OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| Top 10 Investment Units |  |
| --- | --- |
| Deka Dt.B.EUROG.Ger.1-3 U.ETF Inhaber-Anteile | 19.82% |
| Xtr.II EUR H.Yield Corp.Bond Inhaber-Anteile 1D o.N. | 7.83% |
| UBS(L)FS - MSCI UK UCITS ETF Namens-Ant.H-EUR A Acc. o.N. | 7.81% |
| Xtrackers Nikkei 225 Inhaber-Ant. 2D EURH o.N. | 7.81% |
| SPDR S&P 500 UCITS ETF Registered Shs EUR Hgd Acc oN | 7.76% |
| Amundi Ind.Sol.-A.In.MSCI E.M. Act.Nom.UCITS ETF DR o.N. | 7.68% |
| Xtrackers Euro Stoxx 50 Inhaber-Anteile 1D o.N. | 7.55% |
| Xtr.II Gbl Infl.-Linked Bond Inhaber-Anteile 1C EUR Hgd oN | 5.28% |
| iShsIV-iShares China C.B.U.ETF Registered Shares USD (Dist)oN | 5.17% |
| Xtrackers II US Treasuries Inhaber-Anteile 1D o.N. | 5.17% |
|  | 81.86% |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
| Top-10-Investmentanteile |  |
| --- | --- |
| Deka Dt.B.EUROG.Ger.1-3 U.ETF Inhaber-Anteile | 19,82% |
| Xtr.II EUR H.Yield Corp.Bond Inhaber-Anteile 1D o.N. | 7,83% |
| UBS(L)FS - MSCI UK UCITS ETF Namens-Ant.H-EUR A Acc. o.N. | 7,81% |
| Xtrackers Nikkei 225 Inhaber-Ant. 2D EURH o.N. | 7,81% |
| SPDR S&P 500 UCITS ETF Registered Shs EUR Hgd Acc oN | 7,76% |
| Amundi Ind.Sol.-A.In.MSCI E.M. Act.Nom.UCITS ETF DR o.N. | 7,68% |
| Xtrackers Euro Stoxx 50 Inhaber-Anteile 1D o.N. | 7,55% |
| Xtr.II Gbl Infl.-Linked Bond Inhaber-Anteile 1C EUR Hgd oN | 5,28% |
| iShsIV-iShares China C.B.U.ETF Registered Shares USD (Dist)oN | 5,17% |
| Xtrackers II US Treasuries Inhaber-Anteile 1D o.N. | 5,17% |
|  | 81,86% |
F	14.3%
p.a. 
F = Fund
Portrait
ISIN / WKN	LU2005500728 / A2PLE3
Fund Domicile	Luxembourg
Legal Form	UCITS/OGAW
Fund category (BVI)	Equity funds, Euro countries Launch Date (Fund) / Share		02/10/2017 / 31/07/2019
Currency Fund / Share Class	EUR / EUR
Fund Volume / Share Class	143,006,703.33 EUR / 15,748,131.58 EUR Net Asset Value		141.13 EUR
Issue / Redemption Price	141.13 EUR / 141.13 EUR Aggr. Dividend-Equivalent Earnings		0.00 EUR
End of Financial Year	31/12/2022
Utilization of Income	accumulating

Translation (ENDE, 2022-02-28):
F	14,3%
p.a. 
F = Fonds
Porträt
ISIN / WKN	LU2005500728 / A2PLE3
Fondsdomizil	Luxemburg
Rechtsform	OGAW
Fondskategorie nach BVI	Aktienfonds Euro-Länder
Auflage des Fonds / Anteilklasse	02.10.2017 / 31.07.2019
Währung Fonds / Anteilklasse	EUR / EUR
Fondsvolumen / Anteilklasse	143.006.703,33 EUR / 15.748.131,58 EUR Anteilwert		141,13 EUR
Ausgabe- / Rücknahmepreis	141,13 EUR / 141,13 EUR
Akkum. ausschüttungsgleicher Ertrag	0,00 EUR
Geschäftsjahresende31.12.2022
Ertragsverwendung	thesaurierend
The Fund actively invests actively in equities, bonds, investment units and alternative forms of investment (e.g. ETFs relating to precious metals or commodities) on a worldwide basis while taking sustainability criteria into account. The target investments are selected on the basis of a discretionary process. The investment universe is the result of a comprehensive sustainability analysis that takes into account environmental, social and corporate governance sustainability criteria. The basis for this is the analysis of data from various sustainability rating agencies, taking into account the additional criteria defined by Fürstlich Castell'sche Bank. In doing so, the Company pays particular attention to the aspects of climate protection, human rights, controversial weapons and business misconduct or non-compliance with sustainability criteria at corporate level. Due to its global focus, the investment fund is also subject to foreign currency risks.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.	Source: own calculations
Performance	-4.62%
Performance p. a.	-3.92%
Volatility	12.53%
Sharpe Ratio	-0.27
Maximum Drawdown	15.80%
Maximum Drawdown Duration	5
Recovery Period Duration
Calmar Ratio	-0.21
VaR (99 % / 10 days)	5.20%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2022-08-31):
Der Castell Global ESG Growth Opportunities investiert aktiv, unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien, weltweit in Aktien, Renten, Investmentanteile und alternative Anlageformen (bspw. ETF’s auf Edelmetalle oder Rohstoffe). Die Zielinvestitionen werden aufgrund eines diskretionären Prozesses selektiert. Das Anlageuniversum ist Ergebnis einer umfangreichen Nachhaltigkeitsanalyse, bei der ökologische, soziale und die Unternehmensführung betreffende Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt werden. Grundlage hierfür ist die Analyse von Daten unterschiedlicher Nachhaltigkeits-Ratingagenturen unter Beachtung der von der Fürstlich Castell'sche Bank zusätzlich definierten Kriterien. Dabei berücksichtigt die Gesellschaft insbesondere die Aspekte Klimaschutz Menschenrechte, kontroverse Waffen sowie geschäftliches Fehlverhalten bzw. Nichtbeachtung von Nachhaltigkeitskriterien auf Unternehmensebene. Aufgrund seiner globalen Ausrichtung unterliegt das Sondervermögen auch Fremdwährungsrisiken.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer. Quelle: eigene Berechnungen
Performance	-4,62%
Performance p. a.	-3,92%
Volatilität	12,53%
Sharpe Ratio	-0,27
Maximaler Verlust	15,80%
Maximale Verlustdauer (Monate)	5
Recovery Period (Monate)
Calmar Ratio	-0,21
VaR (99 % / 10 Tage)	5,20%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
-10
-20
2019	2020	2021	2022
- Fund (gross)	
- 
- Fund (net)12.18 -11.1911.19 -11.2011.20 -11.2111.21 -11.22

Translation (ENDE, 2022-11-30):
-10
-20
2019	2020	2021	2022
- Fonds (brutto)	
- 
- Fonds (netto)Kumulierte Wertentwicklung	(brutto, in %)12.18 -11.19
| Top 10 Investment Units |  |
| --- | --- |
| iShs MSCI Brazil U.ETF USD(D) Registered Shares o.N. | 10.49% |
| iShsII-MSCI Turkey UCITS ETF Registered Shs USD (Dist) o.N. | 10.32% |
| iShsV-MSCI Poland UCITS ETF Registered Shares USD (Acc)oN | 5.29% |
| iShsIII-MSCI S.Arab.Capp.U.ETF Registered Shs USD (Dis) o.N. | 5.03% |
| Xtrackers MSCI Indonesia Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. | 4.92% |
| Xtrackers MSCI Thailand Inhaber-Anteile 1C USD o.N. | 4.41% |
| iShs IV-iShs MSCI India UC.ETF Registered Shares o.N. | 4.32% |
| Xtrackers MSCI Malaysia Inhaber-Anteile 1C USD o.N. | 4.30% |
| iShsIII-MSCI Australia U.ETF Registered Shs USD (Acc) o.N. | 4.20% |
| Xtrackers MSCI Mexico Inhaber-Anteile 1C o.N. | 4.17% |
|  | 57.45% |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
| Top-10-Investmentanteile |  |
| --- | --- |
| iShs MSCI Brazil U.ETF USD(D) Registered Shares o.N. | 10,49% |
| iShsII-MSCI Turkey UCITS ETF Registered Shs USD (Dist) o.N. | 10,32% |
| iShsV-MSCI Poland UCITS ETF Registered Shares USD (Acc)oN | 5,29% |
| iShsIII-MSCI S.Arab.Capp.U.ETF Registered Shs USD (Dis) o.N. | 5,03% |
| Xtrackers MSCI Indonesia Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. | 4,92% |
| Xtrackers MSCI Thailand Inhaber-Anteile 1C USD o.N. | 4,41% |
| iShs IV-iShs MSCI India UC.ETF Registered Shares o.N. | 4,32% |
| Xtrackers MSCI Malaysia Inhaber-Anteile 1C USD o.N. | 4,30% |
| iShsIII-MSCI Australia U.ETF Registered Shs USD (Acc) o.N. | 4,20% |
| Xtrackers MSCI Mexico Inhaber-Anteile 1C o.N. | 4,17% |
|  | 57,45% |
# F
p.a.
2.6%	2.2%
BM -2.3%  -1.3%  38.1%	57.7%  -7.4%  29.9%  5.9%  29.0%

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# F
p.a.
2,6%	2,2%
BM -2,3%  -1,3%  38,1%	57,7%  -7,4%  29,9%  5,9%  29,0%
# 23.28%
Fixed Income by Country
Fixed Income by Country Specific Risks
Credit Rating Profile
Fixed Income Maturity Profile
| Ratios based on Fund Assets |  |  | Fixed Income Sectors |
| --- | --- | --- | --- |
| Coupon | 0.03% |  |  |
| Yield | -0.02% |  |  |
| Duration Weighted Yield | -0.01 |  |  |
| Earnings Yield | -0.01% |  |  |
| Maturity Date (due date) | 0.11 |  |  |
| Macauley Duration (due date) | 0.10 |  |  |
| Modified Duration | 0.10% |  |  |
| Effective Duration | 0.10% |  |  |
| Fixed Income Rating | A |  |  |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| Fixed Income - Top 10 |  |  |
| Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Medium-Term Nts.2015(15/23) |  | 1.58% |
| NN Group N.V. EO-Med.-Term Nts 2017(22/23) |  | 1.58% |
| Bank of Montreal EO-FLR Med.-Term Nts 2017(21) |  | 1.54% |
| Bank of America Corp. EO-Medium-Term Nts 2016(17/23) |  | 0.95% |
|  |  | 5.65% |

Target funds grouped by geographical focus
Investment Focus of Investment Units
| Top 10 Investment Units |  |
| --- | --- |
| Xtr.(IE)-MSCI Emerging Markets Reg. Shares 1C USD o.N. | 8.06% |
| iShsIV-EO Ultrashort Bd U.ETF Registered Shares o.N. | 5.85% |
| AIS-Amundi MSCI EM ASIA Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. | 3.87% |
| Lyx.Japan(Topix)(DR)UCITS ETF Act. au Port. D-EUR o.N. | 3.76% |
| iShsIII -S&P Sm.Cap 600 U.ETF Registered Shares o.N. | 3.39% |
| iShsIII-MSCI Pac.Ex-Jap.U.ETF Registered Shares o.N. | 2.19% |
| iShsIV-Edge MSCI Eu.Mo.F.U.ETF Registered Shares EUR (Acc)o.N | 1.53% |
|  | 28.65% |

Fund Partner
About the Fund Partner

Translation (ENDE, 2020-11-30):
# 23,28%
Renten nach Auflageland
Renten nach Land des wirtschaftlichen Risikos
Renten Rating
Renten Restlaufzeiten (Fälligkeit)
| Kennzahlen bez. auf das Fondsvermögen |
| --- |
| Kupon | 0,03% |
| Rendite | -0,02% |
| Rendite durationsgewichtet | -0,01 |
| Einstandsrendite | -0,01% |
| Restlaufzeit (Fälligkeit) | 0,11 |
| Macaulay Duration (Fälligkeit) | 0,10 |
| Modified Duration | 0,10% |
| Effective Duration | 0,10% |
| Renten Rating | A |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| Top-10-Renten |  |  |
| Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Medium-Term Nts.2015(15/23) |  | 1,58% |
| NN Group N.V. EO-Med.-Term Nts 2017(22/23) |  | 1,58% |
| Bank of Montreal EO-FLR Med.-Term Nts 2017(21) |  | 1,54% |
| Bank of America Corp. EO-Medium-Term Nts 2016(17/23) |  | 0,95% |
|  |  | 5,65% |

Investmentanteile nach geographischem Fokus
Investmentanteile nach Anlageschwerpunkt
| Top-10-Investmentanteile |  |
| --- | --- |
| Xtr.(IE)-MSCI Emerging Markets Reg. Shares 1C USD o.N. | 8,06% |
| iShsIV-EO Ultrashort Bd U.ETF Registered Shares o.N. | 5,85% |
| AIS-Amundi MSCI EM ASIA Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. | 3,87% |
| Lyx.Japan(Topix)(DR)UCITS ETF Act. au Port. D-EUR o.N. | 3,76% |
| iShsIII -S&P Sm.Cap 600 U.ETF Registered Shares o.N. | 3,39% |
| iShsIII-MSCI Pac.Ex-Jap.U.ETF Registered Shares o.N. | 2,19% |
| iShsIV-Edge MSCI Eu.Mo.F.U.ETF Registered Shares EUR (Acc)o.N | 1,53% |
|  | 28,65% |

Fondspartner
Über den Fondspartner
# http://www.bethmannbank.de
Bethmann Bank AG is part of the Dutch ABN AMRO Group and has been managing mutual and special funds for more than 20 years. The fund management draws on the expertise of German asset management as well as the resources of the international parent company.
Investment Management Company
Custodian / Depository

Translation (ENDE, 2020-11-30):
# http://www.bethmannbank.de
Die Bethmann Bank AG gehört zum niederländischen ABN AMRO Konzern und managt seit mehr als 20 Jahren Publikums- und Spezialfonds. Dabei greift das Fondsmanagement auf die Expertise der deutschen Vermögensverwaltung sowie die Ressourcen des internationalen Mutterkonzerns zurück.
Kapitalverwaltungsgesellschaft
Verwahrstelle / Depotbank
To achieve the investment objective, the Subfund XAIA Credit Debt Capital primarily exploits price differences between instruments of varying seniority of the same reference debtor. To do this, the Fund invests in instruments in a specific segment of the reference debtor's capital structure (investment position) and takes a hedging position, either physically or using derivatives, in another or the same instrument of the reference debtor's capital structure. The Subfund aims to generate medium to long-term growth in EUR, while tolerating short-term fluctuations. Over the medium to long term, the Fund should significantly outperform the 3-month Euribor after fees (absolute return).
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.	Source: own calculations
Performance	1.93%
Performance p. a.	0.64%
Volatility	2.07%
Sharpe Ratio	0.57
Maximum Drawdown	2.72%
Maximum Drawdown Duration	0
Recovery Period Duration	6
Calmar Ratio	0.43
VaR (99 % / 10 days)	0.56%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2022-08-31):
Zur Erreichung des Anlageziels nutzt der Teilfonds XAIA Credit Debt Capital vor allem Preisdifferenzen zwischen Instrumenten unterschiedlicher Seniorität eines Referenzschuldners. Dafür investiert der Fonds in Instrumente eines bestimmten Segments der Kapitalstruktur des Referenzschuldners (Anlageposition) und nimmt physisch oder über Derivate eine Absicherungsposition in einem anderen oder dem gleichen Instrument der Kapitalstruktur des Referenzschuldners oder in einem anderen geeigneten Absicherungsinstrument ein. Der Teilfonds strebt die Erwirtschaftung eines mittel- bis langfristigen Wertzuwachses in Euro an, wobei kurzfristige Wertschwankungen toleriert werden. Mittel- bis langfristig soll der Fonds nach Gebühren eine deutliche Überrendite zum 3-Monats-Euribor erzielen (Absolute Return).
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer. Quelle: eigene Berechnungen
Performance	1,93%
Performance p. a.	0,64%
Volatilität	2,07%
Sharpe Ratio	0,57
Maximaler Verlust	2,72%
Maximale Verlustdauer (Monate)	0
Recovery Period (Monate)	6
Calmar Ratio	0,43
VaR (99 % / 10 Tage)	0,56%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
The objective of the Sub-Fund is to generate high returns from long/short trading in the Continental European region. It is managed by a team of experienced investment professionals with regional investment banking and asset management track records. The Focus on the Sub-Fund lies within undervalued equities with low correlation to overall equity market mainly in the small mid-cap segment with stable cash flow and/or restructuring need primarily in German-speaking Europe and the CEE region.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.
Performance	2.58%
Performance p. a.	0.85%
Volatility	13.53%
Sharpe Ratio	0.10
Maximum Drawdown	28.68%
Maximum Drawdown Duration	1
Recovery Period Duration
Calmar Ratio	0.05
VaR (99 % / 10 days)	9.92%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2020-11-30):
Der Teilfonds zielt darauf ab, hohe Renditen aus dem Handel mit Long-/Short-Positionen in der Region Kontinentaleuropa zu erzielen. Seine Verwaltung übernimmt ein Team aus erfahrenen Anlagespezialisten mit einer Leistungsbilanz im regionalen Investment-Banking und im Bereich Anlageverwaltung. Der Fokus des Teilfonds liegt auf unterbewerteten Aktientiteln mit einer geringen Korrelation gegenüber dem Aktienmarkt insgesamt, und zwar vorrangig im Segment der Unternehmen mit geringer oder mittlerer Börsenkapitalisierung, die einen stabilen Cashflow aufweisen und/oder eine Umstrukturierung benötigen, hauptsächlich in den deutschsprachigen Ländern Europas und in der Region der MOES.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.
Performance	2,58%
Performance p. a.	0,85%
Volatilität	13,53%
Sharpe Ratio	0,10
Maximaler Verlust	28,68%
Maximale Verlustdauer (Monate)	1
Recovery Period (Monate)
Calmar Ratio	0,05
VaR (99 % / 10 Tage)	9,92%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
# Monthly report
Calculation date: 29/7/2022
Top 10 Holdings	

## (% of fund assets)
ESG Key figures
Sector allocation	

## (% of fund assets)
Country allocation	

## (% of fund assets)

Translation (ENDE, 2022-07-29):
# Monatsbericht
Stand: 29.7.2022
Fondsdaten
Anlagestrategie
Auszeichnungen
Wertentwicklung 5 Jahre (indexiert, 31.7.2017 = 100)
| 160 |  |
| --- | --- |
| 140 |  |  |  |  |  |
| 120 |  |  |  |  |  |
| 100 |  |  |  |  |  |
| 80 |  |  |  |  |  |
| 60 |  |  |  |  |  |
| 40 |  |  |  |  |  |
| 20 |  |  |  |  |  |
| 0 | 2018 | 2019	2020 Fonds	Benchmark | 2021 | 2022 |

Wertentwicklung in %
Kennzahlen
3 Jahre	5 Jahre
| 1 Monat | 5,59 | 8,07 |  | rollierend | rollierend |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Seit Jahresbeginn | -4,62 | -5,65 | Tracking Error | 3,80 | - |
| 1 Jahr | 0,05 | -0,17 | Alpha p. a. | -1,21 | -2,34 |
| 3 Jahre p. a. | 3,78 | 5,69 | Beta | 0,90 | 0,96 |
| 5 Jahre p. a. | 2,43 | 5,16 | Sharpe Ratio | 0,32 | 0,22 |
| 10 Jahre p. a. | 7,58 | 8,76 | Information Ratio | -0,46 | -0,70 |
| Seit Auflegung p. a. | 4,02 | 4,93 | Volatilität | 13,30 | 12,98 |
# Berenberg Aktien Deutschland R A
Actively managed equity fund
Investment Strategy
The investment objective of the Berenberg Aktien Deutschland Fund is long-term capital growth, which should exceed the performance of the benchmark HDAX over a medium to long-term period. The main driver for this is the above-average profit growth of the selected companies. The strategy is based on a disci- plined bottom-up stock selection of attractive standard as well as small and mid caps domiciled in Germany or listed on the German stock exchange.
- Predominantly growth-oriented funds
- Diversified portfolio of 40-60 stocks
- Investment level can be controlled flexibly (usually 90-130%)
- Admixture of small and mid caps (usually 40%)
- Active approach, i.e. index weights have no influence on individual stock selectionIndexed Performance 10 Years	(gross, in %) 25020012 months Performance	(in %) 100- 15.7- 11.5- 11.17.712.2- 7.5- 10.349.636.6- 30.5- 17.6501501002014	2016	2018	2020	20220-5010.17 -10.1810.18 -10.1910.19 -10.2010.20 -10.2110.21 -10.22
- Fund (gross)	
- 
- Fund (net)	
- 
- Deutsche Börse AG HDAX (HDAX)

Translation (ENDE, 2022-10-31):
# Berenberg Aktien Deutschland R A
Aktiv gemanagter Aktienfonds
Anlagestrategie
Das Anlageziel des Berenberg Aktien Deutschland Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum, das die Wert- entwicklung des Vergleichsmaßstabs HDAX über einen mittel- bis langfristigen Zeitraum übertreffen soll. Der Haupttreiber dafür ist das überdurchschnittliche Gewinnwachstum der selektierten Unternehmen. Die Strategie basiert auf einer disziplinierten Bottom-up-Aktienauswahl von attraktiven Standard- und Neben- werten die in Deutschland ansässig oder an der deutschen Börse gelistet sind.
- Überwiegend wachstumsorientierter Fonds
- Diversifiziertes Portfolio von 40-60 Titeln
- Investmentlevel kann flexibel gesteuert werden (i.d.R. 90-130%)
- Beimischung von Nebenwerten (i.d.R. 40%)
- Aktiver Ansatz, d.h. Indexgewichte haben keinen Einfluss auf die EinzeltitelauswahlIndexierte Wertentwicklung 10 Jahre (brutto, in %) 250200Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen (in %) 100- 15,7- 11,5- 11,17,712,2- 7,5- 10,349,636,6- 30,5- 17,6501501002014	2016	2018	2020	20220-5010.17 -10.1810.18 -10.1910.19 -10.2010.20 -10.2110.21 -10.22
- Fonds (brutto)	
- 
- Fonds (netto)	
- 
- Deutsche Börse AG HDAX (HDAX)
# Risk-return profile
(in %, since Inception)
none
7
6
Return p.a.
5
4
3
2
1
0
10	15	20
Volatility p.a.
- Fund (gross)	
- 
- BenchmarkShares				 Top 10 Country allocation	(in % of share capital)	Sector allocation	(in % of share capital)

|  | 29.79	Sweden |
| --- | --- |
|  | 25.99	United Kingdom |
|  | 13.31	Germany |
|  | 6.24	Finland |
|  | 6.07	Italy |
| 4.84	Norway |
| 2.90	Switzerland |
| 1.88	USA |
| 1.74	France |
| 1.60	Denmark |

|  | 32.50	Information Technology |
| --- | --- |
|  | 25.82	Health Care |
|  | 24.09	Industrials |
| 4.01	Energy |
| 2.96	Materials |
| 2.80	Consumer Discretionary |
| 2.41	Consumer Staples |
| 1.93	Communication Services |
| 1.54	Financials |
| 1.38	Utilities |

Sources: Berenberg, Capital Management Company
As of: 31.01.2023

Translation (ENDE, 2023-01-31):
# Rendite-Risiko-Profil
(in %, seit Auflage)
Mindestanlagevolumen
keine
7
6
Rendite p.a.
5
4
3
2
1
0
10	15	20
Volatilität p.a
- Fonds (brutto)	
- 
- BenchmarkAktien				 Top 10 Länder-Allokation	(in % des Aktienvermögens)	Sektor-Allokation	(in % des Aktienvermögens)

|  | 29,79	Schweden |
| --- | --- |
|  | 25,99 | Großbritannien |
|  | 13,31 | Deutschland |
|  | 6,24 | Finnland |
|  | 6,07 | Italien |
| 4,84 | Norwegen |
| 2,90 | Schweiz |
| 1,88 | USA |
| 1,74 | Frankreich |
| 1,60 | Dänemark |

|  | 32,50 | Informationstechnologie |
| --- | --- | --- |
|  | 25,82 | Gesundheit / Pharma |
|  | 24,09	Industrie |
| 4,01 |  | Energie |
| 2,96 |  | Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe |
| 2,80 |  | Nicht-Basiskonsumgüter |
| 2,41 |  | Basiskonsumgüter |
| 1,93 |  | Kommunikationsdienste |
| 1,54 |  | Finanzwesen |
| 1,38 |  | Versorgungsbetriebe |

Quellen: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Stand: 31.01.2023
The objective of the investment policy is to achieve the maximum performance. To accomplish this aim, the sub-fund invests at least 75% of its assets in shares from issuers in an EU member state, Norway or Iceland. In addition, the sub-fund can also invest in instruments such as share certificates, convertible bonds, convertible loans, option bonds, participation certificates, coupons and subscription warrants in securities as well as in variableinterest and fixed-interest securities. At least 51% of the sub-fund is invested in instruments from German issuers. The sub-fund focuses on German shares in "small to mid-caps", which refers to market capitalisations of up to 10 billion euros.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.
Performance	53.40%
Performance p. a.	15.33%
Volatility	24.49%
Sharpe Ratio	0.65
Maximum Drawdown	45.19%
Maximum Drawdown Duration	10
Recovery Period Duration	7
Calmar Ratio	0.35
VaR (99 % / 10 days)	10.39%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2022-02-28):
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung eines möglichst hohen Wertzuwachses. Um dies zu erreichen, investiert der Teilfonds zu mindestens 75% in Aktien von Emittenten in einem Mitgliedstaat der EU, Norwegen oder Island. Daneben kann unter anderem in Aktienzertifikaten, Wandelschuldverschreibungen, Wandel- und Optionsanleihen, Partizipations- und Genussscheinen, Optionsscheinen auf Wertpapieren sowie in variabel- und festverzinslichen Wertpapieren investiert werden. Mindestens 51% des Teilfonds wird in Papiere deutscher Aussteller investiert. Der Fokus des Teilfonds liegt auf deutschen Aktien sogenannter Small- und Mid Caps, das bedeutet mit einer Marktkapitalisierung von bis zu 10 Milliarden Euro.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.
Performance	53,40%
Performance p. a.	15,33%
Volatilität	24,49%
Sharpe Ratio	0,65
Maximaler Verlust	45,19%
Maximale Verlustdauer (Monate)	10
Recovery Period (Monate)	7
Calmar Ratio	0,35
VaR (99 % / 10 Tage)	10,39%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
# F
p.a.
7.8%	5.2%	7.1%
BM  -6.6%	4.3%	23.2%  19.8%  51.8%  -9.0%  24.6%	2.8%	15.2%
F = Fund, BM = Benchmark / Performance figures are based on 3 year period.
BM

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# F
p.a.
7,8%	5,2%	7,1%
BM  -6,6%	4,3%	23,2%  19,8%  51,8%  -9,0%  24,6%	2,8%	15,2%
F = Fonds, BM = Benchmark / Kennzahlen beziehen sich auf 3 Jahre.
BM