# FUND SUPPLEMENT
### No. 58
A sub-fund of Legal & General UCITS ETF Plc, an umbrella investment company with variable capital and segregated liability between its Funds incorporated with limited liability in Ireland under registration number 459936.
The Company and the Directors, whose names appear on page 10 of the Prospectus, are the persons responsible for the information contained in this Fund Supplement and accept responsibility accordingly. To the best of the knowledge and belief of the Company and the Directors (who have taken all reasonable care to ensure that such is the case), the information contained in this document is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of the information.
This Fund Supplement contains information relating to the L&G Emerging Cyber Security ESG Exclusions UCITS ETF (the “Fund”) which is a separate Fund of Legal & General UCITS ETF Plc (the “Company”), an umbrella fund with segregated liability between its Funds. This Fund Supplement forms part of and should be read in the context of, and together with, the Company’s Prospectus dated 23 February 2022 and any other applicable addenda. Investors should also refer to the Company’s latest published annual report and audited financial statements (if any) and, if published after such report, a copy of the latest semi-annual report and unaudited financial statements. Capitalised expressions used and not defined in this Fund Supplement shall bear the meanings as set out in the Prospectus. If you are in any doubt about the action to be taken or the contents of this Fund Supplement, please consult your stockbroker, bank manager, lawyer, accountant or other independent professional adviser who, if such advice is taken in the United Kingdom, is an organisation or firm authorised or exempted pursuant to the FSMA.
Potential investors should consider the risk factors set out in the Prospectus and in this Fund Supplement before investing in this Fund. An investment in the Fund involves certain risks and may only be suitable for persons who are able to assume the risk of losing their entire investment.
The Prospectus sets forth information on investment risk, management and administration of the Fund, valuation, subscription, redemption and transfer procedures and details of fees and expenses payable by the Fund and should be read subject to the information herein.
The date of this Fund Supplement is 28 November 2022.

### INVESTMENT OBJECTIVE
The investment objective of L&G Emerging Cyber Security ESG Exclusions UCITS ETF (the “Fund”) is to provide exposure to companies engaged in the cyber security industry.

### INVESTMENT POLICY
In order to achieve this investment objective, the Fund will seek to track the performance of the Solactive Emerging Cyber Security Index (the “Index”), subject to the deduction of the TER and other expenses associated with operating the Fund as further described in the “Fees and Expenses” section of the Prospectus. It will do so by investing primarily in a portfolio of equity securities that, as far as possible and practicable, consists of the component securities of the Index in similar proportions to their weightings in the Index and may have exposure to or invest directly up to 20% of its Net Asset Value in shares issued by the same body, which limit may be raised to 35% for a single issuer in exceptional market conditions, including (but not limited to) circumstances in which such issuer occupies a dominant market position.
Where it is not possible or practicable for the Fund to invest directly in all of the component securities of the Index (for reasons such as, but not limited to, where this would involve difficulties or substantial costs, where one or more securities in the Index becomes temporarily illiquid or unavailable, or as a result of legal restrictions or regulatory limitations that apply to the Fund but not the Index) and/or where consistent with its investment objective, the Fund may also invest in the following additional assets subject to the conditions and within the limits laid down by the Central Bank (the higher investment limits referred to above and in section 4 of Schedule III of the Prospectus applicable to index replicating funds, such as the Fund, may only be availed of when the portfolio of equity securities that the Fund invests in solely consists of the component securities of the Index):
- equity securities of companies involved in the cyber security industry that are not component securities of the Index, but the risk and return characteristics of which, individually or collectively, closely resemble the risk and return characteristics of constituents of the Index or of the Index as a whole;
- Depositary Receipts relating either to component securities of the Index or to equity securities of the type referred to in the bullet point immediately above; and
- FDIs – namely, total return “unfunded” OTC Swaps and exchange-traded equity futures – which may be used for investment purposes (such as gaining exposure to the Index and/or any particular constituents of the Index) in accordance with the terms set out in the sections entitled “Fund Investments”, “Unfunded OTC Swap Model” and Schedule II of the Prospectus. While the Fund may invest up to 100% of its Net Asset Value in total return “unfunded” OTC Swaps, it is not expected that this flexibility will be used. The Fund will only invest in FDIs as provided for in the RMP prepared by the Investment Manager in respect of the Fund and filed with the Central Bank.

The Fund may, in addition, employ other techniques relating to transferable securities, including entering into securities lending transactions, investing in repurchase and reverse repurchase transactions and short term money market collective investment schemes, for the purpose of efficient portfolio management only, in accordance with the terms set out in the section entitled “Efficient Portfolio Management Techniques” and Schedule II of the Prospectus. While the Fund may invest up to 100% of its Net Asset Value in repurchase and reverse repurchase transactions it is not expected that this flexibility will be used.
The maximum proportion of the Net Asset Value of the Fund that can be subject to securities lending is 10%. The proportion of the Net Asset Value of the Fund that will be subject to securities lending is expected to range from 0% to 10%.

### TRACKING ERROR
The estimated anticipated (ex-ante) tracking error for the Fund in normal market conditions is 0.35% (annualised), which is the anticipated volatility of the difference between the return of the Fund’s portfolio and the return of the Index. Investors are specifically referred to the section headed “Tracking error” in the Prospectus.
The anticipated tracking error figure referenced above is in respect of an unhedged Share class as against the Index which is also unhedged.

### SUSTAINABILITY
The Fund promotes environmental and social characteristics, and therefore it is a financial product referred to in Article 8 of the SFDR. Further information on the environmental and social characteristics of the Fund can be found in the Sustainability Disclosure annex of this Fund Supplement.

### INDEX DESCRIPTION
The Index is designed to provide exposure to equity securities of global companies that are actively engaged in the cyber security industry. The Index will exclude companies which are constituents of the “ESG Exclusions Enhanced Index”, including, but not limited to, companies which (i) are non-compliant with the UN Global Compact, as well as companies which derive a certain percentage of revenue as a result of (ii) direct involvement, or indirect involvement through corporate ownership, in controversial weapons, (iii) involvement in military contracting weapons or related products, (iv) involvement in the production or retail of tobacco, or otherwise are a related product/service, and/or (v) involvement in the generation, production or increase the capacity of conventional oil and gas, or otherwise involved in supporting products/services. Such exclusions and the definition of “involvement” are determined by reference to the “ESG Exclusions Enhanced Index”, published by Solactive AG (the “Index Provider”) which is available at https://solactive.com/downloads/Guideline-Solactive-ESG-Exclusions-Enhanced-Index.pdf.
The Index is administered and calculated by the Index Provider.
The constituents of the Index are selected and weighted according to the construction process described below.
Determination of the Index Universe
The Index Universe consists of companies that are actively engaged in different verticals of the cyber security industry. Companies whose securities are eligible for inclusion in the Index Universe are determined by the Index Administrator in accordance with the process described in the Index methodology, which is available at the following web address: https://www.solactive.com/indices/?index=DE000SL0F799.
- To be eligible for inclusion in the Index, a security (each, an “Eligible Security”) must have:
	- its primary listing on one of the global stock exchanges listed at Annex A of the Index methodology;
	- a minimum free-float adjusted market capitalisation of USD 200 million, unless such security is an existing constituent of the Index in which case it shall have a minimum free float adjusted market capitalisation of USD 150 million to remain in the Index. “Free-float adjusted market capitalisation” is a measure of the total market value of the proportion of a company’s shares that are publicly traded (i.e. “floating”) in the stock market as opposed to locked-in shares held by promoters, company officers, controlling-interest investors, or government authorities;
	- a minimum three-month average daily value traded of USD 1,000,000; and

- Each Eligible Security shall be deemed to be an Index constituent if, in respect of each such security, it is determined to be engaged in key verticals (i.e. a business activity or sector) of the cyber security industry, or related technologies, and derives revenue from the provision of cyber security goods or services; and
- Each Eligible Security shall be deemed to be an Index constituent if, in respect of each such security, the segment type (i.e. the segment of activity of a company which has business operations or derives revenue from cyber security related activities) is not “mature” and the following conditions are met:
- the segment type is “growth”, and the cyber security revenue percentage is, at least, 50%; or
- the segment type is “emerging”, and the cyber security revenue percentage is, at least, 10%. Weighting AllocationAll Index Constituents are equally weighted within the Index subject to any final adjustments to the weightings of the securities of the Index made to ensure that comparatively less liquid securities (but nevertheless meeting the liquidity criteria as defined in the Index methodology) are not overly represented in the Index. Please refer to the Index methodology for further information.

Net Total Return
Total return indices measure the market performance, including price performance and income from regular cash distributions (cash dividends or capital repayments). This income is treated as being reinvested in the Index and thus makes up part of the total index performance. The Index is a net total return index which means that cash dividends declared by Index constituents are reinvested in the Index net of withholding tax at the rates (depending on the country of domicile of the Index constituent) set out in the “Withholding Tax Rates” document available at: https://www.solactive.com/documents/withholding-tax-rates-2020-09-14/.
Rebalancing Frequency
The Index is rebalanced on a semi-annual basis on the third Friday in February and August. Further Information
The information set out above is a summary of the principal features of the Index and does not purport to be an exhaustive description. Further information with respect to the component selection criteria, calculation and rebalancing methodology and treatment of corporate events can be found in the “Index Guideline – Solactive Emerging Cyber Security Index” which (as of the date of this Fund Supplement) is available, along with the constituents and weightings of the Index and various other informational materials, at: https://www.solactive.com/indices/?index=DE000SL0F799. .
|  | ISIN | Bloomberg | Reuters |
| --- | --- | --- | --- |
| Index Solactive Emerging Cyber Security Index | DE000SL0F799 | SOECYBSN Index | .SOECYBSN |

As at the date of this Fund Supplement, the Index Provider is listed as a registered benchmarks administrator in the Benchmarks Regulation Register.
Portfolio Composition
The portfolio of Investments held by the Fund is available daily at www.lgim.com.

### PROFILE OF A TYPICAL INVESTOR
Only Authorised Participants may purchase ETF Shares in the Fund directly from the Company. All other investors may acquire or purchase ETF Shares only through the secondary market.
It is expected that investors in the Fund will be informed investors who have taken professional advice and who understand (and are able to bear) the risk of losing their investment and who can accept the levels of risks associated with investing in global equity markets, in particular companies that are actively engaged in the cyber security industry.

### RISK MANAGEMENT
The Fund’s global exposure, being the incremental exposure and leverage generated by the Fund through its
use of FDI, shall be calculated on at least a daily basis using the commitment approach and, in accordance with the requirements of the Central Bank, may at no time exceed 100% of the Fund’s Net Asset Value. As noted in the “Investment Policy” section above, the Fund’s use of FDI is an ancillary element of the investment policy in that it is an alternative means of gaining exposure to the Index, or one or more of the constituents of the Index, in circumstances where direct investment in the constituents of the Index is not possible, practicable or desirable. Regardless of whether exposure to the underlying constituents is obtained by direct investment in the constituents, or by gaining exposure to the constituents through the use of FDI, the same notional value shall be committed to the investment by the Fund. Accordingly, it is not expected that the Fund will be leveraged.

### RISK FACTORS
Investors are specifically referred both to the section headed “Risk Factors” and to Schedule II in the Prospectus and should consider the following risk factors prior to investing in the Fund.
- An investment in the Fund exposes an investor to the market risks associated with fluctuations in the Index and the value of securities comprised in the Index. The value of the Index can increase as well as decrease and the value of an investment will fluctuate accordingly. Investors can lose all of the capital invested in the Fund.
- The Fund invests primarily in the equity securities of companies whose business is focused on the cyber security industry and, as such, is particularly sensitive to risks to those types of companies. Companies in the cyber security field face intense competition, both domestically and internationally, which may have an adverse effect on profit margins. Cyber security companies may have limited product lines, markets, financial resources or personnel. The products of cyber security companies may face obsolescence due to rapid technological developments and frequent new product introduction, and such companies may face unpredictable changes in growth rates, competition for the services of qualified personnel and competition from foreign competitors with lower production costs. Companies in the cyber security field are heavily dependent on patent and intellectual property rights. The loss or impairment of these rights may adversely affect the profitability of these companies. Additionally, companies in the cyber security field may be the target of cyber-attacks, which, if successful, could significantly or permanently damage a company’s reputation, financial condition and ability to conduct business in the future.
- The Index is typically comprised of a mix of micro, small, mid and large capitalisation companies. Micro, small and mid-capitalisation companies may be more vulnerable to adverse business or economic events than larger, more established companies and may underperform other segments of the market or the equity market as a whole. Securities of micro, small and mid-capitalisation companies generally trade in lower volumes, are often more vulnerable to market volatility and are subject to greater and more unpredictable price changes than larger capitalisation stocks or the stock market as a whole.


### THE SHARES
The Fund currently has eight classes of ETF Shares, as detailed in the table below. Additional classes of Shares may be added in the future in accordance with the requirements of the Central Bank.
| Share Class | Share Class Type | Share Class Currency | Minimum Subscription / Redemption Amount | TER* | Dividend policy** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD Accumulating ETF | ETF Shares | USD | 50,000 Shares | 0.49% | N/A |
| USD Distributing ETF | ETF Shares | USD | 50,000 Shares | 0.49% | Quarterly |
| EUR Hedged Accumulating ETF | ETF Shares | EUR | 50,000 Shares | Up to 0.54% per annum or such lower amount as may be | N/A |

|  |  |  |  | advised to shareholders from time to time. |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR Hedged Distributing ETF | ETF Shares | EUR | 50,000 Shares | Up to 0.54% per annum or such lower amount as may be advised to shareholders from time to time | Quarterly |
| GBP Hedged Accumulating ETF | ETF Shares | GBP | 50,000 Shares | Up to 0.54% per annum or such lower amount as may be advised to shareholders from time to time | N/A |
| GBP Hedged Distributing ETF | ETF Shares | GBP | 50,000 Shares | Up to 0.54% per annum or such lower amount as may be advised to shareholders from time to time | Quarterly |
| CHF Hedged Accumulating ETF | ETF Shares | CHF | 50,000 Shares | Up to 0.54% per annum or such lower amount as may be advised to shareholders from time to time | N/A |
| CHF Hedged Distributing ETF | ETF Shares | CHF | 50,000 Shares | Up to 0.54% per annum or such lower amount as may be advised to shareholders from time to time | Quarterly |

*Expressed as a % per annum of the Net Asset Value of the Share class.
Shares are freely transferable subject to and in accordance with the provisions of the Articles and as set out in the Prospectus.
As with other Irish companies limited by shares, the Company is required to maintain a register of Shareholders. ETF Shares will be held by the Common Depository’s Nominee (as registered holder) in registered form. Only persons appearing on the register of Shareholders (i.e. the Common Depository’s Nominee) will be a Shareholder. Fractional Shares will not be issued. No temporary documents of title or Share certificates will be issued (save for the Global Share Certificate, as set out in the Prospectus). A trade confirmation will be sent by the Administrator to the Authorised Participants.

### STOCK EXCHANGE LISTINGS
As at the date of this Fund Supplement, the following classes of ETF Shares have been admitted to trading on the stock exchanges listed below. Applications for the admission to additional stock exchanges of existing and new classes of ETF Shares may be made from time to time.
| Share Class | Share Class Type | Listing Exchange | Listing Currency | ISIN | Bloomberg code | Reuters code |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD Accumulating ETF | ETF Shares | London Stock Exchange | USD | IE000ST40PX8 | ESPY LN | ESPY.L |
| GBX | IE000ST40PX8 | ASPY LN | ASPY.L |
| Borsa Italiana | EUR | IE000ST40PX8 | ESPY IM | ESPY.MI |
| Deutsche Börse | EUR | IE000ST40PX8 | ES6Y GY | ES6Y.DE |
| SIX Swiss Exchange | CHF | IE000ST40PX8 | ESPY SW | ESPY.S |


### ISSUE OF SHARES
| Share class | Initial Offer Period | Initial Offer Price |
| --- | --- | --- |
| USD Distributing ETF | The continuing initial offer period shall end at 4:00 p.m. (UK time) on 26 May 2023 or such other time as the Directors may determine. Initial applications for Shares must be received during the Initial Offer Period. | The price per Share is expected to be approximately USD 10. However, the actual initial price per Share will depend on the actual cost to the Company of purchasing the relevant Investments. Details of the Initial Offer Price will be available from the Administrator and on www.lgim.com. |
| EUR	Hedged Accumulating ETF | The continuing initial offer period shall end at 4:00 p.m. (UK time) on 26 May 2023 or such other time as the Directors may determine. Initial applications for Shares must be received during the Initial Offer Period. | The price per Share is expected to be approximately EUR 10. However, the actual initial price per Share will depend on the actual cost to the Company of purchasing the relevant Investments. Details of the Initial Offer Price will be available from the Administrator and on www.lgim.com. |
| EUR	Hedged Distributing ETF | The continuing initial offer period shall end at 4:00 p.m. (UK time) on 26 May 2023 or such other time as the Directors may determine. Initial applications for Shares must be received during the Initial Offer Period. | The price per Share is expected to be approximately EUR 10. However, the actual initial price per Share will depend on the actual cost to the Company of purchasing the relevant Investments. Details of the Initial Offer Price will be available from the Administrator and on www.lgim.com. |
| GBP	Hedged Accumulating ETF | The continuing initial offer period shall end at 4:00 p.m. (UK time) on 26 May 2023 or such other time as the Directors may determine. Initial applications for Shares must be received during the Initial Offer Period. | The price per Share is expected to be approximately GBP 10. However, the actual initial price per Share will depend on the actual cost to the Company of purchasing the relevant Investments. Details of the Initial Offer Price will be available from the Administrator and on www.lgim.com. |
| GBP	Hedged Distributing ETF | The continuing initial offer period shall end at 4:00 p.m. (UK time) on 26 May 2023 or such other time as the Directors may determine. Initial applications for Shares must be received during the Initial Offer Period. | The price per Share is expected to be approximately GBP 10. However, the actual initial price per Share will depend on the actual cost to the Company of purchasing the relevant Investments. Details of the Initial Offer Price will be available from the Administrator and on www.lgim.com. |

| CHF	Hedged Accumulating ETF | The continuing initial offer period shall end at 4:00 p.m. (UK time) on 26 May 2023 or such other time as the Directors may determine. Initial applications for Shares must be received during the Initial Offer Period. | The price per Share is expected to be approximately CHF 10. However, the actual initial price per Share will depend on the actual cost to the Company of purchasing the relevant Investments. Details of the Initial Offer Price will be available from the Administrator and on www.lgim.com. |
| --- | --- | --- |
| CHF	Hedged Distributing ETF | The continuing initial offer period shall end at 4:00 p.m. (UK time) on 26 May 2023 or such other time as the Directors may determine. Initial applications for Shares must be received during the Initial Offer Period. | The price per Share is expected to be approximately CHF 10. However, the actual initial price per Share will depend on the actual cost to the Company of purchasing the relevant Investments. Details of the Initial Offer Price will be available from the Administrator and on www.lgim.com. |

DEALING PROCEDURES
The procedures for subscribing for and redeeming of Shares are outlined in the Prospectus. Subscriptions and redemptions in the Fund may be in cash or, where agreed with the Manager or its delegate, on an in specie basis.
Shares may be subscribed for in the manner set out in the Prospectus under the heading “Subscriptions”, beginning on page 55.
Shares in the Fund may be redeemed as described in the Prospectus under the heading “Redemptions”
beginning on page 63.
In the context of each application for subscription for or redemption of Shares, the Manager (or its appointed delegate) shall have sole discretion as to whether Duties and Charges are charged as a fixed amount or charged to match the exact cost to the Company of purchasing or selling the relevant underlying Investments. Where Duties and Charges are charged as a fixed amount, such fixed amount shall not exceed 5% of Net Asset Value of Shares being applied for or redeemed.

### DEALING INFORMATION
| Base Currency | USD |
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| Dealing Currency | The dealing currency for each class of Shares is the currency of denomination of the relevant class of Shares. |
| Business Day | A day on which banks and markets and exchanges are open for business in the United Kingdom. |
| Dealing Day | An Index Publication Day and a day on which no Significant Markets are closed for business or such Business Day(s) as the Directors may from time to time determine (subject to advance Shareholder notice) for dealings in the Fund provided always that there shall be at least one Dealing Day each fortnight. The Promoter maintains an online “Dealing Day Calendar” at: www.lgim.com where advance notice of all expected Dealing Days for the Fund is published on an ongoing basis. The Dealing Day Calendar is also available on request from the Manager and from the Promoter. |

|  |  |
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| Dealing Deadline | The cut-off time in respect of any Dealing Day for receipt of applications for subscriptions and redemptions in the Fund as shall be set out on www.lgim.com, which information shall be kept up to date. |
| Minimum	Subscription Amount | Please refer to the table contained in the section above entitled “The Shares”. |
| Minimum	Redemption Amount | Please refer to the table contained in the section above entitled “The Shares”. |
| Settlement Time | Settlement of subscriptions shall generally occur within two Business Days after the relevant Dealing Day (unless otherwise agreed with the Manager or its delegate). Settlement of redemptions shall generally occur within three Business Days after the relevant Dealing Day (unless otherwise agreed with the Manager or its delegate). |
| Valuation | The Valuation Point is the time at which the value of the Index is determined and takes place after the Dealing Deadline. Investments of the Fund which are listed or traded on a Regulated Market for which quotations are readily available shall, subject to the provisions of the Articles, be valued at the last traded price. |
| TER | Please refer to the table contained in the section above entitled “The Shares” for the TER applicable to each Share class. Brokerage and extraordinary expenses are excluded from the TER figure – see section entitled “Fees and Expenses” on page 69 of the Prospectus. Fees and expenses relating to the establishment of the Fund are borne by the Manager. |

TAXATION
A description of the taxation applicable to the Company and its investors is outlined under the heading “Taxation” in the Prospectus.
German Tax Information
The Company seeks to maintain "equity fund" status for the Fund pursuant to Section 2 para. 6 and 7 of the German Investment Tax Act 2018.
Investors should consult their own professional advisers as to the implications of the Fund maintaining "equity fund" status pursuant to the German Investment Tax Act 2018.
As at the date of this Fund Supplement, at least 85% of the Fund's assets will be continuously invested in equity assets as defined in Section 2. para. 8 of the German Investment Tax Act 2018

### INDEX DISCLAIMER
The Fund is not sponsored, promoted, sold or supported by the Solactive AG. Nor does Solactive AG offer any express or implicit guarantee or assurance either with regard to the results of using the Index and/or Index trade mark or the Index price, at any time or in any other respect.
The Index is calculated and published by Solactive AG. Solactive AG uses its best efforts to ensure that the Index is calculated correctly. Irrespective of its obligations towards the Company, Solactive AG has no obligation to point out errors in the Index to third parties including, but not limited to, investors and/or financial intermediaries of the Fund. Solactive AG does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the Index or any related data, and shall not have any liability for any errors, omissions or interruptions therein.
Neither publication of the Index by Solactive AG, nor the licensing of the Index or Index trade mark, for the purpose of use in connection with the Fund, constitutes a recommendation by Solactive AG to invest capital in said Fund nor does it, in any way, represent an assurance or opinion of Solactive AG with regard to any investment in this Fund. In no event shall Solactive AG have any liability for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if notified of the possibility thereof.
WF-33442776-2

###### Template pre-contractual disclosure for the financial products referred to in Article 8, paragraphs 1, 2 and 2a, of Regulation (EU) 2019/2088 ('SFDR') and Article 6, first paragraph, of Regulation (EU) 2020/852 ('Taxonomy Regulation')
Sustainable investment means an investment in an economic activity that contributes to an environmental or social objective, provided that the investment does not significantly harm any environmental or social objective and that the investee companies follow good governance practices.
Product name:
L&G Emerging Cyber Security ESG Exclusions UCITS ETF
Legal entity identifier:
213800UJ9BBMQ2YATK46

## Environmental and/or social characteristics

##### What environmental and/or social characteristics are promoted by this financial product?
Sustainability indicators measure how the environmental or social characteristics promoted by the financial product are attained.
The Fund promotes the following environmental characteristics related to climate change:
- Avoiding investments in certain fossil fuels; and
- Support of renewable energy.

The Fund promotes the following social characteristics relating to social norms and standards:
- Human rights, labour rights and anti-corruption as set out in the principles of the UN Global Compact; and
- Avoiding the financing of controversial weapons.

The Fund promotes the above-mentioned characteristics by tracking the Solactive Emerging Cyber Security Index (the “Index”), which is a designated reference benchmark for the purpose of attaining the environmental and social characteristics promoted by the Fund. Whilst environmental and social characteristics are promoted through the application of the sustainability-related investment strategy set out below, investors are reminded that these environmental and social characteristics are not sustainable investment objectives.

######  What sustainability indicators are used to measure the attainment of each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
- The proportion of the relevant comparator index excluded through the application of the exclusionary criteria set out below


######  What are the objectives of the sustainable investments that the financial product partially intends to make and how does the sustainable investment contribute to such objectives?
The Fund does not commit to making any sustainable investments.
Principal adverse impacts are the most significant negative impact of investment decisions on sustainability factors relating to environmental, social and employee matters, respect for human rights, anticorruption and anti-bribery matters.

######  How do the sustainable investments that the financial product partially intends to make, not cause significant harm to any environmental or social sustainable investment objective?
Not applicable.
- How have the indicators for adverse impacts on sustainability factors been taken into account?

Not applicable.
- How are the sustainable investments aligned with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guiding Principles on Business and Human Rights? Details:Not applicable.

The EU Taxonomy sets out a "do not significantly harm" principle by which Taxonomy-aligned investments should not significantly harm EU Taxonomy objectives and is accompanied by specific EU criteria.
The "do not significantly harm" principle applies only to those investments underlying the financial product that take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
Any other sustainable investments must also not significantly harm any environmental or social objectives.

##### Does this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors?
X 
Yes, the Fund considers principal adverse impacts on sustainability factors. The Investment Manager takes the adverse sustainability indicators listed in Table 1 of Annex I of the SFDR Level 2 Measures into account, except for a small subset of indicators as explained above. The Fund considers principal adverse impacts, that are identified using the above-mentioned indicators, by tracking the Index that employs the sustainability-related investment strategy outlined below in line with its methodology.For example, the Fund uses the ‘Exposure to companies active in the fossil fuel sector’ indicator (indicator 4 of Table 1 of Annex I of SFDR) to identify principal adverse impacts relating to greenhouse gas emissions and then considers and takes actions in relation to principal adverse impacts identified through tracking the Index that excludes companies that are involved in thermal coal extraction, power generation or supporting products/services, or in the production of conventional oil
and gas. Further information on how the Manager and the Investment Manager consider principal adverse impacts on an entity level can be found in the Sustainability Policy which is available on LGIM’s website. Reporting on principal adverse impacts on sustainability factors will be made available in the annual report of the Fund.
No

##### What investment strategy does this financial product follow?
The Investment strategy guides investment decisions based on factors such as investment objectives and risk tolerance.
The Fund tracks the Index that applies:
- ESG Enhanced Exclusions: the Index excludes companies which (i) are non-compliant with the UN Global Compact, (ii) are associated with a controversy (i.e. companies that have been involved in events that have a severe impact on the environment and society, posing serious business risks to the company), (iii) are involved in the production or retail of tobacco, or are a related product/service, (iv) are involved in military contracting weapons or related products, (v) are directly involved or indirectly involved through corporate ownership, in controversial weapons,(vi) are involved in the retail or distribution of small arms to civilians (assault and non-assault weapons) and military/law enforcement customers, as well as key components of small arms, (vii) are involved in thermal coal extraction, power generation or increase the power generation capacity of coal (viii) are involved in the generation, production or increase the capacity of conventional oil and gas, or supporting products/services, (ix) are involved in oil sands extraction, arctic oil & gas exploration/extraction, shale energy extraction or increase the capacity of unconventional oil & gas, (x) are involved in the production, distribution, supporting products or capacity increase of nuclear power, (xi) are involved in the production, retail or related services/products of alcohol, (xii) are involved in the operations, specialized equipment or supporting products/services of gambling, and (xiii) are involved in the production or distribution of adult entertainment.

Such exclusions and the definition of “involvement” are determined by the Index provider and disclosed in further detail on the Solactive AG website.

######  What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The Fund aims to track the Index in accordance with its investment policy. As a result, the investment strategy set out above is binding on the investment decision-making process of the Fund.

######  What is the committed minimum rate to reduce the scope of the investments considered prior to the application of that investment strategy?
The Fund excludes investments in companies as set out in the investment strategy and binding requirements outlined above; however, the Fund does not target a specific minimum rate of reduction from its investment universe.
Good
governance practices include sound management structures, employee relations, remuneration of staff

######  What is the policy to assess good governance practices of the investee companies?
The Investment Manager ensures that the investee companies in which the Fund invests follow good governance practices by tracking an index that excludes companies that (i) fail to meet globally accepted norms and standards relating to governance matters (such as the UN Global Compact principles), or (ii) are involved in incidents with negative governance implications. As part of its due diligence the Investment Manager assessed the Index to
and tax compliance.
ensure compliance with these requirements.
In addition, the Investment Manager also integrates the principles of good governance practices into its stewardship and engagement approach by setting expectations with investee companies’ management regarding good governance practices; actively engaging with the investee companies; utilising its voting rights; and supporting policymakers and legislators to ensure there is strong regulation and standards.

##### What is the asset allocation planned for this financial product?
Asset
allocation describes the share of investments in specific assets.
The Fund invests at least 90% of its portfolio in investments to meet the environmental and social characteristics that it promotes (#1), all of which provide direct exposure to companies. The remaining portion of investments are not used to attain the environmental and social characteristics and will fall under #2 Other. The Fund does not commit to making any sustainable investments.

######  How	does	the	use	of	derivatives	attain	the	environmental	or	social characteristics promoted by the financial product?
The Fund does not make use of derivatives to attain the environmental and social characteristics it promotes.
Enabling activities directly
enable other activities to make a substantial contribution to an environmental objective.
Transitional activities
are activities for which low-carbon alternatives are not yet available and among others have greenhouse gas emission levels corresponding to the best performance.

##### To what minimum extent are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy?
While the Fund promotes environmental and social characteristics within the meaning of Article 8 of the SFDR, it does not currently commit to investing in any “sustainable investments” within the meaning of the SFDR. Accordingly, it should be noted that the investments underlying the Fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities within the meaning of the Taxonomy Regulation.
The two graphs below show in green the minimum percentage of investments that are aligned with the EU Taxonomy. As there is no appropriate methodology to determine the Taxonomy-alignment of sovereign bonds*, the first graph shows the Taxonomy alignment in relation to all the investments of the financial product including sovereign bonds, while the second graph shows the Taxonomy alignment only in relation to the investments of the financial product other than sovereign bonds.
* For the purpose of these graphs, 'sovereigns bonds' consist of all sovereign exposures

###### What is the minimum share of investments in transitional and enabling activities?
are sustainable investments with an environmental objective that do not take into account the criteria for environmentally sustainable economic activities under the EU Taxonomy.
The Fund does not commit to making any investment in transitional and enabling activities.

##### What is the minimum share of sustainable investments with an environmental objective that are not aligned with the EU Taxonomy?
The Fund does not commit to a minimum share of sustainable investments.

##### What is the minimum share of socially sustainable investments?
The Fund does not commit to a minimum share of socially sustainable investments.

##### What investments are included under “#2 Other”, what is their purpose and are there any minimum environmental or social safeguards?
Other holdings may include cash, depositary receipts, money market funds and derivatives. Such investments may be used for investment purposes and efficient portfolio management. Derivatives may also be used for currency hedging for any currency hedged share classes. Environmental or social safeguards applied by the Index are only applied to instruments that are used to attain exposure to an Index constituent. The Investment Manager considers ESG factors, including analysis from the relevant responsible investing methodologies as part of assessing the credit risk profile of its most
significant counterparties. The Investment Manager has an internal control framework in place to consider and take appropriate action in the event that a significant counterparty fails to meet any minimum standards in respect of such ESG factors as defined by the Investment Manager.
Reference benchmarks are indexes to measure whether the financial products attain the environmental or social characteristics that they promote.

##### Is a specific index designated as a reference benchmark to determine whether this financial product is aligned with the environmental and/or social characteristics that it promotes?
Yes, the Index is designated as a reference benchmark.

######  How is the reference benchmark continuously aligned with each of the environmental or social characteristics promoted by the financial product?
The Index is aligned with each of the environmental and social characteristics of the Fund by providing exposure to companies in accordance with the sustainability-related investment strategy described above. At each index rebalance, the selection criteria of the Index are applied to its constituents.

######  How is the alignment of the investment strategy with the methodology of the index ensured on a continuous basis?
The Fund invests, in a portfolio of securities that, as far as possible and practicable, consists of the component securities of the Index in similar proportions to their weightings in the Index.

######  How does the designated index differ from a relevant broad market index?
The Index differs from a broad market index as it provides a thematic exposure to the companies engaged in the cyber security industry. The Index also results in a smaller investment universe than the broad market index due to the exclusions employed.

######  Where can the methodology used for the calculation of the designated index be found?
For further information in relation to the Index methodology please see: http://www.solactive.com/news/documents/

##### Where can I find more product specific information online?
L&G Emerging Cyber Security ESG Exclusions UCITS ETF - LGIM Fund Centre
L&G Asia Pacific ex Japan ESG Exclusions Paris Aligned UCITS ETF

Translation (ENDE, 2022-11-28):
# FONDSZUSATZ
### Nr. 7
Ein Fonds von Legal & General UCITS ETF Plc, einer Umbrella-Investmentgesellschaft mit variablem Kapital und getrennter Haftung ihrer Fonds, die mit beschränkter Haftung unter der Registernummer 459936 in Irland errichtet wurde.
Die Gesellschaft und die Verwaltungsratsmitglieder, deren Namen auf Seite 10 des Verkaufsprospekts aufgeführt sind, übernehmen die Verantwortung für die in diesem Fondszusatz enthaltenen Informationen. Nach bestem Wissen und Gewissen der Gesellschaft und der Verwaltungsratsmitglieder (die dies mit angemessener Sorgfalt sichergestellt haben) entsprechen die Informationen in diesem Dokument den Tatsachen und lassen keine Angaben aus, die den Wesensgehalt dieser Informationen beeinträchtigen könnten.
Dieser Fondszusatz enthält Informationen über den L&G Longer Dated All Commodities (der «Fonds»), bei dem es sich um einen gesonderten Fonds von Legal & General UCITS ETF Plc (die «Gesellschaft») handelt, ein Umbrellafonds mit getrennter Haftung der Fonds. Dieser Fondszusatz ist Teil des Verkaufsprospekts der Gesellschaft vom 23. Februar 2022 und sollte im Kontext und zusammen mit diesem und allen weiteren Zusätzen gelesen werden. Anleger sollten ausserdem den aktuellen Jahresbericht und den geprüften Jahresabschluss (sofern vorliegend) heranziehen sowie den letzten Halbjahresbericht und ungeprüften Jahresabschluss, sofern diese neueren Veröffentlichungsdatums sind. Wichtige und nicht definierte Begriffe in diesem Fondszusatz haben die gleiche Bedeutung wie im Verkaufsprospekt ausgeführt. Wenn Sie sich nicht im Klaren über erforderliche Schritte Ihrerseits sind oder Sie Fragen zum Inhalt dieses Fondszusatzes haben, wenden Sie sich bitte an Ihren Wertpapiermakler, Bankberater, Rechtsanwalt, Steuerberater oder einen sonstigen unabhängigen professionellen Berater, die, sofern eine solche Beratung im Vereinigten Königreich erfolgt, gemäss dem britischen Gesetz über Finanzdienstleistungen und Finanzmärkte (FSMA) zugelassen oder ausgenommen sind. Anleger sollten beachten, dass die Anlagepolitik dieses Fonds hauptsächlich Anlagen in derivative Finanzinstrumente (DFI) umfasst.
Potenzielle Anleger sollten die im Verkaufsprospekt und in diesem Fondszusatz ausgeführten Risikofaktoren beachten, bevor sie Anlagen in diesen Fonds tätigen. Anlagen in den Fonds sind mit gewissen Risiken verbunden und eignen sich unter Umständen nur für Anleger, die den Verlust ihrer gesamten Anlage verkraften können.
Der Verkaufsprospekt enthält Informationen über die Anlagerisiken, die Fondsverwaltung, die angewendeten Verfahren der Bewertung des Fonds sowie der Zeichnung, Rücknahme und Übertragung von Fondsanteilen und Einzelheiten zu den anfallenden Gebühren und Ausgaben zulasten des Fonds. Diese Angaben sind im Zusammenhang mit den hier enthaltenen Informationen zu lesen.
Das Herausgabedatum dieses Fondszusatzes ist der 23. Februar 2022.

### ANLAGEZIEL
Das Anlageziel des L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF (der «Fonds») besteht darin, ein Engagement in Futures-Kontrakten auf physische Rohstoffe einzugehen.

### ANLAGESTRATEGIE
Um dieses Anlageziel zu erreichen, bildet der Fonds die Performance des Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return (der «Index») nach, wobei von den Erträgen die Gesamtkostenquote (die «TER») und andere mit dem Betrieb des Fonds verbundene Aufwendungen, die im Verkaufsprospekt im Abschnitt
«Gebühren und Aufwendungen» näher beschrieben sind, abgezogen werden.
Bei der Nachbildung der Performance des Index weist der Fonds möglicherweise ein indirektes Engagement in die im Index enthaltenen einzelnen Rohstoffe von bis zu 20 % seines Nettoinventarwerts auf. Dieser Schwellenwert kann für einen einzelnen Rohstoff im Fall von ausserordentlichen Marktbedingungen auf 35 % erhöht werden, einschliesslich (aber nicht beschränkt auf) Umstände, in denen ein solcher Rohstoff eine dominante Marktposition einnimmt. Weitere Informationen zu den Umständen, in denen ein einzelner Rohstoff eine dominante Marktposition einnehmen kann, finden Sie im Abschnitt «Index-Beschreibung».
Der Fonds strebt ein vollständiges Engagement in der Performance des Index an, indem er «nicht kapitalgedeckte» Total-Return-OTC-Swap-Vereinbarungen mit einem oder mehreren Kontrahenten (jeweils ein «Long-Index-Swap») einsetzt, wie im Abschnitt «Nicht gedecktes OTC-Swap-Modell» und im Anhang II beschrieben.

### TAXONOMIE
Die dem Fonds zugrundeliegenden Anlagen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten.

### INDEX-BESCHREIBUNG
Der Index bietet einen Ertrag, der dem einer voll «besicherten» Anlage in einem diversifizierten Portfolio von Rohstoffterminkontrakten in den folgenden Rohstoffsektoren entspricht: (1) Energie; (2) Edelmetalle; (3) Industriemetalle; (4) Lebendvieh; (5) Getreide und (6) Agrarrohstoffe. Zum Datum der Herausgabe dieses Fondszusatzes sind 24 Rohstoff-Futures für die Aufnahme in den Index qualifiziert, die an einer Terminbörse in den USA oder in Europa gehandelt werden. Weitere Informationen zu diesen Futures finden sich in Tabelle 2 in Abschnitt 2 («Designated Contracts») der für die Berechnung des Index verwendeten Methodologie («Index Methodology - The Bloomberg Commodity Index Family») (die «Indexmethodologie»).
Der Indexertrag setzt sich wie folgt zusammen:
- die Kassarendite, die die täglichen Preisschwankungen der Rohstoff-Futures widerspiegelt, die im Index erfasst sind;
- aus dem «Rollertrag» (Roll Return), der durch den periodischen Verkauf von Terminkontrakten, deren Verfallstag naht, und das Umschichten in äquivalente Kontrakte mit späterem Verfallstag erzielt wird, um ein kontinuierliches Engagement in Rohstoffterminkontrakten aufrechtzuerhalten. Nähere Informationen finden sich unter «Rollmethodologie»; und
- dem Ertrag aus den Sicherheitsleistungen (Collateral Return), der die Zinsen widerspiegelt, die ein«realer» Rohstoffanleger erhalten würde, wenn er die Barmittel, die letztlich zur Abwicklung des Kontrakts am künftigen Liefertag nötig wären, in 13-wöchigen US-Schatzwechseln anlegen würde. Nähere Informationen finden sich unter «Gesamtrendite».

«Längerfristig»
Der Index ist eine «längerfristige» Version des Bloomberg Commodity Index. Das bedeutet, dass er sich auf Versionen der jeweiligen Rohstoffterminkontrakte bezieht, deren Verfallstag weiter in der Zukunft liegt als die
Versionen der Terminkontrakte auf Rohstoffe, die im Bloomberg Commodity Index enthalten sind. Konkret repräsentiert der Index die Zusammensetzung des Bloomberg Commodity Index mit um drei Monate längeren Laufzeiten, verglichen mit dem unter Abschnitt 2.8 der Indexmethode aufgeführten «Bloomberg Commodity Index Contract Calendar». Wird beispielsweise Anfang Januar der Erdgas-Future im Bloomberg Commodity Index mit dem Erdgas-Future in dem Index verglichen, zeigt sich, dass der Bloomberg Commodity Index auf den Erdgas-Future mit Verfall im März Bezug nimmt, während der Index auf den Erdgas-Future mit Verfall im Mai Bezug nimmt. Weitere Informationen finden sich in Anhang J («Berechnung des Forward Month BCOM») der Indexmethodologie.
Schrittweises Konstruktionsverfahren
Die im Index enthaltenen Rohstoffterminkontrakte werden gemäss dem nachstehend aufgeführten schrittweisen Verfahren ausgewählt und gewichtet. Der Index wird in erster Linie unter Bezugnahme auf den Aufbau des Bloomberg Commodity Index konstruiert. Allerdings beinhaltet der Index nachfolgende Modifizierungen, die zu einem Engagement in «längerfristigen» Versionen der Rohstoffterminkontrakte führen können.
Dementsprechend fassen die nachstehenden Schritte 1 bis 5 die anfängliche Konstruktion des Bloomberg Commodity Index zusammen, wie in Kapitel 2 («INDEXKONSTRUKTION») der Indexmethodologie näher erläutert, und der nachstehende Schritt 6 fasst die anschliessende Zusammensetzung des Index zusammen, wie in Anhang J («Berechnung des Forward Month BCOM») der Indexmethodologie näher erläutert.
Anfängliche Konstruktion des Bloomberg Commodity Index
- Die Rohstoff-Futures, die für die Aufnahme in den Bloomberg Commodity Index qualifiziert sind, sind in Abschnitt 2.2 («Auswahlkriterien der Rohstoffe für die Aufnahme in den Index») der Indexmethodologie aufgeführt. Die qualifizierenden Rohstoffe werden zunächst nach ihrer relativen Liquidität gewichtet (ein Mass dafür, wie aktiv ein Rohstoff-Future in der Vergangenheit gehandelt wurde). Für jeden Rohstoff-Future wird die Liquidität als Durchschnitt des Handelsvolumens über fünf Jahre für diesen Rohstoff-Future ermittelt. Weitere Informationen hierzu sind in Abschnitt 2.3 («Berechnung der Liquiditätsprozentsätze der Rohstoffe») der Indexmethodologie zu finden.
- Die Rohstoff-Futures werden dann separat nach ihrem relativen historischen Produktionsniveau gewichtet. Die historischen Produktionsniveaus jedes Rohstoff-Futures werden als fünfjähriger Durchschnitt der Produktionszahlen für diesen Rohstoff-Future ermittelt, wobei diese Informationen aus den in Tabelle 5 («Quellen für Produktionsdaten») von Abschnitt 2.4 («Berechnung der Rohstoffproduktionsanteile») der Indexmethodologie aufgeführten Quellen abgeleitet werden.
- Die aus einer jeden der vorstehend aufgeführten Kategorien («Handelbarkeit» bzw. «historische Produktionsniveaus») gewonnenen Gewichtungen werden anschliessend in eine einzige Gesamtgewichtung für jeden Rohstoff nach einem Verhältnis von 2:1 kombiniert. Den aus der historischen Produktion gewonnen Gewichtungen kommt eine geringere Priorität zu als denen aus der Handelbarkeit, da davon ausgegangen wird, dass die historische Produktion die wirtschaftliche Bedeutung lagerfähiger Rohstoffe wie Gold, die im Vergleich zu anderen Rohstoffen geringere relative Produktionsniveaus aufweisen, unterschätzt.
- Sobald die kombinierten Gewichtungen eines jeden Rohstoffterminkontrakts gemäss obigen Schritt 3 festgestellt wurden, wird jeder Terminkontrakt (käme er für eine Aufnahme im Bloomberg Commodity Index in Frage), der weniger als 0,4 % des Bloomberg Commodity Index ausmachen würde, ausgeschlossen.
- Folgende Streuungsregeln finden anschliessend bei der Festlegung der endgültigen Zielgewichtungen für jeden der Rohstoffterminkontrakte innerhalb des Bloomberg Commodity Index Anwendung:
	- Kein einzelner Rohstoff (z. B. Erdgas oder Silber) darf eine Gewichtung von mehr als 15 % im Bloomberg Commodity Index haben.
	- Kein einzelner Rohstoff darf zusammen mit seinen Derivaten (z. B. Rohöl der Sorte WTI zusammen mit ULS-Diesel und bleifreiem Benzin) eine Gewichtung von über 25 % im Bloomberg Commodity Index haben.

- Keine verwandte Gruppe von Rohstoffen (z. B. Energie, Edelmetalle, Lebendvieh oder Getreide) darf eine Gewichtung von über 33 % im Bloomberg Commodity Index haben.
- Kein einzelner Rohstoff (z. B. Erdgas oder Silber) darf eine Gewichtung von weniger als 2 % im Bloomberg Commodity Index haben, sofern es die Liquidität erlaubt.

Anschliessende Zusammensetzung des Index
- Wie unter der Überschrift «Längerfristig» beschrieben, nimmt der Index Bezug auf Rohstoff-Futures, deren Verfallsdatum weiter in der Zukunft liegt als das Verfallsdatum der im Bloomberg Commodity Index enthaltenen Rohstoff-Futures. Sobald die Zielgewichtungen für die einzelnen Rohstoffe im Bloomberg Commodity Index gemäss den vorstehenden Schritten 1 bis 5 festgelegt wurden, werden diese Zielgewichtungen mit den Abwicklungspreisen der entsprechenden Rohstoff-Futures, auf die der Bloomberg Commodity Index Bezug nimmt, kombiniert, um die Rohstoffindex-Multiplikatoren (Commodity Index Multipliers «CIMs») zu bestimmen. Die CIMs werden dann auf die «längerfristigen» Rohstoff-Futures angewandt (wie oben unter der Überschrift «Längerfristig» beschrieben), um die Gewichtung der «längerfristigen» Rohstoff-Futures im Index zu ermitteln.

Anleger werden darauf hingewiesen, dass die jeweiligen Gewichtungen eines jeden im Index enthaltenen Rohstoffs zwischen den jährlichen Neuanpassungen des Index schwanken dürften.
Bei der Nachbildung der Performance des Index weist der Fonds möglicherweise ein indirektes Engagement in die im Index enthaltenen einzelnen Rohstoffe von bis zu 20 % seines Nettoinventarwerts auf. Dieser Schwellenwert kann für einen einzelnen Rohstoff im Fall von ausserordentlichen Marktbedingungen auf 35 % erhöht werden, einschliesslich (aber nicht beschränkt auf) Umstände, in denen ein solcher Rohstoff eine dominante Marktposition einnimmt. Hinsichtlich der Anwendung der vorstehenden Grenzen werden Unterkategorien eines einzelnen Rohstoffs (die beispielsweise aus verschiedenen Regionen oder Märkten stammen oder über ein industrielles Verfahren aus dem gleiche Primärrohstoff gewonnen werden) als ein und derselbe Rohstoff behandelt. Dies gilt jedoch nicht, wenn derlei Unterkategorien eines einzigen Rohstoffs keine hohe Korrelation aufweisen. So ist es möglich, dass bestimmte Rohstoffe, die aus einem Primärrohstoff gewonnen werden, derzeit oder in Zukunft eine hohe Korrelation aufweisen und als solche hinsichtlich der Anwendung der vorstehend angeführten Grenzen als einziger Rohstoff erachtet werden. Historisch weisen Rohöl und dessen Derivate eine hohe Korrelation auf. In Anbetracht ihrer wirtschaftlichen Bedeutung, verglichen zu den anderen Rohstoffen, die für eine Aufnahme in den Index in Frage kommen, machen Rohöl und seine Derivate in der Regel (zusammengenommen) einen beträchtlichen Anteil an dem Index aus und können jederzeit eine kombinierte Gewichtung von mehr als 20 % und bis zu 35 % aufweisen.
«Rollmechanismus»
Ein «Rohstoffterminkontrakt» ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, einen bestimmten Rohstoff zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten späteren Zeitpunkt zu erwerben bzw. zu veräussern. Im Gegensatz zu Aktien, die dem Inhaber in aller Regel das Anrecht auf eine dauerhafte Beteiligung an einem Unternehmen verleihen, ist in Rohstoffterminkontrakten normalerweise ein zukünftiges Datum für die Lieferung des zugrunde liegenden Rohstoffs festgelegt. Um den Lieferprozess zu vermeiden und eine Long-Position in Futures aufrechtzuerhalten, müssen Rohstoffterminkontrakte, die sich dem Termin zur physischen Lieferung nähern, verkauft und dafür Kontrakte, deren Termin zur physischen Lieferung weiter in der Zukunft liegt, gekauft werden. Eine auf diese Weise eingerichtete Position wird auch als «rollierende» Future-Position bezeichnet.
Der Index ist darauf ausgerichtet, eine tatsächliche Anlage in Rohstoffterminkontrakten nachzubilden, und berücksichtigt daher die Notwendigkeit, diese Terminkontrakte zu «rollen». Konkret wird der Index bei Herannahen des physischen Liefertermins für einen Rohstoffterminkontrakt, der im Index enthalten ist, so berechnet, als ob der Rohstoffterminkontrakt im ersten Liefermonat verkauft wird und die Erlöse dieses Verkaufs für den Kauf eines Rohstoffterminkontrakts mit einem darauffolgenden Liefermonat verwendet werden. Die Rohstoffterminkontrakte werden monatlich über einen Zeitraum von fünf Geschäftstagen (ab dem sechsten Geschäftstag des betreffenden Monats) zu Anteilen von 20 % je Geschäftstag gerollt. Das heisst, dass es in diesem Zeitraum zu einer allmählichen Umschichtung von den Rohstoffterminkontrakten, die sich ihrem physischen Liefertermin nähern, auf die Rohstoffterminkontrakte, deren Termin zur physischen Lieferung weiter in der Zukunft liegt, kommt.
Gesamtrendite
Der Index kombiniert die Renditen des Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward 
SM 
mit den Renditen auf Barmittelsicherheiten, die in US-Schatzwechseln angelegt wurden, um eine vollständig besicherte Anlage in den Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward
SM 
zu repräsentieren. Die Renditen auf Barsicherheiten werden unter Verwendung der letzten wöchentlichen Auktionsrate für US-Schatzwechsel berechnet, wie vom US-Finanzministerium	oder	einer	anderen	Quelle,	der	Website https://www.treasurydirect.gov/instit/annceresult/annceresult.htm wöchentlich (in der Regel montags) veröffentlicht.
Häufigkeit der Neuanpassung
Der Index wird jährlich auf Preisprozentbasis gemäss den Auswahl- und Gewichtungsparametern, die unter der Überschrift «Schrittweises Konstruktionsverfahren» oben beschrieben sind, neu zusammengestellt. Zum Zeitpunkt der Neuzusammensetzung des Index ist es möglich, dass zusätzliche Rohstoffe, die aktuell nicht im Index vertreten sind, aufgenommen werden oder dass ein oder mehrere aktuell im Index vertretene Rohstoffe herausgenommen werden.
Weitere Informationen
Bei den Ausführungen in diesem Dokument handelt es sich um eine Zusammenfassung der Hauptmerkmale des Index. Weitere Informationen zum Index, darunter die Zusammensetzung des Index, die Auswahlkriterien der Rohstoffe, der jeweilige Kontrakt für jeden Rohstoff, das Fälligkeitsdatum der zugrundeliegenden Futures- Kontrakten und die Methodologie für die Berechnung des Index («Index Methodology - The Bloomberg Commodity Index Family»), finden Sie ab dem Herausgabedatum dieses Fondszusatzes auf der Website von Bloomberg unter http://www.bloombergindexes.com/bloomberg-commodity-index-family/.
|  | ISIN | Bloomberg | Reuters |
| --- | --- | --- | --- |
| Index Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return | k. A. | BCOMF3T | .BCOMF3T |

Zum Datum dieses Fondszusatzes sind Bloomberg Index Services Limited (der Indexanbieter) und der Index nicht im Benchmarks-Verordnungsregister enthalten. Die Bereitstellung des Index erfolgt auf Grundlage des in der Benchmark-Verordnung vorgesehenen Übergangszeitraums.
Zusammensetzung des Portfolios
Das täglich aktualisierte Portfolio der vom Fonds gehaltenen Anlagen kann unter www.lgim.com
eingesehen werden.

### PROFIL EINES TYPISCHEN ANLEGERS
Nur autorisierte Teilnehmer können direkt bei der Gesellschaft ETF-Anteile am Fonds erwerben. Alle übrigen Anleger können ETF-Anteile ausschliesslich auf dem Sekundärmarkt erwerben oder kaufen.
Es wird davon ausgegangen, dass die Anleger in den Fonds erfahrene Anleger (und/oder Anleger, die professionelle Beratung in Anspruch nehmen) sind, die (i) mit Rohstoff-Futures-Kontrakten vertraut sind und die Konzepte Rollieren, Backwardation und Contango und deren Auswirkungen auf die Performance des Index verstehen, (ii) die Risiken verstehen, die mit einer Anlage in den Fonds einhergehen, (iii) die Volatilität akzeptieren, die mit den jeweiligen Rohstoff-Futures-Märkten (oder Bereichen derselben) assoziiert ist, in denen der Fonds engagiert ist, und (iv) sich des Risikos des Verlusts ihrer gesamten Anlage auf mittlere bis langfristige Sicht bewusst sind.

### RISIKOMANAGEMENT
Globales Engagement
Der Anlageverwalter verwendet einen Ansatz zur Steuerung des Risikos, der als relativer «Value at Risk» («Relative VaR») bezeichnet wird, um das globale Engagement des Fonds täglich zu überprüfen. Der relative VaR ist ein Mass, für das anstelle des Ausmasses, in dem der Fonds gehebelt wird, der maximale mögliche Verlust herangezogen wird, die dem Fonds aufgrund von Marktrisiken entstehen können.
«Relative VaR» des Fonds wird bestimmt, indem der «Value at Risk» (der «VaR») des Fonds durch den VaR des Index (das «Referenzportfolio») dividiert wird. Auf diese Weise kann das globale Engagement eines Fonds mit dem globalen Engagement des Index verglichen und anhand dessen begrenzt werden.
Die Zentralbank schreibt vor, dass der VaR eines Fonds nicht höher sein darf als der doppelte VaR seines Referenzportfolios. Es ist nicht zu erwarten, dass der VaR des Fonds das Doppelte des VaR des Referenzportfolios übersteigt. Das einseitige Konfidenzniveau des Fonds liegt bei 99 %, die Haltedauer beträgt einen Tag. Der historische Beobachtungszeitraum beträgt mindestens ein Jahr, ein kürzerer Beobachtungszeitraum ist jedoch bei Bedarf möglich (z. B. infolge jüngster wesentlicher Änderungen in der Preisvolatilität).
Leverage
Da der Fonds für die Zwecke der Berechnung seines globalen Engagements den VaR einsetzt, besteht eine Zulassungsvoraussetzung gemäss den irischen Vorschriften darin, dass der Fonds die voraussichtliche Hebelung des Fonds als auch eine möglicherweise höhere Hebelwirkung (sofern relevant) offenzulegen hat. Für den Zweck dieser Offenlegung muss Leverage für die Zulassung gemäss irischen Vorschriften als die volle Summe der Nominalwerte aller DFI berechnet werden, die vom Fonds gehalten werden, unabhängig vom tatsächlichen Marktengagement des Fonds als Ergebnis des Einsatzes solcher DFI. Die auf diese Art berechnete Hebelung gibt die Summe aller nominalen Marktengagements, die der Fonds in Form von DFI eingeht, als Prozentsatz seines Nettoinventarwerts an. Diesem Ansatz zufolge wird der Nominalwert des entsprechenden DFI in Verbindung mit dem aktuellen Marktwert des DFI berücksichtigt. Diese Definition von Leverage geht davon aus, dass alle DFI-Positionen, die vom Fonds gehalten werden, gehebelte Positionen sind, unabhängig von Verrechnungs- oder Absicherungsvereinbarungen, und auch dann, wenn diese DFI- Positionen kein tatsächliches Marktengagement für den Fonds bedeuten.
Modell der umgekehrten Pensionsgeschäfte
Wenn der Fonds das Modell der umgekehrten Pensionsgeschäfte als alleinige Methode des Liquiditätsmanagements (wie im Abschnitt «Ungedecktes OTC-Swap-Modell» des Verkaufsprospekts beschrieben) verwendet, würde die Leverage, die sich aus der Summe der Nominalwerte errechnet, aus dem bereinigten Nominalwert der Long-Index-Swaps, der ihren aktuellen Mark-to-Market-Wert widerspiegelt (d. h. der offenstehende Gewinn oder Verlust der Long-Index-Swaps), bestehen.
Der Anteil des Nettoinventarwert des Fonds, der in die Long-Index-Swaps investiert wird, beträgt zu jedem regelmässigen Reset (d. h. der Zeitpunkt, zu dem der Gewinn oder Verlust der Long-Index-Swaps beglichen und der Nominalwert der Long-Index-Swaps gegen den Nettoinventarwert des Fonds zurückgesetzt wird) 100
%. Dementsprechend ist der Grad der Hebelung, der sich zu diesem Zeitpunkt aufgrund der Long-Index- Swaps ergibt, jeweils gleichzusetzen (d. h. er entspricht 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds). Allerdings führen die TER und sonstigen Aufwendungen, die aus dem Vermögen des Fonds beglichen werden, zwischen den einzelnen Reset-Terminen der Long-Index-Swaps zu einer stetigen Reduzierung des Nettoinventarwerts des Fonds gegenüber dem Wert der Long-Index-Swaps. Dadurch steigt die Leverage, die sich gemäss den Long-Index-Swaps ergibt, solange leicht über 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds, bis die Long-Index- Swaps wieder gegen den Nettoinventarwert des Fonds zurückgesetzt werden. Dennoch ist ausgehend davon, dass die sich aus den Long-Index-Swaps ergebende Hebelung bis auf das nächste Perzentil berechnet wird, nicht zu erwarten, dass die aufgrund der Long-Index-Swaps entstehende Hebelwirkung 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds übersteigt.
Modell der «Short-Basket-Swaps»
Wenn der Fonds das Modell des «Short-Basket-Swap» als alleinige Methode des Liquiditätsmanagements (wie im Abschnitt «Ungedecktes OTC-Swap-Modell» im Verkaufsprospekt beschrieben) einsetzt, würde die Leverage, die gemäss der Summe der Nominalwerte berechnet wird, aus (i) dem bereinigten Nominalwert der
Long-Index-Swaps, der ihren aktuellen Mark-to-Market-Wert widerspiegelt (d. h. der offenstehende Gewinn oder Verlust der Long-Index-Swaps) und (ii) dem bereinigten Nominalwert der Short-Basket-Swaps, der ihren aktuellen Mark-to-Market-Wert widerspiegelt (d. h. der offenstehende Gewinn oder Verlust der Short-Basket- Swaps), bestehen.
Der Anteil des Nettoinventarwert des Fonds, der in die Long-Index-Swaps investiert wird, beträgt zu jedem regelmässigen Reset (d. h. der Zeitpunkt, zu dem der Gewinn oder Verlust der Long-Index-Swaps beglichen und der Nominalwert der Long-Index-Swaps gegen den Nettoinventarwert des Fonds zurückgesetzt wird) 100
%. Dementsprechend ist der Grad der Hebelung, der sich zu diesem Zeitpunkt aufgrund der Long-Index- Swaps ergibt, jeweils gleichzusetzen (d. h. er entspricht 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds). Allerdings führen die TER und sonstigen Aufwendungen, die aus dem Vermögen des Fonds beglichen werden, zwischen den einzelnen Reset-Terminen der Long-Index-Swaps zu einer stetigen Reduzierung des Nettoinventarwerts des Fonds gegenüber dem Wert der Long-Index-Swaps. Dadurch steigt die Leverage, die sich gemäss den Long-Index-Swaps ergibt, solange leicht über 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds, bis die Long-Index- Swaps wieder gegen den Nettoinventarwert des Fonds zurückgesetzt werden. Dennoch ist ausgehend davon, dass die sich aus den Long-Index-Swaps ergebende Hebelung bis auf das nächste Perzentil berechnet wird, nicht zu erwarten, dass die aufgrund der Long-Index-Swaps entstehende Hebelwirkung 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds übersteigt.
Der Anteil des Nettoinventarwert des Fonds, der in die Short-Basket-Swaps investiert wird, beträgt zu jedem regelmässigen Reset (d. h. der Zeitpunkt, zu dem der Gewinn oder Verlust der Short-Basket-Swaps beglichen und der Nominalwert der Short-Basket-Swaps gegen den Nettoinventarwert des Fonds neu gesetzt wird) zwischen 90 % und maximal 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds. Dementsprechend ist der Grad der Hebelung, der sich zu diesem Zeitpunkt aufgrund der Short-Basket-Swaps ergibt, jeweils gleichzusetzen (d. h. er entspricht zwischen 90 % und 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds). Allerdings kann der Marktwert der Short-Basket-Swaps um bis zu 10 % vom Nettoinventarwert des Fonds abweichen, bis die Short-Basket- Swaps das nächste Mal gegenüber dem Nettovermögen des Fonds zurückgesetzt werden. Daher kann die Leverage, die sich aus den Short-Basket-Swaps ergibt, zwischen 90 % und 110 % des Nettoinventarwerts des Fonds betragen.
Indem die Leverage, die sich aus den Long-Index-Swaps ergibt, mit der Leverage der Short-Basket-Swaps kombiniert wird, wird damit gerechnet, dass der Fonds eine Leverage zwischen 190 % und maximal 210 % aufweist (bei einer Berechnung auf das nächste Perzentil).
Kombination der Modelle des umgekehrten Pensionsgeschäfts und der Short-Basket-Swaps
Wenn der Fonds eine Kombination aus einem umgekehrten Pensionsgeschäft und einem Short-Basket-Swap einsetzt, variiert die tatsächliche Leverage gemäss dem Ausmass, in dem der Fonds in jedes der beiden Modelle zu diesem Zeitpunkt investiert ist. Daher dürfte der Fonds jederzeit in einer Höhe von 100 % bis maximal 210 % gehebelt sein.

### RISIKOFAKTOREN
Die Anleger werden ausdrücklich auf den Abschnitt «Risikofaktoren» und auf Anhang II des Verkaufsprospekts hingewiesen und sollten vor einer Anlage in den Fonds die folgenden Risikofaktoren berücksichtigen.
- Eine Anlage in den Fonds setzt Anleger den Marktrisiken im Zusammenhang mit Fluktuationen im Wert der im Index enthaltenen Rohstoffterminkontrakte aus. Der Wert des Index kann sowohl steigen als auch fallen, und dementsprechend schwankt der Wert einer Anlage in dem Fonds. Anleger können ihr gesamtes im Fonds angelegtes Kapital verlieren.
- Der Handel mit Futures-Kontrakten zu physischen Rohstoffen, darunter der Handel mit Rohstoff- Futures, die im Indexenthalten sind, ist spekulativ und kann höchst volatil sein. Marktpreise der Rohstoff-Futures, die im Index enthalten sind, und die zugrundeliegenden physischen Rohstoffe können grossen Schwankungen unterworfen sein. Gründe dafür können ohne Einschränkungen Veränderungen von Angebot und Nachfrage (ob tatsächlich, scheinbar, erwartet, nicht erwartet oder nicht eingetroffen), Wetterbedingungen, Landwirtschaft, Handel, fiskal- und geldpolitische und Devisensteuerungsprogramme, inländische und ausländische politische und wirtschaftlicheEreignisse und Massnahmen, Krankheiten, Seuchen, technologische Entwicklungen, Wechselkursbewegungen (ob durch ein Eingreifen der Regierung oder durch Marktentwicklungen) und geldpolitische und andere staatliche Massnahmen, Handlungen oder unterlassene Handlungen sein. Die aktuellen Preise oder Kassakurse der zugrunde liegenden Rohstoffe können ebenfalls auf volatile und uneinheitliche Weise die Preise der Terminkontrakte auf die Rohstoffe, die dem jeweiligen physischen Rohstoff entsprechen, beeinflussen. Diese Faktoren können den Wert des Index auf verschiedene Weise beeinflussen. Verschiedene Faktoren können dazu führen, dass sich die Preise der Rohstoff-Futures, die im Indexenthalten sind, und die Volatilität ihrer Preise auf uneinheitliche Weise entwickeln.
- Der Index setzt sich aus Rohstoff-Futures und nicht aus physischen Rohstoffen zusammen. Im Gegensatz zu Aktien, die dem Inhaber in aller Regel das Anrecht auf eine dauerhafte Beteiligung an einer Kapitalgesellschaft verleihen, ist in Rohstoffterminkontrakten normalerweise ein Datum für die Lieferung des zugrunde liegenden Rohstoffs festgelegt. Wenn sich die börsenkotierten Futures- Kontrakte, die den Index ausmachen, ihr Verfallsdatum erreichen, werden sie durch ähnliche Kontrakte ersetzt, die ein späteres Verfallsdatum aufweisen. So kann beispielsweise ein Terminkontrakt, der im Oktober gekauft und gehalten wird, im März des kommenden Jahres fällig werden. Der im März fällige Kontrakt kann später durch einen im Mai fälligen Kontrakt ersetzt werden. Dieser Vorgang wird als «Rollen» bezeichnet. Liegt am Markt für diese Kontrakte ein Terminabschlag (Deport) vor – das heisst, die Preise sind in den weiter in der Zukunft liegenden Liefermonaten niedriger als in den näheren Liefermonaten – erfolgt der Kauf des Mai-Kontraktes zu einem Preis, der unter dem Verkaufspreis des März-Kontraktes liegt. Liegt dagegen am Markt für diese Kontrakte ein Terminaufschlag (Report) vor – das heisst, die Preise sind in den weiter in der Zukunft liegenden Monaten höher als in den näheren Liefermonaten – erfolgt der Kauf des Mai-Kontraktes zu einem Preis, der über dem Verkaufspreis des Märzkontraktes liegt. Der Unterschied zwischen den Preisen der beiden Kontrakte, wenn sie gerollt werden, wird manchmal als Rollrendite bezeichnet. Die Preisänderung, die Kontrakte aufweisen, wenn sie Bestandteile des Index sind, wird manchmal als Kassarendite bezeichnet. Ein Anleger in den Index kann die Rollrendite oder die Kassarendite nicht separat erhalten. Im Falle eines Terminaufschlags an den Rohstoffmärkten können sich negative Rollrenditen ergeben, was den Wert des Index beeinträchtigen kann. Aufgrund der potenziellen Auswirkungen von negativen Rollrenditen ist es möglich, dass der Index im Lauf der Zeit deutlich nachgibt, selbst wenn die kurzfristigen oder Spotpreise von zugrundeliegenden Rohstoffen stabil sind oder steigen. Wenn die kurzfristigen oder Spotpreise der zugrundeliegenden Rohstoffe sinken, kann der Wert des Index im Lauf der Zeit deutlich steigen, selbst wenn einige oder alle der Rohstoff-Futures im Index eine Backwardation aufweisen. Einige der im Index enthaltenen Rohstoff-Futures, wie Gold, wurden in der Vergangenheit auf Contango-Märkten gehandelt, und der Index wies Phasen auf, in denen viele der Rohstoff-Futures im Index in Contango sind. Obwohl bestimmte im Index enthaltene Kontrakte in der Vergangenheit eine phasenweise Backwardation verzeichneten, ist es möglich, dass dies in Zukunft nicht der Fall sein wird.
- Zurzeit setzt sich der Index ausschliesslich aus regulierten Futures-Kontrakten zusammen. Jedoch kann der Index in der Zukunft auch OTC-Kontrakte (z. B. Swaps und Terminkontrakte) aufnehmen, die auf Handelsplattformen gehandelt werden, die nur geringfügig oder in manchen Fällen nicht nennenswert reguliert werden. Infolgedessen kann der Handel in solchen Kontrakten und die Art und Weise, wie von den jeweiligen Handelsplattformen Preise und Volumen gemeldet werden, nicht den Bestimmungen und dem Schutz unterliegen, die anwendbare Satzungen und diesbezügliche Bestimmungen für den Handel an geregelten US-amerikanischen Terminbörsen oder ähnliche Satzungen und Bestimmungen, denen der Handel an geregelten Terminbörsen im Vereinigten Königreich unterliegt, vorsehen. Hinzu kommt, dass viele elektronische Handelssysteme erst vor kurzem den Handel begonnen haben und noch nicht über eine lange Handelshistorie verfügen. Infolgedessen kann der Handel mit Kontrakten auf solchen Plattformen und die Aufnahme solcher Kontrakte in den Index mit bestimmten Risiken behaftet sein, die bei börsengehandelten Terminkontrakten in den USA oder im Vereinigten Königreich nicht vorliegen. Hierzu zählen beispielsweise Risiken im Zusammenhang mit der Liquidität und der Preisentwicklung der jeweiligen Kontrakte.
- Abgesicherte AnteilklassenWährungsabsicherungen, die im Hinblick auf bestimmte abgesicherte Anteilklassen eingesetzt werden, sind darauf ausgerichtet, die Auswirkungen von Schwankungen der Nennwährung derIndexbestandteile in Relation zur «abgesicherten» Währung der entsprechenden Anteilklasse auf die Rendite der jeweiligen abgesicherten Anteilklasse zu minimieren.

Anleger sollten nur in eine abgesicherte Anteilklasse investieren, wenn sie bereit sind, auf eventuelle Gewinne  durch  eine  Aufwertung  der  Nennwährung  der  Indexbestandteile  gegenüber  der
«abgesicherten» Währung der entsprechenden abgesicherten Anteilklasse zu verzichten.
Eine Währungsabsicherung in Bezug auf abgesicherte Anteilklassen zielt in erster Linie darauf ab, das Währungsrisiko zu reduzieren, anstatt es vollständig zu eliminieren. Anleger sollten auch auf den Abschnitt  «
Währungsrisiken»  im  Abschnitt  des  Verkaufsprospekts  mit  dem  Titel
«Risikofaktoren» achten.

### DIE ANTEILE
Zum Datum der Veröffentlichung dieses Fondszusatzes verfügt der Fonds über drei Klassen von Anteilen. Dabei handelt es sich um börsengehandelte Anteile, wie aus der nachstehenden Tabelle hervorgeht. In Zukunft können weitere Anteilklassen gemäss den Anforderungen der Zentralbank hinzugefügt werden.
| Anteilklasse | Art der Anteilklasse | Währung der Anteilklasse | Mindestbetrag bei Zeichnung/Rücknahme | TER* | Ausschüttungspolitik |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD Accumulating ETF | ETF-Anteile | USD | USD 1.000.000 | 0.30% | k. A. |
| EUR Hedged Accumulating ETF | ETF-Anteile | USD | USD 1.000.000 | 0.35% | k. A. |
| GBP Hedged Accumulating ETF | ETF-Anteile | USD | USD 1.000.000 | 0.35% | k. A. |

*Ausgedrückt in % p. a. des Nettoinventarwerts der Anteilklasse.
Die Anteile sind vorbehaltlich und in Übereinstimmung mit den Bestimmungen der Satzung sowie entsprechend den Ausführungen des Verkaufsprospekts frei übertragbar.
Wie auch andere irische Gesellschaften mit beschränkter Haftung ist die Gesellschaft verpflichtet, ein Register der Anteilinhaber zu führen. Die ETF-Anteile werden vom Nominee (als eingetragener Inhaber) der gemeinsamen Verwahrstelle als Namensanteile gehalten. Anteilinhaber sind nur Anleger, die im Register der Anteilinhaber eingetragen sind (d. h. der Nominee der gemeinsamen Verwahrstelle). Bruchteilsanteile werden nicht ausgegeben. Vorläufige Eigentumsdokumente oder Anteilszertifikate werden nicht ausgestellt (mit Ausnahme des Global Share Certificate, wie im Verkaufsprospekt angegeben). Die autorisierten Teilnehmer erhalten eine Handelsbestätigung von der Verwaltungsstelle.
Zum Zwecke der Performancemessung ist die Benchmark für jede Anteilklasse des Fonds die Version des Index, wie in der unmittelbar folgenden Tabelle angegeben (jeweils eine «Performance-Benchmark»).
| Anteilklasse | Vergleichsindex für die Wertentwicklung |
| --- | --- |
| Name | Bloomberg-Code |
| USD Accumulating ETF | Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return | BCOMF3T |
| EUR Hedged Accumulating ETF | Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return (EUR Hedged) USD** |  |
| GBP Hedged Accumulating ETF | Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return (GBP Hedged) USD** |  |

**Jede Performance-Benchmark, bei der es sich um einen abgesicherten Index handelt, beinhaltet eine tägliche Anpassung der Währungsabsicherung, um das Währungsrisiko zwischen der Nennwährung der Indexbestandteile und der abgesicherten Währung des jeweiligen abgesicherten Index zu reduzieren. Die
nominale Position der Währungsabsicherung jedes abgesicherten Index wird jeden Tag neu kalkuliert, um Veränderungen im Indexwert zu berücksichtigen.
Die Währungsabsicherung für jede abgesicherte Anteilklasse wird durch den Einsatz von nicht kapitalgedeckten Total-Return-OTC-Swap-Vereinbarungen erreicht, die sich auf den entsprechenden abgesicherten Index beziehen. Dementsprechend wird der tägliche Mechanismus zur Währungsabsicherung, der in jedem abgesicherten Index enthalten ist, automatisch in die Rendite der entsprechenden abgesicherten Anteilklasse aufgenommen. Jede abgesicherte Anteilklasse sollte daher eine Rendite erwirtschaften, die der Rendite ihres entsprechenden abgesicherten Index entspricht. In Bezug auf jede abgesicherte Anteilklasse werden zu hoch oder zu niedrig abgesicherte Positionen, die innerhalb des Tages entstehen, am Ende des Tages neu kalkuliert, da die Anpassungen der Währungsabsicherung, die in den entsprechenden abgesicherten Index integriert werden (wobei das Engagement hierin durch die OTC-Swap-Vereinbarungen ermöglicht wird) täglich angepasst werden. Dementsprechend sind für die OTC-Swap-Vereinbarungen selbst keine täglichen Anpassungen aufgrund von Wertschwankungen der Indexbestandteile erforderlich. Anpassungen werden nur am Umfang der OTC-Swap-Vereinbarungen vorgenommen, um Zeichnungen und Abwicklungen für Anteile in einer bestimmten abgesicherten Anteilklasse widerzuspiegeln.

### TRACKING ERROR
Der geschätzte erwartete Tracking Error (ex-ante) des Fonds bei normalen Marktbedingungen beträgt 0,20 % (annualisiert), was die erwartete Volatilität der Unterschiede zwischen der Fondsrendite und der Rendite des Index ist. Anleger werden ausdrücklich auf den Abschnitt «Tracking Error» im Verkaufsprospekt hingewiesen.
Der erwartete Tracking Error, wie oben beschrieben, bezieht sich auf eine nicht abgesicherte Anteilklasse gegenüber dem ebenfalls nicht abgesicherten Index.

### BÖRSENKOTIERUNGEN
Zum Datum dieses Fondszusatzes sind folgende ETF-Anteilklassen an den nachstehend aufgeführten Börsen zum Handel zugelassen. Die Zulassung bestehender und neuer ETF-Anteilklassen an weiteren Börsen kann von Zeit zu Zeit beantragt werden.
| Anteilklasse | Art der Anteilklass e | Börsenkotierung | Kotierung swährung | ISIN | Bloomberg- Code | Reuters-Code |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD Accumulating ETF | ETF-Anteile | London Stock Exchange | USD | IE00B4WPHX27 | COMF LN | COMF.L |
| London Stock Exchange | GBX | IE00B4WPHX27 | CMFP LN | CMFP.L |
| Deutsche Börse | EUR | IE00B4WPHX27 | ETL2 GY | ETL2.DE |
| Borsa Italiana | EUR | IE00B4WPHX27 | COMF IM | COMF.MI |
| SIX Swiss Exchange | CHF | IE00B4WPHX27 | COMF SW | ECCOMF.S |
| NYSE Euronext | EUR | IE00B4WPHX27 | COMF NA | COMF.AS |


### AUSGABE VON ANTEILEN
| Anteilklasse | Erstzeichnungsfrist | Erstausgabepreis |
| --- | --- | --- |
| EUR	Hedged Accumulating ETF | Der	laufende Erstausgabezeitraum endet um 16.00 Uhr (britischer Zeit) am 23 August 2022 oder zu einer anderen vom Verwaltungsrat festgelegten Zeit. Erstanträge für Anteile müssen während	der Erstzeichnungsfrist eingegangen sein. | Der Preis je Anteil wird voraussichtlich rund EUR 10 betragen. Der Erstausgabepreis je Anteil hängt letztlich von den Kosten ab, die der Gesellschaft durch den Ankauf der betreffenden Anlagen  entstehen.	Einzelheiten zum Erstausgabepreis sind auf Anfrage bei der Verwaltungsstelle und unter www.lgim.comerhältlich. |
| GBP	Hedged Accumulating ETF | Der	laufende Erstausgabezeitraum endet um 16.00 Uhr (britischer Zeit) am 23 August 2022 oder zu einer anderen vom Verwaltungsrat festgelegten Zeit. Erstanträge für Anteile müssen während	der Erstzeichnungsfrist eingegangen sein. | Der Preis je Anteil wird voraussichtlich rund GBP 10 betragen. Der Erstausgabepreis je Anteil hängt letztlich von den Kosten ab, die der Gesellschaft durch den Ankauf der betreffenden Anlagen  entstehen.	Einzelheiten zum Erstausgabepreis sind auf Anfrage bei der Verwaltungsstelle und unter www.lgim.comerhältlich. |

HANDELSVERFAHREN
Die Verfahren bezüglich Zeichnung und Rücknahme von Anteilen sind im Verkaufsprospekt ausgeführt. Zeichnungen und Rücknahmen in den Fonds erfolgen ausschliesslich in bar.
Anteile können gemäss den Ausführungen im Verkaufsprospekt im Abschnitt «Zeichnungen» ab Seite 55 gezeichnet werden.
Anteile am Fonds können gemäss den Ausführungen im Verkaufsprospekt im Abschnitt «Rücknahmen» ab Seite 63 zurückgegeben werden.

### HANDELSINFORMATIONEN
| Basiswährung | USD |
| --- | --- |
| Währung der Anteilklasse | Die Handelswährung und die Nennwährung der einzelnen Anteilklassen sind in der Tabelle oben im Abschnitt «Die Anteile» angegeben. |
| Geschäftstag | Ein Tag, an dem Banken und Märkte im Vereinigten Königreich für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. |
| Handelstag | Ein Indexveröffentlichungstag und ein Tag, an dem keine wesentlichen Märkte für den Handel geschlossen sind, oder ein Geschäftstag, den der Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit (vorbehaltlich einer vorherigen Benachrichtigung der Anteilinhaber) für den Handel mit dem Fonds festlegen kann, stets vorausgesetzt, dass es alle zwei Wochen mindestens einen Handelstag gibt. Der Promoter veröffentlicht einen «Handelstagkalender» online unter: www.lgim.com, in dem alle voraussichtlichen Handelstage für jeden Fonds im Voraus bekannt gegeben werden. Der Handelstagkalender ist auf Anfrage auch von der Verwaltungsgesellschaft und dem Promoter erhältlich. |
| Handelsfrist | Aktuelle Informationen zur Annahmefrist an einem Handelstag für Anträge zur Zeichnung oder Rücknahme von Anteilen des Fonds finden sich auf www.lgim.com . |
| Mindestzeichnungsbetrag | Siehe dazu die Tabelle oben im Abschnitt «Die Anteile». |
| Mindestrücknahmebetrag | Siehe dazu die Tabelle oben im Abschnitt «Die Anteile». |
| Abwicklungszeit | Die Abwicklung von Zeichnungen und Rücknahmen von Fondsanteilen muss im Allgemeinen (wie von Zeit zu Zeit vom Manager bzw. dessen Stellvertreter vorgeschrieben) innerhalb von einem Werktag bis drei Werktagen nach dem relevanten Handelstag erfolgen. |
| Bewertung | Der Bewertungszeitpunkt ist der Zeitpunkt, zu dem der Wert des Index bestimmt wird. Der Fonds geht ein Engagement im Index ein, indem er Long-Index-Swaps verwendet, die nach den entsprechenden Bestimmungen im Verkaufsprospekt bewertet werden. |
| TER | Für die TER der einzelnen Anteilklassen siehe die Tabelle oben im Abschnitt «Die Anteile». Makler- und ausserordentliche Aufwendungen werden nicht in der TER erfasst – siehe Abschnitt «Gebühren und Ausgaben» auf Seite 72 des Verkaufsprospekts. Die Gebühren und Aufwendungen, die mit der Gründung des Fonds einhergehen, werden von der Verwaltungsgesellschaft getragen. |

BESTEUERUNG
Wie die Gesellschaft und ihre Anleger besteuert werden, wird im Verkaufsprospekt unter «Besteuerung»
beschrieben.

### INDEX-DISCLAIMER
«Bloomberg®», «Bloomberg Commodity IndexSM», «Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total ReturnSM» und «Bloomberg Commodity Index 3 Month ForwardSM» sind Dienstleistungsmarken von Bloomberg Finance L.P. und seinen verbundenen Unternehmen, einschliesslich Bloomberg Index Services Limited («BISL»), der Verwaltungsstelle des Index (zusammen «Bloomberg»), und der Gesellschaft und ihren verbundenen Unternehmen (zusammen der «Lizenznehmer») wurden zu bestimmten Zwecken Lizenzen eingeräumt.
Der Fonds wird von Bloomberg, die UBS AG, UBS Securities LLC («UBS Securities») oder ihrer Tochter- oder verbundenen Gesellschaften weder gesponsert, unterstützt, verkauft noch beworben. Weder Bloomberg noch die UBS AG, UBS Securities oder ihre Tochter- oder verbundenen Gesellschaften geben gegenüber den Anteilseignern oder Kontrahenten des Fonds oder anderen Personen ausdrückliche oder stillschweigende Erklärungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Ratsamkeit einer Anlage in Wertpapieren oder Rohstoffen im Allgemeinen oder speziell in den Fonds ab. Die Beziehung von Bloomberg, der UBS AG, UBS Securities oder von ihren Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen gegenüber dem Lizenznehmer ist einzig und allein die eines Lizenzgebers bestimmter Marken, Handelsnamen und Dienstleistungsmarken und des Bloomberg Commodity Index, einschliesslich des Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return, die von BISL zusammen mit UBS Securities ohne Berücksichtigung des Lizenznehmers oder des Fonds festgelegt, zusammengestellt und berechnet werden. Bloomberg und UBS Securities sind nicht verpflichtet, bei der Festlegung, Zusammenstellung oder Berechnung des Bloomberg Commodity Index, einschliesslich des Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return), die Belange des Lizenznehmers oder der Anteilseigner des Fonds zu berücksichtigen. Bloomberg, die UBS AG, UBS Securities oder ihre jeweiligen Tochter- oder verbundenen Unternehmen sind für die Festlegung von Zeitpunkt, Preis und Umfang der Fondsemission oder für die Festlegung bzw. Berechnung der Gleichung für die Umwandlung der Fondsanteile in liquide Mittel weder verantwortlich noch waren sie daran beteiligt. Bloomberg, die UBS AG, UBS Securities oder eine ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen übernehmen keine Verpflichtungen oder Haftung, insbesondere gegenüber Fondskunden oder Anteilinhabern, im Zusammenhang mit der Verwaltung, dem Vertrieb oder dem Handel der Anteile oder der Fonds. Unbeschadet des Vorstehenden können die UBS AG, UBS Securities und ihre jeweiligen Tochter- und verbundenen Unternehmen unabhängig Finanzprodukte herausgeben und/oder sponsern, die nicht mit dem vom Lizenznehmer derzeit ausgegebenen Fonds in Verbindung stehen, aber dem Fonds ähneln und mit diesem im Wettbewerb stehen können. Darüber hinaus können die UBS AG, UBS Securities und ihre Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen aktiv Rohstoffe, Rohstoffindizes und Rohstoffterminkontrakte (der Bloomberg Commodity Index und der Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return inbegriffen) sowie Swaps, Optionen und Derivate handeln, die mit der Performance dieser Rohstoffe, Rohstoffindizes und Rohstoffterminkontrakte verknüpft sind. Diese Handelsaktivität kann den Wert des Bloomberg Commodity Index, einschliesslich des Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return, und des Fonds möglicherweise beeinflussen.
Der Verkaufsprospekt bezieht sich nur auf den Fonds und nicht etwa auf die börsengehandelten physischen Rohstoffe, die den Komponenten des Bloomberg Commodity Index, einschliesslich der Komponenten des Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return, zugrunde liegen. Käufer der Fondsanteile sollten nicht folgern, dass es sich bei der Aufnahme eines Terminkontrakts in den Bloomberg Commodity Index, einschliesslich des Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return, um eine Art Anlageempfehlung des Terminkontrakts oder des zugrunde liegenden börsengehandelten physischen Rohstoffs seitens Bloomberg, der UBS AG, UBS Securities oder ihrer Tochter- oder verbundenen Unternehmen handelt. Die Informationen im Verkaufsprospekt, die sich auf Komponenten des Bloomberg Commodity Index und Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return beziehen, stammen ausschliesslich aus öffentlich zugänglichen Dokumenten. Weder Bloomberg, die UBS AG, UBS Securities noch ihre Tochter- oder verbundenen Unternehmen haben in Verbindung mit dem Fonds Due-Diligence- Prüfungen in Bezug auf die Komponenten des Bloomberg Commodity Index und Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return durchgeführt. Weder Bloomberg, die UBS AG, UBS Securities noch ihre Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen geben eine Zusicherung, dass diese öffentlich zugänglichen Dokumente oder andere öffentlich zugängliche Informationen in Bezug auf Komponenten des Bloomberg Commodity Index und Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return korrekt oder
vollständig sind, insbesondere eine Beschreibung von Faktoren, die sich auf die Preise dieser Komponenten auswirken.
WEDER BLOOMBERG, DIE UBS AG, UBS SECURITIES NOCH IHRE TOCHTERGESELLSCHAFTEN ODER VERBUNDENEN UNTERNEHMEN GARANTIEREN FÜR DIE RICHTIGKEIT UND/ODER VOLLSTÄNDIGKEIT DES BLOOMBERG COMMODITY INDEX, EINSCHLIESSLICH DES BLOOMBERG COMMODITY INDEX 3 MONTH FORWARD TOTAL RETURN, ODER DIESBEZÜGLICHER DATEN, UND WEDER BLOOMBERG, DIE UBS AG, UBS SECURITIES NOCH IHRE TOCHTERGESELLSCHAFTEN ODER VERBUNDENEN UNTERNEHMEN HAFTEN FÜR DARIN ENTHALTENE FEHLER, AUSLASSUNGEN ODER UNTERBRECHUNGEN. BLOOMBERG, DIE UBS AG, UBS SECURITIES ODER IHRE TOCHTER- ODER VERBUNDENEN UNTERNEHMEN ÜBERNEHMEN WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH STILLSCHWEIGEND GEWÄHR FÜR DIE ERGEBNISSE, DIE DER LIZENZNEHMER, DIE ANTEILSEIGNER DES FONDS ODER ANDERE NATÜRLICHE ODER JURISTISCHE PERSONEN DURCH DIE VERWENDUNG DES BLOOMBERG COMMODITY INDEX, EINSCHLIESSLICH DES BLOOMBERG COMMODITY INDEX 3 MONTH FORWARD TOTAL RETURN, ODER DIESBEZÜGLICHER DATEN ERZIELEN. BLOOMBERG, DIE UBS AG, UBS SECURITIES ODER IHRE TOCHTERGESELLSCHAFTEN ODER VERBUNDENEN UNTERNEHMEN ÜBERNEHMEN BEZÜGLICH DES BLOOMBERG COMMODITY INDEX, EINSCHLIESSLICH DES BLOOMBERG COMMODITY INDEX 3 MONTH FORWARD TOTAL RETURN, ODER DIESBEZÜGLICHER DATEN WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH STILLSCHWEIGEND IRGENDWELCHE GEWÄHR UND LEHNEN JEGLICHE GEWÄHRLEISTUNG FÜR DIE MARKTGÄNGIGKEIT ODER EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER EINE BESTIMMTE VERWENDUNG AUSDRÜCKLICH AB. UNBESCHADET DES VORSTEHENDEN SIND BLOOMBERG, SEINE LIZENZGEBER (EINSCHLIESSLICH DER UBS) UND IHRE JEWEILIGEN MITARBEITER, VERTRAGSPARTNER, VERMITTLER, ZULIEFERER UND VERKÄUFER IM GESETZLICH ZULÄSSIGEN UMFANG NICHT FÜR VERLETZUNGEN ODER SCHÄDEN – GANZ GLEICH OB DIREKTE, INDIREKTE, BEILÄUFIG ENTSTANDENE ODER FOLGESCHÄDEN ODER FÜR STRAFWEISE FESTGESETZTEN SCHADENSERSATZ ODER ANDERWEITIGE SCHÄDEN –, DIE IM ZUSAMMENHANG MIT DEN ANTEILEN DES FONDS ODER DEM BLOOMBERG COMMODITY INDEX, EINSCHLIESSLICH DES BLOOMBERG COMMODITY INDEX 3 MONTH FORWARD TOTAL RETURN, ODER DIESBEZÜGLICHEN DATEN UND WERTEN ENTSTEHEN, HAFTBAR ODER VERANTWORTLICH – GANZ GLEICH, OB DIESE AUFGRUND IHRER FAHRLÄSSIGKEIT ODER AUS EINEM ANDEREN GRUND ENTSTEHEN, SELBST WENN AUF DIE MÖGLICHKEIT DERARTIGER SCHÄDEN HINGEWIESEN WURDE. ES GIBT NEBEN DER UBS AG KEINE DRITTEN, DIE DURCH ZWISCHEN BLOOMBERG, UBS SECURITIES UND DEM LIZENZNEHMER GESCHLOSSENE VERTRÄGE ODER VEREINBARUNGEN BEGÜNSTIGT WERDEN.

## L&G US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF FONDSZUSATZ

### Nr. 9
Ein Fonds von Legal & General UCITS ETF Plc, einer Umbrella-Investmentgesellschaft mit variablem Kapital und getrennter Haftung ihrer Fonds, die mit beschränkter Haftung unter der Registernummer 459936 in
Irland errichtet wurde.
Die Gesellschaft und die Verwaltungsratsmitglieder, deren Namen auf Seite 10 des Verkaufsprospekts aufgeführt sind, übernehmen die Verantwortung für die in diesem Fondszusatz enthaltenen Informationen. Nach bestem Wissen und Gewissen der Gesellschaft und der Verwaltungsratsmitglieder (die dies mit angemessener Sorgfalt sichergestellt haben) entsprechen die Informationen in diesem Dokument den Tatsachen und lassen keine Angaben aus, die den Wesensgehalt dieser Informationen beeinträchtigen könnten.
Dieser Fondszusatz enthält Informationen über den L&G US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF (der
«Fonds»), bei dem es sich um einen gesonderten Fonds von Legal & General UCITS ETF Plc (die
«Gesellschaft») handelt, ein Umbrellafonds mit getrennter Haftung der Fonds. Dieser Fondszusatz ist Teil des Verkaufsprospekts der Gesellschaft vom 23. Februar 2022 und sollte im Kontext und zusammen mit diesem und allen weiteren Zusätzen gelesen werden. Anleger sollten auch den zuletzt veröffentlichten Jahresbericht der Gesellschaft, den geprüften Jahresabschluss (falls vorhanden) und, sofern später veröffentlicht, ein Exemplar des letzten Halbjahresberichts und des ungeprüften Halbjahresabschlusses heranziehen. Wichtige und nicht definierte Begriffe in diesem Fondszusatz haben die gleiche Bedeutung wie im Verkaufsprospekt ausgeführt. Wenn Sie sich nicht im Klaren über erforderliche Schritte Ihrerseits sind oder Sie Fragen zum Inhalt dieses Fondszusatzes haben, wenden Sie sich bitte an Ihren Wertpapiermakler, Bankberater, Rechtsanwalt, Steuerberater oder einen sonstigen unabhängigen professionellen Berater, die, sofern eine solche Beratung im Vereinigten Königreich erfolgt, gemäss dem britischen Gesetz über Finanzdienstleistungen und Finanzmärkte (FSMA) zugelassen oder ausgenommen sind. Anleger sollten beachten, dass die Anlagepolitik dieses Fonds hauptsächlich Anlagen in derivative Finanzinstrumente (DFI) umfasst.
Potenzielle Anleger sollten die im Verkaufsprospekt und in diesem Fondszusatz ausgeführten Risikofaktoren beachten, bevor sie Anlagen in diesen Fonds tätigen. Anlagen in den Fonds sind mit gewissen Risiken verbunden und eignen sich unter Umständen nur für Anleger, die den Verlust ihrer gesamten Anlage verkraften können.
Der Verkaufsprospekt enthält Informationen über die Anlagerisiken, die Fondsverwaltung, die angewendeten Verfahren der Bewertung des Fonds sowie der Zeichnung, Rücknahme und Übertragung von Fondsanteilen und Einzelheiten zu den anfallenden Gebühren und Ausgaben zulasten des Fonds. Diese Angaben sind im Zusammenhang mit den hier enthaltenen Informationen zu lesen.
Das Herausgabedatum dieses Fondszusatzes ist der 23. Februar 2022

### ANLAGEZIEL
Das Anlageziel des L&G US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF (der «Fonds») besteht darin, ein Engagement im Markt von Master Limited Partnerships (MLPs) im Bereich Energieinfrastruktur in den USA zu bieten.

### ANLAGESTRATEGIE
Um dieses Anlageziel zu erreichen, wird der Fonds die Wertentwicklung des Solactive US Energy Infrastructure MLP Index TR (der «Index») nachbilden. Dementsprechend strebt der Fonds ein Engagement in allen im Index enthaltenen Wertpapieren an, und zwar im Wesentlichen mit der gleichen Gewichtung wie im Index, und kann ein indirektes Engagement in Wertpapieren ein und desselben Emittenten in Höhe von bis zu 20 % seines Nettoinventarwerts eingehen. Dieser Schwellenwert kann für einen einzelnen Emittenten im Fall von ausserordentlichen Marktbedingungen auf 35 % erhöht werden, einschliesslich (aber nicht beschränkt auf) Umstände, in denen ein solcher Emittent eine dominante Marktposition einnimmt.
Der Fonds strebt ein vollständiges Engagement in der Performance des Index an, indem er «nicht kapitalgedeckte» Total-Return-OTC-Swap-Vereinbarungen mit einem oder mehreren Kontrahenten (jeweils ein «Long-Index-Swap») einsetzt, wie im Abschnitt «Nicht gedecktes OTC-Swap-Modell» und im Anhang II beschrieben.

### TRACKING ERROR
Der geschätzte erwartete Tracking Error (ex-ante) des Fonds bei normalen Marktbedingungen beträgt 0,20 % (annualisiert), was die erwartete Volatilität der Unterschiede zwischen der Fondsrendite und der Rendite des Index ist. Anleger werden ausdrücklich auf den Abschnitt «Tracking Error» im Verkaufsprospekt hingewiesen.

### TAXONOMIE
Die dem Fonds zugrundeliegenden Anlagen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten.

### INDEX-BESCHREIBUNG
Der Index bildet die Kursentwicklung von Anteilen an Master Limited Partnerships (MLPs) ab (deren Anteile an US-Börsen öffentlich gehandelt werden), die Assets besitzen und betreiben, die in der Energielogistik eingesetzt werden, einschliesslich, aber nicht beschränkt auf Pipelines, Speicheranlagen und andere Assets, die für den Transport, die Lagerung, die Gewinnung und die Verarbeitung von Erdgas, Flüssiggas, Rohöl oder raffinierten Produkten eingesetzt werden. Der Index berechnet sich als ein Total-Return-Index und ist in USD kotiert.
Barausschüttungen von MLPs sind nicht garantiert und hängen von der Fähigkeit der jeweiligen Partnerschaft zur Generierung eines hinreichenden Cashflows ab. Im Gegensatz zu Real Estate Investment Trusts (REITs), die einmal im Quartal einen bestimmten Prozentanteil ihres Cashflows ausschütten müssen, legen die Partnerschaftsvereinbarungen der einzelnen MLPs fest, in welcher Weise Barausschüttungen an General Partner und Limited Partner erfolgen. Meist sehen Partnerschaftsvereinbarungen vor, dass von den ausschüttungsfähigen Cashflows des MLP 100 % abzüglich einer vom General Partner des MLP zu bestimmenden Rücklage innerhalb von 45 Tagen nach Quartalsende an die Anteilinhaber ausgeschüttet wird.
MLPs wurden von der Gesellschaftsbesteuerung befreit. Stattdessen fallen Steuern (teilweise nachgelagert) für die Anteilinhaber von Public-Limited-Partner-Gesellschaften an, d. h. bei den MLPs handelt es sich um
«Durchgangsgebilde».
Häufigkeit der Neuanpassung
Der Index wird üblicherweise zwei Mal pro Jahr am letzten Geschäftstag im September und März angepasst. Die Zusammensetzung des Index wird fünf Geschäftstage vor einer möglichen Anpassung überprüft, und die
Entscheidung hinsichtlich einer Anpassung der Zusammensetzung wird danach so bald als möglich bekannt gegeben.
Weitere Informationen
Die oben aufgeführten Informationen fassen die Hauptmerkmale des Index zusammen und erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Weitere Informationen bezüglich der Auswahlkriterien für die Bestandteile, der Berechnungs- und Neugewichtungsmethode und der Behandlung von Unternehmensereignissen finden Sie im Abschnitt «Berechnungsrichtlinien» für den Solactive US Energy Infrastructure MLP Index TR, die zum Datum dieses Fondszusatzes zur Verfügung stehen, gemeinsam mit den Komponenten und Gewichtungen des Index und weiteren Informationsmaterialien, auf http://solactive.com/?s=Global&index=DE000SLA9US4und auf http://roboglobal.com/eu-index
.
|  | ISIN | Bloomberg | Reuters |
| --- | --- | --- | --- |
| Index Solactive US Energy Infrastructure MLP Index TR | DE000SLA9US4 | SOLEIMLP | .SOLEIMLP |

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Fondszusatzes ist die Solactive AG (der Indexanbieter) in dem von der ESMA gemäss dem Benchmarks-Verordnungsregister als registrierter Benchmark-Verwalter eingetragen.
Zusammensetzung des Portfolios
Das täglich aktualisierte Portfolio der vom Fonds gehaltenen Anlagen kann unter www.lgim.com
eingesehen werden.

### PROFIL EINES TYPISCHEN ANLEGERS
Nur autorisierte Teilnehmer können direkt bei der Gesellschaft ETF-Anteile am Fonds erwerben. Alle übrigen Anleger können ETF-Anteile ausschliesslich auf dem Sekundärmarkt erwerben oder kaufen.
Es wird davon ausgegangen, dass es sich bei den Anlegern im Fonds um gut informierte Anleger handelt, die professionelle Beratung eingeholt haben und denen das Risiko des Verlustes ihrer Anlage bewusst ist, die einen solchen etwaigen Verlust finanziell verkraften können und die die hohen Risiken in Verbindung mit Anlagen in MLPs akzeptieren.

### RISIKOMANAGEMENT
Globales Engagement
Der Anlageverwalter verwendet einen Ansatz zur Steuerung des Risikos, der als relativer «Value at Risk» («Relative VaR») bezeichnet wird, um das globale Engagement des Fonds täglich zu überprüfen. Der relative VaR ist ein Mass, für das anstelle des Ausmasses, in dem der Fonds gehebelt wird, der maximale mögliche Verlust herangezogen wird, die dem Fonds aufgrund von Marktrisiken entstehen können.
«Relative VaR» des Fonds wird bestimmt, indem der «Value at Risk» (der «VaR») des Fonds durch den VaR des Index (das «Referenzportfolio») dividiert wird. Auf diese Weise kann das globale Engagement eines Fonds mit dem globalen Engagement des Index verglichen und anhand dessen begrenzt werden.
Die Zentralbank schreibt vor, dass der VaR eines Fonds nicht höher sein darf als der doppelte VaR seines Referenzportfolios. Es ist nicht zu erwarten, dass der VaR des Fonds das Doppelte des VaR des Referenzportfolios übersteigt. Das einseitige Konfidenzniveau des Fonds liegt bei 99 %, die Haltedauer beträgt einen Tag. Der historische Beobachtungszeitraum beträgt mindestens ein Jahr, ein kürzerer Beobachtungszeitraum ist jedoch bei Bedarf möglich (z. B. infolge jüngster wesentlicher Änderungen in der Preisvolatilität).
Leverage
Da der Fonds für die Zwecke der Berechnung seines globalen Engagements den VaR einsetzt, besteht eine Zulassungsvoraussetzung gemäss den irischen Vorschriften darin, dass der Fonds die voraussichtliche Hebelung des Fonds als auch eine möglicherweise höhere Hebelwirkung (sofern relevant) offenzulegen hat. Für den Zweck dieser Offenlegung muss Leverage für die Zulassung gemäss irischen Vorschriften als die volle Summe der Nominalwerte aller DFI berechnet werden, die vom Fonds gehalten werden, unabhängig vom tatsächlichen Marktengagement des Fonds als Ergebnis des Einsatzes solcher DFI. Die auf diese Art berechnete Hebelung gibt die Summe aller nominalen Marktengagements, die der Fonds in Form von DFI eingeht, als Prozentsatz seines Nettoinventarwerts an. Diesem Ansatz zufolge wird der Nominalwert des entsprechenden DFI in Verbindung mit dem aktuellen Marktwert des DFI berücksichtigt. Diese Definition von Leverage geht davon aus, dass alle DFI-Positionen, die vom Fonds gehalten werden, gehebelte Positionen sind, unabhängig von Verrechnungs- oder Absicherungsvereinbarungen, und auch dann, wenn diese DFI- Positionen kein tatsächliches Marktengagement für den Fonds bedeuten.
Modell der umgekehrten Pensionsgeschäfte
Wenn der Fonds das Modell der umgekehrten Pensionsgeschäfte als alleinige Methode des Liquiditätsmanagements (wie im Abschnitt «Ungedecktes OTC-Swap-Modell» des Verkaufsprospekts beschrieben) verwendet, würde die Leverage, die sich aus der Summe der Nominalwerte errechnet, aus dem bereinigten Nominalwert der Long-Index-Swaps, der ihren aktuellen Mark-to-Market-Wert widerspiegelt (d. h. der offenstehende Gewinn oder Verlust der Long-Index-Swaps), bestehen.
Der Anteil des Nettoinventarwert des Fonds, der in die Long-Index-Swaps investiert wird, beträgt zu jedem regelmässigen Reset (d. h. der Zeitpunkt, zu dem der Gewinn oder Verlust der Long-Index-Swaps beglichen und der Nominalwert der Long-Index-Swaps gegen den Nettoinventarwert des Fonds zurückgesetzt wird) 100
%. Dementsprechend ist der Grad der Hebelung, der sich zu diesem Zeitpunkt aufgrund der Long-Index- Swaps ergibt, jeweils gleichzusetzen (d. h. er entspricht 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds). Allerdings führen die TER und sonstigen Aufwendungen, die aus dem Vermögen des Fonds beglichen werden, zwischen den einzelnen Reset-Terminen der Long-Index-Swaps zu einer stetigen Reduzierung des Nettoinventarwerts des Fonds gegenüber dem Wert der Long-Index-Swaps. Dadurch steigt die Leverage, die sich gemäss den Long-Index-Swaps ergibt, solange leicht über 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds, bis die Long-Index- Swaps wieder gegen den Nettoinventarwert des Fonds zurückgesetzt werden. Dennoch ist ausgehend davon, dass die sich aus den Long-Index-Swaps ergebende Hebelung bis auf das nächste Perzentil berechnet wird, nicht zu erwarten, dass die aufgrund der Long-Index-Swaps entstehende Hebelwirkung 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds übersteigt.
Modell der «Short-Basket-Swaps»
Wenn der Fonds das Modell des «Short-Basket-Swap» als alleinige Methode des Liquiditätsmanagements (wie im Abschnitt «Ungedecktes OTC-Swap-Modell» im Verkaufsprospekt beschrieben) einsetzt, würde die Leverage, die gemäss der Summe der Nominalwerte berechnet wird, aus (i) dem bereinigten Nominalwert der Long-Index-Swaps, der ihren aktuellen Mark-to-Market-Wert widerspiegelt (d. h. der offenstehende Gewinn oder Verlust der Long-Index-Swaps) und (ii) dem bereinigten Nominalwert der Short-Basket-Swaps, der ihren aktuellen Mark-to-Market-Wert widerspiegelt (d. h. der offenstehende Gewinn oder Verlust der Short-Basket- Swaps), bestehen.
Der Anteil des Nettoinventarwert des Fonds, der in die Long-Index-Swaps investiert wird, beträgt zu jedem regelmässigen Reset (d. h. der Zeitpunkt, zu dem der Gewinn oder Verlust der Long-Index-Swaps beglichen und der Nominalwert der Long-Index-Swaps gegen den Nettoinventarwert des Fonds zurückgesetzt wird) 100
%. Dementsprechend ist der Grad der Hebelung, der sich zu diesem Zeitpunkt aufgrund der Long-Index- Swaps ergibt, jeweils gleichzusetzen (d. h. er entspricht 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds). Allerdings führen die TER und sonstigen Aufwendungen, die aus dem Vermögen des Fonds beglichen werden, zwischen den einzelnen Reset-Terminen der Long-Index-Swaps zu einer stetigen Reduzierung des Nettoinventarwerts des Fonds gegenüber dem Wert der Long-Index-Swaps. Dadurch steigt die Leverage, die sich gemäss den Long-Index-Swaps ergibt, solange leicht über 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds, bis die Long-Index- Swaps wieder gegen den Nettoinventarwert des Fonds zurückgesetzt werden. Dennoch ist ausgehend davon, dass die sich aus den Long-Index-Swaps ergebende Hebelung bis auf das nächste Perzentil berechnet wird, nicht zu erwarten, dass die aufgrund der Long-Index-Swaps entstehende Hebelwirkung 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds übersteigt.
Der Anteil des Nettoinventarwert des Fonds, der in die Short-Basket-Swaps investiert wird, beträgt zu jedem regelmässigen Reset (d. h. der Zeitpunkt, zu dem der Gewinn oder Verlust der Short-Basket-Swaps beglichen und der Nominalwert der Short-Basket-Swaps gegen den Nettoinventarwert des Fonds neu gesetzt wird) zwischen 90 % und maximal 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds. Dementsprechend ist der Grad der Hebelung, der sich zu diesem Zeitpunkt aufgrund der Short-Basket-Swaps ergibt, jeweils gleichzusetzen (d. h. er entspricht zwischen 90 % und 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds). Allerdings kann der Marktwert der Short-Basket-Swaps um bis zu 10 % vom Nettoinventarwert des Fonds abweichen, bis die Short-Basket- Swaps das nächste Mal gegenüber dem Nettovermögen des Fonds zurückgesetzt werden. Daher kann die Leverage, die sich aus den Short-Basket-Swaps ergibt, zwischen 90 % und 110 % des Nettoinventarwerts des Fonds betragen.
Indem die Leverage, die sich aus den Long-Index-Swaps ergibt, mit der Leverage der Short-Basket-Swaps kombiniert wird, wird damit gerechnet, dass der Fonds eine Leverage zwischen 190 % und maximal 210 % aufweist (bei einer Berechnung auf das nächste Perzentil).
Kombination der Modelle des umgekehrten Pensionsgeschäfts und der Short-Basket-Swaps
Wenn der Fonds eine Kombination aus einem umgekehrten Pensionsgeschäft und einem Short-Basket-Swap einsetzt, variiert die tatsächliche Leverage gemäss dem Ausmass, in dem der Fonds in jedes der beiden Modelle zu diesem Zeitpunkt investiert ist. Daher dürfte der Fonds jederzeit in einer Höhe von 100 % bis maximal 210 % gehebelt sein.

### RISIKOFAKTOREN
Die Anleger werden ausdrücklich auf den Abschnitt «Risikofaktoren» und auf Anhang II des Verkaufsprospekts hingewiesen und sollten vor einer Anlage in den Fonds die folgenden Risikofaktoren berücksichtigen.
- Eine Anlage in den Fonds setzt Anleger den Marktrisiken im Zusammenhang mit Fluktuationen im Wert des Index und den Bewertungen der den Index konstituierenden Wertpapiere aus. Der Wert des Index kann sowohl steigen als auch fallen, und dementsprechend schwankt der Wert einer Anlage in dem Fonds. Anleger können ihr gesamtes im Fonds angelegtes Kapital verlieren.
- Durch eine Anlage in den Fonds können Anleger den Risiken durch die mit den MLPs verbundenen Interessen ausgesetzt sein. Bei einigen MLPs werden der General Partner (GP) und die Limited Partnership (LP) von denselben Managementteams kontrolliert und geführt. Konfliktpotenzial besteht unter anderem in Bezug auf (1) den Preis, zu dem die MLP Vermögenswerte von dem GP erwirbt, (2) die Möglichkeit, dass der GP die Ausschüttung stark erhöht, um eine 50/50-Aufteilung zu erreichen, statt ein Ausschüttungswachstum anzustreben, das langfristig eine maximale Wertsteigerung des MLP ermöglicht, (3) die Möglichkeit, dass das Management die Interessen der Muttergesellschaft oder des GP gegenüber den Interessen der LP-Anteilinhaber vorrangig behandelt, und (4) Aktienemissionen der betreffenden MLP zur Finanzierung von Wachstumsinitiativen im Interesse des GP, ohne Berücksichtigung des Wertsteigerungspotenzials der Akquisition oder des Projekts.
- Auch wenn es aktuell keine besondere Gesetzgebung für MLPs gibt, könnte die Abschaffung oder Änderung von Bestimmungen zur steuerlichen Behandlung von MLPs die Wertentwicklung negativ beeinflussen. Auch die gesetzlichen Regelungen für die Erdöl- und Erdgasbranche könnten Auswirkungen auf MLPs haben. Falls der Fonds durch den direkten Erwerb von im Index vertretenen Titeln ein Engagement in diesem eingeht, könnten ausserdem bestimmte Änderungen hinsichtlich der Quellensteuer auf Kapitalgewinne und/oder Erträge eintreten und die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, den Index exakt nachzubilden.
- MLPs sind zur Finanzierung ihres Wachstums stark auf die Aktien- und Anleihenmärkte angewiesen. Da MLPs den Grossteil ihrer Liquidität an die Anteilinhaber ausschütten, müssen sie ihr Wachstum kontinuierlich über die Anleihen- und Aktienmärkte finanzieren. Haben MLPs keinen Zugang zu diesen Märkten oder nur zu ungünstigen Bedingungen, könnte sich dies negativ auf die Kursentwicklung und einen langfristigen Anstieg der Ausschüttungen auswirken.
- Einige MLPs sind in hohem Masse dem Risiko schwankender Rohstoffpreise unterworfen, z. B. wenn sie in der Produktion, Förderung und Verarbeitung von Erdöl und Erdgas und im Kohlesektor tätigsind. Ausserdem ist die Kursentwicklung für Anteile an MLPs tendenziell stark an die Entwicklung der Rohstoffpreise gebunden.
- MLPs haben sich in Zeiten schnell steigender Zinsen in der Regel unterdurchschnittlich entwickelt. Rechnen Anleger mit schnell steigenden Zinsen oder steigen die Zinsen schneller als erwartet, könnte dies somit die Wertentwicklung beeinflussen.
- MLPs sind von den aufsichtsrechtlichen Regelungen mehrerer Branchen betroffen. Die Pipelines in den USA unterliegen der Aufsicht durch die Federal Energy Regulatory Commission. Kohle ist eine der am stärksten regulierten Branchen des Landes überhaupt und unterliegt der Aufsicht sowohl auf föderaler Ebene als auch durch bundesstaatliche und kommunale Behörden. Änderungen der gesetzlichen Bestimmungen in Bezug auf Fracking könnten zu einem sinkenden Bedarf an Bohrarbeiten und Infrastruktur-Objekten führen. Gesetzliche Beschränkungen jeglicher Art könnten die Wachstumschancen für MLPs beeinträchtigen.


### DIE ANTEILE
Zum Datum der Veröffentlichung dieses Fondszusatzes verfügt der Fonds nur über eine einzige Klasse von Anteilen. Dabei handelt es sich um börsengehandelte Anteile, wie aus der nachstehenden Tabelle hervorgeht. In Zukunft können weitere Anteilklassen gemäss den Anforderungen der Zentralbank hinzugefügt werden.
Die Anteile sind gemäss und in Übereinstimmung mit den Bestimmungen der Satzung sowie entsprechend den Ausführungen des Verkaufsprospekts frei übertragbar.
Wie auch andere irische Gesellschaften mit beschränkter Haftung ist die Gesellschaft verpflichtet, ein Register der Anteilinhaber zu führen. Die ETF-Anteile werden vom Nominee (als eingetragener Inhaber) der gemeinsamen Verwahrstelle als Namensanteile gehalten. Anteilinhaber sind nur Anleger, die im Register der Anteilinhaber eingetragen sind (d. h. der Nominee der gemeinsamen Verwahrstelle). Bruchteilsanteile werden nicht ausgegeben. Vorläufige Eigentumsdokumente oder Anteilszertifikate werden nicht ausgestellt (mit Ausnahme des Global Share Certificate, wie im Verkaufsprospekt angegeben). Die autorisierten Teilnehmer erhalten eine Handelsbestätigung von der Verwaltungsstelle.
| Anteilklasse | Art der Anteilklasse | Mindestbetrag bei Zeichnung/Rücknahme | TER* | Ausschüttungspolitik |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD Distributing ETF | ETF-Anteile | USD 1.000.000 | 0.25% | Vierteljährlich |

*Ausgedrückt in % p. a. des Nettoinventarwerts der Anteilklasse.

### AUSSCHÜTTUNGSPOLITIK
Wenn die Gesellschaft plant, Dividenden in Bezug auf eine oder mehrere Anteilklassen des Fonds zu erklären, entspricht die geplante Häufigkeit solcher Dividendenerklärungen (beispielsweise vierteljährlich oder jährlich) der obigen Tabelle im Abschnitt «Die Anteile». Der Promoter veröffentlicht unter www.lgim.com einen Dividendenkalender mit Einzelheiten zu den vorgeschlagenen Daten bezüglich der Erklärung und Ausschüttung von Dividenden.
Wenn Dividenden ausgezahlt werden, werden sie aus den Nettoerträgen des Fonds, die der jeweiligen Anteilklasse zurechenbar sind, und per elektronischer Überweisung in der unter der Überschrift
«Ausschüttungspolitik» im Verkaufsprospekt dargelegten Weise ausgezahlt. Dividenden, die in Bezug auf eine bestimmte Anteilklasse zu zahlen sind, werden in der Nennwährung der betreffenden Anteilklasse ausgezahlt. Weicht die Nennwährung einer Anteilklasse von der Basiswährung des Fonds ab, werden die Dividenden in die jeweilige Währung der Anteilklasse umgerechnet. Etwaige Umrechnungskosten trägt in diesem Fall die jeweilige Anteilklasse.
Ertragsausgleich
Für Steuer- und Bilanzierungszwecke kann die Verwaltungsgesellschaft einen Ertragsausgleich vereinbaren, um zu gewährleisten, dass die Höhe der Anlageerträge während des betreffenden Rechnungszeitraums nicht durch die Emission, den Umtausch oder die Rücknahme von Anteilen beeinträchtigt wird.
Währung für Zahlungen und Devisengeschäfte
Die Verwaltungsgesellschaft kann (nach alleinigem und absolutem Ermessen) dem Antrag der Anteilinhaber stattgeben, dass die Dividenden nicht in der Nennwährung der Anteilklasse, sondern in einer anderen gängigen Währung ausgeschüttet werden. Damit verbundene Devisentransaktionen erfolgen auf Risiko und Kosten der jeweiligen Anteilinhaber. Die Verwaltungsgesellschaft kann veranlassen, dass solche Transaktionen von einem verbundenen Unternehmen des Anlageverwalters oder der Verwaltungsstelle ausgeführt werden.

### BÖRSENKOTIERUNGEN
Zum Datum dieses Fondszusatzes sind folgende ETF-Anteilklassen an den nachstehend aufgeführten Börsen zum Handel zugelassen. Die Zulassung bestehender und neuer ETF-Anteilklassen an weiteren Börsen kann von Zeit zu Zeit beantragt werden.
| Anteilklasse | Art der Anteilklass e | Börsenkotierung | Kotierung swährung | ISIN | Bloomberg- Code | Reuters-Code |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD Distributing ETF | ETF-Anteile | London	Stock Exchange | GBX | IE00BHZKHS06 | MLPX LN | MLPX.L |
| London	Stock Exchange | USD | IE00BHZKHS06 | MLPI LN | MLPI.L |
| Borsa Italiana | EUR | IE00BHZKHS06 | MLPI IM | MLPI.MI |
| Deutsche Börse | EUR | DE000A1XE2Q3 | XMLP GY | XMLP.DE |
| SIX	Swiss Exchange | CHF | IE00BHZKHS06 | MLPI SW | MLPI.S |


### HANDELSVERFAHREN
Die Verfahren bezüglich Zeichnung und Rücknahme von Anteilen sind im Verkaufsprospekt ausgeführt. Zeichnungen und Rücknahmen von Anteilen des Fonds können in bar oder, sofern mit der Verwaltungsgesellschaft oder ihrem Beauftragten vereinbart, in Form von Sachwerten erfolgen.
Anteile können gezeichnet werden, wie im Verkaufsprospekt im Abschnitt «Zeichnungen» ab Seite 55 beschrieben.
Anteile am Fonds können zurückgegeben werden, wie im Verkaufsprospekt im Abschnitt «Rücknahmen» ab Seite 63 beschrieben.

### HANDELSINFORMATIONEN
| Basiswährung | USD |
| --- | --- |
| Währung der Anteilklasse | Die Handelswährung und die Nennwährung der einzelnen Anteilklassen sind in der Tabelle oben im Abschnitt «Die Anteile» angegeben. |
| Geschäftstag | Ein Tag, an dem Banken und Märkte im Vereinigten Königreich für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. |
| Handelstag | Ein Indexveröffentlichungstag und ein Tag, an dem keine wesentlichen Märkte für den Handel geschlossen sind, oder ein Geschäftstag, den der Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit (vorbehaltlich einer vorherigen Benachrichtigung der Anteilinhaber) für den Handel mit dem Fonds festlegen kann, stets vorausgesetzt, dass es alle zwei Wochen mindestens einen Handelstag gibt. Der Promoter veröffentlicht einen «Handelstagkalender» online unter: www.lgim.com, in dem alle voraussichtlichen Handelstage für jeden Fonds im Voraus bekannt gegeben werden. Der Handelstagkalender ist auf Anfrage auch von der Verwaltungsgesellschaft und dem Promoter erhältlich. |
| Handelsfrist | Aktuelle Informationen zur Annahmefrist an einem Handelstag für Anträge zur Zeichnung oder Rücknahme von Anteilen des Fonds finden sich auf www.lgim.com . |
| Mindestzeichnungsbetrag | Siehe dazu die Tabelle oben im Abschnitt «Die Anteile». |
| Mindestrücknahmebetrag | Siehe dazu die Tabelle oben im Abschnitt «Die Anteile». |
| Abwicklungszeit | Die Abwicklung von Zeichnungen und Rücknahmen von Fondsanteilen muss im Allgemeinen (wie von Zeit zu Zeit vom Manager bzw. dessen Stellvertreter vorgeschrieben) innerhalb von zwei Werktagen nach dem relevanten Handelstag erfolgen. |
| Bewertung | Der Bewertungszeitpunkt ist der Zeitpunkt, zu dem der Wert des Index bestimmt wird. Der Fonds geht ein Engagement im Index ein, indem er Long-Index-Swaps verwendet, die nach den entsprechenden Bestimmungen im Verkaufsprospekt bewertet werden. |
| TER | Für die TER der einzelnen Anteilklassen siehe die Tabelle oben im Abschnitt «Die Anteile». |

|  | Maklergebühren und ausserordentliche Aufwendungen werden in der TER nicht berücksichtigt – siehe Abschnitt «Gebühren und Aufwendungen» auf Seite 72 im Verkaufsprospekt. Die Gebühren und Aufwendungen, die mit der Gründung des Fonds einhergehen, werden von der Verwaltungsgesellschaft getragen. |
| --- | --- |

BESTEUERUNG
Wie die Gesellschaft und ihre Anleger besteuert werden, wird im Verkaufsprospekt unter «Besteuerung» beschrieben.

### INDEX-DISCLAIMER
Der Fonds wird von Solactive AG weder gesponsert noch gefördert, vertrieben oder auf sonstige Weise unterstützt. Solactive AG übernimmt keine ausdrückliche oder implizite Gewährleistung oder Zusicherung bezüglich der Ergebnisse durch die Nutzung des Index und/oder der Index-Marke oder in Bezug auf den Indexwert zu einem bestimmten Zeitpunkt oder in sonstiger Hinsicht.
Der Index wird von der Solactive AG berechnet und veröffentlicht. Die Solactive AG bemüht sich nach besten Kräften, dass die Berechnung des Index ordnungsgemäss erfolgt. Unabhängig von ihren Verpflichtungen gegenüber der Gesellschaft besteht für die Solactive AG keine Verpflichtung gegenüber Dritten, einschliesslich Anlegern und/oder Finanzintermediären des Finanzinstruments, mögliche Fehler im Index aufzuzeigen. Solactive AG garantiert nicht für die Richtigkeit und/oder Vollständigkeit des Index oder diesbezüglicher Daten und übernimmt für darin enthaltene Fehler, Auslassungen oder Unterbrechungen keine Haftung.
Weder die Veröffentlichung des Index durch Solactive AG noch die Gewährung einer Lizenz zur Nutzung des Index oder der Index-Marke in Verbindung mit dem Fonds stellt eine Empfehlung von Solactive AG für eine Kapitalanlage in dem genannten Fonds dar oder repräsentiert eine Gewährleistung oder Meinung von Solactive AG in Bezug auf Anlagen in diesen Fonds. Solactive AG haftet in keinem Fall für entgangene Gewinne oder indirekte, besondere oder Folgeschäden oder für strafweise festgesetzten Schadensersatz, selbst wenn auf die Möglichkeit derartiger Schäden hingewiesen wurde.
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