State Street Custodial Services (Ireland) Limited has been appointed to act as trustee of the Fund pursuant to the Trust Deed.
The Trustee is a private limited liability company incorporated in Ireland in 1991 and is ultimately owned by State Street Corporation. The Trustee had over approximately US$698.2 billion in assets under custody as of December 2016. The Trustee is authorised and regulated in Ireland by the Central Bank.
The principal activity of the Trustee is to provide trustee and custodial functions for investment funds such as the Fund.
In accordance with the Trust Deed, the Trustee has been charged with safekeeping the assets of the Fund. The Trustee may delegate its safekeeping duties only in accordance with the Regulations and, amongst other matters, it must exercise all due, skill, care and diligence in the selection and appointment of any third party to whom it proposes to delegate its safekeeping duties, either wholly or in part, and must continue to exercise all due skill, care and diligence in the periodic review and ongoing monitoring of any such third party delegate and of the arrangements of such third party in respect of the matters delegated to it. Any third party to whom the Trustee delegates its safekeeping functions in accordance with the Regulations may, in turn, sub- delegate those functions in accordance with applicable
law. The liability of the Trustee under the Regulations will not be affected by any delegation of its safekeeping functions.
The Trustee has delegated safekeeping of the assets of the Fund to State Street Bank and Trust Company (“SSBTC”), its global sub-custodian, through which it has access to SSBTC’s global network of sub- custodians (the “Global Custody Network”). SSBTC’s Global Custody Network covers more than 100 markets worldwide. The entities comprising the Global Custody Network and to whom safekeeping of the Fund’s assets may be sub-delegated by SSBTC (as at the date of this Prospectus) are set out at Appendix II.
In addition to safekeeping the assets of the Fund, the Trustee has the following main duties, which may not be delegated:
- it must ensure that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of Units is carried out in accordance with the Regulations and the Trust Deed;
- it must ensure that the value of the Units is calculated in accordance with the Regulations and the Trust Deed;
- it must carry out the instructions of the Manager unless such instructions conflict with the Regulations or the Trust Deed;
- it must ensure that in transactions involving the assets of the Fund or the assets of any Sub-Fund that any payment in respect of same is remitted to the relevant Sub-Fund(s) within the usual time limits;
- it must ensure that the income of the Sub-Fund(s) is applied in accordance with the Regulations and the Trust Deed;
- it must enquire into the conduct of the Manager (in the management of the Fund) in each accounting period and report thereon to Unitholders; and
- it must ensure that the Sub-Funds’ cash flows are properly monitored in accordance with the Regulations.

Translation (ENDE, 2017-07-13):
State Street Custodial Services (Ireland) Limited wurde entsprechend dem Trusterrichtungsvertrag für die Tätigkeit als Treuhänder des Fonds ernannt.
Der Treuhänder ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die 1991 in Irland gegründet wurde und sich letztlich im Eigentum der State Street Corporation befindet. Das vom Treuhänder verwahrte Vermögen belief sich im Dezember 2016 auf mehr als 698,2 Mrd. US$. Der Treuhänder ist in Irland von der Zentralbank zugelassen, der er untersteht.
Die Haupttätigkeit des Treuhänders besteht in der Ausübung von Treuhänder- und Verwahrfunktionen für Investmentfonds wie diesen.
Im Einklang mit dem Trusterrichtungsvertrag ist der Treuhänder mit der Verwahrung der Vermögenswerte des Fonds betraut worden. Der Treuhänder kann seine Verwahrungsverpflichtungen allein in Übereinstimmung mit den OGAW-Bestimmungen delegieren und muss bei der Auswahl und Benennung eines Dritten, an den er die vollständige oder partielle Delegierung seiner Verwahrungsverpflichtungen beantragt, mit der gebotenen Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit verfahren, und er muss bei der regelmäßigen Prüfung und laufenden Überwachung des beauftragten Dritten sowie der Vorkehrungen des Dritten in Bezug auf die an ihn delegierten Angelegenheiten weiterhin mit der gebotenen Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit verfahren. Dritte, an die der Treuhänder seine Verwahrungsaufgaben in Übereinstimmung mit den OGAW-Bestimmungen delegiert, können im Gegenzug diese Aufgaben in Übereinstimmung mit geltendem Recht unterdelegieren. Die Haftung des Treuhänders gemäß den OGAW-Bestimmungen wird durch keinerlei Delegierung	seiner	Verwahrungsaufgaben beeinträchtigt.
Der Treuhänder hat die Verwahrung der Vermögenswerte des Fonds an die State Street Bank and Trust Company (»SSBTC«) delegiert, seine weltweite Unter-Depotbank, durch die er Zugang zu SSBTCs weltweitem Netzwerk aus Unter-Depotbanken erhält (das »globale Treuhandnetzwerk«). Das globale Treuhandnetzwerk von SSBTC deckt mehr als 100 Märkte weltweit ab. Die Unternehmen, die zusammen das globale Treuhandnetzwerk bilden und denen die Verwahrung der Vermögenswerte des Fonds durch SSBTC unterdelegiert werden kann, sind (zum Zeitpunkt dieses Prospektes) in Anhang II aufgeführt.
Zusätzlich zur Verwahrung der Vermögenswerte des Fonds obliegen dem Treuhänder folgende Hauptaufgaben, die nicht delegiert werden können. Er muss sicherstellen,
- dass der Verkauf, die Ausgabe, der Rückkauf, die Rücknahme und die Kraftloserklärung von Anteilengemäß den OGAW-Bestimmungen und dem Trusterrichtungsvertrag erfolgen;
- dass der Wert der Anteile gemäß den OGAW- Bestimmungen und dem Trusterrichtungsvertrag berechnet wird;
- dass er die Anweisungen der Verwaltungsgesellschaft ausführt, sofern diese Anweisungen nicht im Widerspruch zu den OGAW-Bestimmungen	oder	diesem Trusterrichtungsvertrag stehen;
- dass bei Transaktionen in Bezug auf die Vermögenswerte des Fonds bzw. die Vermögenswerte eines Teilfonds Zahlungen bezüglich derselben an den/die betreffenden Teilfonds innerhalb der üblichen Fristen abgewickelt werden;
- dass die Erträge des/der Teilfonds gemäß den OGAW-Bestimmungen	und	dem Trusterrichtungsvertrag verwendet werden;
- die Tätigkeit der Verwaltungsgesellschaft in jedem Abrechnungszeitraum	(hinsichtlich	der Fondsverwaltung) zu prüfen und den Anteilinhabern darüber Bericht zu erstatten; und
- dass die Geldströme des Teilfonds ordnungsgemäß und gemäß den OGAW- Bestimmungen überwacht werden.