# Combined
### Financial Statements as at 30 April 2018
Statement of Net Assets as at 30 April 2018
Expressed in EUR
| Assets |  | 3,243,460,952 |
| --- | --- | --- |
| Investments at market value | Note 2b | 3,071,263,126 |
| Acquisition cost |  | 3,085,126,222 |
| Options contracts purchased at market value | Note 2e | 93,903 |
| Options contracts purchased at cost |  | 123,840 |
| Cash at bank |  | 102,046,534 |
| Margin deposits |  | 3,603,365 |
| Time deposits |  | 10,314,427 |
| Interest receivable |  | 40,370,501 |
| Receivable on sale of investments |  | 4,462,783 |
| Receivable on subscriptions |  | 9,752,010 |
| Dividend receivable |  | 155,147 |
| Receivable on forward currency exchange contracts |  | 732,789 |
| Other assets |  | 666,367 |
| Liabilities |  | 53,840,127 |
| Options contracts sold at market value | Note 2e | 115,108 |
| Options contracts sold at cost |  | 168,677 |
| Bank overdrafts |  | 238,877 |
| Payable on purchase of investments |  | 26,402,758 |
| Repurchase agreements | Note 9 | 10,979,282 |
| Payable on redemptions |  | 5,779,759 |
| Unrealised loss on forward currency exchange contracts | Note 2e | 7,513,051 |
| Unrealised loss on financial futures contracts | Note 2e | 368,750 |
| Investment management and administrative fees payable |  | 1,512,626 |
| Payable on forward currency exchange contract |  | 734,159 |
| Other liabilities |  | 195,757 |
| Net asset value |  | 3,189,620,825 |

Statement of Operations and Changes in Net Assets from 1 November 2017 to 30 April 2018
Expressed in EUR
| Income |  | 61,527,847 |
| --- | --- | --- |
| Dividends income, Net |  | 2,117,802 |
| Interest on bonds |  | 58,653,611 |
| Bank interest |  | 23,142 |
| Bank interest on time deposits |  | 1,158 |
| Interest on Repurchase agreements | Note 2f | 4,369 |
| Interest on swaps |  | 726,442 |
| Other income |  | 1,323 |
| Expenses |  | 11,765,746 |
| Investment management fees | Note 3 | 8,798,051 |
| Depositary fees | Note 5 | 75,476 |
| Taxe d'abonnement | Note 7a | 205,385 |
| Domiciliary, administrative and transfer agency fees | Note 5 | 694,913 |
| Professional fees |  | 133,078 |
| Bank charges |  | 324,973 |
| Transaction costs | Note 2g | 236,028 |
| Interest on swaps |  | 1,202,862 |
| Sundry expenses |  | 94,980 |
| Net income from investments |  | 49,762,101 |
| Net Realised gain / (loss) on: - Sales of investments | Note 2d | 5,791,406 |
| - options contracts |  | (588,450) |
| - Forward currency exchange contracts |  | 11,507,806 |
| - Financial futures contracts |  | 356,822 |
| - Swap contracts |  | 4,545,662 |
| - Foreign exchange | Note 2c | (14,718,233) |
| Net realised profit |  | 56,657,114 |
| Movement in net unrealised appreciation / (depreciation) on: - Investments |  | (69,433,380) |
| - Options contracts |  | 313,519 |
| - Forward currency exchange contracts |  | (2,143,972) |
| - Financial futures contracts |  | (274,040) |
| - Swap contracts |  | (5,471,257) |
| Decrease in net assets as a result of operations |  | (20,352,016) |
| Dividends paid | Note 6 | (67,358,603) |
| Subscription capitalisation shares |  | 473,806,911 |
| Subscription distribution shares |  | 259,901,619 |
| Redemption capitalisation shares |  | (607,751,317) |
| Redemption distribution shares |  | (499,068,365) |
| Decrease in net assets | (460,821,771) |
| Net assets at the beginning of the period | 3,650,442,596 |
| Net assets at the end of the period | 3,189,620,825 |

SICAV ODDO BHF (formerly Oddo
Compass)

Translation (ENDE, 2018-04-30):
# Konsolidiert
### Nettovermögensaufstellung zum 30.04.2018
Bilanz zum 30.04.2018
Ausgedrückt in EUR
| Aktiva |  | 3.243.460.952 |
| --- | --- | --- |
| Wertpapierbestand zum Marktwert | Erläut. 2b | 3.071.263.126 |
| Kosten für	Anschaffung |  | 3.085.126.222 |
| Gekaufte Optionen zum Marktwert | Erläut. 2e | 93.903 |
| Zu den Anschaffungskosten gekaufte Optionen |  | 123.840 |
| Bankguthaben |  | 102.046.534 |
| Einschusszahlungen |  | 3.603.365 |
| Termineinlagen |  | 10.314.427 |
| Zinsguthaben |  | 40.370.501 |
| Forderungen aus dem Verkauf von Anlagen |  | 4.462.783 |
| Forderungen aus Zeichnungen |  | 9.752.010 |
| Forderungen aus Dividenden |  | 155.147 |
| Forderungen aus Devisentermingeschäften |  | 732.789 |
| Sonstige Aktiva |  | 666.367 |
| Passiva |  | 53.840.127 |
| Leerverkauf von Optionen zu Marktpreise | Erläut. 2e | 115.108 |
| Leerverkauf von Optionen zu Einstandspreise |  | 168.677 |
| Bankkredite |  | 238.877 |
| Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Anlagen |  | 26.402.758 |
| Pensionsgeschäfte | Erläut. 9 | 10.979.282 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen |  | 5.779.759 |
| Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften | Erläut. 2e | 7.513.051 |
| Nicht realisierter Verlust aus Finanztermingeschäften | Erläut. 2e | 368.750 |
| Verbindlichkeiten aus Verwaltungs- und Administrationsgebühren |  | 1.512.626 |
| Verbindlichkeiten aus Devisentermingeschäften |  | 734.159 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  | 195.757 |
| Nettovermögen |  | 3.189.620.825 |

Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Nettovermögens vom 01.11.2017 bis 30.04.2018
Ausgedrückt in EUR
| Erträge |  | 61.527.847 |
| --- | --- | --- |
| Dividendenertrag (netto) |  | 2.117.802 |
| Nettozinsen auf Renten |  | 58.653.611 |
| Bankzinsen bei Sicht |  | 23.142 |
| Bankzinsen auf Termineinlagen |  | 1.158 |
| Zinsen auf Pensionsgeschäfte | Erläut. 2f | 4.369 |
| Swapzinsen |  | 726.442 |
| Sonstige Erträge |  | 1.323 |
| Ausgaben |  | 11.765.746 |
| Verwaltungs- und Beratergebühren | Erläut. 3 | 8.798.051 |
| Verwahrstellengebühr | Erläut. 5 | 75.476 |
| Taxe d'abonnement | Erläut. 7a | 205.385 |
| Domizilstellen-, Verwaltungsstellen- und Transferstellengebühren | Erläut. 5 | 694.913 |
| Honorare |  | 133.078 |
| Bankgebühren |  | 324.973 |
| Transaktionskosten | Erläut. 2g | 236.028 |
| Swapzinsen |  | 1.202.862 |
| Sonstige Aufwendungen |  | 94.980 |
| Erträge aus Anlagen |  | 49.762.101 |
| Realisierter Nettogewinn / -verlust aus: - Verkauf von Anlagen | Erläut. 2d | 5.791.406 |
| - Optionen |  | -588.450 |
| - Devisentermingeschäften |  | 11.507.806 |
| - Finanztermingeschäften |  | 356.822 |
| - Swapgeschäften |  | 4.545.662 |
| - Devisengeschäften | Erläut. 2c | -14.718.233 |
| Realisierter Nettogewinn |  | 56.657.114 |
| Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns / -verlustes aus: - Anlagen |  | -69.433.380 |
| - Optionsgeschäften |  | 313.519 |
| - Devisentermingeschäften |  | -2.143.972 |
| - Finanztermingeschäften |  | -274.040 |
| - Swapgeschäften |  | -5.471.257 |
| Nettovermögensabnahme durch Geschäftstätigkeit |  | -20.352.016 |
| Dividendenausschüttungen | Erläut. 6 | -67.358.603 |
| Zeichnungen kummulativer Anteile |  | 473.806.911 |
| Zeichnungen von Anteilen mit Ausschüttung |  | 259.901.619 |
| Rücknahmen kummulativer Anteile |  | -607.751.317 |
| Rücknahmen von Anteilen mit Ausschüttung |  | -499.068.365 |
| Verminderung des Nettovermögens |  | -460.821.771 |
| Nettovermögen zu Beginn der Periode |  | 3.650.442.596 |
| Nettovermögen am Ende der Periode |  | 3.189.620.825 |

SICAV ODDO BHF (früher Oddo
Compass)