##### Subscription and redemption orders (“orders”) registered with the administrative agent by 15:00 CET (“cut-off time”) on a business day (“order date”) will be processed on the basis of the net asset value calculated for that day after the cut-off time (“valuation date”).
By way of exception, the cut-off time of the UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) sub-fund is 11:00 (CET) and of the UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – China High Yield (USD) and UBS (LUX) Bond SICAV – China Flexible (RMB) sub-funds 13:00 (CET).
All orders sent by fax must be received by the administrative agent at least one hour prior to the stated cut-off time of the respective sub-fund on a business day. However, the central settling agent of UBS AG in Switzerland, the distributors and other intermediaries may apply other cut-off times that are earlier than those specified above vis-à-vis their clients in order to ensure the correct sub- mission of orders to the administrative agent. Information on this may be obtained from the central settlement agent of UBS AG in Switzerland, as well as from the respective distributors and other intermediaries.
For orders registered with the administrative agent after the respective cut-off time on a business day, the order date is considered to be the following business day.
The same applies to requests for the conversion of shares of a sub-fund into those of another sub-fund of the Company performed on the basis of the net asset values of the respective sub-funds.
This means that the net asset value used for settlement is not known at the time the order is placed (forward pricing). It will be calculated on the basis of the last-known market prices (i.e. using the latest available market prices or closing market prices, provided these are available at the time of calculation). The individual valuation principles applied are described in the se ction above.
Subject to applicable laws and regulations, the distributors entrusted with the acceptance of orders shall request and accept subscription, redemption and/or conversion orders from investors on the basis of a written agreement or order form or by equiv- alent means, including receipt of orders by electronic means. The application of equivalent means to written form requires the prior written consent of the Management Company and/or UBS Asset Management Switzerland AG at its own discretion.

Translation (ENDE, 2023-03-01):
###### Zeichnungs- und Rücknahmeanträge («Aufträge»), die bis spätestens 15:00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) an einem Geschäftstag («Auftragstag») bei der Administrationsstelle erfasst worden sind («Cut-off-Zeit»), werden auf der Basis des per diesem Tag nach Cut-off-Zeit berechneten Nettoinventarwertes abgewickelt («Bewertungstag»).
Abweichend hiervon gilt für den Subfonds UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) 11:00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit), und für die Subfonds UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – China High Yield (USD) und UBS (LUX) Bond SICAV - China Flexible (RMB) 13:00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) als Cut-off-Zeit.
Alle per Fax erteilten Aufträge müssen bei der Administrationsstelle an einem Geschäftstag spätestens eine Stunde vor Ablauf der für den jeweiligen Subfonds angegebenen Cut-off-Zeit eingehen. Die zentrale Abwicklungsstelle der UBS AG in der Schweiz, Vertriebs- stellen oder sonstige Zwischenstellen können für ihre Kunden jedoch auch frühere Cut-off-Zeiten als die oben angegebenen festlegen, um die korrekte Einreichung der Aufträge bei der Administrationsstelle zu gewährleisten. Informationen hierzu sind bei der zentralen Abwicklungsstelle der UBS AG in der Schweiz, den jeweiligen Vertriebsstellen oder sonstigen Zwischenstellen erhältlich.
Für Aufträge, die bei der Administrationsstelle nach der einschlägigen Cut-off-Zeit an einem Geschäftstag erfasst werden, gilt der nächstfolgende Geschäftstag als Auftragstag.
Gleiches gilt für Aufträge zur Konversion von Aktien eines Subfonds in Aktien eines anderen Subfonds der Gesellschaft, welche auf Basis der Nettoinventarwerte der betreffenden Subfonds getätigt werden.
Der zur Abrechnung verwendete Nettoinventarwert ist somit im Zeitpunkt der Auftragserteilung noch nicht bekannt (Forward-Pricing). Er wird auf Grundlage der zuletzt bekannten Marktkurse berechnet (d. h. anhand der letzten verfügbaren Marktkurse oder Markt- schlusskurse, sofern diese zum Zeitpunkt der Berechnung verfügbar sind). Die einzelnen Bewertungsprinzipien sind im vorangegange- nen Abschnitt beschrieben.
Vorbehaltlich der geltenden Gesetze und Vorschriften werden die mit der Annahme von Aufträgen betrauten Vertriebsstellen Zeich- nungs-, Rücknahme- und/oder Konversionsanträge von Anlegern auf der Grundlage einer schriftlichen Vereinbarung, eines schriftlichen Bestellformulars oder auf gleichwertige Weise, einschliesslich des Empfangs von Anträgen auf elektronischem Wege, verlangen und annehmen. Die Verwendung gleichwertiger Mittel zur Schriftform bedarf der vorherigen schriftlichen Zustimmung der Verwaltungsge- sellschaft und/oder der UBS Asset Management Switzerland AG nach eigenem Ermessen.