# Document d’Informations Clés
## OBJECTIF

### ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond CR-EUR Capitalisation
Le présent document contient des informations essentielles sur le produit d’investissement. Il ne s’agit pas d’un document à caractère commercial. Ces informations vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste ce produit et quels risques, coûts, gains et pertes potentiels y sont associés, et de vous aider à le comparer à d’autres produits.

## PRODUIT
ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond, Organisme de placement collective en valeurs mobilières (« OPCVM ») (ci-après, le « Compartiment »)
Un compartiment de la SICAV ODDO BHF (ci-après la « SICAV »), géré par ODDO BHF Asset Management SAS Action ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond CR-EUR Capitalisation : LU0145975222
am.oddo-bhf.com
Appelez le +33(0)1 44 51 80 28 pour de plus amples informations.
ODDO BHF Asset Management SAS est agréée en France et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers.
01/01/2023

## EN QUOI CONSISTE CE PRODUIT?

#### TYPE
ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond est un OPCVM relevant de la directive 2009/65/CE constitué sous la forme d'une SICAV.

#### DURÉE
ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond a été créé le 13 mars 2002 pour une durée indéterminée.

#### OBJECTIFS
Le Compartiment vise une croissance du capital sur le long terme en gérant un portefeuille investit à au moins 2/3 de ses actifs totaux en titres de créance négociables émis par des sociétés publiques ou privées de tous secteurs (y compris des établissements financiers) tout en intégrant une analyse des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). Le Gestionnaire accorde une grande importance aux critères ESG par le biais d’une approche en sélectivité couvrant une grande majorité des titres de l’univers d’investissement du Compartiment, permettant d’en éliminer au moins 20%, en deux étapes. Première étape : Exclusions sectorielles. Le Compartiment ne pourra pas investir dans les secteurs du tabac, des armes conventionnelles et non conventionnelles, des jeux de hasard, du pétrole et gaz non conventionnels, des OGM, de l'extraction du charbon et de la production d'électricité à partir de charbon, des projets ou infrastructures de développement du charbon, du nucléaire et de la pornographie. Deuxième étape : Notation ESG. Une notation ESG est attribuée à une grande majorité d’entreprises de l’univers d’investissement. Ce processus de notation réduit l’univers d’investissement du Compartiment pour déterminer son univers éligible : 1. les entreprises qui ne sont pas suivies par le modèle interne du Gestionnaire ou par le fournisseur de données extra-financières externe du Gestionnaire sont systématiquement exclues de l’univers d’investissement ; 2. les entreprises qui ne sont pas suivies par le modèle interne du Gestionnaire et ayant une notation MSCI ESG Rating de CCC ou B et dont la sous-notation MSCI ESG est inférieure à 3 pour l'une des catégories environnement, social ou gouvernance sont également exclues ; 3. enfin, les entreprises notées 1 sur l’échelle de notation interne du Gestionnaire (sur 5) en ce qui concerne les piliers « capital humain » et/ou « gouvernance d’entreprise » sont également systématiquement exclues de l’univers d’investissement. Le processus d'analyse ESG interne combine deux approches : 1. « best- in-universe » : le Gestionnaire privilégie les émetteurs les mieux notés, quels que soient leur taille et leur secteur d'activité ; 2. « best effort » : le Gestionnaire encourage les progrès continus des émetteurs à travers un dialogue direct avec eux. Une attention particulière est accordée à l'analyse du capital humain et de la gouvernance d'entreprise qui représentent respectivement 30% et 25% de la notation de chaque entreprise. L'analyse des controverses basée sur les éléments obtenus auprès du fournisseur de données extra-financières externe du Gestionnaire est intégrée dans le processus de notation et influence directement la notation ESG de chaque entreprise. Ce processus d'analyse ESG interne débouche sur une échelle de notation interne à 5 niveaux. Ce système de notation extrafinancier influe sur la structure générale du portefeuille en limitant son exposition aux émetteurs affichant des scores ESG plus faibles (niveaux 1 et 2) à une pondération d'1/3 au maximum, tout en cherchant à surpondérer globalement les émetteurs présentant des score ESG plus élevés (niveaux 4 et 5) par rapport à l'indice Markit iBoxx Euro Corporate Total Return. La notation ESG pondérée moyenne du portefeuille sera supérieure à celle de l'Indice de référence, conformément à la notation interne. À partir de cet univers éligible, le Gestionnaire appliquera une analyse fondamentale.Le Compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs totaux en titres obligataires de sociétés publiques ou privées de tous secteurs (y compris des établissements financiers) assortis de taux d'intérêt fixes ou
variables. Il n'existe pas de limite géographique. 80% au moins des titres obligataires sont libellés en euros, tandis que la part des titres obligataires libellés dans d'autres devises peut représenter jusqu'à 20%. Les obligations notées « investment grade », c’est-à-dire qui bénéficient d’une notation d’au moins BBB- ou Baa3 attribuée par un organisme de notation internationalement reconnu, constitueront le cœur de l'investissement. Ces titres de créance plus les équivalents de liquidités doivent représenter au minimum 85% des actifs totaux du Compartiment. La Société de gestion ne recourt pas exclusivement et automatiquement aux notations émises par les agences de notation, mais effectue également sa propre analyse interne. Si la note d’un titre est revue à la baisse, la décision relative au respect des contraintes de notation prendra en compte l'intérêt des Actionnaires, les conditions de marché et la propre analyse de la Société de Gestion relative aux titres obligataires concernés. L'investissement dans des titres obligataires non notés ou présentant une notation inférieure à BBB- est limité à 15% des actifs totaux. Cette limite inclut les obligations non notées qui peuvent représenter 10% des actifs totaux du Compartiment. Les investissements en titres de créance convertibles, obligations de type « contingent convertible » (« CoCos ») et titres de créance assortis de warrants ne pourront excéder 10% des actifs totaux du Compartiment. Le Compartiment pourra recourir aux instruments financiers dérivés dans le but de couvrir le risque de change, ou d'obtenir une couverture contre ou une exposition au risque de taux d'intérêt ou de crédit (à des fins de gestion efficace de portefeuille). Le Compartiment pourra notamment avoir recours à des credit default swaps (sur un titre ou sur un indice) ou des total return swaps (TRS), en qualité d'acheteur ou de vendeur. Le Compartiment est géré de manière active et est géré en référence à son indicateur, le iBoxx € Corporates Total Return. La composition du Compartiment peut s'écarter significativement de la répartition de l'indicateur de référence. Les demandes de souscription, de conversion et de rachat sont centralisées auprès de l'agent de transfert (CACEIS Bank, Luxembourg Branch) chaque jour d’évaluation de la VNI jusqu’à 12h00 (midi) (heure de Luxembourg – CET / CEST) et exécutées sur la base de la VNI datée du jour même. Les frais d’achat et de vente de titres sont à la charge du compartiment. Ils s’ajoutent aux frais répertoriés dans le présent document et réduisent le rendement du compartiment.
De plus amples informations sur le Compartiment, telles que le
prospectus (Français, Anglais, Allemand) et les documents périodiques traduits dans les langues de commercialisation de du Compartiment, sont disponibles sur am.oddo-bhf.com ou peuvent être demandées gratuitement et à tout moment auprès du siège social de la SICAV au 5 allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg ou auprès de l'agent centralisateur dans le pays de commercialisation. Les détails de la politique de rémunération sont disponibles sur le site internet de la société de gestion (am.oddo-bhf.com) et en version papier sur simple demande de l‘investisseur auprès de la société de gestion. La convention conclue conformément à l'article 79 de la Loi de 2010, telle que décrite plus en détail à l'annexe 1, section I, du prospectus, est consultable par les investisseurs du Compartiment qui en font la demande.
L'action CR-EUR capitalise ses revenus.
Le dépositaire du Compartiment est CACEIS Bank, Luxembourg Branch

Translation (FRES, 2023-01-01):
# Documento de datos fundamentales
ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond CR-EUR Capitalización

## OBJETIVO
Este documento le proporciona información fundamental que debe conocer sobre este producto de inversión. No se trata de material comercial. Es una información exigida por ley para ayudarle a comprender la naturaleza, los riesgos, los costes y los beneficios y pérdidas potenciales de este producto y para ayudarle a compararlo con otros productos.

## PRODUCTO
ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond, organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios («OICVM») (en adelante, el «Subfondo»)
Un subfondo de la SICAV ODDO BHF (en lo sucesivo, la «SICAV»), gestionado por ODDO BHF Asset Management SAS Clase de acciones ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond CR-EUR Capitalización: LU0145975222
am.oddo-bhf.com
Para más información, llame al +33(0)1 44 51 80 28.
ODDO BHF Asset Management SAS está autorizada en Francia y está regulada por la Autorité des Marchés Financiers. 01/01/2023

## ¿QUÉ ES ESTE PRODUCTO?

#### TIPO
ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond es un OICVM que se rige por la Directiva 2009/65/CE y está constituido en forma de SICAV.

#### PLAZO
ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond se creó el 13 de marzo de 2002 con una duración indefinida.

#### OBJETIVOS
El Subfondo tiene como objetivo el crecimiento del capital a largo plazo mediante la gestión de una cartera e invierte como mínimo dos tercios de su patrimonio total en títulos de crédito negociables emitidos por sociedades públicas o privadas de cualquier sector (incluidas las entidades financieras), integrando en paralelo un análisis de los criterios ESG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo).
El Gestor otorga una gran importancia a los criterios ESG a través de un enfoque selectivo que abarca la gran mayoría de los títulos del universo de inversión del Subfondo y que permite eliminar al menos un 20% de dicho universo, en dos etapas. Primera etapa: Exclusiones sectoriales. El Subfondo no podrá invertir en los siguientes sectores: tabaco, armas convencionales y no convencionales, juegos de azar, petróleo y gas no convencionales, organismos genéticamente modificados (OGM), extracción de carbón y generación de electricidad a partir del carbón, proyectos o infraestructuras de desarrollo del carbón, energía nuclear y pornografía. Segunda etapa: Calificación ESG. Se atribuye una calificación ESG a la gran mayoría de empresas del universo de inversión. Este proceso de calificación reduce el universo de inversión del Subfondo para determinar su universo admisible: 1. las empresas no seguidas por el modelo interno del Gestor o por el proveedor externo de datos extrafinancieros del Gestor son sistemáticamente excluidas del universo de inversión; 2. las empresas no seguidas por el modelo interno del Gestor y que cuentan con una calificación MSCI ESG de CCC o B y cuya subcalificación MSCI ESG es inferior a tres en una de las tres categorías (ambiental, social o gobierno corporativo) quedan también excluidas; 3. por último, las empresas calificadas con 1 en la escala de calificación interna del Gestor (que va hasta el 5) con respecto a los pilares «capital humano» y/o «gobernanza empresarial» son también sistemáticamente excluidas del universo de inversión. El proceso de análisis ESG interno combina dos enfoques: 1. «best-in-universe»: el Gestor privilegia los emisores con mejor calificación, con independencia de su tamaño y su sector de actividad; 2. «best effort»: el Gestor anima a los emisores a realizar avances continuos a través de un diálogo directo con ellos. Se hace especial hincapié en el análisis del capital humano y del gobierno corporativo, que representan respectivamente el 30% y el 25% de la calificación de cada empresa. El análisis de acontecimientos adversos basado en la información proporcionada por el proveedor externo de datos extrafinancieros del Gestor se integra en el proceso de calificación e influye directamente en la calificación ESG de cada empresa. Este proceso de análisis ESG interno da lugar a una escala de calificación interna de cinco niveles. Este sistema de calificación extrafinanciero influye en la estructura general de la cartera al limitar su exposición a los emisores que presentan puntuaciones ESG más débiles (niveles 1 y 2) hasta una ponderación de un tercio como máximo, al tiempo que trata de sobreponderar los emisores con puntuaciones ESG más altas (niveles 4 y 5) en general en comparación con el índice Markit iBoxx Euro Corporate Total Return. La calificación media ponderada ESG de la cartera será superior a la del índice de referencia, según nuestra escala de calificación interna. A partir de este universo admisible, el Gestor aplicará un análisis fundamental.
El Subfondo invierte como mínimo dos tercios de su patrimonio total en títulos de renta fija de sociedades públicas o privadas de cualquier sector (incluidas las entidades financieras) con tipos de interés fijos o variables.
No existen limitaciones geográficas. Como mínimo un 80% de los títulos de renta fija están denominados en euros, mientras que la proporción de títulos de renta fija denominados en otras divisas puede alcanzar hasta un 20%. La inversión se centrará en las obligaciones con calificación investment grade, es decir, aquellas obligaciones que cuentan con una calificación mínima de BBB- o Baa3 otorgada por una agencia de calificación crediticia reconocida a escala internacional. Estos títulos de crédito más los equivalentes de efectivo deben suponer, como mínimo, el 85% del patrimonio total del Subfondo. La Sociedad gestora no recurre de forma exclusiva y automática a las calificaciones emitidas por las agencias de calificación, sino que también lleva a cabo su propio análisis interno. En el supuesto de que la calificación crediticia de un título se revisara a la baja, se adoptará la decisión relativa a los límites de calificación teniendo en cuenta el interés de los Accionistas, la coyuntura del mercado y el análisis interno de la Sociedad gestora sobre el título de renta fija en cuestión.
La inversión en títulos de renta fija que carecen de calificación o que cuentan con una calificación inferior a BBB- está limitada al 15% del patrimonio total. Este límite incluye las obligaciones sin calificación, que pueden representar un 10% del patrimonio total del Subfondo. Las inversiones en títulos de crédito convertibles, bonos contingentes convertibles («CoCo») y títulos de crédito con warrants no podrán superar el 10% del patrimonio total del Subfondo. El Subfondo podrá recurrir al uso de instrumentos financieros derivados con el objeto de cubrir el riesgo de cambio o bien con fines de cobertura y/o exposición a los riesgos de tipos de interés o de crédito (a efectos de lograr una gestión eficaz de la cartera). En concreto, el Subfondo podrá emplear swaps de riesgo de crédito (sobre un título o sobre un índice) o swaps de rentabilidad total (total return swaps o TRS), en calidad de comprador o vendedor.
El Subfondo se gestiona de forma activa en referencia a su indicador, el iBoxx € Corporates Total Return. La composición del Subfondo puede diferir de manera significativa respecto de la distribución del indicador de referencia.
Las solicitudes de suscripción, conversión y reembolso se centralizan a través del agente de transferencias (CACEIS Bank, Luxembourg Branch) cada día de cálculo del valor liquidativo hasta las 12:00 horas (mediodía) (hora de Luxemburgo – CET / CEST) y se ejecutan sobre la base del valor liquidativo del mismo día. Los gastos relativos a la compraventa de títulos corren a cargo del subfondo. Estos se suman a los gastos que figuran en el presente documento y reducen la rentabilidad del Subfondo.
Todos los documentos informativos relativos al Subfondo, como el folleto (en francés, inglés y alemán) y los informes anual y semestral (traducidos a los idiomas en los que se comercializa el Subfondo), están disponibles en am.oddo-bhf.com, se pueden solicitar en cualquier momento, sin coste alguno, en el domicilio social de la SICAV, sita en 5 allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Gran Ducado de Luxemburgo, o se pueden obtener a través de la entidad centralizadora en el país de comercialización. Toda la información detallada sobre la política de remuneración puede obtenerse en el sitio web de la sociedad gestora (am.oddo-bhf.com), así como en formato papel previa solicitud del inversor a la sociedad gestora. El acuerdo celebrado de conformidad con el artículo 79 de la Ley de 2010, que se describe con más detalle en el anexo 1, sección I, del Folleto, está a disposición de los inversores del Fondo para su consulta, previa petición. La clase de acciones CR-EUR capitaliza sus ingresos.