# Annex A: Sub-fund summary
The By-Laws and this Annex A, “Sub-fund summary”, form an integral whole and therefore complement each other.
- 
## Greatlotus Income Plus Fund

Basic information
Securities ID no.	see “Unit class information”

### ISIN	see “Unit class information”
Suitable as UCITS V underlying fund	yes Duration	unlimited
Listing	no
Accounting currency of the sub-fund1	EUR Minimum investment	1 unit
Rounding	unit price to two decimal places
Denomination	entire units only (no fractions)
Valuation day	Tuesday
Valuation frequency	weekly
Valuation deadline	the next Liechtenstein bank working day Acceptance deadline for unit transactions Monday, 12 noon2
79
Value date	three bank working days after the valuation day
Initial issue price	see “Unit class information”
Subscription period	until 30 September 2016
Initial payment date	4 October 2016
Financial year	1 January – 31 December (first financial year lengthened  from  initial  payment  date  to 31 December 2017)
Appropriation of profit	reinvested
Costs and fees payable by the investors
Maximum issue commission	1 % Maximum redemption commission	none
1 The accounting currency is the currency in which the performance and NAV of the sub-fund are calculated.
2 If Monday is not a Liechtenstein bank working day, the acceptance deadline for unit transactions shall be the last Liechtenstein bank working day prior to Monday.
Recurring costs and fees payable by the sub-fund1

### Fees dependent on sub-fund assets
Maximum administration costs2	0.50 % p.a. plus max. CHF 40’000.-- Maximum fund management fee2	0.85% p.a.
Maximum reserve rate2	1% p.a.

### Fees not dependent on sub-fund assets
Fees dependent on investment performance
Performance fee	10 %
Hurdle rate	Euribor 3 Months + 2.00 %
High water mark	yes
|  | Unit class information |  |
| --- | --- | --- |
| Unit class | EUR |  CHF |  |
| Securities ID no. | 32.685.119 |  32.685.120 |  |
| ISIN | LI0326851198 |  LI0326851206 |  |
| Initial issue price | EUR 100.-- |  CHF 100.-- |  |
|  |  |  | 80 |


### The unit classes differ only in their unit class currency, but not in their investment policy and the fees and thus form part of the assets of the same sub-fund. Differences between the performances of the respective unit classes are attributable to the different currency of the unit classes.
1 Plus taxes and other costs: transaction costs and outlays incurred by the Management Company and the Depositary in the exercise of their functions. Details can be found in Sections 11 (Tax regulations) and 12 (Costs and fees) of the Prospectus.
2 The commissions and fees actually debited are shown in the annual and half-yearly reports.
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## Fund Manager

The investment decisions shall be delegated to AIPM Azur International Portfolio Management AG.
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## Investment principles of the Investment Company

The following provisions regulate the sub-fund-specific investment principles of the Greatlotus Income Plus Fund.
- 
### Investment objective and investment policy

The investment objective of the Greatlotus Income Plus Fund is to achieve medium- to long- term capital growth by means of income and capital gains, while keeping the volatility of the portfolio as low as possible. The sub-fund aims to achieve this objective by investing in debt securities and money market instruments and/or similar vehicles. Equally, the sub-fund may invest in preference shares, contingent convertible bonds (CoCos), additional tier notes (AT1), futures, commodities (indirectly), convertible bonds, foreign exchange, derivatives/OTC instruments and max. 10% investments in other UCITS Funds, UCITS-equivalent Funds and UCITS ETF.
By virtue of the investments made the Fund Manager wishes to give the sub-fund more of the character of an absolute return fund than that of a fund geared to a benchmark. In the event of adverse market conditions the sub-fund shall be permitted to invest up to 100% of its net assets in liquidity and low-volatility fixed-interest products. For hedging purposes short positions may also be taken on the interest rate markets by means of futures, options or other derivative financial instruments. The sub-fund shall likewise be permitted to use derivatives (including OTC derivatives) for investment purposes.
81
At least 51% of the debt securities and money market instruments and/or similar vehicles have to be rated “investment grade”, i.e. a minimum rating by Standard & Poor’s as BBB- or better, by Moody’s as Baa3 or better or an equivalent credit rating “investment grade” by other rating agencies.
In terms of duration, the average should not exceed twelve years.
All freely convertible currencies may be considered for sub-fund investments.
When selecting investments the Fund Manager may take both a top-down approach and a bottom-up approach.

### Sub-fund investment restrictions Investments in other UCITS
The sub-fund may invest in total up to 10% of its assets in units of other UCITS or of other collective investment undertakings comparable to UCITS. These investments do not come under the provisions of Section 7.3.5 of the Prospectus.

### The sub-fund is therefore suitable as a “UCITS V underlying fund”. Investing in UCITS of the same Management Company
The sub-fund may invest up to 10% of its assets in UCITS (underlying funds) managed by the
same Management Company as the sub-fund itself or by an entity associated with the Management Company, providing
- no unit issue or unit redemption fees are charged at the underlying fund level (with the exception of commissions in favour of the underlying fund), and
- for its part, the underlying fund does not invest in the sub-fund, and
- the underlying fund is an authorised investment as per Section 7.1 of the Prospectus.
- 
### Special investment techniques and instruments

Investments in units of other UCITS and of other collective investment instruments comparable with UCITS
The sub-fund may invest in total up to 10% of its assets in units of other UCITS or of other collective investment undertakings comparable to UCITS. Under the terms of their own prospectuses or constituent documents, these other collective investment undertakings may themselves invest up to 10% of their assets in units of other UCITS or similar collective investment undertakings.
The investors’ attention is drawn to the fact that, at the level of the indirect investments, additional indirect costs and fees arise and additional commissions and remunerations are payable, but that such charges are debited directly to the individual indirect investments.
The sub-funds may invest up to 10% of its assets in UCITS or in other collective investment undertakings comparable to UCITS (underlying funds) managed by the same Management Company as the sub-fund itself or by an entity associated with the Management Company, providing
- no unit issue or unit redemption fees are charged at the underlying fund level (with the exception of commissions in favour of the underlying fund), and
- for its part, the underlying fund does not invest in the sub-fund, and
- the underlying fund is an authorised investment as per Section 7.1 of the Prospectus.
- 
### Accounting currency of the sub-fund and reference currency of unit classes

The accounting currency of the sub-fund and the reference currency for each unit class are stated under heading A of this Annex, “Sub-fund summary”.
82
The accounting currency is the currency in which the accounts of the sub-fund are kept. The
reference currency is the currency in which the performance and net asset value of the unit classes are calculated. Investments shall be made in whichever currency is best suited to promoting growth in the value of the sub-fund concerned.
- 
### Profile of the typical investor

The sub-fund is suitable for investors wishing to invest in a broadly diversified portfolio of transferable debt securities and similar debt instruments issued by private and public sector borrowers.
- 
## Valuation

The valuation shall be carried out by the Management Company in accordance with Section
9.4 of the Prospectus.
- 
## Risks and risk profiles of the sub-fund
	- 
### Sub-fund-specific risks


Associated risks with the sub-fund’s strategy
Because the bulk of the sub-fund’s assets are invested in debt securities and other debt instruments, this type of investment is exposed to a heightened degree of interest rate risk that may adversely affect the sub-fund’s assets. Other risks, such as currency risk, issuer risk and market risk, may also have an impact.
The use of derivative financial instruments for purposes other than hedging may give rise to heightened risks.

### The value of the sub-fund units changes according to the investment policy and the market performance of the sub-fund’s individual investments and cannot reliably be ascertained in advance. In this connection it should be noted that the value of the units can rise or fall at any time in relation to the issue price. There is no guarantee that investors will recover their capital investment.
Risk management method: commitment approach Maximum leverage / maximum total risk: 210% Expected leverage / expected total risk: 210%
- 
### General risks

In addition to sub-fund-specific risks, the investments of the Investment Company may be exposed to general risks. A non-exhaustive list of examples of such risks can be found in Section 8.2 of the Prospectus.
- 
## Total costs payable by the sub-fund

A summary of the costs payable by the sub-fund is given in the table “Recurring costs and fee payable by the sub-fund” under heading A of this Annex, “Sub-fund summary”.
The total costs shall, where applicable, subsume the cost item “Indirect costs of investing in other UCITS”. These costs were already paid for at the level of the underlying funds and serve primarily to give a better overview of the total expense ratio of the sub-fund.
- 
## Sample performance fee calculation

An example of how the performance fee is calculated can be found in Annex B, “Sample performance fee calculation”.
83
Vaduz, 17 November 2017

### Management Company:
Ahead Wealth Solutions AG, Vaduz

### Depositary:
LGT Bank AG, Vaduz
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## Greatlotus Total Return Income Fund

Basic information
Securities ID no.	32.685.121
ISIN	LI0326851214
Suitable as UCITS V underlying fund	yes Duration	unlimited
Listing	no
Accounting currency of the sub-fund1	USD Minimum investment	1 unit
Rounding	unit price to two decimal places
Denomination	entire units only (no fractions)
Valuation day	Tuesday
Valuation frequency	weekly
Valuation deadline	the next Liechtenstein bank working day Acceptance deadline for unit transactions Monday, 12 noon2
Value date	three bank working days after the valuation day
Initial issue price	USD 100.--
Subscription period	open
Initial payment date	open
Financial year	1 January – 31 December (first financial year lengthened	from	initial	payment	date	to	84
31 December 2017)
Appropriation of profit	reinvested
Costs and fees payable by the investors
Maximum issue commission	1 % Maximum redemption commission	none

### Recurring costs and fees payable by the sub-fund3 Fees dependent on sub-fund assets
maximum administration costs4	0.50 % p.a. plus max. CHF 40’000.-- maximum fund management fee4	0.85% p.a.
Maximum reserve rate4	1% p.a.

### Fees not dependent on sub-fund assets
1 The accounting currency is the currency in which the performance and NAV of the sub-fund are calculated.
2 If Monday is not a Liechtenstein bank working day, the acceptance deadline for unit transactions shall be the last Liechtenstein bank working day prior to Monday.
3 Plus taxes and other costs: transaction costs and outlays incurred by the Management Company and the Depositary in the exercise of their functions. Details can be found in Sections 11 (Tax regulations) and 12 (Costs and fees) of the Prospectus.
4 The commissions and fees actually debited are shown in the annual and half-yearly reports.

### Fees dependent on investment performance
Performance fee	10 %
Hurdle rate	USD Libor 3 Months + 2.50 %
High water mark	yes
85
- 
## Fund Manager

The investment decisions shall be delegated to AIPM Azur International Portfolio Management AG.
- 
## Investment principles of the Investment Company

The following provisions regulate the sub-fund-specific investment principles of the Greatlotus Total Return Income Fund.
- 
### Investment objective and investment policy

The investment objective of the Greatlotus Total Return Income Fund is to achieve medium- to long-term capital growth by means of income and capital gains, while keeping the volatility of the portfolio as low as possible. The sub-fund aims to achieve this objective by investing in debt securities and money market instruments and/or similar vehicles. Equally, the sub-fund may invest in preference shares, contingent convertible bonds (CoCos), additional tier notes (AT1), futures, commodities (indirectly), convertible bonds, foreign exchange, derivatives/OTC instruments and max. 10% investments in other UCITS Funds, UCITS-equivalent Funds and UCITS ETF.
By virtue of the investments made the Fund Manager wishes to give the sub-fund more of the character of an absolute return fund than that of a fund geared to a benchmark. In the event of adverse market conditions the sub-fund shall be permitted to invest up to 100% of its net assets in liquidity and low-volatility fixed-interest products. For hedging purposes short positions may also be taken on the interest rate markets by means of futures, options or other derivative financial instruments. The sub-fund shall likewise be permitted to use derivatives (including OTC derivatives) for investment purposes.
86
At least 51% of the debt securities and money market instruments and/or similar vehicles have to be rated “investment grade”, i.e. a minimum rating by Standard & Poor’s as BBB- or better, by Moody’s as Baa3 or better or an equivalent credit rating “investment grade” by other rating agencies.
In terms of duration, the average should not exceed 15 years.
All freely convertible currencies may be considered for sub-fund investments.
When selecting investments the Fund Manager may take both a top-down approach and a bottom-up approach.

### Sub-fund investment restrictions Investments in other UCITS
The sub-fund may invest in total up to 10% of its assets in units of other UCITS or of other collective investment undertakings comparable to UCITS. These investments do not come under the provisions of Section 7.3.5 of the Prospectus.

### The sub-fund is therefore suitable as a “UCITS V underlying fund”. Investing in UCITS of the same Management Company
The sub-fund may invest up to 10% of its assets in UCITS (underlying funds) managed by the
same Management Company as the sub-fund itself or by an entity associated with the Management Company, providing
- no unit issue or unit redemption fees are charged at the underlying fund level (with the exception of commissions in favour of the underlying fund), and
- for its part, the underlying fund does not invest in the sub-fund, and
- the underlying fund is an authorised investment as per Section 7.1 of the Prospectus.
- 
### Special investment techniques and instruments

Investments in units of other UCITS and of other collective investment instruments comparable with UCITS
The sub-fund may invest in total up to 10% of its assets in units of other UCITS or of other collective investment undertakings comparable to UCITS. Under the terms of their own prospectuses or constituent documents, these other collective investment undertakings may themselves invest up to 10% of their assets in units of other UCITS or similar collective investment undertakings.
The investors’ attention is drawn to the fact that, at the level of the indirect investments, additional indirect costs and fees arise and additional commissions and remunerations are payable, but that such charges are debited directly to the individual indirect investments.
The sub-funds may invest up to 10% of its assets in UCITS or in other collective investment undertakings comparable to UCITS (underlying funds) managed by the same Management Company as the sub-fund itself or by an entity associated with the Management Company, providing
- no unit issue or unit redemption fees are charged at the underlying fund level (with the exception of commissions in favour of the underlying fund), and
- for its part, the underlying fund does not invest in the sub-fund, and
- the underlying fund is an authorised investment as per Section 7.1 of the Prospectus.
- 
### Accounting currency of the sub-fund and reference currency of unit classes

The accounting currency of the sub-fund and the reference currency for each unit class are stated under heading A of this Annex, “Sub-fund summary”.
The accounting currency is the currency in which the accounts of the sub-fund are kept. The	87
reference currency is the currency in which the performance and net asset value of the unit
classes are calculated. Investments shall be made in whichever currency is best suited to promoting growth in the value of the sub-fund concerned.
- 
### Profile of the typical investor

The sub-fund is suitable for investors wishing to invest in a broadly diversified portfolio of transferable debt securities and similar debt instruments issued by private and public sector borrowers.
- 
## Valuation

The valuation shall be carried out by the Management Company in accordance with Section
9.4 of the Prospectus.
- 
## Risks and risk profiles of the sub-fund
	- 
### Sub-fund-specific risks


Associated risks with the sub-fund’s strategy
Because the bulk of the sub-fund’s assets are invested in debt securities and other debt instruments, this type of investment is exposed to a heightened degree of interest rate risk that may adversely affect the sub-fund’s assets. Other risks, such as currency risk, issuer risk and market risk, may also have an impact.
The use of derivative financial instruments for purposes other than hedging may give rise to heightened risks.

### The value of the sub-fund units changes according to the investment policy and the market performance of the sub-fund’s individual investments and cannot reliably be
ascertained in advance. In this connection it should be noted that the value of the units can rise or fall at any time in relation to the issue price. There is no guarantee that investors will recover their capital investment.
Risk management method: commitment approach Maximum leverage / maximum total risk: 210% Expected leverage / expected total risk: 210%
- 
### General risks

In addition to sub-fund-specific risks, the investments of the Investment Company may be exposed to general risks. A non-exhaustive list of examples of such risks can be found in Section 8.2 of the Prospectus.
- 
## Total costs payable by the sub-fund

A summary of the costs payable by the sub-fund is given in the table “Recurring costs and fee payable by the sub-fund” under heading A of this Annex, “Sub-fund summary”.
The total costs shall, where applicable, subsume the cost item “Indirect costs of investing in other UCITS”. These costs were already paid for at the level of the underlying funds and serve primarily to give a better overview of the total expense ratio of the sub-fund.
- 
## Sample performance fee calculation

An example of how the performance fee is calculated can be found in Annex B, “Sample performance fee calculation”.
Vaduz, 17 November 2017
88

### Management Company:
Ahead Wealth Solutions AG, Vaduz

### Depositary:
LGT Bank AG, Vaduz
- 
## Greatlotus Emerging Bond Fund

Basic information
Securities ID no.	32.685.122
ISIN	LI0326851222
Suitable as UCITS V underlying fund	yes Duration	unlimited
Listing	no
Accounting currency of the sub-fund1	USD Minimum investment	1 unit
Rounding	unit price to two decimal places
Denomination	entire units only (no fractions)
Valuation day	Tuesday
Valuation frequency	weekly
Valuation deadline	the next Liechtenstein bank working day Acceptance deadline for unit transactions Monday, 12 noon2
Value date	three bank working days after the valuation day
Initial issue price	USD 100.--
Subscription period	until 30 September 2016
Initial payment date	4 October 2016
Financial year	1 January – 31 December (first financial year lengthened	from	initial	payment	date	to	89
31 December 2017)
Appropriation of profit	reinvested
Costs and fees payable by the investors
Maximum issue commission	1 % Maximum redemption commission	none

### Recurring costs and fees payable by the sub-fund3 Fees dependent on sub-fund assets
maximum administration costs4	0.50 % p.a. plus max. CHF 40’000.-- maximum fund management fee4	0.85% p.a.
Maximum reserve rate4	1% p.a.

### Fees not dependent on sub-fund assets
1 The accounting currency is the currency in which the performance and NAV of the sub-fund are calculated.
2 If Monday is not a Liechtenstein bank working day, the acceptance deadline for unit transactions shall be the last Liechtenstein bank working day prior to Monday.
3 Plus taxes and other costs: transaction costs and outlays incurred by the Management Company and the Depositary in the exercise of their functions. Details can be found in Sections 11 (Tax regulations) and 12 (Costs and fees) of the Prospectus.
4 The commissions and fees actually debited are shown in the annual and half-yearly reports.

### Fees dependent on investment performance
Performance fee	10 %
Hurdle rate	USD Libor 3 Months + 3.00 %
High water mark	yes
90
- 
## Fund Manager

The investment decisions shall be delegated to AIPM Azur International Portfolio Management AG.
- Investment principles of the Investment CompanyThe following provisions regulate the sub-fund-specific investment principles of the Greatlotus Emerging Bond Fund.
- 
### Investment objective and investment policy

The investment objective of the Greatlotus Emerging Bond Fund is to achieve a high total return comprised of income, currency and capital appreciation. The sub-fund aims to achieve this objective by investing in fixed and floating rates bonds and notes, inflation-linked, zero coupon and discount bonds, debentures, securitised loans, securitised loan participations, certificates of deposit, bankers’ acceptances, commercial paper and short term securities, preference shares, contingent convertible bonds (CoCos), additional tier notes (AT1), futures, commodities (indirectly), convertible bonds, foreign exchange, derivatives/OTC instruments and a maximum of 10% investments in other UCITS Funds and UCITS ETF.
By virtue of the investments made the Fund Manager wishes to give the sub-fund more of the character of an absolute return fund than that of a fund geared to a benchmark. In the event of adverse market conditions the sub-fund shall be permitted to invest up to 100% of its net assets in liquidity and low-volatility fixed-interest products. For hedging purposes short positions may also be taken on the interest rate markets by means of futures, options or other derivative financial instruments. The sub-fund shall likewise be permitted to use derivatives
(including OTC derivatives) for investment purposes.	91
As the Fund will invest at least 51% of its Net Asset Value in Emerging markets and may invest a substantial portion of its assets in securities rated below investment-grade, the Net Asset Value of the Fund may have a relatively high level of volatility.
No more than 25% of the Fund’s Net Asset Value may be invested in securities located in any one Emerging market country. There is no limit on the percentage of the Fund’s Net Asset Value that may be invested in debt or other fixed income securities which are rated below investment-grade.
All freely convertible currencies may be considered for sub-fund investments. As far Emerging market currencies are concerned, no more than 10% of the Fund’s Net Asset Value will be invested in securities denominated in any single currency other than the USD.
The Fund may hold up to 10% of its Net Asset Value in equity securities.
When selecting investments the Fund Manager may take both a top-down approach and a bottom-up approach.

### Sub-fund investment restrictions Investments in other UCITS
The sub-fund may invest in total up to 10% of its assets in units of other UCITS or of other collective investment undertakings comparable to UCITS. These investments do not come under the provisions of Section 7.3.5 of the Prospectus.

### The sub-fund is therefore suitable as a “UCITS V underlying fund”. Investing in UCITS of the same Management Company
The sub-fund may invest up to 10% of its assets in UCITS (underlying funds) managed by the same Management Company as the sub-fund itself or by an entity associated with the Management Company, providing
- no unit issue or unit redemption fees are charged at the underlying fund level (with the exception of commissions in favour of the underlying fund), and
- for its part, the underlying fund does not invest in the sub-fund, and
- the underlying fund is an authorised investment as per Section 7.1 of the Prospectus.
- 
### Special investment techniques and instruments

Investments in units of other UCITS and of other collective investment instruments comparable with UCITS
The sub-fund may invest in total up to 10% of its assets in units of other UCITS or of other collective investment undertakings comparable to UCITS. Under the terms of their own prospectuses or constituent documents, these other collective investment undertakings may themselves invest up to 10% of their assets in units of other UCITS or similar collective investment undertakings.
The investors’ attention is drawn to the fact that, at the level of the indirect investments, additional indirect costs and fees arise and additional commissions and remunerations are payable, but that such charges are debited directly to the individual indirect investments.
The sub-funds may invest up to 10% of its assets in UCITS or in other collective investment undertakings comparable to UCITS (underlying funds) managed by the same Management Company as the sub-fund itself or by an entity associated with the Management Company, providing
- no unit issue or unit redemption fees are charged at the underlying fund level (with the exception of commissions in favour of the underlying fund), and
- for its part, the underlying fund does not invest in the sub-fund, and	92
- the underlying fund is an authorised investment as per Section 7.1 of the Prospectus.
- 
### Accounting currency of the sub-fund and reference currency of unit classes

The accounting currency of the sub-fund and the reference currency for each unit class are stated under heading A of this Annex, “Sub-fund summary”.
The accounting currency is the currency in which the accounts of the sub-fund are kept. The reference currency is the currency in which the performance and net asset value of the unit classes are calculated. Investments shall be made in whichever currency is best suited to promoting growth in the value of the sub-fund concerned.
- 
### Profile of the typical investor

The sub-fund is suitable only for higly risk-tolerant investors wishing to invest in a broadly diversified portfolio of transferable debt securities and similar debt instruments issued by private and public sector borrowers in countries of the Emerging Markets. Owing to the special market conditions prevailing in this investment region, in certain circumstances investors must be prepared and able to absorb potentially substantial losses.
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## Valuation

The valuation shall be carried out by the Management Company in accordance with Section
9.4 of the Prospectus.
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## Risks and risk profiles of the sub-fund
	- 
### Sub-fund-specific risks


Associated risks with the sub-fund’s strategy
Because the bulk of the sub-fund’s assets are invested in debt securities and other debt instruments as well as money market instruments from issuers in the emerging markets, this type of investment is exposed to a heightened risk of price fluctuations, i.e. the danger that the value of the underlying investments might fluctuate to a greater degree and possibly for longer periods as a result of market and/or issuer risks. Other risks, such as currency risk, country risk and interest rate risk, may also have an impact.
The use of derivative financial instruments for purposes other than hedging may give rise to heightened risks.
Investors should note that a number of risks are associated with investments in securities issued by companies based or commercially active in the emerging markets and that these risks do not normally arise in connection with investments on more developed securities markets. In particular the attention of investors is drawn to the following potential risks (N.B. this list is not exhaustive and this Prospectus makes no claim to offer a comprehensive description of all the associated risks or other significant considerations). Before making investment decisions, investors should consult a professional financial advisor.

### Country risk
The value of the assets of the UCITS may be adversely affected by uncertainties within an emerging market country in which it invests, e.g. as a result of changes to government policy, nationalisation of an industry, taxation, currency controls or other changes in the legislation or regulations of countries in which the UCITS is permitted to invest and in particular as a result of changes in the legislation governing the maximum permissible foreign participation in the companies of certain emerging markets.

### Currency depreciation
The assets of the UCITS may be invested in securities denominated in currencies other than those of the industrialised nations. In addition, the income generated by such investments is likewise denominated in such currencies. At some point in the past the currencies of most
developing countries have undergone a substantial depreciation against the currencies of the   93
industrialised nations. A number of emerging market currencies could continue to lose value
against the currencies of the industrialised nations. Because the net asset value per unit is calculated in the reference currency (USD), the Fund is exposed to a currency risk which could adversely affect the value of the units concerned.

### System risk
System risk is the danger that the smooth operation of an entire financial system might be disrupted, e.g. by the insolvency of a state, the failure of major financial institutions, the collapse of a payment transfer or settlement system, the imposition of capital controls, etc.

### Credit crunch
A credit crunch occurs when the poor financial situation of the banking sector forces banks to rein in their lending. A credit crunch is a dangerous situation for the economy caused by a wholesale shortage of credit from the banking sector. Once the economy is caught in the liquidity trap, even a highly expansionary monetary policy operated by the central bank will struggle to persuade banks to lend to companies rather than hoarding liquidity. The result is a lasting contraction of business activity.

### Market practices
Many of the emerging markets have been going through a period of rapid growth and are subject to fewer regulations than many of the world's leading financial markets. Moreover, local market practices with regard to the settlement of securities transactions and the custody of assets in emerging markets may involve heightened risks and delays affecting the receipt of accurate information on the value of securities, which may adversely affect calculations of the net asset value. In most cases the financial markets of the emerging markets are less liquid than the world's leading financial markets. Purchases and sales of investments may take longer than would be expected on more developed financial markets, which could mean that transactions have to be executed at unfavourable prices.

### Quality of information
In certain emerging markets the applicable book-keeping, auditing and accounting principles and practices and the disclosure requirements with regard to companies in whose securities the UCITS is permitted to invest may deviate from the principles and practices customarily applied in the major international financial centres.

### The value of the sub-fund units changes according to the investment policy and the market performance of the sub-fund’s individual investments and cannot reliably be ascertained in advance. In this connection it should be noted that the value of the units can rise or fall at any time in relation to the issue price. There is no guarantee that investors will recover their capital investment.
Risk management method: commitment approach Maximum leverage / maximum total risk: 210% Expected leverage / expected total risk: 210%
- 
### General risks

In addition to sub-fund-specific risks, the investments of the Investment Company may be exposed to general risks. A non-exhaustive list of examples of such risks can be found in Section 8.2 of the Prospectus.
- 
## Total costs payable by the sub-fund

A summary of the costs payable by the sub-fund is given in the table “Recurring costs and fee payable by the sub-fund” under heading A of this Annex, “Sub-fund summary”.
The total costs shall, where applicable, subsume the cost item “Indirect costs of investing in other UCITS”. These costs were already paid for at the level of the underlying funds and serve primarily to give a better overview of the total expense ratio of the sub-fund.
94
- 
## Sample performance fee calculation

An example of how the performance fee is calculated can be found in Annex B, “Sample performance fee calculation”.
Vaduz, 17 November 2017

### Management Company:
Ahead Wealth Solutions AG, Vaduz

### Depositary:
LGT Bank AG, Vaduz

Translation (ENDE, 2017-11-17):
# Anhang A: Teilfonds im Überblick
Die Satzung und dieser Anhang A „Teilfonds im Überblick“ bilden eine wesentliche Einheit und ergänzen sich deshalb.
- 
## Greatlotus Income Plus Fund

Grundinformationen
Valoren-Nr.	siehe Anteilsklasseninformationen
ISIN-Nr.	siehe Anteilsklasseninformationen
als UCITS V-Zielfonds geeignet	ja
Dauer	unbeschränkt
Kotierung	nein
Rechnungswährung des Teilfonds1	EUR Mindestanlage	1 Anteil
Rundung	Anteilspreis auf zwei Dezimalen
Stückelung	nur ganze Anteile (keine Fraktionen)
Bewertungstag	Dienstag
Bewertungsintervall	wöchentlich
Bewertungsfrist	am nächsten liechtensteinischen Bankarbeitstag Annahmeschluss Anteilsgeschäft	Montag, 12.00 Uhr2
Valuta	drei Bankarbeitstage nach dem Bewertungstag	82
Erstausgabepreis	siehe Anteilsklasseninformationen
Zeichnungsfrist	bis 30. September 2016
Liberierung	4. Oktober 2016
Rechnungsjahr	1. Januar – 31. Dezember (1. Rechnungsjahr ist verlängert	von	der	Liberierung	bis	zum
31. Dezember 2017)
Erfolgsverwendung	thesaurierend
Kosten und Gebühren zu Lasten der Anleger
maximale Ausgabekommission	1 % maximale Rücknahmekommission	keine
1 Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Vermögenswert des Teilfonds berechnet werden.
2 Ist der Montag kein liechtensteinischer Bankarbeitstag, ist der Annahmeschluss für das Anteilsgeschäft am letzten liechtensteinischen Bankarbeitstag vor Montag.
Laufende Kosten und Gebühren zu Lasten des Teilfonds1

### vom Vermögen abhängige Gebühren
maximale Verwaltungskosten2	0.50 % p.a. zuzüglich max. CHF 40‘000.-- maximale Fondsmanagementgebühr2	0.85 % p.a.

### vom Vermögen des Teilfonds unabhängige Gebühren
maximaler Rückstellungssatz2	1 % p.a.

### vom Anlageerfolg abhängige Gebühren
Performance Fee	10 %
Hurdle Rate	Euribor 3 Monate + 2.00 %
High Watermark	ja
|  | Anteilsklasseninformationen |
| --- | --- |
| Anteilsklasse | EUR |  CHF |
| Valoren-Nr. | 32.685.119 |  32.685.120 |
| ISIN-Nr. | LI0326851198 |  LI0326851206 |
| Erstausgabepreis | EUR 100.-- |  CHF 100.-- |

Die Anteilsklassen unterscheiden sich nur hinsichtlich der Anteilsklassenwährung, nicht jedoch bezüglich der Gebühren oder der Anlagepolitik und sind somit Teile ein
und desselben Teilfondsvermögens. Unterschiede bei der Performance der jeweiligen	83
Anteilsklasse sind auf die unterschiedlichen Anteilsklassenwährungen zurückzuführen.
1 Zuzüglich Steuern und sonstige Kosten: Transaktionskosten sowie Auslagen, die der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle in Ausübung ihrer Funktion entstanden sind. Die Details finden sich im Prospekt in Ziffer 11 (Steuervorschriften) und in Ziffer 12 (Kosten und Gebühren).
2 Die effektiv belasteten Kommissionen bzw. Gebühren werden im Jahres- und Halbjahresbericht ausgewiesen.
- 
## Fondsmanager

Die Anlageentscheide sind an die AIPM Azur International Portfolio Management AG delegiert.
- 
## Anlagegrundsätze der Investmentgesellschaft

Die nachstehenden Bestimmungen regeln die fondsspezifischen Anlagegrundsätze des Greatlotus Income Plus Fund.
- 
### Anlageziel und Anlagepolitik

Der Greatlotus Income Plus Fund strebt als Anlageziel einen mittel- bis langfristigen Vermögenszuwachs mittels Ertrag und Kapitalgewinn an. Die Volatilität des Portfolios soll dabei möglichst tief gehalten werden. Der Teilfonds möchte dieses Ziel durch die Investition in Forderungspapiere sowie Geldmarktinstrumente und/oder ähnliche Anlagen erreichen. Ebenfalls ist die Anlage in Vorzugsaktien, Contingent Convertible Bonds (CoCo-Bonds), Additional Tier Notes, Futures, Rohstoffe (indirekt), Wandelanleihen, Devisen, Derivate/OTC- Instrumente sowie max. 10 % in andere OGAW oder OGAW gleichwertige Fonds sowie UCITS ETF erlaubt.
Der Fondsmanager möchte dem Fonds durch die Investments eher den Charakter eines Absolute Return Fund denn einer Benchmark-orientierten Ausrichtung verleihen. Unter widrigen Marktbedingungen ist es dem Teilfonds erlaubt, bis zu 100 % des Nettofondsvermögens in Liquidität und festverzinsliche Produkte mit tiefer Volatilität anzulegen. Zu Absicherungszwecken können auch Short-Positionen an den Zinsmärkten mittels Futures, Optionen oder anderen derivativen Finanzinstrumenten eingesetzt werden. Der Einsatz von Derivaten (inkl. OTC-Derivate) zu Anlagezwecken ist ebenfalls erlaubt.
Mindestens 51 % der erworbenen Forderungspapiere und Geldmarktinstrumente müssen ein   84
Mindestrating von „investment grade“ aufweisen, d.h. einem Mindestrating gemäss Standard & Poor’s von BBB- oder besser, gemäss Moody’s von Baa3 oder besser oder einer gleichwertigen Bonität („investment grade“) einer anderen Rating-Agentur entsprechen.
Die durchschnittliche Duration der Anlagen sollte zwölf Jahre nicht überschreiten. Als Anlagewährungen kommen alle frei konvertierbaren Währungen in Betracht.
Bei der Auswahl der Anlagen kann der Fondsmanager sowohl den „top-down approach“ als auch den „bottom-up approach“ anwenden.

### Anlagebeschränkungen des Teilfonds Anlage in andere OGAW
Der Teilfonds darf insgesamt höchstens 10 % seines Vermögens in Anteilen von anderen OGAW oder in andere mit einem OGAW vergleichbare Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen. Diese Anlagen sind nicht in die Bestimmungen der Ziffer 7.3.5 des Prospekts einzubeziehen.

### Der Teilfonds qualifiziert somit als „UCITS V Zielfonds“. Anlage in OGAW der gleichen Verwaltungsgesellschaft
Der Teilfonds darf höchstens 10 % seines Vermögens in OGAW (Zielfonds) anlegen, die von
derselben Verwaltungsgesellschaft oder einer mit ihr verbundenen Verwaltungsgesellschaft wie der Teilfonds selbst verwaltet werden, sofern:
- keine Gebühren für die Anteilsausgabe oder Anteilsrücknahme auf der Ebene des Zielfonds berechnet werden (ausgenommen von dieser Regelung sind Kommissionen zu Gunsten des Zielfonds); und
- der Zielfonds selbst nicht seinerseits in den Teilfonds investiert; und
- der Zielfonds eine zugelassene Anlage nach Ziffer 7.1 des Prospekts ist.
- 
### Besondere Anlagetechniken und Instrumente

Anlagen in Anteile an anderen OGAW oder an anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für gemeinsame Anlagen
Der Teilfonds darf insgesamt höchstens 10 % seines Vermögens in Anteilen von anderen OGAW oder in andere mit einem OGAW vergleichbare Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen. Diese anderen Organismen für gemeinsame Anlagen dürfen nach ihrem Prospekt oder ihren konstituierenden Dokumenten selbst höchstens 10 % ihres Vermögens in Anteilen eines anderen OGAW oder eines anderen vergleichbaren Organismus für gemeinsame Anlagen investieren.
Die Anleger werden darauf aufmerksam gemacht, dass auf Stufe der indirekten Anlagen zusätzliche indirekte Kosten und Gebühren anfallen sowie Vergütungen und Honorare verrechnet werden, die jedoch direkt den einzelnen indirekten Anlagen belastet werden.
Der Teilfonds darf höchstens 10 % seines Vermögens in OGAW oder in andere mit OGAW vergleichbare Organismen (Zielfonds) anlegen, die von derselben Verwaltungsgesellschaft oder einer mit ihr verbundenen Verwaltungsgesellschaft wie der Teilfonds selbst verwaltet werden, sofern:
- keine Gebühren für die Anteilsausgabe oder Anteilsrücknahme auf der Ebene des Zielfonds berechnet werden (ausgenommen von dieser Regelung sind Kommissionen zu Gunsten des Zielfonds); und
- der Zielfonds selbst nicht seinerseits in den Teilfonds investiert; und
- der Zielfonds eine zugelassene Anlage nach Ziffer 7.1 des Prospekts ist.
- 
### Rechnungswährung des Teilfonds und Referenzwährung von Anteilsklassen

85
Die Rechnungswährung des Teilfonds sowie die Referenzwährung pro Anteilsklasse werden in Rubrik A dieses Anhangs „Teilfonds im Überblick“ genannt.
Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Buchführung des Teilfonds erfolgt. Bei der Referenzwährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Nettoinventarwert der Anteilsklassen berechnet werden. Die Anlagen erfolgen in den Währungen, welche sich für die Wertentwicklung des Teilfonds optimal eignen.
- 
### Profil des typischen Anlegers

Der Teilfonds eignet sich für Anleger, die in ein breit diversifiziertes Portfolio aus übertragbaren Forderungspapieren und -rechten sowie Geldmarktinstrumenten privater und öffentlich-rechtlicher Schuldner investieren wollen.
- 
## Bewertung

Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft nach Ziffer 9.4 des Prospekts.
- 
## Risiken und Risikoprofile des Teilfonds
	- 
### Fondsspezifische Risiken


Mit der Fondsstrategie einhergehende Risiken
Aufgrund der überwiegenden Investition des Vermögens des Teilfonds in Forderungspapiere und -rechte sowie Geldmarktinstrumente besteht bei diesem Anlagetyp die Gefahr des erhöhten Zinsrisikos, welches sich negativ auf das Vermögen des Teilfonds auswirken kann. Daneben können andere Risiken wie etwa das Währungsrisiko, das Emittentenrisiko, aber auch das Marktrisiko in Erscheinung treten.
Durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten, die nicht der Absicherung dienen, kann es zu erhöhten Risiken kommen.

### Die Wertentwicklung der Anteile ist von der Anlagepolitik sowie von der Marktentwicklung der einzelnen Anlagen des Teilfonds abhängig und kann nicht im Voraus festgelegt werden. In diesem Zusammenhang ist darauf hinzuweisen, dass der Wert der Anteile gegenüber dem Ausgabepreis jederzeit steigen oder fallen kann. Es kann nicht garantiert werden, dass der Anleger sein investiertes Kapital zurück erhält.
Risikomanagementmethode: Commitment Approach Maximaler Hebel / Maximales Gesamtrisiko: 210 % Erwarteter Hebel / erwartetes Gesamtrisiko: 210 %
- 
### Allgemeine Risiken

Zusätzlich zu den fondsspezifischen Risiken können die Anlagen der Investmentgesellschaft allgemeinen Risiken unterliegen. Eine beispielhafte und nicht abschliessende Aufzählung befindet sich unter Ziffer 8.2 des Prospekts.
- 
## Gesamtkosten, die aus dem Teilvermögen erstattet werden

Eine Übersicht über die Kosten, die aus dem Teilvermögen erstattet werden, ist der Tabelle
„Laufende Kosten und Gebühren zu Lasten des Teilfonds“ aus Rubrik A dieses Anhangs
„Teilfonds im Überblick“zu entnehmen.
Die Gesamtkosten enthalten gegebenenfalls unter anderem die Position „Indirekte Kosten bei der Anlage in andere OGAW“. Diese Kosten wurden bereits auf Ebene des Zielfonds beglichen und dienen insbesondere einem besseren Überblick über die Gesamtkostensituation des Teilfonds.
- 
## Berechnungsbeispiel für die Performance-Fee	86

Ein Berechnungsbeispiel findet sich im Anhang B „Berechnungsbeispiel für die Performance Fee“.
Vaduz, 17. November 2017

### Die Verwaltungsgesellschaft:
Ahead Wealth Solutions AG, Vaduz

### Die Verwahrstelle:
LGT Bank AG, Vaduz
- 
## Greatlotus Total Return Income Fund

Grundinformationen
Valoren-Nr.	32.685.121
ISIN-Nr.	LI0326851214
als UCITS V-Zielfonds geeignet	ja
Dauer	unbeschränkt
Kotierung	nein
Rechnungswährung des Teilfonds1	USD Mindestanlage	1 Anteil
Rundung	Anteilspreis auf zwei Dezimalen
Stückelung	nur ganze Anteile (keine Fraktionen)
Bewertungstag	Dienstag
Bewertungsintervall	wöchentlich
Bewertungsfrist	am nächsten liechtensteinischen Bankarbeitstag Annahmeschluss Anteilsgeschäft	Montag, 12.00 Uhr2
Valuta	drei Bankarbeitstage nach dem Bewertungstag
Erstausgabepreis	USD 100.--
Zeichnungsfrist	offen
Liberierung	offen
Rechnungsjahr	1. Januar – 31. Dezember (1. Rechnungsjahr ist verlängert	von	der	Liberierung	bis	zum
31. Dezember 2017)	87
Erfolgsverwendung	thesaurierend
Kosten und Gebühren zu Lasten der Anleger
maximale Ausgabekommission	1 % maximale Rücknahmekommission	keine
Laufende Kosten und Gebühren zu Lasten des Teilfonds3

### vom Vermögen abhängige Gebühren
maximale Verwaltungskosten4	0.50 % p.a. zuzüglich max. CHF 40‘000.-- maximale Fondsmanagementgebühr4	0.85 % p.a.

### vom Vermögen des Teilfonds unabhängige Gebühren
maximaler Rückstellungssatz4	1 % p.a.
1 Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Vermögenswert des Teilfonds berechnet werden.
2 Ist der Montag kein liechtensteinischer Bankarbeitstag, ist der Annahmeschluss für das Anteilsgeschäft am letzten liechtensteinischen Bankarbeitstag vor Montag.
3 Zuzüglich Steuern und sonstige Kosten: Transaktionskosten sowie Auslagen, die der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle in Ausübung ihrer Funktion entstanden sind. Die Details finden sich im Prospekt in Ziffer 11 (Steuervorschriften) und in Ziffer 12 (Kosten und Gebühren).
4 Die effektiv belasteten Kommissionen bzw. Gebühren werden im Jahres- und Halbjahresbericht ausgewiesen.

### vom Anlageerfolg abhängige Gebühren
Performance Fee	10 %
Hurdle rate	USD Libor 3 Monate + 2.50 %
High Watermark	ja
88
- 
## Fondsmanager

Die Anlageentscheide sind an die AIPM Azur International Portfolio Management AG delegiert.
- 
## Anlagegrundsätze der Investmentgesellschaft

Die nachstehenden Bestimmungen regeln die fondsspezifischen Anlagegrundsätze des Greatlotus Total Return Income Fund.
- 
### Anlageziel und Anlagepolitik

Der Greatlotus Total Return Income Fund strebt als Anlageziel einen mittel- bis langfristigen Vermögenszuwachs mittels Ertrag und Kapitalgewinn an. Die Volatilität des Portfolios soll dabei möglichst tief gehalten werden. Der Teilfonds möchte dieses Ziel durch die Investition in Forderungspapiere sowie Geldmarktinstrumente und/oder ähnliche Anlagen erreichen. Ebenfalls ist die Anlage in Vorzugsaktien, Contingent Convertible Bonds (CoCo-Bonds), Additional Tier Notes, Futures, Rohstoffe (indirekt), Wandelanleihen, Devisen, Derivate/OTC- Instrumente sowie max. 10 % in andere OGAW oder OGAW gleichwertige Fonds sowie UCITS ETF erlaubt.
Der Fondsmanager möchte dem Fonds durch die Investments eher den Charakter eines Absolute Return Fund denn einer Benchmark-orientierten Ausrichtung verleihen. Unter widrigen Marktbedingungen ist es dem Teilfonds erlaubt, bis zu 100 % des Nettofondsvermögens in Liquidität und festverzinsliche Produkte mit tiefer Volatilität anzulegen. Zu Absicherungszwecken können auch Short-Positionen an den Zinsmärkten mittels Futures, Optionen oder anderen derivativen Finanzinstrumenten eingesetzt werden. Der Einsatz von Derivaten (inkl. OTC-Derivate) zu Anlagezwecken ist ebenfalls erlaubt.
Mindestens 51 % der erworbenen Forderungspapiere und Geldmarktinstrumente müssen ein   89
Mindestrating von „investment grade“ aufweisen, d.h. einem Mindestrating gemäss Standard & Poor’s von BBB- oder besser, gemäss Moody’s von Baa3 oder besser oder einer gleichwertigen Bonität („investment grade“) einer anderen Rating-Agentur entsprechen.
Die durchschnittliche Duration der Anlagen sollte 15 Jahre nicht überschreiten. Als Anlagewährungen kommen alle frei konvertierbaren Währungen in Betracht.
Bei der Auswahl der Anlagen kann der Fondsmanager sowohl den „top-down approach“ als auch den „bottom-up approach“ anwenden.

### Anlagebeschränkungen des Teilfonds Anlage in andere OGAW
Der Teilfonds darf insgesamt höchstens 10 % seines Vermögens in Anteilen von anderen OGAW oder in andere mit einem OGAW vergleichbare Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen. Diese Anlagen sind nicht in die Bestimmungen der Ziffer 7.3.5 des Prospekts einzubeziehen.

### Der Teilfonds qualifiziert somit als „UCITS V Zielfonds“. Anlage in OGAW der gleichen Verwaltungsgesellschaft
Der Teilfonds darf höchstens 10 % seines Vermögens in OGAW (Zielfonds) anlegen, die von
derselben Verwaltungsgesellschaft oder einer mit ihr verbundenen Verwaltungsgesellschaft wie der Teilfonds selbst verwaltet werden, sofern:
- keine Gebühren für die Anteilsausgabe oder Anteilsrücknahme auf der Ebene des Zielfonds berechnet werden (ausgenommen von dieser Regelung sind Kommissionen zu Gunsten des Zielfonds); und
- der Zielfonds selbst nicht seinerseits in den Teilfonds investiert; und
- der Zielfonds eine zugelassene Anlage nach Ziffer 7.1 des Prospekts ist.
- 
### Besondere Anlagetechniken und Instrumente

Anlagen in Anteile an anderen OGAW oder an anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für gemeinsame Anlagen
Der Teilfonds darf insgesamt höchstens 10 % seines Vermögens in Anteilen von anderen OGAW oder in andere mit einem OGAW vergleichbare Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen. Diese anderen Organismen für gemeinsame Anlagen dürfen nach ihrem Prospekt oder ihren konstituierenden Dokumenten selbst höchstens 10 % ihres Vermögens in Anteilen eines anderen OGAW oder eines anderen vergleichbaren Organismus für gemeinsame Anlagen investieren.
Die Anleger werden darauf aufmerksam gemacht, dass auf Stufe der indirekten Anlagen zusätzliche indirekte Kosten und Gebühren anfallen sowie Vergütungen und Honorare verrechnet werden, die jedoch direkt den einzelnen indirekten Anlagen belastet werden.
Der Teilfonds darf höchstens 10 % seines Vermögens in OGAW oder in andere mit OGAW vergleichbare Organismen (Zielfonds) anlegen, die von derselben Verwaltungsgesellschaft oder einer mit ihr verbundenen Verwaltungsgesellschaft wie der Teilfonds selbst verwaltet werden, sofern:
- keine Gebühren für die Anteilsausgabe oder Anteilsrücknahme auf der Ebene des Zielfonds berechnet werden (ausgenommen von dieser Regelung sind Kommissionen zu Gunsten des Zielfonds); und
- der Zielfonds selbst nicht seinerseits in den Teilfonds investiert; und
- der Zielfonds eine zugelassene Anlage nach Ziffer 7.1 des Prospekts ist.
- 
### Rechnungswährung des Teilfonds und Referenzwährung von Anteilsklassen

90
Die Rechnungswährung des Teilfonds sowie die Referenzwährung pro Anteilsklasse werden in Rubrik A dieses Anhangs „Teilfonds im Überblick“ genannt.
Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Buchführung des Teilfonds erfolgt. Bei der Referenzwährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Nettoinventarwert der Anteilsklassen berechnet werden. Die Anlagen erfolgen in den Währungen, welche sich für die Wertentwicklung des Teilfonds optimal eignen.
- 
### Profil des typischen Anlegers

Der Teilfonds eignet sich für Anleger, die in ein breit diversifiziertes Portfolio aus übertragbaren Forderungspapieren und -rechten sowie Geldmarktinstrumenten privater und öffentlich-rechtlicher Schuldner investieren wollen.
- 
## Bewertung

Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft nach Ziffer 9.4 des Prospekts.
- 
## Risiken und Risikoprofile des Teilfonds
	- 
### Fondsspezifische Risiken


Mit der Fondsstrategie einhergehende Risiken
Aufgrund der überwiegenden Investition des Vermögens des Teilfonds in Forderungspapiere und -rechte sowie Geldmarktinstrumente besteht bei diesem Anlagetyp die Gefahr des Zinsrisikos, welches sich negativ auf das Vermögen des Teilfonds auswirken kann. Daneben können andere Risiken wie etwa das Währungsrisiko, das Emittentenrisiko, aber auch das Marktrisiko in Erscheinung treten.
Durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten, die nicht der Absicherung dienen, kann es zu erhöhten Risiken kommen.

### Die Wertentwicklung der Anteile ist von der Anlagepolitik sowie von der Marktentwicklung der einzelnen Anlagen des Teilfonds abhängig und kann nicht im Voraus festgelegt werden. In diesem Zusammenhang ist darauf hinzuweisen, dass der Wert der Anteile gegenüber dem Ausgabepreis jederzeit steigen oder fallen kann. Es kann nicht garantiert werden, dass der Anleger sein investiertes Kapital zurück erhält.
Risikomanagementmethode: Commitment Approach Maximaler Hebel / Maximales Gesamtrisiko: 210 % Erwarteter Hebel / erwartetes Gesamtrisiko: 210 %
- 
### Allgemeine Risiken

Zusätzlich zu den fondsspezifischen Risiken können die Anlagen der Investmentgesellschaft allgemeinen Risiken unterliegen. Eine beispielhafte und nicht abschliessende Aufzählung befindet sich unter Ziffer 8.2 des Prospekts.
- 
## Gesamtkosten, die aus dem Teilvermögen erstattet werden

Eine Übersicht über die Kosten, die aus dem Teilvermögen erstattet werden, ist der Tabelle
„Laufende Kosten und Gebühren zu Lasten des Teilfonds“ aus Rubrik A dieses Anhangs
„Teilfonds im Überblick“zu entnehmen.
Die Gesamtkosten enthalten gegebenenfalls unter anderem die Position „Indirekte Kosten bei der Anlage in andere OGAW“. Diese Kosten wurden bereits auf Ebene des Zielfonds beglichen und dienen insbesondere einem besseren Überblick über die Gesamtkostensituation des Teilfonds.
- Berechnungsbeispiel für die Performance-Fee	
- 91Ein Berechnungsbeispiel findet sich im Anhang B „Berechnungsbeispiel für die Performance Fee“.

Vaduz, 17. November 2017

### Die Verwaltungsgesellschaft:
Ahead Wealth Solutions AG, Vaduz

### Die Verwahrstelle:
LGT Bank AG, Vaduz
- 
## Greatlotus Emerging Bond Fund

Grundinformationen
Valoren-Nr.	32.685.122
ISIN-Nr.	LI0326851222
als UCITS V-Zielfonds geeignet	ja
Dauer	unbeschränkt
Kotierung	nein
Rechnungswährung des Teilfonds1	USD Mindestanlage	1 Anteil
Rundung	Anteilspreis auf zwei Dezimalen
Stückelung	nur ganze Anteile (keine Fraktionen)
Bewertungstag	Dienstag
Bewertungsintervall	wöchentlich
Bewertungsfrist	am nächsten liechtensteinischen Bankarbeitstag Annahmeschluss Anteilsgeschäft	Montag, 12.00 Uhr2
Valuta	drei Bankarbeitstage nach dem Bewertungstag
Erstausgabepreis	USD 100.--
Zeichnungsfrist	bis 30. September 2016
Liberierung	4. Oktober 2016
Rechnungsjahr	1. Januar – 31. Dezember (1. Rechnungsjahr ist verlängert	von	der	Liberierung	bis	zum
31. Dezember 2017)	92
Erfolgsverwendung	thesaurierend
Kosten und Gebühren zu Lasten der Anleger
maximale Ausgabekommission	1 % maximale Rücknahmekommission	keine
Laufende Kosten und Gebühren zu Lasten des Teilfonds3

### vom Vermögen abhängige Gebühren
maximale Verwaltungskosten4	0.50 % p.a. zuzüglich max. CHF 40‘000.-- maximale Fondsmanagementgebühr4	0.85 % p.a.

### vom Vermögen des Teilfonds unabhängige Gebühren
maximaler Rückstellungssatz4	1 % p.a.
1 Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Vermögenswert des Teilfonds berechnet werden.
2 Ist der Montag kein liechtensteinischer Bankarbeitstag, ist der Annahmeschluss für das Anteilsgeschäft am letzten liechtensteinischen Bankarbeitstag vor Montag.
3 Zuzüglich Steuern und sonstige Kosten: Transaktionskosten sowie Auslagen, die der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle in Ausübung ihrer Funktion entstanden sind. Die Details finden sich im Prospekt in Ziffer 11 (Steuervorschriften) und in Ziffer 12 (Kosten und Gebühren).
4 Die effektiv belasteten Kommissionen bzw. Gebühren werden im Jahres- und Halbjahresbericht ausgewiesen.

### vom Anlageerfolg abhängige Gebühren
Performance Fee	10 %
Hurdle rate	USD Libor 3 Monate + 3.00 %
High Watermark	ja
93
- 
## Fondsmanager

Die Anlageentscheide sind an die AIPM Azur International Portfolio Management AG delegiert.
- 
## Anlagegrundsätze der Investmentgesellschaft

Die nachstehenden Bestimmungen regeln die fondsspezifischen Anlagegrundsätze des Greatlotus Emerging Bond Fund.
- 
### Anlageziel und Anlagepolitik

Der Greatlotus Emerging Bond Fund strebt als Anlageziel einen mittel- bis langfristigen Vermögenszuwachs mittels Ertrag und Kapitalgewinn an. Die Volatilität des Portfolios soll dabei möglichst tief gehalten werden. Der Teilfonds möchte dieses Ziel durch die Investition in Forderungspapiere sowie Geldmarktinstrumente und/oder ähnliche Anlagen erreichen. Ebenfalls ist die Anlage in Vorzugsaktien, Contingent Convertible Bonds (CoCo-Bonds), Additional Tier Notes, Futures, Rohstoffe (indirekt), Wandelanleihen, Devisen, Derivate/OTC- Instrumente sowie max. 10 % in andere OGAW oder OGAW gleichwertige Fonds sowie UCITS ETF erlaubt.
Der Fondsmanager möchte dem Fonds durch die Investments eher den Charakter eines Absolute Return Fund denn einer Benchmark-orientierten Ausrichtung verleihen. Unter widrigen Marktbedingungen ist es dem Teilfonds erlaubt, bis zu 100 % des Nettofondsvermögens in Liquidität und festverzinsliche Produkte mit tiefer Volatilität anzulegen. Zu Absicherungszwecken können auch Short-Positionen an den Zinsmärkten mittels Futures, Optionen oder anderen derivativen Finanzinstrumenten eingesetzt werden. Der Einsatz von Derivaten (inkl. OTC-Derivate) zu Anlagezwecken ist ebenfalls erlaubt.
94
Als Anlagewährungen kommen alle frei konvertierbaren Währungen in Betracht. Sofern Anlagen in Emerging Market Währungen erfolgen, darf der Anteil einer jeden Emerging Market Währung das Limit von 10 % des Nettofondsvermögens nicht übersteigen.
Da der Teilfonds mindestens 51 % des Nettofondsvermögens in Emerging Markets investiert und einen nicht unerheblichen Teil dieser Anlagen ein tieferes Rating als „investment grade“ aufweist, kann der Nettoinventarwert des Fonds eine relativ hohe Volatilität aufweisen.
Es dürfen nicht mehr als 25 % des Nettofondsvermögens in Wertschriften von Gesellschaften ein und desselben Emerging Market Landes investiert werden. Der Teilfonds darf bis zu 100 % des Nettofondsvermögens in Forderungspapiere und andere fest- oder variabel verzinsliche Anlagen investieren, welche ein tieferes Rating als „investment grade“ aufweisen.
Der Teilfonds darf bis zu 10 % Beteiligungspapiere und –wertrechte halten.
Bei der Auswahl der Anlagen kann der Fondsmanager sowohl den „top-down approach“ als auch den „bottom-up approach“ anwenden.

### Anlagebeschränkungen des Teilfonds Anlage in andere OGAW
Der Teilfonds darf insgesamt höchstens 10 % seines Vermögens in Anteilen von anderen OGAW oder in andere mit einem OGAW vergleichbare Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen. Diese Anlagen sind nicht in die Bestimmungen der Ziffer 7.3.5 des Prospekts einzubeziehen.

### Der Teilfonds qualifiziert somit als „UCITS V Zielfonds“. Anlage in OGAW der gleichen Verwaltungsgesellschaft
Der Teilfonds darf höchstens 10 % seines Vermögens in OGAW (Zielfonds) anlegen, die von derselben Verwaltungsgesellschaft oder einer mit ihr verbundenen Verwaltungsgesellschaft wie der Teilfonds selbst verwaltet werden, sofern:
- keine Gebühren für die Anteilsausgabe oder Anteilsrücknahme auf der Ebene des Zielfonds berechnet werden (ausgenommen von dieser Regelung sind Kommissionen zu Gunsten des Zielfonds); und
- der Zielfonds selbst nicht seinerseits in den Teilfonds investiert; und
- der Zielfonds eine zugelassene Anlage nach Ziffer 7.1 des Prospekts ist.
- 
### Besondere Anlagetechniken und Instrumente

Anlagen in Anteile an anderen OGAW oder an anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für gemeinsame Anlagen
Der Teilfonds darf insgesamt höchstens 10 % seines Vermögens in Anteilen von anderen OGAW oder in andere mit einem OGAW vergleichbare Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen. Diese anderen Organismen für gemeinsame Anlagen dürfen nach ihrem Prospekt oder ihren konstituierenden Dokumenten selbst höchstens 10 % ihres Vermögens in Anteilen eines anderen OGAW oder eines anderen vergleichbaren Organismus für gemeinsame Anlagen investieren.
Die Anleger werden darauf aufmerksam gemacht, dass auf Stufe der indirekten Anlagen zusätzliche indirekte Kosten und Gebühren anfallen sowie Vergütungen und Honorare verrechnet werden, die jedoch direkt den einzelnen indirekten Anlagen belastet werden.
Der Teilfonds darf höchstens 10 % seines Vermögens in OGAW oder in andere mit OGAW vergleichbare Organismen (Zielfonds) anlegen, die von derselben Verwaltungsgesellschaft oder einer mit ihr verbundenen Verwaltungsgesellschaft wie der Teilfonds selbst verwaltet werden, sofern:
- keine Gebühren für die Anteilsausgabe oder Anteilsrücknahme auf der Ebene des	95Zielfonds berechnet werden (ausgenommen von dieser Regelung sind Kommissionen zu Gunsten des Zielfonds); und
- der Zielfonds selbst nicht seinerseits in den Teilfonds investiert; und
- der Zielfonds eine zugelassene Anlage nach Ziffer 7.1 des Prospekts ist.
- 
### Rechnungswährung des Teilfonds und Referenzwährung von Anteilsklassen

Die Rechnungswährung des Teilfonds sowie die Referenzwährung pro Anteilsklasse werden in Rubrik A dieses Anhangs „Teilfonds im Überblick“ genannt.
Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Buchführung des Teilfonds erfolgt. Bei der Referenzwährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Nettoinventarwert der Anteilsklassen berechnet werden. Die Anlagen erfolgen in den Währungen, welche sich für die Wertentwicklung des Teilfonds optimal eignen.
- 
### Profil des typischen Anlegers

Der Teilfonds eignet sich nur für Anleger mit erhöhter Risikobereitschaft, die in ein breit diversifiziertes Portfolio aus übertragbaren Forderungspapieren und -rechten sowie Geldmarktinstrumenten privater und öffentlich-rechtlicher Schuldner in den Ländern der Emerging Markets investieren wollen. Aufgrund der besonderen Marktbedingungen die in dieser Anlageregion herrschen, muss der Anleger bereit und in der Lage sein allfällige, höhere Verluste hinzunehmen.
- 
## Bewertung

Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft nach Ziffer 9.4 des Prospekts.
- 
## Risiken und Risikoprofile des Teilfonds
	- 
### Fondsspezifische Risiken


Mit der Fondsstrategie einhergehende Risiken
Aufgrund der überwiegenden Investition des Vermögens des Teilfonds in Forderungspapiere und -rechte sowie Geldmarktinstrumente in den Emerging Markets (Schwellenländer) besteht bei diesem Anlagetyp eine erhöhte Gefahr stärkerer Kursschwankungen, d.h. dass der Wert der zugrunde liegenden Anlagen aufgrund des Markt- und/oder Emittentenrisikos, auch über längere Zeiträume, stärker schwanken kann. Daneben können auch andere Risiken wie etwa das Währungsrisiko, das Länderrisiko und das Zinsänderungsrisiko in Erscheinung treten.
Durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten, die nicht der Absicherung dienen, kann es zu erhöhten Risiken kommen.
Die Anleger sollten sich bewusst sein, dass mit der Anlage in Wertpapiere von Unternehmen mit Sitz oder Geschäftstätigkeit in Ländern der Emerging Markets verschiedene Risiken verbunden sind, die mit der Investition in besser entwickelte Wertpapiermärkte üblicherweise nicht auftreten. Die Anleger werden insbesondere auf folgende mögliche Risiken hingewiesen, wobei die Aufzählung keinen Anspruch erhebt, eine vollständige Erläuterung aller Risiken und wesentlichen Überlegungen in diesem Prospekt zu umfassen. Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung einen professionellen Finanzberater konsultieren.

### Länderrisiko
Der Wert der Vermögenswerte des OGAW kann durch Unsicherheiten innerhalb eines Landes der Emerging Markets, in das er investiert, beeinträchtigt werden, z.B. durch Änderung der Regierungspolitik, eine Verstaatlichung der Industrie, Besteuerung, Währungs- beschränkungen und andere Änderungen der Gesetze oder Vorschriften der Länder, in denen der OGAW investieren darf, und insbesondere durch Änderungen der Gesetzgebung in Bezug auf die Höhe ausländischer Beteiligungen an Unternehmen in einigen Emerging Markets.
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### Währungsabwertung
Die Vermögenswerte des OGAW können in Wertpapiere investiert sein, die auf andere Währungen als die der Industrieländer lauten. Zudem werden die vereinnahmten Erträge aus diesen Investitionen in diesen Währungen anfallen. In der Vergangenheit erfuhren die Währungen der meisten Entwicklungsländer eine erhebliche Abwertung gegenüber den Währungen der Industrieländer. Einige Währungen der Emerging Markets könnten gegenüber den Währungen der Industrieländer weiterhin an Wert verlieren. Da die Berechnung des Nettoinventarwerts je Anteil in der Referenzwährung USD erfolgt, besteht ein Währungsrisiko, das den Wert der jeweiligen Anteile beeinträchtigen könnte.

### Systemrisiko
Systemrisiko bedeutet, dass das Funktionieren des Finanzsystems als Ganzes gestört wird,
z.B. durch die Zahlungsunfähigkeit eines Staates, Konkurs grosser Finanzinstitute, Zusammenbruch eines Zahlungsverkehrs- oder Abwicklungssystems, Anordnung von Kapitalverkehrskontrollen etc.

### Credit Crunch (Kreditverknappung)
Ein Credit Crunch tritt ein, wenn die schlechte Finanzsituation Banken dazu zwingt, die Kreditvergabe zu drosseln. In die gefährliche Situation des Credit Crunch gerät die Wirtschaft, wenn das Kreditangebot des Bankensektors völlig ausbleibt. Einmal gefangen in der Liquiditätsfalle kann auch eine noch so expansive Geldpolitik der Notenbank die Geldhäuser kaum bewegen, Kredite an Unternehmen zu vergeben, statt Liquidität zu horten. Das Ergebnis ist eine dauerhaft schrumpfende Wirtschaftsleistung.

### Marktusanzen
Viele Märkte in den Emerging Markets durchlaufen einen Zeitraum des raschen Wachstums und unterliegen weniger Regularien als viele der führenden Finanzmärkte der Welt. Darüber hinaus können die Marktusanzen für die Abrechnung von Wertpapiertransaktionen und die Verwahrung von Vermögenswerten in Emerging Markets ein erhöhtes Risiko darstellen und mit Verzögerungen hinsichtlich des Erhalts korrekter Informationen über den Wert der
Wertpapiere verbunden sein, was zu einer Beeinträchtigung der Berechnung des Nettoinventarwerts führen kann. Die Finanzmärkte der Emerging Markets sind grösstenteils weniger liquide als die führenden Finanzmärkte der Welt. Käufe und Verkäufe von Anlagen können länger dauern als ansonsten auf weiter entwickelten Finanzmärkten zu erwarten wäre und die Transaktionen müssen möglicherweise zu ungünstigen Kursen durchgeführt werden.

### Qualität der Informationen
Die angewandten Buchhaltungs-, Prüfungs- und Rechnungslegungsnormen und -praktiken sowie Offenlegungserfordernisse einzelner Emerging Markets in Bezug auf die Gesellschaften, in deren Wertpapiere der OGAW investieren darf, können von den Normen und Usanzen, die auf den grossen internationalen Finanzplätzen üblich sind, abweichen.

### Die Wertentwicklung der Anteile ist von der Anlagepolitik sowie von der Marktentwicklung der einzelnen Anlagen des Teilfonds abhängig und kann nicht im Voraus festgelegt werden. In diesem Zusammenhang ist darauf hinzuweisen, dass der Wert der Anteile gegenüber dem Ausgabepreis jederzeit steigen oder fallen kann. Es kann nicht garantiert werden, dass der Anleger sein investiertes Kapital zurück erhält.
Risikomanagementmethode: Commitment Approach Maximaler Hebel / Maximales Gesamtrisiko: 210 % Erwarteter Hebel / erwartetes Gesamtrisiko: 210 %
- 
### Allgemeine Risiken

Zusätzlich zu den fondsspezifischen Risiken können die Anlagen der Investmentgesellschaft allgemeinen Risiken unterliegen. Eine beispielhafte und nicht abschliessende Aufzählung befindet sich unter Ziffer 8.2 des Prospekts.
- 
## Gesamtkosten, die aus dem Teilvermögen erstattet werden

Eine Übersicht über die Kosten, die aus dem Teilvermögen erstattet werden, ist der Tabelle   97
„Laufende Kosten und Gebühren zu Lasten des Teilfonds“ aus Rubrik A dieses Anhangs
„Teilfonds im Überblick“zu entnehmen.
Die Gesamtkosten enthalten gegebenenfalls unter anderem die Position „Indirekte Kosten bei der Anlage in andere OGAW“. Diese Kosten wurden bereits auf Ebene des Zielfonds beglichen und dienen insbesondere einem besseren Überblick über die Gesamtkostensituation des Teilfonds.
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## Berechnungsbeispiel für die Performance-Fee

Ein Berechnungsbeispiel findet sich im Anhang B „Berechnungsbeispiel für die Performance Fee“.
Vaduz, 17. November 2017

### Die Verwaltungsgesellschaft:
Ahead Wealth Solutions AG, Vaduz

### Die Verwahrstelle:
LGT Bank AG, Vaduz