# Supplementary information
## Remuneration Disclosure
Remuneration Disclosure
DWS Investment S.A. (the “Company”) is a subsidiary in DWS Group GmbH & Co. KGaA (“DWS KGaA”), Frankfurt/ Main, one of the world’s leading asset managers providing a broad range of investment products and services across all major asset classes as well as solutions aligned to growth trends to its clients globally.
DWS KGaA is a publicly traded company listed on the Frankfurt Stock Exchange, which is majority owned by Deutsche Bank AG.
As a result of the sector specific legislation under UCITS V (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities Directive V) and in accordance with Sec. 1 and Sec. 27 of the German “Institutsvergütungsverordnung” (“InstVV”), the Company is carved-out from Deutsche Bank Group’s (“DB Group”) compensation policy and strategy. DWS KGaA and its sub- sidiaries (“DWS Group” or only “Group”) have established their own compensation governance, policies and structures, including a DWS group-wide guideline of identifying “Material Risk Takers” (“MRTs”) at Company level as well as DWS Group level in line with the criteria stated in UCITS V and in the guidelines on sound remuneration policies under the UCITS V published by the European Securities and Markets Authority (“ESMA Guidelines”).
Governance Structure
DWS Group is managed through its General Partner, the DWS Management GmbH. The General Partner has six Managing Directors who serve as the Executive Board (“EB”) of the Group. The EB – supported by the DWS Compensation Committee (“DCC”) – is responsible for establishing and operating the compensation system for employees. It is overseen by the DWS KGaA Supervisory Board which has established a Remuneration Committee (“RC”). The RC reviews the compensation system of the Group’s employees and its appropriateness. The RC supports the Supervisory Board in monitoring the appropriate structure of the remuneration systems for the Group’s employees. This is done by taking into account the effects of the remu- neration system on the group-wide risk, capital and liquidity management as well as the consistency of the remuneration strategy with the business and risk strategy of the DWS Group.
The DCC is mandated to develop and design sustainable compensation frameworks and operating principles, to prepare recommendations on total compensation levels, and to ensure appropriate compensation and benefits governance and oversight for the Group. The DCC establishes quantitative and qualitative factors to assess performance as a basis for compensation related decisions and makes appropriate recommendations to the EB regarding the annual Variable Compensation pool and its allocation across the business areas and infrastructure func- tions. Voting members of the DCC comprise the Chief Executive Officer (“CEO”), Chief Financial Officer (“CFO”), Chief Operating Officer (“COO”), and the Global Head of HR. The Head of Reward & Analytics is a nonvoting member. Control Functions such as Compliance, Anti-Financial Crime, and Risk Management are represented by CFO and COO in the DCC and are appro- priately engaged in the design and application of the Group’s remuneration systems in the context of the tasks and functions assigned to them, to ensure that the remuneration systems do not create conflicts of interests, and to review the effects on the risk profile of the Group. The DCC reviews the remuneration framework of DWS Group regularly, at least annually, which includes the principles applying to the Company, and assesses if substantial changes or amendments due to irregularities have to be made.
The DCC is supported by two sub-committees: The DWS Compensation Operating Committee (“COC”) implemented to assist the DCC in reviewing the technical validity, operationalizing and approving new or existing compensation plans. The Integrity Review Committee implemented to review and decide on suspension and forfeiture matters involving DWS deferred compensation awards.
The internal annual review at DWS Group level concluded the design of the remuneration system to be appropriate, no significant irregularities were recognized.
Compensation Structure
The employees of the Company are subject to the compensation standards and principles as outlined in the DWS Compensation Policy. The policy is reviewed on an annual basis. As part of the Compensation Policy, the Group, including the Company, employs a Total Compensation (“TC”) philosophy which comprises Fixed Pay (“FP”) and Variable Compensation (“VC”).
The Group ensures an appropriate relationship between FP and VC across all categories and groups of employees. TC structures and levels reflect the Sub-Divisional and regional compensa- tion structures, internal relativities, and market data, and assist in seeking consistency across the Group. One of the main objectives of the Group’s strategy is to align reward for sustainable performance at all levels whilst enhancing the transparency of compensation decisions and their impact on shareholders and employees with regard to DWS Group. Achieving a sustainable balance between employee, shareholder and client interests is a key aspect of DWS’ Group compensation strategy.
FP is used to compensate employees for their skills, experience and competencies, commensurate with the requirements, size and scope of their role. The appropriate level of FP is deter- mined with reference to the prevailing market rates for each role, internal comparisons and applicable regulatory requirements.
VC is a discretionary compensation element that enables the Group to provide additional reward to employees for their performance and behaviours without encouraging excessive risk- taking. VC determination considers sound risk measures by taking into account the Group’s Risk Appetite as well as the Group affordability and financial situation and providing for a fully flexible policy on granting or “not-granting” VC. VC generally consists of two elements – the “Franchise Component” and the “Individual Component”. There continues to be no guarantee of VC in an existing employment relationship.
For the 2021 financial year, the Franchise Component is dominantly determined based upon the performance of three Key Performance Indicators (KPIs) at DWS Group level: Adjusted Cost Income Ratio (“CIR”), Net Flows and ESG metrics. These three KPIs represent important metrics for DWS Group’s financial targets and provide a good indication of its sustainable performance.
Following the implementation of the DWS Compensation Framework in 2021, the “Individual Component” is delivered in the form of Individual VC (“IVC”). IVC takes into consideration a number of financial and non-financial factors, relativities within the employee’s peer group and retention considerations.
Both Franchise and Individual Component may be awarded in cash, share-based or fund-based instruments under the Group deferral arrangements. The Group retains the right to reduce the total amount of VC, including the Franchise Component, to zero in cases of significant misconduct, performance-related measures, disciplinary outcomes or unsatisfactory conduct or behaviour by the employee subject to applicable local law.
Determination of VC and appropriate risk-adjustment
The Group’s VC pools are subject to appropriate risk-adjustment measures which include ex-ante and ex-post risk adjustments. The robust methodology in place aims at ensuring that the determination of VC reflects the risk-adjusted performance as well as the capital and liquidity position of the Group. The total amount of VC is primarily driven by (i) the Group affordability (i.e. what “can” DWS Group sustainably afford award in alignment with regulatory requirements) and (ii) performance (what “should” the Group award in order to provide an appropriate compensation for performance and future incentive while protecting the long-term health of the franchise).
At the level of the individual employee, the Group has established “Variable Compensation Guiding Principles” which detail the factors and metrics that must be taken into account when making IVC decisions. These include, for instance, investment performance, client retention, culture considerations, and objective setting and performance assessment based on the “Total Performance’ approach. Furthermore, any control function inputs and disciplinary sanctions and their impact on the VC have to be considered as well.
As part of a discretionary decision-making process, the DWS DCC uses (financial and non-financial) key figures to identify differentiated and performance linked VC pools for business and infrastructure areas.
Sustainable Compensation
Sustainability and sustainability risks are an essential part that determine the variable compensation. Therefore, the remuneration policy is fully in line and consistent with sustainability risks. Hence, DWS Group incentivises behaviour that benefits both interest of clients and the long-term performance of the firm. Relevant sustainability factors are reviewed on a regular basis and incorporated in the design of the compensation system.
Compensation for 2021
Despite the ongoing pandemic, the diverse range of investment products and solutions contributed to record net flows in 2021. It marked the third consecutive year in which DWS Group improved its financial performance and a strong start to Phase Two of the corporate journey to Transform, Grow and Lead, in which the organisation was able to execute its strategic priorities effectively.
The intensified focus on investment performance, increased investor demand for targeted asset classes and sustainable investment solutions as well as significant contributions from strategic partnerships were key drivers of this success.
Against this backdrop, the DCC has monitored the affordability of VC for 2021. The committee has concluded that the capital and liquidity base of the Group remain above regulatory minimum requirements, and internal risk appetite threshold.
As part of the overall 2021 VC awards to be granted in March 2022, the Franchise Component was awarded to eligible employees in line with the assessment of the defined KPIs. The Exec- utive Board recognizing the considerable contribution of employees and determined a target achievement rate of 100% for 2021 for DWS Group.
Identification of Material Risk Takers
In accordance with the Law as of 17 December 2010 on Undertakings for Collective Investments (as subsequently amended) in conjunction with the ESMA Guidelines with accordance to UCITS Directive, the Company has identified individuals who have a material impact of the Company’s risk profile (“Material Risk Takers”). The identification process has been based on an assessment of the impact of the following categories of staff on the risk profile of the Company or on a fund it manages: (a) Board Members/Senior Management, (b) Portfolio/Investment managers, (c) Control Functions, (d) Staff heading Administration, Marketing and Human Resources, (e) other individuals (Risk Takers) in a significant position of influence, (f) other employ- ees in the same remuneration bracket as other Risk Takers, whose roles have an impact on the risk profile of the Company or the Group. At least 40% of the VC for Material Risk Takers is deferred. Additionally, at least 50% of both, the upfront and the deferred proportion, are granted in the Group share-based instruments or fund-linked instruments for Key Investment Professionals. All deferred components are subject to a number of performance conditions and forfeiture provisions which ensure an appropriate ex-post risk adjustment. In case the VC is lower than EUR 50,000, the Material Risk Takers receive their entire VC in cash without any deferral.
Aggregate Compensation Information for the Company for 2021 1
| Number of employees on an annual average | 154 |
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| Total Compensation  2 | EUR 20,456,178 |
| Fixed Pay | EUR 16,784,621 |
| Variable Compensation | EUR 3,671,557 |
| Thereof: Carried Interest | EUR 0 |
| Total Compensation for Senior Management  3 | EUR 1,512,794 |
| Total Compensation for other Material Risk Takers  4 | EUR 0 |
| Total Compensation for Control Function employees | EUR 1,231,749 |

1 In cases where portfolio or risk management activities have been delegated by the Company, the compensation data for delegates are not included in the table.
2 Considering various elements of remuneration as defined in the ESMA Guidelines which may include monetary payments or benefits (such as cash, shares, options, pension contributions) or none (directly) monetary benefits (such as fringe benefits or special allowances for car, mobile phone, etc.).
3 Senior Management refers to the members of the Management Board of the Company, only. Members of the Management Board meet the definition of managers. Apart from the members of Senior Management, no further managers have been identified.
4  Identified risk takers with control functions are shown in the line “Control Function employees”.
Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
In the reporting period, there were no securities financing transactions according to the above Regulation for the following sub-funds: DWS Invest Africa
DWS Invest Artificial Intelligence DWS Invest Asian Small/Mid Cap DWS Invest Brazilian Equities DWS Invest China Bonds
DWS Invest Chinese Equities
DWS Invest Conservative Opportunities DWS Invest Credit Opportunities
DWS Invest CROCI Euro
DWS Invest CROCI Europe SDG DWS Invest CROCI Global Dividends
DWS Invest CROCI Intellectual Capital ESG (formerly: DWS Invest CROCI Intellectual Capital) DWS Invest CROCI Japan
DWS Invest CROCI Sectors (in liquidation) DWS Invest CROCI Sectors Plus
DWS Invest CROCI US
DWS Invest CROCI US Dividends DWS Invest CROCI World
DWS Invest CROCI World SDG
DWS Invest Emerging Markets Opportunities
DWS Invest ESG Asian Bonds (formerly: DWS Invest Asian IG Bonds) DWS Invest ESG Climate Tech
DWS Invest ESG Dynamic Opportunities (formerly: DWS Invest Dynamic Opportunities)
DWS Invest ESG Emerging Markets Top Dividend (formerly: DWS Invest Emerging Markets Top Dividend) DWS Invest ESG Equity Income
DWS Invest ESG Euro Corporate Bonds
DWS Invest ESG Euro High Yield (formerly: DWS Invest Euro High Yield) DWS Invest ESG Floating Rate Notes
DWS Invest ESG Global Corporate Bonds
DWS Invest ESG Global Emerging Markets Equities DWS Invest ESG Healthy Living
DWS Invest ESG Multi Asset Defensive
DWS Invest ESG Multi Asset Income (formerly: DWS Invest Multi Asset Income) DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure
DWS Invest ESG NextGen Consumer
DWS Invest ESG Qi LowVol World (formerly: DWS Invest Qi LowVol World) DWS Invest ESG Qi US Equity (formerly: DWS Invest Qi US Equity)
DWS Invest ESG Smart Industrial Technologies (formerly: DWS Invest Smart Industrial Technologies) DWS Invest ESG USD Corporate Bonds
DWS Invest Financial Hybrid Bonds DWS Invest Global Agribusiness
DWS Invest Global High Yield Corporates DWS Invest Global Infrastructure
DWS Invest Global Real Estate Securities DWS Invest Gold and Precious Metals Equities DWS Invest Green Bonds
DWS Invest Latin American Equities DWS Invest Low Carbon Bonds
DWS Invest Multi Credit (in liquidation) DWS Invest Multi Strategy
DWS Invest Nomura Japan Growth
DWS Invest Qi Global Climate Action (formerly: DWS Invest Qi Global Equity)
DWS Invest Qi Global Dynamic Fixed Income (formerly: DWS Invest Macro Bonds II) DWS Invest SDG European Equities
DWS Invest SDG Global Equities DWS Invest Short Duration Income DWS Invest StepIn Global Equities DWS Invest Top Asia
Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

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- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

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- Top 10 counterparties

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- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

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- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
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- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

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| Type(s): |
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| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

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- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

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- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
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| 79.47 | - | - |
| 67.00 | - | - |
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| Income portion of the Management Company |
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| 39.74 | - | - |
| 33.00 | - | - |
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| Income portion of third parties |
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If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

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- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
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- Depositaries / Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

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Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- NameGross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
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- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| 24 804 529.62 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 2.78 | - | - |

- Top 10 counterparties

| BofA Securities Europe SA EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 8 787 170.15 |  |  |
| France |  |  |

| UBS AG London Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 6 834 872.98 |  |  |
| United Kingdom |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 903 744.91 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 841 011.35 |  |  |
| Spain |  |  |

| Unicredit Bank AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 703 340.23 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| J.P. Morgan AG EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 908 490.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| BNP Paribas Arbitrage SNC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 825 900.00 |  |  |
| France |  |  |

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- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

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- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
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| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 24 804 529.62 | - | - |

| Type(s): |
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| - | - | - |
| 12 553 383.06 | - | - |
| 24 765 344.67 | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| CAD, CHF, DKK, EUR, GBP, JPY, NOK, SEK, USD | - | - |
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- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
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| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 37 318 727.73 | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 236 593.86 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 118 296.93 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
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If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 12 473 756.83 |  |  |

| Smurfit Kappa Group PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 102 954.41 |  |  |

| LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE |  |  |
| --- | --- | --- |
| 949 000.00 |  |  |

| Autoliv, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 872 464.75 |  |  |

| Investor AB |  |  |
| --- | --- | --- |
| 871 808.09 |  |  |

| Outokumpu Oyj |  |  |
| --- | --- | --- |
| 870 784.42 |  |  |

| Cie d'Entreprises CFE |  |  |
| --- | --- | --- |
| 870 611.40 |  |  |

| Persimmon PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 864 479.70 |  |  |

| Boston Scientific Corp. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 833 326.60 |  |  |

| Just Eat Takeaway.com NV |  |  |
| --- | --- | --- |
| 780 592.09 |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 37 318 727.73 |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |

- Top 10 counterparties

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 55 762.51 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 27 881.26 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- NameGross volumeof open transactions Country of registration
- NameGross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| 12 527 595.10 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 10.34 | - | - |

- Top 10 counterparties

| Goldman Sachs Bank Europe SE EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 881 906.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 914 515.00 |  |  |
| Ireland |  |  |

| BNP Paribas S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 848 101.00 |  |  |
| France |  |  |

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 828 821.60 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 541 206.00 |  |  |
| Spain |  |  |

| J.P. Morgan AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 430 831.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 082 214.50 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 12 527 595.10 | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| 11 533 456.30 | - | - |
| 2 967 862.80 | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| CAD, EUR, GBP, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 14 501 319.10 | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 36 138.62 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 18 069.31 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 346 467.18 |  |  |

| Bank of Montreal |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 524 254.83 |  |  |

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 923 410.93 |  |  |

| Federal Republic of Germany Bundesanleihe |  |  |
| --- | --- | --- |
| 553 516.87 |  |  |

| Infrastrutture Wireless Italiane SpA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 277 319.12 |  |  |

| Kering SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 276 778.33 |  |  |

| Poste Italiane SpA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 276 184.51 |  |  |

| Snam SpA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 275 626.29 |  |  |

| German Treasury Bill |  |  |
| --- | --- | --- |
| 275 173.91 |  |  |

| France Treasury Bill BTF |  |  |
| --- | --- | --- |
| 275 121.49 |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 14 501 319.10 |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- NameGross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| 17 703 368.00 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 6.34 | - | - |

- Top 10 counterparties

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 946 246.00 |  |  |
| Spain |  |  |

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 742 543.00 |  |  |
| Finland |  |  |

| J.P. Morgan Sec Ltd. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 312 650.00 |  |  |
| United Kingdom |  |  |

| Zuercher Kantonalbank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 001 670.00 |  |  |
| Switzerland |  |  |

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 700 259.00 |  |  |
| Ireland |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 17 703 368.00 | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| 17 442 564.11 | - | - |
| 1 398 651.06 | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| DKK, EUR, GBP | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 18 841 215.17 | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 24 912.26 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 12 456.13 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 461 030.88 |  |  |

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 7 302 272.09 |  |  |

| Honkarakenne Oyj |  |  |
| --- | --- | --- |
| 87 776.33 |  |  |

| Fiskars OYJ Abp |  |  |
| --- | --- | --- |
| 87 359.25 |  |  |

| Motorpoint group PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 87 230.79 |  |  |

| Zotefoams PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 87 180.92 |  |  |

| Vaisala Oyj |  |  |
| --- | --- | --- |
| 87 119.70 |  |  |

| Amsterdam Commodities NV |  |  |
| --- | --- | --- |
| 86 956.26 |  |  |

| Neinor Homes SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 86 800.88 |  |  |

| Digia Oyj |  |  |
| --- | --- | --- |
| 86 799.61 |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 18 841 215.17 |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- NameGross volumeof open transactions Country of registration
- NameGross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| 5 508 732.91 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 5.02 | - | - |

- Top 10 counterparties

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 938 456.00 |  |  |
| Ireland |  |  |

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 411 877.00 |  |  |
| Spain |  |  |

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 737 190.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 378 690.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Zuercher Kantonalbank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 200 334.00 |  |  |
| Switzerland |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 5 508 732.91 | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| 6 229 863.26 | - | - |
| 364 621.42 | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| CHF, EUR, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 6 594 484.68 | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 5 155.44 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 2 577.72 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 409 119.89 |  |  |

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 133 185.71 |  |  |

| State of North Rhine-Westphalia Germany |  |  |
| --- | --- | --- |
| 425 782.98 |  |  |

| Federal Republic of Germany Bundesanleihe |  |  |
| --- | --- | --- |
| 279 084.91 |  |  |

| Berlin Hyp AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 259 167.05 |  |  |

| Finland Government Bond |  |  |
| --- | --- | --- |
| 258 792.04 |  |  |

| Kingdom of Belgium Government Bond |  |  |
| --- | --- | --- |
| 258 150.79 |  |  |

| State of Bremen |  |  |
| --- | --- | --- |
| 225 013.36 |  |  |

| LEG Immobilien SE |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 703.30 |  |  |

| European Union |  |  |
| --- | --- | --- |
| 202 814.37 |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 6 594 484.68 |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| - | - | 5 734 854.51 |
| --- | --- | --- |
| - | - | 4.36 |

- Top 10 counterparties

|  |  | J.P. Morgan AG |
| --- | --- | --- |
|  |  | 3 675 122.84 |
|  |  | Federal Republic of Germany |

|  |  | Goldman Sachs Bank Europe SE |
| --- | --- | --- |
|  |  | 2 059 731.67 |
|  |  | Federal Republic of Germany |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| - | - | Bilateral |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | 5 734 854.51 |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | 944 728.94 |
| - | - | 3 329 323.60 |
| - | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| - | - | USD |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | 4 274 052 54 |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | 100.00 |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

|  |  | United States of America |
| --- | --- | --- |
|  |  | 3 329 323.60 |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

|  |  | 1 |
| --- | --- | --- |

| - | - | State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |
| --- | --- | --- |
|  |  | 4 274 052.54 |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- NameGross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| 86 528 114.76 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 5.97 | - | - |

- Top 10 counterparties

| UBS AG London Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 32 133 984.99 |  |  |
| United Kingdom |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 24 204 134.40 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Deutsche Bank AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 12 793 589.30 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 553 372.00 |  |  |
| Spain |  |  |

| J.P. Morgan AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 440 073.51 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| BNP Paribas S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 803 308.42 |  |  |
| France |  |  |

| Zuercher Kantonalbank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 636 126.44 |  |  |
| Switzerland |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 86 528 114.76 | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| 35 619 960.65 | - | - |
| 57 015 074.68 | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| AUD, CAD, CHF, DKK, EUR, GBP, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 92 635 035.33 | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 859.52 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 429.76 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 12 722 088.58 |  |  |

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 5 407 235.40 |  |  |

| Kin & Carta PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 072 634.21 |  |  |

| Discovery, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 063 732.51 |  |  |

| Federal Realty Investment Trust |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 063 137.14 |  |  |

| Province of Ontario Canada |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 939 947.52 |  |  |

| Precision Drilling Corp |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 813 119.13 |  |  |

| Orion Office REIT, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 589 118.14 |  |  |

| AcuityAds Holding, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 574 057.31 |  |  |

| DiamondRock Hospitality Co. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 307 292.95 |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 92 635 035.33 |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |

- Top 10 counterparties

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 11.54 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 5.77 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- NameGross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

| Citigroup Global Markets Europe AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 422 372.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| 165 330 545.89 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 6.42 | - | - |

- Top 10 counterparties

| Deutsche Bank AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 49 059 719.99 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 36 266 143.58 |  |  |
| Ireland |  |  |

| Goldman Sachs Bank Europe SE EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 20 951 724.62 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| J.P. Morgan AG EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 19 031 234.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 12 967 145.94 |  |  |
| Spain |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 674 970.26 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| J.P. Morgan AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 393 665.50 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| BNP Paribas S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 673 230.00 |  |  |
| France |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 890 340.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

- NameGross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 165 330 545.89 | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| 132 337 514.94 | - | - |
| 42 816 653.34 | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| CAD, CHF, DKK, EUR, GBP, NOK, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 175 154 168.28 | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 440 271.25 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 220 135.63 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 19 600 668.12 |  |  |

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 19 536 611.94 |  |  |

| European Financial Stability Facility |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 694 557.13 |  |  |

| Nationwide Building Society |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 148 731.62 |  |  |

| Federal Republic of Germany |  |  |
| --- | --- | --- |
| 7 727 366.30 |  |  |

| BPCE SFH SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 7 176 770.64 |  |  |

| Nationale-Nederlanden Bank NV/The Netherlands |  |  |
| --- | --- | --- |
| 5 461 474.50 |  |  |

| State of North Rhine-Westphalia Germany |  |  |
| --- | --- | --- |
| 5 391 845.77 |  |  |

| State of Saxony-Anhalt |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 988 846.40 |  |  |

| Metropolitano de Tenerife SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 965 572.67 |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 175 154 168.28 |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

| Zuercher Kantonalbank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 6 093 338.17 |  |  |
| Switzerland |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| 296 518 835.21 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 10.61 | - | - |

- Top 10 counterparties

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 80 012 921.36 |  |  |
| Ireland |  |  |

| J.P. Morgan AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 47 343 241.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 44 786 063.55 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Deutsche Bank AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 39 060 671.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Goldman Sachs Bank Europe SE EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 35 619 586.70 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| J.P. Morgan AG EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 19 202 218.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| BNP Paribas S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 13 044 336.81 |  |  |
| France |  |  |

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 313 252.00 |  |  |
| Spain |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

| RBC Europe Limited |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 575 044.00 |  |  |
| United Kingdom |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 296 518 835.21 | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| 227 568 748.67 | - | - |
| 91 516 927.43 | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, NOK, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 319 085 676.10 | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 2 213 071.68 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 1 106 535.84 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 59 546 411.25 |  |  |

| State of North Rhine-Westphalia Germany |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 217 769.41 |  |  |

| Federal Republic of Germany Bundesanleihe |  |  |
| --- | --- | --- |
| 15 757 275.37 |  |  |

| European Financial Stability Facility |  |  |
| --- | --- | --- |
| 13 519 479.89 |  |  |

| BPCE SFH SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 11 761 929.66 |  |  |

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 10 158 905.62 |  |  |

| State of Bremen |  |  |
| --- | --- | --- |
| 7 609 961.70 |  |  |

| European Union |  |  |
| --- | --- | --- |
| 7 578 098.56 |  |  |

| Kingdom of Belgium Government Bond |  |  |
| --- | --- | --- |
| 7 514 257.36 |  |  |

| Landeskreditbank Baden- Wuerttemberg Foerderbank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 6 436 845.51 |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 319 085 676.10 |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volume

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 678 930.00 |  |  |
| Finland |  |  |

of open transactions Country of registration
- NameGross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| 829 857 480.66 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 62.88 | - | - |

- Top 10 counterparties

| Société Générale |  |  |
| --- | --- | --- |
| 306 840 690.00 |  |  |
| France |  |  |

| BofA Securities Europe SA BB |  |  |
| --- | --- | --- |
| 177 886 174.00 |  |  |
| France |  |  |

| DekaBank Deutsche Girozentrale |  |  |
| --- | --- | --- |
| 172 168 573.60 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| BNP Paribas Arbitrage SNC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 58 790 580.00 |  |  |
| France |  |  |

| Crédit Agricole CIB S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 57 350 664.00 |  |  |
| France |  |  |

| UBS AG London Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 34 125 795.00 |  |  |
| United Kingdom |  |  |

| Deutsche Bank AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 18 684 330.50 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 231 754.56 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

| BNP Paribas S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 99 989.00 |  |  |
| France |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 829 857 480.66 | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| 27 658 543.30 | - | - |
| 862 416 685.38 | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| AUD, CAD, CHF, DKK, EUR, GBP, JPY, NOK, NZD, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 890 075 228.68 | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 918 911.89 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 459 455.95 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

| LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE |  |  |
| --- | --- | --- |
| 22 812 500.00 |  |  |

| Spain Government Bond |  |  |
| --- | --- | --- |
| 20 355 391.00 |  |  |

| ABN AMRO Bank NV |  |  |
| --- | --- | --- |
| 19 354 595.68 |  |  |

| Salvatore Ferragamo SpA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 19 291 479.90 |  |  |

| HOCHTIEF AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 859 864.96 |  |  |

| IHS Markit Ltd |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 291 472.36 |  |  |

| Booking Holdings, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 290 298.57 |  |  |

| ASML Holding NV |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 248 512.00 |  |  |

| L'Oreal SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 124 061.80 |  |  |

| Avast PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 118 806.31 |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 890 075 228.68 |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |

- Top 10 counterparties

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 993.88 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 496.94 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
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- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
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- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

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Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

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- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

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- Top 10 counterparties

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- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

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- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
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- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

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| Type(s): |
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| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

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- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

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- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
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| 402.52 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
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| 201.26 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
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| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

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- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
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- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

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Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

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- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

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- Top 10 counterparties

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- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
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- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
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- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
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| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| - | - | - |
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- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

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- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 1 152.06 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 576.03 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

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- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- NameGross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volume

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 853 403.40 |  |  |
| Spain |  |  |

of open transactions Country of registration
- NameGross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| 30 019 212.73 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 20.13 | - | - |

- Top 10 counterparties

| UBS AG London Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 16 642 149.53 |  |  |
| United Kingdom |  |  |

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 936 257.98 |  |  |
| Ireland |  |  |

| J.P. Morgan AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 226 855.59 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 874 120.35 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Unicredit Bank AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 621 806.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Goldman Sachs Bank Europe SE EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 547 472.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| J.P. Morgan AG EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 009 270.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| BNP Paribas S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 824 032.00 |  |  |
| France |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 483 845.88 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 30 019 212.73 | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| 11 517 409.83 | - | - |
| 21 794 333.65 | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| AUD, CAD, CHF, DKK, EUR, JPY, NOK, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 33 311 743.48 | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 94 227.18 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 47 113.59 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 849 773.70 |  |  |

| NRW Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 997 756.78 |  |  |

| Ubicom Holdings, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 826 422.60 |  |  |

| Scentre Group |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 741 139.67 |  |  |

| ICADE |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 720 042.00 |  |  |

| Shaw Communications, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 714 377.79 |  |  |

| Equinix Inc |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 712 101.36 |  |  |

| Genworth Financial, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 711 564.68 |  |  |

| Aramis Group SAS |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 710 341.28 |  |  |

| CNP Assurances |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 707 027.00 |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
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|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| 1 | - | - |
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| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 33 311 743.48 |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
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- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| - | - | - |
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| - | - | - |

- Top 10 counterparties

|  |  |  |
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- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
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| - | - | - |
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| Type(s): |
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| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| - | - | - |
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- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
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| - | - | - |
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| - | - | - |
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- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 276 983.07 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 138 491.54 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

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-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
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|  |  |  |
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|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

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|  |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
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- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| - | - | - |
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| - | - | - |

- Top 10 counterparties

|  |  |  |
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- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
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| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
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| - | - | - |
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| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 56 669.95 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 28 334.98 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

|  |  |  |
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|  |  |  |

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|  |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volume

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 501 360.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

of open transactions Country of registration
- NameGross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| 27 548 946.00 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 4.88 | - | - |

- Top 10 counterparties

| Deutsche Bank AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 8 011 122.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| UBS AG London Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 5 643 168.00 |  |  |
| United Kingdom |  |  |

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 986 893.00 |  |  |
| Ireland |  |  |

| J.P. Morgan AG EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 146 667.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Goldman Sachs Bank Europe SE EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 038 280.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 801 352.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| Unicredit Bank AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 013 800.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

| J.P. Morgan AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 406 304.00 |  |  |
| Federal Republic of Germany |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 27 548 946.00 | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| 17 735 960.10 | - | - |
| 13 004 429.27 | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| CAD, CHF, DKK, EUR, JPY, NOK, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 30 740 389.37 | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 116 449.75 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 58 224.88 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

| Autonomous Community of Madrid Spain |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 012 490.68 |  |  |

| Metropolitano de Tenerife SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 628 832.59 |  |  |

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 351 014.73 |  |  |

| State of North Rhine-Westphalia Germany |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 154 033.69 |  |  |

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 349 715.99 |  |  |

| NRW Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 157 831.50 |  |  |

| Federal Republic of Germany Bundesanleihe |  |  |
| --- | --- | --- |
| 963 248.52 |  |  |

| Bank of Nova Scotia/The |  |  |
| --- | --- | --- |
| 645 784.17 |  |  |

| Kering SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 591 720.80 |  |  |

| Just Eat Takeaway.com NV |  |  |
| --- | --- | --- |
| 555 151.03 |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 30 740 389.37 |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| 58 681 238.85 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 2.30 | - | - |

- Top 10 counterparties

| UBS AG London Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 45 402 270.00 |  |  |
| United Kingdom |  |  |

| Natixis S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 13 278 968.85 |  |  |
| France |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 58 681 238.85 | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 61 749 610.01 | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| CAD, EUR, GBP, JPY, NZD, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 61 749 610.01 | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 503 809.93 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 251 904.97 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

| Just Eat Takeaway.com NV |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 425 270.85 |  |  |

| Shaw Communications, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 326 803.32 |  |  |

| Hormel Foods Corp. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 319 195.71 |  |  |

| Ford Motor Co. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 319 124.85 |  |  |

| Eli Lilly & Co. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 319 123.61 |  |  |

| Boston Scientific Corp. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 318 905.79 |  |  |

| HCA Healthcare, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 058 105.85 |  |  |

| Atlas Copco AB |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 421 434.22 |  |  |

| Kamigumi Co., Ltd |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 820 573.59 |  |  |

| Seino Holdings Co., Ltd |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 464 401.94 |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 61 749 610.01 |  |  |

Information pursuant to Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012 –
Statement in accordance with Section A
Stated in fund currency
Absolute
in % of the fund’s net assets
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration
- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registrationSecurities lending	Repurchase agreements	Total return swaps
- Assets used

| 2 346 500.00 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 0.42 | - | - |

- Top 10 counterparties

| Crédit Agricole CIB S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 346 500.00 |  |  |
| France |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- Name Gross volumeof open transactions Country of registration(e.g., bilateral, tri-party, central counterparty)Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityBank balances Bonds Equities Other
- Type(s) of settlement and clearing

| Bilateral | - | - |
| --- | --- | --- |

- Transactions classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 2 346 500.00 | - | - |

| Type(s): |
| --- |
| - | - | - |
| 1.61 | - | - |
| 2 466 345.89 | - | - |
| - | - | - |
| Quality/Qualities: |
| Insofar as securities lending transactions, reverse repurchase agreements or transactions with OTC derivatives (except forward currency transactions) are concluded, collateral in one of the following forms is provided to the fund: - Liquid assets such as cash, short-term bank deposits, money market instruments according to the definition in Directive 2007/16/EC of March 19, 2007, letters of credit and first-demand guarantees that are issued by top-rated credit institutions not affiliated with the counterparty, or bonds issued by an OECD member country or its local authorities or by supranational institutions and authorities at local, regional or international level, regardless of their term to maturity;
- Units of a collective investment undertaking (hereinafter “UCI”) investing in money market instruments that calculates a net asset value daily and has a rating of AAA or an equivalent rating;
- Units of a UCITS that invests predominantly in the bonds and equities listed under the next two indents;
- Bonds, regardless of their term to maturity, that have a minimum rating of low investment-grade;
- Equities admitted to or traded in a regulated market in a member state of the European Union or on an exchange in an OECD member country, provided that these equities are included in a major index.
 The Management Company reserves the right to restrict the permissibility of the aforementioned collateral. Furthermore, the Management Company reserves the right to deviate from the aforementioned criteria in exceptional cases. Additional information on collateral requirements can be found in the sales prospectus for the fund. |

- Type(s) and quality/qualities of collateral receivedCurrency/Currencies:Less than 1 day 1 day to 1 week1 week to 1 month1 to 3 months3 months to 1 year More than 1 year No fixed maturityAbsoluteIn % of gross income Cost portion of the fundAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of the Management CompanyAbsoluteIn % of gross incomeCost portion of third partiesAbsolute
- Currency/Currencies of collateral received

| EUR, GBP, JPY, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Collateral classified by term to maturity (absolute amounts)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 2 466 347.50 | - | - |

- Income and cost portions (before income adjustment)

| Income portion of the fund |
| --- |
| 10 028.53 | - | - |
| 67.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of the Management Company |
| --- |
| 5 014.27 | - | - |
| 33.00 | - | - |
| - | - | - |

| Income portion of third parties |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

If the (sub-)fund has carried out securities lending and borrowing, the (sub-)fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending and borrowing as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33%, the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending and borrowing.
For simple reverse repurchase agreement transactions (if permitted), i.e., those which are not used to reinvest cash collateral received under securities lending and borrowing or repurchase agreement transactions, the respective (sub-)fund retains 100% of the gross revenues, less the transaction costs that the (sub-)fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
If the (sub-)fund has entered into repurchase agreement transactions, these are currently simple reverse repurchase agreement transactions, and not other (reverse) repurchase agreement transactions. In case other (reverse) repurchase agreement transactions will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The (sub-)fund will then pay up to 33% of the gross revenues generated from (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retain at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33%, the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g., transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreement transactions.
-
- Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all SFTs and total return swapsTotal Share
- Lent securities in % of all lendable assets of the fund
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)
- NameVolume of collateral received (absolute)Share
- The 10 largest issuers, based on all SFTs and total return swaps

| UNIQA Insurance Group AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 223 608.60 |  |  |

| AT&T, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 447.47 |  |  |

| Ventas, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 436.20 |  |  |

| Avast PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 435.65 |  |  |

| B&M European Value Retail SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 427.83 |  |  |

| Invesco Ltd |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 421.19 |  |  |

| Suez SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 076.17 |  |  |

| Lenzing AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 221 626.40 |  |  |

| Evraz PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 221 321.42 |  |  |

| American International Group, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 212 812.20 |  |  |

-
- Reinvested collateral in % of collateral received, based on all SFTs and total return swapsSegregated cash/custody accounts Pooled cash/custody accounts Other cash/custody accounts Recipient determines custody typeTotal number of depositaries / account holders
- NameAmount held in custody (absolute)
- NameAmount held in custody (absolute)
- Custody type of provided collateral from SFTs and total return swaps(In % of all provided collateral from SFTs and total return swaps)

| Not applicable as no collateral was provided in the context of securities lending transactions. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Depositaries/Account holders of received collateral from SFTs and total return swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 466 347.50 |  |  |

Presentation and content requirements for periodic reports for financial products as referred to in Article 8(1) of Regulation (EU) 2019/2088 (SFDR) and in Article 6 of Regulation (EU) 2020/852 (Taxonomy)
The following sub-funds promoted environmental and social characteristics and made disclosures as products in accordance with Article 8(1) of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability- related disclosures in the financial services sector:
DWS Invest Artificial Intelligence DWS Invest Asian Small/Mid Cap DWS Invest Convertibles
DWS Invest Conservative Opportunities DWS Invest Corporate Hybrid Bonds DWS Invest Credit Opportunities
DWS Invest CROCI Euro
DWS Invest CROCI Global Dividends
DWS Invest CROCI Intellectual Capital ESG DWS Invest CROCI Japan
DWS Invest CROCI Sectors Plus DWS Invest CROCI US
DWS Invest CROCI US Dividends DWS Invest CROCI World
DWS Invest Emerging Markets Corporates DWS Invest ESG Asia Bonds
DWS Invest ESG Climate Tech
DWS Invest ESG Dynamic Opportunities DWS Invest ESG Emerging Markets Equities
DWS Invest ESG Emerging Markets Top Dividend DWS Invest ESG Euro Bonds (Short)
DWS Invest ESG Euro Corporate Bonds DWS Invest ESG Euro High Yield
DWS Invest ESG European Small/Mid Cap DWS Invest ESG Equity Income
DWS Invest ESG Floating Rate Notes DWS Invest ESG Global Corporate Bonds
DWS Invest ESG Global Emerging Markets Equities DWS Invest ESG Healthy Living
DWS Invest ESG Multi Asset Defensive DWS Invest ESG Multi Asset Income DWS Invest ESG NextGen Consumer
DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure DWS Invest ESG Qi US Equity
DWS Invest ESG USD Corporate Bonds DWS Invest Euro Corporate Bonds DWS Invest Euro High Yield Corporates DWS Invest Euro-Gov Bonds
DWS Invest European Equity High Conviction DWS Invest Financial Hybrid Bonds
DWS Invest German Equities DWS Invest Global Agribusiness DWS Invest Global Bonds
DWS Invest Global High Yield Corporates DWS Invest Global Infrastructure
DWS Invest Global Real Estate Securities DWS Invest Multi Opportunities
DWS Invest Multi Strategy
DWS Invest ESG Qi LowVol World DWS Invest Short Duration Credit DWS Invest Short Duration Income
DWS Invest ESG Smart Industrial Technologies DWS Invest StepIn Global Equities
DWS Invest Top Asia DWS Invest Top Dividend
DWS Invest ESG Top Euroland
Consideration of ESG criteria in the investment process:
The portfolio management of these sub-funds sought to attain the promoted environmental and social characteristics by assessing investments via a proprietary ESG assessment methodology irrespective of economic prospects of success. This methodology was based on the proprietary DWS ESG database, which used data from multiple ESG data providers, public sources and internal assessments and, after an analysis of the data, assigned the investments one of six possible scores, with “A” being the highest score and “F” being the lowest score. Each sub-fund’s assets were mainly invested in assets from issuers that comply with defined minimum standards in respect to environmental and social characteristics as well as good governance practices, and the focus was on investments receiving one of the three highest scores (“A”, “B” or “C”).
Furthermore, to determine whether the promoted environmental and social characteristics were present at the issuers, risks in the portfolio that could arise from the effects of climate change or risks that could arise from the violation of internationally accepted guidelines and norms were subjected to a review. The internationally recognized guidelines included, in particular, the ten principles of the United Nations Global Compact, the ILO Core Labor Standards, the UN Guiding Principles on Business and Human Rights and the OECD Guidelines for Multinational Enterprises.
Presentation and content requirements for periodic reports for financial products as referred to in Article 9 of Regulation (EU) 2019/2088 (SFDR) and in Article 5 of Regulation (EU) 2020/852 (Taxonomy)
Consideration of ESG criteria in the investment process for DWS Invest CROCI Europe SDG:
This sub-fund had sustainable investment as its objective and made disclosures as a product in accordance with Article 9 of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector. In order to make the intended sustainable investments, the sub-fund management invested at least 80% of the sub-fund’s assets in economic activities making a contribution toward meeting environmental and/or social goals and at least one UN Sustainable Development Goal (SDG).
Within the framework of the securities selection process, the sub-fund management took into consideration the environmental and social aspects of a company as well as its corporate principles (ESG criteria), separately from financial success. For this purpose, the sub-fund management assessed its investments using a proprietary ESG investment methodology to determine whether the sustainability goal was met. This methodology was based on the proprietary DWS ESG database, which used data from multiple ESG data providers, public sources and internal assessments and, after an analysis of the data, assigned the investments one of six possible scores, with “A” being the highest score and “F” being the lowest score. At least 80% of the sub-fund’s assets were invested in assets from issuers that comply with defined minimum standards in respect to environmental and social characteristics as well as good governance practices and received one of the three highest scores (“A”, “B” or “C”). At least 90% of the sub-fund’s portfolio holdings were screened according to non-financial criteria.
Furthermore, to determine whether the promoted environmental and social characteristics were present at the issuers, risks in the portfolio that could arise from the effects of climate change or risks that could arise from the violation of internationally accepted guidelines and norms were subjected to a review. The internationally recognized guidelines included, in particular, the ten principles of the United Nations Global Compact, the ILO Core Labor Standards, the UN Guiding Principles on Business and Human Rights and the OECD Guidelines for Multinational Enterprises.
The contribution of investments toward meeting the UN Sustainable Development Goals (SDGs) such as climate action, combating water scarcity, waste management, zero hunger, good health and well-being, improving quality of life and addressing demographic change was measured using special SDG scores determined as part of the ESG investment methodology using a two-stage algorithm. In the first stage, issuers were screened and scored based on the share of their revenue related to the SDGs (positive contribution). The only issuers considered further were those who scored higher than other issuers according to this comparison. In the second stage, the ESG quality of these issuers was confirmed using defined minimum standards for environmental, social and corporate governance factors. Issuers were assessed not only based on their positive contribution to the SDGs but were also required to guarantee that they did not negatively impact the rest of the SDGs (i.e., no net-negative SDG contribution was allowed).
Consideration of ESG criteria in the investment process for DWS Invest CROCI World SDG:
This sub-fund had sustainable investment as its objective and made disclosures as a product in accordance with Article 9 of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector. In order to make the intended sustainable investments, the sub-fund management invested at least 80% of the sub-fund’s assets in economic activities making a contribution toward meeting environmental and/or social goals and at least one UN Sustainable Development Goal (SDG).
Within the framework of the securities selection process, the sub-fund management took into consideration the environmental and social aspects of a company as well as its corporate principles (ESG criteria), separately from financial success. For this purpose, the sub-fund management assessed its investments using a proprietary ESG investment methodology to determine whether the sustainability goal was met. This methodology was based on the proprietary DWS ESG database, which used data from multiple ESG data providers, public sources and internal assessments and, after an analysis of the data, assigned the investments one of six possible scores, with “A” being the highest score and “F” being the lowest score. At least 80% of the sub-fund’s assets were invested in assets from issuers that comply with defined minimum standards in respect to environmental and social characteristics as well as good governance practices and received one of the three highest scores (“A”, “B” or “C”), whereby investments in controversial sectors such as the coal, tobacco or controversial weapons industries were avoided. At least 90% of the sub-fund’s portfolio holdings were screened according to non-financial criteria.
Furthermore, to determine whether the promoted environmental and social characteristics were present at the issuers, risks in the portfolio that could arise from the effects of climate change or risks that could arise from the violation of internationally accepted guidelines and norms were subjected to a review. The internationally recognized guidelines included, in particular, the ten principles of the United Nations Global Compact, the ILO Core Labor Standards, the UN Guiding Principles on Business and Human Rights and the OECD Guidelines for Multinational Enterprises.
The contribution of investments toward meeting the UN Sustainable Development Goals (SDGs) such as climate action, combating water scarcity, waste management, zero hunger, good health and well-being, improving quality of life and addressing demographic change was measured using special SDG scores determined as part of the ESG investment methodology using a two-stage algorithm. In the first stage, issuers were screened and scored based on the share of their revenue related to the SDGs (positive contribution). The only issuers considered further were those who scored higher than other issuers according to this comparison. In the second stage, the ESG quality of these issuers was confirmed using defined minimum standards for environmental, social and corporate governance factors. Issuers were assessed not only based on their positive contribution to the SDGs but were also required to guarantee that they did not negatively impact the rest of the SDGs (i.e., no net-negative SDG contribution was allowed).
Consideration of ESG criteria in the investment process for DWS Invest Green Bonds:
This sub-fund had sustainable investment as its objective and made disclosures as a product in accordance with Article 9 of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector. In order to make the intended sustainable investments, the sub-fund management invested at least 80% of the sub-fund’s assets in economic activities making a contribution toward meeting environmental and/or social goals.
Within the framework of the securities selection process, the sub-fund management took into consideration the environmental and social aspects of a company as well as its corporate principles (ESG criteria), separately from financial success. For this purpose, the sub-fund management assessed its investments using a proprietary ESG investment methodology to determine whether the sustainability goal was met. This methodology was based on the proprietary DWS ESG database, which used data from multiple ESG data providers, public sources and internal assessments and, after an analysis of the data, assigned the investments one of six possible scores, with “A” being the highest score and “F” being the lowest score. At least 80% of the sub-fund’s assets were invested in assets from issuers that comply with defined minimum standards in respect to environmental and social characteristics as well as good governance practices and received one of the three highest scores (“A”, “B” or “C”), whereby investments in controversial sectors such as the coal, tobacco or controversial weapons industries were avoided. At least 90% of the sub-fund’s portfolio holdings were screened according to non-financial criteria.
Furthermore, to determine whether the promoted environmental and social characteristics were present at the issuers, risks in the portfolio that could arise from the effects of climate change or risks that could arise from the violation of internationally accepted guidelines and norms were subjected to a review. The internationally recognized guidelines included, in particular, the ten principles of the United Nations Global Compact, the ILO Core Labor Standards, the UN Guiding Principles on Business and Human Rights and the OECD Guidelines for Multinational Enterprises.
Consideration of ESG criteria in the investment process for DWS Invest Low Carbon Bonds:
This sub-fund had sustainable investment as its objective and made disclosures as a product in accordance with Article 9 of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector.
The sub-fund management implemented a two-step approach to achieve the intended sustainability objective. In the first step, the sub-fund management took into consideration in the securities selection process not only financial success but also the environmental and social aspects of a company as well as its corporate principles (ESG criteria). For this purpose, the sub-fund management assessed its investments using a proprietary ESG investment methodology to determine whether the sustainability goal was met. This methodology was based on the proprietary DWS ESG database, which used data from multiple ESG data providers, public sources and internal assessments and, after an analysis of the data, assigned the investments one of six possible scores, with “A” being the highest score and “F” being the lowest score. The sub-fund’s assets were invested mainly in assets from issuers that comply with defined minimum standards in respect to environmental and social characteristics as well as good governance practices; the focus was on investments receiving one of the three highest scores (“A”, “B” or “C”), whereby investments in controversial sectors such as the coal, tobacco or controversial weapons industries were avoided. Investments in companies were assessed based on criteria including their handling of environmental change, product safety, leadership or business ethics and, in the case of government issuers, their overall governance, including the granting of political and civil liberties. At least 90% of the sub-fund’s portfolio holdings were screened according to non-financial criteria.
Furthermore, to determine whether the promoted environmental and social characteristics were present at the issuers, risks in the portfolio that could arise from the effects of climate change or risks that could arise from the violation of internationally accepted guidelines and norms were subjected to a review. The internationally recognized guidelines included, in particular, the ten principles of the United Nations Global Compact, the ILO Core Labor Standards, the UN Guiding Principles on Business and Human Rights and the OECD Guidelines for Multinational Enterprises.
In the second step, the sub-fund management invested in a bond portfolio aligned with the Solactive ISS Paris Aligned Select Euro Corporate IG Index in order to meet the investment objective oriented to the Paris Agreement. The investments formed a portfolio of liquid, euro-denominated, investment-grade corporate bonds based on the ISS ESG climate analysis and aligned with the scenario defined in the Paris Agreement stipulating global warming of no more than 1.5°C by 2050. In addition, in selecting investments, the sub-fund management focused on supporting the transition to a lower-carbon world to minimize climate-related risks with the aim of reducing carbon intensity and the risks of climate change.
Disclosure in accordance with Article 5 of Regulation (EU) 2020/852 on the establishment of a framework to facilitate sustainable investment (Taxonomy Regulation):
The sub-fund contributed to the goal of reducing carbon emissions to meet the long-term global warming targets of the Paris Agreement under the United Nations Framework Convention on Climate Change. In order to meet the reduction target for carbon emissions, the sub-fund management defined a portfolio with a carbon intensity 50% lower than the investment universe comprising the above-mentioned bond portfolio, whereby the upper limit for the carbon intensity of the entire portfolio is expected to be further reduced each year.
The availability of several pieces of specific data on every portfolio position was required to apply the EU’s technical screening criteria for environmentally sustainable economic activities relating to the environmental goals of climate action and adaptation to climate change. As of the reporting date, the sub-fund management did not have sufficient reliable, accessible, con- sistent and verifiable data to be able to assess the investments according to the EU’s technical screening criteria. Although it was possible for investments in sub-funds to be considered economic activities that contributed to the environmental goals of climate action and/or adaptation to climate change and to be considered for an assessment using the EU’s technical screening criteria, it was not possible based on the available data for the sub-fund management to demonstrate
- the extent to which the sub-fund’s investments relate to economic activities that were categorized as environmentally sustainable and were in compliance with the Taxonomy Regulation;
- the share, expressed as a percentage of the sub-fund’s portfolio, of the investments made in environmentally sustainable economic activities in compliance with the Taxonomy Regulation; or
- the share, expressed as a percentage of the sub-fund’s portfolio, attributable to activities that enable others to make a contribution to the climate goals and transition activities (as described in the Taxonomy Regulation).

Consideration of ESG criteria in the investment process for DWS Invest Qi Global Climate Action:
This sub-fund had sustainable investment as its objective and made disclosures as a product in accordance with Article 9 of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector.
The sub-fund management implemented a two-step approach to achieve the intended sustainability objective. In the first step, the sub-fund management took into consideration in the securities selection process not only financial success but also the environmental and social aspects of a company as well as its corporate principles (ESG criteria). For this purpose, the sub-fund management assessed its investments using a proprietary ESG investment methodology to determine whether the sustainability goal was met. This methodology was based on the proprietary DWS ESG database, which used data from multiple ESG data providers, public sources and internal assessments and, after an analysis of the data, assigned the investments one of six possible scores, with “A” being the highest score and “F” being the lowest score. The sub-fund’s assets were invested mainly in assets from issuers that comply with defined minimum standards in respect to environmental and social characteristics as well as good governance practices; the focus was on investments receiving one of the three highest scores (“A”, “B” or “C”), whereby investments in controversial sectors such as the coal, tobacco or controversial weapons industries were avoided. Investments in companies were assessed based on criteria including their handling of environmental change, product safety, leadership or business ethics and, in the case of government issuers, their overall governance, including the granting of political and civil liberties. At least 90% of the sub-fund’s portfolio holdings were screened according to non-financial criteria.
Furthermore, to determine whether the promoted environmental and social characteristics were present at the issuers, risks in the portfolio that could arise from the effects of climate change or risks that could arise from the violation of internationally accepted guidelines and norms were subjected to a review. The internationally recognized guidelines included, in particular, the ten principles of the United Nations Global Compact, the ILO Core Labor Standards, the UN Guiding Principles on Business and Human Rights and the OECD Guidelines for Multinational Enterprises.
In the second step, the sub-fund management invested worldwide in stock exchange-listed equities with a carbon intensity 50% lower than that of comparable equities in order to meet the investment objective oriented to the Paris Agreement. The carbon intensity was calculated using data from a proprietary DWS ESG database. In addition, in selecting investments, the sub- fund management focused on supporting the transition to a lower-carbon world to minimize climate-related risks with the aim of reducing carbon intensity and the risks of climate change.
Disclosure in accordance with Article 5 of Regulation (EU) 2020/852 on the establishment of a framework to facilitate sustainable investment (Taxonomy Regulation):
The sub-fund contributed to the goal of reducing carbon emissions to meet the long-term global warming targets of the Paris Agreement under the United Nations Framework Convention on Climate Change. In order to meet the reduction target for carbon emissions, the sub-fund management defined a portfolio with a carbon intensity 50% lower than the investment universe comprising the above-mentioned bond portfolio, whereby the upper limit for the carbon intensity of the entire portfolio is expected to be further reduced each year.
The availability of several pieces of specific data on every portfolio position was required to apply the EU’s technical screening criteria for environmentally sustainable economic activities relating to the environmental goals of climate action and adaptation to climate change. As of the reporting date, the sub-fund management did not have sufficient reliable, accessible, con- sistent and verifiable data to be able to assess the investments according to the EU’s technical screening criteria. Although it was possible for investments in sub-funds to be considered economic activities that contributed to the environmental goals of climate action and/or adaptation to climate change and to be considered for an assessment using the EU’s technical screening criteria, it was not possible based on the available data for the sub-fund management to demonstrate
- the extent to which the sub-fund’s investments relate to economic activities that were categorized as environmentally sustainable and were in compliance with the Taxonomy Regulation;
- the share, expressed as a percentage of the sub-fund’s portfolio, of the investments made in environmentally sustainable economic activities in compliance with the Taxonomy Regulation; or
- the share, expressed as a percentage of the sub-fund’s portfolio, attributable to activities that enable others to make a contribution to the climate goals and transition activities (as described in the Taxonomy Regulation).

Consideration of ESG criteria in the investment process for DWS Invest SDG European Equities:
This sub-fund had sustainable investment as its objective and made disclosures as a product in accordance with Article 9 of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector. In order to make the intended sustainable investments, the sub-fund management invested at least 80% of the sub-fund’s assets in economic activities making a contribution toward meeting environmental and/or social goals and at least one UN Sustainable Development Goal (SDG).
Within the framework of the securities selection process, the sub-fund management took into consideration the environmental and social aspects of a company as well as its corporate principles (ESG criteria), separately from financial success. For this purpose, the sub-fund management assessed its investments using a proprietary ESG investment methodology to determine whether the sustainability goal was met. This methodology was based on the proprietary DWS ESG database, which used data from multiple ESG data providers, public sources and internal assessments and, after an analysis of the data, assigned the investments one of six possible scores, with “A” being the highest score and “F” being the lowest score. At least 80% of the sub-fund’s assets were invested in assets from issuers that comply with defined minimum standards in respect to environmental and social characteristics as well as good governance practices and received one of the three highest scores (“A”, “B” or “C”), whereby investments in controversial sectors such as the coal, tobacco or controversial weapons industries were avoided. At least 90% of the sub-fund’s portfolio holdings were screened according to non-financial criteria.
Furthermore, to determine whether the promoted environmental and social characteristics were present at the issuers, risks in the portfolio that could arise from the effects of climate change or risks that could arise from the violation of internationally accepted guidelines and norms were subjected to a review. The internationally recognized guidelines included, in particular, the ten principles of the United Nations Global Compact, the ILO Core Labor Standards, the UN Guiding Principles on Business and Human Rights and the OECD Guidelines for Multinational Enterprises.
The contribution of investments toward meeting the UN Sustainable Development Goals (SDGs) such as climate action, combating water scarcity, waste management, zero hunger, good health and well-being, improving quality of life and addressing demographic change was measured using special SDG scores determined as part of the ESG investment methodology using a two-stage algorithm. In the first stage, issuers were screened and scored based on the share of their revenue related to the SDGs (positive contribution). The only issuers considered further were those who scored higher than other issuers according to this comparison. In the second stage, the ESG quality of these issuers was confirmed using defined minimum standards for environmental, social and corporate governance factors. Issuers were assessed not only based on their positive contribution to the SDGs but were also required to guarantee that they did not negatively impact the rest of the SDGs (i.e., no net-negative SDG contribution was allowed).
Consideration of ESG criteria in the investment process for DWS Invest SDG Global Equities:
This sub-fund had sustainable investment as its objective and made disclosures as a product in accordance with Article 9 of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector. In order to make the intended sustainable investments, the sub-fund management invested at least 80% of the sub-fund’s assets in economic activities making a contribution toward meeting environmental and/or social goals and at least one UN Sustainable Development Goal (SDG).
Within the framework of the securities selection process, the sub-fund management took into consideration the environmental and social aspects of a company as well as its corporate principles (ESG criteria), separately from financial success. For this purpose, the sub-fund management assessed its investments using a proprietary ESG investment methodology to determine whether the sustainability goal was met. This methodology was based on the proprietary DWS ESG database, which used data from multiple ESG data providers, public sources and internal assessments and, after an analysis of the data, assigned the investments one of six possible scores, with “A” being the highest score and “F” being the lowest score. At least 80% of the sub-fund’s assets were invested in assets from issuers that comply with defined minimum standards in respect to environmental and social characteristics as well as good governance practices and received one of the three highest scores (“A”, “B” or “C”), whereby investments in controversial sectors such as the coal, tobacco or controversial weapons industries were avoided. At least 90% of the sub-fund’s portfolio holdings were screened according to non-financial criteria.
Furthermore, to determine whether the promoted environmental and social characteristics were present at the issuers, risks in the portfolio that could arise from the effects of climate change or risks that could arise from the violation of internationally accepted guidelines and norms were subjected to a review. The internationally recognized guidelines included, in particular, the ten principles of the United Nations Global Compact, the ILO Core Labor Standards, the UN Guiding Principles on Business and Human Rights and the OECD Guidelines for Multinational Enterprises.
The contribution of investments toward meeting the UN Sustainable Development Goals (SDGs) such as climate action, combating water scarcity, waste management, zero hunger, good health and well-being, improving quality of life and addressing demographic change was measured using special SDG scores determined as part of the ESG investment methodology using a two-stage algorithm. In the first stage, issuers were screened and scored based on the share of their revenue related to the SDGs (positive contribution). The only issuers considered further were those who scored higher than other issuers according to this comparison. In the second stage, the ESG quality of these issuers was confirmed using defined minimum standards for environmental, social and corporate governance factors. Issuers were assessed not only based on their positive contribution to the SDGs but were also required to guarantee that they did not negatively impact the rest of the SDGs (i.e., no net-negative SDG contribution was allowed).

##### DWS Invest ESG Dynamic Opportunities
The aggregated expenses for the MFC share class of the master fund and of the feeder fund amount to EUR 1 194 264.32 for the period from January 1, 2021, through December 31, 2021; this corresponds to a share of 0.58% of the average aggregated net assets of the master fund and of the feeder fund. The end of the fiscal year for both the master fund and the feeder fund is December 31, 2021.
| 2021 expenses* | DWS ESG Dynamic Opportunities** Class MFC (master fund) | DWS Invest ESG Dynamic Opportunities (feeder fund) | Aggregated |
| --- | --- | --- | --- |
| Share of average net assets in % | 0.47% | 0.69% | 0.58% |
| Absolute (in EUR) | 484 013.98 | 710 250.34 | 1 194 264.32 |

* These figures do not include income adjustment. Therefore, only limited comparability is possible with the relevant amounts in the corresponding expense items in the respective individual presentation of the statement of income and expenses for the master fund and the feeder fund.
** DWS ESG Dynamic Opportunities is not approved for sale to non-qualified investors in Switzerland.
Investment Company
DWS Invest, SICAV
2, Boulevard Konrad Adenauer 1115 Luxembourg, Luxembourg
RC B 86 435
Board of Directors of the Investment Company
Niklas Seifert Chairman
DWS Investment S.A., Luxembourg
Gero Schomann
DWS International GmbH, Frankfurt/Main
Sven Sendmeyer
DWS Investment GmbH, Frankfurt/Main
Thilo Hubertus Wendenburg Independent member Frankfurt/Main
Elena Wichmann DWS Investment S.A., Luxembourg
Management Company, Central Administration Agent, Transfer Agent, Registrar and Main Distributor
DWS Investment S.A.
2, Boulevard Konrad Adenauer 1115 Luxembourg, Luxembourg
Equity capital as of December 31, 2021:
EUR 355.1 million before profit appropriation
Supervisory Board of the Management Company
Claire Peel Chairwoman
DWS Management GmbH, Frankfurt/Main
Manfred Bauer
DWS Investment GmbH, Frankfurt/Main
Stefan Kreuzkamp
DWS Investment GmbH, Frankfurt/Main
Frank Krings (until July 27, 2021) Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxembourg
Dr. Matthias Liermann DWS Investment GmbH, Frankfurt/Main
Holger Naumann
DWS Investments Hong Kong Ltd., Hong Kong
Frank Rückbrodt (since July 28, 2021) Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxembourg
Management Board of the Management Company
Nathalie Bausch Chairwoman
DWS Investment S.A., Luxembourg
Leif Bjurström
DWS Investment S.A., Luxembourg
Dr. Stefan Junglen DWS Investment S.A., Luxembourg
Barbara Schots
DWS Investment S.A., Luxembourg
Fund Managers For the sub-funds
DWS Invest Asian Bonds, DWS Invest Asian
Small/Mid Cap, DWS Invest China Bonds, DWS Invest Chinese Equities, DWS Invest ESG Asian Bonds, DWS Invest ESG Global Emerging Markets Equities and
DWS Invest Top Asia:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
60329 Frankfurt/Main, Germany
As sub-manager for these sub-funds
DWS Investments Hong Kong Limited International Commerce Center, Floor 60, 1 Austin Road West, Kowloon,
Hong Kong
For the sub-funds
DWS Invest Brazilian Equities and DWS Invest Latin American Equities:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
60329 Frankfurt/Main, Germany
As sub-manager for these sub-funds Itau USA Asset Management Inc.
540 Madison Avenue - 24th Floor New York, NY 10022
USA
For the sub-funds
DWS Invest Enhanced Commodity Strategy, DWS Invest Global High Yield Corporates, DWS Invest Gold and Precious Metals Equities and DWS Invest ESG USD Corporate Bonds:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
60329 Frankfurt/Main, Germany
As sub-manager for these sub-funds
DWS Investment Management Americas Inc. 345 Park Avenue
New York, NY 10154 USA
For the sub-funds
DWS Invest CROCI Intellectual Capital ESG, DWS Invest CROCI Euro, DWS Invest CROCI Europe SDG, DWS Invest CROCI
Global Dividends, DWS Invest CROCI Japan, DWS Invest CROCI Sectors (in liquidation), DWS Invest CROCI Sectors Plus, DWS Invest CROCI US, DWS Invest CROCI US Dividends, DWS Invest CROCI World and DWS Invest CROCI World SDG:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
60329 Frankfurt/Main, Germany
As sub-manager for these sub-funds DWS Investments UK Limited
1 Great Winchester Street London EC2N 2DB
United Kingdom
For the sub-fund
DWS Invest Global Infrastructure:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
60329 Frankfurt/Main, Germany As sub-manager for this sub-fund:
RREEF America LLC
222 S. Riverside Plaza, Floor 24
Chicago, IL 60606 USA
For the sub-funds
DWS Invest Global Real Estate Securities, DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure:
RREEF America LLC
222 S. Riverside Plaza, Floor 24
Chicago, IL 60606 USA
As sub-manager for these sub-funds:
For the management of the European portfolio component:
DWS Alternatives UK Limited 1 Great Winchester Street London EC2N 2DB
United Kingdom
For the management of the Asian, Australian and New Zealand portfolio component:
DWS Investments Australia Limited 126 Phillip Street
Sydney NSW 2000 Australia
For the sub-funds
DWS Invest ESG Qi LowVol World,
DWS Invest ESG Qi US Equity, DWS Invest Qi Global Dynamic Fixed Income and DWS Invest Qi Global Climate Action:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
60329 Frankfurt/Main, Germany
As sub-manager for these sub-funds DWS International GmbH
Mainzer Landstr. 11–17
60329 Frankfurt/Main, Germany
For the sub-fund
DWS Invest Nomura Japan Growth:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
60329 Frankfurt/Main, Germany As sub-manager for this sub-fund
Nomura Asset Management Europe KVG mbH Gräfstr. 109
60487 Frankfurt/Main, Germany
which in turn has further delegated fund management to:
Nomura Asset Management Co., Ltd. 2-2-1 Toyosu, Koto-ku
Tokyo 135-0061 Japan
For all other sub-funds:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
60329 Frankfurt/Main, Germany
Depositary and (Sub-) Administrator
State Street Bank International GmbH Luxembourg Branch
49, Avenue John F. Kennedy 1855 Luxembourg, Luxembourg
Auditor
KPMG Luxembourg Société anonyme
39, Avenue John F. Kennedy 1855 Luxembourg, Luxembourg
Sales and Paying Agents, Main Distributor*
LUXEMBOURG
DWS Investment S.A.
2, Boulevard Konrad Adenauer 1115 Luxembourg, Luxembourg
Deutsche Bank Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer 1115 Luxembourg, Luxembourg
* For additional Sales and Paying Agents, please refer to the sales prospectus
As of: March 3, 2022
DWS Invest, SICAV
2, Boulevard Konrad Adenauer 1115 Luxembourg, Luxembourg
RC B 86 435
Tel.: +352 4 21 01-1
Fax: +352 4 21 01-9 00

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Ergänzende Angaben
## Angaben zur Mitarbeitervergütung
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die DWS Investment S.A. („die Gesellschaft“) ist eine Tochtergesellschaft der DWS Group GmbH & Co. KGaA („DWS KGaA“), Frankfurt am Main, einem der weltweit führenden Vermögens- verwalter mit einer breiten Palette an Investmentprodukten und -dienstleistungen über alle wichtigen Anlageklassen sowie auf Wachstumstrends zugeschnittenen Lösungen.
Die DWS KGaA, an der die Deutsche Bank AG eine Mehrheitsbeteiligung hält, ist an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert.
Infolge einer branchenspezifischen Regulierung gemäß OGAW V (fünfte Richtlinie betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) sowie gemäß § 1 und § 27 der deutschen Institutsvergütungsverordnung („InstVV“) findet die Vergütungspolitik und -strategie des Deutsche Bank Konzerns („DB Konzern“) keine Anwendung auf die Gesellschaft. Die DWS KGaA und ihre Tochterunternehmen („DWS Konzern“ oder nur „Konzern“) verfügen über eigene vergütungsbezogene Governance-Regeln, Richtlinien und Strukturen, unter anderem einen konzerninternen DWS-Leitfaden zur Ermittlung von Mitarbeitern mit wesentlichem Einfluss auf Ebene der Gesellschaft sowie auf Ebene des DWS Konzerns im Einklang mit den in der OGAW V und den Leitlinien der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde für solide Vergütungspolitiken („ESMA-Leitlinien“) aufgeführten Kriterien.
Governance-Struktur
Das Management des DWS Konzerns erfolgt durch ihre Komplementärin, DWS Management GmbH. Die Komplementärin sechs Managing Directors, die die Geschäftsführung („GF“) des Konzerns bilden. Die durch das DWS Compensation Committee („DCC“) unterstützte Geschäftsführung ist für die Einführung und Umsetzung des Vergütungssystems für Mitarbeiter ver- antwortlich. Dabei wird sie vom Aufsichtsrat der DWS KGaA kontrolliert, der ein Remuneration Committee („RC“) eingerichtet hat. Das RC unterstützt den Aufsichtsrat bei der Überwachung der angemessenen Ausgestaltung der Vergütungssysteme für die Konzernmitarbeiter. Dies erfolgt unter Berücksichtigung der Auswirkung des Vergütungssystems auf das konzernweite Risiko-, Kapital- und Liquiditätsmanagement sowie die Übereinstimmung der Vergütungsstrategie mit der Geschäfts- und Risikostrategie des DWS Konzerns.
Aufgabe des DCC ist die Entwicklung und Gestaltung von nachhaltigen Vergütungsrahmenwerken und Grundsätzen der Unternehmenstätigkeit, die Aufstellung von Empfehlungen zur Gesamtvergütung sowie die Sicherstellung einer angemessenen Governance und Kontrolle im Hinblick auf Vergütung und Zusatzleistungen für den Konzern. Das DCC legt quantitative und qualitative Faktoren zur Leistungsbeurteilung als Basis für vergütungsbezogene Entscheidungen fest und gibt Empfehlungen für die Geschäftsführung bezüglich des jährlichen Pools der variablen Vergütung und dessen Zuteilung zu verschiedenen Geschäftsbereichen und Infrastrukturfunktionen ab. Stimmberechtigte Mitglieder des DCC sind der Chief Executive Officer („CEO“), Chief Financial Officer („CFO“), Chief Operating Officer („COO“), und Global Head of HR. Der Head of Reward & Analytics ist nicht stimmberechtigtes Mitglied. Kontrollfunktionen wie Compliance, Anti-Financial Crime und Risk Management werden durch den CFO und den COO im DCC vertreten und sind im Hinblick auf ihre jeweiligen Aufgaben und Funktionen bei der Ausgestaltung und Umsetzung der Vergütungssysteme des Konzerns angemessen einbezogen. Damit soll einerseits sichergestellt werden, dass es durch die Vergütungssysteme nicht zu Interessenkonflikten kommt, und andererseits die Auswirkungen auf das Risikoprofil des Konzerns überprüft werden. Das DCC überprüft das Vergütungsrahmenwerk des Konzerns min- destens einmal jährlich. Dazu gehört die Überprüfung der für die Gesellschaft geltenden Grundsätze sowie eine Beurteilung, ob aufgrund von Unregelmäßigkeiten wesentliche Änderungen oder Ergänzungen vorzunehmen sind.
Das DCC wird von zwei Unter-Ausschüssen unterstützt: Dem DWS Compensation Operating Committee („COC“), das implementiert wurde, um das DCC bei der Überprüfung der techni- schen Gültigkeit, der Operationalisierung und der Genehmigung von neuen oder bestehenden Vergütungsplänen zu unterstützen. Dem Integrity Review Committee („IRC“), das eingerichtet wurde, um Angelegenheiten im Zusammenhang mit der Aussetzung und dem Verfall von aufgeschobenen DWS-Vergütungselementen zu prüfen und darüber zu entscheiden.
Im Rahmen der jährlichen internen Überprüfung auf Ebene des DWS Konzerns wurde festgestellt, dass die Ausgestaltung des Vergütungssystems angemessen ist und keine wesentlichen Unregelmäßigkeiten vorliegen.
Vergütungsstruktur
Für die Mitarbeiter der Gesellschaft gelten die Vergütungsstandards und –grundsätze der DWS-Vergütungspolitik, die jährlich überprüft wird. Im Rahmen der Vergütungspolitik verwendet der Konzern, einschließlich der Gesellschaft, einen Gesamtvergütungsansatz („GV“), der Komponenten für eine fixe („FV“) und variable Vergütung („VV“) umfasst.
Der Konzern stellt sicher, dass FV und VV für alle Kategorien und Gruppen von Mitarbeitern angemessen aufeinander abgestimmt werden. Die Strukturen und Ebenen des GV entsprechen den subdivisionalen und regionalen Vergütungsstrukturen, internen Zusammenhängen sowie Marktdaten und tragen zu einer einheitlichen Gestaltung innerhalb des Konzerns bei. Eines der Hauptziele der Konzernstrategie besteht darin, nachhaltige Leistung über alle Ebenen einheitlich anzuwenden und die Transparenz bei Vergütungsentscheidungen und deren Auswirkung auf Aktionäre und Mitarbeiter im Hinblick auf die Geschäftsentwicklung des DWS Konzerns zu erhöhen. Ein wesentlicher Aspekt der Konzern-Vergütungsstrategie ist die Schaffung eines langfristigen Gleichgewichts zwischen den Interessen von Mitarbeitern, Aktionären und Kunden.
Die fixe Vergütung entlohnt die Mitarbeiter entsprechend ihren Qualifikationen, Erfahrungen und Kompetenzen sowie den Anforderungen, der Bedeutung und dem Umfang ihrer Funktionen. Bei der Festlegung eines angemessenen Betrags für die fixe Vergütung werden das marktübliche Vergütungsniveau für jede Rolle sowie interne Vergleiche und geltende regulatorische Vorgaben herangezogen.
Mit der variablen Vergütung hat der Konzern ein diskretionäres Instrument an der Hand, mit dem er Mitarbeiter für ihre Leistungen und Verhaltensweisen zusätzlich entlohnen kann, ohne eine zu hohe Risikotoleranz zu fördern. Bei der Festlegung der VV werden solide Risikomaßstäbe durch Einbeziehung der Risikotoleranz des Konzerns, dessen Tragfähigkeit und Finanzlage sowie durch eine völlig flexible Politik im Hinblick auf die Gewährung bzw. „Nicht-Gewährung“ der VV angesetzt. Die VV besteht generell aus zwei Bestandteilen: der DWS-Komponente (im Englischen „Franchise Variable Compensation“ / „FVC“) und der „individuellen Komponente“. Es gibt weiterhin keine Garantien für eine VV im laufenden Beschäftigungsverhältnis.
Für das Geschäftsjahr 2021 wird die DWS Komponente überwiegend anhand von drei Erfolgskennzahlen („Key Performance Indicators“ – „KPIs“) auf Ebene des DWS Konzerns bestimmt: bereinigte Aufwands-Ertrags-Relation („Cost Income Ratio“ – „CIR“), Nettomittelzuflüsse und ESG-Kriterien. Diese drei KPIs stellen wichtige Gradmesser für die Finanzziele des DWS Konzerns dar und bilden dessen nachhaltige Leistung ab.
Daneben wird eine individuelle VV („IVV“) gewährt. Die IVV berücksichtigt zahlreiche finanzielle und nichtfinanzielle Faktoren. Dazu gehören der Vergleich mit der Referenzgruppe des Mitarbeiters und Überlegungen zur Mitarbeiterbindung.
Sowohl die DWS als auch die individuelle Komponente der VV kann in bar oder in Form von aktienbasierten oder fondsbasierten Instrumenten im Rahmen der Konzern-Vereinbarungen in Bezug auf die aufgeschobene Vergütung ausgezahlt bzw. gewährt werden. Der Konzern behält sich das Recht vor, den Gesamtbetrag der VV, einschließlich der DWS Komponente, auf null zu reduzieren, wenn gemäß geltendem lokalen Recht ein erhebliches Fehlverhalten, leistungsbezogene Maßnahmen, Disziplinarmaßnahmen oder ein nicht zufriedenstellendes Verhalten seitens eines Mitarbeiters vorliegen.
Festlegung der VV und angemessene Risikoadjustierung
Die VV-Pools des Konzerns werden einer angemessenen Anpassung der Risiken unterzogen, die die Adjustierung ex ante als auch ex post umfasst. Die angewandte robuste Methode soll sicherstellen, dass bei der Festlegung der VV sowohl der risikoadjustierten Leistung als auch der Kapital- und Liquiditätsausstattung des Konzerns Rechnung getragen wird. Die Ermittlung des Gesamtbetrags der VV orientiert sich primär an (i) der Tragfähigkeit des Konzerns (das heißt, was „kann“ der DWS Konzern langfristig an VV im Einklang mit regulatorischen Anfor- derungen gewähren) und (ii) der Leistung (das heißt, was „sollte“ der Konzern an VV gewähren, um für eine angemessene leistungsbezogene Vergütung zu sorgen und gleichzeitig den langfristigen Erfolg des Unternehmens zu sichern).
Der Konzern hat für die Festlegung der VV auf Ebene der individuellen Mitarbeiter die „Grundsätze für die Festlegung der variablen Vergütung“ eingeführt. Diese enthalten Informationen über die Faktoren und Messgrößen, die bei Entscheidungen zur IVV berücksichtigt werden müssen. Dazu zählen beispielsweise Investmentperformance, Kundenbindung, Erwägungen zur Unternehmenskultur sowie Zielvereinbarungen und Leistungsbeurteilungen im Rahmen des „Ganzheitliche Leistung“-Ansatzes. Zudem werden Hinweise der Kontrollfunktionen und Disziplinarmaßnahmen sowie deren Einfluss auf die VV einbezogen.
Das DWS DCC verwendet im Rahmen eines diskretionären Entscheidungsprozesses finanzielle und nichtfinanzielle Kennzahlen zur Ermittlung differenzierter und leistungsbezogener VV-Pools für die Geschäfts- und Infrastrukturbereiche.
Nachhaltige Vergütung
Nachhaltigkeit und Nachhaltigkeitsrisiken sind elementarer Bestandteil bei der Bestimmung der variablen Vergütung. Dementsprechend steht die DWS Vergütungsrichtlinie mit den für den Konzern geltenden Nachhaltigkeitskriterien im Einklang. Dadurch schafft der DWS Konzern Verhaltensanreize, die sowohl die Investoreninteressen als auch den langfristigen Erfolg des Unternehmens fördern. Relevante Nachhaltigkeitsfaktoren werden regelmäßig überprüft und in die Gestaltung der Vergütungsstruktur integriert.
Vergütung für das Jahr 2021
Trotz der anhaltenden Pandemie führte das vielfältige Angebot an Anlageprodukten und -lösungen zu neuen Rekordwerten beim Nettomittelaufkommen im Jahr 2021. Es war das dritte Jahr in Folge, in dem der DWS Konzern seine Geschäftsergebnisse verbessern konnte und ein guter Start in Phase zwei der Unternehmensentwicklung (Transformation, Wachstum und Führung) in der die Organisation ihre strategischen Prioritäten effektiv umsetzen konnte.
Der verstärkte Fokus auf die Anlageperformance, die erhöhte Nachfrage der Anleger nach anvisierten Anlageklassen und nachhaltigen Anlagestrategien sowie erhebliche Beiträge aus strategischen Partnerschaften waren wesentliche Treiber für diesen Erfolg.
Vor diesem Hintergrund hat das DCC die Tragfähigkeit der VV für das Jahr 2021 kontrolliert und festgestellt, dass die Kapital- und Liquiditätsausstattung des Konzerns über den regulatorisch vorgeschriebenen Mindestanforderungen und dem internen Schwellenwert für die Risikotoleranz liegt.
Als Teil der im März 2022 für das Performance-Jahr 2021 gewährten VV wurde die DWS Komponente allen berechtigten Mitarbeitern auf Basis der Bewertung der festgelegten Leis- tungskennzahlen gewährt. Die Geschäftsführung des DWS Konzerns hat für 2021 unter Berücksichtigung der beträchtlichen Leistung der Mitarbeiter und in seinem Ermessen einen Ziel- erreichungsgrad von 100% festgelegt.
Identifizierung von Risikoträgern
Gemäß Gesetz vom 17. Dezember 2010 über die Organismen für gemeinsame Anlagen (in seiner jeweils gültigen Fassung) sowie den ESMA-Leitlinien unter Berücksichtigung der OGAW- Richtlinie hat die Gesellschaft Mitarbeiter mit wesentlichem Einfluss auf das Risikoprofil der Gesellschaft ermittelt („Risikoträger“). Das Identifizierungsverfahren basiert auf der Bewertung des Einflusses folgender Kategorien von Mitarbeitern auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder einen von ihr verwalteten Fonds: (a) Geschäftsführung/Senior Management, (b) Portfolio-/ Investmentmanager, (c) Kontrollfunktionen, (d) Mitarbeiter mit Leitungsfunktionen in Verwaltung, Marketing und Human Resources, (e) sonstige Mitarbeiter (Risikoträger) mit wesentlichem Einfluss, (f) sonstige Mitarbeiter in der gleichen Vergütungsstufe wie sonstige Risikoträger, deren Tätigkeit einen Einfluss auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder des Konzerns hat. Min- destens 40 % der VV für Risikoträger werden aufgeschoben vergeben. Des Weiteren werden für wichtige Anlageexperten mindestens 50 % sowohl des direkt ausgezahlten als auch des aufgeschobenen Teils in Form von aktienbasierten oder fondsbasierten Instrumenten des DWS Konzerns gewährt. Alle aufgeschobenen Komponenten sind bestimmten Leistungs- und Verfallbedingungen unterworfen, um eine angemessene nachträgliche Risikoadjustierung zu gewährleisten. Bei einem VV-Betrag von weniger als EUR 50.000 erhalten Risikoträger ihre gesamte VV in bar und ohne Aufschub.
Zusammenfassung der Informationen zur Vergütung für die Gesellschaft für 2021 1)
| Jahresdurchschnitt der Mitarbeiterzahl | 154 |
| --- | --- |
| Gesamtvergütung  2) | EUR 20 456 178 |
| Fixe Vergütung | EUR 16 784 621 |
| Variable Vergütung | EUR 3 671 557 |
| davon: Carried Interest | EUR 0 |
| Gesamtvergütung für Senior Management 3) | EUR 1 512 794 |
| Gesamtvergütung für sonstige Risikoträger 4) | EUR 0 |
| Gesamtvergütung für Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | EUR 1 231 749 |

1) Vergütungsdaten für Delegierte, an die die Gesellschaft Portfolio- oder Risikomanagementaufgaben übertragen hat, sind nicht in der Tabelle erfasst.
2) Unter Berücksichtigung diverser Vergütungsbestandteile entsprechend den Definitionen in den ESMA-Leitlinien, die Geldzahlungen oder -leistungen (wie Bargeld, Anteile, Optionsscheine, Rentenbeiträge) oder Nicht-(direkte) Geldleistungen (wie Gehaltsnebenleistungen oder Sondervergütungen für Fahrzeuge, Mobiltelefone, usw.) umfassen.
3) Senior Management“ umfasst nur den Vorstand der Gesellschaft. Der Vorstand erfüllt die Definition als Führungskräfte der Gesellschaft. Über den Vorstand hinaus wurden keine weiteren Führungskräfte identifiziert.
4) Identifizierte Risikoträger mit Kontrollfunktion werden in der Zeile „Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen“ ausgewiesen.
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs- geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen für die folgenden Teilfonds keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte gemäß der o.g. rechtlichen Bestimmung vor: DWS Invest Africa
DWS Invest Artificial Intelligence DWS Invest Asian Small/Mid Cap DWS Invest Brazilian Equities DWS Invest China Bonds
DWS Invest Chinese Equities
DWS Invest Conservative Opportunities DWS Invest Credit Opportunities
DWS Invest CROCI Euro
DWS Invest CROCI Europe SDG DWS Invest CROCI Global Dividends
DWS Invest CROCI Intellectual Capital ESG (vormals: DWS Invest CROCI Intellectual Capital) DWS Invest CROCI Japan
DWS Invest CROCI Sectors (in Auflösung) DWS Invest CROCI Sectors Plus
DWS Invest CROCI US
DWS Invest CROCI US Dividends DWS Invest CROCI World
DWS Invest CROCI World SDG
DWS Invest Emerging Markets Opportunities
DWS Invest ESG Asian Bonds (vormals: DWS Invest Asian IG Bonds) DWS Invest ESG Climate Tech
DWS Invest ESG Dynamic Opportunities (vormals: DWS Invest Dynamic Opportunities)
DWS Invest ESG Emerging Markets Top Dividend (vormals: DWS Invest Emerging Markets Top Dividend) DWS Invest ESG Equity Income
DWS Invest ESG Euro Corporate Bonds
DWS Invest ESG Euro High Yield (vormals: DWS Invest Euro High Yield) DWS Invest ESG Floating Rate Notes
DWS Invest ESG Global Corporate Bonds
DWS Invest ESG Global Emerging Markets Equities DWS Invest ESG Healthy Living
DWS Invest ESG Multi Asset Defensive
DWS Invest ESG Multi Asset Income (vormals: DWS Invest Multi Asset Income) DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure
DWS Invest ESG NextGen Consumer
DWS Invest ESG Qi LowVol World (vormals: DWS Invest Qi LowVol World) DWS Invest ESG Qi US Equity (vormals: DWS Invest Qi US Equity)
DWS Invest ESG Smart Industrial Technologies (vormals: DWS Invest Smart Industrial Technologies) DWS Invest ESG USD Corporate Bonds
DWS Invest Financial Hybrid Bonds DWS Invest Global Agribusiness
DWS Invest Global High Yield Corporates DWS Invest Global Infrastructure
DWS Invest Global Real Estate Securities DWS Invest Gold and Precious Metals Equities DWS Invest Green Bonds
DWS Invest Latin American Equities DWS Invest Low Carbon Bonds
DWS Invest Multi Credit (in Auflösung) DWS Invest Multi Strategy
DWS Invest Nomura Japan Growth
DWS Invest Qi Global Climate Action (vormals: DWS Invest Qi Global Equity)
DWS Invest Qi Global Dynamic Fixed Income (vormals: DWS Invest Macro Bonds II) DWS Invest SDG European Equities
DWS Invest SDG Global Equities DWS Invest Short Duration Income DWS Invest StepIn Global Equities DWS Invest Top Asia
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

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- Die 10 größten Gegenparteien

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
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- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

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| Art(en): |
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| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

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- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

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- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 79,47 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 39,74 | - | - |
| 33,00 | - | - |
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| Ertragsanteil Dritter |
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Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

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- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
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- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

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Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| 24 804 529,62 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 2,78 | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

| BofA Securities Europe SA EQ |  |  |
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| 8 787 170,15 |  |  |
| Frankreich |  |  |

| UBS AG London Branch |  |  |
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| 6 834 872,98 |  |  |
| Vereinigtes Königreich |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 903 744,91 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 841 011,35 |  |  |
| Spanien |  |  |

| Unicredit Bank AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 703 340,23 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| J.P. Morgan AG EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 908 490,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| BNP Paribas Arbitrage SNC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 825 900,00 |  |  |
| Frankreich |  |  |

|  |  |  |
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|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
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- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 24 804 529,62 | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| 12 553 383,06 | - | - |
| 24 765 344,67 | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| CAD, CHF, DKK, EUR, GBP, JPY, NOK, SEK, USD | - | - |
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- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

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| - | - | - |
| - | - | - |
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| 37 318 727,73 | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 236 593,86 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 118 296,93 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 12 473 756,83 |  |  |

| Smurfit Kappa Group PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 102 954,41 |  |  |

| LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE |  |  |
| --- | --- | --- |
| 949 000,00 |  |  |

| Autoliv, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 872 464,75 |  |  |

| Investor AB |  |  |
| --- | --- | --- |
| 871 808,09 |  |  |

| Outokumpu Oyj |  |  |
| --- | --- | --- |
| 870 784,42 |  |  |

| Cie d'Entreprises CFE |  |  |
| --- | --- | --- |
| 870 611,40 |  |  |

| Persimmon PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 864 479,70 |  |  |

| Boston Scientific Corp. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 833 326,60 |  |  |

| Just Eat Takeaway.com NV |  |  |
| --- | --- | --- |
| 780 592,09 |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 37 318 727,73 |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| - | - | - |
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| - | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
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|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
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|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
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|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

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|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
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|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 55 762,51 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 27 881,26 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
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|  |  |  |

|  |  |  |
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|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
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|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
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|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| 12 527 595,10 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 10,34 | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

| Goldman Sachs Bank Europe SE EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 881 906,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 914 515,00 |  |  |
| Irland |  |  |

| BNP Paribas S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 848 101,00 |  |  |
| Frankreich |  |  |

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 828 821,60 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 541 206,00 |  |  |
| Spanien |  |  |

| J.P. Morgan AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 430 831,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 082 214,50 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 12 527 595,10 | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| 11 533 456,30 | - | - |
| 2 967 862,80 | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| CAD, EUR, GBP, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 14 501 319,10 | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 36 138,62 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 18 069,31 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 346 467,18 |  |  |

| Bank of Montreal |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 524 254,83 |  |  |

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 923 410,93 |  |  |

| Bundesrepublik Deutschland Bundesanleihe |  |  |
| --- | --- | --- |
| 553 516,87 |  |  |

| Infrastrutture Wireless Italiane SpA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 277 319,12 |  |  |

| Kering SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 276 778,33 |  |  |

| Poste Italiane SpA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 276 184,51 |  |  |

| Snam SpA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 275 626,29 |  |  |

| German Treasury Bill |  |  |
| --- | --- | --- |
| 275 173,91 |  |  |

| France Treasury Bill BTF |  |  |
| --- | --- | --- |
| 275 121,49 |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 14 501 319,10 |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| 17 703 368,00 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 6,34 | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 946 246,00 |  |  |
| Spanien |  |  |

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 742 543,00 |  |  |
| Finnland |  |  |

| J.P. Morgan Sec Ltd. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 312 650,00 |  |  |
| Vereinigtes Königreich |  |  |

| Zuercher Kantonalbank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 001 670,00 |  |  |
| Schweiz |  |  |

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 700 259,00 |  |  |
| Irland |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 17 703 368,00 | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| 17 442 564,11 | - | - |
| 1 398 651,06 | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| DKK, EUR, GBP | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 18 841 215,17 | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 24 912,26 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 12 456,13 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 461 030,88 |  |  |

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 7 302 272,09 |  |  |

| Honkarakenne Oyj |  |  |
| --- | --- | --- |
| 87 776,33 |  |  |

| Fiskars OYJ Abp |  |  |
| --- | --- | --- |
| 87 359,25 |  |  |

| Motorpoint group PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 87 230,79 |  |  |

| Zotefoams PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 87 180,92 |  |  |

| Vaisala Oyj |  |  |
| --- | --- | --- |
| 87 119,70 |  |  |

| Amsterdam Commodities NV |  |  |
| --- | --- | --- |
| 86 956,26 |  |  |

| Neinor Homes SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 86 800,88 |  |  |

| Digia Oyj |  |  |
| --- | --- | --- |
| 86 799,61 |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 18 841 215,17 |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| 5 508 732,91 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 5,02 | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 938 456,00 |  |  |
| Irland |  |  |

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 411 877,00 |  |  |
| Spanien |  |  |

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 737 190,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 378 690,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Zuercher Kantonalbank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 200 334,00 |  |  |
| Schweiz |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 5 508 732,91 | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| 6 229 863,26 | - | - |
| 364 621,42 | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| CHF, EUR, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 6 594 484,68 | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 5 155,44 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 2 577,72 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 409 119,89 |  |  |

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 133 185,71 |  |  |

| State of North Rhine-Westphalia Germany |  |  |
| --- | --- | --- |
| 425 782,98 |  |  |

| Bundesrepublik Deutschland Bundesanleihe |  |  |
| --- | --- | --- |
| 279 084,91 |  |  |

| Berlin Hyp AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 259 167,05 |  |  |

| Finland Government Bond |  |  |
| --- | --- | --- |
| 258 792,04 |  |  |

| Kingdom of Belgium Government Bond |  |  |
| --- | --- | --- |
| 258 150,79 |  |  |

| State of Bremen |  |  |
| --- | --- | --- |
| 225 013,36 |  |  |

| LEG Immobilien SE |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 703,30 |  |  |

| European Union |  |  |
| --- | --- | --- |
| 202 814,37 |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 6 594 484,68 |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| - | - | 5 734 854,51 |
| --- | --- | --- |
| - | - | 4,36 |

- Die 10 größten Gegenparteien

|  |  | J.P. Morgan AG |
| --- | --- | --- |
|  |  | 3 675 122,84 |
|  |  | Bundesrepublik Deutschland |

|  |  | Goldman Sachs Bank Europe SE |
| --- | --- | --- |
|  |  | 2 059 731,67 |
|  |  | Bundesrepublik Deutschland |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| - | - | zweiseitig |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | 5 734 854,51 |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | 944 728,94 |
| - | - | 3 329 323,60 |
| - | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| - | - | USD |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | 4 274 052 54 |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | 100,00 |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

|  |  | United States of America |
| --- | --- | --- |
|  |  | 3 329 323,60 |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

|  |  | 1 |
| --- | --- | --- |

| - | - | State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |
| --- | --- | --- |
|  |  | 4 274 052,54 |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| 86 528 114,76 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 5,97 | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

| UBS AG London Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 32 133 984,99 |  |  |
| Vereinigtes Königreich |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 24 204 134,40 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Deutsche Bank AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 12 793 589,30 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 553 372,00 |  |  |
| Spanien |  |  |

| J.P. Morgan AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 440 073,51 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| BNP Paribas S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 803 308,42 |  |  |
| Frankreich |  |  |

| Zuercher Kantonalbank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 636 126,44 |  |  |
| Schweiz |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 86 528 114,76 | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| 35 619 960,65 | - | - |
| 57 015 074,68 | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| AUD, CAD, CHF, DKK, EUR, GBP, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 92 635 035,33 | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 859,52 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 429,76 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 12 722 088,58 |  |  |

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 5 407 235,40 |  |  |

| Kin & Carta PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 072 634,21 |  |  |

| Discovery, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 063 732,51 |  |  |

| Federal Realty Investment Trust |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 063 137,14 |  |  |

| Province of Ontario Canada |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 939 947,52 |  |  |

| Precision Drilling Corp |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 813 119,13 |  |  |

| Orion Office REIT, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 589 118,14 |  |  |

| AcuityAds Holding, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 574 057,31 |  |  |

| DiamondRock Hospitality Co. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 307 292,95 |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 92 635 035,33 |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 11,54 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 5,77 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
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|  |  |  |

|  |  |  |
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|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

| Citigroup Global Markets Europe AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 422 372,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| 165 330 545,89 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 6,42 | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

| Deutsche Bank AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 49 059 719,99 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 36 266 143,58 |  |  |
| Irland |  |  |

| Goldman Sachs Bank Europe SE EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 20 951 724,62 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| J.P. Morgan AG EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 19 031 234,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 12 967 145,94 |  |  |
| Spanien |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 674 970,26 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| J.P. Morgan AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 393 665,50 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| BNP Paribas S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 673 230,00 |  |  |
| Frankreich |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 890 340,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 165 330 545,89 | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| 132 337 514,94 | - | - |
| 42 816 653,34 | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| CAD, CHF, DKK, EUR, GBP, NOK, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 175 154 168,28 | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 440 271,25 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 220 135,63 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 19 600 668,12 |  |  |

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 19 536 611,94 |  |  |

| European Financial Stability Facility |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 694 557,13 |  |  |

| Nationwide Building Society |  |  |
| --- | --- | --- |
| 9 148 731,62 |  |  |

| Bundesrepublik Deutschland |  |  |
| --- | --- | --- |
| 7 727 366,30 |  |  |

| BPCE SFH SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 7 176 770,64 |  |  |

| Nationale-Nederlanden Bank NV/The Netherlands |  |  |
| --- | --- | --- |
| 5 461 474,50 |  |  |

| State of North Rhine-Westphalia Germany |  |  |
| --- | --- | --- |
| 5 391 845,77 |  |  |

| State of Saxony-Anhalt |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 988 846,40 |  |  |

| Metropolitano de Tenerife SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 965 572,67 |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Name
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 175 154 168,28 |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

| Zuercher Kantonalbank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 6 093 338,17 |  |  |
| Schweiz |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| 296 518 835,21 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 10,61 | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 80 012 921,36 |  |  |
| Irland |  |  |

| J.P. Morgan AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 47 343 241,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 44 786 063,55 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Deutsche Bank AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 39 060 671,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Goldman Sachs Bank Europe SE EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 35 619 586,70 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| J.P. Morgan AG EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 19 202 218,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| BNP Paribas S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 13 044 336,81 |  |  |
| Frankreich |  |  |

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 313 252,00 |  |  |
| Spanien |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

| RBC Europe Limited |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 575 044,00 |  |  |
| Vereinigtes Königreich |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 296 518 835,21 | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| 227 568 748,67 | - | - |
| 91 516 927,43 | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, NOK, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 319 085 676,10 | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 2 213 071,68 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 1 106 535,84 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 59 546 411,25 |  |  |

| State of North Rhine-Westphalia Germany |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 217 769,41 |  |  |

| Bundesrepublik Deutschland Bundesanleihe |  |  |
| --- | --- | --- |
| 15 757 275,37 |  |  |

| European Financial Stability Facility |  |  |
| --- | --- | --- |
| 13 519 479,89 |  |  |

| BPCE SFH SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 11 761 929,66 |  |  |

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 10 158 905,62 |  |  |

| State of Bremen |  |  |
| --- | --- | --- |
| 7 609 961,70 |  |  |

| European Union |  |  |
| --- | --- | --- |
| 7 578 098,56 |  |  |

| Kingdom of Belgium Government Bond |  |  |
| --- | --- | --- |
| 7 514 257,36 |  |  |

| Landeskreditbank Baden- Wuerttemberg Foerderbank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 6 436 845,51 |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 319 085 676,10 |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 678 930,00 |  |  |
| Finnland |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| 829 857 480,66 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 62,88 | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

| Société Générale |  |  |
| --- | --- | --- |
| 306 840 690,00 |  |  |
| Frankreich |  |  |

| BofA Securities Europe SA BB |  |  |
| --- | --- | --- |
| 177 886 174,00 |  |  |
| Frankreich |  |  |

| DekaBank Deutsche Girozentrale |  |  |
| --- | --- | --- |
| 172 168 573,60 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| BNP Paribas Arbitrage SNC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 58 790 580,00 |  |  |
| Frankreich |  |  |

| Crédit Agricole CIB S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 57 350 664,00 |  |  |
| Frankreich |  |  |

| UBS AG London Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 34 125 795,00 |  |  |
| Vereinigtes Königreich |  |  |

| Deutsche Bank AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 18 684 330,50 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 231 754,56 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

| BNP Paribas S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 99 989,00 |  |  |
| Frankreich |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 829 857 480,66 | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| 27 658 543,30 | - | - |
| 862 416 685,38 | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| AUD, CAD, CHF, DKK, EUR, GBP, JPY, NOK, NZD, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 890 075 228,68 | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 918 911,89 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 459 455,95 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

| LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE |  |  |
| --- | --- | --- |
| 22 812 500,00 |  |  |

| Spain Government Bond |  |  |
| --- | --- | --- |
| 20 355 391,00 |  |  |

| ABN AMRO Bank NV |  |  |
| --- | --- | --- |
| 19 354 595,68 |  |  |

| Salvatore Ferragamo SpA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 19 291 479,90 |  |  |

| HOCHTIEF AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 859 864,96 |  |  |

| IHS Markit Ltd |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 291 472,36 |  |  |

| Booking Holdings, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 290 298,57 |  |  |

| ASML Holding NV |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 248 512,00 |  |  |

| L'Oreal SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 124 061,80 |  |  |

| Avast PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 17 118 806,31 |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
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| - |
| - |
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|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| 1 | - | - |
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| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 890 075 228,68 |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

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- Die 10 größten Gegenparteien

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
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- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

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| Art(en): |
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| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| - | - | - |
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- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

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| - | - | - |
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- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 993,88 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 496,94 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
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| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

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- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
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- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

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Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

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- Die 10 größten Gegenparteien

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
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- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

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| Art(en): |
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| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

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- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

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- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 402,52 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 201,26 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
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Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

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- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
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- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

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Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
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- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

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| Art(en): |
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| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

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- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

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| - | - | - |
| - | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 1 152,06 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 576,03 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

| Credit Suisse Securities Sociedad de Valores S.A. FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 853 403,40 |  |  |
| Spanien |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| 30 019 212,73 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 20,13 | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

| UBS AG London Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 16 642 149,53 |  |  |
| Vereinigtes Königreich |  |  |

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 936 257,98 |  |  |
| Irland |  |  |

| J.P. Morgan AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 226 855,59 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 874 120,35 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Unicredit Bank AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 621 806,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Goldman Sachs Bank Europe SE EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 547 472,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| J.P. Morgan AG EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 009 270,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| BNP Paribas S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 824 032,00 |  |  |
| Frankreich |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 483 845,88 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 30 019 212,73 | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| 11 517 409,83 | - | - |
| 21 794 333,65 | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| AUD, CAD, CHF, DKK, EUR, JPY, NOK, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 33 311 743,48 | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 94 227,18 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 47 113,59 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 849 773,70 |  |  |

| NRW Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 997 756,78 |  |  |

| Ubicom Holdings, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 826 422,60 |  |  |

| Scentre Group |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 741 139,67 |  |  |

| ICADE |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 720 042,00 |  |  |

| Shaw Communications, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 714 377,79 |  |  |

| Equinix Inc |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 712 101,36 |  |  |

| Genworth Financial, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 711 564,68 |  |  |

| Aramis Group SAS |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 710 341,28 |  |  |

| CNP Assurances |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 707 027,00 |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
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|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 33 311 743,48 |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| - | - | - |
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| - | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

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|  |  |  |
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|  |  |  |
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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
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|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
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- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
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| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
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| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
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| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 276 983,07 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 138 491,54 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

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- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
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| - |
| - |

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- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

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Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

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- Die 10 größten Gegenparteien

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

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- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
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| Art(en): |
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| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 56 669,95 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 28 334,98 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
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|  |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| - | - | - |
| --- | --- | --- |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

| Nomura Financial Products Europe GmbH |  |  |
| --- | --- | --- |
| 501 360,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| 27 548 946,00 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 4,88 | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

| Deutsche Bank AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 8 011 122,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| UBS AG London Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 5 643 168,00 |  |  |
| Vereinigtes Königreich |  |  |

| Barclays Bank Ireland PLC FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 986 893,00 |  |  |
| Irland |  |  |

| J.P. Morgan AG EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 146 667,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Goldman Sachs Bank Europe SE EQ |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 038 280,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Morgan Stanley Europe SE FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 801 352,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| Unicredit Bank AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 013 800,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

| J.P. Morgan AG FI |  |  |
| --- | --- | --- |
| 406 304,00 |  |  |
| Bundesrepublik Deutschland |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 27 548 946,00 | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| 17 735 960,10 | - | - |
| 13 004 429,27 | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| CAD, CHF, DKK, EUR, JPY, NOK, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 30 740 389,37 | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 116 449,75 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 58 224,88 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

| Autonomous Community of Madrid Spain |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 012 490,68 |  |  |

| Metropolitano de Tenerife SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 628 832,59 |  |  |

| European Investment Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 351 014,73 |  |  |

| State of North Rhine-Westphalia Germany |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 154 033,69 |  |  |

| French Republic Government Bond OAT |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 349 715,99 |  |  |

| NRW Bank |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1 157 831,50 |  |  |

| Bundesrepublik Deutschland Bundesanleihe |  |  |
| --- | --- | --- |
| 963 248,52 |  |  |

| Bank of Nova Scotia/The |  |  |
| --- | --- | --- |
| 645 784,17 |  |  |

| Kering SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 591 720,80 |  |  |

| Just Eat Takeaway.com NV |  |  |
| --- | --- | --- |
| 555 151,03 |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| 'State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 30 740 389,37 |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| 58 681 238,85 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 2,30 | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

| UBS AG London Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 45 402 270,00 |  |  |
| Vereinigtes Königreich |  |  |

| Natixis S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 13 278 968,85 |  |  |
| Frankreich |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

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|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
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|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 58 681 238,85 | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 61 749 610,01 | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| CAD, EUR, GBP, JPY, NZD, SEK, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 61 749 610,01 | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 503 809,93 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 251 904,97 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

| Just Eat Takeaway.com NV |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 425 270,85 |  |  |

| Shaw Communications, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 326 803,32 |  |  |

| Hormel Foods Corp. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 319 195,71 |  |  |

| Ford Motor Co. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 319 124,85 |  |  |

| Eli Lilly & Co. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 319 123,61 |  |  |

| Boston Scientific Corp. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 318 905,79 |  |  |

| HCA Healthcare, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 4 058 105,85 |  |  |

| Atlas Copco AB |  |  |
| --- | --- | --- |
| 3 421 434,22 |  |  |

| Kamigumi Co., Ltd |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 820 573,59 |  |  |

| Seino Holdings Co., Ltd |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 464 401,94 |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 61 749 610,01 |  |  |

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs­ geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Angaben in Fondswährung
absolut
in % des Fondsvermögens
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat
- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaatWertpapierleihe	Pensionsgeschäfte	Total Return Swaps
- Verwendete Vermögensgegenstände

| 2 346 500,00 | - | - |
| --- | --- | --- |
| 0,42 | - | - |

- Die 10 größten Gegenparteien

| Crédit Agricole CIB S.A. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 346 500,00 |  |  |
| Frankreich |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |
|  |  |  |

- NameBruttovolumen offene GeschäfteSitzstaat(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetBankguthaben Schuldverschreibungen AktienSonstige
- Art(en) von Abwicklung und Clearing

| zweiseitig | - | - |
| --- | --- | --- |

- Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 2 346 500,00 | - | - |

| Art(en): |
| --- |
| - | - | - |
| 1,61 | - | - |
| 2 466 345,89 | - | - |
| - | - | - |
| Qualität(en): |
| Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit;
- Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt;
- Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt;
- Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen;
- Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
 Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. |

- Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen SicherheitenWährung(en):unter 1 Tag1 Tag bis 1 Woche1 Woche bis 1 Monat1 bis 3 Monate3 Monate bis 1 Jahrüber 1 Jahr unbefristetabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil des Fondsabsolutin % der BruttoerträgeKostenanteil der Verwaltungsgesellschaftabsolutin % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritterabsolut
- Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten

| EUR, GBP, JPY, USD | - | - |
| --- | --- | --- |

- Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

| - | - | - |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 2 466 347,50 | - | - |

- Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)

| Ertragsanteil des Fonds |
| --- |
| 10 028,53 | - | - |
| 67,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft |
| --- |
| 5 014,27 | - | - |
| 33,00 | - | - |
| - | - | - |

| Ertragsanteil Dritter |
| --- |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |

Sofern der (Teil-)Fonds Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt hat, zahlt der (Teil-)Fonds 33% der Bruttoerträge aus Wertpapier- leihegeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft und behält 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften ein. Von den 33% behält die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben ein und zahlt die direkten Kosten (z.B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstüt- zung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierleihegeschäften gezahlt.
Für einfache umgekehrte Pensionsgeschäfte (sofern zulässig), d.h. solche, die nicht der Anlage von im Rahmen eines Wertpapier- leihe- oder Pensionsgeschäftes entgegengenommen Barsicherheiten dienen, behält der jeweilige (Teil-)Fonds 100% der Brutto- erträge ein, abzüglich der Transaktionskosten, die der (Teil-)Fonds als direkte Kosten an einen externen Dienstleister zahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der DWS Investment GmbH.
Sofern der (Teil-)Fonds Pensionsgeschäfte durchgeführt hat, handelt es sich dabei derzeit nur um einfache umgekehrte Pensions- geschäfte, nicht um andere (umgekehrte) Pensionsgeschäfte. Wenn von der Möglichkeit der Nutzung anderer (umgekehrter) Pensionsgeschäfte Gebrauch gemacht werden soll, wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst. Der (Teil-)Fonds wird dann bis zu 33% der Bruttoerträge aus (umgekehrten) Pensionsgeschäften als Kosten/Gebühren an die Verwaltungsgesellschaft zahlen und mindestens 67% der Bruttoerträge aus solchen Geschäften einbehalten. Von den bis zu 33% wird die Verwaltungsgesellschaft 5% für ihre eigenen Koordinierungs- und Überwachungsaufgaben einbehalten und die direkten Kosten (z. B. Transaktionskosten und Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten) an externe Dienstleister zahlen. Der Restbetrag (nach Abzug der Kosten der Verwal- tungsgesellschaft und der direkten Kosten) wird an die DWS Investment GmbH für die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von (umgekehrten) Pensionsgeschäften gezahlt werden.
-
- Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return SwapsSumme Anteil
- Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)
- NameVolumen empfangene Sicherheiten (absolut)Anteil
- Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

| UNIQA Insurance Group AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 223 608,60 |  |  |

| AT&T, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 447,47 |  |  |

| Ventas, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 436,20 |  |  |

| Avast PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 435,65 |  |  |

| B&M European Value Retail SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 427,83 |  |  |

| Invesco Ltd |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 421,19 |  |  |

| Suez SA |  |  |
| --- | --- | --- |
| 222 076,17 |  |  |

| Lenzing AG |  |  |
| --- | --- | --- |
| 221 626,40 |  |  |

| Evraz PLC |  |  |
| --- | --- | --- |
| 221 321,42 |  |  |

| American International Group, Inc. |  |  |
| --- | --- | --- |
| 212 812,20 |  |  |

-
- Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swapsgesonderte Konten / Depots Sammelkonten / Depots andere Konten / DepotsVerwahrart bestimmt EmpfängerGesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Nameverwahrter Betrag absolut
- Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps(In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)

| Nicht anwendbar, da keine Sicherheiten im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften gewährt wurden. | - |
| --- | --- |
| - |
| - |
| - |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |

- Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps

| 1 | - | - |
| --- | --- | --- |

| State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |  |  |
| --- | --- | --- |
| 2 466 347,50 |  |  |

Darstellung der offenzulegenden Informationen für regelmäßige Berichte für Finanzprodukte im Sinne des Artikels 8(1) der Verordnung (EU) 2019/2088 (Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor) sowie im Sinne des Artikels 6 der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie)
Folgende Teilfonds bewarben ökologische und soziale Merkmale und machten Angaben als Produkte gemäß Artikel 8 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor:
DWS Invest Artificial Intelligence DWS Invest Asian Small/Mid Cap DWS Invest Convertibles
DWS Invest Conservative Opportunities DWS Invest Corporate Hybrid Bonds DWS Invest Credit Opportunities
DWS Invest CROCI Euro
DWS Invest CROCI Global Dividends
DWS Invest CROCI Intellectual Capital ESG DWS Invest CROCI Japan
DWS Invest CROCI Sectors Plus DWS Invest CROCI US
DWS Invest CROCI US Dividends DWS Invest CROCI World
DWS Invest Emerging Markets Corporates DWS Invest ESG Asia Bonds
DWS Invest ESG Climate Tech
DWS Invest ESG Dynamic Opportunities DWS Invest ESG Emerging Markets Equities
DWS Invest ESG Emerging Markets Top Dividend DWS Invest ESG Euro Bonds (Short)
DWS Invest ESG Euro Corporate Bonds DWS Invest ESG Euro High Yield
DWS Invest ESG European Small/Mid Cap DWS Invest ESG Equity Income
DWS Invest ESG Floating Rate Notes DWS Invest ESG Global Corporate Bonds
DWS Invest ESG Global Emerging Markets Equities DWS Invest ESG Healthy Living
DWS Invest ESG Multi Asset Defensive DWS Invest ESG Multi Asset Income DWS Invest ESG NextGen Consumer
DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure DWS Invest ESG Qi US Equity
DWS Invest ESG USD Corporate Bonds DWS Invest Euro Corporate Bonds DWS Invest Euro High Yield Corporates DWS Invest Euro-Gov Bonds
DWS Invest European Equity High Conviction DWS Invest Financial Hybrid Bonds
DWS Invest German Equities DWS Invest Global Agribusiness DWS Invest Global Bonds
DWS Invest Global High Yield Corporates DWS Invest Global Infrastructure
DWS Invest Global Real Estate Securities DWS Invest Multi Opportunities
DWS Invest Multi Strategy
DWS Invest ESG Qi LowVol World DWS Invest Short Duration Credit DWS Invest Short Duration Income
DWS Invest ESG Smart Industrial Technologies DWS Invest StepIn Global Equities
DWS Invest Top Asia DWS Invest Top Dividend
DWS Invest ESG Top Euroland
Berücksichtigung von ESG-Kriterien im Investmentprozess:
Das Portfoliomanagement dieser Teilfonds strebte an, die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale zu erreichen, indem Engagements unabhängig von deren wirtschaftlichen Erfolgsaussichten anhand einer proprietären ESG-Bewertungsmethode getätigt wurden. Diese Methodik basierte auf einer DWS-eigenen ESG-Datenbank, die Daten mehrerer ESG- Datenanbieter, öffentliche Quellen sowie interne Bewertungen nutzte und nach einer Analyse der Daten den Investments eine von sechs möglichen Bewertungen zuteilte, wobei „A“ die höchste Bewertung und „F“ die niedrigste Bewertung darstellte. Das jeweilige Teilfondsvermögen wurde überwiegend in Vermögensgegenständen von Emittenten angelegt, die definierte Mindeststandards in Bezug auf ökologische und soziale Merkmale sowie Corporate Governance-Praktiken erfüllten und richtete dabei den Anlagefokus auf Investments mit einer der drei oberen Bewertungen (d. h. einer „A“-, „B“- oder „C“-Bewertung).
Des Weiteren wurden im Portfolio zur Beurteilung, ob die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale bei Emittenten vorlagen, insbesondere Risiken, die sich aus den Folgen des Klimawandels ergeben könnten, oder Risiken, die aufgrund der Verletzung international anerkannter Richtlinien und Normen entstehen könnten, einer Prüfung unterworfen. Zu den inter- national anerkannten Richtlinien zählten vor allem die zehn Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen, ILO-Kernarbeitsnormen beziehungsweise UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte und die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen.
Darstellung der offenzulegenden Informationen für regelmäßige Berichte für Finanzprodukte im Sinne des Artikels 9 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor) sowie im Sinne des Artikels 5 der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie-Verordnung)
Berücksichtigung von ESG-Kriterien im Investmentprozess beim DWS Invest CROCI Europe SDG:
Mit diesem Teilfonds wurde eine nachhaltige Kapitalanlage angestrebt. Er machte Angaben als Produkt gemäß Artikel 9 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Um die angestrebten nachhaltigen Kapitalanlagen zu erreichen, investierte das Teilfondsmanagement mindestens 80% des Teilfonds- vermögens in wirtschaftliche Tätigkeiten, die zur Erreichung von Umwelt- und/ oder sozialen Zielen und mindestens einem der UN-Nachhaltigkeitsziele („SDG“) beitrugen.
Das Teilfondsmanagement berücksichtigte im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses unabhängig vom finanziellen Erfolg ökologische und soziale Aspekte eines Unternehmens sowie dessen Unternehmensleitsätze (sogenannte ESG-Kriterien für die entsprechenden englischen Bezeichnungen Environmental, Social und Governance). Hierzu bewertete das Teilfondsma- nagement seine Engagements mit einer unternehmenseigenen ESG-Anlagemethodik im Hinblick auf die Erreichung des Nachhaltigkeitsziels. Diese Methodik basierte auf einer DWS- eigenen ESG-Datenbank, die Daten mehrerer ESG-Datenanbieter, öffentliche Quellen sowie interne Bewertungen nutzte und nach einer Analyse der Daten den Investments eine von sechs möglichen Bewertungen zuteilte, wobei „A“ die höchste Bewertung und „F“ die niedrigste Bewertung darstellte. Mindestens 80% des Teilfondsvermögens wurde in Vermögensgegenstän- den von Emittenten angelegt, die definierte Mindeststandards in Bezug auf ökologische und soziale Merkmale sowie Corporate Governance-Praktiken erfüllten und eine der drei höchsten Bewertungen erreicht haben (d. h. eine „A“-, „B“- oder „C“-Bewertung). Dabei wurden mindestens 90% des Portfoliobestands des Teilfonds nach nicht-finanziellen Kriterien analysiert.
Des Weiteren wurden im Portfolio zur Beurteilung, ob die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale bei Emittenten vorlagen, insbesondere Risiken, die sich aus den Folgen des Klimawandels ergeben könnten, oder Risiken, die aufgrund der Verletzung international anerkannter Richtlinien und Normen entstehen könnten, einer Prüfung unterworfen. Zu den inter- national anerkannten Richtlinien zählten vor allem die zehn Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen, ILO-Kernarbeitsnormen beziehungsweise UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte und die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen.
Der Beitrag von Engagements zur Erreichung der UN-Nachhaltigkeitsziele („SDG“) wie Klimaschutz, Bekämpfung von Wasserknappheit, Abfallmanagement, Verfügbarkeit von Nahrungsmit- teln, Gesundheit und Wohlergehen, Verbesserung der Lebensqualität und demografischen Entwicklung wurde anhand spezieller SDG-Bewertungen gemessen, die mit einem zweistufigen Algorithmus innerhalb der ESG-Anlagemethodik ermittelt wurden. In der ersten Stufe wurden Emittenten danach identifiziert und bewertet, welcher Teil ihres Umsatzes mit den SDGs in Verbindung stand (positiver Beitrag). In die engere Auswahl kamen nur diejenigen Emittenten, die nach diesem Vergleichsmaßstab besser als andere Emittenten abschnitten. In der zweiten Stufe wurde die ESG-Qualität dieser Emittenten anhand definierter Mindeststandards in Bezug auf ökologische, soziale und die Unternehmensleitsätze betreffende Faktoren bestätigt. Außerdem wurden Emittenten nicht nur im Hinblick auf ihren positiven Beitrag zu den SDGs bewertet, sondern mussten auch sicherstellen, dass sie die Erreichung der anderen SDGs nicht behindern (ihr SDG-Beitrag durfte insgesamt nicht negativ sein).
Berücksichtigung von ESG-Kriterien im Investmentprozess beim DWS Invest CROCI World SDG:
Mit diesem Teilfonds wurde eine nachhaltige Kapitalanlage angestrebt. Er machte Angaben als Produkt gemäß Artikel 9 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Um die angestrebten nachhaltigen Kapitalanlagen zu erreichen, investierte das Teilfondsmanagement mindestens 80% des Teilfonds- vermögens in wirtschaftliche Tätigkeiten, die zur Erreichung von Umwelt- und/ oder sozialen Zielen und mindestens einem der UN-Nachhaltigkeitsziele („SDG“) beitrugen.
Das Teilfondsmanagement berücksichtigte im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses unabhängig vom finanziellen Erfolg ökologische und soziale Aspekte eines Unternehmens sowie dessen Unternehmensleitsätze (sogenannte ESG-Kriterien für die entsprechenden englischen Bezeichnungen Environmental, Social und Governance). Hierzu bewertete das Teilfondsma- nagement seine Engagements mit einer unternehmenseigenen ESG-Anlagemethodik im Hinblick auf die Erreichung des Nachhaltigkeitsziels. Diese Methodik basierte auf einer DWS- eigenen ESG-Datenbank, die Daten mehrerer ESG-Datenanbieter, öffentliche Quellen sowie interne Bewertungen nutzte und nach einer Analyse der Daten den Investments eine von sechs möglichen Bewertungen zuteilte, wobei „A“ die höchste Bewertung und „F“ die niedrigste Bewertung darstellte. Mindestens 80% des Teilfondsvermögens wurde in Vermögensgegenstän- den von Emittenten angelegt, die definierte Mindeststandards in Bezug auf ökologische und soziale Merkmale sowie Corporate Governance-Praktiken erfüllten und eine der drei höchsten Bewertungen erreicht haben (d. h. eine „A“-, „B“- oder „C“-Bewertung), wobei Beteiligungen an kontroversen Sektoren wie zum Beispiel Kohle-, Tabakindustrie oder kontroverse Waffen gemieden wurden. Dabei wurden mindestens 90% des Portfoliobestands des Teilfonds nach nicht-finanziellen Kriterien analysiert.
Des Weiteren wurden im Portfolio zur Beurteilung, ob die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale bei Emittenten vorlagen, insbesondere Risiken, die sich aus den Folgen des Klimawandels ergeben könnten, oder Risiken, die aufgrund der Verletzung international anerkannter Richtlinien und Normen entstehen könnten, einer Prüfung unterworfen. Zu den inter- national anerkannten Richtlinien zählten vor allem die zehn Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen, ILO-Kernarbeitsnormen beziehungsweise UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte und die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen.
Der Beitrag von Engagements zur Erreichung der UN-Nachhaltigkeitsziele („SDG“) wie Klimaschutz, Bekämpfung von Wasserknappheit, Abfallmanagement, Verfügbarkeit von Nahrungsmit- teln, Gesundheit und Wohlergehen, Verbesserung der Lebensqualität und demografischen Entwicklung wurde anhand spezieller SDG-Bewertungen gemessen, die mit einem zweistufigen Algorithmus innerhalb der ESG-Anlagemethodik ermittelt wurden. In der ersten Stufe wurden Emittenten danach identifiziert und bewertet, welcher Teil ihres Umsatzes mit den SDGs in Verbindung stand (positiver Beitrag). In die engere Auswahl kamen nur diejenigen Emittenten, die nach diesem Vergleichsmaßstab besser als andere Emittenten abschnitten. In der zweiten Stufe wurde die ESG-Qualität dieser Emittenten anhand definierter Mindeststandards in Bezug auf ökologische, soziale und die Unternehmensleitsätze betreffende Faktoren bestätigt. Außerdem wurden Emittenten nicht nur im Hinblick auf ihren positiven Beitrag zu den SDGs bewertet, sondern mussten auch sicherstellen, dass sie die Erreichung der anderen SDGs nicht behindern (ihr SDG-Beitrag durfte insgesamt nicht negativ sein).
Berücksichtigung von ESG-Kriterien im Investmentprozess beim DWS Invest Green Bonds:
Mit diesem Teilfonds wurde eine nachhaltige Kapitalanlage angestrebt. Er machte Angaben als Produkt gemäß Artikel 9 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Um die angestrebten nachhaltigen Kapitalanlagen zu erreichen, investierte das Teilfondsmanagement mindestens 80% des Teilfonds- vermögens in wirtschaftliche Tätigkeiten, die zur Erreichung von Umwelt- und/ oder sozialen Zielen beitrugen.
Das Teilfondsmanagement berücksichtigte im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses unabhängig vom finanziellen Erfolg ökologische und soziale Aspekte eines Unternehmens sowie dessen Unternehmensleitsätze (sogenannte ESG-Kriterien für die entsprechenden englischen Bezeichnungen Environmental, Social und Governance). Hierzu bewertete das Teilfondsma- nagement seine Engagements mit einer unternehmenseigenen ESG-Anlagemethodik im Hinblick auf die Erreichung des Nachhaltigkeitsziels. Diese Methodik basierte auf einer DWS- eigenen ESG-Datenbank, die Daten mehrerer ESG-Datenanbieter, öffentliche Quellen sowie interne Bewertungen nutzte und nach einer Analyse der Daten den Investments eine von sechs möglichen Bewertungen zuteilte, wobei „A“ die höchste Bewertung und „F“ die niedrigste Bewertung darstellte. Mindestens 80% des Teilfondsvermögens wurde in Vermögensgegenstän- den von Emittenten angelegt, die definierte Mindeststandards in Bezug auf ökologische und soziale Merkmale sowie Corporate Governance-Praktiken erfüllten und eine der drei höchsten Bewertungen erreicht haben (d. h. eine „A“-, „B“- oder „C“-Bewertung), wobei Beteiligungen an kontroversen Sektoren wie zum Beispiel Kohle-, Tabakindustrie oder kontroverse Waffen gemieden wurden. Dabei wurden mindestens 90% des Portfoliobestands des Teilfonds nach nicht-finanziellen Kriterien analysiert.
Des Weiteren wurden im Portfolio zur Beurteilung, ob die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale bei Emittenten vorlagen, insbesondere Risiken, die sich aus den Folgen des Klimawandels ergeben könnten, oder Risiken, die aufgrund der Verletzung international anerkannter Richtlinien und Normen entstehen könnten, einer Prüfung unterworfen. Zu den inter- national anerkannten Richtlinien zählten vor allem die zehn Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen, ILO-Kernarbeitsnormen beziehungsweise UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte und die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen.
Berücksichtigung von ESG-Kriterien im Investmentprozess beim DWS Invest Low Carbon Bonds:
Mit diesem Teilfonds wurde eine nachhaltige Kapitalanlage angestrebt. Er machte Angaben als Produkt gemäß Artikel 9 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor.
Um das angestrebten Nachhaltigkeitsziel zu erreichen, setzte das Teilfondsmanagement einen zweistufigen Ansatz um. Im ersten Schritt berücksichtigte das Teilfondsmanagement im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses unabhängig vom finanziellen Erfolg ökologische und soziale Aspekte eines Unternehmens sowie dessen Unternehmensleitsätze (sogenannte ESG-Kriterien für die entsprechenden englischen Bezeichnungen Environmental, Social und Governance). Hierzu bewertete das Teilfondsmanagement seine Engagements mit einer un- ternehmenseigenen ESG-Anlagemethodik im Hinblick auf die Erreichung des Nachhaltigkeitsziels. Diese Methodik basierte auf einer DWS-eigenen ESG-Datenbank, die Daten mehrerer ESG-Datenanbieter, öffentliche Quellen sowie interne Bewertungen nutzte und nach einer Analyse der Daten den Investments eine von sechs möglichen Bewertungen zuteilte, wobei „A“ die höchste Bewertung und „F“ die niedrigste Bewertung darstellte. Das Teilfondsvermögens wurde überwiegend in Vermögensgegenständen von Emittenten angelegt, die definierte Mindeststandards in Bezug auf ökologische und soziale Merkmale sowie Corporate Governance-Praktiken erfüllten und fokussierte auf Investments mit einer der drei oberen Bewertungen (d. h. einer „A“-, „B“- oder „C“-Bewertung), wobei Beteiligungen an kontroversen Sektoren wie zum Beispiel Kohle-, Tabakindustrie oder kontroverse Waffen gemieden wurden. Engage- ments in Unternehmen wurden dabei zum Beispiel in Bezug auf den Umgang mit Umweltveränderungen, Produktsicherheit, Mitarbeiterführung oder Unternehmensethik und staatliche Emittenten nach der ganzheitliche Regierungsführung unter anderem unter Berücksichtigung der politischen und bürgerlichen Freiheiten beurteilt. Dabei wurden mindestens 90% des Portfoliobestands des Teilfonds nach nicht-finanziellen Kriterien analysiert.
Des Weiteren wurden im Portfolio zur Beurteilung, ob die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale bei Emittenten vorlagen, insbesondere Risiken, die sich aus den Folgen des Klimawandels ergeben könnten, oder Risiken, die aufgrund der Verletzung international anerkannter Richtlinien und Normen entstehen könnten, einer Prüfung unterworfen. Zu den inter- national anerkannten Richtlinien zählten vor allem die zehn Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen, ILO-Kernarbeitsnormen beziehungsweise UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte und die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen.
Im zweiten Schritt investierte das Teilfondsmanagement zur Erreichung des am Pariser Klimaabkommen orientierten Anlageziels in ein Anleiheportfolio unter Bezugnahme des Solactive ISS Paris Aligned Select Euro Corporate IG Index. Die Engagements bildeten ein Portfolio von liquiden, auf Euro lautenden Investment-Grade-Unternehmensanleihen ab, das auf der ISS ESG-Klimaanalyse basierte und auf das im Pariser Klimaabkommen definierte Szenario einer globalen Erwärmung um maximal 1,5° C bis 2050 ausgerichtet war. Darüber hinaus fokussierte sich das Teilfondsmanagement bei seinen Engagements, um klimabezogene Risiken unter dem Gesichtspunkt der Kohlenstoffintensität und der Risiken des Klimawandels zu mindern, auf die Unterstützung potenzieller Chancen, die sich aus dem Übergang in eine kohlenstoffärmere Welt ergaben.
Offenlegung gemäß Artikel 5 der Verordnung (EU) 2020/852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen (Taxonomie-Verordnung):
Der Teilfonds trug zur angestrebten Reduzierung von Kohlenstoffemissionen zur Erreichung der langfristigen Erderwärmungsziele des Pariser Abkommens unter dem Rahmenübereinkom- men der Vereinten Nationen über Klimaänderungen bei. Um das Reduktionsziel für Kohlenstoffemissionen zu erreichen, definierte das Teilfondsmanagement ein Portfolio, das im Vergleich zum Anlageuniversum, bestehend aus dem oben beschriebenen Anleiheportfolio, eine um 50% geringere Kohlenstoffintensität aufwies, wobei die Obergrenze für die Kohlenstoffintensität des Gesamtportfolios jedes Jahr weiter herabgesetzt werden soll.
Zur Anwendung der technischen Evaluierungskriterien (Technical Screening Criteria) der EU für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten in Bezug auf die Umweltziele Klimaschutz und Anpassung an den Klimawandel war zu jeder Portfolioposition die Verfügbarkeit mehrerer spezifischer Daten erforderlich. Zum Zeitpunkt des Berichtsstichtags lagen dem Teilfondsma- nagement nicht genügend zuverlässige, zugängliche, konsistente und nachprüfbare Daten vor, um die Anlagen nach den technischen Evaluierungskriterien der EU bewerten zu können. Auch wenn Anlagen im Teilfonds möglicherweise als Wirtschaftstätigkeiten galten, die zu den Umweltzielen Klimaschutz und/oder Anpassung an den Klimawandel beitrugen und für eine Bewertung anhand der technischen Evaluierungskriterien der EU in Betracht kamen, war es dem Teilfondsmanagement aufgrund der vorstehenden Datenlage nicht möglich, darzulegen,
- inwieweit die Anlagen des Teilfonds Wirtschaftstätigkeiten betrafen, die als ökologisch nachhaltig einzustufen waren und im Einklang mit der Taxonomie-Verordnung standen;
- welcher Anteil, ausgedrückt als Prozentsatz des Teilfondsportfolios, der Anlagen in ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten im Einklang mit der Taxonomie-Verordnung stand; oder
- welcher Anteil, ausgedrückt als Prozentsatz des Teilfondsportfolios, auf Aktivitäten, die anderen einen Beitrag zu den Klimazielen ermöglichten, und Transitionsaktivitäten (wie in der Taxonomie-Verordnung beschrieben) entfiel.

Berücksichtigung von ESG-Kriterien im Investmentprozess beim DWS Invest Qi Global Climate Action:
Mit diesem Teilfonds wurde eine nachhaltige Kapitalanlage angestrebt. Er machte Angaben als Produkt gemäß Artikel 9 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor.
Um das angestrebten Nachhaltigkeitsziel zu erreichen, setzte das Teilfondsmanagement einen zweistufigen Ansatz um. Im ersten Schritt berücksichtigte das Teilfondsmanagement im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses unabhängig vom finanziellen Erfolg ökologische und soziale Aspekte eines Unternehmens sowie dessen Unternehmensleitsätze (sogenannte ESG-Kriterien für die entsprechenden englischen Bezeichnungen Environmental, Social und Governance). Hierzu bewertete das Teilfondsmanagement seine Engagements mit einer un- ternehmenseigenen ESG-Anlagemethodik im Hinblick auf die Erreichung des Nachhaltigkeitsziels. Diese Methodik basierte auf einer DWS-eigenen ESG-Datenbank, die Daten mehrerer ESG-Datenanbieter, öffentliche Quellen sowie interne Bewertungen nutzte und nach einer Analyse der Daten den Investments eine von sechs möglichen Bewertungen zuteilte, wobei „A“ die höchste Bewertung und „F“ die niedrigste Bewertung darstellte. Das Teilfondsvermögens wurde überwiegend in Vermögensgegenständen von Emittenten angelegt, die definierte Mindeststandards in Bezug auf ökologische und soziale Merkmale sowie Corporate Governance-Praktiken erfüllten und fokussierte auf Investments mit einer der drei oberen Bewertungen (d. h. einer „A“-, „B“- oder „C“-Bewertung), wobei Beteiligungen an kontroversen Sektoren wie zum Beispiel Kohle-, Tabakindustrie oder kontroverse Waffen gemieden wurden. Engage- ments in Unternehmen wurden dabei zum Beispiel in Bezug auf den Umgang mit Umweltveränderungen, Produktsicherheit, Mitarbeiterführung oder Unternehmensethik und staatliche Emittenten nach der ganzheitliche Regierungsführung unter anderem unter Berücksichtigung der politischen und bürgerlichen Freiheiten beurteilt. Dabei wurden mindestens 90% des Portfoliobestands des Teilfonds nach nicht-finanziellen Kriterien analysiert.
Des Weiteren wurden im Portfolio zur Beurteilung, ob die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale bei Emittenten vorlagen, insbesondere Risiken, die sich aus den Folgen des Klimawandels ergeben könnten, oder Risiken, die aufgrund der Verletzung international anerkannter Richtlinien und Normen entstehen könnten, einer Prüfung unterworfen. Zu den inter- national anerkannten Richtlinien zählten vor allem die zehn Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen, ILO-Kernarbeitsnormen beziehungsweise UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte und die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen.
Im zweiten Schritt investierte das Teilfondsmanagement zur Erreichung des am Pariser Klimaabkommen orientierten Anlageziels weltweit in börsennotierte Aktienwerte, die bei vergleich- baren Aktientiteln eine um 50% geringere Kohlenstoffintensität aufwiesen. Die Kohlenstoffintensität wurde dabei mit den Daten aus einer DWS-eigenen ESG-Datenbank berechnet. Darüber hinaus fokussierte sich das Teilfondsmanagement bei seinen Engagements, um klimabezogene Risiken unter dem Gesichtspunkt der Kohlenstoffintensität und der Risiken des Klimawandels zu mindern, auf die Unterstützung potenzieller Chancen, die sich aus dem Übergang in eine kohlenstoffärmere Welt ergaben.
Offenlegung gemäß Artikel 5 der Verordnung (EU) 2020/852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen (Taxonomie-Verordnung):
Der Teilfonds trug zur angestrebten Reduzierung von Kohlenstoffemissionen zur Erreichung der langfristigen Erderwärmungsziele des Pariser Abkommens unter dem Rahmenübereinkom- men der Vereinten Nationen über Klimaänderungen bei. Um das Reduktionsziel für Kohlenstoffemissionen zu erreichen, definierte das Teilfondsmanagement ein Portfolio, das im Vergleich zum Anlageuniversum, bestehend aus dem oben beschriebenen Aktienportfolio, eine um 50% geringere Kohlenstoffintensität aufwies, wobei die Obergrenze für die Kohlenstoffintensität des Gesamtportfolios jedes Jahr weiter herabgesetzt werden soll.
Zur Anwendung der technischen Evaluierungskriterien (Technical Screening Criteria) der EU für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten in Bezug auf die Umweltziele Klimaschutz und Anpassung an den Klimawandel war zu jeder Portfolioposition die Verfügbarkeit mehrerer spezifischer Daten erforderlich. Zum Zeitpunkt des Berichtsstichtags lagen dem Teilfondsma- nagement nicht genügend zuverlässige, zugängliche, konsistente und nachprüfbare Daten vor, um die Anlagen nach den technischen Evaluierungskriterien der EU bewerten zu können. Auch wenn Anlagen im Teilfonds möglicherweise als Wirtschaftstätigkeiten galten, die zu den Umweltzielen Klimaschutz und/oder Anpassung an den Klimawandel beitrugen und für eine Bewertung anhand der technischen Evaluierungskriterien der EU in Betracht kamen, war es dem Teilfondsmanagement aufgrund der vorstehenden Datenlage nicht möglich, darzulegen,
- inwieweit die Anlagen des Teilfonds Wirtschaftstätigkeiten betrafen, die als ökologisch nachhaltig einzustufen waren und im Einklang mit der Taxonomie-Verordnung standen;
- welcher Anteil, ausgedrückt als Prozentsatz des Teilfondsportfolios, der Anlagen in ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten im Einklang mit der Taxonomie-Verordnung stand; oder
- welcher Anteil, ausgedrückt als Prozentsatz des Teilfondsportfolios, auf Aktivitäten, die anderen einen Beitrag zu den Klimazielen ermöglichten, und Transitionsaktivitäten (wie in der Taxonomie-Verordnung beschrieben) entfiel.

Berücksichtigung von ESG-Kriterien im Investmentprozess beim DWS Invest SDG European Equities:
Mit diesem Teilfonds wurde eine nachhaltige Kapitalanlage angestrebt. Er machte Angaben als Produkt gemäß Artikel 9 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Um die angestrebten nachhaltigen Kapitalanlagen zu erreichen, investierte das Teilfondsmanagement mindestens 80% des Teilfonds- vermögens in wirtschaftliche Tätigkeiten, die zur Erreichung von Umwelt- und/ oder sozialen Zielen und mindestens einem der UN-Nachhaltigkeitsziele („SDG“) beitrugen.
Das Teilfondsmanagement berücksichtigte im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses unabhängig vom finanziellen Erfolg ökologische und soziale Aspekte eines Unternehmens sowie dessen Unternehmensleitsätze (sogenannte ESG-Kriterien für die entsprechenden englischen Bezeichnungen Environmental, Social und Governance). Hierzu bewertete das Teilfondsma- nagement seine Engagements mit einer unternehmenseigenen ESG-Anlagemethodik im Hinblick auf die Erreichung des Nachhaltigkeitsziels. Diese Methodik basierte auf einer DWS- eigenen ESG-Datenbank, die Daten mehrerer ESG-Datenanbieter, öffentliche Quellen sowie interne Bewertungen nutzte und nach einer Analyse der Daten den Investments eine von sechs möglichen Bewertungen zuteilte, wobei „A“ die höchste Bewertung und „F“ die niedrigste Bewertung darstellte. Mindestens 80% des Teilfondsvermögens wurde in Vermögensgegenstän- den von Emittenten angelegt, die definierte Mindeststandards in Bezug auf ökologische und soziale Merkmale sowie Corporate Governance-Praktiken erfüllten und eine der drei höchsten Bewertungen erreicht haben (d. h. eine „A“-, „B“- oder „C“-Bewertung), wobei Beteiligungen an kontroversen Sektoren wie zum Beispiel Kohle-, Tabakindustrie oder kontroverse Waffen gemieden wurden. Dabei wurden mindestens 90% des Portfoliobestands des Teilfonds nach nicht-finanziellen Kriterien analysiert.
Des Weiteren wurden im Portfolio zur Beurteilung, ob die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale bei Emittenten vorlagen, insbesondere Risiken, die sich aus den Folgen des Klimawandels ergeben könnten, oder Risiken, die aufgrund der Verletzung international anerkannter Richtlinien und Normen entstehen könnten, einer Prüfung unterworfen. Zu den inter- national anerkannten Richtlinien zählten vor allem die zehn Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen, ILO-Kernarbeitsnormen beziehungsweise UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte und die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen.
Der Beitrag von Engagements zur Erreichung der UN-Nachhaltigkeitsziele („SDG“) wie Klimaschutz, Bekämpfung von Wasserknappheit, Abfallmanagement, Verfügbarkeit von Nahrungsmit- teln, Gesundheit und Wohlergehen, Verbesserung der Lebensqualität und demografischen Entwicklung wurde anhand spezieller SDG-Bewertungen gemessen, die mit einem zweistufigen Algorithmus innerhalb der ESG-Anlagemethodik ermittelt wurden. In der ersten Stufe wurden Emittenten danach identifiziert und bewertet, welcher Teil ihres Umsatzes mit den SDGs in Verbindung stand (positiver Beitrag). In die engere Auswahl kamen nur diejenigen Emittenten, die nach diesem Vergleichsmaßstab besser als andere Emittenten abschnitten. In der zweiten Stufe wurde die ESG-Qualität dieser Emittenten anhand definierter Mindeststandards in Bezug auf ökologische, soziale und die Unternehmensleitsätze betreffende Faktoren bestätigt. Außerdem wurden Emittenten nicht nur im Hinblick auf ihren positiven Beitrag zu den SDGs bewertet, sondern mussten auch sicherstellen, dass sie die Erreichung der anderen SDGs nicht behindern (ihr SDG-Beitrag durfte insgesamt nicht negativ sein).
Berücksichtigung von ESG-Kriterien im Investmentprozess beim DWS Invest SDG Global Equities:
Mit diesem Teilfonds wurde eine nachhaltige Kapitalanlage angestrebt. Er machte Angaben als Produkt gemäß Artikel 9 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Um die angestrebten nachhaltigen Kapitalanlagen zu erreichen, investierte das Teilfondsmanagement mindestens 80% des Teilfonds- vermögens in wirtschaftliche Tätigkeiten, die zur Erreichung von Umwelt- und/ oder sozialen Zielen und mindestens einem der UN-Nachhaltigkeitsziele („SDG“) beitrugen.
Das Teilfondsmanagement berücksichtigte im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses unabhängig vom finanziellen Erfolg ökologische und soziale Aspekte eines Unternehmens sowie dessen Unternehmensleitsätze (sogenannte ESG-Kriterien für die entsprechenden englischen Bezeichnungen Environmental, Social und Governance). Hierzu bewertete das Teilfondsma- nagement seine Engagements mit einer unternehmenseigenen ESG-Anlagemethodik im Hinblick auf die Erreichung des Nachhaltigkeitsziels. Diese Methodik basierte auf einer DWS- eigenen ESG-Datenbank, die Daten mehrerer ESG-Datenanbieter, öffentliche Quellen sowie interne Bewertungen nutzte und nach einer Analyse der Daten den Investments eine von sechs möglichen Bewertungen zuteilte, wobei „A“ die höchste Bewertung und „F“ die niedrigste Bewertung darstellte. Mindestens 80% des Teilfondsvermögens wurde in Vermögensgegenstän- den von Emittenten angelegt, die definierte Mindeststandards in Bezug auf ökologische und soziale Merkmale sowie Corporate Governance-Praktiken erfüllten und eine der drei höchsten Bewertungen erreicht haben (d. h. eine „A“-, „B“- oder „C“-Bewertung), wobei Beteiligungen an kontroversen Sektoren wie zum Beispiel Kohle-, Tabakindustrie oder kontroverse Waffen gemieden wurden. Dabei wurden mindestens 90% des Portfoliobestands des Teilfonds nach nicht-finanziellen Kriterien analysiert.
Des Weiteren wurden im Portfolio zur Beurteilung, ob die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale bei Emittenten vorlagen, insbesondere Risiken, die sich aus den Folgen des Klimawandels ergeben könnten, oder Risiken, die aufgrund der Verletzung international anerkannter Richtlinien und Normen entstehen könnten, einer Prüfung unterworfen. Zu den inter- national anerkannten Richtlinien zählten vor allem die zehn Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen, ILO-Kernarbeitsnormen beziehungsweise UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte und die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen.
Der Beitrag von Engagements zur Erreichung der UN-Nachhaltigkeitsziele („SDG“) wie Klimaschutz, Bekämpfung von Wasserknappheit, Abfallmanagement, Verfügbarkeit von Nahrungsmit- teln, Gesundheit und Wohlergehen, Verbesserung der Lebensqualität und demografischen Entwicklung wurde anhand spezieller SDG-Bewertungen gemessen, die mit einem zweistufigen Algorithmus innerhalb der ESG-Anlagemethodik ermittelt wurden. In der ersten Stufe wurden Emittenten danach identifiziert und bewertet, welcher Teil ihres Umsatzes mit den SDGs in Verbindung stand (positiver Beitrag). In die engere Auswahl kamen nur diejenigen Emittenten, die nach diesem Vergleichsmaßstab besser als andere Emittenten abschnitten. In der zweiten Stufe wurde die ESG-Qualität dieser Emittenten anhand definierter Mindeststandards in Bezug auf ökologische, soziale und die Unternehmensleitsätze betreffende Faktoren bestätigt. Außerdem wurden Emittenten nicht nur im Hinblick auf ihren positiven Beitrag zu den SDGs bewertet, sondern mussten auch sicherstellen, dass sie die Erreichung der anderen SDGs nicht behindern (ihr SDG-Beitrag durfte insgesamt nicht negativ sein).

##### DWS Invest ESG Dynamic Opportunities
Die aggregierten Aufwendungen der Anteilklasse MFC des Masterfonds und des Feederfonds belaufen sich für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 auf EUR 1 194 264,32; dies entspricht einem Anteil von 0,58% am durchschnittlichen aggregierten Fondsvermögen des Masterfonds und des Feederfonds. Das Ende des Geschäftsjahres ist sowohl für den Masterfonds als auch für den Feederfonds der 31. Dezember 2021.
| Aufwendungen 2021* | DWS ESG Dynamic Opportunities** Klasse MFC (Masterfonds) | DWS Invest ESG Dynamic Opportunities (Feederfonds) | Aggregiert |
| --- | --- | --- | --- |
| Prozentualer Anteil am durchschnittlichen Fonds- vermögen | 0,47% | 0,69% | 0,58% |
| Absolut (in EUR) | 484 013,98 | 710 250,34 | 1 194 264,32 |

* Angaben ohne Aufwandsausgleich; insoweit ist die Vergleichbarkeit der Angaben mit den entsprechenden Beträgen der korrespondie- renden Aufwandsposten in der jeweiligen Einzeldarstellung der Ertrags- und Aufwandsrechnung des Masterfonds bzw. Feederfonds eingeschränkt.
** Der DWS ESG Dynamic Opportunities ist nicht zum Vertrieb an nicht-qualifizierte Anleger in der Schweiz zugelassen.
Der Angebot von Anteilen einiger dieser kollektiven Kapitalanlagen (die „Anteile“) in der Schweiz richtet sich ausschliesslich an qualifizierte Anleger, wie sie im Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 („KAG“) in seiner jeweils gültigen Fassung und in der umsetzenden Verordnung („KKV“) definiert sind. Entsprechend sind und werden diese kollektiven Kapitalanlagen nicht bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA registriert. Dieses Dokument und/oder jegliche andere Unterlagen, die sich auf die Anteile beziehen, dürfen in der Schweiz einzig qualifizierten Anlegern zur Verfügung gestellt werden.
Die durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA zum Angebot an nicht qualifizierte Anleger zugelassenen kollektiven Kapitalanlagen sind auf www.finma.ch ersichtlich. Die Schweizer Version der Halbjahres- und Jahres- berichte der zum Vertrieb an nicht qualifizierte Anleger zugelassenen kollektiven Kapitalanlage finden Sie auf www.dws.ch.
- Vertreter in der Schweiz DWS CH AGHardstrasse 201 CH-8005 Zürich
- Zahlstelle in der Schweiz Deutsche Bank (Suisse) SA Place des Bergues 3CH-1201 Genf
- Bezugsort der massgeblichen DokumenteDer Verkaufsprospekt, die Anlagebedingungen, „Wesentliche Anlegerinformationen“ sowie Jahres- und Halbjahresberichte können beim Vertreter in der Schweiz kosten- los bezogen werden.
- Erfüllungsort und GerichtsstandFür die in der Schweiz angebotenen Anteile ist der Erfüllungsort am Sitz des Vertreters. Der Gerichtsstand liegt am Sitz des Vertreters oder am Sitz oder Wohnsitz des Anlegers.

Investmentgesellschaft
DWS Invest, SICAV
2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg
RC B 86 435
Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft Niklas Seifert
Vorsitzender
DWS Investment S.A., Luxemburg
Gero Schomann
DWS International GmbH, Frankfurt am Main
Sven Sendmeyer
DWS Investment GmbH, Frankfurt am Main
Thilo Hubertus Wendenburg Unabhängiges Mitglied Frankfurt am Main
Elena Wichmann DWS Investment S.A., Luxemburg
Verwaltungsgesellschaft, Zentralverwaltung, Transferstelle, Registerstelle und Hauptvertriebsstelle
DWS Investment S.A.
2, Boulevard Konrad Adenauer L -1115 Luxemburg
Eigenkapital per 31.12.2021: 355,1 Mio. Euro vor Gewinnverwendung
Aufsichtsrat der Verwaltungsgesellschaft Claire Peel
Vorsitzende
DWS Management GmbH, Frankfurt am Main
Manfred Bauer
DWS Investment GmbH, Frankfurt am Main
Stefan Kreuzkamp
DWS Investment GmbH, Frankfurt am Main
Frank Krings (bis 27.7.2021) Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg
Dr. Matthias Liermann DWS Investment GmbH, Frankfurt am Main
Holger Naumann
DWS Investments Hong Kong Ltd., Hongkong
Frank Rückbrodt (seit dem 28.7.2021) Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg
Vorstand der Verwaltungsgesellschaft
Nathalie Bausch Vorsitzende
DWS Investment S.A., Luxemburg
Leif Bjurström
DWS Investment S.A., Luxemburg
Dr. Stefan Junglen DWS Investment S.A., Luxemburg
Barbara Schots
DWS Investment S.A., Luxemburg
Fondsmanager Für die Teilfonds
DWS Invest Asian Bonds, DWS Invest Asian
Small/Mid Cap, DWS Invest China Bonds, DWS Invest Chinese Equities, DWS Invest ESG Asian Bonds, DWS Invest ESG Global Emerging Markets Equities und
DWS Invest Top Asia:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
D-60329 Frankfurt am Main
Als Sub-Manager für diese Teilfonds
DWS Investments Hong Kong Limited International Commerce Center, Floor 60, 1 Austin Road West, Kowloon, Hongkong
Für die Teilfonds
DWS Invest Brazilian Equities und DWS Invest Latin American Equities:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
D-60329 Frankfurt am Main
Als Sub-Manager für diese Teilfonds Itau USA Asset Management Inc.
540 Madison Avenue - 24th Floor New York
10022, USA
Für die Teilfonds
DWS Invest Enhanced Commodity Strategy, DWS Invest Global High Yield Corporates, DWS Invest Gold and Precious Metals Equities und DWS Invest ESG USD Corporate Bonds:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
D-60329 Frankfurt am Main
Als Submanager für diese Teilfonds
DWS Investment Management Americas Inc. 345 Park Avenue,
New York, NY 10154, USA
Für die Teilfonds
DWS Invest CROCI Intellectual Capital ESG, DWS Invest CROCI Euro, DWS Invest CROCI Europe SDG, DWS Invest CROCI
Global Dividends, DWS Invest CROCI Japan, DWS Invest CROCI Sectors (in Auflösung), DWS Invest CROCI Sectors Plus, DWS Invest CROCI US, DWS Invest CROCI US Dividends, DWS Invest CROCI World und DWS Invest CROCI World SDG:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
D-60329 Frankfurt am Main
Als Sub-Manager für diese Teilfonds DWS Investments UK Limited
1 Great Winchester Street London EC2N 2DB Vereinigtes Königreich
Für den Teilfonds
DWS Invest Global Infrastructure:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
D-60329 Frankfurt am Main
Als Sub-Manager für diesen Teilfonds: RREEF America LLC
222 S. Riverside Plaza, Floor 24
Chicago, IL 60606, USA
Für die Teilfonds
DWS Invest Global Real Estate Securities, DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure:
RREEF America LLC
222 S. Riverside Plaza, Floor 24
Chicago, IL 60606, USA
Als Sub-Manager für diese Teilfonds:
Für das Management des europäischen Portfolio-Teils:
DWS Alternatives UK Limited 1 Great Winchester Street London EC2N 2DB, Vereinigtes Königreich
Für das Management des asiatischen, australischen und neuseeländischen Portfolio-Teils:
DWS Investments Australia Limited 126 Phillip Street
Sydney NSW 2000 Australien
Für die Teilfonds
DWS Invest ESG Qi LowVol World, DWS In- vest ESG Qi US Equity, DWS Invest Qi Global Dynamic Fixed Income und DWS Invest Qi Global Climate Action:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
D-60329 Frankfurt am Main
Als Sub-Manager für diese Teilfonds DWS International GmbH
Mainzer Landstr. 11–17
D-60329 Frankfurt am Main
Für den Teilfonds
DWS Invest Nomura Japan Growth:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
D-60329 Frankfurt am Main
Als Sub-Manager für diesen Teilfonds
Nomura Asset Management Europe KVG mbH Gräfstr. 109
D-60487 Frankfurt am Main
die das Fondsmanagement ihrerseits an folgende Stelle ausgelagert hat:
Nomura Asset Management Co Ltd. Tokyo 2-2-1 Toyosu, Koto-ku
Tokio 135-0061 Japan
Für alle anderen Teilfonds:
DWS Investment GmbH Mainzer Landstr. 11–17
D-60329 Frankfurt am Main
Verwahrstelle und (Sub-) Administrator
State Street Bank International GmbH Luxembourg Branch
49, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg
Abschlussprüfer
KPMG Luxembourg Société anonyme
39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg
Vertriebs- und Zahlstellen, Hauptvertriebsgesellschaft*
LUXEMBURG
DWS Investment S.A.
2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg
Deutsche Bank Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer
L-1115 Luxemburg
* weitere Vertriebs- und Zahlstellen, siehe Verkaufsprospekt
Stand: 3.3.2022