OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### REGULATORY INFORMATION
The Fund does not hold any financial instruments issued by companies linked to the Oddo BHF group.
UCITS held by the Fund and managed by the management company at the Fund’s reporting date: see annual financial statements in the appendices.
Overall risk calculation method for the Fund: the method chosen by Oddo BHF Asset Management to measure the overall risk to the Fund is the commitment approach.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
#### GESETZLICH VORGESCHRIEBENE INFORMATIONEN
Der Fonds hält keine Finanzinstrumente, die von mit der Oddo BHF-Gruppe verbundenen Unternehmen ausgegeben wurden.
OGAW, die am Abschlussstichtag von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet und vom Fonds gehalten wurden: siehe Jahresabschluss im Anhang.
Methode zur Berechnung des allgemeinen Risikos des OGAW: Die von Oddo BHF Asset Management gewählte Methode zur Berechnung des allgemeinen Risikos des OGAW ist die Berechnungsmethode für Verbindlichkeiten.
##### Environmental, social and governance criteria:
The underlying investments do not take into account EU criteria on environmentally sustainable economic activities. Full information about ESG criteria can be accessed on the Oddo BHF Asset Management SAS website at the following address: www.am.oddo-bhf.com.
Within the framework of its risk management policy, the portfolio management company establishes, implements and maintains a risk management policy and procedures that are effective, appropriate and documented, thereby allowing risks associated with its activities, processes and systems to be identified.
For further information, please consult the KIID of this UCI, and particularly the “Risk and reward profile” section, or its full prospectus, which are available on request from the management company or on the website www.am.oddo- bhf.com.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
##### Kriterien für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung:
Die zugrunde liegenden Anlagen des Finanzprodukts entsprechen nicht den Kriterien der Europäischen Union für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten.
Alle Informationen über die ESG-Kriterien stehen auf der Website von Oddo BHF Asset Management SAS unter der Adresse www.am.oddo-bhf.com zur Verfügung.
Im Rahmen ihrer Risikomanagementpolitik erstellt die Portfolioverwaltungsgesellschaft angemessene und dokumentierte Richtlinien und Verfahren für ein effizientes Risikomanagement, mit denen sich Risiken im Zusammenhang mit ihren Aktivitäten, Prozessen und Systemen erkennen lassen. Diese Richtlinien und Verfahren werden kontinuierlich umgesetzt und aktualisiert, um den operativen Anforderungen gerecht zu werden.
Weitere Informationen finden Sie in den Wesentlichen Informationen für den Anleger (KIID) dieses OGA, insbesondere in der Rubrik „Risiko- und Ertragsprofil“, oder in seinem ausführlichen Verkaufsprospekt, die auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft oder unter www.am.oddo-bhf.com zur Verfügung stehen.
## Financial year ended 30 June 2022
Mazars
Accounting and auditing company (société anonyme) with management and supervisory boards
Registered office: 61, rue Henri Regnault – 92400 Courbevoie Share capital of EUR 8,320,000 – RCS Nanterre 784 824 153

Translation (ENDE, 2022-06-30):
### Geschäftsjahr zum 30. Juni 2022
Mazars
Aktiengesellschaft für Wirtschaftsprüfung und Buchhaltung mit Vorstand und Aufsichtsrat
Geschäftssitz: 61, rue Henri Regnault – 92400 Courbevoie
Kapital von 8.320.000 Euro – Handelsregister Nanterre 784 824 153
FCP Oddo BHF Future of Finance
12, boulevard de la Madeleine 75009 Paris
## Audit framework
We have conducted our audit in accordance with professional standards applicable in France. We consider that the evidence gathered is pertinent and sufficient to serve as a basis for our opinion.
Our responsibilities in light of these standards are described in this report in the section entitled “Responsibilities of the statutory auditor in relation to auditing the annual financial statements”.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
### Regelwerk für die Prüfung
Wir haben unsere Abschlussprüfung nach den in Frankreich geltenden Grundsätzen unseres Berufsstandes durchgeführt. Wir halten unsere Prüfungen für eine hinreichende und angemessene Grundlage, um uns ein Urteil zu bilden.
Unsere Verantwortung nach diesen Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ des vorliegenden Berichts näher beschrieben.
##### Asset valuation rules
Financial instruments are recorded in the financial statements using the historical cost method and they are entered on the balance sheet at their current value as determined by their most recent known market value or, where a market does not exist, by any external means or by using financial models.
Differences between the current values used to calculate the net asset value and the historical costs of transferable securities when first included in the portfolio are recorded in “valuation differentials” accounts.
Securities that are not denominated in the currency of the portfolio are valued in accordance with the principle described below; the valuation is then converted into the currency of the portfolio on the basis of the exchange rate prevailing on the valuation day.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
##### Regeln für die Bewertung der Aktiva:
Finanzinstrumente werden buchhalterisch nach der Methode der historischen Kosten erfasst und in der Bilanz zu ihrem aktuellen Wert verbucht, der durch den letzten bekannten Marktwert bestimmt wird, oder, wenn es keinen entsprechenden Markt gibt, durch beliebige externe Mittel oder mithilfe von Finanzmodellen.
Die Unterschiede zwischen den bei der Berechnung des Nettoinventarwerts verwendeten aktuellen Werten und den historischen Kosten der Wertpapiere bei ihrer Aufnahme in das Portfolio werden als „Bewertungsdifferenzen“ erfasst. Wertpapiere, die nicht in der Portfoliowährung vorliegen, werden nach dem unten beschriebenen Prinzip bewertet und am Bewertungstag zum jeweiligen Wechselkurs in die Portfoliowährung umgerechnet.
###### Equities, bonds and other securities traded on a regulated or similar market:
For the calculation of the net asset value, equities and other securities traded on a regulated or similar market are valued on the basis of the last market price of the day.
Bonds and similar securities are valued at the closing price supplied by various financial services providers. Interest accrued on bonds and similar securities is calculated up to the date of the net asset value.

Translation (ENDE, 2022-06-30):
###### An einem geregelten oder gleichwertigen Markt gehandelte Aktien, Anleihen und sonstige Wertpapiere:
Zur Berechnung des Nettoinventarwerts werden Aktien und sonstige Wertpapiere, die an einem geregelten oder gleichwertigen Markt gehandelt werden, auf der Grundlage des letzten Börsenkurses des Tages bewertet.
Anleihen und ähnliche Wertpapiere werden zu den von verschiedenen Finanzdienstleistern angegebene Schlusskursen bewertet. Die aufgelaufenen Zinsen von Anleihen und ähnliche Wertpapieren werden bis zum Bewertungstag des Nettoinventarwerts berechnet.
Nicht an einem geregelten oder gleichwertigen Markt gehandelte Aktien, Anleihen und sonstige Wertpapiere: Wertpapiere, die nicht an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden unter der Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft anhand von Methoden bewertet, die auf dem Vermögenswert und der Rendite beruhen. Dabei werden die bei maßgeblichen, kürzlich durchgeführten Transaktionen erzielten Preise berücksichtigt.
###### Temporary transactions on securities:
Securities received under repurchase agreements are recorded as an asset under the heading “Receivables on securities received under a repurchase agreement (pension)” at the contract amount, plus any accrued interest receivable.
Securities transferred under a repurchase agreement are recorded as securities purchased at their current value. The payables on securities transferred under a repurchase agreement are recorded as securities sold at the value determined in the contract, plus any accrued interest payable.
Securities lent are valued at their current value and are recorded as an asset under the heading “Receivables on securities lent” at their current value, plus any accrued interest receivable.
Securities borrowed are recorded as an asset under the heading “Securities borrowed” at the contract amount and as a liability under the heading “Payables on securities borrowed” at the contract amount, plus any accrued interest payable.
Forward financial instruments:

Translation (ENDE, 2022-06-30):
###### Befristete Wertpapiergeschäfte:
In Pension genommene Wertpapiere werden auf der Aktivseite unter der Rubrik „Forderungen aus in Pension genommenen Wertpapieren“ zum im Vertrag vorgesehenen Betrag zuzüglich aufgelaufener Zinsforderungen verbucht.
In Pension gegebene Wertpapiere werden zu ihrem aktuellen Wert im Kaufportfolio verbucht. Die Verbindlichkeit aus in Pension gegebenen Wertpapieren wird im Verkaufsportfolio zu dem im Vertrag festgelegten Wert zuzüglich aufgelaufener Zinsverbindlichkeiten verbucht.
Verliehene Wertpapiere werden zu ihrem aktuellen Wert bewertet und auf der Aktivseite unter „Forderungen aus verliehenen Wertpapieren“ zu ihrem aktuellen Wert zuzüglich aufgelaufener Zinsforderungen verbucht.
Entliehene Wertpapiere werden auf der Aktivseite unter „Entliehene Wertpapiere“ zum im Vertrag vorgesehenen Betrag und auf der Passivseite unter „Verbindlichkeiten aus entliehenen Wertpapieren“ zum im Vertrag vorgesehenen Betrag zuzüglich aufgelaufener Zinsverbindlichkeiten ausgewiesen.
Terminfinanzinstrumente:
- securities lending.
 Any temporary purchases and sales of securities will all be carried out under market conditions and within the following limits: - up to 20% of the Fund’s net assets for repurchase agreements and securities lending, and
- up to 25% of the Fund’s net assets for reverse repurchase agreements.
 These operations shall be performed on equities, debt securities and money market instruments. The targeted proportion of AUM to be used for such operations will be: - up to 5% of the Fund’s net assets for repurchase agreements and securities lending, and
- up to 5% of the Fund’s net assets for reverse repurchase agreements.
 | The Fund may, for the purposes of cash management, investing collateral received in the context of securities lending or maximising Fund income, use: - securities lending.
 Any temporary purchases and sales of securities will all be carried out under market conditions and within the following limits: - up to 25% of the Fund’s net assets for securities lending These operations shall be performed on the aforementioned equities.
 The targeted proportion of AUM to be used for such operations will be: - up to 20% of the Fund’s net assets for securities lending
 |

Translation (ENDE, 2022-06-30):
- Wertpapierleihen.
 Befristete Käufe oder Verkäufe von Wertpapieren erfolgen stets unter Marktbedingungen und im Rahmen folgender Beschränkungen: - höchstens 20% des Nettovermögens des Fonds für Repogeschäfte als Pensionsgeber und Wertpapierleihen, und
- höchstens 25% des Nettovermögens des Fonds für Repogeschäfte als Pensionsnehmer.
 Diese Transaktionen werden mit Aktien, Schuldtiteln und Geldmarktinstrumenten durchgeführt. Der angestrebte Anteil des verwalteten Vermögens, das Gegenstand solcher Transaktionen sein wird, beträgt: | Zum Zwecke der Verwaltung seiner liquiden Mittel, der Anlage der im Rahmen von Wertpapierleihen erhaltenen Garantien und der Ertragsoptimierung kann der Fonds folgende Geschäfte eingehen: -	Wertpapierleihen. Befristete Käufe oder Verkäufe von Wertpapieren erfolgen stets unter Marktbedingungen und im Rahmen folgender Beschränkungen: - höchstens 25% des Nettovermögens des Fonds für Wertpapierleihen Diese Transaktionen werden mit den o. g. Aktien durchgeführt.
 Der angestrebte Anteil des verwalteten Vermögens, das Gegenstand solcher Transaktionen sein wird, beträgt: - höchstens 20% des Nettovermögens des Fonds für Wertpapierleihen
 |
ODDO BHF ACTIVE SMALL CAP
UCITS under Directive 2009/65/EC
Annual Report at 31 March 2021
Management Company: Oddo BHF Asset Management SAS
Custodian: Oddo BHF SCA Administration and accounting delegated to: EFA
Statutory auditor: Mazars
TABLE OF CONTENTS
- 
# INFORMATION ON INVESTMENTS AND MANAGEMENT OF THE FUND
	- 
### Classification

Translation (ENDE, 2021-03-31):
ODDO BHF ACTIVE SMALL CAP
Unter die Richtlinie 2009/65/EG fallender OGAW
Jahresbericht zum 31. März 2021
Informationen für Anteilinhaber in der Bundesrepublik Deutschland
Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Vertragsbedingungen des Fonds sowie die Jahres- und Halbjahresberichte – jeweils in Papierform – sowie der Nettoinventarwert pro Anteil und die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle erhältlich. Die vorgenannten Dokumente werden in englischer Sprache zur Verfügung gestellt, mit Ausnahme der wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfügbar sind.
Ab dem 1. Januar 2020 wird ODDO BHF Asset Management, Bockenheimer Landstraße 10, 60323 Frankfurt am Main, die deutsche Zahl- und Informationsstelle sein.
Verwaltungsgesellschaft: Oddo BHF Asset Management SAS
Verwahrstelle: Oddo BHF SCA Mit der administrativen Verwaltung und Rechnungsführung beauftragte
Gesellschaft: EFA Abschlussprüfer: Mazars
INHALT
- 
# ANLAGEN UND VERWALTUNG DES OGAW
	- 
### Klassifizierung
We wish to inform unitholders of the Oddo BHF Active Small Cap fund that, in the interest of the unitholders, Oddo BHF AM SAS has requested that certain European Union Member States refund withholding tax on dividends paid out on investment funds managed by ODDO BHF AM SAS. These requests are based on the principle of non-discrimination between UCITS established by several rulings of the European Court of Justice.
After conducting an extensive review, Oddo BHF AM SAS concluded, without offering any guarantees, that the fund could foresee a significant refund. As part of these proceedings, unitholders should note that the management company used the services of a specialist law firm and Oddo BHF SCA, which were paid accordingly.
Amount collected in 2020 from dividends paid by Sweden and Finland.

Translation (ENDE, 2021-03-31):
Die Anteilinhaber des Fonds Oddo BHF Active Small Cap werden davon in Kenntnis gesetzt, dass Oddo BHF AM SAS im Interesse der Anteilinhaber bei einigen Staaten der Europäischen Union die Erstattung der Quellensteuern auf die Dividenden beantragt hat, die an die von ODDO BHF AM SAS verwalteten OGA ausgeschüttet werden. Diese Anträge fußen auf dem Grundsatz der Gleichbehandlung von OGAW, der durch mehrere Urteile des Gerichtshofes der Europäischen Union aufgestellt wurde.
Nach eingehender Prüfung schätzt Oddo BHF AM SAS, dass der Fonds eine beträchtliche Erstattung zu erwarten hat, ohne dass dies jedoch garantiert werden kann. Die Anteilinhaber werden davon in Kenntnis gesetzt, dass die Verwaltungsgesellschaft im Rahmen dieser Verfahren die Dienste einer Fachanwaltskanzlei und von ODDO BHF SCA in Anspruch nahm und diese vergütet wurden.
Im Jahr 2020 aus in Schweden und Finnland ausgeschütteten Dividenden bezogener Betrag:
##### Justification of assessments
Due to the global COVID-19 pandemic, this year’s financial statements were prepared and audited under special conditions. The ongoing crisis and exceptional measures taken under the state of emergency have had numerous consequences for funds, their investments and valuations of corresponding assets and liabilities. Some of these measures, such as travel restrictions and remote working arrangements, also impacted the operational management of UCIs and how audits are carried out.
In this complex and fast-moving context, and in accordance with the provisions of articles L.823-9 and R.823-7 of the French Commercial Code regarding the justification of our evaluations, we hereby inform you that our most important evaluations, in our professional opinion, were focused on the appropriateness of the accounting principles applied, on whether material estimates used were reasonable, and on whether all accounts were presented as per the accounting standards applicable to undertakings for collective investment with variable capital, particularly as regards financial instruments held in the portfolio.
The evaluations were made in the context of the audit of the annual financial statements, taken as a whole, and the formation of the opinion expressed herein. We have not expressed an opinion regarding individual items in the annual financial statements.

Translation (ENDE, 2021-03-31):
##### Begründung der Beurteilungen
Die weltweite Krise in Verbindung mit der COVID-19-Pandemie hat besondere Bedingungen für die Vorbereitung und Durchführung der Abschlussprüfung für dieses Geschäftsjahr geschaffen. Denn diese Krise und die außergewöhnlichen Maßnahmen, die im Rahmen des Gesundheitsnotstands ergriffen wurden, haben zahlreiche Konsequenzen für die Fonds, ihre Anleger und die Bewertung der jeweiligen Aktiva und Passiva nach sich gezogen. Einige der Maßnahmen wie die Einschränkung der Bewegungsfreiheit und die Telearbeit haben sich zudem auf die operative Verwaltung von OGA und auf die Modalitäten für die Durchführung der Prüfungen ausgewirkt.
Vor dem Hintergrund dieser komplexen und sich entwickelnden Bedingungen informieren wir Sie in Anwendung der Bestimmungen von Artikel L. 823-9 und R. 823-7 des französischen Handelsgesetzbuchs („Code de Commerce“) bezüglich der Begründung unserer Beurteilungen darüber, dass sich die wichtigsten Beurteilungen, die wir nach unserer fachlichen Einschätzung vorgenommen haben, auf die Angemessenheit der angewendeten Rechnungslegungsgrundsätze, auf die Vertretbarkeit der wesentlichen vorgenommenen Schätzungen und auf die Gesamtdarstellung des Abschlusses gemäß dem Kontenplan für Organismen für gemeinsame Anlagen mit variablem Kapital, insbesondere bezüglich der Finanzinstrumente im Portfolio, beziehen.
Die auf diese Weise durchgeführten Beurteilungen sind Bestandteil der Prüfung des Jahresabschlusses in seiner Gesamtheit und der Bildung unseres vorstehend ausgesprochenen Prüfungsurteils. Wir geben kein Urteil über einzelne Posten dieses Jahresabschlusses ab.
APPENDICES
The fund has complied with the accounting rules prescribed by the regulations in force and, in particular, with the accounting standards applicable to UCITS.
The annual financial statements are presented in accordance with the provisions of ANC Regulation 2014-01, as amended.
The accounting currency is the euro.
Information on developments linked to the COVID-19 crisis:
The financial statements were drawn up by the management company on the basis of information available at the time, amid changing circumstances brought about by COVID-19.

Translation (ENDE, 2021-03-31):
ANHANG
Der Fonds hat sich an die in den geltenden Vorschriften vorgegebenen Rechnungslegungsgrundsätze und insbesondere an den Kontenplan für OGAW gehalten.
Der  Jahresabschluss  wurde  in  der  Form  gemäß  der  Verordnung  Nr.  2014-01  der  Behörde  für Rechnungslegungsnormen in ihrer geänderten Fassung aufgestellt.
Die Währung der Buchführung ist der Euro.
Informationen über die Auswirkungen der COVID-19-Krise:
Der Abschluss wurde von der Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der Angaben erstellt, die während des dynamischen Verlaufs der COVID-19-Krise vorlagen.
22 April 2022:
- Change of SFDR classification. The Fund becomes a financial product that promotes environmental and social characteristics within the meaning of Article 8 of the SFDR. In addition, the provision in Article 7 of Regulation (EU) 2020/852 of 18 June 2020 on the establishment of a framework to facilitate sustainable investment, and amending Regulation (EU) 2019/2088 (the “Taxonomy Regulation”), which pertains to the transparency of other financial products in pre-contractual disclosures and in periodic reports, has been added to the prospectuses under the investment strategy section.
- Merger of DRw-USD [H] units (FR0013468824) into DRw-EUR units (FR0013450319) on the basis of each unit’snet asset value on 21 April 2022.

Translation (ENDE, 2022-12-31):
22.04.2022:
- Änderung der SFDR-Klassifizierung. Der Fonds wird zu einem Finanzprodukt, das ökologische und soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung bewirbt. Darüber hinaus wurde den Informationen zur Anlagestrategie im Verkaufsprospekt die Bestimmung aus Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852 vom 18. Juni 2020 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen und zur Änderung der Verordnung (EU) 2019/2088 (die „Taxonomie-Verordnung“), die die Transparenz anderer Finanzprodukte in vorvertraglichen Informationen und in regelmäßigen Berichten behandelt, beigefügt.
- Die Zusammenlegung der DRw-USD-[H]-Anteilsklasse (FR0013468824) und der DRw-EUR-Anteilsklasse (FR0013450319) wird auf der Grundlage des Nettoinventarwerts jedes Anteils vom 21. April 2022 durchgeführt.
26 August 2022: Extension of the subscription period until 29 December 2023.
31 October 2022:
- Changes to ESG aspects of the investment strategy: the Fund will no longer seek to have a weighted average ESG rating for the portfolio that is above that of the investment universe.
- Details added to the prospectus concerning the redemption gate trigger threshold and the maximum duration of the gate.
- 
### SFTR reporting

Translation (ENDE, 2022-12-31):
26.08.2022: Verlängerung der Zeichnungsfrist bis zum 29. Dezember 2023.
31.10.2022:
- Änderung der ESG-Aspekte der Anlagestrategie: Der Fonds verfolgt nicht länger Ziel, ein gewichtetes durchschnittliches ESG-Rating für das Portfolio zu erzielen, das über dem gewichteten durchschnittlichen ESG-Rating des Anlageuniversums liegt.
- Die Auslöseschwelle für die Aktivierung der Begrenzungen von Rücknahmen („Gates“) und dieMaximalanwendungsdauer der Gates wurden im Verkaufsprospekt des Fonds präzisiert.
- 
### SFTR-Reporting
10 main issuers of guarantees received (excluding cash) for each type of financing transaction (volume of guarantees in respect of pending transactions)
- NameVolume of guarantees received
- NameVolume of guarantees received
- NameVolume of guarantees received
- NameVolume of guarantees received
- NameVolume of guarantees received
- NameVolume of guarantees received
- NameVolume of guarantees received
- NameVolume of guarantees received
- NameVolume of guarantees received
- NameVolume of guarantees received

Translation (ENDE, 2022-12-31):
Die zehn wichtigsten Emittenten von erhaltenen Sicherheiten (ohne liquide Mittel) für alle Arten von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (aufgeschlüsselt nach Volumen der Sicherheiten für laufende Vereinbarungen)
- NameVolumen der erhaltenen Sicherheiten
- NameVolumen der erhaltenen Sicherheiten
- NameVolumen der erhaltenen Sicherheiten
- NameVolumen der erhaltenen Sicherheiten
- NameVolumen der erhaltenen Sicherheiten
- NameVolumen der erhaltenen Sicherheiten
- NameVolumen der erhaltenen Sicherheiten
- NameVolumen der erhaltenen Sicherheiten
- NameVolumen der erhaltenen Sicherheiten
- NameVolumen der erhaltenen Sicherheiten