# LO Funds – Swiss Small & Mid Caps
Investment Objective and Policy
The Sub-Fund is actively managed. The SPI Extra TR index is used to define the initial investment universe for individual security selection, for performance comparison as well as for internal risk monitoring purposes, without implying any particular constraints to the Sub-Fund's investments. The Sub-Fund’s securities will generally be similar to those of the above-mentioned index but the security weightings are expected to differ materially. The Investment Manager may also select securities not included in the above-mentioned index in order to take advantage of investment opportunities.
The Sub-Fund invests in equity securities (including, but not limited to, warrants) issued by small and mid cap companies incorporated or exercising a prominent part of their business activities in Switzerland as listed in the SPI Extra Index (the "Benchmark"). Up to 10% of portfolio may be invested in other equity securities outside these parameters.
As mentioned in paragraph 3.1, the Sub-Fund may (i) in accordance with the applicable diversification rules hold up to 15% of its net assets in Cash and Cash Equivalents (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments within Cash and Cash Equivalents) and (ii) hold up to 10% of its net assets in UCIs. The Sub-Fund may hold Cash and Cash Equivalents in order to achieve its investment goals, for treasury purposes or in case of unfavorable market conditions.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of structured financial instruments is described in paragraph 3.1.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
# LO Funds – Swiss Small & Mid Caps
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Teilfonds wird aktiv verwaltet. Der SPI Extra TR Index dient dazu, das anfängliche Anlageuniversum festzulegen, aus dem die einzelnen Wertpapiere ausgewählt werden. Zudem wird er für Performancevergleiche und zur internen Risikoüberwachung herangezogen, ohne dass dies besondere Anlagebeschränkungen für den Teilfonds zur Folge hätte. Die Wertpapiere des Teilfonds werden im Allgemeinen denen des vorstehend aufgeführten Index ähnlich sein. In Bezug auf ihre Gewichtung dürften sich jedoch deutliche Unterschiede ergeben. Der Fondsmanager darf auch Wertpapiere auswählen, die nicht in dem vorstehend aufgeführten Index enthalten sind, um Anlagechancen zu nutzen.
Dieser Teilfonds investiert in aktienbezogene Wertpapiere (darunter Warrants) von Gesellschaften kleiner und mittlerer Börsenkapitalisierung, wie sie im SPI Extra Index (die "Benchmark") enthalten sind, die ihren Sitz in der Schweiz haben oder dort einen Grossteil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben. Bis zu 10% des Portefeuilles dürfen in andere Aktien ausserhalb dieser Parameter investiert werden.
Wie in Paragraph 3.1 erwähnt, darf der Teilfonds (i) im Einklang mit den geltenden Diversifikationsvorschriften bis zu 15% seines Nettovermögens in Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten (einschliesslich kurzfristiger ABS/MBS, die bis zu 10% der Anlagen in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ausmachen dürfen) und (ii) bis zu 10% seines Nettovermögens in OGA halten. Der Teilfonds kann Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente halten, um seine Anlageziele zu erreichen, zur Kapitalbewirtschaftung oder für den Fall ungünstiger Marktbedingungen.
Vorbehaltlich der unter den Anlagerestriktionen auferlegten Grenzen, die in Kapitel 4 des Prospekts beschrieben sind, darf der Fondsmanager Finanzderivate einsetzen:
- zu Absicherungszwecken	Ja
- zu EPM-Zwecken	Ja
- als Teil der Anlagestrategie	JaDie Verwendung von strukturierten Finanzinstrumenten ist in Paragraph 3.1 beschrieben.