# AXA WFII European Opportunities Equities A EUR
## Benchmark
Since: 11/12/2015
100% MSCI Europe Total Return Net
| Fund Key Metrics |  |
| --- | --- |
|  | Port. | Bench. |
| Number of Holdings | 50 | 432 |
| Turnover: Rolling 1Y (%) | 35 | - |
| Active Share (%) | 68 | - |
| Fund Profile |  |  |
| ESG Rating |  |  |
| ESG Relative Rating |  |  |
| CO2 Relative rating |  |  |

% of AUM covered by ESG absolute rating: Portfolio = 98.0% Benchmark = 99.8% (not meaningful for coverage below 50%)
% of AUM covered by CO2 intensity indicator: Portfolio
= 96.5% Benchmark = 98.6% (not meaningful for coverage below 50%)
| Key Figures (EUR)* Fund Cumulative Performance (%)	Current NAV YTD	1Y	3Y	10Y	Launch	Inc. +17.81	+28.49	+24.36  +143.72  +824.85	13.6587 Fund Annualized Performance (%)	Assets Under Management (M) 3 Y.	5 Y.	10 Y.	Launch		EUR +7.52	+7.15	+9.31	+7.50	143.10 Dividend Record |
| --- |
| Record Date	Ex-Date	Dividend per Share	12 month Yield (%) |
| Jan 2004	01/01/2004	02/01/2004	0.03	0.61 |
| 12 Month Yield = (Sum of Dividends) / (Ending NAV). The 12 Month yield is calculated based on the sum of the distributions over the previous 12 months and the latest NAV. The 12 month yield may be higher or lower than the actual annual dividend yield. A positive distribution yield does not imply positive return. Dividends are not guaranteed. Past dividends are not indicative of future dividends. Please note that a positive distribution yield does not imply a positive return. Investors should not make any investment decision solely based on information contained in the table above. You should read the relevant offering document (including the key facts statement) of the fund for further details including the risk factors. Performance & Risk Performance Evolution (EUR) 140 120 100 80 60 28/09/18	30/03/19	30/09/19	30/03/20	30/09/20	30/03/21 30/09/21 |
| Portfolio* (24.36%)	Benchmark (25.58%) |  |
| Data is rebased to 100 by AXA IM on the graph start date. Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information. * 1st NAV date: 31/12/1990 |

| Risk Analysis |  |
| --- | --- |
|  | 1Y | 3Y | 5Y | Launch |
| Portfolio Volatility* (%) | 13.87 | 17.03 | 14.25 | 16.91 |
| Benchmark Volatility (%) | 13.20 | 16.94 | 14.08 | - |
| Relative Risk/Tracking Error  (%) | 3.19 | 3.09 | 2.70 | - |
| Sharpe Ratio | 2.22 | 0.57 | 0.66 | 0.54 |
| Information Ratio | 0.65 | 0.51 | 0.34 | - |
| Rolling Performance (%) |  |  |  |  |
| 1M	3M	6M	YTD	3Y	5Y	30/09/20	30/09/19	30/09/18	30/09/17	30/09/16	Launch |
|  |  |  |  |  |  |  | 30/09/21 | 30/09/20 | 30/09/19 | 30/09/18 | 30/09/17 |  |
| Portfolio* | -2.88 | 1.46 | 8.45 | 17.81 | 24.36 | 41.29 | 28.49 | -7.05 | 4.13 | 0.36 | 13.21 | 824.85 |
| Benchmark | -3.01 | 0.74 | 7.24 | 16.20 | 25.58 | 48.15 | 28.76 | -7.76 | 5.74 | 1.47 | 16.26 | - |
| Excess Return | 0.13 | 0.72 | 1.20 | 1.60 | -1.22 | -6.86 | -0.27 | 0.71 | -1.61 | -1.11 | -3.05 | - |


## Annual Calendar Performance (%)
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -1.99 | 25.29 | -12.79 | 6.86 | -0.39 | 10.97 | 2.48 | 21.91 | 20.39 | -8.23 |
| Benchmark | -3.32 | 26.05 | -10.57 | 10.24 | 2.58 | 10.68 | 7.38 | 22.04 | 21.34 | -12.51 |
| Excess Return | 1.33 | -0.76 | -2.22 | -3.39 | -2.97 | 0.29 | -4.90 | -0.14 | -0.95 | 4.29 |

Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Portfolio Analysis |  |
| --- | --- |
| Top 10 Holdings |
| Equity |  |  | Weighting (%) | Sector | Geography |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| Asml Holding NV | 5.02 | 2.92 | 2.11 | Information Technology | Netherlands |
| Nestle SA | 4.54 | 3.23 | 1.31 | Consumer Staples | Switzerland |
| AstraZeneca PLC | 4.37 | 1.74 | 2.63 | Health Care | United Kingdom |
| BNP Paribas SA | 3.47 | 0.67 | 2.80 | Financials | France |
| BP PLC | 3.35 | 0.86 | 2.49 | Energy | United Kingdom |
| STELLANTIS NV | 3.29 | 0.36 | 2.93 | Consumer Discretionary | Italy |
| Intesa Sanpaolo SpA | 3.10 | 0.44 | 2.66 | Financials | Italy |
| Schneider Electric SE | 2.79 | 0.83 | 1.96 | Industrials | France |
| Deutsche Post AG | 2.78 | 0.58 | 2.20 | Industrials | Germany |
| Ashtead Group PLC | 2.69 | 0.32 | 2.37 | Industrials | United Kingdom |
| Total (%) | 35.40 | 11.95 |  |  |  |

* 1st NAV date: 31/12/1990

## Top 5 Overweight (%)	Top 5 Underweight (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| STELLANTIS NV | 3.28 | 0.36 | 2.92 |  | Novartis AG | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BNP Paribas SA | 3.46 | 0.67 | 2.79 |  | Royal Dutch Shell PLC | 0.00 | 1.62 | -1.62 |
| Intesa Sanpaolo SpA | 3.09 | 0.44 | 2.66 |  | Unilever PLC | 0.00 | 1.31 | -1.31 |
| AstraZeneca PLC | 4.36 | 1.74 | 2.62 |  | SAP SE | 0.00 | 1.31 | -1.31 |
| BP PLC | 3.35 | 0.86 | 2.48 |  | Siemens AG | 0.00 | 1.17 | -1.17 |
| Sector Breakdown (%) |  |  |  |  | Active Exposure by Sector (%) |  |  |  |

Portfolio	Benchmark
Financials	17.92	16.01
Industrials	13.25	15.02
Health Care	12.90	14.37
Consumer Staples	11.77	12.55
Information Technology	11.09	8.52
Communication Services	8.77	3.81
Consumer Discretionary	8.48	11.72
Materials	5.93	7.83
Utilities	3.87	4.05
Energy	3.35	4.81
Real Estate	0.00	1.31
Cash	2.66	0.00
-4	-3	-2	-1	0	1	2	3	4	5

## Geographical Breakdown (%)
Portfolio	Benchmark
France	22.37	17.56
United Kingdom	18.99	22.50
Switzerland	13.91	14.91
Italy	8.42	3.84
Germany	7.89	14.23
Netherlands	7.29	7.58
Spain	5.62	3.71
Sweden	5.31	5.76
Denmark	2.78	4.10
Ireland	2.04	1.11
Finland	1.42	1.61
Belgium	1.31	1.41
Other	0.00	1.68
Cash	2.66	0.00

## Active Exposure by Geography (%)
-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	0	1	2	3	4	5
MarketCap Breakdown (EUR - %)
60
50
40
30
20
10
- 3bn To5bn5bn To 10bn10bn To 25bn25bn To 100bn100bn To 250bnMore Than 250bnCashPort.	-	8.68	12.88	51.95	9.30	14.52	2.66Bench.	0.28	7.02	20.36	46.69	15.14	10.51	-

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# AXA WFII European Opportunities Equities A EUR
## Benchmark
Schon seit: 11/12/2015
100% MSCI Europe Total Return Net

## Fondsindikatoren
Port.	Bench.
| Kennzahlen (EUR)* Kumulative Wertentwicklung des Fonds (%)	Aktueller NAV YTD	1J	3J	10J	Auflage	Aus. +17.81	+28.49	+24.36  +143.72  +824.85	13.6587 Annualisierte Wertentwicklung des Fonds (%)	Nettovermögen (M) 3 J.	5 J.	10 J.	Auflage		EUR +7.52	+7.15	+9.31	+7.50	143.10 Dividendenentwicklung |
| --- |
| Stichtag	ex-Datum	Dividende	12-Monats-Rendite je Anteil |
| Jan 2004	01/01/2004	02/01/2004	0.03	0.61 |
| 12-Monatsrendite = (Summe der Dividenden) / (Schluss-NIW). Die 12-Monatsrendite wird basierend auf der Summe der Ausschüttungen in den vorherigen 12 Monaten und dem letzten NIW berechnet. Die 12-Monatsrendite kann höher oder niedriger als die tatsächliche jährliche Dividendenrendite sein. Eine positive Ausschüttungsrendite ist nicht mit einem positiven Gesamtertrag gleichzusetzen. Die Dividenden sind nicht garantiert. Aus den Dividenden in der Vergangenheit kann nicht auf die künftigen Dividenden geschlossen Bitte beachten Sie, dass eine positive Ausschüttungsrendite nicht unbedingt mit einem positiven Gesamtertrag gleichzusetzen ist. Anleger sollten sich bei Anlageentscheidungen nicht ausschließlich auf die in der obigen Tabelle enthaltenen Informationen verlassen. Sie sollten das Angebotsdokument (einschließlich der Eckdaten) des Fonds lesen, das weitere Einzelheiten enthält, unter anderem zu den Risikofaktoren. Wertentwicklung & Risiken Wertentwicklung (EUR) 140 120 100 80 60 28/09/18	30/03/19	30/09/19	30/03/20	30/09/20	30/03/21 30/09/21 |
| Portfolio* (24.36%)	Benchmark (25.58%) |  |
| Die Daten von AXA IM sind auf der Basis von 100 zum Anfangsdatum der Grafik angegeben. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt. * Datum des ersten Nettoinventarwerts: 31/12/1990 |

Anzahl Positionen	50	432
Aktiver Anteil (%)	68	-

## Fonds-Profile
ESG-Rating
Relatives ESG Rating
Relative CO2-Intensität
% des verwalteten Vermögens, das vom absoluten ESG-Rating abgedeckt wird: Portfolio = 98.0% Benchmark = 99.8% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %)
% des verwalteten Vermögens, das vom Indikator der CO2-Intensität abgedeckt wird: Portfolio = 96.5% Benchmark = 98.6% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %)
| Risikoanalyse |  |
| --- | --- |
|  | 1J | 3J | 5J | Auflage |
| Portfolio Volatilität* (%) | 13.87 | 17.03 | 14.25 | 16.91 |
| Benchmark Volatilität (%) | 13.20 | 16.94 | 14.08 | - |
| Relatives Risiko/Tracking Error  (%) | 3.19 | 3.09 | 2.70 | - |
| Sharpe Ratio | 2.22 | 0.57 | 0.66 | 0.54 |
| Information Ratio | 0.65 | 0.51 | 0.34 | - |
| Wertentwicklung (Brutto, Netto in %) |  |  |  |  |

40
|  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |

30
20
10
0
|  | 30/09/2016 - | 30/09/2017 - | 30/09/2018 - | 30/09/2019 - | 30/09/2020 - |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30/09/2017 | 30/09/2018 | 30/09/2019 | 30/09/2020 | 30/09/2021 |  |
|  | Brutto-Wertentwicklung | 13.21 | 0.36 | 4.13 | -7.05 | 28.49 |  |
|  | Netto-Wertentwicklung | 7.31 | 0.36 | 4.13 | -7.05 | 28.49 |  |

-10
Berechnung nach BVI-Wertermittlungsstatistik (siehe Erläuterung unter 'Wichtige Hinweise')

## Rollierende Wertentwicklung (%)
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3J | 5J | 30/09/20 30/09/21 | 30/09/19 30/09/20 | 30/09/18 30/09/19 | 30/09/17 30/09/18 | 30/09/16 30/09/17 | Auflage |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -2.88 | 1.46 | 8.45 | 17.81 | 24.36 | 41.29 | 28.49 | -7.05 | 4.13 | 0.36 | 13.21 | 824.85 |
| Benchmark | -3.01 | 0.74 | 7.24 | 16.20 | 25.58 | 48.15 | 28.76 | -7.76 | 5.74 | 1.47 | 16.26 | - |
| Abstände | 0.13 | 0.72 | 1.20 | 1.60 | -1.22 | -6.86 | -0.27 | 0.71 | -1.61 | -1.11 | -3.05 | - |

Wertentwicklung im Kalenderjahr (%)
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -1.99 | 25.29 | -12.79 | 6.86 | -0.39 | 10.97 | 2.48 | 21.91 | 20.39 | -8.23 |
| Benchmark | -3.32 | 26.05 | -10.57 | 10.24 | 2.58 | 10.68 | 7.38 | 22.04 | 21.34 | -12.51 |
| Abstände | 1.33 | -0.76 | -2.22 | -3.39 | -2.97 | 0.29 | -4.90 | -0.14 | -0.95 | 4.29 |

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.
* Datum des ersten Nettoinventarwerts: 31/12/1990
| Portfolioanalyse |  |
| --- | --- |
| Top 10 Positionen |
| Aktie |  |  | Gewichtung (%) | Sektor | Land |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| Asml Holding NV | 5.02 | 2.92 | 2.11 | Informatik | Niederlande |
| Nestle SA | 4.54 | 3.23 | 1.31 | Kurzleb. Konsumg. | Schweiz |
| AstraZeneca PLC | 4.37 | 1.74 | 2.63 | Gesundheit | Großbritannien |
| BNP Paribas SA | 3.47 | 0.67 | 2.80 | Finanzen | Frankreich |
| BP PLC | 3.35 | 0.86 | 2.49 | Energie | Großbritannien |
| STELLANTIS NV | 3.29 | 0.36 | 2.93 | Dauerh. Konsumg. | Italien |
| Intesa Sanpaolo SpA | 3.10 | 0.44 | 2.66 | Finanzen | Italien |
| Schneider Electric SE | 2.79 | 0.83 | 1.96 | Industrieunternehmen | Frankreich |
| Deutsche Post AG | 2.78 | 0.58 | 2.20 | Industrieunternehmen | Deutschland |
| Ashtead Group PLC | 2.69 | 0.32 | 2.37 | Industrieunternehmen | Großbritannien |
| Summe (%) | 35.40 | 11.95 |  |  |  |


## Top 5 übergewichtete Positionen (%)	Top 5 untergewichtete Positionen (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| STELLANTIS NV | 3.28 | 0.36 | 2.92 |  | Novartis AG | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BNP Paribas SA | 3.46 | 0.67 | 2.79 |  | Royal Dutch Shell PLC | 0.00 | 1.62 | -1.62 |
| Intesa Sanpaolo SpA | 3.09 | 0.44 | 2.66 |  | Unilever PLC | 0.00 | 1.31 | -1.31 |
| AstraZeneca PLC | 4.36 | 1.74 | 2.62 |  | SAP SE | 0.00 | 1.31 | -1.31 |
| BP PLC | 3.35 | 0.86 | 2.48 |  | Siemens AG | 0.00 | 1.17 | -1.17 |


## Sektorengewichtung (%)
Portfolio	Benchmark

## Aktives Engagement nach Sektoren (%)
-4	-3	-2	-1	0	1	2	3	4	5
Finanzen	17.92	16.01
Industrieunternehmen	13.25	15.02
Gesundheit	12.90	14.37
Kurzleb. Konsumg.	11.77	12.55
Informatik	11.09	8.52
Kommunikationsdienste	8.77	3.81
Dauerh. Konsumg.	8.48	11.72
Werkstoffe	5.93	7.83
Öffentliche Dienste	3.87	4.05
Energie	3.35	4.81
Immobilien	0.00	1.31
Liquide Mittel	2.66	0.00

## Geographische Ausrichtung (%)
Portfolio	Benchmark
Frankreich	22.37	17.56
Großbritannien	18.99	22.50
Schweiz	13.91	14.91
Italien	8.42	3.84
Deutschland	7.89	14.23
Niederlande	7.29	7.58
Spanien	5.62	3.71
Schweden	5.31	5.76
Dänemark	2.78	4.10
Irland	2.04	1.11
Finnland	1.42	1.61
Belgien	1.31	1.41
Sonstige	0.00	1.68
Liquide Mittel	2.66	0.00

## Aktives Engagement nach geografischen Regionen (%)
-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	0	1	2	3	4	5

## Aufgliederung nach Marktkapitalisierung (EUR - %)
60
50
40
30
20
10
0	Von 3 bis 5 Mrd
Von 5 bis
10 Mrd
Von 10 bis
25 Mrd
Von 25 bis
100 Mrd
Von 100 bis
250 Mrd
Mehr als 250 Mrd.
Liquide Mittel
Port.	-	8.68	12.88	51.95	9.30	14.52	2.66
Bench.	0.28	7.02	20.36	46.69	15.14	10.51	-