The Sub-Fund can also bear its operational costs (which are set out in greater detail under section 10 “Determination of the net asset value of the shares”), including the costs of buying and selling securities as well as other transaction costs, costs for research services (including costs for ESG data and research providers), where applicable, governmental charges, audit consultancy fees (including tax consultancy and tax reporting costs) as well as legal fees, fees and expenses for proxy voting agents, interest, advertising, reporting and publishing expenses, fees for the representatives and paying agents or facility providers in the countries in which the Sub-Fund is sold (except Switzerland), expenses for investor and distribution country specific reporting and data provision, postage, telephone, telex and other electronic communication charges and index fees, where applicable, as well as similar fees. These fees and expenses are charged to the relevant Sub-Fund and are accrued daily in the price of shares.
The costs and expenses of establishing a Sub-Fund are borne by this Sub-Fund and amortized over the first five years or written off directly against income and capital. Current expenses will be charged first against income and any excess amounts will be charged to capital.
The Administrator may levy an annual service charge on shareholders resident in certain countries of not more than 1.5% per annum on the total net asset value of all shares of the Fund registered in the name of these shareholders to
cover its additional servicing costs in such countries, provided the specific documentation handed out to shareholders in these countries together with the Sales Prospectus provides for, and the shareholder accepts, this charge at the time of subscription. To cover these costs, the shareholder may allow the sale of fractions of his/her shares.
If an investment manager of a Sub-Fund commissions a third-party company to provide operational support in offering services to this Sub-Fund, for example in relation to middle-office support functions, and this is provided for in the Special Part, the fees for these services are charged to the Sub-Fund in question separately.
In relation to the payment or the receipt of any fees, charges, costs or commissions, the Management Company must act honestly, fairly and professionally in accordance with the best interests of the relevant Sub-Fund. The Management Company will not be regarded as acting so if, in relation to the activities of investment management and administration of the relevant Sub-Fund, it pays or is paid any fee or commission, or provides or is provided with any non-monetary benefit, other than the following:
- a fee, commission or non-monetary benefit paid or provided to or by the relevant Sub-Fund or a person on behalf of the relevant Sub-Fund;
- a fee, commission or non-monetary benefit paid or provided to or by a third party or a person acting on behalf of a third party, where the following conditions are satisfied:
	- the existence, nature and amount of the fee, commission or benefit, or, where the amount cannot be ascertained, the method of calculating that amount must be clearly disclosed to the relevant Sub-Fund in a manner that is comprehensive, accurate and understandable, prior to the provision of the relevant service;
	- the payment of the fee or commission, or the provision of the non-monetary benefit must be designed to enhance the quality of the relevant service and not impair compliance with the Management Company’s duty to act in the best interests of the relevant Sub-Fund;
	- the payment of the fee or commission, or the provision of the non-monetary benefit must be directly related to the management of the Fund;
	- payments due to a brokerage commission or fee shall be done in favor of entities and not of individuals;
	- payment of a fee, commission or non-monetary benefit by or to the Investment Managers shall be disclosed and reported to the Management Company on a regular basis;

Translation (ENDE, 2022-09-01):
Der jeweilige Teilfonds kann zudem die Kosten, die sich aus seinem Geschäftsbetrieb ergeben (die ausführlicher in Ziffer 10 «Bestimmung des Nettoinventarwertes der Anteile» aufgeführt sind) tragen, inklusive der Kosten, die durch den Kauf und Verkauf von Wertpapieren entstehen, sowie anderer Transaktionskosten, der Kosten für Research-Dienst- leistungen (inklusive Kosten für ESG-Daten- und Research-Anbieter), falls anwendbar, staatlicher Abgaben, Wirtschaftsberatungskosten (inklusive Steuerberatungs- und Steuerreportingkosten) sowie Rechtsberatungshonoraren, Gebühren und Aufwendungen für Stimmrechtsvertreter, Zinsen, Werbungskosten, der Ausgaben für die Erstellung und Veröffentlichung von Berichten, Kosten für die Vertreter und Zahlstellen oder Einrichtungen im Sinne der Richtlinie (EU) 2019/1160 in den Vertriebsländern des jeweiligen Teilfonds (ausser der Schweiz), Kosten für investoren- und vertriebslandspezifische Berichte und Datenlieferungen, Porto-, Telefon-, Telex- und anderer elektronischer Kommunikationsspesen, gegebenenfalls Indexgebühren sowie weitere ähnliche Kosten. Diese Kosten und Aufwendungen werden dem jeweiligen Teilfonds belastet und werden täglich im Preis der Anteile berücksichtigt.
Die Kosten und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Auflegung eines Teilfonds werden von diesem Teilfonds getragen und über die ersten fünf Jahre abgeschrieben oder direkt dem Ertrag und dem Kapital belastet. Laufende Aufwendungen werden zuerst dem Einkommen und etwaige überschüssige Beträge dem Kapital belastet.
Zugunsten des Administrators kann für Anteilinhaber mit Wohnsitz in gewissen Ländern zur Deckung der ihm in solchen Ländern entstehenden zusätzlichen Bearbeitungskosten zudem eine Bearbeitungsgebühr von höchsten 1,5 % pro Jahr auf dem Nettoinventarwert aller Fondsanteile, die auf den Namen dieser Anteilinhaber eingetragen sind, erhoben werden, sofern die den Anteilinhabern in solchen Ländern zusammen mit dem Verkaufsprospekt ausgehändigten Unterlagen eine solche Gebühr zum Zeitpunkt der Zeichnung vorsehen und der Anteilinhaber sich damit einverstanden erklärt. Der Anteilinhaber kann zur Deckung dieser Kosten den Verkauf von Bruchteilen seiner Anteile erlauben.
Sofern ein Anlageverwalter eines Teilfonds, ein externes Drittunternehmen mit der operativen Unterstützung bei der Erbringung von Dienstleistungen zugunsten dieses Teilfonds beauftragt, etwa mit Blick auf Support-Funktionen im Bereich des Middle Office, und dies im Besonderen Teil vorgesehen ist, werden die Honorare für diese Dienstleistungen dem jeweiligen Teilfonds gesondert in Rechnung gestellt.
In Bezug auf die Zahlung oder die Entgegennahme jedweder Gebühr, Provision oder Zuwendung muss die Verwaltungsgesellschaft redlich, gerecht und professionell im besten Interesse des jeweiligen Teilfonds handeln. Die Verwaltungsgesellschaft wird nicht als in diesem Sinne handelnd betrachtet, wenn sie im Zusammenhang mit der Anlageverwaltung und Administration des jeweiligen Teilfonds eine Gebühr oder Provision zahlt oder erhält oder wenn sie eine nicht in Geldform angebotene Zuwendung gewährt oder annimmt, es sei denn,
- die Gebühr, Provision oder nicht in Geldform angebotene Zuwendung, würde dem jeweiligen Teilfonds oder einer in seinem Auftrag handelnden Person gewährt bzw. vom jeweiligen Teilfonds oder von einer in seinem Auftrag handelnden Person gezahlt;
- die Gebühr, Provision oder nicht in Geldform angebotene Zuwendung, würde einem Dritten oder einer in seinem Auftrag handelnden Person gewährt bzw. von einer dieser Personen gezahlt, sofern die folgenden Voraussetzungen erfüllt sind:
	- die Existenz, die Art und der Betrag der Gebühr, Provision oder Zuwendung oder – wenn der Betrag nicht feststellbar ist – die Art und Weise der Berechnung dieses Betrages müssen dem jeweiligen Teilfonds vor Erbringung der betreffenden Dienstleistung in umfassender, zutreffender und verständlicher Weise unmissverständlich offengelegt werden;
	- die Zahlung der Gebühr oder Provision bzw. die Gewährung der nicht in Geldform angebotenen Zuwendung muss den Zweck verfolgen, die Qualität der betreffenden Dienstleistung zu verbessern und darf die Verwaltungs- gesellschaft nicht daran hindern, pflichtgemäss im besten Interesse des jeweiligen Teilfonds zu handeln;
	- die Zahlung der Gebühr oder Provision bzw. die Gewährung der nicht in Geldform angebotenen Zuwendung muss direkt mit der Anlageverwaltung des jeweiligen Teilfonds zusammenhängen;
	- Zahlungen von Brokergebühren oder –provisionen dürfen nur an juristische, nicht aber an natürliche Personen erfolgen;
	- Zahlungen von Gebühren, Provisionen oder die Gewährung von nicht in Geldform angebotenen Zuwendungen durch oder an den Anlageverwalter werden regelmässig an die Verwaltungsgesellschaft und den Fonds berichtet und offengelegt;