# Portfolio analysis as of 30/11/2023
| Cash | 13.9 |  | Duration | 8.9 | 9.1 | All-in-Fee | 0.65% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Total | 100.0 |  | Yield to Maturity % | 1.55 | 1.29 | Max. sales charge | 2.50% |

Indexed bonds	86.1
Macaulay Duration	9.0	9.2

### FEES
CHARACTERISTICS	Fund  Index
in % of AuM
| OFF-BALANCE SHEET (%) |  | Fund |
| --- | --- | --- |
| Bond futures |  | 7.5 |
| Others Derivatives |  | -0.1 |
| Total |  | 7.5 |
|  |  | in % of AuM |

UKTI 0.125% 03-26	5.0
| TII 3.875% 04-29 |  | 4.8 |
| --- | --- | --- |
| TII 0.375% 01-27 |  | 4.0 |
| TII 3.625% 04-28 |  | 3.9 |
| TII 2.000% 01-26 |  | 3.8 |
| TII 0.500% 01-28 |  | 3.7 |
| FRTR 0.100% 07-31 | 3.6 |
| FRTR 0.700% 07-30 | 3.2 |
| TII 0.625% 02-43 | 3.1 |
| TII 0.125% 01-30 | 3.0 |
| Total | 38.1 |

Number of securities per portfolio	67
in % of AuM
<1 Y	0.2	-	0.0	-
1-3 Y	11.7	19.4	0.2	0.4
3-5 Y	18.1	19.5	0.7	0.8
5-7 Y	16.5	14.2	1.4	0.8
7-10 Y	10.3	16.1	0.8	1.3
10-15 Y	5.7	6.9	0.6	0.8
>15 Y	23.6	24.0	5.1	5.1
The yield of the Fund is calculated after currency hedging and after duration
hedging.
The yield of the index is calculated after currency hedging.
CREDIT QUALITY (%)	Fund  Index
AAA	6.3	7.0
AA+	39.3	51.7
AA	33.6	29.7
A+	4.2	2.6
A	1.4	2.3
BBB	1.4	5.4
NR	-	1.3
Cash & cash equivalent	13.9	-
S&P Breakdown
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR*
Equivalent to a rating between	AA and AA-
* This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale). Non-rated securities are excluded from the calculation.
Max. redemption charge	0.00%
Performance fees	-
Minimum investment	100,000 EUR or equivalent NAV (30/11/2023)		67.60 EUR
Last dividend as of 02/10/2023	0.25 EUR 
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

### MANAGEMENT
Management company

##### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS SA
Investment manager

##### OSTRUM ASSET MANAGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Headquarters	Paris
Founded	2018
Cash & cash equivalent	13.9	-	0.0	-
| BREAKDOWN BY COUNTRY	Fund  Index	Fund  Index %	Modified duration |
| --- |
| France | 11.2 | 8.9 | 1.0 | 0.7 |
| Italy | 1.4 | 5.4 | 0.2 | 0.4 |
| Germany | 3.6 | 2.9 | 0.3 | 0.3 |
| Australia | 1.2 | 1.1 | 0.1 | 0.1 |
| United Kingdom | 22.4 | 20.8 | 3.4 | 3.4 |
| New Zealand | 0.5 | 0.5 | 0.0 | 0.0 |
| Canada | 1.0 | 1.7 | 0.2 | 0.2 |
| Spain | 1.4 | 2.3 | 0.1 | 0.2 |
| United States | 39.3 | 53.0 | 2.9 | 3.6 |
| Japan | 4.2 | 2.6 | 0.2 | 0.1 |
| Cash & cash equivalent | 13.9 | - | 0.0	- |

The country displayed is the country of risk, which can differ from the country of
domicile, for some issuers.
Assets Under Management (Billion)
Portfolio managers

##### US $ 382.0 / € 404.7
(30/09/2023)
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co- managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).

####  CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION (%)	
4	3.6
4
3
3
2
2
1
1
0
Fund Index
in % of AuM

##### INFORMATION
Prospectus enquiries
E-mail: ClientServicingAM@natixis.com
Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated
Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENDE, 2023-11-30):
# Portfoliostruktur zum 30/11/2023
VERMÖGENSALLOKATION (%)	Fonds

##### Indexierte Anleihen	86,1
FONDSMERKMALE	Fonds  Index

##### Duration	9,0	9,2

### GEBÜHREN
AUßERBILANZIELLE POSTEN (%)	Fonds

##### Anleihenterminkontrakte	7,5

##### Sonstige Derivate	-0,1

##### Total	7,5

##### Durationsabsicherung berechnet.

##### Die Indexrendite wird nach der Absicherung berechnet.
Outperformance-Gebühr	-
Mindestanlage	100.000 EUR oder entsprechend

#### NIW (30/11/2023)	67,60 EUR
BONITÄT (%)	Fonds  Index

##### in % des Nettovermögens

##### AAA	6,3	7,0

##### AA+	39,3	51,7
Einziehung des Kupons am 02/10/2023

#### 0,25 EUR
TOP 10 HOLDINGS (%)	Fonds

##### UKTI 0.125% 03-26	5,0
| TII 3.875% 04-29 | 4,8 |
| --- | --- |
| TII 0.375% 01-27 | 4,0 |
| TII 3.625% 04-28 | 3,9 |
| TII 2.000% 01-26 | 3,8 |
| TII 0.500% 01-28 | 3,7 |
| FRTR 0.100% 07-31 | 3,6 |
| FRTR 0.700% 07-30 | 3,2 |


##### TII 0.625% 02-43	3,1

##### TII 0.125% 01-30	3,0

##### Total	38,1

##### Anzahl der Titel insgesamt	67

##### in % des Nettovermögens

##### AA	33,6	29,7

##### A+	4,2	2,6

##### A	1,4	2,3

##### BBB	1,4	5,4

##### NR	-	1,3

##### Flüssige mittel	13,9	-

##### Nomenklatur S&P
GEWICHTETER DURCHSCHNITT DES RATING-KOEFFIZIENTEN*

##### Entspricht einem Rating zwischen	AA und AA-
* Gemäß dieser Methode wird jedem langfristigen Rating ein Rating- Koeffizient zugewiesen (logarithmische Skala). Nicht an der Börse notierte Wertpapiere werden bei der Berechnung nicht berücksichtigt.

##### Frankreich	11,2	8,9	1,0	0,7

##### Italien	1,4	5,4	0,2	0,4

##### Deutschland	3,6	2,9	0,3	0,3

##### Die All-in-Gebühr stellt die Summe aus Management- und Verwaltungsgebühren dar. Nähere Informationen hierzu entnehmen Sie bitte der Definition am Ende des Dokuments.

### VERWALTUNG
Verwaltungsgesellschaft

#### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS SA
Fondsmanager

#### OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Ostrum Asset Management bietet eine breite Palette performancestarker Managementstrategien für Anleihen-, Aktien-	und	Versicherungsinvestments sowie alternative Strategien an. Ostrum Asset Management ist seit mehr als 30 Jahren Experte im aktiven fundamentalen Management und erfüllt die Erwartungen von Kunden in aller Welt.
Hauptsitz	Paris
Gegründet	2018
| AUFTEILUNG NACH LAUFZEIT Fonds Index Fonds Index %	Modifizierte duration |
| --- |
| <1 jahr | 0,2 | - | 0,0 | - |
| 1-3 jahre | 11,7 | 19,4 | 0,2 | 0,4 |
| 3-5 jahre | 18,1 | 19,5 | 0,7 | 0,8 |
| 5-7 jahre | 16,5 | 14,2 | 1,4 | 0,8 |
| 7-10 jahre | 10,3 | 16,1 | 0,8 | 1,3 |
| 10-15 jahre | 5,7 | 6,9 | 0,6 | 0,8 |
| >15 jahre | 23,6 | 24,0 | 5,1 | 5,1 |
| Liquidität & Sonstige | 13,9 | - | 0,0 | - |


##### Australien	1,2	1,1	0,1	0,1

##### Großbritannien	22,4	20,8	3,4	3,4
Verwaltetes Vermögen

#### US $ 382.0 / € 404.7
| Seeland Kanada Spanien | 0,5 1,0 1,4 | 0,5 1,7 2,3 | 0,0 0,2 0,1 | 0,0 0,2 0,2 | (Milliarden) Portfoliomanager | (30/09/2023) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USA | 39,3 | 53,0 | 2,9 | 3,6 | Abdel-Rani  Guermat: | begann  seine  Laufbahn  im |
| Japan | 4,2 | 2,6 | 0,2 | 0,1 | Investmentbereich im | Jahr 2003; seit 2003 auch bei |


##### Liquidität & Sonstige	13,9	-	0,0	-

##### Bei dem dargestellten Land handelt es sich um das Risikoland, das bei einigen

##### Emittenten vom Sitzland abweichen kann.
Ostrum Asset Management; Mitverwalter des Fonds seit 2016; ESLSCA Business School.
 BEITRAG ZUR SENSIBILITÄT (%)	
4	3,6
4
3
3
2
2
1
1
0
Fonds Index

##### in % des Nettovermögens

#### INFORMATION
Verkaufsprospekt Anfrage
E-Mail: ClientServicingAM@natixis.com

##### Datenquelle : Natixis Investment Managers International soweit nicht anders angegeben

##### Aufgrund des aktiven Verwaltungsstils können die Merkmale des Portfolios sich ändern. Der Verweis auf bestimmte Wertpapiere oder Branchen sollte nicht als Empfehlung angesehen werden