Verwendung der Erträge


###### Der Nettoertrag des Anlagefonds wird jährlich, spätestens innerhalb von vier Monaten nach Abschluss des Rechnungsjahres in der Rechnungseinheit Schweizer Franken (CHF) an die Anleger ausgeschüttet.

###### Die Fondsleitung kann zusätzlich Zwischenausschüttungen aus den Erträgen vornehmen.

###### Realisierte Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rechten können von der Fondsleitung nach ihrem Ermessen ausgeschüttet oder zur Wiederanlage zurückbehalten werden.
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###### Anlageziel und Anlagepolitik des Anlagefonds
	- AnlagezielDer Fonds strebt mittels Investitionen an den globalen Finanzmärkten Wertzuwachs an. Dabei wird auch eine nachhaltige Anlagestrategie verfolgt, welche in der nachfolgenden Anlagepolitik ausführlich beschrieben wird.

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###### Anlagepolitik

Mit einer flexiblen Strategie sowie striktem Risikomanagement werden Verlustpotentiale aus negativen Marktentwicklungen reduziert. Die Einschätzung der Entwicklung der Wirtschafts-, der Kapitalmarkt- und der Börsenlage erfolgt aufgrund der fundamentalen und technischen Analyse. Bei der Auswahl der Anlagen werden die Aspekte Bonität, Wertzuwachs und Ertrag abgewogen.

###### Die Fondsleitung investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, mindestens zwei Drittel des Fondsvermögens in:
- Beteiligungswertpapiere	und	–wertrechte	(Aktien,	Genussscheine,	Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und ähnliches) von Unternehmen weltweit.
- strukturierte Produkte wie Aktienindex- und Branchenzertifikate, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelt werden.
- Anteile an anderen kollektiven Kapitalanlagen.


###### Die Fondsleitung kann zudem, nach Abzug der flüssigen Mittel, höchstens ein Drittel des Fondsvermögens investieren in:
- Forderungswertpapiere	und	Forderungswertrechte	(Obligationen,	Wandelobligationen,	Wandelnotes, Optionsanleihen etc.) weltweit.
- Geldmarktinstrumente, die von Emittenten mit Sitz in OECD-Ländern begeben wurden und auf die Währungen dieser Länder lauten.
- Derivate (einschliesslich Warrants) auf Anlagen, deren Erwerb dem Anlagefonds gestattet ist.


###### Zusätzlich hat die Fondsleitung nachstehende Limiten einzuhalten:
- andere kollektive Kapitalanlagen (Zielfonds) dürfen insgesamt höchstens 10% des Fondsvermögens ausmachen.


###### Nachhaltigkeit in der Vermögensverwaltung
| Nachhaltigkeitsziel: |
| --- |
| In der Finanzanalyse von Unternehmen werden ESG-Faktoren berücksichtigt, wodurch eine ganzheitliche Betrachtungsweise eingenommen wird. Daher werden bei der Aufnahme der Chancen- und Risikoprofile von Unternehmen branchenspezifische (Unternehmen aus derselben Branche werden miteinander verglichen) ESG-Faktoren miteinbezogen, wodurch die mittel- bis langfristigen Risiko/Rendite-Profile der Unternehmen besser beurteilt werden können. |
| Angewandte Nachhaltigkeitsansätze: |
| Die nachfolgend beschriebenen Nachhaltigkeitsansätze werden in der Verwaltung des gesamtenFondsportfolios angewandt. -  ​ESG-IntegrationDie Unternehmen werden mittels ESG-Integrationsansatz im Rahmen der fundamentalen Finanzanalyse systematisch auch auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekte (ESG) geprüft. Die Integration der ESG- Analyse erfolgt auf Unternehmensebene und zielt darauf ab, Nachhaltigkeitsrisiken und -chancen frühzeitig zu erkennen und im Anlageentscheid entsprechend zu berücksichtigen. Unternehmen mit erhöhten Nachhaltigkeitsrisiken dürften mittel- bis langfristig eine höhere Kursvolatilität und eine möglicherweise schwächere Aktienperformance erzielen.
 Bei der ESG-Analyse wird auf Daten von Drittanbietern (Refinitiv) abgestützt. Das ESG Score von Refinitiv ist ein Mass für die Umwelt- und Sozialauswirkungen, die ein Unternehmen durch seine Produkte und Praktiken hat, und ein Mass für die Bereitschaft und die Fähigkeit, die damit verbundenen Probleme wirksam anzugehen. Der Wertebereich reicht von 100 bis 0. Der Vermögensverwalter investiert in Unternehmen mit einem Refinitiv ESG Score über 25 (zweites bis viertes Quartil). Weitere Informationen zu ESG Scores von Refinitiv sind auf deren Website https://www.refinitiv.com/en/sustainable-finance/esg-scores zu finden. Investitionen in Unternehmen mit tieferem Rating können nur getätigt werden, wenn dies anhand eigener Analysen begründbar ist. Zudem muss der durchschnittlich gewichtete Wert des Portfolios einem ESG Score von mindestens 50 entsprechen. In die Berechnung dieses Durchschnittsratings werden alle Investitionen einbezogen, für die ein ESG Score von Refinitiv vorhanden ist. Der Fonds kann bis max. 20% des Fondsvermögens in Anlagen investieren, welche über keinen ESG Score verfügen oder deren Score nach dem Erwerb unter den oben genannten Mindestwert fallen. -  ​AusschlüsseDas Fondsvermögen folgt den Empfehlungen der SVVK-ASIR (Schweizer Verein für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen). Ausgeschlossen werden damit Anlagen in Hersteller von kontroversen Waffen. Bei den ausgeschlossenen Unternehmen aus dem Rüstungssektor handelt es sich um Firmen, deren Produkte gegen Schweizer Gesetze und international anerkannte Konventionen verstossen, namentlich die Ottawa- und Oslo- Konventionen sowie dem internationalen Atomwaffensperrvertrag. Diese von der Schweiz ratifizierten Abkommen verbieten Entwicklung, Herstellung, Lagerung und Vertrieb von Streumunition, Anti- Personenminen und Nuklearwaffen. Weitere Informationen zur SVVK-ASIR sind auf deren Website https://www.svvk-asir.ch/ueber-uns/ zu finden.
-  ​Anlagen in Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen (Zielfonds)Wird in Zielfonds investiert, die ausschliesslich Ausschluss oder ESG-Integration als Nachhaltigkeitsansatz anwenden, so qualifizieren diese nicht als Zielfonds mit Nachhaltigkeitsbezug.
 Zielfonds ohne Nachhaltigkeitsbezug werden der 20% Limite der Emittenten ohne Rating in Litera a) zugerechnet. Weitere Informationen über die ökologischen oder sozialen Merkmale sind im Anhang "Vorvertragliche Informationen nach EU-Verordnung SFDR" enthalten. |
| Relevante Nachhaltigkeitsrisiken |
| Der Vermögensverwalter wendet in seiner Anlagestrategie ESG-Kriterien von einem oder mehreren externen ESG-Datenanbietern an, welche unvollständig, unrichtig, unterschiedlich oder nicht verfügbar sein können. Daher besteht ein Risiko, dass ein Wertpapier oder ein Emittent falsch beurteilt und zu Unrecht in das Portfolio des Fondsvermögens aufgenommen oder daraus ausgeschlossen wird. Die Verwendung von ESG-Kriterien kann die Wertentwicklung des Fonds beeinflussen, weshalb der |

| Fonds sich im Vergleich zu ähnlichen Fonds, bei denen solche Kriterien nicht angewendet werden, anders entwickeln kann. Wenn in der Anlagepolitik eines ESG-Fonds Ausschlusskriterien auf ESG-Basis festgelegt werden, kann dies dazu führen, dass dieser Fonds darauf verzichtet, bestimmte Wertpapiere zu kaufen, auch wenn ein Kauf vorteilhaft wäre, bzw. Wertpapiere aufgrund ihrer ESG Eigenschaften verkauft, auch wenn dies nachteilig sein könnte. Dieser Fonds basiert auf einem nachhaltigen Ansatz, wozu keine einheitlichen Standards vorhanden sind und sich dieser subjektiv gestalten kann. Das Fehlen von gemeinsamen oder harmonisierten Definitionen und Labels, die ESG- und Nachhaltigkeitskriterien integrieren, kann zu unterschiedlichen Interpretationen und Ansätzen in der Festlegung und Erfüllung von ESG Zielen führen. Deshalb kann die Vergleichbarkeit zwischen verschiedenen nachhaltigen Produkten schwierig sein. |
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| Klassifizierung und Informationen des Fonds nach der europäischen Offenlegungs-Verordnung 2019/2088 (SFDR – Sustainable Finance Disclosure Regulation): |
| Beim Fonds handelt es sich um ein Produkt nach Artikel 8 der europäischen Offenlegungs-Verordnung 2019/2088. Mittel- bis längerfristig geht der Vermögensverwalter davon aus, dass breit diversifizierte, nachhaltige Anlagen eine mit klassischen Anlagen vergleichbare Rendite erzielen werden. Eine diesbezügliche Garantie kann allerdings nicht abgegeben werden. Der Grundsatz "Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen" findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrundeliegenden Investitionen Anwendung, welche die EU-Kriterien für ökologische nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrundeliegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologische nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Die Vermögensverwaltung investiert in diesem Fonds nicht basierend auf dem Kriterium "ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten" gemäss der EU-Taxonomy, weshalb auch keine entsprechende Mindestquote für solche Anlagen definiert wurde. |

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###### Anlagebeschränkungen

Die Fondsleitung darf einschliesslich der Derivate und strukturierten Produkte höchstens 10% des Fondsvermögens in Effekten und Geldmarktinstrumenten desselben Emittenten anlegen. Der Gesamtwert der Effekten und Geldmarktinstrumente der Emittenten, bei welchen mehr als 5% des Fondsvermögens angelegt sind, darf 40% des Fondsvermögens nicht übersteigen.

###### Anlagebeschränkungen für die Fondsleitung
Die Aufsichtsbehörde hat der Fondsleitung in Anlehnung an Art. 84 Abs. 2 KKV eine Erhöhung der Limite bezüglich der Beschränkung der Beteiligung an einem einzigen Emittenten von 10% gemäss Art. 84 Abs. 1 KKV für Fonds mit einem anlagepolitischen Fokus auf einen "engen Markt" auf 20% genehmigt. Die detaillierten Bestimmungen dazu sind in § 15 des Fondsvertrages aufgeführt. Dieser Fonds hat aufgrund seiner Anlagepolitik keinen Fokus auf einen "engen Markt" und wird deshalb dem Anlagesegment "Übrige" zugeordnet.

###### Detaillierte Angaben zu den Anlagebeschränkungen sind aus dem Fondsvertrag (vgl. Teil 2 § 15 des Fondsvertrages) ersichtlich.
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###### Verwaltung von Sicherheiten


###### Zulässige Arten von Sicherheiten

###### Die im Rahmen von Anlagetechniken oder OTC-Transaktionen zugelassenen Sicherheiten erfüllen folgende Anforderungen:
- Sie sind hoch liquide und werden zu einem transparenten Preis an einer Börse oder einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelt. Sie können kurzfristig zu einem Preis veräussert werden, der nahe an der vor dem Verkauf vorgenommenen Bewertung liegt;
- sie werden mindestens börsentäglich bewertet. Bei einer hohen Preisvolatilität werden geeignete konservative Sicherheitsmargen verwendet;
- sie sind nicht von der Gegenpartei oder von einer dem Konzern der Gegenpartei angehörigen oder davon abhängigen Gesellschaft begeben;
- der Emittent weist eine hohe Bonität auf.


###### Erforderlicher Umfang der Besicherung

###### Der erforderliche Umfang der Besicherung ist bei der Verwaltung der Sicherheiten durch folgende Pflichten und Anforderungen zu erfüllen:
- Die Sicherheiten werden in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen diversifiziert. Eine angemessene Diversifikation der Emittenten gilt als erreicht, wenn die von einem einzelnen Emittenten gehaltenen Sicherheiten nicht mehr als 20 Prozent des Nettoinventarwerts entsprechen. Von dieser Vorgabe darf abgewichen werden, wenn die Sicherheiten von einem OECD-Land oder einer öffentlich-rechtlichen Körperschaft aus der OECD oder von internationalen Organisationen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen die Schweiz oder ein Mitgliedstaat der Europäischen Union angehören, begeben oder garantiert werden oder die Bewilligungsvoraussetzungen von Artikel 83 Absatz 2 KKV erfüllt sind. Stellen mehrere Gegenparteien Sicherheiten, so haben sie eine aggregierte Sichtweise sicherzustellen;
- die Fondsleitung oder deren Beauftragte müssen die Verfügungsmacht und die Verfügungsbefugnis an den erhaltenen Sicherheiten bei Ausfall der Gegenpartei jederzeit und ohne Einbezug der Gegenpartei oder deren Zustimmung erlangen können. Die als Sicherheit übertragenen Wertpapiere werden von der Depotbank/Verwahrstelle in ein Depot eingebucht, das auf die Fondsleitung mit Rubrik auf das (Teil-) Fondsvermögen lautet;
- die Fondsleitung oder deren Beauftragte dürfen Sicherheiten, die ihnen verpfändet oder zu Eigentum übertragen wurden, weder ausleihen, weiterverpfänden, verkaufen, neu anlegen noch als Deckung von Verpflichtungen aus derivativen Finanzinstrumenten verwenden. Sofern jedoch eine Gegenpartei seinen Verpflichtungen nicht zeitgerecht nachkommt, entscheidet die Fondsleitung über die Verwertung der hinterlegten Sicherheiten zwecks Schadloshaltung der kollektiven Kapitalanlage;
- nimmt die Fondsleitung oder deren Beauftragte für mehr als 30 Prozent des Fondsvermögens Sicherheiten entgegen, so müssen sie sicherstellen, dass die Liquiditätsrisiken angemessen erfasst und überwacht werden können. Hierzu müssen sie regelmässige Stresstests durchführen, die sowohl normale als auch aussergewöhnliche Liquiditätsbedingungen berücksichtigen. Die entsprechenden Kontrollen sind zu dokumentieren;
- die Fondsleitung oder deren Beauftragte müssen in der Lage sein, allfällige nach Verwertung von Sicherheiten ungedeckte Ansprüche denjenigen Effektenfonds zuzuordnen, deren Vermögenswerte Gegenstand der zugrunde liegenden Geschäfte waren.


###### Festlegung von Sicherheitsmargen

###### Die Fondsleitung oder deren Beauftragte sehen angemessene Sicherheitsmargen vor.
Im Rahmen des Risiko-Managements der Fondsleitung werden Risiken, die mit der Verwaltung der Sicherheiten zusammenhängen, berücksichtigt. Dies sind namentlich operationelle Risiken, Liquiditätsrisiken und Gegenparteirisiken.
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###### Der Einsatz von Derivaten

Die Fondsleitung darf Derivate einsetzen. Diese dürfen jedoch auch unter ausserordentlichen Marktverhältnissen nicht zu einer Abweichung von den Anlagezielen beziehungsweise zu einer Veränderung des Anlagecharakters des Fonds führen. Bei der Risikomessung gelangt der Commitment-Ansatz II zur Anwendung.

###### Die Derivate bilden Teil der Anlagestrategie und werden nicht nur zur Absicherung von Anlagepositionen eingesetzt.
Im Zusammenhang mit kollektiven Kapitalanlagen dürfen Derivate nur zum Zwecke der Währungsabsicherung eingesetzt werden. Vorbehalten bleibt die Absicherung von Markt-, Zins- und Kreditrisiken bei kollektiven Kapitalanlagen, sofern die Risiken eindeutig bestimmbar und messbar sind.
Es dürfen sowohl Derivat-Grundformen wie auch exotische Derivate eingesetzt werden, wie sie im Fondsvertrag näher beschrieben sind (vgl. § 12 des Fondsvertrags), sofern deren Basiswerte gemäss Anlagepolitik als Anlage zulässig sind. Die Derivate können an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelt oder OTC (over-the-counter) abgeschlossen werden. Derivate unterliegen neben dem Markt- auch dem Gegenparteirisiko, d.h. dem Risiko, dass die Vertragspartei ihren Verpflichtungen nicht nachkommen kann und dadurch einen finanziellen Schaden verursacht.
Der Einsatz von Derivaten darf eine Hebelwirkung (sog. Leverage) auf das Fondsvermögen ausüben beziehungsweise einem Leerverkauf entsprechen. Dabei darf das Gesamtengagement in Derivaten bis zu 100% des Nettofondsvermögens und mithin das Gesamtengagement des Fonds bis zu 200% seines Nettofondsvermögens betragen.
Detaillierte Angaben zur Anlagepolitik und deren Beschränkungen, der zulässigen Anlagetechniken und - instrumente (insbesondere Derivate sowie deren Umfang) sind aus dem Fondsvertrag (vgl. Teil II, §§ 7-15 des Fondsvertrags) ersichtlich.
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###### Nettoinventarwert

Der Nettoinventarwert eines Anteils ergibt sich aus dem Verkehrswert des Fondsvermögens, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten des Anlagefonds, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile. Er wird auf 1 Rappen gerundet.
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###### Vergütungen und Nebenkosten
	- Vergütungen und Nebenkosten zulasten des Fondsvermögens (Auszug aus §19 des Fondsvertrags)Verwaltungskommission der Fondsleitung	max. 2.00% p.a.



###### Die Kommission wird verwendet für die Leitung (inkl. Fondsadministration), die Vermögensverwaltung und gegebenenfalls für die Vertriebstätigkeit in Bezug auf den Anlagefonds.

###### Ausserdem wird aus der Verwaltungskommission der Fondsleitung und deren Beauftragten Retrozessionen und/oder Rabatte gemäss Ziff. 1.12.3 des Prospektes bezahlt.

###### Servicegebühr der Fondsleitung für den Zugang zu Vertriebsplattformen	max. 0.05% p.a. Depotbankkommission der Depotbank	max. 0.20% p.a.

###### Die Kommission wird verwendet für die Aufgaben der Depotbank wie die Aufbewahrung des Fondsvermögens,

###### die Besorgung des Zahlungsverkehrs und die sonstigen in § 4 des Fondsvertrags aufgeführten Aufgaben.

###### Für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger belastet die Depotbank dem Anlagefonds keine Kommission.

###### Zusätzlich können dem Anlagefonds die weiteren in §19 des Fondsvertrags aufgeführten Vergütungen und Nebenkosten in Rechnung gestellt werden.

###### Die effektiv angewandten Sätze sind jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich.
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###### Total Expense Ratio


###### Der Koeffizient der gesamten, laufend dem Fondsvermögen belasteten Kosten (Total Expense Ratio, TER) betrug:

###### TER-Zahlen, exklusiv Performance Fee:
| Jahr | TER in % |
| --- | --- |
| 2020 | 1.67% |
| 2021 | 1.65% |
| 2022 | 1.70% |


###### TER-Zahlen, inklusive Performance Fee:
| Jahr | TER in % |
| --- | --- |
| 2020 | 1.67% |
| 2021 | 2.32% |
| 2022 | 1.70% |

- Zahlung von Retrozessionen und RabattenRetrozessionen:Die Fondsleitung und deren Beauftragte können Retrozessionen zur Deckung der Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit von Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus bezahlen. Mit dieser Entschädigung können insbesondere folgende Dienstleistungen abgegolten werden:
- Organisation von Road Shows
- Teilnahme an Veranstaltungen und Messen
- Herstellung von Werbematerial
- Schulung von VertriebsmitarbeiternRetrozessionen gelten nicht als Rabatte auch wenn sie ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weitergeleitet werden.

Die Empfänger der Retrozessionen gewährleisten eine transparente Offenlegung und informieren den Anleger von sich aus kostenlos über die Höhe der Entschädigung, die sie für den Vertrieb erhalten können.

###### Auf Anfrage legen die Empfänger der Retrozessionen die effektiv erhaltenen Beträge, welche sie für den Vertrieb der kollektiven Kapitalanlage dieser Anleger erhalten, offen.

###### Rabatte:
Die Fondsleitung und deren Beauftragte können im Zusammenhang mit der Vertriebstätigkeit in der Schweiz oder von der Schweiz aus Rabatte auf Verlangen direkt an die Anleger bezahlen. Rabatte dienen dazu, die auf die betreffenden Anleger entfallenden Gebühren und Kosten zu reduzieren. Rabatte sind zulässig, sofern sie
- aus Gebühren der Fondsleitung oder deren Beauftragten bezahlt werden und somit das Fondsvermögen nicht zusätzlich belasten;
- aufgrund von objektiven Kriterien gewährt werden;
- sämtlichen Anlegern, welche die objektiven Kriterien erfüllen und Rabatte verlangen, unter gleichen zeitlichen Voraussetzungen im gleichen Umfang gewährt werden.


###### Die objektiven Kriterien zur Gewährung von Rabatten durch die Fondsleitung oder deren Beauftragte sind:
- das vom Anleger gezeichnete Volumen bzw. das von ihm gehaltene Gesamtvolumen in der kollektiven Kapitalanlage oder gegebenenfalls in der Produktepalette des Promotors;
- Die Höhe der vom Anleger generierten Gebühren;
- das vom Anleger praktizierte Anlageverhalten (z.B. die erwartete Anlagedauer).


###### Auf Anfrage des Anlegers legt die Fondsleitung oder deren Beauftragte die entsprechende Höhe der Rabatte kostenlos offen.
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###### Vergütungen und Nebenkosten zulasten der Anleger (Auszug aus §18 des Fondsvertrags)


###### Ausgabekommission zugunsten der Depotbank und/oder

###### Vertreibern im In- und Ausland	keine

###### Rücknahmekommission zugunsten der Depotbank und/oder

###### Vertreibern im In- und Ausland	keine

###### Nebenkosten zugunsten des Fondsvermögens, die dem Fonds aus der Anlage des einbezahlten Betrages bzw. dem Verkauf von Anlagen erwachsen (§ 17 Ziff. 2 des Fondsvertrages)

###### Zuschlag zum Nettoinventarwert (bei Ausgabe von Anteilen)	keiner

###### Abzug vom Nettoinventarwert (bei Rücknahmen von Anteilen)	0.30% *
*)	Bei der Rücknahme von Anteilen erhebt die Fondsleitung zugunsten des Fondsvermögens die aufgeführten Nebenkosten (Rücknahmespesen), die dem Fondsvermögen im Durchschnitt aus dem Verkauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen erwachsen (vgl. § 17 Ziff. 2). Die vorgenannten Nebenkosten sind allen Anlegern des Fonds jeweils in gleicher Höhe zu erheben.
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###### Performance Fee

Die Fondsleitung stellt ferner zu Lasten des Anlagefonds eine Gewinnbeteiligung (Performance Fee) in Rechnung. Ab dem 1. Januar 2018 wird die Performance Fee gemäss den Angaben in der folgenden Tabelle berechnet.
| Performance Fee | 12% | Eine erfolgsabhängige Gebühr in Höhe von 12% wird auf der arithmetischen Differenz zwischen der kumulierten Fonds-Rendite und der kumulierten Hurdle Rate im Betrachtungszeitraum berechnet. |
| --- | --- | --- |
| Betrachtungszeitraum | Quartal | Den Betrachtungszeitraum für die Berechnung der erfolgsabhängigen Gebühr bildet jeweils das Kalenderquartal (d.h. vier Quartale pro Jahr). |
| Performanceberechnungsintervall | Wöchentlich | Die Basis der erfolgsabhängigen Gebühr bildet die wöchentliche Rendite des Nettoinventarwertes pro Anteil. Es wird keine Rendite an bewertungsfreien Tagen (Sonn- und Feiertagen) berechnet. |
| Kosten- und Gebührenbehandlung | Netto | Die erfolgsabhängige Gebühr wird auf den Nettoinventarwert pro Anteil nach Abzug aller Kosten und Gebühren aber vor Abzug der bis zum Berechnungszeitpunkt abgegrenzten erfolgsabhängigen Gebühr berechnet. |
| Anteilsbasis | Anteilsgebühr | High Watermark | Die erfolgsabhängige Gebühr pro Anteil wird mit Berücksichtigung der aktuell gültigen High Watermark berechnet. |
| Gesamtgebühr | Durchschnittlich Fondsanteile | Der Gesamtbetrag der abzugrenzenden erfolgsabhängigen Gebühr wird mit Berücksichtigung der durchschnittlich ausstehenden Fondsanteile seit Quartalsbeginn berechnet. |
| “High Watermark”-Prinzip | Ja | Der Nettoinventarwert pro Anteil muss einen neuen Höchststand seit Lancierungsdatum des Fonds erreicht haben, damit eine erfolgsabhängige Gebühr abgegrenzt bzw. ausgeschüttet werden kann. |
| “High Watermark”- Reset- Intervall | Performance Fee | Nach Ausschüttung | Die High Watermark eines neuen Kalenderquartals wird nur dann angepasst, wenn es zu einer Ausschüttung einer erfolgsabhängigen Gebühr am Ende des abgelaufenen Kalenderquartals gekommen ist. |

|  | Fondserträge |  | Bei der Ausschüttung von Erträgen oder Kapitalgewinnen an die Investoren resp. erhobene Steuern und Abgaben auf deren Wiederanlage, wird die High Watermark um die Ausschüttung korrigiert. |
| --- | --- | --- | --- |
| „Hurdle Rate“-Prinzip | 0,75% pro Quartal | Der Fonds muss eine Mindestrendite erreichen, damit eine erfolgsabhängige Gebühr abgegrenzt wird. |
| Abgrenzungsintervall | Bewertungstag | Die Abgrenzung der erfolgsabhängigen Gebühr erfolgt an jedem Bewertungstag und kann in Abhängigkeit der Entwicklung des Nettoinventarwertes erhöht und teilweise oder vollständig wieder aufgelöst werden. |
| Ausschüttungsintervall | quartalsweise | Die Ausschüttung einer erfolgsabhängigen Gebühr erfolgt an jedem Quartalsende. |

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###### Gebührenteilungsvereinbarungen („commission sharing agreements“) und geldwerte Vorteile („soft commissions“)

Die Fondsleitung hat keine Gebührenteilungsvereinbarungen („commission sharing agreements“) geschlossen. Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich so genannte „soft commissions“ geschlossen.
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###### Einsicht der Berichte

Der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, die entsprechenden Basisinformationsblätter und die Jahres- bzw. Halbjahresberichte können bei der Fondsleitung, der Depotbank und allen Vertreibern kostenlos bezogen werden.
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###### Rechtsform des Anlagefonds


###### Der Anlagefonds ist ein Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art "Effektenfonds" gemäss Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006.
Der Anlagefonds basiert auf einem Kollektivanlagevertrag (Fondsvertrag), in dem sich die Fondsleitung verpflichtet, den Anleger nach Massgabe der von ihm erworbenen Fondsanteile am Anlagefonds zu beteiligen und diesen gemäss den Bestimmungen von Gesetz und Fondsvertrag selbständig und im eigenen Namen zu verwalten. Die Depotbank nimmt nach Massgabe der ihr durch Gesetz und Fondsvertrag übertragenen Aufgaben am Fondsvertrag teil.
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###### Wesentliche Risiken und Risikoprofil

Bevor eine Anlageentscheidung in Bezug auf irgendeine Anteilsklasse des Fonds getroffen wird, sollten potentielle Anleger alle Informationen in diesem Prospekt mit integriertem Fondsvertrag sowie die eigenen persönlichen Umstände sorgfältig in Betracht ziehen. Potentielle Anleger sollten insbesondere die Überlegungen in diesem Abschnitt und das „Profil des typischen Anlegers“ berücksichtigen.
Eine Investition in den Fonds kommt nur für Anleger infrage, die (unabhängig oder gemeinsam mit einem entsprechenden Finanz- oder sonstigem Berater) in der Lage sind, die Vorzüge und Risiken einer solchen Investition einzuschätzen und die über ausreichende Ressourcen verfügen, um etwaige Verluste, die daraus resultieren können, in Kauf nehmen zu können.
Die in diesem Prospekt und im entsprechenden Basisinformationsblatt genannten Risikofaktoren sind nicht abschliessend. Es kann weitere Risiken geben, die ein potentieller Anleger als für seine eigenen besonderen Umstände oder als generell relevant berücksichtigen sollte.

###### Allgemeine Risikofaktoren

###### Allgemeine Risiken
Der Anlagefonds weist durch seine globale Ausrichtung auf hauptsächlich Aktien bzw. Beteiligungspapiere sowie Anlagen in Forderungswertpapiere verschiedener Branchen und Gesellschaften unterschiedlicher Grösse im Wesentlichen solche Risiken auf, die mit der Anlage in Aktien und Forderungspapieren verbunden sind. Das Marktrisiko, Zinsänderungsrisiken, Liquiditätsrisiken und unternehmensspezifische Risiken wie auch mögliche

###### Fremdwährungsrisiken aus Anlagen abweichend von der Referenzwährung einer Anteilsklasse, soweit diese nicht vollständig abgesichert werden, sind im Speziellen relevant.
Die wesentlichen Risiken des Anlagefonds bestehen in den Veränderungen der Marktwerte der jeweiligen Anlagen. Je nach dem generellen Börsentrend und der Entwicklung der im Fondsvermögen gehaltenen Titel kann der Nettoinventarwert erheblich schwanken. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass der Wert über eine längere Zeitperiode hinweg fällt. Es besteht keine Gewähr dafür, dass das Anlageziel des Fonds erreicht wird oder dass der Anleger das gesamte von ihm investierte Kapital zurückerhält, einen bestimmten Ertrag erzielt oder die Anteile zu einem bestimmten Preis an die Fondsleitung zurückgeben kann. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt nicht auf künftige Anlageergebnisse schliessen.

###### Marktrisiko
Das Marktrisiko ist ein allgemeines, mit allen Anlagen verbundenes Risiko. Eine Verschlechterung der Marktbedingungen oder eine allgemeine Unsicherheit in Bezug auf die Wirtschaftsmärkte kann zum Rückgang des Marktwertes bestehender oder potenzieller Anlagen oder zu einer erhöhten Illiquidität von Anlagen führen. Derartige Rückgänge bzw. eine derartige Illiquidität könnte(n) zu Verlusten und geringeren Anlagemöglichkeiten für den Fonds führen, den Fonds daran hindern sein Anlageziel erfolgreich zu erreichen, oder erforderlich machen, dass Anlagen mit einem Verlust veräussert werden müssen während ungünstige Marktbedingungen vorherrschen. Ursachen für Marktrisiken können insbesondere politische Unsicherheiten, Währungsexportbeschränkungen, Änderungen von Gesetzen und fiskalischen Rahmenbedingungen, konjunkturelle Faktoren sowie Veränderung des Anlegervertrauens bzw. –verhaltens sein.

###### Währungsrisiko
Hält der Anlagefonds Vermögenswerte, die auf Fremdwährung(en) lauten, so ist er (soweit solche Fremdwährungspositionen nicht abgesichert werden) einem direkten Währungsrisiko ausgesetzt. Sinkende Devisenkurse führen zu einer Wertminderung der Fremdwährungsanlagen. Im umgekehrten Fall bietet der Devisenmarkt auch Chancen auf Gewinne. Neben den direkten bestehen auch indirekte Währungsrisiken. International tätige Unternehmen sind mehr oder weniger stark von der Wechselkursentwicklung abhängig, was sich indirekt auch auf die Kursentwicklung von Anlagen auswirken kann.

###### Liquiditätsrisiko
Bei Finanzinstrumenten besteht das Risiko, dass ein Markt phasenweise illiquid ist. Dies kann zur Folge haben, dass Instrumente nicht zum gewünschten Zeitpunkt und/oder nicht in der gewünschten Menge und/oder nicht zum erwarteten Preis gehandelt werden können. Phasenweise illiquide Finanzmärkte verbunden mit hohen Rücknahmeanträgen können dazu führen, dass die Fondsleitung möglicherweise die Rückzahlungen nicht innerhalb des in diesem Fondsvertrag angegebenen Zeitraums und/oder nicht ohne erhebliche Beeinträchtigung des Nettoinventarwerts des Anlagefonds vornehmen kann. Zusätzlich können in Ausnahmefällen an einer Börse kotierte Finanzinstrumente dekotiert werden. Das Liquiditätsrisiko ist insofern begrenzt, als für den Fonds überwiegend Anlagen in relativ liquiden Instrumenten und Märkten angestrebt werden.

###### Gegenparteirisiko
Das Gegenparteirisiko kennzeichnet die Wahrscheinlichkeit einer Zahlungsunfähigkeit des Schuldners, einer Gegenpartei einer hängigen Transaktion oder des Emittenten oder Garanten einer Effekte, eines Derivats oder eines strukturieren Produktes. Ebenfalls zu beachten ist zudem das Risiko von Banken, bei denen Gelder platziert werden. Der Eintritt der Zahlungsunfähigkeit einer solchen Partei hat zur Folge, dass der Betrag der mit dem Risiko dieser Partei behafteten Anlage teilweise oder gänzlich verloren geht. Das Emittentenrisiko hängt immer von der finanziellen und wirtschaftlichen Situation und Zukunft des Emittenten ab. Gradmesser für die Bonität einer Gegenpartei bildet u.a. deren Einstufung (Rating) durch Ratingagenturen. Ausserdem ist ein Anlagefonds dem Risiko ausgesetzt, dass eine erwartete Zahlung oder Lieferung von Vermögenswerten nicht oder nicht fristgemäss erfolgt. Marktpraktiken in Bezug auf die Abwicklung von Transaktionen und die Verwahrung von Vermögenswerten können zu erhöhten Risiken führen.

###### Konjunkturrisiko
Es handelt sich dabei um die Gefahr von Kursverlusten, die dadurch entstehen, dass bei der Anlageentscheidung die Konjunkturentwicklung nicht oder nicht zutreffend berücksichtigt und dadurch Wertpapieranlagen zum falschen Zeitpunkt getätigt oder Wertpapiere in einer ungünstigen Konjunkturphase gehalten werden.

###### Operationelles Risiko
Operationelle Risiken sind Risiken in der Administration, Handelsabwicklung, Lieferung von Finanzinstrumenten (Settlement) und deren Aufbewahrung sowie die Bewertung. Solche administrativen Risiken können durch Störungen von Abläufen aus Krisen, Katastrophen oder menschlichen Versagen entstehen.

###### Settlement Risiko
Es handelt sich dabei um das Verlustrisiko des Anlagefonds, weil ein abgeschlossenes Geschäft nicht wie erwartet erfüllt wird, da eine Gegenpartei nicht zahlt oder liefert, oder dass Verluste aufgrund von Fehlern im operationalen Bereich im Rahmen der Abwicklung eines Geschäfts auftreten können.

###### Spezifische Risikofaktoren

###### Anlagen in Aktien
Der Aktienkurs kann von vielen Faktoren auf Ebene des jeweiligen Unternehmens sowie von allgemeinen wirtschaftlichen und politischen Entwicklungen, u.a. Entwicklungstendenzen beim Wirtschaftswachstum, Inflation und Zinssätze, Meldungen über Unternehmensgewinne, demographische Trends und Katastrophen beeinflusst werden. Die Risiken im Zusammenhang mit der Anlage in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren umfassen insbesondere grössere Marktpreisschwankungen, negative Informationen über Emittenten oder Märkte und den nachrangigen Status von Aktien gegenüber Schuldverschreibungen desselben Emittenten.

###### Investitionen in Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung
Mit der Investition in Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung und in Wertpapiere kleiner und mittlerer Unternehmen sind gewisse Risiken verbunden. Die Marktpreise solcher Wertpapiere können volatiler sein als die grosser Unternehmen, nicht zuletzt wegen geringerer Liquidität. Da kleine und mittlere Unternehmen normalerweise weniger ausstehende Aktien haben als größere Unternehmen, kann es schwieriger sein, signifikante Mengen von Aktien zu kaufen und zu verkaufen, ohne die Marktpreise zu beeinflussen. Es gibt in der Regel weniger öffentlich verfügbare Informationen über diese Firmen als über große Firmen. Die geringere Kapitalisierung solcher Firmen und die Tatsache, dass kleine Firmen möglicherweise kleinere Produktlinien haben und einen kleineren Marktanteil beherrschen als größere Firmen, kann sie empfindlicher gegenüber Schwankungen des wirtschaftlichen Zyklus machen. Zusätzlich können in Ausnahmefällen an einer Börse kotierte Aktien von kleineren Unternehmen dekotiert werden.

###### Zinsänderungsrisiko
Der Wert der vom Anlagefonds gehaltenen festverzinslichen Wertpapiere wird sich in Abhängigkeit von Zinsänderungen ändern. Der Wert von festverzinslichen Wertpapieren steigt im Allgemeinen bei fallenden Zinsen und fällt bei steigenden Zinsen. Festverzinsliche Wertpapiere mit einer höheren Zinssensitivität und längeren Laufzeiten unterliegen infolge von Zinsänderungen in der Regel höheren Wertschwankungen.

###### Kreditrisiko
Festverzinsliche Wertpapiere unterliegen dem Risiko der Unfähigkeit des Emittenten oder eines Garantiegebers, Kapital- und/oder Zinszahlungen für seine Verpflichtungen zu leisten. Emittenten oder Garanten, die ein höheres Kreditrisiko aufweisen, bieten in der Regel höhere Erträge für dieses zusätzliche Risiko. Veränderungen der Finanzlage eines Emittenten oder Garanten, Veränderungen der wirtschaftlichen und politischen Umstände im Allgemeinen oder Veränderungen der wirtschaftlichen und politischen Umstände, die sich auf einen bestimmten Emittenten oder Garanten auswirken, sind Faktoren, die negative Auswirkungen auf die Bonität eines Emittenten oder Garanten haben können.

###### Konzentrationsrisiken
Die Strategie eines Anlagefonds, in eine begrenzte Anzahl von Faktoren, Märkten, Sektoren oder Vermögenswerte zu investieren, kann die Volatilität der Anlageperformance des Anlagefonds im Vergleich zu anderen Anlagefonds erhöhen, die in eine grössere Anzahl von Faktoren, Märkten, Sektoren oder Vermögenswerte investieren. Wenn sich Faktoren, Märkte, Sektoren oder Vermögenswerte, in die der Anlagefonds investiert, schlecht entwickeln, könnten dem Anlagefonds grössere Verluste entstehen, als wenn er in eine grössere Anzahl von Faktoren, Märkte, Sektoren oder Vermögenswerte investiert hätte.

###### Derivatrisiko
Durch einen möglichen Einsatz von Derivaten zur Verfolgung des Anlageziels oder zur Absicherung des Fondsvermögens geht der Anlagefonds zusätzliche Risiken ein, welche von den Merkmalen sowohl des jeweiligen Derivates als auch des zugrunde liegenden Basiswerts abhängen. Engagements in Derivaten können Hebelwirkungen unterliegen, sodass sich bereits eine kleine Anlage in Derivaten erheblich, auch negativ, auf die Wertentwicklung des Fonds auswirken kann.

###### Anlagen in Strukturierte Produkte / Zertifikate
Der Anlagefonds kann in Strukturierte Produkte/Zertifikate investieren. Ihr Wert ist meist mit den Strukturierten Produkten/Zertifikaten zugrunde liegenden Basiswerten verknüpft. Zertifikate berechtigen den Inhaber nicht am Underlying. Sie repräsentieren keinerlei Anspruch und im Fall eines Verlustes hat der Investor kein Anrecht gegenüber der Gesellschaft des Underlying. Investoren in Zertifikate sind dem Gegenparteirisiko ausgesetzt. Falls
der Emittent insolvent wird, können Investoren nur gegen den Emittenten als Kreditoren klagen und können ihr ganzes Investment verlieren, auch wenn sich das Underlying den Erwartungen entsprechend entwickelt. Es kann nicht garantiert werden, dass Zertifikate auf dem Sekundärmarkt gehandelt werden können oder ob ein solcher Markt liquid oder illiquid ist. Nicht alle Zertifikate werden an einer Börse oder auf einem anderen dem Publikum offenstehenden Markt gehandelt. Es könnte schwierig sein, Preis-Informationen zu erhalten und die Liquidität und Marktpreise der Zertifikate könnten dadurch negativ beeinträchtig werden.

###### Anlagen in Zielfonds
Bei Anlagen in Zielfonds können dieselben Kosten sowohl auf Ebene des Anlagefonds als auch auf Ebene des Zielfonds anfallen. Gegebenenfalls müssen ausländische Zielfonds nicht zum Vertrieb in der Schweiz genehmigt sein und unterstehen unter Umständen keiner gleichwertigen Regulierung und Aufsicht in ihrem Herkunftsland, welche ein vergleichbares Schutzniveau bietet. Ein Anlagefonds kann sein Anlageziel unter Umständen nur erreichen, wenn auch ein Zielfonds sein Anlageziel erreicht. Die Wertentwicklung von Anteilen bzw. Aktien eines Zielfonds ist massgeblich von der Leistung des jeweiligen Vermögensverwalters abhängig, wobei weder die Fondsleitung noch der für den Fonds eingesetzte Vermögensverwalter eine unmittelbare Kontrolle über die Verwaltung der Anlagen in einem Zielfonds hat. Der Wert der gehaltenen Anteile bzw. Aktien eines Zielfonds kann je nach den Anlagen, in welche der Zielfonds investiert, von weiteren Risiken beeinflusst werden, welchen folglich auch das investierende Fondsvermögen ausgesetzt ist. Die Anlage in Anteile bzw. Aktien eines Zielfonds ist mit dem Risiko verbunden, dass die Rücknahme der Anteile bzw. Aktien Einschränkungen unterliegen kann, wodurch Anlagen in Zielfonds möglicherweise weniger liquide sind als andere Arten von Anlagen.

###### Das aktuelle Risikoprofil des Anlagefonds wird in den entsprechenden Basisinformationsblätter dargelegt.
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###### Liquiditätsrisikomanagement

Die Fondsleitung stellt ein angemessenes Liquiditätsrisikomanagement sicher. Die Fondsleitung beurteilt die Liquidität der von ihr verantworteten Anlagefonds mindestens quartalsweise unter verschiedenen Szenarien und dokumentiert diese.
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass ein Anlagefonds einen Vermögensgegenstand nicht zum notierten Preis oder fairen Marktwert verkaufen bzw. liquidieren kann. Dabei kann eine verringerte Liquidität im Handel der gehaltenen Vermögensgegenstände nachteilige Auswirkungen auf die Fähigkeit des Anlagefonds haben, Rücknahmeanträge zu bedienen oder den Liquiditätsbedarf in Reaktion auf ein bestimmtes wirtschaftliches Ereignis zeitnah zu decken.
Die Fondsleitung überwacht dieses Liquiditätsrisiko, indem sie eine Einschätzung der Liquidität der im Anlagefonds gehaltenen Vermögensgegenstände in Relation zum Fondsvermögen vornimmt. Dabei ist für jeden Anlagefonds eine Liquiditätsquote definiert worden, welche die erwartete Mindestliquidität reflektiert. Die Fondsleitung überwacht die Einhaltung dieser Liquiditätsquote und hat Vorgehensweisen bei deren Unterschreitung definiert.
Je nach Vermögensgegenstand wird die Beurteilung der Liquidität basierend auf einer quantitativen oder qualitativen Analyse vorgenommen. Bei börsengehandelten Wertschriften wie Aktien wird ein quantitativer Ansatz angewandt, bei welchem die Liquidität mittels historischen Handelsvolumen beurteilt wird. Bei nicht- börsengehandelten Wertpapieren sowie Obligationen verfolgt die Fondsleitung einen qualitativen Ansatz, wobei verschiedene Kriterien wie die Restlauf-zeit, das Kreditrating, der gehaltene Anteil einer Emission, Domizilland oder auch die Währung für die Beurteilung der Liquidität herangezogen werden.
Die Fondsleitung bedient sich in der Überwachung der Liquiditätsrisiken auch an den Ergebnissen verschiedener gerechneter Szenarien. Dabei werden veränderte Bedingungen auf der Aktivseite des Anlagefonds simuliert, indem sich die Liquidität in den Vermögensgegenständen verschlechtert. Gleichzeitig werden auch mögliche Veränderungen auf der Passivseite des Anlagefonds mitberücksichtigt, indem von höheren Nettorücknahmen bei den Anteilsscheinen ausgegangen wird.
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#### Informationen über die Fondsleitung
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###### Allgemeine Angaben über die Fondsleitung



###### Die Fondsleitung ist die LLB Swiss Investment AG. Seit der Gründung im Jahr 1995 als Aktiengesellschaft ist die Fondsleitung mit Sitz in Zürich im Fondsgeschäft tätig.
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###### Weitere Angaben zur Fondsleitung


###### Die Fondsleitung verwaltet in der Schweiz insgesamt 60 kollektive Kapitalanlagen, wobei sich die Summe der verwalteten Vermögen am 31. Dezember 2022 auf rund CHF 5.2 Mia. belief.

###### Nebst der Vertretung von ausländischen kollektiven Kapitalanlagen erbringt die Fondsleitung per Datum dieses Prospektes keine weiteren Dienstleistungen gemäss Art.34 FINIG.

###### Anschrift der Fondsleitung

###### LLB Swiss Investment AG Claridenstrasse 20

###### CH-8002 Zürich www.llbswiss.ch
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###### Verwaltungs- und Leitorgane


###### Verwaltungsrat der Fondsleitung

###### Natalie Flatz, Präsidentin, gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsleitung der Liechtensteinischen Landesbank AG, Vaduz

###### Bruno Schranz, Vizepräsident, gleichzeitig auch Leiter des Bereichs „Fund Services“ der Liechtensteinischen Landesbank AG, Vaduz

###### Markus Fuchs

###### Geschäftsführung Dominik Rutishauser Ferdinand Buholzer
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###### Gezeichnetes und einbezahltes Kapital


###### Die Höhe des gezeichneten Aktienkapitals der Fondsleitung beträgt am 31. Dezember 2022 CHF 8 000 000.-. Das Aktienkapital ist in Namenaktien eingeteilt und voll einbezahlt.

###### Die Aktien der Fondsleitung werden zu 100% von der Liechtensteinischen Landesbank AG, Vaduz, gehalten.
Die Fondsleitung hat die Berufshaftungsrisiken, die sich durch die Verwaltung von Investmentvermögen ergeben und auf berufliche Fahrlässigkeit ihrer Organe oder Mitarbeiter zurückzuführen sind, abgedeckt durch Eigenmittel in Höhe von wenigstens 0,125 Prozent des Werts der Portfolios aller verwalteten Anlagefonds, wobei dieser Betrag jährlich überprüft und angepasst wird.
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###### Übertragung der Anlageentscheide und weiterer Teilaufgaben


###### Die Anlageentscheide des Anlagefonds sind an die Wydler Asset Management AG („Vermögensverwalter“), mit Sitz in Freienbach, übertragen.

###### Anschrift des Vermögensverwalters:

###### Wydler Asset Management AG Korporationsweg 13c

###### CH-8832 Wilen bei Wollerau

###### Übertragung weiterer Teilaufgaben

###### Der Betrieb und Unterhalt der IT-Infrastruktur inklusive Datenspeicherung ist an die Liechtensteinische Landesbank AG in Vaduz/Liechtenstein übertragen.
Der Betrieb und die Bereitstellung inklusive Datenspeicherung der von der Fondsleitung genutzten integrierten Software-Lösung für die Bereiche "Investment Accounting" und "Investment Controlling/Reporting" ist an die Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG in Zürich übertragen.

###### Weitere Teilaufgaben gemäss Art. 14 und 35 FINIG wurden nicht übertragen.
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###### Ausübung von Gläubiger- und Mitgliedschaftsrechten

Die Fondsleitung übt die mit den Anlagen der verwalteten Fonds verbundenen Mitgliedschafts- und Gläubigerrechte unabhängig und ausschliesslich im Interesse der Anleger aus. Die Anleger erhalten auf Wunsch bei der Fondsleitung Auskunft über die Ausübung der Mitgliedschafts- und Gläubigerrechte.
Bei anstehenden Routinegeschäften ist es der Fondsleitung freigestellt, die Mitgliedschafts- und Gläubigerrechte selber auszuüben oder die Ausübung an die Depotbank oder Dritte zu delegieren sowie auf die Ausübung der Mitgliedschafts- und Gläubigerrechte zu verzichten.
Bei allen sonstigen Traktanden, welche die Interessen der Anleger nachhaltig tangieren könnten, wie namentlich bei der Ausübung von Mitgliedschafts- und Gläubigerrechten, welche der Fondsleitung als Aktionärin oder Gläubigerin der Depotbank oder sonstiger ihr nahestehender juristischer Personen zustehen, übt die Fondsleitung das Stimmrecht selber aus oder erteilt ausdrückliche Weisungen. Sie darf sich dabei auf Informationen abstützen, die sie von der Depotbank, dem Vermögensverwalter, der Gesellschaft oder von Stimmrechtsberatern und weiteren Dritten erhält oder aus der Presse erfährt.
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#### Informationen über die Depotbank
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###### Allgemeine Angaben zur Depotbank



###### Depotbank ist die Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Zürich.

###### Die Depotbank wurde im März 1990 als Aktiengesellschaft nach Schweizer Recht, mit Sitz in Zürich, gegründet.

###### Die Eigenmittel der Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG belaufen sich per 31. Dezember 2021 auf CHF

###### 126.97 Mio.
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###### Weitere Angaben zur Depotbank


###### Die Haupttätigkeit der Depotbank bildet das Privatkunden- sowie das Wertschriftengeschäft.
Die Depotbank kann Dritt- und Zentralverwahrer im In- und Ausland mit der Aufbewahrung des Fondsvermögens beauftragen, soweit dies im Interesse einer sachgerechten Verwahrung liegt. Für Finanzinstrumente darf die Übertragung im Sinne des vorstehenden Absatzes nur an beaufsichtigte Dritt- oder Zentralverwahrer erfolgen. Davon ausgenommen ist die zwingende Verwahrung an einem Ort, an dem die Übertragung an beaufsichtigte Dritt- oder Zentralverwahrer nicht möglich ist, wie insbesondere aufgrund zwingender Rechtsvorschriften oder der Modalitäten des Anlageprodukts.
Die Dritt- und Zentralverwahrung bringt es mit sich, dass die Fondsleitung an den hinterlegten Wertpapieren nicht mehr das Allein-, sondern nur noch das Miteigentum hat. Sind die Dritt- und Zentralverwahrer überdies nicht beaufsichtigt, so dürften sie organisatorisch nicht den Anforderungen genügen, welche an Schweizer Banken gestellt werden.
Die Depotbank haftet für den durch den Beauftragten verursachten Schaden, sofern sie nicht nachweisen kann, dass sie bei der Auswahl, Instruktion und Überwachung die nach den Umständen gebotene Sorgfalt angewendet hat.
Durch eine geeignete Regelung der Organisation und der Verfahren wird sichergestellt, dass Interessenkonflikte zwischen der Depotbank und den Anlegern sowie zwischen der Depotbank und eventuellen Dritt- und Zentralverwahrern im In- und Ausland, die von der Depotbank eingebunden werden können, vermieden werden.
Die Depotbank ist bei den US-Steuerbehörden als Participating Foreign Financial Institution im Sinne der Sec- tions 1471 – 1474 des U.S. Internal Revenue Code (Foreign Account Tax Compliance Act, einschliesslich diesbezüglicher Erlasse, „FATCA“) angemeldet.

###### Anschrift der Depotbank

###### Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG Börsenstrasse 16

###### CH-8001 Zürich.
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#### Informationen über Dritte und für den Vertrieb von Anteilen in Deutschland
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###### Zahlstelle



###### Zahlstelle ist die Depotbank (vgl. Ziff. 3).
Bei der Zahlstelle in der Schweiz sind die vorgeschriebenen Informationen für die Anteilsinhaber (Prospekt, Fondsvertrag, Basisinformationsblatt, Jahres- und Halbjahresberichte, Ausgabe- und Rücknahmepreise) kostenlos erhältlich sowie sonstige Angaben und Unterlagen einsehbar.
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###### Vertreiber


###### Mit der Vertriebstätigkeit in Bezug auf den Anlagefonds sind folgende Institute beauftragt worden:
- Wydler Asset Management AG, Wilen bei Wollerau (vgl. Ziff. 2.5)
- Depotbank (vgl. Ziff. 3).


###### Die Fondsleitung kann jederzeit weitere Vertreiber bestimmen.
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###### Zusätzliche Informationen für den Vertrieb von Anteilen in Deutschland

Die nachfolgenden Informationen richten sich an potenzielle Erwerber in der Bundesrepublik Deutschland, indem sie den Prospekt mit Bezug auf den Vertrieb in der Bundesrepublik Deutschland präzisieren und ergänzen:

###### Informationsstelle

###### Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland ist die ODDO BHF Aktiengesellschaft

###### Bockenheimer Landstraße 10 D – 60323 Frankfurt am Main

###### Rücknahme- und Umtauschanträge, Zahlungen
Anleger in Deutschland können ihre Rücknahme- und Umtauschanträge bei ihrer depotführenden Stelle in Deutschland einreichen. Diese wird die Anträge zum Zwecke der Abwicklung an die Depotbank des Fonds weiterleiten bzw. die Rücknahme im eigenen Namen für Rechnung des Anlegers beantragen.
Ausschüttungen des Fonds, die Zahlungen der Rücknahmeerlöse und sonstige Zahlungen an die Anleger in Deutschland erfolgen ebenso über die jeweilige depotführende Stelle des Anlegers in Deutschland. Diese wird die Zahlungen dem Konto des Anlegers gutschreiben.

###### Informationen
Bei der Informationsstelle sind Exemplare des Verkaufsprospekts, der entsprechenden Basisinformationsblätter, des Fondsvertrages, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise (sowie ggf. die Umtauschpreise) kostenlos erhältlich.

###### Preisveröffentlichungen und sonstige Bekanntmachungen

###### Die Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie alle sonstigen gesetzlich vorgeschriebenen Bekanntmachungen an die Anleger werden im Internet unter www.swissfunddata.ch veröffentlicht.
In folgenden Fällen ist die Information der Anleger in Deutschland mittels dauerhaften Datenträgers nach § 167 KAGB in deutscher oder in einer in internationalen Finanzkreisen gebräuchlichen Sprache erforderlich (§ 298 Abs. 2 KAGB):
- Aussetzung der Rücknahme der Anteile des Anlagefonds.
- Kündigung der Verwaltung des Anlagefonds oder dessen Abwicklung.
- Änderungen der Vertragsbedingungen, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die Vergütungen und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Sondervermögen entnommen werden können, einschließlich der Hintergründe der Änderungen sowie der Rechte der Anleger in einer verständlichen Art und Weise; dabei ist mitzuteilen, wo und auf welche Art und Weise Informationen hierzu erlangt werden können.
- Die Verschmelzung von Investmentvermögen in Form von Verschmelzungsinformationen, die gemäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.
- Die Umwandlung eines Investmentvermögens in einen Feederfonds oder die Änderungen eines Masterfonds in Form von Informationen, die gemäß Artikel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.
- Bei einer Fondsvertragsänderung oder -ergänzung, einem Wechsel der Fondsleitung oder der Depotbank sowie der Auflösung des Anlagefonds erfolgt eine Veröffentlichung durch die Fondsleitung neben den inZiffer 5.2 des Prospekts aufgeführten Publikationsorganen in der Bundesrepublik Deutschland im elektronischen Bundesanzeiger. Dies gilt auch für weitere wichtige Informationen, welche die Ausgabe und Rücknahme der Anteile betreffen (etwa eine Aussetzung der Rücknahme der Anteile).
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###### Übertragung der Anlageentscheide und weiterer Teilaufgaben


###### Die Anlageentscheide des Anlagefonds sind an die Wydler Asset Management AG („Vermögensverwalter“), mit Sitz in Freienbach, übertragen.

###### Der Vermögensverwalter verfügt über eine Bewilligung als Verwalter von Kollektivvermögen und unterliegt als solcher in der Schweiz einer Aufsicht durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA.

###### Die genaue Ausführung des Auftrages regelt ein zwischen der Fondsleitung und dem Vermögensverwalter abgeschlossener Vermögensverwaltungsvertrag.
Beim Vermögensverwalter handelt es sich nicht um ein mit der Fondsleitung verbundenes Unternehmen, so dass insoweit keine Interessenkonflikte vorliegen. Interessenkonflikte können jedoch dadurch entstehen, dass der Vermögensverwalter in der gleichen oder in einer ähnlichen Eigenschaft auch für andere Anlagefonds oder sonstige Dritte als Anlageverwalter bzw. Anlageberater tätig ist und in dieser Funktion eine vergleichbare Anlagestrategie umsetzt. Nach dem Vermögensverwaltungsvertrag zwischen der Fondsleitung und dem Vermögensverwalter ist der Vermögensverwalter zu einem angemessenen Umgang mit derartigen Interessenkonflikten verpflichtet.

###### Übertragung weiterer Teilaufgaben
Der Betrieb und Unterhalt der IT-Infrastruktur inklusive Datenspeicherung ist an die Liechtensteinische Landesbank AG in Vaduz/Liechtenstein übertragen, ein von der liechtensteinischen Aufsichtsbehörde FMA bewilligtes Bankinstitut. Die Liechtensteinische Landesbank AG als Alleinaktionär der Fondsleitung verfügt über eine professionelle IT-Infrastruktur mit langjähriger fachlicher Erfahrung und hoher Kompetenz. Die genaue Ausführung des Auftrages regelt ein zwischen der Fondsleitung LLB Swiss Investment AG und der Liechtensteinischen Landesbank AG abgeschlossener Vertrag.
Der Betrieb und die Bereitstellung inklusive Datenspeicherung der von der Fondsleitung genutzten integrierten Software-Lösung für die Bereiche "Investment Accounting" und "Investment Controlling/Reporting" ist an die Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG in Zürich übertragen, eine von der schweizerischen Aufsichtsbehörde FINMA bewilligte Bank. Die Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG erbringt diese Dienstleistung seit 2010 und zeichnet sich durch ihre besonderen Fachkenntnisse für den Betrieb dieses Investment Management Tools aus. Die genaue Ausführung des Auftrages regelt ein zwischen der Fondsleitung LLB Swiss Investment AG und der Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG abgeschlossener Vertrag.
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#### Weitere Informationen
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###### Nützliche Hinweise



###### Valorennummer	1613773

###### ISIN-Nr.	CH 0016137736

###### FATCA-GIIN	8IIWZY.99999.SL.756
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###### Publikationen des Anlagefonds und Informationen


###### Weitere Informationen über den Anlagefonds sind im letzten Jahres- bzw. Halbjahresbericht enthalten. Zudem können aktuellste Informationen im Internet unter www.llbswiss.ch abgerufen werden.
Bei einer Fondsvertragsänderung, einem Wechsel der Fondsleitung oder der Depotbank sowie der Auflösung des Anlagefonds erfolgt die Veröffentlichung durch die Fondsleitung auf der Internetplattform der Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch).
Preisveröffentlichungen erfolgen täglich (mit Ausnahme der Tage, an denen der Fonds für Ausgaben und Rücknahmen geschlossen ist) auf der Internetplattform der Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch). Die Preise können zusätzlich in weiteren, durch die Fondsleitung bestimmten Zeitungen, Zeitschriften bzw. elektronischen Medien und Kursinformationssystemen bekannt gemacht werden.
Zusätzliche Informationen über die Anlagegrenzen des Risikomanagements des Anlagefonds, die Risikomanagementmethoden und die jüngsten Entwicklungen bei den Risiken und Renditen der wichtigsten Kategorien von Vermögensgegenständen sind auf Anfrage in schriftlicher Form bei der Fondsleitung sowie bei der deutschen Informationsstelle kostenlos erhältlich.

###### Die Fondsleitung legt zudem regelmäßig folgende Informationen offen:
- Angaben über die Änderung der Haftung der Verwahrstelle unverzüglich auf der Internetseite www.llbswiss.ch;
- den prozentualen Anteil der Vermögensgegenstände des Anlagefonds, die schwer liquidierbar sind und für die deshalb besondere Regelungen gelten, im Jahresbericht;
- jegliche neuen Regeln zum Liquiditätsmanagement des AIF, im Jahresbericht;
- das aktuelle Risikoprofil des Anlagefonds und die hierfür eingesetzten Risikomanagementprozesse, im Fondsprospekt;
- das aktuelle Risikoprofil des Anlagefonds, im entsprechenden Basisinformationsblatt.
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###### Verkaufsrestriktionen


###### Bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen dieses Anlagefonds im Ausland kommen die dort geltenden Bestimmungen zur Anwendung.
- Für folgende Länder liegt eine Bewilligung für die Vertriebstätigkeit vor: SchweizDeutschland
- Anteile dieses Anlagefonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden.

Die Fondsleitung und die Depotbank können gegenüber natürlichen oder juristischen Personen in bestimmten Ländern und Gebieten den Verkauf, die Vermittlung oder Übertragung von Anteilen untersagen oder beschränken.
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###### Rechtsordnung, Gerichtsstand, Durchsetzung von Rechten

Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit der Anlage in den Anlagefonds unterliegen Schweizer Recht. Zur Durchsetzung ihrer Rechte können Anleger den Rechtsweg vor den ordentlichen Gerichten in der Schweiz beschreiten oder, soweit ein solches zur Verfügung steht, ein Verfahren für alternative Streitbeilegung anstreben. Der Gerichtsstand ist der Sitz der Fondsleitung. Die Vollstreckung von Urteilen richtet sich nach dem Bundesgesetz über Schuldbetreibung und Konkurs. Urteile von Schweizer Gerichten können ohne vorherige Anerkennung gegen die Fondsleitung vollstreckt werden.
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#### Weitere Anlageinformationen
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###### Bisherige Ergebnisse



###### Performance der letzten drei Rechnungsjahre
| Stichtag |  |
| --- | --- |
| 31.12.2020 | 4.72% |
| 31.12.2021 | 6.48% |
| 31.12.2022 | -10.86% |

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###### Profil des typischen Anlegers / Zielmarktdefinition gemäss MiFID II

Der Fonds eignet sich für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, die in erster Linie ein Wachstum des angelegten Kapitals anstreben. Die Anleger können stärkere Schwankungen und einen länger andauernden Rückgang des Nettoinventarwertes der Fondsanteile in Kauf nehmen. Sie sind mit den wesentlichen Risiken einer Aktienanlage vertraut. Da der Fonds auch in Obligationen anlegen darf, muss der Anleger bereit sein, auch Schwankungen des Nettoinventarwertes hinzunehmen, die sich aus der Zinsentwicklung ergeben. Der Fonds eignet sich nicht für Investoren, die eine spekulative Anlage suchen oder die kurzfristig über das investierte Kapital verfügen wollen oder es benötigen. Der Anleger darf nicht auf die Realisierung der Anlage auf einen bestimmten Termin angewiesen sein.
Die Zielmarktdefinition dieses Anlagefonds resp. der Anteilsklassen sind im entsprechenden Basisinformationsblatt im Abschnitt „Um welche Art von Produkte handelt es sich?“ zu finden. Diese Basisinformationsblätter sind gemäss den Vorgaben der Delegierten Verordnung 2017/653 der EU Kommission bzw. zusätzlich zu den massgeblichen Fondsdokumenten gemäss Schweizer Recht aufgesetzt worden. Aktuelle Basisinformationsblätter dieses Fonds resp. der Anteilsklassen sind auf der Website www.llbswiss.ch zu finden. Für Privatkunden (Retail Clients) aus den EU bzw. EWR-Staaten bilden diese Basisinformationsblätter zusammen mit dem vorliegenden Prospekt mit integriertem Fondsvertrag und dem letzten Jahres- bzw. Halbjahresbericht (falls nach dem letzten Jahresbericht veröffentlicht) die Grundlage für alle Zeichnungen von Anteilen des Anlagefonds.
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#### Ausführliche Bestimmungen

Alle weiteren Angaben zum Anlagefonds wie zum Beispiel die Bewertung des Fondsvermögens, die Aufführung sämtlicher dem Anleger und dem Anlagefonds belasteten Vergütungen und Nebenkosten sowie die Verwendung des Erfolges gehen im Detail aus dem Fondsvertrag hervor.