###### IMPACT OF SICAV STATUS ON CURRENT AND FUTURE INVESTORS
References to the obligation on current and future investors to provide certain information and supporting documents to the SICAV should be understood as the obligation to provide such information and supporting documents to the SICAV or European Fund Administration as the SICAV’s delegated registrar and transfer agent.
The ability of the SICAV to meet the obligations of the Luxembourg FATCA Regulation and/or the Luxembourg CRS Regulation will depend on the ability of current and future investors to provide the information and supporting documents to the SICAV so that it may, among other duties, determine the CRS and FATCA status of present and future investors.
The SICAV’s status prevents it from accepting any investor who has not provided it with the information and supporting documents required by the Luxembourg FATCA Regulation and/or the Luxembourg CRS Regulation.
If an investor has not provided the information and supporting documents to the SICAV by the time the latter receives the subscription request, the subscription request will not be accepted and will be deferred for a limited period of time (“grace period”) until the SICAV receives the required information and supporting documents. The subscription request will be accepted and deemed received by the SICAV:
- if the SICAV receives the information and supporting documents required during the grace period; and
- after the SICAV has reviewed the information and supporting documents required; and
- once the SICAV has accepted the investor.

Translation (ENDE, 2021-02-25):
##### KONSEQUENZEN DES STATUS EINER SICAV FÜR AKTUELLE UND KÜNFTIGE INVESTOREN
Die Verweise auf die Verpflichtung der aktuellen und künftigen Investoren zur Einreichung bestimmter Informationen und Belegunterlagen bei der SICAV sind als Verpflichtung zu verstehen, diese Informationen und Belegunterlagen bei der SICAV oder der European Fund Administration als Beauftragte der Transfer- und Registerstelle der SICAV einzureichen.
Die Kapazitäten der SICAV, den durch die Luxemburgische FATCA-Verordnung und/oder die Luxemburgische CRS-Verordnung entstandenen Verpflichtungen zu entsprechen, hängt von den Kapazitäten der aktuellen und künftigen Investoren ab, der SICAV die Informationen und Belegunterlagen zu liefern, um so unter anderem der SICAV zu ermöglichen, den Status der aktuellen und künftigen Investoren im Sinne der FATCA und CRS zu bestimmen.
Der Status der SICAV impliziert, dass kein Investor akzeptiert werden kann, der nicht die durch die Luxemburgischen FATCA-Verordnung und/oder die Luxemburgischen CRS-Verordnung erforderlichen Informationen und Belegdokumente eingereicht hat.
Sofern ein Investor der SICAV zum Zeitpunkt des Erhalts des Zeichnungsantrags durch die SICAV die Informationen und Belegdokumente nicht übergeben hat, wird der Zeichnungsantrag nicht angenommen und für eine begrenzte Zeitdauer ausgesetzt („Gnadenfrist“), bis die SICAV die erforderlichen Informationen und Belegdokumente erhalten hat. Der Zeichnungsantrag wird akzeptiert und durch die SICAV als eingegangen betrachtet:
- ab dem Zeitpunkt, zu dem die SICAV die erforderlichen Informationen und Belegunterlagen innerhalb der Gnadenfrist erhalten hat und
- die SICAV die erforderlichen Informationen und Belegunterlagen geprüft hat
- und die SICAV den Investor akzeptiert hat.