# PUBLIÉ LE: 01/01/2023
## EN QUOI CONSISTE CE PRODUIT ?
Type : Le Fonds Algebris Global Credit Opportunities Fund (le « Fond ») est un compartiment d’Algebris UCITS Fund plc (« l’OPCVM »), une so- ciété anonyme constituée en tant que société à responsabilité limitée en Irlande avec le numéro d'enregistrement 509801, et établi en tant que fonds à compartiments multiples appliquant le principe de la ségrégation des engagements entre les compartiments conformément aux disposi- tions des Réglementations de 2011 des Communautés européennes (relatives aux Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières), telles que modifiées. Le Gestionnaire d'investissement du Fonds est Algebris (UK) Limited (le Gestionnaire d'investissement ). Le principe de la ségrégation des engagements entre les compartiments signifie que les actifs et les passifs de chaque compartiment sont ségrégués en vertu des dispositions légales irlandaises. Le prospectus et les rapports périodiques sont préparés pour Algebris UCITS plc au niveau de la structure à com- partiments multiples. Vous pouvez échanger vos actions du Fonds contre des actions d'autres compartiments dans lesquels vous êtes habilité à investir. De plus amples informations sont disponibles auprès de BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited.
Objectifs : Le Fonds vise à atteindre un niveau de revenu élevé grâce à la diversification dans un ensemble d’obligations internationales et de marchés du crédit. Le Fonds est géré de manière active sans se référer à un quelconque indice de référence (benchmark), ce qui signifie que le Gestionnaire d’investissement a toute latitude pour déterminer la composition du portefeuille du Fonds, sous réserve des objectifs et politiques d'investissement spécifiés. Le Fonds a l'intention d'investir principalement dans les catégories d'actifs suivantes : les titres de créance, parmi les- quels les obligations de sociétés ou les obligations d'État à taux intérêt fixes ou variables, de qualité « Investment Grade » ou inférieure, les titres adossés à des créances hypothécaires et à d'autres actifs, les créances financières de premier rang (senior) et subordonnées, les titres conver- tibles (obligations qui peuvent être converties en actions), les instruments convertibles conditionnels (par exemple les Contingent Convertible Bonds, en abrégé CoCo-Bonds) (obligations pouvant être converties en actions ou dont le montant du principal peut être l’objet d’une réduction de valeur si un événement déclencheur prédéterminé se produit), les titres hybrides (un titre combinant à la fois les caractéristiques d’une dette et d’un titre de capital), les titres de Catégorie 1 (Tier 1) et les titres de Catégorie 2 (Tier 2) supérieurs et inférieurs (formes de capital bancaire), les titres privilégiés de trust (un type de titre hybride). Bien que le Fonds investira principalement dans les catégories d'actifs énumérées ci-dessus, il peut également investir dans certaines autres catégories d'actifs, parmi lesquelles les actions et les titres apparentés à des actions, les fonds né- gociés en bourse et les actifs liquides détenus à titre accessoire afin d'accroître la diversification du portefeuille et d'améliorer la liquidité. Le Fonds peut également contracter des instruments financiers dérivés (IFD) et investir dans des titres qui peuvent comporter un effet de levier incor- poré ou intégrer une composante de produits dérivés pour l'investissement, la gestion efficiente de portefeuille et la couverture. Ces IFD com- prennent les swaps (un instrument qui permet d’échanger la performance d'un actif contre celle d’un autre actif), les contrats pour différences (Contracts for Difference, en abrégé CFD) (un titre permettant d’obtenir un rendement résultant de la différence entre la valeur d’un actif au début et à la fin du contrat), les options (titres donnant le droit d'acheter ou de vendre un autre actif), les contrats à terme standardisés (« futures ») (contrats permettant d’échanger une quantité prédéterminée d’un autre actif à un certain prix et à une certaine date future) et les contrats à terme de gré à gré (« forwards ») (contrats permettant d’échanger des devises étrangères ou des titres de créance à une date future convenue).
L'exposition aux matières premières peut être réalisée exclusivement par l’intermédiaire d’un investissement dans des structures éligibles aux OPCVM, comprenant, mais sans s'y limiter, les billets négociés en bourse (Exchange Traded Notes, en abrégé ETN), les certificats négociés en bourse (Exchange Traded Certificates, en abrégé ETC), les fonds négociés en bourse (ETF) et les instruments financiers dérivés (IFD) basés sur des indices de matières premières éligibles aux OPCVM qui répondent aux conditions édictées par la Banque Centrale d'Irlande et qui ont, le cas échéant, été autorisés par cette dernière. Le Fonds peut investir la quasi-totalité de ses actifs dans des dépôts auprès d'établissements de crédit (ou d'autres actifs liquides détenus à titre accessoire) pendant les périodes de fortes fluctuations du marché (volatilité).
Le Fonds vise à promouvoir des caractéristiques environnementales et/ou sociales en suivant de près la performance ESG des émetteurs en por- tefeuille, et en cherchant à atteindre une bonne notation moyenne en matière de ESG pour le portefeuille notamment en relation avec ce qui suit : les pratiques de gouvernance des émetteurs, les pratiques de prêts prédatrices, les facteurs sociaux et le contrôle de la corruption, la prévention et le contrôle de la pollution. Vous pouvez acheter ou vendre des actions chaque jour (sauf les week-ends ou les jours fériés bancaires au Royaume-Uni ou en Irlande). Les ordres d’achat et de vente peuvent être effectués en transmettant une demande avant 12 h 00 (heure irlan- daise), un jour ouvrable à l’avance, auprès de l’agent administratif, BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited. Le Fonds peut éventuellement déclarer des dividendes aux dates ou aux alentours des dates suivantes : 1er janvier, 1er avril, 1er juillet et 1er octobre.
Opérations de couverture : La devise de base du Fonds est l’euro et le Fonds peut avoir recours à la couverture contre le risque de change (technique visant à acheter ou vendre des devises pour minimiser les fluctuations des investissements non libellés en euros résultant des varia- tions de change). Rien ne garantit que ces opérations de couverture atteindront leur objectif.
Investisseurs de détail prévus : Le Fonds est adapté aux investisseurs cherchant à atteindre une niveau élevé de revenus et une croissance moyenne du capital, et qui sont prêts à accepter un niveau de volatilité moyen avec un horizon d'investissement de moyen à long terme. Les in- vestisseurs doivent être en mesure de supporter le risque économique de la perte de leur investissement.
Durée d'existence : Le Fonds n’a pas de date d'échéance à laquelle il serait automatiquement mis fin au Fonds. Le Gestionnaire d'investissement n'a pas le droit de mettre fin unilatéralement au Fonds et il ne peut non plus être automatiquement mis fin au Fonds. De plus amples informations sur les circonstances dans lesquelles il peut être mis fin au Fonds sont détaillées dans le prospectus de l'OPCVM (le

## « Prospectus ») sous la rubrique « Résiliation ».

## Dépositaire du Fonds : BNP Paribas, filiale de Dublin.
Le prospectus, les rapports semestriels et les rapports annuels du Fonds peuvent être obtenus gratuitement en anglais auprès de votre conseiller financier ou auprès de votre distributeur. D'autres informations pratiques telles que les derniers cours de bourse sont disponibles gratuitement sur https://www.algebris.com/funds/.
Classes d’actions représentatives : Ce document concernant la Classe Rd EUR est un document d'information clé pour l'investisseur représen- tatif d'autres classes d'actions émises par le Fonds, à savoir la Classe Rd GBP (IE00BYT36093), la Classe Rd USD (IE00BYT3MG76), la

## Classe Rd SGD (IE00BYT3MJ08), la Classe Rd CHF (IE00BYT36M18), la Classe Rd SEK (IE0001DM5WM8), la
Classe Rd CAD (IE0006IKRBN2) et la Classe Rd YEN (IE00BD71VS19). Les informations relatives à ces classes d'actions peuvent être obte- nues auprès de votre conseiller financier ou de votre distributeur.

Translation (FRES, 2023-01-01):
# PUBLICADO EL: 01/01/2023
## ¿QUÉ ES ESTE PRODUCTO?
Tipo: Algebris Global Credit Opportunities Fund (el «Fondo») es un subfondo de Algebris UCITS Fund PLC (el OICVM), una sociedad pública constituida con responsabilidad limitada en Irlanda con el número de registro 509801 y establecida como un fondo general con responsabilidad segregada entre subfondos y como organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios de conformidad con el Reglamento de las Comunidades Europeas sobre Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios de 2011, en su versión modificada. El Gestor de inversiones del Fondo es Algebris (UK) Limited (el «Gestor de inversiones»). El pasivo segregado entre subfondos significa que los activos y pasivos de cada subfondo están segregados con arreglo a la legislación irlandesa. El folleto y los informes periódicos se elaboran para Algebris UCITS plc a nivel paraguas. Podrá canjear sus acciones del Fondo por acciones de otros subfondos en los que tenga derecho a invertir. Puede solicitar más información a BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited.
Objetivos: El Fondo tratará de conseguir un nivel de ingresos elevado diversificando entre mercados mundiales de bonos y créditos. El Fondo se gestiona de manera activa sin hacer referencia a ningún valor de referencia, lo que significa que el Gestor de inversiones tiene plena discreción sobre la composición de la cartera del Fondo, con sujeción a los objetivos y políticas de inversión establecidos. El Fondo pretende invertir principalmente en las siguientes clases de activos: títulos de deuda que incluirán bonos corporativos o gubernamentales con interés fijo o variable, con una calificación de grado de inversión o inferior, títulos respaldados por hipotecas y otros títulos respaldados por activos, deuda financiera senior y subordinada, títulos convertibles (bonos que pueden convertirse en acciones), instrumentos convertibles contingentes (p. ej. Bonos CoCo) (bonos que pueden convertirse en acciones o cuyo importe principal puede amortizarse progresivamente si se produce un desencadenante previamente establecido), títulos híbridos (títulos que combinan características tanto de renta variable como de deuda), títulos de Nivel 1 y superior y del Nivel 2 inferior (que son formas de capital bancario) y valores fiduciarios preferentes (un tipo de título híbrido). Aunque el Fondo invertirá principalmente en las clases de activos arriba indicadas, también podrá invertir en otras clases de activos, incluidos títulos de renta variable y relacionados con renta variable, fondos negociados en bolsa y activos líquidos auxiliares, con el fin de aumentar la diversificación de la cartera y mejorar la liquidez. El Fondo también podrá invertir en instrumentos financieros derivados (IFD) e invertir en títulos que pueden incluir apalancamiento o integrar un componente derivado con fines de inversión, gestión eficiente de la cartera y cobertura. Esos IFD incluyen swaps (un instrumento que permuta el rendimiento de un activo por el de otro), contratos por diferencias (CFD) (un título que devuelve la diferencia entre el valor de un activo al comienzo y al final del contrato), opciones (títulos que otorgan el derecho a comprar o vender otro activo), futuros (contratos para intercambiar una cantidad predeterminada de otro activo a un precio determinado en una fecha futura determinada) y contratos a plazo (contratos para intercambiar divisas/títulos de deuda en una fecha futura acordada). Solo se podrá obtener exposición a materias primas mediante la inversión en estructuras admisibles como OICVM, como, por ejemplo, pagarés cotizados (ETN), certificados negociados en bolsa (ETC), ETF e IFD basados en índices sobre materias primas admisibles como OICVM que cumplan los requisitos y hayan sido, en los casos necesarios, aprobados por el Banco Central de Irlanda. El Fondo podrá invertir casi todos sus activos en depósitos en instituciones de crédito (u otros activos líquidos auxiliares) en los periodos de altos niveles de movimiento en el mercado (volatilidad).
El objetivo del Fondo es promover características medioambientales o sociales mediante un seguimiento estrecho de la rentabilidad ESG de los emisores de la cartera, y tratar de conseguir una buena calificación media de ESG para la cartera, en particular en relación con: las prácticas de gobernanza de los emisores, las prácticas de préstamo predatorias, los factores sociales y el control de la corrupción, la prevención y el control de la contaminación. Podrá comprar o vender acciones a diario (salvo los fines de semana o días festivos en el Reino Unido o Irlanda). Podrán tramitarse órdenes de compra y venta remitiendo una solicitud antes de las 12:00 horas (hora de Irlanda) al administrador, BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited, con un día hábil de antelación. El Fondo podrá declarar dividendos en las siguientes fechas aproximadas: 1 de enero, 1 de abril, 1 de julio y 1 de octubre.
Cobertura: La divisa base del Fondo es el euro y se podrá utilizar cobertura de divisas (la técnica consistente en comprar o vender divisas para minimizar las fluctuaciones de las inversiones en divisas distintas del euro que podrían derivarse de los movimientos de los tipos de cambio). Sin embargo, no es posible garantizar que se vaya a lograr el objetivo buscado.
Inversores minoristas a los que va dirigido: El Fondo es adecuado para todos los inversores que deseen lograr un alto nivel de ingresos y un modesto crecimiento del capital y que estén dispuestos a aceptar un nivel moderado de volatilidad con un horizonte de inversión a medio y largo plazo. Los inversores deben tener capacidad para soportar el riesgo económico de la pérdida de su inversión.
Plazo: El Fondo no tiene una fecha de vencimiento en la que se vaya a cerrar automáticamente. El Gestor de inversiones no podrá cerrar el Fondo unilateralmente ni podrá cerrarse automáticamente. En el folleto del OICVM (el «Folleto»), bajo el epígrafe «Terminación», se detallan las circunstancias en que el Fondo puede cerrarse.

## Depositario del Fondo: BNP Paribas, sucursal de Dublín.
Puede obtener el folleto, los informes semestrales y los informes anuales del Fondo gratuitamente en inglés a través de su asesor financiero o distribuidor. Otra información práctica, como los últimos precios de las acciones, está disponible gratuitamente en https://www.algebris.com/funds/.
Clases de acciones representativas: El presente documento, que hace alusión a las acciones de Clase Rd EUR, es un documento de datos fundamentales para el inversor representativo de otras clases de acciones emitidas por el Fondo, concretamente la Clase Rd GBP (IE00BYT36093), Clase Rd USD (IE00BYT3MG76), Clase Rd SGD (IE00BYT3MJ08), Clase Rd CHF (IE00BYT36M18), Clase Rd SEK

## (IE0001DM5WM8), Clase Rd CAD (IE0006IKRBN2) y Clase Rd YEN (IE00BD71VS19). Puede obtener información sobre estas clases de acciones de su asesor financiero o distribuidor.