OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Description of the Shares
|  | “1D” |
| --- | --- |
| ISIN Code | IE00BDGN9Z19 |
| German Security Identification Number (WKN) | A2AP5L |
| Currency | EUR |
| Launch Date | 8 November 2016 |
| Minimum Initial Investment Amount | EUR 50,000 |
| Minimum Additional Investment Amount | EUR 50,000 |
| Minimum Redemption Amount | EUR 50,000 |

Fees and Expenses
|  | “1D” |
| --- | --- |
| Currency Hedged Share Class | No |
| Management Company Fee | Up to 0.04% per annum |
| Platform Fee | Up to 0.08% per annum |
| All-in Fee | Up to 0.12% per annum |
| Primary Market Transaction Costs | Applicable |
| Transaction Costs | Applicable |
| Anticipated Level of Tracking Error | Up to 1.00% per annum |

This section headed "Fees and Expenses" should be read in conjunction with the section headed "Fees and Expenses" in the Prospectus.

Translation (ENDE, 2021-12-13):
# Beschreibung der Anteile
|  | "1D" |
| --- | --- |
| ISIN-Code | IE00BDGN9Z19 |
| WKN | A2AP5L |
| Währung | EUR |
| Auflegungstermin | 8. November 2016 |
| Mindestanlagebetrag bei Erstzeichnung | EUR 50.000 |
| Mindestanlagebetrag bei Folgezeichnung | EUR 50.000 |
| Mindestrücknahmebetrag | EUR 50.000 |

Gebühren und Aufwendungen
|  | "1D" |
| --- | --- |
| Anteilsklasse mit Währungsabsicherung | Nein |
| Verwaltungsgesellschaftsgebühr | bis zu 0,04% p. a. |

| Plattformgebühr | bis zu 0,08% p. a. |
| --- | --- |
| Pauschalgebühr | bis zu 0,12% p. a. |
| Primärmarkt-Transaktionskosten | Anwendbar |
| Transaktionskosten | Anwendbar |
| Voraussichtlicher Tracking Error | bis zu 1,00% p. a. |

Dieser Abschnitt "Gebühren und Aufwendungen" ist zusammen mit dem Abschnitt "Gebühren und Aufwendungen" im Prospekt zu lesen.
## Investment Objective
The investment objective of the Fund is to track the performance before fees and expenses of the Underlying Asset, which is the MSCI North America High Dividend Yield Index (the “Reference Index”). The Reference Index is based on the MSCI North America Index (its “Parent Index”) and comprises certain companies from the USA and Canada that are included in the Parent Index and offer a higher than average dividend yield.
Further information on the Reference Index is contained under "General Description of the Underlying Asset".

Translation (ENDE, 2021-02-26):
## Anlageziel
Das Anlageziel des Fonds besteht darin, die Wertentwicklung des Basiswertes, des MSCI North America High Dividend Yield Index (der "Referenzindex"), vor Gebühren und Aufwendungen abzubilden. Der Referenzindex basiert auf dem MSCI North America Index (seinem "Ausgangs-Index") und umfasst bestimmte im Ausgangs- Index enthaltene Unternehmen aus den USA und Kanada mit überdurchschnittlicher Dividendenrendite.
Weitere Informationen zum Referenzindex finden sich im Abschnitt "Allgemeine Angaben zum Basiswert".
## General Description of the Parent Index and the Reference Index
The Reference Index is based on the MSCI North America Index (the “Parent Index”), which is administered by MSCI Limited (the "Index Administrator").The Parent Index includes large and medium capitalisation companies of the USA and Canada.
The Reference Index includes only securities that offer a higher than average dividend yield relative to the Parent Index and that pass dividend sustainability screens:
- Securities included in the Reference Index must have a dividend yield which is at least 30% higher than the dividend yield of the Parent Index; and
- Securities included in the Reference Index must have sustainable dividend yields, meaning that securities are not considered for inclusion if they have a dividend payout that is either (i) extremely high (defined to be the top 5% of securities within the universe of securities with positive payout), (ii) zero or(iii) negative, and therefore future dividend payments might be in jeopardy.

Translation (ENDE, 2021-02-26):
## Allgemeine Angaben zum Ausgangs-Index und zum Referenzindex
Der Referenzindex basiert auf dem MSCI North America Index (der "Ausgangs-Index"), der von MSCI Limited (der "Index-Administrator") verwaltet wird. Der Ausgangs-Index umfasst US-amerikanische und kanadische Unternehmen mit hoher und mittlerer Marktkapitalisierung (Large Cap und Mid Cap).
Der Referenzindex umfasst nur Wertpapiere, die im Verhältnis zum Ausgangs-Index eine überdurchschnittliche Dividendenrendite bieten und Tests in Bezug auf die Nachhaltigkeit der Dividenden bestehen.
- Im Referenzindex enthaltene Wertpapiere müssen eine um mindestens 30% höhere Dividendenrendite aufweisen als der Ausgangs-Index und
- nachhaltige Dividendenrenditen erbringen, d. h. es werden keine Wertpapiere für eine Aufnahme berück- sichtigt, deren Dividendenausschüttung entweder (i) extrem hoch (per Definition in den oberen 5% des Wertpapieruniversums mit positiver Ausschüttung angesiedelt), (ii) null oder (iii) negativ ist, und daher künftig gefährdet sein könnte.
# Share Class Hedging
The “2C – EUR Hedged” Share Class ("Currency Hedged Share Class", as indicated under Description of the Shares below) is subject to currency hedging.
The Fund will seek to hedge against the currency exposures of the Underlying Securities in the portfolio which differ from the currency of the Currency Hedged Share Class in accordance with the “Currency Hedging Methodology” set out in the Prospectus.
Investors should note that the Currency Hedged Share Class will not completely eliminate currency risk, or provide a precise hedge, and as such, investors may have exposures to currencies other than the currency of the Currency Hedged Share Class.

Translation (ENDE, 2021-10-20):
# Absicherung von Anteilsklassen
Die Anteilsklasse "2C-EUR Hedged" lautet auf eine andere Währung als die Basiswährung ("Anteilsklasse mit Währungsabsicherung", wie nachstehend unter "Beschreibung der Anteile" erläutert) und unterliegt einer Währungsabsicherung.
Entsprechend der im Prospekt dargelegten "Währungsabsicherungsmethode von Anteilsklassen" wird der Fonds sich um eine Absicherung gegen das Währungsexposure der Basiswertpapiere im Portfolio bemühen, bei denen sich die Währung von jener der jeweiligen Anteilsklasse mit Währungsabsicherung unterscheidet.
Anleger sollten beachten, dass die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung das Währungsrisiko nicht vollständig eliminieren oder eine präzise Absicherung gewährleisten. Daher können Anleger ein Exposure in Bezug auf andere Währungen als jener der Anteilsklasse mit Währungsabsicherung haben.
The bonds included in the Reference Index are weighted on each rebalancing date according to the relative market value of each issuance, i.e. the product of bond price plus accrued interest and par amount outstanding of the respective debt security. Following this, a cap is applied such that issuer weights that exceed 5% of the market value of Reference Index before any cap is applied are limited at 5% in the Reference Index. The excess weighting over the cap is redistributed on a pro rata basis to all other issuers' bonds in the index that are under the cap. The process is repeated until no issuer exceeds the threshold.
The Reference Index is calculated by the Index Administrator on a daily basis. Bonds in the Reference Index are priced at bid price. The initial price for new corporate issues included in the Reference Index is the offer price; after the first month, the bid price will be used. The Reference Index was created in February 2021, with historical index levels calculated to August 2015.
The Reference Index is calculated on a total return basis which means that the payments from coupons are reinvested in the Reference Index. Payments from coupons and scheduled partial and unscheduled full redemptions are held as cash until the next rebalancing, when the cash is reinvested in the Reference Index.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
Die im Referenzindex enthaltenen Anleihen werden an jedem Neugewichtungstag nach dem relativen Marktwert jeder Emission gewichtet, d. h. dem Produkt aus dem Anleihekurs zuzüglich aufgelaufener Zinsen und dem ausstehenden Nominalbetrag des jeweiligen Schuldtitels. Danach wird eine Obergrenze angewendet, so dass die Gewichtung der Emittenten, die vor der Anwendung der Obergrenze 5 % des Marktwerts des Referenzindex überschreitet, im Referenzindex auf 5 % begrenzt wird. Die Gewichtung, die über der Obergrenze liegt, wird anteilig auf alle anderen im Index enthaltenen Anleihen von Emittenten, die unter der Obergrenze liegen, umverteilt. Dieser Vorgang wird so lange wiederholt, bis der Schwellenwert von keinem der Emittenten überschritten wird.
Der Referenzindex wird täglich vom Index-Administrator berechnet. Anleihen im Referenzindex werden auf Basis des Geldkurses bewertet. Der Basiskurs für neu aufgelegte Unternehmensanleihen, die in den Referenzindex aufgenommen werden, ist der Briefkurs. Nach dem ersten Monat wird der Geldkurs verwendet. Der Referenzindex wurde im Februar 2021 erstellt, wobei historische Indexstände bis August 2015 berechnet wurden.
Der Referenzindex wird auf Basis der Gesamtrendite (Total Return) berechnet, d. h. Kuponzahlungen werden in den Referenzindex reinvestiert. Zahlungen aus Kupons und geplanten Teil- und ungeplanten vollständigen Rücknahmen werden bis zur nächsten Neugewichtung in Form von Barmitteln gehalten, die dann wieder im Referenzindex angelegt werden.
# General Description of the Reference Index
The Reference Index is administered by MSCI Limited.
The Reference Index is a free float-adjusted market capitalisation weighted index reflecting the performance of large and mid capitalisation companies of the United States.
The Reference Index is calculated in US Dollars on an end of day basis.
The Reference Index is a total return net index. A total return net index calculates the performance of the index constituents on the basis that any dividends or distributions are reinvested after the deduction of any taxes that may apply.
The Reference Index is reviewed and rebalanced on a quarterly basis and may also be rebalanced at other times in order to reflect corporate activity such as mergers and acquisitions.
The Reference Index has a base date of 31 December 1969.

Translation (ENDE, 2021-02-26):
# Allgemeine Angaben zum Referenzindex
Der Referenzindex wird von MSCI Limited verwaltet.
Der Referenzindex ist ein nach der Streubesitz-Marktkapitalisierung gewichteter Index, der die Wertentwicklung von Unternehmen mit hoher und mittlerer Marktkapitalisierung aus den Vereinigten Staaten abbildet.
Der Referenzindex wird in US-Dollar auf Tagesschlussbasis berechnet.
Der Referenzindex ist ein Total Return Net Index. Ein Total Return Net Index berechnet die Wertentwicklung der Indexbestandteile unter der Annahme, dass alle Dividenden und Ausschüttungen nach Abzug gegebenenfalls anfallender Steuern reinvestiert werden.
Der Referenzindex wird vierteljährlich überprüft und neu gewichtet. Zur Berücksichtigung von Unternehmensaktivitäten wie Fusionen und Übernahmen können auch zu anderen Zeitpunkten Neugewichtungen vorgenommen werden.
Das Basisdatum des Referenzindex ist der 31. Dezember 1969.
# Calculation of Global Exposure
The Management Company uses a risk management technique known as value-at-risk (“VaR”) to measure the Fund’s global exposure. The Management Company will use absolute VaR. The absolute VaR on the Fund’s portfolio is calculated to ensure that it never exceeds 20% of the Net Asset Value of the Fund. VaR calculations will be carried out using a one-tailed confidence interval of 99%, a holding period equivalent to one month (20 business days) and effective observation period (history) of risk factors of at least 1 year (250 business days) unless a shorter observation period is justified by a significant increase in price volatility (for instance during periods of extreme market conditions).

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Berechnung des Gesamt-Exposure
Die Verwaltungsgesellschaft verwendet einen als Value-at-Risk ("VaR") bekannten Risikomanagementansatz zur Berechnung des Gesamt-Exposure des Fonds. Dabei verwendet die Verwaltungsgesellschaft den absoluten VaR. Der absolute VaR des Fondsportfolios wird berechnet, um sicherzustellen, dass dieser Wert zu keiner Zeit mehr als 20% des Nettoinventarwerts des Fonds beträgt. Die VaR-Berechnungen erfolgen unter Zugrundelegung eines einseitigen Konfidenzintervalls von 99%, einer Haltedauer von einem Monat (20 Geschäftstage) und eines effektiven Beobachtungszeitraums (Historie) der Risikofaktoren von mindestens einem Jahr (250 Geschäftstage), sofern nicht aufgrund eines erheblichen Anstiegs der Preisvolatilität (beispielsweise in Zeiten extremer Marktbedingungen) ein kürzerer Beobachtungszeitraum gerechtfertigt ist.
# Specific Risk Warning
Investors should note that the Fund is not capital protected or guaranteed and that the capital invested is not protected or guaranteed and investors in this Fund should be prepared and able to sustain losses up to the total capital invested. Investors will also bear some other risks as described under the section "Risk Factors".
Concentration of the Reference Index: The market which the Reference Index seeks to represent has a high concentration to one or more sectors. Therefore, investors should be aware that changes in the conditions
affecting the concentrated sector or sectors may have an adverse impact on the performance of the Reference Index and the Net Asset Value of the Sub-Fund.
Furthermore the Reference Index covers sovereign debt issued in developed markets. As a result, the Reference Index may be concentrated in sovereign debt issued or guaranteed by one or more governments. Changes in the financial condition of the relevant governments, changes in specific economic or political conditions that affect the governments, and changes in general economic or political conditions can affect the value of the debt issued by the governments. Such issuer-specific changes may have an adverse impact on the performance of the Reference Index and the Net Asset Value of the Fund.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Spezifische Risikowarnung
Anleger sollten beachten, dass der Fonds weder über einen Kapitalschutz noch über eine Garantie verfügt und das angelegte Kapital weder geschützt noch garantiert ist. Bei diesem Fonds müssen Anleger bereit und in der Lage sein, Verluste des eingesetzten Kapitals bis hin zum Totalverlust hinzunehmen. Anleger tragen zudem einige andere Risiken, wie im Abschnitt "Risikofaktoren" beschrieben.
Konzentration des Referenzindex: Der Markt, den der Referenzindex abbilden soll, weist eine hohe Konzentration auf einen oder mehrere Sektor(en) auf. Daher sollten sich die Anleger darüber im Klaren sein, dass Änderungen der Bedingungen, die den oder die konzentrierten Sektor(en) betreffen, negative Auswirkungen auf die Wertentwicklung des Referenzindex und des Nettoinventarwerts des Teilfonds haben können.
Zudem deckt der Referenzindex in Industrieländern ausgegebene Staatsanleihen ab. Infolgedessen ist es möglich, dass von einer oder mehreren Regierung(en) begebene oder garantierte Staatsanleihen im Referenzindex konzentriert sind. Veränderungen der Finanzlage der jeweiligen Regierungen, Veränderungen der die Regierungen betreffenden besonderen wirtschaftlichen oder politischen Bedingungen sowie Veränderungen der allgemeinen wirtschaftlichen oder politischen Bedingungen können sich auf den Wert der von diesen Regierungen begebenen Staatsanleihen auswirken. Solche emittentenbezogenen Veränderungen können einen negativen Einfluss auf die Wertentwicklung des Referenzindex und den Nettoinventarwert des Fonds haben.
# GENERAL DESCRIPTION OF THE UNDERLYING ASSET
This section is a brief overview of the Index. It contains a summary of the principal features of the Index and is not a complete description of the Index. In case of inconsistency between the summary of the Index in this section and the complete description of the Index, the complete description of the Index prevails. The complete description of the Index, including the Index rules, appears on the website identified below. The complete description of the Index, including the Index rules, may change from time to time and details of the changes will appear on the website identified below.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# ALLGEMEINE ANGABEN ZUM BASISWERT
Dieser Abschnitt gibt einen Kurzüberblick über den Index. Er fasst seine wesentlichen Merkmale zusammen, stellt jedoch keine vollständige Beschreibung des Index dar. Bei Unstimmigkeiten zwischen der Zusammenfassung des Index in diesem Abschnitt und der vollständigen Beschreibung des Index ist die vollständige Beschreibung des Index maßgeblich. Die vollständige Indexbeschreibung, einschließlich der Indexregeln, ist auf der nachstehend angegebenen Webseite abrufbar. Die vollständige Indexbeschreibung, einschließlich der Indexregeln, kann von Zeit zu Zeit Änderungen unterliegen, die im Einzelnen auf der nachstehend angegebenen Webseite aufgeführt werden.
# Index Level
The level of the Index (the "Index Level") is calculated and published by the Index Administrator. The Index Level will be determined in respect of each Business Day as soon as reasonably practicable after 20:15 London time. Closing Index Levels are published on Bloomberg (Ticker: IIEUR125) and the Index Administrator website, https://products.markit.com.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Indexstand
Der Stand des Index (der "Indexstand") wird vom Index-Administrator berechnet und veröffentlicht. Der Indexstand wird in Bezug auf jeden Geschäftstag so bald wie nach 20:15 Uhr (Ortszeit London) vernünftigerweise möglich bestimmt. Die Indexschlussstände werden bei Bloomberg (Ticker: IIEUR125) und auf der Webseite des Index-Administrators, https://products.markit.com, veröffentlicht.
# Portfolio Credit Derivative Transactions
iTraxx indices reference credit derivative transactions known as "credit portfolio transactions". This refers to there being a portfolio of reference entities rather than a single reference entity. Each reference entity represents a certain proportion of the portfolio. The occurrence of a credit event may mean that the credit protection seller has to pay the credit protection buyer certain amounts in relation to the portfolio.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Portfolio-Kreditderivate-Transaktionen
iTraxx-Indizes beziehen sich auf als "Kredit-Portfolio-Transaktionen" bekannte Kreditderivate-Transaktionen. Dies bezieht sich darauf, dass statt eines einzelnen Referenzschuldners ein Portfolio von Referenzschuldnern besteht. Jeder Referenzschuldner stellt einen bestimmten Anteil am Portfolio dar. Das Eintreten eines Kreditereignisses kann bedeuten, dass der Kredit-Sicherungsgeber bestimmte Beträge in Bezug auf das Portfolio an den Kredit-Sicherungsnehmer zahlen muss.
# Profile of a Typical Investor
Prospective investors in the Fund should ensure that they understand fully the nature of the Fund, as well as the extent of their exposure to risks associated with an investment in the Fund and should consider the suitability of an investment in the Fund.
Investment in the Fund may be appropriate for investors who have free and available cash for investment purposes and are looking to gain exposure to a liquid and diversified alternative to a portfolio of Euro denominated and long-dated corporate bonds. As the Net Asset Value per Share of the Fund will fluctuate and may fall in value, investment in the Fund should be viewed as suitable for investors who seek a return over the medium to long term. However, prospective investors should be prepared and able to sustain losses up to the total amount of capital invested.
An investment in the Fund is intended for professional investors (qualifying as professional client within the meaning of annex II of the Markets in Financial Instruments Directive 2014/65/EU) who wish to gain exposure to credit derivatives (credit default swaps). Therefore, the Fund is appropriate only for professional investors who understand its strategy, characteristics and risks.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Profil des typischen Anlegers
Potenzielle Anleger des Fonds sollten sicherstellen, dass sie das Wesen des Fonds sowie den Umfang der Risiken, denen sie sich mit einer Anlage in den Fonds aussetzen, vollständig verstehen, und die Eignung einer Anlage in den Fonds prüfen.
Eine Anlage in den Fonds eignet sich gegebenenfalls für Anleger, die über freie und verfügbare Barmittel zu Anlagezwecken verfügen und ein Exposure in Bezug auf eine liquide und diversifizierte Anlagealternative zu einem Portfolio aus auf Euro lautenden Unternehmensanleihen mit langer Laufzeit anstreben. Da der Nettoinventarwert je Fondsanteil Schwankungen unterliegen wird und fallen kann, sollten nur Anleger mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont eine Anlage in den Fonds in Betracht ziehen. Potenzielle Anleger müssen jedoch bereit und in der Lage sein, Verluste des eingesetzten Kapitals bis hin zum Totalverlust hinzunehmen.
Eine Anlage in den Fonds ist für professionelle Anleger konzipiert (die als professionelle Kunden im Sinne von Anhang II der Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente gelten), die ein Exposure in Bezug auf Kreditderivate (Credit Default Swaps) erzielen möchten. Aus diesem Grund eignet sich der Fonds nur für professionelle Anleger, die seine Strategie, Eigenschaften und Risiken verstehen.
# General Description
The Index constituents are selected according to a pre-defined methodology intended to create a liquid and diversified investment alternative to a portfolio of Euro denominated and long-dated corporate bonds. To achieve this objective, the Index comprises the following two index constituents:
- the "Sovereign Bond Constituent" that is intended to reflect the total return performance of a diversified portfolio of Euro denominated long-dated sovereign bonds issued by the French and German governments (as described further below); and
- the "Corporate Credit Constituent" that is intended to reflect the total return performance of a portfolio of 5 year and 10 year credit default swaps on corporate investment grade names (as described further below).

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Allgemeine Beschreibung
Die Indexbestandteile werden nach einer vorab festgelegten Methode ausgewählt und sollen eine liquide und diversifizierte Anlagealternative zu einem Portfolio aus auf Euro lautenden Unternehmensanleihen mit langer Laufzeit bieten. Zur Erreichung dieses Ziels beinhaltet der Index die beiden folgenden Indexbestandteile:
- den "Staatsanleihenbestandteil", der die Wertentwicklung auf Basis des Total Return (Gesamtrendite) eines diversifizierten Portfolios aus von der französischen oder der deutschen Regierung begebenen, auf Euro lautenden Staatsanleihen mit langer Laufzeit (wie nachstehend ausführlicher beschrieben) abbilden soll, und
- den "Unternehmensbonitätsbestandteil", der die Wertentwicklung auf Basis des Total Return eines Portfolios aus Credit Default Swaps mit 5-jähriger und 10-jähriger Laufzeit bezogen auf Unternehmen mit Investment Grade-Rating (wie nachstehend ausführlicher beschrieben) abbilden soll.
# The Corporate Credit Constituent
The Corporate Credit Constituent reflects the change in the levels of the following two sub-components:
- the "Credit 5 Year Component" that is intended to reflect the change in the level of a hypothetical 5 year credit risk index; and
- the "Credit 10 Year Component" that is intended to reflect the change in the level of a hypothetical 10 year credit risk index.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Der Unternehmensbonitätsbestandteil
Der Unternehmensbonitätsbestandteil bildet die Veränderung der Stände der folgenden beiden Unterbestandteile ab:
- des "Bestandteils aus 5-jährigen CDS", der die Veränderung im Stand eines hypothetischen Index widerspiegeln soll, der Bonitätsrisiken bezogen auf fünf Jahre nachbildet, und
- des "Bestandteils aus 10-jährigen CDS", der die Veränderung im Stand eines hypothetischen Index widerspiegeln soll, der Bonitätsrisiken bezogen auf zehn Jahre nachbildet.