OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## The following factors may adversely affect the tracking of a sub-fund’s index:
- the sub-fund is subject to various expenses that are not incurred by the underlying index (this may include costs for derivative transactions);
- in certain sub-funds, the securities held are not identical to those in the underlying index. However, these other securities were selected with the aim of achieving as close a performance as possible. Their investment performance may differ from that of the index;
- the management of certain sub-funds may be limited to a representative selection of index securities. This method may,in some cases, adversely affect the replication of the index. The “Investment principles” section lists concentration limitsfor index securities and other securities. This limitation may also have an adverse effect on the replication of the index, as the sub-fund may not be able to hold the optimal percentage of certain securities;
- a sub-fund must comply with statutory restrictions, such as the Company’s investment restrictions, which do not affectthe calculation of the relevant index;
- the existence of uninvested assets in the sub-funds (including cash and prepaid expenses);
- the fact that a sub-fund may be subject to foreign withholding tax different from that applicable to the index;
- Income from securities lending.

Translation (ENDE, 2022-10-01):
## Folgende Faktoren können sich nachteilig auf die von einem Subfonds erzielte Nachbildung seines Index auswirken:
- der Subfonds muss verschiedene Aufwendungen tragen, welche beim Basisindex nicht anfallen (dies kann, soweit angefallen, auch Kosten für Derivattransaktionen umfassen);
- in bestimmten Subfonds sind die von diesen Subfonds gehaltenen Wertpapiere nicht identisch mit den zu Grunde liegenden Indextiteln. Diese abweichenden Titel wurden jedoch mit dem Ziel ausgewählt, eine möglichst gleiche Performance zu erzielen. Ihre Anlageperformance kann sich von der des Index unterscheiden;
- bei bestimmten Subfonds kann bei der Verwaltung eine Beschränkung auf eine repräsentative Auswahl an Indextiteln zur Anwendung kommen. Diese Methode kann sich in manchen Fällen nachteilig auf die Nachbildung des Index auswirken. Im Abschnitt "Anlagegrundsätze" sind Konzentrationsgrenzen pro Indextitel oder Wertpapier aufgeführt. Auch diese Begrenzung kann sich nachteilig auf die Nachbildung des Index auswirken, da der Subfonds evtl. die optimalen Anteile in bestimmten Wertpapieren nicht halten darf;
- ein Subfonds muss staatlich vorgeschriebene Beschränkungen einhalten, wie etwa die Anlagebeschränkungen der Gesellschaft, von denen die Berechnung des entsprechenden Index nicht betroffen ist;
- das Vorhandensein nicht angelegten Vermögens in den Subfonds (darunter Barvermögen und aktivische Rechnungsabgrenzungsposten);
- die Tatsache, dass ein Subfonds anderen ausländischen Quellensteuersätzen unterliegen kann, als dies für den Index der Fall ist
- Erträge aus der Wertpapierleihe.
In the case of securities, derivatives and other assets not commonly traded on a stock exchange and for which a secondary market exists among securities traders with pricing based on market standards, the Company may value these securities, derivatives and other investments based on these prices. Securities, derivatives and other investments not listed on a stock exchange, but traded on another regulated market that operates regularly and is recognised and open to the public, are valued at the most recently available price on this market.
- securities and other investments not listed on a stock exchange or traded on another regulated market, and for which no appropriate price can be obtained, are valued by the Company on the basis of the likely sales prices according to other principles chosen by the Company in good faith.
- derivatives not listed on a stock exchange (OTC derivatives) are valued on the basis of independent pricing sources. If only one independent pricing source is available for a derivative, the plausibility of the valuation obtained will be verified using calculation models that are recognised by the Company and the Company’s auditors, based on the market value of that derivative’s underlying.
- units of other undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) and/or undertakings for collective investment (UCIs) are valued at their last known asset value.

Translation (ENDE, 2022-10-01):
Bei Wertpapieren, Derivaten und anderen Anlagen, bei welchen der Handel an einer Börse geringfügig ist und für welche ein Zweitmarkt zwischen Wertpapierhändlern mit marktkonformer Preisbildung besteht, kann die Gesellschaft die Bewertung dieser Wertpapiere, Derivate und anderen Anlagen auf Grund dieser Preise vornehmen. Wertpapiere, Derivate und andere Anlagen, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist, werden zum letztverfügbaren Kurs auf diesem Markt bewertet.
- Wertpapiere und andere Anlagen, welche nicht an einer Börse notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, und für die kein adäquater Preis erhältlich ist, wird die Gesellschaft gemäss anderen, von ihr nach Treu und Glauben zu bestimmenden Grundsätzen auf der Basis der voraussichtlich möglichen Verkaufspreise bewerten.
- Die Bewertung von Derivaten, die nicht an einer Börse notiert sind (OTC-Derivate), erfolgt anhand unabhängiger Preisquellen. Sollte für ein Derivat nur eine unabhängige Preisquelle vorhanden sein, wird die Plausibilität dieses Bewertungskurses mittels Berechnungsmodellen, die von der Gesellschaft und dem Wirtschaftsprüfer der Gesellschaft anerkannt sind, auf der Grundlage des Verkehrswertes des Basiswertes, von dem das Derivat abgeleitet ist, nachvollzogen.
- Anteile anderer Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) und/oder Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zu ihrem letztbekannten Nettoinventarwert bewertet.
## Capital gains
Based on the CIT Act and its implementation rules, “income from the transfer of property” earned in the PRC by companies that are non-tax resident in the PRC should be subject to 10% WIT in the PRC unless exempt or taxable at a reduced rate under an applicable tax treaty.
On 14 November 2014, the MOF, the SAT and the CSRC of the PRC jointly released Caishui [2014] No. 79 (“Circular 79”) to address the tax issues in relation to capital gains on equity investments earned by QFIIs and QFIs. Under Circular 79, for QFIIs/QFIs (without a PE in the PRC or with a PE in the PRC but the income earned in China is effectively not connected with that PE) such capital gains were temporarily exempt from WIT in the PRC if they were realised on or after 17 November 2014, and subject to 10% WIT in the PRC in accordance with the applicable law if they were realised before 17 November 2014.

Translation (ENDE, 2022-10-01):
## Kapitalgewinne
Auf Grundlage des CIT-Gesetzes und der Umsetzungsvorschriften dürften "Erträge aus der Übertragung von Eigentum", die in der VRC von nicht in der VRC steueransässigen Unternehmen erwirtschaftet werden, in der VRC einer WIT von 10% unterliegen, sofern sie nicht gemäss einem geltenden Steuerabkommen steuerbefreit oder zu einem verringerten Satz steuerbar sind.
Am 14. November 2014 veröffentlichten das MOF, die SAT und die chinesische Kommission für Wertpapieraufsicht ("CSRC") der VRC gemeinsam das Caishui [2014] No.79 ("Rundschreiben 79"), um auf die Steuerfragen im Zusammenhang mit den von QFIIs und QFIs erwirtschafteten Kapitalerträgen aus Aktienanlagen einzugehen. Gemäss diesem Rundschreiben 79 werden für QFIIs/QFIs (ohne PE in der VRC oder mit PE in der VRC, wobei die so in China erwirtschafteten Erträge jedoch effektiv nicht mit dieser PE zusammenhängen) diese Kapitalerträge vorübergehend von der in der VRC geltenden WIT befreit, wenn sie am oder nach dem 17. November 2014 realisiert wurden oder werden, und nach geltendem Recht der in der VRC geltenden WIT von 10% unterliegen, wenn sie vor dem 17. November 2014 realisiert wurden.
## The objective criterion for granting rebates is:
- the total assets held by the investor in the share class of the sub-fund that qualifies for rebates; Additional criteria may be:
- the total assets in UBS collective investment schemes held by the investor and/or
- the region where the investor is domiciled.

Translation (ENDE, 2022-10-01):
## Das objektive Kriterium zur Gewährung von Rabatten ist:
- Das vom Anleger gehaltene Gesamtvermögen in der rabattberechtigten Aktienklasse des Subfonds; Zusätzliche Kriterien können sein:
- das vom Anleger in kollektiven Kapitalanlagen der UBS gehaltene Gesamtvolumen und/ oder
- die Region, in welcher der Anleger domiziliert ist.
| Business year | (TER REF ) – GAV | (TER REF ) – NAV* |
| --- | --- | --- |
| 2012 | 0.88% | n/a |
| 2013 | 0.89% | 1.23% |
| 2014 | 0.85% | 1.14% |

Translation (ENDE, 2016-03-01):
| Geschänsjahr | (TER REF ) – GAV | (TER REF ) – NAV* |
| --- | --- | --- |
| 2012 | 0,88% | n/a |
| 2013 | 0,89% | 1,23% |
| 2014 | 0,85% | 1,14% |
## UBS (Lux) Strategy SICAV Systematic Allocation Portfolio Defensive (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV Systematic Allocation Portfolio Dynamic (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV Systematic Allocation Portfolio Medium (USD)
UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Defensive Classic (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Medium Classic (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Dynamic Classic (USD)
This sub-fund is suitable for investors with a medium to long-term investment horizon who wish to invest in a globally diversified portfolio of different asset classes. Investors should seek to participate in global financial markets in this way, and thus be prepared to accept the associated risk.

Translation (ENDE, 2018-05-01):
## UBS (Lux) Strategy SICAV - Systematic Allocation Portfolio Defensive (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV - Systematic Allocation Portfolio Dynamic (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV - Systematic Allocation Portfolio Medium (USD)
UBS (Lux) Strategy SICAV - Systematic Allocation Portfolio Defensive Classic (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV - Systematic Allocation Portfolio Medium Classic (USD) UBS (Lux) Strategy SICAV - Systematic Allocation Portfolio Dynamic Classic (USD)
Diese Subfonds eignen sich für Anleger mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont, die in ein global diversifiziertes Portfolio aus verschiedenen Anlageklassen investieren wollen. Die Anleger wollen damit an den globalen Finanzmärkten partizipieren und sind bereit, das damit verbundene Risiko hinzunehmen.
### The sub-fund may invest up to 100% of its assets in liquid funds or near-money market instruments.
As the sub-fund invests in many foreign currencies due to its regional orientation, the portfolio or parts thereof may be hedged against the reference currency of the sub-fund in order to reduce the associated foreign currency risks.
This sub-fund may invest in both developed and emerging markets. The risks associated therewith are listed in the section entitled “General risk information”. In addition to the aforementioned, investors should read, be aware of and take into account the risks associated with investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Information on this topic can be found after the section “General risk information”. For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.

Translation (ENDE, 2021-08-01):
### Der Subfonds kann bis zu 100% seines Vermögens in liquide Mittel oder geldmarktnahe Titel investieren.
Da der Subfonds durch die regionale Ausrichtung in zahlreiche Fremdwährungen investiert, kann das Portfolio oder Teile davon zwecks Reduktion dieser Fremdwährungsrisiken gegen die Referenzwährung des Subfonds abgesichert werden.
Dieser Subfonds kann in entwickelte Länder sowie in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Die hiermit verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Anleger sollten zusätzlich zum zuvor genannten auch die Risiken im Zusammenhang mit Anlagen, die über Shanghai-Hong Kong Stock Connect oder Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gehandelt werden, lesen, kennen und berücksichtigen. Hinweise hierzu sind im Anschluss an den Abschnitt "Allgemeine Risikohinweise" dargestellt. Aus den erwähnten Gründen richtet sich dieser Subfonds insbesondere an den risikobewussten Investor.
### UBS (Lux) Key Selection SICAV – Credit Income Opportunities (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective. The investment objective of this actively managed sub-fund is to achieve income generation and capital growth from a broadly diversified and global portfolio of fixed-income securities. This sub-fund is managed without reference to a benchmark. Consequently, it is anticipated that the exposure to worldwide bond and currency markets may change over time at the discretion of the Portfolio Manager.
In order to fulfil its investment objective and achieve broad diversification, the sub-fund may invest up to 100% of its net assets in UCITS and up to 30% of its net assets in other UCIs as defined in section 1.1(e) of the Investment Principles. The methodology and the associated fees and expenses are described in more detail in the section “Investments in UCIs and UCITS”.

Translation (ENDE, 2021-08-01):
### UBS (Lux) Key Selection SICAV – Credit Income Opportunities (USD)
UBS Asset Management kategorisiert diesen Subfonds als ESG Integration Fonds, der jedoch keine besonderen ESG-Merkmale bewirbt oder ein spezifisches Nachhaltigkeits- oder Wirkungsziel verfolgt. Der Subfonds ist aktiv verwaltet und hat das Anlageziel auf Basis eines breit diversifizierten und globalen Portfolios aus festverzinslichen Wertpapieren, eine Einkommensgenerierung zu erzielen und Kapitalwachstum zu erwirtschaften. Der Subfonds wird ohne Referenz zu einer Benchmark verwaltet. Folglich ist zu erwarten, dass sich das Engagement an den weltweiten Renten- und Devisenmärkten nach Ermessen des Portfolio Managers im Zeitverlauf verändert.
Zur Erreichung des Anlageziels und einer breiten Diversifikation darf der Subfonds bis zu 100% des Nettovermögens in OGAW investieren, sowie höchstens 30% des Nettovermögens in andere OGA i.S.d. Abschnitts 1.1 (e) der Anlagegrundsätze. Die Methodik und die daraus resultierenden Kommissionen und Aufwendungen sind im Abschnitt "Investitionen in OGA und OGAW" genauer beschrieben.
### The sub-fund may also invest in securities focusing on emerging markets. This means that the sub-fund is exposed to specific risks that may be greater than the normal risks inherent in investments in industrialised nations. The risks associated with investments in emerging markets are listed in the section entitled “Risk information”.
The sub-fund may invest no more than 50% of its net assets in fixed-income instruments denominated in RMB and traded on the China Interbank Bond Market (“CIBM”) or through Bond Connect. These instruments may include securities issued by governments, quasi-public corporations, banks, corporations and other institutions in the People’s Republic of China (“PRC” or “China”) that are authorised to be traded directly on the CIBM or through Bond Connect. The associated risks are described in greater detail in the section “Specific risks of investing in the People’s Republic of China”.
In extraordinary circumstances, the sub-fund may hold up to 100% of its assets in cash or other near-money market securities such as bank deposits, commercial paper and treasury bills for cash flow management, money market instruments and money market funds.

Translation (ENDE, 2021-08-01):
### Der Subfonds kann auch in Wertpapiere mit Fokus auf Schwellenländer investieren. Dies bedeutet, dass der Subfonds spezifischen Risiken ausgesetzt ist, welche in ihrem Ausmass grösser sein können, als normalerweise bei Anlagen in Industriestaaten. Die mit Investitionen in Schwellenländer verbundenen Risiken werden im Abschnitt "Risikohinweise" dargestellt.
Der Subfonds darf nicht mehr als 50 % seines Nettovermögens in festverzinsliche, auf RMB lautende Instrumente investieren, die am China Interbank Bond Market ("CIBM") oder über Bond Connect gehandelt werden. Diese Instrumente können unter anderem Wertpapiere umfassen, die von Regierungen, staatsnahen Institutionen, Banken, Unternehmen und anderen Instituten innerhalb der Volksrepublik China ("VRC" oder "China") ausgegeben werden und zum direkten Handel am CIBM oder über Bond Connect zugelassen sind. Die damit verbundenen Risiken sind im Abschnitt "Spezifische Risiken bei Anlagen in der Volksrepublik China" näher beschrieben.
Unter aussergewöhnlichen Umständen darf der Subfonds bis zu 100% seines Vermögens in Barmitteln oder geldmarktnahen Wertpapieren halten, wie beispielsweise Bankguthaben, Commercial Paper und Treasury Bills zum Cash Flow Management, Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds.
### Additional information
The Feeder Fund and the Master Fund have signed a Master/Feeder agreement stipulating, inter alia, appropriate means of minimising conflicts of interest that may arise between the Feeder Fund and the Master Fund; the principles on which investments and sales by the Feeder Fund are based; the general terms of trade; scenarios that affect the terms of trade; and any changes to key provisions of the Master Fund’s Articles of Incorporation, Sales Prospectus and KIIDs. The Master Fund and the Feeder Fund have taken appropriate measures to coordinate the timing of their net asset value calculation and publication, in order to avoid market timing and to prevent arbitrage opportunities.
The depositary of the Master Fund and the depositary of the Feeder Fund have signed an information and cooperation agreement in order to ensure the fulfilment of the duties of both depositaries, covering, inter alia, transmission of information, documents and categories of information to be shared, coordination of depositaries in relation to operational matters and coordination of procedures at the end of the financial year.
In its role as auditor of the Master Fund and of the Feeder Fund, Ernst & Young S.A. ensures that the information required in relation to the Master Fund and the Feeder Fund is made available in compliance with the provisions of the Law of 2010.

Translation (ENDE, 2021-08-01):
### Weitere Hinweise
Der Feeder-Fonds und die Master-Fonds haben ein Master-Feeder-Abkommen geschlossen, in dem unter anderem die geeigneten Massnahmen zur Reduzierung von Interessenkonflikten, die zwischen dem Feeder-Fonds und dem Master-Fonds auftreten können, die Grundlagen für Anlagen und Veräusserungen des Feeder-Fonds, die standardmässigen Handelsvereinbarungen, Ereignisse mit Auswirkungen auf die Handelsvereinbarungen sowie Änderungen der grundlegenden Bestimmungen der Satzung bzw. des Verkaufsprospekts und der KII des Master-Fonds beschrieben werden. Der Master-Fonds und der Feeder-Fonds haben geeignete Massnahmen ergriffen, um den Zeitpunkt ihrer Nettoinventarwert-Berechnung und -Veröffentlichung abzustimmen, um "Market Timing" und Arbitragegelegenheiten zu verhindern.
Die Verwahrstelle des Master-Fonds und die Verwahrstelle des Feeder-Fonds haben eine Informations- und Kooperationsvereinbarung unterzeichnet, um die Erfüllung der Pflichten beider Verwahrstellen zu gewährleisten, die unter anderem die Übertragung von Informationen, Dokumenten und Kategorien der zu übermittelnden Informationen, die Abstimmung der Verwahrstellen in Bezug auf operative Fragen und die Abstimmung der Verfahren am Ende des Geschäftsjahrs umfassen.
Der Wirtschaftsprüfer, Ernst & Young S.A., stellt in seiner Funktion als Wirtschaftsprüfer des Master-Fonds und des Feeder-Fonds sicher, dass die zur Einhaltung der Bestimmungen des Gesetzes von 2010 erforderlichen Informationen in Bezug auf den Master- Fonds sowie den Feeder-Fonds zur Verfügung gestellt werden.
### PRC tax considerations
For the purposes of this section of the sales prospectus: (i) “sub-fund” refers to the sub-funds investing directly or indirectly in QFII/RQFII eligible securities through the Portfolio Manager’s QFII and/or RQFII status or through the QFII and/or RQFII status of any other entity within the UBS group, or investing in PRC onshore bonds that are traded directly on the CIBM or through Bond Connect; and (ii) “Portfolio Manager” refers to the Portfolio Manager and any other entity within the UBS group, as the context may require.
Pursuant to the current provisions in the PRC, foreign investors, including the sub-funds, generally invest in Chinese A shares and certain other investment products through a QFII or RQFII, or via Stock Connect. By investing in onshore bonds in the PRC directly through the CIBM or through Bond Connect, the sub-fund may be subject to withholding tax and other taxes imposed by the PRC tax authorities.

Translation (ENDE, 2021-08-01):
### Steuerliche Erwägungen bezüglich der VRC
Zum Zwecke dieses Abschnitts des Verkaufsprospekts: (i) beziehen sich Erwähnungen des Subfonds auf die Subfonds, die direkt und/oder indirekt über den QFII- und/oder RQFII-Status des Portfolio Managers oder über den QFII- und/oder RQFII-Status einer anderen Rechtseinheit innerhalb des UBS-Konzerns in für QFII/RQFII zulässige Wertpapiere investieren oder die in VRC-Onshore- Anleihen anlegen, die direkt am CIBM oder über Bond Connect gehandelt werden, und (ii) sollen sich Erwähnungen des Portfolio Managers auf den Portfolio Manager und jede andere Rechtseinheit innerhalb des UBS-Konzerns beziehen, wie der Kontext dies möglicherweise verlangt.
Gemäss den aktuellen Bestimmungen in der VRC dürfen ausländische Anleger, unter anderem die Subfonds, im Allgemeinen über einen QFII oder einen RQFII oder über die Börsenverbindung Stock Connect in chinesische A-Aktien und bestimmte andere Anlageprodukte investieren. Durch Anlagen in VRC-Onshore-Anleihen, die direkt am CIBM oder über Bond Connect getätigt werden, unterliegt der Subfonds möglicherweise einer Quellensteuer und anderen von den Steuerbehörden der VRC erhobenen Steuern.
### *******
Additional information for investors in the Federal Republic of Germany
For the following Subfunds, no notification for marketing in the Federal Republic of Germany has been filed with the Federal Financial Supervisory Authority (BaFin), so that shares of these Subfunds may not be marketed to investors within the jurisdiction of the Investment Code (KAGB):
- UBS (Lux) Key Selection SICAV – China A Equity Quantitative (USD)
- UBS (Lux) Key Selection SICAV – China Equity Long Short (USD)

Translation (ENDE, 2021-08-01):
### *******
Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland
Für folgende Subfonds wurde keine Anzeige zum Vertrieb in der Bundesrepublik Deutschland bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) erstattet, sodass Aktien dieser Subfonds im Geltungsbereich des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) nicht an Anleger vertrieben werden dürfen:
- UBS (Lux) Key Selection SICAV – China A Equity Quantitative (USD)
- UBS (Lux) Key Selection SICAV – China Equity Long Short (USD)
| Business year | (TER REF ) – GAV | (TER REF ) – NAV |
| --- | --- | --- |
| 2012/2013 | 0.88% | 1.03% |
| 2013/2014 | 0.88% | 1.00% |
| 2014/2015 | 0.81% | 0.96% |

Translation (ENDE, 2016-03-01):
| Geschäftsjahr | (TER REF ) – GAV | (TER REF ) – NAV |
| --- | --- | --- |
| 2012/2013 | 0,88% | 1,03% |
| 2013/2014 | 0,88% | 1,00% |
| 2014/2015 | 0,81% | 0,96% |