# DWS Invest CROCI US Dividends
DWS INVEST CROCI US DIVIDENDS

### Performance of share classes vs. benchmark (in USD)
| Share class | ISIN | 6 months |
| --- | --- | --- |
| Class USD LC | LU1769942746 | -4.6% |
| Class USD IC | LU1769942589 | -4.3% |
| Class USD IC50 | LU1949850454 | -4.3% |
| Class USD ID | LU1769942662 | -4.3% |
| Class USD LD | LU1769942829 | -4.6% |
| Class USD TFC | LU2313464575 | -4.3% |
| Class LC 1 | LU2468423889 | -8.0% 2 |
| Class NC 1 | LU2468423962 | -8.1% 2 |
| Class TFC 1 | LU1769942407 | 4.1% |
| Class TFD 1 | LU2315795679 | 4.1% |
| S&P 500 |  | -20.4% |
| 1  in EUR |  |  |

2 
Classes LC and NC launched on May 13, 2022
“BVI method” performance, i.e., excluding the initial sales charge.
Past performance is no guide to future results.	As of: June 30, 2022
The format used for complete dates
in security names in the investment
portfolio is “day/month/year”.
DWS Invest CROCI US Dividends
| Statement of net assets as of June 30, 2022 |  |
| --- | --- |
|  | Amount in USD | % of net assets |
| I. Assets |  |  |
| 1. Equities (sectors) Information Technology | 45 602 095.24 | 15.03 |
| Telecommunication Services | 14 984 874.82 | 4.94 |
| Consumer Discretionaries | 105 448 907.98 | 34.78 |
| Energy | 32 684 135.29 | 10.77 |
| Consumer Staples | 82 594 823.09 | 27.23 |
| Basic Materials | 6 801 798.24 | 2.24 |
| Industrials | 15 205 991.08 | 5.01 |
| Total equities | 303 322 625.74 | 100.00 |
| 2. Investment fund units Other funds | 11 610.35 | 0.01 |
| Total investment fund units | 11 610.35 | 0.01 |
| 3. Cash at bank | 11 961.96 | 0.00 |
| 4. Other assets | 419 482.34 | 0.14 |
| 5. Receivables from share certificate transactions | 2 536 048.80 | 0.84 |
| II. Liabilities |  |  |
| 1. Short-term liabilities | -2 346 819.44 | -0.77 |
| 2. Other liabilities | -358 437.97 | -0.13 |
| 3. Liabilities from share certificate transactions | -282 975.40 | -0.09 |
|  |  |  |
| III. Net assets | 303 313 496.38 | 100.00 |

Negligible rounding errors may have arisen due to the rounding of calculated percentages.
DWS Invest CROCI US Dividends
Investment portfolio – June 30, 2022
| Count/ Security name	units/ | Quantity/ principal | Purchases/ additions | Sales/ disposals | Currency | Market price | Total market value in | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| currency	amount	in the reporting period	USD |
| Securities traded on an exchange |  |  |  |  |  |  | 303 322 625.74 | 100.00 |
| Equities AbbVie, Inc. ......................................  | Count | 55 660 | 25 435 | 18 843 | USD | 152.29 | 8 476 461.40 | 2.80 |
| Advance Auto Parts, Inc. ............................  | Count | 44 652 | 45 099 | 447 | USD | 173.91 | 7 765 429.32 | 2.56 |
| Amgen, Inc. ......................................  | Count | 32 506 | 12 905 | 9 615 | USD | 241.94 | 7 864 501.64 | 2.59 |
| Best Buy Co, Inc.  .................................  | Count | 108 515 | 65 812 | 18 911 | USD | 65.23 | 7 078 433.45 | 2.33 |
| Bristol-Myers Squibb Co.  ...........................  | Count | 105 149 | 44 135 | 43 949 | USD | 76.9 | 8 085 958.10 | 2.67 |
| Campbell Soup Co. ................................  | Count | 168 498 | 72 508 | 48 971 | USD | 48.36 | 8 148 563.28 | 2.69 |
| Cardinal Health, Inc. ...............................  | Count | 149 822 | 56 956 | 34 760 | USD | 52.66 | 7 889 626.52 | 2.60 |
| Cisco Systems, Inc. ................................  | Count | 178 573 | 98 489 | 28 046 | USD | 42.27 | 7 548 280.71 | 2.49 |
| Comcast Corp.  ...................................  | Count | 192 334 | 211 412 | 19 078 | USD | 38.665 | 7 436 594.11 | 2.45 |
| Conagra Brands, Inc. ...............................  | Count | 240 796 | 105 655 | 56 967 | USD | 34.24 | 8 244 855.04 | 2.72 |
| ConocoPhillips ....................................  | Count | 69 264 | 33 759 | 52 879 | USD | 90.47 | 6 266 314.08 | 2.07 |
| Cummins, Inc. ....................................  | Count | 38 944 | 18 649 | 8 546 | USD | 189.59 | 7 383 392.96 | 2.43 |
| Darden Restaurants, Inc. ............................  | Count | 67 157 | 73 370 | 6 213 | USD | 112.11 | 7 528 971.27 | 2.48 |
| EOG Resources, Inc. ...............................  | Count | 58 351 | 58 830 | 479 | USD | 113.38 | 6 615 836.38 | 2.18 |
| Garmin Ltd  ......................................  | Count | 79 534 | 44 905 | 11 935 | USD | 97.42 | 7 748 202.28 | 2.55 |
| Genuine Parts Co. .................................  | Count | 57 819 | 27 333 | 16 853 | USD | 131.88 | 7 625 169.72 | 2.51 |
| Gilead Sciences, Inc. ...............................  | Count | 132 553 | 72 473 | 28 484 | USD | 61.63 | 8 169 241.39 | 2.69 |
| Hasbro, Inc. ......................................  | Count | 94 818 | 104 177 | 9 359 | USD | 81.84 | 7 759 905.12 | 2.56 |
| HP, Inc. .........................................  | Count | 226 961 | 97 568 | 46 017 | USD | 32.98 | 7 485 173.78 | 2.47 |
| Intel Corp. .......................................  | Count | 202 003 | 113 706 | 37 379 | USD | 36.84 | 7 441 790.52 | 2.45 |
| International Business Machines Corp.  ................  | Count | 56 457 | 25 456 | 19 472 | USD | 139.76 | 7 890 430.32 | 2.60 |
| J M Smucker Co. .................................  | Count | 61 076 | 27 062 | 12 175 | USD | 130.65 | 7 979 579.40 | 2.63 |
| Johnson & Johnson  ...............................  | Count | 45 559 | 21 360 | 12 489 | USD | 176.37 | 8 035 240.83 | 2.65 |
| Lowe‘s Cos, Inc. ..................................  | Count | 43 062 | 43 459 | 397 | USD | 172.32 | 7 420 443.84 | 2.45 |
| LyondellBasell Industries NV .........................  | Count | 78 579 | 37 165 | 28 635 | USD | 86.56 | 6 801 798.24 | 2.24 |
| Marathon Petroleum Corp. ..........................  | Count | 74 620 | 75 656 | 1 036 | USD | 83.48 | 6 229 277.60 | 2.05 |
| Medtronic PLC  ...................................  | Count | 87 255 | 88 049 | 794 | USD | 89.51 | 7 810 195.05 | 2.58 |
| Merck & Co, Inc. ..................................  | Count | 90 661 | 37 414 | 31 488 | USD | 92.29 | 8 367 103.69 | 2.76 |
| Molson Coors Beverage Co. .........................  | Count | 149 076 | 57 484 | 44 519 | USD | 54.64 | 8 145 512.64 | 2.69 |
| NetApp, Inc. .....................................  | Count | 119 036 | 119 947 | 911 | USD | 64.75 | 7 707 581.00 | 2.54 |
| Newell Brands, Inc. ................................  | Count | 414 537 | 204 187 | 68 332 | USD | 18.84 | 7 809 877.08 | 2.58 |
| ONEOK, Inc. .....................................  | Count | 126 777 | 54 091 | 32 497 | USD | 55.79 | 7 072 888.83 | 2.33 |
| Pfizer, Inc. .......................................  | Count | 159 846 | 74 417 | 27 014 | USD | 51.5 | 8 232 069.00 | 2.71 |
| Pioneer Natural Resources Co. .......................  | Count | 28 955 | 13 889 | 20 110 | USD | 224.48 | 6 499 818.40 | 2.14 |
| Skyworks Solutions, Inc. ............................  | Count | 82 549 | 83 191 | 642 | USD | 91.38 | 7 543 327.62 | 2.49 |
| Stanley Black & Decker, Inc. .........................  | Count | 71 744 | 78 017 | 6 273 | USD | 103.95 | 7 457 788.80 | 2.46 |
| Target Corp. .....................................  | Count | 53 683 | 54 155 | 472 | USD | 137.71 | 7 392 685.93 | 2.44 |
| Texas Instruments, Inc. .............................  | Count | 49 728 | 55 633 | 5 905 | USD | 151.5 | 7 533 792.00 | 2.48 |
| VF Corp.  ........................................  | Count | 168 662 | 170 102 | 1 440 | USD | 43.44 | 7 326 677.28 | 2.42 |
| Whirlpool Corp. ...................................  | Count | 49 296 | 29 896 | 7 513 | USD | 152.22 | 7 503 837.12 | 2.47 |
| Investment fund units |  |  |  |  |  |  | 11 610.35 | 0.01 |
| In-group fund units Deutsche Global Liquidity Series PLC - Deutsche Managed Dollar Fund -Z- USD - (0.100%)........  | Units | 1 | 3 663 | 3 662 | USD | 10 431.58 | 11 610.35 | 0.01 |
| Total securities portfolio |  |  |  |  |  |  | 303 334 236.09 | 100.01 |
| Cash at bank |  |  |  |  |  |  | 11 961.96 | 0.00 |
| Demand deposits at Depositary EUR deposits......................................  | EUR | 11 485 |  |  |  |  | 11 961.96 | 0.00 |
| Other assets |  |  |  |  |  |  | 419 482.34 | 0.14 |
| Dividends/Distributions receivable .....................  |  |  |  |  |  |  | 414 057.53 | 0.14 |
| Other receivables ..................................  |  |  |  |  |  |  | 5 424.81 | 0.00 |
| Receivables from share certificate transactions |  |  |  |  |  |  | 2 536 048.80 | 0.84 |
| Total assets |  |  |  |  |  |  | 306 301 729.19 | 100.99 |
| Short-term liabilities |  |  |  |  |  |  | -2 346 819.44 | -0.77 |
| Loans in non-EU/EEA currencies |  |  |  |  |  |  |  |  |
| U.S. dollar ........................................  | USD |  |  |  |  |  | -2 346 819.44 | -0.77 |
| Other liabilities |  |  |  |  |  |  | -358 437.97 | -0.13 |
| Liabilities from cost items ...........................  |  |  |  |  |  |  | -358 437.97 | -0.13 |
| Liabilities from share certificate transactions |  |  |  |  |  |  | -282 975.40 | -0.09 |

DWS Invest CROCI US Dividends
| Security name | Count/ units/ currency | Quantity/ principal amount | Purchases/ additions in the | Sales/ disposals reporting period | Currency | Market price | Total market value in USD | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Total liabilities |  |  |  |  |  |  | -2 988 232.81 | -0.99 |
| Net assets |  |  |  |  |  |  | 303 313 496.38 | 100.00 |

Negligible rounding errors may have arisen due to the rounding of calculated percentages.
A list of the transactions completed during the reporting period that no longer appear in the investment portfolio is available free of charge from the Management Company upon request.
| Net asset value per share and number of shares outstanding | Count/ currency | Net asset value per share in the respective currency |
| --- | --- | --- |
| Net asset value per share Class LC .........................................  | EUR | 91.98 |
| Class NC .........................................  | EUR | 91.86 |
| Class TFC.........................................  | EUR | 299.00 |
| Class TFD.........................................  | EUR | 116.87 |
| Class USD IC ......................................  | USD | 312.26 |
| Class USD IC50 ....................................  | USD | 140.35 |
| Class USD ID......................................  | USD | 256.82 |
| Class USD LC .....................................  | USD | 296.26 |
| Class USD LD .....................................  | USD | 247.81 |
| Class USD TFC ....................................  | USD | 104.91 |
| Number of shares outstanding Class LC .........................................  | Count | 100.000 |
| Class NC .........................................  | Count | 100.000 |
| Class TFC.........................................  | Count | 334 950.668 |
| Class TFD.........................................  | Count | 6 617.000 |
| Class USD IC ......................................  | Count | 365 998.157 |
| Class USD IC50 ....................................  | Count | 143 941.000 |
| Class USD ID......................................  | Count | 5 962.941 |
| Class USD LC .....................................  | Count | 41 125.904 |
| Class USD LD .....................................  | Count | 188 799.838 |
| Class USD TFC ....................................  | Count | 30 365.981 |

Composition of the reference portfolio (according to CSSF circular 11/512) S&P 500 Net Dividends Reinvested Index (Net USD)
Market risk exposure (value-at-risk) (according to CSSF circular 11/512)
| Lowest market risk exposure ......................  | % | 71.723 |
| --- | --- | --- |
| Highest market risk exposure ......................  | % | 94.262 |
| Average market risk exposuree ....................  | % | 85.281 |

The values-at-risk were calculated for the period from January 1, 2022, through June 30, 2022, using historical simulation with a 99% confidence level, a 10-day holding period and an effective historical observation period of one year. The risk in a reference portfolio that does not contain derivatives is used as the measurement benchmark. Market risk is the risk to the fund’s assets arising from an unfavorable change in market prices. The Company determines the potential market risk by means of the relative value-at-risk approachas defined in CSSF circular 11/512.
In the reporting period, the average leverage effect from the use of derivatives was 0.0, whereby the total of the nominal amounts of the derivatives in relation to the fund’s assets was used for the calculation (sum-of-notional approach).
The gross exposure generated via derivatives pursuant to point 40 a) of the “Guidelines on ETFs and other UCITS issues” of the European Securities and Markets Authority (ESMA) totaled USD 0.00 as of the reporting date.
 Exchange rates (indirect quotes)	
As of June 30, 2022 Euro .......................... EUR	0.960108	= USD	1
 Notes on valuation	
Under the responsibility of the Board of Directors of the SICAV, the Management Company determines the net asset values per share and performs the valuation of the assets of the fund. The basic provision of price data and price validation are performed in accordance with the method introduced by the Board of Directors of the SICAV on the basis of the legal and regulatory requirements or the principles for valuation methods defined in the SICAV’s prospectus.
If no trading prices are available, prices are determined with the aid of valuation models (derived market values) which are agreed between State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, as external price service provider and the Management Company and which are based as far as possible on market parameters. This procedure is subject to an ongoing monitoring process. The plausibility of price information from third parties is checked through other pricing sources, model calculations or other suitable procedure.
Assets reported in this report are not valued at derived market values.
The management fee / all-in fee rates in effect as of the reporting date for the investment fund units held in the securities portfolio are shown in parentheses. A plus sign means that a performance-based fee may also be charged. As the investment fund held units of other investment funds (target funds) in the reporting period, further costs, charges and fees may have been incurred at the level of these individual target funds.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
# DWS Invest CROCI US Dividends
DWS INVEST CROCI US DIVIDENDS

### Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in USD)
| Anteilklasse | ISIN | 6 Monate |
| --- | --- | --- |
| Klasse USD LC | LU1769942746 | -4,6% |
| Klasse USD IC | LU1769942589 | -4,3% |
| Klasse USD IC50 | LU1949850454 | -4,3% |
| Klasse USD ID | LU1769942662 | -4,3% |
| Klasse USD LD | LU1769942829 | -4,6% |
| Klasse USD TFC | LU2313464575 | -4,3% |
| Klasse LC 1) | LU2468423889 | -8,0% 2) |
| Klasse NC 1) | LU2468423962 | -8,1% 2) |
| Klasse TFC 1) | LU1769942407 | 4,1% |
| Klasse TFD 1) | LU2315795679 | 4,1% |
| S&P 500 |  | -20,4% |

1) 
in EUR
2) 
Klassen LC und NC aufgelegt am 13.5.2022
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages.
Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft.	Stand: 30.6.2022
DWS Invest CROCI US Dividends
| Vermögensübersicht zum 30.6.2022 |  |
| --- | --- |
|  | Bestand in USD | %-Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände |  |  |
| 1. Aktien (Branchen) Informationstechnologie | 45 602 095,24 | 15,03 |
| Telekommunikationsdienste | 14 984 874,82 | 4,94 |
| Dauerhafte Konsumgüter | 105 448 907,98 | 34,78 |
| Energie | 32 684 135,29 | 10,77 |
| Hauptverbrauchsgüter | 82 594 823,09 | 27,23 |
| Grundstoffe | 6 801 798,24 | 2,24 |
| Industrien | 15 205 991,08 | 5,01 |
| Summe Aktien | 303 322 625,74 | 100,00 |
| 2. Investmentanteile Sonstige Fonds | 11 610,35 | 0,01 |
| Summe Investmentanteile | 11 610,35 | 0,01 |
| 3. Bankguthaben | 11 961,96 | 0,00 |
| 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 419 482,34 | 0,14 |
| 5. Forderungen aus Anteilscheingeschäften | 2 536 048,80 | 0,84 |
| II. Verbindlichkeiten |  |  |
| 1. Kurzfristige Verbindlichkeiten | -2 346 819,44 | -0,77 |
| 2. Sonstige Verbindlichkeiten | -358 437,97 | -0,13 |
| 3. Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | -282 975,40 | -0,09 |
| III. Fondsvermögen | 303 313 496,38 | 100,00 |
| Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |  |  |

DWS Invest CROCI US Dividends
Vermögensaufstellung zum 30.6.2022
| Stück bzw. Wertpapierbezeichnung	Anteile bzw. | Nominalbetrag bzw. | Käufe/ Zugänge | Verkäufe/ Abgänge | Währung | Kurs | Kurswert in | %-Anteil am Fonds- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Währung	Bestand	im Berichtszeitraum	USD	vermögen |
| Börsengehandelte Wertpapiere |  |  |  |  |  |  | 303 322 625,74 | 100,00 |
| Aktien AbbVie, Inc.  .....................................  | Stück | 55 660 | 25 435 | 18 843 | USD | 152,29 | 8 476 461,40 | 2,80 |
| Advance Auto Parts, Inc.  ...........................  | Stück | 44 652 | 45 099 | 447 | USD | 173,91 | 7 765 429,32 | 2,56 |
| Amgen, Inc.  .....................................  | Stück | 32 506 | 12 905 | 9 615 | USD | 241,94 | 7 864 501,64 | 2,59 |
| Best Buy Co, Inc.  .................................  | Stück | 108 515 | 65 812 | 18 911 | USD | 65,23 | 7 078 433,45 | 2,33 |
| Bristol-Myers Squibb Co.  ...........................  | Stück | 105 149 | 44 135 | 43 949 | USD | 76,9 | 8 085 958,10 | 2,67 |
| Campbell Soup Co.  ...............................  | Stück | 168 498 | 72 508 | 48 971 | USD | 48,36 | 8 148 563,28 | 2,69 |
| Cardinal Health, Inc. ...............................  | Stück | 149 822 | 56 956 | 34 760 | USD | 52,66 | 7 889 626,52 | 2,60 |
| Cisco Systems, Inc.  ...............................  | Stück | 178 573 | 98 489 | 28 046 | USD | 42,27 | 7 548 280,71 | 2,49 |
| Comcast Corp.  ...................................  | Stück | 192 334 | 211 412 | 19 078 | USD | 38,665 | 7 436 594,11 | 2,45 |
| Conagra Brands, Inc.  ..............................  | Stück | 240 796 | 105 655 | 56 967 | USD | 34,24 | 8 244 855,04 | 2,72 |
| ConocoPhillips  ...................................  | Stück | 69 264 | 33 759 | 52 879 | USD | 90,47 | 6 266 314,08 | 2,07 |
| Cummins, Inc.  ...................................  | Stück | 38 944 | 18 649 | 8 546 | USD | 189,59 | 7 383 392,96 | 2,43 |
| Darden Restaurants, Inc.  ...........................  | Stück | 67 157 | 73 370 | 6 213 | USD | 112,11 | 7 528 971,27 | 2,48 |
| EOG Resources, Inc.  ..............................  | Stück | 58 351 | 58 830 | 479 | USD | 113,38 | 6 615 836,38 | 2,18 |
| Garmin Ltd  ......................................  | Stück | 79 534 | 44 905 | 11 935 | USD | 97,42 | 7 748 202,28 | 2,55 |
| Genuine Parts Co.  ................................  | Stück | 57 819 | 27 333 | 16 853 | USD | 131,88 | 7 625 169,72 | 2,51 |
| Gilead Sciences, Inc.  ..............................  | Stück | 132 553 | 72 473 | 28 484 | USD | 61,63 | 8 169 241,39 | 2,69 |
| Hasbro, Inc.  .....................................  | Stück | 94 818 | 104 177 | 9 359 | USD | 81,84 | 7 759 905,12 | 2,56 |
| HP, Inc. .........................................  | Stück | 226 961 | 97 568 | 46 017 | USD | 32,98 | 7 485 173,78 | 2,47 |
| Intel Corp. .......................................  | Stück | 202 003 | 113 706 | 37 379 | USD | 36,84 | 7 441 790,52 | 2,45 |
| International Business Machines Corp.  ................  | Stück | 56 457 | 25 456 | 19 472 | USD | 139,76 | 7 890 430,32 | 2,60 |
| J M Smucker Co. .................................  | Stück | 61 076 | 27 062 | 12 175 | USD | 130,65 | 7 979 579,40 | 2,63 |
| Johnson & Johnson  ...............................  | Stück | 45 559 | 21 360 | 12 489 | USD | 176,37 | 8 035 240,83 | 2,65 |
| Lowe‘s Cos, Inc.  .................................  | Stück | 43 062 | 43 459 | 397 | USD | 172,32 | 7 420 443,84 | 2,45 |
| LyondellBasell Industries NV  ........................  | Stück | 78 579 | 37 165 | 28 635 | USD | 86,56 | 6 801 798,24 | 2,24 |
| Marathon Petroleum Corp.  .........................  | Stück | 74 620 | 75 656 | 1 036 | USD | 83,48 | 6 229 277,60 | 2,05 |
| Medtronic PLC  ...................................  | Stück | 87 255 | 88 049 | 794 | USD | 89,51 | 7 810 195,05 | 2,58 |
| Merck & Co, Inc.  .................................  | Stück | 90 661 | 37 414 | 31 488 | USD | 92,29 | 8 367 103,69 | 2,76 |
| Molson Coors Beverage Co.  ........................  | Stück | 149 076 | 57 484 | 44 519 | USD | 54,64 | 8 145 512,64 | 2,69 |
| NetApp, Inc. .....................................  | Stück | 119 036 | 119 947 | 911 | USD | 64,75 | 7 707 581,00 | 2,54 |
| Newell Brands, Inc.  ...............................  | Stück | 414 537 | 204 187 | 68 332 | USD | 18,84 | 7 809 877,08 | 2,58 |
| ONEOK, Inc. .....................................  | Stück | 126 777 | 54 091 | 32 497 | USD | 55,79 | 7 072 888,83 | 2,33 |
| Pfizer, Inc.  ......................................  | Stück | 159 846 | 74 417 | 27 014 | USD | 51,5 | 8 232 069,00 | 2,71 |
| Pioneer Natural Resources Co.  ......................  | Stück | 28 955 | 13 889 | 20 110 | USD | 224,48 | 6 499 818,40 | 2,14 |
| Skyworks Solutions, Inc.  ...........................  | Stück | 82 549 | 83 191 | 642 | USD | 91,38 | 7 543 327,62 | 2,49 |
| Stanley Black & Decker, Inc.  ........................  | Stück | 71 744 | 78 017 | 6 273 | USD | 103,95 | 7 457 788,80 | 2,46 |
| Target Corp. .....................................  | Stück | 53 683 | 54 155 | 472 | USD | 137,71 | 7 392 685,93 | 2,44 |
| Texas Instruments, Inc. ............................  | Stück | 49 728 | 55 633 | 5 905 | USD | 151,5 | 7 533 792,00 | 2,48 |
| VF Corp.  ........................................  | Stück | 168 662 | 170 102 | 1 440 | USD | 43,44 | 7 326 677,28 | 2,42 |
| Whirlpool Corp.  ..................................  | Stück | 49 296 | 29 896 | 7 513 | USD | 152,22 | 7 503 837,12 | 2,47 |
| Investmentanteile |  |  |  |  |  |  | 11 610,35 | 0,01 |
| Gruppeneigene Investmentanteile Deutsche Global Liquidity Series PLC - Deutsche Managed Dollar Fund -Z- USD - (0,100%) .......  | Anteile | 1 | 3 663 | 3 662 | USD | 10 431,58 | 11 610,35 | 0,01 |
| Summe Wertpapiervermögen |  |  |  |  |  |  | 303 334 236,09 | 100,01 |
| Bankguthaben |  |  |  |  |  |  | 11 961,96 | 0,00 |
| Verwahrstelle (täglich fällig) EUR-Guthaben ....................................  | EUR | 11 485 |  |  |  |  | 11 961,96 | 0,00 |
| Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  |  |  |  | 419 482,34 | 0,14 |
| Dividenden- / Ausschüttungsansprüche .................  |  |  |  |  |  |  | 414 057,53 | 0,14 |
| Sonstige Ansprüche ................................  |  |  |  |  |  |  | 5 424,81 | 0,00 |
| Forderungen aus Anteilscheingeschäften |  |  |  |  |  |  | 2 536 048,80 | 0,84 |
| Summe der Vermögensgegenstände |  |  |  |  |  |  | 306 301 729,19 | 100,99 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten |  |  |  |  |  |  | -2 346 819,44 | -0,77 |
| Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen |  |  |  |  |  |  |  |  |
| US-Dollar ........................................  | USD |  |  |  |  |  | -2 346 819,44 | -0,77 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  |  |  |  | -358 437,97 | -0,13 |
| Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ................  |  |  |  |  |  |  | -358 437,97 | -0,13 |
| Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften |  |  |  |  |  |  | -282 975,40 | -0,09 |

DWS Invest CROCI US Dividends
|  | Stück bzw. | Nominalbetrag | Käufe/ | Verkäufe/ | Währung | Kurs | Kurswert | %-Anteil am |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Wertpapierbezeichnung | Anteile bzw. | bzw. | Zugänge | Abgänge |  |  | in | Fonds- |
|  | Währung | Bestand | im Berichtszeitraum | USD | vermögen |
| Summe der Verbindlichkeiten |  |  |  | -2 988 232,81 | -0,99 |

Fondsvermögen	303 313 496,38	100,00
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Eine Aufstellung über die während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, ist auf Anforderung kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
| Anteilwert bzw. umlaufende Anteile | Stück bzw. Währung | Anteilwert in der jeweiligen Währung |
| --- | --- | --- |
| Anteilwert Klasse LC ........................................  | EUR | 91,98 |
| Klasse NC ........................................  | EUR | 91,86 |
| Klasse TFC .......................................  | EUR | 299,00 |
| Klasse TFD .......................................  | EUR | 116,87 |
| Klasse USD IC ....................................  | USD | 312,26 |
| Klasse USD IC50 ..................................  | USD | 140,35 |
| Klasse USD ID ....................................  | USD | 256,82 |
| Klasse USD LC ....................................  | USD | 296,26 |
| Klasse USD LD ....................................  | USD | 247,81 |
| Klasse USD TFC ...................................  | USD | 104,91 |
| Umlaufende Anteile Klasse LC ........................................  | Stück | 100,000 |
| Klasse NC ........................................  | Stück | 100,000 |
| Klasse TFC .......................................  | Stück | 334 950,668 |
| Klasse TFD .......................................  | Stück | 6 617,000 |
| Klasse USD IC ....................................  | Stück | 365 998,157 |
| Klasse USD IC50 ..................................  | Stück | 143 941,000 |
| Klasse USD ID ....................................  | Stück | 5 962,941 |
| Klasse USD LC ....................................  | Stück | 41 125,904 |
| Klasse USD LD ....................................  | Stück | 188 799,838 |
| Klasse USD TFC ...................................  | Stück | 30 365,981 |

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512) S&P 500 Net Dividends Reinvested Index (Net USD)
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)
| kleinster potenzieller Risikobetrag ..................  | % | 71,723 |
| --- | --- | --- |
| größter potenzieller Risikobetrag  ..................  | % | 94,262 |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . | % | 85,281 |

Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2022 bis 30.6.2022 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatzim Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an.
Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode).
Das durch Derivate erzielte zugrunde liegende Exposure gem. Punkt 40 a) der „Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen“ der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf USD 0,00.
 Devisenkurse (in Mengennotiz)	
per 30.6.2022 Euro .......................... EUR	0,960108	= USD	1
 Erläuterungen zur Bewertung	
Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren.
Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, als externem Price Service Provider und der Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft.
Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile („Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein.