OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
These equities will be selected in accordance with the following strategy:
- The selection of the investment scope is based on the use of quantitative filters that allow us to identify stocks that will be considered eligible and which will be subject to further analyses. Small-cap companies (less than €150 million) shall not account for more than 25% of net assets.
- 	The chosen stocks are then subject to quantitative and qualitative analysis. The manager will select securities with the best performance potential in order to build a portfolio.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
Die Auswahl dieser Aktien erfolgt gemäß nachstehend beschriebener Strategie:
- 	Bei der Auswahl des Anlageuniversums werden quantitative Filter verwendet, um als zulässig erachtete Werte zu definieren, zu denen dann ergänzende Analysen durchgeführt werden. Im Übrigen können Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung (unter 150 Millionen Euro) nicht mehr als 25 % des Nettovermögens darstellen.
- Die so ausgewählten Titel werden schließlich einer quantitativen und qualitativen Analyse unterzogen. Der Verwalter stellt aus den Titeln mit dem besten Performancepotenzial ein Portfolio zusammen.
The UCITS will not use total return swaps.
In order to limit significantly the total counterparty risk of instruments traded over the counter, the Management Company may receive cash collateral that will be deposited with the custodian and will not be reinvested.
- Securities with embedded derivatives:The UCITS may invest in financial instruments containing embedded derivatives, in order to expose it to international equity markets. In particular, the UCITS may purchase units in EMTNs (Euro Medium Term Notes) or index-linked bonds, warrants or certificates.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
Der OGAW nutzt keine Total Return Swaps.
Um das globale Gegenparteirisiko der außerbörslich gehandelten Instrumente deutlich zu senken, kann die Verwaltungsgesellschaft Barsicherheiten annehmen, die bei der Depotbank hinterlegt und nicht reinvestiert werden.
- Titel mit eingebetteten Derivaten:Der OGAW kann in Finanzinstrumente investieren, die eingebettete Derivate umfassen, um sich auf internationalen Aktienmärkten zu engagieren. Der OGAW kann insbesondere EMTN-Anteile (Euro Medium Term Note) oder Indexanleihen, Warrants oder Zertifikate kaufen.
The use of financial contracts may incur the risk of a sharper, more abrupt fall in the net asset value than in the markets in which the UCITS invests.
- Risk associated with the currency of units denominated in a currency other than the currency of the UCITS: Unitholders investing in currencies other than the UCITS’ base currency (yen) may be exposed to currency risk if this is not hedged. The value of the UCITS’ assets may fall if exchange rates fluctuate, which may cause the net asset value of the UCITS to drop.
- Risks associated with temporary purchases and sales of securities:The use of these transactions and the management of their collateral may involve certain specific risks such as operational risks or custody risk. These transactions may therefore have a negative effect on the net asset value of the UCITS.
- Legal risk:This is the risk of inadequately drafting contracts concluded with counterparties for temporary purchases and sales of securities.
- GUARANTEE OR PROTECTION:None.
- TARGET SUBSCRIBERS AND TYPICAL INVESTOR PROFILE:A units are intended for all investors wishing to invest in Japanese yen.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
Der Einsatz von Finanzkontrakten kann das Risiko mit sich bringen, dass der Nettoinventarwert stärker und schneller sinkt als jener der Märkte, an denen der OGAW investiert ist.
- Risiko in Verbindung mit der Währung von Anteilen, die auf eine andere Währung als die des OGAWlauten:Der Anteilinhaber bzw. Zeichner anderer Währungen als der Referenzwährung des OGAW (YEN) kann dem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein, wenn dieses nicht abgesichert ist. Der Wert der Vermögenswerte des OGAW kann aufgrund von Wechselkursänderungen sinken, was wiederum zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts des OGAW führen kann.
- Risiken im Zusammenhang mit dem vorübergehenden Kauf und Verkauf von Wertpapieren:Die Nutzung dieser Transaktionen und die Verwaltung ihrer Garantien können gewisse spezifische Risiken bergen, beispielsweise betriebliche oder Verwahrungsrisiken. Somit kann der Rückgriff auf diese Transaktionen negative Auswirkungen auf den Nettoinventarwert des OGAW haben.
- Rechtliches Risiko:Dabei handelt es sich um das Risiko einer mangelhaften Ausfertigung der mit den Gegenparteien von Geschäften im Zusammenhang mit dem vorübergehenden Kauf und Verkauf von Wertpapieren abgeschlossenen Kontrakte.
- GARANTIE ODER SCHUTZ:Entfällt.
- ZULÄSSIGE ANLEGER UND PROFIL DES TYPISCHEN ANLEGERS:Die Anteile A sind für alle Anleger bestimmt, die in Yen zeichnen möchten.
### For financial management fees
- A units: 1.10% incl. taxes,
- CR units: 0.40% incl. taxes,
- I units: 0.35% incl. taxes,
- A USD H units: 1.10% incl. taxes,
- CR CHF H units: 0.40% incl. taxes,
- CR USD H units: 0.40% incl. taxes,
- I CHF H units: 0.35% incl. taxes,
- I USD H units: 0.35% incl. taxes,
- B units: 1.10% incl. taxes,
- CRD units: 0.40% incl. taxes,
- J units: 0.35% incl. taxes,
- CRD CHF H units: 0.40% incl. taxes,
- CRD USD H units: 0.40% incl. taxes,
- J CHF H units: 0.35% incl. taxes,
- J USD H units: 0.35% incl. taxes.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
### Für Finanzverwaltungskosten
- Anteilsklasse „A“: 1,10 % inkl. aller Steuern,
- Anteilsklasse CR: 0,40 % inkl. aller Steuern,
- Anteilsklasse I: 0,35 % inkl. aller Steuern,
- Anteilsklasse A USD H: 1,10 % inkl. aller Steuern,
- Anteilsklasse CR CHF H: 0,40 % inkl. aller Steuern,
- Anteilsklasse CR USD H: 0,40 % inkl. aller Steuern,
- Anteilsklasse I CHF H: 0,35 % inkl. aller Steuern,
- Anteilsklasse I USD H: 0,35 % inkl. aller Steuern,
- B-Anteile: 1,10 % inkl. aller Steuern,
- Anteilsklasse CRD: 0,40 % inkl. aller Steuern,
- Anteilsklasse „J“: 0,35 % inkl. aller Steuern,
- Anteilsklasse CRD CHF H: 0,40 % inkl. aller Steuern,
- Anteilsklasse CRD USD H: 0,40 % inkl. aller Steuern,
- Anteilsklasse J CHF H: 0,35 % inkl. aller Steuern,
- Anteilsklasse J USD H: 0,35 % inkl. aller Steuern.
# Collateral received by the UCITS in order to reduce counterparty risk
| Types of instrument | Amount in the portfolio currency |
| --- | --- |
| Efficient management techniques |  |
| . Term deposits |
| . Equities |
| . Bonds |
| . UCITS |
| . Cash (**) |
| Total |
| Derivatives |  |
| . Term deposits |
| . Equities |
| . Bonds |
| . UCITS |
| . Cash |
| Total |

(**) The Cash account also includes liquidity resulting from repurchase transactions.
-

Translation (ENDE, 2020-03-31):
# Vom OGAW erhaltene finanzielle Sicherheiten zur Verringerung des Gegenparteirisikos
| Arten von Instrumenten | Betrag in der Währung des Portfolios |
| --- | --- |
| Techniken zur effizienten Verwaltung |  |
| . Termineinlagen |
| . Aktien |
| . Anleihen |
| . OGAW |
| . Barmittel (**) |
| Summe |
| Derivate |  |
| . Termineinlagen |
| . Aktien |
| . Anleihen |
| . OGAW |
| . Barmittel |
| Summe |

(**) Das Konto „Barmittel“ umfasst auch die liquiden Mittel aus Pensionsgeschäften.
-
This data may be consulted at www.msci.com.
MSCI Limited (website: http://www.msci.com), the administrator responsible for the MSCI India benchmark index, is included in the register of administrators and benchmark indices held by ESMA.
In accordance with Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016, the Management Company has a procedure in place for monitoring the benchmark indices used, which sets out the action to be taken in the event that an index materially changes or ceases to be provided.
- INVESTMENT STRATEGY- Strategies used:The UCITS actively manages equities from the Indian subcontinent on at least a daily basis.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
Diese Informationen sind auf der Website www.msci.com verfügbar.
Der Verwalter MSCI Limited (Website: http://www.msci.com) des MSCI India ist in das von der ESMA geführte Register der Administratoren und Referenzwerte eingetragen.
Gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 8. Juni 2016 verfügt die Verwaltungsgesellschaft über ein Verfahren zur Überwachung der verwendeten Referenzindizes, in dem die Maßnahmen beschrieben sind, die bei wesentlichen Änderungen eines Index oder bei Aussetzung des Index durchzuführen sind.
- ANLAGESTRATEGIE- Eingesetzte Strategien:Der OGAW wird mindestens täglich ein aktives Management von Aktien des indischen Subkontinents betreiben.
B and F units are more particularly intended for all subscribers wishing to invest in US dollars.
E and F units are intended to be marketed by distributors selected for this purpose by the Management Company.
I, ID and R units are intended for legal entities with the capacity to make an initial subscription of
€500,000.
SC units are intended for legal entities with the capacity to make an initial subscription of
€5,000,000.
CRE and BR units are intended for all subscribers; these units may be marketed to retail investors (non-professional or professional) exclusively in the following cases:
- Subscription as part of independent advice provided by a financial advisor or regulated financial entity,
- Subscription as part of non-independent advice, with a specific agreement that does not authorise them to receive or retain trailer fees,
- Subscription by a regulated financial entity on behalf of its client as part of a management mandate.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
Die Anteile der Klassen B und F richten sich insbesondere an Anleger, die in US-Dollar zeichnen möchten. Die Anteile der Klassen E und F sind dafür bestimmt, von zu diesem Zweck von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählten Vertriebsstellen in Umlauf gebracht zu werden.
Die Anteile der Klassen „I“, „ID“ und „R“ sind für institutionelle Anleger bestimmt, die in der Lage sind, im Rahmen der Erstzeichnung Anteile im Wert von 500.000 Euro zu zeichnen.
Die Anteile der Klasse SC sind für institutionelle Anleger bestimmt, die in der Lage sind, im Rahmen der Erstzeichnung Anteile im Wert von 5.000.000 Euro zu zeichnen.
Die Anteile der Klassen CRE und BR stehen allen Anlegern offen; sie können ausschließlich in den folgenden Fällen an Privatanleger (nicht professionelle Anleger oder professionelle Anleger auf Option) vermarktet werden:
- Zeichnung im Rahmen einer unabhängigen Beratung durch einen Finanzberater oder ein reguliertes Finanzunternehmen,
- Zeichnung im Rahmen einer nicht unabhängigen Beratung, im Rahmen einer spezifischen Vereinbarung, die ihnen keine Entgegennahme oder Vereinnahmung von Gebührenrückvergütungen erlaubt,
- Zeichnung durch ein reguliertes Finanzunternehmen auf Rechnung seines Kunden im Rahmen eines Verwaltungsmandats.
# PROCEDURES FOR THE DETERMINATION AND ALLOCATION OF DISTRIBUTABLE INCOME
| Distributable income | “C”, “CR”, “E” and “I” units | “CRD”, “D”, “F” and “J” units |
| --- | --- | --- |
| Allocation of net income | Accumulation | Distribution |
| Allocation of net realised gains or losses | Accumulation | Accumulation (in full or in part) or Distribution (in full or in part) or Carried forward (in full or in part), at the discretion of the |


### Where distribution units are concerned, the Management Company of the UCITS may decide to make one or more advance payments on the basis of the financial positions certified by the Statutory Auditor.
-

Translation (ENDE, 2019-09-30):
# BESTIMMUNGEN ZUR FESTSTELLUNG UND VERWENDUNG AUSSCHÜTTUNGSFÄHIGER BETRÄGE
| Ausschüttungsfähige Beträge | Anteilsklassen „C“, „CR“, „E“ und „I“ | Anteilsklassen „CRD“, „D“, „F“ und „J“ |
| --- | --- | --- |
| Zuweisung des Nettoertrags | Thesaurierung | Ausschüttung |
| Verwendung der realisierten Nettogewinne oder -verluste | Thesaurierung | Thesaurierung (vollständig oder teilweise) oder Ausschüttung (vollständig oder teilweise) oder Wiederanlage (vollständig oder teilweise) auf Beschluss der Verwaltungsgesellschaft |

Hinsichtlich der ausschüttenden Anteile kann die Verwaltungsgesellschaft des OGAW die Durchführung einer oder mehrerer Vorabausschüttungen auf der Grundlage von durch den Abschlussprüfer bescheinigten Situationen beschließen.
-
### Debt securities of all kinds including, in particular:
- Fixed, floating or adjustable rate bonds
- EMTN (Euro Medium Term Notes)
- Inflation-linked bonds
- Negotiable debt securities
- Promissory notes
- BTFs (fixed-rate discounted short-term French Treasury bills)
- Treasury bills
- Medium-term negotiable securities
- Euro commercial papers (short-term negotiable security issued in euros by a foreign entity)
- 
## Shares or units of other French undertakings for collective investment or other foreign UCITS, AIFs or investment funds:

Translation (ENDE, 2019-09-30):
### Forderungspapiere jeglicher Art, darunter insbesondere:
- festverzinsliche oder variabel verzinsliche Anleihen
- EMTN (Euro Medium Term Notes)
- inflationsindexierte Anleihen
- Handelbare Forderungspapiere
- Schuldverschreibungen
- Festverzinsliche Schatzanweisungen
- Schatzanweisungen
- Mittelfristig handelbare Titel
- Euro Commercial Paper (von einem ausländischen Emittenten in Euro begebener kurzfristig handelbarer Titel)
- 
## Aktien oder Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen französischen Rechts oder anderer OGAW, FIA oder Investmentfonds ausländischen Rechts:
For employees in support functions, the variable component takes into account:
- performance of these support functions;
- achievement of their own specific objectives;
- the risk and compliance criterion.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
Für die Mitarbeiter der Supportfunktionen berücksichtigt die variable Komponente:
- die Leistung dieser Supportfunktionen;
- das Erreichen von eigenen Zielen;
- das Risiko- und Konformitätskriterium.
# Total amount of remuneration:
The total amount of remuneration is the total remuneration paid to all of the manager’s personnel, with 193 beneficiaries (195 employees in service as at 31/12/2019).
This total amount for the financial year 2019-2020 was €26,269,945*, including a fixed component of €17,332,095, a variable component of €8,937,850 and a profit share in capital gains of €0.
*Total annualised fixed pay as at 31/12/2019 for the population eligible for the 2019/2020 pay review and total of the variable amounts proposed for the 2019 pay review.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
# Gesamtbetrag der Vergütungen:
Der Gesamtbetrag der Vergütungen bezieht sich auf den Gesamtbetrag der Vergütungen sämtlicher Mitarbeiter des Verwalters mit 193 Begünstigten (aktuell 195 Mitarbeiter zum 31.12.2019).
Dieser Betrag beläuft sich für das Geschäftsjahr 2019-2020 auf 26.269.945 Euro*, wobei die feste Vergütung 17.332.095 Euro, die variable Vergütung 8.937.850 Euro und die Gewinnbeteiligung 0 Euro ausmacht.
*Summe der annualisierten Festgehälter zum 31.12.2019 für die im Rahmen der Vergütungsüberprüfung 2019/2020 berechtigte Belegschaft und Summe der für die Vergütungsüberprüfung 2019 vorgeschlagenen variablen Beträge.
Paris La Défense, 29 June 2020, KPMG S.A.
Gérard Gaultry
Partner
6. ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS
- BALANCE SHEET in EURASSETS

Translation (ENDE, 2020-03-31):
Paris La Défense, den 29. Juni 2020 KPMG S.A.
Gérard Gaultry
Associé
6. JAHRESABSCHLUSS
- BILANZ in EURAKTIVA
Income from fixed-income securities is recorded on the basis of interest earned. Purchases and sales of securities are recorded exclusive of costs.
The base currency of the portfolio is the euro. The length of the financial year is 12 months.
Information on the impact of the COVID-19 crisis
The accounts were prepared by the Management Company on the basis of the information available in the context of an evolving COVID-19 crisis.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
Die Erträge festverzinslicher Wertpapiere werden nach der Methode der vereinnahmten Zinsen erfasst. Zu- und Abgänge von Wertpapieren werden ohne Gebühren verbucht.
Die Referenzwährung des Portfolios ist der Euro. Das Geschäftsjahr umfasst 12 Monate.
Informationen zu den Auswirkungen in Verbindung mit der COVID-19-Krise
Dieser Abschluss wurde von der Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage der verfügbaren Elemente vor dem von Änderungen geprägten Hintergrund der Krise in Verbindung mit COVID-19 erstellt.
## Equities, bonds and other securities traded on a regulated or equivalent market:
For the purpose of calculating the net asset value, equities and other securities traded on a regulated or equivalent market are valued on the basis of the day’s closing market price.
Bonds and equivalent securities are valued at the closing price supplied by various financial service providers. Interest accrued on bonds and other equivalent securities is calculated up to the net asset value calculation date.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
## Aktien, Anleihen und sonstige Werte, die an einem geregelten oder ähnlichen Markt gehandelt werden:
Zur Berechnung des Nettoinventarwerts werden Aktien und sonstige an einem geregelten oder ähnlichen Markt gehandelte Papiere zum Schlusskurs des Börsentages bewertet.
Anleihen und ähnliche Werte werden zu dem von unterschiedlichen Finanzdienstleistern bekanntgegebenen Schlusskurs bewertet. Für Anleihen und ähnliche Werte aufgelaufene Zinsen werden bis zum Datum des Nettoinventarwerts berechnet.
# Forward financial instruments not traded on a regulated or equivalent market: Swaps:
Interest rate and/or currency swaps are valued at their market value according to the price calculated by discounting future interest payments at the prevailing interest rate and/or the currency market exchange rate. This price is adjusted to take into account the risk associated with the issuer.
Index swaps are valued on an actuarial basis using a benchmark rate provided by the counterparty.
Other swaps are valued at their market value or at a value estimated in the manner established by the Management Company.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
# Nicht auf einem geregelten oder ähnlichen Markt gehandelte Finanztermininstrumente: Swaps:
Zins- und/oder Währungsswap-Kontrakte werden mit ihrem Marktwert bewertet, der dem Preis entspricht, der sich aus der Abzinsung der zukünftigen Zinsströme auf die Marktzinssätze und/oder Marktwechselkurse ergibt. Dieser Preis wird um das Ausfallrisiko berichtigt.
Index-Swaps werden versicherungsmathematisch auf Basis eines von der Gegenpartei gestellten Referenzzinssatzes bewertet.
Die sonstigen Swaps werden zu ihrem Marktwert oder einem Wert bewertet, der nach den von der Verwaltungsgesellschaft festgelegten Modalitäten ermittelt wird.
##### General criteria
Managers evaluate each employee based on their overall performance, combination of achievements and demonstrated behaviour.
This evaluation is carried out annually through a physical interview and a computer-based evaluation tool, ensuring the traceability of the evaluations. This tool has two main sections, one assessing the achievement of the objectives set for the employee, the other assessing compliance with the values of the Edmond de Rothschild Group.
Based on these evaluations, the managers of each team formulate proposals for variable compensation, taking into account the following criteria:
- performance of the Group (France);
- performance of the Asset Management business line;
- team performance;
- individual performance;
- risk and compliance criteria.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
###### Allgemeine Kriterien
Die Manager bewerten jeden Mitarbeiter auf der Grundlage seiner globalen Leistung, Kombination der Realisierungen und seinem gezeigten Verhalten.
Diese Beurteilung erfolgt auf jährlicher Basis anhand eines persönlichen Gesprächs und eines Computerprogramms für Beurteilungen, was die Rückverfolgbarkeit der Beurteilungen gewährleistet. Dieses Programm umfasst zwei Hauptbereiche, einen für das Erreichen fixer Ziele für den Mitarbeiter und den anderen für die Beachtung der Werte der Groupe Edmond de Rothschild.
Auf der Basis dieser Beurteilungen formulieren die Manager jedes Teams Vorschläge für die variablen Vergütungen unter Berücksichtigung folgender Kriterien:
- Leistung der Groupe France;
- Leistung des Bereichs Asset Management;
- Leistung des Teams;
- individuelle Leistung;
- Risiko- und Konformitätskriterium.
## Audit terms of reference
We conducted our audit in accordance with the professional auditing standards applicable in France. We believe that the evidence gathered is sufficient and appropriate to justify our opinion.
The responsibilities that fall to us pursuant to these standards are given in the section of this report on “Statutory Auditor’s responsibilities in relation to the audit of the annual financial statements”.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
## Prüfungsstandard
Unsere Prüfung wurde entsprechend den in Frankreich geltenden Vorschriften zur Berufsausübung durchgeführt. Wir sind der Ansicht, dass die uns vorliegenden Elemente eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bilden.
Die uns gemäß dieser Normen obliegenden Pflichten sind in diesem Bericht in dem Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers bei der Prüfung des Jahresabschlusses“ dargestellt.
## Independence
We conducted our audit mission in line with the applicable rules of independence, from 1 January 2019 until the date of issue of our report, and in particular we did not provide any services forbidden by the Code of Ethics for Statutory Auditors.
KPMG S.A., a French company and member firm of the KMPG network of independent firms affiliated with KMPG International Cooperative, a Swiss entity.
A Société Anonyme (limited company) with management and supervisory boards, providing accounting, auditing and consulting services. Registered with the Paris Tableau de l’Ordre (Paris Institute of Chartered Accountants) under No. 14-30080101 and with the Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Versailles (Versailles Regional Institute of Chartered Accountants).
Registered office: KPMG S.A. Tour
Eqho 2 avenue Gambetta 92066 Paris La
Défense Cedex France Capital: € 5,497,100 APE (Commercial
Sector) Code 6920Z775 726 417
R.C.S. Nanterre (Nanterre Trade and Companies Register) European Union VAT no. FR 77 775 726 417
French Mutual Fund EDMOND DE ROTHSCHILD JAPAN
Statutory auditor’s report on the annual financial statements
30 March 2020

Translation (ENDE, 2019-12-31):
## Unabhängigkeit
Wir haben unser Prüfungsmandat unter Einhaltung der auf uns anwendbaren Unabhängigkeitsvorschriften vom 1. Januar 2019 bis zur Abgabe unseres Berichts ausgeübt und insbesondere keine gemäß Verhaltenskodex für Abschlussprüfer untersagten Dienstleistungen erbracht.
KPMG S.A., französische Mitgliedsgesellschaft des KPMG-Netzwerks, die aus unabhängigen Kanzleien im Verbund der KPMG International Cooperative besteht, ein Unternehmen nach schweizerischem Recht.
Aktiengesellschaft mit Vorstand und Aufsichtsrat für Wirtschafts- und Abschlussprüfungen Eingetragen im Berufsregister in Paris unter der Nr. 14- 3DC90101 und in der französischen Wirtschaftsprüferkammer (Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes) von Versailles.
Eingetragener Sitz: KPMG S.A. Tour
Eqho 2 avenue Gambetta 92066 Paris La Defense Cedex Capital:
5.497.100 € Code APE
6920Z775 726 417 R.C.S.
Nanterre TVA Union Europeenne FR 77 775 726 417
Fonds Commun de Placement EDMOND DE ROTHSCHILD JAPAN
Jahresabschlussbericht des Abschlussprüfers
30. März 2020