- any period when any of the Markets on which a substantial portion of the Investments of the relevant Fund, from time to time, are quoted, listed or dealt in is closed, otherwise than for ordinary holidays, or during which dealings therein are restricted or suspended; or
- any period when, as a result of political, economic, military or monetary events or any circumstances outside the control, responsibility and power of the Directors, disposal or valuation of a substantial portion of the Investments of the relevant Fund is not reasonably practicable without this being seriously detrimental to the interests of shareholders of the relevant Fund or if, in the opinion of the Directors, the Net Asset Value of the Fund, cannot be fairly calculated; or
- any breakdown in the means of communication normally employed in determining the price of a substantial portion of the Investments of the relevant Fund, or when, for any other reason the current prices on any Market of any of the Investments of the relevant Fund cannot be promptly and accurately ascertained; or
- any period during which any transfer of funds involved in the realisation or acquisition of Investments of the relevant Fund cannot, in the opinion of the Directors, be effected at normal prices or rates of exchange; or
- any period when the Directors are unable to repatriate funds required for the purpose of making payments due on the repurchase of shares in the relevant Fund; or
- any period when the Directors consider it to be in the best interests of the relevant Fund; or
- following the circulation to Holders of a notice of a general meeting at which a resolution proposing to wind up the Company or terminate the relevant Fund is to be considered.
- Any such suspension shall take effect at such time as the Directors shall declare but not later than the close of business on the Business Day next following the declaration and thereafter there shall be no determination of the Net Asset Value of the relevant Fund and no issues, repurchases or exchanges of shares of the relevant Fund and no repurchase proceeds paid until the Directors shall declare the suspension at an end.
- The Directors may postpone any Dealing Day for a Fund to the next Business Day if in the opinion of the Directors, a substantial portion of the Investments of the relevant Fund cannot be valued on an equitable basis and such difficulty is expected to be overcome within one Business Day.
- The determination of the Net Asset Value of a Fund shall also be suspended where such suspension is required by the Central Bank in accordance with the Regulations.
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## Notification of suspension to financial regulator, stock exchanges and holders

Translation (ENDE, 2018-09-28):
- In Zeiträumen, in denen einer der Märkte, auf denen ein wesentlicher Teil der Anlagen des relevanten Fonds jeweils kotiert oder notiert ist oder gehandelt wird, aus einem anderen Grund als während der regulären Schließungszeiten geschlossen oder der Handel auf diesen Märkten eingeschränkt oder ausgesetzt ist, oder
- in Zeiträumen, in denen infolge politischer, wirtschaftlicher, militärischer oder geldpolitischer Ereignisse oder sonstiger Umstände außerhalb der Kontrolle, des Verantwortungsbereichs und der Befugnisse der Verwaltungsratsmitglieder eine Veräußerung oder Bewertung der Anlagen des relevanten Fonds nicht angemessen machbar ist, ohne dass dies den Interessen der Anteilseigner andem relevanten Fonds wesentlich entgegenstehen würde, oder nach Ansicht der Verwaltungsratsmitglieder der Nettoinventarwert des relevanten Fonds nicht korrekt ermittelt werden kann, oder
- in Zeiträumen, in denen die Kommunikationsmittel, die üblicherweise im Zuge der Wertermittlung eines wesentlichen Teils der Anlagen des relevanten Fonds eingesetzt werden, ausfallen oder aus einem anderen Grund die aktuellen Kurse der Anlagen des relevanten Fonds auf beliebigen Märkten nicht sofort und präzise ermittelt werden können, oder
- in Zeiträumen, in denen eine Überweisung von Geldern im Zuge der Realisierung oder des Erwerbs von Anteilen des relevanten Fonds nach Auffassung des Verwaltungsrats nicht zu normalen Kursen oder normalen Wechselkursen durchgeführt werden können, oder
- in Zeiträumen, in denen die Verwaltungsratsmitglieder nicht dazu in der Lage sind, Gelder für fällige Zahlungen aus Rückkäufen von Anteilen des relevanten Fonds zu transferieren, oder
- in Zeiträumen, in denen die Verwaltungsratsmitglieder dies als im besten Interesse des relevanten Fonds erachten, oder
- nach dem Versand eines Rundschreibens an die Inhaber, in dem zu einer Hauptversammlung eingeladen wird, auf der ein Beschluss über die Abwicklung der Gesellschaft oder die Auflösung des relevanten Fonds erwogen werden soll.
- Eine solche Aussetzung wird zu dem von den Verwaltungsratsmitgliedern angegebenen Zeitpunkt wirksam, jedoch nicht später als bei Geschäftsschluss an dem auf die Erklärung folgenden Bankarbeitstag, und danach erfolgt so lange keine Ermittlung des Nettoinventarwerts des relevanten Fonds, Ausgabe oder Rückkauf oder Umtausch von Anteilen oder Auszahlung von Rückkauferlösen des relevanten Fonds, bis der Verwaltungsrat die Aussetzung für beendet erklärt.
- Die Verwaltungsratsmitglieder können jeden Handelstag für einen Fonds auf den darauf folgenden Bankarbeitstag verschieben, wenn nach Ansicht der Verwaltungsratsmitglieder ein erheblicher Anteil der Anlagen des relevanten Fonds gegenwärtig nicht auf angemessener Basis bewertet werden kann und erwartet wird, dass diese Problematik innerhalb eines Bankarbeitstags gelöst sein wird.
- Die Ermittlung des Nettoinventarwerts eines Fonds wird außerdem ausgesetzt, wenn dies unter Einhaltung der Richtlinie von der Zentralbank gefordert wird.
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## Mitteilung von Aussetzungen gegenüber der Zentralbank, Börsen und Inhabern