### The SICAV may calculate regular or periodic administrative and other expenses by way of an estimate for the year or any other period, allocating the amount over that period on a pro rata basis.
- Distribution of assets and liabilities:The directors will establish common assets accounts for each sub-fund in the following way:
- If two or more share classes relate to a given sub-fund, the assets allocated to these classes will be invested commonly in accordance with the specific investment policy of the respective sub- fund.
- the proceeds from the issue of the shares in each sub-fund will be allocated in the books of the SICAV to the assets account established for this class or sub-fund given that if one of more classes of shares are issued for a sub-fund, the corresponding amount will increase the proportion of net assets of this sub-fund attributable to the class to be issued.
- the assets derived from other assets shall, in the accounts of the SICAV, be allocated to the same assets account as the assets from which they are derived. In case of asset appreciation or depreciation, the increase or decrease in the value of that asset shall be attributable to the asset account of the sub-fund to which this asset is allocated.
- all liabilities of the SICAV which may be attributed to a specific sub-fund shall be attributed to the assets account of that sub-fund.
- the assets, liabilities, charges and expenses which may not be attributed to a specific sub-fund will be allocated to the various sub-funds in equal parts, or in so far as the amounts concerned justify it, on a prorata basis of their respective net assets.

Translation (ENDE, 2022-07-01):
Die SICAV kann Verwaltungs- und sonstige Kosten regelmäßiger oder wiederkehrender Art durch eine Schätzung auf das ganze Jahr oder einen anderen Zeitraum berechnen und den so ermittelten Betrag anteilig auf die entsprechenden Zeiträume verteilen.
- Verteilung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten:Die Verwaltungsratsmitglieder erstellen für jeden Teilfonds wie folgt eine gemeinsame Vermögensmasse:
- Wenn sich zwei oder mehrere Anteilsklassen auf einen bestimmten Teilfonds beziehen, werden deren Vermögenswerte gemeinsam nach der spezifischen Anlagepolitik des betreffenden Teilfonds investiert.
- Der Erlös aus der Ausgabe der Anteile jedes Teilfonds wird in den Büchern der SICAV der für die betreffende Anteilsklasse oder den betreffenden Teilfonds erstellten Vermögensmasse zugeteilt, wobei sich, falls für einen Teilfonds mehrere Klassen aufgelegt werden, der entsprechende Betrag um den Anteil am Nettovermögen dieses Teilfonds erhöht, der der neu aufgelegten Anteilsklasse zuzuschreiben ist.
- Vermögenswerte, die von anderen Vermögenswerten abgeleitet sind, werden in den Büchern der SICAV der gleichen Vermögensmasse zugeordnet wie die Vermögenswerte, von welchen sie sich ableiten. Steigt oder sinkt der Wert eines Vermögensgegenstandes, so ist die entsprechende Wertsteigerung bzw. -minderung der Vermögensmasse desjenigen Teilfonds zuzurechnen, dem der entsprechende Vermögenswert zugeordnet ist.
- Alle Verbindlichkeiten der SICAV, die einem bestimmten Teilfonds zugerechnet werden können, werden auf die Vermögensmasse dieses Teilfonds angerechnet.
- Die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Ausgaben und Kosten, die keinem bestimmten Teilfonds zugeordnet werden können, werden zu gleichen Teilen oder, falls die entsprechenden Beträge dies rechtfertigen, im Verhältnis zu ihrem jeweiligen Nettovermögen auf die verschiedenen Teilfonds angerechnet.