# What are the costs?
The Reduction in Yield (RIY) shows what impact the total costs you pay will have on the investment return you might get. The total costs take into account one-off, ongoing and incidental costs.
The amounts shown here are the cumulative costs of the product itself, for three different holding periods. The figures assume you invest EUR 10'000. The figures are estimates and may change in the future.
Table 1 - Cost over time
The person selling you or advising you about this product may charge you other costs. If so, this person will provide you with information about these costs, and show you the impact that all costs will have on your investment over time.
Shares in closings subsequent to the initial closing will be charged a one-off equalization interest at a rate per annum equal to the reference rate (min. 2%) plus 2.5% for the period between the initial closing and the relevant subsequent closing (excluding cash and cash equivalents). Further information may be obtained from the Manufacturer upon request.
Total costs
n.a.
n.a.
3'971
Table 2 - Composition of costs
The table below shows the impact each year of the different types of costs on the investment return you might get at the end of the recommended holding period and the meaning of the different cost categories.
One-off costs
Entry costs Exit costs
0.18%
n.a.
The impact of the costs you pay when entering the Fund. This is the most you will pay, and you
could pay less.
The impact of the costs of exiting the Fund.
Incidental costs
Performance fees Carried interests
n.a. 1.31%
The impact of the performance fee. We take these from the Fund if it outperforms the relevant criteria as defined in the constituent documents.
The impact of the carried interest. We take these from the Fund if it outperforms the relevant criteria as defined in the constituent documents.

Translation (ENDE, 2022-03-22):
# Welche Kosten entstehen?
Die Renditeminderung (Reduction of Yield - RIY) zeigt, wie sich die von Ihnen gezahlten Gesamtkosten auf die Anlagerendite, die Sie erhalten könnten, auswirken. In den Gesamtkosten sind einmalige, laufende und zusätzliche Kosten berücksichtigt.
Die hier ausgewiesenen Beträge entsprechen den kumulierten Kosten des Produkts bei drei verschiedenen Haltedauern. Bei den angegebenen Zahlen wird davon ausgegangen, dass Sie EUR 10'000 anlegen. Die Zahlen sind Schätzungen und können in der Zukunft anders ausfallen.
Tabelle 1 - Kosten im Zeitverlauf
Die Person, die Ihnen dieses Produkt verkauft oder Sie dazu berät, kann Ihnen weitere Kosten in Rechnung stellen. Sollte dies der Fall sein, informiert Sie die Person über diese Kosten und zeigt Ihnen, wie sich sämtliche Kosten im Zeitverlauf auf Ihre Anlage auswirken werden.
Für Anteile bei Closings, die auf das erste Closing folgen, fällt ein einmaliger Ausgleichszins zu einem jährlichen Zinssatz an, der dem Referenzzinssatz entspricht (mind. 2 %) plus 2,5 % für den Zeitraum zwischen dem ersten Closing und dem jeweiligen folgenden Closing (Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente ausgenommen). Weitere Informationen erhalten Sie auf Nachfrage beim Hersteller.
Gesamtkosten
n.a.
n.a.
3'971
Tabelle 2 - Zusammensetzung der Kosten
Aus der nachfolgenden Tabelle geht hervor, wie sich die verschiedenen Arten von Kosten jedes Jahr auf die Anlagerendite auswirken, die Sie am Ende der empfohlenen Haltedauer erhalten könnten und was die verschiedenen Kostenkategorien beinhalten.
Einmalige Kosten
Einstiegskosten Ausstiegskosten
0.18%
n.a.
Auswirkung der Kosten, die Sie beim Einstieg in den Fonds zahlen. Angegeben sind die Höchstkosten; eventuell zahlen Sie weniger.
Auswirkung der Kosten, die anfallen, wenn Sie aus dem Fonds aussteigen.
Zusätzliche Kosten
Erfolgsgebühr Carried Interests
n.a. 1.31%
Auswirkung der Erfolgsgebühr. Wir entnehmen diese aus dem Fonds, wenn er die relevanten Kriterien übertrifft, die in den Gründungsdokumenten definiert sind.
Auswirkung von Carried Interests. Wir entnehmen diese aus dem Fonds, wenn er die relevanten Kriterien übertrifft, die in den Gründungsdokumenten definiert sind.