In the event that extraordinary circumstances render valuations as aforesaid impracticable or inadequate, the Management Company is authorized, prudently and in good faith, to follow other rules in order to achieve a fair valuation of the assets of the Fund.
Unless otherwise specified in the relevant Appendix, the Net Asset Value per Unit for each Sub-Fund with respect to any Valuation Day is determined by the administrator and is normally made available at the registered office of the Management Company on the first Business Day following such Valuation Day.
For the avoidance of doubt, the Net Asset Value calculated with reference to a given Valuation Day (D) will be dated as of such Valuation Day (D) and will be normally made available on the Valuation Day immediately following such Valuation Day (D + 1), unless otherwise specified with respect to any Sub-Fund in the relevant Appendix.
Each Sub-Fund shall be valued so that all agreements to purchase or sell securities are reflected as of the date of execution, and all dividends receivable and distributions receivable are accrued as of the relevant ex-dividend dates.
In each Sub-Fund, the Management Company may temporarily suspend the determination of the Net Asset Value of Units and in consequence the issue, repurchase and conversion of Units in any of the following events:
- when one or more Regulated Markets, stock exchanges in an Other State or Other Regulated Markets, which provide the basis for valuing a substantial portion of the assets of the Fund attributable to such Sub-Fund, or when one or more Regulated Markets, stock exchanges in an Other State or Other Regulated Markets in the currency in which a substantial portion of the assets of the Fund attributable to such Sub-Fund is denominated, are closed otherwise than for ordinary holidays or if dealings therein are restricted or suspended;
- when, as a result of political, economic, military or monetary events or any circumstances outside the responsibility and the control of the Management Company, disposal of the assets of the Fund attributable to such Sub-Fund is not reasonably or normally practicable without being seriously detrimental to the interests of the unitholders;
- in the case of a breakdown in the normal means of communication used for the valuation of any investment of the Fund attributable to such Sub-Fund or if, for any exceptional circumstances, the value of any asset of the Fund attributable to such Sub- Fund may not be determined as rapidly and accurately as required;
- if, as a result of exchange restrictions or other restrictions affecting the transfer of funds, transactions on behalf of the Fund are rendered impracticable or if purchases and sales of the Fund's assets attributable to such Sub-Fund cannot be effected at normal rates of exchange.

Translation (ENDE, 2017-12-01):
Beim Vorliegen außerordentlicher Umstände, welche die zuvor benannten Bewertungen impraktikabel oder unangemessen machen, ist die Verwaltungsgesellschaft befugt, sorgfältig und in gutem Glauben andere Vorschriften anzuwenden, um eine angemessene Bewertung der Vermögenswerte des Fonds zu erzielen.
Sofern im entsprechenden Anhang nicht anders festgelegt bestimmt der Administrator für jeden Bewertungstag den Nettoinventarwert je Anteil für die einzelnen Teilfonds und dieser wird in der Regel am Sitz der Verwaltungsgesellschaft am ersten Geschäftstag nach dem betreffenden Bewertungstag zur Verfügung gestellt.
Zur Klarstellung wird darauf hingewiesen, dass der für einen bestimmten Bewertungstag (T) berechnete Nettoinventarwert das Datum dieses Bewertungstags (T) hat und in der Regel am unmittelbar darauffolgenden Bewertungstag (T+1) zur Verfügung gestellt wird, sofern im entsprechenden Anhang eines Teilfonds nicht etwas anderes festgelegt wird.
Jeder  Teilfonds  ist  so  zu  bewerten,  dass  sich  alle  Wertpapiererwerbs-  und
-veräußerungsgeschäfte mit dem Datum ihrer Ausführung, sowie alle fälligen Dividenden und Ausschüttungen, die zum betreffenden Abschlagstag bei Dividendenausschüttungen anfallen, widerspiegeln.
In jedem Teilfonds kann die Verwaltungsgesellschaft bei Eintreten eines der folgenden Ereignisse die Bestimmung des Nettoinventarwerts der Anteile zeitweilig aussetzten und in der Folge die Emission, der Rückkauf und den Umtausch von Anteilen:
- wenn einer oder mehrere geregelten Märkte, Börsen in einem Drittstaat oder ein sonstiger geregelter Markt, der die Basis für die Bewertung eines wesentlichen Anteils der Vermögenswerte des Fonds bildet, die diesem Teilfonds zuzurechnen sind, oder, wenn ein oder mehrere geregelte Märkte, Börsen in einem Drittstaat oder sonstige geregelt Märkte in der Währung, auf die ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte eines Fonds lautet, die diesem Teilfonds zuzurechnen sind, zu einem anderen Zweck als reguläre Feiertage geschlossen sind oder wenn der Handel dort untersagt oder ausgesetzt ist,
- wenn infolge politischer, wirtschaftlicher, militärischer oder monetärer Ereignisse oder anderer Umstände außerhalb der Verantwortlichkeit und der Kontrolle der Verwaltungsgesellschaft die Veräußerung von Vermögenswerten des Fonds, die dem betreffenden Teilfonds zuzurechnen sind, nicht annehmbar oder normal durchführbar sind, ohne dass dabei die Interessen der Anteilinhaber ernsthaft beeinträchtigt werden,
- im Falle eines Zusammenbruchs der bei der Bewertung von Anlagen des Fonds, die dem betreffenden Teilfonds zuzurechnen sind, normalen Kommunikationsmittel oder, wenn aufgrund außergewöhnlicher Umstände der Wert von Vermögensgegenständen des Fonds, die diesem Teilfonds zuzurechnen sind, nicht mit der erforderlichen Geschwindigkeit und Genauigkeit bestimmbar sind,
- wenn infolge von Devisenverkehrsbeschränkungen oder sonstiger Beschränkungen, welche den Fondstransfer beeinträchtigen, Transaktionen im Namen des Fonds unmöglich werden oder wenn der Erwerb und die Veräußerung von Fonds- Vermögenswerten, die diesem Teilfonds zuzurechnen sind, nicht zu den normalen Wechselkursen erfolgen kann.