## Automatic exchange of information in
tax matters
The importance of the automatic exchange of information to combat cross-border tax fraud and evasion has increased signi- ficantly at the international level in recent years. For this reason, among others, the OECD published a global standard for the automatic exchange of information on financial accounts in tax matters (Common Reporting Standard, hereinafter “CRS”) in 2014. The CRS was integrated into Council Directive 2011/16/EU on the automatic exchange of information in the area of taxation at the end of 2014 by Council Directive 2014/107/EU of Decem- ber 9, 2014. The participating countries (all EU member states and several third countries) are now applying the CRS. Germany transposed the CRS into German law with the Financial Accounts Information Exchange Act of December 21, 2015.
The CRS requires reporting financial institutions (mainly credit institutions) to obtain certain information about their customers. If the customers (natural persons or legal entities) are persons resident in other participating countries (this does not include, for example, listed corporations or financial institutions), their accounts and custody accounts are classified as reportable accounts. The reporting financial institutions will then submit certain information for each reportable account to their home tax authority. The latter then transmits the information to the customer’s home tax authority.
The information to be transmitted essentially relates to the personal data of the customer subject to reporting require- ments (name; address; tax identification number; date and place of birth (for natural persons); country of residence) and information on the accounts and custody accounts (e.g., account number; account balance or account value; total gross amount of income such as interest, dividends or distributions from investment funds); total gross proceeds from the sale or redemption of financial assets (including fund units)).
In concrete terms, therefore, investors subject to reporting requirements who maintain an account and/or custody account with a credit institution domiciled in a participating country are affected. Therefore, German credit institutions will report infor- mation on investors resident in other participating countries to the German Federal Central Tax Office, which will forward the information to the tax authorities of the investor’s country of residence. Accordingly, credit institutions in other participating countries will report information about investors domiciled in Germany to their respective home tax authorities, which will for- ward the information to the German Federal Central Tax Office. Finally, credit institutions resident in other participating coun- tries may report information about investors resident in other participating countries to their respective home tax authorities, which will forward the information to the tax authorities of the investor’s country of residence.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
## Automatischer Informationsaustausch
in Steuersachen
Die Bedeutung des automatischen Austauschs von Informatio- nen zur Bekämpfung von grenzüberschreitendem Steuerbetrug und grenzüberschreitender Steuerhinterziehung hat auf inter- nationaler Ebene in den letzten Jahren stark zugenommen. Die OECD hat hierfür unter anderem einen globalen Standard für den automatischen Informationsaustausch über Finanzkonten in Steuersachen veröffentlicht (Common Reporting Standard, im Folgenden „CRS“). Der CRS wurde Ende 2014 mit der Richtlinie 2014/107/EU des Rates vom 9. Dezember 2014 in die Richtlinie 2011/16/EU bezüglich der Verpflichtung zum automatischen Austausch von Informationen im Bereich der Besteuerung integriert. Die teilnehmenden Staaten (alle Mitgliedstaaten der EU sowie etliche Drittstaaten) wenden den CRS mittlerweile an. Deutschland hat den CRS mit dem Finanzkonten-Informations- austauschgesetz vom 21. Dezember 2015 in deutsches Recht umgesetzt.
Mit dem CRS werden meldende Finanzinstitute (im Wesentli- chen Kreditinstitute) dazu verpflichtet, bestimmte Informationen über ihre Kunden einzuholen. Handelt es sich bei den Kunden (natürliche Personen oder Rechtsträger) um in anderen teilneh- menden Staaten ansässige meldepflichtige Personen (dazu zäh- len nicht z.B. börsennotierte Kapitalgesellschaften oder Finanz- institute), werden deren Konten und Depots als meldepflichtige Konten eingestuft. Die meldenden Finanzinstitute werden dann für jedes meldepflichtige Konto bestimmte Informationen an ihre Heimatsteuerbehörde übermitteln. Diese übermittelt die Informationen dann an die Heimatsteuerbehörde des Kunden.
Bei den zu übermittelnden Informationen handelt es sich im Wesentlichen um die persönlichen Daten des meldepflichti- gen Kunden (Name; Anschrift; Steueridentifikationsnummer; Geburtsdatum und Geburtsort (bei natürlichen Personen); Ansässigkeitsstaat) sowie um Informationen zu den Konten und Depots (z.B. Kontonummer; Kontosaldo oder Kontowert; Gesamtbruttobetrag der Erträge wie Zinsen, Dividenden oder
Ausschüttungen von Investmentfonds); Gesamtbruttoerlöse aus der Veräußerung oder Rückgabe von Finanzvermögen (ein- schließlich Fondsanteilen)).
Konkret betroffen sind folglich meldepflichtige Anleger, die ein Konto und/oder Depot bei einem Kreditinstitut unterhalten, das in einem teilnehmenden Staat ansässig ist. Daher werden deut- sche Kreditinstitute Informationen über Anleger, die in anderen teilnehmenden Staaten ansässig sind, an das Bundeszentralamt für Steuern melden, das die Informationen an die jeweiligen Steuerbehörden der Ansässigkeitsstaaten der Anleger weiter- leiten. Entsprechend werden Kreditinstitute in anderen teilneh- menden Staaten Informationen über Anleger, die in Deutschland ansässig sind, an ihre jeweilige Heimatsteuerbehörde melden, die die Informationen an das Bundeszentralamt für Steuern wei- terleiten. Zuletzt ist es denkbar, dass in anderen teilnehmenden Staaten ansässige Kreditinstitute Informationen über Anleger, die in wiederum anderen teilnehmenden Staaten ansässig sind, an ihre jeweilige Heimatsteuerbehörde melden, die die Informa- tionen an die jeweiligen Steuerbehörden der Ansässigkeitsstaa- ten der Anleger weiterleiten.