# AXA WF Global Optimal Income A EUR
## Benchmark
The fund doesn't have a benchmark.

## Fund Key Metrics
Port.
| Key Figures (EUR)* Fund Cumulative Performance (%)		Current NAV YTD	1Y	3Y	10Y	Launch	Acc.		Inc. -13.90	-12.96	-1.40	-	+43.10	143.1	119.87 Fund Annualized Performance (%)	Assets Under Management (M) 3 Y.	5 Y.	10 Y.	Launch		EUR -0.47	+0.23	-	+3.85	1 121.32 Dividend Record |
| --- |
| Record Date	Ex-Date	Dividend per Share	12 month Yield (%) |
| Dec 2018	27/12/2018	28/12/2018	1.41	1.21 |
| Dec 2019	27/12/2019	30/12/2019	1.25	0.96 |
| Dec 2020	29/12/2020	30/12/2020	1.45	1.09 |
| Dec 2021	29/12/2021	30/12/2021	2.15	1.54 |
| 12 Month Yield = (Sum of Dividends) / (Ending NAV). The 12 Month yield is calculated based on the sum of the distributions over the previous 12 months and the latest NAV. The 12 month yield may be higher or lower than the actual annual dividend yield. A positive distribution yield does not imply positive return. Dividends are not guaranteed. Past dividends are not indicative of future dividends. Please note that a positive distribution yield does not imply a positive return. Investors should not make any investment decision solely based on information contained in the table above. You should read the relevant offering document (including the key facts statement) of the fund for further details including the risk factors. Performance & Risk Performance Evolution (EUR) 120 110 100 90 80 30/08/19	29/02/20	31/08/20	28/02/21	31/08/21	28/02/22 31/08/22 |
| Portfolio* (-1.40%) |  |
| Data is rebased to 100 by AXA IM on the graph start date. Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information. |

Mod. Duration	1.52

## Fund Profile
ESG Rating
% of AUM covered by ESG absolute rating: Portfolio = 73.3% (not meaningful for coverage below 50%)
| Risk Analysis |  |
| --- | --- |
|  | 1Y | 3Y | 5Y | Launch |
| Portfolio Volatility* (%) | 15.25 | 10.56 | 9.33 | 8.31 |
| Sharpe Ratio | -0.73 | 0.13 | 0.22 | 0.66 |
| Rolling Performance (%) |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3Y | 5Y | 31/08/21 31/08/22 | 31/08/20 31/08/21 | 31/08/19 31/08/20 | 31/08/18 31/08/19 | 31/08/17 31/08/18 | Launch |
| Portfolio* | -0.49 | -1.97 | -6.73 | -13.90 | -1.40 | 1.17 | -12.96 | 11.04 | 2.03 | -1.71 | 4.38 | 43.10 |
| Annual Calendar Performance (%) |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Portfolio* | 6.35 | 2.77 | 12.64 | -7.75 | 14.58 | 0.48 | 8.71 | 8.32 | - | - |

Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.

## Asset Allocation (%)
-10	0	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100	110
| Equities | 84.47 | 98.20 | 76.21 | 89.82 | 80.42 | 72.08 | 68.98 | 69.68 | 64.89 | 45.72 | 48.78 | 30.14 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Diversif. | 1.65 | 1.65 | 1.68 | 1.62 | 1.68 | 1.88 | 1.90 | 2.96 | 5.43 | 6.67 | 6.57 | 6.65 |
| Bonds | 0.56 | 0.81 | 0.81 | 0.79 | 0.72 | 0.78 | 4.66 | 4.84 | 4.45 | 4.71 | 3.99 | 7.33 |
| Monetary | 13.32 | -0.65 | 21.30 | 7.78 | 17.19 | 25.26 | 24.47 | 22.52 | 25.23 | 42.90 | 40.65 | 55.88 |

30/09/2021
29/10/2021
30/11/2021
31/12/2021
31/01/2022
28/02/2022
31/03/2022
29/04/2022
31/05/2022
30/06/2022
29/07/2022
31/08/2022
For the Asset allocation, the equities derivatives exposure is included in the equities part . The counterpart of this exposure is included in the monetary part and gives an overall exposure of 100%.

## Currency Breakdown (%)
50
40
30
20
10
0	EUR	USD	HKD	JPY	SEK	CNH	Other
Portfolio	45.41	38.75	5.42	4.41	1.99	1.65	2.37
Source(s): AXA Investment Managers - GICS as at 31/08/2022
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| Sector Breakdown (%) |  |  | Geographical Breakdown (%) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Portfolio |  |  | Portfolio |
| IT | 34.22 |  | Others | 8.10 |
| Cons. stap. | 23.24 |  | Emerging Markets | 7.96 |
| Industrials | 18.44 |  | Japan | 6.41 |
| Health Care | 12.29 |  | European Economic Area | 2.00 |
| Financials | 9.20 |  | North America | 1.83 |
| Cons. disc. | 7.55 |  | Asia ex Japan | 0.45 |
| Communication Services | 4.71 |  |
| Materials | 3.30 |
| Not classified | -1.45 |
| Real estate | -1.76 |
| Energy | -3.64 |
| Utilities | -6.11 |
| MarketCap Breakdown (EUR - %) |  |

30
27
24
21
18
15
12
9
6
3
0	0 To
250mn
250mn To 500mn
500mn To 1bn
1bn To 3bn
3bn To 5bn
5bn To 10bn
10bn To 25bn
25bn To 100bn
100bn To 250bn
More Than 250bn
Port.	0.13	0.01	0.55	2.36	4.52	9.24	10.08	27.47	8.82	11.33
Source(s): AXA Investment Managers - GICS as at 31/08/2022
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| Top 10 Holdings |  |
| --- | --- |
| Equity	Weighting (%) | Sector | Issuer country | Currency |
| Prysmian SpA	2.08 | Industrials | European Economic Area | EUR |
| Diageo PLC	1.73 | Cons. stap. | Others | GBP |
| Keyence Corp	1.71 | IT | Japan | JPY |
| Roche Holding AG	1.70 | Health Care | European Economic Area | CHF |
| Inner Mongolia Yili Industrial Group Co Ltd	1.65 | Cons. stap. | Emerging Markets | CNH |
| Nestle SA	1.59 | Cons. stap. | European Economic Area | CHF |
| AstraZeneca PLC	1.29 | Health Care | Others | GBP |
| Moody's Corp	1.28 | Financials | North America | USD |
| L'Occitane Ltd	1.26 | Cons. stap. | European Economic Area | HKD |
| Check Point Software Technologies Ltd	1.26 | IT | Emerging Markets | USD |
| Total (%)	15.55 |  |  |  |
| Fixed Income : 7% of the overall portfolio |  |  |  |
| Fund Key Metrics |  |  |  |  |
|  | Portfolio |  |  | Portfolio |
| Number of Holdings | 41 | Mod. Duration |  | 2.29 |
| Number of Issuers | 30 | Yield To Worst (%) |  | 2.79 |
| Linear Average Rating | BBB+ |  |  |  |
| Top 10 Holdings |  |  |  |  |
| Name | Weighting (%) | Issuer country | Modified duration | Contribution |
| FRENCH DISCOUNT T-BILL 0.000% 16/11/2022 | 3.45 | European Economic Area | 0.2 | 0.00 |
| HSBC Holdings PLC VAR 11/13/2026 | 0.24 | Others | 3.1 | 0.00 |
| ING Groep NV VAR 02/18/2029 | 0.18 | European Economic Area | 5.2 | 0.00 |
| Electricite de France SA 1.875% 10/13/2036 | 0.18 | European Economic Area | 11.4 | 0.00 |
| Total SA VAR PERP | 0.18 | European Economic Area | 0.7 | 0.00 |
| AT&T Inc 2.35% 09/05/2029 | 0.16 | North America | 6.0 | 0.00 |
| Societe Generale SA VAR 02/23/2028 | 0.13 | European Economic Area | 0.5 | 0.00 |
| Coentreprise de Trans d'Elec 0.875% 09/29/2024 | 0.13 | European Economic Area | 1.7 | 0.00 |
| AIB Group PLC VAR 04/04/2028 | 0.13 | European Economic Area | 4.2 | 0.00 |
| Becton Dickinson Euro Finance 1.21% 06/04/2026 | 0.13 | North America | 3.3 | 0.00 |
| Total (%) | 4.90 |  |  |  |

Source(s): AXA Investment Managers - GICS as at 31/08/2022
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## Maturity Breakdown (%)
5
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |
|  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |

4
3
2
1
0	0-1 year	1-3 years	3-5 years	5-7 years	7-10 years	10-20 years	+20 years
Portfolio	3.83	1.25	1.08	1.33	0.48	0.47	0.07

## Rating Breakdown (%)
5
4
3
2
1
0	AAA	AA	A	BBB	BB	B	NR
Portfolio	0.03	0.14	1.01	2.47	0.30	0.12	4.46

## Instrument Type Breakdown (%)
4
3
2
1
0	Sovereign	Financial	Industrials	Not Classified	Utility	Quasi & Foreign
Government
Portfolio	3.61	1.92	1.25	0.98	0.72	0.04
Diversification : 7% of the overall portfolio
| Equity | Weighting (%) | Issuer country | Currency |
| --- | --- | --- | --- |
| iShares Physical Gold ETC | 4.50 | European Economic Area | USD |
| AXA WF Dynamic Optimal Income | 1.04 | European Economic Area | USD |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 0.68 | Others | USD |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 0.39 | Others | EUR |
| Total (%) | 6.61 |  |  |
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## Top 10 Holdings
Source(s): AXA Investment Managers - GICS as at 31/08/2022

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# AXA WF Global Optimal Income A EUR
## Benchmark
Der Fonds hat keine Benchmark.

## Fondsindikatoren
Port.
| Kennzahlen (EUR)* Kumulative Wertentwicklung des Fonds (%)		Aktueller NAV YTD	1J	3J	10J	Auflage	Acc		Aus. -13.90	-12.96	-1.40	-	+43.10	143.1	119.87 Annualisierte Wertentwicklung des Fonds (%)	Nettovermögen (M) 3 J.	5 J.	10 J.	Auflage		EUR -0.47	+0.23	-	+3.85	1 121.32 Dividendenentwicklung |
| --- |
| Stichtag	ex-Datum	Dividende	12-Monats-Rendite je Anteil |
| Dez 2018	27/12/2018	28/12/2018	1.41	1.21 |
| Dez 2019	27/12/2019	30/12/2019	1.25	0.96 |
| Dez 2020	29/12/2020	30/12/2020	1.45	1.09 |
| Dez 2021	29/12/2021	30/12/2021	2.15	1.54 |
| 12-Monatsrendite = (Summe der Dividenden) / (Schluss-NIW). Die 12-Monatsrendite wird basierend auf der Summe der Ausschüttungen in den vorherigen 12 Monaten und dem letzten NIW berechnet. Die 12-Monatsrendite kann höher oder niedriger als die tatsächliche jährliche Dividendenrendite sein. Eine positive Ausschüttungsrendite ist nicht mit einem positiven Gesamtertrag gleichzusetzen. Die Dividenden sind nicht garantiert. Aus den Dividenden in der Vergangenheit kann nicht auf die künftigen Dividenden geschlossen werden. Bitte beachten Sie, dass eine positive Ausschüttungsrendite nicht unbedingt mit einem positiven Gesamtertrag gleichzusetzen ist. Anleger sollten sich bei Anlageentscheidungen nicht ausschließlich auf die in der obigen Tabelle enthaltenen Informationen verlassen. Sie sollten das Angebotsdokument (einschließlich der Eckdaten) des Fonds lesen, das weitere Einzelheiten enthält, unter anderem zu den Risikofaktoren. Wertentwicklung & Risiken Wertentwicklung (EUR) 120 110 100 90 80 30/08/19	29/02/20	31/08/20	28/02/21	31/08/21	28/02/22 31/08/22 |
| Portfolio* (-1.40%) |  |
| Die Daten von AXA IM sind auf der Basis von 100 zum Anfangsdatum der Grafik angegeben. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt. |

Mod. Duration	1.52

## Fonds-Profile
ESG-Rating
% des verwalteten Vermögens, das vom absoluten ESG-Rating abgedeckt wird: Portfolio = 73.3% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50
%)
| Risikoanalyse |  |
| --- | --- |
|  | 1J | 3J | 5J | Auflage |
| Portfolio Volatilität* (%) | 15.25 | 10.56 | 9.33 | 8.31 |
| Sharpe Ratio | -0.73 | 0.13 | 0.22 | 0.66 |
| Wertentwicklung (Brutto, Netto in %) |  |  |  |  |

20
|  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |

10
0
-10
|  | 31/08/2017 - | 31/08/2018 - | 31/08/2019 - | 31/08/2020 - | 31/08/2021 - |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/08/2018 | 31/08/2019 | 31/08/2020 | 31/08/2021 | 31/08/2022 |
| Brutto-Wertentwicklung | 4.38 | -1.71 | 2.03 | 11.04 | -12.96 |
| Netto-Wertentwicklung | -1.06 | -1.71 | 2.03 | 11.04 | -12.96 |

-20
Berechnung nach BVI-Wertermittlungsstatistik (siehe Erläuterung unter 'Wichtige Hinweise')

## Rollierende Wertentwicklung (%)
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3J | 5J | 31/08/21 31/08/22 | 31/08/20 31/08/21 | 31/08/19 31/08/20 | 31/08/18 31/08/19 | 31/08/17 31/08/18 | Auflage |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -0.49 | -1.97 | -6.73 | -13.90 | -1.40 | 1.17 | -12.96 | 11.04 | 2.03 | -1.71 | 4.38 | 43.10 |

Wertentwicklung im Kalenderjahr (%)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 6.35 | 2.77 | 12.64 | -7.75 | 14.58 | 0.48 | 8.71 | 8.32 | - | - |

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.

## Portfolio-Strukterierung (%)
-10	0	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100	110
| Aktien | 84.47 | 98.20 | 76.21 | 89.82 | 80.42 | 72.08 | 68.98 | 69.68 | 64.89 | 45.72 | 48.78 | 30.14 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Diversifizierung | 1.65 | 1.65 | 1.68 | 1.62 | 1.68 | 1.88 | 1.90 | 2.96 | 5.43 | 6.67 | 6.57 | 6.65 |
| Anleihen | 0.56 | 0.81 | 0.81 | 0.79 | 0.72 | 0.78 | 4.66 | 4.84 | 4.45 | 4.71 | 3.99 | 7.33 |
| Geldmarkt | 13.32 | -0.65 | 21.30 | 7.78 | 17.19 | 25.26 | 24.47 | 22.52 | 25.23 | 42.90 | 40.65 | 55.88 |

30/09/2021
29/10/2021
30/11/2021
31/12/2021
31/01/2022
28/02/2022
31/03/2022
29/04/2022
31/05/2022
30/06/2022
29/07/2022
31/08/2022
Im Bereich 'Anlagenaufteilung' sind Aktienderivate im Aktienanteil berücksichtigt. Der Gegenpart dazu ist im Geldmarktanteil berücksichtigt, so dass die Aufteilung insgesamt 100% ergibt.

## Engagement nach Währung (%)
50
40
30
20
10
0	EUR	USD	HKD	JPY	SEK	CNH	Sonstige
Portfolio	45.41	38.75	5.42	4.41	1.99	1.65	2.37
Quellen : AXA Investment Managers - GICS per 31/08/2022
Weitere Informationen über AXA IM finden Sie unter axa-im.com
| Sektorengewichtung (%) |  |  | Geographische Ausrichtung (%) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Portfolio |  |  | Portfolio |
| Informatik | 34.22 |  | Sonstige | 8.10 |
| Kurzleb. Konsumg. | 23.24 |  | Aufstrebende Märkte | 7.96 |
| Industrie | 18.44 |  | Japan | 6.41 |
| Gesundheit | 12.29 |  | Europäischer Wirtschaftsraum | 2.00 |
| Finanzen | 9.20 |  | Nordamerika | 1.83 |
| Dauerh. Konsumg. | 7.55 |  | Asien ex Japan | 0.45 |
| Komm. Dienste | 4.71 |  |
| Werkstoffe | 3.30 |
| Nicht klassifiziert | -1.45 |
| Immobilien | -1.76 |
| Energie | -3.64 |
| Öffentl. Dienste | -6.11 |


## Aufgliederung nach Marktkapitalisierung (EUR - %)
32
28
24
20
16
12
8
4
Von 0 bis
250 Moi
Von 250 bis
500 Moi
Von 500 Mio
bis 1 Mrd
Von 1 bis 3
Mrd
Von 3 bis 5
Mrd
Von 5 bis 10
Mrd
Von 10 bis
25 Mrd
Von 25 bis
100 Mrd
Von 100 bis
250 Mrd
Mehr als
250 Mrd.
0
Port.	0.13	0.01	0.55	2.36	4.52	9.24	10.08	27.47	8.82	11.33
Quellen : AXA Investment Managers - GICS per 31/08/2022
Weitere Informationen über AXA IM finden Sie unter axa-im.com

## Top 10 Positionen
Aktie	Gewichtung (%)	Kategorie	Investiert in	Währung
Prysmian SpA	2.08	Industrie	Europäischer Wirtschaftsraum	EUR
Diageo PLC	1.73	Kurzleb. Konsumg.	Sonstige	GBP
Keyence Corp	1.71	Informatik	Japan	JPY
Roche Holding AG	1.70  Gesundheit	Europäischer Wirtschaftsraum CHF Inner Mongolia Yili Industrial Group Co Ltd	1.65  Kurzleb. Konsumg.  Aufstrebende Märkte	CNH Nestle SA	1.59   Kurzleb. Konsumg.   Europäischer Wirtschaftsraum   CHF
AstraZeneca PLC	1.29   Gesundheit	Sonstige	GBP
Moody's Corp	1.28   Finanzen	Nordamerika	USD
L'Occitane Ltd	1.26  Kurzleb. Konsumg.  Europäischer Wirtschaftsraum  HKD Check Point Software Technologies Ltd	1.26  Informatik	Aufstrebende Märkte	USD Summe (%)		15.55
Anleihen : 7% des Gesamtportfolios

## Fondsindikatoren
Portfolio
Anzahl Positionen	41
Anzahl Emittenten	30
Portfolio
Mod. Duration	2.29
Yield-to-Worst (%)	2.79
| Durchschnittliches Rating (Linear) | BBB+ |  |
| --- | --- | --- |
| Die grössten Werte |  |
| Name | Gewichtung (%) | Investiert in | Sensitivität | Beitrag |
| FRENCH DISCOUNT T-BILL 0.000% 16/11/2022 | 3.45 | Europäischer Wirtschaftsraum | 0.2 | 0.00 |
| HSBC Holdings PLC VAR 11/13/2026 | 0.24 | Sonstige | 3.1 | 0.00 |
| ING Groep NV VAR 02/18/2029 | 0.18 | Europäischer Wirtschaftsraum | 5.2 | 0.00 |
| Electricite de France SA 1.875% 10/13/2036 | 0.18 | Europäischer Wirtschaftsraum | 11.4 | 0.00 |
| Total SA VAR PERP | 0.18 | Europäischer Wirtschaftsraum | 0.7 | 0.00 |
| AT&T Inc 2.35% 09/05/2029 | 0.16 | Nordamerika | 6.0 | 0.00 |
| Societe Generale SA VAR 02/23/2028 | 0.13 | Europäischer Wirtschaftsraum | 0.5 | 0.00 |
| Coentreprise de Trans d'Elec 0.875% 09/29/2024 | 0.13 | Europäischer Wirtschaftsraum | 1.7 | 0.00 |
| AIB Group PLC VAR 04/04/2028 | 0.13 | Europäischer Wirtschaftsraum | 4.2 | 0.00 |
| Becton Dickinson Euro Finance 1.21% 06/04/2026 | 0.13 | Nordamerika | 3.3 | 0.00 |
| Summe (%) | 4.90 |  |  |  |

Quellen : AXA Investment Managers - GICS per 31/08/2022
Weitere Informationen über AXA IM finden Sie unter axa-im.com

## Engagement nach Laufzeit (%)
5
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |
|  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |

4
3
2
1
0	0-1 Jahre	1-3 Jahre	3-5 Jahre	5-7 Jahre	7-10 Jahre	10-20 Jahre	+20 Jahre
Portfolio	3.83	1.25	1.08	1.33	0.48	0.47	0.07

## Engagement nach Rating (%)
5
4
3
2
1
0	AAA	AA	A	BBB	BB	B	NR
Portfolio	0.03	0.14	1.01	2.47	0.30	0.12	4.46

## Titelstruktur (%)
4
3
2
1
0	Sovereign	Finanzen	Industrie	Ohne Zuordnung  Versorgungsbetriebe	Quasi & Foreign
Government
Portfolio	3.61	1.92	1.25	0.98	0.72	0.04
Diversifizierung : 7% des Gesamtportfolios
| Aktie | Gewichtung (%) | Investiert in | Währung |
| --- | --- | --- | --- |
| iShares Physical Gold ETC | 4.50 | Europäischer Wirtschaftsraum | USD |
| AXA WF Dynamic Optimal Income | 1.04 | Europäischer Wirtschaftsraum | USD |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 0.68 | Sonstige | USD |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 0.39 | Sonstige | EUR |
| Summe (%) | 6.61 |  |  |
| Weitere Informationen über AXA IM finden Sie unter axa-im.com |  |  |  |


## Top 10 Positionen
Quellen : AXA Investment Managers - GICS per 31/08/2022