# Statement of Cash Flows
###### for the financial year ended 31 December 2020 (continued)
|  |  | MSCI United Kingdom IMI Socially Responsible | Factor MSCI USA Low Volatility | Factor MSCI USA Prime Value |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Notes | UCITS ETF GBP | UCITS ETF USD | UCITS ETF USD |
| Cash flows from operating activities |  |  |  |  |
| (Decrease)/increase in net assets attributable to redeemable participating shareholders from operations |  | (17,398,448) | 897,341 | 51,888,853 |
| Adjustment for: |  |  |  |  |
| Other income |  | (211) | (145) | (141) |
| Dividend income |  | (8,833,302) | (2,825,972) | (3,840,601) |
| Securities lending income Distributions to holders of redeemable |  | - | (5,549) | (2,601) |
| participating shares |  | 8,677,776 | 1,599,822 | 752,648 |
| Taxation on income |  | 22,037 | 379,781 | 526,798 |
| Total |  | (17,532,148) | 45,278 | 49,324,956 |
| Net loss/(gain) on financial assets and liabilities at fair value through profit or loss |  | 17,447,944 | 1,696,730 | (48,509,877) |
| Payments for purchase of investments |  | (298,308,290) | (107,215,142) | (522,349,028) |
| Proceeds from sale of investments |  | 151,172,549 | 118,768,886 | 203,592,919 |
| Movement in margin cash |  | (437,234) | (106,763) | (175,459) |
| Movement in payables |  | 110,462 | 4,034 | 165,673 |
| Cash (used in)/provided by operations |  | (147,546,717) | 13,193,023 | (317,950,816) |
| Other income received |  | 211 | 145 | 141 |
| Dividends received |  | 8,372,552 | 2,945,406 | 3,353,317 |
| Securities lending income received |  | - | 5,549 | 2,601 |
| Withholding Tax paid |  | (22,037) | (379,781) | (526,798) |
| Net cash (used in)/provided by operations activities |  | (139,195,991) | 15,764,342 | (315,121,555) |
| Financing activities |  |  |  |  |
| Distributions paid to holders of redeemable participating shares |  | (8,677,776) | (1,599,822) | (752,648) |
| Issue of redeemable participating shares |  |  |  |  |
| during the financial year | 1(o) | 170,269,103 | 61,163,875 | 417,058,673 |
| Redemption of redeemable participating shares during the financial year | 1(o) | (22,126,869) | (73,862,972) | (87,607,798) |
| Net cash flows provided by/(used in) financing activities |  | 139,464,458 | (14,298,919) | 328,698,227 |
| Net increase in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at the start of |  | 268,467 | 1,465,423 | 13,576,672 |
| the financial year |  | (17,923) | 126,219 | 86,074 |
| Cash and cash equivalents at the end of the financial year | 1(e) | 250,544 | 1,591,642 | 13,662,746 |

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
# Kapitalflussrechnung
### für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020 (Fortsetzung)
|  |  | S&P 500 | Solactive Global Pure Gold Miners | MSCI Australia |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Erl. | UCITS ETF USD | UCITS ETF USD | UCITS ETF AUD |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit |  |  |  |  |
| Zunahme des Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien |  |  |  |  |
| zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit |  | 92.959.816 | 11.156.798 | 8.763.905 |
| Berichtigung für: |  |  |  |  |
| Sonstige Erträge |  | (2.557) | (38) | (935) |
| Dividendenerträge |  | (8.825.978) | (1.268.894) | (12.585.504) |
| Erträge aus Wertpapierleihe Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien |  | (15.577) 6.403.972 | (28.083) 434.905 | (24.273) 782.493 |
| Besteuerung von Erträgen |  | 1.237.529 | 139.838 | 207.729 |
| Insgesamt |  | 91.757.205 | 10.434.526 | (2.856.585) |
| Netto(gewinn)/-verlust aus erfolgswirksam bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten |  | (87.108.585) | (10.794.347) | 7.955.930 |
| Zahlungen für den Erwerb von Anlagen |  | (155.343.688) | (87.900.336) | (494.818.601) |
| Erlöse aus der Veräusserung von Anlagen |  | 117.373.793 | 64.108.918 | 376.313.506 |
| Entwicklung der Einschusszahlungen |  | 474.679 | - | 425.492 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten |  | 73.710 | 51.019 | 198.673 |
| Mittelabfluss aus der Geschäftstätigkeit |  | (32.772.886) | (24.100.220) | (112.781.585) |
| Sonstige vereinnahmte Erträge |  | 2.557 | 38 | 934 |
| Erhaltene Dividenden |  | 8.856.531 | 1.251.332 | 12.671.019 |
| Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe |  | 15.577 | 28.083 | 24.273 |
| Gezahlte Quellensteuern |  | (1.237.529) | (139.838) | (207.729) |
| Nettomittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit |  | (25.135.750) | (22.960.605) | (100.293.088) |
| Finanzierungstätigkeit |  |  |  |  |
| An Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Aktien gezahlte Ausschüttungen |  | (6.403.972) | (434.905) | (782.493) |
| Ausgabe von rückkaufbaren gewinnberechtigten Aktien im Geschäftsjahr | 1(o) | 139.702.417 | 54.775.006 | 472.719.497 |
| Rücknahme von rückkaufbaren |  |  |  |  |
| gewinnberechtigten Aktien im Geschäftsjahr | 1(o) | (106.012.278) | (31.435.909) | (369.818.636) |
| Nettomittelzufluss aus der |  |  |  |  |
| Finanzierungstätigkeit |  | 27.286.167 | 22.904.192 | 102.118.368 |
| Nettozunahme/(-abnahme) von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten |  | 2.150.417 | (56.413) | 1.825.280 |
| Zahlungsmittel und |  |  |  |  |
| Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres |  | 637.344 | 1.918 | 3.280.090 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende |  |  |  |  |
| des Geschäftsjahres | 1(e) | 2.787.761 | (54.495) | 5.105.370 |

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.