# LO Funds – US Transition
Investment Objective and Policy
The Sub-Fund is actively managed. The MSCI USA TR ND is used for performance comparison as well as internal risk monitoring purposes, without implying any particular constraints to the Sub-Fund’s investments. Securities targeted by the Sub-Fund can be similar to those of the index to an extent that varies over time but their weighting is expected to differ materially. The performance of the Sub-Fund may deviate materially from that of the index.
The Sub-Fund invests at least 75% of its net assets in equity and equity related securities (including, but not limited to, warrants) issued by companies incorporated or exercising a prominent part of their business activities in the United States and whose growth will benefit from regulations, innovations, services or products addressing environmental challenges such as, but not limited to, climate change.
The Sub-Fund seeks to invest in high quality companies with sustainable financial models, business practices and business models showing resilience and the ability to evolve and benefit from long term structural trends using LOIM proprietary ESG and Sustainability Profiling tools and methodologies.
The Investment Manager will use its discretion with regards to the selection of markets, sectors, size of companies and currencies, and will employ a high conviction strategy which means it will generally concentrate the Sub-Fund's assets into a smaller group of investments.
Up to 25% of the Sub-Fund’s assets may be invested outside of these parameters, including but not limited to Cash and Cash Equivalents (including short- term ABS/MBS, which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents). The Sub-Fund may hold Cash and Cash Equivalents in order to achieve its investment goals, for treasury purposes or in case of unfavorable market conditions.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	NoThe use of structured financial instruments is described in paragraph 3.1.

Translation (ENDE, 2023-12-01):
# LO Funds – US Transition
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Teilfonds wird aktiv verwaltet. Der MSCI USA TR ND wird für Performancevergleiche und zur internen Risikoüberwachung herangezogen, ohne dass dies besondere Anlagebeschränkungen für den Teilfonds zur Folge hätte. Die Wertpapiere, die der Teilfonds erwerben möchte, können jenen des Index in einem Umfang ähnlich sein, der im Zeitverlauf variiert. Doch in Bezug auf ihre Gewichtung dürften sich deutliche Unterschiede ergeben. Die Performance des Teilfonds kann wesentlich von der des Index abweichen.
Der Teilfonds investiert mindestens 75% seines Nettovermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere (darunter Warrants) von Gesellschaften, die ihren Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika haben oder dort einen Grossteil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben und deren Wachstum von Regulierungen, Innovationen, Dienstleistungen und Produkten profitieren wird, die sich mit ökologischen Herausforderungen wie beispielsweise dem Klimawandel befassen.
Der Teilfonds strebt Anlagen in Qualitätsunternehmen mit nachhaltigen Finanzmodellen, Geschäftspraktiken und Geschäftsmodellen an, die widerstandsfähig sind und mit den langfristigen strukturellen Trends wachsen und von ihnen profitieren können. Zur Identifikation solcher Unternehmen verwendet er die unternehmenseigenen Instrumente und Methoden von LOIM für die Erstellung des ESG- und Nachhaltigkeitsprofils.
Die Wahl der Märkte, Sektoren, Börsenkapitalisierungen und Währungen liegt im freien Ermessen des Fondsmanagers. Dieser verfolgt eine High- Conviction-Strategie, d. h., er konzentriert das Vermögen des Teilfonds im Allgemeinen auf eine kleinere Anlagegruppe.
Bis zu 25% des Vermögens des Teilfonds dürfen ausserhalb dieser Parameter investiert werden, darunter Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (einschliesslich kurzfristiger ABS/MBS, die bis zu 10% der Anlagen in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ausmachen dürfen). Der Teilfonds kann Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente halten, um seine Anlageziele zu erreichen, zur Kapitalbewirtschaftung oder für den Fall ungünstiger Marktbedingungen.
Vorbehaltlich der in den Anlagerestriktionen (siehe Kapitel 4 des Prospekts) vorgesehenen Grenzen ist der Fondsmanager berechtigt, Finanzderivate einzusetzen:
- zu Absicherungszwecken	Ja
- zu EPM-Zwecken	Ja
- als Teil der Anlagestrategie	NeinDie Verwendung strukturierter Finanzinstrumente ist in Paragraph 3.1 beschrieben.