The Fund may use an affiliate of the Depositary to execute foreign exchange, spot or swap transactions for the account of the Fund. In such instances the affiliate shall be acting in a principal capacity and not as a broker, agent or fiduciary of the Fund. The affiliate will seek to profit from these transactions and is entitled to retain and not disclose any profit to the Fund. The affiliate shall enter into such transactions on the terms and conditions agreed with the Fund.
Where cash belonging to the Fund is deposited with an affiliate being a bank, a potential conflict arises in relation to the interest (if any) which the affiliate may pay or charge to such account and the fees or other benefits which it may derive from holding such cash as banker and not as trustee.
Up-to-date information on the Depositary, its duties, any conflicts that may arise, the safe-keeping functions delegated by the depositary, the list of delegates and sub-delegates and any conflicts of interest that may arise from such a delegation will be made available to Shareholders on request.
The Fund may not terminate the appointment of the Depositary and the Depositary may not retire from such appointment unless and until a successor Depositary shall have been appointed in accordance with the Memorandum of the Fund and the Regulations, and such Depositary shall have been approved by the Central Bank. If the Depositary shall have given to the Fund notice of its desire to retire from its appointment or the appointment of the Depositary is terminated pursuant to the terms of the Depositary Agreement and no successor shall have been appointed in accordance with the Memorandum within 90 days or such other period as may be agreed between the parties from the giving of such notice, the Fund shall, forthwith redeem the shares or appoint a liquidator who shall wind up the Fund and shall apply, thereafter, to the Central Bank to revoke the authorisation of the Fund whereupon the Depositary’s appointment shall terminate when the Fund has been revoked by the Central Bank.
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## Distributors

Translation (ENDE, 2021-10-15):
Der Fonds kann ein verbundenes Unternehmen des Depositars beauftragen, Devisen- Spot- oder Swap-Geschäfte auf Rechnung des Fonds zu tätigen. In einem solchen Fall handelt das verbundene Unternehmen als Auftraggeber und nicht als Broker, Vertreter oder Treuhänder des Fonds. Das verbundene Unternehmen wird sich bemühen, Gewinne aus diesen Geschäften zu erzielen, und ist befugt, solche Gewinne einzubehalten und dem Fonds gegenüber nicht offen zu legen. Das verbundene Unternehmen schließt derartige Geschäfte jeweils zu den mit dem Fonds vereinbarten Bedingungen ab.
Werden Zahlungsmittel, die dem Fonds gehören, bei einem verbundenen Unternehmen hinterlegt, das eine Bank ist, kann ein Interessenkonflikt in Bezug auf etwaige Zinsen, die das verbundene Unternehmen dem betreffenden Konto gutschreiben bzw. belasten kann, sowie auf Gebühren und andere Nutzen entstehen, die ihm gegebenenfalls aus dem Halten dieser Zahlungsmittel als Bank und nicht als Treuhänder erwachsen.
Aktuelle Informationen zum Depositar, dessen Aufgaben, etwaig entstehenden Konflikten, den vom Depositar gegebenenfalls übertragenen Verwahrfunktionen, zur Liste der Beauftragten und Unterbeauftragten sowie etwaigen, aus einer solchen Übertragung entstehenden Interessenkonflikten werden den Anteilsinhabern auf Anfrage zur Verfügung gestellt.
Der Fonds darf die Bestellung des Depositars erst kündigen und der Depositar darf von seiner Bestellung erst zurücktreten, wenn gemäß den Bestimmungen der Gründungsurkunde des Fonds und den Durchführungsbestimmungen sowie mit Genehmigung der Zentralbank ein Nachfolgerdepositar bestellt worden ist. Wenn der Depositar dem Fonds seinen Wunsch mitteilt, von seiner Bestellung zurückzutreten, oder die Bestellung des Depositars gemäß den Bestimmungen des Depotvertrags gekündigt wird und innerhalb von 90 Tagen oder einer anderen zwischen den Parteien vereinbarten Frist nach einer solchen Mitteilung kein Nachfolger gemäß der Gründungsurkunde bestellt worden ist, muss der Fonds unverzüglich die Anteile zurücknehmen oder einen Liquidator bestellen, der den Fonds abwickelt, und anschließend bei der Zentralbank den Widerruf der Zulassung des Fonds beantragen, woraufhin die Bestellung des Depositars endet, sobald die Zulassung des Fonds von der Zentralbank widerrufen worden ist.
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