# THREADNEEDLE (LUX) - EUROPEAN SOCIAL BOND (FUND) CLASS ZE EUR (ISIN:LU1589837373)
PROFESSIONAL INVESTORS - AS AT 31 JANUARY 2022
This is a marketing communication. Please refer to the prospectus of the UCITS and to the KIID before making any final investment decisions.
Contact Details
Tel: +352 46 40 10 7190*
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*Please note that calls and electronic communications may be recorded.
IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

## Key Facts
Fund Manager:
Simon Bond Since May-17
Management Co:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Fund Inception Date:	17-05-23
Index:	ICE BofA Euro Non-Sovereign Index (50%), ICE BofA Euro Corporate Euroland Issuers Index

## Investment Objective & Policy
The Fund aims to provide income with the potential to grow the amount you invested over the medium term by investing in bonds that are considered to support or fund socially beneficial activities and development mainly in Europe.
To achieve this objective, the Fund invests at least two-thirds of its assets in investment grade bonds (which are similar to a loan and pay a fixed or variable interest rate) that are issued in Europe, including the UK, by companies, governments, voluntary organisations and/or charities. Bonds rated as investment grade, as defined by international agencies that provide such ratings, are considered safer than lower rated bonds but typically pay a lower income.
The fund manager will select investments based on the Fund’s Social Rating Methodology. The social outcomes of the investments are reviewed by a Social Advisory Panel with half of its members nominated by INCO, an organisation specialising in impact investment. INCO produces an annual social performance report which is approved by the Social Advisory Panel and made available to investors.
The Fund may use derivatives (sophisticated investment instruments linked to the rise and fall of the value of other assets) for hedging purposes.
The Fund may also invest in asset classes and instruments different from those stated above.
The Fund is actively managed in reference to the ICE BofA Euro Non-Sovereign Index (50%) and ICE BofA Euro Corporate Euroland Issuers Index (50%). The index is broadly representative of the securities in which the Fund invests, and provides a suitable target benchmark against which Fund performance will be measured and evaluated over time. The index is not designed to specifically consider social characteristics. The fund manager has discretion to select investments with weightings different to the index, and that are not in the index, and the Fund may display significant divergence from the index.
The Fund is categorised as one that promotes environmental or social characteristics under Article 8 of the EU Regulation 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (SFDR).
Peer Group:
(50%)
-

## Key Risks
Fund Currency:	EUR
Fund Domicile:	Luxembourg
Portfolio Size:	€399,2m
No. of Securities:320
Share Class Price:	10,4905 All information expressed in EUR 
Ratings/Awards
© 2022 Morningstar. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and
(3) is not warranted to be accurate, complete or timely.
Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information. Past performance is no guarantee of future results. For more detailed information about Morningstar Rating, including its methodology, please go to: http:// corporate.morningstar.com/US/documents/ MethodologyDocuments/MethodologyPapers/ MorningstarFundRating_Methodology.pdf
For CTI's use only: SXESBF
- The value of investments can fall as well as rise and investors might not get back the sum originally invested.
- The Fund aims to invest in assets that are deemed to be supporting and funding socially beneficial activities and development and utilises a Social Rating Methodology. This will influence the Fund’s exposure to certain issuers, industries, sectors and regions, and may affect the relative performance of the Fund positively or negatively.
- Where investments are in assets that are denominated in multiple currencies, or currencies other than your own, changes in exchange rates may affect the value of the investments.
- The Fund invests in securities whose value would be significantly affected if the issuer refused, was unable to or was perceived to be unable to pay.
- The Fund holds assets which could prove difficult to sell. The Fund may have to lower the selling price, sell other investments or forego more appealing investment opportunities.
- Changes in interest rates are likely to affect the Fund’s value. In general, as interest rates rise, the price of a fixed rate bond will fall, and vice versa.
- The Fund’s assets may sometimes be difficult to value objectively and the actual value may not be recognised until assets are sold.
- The Fund may invest in derivatives with the aim of reducing risk or minimising the cost of transactions. Such derivative transactions may benefit or negatively affect the performance of the Fund. The Manager does not intend that such use of derivatives will affect the overall risk profile of the Fund.
- Most bond and cash funds offer limited capital growth potential and an income that is not linked to inflation. Inflation is likely to affect the value of capital and income over time.
- The fund may exhibit significant price volatility.
- The risks currently identified as applying to the Fund are set out in the "Risk Factors" section of the prospectus.


## Investment Approach
We use an outcomes-based approach to deliver both social and financial returns, investing in businesses that have a positive social impact predominantly in Europe, accessing a broad social universe of around 2,000 bonds. We actively source bonds from seven key social development fields, targeting the most beneficial projects in the areas of most need, with geography being a key driver.
Eligible investments are ranked both by their impact category and social intensity by our Responsible Investment (RI) analysts. Our Investment Grade credit research analysts ensure investment ideas pass rigorous financial tests for inclusion in the portfolio. We actively engage with company managements to understand how their businesses work and take a proactive role with both corporates and governments in the growth and development of the social bond market. Our social partner, INCO Group, brings its expertise and reputation by deepening the research on the social outcomes of potential investments; reviewing, advising and monitoring our social assessments via a quarterly Social Advisory Panel; and producing an independent annual report.
For use in Sweden

## Performance
Past Performance does not predict future returns. The return of your investment may change as a result of currency fluctuations if your investment is made in a currency other than that used in the past performance calculation.

## NAV Since Inception (EUR)
110
108
106
104
102
100
17-06	18-06	19-06	20-06	21-06
Share Class Index
| Calendar Year Performance (EUR) |  |
| --- | --- |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |  | 2017 |  | 2016 |  | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Share Class (Net) | -2,3 | 3,1 | 5,7 | -1,3 |  | -- |  | -- |  | -- | -- | -- | -- |
| Fund (Gross) | -1,9 | 3,5 | 6,1 | -0,8 |  | -- |  | -- |  | -- | -- | -- | -- |
| Index (Gross) | -1,5 | 2,7 | 5,7 | -0,8 |  | -- |  | -- |  | -- | -- | -- | -- |
| Annualised Performance (EUR) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M |  | YTD |  | 1 YR |  | 2 YR |  | 3 YR | 5 YR | SI |
| Share Class (Net) | -1,5 | -1,6 | -3,4 |  | -1,5 |  | -3,4 |  | -1,0 |  | 1,3 | -- | 1,0 |
| Fund (Gross) | -1,5 | -1,4 | -3,2 |  | -1,5 |  | -3,0 |  | -0,6 |  | 1,7 | -- | 1,4 |
| Index (Gross) | -1,2 | -1,3 | -3,0 |  | -1,2 |  | -2,5 |  | -0,6 |  | 1,6 | -- | 1,4 |


## 12M Rolling Period (EUR)
Since Inception Returns from: 17-05-24
Share Class (Net)	-3,4	1,4	6,2	0,1	--	--	--	--	--	--
Fund (Gross)	-3,0	1,8	6,5	0,6	--	--	--	--	--	--
Index (Gross)	-2,5	1,3	6,0	0,6	--	--	--	--	--	--
Source Morningstar UK Limited © 2022 as at 22-01-31. Net Fund returns - Based on the NAV and assuming income is reinvested including ongoing charges excluding entry and exit charges. The Index does not include fees or charges and you cannot invest in it.
Gross Fund returns - Source Columbia Threadneedle as at 22-01-31. Based on global close valuations with cash flows weighted at start of day and excluding entry/exit charges and ongoing charges, and net of transaction costs.
| Top 10 Holdings (%) |  |
| --- | --- |
| Issuer Name | Fund |  |  |
| Credit Agricole S.A. | 2,6 | A |  |
| Volkswagen International Finance N.V. | 1,8 | BBB |  |
| Cassa Depositi E Prestiti S.P.A. | 1,8 | BBB |  |
| Council Of Europe Development Bank | 1,7 | AA |  |
| European Union | 1,7 | AA |  |
| Bpce Sa | 1,7 | BBB |  |
| Union Nationale Interprofessionnelle Pour L Emploi Dan Industries Et Le Commerce | s L | AA |  |
| Caisse D Amortissement De La Dette Sociale | 1,5 | AA |  |
| Orange S.A. | 1,5 | BBB |  |
| Madrid (Comunidad De) | 1,4 | A |  |


## Fund Currency Exposure including Hedging
1,6
Total	17,3
EUR 100,0%
GBP 0,0%
USD 0,0%
CAD 0,0%
DKK 0,0%
SEK 0,0%
All % are as at calendar month end based at global close gross valuation point and on a look-through exposure basis to underlying assets including forward currency positions.
Eff Duration

## Country	Country - Contribution to Effective Duration
France Germany [Unassigned] Netherlands
Spain Supranational
Italy United Kingdom
Belgium Switzerland Denmark United States
Finland Ireland Austria Norway Luxembourg
Sweden Czech Republic
Poland Romania Hungary Portugal Philippines Derivative
Credit Rating
Avg Rating	A

## Instrument
Credit ratings are in-house derived ratings following LINEAR methodology. Categories shown are sorted by Credit Rating.

## Instruments - Contribution to Effective Duration
Securitised
Emerging Markets
Government
High Yield
Agency / Quasi Govt
Investment Grade
0,0	0,5	1,0	1,5	2,0	2,5	3,0	3,5	4,0	4,5	5,0
Fund

## Relative Monthly Net Returns vs Index
0,4%
0.6%
0,1%
-0,1%
0,0%
-0,1%
-0,1%
0,2%
-0,2%
-0,1%
-0,1%
0,1%
0,0%
-0,4%
0,1%
0,0%
0,0%
-0,3%
0,1%
0,1%
0,0%
0,0%
-0,1%
-0,1%
0,1%
0,1%
0,1%
-0,1%
0,1%
0,0%
-0,1%
0,0%
-0,1%
0,1%
0,1%
0,4%
-0,1%
0,2%
0,0%
-0,1%
-0,1%
0,0%
-0,2%
0,0%
0,1%
-0,2%
-0,3%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,3%
0,2%
0,2%
0.4%
0,1%
0,1%
0,0%
0,1%
0,0%
0,1%
0,1%
0,1%
0,1%
0,1%
0,1%
0,0%
0,1%
0,1%
0,0%
0,1%
0.2%
Return
0,0%
0,0%
0,0%
-0,1%
-0,1%
-0,1%
0,0%
-0,1%
0,0%
-0,2%
-0,3%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,1%
0,0%
0,0%
0%
-0,1%
0,0%
-0,1%
-0,1%
-0,2%
-0,1%
-0,1%
-0,1%
-0,1%
0,0%
-0,1%
-0,1%
-0,2%
0,0%
-0.2%
-0,4%
-0,3%
-0,3%
-0.4%
-0.6%
17-02	17-08	18-02	18-08	19-02	19-08	20-02	20-08	21-0221-08
Past Performance does not predict future returns. The return of your investment may change as a result of currency fluctuations if your investment is made in a currency other than that used in the past performance calculation. Source Morningstar UK Limited © 2022 as at 22-01-31. Net Fund returns - Based on the NAV and assuming income is reinvested including ongoing charges excluding entry and exit charges.

## Risk Analysis
Portfolio Statistics
Fund

## Effective Duration
Absolute Volatility	4,7	4,9	4,3	4,4
Relative Volatility	1,0	--	1,0	--
Tracking Error	0,5	--	0,5	--
Sharpe Ratio	0,0	--	0,5	--
Information Ratio	0,0	--	0,3	--
Beta	1,0	--	1,0	--
Modified Duration	6,0
Effective Duration	5,8
Average Coupon	1,1
Yield to Worst	0,8
Credit Rating Linear	A
Analytics are based on global close valuations using Columbia Threadneedle Investments sourced market attributes. Underlying securities data may be provisional or

## Drawdown
0%
Over 15 Years 4.6%
10 To 15 Years 7.6%
5 To 10 Years 35.1%
2 To 5 Years 32.3%
Less Than 2 Years 7.0% Cash Derivatives Offset 9.4% Cash Equivalents 3.6%
Cash incl. FFX 0.3% NA 0.0%
| Sortino Ratio | 0,0 | -- | 0,7 | -- | based on estimates. Market cap weightings include cash in the % calculations. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Jensen Alpha | 0,0 | -- | 0,2 | -- |  |
| Annualised Alpha | 0,0 | -- | 0,2 | -- |  |
| Alpha | 0,0 | -- | 0,0 | -- |  |
| Max Drawdown | -5,1 | -5,6 | -5,6 | -6,0 |  |
| R² | 99,1 | -- | 98,9 | -- |  |
| Ex post risk calculations are based on monthly gross global close returns. |  |

-2%
-4%
-6%
17-06 18-02 18-10 19-06 20-02 20-10 21-06
Fund	Index

## Development Opportunity
Contribution to Effective Duration
3,5
3,0
2,5
Eff Duration
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
Employment
Community
Derivatives
-0,5
Economic
Regeneration &
Development
Access to Services
Health & Welfare
Affordable Housing
Education & Training
Fund
The Fund is categorised as one that promotes environmental or social characteristics under Article 8 of the EU Regulation 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (SFDR).
| Fund | Index | Tilt |
| --- | --- | --- |
| Carbon Intensity	124,44 | 131,64 | +7,20 |
| Controversies Exposure	-- | 1,38% | +1,38% |
|  |  |  |
| MSCI ESG Score	7,30 | 7,13 | +0,17 |

Translation (ENDE, 2022-01-31):
# THREADNEEDLE (LUX) - EUROPEAN SOCIAL BOND (FONDS) KLASSE IEP EUR (ISIN:LU1589837290)
FACTSHEET - PROFESSIONELLE ANLEGER - ALLE DATEN ZUM 31 JANUAR 2022
Dieses Dokument dient Marketingzwecken. Bitte lesen Sie den Prospekt des OGAW und die wesentlichen Anlegerinformationen, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
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* Bitte beachten Sie, dass Anrufe und elektronische Kommunikation aufgezeichnet werden können.
IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

## Wichtige Daten
Fondsmanager:
Simon Bond Seit Mai 17
Verwaltungsgesellschaft: Threadneedle Man. Lux. S.A. Auflegungsdatum des	23.05.17
Fonds:

## Anlageziel und -politik
Der Fonds zielt darauf ab, Erträge zu erzielen, die das Potenzial haben, den von Ihnen investierten Betrag mittelfristig zu erhöhen, indem er in Anleihen investiert, von denen angenommen wird, dass sie sozial vorteilhafte Aktivitäten und Entwicklungen vorwiegend in Europa unterstützen oder finanzieren.
Um dieses Ziel zu erreichen, investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Anleihen mit einem Rating von Investment Grade (die einem Darlehen ähnlich sind und einen festen oder variablen Zinssatz zahlen), die in Europa (einschließlich des Vereinigten Königreichs) von Unternehmen, Staaten, Freiwilligen- und/oder Wohltätigkeitsorganisationen begeben werden. Anleihen mit Investment Grade (gemäß den internationalen Agenturen, die diese Ratings vergeben) gelten als sicherer als Anleihen mit niedrigerem Rating, erbringen jedoch in der Regel geringere Erträge.
Der Fondsmanager wird die Anlagen auf der Grundlage der Sozialrating-Methodik des Fonds auswählen. Die sozialen Auswirkungen der Anlagen werden von einem sozialen Beratungsausschuss überprüft, dessen Mitglieder zur Hälfte von INCO ernannt werden, einer auf Impact-Investment spezialisierten Organisation. INCO erstellt einen jährlichen Bericht über die soziale Performance, der vom sozialen Beratungsausschuss genehmigt und den Anlegern zur Verfügung gestellt wird.
Der Fonds kann zu Absicherungszwecken Derivate (anspruchsvolle Anlageinstrumente, die an den Anstieg und Rückgang des Werts anderer Vermögenswerte gekoppelt sind) einsetzen.
Der Fonds kann auch in andere als die oben angegebenen Anlageklassen und Instrumente investieren.
Der Fonds wird aktiv in Bezug auf den ICE BofA Euro Non-Sovereign Index (50 %) und den ICE BofA Euro Corporate Euroland Issuers Index (50 %) verwaltet. Der Index ist im Großen und Ganzen repräsentativ für die Wertpapiere, in die der Fonds investiert, und bietet einen geeigneten Ziel-Referenzwert, an dem die Fondsperformance über einen bestimmten Zeitraum hinweg gemessen und bewertet wird. Der Index ist nicht darauf ausgelegt, speziell soziale Merkmale zu berücksichtigen. Es
Index:	ICE BofA Euro Non-Sovereign Index (50%), ICE BofA Euro Corporate Euroland Issuers Index (50%)
Vergleichsgruppe:	-
Fondswährung:	EUR
Fondsdomizil:	Luxemburg Ex-Dividendendatum:	Vierteljährlich Zahlungsdatum:	Vierteljährlich
Fondsvolumen:	€399,2m Anzahl der Wertpapiere: 320 Preis der Anteilsklasse: 9,9068
Alle Angaben in EUR

## Ratings/Auszeichnungen
© 2022 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind das geistige Eigentum von Morningstar und/oder seiner Inhaltsanbieter; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder weiterverbreitet werden; und (3) beinhalten keine Garantie in Bezug auf Richtigkeit Vollständigkeit oder Aktualität. Morningstar und seine Inhaltsanbieter haften nicht für Schäden oder Verluste, die durch die Nutzung dieser Informationen entstehen. Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Ergebnisse. Ausführlichere Informationen über das Morningstar-Rating einschließlich der Methodik finden Sie hier: http://corporate.morningstar.com/ US/documents/MethodologyDocuments/MethodologyPapers/ MorningstarFundRating_Methodology.pdf
Nur zur Verwendung durch CTI: SXESBF
zur Verwendung in Deutschland
liegt im Ermessen des Fondsmanagers, Anlagen mit anderen Gewichtungen als denen im Index sowie nicht im Index enthaltene Anlagen zu wählen, wobei der Fonds erhebliche Abweichungen vom Index aufweisen kann.
Der Fonds ist nach Artikel 8 der EU-Verordnung 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Angaben im Finanzdienstleistungssektor (Offenlegungsverordnung, SFDR) als Fonds eingestuft, der ökologische oder soziale Merkmale fördert.

## Wesentliche Risiken
- Der Wert von Anlagen kann fallen und steigen und Anleger könnten den ursprünglich investierten Betrag nicht zurückerhalten.
- Der Fonds strebt an, in Vermögenswerte zu investieren, die als Unterstützung und Finanzierung für sozial vorteilhafte Aktivitäten und Entwicklungen angesehen werden, und verwendet eine soziale Rating-Methode. Dies wird das Engagement des Fonds in bestimmten Emittenten, Branchen, Sektoren und Regionen beeinflussen und kann sich positiv oder negativ auf die relative Performance des Fonds auswirken.
- Bei Anlagen in Vermögenswerten, die auf verschiedene Währungen oder auf andere Währungen als Ihre eigene lauten, kann der Anlagewert durch Wechselkursänderungen beeinflusst werden.
- Der Fonds investiert in Wertpapiere, deren Wert stark beeinträchtigt würde, falls der jeweilige Emittent die Auszahlung verweigert oder zahlungsunfähig wird oder als zahlungsunfähig angesehen wird.
- Der Fonds hält Vermögenswerte, die eventuell schwer zu verkaufen sein könnten. Der Fonds muss eventuell den Verkaufspreis senken, andere Anlagen verkaufen oder auf attraktivere Anlagemöglichkeit verzichten.
- Es ist wahrscheinlich, dass Zinssatzveränderungen den Wert des Fonds beeinflussen werden. Im Allgemeinen sinkt der Wert einer festverzinslichen Anleihe, wenn die Zinssätze steigen, und umgekehrt.
- Die objektive Bewertung der Vermögenswerte des Fonds ist möglicherweise manchmal schwierig und der tatsächliche Wert ist nicht erkennbar, bis die Vermögenswerte verkauft werden.
- Der Fonds kann in Derivate investieren, um Risiken zu verringern oder die Transaktionskosten zu minimieren. Diese Derivatgeschäfte können die Performance des Fonds positiv oder negativ beeinflussen. Der Fondsmanagers beabsichtigt nicht, dass sich dieser Einsatz von Derivaten auf das allgemeine Risikoprofil des Fonds auswirkt.
- Die meisten Anleihe- und Geldmarktfonds bieten ein begrenztes Potenzial für Kapitalwachstum und einen Ertrag ohne Inflationskopplung. Kapital- und Ertragswert werden im Laufe der Zeit wahrscheinlich durch die Inflationsentwicklung beeinträchtigt werden.
- Der Fonds kann eine starke Kursvolatilität aufweisen.
- Die derzeit als für den Fonds maßgeblich identifizierten Risiken sind im Prospekt im Abschnitt „Risikofaktoren“ dargelegt.


## Anlageansatz
Wir verwenden einen ergebnisorientierten Ansatz, um sowohl soziale als auch finanzielle Renditen zu erzielen, und investieren in Unternehmen mit positiven sozialen Auswirkungen vorwiegend in Europa, wobei wir auf ein breites soziales Universum mit ca. 2.000 Anleihen zugreifen. Wir suchen aktiv nach Anleihen aus sieben zentralen Bereichen der sozialen Entwicklung, wobei wir uns auf die nützlichsten Projekte in den bedürftigsten Gebieten konzentrieren, wobei die geografische Lage eine wichtige Rolle spielt.
Die in Frage kommenden Anlagen werden von unseren Analysten für verantwortungsvolles Investment sowohl nach ihrer Wirkungskategorie als auch nach ihrer sozialen Intensität eingestuft. Unsere Research-Analysten für Investment-Grade- Anleihen stellen sicher, dass Anlageideen strikte Finanztests für die Aufnahme in das Portfolio bestehen. Wir kommunizieren aktiv mit den Unternehmensleitungen, um zu ergründen, wie ihre Geschäfte funktionieren, und wir übernehmen eine proaktive Rolle sowohl bei Unternehmen als auch bei Regierungen im Hinblick auf das Wachstum und die Entwicklung des Marktes für Sozialanleihen. Unser sozialer Partner, die INCO-Gruppe, bringt ihr Fachwissen und ihren Ruf ein, indem sie das Research der sozialen Auswirkungen potenzieller Anlagen vertieft; unsere sozialen Beurteilungen mithilfe eines vierteljährlich tagenden sozialen Beratungsgremiums überprüft, berät und überwacht; und einen unabhängigen Jahresbericht erstellt.

## Wertentwicklung
Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Ergebnisse schließen. Die Rendite Ihrer Anlage kann sich aufgrund von Währungsschwankungen ändern, wenn Ihre Anlage in einer anderen Währung erfolgt als derjenigen, die bei der Berechnung der bisherigen Wertentwicklung verwendet wurde.

## NIW seit Auflegung (EUR)
110
108
106
104
102
100
06.17	06.18	06.19	06.20	06.21
Anteilsklasse Index
| Wertentwicklung im Kalenderjahr | (EUR) |  |
| --- | --- | --- |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |  | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Anteilsklasse (netto) | -2,2 | 3,2 | 5,8 | -1,3 |  | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Fonds (brutto) | -1,9 | 3,5 | 6,1 | -0,8 |  | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Index (brutto) | -1,5 | 2,7 | 5,7 | -0,8 |  | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Annualisierte Wertentwicklung | (EUR) |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | Seit JB | 1 J | 2 J | 3 J | 5 J | Seit Aufl. |
| Anteilsklasse (netto) | -1,5 | -1,6 | -3,4 | -1,5 | -3,4 | -1,0 | 1,4 | -- | 1,1 |
| Fonds (brutto) | -1,5 | -1,4 | -3,2 | -1,5 | -3,0 | -0,6 | 1,7 | -- | 1,4 |
| Index (brutto) | -1,2 | -1,3 | -3,0 | -1,2 | -2,5 | -0,6 | 1,6 | -- | 1,4 |


## Rollierend 12M (EUR)
Wertentwicklung seit Auflegung von: 24.05.17
Anteilsklasse (netto)	-3,4	1,5	6,2	0,1	--	--	--	--	--	--
Fonds (brutto)	-3,0	1,8	6,5	0,6	--	--	--	--	--	--
Index (brutto)	-2,5	1,3	6,0	0,6	--	--	--	--	--	--
Quelle Morningstar UK Limited © 2022, Stand 31.01.22. Netto-Fondserträge - Basierend auf dem NIW und unter der Annahme, dass die Erträge reinvestiert werden, einschließlich laufender Kosten, ohne Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.
Der Index enthält keine Gebühren oder Kosten und Sie können nicht in ihn investieren.
Brutto-Fondswertentwicklung – Quelle Columbia Threadneedle, Stand 31.01.22. Auf der Grundlage globaler Bewertungen zum Börsenschluss, wobei die Cashflows zum Tagesbeginn gewichtet werden, ohne Ausgabeauf-/Rücknahmeabschläge und laufende Kosten sowie nach Abzug der Transaktionskosten.
| Top 10 Positionen (%) |  |
| --- | --- |
| Wertpapier | Fonds | Index |  |  |
| Credit Agricole S.A. | 2,6 | 1,3 | A |  |
| Volkswagen International Finance N.V. | 1,8 | 0,9 | BBB |  |
| Cassa Depositi E Prestiti S.P.A. | 1,8 | 0,1 | BBB |  |
| Council Of Europe Development Bank | 1,7 | 0,1 | AA |  |
| European Union | 1,7 | 1,8 | AA |  |
| Bpce Sa | 1,7 | 1,0 | A |  |
| Union Nationale Interprofessionnelle Pour L Emploi Dans L	1,6 Industries Et Le Commerce | 0,5 | AA |  |
| Caisse D Amortissement De La Dette Sociale | 1,5 | 0,6 | AA |  |
| Orange S.A. | 1,5 | 1,0 | BBB |  |
| Madrid (Comunidad De) | 1,4 | 0,1 | BBB |  |
| Summe | 17,3 | 7,5 |  |  |


### Fonds-Währungsengagement einschließlich Absicherung
EUR 100,0%
GBP 0,0%
USD 0,0%
CAD 0,0%
DKK 0,0%
SEK 0,0%
Alle Prozentangaben zum Monatsende auf Basis des globalen Bruttobewertungsschlusskurses und Bestimmung der Währungspositionen anhand der zugrundeliegenden Anlagen einschließlich Fremdwährungstermingeschäfte.

### Geografisch	Geografisch - Beitrag zur effektiven Duration
|  | Fonds | Index | Diff. | Fonds | Index |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Frankreich | 24,5 | 27,2 | -2,7 | 1,6 | 1,5 |

Frankreich
Deutschland
Niederlande
Supranational
Spanien
Grossbritannien
Italien
Belgien
Schweiz
Finnland
Andere
Credit Rating
Durchschn. Rating	A	A

### Instrumente
Kredit-Ratings sind intern ermittelte Ratings nach der LINEAR-Methodik. Die angezeigten Kategorien sind nach Bonität sortiert Kreditrating.
| Gewichtung | Beitrag zur effektiven Duration |
| --- | --- |
|  | Fonds | Index | Diff. | Fonds | Index |
| Investment Grade | 68,8 | 77,5 | -8,7 | 4,4 | 4,0 |
| Behörden/halbstaatlich | 20,6 | 15,0 | 5,5 | 1,5 | 1,3 |
| High Yield | 4,0 | -- | 4,0 | 0,2 | -- |
| Regierung | 2,1 | 0,4 | 1,7 | 0,3 | 0,0 |
| Schwellenmärkte | 0,3 | 1,4 | -1,1 | 0,0 | 0,1 |
| Verbriefungen | 0,3 | 5,6 | -5,4 | 0,0 | 0,3 |
| Derivate | -9,3 | -- | -9,3 | -0,6 | -- |
| Ausgleich Barmittel-Derivate | 9,4 | -- | 9,4 | -- | -- |
| Barmittel ähnlich | 3,6 | -- | 3,6 | -- | -- |
| Cash einschl. FFX | 0,3 | -- | 0,3 | -- | -- |
| Summe | 100,0 | 100,0 | -- | 5,8 | 5,7 |


### Instrumente - Beitrag zur effektiven Duration
Verbriefungen
Eff. Duration
Schwellenmärkte
Regierung High Yield
Behörden/halbstaatlich
Investment Grade
0,0	0,5	1,0	1,5	2,0	2,5	3,0	3,5	4,0	4,5	5,0
Fonds Index

### Monatliche Nettowertentwicklung
-0,5%
0,5%
0,6%
-0,3%
0,8%
0,3%
-0,5%
-0,5%
-0,1%
0,2%
-0,1%
-0,5%
0,2%
0,2%
0,0%
-0,5%
0,0%
-0,3%
0,2%
0,9%
0,4%
1,3%
0,5%
0,3%
1,7%
1,2%
1,1%
-0,8%
-0,5%
-0,3%
-0,3%
1,3%
0,0%
-5,1%
2,7%
0,4%
1,1%
1,1%
-0,1%
0,5%
0,5%
0,8%
0,2%
-0,4%
-1,2%
0,0%
-0,1%
-0,1%
0,3%
1,2%
-0,3%
-0,9%
-0,6%
0,4%
-0,4%
-1,5%
2,7%
4%
0,5%
0,6%
0,8%
0,3%
0,2%
0,2%
0,2%
0,0%
0,2%
0,9%
0,4%
1,3%
0,5%
0,3%
1,7%
1,2%
1,1%
1,3%
0,4%
1,1%
1,1%
0,5%
0,5%
0,8%
0,2%
0,3%
1,2%
0,4%
2%
Entwicklung
-0,3%
-0,5%
-0,5%
-0,1%
-0,1%
-0,5%
0,0%
-0,3%
-0,8%
-0,5%
-0,3%
-0,3%
0,0%
-0,1%
-0,4%
-1,2%
0,0%
-0,1%
-0,1%
-0,3%
-0,9%
-0,6%
0%
-0,5%
-0,5%
-0,4%
-1,5%
-2%
-4%
-5,1%
-6%
-8%
02.17	08.17	02.18	08.18	02.19	08.19	02.20	08.20	02.2108.21
Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Ergebnisse schließen. Die Rendite Ihrer Anlage kann sich aufgrund von Währungsschwankungen ändern, wenn Ihre Anlage in einer anderen Währung erfolgt als derjenigen, die bei der Berechnung der bisherigen Wertentwicklung verwendet wurde.Quelle Morningstar UK Limited © 2022, Stand 31.01.22. Netto-Fondserträge - Basierend auf dem NIW und unter der Annahme, dass die Erträge reinvestiert werden, einschließlich laufender Kosten, ohne Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.

### Risikoanalyse
Portfolio-Statistik
Fonds	Index

### Effektive Duration
Absolute Volatilität	4,7	4,9	4,3	4,4
Relative Volatilität	1,0	--	1,0	--
Tracking Error	0,5	--	0,5	--
Sharpe-Ratio	0,0	--	0,5	--
Information Ratio	0,0	--	0,3	--
Beta	1,0	--	1,0	--
Sortino Ratio	0,0	--	0,7	--
Modifizierte Duration	6,0	5,8
Effektive Duration	5,8	5,7
Durchschnittlicher Kupon	1,1	1,4
Yield-to-Worst	0,8	0,6
Credit Rating Linear	A	A
Die Analysen basieren auf globalen Bewertungen zum Börsenschluss unter Verwendung von durch Columbia Threadneedle Investments ermittelten Marktattributen. Die Daten für zugrunde liegende Wertpapiere können vorläufig
sein oder auf Schätzungen basieren. Die Gewichtungen 
Drawdown
mehr als 15 Jahre 4.6%
10 bis 15 Jahre 7.6%
5 bis 10 Jahre 35.1%
2 bis 5 Jahre 32.3%
weniger als 2 Jahre 7.0% Ausgleich Barmittel-Derivate 9.4%
Barmittel ähnlich 3.6% Cash einschl. FFX 0.3% NA 0.0%
Jensen-Alpha	0,0	--	0,2	--
Annualisiertes Alpha	0,0	--	0,2	--
Alpha	0,0	--	0,0	--
Max. Drawdown	-5,1	-5,6	-5,6	-6,0
R²	99,1	--	98,9	--
Ex-post-Risikoberechnungen basieren auf monatlichen globalen Bruttorenditen.
der Marktkapitalisierung umfassen Barmittel in den %- Berechnungen.
0%
-2%
-4%
-6%
06.17 02.18 10.18 06.19 02.20 10.20 06.21
Fonds	Index

### Entwicklungmöglichkeit
Beitrag zur effektiven Duration
3,5
3,0
2,5
Eff. Duration
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
Gesundheit und
Arbeit
Bezahlbarer
Community
Bildung und
Derivate
-0,5
Wirtschaftliche
Regeneration und
Entwicklung
Zugang zu
Dienstleistungen
Wohlbefinden
Wohnraum
Schulung
Fonds
Der Fonds ist nach Artikel 8 der EU-Verordnung 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Angaben im Finanzdienstleistungssektor (Offenlegungsverordnung) als Fonds eingestuft, der ökologische oder soziale Merkmale fördert.
| Fonds | Index | Ausrichtung |
| --- | --- | --- |
| Kohlenstoffintensität	124,44 | 131,64 | +7,20 |
| Engagement in kontroversen Unternehmen	-- | 1,38% | +1,38% |
|  |  |  |
| ESG-Score von MSCI	7,30 | 7,13 | +0,17 |