###### Automatic exchange of information on tax matters
The importance of the automatic exchange of information in relation to combating cross-border tax fraud and cross-border tax evasion has increased significantly at international level over the last few years. The OECD therefore published a global standard for the automatic exchange of information relating to financial accounts on tax matters (Common Reporting Standard, referred to hereinafter as “CRS”) on behalf of the G20 in 2014.
The CRS was agreed upon by more than 90 countries (participating countries) through a multilateral agreement. It was also integrated with the Directive 2014/107/EU of the Council dated 9 December 2014 into the Directive 2011/16/EU relating to the obligation on the automatic exchange of taxation information at the end of 2014. The participating countries (all EU Member States and a number of third countries) employ the CRS from 2016 with reporting obligations from 2017. Luxembourg transposed the CRS into Luxembourg law with the Law of 18 December 2015 and has applied it since 2016.
The CRS obliges reporting financial institutions (essentially banks) to obtain specific information concerning their customers. If the customers (natural persons or legal entities) are reportable persons resident in other participating countries, their accounts and securities accounts will be classified as reportable accounts. The reporting financial institutions will then send specific information for each reportable account to their home tax authority. This authority then sends the information to the customer’s home tax authority.
The information to be conveyed is essentially the personal details of the reportable customer (name; address; tax identification number; date of birth and place of birth (for natural persons); country of residence) and information on the accounts and securities accounts (e.g. account number, account balance or account value; total gross amount of income such as interest, dividends or distributions from investment funds); total gross proceeds from the sale or redemption of financial assets (including fund units).
Reportable investors who hold an account and/or securities account with a credit institution that is resident in a participating country are specifically affected as a result. Luxembourgish credit institutions will therefore report information on investors who are resident in other participating countries to the local tax authorities (Administration des Contributions Directes), which will forward the information to the relevant tax authorities of the investors’ countries of residence. Accordingly, credit institutions in other participating countries will report information on investors who are resident in Luxembourg to their respective home tax authority.
Note:
The tax information is based on the legal position at present. It is intended for persons in Germany who are subject to unrestricted income or corporation tax. There is no guarantee, however, that the tax assessment will not change as a result of legislation, court rulings or decrees issued by the financial authorities.

Translation (ENDE, 2022-03-01):
###### Automatischer Informationsaustausch in Steuersachen
Die Bedeutung des automatischen Austauschs von Informationen zur Bekämpfung von grenzüberschreitendem Steuerbetrug und grenzüberschreitender Steuerhinterziehung hat auf internationaler Ebene in den letzten Jahren stark zugenommen. Die OECD hat daher im Auftrag der G20 in 2014 einen globalen Standard für den automatischen Informationsaustausch über Finanzkonten in Steuersachen veröffentlicht (Common Reporting Standard, im Folgenden "CRS"). Der CRS wurde von mehr als 90 Staaten (teilnehmende Staaten) im Wege eines multilateralen Abkommens vereinbart. Außerdem wurde er Ende 2014 mit der Richtlinie 2014/107/EU des Rates vom 9. Dezember 2014 in die Richtlinie 2011/16/EU bezüglich der Verpflichtung zum automatischen Austausch von Informationen im Bereich der Besteuerung integriert. Die teilnehmenden Staaten (alle Mitgliedstaaten der EU sowie etliche Drittstaaten) wenden den CRS grundsätzlich ab 2016 mit Meldepflichten ab 2017 an. Luxemburg hat den CRS mit dem Gesetz vom 18. Dezember 2015 in luxemburgisches Recht umgesetzt und wendet diesen ab 2016 an.
Mit dem CRS werden meldende Finanzinstitute (im Wesentlichen Kreditinstitute) dazu verpflichtet, bestimmte Informationen über ihre Kunden einzuholen. Handelt es sich bei den Kunden (natürliche Personen oder Rechtsträger) um in anderen teilnehmenden Staaten ansässige meldepflichtige Personen, werden deren Konten und Depots als meldepflichtige Konten eingestuft. Die meldenden Finanzinstitute werden dann für jedes meldepflichtige Konto bestimmte Informationen an ihre Heimatsteuerbehörde übermitteln. Diese übermittelt die Informationen dann an die Heimatsteuerbehörde des Kunden.
Bei den zu übermittelnden Informationen handelt es sich im Wesentlichen um die persönlichen Daten des meldepflichtigen Kunden (Name; Anschrift; Steueridentifikationsnummer; Geburtsdatum und Geburtsort (bei natürlichen Personen); Ansässigkeitsstaat) sowie um Informationen zu den Konten und Depots (z.B. Kontonummer; Kontosaldo oder Kontowert; Gesamtbruttobetrag der Erträge wie Zinsen, Dividenden oder Ausschüttungen von Investmentfonds; Gesamtbruttoerlöse aus der Veräußerung oder Rückgabe von Finanzvermögen (einschließlich Fondsanteilen)).
Konkret betroffen sind folglich meldepflichtige Anleger, die ein Konto und/oder Depot bei einem Kreditinstitut unterhalten, das in einem teilnehmenden Staat ansässig ist. Daher werden luxemburgische Kreditinstitute Informationen über Anleger, die in anderen teilnehmenden Staaten ansässig sind, an die lokale Steuerbehörde (Administration des Contributions Directes) melden, die die Informationen an die jeweiligen Steuerbehörden der Ansässigkeitsstaaten der Anleger weiterleiten. Entsprechend werden Kreditinstitute in anderen teilnehmenden Staaten Informationen über Anleger, die in Luxemburg ansässig sind, an ihre jeweilige Heimatsteuerbehörde melden.
Hinweis:
Die steuerlichen Ausführungen gehen von der derzeit bekannten Rechtslage aus. Sie richten sich an in Deutschland unbeschränkt einkommensteuerpflichtige oder unbeschränkt körperschaftsteuerpflichtige Personen. Es kann jedoch keine Gewähr dafür übernommen werden, dass sich die steuerliche Beurteilung durch Gesetzgebung, Rechtsprechung oder Erlasse der Finanzverwaltung nicht ändert.