#  Données principales		 VNI	EUR 111.72
Actif net du fonds	EUR 493.42 Mio.
Devise de référence	USD Devises disponibles	CHF, EUR
Devise de couverture	couverts contre la devise de base Catégorie de parts	Bh (capitalisation)
Bloomberg Ticker	JBFIGBH LX Numéro de valeur ISIN	LU1374238712 Numéro de valeur CH31742448
Société de Gestion	Bank Julius Bär & Co. AG Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis22.04.2016
Introduction de part22.04.2016
Domicile	Luxembourg
Benchmark	ICE BofA BB Global High Yield Const.(HW1C) hEUR
Morningstar rating	2
Total Expense Ratio	1.36% (30.06.2020) Commission de gestion 1.10%
Commission	d'émission: max. 5.00% de rachat: max3.00%3
Enregistrés en	AT CH DE ES FR GB IE IT LI LU NL
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| Perf. | 31.08.2019 | 31.08.2018 | 31.08.2017 | 31.08.2016 | 31.08.2015 | prélevée. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| glissante | - 31.08.2020 | - 31.08.2019 | - 31.08.2018 | - 31.08.2017 | - 31.08.2016 |  |
| Fonds | 3.26 | 5.29 | -3.23 | 2.98 | n.a. | Les plus grandes positions	 |
| BM | 3.77 | 6.38 | -0.86 | 5.96 | n.a. | Titre	Taux d'intér.	% |
|  |  |  |  |  |  | ARBANK 6 1/2 01/28/25	6.500%	USD	1.29 |

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S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été
Changement de nom au 16.06.2020 (précédemment sans "Quality")
| relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des | KHC 4 3/8 06/01/46 | 4.375% | USD | 0.79 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés | Telecom Italia SpA Milano | 2.750% | EUR | 0.64 |
| par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. Les indications reposent sur des chiffres libellés en EUR. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou | Teva Pharma Fin NL III BV IQV 2 1/4 01/15/28 | 3.150% 2.250% | USD EUR | 0.63 0.61 |
| de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires. | GFMEGA 8 1/4 02/11/25 | 8.250% | USD | 0.60 |
| Statistique	 | Novelis Corp | 5.875% | USD | 0.54 |

La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres
QATAR 2 3/8 06/02/21	2.375%	USD	0.86
| Volatilité fonds/benchmark (%) | 8.00 / 8.251 Tracking Error (%) | 1.081 |
| --- | --- | --- |
| Information ratio/Sharpe ratio | -1.24 / 0.271 Corrélation | 0.991 |
| Jensen Alpha/Beta | -1.22 / 0.961 |  |

Durée résiduelle en années	4.69 Duration modifiée3.56
Rend. à l'échéance (nominal) (%)4.40
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calculé sur 3 ans

Translation (FRES, 2020-08-31):
#  Datos básicos	 Valor liquidativo neto  EUR 111.72
Patrimonio del fondo	EUR 493.42 mlls.
Moneda base	USD Monedas disponibles	CHF, EUR
Cobertura de divisas	cubierta contra la moneda base Participaciones	Bh (acumulativa)
Bloomberg Ticker	JBFIGBH LX
Código ISIN	LU1374238712
Código de valor CH31742448
Gestor de inversiones	Bank Julius Bär & Co. AG Gestión del fondo	GAM (Luxembourg) S.A.
Banco depositario	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Estructura jurídica	SICAV de derecho luxemburgués Fecha de lanzamiento	22.04.2016
Introducción de acción	22.04.2016 Domicilio	Luxemburgo
Índice	ICE BofA BB Global High Yield Const.(HW1C) hEUR
Morningstar rating	2
Total Expense Ratio	1.36% (30.06.2020) Comisión de gestión	1.10%
Comisión	de emisión: max. 5.00% de retirada: max. 3.00%3
Registrados en	AT CH DE ES FR GB IE IT LI LU NL
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Solo en caso de que no se cobrase una comisión de emisión.
| Cambio de nombre a partir del 16.06.2020 (anteriormente sin "Quality") | QATAR 2 3/8 06/02/21 | 2.375% | USD | 0.86 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| El rendimiento pasado no es un indicador de la evolución de valor actual o futura. | KHC 4 3/8 06/01/46 | 4.375% | USD | 0.79 |
| Los valores de rendimiento se refieren al valor activo neto y se calculan sin los | Telecom Italia SpA Milano | 2.750% | EUR | 0.64 |
| costes y comisiones originados por emisión, retirada o cambio (por ejemplo, costes de transacción y custodia del inversor). Los datos se basan en cifras en EUR. Si la | Teva Pharma Fin NL III BV | 3.150% | USD | 0.63 |
| moneda difiere de la moneda del país en el que está domiciliado el inversor, la | IQV 2 1/4 01/15/28 | 2.250% | EUR | 0.61 |
| rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones monetarias. | GFMEGA 8 1/4 02/11/25 Novelis Corp | 8.250% 5.875% | USD USD | 0.60 0.54 |
| Estadística	 | Total |  |  | 5.96 |

Mayores posiciones				 Título	Tipo de interés	% ARBANK 6 1/2 01/28/25		6.500%   USD  1.29
Vola. fondos/benchmark (%)		8.00 / 8.251  Tracking error (%)	1.081 Information ratio/Sharpe ratio	-1.24 / 0.271  Correlación	0.991 Jensen Alpha/Beta	-1.22 / 0.961
Plazo residual en años	4.69  Duración modificada 3.56 Rend. vencimiento (nominal) (%)	4.40 
1 
calculado en 3 años