## When performing its duties, the Depositary shall act honestly, fairly, professionally, independently and solely in the interests of the Fund and its unitholders.
The Depositary separates the exercise of its duties in functional and hierarchical respects from that of its other duties which may possibly result in a conflict. The internal control system, the various reporting lines, the allocation of duties and the reporting to management enable potential conflicts of interest and matters in connection with the depositary role to be properly identified, managed and monitored. In addition, the Depositary, in relation to sub-custodians that it has employed, may impose contractual restrictions on them in order to take potential conflicts into account. The Depositary shall exercise due caution and supervise the activities of the sub-custodians in order to guarantee that these entities provide its customers with a high level of service. Furthermore, the Depositary shall submit regular reports on the activities of its customers and the portfolios held by them, with the underlying functions being subject to internal and external inspection audits. Finally, the Depositary separates the exercise of its depositary duties internally from its own company activities, and it follows a code of conduct which obliges employees to act ethically, honestly and in a transparent manner when dealing with customers.
Up-to-date information on the Depositary, its duties, any conflicts that may arise, depositary functions transferred by the Depositary, and the list of representatives and agents, as well as any conflicts of interest that could arise as a result of such a transfer, shall be made available to investors on request. The Depositary is obliged to provide all information to the CSSF if so requested which the Depositary has received while exercising its function for the Fund and which the CSSF requires in order to monitor compliance by the Fund with the provisions of the Law of 2010.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
## Bei der Erfüllung ihrer Aufgaben handelt die Verwahrstelle ehrlich, redlich, professionell, unabhängig und im alleinigen Interesse des Fonds und seiner Anteilinhaber.
Die Verwahrstelle trennt die Ausübung ihrer Verwahrstellensaufgaben in funktionaler und hierarchischer Hinsicht von der Ausübung ihrer anderen möglicherweise in einem Konflikt dazu stehenden Aufgaben. Das interne Kontrollsystem, die verschiedenen Berichtslinien, die Aufgabenzuweisung und die Berichterstattung gegenüber dem Management ermöglichen es, potenzielle Interessenkonflikte und Angelegenheiten im Zusammenhang mit der Verwahrfunktion ordnungsgemäß festzustellen, zu verwalten und zu überwachen. Des Weiteren werden im Zusammenhang mit von der Verwahrstelle eingesetzten Unterverwahrstellen von der Verwahrstelle vertragliche Beschränkungen auferlegt, um einigen der potenziellen Konflikte Rechnung zu tragen; die Verwahrstelle wahrt die gebotene Sorgfalt und führt Aufsicht über die Unterverwahrstellen, um ihren Kunden ein hohes Dienstleistungsniveau durch diese Stellen zu gewährleisten. Die Verwahrstelle legt ferner regelmäßig Berichte über die Aktivitäten ihrer Kunden und die von ihren Kunden gehaltenen Bestände vor, wobei die zugrunde liegenden Funktionen internen und externen
Kontrollaudits unterliegen. Schließlich trennt die Verwahrstelle die Ausübung ihrer Verwahrungsaufgaben intern von ihrer firmeneigenen Tätigkeit und befolgt einen Verhaltenskodex, der Mitarbeiter zu einem ethischen, redlichen und transparenten Handeln im Umgang mit Kunden verpflichtet.
Aktuelle Angaben über die Verwahrstelle, ihre Aufgaben, eventuell auftretende Konflikte, die von der Verwahrstelle übertragenen Verwahrfunktionen, die Liste der Beauftragten und Unterbeauftragten und eventuell durch eine solche Übertragung auftretende Interessenkonflikte werden Anlegern auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Die Verwahrstelle ist verpflichtet, der CSSF auf Anfrage alle Informationen zur Verfügung zu stellen, die die Verwahrstelle im Rahmen der Ausübung ihrer Tätigkeit für den Fonds erlangt hat und die die CSSF benötigt um die Einhaltung der Vorschriften des Gesetzes von 2010 durch den Fonds zu überwachen.