# Investment Performance (% net of fees) in USD
Class I Shares
MSCI Emerging Markets Net Index
Characteristics	
FUND INDEX
Active share (%)	88.25	--
Return on invested capital (%)	34.49  16.54
| 1 M	3 M	YTD 1 YR	3 YR 5 YR 10 YR INCEPTION |  | 5 year free cash flow growth (%)	26.54	8.25 |
| --- | --- | --- |
| Class I Shares | -4.81 | -14.98 | -14.89 | -0.96 |  | -- | -- | -- | 18.92 |  | 5 year sales growth (%) | 15.62 | 9.14 |
| MSCI Emerging Markets Net Index | -3.97 | -8.09 | -1.25 | 18.20 |  | -- | -- | -- | 9.65 |  | Net cash to equity (%) | 33 | -22 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Weighted average market | 97.81 | 87.61 |

Cumulative (%)	Annualised (% p.a.)
Return on assets (%)	5.39	4.61
| Calendar Year Returns (%) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class I Shares | 59.39 | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| MSCI Emerging Markets Net Index | 18.31 | -- | -- | -- | -- | -- | -- |

Past performance is not a reliable indicator of future results. Returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations. All performance data is calculated NAV to NAV, net of fees, and does not take account of commissions and costs incurred on the issue and redemption of units. The sources for all performance and Index data is Morgan Stanley Investment Management.
capitalization ($B)
Number of holdings	37  1,418
Please refer to the additional information and definitions section at the end of this document.

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Anlageperformance (in %, abzügl. Gebühren) in USD
Kumulativ (%)	Annualisiert (%, p.a.)
| Anteile der I-Klasse (vor Abzug des	-4,81 maximalen Ausgabeaufschlags)1 | -14,98 | -14,89 | -0,96 | -- | -- | -- | 18,92 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteile der I-Klasse (nach Abzug des	-7,67 maximalen Ausgabeaufschlags)2 | -17,53 | -17,44 | -3,93 | -- | -- | -- | 16,90 |
| MSCI Emerging Markets Net Index	-3,97 | -8,09 | -1,25 | 18,20 | -- | -- | -- | 9,65 |

1 M	3 M LFD. J.	1 J.	3 J. 5 J. 10 J. AUFLEGUNG
Merkmale	
FONDS INDEX
Aktiver Anteil (%)	88,25	--
Rendite auf das investierte Kapital	34,49 16,54 (%)
| Das Wachstum des freien	26,54 | 8,25 |
| --- | --- |
| Das Umsatzwachstum über fünf	15,62 | 9,14 |
| Verhältnis von Barmitteln zu Eigenkapital (%)33 | -22 |

Gesamtkapitalrentabilität (%)	5,39	4,61 Cashflows über fünf Jahre (%)
Jahre (%)
Renditen per Kalenderjahr (%)
2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Anteile der I-Klasse (vor Abzug des maximalen
Gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung
97,81  87,61
Ausgabeaufschlags)1
59,39	--	--	--	--	--	--
(Mrd. USD)
| MSCI Emerging Markets Net Index | 18,31 | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Anzahl der Positionen	37  1.418
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Alle Performanceangaben werden auf Basis der Nettoinventarwerte (NIW) berechnet. Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management.
1 Beim genannten Betrag wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Der Betrag versteht sich jedoch vor Abzug des für den Anleger anfallenden Ausgabeaufschlags.
2 Beim genannten Betrag wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Der Betrag versteht sich nach Abzug des für den Anleger maximal anfallenden Ausgabeaufschlags, der vor einer Investition gegebenenfalls von Ihrem Anlagebetrag abgezogen wird.

### Vollständige Informationen über Gebühren und Ausgabeaufschläge finden Sie im aktuellen Verkaufsprospekt des Fonds und den für die Anteilsklasse geltenden wesentlichen Anlegerinformationen.

### † Beispiel: Ein Anleger möchte Aktien im Wert von 100 US-Dollar kaufen. Bei einem maximalen

### Ausgabeaufschlag von 5,75 % werden dem Anleger dafür 106,10 US-Dollar berechnet. Der Ausgabeaufschlag fällt erst bei der Zeichnung an.
Weiterführende Informationen und Begriffsbestimmungen finden Sie am Ende dieses Dokuments.
Brasilien	4,10	4,45
Taiwan	6,87	14,71
Indien	23,34	12,18