# 	APPENDIX II -- ALTERNATIVE RISK PREMIA FUND
TO THE PROSPECTUS OF ALLSPRING (LUX) WORLDWIDE FUND

## Relating to the Sub-Fund

## Allspring (Lux) Worldwide Fund – Alternative Risk Premia Fund
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## Name

Allspring (Lux) Worldwide Fund – Alternative Risk Premia Fund (the "Alternative Risk Premia Fund")
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## Reference currency

The reference currency of the Alternative Risk Premia Fund is the US Dollar.
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## Classes

The Alternative Risk Premia Fund offers Class A, Class I, Class X, Class Y and Class Z shares of various currencies. Please visit allspringglobal.com for a complete list of Classes available in the Alternative Risk Premia Fund. There is a minimum investment amount of USD 100,000 (or the currency equivalent) on both Class A and Class Z Shares of the Alternative Risk Premia Fund.
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## Subscriptions and Subscription Price

Subject to the discretion of the Board of Directors to determine otherwise, subscription applications should be received in proper form by the Registrar and Transfer Agent or by other banks, sub-distributors and financial institutions authorised to that end no later than the close of regular trading of the NYSE (normally 4 p.m. New York time and 10 p.m. Luxembourg time) on a Valuation Day.
Subject to the discretion of the Board of Directors to determine otherwise, subscription requests received and approved, or deemed to be received and approved, by the Registrar and Transfer Agent or by other banks, sub-distributors and financial institutions authorised to that end later than the close of regular trading of the NYSE (normally 4 p.m. New York time and 10 p.m. Luxembourg time) on a Valuation Day will be deemed to have been received on the next Valuation Day and Shares will then be issued at the price applicable to that next Valuation Day.
Different subscription procedures and earlier time limits may apply if applications for Shares are made through a sub-distributor. In such instance, the sub-distributor will inform the applicant of the relevant procedure together with any time limit by which the application must be received.
The Subscription Price, payable in the reference currency of the relevant Class, must be paid by the Shareholder and received in cleared funds by the Paying Agent within three Business Days after the subscription has been processed, subject to the discretion of the Board of Directors to determine otherwise.
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## Redemptions

Redemption applications must be received in proper form by the Registrar and Transfer Agent or by other banks, sub-distributors and financial institutions authorised to that end no later than the close of regular trading of the NYSE (normally 4 p.m. New York time and 10 p.m. Luxembourg time) on a Valuation Day, unless otherwise determined by the Directors at their discretion.
Subject to the discretion of the Board of Directors to determine otherwise, redemption requests received or deemed to be received by the Registrar and Transfer Agent or by other banks, sub-distributors and financial institutions authorised to that end later than the close of regular trading of the NYSE (normally 4 p.m. New York time and 10 p.m. Luxembourg time) on a Valuation Day will be held over until the next Valuation Day and Shares will then be redeemed at the price applicable to that next Valuation Day.
Different redemption procedures and earlier time limits may apply if applications for Shares are made through a sub-distributor. In such instance, the sub-distributors will inform the applicant of the relevant procedure together with any time limit by which the application must be received.
There is no minimum redemption amount.
Redemption proceeds will be settled as soon as reasonably practicable and normally within three Business Days of the Valuation Day at a redemption price per Share determined by reference to the Net Asset Value of the Alternative Risk Premia Fund on the relevant Valuation Day.
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## Switches

Each Shareholder will be entitled to switch his Shares for: (i) Shares of the same Class of another Sub- Fund or (ii) Shares of a different Class of the same or of another Sub-Fund provided that (x) the Shareholder satisfies all relevant eligibility and minimum initial investment requirements of the different Class and, if relevant, the Sub-Fund; and (y) the different Class is available in the jurisdiction in which the Shareholder is subscribing.
Switching applications must be received in proper form by the Registrar and Transfer Agent or the other banks, sub-distributors and financial institutions authorised to that end no later than the close of regular trading of the NYSE (normally 4 p.m. New York time and 10 p.m. Luxembourg time) on a Valuation Day, unless otherwise determined by the Directors at their discretion.
Subject to the discretion of the Board of Directors to determine otherwise, switching requests received or deemed to be received by the Registrar and Transfer Agent or the other banks, sub-distributors and financial institutions authorised to that end later than the close of regular trading of the NYSE (normally 4 p.m. New York time and 10 p.m. Luxembourg time) on a Valuation Day will be held over until the next Valuation Day and Shares will then be switched at the price applicable to that next Valuation Day.
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## Sub-Adviser

Pursuant to an agreement entered into between Allspring Funds Management, LLC and Allspring Global Investments, LLC, in the presence of the Management Company, Allspring Global Investments, LLC has been appointed Sub-Adviser by the Investment Adviser to be in charge of the day-to-day asset management of the Alternative Risk Premia Fund.
Pursuant to an agreement entered into between Allspring Funds Management, LLC and Allspring Global Investments (UK) Limited in the presence of the Management Company, Allspring Global Investments (UK) Limited has been appointed Sub-Adviser by the Investment Adviser to be in charge of the day-to- day asset management of the Alternative Risk Premia Fund.
The fees of Allspring Global Investments, LLC and Allspring Global Investments (UK) Limited shall be borne by the Investment Adviser.
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## Fees and expenses of the Alternative Risk Premia Fund

Investment Management Fees
The Management Company will receive a fee payable monthly in arrears which will not exceed 1.00% per annum of the net assets of the Class A Shares, 0.60% per annum of the net assets of the Class I Shares and 0.60% per annum of the net assets of the Class Z shares. Since Class X and Class Y Shares are designed to accommodate an alternative charging structure, these fees are stipulated in a separate agreement. The investment management fee may range from 0% to 1.00% per annum of the net assets of the Class X Shares and from 0% to 0.60% per annum of the net assets of the Class Y Shares. A portion of these fees is paid by the Management Company to the Investment Adviser.
TER
To the extent that the TER per Class exceeds 1.20% for Class A Shares, 0.70% for Class I Shares and 0.70% for Class Z Shares during any financial year, such excess amount shall be paid by the Investment Adviser. TER caps for Class X or Class Y Shares will be negotiated with the respective investors for each successive Class X or Class Y Shares.
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## Investment Objectives, Policies and Strategies

The Alternative Risk Premia Fund seeks long-term capital appreciation.
The Alternative Risk Premia Fund seeks to provide investors with exposure to sources of excess return known as alternative risk premia (ARP), which result from systematic risks and/or behavioural biases existing within the financial markets. The Sub-Advisers believe that ARP exist as compensation for investors that are willing to assume particular market risks that other investors are unable or unwilling to assume because of structural constraints or behavioural biases. The return patterns of ARP have historically offered a low correlation to each other and to traditional asset classes. The Alternative Risk Premia Fund seeks to maintain low levels of correlation to stock and bond investments while producing a positive return over a 3 to 5 year period.
In order to capture various ARP, the Alternative Risk Premia Fund will establish long positions in equities and both long and short synthetic positions in equities, fixed income, currencies and, on an ancillary basis in commodities. The derivative holdings will include futures, forwards, and swaps (including total return swaps on eligible financial indices with first class financial institutions and baskets of eligible securities). The equity holdings are diversified across global developed market listed equities of any market capitalisation or related derivatives. For purposes of maintaining collateral for derivative positions, a significant portion of the Alternative Risk Premia Fund’s assets may be held in cash or cash
equivalent investments, including, but not limited to, short-term investment funds and/or U.S. Government securities. Other than the fixed income securities that the Alternative Risk Premia Fund will hold directly for the purpose of maintaining collateral, the Alternative Risk Premia Fund's fixed income positions will primarily be established through treasury and interest rate futures.
The Sub-Advisers will use a dynamic approach to maintain a balanced risk allocation approach to establish the Fund’s exposures to ARP, typically investing in a combination of the following strategies:
- Value - Defined as buying assets with lower valuations and selling assets with higher valuations. Valuations relate market prices to some financial metric relevant to an asset class. For example, buying equities with lower price to book or price to equity ratios and selling assets with higher price to book or price to equity ratios. The value premia may be captured in multiple asset classes, including equities, fixed income, currencies and commodities.
- Momentum - Defined as buying assets with strong recent performance and selling assets with weak recent performance. The momentum premia may be captured in multiple asset classes, including equities, fixed income, currencies and commodities.
- Carry – Defined as those strategies which seek to capture the tendency for higher yielding assets to provide higher total returns versus lower yielding assets. One example is to buy higher yielding currencies while selling lower yielding currencies. Carry strategies may be employed on multiple asset classes, including fixed income, currencies and commodities.

The investment techniques employed by the Alternative Risk Premia Fund create leverage. As a result, the sum of the Alternative Risk Premia Fund’s investment exposures will typically exceed the amount of the Alternative Risk Premia Fund’s net assets. These exposures may vary over time, with the expectation that the leverage as computed by the sum of notionals will fall within a range of 400% to 1200% of the net asset value of the Alternative Risk Premia Fund under normal market conditions.
The main sources of the expected level of average leverage are:
- mainly bond futures, equity swaps, and FX forwards notably during roll-over periods;
- FX forwards used for share class hedging; and
- to a lesser extent total return swaps used to obtain the exposure to commodity markets;The Alternative Risk Premia Fund volatility is a statistical measurement of the dispersion of a portfolio’s returns as measured by the annualised standard deviation of its returns. By certain definitions, higher volatility tends to indicate higher risk. The Sub-Advisers will target an annualised fund volatility of between 8% and 10%. The actual volatility may be higher or lower depending on market conditions as actual volatility can and will differ from targeted volatility.

The Alternative Risk Premia Fund is actively managed but uses the ICE BofA 3-Month U.S. Treasury Bill Index for performance comparison. The investments of the Sub-Fund may deviate significantly from the components of and their respective weightings in the benchmark.
In addition to the investment objectives, policies and strategies described above, the Alternative Risk Premia Fund is further subject to the investment powers and restrictions contained under the heading "INVESTMENT RESTRICTIONS" in the Prospectus.
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## Risk Factors

The Alternative Risk Premia Fund is primarily subject to the risks mentioned below. These risks are described under the heading "RISK WARNINGS" in the Prospectus.
| - Active Trading Risk
- Counter-Party Risk
- Currency Risk
- Custodial and Sub-Custodial Risk
- Debt Securities Risk
- Derivatives Risk
- Economic Dislocation Risk
- Global Investment Risk
 | - Leverage Risk
- Liquidity Risk
- Management Risk
- Market Risk
- Regulatory Risk
- Smaller Company Securities Risk
- US Government Obligations Risk
- Value Style Investment Risk
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## Exposure to total return swaps

The Alternative Risk Premia Fund will enter into total return swaps (for more detail, please consult "Techniques and Instruments -- Section IV. Exposure to securities lending transactions, repurchase agreement and reverse repurchase agreements (SFT Transactions) and total return swaps (TRS)" of the main part of this prospectus).
A maximum of 400% of the net assets of the Alternative Risk Premia Fund may be subject to TRS.
The Alternative Risk Premia Fund generally expects that 100% to 400% of its net assets will be subject to TRS.
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## Profile of the Typical Investor

The Alternative Risk Premia Fund is suitable for investors with a longer-term investment horizon and who are more concerned with longer-term returns than short-term losses. The Alternative Risk Premia Fund is intended for institutional, professional and sophisticated investors. A sophisticated investor means an investor who:
- understands the Alternative Risk Premia Fund’s strategy, characteristics and risks in order to make an informed decision; and
- has knowledge of or investment experience in, financial products that use derivatives and/or derivative strategies (such as this Alternative Risk Premia Fund) and financial markets generally.
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## Listing

The Shares of the Alternative Risk Premia Fund are listed on the Luxembourg Stock Exchange.

Translation (ENDE, 2022-01-01):
# ANHANG II – ALTERNATIVE RISK PREMIA FUND
## ZUM VERKAUFSPROSPEKT VON ALLSPRING (LUX) WORLDWIDE FUND

## in Bezug auf den Teilfonds

## Allspring (Lux) Worldwide Fund – Alternative Risk Premia Fund
- NameAllspring (Lux) Worldwide Fund – Alternative Risk Premia Fund (der „Alternative Risk Premia Fund“)
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## Referenzwährung


## Die Referenzwährung des Alternative Risk Premia Fund ist der US-Dollar.
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## Klassen

Der Alternative Risk Premia Fund bietet Anteile der Klassen A, I, X, Y und Z in verschiedenen Währungen an. Eine vollständige Liste der verfügbaren Klassen des Alternative Risk Premia Fund finden Sie unter allspringglobal.com. Es gilt ein Mindestanlagebetrag von USD 100.000 (oder der entsprechende Gegenwert in einer anderen Währung) sowohl für Anteile der Klasse A als auch für Anteile der Klasse Z des Alternative Risk Premia Fund.
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## Zeichnungen und Zeichnungspreis

Vorbehaltlich eines anders lautenden Beschlusses des Verwaltungsrats sollten die Zeichnungsanträge in der entsprechenden Form bei der Register- und Transferstelle oder bei den anderen für diesen Zweck genehmigten Banken, Untervertriebsstellen und Finanzinstituten spätestens bis zum Schluss des regulären Handels an der NYSE (generell 16.00 Uhr Ortszeit in New York und 22.00 Uhr Ortszeit in Luxemburg) am Bewertungsstichtag eingehen.
Vorbehaltlich eines anders lautenden Beschlusses des Verwaltungsrats gelten Zeichnungsanträge, die spätestens zum Schluss des regulären Handels an der NYSE (generell 16.00 Uhr Ortszeit in New York und 22.00 Uhr Ortszeit in Luxemburg) am Bewertungsstichtag eingehen und von der Register- und Transferstelle oder von anderen für diesen Zweck genehmigten Banken, Untervertriebsstellen und Finanzinstituten genehmigt werden, bzw. als eingegangen und genehmigt gelten, als am nächsten Bewertungsstichtag eingegangen, und Anteile werden dann zu dem am nächsten Bewertungsstichtag geltenden Preis ausgegeben.
Es können abweichende Zeichnungsverfahren und kürzere Fristen gelten, wenn die Zeichnung von Anteilen über eine Untervertriebsstelle erfolgt. In diesem Fall informiert die Untervertriebsstelle den Antragsteller über das geltende Verfahren und etwaige Fristen, innerhalb derer der Zeichnungsantrag eingehen muss.

## Der in der Referenzwährung der jeweiligen Klasse zu zahlende Zeichnungspreis muss vorbehaltlich eines anders lautenden Beschlusses des Verwaltungsrats vom Anteilinhaber innerhalb von drei Banktagen

## nach Bearbeitung der Zeichnung bezahlt und in frei verfügbaren Geldern bei der Zahlstelle eingegangen sein.
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## Rücknahmen

Vorbehaltlich eines anders lautenden Beschlusses des Verwaltungsrats müssen die Rücknahmeanträge in der entsprechenden Form bei der Register- und Transferstelle oder bei den anderen für diesen Zweck genehmigten Banken, Untervertriebsstellen und Finanzinstituten spätestens bis zum regulären Handelsschluss der NYSE (generell 16.00 Uhr Ortszeit in New York und 22.00 Uhr Ortszeit in Luxemburg) an einem Bewertungsstichtag eingehen.
Vorbehaltlich eines anders lautenden Beschlusses des Verwaltungsrats werden Rücknahmeanträge, die nach dem regulären Handelsschluss der NYSE (generell 16.00 Uhr Ortszeit in New York und 22.00 Uhr Ortszeit in Luxemburg) an einem Bewertungsstichtag bei der Register- und Transferstelle oder bei anderen für diesen Zweck genehmigten Banken, Untervertriebsstellen und Finanzinstituten eingehen oder als eingegangen gelten, bis zum darauf folgenden Bewertungsstichtag zurückgehalten, und die Anteile werden dann zu dem am darauf folgenden Bewertungsstichtag geltenden Preis zurückgenommen.
Es können abweichende Rücknahmeverfahren und kürzere Fristen gelten, wenn die Rücknahme von Anteilen über eine Untervertriebsstelle erfolgt. In diesem Fall informiert die Untervertriebsstelle den Antragsteller über das geltende Verfahren und etwaige Fristen, innerhalb derer der Zeichnungsantrag eingehen muss.

## Es gibt keinen Mindestrücknahmebetrag.
Die Rücknahmeerlöse werden so bald wie möglich, in der Regel jedoch innerhalb von drei Banktagen nach dem Bewertungsstichtag, zu einem Rücknahmepreis je Anteil beglichen, der in Bezug auf den Nettoinventarwert des Alternative Risk Premia Fund am relevanten Bewertungsstichtag berechnet wird.
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## Umtausch

Jeder Anteilinhaber ist berechtigt, seine Anteile gegen folgende Anteile umzutauschen: (i) Anteile derselben Klasse eines anderen Teilfonds oder (ii) Anteile einer anderen Klasse desselben oder eines anderen Teilfonds, vorausgesetzt, (x) der Anteilinhaber erfüllt alle relevanten Qualifizierungs- und Mindesterstanlageanforderungen der anderen Klasse und gegebenenfalls des Teilfonds; und (y) die andere Klasse ist in dem Land verfügbar, in dem der Anteilinhaber die Zeichnung vornimmt.
Vorbehaltlich eines anders lautenden Beschlusses des Verwaltungsrats müssen die Umtauschanträge in der entsprechenden Form bei der Register- und Transferstelle oder bei den anderen für diesen Zweck genehmigten Banken, Untervertriebsstellen und Finanzinstituten spätestens bis zum regulären Handelsschluss der NYSE (generell 16.00 Uhr Ortszeit in New York und 22.00 Uhr Ortszeit in Luxemburg) an einem Bewertungsstichtag eingehen.
Vorbehaltlich eines anders lautenden Beschlusses des Verwaltungsrats werden Umtauschanträge, die nach dem regulären Handelsschluss der NYSE (generell 16.00 Uhr Ortszeit in New York und 22.00 Uhr Ortszeit in Luxemburg) an einem Bewertungsstichtag bei der Register- und Transferstelle oder bei anderen für diesen Zweck genehmigten Banken, Untervertriebsstellen und Finanzinstituten eingehen

## bzw. als eingegangen gelten, bis zum darauf folgenden Bewertungsstichtag zurückgehalten, und Anteile werden dann zu dem am darauf folgenden Bewertungsstichtag geltenden Preis umgetauscht.
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## Unteranlageberater

Gemäß einem in Anwesenheit der Verwaltungsgesellschaft unterzeichneten Vertrag zwischen Allspring Funds Management, LLC und Allspring Global Investments, LLC wurde Allspring Global Investments, LLC vom Anlageberater zum Unteranlageberater ernannt, der mit der täglichen Vermögensverwaltung des Alternative Risk Premia Fund beauftragt ist.
Gemäß einem in Anwesenheit der Verwaltungsgesellschaft unterzeichneten Vertrag zwischen Allspring Funds Management, LLC und Allspring Global Investments (UK) Limited wurde Allspring Global Investments (UK) Limited vom Anlageberater zum Unteranlageberater ernannt, der mit der täglichen Vermögensverwaltung des Alternative Risk Premia Fund beauftragt ist.

## Die Gebühren von Allspring Global Investments, LLC und Allspring Global Investments (UK) Limited werden vom Anlageberater getragen.
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## Gebühren und Aufwendungen des Alternative Risk Premia Fund


## Anlageverwaltungsgebühren
Die Verwaltungsgesellschaft erhält monatlich eine nachträglich zahlbare Gebühr, die 1,00 % p. a. des Nettovermögens der Anteile der Klasse A, 0,60 % p. a. des Nettovermögens der Anteile der Klasse I und 0,60 % p. a. des Nettovermögens der Anteile der Klasse Z nicht übersteigt. Da Anteile der Klasse X und der Klasse Y dazu bestimmt sind, eine alternative Kostenstruktur anzubieten, sind diese Gebühren in einer separaten Vereinbarung festgelegt. Die Anlageverwaltungsgebühr kann zwischen 0 % und 1,00 %
p. a. des Nettovermögens für Anteile der Klasse X und zwischen 0 % und 0,60 % p. a. des Nettovermögens für Anteile der Klasse Y betragen. Ein Teil dieser Gebühren wird von der Verwaltungsgesellschaft an den Anlageberater gezahlt.

## Gesamtkostenquote
Insoweit die Gesamtkostenquote je Klasse im Verlauf eines Geschäftsjahres 1,20 % für Anteile der Klasse A, 0,70 % für Anteile der Klasse I und 0,70 % für Anteile der Klasse Z übersteigt, ist dieser Überschussbetrag vom Anlageberater zu tragen. Die TER-Obergrenzen für Anteile der Klasse X oder der Klasse Y werden mit den jeweiligen Anlegern für die künftigen Anteile der Klasse X oder Y ausgehandelt.
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## Anlageziele, Anlagepolitik und Strategien


## Der Alternative Risk Premia Fund strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an.
Der Alternative Risk Premia Fund soll Anlegern ein Engagement in Überschussrenditequellen bieten, die als alternative Risikoprämien (ARP) bekannt sind und aus systematischen Risiken und/oder Verhaltenstendenzen innerhalb der Finanzmärkte resultieren. Die Unteranlageberater glauben, dass ARP als Vergütung für Anleger vorhanden sind, die bereit sind, bestimmte Marktrisiken einzugehen, die andere Anleger aufgrund struktureller Zwänge oder Verhaltenstendenzen nicht eingehen können oder
wollen. Die Renditemuster von ARP boten in der Vergangenheit eine geringe Korrelation untereinander und mit herkömmlichen Anlageklassen. Der Alternative Risk Premia Fund ist bestrebt, ein geringes Niveau an Korrelation mit Anlagen in Aktien und Anleihen aufrechtzuerhalten und zugleich eine positive Rendite über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren zu erzielen.
Um verschiedene ARP zu erfassen, wird der Alternative Risk Premia Fund Long-Positionen in Aktien sowie synthetische Long- und Short-Positionen in Aktien, Festzinstiteln, Währungen und als Ergänzung in Rohstoffen aufbauen. Die Derivatepositionen werden Futures, Forwards und Swaps (einschließlich Total Return Swaps auf zulässige Finanzindizes mit erstklassigen Finanzinstituten und Körbe zulässiger Wertpapiere) umfassen. Die Aktienpositionen werden über an den weltweiten entwickelten Märkten notierte Aktien mit beliebiger Marktkapitalisierung oder damit verbundene Derivate diversifiziert. Zu Zwecken der Vorhaltung von Sicherheiten für Derivatepositionen kann ein erheblicher Anteil des Vermögens des Alternative Risk Premia Fund in Barmitteln oder geldnahen Anlagen gehalten werden, insbesondere in Investmentfonds mit kurzer Laufzeit und/oder in US-Staatsanleihen. Neben den festverzinslichen Wertpapieren, die der Alternative Risk Premia Fund unmittelbar zum Zwecke der Vorhaltung von Sicherheiten hält, werden die festverzinslichen Positionen des Alternative Risk Premia Fund überwiegend über Treasury- und Zinsfutures aufgebaut.
Die Unteranlageberater nutzen einen dynamischen Ansatz zur Aufrechterhaltung einer ausgewogenen Risikoverteilung, um die Engagements des Fonds in ARP aufzubauen, wobei sie üblicherweise in eine Kombination der folgenden Strategien investieren:
- Substanzanlagen – Definiert als der Kauf von Vermögenswerten mit niedrigeren Bewertungen und der Verkauf von Vermögenswerten mit höheren Bewertungen. Die Bewertungen setzen die Marktkurse in Beziehung zu bestimmten finanziellen Kennzahlen, die für eine Anlageklasse von Relevanz sind. Ein Beispiel wäre der Kauf von Aktien mit einem niedrigeren KBV und der Verkauf von Vermögenswerten mit höherem KBV. Die Substanzanlagen-Prämie kann in mehreren Anlageklassen, einschließlich Aktien, Festzinstiteln, Währungen und Rohstoffen, erwirtschaftet werden.
- Momentum – Definiert als der Kauf von Vermögenswerten mit einer starken Wertentwicklung in jüngerer Zeit und der Verkauf von Vermögenswerten mit einer schwachen Wertentwicklung in jüngerer Zeit. Die Momentum-Prämie kann in mehreren Anlageklassen, einschließlich Aktien, Festzinstiteln, Währungen und Rohstoffen, erwirtschaftet werden.
- Carry – Definiert als jene Strategien, die bestrebt sind, die Tendenz zu erfassen, dass höher rentierliche Vermögenswerte eine höhere Gesamtrendite als niedriger rentierliche Vermögenswerte erzielen. Ein Beispiel wäre der Kauf höher rentierlicher Währungen und der gleichzeitige Verkauf niedriger rentierlicher Währungen. Carry-Strategien können bei mehreren Anlageklassen, einschließlich Aktien, Festzinstiteln, Währungen und Rohstoffen, angewendet werden.

Die durch den Alternative Risk Premia Fund eingesetzten Anlagetechniken resultieren in einer Hebelung. In der Folge wird die Summe der Anlageengagements des Alternative Risk Premia Fund in der Regel den Betrag des Nettovermögens des Alternative Risk Premia Fund übersteigen. Diese Engagements können sich im Laufe der Zeit ändern, wobei erwartet wird, dass die anhand der Methode der Summe der Nominalwerte errechnete Hebelung unter normalen Marktbedingungen in einen Bereich von 400 % bis 1200 % des Nettoinventarwerts des Alternative Risk Premia Fund fallen wird.

## Die Hauptquellen des erwarteten Niveaus der durchschnittlichen Hebelung sind:
- vorwiegend Anleihefutures, Aktien-Swaps und Devisentermingeschäfte, insbesondere in Roll- over-Phasen;
- Devisentermingeschäfte zur Anteilsklassenabsicherung; und
- in geringerem Umfang Total Return Swaps, um ein Engagement in Rohstoffmärkte zu erhalten.

Die Volatilität des Alternative Risk Premia Fund ist ein statistisches Maß für die Streuung der Renditen eines Portfolios, gemessen an der annualisierten Standardabweichung seiner Renditen. Gemäß einigen Definitionen weist eine höhere Volatilität tendenziell auf ein höheres Risiko hin. Die Unteranlageberater streben eine annualisierte Volatilität des Fonds zwischen 8 % und 10 % an. Die tatsächliche Volatilität kann in Abhängigkeit von den Marktbedingungen höher oder niedriger ausfallen, da die tatsächliche Volatilität von der angestrebten Volatilität abweichen kann und wird.
Der Alternative Risk Premia Fund wird aktiv verwaltet, verwendet jedoch den ICE BofA 3-Month U.S. Treasury Bill Index zum Vergleich der Wertentwicklung. Die Anlagen des Teilfonds können erheblich von den Komponenten des Referenzwerts und ihrer jeweiligen Gewichtung im Referenzwert abweichen.

## Neben den oben beschriebenen Anlagezielen, der Anlagepolitik und den Strategien unterliegt der Alternative Risk Premia Fund außerdem den Anlagebefugnissen und -einschränkungen, die im Abschnitt

## „ANLAGEBESCHRÄNKUNGEN“ des Verkaufsprospekts beschrieben sind.
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## Risikofaktoren


## Der Alternative Risk Premia Fund unterliegt vornehmlich den nachstehenden Risiken. Diese Risiken werden im Abschnitt „RISIKOHINWEISE“ des Verkaufsprospekts beschrieben.
| - Aktives Handelsrisiko
- Kontrahentenrisiko
- Währungsrisiko
- Verwahrungsrisiko
- Schuldtitelrisiko
- Derivatrisiko
- Risiko der wirtschaftlichen Dislozierung
- Globales Anlagerisiko
 | - Hebelrisiko
- Liquiditätsrisiko
- Managementrisiko
- Marktrisiko
- Regulatorisches Risiko
- Risiko von Anlagen in Nebenwerten
- Risiko von US-Staatsanleihen
- Risiko von Substanzanlagen
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## Engagement in Total Return Swaps

Der Alternative Risk Premia Fund wird Total Return Swaps eingehen (nähere Einzelheiten finden Sie unter „Techniken und Instrumente – Abschnitt IV. Engagement in Wertpapierleihgeschäften, Pensionsgeschäften und umgekehrten Pensionsgeschäften [Wertpapierfinanzierungsgeschäften] und

## Total Return Swaps [TRS]“ im Hauptteil dieses Prospekts).

## Es dürfen maximal 400 % des Gesamtnettovermögens des Alternative Risk Premia Fund Gegenstand von TRS sein.

## Voraussichtlich werden zwischen 100 % und 400 % des Nettovermögens des Alternative Risk Premia Fund Gegenstand von TRS sein.
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## Profil des typischen Anlegers

Der Alternative Risk Premia Fund ist für Anleger mit einem längerfristigen Anlagehorizont geeignet, für die eher längerfristige Renditen eine Rolle spielen als kurzfristige Verluste. Der Alternative Risk Premia Fund ist für institutionelle, professionelle und versierte Anleger gedacht. Als versiert gelten Anleger, die:
- die Strategie, die Eigenschaften und die Risiken des Alternative Risk Premia Fund verstehen und somit eine fundierte Entscheidung treffen können; und
- über Kenntnisse oder Anlageerfahrung im Zusammenhang mit Finanzprodukten, die (wie dieser Alternative Risk Premia Fund) Derivate und/oder Derivatstrategien einsetzen, sowie bezüglich der Finanzmärkte allgemein verfügen.
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## Notierung


## Die Anteile des Alternative Risk Premia Fund sind an der Luxemburger Börse notiert.