#### Our application of materiality and an overview of the scope of our audit
The materiality for the Company’s Financial Statements as a whole was set at USD 98 million (2020 USD 64.5 million). This has been calculated with reference to a benchmark of the Company’s net asset value (“NAV”), (of which it represents 50 basis points) of the Company as at 31 December 2021, which we consider to be one of the principal considerations for shareholders of the Company in assessing the financial performance of the Company. We report to the Audit Committee all corrected and uncorrected misstatements we identified through our audit exceeding USD 4.9 million (2020: USD 3.2 million), in addition to other audit misstatements below that threshold that we believe warranted reporting on qualitative grounds.
Our audit of the Company was undertaken to the materiality level specified above and was all performed by our engagement team in Dublin. We used the materiality level to assist us in determining what risks were identified as a key audit matter and the procedures to be performed.
Other information
The directors are responsible for the preparation of the other information presented in the Annual Report together with the Financial Statements. The other information comprises the information included in the General Information, Directors’ Report, Investment Manager’s Report, Annual Depositary Report to the Shareholders, Portfolio Changes, and Other Additional Disclosures.
The Financial Statements and our auditor’s report thereon do not comprise part of the other information. Our opinion on the Financial Statements does not cover the other information and, accordingly, we do not express an audit opinion or, except as explicitly stated below, any form of assurance conclusion thereon.
Our responsibility is to read the other information and, in doing so, consider whether, based on our audit work, the information therein is materially misstated or inconsistent with the Financial Statements or our audit knowledge. Based solely on that work we have not identified material misstatements in the other information.
Based solely on our work on the other information undertaken during the course of the audit, we report that:
- we have not identified material misstatements in the directors’ report;
- in our opinion, the information given in the directors’ report is consistent with the Financial Statements; and
- in our opinion, the directors’ report has been prepared in accordance with the Companies Act 2014.

Translation (ENDE, 2021-12-31):
### Unsere Anwendung der Wesentlichkeit und ein Überblick über den Umfang unserer Prüfung
Die Wesentlichkeit für den Abschluss der Gesellschaft insgesamt wurde auf USD 98 Millionen (2020: USD 64,5 Millionen) festgelegt. Diese Berechnung erfolgte unter Bezugnahme auf eine Benchmark in Form des Nettoinventarwerts („NIW“) der Gesellschaft (von der sie 50 Basispunkte darstellt) zum 31. Dezember 2021, da wir diese als einen der wichtigsten Anhaltspunkte für die Anteilinhaber der Gesellschaft bei der Beurteilung der finanziellen Performance der Gesellschaft ansehen. Wir berichten an den Prüfungsausschuss bezüglich aller korrigierten und nicht korrigierten falschen Darstellungen, die wir im Rahmen unserer Prüfung festgestellt haben und die USD 4,9 Millionen (2020: USD 3,2 Millionen) übersteigen, sowie bezüglich anderer falscher Darstellungen unterhalb dieser Schwelle, die unserer Ansicht nach aus qualitativen Gründen gemeldet werden sollten.
Unsere Prüfung der Gesellschaft wurde gemäß dem oben angegebenen Wesentlichkeitsniveau durchgeführt und wurde vollumfänglich durch unser Einsatzteam in Dublin vorgenommen. Wir haben das Wesentlichkeitsniveau verwendet, um zu ermitteln, welche Risiken als wichtiger Prüfungssachverhalt identifiziert wurden und welche Verfahren durchzuführen waren.
Sonstige Informationen
Der Verwaltungsrat ist für die Erstellung der sonstigen im Jahresbericht dargestellten Informationen sowie für den Abschluss verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Allgemeinen Informationen, den Bericht des Verwaltungsrats, den Bericht des Anlageverwalters, den Jahresbericht der Verwahrstelle an die Anteilinhaber und die Veränderungen des Portfolios sowie die Weiteren zusätzlichen Angaben.
Der Abschluss und der Bericht des Abschlussprüfers sind nicht Bestandteil der sonstigen Informationen. Unser Bestätigungsvermerk zum Abschluss bezieht sich nicht auf die sonstigen Informationen. Dementsprechend geben wir diesbezüglich keinerlei Prüfungsurteil oder Garantie ab, sofern dies nicht im Folgenden ausdrücklich vermerkt ist.
Unsere Aufgabe besteht darin, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu beurteilen, ob die darin enthaltenen Informationen wesentlich falsch dargestellt sind oder im Widerspruch zum Abschluss oder zu unserem bei der Prüfung erlangten Wissen stehen. Auf der Grundlage dieser Arbeit haben wir keine wesentlichen falschen Darstellungen in den sonstigen Informationen festgestellt.
Auf der Grundlage unserer Prüfung der sonstigen Informationen können wir berichten, dass:
- wir keine wesentlichen falschen Darstellungen im Bericht des Verwaltungsrats festgestellt haben;
- unserer Ansicht nach die im Bericht des Verwaltungsrats gemachten Angaben mit dem Abschluss übereinstimmen; und
- unserer Ansicht nach der Bericht des Verwaltungsrats gemäß dem Companies Act von 2014 erstellt wurde.