OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Investment Company and fund assets
All Liechtenstein funds having the legal form of an investment undertaking with variable capital are fully subject to tax in Liechtenstein and are subject to income tax. Income from the managed assets represents tax-free income. When deter- mining the modified equity capital, only the equity capital shall be applied that is not attributable to the assets under man- agement. Income tax amounts to 12.5% of the taxable net profit.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Anlagegesellschaft bzw. Investmentgesellschaft und Fondsvermögen
Alle liechtensteinischen Fonds in der Rechtsform der Anlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital (AGmvK) bzw. In- vestmentgesellschaft mit veränderlichem Kapital (SICAV) sind in Liechtenstein unbeschränkt steuerpflichtig und unterlie- gen der Ertragssteuer. Die Erträge aus dem verwalteten Vermögen stellen steuerfreien Ertrag dar. Bei der Ermittlung des
modifizierten Eigenkapitals ist nur das Eigenkapital anzusetzen, das nicht auf das verwaltete Vermögen entfällt. Die Er- tragssteuer beträgt 12.5% des steuerpflichtigen Reinertrags.
# Issue and sales duties1
The issue of founders' shares or shares in the share capital (as part of the equity capital) of an investment undertaking with variable capital (AGmvK) is not subject to issue levies or founding levies. The same applies to the issue of units in the assets under management. The transfer of the ownership of units in the assets under management for pecuniary consideration is subject to sales duty, insofar as one party or a broker is a domestic securities trader. The redemption of founders' shares or units in the share capital as well as of units in the assets under management is exempted from sales tax. In the legal form of an investment undertaking with variable capital, the fund is deemed to constitute an investor that is exempted from sales tax.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Emissions- und Umsatzabgaben1
Die Ausgabe von Gründeraktien bzw. Anteilen am Grundkapital (als Teil der Eigenmittel) einer Anlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital (AGmvK) bzw. einer Investmentgesellschaft mit veränderlichem Kapital (SICAV) unterliegt weder der Emissionsabgabe noch der Gründungsabgabe. Dasselbe gilt auch für die Ausgabe von Anteilen am verwalteten Ver- mögen. Die entgeltliche Übertragung von Eigentum an Anteilen am verwalteten Vermögen unterliegt der Umsatzabgabe, sofern eine Partei oder ein Vermittler inländischer Effektenhändler ist. Die Rücknahme von Gründeraktien bzw. Anteilen am Grundkapital sowie von Anteilen am verwalteten Vermögen ist von der Umsatzabgabe ausgenommen. Der Fonds in der Rechtsform der Anlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital bzw. Investmentgesellschaft mit veränderlichem Kapi- tal gilt als von der Umsatzabgabe befreiter Anleger.
# Costs and fees payable by the investor
- Issue premium1 Pursuant to the Customs Union between Switzerland and Liechtenstein, Swiss stamp duty legislation is also applicable in Liechtenstein. Within the mean- ing of Swiss stamp duty legislation, the Principality of Liechtenstein is consequently treated as domestic territory.



To cover the costs incurred by the placement of the units, the Investment Company may impose an issue commission on the net asset value of the newly-issued units payable to the Investment Company, to the Custodian and/or to the sales agents or intermediaries in Liechtenstein or abroad in accordance with Appendix A “Overview of the fund”.
- Redemption premiumTo cover the costs incurred by the redemption of the units, the Investment Company may impose a redemption commis- sion on the net asset value of the units payable to the Investment Company, to the Custodian and/or to the sales agents or intermediaries in Liechtenstein or abroad in accordance with Appendix A “Overview of the fund”.
- Conversion feeIn respect of the conversion from one unit class to another unit class, insofar as this is requested by the investor, the In- vestment Company shall impose a fee on the net asset value of the original unit class in accordance with Appendix A “Overview of the fund”.
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Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Kosten und Gebühren zu Lasten der Anleger
- AusgabeaufschlagZur Deckung der Kosten, welche die Platzierung der Anteile verursacht, kann die Investmentgesellschaft auf den Netto- inventarwert der neu emittierten Anteile zugunsten der Investmentgesellschaft, der Verwahrstelle und/oder von Vertriebs- stellen im In- oder Ausland einen Ausgabeaufschlag gemäss Anhang A "Fonds im Überblick“ erheben.


- RücknahmeabschlagZur Deckung der Aufwendungen, welche die Rücknahme der Anteile verursacht, kann die Investmentgesellschaft auf den Nettoinventarwert der Anteile zugunsten der Investmentgesellschaft, der Verwahrstelle und/oder von Vertriebsstellen im In- oder Ausland einen Rücknahmeabschlag gemäss Anhang A "Fonds im Überblick“ erheben.
- UmtauschgebührFür den vom Anleger gewünschten Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse erhebt die Investment- gesellschaft auf den Nettoinventarwert der ursprünglichen Anteilsklasse eine Gebühr gemäss Anhang A „Fonds im Über- blick“.
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# Merger
Within the meaning of Art. 38 UCITSG, the Investment Company may at any time and at its complete discretion, subject to the approval of the corresponding supervisory authority, resolve to merge with one or other UCITS, irrespective of the legal form of the other UCITS and irrespective of whether the other UCITS is domiciled in Liechtenstein or not. The reso- lution shall require a simple majority, without requiring a minimum quorum. The resolution of the Shareholders’ Meeting to merge the Investment Company shall be published in accordance with the statutory provisions. Unit classes of the Investment Company may be merged with each other, and the UCITS as well as the unit classes may be merged with one or more other UCITSs or its sub-funds and unit classes.
The Investment Company and unit classes may also be split.
The statutory provisions set out under Art. 36 et seq. UCITSG as well as the provisions of the associated ordinances are applicable.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Verschmelzung
Im Sinne von Art. 38 UCITSG kann die Investmentgesellschaft durch Beschluss der Generalversammlung jederzeit und nach freiem Ermessen mit Genehmigung der entsprechenden Aufsichtsbehörde die Verschmelzung mit einem oder mehreren anderen OGAW beschliessen und zwar unabhängig davon, welche Rechtsform der andere OGAW hat und ob der andere OGAW seinen Sitz in Liechtenstein hat oder nicht. Der Beschluss der einfachen Mehrheit genügt, ohne Erfor- dernis eines Mindestquorums. Der Beschluss der Generalversammlung zur Verschmelzung der Investmentgesellschaft wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen veröffentlicht. Anteilsklassen der Investmentgesellschaft können untereinander, aber auch der OGAW sowie die Anteilsklassen können mit einem oder mehreren anderen OGAW oder deren Teilfonds und Anteilsklassen verschmolzen werden.
Ebenso ist es möglich, die Investmentgesellschaft und Anteilsklassen zu spalten.
Es gelten die gesetzlichen Bestimmungen der Art. 36 ff. UCITSG sowie die dazugehörigen Verordnungsbestimmungen.
# Information for investors, approval and investor rights
Investors shall be informed in a reasonable manner and in detail about the planned merger. The information for investors must enable investors to draw well-founded conclusions about the repercussions of the procedure on their investments and on the exercise of their rights pursuant to Arts. 44 and 45 UCITSG.
Investors do not have any right of co-determination in respect of structural measures.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Anlegerinformation, Zustimmung und Anlegerrechte
Die Anleger werden angemessen und präzise über die geplante Verschmelzung informiert. Die Anlegerinformation muss den Anlegern ein fundiertes Urteil über die Auswirkungen des Vorhabens auf ihre Anlage und die Ausübung ihrer Rechte nach Art. 44 und 45 UCITSG ermöglichen.
Die Anleger haben kein Mitbestimmungsrecht in Bezug auf Strukturmassnahmen.
# Board of Directors Art. 13 Composition
The Board of Directors shall consist of one or more natural persons or legal entities.
As a rule, the Board of Directors shall be elected on the occasion of the ordinary Shareholders’ Meeting. The members of the Board of Directors shall remain in office until the Shareholders’ Meeting completes a new ballot. Prior resignation or dismissal remain reserved.
If a member of the Board of Directors steps down before the end of his period of office, then the remaining members of the Board of Directors may appoint a provisional successor until the following Shareholders’ Meeting. The successor ap- pointed by this means shall complete the period of office of his predecessor.
The members of the Board of Directors may be re-elected at any time.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Art. 13 Zusammensetzung
Der Verwaltungsrat besteht aus einer oder mehreren natürlichen oder juristischen Personen.
Der Verwaltungsrat wird in der Regel in der ordentlichen Generalversammlung gewählt. Die Amtsdauer der Mitglieder des Verwaltungsrates dauert so lange, bis die Generalversammlung eine Neuwahl vorgenommen hat. Vorbehalten blei- ben vorheriger Rücktritt oder Abberufung.
Scheidet ein Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Verwaltungsräte bis zur nächstfolgenden Generalversammlung einen vorläufigen Nachfolger bestimmen. Der so bestimmte Nachfolger tritt in die Amtsdauer seines Vorgängers ein.
Die Mitglieder des Verwaltungsrates sind jederzeit wieder wählbar.
# Art. 17 Passing of resolutions and meetings
The Board of Directors shall meet at the invitation of the Chair or of his deputy.
Each member of the Board of Directors may demand that the Chair call a meeting without delay, stating the reasons for this.
The Board of Directors shall constitute a quorum insofar as the majority of its members are present.
Resolutions shall be passed by a simple majority of votes cast. Resolutions may also be passed by circular means, inso- far as no member demands an oral deliberation. Circular resolutions must be recorded in the minutes of the following meeting.
The Chair shall have a vote, and in the event of a parity of votes shall have the casting vote.
Minutes must be kept of the deliberations and resolutions of the Board of Directors. The minutes must be signed by the Chair and by the keeper of the minutes.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Art. 17 Beschlussfassung und Versammlung
Der Verwaltungsrat versammelt sich auf Einladung des Präsidenten oder dessen Stellvertreters.
Jedes Mitglied kann unter Angabe von Gründen vom Präsidenten die unverzügliche Einberufung einer Sitzung verlan- gen.
Der Verwaltungsrat ist beschlussfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend ist.
Die Beschlüsse werden mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst. Beschlüsse können auch auf dem Zirkularweg gefasst werden, sofern nicht ein Mitglied die mündliche Beratung verlangt. Zirkularbeschlüsse sind im Proto- koll der nächsten Sitzung festzuhalten.
Der Präsident stimmt mit und gibt bei Stimmengleichheit den Ausschlag.
Über die Verhandlungen und Beschlüsse des Verwaltungsrates ist ein Protokoll zu führen. Das Protokoll ist vom Vorsit- zenden und vom Protokollführer zu unterzeichnen.
# Art. 27 Dissolution and bankruptcy of the Investment Company
In the event of the dissolution and of the bankruptcy of the Investment Company, the assets managed for the purpose of collective capital investment on the account of investors shall not become part of its liquidation assets and shall not be dissolved together with its own assets. The Investment Company constitutes special assets for the benefit of its inves- tors. Each of the special assets must be transferred to another management or investment company with the approval of the FMA or dissolved by means of separate satisfaction for the benefit of investors in the Investment Company. The re- structuring of the UCITS from an Investment Company managed externally to an Investment Company managed inter- nally remains reserved.
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Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Art. 27 Auflösung und Konkurs der Investmentgesellschaft
Das zum Zwecke der gemeinschaftlichen Kapitalanlage für Rechnung der Anleger verwaltete Vermögen fällt im Fall der Auflösung und des Konkurses der Investmentgesellschaft nicht in deren Konkursmasse und wird nicht zusammen mit dem eigenen Vermögen aufgelöst. Die Investmentgesellschaft bildet zugunsten seiner Anleger ein Sondervermögen.
Jedes Sondervermögen ist mit Zustimmung der FMA auf eine andere Verwaltungs- oder Investmentgesellschaft zu über- tragen oder im Wege der abgesonderten Befriedigung zugunsten der Anleger der Investmentgesellschaft aufzulösen.
Vorbehalten bleibt die Umstrukturierung des OGAW von einer fremdverwalteten in eine selbstverwaltete Investmentge- sellschaft.
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# Art. 28 Applicable law, place of jurisdiction and relevant language
The Investment Company is governed by Liechtenstein law. The place of jurisdiction for all disputes is Vaduz. The legally-binding language for these Articles is the German language.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Art. 28 Anwendbares Recht, Gerichtsstand und massgebende Sprache
Die Investmentgesellschaft untersteht liechtensteinischem Recht. Gerichtsstand für sämtliche Streitigkeiten ist Vaduz. Als rechtsverbindliche Sprache für diese Satzung gilt die deutsche Sprache.
# Art. 29 Coming into force
These Articles are set to come into force once they have been entered in the Commercial Register.
The Management Company:
LLB Fund Services Aktiengesellschaft, Vaduz
The Custodian:
Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Vaduz

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Art. 29 Inkrafttreten
Diese Satzung tritt mit Eintragung ins Handelsregister in Kraft.
Die Verwaltungsgesellschaft:
LLB Fund Services Aktiengesellschaft, Vaduz
Die Verwahrstelle:
Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Vaduz
# § 1	Custodian
The Investment Company has appointed a bank or securities company domiciled or based in the Principality of Liechten- stein as the Custodian of the UCITS. The assets of the UCITS may be held for safekeeping by different custodians. The Custodian exercises its function in accordance with the UCITSG, the custodian agreement as well as these Terms and Conditions of Investment.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# § 1	Verwahrstelle
Die Investmentgesellschaft hat für den OGAW eine Bank oder Wertpapierfirma nach Bankengesetz mit Sitz oder Nieder- lassung im Fürstentum Liechtenstein als Verwahrstelle bestellt. Die Vermögensgegenstände des OGAW können bei un- terschiedlichen Verwahrstellen verwahrt werden. Die Funktion der Verwahrstelle richtet sich nach dem UCITSG, dem Verwahrstellenvertrag und diesen Anlagebedingungen.
# § 8   Prevention of money laundering and terrorism finance
The Investment Company and the Custodian are obliged to observe the regulations of the Liechtenstein Due Diligence Act (“Sorgfaltspflichtgesetz”) and of the associated Due Diligence Ordinance (“Sorgfaltspflichtverordnung”) as well as the guidelines of the FMA in the respective valid version applicable in the Principality of Liechtenstein. The Investment Com- pany is also responsible for ensuring that the domestic distribution agents undertake to adhere to the aforementioned regulations.
Insofar as domestic distribution agents accept money directly from investors, they are obliged in their capacity as parties bound by due diligence regulations in accordance with the provisions of the Liechtenstein Due Diligence Act and the Liechtenstein Due Diligence Ordinance, to identify the subscribers, to determine the beneficial owner, to draw up a profile of the business relationship and to adhere to all applicable local regulations designed to prevent money laundering.
In addition, the distribution agents are also required to observe all of the regulations that are in place in the respective distribution countries to prevent money laundering and terrorism finance.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# § 8	Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung
Die Investmentgesellschaft und die Verwahrstelle sind verpflichtet, die im Fürstentum Liechtenstein geltenden Vorschrif- ten des Sorgfaltspflichtgesetzes und der dazugehörenden Sorgfaltspflichtverordnung sowie die Richtlinien der FMA in der jeweils gültigen Fassung zu beachten. Ebenso trägt die Investmentgesellschaft dafür Sorge, dass sich die inländi- schen Vertriebsstellen zur Einhaltung der genannten Vorschriften verpflichten.
Sofern die inländischen Vertriebsstellen Gelder von Anlegern selbst entgegennehmen, sind sie in ihrer Eigenschaft als Sorgfaltspflichtige verpflichtet, nach Massgabe des Sorgfaltspflichtgesetzes und der Sorgfaltspflichtverordnung den Zeichner zu identifizieren, die wirtschaftlich berechtigte Person festzustellen, ein Profil der Geschäftsbeziehung zu erstel- len und alle für sie geltenden lokalen Vorschriften zur Verhinderung von Geldwäscherei zu befolgen.
Darüber hinaus haben die Vertriebsstellen und ihre Verkaufsstellen auch alle Vorschriften zur Verhinderung von Geldwä- sche und Terrorismusfinanzierung zu beachten, die in den jeweiligen Vertriebsländern in Kraft sind.
# § 19   Termination of the appointment agreement or of the Custodian Agreement
In the event of termination of the appointment agreement between the Investment Company and of the Management Company managing it, each special asset shall be transferred to another management company with the approval of the FMA or dissolved by way of separate satisfaction in favour of investors of the Investment Company. The restructuring of the UCITS from an Investment Company managed externally to an Investment Company managed internally remains reserved.
In the event of the termination of the custodian agreement, the managed assets of the Investment Company must be transferred with the approval of the FMA to another custodian or dissolved by means of separate satisfaction for the ben- efit of investors of the Investment Company.
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Translation (ENDE, 2021-12-15):
# § 19   Kündigung des Bestimmungsvertrages oder des Verwahrstellenvertrages
Im Falle der Kündigung des Bestimmungsvertrages zwischen der Investmentgesellschaft und der diese verwaltenden Verwaltungsgesellschaft ist jedes Sondervermögen mit Zustimmung der FMA auf eine andere Verwaltungsgesellschaft zu übertragen oder im Wege der abgesonderten Befriedigung zugunsten der Anleger der Investmentgesellschaft aufzu- lösen. Vorbehalten bleibt die Umstrukturierung des OGAW von einer fremdverwalteten in eine selbstverwaltete Invest- mentgesellschaft.
Im Falle der Kündigung des Verwahrstellenvertrages ist das verwaltete Vermögen der Investmentgesellschaft mit Zu- stimmung der FMA auf eine andere Verwahrstelle zu übertragen oder im Wege der abgesonderten Befriedigung zuguns- ten der Anleger der Investmentgesellschaft aufzulösen.
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# § 21   Investment policy
The specific investment policies of the UCITS are set out in Appendix A “Overview of the fund”.
The following general investment principles and investment restrictions are applicable to the UCITS, insofar as no devia- tions or supplements for the UCITS are contained in Appendix A "Overview of the fund".
It is an actively managed fund without reference to a benchmark.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# § 21   Anlagepolitik
Die fondsspezifische Anlagepolitik wird für den OGAW in Anhang A "Fonds im Überblick" beschrieben.
Die folgenden allgemeinen Anlagegrundsätze und -beschränkungen gelten für den OGAW, sofern keine Abweichungen oder Ergänzungen für den OGAW in Anhang A „Fonds im Überblick“ enthalten sind.
Es handelt sich um einen aktiv gemanagten Fonds ohne Bezugnahme auf eine Benchmark.
# § 24	Prohibited investments
The Investment Company may not:
- invest more than 10 % of the assets in securities and money market instruments other than those specified in § 23;
- acquire precious metals or precious metal certificates;
- perform uncovered short selling.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# § 24   Nicht zugelassene Anlagen
Die Investmentgesellschaft darf nicht:
- mehr als 10 % des Vermögens in andere als die in § 23 genannten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente anle- gen;
- Edelmetalle oder Zertifikate über Edelmetalle erwerben;
- ungedeckte Leerverkäufe tätigen.
# Transaction costs
In addition, the UCITS shall bear all ancillary costs arising out of the management of the assets in conjunction with the acquisition and sale of the investments (standard market brokerage fees, commission, duties) as well as all taxes im- posed on the assets of the UCITS as well as on its earnings and expenses (e.g. withholding taxes on non-domestic earn- ings). The UCITS shall furthermore bear any possible external costs, i.e. fees charged by third parties that are incurred when buying and selling the investments. These costs shall be offset directly against the cost and sales value of the in- vestments concerned. In addition, any possible currency hedging costs shall also be charged to the respective unit clas- ses.
Counter-performances that are included in a fixed flat fee may not be additionally charged as separate expenses. Any possible compensation for commissioned third parties shall however already be included in these fees.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Transaktionskosten
Zusätzlich trägt der OGAW sämtliche aus der Verwaltung des Vermögens erwachsenden Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben) sowie alle Steuern, die auf das Vermögen des OGAW sowie dessen Erträge und Aufwendungen erhoben werden (z.B. Quellensteuern auf ausländischen Erträ- gen). Der OGAW trägt ferner allfällige externe Kosten, d.h. Gebühren von Dritten, die beim An- und Verkauf der Anlagen anfallen. Diese Kosten werden direkt mit dem Einstands- bzw. Verkaufswert der betreffenden Anlagen verrechnet.
Gegenleistungen, welche in einer fixen Pauschalgebühr enthalten sind, dürfen nicht zusätzlich als Einzelaufwand belas- tet werden. Eine allfällige Entschädigung für beauftragte Dritte ist jedenfalls in dieser Gebühr enthalten.
# Distributed:
The profit generated by the UCITS or unit classes that is subject to a profit utilisation of the type "DISTR" pursuant to Appendix A "Overview of the fund" shall be distributed on an annual basis. The Management Company may decide at its own discretion about the level of the distribution.
A part of the net profit of the fund may be carried forward to the new account.
Realised capital gains arising out of the alienation of tangible assets and rights shall be retained for reinvestment by the Investment Company.
Distributions shall be paid out on the units that have been issued on the distribution day. No interest shall be paid on declared distributions from the time of their due date onwards.

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# Ausschüttend:
Der erwirtschaftete Erfolg des OGAW bzw. Anteilsklassen, welche eine Erfolgsverwendung des Typs „AUS“ gemäss An- hang A „Fonds im Überblick“ aufweisen, werden jährlich ausgeschüttet. Die Bestimmung der Höhe der Ausschüttung liegt im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft.
Ein Teil der Nettoerträge des Fonds können auf die neue Rechnung vorgetragen werden.
Realisierte Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rechten werden von der Investmentgesellschaft zur Wiederanlage zurückbehalten.
Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt.
Auf erklärte Ausschüttungen werden vom Zeitpunkt ihrer Fälligkeit an keine Zinsen bezahlt.
# § 35	Coming into force
These Terms and Conditions of Investment shall come into force on 4 June 2021.
The Management Company:
LLB Fund Services Aktiengesellschaft, Vaduz
The Custodian:
Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Vaduz

Translation (ENDE, 2021-12-15):
# § 35   Inkrafttreten
Diese Anlagebedingungen treten am 4. Juni 2021 in Kraft.
Die Verwaltungsgesellschaft:
LLB Fund Services Aktiengesellschaft, Vaduz
Die Verwahrstelle:
Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Vaduz