## Units held as business assets (German tax residents)
Reimbursement of the corporate income tax of the fund
The corporate income tax incurred at fund level may be reim- bursed insofar as an investor is a domestic corporation, associ- ation of persons or assets that serve exclusively and directly for charitable, benevolent or church purposes in accordance with the articles of incorporation, the foundation act or the other con- stituting document, or a foundation under public law which is exclusively and directly charitable or serves charitable purposes, or a legal entity under public law which serves exclusively and
directly for church purposes; this does not apply if the units are held in an economic business operation. The same applies to comparable foreign investors with their registered office and management in a foreign country providing administrative and recovery assistance.
A requirement for this is that such an investor makes a corre- sponding application and the corporate income tax accrued relates proportionally to time the investor has held the units. In addition, the investor must be the civil and economic owner of the units for at least three months prior to the receipt of the
income of the fund subject to corporate income tax, without an obligation to transfer the units to another person. Furthermore, with regard to corporate income tax on German dividends
and income from German equity-like profit participation rights accrued at fund level, the reimbursement essentially requires that German shares and German equity-like profit participation rights were held by the fund as beneficial owner without inter- ruption for 45 days within 45 days before and after the due date of the investment income and that there was an uninterrupted minimum risk of a 70% change in value during these 45 days (so-called 45-day rule).
The same applies to corporate income tax which is attributable to domestic real estate income of the fund, if the investor is a domestic legal entity under public law, provided that the units are not attributable to a non-corporate income tax-exempt business, or the investor is a domestic corporation, association of persons or assets exempt from corporation tax, to which the corporation tax of the fund is not refundable on all taxable income.
The application must be accompanied by proof of the tax exemption and a certificate of investment fund units held by the custodian institution. The investment certificate is a certificate (conforming with the official specimen) of the number of units held by the investor throughout the calendar year and the time and amount of the purchase and sale of units during the calen- dar year.
Corporate income tax accrued at fund level may also be reim- bursed if the units in the fund are held within the framework of old-age provision or basic pension contracts that were certified in accordance with the Pension Provision Agreements Certifica- tion Act. A requirement for this is that the provider of an old-age provision or basic pension contract notifies the fund within one month of the end of its business year, indicating the times at which units were acquired or sold and also the number of units acquired or sold. In addition, the aforementioned 45-day rule must be taken into account.
There is no obligation on the fund or the Company to carry out the reimbursement procedure.
Due to the high level of complexity of the regulation, it makes sense to consult a tax advisor.
Applications for reimbursement that are received are processed by an external tax advisor. It is intended that costs arising in this respect shall be borne by the investor.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
## Anteile im Betriebsvermögen (Steuerinländer)
Erstattung der Körperschaftsteuer des Fonds
Die auf Fondsebene angefallene Körperschaftsteuer kann erstat- tet werden, soweit ein Anleger eine inländische Körperschaft, Personenvereinigung oder Vermögensmasse ist, die nach der Satzung, dem Stiftungsgeschäft oder der sonstigen Verfassung und nach der tatsächlichen Geschäftsführung ausschließlich und unmittelbar gemeinnützigen, mildtätigen oder kirchlichen Zwecken dient oder eine Stiftung des öffentlichen Rechts ist, die ausschließlich und unmittelbar gemeinnützigen oder mildtätigen Zwecken dient, oder eine juristische Person des öffentlichen Rechts ist, die ausschließlich und unmittelbar kirchlichen Zwe- cken dient; dies gilt nicht, wenn die Anteile in einem wirtschaft- lichen Geschäftsbetrieb gehalten werden. Dasselbe gilt für ver- gleichbare ausländische Anleger mit Sitz und Geschäftsleitung in einem Amts- und Beitreibungshilfe leistenden ausländischen Staat.
Voraussetzung hierfür ist, dass ein solcher Anleger einen ent- sprechenden Antrag stellt und die angefallene Körperschaft- steuer anteilig auf seine Besitzzeit entfällt. Zudem muss der Anleger seit mindestens drei Monaten vor dem Zufluss der körperschaftsteuerpflichtigen Erträge des Fonds zivilrechtlicher und wirtschaftlicher Eigentümer der Anteile sein, ohne dass eine Verpflichtung zur Übertragung der Anteile auf eine andere Per- son besteht. Ferner setzt die Erstattung im Hinblick auf die auf der Fondsebene angefallene Körperschaftsteuer auf deutsche Dividenden und Erträge aus deutschen eigenkapitalähnlichen Genussrechten im Wesentlichen voraus, dass deutsche Aktien und deutsche eigenkapitalähnliche Genussrechte vom Fonds
als wirtschaftlichem Eigentümer ununterbrochen 45 Tage inner- halb von 45 Tagen vor und nach dem Fälligkeitszeitpunkt der Kapitalerträge gehalten wurden und in diesen 45 Tagen ununter- brochen Mindestwertänderungsrisiken i.H.v. 70% bestanden (sog. 45-Tage-Regelung).
Entsprechendes gilt beschränkt auf die Körperschaftsteuer, die auf inländische Immobilienerträge des Fonds entfällt, wenn der Anleger eine inländische juristische Person des öffentlichen Rechts ist, soweit die Anteile nicht einem nicht von der Körper- schaftsteuer befreiten Betrieb gewerblicher Art zuzurechnen sind, oder der Anleger eine von der Körperschaftsteuer befreite inländische Körperschaft, Personenvereinigung oder Vermögens- masse ist, der nicht die Körperschaftsteuer des Fonds auf sämt- liche steuerpflichtigen Einkünfte zu erstatten ist.
Dem Antrag sind Nachweise über die Steuerbefreiung und ein von der depotführenden Stelle ausgestellter Investment- anteil-Bestandsnachweis beizufügen. Der Investmentanteil- Bestandsnachweis ist eine nach amtlichem Muster erstellte Bescheinigung über den Umfang der durchgehend während
des Kalenderjahres vom Anleger gehaltenen Anteile sowie den Zeitpunkt und Umfang des Erwerbs und der Veräußerung von Anteilen während des Kalenderjahres.
Die auf Fondsebene angefallene Körperschaftsteuer kann ebenfalls erstattet werden, soweit die Anteile an dem Fonds im Rahmen von Altersvorsorge- oder Basisrentenverträgen gehalten werden, die nach dem Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsge- setz zertifiziert wurden. Dies setzt voraus, dass der Anbieter ei- nes Altersvorsorge- oder Basisrentenvertrags dem Fonds inner- halb eines Monats nach dessen Geschäftsjahresende mitteilt, zu welchen Zeitpunkten und in welchem Umfang Anteile erworben oder veräußert wurden. Zudem ist die o.g. 45-Tage-Regelung zu berücksichtigen.
Eine Verpflichtung des Fonds bzw. der Gesellschaft, das Erstat- tungsverfahren durchzuführen, besteht nicht.
Aufgrund der hohen Komplexität der Regelung erscheint die Hinzuziehung eines steuerlichen Beraters sinnvoll.
Eingehende Erstattungsanträge werden von einem externen Steuerberater bearbeitet. Es ist vorgesehen, dass die hierfür entstehenden Kosten vom Anleger zu tragen sind.