# Franklin LibertyQ U.S. Equity UCITS ETF
### Class SINGLCLASS • ISIN IE00BF2B0P08 • A sub-fund of Franklin LibertyShares ICAV

### The management company is Franklin Templeton International Services S.à r.l.

## Objectives and Investment Policy
The Fund invests in large and mid-capitalisation stocks in the U.S.The Fund seeks to track the performance of the Linked Franklin US Equity Index (Net Return) (the “Underlying Index”) as closely as possible, regardless of whether the Underlying Index level rises or falls.

### The Fund is passively managed and aims to replicate the Underlying Index by holding all of its securities in a similar proportion to their weighting in the Underlying Index.
The holdings of the Underlying Index comprise 250 stocks which are selected from the Russell 1000® Index (Net Return) (the Investment Universe), using a transparent multi-factor selection process that applies four investment style factors (quality, value, momentum and low volatility).

### Further information in respect of the Underlying Index, including its rules, components and performance, is available at http://www.ftse.com/products/indices/libertyq.

### The Fund may use derivatives for efficient portfolio management purposes only.

### The securities in which the fund invests will be primarily listed or traded on recognised markets globally in accordance with the limits set out in the UCITS Regulations.

### This Fund may not be appropriate for investors who plan to withdraw their

### money within five (5) years.
The Fund's shares are listed and traded on one or more stock exchanges. In normal circumstances, only authorised participants (e.g. select financial institutions) may deal in shares directly with the Fund. Other investors can deal in shares daily through a broker on stock exchange(s) on which the shares are traded.

### For accumulation shares, income from investments is reinvested in the Fund and reflected in the price of shares.
For further information on the Objectives and Investment Policy of the Fund, please refer to the “Investment Objective and Strategy” section of the current prospectus of Franklin LibertyShares ICAV and the Fund supplement.

### Terms to Understand

### Derivatives: Financial instruments whose characteristics and value depend on the performance of one or more underlying assets, typically securities, indexes, currencies or interest rates.

### Large-capitalisation stock: stock of companies with large market capitalisation generally accounting accumulatively for the top 70% of the capitalisation of a domestic stock market.
Mid-capitalisation stock: stock of companies with market capitalisation generally accounting accumulatively for the next 20% of the capitalisation of a domestic stock market below large-capitalisation stock.

## Risk and Reward Profile

### Lower risk	Higher risk

### Potentially lower rewards	Potentially higher rewards

### What does this indicator mean and what are its limits?

### This indicator is designed to provide you with a measure of the price movement of this share class based on historical behavior.

### Historical data may not be a reliable indication of the future risk profile of the Fund. The category shown is not guaranteed to remain unchanged and may shift over time.

### The lowest category does not mean risk free.

### As the share class has no sufficient historical data available, simulated data based on a representative portfolio model or benchmark have been used instead.

### Why is the Fund in this specific category?

### The Fund intends to track the performance of the Underlying Index which is comprised of 250 stocks which have been selected from the Russell 1000® Index (Net Return).
Such assets have historically been subject to price movements due to such factors as general stock market volatility, changes in the financial outlook or fluctuations in currency markets. As a result, the performance of the Fund can fluctuate significantly over relatively short time periods.

### Risks materially relevant not adequately captured by the indicator:
Counterparty risk: the risk of failure of financial institutions or agents (when serving as a counterparty to financial contracts) to perform their obligations, whether due to insolvency, bankruptcy or other causes.
Derivative Instruments risk: the risk of loss in an instrument where a small change in the value of the underlying investment may have a larger impact on the value of such instrument. Derivatives may involve additional liquidity, credit and counterparty risks.
Index related risk: the risk that quantitative techniques used in creating the Index the Fund seeks to track do not generate the intended result, or that the portfolio of the Fund deviates from its Index composition or performance.
Secondary market trading risk: the risk that the shares purchased on the secondary market cannot usually be sold directly back to the Fund and that investors may therefore pay more than the NAV per share when buying shares or may receive less than the current NAV per Share when selling shares.

### For a full discussion of all the risks applicable to this Fund, please refer to the “Risk Considerations” section of the current prospectus of Franklin LibertyShares ICAV.
Franklin LibertyQ U.S. Equity UCITS ETF

## Charges

### The charges you pay are used to pay the costs of running the Fund, including the costs of marketing and distributing it. These charges reduce the potential growth of your investment.

### One-off charges taken before or after you invest
*No entry nor exit charges are payable where investors deal in shares in the secondary market – i.e. where shares are purchased and sold on a stock exchange. In such cases, investors may pay fees charged by their broker. Authorised Participants dealing directly with the Fund may pay an entry charge up to a maximum of 3% and an exit charge up to a maximum of 2%.
| Entry charge	Not applicable* |
| --- |
| Exit charge	Not applicable* |
| This is the maximum that might be taken out of your money before it is invested. |


### The entry and exit charges shown are maximum amounts: you may pay less

### in some cases. For more information please ask your financial adviser.

### The ongoing charges are based on the expenses for the year ending 31 December 2021. This figure may vary from year to year.

### For detailed information about charges, please refer to the “Fees and

### Charges taken from the Fund over a year

### Expenses” section of the current prospectus of Franklin LibertyShares ICAV and the Fund supplement.

## Past Performance

## Class SINGLCLASS Linked Franklin US Equity Index – NR

### Russell 1000 Index-NR

### 2 Past performance is not a guide to future performance.

### 2 The past performance shown here includes all the ongoing charges.

### 2 Past performance is calculated in the currency of the present share class.

### 2 The Fund was launched in 2017.
2 Linked Franklin US Equity Index – NR: the benchmark performance shown is LibertyQ US Large Cap Equity Index-NR from the Fund's inception until 28/02/2022 and Linked Franklin US Equity Index – NR from 01/03/2022 until present.

## Practical Information

### 2 The Depositary of Franklin LibertyShares ICAV is State Street Custodial Services (Ireland) Limited.
2 You can obtain further information about the Fund, copies of its prospectus, supplement and its latest annual and semi-annual reports from the website www.franklintempleton.com or free of charge from the Administrator, State Street Fund Services (Ireland) Limited, 78 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, Ireland or your financial adviser. These documents are each available in English and certain other language(s).
2 The latest Net Asset Value and other practical information on the Fund is available from the Administrator, State Street Fund Services (Ireland) Limited, 78 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, Ireland or www.franklintempleton.com

### 2 The indicative Net Asset Value is displayed on major market data vendor terminals.

### 2 Please note that the Irish taxation regime may have an impact on your personal tax position. Please consult your financial or tax adviser before deciding to invest.
2 Franklin Templeton International Services S.à r.l may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the prospectus of the Fund.
2 The present Fund is a sub-fund of Franklin LibertyShares ICAV. The prospectus and the annual and semi-annual reports refer to all sub-funds of Franklin LibertyShares ICAV. All Funds of Franklin LibertyShares ICAV have segregated assets and liabilities. As a result, each Fund is operated independently from each other.

### 2 You may not exchange shares with another sub-fund of Franklin LibertyShares ICAV.
2 The details of the up-to-date remuneration policy of the management company, including but not limited to, a description of how remuneration and benefits are calculated, the identity of persons responsible for awarding the remuneration and benefits including the composition of the remuneration committee, are available at www.franklintempleton.lu and a paper copy can be obtained free of charge.

### 2 FTSE's website (www.ftserussell.com) contains more detailed information about the Index.
This Fund is authorised in Ireland and is regulated by the Central Bank of Ireland. Franklin Templeton International Services S.à r.l. is authorised in the Grand Duchy of Luxembourg and is regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier.

### This key investor information is accurate as at 01/03/2022.

Translation (ENDE, 2022-03-01):
# Franklin LibertyQ U.S. Equity UCITS ETF
### Klasse SINGLCLASS • ISIN IE00BF2B0P08 • Ein Teilfonds des Franklin LibertyShares ICAV

### Die Verwaltungsgesellschaft ist Franklin Templeton International Services S.à r.l.

## Ziele und Anlagepolitik
Der Fonds investiert in US-Aktien mit hoher und mittlerer Marktkapitalisierung. Der Fonds zielt darauf ab, die Entwicklung des Linked Franklin US Equity Index (Net Return) (der „zugrunde liegende Index“) so genau wie möglich nachzubilden, unabhängig davon, ob der zugrunde liegende Index steigt oder fällt.
Der Fonds wird passiv verwaltet und zielt darauf ab, den zugrunde liegenden Index nachzubilden, indem er alle seine Wertpapiere in einem Verhältnis hält, das ihrer Gewichtung im zugrunde liegenden Index entspricht.
Das Portfolio des zugrunde liegenden Index umfasst 250 Aktien, die aus dem Russell 1000® Index (Net Return (das Anlageuniversum) ausgewählt werden. Hierbei wird ein transparenter, auf mehrere Faktoren aufgebauter Auswahlprozess verwendet, der vier Anlagestilfaktoren (Qualität, Wertpotenzial, Dynamik und niedrige Volatilität) anwendet.

### Weitere Informationen zu dem zugrunde liegenden Index, einschließlich seiner Regeln, Komponenten und Wertentwicklung, sind unter http://www.ftse.com/products/indices/libertyq verfügbar.

### Der Fonds darf Derivate nur zur effizienten Portfolioverwaltung verwenden.

### Die Wertpapiere, in die der Fonds im Einklang mit den in den OGAW- Vorschriften dargelegten Grenzen investiert, werden überwiegend an anerkannten Märkten weltweit notiert sein oder gehandelt werden.

### Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld innerhalb eines Zeitraums von fünf (5) Jahren aus dem Fonds wieder

### zurückziehen wollen.
Die Anteile des Fonds sind an mindestens einer Börse notiert und werden dort gehandelt. Unter gewöhnlichen Umständen können nur autorisierte Teilnehmer (z. B. ausgewählte Finanzinstitute) direkt mit dem Fonds Anteile handeln. Andere Anleger können täglich über einen Broker an einer oder mehreren Börsen, an der bzw. an denen die Anteile gehandelt werden, mit Anteilen handeln.

### Bei thesaurierenden Anteilen werden Anlageerträge erneut in den Fonds investiert, was sich im Preis der Anteile niederschlägt.
Weitere Informationen über die Ziele und Anlagepolitik des Fonds finden Sie im Abschnitt „Anlageziel und Strategie“ des aktuellen Verkaufsprospekts von Franklin LibertyShares ICAV und im Fondsnachtrag.

### Begriffserklärungen

### Derivate: Finanzinstrumente, deren Beschaffenheit und Wert auf der Wertentwicklung eines oder mehrerer Basiswerte beruhen; typischerweise von Wertpapieren, Indizes, Währungen oder Zinssätzen.
Aktien mit hoher Marktkapitalisierung: Aktien von Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung, die im Allgemeinen zusammengenommen die oberen 70 % der Kapitalisierung eines inländischen Aktienmarktes ausmachen.
Aktien mit mittlerer Marktkapitalisierung: Aktien der Unternehmen, deren Marktkapitalisierung zusammengenommen üblicherweise das auf das Segment der Aktien mit großer Marktkapitalisierung folgende Segment von 20 % der Kapitalisierung eines inländischen Aktienmarktes ausmacht.

## Risiko- und Ertragsprofil

### Geringeres Risiko	Höheres Risiko

### Potenziell geringere Erträge	Potenziell höhere Erträge

### Was bedeutet diese Kennzahl und was sind ihre Grenzen?

### Diese Kennzahl zeigt Ihnen die Kursbewegungen der entsprechenden Anteilsklasse auf der Grundlage historischer Daten.
Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Hinweis auf das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Es kann nicht garantiert werden, dass die angezeigte Kategorie fortan unverändert bleibt. Sie kann sich im Laufe der Zeit ändern.

### Die niedrigste Kategorie ist nicht gleichbedeutend mit völliger Risikofreiheit.
Da für die Anteilsklasse keine ausreichenden Daten zur Entwicklung in der Vergangenheit vorliegen, wurden stattdessen simulierte Daten, die auf einem repräsentativen Portfoliomodell oder Referenzwerten basieren, verwendet.

### Warum ist der Fonds dieser spezifischen Kategorie zugeordnet?

### Der Fonds zielt darauf ab, die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index nachzubilden, der sich aus 250 aus dem Russell 1000® Index (Net Return) ausgewählten Aktien zusammensetzt.
Derartige Anlagen sind erfahrungsgemäß Kursbewegungen aufgrund von Faktoren wie der allgemeinen Aktienmarktvolatilität, Änderungen der finanziellen Aussichten oder Devisenmarktschwankungen ausgesetzt.

### Aufgrund dessen kann die Wertentwicklung des Fonds innerhalb relativ kurzer Zeiträume erheblich schwanken.

### Risiken von erheblicher Relevanz, die von der Kennzahl nicht angemessen erfasst werden:
Kontrahentenrisiko: Das Risiko, dass Finanzinstitute oder andere Akteure (die als Kontrahenten von Finanzkontrakten agieren) ihren Verpflichtungen aufgrund von Insolvenz, Konkurs oder aus anderen Gründen nicht nachkommen.
Mit Derivaten verbundenes Risiko: Das Risiko des Verlusts in Bezug auf ein Finanzinstrument, wenn eine geringfügige Veränderung des Werts einer Basisanlage einen größeren Einfluss auf den Wert des betreffenden Finanzinstruments haben kann. Derivate können zusätzlichen Liquiditäts-, Kredit- und Kontrahentenrisiken unterliegen.
Indexbezogenes Risiko: Das Risiko, dass quantitative Techniken, die zur Zusammenstellung des Index verwendet werden, den der Fonds nachbilden soll, nicht das beabsichtigte Ergebnis erzielen, oder dass das Portfolio des Fonds von der Zusammensetzung oder Wertentwicklung seines Index abweicht.
Sekundärmarkthandelsrisiko: Das Risiko, dass am Sekundärmarkt gekaufte Anteile normalerweise nicht direkt an den Fonds zurückverkauft werden können und dass Anleger daher eventuell mehr als den Nettoinventarwert pro Anteil zahlen, wenn sie Anteile kaufen, oder dass sie weniger als den aktuellen Nettoinventarwert pro Anteil erhalten, wenn sie Anteile verkaufen.

### Umfassende Informationen über alle für den vorliegenden Fonds geltenden Risiken finden Sie im Abschnitt „Risikoabwägungen“ des aktuellen Verkaufsprospekts von Franklin LibertyShares ICAV.
Franklin LibertyQ U.S. Equity UCITS ETF

## Kosten
Die von Ihnen getragenen Kosten werden für die laufende Verwaltung des Fonds verwendet, einschließlich für Vermarktung und Vertrieb der Fondsanteile. Diese Kosten verringern das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.

### Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
* Es werden keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge erhoben, wenn Anleger am Sekundärmarkt mit Anteilen handeln – d. h., wenn Anteile an einer Börse ge- und verkauft werden. In solchen Fällen zahlen die Anleger eventuell von ihrem Broker erhobene Gebühren. Autorisierte Teilnehmer, die direkt mit dem Fonds handeln, können einen Ausgabeaufschlag von bis zu 3 % und einen Rücknahmeabschlag von bis
| Ausgabeaufschläge	Entfällt* |
| --- |
| Rücknahmeabschläge	Entfällt* |
| Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, vor der Investition von Ihrer Anlage abgezogen wird. |


### zu 2 % zahlen.

### Die angegebenen Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind Höchstwerte. In manchen Fällen zahlen Sie eventuell weniger. Weitere Informationen dazu erhalten Sie von Ihrem Finanzberater.

### Die laufenden Kosten basieren auf den Aufwendungen für das Kalenderjahr zum 31. Dezember 2021. Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr schwanken.

### Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden.

### Ausführliche Informationen zu den Kosten finden Sie im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ im aktuellen Verkaufsprospekt von Franklin LibertyShares ICAV und im Fondsnachtrag.

## Wertentwicklung in der Vergangenheit

## Klasse SINGLCLASS Linked Franklin US Equity Index – NR

### Russell 1000 Index-NR

### 2 Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Anhaltspunkt für die zukünftige Entwicklung.

### 2 Die hier angegebene Wertentwicklung in der Vergangenheit berücksichtigt alle laufenden Gebühren.

### 2 Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wird in der Währung der dargestellten Anteilsklasse berechnet.

### 2 Der Fonds wurde im Jahr 2017 aufgelegt.
2 Linked Franklin US Equity Index - NR: Die angegebene Wertentwicklung des Referenzindex entspricht dem LibertyQ US Large Cap Equity Index- NR vom Zeitpunkt der Auflegung des Fonds bis zum 28.02.2022 und dem Linked Franklin US Equity Index - NR vom 01.03.2022 bis zum jetzigen Zeitpunkt.

## Praktische Informationen

### 2 Die Verwahrstelle von Franklin LibertyShares ICAV ist State Street Custodial Services (Ireland) Limited.
2 Weitere Informationen über den Fonds, Exemplare seines Verkaufsprospekts und Nachtrags und seine aktuellsten Jahres- und Halbjahresberichte erhalten Sie auf der Website www.franklintempleton.com oder kostenlos von der Verwaltungsstelle, State Street Fund Services (Ireland) Limited, 78 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, Irland, oder von Ihrem Finanzberater. Diese Dokumente sind jeweils in englischer und gewissen anderen Sprachen erhältlich.
2 Der aktuelle Nettoinventarwert und sonstige praktische Informationen zum Fonds sind bei der Verwaltungsstelle, State Street Fund Services (Ireland) Limited, 78 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, Irland oder auf www.franklintempleton.com erhältlich.

### 2 Der indikative Nettoinventarwert wird auf den Terminals der bedeutendsten Marktdatenanbieter angezeigt.
2 Bitte beachten Sie, dass die irischen Steuergesetze Auswirkungen auf Ihre persönliche Steuersituation haben können. Bitte sprechen Sie mit Ihrem Finanz- oder Steuerberater, bevor Sie sich zu einer Anlage entschließen.
2 Franklin Templeton International Services S.à r.l. kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Verkaufsprospekts des Fonds vereinbar ist.
2 Der vorliegende Fonds ist ein Teilfonds von Franklin LibertyShares ICAV. Der Verkaufsprospekt und die Jahres- und Halbjahresberichte beziehen sich auf alle Teilfonds von Franklin LibertyShares ICAV. Bei allen Fonds von Franklin LibertyShares ICAV sind Vermögenswerte und Verbindlichkeiten getrennt. Aufgrund dessen werden alle Fonds separat geführt.

### 2 Sie können keine Anteile gegen Anteile anderer Teilfonds von Franklin LibertyShares ICAV umtauschen.
2 Die Einzelheiten der aktuellen Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft (einschließlich einer Beschreibung dessen, wie Vergütungen und Vergünstigungen berechnet werden, und der Identität der für die Zuteilung der Vergütungen und Vergünstigungen verantwortlichen Personen sowie die Zusammensetzung des Vergütungsausschusses) sind auf www.franklintempleton.lu verfügbar. Ein Druckexemplar ist kostenlos erhältlich.

### 2 Die Website von FTSE (www.ftserussell.com) enthält detailliertere Angaben zum Index.
Dieser Fonds ist in Irland zugelassen und wird von der Central Bank of Ireland reguliert. Franklin Templeton International Services S.à r.l. ist im Großherzogtum Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.

### Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 01/03/2022.