# Prevention of money laundering
In accordance with the current version of the Luxembourg Law of 12 November 2004 on the fight against money laundering and the financing of terrorism, the Luxembourg Law of 13 February 2018 (partially) implementing Directive EU 2015/849 of 20 May 2015 on the prevention of money laundering, the Grand-Ducal Regulation of 1 February 2010, Regulation 12-02 of 14 December 2012 and the relevant circulars and regulations of the CSSF, traders according to Article 2 of the Law of 2004 and all the people and companies working in the financial sector are subject to obligations to fight money laundering and the financing of terrorism in order to prevent the use of undertakings for collective investment for money laundering purposes. This also includes the obligation to identify and verify the identity of investors and investments. Investors' depositary institutions are required to implement identification and identity verification processes.
In accordance with these provisions, these identification processes are implemented and, if necessary, detailed verification is carried out by the Management Company or the Registrar and Transfer Agent of the Fund.
Investors must enclose with the subscription documents the legally prescribed documents proving the investors' identity. These documents vary depending on the type or corporate form of the investor. Investors' depositary institutions are required to implement identification and identity verification processes.
The Fund and the Registrar and Transfer Agent retain the right to demand appropriate (additional) information which is required in order to verify the identity of an applicant. In the event of a delay or a failure by the applicant to provide the information required for verification purposes, the Management Company or the Registrar and Transfer Agent can refuse the application, and it is not liable for any interest, costs or compensation.
The Management Company reserves the right to refuse an application in full or in part for any reason. The monies paid as part of an application or the corresponding balances are in this case immediately returned to the applicant either into the account that he/she has specified or by post at the applicant's own risk, provided that the identity of the applicant can be reliably established in accordance with the Luxembourg money laundering requirements. In this case the Fund or the Management Company are not liable for any interest, costs or compensation.
The recording of information which is to be provided in this connection together with the investment in the Fund is undertaken exclusively in order to comply with the provisions concerning the prevention of money laundering. All the documents retained in this connection are retained for five years after the ending of the business relationship.
In relation to the undertaking of investments and divestments by the Company, in accordance with and as required by applicable law, the Management Company will exercise sufficient due diligence with regard to the Fund's assets. The Management Company shall also implement increased due diligence obligations in accordance with Article 3 of CSSF Regulation 12-02 if units are subscribed to through an intermediary which acts on behalf of its customers. This is done for the purpose of fulfilling all KYC obligations and obligations to combat money laundering and terrorist financing in accordance with the applicable provisions of the AML/CFT law so that the statutory provisions and regulations applicable to the Fund and the Management Company are fulfilled.
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Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Verhinderung von Geldwäsche
Gemäß dem luxemburgischen Gesetz vom 12. November 2004 zur Bekämpfung der Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung in seiner aktuell geltenden Fassung, dem luxemburgischen Gesetz vom 13. Februar 2018 zur (teilweisen) Umsetzung der europäischen Richtlinie 2015/849 vom 20. Mai 2015 zur Verhinderung von Geldwäsche, der großherzoglichen Verordnung von 1. Februar 2010, der Verordnung 12-02 vom 14. Dezember 2012 und den einschlägigen Rundschreiben und Verordnungen der Luxemburger Finanzaufsichtsbehörde CSSF werden Gewerbetreibende gemäß Artikel 2 des Gesetzes von 2004 allen im Finanzsektor tätigen Personen und Unternehmen Verpflichtungen zur Bekämpfung der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung auferlegt, um die Verwendung von Organismen für gemeinsame Anlagen zu Geldwäschezwecken zu verhindern. Hierzu gehört auch die Verpflichtung zur Identifikation und Legitimation von Investoren und Investitionsgeldern. Die depotführenden Institute der Anleger sind zur Identifikation und Legitimation verpflichtet.
In Einklang mit diesen Bestimmungen erfolgt die Umsetzung dieser Identifizierungsverfahren und, sofern erforderlich, die Durchführung einer detaillierten Verifizierung durch die Verwaltungsgesellschaft oder die Register- und Transferstelle des Fonds.
Investoren müssen den Zeichnungsdokumenten, die gesetzlich bestimmten Legitimationsdokumente des Investors beifügen. Diese variieren je nach Art oder Gesellschaftsform des Investors. Die depotführenden Institute der Anleger sind zur Identifikation und Legitimation verpflichtet.
Der Fonds und die Register- und Transferstelle behalten sich das Recht vor, entsprechende (zusätzliche) Informationen einzufordern, die für die Verifizierung der Identität eines Antragstellers erforderlich sind. Im Falle einer Verzögerung oder eines Versäumnisses seitens des Antragstellers, die zu Verifizierungszwecken erforderlichen Informationen bereitzustellen, kann die Verwaltungsgesellschaft oder die Register- und Transferstelle den Antrag ablehnen und haftet nicht für etwaige Zinsen, Kosten oder Entschädigungen.
Die Verwaltungsgesellschaft behält sich das Recht vor, aus beliebigem Grund einen Antrag vollständig oder teilweise abzulehnen. In diesem Fall werden die im Rahmen eines Antrags gezahlten Gelder oder diesbezügliche Salden unverzüglich dem Antragsteller auf das von ihm angegebene Konto zurücküberwiesen oder auf Risiko des Antragstellers per Post zugesendet, sofern die Identität des Antragstellers gemäß den Luxemburger Bestimmungen zur Geldwäsche ordnungsgemäß festgestellt werden konnte. In diesem Fall haften der Fonds oder die Verwaltungsgesellschaft nicht für etwaige Zinsen, Kosten oder Entschädigungen.
Die Erfassung von Informationen, die in diesem Zusammenhang mit der Investition in den Fonds übergeben werden, erfolgt ausschließlich zur Einhaltung der Bestimmungen zur Verhinderung von Geldwäsche. Alle in diesem Zusammenhang einbehaltenen Dokumente werden nach Beendigung der Geschäftsbeziehung fünf Jahre aufbewahrt.
Im Rahmen der Tätigung von Investitionen und Desinvestitionen durch den Fonds, im Einklang und wie durch geltendes Recht gefordert, wird die Verwaltungsgesellschaft ausreichende Sorgfaltspflichten in Bezug auf die Vermögenswerte des Fonds anwenden. Ebenso werden durch die Verwaltungsgesellschaft verstärkte Sorgfaltspflichten gemäß Artikel 3 der CSSF-Verordnung
12.02 umgesetzt, wenn Anteile durch einen Vermittler gezeichnet werden, der auf Rechnung seiner Kunden handelt. Dies erfolgt zum Zwecke der Erfüllung aller KYC-Pflichten und Pflichten zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung gemäß den anwendbaren Vorschriften des AML-/CTF-Gesetzes, damit die auf den Fonds und auf die Verwaltungsgesellschaft anwendbaren gesetzlichen Vorschriften und Regularien erfüllt werden.
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