OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Class M
- Actual flat fee:	0.29% p.a.; 
- 2
- Maximum flat fee as specified in thefund contract:	1.00% p.a.;based on the average net fund assets.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Klasse M
- Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission:	0,29% p.a.; 
- 2
- Maximale pauschale Verwaltungskommissiongemäss Fondsvertrag:	1,00% p.a.; berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofonds- vermögen.
PIMCO ETFs plc
Annual Report
31 March 2022
An open-ended investment company with variable capital and segregated liability between Funds incorporated with limited liability under the Companies Act 2014 with registered number 489440 and authorised by the Central Bank of Ireland pursuant to the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities [“UCITS”]) Regulations, 2011

Translation (ENDE, 2022-03-31):
PIMCO ETFs plc
Jahresbericht
31. März 2022
Eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital und getrennter Haftung zwischen den Fonds, die mit beschränkter Haftung gemäß dem Companies Act von 2014 unter der Register-Nr. 489440 eingetragen wurde und von der Central Bank of Ireland nach den European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities [“UCITS”]) Regulations 2011 in der jeweils geltenden Fassung zugelassen wurde.
(1) 
Net exposure represents the net receivable/(payable) that would be due from/to the counterparty in the event of default. See Note 16, Financial Risks, in the Notes to Financial Statements for more information regarding credit and counterparty risk.
Comparative Information

Translation (ENDE, 2022-03-31):
(1)  
Das Nettoengagement stellt die zu erhaltenden/(zahlenden) Beträge dar, die der Kontrahent bei Zahlungsverzug zu zahlen hätte bzw. die an ihn zu zahlen. Siehe Anmerkung 16 „Finanzrisiken“ der Anmerkungen zum Abschluss für weitere Informationen bezüglich des Kredit- und Kontrahentenrisikos.
Vergleichsangaben
Transaction costs are costs incurred to acquire financial assets and liabilities at fair value through profit or loss. They include fees and commissions paid to agents, advisors, brokers and dealers. Transaction costs are included on the Statement of Operations within Net realised gain/(loss) and Net change in unrealised appreciation/(depreciation) on transferable securities, investment funds, repurchase agreements and deposits with credit institutions and Net realised gain/(loss) and Net change in unrealised appreciation/(depreciation) on financial derivative instruments, Net realised gain/(loss) and Net change in unrealised appreciation/(depreciation) on foreign currency. For fixed income securities and certain derivatives, transaction costs are not separately identifiable from the purchase price of the security and therefore cannot be disclosed separately.
- 
##### Equalisation

Translation (ENDE, 2022-03-31):
Transaktionskosten sind Kosten, die für den Erwerb von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten anfallen. Dazu gehören an Vertreter, Berater, Broker und Dealer gezahlte Gebühren und Provisionen. Die Transaktionskosten werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den Positionen realisierter Nettogewinn/(-verlust) und Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) aus Wertpapieren, Investmentfonds, Pensionsgeschäften und Einlagen bei Kreditinstituten sowie realisierter Nettogewinn/(-verlust) und Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) aus derivativen
Finanzinstrumenten, realisierter Nettogewinn/(-verlust) und Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlusts) aus Fremdwährungen ausgewiesen. Bei festverzinslichen Wertpapieren und bestimmten Derivaten können die Transaktionskosten nicht separat vom Kaufpreis des Wertpapiers ermittelt und somit nicht separat ausgewiesen werden.
- 
###### Ertragsausgleich
The preparation of the financial statements in conformity with FRS 102 requires the Directors to make judgments, estimates and assumptions that effect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Actual results may differ from these estimates. Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period in which the estimates are revised and in any future periods affected.
- 
### INVESTMENTS AT FAIR VALUE AND FAIR VALUE HIERARCHY

Translation (ENDE, 2022-03-31):
Die Erstellung des Abschlusses gemäß FRS 102 verlangt vom Verwaltungsrat Beurteilungen, Schätzungen und Annahmen, die sich auf die Anwendung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie auf die ausgewiesene Höhe von Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, Erträgen und Aufwendungen auswirken. Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.
Schätzungen und zugrunde liegende Annahmen werden laufend überprüft. Änderungen an bilanziellen Schätzungen werden in dem Berichtszeitraum ausgewiesen, in dem die Schätzungen korrigiert werden, sowie in allen davon betroffenen zukünftigen Zeiträumen.
- 
#### ANLAGEN ZUM BEIZULEGENDEN ZEITWERT UND ZEITWERTHIERARCHIE
On behalf of the Company, the Manager provides and/or procures investment advisory services. Such services include the investment and reinvestment of the assets of each Fund. The fees of the Investment Advisors and Distributor (together with VAT, if any thereon) are paid by the Manager from the Management Fee.
- 
##### Administration, Depositary and Other Services

Translation (ENDE, 2022-03-31):
Die Verwaltungsgesellschaft erbringt und/oder beschafft im Auftrag der Gesellschaft Anlageberatungsdienstleistungen. Solche Dienstleistungen beinhalten die Anlage und Wiederanlage der Vermögenswerte der einzelnen Fonds. Die Gebühren der Anlageberater und der Vertriebsstelle (sowie die gegebenenfalls darauf anfallende Mehrwertsteuer) werden von der Verwaltungsgesellschaft aus der Managementgebühr gezahlt.
- 
###### Administrations-, Verwahr- und Sonstige Dienstleistungen
All returns from SFT derivative transactions will accrue to the Fund and are not subject to any returns sharing agreement with the Company’s Manager or any other third parties.
For total return swaps transactions costs are not separately identifiable. For these investments, transaction costs are included in the purchase and sales price and are part of the gross investment performance of each Fund.
Returns are identified as the realised gains and change in unrealised gains on the swap contract during the reporting period which are included within Net realised gain/(loss) on financial derivative instruments and Net change in unrealised appreciation/(depreciation) on financial derivative instruments within the Statement of Operations.
- 
### SIGNIFICANT EVENTS

Translation (ENDE, 2022-03-31):
###### Sämtliche Renditen aus SFT-Derivattransaktionen fallen dem Fonds an und fallen nicht unter Ertragsteilungsvereinbarungen mit der Verwaltungsgesellschaft der Gesellschaft oder sonstigen Dritten.
Für Total Return Swaps lassen sich die Transaktionskosten nicht separat identifizieren. Für diese Anlagen sind die Transaktionskosten im Kauf- und Verkaufspreis enthalten und bilden Teil des Bruttoanlageergebnisses jedes Fonds. Renditen werden als realisierte Gewinne und Veränderungen der nicht realisierten Gewinne auf den Swap-Kontrakt während des Berichtszeitraums identifiziert und sind in der Gewinn- und Verlustrechnung im realisierten Nettogewinn/(-verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten und in der Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/(Wertverlustes) aus derivativen Finanzinstrumenten enthalten.
- 
### WESENTLICHE EREIGNISSE
The opening net assets are kept at the exchange rate in force at the closing date of the previous year. The resulting currency differences are included in the combined statement of operations and changes in net assets under “Revaluation of opening consolidated NAV”.
The combined statement of net assets and the combined statement of changes in net assets for the financial year ended 31 December 2021 have not been adjusted to exclude the impact of the foregoing cross-investments. The combined Net Asset Value excluding the amount of investments in the sub-funds referred to above amounts to USD 2,022,311,842.27.
As at 31 December 2021, the following sub-funds were invested in other sub-funds of the SICAV as set out hereunder:

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Das Ausgangsnettovermögen wird entsprechend dem zum Abschluss des vorhergehenden Geschäftsjahres geltenden Wechselkurs berücksichtigt. Die sich daraus ergebenden Umtauschdifferenzen werden in der konsolidierten Aufstellung der Veränderungen des Nettovermögens unter „Währungsdifferenz“
erfasst.
Da einige Teilfonds in der Bundesrepublik Deutschland nicht zum Vertrieb zugelassen sind, werden sie in diesem Halbjahresbericht nicht dargestellt. Die Kombinierte Aufstellung des Nettovermögens und die kombinierte Aufstellung der Veränderungen des Nettovermögens die in diesem Berichtdargestellt sind, betrifft alle Teilfonds der SICAV.
Die konsolidierte Aufstellung des Nettovermögens und die konsolidierte Aufstellung der Veränderungen des Nettovermögens für die Rechnungsperiode bis zum 31. Dezember 2021 wurden nicht angepasst, um die Auswirkungen der vorstehenden Kreuzbeteiligungen auszuschließen. Der konsolidierte Nettoinventarwert, in dem der Betrag der Anlagen in den vorstehenden Teilfonds nicht enthalten ist, beläuft sich auf USD 2.022.311.842,27.
Am 31. Dezember 2021 waren folgende Teilfonds, wie nachstehend beschrieben, in anderen Teilfonds der SICAV investiert :
If the amount of expenses and costs so requires, they will be allocated to the share classes and/or sub-funds on a pro-rata basis in terms of their respective net assets.
- IncomeDividends are recognised as income on the date when the shares are listed ‘ex-dividend’ for the first time. Interest is calculated daily.
- OptionsOptions are valued at the last known price on the valuation date.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Weitere Einzelheiten finden Sie im Abschnitt „Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Aufstellungen von derivativen Instrumenten“.
- KostenverteilungDie Aufwendungen und Kosten, die einer bestimmten Anteilsklasse und/oder einem bestimmten Teilfonds zuschreibbar sind, werden ihr bzw. ihm direkt belastet. Die anderen Aufwendungen und Kosten, die nicht einer bestimmten Anteilsklasse und/oder einem bestimmten Teilfonds direkt zuschreibbar sind, werden gleichermaßen den verschiedenen Klassen innerhalb der verschiedenen Teilfonds und/oder den verschiedenen Teilfonds belastet. Wenn die Höhe der Aufwendungen und Kosten es erfordert, werden sie den Anteilsklassen und/oder den Teilfonds im Verhältnis zu ihrem jeweiligen Nettovermögen belastet.
- ErträgeDie Dividenden werden zum Zeitpunkt, zu dem die Anteile erstmals „ex Dividende“ notiert werden, als Einnahme erfasst. Die Zinsen werden täglich berechnet.
- OptionenDie Optionen werden entsprechend dem am Bewertungstag zuletzt bekannten Marktkurs bewertet.
A “contract for difference” (CFD) is a contract executed between two parties to exchange, upon closure of the contract, the difference between the opening and closing price of the underlying share multiplied by the number of shares specified in the contract.
In evaluating CFDs, a “reset” is carried out (recognition of CFDs at opening price) when calculating NAV at the end of each month. Unrealised gains and losses are recognised in the accounts as net gains or losses on CFDs.
2. Summary of significant accounting policies (continued)
- Securities lendingEach portfolio may lend securities included in its portfolio to a borrower. To guarantee this transaction, the Company receives collateral. Securities on loan are delivered to a third counterparty broker, the assets of which continue to be valued as part of the portfolio of the relevant sub-fund. Upon termination of a loan, the relevant sub-fund is required to return to the borrower the posted collateral. Loans are subject to termination by the relevant sub-fund or the borrower at any time.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Ein „contract for difference“ (CFD) ist ein zwischen zwei Parteien abgeschlossener Kontrakt mit dem Ziel, bei Glattstellung des Kontrakts, die Differenz zwischen dem Anfangskurs und dem Schlusskurs des Basiswerts multipliziert mit der Anzahl der im Kontrakt genannten Titel auszutauschen.
Bei der Bewertung von CFD-Parteien erfolgt zu jedem Monatsende bei der Berechnung des Nettoinventarwerts ein „Reset“ (Verbuchung der CFD zum Eröffnungskurs). Die nicht realisierten Nettogewinne oder -verluste werden als auf CFD realisierte Nettogewinne/(-verluste) verbucht.
Weitere Einzelheiten finden Sie im Abschnitt „Erläuterungen zum Halbjahresabschluss – Aufstellungen von derivativen Instrumenten“.
- WertpapierleiheJedes Portfolio kann in seinem Portfolio enthaltene Wertpapiere an einen Entleiher verleihen. Um diesen Betrieb zu gewährleisten, erhält das Unternehmen Garantien. Die verliehenen Wertpapiere werden an einen Drittintermediär geliefert, dessen Vermögenswerte weiterhin als Teil des Portfolios des betreffenden Teilfonds bewertet werden. Im Falle der Kündigung eines Darlehens ist der betroffene Teilfonds verpflichtet, die hinterlegten Sicherheiten an den Darlehensnehmer zurückzugeben. Darlehen können vom jeweiligen Teilfonds oder dem Darlehensnehmer jederzeit gekündigt werden.
- Other assets and Other expensesOther expenses are mainly composed of Research Payment Account Fee, Securities Lending ManCo fees, Legal fees, Audit fees, T a xfiling, VAT and Marketing fees.
- Tax reclaimsIn several European Union member states, undertakings for collective investments (UCIs) may file claims in order to recover taxes which are deemed to be unduly paid following tax regulation in force. The Management Company of the Fund has decided to file claims with the tax authorities of these member states to recover these amounts. These amounts receivable are booked in the cap t io n Oth e r assets of these financial statements.
- Statement of changes in the portfoliosStatement of changes in the portfolios is available to shareholders, free of charge, upon request to the SICAV’s registered o ffice o r th e Swiss representative.
- Subsequent ev entsFurther to Extraordinary General Meeting dated 7 January 2022, the denomination of the Company has changed from Oyster to i M GPwith effective date on 10 January 2022.
- Transparency of Securities Financing Transactions of Reuse and amending Regulation (EU) N°648/201The disclosure requirements of the SFTR here below include the following details on Securities Lending transactions:

Translation (ENDE, 2021-12-31):
- Sonstige AusgabenDie sonstigen Aufwendungen setzen sich hauptsächlich aus Recherchekosten, Verwaltungsgebühren für Wertpapierleihe, Anwaltskosten, Prüfungsgebühren, Steuererklärungen, Mehrwertsteuer und Marketinggebühren zusammen.
- SteuerforderungenIn mehreren Mitgliedstaaten der Europäischen Union können Organismen für gemeinsame Anlagen (OPC) Forderungen im Hinblick auf die Rückforderung von Steuern geltend machen, die gemäß den geltenden Steuervorschriften zu Unrecht gezahlt wurden. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds hat beschlossen, bei den Steuerbehörden dieser Mitgliedstaaten Ansprüche auf Rückforderung dieser Beträge geltend zu machen. Diese Forderungen werden im Abschnitt „Sonstige Vermögenswerte“ dieses Jahresabschlusses erfasst.
- Veränderungen in der Zusammensetzung des PortfoliosÄnderungen der Zusammensetzung des Wertpapierportfolios und der Geldmarktinstrumente sind kostenlos am Sitz der SICAV oder beim Schweizer Vertreter erhältlich.
- Ereignisse nach dem BilanzstichtagNach der außerordentlichen Hauptversammlung vom 7. Januar 2022 wurde der Firmenname des Unternehmens mit Wirkung zum 10. Januar 2022 von Oyster in iMGP geändert.
- Transparenz von Finanzierungstransaktionen zur Wiederverwendung von Wertpapieren und zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/201Die nachstehenden Offenlegungspflichten der SFTR enthalten die folgenden Einzelheiten zu Wertpapierleihgeschäften
Remuneration Policy of the Management Company
The current remuneration policy of the Management Company can be found at www.imgp.com.
Quantitative Disclosures
The table below provides an overview of the aggregate 2021 total remuneration paid to staff of the Management Company for the services rendered and the number of beneficiaries. It is not possible to provide a further breakdown of remuneration attributable to the Management Company in a relevant or reliable way. However, for context, the Management Company manages one AIF (with 2 sub- funds) and one UCITS (with 21 sub-funds), with AUM as at 31 December 2021 of USD 68.7m and USD 2.04b respectively.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft
Die aktuelle Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft kann unter eingesehen werden www.imgp.com.
Quantitative Daten
Die nachstehende Tabelle gibt einen Überblick über die Gesamtvergütung für das Jahr 2021, die an die Mitarbeiter der Verwaltungsgesellschaft für die erbrachten Leistungen und die Anzahl der Empfänger gezahlt wurde. Eine detailliertere Aufschlüsselung der der Verwaltungsgesellschaft zuzurechnenden Vergütung ist nicht in relevanter und verlässlicher Weise möglich. Allerdings verwaltet die Verwaltungsgesellschaft zum 31. Dezember 2021 einen AIF (mit 2 Teilfonds) und einen OGAW (mit 21 Teilfonds) mit einem verwalteten Vermögen von 68,7 Millionen USD bzw. 2,04 Milliarden USD.
# Organisation
Fund management company Vontobel Fonds Services AG Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zurich
Tel. +41 58 283 53 50, Fax +41 58 283 74 66

### Board of Directors
Dominic Gaillard	Managing Director, Bank Vontobel AG, Chairman
Dorothee Wetzel	Managing Director, Vontobel Asset Management AG, Member Thomas Heinzl	Managing Director, Bank Vontobel AG

### Executive Management
Diego Gadient	Executive Director, Vontobel Fonds Services AG, Chairman Olivier Schalbetter	Director, Vontobel Fonds Services AG
Daniel Spitzer	Executive Director, Vontobel Fonds Services AG

### Custodian bank
RBC Investor Services Bank S.A. Esch-sur-Alzette, Zurich branch Bleicherweg 7
CH-8027 Zurich

### Asset management company
Vontobel Asset Management AG Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zurich

### Sub-asset manager for Vontobel Fund (CH) Vescore Global Equity Multi Factor and for Vontobel Fund (CH) Vescore Swiss Equity Multi Factor
Vontobel Asset Management S.A. Munich branch
Leopoldstrasse 8-10 D-80802 Munich
External auditor Ernst & Young AG Maagplatz 1
CH-8010 Zurich
Paying agents Bank Vontobel AG Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zurich
RBC Investor Services Bank S.A. Esch-sur-Alzette, Zurich branch Bleicherweg 7
CH-8027 Zurich

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Organisation
### Fondsleitung
Vontobel Fonds Services AG Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Telefon +41 58 283 53 50, Fax +41 58 283 74 66

### Verwaltungsrat
Dominic Gaillard	Direktor, Bank Vontobel AG, Präsident Dorothee Wetzel	Direktor, Vontobel Asset Management AG Thomas Heinzl	Direktor, Bank Vontobel AG

### Geschäftsleitung
Diego Gadient	Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG, Vorsitzender Olivier Schalbetter	Vize-Direktor, Vontobel Fonds Services AG
Daniel Spitzer	Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG

### Depotbank
RBC Investor Services Bank S.A.
Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich Bleicherweg 7
CH-8027 Zürich

### Vermögensverwalter
Vontobel Asset Management AG Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich

### Sub-Vermögensverwalter für den Vontobel Fund (CH) Vescore Global Equity Multi Factor und für den Vontobel Fund (CH) Vescore Swiss Equity Multi Factor
Vontobel Asset Management S.A. Niederlassung München Leopoldstrasse 8-10
D-80802 München

### Prüfgesellschaft
Ernst & Young AG Maagplatz 1
CH-8010 Zürich

### Zahlstellen
Bank Vontobel AG Gotthardstrasse 43 CH-8022 Zürich
RBC Investor Services Bank S.A.
Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich Bleicherweg 7
CH-8027 Zürich
### Distributors
Vontobel Asset Management AG Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zurich
Ethos Services S.A. Place Cornavin 2 CH-1211 Geneva

Translation (ENDE, 2022-02-28):
### Vertriebsträger
Vontobel Asset Management AG Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Ethos Services S.A. Place Cornavin 2 CH-1211 Genf
Fund performance is stated less fees and costs (TER).
It is based on published net asset values, which in turn are based on the closing prices at the particular month end.
Historical performance is not an indicator of current or future performance. The performance data do not take account of the commissions and costs incurred on the issue or redemption of . Performance is calculated in line with the latest version of the AMAS Guidelines on the calculation and publication of performance data of collective investment schemes.
- 
##### Circular no. 24 issued by the Swiss Federal Tax Administration (ESTV)

Translation (ENDE, 2022-02-28):
Die Fondsperformance ist nach Abzug von Gebühren und Aufwendungen (TER) angegeben.
Den Angaben zur Fondsperformance liegen publizierte Nettoinventarwerte zugrunde, die wiederum auf den Schlusskursen am jeweiligen Monatsende basieren.
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Berechnung der Performance erfolgte gemäss der Richtlinie zur Berechnung und Publikation der Performance von kollektiven Kapitalanlagen der AMAS in ihrer aktuell gültigen Fassung.
- 
##### Kreisschreiben Nr. 24 der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV)
Point 1 specifies that the net income of the Sub-Fund’s distributing units per Unit class is distributed annually to investors within four months of the closing of the financial year in the relevant unit of account.
Point 3 has been amended as follows:
“The net income of the accumulating Unit Classes is added annually to the assets of the corresponding Sub-Fund for investment purposes within four months of the closing of the financial year. The fundmanagement company may also decide to make intermediatereinvestments. This is subject to all taxes and duties levied on the reinvestment.”
- 
##### Formal amendments

Translation (ENDE, 2022-02-28):
Ziff. 1 wird dahingehend präzisiert, dass der Nettoertrag der ausschüttenden Anteile der Teilvermögen pro Anteilsklasse jährlich spätestens innerhalb von vier Monaten nach Abschluss des Rechnungsjahres in der entsprechenden Rechnungseinheit an die Anleger ausgeschüttet wird.
Ziff. 3 wird wie folgt ergänzt:
«Der Nettoertrag der thesaurierenden Anteilsklassen wird jährlich spätestens innerhalb von vier Monaten nach Abschluss desRechnungsjahres dem Vermögen der entsprechenden Teilvermögen zur Wiederanlage hinzugefügt. Die Fondsleitung kann auchZwischenthesaurierungen des Ertrages beschliessen. Vorbehalten bleiben allfällige auf der Wiederanlage erhobene Steuern und Abgaben.»
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##### Formelle Änderungen