Subscription applications received by the Transfer Agent in Luxembourg by 11 a.m. (local time) on the valuation date will be processed, if accepted, on the basis of the net asset value calculated on that same valuation date. Subscription applications received after this time will be processed at the price calculated on the following valuation date. Accordingly, subscriptions are carried out based an unknown net asset value.
The SICAV may, however, at the discretion of its Board of Directors, allow distributors who so request, a reasonable additional period of a maximum of 45 minutes after the sub-fund’s official cut-off to allow them to centralise, globalise and send orders to the transfer agent at an unknown net asset value.
The total amount due must be paid in the currency of the sub-fund on the valuation date.
Applications must specify the sub-fund and Class wanted, whether capitalisation shares or distribution shares are wanted, and must include a statement declaring that the buyer has received and read a copy of the Prospectus and that the subscription request is made on the basis of the terms of this Prospectus.
Subscriptions will be accepted as an amount and, at the decision of the Board of Directors, as a number of shares. The application must specify the name and address of the person in whose name the shares are to be registered and the address to which confirmations of entry in the
register of shareholders are to be sent.
As soon as the price at which the shares are to be issued has been calculated, the Transfer Agent will notify the selling agent who, in turn, will inform the buyer about the total amount to be paid, including the sales fee, in respect of the number of shares applied for.
The total amount due must be paid in the currency of the sub-fund by transfer in favour of the Transfer Agent for the account of the SICAV. Purchasers must give their bank instructions to advise the Transfer Agent that payment has been made, specifying the name of the buyer for identification purposes.
If the payment and a written subscription application are not received within the specified period, the application may be rejected and any allocation of shares made on the basis of such application may be cancelled.
If payment in connection with a subscription application is received after the period specified, the Transfer Agent may process this application on the basis that the number of shares that can be subscribed by means of such amount will be the number resulting from the next calculation of the net asset value following receipt of payment.
If an application is rejected in full or in part, the price paid or the remaining balance will be returned to the applicant by post or by bank transfer, at the latter’s risk.

Translation (ENDE, 2020-07-06):
Zeichnungsanträge, die vor 11.00 Uhr (Ortszeit) an einem Bewertungstag bei der Übertragungsstelle in Luxemburg eingehen, werden, ihre Annahme vorausgesetzt, auf der Grundlage des an diesem Bewertungstag ermittelten Nettoinventarwerts ausgeführt. Zeichnungsanträge, die nach dieser Frist eingehen, werden zu dem am folgenden Bewertungstag berechneten Preis ausgeführt. Zeichnungen erfolgen somit zu einem unbekannten Nettoinventarwert.
Im Ermessen des Verwaltungsrats kann die SICAV den Vertriebsstellen auf Wunsch jedoch eine Sondergenehmigung erteilen, durch die ihnen nach Ablauf der offiziellen Orderannahmefrist des Teilfonds eine zusätzliche angemessene Fristverlängerung von höchstens 45 Minuten für die zentrale Erfassung und Zusammenfassung von Anträgen sowie deren Versand an die Übertragungsstelle eingeräumt wird, wobei auch in diesem Fall der Nettoinventarwert unbekannt ist.
Die Zahlung des geschuldeten Gesamtbetrags muss in der Referenzwährung des Teilfonds an diesem Bewertungstag erfolgen.
Zeichnungsanträge müssen den Teilfonds und die gewünschte Klasse sowie Angaben darüber enthalten, ob Thesaurierungs- oder Ausschüttungsanteile gewünscht werden. Einem solchen Antrag ist ferner eine Erklärung beizufügen, dass der Zeichner ein Exemplar dieses Prospekts erhalten und gelesen hat und dass der Zeichnungsantrag auf der Grundlage der Bedingungen dieses Prospekts eingereicht wird.
Zeichnungen werden für einen bestimmten Betrag und auf Beschluss des Verwaltungsrats für eine bestimmte Anzahl an Anteilen angenommen. Der Antrag muss außerdem folgende Angaben enthalten: Name und die Anschrift der Person, auf deren Namen die Anteile eingetragen werden sollen, sowie die Anschrift, an welche die Bestätigung der Eintragung im Anteilinhaberregister zu senden ist.
Sobald der Preis, zu dem die Anteile auszugeben sind, ermittelt worden ist, teilt die Übertragungsstelle diesen der Vertriebsstelle mit, die ihrerseits den Käufer über den zu zahlenden
Gesamtpreis einschließlich des Ausgabeaufschlags für die gewünschte Anzahl Anteile unterrichtet.
Die Zahlung des geschuldeten Gesamtbetrags muss in der Referenzwährung des Teilfonds durch Überweisung an die Übertragungsstelle für Rechnung der SICAV erfolgen. Die Käufer müssen ihre Bank anweisen, der Übertragungsstelle die Ausführung der Zahlung unter Angabe des Namens des Käufers zum Zwecke der Identifizierung anzuzeigen.
Gehen die Zahlung und ein schriftlicher Kaufantrag nicht innerhalb der eingeräumten Frist ein, kann der Antrag abgelehnt und jede auf seiner Grundlage erfolgte Zuteilung von Anteilen storniert werden.
Geht die Zahlung für einen Kaufantrag nach Ablauf der vorgesehenen Frist ein, kann die Übertragungsstelle den Antrag ausführen und dabei voraussetzen, dass die Anzahl der Anteile, die mit dem eingegangenen Betrag gezeichnet werden können, diejenige ist, die sich aus der nächsten Bewertung des Nettoinventarwerts nach Zahlungseingang ergibt.
Wird ein Antrag ganz oder teilweise abgelehnt, wird die geleistete Zahlung oder der Restbetrag auf dem Postweg oder durch Banküberweisung an den Antragsteller auf dessen Gefahr erstattet.