# Statutory Auditor’s responsibilities relating to the audit of the annual financial statements
It is our responsibility to draft a report on the annual financial statements. Our aim is to obtain reasonable assurance that the annual financial statements, taken as a whole, are free from material misstatement. This reasonable assurance provides a high level of assurance, but does not guarantee that an audit performed in accordance with professional standards will routinely detect any material misstatement. Misstatements may arise from fraud or error and are considered material where it can be reasonably expected that, individually or cumulatively, they may influence the economic decisions made by users of the financial statements that are based upon such misstatements.
As specified by Article L.823-10-1 of the French Commercial Code, our mission is to certify the financial statements, and not to guarantee the viability or the quality of the management of your mutual fund.
French Mutual Fund EDMOND DE ROTHSCHILD JAPAN
Statutory auditor’s report on the annual financial statements
30 March 2020
As part of an audit performed in accordance with the professional standards applicable in France, the statutory auditors exercise their professional judgement for the duration of this audit. In addition:
- they identify and assess the risks that the annual financial statements may contain material misstatements, whether due to fraud or error, they define and implement audit procedures intended to counter such risks, and they collate the evidence they deem sufficient and appropriate to justify their opinion. The risk of not detecting a material misstatement arising from fraud is greater than that of a material misstatement resulting from an error, since fraud may involve collusion, forgery, deliberate omissions, misrepresentation or the circumvention of internal control processes;
- they become familiar with the internal controls relevant to the audit in order to define audit procedures that are appropriate to the circumstances, rather than with a view to expressing an opinion on the effectiveness of said internal controls;
- they assess the appropriateness of the accounting methods used and the reasonableness of the accounting estimates made by the Management Company, as well as the information provided in their regard provided in the annual financial statements;
- they assess the appropriateness of the Management Company’s application of the going concern accounting policy and, based on the evidence gathered, whether or not there is significant uncertainty relating to events or circumstances that may compromise the mutual fund’s ability to continue as a going concern. This assessment is based on information collected up to the date of its report, but you are reminded that subsequent circumstances or events may jeopardise business continuity. If they conclude that significant uncertainty exists, they draw the report reader’s attention to the information provided in the annual financial statements about this uncertainty or, if this information is not provided or is not relevant, they issue a certification with reserve or a refusal to certify;
- they assess the overall presentation of the annual financial statements and assess whether these reflect the underlying transactions and events so as to give an accurate picture.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses
Unsere Aufgabe ist es, einen Bericht über den Jahresabschluss zu erstellen. Unser Ziel ist es, uns in hinreichendem Maße zu vergewissern, dass der Jahresabschluss insgesamt keine wesentlichen unzutreffenden Angaben enthält. Eine hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber sie garantiert nicht, dass eine Abschlussprüfung stets alle wesentlichen Fehldarstellungen aufdeckt. Fehldarstellungen können aus Betrug oder Irrtum resultieren und werden dann als erheblich betrachtet, wenn berechtigterweise davon ausgegangen werden kann, dass sie einzeln oder in ihrer Gesamtheit die wirtschaftlichen Entscheidungen beeinflussen können, die die Benutzer des Jahresabschlusses auf dessen Grundlage treffen.
Gemäß Artikel L.823-10-1 des französischen Handelsgesetzbuches (Code de Commerce) umfasst unser Mandat zur Abschlussprüfung nicht, die Wirtschaftlichkeit oder die Qualität der Verwaltung Ihres Investmentfonds (Fonds Commun de Placement) zu garantieren.
Fonds Commun de Placement EDMOND DE ROTHSCHILD JAPAN
Jahresabschlussbericht des Abschlussprüfers
30. März 2020
Der Abschlussprüfer setzt im Rahmen einer gemäß den in Frankreich geltenden Vorschriften zur Berufsausübung durchgeführten Prüfung sein fachmännisches Urteilsvermögen im gesamten Prüfungsverfahren ein. Darüber hinaus:
- Er erkennt und bewertet die Risiken, ob der Jahresabschluss erhebliche Unregelmäßigkeiten aufweist, ob diese auf Betrug oder Irrtum basieren, bestimmt die Prüfverfahren für diese Risiken und setzt sie um und trägt alle Informationen zusammen, die er für die Begründung seines Urteils für hinreichend und angemessen hält. Das Risiko der Nichtaufdeckung einer erheblichen Unregelmäßigkeit, die aus einer Verschleierung herrührt, ist höher als das Risiko der Nichtaufdeckung einer solchen, die auf einem Fehler basiert, denn die Verschleierung kann Nebenabreden, Fälschungen, beabsichtigte Auslassungen, Fehldarstelllungen oder das Umgehen interner Kontrollen implizieren.
- nimmt er die interne Kontrolle, die für die Prüfung angemessen ist, zur Kenntnis, um die unter den jeweiligen Umständen geeigneten Prüfverfahren festzulegen, nicht aber, um ein Urteil über die Wirksamkeit der internen Kontrolle abzugeben;
- Er beurteilt die Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsprinzipien und der wesentlichen von der Verwaltungsgesellschaft vorgenommenen Schätzungen sowie die sie betreffenden, im Jahresabschluss enthaltenen Informationen.
- Er beurteilt die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes durch die Verwaltungsgesellschaft und, gemäß den gewonnenen Informationen, das eventuelle Vorhandensein einer erheblichen Ungewissheit bezüglich Ereignissen oder Umständen, die die Fähigkeit des OGA zur Fortführung seines Unternehmens infrage stellen können. Diese Beurteilung stützt sich auf Informationen, die bis zum Datum ihres Berichts gewonnen wurden, wobei jedoch darauf hingewiesen wird, dass spätere Umstände oder Ereignisse die Unternehmensfortführung infrage stellen könnten. Wenn er zu dem Schluss kommt, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, macht er die Leser seines Berichts über die im Jahresabschluss aufgeführten Angaben auf diese Unsicherheit aufmerksam, oder falls diese Angaben nicht vorhanden oder nicht aussagekräftig sind, formuliert er einen eingeschränkten Bestätigungsvermerk oder verweigert die Bestätigung des Jahresabschlusses;
- Er beurteilt die Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und bewertet, ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Transaktionen und Ereignisse so widerspiegelt, dass er ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt.