# Calendar year returns (%)
30.0
20.0
10.0
Fund
References to a ranking, prize or label do not anticipate the future results of the latter, or of the fund, or of the manager.

## ABOUT THE FUND
Investment objective
To outperform the MSCI Emerging Markets (its "Reference Index") over its recommended minimum investment period of 5 years.
Overall Morningstar rating 
TM
★★ | 31/07/2022
Morningstar category 
TM
Global Emerging Markets Equity Index

### MSCI EMERGING MARKETS IMI DNR €
The Reference index does not intend to be consistent with the environmental or social characteristics promoted by the fund.

## FUND CHARACTERISTICS
Legal structure	Sub-fund of a SICAV Share class inception		15/11/2013
Valuation frequency	Daily
Custodian	CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH
Currency	EUR
Cut off time	13:30 CET D - 1
AuM	EURm 292.5
Recommended investment period	> 5 years Investor type		Retail
0.0
-10.0
-20.0
-30.0
| TOTAL RETURNS (%) | Fund | Index |  | RISK MEASURES | 1 year | 3 years | 5 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 month | 2.08 | 2.09 |  | Fund Standard Deviation | 16.94 | 19.22 | 17.53 |
| 3 months | 2.81 | -0.28 |  | Index Standard Deviation | 16.42 | 19.07 | 17.27 |
| Year to date | -12.95 | -6.44 |  | Tracking Error (%) | 6.05 | 6.60 | 5.65 |
| 1 year | -16.74 | -7.43 |  | Fund Sharpe Ratio* | -0.96 | 0.08 | 0.06 |
| 3 years | 3.10 | 21.65 |  | Index Sharpe Ratio* | -0.42 | 0.38 | 0.28 |
| 5 years | 3.42 | 23.85 |  | Information Ratio | -1.54 | -0.87 | -0.65 |
| Since inception | 27.52 | 64.16 |  | Alpha | -11.32 | -5.04 | -3.37 |
|  |  |  |  | Beta | 0.96 | 0.95 | 0.96 |
|  |  |  |  | R-Squared | 0.87 | 0.88 | 0.90 |

2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Index

## AVAILABLE SHARE CLASSES
Share class	ISIN	Bloomberg
R/A (EUR)	LU0935237098  NGEMERA LX

## RISK & REWARD PROFILE
Lower risk	Higher risk
Typically lower rewards	Typically higher rewards
1	2	3	4	5	6	7
The category of the synthetic risk-return indicator is based on historical data. Due to its exposure to equity markets, the Fund may experience significant volatility, as expressed by its rank on the above scale.
The Fund investment policy exposes it primarily to the following risks:
- Risk of capital loss
- Changes in Laws and/or Tax Regimes
- Counterparty risk
- Emerging markets risk
- Equity securities3 years	1.02	6.75* Risk free rate: Performance over the period of capitalised EONIA chained withcapitalised €STER since 30/06/20213 years	-0.33	4.07
- Exchange Rates
- Geographic concentration risk
- Liquidity risk
- Small and mid cap risk
- Sustainability riskThe Fund is subject to sustainability risks.

| 5 years | 0.67 | 4.37 |  | 5 years | 1.04 | 4.12 | the end of this document. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Since inception | 2.80 | 5.80 |  | Since inception | 2.48 | 5.34 |  |

For more information, please refer to the section detailing specific risks at
Some recent performance may be lower or higher. As the value of the capital and the returns change over time (notably due to currency fluctuations), the repurchase price of the shares can be higher or lower than their initial price. The performance indicated is based on the NAV (net asset value) of the share class, and is net of all charges applying to the fund but does not account for sale commissions, taxation or paying agent fees, and assumes that dividends if any are reinvested. Taking such fees or commissions into account would lower the returns. The performance of other share classes would be higher or lower based on the differences between the fees and the entry charges. In the periods where certain share classes are not subscribed or not yet created (inactive share classes), performance is calculated based on the actual performance of an active share class of the fund whose characteristics are considered by the management company as being closest to the inactive share class concerned, after adjusting it for the differences between the total expense ratios (TER), and converting any net asset value of the active share class in the currency in which the inactive share class is listed. The performance given for the inactive share class is the result of a calculation provided for information.
Please read the important information given in the additional notes at the end of this document.
(1) Please refer to the prospectus of the fund and to the KIID before making any final investment decisions.
DNCA Global Emerging Equity
ASSET ALLOCATION (%)	Fund
Portfolio analysis as of 31/08/2022
| Equities Mutual Funds | 0.8 |  | Latin America | 13.9 | 8.3 | All-in-Fee | 1.70% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Cash | 7.9 |  | EMEA | 2.5 | 4.7 | Max. sales charge | 4.00% |
| Total | 100.0 |  | Other countries | 1.4 | 0.3 | Max. redemption charge | 0.00% |
|  | in % of AuM |  | Unassigned Group | - | 0.4 | Performance fees | 0.00% |

Equities	91.3
GEOGRAPHICAL BREAKDOWN BY ZONE (%)	Fund  Index
Asia	74.3	86.3

## FEES
MAIN ISSUERS (%)	Fund
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD	8.0
TENCENT HOLDINGS LTD	5.4
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	4.6
ALIBABA GROUP HOLDING LTD	3.4
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES SA	3.2
Total	24.6
Number of issuers per portfolio	42
Funds excluded
Cash & cash equivalent	7.9	-
GEOGRAPHICAL BREAKDOWN BY COUNTRY (%)	Fund  Index
China	35.0	28.7
India	11.4	15.7
South Korea	10.0	11.9
Taiwan	8.0	15.2
Brazil	7.5	5.4
Mexico	6.4	2.0
Hong Kong	2.9	0.3
Indonesia	2.6	2.1
South Africa	2.5	3.3
Thailand	1.9	2.2
Other countries	3.9	13.2
Cash & cash equivalent	7.9	-
The country displayed is the country of risk, which can differ from the country of
domicile, for some issuers.
Minimum investment	-

### NAV (31/08/2022)	128.99 EUR
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

## MANAGEMENT
Management company

### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Investment manager DNCA FINANCE
DNCA Investments* specializes in a conviction-driven investment approach. The firm's experienced team develops investment products for private and institutional clients. DNCA offers a comprehensive range of funds covering fixed income, absolute return, multi-asset, equity strategies and SRI.
* A brand of DNCA Finance.
Headquarters	Paris
Founded	1998
Assets Under Management (Billion)
Portfolio managers
US $ 27.9 / € 26.7 (30/06/2022)

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Jährliche Renditen (%)
30,0
20,0
10,0
0,0	Fonds
Hinweise auf Einstufungen, Auszeichnungen oder Label stellen keine Prognose über deren zukünftige Entwicklung oder die zukünftigen Ergebnisse des Fonds oder des Managers dar.

## ÜBER DEN FONDS
Anlageziel
Das Anlageziel des Ostrum Global Emerging Equity (der "Teilfonds") besteht in der Outperformance des MSCI Emerging Markets (sein "Referenzindex") während des empfohlenen Mindestanlagezeitraums von fünf Jahren.
Morningstar-Gesamtrating 
TM
★★ | 31/07/2022
Morningstar-Kategorie 
TM
Global Emerging Markets Equity Index

### MSCI EMERGING MARKETS IMI DNR €
Der Referenzindex beabsichtigt nicht, die vom Fonds unterstützten ökologischen oder sozialen Merkmale zu erfüllen.

## FONDSMERKMALE
Rechtsform	Teilfonds einer SICAV Auflegung der Anteilsklasse		15/11/2013 Handelbar			Täglich
Depotbank	CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH
Währung	EUR
Annahmeschlusszeit	13:30 CET D - 1
Nettofondsvermögen	EURm 292,5
Empfohlener Anlagezeitraum	> 5 Jahre Anlegertyp		Retail
-10,0
-20,0
-30,0
RISIKO-/ERTRAGS-KENNZAHLEN	1 Jahr  3 Jahre  5 Jahre
HISTORISCHE RENDITEN (%)	Fonds	Index
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Index

## VERFÜGBARE ANTEILSKLASSEN
Anteilsklasse	ISIN	Bloomberg R/A (EUR)	LU0935237098 NGEMERA LX

## RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL
Niedrigeres Risiko	Höheres Risiko
1 Monat	2,08	2,09
3 Monate gleitend	2,81	-0,28
Seit Jahresbeginn	-12,95	-6,44
Standardabweichung des Fonds	16,94	19,22	17,53
Standardabweichung Index	16,42	19,07	17,27
| 1 Jahr | -16,74 | -7,43 |  | Fonds Sharpe Ratio* | -0,96 | 0,08 | 0,06 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 Jahre | 3,10 | 21,65 |  | Index Sharpe Ratio* | -0,42 | 0,38 | 0,28 |
| 5 Jahre | 3,42 | 23,85 |  | Information Ratio | -1,54 | -0,87 | -0,65 |
| Seit Auflage | 27,52 | 64,16 |  | Alpha | -11,32 | -5,04 | -3,37 |

Tracking Error (%)	6,05	6,60	5,65
Beta	0,96	0,95	0,96
R-Quadrat	0,87	0,88	0,90
| ANNUALISIERTE WERTENTWICKLUNG |  |  |  | ANNUALISIERTE WERTENTWICKLUNG |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (%) | Fonds | Index |  | (%) | Fonds | Index |
| (Monatsende) |  |  |  | (Quartalsende) |  |  |
| 3 Jahre | 1,02 | 6,75 |  | 3 Jahre | -0,33 | 4,07 |
| 5 Jahre | 0,67 | 4,37 |  | 5 Jahre | 1,04 | 4,12 |
| Seit Auflage | 2,80 | 5,80 |  | Seit Auflage | 2,48 | 5,34 |

* Risikoloser Zinssatz: Wertentwicklung über den Zeitraum des des kapitalisierten EONIA gekoppelt mit kapitalisiertem €STER seit dem 30/06/2021
i.d.R. geringere Erträge	i.d.R. höhere Erträge
1	2	3	4	5	6	7
Die Kategorie des synthetischen Risiko- und Ertragsindikators basiert auf historischen Daten.
Aufgrund seines Engagements an den Aktienmärkten kann der Fonds eine erhebliche Volatilität verzeichnen, was die auf der erwähnten Skala erreichte Stufe verdeutlicht.
Die Anlagepolitik des Fonds setzt ihn hauptsächlich den folgenden Risiken aus:
- Kapitalverlust
- Änderungen von Gesetzen und/oder Steuerregelungen
- Gegenparteien
- Emerging-Markets-Risiko
- Beteiligungspapiere
- Wechselkurse
- Risiken aus der geografischen Konzentration
- Liquiditätsrisiko
- Small- und Mid-Cap-Risiko
- NachhaltigkeitsrisikoDer Fonds unterliegt Nachhaltigkeitsrisiken.

Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem am Ende dieses Dokuments befindlichen Abschnitt, in dem auf alle spezifischen Risiken eingegangen wird.
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung, die ausschließlich zu Informationszwecken erstellt wurde.
Der Marktwert einer Anlage sowie die Rendite unterliegen Schwankungen (auch als Folge von Währungsschwankungen), sodass die Fondsanteile, verglichen mit ihrem Ausgabepreis, bei Anteilsrückgabe einen höheren oder geringeren Wert haben können.
Die Wertentwicklung in jüngster Zeit kann niedriger oder höher sein. Der Kapitalwert und die Renditen schwanken im Laufe der Zeit (aufgrund Währungsschwankungen), sodass die Anteile bei Rückgabe mehr oder weniger Wert sind als beim Erwerb. Die angegebene Performance beruht auf dem NIW (Nettoinventarwert) der Anteilsklasse und versteht sich nach Abzug sämtlicher für den Fonds anfallender Gebühren. Die Verkaufsprovisionen, die Besteuerung oder die Gebühren der Zahlstelle werden hingegen nicht berücksichtigt. Ferner wird bei der Angabe der Performance davon ausgegangen, dass die eventuellen Dividenden wieder angelegt werden. Würden solche Kosten berücksichtigt, wären die Renditen niedriger. Auswirkungen von Verkaufsgebühren: Bei einer maximalen Verkaufsgebühr von 3% muss ein Anleger, der Anteile im Wert von EUR 1.000,00 erwerben möchte, einen Betrag von EUR 1.030,00 aufwenden. Bitte berücksichtigen Sie, dass die Auswirkungen von Verkaufsgebühren in den graphischen Darstellungen oben nicht enthalten sind.
Bitte beachten Sie auch die Zusatzinformationen am ende dieses Dokuments, die weitere wichtige Angaben enthalten.
(1) Marketing Kommunikation. Bitte lesen Sie den Prospekt und das KIID, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
DNCA Global Emerging Equity
Portfoliostruktur zum 31/08/2022
VERMÖGENSALLOKATION (%)	Fonds

## GEBÜHREN
| Aktien Aktien-OGA | 91,3 0,8 |  | GEBIETEN (%) Asien | 74,3 | 86,3 | Kostenpauschale | 1,70% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liquidität | 7,9 |  | Lateinamerika | 13,9 | 8,3 | Maximaler Ausgabeaufschlag | 4,00% |
| Total | 100,0 |  | EMEA | 2,5 | 4,7 | Maximaler Rücknahmeabschlag | 0,00% |
|  | in % des Nettovermögens |  | Sonstige Länder | 1,4 | 0,3 | Outperformance-Gebühr | 0,00% |

HAUPTEMITTENTEN (%)	Fonds
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD	8,0
TENCENT HOLDINGS LTD	5,4
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	4,6
ALIBABA GROUP HOLDING LTD	3,4
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES SA	3,2
Total	24,6
Anzahl der Emittenten im Portfolio	42
Gelder ausgeschlossen
Unassigned Group	-	0,4
Liquidität & Sonstige	7,9	-
GEOGRAFISCHE AUFTEILUNG NACH LÄNDERN	Fonds  Index
(%)
China	35,0	28,7
Indien	11,4	15,7
Südkorea	10,0	11,9
Taiwan	8,0	15,2
Brasilien	7,5	5,4
Mexiko	6,4	2,0
Hongkong	2,9	0,3
Indonesien	2,6	2,1
Südafrika	2,5	3,3
Thailand	1,9	2,2
Andere Länder	3,9	13,2
Liquidität & Sonstige	7,9	-
Bei dem dargestellten Land handelt es sich um das Risikoland, das bei einigen
Emittenten vom Sitzland abweichen kann.
Mindestanlage	-

### NIW (31/08/2022)	128,99 EUR
Die All-in-Gebühr stellt die Summe aus Management- und Verwaltungsgebühren dar. Nähere Informationen hierzu entnehmen Sie bitte der Definition am Ende des Dokuments.

## VERWALTUNG
Verwaltungsgesellschaft

### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Fondsmanager DNCA FINANCE
DNCA Investments* Investmentansätze basieren auf einem hohen Überzeugungsgrad. Das erfahrene Team der Gesellschaft entwickelt Investmentprodukte für Privatanleger und institutionelle Kunden. DNCA bietet eine umfangreiche Fondspalette an, die neben Anleihen- und Absolute Return-Strategien auch Multi Asset- sowie Aktienstrategien und SRI umfasst.
* Eine Marke von DNCA Finance
Hauptsitz	Paris
Gegründet	1998
Verwaltetes Vermögen (Milliarden)
Portfoliomanager
US $ 27.9 / € 26.7 (30/06/2022)