OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Please be aware that the residence concept used under the respective headings below applies for Luxembourg income tax assessment purposes only. Any reference in the present section to a tax, duty, levy, impost or other charge or withholding of a similar nature refers to Luxembourg tax law and/or concepts only. Also, please note that a reference to Luxembourg income tax generally encompasses corporate income tax (impôt sur le revenu des collectivités), municipal business tax (impôt commercial communal), a solidarity surcharge (contribution au fonds pour l’emploi), personal income tax (impôt sur le revenu), as well as a temporary equalisation tax (impôt d’équilibrage budgétaire temporaire). Corporate taxpayers may further be subject to net wealth tax (impôt sur la fortune) as well as other duties, levies or taxes. Corporate income tax, municipal business tax, as well as the solidarity surcharge invariably apply to most corporate taxpayers resident of Luxembourg for tax purposes. Individual taxpayers are generally subject to personal income tax, to the solidarity surcharge and to the temporary equalisation tax. Under certain circumstances, where an individual taxpayer acts in the course of the management of a professional or business undertaking, municipal business tax may apply as well.
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### Taxation of the Fund

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Beachten Sie, dass das unter den entsprechenden Überschriften nachfolgend verwendete Konzept der Gebietsansässigkeit lediglich für die Bemessung der luxemburgischen Einkommensteuer anwendbar ist. Im vorliegenden Abschnitt enthaltene Hinweise auf eine Steuer, Abgabe, Auflage, sonstige Gebühr oder Einbehaltung ähnlicher Natur bezieht sich ausschliesslich auf luxemburgische Steuergesetze und/oder -konzepte. Ferner ist zu beachten, dass ein Hinweis auf die luxemburgische Einkommensteuer im Allgemeinen Körperschaftssteuer (impôt sur le revenu des collectivités), Unternehmenssteuer der Gemeinden (impôt commercial communal), einen Solidaritätszuschlag (contribution au fonds pour l’emploi), persönliche Einkommensteuer (impôt sur le revenu) sowie die vorübergehende Haushaltsausgleichssteuer (impôt d’équilibrage budgétaire temporaire) umfasst. Körperschaftssteuerpflichtige können zudem einer Vermögenssteuer (impôt sur la fortune) oder sonstigen Abgaben, Auflagen oder Steuern unterliegen. Körperschaftssteuer, Unternehmenssteuer der Gemeinden sowie der Solidaritätszuschlag sind grundsätzlich von den meisten in Luxemburg steueransässigen Körperschaftssteuerpflichtigen zu zahlen. Steuerpflichtige Einzelpersonen unterliegen im Allgemeinen einer persönlichen Einkommensteuer, dem Solidaritätszuschlag und der vorübergehenden Haushaltsausgleichssteuer. Handelt eine steuerpflichtige Einzelperson im Rahmen der Verwaltung einer beruflichen oder geschäftlichen Unternehmung kann unter bestimmten Umständen auch die Unternehmenssteuer der Gemeinden anfallen.
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### Besteuerung des Fonds
The conduct of the business of the Management Company is determined by
- Mr. Alexandre Pierron, Conducting Officer, Head of the Central Administration & Business Support, iM Global Partner Asset Management S.A.;
- Mr. Jean-François Bigonville, Conducting Officer, Head of Risk Management, iM Global Partner Asset Management S.A.;
- Mrs. Alexandra Nallet, Conducting Officer, iM Global Partner SAS, Group Chief Compliance Officer, Paris, and
- Mr. Philippe Uzan, Conducting Officer, iM Global Partner SAS, Deputy CEO, Paris.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Die Führung der Geschäfte der Verwaltungsgesellschaft wird bestimmt durch
- Herrn Alexandre Pierron, Conducting Officer, Head of the Central Administration & Business Support, iM Global Partner Asset Management S.A.;
- Herrn Jean-François Bigonville, Conducting Officer, Head of Risk Management, iM Global Partner Asset Management S.A.;
- Frau Alexandra Nallet, Conducting Officer, iM Global Partner SAS, Group Chief Compliance Officer, Paris, und
- Herrn Philippe Uzan, Conducting Officer, iM Global Partner SAS, Deputy CEO, Paris.
By a domiciliary services agreement dated 15 January 2021 entered into with the Fund, CACEIS Bank, Luxembourg Branch has agreed to provide the services of Domiciliation Agent.
By a central administration agreement dated 15 January 2021 entered into with the Management Company, CACEIS Bank, Luxembourg Branch has agreed to provide the services of Administrative Agent, Transfer Agent and Registrar of the Fund.
These contracts may be terminated by either party subject to three months’ notice in writing.
The Administrative Agent is responsible in particular for calculating the Net asset values per Share, bookkeeping and the other administrative duties.
In its capacity of Transfer Agent and Registrar, CACEIS Bank, Luxembourg Branch is responsible mainly for handling the issue, switching and redemption of Shares and for keeping the register of shareholders of the Fund.
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### Sub-Managers

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Mit dem Domizilstellenvertrag vom 15. Januar 2021 mit dem Fonds hat CACEIS Bank, Luxembourg Branch vereinbart, Dienstleistungen als Domzilstelle für den Fonds zu erbringen.
Mit dem Zentralverwaltungsvertrag vom 15. Januar 2021 mit der Verwaltungsgesellschaft hat CACEIS Bank, Luxembourg Branch vereinbart, die Aufgaben als Verwaltungsstelle, Register- und Transferstelle des Fonds zu übernehmen.
Diese Verträge können von beiden Parteien unter Einhaltung einer dreimonatigen Kündigungsfrist schriftlich beendet werden.
Die Verwaltungsstelle ist insbesondere für die Berechnung der Nettoinventarwerte je Aktie, die Buchführung und sonstige Verwaltungsaufgaben verantwortlich.
In ihrer Funktion als Register- und Transferstelle ist CACEIS Bank, Luxembourg Branch hauptsächlich für die Ausgabe, den Tausch und die Rücknahme von Anteilen und für die Führung des Registers der Anteilseigner des Fonds verantwortlich.
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### Unterverwalter
Every Share to be issued by the Fund in accordance with the subscription applications received will be treated as having been issued from closure on the Valuation date of its issue price and its price will be treated as an amount due to the Fund until it has been received by the latter.
All the investments, cash balances and other assets of the Fund will be valued after account will have been taken of the market rates or exchange rates applicable on the Valuation date of the Net asset value of the Shares.
- Account shall be taken as far as possible on the Valuation date of any investment or disinvestment decided by the Fund on the corresponding Transaction date.
- The Net asset value of each Class and Sub-fund will be calculated in its accounting currency and may be expressed in any other currency(ies) selected by the Board of Directors. These currencies will be defined, as appropriate, in the annex for the Sub-funds concerned.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Alle vom Fonds gemäss den erhaltenen Zeichnungsanträgen auszugebenden Anteile werden mit Ablauf des Bewertungsstichtags, an dem ihr Preis ermittelt wird, als ausgegeben behandelt. Der Zeichnungspreis wird solange zu den Forderungen des Fonds gezählt, bis der Betrag dort eingegangen ist.
Alle Anlagen, Barguthaben und sonstigen Vermögenswerte des Fonds werden unter Berücksichtigung der Marktpreise oder Wechselkurse des Bewertungsstichtags bewertet, an dem der Nettoinventarwert der Anteile bestimmt wird.
- Soweit möglich, werden am Bewertungsstichtag alle vom Fonds am entsprechenden Transaktionsdatum beschlossenen Anlagekäufe oder -verkäufe berücksichtigt.
- Der Nettoinventarwert aller Klassen und Teilfonds wird in der entsprechenden Rechnungswährung berechnet und kann in anderen vom Verwaltungsrat bestimmten Währungen ausgedrückt werden. Die zusätzlichen Währungen für die einzelnen Teilfonds werden gegebenenfalls im Anhang angegeben.
The Fund constitutes a single legal entity. However, in dealings with third parties and in particular with the Fund’s creditors, each Sub-fund will be responsible solely for the liabilities assigned to it, unless an agreement to the contrary is reached with the creditors.
All the valuation and calculation rules shall be interpreted and applied in accordance with generally accepted accounting principles.
- Anti-dilution mechanism/Swing pricingThe Management Company has implemented a protection mechanism intended to avoid performance dilution, with a trigger threshold, in order to protect the interests of Sub-funds’ shareholders. Such protection mechanism is applicable to all the Sub-funds of the Fund.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Der Fonds bildet eine einzige selbständige Rechtspersönlichkeit. Gegenüber Dritten und insbesondere mit den Gläubigern des Fonds haftet jeder Teilfonds jedoch ausschliesslich für die ihm zugewiesenen Verbindlichkeiten, sofern mit den Gläubigern nichts Gegenteiliges vereinbart wurde.
Sämtliche Bewertungs- und Berechnungsregeln sind gemäss den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen auszulegen und anzuwenden.
- Schutzmechanismus gegen Verwässerung / Swing PricingDie Verwaltungsgesellschaft hat einen Schutzmechanismus eingeführt, der darauf abzielt, anhand einer Auslöseschwelle eine Verwässerung der Performance zu vermeiden, um die Interessen der Anteilsinhaber der Teilfonds zu schützen. Dieser Schutzmechanismus gilt für alle Teilfonds des Fonds.
Suspension will concern one or more Sub-funds or Classes, depending on the situations in question. The notice of such a suspension and the lifting thereof will be published on fundsquare.net and fundinfo.com and in any other media selected by the Board of Directors.
Shareholders tendering Shares for redemption or switching will also be advised of the suspension of calculation of the Net asset value.
Subscriptions and pending redemption or switching applications may be withdrawn by written notification provided that the latter is received by the Fund before the suspension ceases.
Pending subscriptions, redemptions and switches will be given priority consideration over applications submitted subsequently for the first Transaction date following cessation of the suspension.
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### Annual general meetings and reports

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Abhängig von den Umständen kann die Aussetzung sich auf einen oder mehrere Teilfonds bzw. eine oder mehrere Klasse(n) erstrecken. Die Bekanntgabe einer solchen Aussetzung und deren Aufhebung werden auf fundsquare.net und fundinfo.com sowie anderen vom Verwaltungsrat ausgewählten Medien veröffentlicht.
Auch Anteilseignern, die Rücknahme- oder Umtauschanträge gestellt haben, wird mitgeteilt, dass die Berechnung des Nettoinventarwerts ausgesetzt wurde.
Zeichnungen und noch nicht ausgeführte Rücknahme- oder Tauschanträge können durch schriftliche Mitteilung zurückgezogen werden, sofern letztere vor Aufhebung der Aussetzung beim Fonds eingehen.
Noch nicht ausgeführte Zeichnungen, Rücknahmen und Tauschtransaktionen werden gegenüber später eingegangenen Anträgen am ersten Transaktionsdatum nach Aufhebung der Aussetzung vorrangig behandelt.
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### Jährliche Generalversammlungen und Berichte
The Board of Directors may decide to re-organize a Sub-fund or a Class by splitting it into two or more Sub-funds or Classes, depending on the case, pursuant to the legal and/or regulatory requirements. This decision shall be published or notified, as applicable, on the same terms and conditions as those applicable to merger operations described above, and such publication or such notification, as the case may be, shall specify the information relating to the two or more Sub-funds or Classes resulting from such a split and the modalities for switching Shares.
Notwithstanding the provisions of the previous paragraph, the Board of Directors may also decide to submit the decision to split a Sub-fund or Class to the general meeting of shareholders of the Sub-fund or Class concerned. Such a decision shall be taken by a simple majority of the votes cast and without any particular quorum condition.
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### Sub-funds and/or Share Classes Soft Closure or Hard Closure

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Der Verwaltungsrat kann beschliessen, einen Teilfonds oder eine Klasse je nach Fall gemäss gesetzlichen und/oder regulatorischen Bestimmungen durch Teilung in zwei oder mehr Teilfonds oder Klassen umzustrukturieren. Für die Veröffentlichung oder Bekanntmachung dieses Beschlusses gelten dieselben Bedingungen wie vorstehend bei der Zusammenlegung beschrieben. In der Veröffentlichung oder Bekanntmachung sind die Informationen über die zwei oder mehr Teilfonds oder Klassen, die durch eine entsprechende Teilung entstehen, und die Bestimmungen über den Tausch von Anteilen anzugeben.
Unbeschadet der Bestimmungen des vorangehenden Absatzes kann der Verwaltungsrat auch beschliessen, die Entscheidung über die Teilung eines Teilfonds oder einer Klasse der Hauptversammlung der Anteilseigner des entsprechenden Teilfonds oder der Klasse vorzulegen. Ein solcher Beschluss kann durch einfache Mehrheit der abgegebenen Stimmen und ohne besondere Vorschriften zur Beschlussfassung gefasst werden.
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### Soft Closing oder Hard Closing von Teilfonds und/oder Anteilsklassen
A Sub-fund acting as a feeder UCITS must invest at least 85% of its assets in shares or units of its master UCITS, whereby the latter is itself not allowed to be a feeder UCITS or to hold shares or units of a feeder UCITS.
A Sub-fund acting as a feeder UCITS may invest up to 15% of its assets in one or more of the following elements:
- liquidity in an ancillary capacity in accordance with article 41, paragraph (2), second indent of the Law;
- derivative financial instruments, which may be used only for hedging purposes, in accordance with article 41, paragraph (1), point g), and article 42, paragraphs (2) and (3) of the Law;
- the movable and unmovable property essential to the direct conduct of the Fund’s business activity.
- Investment in units of UCIs other than UCITS may not exceed, in total, 30% of the net assets of the Fund.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Ein Teilfonds, der als Feeder-OGAW fungiert, muss mindestens 85% seines Vermögens in Anteile oder Einheiten seines Master-OGAW investieren, wobei Letzterer kein Feeder-OGAW sein darf oder Anteile oder Einheiten eines Feeder-OGAW halten darf.
Ein als Feeder-OGAW fungierender Teilfonds darf bis zu 15% seines Vermögens in eines oder mehrere der folgenden Anlagen investieren:
- Barmittel in untergeordneter Funktion gemäss Artikel 41 Absatz 2 Ziffer 2 des Gesetzes;
- Derivate, die gemäss Artikel 41 Absatz 1 Ziffer g) und Artikel 42, Absatz 2 und 3 lediglich zu Absicherungszwecken verwendet werden dürfen;
- bewegliches und unbewegliches Vermögen, das für die direkte Führung der Geschäftstätigkeit des Fonds wesentlich ist.
- Anlagen in Anteile von OGA, bei denen es sich nicht um OGAW handelt, dürfen insgesamt 30% des Nettovermögens des Fonds nicht übersteigen.
The repatriation of investment income, capital and the proceeds of sales by foreign investors may require registration and/or government approval and may be subject to exchange-control restrictions.
- Clearing risksThe clearing systems of the emerging markets may be less well organized than those of the developed countries. Clearing operations may be delayed and the cash or transferable securities held by the Fund can be affected on account of failure or malfunctioning of the clearing systems. Market practice may thus require that settlement be completed prior to delivery of the transferable security which is being purchased, or that the delivery of a transferable security which is being sold be completed prior to settlement. In such cases the failure of the stock exchange company or bank (the “Counterparty”) through which the transaction is effected may cause a loss to the Fund.
- Political and economic uncertainty and instabilityCertain emerging markets can be exposed to social, political and economic uncertainty. Their political and social conditions may have an unfavourable influence on the Fund’s investments in the emerging markets.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Die Repatriierung von Anlageerträgen, -kapital und -erlösen aus Veräusserungen von ausländischen Anlegern kann eine Registrierung und/oder staatliche Genehmigung erfordern und Devisenkontrollen unterliegen.
- Clearing-RisikenDie Clearing-Systeme der Schwellenländer sind unter Umständen weniger gut entwickelt als diejenigen der Industrieländer. Clearing-Vorgänge könnten sich verzögern, und Ausfälle oder Störungen der Clearing-Systeme können sich auf die vom Fonds gehaltenen Barmittel oder Wertpapiere auswirken. Die marktüblichen Gepflogenheiten erfordern daher möglicherweise eine Abrechnung vor der Lieferung der erworbenen Wertpapiere oder den Abschluss der Lieferung eines veräusserten Wertpapiers vor der Abrechnung. In diesen Fällen kann ein Versäumnis der Börsengesellschaft oder Bank (nachstehend die „Gegenpartei“, über die die Transaktion abgewickelt wird, zu einem Verlust für den Fonds führen.
- Politische und wirtschaftliche Unsicherheit und InstabilitätEinige Schwellenländer können von sozialer, politischer und wirtschaftlicher Unsicherheit geprägt sein. Ihre politischen und sozialen Bedingungen können sich nachteilig auf die Anlagen des Fonds in diesen Schwellenländern auswirken.
These securities correspond to the category described as “speculative” by the principal rating agencies, involving higher levels of
(1) credit risk, as their issuers are more likely to default during challenging economical times, such as a recession or a sustained period of rising interest rates, that could affect their ability to repay the face value of the securities and the interests, and (2) market risk, as high-yield securities may also be subject to higher price volatility depending on interest-rate fluctuations, the market players’ perception of the issuer’s credibility and overall market liquidity.
Consequently the Sub-funds making use of this type of product are intended for investors experienced enough to be able to assess appropriately the risks and opportunities of this type of investment.
- Risks relating to investments in 144 A SecuritiesCertain Sub-funds may invest in particular in 144A Securities, as described in greater detail in their respective investment policy.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Diese Wertpapiere entsprechen der Kategorie, die von den bedeutendsten Ratingagenturen als „spekulativ“ beschrieben wird. Damit verbunden sind (1) ein höheres Kreditrisiko, da ein Ausfall ihrer Emittenten unter schwierigen Wirtschaftsbedingungen wie in einer Rezession oder in einem längeren Zeitraum steigender Zinsen, der ihre Fähigkeit zur Rückzahlung des Kapitals und der Zinsen der Wertpapiere beeinträchtigen könnte, wahrscheinlicher ist, und (2) ein höheres Marktrisiko, da hochverzinsliche Wertpapiere abhängig von Zinsschwankungen, der Wahrnehmung der Kreditwürdigkeit des Emittenten durch die Marktakteure und der Marktliquidität auch höheren Preisschwankungen unterliegen können.
Folglich sind Teilfonds, die in diese Art von Produkt investieren, für Anleger geeignet, die über ausreichende Erfahrung verf ügen, um die Risiken und Chancen dieser Art von Anlage angemessen zu bewerten.
- Risiken von Anlagen in Rule 144A-SecuritiesEinige Teilfonds können wie ausführlicher in ihrer jeweiligen Anlagepolitik beschrieben in Rule 144A-Securities investieren.
By investing in derivative financial instruments traded on an official market or over the counter, the Fund is exposed to:
- a market risk, characterized by the fact that fluctuations are likely to negatively affect the value of a contract on derivative financial instruments following variations in the price or value of the underlying;
- a liquidity risk, characterized by the fact that a party may be unable to meet its actual obligations; and
- a management risk, characterized by the fact that a party’s internal risk-management system may be inadequate or may not be able to properly control the risks that result from the operations on derivative financial instruments.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Anlagen in an einem amtlichen oder ausserbörslichen Markt gehandelten Derivaten setzen den Fonds folgenden Risiken aus:
- ein Marktrisiko aufgrund von Schwankungen, die den Wert eines Derivatkontrakts nach Kursschwankungen oder Veränderungen am Wert des Basiswerts negativ beeinflussen dürften;
- ein Liquiditätsrisiko aufgrund der Tatsache, dass eine Partei ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommen kann; und
- ein Managementrisiko aufgrund der Tatsache, dass das interne Risikomanagementsystem einer Partei ungeeignet oder nicht in der Lage ist, die mit Derivattransaktionen verbundenen Risiken ordnungsgemäss zu kontrollieren.
To the extent that there is an accounting allocation of the assets and liabilities without any legal division between the Classes, any transaction relating to one Class may affect the other Classes of the same Sub-fund.
The above risk of contagion (also known as spill-over) is particularly relevant to Share Classes using a derivative overlays to systematically hedge out currency risk could also cause a disadvantage to investors in other Share Classes of the same Sub-fund. The application of a derivative overlay in a currency risk hedged share class therefore introduces potential counterparty and operational risk for all investors in the Sub-fund to which the Share Class with a derivative overlay belongs to.
- Collateral Management RiskCollateral management risk derives from transactions involving the use of derivative financial instruments traded over-the-counter or from the use of efficient portfolio management techniques.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Soweit eine buchhalterische Zuweisung der Aktiven und Passiven ohne rechtliche Trennung zwischen den Klassen besteht, können Transaktionen im Zusammenhang mit einer Klasse Auswirkungen auf die anderen Klassen desselben Teilfonds haben.
Das oben genannte Ansteckungsrisiko (auch als Spillover bezeichnet) ist besonders relevant für Anteilsklassen, die Derivat-Overlays einsetzen, um das Währungsrisiko systematisch abzusichern, und könnte sich auch nachteilig für Anleger auswirken, die in andere Anteilsklassen des gleichen Teilfonds investiert haben. Die Anwendung eines Derivat-Overlays in einer währungsgesicherten Anteilsklasse ist für alle Anleger, die in den Teilfonds investieren, zu dem die Anteilsklasse mit dem Derivat-Overlay gehört, daher mit einem potenziellen Gegenpartei- und operativen Risiko verbunden.
- Risiko in Verbindung mit dem SicherheitenmanagementDas Risiko in Verbindung mit dem Sicherheitenmanagement entsteht aufgrund von Transaktionen, die den Einsatz ausserbörslich gehandelter Derivate vorsehen, oder aufgrund des Einsatzes effizienter Portfoliomanagementmethoden.
Certain securities may also be illiquid because of a limited trading market, the financial weakness of the securities’ issuers as well as restrictions on resale or transfer. These securities may also be illiquid in the sense they cannot be sold within seven days at approximately the price at which they are valued by the Central Administration. Such securities involve greater risk than securities with more liquid markets and they may have an adverse impact on the Fund’s ability to sell particular securities when necessary to meet its liquidity needs.
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### Conflict of interests

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Einige Wertpapiere können auch aufgrund eines begrenzten Handelsmarktes, einer finanziellen Schwäche der Emittenten oder Beschränkungen bezüglich der Wiederveräusserung oder Übertragung illiquide sein. Diese Wertpapiere können auch insofern illiquide sein, als sie nicht innerhalb von sieben Tagen ungefähr zum gleichen Kurs veräussert werden können, zu dem sie von der zentralen Verwaltungsstelle bewertet werden. Sie bergen ein grösseres Risiko als Wertpapiere, die an liquideren Märkten gehandelt werden, und können nachteilige Auswirkungen auf die Fähigkeit des Fonds haben, bestimmte Wertpapiere zu veräussern, wenn dies zur Erfüllung des Liquiditätsbedarfs notwendig ist.
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### Interessenkonflikte