# WHAT IS THIS PRODUCT?
## TYPE
ODDO BHF Valeurs Rendement is a UCITS under Directive 2009/65/EC, taking the form of a Fonds Commun de Placement.

## TERM
ODDO BHF Valeurs Rendement was created on 29 November 2002 for a term of 99 years.

## OBJECTIVES
The Fund’s investment objective is to boost the value of the portfolio while managing its volatility by investing in equities with high dividend payouts over a minimum investment period of five years.
Its benchmark is the Stoxx 50 (Net Return) calculated with dividends reinvested.
The Fund invests on a discretionary basis primarily in equity markets of the European Union (EU) (both within and beyond the Euro Zone). Equities are selected on the basis of a stock-picking approach developed by the management team, which performs a fundamental analysis of each company according to specific criteria for each sector. The Fund favours companies offering a dividend yield greater than the market average and companies that pay out exceptional dividends and/or buy back shares worth at least 10% of their market capitalisation over a two-year horizon. The Fund is managed actively with reference to its benchmark. The Fund’s composition may deviate significantly from that of the benchmark index.
The Fund may invest:
- at least 75% of its net assets, without restriction in terms of sector breakdown, in listed shares issued by companies, primarily large caps, with their headquarters in an EU member state, in Iceland or in Norway, and at most 20% of its net assets in shares of companies with their registered office in Europe but outside of the EU;
- up to 25% of its net assets in public sector or corporate bonds or transferable debt securities with a short residual maturity and a rating greater than or equal to A (from S&P, Moody’s, Fitch or deemed equivalent by the Management Company). In the event that this limit is passively breached (via a rating downgrade), compliance with the 25% limit will be re-established taking into account the interests of unitholders, market conditions and the Management Company’s own analysis of the ratings of these fixed income products. The Fund may invest up to a maximum of 10% of its net assets in convertible bonds.

The Fund may invest up to 10% of its net assets (i) in units or shares of UCITS under European Directive 2009/65/EC, (ii) in EU AIFs and/or in foreign investment funds mentioned in R.214-25 that meet the criteria of

## INTENDED RETAIL INVESTOR
article R.214-13 of the French Monetary and Financial Code. These funds may be managed by ODDO BHF Asset Management SAS and ODDO BHF Asset Management GmbH, and will be compatible with the Fund’s investment strategy.
The Fund may invest in all financial futures or options traded on regulated markets or over the counter in France or other countries for the purpose of hedging equity and currency risks and/or gaining exposure to equity risk, within the limit of 100% of the net assets.
The Fund’s maximum exposure to the instruments (equities, debt securities, funds and derivatives) may not exceed 120% of net assets, it being understood that the maximum exposure is the sum of the net exposures to each of the markets (equity, fixed income, money) to which the Fund is exposed (the sum of long and hedging positions).
The management team takes into account environmental, social and governance (ESG) criteria in its investment decisions but they are not the dominant factor. The investment decisions taken may therefore not be consistent with ESG criteria.
Subscription and redemption requests are centralised by the custodian every Paris stock exchange trading day until 11:15 (Paris time, CET/CEST) and executed on the basis of the net asset value of the same day.
More detailed information on the Fund, such as the prospectus (French, English) and the annual and semi-annual reports (in the language of the distribution country) is available at am.oddo-bhf.com or may be obtained free of charge at any time from ODDO BHF Asset Management SAS, 12 boulevard de la Madeleine, 75009 PARIS or from the centralising agent in the distribution country.
The Fund’s NAV is available on the Management Company’s website.
Other unit classes are available for this Fund. DR-EUR units distribute their income.
The Fund’s custodian is ODDO BHF SCA
In particular, this Fund is intended for anyone seeking an investment in European Union (EU) equity markets and who is able to bear any losses resulting from this exposure.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
# UM WELCHE ART VON PRODUKT HANDELT ES SICH?
## ART
Der ODDO BHF Valeurs Rendement ist ein OGAW im Sinne der Richtlinie 2009/65/EG in Form eines Investmentfonds (Fonds Commun de Placement).

## LAUFZEIT
Der ODDO BHF Valeurs Rendement wurde am 29. November 2002 mit einer Laufzeit von 99 Jahren aufgelegt.

## ZIELE
Ziel des Fonds ist es, den Wert des Portfolios zu steigern und gleichzeitig durch eine Anlage in Aktien, die sich bei einer Anlagedauer von mindestens fünf Jahren durch eine hohe Dividendenausschüttung auszeichnen, die Volatilität zu kontrollieren.
Sein Referenzindikator ist der Stoxx 50 (Net Return), berechnet inklusive Reinvestition der Dividenden.
Der Fonds tätigt diskretionäre Anlagen hauptsächlich an den Aktienmärkten der Europäischen Union (EU) (in oder außerhalb der Eurozone). Die Aktienauswahl stützt sich auf einen Stockpicking-Ansatz, der vom Managementteam ausgearbeitet wurde, das anhand von sektorspezifischen Kriterien eine Fundamentalanalyse aller Unternehmen durchführt. Der Fonds bevorzugt Unternehmen, die eine Dividende ausschütten, die höher ausfällt als die durchschnittliche Rendite des Marktes, sowie Unternehmen, die innerhalb von zwei Jahren Ausschüttungen im Wert von mindestens 10% ihrer Marktkapitalisierung in Form von außergewöhnlichen Dividenden und/oder Aktienrückkäufen vornehmen.
Der Fonds wird aktiv unter Bezugnahme auf seinen Referenzindikator
verwaltet. Die Zusammensetzung des Fonds kann wesentlich von der Zusammensetzung des Referenzindikators abweichen.
Der Fonds kann wie folgt investieren:
- mindestens 75% seines Nettovermögens in börsennotierten Aktien (ohne Sektorgewichtung) mit größtenteils hoher Marktkapitalisierung, die von Unternehmen mit Sitz in einem Mitgliedstaat der EU, in Island oder in Norwegen begeben werden und höchstens 20% seines Nettovermögens in Aktien von Unternehmen mit Sitz in einem kontinentaleuropäischen Land, das nicht Mitglied der EU ist;
- höchstens 25% seines Nettovermögens in Anleihen und handelbaren Schuldtiteln, öffentlichen oder privaten sowie kurzlaufenden Emissionen, die ein Kreditrating von mindestens A (S&P, Moody’s, Fitch oder ein nach Auffassung der Managementgesellschaft gleichwertiges Rating) aufweisen. Im Falle einer passiven Überschreitung (durch Bonitätsherabstufung) erfolgt die Wiederherstellung des Limits von 25% unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber, der Marktkonditionen sowie der eigenen Analyse der Managementgesellschaft über das Rating dieser Zinsprodukte. Der Fonds kann höchstens 10% seines Nettovermögens in Wandelanleihen investieren.

Der Fonds kann bis zu 10% seines Nettovermögens (i) in Anteilen oder Aktien von OGAW im Sinne der Richtlinie 2009/65/EG, (ii) in

## KLEINANLEGER-ZIELGRUPPE
alternativen Investmentfonds (AIF) mit Sitz in einem Mitgliedstaat der EU und/oder in Investmentfonds ausländischen Rechts anlegen, die in Artikel R.214-25 aufgeführt sind und den Bedingungen von Artikel R.214-13 des Code Monétaire et Financier entsprechen. Diese OGA können von ODDO BHF Asset Management SAS und ODDO BHF Asset Management GmbH verwaltet werden und stehen mit der Anlagestrategie des Fonds in Einklang.
Der Fonds kann zur Absicherung des Aktien- und Währungsrisikos und/oder mit dem Ziel eines Engagements im Aktienrisiko im Umfang von höchstens 100% seines Nettovermögens sämtliche unbedingten oder bedingten Terminkontrakte abschließen, die an einem geregelten oder freien französischen oder ausländischen Kapitalmarkt gehandelt werden. Das maximale Engagement des Fonds in den Instrumenten (Aktien, Schuldtitel, OGA und Derivate) darf 120% des Nettovermögens des Fonds nicht überschreiten. Das maximale Engagement ist die Summe der Nettoengagements an den einzelnen Märkten (Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente), an denen der Fonds investiert ist (Summe der Long-Positionen und der als Sicherheiten dienenden Positionen).
Das Managementteam berücksichtigt bei seinen Anlageentscheidungen ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung), ohne diesen Vorrang einzuräumen. Die Anlageentscheidungen stehen somit möglicherweise nicht im Einklang mit den ESG-Kriterien.
Anträge auf Zeichnungen und Rücknahmen werden an jedem Geschäftstag der Pariser Börse bis 11.15 Uhr (Ortszeit Paris, MEZ/MESZ) bei der Verwahrstelle zusammengefasst und auf der Grundlage des Nettoinventarwerts desselben Tages ausgeführt.
Weitere Informationen zum Fonds wie der Fondsprospekt (Französisch, Englisch) und die regelmäßigen Berichte (in der Sprache der Vertriebsländer) liegen unter www.am.oddo-bhf.com vor oder können bei ODDO BHF Asset Management SAS – 12 boulevard de la Madeleine 75009 PARIS oder bei der Zentralisierungsstelle des Vertriebslandes jederzeit kostenlos angefordert werden.
Der Nettoinventarwert des Fonds kann auf der Website der Verwaltungsgesellschaft abgerufen werden. Es sind weitere Anteilsklassen für diesen Fonds verfügbar.
Die Erträge der Anteilsklasse DR-EUR werden ausgeschüttet. Die Verwahrstelle des Fonds ist ODDO BHF SCA
Dieser Fonds richtet sich insbesondere an Personen, die ein Investment an den Aktienmärkten der Länder der Europäischen Union (EU) möchten und mögliche Verluste in Verbindung mit diesem Engagement verkraften können.