OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Unit classes
- 
## Equal treatment of investors


AIFMA-105-1-m---
The Fund’s investors must be treated fairly and equitably. In particular, when managing liquidity risk and redeeming units, the interests of one investor or group of investors must not be favoured over the interests of another investor or group of investors. In this regard, the provisions governing the issue and redemption of units provide for the fair treatment of the investors. No preferential treatment is given to one investor or group of investors except by means of the creation of unit classes with distinctive features.

#### For specific information, see Annex I of the constituent documents.
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## Issue and redemption of units

AIFMA-105-1-o---
In general, units may be subscribed or redeemed on each trading day. Subscriptions and redemptions take place on the basis of prices that are unknown to the investor at the time the application is made (forward pricing).
All commissions, taxes and duties payable in relation to unit subscriptions and redemptions are borne by the investor. If units are acquired through banks that are not entrusted with distributing the units, the possibility cannot be ruled out that such banks will levy additional transaction charges.

#### For specific information, see the constituent documents.
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## Costs

AIFMA-105-1-l---

#### See the constituent documents.
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Translation (ENDE, 2021-10-01):
# Anteilsklassen
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## Gleichbehandlung der Anleger


AIFMG-105-1-m---
Die Anleger des Fonds sind fair zu behandeln. Insbesondere dürfen im Rahmen der Steuerung des Liquiditätsrisikos und der Rücknahme von Anteilen die Interessen eines Anlegers oder einer Gruppe von Anlegern nicht über die Interessen eines anderen Anlegers oder einer anderen Anlegergruppe gestellt werden. Diesbezüglich stellen die Bestimmungen zur Ausgabe und Rücknahme von Anteilen eine faire Behand- lung der Anleger sicher. Ausser durch Bildung von Anteils-

#### klassen mit unterschiedlichen Merkmalen werden Anlegern oder einer Gruppe von Anlegern keine Vorzugsbehandlun- gen eingeräumt.

#### Für spezifische Angaben siehe Anhang I der konstituieren- den Dokumente.
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## Ausgabe und Rücknahme von Anteilen

AIFMG-105-1-o---
Anteile können grundsätzlich an jedem Handelstag gezeich- net bzw. zurückgegeben werden. Zeichnungen und Rückga- ben erfolgen auf der Grundlage von Preisen, welche den Anlegern zum Zeitpunkt des Antrags noch nicht bekannt sind („Forward Pricing“).
Alle durch die Ausgabe bzw. Rücknahme von Anteilen anfal- lenden Kommissionen, Steuern und Abgaben sind durch den Anleger zu tragen. Werden Anteile über Banken, die nicht mit dem Vertrieb der Anteile betraut sind, erworben, kann nicht ausgeschlossen werden, dass diese weitere Transaktionskosten in Rechnung stellen.

#### Für spezifische Angaben siehe konstituierende Dokumente.
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## Kosten

AIFMG-105-1-l---

#### Siehe konstituierende Dokumente.
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AIFMA-105-1-n---
AIFMA-105-1-p---
AIFMA-105-1-q---
The annual report and any semi-annual reports (including further legally required information for investors), the most recent net asset values (NAVs) and the historical performance (if available) are published via the publication medium.
Information on the main adverse impacts on sustainability factors (if applicable) will be published in regular reports, starting at the latest after the adoption of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector into the EEA Agreement within the deadline defined therein.

Translation (ENDE, 2021-10-01):
AIFMG-105-1-n---
AIFMG-105-1-p---
AIFMG-105-1-q---
Die Jahres- und allfälligen Halbjahresberichte (inkl. den weiteren gesetzlich vorgeschriebenen Informationen an die Anleger) die letzten Nettoinventarwerte sowie die bisherige Wertentwicklung (sofern verfügbar) werden im Publikations- organ veröffentlicht.
Informationen über die wichtigsten nachteiligen Auswirkun- gen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (sofern anwendbar) werden spätestens nach Übernahme der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungs- pflichten im Finanzdienstleistungssektor in das EWR- Abkommen innerhalb der darin definierten Frist in den re- gelmässigen Berichten veröffentlicht.
#### Investors, their heirs or other interested parties are not entitled to demand the modification of the investment strategy or policy.
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# Sub-fund
	- 
## Investment principles
		- 
#### Investment objective and investment policy

Translation (ENDE, 2021-10-01):
#### Anleger, Erben oder sonstige Berechtigte können keine Änderungen der Anlagestrategie und -politik verlangen.
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# Teilfonds
	- 
## Anlagegrundsätze
		- 
#### Anlageziel und -politik
#### The contractual partners for total return swaps are selected according to criteria that include the following:
- Price of the financial instrument
- Costs involved in execution
- Speed of execution
- Probability of execution/settlement
- Scope and type of order
- Timing of the order
- Other factors influencing the execution of the orderThe criteria can be weighted differently according to the type of trade order.

Translation (ENDE, 2021-10-01):
#### Die Vertragspartner für Gesamtrendite-Swaps werden unter anderem nach folgenden Kriterien ausgewählt:
- Preis des Finanzinstruments
- Kosten der Auftragsausführung
- Geschwindigkeit der Ausführung
- Wahrscheinlichkeit der Ausführung bzw. Abwicklung
- Umfang und Art der Order
- Zeitpunkt der Order
- sonstige, die Ausführung der Order beeinflussende FaktorenDie Kriterien können in Abhängigkeit von der Art des Han- delsauftrags unterschiedlich gewichtet werden.
#### financing transaction or total return swap does not meet their obligation to return the assets) and liquidity risks (the collateral made available to the sub-fund cannot be realised) in particular.
Risks of delay and reinvestment also apply. In the event of the financial default of the borrower of securities or of default with regard to securities lending transactions, collateral – the value of which may fall – is realised, resulting in a potential loss for the sub-fund.
In the case of total return swaps, sub-funds bear the credit risk of the counterparty to the swap, as well as that of the issuer of the reference obligation. There is also a risk that payments due in relation to swap agreements are delayed or not made at all.

Translation (ENDE, 2021-10-01):
####  Risiken in Verbindung mit Wertpapierfinanzie- rungsgeschäften und Gesamtrendite-Swaps
Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite- Swaps beinhalten insbesondere Gegenparteienrisiken (eine Gegenpartei eines Wertpapierfinanzierungsgeschäfts oder eines Gesamtrendite-Swaps kommt ihrer Verpflichtung zur Rückgabe der Vermögenswerte nicht nach) und Liquiditätsri- siken (die dem Teilfonds zur Verfügung gestellten Sicherhei- ten können nicht verwertet werden).
Weiter bestehen Verspätungs- und Wiedererlangungsrisiken. Bei einem finanziellen Ausfall des Entleihers von Wertpapie- ren oder bei Leistungsstörungen im Hinblick auf Wertpapier- leihgeschäfte erfolgen Verwertungen von Sicherheiten, de- ren Wert sinken kann, wodurch der Teilfonds infolgedessen einen Verlust erleidet.
Die Teilfonds tragen bei Gesamtrendite-Swaps das Kreditri- siko der Gegenpartei zu dem Swap sowie jenes des Emitten- ten der Referenzverpflichtung. Weiter besteht das Risiko, dass die aus den Swapverträgen geschuldeten Zahlungen verspätet oder gar nicht erfolgen.
####  Distribution of the income earned through securities financing transactions and total return swaps
The proportion of income from securities financing transactions that flows back into the sub-funds and the costs and fees assigned to the AIFM or third parties are disclosed as described below or in Annex I of the constituent documents.
If securities lending is used, the Custodian may retain up to a maximum of 50% of the income from the securities loan to cover its direct and indirect costs. The remainder, and thereby at least 50% of the income from the securities loan, is credited to the relevant sub-fund.

Translation (ENDE, 2021-10-01):
####  Aufteilung der durch die Wertpapierfinanzie- rungsgeschäfte oder Gesamtrendite-Swaps erziel- ten Rendite
Die Anteile der Einkünfte durch Wertpapierfinanzierungsge- schäfte, die wieder den Teilfonds zufliessen, und die dem AIFM oder Dritten zugeordneten Kosten und Gebühren werden wie nachfolgend beschrieben beziehungsweise in Anhang I der konstituierenden Dokumente offengelegt.
Falls Wertpapierleihe zur Anwendung kommt, darf die Ver- wahrstelle bis maximal 50 % der Erträge aus der Wertpapier- leihe zur Deckung ihrer direkten und indirekten Kosten ein- behalten. Dem jeweiligen Teilfonds fliesst der Rest und da- her mindestens 50 % der Erträge aus der Wertpapierleihe zu.
#### Liquidity risk
AIFMA-105-1-k--
Instruments that are not listed on an exchange or traded on some other organised market carry the risk that it might prove difficult or even impossible to sell them to third parties. Securities of smaller companies (small caps) are subject to the risk that the market in these securities might not always be liquid. This can mean that the securities cannot be sold at the desired time and/or cannot be traded in the desired quantity and/or at the desired price. Investors may run the risk that their redemption requests are suspended, restricted (gating) or split, that some of the assets of the sub-fund are transferred to side pockets, or that the payment of redemption proceeds is delayed, as described in the constituent documents.

Translation (ENDE, 2021-10-01):
#### Liquiditätsrisiko
AIFMG-105-1-k---
Bei Titeln, die nicht an einer Börse zugelassen sind oder nicht an einem geregelten Markt gehandelt werden, besteht das Risiko, dass diese nicht oder nur erschwert an Dritte weiter veräussert werden können. Bei Titeln kleinerer Gesellschaf- ten (Nebenwerte) besteht das Risiko, dass der Markt pha- senweise nicht liquide ist. Dies kann zur Folge haben, dass Titel nicht zum gewünschten Zeitpunkt und/oder nicht in der gewünschten Menge und/oder nicht zum erhofften Preis gehandelt werden können. Die Anleger können Gefahr lau- fen, dass ihre Rücknahmeanträge ausgesetzt, begrenzt (Ga- ting) oder aufgeteilt werden, dass einige Vermögenswerte des Teilfonds in Side Pockets übertragen werden oder dass die Auszahlung der Rücknahmeerlöse verzögert wird, wie in den konstituierenden Dokumenten beschrieben.
#### Risk of suspension of redemption of units
AIFMA-105-1-k--
In principle, investors can require the AIFM to redeem their units in accordance with the valuation intervals applied to the sub-fund. However, the AIFM may temporarily suspend the redemption of units if extraordinary circumstances arise, redeeming the units only at a later date at the price applicable at that time. This price may be lower than it was before unit redemptions were suspended.

Translation (ENDE, 2021-10-01):
#### Risiko der Rücknahmeaussetzung
AIFMG-105-1-k---
Der Anleger kann grundsätzlich vom AIFM die Rücknahme seiner Anteile gemäss Bewertungsintervall des Teilfonds verlangen. Der AIFM kann die Rücknahme der Anteile jedoch bei Vorliegen aussergewöhnlicher Umstände zeitweilig aus- setzen und die Anteile erst später zu dem dann gültigen Preis zurücknehmen. Dieser Preis kann niedriger liegen, als derjenige vor Aussetzung der Rücknahme.
#### Sustainability risks
Sustainability risks refer to an environmental, social or governance event or circumstance that, if it were to occur, could have an actual or potential adverse material impact on the value of the investment. The materiality of sustainability risks is determined by the probability, magnitude and time horizon of the occurrence of the risk.
Sustainability risks are to be understood as an additional factor to the traditional risk types (e.g. credit, market, liquidity, operational and strategic risk), and are identified and controlled as part of the risk management process.

Translation (ENDE, 2021-10-01):
#### Nachhaltigkeitsrisiken
Nachhaltigkeitsrisiken bezeichnen ein umweltbezogenes, soziales oder die Unternehmensführung betreffendes Ereig- nis oder einen Zustand, das bzw. der im Falle seines Eintre- tens eine tatsächliche oder potenziell wesentliche negative Auswirkung auf den Wert der Anlage haben könnte. Die Wesentlichkeit von Nachhaltigkeitsrisiken wird durch die Wahrscheinlichkeit, das Ausmass und den Zeithorizont des Eintretens des Risikos bestimmt.
Nachhaltigkeitsrisiken sind als zusätzlicher Faktor zu den traditionellen Risikoarten (z. B. Kredit-, Markt-, Liquiditäts-, Betriebs- und Strategierisiko) zu verstehen und werden im Rahmen von Risikomanagementprozessen identifiziert und gesteuert.
#### Sustainability risks can be numerous, and result in particular from environmental risks, social risks and risks associated with corporate governance. Examples of these risks are:
- Environmental risks: risks of climate change, new carbon taxes, changes in consumer behaviour or extreme weather events
- Social risks: risks arising from non-compliance with employment standards, the neglect of occupational health and safety
- Governance risks: risks associated with the failure to incorporate sustainability into corporate governance, with corruption, insufficient data protection, insufficient tax honesty or insufficient transparencySustainability risks vary depending on the specific risk, region and asset class. Sustainability risks can have a negative impact on the sub-fund’s return. In general, these risks can lead to increased default risks for the investments or result in a total loss of value.

Translation (ENDE, 2021-10-01):
#### Nachhaltigkeitsrisiken können zahlreich sein und resultieren insbesondere aus Umweltrisiken, sozialen Risiken und Risiken aus der Unternehmensführung. Beispiele für die Risiken sind:
- Umweltrisiken: Risiken des Klimawandels, neuer CO
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- - Steuern, eines veränderten Verbraucherverhaltens oder extremer Wetterereignisse
- Soziale Risiken: Risiken aus Nichteinhalten arbeitsrecht- licher Standards, der Vernachlässigung der Arbeitssi- cherheit oder des Gesundheitsschutzes
- Risiken aus der Unternehmensführung: Risiken aus Nichteinbeziehen von Nachhaltigkeit in die Unterneh- mensführung, aus Korruption, mangelndem Daten- schutz, mangelnder Steuerehrlichkeit oder mangelnder TransparenzNachhaltigkeitsrisiken variieren je nach spezifischem Risiko, Region und Anlageklasse. Nachhaltigkeitsrisiken können einen negativen Einfluss auf die Rendite des Teilfonds ha- ben. Im Allgemeinen können diese Risiken zu erhöhten Aus- fallrisiken der Anlagen führen oder den gänzlichen Wertver- lust zur Folge haben.
AIFMA-8-3-icw-7-3-b
AIFMA-105-1-f---
The AIFM is entitled to manage in its own name but for the account of the investors regarding the Fund assets in accordance with the relevant statutory provisions and the constituent documents and to exercise all the associated rights.
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#### Company name, legal form, registered office and headquarters

Translation (ENDE, 2021-10-01):
AIFMG-8-3-iVm-7-3-b
AIFMG-105-1-f---
Der AIFM ist berechtigt, im eigenen Namen und für Rech- nung der Anleger den Fonds nach Massgabe der gesetzli- chen Bestimmungen und der konstituierenden Dokumente zu verwalten und alle Rechte daraus auszuüben.
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#### Firma, Rechtsform, Sitz und Ort der Hauptverwal- tung
#### Investors are strongly advised to consult their own professional advisor on the tax consequences of these investments. The collective trusteeship, the AIFM, the Portfolio Manager, the Custodian and their authorised agents cannot accept responsibility for the individual tax consequences for investors who hold, buy or sell investor units, or for the related income.
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## Distribution countries
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#### Measures relating to payments to unitholders, unit redemptions and dissemination of information (in all countries in which the Fund is distributed)

Translation (ENDE, 2021-10-01):
#### Anleger werden aufgefordert, bezüglich der entsprechen- den Steuerfolgen ihren eigenen professionellen Berater zu konsultieren. Weder die Kollektivtreuhänderschaft, der AIFM, der Portfoliomanager, die Verwahrstelle noch deren Beauftragte können eine Verantwortung für die individuel- len Steuerfolgen beim Anleger aus dem Kauf oder Verkauf bzw. dem Halten von Anlegeranteilen oder deren Erträge übernehmen.
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## Vertriebsländer
	- 
#### Massnahmen für die Zahlungen an die Anteilinha- ber, den Rückkauf oder die Rücknahme der Anteile sowie die Verbreitung der Informationen (für alle Vertriebsländer)
AIFMA-8-3-icw-7-3-i
AIFMO-20a-3---
The Fund is structured as an umbrella fund with one or more sub-funds, which are separate entities with regard to property law and liability, i.e. each individual sub-fund is liable with its assets only for liabilities contracted by that particular sub-fund. Additional sub-funds may be added at any time.

Translation (ENDE, 2021-10-01):
AIFMG-8-3-iVm-7-3-i
AIFMV-20a-3---
Der Fonds ist eine Umbrella-Struktur und besteht aus einem oder mehreren vermögens- und haftungsrechtlich getrenn- ten Teilfonds, d.h. die Vermögenswerte eines Teilfonds haf- ten lediglich für Verbindlichkeiten, welche von dem jeweili- gen Teilfonds eingegangen wurden. Es können jederzeit weitere Teilfonds hinzugefügt werden.
#### A client counts as a professional if he or she is considered to be a professional client within the meaning of Annex II of Directive 2014/65/EU or may be treated as a professional client on request.
A professional client within the meaning of said Directive is a client who possesses the experience, knowledge and expertise to make its own investment decisions and properly assess the risks that it incurs. To be regarded as “professional”, a client must fulfil the following criteria:
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#### Categories of clients that are regarded as professional investors

Translation (ENDE, 2021-10-01):
Als professioneller Anleger gilt jeder Anleger, der im Sinne von Anhang II der Richtlinie 2014/65/EU als ein professionel- ler Kunde angesehen wird oder auf Antrag als professionel- ler Kunde behandelt werden kann.
Ein professioneller Kunde im Sinne der oben genannten Richtlinie ist ein Kunde, der über ausreichende Erfahrungen, Kenntnisse und Sachverstand verfügt, um seine Anlageent- scheidungen selbst treffen und die damit verbundenen Risi- ken angemessen beurteilen zu können. Um als professionel- ler Kunde angesehen zu werden, muss ein Kunde den fol- genden Kriterien genügen:
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#### Kategorien von Kunden, die als professionelle Kunden angesehen werden
Accordingly, investment firms should be allowed to treat these clients as professional clients, subject to compliance with the relevant criteria and procedures listed below. However, these clients should not be assumed to have a level of knowledge and experience of the market comparable to that of the clients specified in the preceding section I.
Any waiver of the protection afforded by the standard conduct of business regime is considered valid only if an adequate assessment of the expertise, experience and knowledge of the client, undertaken by the investment firm, gives reasonable assurance, in light of the nature of the transactions or services envisaged, that the client is capable of making his own investment decisions and understanding the risks involved.
The fitness test applied to managers and directors of entities licensed under directives in the financial field could be regarded as an example of the adequate assessment of expertise and knowledge. In the case of small entities, the person subject to the above assessment should be the person authorised to carry out transactions on behalf of the entity.

Translation (ENDE, 2021-10-01):
Wertpapierfirmen sollte folglich gestattet werden, diese Kunden als professionelle Kunden zu behandeln, sofern die nachstehend genannten einschlägigen Kriterien und Verfah- ren eingehalten werden. Bei diesen Kunden sollte allerdings nicht davon ausgegangen werden, dass sie über Markt- kenntnisse und -erfahrungen verfügen, die denen der Kun- den nach Abschnitt I vergleichbar sind.
Eine Senkung des normalerweise von den Wohlverhaltens- regeln gebotenen Schutzniveaus ist nur dann zulässig, wenn die Wertpapierfirma sich durch eine angemessene Beurtei- lung des Sachverstands, der Erfahrungen und der Kenntnisse des Kunden davon vergewissert hat, dass dieser in Anbe- tracht der Art der geplanten Geschäfte oder Dienstleistun- gen nach vernünftigem Ermessen in der Lage ist, seine Anla- geentscheidungen selbst zu treffen und die damit einherge- henden Risiken versteht.
Der Eignungstest, der auf Manager und Führungskräfte von Rechtspersönlichkeiten angewandt wird, die aufgrund von Finanzrichtlinien zugelassen sind, könnte als ein Beispiel für die Beurteilung des Sachverstands und der Kenntnisse ange- sehen werden. Im Falle kleiner Rechtspersönlichkeiten sollte die Person der oben genannten Beurteilung unterzogen werden, die befugt ist, Geschäfte im Namen der Rechtsper- sönlichkeit zu tätigen.
#### In the course of the above assessment, at least two of the following criteria should be satisfied:
- The client has carried out transactions, in significant size, on the relevant market at an average frequency of 10 per quarter over the previous four quarters.
- The size of the client’s financial instrument portfolio, defined as including cash deposits and financial instruments, exceeds EUR 0.5 million.
- The client works or has worked for at least one year in the financial sector in a professional position which requires knowledge of the envisaged transactions or services.
- ProcedureThe clients defined above may waive the benefit of the standard conduct of business regime only where the following procedure is followed:
- They must state in writing to the investment firm that they wish to be treated as a professional client, either generally or in respect of a particular investment service or transaction, or type of transaction or product.
- The investment firm must give them a clear written warning of the protections and investor compensation rights they may lose.
- The clients must state in writing, in a separate document from the contract, that they are aware of the consequences of losing such protections.

Translation (ENDE, 2021-10-01):
#### Die genannte Beurteilung sollte ergeben, dass mindestens zwei der folgenden Kriterien erfüllt werden:
- Der Kunde hat an dem relevanten Markt während der vier vorhergehenden Quartale durchschnittlich pro Quartal 10 Geschäfte von erheblichem Umfang getä- tigt.
- Das Finanzinstrument-Portfolio des Kunden, das defi- nitionsgemäss Bardepots und Finanzinstrumente um- fasst, übersteigt 500 000 EUR.
- Der Kunde ist oder war mindestens ein Jahr lang in einer beruflichen Position im Finanzsektor tätig, die Kenntnisse über die geplanten Geschäfte oder Dienstleistungen voraussetzt.
- VerfahrenDie Kunden im oben genannten Sinn können nur dann auf den Schutz durch die Wohlverhaltensregeln verzichten, wenn folgendes Verfahren eingehalten wird:
- Sie müssen der Wertpapierfirma schriftlich mitteilen, dass sie generell oder in Bezug auf eine bestimmte Wertpapierdienstleistung oder ein bestimmtes Wert- papiergeschäft oder in Bezug auf eine bestimmte Art von Geschäft oder Produkt als professioneller Kunde behandelt werden möchten.
- Die Wertpapierfirma muss sie schriftlich klar darauf hinweisen, welches Schutzniveau und welche Anle- gerentschädigungsrechte sie gegebenenfalls verlie- ren.
- Die Kunden müssen schriftlich in einem vom jeweili- gen Vertrag getrennten Dokument bestätigen, dass sie sich der Folgen des Verlustes dieses Schutzni- veaus bewusst sind.