No stamp duty, capital duty or other tax will be payable in Luxembourg upon the issue of the Shares of the Company.
The Company is subject to a subscription tax (taxe d’abonnement) levied at the rate of 0.05% per annum based on the Net Asset Value of the Company at the end of the relevant quarter, calculated and paid quarterly. A reduced subscription tax of 0.01% per annum is applicable to Funds whose exclusive object is the collective investment in money market instruments, the placing of deposits with credit institutions, or both. A reduced subscription tax of 0.01% per annum of the net assets is applicable to individual Funds or individual Share Classes, provided that such Fund or Share Class comprises only one or more institutional Investors.
Subscription tax exemption applies to (i) investments in a Luxembourg UCI subject itself to the subscription tax, (ii) UCI, compartments thereof or dedicated classes reserved to retirement pension schemes, (iii) Money Market UCIs, and, (iv) UCITS and UCIs subject to the part II of the 2010 Law whose securities are listed or traded on at least one stock exchange or another regulated market operating regularly, recognised and open to the public and whose exclusive object is to replicate the performance of one or more indices.
Withholding tax
Interest and dividend income received by the Company may be subject to non-recoverable withholding tax in the source countries. The Company may further be subject to tax on the realised or unrealised capital appreciation of its assets in the countries of origin, and provisions in this respect may be recognised in certain jurisdictions.
Distributions made by the Company are not subject to withholding tax in Luxembourg.
- Taxation of ShareholdersNon Luxembourg resident ShareholdersNon resident individuals or collective entities who do not have a permanent establishment in Luxembourg to which the Shares are attributable, are not subject to Luxembourg taxation on capital gains realized upon disposal of the Shares nor on the distribution received from the Company and the Shares will not be subject to net wealth tax.

Translation (ENDE, 2022-03-31):
Bei der Ausgabe von Anteilen der Gesellschaft wird keine Stempelabgabe, Kapitalsteuer oder sonstige Steuer in Luxemburg zahlbar.
Die Gesellschaft wird zu einer Zeichnungsabgabe (taxe d’abonnement) mit einem Satz von 0,05 % p.a. auf Basis des Nettoinventarwerts der Gesellschaft zum Ende des betreffenden Quartals veranlagt, die vierteljährlich berechnet und abgeführt wird. Für Fonds, deren ausschließlicher Zweck in der gemeinsamen Anlage in Geldmarktinstrumenten oder der Platzierung von Einlagen bei Kreditinstituten oder in beidem besteht, gilt eine reduzierte Zeichnungsabgabe von 0,01 % p.a. Für einzelne Fonds und Anteilsklassen gilt eine reduzierte Zeichnungsabgabe von 0,01 % p.a. des Nettovermögens, sofern dieser Fonds oder diese Anteilsklasse ausschließlich einem oder mehreren institutionellen Anleger vorbehalten ist.
Eine Befreiung von der Zeichnungsabgabe gilt für (i) Anlagen in einem luxemburgischen OGA, der seinerseits zur Zeichnungsabgabe veranlagt wird, (ii) OGA, deren Abteilungen oder spezielle Anteilsklassen Altersversorgungssystemen vorbehalten sind, (iii) Geldmarkt-OGA und (iv) OGAW und OGA gemäß Teil II des Gesetzes von 2010, deren ausschließlicher Zweck in der Nachbildung der Wertentwicklung eines oder mehrerer Indizes besteht und deren Wertpapiere an mindestens einer Börse bzw. einem sonstigen regulierten Markt notiert sind oder gehandelt werden, der regelmäßig geöffnet, anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist.
Quellensteuer
Von der Gesellschaft vereinnahmte Zins- und Dividendenerträge unterliegen gegebenenfalls einer nicht erstattungsfähigen Quellensteuer in den Herkunftsländern. Die Gesellschaft kann außerdem in den Herkunftsländern zu einer Steuer auf nicht realisierten Kapitalzuwachs seines Vermögens veranlagt werden, und in bestimmten Ländern werden Rückstellungen dafür anerkannt.
Auf von der Gesellschaft vorgenommene Ausschüttungen wird in Luxemburg keine Quellensteuer erhoben.
- Besteuerung der AnteilsinhaberNicht in Luxemburg ansässige AnteilsinhaberNicht in Luxemburg ansässige natürliche Personen oder Körperschaften, die keine bleibende Niederlassung in Luxemburg unterhalten, der die Anteile zuzuordnen wären, werden in Luxemburg nicht für mit der Veräußerung der Anteile erzielte Kapitalgewinne oder die von der Gesellschaft vereinnahmten Ausschüttungen zur Steuer veranlagt, und auf die Anteile wird keine Vermögenssteuer erhoben.