# UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.9.2020 | 30.9.2019 | 30.9.2018 |
| Net assets in USD |  | 110 201 747.48 | 143 118 092.36 | 53 837 294.38 |
| Class I-X-acc | LU1564462627 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 18 217.0000 | 30 755.2290 | 37 708.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 116.16 | 118.19 | 110.43 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 115.90 | 118.19 | 110.43 |
| Class (EUR hedged) I-X-acc 2 | LU1918890614 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 1 523.3080 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | - | 104.66 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | - | 104.66 | - |
| Class K-1-acc 3 | LU1252257644 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | 0.6000 |
| Net asset value per share in USD |  | - | - | 5 899 027.35 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | - | - | 5 899 027.35 |
| Class (EUR hedged) P-4%-qdist 4 | LU1669356955 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 29 292.5310 | 33 341.5120 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 93.44 | 102.43 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 93.23 | 102.43 | - |
| Class P-acc | LU1224425600 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 158 227.1580 | 178 478.4090 | 42 093.6650 |
| Net asset value per share in USD |  | 115.52 | 119.09 | 112.81 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 115.27 | 119.09 | 112.81 |
| Class (CHF hedged) P-acc 5 | LU1450632309 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 281 382.7960 | 324 137.0410 | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 102.91 | 108.72 | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 102.68 | 108.72 | - |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU1450629776 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 55 564.3060 | 70 954.0880 | 8 620.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 97.97 | 103.24 | 100.84 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 97.75 | 103.24 | 100.84 |
| Class (GBP hedged) P-acc 4 | LU1918891000 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 28 801.5260 | 29 194.0070 | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 99.49 | 104.61 | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 1 |  | 99.27 | 104.61 | - |
| Class P-dist 4 | LU1918889954 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 44 555.8100 | 52 850.8310 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 99.79 | 105.68 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 99.57 | 105.68 | - |
| Class (CHF hedged) P-dist 5 | LU1918890374 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 91 180.6810 | 119 976.1390 | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 99.48 | 108.74 | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 99.26 | 108.74 | - |
| Class (EUR hedged) P-dist 4 | LU1918890705 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 51 630.9770 | 75 422.9690 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 95.82 | 103.84 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 95.61 | 103.84 | - |
| Class (GBP hedged) P-UKdist 4 | LU1918891182 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 53 600.8370 | 59 786.6950 | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 96.70 | 104.61 | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 1 |  | 96.49 | 104.61 | - |
| Class P-mdist | LU1224426327 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 113 844.4540 | 221 957.5920 | 368 314.0800 |
| Net asset value per share in USD |  | 88.85 | 96.32 | 95.90 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 88.65 | 96.32 | 95.90 |
| Class (HKD) P-mdist | LU1224420122 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 027.1310 | 4 083.0410 | 11 698.6130 |
| Net asset value per share in HKD |  | 888.09 | 974.03 | 968.04 |
| Issue and redemption price per share in HKD 1 |  | 886.14 | 974.03 | 968.04 |
| Class (RMB hedged) P-mdist | LU1224420718 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 100.0000 | 3 100.0000 | 3 110.3590 |
| Net asset value per share in CNH |  | 910.94 | 989.65 | 994.15 |
| Issue and redemption price per share in CNH 1 |  | 908.94 | 989.65 | 994.15 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020
|  | ISIN | 30.9.2020 |  | 30.9.2019 | 30.9.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| Class (SGD hedged) P-mdist | LU1224425519 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 21 646.4080 |  | 37 911.0500 | 45 198.9260 |
| Net asset value per share in SGD |  | 87.70 |  | 95.66 | 95.40 |
| Issue and redemption price per share in SGD 1 |  | 87.51 |  | 95.66 | 95.40 |
| Class Q-acc 4 | LU1918890028 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 7 861.6690 |  | 9 146.4050 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 103.36 |  | 106.00 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 103.13 |  | 106.00 | - |
| Class (CHF hedged) Q-acc 4 | LU1918890457 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 5 651.2940 |  | 5 871.7840 | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 98.86 |  | 103.91 | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 98.64 |  | 103.91 | - |
| Class (EUR hedged) Q-acc 4 | LU1918890887 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 6 586.0820 |  | 8 166.6740 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 99.36 |  | 104.16 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 99.14 |  | 104.16 | - |
| Class Q-dist 4 | LU1918890291 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 9 428.2550 |  | 10 097.3750 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 100.33 |  | 106.00 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 100.11 |  | 106.00 | - |
| Class (CHF hedged) Q-dist 4 | LU1918890531 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 24 989.7870 |  | 33 360.0050 | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 95.91 |  | 103.91 | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 95.70 |  | 103.91 | - |
| Class (EUR hedged) Q-dist 4 | LU1918890960 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 419.6950 |  | 2 920.7680 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 96.32 |  | 104.16 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 96.11 |  | 104.16 | - |
| 1  See note 1 2  For the period from 27.2.2019 to 26.2.2020 the share class (EUR 3  The share class K-1-acc was in circulation until 18.1.2019 4  First NAV: 27.2.2019 5  First NAV: 8.1.2019 | hedged) I-X-acc was in circulation |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Currency | 2019/2020 | 2018/2019 | 2017/2018 |
| Class I-X-acc |  | USD | -1.7% | 7.0% | 4.7% |
| Class (EUR hedged) I-X-acc 1 |  | EUR | - | - | - |
| Class K-1-acc 2 |  | USD | - | - | 3.5% |
| Class (EUR hedged) P-4%-qdist |  | EUR | -5.3% | - | - |
| Class P-acc |  | USD | -3.2% | 5.6% | 2.9% |
| Class (CHF hedged) P-acc |  | CHF | -5.6% | - | - |
| Class (EUR hedged) P-acc |  | EUR | -5.3% | 2.4% | - |
| Class (GBP hedged) P-acc |  | GBP | -5.1% | - | - |
| Class P-dist |  | USD | -3.2% | - | - |
| Class (CHF hedged) P-dist |  | CHF | -5.6% | - | - |
| Class (EUR hedged) P-dist |  | EUR | -5.3% | - | - |
| Class (GBP hedged) P-UKdist |  | GBP | -5.1% | - | - |
| Class P-mdist |  | USD | -3.2% | 5.6% | 2.9% |
| Class (HKD) P-mdist |  | HKD | -4.3% | 5.8% | 3.1% |
| Class (RMB hedged) P-mdist |  | CNH | -2.3% | 6.1% | 4.6% |
| Class (SGD hedged) P-mdist |  | SGD | -3.9% | 4.9% | 2.3% |
| Class Q-acc |  | USD | -2.7% | - | - |
| Class (CHF hedged) Q-acc |  | CHF | -5.1% | - | - |
| Class (EUR hedged) Q-acc |  | EUR | -4.8% | - | - |
| Class Q-dist |  | USD | -2.7% | - | - |
| Class (CHF hedged) Q-dist |  | CHF | -5.1% | - | - |
| Class (EUR hedged) Q-dist |  | EUR | -4.8% | - | - |

1 
For the period from 27.2.2019 to 26.2.2020 the share class (EUR hedged) I-X-acc was in circulation. Due to this fact, there is no data for the calculation of the performance available.
2 
The share class K-1-acc was in circulation until 18.1.2019. Due to this fact, there is no data for the calculation of the performance available.
Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020

## Report of the Portfolio Manager
The financial year, from 1 October 2019 to 30 September 2020, saw turbulence across a number of markets as opti- mism over easing geopolitical concerns quickly dissipated amid the COVID-19 pandemic. In Q4 2019, global equi- ties and bond yields rose as sentiment improved on news that the US and China had reached a trade deal, while UK political uncertainty eased after the election results. Major equities generally peaked in February 2020, before a sudden rise in global COVID-19 cases rattled mar- kets. Volatility spiked as global demand fears rose late in Q1 2020, with equities accelerating lower and credit spreads jumping on solvency concerns. Initially the USD rose, before swift action from the Federal Reserve calmed dollar shortage fears and supported a recovery in risk appetite. Global central banks followed suit in providing monetary accommodation, however corresponding fiscal stimulus measures gave further impetus to the recovery in riskier assets in Q2 2020. In particular, the environment was constructive for technology stocks, which outperfor- med the broader market. These moves largely continued in Q3 2020 as global economic activity picked up, with the USD falling to its weakest level since 2018.
The subfund was negative over the financial year, with equites the largest detractor. Equity underperformance was broad-based, and ultimately outweighed positive contributions from allocations in fixed income and alter- natives. In fixed income, US investment grade corporate bonds were the standout positive, while within alternati- ves, infrastructure led gains.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Luxembourg	66.43
| United Kingdom | 12.30 |
| --- | --- |
| Ireland | 9.24 |
| Guernsey | 4.71 |
| Australia | 3.27 |
| Jersey | 1.26 |
| Total | 97.21 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
Investment funds	88.40
Countries & central governments	4.81
Real Estate	4.00
Total	97.21
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020

## Statement of Net Assets
Assets	30.9.2020
USD
Investments in securities, cost	113 214 995.27
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	-6 089 703.37	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 107 125 291.90 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 2 193 665.03 |
| Other liquid assets (Margins) | 1 792 329.53 |
| Receivable on subscriptions | 585.12 |
| Interest receivable on securities | 50 586.67 |
| Receivable on dividends | 122 559.42 |
| Other receivables | 74 369.35 |
| Total Assets | 111 359 387.02 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on financial futures (Note 1) | -110 585.00 |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -887 218.16 |
| Bank overdraft | -3.31 |
| Payable on redemptions | -57 656.37 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -58 080.68 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -4 610.74 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-39 485.28	 |
| Total provisions | -102 176.70 |
| Total Liabilities | -1 157 639.54 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 110 201 747.48 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Interest on liquid assets | 7 011.41 |
| Interest on securities | 296 132.78 |
| Dividends (Note 1) | 6 942 700.94 |
| Income on securities lending (Note 16) | 13 483.27 |
| Other income (Note 4) | 43 630.63 |
| Total income | 7 302 959.03 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -1 599 695.55 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -22 275.55 |
| Cost on securities lending (Note 16) | -5 393.31 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -37 877.19 |
| Interest on cash and bank overdraft | -4 270.90 |
| Total expenses | -1 669 512.50 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 5 633 446.53 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -459 509.73 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -890 203.88 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 2 922 156.74 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 197 396.17 |
| Total realized gain (loss) | 1 769 839.30 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 7 403 285.83 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -6 731 140.62 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | -261 588.94 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -374 293.57 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -7 367 023.13 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 36 262.70 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 143 118 092.36 |
| Subscriptions | 1 680 162.00 |
| Redemptions | 	-32 345 635.19	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -30 665 473.19 |
| Dividend paid | -2 287 134.39 |
| Net income (loss) on investments | 5 633 446.53 |
| Total realized gain (loss) | 1 769 839.30 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-7 367 023.13	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 36 262.70 |
| Net assets at the end of the financial year | 110 201 747.48 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 30 755.2290 |
| Number of shares issued | 700.0000 |
| Number of shares redeemed | -13 238.2290 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 18 217.0000 |
| Class | (EUR hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 523.3080 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -1 523.3080 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.0000 |
| Class | (EUR hedged) P-4%-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 33 341.5120 |
| Number of shares issued | 1 074.9250 |
| Number of shares redeemed | -5 123.9060 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 29 292.5310 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 178 478.4090 |
| Number of shares issued | 1 047.1490 |
| Number of shares redeemed | -21 298.4000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 158 227.1580 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 324 137.0410 |
| Number of shares issued | 540.2950 |
| Number of shares redeemed | -43 294.5400 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 281 382.7960 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 70 954.0880 |
| Number of shares issued | 199.5590 |
| Number of shares redeemed | -15 589.3410 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 55 564.3060 |
| Class | (GBP hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 29 194.0070 |
| Number of shares issued | 66.0430 |
| Number of shares redeemed | -458.5240 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 28 801.5260 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 52 850.8310 |
| Number of shares issued | 441.5000 |
| Number of shares redeemed | -8 736.5210 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 44 555.8100 |
| Class | (CHF hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 119 976.1390 |
| Number of shares issued | 140.4090 |
| Number of shares redeemed | -28 935.8670 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 91 180.6810 |
| Class | (EUR hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 75 422.9690 |
| Number of shares issued | 19.1160 |
| Number of shares redeemed | -23 811.1080 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 51 630.9770 |
| Class | (GBP hedged) P-UKdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 59 786.6950 |
| Number of shares issued | 16.9200 |
| Number of shares redeemed | -6 202.7780 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 53 600.8370 |
| Class | P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 221 957.5920 |
| Number of shares issued | 12 469.4340 |
| Number of shares redeemed | -120 582.5720 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 113 844.4540 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020
| Class |  |  | (HKD) P-mdist |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 4 083.0410 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -2 055.9100 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 2 027.1310 |
| Class |  |  | (RMB hedged) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 3 100.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 3 100.0000 |
| Class |  |  | (SGD hedged) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 37 911.0500 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -16 264.6420 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 21 646.4080 |
| Class |  |  | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 9 146.4050 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 284.7360 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 7 861.6690 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 5 871.7840 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -220.4900 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 5 651.2940 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 8 166.6740 |
| Number of shares issued |  |  | 103.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 683.5920 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 6 586.0820 |
| Class |  |  | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 10 097.3750 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -669.1200 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 9 428.2550 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 33 360.0050 |
| Number of shares issued |  |  | 903.0820 |
| Number of shares redeemed |  |  | -9 273.3000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 24 989.7870 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 2 920.7680 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -501.0730 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 2 419.6950 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| P-dist	13.12.2019 | 18.12.2019 | USD | 2.87 |
| (CHF hedged) P-dist	13.12.2019 | 18.12.2019 | CHF | 3.70 |
| (EUR hedged) P-dist	13.12.2019 | 18.12.2019 | EUR | 2.92 |
| (GBP hedged) P-UKdist	15.10.2019 | 18.10.2019 | GBP | 2.92 |
| Q-dist	13.12.2019 | 18.12.2019 | USD | 3.19 |
| (CHF hedged) Q-dist	13.12.2019 | 18.12.2019 | CHF | 3.17 |
| (EUR hedged) Q-dist	13.12.2019 | 18.12.2019 | EUR | 3.25 |
| Quarterly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	10.10.2019 | 15.10.2019 | EUR | 1.02 |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	10.1.2020 | 15.1.2020 | EUR | 1.03 |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	14.4.2020 | 17.4.2020 | EUR | 0.86 |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	10.7.2020 | 15.7.2020 | EUR | 0.92 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020
| Monthly Distribution 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV |  |  |  |  |
| – Global Multi Income (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 0.40 |
| P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 0.40 |
| P-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | USD | 0.40 |
| P-mdist | 15.1.2020 | 21.1.2020 | USD | 0.41 |
| P-mdist | 17.2.2020 | 20.2.2020 | USD | 0.41 |
| P-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | USD | 0.39 |
| P-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | USD | 0.34 |
| P-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | USD | 0.36 |
| P-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | USD | 0.36 |
| P-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | USD | 0.37 |
| P-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | USD | 0.37 |
| P-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | USD | 0.37 |
| (HKD) P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | HKD | 4.06 |
| (HKD) P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | HKD | 4.05 |
| (HKD) P-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | HKD | 4.09 |
| (HKD) P-mdist | 15.1.2020 | 20.1.2020 | HKD | 4.11 |
| (HKD) P-mdist | 17.2.2020 | 20.2.2020 | HKD | 4.08 |
| (HKD) P-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | HKD | 3.91 |
| (HKD) P-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | HKD | 3.40 |
| (HKD) P-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | HKD | 3.57 |
| (HKD) P-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | HKD | 3.61 |
| (HKD) P-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | HKD | 3.65 |
| (HKD) P-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | HKD | 3.75 |
| (HKD) P-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | HKD | 3.80 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | CNH | 4.95 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | CNH | 4.94 |
| (RMB hedged) P-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | CNH | 4.99 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.1.2020 | 20.1.2020 | CNH | 5.04 |
| (RMB hedged) P-mdist | 17.2.2020 | 20.2.2020 | CNH | 5.02 |
| (RMB hedged) P-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | CNH | 4.79 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | CNH | 3.52 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | CNH | 4.06 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | CNH | 4.12 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | CNH | 5.27 |
| (RMB hedged) P-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | CNH | 5.41 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | CNH | 5.47 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.1.2020 | 20.1.2020 | SGD | 0.37 |
| (SGD hedged) P-mdist | 17.2.2020 | 20.2.2020 | SGD | 0.37 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | SGD | 0.35 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | SGD | 0.34 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | SGD | 0.37 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | SGD | 0.38 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | SGD | 0.37 |
| (SGD hedged) P-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | SGD | 0.38 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | SGD | 0.38 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 September 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	GCP STUDENT LIVING ORD GBP0.01 | 1 140 000.00 | 1 818 659.33 | 1.65 |
| Total United Kingdom |  | 1 818 659.33 | 1.65 |
| Total Bearer shares |  | 1 818 659.33 | 1.65 |
| Registered shares |  |  |  |
| Guernsey |  |  |  |
| GBP	HIPGNOSIS SONGS FU ORD NPV | 933 200.00 | 1 411 535.92 | 1.28 |
| Total Guernsey |  | 1 411 535.92 | 1.28 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	SDCL ENERGY EFFICI ORD GBP0.01 | 1 805 000.00 | 2 531 851.84 | 2.30 |
| GBP	TARGET HLTHCARE RE ORD GBP0.01 | 1 905 000.00 | 2 585 923.20 | 2.35 |
| Total United Kingdom |  | 5 117 775.04 | 4.65 |
| Total Registered shares |  | 6 529 310.96 | 5.93 |
| Investment funds, closed end |  |  |  |
| Guernsey |  |  |  |
| GBP	INTERNATIONAL PUBLIC PARTNERSHIPS LTD-GBP-DISTRIBUTIVE | 1 318 500.00 | 2 751 154.68 | 2.50 |
| GBP	UK MORTGAGES LTD-DISTRIBUTIVE | 1 284 380.00 | 1 029 476.81 | 0.93 |
| Total Guernsey |  | 3 780 631.49 | 3.43 |
| Jersey |  |  |  |
| GBP	3I INFRASTRUCTURE PLC-GBP-DISTRIBUTION | 371 390.00 | 1 389 985.01 | 1.26 |
| Total Jersey |  | 1 389 985.01 | 1.26 |
| Luxembourg |  |  |  |
| GBP	BILFINGER BERGER GLOBAL INFRASTRUCTURE SICAV S.A. | 207 500.00 | 462 473.34 | 0.42 |
| Total Luxembourg |  | 462 473.34 | 0.42 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	SEQUOIA ECONOMIC INFRASTRUCTURE INCOME FUND LTD-I | 1 663 700.00 | 2 245 467.94 | 2.04 |
| Total United Kingdom |  | 2 245 467.94 | 2.04 |
| Total Investment funds, closed end |  | 7 878 557.78 | 7.15 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| AUD |  |  |  |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 3.75000% 14-21.04.37	3 667 000.00 | 3 606 268.39 | 3.27 |
| Total AUD | 3 606 268.39 | 3.27 |
| GBP |  |  |  |  |
| GBP | UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN & N IRL 3.25000% 12-22.01.44 | 856 000.00 | 1 697 514.46 | 1.54 |
| Total GBP |  |  | 1 697 514.46 | 1.54 |
| Total Bonds, fixed rate | 5 303 782.85 | 4.81 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 21 530 310.92 | 19.54 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| USD	ISHARES MARKIT IBOXX USD CORPORATE BOND	8 581.00 | 1 102 486.88 | 1.00 |
| USD	SPDR BBG BARCLAYS 10+ YEAR US CORPORATE BOND UCITS ETF	149 867.00 | 5 636 497.87 | 5.12 |
| USD	XTRACKERS USD HIGH YIELD CORP BOND UCITS ETF-1D-USD DIST	236 815.00 | 3 440 921.95 | 3.12 |
| Total Ireland | 10 179 906.70 | 9.24 |
| Luxembourg |  |  |
| CNY	UBS (LUX) BD SICAV-CHINA FIXED INCOME (RMB) U-X-UKDIST-MDIST	151.00 | 2 222 325.97 | 2.02 |
| EUR	UBS (LUX) BOND FUND - EURO HIGH YIELD (EUR) U-X-UKDIST-MDIST	257.00 | 2 886 634.38 | 2.62 |
| USD	UBS (LUX) BOND FUND - FULL CYCLE ASIAN BOND (USD) U-X-UKDIST	529.99 | 5 741 550.57 | 5.21 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST	99 527.00 | 9 625 256.17 | 8.73 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - FLOATING RATE INCOME (USD) U-X-UKDIST	398.00 | 3 751 548.00 | 3.41 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD HIGH YIELD (USD) U-X-UKDIST-MDIST	410.00 | 4 035 535.70 | 3.66 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECO FUND - GLO BDS (USD) U-X-UKDIST-MDIST	1 096.18 | 10 954 966.93 | 9.94 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV-GLOBAL INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST	1 969.96 | 16 279 762.80 | 14.77 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - US INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST	926.90 | 10 004 810.30 | 9.08 |
| EUR	UBS (LUX) EQUITY SICAV-EURO CON INC (EUR) U-X-UKDIST-MDIST	603.05 | 5 590 250.36 | 5.07 |
| USD	XTRACKERS II USD EME MARKETS BOND UCITS ETF-SHS 2D DIST	111 152.00 | 1 650 051.44 | 1.50 |
| Total Luxembourg | 72 742 692.62 | 66.01 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	UBS INVESTMENT FUNDS ICVC- UK EQUITY INCOME FUND-K-DIST | 3 663.35 | 2 672 381.66 | 2.42 |
| Total United Kingdom |  | 2 672 381.66 | 2.42 |
| Total Investment funds, open end |  | 85 594 980.98 | 77.67 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  | 85 594 980.98 | 77.67 |
| Total investments in securities |  | 107 125 291.90 | 97.21 |

| Derivative instruments |  |
| --- | --- |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |
| Financial Futures on bonds |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO-BUND FUTURE 08.12.20 | -47.00 | -68 553.12 | -0.06 |
| AUD	AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 15.12.20 | 104.00 | 135 433.12 | 0.12 |
| CAD	CAN 10YR BOND FUTURE 18.12.20 | 27.00 | -808.53 | 0.00 |
| USD	US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.12.20 | -79.00 | 4 937.50 | 0.00 |
| USD	US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 21.12.20 | 23.00 | -100 984.38 | -0.09 |
| Total Financial Futures on bonds |  | -29 975.41 | -0.03 |
| Financial Futures on Indices |  |  |  |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.12.20 | 38.00 | -53 918.45 | -0.05 |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 18.12.20 | 12.00 | 13 050.00 | 0.01 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 18.12.20 | 110.00 | -58 930.00 | -0.05 |
| JPY	TOPIX INDX FUTURE 10.12.20 | 9.00 | 19 188.86 | 0.02 |
| Total Financial Futures on Indices |  | -80 609.59 | -0.07 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange |  | -110 585.00 | -0.10 |
| Total Derivative instruments |  | -110 585.00 | -0.10 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |  |
| Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |  |

| USD | 2 442 514.05 | CNY | 16 730 000.00 | 19.10.2020 | -20 449.33 | -0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BRL | 5 960 000.00 | USD | 1 129 750.73 | 19.10.2020 | -72 743.84 | -0.07 |
| MXN | 47 990 000.00 | USD | 2 268 769.74 | 19.10.2020 | -98 835.77 | -0.09 |
| JPY | 574 000 000.00 | USD | 5 458 220.46 | 19.10.2020 | -18 107.62 | -0.02 |
| USD | 5 752 633.86 | AUD | 7 850 000.00 | 19.10.2020 | 125 997.90 | 0.12 |
| USD | 3 244 510.08 | THB | 101 060 000.00 | 19.10.2020 | 55 375.53 | 0.05 |
| NOK | 30 540 000.00 | USD | 3 397 884.61 | 19.10.2020 | -133 839.70 | -0.12 |
| USD | 21 187 725.47 | GBP | 16 430 000.00 | 19.10.2020 | -54 607.14 | -0.05 |
| ZAR | 37 870 000.00 | USD | 2 300 417.66 | 19.10.2020 | -34 307.22 | -0.03 |
| SGD | 1 901 500.00 | USD | 1 400 582.40 | 19.10.2020 | -7 626.63 | -0.01 |
| GBP | 8 033 800.00 | USD | 10 360 191.65 | 19.10.2020 | 26 701.34 | 0.02 |
| EUR | 14 154 200.00 | USD | 16 808 636.21 | 19.10.2020 | -205 452.84 | -0.19 |
| CHF | 41 324 900.00 | USD | 45 620 327.56 | 19.10.2020 | -621 146.63 | -0.56 |
| USD | 497 626.74 | CAD | 655 000.00 | 19.10.2020 | 7 241.10 | 0.01 |
| USD | 12 457 263.13 | EUR | 10 490 000.00 | 19.10.2020 | 152 265.78 | 0.14 |
| CNH | 2 832 000.00 | USD | 418 225.52 | 19.10.2020 | -1 383.40 | 0.00 |
| USD | 168 829.32 | AUD | 230 000.00 | 19.10.2020 | 3 972.47 | 0.00 |
| USD | 2 956.46 | CNH | 20 000.00 | 19.10.2020 | 12.66 | 0.00 |
| USD | 319 952.59 | CHF | 290 900.00 | 19.10.2020 | 3 188.08 | 0.00 |
| USD | 167 022.40 | EUR | 142 600.00 | 19.10.2020 | -250.49 | 0.00 |
| USD | 256 216.56 | CHF | 236 200.00 | 19.10.2020 | -984.46 | 0.00 |
| USD | 7 808.92 | SGD | 10 700.00 | 19.10.2020 | -29.43 | 0.00 |
| GBP | 385 000.00 | USD | 489 974.68 | 19.10.2020 | 7 791.48 | 0.01 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | -887 218.16 | -0.81 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 3 985 994.56 | 3.62 |
| Bank overdraft and other short-term liabilities | -3.31 | 0.00 |
| Other assets and liabilities | 88 267.49 | 0.08 |
| Total net assets | 110 201 747.48 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020

Translation (ENDE, 2020-09-30):
# UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)
| Dreijahresvergleich |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.9.2020 | 30.9.2019 | 30.9.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 110 201 747.48 | 143 118 092.36 | 53 837 294.38 |
| Klasse I-X-acc | LU1564462627 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 18 217.0000 | 30 755.2290 | 37 708.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 116.16 | 118.19 | 110.43 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 115.90 | 118.19 | 110.43 |
| Klasse (EUR hedged) I-X-acc 2 | LU1918890614 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | - | 1 523.3080 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | - | 104.66 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | - | 104.66 | - |
| Klasse K-1-acc 3 | LU1252257644 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | - | - | 0.6000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | - | - | 5 899 027.35 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | - | - | 5 899 027.35 |
| Klasse (EUR hedged) P-4%-qdist 4 | LU1669356955 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 29 292.5310 | 33 341.5120 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 93.44 | 102.43 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 93.23 | 102.43 | - |
| Klasse P-acc | LU1224425600 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 158 227.1580 | 178 478.4090 | 42 093.6650 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 115.52 | 119.09 | 112.81 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 115.27 | 119.09 | 112.81 |
| Klasse (CHF hedged) P-acc 5 | LU1450632309 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 281 382.7960 | 324 137.0410 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 102.91 | 108.72 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 102.68 | 108.72 | - |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | LU1450629776 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 55 564.3060 | 70 954.0880 | 8 620.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 97.97 | 103.24 | 100.84 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 97.75 | 103.24 | 100.84 |
| Klasse (GBP hedged) P-acc 4 | LU1918891000 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 28 801.5260 | 29 194.0070 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in GBP |  | 99.49 | 104.61 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in GBP 1 |  | 99.27 | 104.61 | - |
| Klasse P-dist 4 | LU1918889954 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 44 555.8100 | 52 850.8310 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 99.79 | 105.68 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 99.57 | 105.68 | - |
| Klasse (CHF hedged) P-dist 5 | LU1918890374 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 91 180.6810 | 119 976.1390 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 99.48 | 108.74 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 99.26 | 108.74 | - |
| Klasse (EUR hedged) P-dist 4 | LU1918890705 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 51 630.9770 | 75 422.9690 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 95.82 | 103.84 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 95.61 | 103.84 | - |
| Klasse (GBP hedged) P-UKdist 4 | LU1918891182 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 53 600.8370 | 59 786.6950 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in GBP |  | 96.70 | 104.61 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in GBP 1 |  | 96.49 | 104.61 | - |
| Klasse P-mdist | LU1224426327 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 113 844.4540 | 221 957.5920 | 368 314.0800 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 88.85 | 96.32 | 95.90 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 88.65 | 96.32 | 95.90 |
| Klasse (HKD) P-mdist | LU1224420122 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 027.1310 | 4 083.0410 | 11 698.6130 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in HKD |  | 888.09 | 974.03 | 968.04 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in HKD 1 |  | 886.14 | 974.03 | 968.04 |
| Klasse (RMB hedged) P-mdist | LU1224420718 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3 100.0000 | 3 100.0000 | 3 110.3590 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CNH |  | 910.94 | 989.65 | 994.15 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CNH 1 |  | 908.94 | 989.65 | 994.15 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020
|  | ISIN | 30.9.2020 | 30.9.2019 | 30.9.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Klasse (SGD hedged) P-mdist | LU1224425519 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 21 646.4080 | 37 911.0500 | 45 198.9260 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in SGD |  | 87.70 | 95.66 | 95.40 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in SGD 1 |  | 87.51 | 95.66 | 95.40 |
| Klasse Q-acc 4 | LU1918890028 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 7 861.6690 | 9 146.4050 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 103.36 | 106.00 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 103.13 | 106.00 | - |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc 4 | LU1918890457 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 5 651.2940 | 5 871.7840 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 98.86 | 103.91 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 98.64 | 103.91 | - |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc 4 | LU1918890887 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 6 586.0820 | 8 166.6740 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 99.36 | 104.16 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 99.14 | 104.16 | - |
| Klasse Q-dist 4 | LU1918890291 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 9 428.2550 | 10 097.3750 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 100.33 | 106.00 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 100.11 | 106.00 | - |
| Klasse (CHF hedged) Q-dist 4 | LU1918890531 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 24 989.7870 | 33 360.0050 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 95.91 | 103.91 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 95.70 | 103.91 | - |
| Klasse (EUR hedged) Q-dist 4 | LU1918890960 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 419.6950 | 2 920.7680 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 96.32 | 104.16 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 96.11 | 104.16 | - |
| 1  Siehe Erläuterung 1 2  Für die Periode vom 27.2.2019 bis zum 26.2.2020 war die Aktienklasse (EUR hedged) I-X-acc im Umlauf 3  Die Aktienklasse K-1-acc war bis zum 18.1.2019 im Umlauf 4  Erste NAV 27.2.2019 5  Erste NAV 8.1.2019 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Währung | 2019/2020 | 2018/2019 | 2017/2018 |
| Klasse I-X-acc | USD | -1.7% | 7.0% | 4.7% |
| Klasse (EUR hedged) I-X-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Klasse K-1-acc 2 | USD | - | - | 3.5% |
| Klasse (EUR hedged) P-4%-qdist | EUR | -5.3% | - | - |
| Klasse P-acc | USD | -3.2% | 5.6% | 2.9% |
| Klasse (CHF hedged) P-acc | CHF | -5.6% | - | - |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | EUR | -5.3% | 2.4% | - |
| Klasse (GBP hedged) P-acc | GBP | -5.1% | - | - |
| Klasse P-dist | USD | -3.2% | - | - |
| Klasse (CHF hedged) P-dist | CHF | -5.6% | - | - |
| Klasse (EUR hedged) P-dist | EUR | -5.3% | - | - |
| Klasse (GBP hedged) P-UKdist | GBP | -5.1% | - | - |
| Klasse P-mdist | USD | -3.2% | 5.6% | 2.9% |
| Klasse (HKD) P-mdist | HKD | -4.3% | 5.8% | 3.1% |
| Klasse (RMB hedged) P-mdist | CNH | -2.3% | 6.1% | 4.6% |
| Klasse (SGD hedged) P-mdist | SGD | -3.9% | 4.9% | 2.3% |
| Klasse Q-acc | USD | -2.7% | - | - |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc | CHF | -5.1% | - | - |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc | EUR | -4.8% | - | - |
| Klasse Q-dist | USD | -2.7% | - | - |
| Klasse (CHF hedged) Q-dist | CHF | -5.1% | - | - |
| Klasse (EUR hedged) Q-dist | EUR | -4.8% | - | - |

1 
Für die Periode vom 27.2.2019 bis zum 26.2.2020 war die Aktienklasse (EUR hedged) I-X-acc im Umlauf. Auf Grund dessen liegen keine Daten für die Berechnung der Performance vor.
2 
Die Aktienklasse K-1-acc war bis zum 18.1.2019 im Umlauf. Auf Grund dessen liegen keine Daten für die Berechnung der Performance vor.
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020

## Bericht des Portfolio Managers
Im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020 kam es in mehreren Märkten zu Turbulenzen, nach- dem sich der Optimismus hinsichtlich der nachlassenden geopolitischen Bedenken inmitten der COVID-19-Pande- mie schnell verflüchtigt hatte. Im 4. Quartal 2019 stiegen die globalen Aktien- und Anleihenrenditen, als sich die Stimmung aufgrund der Nachricht verbesserte, dass die USA und China ein Handelsabkommen abgeschlossen hatten, während die politische Unsicherheit in Grossbri- tannien nach den Wahlergebnissen nachliess. Wichtige Aktien erreichten im Allgemeinen im Februar 2020 ihren Höchststand, bevor ein plötzlicher Anstieg der weltwei- ten COVID-19-Fälle die Märkte erschütterte. Als gegen Ende des 1. Quartals 2020 die Befürchtungen über die globale Nachfrage zunahmen, stieg die Volatilität sprung- haft an, da die Aktienkurse immer weiter nachgaben und die Kreditrisikoprämien aufgrund von Solvenzproblemen sprunghaft anstiegen Zunächst stieg der US-Dollar, bevor rasche Massnahmen der US-Notenbank die Ängste vor einer Dollarknappheit beruhigten und eine Erholung der Risikobereitschaft förderten. Diesem Beispiel folgten die Zentralbanken in aller Welt, indem sie für geldpolitische Anpassungen sorgten, doch entsprechende fiskalische Stimulierungsmassnahmen gaben der Erholung risiko- reicherer Anlagen im zweiten Quartal 2020 weiteren Auftrieb. Insbesondere zeigte sich das Umfeld für Tech- nologieaktien konstruktiv, die sich besser als der breitere Markt entwickelten. Im 3. Quartal 2020 setzten sich diese Bewegungen weitgehend fort, als die globale Wirtschaft- stätigkeit anzog und der US-Dollar auf den schwächsten Stand seit 2018 fiel.
Der Subfonds entwickelte sich im Laufe des Geschäfts- jahres negativ, wobei Aktien den grössten negativen Bei- trag leisteten. Die Underperformance bei Aktien war breit abgestützt und überwog letztlich die positiven Beiträge der Allokationen in Anleihen und alternativen Anlagen. Herausragend positiv bei den Anleihen waren US-Unter- nehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating, wäh- rend bei alternativen Anlagen die Infrastrukturgewinne den Ausschlag gaben.

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Luxemburg	66.43
| Grossbritannien | 12.30 |
| --- | --- |
| Irland | 9.24 |
| Guernsey | 4.71 |
| Australien | 3.27 |
| Jersey | 1.26 |
| Total | 97.21 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
Anlagefonds	88.40
Länder- & Zentralregierungen	4.81
Immobilien	4.00
Total	97.21
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.9.2020
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	113 214 995.27
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	-6 089 703.37	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 107 125 291.90 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 2 193 665.03 |
| Andere liquide Mittel (Margins) | 1 792 329.53 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 585.12 |
| Zinsforderungen aus Wertpapieren | 50 586.67 |
| Forderungen aus Dividenden | 122 559.42 |
| Sonstige Forderungen | 74 369.35 |
| Total Aktiva | 111 359 387.02 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Nicht realisierter Kursverlust aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | -110 585.00 |
| Nicht realisierter Kursverlust aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | -887 218.16 |
| Kontokorrentkredit | -3.31 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -57 656.37 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -58 080.68 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -4 610.74 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-39 485.28	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -102 176.70 |
| Total Passiva | -1 157 639.54 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 110 201 747.48 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 7 011.41 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 296 132.78 |
| Dividenden (Erläuterung 1) | 6 942 700.94 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 16) | 13 483.27 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 43 630.63 |
| Total Erträge | 7 302 959.03 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -1 599 695.55 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -22 275.55 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 16) | -5 393.31 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -37 877.19 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -4 270.90 |
| Total Aufwendungen | -1 669 512.50 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 5 633 446.53 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -459 509.73 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -890 203.88 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 2 922 156.74 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 197 396.17 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 1 769 839.30 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 7 403 285.83 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -6 731 140.62 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | -261 588.94 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -374 293.57 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -7 367 023.13 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 36 262.70 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 143 118 092.36 |
| Zeichnungen | 1 680 162.00 |
| Rücknahmen | 	-32 345 635.19	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -30 665 473.19 |
| Ausbezahlte Dividende | -2 287 134.39 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 5 633 446.53 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 1 769 839.30 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	-7 367 023.13	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 36 262.70 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 110 201 747.48 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Klasse | I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 30 755.2290 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 700.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -13 238.2290 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 18 217.0000 |
| Klasse | (EUR hedged) I-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 523.3080 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 523.3080 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Klasse | (EUR hedged) P-4%-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 33 341.5120 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 074.9250 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -5 123.9060 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 29 292.5310 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 178 478.4090 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 1 047.1490 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -21 298.4000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 158 227.1580 |
| Klasse | (CHF hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 324 137.0410 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 540.2950 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -43 294.5400 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 281 382.7960 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 70 954.0880 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 199.5590 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -15 589.3410 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 55 564.3060 |
| Klasse | (GBP hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 29 194.0070 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 66.0430 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -458.5240 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 28 801.5260 |
| Klasse | P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 52 850.8310 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 441.5000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -8 736.5210 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 44 555.8100 |
| Klasse | (CHF hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 119 976.1390 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 140.4090 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -28 935.8670 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 91 180.6810 |
| Klasse | (EUR hedged) P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 75 422.9690 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 19.1160 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -23 811.1080 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 51 630.9770 |
| Klasse | (GBP hedged) P-UKdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 59 786.6950 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 16.9200 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -6 202.7780 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 53 600.8370 |
| Klasse | P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 221 957.5920 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 12 469.4340 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -120 582.5720 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 113 844.4540 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020
| Klasse |  |  | (HKD) P-mdist |
| --- | --- | --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 4 083.0410 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -2 055.9100 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 2 027.1310 |
| Klasse |  |  | (RMB hedged) P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 3 100.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 3 100.0000 |
| Klasse |  |  | (SGD hedged) P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 37 911.0500 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -16 264.6420 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 21 646.4080 |
| Klasse |  |  | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 9 146.4050 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -1 284.7360 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 7 861.6690 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 5 871.7840 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -220.4900 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 5 651.2940 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 8 166.6740 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 103.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -1 683.5920 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 6 586.0820 |
| Klasse |  |  | Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 10 097.3750 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -669.1200 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 9 428.2550 |
| Klasse |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 33 360.0050 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 903.0820 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -9 273.3000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 24 989.7870 |
| Klasse |  |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  |  | 2 920.7680 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  |  | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  |  | -501.0730 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  |  | 2 419.6950 |
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| P-dist	13.12.2019 | 18.12.2019 | USD | 2.87 |
| (CHF hedged) P-dist	13.12.2019 | 18.12.2019 | CHF | 3.70 |
| (EUR hedged) P-dist	13.12.2019 | 18.12.2019 | EUR | 2.92 |
| (GBP hedged) P-UKdist	15.10.2019 | 18.10.2019 | GBP | 2.92 |
| Q-dist	13.12.2019 | 18.12.2019 | USD | 3.19 |
| (CHF hedged) Q-dist	13.12.2019 | 18.12.2019 | CHF | 3.17 |
| (EUR hedged) Q-dist	13.12.2019 | 18.12.2019 | EUR | 3.25 |
| Vierteljährliche Ausschüttung 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	10.10.2019 | 15.10.2019 | EUR | 1.02 |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	10.1.2020 | 15.1.2020 | EUR | 1.03 |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	14.4.2020 | 17.4.2020 | EUR | 0.86 |
| (EUR hedged) P-4%-qdist	10.7.2020 | 15.7.2020 | EUR | 0.92 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020
| Monatliche Ausschüttung 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV |  |  |  |  |
| – Global Multi Income (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 0.40 |
| P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 0.40 |
| P-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | USD | 0.40 |
| P-mdist | 15.1.2020 | 21.1.2020 | USD | 0.41 |
| P-mdist | 17.2.2020 | 20.2.2020 | USD | 0.41 |
| P-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | USD | 0.39 |
| P-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | USD | 0.34 |
| P-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | USD | 0.36 |
| P-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | USD | 0.36 |
| P-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | USD | 0.37 |
| P-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | USD | 0.37 |
| P-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | USD | 0.37 |
| (HKD) P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | HKD | 4.06 |
| (HKD) P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | HKD | 4.05 |
| (HKD) P-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | HKD | 4.09 |
| (HKD) P-mdist | 15.1.2020 | 20.1.2020 | HKD | 4.11 |
| (HKD) P-mdist | 17.2.2020 | 20.2.2020 | HKD | 4.08 |
| (HKD) P-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | HKD | 3.91 |
| (HKD) P-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | HKD | 3.40 |
| (HKD) P-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | HKD | 3.57 |
| (HKD) P-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | HKD | 3.61 |
| (HKD) P-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | HKD | 3.65 |
| (HKD) P-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | HKD | 3.75 |
| (HKD) P-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | HKD | 3.80 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | CNH | 4.95 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | CNH | 4.94 |
| (RMB hedged) P-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | CNH | 4.99 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.1.2020 | 20.1.2020 | CNH | 5.04 |
| (RMB hedged) P-mdist | 17.2.2020 | 20.2.2020 | CNH | 5.02 |
| (RMB hedged) P-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | CNH | 4.79 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | CNH | 3.52 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | CNH | 4.06 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | CNH | 4.12 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | CNH | 5.27 |
| (RMB hedged) P-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | CNH | 5.41 |
| (RMB hedged) P-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | CNH | 5.47 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | SGD | 0.36 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.1.2020 | 20.1.2020 | SGD | 0.37 |
| (SGD hedged) P-mdist | 17.2.2020 | 20.2.2020 | SGD | 0.37 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | SGD | 0.35 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | SGD | 0.34 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | SGD | 0.37 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | SGD | 0.38 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | SGD | 0.37 |
| (SGD hedged) P-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | SGD | 0.38 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | SGD | 0.38 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. September 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	GCP STUDENT LIVING ORD GBP0.01 | 1 140 000.00 | 1 818 659.33 | 1.65 |
| Total Grossbritannien |  | 1 818 659.33 | 1.65 |
| Total Inhaberaktien |  | 1 818 659.33 | 1.65 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Guernsey |  |  |  |
| GBP	HIPGNOSIS SONGS FU ORD NPV | 933 200.00 | 1 411 535.92 | 1.28 |
| Total Guernsey |  | 1 411 535.92 | 1.28 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	SDCL ENERGY EFFICI ORD GBP0.01 | 1 805 000.00 | 2 531 851.84 | 2.30 |
| GBP	TARGET HLTHCARE RE ORD GBP0.01 | 1 905 000.00 | 2 585 923.20 | 2.35 |
| Total Grossbritannien |  | 5 117 775.04 | 4.65 |
| Total Namensaktien |  | 6 529 310.96 | 5.93 |
| Investment Fonds, closed end |  |  |  |
| Guernsey |  |  |  |
| GBP	INTERNATIONAL PUBLIC PARTNERSHIPS LTD-GBP-DISTRIBUTIVE | 1 318 500.00 | 2 751 154.68 | 2.50 |
| GBP	UK MORTGAGES LTD-DISTRIBUTIVE | 1 284 380.00 | 1 029 476.81 | 0.93 |
| Total Guernsey |  | 3 780 631.49 | 3.43 |
| Jersey |  |  |  |
| GBP	3I INFRASTRUCTURE PLC-GBP-DISTRIBUTION | 371 390.00 | 1 389 985.01 | 1.26 |
| Total Jersey |  | 1 389 985.01 | 1.26 |
| Luxemburg |  |  |  |
| GBP	BILFINGER BERGER GLOBAL INFRASTRUCTURE SICAV S.A. | 207 500.00 | 462 473.34 | 0.42 |
| Total Luxemburg |  | 462 473.34 | 0.42 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	SEQUOIA ECONOMIC INFRASTRUCTURE INCOME FUND LTD-I | 1 663 700.00 | 2 245 467.94 | 2.04 |
| Total Grossbritannien |  | 2 245 467.94 | 2.04 |
| Total Investment Fonds, closed end |  | 7 878 557.78 | 7.15 |
| Anleihen, fester Zins |  |  |  |
| AUD |  |  |  |
| AUD	AUSTRALIA-REG-S 3.75000% 14-21.04.37	3 667 000.00 | 3 606 268.39 | 3.27 |
| Total AUD | 3 606 268.39 | 3.27 |
| GBP |  |  |  |  |
| GBP | UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN & N IRL 3.25000% 12-22.01.44 | 856 000.00 | 1 697 514.46 | 1.54 |
| Total GBP |  |  | 1 697 514.46 | 1.54 |
| Total Anleihen, fester Zins | 5 303 782.85 | 4.81 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 21 530 310.92 | 19.54 |

OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
| Irland |  |
| --- | --- |
| USD | ISHARES MARKIT IBOXX USD CORPORATE BOND | 8 581.00 | 1 102 486.88 | 1.00 |
| USD | SPDR BBG BARCLAYS 10+ YEAR US CORPORATE BOND UCITS ETF | 149 867.00 | 5 636 497.87 | 5.12 |
| USD | XTRACKERS USD HIGH YIELD CORP BOND UCITS ETF-1D-USD DIST | 236 815.00 | 3 440 921.95 | 3.12 |
| Total Irland |  | 10 179 906.70 | 9.24 |
| Luxemburg |  |  |  |
| CNY	UBS (LUX) BD SICAV-CHINA FIXED INCOME (RMB) U-X-UKDIST-MDIST | 151.00 | 2 222 325.97 | 2.02 |
| EUR	UBS (LUX) BOND FUND - EURO HIGH YIELD (EUR) U-X-UKDIST-MDIST | 257.00 | 2 886 634.38 | 2.62 |
| USD	UBS (LUX) BOND FUND - FULL CYCLE ASIAN BOND (USD) U-X-UKDIST | 529.99 | 5 741 550.57 | 5.21 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST | 99 527.00 | 9 625 256.17 | 8.73 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - FLOATING RATE INCOME (USD) U-X-UKDIST | 398.00 | 3 751 548.00 | 3.41 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD HIGH YIELD (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 410.00 | 4 035 535.70 | 3.66 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECO FUND - GLO BDS (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 1 096.18 | 10 954 966.93 | 9.94 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV-GLOBAL INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 1 969.96 | 16 279 762.80 | 14.77 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - US INCOME (USD) U-X-UKDIST-MDIST | 926.90 | 10 004 810.30 | 9.08 |
| EUR	UBS (LUX) EQUITY SICAV-EURO CON INC (EUR) U-X-UKDIST-MDIST | 603.05 | 5 590 250.36 | 5.07 |
| USD	XTRACKERS II USD EME MARKETS BOND UCITS ETF-SHS 2D DIST | 111 152.00 | 1 650 051.44 | 1.50 |
| Total Luxemburg |  | 72 742 692.62 | 66.01 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Grossbritannien
| GBP | UBS INVESTMENT FUNDS ICVC- UK EQUITY INCOME FUND-K-DIST | 3 663.35 | 2 672 381.66 | 2.42 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Grossbritannien | 2 672 381.66 | 2.42 |
| Total Investment Fonds, open end | 85 594 980.98 | 77.67 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 85 594 980.98 | 77.67 |
| Total des Wertpapierbestandes | 107 125 291.90 | 97.21 |

| Derivative Instrumente |  |
| --- | --- |
| Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |
| Finanzterminkontrakte auf Anleihen |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO-BUND FUTURE 08.12.20 | -47.00 | -68 553.12 | -0.06 |
| AUD	AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 15.12.20 | 104.00 | 135 433.12 | 0.12 |
| CAD	CAN 10YR BOND FUTURE 18.12.20 | 27.00 | -808.53 | 0.00 |
| USD	US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.12.20 | -79.00 | 4 937.50 | 0.00 |
| USD	US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 21.12.20 | 23.00 | -100 984.38 | -0.09 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Anleihen |  | -29 975.41 | -0.03 |
| Finanzterminkontrakte auf Indizes |  |  |  |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.12.20 | 38.00 | -53 918.45 | -0.05 |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 18.12.20 | 12.00 | 13 050.00 | 0.01 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 18.12.20 | 110.00 | -58 930.00 | -0.05 |
| JPY	TOPIX INDX FUTURE 10.12.20 | 9.00 | 19 188.86 | 0.02 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Indizes |  | -80 609.59 | -0.07 |
| Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | -110 585.00 | -0.10 |
| Total Derivative Instrumente |  | -110 585.00 | -0.10 |
| Devisenterminkontrakte |  |  |  |
| Gekaufte Währung/ Gekaufter Betrag/Verkaufte Währung/Verkaufter Betrag/Fälligkeitsdatum |  |  |  |

| USD | 2 442 514.05 | CNY | 16 730 000.00 | 19.10.2020 | -20 449.33 | -0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BRL | 5 960 000.00 | USD | 1 129 750.73 | 19.10.2020 | -72 743.84 | -0.07 |
| MXN | 47 990 000.00 | USD | 2 268 769.74 | 19.10.2020 | -98 835.77 | -0.09 |
| JPY | 574 000 000.00 | USD | 5 458 220.46 | 19.10.2020 | -18 107.62 | -0.02 |
| USD | 5 752 633.86 | AUD | 7 850 000.00 | 19.10.2020 | 125 997.90 | 0.12 |
| USD | 3 244 510.08 | THB | 101 060 000.00 | 19.10.2020 | 55 375.53 | 0.05 |
| NOK | 30 540 000.00 | USD | 3 397 884.61 | 19.10.2020 | -133 839.70 | -0.12 |
| USD | 21 187 725.47 | GBP | 16 430 000.00 | 19.10.2020 | -54 607.14 | -0.05 |
| ZAR | 37 870 000.00 | USD | 2 300 417.66 | 19.10.2020 | -34 307.22 | -0.03 |
| SGD | 1 901 500.00 | USD | 1 400 582.40 | 19.10.2020 | -7 626.63 | -0.01 |
| GBP | 8 033 800.00 | USD | 10 360 191.65 | 19.10.2020 | 26 701.34 | 0.02 |
| EUR | 14 154 200.00 | USD | 16 808 636.21 | 19.10.2020 | -205 452.84 | -0.19 |
| CHF | 41 324 900.00 | USD | 45 620 327.56 | 19.10.2020 | -621 146.63 | -0.56 |
| USD | 497 626.74 | CAD | 655 000.00 | 19.10.2020 | 7 241.10 | 0.01 |
| USD | 12 457 263.13 | EUR | 10 490 000.00 | 19.10.2020 | 152 265.78 | 0.14 |
| CNH | 2 832 000.00 | USD | 418 225.52 | 19.10.2020 | -1 383.40 | 0.00 |
| USD | 168 829.32 | AUD | 230 000.00 | 19.10.2020 | 3 972.47 | 0.00 |
| USD | 2 956.46 | CNH | 20 000.00 | 19.10.2020 | 12.66 | 0.00 |
| USD | 319 952.59 | CHF | 290 900.00 | 19.10.2020 | 3 188.08 | 0.00 |
| USD | 167 022.40 | EUR | 142 600.00 | 19.10.2020 | -250.49 | 0.00 |
| USD | 256 216.56 | CHF | 236 200.00 | 19.10.2020 | -984.46 | 0.00 |
| USD | 7 808.92 | SGD | 10 700.00 | 19.10.2020 | -29.43 | 0.00 |
| GBP | 385 000.00 | USD | 489 974.68 | 19.10.2020 | 7 791.48 | 0.01 |
| Total Devisenterminkontrakte | -887 218.16 | -0.81 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 3 985 994.56 | 3.62 |
| Kontokorrentkredit und andere kurzfristige Verbindlichkeiten | -3.31 | 0.00 |
| Andere Aktiva und Passiva | 88 267.49 | 0.08 |
| Total des Nettovermögens | 110 201 747.48 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Global Multi Income (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020