### DWS Concept Institutional Fixed Income
 Market abbreviations	 Contracting parties for derivatives (with the exception of forward currency transactions)
DB = Deutsche Bank AG
 Exchange rates (indirect quotes)	
As of June 30, 2020 Euro ......................... . EUR	0.892260	= USD	1
 Notes on valuation	
Under the responsibility of the Board of Directors of the SICAV, the Management Company determines the net asset values per share and performs the valuation of the assets of the fund. The basic provision of price data and price validation are performed in accordance with the method introduced by the Board of Directors of the SICAV on the basis of the legal and regulatory requirements or the principles for valuation methods defined in the SICAV’s prospectus.
If no trading prices are available, prices are determined with the aid of valuation models (derived market values) which are agreed between State Street Bank International GmbH, Luxembourg branch, as external price service provider and the Management Company and which are based as far as possible on market parameters. This procedure is subject to an ongoing monitoring process. The plausibility of price information from third parties is checked through other pricing sources, model calculations or other suitable procedure.
Assets reported in this report are not valued at derived market values. Notes on valuation
 Footnotes	
* For structural reasons, there is no information on the investment portfolio for the sub-fund as of June 30, 2020. The sub-fund invests all of its net proceeds in total return swaps of one type in order to achieve a return that is linked to the performance of the relevant reference portfolio, whereby the nominal value amounted to the values listed individu- ally by share class under “Additional information on the investment portfolio – June 30, 2020”. As of June 30, 2020, the unrealized net appreciation of these transactions was USD 927 460 251.30 (100.00% of the fund’s net assets). This type of total return swap agreement leads to receivables from swap transactions, whereby the amount of the receivables reflects the theoretical value.
Against the backdrop of the aforementioned explanations and due to technical reasons, the information within the statement of income and expenses and the statement of changes in net assets disclosed as part of this financial report is likewise not presented in a way which takes into account the link between the total return swaps and the respective share classes, but is instead presented at sub-fund level.
** Swaps as defined in Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012.

Translation (ENDE, 2020-06-30):
### DWS Concept Institutional Fixed Income
 Marktschlüssel	 Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisentermingeschäften)
DB = Deutsche Bank AG
 Devisenkurse (in Mengennotiz)	
per 30.6.2020 Euro .......................... EUR	0,892260	= USD	1
 Erläuterungen zur Bewertung	
Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren.
Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, als externem Price Service Provider und der Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft.
Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Erläuterungen zur Bewertung
 Fußnoten	
* Für den Teilfonds liegen zum 30. Juni 2020 strukturbedingt keine Angaben zum Anlagebestand vor. Der Teilfonds investiert sämtliche seiner Nettoerlöse in Total Return Swaps einer Art, um eine Rendite zu erzielen, die an die Wertentwicklung des maßgeblichen Referenzportfolios gekoppelt ist, wobei sich der Nominalwert je nach Anteilklasse auf die in der Aufstellung „Weitere Informationen zur Vermögensaufstellung zum 30.6.2020“ im Einzelnen aufgeführten Beträge belief. Zum 30. Juni 2020 betrug der nicht realisierte Netto- Wertzuwachs dieser Transaktionen USD 927 460 251,30 (100,00% des Nettofondsvermögens). Diese Art von Total Return Swap-Vereinbarungen führt zu Forderungen aus Swap- Transaktionen, deren Höhe den theoretischen Wert widerspiegelt.
Vor dem Hintergrund der vorgenannten Ausführungen sowie aus technischen Gründen wurde im Rahmen der vorliegenden rechnungslegungstechnischen Abbildung innerhalb der Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Entwicklung des Fondsvermögens ebenfalls von einer der Verknüpfung der Total Return Swaps mit den jeweiligen Anteilklassen Rechnung tragenden Darstellung zu Gunsten eines Ausweises auf Teilfondsebene abgesehen.
** Swaps im Sinne der EU-Verordnung 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verodrnung (EU) Nr. 648/2012.