# General information
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### General points


Notwithstanding the fact that the Fund has only one legal status, each Sub-fund constitutes a separate body of assets and liabilities.
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### Management Company

The Fund has in accordance with the Law appointed iM Global Partner Asset Management S.A. as management company by way of an agreement entered into on November 17, 2006 for an unspecified duration. This agreement may be terminated by either party according to the modalities provided for therein.
The services provided by the Management Company comprise management of the Fund’s portfolios, central administration of the Fund and marketing of the Fund’s Shares, while remaining under the constant supervision of the Board of Directors.
The Management Company has also been appointed by the Board of Directors as the agent in charge of monitoring whether transactions comply with the investment restrictions and in particular of verifying the charges and prices applied by brokers.
The Management Company is subject in particular to the provisions of chapter 15 of the Law.
The Management Company was established on July 26, 2001 in the form of a public limited company. Its registered office is located at 10-12 Boulevard Franklin Delano Roosevelt, L-2450 Luxembourg.
The articles of association of the Management Company were published in the Mémorial on January 17, 2001. These articles were last amended on 13 May 2020; these amendments were published in the RESA on 22 May 2020.
The Management Company is enrolled with the Luxembourg Register of Companies under the number B-83 117. Its share capital amounts to EUR 855,000 and is entirely paid up.
The Management Company is in charge of the Fund’s day-to-day operations. Its Board of Directors consists of:
- Mr. Philippe Couvrecelle, Chief Executive Officer, iM Global Partner SAS, Paris
- Mr. Philippe Uzan, Deputy CEO, iM Global Partner SAS, Paris;
- Mr. Massimo Paolo Gentili, Partner, Gentili & Partners, Luxembourg, and
- Mr. Jamie Hammond, Deputy CEO – Head of International Distribution, iM Global Partner UK Ltd.

The conduct of the business of the Management Company is determined by
- Mr. Alexandre Pierron, Conducting Officer, Head of the Central Administration & Business Support, iM Global Partner Asset Management S.A.;
- Mr. Jean-François Bigonville, Conducting Officer, Head of Risk Management, iM Global Partner Asset Management S.A.;
- Mrs. Alexandra Nallet, Conducting Officer, iM Global Partner SAS, Group Chief Compliance Officer, Paris, and
- Mr. Philippe Uzan, Conducting Officer, iM Global Partner SAS, Deputy CEO, Paris.

The Management Company has been authorized to delegate, on its own responsibility, its duties to third parties. It has delegated the duties of central administration, transfer agent and registrar, investment management and advice as described in greater detail below.
The Management Company must always act in the interests of the shareholders of the Fund and in accordance with the provisions of the Law, the Prospectus and the articles of association of the Fund.
The Management Company has appointed PricewaterhouseCoopers (PwC), Société cooperative, as the approved independent auditor.
If another management company were to be appointed by the Fund, the Fund would, at the request of iM Global Partner Asset Management S.A., be obliged to change its name, which would then contain neither the word “iMGP” nor any reference to a company of the iM Global Partner Group.
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### Depositary Bank

CACEIS Bank, Luxembourg Branch is acting as Depositary Bank in accordance with the Depositary Bank Agreement dated 15 January 2021, as amended from time to time and the relevant provisions of the Law.
CACEIS Bank acting through its Luxembourg branch (CACEIS Bank, Luxembourg Branch) is a public limited liability company (société anonyme) incorporated under the laws of France with a share capital of 1.273.376.994,56 Euros having its registered office located at 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, registered with the French Register of Trade and Companies under number 692 024 722 RCS Paris. It is an authorised credit institution supervised by the European Central Bank ("ECB") and the Autorité de contrôle prudential et de résolution ("ACPR"). It is further authorised to exercise through its Luxembourg branch banking and central administration activities in Luxembourg.
Investors may consult upon request at the registered office of the Fund or at that of the Management Company, the Depositary Bank Agreement to have a better understanding and knowledge of the limited duties and liabilities of the Depositary Bank.
The Depositary Bank has been entrusted with the custody and/or, as the case may be, recordkeeping and ownership verification of the Sub-fund's assets, and it shall fulfil the obligations and duties provided for by Part I of the Law. In particular, the Depositary Bank shall ensure an effective and proper monitoring of the Fund's cash flows.
In due compliance with the UCITS Rules the Depositary Bank shall:
- ensure that the sale, issue, re-purchase, redemption and cancellation of units of the Fund are carried out in accordance with the applicable national law and the UCITS Rules or the Articles;
- ensure that the value of the Shares is calculated in accordance with the UCITS Rules, the Articles and the procedures laid down in the UCITS Directive;
- carry out the instructions of the Fund, unless they conflict with the UCITS Rules, or the Articles;
- ensure that in transactions involving the Fund’s assets any consideration is remitted to the Fund within the usual time limits; and
- ensure that a Fund’s income is applied in accordance with the UCITS Rules and the Articles.

The Depositary Bank may not delegate any of the obligations and duties set out in (i) to (v) of this clause.
In compliance with the provisions of the UCITS Directive, the Depositary Bank may, under certain conditions, entrust part or all of the assets which are placed under its custody and/or recordkeeping to correspondents or third-party custodians as appointed from time to time. The Depositary Bank's liability shall not be affected by any such delegation, unless otherwise specified, but only within the limits as permitted by the Law.
A list of these correspondents/third party custodians are available on the website of the Depositary Bank (www.caceis.com, section “veille règlementaire”). Such list may be updated from time to time. A complete list of all correspondents/third party custodians may be obtained, free of charge and upon request, from the Depositary Bank. Up-to-date information regarding the identity of the Depositary Bank, the description of its duties and of conflicts of interest that may arise, the safekeeping functions delegated by the Depositary Bank and any conflicts of interest that may arise from such a delegation are also made available to investors on the website of the Depositary Bank, as mentioned above, and upon request. There are many situations in which a conflict of interest may arise, notably when the Depositary Bank delegates its safekeeping functions or when the Depositary Bank also performs other tasks on behalf of the Fund, such as administrative agency and registrar agency services. These situations and the conflicts of interest thereto related have been identified by the Depositary Bank. In order to protect the Fund’s and its shareholders’ interests and comply with applicable regulations, a policy and procedures designed to prevent situations of conflicts of interest and monitor them when they arise have been set in place within the Depositary Bank, aiming namely at:
- identifying and analysing potential situations of conflicts of interest;
- recording, managing and monitoring the conflict of interest situations either in:
	- relying on the permanent measures in place to address conflicts of interest such as maintaining separate legal entities, segregation of duties, separation of reporting lines, insider lists for staff members; or
	- implementing a case-by-case management to (i) take the appropriate preventive measures such as drawing up a new watch list, implementing a new Chinese wall, making sure that operations are carried out at arm’s length and/or informing the concerned shareholders of the Fund, or (ii) refuse to carry out the activity giving rise to the conflict of interest.


The Depositary Bank has established a functional, hierarchical and/or contractual separation between the performance of its UCITS depositary functions and the performance of other tasks on behalf of the Fund, notably, administrative agency and registrar agency services.
The Fund and the Depositary Bank may terminate the Depositary Bank Agreement at any time by giving ninety (90) days’ notice in writing. The Fund may, however, dismiss the Depositary Bank only if a new depositary bank is appointed within two months to take over the functions and responsibilities of the Depositary Bank. After its dismissal, the Depositary must continue to carry out its functions and responsibilities until such time as the entire assets of the Sub-funds have been transferred to the new depositary bank.
The Depositary Bank has no decision-making discretion nor any advice duty relating to the Fund's investments. The Depositary Bank is a service provider to the Fund and is not responsible for the preparation of this Prospectus and therefore accepts no responsibility for the accuracy of any information contained in this Prospectus or the validity of the structure and investments of the Fund.
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### Central Administration and domiciliary agent

By a domiciliary services agreement dated 15 January 2021 entered into with the Fund, CACEIS Bank, Luxembourg Branch has agreed to provide the services of Domiciliation Agent.
By a central administration agreement dated 15 January 2021 entered into with the Management Company, CACEIS Bank, Luxembourg Branch has agreed to provide the services of Administrative Agent, Transfer Agent and Registrar of the Fund.
These contracts may be terminated by either party subject to three months’ notice in writing.
The Administrative Agent is responsible in particular for calculating the Net asset values per Share, bookkeeping and the other administrative duties.
In its capacity of Transfer Agent and Registrar, CACEIS Bank, Luxembourg Branch is responsible mainly for handling the issue, switching and redemption of Shares and for keeping the register of shareholders of the Fund.
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### Sub-Managers

The Management Company may, on its own responsibility, decide to appoint one or more sub-managers to perform investment management activities for a given Sub-fund. The Management Company may also decide to carry out investment management activities itself, through its head office and/or, if any, any of its branches. The names of investment specialists performing the investment management activities for a given Sub-fund as at the date of this Prospectus are specified in the annex specific to each Sub-fund.
The Management Company may at any time decide, in relation to a given Sub-fund, to dismiss appointed sub-manager(s), replace it with another sub-manager(s) or carry out the investment management activities on its own or otherwise alter the assignment of said activities to the different sub-manager(s), subject to compliance with requirements set out in the Law and applicable regulations.
Where changes in assignment of investment management activities occur amongst the entities of either the iM Global Partner Perimeter that have already been approved by the CSSF as sub-managers for the Fund, including their branches, and provided that such changes do not result in an increase of management fees as disclosed in the Prospectus, the information on changes will be immediately displayed on the Website, then included at the next review of the Prospectus. Detailed information will be available upon request and free of charge from the registered office of the Management Company.
Subject to compliance with requirements set out in the Law and applicable regulations, the Management Company may, in cases of urgency, decide without prior notice to dismiss and replace an appointed sub-manager of a given Sub-fund or carry out the investment management activities itself, if it considers that this is necessary to the protection of the shareholders’ interests. In such a case, the shareholders of the relevant Sub-fund will be advised at the earliest opportunity by any mean required by law.
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### Investment advisers

The Management Company, respectively the Sub-Managers, may also be assisted by investment advisers in order to determine the investment policy of each Sub-fund of the Fund.
With the agreement of the Management Company and for certain Sub-funds of the Fund, specific advisers, who are named in the annex, have also been appointed to act as investment adviser to one or more Sub-funds.
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### Distribution

The Management Company may enter into agreements with distributors acting as its agents (individually a “sub-distributor” and collectively the “sub-distributors”) in connection with the distribution of the Shares.
The Management Company and the sub-distributors, if applicable, have been authorized by the Board of Directors to intervene in the collection of the subscription and redemption orders for the account of the Fund and the Sub-funds concerned and may, in this case, provide “nominee” services to investors subscribing to Shares through their agency.
At present only the sub-distributors shall intervene in the collection of the different orders and shall perform the related “nominee” functions.
The Fund, the Management Company and the sub-distributors shall comply at all times with all obligations imposed by all applicable regulations, laws and rules governing the fight against money laundering and the financing of terrorism and, in particular, with the law dated November 12, 2004 on the fight against money laundering and the financing of terrorism, CSSF regulation N° 12-02 of December 14, 2012 and with CSSF Circular 13/556, as they may be periodically amended or revised, and shall in addition adopt procedures to ensure that they will comply with this commitment as far as possible. The sub-distributors shall comply at all times, as applicable, with the laws, rules and regulations relating to the fight against money laundering and the financing of terrorism that are applicable in their respective jurisdictions.
The sub-distributors shall forward the subscription forms to the Transfer Agent and Registrar and shall transfer the amounts relating to Share subscriptions to the Depositary Bank acting on behalf of the Fund.
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### Net asset value
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### Determination of the Net asset value


The Net asset value per Share of all the Classes and/or, where applicable, of all the Sub-funds is calculated on each Valuation date, under the responsibility of the Board of Directors.
The Board of Directors may decide to have the Net asset value calculated and published more frequently or on additional dates compared with the frequency stated for each of the Sub-funds in the annex to the Prospectus. These additional Valuation dates do not, in principle, give rise to a Transaction date for processing Share subscription, switching and redemption applications unless a decision to the contrary is taken by the Board of Directors, in which case all the shareholders concerned will be informed in advance by a written notice. These additional Net asset values are, in principle, indicative and may simply be estimated except when they give rise to processing of Share subscription, switching and redemption applications. When indicative and estimated additional Net asset values are calculated and published, they do not necessarily give rise to the different verification levels applicable to the calculation of the Net asset value when the latter is used to determine Subscription and Redemption prices.
The Net asset value is determined by dividing the net assets of each Class and/or of each Sub-fund (consisting of the portion of the assets of this Sub-fund or Class less the portion of the liabilities attributable to this Sub-fund or Class) by the total number of Shares outstanding in this Class and/or in this Sub-fund at the Valuation date and for the Transaction date concerned.
The Net asset value per Share of the Sub-funds will be rounded off to two decimal places.
It is expressed in the accounting currency of the Class concerned, as defined for each Sub-fund in the annex to the Prospectus.
For each Sub-fund and/or Class, the Board of Directors may fix other currencies in which the Net asset value per Share may be expressed. These currencies will be defined, if applicable, in the annex for the Sub-funds concerned.
The Sub-funds are divided into several separate Classes which are attached to a common portfolio. The Net asset value per Share of each Class differs according to the holding by these Sub-funds of assets and liabilities attributable to a specific Class and in particular on account of their specific expense structure and/or on account of currency futures contracts and call or put options on currencies concluded in respect of the Classes.
The Net asset value of each Sub-fund will fluctuate mainly as a function of the value of the assets contained in the underlying portfolio.
The net assets of each Sub-fund shall be valued in the following manner:
- The assets of the Fund shall comprise in particular:
	- all cash in hand or on deposit, including accrued interest;
	- all bills and notes payable on sight and accounts receivable (including the results of the sale of securities whose price has not yet been collected);
	- all the securities, units, shares, bonds, debt securities, option or subscription rights and other investments and transferable securities which are owned by the Fund;
	- all the dividends and distributions receivable by the Fund (given that the Fund will be able to make adjustments to take into consideration fluctuations in the market value of the transferable securities caused by practices such as ex-dividend or ex-rights trading or similar practices);
	- all the accrued interest earned by the securities which are owned by the Fund except, however, if this interest is included in the principal of these assets;
	- the preliminary expenses of the Fund, to the extent that they have not been written off; and
	- all other assets of whatsoever nature, including pre-paid expenses.


The value of these assets shall be determined as follows:
- The value of cash in hand or on deposit, of bills and notes payable on sight and accounts receivable, of pre-paid expenses and dividends and interest that have been announced or that have matured but have not yet been collected will be constituted by the face value of these assets, unless it proves unlikely that this value can be collected; in the latter case the value will be determined by deducting an amount that the Fund shall consider adequate in order to reflect the real value of these assets.
- The valuation of the assets that are officially listed or are listed on any other regulated market that operates regularly, is recognized and open to the public is based on the most representative price of the markets and/or the transactions conducted on these markets by the fund managers and other market players. Said price may be the last-known price or the price at a precise time determined in advance for each of the markets and deemed more representative by the Board of Directors, taking account of liquidity criteria and the transactions conducted in the markets concerned. If the Board of Directors considers that the market price is not representative of the value of an asset, the valuation will be based on the probable realization value that the Board of Directors shall estimate with prudence and good faith.
- Assets not listed or not traded on a stock market or on any other regulated market that operates regularly, is recognized and open to the public will be valued by the Board of Directors on the basis of their probable realization value estimated with prudence and good faith.
- Units and shares of open-ended UCIs or of UCITS will be valued on the basis of the latest-known net asset values or, if the price determined is not representative of the true value of these assets, the price will be determined fairly and equitably by the Board of Directors. Units and shares of closed-end UCIs will be valued on the basis of their latest market price or, if the price determined is not representative of the real value of these assets, the price will be determined fairly and equitably by the Board of Directors.
- Cash and money-market instruments can be valued at their face value plus accrued interest or on the basis of straight-line depreciation. All other assets can be valued, as far as possible, in the same manner.
- All the other assets will be valued by the Board of Directors on the basis of their probable realization value, which must be estimated in good faith and according to generally accepted principles and proceduresThe Board of Directors may use its discretion to allow the use of any other generally accepted valuation method if it considers that this valuation reflects more accurately the probable realization value of an asset held by the Fund.
- The liabilities of the Fund shall comprise in particular:
	- all borrowings, bills matured and accounts payable;
	- all known obligations, whether due or not due, including all contractual obligations which have fallen due and which concern payments either in cash or in kind, including the amount of the dividends announced by the Fund but not yet paid;
	- an appropriate reserve for future taxes on capital and income which has accrued up to the Valuation date and is determined periodically by the Fund and, if applicable, other reserves authorized or approved by the Board of Directors;
	- all other liabilities of the Fund, of any nature and kind whatsoever, with the exception of the liabilities represented by the Shares of the Fund. In order to value the amount of these other liabilities, the Fund shall take into consideration all the expenditures to be borne by it, including establishment expenses, the expenses payable to the Management Company, the investment advisers, accountant, Depositary Bank, Administrative Agent, Domiciliation Agent, Transfer Agent and Registrar, paying agents and permanent representatives at the places of registration, any other agent employed by the Fund, the expenses of the legal and auditing services, the stock exchange listing expenses, the cost of registering the Fund and maintaining said registration with governmental institutions, advertising and printing expenditure, including the cost of publicity and preparing and printing the certificates, Prospectuses, explanatory notices or declarations of registration, government taxes or levies and any other operating expenses, including the cost of purchasing and selling assets, interest, bank and brokerage charges and postal, telephone expenses. The Fund may calculate the administrative and other expenditures that are of a regular or periodical nature by making an estimate for the year or any other period by distributing the amount in proportion to the fractions of this period.

- Every Share of the Fund which is in the process of being redeemed will be treated as a Share issued and outstanding until closure on the Valuation date applicable to the redemption of this Share and its price will be deemed to be a liability of the Fund from closure on this day until it is paid.

Every Share to be issued by the Fund in accordance with the subscription applications received will be treated as having been issued from closure on the Valuation date of its issue price and its price will be treated as an amount due to the Fund until it has been received by the latter.
All the investments, cash balances and other assets of the Fund will be valued after account will have been taken of the market rates or exchange rates applicable on the Valuation date of the Net asset value of the Shares.
- Account shall be taken as far as possible on the Valuation date of any investment or disinvestment decided by the Fund on the corresponding Transaction date.
- The Net asset value of each Class and Sub-fund will be calculated in its accounting currency and may be expressed in any other currency(ies) selected by the Board of Directors. These currencies will be defined, as appropriate, in the annex for the Sub-funds concerned.

All assets not expressed in the accounting currency of the Sub-fund will be converted into this currency at the exchange rate applicable in the Grand Duchy of Luxembourg at the Valuation date concerned. The Net asset value of the Shares, as calculated in the currency of the Sub-fund or Class concerned, as the case may be, may then be converted into other currencies for the purposes of settling subscriptions and redemptions; this conversion will be based on the exchange rate applicable in the Grand Duchy of Luxembourg.
The value of the net assets of the Fund is equal to the sums of the Net asset values of the different Sub-funds. The capital of the Fund will at any time be equal to the value of the net assets of the Fund and its currency of consolidation is the USD.
- A body of common assets will be established for each Sub-fund or each Class as follows:
	- the proceeds from the issue of Shares in a given Sub-fund or Class will be attributed in the books of the Fund to the body of assets established for this Sub-fund and relating to this Class, and the assets, liabilities, income and expenditure relating to this Sub-fund or Class will be attributed to the body of assets of this Sub-fund or Class;
	- the assets which derive from other assets will be attributed in the books of the Fund to the same body of assets as the assets from which they derive. Whenever an asset is re-valued, the increase or decrease in value of this asset will be allocated to the Sub-fund’s body of assets relating to the Class to which this asset is attributable;
	- all the liabilities of the Fund which can be attributed to a Sub-fund or Class will be assigned to the body of assets attributable to this Sub-fund or Class;
	- the assets, liabilities, charges and expenses which are not attributable to a particular Sub-fund or Class will be allocated to the different Sub-funds or Classes in equal units or, provided that the amounts in question warrant it, in proportion to their respective net assets;
	- following any payment of dividends to the shareholders of a Sub-fund, the Net asset value of this Sub-fund or Share will be reduced by the amount of these dividends.


The Fund constitutes a single legal entity. However, in dealings with third parties and in particular with the Fund’s creditors, each Sub-fund will be responsible solely for the liabilities assigned to it, unless an agreement to the contrary is reached with the creditors.
All the valuation and calculation rules shall be interpreted and applied in accordance with generally accepted accounting principles.
- Anti-dilution mechanism/Swing pricingThe Management Company has implemented a protection mechanism intended to avoid performance dilution, with a trigger threshold, in order to protect the interests of Sub-funds’ shareholders. Such protection mechanism is applicable to all the Sub-funds of the Fund.

The actual cost of purchasing or selling assets and investments for a given Sub-fund may deviate from the latest available price, as appropriate, in calculating its Net Asset Value due to liabilities from buying and selling prices of the underlying investments. These costs have an adverse effect on a Sub-fund value and are known as "dilution". Indeed, when there are significant subscriptions to or redemptions from the Sub-fund, the relevant Sub-manager must invest/disinvest the corresponding amounts, thus generating large transactions which may entail variable transaction charges depending on the asset types concerned. These charges are mainly taxes on certain markets and execution fees billed by brokers. They can be fixed amounts or variable in proportion to the volumes traded and/or take the form of the difference between the bid or ask prices for a financial instrument on the one hand and the valuation price on the other.
To mitigate the effects of dilution, the Board of Directors may, at its discretion, make a dilution adjustment to the Net Asset Value. The goal of the anti-dilution mechanism, also known as “swing pricing”, is therefore to have these charges borne by the investors at the origin of the subscription/redemption transactions concerned and to protect other existing investors. As a general rule, the requirement to make a dilution adjustment will depend upon the volume of subscriptions or redemptions of Shares in the relevant Sub-fund. The Board of Directors may make a dilution adjustment if, in its opinion, the existing Shareholders (in case of subscriptions) or remaining Shareholders (in case of redemptions) might otherwise be adversely affected. The Board of Directors has entrusted the Management Company with the implementation and execution of the anti-dilution mechanism.
In practice, on a Net Asset Value calculation day, if the net amount of subscription and redemption orders from investors across all Share Classes of a Sub-fund exceeds a threshold that the Management Company has predetermined, expressed as a percentage of the Sub-fund’s net assets (called the “trigger threshold”), the Net Asset Value may be adjusted upwards or downwards to take into account the readjustment costs attributable to the net subscription/redemption orders. In particular, the Net Asset Value of the relevant Sub-fund will be adjusted (upwards or downwards) to reflect (i) the estimated bid/ask spread of the assets in which the Sub-fund invests, (ii) the estimated fiscal charges and/or dealing costs that the Sub-fund may incur.
In the case of net subscriptions, there could be an increase in the Net Asset Value, i.e. an increase in the purchase price for all investors subscribing or redeeming Shares on that Transaction Date.
In case of net redemptions, there could be a reduction in the Net Asset Value, i.e. a reduction in the selling price for all investors redeeming or subscribing Shares on that Transaction Date.
The Net Asset Value of each Share Class in the Sub-fund will be calculated separately. Still, any dilution adjustment will, in percentage terms, affect the Net Asset Value of each Share Class in an identical manner. The scope of this variation depends on the estimate made by the Management Company of the transaction charges applied to the types of assets concerned. The adjusted Net Asset Value is the only Net Asset Value communicated to Sub-funds' shareholders. In case of performance fees, these fees are calculated before applying the anti-dilution mechanism, making these fees immune to the impact of swing pricing. By the regulations, the Management Company does not notify shareholders of the trigger threshold and ensures that internal information channels are restricted to preserve the confidential nature of the information.
As this adjustment is linked to the net amount of the Sub-fund’s subscription and redemption orders, it is not possible to predict with accuracy whether swing pricing will be applied at any given moment in the future or the frequency with which the Management Company will make such adjustments. The pricing adjustment will not exceed 2.5% of the Net Asset Value, except in exceptional circumstances, such as in the event of a substantial drop in liquidity. If this 2.5% limit is exceeded, the Management Company will inform the CSSF and advise shareholders by publishing the information on the Website.
The details will also be published for the Sub-funds concerned in the subsequent Fund’s annual and semi-annual reports.
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### Suspension of calculation of the Net asset value and of the issue, redemption and switching of Shares

The Board of Directors, respectively the Management Company, is authorized to suspend temporarily the calculation of the Net asset value of one or more Sub-fund(s) or one or more Class(es), as well as the issue, redemption and switching of Shares in the following cases:
- throughout any period during which one of the main markets or one of the main securities exchanges on which a substantial portion of the investments of one or more Sub-fund(s) or one or more Class(es) is listed is closed, except on usual closing days, or during which trading is subject to major restrictions or is suspended;
- when the political, economic, military, monetary or social situation or any act of force majeure which is beyond the responsibility or control of the Fund renders it impossible to dispose of its assets by reasonable and normal means without seriously harming the shareholders’ interests;
- during any breakdown in the means of communication normally used to determine the price of any investment of the Fund or of ordinary prices on any market or stock exchange whatsoever;
- when exchange-control or capital-transfer restrictions prevent transactions from being carried out on behalf of the Fund or when the purchase or sale transactions concerning the assets of the Fund cannot be conducted at normal exchange rates or when the payments due for redemption or switching of Shares in the Fund cannot, in the Board of Directors’ opinion, be conducted at normal exchange rates;
- as soon as a general meeting of shareholders has been convened at which it will be proposed that the Fund be wound up.
- when the calculation of the net asset value of a UCITS/UCI in which the Fund has invested a substantial portion of the assets of one or more Sub-fund(s) or one or more Class(es) is suspended or unavailable or when the issue, redemption or switching of the units of this UCITS or other UCI is suspended or restricted.

Suspension will concern one or more Sub-funds or Classes, depending on the situations in question. The notice of such a suspension and the lifting thereof will be published on fundsquare.net and fundinfo.com and in any other media selected by the Board of Directors.
Shareholders tendering Shares for redemption or switching will also be advised of the suspension of calculation of the Net asset value.
Subscriptions and pending redemption or switching applications may be withdrawn by written notification provided that the latter is received by the Fund before the suspension ceases.
Pending subscriptions, redemptions and switches will be given priority consideration over applications submitted subsequently for the first Transaction date following cessation of the suspension.
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### Annual general meetings and reports

The annual general meeting of shareholders is held each year at the Registered Office or at any other location in Luxembourg which will be specified in the summons to attend.
The annual general meeting is held on the third Thursday of the month of April at 3.00 p.m., or if this is a public holiday, on the next Banking day.
Notices of all general meetings are sent by post to all the registered shareholders at their address recorded in the register of shareholders at least eight days before the general meeting.
These notices shall state the time and place of the general meeting and the conditions of admission, the agenda and the requirements of Luxembourg law for the necessary quorum and majority.
The requirements concerning participation in, quorum and majority at any general meeting are those laid down in articles 67 and 67-1 (as amended) of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended, unless otherwise stated in the articles of association of the Fund or in the Law.
Furthermore, notices convening meetings may be published in the RESA and in a Luxembourg newspaper (the Luxemburger Wort), as well as in the press or in any other media selected by the Board of Directors, respectively the Management Company, in the countries in which the Fund is marketed, and on fundsquare.net.
Holders of Share Classes P will propose a list of candidates to the general meeting of shareholders of the Fund, from which the majority of the Directors will be appointed by the general meeting of shareholders. The list of candidates proposed by the holders of Share Classes P shall comprise a number of candidates equal to at least double the number of seats to be filled for this category of Director. The candidates on the list who receive the largest number of votes shall be elected. Moreover, any shareholder wishing to propose another candidate for the position of Director at the general meeting of shareholders must inform the Fund in writing at least two weeks before the date on which the general meeting is to be held. In order to avoid any ambiguity, the list of candidates submitted by the holders of Share Classes P shall comply with the same modalities.
The Financial year begins on January 1 of each year and ends on December 31 of the same year.
The Fund publishes a detailed annual report on its activity and the management of its assets, comprising its financial statements expressed in USD, the detailed composition of the assets of each Sub-fund and the approved independent auditor’s report.
In addition, it publishes a report after the end of each half-year.
The accounts of the Fund and the annual reports are audited by PricewaterhouseCoopers (PwC), Société coopérative.
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### Liquidation – Winding up of the Fund

Liquidation of the Fund shall take place under the conditions provided for by law.
Should the share capital of the Fund fall below two thirds of the minimum capital, the Directors must submit the question of winding up the Fund to the general meeting of Shareholders, deliberating without any quorum conditions and deciding by a simple majority of the votes cast at the meeting.
If the share capital of the Fund falls below one quarter of the minimum capital, the Directors must submit the question of winding up the Fund to the general meeting deliberating without any quorum conditions: winding-up may be decided by shareholders owning one quarter of the Shares represented at the meeting.
The meeting must be convened in such a way that it is held within forty days of the date on which it was ascertained that the net assets fell below two thirds or one quarter respectively of the minimum capital.
Furthermore the Fund may be wound up by a decision of a general meeting, ruling according to the relevant provisions of the articles of association.
The decisions of the general meeting concerning the winding up and liquidation of the Fund shall be published in the RESA. This publication is effected at the request of the liquidator or liquidators.
In the event of the Fund being wound up, liquidation shall be carried out by one or more liquidators appointed in accordance with the articles of association of the Fund and with the Law. The net proceeds of liquidation shall be distributed to the shareholders in proportion to the number of Shares that they hold. Amounts which have not been claimed by the shareholders upon completion of liquidation shall be deposited with the Caisse de Consignation in Luxembourg.
The amounts deposited will no longer be able to be withdrawn if they are not claimed prior to expiry of the period of statutory limitation (30 years).
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### Liquidation - Winding up of Sub-funds and/or of Classes

The Board of Directors may decide to liquidate one or more Sub-fund(s) or one or more Class(es) by cancelling the Shares of this (these) Sub-fund(s) or this (these) Class(es) and by reimbursing to the shareholders of this (these) Sub-fund(s) and/or this (these) Class(es) the entire net assets relating thereto to the value of their shareholding.
In the event of liquidation of a Sub-fund or a Class by a decision of the Board of Directors, the shareholders of the Sub-fund(s) or the Class(es) to be liquidated may continue to request redemption of their Shares until the actual liquidation date.
For redemptions carried out under these circumstances, the Fund shall apply a Net asset value which takes into consideration the liquidation expenses but which shall not include other expenses. The liquidation proceeds accruing to securities the holders of which did not come forward at the close of the liquidation operations of a Sub-fund shall be deposited with the Caisse de Consignation in the Grand Duchy of Luxembourg.
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### Merger – Splitting of Sub-funds and/or Classes
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### Merger of Sub-funds and/or Classes


The Board of Directors may decide to merge one or more Sub-funds of the Fund (either as an absorbed Sub-fund(s) or as an absorbing Sub-fund(s)) with one or more Sub-funds of the Fund or with another Luxembourg or foreign UCITS (or a sub-fund thereof) governed by the Directive, in accordance with the procedure laid down in the Law and in particular in chapter 8 (notably regarding the merger plan and the information to be provided to the shareholders), by allocating them, if applicable, new Shares in the absorbing Sub- fund or the absorbing UCITS to the value of their previous shareholding in the absorbed Sub-fund and in application of the exchange ratio.
The Board of Directors may also decide to merge one or more Class(es) of one or more Sub-funds of the Fund with one or more Class(es) in the same Sub-fund(s) or in one or more other Sub-fund(s) of the Fund.
Notwithstanding the above provisions, the general meeting of shareholders of the Fund may also decide, by a decision taken by a simple majority of the votes cast and without any particular quorum condition, to merge one or more Sub-funds of the Fund (as (an) absorbed Sub-fund(s)) with one or more Sub-funds of the Fund or with another Luxembourg or foreign UCITS (or a sub-fund thereof), in accordance with the procedures laid down in the Law and in particular in chapter 8.
In all cases of merger, the shareholders of the Sub-fund(s) concerned may continue to request redemption of their Shares, at no charge other than the expenses intended to cover the disinvestment costs or, when this is possible, a switch to Shares of another Sub-fund of the Fund or another UCITS managed by iM Global Partner Asset Management S.A. or by another company, affiliated or not, of the iM Global Partner Group or belonging to the iM Global Partner Perimeter and pursuing a similar investment policy. This right shall become effective at the time the shareholders concerned will have been informed of the proposed merger and shall expire five Banking days before the date on which the exchange ratio is calculated; this time-limit may not be less than thirty days.
The procedures described above may also be applied at the level of the Fund (in particular as an absorbing entity), as provided for by the Law.
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### Splitting of Sub-funds and/or Classes

The Board of Directors may decide to re-organize a Sub-fund or a Class by splitting it into two or more Sub-funds or Classes, depending on the case, pursuant to the legal and/or regulatory requirements. This decision shall be published or notified, as applicable, on the same terms and conditions as those applicable to merger operations described above, and such publication or such notification, as the case may be, shall specify the information relating to the two or more Sub-funds or Classes resulting from such a split and the modalities for switching Shares.
Notwithstanding the provisions of the previous paragraph, the Board of Directors may also decide to submit the decision to split a Sub-fund or Class to the general meeting of shareholders of the Sub-fund or Class concerned. Such a decision shall be taken by a simple majority of the votes cast and without any particular quorum condition.
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### Sub-funds and/or Share Classes Soft Closure or Hard Closure

A Sub-fund or Share Class, may be the subject of a “Soft Closure” whereby any new investor cannot subscribe for Shares if, in the opinion of the Management Company, the closing is necessary to protect the interests of existing Shareholders or in any other circumstances as foreseen in this Prospectus. The Soft Closure is applicable in respect of a Sub-fund or Share Class to new subscriptions or switches in but not to redemptions, switches out or transfers. Any Sub-fund or Share Class, may be the subject of a Soft Closure without notice to Shareholders.
A Sub-fund or Share Class, may be the subject of a “Hard Closure” whereby any subscription or switch in will no longer be accepted if, in the opinion of the Management Company, the closing is necessary to protect the interests of existing Shareholders or in any other circumstances as foreseen in this Prospectus. The Hard Closure is not applicable with regards to redemptions, switches out or transfers. The Hard Closure will be communicated to impacted Shareholders as soon as practicable.
Without limiting the circumstances where a Soft Closure or a Hard Closure may be appropriate, one such circumstance would be where the Sub-fund has reached a size such that the capacity of the market and/or the capacity of the Sub-Manager has been reached, and where to permit further inflows would be detrimental to the performance of the Sub-fund.
Notwithstanding the above, the Management Company may temper the scope of such Soft Closure or Hard Closure when the relevant types of flows do not present any challenge with respect to capacity.
Once the Soft Closure or Hard Closure is applicable, the relevant Sub-fund or Share Class will not be re-opened until, in the opinion of the Management Company, the circumstances which required the Soft Closure or Hard Closure no longer prevail.
Shareholders and potential investors should confirm with the Company, the Management Company or the Sub-distributor(s) or check the Website for the current status of the Sub-funds or Share Classes.
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### Publications

The Net asset value per Share of each Class, as applicable, within each Sub-fund, the Share issue, redemption and switching prices are published on each Valuation date at the Registered Office in Luxembourg and at that of the Representative, as specified below.
They shall, in addition, be published on fundinfo.com.
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### Documents available to the public

The articles of association and financial reports of the Fund are made available to the public free of charge at the Registered Office in Luxembourg.
In accordance with the applicable legal and regulatory provisions, the KIID must be provided at no charge to investors before the first subscription or before any switching request for the Shares of a Class or Sub-fund. The up-to-date version of the KIID is available free of charge from the Management Company, on the Website and/or on the local sites of www.morningstar.com.
Any document provided for in chapter 21 of the Law may be consulted by any shareholder and kept at his/her disposal at the Registered Office on all Banking days during the normal office opening hours.
Similarly the procedure relating to the processing of investors’ complaints and the strategy developed for the exercise of the voting rights relating to the instruments held in the portfolios under management and the updated register of situations liable to generate a conflict of interest may be consulted by any shareholder and will be kept at his/her disposal at the registered office of the Management Company on all Banking days during the normal office opening hours.
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### Specific information for the shareholders
- Investors may obtain from the Management Company information relating to, amongst others, the composition and the performance of any Sub-fund in which they are invested, provided that said investors enter into an appropriate agreement with the Management Company detailing the terms and conditions for the provision of such information and their confidentiality duties.
- Communication by emails:To the extent investors have filled in and signed the appropriate form with the Transfer Agent and Registrar, the investors may, without incurring any extra-costs, ask the Transfer Agent and Registrar to electronically send the documents attesting to their transactions in the Fund (subscriptions, redemptions and/or switches) as well as documents attesting at a given date, to the value of their shareholding, to an email address provided to the Transfer Agent and Registrar.

The investors acknowledge that an email is not a secure, confidential and/or prompt mean of communication and further recognize and accept the associated risks pertaining to the sending of the said documents despite their confidential nature including, without limitation, the risks of non-receipt or delay, the interruption of the email communication, the interference with the integrity of the email communication, the risk of interception of the emails and the loss of confidentiality.
- Information in relation to the indices.
- Information for the shareholders of the “Stable Return”, “European Corporate Bonds”, “European Subordinated Bonds”, “US High Yield”, “US Core Plus”, “Absolute Return GBP”, “Multi-Asset Absolute Return EUR”, “” and “Global Diversified Income” Sub-funds (hereinafter for the purposes of this section the “Sub-funds”):The Sub-funds use indices of the following source:Source ICE Data Indices, LLC. (“ICE DATA”), is used with permission. ICE DATA, ITS AFFILIATES AND THEIR RESPECTIVE THIRD PARTY SUPPLIERS DISCLAIM ANY AND ALL WARRANTIES AND REPRESENTATIONS, EXPRESS AND/OR IMPLIED, INCLUDING ANY WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE, INCLUDING THE INDICES, INDEX DATA AND ANY DATA INCLUDED IN, RELATED TO, OR DERIVED THEREFROM. NEITHER ICE DATA, ITS AFFILIATES NOR THEIR RESPECTIVE THIRD PARTY SUPPLIERS SHALL BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY WITH RESPECT TO THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS OR COMPLETENESS OF THE INDICES OR THE INDEX DATA OR ANY COMPONENT THEREOF, AND THE INDICES AND INDEX DATA AND ALL COMPONENTS THEREOF ARE PROVIDED ON AN “AS IS” BASIS AND YOUR USE IS AT YOUR OWN RISK. ICE DATA, ITS AFFILIATES AND THEIR RESPECTIVE THIRD PARTY SUPPLIERS DO NOT SPONSOR, ENDORSE, OR RECOMMEND iM GLOBAL PARTNER ASSET MANAGEMENT, OR ANY OF ITS PRODUCTS OR SERVICES.
- Information for the shareholders of the “Sustainable Europe”, “Global Concentrated Equity”, “US Value”, “US Small and Mid Company Growth”, “Responsible Global Moderate” and “Global Risk-Balanced” Sub-funds (hereinafter for the purposes of this section the “Sub-funds”):The Sub-funds use indices of the following source:Source: MSCI. THE MSCI INFORMATION MAY ONLY BE USED FOR YOUR INTERNAL USE, MAY NOT BE REPRODUCED OR REDISSEMINATED IN ANY FORM AND MAY NOT BE USED AS A BASIS FOR OR A COMPONENT OF ANY FINANCIAL INVESTMENTS OR PRODUCTS OR INDICES. NONE OF THE MSCI INFORMATION IS INTENDED TO CONSTITUTE INVESTMENT ADVICE OR A RECOMMENDATION TO MAKE (OR REFR'AIN FROM MAKING) ANY KIND OF INVESTMENT DECISION AND MAY NOT BE RELIED ON AS SUCH. HISTORICAL DATA AND ANALYSIS SHOULD NOT BE TAKEN AS AN INDICATION OR GUARANTEE OF ANY FUTURE PERFORMANCE ANALYSIS, FORECAST OR PREDICTION. THE MSCI INFORMATION IS PROVIDED ON AN "AS IS" BASIS AND THE USER OF THIS INFORMATION ASSUMES THE ENTIRE RISK OF ANY USE MADE OF THIS INFORMATION. MSCI, EACH OF ITS AFFILIATES AND EACH OTHER PERSON INVOLVED IN OR RELATED TO COMPILING, COMPUTING OR CREATING ANY MSCI INFORMATION (COLLECTIVELY, THE "MSCI PARTIES'') EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES (INCLUDING, WITHOUT LIMITATION, ANY WARRANTIES OF ORIGINALITY, ACCURACY, COMPLETENESS, TIMELINESS, NON-INFRINGEMENT, MERCHANTABILITY AND FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE) WITH RESPECT TO THIS INFORMATION. WITHOUT LIMITING ANY OF THEFOREGOING, IN NO EVENT SHALL ANY MSCI PARTY HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL (INCLUDING, WITHOUT LIMITATION, LOST PROFITS) OR ANY OTHER DAMAGES. (WWW.MSCI.COM)
- Information for the shareholders of the “Euro Fixed Income”, “US Core Plus” and, “Responsible Global Moderate” and “Global Risk-Balanced” Sub-funds (hereinafter for the purposes of this section the “Sub-funds”):The Sub-funds use indices of the following source:SOURCE: BLOOMBERG INDEX SERVICES LIMITED. BLOOMBERG® IS A TRADEMARK AND SERVICE MARK OF BLOOMBERG FINANCE L.P. AND ITS AFFILIATES (COLLECTIVELY “BLOOMBERG”). BLOOMBERG ORBLOOMBERG’S LICENSORS OWN ALL PROPRIETARY RIGHTS IN THE BLOOMBERG INDICES. BLOOMBERG NEITHER APPROVES NOR ENDORSES THIS MATERIAL OR GUARANTEES THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION HEREIN, OR MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO THE RESULTS TO BE OBTAINED THEREFROM AND, TO THE MAXIMUM EXTENT ALLOWED BY LAW, NEITHER SHALL HAVE ANY LIABILITY OR RESPONSIBILITY FOR INJURY OR DAMAGES ARISING IN CONNECTION THEREWITH.
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### Sustainability-related disclosures

Pursuant to the SFDR the Fund is required to disclose the manner in which Sustainability risks (as defined in section “Risk factors of the Sub-funds”) are integrated into the investment decision and the results of the assessment of the likely impacts of Sustainability risks on the returns of the Fund.
The Fund is exposed to Sustainable risks. Such Sustainability risks are integrated into the investment decision making and risk monitoring to the extent that they are investment material (i.e. they represent a potential or actual material risks and/or opportunities to maximizing the long-term risk-adjusted returns of the Fund and its assets).
At the current state of art, there is no common series of factors and criteria to be used to evaluate the Sustainability risks of an investment. Not having a common framework has led the Management Company to consider various approaches to identify and take into account such risks, that may result in the application of different standards for each sub-fund. ESG factors are subject to the bias of the applicants, who adapt them in relation to different asset classes, portfolio constructions and investment objectives.
Due to missing well-defined standards and to the existence of different approaches towards ESG practices, ESG data is intrinsically based on a qualitative and discretionary assessment, who may cause the data to be inaccurate. Elements of subjectivity are part of the collection and interpretation of ESG data and this could contribute to making the comparison between ESG integrated strategies difficult. Investors should be aware of the fact that evaluation they may do on some types of ESG factors may be consistently different from the approach selected by a sub-manager.
ESG criteria integration may also carry the risk of missing market opportunities when making decisions towards assets exclusion due to non-financial reasons. Third-party providers of ESG data may apply different frameworks, which could lead to incomplete, inaccurate or unavailable data. This incertitude about data gathering may adversely affect portfolios relying on such data for the investment decision process.
Sustainable finance framework and the consequent approaches are in an evolving stage, changes in investment decision-making processes that integrate ESG factors could occur over time, from incorporation of new data or technics or due to new regulatory developments.
The impacts following the occurrence of a Sustainability risk may be numerous and vary depending on the specific risk, region and asset class. In general, where a Sustainability risk occurs in respect of an asset, there will be a negative impact on, or entire loss of, its value. Such assessment of the likely impact must therefore be conducted at portfolio level, further detail and specific information is given in each relevant Sub-fund.
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### Responsible investment

Responsible investment is an approach to investing that aims to incorporate environmental, social and governance (ESG) factors into investment decisions, to better manage risk and generate sustainable, long-term returns1. ESG factors include in particular:
- Environmental: climate change, gas emissions, resource depletion, waste and pollution, deforestation, carbon footprint;
- Social: working conditions (incl. slavery and child labor), local communities (incl. indigenous communities, health and safety, employee relations and diversity;
- Governance: executive pay, bribery and corruption, political lobbying and donations, board diversity and structure tax strategy.

When designing the investment policy of a Sub-fund, the Management Company may decide to integrate all, several or a specific ESG factor(s) into the investment process of such Sub-fund.
When an annex to the Prospectus for a given Sub-fund states that the inclusion of certain ESG factors is left to the appreciation of the Sub-manager as part of its discretionary powers in selecting financial instruments, the Investors should note that the portfolio of that Sub-fund may hold or holds financial instruments that are not compatible with ESG factors the Sub-Manager may take or takes into consideration when building up the portfolio.
Besides, some Sub-funds may promote environmental and social characteristics according to article 8 of the SFDR and implement ESG policies, including notably the iMGP – Absolute return GBP, iMGP –Euro Fixed Income, iMGP – European Corporate Bonds, iMGP – European Subordinated Bonds, iMGP – Global Diversified Income, iMGP – Global Concentrated Equity, iMGP – Japan Opportunities, iMGP- Multi-Asset Absolute Return EUR, iMGP –Responsible Global Moderate, iMGP – US Value and iMGP – US Core Plus.
1 as defined in « Principles for Responsible Investment” (PRI) - an investor initiative in partnership with UNEP Finance Initiative and the UN Global Compact.
Specific ESG policies will also be implemented for Sub-funds with sustainable investment as their objective according to article 9 of the SFDR, notably iMGP – Sustainable Europe.
In any case, the annex to the Prospectus of the concerned Sub-fund provides more information on inclusion of the ESG factors and/or on the ESG policy pursued by the Sub-fund.
Investors’ attention is drawn to the ESG risk related section 14.2.4.
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### Regulatory status of Benchmarks referenced in this Prospectus

Under the Benchmark Regulation, the Management Company may only use Benchmarks or combination of Benchmarks that are (1) provided by an administrator located in the EU and included in the register maintained by the ESMA, or (2) included in the register maintained by the ESMA. Non-EU benchmark administrators have been given the possibility to apply for authorization or registration by 31 December 2023 (transition period).
As at 1 July 2022 the Company does not use benchmarks pursuant to the Benchmark Regulation.
The Management Company maintains written plans setting out the actions to be taken in the event that a Benchmark materially changes or ceases to be provided. Copies of a description of these plans as well as detailed and updated information on administrator/Benchmark status are available upon request and free of charge from the registered office of the Management Company.
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Translation (ENDE, 2022-07-01):
# Allgemeine Informationen
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### Allgemeines


Der Fonds stellt zwar nur eine Rechtspersönlichkeit dar, doch jeder Teilfonds bildet eine separate Gruppe von Aktiven und Passiven.
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### Verwaltungsgesellschaft

Der Fonds hat gemäss dem Gesetz iM Global Partner Asset Management S.A. durch einen am 17. November 2006 auf unbestimmte Dauer geschlossenen Vertrag zur Verwaltungsgesellschaft bestellt. Dieser Vertrag kann von beiden Parteien gemäss den darin enthaltenen Bedingungen beendet werden.
Zu den von der Verwaltungsgesellschaft zu erbringenden Dienstleistungen gehören die Verwaltung der Portfolios des Fonds, die zentrale Verwaltung des Fonds und die Vermarktung der Fondsanteile. Bei der Ausübung dieser Tätigkeiten untersteht sie der ständigen Aufsicht durch den Verwaltungsrat.
Die Verwaltungsgesellschaft wurde vom Verwaltungsrat ferner mit der Aufgabe betraut, die Konformität der Transaktionen mit den Anlagebeschränkungen und insbesondere die von Maklern in Rechnung gestellten Gebühren und Kurse zu überwachen.
Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt insbesondere den Bestimmungen von Kapitel 15 des Gesetzes.
Die Verwaltungsgesellschaft wurde am 26. Juli 2001 in Form einer Aktiengesellschaft gegründet. Ihr Geschäftssitz ist 10-12 Boulevard Franklin Delano Roosevelt, L-2450 Luxemburg.
Die Statuten der Verwaltungsgesellschaft wurden am 17. Januar 2001 im Mémorial veröffentlicht. Letztmalig wurden die Statuten am 13. Mai 2020 geändert. Diese Änderungen wurden am 22. Mai 2020 im RESA öffentlich bekannt gegeben.
Die Verwaltungsgesellschaft ist unter der Nummer B-83 117 im luxemburgischen Handelsregister eingetragen. Das Kapital der Gesellschaft beläuft sich auf EUR 855 000 und ist vollständig eingezahlt.
Die Verwaltungsgesellschaft ist für das Tagesgeschäft des Fonds verantwortlich. Ihr Verwaltungsrat setzt sich wie folgt zusammen:
- Herr Philippe Couvrecelle, Chief Executive Officer, iM Global Partner SAS, Paris
- Herr Philippe Uzan, Deputy CEO, iM Global Partner SAS, Paris;
- Herr Massimo Paolo Gentili, Partner, Gentili & Partners, Luxemburg, und
- Herr Jamie Hammond, Deputy CEO – Head of International Distribution, iM Global Partner UK Ltd.

Die Führung der Geschäfte der Verwaltungsgesellschaft wird bestimmt durch
- Herrn Alexandre Pierron, Conducting Officer, Head of the Central Administration & Business Support, iM Global Partner Asset Management S.A.;
- Herrn Jean-François Bigonville, Conducting Officer, Head of Risk Management, iM Global Partner Asset Management S.A.;
- Frau Alexandra Nallet, Conducting Officer, iM Global Partner SAS, Group Chief Compliance Officer, Paris, und
- Herrn Philippe Uzan, Conducting Officer, iM Global Partner SAS, Deputy CEO, Paris.

Die Verwaltungsgesellschaft ist befugt, ihre Aufgaben auf eigene Verantwortung an Dritte zu übertragen. Sie hat die Aufgaben der zentralen Verwaltung, der Register- und Transferstelle, der Anlageverwaltung und -beratung wie nachstehend ausführlicher beschrieben übertragen.
Die Verwaltungsgesellschaft muss stets im Interesse der Anteilseigner des Fonds und in Übereinstimmung mit geltenden Gesetzen, dem Prospekt und der Satzung des Fonds handeln.
Zum unabhängigen Wirtschaftsprüfer hat die Verwaltungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers (PwC), Société coopérative bestellt. Sollte der Fonds eine andere Verwaltungsgesellschaft bestellen, wäre er auf Verlangen von iM Global Partner Asset Management
S.A. zu einer Namensänderung dahingehend verpflichtet, dass der Name weder das Wort „iMGP“ noch einen Verweis auf eine
Gesellschaft der iM Global Partner Group enthält.
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### Verwahrstelle

CACEIS Bank, Luxembourg Branch fungiert als Verwahrstelle gemäss dem Verwahrstellenvertrag vom 15. Januar 2021 in der jeweils gültigen Fassung und den einschlägigen gesetzlichen Bestimmungen.
CACEIS Bank, vertreten durch ihre Niederlassung Luxemburg (CACEIS Bank, Luxembourg Branch) ist eine Aktiengesellschaft (Société Anonyme) gemäss französischem Recht mit einem Aktienkapital von 1 273 376 994,56 Euro, die ihren Geschäftssitz unter der Adresse 1-3, Place Valhubert, 75013 Paris, Frankreich, hat und unter der Registernummer 692 024 722 RCS Paris im französischen Handels- und Gesellschaftsregister eingetragen ist. Sie ist als Kreditinstitut zugelassen und wird von der Europäischen Zentralbank („EZB“) und der Autorité de contrôle prudentiel et de résolution („ACPR“) überwacht. Ferner ist sie befugt, über ihre Niederlassung Luxemburg in Luxemburg Bankdienstleistungen sowie Dienstleistungen als zentrale Verwaltungsstelle zu erbringen.
Anleger können beim Geschäftssitz des Fonds, bei der Verwaltungsgesellschaft oder bei der Verwahrstelle Erkundigungen einholen, um sich über die begrenzten Aufgaben und Verpflichtungen der Verwahrstelle zu informieren und diese besser zu verstehen.
Die Verwahrstelle wurde mit der Verwahrung und/oder gegebenenfalls der Führung von Aufzeichnungen sowie der Überprüfung des wirtschaftlichen Eigentums an den Vermögenswerten des Teilfonds beauftragt und übernimmt die Verpflichtungen und Aufgaben gemäss Teil I des Gesetzes. Insbesondere stellt die Verwahrstelle eine effektive und ordnungsgemässe Überwachung der Cashflows des Fonds sicher.
Gemäss den OGAW-Regeln übernimmt die Verwahrstelle folgende Aufgaben:
- Sie gewährleistet, dass Verkauf, Ausgabe, Rückkauf, Rücknahme und Annullierung von Anteilen am Fonds gemäss den örtlich geltenden Gesetzen und den OGAW-Regeln bzw. der Satzung ausgeführt werden.
- Sie gewährleistet, dass der Wert der Anteile gemäss den OGAW-Regeln, der Satzung und den in der OGAW-Richtlinie festgelegten Verfahren berechnet wird.
- Sie führt die Anweisungen des Fonds aus, sofern sie nicht gegen die OGAW-Regeln oder die Satzung verstossen.
- Sie gewährleistet bei Transaktionen mit Vermögenswerten des Fonds, dass die Zahlung dem Fonds innerhalb des üblichen Zeitrahmens übermittelt wird.
- Sie gewährleistet, dass die Erträge des Fonds gemäss den OGAW-Regeln und der Satzung verwendet werden.

Der Verwahrstelle darf die in den Punkten (i) bis (v) dieser Klausel beschriebenen Verpflichtungen nicht an Dritte übertragen.
Im Einklang mit den Bestimmungen der OGAW-Richtlinie darf die Verwahrstelle unter bestimmten Umständen, einen Teil oder die gesamten ihr zur Verwahrung anvertrauten Vermögenswerte sowie die Führung von Aufzeichnungen an gegebenenfalls dafür bestimmte Korrespondenzbanken oder externe Verwahrstellen übertragen. Eine solche Übertragung von Aufgaben hat keine Auswirkungen auf die Verpflichtungen der Verwahrstelle, es sei denn, es wäre etwas anderes festgelegt, aber selbst dann nur innerhalb der gesetzlich zulässigen Grenzen.
Eine Liste dieser Korrespondenzbanken bzw. externen Verwahrstellen ist auf der Website der Verwahrstelle zu finden (www.caceis.com, Abschnitt „veille règlementaire“). Diese Liste kann von Zeit zu Zeit aktualisiert werden. Eine vollständige Liste aller Korrespondenzbanken bzw. externen Verwahrstellen kann kostenlos von der Verwahrstelle angefordert werden. Aktuelle Informationen zur Identität der Verwahrstelle, eine Beschreibung ihrer Aufgaben und möglicherweise auftretender Interessenkonflikte, die von der Verwahrstelle übertragenen Verwahrfunktionen und sich gegebenenfalls aus einer solchen Übertragung von Aufgaben ergebenden Interessenkonflikte können ebenfalls der oben genannten Website der Verwahrstelle entnommen und kostenlos angefordert werden. Es gibt viele Situationen, in denen ein Interessenkonflikt auftreten kann, insbesondere, wenn die Verwahrstelle ihre Verwahrfunktionen an eine andere Stelle überträgt oder wenn die Verwahrstelle auch andere Aufgaben für den Fonds wahrnimmt, zum Beispiel als Verwaltungs- oder Registerstelle. Diese Situationen und die damit verbundenen Interessenkonflikte wurden von der Verwahrstelle identifiziert. Um die Interessen des Fonds und seiner Anteilseigner zu schützen und die geltenden Bestimmungen einzuhalten, hat die Verwahrstelle eine Richtlinie und Verfahren festgelegt, die darauf ausgelegt sind, Interessenkonfliktsituationen zu vermeiden, und zu überwachen, falls sie doch auftreten sollten. Dabei geht es vor allem um folgende Aspekte:
- Identifizierung und Analyse potenzieller Interessenkonflikte;
- Aufzeichnung, Handhabung und Überwachung von Situationen mit Interessenkonflikten durch:
	- dauerhafte Massnahmen zur Bewältigung von Interessenkonflikten, zum Beispiel durch getrennte Rechtseinheiten, Aufgabentrennung, getrennte Berichtslinien, Insiderlisten für Mitarbeitende oder
	- Einzelfallmanagement, um (i) angemessene Präventionsmassnahmen ergreifen zu können, wie etwa die Erstellung einer neuen Beobachtungsliste, die Einrichtung einer neuen „chinesischen Mauer“, die Sicherstellung, dass Transaktionen unabhängig von den Geschäften der Verwahrstelle ausgeführt werden, und/oder die Information betroffener Anteilseigner des Fonds oder (ii) die Ablehnung von Aktivitäten, die zu Interessenkonflikten führen könnten.


Die Verwahrstelle hat eine funktionelle, hierarchische und/oder vertragliche Trennung zwischen der Ausübung ihrer Funktionen als OGAW -Verwahrstelle und der Ausübung anderer Aufgaben für den Fonds, insbesondere Verwaltungs- und Registerdienstleistungen, eingerichtet.
Der Fonds und die Verwahrstelle können den Verwahrstellenvertrag jederzeit schriftlich, mit einer Kündigungsfrist von neunzig (90) Tagen kündigen. Der Fonds kann den Verwahrstellenvertrag jedoch nur auflösen, wenn innerhalb von zwei Monaten eine neue Verwahrstelle ernannt wird, welche die Aufgaben und Verantwortlichkeiten der Verwahrstelle übernimmt. Nach der Kündigung muss die Verwahrstelle ihre Aufgaben und Verantwortlichkeiten weiter wahrnehmen, bis die gesamten Vermögenswerte des Teilfonds auf die neue Verwahrstelle übertragen worden sind.
Die Verwahrstelle hat keine eigene Entscheidungsbefugnis oder Beratungspflicht in Bezug auf die Anlagen des Fonds. Die Verwahrstelle ist ein Dienstleister für den Fonds und somit nicht verantwortlich für die Erstellung des Prospekts. Daher übernimmt sie keine Haftung für die Richtigkeit von Informationen in diesem Prospekt oder die Gültigkeit der Struktur und der Anlagen des Fonds.
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### Zentrale Verwaltungsstelle und Domizilstelle

Mit dem Domizilstellenvertrag vom 15. Januar 2021 mit dem Fonds hat CACEIS Bank, Luxembourg Branch vereinbart, Dienstleistungen als Domzilstelle für den Fonds zu erbringen.
Mit dem Zentralverwaltungsvertrag vom 15. Januar 2021 mit der Verwaltungsgesellschaft hat CACEIS Bank, Luxembourg Branch vereinbart, die Aufgaben als Verwaltungsstelle, Register- und Transferstelle des Fonds zu übernehmen.
Diese Verträge können von beiden Parteien unter Einhaltung einer dreimonatigen Kündigungsfrist schriftlich beendet werden.
Die Verwaltungsstelle ist insbesondere für die Berechnung der Nettoinventarwerte je Aktie, die Buchführung und sonstige Verwaltungsaufgaben verantwortlich.
In ihrer Funktion als Register- und Transferstelle ist CACEIS Bank, Luxembourg Branch hauptsächlich für die Ausgabe, den Tausch und die Rücknahme von Anteilen und für die Führung des Registers der Anteilseigner des Fonds verantwortlich.
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### Unterverwalter

Die Verwaltungsgesellschaft kann in eigener Verantwortung beschliessen, einen oder mehrere Unterverwalter zu bestellen, der bzw. die Anlageverwaltungstätigkeiten für einen bestimmten Teilfonds ausführt bzw. ausführen. Die Verwaltungsgesellschaft kann zudem beschliessen, über ihren Hauptsitz und/oder eine ihrer Niederlassungen Anlageverwaltungstätigkeiten selbst durchzuführen. Die Namen der zum Veröffentlichungsdatum dieses Prospekts mit Anlageverwaltungstätigkeiten für einen bestimmten Teilfonds befassten Anlagespezialisten sind in dem für jeden Teilfonds spezifischen Anhang angegeben.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit beschliessen, vorbehaltlich der Einhaltung der im Gesetz und in den geltenden Bestimmungen festgelegten Anforderungen einen bestellten Unterverwalter (oder mehrere bestellte Unterverwalter) für einen bestimmten Teilfonds abzuberufen, ihn (sie) durch einen anderen Unterverwalter (mehrere andere Unterverwalter) zu ersetzen, die Anlageverwaltungstätigkeiten in eigener Verantwortung durchzuführen oder die Zuteilung der genannten Tätigkeiten an die verschiedenen Unterverwalter anderweitig zu ändern.
Kommt es zu Änderungen bei der Zuteilung von Anlageverwaltungstätigkeiten zwischen Unternehmen des iM Global Partner Perimeter, die von der CSSF bereits als Unterverwalter für den Fonds zugelassen wurden, darunter auch deren Niederlassungen, und vorausgesetzt, dass diese Änderungen keine Erhöhung der im Prospekt offengelegten Verwaltungsgebühren nach sich ziehen, wird die Information über die Änderungen sofort auf der Website angezeigt und anschliessend bei der nächsten Überarbeitung des Prospekts mit aufgenommen. Detaillierte Informationen sind auf Anfrage kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
Vorbehaltlich der Einhaltung der im Gesetz und in den geltenden Bestimmungen festgelegten Anforderungen kann die Verwaltungsgesellschaft in dringenden Fällen entscheiden, einen bestellten Unterverwalter eines bestimmten Teilfonds ohne vorherige Ankündigung abzuberufen und zu ersetzen oder die Anlageverwaltungstätigkeiten selbst durchzuführen, wenn sie dies für notwendig hält, um die Interessen der Anteilseigner zu wahren. In diesem Fall wird den Anteilseignern des betreffenden Teilfonds bei der frühesten Gelegenheit auf die gesetzlich vorgeschriebene Weise Mitteilung gemacht.
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### Anlageberater

Die Verwaltungsgesellschaft bzw. die Unterverwalter können überdies zur Bestimmung der Anlagepolitik der einzelnen Teilfonds des Fonds die Unterstützung von Anlageberatern in Anspruch nehmen.
Mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft wurden für einige Teilfonds des Fonds im Anhang aufgeführte Berater bestellt, die als Anlageberater für einzelne oder mehrere Teilfonds fungieren.
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### Vertrieb

Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, Verträge mit Vertriebsgesellschaften zu schliessen, die sie beim Vertrieb der Anteile
vertreten (einzeln „Untervertriebsgesellschaft“ und kollektiv „Untervertriebsgesellschaften“).
Die Verwaltungsgesellschaft und die Untervertriebsgesellschaften wurden vom Verwaltungsrat ermächtigt, gegebenenfalls auf Rechnung des Fonds und der entsprechenden Teilfonds Zeichnungs- und Rücknahmeanträge entgegenzunehmen. In diesem Fall sind sie berechtigt, Anlegern, die durch sie Anteile zeichnen, „Nominee“-Dienstleistungen anzubieten.
Derzeit  dürfen  nur  die  Untervertriebsgesellschaften  die  verschiedenen  Aufträge  entgegennehmen  und  die  damit
zusammenhängenden „Nominee“-Dienstleistungen ausüben.
Der Fonds, die Verwaltungsgesellschaft und die Untervertriebsgesellschaften kommen jederzeit allen Verpflichtungen nach, die ihnen durch sämtliche geltenden Gesetze, Vorschriften und Bestimmungen zur Bekämpfung der Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung auferlegt werden. Insbesondere gilt dies für die Bestimmungen des Gesetzes vom 12. November 2004 über die Bekämpfung der Geldwäscherei und der Terrorismusfinanzierung, die CSSF-Verordnung Nr. 12-02 vom 14. Dezember 2012 und das CSSF-Rundschreiben 13/556 in ihrer jeweils gültigen Fassung. Überdies wenden sie Verfahren an, die die weitestgehende Einhaltung der vorstehenden Verpflichtungen gewährleisten. Auch die Untervertriebsgesellschaften halten jederzeit die in ihrem Rechtsgebiet geltenden Gesetze, Vorschriften und Bestimmungen über die Bekämpfung der Geldwäscherei und der Terrorismusfinanzierung ein.
Die Untervertriebsgesellschaften leiten die Zeichnungsformulare an die Register- und Transferstelle weiter und überweisen die Zeichnungsbeträge an die Verwahrstelle, die im Namen des Fonds handelt.
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### Nettoinventarwert
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### Bestimmung des Nettoinventarwerts


Der Nettoinventarwert je Anteil aller Klassen und/oder gegebenenfalls aller Teilfonds wird unter der Verantwortung des Verwaltungsrates an jedem Bewertungsstichtag berechnet.
Der Verwaltungsrat kann beschliessen, die Berechnung und Veröffentlichung des Nettoinventarwerts häufiger oder an zusätzlichen Terminen ausführen zu lassen, als für die einzelnen Teilfonds im Anhang des Prospekts angegeben. Diese zusätzlichen Bewertungsstichtage geben grundsätzlich keinen Anlass zu einem Transaktionsdatum zur Bearbeitung von Zeichnungs-, Tausch- oder Rücknahmeanträgen, sofern der Verwaltungsrat keine gegenteilige Entscheidung trifft. In diesem Fall werden alle betroffenen Anteilseigner im Vorfeld durch eine schriftliche Mitteilung informiert. Die zusätzlichen Nettoinventarwerte dienen grundsätzlich nur zur Information. Es kann sich um einfache Schätzungen handeln, sofern darauf keine Bearbeitung von Zeichnungs-, Tausch- oder Rücknahmeanträgen von Anteilen folgen. Die Berechnung und Veröffentlichung zusätzlicher zu Informationszwecken geschätzter Nettoinventarwerte erfolgt nicht unbedingt anhand der unterschiedlichen Überprüfungsstufen, die für gewöhnlich bei der Berechnung von Nettoinventarwerten Anwendung finden, wenn diese zur Bestimmung von Zeichnungs- und Rücknahmepreisen dienen sollen.
Zur Ermittlung des Nettoinventarwerts wird das Nettovermögen der einzelnen Klassen und/oder Teilfonds (das aus dem Anteil des Vermögens der entsprechenden Klassen oder Teilfonds abzüglich des Anteils der ihnen zurechenbaren Verbindlichkeiten besteht) durch die Gesamtzahl der Anteile geteilt, die sich an dem betreffenden Berechnungsstichtag und Transaktionsdatum in den entsprechenden Klassen und/oder Teilfonds in Umlauf befinden.
Der Nettoinventarwert je Anteil des Teilfonds wird auf zwei Dezimalstellen gerundet.
Er wird in der Rechnungswährung der jeweiligen Klasse ausgedrückt, die im Anhang des Prospekts für alle Teilfonds angegeben ist.
Der Verwaltungsrat kann für sämtliche Teilfonds und/oder Klassen weitere Währungen bestimmen, in denen der Nettoinventarwert je Anteil ausgedrückt werden kann. Die zusätzlichen Währungen für die einzelnen Teilfonds werden in diesem Fall im Anhang angegeben.
Die Teilfonds sind in verschiedene separate Klassen unterteilt, die zu einem gemeinsamen Portfolio gehören. Der Nettoinventarwert je Anteil der einzelnen Klassen unterscheidet sich abhängig von den Aktiven und Passiven der Teilfonds, die bestimmten Klassen zurechenbar sind, sowie von ihrer spezifischen Gebührenstruktur und/oder Devisenterminkontrakten und Call- oder Put-Optionen auf Währungen, die für die einzelnen Klassen abgeschlossen wurden.
Der Nettoinventarwert der einzelnen Teilfonds schwankt hauptsächlich abhängig vom Wert der Vermögenswerte im Basisportfolio. Das Nettovermögen der einzelnen Teilfonds wird wie folgt bewertet:
- Zu den Vermögenswerten des Fonds zählen insbesondere:
	- alle Barguthaben oder -einlagen, einschliesslich alle aufgelaufenen Zinsen;
	- alle zahlbaren Wechsel und Sichteinlagen sowie Forderungen (einschliesslich der Erlöse aus der Veräusserung von Wertpapieren, deren Kaufpreis noch nicht eingegangen ist);
	- alle Wertpapiere, Anteile, Aktien, Anleihen, Schuldpapiere, Options- oder Zeichnungsrechte sowie sonstige Anlagen oder Wertpapiere, die Eigentum des Fonds sind;
	- alle Dividenden und Ausschüttungen, die dem Fonds zustehen (wobei der Fond Wertberichtigungen vornehmen kann, um Schwankungen des Marktwerts von Wertpapieren zu berücksichtigen, die durch Ex-Dividende oder Ex-Bezugsrechtshandel oder eine ähnliche Praxis verursacht werden);
	- alle für Wertpapiere des Fonds aufgelaufenen Zinsen, sofern diese nicht in das Kapital dieser Anlagen einfliessen;
	- die Vorkosten des Fonds, soweit sie nicht abgeschrieben wurden; und
	- alle anderen Vermögenswerte jedweder Art, einschliesslich aktiver Rechnungsabgrenzungsposten.


Der Wert dieser Vermögenswerte wird wie folgt ermittelt:
- Barguthaben und Bareinlagen, Wechsel, Sichteinlagen und Forderungen, aktive Rechnungsabgrenzungsposten, Dividenden und Zinsen, die bereits bekannt gegeben oder fällig geworden, aber noch nicht gezahlt wurden, werden mit ihrem Nennwert angesetzt, soweit es nicht unwahrscheinlich erscheint, dass dieser Wert tatsächlich erzielt werden kann. In diesem Fall ist der Wert unter Abzug eines Betrages festzulegen, den der Fonds als angemessen erachtet, um den tatsächlichen Wert der Aktiva widerzuspiegeln.
- Dem Wert von Vermögenswerten, die an einer Wertpapierbörse notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der ordnungsgemäss operiert, anerkannt und für das Publikum offen ist, wird der repräsentativste Kurs der Märkte und/oder der Transaktionen zugrunde gelegt, die an diesen Märkten von Fondsmanagern oder anderen Marktakteuren ausgeführt wurden. Bei dem Kurs kann es sich um den zuletzt bekannten Kurs oder den Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt handeln, der für jeden der Märkte im Voraus festgelegt und vom Verwaltungsrat für repräsentativer erachtet wurde. Dabei werden Liquiditätskriterien und die an den entsprechenden Märkten ausgeführten Transaktionen berücksichtigt. Ist der Marktkurs nach Auffassung des Verwaltungsrats für den Kurs eines Vermögenswerts nicht repräsentativ, erfolgt die Bewertung auf der Basis des voraussichtlichen Veräusserungswerts, den der Verwaltungsrat sorgfältig und in gutem Glauben schätzt.
- Der Wert von Vermögenswerten, die nicht an einer Wertpapierbörse notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der ordnungsgemäss operiert, anerkannt und für das Publikum offen ist, wird vom Verwaltungsrat aufder Basis des voraussichtlichen Veräusserungswerts bestimmt, den der Verwaltungsrat sorgfältig und in gutem Glauben schätzt.
- Anteile und Aktien offener OGA oder OGAW werden auf der Basis der zuletzt bekannten Nettoinventarwerte bewertet. Sind diese für den tatsächlichen Wert dieser Vermögenswerte nicht repräsentativ, wird der Preis vom Verwaltungsrat fair und gerecht bestimmt. Anteile und Aktien geschlossener OGA werden auf der Basis ihres letzten Marktwertes bewertet. Ist dieser für den tatsächlichen Wert dieser Vermögenswerte nicht repräsentativ, wird der Preis vom Verwaltungsrat fair und gerecht bestimmt.
- Barmittel und Geldmarktinstrumente können zu ihrem Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen oder auf der Basis einer linearen Abschreibung bewertet werden. Alle sonstigen Vermögenswerte werden soweit möglich auf dieselbe Weise bewertet.
- Alle sonstigen Vermögenswerte werden vom Verwaltungsrat auf der Basis ihres voraussichtlichen Veräusserungswerts bewertet. Dieser ist in gutem Glauben und gemäss allgemein anerkannten Bewertungsgrundsätzen und -verfahren zu ermitteln.

Der Verwaltungsrat kann nach eigenem Ermessen die Anwendung einer anderen allgemein anerkannten Bewertungsmethode zulassen, sofern diese Bewertung seines Erachtens den voraussichtlichen Veräusserungswert eines vom Fonds gehaltenen Vermögenswerts besser widerspiegelt.
- Zu den Verbindlichkeiten des Fonds zählen insbesondere:
	- alle Darlehen, fälligen Wechsel und Verbindlichkeiten;
	- alle bekannten fälligen oder nicht fälligen Verpflichtungen, einschliesslich aller fälligen vertraglichen Verpflichtungen, die Zahlungen in bar oder in Sachwerten betreffen, unter anderem der vom Fonds bekannt gegebene, aber noch nicht gezahlte Dividendenbetrag;
	- eine angemessene Rückstellung für bis zum Bewertungsstichtag angefallene zukünftige Kapital- und Ertragssteuern, die in regelmässigen Abständen vom Fonds ermittelt wird und gegebenenfalls sonstige Rückstellungen, die vom Verwaltungsrat bewilligt oder genehmigt wurden;
	- alle sonstigen Verpflichtungen des Fonds jedweder Art mit Ausnahme der aus den Anteilen des Fonds resultierenden Verbindlichkeiten. Zur Bewertung dieser sonstigen Verbindlichkeiten sind vom Fonds alle von ihm zu zahlenden Aufwendungen zu berücksichtigen, darunter Vorkosten, an die Verwaltungsgesellschaft, die Anlageberater, den Steuerberater, die Verwahrstelle, die Verwaltungsstelle, die Domizilstelle, die Register- und Transferstelle, die Zahlstelle und die ständigen Vertreter in den Ländern, in denen der Fonds zugelassen ist, sonstige vom Fonds beschäftigte Vertreter, Kosten für Rechtsberatung und Wirtschaftsprüfung, Gebühren für die Notierung an Wertpapierbörsen, Kosten für die Eintragung des Fonds und deren Aufrechterhaltung bei staatlichen Behörden, Werbungs- und Druckkosten, Vorbereitung und Druck der Zertifikate, Prospekte, erläuternde Mitteilungen oder Registerbestätigungen, Steuern oder öffentliche Abgaben und sonstige Betriebskosten, einschliesslich der Kosten für den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten, Zinsen, Bank- und Maklergebühren sowie Porto- und Telefongebühren. Der Fonds kann regelmässige Verwaltungskosten und sonstige Aufwendungen für das Jahr oder jedweden anderen Zeitraum schätzen, indem der Beitrag anteilsmässig auf die Teile des entsprechenden Zeitraums umgelegt wird.

- Alle Fondsanteile, deren Rücknahme beantragt wurde, werden bis zum Ablauf des auf die Rücknahme des Anteils anwendbaren Bewertungsstichtags als ausgegebene und im Umlauf befindliche Anteile behandelt. Ihr Preis gilt vom Ablauf des Bewertungsstichtags bis zu seiner Zahlung als Verbindlichkeit des Fonds.

Alle vom Fonds gemäss den erhaltenen Zeichnungsanträgen auszugebenden Anteile werden mit Ablauf des Bewertungsstichtags, an dem ihr Preis ermittelt wird, als ausgegeben behandelt. Der Zeichnungspreis wird solange zu den Forderungen des Fonds gezählt, bis der Betrag dort eingegangen ist.
Alle Anlagen, Barguthaben und sonstigen Vermögenswerte des Fonds werden unter Berücksichtigung der Marktpreise oder Wechselkurse des Bewertungsstichtags bewertet, an dem der Nettoinventarwert der Anteile bestimmt wird.
- Soweit möglich, werden am Bewertungsstichtag alle vom Fonds am entsprechenden Transaktionsdatum beschlossenen Anlagekäufe oder -verkäufe berücksichtigt.
- Der Nettoinventarwert aller Klassen und Teilfonds wird in der entsprechenden Rechnungswährung berechnet und kann in anderen vom Verwaltungsrat bestimmten Währungen ausgedrückt werden. Die zusätzlichen Währungen für die einzelnen Teilfonds werden gegebenenfalls im Anhang angegeben.

Alle nicht in der Rechnungswährung des Teilfonds ausgedrückten Vermögenswerte werden zu dem an dem entsprechenden Bewertungsstichtag im Grossherzogtum Luxemburg geltenden Wechselkurs in diese Währung umgerechnet. Der in der Währung der entsprechenden Teilfonds oder Klassen berechnete Nettoinventarwert der Anteile kann anschliessend gegebenenfalls in andere Währungen umgerechnet werden, um Zeichnungen oder Rücknahmen abzurechnen. Diese Umrechnung erfolgt auf der Basis des an dem entsprechenden Bewertungsstichtag im Grossherzogtum Luxemburg geltenden Wechselkurses.
Der Wert des Nettovermögens des Fonds entspricht den Summen der Nettoinventarwerte der verschiedenen Teilfonds. Das Fondskapital entspricht zu jedem Zeitpunkt dem Wert des Nettovermögens des Fonds und seiner Konsolidierungswährung USD.
- Für alle Teilfonds oder Klassen wird wie folgt eine Masse gemeinsamer Vermögenswerte etabliert:
	- Die Erlöse aus der Ausgabe von Anteilen eines Teilfonds oder einer Klasse werden in den Büchern des Fonds der Vermögensmasse des entsprechenden Teilfonds und in Verbindung mit der entsprechenden Klasse zugewiesen. Gleiches gilt für die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Erträge und Aufwendungen für einen Teilfonds bzw. eine Klasse;
	- Von anderen Vermögenswerten stammende Aktiva werden in den Büchern des Fonds derselben Vermögensmasse zugerechnet, aus der sie stammen. Wird ein Vermögenswert neu bewertet, wird die Erhöhung oder Minderung seines Werts der Vermögensmasse des Teilfonds in Verbindung mit der Klasse zugewiesen, dem der Vermögenswert zurechenbar ist;
	- Alle Verbindlichkeiten des Fonds, die einem Teilfonds oder einer Klasse zugerechnet werden können, werden der Vermögensmasse des entsprechenden Teilfonds bzw. der Klasse zugewiesen;
	- Die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Gebühren und Kosten, die keinem bestimmten Teilfonds bzw. keiner bestimmten Klasse zugerechnet werden können, werden den verschiedenen Teilfonds oder Klassen zu gleichen Teilen oder, sofern es angesichts der Höhe der Beträge angemessen erscheint, anteilig entsprechend des jeweiligen Nettovermögens zugewiesen;
	- Nach einer Ausschüttung von Dividenden an die Anteilseigner eines Teilfonds reduziert sich der Nettoinventarwert des entsprechenden Teilfonds oder Anteils um den Dividendenbetrag.


Der Fonds bildet eine einzige selbständige Rechtspersönlichkeit. Gegenüber Dritten und insbesondere mit den Gläubigern des Fonds haftet jeder Teilfonds jedoch ausschliesslich für die ihm zugewiesenen Verbindlichkeiten, sofern mit den Gläubigern nichts Gegenteiliges vereinbart wurde.
Sämtliche Bewertungs- und Berechnungsregeln sind gemäss den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen auszulegen und anzuwenden.
- Schutzmechanismus gegen Verwässerung / Swing PricingDie Verwaltungsgesellschaft hat einen Schutzmechanismus eingeführt, der darauf abzielt, anhand einer Auslöseschwelle eine Verwässerung der Performance zu vermeiden, um die Interessen der Anteilsinhaber der Teilfonds zu schützen. Dieser Schutzmechanismus gilt für alle Teilfonds des Fonds.

Die tatsächlichen Kosten für den Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten und Anlagen für einen bestimmten Teilfonds können unter Umständen bei der Berechnung seines Nettoinventarwerts aufgrund von Verbindlichkeiten aus dem Kauf- und Verkaufspreis der zugrunde liegenden Anlagen vom letzten verfügbaren Preis abweichen. Diese Kosten wirken sich nachteilig auf den Wert eines Teilfonds aus und werden als „Verwässerung“ bezeichnet. Bei Zeichnungen oder Rücknahmen von Anteilen am Teilfonds in erheblichem Umfang muss der jeweilige Unterverwalter die entsprechenden Beträge investieren oder veräussern. Er schliesst somit grosse Handelsgeschäfte ab, die je nach den betreffenden Anlagearten zu variablen Transaktionsgebühren führen können. Bei diesen Gebühren handelt es sich vor allem um Steuern in bestimmten Märkten wie auch von Brokern verrechnete Abwicklungsgebühren. Sie können feste Beträge oder variable Beträge im Verhältnis zu den gehandelten Volumen sein und/oder sich aus der Differenz zwischen den Geld- oder Briefkursen eines Finanzinstrumentes einerseits und dem Bewertungspreis andererseits ergeben.
Um den Verwässerungseffekten entgegenzuwirken, darf der Verwaltungsrat nach eigenem Ermessen eine Verwässerungsanpassung des Nettoinventarwerts vornehmen. Das Ziel des Mechanismus zur Vermeidung der Verwässerung, auch als „Swing Pricing“ bezeichnet, besteht daher darin, dass diese Kosten und Gebühren von den Anlegern direkt bei Entstehung der betreffenden Zeichnungs-/Rücknahmetransaktionen getragen und andere bestehende Anleger geschützt werden. Die Notwendigkeit der Vornahme einer Verwässerungsanpassung hängt im Allgemeinen vom Umfang der Zeichnungen oder Rücknahmen von Anteilen des betreffenden Teilfonds ab. Der Verwaltungsrat darf eine Verwässerungsanpassung vornehmen, wenn nach seiner Auffassung die bestehenden (bei Zeichnungen) oder verbleibenden (bei Rücknahmen) Anteilsinhaber ansonsten nachteilig betroffen sein könnten. Der Verwaltungsrat hat der Verwaltungsgesellschaft die Umsetzung und Durchführung des Mechanismus zur Vermeidung der Verwässerung übertragen.
In der Praxis darf der Nettoinventarwert an einem Berechnungstag des Nettoinventarwertes, sofern der Nettobetrag der Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge von Anlegern in allen Anteilsklassen eines Teilfonds einen Schwellenwert überschreitet, den die Verwaltungsgesellschaft im Voraus als Prozentsatz des Nettovermögens des Teilfonds (die „Auslöseschwelle“) festgelegt hat, nach oben oder unten angeglichen werden, um den neu angepassten Kosten Rechnung zu tragen, die den Netto-Zeichnungs-
/Rücknahmeaufträgen des Teilfonds zuzurechnen sind. Insbesondere erfolgt eine Anpassung (nach oben oder unten) des Nettoinventarwerts des betreffenden Teilfonds, um (i) die geschätzte Geld-/Briefkursspanne der Vermögenswerte, in die der Teilfonds investiert, (ii) die geschätzten Steuerabgaben und/oder Abwicklungskosten, die dem Teilfonds gegebenenfalls entstehen können, widerzuspiegeln.
Bei Nettozeichnungen könnte der Nettoinventarwert hochgesetzt werden, d.h. Eine Erhöhung des Kaufpreises für alle Anleger, die an diesem Transaktionstag Anteile zeichnen oder zurückgeben.
Im Falle von Nettorücknahmen könnte der Nettoinventarwert herabgesetzt werden, d.h. Eine Verminderung des Verkaufspreises für alle Anleger, die an diesem Transaktionstag Anteile zurückgeben oder zeichnen.
Der Nettoinventarwert jeder Anteilsklasse des Teilfonds wird separat berechnet. Dennoch wirkt sich jede Verwässerungsanpassung prozentual auf den Nettoinventarwert jeder Anteilsklasse in gleicher Weise aus. Das Ausmass dieser Veränderung hängt von der Schätzung der Transaktionskosten der Verwaltungsgesellschaft für die betreffenden Arten von Vermögenswerten ab. Der angepasste Nettoinventarwert ist der alleinige Nettoinventarwert, der den Anteilsinhabern der Teilfonds mitgeteilt wird. Im Falle von
Performancegebühren erfolgt ihre Berechnung vor Anwendung des Mechanismus zur Vermeidung der Verwässerung, wodurch sie von Auswirkungen des Swing Pricing nicht berührt werden. Gemäss den Vorschriften informiert die Verwaltungsgesellschaft die Anteilsinhaber nicht über die Auslöseschwelle und stellt eine Beschränkung der internen Informationskanäle sicher, um die Vertraulichkeit der Informationen zu schützen.
Da diese Anpassung an den Nettobetrag der Zeichnungs- und Rücknahmeanträge des Teilfonds gebunden ist, ist es nicht möglich, genau vorherzusagen, wann und wie häufig die Verwaltungsgesellschaft Swing Pricing anwenden wird. Diese Preisanpassung wird sich auf nicht mehr als 2,5% des Nettoinventarwerts belaufen, ausser in Ausnahmefällen, etwa im Falle eines erheblichen Liquiditätsrückgangs. Wird diese Grenze von 2,5% überschritten, setzt die Verwaltungsgesellschaft die CSSF und die Anteilsinhaber in Kenntnis, indem sie die Informationen auf der Website veröffentlicht.
Die Einzelheiten werden auch für die entsprechenden Teilfonds in den nachfolgenden Jahres- und Halbjahresberichten des Fonds veröffentlicht.
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### Aussetzung der Berechnung des Nettoinventarwerts und der Ausgabe, Rücknahme und des Tausches von Anteilen

Der Verwaltungsrat bzw. die Verwaltungsgesellschaft ist befugt, die Berechnung des Nettoinventarwerts eines oder mehrerer Teilfonds bzw. einer oder mehrerer Klasse(n) sowie die Ausgabe, die Rücknahme und den Tausch von Anteilen in folgenden Fällen vorübergehend aussetzen:
- während eines Zeitraums, in dem einer der wichtigen Märkte oder Wertpapierbörsen, an dem ein wesentlicher Teil der Anlagen eines oder mehrerer Teilfonds oder einer oder mehrerer Klasse(n) notiert sind, geschlossen ist (mit Ausnahme von Tagen, an denen diese(r) gewöhnlich geschlossen ist) oder der Handel wesentlichen Beschränkungen unterliegt oder ausgesetzt ist;
- wenn aufgrund politischer, wirtschaftlicher, militärischer, geldpolitischer oder sozialer Umstände oder höherer Gewalt, die ausserhalb der Verantwortung oder Kontrolle des Fonds liegen, die Veräusserung von Vermögenswerten auf angemessenem und normalem Wege nicht möglich ist, ohne den Interessen der Anteilseigner erheblich zu schaden;
- wenn die Kommunikationsmittel, die für gewöhnlich zur Ermittlung des Preises von Anlagen des Fonds oder der markt- oder börsenüblichen Preise verwendet werden, ausfallen;
- wenn Transaktionen aufgrund von Devisenkontroll- oder Kapitalverkehrsbeschränkungen auf Rechnung des Fonds nicht ausgeführt werden können oder wenn der Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten des Fonds nicht zu den üblichen Wechselkursen durchgeführt werden kann oder die bei Rücknahme oder Tausch von Anteilen des Fonds fälligen Zahlungen nach Ermessen des Verwaltungsrats nicht zu normalen Wechselkursen durchgeführt werden können;
- sobald eine Generalversammlung der Anteilseigner einberufen wurde, bei der die Auflösung des Fonds beschlossen wird.
- wenn die Berechnung des Nettoinventarwerts eines OGAW/OGA, in den der Fonds einen substanziellen Anteil des Vermögens einer oder mehrerer Teilfonds bzw. einer oder mehrerer Klasse(n) investiert hat, ausgesetzt wurde oder nicht verfügbar ist oder wenn die Ausgabe, die Rücknahme oder der Tausch der Anteile des entsprechenden OGAW oder sonstiger OGA ausgesetzt oder beschränkt wurde.

Abhängig von den Umständen kann die Aussetzung sich auf einen oder mehrere Teilfonds bzw. eine oder mehrere Klasse(n) erstrecken. Die Bekanntgabe einer solchen Aussetzung und deren Aufhebung werden auf fundsquare.net und fundinfo.com sowie anderen vom Verwaltungsrat ausgewählten Medien veröffentlicht.
Auch Anteilseignern, die Rücknahme- oder Umtauschanträge gestellt haben, wird mitgeteilt, dass die Berechnung des Nettoinventarwerts ausgesetzt wurde.
Zeichnungen und noch nicht ausgeführte Rücknahme- oder Tauschanträge können durch schriftliche Mitteilung zurückgezogen werden, sofern letztere vor Aufhebung der Aussetzung beim Fonds eingehen.
Noch nicht ausgeführte Zeichnungen, Rücknahmen und Tauschtransaktionen werden gegenüber später eingegangenen Anträgen am ersten Transaktionsdatum nach Aufhebung der Aussetzung vorrangig behandelt.
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### Jährliche Generalversammlungen und Berichte

Die Jahreshauptversammlung der Anteilseigner findet jedes Jahr am Geschäftssitz oder an einem anderen Ort statt, der im Einberufungsschreiben angegeben ist.
Die jährliche Generalversammlung wird am dritten Donnerstag im April um 15:00 Uhr oder, falls dies in Luxemburg kein Geschäftstag ist, am nächsten Bankarbeitstag gehalten.
Die Einberufung zur Generalversammlung wird mindestens acht Tage vor der Generalversammlung an alle Anteilseigner gesendet. Der Versand erfolgt auf postalischem Wege an die im Register der Anteilseigner verzeichnete Anschrift.
Im Einberufungsschreiben sind der Ort und die Uhrzeit der Generalversammlung sowie die Zutrittsbedingungen, die Traktandenliste und die Bestimmungen des luxemburgischen Rechts über die notwendige Beschlussfähigkeit und Mehrheit angegeben.
Die Bestimmungen hinsichtlich der Teilnahme, der Beschlussfähigkeit und der Mehrheit bei einer Generalversammlung sind in den Artikeln 67 und 67-1 (in ihrer gültigen Fassung) des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften in seiner gültigen Fassung geregelt, sofern in den Statuten des Fonds oder gesetzlich nichts anderes vorgesehen ist.
Mitteilungen zur Einberufung von Versammlungen können ferner im RESA und in einer luxemburgischen Zeitung (Luxemburger Wort) sowie in der Presse oder in anderen vom Verwaltungsrat bzw. der Verwaltungsgesellschaft ausgewählten Medien der Länder, in denen der Fonds vermarktet wird, und auf fundsquare.net veröffentlicht werden.
Anteilseigner von Anteilsklassen P schlagen der Hauptversammlung der Anteilseigner eine Liste von Kandidaten vor, von der die Mehrheit der Mitglieder des Verwaltungsrats bei der nächsten Hauptversammlung der Anteilseigner bestellt wird. Die Liste der von den Anteilseignern vorgeschlagenen Kandidaten muss mindestens doppelt so viele Kandidaten wie freie Positionen für diese Art von Verwaltungsratsmitglied enthalten. Gewählt werden die Kandidaten auf der Liste, die am meisten Stimmen auf sich vereinigen. Ein Anteilseigner, der bei der Generalversammlung der Anteilseigner einen anderen Kandidaten für die Position als Mitglied des Verwaltungsrats vorschlagen möchte, muss den Fonds mindestens zwei Wochen vor dem Datum, an dem die Generalversammlung stattfindet, schriftlich darüber informieren. Um Missverständnisse auszuschliessen, muss die von den Anteilseignern der Anteilsklassen P eingereichte Liste dieselben Bestimmungen einhalten.
Das Geschäftsjahr beginnt jeweils am 1. Januar eines Jahres und endet am 31. Dezember desselben Jahres.
Der Fonds veröffentlicht jedes Jahr einen ausführlichen Jahresbericht über seine Geschäftstätigkeit, der seinen Jahresabschluss in USD, die detaillierte Zusammensetzung des Vermögens der einzelnen Teilfonds und den Bericht des zugelassenen unabhängigen Wirtschaftsprüfers enthält.
Auch am Ende jedes Halbjahres veröffentlicht der Fonds einen Bericht.
Die Konten des Fonds und die Jahresberichte werden von PricewaterhouseCoopers (PwC), Société coopérative geprüft.
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### Liquidation – Auflösung des Fonds

Eine allfällige Liquidation des Fonds erfolgt unter den gesetzlich vorgesehenen Bestimmungen.
Fällt das Kapital des Fonds unter zwei Drittel des Mindestkapitals, ist der Verwaltungsrat verpflichtet, der Generalversammlung der Anteilseigner die Frage der Auflösung des Fonds vorzulegen.
In diesem Fall bestehen bezüglich der Beschlussfähigkeit keine Auflagen, und der Beschluss kann durch einfache Mehrheit der bei der Versammlung abgegebenen Stimmen gefasst werden. Fällt das Kapital des Fonds unter ein Viertel des Mindestkapitals, ist der Verwaltungsrat verpflichtet, der Generalversammlung der Anteilseigner die Frage der Auflösung des Fonds vorzulegen.
In diesem Fall bestehen bezüglich der Beschlussfähigkeit keine Auflagen: Die Auflösung kann von Anteilseignern beschlossen werden, die ein Viertel der bei der Versammlung vertretenen Anteile besitzen.
Der Fonds kann ferner gemäss den entsprechenden Bestimmungen der Satzung durch Beschluss einer Generalversammlung aufgelöst werden.
Die Beschlüsse der Hauptversammlung zur Auflösung und Liquidation des Fonds werden im RESA veröffentlicht. Diese Veröffentlichung erfolgt auf Verlangen des Liquidators bzw. der Liquidatoren.
Eine Auflösung des Fonds erfolgt durch einen bzw. mehrere Liquidator(en), die gemäss der Satzung des Fonds und den Gesetzen bestellt werden. Der Nettoerlös aus der Liquidation wird anteilig zur Anzahl der Anteile in ihrem Eigentum an die Anteilseigner verteilt. Beträge, die nach Abschluss der Liquidation nicht in Anspruch genommen werden, werden bei der Caisse de Consignation in Luxemburg hinterlegt.
Hinterlegte Beträge, die vor Ablauf der gesetzlichen Verjährungsfrist (30 Jahre) nicht beansprucht werden, können nicht mehr ausgezahlt werden.
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### Liquidation – Auflösung von Teilfonds und/oder Klassen

Der Verwaltungsrat kann beschliessen, einen oder mehrere Teilfonds bzw. eine oder mehrere Klasse(n) durch Annullierung der Anteile der entsprechenden Teilfonds oder Klassen aufzulösen. Den Anteilseignern der entsprechenden Teilfonds und/oder Klassen wird das gesamte Nettovermögen in Höhe ihrer Beteiligung zurückgezahlt.
Wird ein Teilfonds oder eine Klasse durch Beschluss des Verwaltungsrats aufgelöst, können die Anteilseigner der entsprechenden auszulösenden Teilfonds oder Klassen bis zum Liquidationsdatum weiterhin die Rücknahme ihrer Anteile beantragen.
Bei unter solchen Umständen ausgeführten Rücknahmen legt der Fonds einen Nettoinventarwert zugrunde, der die Liquidationsgebühren, nicht aber anderweitige Kosten berücksichtigt. Erlöse aus der Auflösung von Anteilen, deren Eigner sich bis zum Abschluss der Liquidation eines Teilfonds nicht gemeldet haben, werden bei der Caisse de Consignation im Grossherzogtum Luxemburg hinterlegt.
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### Zusammenlegung – Teilung von Teilfonds und/oder Klassen
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### Zusammenlegung von Teilfonds und/oder Klassen


Der Verwaltungsrat kann die Zusammenlegung eines oder mehrerer Teilfonds des Fonds (als aufgenommener oder aufnehmender Teilfonds) mit einem oder mehreren Teilfonds des Fonds oder eines anderen luxemburgischen oder ausländischen OGAW (oder dessen Teilfonds), die der Richtlinie unterliegen, beschliessen. Eine solche Zusammenlegung muss nach den im Gesetz, insbesondere in Kapitel 8 (Zusammenlegungsplan und den Anteilseignern zur Verfügung zu stellende Informationen) vorgeschriebenen Verfahren erfolgen, indem den Anteilseignern gegebenenfalls unter Anwendung des Wechselkurses neue Anteile am aufnehmenden Teilfonds oder OGAW in Höhe ihrer bisherigen Beteiligung an dem aufgenommenen Teilfonds zugeteilt werden.
Der Verwaltungsrat kann ferner beschliessen, eine oder mehrere Klasse(n) eines oder mehrerer Teilfonds des Fonds mit einer oder mehrere Klasse(n) desselben oder eines anderen Teilfonds des Fonds zusammenzulegen.
Unbeschadet der vorstehenden Bedingungen kann die Hauptversammlung der Anteilseigner des Fonds durch einen mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen und ohne besondere Vorschriften zur Beschlussfassung gefassten Beschluss, einen oder mehrere Teilfonds des Fonds (als aufgenommene Teilfonds) mit einem oder mehreren Teilfonds des Fonds oder mit einem anderen luxemburgischen oder ausländischen OGAW (oder dessen Teilfonds) gemäss den im Gesetz und insbesondere in Kapitel 8 vorgesehenen Verfahren zusammenlegen.
In allen Fällen der Zusammenlegung sind die Anteilseigner des (der) entsprechenden Teilfonds berechtigt, die Rücknahme ihrer Anteile kostenlos mit Ausnahme der Aufwendungen zur Deckung der Desinvestitionskosten zu verlangen oder, sofern möglich, für Anteile eines anderen Teilfonds des Fonds oder eines anderen von iM Global Partner Asset Management S.A. oder einer anderen, ob nun verbundenen oder nicht verbundenen, Gesellschaft der iM Global Partner Group oder zum iM Global Partner Perimeter gehörenden Gesellschaft verwalteten OGAW zu tauschen, der eine ähnliche Anlagepolitik verfolgt. Dieses Recht besteht ab dem Zeitpunkt, an dem die betroffenen Anteilseigner von der beabsichtigten Zusammenlegung erfahren haben, bis fünf Bankarbeitstage vor dem Datum, an dem das Tauschverhältnis berechnet wird. Diese Zeitspanne darf dreissig Tage nicht unterschreiten.
Die oben beschriebenen Verfahren können gemäss dem Gesetz auch auf Ebene des Fonds (insbesondere als aufnehmende Einheit) angewandt werden.
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### Teilung von Teilfonds und/oder Klassen

Der Verwaltungsrat kann beschliessen, einen Teilfonds oder eine Klasse je nach Fall gemäss gesetzlichen und/oder regulatorischen Bestimmungen durch Teilung in zwei oder mehr Teilfonds oder Klassen umzustrukturieren. Für die Veröffentlichung oder Bekanntmachung dieses Beschlusses gelten dieselben Bedingungen wie vorstehend bei der Zusammenlegung beschrieben. In der Veröffentlichung oder Bekanntmachung sind die Informationen über die zwei oder mehr Teilfonds oder Klassen, die durch eine entsprechende Teilung entstehen, und die Bestimmungen über den Tausch von Anteilen anzugeben.
Unbeschadet der Bestimmungen des vorangehenden Absatzes kann der Verwaltungsrat auch beschliessen, die Entscheidung über die Teilung eines Teilfonds oder einer Klasse der Hauptversammlung der Anteilseigner des entsprechenden Teilfonds oder der Klasse vorzulegen. Ein solcher Beschluss kann durch einfache Mehrheit der abgegebenen Stimmen und ohne besondere Vorschriften zur Beschlussfassung gefasst werden.
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### Soft Closing oder Hard Closing von Teilfonds und/oder Anteilsklassen

Ein Teilfonds oder eine Anteilsklasse kann einem „Soft Closing“ unterliegen. Dies bedeutet, dass neue Anleger keine Anteile zeichnen können, wenn nach dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft eine Schliessung des Fonds notwendig ist, um die Interessen der bestehenden Anteilseigner zu schützen oder anderen im vorliegenden Prospekt genannten Umständen Rechnung zu tragen. Das Soft Closing findet auf neue Zeichnungen oder den Tausch von Anteilen eines Teilfonds oder einer Anlageklasse Anwendung, nicht aber auf Rücknahmen, einen Tausch aus dem Teilfonds oder der Anlageklasse heraus oder Übertragungen. Jeder Teilfonds und jede Anlageklasse können ohne Mitteilung an die Anteilseigner einem Soft Closing unterliegen.
Ein Teilfonds oder eine Anteilsklasse kann einem „Hard Closing“ unterliegen. Dies bedeutet, dass keine Zeichnungs- oder Tauschanträge für Anteile des Teilfonds oder der Anteilsklasse mehr angenommen werden, wenn nach dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft eine Schliessung des Fonds notwendig ist, um die Interessen der bestehenden Anteilseigner zu schützen oder anderen im vorliegenden Prospekt genannten Umständen Rechnung zu tragen. Das Hard Closing findet nicht auf Rücknahmen und den Tausch aus dem Teilfonds oder der Anlageklasse heraus oder Übertragungen Anwendung. Die betroffenen Anteilseigner werden so früh wie möglich über ein Hard Closing informiert.
Ohne die Umstände, in denen ein Soft Closing oder Hard Closing angemessen sein könnte, auf die nachfolgend erwähnten zu beschränken, sei zur Veranschaulichung folgendes Beispiel genannt: wenn ein Teilfonds eine Grösse erreicht hat, welche die Grenzen der Kapazität des Marktes und/oder des Unterverwalters erreicht, und wenn die Zulassung weiterer Kapitalzuflüsse der Performance des Teilfonds abträglich wäre.
Unbeschadet der vorstehenden Bedingungen kann die Verwaltungsgesellschaft den Geltungsbereich eines solchen Soft Closing oder Hard Closing begrenzen, wenn die entsprechenden Mittelflüsse keine Herausforderung für die Kapazität darstellen.
Nach Anwendung des Soft Closing oder Hard Closing wird der entsprechende Teilfonds oder die Anteilsklasse erst wieder geöffnet, wenn die Umstände, die zu dem Soft Closing oder Hard Closing führten, nach dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft nicht mehr festzustellen sind.
Anteilseigner und potenzielle Anleger sollten sich von der Gesellschaft, der Verwaltungsgesellschaft oder den Untervertriebspartnern den aktuellen Status der Teilfonds oder Anlageklassen bestätigen lassen oder auf der Website prüfen.
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### Veröffentlichungen

Der Nettoinventarwert je Anteil der einzelnen Klassen innerhalb eines Teilfonds sowie die Ausgabe-, Rücknahme- und Tauschpreise werden an jedem Bewertungsstichtag am Geschäftssitz in Luxemburg und demjenigen des Vertreters wie nachstehend angegeben veröffentlicht.
Darüber hinaus sind sie auf fundinfo.com zu veröffentlichen.
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### Öffentlich verfügbare Dokumente

Die Satzung und die Geschäftsberichte des Fonds werden der Öffentlichkeit kostenlos am Geschäftssitz in Luxemburg zur Verfügung gestellt.
Gemäss den geltenden gesetzlichen und regulatorischen Bestimmungen sind die wesentlichen Anlegerinformationen Anlegern vor der Erstzeichnung oder vor dem Stellen eines Tauschantrags für die Anteile einer Klasse oder eines Teilfonds kostenlos zur Verfügung zu stellen. Die aktuelle Version der wesentlichen Anlegerinformationen kann kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft, über die Website und/oder die lokalen Websites von www.morningstar.com bezogen werden.
Etwaige in Kapitel 21 des Gesetzes vorgesehene Dokumente können von allen Anteilseignern zu Rate gezogen werden und stehen ihnen am Geschäftssitz an allen Bankarbeitstagen während der normalen Geschäftszeiten zur Einsichtnahme zur Verfügung.
Gleichermassen stehen Dokumente zum Verfahren zur Bearbeitung von Anlegerbeschwerden, die Strategie zur Ausübung der Stimmrechte der in den verwalteten Portfolios gehaltenen Instrumente und die aktuelle Aufstellung von Situationen, die einen Interessenkonflikt verursachen könnten, ebenfalls am Geschäftssitz der Verwaltungsgesellschaft an allen Bankarbeitstagen während der normalen Geschäftszeiten zur Einsichtnahme zur Verfügung.
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### Besondere Informationen für die Anteilseigner
- Anleger können von der Verwaltungsgesellschaft unter anderem Informationen zur Zusammensetzung und Performance der Teilfonds einholen, in die sie investiert sind. Voraussetzung ist, dass die betreffenden Anleger einen entsprechenden Vertrag mit der Verwaltungsgesellschaft schliessen, in dem die Bedingungen für die Bereitstellung solcher Informationen und ihre Vertraulichkeitspflichten genau ausgeführt sind.
- Kommunikation per E-Mail:Sofern die Anleger das entsprechende Formular der Register- und Transferstelle ausgefüllt und unterzeichnet haben, können die Anleger diese bitten, ihnen die Belege für ihre Transaktionen im Fonds (Zeichnungen, Rücknahmen und/oder Umtausch) sowie Belege, die den Wert ihrer Anteile an einem gegebenen Datum bescheinigen auf elektronischem Wege an eine der Register- und Transferstelle vorliegende E-Mail-Adresse zu senden, ohne dass ihnen dadurch zusätzliche Kosten entstehen. Die Anleger nehmen zur Kenntnis, dass E-Mails kein sicheres, vertrauliches und/oder pünktliches Kommunikationsmittel sind.

Sie bestätigen und akzeptieren die Risiken, die mit dem E-Mail-Versand der genannten Dokumente trotz ihrer vertraulichen Natur einhergehen. Hierzu zählen unter anderem die Risiken, dass die Dokumente nicht oder verzögert eingehen, dass der E-Mail-Verkehr unterbrochen wird, die Integrität des E-Mail-Verkehrs beeinträchtigt wird, die E-Mails abgefangen werden und die Vertraulichkeit nicht gewährleistet ist.
- Informationen zu den Indizes.
- Informationen für Anteilsinhaber der Teilfonds „Stable Return“, „European Corporate Bonds“, „European Subordinated Bonds“, „US High Yield“, „US Core Plus“, „Absolute Return GBP“, „Multi-Asset Absolute Return EUR“ und „Global Diversified Income“ (in diesem Abschnitt nachstehend die „Teilfonds“):Die Teilfonds verwenden Indizes der folgenden Quelle:Die Quelle ICE Data Indices, LLC. („ICE DATA“) wird mit Genehmigung verwendet. ICE DATA, IHRE VERBUNDENEN UNTERNEHMEN UND IHRE JEWEILIGEN DRITTANBIETER ÜBERNEHMEN KEINE AUSDRÜCKLICHE UND/ODER STILLSCHWEIGENDE GEWÄHRLEISTUNG UND GEBEN KEINERLEI AUSDRÜCKLICHE UND/ODER STILLSCHWEIGENDE ZUSICHERUNGEN AB, EINSCHLIESSLICH JEGLICHER GEWÄHRLEISTUNGEN IM HINBLICK AUF DIE HANDELBARKEIT ODER EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER FÜR EINE BESTIMMTE VERWENDUNG, UNTER EINBEZIEHUNG DER INDIZES, INDEXDATEN UND ALLER DARIN ENTHALTENER, DAMIT ZUSAMMENHÄNGENDER ODER DARAUS ABGELEITETER DATEN. WEDER ICE DATA UND IHRE VERBUNDENEN UNTERNEHMEN NOCH IHRE JEWEILIGEN DRITTANBIETER UNTERLIEGEN EINER SCHADENSERSATZVERPFLICHTUNG ODER HAFTUNG IN BEZUG AUF DIE ANGEMESSENHEIT,RICHTIGKEIT, AKTUALITÄT ODER VOLLSTÄNDIGKEIT DER INDIZES ODER DER INDEXDATEN ODER ALLER IHRER BESTANDTEILE, UND DIE INDIZES UND INDEXDATEN UND ALLE IHRE BESTANDTEILE WERDEN OHNE GEWÄHR BEREITGESTELLT UND IHRE NUTZUNG ERFOLGT AUF EIGENE GEFAHR. iM GLOBAL PARTNER ASSET MANAGEMENT ODER IHRE PRODUKTE ODER DIENSTLEISTUNGEN WERDEN NICHT VON ICE DATA, IHREN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN UND IHREN DRITTANBIETERN GEFÖRDERT, UNTERSTÜTZT ODER EMPFOHLEN.
- Informationen für Anteilsinhaber der Teilfonds „Sustainable Europe“, „Global Concentrated Equity“, „US Value“, „US Small and Mid Company Growth“, „Responsible Global Moderate“ und „Global Risk-Balanced“ (in diesem Abschnitt nachstehend die„Teilfonds“):Die Teilfonds verwenden Indizes der folgenden Quelle:Quelle: MSCI. DIE INFORMATIONEN VON MSCI SIND NUR FÜR IHREN INTERNEN GEBRAUCH BESTIMMT. SIE DÜRFEN NICHT VERVIELFÄLTIGT ODER IN IRGENDEINER FORM VERBREITET UND NICHT ALS BASIS FÜR EINE KOMPONENTE VON FINANZANLAGEN, -PRODUKTEN ODER -INDIZES VERWENDET WERDEN. DIE INFORMATIONEN VON MSCI SIND NICHT ALS ANLAGEBERATUNG ODER EMPFEHLUNG FÜR (ODER GEGEN) IRGENDEINE ART VON ANLAGEENTSCHEIDUNGEN GEDACHT UND DÜRFEN NICHT ALS GRUNDLAGE FÜR EINE SOLCHE HERANGEZOGEN WERDEN. HISTORISCHE DATEN UND ANALYSEN SIND NICHT ALS HINWEIS ODER GARANTIE FÜR KÜNFTIGE PERFORMANCEANALYSEN, PROGNOSEN ODER VORHERSAGEN AUFZUFASSEN. DIE INFORMATIONEN VON MSCI WERDEN OHNE GEWÄHR BEREITGESTELLT. WER DIESE INFORMATIONEN BENUTZT, TUT DIES AUF EIGENE GEFAHR. MSCI, SEINE VERBUNDENEN UNTERNEHMEN UND ALLE PERSONEN, DIE MIT DER ERFASSUNG, BERECHNUNG ODER AUFBEREITUNG VON MSCI-INFORMATIONEN ZU TUN HABEN ODER DAMIT IN BEZIEHUNG STEHEN (GESAMTHAFT ALS „MSCI-PARTEIEN“ BEZEICHNET) SCHLIESSEN AUSDRÜCKLICH JEGLICHE GEWÄHR IM HINBLICK AUF DIESE INFORMATIONEN AUS (EINSCHLIESSLICH GARANTIEN IM HINBLICK AUF DIE ECHTHEIT, RICHTIGKEIT, VOLLSTÄNDIGKEIT, AKTUALITÄT, NICHTVERLETZUNG VON RECHTEN, HANDELBARKEIT UND EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK). OHNE EINSCHRÄNKUNG DES VORSTEHENDEN ÜBERNEHMEN DIE MSCI-PARTEIEN AUF KEINEN FALL IRGENDEINE HAFTUNG FÜR IRGENDWELCHE DIREKTEN, INDIREKTEN, BESONDEREN, BEILÄUFIGEN, STRAFENDEN ODER FOLGESCHÄDEN (EINSCHLIESSLICH ENTGANGENER GEWINNE) ODER ANDERE SCHÄDEN. (WWW.MSCI.COM)
- Informationen für Anteilsinhaber der Teilfonds „Euro Fixed Income“, „US Core Plus“, „Responsible Global Moderate“ und„Global Risk-Balanced“ (in diesem Abschnitt nachstehend die „Teilfonds“):Die Teilfonds verwenden Indizes der folgenden Quelle:QUELLE: BLOOMBERG INDEX SERVICES LIMITED. BLOOMBERG® IST EINE HANDELS UND DIENSTLEISTUNGSMARKE DER BLOOMBERG FINANCE L.P. UND IHRER VERBUNDENEN UNTERNEHMEN (GESAMTHAFT ALS „BLOOMBERG“ BEZEICHNET). BLOOMBERG ODER DIE LIZENZGEBER VON BLOOMBERG SIND INHABER ALLER EIGENTUMSRECHTE AN DEN BLOOMBERG INDIZES. BLOOMBERG GENEHMIGT ODER EMPFIEHLT DIESES MATERIAL NICHT UND GARANTIERT NICHT DIE RICHTIGKEIT ODER VOLLSTÄNDIGKEIT DER DARIN ENTHALTENEN ANGABEN UND ÜBERNIMMT AUCH KEINE AUSDRÜCKLICHE ODER STILLSCHWEIGENDE GEWÄHRLEISTUNG IM HINBLICK AUF DIE ERGEBNISSE, DIE DARAUS ERZIELT WERDEN KÖNNEN, UND JEGLICHE HAFTUNG ODER VERANTWORTLICHKEIT VON BLOOMBERG FÜR KÖRPERLICHE SCHÄDEN ODER SONSTIGE SCHÄDEN, DIE IM ZUSAMMENHANG DAMIT ENTSTEHT, IST, SOWEIT GESETZLICH ZUGELASSEN, AUSGESCHLOSSEN.
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### Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen

Gemäss der Offenlegungsverordnung ist der Fonds verpflichtet, anzugeben, auf welche Weise Nachhaltigkeitsrisiken (gemäss der Definition im Abschnitt „Risikofaktoren der Teilfonds“) in die Anlageentscheidung integriert werden und über das Ergebnis der Beurteilung der wahrscheinlichen Auswirkungen der Nachhaltigkeitsrisiken auf die Renditen des Fonds zu informieren.
Der Fonds ist Nachhaltigkeitsrisiken ausgesetzt. Diese Nachhaltigkeitsrisiken werden insoweit in die Anlageentscheidungen und die Risikoüberwachung integriert als sie für die Anlage wesentlich sind (d.h., potenzielle oder tatsächliche wesentliche Risiken und/oder Chancen in Bezug auf die Maximierung der langfristigen risikobereinigten Erträge des Fonds und seiner Vermögenswerte darstellen).
Beim aktuellen Stand der Dinge gibt es keine einheitlichen Faktoren und Kriterien zur Beurteilung der Nachhaltigkeitsrisiken einer Anlage. Da kein einheitlicher Rahmen vorhanden ist, erwog die Verwaltungsgesellschaft verschiedene Ansätze zur Identifizierung und Berücksichtigung solcher Risiken. Dies könnte dazu führen, dass für die einzelnen Teilfonds unterschiedliche Standards verwendet werden. ESG-Faktoren unterliegen den Vorlieben der Anwender, welche sie je nach den unterschiedlichen Anlageklassen, Portfoliozusammensetzungen und Anlagezielen anpassen.
Aufgrund des Mangels an gut definierten Standards und der unterschiedlichen Ansätze im Hinblick auf ESG-Praktiken beruhen ESG- Daten zwangsläufig auf qualitativen und ermessensbasierten Einschätzungen. Dies kann zur Folge haben, dass die Daten ungenau sind. Die Sammlung und Interpretation von ESG-Daten kann einer gewissen Subjektivität unterliegen. Dies könnte den Vergleich
zwischen Strategien mit ESG-Interpretation erschweren. Anleger sollten sich bewusst sein, dass sich die Beurteilung bestimmter Arten von ESG-Faktoren erheblich von dem Ansatz unterscheiden kann, für den sich ein Unterverwalter entschieden hat.
Die Integration von ESG-Kriterien kann auch mit dem Risiko verbunden sein, dass Marktchancen verpasst werden, wenn Entscheidungen für den Ausschluss von Vermögenswerten aus nichtfinanziellen Gründen getroffen werden. Externe Anbieter von ESG-Daten können unter Umständen verschiedene Rahmenkonzepte anwenden. Dies könnte wiederum dazu führen, dass Daten unvollständig, ungenau oder nicht verfügbar sind. Diese Unsicherheit über die Datenermittlung kann sich negativ auf Portfolios auswirken, deren Anlageentscheidungsprozesse sich auf solche Daten stützen.
Nachhaltige Finanzrahmen und Ansätze befinden sich noch in der Entwicklung. Daher könnten sich Anlage- Entscheidungsfindungsprozesse, die ESG-Faktoren integrieren, im Laufe der Zeit verändern, zum Beispiel infolge der Einbeziehung neuer Daten oder Techniken oder aufgrund neuer regulatorischer Entwicklungen.
Das Eintreten eines Nachhaltigkeitsrisikos könnte zahlreiche Auswirkungen haben, die sich je nach dem spezifischen Risiko, der Region und der Anlageklasse unterscheiden könnten. Wenn ein Nachhaltigkeitsrisiko in Bezug auf einen Vermögenswert eintritt, hat dies in der Regel negative Auswirkungen auf seinen Wert und kann sogar zu einem vollständigen Wertverlust führen. Die Beurteilung der wahrscheinlichen Auswirkungen muss daher auf der Portfolioebene durchgeführt werden. Weitere Einzelheiten und spezifische Informationen sind für die jeweiligen Teilfonds angegeben.
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### Verantwortliches Investieren

Verantwortliches Investieren ist ein Anlageansatz, bei dem zu Zwecken eines besseren Risikomanagements und zur Erzielung nachhaltiger, langfristiger Renditen die Einbindung von ökologischen, sozialen und die Unternehmensführung betreffenden (ESG) Faktoren in Anlageentscheidungen angestrebt wird1. Zu ESG-Faktoren zählen insbesondere:
- Ökologische: Klimawandel, Gasemissionen, Ressourcenabbau, Abfall und Umweltverschmutzung, Abholzung von Wäldern, CO2-Fussabdruck;
- Soziale: Arbeitsbedingungen (u. a. Vorgehen gegen Sklaverei und Kinderarbeit), lokale Gemeinschaften, u. a. indigene Gemeinschaften, Gesundheit und Arbeitsschutz, Arbeitnehmerbeziehungen und Diversität;
- Unternehmensführung: Managergehälter, Bestechung und Korruption, politischer Lobbyismus und Spenden, Diversität in Führungsgremien sowie Struktur der Steuerstrategie.

Bei der Gestaltung der Anlagepolitik eines Teilfonds kann die Verwaltungsgesellschaft die Entscheidung treffen, sämtliche, mehrere oder (einen) spezifische(n) ESG-Faktor(en) in den Anlageprozess des betreffenden Teilfonds zu integrieren.
Sofern es im Anhang zum Prospekt für einen bestimmten Teilfonds heisst, dass die Einbeziehung bestimmter ESG-Faktoren im Ermessen des Unterverwalters liegt, der über die Auswahl der Finanzinstrumente entscheidet, sollten die Anleger beachten, dass das Portfolio des betreffenden Teilfonds unter Umständen Finanzinstrumente halten kann oder hält, die nicht mit den ESG-Faktoren kompatibel sind, die der Unterverwalter beim Aufbau des Portfolios berücksichtigen kann oder berücksichtigt.
Darüber hinaus könnten einige Teilfonds ökologische und soziale Merkmale gemäss Artikel 8 der Offenlegungsverordnung bewerben und ESG-Richtlinien integrieren. Dies gilt insbesondere für die Fonds iMGP – Absolute Return GBP, iMGP – Euro Fixed Income, iMGP – European Corporate Bonds, iMGP – European Subordinated Bonds, iMGP – Global Diversified Income, iMGP – Global Concentrated Equity, iMGP – Japan Opportunities, iMGP – Multi-Asset Absolute Return EUR, iMGP – Responsible Global Moderate, iMGP – US Value und iMGP – US Core Plus.
Teilfonds mit nachhaltigen Anlagezielen gemäss Artikel 9 der Offenlegungsverordnung wenden ebenfalls spezifische ESG-Richtlinien an, insbesondere der Teilfonds iMGP – Sustainable Europe.
In allen Fällen enthält der Anhang zum Prospekt des betroffenen Teilfonds weitere Informationen zur Einbeziehung der ESG- Faktoren und/oder zu der vom Teilfonds verfolgten ESG-Politik.
Anleger werden auf Abschnitt 14.2.4 zu den mit ESG verbundenen Risiken hingewiesen.
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### Regulierungsstatus von Benchmarks, auf die in diesem Prospekt Bezug genommen wird

Gemäss der Benchmark-Verordnung darf die Verwaltungsgesellschaft nur Benchmarks oder Kombinationen von Benchmarks verwenden, die (1) von einem Administrator in der EU bereitgestellt werden und in dem von der ESMA geführten Register erfasst sind, oder (2) in dem von der ESMA geführten Register erfasst sind. Nicht-EU-Benchmark-Administratoren haben die Möglichkeit, bis zum 31. Dezember 2023 (Übergangsphase) die Zulassung oder Registrierung zu beantragen.
Per 1. Juli 2022 verwendet die Gesellschaft keine Referenzwerte im Sinne der Benchmark-Verordnung.
Die Verwaltungsgesellschaft hält schriftliche Pläne vor, in denen die Massnahmen festgelegt sind, die ergriffen werden, falls sich eine Benchmark wesentlich verändert oder nicht mehr bereitgestellt wird. Eine Beschreibung dieser Pläne sowie detaillierte und
1 gemäss den „Prinzipien für verantwortliches Investieren“ (PRI) – einer Anlegerinitiative in Partnerschaft mit der UNEP- Finanzinitiative und dem UN Global Compact.
aktualisierte Informationen zum Status des Administrators bzw. der Benchmark sind auf Anfrage kostenlos am Geschäftssitz der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
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