OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| Top 10 Equities |  |  |
| --- | --- | --- |
| Oréal S.A., L` Actions Port. EO 0,2 | 2.53% |
| Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04 | 2.51% |
| Kering S.A. Actions Port. EO 4 | 2.47% |
| Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. | 2.45% |
| Orion Corp. Registered Shares Cl.B o.N. | 2.39% |
| Jerónimo Martins, SGPS, S.A. Acções Nominativas EO 1 | 2.34% |
| Pernod Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N. | 2.34% |
| Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. | 2.31% |
| Alten S.A. Actions au Porteur EO 1,05 | 2.29% |
| BAWAG Group AG Inhaber-Aktien o.N. | 2.21% |
|  | 23.85% |
|  |  |
| Fund Partner |  |  | About the Fund Partner |
| Habbel, Pohlig & Partner Institut für Bank- und Wirtschaftsberatung GmbH Sonnenberger Straße 14 65193 Wiesbaden Deutschland |  |  | As a neutral partner, we offer our clients since 1996. professional asset management, which is based on over 30 years of experience of our senior staff. Our main task is to provide capital preservation and appreciation of the assets entrusted to us. The sustained success and high customer satisfaction have made us the largest banks independent |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
| Top-10-Aktien |  |  |
| --- | --- | --- |
| Oréal S.A., L` Actions Port. EO 0,2 | 2,53% |
| Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04 | 2,51% |
| Kering S.A. Actions Port. EO 4 | 2,47% |
| Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. | 2,45% |
| Orion Corp. Registered Shares Cl.B o.N. | 2,39% |
| Jerónimo Martins, SGPS, S.A. Acções Nominativas EO 1 | 2,34% |
| Pernod Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N. | 2,34% |
| Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. | 2,31% |
| Alten S.A. Actions au Porteur EO 1,05 | 2,29% |
| BAWAG Group AG Inhaber-Aktien o.N. | 2,21% |
|  | 23,85% |
|  |  |
| Fondspartner |  |  | Über den Fondspartner |
| Habbel, Pohlig & Partner Institut für Bank- und Wirtschaftsberatung GmbH Sonnenberger Straße 14 65193 Wiesbaden Deutschland |  |  | Als neutraler Partner bieten wir unseren Mandanten bereits seit 1996 kompetente Vermögensbetreuung, die auf über 30-jähriger Erfahrung unserer leitenden Mitarbeiter basiert. Unsere Hauptaufgabe ist es, Wertsicherung und Wertzuwachs des uns anvertrauten Vermögens zu ermöglichen. Der nachhaltige Erfolg und die hohe |
| Top 10 Equities |  |
| --- | --- |
| Asetek A/S Navne-Aktier DK 0,10 | 3.55% |
| VERBIO Vereinigt.BioEnergie AG Inhaber-Aktien o.N. | 2.83% |
| Meyer Burger Technology AG Nam.-Aktien SF -,05 | 2.71% |
| LPKF Laser & Electronics AG Inhaber-Aktien o.N. | 2.62% |
| Enad Global 7 AB Namn-Aktier o.N. | 2.58% |
| Solutions 30 SE Actions au Porteur EO -,1275 | 2.51% |
| Mercell Holding AS Navne-Aksjer NK -,20 | 2.20% |
| Scout Gaming Group AB Aktier AK o.N. | 2.20% |
| Medios AG Inhaber-Aktien o.N. | 2.09% |
| Soitec S.A. Actions au Porteur EO 2 | 2.08% |
|  | 25.37% |

Translation (ENDE, 2020-11-30):
| Top-10-Aktien |  |
| --- | --- |
| Asetek A/S Navne-Aktier DK 0,10 | 3,55% |
| VERBIO Vereinigt.BioEnergie AG Inhaber-Aktien o.N. | 2,83% |
| Meyer Burger Technology AG Nam.-Aktien SF -,05 | 2,71% |
| LPKF Laser & Electronics AG Inhaber-Aktien o.N. | 2,62% |
| Enad Global 7 AB Namn-Aktier o.N. | 2,58% |
| Solutions 30 SE Actions au Porteur EO -,1275 | 2,51% |
| Mercell Holding AS Navne-Aksjer NK -,20 | 2,20% |
| Scout Gaming Group AB Aktier AK o.N. | 2,20% |
| Medios AG Inhaber-Aktien o.N. | 2,09% |
| Soitec S.A. Actions au Porteur EO 2 | 2,08% |
|  | 25,37% |
The objective of the sub-fund is to seek to perform the 3-month Euribor® + 250 basis points p.a. by investment in a diversified portfolio of fixed income securities. The investment strategy of the sub fund is based on investment in a diversified portfolio of fixed income securities, such as but not limited to bonds, convertible bonds, certificates, hybrid bonds of global reference issuers, in diverse currencies to achieve an optimal risk/reward profile. In order to maximize capital appreciation and income distribution the sub-fund can use suitable financial derivative instruments, such as Credit Default Swaps.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.	Source: own calculations
Performance	-5.28%
Performance p. a.	-1.80%
Volatility	2.80%
Sharpe Ratio	-0.45
Maximum Drawdown	9.80%
Maximum Drawdown Duration	9
Recovery Period Duration
Calmar Ratio	-0.13
VaR (99 % / 10 days)	1.47%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2022-08-31):
Ziel des Teilfonds ist es, die 3-Monats-Performance des Euribor® +250 Basispunkte p.a. durch Investments in ein diversifiziertes Portfolio mit festverzinslichen Wertpapieren zu erreichen. Die Investmentstrategie des Teilfonds basiert auf Investments in ein diversifiziertes Portfolio mit festverzinslichen Wertpapieren, wie Anleihen, Wandelanleihen, Zertifikaten und Hybrid-Anleihen von globalen Emittenten in verschiedenen Währungen, um ein optimales Risiko-/ Vergütungsprofil zu erreichen. Um den Wertzuwachs und die Einkommensverteilung zu maximieren kann der Teilfonds passende Derivate wie Credit Default Swaps nutzen.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer. Quelle: eigene Berechnungen
Performance	-5,28%
Performance p. a.	-1,80%
Volatilität	2,80%
Sharpe Ratio	-0,45
Maximaler Verlust	9,80%
Maximale Verlustdauer (Monate)	9
Recovery Period (Monate)
Calmar Ratio	-0,13
VaR (99 % / 10 Tage)	1,47%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
# F
p.a.
8.4%	12.5%
BM  14.6%	1.5%	2.8%	15.8%	0.7%	-18.1%  25.1%
F = Fund, BM = Benchmark / Performance figures are based on 3 year period.
BM

Translation (ENDE, 2020-11-30):
# F
p.a.
8,4%	12,5%
BM  14,6%	1,5%	2,8%	15,8%	0,7%	-18,1%  25,1%
F = Fonds, BM = Benchmark / Kennzahlen beziehen sich auf 3 Jahre.
BM
The Investment Fund aims to achieve long-term moderate asset growth due to yields from current income (interest rates, dividends) and from capital gains. This is to actively exploit opportunities on the capital markets.
Please also refer to the information in the Sales Prospectus under "Investment objectives, investment principles and limits".
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.
Performance	10.35%
Performance p. a.	3.34%
Volatility	4.81%
Sharpe Ratio	0.79
Maximum Drawdown	14.07%
Maximum Drawdown Duration	1
Recovery Period Duration
Calmar Ratio	0.27
VaR (99 % / 10 days)	4.06%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2020-11-30):
Das Sondervermögen verfolgt das Ziel eines langfristig gemäßigten Vermögenszuwachses durch Renditen aus laufenden Erträgen (Zinsen, Dividenden) sowie ergänzend aus Kapitalgewinnen. Hierbei sollen die Chancen der Kapitalmärkte aktiv genutzt werden. Beachten Sie zudem bitte auch den Hinweis im Verkaufsprospekt unter dem Punkt „Anlageziele, Anlagegrundsätze und –grenzen“.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.
Performance	10,35%
Performance p. a.	3,34%
Volatilität	4,81%
Sharpe Ratio	0,79
Maximaler Verlust	14,07%
Maximale Verlustdauer (Monate)	1
Recovery Period (Monate)
Calmar Ratio	0,27
VaR (99 % / 10 Tage)	4,06%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
| Equities by Industry Sectors |  | Top 10 Equities |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  | UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.N. | 3.56% |
|  |  | Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N. | 3.52% |
|  |  | Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 | 3.33% |
|  |  | Symrise AG Inhaber-Aktien o.N. | 3.29% |
|  |  | Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 | 3.24% |
|  |  | Pernod Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N. | 3.22% |
|  |  | Sampo OYJ Registered Shares Cl.A o.N. | 2.96% |
|  |  | Elisa Oyj Registered Shares Class A o.N. | 2.80% |
|  |  | Ackermans & van Haaren N.V. Actions Nom. o.N. | 2.75% |
|  |  | Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 | 2.74% |
|  |  |  | 31.41% |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
| Aktien Branchenstruktur nach MSCI-Sektoren |  | Top-10-Aktien |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  | UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.N. | 3,56% |
|  |  | Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N. | 3,52% |
|  |  | Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 | 3,33% |
|  |  | Symrise AG Inhaber-Aktien o.N. | 3,29% |
|  |  | Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 | 3,24% |
|  |  | Pernod Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N. | 3,22% |
|  |  | Sampo OYJ Registered Shares Cl.A o.N. | 2,96% |
|  |  | Elisa Oyj Registered Shares Class A o.N. | 2,80% |
|  |  | Ackermans & van Haaren N.V. Actions Nom. o.N. | 2,75% |
|  |  | Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 | 2,74% |
|  |  |  | 31,41% |
The investment policy of the S4A Systematic Absolute Return fund aims to generate attractive returns for risk-averse investors. In order to achieve this, investments are made in a global equity portfolio, the stocks of which should however have the lowest possible level of risk compared to the overall stock market. To determine the company-specific risk, various risk parameters such as volatility, beta, or Value at Risk are used. Derivatives corresponding to the portfolio should be used to further reduce risk. The portfolio resulting from the equity investment and the use of derivatives should be as market-neutral as possible. Over a long-term average, the market risk should not be more than 25% compared to a pure equity investment. The investment policy shall be implemented using computer-assisted, quantitative technical analyses.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.	Source: own calculations
Performance	-2.97%
Performance p. a.	-1.89%
Volatility	9.06%
Sharpe Ratio	-0.15
Maximum Drawdown	11.32%
Maximum Drawdown Duration	6
Recovery Period Duration
Calmar Ratio	-0.12
VaR (99 % / 10 days)	3.24%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2022-08-31):
Die Anlagepolitik des S4A Systematic Absolute Return zielt darauf ab, eine für den risikoaversen Anleger attraktive Rendite zu erwirtschaften. Um dies zu erreichen, wird in ein globales Aktienportfolio investiert, dessen Aktien jedoch – gemessen zum Gesamtaktienmarkt – ein möglichst geringeres Risiko aufweisen sollen. Zur Ermittlung des firmenspezifischen Risikos werden verschiedene Risikoparameter, wie bspw. Volatilität, Beta oder Value at Risk herangezogen. Zur weiteren Risikoreduktion sollen zum Portfolio korrespondierende Derivate eingesetzt werden. Das Portfolio resultierend aus der Aktienanlage und dem Einsatz der Derivate sollte möglichst marktneutral sein. Im langfristigen Durchschnitt sollte das Marktrisiko
im Vergleich zur reinen Aktienanlage nicht mehr als 25 % betragen. Die Umsetzung der Anlagepolitik erfolgt unter Zuhilfenahme computergestützter, technisch-quantitativer Analysen.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.  Quelle: eigene Berechnungen
Performance	-2,97%
Performance p. a.	-1,89%
Volatilität	9,06%
Sharpe Ratio	-0,15
Maximaler Verlust	11,32%
Maximale Verlustdauer (Monate)	6
Recovery Period (Monate)
Calmar Ratio	-0,12
VaR (99 % / 10 Tage)	3,24%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
## Key figures
Number of bonds
91
Ø Coupon of the bonds
4.45
Ø Yield on bonds
6.83
Ø Rating of bonds
BBB-
Duration in years
2.8
Modified Duration
2.8

Translation (ENDE, 2022-07-29):
## Kennzahlen
Anzahl der Anleihen
91
Ø Kupon der Anleihen
4,45
Ø Rendite der Anleihen
6,83
Ø Rating der Anleihen
BBB-
Duration in Jahren
2,8
Modified Duration
2,8
The Fund is an opportunity-oriented investment and aims to achieve the highest medium to long-term capital gains; however, significant price fluctuations are possible. At the same time, the Company seeks to minimise absolute risk using suitable analysis methods. It invests mainly in equities of companies with their headquarters in a member state of the European Union. It may also invest in money market instruments and bank deposits (including in foreign currencies). The Investment Fund may invest up to 10% in other funds. Within the investment limits, the Fund management is incumbent upon the selection of investment units that may be acquired for the Fund.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.	Source: own calculations
Performance	14.32%
Performance p. a.	4.56%
Volatility	20.81%
Sharpe Ratio	0.24
Maximum Drawdown	39.89%
Maximum Drawdown Duration	0
Recovery Period Duration	11
Calmar Ratio	0.13
VaR (99 % / 10 days)	5.84%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2022-08-31):
Der Fonds ist ein chancenorientiertes Investment und strebt als Anlageziel an, mittel- bis langfristig höchste Wertsteigerungen zu erreichen; allerdings sind auch kräftige Kursschwankungen möglich. Die Gesellschaft versucht gleichzeitig, unter Anwendung von geeigneten Analysemethoden das absolute Risiko zu minimieren. Investiert wird überwiegend in Aktien von Unternehmen mit Sitz in einem Mitgliedsstaat der Europäischen Union erworben. Zudem kann in Geldmarktinstrumente und Bankguthaben (beide auch in Fremdwährung) investiert werden. In andere Fonds darf das Sondervermögen bis zu 10 % investieren. Die Auswahl der Investmentanteile, die für den Fonds erworben werden dürfen, obliegt, im Rahmen der Anlagegrenzen, dem Fondsmanagement.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer. Quelle: eigene Berechnungen
Performance	14,32%
Performance p. a.	4,56%
Volatilität	20,81%
Sharpe Ratio	0,24
Maximaler Verlust	39,89%
Maximale Verlustdauer (Monate)	0
Recovery Period (Monate)	11
Calmar Ratio	0,13
VaR (99 % / 10 Tage)	5,84%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
LBBW Pro-Fund Credit I uses the liquid investment-grade universe (one with a good rating) of companies, the iTraxx/CDX and sovereign index families, as well as credit default swaps on individual stocks, i.e. derivatives (financial instruments with a value – not necessarily 1:1 – dependent on the performance of one or more underlying instruments, e.g. a security, index or interest rate), with which a corporate bond’s default risk is traded. Relative value strategies (market-independent strategies) are used, which should generate stable and sustainable earnings (spread and fair value). This shall be achieved primarily via the balanced combination of collateral provider and collateral buyer positions (to immunise against systematic spread risks). The basic strategy is generated using a quantitative optimisation model, supported by daily tactical hedging measures.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.	Source: own calculations
Performance	-2.66%
Performance p. a.	-0.90%
Volatility	3.22%
Sharpe Ratio	-0.11
Maximum Drawdown	11.63%
Maximum Drawdown Duration	4
Recovery Period Duration
Calmar Ratio	-0.03
VaR (99 % / 10 days)	0.64%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2022-08-31):
Der LBBW Pro-Fund Credit I nutzt das liquide Investment Grade-Universum (Universum mit guter Schuldnerqualität) von Unternehmensadressen sowie die iTraxx-/CDX-/ und Sovereign-Indexfamilien sowie Credit-Default-Swaps auf Einzeltitel, d.h. Derivate (Finanzinstrument, deren Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte abhängt, z.B. eines Wertpapiers, Indexes oder Zinssatzes), mit denen das Ausfallrisiko einer Unternehmensanleihe gehandelt wird. Es werden Relative-Value-Strategien (marktunabhängige Strategien) eingesetzt, die stabile und nachhaltige Erträge (Spread und Zeitwert) generieren sollen. Dies soll vor allem durch die ausbalancierte Kombination von Sicherungsgeber- und Sicherungsnehmer-Positionen realisiert werden (Immunisierung ggü. systematischen Spreadrisiken). Die Basisstrategie wird durch ein quantitatives
Optimierungsmodell generiert, unterstützt durch taktische Absicherungsmaßnahmen auf täglicher Basis.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer. Quelle: eigene Berechnungen
Performance	-2,66%
Performance p. a.	-0,90%
Volatilität	3,22%
Sharpe Ratio	-0,11
Maximaler Verlust	11,63%
Maximale Verlustdauer (Monate)	4
Recovery Period (Monate)
Calmar Ratio	-0,03
VaR (99 % / 10 Tage)	0,64%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
The plan is for the Investment Fund to invest in fixed and variable-interest government bonds, mortgage bonds, covered bonds and corporate bonds of all sectors. The focus shall be on selected high-quality bonds, i.e. those with an investment-grade rating (BBB or Baa or better in a credit assessment performed by a rating agency). Bonds with an investment grade rating are from issuers with high creditworthiness. The probability that these issuers will default is consequently lower. However, this possibility cannot be excluded. Hybrid bonds, quasi- equity, subordinated corporate bonds with very long maturities or that are open-ended may be acquired, as may debt instruments and high-yield non-investment-grade bonds. In principle, bonds in euro shall be acquired although bonds in foreign currencies may also be held.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.
Performance	-0.25%
Performance p. a.	-0.08%
Volatility	2.50%
Sharpe Ratio	0.18
Maximum Drawdown	9.10%
Maximum Drawdown Duration	1
Recovery Period Duration
Calmar Ratio	0.05
VaR (99 % / 10 days)	0.85%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2022-02-28):
Es ist beabsichtigt, das Sondervermögen in fest- und variable verzinsliche Staatsanleihen, Pfandbriefe, Covered Bonds sowie Unternehmensanleihen aller Branchen zu investieren. Den Fokus sollen ausgewählte Anleihen mit hoher Qualität, also Anleihen mit einem Investmentgrade-Rating (Benotung mit „BBB“ bzw. „Baa“ oder besser im Rahmen der Kreditwürdigkeits- Prüfung durch eine Rating-Agentur), bilden. Hinter Anleihen mit einem Investmentgrade-Rating steht ein Emittent mit einer höheren Kreditwürdigkeit. Die Wahrscheinlichkeit des Ausfalls des Emittenten ist dementsprechend niedriger. Allerdings kann sie nicht ausgeschlossen werden. Daneben können ebenfalls Hybridanleihen, also eigenkapitalähnliche, nachrangige Unternehmensanleihen mit sehr langer Laufzeit oder ohne Laufzeitbegrenzung, sowie Schuldverschreibungen und höherrentierliche Anleihen ohne Investmentgrade-Rating erworben werden. Grundsätzlich sollen Anleihen in Euro erworben werden, jedoch können auch Anleihen in Fremdwährungen gehalten werden.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.
Performance	-0,25%
Performance p. a.	-0,08%
Volatilität	2,50%
Sharpe Ratio	0,18
Maximaler Verlust	9,10%
Maximale Verlustdauer (Monate)	1
Recovery Period (Monate)
Calmar Ratio	0,05
VaR (99 % / 10 Tage)	0,85%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
Tungsten PARITON UI considers only assets which offer an attractive risk/return ratio. The "risk-parity method" is used when weighting assets in order to avoid biased allocations. This approach is based on the premise that each asset class is incorporated into the portfolio with the same risk contribution, focused on an aggregate target volatility. This procedure means that high risk-adjusted Sharpe ratio yields can be achieved, as overall risk is kept moderate in a very efficient way. In line with the typical nature of the strategy, the investment rate may at times display leverage effects in order to maintain volatility at a relatively constant level. This Fund promotes environmental and/or social characteristics under Article 8 of the Disclosure Regulation (Regulation (EU) 2019/2088). Further information can be found in the section “Investment Principles and Policies” of the Fund's Prospectus.
Performance
Performance Ratios
Notes on the impact of fees, commissions and other charges on the performance, please refer to the disclaimer.	Source: own calculations
Performance	-12.78%
Performance p. a.	-4.45%
Volatility	9.65%
Sharpe Ratio	-0.41
Maximum Drawdown	18.58%
Maximum Drawdown Duration	7
Recovery Period Duration
Calmar Ratio	-0.21
VaR (99 % / 10 days)	5.27%
Performance figures are based on 3 year period.
Risk-Return-Chart
Monthly Performance (in %)

Translation (ENDE, 2022-08-31):
Der Tungsten PARITON UI berücksichtigt nur solche Assets, welche ein attraktives Rendite/Risiko-Verhältnis bieten. Zur Vermeidung einseitiger Allokationen wird bei der Gewichtung der Assets das sogenannte „Risiko-Paritäts-Verfahren“ verwendet. Dieser Ansatz basiert auf der Prämisse, dass jede Assetklasse mit dem identischen Risikobeitrag, orientiert an einer aggregierten Zielvolatilität, in das Portfolio einfließt. Mit diesem Verfahren können hohe risikoadjustierte Renditen („Sharpe Ratios“) erreicht werden, da das Risiko insgesamt auf sehr effiziente Weise moderat gehalten wird. Dem typischen Charakter der Strategie entsprechend kann der Investitionsgrad phasenweise Hebeleffekte aufweisen, um die Volatilität auf
einem relativ konstanten Niveau zu halten. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/2088). Weiterführende Informationen können dem Abschnitt "Anlagegrundsätze und Anlagepolitik" des Verkaufsprospektes des Fonds entnommen werden.
Wertentwicklung
Performance-Kennzahlen
Hinweise zur Auswirkung von Gebühren, Provisionen und anderen Entgelten auf die Wertentwicklung entnehmen Sie bitte dem Disclaimer.  Quelle: eigene Berechnungen
Performance	-12,78%
Performance p. a.	-4,45%
Volatilität	9,65%
Sharpe Ratio	-0,41
Maximaler Verlust	18,58%
Maximale Verlustdauer (Monate)	7
Recovery Period (Monate)
Calmar Ratio	-0,21
VaR (99 % / 10 Tage)	5,27%
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Return-Diagramm
Monatliche Wertentwicklung (in %)
# Index	Share
| Risk-Adjusted Performance Ratios |  |
| --- | --- |
| Calmar Ratio | 0.22 |
| Ex-Post VaR (99 % / 10 days) | 7.44% |
| Jensen's Alpha | 1.07% |
| Maximum Drawdown | 44.32% |
| Maximum Drawdown Duration | 1 |
| Recovery Period Duration | 8 |
| Treynor Ratio | 9.27% |

16/06/2017 - today	HDAX TR (EUR)	100.00%
F = Fund, BM = Benchmark / Performance figures are based on 3 year period.
| Performance (in %) |
| --- |
|  | 1 M | 1 Y | 3 Y | 5 Y | launch date | CY | 2019 | 2020 | 2021 |
| F | -7.4% | 3.0% | 30.2% |  | 24.0% | -15.8% | 32.4% | 8.3% | 23.6% |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Index	Anteil
| Risk-Adjusted Performance-Kennzahlen |
| --- |
| Calmar Ratio | 0,22 |
| Ex-Post VaR (99% / 10 Tage) | 7,44% |
| Jensen's Alpha | 1,07% |
| Maximaler Verlust | 44,32% |
| Maximale Verlustdauer (Monate) | 1 |
| Recovery Period (Monate) | 8 |
| Treynor Ratio | 9,27% |

16.06.2017 - aktuell	HDAX TR (EUR)	100,00%
F = Fonds, BM = Benchmark / Kennzahlen beziehen sich auf 3 Jahre.
| Wertentwicklung kumuliert (in %) |
| --- |
|  | 1 M | 1 J | 3 J | 5 J | seit Aufl. | KJ | 2019 | 2020 | 2021 |
| F | -7,4% | 3,0% | 30,2% |  | 24,0% | -15,8% | 32,4% | 8,3% | 23,6% |