# Automatic exchange of information on tax matters
The importance of the automatic exchange of information in relation to combating cross-border tax fraud and cross-border tax evasion has increased significantly at international level over the last few years. The OECD has therefore published a global standard for the automatic exchange of infor- mation regarding financial accounts in relation to tax matters (Common Reporting Standard, referred to hereinafter as “CRS”). At the end of 2014 the CRS was incorporated by means of Council Directive 2014/107/EU dated 9 December 2014 into Directive 2011/16/EU relating to the obligation to under- take the automatic exchanging of taxation information. The participating countries (all EU Member States and a number of third countries) now employ the CRS. Germany has transposed the CRS into German law in the form of the Financial Accounts Information Exchange Act (Finanzkonten- Informationsaustauschgesetz) dated 21 December 2015.
The CRS obliges reporting financial institutions (principally credit institutions) to obtain specific infor- mation on their customers. If the customers (natural persons or legal entities) are reportable persons resident in other participating countries (this does not include, e.g., listed stock corporations or finan- cial institutions), their accounts and securities accounts will be classified as reportable accounts. The reporting financial institutions will then send specific information for each reportable account to their home tax authority. This authority then sends the information to the Client’s home tax authority.
The information to be conveyed is essentially the personal details of the reportable client (name; ad- dress; tax identification number; date of birth and place of birth (for natural persons); country of resi- dence) and information on the accounts and securities accounts (e.g. account number, account bal- ance or account value; total gross amount of income such as interest, dividends or distributions from investment funds); total gross proceeds from the sale or redemption of financial assets (including fund units)).
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#### Sec. 190(2), point 2 KAGB.
Reportable investors who hold an account and/or securities account with a credit institution that is resident in a participating country are specifically affected as a result. German credit institutions will therefore report information on investors who are resident in other participating countries to the Federal Central Tax Office who forward the information to the relevant tax authorities of the inves- tors’ countries of residence. Credit institutions in other participating countries will report information on investors to their home tax authority who forward the information to the Federal Central Tax Of- fice. It is ultimately conceivable that credit institutions resident in other participating countries will report information on investors that are in turn resident in other participating countries to their home tax authority who forward the information to the tax authorities of the investors’ countries of resi- dence.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
# Automatischer Informationsaustausch in Steuersachen
Die Bedeutung des automatischen Austauschs von Informationen zur Bekämpfung von grenzüber- schreitendem Steuerbetrug und grenzüberschreitender Steuerhinterziehung hat auf internationaler Ebene in den letzten Jahren stark zugenommen. Die OECD hat hierfür unter anderem einen globalen Standard für den automatischen Informationsaustausch über Finanzkonten in Steuersachen
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§ 37 Abs. 2 AO.
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§ 190 Abs. 2 Nr. 2 KAGB.
veröffentlicht (Common Reporting Standard, im Folgenden „CRS“). Der CRS wurde Ende 2014 mit der Richtlinie 2014/107/EU des Rates vom 9. Dezember 2014 in die Richtlinie 2011/16/EU bezüglich der Verpflichtung zum automatischen Austausch von Informationen im Bereich der Besteuerung integriert. Die teilnehmenden Staaten (alle Mitgliedstaaten der EU sowie etliche Drittstaaten) wenden den CRS mittlerweile an. Deutschland hat den CRS mit dem Finanzkonten-Informationsaustauschgesetz vom
21. Dezember 2015 in deutsches Recht umgesetzt.
Mit dem CRS werden meldende Finanzinstitute (im Wesentlichen Kreditinstitute) dazu verpflichtet, be- stimmte Informationen über ihre Kunden einzuholen. Handelt es sich bei den Kunden (natürliche Per- sonen oder Rechtsträger) um in anderen teilnehmenden Staaten ansässige meldepflichtige Personen (dazu zählen nicht z.B. börsennotierte Kapitalgesellschaften oder Finanzinstitute), werden deren Kon- ten und Depots als meldepflichtige Konten eingestuft. Die meldenden Finanzinstitute werden dann für jedes meldepflichtige Konto bestimmte Informationen an ihre Heimatsteuerbehörde übermitteln. Diese übermittelt die Informationen dann an die Heimatsteuerbehörde des Kunden.
Bei den zu übermittelnden Informationen handelt es sich im Wesentlichen um die persönlichen Daten des meldepflichtigen Kunden (Name; Anschrift; Steueridentifikationsnummer; Geburtsdatum und Ge- burtsort (bei natürlichen Personen); Ansässigkeitsstaat) sowie um Informationen zu den Konten und Depots (z.B. Kontonummer; Kontosaldo oder Kontowert; Gesamtbruttobetrag der Erträge wie Zinsen, Dividenden oder Ausschüttungen von Investmentfonds); Gesamtbruttoerlöse aus der Veräußerung o- der Rückgabe von Finanzvermögen (einschließlich Fondsanteilen)).
Konkret betroffen sind folglich meldepflichtige Anleger, die ein Konto und/oder Depot bei einem Kre- ditinstitut unterhalten, das in einem teilnehmenden Staat ansässig ist. Daher werden deutsche Kredit- institute Informationen über Anleger, die in anderen teilnehmenden Staaten ansässig sind, an das Bun- deszentralamt für Steuern melden, das die Informationen an die jeweiligen Steuerbehörden der Ansäs- sigkeitsstaaten der Anleger weiterleiten. Entsprechend werden Kreditinstitute in anderen teilnehmen- den Staaten Informationen über Anleger, die in Deutschland ansässig sind, an ihre jeweilige Heimat- steuerbehörde melden, die die Informationen an das Bundeszentralamt für Steuern weiterleiten. Zuletzt ist es denkbar, dass in anderen teilnehmenden Staaten ansässige Kreditinstitute Informationen über Anleger, die in wiederum anderen teilnehmenden Staaten ansässig sind, an ihre jeweilige Heimatsteu- erbehörde melden, die die Informationen an die jeweiligen Steuerbehörden der Ansässigkeitsstaaten der Anleger weiterleiten.