Under the terms of the CRS-Law, the Company may be re- quired to annually report to the LTA, the name, address, Member State(s) of residence, TIN(s), as well as the date and place of birth of i) each Reportable Person that is an Account Holder within the meaning of CRS-Law, ii) and, in the case of a Passive NFE within the meaning of the CRS- Law, of each Controlling Person(s) that is a Reportable Per- son. Such information may be disclosed by the LTA to for- eign tax authorities.
The Company’s ability to satisfy its reporting obligations un- der the CRS-Law will depend on each investor providing the Company with the information, including information re- garding direct or indirect owners of each investor, along
with the required supporting documentary evidence. Upon request of the Company, each investor shall agree to pro- vide the Company such information.
Additionally, the Company is responsible for the processing of personal data and each shareholder has a right to access the data communicated to the Luxembourg tax authorities and to correct such data (if necessary). Any data obtained by the Company are to be processed in accordance with the Luxembourg law dated 2 August 2002 on the protection of persons with regard to the processing of personal data, as amended.
Although the Company will attempt to satisfy any obliga- tion imposed on it to avoid any penalties imposed by the CRS-Law, no assurance can be given that the Company will be able to satisfy these obligations. If the Company becomes subject to a penalty as result of the CRS-Law, the value of the Shares held by the investors may suffer material losses.
Any investor that fails to comply with the Company’s docu- mentation requests may be charged with any taxes and penalties imposed on the Company attributable to such in- vestor’s failure to provide the information and the Company may, in its sole discretion, redeem the Shares of such in- vestor.
Investors should consult their own tax advisor or otherwise seek professional advice regarding the impact of the CRS- Law on their investment.
FATCA
Capitalized terms used in this section should have the meaning as set forth in the IGA (as defined below), unless provided otherwise herein.
As part of the process of implementing FATCA, Luxem- bourg has entered into a Model I Intergovernmental Agreement (“IGA”), implemented by the Luxembourg law dated 24 July 2015 which obligates Financial Institutions located in Luxembourg to report, when required, infor- mation on Financial Accounts held by U.S. Specified Per- sons (within the meaning of the IGA) and non-U.S. finan- cial institutions that do not comply with FATCA and, if any, to the competent authorities.
The Company will be treated as a Foreign Financial Insti- tution (within the meaning of the IGA). This status includes the obligation of the Company to regularly obtain and verify information on all of its investors. Upon request of the Com- pany, each investor shall agree to provide certain infor- mation, including, in case of a Non-Financial Foreign Entity
(“NFFE”) (within the meaning of the IGA), the direct or indi- rect owners above a certain threshold of ownership of such NFFE, along with the required supporting documentation. Similarly, each investor shall agree to actively provide to the Company within thirty days any information that would af- fect its status, as for instance a new mailing address or a new residency address.
FATCA and the IGA may result in the obligation for the Com- pany to disclose the name, address and taxpayer identifica- tion number (if available) of the investor as well as infor- mation such as account balances, income and gross pro- ceeds (non-exhaustive list) to the Luxembourg tax authori- ties (administration des contributions directes) under the terms of the IGA. Such information will be onward reported by the Luxembourg tax authorities to the U.S. Internal Rev- enue Service.
Additionally, the Company is responsible for the processing of personal data and each shareholder has a right to access the data communicated to the Luxembourg tax authorities and to correct such data (if necessary). Any data obtained by the Company are to be processed in accordance with the Luxembourg law dated 2 August 2002 on the protection of persons with regard to the processing of personal data, as amended.
Although the Company will attempt to satisfy any obligation imposed on it to avoid imposition of FATCA withholding tax, no assurance can be given that the Company will be able to satisfy these obligations. If the Company becomes subject to a withholding tax as result of the FATCA regime, the value of the Shares held by the investors may suffer material losses. A failure for the Company to obtain such information from each investor and to transmit it to the Luxembourg tax authorities may trigger the 30% withholding tax to be im- posed on payments of U.S. source income and on proceeds from the sale of property or other assets that could give rise to U.S. source interest and dividends.
Any investor that fails to comply with the Company’s docu- mentation requests may be charged with any taxes im- posed on the Company attributable to such investor’s fail- ure to provide the information and the Company may, in its sole discretion, redeem the Shares of such investor.
Investors who invest through intermediaries are reminded to check if and how their intermediaries will comply with this
U.S. withholding tax and reporting regime.
Investors should consult a U.S. tax advisor or otherwise seek professional advice regarding the above require- ments.
B The Sub-Funds
JSS Investmentfonds – JSS Alternative Multi-Strategy Fund
(hereinafter „JSS Alternative Multi-Strategy Fund”)
General information
Shares of JSS Alternative Multi-Strategy Fund were first is- sued on 30 September 2014.
Investment objective
The investment objective of JSS Alternative Multi-Strategy Fund is to achieve stable, long-term capital growth by in- vesting in UCITS or UCIs that follow alternative investment strategies. These strategies can comprise the use of syn- thetic short positions and can lead to leverage effects due to the use of financial derivative instruments. The Refer- ence Currency of the Sub-Fund is the US dollar (USD). This means that the investment manager seeks to optimise in- vestment performance in USD terms.
Investment policy
JSS Alternative Multi-Strategy Fund invests in UCITS and UCIs in order to achieve the investment objective. Depend- ing on market fluctuations, the Sub-Fund may also be fully invested in fixed and variable-rate securities, short-term debt securities, money market instruments, fixed-term de- posits and other liquid assets pursuant to the general in- vestment restrictions. The Sub-Fund is actively managed without replicating any benchmark. However, the Sub-Fund is managed with reference to ICE LIBOR USD 3M (the “Benchmark”).The Sub-Fund may also use derivatives in accordance with the provisions of section 3.3 “Investment restrictions”.
The Reference Currency of the Sub-Fund is the US dollar (USD). The Reference Currency does not need to be identi- cal to the Investment Currency.
The Sub-Fund may also borrow up to 10% of the net fund assets on a temporary basis and undertake potential com- mitments within the limits of the 2010 Law through deriva- tive investment instruments (e.g. futures and options).
Risk profile
Investments in the Sub-Fund can fluctuate in value, and there is no guarantee that the Shares can be sold for the original capital amount invested.
In addition, if the investor’s Reference Currency differs from the Sub-Fund’s Investment Currency(ies), a currency risk exists.
Sub-Funds, which, in accordance with their particular in- vestment policy, invest at least half of their assets in ex- isting UCIs and UCITS, have the structure of a fund of funds.
The general advantage of funds of funds relative to funds that carry out direct investments is that of broader diversi- fication i.e. risk spreading. With funds of funds, the diversi- fication of the portfolio is not restricted to its own invest- ments, as the investment objects (Target Funds) of funds of funds are also subject to the strict criteria of risk spreading. Funds of funds therefore enable investors to invest in a product that features risk spreading on two levels and thus reduces the risk of the individual investment objects, whereby the investment policy of the UCITS and UCIs, which constitute most of the investment, must coincide with that of the Company to the farthest degree possible. Certain fees and expenses may be incurred twice within the scope of investing in existing funds (e.g. depositary and central administration agent fees, management/advisory fees and issuing/redemption fees for the UCIs and/or UCITS in- vested in). These fees and expenses are charged at Target Fund level as well by the fund of funds.
The management fee of this Sub-Fund is described further
below in the section “Fees payable to the Management Company”. The management fee of the UCI and/or UCITS in which this Sub-Fund invests must not be more than 2.5%.
The Sub-Fund may also invest in UCIs and/or UCITS that are managed, directly or by delegation, by the same fund management company or by a company with which it is linked by common management or control, or by a substan- tial direct or indirect holding. In this case, no issuing or re- demption commissions may be charged when subscribing to or redeeming these Shares. On the other hand, the afore- mentioned double charging of fees and expenses remains. In cases where the net asset value per Share is calculated on the basis of the estimated net asset value of Target Funds available before the calculation date of the net asset value of the Sub-Fund, the net asset value per Share of the Sub-Fund is not adjusted if there are discrepancies be- tween the estimated Target Fund value and the actual net asset value of the Target Fund obtained only after the cal- culation date for the Sub-Fund.
The use of derivatives can lead to a leverage effect, result- ing in more frequent price fluctuations.
The Sub-Fund does not promote ESG characteristics (as defined in section 3.1 above) and does not maximize port- folio alignment with ESG characteristics; however, it re- mains exposed to Sustainability Risks (as defined in section 3.2.2 above).
Investment manager
J. Safra Sarasin Asset Management (Europe) Ltd., London
Risk monitoring method
Commitment
Investor profile
This Sub-Fund is suited to investors with a long-term invest- ment horizon seeking stable capital growth. JSS Alternative Multi-Strategy Fund is intended as a supplementary invest- ment in alternative investments for investors with a high risk tolerance.
Valuation Day
Each day banks are open for business in Luxembourg and in the United Kingdom.
Accounting currency
USD
Fees payable to the Management Company
The Sub-Fund has the share classes listed in the section
5.1 “Description of Shares”.
The management fee for the share classes currently avail- able for subscription is as follows:
P USD acc max. 1.00% p.a.
P CHF acc hedged max. 1.00% p.a. P EUR acc hedged max. 1.00% p.a. P GBP acc hedged max. 1.00% p.a. C USD acc max. 0.75% p.a.
C CHF acc hedged max. 0.75% p.a. C EUR acc hedged max. 0.75% p.a. C GBP acc hedged max. 0.75% p.a. I USD acc max. 0.65% p.a.
I CHF acc hedged max. 0.65% p.a. I EUR acc hedged max. 0.65% p.a. I GBP acc hedged max. 0.65% p.a. Y USD acc max. 0.90% p.a.
Y CHF acc hedged max. 0.90% p.a.
Y EUR acc hedged max. 0.90% p.a. Y GBP acc hedged max. 0.90% p.a.
Service charge of up to 0.25% p.a. for all issued share clas- ses. The service charge actually levied is set for all share classes by the Board of Directors. Further information con- cerning the service charge can be received from the Man- agement Company.
The remuneration of the Management Company is based on the net assets calculated on each Valuation Day and is payable quarterly in arrears.
In addition to the management fee, the Management Com- pany for share classes with “P”, “C” and “I” in the name (but not for share classes with “Y”’ in the name) is entitled to a performance-based fee (“Performance Fee”) which is cal- culated on the basis of the net asset value of each share class. The Performance Fee is due if the Sub-Fund’s abso- lute performance over a quarter (“performance period”) is positive and at the same time the net asset value of a share class is greater than the net asset value in respect of which a Performance Fee was last payable (“High Watermark”). The calculation of the Performance Fee and the required provisions is carried out daily on the basis of the Shares of each class currently outstanding and is payable in arrears on a quarterly basis for the performance period in question. The amount due in respect of the Performance Fee is the sum of the provisions made daily over a quarter. The Sub- Fund is regularly debited with the provisions and if perfor- mance falls, the Sub-Fund is credited with the appropriate amount. In each case, the amounts accrued for the Perfor- mance Fee are paid after the close of the quarter. Upon re- demption of Shares any Performance Fee provision that re- lates to the redeemed Shares will be paid out to the Man- agement Company.
The Performance Fee is 10% of the Outperformance Re- turn.
Definitions:
Performance period:
one quarter based on the Sub-Fund’s financial year. Sub-Fund performance:
the arithmetic difference between the net asset value per share at the beginning and end of the performance period, expressed as a percentage.
High Watermark:
the highest net asset value per share at the end of a perfor- mance period in respect of which a Performance Fee was payable.
Outperformance Return:
the lesser of the Sub-Fund performance and difference be- tween the net asset value per share at the end of a perfor- mance period and the High Watermark.
The amount due per share class for the performance-fee provision is calculated as follows:
Net asset value per share (before performance-fee provi-
sion) x Outperformance Return in % x 10%. The net asset value relevant for the Performance Fee is adjusted by any dividend distributions made in the past (assuming that dis- tributions are reinvested).
A refund of the Performance Fee cannot be claimed if the net asset value declines further after the deduction of the Performance Fee.
Fees payable by the investor
Fees payable by the investor for the purchase and sale of Shares or the issue, redemption and conversion of Shares are as follows:
Issuing commission:
- Maximum 3% of the subscription amount for Shares with “P” and “C” in the name.
- Maximum 0% of the subscriptionamount for Shares with “I” and “Y” in the name.

Translation (ENDE, 2021-03-01):
Nach den Bedingungen des CRS-Gesetzes kann die Gesellschaft verpflichtet sein, der LBS jährlich den Namen, die Adresse, den/die Wohnsitz-Mitgliedstaat(en), die Steueridentifikationsnummer(n) sowie Geburtsdatum und Geburtsort i) jeder zu meldenden Person, die Kontoinhaber im Sinne des CRS-Gesetzes ist, und ii) im Falle eines passiven NFE im Sinne des CRS-Gesetzes, jeder kontrollierenden Person, die eine zu meldende Person ist, zu melden. Solche Informationen können von der LSB an die ausländischen Steuerbehörden weitergegeben werden.
Die Fähigkeit der Gesellschaft, ihre Meldepflichten nach dem CRS-Gesetz zu erfüllen, hängt davon ab, dass jeder Anleger der Gesellschaft die Informationen, einschliesslich der Informationen über die direkten oder indirekten
Eigentümer jedes Anlegers, zusammen mit den verlangten urkundlichen Nachweisen, zur Verfügung stellt. Jeder Anleger hat sich auf Verlangen der Gesellschaft bereitzuerklären, der Gesellschaft solche Informationen zur Verfügung zu stellen.
Ausserdem ist die Gesellschaft für die Verarbeitung von personenbezogenen Daten verantwortlich, und jeder Aktionär hat das Recht, Auskunft über die Daten zu verlangen, die den luxemburgischen Steuerbehörden übermittelt werden, und solche Daten (falls notwendig) zu berichtigen. Die von der Gesellschaft empfangenen Daten sind im Einklang mit dem luxemburgischen Gesetz vom 2. August 2002 zum Schutz personenbezogener Daten bei der Datenverarbeitung in dessen jeweils geltender Fassung zu verarbeiten.
Obgleich die Gesellschaft bemüht sein wird, alle ihr auferlegten Verpflichtungen zu erfüllen, um Strafzahlungen zu vermeiden, die durch das CRS-Gesetz auferlegt werden, kann nicht gewährleistet werden, dass die Gesellschaft in der Lage sein wird, diese Verpflichtungen zu erfüllen. Wenn die Gesellschaft aufgrund des CRS-Gesetzes einer Strafzahlung unterworfen wird, kann der Wert der von den Anlegern gehaltenen Aktien wesentliche Verluste erleiden.
Einem Anleger, der die von der Gesellschaft angeforderten Unterlagen nicht erbringt, können die der Gesellschaft auferlegten Steuern und Strafzahlungen in Rechnung gestellt werden, die dem Versäumnis des betreffenden Anlegers zur Bereitstellung der Informationen zuzurechnen sind, und die Gesellschaft kann nach ihrem alleinigen Ermessen die Aktien eines solchen Anlegers zurücknehmen.
Anleger sollten ihren eigenen Steuerberater zu Rate ziehen oder sonstigen professionellen Rat zu den Auswirkungen des CRS-Gesetzes auf ihre Anlage einholen.
FATCA
In diesem Abschnitt verwendete grossgeschriebene Begriffe haben, soweit im vorliegenden Dokument nicht anders vorgesehen, die im IGA (wie unten definiert) festgelegte Bedeutung.
Als Teil des Prozesses zur Umsetzung des FATCA hat Luxemburg eine Zwischenstaatliche Vereinbarung nach Modell I („IGA“) geschlossen, die durch das luxemburgische Gesetz vom 24. Juli 2015 umgesetzt wurde, mit dem in
Luxemburg ansässige Finanzinstitute verpflichtet werden, auf Verlangen Informationen über Finanzkonten, die von bestimmten US-Personen (im Sinne der IGA) und ggf. Nicht- US-Finanzinstituten, die das FATCA nicht befolgen, an die zuständigen Behörden zu melden.
Die Gesellschaft wird als ausländisches Finanzinstitut (im Sinne des IGA) behandelt. Dieser Status schliesst die Verpflichtung der Gesellschaft ein, regelmässig Informationen über alle ihre Anleger einzuholen und zu überprüfen. Auf Anforderung der Gesellschaft hat sich jeder Anleger bereitzuerklären, bestimmte Informationen zur Verfügung zu stellen, was im Falle eines ausländischen Nicht-Finanzinstituts („NFFE“) (im Sinne der IGA) die direkten oder indirekten Eigentümer über einer bestimmten Beteiligungsschwelle an einem solchen NFFE einschliesst, zusammen mit den verlangten urkundlichen Nachweisen. Gleichermassen hat sich jeder Anleger bereitzuerklären, der Gesellschaft unaufgefordert innerhalb von dreissig Tagen alle seinen Status betreffenden Informationen zu übermitteln, wie etwa eine neue Postanschrift oder Wohnadresse.
Der FATCA und die IGA können zur Verpflichtung für die Gesellschaft führen, nach den Bedingungen der IGA den Namen, die Adresse und die Steueridentifikationsnummer (falls vorhanden) des Anlegers sowie Informationen wie Kontostände, Einkünfte und Bruttoerlöse (wobei diese Aufzählung nicht erschöpfend ist) an die luxemburgischen Steuerbehörden (administration des contributions directes) zu melden. Solche Informationen werden von den luxemburgischen Steuerbehörden an die US- Bundessteuerbehörde „Internal Revenue Service“ weitergemeldet.
Ausserdem ist die Gesellschaft für die Verarbeitung von personenbezogenen Daten verantwortlich, und jeder Aktionär hat das Recht, Auskunft über die Daten zu verlangen, die den luxemburgischen Steuerbehörden übermittelt werden, und solche Daten (falls notwendig) zu
berichtigen. Die von der Gesellschaft empfangenen Daten sind im Einklang mit dem luxemburgischen Gesetz vom 2. August 2002 zum Schutz personenbezogener Daten bei der Datenverarbeitung in dessen jeweils geltender Fassung zu verarbeiten.
Obgleich die Gesellschaft bemüht sein wird, alle ihr auferlegten Verpflichtungen zu erfüllen, um zu vermeiden, dass ihr Quellensteuern nach dem FATCA auferlegt werden, kann nicht gewährleistet werden, dass die Gesellschaft in der Lage sein wird, diese Verpflichtungen zu erfüllen. Wenn die Gesellschaft aufgrund der FATCA-Bestimmungen der Erhebung einer Quellensteuer unterworfen wird, kann der Wert der von den Anlegern gehaltenen Aktien wesentliche Verluste erleiden. Gelingt es der Gesellschaft nicht, solche Informationen von jedem Anleger einzuholen und sie an die luxemburgischen Steuerbehörden weiterzuleiten, kann dies dazu führen, dass die Quellensteuer von 30% auf Zahlungen aus US-Quelleneinkommen und aus den Erlösen aus dem Verkauf von Sachwerten oder sonstigen Vermögenswerten, die Zins- oder Dividendeneinkünfte aus US-Quellen hervorbringen können, erhoben wird.
Einem Anleger, der die von der Gesellschaft angeforderten Unterlagen nicht erbringt, können die der Gesellschaft auferlegten Steuern in Rechnung gestellt werden, die dem Versäumnis des betreffenden Anlegers zur Bereitstellung der Informationen zuzurechnen sind, und die Gesellschaft kann nach ihrem alleinigen Ermessen die Aktien eines solchen Anlegers zurücknehmen.
Anleger, die über Intermediäre anlegen, werden daran erinnert zu prüfen, ob und wie ihre Intermediäre diese Regelungen zur US-Quellensteuer und den Meldepflichten befolgen.
Anleger sollten einen US-Steuerberater zu Rate ziehen oder sonstigen professionellen Rat zu den obigen Anforderungen einholen.
B.	Die Teilfonds
JSS Investmentfonds – JSS Alternative Multi-Strategy Fund
(hiernach „JSS Alternative Multi-Strategy Fund”)
Allgemeine Informationen
Die Aktien des JSS Alternative Multi-Strategy Fund wurden erstmals per 30. September 2014 ausgegeben.
Anlageziel
Das Anlageziel des JSS Alternative Multi-Strategy Fund ist es, ein stabiles langfristiges Kapitalwachstum durch Investitionen in OGAW oder OGA, welche alternative Anlagestrategien verfolgen, zu erzielen. Diese Strategien können den Einsatz von synthetischen Short-Positionen beinhalten und zu Hebeleffekten aufgrund des Einsatzes von derivativen Finanzinstrumenten führen. Referenzwährung des Teilfonds ist der US Dollar (USD). Dies bedeutet, dass eine Optimierung des in USD berechneten Anlageerfolges angestrebt wird.
Anlagepolitik
Um das Anlageziel zu erreichen, investiert der JSS Alternative Multi-Strategy Fund in OGAW und OGA. Im Einklang mit den generellen Anlagebeschränkungen kann der Teilfonds zudem, abhängig von den Schwankungen der Märkte bis zu 100% in fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere,	kurzfristige	Schuldtitel, Geldmarktinstrumente, Festgeldanlagen und andere liquide Mittel investieren. Der Teilfonds wird aktiv verwaltet und bildet keine Benchmark nach. Der Teilfonds wird jedoch unter Bezugnahme auf den ICE LIBOR USD 3M (die
„Benchmark“) verwaltet. Der Teilfonds kann auch Derivate gemäss  den  Bestimmungen  in  Kapitel  3.3
„Anlagebeschränkungen“ einsetzen.
Referenzwährung des Teilfonds ist der US Dollar (USD). Die Referenzwährung muss nicht mit der Anlagewährung identisch sein.
Der Teilfonds kann zudem für bis zu maximal 10% des Nettofondsvermögens Kredite auf temporärer Basis aufnehmen und durch derivative Anlageinstrumente (wie z.B. Futures und Optionen) potenzielle Verpflichtungen innerhalb der Limiten des Gesetzes von 2010 eingehen.
Risikoprofil
Die Investitionen des Teilfonds können Schwankungen unterliegen und es gibt keine Gewähr, dass der Wert der
gehaltenen Aktien beim Verkauf dem ursprünglich eingesetzten Kapital entspricht.
Entspricht die Bezugswährung des Investors nicht der Anlagewährung des Teilfonds bzw. den Anlagewährungen, besteht zudem ein Wechselkursrisiko.
Teilfonds, die gemäss ihrer spezifischen Anlagepolitik mindestens die Hälfte ihres Vermögens in bestehende OGA und OGAW investiert haben, weisen eine Dachfondsstruktur auf.
Der allgemeine Vorteil von Dachfonds im Vergleich zu Fonds mit Direktanlagen ist eine breitere Diversifikation bzw. Risikoverteilung. Die Diversifikation der Portfolios beschränkt sich bei Dachfonds nicht nur auf die eigenen Anlagen, da die Anlageobjekte (Zielfonds) von Dachfonds ebenfalls den strengen Vorgaben der Risikostreuung unterliegen. Dachfonds ermöglichen somit dem Anleger eine Anlage in ein Produkt, das eine Risikoverteilung auf zwei Ebenen aufweist und dadurch das Risiko der einzelnen Anlageobjekte verringert, wobei die Anlagepolitik der OGAW und OGA, in die grösstenteils investiert wird, mit der Anlagepolitik der Gesellschaft weitestgehend übereinstimmen muss. Bestimmte Kommissionen und Aufwendungen können im Rahmen der Anlage in bestehende Fonds doppelt anfallen (zum Beispiel Provisionen der Verwahrstelle und der zentralen Verwaltungsstelle, Verwaltungs-/ Beratungskommissionen und Ausgabe-/ Rücknahmekommissionen der OGA und/oder OGAW in die investiert wurde). Diese Kommissionen und Aufwendungen werden sowohl auf Ebene der Zielfonds als auch auf der Ebene des Dachfonds selbst in Rechnung gestellt.
Die Verwaltungskommission dieses Teilfonds wird weiter
unten	unter	dem	Titel			„Vergütung	an		 die Verwaltungsgesellschaft“			beschrieben.			Die Verwaltungskommission der OGA und/oder OGAW, in die dieser Teilfonds investiert, darf höchstens 2.5% betragen. Der Teilfonds darf auch in OGA und/oder OGAW investieren, die direkt oder indirekt von der gleichen Verwaltungsgesellschaft oder durch eine Gesellschaft, mit der sie durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, verwaltet werden. In diesem		Fall		werden	keine	Ausgabe-	oder
Rücknahmekommissionen bei der Zeichnung bzw. Rückgabe dieser Anteile belastet. Die oben beschriebene Doppelbelastung der Kommissionen und Aufwendungen hingegen bleibt.
Im Falle, dass der Nettoinventarwert pro Aktie auf der Basis eines geschätzten Nettoinventarwertes von Zielfonds, welche vor dem Berechnungszeitpunkt des Nettoinventarwertes des Teilfonds zur Verfügung stehen, berechnet wird, wird der Nettoinventarwert pro Aktie nicht angeglichen, falls Abweichungen zwischen dem geschätzten und dem tatsächlichen, erst nach dem Berechnungszeitpunkt des Nettoinventarwertes des Teilfonds erhältlichen Nettoinventarwert der Zielfonds auftreten.
Der Einsatz von Derivaten kann zu einem Hebeleffekt führen, der zu häufigeren Preisfluktuationen führen kann. Der Teilfonds fördert keine ESG-Merkmale (gemäss der Definition in Abschnitt 3.1 oben) und maximiert nicht die Portfolio-Orientierung	an	ESG-Merkmalen;	das Engagement gegenüber Nachhaltigkeitsrisiken (gemäss der Definition in Abschnitt 3.2.2 oben) bleibt jedoch bestehen.
Anlageverwalter
J. Safra Sarasin Asset Management (Europe) Ltd., London
Risikoüberwachungsmethode
Commitment
Anlegerprofil
Dieser Teilfonds eignet sich für Investoren mit längerfristigem Anlagehorizont, die stabiles Kapitalwachstum anstreben. JSS Alternative Multi-Strategy Fund richtet sich als Ergänzungsanlage im Bereich alternativer Anlagen an Anleger mit einer hohen Risikotoleranz.
Bewertungstag
Jeder Tag, der in Luxemburg und im Vereinigten Königreich ein Bankgeschäftstag ist.
Buchhaltungswährung
USD
Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft
Der Teilfonds verfügt über die im Kapitel 5.1 „Beschreibung der Aktien“ aufgeführten Aktienklassen.
Die Verwaltungsgebühr der zurzeit folgenden zur Zeichnung offenstehenden Aktienklassen beträgt:
P USD acc max. 1.00% p.a.
P CHF acc hedged max. 1.00% p.a. P EUR acc hedged max. 1.00% p.a. P GBP acc hedged max. 1.00% p.a. C USD acc max. 0.75% p.a.
C CHF acc hedged max. 0.75% p.a. C EUR acc hedged max. 0.75% p.a. C GBP acc hedged max. 0.75% p.a. I USD acc max. 0.65% p.a.
I CHF acc hedged max. 0.65% p.a. I EUR acc hedged max. 0.65% p.a. I GBP acc hedged max. 0.65% p.a. Y USD acc max. 0.90% p.a.
Y CHF acc hedged max. 0.90% p.a. Y EUR acc hedged max. 0.90% p.a. Y GBP acc hedged max. 0.90% p.a.
Die Dienstleistungsgebühr beträgt bis zu 0.25% p.a. für sämtliche ausgegebenen Aktienklassen. Die effektiv erhobene Dienstleistungsgebühr wird je Aktienklasse vom Verwaltungsrat festgelegt. Weitere Informationen über die Dienstleistungsgebühr	sind	bei	der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft basiert auf dem an jedem Bewertungstag errechneten Nettovermögen und ist vierteljährlich nachträglich zahlbar.
Neben der Verwaltungsgebühr steht der Verwaltungsgesellschaft für die Aktienklassen mit Namensbestandteil „P“, „C“ und „I“ (aber nicht für Aktienklassen mit dem Namensbestandteil „Y“) eine erfolgsabhängige Zusatzentschädigung („Performance Fee“) zu, welche auf Basis des Nettoinventarwertes der jeweiligen Aktienklasse berechnet wird. Die Performance Fee wird fällig, wenn die absolute Performance des Teilfonds über ein Quartal (Performance Periode) positiv ist und gleichzeitig der Nettoinventarwert einer Aktienklasse über jenem liegt, zu dem letztmals eine Performance Fee fällig wurde („High Watermark“).
Die Berechnung der Performance Fee und der erforderlichen Rückstellungen erfolgt auf täglicher Basis auf den aktuell im Umlauf befindlichen Aktien der jeweiligen Klasse und ist vierteljährlich rückwirkend für die betreffende Performance Periode zahlbar. Der Betrag der fälligen Performance Fee entspricht der Summe der während einem Quartal täglich gebildeten Rückstellungen. Die Rückstellungen werden dem Teilfonds laufend belastet und bei einer Abnahme der Performance wieder im
entsprechenden Umfang gutgeschrieben. Die Zahlung der für die Performance Fee zurückgestellten Beträge erfolgt jeweils nach Abschluss des Quartals. Bei der Rücknahme von Aktien wird eine allfällige auf die zurückgenommenen Aktien entfallende Performance-Fee-Rückstellung der Verwaltungsgesellschaft ausbezahlt.
Die Performance Fee beträgt 10% der Überschussrendite.
Definitionen:
Performance-Periode:
Ein Quartal basierend auf dem Geschäftsjahr des Teilfonds. Fonds-Performance:
arithmetische Differenz zwischen dem Nettoinventarwert pro Aktie am Anfang und am Ende der Performance Periode, ausgedrückt als Prozentsatz.
High Watermark:
höchster Nettoinventarwert pro Aktie am Ende einer Performance Periode, zu dem eine Performance Fee fällig wurde.
Überschussrendite:
der kleinere Wert der Teilfonds-Performance und der Differenz zwischen dem Nettoinventarwert pro Aktie am Ende einer Performance Periode und der High Watermark.
Der pro Aktienklasse fällige Betrag für die Performance Fee- Rückstellung berechnet sich wie folgt:
Nettoinventarwert pro Aktie (vor Performance Fee-
Rückstellung) x Überschussrendite in % x 10%. Der für die Performance Fee massgebliche Nettoinventarwert wird um allfällige in der Vergangenheit erfolgte Dividendenausschüttungen adjustiert (Annahme einer Wiederanlage der Ausschüttungen).
Eine Rückerstattung der Performance Fee kann nicht geltend gemacht werden, wenn der Nettoinventarwert nach Belastung der Performance Fee wieder fällt.
Kosten zu Lasten des Anlegers
Die Kosten zu Lasten des Anlegers bei Kauf und Verkauf von Aktien bzw. bei Ausgabe und Rücknahme sowie bei Umtausch von Aktien betragen:
Ausgabekommission:
- Aktien mit Namensbestandteil „P“ und „C“ maximal 3% des Zeichnungsbetrages.
- Aktien mit Namensbestandteil „I“ und „Y“ maximal 0% des Zeichnungsbetrages.