The custodian bank/depositary is Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, 1030 Vienna.
In accordance with the notice from the Austrian Federal Finance Minister dated November 13, 1985, ref. no. 25 4700/2-V/4/85, the custodian bank/depositary assumed the function of custodian bank/depositary for the investment fund. Permission shall be required from the Austrian Financial Market Authority to appoint or change the custodian bank/depositary. Such permission may only be granted if it may be assumed that the bank guarantees fulfillment of the tasks of a custodian bank/depositary. The appointment or replacement of the custodian bank/depositary must be publicly notified and such publication must cite the relevant approval notice.
The custodian bank/depositary is a bank within the meaning of Austrian law. Its principal areas of business are current accounts, deposits, lending and securities.
It has the task of issuing and redeeming units and keeping the investment fund’s accounts and securities accounts (§ 40 (1) InvFG 2011). It is also responsible for custody of the unit certificates for the funds managed by the management company (§ 39 (2) InvFG 2011). In particular, it must thereby guarantee that the equivalent amount is immediately transferred for transactions relating to the assets of the investment fund and that the income of the investment fund is used in accordance with the provisions of the Austrian Investment Fund Act and the fund regulations.
The custodian bank/depositary will also execute the following tasks (the management company points out that the custodian bank/depositary is an affiliate of the management company within the meaning of Art. 4 (1) item 38 of the Regulation (EU) No. 575/2013):
- Pricing
- Fund accounting
- Distributing profits based on the management company’s resolution
- Issuing and redeeming units
- Contract invoicing (including mailing certificates), where relevant
- Reporting of the details of derivatives contracts entered into with the custodian bank/depositary as the counterparty, pursuant to the Regulation (EU) No. 648/2012 of the European Parliament and of the Council on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories (“EMIR”) for a trade repository registered and recognized in accordance with EMIRThe fees payable to the management company under the fund’s regulations and the reimbursement of the expenses associated with its management shall be paid by the custodian bank/depositary out of the accounts held for the fund. The custodian bank/depositary is entitled to debit the fees payable to it for custody of the securities and for keeping the accounts. In doing so, the custodian bank/depositary can only act on the basis of instructions from the management company.

Translation (ENDE, 2020-07-15):
Depotbank/Verwahrstelle ist die Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, 1030 Wien.
Die Depotbank/Verwahrstelle hat gemäß Bescheid vom 13. November 1985, GZ 25 4700/2-V/4/85 des Bundesministers für Finanzen die Funktion der Depotbank/Verwahrstelle für den Investmentfonds übernommen. Die Bestellung und der Wechsel der Depotbank/Verwahrstelle bedarf der Bewilligung der FMA. Sie darf nur erteilt werden, wenn anzunehmen ist, dass das Kreditinstitut die Erfüllung der Aufgaben einer Depotbank/Verwahrstelle gewährleistet. Die Bestellung und der Wechsel der Depotbank/Verwahrstelle ist zu veröffentlichen; die Veröffentlichung hat den Bewilligungsbescheid anzuführen.
Die Depotbank/Verwahrstelle ist ein Kreditinstitut nach österreichischem Recht. Ihre Haupttätigkeit ist das Giro-, Einlagen- und Kreditgeschäft sowie das Wertpapiergeschäft.
Ihr obliegt die Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie die Führung der Konten und Depots des Investmentfonds (§ 40 Abs. 1 InvFG 2011). Weiters obliegt ihr die Verwahrung der Anteilscheine für die von der VWG verwalteten Fonds (§ 39 Abs. 2 InvFG 2011). Sie hat dabei insbesondere zu gewährleisten, dass ihr bei Geschäften, die sich auf das Vermögen des Investmentfonds beziehen, der Gegenwert unverzüglich übertragen wird und die Erträge des Investmentfonds gemäß den Bestimmungen des InvFG und den Fondsbestimmungen verwendet werden.
Weiters werden folgende Aufgaben von der Depotbank/Verwahrstelle übernommen, wobei die Verwaltungsgesellschaft darauf hinweist, dass die Depotbank/Verwahrstelle ein mit der Verwaltungsgesellschaft verbundenes Unternehmen im Sinne des Art. 4 Abs. 1 Z 38 VO (EU) 575/2013 ist:
- Preisfestsetzung
- Fondsbuchhaltung
- Gewinnausschüttung auf Basis der Beschlussfassung der Verwaltungsgesellschaft
- Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
- Kontraktabrechnungen (einschließlich Versand der Zertifikate), sofern relevant
- Meldungen der Einzelheiten von mit der Depotbank/Verwahrstelle als Gegenpartei abgeschlossenen Derivatekontrakten gemäß der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister („EMIR“) an ein gemäß EMIR registriertes und anerkanntes TransaktionsregisterDie der Verwaltungsgesellschaft nach den Fondsbestimmungen für die Verwaltung zustehende Vergütung und der Ersatz für die mit der Verwaltung zusammenhängenden Aufwendungen sind von der Depotbank/Verwahrstelle zu Lasten der für den Fonds geführten Konten zu bezahlen. Die Depotbank/Verwahrstelle darf die ihr für die Verwahrung der Wertpapiere des Fonds und für die Kontenführung zustehende Vergütung dem Fonds anlasten. Bei diesen Maßnahmen kann die Depotbank/Verwahrstelle nur auf Grund eines Auftrages der Verwaltungsgesellschaft handeln.