- The reference to MMI as instruments normally dealt in on the money market shall be understood as reference to financial instruments which would fulfil one of the following criteria:
- they have a maturity at issuance of up to and including 397 days;
- they have a residual maturity of up to and including 397 days;
- they undergo regular yield adjustments in line with money market conditions at least every 397 days;
- their risk profile, including credit and interest rate risks, corresponds to that of financial instruments which have a maturity as referred to in points 1) or 2), or are subject to a yield adjustment as referred to in point 3) above;
- The instruments 
- are deemed to 
- be liquid instruments with a value which can be accurately determined at any time;
- units of other UCITS or UCIs, provided that no more than 10% of the UCITS’ or UCI’s assets (or of the assets of the relevant sub-fund) can, according to its constitutional documents, be invested in aggregate in units of other UCITS or other UCIs;
- deposits with credit institutions that are repayable on demand or have the right to be withdrawn, and maturing in no more than twelve months, provided that the credit institution (i) has its registered seat in a Member State or (ii) is subject to prudential rules equivalent to those laid down in European Community law; and
- financial derivative instruments, including equivalent cash-settled instruments, admitted to an Official Listing or dealt in on a Regulated Market, and/or OTC Derivatives provided that:
	- the underlying consists of instruments described in paragraphs (a) to (e), financial indices, interest rates, foreign exchange rates or currencies to which the relevant Fund may gain exposure to in accordance with its investment policy,
	- the counterparties to OTC Derivative transactions are institutions subject to prudential supervision and belong to the categories approved by the CSSF, and
	- the OTC Derivatives are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis, and sold, liquidated or closed by an offsetting transaction at the Company’s initiative at any time.

Translation (ENDE, 2021-10-07):
- Die Bezugnahme auf GMI als Instrumente, die üblicherweise am Geldmarkt gehandelt werden, ist als Bezugnahme auf Finanzinstrumente zu verstehen, die eines der folgenden Kriterien erfüllen:
- Sie haben bei der Emission eine Laufzeit von bis zu 397 Tagen;
- sie haben eine Restlaufzeit von bis zu 397 Tagen;
- ihre Rendite wird regelmäßig, mindestens aber alle 397 Tage entsprechend der Geldmarktsituation angepasst;
- ihr Risikoprofil einschließlich Kredit- und Zinsrisiko entspricht dem Risikoprofil von Finanzinstrumenten, die eine Laufzeit gemäß Ziffer 1 oder 2 aufweisen oder einer Renditeanpassung gemäß Ziffer 3 oben unterliegen;
- Die Instrumente 
- gelten als 
- liquide Instrumente, deren Wert jederzeit genau bestimmt werden kann;
- Anteile anderer OGAW oder OGA, sofern laut ihren Gründungsdokumenten insgesamt nicht mehr als 10 % der Vermögenswerte der OGAW oder OGA (oder der Vermögenswerte der entsprechenden Teilfonds) in Anteile anderer OGAW oder OGA angelegt werden können;
- Einlagen bei Kreditinstituten, bei denen es sich um Sichteinlagen oder kündbare Einlagen handelt und deren Laufzeit maximal zwölf Monate beträgt, sofern das Kreditinstitut (i) seinen Sitz in einem Mitgliedstaat hat oder (ii) aufsichtlichen Vorschriften unterliegt, die denen des Europäischen Gemeinschaftsrechts entsprechen; und
- derivative Finanzinstrumente, einschließlich gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente, die für eine amtliche Börsennotierung zugelassen sind und/oder die an einem Geregelten Markt gehandelt werden und/oder OTC-Derivate, sofern:
	- der Basiswert aus den in den Absätzen (a) bis (e) beschriebenen Instrumenten, Finanzindizes, Zinsen, Wechselkursen oder Währungen besteht, in die der entsprechende Fonds gemäß seiner Anlagepolitik investieren darf,
	- die Gegenparteien der OTC-Derivattransaktionen Einrichtungen sind, die der Aufsicht unterliegen und zu den durch die CSSF genehmigten Kategorien gehören, und
	- die OTC-Derivate täglich einer verlässlichen und überprüfbaren Bewertung unterzogen werden und auf Initiative der Gesellschaft jederzeit veräußert, liquidiert oder glattgestellt werden können.