# Costs and fees
### Art. 30 Current fees
- 
### Fees dependent upon assets Risk management and administration fee:

The management company charges an annual fee for the management, risk management and administration of the UCITS pursuant to Appendix A "Funds at a glance". This is calculated on the basis of the average fund assets accrued pro-rata-temporis within the NAV calculation and paid out quarterly. Minimum fees may be calculated pro rata, accrued under the NAV calculation and paid quarterly. The amount of the risk management and administration fee for the UCITS / share class is stated in the semi-annual and annual report.

### Custody fee (custodian fee):
The custodian shall receive an established fee as per Appendix A “Funds at a glance” for the fulfilment of its tasks arising from the custodian agreement. This is calculated on the basis of the average fund assets accrued pro-rata- temporis within the NAV calculation and paid out quarterly. Minimum fees may be calculated pro rata, accrued under the NAV calculation and paid quarterly. The amount of the custodian fee for the UCITS / share class is stated in the semi-annual and annual report.

### Portfolio management fee (management fee):
If an asset manager is contracted then he can receive from the fund's assets a fee pursuant to Appendix A "Funds at a glance". This is calculated on the basis of the average fund assets accrued pro-rata-temporis within the NAV calculation and paid out quarterly. Minimum fees may be calculated pro rata, accrued under the NAV calculation and paid quarterly. The amount of the portfolio management fee for the UCITS / share class is stated in the semi-annual and annual report.
In addition, the asset manager can receive thereof a performance fee from the net fund's/share classes’ assets. The amount of the management fee for the UCITS/ share class is stated in the semi-annual and annual report.

### Distribution fee (distributor fee):
If a sales office is contracted then it can receive from the fund's assets a fee whose maximum amount, calculation, payment for the UCITS is specified in Appendix A "Funds at a glance". This is calculated on the basis of the average fund assets accrued pro-rata-temporis within the NAV calculation and paid out quarterly. Minimum fees may be calculated pro rata, accrued under the NAV calculation and paid quarterly. The amount of the sales office fee for the UCITS/ share class is stated in the semi-annual and annual report.
- 
### Fees independent of the assets:


### Ordinary Expenses

### The management company, the asset management and the custodian shall also have a right to reimbursement of the following expenditures, which have accrued to them in carrying out their functions:
- Costs for the preparation, printout and forwarding of the annual reports and mid-year reports as well as additional legally required publications:
- Costs for publishing the UCITS' announcements to investors in the official publications and any additional newspapers or electronic media specified by the Fund, including exchange publications;
- Fees and costs for permits and supervision of the UCITS in Liechtenstein and abroad;
- All taxes that are levied on the assets of the UCITS, as well as its profits and related expenses of the UCITS;
- The fees related to the listing of a UCITS and the sale, domestic and abroad, (e.g. advisory, legal and translation costs);
- Fees, costs and remunerations in connection with the calculation and publication of tax factors for the countries of the EU/EEA and/or all countries where sales permits and/or private placements exist, according to the effective expenditures at market-rate carrying values.
- Fees for paying agents, deputies and other representatives with a comparable function in-country and abroad;
- An appropriate share in the costs of printed matter and advertising, which accrue in direct relation to the offering and sale of shares;
- Auditors’ and tax consultants’ fees, provided these expenditures were made in the interest of the investors. The current valid amount of expenses of the UCITS/ the share class is stated in the annual report.

Certain costs and commissions can be waived for the fund; especially in the initial phase of the fund resp. they can be paid externally. This with the aim to mitigate the high cost charges of the fund in relation to the net asset value in the initial phase. This can cause that the declared TER (Total Expense Ratio) is not charged on the same basis as prospective TERs. Corresponding disclosure and declarations as well as the valid high of the expenses of the UCITS/ share class will be quote on the annual report.

### The investors will be informed by the “announcement to the investors” about the utilisation and the abandonment of this possibility.

### Transaction costs
In addition, the UCITS bears all additional expenses arising from the management of the assets, the purchase and sale of investments (standard market brokerage fees, commissions, duets), as well as all taxes charged to the assets of the UCITS, its income and income utilisations (e.g. source taxation on foreign income). Any possible external costs e.g. fees from third parties arising from the purchase and sale of shares are borne by the UCITS. These costs shall be directly offset by the cost and/or selling price of the respective investments. In addition, any currency hedge costs are levied to the respective share classes.
Counter-performances (quid pro quos) included in a fixed flat fee may not be additionally charged as a separate expense. Possible remuneration for commissioned third parties is in any case included in the fees as per Art. 30 of the Trust Agreement.

### Possible costs for currency hedging of share classes

### The possible costs of currency hedging of share classes shall be allocated to the respective share class.

### Liquidation fees

### In the case of the liquidation of the UCITS the management company can charge a maximum liquidation fee of CHF 10,000.

### Once-only selling expenses
Other once-only selling expenses can be reimbursed either by the UCITS, if the TER is within the rules of good conduct, or it is the sales agent fee and / or asset management fee reduced accordingly. The decision is the sole responsibility of the Management Company.

### Extraordinary Disposition Costs

### In addition, the management company can levy extraordinary disposition costs on the Fund's assets.
Extraordinary disposition costs comprise the expenses that serve exclusively to protect interests and that arise unforeseeably in the course of regular business transactions and the establishment of the UCITS. Extraordinary disposition costs comprise, in particular, costs for prosecution in the interests of the UCITS or the investors. Also included under these costs are any extraordinary dispositions that become necessary according to UCITSG and UCITSV (e.g. changes to the fund documents).

### Maximum limits for on-going fees (total expense-ratio, TER-ratio)

### The overall costs incurred by the UCITS or the share class on an annual basis (total expense ratio, TER) are disclosed in the annual report.

### Art. 31 Costs charged to the investor

### Issue, redemption and conversion fees, as well as any associated taxes and duties are charged to the investor.

### Art. 32 Fee dependent on investment performance (performance fee)

### The management company may also impose a performance fee. If a performance fee is charged then this is detailed in Appendix A "Funds at a glance".

### Art. 33 Formation Costs

### The costs entailed in establishing the UCITS and the initial issue of shares are levied to the assets of the UCITS over five years.

### Art. 34 Application of income

### The success of a UCITS results from the net income and the realised gains.

### The management company can distribute the profits from a UCITS or share class to the investors of this UCITS or share class, or reinvest it in the respective UCITS or share class.

### Reinvested:
The earned income of those funds and/or share class, which show an income application of type “reinvested” according to Appendix A "Funds at a glance", will be continuously reinvested. Realized capital gains from the disposal of goods and rights shall be retained by the management company for reinvestment.

### Distributed:
The profits of those UCITS or share classes which, in accordance with Appendix A "Funds at a glance", show profits utilisation of the ''distributing' type, are distributed annually. If distributions are made, this shall occur within 4 months after the close of the financial year.
Up to 10% of the net income of the UCITS or share class can be brought forward to a new account. Distributions shall be paid out on the shares issued on the distribution date. From the time of their maturity, no interest shall be paid on declared distributions.

### Realized capital gains from the disposal of goods and rights shall be retained by the management company for reinvestment.

### Art. 35 Benefits
The management company reserves the right to grant benefits to third parties for investor referrals and/or rendering services. The assessment basis for such benefits is normally formed on the commissions, fees etc. charged to the investors and/or the assets / asset elements placed by the management company. Their amount corresponds to a percentage of the respective assessment basis. On request the management company will disclose at any time further details on the agreements reached with third parties. The management company herewith expressly waives any further claims to information; in particular the management company is under no obligation to provide a detailed account of remunerations actually paid.
The investor acknowledges and accepts that that the management company can be granted remunerations in the form of portfolio payments by third parties (including groups of companies) in connection with the input of investors, the purchase/sale of collective capital investments, certificates, notes etc. (henceforth 'products'; which includes those managed and/or issued by a group company). The amount of these benefits varies according to the product and product supplier. As a rule, portfolio payments are calculated on the basis of the amount of the volume of a product or product group held by the management company. Their amount usually corresponds to a percentage of the share of the management fees debited for the respective product, paid on a period basis for the duration they are held. Sales commissions can also be paid by issuers of securities in the form of discounts on the issue price (percentage rebate), or in the form of one-off payments, the amount of which corresponds to a percentage share of the issue price. Subject to rules to the contrary, the investor can at any time before or after the provision of the service (purchase of the product) demand that the management company provides further details of the agreements made with third parties regarding such benefits. The right to request further information regarding executed transactions is limited to transactions during the 12 months preceding the request. The investor expressly waives the right to request more extensive information. If the investor demands no further details prior to the provision of services or if they procure the service after obtaining further details, they waive any claim pursuant to § 1009 of the General Code of Civil Law.

### Art. 36 Information for investors

### The gazette for the UCITS is the website of the LAFV Liechtensteiner Anlagefondsverband (Liechtenstein investment trust) (www.lafv.li).
All announcements to investors, including those about changes to the Fund Agreement/ Trust Agreement and Appendix A "Funds at a glance" are published on the website of LAFV, www.lafv.li, Liechtenstein Funds Association, as the official publication of UCITS, as well as other media and information outlets named in the Prospectus.
The net asset value, as well as the issue and redemption price of the shares of the UCITS or share class is announced on the valuation date, on the website of LAFV, www.lafv.li, Liechtenstein Funds Association, as the official publication of UCITS, as well as other media and permanent data carriers named in the Prospectus (letter, fax, email or similar).
The annual report examined by an auditor and the mid-year report, which does not need to be examined, shall be provided to the investors at no charge at the registered office of the management company and the custodian.

### Art. 37 Reports

### For each UCITS the management company makes an audited annual report as well as a half-year report in accordance with the legal requirements of the Principality of Liechtenstein.

### Not more than four months after the end of each business year, the management company publishes an audited annual report in accordance with the requirements of the Principality of Liechtenstein.

### Two months after the end of the first six months of the business year, the management company publishes an unaudited half-year report.

### In addition, audited and unaudited mid-term reports can be made.

### Art. 38 Financial year

### The business year for UCITS begins on 1
st 

### January each year and ends on 31
st 

### December of the same year.

### Art. 39 Changes to the Trust Agreement

### This Trust Agreement can at any time be fully or partially changed or extended by the management company. Changes to the Trust Agreement require the prior consent of the FMA.

### Art. 40 Limitation
Claims by investors against the management company, the liquidator, insolvency administrator or the custodian lapse after the deadline of five years after the admission of the claim and at most one year after the redemption of the shares or after the damages have become known

### Art. 41 Applicable Law, Place of Jurisdiction and Prevailing Language

### The UCITS shall be subject to Liechtenstein law. The exclusive place of jurisdiction for all disputes between the investors, the management company and the custodian shall be Vaduz.
The management company and/or the custodian can, with regard to claims by investors from these countries, submit themselves and the UCITS to the jurisdiction of the countries in which the shares are offered and sold. Other legally mandatory places of jurisdiction shall be reserved.

### German is the legally binding language for this Trust Agreement.

### Art. 42 General
Reference is made to the provisions of the UCITSG, the provisions of the Persons and Companies Act (PGR) regarding collective trusteeship, as well as the general provisions of the Persons and Companies Act in the current version.

### Art. 43 Coming into force

### This Trust Agreement comes into force on 01 August 2019.

### Bendern, 01 August 2019

### The management company	The custodian

### CAIAC Fund Management AG, Bendern	SIGMA Bank AG, Schaan

Translation (ENDE, 2019-08-01):
# Kosten und Gebühren
### Art. 30 Laufende Gebühren
- Vom Vermögen abhängige Gebühren Risikomanagement- und Verwaltungsaufwand:Die Verwaltungsgesellschaft stellt für die Verwaltung, Risikomanagement und Administration des OGAW eine jährliche Vergütung gemäss Anhang A „Fonds im Überblick“ in Rechnung. Diese wird auf der Basis des durchschnittlichen Vermögens des OGAW berechnet, im Rahmen der NAV Berechnung pro rata temporis abgegrenzt und quartalsweise ausgezahlt. Minimumgebühren können pro rata temporis im Rahmen der NAV Berechnung abgegrenzt und quartalsweise ausgezahlt werden. Die Höhe des Risikomanagement- und Verwaltungsaufwands des OGAW / der Anteilsklasse wird im Halbjahres- und Jahresbericht ausgewiesen.


### Verwahrstellenaufwand:
Die Verwahrstelle erhält für die Erfüllung ihrer Aufgaben aus dem Verwahrstellenvertrag eine Vergütung gemäss Anhang A „Fonds im Überblick“ ausgewiesene Vergütung. Diese wird auf der Basis des durchschnittlichen Vermögens des OGAW berechnet, im Rahmen der NAV Berechnung pro rata temporis abgegrenzt und quartalsweise ausgezahlt. Minimumgebühren können pro rata temporis, im Rahmen der NAV Berechnung abgegrenzt und quartalsweise ausgezahlt werden. Die Höhe des Verwahrstellenaufwands des OGAW / der Anteilsklasse wird im Halbjahres- und Jahresbericht ausgewiesen.

### Portfolioverwaltungsaufwand (Management Fee):
Sofern eine Vermögensverwaltung vertraglich verpflichtet wurde, kann diese aus dem Fondsvermögen eine Vergütung gemäss Anhang A „Fonds im Überblick“ erhalten. Diese wird auf der Basis des durchschnittlichen Vermögens des OGAW berechnet, im Rahmen der NAV Berechnung pro rata temporis abgegrenzt und quartalsweise ausgezahlt. Diese Vergütung wird zusätzlich zum Verwaltungsaufwand erhoben. Minimumgebühren können pro rata temporis im Rahmen der NAV Berechnung abgegrenzt und quartalsweise ausgezahlt werden. Die Höhe des Portfolioverwaltungsaufwands des OGAW / der Anteilsklasse wird im Halbjahres- und Jahresbericht ausgewiesen.
Daneben kann die Vermögensverwaltung aus dem jeweiligen Fondsvermögens eine wertentwicklungsorientierte Vergütung („Performance-Fee“) erhalten. Eine etwaige Performance Fee wird ebenso im Halbjahres- und Jahresbericht ausgewiesen.

### Vertriebsaufwand (Distributor Fee):
Sofern eine Vertriebsstelle vertraglich verpflichtet wurde, kann diese aus dem Fondsvermögen eine Vergütung erhalten, deren maximale Höhe, Berechnung und Auszahlung für den OGAW in Anhang A „Fonds im Überblick“ ausgewiesen ist. Diese wird auf der Basis des durchschnittlichen Vermögens des OGAW berechnet, im Rahmen der NAV Berechnung pro rata temporis abgegrenzt und quartalsweise ausgezahlt. Minimumgebühren können pro rata temporis im Rahmen der NAV Berechnung abgegrenzt und quartalsweise ausgezahlt werden. Die Höhe des Vertriebsaufwands des OGAW / der Anteilsklasse wird im Halbjahres- und Jahresbericht genannt.
- 
### Vom Vermögen unabhängige Gebühren:


### Ordentlicher Aufwand

### Die Verwaltungsgesellschaft, die Vermögensverwaltung und die Verwahrstelle haben ausserdem Anspruch auf Ersatz der folgenden Auslagen, die ihnen in Ausübung ihrer Funktion entstanden sind:
- Kosten für die Vorbereitung, den Druck und den Versand der Geschäfts- und Halbjahresberichte sowie weiterer gesetzlich vorgeschriebener Publikationen;
- Kosten für die Veröffentlichung der an die Anleger in den Publikationsorganen und evtl. zusätzlichen von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten Zeitungen oder elektronischen Medien gerichteten Mitteilungen des OGAW einschliesslich Kurspublikationen;
- Gebühren und Kosten für Bewilligungen und die Aufsicht über den OGAW in Liechtenstein und im Ausland;
- alle Steuern, die auf das Vermögen des OGAW sowie dessen Erträge und Aufwendungen zulasten dieses OGAW erhoben werden;
- Gebühren, die im Zusammenhang mit einer allfälligen Kotierung eines OGAW und mit dem Vertrieb im In- und Ausland anfallen (z.B. Beratungs-, Rechts-, Übersetzungskosten);
- Gebühren, Kosten und Honorare im Zusammenhang mit der Ermittlung und Veröffentlichung von Steuerfaktoren für die Länder der EU/EWR und/oder sämtliche Länder, wo Vertriebszulassungen bestehen und/oder Privatplatzierungen vorliegen, nach Massgabe der effektiven Aufwendungen zu marktmässigen Ansätzen.
- Gebühren für Zahlstellen, Vertreter und andere Repräsentanten mit vergleichbarer Funktion im In- und Ausland;
- ein angemessener Anteil an Kosten für Drucksachen und Werbung, welche direkt im Zusammenhang mit dem Anbieten und Verkauf von Anteilen anfallen;
- Honorare des Wirtschaftsprüfers und von Steuerberatern, soweit diese Aufwendungen im Interesse der Anleger getätigt werden.


### Die jeweils gültige Höhe der Auslagen des OGAW/der Anteilsklasse wird im Jahresbericht genannt.
Gewisse Kosten und Gebühren können dem Fonds, vor allem in der Anfangsphase des Fonds, erlassen werden, bzw. extern bezahlt werden. Dies mit dem Ziel hohe Kostenbelastungen des Fonds im Verhältnis zum Nettovermögen in der Aufbauphase zu mildern. Dies kann dazu führen, dass die ausgewiesene TER (Total Expense Ratio) nicht auf derselben Grundlage berechnet wird wie zukünftige TERs. Entsprechende Offenlegung und Erklärungen sowie die gültige Höhe der Auslagen des OGAW / Anteilsklasse werden im Halb- und Jahresbericht aufgeführt.

### Die Anteilsinhaber werden mittels Mitteilung an die Anteilsinhaber über die Inanspruchnahme und Verzicht dieser Möglichkeit informiert.

### Transaktionskosten
Zusätzlich trägt der OGAW sämtliche aus der Verwaltung des Vermögens erwachsenden Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben), sowie alle Steuern, die auf das Vermögen des OGAW sowie dessen Erträge und Aufwendungen erhoben werden (z.B. Quellensteuern auf ausländischen Erträgen). Der OGAW trägt ferner allfällige externe Kosten, d.h. Gebühren von Dritten, die beim An- und Verkauf der Anlagen anfallen. Diese Kosten werden direkt mit dem Einstands- bzw. Verkaufswert der betreffenden Anlagen verrechnet. Zusätzlich werden den jeweiligen Anteilsklassen etwaige Währungsabsicherungskosten belastet.
Gegenleistungen, welche in einer fixen Pauschalgebühr enthalten sind, dürfen nicht zusätzlich als Einzelaufwand belastet werden. Eine allfällige Entschädigung für beauftragte Dritte ist jedenfalls in den Gebühren nach Art. 30 des Treuhandvertrages enthalten.

### Allfällige Kosten für Währungsabsicherungen von Anteilsklassen

### Die allfälligen Kosten einer Währungsabsicherung von Anteilsklassen werden der entsprechenden Anteilsklasse zugeordnet.

### Liquidationsgebühren

### Im Falle der Auflösung des OGAW kann die Verwaltungsgesellschaft eine Liquidationsgebühr in Höhe von max. CHF 10‘000.- zu ihren Gunsten erheben.

### Einmalige Vertriebsaufwendungen
Sonstige einmalige Gebühren im Rahmen des Vertriebs können entweder vom OGAW erstattet werden, sofern die TER den Wohlverhaltensregeln entspricht, oder es wird die Vertriebsstellenvergütung und/oder die Vermögensverwaltungsvergütung (Management Fee) entsprechend reduziert. Die Entscheidung obliegt allein der Verwaltungsgesellschaft.

### Ausserordentliche Dispositionskosten

### Zusätzlich darf die Verwaltungsgesellschaft dem Fondsvermögen Kosten für ausserordentliche Dispositionen belasten.
Ausserordentliche Dispositionskosten setzen sich aus dem Aufwand zusammen, der ausschliesslich der Wahrung des Interesses dient, im Laufe der regelmässigen Geschäftstätigkeit entsteht und bei Gründung des OGAW nicht vorhersehbar war. Ausserordentliche Dispositionskosten sind insbesondere Kosten für die Rechtsverfolgung im Interesse des OGAW oder der Anleger. Darüber hinaus sind alle Kosten allfällig nötig werdender ausserordentlicher Dispositionen gemäss UCITSG und UCITSV (z.B. Änderungen der Fondsdokumente) hierunter zu verstehen.

### Maximalgrenze der laufenden Gebühren (Total Expense-Ratio, TER-Ratio)

### Die Gesamtkosten, die der OGAW bzw. die jeweilige Anteilsklasse auf einer Jahresbasis zu tragen hat (Total Expense Ratio, TER-Ratio), wird im Jahresbericht ausgewiesen.

### Art. 31 Kosten zulasten der Anleger

### Ausgabe-, Rücknahme- und Umtauschgebühren sowie allenfalls damit zusammenhängende Steuern und Abgaben sind vom Anleger zu tragen.

### Art. 32 Vom Anlageerfolg abhängige Gebühr (Performance Fee)

### Zusätzlich kann die Verwaltungsgesellschaft eine Performance Fee erheben. Insoweit eine Performance Fee erhoben wird ist diese in Anhang A „Fonds im Überblick“ ausführlich dargestellt.

### Art. 33 Gründungskosten

### Die Kosten für die Gründung des OGAW und die Erstausgabe von Anteilen werden zu Lasten des Vermögens des OGAW über fünf Jahre abgeschrieben.

### Art. 34 Verwendung der Erträge

### Der Erfolg eines OGAW setzt sich aus dem Nettoertrag und den realisierten Kursgewinnen zusammen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann den im OGAW bzw. in einer Anteilsklasse erwirtschafteten Erfolg an die Anleger des OGAW bzw. dieser Anteilsklasse ausschütten oder diesen Erfolg im OGAW bzw. der jeweiligen Anteilsklasse wiederanlegen (thesaurierend).

### Thesaurierend:

### Der erwirtschaftete Erfolg des OGAW bzw. Anteilsklasse, welche eine Erfolgsverwendung des Typs
„thesaurierend“ gemäss Anhang A „Fonds im Überblick“ aufweisen, werden laufend wieder angelegt, d.h. thesauriert. Realisierte Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rechten werden von der Verwaltungsgesellschaft zur Wiederanlage zurückbehalten.

### Ausschüttend:

### Der erwirtschaftete Erfolg des OGAW bzw. der Anteilsklassen, welche eine Erfolgsverwendung des Typs
„ausschüttend“ gemäss Anhang A „Fonds im Überblick“ aufweisen, werden jährlich ausgeschüttet. Falls Ausschüttungen vorgenommen werden, erfolgen diese innerhalb von 4 Monaten nach Abschluss des Geschäftsjahres.
Bis zu 10% der Nettoerträge des OGAW bzw. der Anteilsklasse können auf die neue Rechnung vorgetragen werden. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Auf erklärte Ausschüttungen werden vom Zeitpunkt ihrer Fälligkeit an keine Zinsen bezahlt.

### Realisierte	Kapitalgewinne	aus	der	Veräusserung	von	Sachen	und	Rechten	werden	von	der Verwaltungsgesellschaft zur Wiederanlage zurückbehalten.

### Art. 35 Zuwendungen
Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, Dritten für die Akquisition von Anlegern und/oder die Erbringung von Dienstleistungen Zuwendungen zu gewähren. Bemessungsgrundlage für solche Zuwendungen bilden in der Regel die den Anlegern belasteten Kommissionen, Gebühren usw. und/oder bei der Verwaltungsgesellschaft platzierte Vermögenswerte/Vermögensbestandteile. Ihre Höhe entspricht einem prozentualen Anteil der jeweiligen Bemessungsgrundlage. Auf Verlangen legt die Verwaltungsgesellschaft jederzeit weitere Einzelheiten über die mit Dritten getroffenen Vereinbarungen offen. Auf einen weiter gehenden Informationsanspruch gegenüber der Verwaltungsgesellschaft verzichtet der Anleger hiermit ausdrücklich, insbesondere trifft die Verwaltungsgesellschaft keine detaillierte Abrechnungspflicht hinsichtlich effektiv bezahlter Zuwendungen.
Der Anleger nimmt zur Kenntnis und akzeptiert, dass der Verwaltungsgesellschaft von Dritten (inklusive Gruppengesellschaften) im Zusammenhang mit der Zuführung von Anlegern, dem Erwerb/Vertrieb von kollektiven Kapitalanlagen, Zertifikaten, Notes usw. (nachfolgend «Produkte» genannt; darunter fallen auch solche, die von einer Gruppengesellschaft verwaltet und/oder herausgegeben werden) Zuwendungen in der Regel in der Form von Bestandeszahlungen gewährt werden können. Die Höhe solcher Zuwendungen ist je nach Produkt und Produktanbieter unterschiedlich. Bestandeszahlungen bemessen sich in der Regel nach der Höhe des von der Verwaltungsgesellschaft gehaltenen Volumens eines Produkts oder einer Produktgruppe. Ihre Höhe entspricht üblicherweise einem prozentualen Anteil der dem jeweiligen Produkt belasteten Verwaltungsgebühren, welche periodisch während der Haltedauer vergütet werden. Zusätzlich können Vertriebsprovisionen von Wertpapieremittenten auch in Form von Abschlägen auf dem Emissionspreis (prozentmässiger Rabatt) geleistet werden oder in Form von Einmalzahlungen, deren Höhe einem prozentualen Anteil des Emissionspreises entspricht. Vorbehältlich einer anderen Regelung kann der Anleger jederzeit vor oder nach Erbringung der Dienst- leistung (Kauf des Produkts) weitere Einzelheiten über die mit Dritten betreffend solcher Zuwendungen getroffenen Vereinbarungen von der Verwaltungsgesellschaft verlangen. Der Informationsanspruch auf weitere Einzelheiten hinsichtlich bereits getätigter Transaktionen ist jedoch begrenzt auf die der Anfrage vorausgegangenen 12 Monate. Auf einen weiter gehenden Informationsanspruch verzichtet der Anleger ausdrücklich. Verlangt der Anleger keine weiteren Einzelheiten vor Erbringung der Dienstleistung oder bezieht er die Dienstleistung nach Einholung weiterer Einzelheiten, verzichtet er auf einen allfälligen Herausgabeanspruch im Sinne von § 1009 Allgemeines Bürgerliches Gesetzbuch (ABGB).

### Art. 36 Informationen für die Anleger
Publikationsorgan des OGAW ist die Web-Seite des LAFV Liechtensteiner Anlagefondsverband (www.lafv.li). Sämtliche Mitteilungen an die Anleger, auch über die Änderungen des Treuhandvertrages und des Anhangs A
„Fonds im Überblick“ werden auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteiner Anlagefondsverband (www.lafv.li) als Publikationsorgan des OGAW sowie sonstigen im Prospekt genannten Medien und Datenträgern veröffentlicht.
Der Nettoinventarwert sowie der Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile des OGAW bzw. der Anteilsklasse werden an jedem Bewertungstag auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteiner Anlagefondsverband (www.lafv.li) als Publikationsorgan des OGAW sowie sonstigen im Prospekt genannten Medien und dauerhaften Datenträgern (Brief, Fax, Email oder Vergleichbares) bekannt gegeben.
Der von einem Wirtschaftsprüfer geprüfte Jahresbericht und der Halbjahresbericht, der nicht geprüft sein muss, werden den Anlegern am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle kostenlos zur Verfügung gestellt.

### Art. 37 Berichte

### Die  Verwaltungsgesellschaft  erstellt  für  jeden  OGAW  einen  geprüften  Jahresbericht  sowie  einen Halbjahresbericht entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen im Fürstentum Liechtenstein.

### Spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen geprüften Jahresbericht entsprechend den Bestimmungen des Fürstentums Liechtenstein.

### Zwei Monate nach Ende der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen ungeprüften Halbjahresbericht.

### Es können zusätzlich geprüfte und ungeprüfte Zwischenberichte erstellt werden.

### Art. 38 Geschäftsjahr

### Das Geschäftsjahr des OGAW beginnt am 1. Januar eines jeden Jahres und endet am 31. Dezember desselben Jahres.

### Art. 39 Änderungen am Treuhandvertrag

### Dieser Treuhandvertrag kann von der Verwaltungsgesellschaft jederzeit ganz oder teilweise geändert oder ergänzt werden.

### Änderungen des Treuhandvertrages bedürfen der vorherigen Genehmigung durch die FMA.

### Art. 40 Verjährung
Die Ansprüche von Anlegern gegen die Verwaltungsgesellschaft, den Liquidator, Sachwalter oder die Verwahrstelle verjähren mit dem Ablauf von fünf Jahren nach Eintritt des Schadens, spätestens aber ein Jahr nach der Rückzahlung des Anteils oder nach Kenntnis des Schadens.

### Art. 41 Anwendbares Recht, Gerichtsstand und massgebende Sprache

### Der OGAW untersteht liechtensteinischem Recht. Ausschliesslicher Gerichtsstand für sämtliche Streitigkeiten zwischen den Anlegern, der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle ist Vaduz.
Die Verwaltungsgesellschaft und/oder die Verwahrstelle können sich und den OGAW jedoch im Hinblick auf Ansprüche von Anlegern aus diesen Ländern dem Gerichtsstand der Länder unterwerfen, in welchen Anteile angeboten und verkauft werden. Anderslautende gesetzlich zwingende Gerichtsstände bleiben vorbehalten.

### Als rechtsverbindliche Sprache für diesen Treuhandvertrag gilt die deutsche Sprache.

### Art. 42 Allgemeines
Im Übrigen wird auf die Bestimmungen des UCITSG, die Bestimmungen des Personen- und Gesellschaftsrechts (PGR) über die Kollektivtreuhänderschaft sowie die allgemeinen Bestimmungen des PGR in der jeweils aktuellen Fassung verwiesen.

### Art. 43 Inkrafttreten

### Dieser Treuhandvertrag tritt am 01. August 2019 in Kraft.

### Bendern, 01. August 2019

### Die Verwaltungsgesellschaft	Die Verwahrstelle

### CAIAC Fund Management AG, Bendern	SIGMA Bank AG, Schaan