# UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Defensive Classic (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 18.5.2020 | 31.5.2019 |
| Net assets in USD |  | 11 893 093.82 | 8 029 527.95 |
| Class P-acc 1 | LU1821947436 |  |  |
| Shares outstanding |  | 66 132.6090 | 58 896.3740 |
| Net asset value per share in USD |  | 104.09 | 104.00 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 104.09 | 104.00 |
| Class (EUR hedged) P-acc 1 | LU1821947519 |  |  |
| Shares outstanding |  | 46 616.6760 | 16 878.5160 |
| Net asset value per share in EUR |  | 98.97 | 101.25 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 98.97 | 101.25 |
| 1  First NAV: 4.7.2018 2  See note 1 |  |  |  |


## Structure of the Securities Portfolio
As all shares of UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Defensive Classic (USD) have been redeemed as at 18 May 2020 there is no securities portfolio or securities portfolio structure at the end of the reporting period. See note 11.
UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Defensive Classic (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Income | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Interest on liquid assets | 1 722.09 |
| Interest on securities | 60 420.97 |
| Dividends | 2 577.75 |
| Income on securities lending (Note 15) | 2 140.62 |
| Other income (Note 4) | 12 298.14 |
| Total income | 79 159.57 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Cost on securities lending (Note 15) | -856.25 |
| Flat fee (Note 2) | -146 957.29 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -2 685.49 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -2 265.25 |
| Interest on cash and bank overdraft | -99.56 |
| Total expenses | -152 863.84 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -73 704.27 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -4 495.39 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -417 288.34 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 185 151.95 |
| Total realized gain (loss) | -236 631.78 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | -310 336.05 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -34 777.00 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -6 057.26 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -40 834.26 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -351 170.31 |

| Statement of Changes in Net Assets |  |
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|  | USD |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 8 029 527.95 |
| Subscriptions | 5 044 262.62 |
| Redemptions | 	-12 722 620.26	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -7 678 357.64 |
| Net income (loss) on investments | -73 704.27 |
| Total realized gain (loss) | -236 631.78 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-40 834.26	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -351 170.31 |
| Net assets at the end of the financial year | 0.00 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 58 896.3740 |
| Number of shares issued | 10 276.9880 |
| Number of shares redeemed | -69 173.3620 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.0000 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 16 878.5160 |
| Number of shares issued | 34 519.3860 |
| Number of shares redeemed | -51 397.9020 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.0000 |

UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Defensive Classic (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

Translation (ENDE, 2020-05-31):
# UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Defensive Classic (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 18.5.2020 | 31.5.2019 |
| Nettovermögen in USD |  | 11 893 093.82 | 8 029 527.95 |
| Klasse P-acc 1 | LU1821947436 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 66 132.6090 | 58 896.3740 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 104.09 | 104.00 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 104.09 | 104.00 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc 1 | LU1821947519 |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 46 616.6760 | 16 878.5160 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 98.97 | 101.25 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 98.97 | 101.25 |
| 1  Erste NAV 4.7.2018 2  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |


## Struktur des Wertpapierbestandes
Da alle Aktien des UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Defensive Classic (USD) per 18. Mai 2020 zurückgenommen wurden, gibt es zum Ende der Berichtsperiode weder einen Wertpapierbestand noch eine Struktur des Wertpapierbestandes. Siehe Erläuterung 11.
UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Defensive Classic (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| --- | --- |
| Erträge | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 1 722.09 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 60 420.97 |
| Dividenden | 2 577.75 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 15) | 2 140.62 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 12 298.14 |
| Total Erträge | 79 159.57 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 15) | -856.25 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -146 957.29 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -2 685.49 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -2 265.25 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -99.56 |
| Total Aufwendungen | -152 863.84 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -73 704.27 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -4 495.39 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -417 288.34 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 185 151.95 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -236 631.78 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | -310 336.05 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -34 777.00 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -6 057.26 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -40 834.26 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | -351 170.31 |
| Veränderungen des Nettovermögens | USD |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 8 029 527.95 |
| Zeichnungen | 5 044 262.62 |
| Rücknahmen | 	-12 722 620.26	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -7 678 357.64 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -73 704.27 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -236 631.78 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	-40 834.26	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | -351 170.31 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 0.00 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 58 896.3740 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 10 276.9880 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -69 173.3620 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 16 878.5160 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 34 519.3860 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -51 397.9020 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |

UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Defensive Classic (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020