# Focused SICAV – Equity Overlay Fund II CHF
## Most important figures
Net assets in CHF	161 432 957.96	106 623 748.08
Shares outstanding	963 157.4670	896 150.4040
Net asset value per share in CHF	167.61	118.98
Issue and redemption price per share in CHF
2	
167.61	118.98
1 
First NAV: 31.3.2020
2 
See note 1

## Performance
Class F-acc	CHF	40.9%	-
Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.

## Report of the Portfolio Manager
The financial year started with faster-than-expected vac- cine rollouts and larger-than-expected US fiscal stimu- lus. The backdrop of vaccination-led reopenings, plus substantial monetary and fiscal stimulus drove expecta- tions for a faster economic recovery and further gains for equities. The improved growth outlook and signs of reemerging inflation pushed 10-year US Treasury yields sharply higher before reversing partially. By the end of the reporting period the MSCI All Country World index was hitting a new record high. The strength was wides- pread, with Japan and China as laggards. Investors focused on a robust start to third-quarter earnings, with profit margins remaining high despite increased prices and supply bottlenecks in some industries.
With this positive backdrop the subfund posted very strong absolute performance over the financial year, from 1 November 2020 to 31 October 2021, driven mainly by the rebound in global equities. From a coun- try perspective the increased exposure to Small Cap stocks and Energy was particularly positive, as well as the options strategy on the EuroStoxx50, while lower weights in the S&P500 slightly detracted from perfor- mance.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Ireland	64.22
Luxembourg	20.55
Germany	0.19
Economic Breakdown as a % of net assets	
Investment funds	84.77
Finance & holding companies	0.19
Total	84.96
Focused SICAV – Equity Overlay Fund II CHF Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

## Statement of Net Assets
Assets	31.10.2021
CHF
Investments in securities, cost	89 856 795.29
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	47 292 401.03	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 137 149 196.32 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 18 897 411.77 |
| Other liquid assets (Margins) | 4 350 845.44 |
| Receivable on subscriptions | 224 039.92 |
| Other receivables | 19 124.52 |
| Unrealized gain on financial futures (Note 1) | 2 404 139.33 |
| Total Assets | 163 044 757.30 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -717 313.25 |
| Payable on redemptions | -851 165.59 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -34 430.97 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -1 010.69 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-7 878.84	 |
| Total provisions | -43 320.50 |
| Total Liabilities | -1 611 799.34 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 161 432 957.96 |
| Statement of Operations | CHF |
| Income | 1.11.2020-31.10.2021 |
| Other income (Note 4) | 13 681.07 |
| Total income | 13 681.07 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -748 403.01 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -11 097.33 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -8 104.39 |
| Interest on cash and bank overdraft | -94 561.28 |
| Other expenses | -26 147.75 |
| Total expenses | -888 313.76 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -874 632.69 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 3 411 508.93 |
| Realized gain (loss) on options | 1 480 582.20 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 2 602 296.65 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 25 564.86 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 294 633.60 |
| Total realized gain (loss) | 7 814 586.24 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 6 939 953.55 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 32 853 794.76 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | 802 560.68 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 3 235 251.14 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -778 380.20 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 36 113 226.38 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 43 053 179.93 |

Focused SICAV – Equity Overlay Fund II CHF
Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | CHF |
|  | 1.11.2020-31.10.2021 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 106 623 748.08 |
| Subscriptions | 45 070 727.63 |
| Redemptions | 	-33 314 697.68	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 11 756 029.95 |
| Net income (loss) on investments | -874 632.69 |
| Total realized gain (loss) | 7 814 586.24 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	36 113 226.38	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 43 053 179.93 |
| Net assets at the end of the financial year | 161 432 957.96 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.11.2020-31.10.2021 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 896 150.4040 |
| Number of shares issued | 292 139.5710 |
| Number of shares redeemed | -225 132.5080 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 963 157.4670 |

Focused SICAV – Equity Overlay Fund II CHF Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 October 2021
| Description | Quantity/ | Valuation in CHF | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |

UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010
Investment funds, open end
| Ireland |  |
| --- | --- |
| EUR | DB X-TRACKERS MSCI NORDIC INDEX UCITS ETF DR-1D-EUR-DIST | 61 855.00 | 3 359 997.52 | 2.08 |
| USD | SOURCE MARKETS PLC - MSCI USA SOURCE ETF-A | 226 605.00 | 26 791 534.64 | 16.60 |
| USD | UBS (IRL) ETF PLC-MSCI USA UCITS-ACC-A-USD-ETF | 1 150 877.00 | 27 205 250.53 | 16.85 |
| USD | UBS(IRL)FUND SOLUTION PLC-MSCI USA SF UCITS SHS-A-ETF-ACC | 231 209.00 | 27 228 119.80 | 16.87 |
| USD | XTRACKERS MSCI USA UCITS ETF DR-1C-USD CAP | 159 410.00 | 19 077 206.44 | 11.82 |
| Total Ireland |  | 103 662 108.93 | 64.22 |
| Luxembourg |  |  |  |
| USD	UBS ETF MSCI PACIFIC EX JAPAN UCITS ETF-A-USD-CAP | 268 883.00 | 4 818 508.39 | 2.99 |
| CAD	UBS ETF-MSCI CANADA UCITS ETF-A-CAPITALISATION | 290 974.00 | 4 801 474.46 | 2.97 |
| EUR	UBS ETF-MSCI EMU UCITS ETF (EUR) A-CAP | 505 200.00 | 13 937 728.50 | 8.63 |
| JPY	UBS ETF-MSCI JAPAN UCITS-A-ETF-CAP | 480 660.00 | 9 621 831.01 | 5.96 |
| Total Luxembourg |  | 33 179 542.36 | 20.55 |
| Total Investment funds, open end |  | 136 841 651.29 | 84.77 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  | 136 841 651.29 | 84.77 |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Options on indices, classic-styled |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX PUT 3650.00000 18.02.22 | -440.00 | -188 435.31 | -0.12 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX CALL 4300.00000 18.02.22 | 440.00 | 495 980.34 | 0.31 |
| Total EUR |  | 307 545.03 | 0.19 |
| Total Options on indices, classic-styled |  | 307 545.03 | 0.19 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange |  | 307 545.03 | 0.19 |
| Total investments in securities |  | 137 149 196.32 | 84.96 |

| Derivative instruments |  |
| --- | --- |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |
| Financial Futures on Indices |
|  |  |  |  |
| USD	MSCI WORLD FINANCE FUTURE 17.12.21 | 832.00 | 1 098 152.06 | 0.68 |
| USD	MSCI WORLD ENERGY FUTURE 17.12.21 | 733.00 | 2 901 301.99 | 1.80 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 17.12.21 | -185.00 | -145 252.22 | -0.09 |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 17.12.21 | -133.00 | -837 636.91 | -0.52 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 17.12.21 | 361.00 | -479 960.89 | -0.30 |
| JPY	TOPIX INDEX FUTURE 09.12.21 | 114.00 | -132 464.70 | -0.08 |
| Total Financial Futures on Indices |  | 2 404 139.33 | 1.49 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange |  | 2 404 139.33 | 1.49 |
| Total Derivative instruments |  | 2 404 139.33 | 1.49 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |  |
| Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |  |

| CHF | 18 324 941.40 | EUR | 17 100 000.00 | 18.2.2022 | 253 157.69 | 0.16 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 26 210 000.00 | CHF | 24 256 988.06 | 18.2.2022 | -386 269.76 | -0.24 |
| JPY | 1 817 193 000.00 | CHF | 15 118 232.91 | 18.2.2022 | -584 201.18 | -0.36 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | -717 313.25 | -0.44 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 23 248 257.21 | 14.40 |
| Other assets and liabilities | -651 321.65 | -0.41 |
| Total net assets | 161 432 957.96 | 100.00 |

Focused SICAV – Equity Overlay Fund II CHF
Annual report and audited financial statements as of 31 October 2021

Translation (ENDE, 2021-10-31):
# Focused SICAV – Equity Overlay Fund II CHF
## Wichtigste Daten
Nettovermögen in CHF	161 432 957.96	106 623 748.08
Aktien im Umlauf	963 157.4670	896 150.4040
Nettoinventarwert pro Aktie in CHF	167.61	118.98
Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF
2	
167.61	118.98
1 
Erste NAV 31.3.2020
2 
Siehe Erläuterung 1

## Performance
Klasse F-acc	CHF	40.9%	-
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.

## Bericht des Portfolio Managers
Das Rechnungsjahr begann mit über Erwarten schnel- len Impfungen und über Erwarten umfangreichen US- Konjunkturpaketen. Vor dem Hintergrund der durch Impfungen ermöglichten Wiederöffnung der Wirtschaft, in Verbindung mit signifikanten geld- und finanzpoliti- schen Impulsen, wuchs die Erwartung einer schnelleren Konjunkturerholung und weiterer Kursgewinne von Aktien. Verbesserte Wachstumsaussichten und Anzei- chen einer Rückkehr der Inflation trieben die Rendite der 10-jährigen US-Treasuries steil in die Höhe, bevor sie wieder etwas nachgab. Gegen Ende des Berichts- zeitraums erreichte der MSCI All Country World Index ein neues Rekordhoch. Die Stärke war breit verteilt, wobei Japan und China die Schlusslichter bildeten. Die Anleger konzentrierten sich auf den robusten Auftakt zur Berichtssaison für das dritte Quartal: Trotz höheren Preisen und Engpässen in einigen Branchen wiesen die Unternehmen hohe Gewinnmargen aus.
Vor diesem positiven Hintergrund erzielte der Subfonds im Rechnungsjahr vom 1. November 2020 bis zum
31. Oktober 2021 eine sehr gute absolute Performance, die hauptsächlich von der Erholung globaler Aktien getragen wurde. Aus der Länderperspektive waren die höheren Engagements in Small-Cap-Aktien und im Energiesektor besonders positiv, ebenso wie die Optionsstrategien auf den EuroStoxx 50. Die geringeren Gewichtungen im S&P 500 beeinträchtigten die Perfor- mance dagegen geringfügig.

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Irland	64.22
Luxemburg	20.55
Deutschland	0.19
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Anlagefonds	84.77
Finanz- & Beteiligungsgesellschaften	0.19
Total	84.96
Focused SICAV – Equity Overlay Fund II CHF Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.10.2021
CHF
Wertpapierbestand, Einstandswert	89 856 795.29
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	47 292 401.03	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 137 149 196.32 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 18 897 411.77 |
| Andere liquide Mittel (Margins) | 4 350 845.44 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 224 039.92 |
| Sonstige Forderungen | 19 124.52 |
| Nicht realisierter Kursgewinn aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | 2 404 139.33 |
| Total Aktiva | 163 044 757.30 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Nicht realisierter Kursverlust aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -717 313.25 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -851 165.59 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -34 430.97 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -1 010.69 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-7 878.84	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -43 320.50 |
| Total Passiva | -1 611 799.34 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 161 432 957.96 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | CHF |
| Erträge | 1.11.2020-31.10.2021 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 13 681.07 |
| Total Erträge | 13 681.07 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -748 403.01 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -11 097.33 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -8 104.39 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -94 561.28 |
| Sonstige Aufwendungen | -26 147.75 |
| Total Aufwendungen | -888 313.76 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -874 632.69 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 3 411 508.93 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | 1 480 582.20 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | 2 602 296.65 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 25 564.86 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 294 633.60 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 7 814 586.24 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 6 939 953.55 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 32 853 794.76 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | 802 560.68 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | 3 235 251.14 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -778 380.20 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 36 113 226.38 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 43 053 179.93 |

Focused SICAV – Equity Overlay Fund II CHF
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | CHF |
|  | 1.11.2020-31.10.2021 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 106 623 748.08 |
| Zeichnungen | 45 070 727.63 |
| Rücknahmen | 	-33 314 697.68	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | 11 756 029.95 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -874 632.69 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 7 814 586.24 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	36 113 226.38	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 43 053 179.93 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 161 432 957.96 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.11.2020-31.10.2021 |
| Klasse | F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 896 150.4040 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 292 139.5710 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -225 132.5080 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 963 157.4670 |

Focused SICAV – Equity Overlay Fund II CHF Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. Oktober 2021
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in CHF | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |

OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
| Irland |  |
| --- | --- |
| EUR | DB X-TRACKERS MSCI NORDIC INDEX UCITS ETF DR-1D-EUR-DIST | 61 855.00 | 3 359 997.52 | 2.08 |
| USD | SOURCE MARKETS PLC - MSCI USA SOURCE ETF-A | 226 605.00 | 26 791 534.64 | 16.60 |
| USD | UBS (IRL) ETF PLC-MSCI USA UCITS-ACC-A-USD-ETF | 1 150 877.00 | 27 205 250.53 | 16.85 |
| USD | UBS(IRL)FUND SOLUTION PLC-MSCI USA SF UCITS SHS-A-ETF-ACC | 231 209.00 | 27 228 119.80 | 16.87 |
| USD | XTRACKERS MSCI USA UCITS ETF DR-1C-USD CAP | 159 410.00 | 19 077 206.44 | 11.82 |
| Total Irland | 103 662 108.93 | 64.22 |
| Luxemburg |  |  |
| USD	UBS ETF MSCI PACIFIC EX JAPAN UCITS ETF-A-USD-CAP	268 883.00 | 4 818 508.39 | 2.99 |
| CAD	UBS ETF-MSCI CANADA UCITS ETF-A-CAPITALISATION	290 974.00 | 4 801 474.46 | 2.97 |
| EUR	UBS ETF-MSCI EMU UCITS ETF (EUR) A-CAP	505 200.00 | 13 937 728.50 | 8.63 |
| JPY	UBS ETF-MSCI JAPAN UCITS-A-ETF-CAP	480 660.00 | 9 621 831.01 | 5.96 |
| Total Luxemburg | 33 179 542.36 | 20.55 |
| Total Investment Fonds, open end | 136 841 651.29 | 84.77 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 136 841 651.29 | 84.77 |
| Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |
| Optionen auf Indizes, klassisch |  |  |
| EUR |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX PUT 3650.00000 18.02.22	-440.00 | -188 435.31 | -0.12 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX CALL 4300.00000 18.02.22	440.00 | 495 980.34 | 0.31 |
| Total EUR | 307 545.03 | 0.19 |
| Total Optionen auf Indizes, klassisch | 307 545.03 | 0.19 |
| Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 307 545.03 | 0.19 |
| Total des Wertpapierbestandes | 137 149 196.32 | 84.96 |

| Derivative Instrumente |  |
| --- | --- |
| Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |
| Finanzterminkontrakte auf Indizes |
|  |  |  |  |
| USD	MSCI WORLD FINANCE FUTURE 17.12.21 | 832.00 | 1 098 152.06 | 0.68 |
| USD	MSCI WORLD ENERGY FUTURE 17.12.21 | 733.00 | 2 901 301.99 | 1.80 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 17.12.21 | -185.00 | -145 252.22 | -0.09 |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 17.12.21 | -133.00 | -837 636.91 | -0.52 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 17.12.21 | 361.00 | -479 960.89 | -0.30 |
| JPY	TOPIX INDEX FUTURE 09.12.21 | 114.00 | -132 464.70 | -0.08 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Indizes |  | 2 404 139.33 | 1.49 |
| Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 2 404 139.33 | 1.49 |
| Total Derivative Instrumente |  | 2 404 139.33 | 1.49 |
| Devisenterminkontrakte |  |  |  |
| Gekaufte Währung/ Gekaufter Betrag/Verkaufte Währung/Verkaufter Betrag/Fälligkeitsdatum |  |  |  |

| CHF | 18 324 941.40 | EUR | 17 100 000.00 | 18.2.2022 | 253 157.69 | 0.16 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 26 210 000.00 | CHF | 24 256 988.06 | 18.2.2022 | -386 269.76 | -0.24 |
| JPY | 1 817 193 000.00 | CHF | 15 118 232.91 | 18.2.2022 | -584 201.18 | -0.36 |
| Total Devisenterminkontrakte | -717 313.25 | -0.44 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 23 248 257.21 | 14.40 |
| Andere Aktiva und Passiva | -651 321.65 | -0.41 |
| Total des Nettovermögens | 161 432 957.96 | 100.00 |

Focused SICAV – Equity Overlay Fund II CHF
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Oktober 2021