# Threadneedle Asia Fund
### Portfolio Statement
(continued)
Holding  Investment
Value
£000
% of Net Asset
Value	Holding  Investment
Value
£000
% of Net Asset
Value

###### MALAYSIA 0.00% (0.32%)
Banks 0.00% (0.32%)	
Total Malaysia	–	–

###### PHILIPPINES 3.54% (1.97%)
Gas, Water & Multiutilities 0.00% (0.77%)
Banks 0.91% (1.26%)
7,438,283  Metropolitan Bank & Trust	5,983	0.91
Real Estate Investment & Services 1.07% (1.51%)
115,987,600 Ayala Land	6,971	1.07
Total Philippines	12,954	1.98

###### REPUBLIC OF IRELAND 1.77% (0.00%)
Liquidity Funds 1.77% (0.00%)
1
15,035,053 BlackRock Institutional Cash Series
US Dollar Liquidity Platinum		11,556	1.77
Total Republic of Ireland	11,556	1.77

###### SINGAPORE 2.84% (3.84%)
Banks 1.28% (3.84%)
642,100 United Overseas Bank	8,311	1.28
Real Estate Investment & Services 0.00% (1.10%)
5,177,300 Capitaland		10,196	1.56
Total Singapore	18,507	2.84

###### SOUTH KOREA 12.96% (9.41%)
Chemicals 0.00% (0.99%)
Electronic & Electrical Equipment 3.37% (2.34%)
| 163,177 | Samsung Elec Mech Krw5000 | 13,780 | 2.11 |
| --- | --- | --- | --- |
| 40,408 | Samsung SDI | 8,231 | 1.26 |
|  | General Retailers 0.00% (0.64%) |  |  |
|  | Banks 0.78% (0.97%) |  |  |
| 210,205 | KB Financial Group | 5,075 | 0.78 |
|  | Software & Computer Services 0.95% (0.00%) |  |  |
| 54,882 | Kakao | 6,191 | 0.95 |

Technology Hardware & Equipment 7.86% (4.47%)
KRW	1,409,035 Samsung Electronics		51,321	7.86
Total South Korea	84,598	12.96

###### TAIWAN 13.13% (9.60%)
Electronic & Electrical Equipment 2.02% (0.48%)
5,202,408 Taiwan Semiconductor
Manufacturing		42,019	6.44
Total Taiwan	85,722	13.13

###### THAILAND 0.00% (0.97%)
Banks 0.00% (0.97%)
Total Thailand	–	–

###### UNITED KINGDOM 0.00% (1.32%)
Collective Investment Schemes 0.00%  (1.32%)			 Total United Kingdom	–	–

###### DERIVATIVES -0.01% (0.00%)
Forward Foreign Exchange Contracts -0.01% (0.00%)
Sell USD 57,000
Buy GBP 44,121 Barclays
2	
–	– Sell GBP 3,167,085
Buy USD 4,059,000 Royal Bank of
Scotland		(48 )	(0.91)
Total Derivatives	(48 )	(0.91)
Total value of investments
3	
646,404	99.01
Net other assets (0.75%)	6,475	0.99
Net assets	652,879	100.00
March 2019 comparatives in brackets.
1
Cash equivalents.
2
Less than £500, rounded to nil.
3
Includes Cash equivalents.
| 1,733,000 | Chroma Ate | 6,221 | 0.95 |
| --- | --- | --- | --- |
| 3,383,000 | Hon Hai Precision Industry | 7,000 | 1.07 |
| 51,000 | Leisure Goods 0.91% (1.18%) Largan Precision | 5,963 | 0.91 |
| 13,099,797 | Banks 1.50% (1.10%) E.Sun Financial | 9,758 | 1.50 |
| Technology Hardware & Equipment 8.70% (6.84%) |
| 1,523,000 | MediaTek | 14,761 | 2.26 |

Translation (ENDE, 2020-03-31):
# Threadneedle Asia Fund
### Portfolioaufstellung
(Fortsetzung)
- 
###### PORTFOLIOTRANSAKTIONSKOSTEN

7. März 2020
Wert	Provisionen	Steuern
Kauf	£000	£000	%	£000	%
Aktien	311.288	167	0,05	152	0,05
Organismen für gemeinsame
Anlagen		92.809	–	–	–	– Kapitalmaßnahmen			176	–	– 	–	–
Gesamt	 404.273	167  152
Käufe insgesamt, brutto:	 404.592
Wert	Provisionen	Steuern
Verkauf	£000	£000	%	£000	%
Aktien	151.013	136	0,09	183	0,12
Organismen für gemeinsame
Anlagen		86.807	–	– 	–	–
Gesamt	 237.820	136  183
Verkäufe ohne Transaktionskosten,
insgesamt:	 237.501
Transaktionskosten als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens
Provisionen:	0,05 %
Steuern:	0,06 %
7. März 2019
- 
###### EREIGNIS NACH DEM BILANZSTICHTAG

Nach dem Ausbruch von COVID-19 (Coronavirus) gab es eine anhaltende Phase hoher Volatilität auf den globalen Finanzmärkten. Infolgedessen kam es seit dem Bilanzstichtag zu erheblichen Bewegungen beim Nettoinventarwert des Fonds. Während des Berichtszeitraums vom Bilanzstichtag bis zum 19. Mai 2020 stieg der Nettoinventarwert des Fonds um 2,13 %.
Der NIW und die Nettorücknahmen von Anteilen wurden am 22. Mai erneut überprüft, wobei seit dem 19. Mai keine wesentlichen Bewegungen festgestellt wurden.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Nettozeichnungen und -rücknahmen von Anteilen zwischen dem Geschäftsjahresende am 7. März 2020 und dem 19. Mai 2020 als Prozentsatz des NIW dieser Anteilklasse. Diese Änderung spiegelt Bedingungen wider, die nach dem Geschäftsjahresende eingetreten sind, und wird daher als ein sich nicht anpassendes Ereignis betrachtet.
Anteilklasse	% Änderung
Klasse 1 – Thesaurierungsanteile	(25,30)
Wert	Provisionen	Steuern
Kauf	£000	£000	%	£000	%
Aktien	331.982	290	0,09	159	0,05
Organismen für gemeinsame
Anlagen		12.399	–	–	–	– Kapitalmaßnahmen			1.202	–	– 	–	–
Gesamt	 345.583	290  159
Käufe insgesamt, brutto:	 346.032
Wert	Provisionen	Steuern
| Verkauf | £000 | £000 | % | £000 | % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Aktien | 448.661 | 212 | 0,05 | 468 | 0,10 |
| Organismen für gemeinsame Anlagen | 32.683 | – | – | – | – |
| Kapitalmaßnahmen | 	879 | 	– | – | 	– | – |
| Gesamt |   482.223 | 	212 |  |   468 |  |
| Verkäufe ohne Transaktionskosten, insgesamt: |   481.543 |  |  |  |  |
| Transaktionskosten als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens |  |  |  |  |  |
| Provisionen: | 0,11 % |  |  |  |  |
| Steuern: | 0,13 % |  |  |  |  |

Portfoliotransaktionskosten entstehen dem Fonds beim Kauf und Verkauf zugrunde liegender Anlagen. Sie variieren je nach Anlagenklasse, Börsenland und Ausführungsmethode.
Diese Kosten können entweder als direkte oder als indirekte Transaktionskosten klassifiziert werden:
Direkte Transaktionskosten: Maklerprovisionen, Gebühren und Steuern. Indirekte Transaktionskosten: „Handelsspread“ – die Differenz zwischen den Kauf- und Verkaufspreisen der zugrunde liegenden Anlagen des Fonds.
Um bestehende Anleger vor den Auswirkungen der Verwässerung zu schützen, werden Portfoliotransaktionskosten, die infolge des Kaufs und Verkaufs von Anteilen des Fonds durch Anleger entstehen, von diesen Anlegern über eine
„Verwässerungsanpassung“ auf den Preis, den sie zahlen oder erhalten, wiedererlangt.
Am Bilanzstichtag betrug der Portfolio-Handelsspread 0,22 % (7. März 2019: 0,20 %), wobei es sich um die Differenz zwischen den jeweiligen Kauf- und Verkaufspreisen für die Anlagen des Fonds handelt.