The assets of each Fund shall be determined to include (a) all cash in hand, on deposit, or on call including any interest accrued thereon and all accounts receivable; (b) all bills, demand notes, certificates of deposit and promissory notes; (c) all bonds, forward currency transactions, time-notes, shares, stock, units of or participations in collective investment schemes/mutual funds, debentures, debenture stock, subscription rights, warrants, futures contracts, options contracts, swap contracts, fixed rate securities, floating rate securities, securities in respect of which the return and/or repurchase amount is calculated by reference to any index, price or rate, financial instruments and other investments and securities owned or contracted for by the Company, other than rights and securities issued by it; (d) all stock and cash dividends and cash distributions to be received in respect of the Fund and not yet received by the Company but declared to stockholders on record on a date on or before the day as of which the Net Asset Value is being determined; (e) all interest accrued on any interest-bearing securities owned by the Fund except to the extent that the same is included or reflected in, the principal value of such security; (f) all other Investments of the Fund; (g) the preliminary expenses attributable to the Fund including the cost of issuing and distributing Shares of the Fund in so far as the same have not been written off; and (h) all other assets of the Fund of every kind and nature including prepaid expenses as valued and defined from time to time by the Directors.
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#### Valuation Principles

Translation (ENDE, 2021-10-19):
Die Vermögenswerte eines jeden Fonds sind zu bestimmen unter Einschluss (a) aller Bar-, Festgeld- oder Terminguthaben einschließlich eventueller aufgelaufener Zinsen und aller Forderungen, (b) aller Wechsel, Sichtwechsel, Einlagenzertifikate und Solawechsel, (c) aller Obligationen, Devisentermingeschäfte, Nachsichtwechsel,
Anteile, Aktien, Investmentzertifikate, Schuldverschreibungen, Wandelanleihen, Bezugsrechte, Optionsscheine, Terminkontrakte, Optionskontrakte, Swapkontrakte, festverzinslichen Wertpapiere, variabel verzinslichen Wertpapiere, Wertpapiere, für die der Rückzahlungs- und/oder Rückkaufbetrag unter Bezugnahme auf einen Index, Preis oder Satz berechnet wird, Finanzinstrumente und sonstigen Urkunden und Wertpapiere, die Eigentum der Gesellschaft sind oder von ihr vertraglich abgeschlossen wurden, ausgenommen von ihr selbst ausgegebenen Rechten und Wertpapieren, (d) aller für den Fonds zu vereinnahmenden Aktien- und Bardividenden und Barausschüttungen, die noch nicht bei der Gesellschaft eingegangen sind aber schon gegenüber den eingetragenen Aktionären an einem Tag bis zu dem Datum, an dem der Nettoinventarwert bestimmt wird, festgesetzt wurden, (e) aller aufgelaufenen Zinsen für verzinsliche Wertpapiere im Eigentum des Fonds, ausgenommen in dem Umfang, in dem dieselben im Kapitalbetrag der Wertpapiere enthalten sind bzw. von diesem wiedergegeben werden, (f) alle sonstigen Anlagen des Fonds, (g) der dem Fonds zurechenbaren Gründungskosten und der Kosten für die Ausgabe und den Vertrieb von Anteilen des Fonds, sofern diese nicht abgeschrieben wurden, und (h) aller übrigen Vermögenswerte des Fonds jeglicher Art und Natur, einschließlich Rechnungsabgrenzungsposten in der vom Verwaltungsrat jeweils bewerteten und definierten Weise.
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### Bewertungsgrundsätze