## Automatic exchange of information – FATCA and the Common Reporting Standard
As an investment undertaking established in Luxembourg, the Company is bound by certain agreements on the automatic exchange of information – such as those described below (and others that may be introduced in future, as the case may be) – to collect specific information on its investors and their tax status, and to share this information with the Luxembourg tax authority, which may then exchange this information with the tax authorities in the jurisdictions in which the investors are resident for tax purposes.
According to the US Foreign Account Tax Compliance Act and the associated legislation (“FATCA”), the Company must comply with extensive due diligence obligations and reporting requirements, established to ensure the US Treasury is informed of financial accounts belonging to specified US persons as defined in the Intergovernmental Agreement, “IGA” between Luxembourg and the US. Failure to comply with these requirements may subject the Company to US withholding taxes on certain US-sourced income and, with effect from 1 January 2019, gross proceeds. In accordance with the IGA, the Company has been classed as “compliant” and is not charged any withholding tax if it identifies financial accounts belonging to specified US persons and immediately reports these to the Luxembourg tax authorities, which then provide this information to the US Internal Revenue Service.
Drawing extensively on the intergovernmental approach to implementing FATCA, the OECD developed the Common Reporting Standard (“CRS”) to combat offshore tax evasion on a global scale. Pursuant to the CRS, financial institutions established in participating CRS jurisdictions (such as the Company) must report to their local tax authorities all personal and account information of investors, and where appropriate controlling persons, resident in other participating CRS jurisdictions that have concluded an agreement for the exchange of information with the jurisdiction governing the financial institution. Tax authorities in participating CRS jurisdictions will exchange such information on an annual basis. Luxembourg has enacted legislation to implement the CRS. As a result, the Company is required to comply with the CRS due diligence and reporting requirements adopted by Luxembourg.
In order to enable the Company to meet its obligations under FATCA and the CRS, prospective investors are required to provide the Company with information about their person and tax status prior to investment, and to update this information on an ongoing basis. Prospective investors should note that the Company is obliged to disclose this information to the Luxembourg tax authorities. The investors accept that the Company may take any action it deems necessary regarding their stake in the Company to ensure that any withholding tax incurred by the Company and any other related costs, interest, penalties and other losses and liabilities arising from the failure of an investor to provide the requested information to the Company are borne by this investor. This may include making this investor liable for any resulting US withholding taxes or penalties arising under FATCA or the CRS, and/or the compulsory redemption or liquidation of this investor’s stake in the Company.

Translation (ENDE, 2020-06-01):
## Automatischer Informationsaustausch - FATCA und der Common Reporting Standard
Als bereits in Luxemburg niedergelassene Anlagegesellschaft ist die Gesellschaft im Rahmen von automatischen Systemen zum Informationsaustausch wie den unten aufgeführten (und anderen, die von Zeit zu Zeit eingeführt werden können) verpflichtet, bestimmte Informationen zu den einzelnen Anlegern und deren Steuerstatus zu sammeln und diese Informationen an die luxemburgischen Steuerbehörden weiterzugeben, welche diese anschliessend an die Steuerbehörden in den Rechtssystemen, in denen der Anleger steueransässig ist, weitergeben können.
Laut dem "U.S. Foreign Account Tax Compliance Act" und den dazugehörigen Rechtsvorschriften ("FATCA") muss die Gesellschaft umfassende Sorgfaltspflichten und Anforderungen im Zusammenhang mit der Berichterstattung erfüllen, durch die das U.S. Finanzministerium über Finanzkonten von "Specified U.S. Persons", wie im zwischenstaatlichen Abkommen (Intergovernmental Agreement, "IGA") zwischen Luxemburg und den USA definiert, informiert werden soll. Bei Nichterfüllung dieser Anforderungen können der Gesellschaft U.S. Quellensteuern auf bestimmte in den USA erwirtschaftete Einnahmen und ab dem 1. Januar 2019 auf Bruttoerträge auferlegt werden. Gemäss dem IGA wird die Gesellschaft als konform eingestuft und es wird ihm keine Quellensteuer auferlegt, wenn er Finanzkonten von "Specified U.S. Persons" ermittelt und unverzüglich an die luxemburgischen Steuerbehörden meldet, welche sie anschliessend der U.S. Bundessteuerbehörde (Internal Revenue Service, IRS) zur Verfügung stellen.
Zur Bewältigung des Problems der weltweiten Offshore-Steuerhinterziehung stützte sich die OECD erheblich auf den zwischenstaatlichen Ansatz für die Umsetzung des FATCA und entwickelte den Common Reporting Standard ("CRS"). Laut CRS müssen Finanzinstitute, die in den beteiligten CRS-Rechtssystemen ansässig sind (wie die Gesellschaft), personenbezogene Angaben und Kontoinformationen ihrer Anleger sowie ggf. von Kontrollpersonen, die in anderen beteiligten CRS-Rechtssystemen ansässig sind, welche mit dem Rechtssystem des Finanzinstituts über ein Abkommen zum Informationsaustausch verfügen, an ihre örtlichen Steuerbehörden weitergeben. Die Steuerbehörden in den beteiligten CRS-Rechtssystemen tauschen diese Informationen jährlich aus. Luxemburg hat Rechtsvorschriften zur Umsetzung des CRS erlassen. Infolgedessen muss die Gesellschaft die von Luxemburg angenommenen CRS-Sorgfaltspflichten und Anforderungen im Zusammenhang mit der Berichterstattung erfüllen.
Potenzielle Anleger müssen der Gesellschaft vor der Anlage Informationen zu ihrer Person und ihrem Steuerstatus zur Verfügung stellen, damit die Gesellschaft seine Pflichten im Rahmen von FATCA und CRS erfüllen kann, und diese Informationen fortwährend aktualisieren. Die potenziellen Anleger werden auf die Pflicht der Gesellschaft zur Weitergabe dieser Informationen an die luxemburgischen Steuerbehörden hingewiesen. Jeder Anleger nimmt zur Kenntnis, dass die Gesellschaft die von ihm als notwendig erachteten Massnahmen im Zusammenhang mit den Vermögenswerten dieses Anlegers in der Gesellschaft ergreifen kann, um zu gewährleisten, dass Quellensteuern, die der Gesellschaft auferlegt werden, und sonstige damit verbundenen Kosten, Zinsen, Strafgebühren und andere Verluste und Verbindlichkeiten, die entstehen, wenn der Anleger die verlangten Informationen der Gesellschaft nicht zur Verfügung stellt, zu Lasten dieses Anlegers gehen. Dies kann auch die Haftbarmachung eines Anlegers für entstehende U.S. Quellensteuern oder Strafgebühren, die im Rahmen des FATCA oder CRS entstehen, und/oder für die Zwangsrücknahme oder Liquidation der Anlagen dieses Anlegers in der Gesellschaft, beinhalten.