# Notice to Shareholders of the sub-fund
## State Street Global Advisors Luxembourg SICAV–

## State Street Emerging Markets Select ESG Screened Equity Fund

## (the “Merging Fund”)

## IMPORTANT:

## THIS LETTER REQUIRES YOUR IMMEDIATE ATTENTION.

## IF YOU HAVE ANY QUESTIONS ABOUT THE CONTENT OF THIS LETTER, YOU SHOULD SEEK INDEPENDENT PROFESSIONAL ADVICE.

## 22 October 2021

## Dear Shareholders,
The board of directors of the SICAV (the "Board of Directors") resolved to merge the Merging Fund into State Street Emerging Markets Opportunities Equity Fund (the “Receiving Fund”), another sub-fund of the SICAV. The merger shall become effective on 3 December 2021 (the "Effective Date").
This notice describes the implications of the planned merger. Please contact your financial advisor if you have any questions on the content of this notice. The merger may impact your tax situation. Shareholders should contact their tax advisor for specific tax advice in relation to the merger.

## Capitalized terms not defined hereinhave the same meaning as in the prospectus of the SICAV (the “Prospectus”)
- 
## Background and rationale for the merger

The merger proposal is being undertaken in order to achieve better economies of scale, greater levels of operational efficiency, increased diversification of shareholders and potential longer term cost savings for shareholders.
Shareholders of the Merging Fund (the “ Shareholders”) who do not wish to participate in the merger may request the redemption of their shares without cost as detailed below under section 5(Rights of shareholders in relation to the merger ).
- 
## Summary of the merger
- On the Effective Date, all assets and liabilities (if any) of the Merging Fund will be transferred to the Receiving Fund. As a result, the Merging Fund will cease to exist and will be dissolved on the Effective Date without going into liquidation.
- No general meeting of Shareholders will be convened to approve the merger and Shareholders are not required to vote in respect of the merger.
- On the Effective Date, Shareholders will be automatically issued shares of the corresponding share class of the Receiving Fund (as set out in section Error! Reference source not found. below) in exchange for their shares in the Merging Fund, in accordance with the relevant exchange ratio, and will participate in the results of the Receiving Fund as from such date. Shareholders will receive a confirmation note of their new holding in the Receiving Fund as soon as practicable after the Effective Date. For more detailed information please see section 5 (Rights of shareholders in relation to the merger) below.
- Shareholders who do not wish to participate in the proposed merger may request to redeem their shares by the End of Notice Period (as defined below) in accordance with the terms of the Prospectus. No redemption charges are payable by Shareholders redeeming in cash in this period. Redemption applications must be received by State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch by the End of Notice Period. Redemptions will be suspended as indicated under section 6 (Procedural aspects) below.
- Other procedural aspects of the merger are set out in se ction 6 (Procedural aspects) below.
- The timetable below summarises the key steps of the merger.

| Notice sent to shareholders – Beginning of Notice Period | 22 October 2021 |
| --- | --- |
| End of Notice Period | 11:00 a.m. (Central European Time) on 25 November 2021 |
| Beginning of Suspension Period | 11:01 a.m. (Central European Time) on 25 November 2021 |
| End of Suspension Period | 02 December 2021 |
| Final NAV Date | 02 December 2021 |
| Effective Date | 03 December 2021 |
| Date of calculation of the exchange ratio | on the Effective Date using the NAVs as of the Final NAV Date |

- 
## Impact of the merger on shareholders of the Merging Fund


## This section compares the key features of the Merging Fund to that of the Receiving Fund and highlights material differences, if any.
Shareholders of the Merging Fund should carefully read the description of the Receiving Fund in the Prospectus and in the KIID of the Receiving Fund before making any decision in relation to the merger.
- Investment objective and policyThe Merging Fund and the Receiving Fund are both actively managed and seek to provide investment returns in excess of their respective benchmarks using a proprietary investment strategies, as further defined in the Prospectus.


## Shareholders should note the key differences between the investment objective and investment policy of the two funds.
|  | Merging Fund | Receiving Fund |
| --- | --- | --- |
| Investment Objective | The objective of the Fund is to provide a return in excess of the performance	of	emerging market equities. | The objective of the Fund is to generate capital growth over long term  through  investment  in emerging market equities. |
| Investment Strategy | The Investment Manager and/or	Sub-Investment Manager, on behalf of the Fund, will invest actively using the Quantitative Equity Strategy as further described in the “Investment		Strategies” section of the Prospectus The Investment Manager integrates Sustainability Risk into its investment decisions and employs a negative and norms based ESG screen prior to the construction of the portfolio of the Fund and on an ongoing basis, as further described in the “ESG Integration” and “ESG Screening”	subsections, respectively, of the “ESG Investing”  section  of  the Prospectus. | The Investment Manager and/or Sub-Investment Manager, on behalf of the Fund, will invest actively using the Fundamental Opportunities Equity Strategy as further described in the “Investment Strategies” section of the Prospectus. The Investment Manager integrates Sustainability Risk into its investment decisions as further described in the “ESG Integration” sub-section of the “ESG Investing” section of the Prospectus. |


## Shareholders are advised to read the Prospectus and the KIID of the Receiving Fund for a full description of the Receiving Fund’s investment objective , policy and associated Risks.
- Profile of typical investorThe investor profiles of the Merging Fund and the Receiving Fund are identical as both funds are available to all investors. Investors should understand that an investment in Shares does not constitute a complete investment programme and that investors should have the financial resources necessary to withstand the risks that may be involved in the Receiving Fund’s investment programme.
- Share classes and currencyThe base currency of the Merging Fund is the Euro (EUR) and the base currency of the Receiving Fund is the United States Dollar (USD).

The same types of share classes and currency denominations [will be available at both the Merging Fund and the Receiving Fund As a result thereof, each share class of the Merging Fund has a corresponding share class in the Receiving Fund.

## As a result of the merger, the share classes of the Receiving Sub-Fund will be as set out below.
| Share Class | Merging Fund | Receiving Fund |
| --- | --- | --- |
| I | LU0379088940 | LU2047634378 |
| P USD | LU1112177008 | LU2373031306 |
| P | LU0379089245 | LU2373031488 |

- Synthetic risk and reward indicator as per the KIID  February 2021)

| Merging Fund | Receiving Fund |
| --- | --- |
| 6 | 6 |

- Distribution policyThe distribution policy of the Merging Fund and the Receiving Fund is the same. All classes of shares in the Receiving Fund are accumulating shares and as a result, dividends or other distributions are not expected to be paid to shareholders of the Receiving Fund.
- Fees and expenses


## The investment management fees of each share class of the Receiving Fund will be lower in the corresponding share class of the Merging Fund as detailed in the table below.

## Subscription fee

## Neither the Merging Fund nor the Receiving Fund applies any subscription fees.

## Swing pricing adjustment
The maximum swing pricing adjustment is the same both in the Merging Fund and the Receiving Fund: up to 3% of the Net Asset Value per Share, if applicable, as described in Section 5.8 of the Prospectus as well as the supplements of the Merging Fund and the Receiving Fund.

## Investment management fee and Total Expense Ratio
| Class | Merging Fund – Investment management fees - % of daily NAV (max) | Receiving Fund – Investment management fees - % of daily NAV (max) |
| --- | --- | --- |
| Class I Shares | 0.98% | 0.75% |
| Class P Shares | 1.98% | 1.35% |

| Class | Merging Fund – TER - % of daily NAV (max) | Receiving Fund – TER - % of daily NAV (max) |
| --- | --- | --- |
| Class I Shares | 1.23% | 1.00% |
| Class P Shares | 2.27% | 1.64% |

The total expense ratios attributable to the Classes, as set out above, incorporate the fees and expenses of the Management Company, the Investment Manager, the Sub- Investment Manager, the Administrator, the Depositary and certain other expenses of the SICAV as set forth in section 7 of the Prospectus. The Management Company has voluntarily agreed to reimburse such portion of its fees as is necessary to ensure that the total expense ratio attributable to each Class shall not exceed the above rates.

## Performance fee

## Neither the Merging Fund nor the Receiving Fund charges any performance fee.
- Subscription, redemption and switching proceduresThe share classes of the Merging Fund and the corresponding share classes of the Receiving Fund have the same characteristics concerning subscription, redemption and switching procedures.
- Portfolio LiquidationThe Merging Fund’s portfolio will be liquidated and the resulting cash and any remaining assets will be transferred to the Receiving Fund on the Effective Date. The de-listed securities that are currently held by the Merging Fund will be transferred to the Receiving Fund on the Effective Date.

Shareholders of the Merging Fund are strongly advised to refer to the Prospectus and the key investor information document (KIID) of the corresponding share class of the Receiving Fund for additional information.
- 
## Criteria for valuation of assets and liabilities

For the purpose of calculating the exchange ratio, the net asset value per share of each class of shares will be valued as of the Final NAV Date in accordance with the provisions of the articles of incorporation and the Prospectus. The valuation of assets and liabilities and the calculation of the exchange ratio will be subject to the auditor reports as further described in section 9 (Additional information) below.
- 
## Rights of shareholders in relation to the merger

Shareholders of the Merging Fund on the Final NAV Date will automatically be issued, in exchange for their shares in the Merging Fund, a number of shares of the corresponding share class of the Receiving Fund (as set out in section Error! Reference source not found. above) on the Effective Date. The number of shares in the Receiving Fund issued will be calculated as the product of the exchange ratio and the number of Merging Fund shares held on the Final NAV Date. Where the application of the exchange ratio does not lead to the issuance of full shares, the unitholders of the Merging Fund will receive fractions of shares up to four decimal points within the Receiving Fund.

## No subscription fee will be levied within the Receiving Fund as a result of the merger.

## Shareholders will acquire rights as shareholders of the Receiving Fund from the Effective Date and will thus gain exposure to the investment performance of the Receiving Fund.

## Accrued income in the Merging Fund will be carried forward to the Receiving Fund.
Shareholders who do not wish to participate in the proposed merger may request to redeem their shares at the applicable net asset value, without any redemption charges (other than charges retained by the Merging Fund to meet disinvestment costs), by the End of Notice Period.
- 
## Procedural aspects
	- No shareholder vote requiredNo shareholder vote is required in order to carry out the merger under article 28 of the articles of incorporation of the SICAV. Shareholders who do not wish to participate in the proposed merger may request the redemption of their shares as stated under section 5 (Rights of shareholders in relation to the merger) above.

- Suspensions in dealingsIn order to implement the procedures needed for the merger in an orderly and timely manner, the Board of Directors has decided that subscription, and redemption requests of shares of the Merging Fund, as well as switches to or from the Merging Fund, will be suspended and will therefore not be accepted and/or processed f rom the Beginning of Suspension Period until and including the End of Suspension Period.
- Confirmation of mergerShareholders holding shares on the Effective Date will receive a notification confirming (i) that the merger has been carried out and (ii) the number of shares of the corresponding class of shares of the Receiving Fund that they hold after the merger.
- PublicationsThe entry into effect of the merger will be published on www.ssga.com on or after the Effective Date. This information shall also be made publicly available, subject to specific regulatory requirements, in other jurisdictions where shares of the Merging Fund are distributed.
- 
## Costs of the merger

Neither the Merging Fund nor the Receiving Fund will bear the legal, advisory and administrative costs and expenses associated with the preparation and completion of the merger, such costs and expenses being borne by the Management Company.
- 
## Taxation

The merger of the Merging Fund into the Receiving Fund may have tax consequences for Shareholders. Shareholders should consult their professional advisers about the consequences of this merger on their individual tax position.
- 
## Additional information
	- Merger reportsPricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, the authorised auditor of the SICAV in respect of the merger, will prepare reports on the merger which shall include a validation of the following items:

- the criteria adopted for valuation of the assets and/or liabilities for the purposes of calculating the share exchange ratio;
- the calculation method for determining the share exchange ratio; and
- the final exchange ratio.

The merger report regarding items 1) and 2) above shall be made available at the registered office of the SICAV on request and free of charge to the Shareholders and the Commission de Surveillance du Secteur Financier (the “CSSF”) from the Beginning of Notice Period; the merger report regarding item 3) above on or shortly after the Effective Date.
- Additional documents availableThe following documents are available to the Shareholders at the registered office of the SICAV on request and free of charge from the Beginning of Notice Period:
- the common draft terms of the merger drawn-up by the Board of Directors containing detailed information on the merger, including the calculation method of the share exchange ratio;
- a statement by the depositary bank of the SICAV confirming that they have verified compliance of the Common Draft Terms of the Merger with the terms of the law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment and the articles of incorporation;
- a copy of the report prepared by PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, to validate the items set out under 9.1 1) and 2) above;
- the Prospectus ; and
- the KIID of the Merging Fund and the Receiving Fund. The Board of Directors draws the attention of the shareholders of the Merging Fund to the importance of reading the Prospectus and the KIID of the Receiving Fund before making any decision in relation to the merger.


## Please contact your financial adviser or the registered office of the SICAVif you have questions regarding this matter.

## Yours faithfully,

## The Board of Directors

Translation (ENDE, 2021-10-22):
# Mitteilung an die Anteilinhaber des Teilfonds
## State Street Global Advisors Luxembourg SICAV–

## State Street Emerging Markets Select ESG Screened Equity Fund

## (der „verschmelzende Fonds“)

## WICHTIG:

## DIESES SCHREIBEN ERFORDERT IHRE SOFORTIGE AUFMERKSAMKEIT. BEI FRAGEN IN BEZUG AUF DEN INHALT DIESES SCHREIBENS

## SOLLTEN SIE EINE UNABHÄNGIGE FACHKUNDIGE BERATUNG EINHOLEN.

## 22. Oktober 2021

## Sehr geehrte Anteilinhaberin, sehr geehrter Anteilinhaber,
der Verwaltungsrat der SICAV (der „Verwaltungsrat“) hat beschlossen, den verschmelzenden Fonds mit dem State Street Emerging Markets Opportunities Equity Fund (der „ aufnehmende Fonds“), einem anderen Teilfonds der SICAV, zu verschmelzen. Die Verschmelzung tritt am

## 3. Dezember 2021 (das „Datum des Inkrafttretens“) in Kraft.
Diese Mitteilung beschreibt die Auswirkungen der geplanten Verschmelzung. Bitte wenden Sie sich an Ihren Finanzberater, wenn Sie Fragen in Bezug auf den Inhalt dieser Mitteilung haben sollten. Die Verschmelzung kann Auswirkungen auf Ihre Steuersituation haben. Anteilinhaber sollten sich mit Ihrem Steuerberater in Verbindung setzen, um sich in Bezug auf die Verschmelzung beraten zu lassen.
Alle in dieser Mitteilung verwendeten, aber nicht hierin definierten Begriffe haben dieselbe Bedeutung wie im Prospekt Schlüsselbegriffe, die hierin nicht definiert sind, haben die gleiche Bedeutung wie im Prospekt der SICAV (der „Prospekt“).
- 
## Hintergrund und Begründung der Verschmelzung

Die geplante Verschmelzung erfolgt, um mehr Skaleneffekte, eine höherebetriebliche Effizienz, eine stärkere Diversifizierung der Anteilinhaber und potenzielle langfristige Kosteneinsparungen für die Anteilinhaber zu erzielen.
Anteilinhaber des verschmelzenden Fonds (die „ Anteilinhaber“), die an der Verschmelzung nicht teilnehmen möchten, können die kostenlose Rücknahme ihrer Anteile, wie im nachstehenden Abschnitt 5 (Rechte von Anteilinhabern im Zusammenhang mit der Verschmelzung) beschrieben, beantragen.
- 
## Zusammenfassung der Verschmelzung
- Am Datum des Inkrafttretens werden alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (sofern zutreffend) des verschmelzenden Fonds auf den aufnehmenden Fonds übertragen. Der verschmelzende Fonds besteht danach nicht mehr weiter und wird am Datum des Inkrafttretens ohne Liquidationsverfahren aufgelöst.
- Es wird keine Hauptversammlung der Anteilinhaber zur Genehmigung der Verschmelzung einberufen, und die Anteilinhaber müssen in Bezug auf die Verschmelzung nicht abstimmen.
- Am Datum des Inkrafttretens erhalten die Anteilinhaber in Einklang mit dem betreffenden Umtauschverhältnis automatisch Anteile der entsprechenden Anteilsklasse des aufnehmenden Fonds (wie im nachstehenden Abschnitt 3(c) dargelegt) gegen ihre Anteile an dem verschmelzenden Fonds, und sie partizipieren ab diesem Datum an den Ergebnissen des auf nehmenden Fonds. Die Anteilinhaber erhalten sobald wie möglich nach dem Datum des Inkrafttretens eine Bestätigungsanzeige über ihre neuen Bestände in dem aufnehmenden Fonds. Siehe nachstehenden Abschnitt 5 (Rechte von Anteilinhabern im Zusammenhang mit der Verschmelzung) für weitere Informationen.
- Anteilinhaber, die an der geplanten Verschmelzung nicht teilnehmen möchten, können für ihre Anteile bis zum Ende der Mitteilungsfrist (wie nachstehend definiert) gemäß den Bestimmungen des Prospekts einen Antrag auf Rücknahme stellen. Anteilinhabern, die in diesem Zeitraum ihre Anteile gegen Barauszahlung zurückgeben, wird kein Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt. Die Rücknahmeanträge müssen bis zum Ende der Mitteilungsfrist bei der State Street Bank International GmbH, Niederlassung Luxemburg, eingegangen sein. Rücknahmen werden in Einklang mit den Bestimmungen im nachstehenden Abschnitt 6 (Verfahrensaspekte) ausgesetzt.
- Sonstige Verfahrensaspekte der Verschmelzung werden im nachstehenden Abschnitt 6 (Verfahrensaspekte) dargelegt.
- Der im Folgenden aufgeführte Zeitplan fasst die wesentlichen Schritte der Verschmelzung zusammen.

| Versenden der Mitteilung an die Anteilinhaber – Beginn der Mitteilungsfrist | 22. Oktober 2021 |
| --- | --- |
| Ende der Mitteilungsfrist | 11:00 Uhr (MEZ) am 25. November 2021 |
| Beginn des Aussetzungszeitraums | 11:01 Uhr (MEZ) am 25. November 2021 |
| Ende des Aussetzungszeitraums | 2. Dezember 2021 |
| Endgültiges NIW-Datum | 2. Dezember 2021 |
| Wirksamkeitsdatum | 3. Dezember 2021 |
| Datum der Berechnung des Umtauschverhältnisses | am Datum des Inkrafttretens auf Basis des NIW zum endgültigen NIW-Datum |

- 
## Auswirkungen der Verschmelzung auf die Anteilinhaber des verschmelzenden Fonds


## Dieser Abschnitt vergleicht die wesentlichen Merkmale des verschmelzenden Fonds mit denen des aufnehmenden Fonds und unterstreicht ggf. wesentliche Unterschiede.
Anteilinhaber des verschmelzenden Fonds sollten die Beschreibung des aufnehmenden Fonds im Prospekt und in den wesentlichen Informationen für den Anleger (KIID) sorgfältig lesen, bevor sie eine Entscheidung in Bezug auf die Verschmelzung treffen.
- Anlageziel und AnlagepolitikDer verschmelzende Fonds und der aufnehmende Fonds werden beide aktiv verwaltet und ihr Ziel besteht darin, Anlagerenditen zu erwirtschaften, die über denen ihrer jeweiligen Benchmarks liegen. Zu diesem Zweck werden interne Anlagestrategien, wie im Prospekt eingehender dargelegt, eingesetzt.


## Anteilinhaber werden auf die wesentlichen Unterschiede im Anlageziel und in der Anlagepolitik der beiden Fonds hingewiesen.
|  | Zu	verschmelzender Fonds | Aufnehmender Fonds |
| --- | --- | --- |
| Anlageziel | Das Ziel des Fonds ist die Generierung einer Rendite über	derjenigen	von Schwellenländeraktien. | Das  Ziel  des  Fonds ist  der langfristige Kapitalzuwachs durch die	Anlage	in Schwellenländeraktien. |
| Anlagestrategie | Der Anlageverwalter und/oder der	Unteranlageverwalter werden im Auftrag des Fonds auf aktive Weise unter Verwendung der Quantitative Equity Strategy Anlagen vornehmen, wie	im	Abschnitt „Anlagestrategien“	des Prospekts	eingehender beschrieben. Der	Anlageverwalter berücksichtigt bei seinen Anlageentscheidungen das Nachhaltigkeitsrisiko	und wendet	vor	der Zusammenstellung		des Fondsportfolios sowie auf kontinuierlicher Basis ein negatives und normenbasiertes ESG-Screening an, wie in den Unterabschnitten	„ESG- Integration“ bzw. „ESG- Screening“  des  Abschnitts „ESG-Anlagen“ des Prospekts detaillierter beschrieben. | Der Anlageverwalter und/oder der Unteranlageverwalter werden im Auftrag des Fonds auf aktive Weise unter Verwendung der Fundamental	Opportunities Equity Strategy investieren, wie im Abschnitt „Anlagestrategien“ des Prospekts eingehender beschrieben. Der	Anlageverwalter berücksichtigt bei seinen Anlageentscheidungen	das Nachhaltigkeitsrisiko, wie im Unterabschnitt „ESG Integration“ des Abschnitts „ESG-Anlagen“ des Prospekts eingehender beschrieben. |

Anteilinhabern wird geraten, sich den Prospekt und die KIID des aufnehmenden Fonds, die eine umfassende Beschreibung des Anlageziels, der Anlagepolitik und der damit verbundenen Risiken des Fonds enthalten, durchzulesen.
- Profil eines typischen AnlegersDie Anlegerprofile des verschmelzenden Fonds und des aufnehmenden Fonds sind identisch, da beide Fonds allen Anlegern zur Verfügung stehen. Anleger sollten sich dessen bewusst sein, dass eine Anlage in den Anteilen kein vollständigesAnlageprogramm darstellt. Ferner sollten die Anleger über die erforderlichen finanziellen Mittel verfügen, um die Risiken in Kauf nehmen zu können, die mit dem Anlageprogramm des aufnehmenden Fonds unter Umständen einhergehen.
- Anteilsklassen und WährungDie Basiswährung des verschmelzenden Fonds ist der EUR (EUR) und die Basiswährung des aufnehmenden Fonds ist der US-Dollar (USD).

Die gleichen Arten von Anteilsklassen und Währungenstehenbeim verschmelzenden Fonds und beim aufnehmenden Fonds zur Verfügung. Infolgedessen gibt es für jede Anteilsklasse des verschmelzenden Fonds eine entsprechende Anteilsklasse im aufnehmenden Fonds.

## Als Folge der Verschmelzung gestalten sich die Anteilsklassen des aufnehmenden Fonds wie nachstehend aufgeführt.
| Anteilsklasse | Zu verschmelzender Fonds | Aufnehmender Fonds |
| --- | --- | --- |
| I | LU0379088940 | LU2047634378 |
| P USD | LU1112177008 | LU2373031306 |
| P | LU0379089245 | LU2373031488 |

- Synthetischer Risiko-Ertrags-Indikator gemäß KIID (Stand: Februar 2021)

| Zu verschmelzender Fonds | Aufnehmender Fonds |
| --- | --- |
| 6 | 6 |

- AusschüttungspolitikDie Ausschüttungspolitik des verschmelzende Fonds und des aufnehmenden Fonds ist identisch. Alle Anteilsklassen des aufnehmenden Fonds sind thesaurierender Art. Folglich ist nicht davon auszugehen, dass Dividenden oder sonstige Ausschüttungen an die Anteilinhaber des aufnehmenden Fonds ausgezahlt werden.
- Gebühren und Kosten


## Die Anlageverwaltungsgebühren einer jeden Anteilsklasse des aufnehmenden Fonds werden niedriger ausfallen als in der entsprechenden Anteilsklasse des verschmelzenden Fonds, wie in der nachstehenden Tabellegenauer aufgeführt.

## Zeichnungsgebühr

## Weder der verschmelzende Fonds noch der aufnehmende Fonds erheben Zeichnungsgebühren.

## Swing-Pricing-Berichtigung
Die maximale Swing-Pricing-Berichtigung ist im verschmelzenden Fonds und im aufnehmenden Fonds identisch: bis zu 3 % des Nettoinventarwerts je Anteil, sofern zutreffend, wie in Abschnitt 5.8 des Prospekts und in den Nachträgen des verschmelzenden Fonds und des aufnehmenden Fonds beschrieben.

## Anlageverwaltungsgebühr und Gesamtkostenquote (TER)
| Klasse | Verschmelzender Fonds – Anlageverwaltungsgebühren – in % des täglichen NIW (max.) | Aufnehmender Fonds – Anlageverwaltungsgebühren – in % des täglichen NIW (max.) |
| --- | --- | --- |
| Anteile der Klasse I | 0,98 % | 0,75 % |
| Anteile der Klasse P | 1,98 % | 1,35 % |

| Klasse | Verschmelzender Fonds – TER – in % des täglichen NIW (max.) | Aufnehmender Fonds – TER – in % des täglichen NIW (max.) |
| --- | --- | --- |
| Anteile der Klasse I | 1,23 % | 1,00 % |
| Anteile der Klasse P | 2,27 % | 1,64 % |

Die oben aufgeführten, den Klassen zuzurechnenden Gesamtkostenquoten (TER) erstrecken sich auf die Gebühren und Aufwendungen der Verwaltungsgesellschaft, des Anlageverwalters, des Unteranlageverwalters, der Verwaltungsstelle, der Verwahrstelle und auf bestimmte andere Aufwendungen der SICAV, wie in Abschnitt 7 des Prospekts erläutert. Die Verwaltungsgesellschaft hat sich freiwillig dazu bereit erklärt, denjenigen Anteil ihrer Gebühren, der gegebenenfalls nötig ist, um zu gewährleisten, dass die auf die einzelnen Anteilsklassen des Teilfonds entfallende Gesamtkostenquote (TER) die oben genannten Sätze nicht überschreitet, zu erstatten.

## Performancegebühr

## Weder der verschmelzende Fonds noch der aufnehmende Fonds erheben eine Performancegebühr.
- Zeichnungs-, Rücknahme- und UmtauschverfahrenDie Anteilsklassen des verschmelzenden Fonds und die entsprechenden Anteilsklassen des aufnehmenden Fonds weisen im Hinblick auf ihre Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschverfahren die gleichen Merkmale auf.
- Auflösung des PortfoliosDas Portfolio des verschmelzenden Fonds wird aufgelöst und die daraus erzielten Barmittelerlöse sowie etwaige verbleibende Vermögenswerte werden am Datum des Inkrafttretens auf den aufnehmenden Fonds übertragen. Die nicht börsennotierten Wertpapiere, die derzeit vom verschmelzenden Fonds gehalten werden, werden am Datum des Inkrafttretens auf den aufnehmenden Fonds übertragen.

Anteilinhabern des verschmelzenden Fonds wird mit Nachdruck geraten, den Prospekt und die wesentliche Informationen für den Anleger (KIID) für die betreffende Anteilsklasse des aufnehmenden Fonds zurate zu ziehen, um weitere Informationen zu erhalten.
- 
## Kriterien zur Bewertung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Für die Zwecke der Berechnung des Umtauschverhältnisses wird der Nettoinventarwert je Anteil einer jeden Anteilsklasse zum endgültigen NIW-Datum in Einklang mit den Bestimmungen der Satzung und des Prospekts ermittelt. Die Bewertung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und die Berechnung des Umtauschverhältnisses unterliegen den Prüfberichten, wie im nachstehenden Abschnitt 9 (Zusätzliche Informationen) eingehender beschrieben.
- 
## Rechte von Anteilinhabern in Zusammenhang mit der Verschmelzung

Am endgültigen NIW-Datum bestehende Anteilinhaber des verschmelzenden Fonds erhalten im Gegenzug für ihre Anteile an dem verschmelzenden Fonds am Datum des Inkrafttretens automatisch eine Anzahl von Anteilen der entsprechenden Anteilsklasse des aufnehmenden Fonds (wie im vorstehenden Abschnitt 3(c) dargelegt). Die Anzahl der ausgegebenen Anteile des aufnehmenden Fonds wird auf Grundlage des Umtauschverhältnisses und der Anzahl der am endgültigen NIW- Datum gehaltenen Anteile des verschmelzenden Fonds ermittelt. Führt die Verwendung des Umtauschverhältnisses nicht zur Ausgabe ganzer Anteile, erhalten die Anteilinhaber des verschmelzenden Fonds Anteilsbruchteile bis zu vier Dezimalstellen an dem aufnehmenden Fonds.

## Infolge der Verschmelzung wird keine Zeichnungsgebühr innerhalb des aufnehmenden Fonds erhoben.

## Die Anteilinhaber erwerben ab dem Datum des Inkrafttretens Rechte als Anteilinhaber des aufnehmenden Fonds und partizipieren im Anschluss daran an der Anlageperformance des aufnehmenden Fonds.

## Aufgelaufene Erträge des verschmelzenden Fonds werden auf den aufnehmenden Fonds übertragen.
Anteilinhaber, die an der geplanten Verschmelzung nicht teilnehmen möchten, können für ihre Anteile bis zum Ende der Mitteilungsfrist einen Antrag auf Rücknahme zum jeweils geltenden Nettoinventarwert ohne anfallende Rücknahmegebühren (mit Ausnahme der vom verschmelzenden Fonds einbehaltenen Gebühren zur Deckung der Veräußerungskosten von Anlagen) stellen.
- 
## Verfahrensaspekte
	- Keine Abstimmung der Anteilinhaber erforderlichZur Durchführung der Verschmelzung ist gemäß Artikel 28 der Satzung der SICAV keine Abstimmung der Anteilinhaber erforderlich. Anteilinhaber, die an der geplanten Verschmelzung nicht teilnehmen möchten, können die Rücknahme ihrer Anteile, wie im vorstehenden Abschnitt 5 (Rechte von Anteilinhabern im Zusammenhang mit der Verschmelzung) beschrieben, beantragen.

- Aussetzung des HandelsUm die für die Verschmelzung erforderlichen Verfahren ordnungsgemäß und rechtzeitig durchzuführen, hat der Verwaltungsrat beschlossen, dass Zeichnungs- und Rücknahmeanträge für Anteile des verschmelzenden Fonds sowie Umtauschanträge in den oder aus dem verschmelzenden Fonds vom Beginn des Aussetzungszeitraums bis zum Ende des Aussetzungszeitraums ausgesetzt werden und daher nicht angenommen und/oder bearbeitet werden können.
- Bestätigung der VerschmelzungAnteilinhaber, die am Datum des Inkrafttretens Anteile halten, erhalten eine Mitteilung mit einer Bestätigung, dass (i) die Verschmelzung stattgefunden hat, und über (ii) die Anzahl der Anteile der entsprechenden Anteilsklasse des aufnehmenden Fonds, die sie nach der Verschmelzung halten.
- VeröffentlichungenDas Inkrafttreten der Verschmelzung wird auf www.ssga.com am Datum des Inkrafttretens oder danach veröffentlicht. Diese Informationen werden vorbehaltlich bestimmter regulatorischer Anforderungen auch in anderen Ländern der Öffentlichkeit zur Verfügung gestellt, in denen die Anteile des aufnehmenden Fonds vertrieben werden.
- 
## Kosten der Verschmelzung

Weder der verschmelzende Fonds noch der aufnehmende Fonds übernehmen die Rechts-, Beratungs- und Verwaltungskosten sowie die Aufwendungen im Zusammenhang mit der Vorbereitung und dem Abschluss der Verschmelzung. Vielmehr werden diese Kosten und Aufwendungen von der Verwaltungsgesellschaft getragen.
- 
## Besteuerung

Die Verschmelzung des verschmelzenden Fonds mit dem aufnehmenden Fonds kann für die Anteilinhaber steuerliche Konsequenzen haben. Anteilinhaber sollten sich von ihren fachkundigen Beratern über etwaige Folgen dieser Verschmelzung für ihre jeweilige Steuersituation beraten lassen.
- 
## Zusätzliche Informationen
	- VerschmelzungsberichtePricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, der genehmigte Wirtschaftsprüfer der SICAV in Bezug auf die Verschmelzung, wird Berichte zur Verschmelzung erstellen, die der Validierung der folgenden Sachverhalte dienen sollen:

- die für die Bewertung der Vermögenswerte und/oder Verbindlichke iten zum Zweck der Ermittlung des Umtauschverhältnisses für die Anteile ausgewählten Kriterien;
- die Berechnungsmethode für die Festlegung des Umtauschverhältnisses in Bezug auf die Anteile und
- das endgültige Umtauschverhältnis.

Der Verschmelzungsbericht über die vorstehend genannten Punkte 1) und 2) wird den Anteilinhabern am eingetragenen Sitz der SICAV auf Anfrage und kostenlos zur Verfügung gestellt, sowie der Commission de Surveillance du Secteur Financier (die

## „CSSF“) ab Beginn der Mitteilungsfrist; der Verschmelzungsbericht im Hinblick auf den vorstehend genannten Punkt 3) wird am Datum des Inkrafttretens oder kurz danach zur Verfügung gestellt.
- Zusätzliche verfügbare DokumenteDie folgenden Dokumente stehen den Anteilinhabern am eingetragener Sitz der SICAV auf Anfrage ab Beginn der Mitteilungsfrist kostenlos zur Verfügung:
- der vom Verwaltungsrat erstellte gemeinsame Verschmelzungsplan mit genauen Angaben zur Verschmelzung, einschließlich der Berechnungsmethode für das Umtauschverhältnis der Anteile;
- eine Erklärung der Verwahrbank der SICAV, in der diese bestätigt, überprüft zu haben, dass der gemeinsame Verschmelzungsplan mit den Bestimmungen des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 betreffend Organismen für gemeinsame Anlagen und der Satzung übereinstimmt;
- eine Kopie des von PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative erstellten Berichts zur Überprüfung der unter 9.1.1) und 2) oben genannten Sachverhalte;
- der Prospekt und
- die KIID des verschmelzenden Fonds und des aufnehmenden Fonds. Der Verwaltungsrat weist die Anteilinhaber des verschmelzenden Fonds darauf hin, wie wichtig es ist, den Prospekt und die KIID des aufnehmenden Fonds zu lesen, bevor sie eine Entscheidung in Bezug auf die Verschmelzung treffen.


## Bitte wenden Sie sich bei Fragen in dieser Angelegenheit an Ihren Finanzberater oder an den eingetragener Sitz der SICAV.

## Mit freundlichen Grüßen Verwaltungsrat