The carbon emissions offsetting of the Sub-Fund may be considered partial insofar as (i) Candriam Belgium does not take into account Scope 3 in the calculation of carbon emissions and (ii) the exposure on money market instruments and index derivatives is not taken into account in the calculation. Examples of Scope 3 emissions not covered by the compensation mechanism are greenhouse gas emissions generated by an issuer’s supply chain, such as raw material suppliers, or greenhouse gas emissions caused by the use of an issuer’s products, such as when a petrol car is driven for a car manufacturer. These so-called upstream (suppliers) and downstream (use of product) emissions are not covered by the compensation mechanism.
This compensation will be made through the use of «Verified Emission Reduction» (“VER”). VERs are verified emission reduction units that correspond to carbon credits generated by a project that has a positive impact on reducing CO2 emissions according to a voluntary market standard. VERs are usually created by projects which have been verified
outside of the Kyoto Protocol. One VER is equivalent to 1 ton of CO2 emissions. Through these schemes, industries and individuals voluntarily compensate for their emissions or provide an additional contribution to mitigating climate change.
No later than quarterly, Candriam Belgium will ask an intermediary (for instance South Pole (for more information on the intermediary see link below) – or equivalent - to offset the carbon emissions of the Sub-Fund with the central register (Markit or equivalent) who issues a confirmation and an emission compensation certificate of carbon.
As part of this service and depending on the amount determined, all carbon credits acquired will be canceled, thereby materializing the compensation.
To combat the risk of fraud and double counting, each VER has a unique serial number. The central registry can be accessed publicly, online, to verify the VER property.
At the date of the present Prospectus, the underlying projects of the VERs used by Candriam Belgium to offset the carbon emissions of the Sub-Fund are as follow:
- a reforestation project in Panama with the following goals :
	- Reconversion of land cleared for agriculture into mixed forest land;
	- Improves biodiversity, carbon sequestration and mitigates global warming;
	- Boosts local development through fair production of organic cacao and sustainable timber;

Translation (ENDE, 2022-03-01):
Der Mechanismus zum Ausgleich der Kohlenstoffemissionen des Teilfonds kann angesichts folgender Faktoren als unvollständig betrachtet werden: (i) Candriam Belgium lässt Scope 3 bei der Berechnung der CO2-Emissionen unberücksichtigt, und (ii) das Engagement in Geldmarktinstrumente und Indexderivate wird bei der Berechnung nicht berücksichtigt. Beispiele für Scope-3-Emissionen, die nicht vom Kompensationsmechanismus abgedeckt sind, sind von der Lieferkette eines Emittenten, z. B. von Rohstofflieferanten, verursachte Treibhausgasemissionen oder Treibhausgasemissionen, die durch die Verwendung der Produkte eines Emittenten entstehen, wie z. B. wenn das Benzinfahrzeug eines Automobilherstellers gefahren wird. Die sogenannten Upstream- (Lieferanten) und Downstream- Emissionen (Produktnutzung) fallen nicht unter den Kompensationsmechanismus.
Diese Kompensation erfolgt über VERs (Verified Emission Reduction). VERs sind verifizierte Emissionsreduktionen, die sich auf CO2-Zertifikate aus Projekten mit positiven Auswirkungen auf die Verringerung von CO2-Emissionen (gemäß freiwilligen Marktstandards) beziehen. VERs werden üblicherweise im Rahmen von Projekten erzeugt, die außerhalb des Kyoto-Protokolls verifiziert wurden. Ein VER verbrieft die Reduktion 1 Tonne CO2. Über diese Programme führen sowohl Unternehmen als auch Einzelpersonen einen freiwilligen Ausgleich ihrer CO2-Emissionen herbei oder leisten einen zusätzlichen Beitrag zur Abschwächung des Klimawandels.
Mindestens vierteljährlich beauftragt Candriam Belgium einen Intermediär, wie South Pole (weitere Informationen hierzu finden Sie unter dem unten stehenden Link) oder eine vergleichbare Gesellschaft, um den Ausgleich der Kohlenstoffemissionen des Teilfonds mit dem Zentralregister (Markit oder ein vergleichbares Unternehmen) abzugleichen, das eine Bestätigung sowie ein Zertifikat über den CO2-Ausgleich ausstellt.
Als Teil dieser Dienstleistung und je nach Höhe des ermittelten Betrags werden alle erworbenen CO2-Zertifikate annulliert und die Kompensation damit realisiert.
Zur Verhinderung der Gefahr von Betrug oder Doppelerfassung ist jede VER mit einer eindeutigen Seriennummer versehen. Das Zentralregister ist öffentlich online zugänglich, um die VER-Eigentümerschaft zu überprüfen.
Zum Datum des vorliegenden Prospekts umfassten die den VER zugrunde liegenden Projekte, die Candriam Belgium für den Ausgleich der Kohlenstoffemissionen des Teilfonds verwendete, die folgenden:
- ein Wiederaufforstungsprojekt in Panama mit den folgenden Zielen:
	- Rückumwandlung von Land, das für die Landwirtschaft abgeholzt wurde, in einen gemischten Wald;
	- Verbessert die Biodiversität und die Kohlenstoffbindung und verringert die globale Erwärmung;
	- Fördert die regionale Entwicklung über eine faire Produktion von biodynamisch angebautem Kakao und nachhaltigem Holz;