### Responsibility of the Réviseur d’entreprises agréé for the audit of the annual financial statements
The objective of our audit is to obtain reasonable assurance as to whether the annual financial statements as a whole are free from material, intentional or unintentional misrepresentations and to provide a report from the “Reviseur d’entreprises agréé” which includes our opinion. Sufficient security corresponds to a high level of security, but it does not guarantee that an audit in accordance with the law of 23 July 2016 and the ISAs adopted for Luxembourg by the CSSF will always reveal a material misrepresentation, if such exists. Misrepresentations may result from either inaccuracies or breaches and are considered material if they can reasonably be expected to affect, individually or collectively, the economic decisions of addressees made on the basis of these annual financial statements.
In the context of an audit in accordance with the Law of 23 July 2016 and the ISA accepted for use in Luxembourg by the CSSF, we exercise our discretion and maintain a critical stance. In addition we perform the following tasks:
- We identify and assess the risk of material misrepresentation in the annual financial statements arising from inaccuracies or infringements, we plan and perform audit procedures in response to those risks and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to serve as the basis for the audit opinion. The risk that material misrepresentations will not be detected is greater in the case of infringements than in the case of inaccuracies, as infringements may include fraudulent interaction, counterfeiting, intentional incompleteness, misleading information or the overriding of internal controls.
- We gain an understanding of the internal control system relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Fund’s internal control system.
- We evaluate the appropriateness of the accounting methods used by the Board of Directors of the Fund, the accounting estimates, and the corresponding notes to the financial statements.
- We deduce on the basis of the appropriateness with which the Board of Directors of the Fund applies the going concern principle, and on the basis of the audit evidence obtained, whether there is material uncertainty surrounding events or circumstances that could cast significant doubt on the ability of the Fund or of any of its subfunds to continue as a going concern. If we conclude that there is material uncertainty, we are required to refer to the accompanying notes to the annual financial statements in the report of the “Reviseur d’entreprises agréé” or, if inaccurate, to modify the audit opinion. These conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of the report of the “Reviseur d’entreprises agréé”. Future events or circumstances may mean, however, that the Fund or its subfunds is no longer able to continue as a going concern.
- We assess the overall presentation, structure and content of the annual financial statements, including the notes, and assess whether the statements present the underlying business occurrences and events appropriately.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
## Verantwortung des Réviseur d’entreprises agréé für die Jahresabschlussprüfung
Die Zielsetzung unserer Prüfung ist es, eine hinreichende Sicherheit zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist und darüber einen Bericht des Réviseur d’entreprises agréé, welcher unser Prüfungsurteil enthält, zu erteilen. Hinreichende Sicherheit entspricht einem hohen Grad an Sicherheit, ist aber keine Garantie dafür, dass eine Prüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und nach den für Luxemburg von der CSSF angenommenen ISAs stets eine wesentliche falsche Darstellung, falls vorhanden, aufdeckt. Falsche Darstellungen können entweder aus Unrichtigkeiten oder aus Verstößen resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise davon ausgegangen werden kann, dass diese individuell oder insgesamt, die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Im Rahmen einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und nach den für Luxemburg von der CSSF angenommenen ISAs üben wir unser pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus:
- Identifizieren und beurteilen wir das Risiko von wesentlichen falschen Darstellungen im Jahresabschluss aus Unrichtigkeiten oder Verstößen, planen und führen Prüfungshandlungen durch als Antwort auf diese Risiken und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und angemessen sind, um als Grundlage für das Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Angaben bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
- Gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Fonds abzugeben.
- Beurteilen wir die Angemessenheit der von dem Verwaltungsrat des Fonds angewandten Bilanzierungsmethoden, der rechnungslegungsrelevanten Schätzungen und den entsprechenden Anhangangaben.
- Schlussfolgern wir über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch den Verwaltungsrat des Fonds sowie auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Fonds oder einer seiner Teilfonds zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen könnten. Sollten wir schlussfolgern, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet im Bericht des Réviseur d’entreprises agréé auf die dazugehörigen Anhangangaben zum Jahresabschluss hinzuweisen oder, falls die Angaben unangemessen sind, das Prüfungsurteil zu modifizieren. Diese Schlussfolgerungen basieren auf der Grundlage der bis zum Datum des Berichts des Réviseur d’entreprises agréé erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Fonds oder einer seiner Teilfonds seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
- Beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Anhangangaben und beurteilen, ob dieser die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse sachgerecht darstellt.