Conference calls are organized on a regular basis by Markit for market makers to agree on various features of the iTraxx
® 
Crossover credit derivative transactions, including the reference entities composition, reference obligations, coupon levels and recovery rates. Each market maker has the right to participate in the conference calls. Each market maker has one vote.
Reference entities are weighted equally in the iTraxx
® 
Crossover credit derivative transactions.
At the point when the related iTraxx
® 
Crossover credit derivative transaction becomes on-the-run the reference entities within the iTraxx
® 
Crossover 5-year Short Total Return Index must satisfy the following criteria:
Subject to the poll process mentioned below, the Reference Index comprises 50 European entities, which number may be increased from time to time at a Reference Index roll upon reasonable notice if the poll determines it is warranted by market conditions.
- All reference entities must be incorporated in Europe with more than €100 million publicly traded debt. Entities rated BBB-/Baa3/BBB- (Fitch/Moody’s/S&P) with stable outlook or higher are excluded. If an entity is rated by two or more agencies, the lowest rating is considered.
- If it is confirmed that one reference entity has more than 50 percent. of the voting rights of another entity and both trade under different tickers, then the most liquid reference entity qualifies for index membership.
- Affiliates of a reference entity included in the index, already guaranteed by that reference entity, are eliminated. Non- guaranteed wholly-owned subsidiaries of a reference entity are eligible.
- Reference entities that are eligible have a spread at least twice the average spread of the constituents of the iTraxx
- ® 
- Non-Financial Index, subject to certain maximum amounts. Eligibility is determined on the basis of the 5-year mid- spreads published by Markit on the last business day of the month prior to roll date. Effective from 22 September 2008, eligibility shall be determined on the basis of the 5-year mid-spreads published by Markit calculated over the last 10 London trading days in the month prior to roll. Further eligibility criteria apply if additional payments other than just spread were made by a credit protection buyer in respect of such reference entity.
- The final portfolio comprises the 50 highest ranking entities (50 entities with the highest credit default swap CDS trading volume, as measured over the previous 6 months).

Translation (ENDE, 2022-06-28):
Markit organisiert regelmäßig Konferenzschaltungen für die Market Maker, um verschiedene Merkmale der iTraxx
® 
Crossover- Kreditderivate-Transaktionen, einschließlich der Zusammenstellung der Referenzschuldner, der Referenzverpflichtungen, der Höhe der Kupons und der Verwertungsraten zu vereinbaren. Jeder Market Maker ist berechtigt, an den Konferenzschaltungen teilzunehmen. Jeder Market Maker hat eine Stimme.
Referenzschuldner sind in den iTraxx
® 
Crossover-Kreditderivate-Transaktionen gleich gewichtet.
Sobald die betreffende iTraxx
® 
Crossover-Kreditderivate-Transaktion aktuell (on-the-run) wird, müssen die Referenzschuldner im iTraxx
® 
Crossover 5-year Short Total Return Index folgende Kriterien erfüllen:
Vorbehaltlich des nachstehend beschriebenen Umfrageverfahrens setzt sich der Referenzindex aus 50 europäischen Unternehmen zusammen. Diese Anzahl kann von Zeit zu Zeit im Zuge einer Rollierung des Referenzindex erhöht werden, sofern laut Umfrage die Marktbedingungen dies rechtfertigen und die Erhöhung ordnungsgemäß angekündigt wurde.
- Alle Referenzschuldner müssen ihren Sitz in Europa haben und öffentlich gehandelte Schuldtitel von über EUR 100 Mio. aufweisen. Unternehmen, die ein Rating von BBB-/Baa3/BBB- (Fitch/Moody's/S&P) mit stabilem Ausblick oder ein höheres Rating aufweisen, sind von der Aufnahme ausgeschlossen. Hat das Unternehmen von zwei oder mehr Agenturen ein Rating erhalten, ist das niedrigste Rating ausschlaggebend.
- Wenn feststeht, dass ein Referenzschuldner über mehr als 50 % der Stimmrechte eines anderen Unternehmens verfügt und die beiden Unternehmen unter verschiedenen Tickern gehandelt werden, wird der liquideste Referenzschuldner für eine Aufnahme in den Index ausgewählt.
- Hat ein im Index enthaltener Referenzschuldner einem verbundenen Unternehmen eine Garantie gewährt, ist dieses von der Aufnahme ausgeschlossen. 100 %ige Tochtergesellschaften eines Referenzschuldners, für die keine Garantie besteht, kommen für eine Aufnahme in Betracht.
- Zulässig sind Referenzschuldner, deren Spread mindestens doppelt so hoch ist wie der durchschnittliche Spread der Bestandteile des iTraxx
- ® 
- Non-Financial Index, vorbehaltlich bestimmter Höchstwerte. Die Eignung wird auf Basis der von Markit am letzten Geschäftstag des Monats vor dem Roll-Tag veröffentlichten 5-jährigen Mid Spreads festgestellt. Mit Wirkung ab 22. September 2008 wird die Eignung auf Basis der 5-jährigen Mid Spreads, die von Markit veröffentlicht und für den Zeitraum der letzten 10 Londoner Handelstage des Monats vor dem Roll-Tag berechnet werden, festgestellt. Weitere Eignungskriterien gelten, wenn über den reinen Spread hinausgehende Zahlungen von einem Kredit-Sicherungsnehmer in Bezug auf diesen Referenzschuldner geleistet wurden.
- Das endgültige Portfolio umfasst die 50 bestplatzierten Unternehmen (50 Unternehmen mit dem höchsten Credit Default Swap (CDS)-Handelsvolumen, gemessen über die letzten sechs Monate).