# Performance & Risk
## Performance Evolution (USD)

## Fund Profile
ESG Rating
ESG Relative Rating
CO2 Relative rating
% of AUM covered by ESG absolute rating: Portfolio = 97.3% Benchmark = 99.9% (not meaningful for coverage below 50%)
% of AUM covered by CO2 intensity indicator: Portfolio
= 96.6% Benchmark = 99.3% (not meaningful for coverage below 50%)
|  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
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200
175
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28/02/19
28/08/19
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28/08/21 28/02/22
Portfolio* (51.40%)	Benchmark (45.88%)
Data is rebased to 100 by AXA IM on the graph start date.
Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Risk Analysis |  |
| --- | --- |
|  | 1Y | 3Y | 5Y | Launch |
| Portfolio Volatility* (%) | 19.32 | 22.29 | - | 21.99 |
| Benchmark Volatility (%) | 12.06 | 17.26 | - | 17.22 |
| Relative Risk/Tracking Error  (%) | 11.33 | 9.63 | - | 9.38 |
| Sharpe Ratio | -0.30 | 0.66 | - | 0.76 |
| Information Ratio | -1.19 | 0.24 | - | 0.30 |
| Rolling Performance (%) |  |  |  |  |
| 1M	3M	6M	YTD	3Y	5Y	28/02/21	28/02/20	28/02/19	28/02/18	28/02/17	Launch |
|  |  |  |  |  |  |  | 28/02/22 | 28/02/21 | 29/02/20 | 28/02/19 | 28/02/18 |  |
| Portfolio* | -0.78 | -12.81 | -15.40 | -14.11 | 51.40 | - | -6.51 | 55.24 | 4.32 | - | - | 65.63 |
| Benchmark | -2.58 | -3.66 | -5.26 | -7.37 | 45.88 | - | 7.81 | 30.25 | 3.89 | - | - | 57.31 |
| Excess Return | 1.80 | -9.15 | -10.13 | -6.75 | 5.52 | - | -14.32 | 24.99 | 0.44 | - | - | 8.32 |


## Annual Calendar Performance (%)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 8.45 | 46.02 | 24.08 | - | - | - | - | - | - | - |
| Benchmark | 18.54 | 16.25 | 26.60 | - | - | - | - | - | - | - |
| Excess Return | -10.09 | 29.76 | -2.52 | - | - | - | - | - | - | - |

Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Portfolio Analysis |  |
| --- | --- |
| Top 10 Holdings |
| Equity |  |  | Weighting (%) | Sector | Geography |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| Ameresco Inc | 4.07 | - | 4.07 | Industrials | USA |
| NextEra Energy Inc | 3.56 | 0.24 | 3.32 | Utilities | USA |
| Darling Ingredients Inc | 3.30 | - | 3.30 | Consumer Staples | USA |
| Evoqua Water Technologies Corp | 3.15 | - | 3.15 | Industrials | USA |
| Schneider Electric SE | 2.95 | 0.13 | 2.82 | Industrials | France |
| Taiwan Semiconductor Manufa... | 2.89 | 0.82 | 2.07 | Information Technology | Taiwan |
| Deere & Co | 2.73 | 0.16 | 2.56 | Industrials | USA |
| Waste Connections Inc | 2.65 | 0.05 | 2.60 | Industrials | USA |
| Thermo Fisher Scientific Inc | 2.59 | 0.33 | 2.26 | Health Care | USA |
| Aptiv PLC | 2.51 | 0.05 | 2.46 | Consumer Discretionary | USA |
| Total (%) | 30.39 | 1.78 |  |  |  |


## Top 5 Overweight (%)	Top 5 Underweight (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| Ameresco Inc | 4.07 | 0.00 | 4.07 |  | Apple Inc | 0.00 | 4.20 | -4.20 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NextEra Energy Inc | 3.56 | 0.24 | 3.32 |  | Microsoft Corp | 0.00 | 3.28 | -3.28 |
| Darling Ingredients Inc | 3.30 | 0.00 | 3.30 |  | Alphabet Inc | 0.00 | 2.45 | -2.45 |
| Evoqua Water Technologies Corp | 3.15 | 0.00 | 3.15 |  | Amazon.com Inc | 0.00 | 2.15 | -2.15 |
| Schneider Electric SE | 2.95 | 0.13 | 2.82 |  | NVIDIA Corp | 0.00 | 0.94 | -0.94 |
| Sector Breakdown (%) |  |  |  |  | Active Exposure by Sector (%) |  |  |  |

Portfolio	Benchmark
Industrials	37.06	9.57
Information Technology	18.42	22.34
Materials	13.55	4.96
Utilities	10.16	2.79
Consumer Discretionary	6.25	11.73
Health Care	5.63	11.59
Consumer Staples	4.55	7.09
Financials	2.43	14.80
Not classified	0.00	0.00
Real Estate	0.00	2.64
Communication Services	0.00	8.28
Energy	0.00	4.22
Cash	1.95	0.00
-15	-10	-5	0	5	10	15	20	25	30

## Securities Exposure by geographical area (%)
Portfolio	Benchmark
USA	51.83	60.61
Germany	8.54	2.11
United Kingdom	8.21	3.83
Netherlands	8.03	1.10
Spain	4.06	0.58
Denmark	3.50	0.65
France	2.95	2.85
Taiwan	2.89	1.86
Ireland	2.84	0.16
China	1.90	3.66
Switzerland	1.18	2.56
South Korea	0.95	1.41
Other	1.19	18.63
Cash	1.95	0.00

## Active Exposure by Geography (%)
-18	-15	-12	-9	-6	-3	0	3	6	9
MarketCap Breakdown (USD - %)
36
33
30
27
24
21
18
15
12
9
6
3
0	0 To
250mn
250mn To 500mn
1bn To 3bn
3bn To 5bn
5bn To 10bn
10bn To 25bn
25bn To 100bn
100bn To 250bn
More Than 250bn
Cash
Port.	-	0.50	12.77	7.02	7.10	23.44	29.01	13.07	5.15	1.95
Bench.	0.01	-	0.20	0.94	4.57	13.93	32.20	20.47	27.68	-

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Wertentwicklung & Risiken
Wertentwicklung (USD)
Relative CO2-Intensität
% des verwalteten Vermögens, das vom absoluten ESG-Rating abgedeckt wird: Portfolio = 97.3% Benchmark = 99.9% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %)
% des verwalteten Vermögens, das vom Indikator der CO2-Intensität abgedeckt wird: Portfolio = 96.6% Benchmark = 99.3% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %)
|  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
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|  |  |  |  |  |  |

200
175
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125
100
75
50
28/02/19
28/08/19
28/02/20
28/08/20
28/02/21
28/08/21 28/02/22
Portfolio* (51.40%)	Benchmark (45.88%)
Die Daten von AXA IM sind auf der Basis von 100 zum Anfangsdatum der Grafik angegeben.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.
| Risikoanalyse |  |
| --- | --- |
|  | 1J | 3J | 5J | Auflage |
| Portfolio Volatilität* (%) | 19.32 | 22.29 | - | 21.99 |
| Benchmark Volatilität (%) | 12.06 | 17.26 | - | 17.22 |
| Relatives Risiko/Tracking Error  (%) | 11.33 | 9.63 | - | 9.38 |
| Sharpe Ratio | -0.30 | 0.66 | - | 0.76 |
| Information Ratio | -1.19 | 0.24 | - | 0.30 |
| Wertentwicklung (Brutto, Netto in %) |  |  |  |  |

60
40
20
0
|  | 28/02/2019 - 28/02/2020 | 28/02/2020 - 28/02/2021 | 28/02/2021 - 28/02/2022 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Brutto-Wertentwicklung | 4.32 | 55.24 | -6.51 |  |
|  | Netto-Wertentwicklung | 4.32 | 55.24 | -6.51 |  |

-20
Berechnung nach BVI-Wertermittlungsstatistik (siehe Erläuterung unter 'Wichtige Hinweise')

## Rollierende Wertentwicklung (%)
| 1M	3M	6M	YTD	3J	5J	28/02/21 | 28/02/20 | 28/02/19 | 28/02/18 | 28/02/17	Auflage |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  | 28/02/22 | 28/02/21 | 29/02/20 | 28/02/19 | 28/02/18 |  |
| Portfolio* | -0.78 | -12.81 | -15.40 | -14.11 | 51.40 | - | -6.51 | 55.24 | 4.32 | - | - | 65.63 |
| Benchmark | -2.58 | -3.66 | -5.26 | -7.37 | 45.88 | - | 7.81 | 30.25 | 3.89 | - | - | 57.31 |
| Abstände | 1.80 | -9.15 | -10.13 | -6.75 | 5.52 | - | -14.32 | 24.99 | 0.44 | - | - | 8.32 |

Wertentwicklung im Kalenderjahr (%)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 8.45 | 46.02 | 24.08 | - | - | - | - | - | - | - |
| Benchmark | 18.54 | 16.25 | 26.60 | - | - | - | - | - | - | - |
| Abstände | -10.09 | 29.76 | -2.52 | - | - | - | - | - | - | - |

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.
| Portfolioanalyse |  |
| --- | --- |
| Top 10 Positionen |
| Aktie |  |  | Gewichtung (%) | Sektor | Land |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| Ameresco Inc | 4.07 | - | 4.07 | Industrieunternehmen | Vereinigten Staaten |
| NextEra Energy Inc | 3.56 | 0.24 | 3.32 | Öffentliche Dienste | Vereinigten Staaten |
| Darling Ingredients Inc | 3.30 | - | 3.30 | Kurzleb. Konsumg. | Vereinigten Staaten |
| Evoqua Water Technologies Corp | 3.15 | - | 3.15 | Industrieunternehmen | Vereinigten Staaten |
| Schneider Electric SE | 2.95 | 0.13 | 2.82 | Industrieunternehmen | Frankreich |
| Taiwan Semiconductor Manufa... | 2.89 | 0.82 | 2.07 | Informatik | Taiwan |
| Deere & Co | 2.73 | 0.16 | 2.56 | Industrieunternehmen | Vereinigten Staaten |
| Waste Connections Inc | 2.65 | 0.05 | 2.60 | Industrieunternehmen | Vereinigten Staaten |
| Thermo Fisher Scientific Inc | 2.59 | 0.33 | 2.26 | Gesundheit | Vereinigten Staaten |
| Aptiv PLC | 2.51 | 0.05 | 2.46 | Dauerh. Konsumg. | Vereinigten Staaten |
| Summe (%) | 30.39 | 1.78 |  |  |  |


## Top 5 übergewichtete Positionen (%)	Top 5 untergewichtete Positionen (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| Ameresco Inc | 4.07 | 0.00 | 4.07 |  | Apple Inc | 0.00 | 4.20 | -4.20 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NextEra Energy Inc | 3.56 | 0.24 | 3.32 |  | Microsoft Corp | 0.00 | 3.28 | -3.28 |
| Darling Ingredients Inc | 3.30 | 0.00 | 3.30 |  | Alphabet Inc | 0.00 | 2.45 | -2.45 |
| Evoqua Water Technologies Corp | 3.15 | 0.00 | 3.15 |  | Amazon.com Inc | 0.00 | 2.15 | -2.15 |
| Schneider Electric SE | 2.95 | 0.13 | 2.82 |  | NVIDIA Corp | 0.00 | 0.94 | -0.94 |


## Sektorengewichtung (%)
Portfolio	Benchmark

## Aktives Engagement nach Sektoren (%)
-15	-10	-5	0	5	10	15	20	25	30
Industrieunternehmen	37.06	9.57
Informatik	18.42	22.34
Werkstoffe	13.55	4.96
Öffentliche Dienste	10.16	2.79
Dauerh. Konsumg.	6.25	11.73
Gesundheit	5.63	11.59
Kurzleb. Konsumg.	4.55	7.09
Finanzen	2.43	14.80
Nicht klassifiziert	0.00	0.00
Immobilien	0.00	2.64
Kommunikationsdienste	0.00	8.28
Energie	0.00	4.22
Liquide Mittel	1.95	0.00

## Geographische Ausrichtung (%)
Portfolio	Benchmark
Vereinigten Staaten	51.83	60.61
Deutschland	8.54	2.11
Großbritannien	8.21	3.83
Niederlande	8.03	1.10
Spanien	4.06	0.58
Dänemark	3.50	0.65
Frankreich	2.95	2.85
Taiwan	2.89	1.86
Irland	2.84	0.16
China	1.90	3.66
Schweiz	1.18	2.56
Südkorea	0.95	1.41
Sonstige	1.19	18.63
Liquide Mittel	1.95	0.00

## Aktives Engagement nach geografischen Regionen (%)
-18	-15	-12	-9	-6	-3	0	3	6	9

## Aufgliederung nach Marktkapitalisierung (USD - %)
36
33
30
27
24
21
18
15
12
9
6
3
0	Von 0 bis
250 Moi
Von 250 bis
500 Moi
Von 1 bis 3 Mrd
Von 3 bis 5 Mrd
Von 5 bis
10 Mrd
Von 10 bis
25 Mrd
Von 25 bis
100 Mrd
Von 100 bis
250 Mrd
Mehr als 250 Mrd.
Liquide Mittel
Port.	-	0.50	12.77	7.02	7.10	23.44	29.01	13.07	5.15	1.95
Bench.	0.01	-	0.20	0.94	4.57	13.93	32.20	20.47	27.68	-