# UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2020 |
| Net assets in USD |  | 339 421 987.25 |
| Class P-acc 1 | LU2108987350 |  |
| Shares outstanding |  | 200.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 91.54 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 91.54 |
| Class Q-acc 3 | LU2100403745 |  |
| Shares outstanding |  | 415.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 91.97 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 91.97 |
| Class U-X-acc 3 | LU2100403588 |  |
| Shares outstanding |  | 36 791.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 9 224.14 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 9 224.14 |
| 1  First NAV: 21.2.2020 2  See note 1 3  First NAV: 14.2.2020 |  |  |
| Performance |  |  |
|  | Currency | 2020 |
| Class P-acc 1 | USD | - |
| Class Q-acc 1 | USD | - |
| Class U-X-acc 1 | USD | - |
| 1  Due to the recent launch, there is no data for the calculation of the performance available. |  |  |

Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.
UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Report of the Portfolio Manager
Over the reporting period, from the launch in February 2020 until 31 May 2020, global equities entered a bear market amid the COVID-19 pandemic and sold off sharply. Governments and central banks globally responded with fiscal and monetary stimulus measures to stabilize economic growth and boost liquidity. While there were some signs of a recovery in April, the outlook remained uncertain and volatility remained elevated.
The subfund’s performance was negative over the report- ing period. Stock selection in financials was the largest contributor to performance, followed by the positive sec- tor allocation effects from our underweight to energy. Additionally, stock selection in industrials and our expo- sure to the IT sector added value. Some of this was offset by our holdings in communication services and consumer staples.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
United States	62.89
| Japan | 5.16 |
| --- | --- |
| Ireland | 4.44 |
| France | 3.96 |
| China | 3.31 |
| Germany | 2.97 |
| The Netherlands | 2.81 |
| Finland | 2.49 |
| Denmark | 2.32 |
| Switzerland | 2.21 |
| United Kingdom | 2.18 |
| Norway | 0.89 |
| Australia | 0.75 |
| Sweden | 0.70 |
| Total | 97.08 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Internet, software & IT services | 23.00 |
| --- | --- |
| Banks & credit institutions | 9.79 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 8.49 |
| Insurance | 6.83 |
| Electronics & semiconductors | 6.54 |
| Finance & holding companies | 6.42 |
| Retail trade, department stores | 5.86 |
| Miscellaneous services | 3.68 |
| Food & soft drinks | 3.60 |
| Telecommunications | 3.58 |
| Energy & water supply | 3.21 |
| Healthcare & social services | 2.83 |
| Miscellaneous consumer goods | 2.62 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 2.45 |
| Chemicals | 2.01 |
| Petroleum | 1.85 |
| Building industry & materials | 1.17 |
| Electrical devices & components | 1.04 |
| Biotechnology | 0.75 |
| Various capital goods | 0.71 |
| Tobacco & alcohol | 0.65 |
| Total | 97.08 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2020
USD
Investments in securities, cost	315 810 637.43
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	13 706 823.24	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 329 517 460.67 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 10 732 848.17 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 2 322 823.76 |
| Receivable on dividends | 284 491.31 |
| Other receivables | 50 118.41 |
| Total Assets | 342 907 742.32 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -3 472 877.73 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -26.33 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -5 505.28 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-7 345.73	 |
| Total provisions | -12 877.34 |
| Total Liabilities | -3 485 755.07 |
|  |  |
| Net assets at the end of the period | 339 421 987.25 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 14.2.2020-31.5.2020 |
| Interest on liquid assets | 849.17 |
| Dividends | 1 060 116.62 |
| Other income (Note 4) | 305 893.05 |
| Total income | 1 366 858.84 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -130.83 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -9 134.64 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -7 802.61 |
| Interest on cash and bank overdraft | -12.59 |
| Total expenses | -17 080.67 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 1 349 778.17 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -10 670 944.59 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 293 067.05 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -450 453.82 |
| Total realized gain (loss) | -10 828 331.36 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the period | -9 478 553.19 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 13 706 823.24 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 13 706 823.24 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 4 228 270.05 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 14.2.2020-31.5.2020 |
| Net assets at the beginning of the period | 0.00 |
| Subscriptions | 338 847 978.54 |
| Redemptions | 	-3 654 261.34	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 335 193 717.20 |
| Net income (loss) on investments | 1 349 778.17 |
| Total realized gain (loss) | -10 828 331.36 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	13 706 823.24	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 4 228 270.05 |
| Net assets at the end of the period | 339 421 987.25 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 14.2.2020-31.5.2020 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 200.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 200.0000 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 415.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 415.0000 |
| Class | U-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the period | 0.0000 |
| Number of shares issued | 37 249.0000 |
| Number of shares redeemed | -458.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the period | 36 791.0000 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Australia |  |  |  |
| AUD	CSL NPV | 13 801.00 | 2 530 480.09 | 0.75 |
| Total Australia |  | 2 530 480.09 | 0.75 |
| Denmark |  |  |  |
| DKK	ORSTED A/S DKK10 | 27 766.00 | 3 260 299.49 | 0.96 |
| Total Denmark |  | 3 260 299.49 | 0.96 |
| France |  |  |  |
| EUR	AIR LIQUIDE(L’) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) | 24 668.00 | 3 350 356.82 | 0.99 |
| EUR	EIFFAGE EUR4 | 18 444.00 | 1 682 327.04 | 0.50 |
| EUR	PERNOD RICARD EUR1.55 | 14 234.00 | 2 218 229.90 | 0.65 |
| EUR	SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 | 35 488.00 | 3 522 755.85 | 1.04 |
| EUR	TELEPERFORMANCE EUR2.50 | 11 218.00 | 2 659 134.74 | 0.78 |
| Total France |  | 13 432 804.35 | 3.96 |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 | 74 958.00 | 3 401 051.08 | 1.00 |
| Total The Netherlands |  | 3 401 051.08 | 1.00 |
| United Kingdom |  |  |  |
| GBP	ASTRAZENECA ORD USD0.25 | 26 364.00 | 2 796 549.17 | 0.82 |
| EUR	UNILEVER EUR0.16 | 89 225.00 | 4 614 105.94 | 1.36 |
| Total United Kingdom |  | 7 410 655.11 | 2.18 |
| United States |  |  |  |
| USD	ALPHABET INC CAP STK USD0.001 CL C | 8 710.00 | 12 445 893.20 | 3.67 |
| USD	COCA-COLA CO COM USD0.25 | 140 742.00 | 6 569 836.56 | 1.94 |
| USD	JP MORGAN CHASE & COM USD1 | 32 382.00 | 3 151 092.42 | 0.93 |
| USD	MARSH & MCLENNAN COM USD1 | 60 023.00 | 6 357 636.16 | 1.87 |
| USD	MOODYS CORP COM USD0.01 | 21 574.00 | 5 769 103.34 | 1.70 |
| USD	NEXTERA ENERGY INC COM USD0.01 | 26 459.00 | 6 761 862.04 | 1.99 |
| USD	PRIMERICA INC COM USD0.01 | 30 964.00 | 3 518 748.96 | 1.04 |
| USD	PROGRESSIVE CP(OH) COM USD1 | 35 761.00 | 2 777 914.48 | 0.82 |
| USD	RESMED INC COM USD0.004 | 25 719.00 | 4 136 129.58 | 1.22 |
| USD	VEEVA SYSTEMS INC COM USD0.00001 CL ‘A’ | 21 920.00 | 4 797 630.40 | 1.41 |
| USD	VMWARE INC COM STK USD0.01 CLASS ‘A’ | 12 011.00 | 1 876 958.97 | 0.55 |
| USD	ZOETIS INC COM USD0.01 CL ‘A’ | 48 296.00 | 6 731 979.44 | 1.98 |
| Total United States |  | 64 894 785.55 | 19.12 |
| Total Bearer shares |  | 94 930 075.67 | 27.97 |
| Other shares |  |  |  |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE NPV | 14 165.00 | 4 905 480.90 | 1.44 |
| Total Switzerland |  | 4 905 480.90 | 1.44 |
| Total Other shares |  | 4 905 480.90 | 1.44 |
| Registered shares |  |  |  |
| Denmark |  |  |  |
| DKK	NOVO-NORDISK AS DKK0.2 SER’B’	70 923.00 | 4 617 451.72 | 1.36 |
| Total Denmark | 4 617 451.72 | 1.36 |
| Finland |  |  |  |  |
| SEK | NORDEA HOLDING ABP NPV | 329 659.00 | 2 227 513.18 | 0.66 |
| EUR | SAMPO PLC SER’A’NPV | 173 810.00 | 6 210 002.22 | 1.83 |
| Total Finland	8 437 515.40	2.49 |
| Germany |  |  |  |  |
| EUR | DEUTSCHE BOERSE AG NPV(REGD) | 20 304.00 | 3 340 344.34 | 0.98 |
| EUR | MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) | 19 015.00 | 4 327 563.19 | 1.28 |
| EUR | SIEMENS AG NPV(REGD) | 22 082.00 | 2 420 183.79 | 0.71 |
| Total Germany	10 088 091.32	2.97 |
| Ireland |  |  |  |  |
| USD | ACCENTURE PLC SHS CL A ‘NEW’ | 35 512.00 | 7 159 929.44 | 2.11 |
| EUR | CRH ORD EUR0.32 | 69 776.00 | 2 274 129.27 | 0.67 |
| USD | MEDTRONIC PLC USD0.0001 | 57 100.00 | 5 628 918.00 | 1.66 |
| Total Ireland	15 062 976.71	4.44 |
| Japan |  |  |  |  |
| JPY | HITACHI NPV | 89 600.00 | 2 873 420.92 | 0.85 |
| JPY | NIPPON TEL&TEL CP NPV | 108 200.00 | 2 454 548.68 | 0.72 |
| JPY | NOMURA RESEARCH IN NPV | 143 800.00 | 3 801 386.77 | 1.12 |
| JPY | SOFTBANK GROUP CO NPV | 68 000.00 | 3 049 853.83 | 0.90 |
| JPY | SONY CORP NPV | 45 300.00 | 2 890 353.21 | 0.85 |
| JPY | TOKYO ELECTRON NPV | 12 200.00 | 2 434 677.70 | 0.72 |
| Total Japan |  | 17 504 241.11 | 5.16 |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	ASML HOLDING NV EUR0.09 | 9 702.00 | 3 161 522.17 | 0.93 |
| EUR	PROSUS N.V. EUR0.05 | 36 174.00 | 3 001 765.91 | 0.88 |
| Total The Netherlands |  | 6 163 288.08 | 1.81 |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020 |  |  |  |

|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Norway |  |  |  |  |
| NOK | EQUINOR ASA NOK2.50 | 208 423.00 | 3 026 589.76 | 0.89 |
| Total Norway | 3 026 589.76 | 0.89 |
| Sweden |  |  |  |  |
| SEK | SANDVIK AB NPV (POST SPLIT) | 142 785.00 | 2 363 490.58 | 0.70 |
| Total Sweden |  | 2 363 490.58 | 0.70 |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	NESTLE SA CHF0.10(REGD) | 24 242.00 | 2 620 770.40 | 0.77 |
| Total Switzerland |  | 2 620 770.40 | 0.77 |
| United States |  |  |  |
| USD	ADOBE INC COM USD0.0001 | 33 587.00 | 12 984 734.20 | 3.83 |
| USD	AIR PRODS & CHEMS COM USD1 | 14 365.00 | 3 471 302.25 | 1.02 |
| USD	AMAZON COM INC COM USD0.01 | 5 413.00 | 13 220 548.81 | 3.90 |
| USD	AMER EXPRESS CO COM USD0.20 | 31 051.00 | 2 952 018.57 | 0.87 |
| USD	AUTO DATA PROCESS COM USD0.10 | 23 179.00 | 3 395 491.71 | 1.00 |
| USD	CHARTER COMMUN INC COM USD0.001 CLASS ‘A’ | 12 944.00 | 7 041 536.00 | 2.07 |
| USD	DANAHER CORP COM USD0.01 | 35 615.00 | 5 933 815.15 | 1.75 |
| USD	DOLLAR TREE INC | 38 174.00 | 3 736 089.38 | 1.10 |
| USD	EVERSOURCE ENERGY COM USD5 | 49 249.00 | 4 122 141.30 | 1.21 |
| USD	GLOBAL PAYMENTS COM NPV | 37 594.00 | 6 747 747.06 | 1.99 |
| USD	GOLDMAN SACHS GRP COM USD0.01 | 12 522.00 | 2 460 447.78 | 0.73 |
| USD	HOME DEPOT INC COM USD0.05 | 26 788.00 | 6 656 282.24 | 1.96 |
| USD	MASTERCARD INC COM USD0.0001 CLASS ‘A’ | 51 276.00 | 15 428 435.64 | 4.55 |
| USD	MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 | 125 301.00 | 22 961 408.25 | 6.76 |
| USD	MONDELEZ INTL INC COM USD0.01 | 58 024.00 | 3 024 210.88 | 0.89 |
| USD	PAYPAL HOLDINGS IN COM USD0.0001 | 57 791.00 | 8 958 182.91 | 2.64 |
| USD	PROCTER & GAMBLE COM NPV | 36 984.00 | 4 287 185.28 | 1.26 |
| USD	THERMO FISHER SCIE COM USD1 | 21 327.00 | 7 447 175.13 | 2.19 |
| USD	UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 | 22 094.00 | 6 735 355.90 | 1.98 |
| USD	VISA INC COM STK USD0.0001 | 35 898.00 | 7 008 725.52 | 2.07 |
| Total United States |  | 148 572 833.96 | 43.77 |
| Total Registered shares |  | 218 457 249.04 | 64.36 |
| Depository receipts |  |  |  |
| China |  |  |  |
| USD	ALIBABA GROUP HLDG SPON ADS EACH REP ONE ORD-ADR | 25 754.00 | 5 341 122.06 | 1.57 |
| USD	BAIDU INC ADS EACH REPR 10 ORD CLS’A | 28 300.00 | 3 015 365.00 | 0.89 |
| USD	TAL EDUCATION GRP ADS EA REPR 2 CL A ORD SHS | 50 800.00 | 2 868 168.00 | 0.85 |
| Total China |  | 11 224 655.06 | 3.31 |
| Total Depository receipts |  | 11 224 655.06 | 3.31 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 329 517 460.67 | 97.08 |
| Total investments in securities |  | 329 517 460.67 | 97.08 |
|  |  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets |  | 10 732 848.17 | 3.16 |
| Other assets and liabilities |  | -828 321.59 | -0.24 |
| Total net assets |  | 339 421 987.25 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

Translation (ENDE, 2020-05-31):
# UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2020 |
| Nettovermögen in USD |  | 339 421 987.25 |
| Klasse P-acc 1 | LU2108987350 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 200.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 91.54 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 91.54 |
| Klasse Q-acc 3 | LU2100403745 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 415.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 91.97 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 91.97 |
| Klasse U-X-acc 3 | LU2100403588 |  |
| Aktien im Umlauf |  | 36 791.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 9 224.14 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 9 224.14 |
| 1  Erste NAV 21.2.2020 2  Siehe Erläuterung 1 3  Erste NAV 14.2.2020 |  |  |
| Performance |  |  |
|  | Währung | 2020 |
| Klasse P-acc 1 | USD | - |
| Klasse Q-acc 1 | USD | - |
| Klasse U-X-acc 1 | USD | - |
| 1  Auf Grund der Neulancierung liegen keine Daten für die Berechnung der Performance vor. |  |  |

Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.
UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020

## Bericht des Portfolio Managers
Im Berichtszeitraum von der Lancierung im Februar 2020 bis zum 31. Mai 2020 rutschten globale Aktien durch die abrupte Verkaufswelle wegen der Covid-19-Pandemie in eine Baisse ab. Regierungen und Zentralbanken in aller Welt reagierten mit fiskal- und geldpolitischen Hilfs- und Stimulationsmassnahmen, um das Wirtschaftswachstum zu stabilisieren und die Liquidität zu stärken. Im April gab es zwar Anzeichen einer Erholung, doch die Aussichten blieben unsicher und die Volatilität erhöht.
Der Subfonds verzeichnete im Berichtszeitraum eine negative Wertentwicklung. Die Aktienauswahl im Finanzwesen leistete den grössten positiven Beitrag zur Performance, gefolgt von positiven Sektorallokationsef- fekten aus unserer Untergewichtung im Energiebereich. Unsere Aktienauswahl im Industriesektor und unser Engagement im IT-Sektor kamen der Wertentwicklung ebenfalls zugute. Durch unsere Positionen in Kommu- nikationsdiensten und Basiskonsumgüterwerten wurde dies etwas gemindert.
UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Vereinigte Staaten	62.89
| Japan | 5.16 |
| --- | --- |
| Irland | 4.44 |
| Frankreich | 3.96 |
| China | 3.31 |
| Deutschland | 2.97 |
| Niederlande | 2.81 |
| Finnland | 2.49 |
| Dänemark | 2.32 |
| Schweiz | 2.21 |
| Grossbritannien | 2.18 |
| Norwegen | 0.89 |
| Australien | 0.75 |
| Schweden | 0.70 |
| Total | 97.08 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Internet, Software & IT-Dienste | 23.00 |
| --- | --- |
| Banken & Kreditinstitute | 9.79 |
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 8.49 |
| Versicherungen | 6.83 |
| Elektronik & Halbleiter | 6.54 |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 6.42 |
| Detailhandel, Warenhäuser | 5.86 |
| Diverse Dienstleistungen | 3.68 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 3.60 |
| Telekommunikation | 3.58 |
| Energie- & Wasserversorgung | 3.21 |
| Gesundheits- & Sozialwesen | 2.83 |
| Diverse Konsumgüter | 2.62 |
| Maschinen & Apparate | 2.45 |
| Chemie | 2.01 |
| Erdöl | 1.85 |
| Baugewerbe & Baumaterial | 1.17 |
| Elektrische Geräte & Komponenten | 1.04 |
| Biotechnologie | 0.75 |
| Diverse Investitionsgüter | 0.71 |
| Tabak & alkoholische Getränke | 0.65 |
| Total | 97.08 |


## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2020
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	315 810 637.43
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	13 706 823.24	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 329 517 460.67 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 10 732 848.17 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 2 322 823.76 |
| Forderungen aus Dividenden | 284 491.31 |
| Sonstige Forderungen | 50 118.41 |
| Total Aktiva | 342 907 742.32 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) | -3 472 877.73 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -26.33 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -5 505.28 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-7 345.73	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -12 877.34 |
| Total Passiva | -3 485 755.07 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 339 421 987.25 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 14.2.2020-31.5.2020 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 849.17 |
| Dividenden | 1 060 116.62 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 305 893.05 |
| Total Erträge | 1 366 858.84 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -130.83 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -9 134.64 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -7 802.61 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -12.59 |
| Total Aufwendungen | -17 080.67 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 349 778.17 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -10 670 944.59 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | 293 067.05 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -450 453.82 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -10 828 331.36 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode | -9 478 553.19 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 13 706 823.24 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 13 706 823.24 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 4 228 270.05 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 14.2.2020-31.5.2020 |
| Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode | 0.00 |
| Zeichnungen | 338 847 978.54 |
| Rücknahmen | 	-3 654 261.34	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | 335 193 717.20 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 1 349 778.17 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -10 828 331.36 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	13 706 823.24	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 4 228 270.05 |
| Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode | 339 421 987.25 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 14.2.2020-31.5.2020 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 200.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 200.0000 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 415.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 415.0000 |
| Klasse | U-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 37 249.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -458.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode | 36 791.0000 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. Mai 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Australien |  |  |  |
| AUD	CSL NPV | 13 801.00 | 2 530 480.09 | 0.75 |
| Total Australien |  | 2 530 480.09 | 0.75 |
| Dänemark |  |  |  |
| DKK	ORSTED A/S DKK10 | 27 766.00 | 3 260 299.49 | 0.96 |
| Total Dänemark |  | 3 260 299.49 | 0.96 |
| Frankreich |  |  |  |
| EUR	AIR LIQUIDE(L’) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) | 24 668.00 | 3 350 356.82 | 0.99 |
| EUR	EIFFAGE EUR4 | 18 444.00 | 1 682 327.04 | 0.50 |
| EUR	PERNOD RICARD EUR1.55 | 14 234.00 | 2 218 229.90 | 0.65 |
| EUR	SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 | 35 488.00 | 3 522 755.85 | 1.04 |
| EUR	TELEPERFORMANCE EUR2.50 | 11 218.00 | 2 659 134.74 | 0.78 |
| Total Frankreich |  | 13 432 804.35 | 3.96 |
| Niederlande |  |  |  |
| EUR	KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 | 74 958.00 | 3 401 051.08 | 1.00 |
| Total Niederlande |  | 3 401 051.08 | 1.00 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| GBP	ASTRAZENECA ORD USD0.25 | 26 364.00 | 2 796 549.17 | 0.82 |
| EUR	UNILEVER EUR0.16 | 89 225.00 | 4 614 105.94 | 1.36 |
| Total Grossbritannien |  | 7 410 655.11 | 2.18 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	ALPHABET INC CAP STK USD0.001 CL C | 8 710.00 | 12 445 893.20 | 3.67 |
| USD	COCA-COLA CO COM USD0.25 | 140 742.00 | 6 569 836.56 | 1.94 |
| USD	JP MORGAN CHASE & COM USD1 | 32 382.00 | 3 151 092.42 | 0.93 |
| USD	MARSH & MCLENNAN COM USD1 | 60 023.00 | 6 357 636.16 | 1.87 |
| USD	MOODYS CORP COM USD0.01 | 21 574.00 | 5 769 103.34 | 1.70 |
| USD	NEXTERA ENERGY INC COM USD0.01 | 26 459.00 | 6 761 862.04 | 1.99 |
| USD	PRIMERICA INC COM USD0.01 | 30 964.00 | 3 518 748.96 | 1.04 |
| USD	PROGRESSIVE CP(OH) COM USD1 | 35 761.00 | 2 777 914.48 | 0.82 |
| USD	RESMED INC COM USD0.004 | 25 719.00 | 4 136 129.58 | 1.22 |
| USD	VEEVA SYSTEMS INC COM USD0.00001 CL ‘A’ | 21 920.00 | 4 797 630.40 | 1.41 |
| USD	VMWARE INC COM STK USD0.01 CLASS ‘A’ | 12 011.00 | 1 876 958.97 | 0.55 |
| USD	ZOETIS INC COM USD0.01 CL ‘A’ | 48 296.00 | 6 731 979.44 | 1.98 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 64 894 785.55 | 19.12 |
| Total Inhaberaktien |  | 94 930 075.67 | 27.97 |
| Weitere Aktien |  |  |  |
| Schweiz |  |  |  |
| CHF	ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE NPV | 14 165.00 | 4 905 480.90 | 1.44 |
| Total Schweiz |  | 4 905 480.90 | 1.44 |
| Total Weitere Aktien |  | 4 905 480.90 | 1.44 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Dänemark |  |  |  |
| DKK	NOVO-NORDISK AS DKK0.2 SER’B’ | 70 923.00 | 4 617 451.72 | 1.36 |
| Total Dänemark |  | 4 617 451.72 | 1.36 |
| Finnland |  |  |  |
| SEK	NORDEA HOLDING ABP NPV | 329 659.00 | 2 227 513.18 | 0.66 |
| EUR	SAMPO PLC SER’A’NPV | 173 810.00 | 6 210 002.22 | 1.83 |
| Total Finnland |  | 8 437 515.40 | 2.49 |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	DEUTSCHE BOERSE AG NPV(REGD) | 20 304.00 | 3 340 344.34 | 0.98 |
| EUR	MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) | 19 015.00 | 4 327 563.19 | 1.28 |
| EUR	SIEMENS AG NPV(REGD) | 22 082.00 | 2 420 183.79 | 0.71 |
| Total Deutschland |  | 10 088 091.32 | 2.97 |
| Irland |  |  |  |
| USD	ACCENTURE PLC SHS CL A ‘NEW’ | 35 512.00 | 7 159 929.44 | 2.11 |
| EUR	CRH ORD EUR0.32 | 69 776.00 | 2 274 129.27 | 0.67 |
| USD	MEDTRONIC PLC USD0.0001 | 57 100.00 | 5 628 918.00 | 1.66 |
| Total Irland |  | 15 062 976.71 | 4.44 |
| Japan |  |  |  |
| JPY	HITACHI NPV | 89 600.00 | 2 873 420.92 | 0.85 |
| JPY	NIPPON TEL&TEL CP NPV | 108 200.00 | 2 454 548.68 | 0.72 |
| JPY	NOMURA RESEARCH IN NPV | 143 800.00 | 3 801 386.77 | 1.12 |
| JPY	SOFTBANK GROUP CO NPV | 68 000.00 | 3 049 853.83 | 0.90 |
| JPY	SONY CORP NPV | 45 300.00 | 2 890 353.21 | 0.85 |
| JPY	TOKYO ELECTRON NPV | 12 200.00 | 2 434 677.70 | 0.72 |
| Total Japan |  | 17 504 241.11 | 5.16 |
| Niederlande |  |  |  |
| EUR	ASML HOLDING NV EUR0.09 | 9 702.00 | 3 161 522.17 | 0.93 |
| EUR	PROSUS N.V. EUR0.05 | 36 174.00 | 3 001 765.91 | 0.88 |
| Total Niederlande |  | 6 163 288.08 | 1.81 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Norwegen
| NOK | EQUINOR ASA NOK2.50 | 208 423.00 | 3 026 589.76 | 0.89 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Norwegen |  | 3 026 589.76 | 0.89 |
| Schweden |  |  |  |
| SEK	SANDVIK AB NPV (POST SPLIT) | 142 785.00 | 2 363 490.58 | 0.70 |
| Total Schweden |  | 2 363 490.58 | 0.70 |
| Schweiz |  |  |  |
| CHF	NESTLE SA CHF0.10(REGD) | 24 242.00 | 2 620 770.40 | 0.77 |
| Total Schweiz |  | 2 620 770.40 | 0.77 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	ADOBE INC COM USD0.0001 | 33 587.00 | 12 984 734.20 | 3.83 |
| USD	AIR PRODS & CHEMS COM USD1 | 14 365.00 | 3 471 302.25 | 1.02 |
| USD	AMAZON COM INC COM USD0.01 | 5 413.00 | 13 220 548.81 | 3.90 |
| USD	AMER EXPRESS CO COM USD0.20 | 31 051.00 | 2 952 018.57 | 0.87 |
| USD	AUTO DATA PROCESS COM USD0.10 | 23 179.00 | 3 395 491.71 | 1.00 |
| USD	CHARTER COMMUN INC COM USD0.001 CLASS ‘A’ | 12 944.00 | 7 041 536.00 | 2.07 |
| USD	DANAHER CORP COM USD0.01 | 35 615.00 | 5 933 815.15 | 1.75 |
| USD	DOLLAR TREE INC | 38 174.00 | 3 736 089.38 | 1.10 |
| USD	EVERSOURCE ENERGY COM USD5 | 49 249.00 | 4 122 141.30 | 1.21 |
| USD	GLOBAL PAYMENTS COM NPV | 37 594.00 | 6 747 747.06 | 1.99 |
| USD	GOLDMAN SACHS GRP COM USD0.01 | 12 522.00 | 2 460 447.78 | 0.73 |
| USD	HOME DEPOT INC COM USD0.05 | 26 788.00 | 6 656 282.24 | 1.96 |
| USD	MASTERCARD INC COM USD0.0001 CLASS ‘A’ | 51 276.00 | 15 428 435.64 | 4.55 |
| USD	MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 | 125 301.00 | 22 961 408.25 | 6.76 |
| USD	MONDELEZ INTL INC COM USD0.01 | 58 024.00 | 3 024 210.88 | 0.89 |
| USD	PAYPAL HOLDINGS IN COM USD0.0001 | 57 791.00 | 8 958 182.91 | 2.64 |
| USD	PROCTER & GAMBLE COM NPV | 36 984.00 | 4 287 185.28 | 1.26 |
| USD	THERMO FISHER SCIE COM USD1 | 21 327.00 | 7 447 175.13 | 2.19 |
| USD	UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 | 22 094.00 | 6 735 355.90 | 1.98 |
| USD	VISA INC COM STK USD0.0001 | 35 898.00 | 7 008 725.52 | 2.07 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 148 572 833.96 | 43.77 |
| Total Namensaktien |  | 218 457 249.04 | 64.36 |
| Depository Receipts |  |  |  |
| China |  |  |  |
| USD	ALIBABA GROUP HLDG SPON ADS EACH REP ONE ORD-ADR | 25 754.00 | 5 341 122.06 | 1.57 |
| USD	BAIDU INC ADS EACH REPR 10 ORD CLS’A | 28 300.00 | 3 015 365.00 | 0.89 |
| USD	TAL EDUCATION GRP ADS EA REPR 2 CL A ORD SHS | 50 800.00 | 2 868 168.00 | 0.85 |
| Total China |  | 11 224 655.06 | 3.31 |
| Total Depository Receipts |  | 11 224 655.06 | 3.31 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 329 517 460.67 | 97.08 |
| Total des Wertpapierbestandes |  | 329 517 460.67 | 97.08 |
|  |  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel |  | 10 732 848.17 | 3.16 |
| Andere Aktiva und Passiva |  | -828 321.59 | -0.24 |
| Total des Nettovermögens |  | 339 421 987.25 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Global Opportunity (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020