The Administrator will at any time during the term of a Sub-Fund, on receipt by it (or by its duly authorised agent) of a request in writing or by approved electronic transmission (where such means are in accordance with the Central Bank’s requirements) by a Shareholder, redeem on any Dealing Day, all or any part of such Shareholder's holding of Shares at a price per Share equal to the Net Asset Value per Share less such sum as the Directors may consider represents the appropriate allowance for Duties and Charges. Under the Memorandum, the Fund has the power to charge a redemption fee of up to 3% of the redemption price. The Fund may differentiate between Shareholders as to the amount of such redemption fee. Details of the redemption fee, if any, shall be specified in the section entitled “Fees and Expenses”. Redemption request forms and other details relating to submission of a redemption request may be obtained by contacting the Administrator.
All redemption requests must be received by the Administrator or an appointed sub-distributor (for onward transmission to the Administrator), no later than the Dealing Deadline which is close of business on the New York Stock Exchange which is usually 4.00 p.m. New York time (normally 9 p.m. Irish time) on the relevant Dealing Day. Any request received after the Dealing Deadline shall be deemed to be made in respect of the next Dealing Day following such relevant Dealing Day.
The redemption price will be payable to the Shareholder normally within three Business Days following receipt of the redemption request and in any event no later than ten Business Days following receipt of the redemption request. Every such electronic transfer shall be made payable to the order of the redeeming Shareholder at his or her risk and at the cost of the Fund. Redemption requests will be paid to the account number specified on the original application form only or as amended by subsequent written notification. No redemption payment will be made to a Shareholder until the original subscription application form and all documentation required by or on behalf of the Fund (including any documents in connection with anti-money laundering procedures) has been received from the investor and the anti-money laundering procedures have been completed.
If the number of Shares of a Sub-Fund tendered for redemption on any Dealing Day is equal to one tenth or more of the total number of Shares of that Sub-Fund in issue or deemed to be in issue on such Dealing Day, then the Fund may, at the Directors’ discretion, refuse to redeem any Shares in excess of one tenth of the total number of Shares of that Sub-Fund in issue or deemed to be in issue as aforesaid and, if the Fund so refuses, the requests for redemption on such Dealing Day shall be reduced rateably and the Shares to which each request relates which are not redeemed by reason of such refusal, shall be treated as if a request for redemption had been made in respect of each subsequent Dealing Day until all the Shares to which the original request related have been redeemed. Requests for redemption which have been carried forward from an earlier Dealing Day shall (subject always to the foregoing limits) be complied with in in accordance with the Memorandum.
The redemption procedures and the Dealing Deadlines may be different if applications for redemption are made through a Clearing System, although the ultimate Dealing Deadline with the Administrator and procedures referred to herein will remain unaffected. Applicants for redemption may obtain information on the redemption procedure directly from the Clearing System.
In accordance with the Articles of Association, the Fund may, in its sole discretion, decline to repurchase the Shares of any Shareholder if such repurchase, unless for the entire holding of a Class of Shares, would cause the Shareholder to hold Shares in a Class with a value of less than the minimum holding, if any, specified in the relevant Supplement to this Prospectus or such lesser amount as the Directors may from time to time determine.

Translation (ENDE, 2021-10-15):
Der Verwalter wird jederzeit während der Laufzeit eines Teilfonds nach Eingang eines schriftlichen oder durch zulässige elektronische Übertragung (sofern diese die Anforderungen der Zentralbank erfüllt) erteilten Auftrags seitens eines Anteilsinhabers bei ihm (oder seinem ordnungsgemäß ermächtigten Beauftragten) an jedem Handelstag den Anteilbestand dieses Anteilsinhabers ganz oder teilweise zu einem Preis pro Anteil zurücknehmen, der dem Nettoinventarwert pro Anteil abzüglich eines Betrags entspricht, der nach Ansicht des Verwaltungsrats Abgaben und Gebühren angemessen berücksichtigt. Gemäß der Gründungsurkunde ist der Fonds befugt, eine Rücknahmegebühr von bis zu 3 % des Rücknahmepreises zu berechnen. Der Fonds kann bezüglich der Höhe dieser Rücknahmegebühr zwischen Anteilsinhabern differenzieren. Weitere Informationen zu gegebenenfalls anfallenden Rücknahmegebühren finden Sie im Abschnitt „Gebühren und Kosten“. Formulare für Rücknahmeanträge und sonstige Informationen zur Einreichung von Rücknahmeanträgen sind beim Verwalter erhältlich.
Alle Rücknahmeanträge müssen spätestens bis zum Annahmeschluss, der mit dem Geschäftsschluss der New York Stock Exchange zusammenfällt, d.h. gewöhnlich um 16:00 Uhr New Yorker Zeit (normalerweise 21:00 Uhr irischer Zeit) an dem betreffenden Handelstag beim Verwalter oder einer bestellten Untervertriebsgesellschaft (zur Weiterleitung an den Verwalter) eingehen. Anträge, die nach dem Annahmeschluss eingehen, gelten als für den nächsten Handelstag nach dem betreffenden Handelstag gestellt.
Der Rücknahmepreis ist an den Anteilsinhaber normalerweise innerhalb von drei Geschäftstagen nach Eingang des Rücknahmeantrags, spätestens jedoch zehn Geschäftstage nach Eingang des Rücknahmeantrags zu zahlen. Jede solche elektronische Überweisung erfolgt an die Order des Anteilsinhabers, der die Rücknahme verlangt hat, auf Risiko des betreffenden Anteilsinhabers und auf Kosten des Fonds. Rücknahmezahlungen erfolgen ausschließlich auf das im ursprünglichen Antragsformular angegebene Konto, soweit keine nachträgliche schriftliche Änderung erfolgt ist. Rücknahmezahlungen an Anteilsinhaber werden erst geleistet, wenn der Originalzeichnungsantrag sowie alle vom oder für den Fonds verlangten Unterlagen (einschließlich aller Unterlagen in Verbindung mit dem Verfahren zur Verhinderung von Geldwäsche) des Anteilsinhabers eingegangen sind und das Verfahren zur Verhinderung von Geldwäsche abgeschlossen ist.
Wenn die Anzahl der Anteile eines Teilfonds, die zur Rücknahme an einem Handelstag eingereicht werden, mindestens einem Zehntel der Gesamtanzahl der an diesem Handelstag umlaufenden oder als im Umlauf geltenden Anteile des Teilfonds entspricht, kann es der Fonds nach dem Ermessen des Verwaltungsrats ablehnen, die über ein Zehntel der Gesamtanzahl der umlaufenden oder als im Umlauf geltenden Anteile des Teilfonds hinausgehenden Anteile zurückzunehmen. Wenn der Fonds die Rücknahme in dieser Weise ablehnt, werden die für diesen Handelstag eingegangenen Rücknahmeanträge anteilig verringert, und die Anteile, auf die sich die einzelnen Aufträge beziehen und die wegen dieser Ablehnung nicht zurückgenommen werden, werden so behandelt, als ob ein Rücknahmeantrag für
jeden darauf folgenden Handelstag erteilt worden wäre, bis alle Anteile, auf die sich der ursprüngliche Auftrag bezog, zurückgenommen worden sind. Von einem früheren Handelstag vorgetragene Rücknahmeanträge werden (stets vorbehaltlich der vorstehenden Grenzen) gemäß der Gründungsurkunde ausgeführt.
Falls Rücknahmeanträge über ein Clearingsystem gestellt werden, können andere Rücknahmeverfahren und -fristen anwendbar sein, wobei jedoch der Annahmeschluss beim Verwalter und die in diesem Prospekt beschriebenen Verfahren unverändert bleiben. Anleger, die Anteile zurückgeben möchten, können Angaben über das Rücknahmeverfahren direkt vom Clearingsystem erhalten.
In Übereinstimmung mit der Satzung kann der Fonds nach alleinigem Ermessen den Rückkauf von Anteilen eines Anteilsinhabers ablehnen, wenn ein solcher Rückkauf, sofern dieser nicht den gesamten Besitz einer Anteilsklasse betrifft, dazu führen würde, dass der Anteilsinhaber Anteile einer Klasse mit einem geringeren Wert als dem in dem betreffenden Nachtrag zu diesem Prospekt angegebenen Mindestbestand oder einem geringeren Betrag, den der Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit festlegen kann, halten würde.