# DEPOSITARY, PAYING AGENT, REGISTRAR AGENT AND ADMINISTRATOR
State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, Avenue J.F. Kennedy
L-1855 Luxembourg LUXEMBOURG
The rights and duties of the Depositary are governed by the depositary agreement dated 18 March 2016 (the “Depositary Agreement”). In performing its obligations under the Depositary Agreement, the Depositary shall observe and comply with (i) Luxembourg laws,
(ii) the Depositary Agreement and (iii) the terms of this Prospectus. Furthermore, in carrying out its role as depositary bank, the Depositary must act solely in the interest of the Fund and of its unitholders.

## Depositary functions

## Oversight duties
Under its oversight duties, the Depositary is required to:
- ensure that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of units of the Fund effected by or on behalf of the Fund are carried out in accordance with Luxembourg laws and the Management Regulations;
- ensure that the value of the units of the Fund is calculated in accordance with Luxembourg laws and with the Management Regulations;
- carry out the instructions of the Fund or the Investment Managers, unless they conflict with Luxembourg laws or with the Management Regulations;
- ensure that in transactions involving the Fund’s assets, the consideration is remitted to the Fund within the usual time limits;
- ensure that the Fund’s income is applied in accordance with the Luxembourg laws and with the Management Regulations.


## Safekeeping of the Fund’s assets and cash flow monitoring
All assets that can be held in custody are registered in the Depositary’s books within segregated accounts, opened in the name of the Fund, in respect of each Sub-Fund. For the other assets, the Depositary must verify the ownership of such assets by the Fund in respect of each Sub-Fund. Furthermore, the Depositary shall ensure that the Fund’s cash flows are properly monitored.

## Conflicts of interest
The Depositary is part of an international group of companies and businesses that, in the ordinary course of their business, act simultaneously for a large number of clients, as well as for their own account, which may result in actual or potential conflicts. Conflicts of interest arise where the Depositary or its affiliates engage in activities under the depositary agreement or under separate contractual or other arrangements. Such activities may include:
- providing nominee, administration, registrar and transfer agency, research, agent securities lending, investment management, financial advice and/or other advisory services to the Fund;
- engaging in banking, sales and trading transactions including foreign exchange, derivative, principal lending, broking, market making or other financial transactions with the Fund either as principal and in the interests of itself, or for other clients.

In connection with the above activities the Depositary or its affiliates:
- will seek to profit from such activities and are entitled to receive and retain any profits or compensation in any form and are not bound to disclose to, the Fund, the nature or amount of any such profits or compensation including any fee, charge, commission, revenue share, spread, mark-up, mark-down, interest, rebate, discount, or other benefit received in connection with any such activities;
- may buy, sell, issue, deal with or hold, securities or other financial products or instruments as principal acting in its own interests, the interests of its affiliates or for its other clients;
- may trade in the same or opposite direction to the transactions undertaken, including based upon information in its possession that is not available to the Fund;
- may provide the same or similar services to other clients including competitors of the Fund;
- may be granted creditors' rights by the Fund which it may exercise.

The Management Company may use an affiliate of the Depositary to execute foreign exchange, spot or swap transactions for the account of the Fund. In such instances the affiliate shall be acting in a principal capacity and not as a broker, agent or fiduciary of the Fund. The affiliate will seek to profit from these transactions and is entitled to retain and not disclose any profit to the Fund.
The affiliate shall enter into such transactions on the terms and conditions agreed with the Management Company.
Where cash belonging to the Fund is deposited with an affiliate being a bank, a potential conflict arises in relation to the interest (if any) which the affiliate may pay or charge to such account and the fees or other benefits which it may derive from holding such cash as banker and not as trustee. The Management Company may also be a client or counterparty of the Depositary or its affiliates.
Potential conflicts that may arise in the Depositary's use of sub-custodians include four broad categories:
- conflicts from the sub-custodian selection and asset allocation among multiple sub- custodians influenced by (a) cost factors, including lowest fees charged, fee rebates or similar incentives and (b) broad two-way commercial relationships in which the Depositary may act based on the economic value of the broader relationship, in addition to objective evaluation criteria;
- sub-custodians, both affiliated and non-affiliated, act for other clients and in their own proprietary interest, which might conflict with clients' interests;
- sub-custodians, both affiliated and non-affiliated, have only indirect relationships with clients and look to the Depositary as its counterparty, which might create incentive for the Depositary to act in its self-interest, or other clients' interests to the detriment of clients; and
- sub-custodians may have market-based creditors' rights against client assets that they have an interest in enforcing if not paid for securities transactions.

In carrying out its duties the Depositary shall act honestly, fairly, professionally, independently and solely in the interests of the Fund and its unitholder.
The Depositary has functionally and hierarchically separated the performance of its depositary tasks from its other potentially conflicting tasks. The system of internal controls, the different reporting lines, the allocation of tasks and the management reporting allow potential conflicts of interest and the Depository issues to be properly identified, managed and monitored. Additionally, in the context of the Depositary's use of sub-custodians, the Depositary imposes contractual restrictions to address some of the potential conflicts and maintains due diligence and oversight of sub-custodians to ensure a high level of client service by those agents. The Depositary further provides frequent reporting on clients' activity and holdings, with the underlying functions subject to internal and external control audits. Finally, the Depositary internally separates the performance of its custodial tasks from its proprietary activity and follows a Standard of Conduct that requires employees to act ethically, fairly and transparently with clients.
Up-to-date information on the Depositary, its duties, any conflicts that may arise, the safe- keeping functions delegated by the depositary, the list of delegates and sub-delegates and any conflicts of interest that may arise from such a delegation will be made available to unitholders on request.

## Delegation
The Depositary may delegate to third parties the safekeeping of the Fund’s assets subject to the conditions laid down in the applicable laws and regulations and the provisions of the Depositary Agreement. The process of appointing such delegates and their continuing oversight follows, the highest quality standards, including the management of any potential conflict of interest that should arise from such an appointment. In particular such delegates must be subject to effective prudential regulation (including minimum capital requirements, supervision in the jurisdiction concerned and external periodic audit) for the custody of financial instruments. The Depositary’s liability shall not be affected by any such delegation. A list of these delegates and sub-delegates which will be updated from time to time will be available	on	the	website	on	the	following	link: http://www.statestreet.com/about/officelocations/luxembourg/subcustodians.html.
Updated information on delegation and sub-delegation including, a complete list of all (sub-) delegates and related conflicts of interest may be obtained, free of charge and upon request, from the Depositary.
Where the law of a third country requires that certain financial instruments be held in custody by a local entity and there are no local entities that satisfy the delegation requirement under the UCITS Directive and its implementing measures, the Depositary may, but shall be under no obligation to, delegate to a local entity to the extent required by the law of such jurisdiction and as long as no other local entity meeting such requirements exists, provided however that
(i) the investors, prior to their investment in the Fund, have been duly informed of the fact that such a delegation is required, of the circumstances justifying the delegation and of the risks involved in such a delegation and (ii) instructions to delegate to the relevant local entity have been given by or for the Management Company.

## Liability
In accordance with the provisions of the UCITS Directive and its implementing measures and the Depositary Agreement, the Depositary shall be liable for the loss of a financial instrument held in custody by the Depositary or a third party to whom the custody of such financial instruments has been delegated. In such case, the Depositary must return a financial instrument of identical type or the corresponding amount to the Fund, without undue delay. The Depositary shall not be liable if it is able to prove that the loss has arisen as a result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary. The Depositary shall also be liable to the Fund, or to the unitholders for all other losses suffered by them as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to properly fulfil its obligations under the Law and the Depositary Agreement.
The Management Company has agreed to indemnify and hold harmless the Depositary and its employees, officers and directors from any and all reasonable costs, liabilities and expenses resulting directly from the fact that they have been acting as agent of the Fund in accordance with instructions received from the Management Company, except in case of negligence, intentional failure or in the event such indemnification would be contrary to mandatory provisions in Luxembourg laws. The Management Company will also indemnify and hold the Depositary harmless from any and all taxes, charges, expenses (including reasonable legal fees), assessments, claims or liabilities incurred by the Depositary or its delegates, or the Depositary’s or the delegates’ agents and correspondents, in connection with the performance of the services described in the Depositary Agreement, except if such taxes, charges, expenses, assessments, claims or liabilities arise from its or their negligent action, failure to exercise reasonable care in the performance of its or their services as specified in the Depositary Agreement or wilful misconduct or in the case of any liability imposed by mandatory law.

## Termination
Each of the Management Company or the Depositary may terminate the Depositary Agreement on 180 calendar days’ prior written notice. The Depositary Agreement may also be terminated on shorter notice in certain circumstances. However, the Depositary shall continue to act as Depositary for up to two months pending a replacement depositary being appointed and until such replacement, the Depositary shall take all necessary steps to ensure the good preservation of the interests of the unitholders of the Fund and allow the transfer of all assets of the Fund to the succeeding depositary.

## Disclaimer
The Depositary has no decision-making discretion relating to the Fund’s investments. The Depositary is a service provider to the Management Company and is not responsible for the preparation of this Prospectus, or the activities of the Fund and therefore accepts no responsibility for the accuracy of any information contained in this Prospectus.
In accordance with the Law of 2010, the Management Company has entered into an operating memorandum with the Depositary to regulate the flow of information deemed necessary to allow the Depositary to perform its obligations under the Depositary Agreement and the Law of 2010.
State Street Bank Luxembourg S.C.A. has also been appointed by the Management Company as paying agent, administrator, and registrar agent of the Fund. In such capacities, State Street Bank Luxembourg S.C.A. is responsible for the general administrative functions required by Luxembourg law such as processing the issue and repurchase of Units, calculation of the Net Asset Value of the Units and the maintenance of accounting records.
The rights and duties of the administrator, registrar agent and paying agent are governed by an Agreement relating to administration agency, domiciliary, corporate and paying agency, registrar and transfer agency and investment compliance testing entered into on 27 February 2014 for an unlimited period of time from the date of its signature.
Such an agreement may be terminated by each party by notice in writing, delivered by registered mail to the other party, not less than 90 days prior to the date upon which such termination becomes effective.

Translation (ENDE, 2017-12-01):
# VERWAHRSTELLE, ZAHLSTELLE, REGISTERSTELLE UND ADMINISTRATOR
State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, avenue J. F. Kennedy
L-1855 Luxemburg LUXEMBURG
Die Rechte und Pflichten der Verwahrstelle sind durch den Verwahrstellenvertrag vom 18. März 2016 (der „Verwahrstellenvertrag“) geregelt. Bei der Wahrnehmung ihrer Verpflichtungen im Rahmen des Verwahrstellenvertrags muss die Verwahrstelle (i) die luxemburgischen Gesetze, (ii) den Verwahrstellenvertrag und (iii) die Bestimmungen dieses Prospekts beachten und erfüllen. Darüber hinaus muss die Verwahrstelle bei der Wahrnehmung ihrer Aufgaben als Verwahrstelle ausschließlich im Interesse des Fonds und seiner Anteilinhaber handeln.

## Verwahrstellenfunktionen

## Aufsichtspflichten
Im Rahmen ihrer Aufsichtspflichten ist die Verwahrstelle verpflichtet:
- zu gewährleisten, dass der Verkauf, die Ausgabe, der Rückkauf, die Rücknahme und die Annullierung von Anteilen des Fonds durch den oder im Namen des Fonds im Einklang mit Luxemburger Recht und den Verwaltungsvorschriften erfolgen;
- sicherzustellen, dass der Wert der Anteile des Fonds gemäß Luxemburger Recht und den Verwaltungsvorschriften berechnet wird;
- die Anweisungen des Fonds oder der Anlageverwalter auszuführen, sofern diese nicht gegen Luxemburger Recht oder die Verwaltungsvorschriften verstoßen;
- dafür Sorge zu tragen, dass bei Transaktionen mit den Vermögenswerten des Fonds das Entgelt innerhalb der üblichen Fristen an den Fonds gezahlt wird;
- dafür Sorge zu tragen, dass die Erträge des Fonds gemäß Luxemburger Recht und den Verwaltungsvorschriften verwendet werden.


## Verwahrung der Vermögenswerte des Fonds und Überwachung des Cashflows
Alle Vermögenswerte, die in Verwahrung gehalten werden können, werden in den Büchern der Verwahrstelle jeweils auf separaten Konten für jeden Teilfonds registriert, die im Namen des Fonds eröffnet werden. Bezüglich der sonstigen Vermögenswerte muss die Verwahrstelle die Eigentümerschaft dieser Vermögenswerte durch den Fonds im Hinblick auf jeden Teilfonds überprüfen. Weiterhin muss die Verwahrstelle sicherstellen, dass die Cashflows des Fonds ordnungsgemäß überwacht werden.

## Interessenkonflikte
Die Verwahrstelle ist Teil einer internationalen Gruppe von Gesellschaften und Unternehmen, die im Rahmen ihrer üblichen Geschäftstätigkeiten sowohl für eine große Anzahl von Kunden als auch auf eigene Rechnung handeln, was zu tatsächlichen oder potenziellen Interessenkonflikten führen kann. Interessenkonflikte entstehen, wenn die Verwahrstelle oder mit ihr verbundene Unternehmen Tätigkeiten gemäß dem Verwahrstellenvertrag oder separaten vertraglichen bzw. sonstigen Vereinbarungen ausüben. Hierbei kann es sich um folgende Tätigkeiten handeln:
- die Bereitstellung von Dienstleistungen als Nominee, Verwaltungsstelle, Register- und Transferstelle, Analyseleistungen, Agent-Wertpapierleihgeschäfte, Anlageverwaltung, Finanzberatung und/oder sonstige Beratungsdienstleistungen für den Fonds;
- die Durchführung von Bankgeschäften, Verkaufs- und Handelsgeschäften, einschließlich Devisen- und Derivategeschäften, Principal-Leihgeschäften, Brokertätigkeiten, Market Making oder anderer Finanztransaktionen, wobei der Fonds entweder als Eigenhändler und für ihre eigenen Interessen oder für andere Kunden handelt.

In Verbindung mit den obigen Tätigkeiten gelten folgende Bestimmungen: Die Verwahrstelle bzw. ihre Tochtergesellschaften
- streben die Erwirtschaftung von Gewinnen durch diese Tätigkeiten an und haben das Recht, entsprechende Gewinne oder Vergütungen in jeglicher Form zu vereinnahmen und zu behalten, wobei sie nicht verpflichtet sind, Art oder Höhe der Gewinne oder Vergütungen, einschließlich Gebühren, Kosten, Provisionen, Erlösanteilen, Spreads, Kursauf- oder -abschlägen, Zinsen, Rabatten, Abschlägen oder sonstigen Leistungen, die sie in Verbindung mit diesen Tätigkeiten erhalten haben, gegenüber dem Fonds offenzulegen;
- dürfen Wertpapiere oder andere Finanzprodukte oder -instrumente als Eigenhändler im eigenen Interesse, im Interesse ihrer Tochtergesellschaften oder für andere Kunden kaufen, verkaufen, ausgeben, handeln oder halten;
- dürfen Handelsgeschäfte ausführen, die sich in derselben oder entgegengesetzten Richtung der durchgeführten Tätigkeiten bewegen, auch wenn diese auf Informationen beruhen, die sich in ihrem Besitz befinden, dem Fonds jedoch nicht zur Verfügung stehen;
- dürfen dieselben oder ähnliche Dienstleistungen für andere Kunden bereitstellen, auch für Mitbewerber des Fonds;
- können von dem Fonds mit Gläubigerrechten ausgestattet werden und diese ausüben.

Die Verwaltungsgesellschaft kann mit einer beliebigen verbundenen Person der Verwahrstelle Fremdwährungsgeschäfte sowie Spot- oder Swap-Transaktionen auf Rechnung des Fonds eingehen. In diesem Fall handelt die Tochtergesellschaft als Eigenhändler, nicht als Makler, Agent oder Treuhänder des Fonds. Die Tochtergesellschaft strebt die Erwirtschaftung von Gewinnen durch diese Geschäfte an und hat das Recht, entsprechende Gewinne zu behalten und diese gegenüber dem Fonds nicht offenzulegen.
Die verbundene Person wird derartige Geschäfte zu den mit der Verwaltungsgesellschaft vereinbarten Bedingungen eingehen.
Wenn Barmittel des Fonds bei einer Tochtergesellschaft verwahrt werden, bei der es sich um eine Bank handelt, entsteht ein potenzieller Konflikt in Bezug auf die (ggf. anfallenden) Zinsen, die von der Tochtergesellschaft für das betreffende Konto gezahlt oder gefordert werden, sowie die Gebühren oder sonstigen Leistungen, die dadurch entstehen, dass sie die Barmittel als Bank und nicht als Treuhänder hält. Die Verwaltungsgesellschaft kann auch als Kunde der Gegenpartei der Verwahrstelle oder ihrer Tochtergesellschaften auftreten.
Mögliche Konflikte, die aus der Nutzung von Unterverwahrstellen durch die Verwahrstelle entstehen können, lassen sich in vier grobe Kategorien einteilen:
- Konflikte aus der Auswahl der Unterverwahrstelle und der Vermögensallokation unter mehreren Unterverwahrstellen, beeinflusst durch (a) Kostenfaktoren, einschließlich der niedrigsten erhobenen Gebühren, Gebührennachlässe oder ähnlichen Anreizen und (b) breite beidseitige geschäftliche Beziehungen, bei denen die Verwahrstelle neben objektiven Beurteilungskriterien ggf. auf der Grundlage des wirtschaftlichen Werts und der weiteren Beziehung handelt;
- Unterverwahrstellen – sowohl verbundene als auch nicht verbundene – handeln für andere Kunden und in ihrem eigenen Interesse, was möglicherweise nicht mit den Interessen der Kunden vereinbar ist;
- Unterverwahrstellen – sowohl verbundene als auch nicht verbundene – unterhalten nur indirekte Beziehungen mit Kunden und sehen die Verwahrstelle als Gegenpartei an, was für die Verwahrstelle einen Anreiz darstellen kann, in ihrem eigenen Interesse oder im Interesse anderer Kunden zu Lasten von Kunden zu handeln; und
- Unterverwahrstellen können marktbasierte Gläubigerrechte gegenüber Vermögenswerten von Kunden haben, an deren Durchsetzung sie interessiert sein können, wenn sie nicht für Wertpapiertransaktionen bezahlt werden.

Die Verwahrstelle ist verpflichtet, bei der Durchführung ihrer Aufgaben ehrlich, angemessen, professionell, unabhängig und einzig im Interesse des Fonds und seiner Anteilinhaber zu handeln.
Die Verwahrstelle erfüllt ihre Verwahrfunktion funktionell und hierarchisch getrennt von ihren sonstigen Aufgaben, die zu Interessenkonflikten führen könnten. Das interne Kontrollsystem, die unterschiedlichen Berichtswege, die Aufgabenzuweisung und die Managementberichterstattung ermöglichen es, potenzielle Interessenkonflikte und alle Aspekte der Verwahrfunktion ordnungsgemäß zu identifizieren, zu verwalten und zu überwachen. Außerdem erlegt die Verwahrstelle im Zusammenhang mit der Nutzung von Unterverwahrstellen durch die Verwahrstelle vertragliche Beschränkungen auf, um einigen der möglichen Konflikte entgegenzutreten, und kommt ihrer Sorgfaltspflicht und der Überwachung der Unterverwahrstellen nach, um ein hohes Niveau bezüglich des Kundenservices bei diesen Vertretern sicherzustellen. Darüber hinaus erstattet die Verwahrstelle häufig Bericht über die Aktivität und die Anlagebestände der Kunden, wobei die zugrunde liegenden Funktionen internen und externen Prüfungen unterliegen. Schließlich trennt die Verwahrstelle die Erfüllung ihrer Aufgaben im Zusammenhang mit der Verwahrung auf interner Basis von ihren firmeneigenen Aktivitäten und hält sich an einen Verhaltenskodex, der von den Mitarbeitern einen ethischen, redlichen und transparenten Umgang mit ihren Kunden verlangt.
Aktuelle Angaben zur Verwahrstelle, ihren Pflichten, möglichen Interessenkonflikten, zu den von der Verwahrstelle übertragenen Verwahrungsfunktionen sowie eine Liste der beauftragten und unterbeauftragten Verwahrstellen und Angaben zu etwaigen Interessenkonflikten, die durch eine solche Übertragung entstehen können, werden den Anteilinhabern auf Anfrage zur Verfügung gestellt.

## Übertragung
Die Verwahrstelle kann die Verwahrung der Vermögenswerte des Fonds an Dritte übertragen, wobei diese Übertragung den Bedingungen der geltenden Gesetze und Verordnungen und den Bestimmungen des Verwahrstellenvertrags unterliegt. Der Prozess der Ernennung solcher Delegierter und deren fortwährende Beaufsichtigung folgen höchsten Qualitätsstandards und umfassen die Verwaltung von potenziellen Interessenkonflikten, die aus einer solchen Ernennung entstehen können. Insbesondere müssen diese Beauftragten effektiven aufsichtsrechtlichen Vorschriften (darunter Mindestkapitalanforderungen, Aufsicht im betreffenden Land und regelmäßige externe Prüfungen) für die Verwahrung von Finanzinstrumenten unterliegen. Die Haftung der Verwahrstelle darf von einer solchen Delegierung nicht beeinträchtigt werden. Eine von Zeit zu Zeit aktualisierte Liste der Beauftragten und Unterbeauftragten ist auf der Website unter folgendem Link verfügbar: http://www.statestreet.com/about/officelocations/luxembourg/subcustodians.html.
Aktualisierte Informationen zur Delegation und Unterdelegation, einschließlich einer vollständigen Liste aller (Unter-) Delegierten und damit verbundener Interessenkonflikte, sind kostenlos auf Anfrage bei der Verwahrstelle erhältlich.
Wenn das Gesetz eines Drittlandes erfordert, dass bestimmte Finanzinstrumente von einem lokalen Rechtsträger verwahrt werden, und es keine lokalen Rechtsträger gibt, die die Anforderungen für eine Delegierung gemäß der OGAW-Richtlinie und der entsprechenden Durchführungsbestimmungen erfüllen, ist die Verwahrstelle berechtigt, jedoch nicht verpflichtet, eine Delegierung an einen lokalen Rechtsträger in dem Umfang, der durch das Gesetz der jeweiligen Rechtsordnung vorgeschrieben ist, und so lange, wie kein anderer lokaler Rechtsträger vorhanden ist, der diese Anforderungen erfüllt, vorzunehmen, jedoch unter der Maßgabe, dass (i) die Anleger vor ihrer Anlage in dem Fonds ordnungsgemäß über die Tatsache informiert wurden, dass eine solche Delegierung erforderlich ist, sowie über die Umstände, die diese Delegierung rechtfertigen, und über die Risiken, die mit einer solchen Delegierung verbunden sind, und (ii) die Anweisungen zur Delegierung an den entsprechenden lokalen Rechtsträger durch oder im Auftrag der Gesellschaft erteilt wurden.

## Haftung
In Übereinstimmung mit den Bestimmungen der OGAW-Richtlinie und den entsprechenden Durchführungsbestimmungen sowie dem Verwahrstellenvertrag haftet die Verwahrstelle für den Verlust eines Finanzinstruments, das von der Verwahrstelle oder einem Dritten, an den die Verwahrung dieser Finanzinstrumente übertragen wurde, verwahrt wird. In diesen Fällen muss die Verwahrstelle ein Finanzinstrument gleicher Art oder den entsprechenden Betrag ohne unangemessene Verzögerung an den Fonds zurückgeben. Die Verwahrstelle haftet jedoch nicht, wenn sie nachweisen kann, dass der Verlust auf ein äußeres Ereignis zurückzuführen ist, das nach vernünftigem Ermessen nicht kontrollierbar war und dessen Folgen trotz aller angemessenen Anstrengungen nicht hätten vermieden werden können. Die Verwahrstelle haftet auch dem Fonds oder den Anteilinhabern gegenüber für alle anderen Verluste, die diesen infolge von Fahrlässigkeit oder vorsätzlicher Nichterfüllung der Verpflichtungen durch die Verwahrstelle im Rahmen des Gesetzes und des Verwahrstellenvertrags entstehen.
Die Verwaltungsgesellschaft verpflichtet sich, die Verwahrstelle und deren Mitarbeiter, Führungskräfte und Verwaltungsratsmitglieder für jegliche angemessenen Kosten, Verbindlichkeiten und Ausgaben zu entschädigen und schadlos zu halten, die sich unmittelbar aus deren Handlungen als Vertreter des Fonds gemäß den von der Verwaltungsgesellschaft erhaltenen Anweisungen ergeben, außer im Fall von Fahrlässigkeit oder vorsätzlicher Nichterfüllung, oder wenn die Entschädigung im Widerspruch zu den zwingenden Vorschriften in den Luxemburger Gesetzen steht. Weiterhin wird die Verwaltungsgesellschaft die Verwahrstelle für jegliche Steuern, Gebühren, Ausgaben (einschließlich angemessener Rechtskosten), Gutachten, Ansprüche oder Verbindlichkeiten entschädigen und schadlos halten, die der Verwahrstelle oder ihren Beauftragten bzw. den Vertretern und Korrespondenzbanken der Verwahrstelle in Verbindung mit der Erbringung der im Verwahrstellenvertrag beschriebenen Dienstleistungen entstehen, es sei denn, diese Steuern, Gebühren, Ausgaben, Gutachten, Ansprüche oder Verbindlichkeiten sind auf fahrlässige Handlungen, Pflichtversäumnisse bezüglich ihrer Sorgfaltspflichten bei der Ausführung ihrer Dienstleistungen gemäß dem Verwahrstellenvertrag oder vorsätzliches Fehlverhalten zurückzuführen, oder die Verbindlichkeit wurde aufgrund eines obligatorischen Gesetzes auferlegt.

## Beendigung
Sowohl die Verwaltungsgesellschaft als auch die Verwahrstelle kann den Verwahrstellenvertrag mit einer Frist von 180 Kalendertagen schriftlich kündigen. Der Verwahrstellenvertrag kann unter bestimmten Umständen auch mit einer kürzeren Frist gekündigt werden. Die Verwahrstelle fungiert jedoch für einen Zeitraum von bis zu zwei Monaten weiterhin als Verwahrstelle, solange keine Ersatzverwahrstelle ernannt wurde. Bis zur Einsetzung der Ersatzverwahrstelle muss die Verwahrstelle alle erforderlichen Schritte unternehmen, um sicherzustellen, dass die Interessen der Anteilinhaber des Fonds gewahrt bleiben, und die Übertragung aller Vermögenswerte des Fonds an die nachfolgende Verwahrstelle ermöglichen.

## Haftungsausschluss
Die Verwahrstelle besitzt keine Entscheidungsbefugnis hinsichtlich der Anlagen des Fonds. Die Verwahrstelle ist ein Serviceanbieter der Verwaltungsgesellschaft und ist nicht für die Erstellung dieses Prospekts oder für die Aktivitäten des Fonds verantwortlich. Sie übernimmt daher keine Haftung für die Richtigkeit der in diesem Prospekt enthaltenen Informationen.
In Übereinstimmung mit dem Gesetz von 2010 hat die Verwaltungsgesellschaft mit der Verwahrstelle ein Verfahrens-Memorandum abgeschlossen, um den Informationsfluss zu regeln, der als notwendig erachtet wird, damit die Verwahrstelle ihre Verpflichtungen gemäß dem Verwahrstellenvertrag und dem Gesetz von 2010 erfüllen kann.
Die State Street Bank Luxembourg S.C.A. wurde von der Verwaltungsgesellschaft ebenfalls zur Zahlstelle, zum Administrator und zur Registerstelle des Fonds bestellt. In dieser Eigenschaft ist die State Street Bank Luxembourg S.C.A. für alle per luxemburgischen Gesetz verlangten allgemeinen administrativen Aufgaben, wie zum Beispiel die Bearbeitung der Ausgabe und des Rückkaufs von Anteilen, die Berechnung des Nettoinventarwerts der Anteile und das Führen der Rechnungsunterlagen zuständig.
Die Rechte und Pflichten des Administrators, der Registerstelle und der Zahlstelle werden durch einen Vertrag in Bezug auf Verwaltungs-, Domizil-, Vertretungs-, Zahl-, Register- und Transferstellenleistungen und Anlagekonformitätsprüfungen geregelt, der am 27. Februar 2014 auf unbestimmte Zeit vom Unterzeichnungsdatum an geschlossen wurde.
Ein solcher Vertrag kann von jeder Partei schriftlich mit einer Frist von nicht weniger als 90 Tagen bis zu dem Datum, an dem die Kündigung wirksam wird, per Einschreiben an die andere Partei gekündigt werden.