# (USD) Distributing - An exchange-traded fund
Inception date: 23 March 2021
Total assets (million) $227 | Share class assets (million) $91 as at 28 February 2022
| Key ETF facts | Exchange ticker | SEDOL | Reuters | Bloomberg | Bloomberg iNav | Valoren |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| London Stock Exchange GBP | V3AM | BMV7ZS6 | V3AM.L | V3AM LN | IV3AMGBP | — |
| USD | V3AL | BMV7ZR5 | V3AL.L | V3AL LN | IV3ALUSD | — |
| SIX Swiss Exchange CHF | V3AL | BMV7ZX1 | V3AL.S | V3AL SW | IV3ALCHF | 59335020 |
| NYSE Euronext EUR | V3AL | BMV7ZV9 | V3AL.AS | V3AL NA | IV3ALEUR | — |
| Deutsche Börse EUR | V3AL | BMV7ZT7 | V3AL.DE | V3AL GY | IV3ALEUR | — |
| Borsa Italiana S.p.A. EUR | V3AL | BMV7ZW0 | V3AL.MI | V3AL IM | IV3ALEUR | — |

| Base currency | Tax reporting | SRRI‡ | Index ticker | Investment structure | Domicile |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | UK Reporting | 5 | FGACCN | UCITS | Ireland |
| Legal entity | Investment method | ISIN | Dividends | Dividend schedule | Investment manager |
| Vanguard Funds plc | Physical | IE00BNG8L385 | Distributed | Quarterly | Vanguard Global Advisers, LLC Europe Equity Index Team |


## Ongoing Charges Figure†	0.24%
†The Ongoing Charges Figure (OCF) covers administration, audit, depository, legal, registration and regulatory expenses incurred in respect of the Funds. When you invest with any fund manager, you pay a number of charges, starting with the Annual Management Charge (AMC) which covers the fund manager’s costs of managing the fund. The AMC plus ongoing running costs and other operational expenses make up the fund’s total ‘ongoing charges figure’.

## Objectives and investment policy
- The Fund employs a passive management – or indexing – investment approach and seeks to track the performance of the FTSE Global All Cap Choice Index (the “Index”).
- The Index is a market-capitalisation-weighted index composed of large-, mid-, and small-cap stocks of companies located in markets around the world.

Market-capitalisation is the value of a company’s outstanding shares in the market and shows the size of a company. The Index is constructed from the FTSE Global All Cap Index (the “Parent Index”) which is then screened for certain environmental, social, and corporate governance criteria by the sponsor of the Index, which is independent of Vanguard.
- The Fund promotes environmental and social characteristics by excluding companies from its portfolio based on the impact of their conduct or products on society and / or the environment. This is met by tracking the Index.
- The Index excludes shares of companies that FTSE Russell, as both the sponsor of the Index and the data source, determines to be engaged or involved in, and / or derive revenue (above a threshold specified by the Index provider) from, the following activities: (a.) Controversies (i.e. companies which do not meet the labour, human rights, environmental, and anti-corruption standards as defined by the United Nations Global Compact Principles); (b.) Non-renewable energy (i.e. (i) companies that own proved or probable reserves in coal, oil, or gas; (ii) companies with a primary business activity defined as the production, or supporting products and services, of coal, oil or gas; and (iii) companies that generate revenues from nuclear power production or related activities (including equipment, construction, and uranium)); (c.) Vice products (i.e. (i) companies that produce adult entertainment; (ii) companies that produce alcoholic beverages; (iii) companies that produce tobacco products; and (iv) companies that provide gambling services); and (d.) Weapons (i.e. (i) companies that produce or produce specific and critical parts or services for, nuclear weapon systems, chemical or biological weapons, cluster munitions, and antipersonnel mines; (ii) companies that produce other weapons for military use; and (iii) companies that produce firearms or ammunition for non-military use).
- The Fund may hold securities which do not comply with the ESG requirements of the Index until such time as the relevant securities cease to form part of the Index and it is possible and practicable (in the Investment Manager’s view) to liquidate the position.
- Company product and conduct involvement is monitored on a yearly basis by the Index provider and as new data is made available to the Index provider.
- In this regard, the Index is consistent with the characteristics promoted by the Fund.

This product promotes, among other characteristics, environmental or social characteristics, or a combination of those characteristics. This product has been classified as an Article 8 fund pursuant to the requirements of the EU SFDR.
‡ Synthetic Risk and Reward Indicator

## Performance summary
USD—Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF Benchmark — FTSE Global All Cap Choice Index
This fund was launched on 23 March 2021. Performance summary will not display until the fund completes a full calendar year of returns.
Key investment risks
The value of equities and equity-related securities can be affected by daily stock market movements. Other influential factors include political, economic news, company earnings and significant corporate events. Movements in currency exchange rates can adversely affect the return of your investment.
Counterparty risk. The insolvency of any institutions providing services such as safekeeping of assets or acting as counterparty to derivatives or other instruments, may expose the Fund to financial loss.
Liquidity risk. Lower liquidity means there are insufficient buyers or sellers to allow the Fund to sell or buy investments readily.
Index tracking risk. The Fund is not expected to track the performance of the Index at all times with perfect accuracy. The Fund is, however, expected to provide investment results that, before expenses, generally correspond to the price and yield performance of the Index.
Index sampling risk. As the Fund uses an index sampling technique whereby a representative sample of securities are selected to represent the Index, there is the risk that the securities selected for the Fund may not, in the aggregate, approximate the full Index.
Accuracy risk. There is no assurance that the Index provider will compile the Index accurately or that the Index will be determinded, composed or calculated correctly.
Environmental, Social and Governance risk. A Fund may track an index which screens out possible investments if they do not meet certain environmental, social and governance ('ESG') criteria. This may affect the Fund's exposure to certain issuers and cause the Fund to forego certain investment opportunities. The relevant Fund may perform differently to other funds, including underperforming funds that do not seek to screen investments in this way.
Unscheduled rebalancing risk. Apart from scheduled rebalances, the index provider may carry out additional ad hoc rebalances to the Benchmark Index in order for example, to correct an error in the selection of index constituents.
Please also read the risk factors section in the prospectus and the Key Investor Information Document, both of which are available on the Vanguard website.
This product promotes, among other characteristics, environmental or social characteristics, or a combination of those characteristics. This product has been classified as an Article 8 fund pursuant to the requirements of the EU SFDR.
| Characteristics | Fund | Benchmark |  | Top 10 holdings |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Number of stocks | 5,904 | 8,042 |  | Apple Inc. | 4.2% |
| Median market cap | $68.1B | $68.1B |  | Microsoft Corp. | 3.8 |
| Price/earnings ratio | 17.5x | 17.5x |  | Alphabet Inc. | 2.6 |
| Price/book ratio | 2.8x | 2.8x |  | Amazon.com Inc. | 2.2 |
| Return on equity | 17.5% | 17.4% |  | Tesla Inc. | 1.2 |
| Earnings growth rate | 16.7% | 16.8% |  | NVIDIA Corp. | 1.0 |
| Turnover rate | -20% | — |  | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. | 0.9 |
| Equity yield (dividend) | 1.6% | 1.6% |  | Meta Platforms Inc. | 0.8 |

The PTR (Portfolio Turnover Rate) approach considers the total security purchases and sales, the total subscriptions and redemptions and the average net assets of the fund to calculate the turnover figure. Data as at 30 June 2021.
UnitedHealth Group Inc.	0.7
JPMorgan Chase & Co.	0.7
Top 10 approximately equals 18.1% of net assets
Data as at 28 February 2022

## Weighted exposure
Sector categories are based on the Industry Classification Benchmark system (“ICB”), except for the “Other” category (if applicable), which includes securities that have not been provided an ICB classification as of the effective reporting period.

## Market allocation
Source: Vanguard
This product promotes, among other characteristics, environmental or social characteristics, or a combination of those characteristics. This product has been classified as an Article 8 fund pursuant to the requirements of the EU SFDR.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# (USD) Distributing - Ein börsengehandelter Fonds (ETF)
Auflegungsdatum: 23. März 2021
Fondsvolumen (Millionen) $ 227 | Volumen der Anteilsklasse (Millionen) $ 91 per 28. Februar 2022
| Wesentliche ETF-Daten | Börsenticker | SEDOL | Reuters | Bloomberg | Bloomberg iNav | Valoren |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| London Stock Exchange GBP | V3AM | BMV7ZS6 | V3AM.L | V3AM LN | IV3AMGBP | — |
| USD | V3AL | BMV7ZR5 | V3AL.L | V3AL LN | IV3ALUSD | — |
| SIX Swiss Exchange CHF | V3AL | BMV7ZX1 | V3AL.S | V3AL SW | IV3ALCHF | 59335020 |
| NYSE Euronext EUR | V3AL | BMV7ZV9 | V3AL.AS | V3AL NA | IV3ALEUR | — |
| Deutsche Börse EUR | V3AL | BMV7ZT7 | V3AL.DE | V3AL GY | IV3ALEUR | — |
| Borsa Italiana S.p.A. EUR | V3AL | BMV7ZW0 | V3AL.MI | V3AL IM | IV3ALEUR | — |

| Basiswährung | Steuerliche Gewinnermittlung | SRRI‡ | Index-Ticker | Rechtsform | Domizil |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | UK Reporting | 5 | FGACCN | UCITS | Ireland |
| Rechtsträger | Replikationsmethode | ISIN | Dividenden | Ausschüttungs-frequenz | Fondsgesellschaft |
| Vanguard Funds plc | Physisch | IE00BNG8L385 | Ausschüttung | Vierteljährlich | Vanguard Global Advisers, LLC Europe Equity Index Team |


## Ausgewiesene Gesamtkostenquote†	0,24%
†In den Ausgewiesene Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure, OCF) sind Ausgaben für Verwaltung, Prüfung, Depot, Registrierung sowie Rechts- und Regulierungskosten berücksichtigt, die für den Fonds anfallen. Jeder Fondsmanager berechnet für Anlagen bestimmte Gebühren, angefangen mit der jährlichen Verwaltungsgebühr (Annual Management Charge, AMC), die die Kosten für das Fondsmanagement abdeckt. Dazu kommen weitere Betriebsausgaben, die zusammen mit der AMC die „Laufenden Kosten“ (Ongoing Charges Figure, OCF) ergeben.

## Ziele und Anlagepolitik
- Der Fonds setzt einen passiven Management- oder Indexierungs-Ansatz ein und ist bestrebt, die Wertentwicklung des FTSE Global All Cap Choice Index (der „Index“) nachzubilden.
- Der Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der sich aus Large-, Mid- und Small-Cap-Aktien von Unternehmen zusammensetzt, die in Märkten weltweit ansässig sind. Die Marktkapitalisierung ist der Wert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens auf dem Markt und gibt Aufschluss über die Größe eines Unternehmens. Der Index wird aus dem FTSE Global All Cap Index (der „Parent-Index“) konstruiert, der dann vom Sponsor des Index, der von Vanguard unabhängig ist, auf bestimmte ökologische, soziale und Corporate Governance-Kriterien hin überprüft wird.
- Der Fonds fördert ökologische und soziale Merkmale, indem er Unternehmen aufgrund der Auswirkungen ihres Verhaltens oder ihrer Produkte auf die Gesellschaft und/oder die Umwelt aus seinem Portfolio ausschließt. Dies wird durch das Tracking des Index erreicht.
- Der Index schließt Aktien von Unternehmen aus, bei denen FTSE Russell als Sponsor des Index und als Datenquelle zu dem Schluss kommt, dass sie an den folgenden Aktivitäten beteiligt sind und/oder Einnahmen (oberhalb eines vom Indexanbieter festgelegten Schwellenwerts) aus diesen Aktivitäten erzielen: (a.) Streitfälle (d. h. Unternehmen, die die Arbeits-, Menschenrechts-, Umwelt- und Anti-Korruptionsstandards gemäß den Grundsätzen des Global Compact der Vereinten Nationen nicht einhalten); (b.) nicht erneuerbare Energien (d. h. (i) Unternehmen, die nachgewiesene oder wahrscheinliche Reserven an Kohle, Öl oder Gas besitzen; (ii) Unternehmen, deren primäre Geschäftstätigkeit als Produktion oder unterstützende Produkte und Dienstleistungen von Kohle, Öl oder Gas definiert ist; und (iii) Unternehmen, die Einnahmen aus der Produktion von Kernkraft oder damit verbundenen Aktivitäten (einschließlich Equipment, Bau und Uran) erzielen); (c.) Vice-Produkte (d. h. (i) Unternehmen, die Unterhaltung für Erwachsene produzieren; (ii) Unternehmen, die alkoholische Getränke produzieren; (iii) Unternehmen, die Tabakwaren produzieren; und (iv) Unternehmen, die Glücksspiele anbieten), und (d.) Waffen (d. h. (i) Unternehmen, die spezifische und zentrale Teile oder Dienstleistungen für nukleare Waffensysteme, chemische oder biologische Waffen, Streumunition und Antipersonenminen herstellen oder produzieren; (ii) Unternehmen, die andere Waffen für militärische Zwecke produzieren; und (iii) Unternehmen, die Schusswaffen oder Munition für nicht-militärische Zwecke produzieren).
- Der Fonds kann Wertpapiere halten, die die ESG-Anforderungen des Index nicht erfüllen, bis zu dem Zeitpunkt, an dem die betreffenden Wertpapiere nicht mehr Teil des Index sind und es (nach Ansicht des Anlageverwalters) möglich und praktikabel ist, die Position aufzulösen.
- Die Beteiligung von Unternehmen an Produkten und Verhaltensweisen wird jährlich vom Indexanbieter überwacht und immer dann, wenn dem Indexanbieter neue Daten zur Verfügung gestellt werden.
- In dieser Hinsicht stimmt der Index mit den vom Fonds geförderten Merkmalen überein.

Dieses Produkt fördert neben anderen Merkmalen auch ökologische oder soziale Merkmale oder eine Kombination dieser Merkmale. Dieses Produkt wurde gemäß den Anforderungen der EU-SFDR als Artikel 8-Fonds eingestuft.
‡ Synthetischer Risiko- und Ertragsindikator

## Zusammenfassung der Performance
USD—Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF Vergleichsindex — FTSE Global All Cap Choice Index
Der Fonds wurde am 23. März 2021 aufgelegt.
Die Performance-Übersicht wird nicht veröffentlicht, solange keine Fondsrenditen für ein vollständiges Kalenderjahr vorliegen.
Wesentliche Anlagerisiken
Der Wert von Stammaktien sowie stammaktienbezogenen Wertpapieren kann von täglichen Veränderungen am Aktienmarkt beeinflusst werden. Andere Einflussfaktoren umfassen beispielsweise politische und wirtschaftliche Nachrichten, Unternehmensgewinne und signifikante Unternehmensereignisse. Veränderungen der Wechselkurse können sich negativ auf die Rendite Ihrer Anlage auswirken.
Kontrahentenrisiko. Die Insolvenz von Institutionen, die Dienste wie z. B. die Verwahrung von Vermögenswerten anbieten oder als Kontrahent von Derivaten oder anderen Instrumenten agieren, kann den Fonds dem Risiko eines finanziellen Verlusts aussetzen.
Liquiditätsrisiko. Geringere Liquidität bedeutet, dass es nicht genügend Käufer oder Verkäufer gibt, um dem Fonds den problemlosen Kauf oder Verkauf von Anlagen zu ermöglichen.
Indexnachbildungsrisiko (Index-Tracking). Es wird nicht erwartet, dass der Fonds die Performance des Index jederzeit mit absoluter Genauigkeit nachbildet. Es wird jedoch erwartet, dass der Fonds Anlageergebnisse erzielt, die vor Abzug der Aufwendungen allgemein der Preis- und Renditeentwicklung des Index entsprechen.
Indexnachbildungsrisiko. Da der Fonds auf eine Indexnachbildungstechnik zurückgreift, bei der eine repräsentative Auswahl der Wertpapiere für den Index herangezogen wird, besteht das Risiko, dass die für den Fonds ausgewählten Wertpapiere in der Summe nicht den vollständigen Index abbilden können.
Risiko in Bezug auf die Richtigkeit. Es besteht keine Gewähr, dass der Indexanbieter den Index richtig zusammenstellt oder dass der Index richtig bestimmt, zusammengesetzt oder berechnet wird.
Risiko in Bezug auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Ein Fonds bildet unter Umständen einen Index nach, der mögliche Anlagen ausschließt, wenn sie bestimmte Kriterien in Bezug auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) nicht erfüllen. Dies kann das Engagement des Fonds in bestimmten Emittenten beeinträchtigen und dazu führen, dass der Fonds bestimmte Anlagegelegenheiten nicht nutzt. Der betreffende Fonds wird im Vergleich zu anderen Fonds möglicherweise eine abweichende Wertentwicklung aufweisen, die eventuell schlechter ist als bei Fonds, die keine derartige Überprüfung ihrer Anlagen vornehmen.
Risiko ungeplanter Neugewichtungen. Neben fest geplanten Neugewichtungen kann der Indexanbieter zusätzlich spontane Neugewichtungen des Index vornehmen, um beispielsweise einen Fehler bei der Auswahl der Indexbestandteile zu korrigieren.
Bitte lesen Sie auch den Abschnitt zu den Risikofaktoren im Prospekt sowie das Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen, die beide auf der website von Vanguard verfügbar sind.
Dieses Produkt fördert neben anderen Merkmalen auch ökologische oder soziale Merkmale oder eine Kombination dieser Merkmale. Dieses Produkt wurde gemäß den Anforderungen der EU-SFDR als Artikel 8-Fonds eingestuft.
| Fondsmerkmale | Fonds | Vergleichsindex |  | Positionen (Top 10) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anzahl Aktien | 5.904 | 8.042 |  | Apple Inc. | 4,2% |
| Marktkapitalisierung (Median) | $ 68,1 Mrd. | $ 68,1 Mrd. |  | Microsoft Corp. | 3,8 |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis | 17,5x | 17,5x |  | Alphabet Inc. | 2,6 |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 2,8x | 2,8x |  | Amazon.com Inc. | 2,2 |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 17,5% | 17,4% |  | Tesla Inc. | 1,2 |
| Gewinnwachstumsrate | 16,7% | 16,8% |  | NVIDIA Corp. | 1,0 |
| Umschlagsrate | -20% | — |  | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. | 0,9 |
| Aktienrendite (Dividende) | 1,6% | 1,6% |  | Meta Platforms Inc. | 0,8 |

Bei der PTR-Methode (Portfolio Turnover Rate) werden alle Käufe und Verkäufe von Wertpapieren, alle Zeichnungen und Rückgaben von Anteilen sowie der durchschnittliche Nettovermögenswert (NAV) des Fonds berücksichtigt. Daten wie bei 30. Juni 2021.
UnitedHealth Group Inc.	0,7
JPMorgan Chase & Co.	0,7
Die zehn größten Positionen entsprechen in etwa 18,1 % des Nettovermögens
Daten wie bei 28. Februar 2022

## Gewichtetes Exposure
Die Sektorkategorien basieren auf dem Industry Classification Benchmark System („ICB“), mit Ausnahme der Kategorie „Sonstige“ (falls vorhanden). Diese umfasst Wertpapiere, die für den entsprechenden Berichtszeitraum keine ICB-Klassifizierung erhalten haben.

## Marktallokation
Quelle: Vanguard
Dieses Produkt fördert neben anderen Merkmalen auch ökologische oder soziale Merkmale oder eine Kombination dieser Merkmale. Dieses Produkt wurde gemäß den Anforderungen der EU-SFDR als Artikel 8-Fonds eingestuft.