# THREADNEEDLE (LUX) - EMERGING MARKET ESG EQUITIES (FUND) CLASS IU USD (ISIN:LU2135811391)
PROFESSIONAL INVESTORS - AS AT 31 DECEMBER 2021
This is a marketing communication. Please refer to the prospectus of the UCITS and to the KIID before making any final investment decisions.
Contact Details
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columbiathreadneedleenquiries@statestreet.com
*Please note that calls and electronic communications may be recorded.
IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

## Key Facts
Fund Manager:
Dara White Since Mar-21
Management Co:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Fund Inception Date:	20-09-23
Index:	MSCI Emerging Markets
Peer Group:	Morningstar Category Global Emerging Markets Equity
Fund Currency:	USD
Fund Domicile:	Luxembourg
Portfolio Size:	$8,1m
No. of Securities:55
Share Class Price:	11,8773 All information expressed in USD 
Ratings/Awards
For CTI's use only: SXEMEE

## Investment Objective & Policy
The Fund aims to increase the value of your investment over the long term by investing in companies with strong or improving environmental, social and governance (ESG) characteristics.
The Fund invests at least two-thirds of its assets in shares of companies in emerging markets and/or companies that have significant operations in emerging markets. The Fund’s investment approach means it will typically hold a small number of investments compared with other funds.
The Fund may invest up to 30% of its assets in China A Shares via the China-Hong Kong Stock Connect Programme.
The Fund may use derivatives (sophisticated investment instruments linked to the rise and fall of the value of other assets) for hedging purposes.
The Fund may also invest in asset classes and instruments different from those stated above.
The fund manager focuses on selecting companies with strong or improving ESG characteristics, as outlined in the Fund’s ESG Investment Guidelines. Those companies will demonstrate leadership through strong ESG practices. The fund manager also aims to exclude companies that are unable to satisfy those guidelines.
The Fund’s ESG Investment Guidelines are available on request and on the Columbia Threadneedle Investments website.
The fund manager will use measures that compare the ESG characteristics of the Fund against the MSCI Emerging Markets Index. This index also provides a helpful benchmark against which the financial performance can be compared and has been chosen for these purposes as a good representation of large and medium-sized companies within emerging market countries. The index is not designed to specifically consider environmental or social characteristics. The fund manager has discretion to select investments with weightings different to the index, and that are not in the index, and the Fund may display significant divergence from the index. In line with its ESG Investment Guidelines, the Fund will not invest in some sectors and companies in the index.
The Fund is categorised as one that promotes environmental or social characteristics under Article 8 of the EU Regulation 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (SFDR).

## Key Risks
- The value of investments can fall as well as rise and investors might not get back the sum originally invested.
- Where investments are in assets that are denominated in multiple currencies, or currencies other than your own, changes in exchange rates may affect the value of the investments.
- The Fund aims to invest in companies with strong or improving environmental, social and governance (ESG) characteristics, as outlined in the fund's ESG Investment Guidelines. The Guidelines will affect the Fund’s exposure to certain sectors, which may impact the performance of the Fund positively or negatively relative to a benchmark or other funds without such restrictions.
- The Fund holds assets which could prove difficult to sell. The Fund may have to lower the selling price, sell other investments or forego more appealing investment opportunities.
- The Fund has a concentrated portfolio (holds a limited number of investments and/or has a restricted investment universe) and if one or more of these investments declines or is otherwise affected, it may have a pronounced effect on the Fund’s value.
- The Fund invests in markets where economic and regulatory risk can be significant. These factors can affect liquidity, settlement and asset values. Any such event can have a negative effect on the value of your investment.
- The Fund may invest through the China-Hong Kong Stock Connect programmes which have significant operational constraints including quota limits and are subject to regulatory change and increased counterparty risk.
- The Fund may invest in derivatives with the aim of reducing risk or minimising the cost of transactions. Such derivative transactions may benefit or negatively affect the performance of the Fund. The Manager does not intend that such use of derivatives will affect the overall risk profile of the Fund.
- The risks currently identified as applying to the Fund are set out in the "Risk Factors" section of the prospectus.


## Investment Approach
The market often underestimates the ability of highly innovative businesses to sustain high returns on capital and strong growth over the long run. Many such highly innovative companies also naturally outperform and lead their peers in ESG best practices.
We seek to identify and invest in high quality innovators through a combination of a detailed fundamental analysis and each firm’s own proprietary ESG research, using a competitive advantage framework to evaluate the sustainability of their long-term future. We work closely with our Responsible Investment team to build a high conviction, best ideas portfolio of some of emerging markets best quality, innovative, ESG-friendly companies.
As we take a ‘go anywhere’ approach, stock selection drives sector and country weightings, and we believe our focus on long- term sustainable practices will drive outperformance across a range of market conditions.
For use in Sweden

## Performance
Past Performance does not predict future returns. The return of your investment may change as a result of currency fluctuations if your investment is made in a currency other than that used in the past performance calculation.

## NAV Since Inception (USD)
135
130
125
120
115
110
105
100
20-09	21-09
Share Class Peer Median

## Calendar Year Performance (USD)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |  | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Share Class (Net) | -9,0 | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Peer Median (Net) | -2,2 | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Peer Percentile | 88% | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Peer Quartile | 4 | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Fund (Gross) | -8,3 | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Index (Gross) | -2,2 | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Annualised Performance (USD) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 1 YR |  | 2 YR |  | 3 YR | 5 YR | SI |  |
| Share Class (Net) | 0,3 | -5,2 | -15,8 | -9,0 | -9,0 |  | -- |  | -- | -- | 14,5 |  |
| Peer Median (Net) | 1,8 | -1,5 | -9,5 | -2,2 | -2,2 |  | -- |  | -- | -- | 13,5 |  |
| Peer Percentile | 87% | 93% | 95% | 88% | 88% |  | -- |  | -- | -- | 42% |  |
| Peer Quartile | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 |  | -- |  | -- | -- | 2 |  |
| Fund (Gross) | 0,4 | -5,8 | -15,4 | -8,3 | -8,3 |  | -- |  | -- | -- | 15,3 |  |
| Index (Gross) | 1,9 | -1,2 | -9,1 | -2,2 | -2,2 |  | -- |  | -- | -- | 13,6 |  |
| Since Inception Returns from: 20-09-24 |
| 12M Rolling Period (USD) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 21-01 - | 20-01 - | 19-01 - | 18-01 -	17-01 - | 16-01 - | 15-01 - | 14-01 - | 13-01 - | 12-01 - |
|  | 21-12 | 20-12 | 19-12 | 18-12	17-12 | 16-12 | 15-12 | 14-12 | 13-12 | 12-12 |
| Share Class (Net) | -9,0 | -- | -- | --	-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Peer Median (Net) | -2,2 | -- | -- | --	-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Peer Percentile | 88% | -- | -- | --	-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Peer Quartile | 4 | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Fund (Gross) | -8,3 | -- | -- | --	-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Index (Gross) | -2,2 | -- | -- | --	-- | -- | -- | -- | -- | -- |

Source Morningstar UK Limited © 2021 as at 21-12-31. Net Fund returns - Based on the NAV and assuming income is reinvested including ongoing charges excluding entry and exit charges. The Index does not include fees or charges and you cannot invest in it.
The Morningstar Categories for funds in the Europe/Asia/Africa universe include funds domiciled in Europe and/or traded on European Markets. Morningstar regularly reviews the category structure and the funds within each category to ensure that the system meets the needs of investors and keeps pace with market developments. The performance shown includes Open End Funds and Exchange Traded Funds only and is filtered by Primary Share Class in Morningstar Offshore Territories Classification.
Gross Fund returns - Source Columbia Threadneedle as at 21-12-31. Based on global close valuations with cash flows weighted at start of day and excluding entry/exit charges and ongoing charges, and net of transaction costs.
| Top 10 Holdings (%) |  |
| --- | --- |
| Security Name | Fund | Index |  |  |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 8,8 | 7,0 | Taiwan |  |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | 6,9 | 4,6 | Korea |  |
| Tencent Holdings Ltd. | 5,9 | 4,3 | China |  |
| MediaTek Inc | 4,8 | 0,8 | Taiwan |  |
| HDFC Bank Limited | 4,3 | -- | India |  |
| ICICI Bank Limited | 3,1 | 0,7 | India |  |
| MercadoLibre, Inc. | 3,0 | -- | Brazil |  |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Class B | 3,0 | 0,3 | Indonesia |  |
| JD.com, Inc. Class A | 2,6 | 0,8 | China |  |
| Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,6 | 0,5 | China |  |
| Total | 44,9 | 19,0 |  |  |
|  |  |  |  |  |
| Weightings (%) |  |  |  |  |


## Fund Currency Exposure including Hedging
USD 42,7%
HKD 19,9%
KRW 13,9%
TWD 6,7%
IDR 4,9%
BRL 3,3%
CNY 2,9%
ZAR 2,1%
HUF 1,9%
THB 1,6%
Other 0,0%
All % are as at calendar month end based at global close gross valuation point and on a look-through exposure basis to underlying assets including forward currency positions.
| Top 10 Overweight/Underweight (%) |  | 3 Month Largest Position Changes |
| --- | --- | --- |
| Overweight | Fund | Index | Diff |  | Underweight | Fund | Index | Diff |  |  | Security Name | 3 Mth Change |
| HDFC Bank Limited | 4,3 | -- | 4,3 |  | Alibaba Group Holding Ltd. | -- | 2,9 | -2,9 |  |  | Alibaba Group Holding Ltd. | -2,8 |
| MediaTek Inc | 4,8 | 0,8 | 4,0 |  | Reliance Industries Limited | -- | 1,2 | -1,2 |  |  | MediaTek Inc | 1,7 |

| MercadoLibre, Inc. | 3,0 | -- | 3,0 |
| --- | --- | --- | --- |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Class B | 3,0 | 0,3 | 2,7 |

| ICICI Bank Limited | 3,1 | 0,7 | 2,4 |
| --- | --- | --- | --- |
| Country Garden Services Holdings Co. Ltd. | 2,5 | 0,1 | 2,4 |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | 6,9 | 4,6 | 2,3 |
| XPeng, Inc. Class A | 2,4 | 0,2 | 2,1 |
| iShares MSCI India UCITS ETF | 2,1 | -- | 2,1 |
| Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,6 | 0,5 | 2,0 |
|  |  |  |  |

Vale S.A.	--	0,7  -0,7
iShares MSCI India UCITS ETF	-1,5 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.,
1,3
| China Construction Bank Corporation Class H | -- | 0,9 | -0,9 |
| --- | --- | --- | --- |
| Housing Development Finance Corporation Limited | -- | 0,8 | -0,8 |

Ltd. Class A
Meituan Class B	1,1
Public Joint-Stock Company Gazprom	--	0,7  -0,7
Banco BTG Pactual S.A. Units Cons of 1 Sh +
- Pfd Shs -A--1,1Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. Class H--	0,6  -0,6HDFC Bank Limited	-1,0Hon Hai Precision Industry Co., Ltd.	--	0,6  -0,6Tata Consultancy Services Limited	--	0,6  -0,6Al Rajhi Bank	--	0,6  -0,6


## Top Positive/Negative Security Attribution (3 Months)
Fund	Index	Attri.
Parade Technologies, Ltd.	0,9
Kakao Corp.	-0,9
Globant SA	0,9
Fund	Index	Attri.
| Security Name - 10 Highest | Avg. Weight | Total Return | Contr. To Return | Avg. Weight | Total Return | Geo. Total Effect |  | Security Name - 10 Lowest | Avg. Weight | Total Return | Contr. To Return | Avg. Weight | Total Return | Geo. Total Effect |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MediaTek Inc | 3,7 | 31,8 | 1,1 | 0,7 | 32,4 | 0,9 |  | PagSeguro Digital Ltd. Class A | 1,3 | -48,9 | -0,9 | -- | -- | -0,9 |
| XPeng, Inc. Class A | 2,1 | 41,6 | 0,6 | 0,2 | 41,6 | 0,6 |  | Country Garden Services Holdings Co. Ltd. | 2,7 | -24,7 | -0,8 | 0,1 | -24,2 | -0,7 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 8,7 | 8,2 | 0,7 | 6,7 | 7,3 | 0,2 |  | Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,8 | -26,9 | -0,9 | 0,6 | -26,9 | -0,6 |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Clas … | 3,0 | 7,0 | 0,2 | 0,3 | 7,2 | 0,2 |  | Azul SA Pfd Registered Shs | 1,4 | -34,7 | -0,6 | -- | -- | -0,6 |
| Infosys Limited | 2,3 | 14,5 | 0,3 | 1,0 | 13,5 | 0,2 |  | Sea Ltd. (Singapore) Sponsored ADR Class A | 1,8 | -29,9 | -0,6 | -- | -- | -0,6 |
| Pinduoduo, Inc. Sponsored ADR Class A | -- | -- | -- | 0,4 | -35,7 | 0,2 |  | Locaweb Servicos de Internet SA | 0,9 | -44,1 | -0,5 | -- | -- | -0,5 |
| Globant SA | 1,0 | 10,0 | 0,2 | 0,1 | -5,7 | 0,2 |  | HDFC Bank Limited | 4,6 | -11,1 | -0,5 | -- | -- | -0,4 |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | 6,3 | 5,7 | 0,4 | 4,3 | 5,3 | 0,2 |  | MercadoLibre, Inc. | 2,6 | -20,0 | -0,4 | -- | -- | -0,4 |
| Parade Technologies, Ltd. | 0,7 | 12,6 | 0,1 | 0,0 | -0,2 | 0,1 |  | DLocal Limited Class A | 0,9 | -34,2 | -0,4 | -- | -- | -0,4 |
| ICICI Bank Limited | 3,0 | 4,8 | 0,1 | 0,6 | 5,5 | 0,1 |  | Ozon Holdings Plc Sponsored ADR | 0,8 | -41,2 | -0,4 | 0,0 | -38,9 | -0,4 |


## Relative Monthly Net Returns vs Peer Median
2,7%
1,6%
1,1%
1,9%
-0,5%
-2,2%
-0,1%
-0,8%
2,6%
-1,7%
1,4%
-3,4%
-0,8%
-1,4%
-1,5%
2,7%
2,6%
4%
1,6%
1,1%
1,9%
1,4%
2%
Return
-0,1%
-0,8%
0%
-0,5%
-2,2%
-1,7%
-0,8%
-1,4%
-1,5%
-2%
-3,4%
-4%
17-01	17-07	18-01	18-07	19-01	19-07	20-01	20-07	21-0121-07
Past Performance does not predict future returns. The return of your investment may change as a result of currency fluctuations if your investment is made in a currency other than that used in the past performance calculation. Source Morningstar UK Limited © 2021 as at 21-12-31. Net Fund returns - Based on the NAV and assuming income is reinvested including ongoing charges excluding entry and exit charges.

## Performance Attribution (Year to Date)
Geometric Attrib.
Var. In Avg.
Weight
Fund Total
Return
Index Total
Return
Rel. Total Return
Index Rel. to
Total  Alloc. Effect  Selec. Effect  Total Effect
| Brazil | 5,5 | -37,8 | -17,2 | -24,9 | -15,3 | -1,1 | -2,4 | -3,5 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Chile | -0,5 | -- | -15,1 | 17,8 | -13,2 | 0,1 | -- | 0,1 |
| China | -7,3 | -26,7 | -21,9 | -6,2 | -20,1 | 1,5 | -1,6 | -0,1 |
| Greece | -0,1 | -- | 8,2 | -7,6 | 10,7 | 0,0 | -- | 0,0 |
| Hong Kong | 3,1 | 4,9 | -6,7 | 12,4 | -4,5 | -0,1 | 0,4 | 0,2 |
| India | -0,8 | 12,3 | 26,7 | -11,3 | 29,5 | -0,2 | -1,2 | -1,4 |
| Indonesia | 2,8 | 3,1 | 2,6 | 0,5 | 5,0 | 0,2 | 0,0 | 0,2 |
| Korea | 2,6 | -1,4 | -7,9 | 7,0 | -5,8 | -0,1 | 1,0 | 0,8 |
| Russia | 0,1 | -12,6 | 20,0 | -27,2 | 22,8 | -0,1 | -1,1 | -1,2 |
| South Africa | -1,8 | 32,1 | 4,3 | 26,6 | 6,7 | -0,2 | 0,4 | 0,3 |
| Taiwan | -2,2 | 23,8 | 26,8 | -2,3 | 29,7 | -0,3 | -0,3 | -0,5 |
| Thailand | -0,3 | -10,8 | -1,1 | -9,8 | 1,1 | 0,0 | -0,1 | -0,1 |
| Total | -- | -8,3 | -2,2 | -6,3 | -- | -1,1 | -5,2 | -6,3 |


## Performance Attribution - Rolling 3 Month Total Effects
- Month Effect Totals2,0 	Alloc.	Selec.	Total	 0,0-2,0

| Mar-21 - Jun-21 | 6,5 | 5,1 | 1,7 | -0,4 | 1,3  | -4,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Jun-21 - Sep-21 | -10,2 | -8,0 | -0,4 | -2,0 | -2,4 |  |
| Sep-21 - Dec-21 | -5,8 | -1,2 | -1,2 | -3,5 | -4,6 | -6,0 |

21-03	21-06	21-09	21-12
Attribution analysis is calculated on a daily geometric basis unless otherwise stated. Fund returns may result in residual factors when compared to geometric attribution total returns due to data and calculation methodologies. Variation in weights is the average daily under/overweight position of the fund verses the index over the period. The Attribution table and graph only display a maximum of 12 groupings based on the highest portfolio end weight. The Rolling 3 Month Total Effect Attribution summary is based on the same groupings as the Year to Date Attribution.
The Fund is categorised as one that promotes environmental or social characteristics under Article 8 of the EU Regulation 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (SFDR).
| Fund | Index | Tilt |
| --- | --- | --- |
| Columbia Threadneedle ESG Materiality rating	2,06 | 2,33 | +0,27 |
| Carbon Intensity	73,85 | 257,92 | +184,07 |
| Controversies Exposure	-- | 2,07% | +2,07% |
|  |  |  |
| MSCI ESG Score	6,33 | 5,39 | +0,95 |

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# THREADNEEDLE (LUX) - EMERGING MARKET ESG EQUITIES (FONDS) KLASSE ZUP USD (ISIN:LU2135812365)
FACTSHEET - PROFESSIONELLE ANLEGER - ALLE DATEN ZUM 31 DEZEMBER 2021
Dieses Dokument dient Marketingzwecken. Bitte lesen Sie den Prospekt des OGAW und die wesentlichen Anlegerinformationen, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
Kontaktdaten
Tel: +352 46 40 10 7190*
columbiathreadneedleenquiries@statestreet.com
* Bitte beachten Sie, dass Anrufe und elektronische Kommunikation aufgezeichnet werden können.
IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

## Wichtige Daten
Fondsmanager:
Dara White Seit Mrz 21
Verwaltungsgesellschaft: Threadneedle Man. Lux. S.A. Auflegungsdatum des	23.09.20
Fonds:

## Anlageziel und -politik
Der Fonds zielt darauf ab, den Wert Ihrer Anlage langfristig zu steigern, indem er in Unternehmen investiert, die starke oder sich verbessernde Merkmale in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance (ESG-Merkmale) aufweisen.
Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Anteile von Unternehmen in Schwellenmärkten und/oder von Unternehmen, die in Schwellenmärkten eine wesentliche Geschäftstätigkeit ausüben. Der Anlageansatz des Fonds bedeutet, dass er im Vergleich zu anderen Fonds typischerweise eine geringe Anzahl von Anlagen halten wird.
Der Fonds kann bis zu 30 % seines Vermögens über das China-Hongkong Stock Connect-Programm in chinesische A-Aktien investieren.
Der Fonds kann zu Absicherungszwecken Derivate (anspruchsvolle Anlageinstrumente, die an den Anstieg und Rückgang des Werts anderer Vermögenswerte gekoppelt sind) einsetzen.
Der Fonds kann auch in andere als die oben angegebenen Anlageklassen und Instrumente investieren.
Wie in den ESG-Anlagerichtlinien dargelegt, konzentriert sich der Fondsmanager bei der Auswahl auf Unternehmen mit starken oder sich verbessernden ESG-Merkmalen. Diese Unternehmen werden ihre Führungsrolle durch solide ESG-Praktiken unter Beweis stellen. Der Fondsmanager strebt auch an, Unternehmen auszuschließen, die diese Richtlinien nicht erfüllen können. Die ESG-Anlagerichtlinien des Fonds sind auf Anfrage und auf der Website von Columbia Threadneedle Investments verfügbar.
Der Fondsmanager wird Kennzahlen verwenden, die die ESG-Merkmale des Fonds mit dem MSCI Emerging Markets Index vergleichen. Dieser Index bietet auch eine hilfreiche Benchmark, mit der die finanzielle Performance verglichen werden kann und wurde für diese Zwecke ausgewählt, da er große und mittlere Unternehmen in Schwellenländern gut abbildet. Der Index ist nicht darauf ausgelegt, speziell ökologische oder soziale Merkmale zu berücksichtigen. Es liegt im Ermessen des Fondsmanagers, Anlagen mit anderen Gewichtungen als denen im Index sowie nicht im Index enthaltene Anlagen zu wählen,
Index:	MSCI Emerging Markets Vergleichsgruppe:	Morningstar Category Global
Emerging Markets Equity
Fondswährung:	USD
Fondsdomizil:	Luxemburg Ex-Dividendendatum: Halbjährlich Zahlungsdatum:	Halbjährlich
Fondsvolumen:	$8,1m Anzahl der Wertpapiere: 55 Preis der Anteilsklasse: 11,7444
Alle Angaben in USD

## Ratings/Auszeichnungen
Nur zur Verwendung durch CTI: SXEMEE

#### zur Verwendung in Deutschland
wobei der Fonds erhebliche Abweichungen vom Index aufweisen kann. In Übereinstimmung mit den ESG-Anlagerichtlinien wird der Fonds nicht in bestimmte Sektoren und Unternehmen im Index investieren.
Der Fonds ist nach Artikel 8 der EU-Verordnung 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Angaben im Finanzdienstleistungssektor (Offenlegungsverordnung, SFDR) als Fonds eingestuft, der ökologische oder soziale Merkmale fördert.

## Wesentliche Risiken
- Der Wert von Anlagen kann fallen und steigen und Anleger könnten den ursprünglich investierten Betrag nicht zurückerhalten.
- Bei Anlagen in Vermögenswerten, die auf verschiedene Währungen oder auf andere Währungen als Ihre eigene lauten, kann der Anlagewert durch Wechselkursänderungen beeinflusst werden.
- Der Fonds ist bestrebt in Unternehmen mit starken oder sich verbessernden ESG-Merkmalen zu investieren (ESG steht für Environmental, Social and Governance und bedeutet Umwelt, Soziales und Unternehmensführung), wie in den Fonds ESG- Anlagerichtlinien dargelegt. Die Richtlinien wirken sich auf das Engagement des Fonds in bestimmten Sektoren aus. Dies kann die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu einer Benchmark oder zu anderen Fonds ohne derartige Beschränkungen positiv oder negativ beeinflussen.
- Der Fonds hält Vermögenswerte, die eventuell schwer zu verkaufen sein könnten. Der Fonds muss eventuell den Verkaufspreis senken, andere Anlagen verkaufen oder auf attraktivere Anlagemöglichkeit verzichten.
- Der Fonds hat ein konzentriertes Portfolio (er hält eine beschränkte Anzahl von Anlagen und/oder hat ein eingeschränktes Anlageuniversum) und falls eine oder mehrere dieser Anlagen fallen oder anderweitig beeinflusst werden, kann sich dies stärker auf den Wert des Fonds auswirken.
- Der Fonds investiert in Märkte, mit signifikaten wirtschaftlichen und regulatorischen Risiken. Diese Faktoren können Liquidität, Abwicklung und den Wert der Vermögenswerte beeinflussen. Jedes dieser Ereignisse kann einen negativen Effekt auf den Wert Ihrer Anlage haben.
- Der Fonds kann über die China-Hongkong Stock Connect-Programme investieren, die erhebliche operative Einschränkungen beinhalten, darunter Quotenbegrenzungen, aufsichtsrechtliche Änderungen und ein erhöhtes Ausfallrisiko.
- Der Fonds kann in Derivate investieren, um Risiken zu verringern oder die Transaktionskosten zu minimieren. Diese Derivatgeschäfte können die Performance des Fonds positiv oder negativ beeinflussen. Der Fondsmanagers beabsichtigt nicht, dass sich dieser Einsatz von Derivaten auf das allgemeine Risikoprofil des Fonds auswirkt.
- Die derzeit als für den Fonds maßgeblich identifizierten Risiken sind im Prospekt im Abschnitt „Risikofaktoren“ dargelegt.


## Anlageansatz
Der Markt unterschätzt die Fähigkeit besonders innovativer Unternehmen, auf Dauer hohe Kapitalrenditen und ein starkes Wachstum aufrechtzuerhalten. Viele dieser besonders innovativen Unternehmen erzielen auch eine überdurchschnittliche Wertentwicklung und sind ihren Konkurrenten hinsichtlich Best Practices bei der Umsetzung von ESG-Kriterien voraus.
Wir sind bestrebt, qualitativ hochwertige Innovatoren zu ermitteln und in diese zu investieren, mithilfe einer Kombination aus detaillierter Fundamentanalyse und der eigenen ESG-Analyse jedes Unternehmens. Dabei werden auch wettbewerbsfähige Rahmenbedingungen berücksichtigt, um die Nachhaltigkeit für die langfristige Zukunft der Unternehmen bewerten zu können. Wir arbeiten eng mit unserem zuständigen Anlageteam zusammen, um ein überzeugendes, auf besten Ideen basierendes Portfolio der qualitativ hochwertigsten, innovativsten und nach ESG-Kriterien handelnden Unternehmen in Schwellenmärkten aufzubauen.
Da wir einen offenen Ansatz verfolgen, ist die Titelauswahl maßgeblich für die Sektor- und Ländergewichtungen, und wir sind davon überzeugt, dass wir durch unseren Fokus auf langfristigem nachhaltigem Handeln bei unterschiedlichen Marktbedingungen dauerhaft Outperformance erzielen werden.

## Wertentwicklung
Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Ergebnisse schließen. Die Rendite Ihrer Anlage kann sich aufgrund von Währungsschwankungen ändern, wenn Ihre Anlage in einer anderen Währung erfolgt als derjenigen, die bei der Berechnung der bisherigen Wertentwicklung verwendet wurde.

## NIW seit Auflegung (USD)
130
125
120
115
110
105
100
95
09.20	09.21
Anteilsklasse Vergleichsgruppe

## Wertentwicklung im Kalenderjahr (USD)
Anteilsklasse (netto)	-9,2	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Vergleichsgruppe (netto)	-2,2	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Percentil	89%	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Fonds (brutto)	-8,3	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Index (brutto)	-2,2	--	--	--	--	--	--	--	--	--

## Annualisierte Wertentwicklung (USD)
Anteilsklasse (netto)	0,3	-5,3	-16,0	-9,2	-9,2	--	--	--	14,2
Vergleichsgruppe (netto)	1,8	-1,5	-9,5	-2,2	-2,2	--	--	--	13,5
Percentil	87%	93%	96%	89%	89%	--	--	--	45%
Quartil	4	4	4	4	4	--	--	--2
Fonds (brutto)	0,4	-5,8	-15,4	-8,3	-8,3	--	--	--	15,3
Index (brutto)	1,9	-1,2	-9,1	-2,2	-2,2	--	--	--	13,6
Wertentwicklung seit Auflegung von: 24.09.20

## Rollierend 12M (USD)
Anteilsklasse (netto)	-9,2	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Vergleichsgruppe (netto)	-2,2	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Percentil	89%	--	--	--	--	--	--	--	--	--
| Quartil | 4 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Fonds (brutto)	-8,3	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Index (brutto)	-2,2	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Quelle Morningstar UK Limited © 2021, Stand 31.12.21. Netto-Fondserträge - Basierend auf dem NIW und unter der Annahme, dass die Erträge reinvestiert werden, einschließlich laufender Kosten, ohne Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.
Der Index enthält keine Gebühren oder Kosten und Sie können nicht in ihn investieren.
Die Morningstar-Kategorien für Fonds aus dem Anlageuniversum Europa/Asien/Afrika enthalten Fonds, die in Europa ansässig sind und/oder an europäischen Märkten gehandelt werden. Morningstar überprüft regelmäßig die Struktur der Kategorien und die Fonds innerhalb jeder Kategorie, um sicherzustellen, dass das System den Erfordernissen der Anleger entspricht und mit den Marktentwicklungen Schritt hält. Die angebene Wertentwicklung bezieht sich nur auf offene und börsengehandelte Fonds und wird nach der primären Anteilsklasse in der Klassifizierung Morningstar Offshore Territories gefiltert.
Brutto-Fondswertentwicklung – Quelle Columbia Threadneedle, Stand 31.12.21. Auf der Grundlage globaler Bewertungen zum Börsenschluss, wobei die Cashflows zum Tagesbeginn gewichtet werden, ohne Ausgabeauf-/Rücknahmeabschläge und laufende Kosten sowie nach Abzug der Transaktionskosten.
| Top 10 Positionen (%) |  |
| --- | --- |
| Wertpapier | Fonds | Index |  |  |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 8,8 | 7,0 | Taiwan |  |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | 6,9 | 4,6 | Korea |  |
| Tencent Holdings Ltd. | 5,9 | 4,3 | China |  |
| MediaTek Inc | 4,8 | 0,8 | Taiwan |  |
| HDFC Bank Limited | 4,3 | -- | Indien |  |
| ICICI Bank Limited | 3,1 | 0,7 | Indien |  |
| MercadoLibre, Inc. | 3,0 | -- | Brasilien |  |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Class B | 3,0 | 0,3 | Indonesien |  |
| JD.com, Inc. Class A | 2,6 | 0,8 | China |  |
| Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,6 | 0,5 | China |  |
| Summe | 44,9 | 19,0 |  |  |
|  |  |  |  |  |
| Gewichtungen (%) |  |  |  |  |


### Fonds-Währungsengagement einschließlich Absicherung
USD 42,7%
HKD 19,9%
KRW 13,9%
TWD 6,7%
IDR 4,9%
BRL 3,3%
CNY 2,9%
ZAR 2,1%
HUF 1,9%
THB 1,6%
Andere 0,0%
Alle Prozentangaben zum Monatsende auf Basis des globalen Bruttobewertungsschlusskurses und Bestimmung der Währungspositionen anhand der zugrundeliegenden Anlagen einschließlich Fremdwährungstermingeschäfte.

### Top 10 Übergewichtung/Untergewichtung (%)
HDFC Bank Limited	4,3	--	4,3
MediaTek Inc	4,8	0,8	4,0
| MercadoLibre, Inc. | 3,0 | -- | 3,0 |
| --- | --- | --- | --- |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Class B | 3,0 | 0,3 | 2,7 |

Untergewichtung	Fonds  Index  Diff.
Alibaba Group Holding Ltd.	--	2,9  -2,9
Reliance Industries Limited	--	1,2  -1,2
| China Construction Bank Corporation Class H | -- | 0,9 | -0,9 |
| --- | --- | --- | --- |
| Housing Development Finance Corporation Limited | -- | 0,8 | -0,8 |

Vale S.A.	--	0,7  -0,7
Public Joint-Stock Company Gazprom	--	0,7  -0,7

### Größte Änderungen bei den Positionen über 3 Monate
Wertpapier	3M Veränd.
Alibaba Group Holding Ltd.	-2,8
MediaTek Inc	1,7
1,3
iShares MSCI India UCITS ETF	-1,5 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.,
Ltd. Class A
Meituan Class B	1,1
Banco BTG Pactual S.A. Units Cons of 1 Sh +
| ICICI Bank Limited | 3,1 | 0,7 | 2,4 |
| --- | --- | --- | --- |
| Country Garden Services Holdings Co. Ltd. | 2,5 | 0,1 | 2,4 |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | 6,9 | 4,6 | 2,3 |
| XPeng, Inc. Class A | 2,4 | 0,2 | 2,1 |
| iShares MSCI India UCITS ETF | 2,1 | -- | 2,1 |
| Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,6 | 0,5 | 2,0 |
|  |  |  |  |

| Hon Hai Precision Industry Co., Ltd. | -- | 0,6 | -0,6 |
| --- | --- | --- | --- |
| Tata Consultancy Services Limited | -- | 0,6 | -0,6 |
| Al Rajhi Bank | -- | 0,6 | -0,6 |

Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. Class H

### Zuordnung Top positive/negative Wertpapiere (3 Monate)
Fonds	Index	Attri
--	0,6  -0,6
2 Pfd Shs -A-	-1,1
HDFC Bank Limited	-1,0
Parade Technologies, Ltd.	0,9
Kakao Corp.	-0,9
Globant SA	0,9
Fonds	Index	Attri
| durch- Gesamt- Beitrag Wertpapiername - 10 höchste	schn.  ertrag	zum Gewicht.	Ertrag | durch- Gesamt- schn.  ertrag Gewicht. | Geo.	durch- Gesamt- Beitrag Gesamt-  Wertpapiername - 10 niedrigste	schn.  ertrag	zum effekt	Gewicht.	Ertrag | durch- Gesamt- schn.  ertrag Gewicht. | Geo. Gesamt- effekt |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| MediaTek Inc | 3,7 | 31,8 | 1,1 | 0,7 | 32,4 | 0,9 |  | PagSeguro Digital Ltd. Class A | 1,3 | -48,9 | -0,9 | -- | -- | -0,9 |
| XPeng, Inc. Class A | 2,1 | 41,6 | 0,6 | 0,2 | 41,6 | 0,6 |  | Country Garden Services Holdings Co. Ltd. | 2,7 | -24,7 | -0,8 | 0,1 | -24,2 | -0,7 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 8,7 | 8,2 | 0,7 | 6,7 | 7,3 | 0,2 |  | Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,8 | -26,9 | -0,9 | 0,6 | -26,9 | -0,6 |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Clas … | 3,0 | 7,0 | 0,2 | 0,3 | 7,2 | 0,2 |  | Azul SA Pfd Registered Shs | 1,4 | -34,7 | -0,6 | -- | -- | -0,6 |
| Infosys Limited | 2,3 | 14,5 | 0,3 | 1,0 | 13,5 | 0,2 |  | Sea Ltd. (Singapore) Sponsored ADR Class A | 1,8 | -29,9 | -0,6 | -- | -- | -0,6 |
| Pinduoduo, Inc. Sponsored ADR Class A | -- | -- | -- | 0,4 | -35,7 | 0,2 |  | Locaweb Servicos de Internet SA | 0,9 | -44,1 | -0,5 | -- | -- | -0,5 |
| Globant SA | 1,0 | 10,0 | 0,2 | 0,1 | -5,7 | 0,2 |  | HDFC Bank Limited | 4,6 | -11,1 | -0,5 | -- | -- | -0,4 |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | 6,3 | 5,7 | 0,4 | 4,3 | 5,3 | 0,2 |  | MercadoLibre, Inc. | 2,6 | -20,0 | -0,4 | -- | -- | -0,4 |
| Parade Technologies, Ltd. | 0,7 | 12,6 | 0,1 | 0,0 | -0,2 | 0,1 |  | DLocal Limited Class A | 0,9 | -34,2 | -0,4 | -- | -- | -0,4 |
| ICICI Bank Limited | 3,0 | 4,8 | 0,1 | 0,6 | 5,5 | 0,1 |  | Ozon Holdings Plc Sponsored ADR | 0,8 | -41,2 | -0,4 | 0,0 | -38,9 | -0,4 |


### Relative monatliche Wertentwicklung gegenüber Median der Vergleichsgruppe
2,7%
1,5%
1,1%
1,9%
-0,5%
-2,2%
-0,1%
-0,8%
2,5%
-1,8%
1,4%
-3,4%
-0,8%
-1,4%
-1,5%
2,7%
2,5%
4%
1,5%
1,1%
1,9%
1,4%
2%
Entwicklung
-0,1%
-0,8%
0%
-0,5%
-2,2%
-1,8%
-0,8%
-1,4%
-1,5%
-2%
-3,4%
-4%
01.17	07.17	01.18	07.18	01.19	07.19	01.20	07.20	01.2107.21
Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Ergebnisse schließen. Die Rendite Ihrer Anlage kann sich aufgrund von Währungsschwankungen ändern, wenn Ihre Anlage in einer anderen Währung erfolgt als derjenigen, die bei der Berechnung der bisherigen Wertentwicklung verwendet wurde.Quelle Morningstar UK Limited © 2021, Stand 31.12.21. Netto-Fondserträge - Basierend auf dem NIW und unter der Annahme, dass die Erträge reinvestiert werden, einschließlich laufender Kosten, ohne Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.

### Performance-Attribution (seit Jahresbeginn)
Abweich. durchschn.
Fonds
Gesamt- Index Gesamt-
Rel. Gesamt-
Index Rel. zu
Allok.-
Geo. Zuordnung
Auswahl-
Gesamt-
Gewicht.
ertrag
ertrag
ertrag
Total
effekt
effekt
effekt
| Brasilien | 5,5 | -37,8 | -17,2 | -24,9 | -15,3 | -1,1 | -2,4 | -3,5 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Chile | -0,5 | -- | -15,1 | 17,8 | -13,2 | 0,1 | -- | 0,1 |
| China | -7,3 | -26,7 | -21,9 | -6,2 | -20,1 | 1,5 | -1,6 | -0,1 |
| Griechenland | -0,1 | -- | 8,2 | -7,6 | 10,7 | 0,0 | -- | 0,0 |
| Hongkong | 3,1 | 4,9 | -6,7 | 12,4 | -4,5 | -0,1 | 0,4 | 0,2 |
| Indien | -0,8 | 12,3 | 26,7 | -11,3 | 29,5 | -0,2 | -1,2 | -1,4 |
| Indonesien | 2,8 | 3,1 | 2,6 | 0,5 | 5,0 | 0,2 | 0,0 | 0,2 |
| Korea | 2,6 | -1,4 | -7,9 | 7,0 | -5,8 | -0,1 | 1,0 | 0,8 |
| Russland | 0,1 | -12,6 | 20,0 | -27,2 | 22,8 | -0,1 | -1,1 | -1,2 |
| Südafrika | -1,8 | 32,1 | 4,3 | 26,6 | 6,7 | -0,2 | 0,4 | 0,3 |
| Taiwan | -2,2 | 23,8 | 26,8 | -2,3 | 29,7 | -0,3 | -0,3 | -0,5 |
| Thailand | -0,3 | -10,8 | -1,1 | -9,8 | 1,1 | 0,0 | -0,1 | -0,1 |
| Summe | -- | -8,3 | -2,2 | -6,3 | -- | -1,1 | -5,2 | -6,3 |


### Performance-Attribution - Gesamteffekte über einen 3-Monats-Zeitraum
Gesamteffekte über 3 Monate
2,0 	Allokationseffekt	Auswahleffekt	Gesamteffekt	 0,0
-2,0
-4,0
-6,0
03.21	06.21	09.21	12.21
Die Erträge werden auf täglicher geometrischer Basis berechnet, sofern nicht anders angegeben. Fondserträge können aufgrund von Daten- und Berechnungsmethoden beim Vergleich mit geometrisch zugeordneten Gesamtrenditen zu Residualfaktoren führen. Die Änderung bei den Gewichtungen ist die durchschnittliche tägliche Unter-/Übergewichtungsposition des Fonds im Vergleich zum Index über den Berichtszeitraum. Die Zuordnungstabelle und das Diagramm zeigen maximal zwölf Gruppierungen auf Basis der höchsten Portfolio-Endgewichtung. Die Zuordnungszusammenfassung für den Gesamteffekt über einen rollierenden 3- Monatszeitraum basiert auf denselben Gruppierungen wie die Zuordnung seit Jahresbeginn.
Der Fonds ist nach Artikel 8 der EU-Verordnung 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Angaben im Finanzdienstleistungssektor (Offenlegungsverordnung) als Fonds eingestuft, der ökologische oder soziale Merkmale fördert.
| Fonds | Index | Ausrichtung |
| --- | --- | --- |
| Columbia Threadneedle Bewertung der ESG-Wesentlichkeit	2,06 | 2,33 | +0,27 |
| Kohlenstoffintensität	73,85 | 257,92 | +184,07 |
| Engagement in kontroversen Unternehmen	-- | 2,07% | +2,07% |
|  |  |  |
| ESG-Score von MSCI	6,33 | 5,39 | +0,95 |