US Dollar	(USD)	1 EUR = USD	1.226849
Taxation
The Fund is subject to a “Taxe d’Abonnement” in the Grand Duchy of Luxembourg, calculated and payable on the total net assets of the Fund at the end of each quarter unless the assets are invested in Luxembourg funds which are themselves subject to a “Taxe d’Abonnement”. The income of the Fund is not taxable in Luxembourg.
Distribution and accumulation of income on units are currently not subject to withholding tax in Luxembourg.
All-in-Fee
All costs to be borne by the Fund are paid from the Fund’s assets:
The Fund pays the Management Company a fee (“all-in fee”) from the assets of the Fund, unless this fee is charged directly to the unitholders within the framework of a specific unit class.
The fees of the investment managers appointed by the Management Company are paid by the Management Company out of its all-in fee and, if applicable, out of its performance fee.
The all-in fee is paid monthly in arrears and calculated pro rata based on the average daily net asset value of the relevant unit class, unless this fee is charged directly to the unitholders within the framework of a specific unit class.
In return for payment of the all-in fee, the Management Company grants the Fund exemption from the following list of fees and charges:
- Management and central administration agent fee;
- Distribution fees;
- Custodian fee;
- Registrar and Transfer Agent fee;
- Costs of preparing (including translation) and distributing the complete sales prospectus, key investor information, articles of incorporation, annual, semi-annual and, if applicable, interim reports and any other reports and communications to unitholders;
- Costs of publishing the sales prospectus, key investor information, articles of incorporation, annual, semi- annual and, if applicable, interim reports and any other reports and communications to unitholders, tax information, issue and redemption prices, as well as official notices to unitholders;
- Costs charged by the external auditor for auditing the Fund;
- Costs of registering the units for public distribution and/or maintaining such registration;
- Costs of issuing unit certificates and, where applicable, coupons and coupon renewals;
- Fees levied by the Paying and Information Agent;
- Costs of assessing the Fund by nationally and internationally recognised rating agencies;
- Costs related to the use of index names, in particular licence fees;
- Costs and expenses incurred by the Fund and third parties authorised by the Management Company of the Fund in connection with the acquisition, use and maintenance of internal or external IT systems used by the fund managers and investment advisers;
- Costs associated with acquiring and maintaining a status entitling the Management Company to invest directly in assets in a country or to act directly as a contracting partner on markets in a country;
- Costs and expenses associated with monitoring investment limits and restrictions incurred by the Fund, the custodian and any third parties acting on their behalf;
- Costs for calculating the risk and performance figures and for calculating a performance fee for the Management Company by third parties appointed to do so;
- Costs associated with obtaining information about general shareholders’ meetings of companies or about other meetings of the owners of assets, and costs related to direct participation or participation through authorised third parties in such meetings;
- Postage, telephone, fax and telex costs.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
US-Dollar	(USD)	1 EUR = USD	1,226849
Besteuerung
Der Fonds wird im Großherzogtum Luxemburg mit einer „Taxe d’Abonnement“ auf das jeweils am Quartalsende ausgewiese- ne Nettofondsvermögen, soweit es nicht in Luxemburger In- vestmentfonds angelegt ist, die ihrerseits der „Taxe d’Abonnement“ unterliegen, besteuert. Die Einkünfte eines Fonds werden in Luxemburg nicht besteuert.
Ausschüttungen und Thesaurierungen auf Anteile unterliegen in Luxemburg derzeit keinem Quellensteuerabzug.
Pauschalvergütung
Der Fonds zahlt aus dem Fondsvermögen sämtliche zu tra- gende Kosten:
Der Fonds zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus dem Fonds- vermögen eine Vergütung („Pauschalvergütung“), es sei denn, diese Vergütung wird im Rahmen einer besonderen Anteilklas- se direkt dem Anteilinhaber in Rechnung gestellt.
Die Vergütungen der von der Verwaltungsgesellschaft einge- setzten Investmentmanager zahlt die Verwaltungsgesellschaft aus ihrer Pauschalvergütung und ggf. aus ihrer erfolgsbezoge- nen Vergütung.
Die Pauschalvergütung wird nachträglich monatlich gezahlt und anteilig auf den durchschnittlichen täglichen Nettoinven- tarwert der jeweiligen Anteilklasse berechnet, es sei denn, die- se Vergütung wird im Rahmen einer besonderen Anteilklasse direkt dem Anteilinhaber in Rechnung gestellt.
Als Ausgleich für die Zahlung der Pauschalvergütung stellt die Verwaltungsgesellschaft den Fonds von folgenden, abschlie- ßend aufgezählten Vergütungen und Aufwendungen frei:
- Verwaltungs- und Zentralverwaltungsvergütungen;
- Vertriebsgebühren;
- die Verwahrstellengebühr;
- die Gebühr der Register- und Transferstelle;
- Kosten für die Erstellung (inklusive Übersetzung) und den Versand des vollständigen Verkaufsprospekts, der we- sentlichen Anlegerinformationen, der Satzung sowie der Jahres-, Halbjahres- und ggf. Zwischenberichte sowie an- derer Berichte und Mitteilungen an Anteilinhaber;
- Kosten für die Veröffentlichung des Verkaufsprospekts, der wesentlichen Anlegerinformationen, der Satzung, der Jahres-, Halbjahres- und ggf. Zwischenberichte, sons- tiger Berichte und Mitteilungen an die Anteilinhaber, der Steuerinformationen, der Ausgabe- und Rücknahmeprei- se sowie offizieller Bekanntmachungen an die Anteilin- haber;
- die Kosten für die Rechnungsprüfung des Fonds durch den Abschlussprüfer;
- Kosten für die Registrierung der Anteile zum öffentlichen Vertrieb und/oder der Aufrechterhaltung einer solchen Registrierung;
- die Kosten für die Erstellung von Anteilzertifikaten und ggf. Kupons und Kuponerneuerungen;
- die Gebühren der Zahl- und Informationsstelle;
- Kosten für die Beurteilung des Fonds durch national und international anerkannte Rating-Agenturen;
- Kosten im Zusammenhang mit der Nutzung von Index- namen, insbesondere Lizenzgebühren;
- Kosten und Auslagen des Fonds sowie von der Verwal- tungsgesellschaft des Fonds bevollmächtigter Dritter im Zusammenhang mit dem Erwerb, der Nutzung und der Aufrechterhaltung eigener oder fremder EDV-Systeme, die von den Fondsmanagern und Anlageberatern ver- wendet werden;
- Kosten im Zusammenhang mit dem Erlangen und Auf- rechterhalten eines Status, der dazu berechtigt, in einem Land direkt in Vermögensgegenstände zu investieren oder an Märkten in einem Land direkt als Vertragspart- ner auftreten zu können;
- Kosten und Auslagen des Fonds, der Verwahrstelle sowie von diesen beauftragter Dritter im Zusammenhang mit der Überwachung von Anlagegrenzen und -restriktionen;
- Kosten für die Ermittlung der Risiko- und Performance- kennzahlen sowie der Berechnung einer erfolgsbezoge- nen Vergütung für die Verwaltungsgesellschaft durch beauftragte Dritte;
- Kosten im Zusammenhang mit der Informationsbeschaf- fung über Hauptversammlungen von Unternehmen oder über sonstige Versammlungen der Inhaber von Vermö- gensgegenständen sowie Kosten im Zusammenhang mit der eigenen Teilnahme oder der beauftragter Dritter an solchen Versammlungen;
- Porto-, Telefon-, Fax- und Telex-Kosten.