##### Operating expenses
The fee for these expenses are stated for each fund in “Fund Descriptions” and includes, but is not limited to, the following:
- fees of the depositary and its correspondents, and of the domiciliary and administrative agent and the registrar and transfer agent, along with reimbursement for certain expenses incurred by these parties on behalf of the SICAV
- fees of any paying agents
- distribution costs not paid by the management company, including certain marketing and advertising costs
- ongoing registration fees and related expenses in various jurisdictions
- fees related to listing fund shares on an exchange
- documentation costs, such as preparing, printing, translating, and distributing the prospectus, Key Investor Information Documents, and shareholder reports and notices
- accounting and pricing costs, including the calculation and publication of the daily NAV
- expenses relating to the issue, exchange and redemption of shares
- fees of auditors and legal advisors
- formation expenses
- costs associated with the required collection, reporting, and publication of data about the SICAV and its investments
- fees paid to independent directors, and expenses of the directors and the investment managers of the SICAV (and any of their officers) related to their attendance at board or shareholder meetings
- insurance costs
- litigation expenses
- any extraordinary expenses or other unforeseen charges and all other expenses properly payable by the SICAVThe operating expense fee is calculated on each business day for each fund and share class and paid monthly in arrears to the management company. The management company absorbs all applicable costs in excess of the operating expense fee and retains any surplus that may remain after all applicable costs have been paid.

Translation (ENDE, 2022-03-01):
##### Betriebskosten
Die Gebühr für diese Kosten ist für jeden Fonds in den „Fondsbeschreibungen“ angegebenen und umfasst unter anderem Folgendes:
- Gebühren der Verwahrstelle und ihrer Korrespondenzbanken, Gebühren der Domiziliarstelle, der Verwaltungsstelle und der Register- und Transferstelle, zusammen mit der Erstattung bestimmter Kosten, die diesen Parteien im Namen der SICAV entstanden sind
- Gebühren der Zahlstellen
- Vertriebskosten, die nicht von der Verwaltungsgesellschaft gezahlt werden, einschließlich bestimmter Marketing- und Werbekosten
- Regelmäßig fällige Registrierungsgebühren und damit verbundene Aufwendungen in verschiedenen Rechtsräumen
- Gebühren im Zusammenhang mit der Notierung von Fondsanteilen an einer Börse
- Kosten für die Dokumentation, wie Vorbereitung, Druck, Übersetzung und Verteilung des Verkaufsprospekts, der wesentlichen Anlegerinformationen und der Berichte und Mitteilungen an die Anteilinhaber
- Rechnungslegungs- und Preissetzungskosten einschließlich tägliche Berechnung und Veröffentlichung des NIW
- Aufwendungen im Zusammenhang mit Ausgabe, Tausch und Rücknahme von Anteilen
- Gebühren für Abschlussprüfer und Rechtsberater
- Gründungskosten
- Kosten im Zusammenhang mit der erforderlichen Erfassung, Meldung und Veröffentlichung von Daten über die SICAV und ihre Anlagen
- an unabhängige Verwaltungsratsmitglieder gezahlte Gebühren sowie Aufwendungen aller Verwaltungsratsmitglieder und Vermögensverwalter der SICAV und ihrer Mitarbeiter im Zusammenhang mit deren Teilnahme an Verwaltungsratssitzungen oder Anteilinhaberversammlungen
- Versicherungskosten
- Prozesskosten
- weitere Sonderausgaben oder weitere Gebühren und Aufwendungen, die von der SICAV zu tragen sindDie Betriebskostengebühr wird an jedem Geschäftstag für jeden Fonds und jede Anteilsklasse berechnet und monatlich rückwirkend an die Verwaltungsgesellschaft gezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft übernimmt alle von ihr zu tragenden Kosten, die von der Betriebskostengebühr nicht gedeckt sind, und behält Überschüsse ein, die nach Begleichung aller relevanter Kosten verbleiben.