OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### Statement of Directors’ Responsibilities
The Directors are responsible for preparing the Directors’ Report and Financial Statements, in accordance with applicable law and regulations.
Company law requires the Directors to prepare Financial Statements for each financial year. Under that law the Directors have elected to prepare the Financial Statements in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS) as adopted by the EU.
Under Company law the Directors must not approve the Financial Statements unless they are satisfied that they give a true and fair view of the assets, liabilities and financial position of the Company and of its change in net assets attributable to holders of Redeemable Participating Shares for that financial year. In preparing the Financial Statements, the Directors are required to:
- select suitable accounting policies and then apply them consistently;
- make judgements and estimates that are reasonable and prudent;
- state whether they have been prepared in accordance with IFRS as adopted by the EU;
- assess the Company’s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern; and
- use the going concern basis of accounting unless they either intend to liquidate the Company or to cease operations, or have no realistic alternative but to do so.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
### Erklärung zu den Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats
Der Verwaltungsrat ist für die Erstellung des Berichts des Verwaltungsrats und des Abschlusses in Übereinstimmung mit den geltenden Gesetzen und Verordnungen verantwortlich.
Das Gesellschaftsrecht verpflichtet den Verwaltungsrat zur Erstellung eines Abschlusses für jedes Geschäftsjahr. Im Rahmen dieser Verpflichtung hat der Verwaltungsrat beschlossen, den Abschluss gemäß den International Financial Reporting Standards („IFRS“) in ihrer durch die EU übernommenen Fassung zu erstellen.
Laut Gesellschaftsrecht darf der Verwaltungsrat den Abschluss nur dann genehmigen, wenn er der Ansicht ist, dass dieser ein wahres und angemessenes Bild der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und der finanziellen Lage der Gesellschaft und der Veränderungen des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens für dieses Geschäftsjahr zeichnet. Bei der Erstellung des Abschlusses muss der Verwaltungsrat:
- geeignete Rechnungslegungsgrundsätze auswählen und diese einheitlich anwenden;
- Beurteilungen und Schätzungen durchführen, die angemessen und umsichtig sind;
- angeben, ob diese ordnungsgemäß nach den von der EU umgesetzten IFRS erstellt wurden;
- die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortsetzung des Geschäftsbetriebs beurteilen und dabei Angelegenheiten, die sich auf die Fortsetzung des Geschäftsbetriebs beziehen, gegebenenfalls offenlegen; und
- den Grundsatz der Unternehmensfortführung als Grundlage der Rechnungslegung verwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat hat die Absicht, die Gesellschaft zu liquidieren oder die Geschäftstätigkeit einzustellen bzw. hat keine realistische Alternative zu diesem Vorgehen.
#### Article 8 SFDR Funds
The sub-funds listed below promote environmental and/or socialcharacteristics within the meaning of Article 8 SFDR (the “Article 8 SFDR Funds”).
The Company cannot, at this time, make statements on the extent to which the environmental or social characteristics are met by the Article 8 SFDR Funds, as set out in Article 11(1)(a) SFDR, as this information is not yet available.
Further details in respect of each Article 8 SFDR Fund can be found below.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
### Fonds gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung
Die nachfolgend aufgeführten Teilfonds bewerben ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (die „Fonds gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung“).
Die Gesellschaft kann zu diesem Zeitpunkt keine Aussagen darüber machen, inwieweit die ökologischen oder sozialen Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung erfüllt werden, wie in Artikel 11(1)(a) der Offenlegungsverordnung dargelegt, da diese Informationen noch nicht verfügbar sind.
Weitere Einzelheiten in Bezug auf jeden Fonds gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung finden Sie nachstehend.
*The sub-fund was launched on 7 July 2021 and listed on London Stock Exchange on 8 July 2021.
**The sub-fund was launched on 3 August 2021 and listed on London Stock Exchange on 4 August 2021.
***The sub-fund was launched on 5 August 2021 and listed on London Stock Exchange on 6 August 2021.
***^The sub-fund was launched on 10 November 2021 and listed on London Stock Exchange on 11 November 2021.
***^^The sub-fund was launched on 16 November 2021 and listed on London Stock Exc hange on 17 November 2021.
***^^^The sub-fund was launched on 18 November 2021 and listed on London Stock Exchange on 19 November 2021.
^The sub-fund launched during 2021. Thus, the realised tracking error is frominception until the end of the financial year.
The Directors HSBC ETFs Plc
25/28 North Wall Quay, Dublin 1

Translation (ENDE, 2021-12-31):
* Der Teilfonds wurde am 7. Juli 2021 aufgelegt und am 8. Juli 2021 an der London Stock Exchange erstmalig notiert.
** Der Teilfonds wurde am 3. August 2021 aufgelegt und am 4. August 2021 an der London Stock Exchange erstmalig notiert.
*** Der Teilfonds wurde am 5. August 2021 aufgelegt und am 6. August 2021 an der London Stock Exchange erstmalig notiert.
***^ Der Teilfonds wurde am 10. November 2021 aufgelegt und am 11. November 2021 an der London Stock Exchange erstmalig notiert.
***^^ Der Teilfonds wurde am 16. November 2021 aufgelegt und am 17. November 2021 an der London Stock Exchange erstmalig notiert.
***^^^ Der Teilfonds wurde am 18. November 2021 aufgelegt und am 19. November 2021 an der London Stock Exchange erstmalig notiert.
^Der Teilfonds wurde 2021 aufgelegt. Daher gilt der realisierte Tracking Error ab Auflegung bis zum Ende des Geschäftsjahres.
Der Verwaltungsrat HSBC ETFs Plc
25/28 North Wall Quay, Dublin 1
#### Key audit matters: our assessment of risks of material misstatement
Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most significance in the audit of the Financial Statements and include the most significant assessed risks of material misstatement (whether or not due to fraud) identified by us, including those which had the greatest effect on: the overall audit strategy; the allocation of resources in the audit; and directing the efforts of the engagement team. These matters were addressed in the context of our audit of the Financial Statements as a whole, and in forming our opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters.
In arriving at our audit opinion above, we determined that there was one key audit matter as follows (unchanged from 2020):

Translation (ENDE, 2021-12-31):
### Besonders wichtige Prüfungssachverhalte: Unsere Bewertung des Risikos wesentlicher falscher Darstellungen
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind jene Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in der Prüfung des Abschlusses waren und die bedeutsamsten beurteilten Risiken wesentlicher falscher Darstellungen (unabhängig davon, ob diese auf dolose Handlungen zurückzuführen sind oder nicht) beinhalten, die von uns identifiziert wurden, einschließlich jener, die die größten Auswirkungen auf Folgendes hatten: die Gesamtprüfungsstrategie; die Zuweisung von Ressourcen während der Prüfung und die Lenkung der Bemühungen des Einsatzteams. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Erstellung unseres Bestätigungsvermerks dazu behandelt, und wir stellen keinen gesonderten Bestätigungsvermerk zu diesen Sachverhalten bereit.
Bei der Erarbeitung unseres vorstehenden Bestätigungsvermerks haben wir festgestellt, dass folgender wichtiger Prüfungssachverhalt vorlag (unverändert gegenüber 2020):
Corporate governance disclosures
In addition, we report, in relation to information given in the Corporate Governance Statement on page 12, that:
- based on knowledge and understanding of the Company and its environment obtained in the courseof our audit, no material misstatements in the information identified above have come to our attention; and
- based on the work undertaken in the course of our audit, in our opinion:
	- the description of the main features of the internal control and risk management systems in relation to the process for preparing the Financial Statements is consistent with the Financial Statements and has been prepared in accordance with the Companies Act 2014,
	- the Company is not subject to the European Communities (Takeover Bids (Directive 2004/25/EC)) Regulations 2006 and therefore not required to include information relating to voting rights and other matters required by those Regulations and specified by the Companies Act 2014 for our consideration in the Corporate Governance Statement;
	- the Corporate Governance Statement contains the information required by the Companies Act 2014; and
	- the Corporate Governance Statement contains the information required by the European Union (Disclosure of Non-Financial and Diversity Information by certain large undertakings and groups) Regulations 2017.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Angaben zur Unternehmensführung
Darüber hinaus berichten wir in Bezug auf die in der Erklärung zur Unternehmensführung auf Seite 12 enthaltenen Informationen, dass:
- uns auf der Grundlage des Wissens und der Kenntnisse über die Gesellschaft und ihr Umfeld, die wir im Rahmen unserer Prüfung erlangt haben, keine wesentlichen falschen Darstellungen in den oben genannten Informationen bekannt geworden sind; und
- wir auf der Grundlage der im Rahmen unserer Prüfung durchgeführten Arbeiten zu dem Schluss gekommen sind, dass:
	- die Beschreibung der Hauptmerkmale der internen Kontroll- und Risikomanagementsysteme in Bezug auf das Verfahren zur Erstellung des Abschlusses im Einklang mit dem Abschluss steht und gemäß dem Companies Act von 2014 erstellt wurde,
	- die Gesellschaft nicht den EU-Vorschriften von 2006 zur Richtlinie 2004/25/EG (Übernahmerichtlinie) unterliegt und daher unserer Ansicht nach keine Informationen zum Stimmrecht und anderen Sachverhalten, die von diesen Vorschriften gefordert werden und im Companies Act 2014 beschrieben sind, in die Angaben zur Corporate Governance aufnehmen muss;
	- die Angaben zur Corporate Governance die gemäß dem Companies Act 2014 erforderlichen Informationen enthalten; und
	- die Corporate-Governance-Erklärung die von den European Union (Disclosure of Non- Financial and Diversity Information by Certain Large Undertakings and Groups) Regulations 2017 vorgeschriebenen Informationen enthält.
The following amended standards and interpretations are not expected to have a significant impact on the Company’s Financial Statements:
- IFRS 17 Insurance Contracts - effective 1 January 2023;
- Classification of Liabilities as Current or Non-current - Amendments to IAS 1 - effective 1 January 2023;
- Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture –Amendments to IFRS 10 and IAS 28 - no effective date yet;
- Onerous Contracts - Cost of Fulfilling a Contract (Amendments to IAS 37) – effective 1 January 2022.
- Definition of Accounting Estimates (Amendments to IAS 8) - effective 1 January 2023.
- Disclosure of Accounting Policies (Amendments to IAS 1 and IFRS Practice Statement 2) – effective 1 January 2023.
- Reference to the Conceptual Framework with amendments to IFRS 3 ‘Business Combinations’- effective 1 January 2022.
- 
#### Financial assets and liabilities at fair value through profit or loss
	- Classification and measurement of financial assets and financial liabilitiesOn initial recognition the Company classifies financial assets as measured at amortised cost or fair value through profit or loss (“FVTPL”).

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Es wird nicht erwartet, dass die folgenden geänderten Standards und Interpretationen signifikante Auswirkungen auf den Abschluss der Gesellschaft haben werden.
- IFRS 17 Versicherungsverträge – mit Wirkung vom 1. Januar 2023;
- Klassifizierung von Schulden als kurz- bzw. langfristig – Änderungen an IAS 1 – mit Wirkung vom 1. Januar 2023;
- Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten zwischen einem Investor und einem assoziierten Unternehmen oder Joint Venture – Änderungen an IFRS 10 und IAS 28 – noch kein Datum des Inkrafttretens;
- Belastende Verträge – Kosten der Vertragserfüllung (Änderungen an IAS 37) – mit Wirkung zum 1. Januar 2022.
- Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen (Änderungen an IAS 8) – mit Wirkung zum 1. Januar 2023.
- Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (Änderungen an IAS 1 und IFRS Practice Statement 2) – mit Wirkung zum 1. Januar 2023.
- Verweis  auf  den  konzeptionellen  Rahmen  mit  Änderungen  an  IFRS  3„Unternehmenszusammenschlüsse“ – mit Wirkung zum 1. Januar 2022.
- 
### Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
	- Klassifizierung und Bewertung von Vermögenswerten und VerbindlichkeitenBeim erstmaligen Ansatz klassifiziert die Gesellschaft finanzielle Vermögenswerte als zu den fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
On derecognition of a financial asset, the difference between the carrying amount of the asset (or the carrying amount allocated to the portion of the asset that is derecognised) and the consideration received (including any new asset obtained less any new liability assumed) is recognised in the profit or loss. Any interest in such transferred financial assets that is created or retained by the Company is recognised as a separate asset or liability.
The Company derecognises a financial liability when its contractual obligations are discharged or cancelled, or expired.
- Fair value measurement principlesFair value' is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date in the principal or, in its absence, the most advantageous market to which the Company has access at that date. The fair value of a liability reflects its non-performance risk.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Bei der Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswerts wird die Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswerts (oder dem Buchwert, der dem Anteil des ausgebuchten Vermögenswerts zugeordnet wird) und der erhaltenen Gegenleistung (einschließlich eines neu erhaltenen Vermögenswerts abzüglich einer neu übernommenen Verbindlichkeit) in der Gewinn- und Verlustrechnung verbucht. Alle Beteiligungen an solchen übertragenen finanziellen Vermögenswerten, die von der Gesellschaft erzeugt oder zurückbehalten werden, werden als separater Vermögenswert oder separate Verbindlichkeit verbucht.
Eine finanzielle Verbindlichkeit wird von der Gesellschaft ausgebucht, wenn ihre vertraglichen Verpflichtungen erfüllt, aufgehoben oder ausgelaufen sind.
- Grundsätze für die Bewertung zum beizulegenden ZeitwertDer „beizulegende Zeitwert“ ist der Preis, der beim Verkauf eines Vermögenswerts oder der Übertragung einer Verbindlichkeit im Rahmen eines ordentlichen Geschäftsvorfalls zwischen Marktteilnehmern zum Bewertungsstichtag am wichtigsten oder, in Ermangelung dessen, am günstigsten Markt, zu dem die Gesellschaft zu diesem Zeitpunkt Zugang hat, erzielt würde. Der beizulegende Zeitwert einer Verbindlichkeit reflektiert das Risiko ihrer Nichterfüllung.
Interest income is shown gross of any non-recoverable withholding taxes and is disclosed under “Net gain on financial assets and liabilities at fair value through profit or loss and foreign exchange” in the Statement of Comprehensive Income.
Interest income is recognised in the Statement of Comprehensive Income for all instruments and financial assets at amortised cost using the effective interest method.
Dividend income on financial assets at FVTPL is credited to the Statement of Comprehensive Income on the date on which the relevant securities are listed as “ex-dividend”. Dividend income, which is disclosed separately in the Statements of Comprehensive Income, is shown gross of any non-recoverable withholding taxes.
Stock lending commission income from securities lending transactions is recognised in the Statement of Comprehensive Income under other income.
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#### Expenses

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Zinserträge werden in der Gesamtergebnisrechnung vor Abzug nicht rückforderbarer Quellensteuern unter „Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen“ ausgewiesen.
Zinserträge werden für alle Instrumente und finanziellen Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode in der Gesamtergebnisrechnung erfasst.
Dividendenerträge aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten werden an dem Datum in der Gesamtergebnisrechnung gutgeschrieben, an dem die betreffenden Wertpapiere als „ex-Dividende“ notiert werden. Dividendenerträge, die in der Gesamtergebnisrechnung getrennt erfasst werden, werden vor Abzug nicht rückforderbarer Quellensteuern ausgewiesen.
Provisionserträge aus Wertpapierleihgeschäften werden in der Gesamtergebnisrechnung unter den sonstigen Erträgen ausgewiesen.
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### Aufwendungen
Equalisation is operated in connection with the issue and redemption of shares. It represents the income element included in the price for the issue and redemption of shares. Equalisation arrangements are intended to ensure that the income per share is not affected by changes in the number of shares in issue during the financial period.
The buying/selling price of each share contains an amount called equalisation. This is equivalent to the net income less expenses accrued in the Company at the time of purchase⁄sale. For distributing sub-funds, equalisation attributable to subscriptions in the sub-funds form part of the distributions to those shareholders who subscribed to the sub-funds during the distribution period. The equalisation element of the distributions is not reported to shareholders separately from the net income distributed. The equalisation attributable to redemptions from the respective sub-funds, if any, is disclosed in the Statement of Changes in Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares.
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#### Transaction costs

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Der Ertragsausgleich erfolgt in Verbindung mit der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen. Dieser steht für das im Preis für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen enthaltene Ertragselement. Durch diesen Ertragsausgleich soll sichergestellt werden, dass der Ertrag je Anteil nicht durch Veränderungen in der Anzahl der im Berichtszeitraum im Umlauf befindlichen Anteile beeinflusst wird.
Der Kauf-/Verkaufspreis jedes Anteils enthält einen als Ertragsausgleich bezeichneten Betrag, der dem zum Zeitpunkt des Kaufs/Verkaufs in der Gesellschaft aufgelaufenen Nettoertrag abzüglich Aufwendungen entspricht. Bei ausschüttenden Teilfonds ist der Ertragsausgleich, der Zeichnungen in den Teilfonds zuzuordnen ist, in den Ausschüttungen an diejenigen Anteilinhaber enthalten, die Anteile des Teilfonds im Ausschüttungszeitraum gezeichnet haben. Das Ausgleichselement der Ausschüttungen wird den Anteilinhabern nicht gesondert von dem ausgeschütteten Nettoertrag ausgewiesen. Der Ertragsausgleich, der Rücknahmen des jeweiligen Teilfonds, falls zutreffend, zuzuordnen ist, wird in der Aufstellung der Veränderungen des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens ausgewiesen.
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### Transaktionskosten
Transaction costs are incremental costs, which are separately identifiable and directly attributable to the acquisition, issue or disposal of a financial asset or financial liability. Transaction costs include fees and commissions paid to brokers and counterparties. Transaction costs are expensed on an accrual basis and are recorded in the Statement of Comprehensive Income as part of other expenses. Transaction costs incurred during the financial year by each sub-fund are detailed in Note 3(e).
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#### Securities lending

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Transaktionskosten sind zusätzliche Kosten, die separat identifizierbar sind und direkt dem Erwerb, der Ausgabe oder Veräußerung eines finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit zugeordnet werden können. Transaktionskosten beinhalten Gebühren und Provisionen, die an Broker und Kontrahenten gezahlt werden. Transaktionskosten werden periodengerecht in der Gesamtergebnisrechnung unter den sonstigen Aufwendungen ergebniswirksam erfasst. Die auf jeden Teilfonds entfallenden Transaktionskosten während des Geschäftsjahr sind in Anmerkung 3(e) aufgeführt.
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### Wertpapierleihe
Securities which are lent out as part of the securities lending agreement continue to be recognised as financial assets and liabilities in the Balance Sheet. Securities lending constitutes temporary transfer of ownership and would not have any impact on the sub-funds holdings in the Statement of Financial Position when securities are lent. Securities lending income for the financial year amounted to USD 2,281,753 (31 December 2020: N/A). Further information on securities lending and the breakdown of this amount is detailed in Note 8 to the Financial Statements.
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#### Fees and expenses
	- Management feeThe Company has a fee structure where, in respect of each of the sub-funds, all of the fees and expenses (except for transaction costs and taxes or duty charges for portfolio re-balancing that are paid separately out of the assets of the relevant sub-funds) are paid as one single fee. This is referred to as the “Total Expense Ratio” or “TER” in the Prospectus of the Company and is being disclosed in these Financial Statements as the “Management fee”.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Wertpapiere, die im Rahmen der Wertpapierleihvereinbarung verliehen werden, werden weiterhin als finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in der Bilanz ausgewiesen. Wertpapierleihgeschäfte stellen eine vorübergehende Eigentumsübertragung dar und hätten keine Auswirkungen auf die Bestände der Teilfonds in der Bilanz, wenn Wertpapiere verliehen werden. Die Einnahmen aus Wertpapierleihgeschäften betrugen im Geschäftsjahr 2.281.753 USD (31. Dezember 2020: entfällt). Weitere Informationen zu Wertpapierleihgeschäften und die Aufschlüsselung dieses Betrags sind in Erläuterung 8 des Abschlusses aufgeführt.
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### Gebühren und Kosten
	- VerwaltungsgebührDie Gebührenstruktur der Gesellschaft sieht vor, dass die Gebühren und Aufwendungen der einzelnen Teilfonds (mit Ausnahme der Transaktionskosten und Steuern oder Abgaben für die Neuausrichtung des Portfolios, die separat aus den Vermögenswerten des jeweiligen Teilfonds bezahlt werden) als eine einzige Gebühr bezahlt werden. Diese wird im Prospekt der Gesellschaft als Gesamtkostenquote oder „TER“ bezeichnet und in diesem Abschluss als „Managementgebühr“ ausgewiesen.
The maximum amount of each Director’s fees is Euro 50,000 per annum per Director and will not exceed that amount without the approval of the Board (with each Director abstaining on any resolution relating to their own remuneration).
The Directors’ fees which is paid out of TER for the financial year ended 31 December 2021 amounted to USD 119,809 (31 December 2020: USD 97,540). Directors’ out of pocket expenses for the financial year 31 December 2021 was USD Nil (31 December 2020: USD Nil).
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#### Auditor’s fees

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Das maximale Verwaltungsratshonorar beträgt 50.000 EUR pro Jahr je Verwaltungsratsmitglied und wird ohne die Genehmigung des Verwaltungsrats nicht über diesen Betrag hinausgehen (wobei sich jedes Verwaltungsratsmitglied bei einem Beschluss in Zusammenhang mit seinen Bezügen der Stimme enthält).
Die aus der Gesamtkostenquote zu zahlenden Verwaltungsratsbezüge für das Geschäftsjahr zum
31. Dezember 2021 beliefen sich auf 119.809 USD (31. Dezember 2020: 97.540 USD). Die Auslagen des Verwaltungsrats für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021 beliefen sich auf 0 USD (31. Dezember 2020: 0 USD).
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### Gebühren des Abschlussprüfers