Redemption commission: none.
Fee for preventing dilution: maximum 0.4% of the redemp- tion amount in favour of the Sub-Fund.
A conversion shall be treated like a redemption.
Special provisions relating to the issue of Shares (changes to section 5.3 of the prospectus)
Subscriptions from certain client groups (e.g. banks), which
usually pay after the Shares have been issued, will also be considered when the payment is received within two Bank Business Days of the issue date.
JSS Investmentfonds – JSS Sustainable Equity – USA
(hereinafter „JSS Sustainable Equity – USA”)
General information
Shares of JSS Sustainable Equity – USA were issued for the first time on 29 October 2010 under the name Sarasin Sus- tainable Equity – USA. As of 21 January 2015, the name of the Sub-Fund was changed to JSS Sustainable Equity – USA.
Investment objective
The investment objective of JSS Sustainable Equity – USA is long-term capital appreciation through a diversified in- vestment in US equities.
Investment policy
The Sub-Fund invests in companies which contribute to sustainable business practices. These companies distin- guish themselves through their strategic focus on envi- ronmentally friendly, eco-efficient management and pro- active shaping of relations with key stakeholders (e.g. em- ployees, customers, financial backers, shareholders, pub- lic sector bodies, etc.). The Sub-Fund therefore invests in the industry leaders who take advantage of the concept of sustainable development as a strategic opportunity. Spe- cific industries may be excluded. At least 75% of the net assets are invested in the shares of the companies which are either domiciled in the United States of America or whose business activities are concentrated in the United States of America or, in the case of holding companies, own stakes mainly in companies domiciled in the United States of America.
The Sub-Fund promotes environmental and social charac-
teristics according to SFDR Art. 8, but does not have a sus- tainable investment objective according to SFDR Art. 9. The Sub-Fund integrates environmental, social and gov- ernance aspects (ESG) along the investment process with the aim to reduce controversial exposures, to align the portfolio with international norms, to mitigate sustainabil- ity risks and to harness opportunities emanating from ESG trends and to get a better-informed perspective of portfolio holdings.
Moreover the Sub-Fund aims for an above-average ESG profile for individual holdings as well as the entire portfo- lio based on the investment manager’s Sustainability Ma- trix described in Section 3.1, in order to endorse sustain- able business practices.
To this effect, the Sub-Fund systematically excludes issu- ers exposed to controversial activities as detailed by the “JSS standard exclusions” as described in chapter 3.1. The Sub-Fund is subject to a universe construction pro- cess which systematically screens by Sustainability rat- ings for better-performing issuers by using J. Safra Sara- sin’s proprietary and trademarked Sustainability Matrix. The Sustainability Matrix visualizes the investment man- ager’s proprietary ESG ratings of issuers which are de- rived from ESG data provided by external data providers. A best-in-class or positive ESG screening approach is then used to build an investment universe with the stronger ESG performers. The expectation is that this process re- duces the global investment universe of all issuers for which data is available by more than 50%.
In addition, the investment manager uses proprietary bot- tom-up investment research where ESG factors are em- bedded. The portfolio manager enhances the financial as- sessment with ESG, SDGs, climate and other sustainabil- ity performance data to get a holistic view of the invest- ment case in order to make a better informed decision. The ESG portfolio reporting framework provides a relative and absolute assessment of the aggregate portfolio ESG performance on a range of financially-material ESG met- rics. These ESG metrics are reviewed and discussed within the investment risk governance of the investment manager. Compliance with the ESG criteria is monitored independently and on an ongoing basis.
In order to ensure that the Sub-Fund’s screening criteria are applied on an ongoing basis and remain in line with market developments, an interdisciplinary advisory board assists the investment manager with regard to the con- cept, selection criteria and definition of excluded activi- ties. It discusses new scientific and social findings with the investment manager. The advisory board has no deci- sion-making powers.
Engagement with issuers is performed on an ongoing ba- sis provides an opportunity to improve the investment manager’s understanding of investee companies. By working individually or collaboratively with other investors the investment manager aims to influence companies and promote sustainable growth.
On Proxy Voting, the investment manager has its own cus- tomized guidelines that reflect the overall sustainable in-
vestment approach and research methodology and sys- tematically incorporates ESG considerations identified through internal and external research.
The Sub-Fund may also invest up to 15% of its net assets in convertible bonds or bonds with warrants, fixed and floating rate bonds (including zero bonds) and other fixed income instruments, as defined in the Directive of the Council of the European Union on the Taxation of Savings Income. Direct investments in equity securities are at least 51% of the Sub-Fund’s assets. Liquid assets are permitted within the 15% limit. In addition, shares/units of other UCITS/UCIs and derivatives may be used in accordance with the information contained in section 3.3 “Investment restrictions”.
The Sub-Fund is actively managed without replicating any
benchmark. However, the sub-Fund is managed with ref- erence to MSCI USA NR Index (the “Benchmark”).
Generally, the majority of the positions within the Sub-Fund
are constituents of the Benchmark. In order to exploit spe- cific investment opportunities the investment manager may discretionarily selects securities not included in the Benchmark. In addition, the investment manager inte- grates sustainability aspects which lead to an exclusion of investable Benchmark components.
The holdings and their weightings in the Sub-Fund's portfo- lio will diverge from the weightings of the securities in- cluded in the Benchmark therefore the Sub-Fund's returns may deviate from the performance of the Benchmark.
Risk profile
Investments in the Sub-Fund can fluctuate in value, and there is no guarantee that the Shares can be sold for the original capital amount invested.
In addition, if the investor’s Reference Currency differs from the Sub-Fund’s Investment Currency(ies), a currency risk exists. As JSS Sustainable Equity – USA invests in equities, its performance is primarily influenced by company-specific changes and changes in the economic environment.
Risks related to
- Sustainability Risks (i.a. USA)are described in section 3.2.2 “Sub-Funds’ Specific Risk Profile”.

Translation (ENDE, 2021-03-01):
Rücknahmekommission: keine.
Gebühr zur Verhinderung einer Verwässerung:: maximal 0.4% des Rücknahmebetrages zu Gunsten des Teilfonds. Ein Umtausch wird wie eine Rücknahme behandelt.
Besondere Bestimmung betreffend die Ausgabe von Aktien (Abänderung der Ziffer 5.3 des Prospekts)
Für  gewisse  Kundengruppen  (z.B.  Banken),  die
usanzgemäss erst nach der Aktienausgabe bezahlen, werden auch Zeichnungen berücksichtigt, bei denen die Zahlung erst in den folgenden zwei Bankwerktagen eintrifft.
JSS Investmentfonds – JSS Sustainable Equity – USA
(hiernach „JSS Sustainable Equity – USA“)
Allgemeine Informationen
Die Aktien des JSS Sustainable Equity – USA wurden erstmals per 29. Oktober 2010 unter dem Namen Sarasin Sustainable Equity – USA ausgegeben. Per 21. Januar 2015 erfolgte eine Namensänderung des Teilfonds in JSS Sustainable Equity – USA.
Anlageziel
Das Anlageziel des JSS Sustainable Equity - USA ist ein langfristiger Vermögenszuwachs durch eine diversifizierte Anlage in US-amerikanische Aktien.
Anlagepolitik
Der Teilfonds investiert in Unternehmen, die einen Beitrag zu einer nachhaltigen Wirtschaftsweise leisten. Diese Unternehmen zeichnen sich dadurch aus, dass sie ein umweltgerechtes, öko-effizientes Management und die proaktive Gestaltung der Beziehungen zu den wesentlichen Anspruchsgruppen (z.B. Mitarbeiter, Kunden, Geldgeber, Aktionäre, öffentliche Hand) zu einem wichtigen Bestandteil ihrer Strategie machen. Dementsprechend investiert der Teilfonds in die jeweiligen Branchenführer, welche das Konzept der Nachhaltigen Entwicklung („Sustainable Development“) als strategische Chance nutzen. Einzelne Branchen können ausgeschlossen werden. Mindestens 75% des Nettovermögens sind in Aktien von Unternehmungen investiert, wobei diese Unternehmungen entweder ihren Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika haben, den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in den Vereinigten Staaten von Amerika ausüben oder, sofern es sich um Holdinggesellschaften handelt, überwiegend Beteiligungen an Gesellschaften mit Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika halten.
Der Teilfonds fördert umweltbezogene und soziale
Merkmale gemäss SFDR Art. 8, hat jedoch kein nachhaltigkeitsbezogenes Anlageziel gemäss SFDR Art. 9. Der Teilfonds berücksichtigt im gesamten Anlageprozess umweltbezogene, soziale und die Unternehmensführung betreffende Aspekte (ESG-Kriterien) mit dem Ziel, umstrittene Engagements zu verringern, das Portfolio an internationale Normen anzugleichen, die Nachhaltigkeitsrisiken zu mindern und die sich aus ESG-
Trends ergebenden Chancen zu nutzen sowie eine besser fundierte Übersicht der Portfolio-Positionen zu erhalten; Darüber	hinaus	strebt		der Teilfonds	sowohl	für Einzelbestände als auch das Gesamtportfolio ein überdurchschnittliches	ESG-Profil	gemäss	der		in Abschnitt 3.1 beschriebenen Nachhaltigkeitsmatrix an, um zu nachhaltigen Geschäftspraktiken beizutragen.
Zu diesem Zweck schliesst der Teilfonds systematisch Emittenten aus, die in umstrittene Aktivitäten verwickelt sind, die in den „Standardmässigen Ausschlüssen von JSS“ aufgeführt und in Kapitel 3.1 beschrieben sind.
Der Teilfonds unterliegt einem Prozess zum Aufbau des Anlageuniversums, der alle Emittenten mit besserer Performance systematisch anhand der unternehmenseigenen und markenrechtlich geschützten Nachhaltigkeitsmatrix von J. Safra Sarasin auf Nachhaltigkeitsratings prüft. Die Nachhaltigkeitsmatrix stellt ESG-Ratings dar, die der Anlageverwalter in Bezug auf Emittenten formuliert hat und die auf von externen Anbietern bereitgestellten ESG-Daten beruhen. Anschliessend wird über einen Best-in-Class- oder positiven ESG-Screening-Ansatz ein Anlageuniversum aufgebaut, das aus Unternehmen besteht, die im Hinblick auf ESG-Aspekte stärker abschneiden. Durch diesen Prozess soll das globale Anlageuniversum der Emittenten, für die Daten vorliegen, um mehr als die Hälfte verringert werden.
Ausserdem nutzt der Anlageverwalter eigene Bottom-up- Anlageanalysen, in die ESG-Faktoren einfliessen. Der Portfoliomanager reichert die finanzielle Bewertung mit Daten zu ESG-Faktoren, den Nachhaltigkeitszielen der UNO, Klima- und sonstigen Nachhaltigkeitsaspekten an, um einen ganzheitlichen Blick auf das Anlagekonzept zu erhalten und so eine fundiertere Entscheidung treffen zu können.
Der Berichtsrahmen für das ESG-Portfolio umfasst eine relative und absolute Beurteilung der ESG-Performance des Gesamtportfolios in Bezug auf eine Reihe finanziell wesentlicher ESG-Kennzahlen. Diese ESG-Kennzahlen werden im Rahmen der Anlagerisiko-Governance des Anlageverwalters geprüft und besprochen. Die Einhaltung der ESG-Kriterien wird laufend auf unabhängiger Basis geprüft.
Um sicherzustellen, dass die Screening-Kriterien des Teilfonds kontinuierlich angewendet werden und mit den Marktentwicklungen Schritt halten, wird der Anlageverwalter in Bezug auf das Konzept, die Auswahlkriterien und die Definition auszuschliessender Geschäftsaktivitäten von einem interdisziplinär zusammengesetzten Beirat unterstützt. Er bespricht mit dem Anlageverwalter neue wissenschaftliche und gesellschaftliche Erkenntnisse. Der Beirat hat keine Entscheidungsbefugnisse.
Durch den laufenden Dialog mit den Emittenten kann der Anlageverwalter	sein	Wissen	über Beteiligungsunternehmen ausbauen. Durch die individuelle oder gemeinsame Zusammenarbeit mit anderen Anlegern will der Anlageverwalter Einfluss auf Unternehmen nehmen und nachhaltiges Wachstum fördern.
Im Falle der Stimmrechtsvertretung hält der Anlageverwalter massgeschneiderte Leitlinien ein, die den allgemeinen Ansatz für nachhaltige Anlagen und die Research-Methodik widerspiegeln und systematisch ESG- Erwägungen berücksichtigen, die durch internes und externes Research festgestellt wurden.
Der Teilfonds kann daneben bis zu maximal 15% des Nettovermögens in Wandel- und Optionsanleihen, fest oder variabel	verzinslichen	Wertpapieren	(einschliesslich Zerobonds) und anderen verzinslichen Instrumenten wie sie in der Richtlinie des Rates der Europäischen Union im Bereich der Besteuerung von Zinserträgen definiert sind investieren. Direkte Anlagen in Beteiligungspapieren machen mindestens 51% des Vermögens des Teilfonds aus. Liquide Mittel sind im Rahmen der 15%-Begrenzung möglich. Im Übrigen dürfen Aktien/Anteile an anderen OGAW/OGA sowie Derivate gemäss den Angaben im Kapitel „3.3. Anlagebeschränkungen" eingesetzt werden. Der Teilfonds wird aktiv verwaltet und bildet keine Benchmark nach. Der Teilfonds wird jedoch unter Bezugnahme  auf  den  MSCI  USA  NR  Index  (die
„Benchmark“) verwaltet.
In der Regel sind die meisten Teilfondspositionen in der Benchmark enthaltene Indexwerte. Um konkrete Anlagegelegenheiten zu nutzen, kann der Anlageverwalter nach eigenem Ermessen Wertpapiere auswählen, die nicht in der Benchmark enthalten sind. Darüber hinaus berücksichtigt	der	Anlageverwalter Nachhaltigkeitskriterien, sodass bestimmte Indexwerte vom Anlageuniversum ausgeschlossen werden.
Die Positionen und ihre Gewichtungen im Teilfonds- Portfolio werden sich von den Gewichtungen der Indexwerte unterscheiden. Daher können die Renditen des Teilfonds von der Benchmark-Performance abweichen.
Risikoprofil
Die Investitionen des Teilfonds können Schwankungen unterliegen und es gibt keine Gewähr, dass der Wert der gehaltenen Aktien beim Verkauf dem ursprünglich eingesetzten Kapital entspricht.
Entspricht die Bezugswährung des Investors nicht der Anlagewährung des Teilfonds bzw. den Anlagewährungen, besteht zudem ein Wechselkursrisiko. Die Wertentwicklung des JSS Sustainable Equity - USA wird aufgrund der Investitionen in Aktien primär durch unternehmensspezifische Veränderungen und Änderungen des Wirtschaftsumfeldes beeinflusst.
Risiken im Zusammenhang mit
- Nachhaltigkeitsrisiken (u.a. USA)sind in Kapitel 3.2.2 „Spezielles Risikoprofil der Teilfonds“ beschrieben.