# Fund statistics
| Net asset value (EUR, 31.07.2023) | 93.00 |
| --- | --- |
| Last 12 months (EUR) – high | 105.60 |
| – low | 92.89 |
| Total fund assets (EUR m) | 227.27 |
| Share class assets (EUR m) | 0.66 |

|  |  | 3 years | 5 years |
| --- | --- | --- | --- |
| Volatility 1 |
| – Fund | n.a. | n.a. |
| Sharpe ratio | n.a. | n.a. |
| Risk free rate | n.a. | n.a. |
|  | Annualised standard deviation |  |  |

1
| Additional information |
| --- |
| - The fund is actively managed without a reference to a benchmark.
- The base currency of the Fund is USD.
- The exchange rate risk between USD and EUR is largely hedged.
 |

| Sector Exposure (%) 1 |
| --- |
| Sector | Long | Short | Net | Gross |
| Financials | 6.30 | 4.99 | 1.31 | 11.29 |
| Health care | 4.43 | 3.62 | 0.81 | 8.05 |
| Energy | 6.26 | 0.92 | 5.35 | 7.18 |
| Consumer Staples | 3.12 | 6.21 | -3.08 | 9.33 |
| Consumer Discretionary | 6.04 | 7.17 | -1.13 | 13.20 |
| Information Technology | 5.92 | 6.90 | -0.98 | 12.82 |
| Industrials | 6.33 | 5.21 | 1.12 | 11.54 |
| Real estate | 8.71 | 7.18 | 1.53 | 15.89 |
| Communication Services | 2.28 | 1.29 | 0.99 | 3.56 |
| Materials | 2.68 | 5.74 | -3.07 | 8.42 |
| Utilities | 10.26 | 0.00 | 10.26 | 10.26 |
| Asia-Pacific-Index | 2.71 | 1.15 | 1.56 | 3.86 |
| US-and-Canada-Index | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Total | 65.04 | 50.38 | 14.67 | 115.40 |
|  | Exposure is delta adjusted. |  |  |  |  |

| Market Capitalization Exposure (%) 1 |
| --- |
| Sector | Long | Short | Net | Gross |
| Large (greater than USD 10 billion) | 38.83 | 29.66 | 9.17 | 68.49 |
| Medium (USD 1 - 10 billion) | 18.12 | 17.18 | 0.94 | 35.30 |
| Small (less than USD 1 billion) | 4.60 | 2.06 | 2.55 | 6.66 |
| Others | 3.48 | 1.47 | 2.01 | 4.95 |
| Total | 65.03 | 50.37 | 14.67 | 115.40 |
|  | Exposure is delta adjusted. ‘Others’ includes market hedges/ indexes. |  |  |

1
1
|  |  | Long | Short |
| --- | --- | --- | --- |
| China | 52.29 | 43.27 |
| United States | 7.52 | 4.27 |
| Hong Kong | 4.75 | 0.65 |
| 1 | Exposure is delta adjusted. |  |  |

|  | Long | Short |
| --- | --- | --- |
| Divers | 0.47 | 1.74 |
| Taiwan | 0.00 | 0.43 |
| Total | 65.03 | 50.36 |

| Benefits |
| --- |
| Alpha-focused, tightly managed beta, strategy targeting opportunities with market agnostic return drivers– with flexibility for factor/market-directional risk. Similar to traditional equity long/short strategies in the US and Europe, but customized for uniqueness of Chinese market. The fund is managed in accordance with UCITS rules & guidelines and provides investors enhanced reporting transparency and liquidity. |

| Risks |
| --- |
| Counterparty Risk, a significant use of over-the-counter instruments exposes the Fund to potential significant counterparty default risk. The fund may use derivatives, which can reduce or increase investment risk (including the risk of loss due to the bankruptcy of the counterparty). This fund pursues a very active management style. Its performance may therefore deviate considerably from that of a comparable market return. Investments via Shanghai or Shenzhen Stock Connect are subject to additional risks, in particular quota limitations, custody risk, clearing/settlement risk and counterparty risk. Pronounced fluctuations in price are characteristic of emerging economies. Other characteristics include specific risks such as lower market transparency, regulatory hurdles, illiquidity of markets as well as political and social challenges. |

Translation (ENDE, 2023-07-31):
# Fondsstatistik
| Inventarwert (EUR, 31.07.2023) | 93.00 |
| --- | --- |
| Letzte 12 Monate (EUR) – Höchst | 105.60 |
| – Tiefst | 92.89 |
| Gesamtfondsvermögen (EUR in Mio.) | 227.27 |
| Vermögen der Anteilsklasse (EUR in Mio.) | 0.66 |

|  |  | 3 Jahre | 5 Jahre |
| --- | --- | --- | --- |
| Volatility 1 |
| – Fund | k.A. | k.A. |
| Sharpe ratio | k.A. | k.A. |
| Risk free rate | k.A. | k.A. |
|  | Annualisierte Standardabweichung |  |  |

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| Zusätzliche Informationen |
| --- |
| - Der Fonds wird aktiv ohne Bezugnahme auf einen Referenzindex verwaltet.
- Die Basiswährung des Fonds ist der USD.
- Das Kursrisiko zwischen USD und EUR ist grösstenteils abgesichert.
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| Sektorallokation (%) 1 |
| --- |
| Sector | Long | Short | Long | Brutto |
| Finanzwesen | 6.30 | 4.99 | 1.31 | 11.29 |
| Gesundheit/Körperpflege | 4.43 | 3.62 | 0.81 | 8.05 |
| Energie | 6.26 | 0.92 | 5.35 | 7.18 |
| Basis-Konsumgüter | 3.12 | 6.21 | -3.08 | 9.33 |
| Übrige Konsumgüter | 6.04 | 7.17 | -1.13 | 13.20 |
| Informationstechnologie | 5.92 | 6.90 | -0.98 | 12.82 |
| Industrieunternehmen | 6.33 | 5.21 | 1.12 | 11.54 |
| Immobilien | 8.71 | 7.18 | 1.53 | 15.89 |
| Kommunikationsdienstleistungen | 2.28 | 1.29 | 0.99 | 3.56 |
| Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 2.68 | 5.74 | -3.07 | 8.42 |
| Versorgungsbetriebe | 10.26 | 0.00 | 10.26 | 10.26 |
| Asia-Pacific-Index | 2.71 | 1.15 | 1.56 | 3.86 |
| US-and-Canada-Index | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Total | 65.04 | 50.38 | 14.67 | 115.40 |
|  | Das Engagement ist Delta-adjustiert. |  |  |  |  |

| Marktkapitalisierung, Engagement (in %) 1 |
| --- |
| Sector | Long | Short | Long | Brutto |
| Large (greater than USD 10 billion) | 38.83 | 29.66 | 9.17 | 68.49 |
| Medium (USD 1 - 10 billion) | 18.12 | 17.18 | 0.94 | 35.30 |
| Small (less than USD 1 billion) | 4.60 | 2.06 | 2.55 | 6.66 |
| Übrige | 3.48 | 1.47 | 2.01 | 4.95 |
| Total | 65.03 | 50.37 | 14.67 | 115.40 |
|  | Das Engagement ist Delta-adjustiert. «Sonstige» beinhaltet Absicherungspositionen / Indizes. |

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1
|  |  | Long | Short |
| --- | --- | --- | --- |
| China | 52.29 | 43.27 |
| Vereinigte Staaten | 7.52 | 4.27 |
| Hong Kong | 4.75 | 0.65 |
| 1 | Das Engagement ist Delta-adjustiert. |  |  |

|  | Long | Short |
| --- | --- | --- |
| Divers | 0.47 | 1.74 |
| Taiwan | 0.00 | 0.43 |
| Total | 65.03 | 50.36 |

| Vorteile |
| --- |
| Strategie mit Alpha-Fokus und strikter Beta-Steuerung, die auf Chancen mit marktunabhängigen Treibern abzielt – mit der Flexibilität, Risiken im Zusammenhang mit Faktoren bzw. der Marktrichtung einzugehen. Ähnlich traditionellen Long/Short-Aktienstrategien in den USA und Europa, aber unter Berücksichtigung der Eigenheiten des chinesischen Markts. Der Fonds wird gemäss den OGAW-Regeln und -Richtlinien verwaltet und bietet Anlegern eine bessere Berichtstransparenz und höhere Liquidität. |

| Risiken |
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| Gegenparteirisiko: Werden in erheblichem Umfang ausserbörslich gehandelte Instrumente eingesetzt, ist der Fonds einem signifikanten Risiko ausgesetzt, dass eine Gegenpartei ausfällt. Der Fonds kann Derivate einsetzen, die das Anlagerisiko (einschliesslich des Verlustrisikos aufgrund des Konkurses der Gegenpartei) verringern oder erhöhen können. Dieser Fonds verfolgt einen sehr aktiven Managementstil. Seine Performance kann daher erheblich von der Wertentwicklung einer vergleichbaren Marktrendite abweichen. Investments über Shanghai oder Shenzhen Stock Connect unterliegen zusätzlichen Risiken, insbesondere Quotenbeschränkungen, Verwahrungsrisiko, Clearing-/ Abwicklungsrisiko und Gegenparteirisiko. Ausgeprägte Kursschwankungen sind typisch für Schwellenländer. Schwellenländer zeichnen sich auch durch spezifische Risiken wie eine geringere Markttransparenz, aufsichtsrechtliche Hürden, geringe Handelsvolumen an den Märkten sowie politische und soziale Herausforderungen aus. |