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Asset Management / Fund Factsheet / 30.09.2021
Vontobel Fund - Sustainable European Mid and Small Cap Equity N, EUR
Marketing document for retail investors in: AT, CH, DE, ES, FR, LI, LU
Investment objective
This equity fund aims to generate the highest possible capital growth and seeks to promote environmental or social practices while respecting risk diversification.
Key features
The fund invests in a concentrated portfolio of stocks mainly of high-quality European small and mid-sized companies whose market prices offer attractive upside potential compared to their estimated enterprise value, considering sustainability criteria.
Approach
The experienced investment team combines in-depth analysis of companies' business models and financials with environmen- tal, social and governance (ESG) sustainability criteria in its rig- orously followed valuation process. The team believes that qual- ity companies that generate high returns on invested capital can create economic value that the market will eventually recognize in the form of higher share prices, and that taking sustainabili- ty considerations into account at an early stage can benefit the return on such investments over the long term. The team works with companies¿ managements to improve their ESG processes and reporting with the goal of increasing their ESG scores.
Portfolio management	Euronova Asset Management UK LLP Fund domicile, legal structure			Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass					EUR / EUR Launch date fund / shareclass		08.11.2000 / 03.10.2017 Fund size				EUR 211.36 mio
Net asset value (NAV) / share		EUR 138.60 Ref. index	MSCI Europe Small Cap Index TR net
ISIN / WKN / VALOR	LU1683480880 / A2JKL6 / 38261495
Management fee	0.825%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 28.02.2021		1.48% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30% Distribution policy		reinvesting
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
25.74%
Sharpe ratio 
2)	
0.46
Information ratio 
2)	
0.11
Beta 
2)	
1.13
2) 
calculated over 3 years
Historical Performance (%)
160
indexed to 100
140
120
100
80
60
Fund	Reference index
2017	2018	2019	2020	2021
10.20
10.19
10.18
10.17
10.16
year
3 yrs
5 yrs
since
  - 09.21  - 09.20  - 09.19  - 09.18  - 09.17   1 m  to date  2020  2019  2018   p.a.   p.a. inceptionFund	  44.7	2.7  -6.9	n.a.	n.a.  -3.8  20.9	6.4  34.5  -21.7  11.4	n.a. 38.6Ref. index    38.0	0.2   -1.8	n.a.	n.a.   -4.4   18.4	4.6   31.4   -15.9   10.8	n.a.   39.6
Past Performance is not a guide to current or future performance. Performance data do not take account of the entry / exit commissions and costs incurred, and reflect gross distributions reinvested. Performance of a fund can rise or fall, i.a. as a result of currency fluctuations.
Major positions (%)
Draper Esprit PLC	3.9
Arcadis Nv	3.3
Inwido AB	3.3
GlobalData PLC	2.7
IP Group PLC	2.7
The Gym Group PLC	2.7
RWS Holdings PLC	2.6
Xp Power	2.6
Elmos Semiconductor Shs	2.5
FDM Group (Holdings) PLC	2.4
Total	28.7
Geographical breakdown (%)
0	10	20	30	40
United Kingdom
Germany Sweden Netherlands
Ireland Singapore
Italy Austria Others Cash
Currency breakdown (%)
0	10	20	30	40	50
Sector breakdown (%)
0	10	20	30
EUR GBP SEK CHF
43.4
43.3
Industrials Consumer Discret Information Techn
Financials Consumer Staples
Health Care Materials Energy Others Cash
Risks
- Limited participation in the potential of single securities.
- Investments in foreign currencies are subject to currency fluctuations.
- Success of single security analysis and active management cannot be guaranteed.
- It cannot be guaranteed that the investor will recover the capital invested.
- Derivatives entail risks relating to liquidity, leverage and credit fluctuations, illiquidity and volatility.
- Price fluctuations of investments due to market, industry and issuer linked changes are possible.
- Investments in mid and small cap companies may be less liquid than investments in large cap companies.
- 	The Sub-Fund’s investments may be subject to Sustainability Risks. Information on how sustainability risks are managed in this Sub-Fund may be obtained from Vontobel.com/SFDR.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
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Asset Management / Monatliches Factsheet / 30.09.2021
Vontobel Fund - Sustainable European Mid and Small Cap Equity N, EUR
Marketingdokument für Kleinanleger in: AT, CH, DE, ES, FR, LI, LU
Anlageziel
Dieser Aktienfonds ist bestrebt, das bestmögliche Kapital- wachstum zu erzielen sowie ökologische oder soziale Praktiken zu fördern, wobei er der Risikostreuung Rechnung trägt.
Hauptmerkmale
Der Fonds investiert in ein konzentriertes Aktien-Portfolio haupt- sächlich aus kleinen und mittelgrossen europäischen Qualitäts- unternehmen, deren Marktpreise attraktives Aufwärtspotenzial bieten gegenüber ihrem geschätzten Unternehmenswert unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien.
Vorgehensweise
Das erfahrene Anlageteam kombiniert in seinem strikt befolgten Bewertungsprozess die eingehende Analyse der Geschäftsmo- delle und Finanzdaten der Unternehmen mit Nachhaltigkeitskri- terien in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmens- führung (ESG). Das Team ist überzeugt, dass Qualitätsunterneh- men, die hohe Renditen auf dem investierten Kapital erzielen, wirtschaftlichen Wert schaffen können, den der Markt schliess- lich in Form höherer Aktienkurse anerkennen wird, und dass das frühzeitige Berücksichtigen von Nachhaltigkeitsaspekten die Rendite solcher Anlagen langfristig begünstigen kann. Das Team arbeitet zusammen mit dem Management der Unternehmen auf eine Verbesserung der ESG-Prozesse und -Berichterstattung hin mit dem Ziel, ihre ESG-Bewertungen zu erhöhen.
Portfoliomanagement	Euronova Asset Management UK LLP Fondsdomizil, Rechtsform			Luxemburg, UCITS Währung des Fonds / der Anteilsklasse				EUR / EUR Lancierungsdatum Fonds / Anteilsklasse	08.11.2000 / 03.10.2017 Fondsvolumen				EUR 211.36 Mio.
Nettoinventarwert (NIW) / Anteil		EUR 138.60 Ref.–index	MSCI Europe Small Cap Index TR net
ISIN / WKN / VALOR	LU1683480880 / A2JKL6 / 38261495
Verwaltungsgebühr	0.825%
Laufende Kosten (inkl. Verw.-geb.) per 28.02.2021		1.48% Max. Ausgabe- / Umtausch- / Rücknahmegebühr 
1)  
5.00% / 1.00% / 0.30% Ausschüttungsart	thesaurierend
1) 
Die tatsächlich anfallenden Gebühren können beim Fondsvermittler angefragt werden.
Portfoliomerkmale
Volatilität, annualisiert 
2)	
25.74%
Sharpe Ratio 
2)	
0.46
Information Ratio 
2)	
0.11
Beta 
2)	
1.13
2) 
über 3 Jahre gerechnet
Wertentwicklung (%)
160
indexiert auf 100
140
120
100
80
60
Fonds	Referenzindex
2017	2018	2019	2020	2021
10.20
10.19
10.18
10.17
10.16
seit Jr.
3 Jr.
5 Jr.
seit
  - 09.21  - 09.20  - 09.19  - 09.18  - 09.17  1 mt  beginn  2020  2019  2018   p.a.   p.a.  Lanc.Fonds	  44.7	2.7  -6.9	n.a.	n.a.  -3.8  20.9	6.4  34.5  -21.7  11.4	n.a. 38.6Ref.–index    38.0	0.2   -1.8	n.a.	n.a.   -4.4   18.4	4.6   31.4   -15.9   10.8	n.a.   39.6
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile er- hobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt und spiegeln die reinvestierten Bruttoausschüttungen wider. Die Rendite des Fonds kann u.a. infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Grösste Positionen (%)
Draper Esprit PLC	3.9
Arcadis Nv	3.3
Inwido AB	3.3
GlobalData PLC	2.7
IP Group PLC	2.7
The Gym Group PLC	2.7
RWS Holdings PLC	2.6
Xp Power	2.6
Elmos Semiconductor Shs	2.5
FDM Group (Holdings) PLC	2.4
Total	28.7
Geographische Aufteilung (%)
0	10	20	30	40
Grossbritannien Deutschland Schweden Niederlande
Irland Singapur Italien Österreich
Übrige Liquidität
Aufteilung nach Währung (%)
0	10	20	30	40	50
Aufteilung nach Sektoren (%)
0	10	20	30
EUR GBP SEK CHF
43.4
43.3
Industrie Nicht-Basiskonsumgüt.
IT
Finanzen Basiskonsumgüter Gesundheitswesen Roh-, Hilfs-, Betr.-stoffe
Energie Übrige Liquidität
Risiken
- Begrenzte Teilhabe am Potenzial einzelner Titel.
- Wechselkursrisiko.
- Keine Erfolgsgarantie bei Einzelwertanalysen und aktivem Management.
- Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anleger seinen Anteil erworben hat.
- Der Einsatz von Derivaten kann zusätzliche Risiken generieren (u.a. Gegenparteienrisiko).
- Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursschwankungen sind möglich.
- 	Anlage in Aktien kleinerer und mittlerer Unternehmen können weniger kursstabil und liquide sein als die Aktien grösserer Unternehmen.
- 	Die Anlagen des Teilfonds können mit Nachhaltigkeitsrisiken verbunden sein. Informationen darüber, wie Nachhaltigkeitsrisiken in diesem Teilfonds verwaltet werden, erhalten Sie unter Vontobel.com/SFDR.