# UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2020 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in USD |  | 3 423 004 186.26 | 1 796 476 088.51 | 1 966 394 534.61 |
| Class F-acc 1 | LU2080290617 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 10 570 887.8440 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 91.60 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 91.60 | - | - |
| Class (CHF) F-acc 3 | LU1996412042 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 887 047.2990 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 99.14 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 99.14 | - | - |
| Class (CHF portfolio hedged) F-acc | LU1520731438 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 619 529.9180 | 484 431.2810 | 426 257.4260 |
| Net asset value per share in CHF |  | 116.34 | 111.06 | 119.49 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 116.34 | 111.06 | 119.49 |
| Class (EUR portfolio hedged) F-acc | LU1520734028 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 970 987.2440 | 709 042.9410 | 569 504.0620 |
| Net asset value per share in EUR |  | 118.49 | 112.59 | 120.74 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 118.49 | 112.59 | 120.74 |
| Class (GBP portfolio hedged) F-acc 4 | LU1865229238 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 70 714.0000 | 46 823.0000 | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 105.54 | 99.67 | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 105.54 | 99.67 | - |
| Class (USD portfolio hedged) F-acc | LU1520716801 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 835 977.2560 | 441 739.7020 | 103 158.5110 |
| Net asset value per share in USD |  | 128.73 | 118.86 | 124.24 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 128.73 | 118.86 | 124.24 |
| Class (CHF) F-dist 5 | LU2002522097 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 43 719.4520 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 97.54 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 97.54 | - | - |
| Class (CHF portfolio hedged) F-dist | LU1722559736 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 55 327.0000 | 75 060.0000 | 50 655.0000 |
| Net asset value per share in CHF |  | 93.80 | 90.29 | 97.48 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 93.80 | 90.29 | 97.48 |
| Class (USD portfolio hedged) F-dist | LU1626163403 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 434 915.0940 | 338 417.5650 | 172 948.6190 |
| Net asset value per share in USD |  | 116.13 | 108.09 | 113.72 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 116.13 | 108.09 | 113.72 |
| Class F-UKdist 6 | LU2080540078 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 236 964.4620 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 91.60 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 91.60 | - | - |
| Class I-A1-acc | LU1599408454 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 525 818.9860 | 415 206.9420 | 428 557.1280 |
| Net asset value per share in USD |  | 118.46 | 110.49 | 117.62 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 118.46 | 110.49 | 117.62 |
| Class I-A3-acc 7 | LU1564462890 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 100.0000 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 137.25 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 137.25 | - | - |
| Class K-1-acc | LU1354389790 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 0.5000 | 0.8000 | 1.9000 |
| Net asset value per share in USD |  | 6 061 013.02 | 5 671 124.25 | 6 056 361.52 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 6 061 013.02 | 5 671 124.25 | 6 056 361.52 |
| Class (CHF hedged) K-1-acc | LU1346285536 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1.1000 | 1.1000 | 1.1000 |
| Net asset value per share in CHF |  | 4 809 480.12 | 4 651 659.18 | 5 134 976.85 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 4 809 480.12 | 4 651 659.18 | 5 134 976.85 |
| Class (EUR hedged) K-1-acc | LU1354389956 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 0.4000 | 0.4000 | 0.5000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 3 516 546.30 | 3 390 794.63 | 3 733 613.74 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 3 516 546.30 | 3 390 794.63 | 3 733 613.74 |
| Class (EUR hedged) N-acc | LU1577364778 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 60 439.7910 | 64 244.0740 | 35 388.3750 |
| Net asset value per share in EUR |  | 105.38 | 103.08 | 115.14 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 105.38 | 103.08 | 115.14 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
|  | ISIN | 31.5.2020 |  | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| Class P-acc | LU1323610961 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 455 999.7030 | 1 | 853 192.2310 | 2 415 974.1830 |
| Net asset value per share in USD |  | 149.59 |  | 140.97 | 151.64 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 149.59 |  | 140.97 | 151.64 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU1323611183 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 990 460.3820 | 1 | 044 464.9850 | 988 219.6040 |
| Net asset value per share in CHF |  | 132.89 |  | 129.47 | 143.96 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 132.89 |  | 129.47 | 143.96 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU1323611001 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 915 508.3380 | 1 | 928 247.3040 | 2 139 415.6130 |
| Net asset value per share in EUR |  | 134.71 |  | 130.83 | 145.11 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 134.71 |  | 130.83 | 145.11 |
| Class (EUR hedged) P-qdist | LU1669356526 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 20 280.9430 |  | 20 748.1330 | 11 295.4040 |
| Net asset value per share in EUR |  | 100.75 |  | 97.87 | 108.56 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 100.75 |  | 97.87 | 108.56 |
| Class Q-acc | LU1323611266 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 506 011.9960 | 1 | 746 150.4450 | 1 469 355.4120 |
| Net asset value per share in USD |  | 154.75 |  | 144.72 | 154.46 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 154.75 |  | 144.72 | 154.46 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1323611423 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 524 538.9450 | 1 | 623 075.1890 | 1 473 103.9510 |
| Net asset value per share in CHF |  | 137.47 |  | 132.89 | 146.61 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 137.47 |  | 132.89 | 146.61 |
| Class (EUR hedged) Q-acc | LU1323611340 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 388 951.1850 | 1 | 745 698.6520 | 1 795 185.9630 |
| Net asset value per share in EUR |  | 139.35 |  | 134.31 | 147.81 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 139.35 |  | 134.31 | 147.81 |
| Class (GBP hedged) Q-acc | LU1340049755 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 402 809.1780 |  | 462 694.6450 | 455 215.5470 |
| Net asset value per share in GBP |  | 142.86 |  | 137.92 | 150.16 |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 142.86 |  | 137.92 | 150.16 |
| Class (CHF) U-X-acc 8 | LU2159930606 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 26 462.0000 |  | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 10 660.38 |  | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 10 660.38 |  | - | - |
| 1  First NAV: 24.12.2019 2  See note 1 3  First NAV: 3.10.19 4  First NAV: 11.10.2018 5  First NAV: 20.6.2019 6  First NAV: 24.12.2019 7  First NAV: 24.3.2020 8  First NAV: 7.5.2020 |  |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Currency | 2019/2020 | 2018/2019 | 2017/2018 |
| Class F-acc 1 |  | USD | - | - | - |
| Class (CHF) F-acc 1 |  | CHF | - | - | - |
| Class (CHF portfolio hedged) F-acc |  | CHF | 4.8% | -7.1% | 12.7% |
| Class (EUR portfolio hedged) F-acc |  | EUR | 5.2% | -6.8% | 13.7% |
| Class (GBP portfolio hedged) F-acc |  | GBP | 5.9% | - | - |
| Class (USD portfolio hedged) F-acc |  | USD | 8.3% | -4.3% | 15.9% |
| Class (CHF) F-dist 1 |  | CHF | - | - | - |
| Class (CHF portfolio hedged) F-dist |  | CHF | 4.8% | -7.1% | - |
| Class (USD portfolio hedged) F-dist |  | USD | 8.3% | -4.3% | - |
| Class F-UKdist 1 |  | USD | - | - | - |
| Class I-A1-acc |  | USD | 7.2% | -6.1% | 16.0% |
| Class I-A3-acc 1 |  | USD | - | - | - |
| Class K-1-acc |  | USD | 6.9% | -6.4% | - |
| Class (CHF hedged) K-1-acc |  | CHF | 3.4% | -9.4% | - |
| Class (EUR hedged) K-1-acc |  | EUR | 3.7% | -9.2% | 12.7% |
| Class (EUR hedged) N-acc |  | EUR | 2.2% | -10.5% | 11.1% |
| Class P-acc |  | USD | 6.1% | -7.0% | 14.6% |
| Class (CHF hedged) P-acc |  | CHF | 2.6% | -10.1% | 11.5% |
| Class (EUR hedged) P-acc |  | EUR | 3.0% | -9.8% | 11.8% |
| Class (EUR hedged) P-qdist |  | EUR | 2.9% | -9.8% | - |
| Class Q-acc |  | USD | 6.9% | -6.3% | 15.5% |
| Class (CHF hedged) Q-acc |  | CHF | 3.4% | -9.4% | 12.4% |
| Class (EUR hedged) Q-acc |  | EUR | 3.8% | -9.1% | 12.7% |
| Class (GBP hedged) Q-acc |  | GBP | 3.6% | -8.2% | 13.7% |
| Class (CHF) U-X-acc 1 |  | CHF | - | - | - |
| 1  Due to the recent launch, there is no data for the calculation of the | performance available. |  |  |  |  |

Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.
UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Report of the Portfolio Manager
Global Equity markets posted a positive performance during the financial year from 1 June 2019 to 31 May 2020. Volatility was elevated, with trade war uncertain- ties and since the year end we have seen the develop- ment of the Covid-19 outbreak initially in China and now reaching most continents. At present it is not pos- sible to assess the detailed impact of the emerging risk on the companies in our portfolio but there is growing concern about the impact on the world economy. There has been a significant correction in the financial mar- kets in the last few weeks. The Board and the Manager continue to watch the efforts of governments to con- tain the spread of the virus and monitor the economic impact, if any, on the companies in our portfolio.
The subfund posted a positive performance. Allocation to sectors, notably the positioning in Energy and Healthcare, contributed positively. Stock selection in Financials and Industrials contributed as well. However, stock selection in Information Technology detracted. In terms of themes, positioning in Obesity and stock selection within the theme were positive. Positioning in Energy Efficiency and Automation were favorable as well. Stock selection in Food revolution detracted. The two largest themes in the subfund are Energy Efficiency and Automation and Robotics.
UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
United States	45.18
| Japan | 8.08 |
| --- | --- |
| United Kingdom | 7.51 |
| Ireland | 3.77 |
| Norway | 3.51 |
| The Netherlands | 3.25 |
| Italy | 3.14 |
| Hong Kong | 3.08 |
| Switzerland | 3.02 |
| China | 2.55 |
| Germany | 2.48 |
| Indonesia | 1.86 |
| Thailand | 1.81 |
| Australia | 1.39 |
| France | 1.29 |
| India | 1.22 |
| Belgium | 1.14 |
| Denmark | 0.97 |
| Mexico | 0.95 |
| New Zealand | 0.71 |
| Israel | 0.70 |
| Sweden | 0.63 |
| Finland | 0.52 |
| Total | 98.76 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Electronics & semiconductors | 12.44 |
| --- | --- |
| Internet, software & IT services | 10.67 |
| Finance & holding companies | 9.42 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 6.39 |
| Retail trade, department stores | 5.27 |
| Banks & credit institutions | 4.53 |
| Food & soft drinks | 4.29 |
| Telecommunications | 3.94 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 3.94 |
| Vehicles | 3.49 |
| Healthcare & social services | 3.30 |
| Biotechnology | 3.10 |
| Chemicals | 2.92 |
| Petroleum | 2.70 |
| Miscellaneous unclassified companies | 2.52 |
| Real Estate | 2.40 |
| Textiles, garments & leather goods | 2.38 |
| Environmental services & recycling | 2.10 |
| Traffic & transportation | 2.02 |
| Aerospace industry | 1.81 |
| Insurance | 1.50 |
| Agriculture & fishery | 1.33 |
| Miscellaneous services | 1.31 |
| Rubber & tyres | 1.22 |
| Packaging industry | 1.08 |
| Computer hardware & network equipment providers | 1.04 |
| Building industry & materials | 0.95 |
| Electrical devices & components | 0.70 |
| Total | 98.76 |


## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2020
USD
Investments in securities, cost	3 207 097 183.47
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	173 589 044.72	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 3 380 686 228.19 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 20 558 199.59 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 1 354 645.20 |
| Receivable on subscriptions | 9 050 742.46 |
| Receivable on dividends | 7 210 115.60 |
| Other receivables | 557 221.49 |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 21 212 978.04 |
| Total Assets | 3 440 630 130.57 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on redemptions | -15 948 322.90 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -1 192 015.65 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -146 183.15 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-339 422.61	 |
| Total provisions | -1 677 621.41 |
| Total Liabilities | -17 625 944.31 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 3 423 004 186.26 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Interest on liquid assets | 384 416.64 |
| Dividends | 31 193 498.67 |
| Income on securities lending (Note 16) | 1 024 074.02 |
| Other income (Note 4) | 2 163 952.01 |
| Total income | 34 765 941.34 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -26 050 697.47 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -829 211.35 |
| Cost on securities lending (Note 16) | -409 629.61 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -311 882.04 |
| Interest on cash and bank overdraft | -15 450.41 |
| Total expenses | -27 616 870.88 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 7 149 070.46 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -32 550 537.22 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -41 118 906.35 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 9 421 043.66 |
| Total realized gain (loss) | -64 248 399.91 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | -57 099 329.45 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 116 177 006.04 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 20 342 942.63 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 136 519 948.67 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 79 420 619.22 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 1 796 476 088.51 |
| Subscriptions | 2 347 909 243.25 |
| Redemptions | 	-800 428 148.92	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 1 547 481 094.33 |
| Dividend paid | -373 615.80 |
| Net income (loss) on investments | 7 149 070.46 |
| Total realized gain (loss) | -64 248 399.91 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	136 519 948.67	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 79 420 619.22 |
| Net assets at the end of the financial year | 3 423 004 186.26 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 11 992 508.9420 |
| Number of shares redeemed | -1 421 621.0980 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 10 570 887.8440 |
| Class | (CHF) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 3 077 737.1780 |
| Number of shares redeemed | -190 689.8790 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 2 887 047.2990 |
| Class | (CHF portfolio hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 484 431.2810 |
| Number of shares issued | 450 654.7030 |
| Number of shares redeemed | -315 556.0660 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 619 529.9180 |
| Class | (EUR portfolio hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 709 042.9410 |
| Number of shares issued | 847 284.6900 |
| Number of shares redeemed | -585 340.3870 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 970 987.2440 |
| Class | (GBP portfolio hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 46 823.0000 |
| Number of shares issued | 81 281.0000 |
| Number of shares redeemed | -57 390.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 70 714.0000 |
| Class | (USD portfolio hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 441 739.7020 |
| Number of shares issued | 734 386.3390 |
| Number of shares redeemed | -340 148.7850 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 835 977.2560 |
| Class | (CHF) F-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 64 604.5070 |
| Number of shares redeemed | -20 885.0550 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 43 719.4520 |
| Class | (CHF portfolio hedged) F-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 75 060.0000 |
| Number of shares issued | 16 735.0000 |
| Number of shares redeemed | -36 468.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 55 327.0000 |
| Class | (USD portfolio hedged) F-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 338 417.5650 |
| Number of shares issued | 169 505.4870 |
| Number of shares redeemed | -73 007.9580 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 434 915.0940 |
| Class | F-UKdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 251 539.4620 |
| Number of shares redeemed | -14 575.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 236 964.4620 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 415 206.9420 |
| Number of shares issued | 118 591.0110 |
| Number of shares redeemed | -7 978.9670 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 525 818.9860 |
| Class | I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 100.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 100.0000 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Class | K-1-acc |
| --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.8000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -0.3000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.5000 |
| Class | (CHF hedged) K-1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1.1000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1.1000 |
| Class | (EUR hedged) K-1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.4000 |
| Number of shares issued | 0.2000 |
| Number of shares redeemed | -0.2000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.4000 |
| Class | (EUR hedged) N-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 64 244.0740 |
| Number of shares issued | 16 288.6540 |
| Number of shares redeemed | -20 092.9370 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 60 439.7910 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 853 192.2310 |
| Number of shares issued | 254 375.1400 |
| Number of shares redeemed | -651 567.6680 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 455 999.7030 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 044 464.9850 |
| Number of shares issued | 162 458.0020 |
| Number of shares redeemed | -216 462.6050 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 990 460.3820 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 928 247.3040 |
| Number of shares issued | 655 483.6260 |
| Number of shares redeemed | -668 222.5920 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 915 508.3380 |
| Class | (EUR hedged) P-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 20 748.1330 |
| Number of shares issued | 5 148.3580 |
| Number of shares redeemed | -5 615.5480 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 20 280.9430 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 746 150.4450 |
| Number of shares issued | 333 199.3500 |
| Number of shares redeemed | -573 337.7990 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 506 011.9960 |
| Class | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 623 075.1890 |
| Number of shares issued | 186 280.5210 |
| Number of shares redeemed | -284 816.7650 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 524 538.9450 |
| Class | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 745 698.6520 |
| Number of shares issued | 282 548.4390 |
| Number of shares redeemed | -639 295.9060 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 388 951.1850 |
| Class | (GBP hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 462 694.6450 |
| Number of shares issued | 78 502.6740 |
| Number of shares redeemed | -138 388.1410 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 402 809.1780 |
| Class | (CHF) U-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 26 462.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 26 462.0000 |

| Annual Distribution 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (CHF portfolio hedged) F-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 0.93 |
| (USD portfolio hedged) F-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 0.79 |
| 1  See note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Australia |  |  |  |
| AUD	BRAMBLES LTD NPV | 4 770 728.00 | 36 861 659.63 | 1.08 |
| AUD	SIMS LTD NPV | 2 046 375.00 | 10 568 225.38 | 0.31 |
| Total Australia |  | 47 429 885.01 | 1.39 |
| Belgium |  |  |  |
| EUR	GALAPAGOS NV NPV	192 123.00 | 39 183 365.29 | 1.14 |
| Total Belgium | 39 183 365.29 | 1.14 |
| China |  |  |  |
| HKD	PING AN INSURANCE ‘H’CNY1	2 469 000.00 | 24 368 275.06 | 0.71 |
| Total China | 24 368 275.06 | 0.71 |
| Denmark |  |  |  |
| DKK	GENMAB AS DKK1 (BEARER)	108 316.00 | 33 299 649.29 | 0.97 |
| Total Denmark | 33 299 649.29 | 0.97 |
| France |  |  |  |
| EUR	ORPEA EUR2.5	374 674.00 | 44 010 766.68 | 1.29 |
| Total France | 44 010 766.68 | 1.29 |
| Germany |  |  |  |
| EUR	CONTINENTAL AG ORD NPV	423 071.00 | 41 620 131.69 | 1.22 |
| Total Germany | 41 620 131.69 | 1.22 |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD | CHINA MOBILE LTD NPV | 9 086 000.00 | 63 417 958.98 | 1.85 |
| HKD | GUANGDONG INVEST HKD0.50 | 21 414 000.00 | 42 159 416.85 | 1.23 |

Total Hong Kong	105 577 375.83	3.08
Indonesia
Total Indonesia	63 752 388.90	1.86
Ireland
Total Ireland	27 912 232.14	0.82
Israel
Total Israel	23 981 100.00	0.70
Italy
| EUR	BANCA MEDIOLANUM NPV	5 387 066.00 | 35 893 894.16 | 1.05 |
| --- | --- | --- |
| Total Italy | 35 893 894.16 | 1.05 |
| Japan |  |  |  |  |
| JPY | KISSEI PHARM CO NPV | 359 218.00 | 9 102 567.86 | 0.26 |
| JPY | NABTESCO CORP NPV | 1 123 000.00 | 34 867 360.02 | 1.02 |
| Total Japan |  | 43 969 927.88 | 1.28 |
| The Netherlands |  |  |  |
| USD	NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 | 354 872.00 | 34 103 199.20 | 1.00 |
| USD	UNIQURE N.V. COM EUR0.05 | 624 900.00 | 41 968 284.00 | 1.22 |
| Total The Netherlands |  | 76 071 483.20 | 2.22 |
| New Zealand |  |  |  |
| NZD	FISHER & PAYKEL HE NPV	1 313 849.00 | 24 391 757.77 | 0.71 |
| Total New Zealand | 24 391 757.77 | 0.71 |
| Thailand |
| THB	AIRPORTS OF THAILA THB1.00(ALIEN MKT)	31 748 100.00 | 61 879 352.33 | 1.81 |
| Total Thailand | 61 879 352.33 | 1.81 |
| United Kingdom |
| USD | LIVANOVA PLC ORD GBP1.00 (DI) | 154 100.00 | 8 242 809.00 | 0.24 |
| GBP | SAGE GROUP GBP0.01051948 | 8 441 804.00 | 72 116 921.78 | 2.11 |
| GBP | SPECTRIS ORD GBP0.05 | 2 258 565.00 | 71 593 646.63 | 2.09 |
| Total United Kingdom |  | 151 953 377.41 | 4.44 |
| United States |  |  |  |
| USD	DIGITAL REALTY TRU COM STK USD0.01 | 572 429.00 | 82 177 907.24 | 2.40 |
| USD	ECOLAB INC COM | 469 762.00 | 99 862 005.96 | 2.92 |
| USD	INCYTE CORPORATION COM USD0.001 | 302 063.00 | 30 783 240.33 | 0.90 |
| USD	IPG PHOTONICS CORP COM USD0.0001 | 339 663.00 | 52 783 630.20 | 1.54 |
| USD	MSA SAFETY INC COM NPV | 418 743.00 | 49 805 292.42 | 1.46 |
| USD	PTC INC COM USD0.01 | 1 155 914.00 | 88 288 711.32 | 2.58 |
| USD	TRIMBLE INC COM NPV | 1 218 073.00 | 47 651 015.76 | 1.39 |
| USD	VMWARE INC COM STK USD0.01 CLASS ‘A’ | 450 730.00 | 70 435 577.10 | 2.06 |
| Total United States |  | 521 787 380.33 | 15.25 |
| Total Bearer shares |  | 1 367 082 342.97 | 39.94 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Registered shares |  |  |  |
| Finland |  |  |  |
| EUR	NESTE OIL OYJ NPV | 441 206.00 | 17 824 965.95 | 0.52 |
| Total Finland |  | 17 824 965.95 | 0.52 |
| Germany |  |  |  |
| EUR	INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) | 2 050 081.00 | 42 999 365.72 | 1.26 |
| Total Germany |  | 42 999 365.72 | 1.26 |
| Ireland |  |  |  |
| USD	ALLEGION PLC CIM USD0.01 | 233 400.00 | 23 269 980.00 | 0.68 |
| USD	APTIV PLC COM USD0.01 | 1 032 700.00 | 77 813 945.00 | 2.27 |
| Total Ireland |  | 101 083 925.00 | 2.95 |
| Italy |  |  |  |
| EUR	PRYSMIAN SPA EUR0.10 | 3 356 649.00 | 71 482 998.23 | 2.09 |
| Total Italy |  | 71 482 998.23 | 2.09 |
| Japan |  |  |  |
| JPY	HOYA CORP NPV | 582 200.00 | 54 634 446.09 | 1.60 |
| JPY	KUBOTA CORP NPV | 2 032 000.00 | 27 339 156.49 | 0.80 |
| JPY	NEC CORP NPV | 789 900.00 | 35 449 635.98 | 1.03 |
| JPY	TAKEDA PHARMACEUTI NPV | 2 152 700.00 | 83 742 198.69 | 2.45 |
| JPY	WEST JAPAN RAILWAY NPV | 487 700.00 | 31 466 122.69 | 0.92 |
| Total Japan |  | 232 631 559.94 | 6.80 |
| The Netherlands |  |  |  |
| EUR	ASML HOLDING NV EUR0.09 | 108 518.00 | 35 361 993.71 | 1.03 |
| Total The Netherlands |  | 35 361 993.71 | 1.03 |
| Norway |  |  |  |
| NOK	EQUINOR ASA NOK2.50 | 5 133 487.00 | 74 545 319.78 | 2.18 |
| NOK	MOWI ASA NOK7.50 | 2 424 120.00 | 45 651 061.56 | 1.33 |
| Total Norway |  | 120 196 381.34 | 3.51 |
| Sweden |  |  |  |
| SEK	HEXAGON AB SER’B’NPV | 390 382.00 | 21 437 467.33 | 0.63 |
| Total Sweden |  | 21 437 467.33 | 0.63 |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	ALCON AG CHF0.04 | 896 317.00 | 57 733 002.97 | 1.69 |
| CHF	NESTLE SA CHF0.10(REGD) | 175 043.00 | 18 923 666.05 | 0.55 |
| CHF	SWISS LIFE HLDG CHF5.1(REGD) | 76 445.00 | 26 847 655.87 | 0.78 |
| Total Switzerland |  | 103 504 324.89 | 3.02 |
| United Kingdom |  |  |  |
| USD	AON PLC COM USD0.01 CL A | 331 245.00 | 65 238 702.75 | 1.91 |
| USD	LINDE PLC COM EUR0.001 | 196 730.00 | 39 806 348.20 | 1.16 |
| Total United Kingdom |  | 105 045 050.95 | 3.07 |
| United States |  |  |  |
| USD	ABBOTT LABS COM | 328 329.00 | 31 164 988.68 | 0.91 |
| USD	AGCO CORP COM USD0.01 | 924 809.00 | 51 077 201.07 | 1.49 |
| USD	AMAZON COM INC COM USD0.01 | 42 754.00 | 104 421 086.98 | 3.05 |
| USD	AMERIPRISE FINL INC COM | 484 591.00 | 67 876 661.37 | 1.98 |
| USD	BUNGE LIMITED COM USD0.01 | 1 197 791.00 | 46 737 804.82 | 1.37 |
| USD	CONAGRA BRANDS IN COM USD5 | 1 531 643.00 | 53 285 859.97 | 1.56 |
| USD	COSTCO WHSL CORP NEW COM | 246 162.00 | 75 933 592.14 | 2.22 |
| USD	ELI LILLY AND CO COM NPV | 204 694.00 | 31 307 947.30 | 0.91 |
| USD	LYFT INC COM USD0.00001 CLASS A | 1 206 434.00 | 37 713 126.84 | 1.10 |
| USD	MICRON TECHNOLOGY COM USD0.10 | 825 944.00 | 39 570 977.04 | 1.16 |
| USD	NIKE INC CLASS’B’COM NPV | 831 605.00 | 81 979 620.90 | 2.38 |
| USD	ON SEMICONDUCTOR COM USD0.01 | 2 849 474.00 | 46 987 826.26 | 1.37 |
| USD	PALO ALTO NETWORKS COM USD0.0001 | 318 079.00 | 74 834 446.33 | 2.19 |
| USD	SALESFORCE.COM INC COM USD0.001 | 340 135.00 | 59 452 196.65 | 1.74 |
| USD	STERICYCLE INC COM | 1 118 397.00 | 61 321 707.51 | 1.79 |
| USD	T ROWE PRICE GROUP COM USD0.20 | 369 808.00 | 44 709 787.20 | 1.31 |
| USD	UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 | 199 527.00 | 60 825 805.95 | 1.78 |
| USD	VOYA FINL INC COM USD0.01 | 1 230 679.00 | 55 442 088.95 | 1.62 |
| Total United States |  | 1 024 642 725.96 | 29.93 |
| Total Registered shares |  | 1 876 210 759.02 | 54.81 |
| Depository receipts |  |  |  |
| China |  |  |  |
| USD	NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC SPON ADR	524 300.00 | 62 895 028.00 | 1.84 |
| Total China | 62 895 028.00 | 1.84 |
| India |  |  |  |  |
| USD | MAHINDRA & MAHINDRA GDR REG S | 7 414 415.00 | 41 817 300.60 | 1.22 |
| Total India |  | 41 817 300.60 | 1.22 |
| Mexico |  |  |  |  |
| USD | CEMEX SAB DE CV SPON ADR 5 ORD | 13 616 999.00 | 32 680 797.60 | 0.95 |
| Total Mexico | 32 680 797.60 | 0.95 |
| Total Depository receipts | 137 393 126.20 | 4.01 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 3 380 686 228.19 | 98.76 |
| Total investments in securities | 3 380 686 228.19 | 98.76 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale)
| USD | 1 533 205.36 | SEK | 15 088 400.00 | 23.6.2020 | -69 116.57 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 1 014 766.45 | SEK | 9 986 400.00 | 23.6.2020 | -45 745.45 | 0.00 |
| USD | 1 905 908.28 | SEK | 18 756 200.00 | 23.6.2020 | -85 917.93 | 0.00 |
| USD | 107 457.69 | SEK | 1 057 500.00 | 23.6.2020 | -4 844.17 | 0.00 |
| USD | 1 034 172.76 | AUD | 1 605 000.00 | 23.6.2020 | -31 243.63 | 0.00 |
| USD | 3 703 094.69 | HKD | 28 713 600.00 | 23.6.2020 | 135.74 | 0.00 |
| USD | 10 990 729.46 | JPY | 1 178 654 400.00 | 23.6.2020 | 47 330.00 | 0.00 |
| USD | 2 014 788.52 | NOK | 20 533 200.00 | 23.6.2020 | -97 994.34 | 0.00 |
| USD | 2 429 820.58 | HKD | 18 840 700.00 | 23.6.2020 | 89.07 | 0.00 |
| USD | 707 039.11 | AUD | 1 097 300.00 | 23.6.2020 | -21 360.52 | 0.00 |
| USD | 7 249 312.25 | JPY | 777 421 900.00 | 23.6.2020 | 31 218.12 | 0.00 |
| USD | 1 331 760.96 | NOK | 13 572 300.00 | 23.6.2020 | -64 773.57 | 0.00 |
| USD | 4 654 984.10 | HKD | 36 094 500.00 | 23.6.2020 | 170.64 | 0.00 |
| USD | 1 363 303.88 | AUD | 2 115 800.00 | 23.6.2020 | -41 187.08 | 0.00 |
| USD | 13 819 390.35 | JPY | 1 482 002 200.00 | 23.6.2020 | 59 511.22 | 0.00 |
| USD | 2 498 625.46 | NOK | 25 464 100.00 | 23.6.2020 | -121 526.98 | 0.00 |
| USD | 262 550.16 | HKD | 2 035 800.00 | 23.6.2020 | 9.63 | 0.00 |
| USD | 77 063.59 | AUD | 119 600.00 | 23.6.2020 | -2 328.19 | 0.00 |
| USD | 779 278.18 | JPY | 83 570 400.00 | 23.6.2020 | 3 355.85 | 0.00 |
| USD | 140 895.47 | NOK | 1 435 900.00 | 23.6.2020 | -6 852.81 | 0.00 |
| EUR | 91 919 200.00 | USD | 99 345 811.76 | 23.6.2020 | 2 942 327.60 | 0.09 |
| USD | 10 718 506.28 | GBP | 8 847 800.00 | 23.6.2020 | -220 965.21 | -0.01 |
| USD | 7 734 169.02 | EUR | 7 156 000.00 | 23.6.2020 | -229 063.09 | -0.01 |
| USD | 7 034 905.61 | GBP | 5 807 100.00 | 23.6.2020 | -145 026.67 | 0.00 |
| USD | 14 822 130.71 | EUR | 13 714 100.00 | 23.6.2020 | -438 987.45 | -0.01 |
| USD | 13 478 269.06 | GBP | 11 125 900.00 | 23.6.2020 | -277 858.54 | -0.01 |
| USD | 833 941.42 | EUR | 771 600.00 | 23.6.2020 | -24 698.87 | 0.00 |
| GBP | 5 758 700.00 | USD | 6 976 272.31 | 23.6.2020 | 143 817.93 | 0.00 |
| EUR | 424 295 600.00 | USD | 458 576 563.00 | 23.6.2020 | 13 581 674.47 | 0.40 |
| GBP | 52 976 800.00 | USD | 64 177 780.18 | 23.6.2020 | 1 323 044.09 | 0.04 |
| USD | 6 397 922.56 | CHF | 6 216 100.00 | 23.6.2020 | -76 327.36 | 0.00 |
| USD | 8 007 155.35 | CHF | 7 779 600.00 | 23.6.2020 | -95 525.54 | 0.00 |
| CHF | 317 378 300.00 | USD | 326 661 698.82 | 23.6.2020 | 3 897 081.30 | 0.11 |
| CHF | 66 971 000.00 | USD | 68 929 919.38 | 23.6.2020 | 822 335.46 | 0.02 |
| USD | 451 429.17 | CHF | 438 600.00 | 23.6.2020 | -5 385.56 | 0.00 |
| USD | 469 657.12 | CHF | 455 100.00 | 23.6.2020 | -4 342.84 | 0.00 |
| USD | 588 265.83 | EUR | 541 600.00 | 23.6.2020 | -14 429.32 | 0.00 |
| USD | 423 918.30 | GBP | 346 300.00 | 23.6.2020 | -4 249.04 | 0.00 |
| USD | 455 275.94 | JPY | 49 154 900.00 | 23.6.2020 | -1 110.35 | 0.00 |
| EUR | 811 400.00 | USD | 887 893.11 | 23.6.2020 | 15 036.81 | 0.00 |
| USD | 281 551.28 | GBP | 230 000.00 | 23.6.2020 | -2 822.06 | 0.00 |
| CHF | 272 700.00 | USD | 281 172.17 | 23.6.2020 | 2 852.85 | 0.00 |
| USD | 535 877.22 | JPY | 57 857 200.00 | 23.6.2020 | -1 306.92 | 0.00 |
| GBP | 100 700.00 | USD | 123 270.50 | 23.6.2020 | 1 235.57 | 0.00 |
| CHF | 11 049 800.00 | USD | 11 453 815.00 | 23.6.2020 | 54 874.81 | 0.00 |
| USD | 270 128.35 | CHF | 260 600.00 | 23.6.2020 | -1 294.17 | 0.00 |
| USD | 162 396.29 | HKD | 1 259 100.00 | 23.6.2020 | 20.43 | 0.00 |
| EUR | 14 714 500.00 | USD | 16 186 214.86 | 23.6.2020 | 188 153.35 | 0.01 |
| GBP | 1 875 100.00 | USD | 2 299 941.03 | 23.6.2020 | 18 443.54 | -0.01 |
| USD | 286 444.69 | EUR | 260 400.00 | 23.6.2020 | -3 329.72 | 0.00 |
| USD | 411 268.85 | GBP | 335 300.00 | 23.6.2020 | -3 298.02 | 0.00 |
| USD | 154 541.23 | HKD | 1 198 200.00 | 23.6.2020 | 19.14 | 0.00 |
| USD | 228 899.70 | CHF | 220 500.00 | 23.6.2020 | -757.50 | 0.00 |
| EUR | 2 633 700.00 | USD | 2 897 219.59 | 23.6.2020 | 33 574.77 | 0.00 |
| USD | 296 148.16 | JPY | 31 785 600.00 | 23.6.2020 | 1 029.83 | 0.00 |
| USD | 93 057.50 | HKD | 721 500.00 | 23.6.2020 | 11.53 | 0.00 |
| CHF | 2 135 800.00 | USD | 2 217 160.94 | 23.6.2020 | 7 337.21 | 0.00 |
| USD | 177 439.16 | EUR | 161 300.00 | 23.6.2020 | -2 056.28 | 0.00 |
| USD | 41 241.94 | JPY | 4 426 500.00 | 23.6.2020 | 143.41 | 0.00 |
| USD | 11 788.57 | HKD | 91 400.00 | 23.6.2020 | 1.46 | 0.00 |
| USD | 19 931.40 | CHF | 19 200.00 | 23.6.2020 | -65.96 | 0.00 |
| USD | 26 511.37 | EUR | 24 100.00 | 23.6.2020 | -307.23 | 0.00 |
| GBP | 258 700.00 | USD | 317 275.89 | 23.6.2020 | 2 582.30 | 0.00 |
| USD | 920 173.37 | EUR | 837 600.00 | 23.6.2020 | -11 912.04 | 0.00 |
| EUR | 204 300.00 | USD | 224 325.08 | 23.6.2020 | 3 020.97 | 0.00 |
| USD | 227 807.44 | JPY | 24 528 300.00 | 23.6.2020 | 70.64 | 0.00 |
| USD | 1 249 223.73 | EUR | 1 145 700.00 | 23.6.2020 | -25 716.88 | 0.00 |
| USD | 527 954.15 | CHF | 512 200.00 | 23.6.2020 | -5 517.13 | 0.00 |
| USD | 588 446.78 | GBP | 482 800.00 | 23.6.2020 | -8 489.95 | 0.00 |
| USD | 52 890.06 | AUD | 80 800.00 | 23.6.2020 | -745.86 | 0.00 |
| USD | 63 654.07 | EUR | 58 400.00 | 23.6.2020 | -1 333.74 | 0.00 |
| USD | 134 011.01 | GBP | 109 900.00 | 23.6.2020 | -1 869.99 | 0.00 |
| USD | 151 069.43 | EUR | 138 600.00 | 23.6.2020 | -3 165.33 | 0.00 |
| GBP | 45 400.00 | USD | 55 360.32 | 23.6.2020 | 772.50 | 0.00 |
| USD | 9 046.73 | EUR | 8 300.00 | 23.6.2020 | -189.55 | 0.00 |
| USD | 4 121.77 | NOK | 41 400.00 | 23.6.2020 | -138.12 | 0.00 |
| USD | 1 199 189.09 | CHF | 1 163 300.00 | 23.6.2020 | -12 421.88 | 0.00 |
| USD | 171 731.35 | JPY | 18 513 600.00 | 23.6.2020 | -161.04 | 0.00 |
| USD | 7 119.27 | SEK | 68 400.00 | 23.6.2020 | -144.51 | 0.00 |
| GBP | 174 100.00 | USD | 213 391.15 | 23.6.2020 | 1 867.10 | 0.00 |
| JPY | 14 125 400.00 | USD | 131 026.60 | 23.6.2020 | 122.87 | 0.00 |
| EUR | 187 200.00 | USD | 205 882.71 | 23.6.2020 | 2 434.37 | 0.00 |
| HKD | 276 000.00 | USD | 35 583.04 | 23.6.2020 | 10.43 | 0.00 |
| NOK | 437 700.00 | USD | 44 319.98 | 23.6.2020 | 717.57 | 0.00 |
| CHF | 13 564 900.00 | USD | 14 041 528.45 | 23.6.2020 | 86 711.56 | 0.00 |
| EUR | 17 498 200.00 | USD | 19 340 064.03 | 23.6.2020 | 132 019.28 | 0.00 |
| GBP | 2 272 100.00 | USD | 2 797 620.83 | 23.6.2020 | 11 616.85 | 0.00 |
| USD | 183 374.30 | JPY | 19 739 800.00 | 23.6.2020 | 97.07 | 0.00 |
| USD | 35 226.06 | JPY | 3 792 000.00 | 23.6.2020 | 18.65 | 0.00 |
| EUR | 2 531 200.00 | USD | 2 798 773.41 | 23.6.2020 | 17 958.44 | 0.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts (Continued)
Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale)
| USD | 185 135.98 | CHF | 178 800.00 | 23.6.2020 | -1 089.45 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 341 254.19 | GBP | 277 100.00 | 23.6.2020 | -1 353.86 | 0.00 |
| USD | 113 564.27 | HKD | 880 900.00 | 23.6.2020 | -38.22 | 0.00 |
| USD | 169 915.07 | CHF | 164 100.00 | 23.6.2020 | -999.88 | 0.00 |
| USD | 216 378.06 | GBP | 175 700.00 | 23.6.2020 | -858.44 | 0.00 |
| GBP | 223 800.00 | USD | 275 614.18 | 23.6.2020 | 1 093.44 | 0.00 |
| USD | 12 208.58 | HKD | 94 700.00 | 23.6.2020 | -4.11 | 0.00 |
| USD | 20 294.55 | CHF | 19 600.00 | 23.6.2020 | -119.42 | 0.00 |
| USD | 27 642.75 | EUR | 25 000.00 | 23.6.2020 | -177.37 | 0.00 |
| USD | 52 730.34 | SEK | 497 000.00 | 23.6.2020 | -48.88 | 0.00 |
| USD | 42 692.39 | EUR | 38 400.00 | 23.6.2020 | -39.32 | 0.00 |
| CHF | 386 400.00 | USD | 402 005.12 | 23.6.2020 | 441.78 | 0.00 |
| USD | 88 703.39 | JPY | 9 559 100.00 | 23.6.2020 | -49.56 | 0.00 |
| USD | 108 104.47 | GBP | 87 700.00 | 23.6.2020 | -328.32 | 0.00 |
| USD | 290 488.26 | JPY | 31 304 400.00 | 23.6.2020 | -162.29 | 0.00 |
| USD | 65 536.29 | SEK | 617 700.00 | 23.6.2020 | -60.74 | 0.00 |
| USD | 154 885.73 | HKD | 1 201 100.00 | 23.6.2020 | -10.35 | 0.00 |
| USD | 182 887.97 | EUR | 164 500.00 | 23.6.2020 | -168.44 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts (Purchase/Sale) | 21 212 978.04 | 0.62 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 20 558 199.59 | 0.60 |
| Other assets and liabilities | 546 780.44 | 0.02 |
| Total net assets | 3 423 004 186.26 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

Translation (ENDE, 2020-05-31):
# UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD)
| Dreijahresvergleich |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2020 | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 3 423 004 186.26 | 1 796 476 088.51 | 1 966 394 534.61 |
| Klasse F-acc 1 | LU2080290617 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 10 570 887.8440 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 91.60 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 91.60 | - | - |
| Klasse (CHF) F-acc 3 | LU1996412042 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 887 047.2990 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 99.14 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 99.14 | - | - |
| Klasse (CHF portfolio hedged) F-acc | LU1520731438 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 619 529.9180 | 484 431.2810 | 426 257.4260 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 116.34 | 111.06 | 119.49 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 116.34 | 111.06 | 119.49 |
| Klasse (EUR portfolio hedged) F-acc | LU1520734028 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 970 987.2440 | 709 042.9410 | 569 504.0620 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 118.49 | 112.59 | 120.74 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 118.49 | 112.59 | 120.74 |
| Klasse (GBP portfolio hedged) F-acc 4 | LU1865229238 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 70 714.0000 | 46 823.0000 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in GBP |  | 105.54 | 99.67 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in GBP 2 |  | 105.54 | 99.67 | - |
| Klasse (USD portfolio hedged) F-acc | LU1520716801 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 835 977.2560 | 441 739.7020 | 103 158.5110 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 128.73 | 118.86 | 124.24 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 128.73 | 118.86 | 124.24 |
| Klasse (CHF) F-dist 5 | LU2002522097 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 43 719.4520 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 97.54 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 97.54 | - | - |
| Klasse (CHF portfolio hedged) F-dist | LU1722559736 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 55 327.0000 | 75 060.0000 | 50 655.0000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 93.80 | 90.29 | 97.48 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 93.80 | 90.29 | 97.48 |
| Klasse (USD portfolio hedged) F-dist | LU1626163403 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 434 915.0940 | 338 417.5650 | 172 948.6190 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 116.13 | 108.09 | 113.72 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 116.13 | 108.09 | 113.72 |
| Klasse F-UKdist 6 | LU2080540078 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 236 964.4620 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 91.60 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 91.60 | - | - |
| Klasse I-A1-acc | LU1599408454 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 525 818.9860 | 415 206.9420 | 428 557.1280 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 118.46 | 110.49 | 117.62 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 118.46 | 110.49 | 117.62 |
| Klasse I-A3-acc 7 | LU1564462890 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 100.0000 | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 137.25 | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 137.25 | - | - |
| Klasse K-1-acc | LU1354389790 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 0.5000 | 0.8000 | 1.9000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 6 061 013.02 | 5 671 124.25 | 6 056 361.52 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 6 061 013.02 | 5 671 124.25 | 6 056 361.52 |
| Klasse (CHF hedged) K-1-acc | LU1346285536 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1.1000 | 1.1000 | 1.1000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 4 809 480.12 | 4 651 659.18 | 5 134 976.85 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 4 809 480.12 | 4 651 659.18 | 5 134 976.85 |
| Klasse (EUR hedged) K-1-acc | LU1354389956 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 0.4000 | 0.4000 | 0.5000 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 3 516 546.30 | 3 390 794.63 | 3 733 613.74 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 3 516 546.30 | 3 390 794.63 | 3 733 613.74 |
| Klasse (EUR hedged) N-acc | LU1577364778 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 60 439.7910 | 64 244.0740 | 35 388.3750 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 105.38 | 103.08 | 115.14 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 105.38 | 103.08 | 115.14 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
|  | ISIN | 31.5.2020 |  | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| Klasse P-acc | LU1323610961 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 455 999.7030 | 1 | 853 192.2310 | 2 415 974.1830 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 149.59 |  | 140.97 | 151.64 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 149.59 |  | 140.97 | 151.64 |
| Klasse (CHF hedged) P-acc | LU1323611183 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 990 460.3820 | 1 | 044 464.9850 | 988 219.6040 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 132.89 |  | 129.47 | 143.96 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 132.89 |  | 129.47 | 143.96 |
| Klasse (EUR hedged) P-acc | LU1323611001 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 915 508.3380 | 1 | 928 247.3040 | 2 139 415.6130 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 134.71 |  | 130.83 | 145.11 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 134.71 |  | 130.83 | 145.11 |
| Klasse (EUR hedged) P-qdist | LU1669356526 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 20 280.9430 |  | 20 748.1330 | 11 295.4040 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 100.75 |  | 97.87 | 108.56 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 100.75 |  | 97.87 | 108.56 |
| Klasse Q-acc | LU1323611266 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 506 011.9960 | 1 | 746 150.4450 | 1 469 355.4120 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 154.75 |  | 144.72 | 154.46 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 154.75 |  | 144.72 | 154.46 |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc | LU1323611423 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 524 538.9450 | 1 | 623 075.1890 | 1 473 103.9510 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 137.47 |  | 132.89 | 146.61 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 137.47 |  | 132.89 | 146.61 |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc | LU1323611340 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 1 388 951.1850 | 1 | 745 698.6520 | 1 795 185.9630 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 139.35 |  | 134.31 | 147.81 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 2 |  | 139.35 |  | 134.31 | 147.81 |
| Klasse (GBP hedged) Q-acc | LU1340049755 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 402 809.1780 |  | 462 694.6450 | 455 215.5470 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in GBP |  | 142.86 |  | 137.92 | 150.16 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in GBP 2 |  | 142.86 |  | 137.92 | 150.16 |
| Klasse (CHF) U-X-acc 8 | LU2159930606 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 26 462.0000 |  | - | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 10 660.38 |  | - | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 2 |  | 10 660.38 |  | - | - |
| 1  Erste NAV 24.12.2019 2  Siehe Erläuterung 1 3  Erste NAV 3.10.19 4  Erste NAV 11.10.2018 5  Erste NAV 20.6.2019 6  Erste NAV 24.12.2019 7  Erste NAV 24.3.2020 8  Erste NAV 7.5.2020 |  |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Währung | 2019/2020 | 2018/2019 | 2017/2018 |
| Klasse F-acc 1 |  | USD | - | - | - |
| Klasse (CHF) F-acc 1 |  | CHF | - | - | - |
| Klasse (CHF portfolio hedged) F-acc |  | CHF | 4.8% | -7.1% | 12.7% |
| Klasse (EUR portfolio hedged) F-acc |  | EUR | 5.2% | -6.8% | 13.7% |
| Klasse (GBP portfolio hedged) F-acc |  | GBP | 5.9% | - | - |
| Klasse (USD portfolio hedged) F-acc |  | USD | 8.3% | -4.3% | 15.9% |
| Klasse (CHF) F-dist 1 |  | CHF | - | - | - |
| Klasse (CHF portfolio hedged) F-dist |  | CHF | 4.8% | -7.1% | - |
| Klasse (USD portfolio hedged) F-dist |  | USD | 8.3% | -4.3% | - |
| Klasse F-UKdist 1 |  | USD | - | - | - |
| Klasse I-A1-acc |  | USD | 7.2% | -6.1% | 16.0% |
| Klasse I-A3-acc 1 |  | USD | - | - | - |
| Klasse K-1-acc |  | USD | 6.9% | -6.4% | - |
| Klasse (CHF hedged) K-1-acc |  | CHF | 3.4% | -9.4% | - |
| Klasse (EUR hedged) K-1-acc |  | EUR | 3.7% | -9.2% | 12.7% |
| Klasse (EUR hedged) N-acc |  | EUR | 2.2% | -10.5% | 11.1% |
| Klasse P-acc |  | USD | 6.1% | -7.0% | 14.6% |
| Klasse (CHF hedged) P-acc |  | CHF | 2.6% | -10.1% | 11.5% |
| Klasse (EUR hedged) P-acc |  | EUR | 3.0% | -9.8% | 11.8% |
| Klasse (EUR hedged) P-qdist |  | EUR | 2.9% | -9.8% | - |
| Klasse Q-acc |  | USD | 6.9% | -6.3% | 15.5% |
| Klasse (CHF hedged) Q-acc |  | CHF | 3.4% | -9.4% | 12.4% |
| Klasse (EUR hedged) Q-acc |  | EUR | 3.8% | -9.1% | 12.7% |
| Klasse (GBP hedged) Q-acc |  | GBP | 3.6% | -8.2% | 13.7% |
| Klasse (CHF) U-X-acc 1 |  | CHF | - | - | - |
| 1  Auf Grund der Neulancierung liegen keine Daten für die Berechnung | der Performance vor. |  |  |  |  |

Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.
UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020

## Bericht des Portfolio Managers
Die globalen Aktienmärkte entwickelten sich im Rech- nungsjahr vom 1. Juni 2019 bis zum 31. Mai 2020 positiv. Die Handelsunsicherheit und seit dem Jahreswechsel auch die Entwicklung des Ausbruchs von Covid-19, die zunächst in China auftrat und später die meisten Kon- tinente erfasste, sorgten für eine erhöhte Volatilität. Derzeit ist es nicht möglich, abzuschätzen, wie dieses neu entstehende Risiko die Unternehmen in unserem Portfolio genau beeinflussen wird. Doch die Besorgnis über die Auswirkungen auf die Weltwirtschaft nimmt zu. An den Finanzmärkten ist es in den letzten Wochen zu bedeutenden Korrekturen gekommen. Der Verwal- tungsrat und die Manager behalten die Bemühungen der Regierungen zur Eindämmung der Virusausbreitung aufmerksam im Auge und beobachten die möglichen wirtschaftlichen Auswirkungen auf die Unternehmen in unserem Portfolio.
Der Subfonds erzielte einen positiven Ertrag. Die Sek- torallokation und insbesondere die Positionierung im Energiesektor und im Gesundheitswesen kamen der Wert- entwicklung zugute. Die Aktienauswahl im Finanzwesen und in der Industrie war ebenfalls vorteilhaft. Die Titel- auswahl in der Informationstechnologie schlug jedoch negativ zu Buche. Im Hinblick auf die Themen wirkten sich die Positionierung im Thema Fettleibigkeit und die Aktienauswahl innerhalb des Themas positiv aus. Auch die Positionierung in den Bereichen Energieeffizienz und Automatisierung trug positiv zur Wertentwicklung bei. Die Titelauswahl zum Thema Lebensmittelsrevolution belastete das Ergebnis. Die beiden grössten Themen im Subfonds sind Energieeffizienz sowie Automatisierung und Robotik.

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Vereinigte Staaten	45.18
Japan	8.08
Grossbritannien	7.51
Irland	3.77
Norwegen	3.51
Niederlande	3.25
Italien	3.14
Hongkong	3.08
Schweiz	3.02
China	2.55
Deutschland	2.48
Indonesien	1.86
Thailand	1.81
Australien	1.39
Frankreich	1.29
Indien	1.22
Belgien	1.14
Dänemark	0.97
Mexiko	0.95
Neuseeland	0.71
Israel	0.70
Schweden	0.63
Total	98.76
Finnland	0.52
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Elektronik & Halbleiter | 12.44 |
| --- | --- |
| Internet, Software & IT-Dienste | 10.67 |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 9.42 |
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 6.39 |
| Detailhandel, Warenhäuser | 5.27 |
| Banken & Kreditinstitute | 4.53 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 4.29 |
| Telekommunikation | 3.94 |
| Maschinen & Apparate | 3.94 |
| Fahrzeuge | 3.49 |
| Gesundheits- & Sozialwesen | 3.30 |
| Biotechnologie | 3.10 |
| Chemie | 2.92 |
| Erdöl | 2.70 |
| Diverse nicht klassierte Gesellschaften | 2.52 |
| Immobilien | 2.40 |
| Textilien, Kleidung & Lederwaren | 2.38 |
| Umwelt & Recycling | 2.10 |
| Verkehr & Transport | 2.02 |
| Flugzeug- & Raumfahrtindustrie | 1.81 |
| Versicherungen | 1.50 |
| Landwirtschaft & Fischerei | 1.33 |
| Diverse Dienstleistungen | 1.31 |
| Gummi & Reifen | 1.22 |
| Verpackungsindustrie | 1.08 |
| Computer & Netzwerkausrüster | 1.04 |
| Baugewerbe & Baumaterial | 0.95 |
| Elektrische Geräte & Komponenten | 0.70 |
| Total | 98.76 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2020
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	3 207 097 183.47
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	173 589 044.72	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 3 380 686 228.19 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 20 558 199.59 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 1 354 645.20 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 9 050 742.46 |
| Forderungen aus Dividenden | 7 210 115.60 |
| Sonstige Forderungen | 557 221.49 |
| Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | 21 212 978.04 |
| Total Aktiva | 3 440 630 130.57 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -15 948 322.90 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -1 192 015.65 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -146 183.15 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-339 422.61	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -1 677 621.41 |
| Total Passiva | -17 625 944.31 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 3 423 004 186.26 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Zinsertrag aus liquiden Mitteln | 384 416.64 |
| Dividenden | 31 193 498.67 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 16) | 1 024 074.02 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 2 163 952.01 |
| Total Erträge | 34 765 941.34 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -26 050 697.47 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -829 211.35 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 16) | -409 629.61 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -311 882.04 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -15 450.41 |
| Total Aufwendungen | -27 616 870.88 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 7 149 070.46 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | -32 550 537.22 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -41 118 906.35 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 9 421 043.66 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -64 248 399.91 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | -57 099 329.45 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 116 177 006.04 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | 20 342 942.63 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 136 519 948.67 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 79 420 619.22 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 796 476 088.51 |
| Zeichnungen | 2 347 909 243.25 |
| Rücknahmen | 	-800 428 148.92	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | 1 547 481 094.33 |
| Ausbezahlte Dividende | -373 615.80 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 7 149 070.46 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | -64 248 399.91 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	136 519 948.67	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 79 420 619.22 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 3 423 004 186.26 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Klasse | F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 11 992 508.9420 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -1 421 621.0980 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 10 570 887.8440 |
| Klasse | (CHF) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 3 077 737.1780 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -190 689.8790 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 2 887 047.2990 |
| Klasse | (CHF portfolio hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 484 431.2810 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 450 654.7030 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -315 556.0660 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 619 529.9180 |
| Klasse | (EUR portfolio hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 709 042.9410 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 847 284.6900 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -585 340.3870 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 970 987.2440 |
| Klasse | (GBP portfolio hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 46 823.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 81 281.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -57 390.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 70 714.0000 |
| Klasse | (USD portfolio hedged) F-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 441 739.7020 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 734 386.3390 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -340 148.7850 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 835 977.2560 |
| Klasse | (CHF) F-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 64 604.5070 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -20 885.0550 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 43 719.4520 |
| Klasse | (CHF portfolio hedged) F-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 75 060.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 16 735.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -36 468.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 55 327.0000 |
| Klasse | (USD portfolio hedged) F-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 338 417.5650 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 169 505.4870 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -73 007.9580 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 434 915.0940 |
| Klasse | F-Ukdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 251 539.4620 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -14 575.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 236 964.4620 |
| Klasse | I-A1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 415 206.9420 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 118 591.0110 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -7 978.9670 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 525 818.9860 |
| Klasse | I-A3-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 100.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 100.0000 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Klasse | K-1-acc |
| --- | --- |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.8000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -0.3000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.5000 |
| Klasse | (CHF hedged) K-1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1.1000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1.1000 |
| Klasse | (EUR hedged) K-1-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.4000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.2000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -0.2000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 0.4000 |
| Klasse | (EUR hedged) N-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 64 244.0740 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 16 288.6540 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -20 092.9370 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 60 439.7910 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 853 192.2310 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 254 375.1400 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -651 567.6680 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 455 999.7030 |
| Klasse | (CHF hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 044 464.9850 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 162 458.0020 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -216 462.6050 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 990 460.3820 |
| Klasse | (EUR hedged) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 928 247.3040 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 655 483.6260 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -668 222.5920 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 915 508.3380 |
| Klasse | (EUR hedged) P-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 20 748.1330 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 5 148.3580 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -5 615.5480 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 20 280.9430 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 746 150.4450 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 333 199.3500 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -573 337.7990 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 506 011.9960 |
| Klasse | (CHF hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 623 075.1890 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 186 280.5210 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -284 816.7650 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 524 538.9450 |
| Klasse | (EUR hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 1 745 698.6520 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 282 548.4390 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -639 295.9060 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 1 388 951.1850 |
| Klasse | (GBP hedged) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 462 694.6450 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 78 502.6740 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -138 388.1410 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 402 809.1780 |
| Klasse | (CHF) U-X-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 0.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 26 462.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 26 462.0000 |

| Jährliche Ausschüttung 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| (CHF portfolio hedged) F-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | CHF | 0.93 |
| (USD portfolio hedged) F-dist | 1.8.2019 | 6.8.2019 | USD | 0.79 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. Mai 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Australien |  |  |  |
| AUD	BRAMBLES LTD NPV | 4 770 728.00 | 36 861 659.63 | 1.08 |
| AUD	SIMS LTD NPV | 2 046 375.00 | 10 568 225.38 | 0.31 |
| Total Australien |  | 47 429 885.01 | 1.39 |
| Belgien |  |  |  |
| EUR	GALAPAGOS NV NPV	192 123.00 | 39 183 365.29 | 1.14 |
| Total Belgien | 39 183 365.29 | 1.14 |
| China |  |  |  |
| HKD	PING AN INSURANCE ‘H’CNY1	2 469 000.00 | 24 368 275.06 | 0.71 |
| Total China | 24 368 275.06 | 0.71 |
| Dänemark |  |  |  |
| DKK	GENMAB AS DKK1 (BEARER)	108 316.00 | 33 299 649.29 | 0.97 |
| Total Dänemark | 33 299 649.29 | 0.97 |
| Frankreich |  |  |  |
| EUR	ORPEA EUR2.5	374 674.00 | 44 010 766.68 | 1.29 |
| Total Frankreich | 44 010 766.68 | 1.29 |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	CONTINENTAL AG ORD NPV	423 071.00 | 41 620 131.69 | 1.22 |
| Total Deutschland | 41 620 131.69 | 1.22 |
| Hongkong |  |  |  |
| HKD | CHINA MOBILE LTD NPV | 9 086 000.00 | 63 417 958.98 | 1.85 |
| HKD | GUANGDONG INVEST HKD0.50 | 21 414 000.00 | 42 159 416.85 | 1.23 |

Total Hongkong	105 577 375.83	3.08
Indonesien
Total Indonesien	63 752 388.90	1.86
Irland
Total Irland	27 912 232.14	0.82
Israel
Total Israel	23 981 100.00	0.70
Italien
| EUR	BANCA MEDIOLANUM NPV	5 387 066.00 | 35 893 894.16 | 1.05 |
| --- | --- | --- |
| Total Italien | 35 893 894.16 | 1.05 |
| Japan |  |  |  |  |
| JPY | KISSEI PHARM CO NPV | 359 218.00 | 9 102 567.86 | 0.26 |
| JPY | NABTESCO CORP NPV | 1 123 000.00 | 34 867 360.02 | 1.02 |
| Total Japan |  | 43 969 927.88 | 1.28 |
| Niederlande |  |  |  |
| USD	NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 | 354 872.00 | 34 103 199.20 | 1.00 |
| USD	UNIQURE N.V. COM EUR0.05 | 624 900.00 | 41 968 284.00 | 1.22 |
| Total Niederlande |  | 76 071 483.20 | 2.22 |
| Neuseeland |  |  |  |
| NZD	FISHER & PAYKEL HE NPV	1 313 849.00 | 24 391 757.77 | 0.71 |
| Total Neuseeland | 24 391 757.77 | 0.71 |
| Thailand |
| THB	AIRPORTS OF THAILA THB1.00(ALIEN MKT)	31 748 100.00 | 61 879 352.33 | 1.81 |
| Total Thailand | 61 879 352.33 | 1.81 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| USD	LIVANOVA PLC ORD GBP1.00 (DI) | 154 100.00 | 8 242 809.00 | 0.24 |
| GBP	SAGE GROUP GBP0.01051948 | 8 441 804.00 | 72 116 921.78 | 2.11 |
| GBP	SPECTRIS ORD GBP0.05 | 2 258 565.00 | 71 593 646.63 | 2.09 |
| Total Grossbritannien |  | 151 953 377.41 | 4.44 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	DIGITAL REALTY TRU COM STK USD0.01 | 572 429.00 | 82 177 907.24 | 2.40 |
| USD	ECOLAB INC COM | 469 762.00 | 99 862 005.96 | 2.92 |
| USD	INCYTE CORPORATION COM USD0.001 | 302 063.00 | 30 783 240.33 | 0.90 |
| USD	IPG PHOTONICS CORP COM USD0.0001 | 339 663.00 | 52 783 630.20 | 1.54 |
| USD	MSA SAFETY INC COM NPV | 418 743.00 | 49 805 292.42 | 1.46 |
| USD	PTC INC COM USD0.01 | 1 155 914.00 | 88 288 711.32 | 2.58 |
| USD	TRIMBLE INC COM NPV | 1 218 073.00 | 47 651 015.76 | 1.39 |
| USD	VMWARE INC COM STK USD0.01 CLASS ‘A’ | 450 730.00 | 70 435 577.10 | 2.06 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 521 787 380.33 | 15.25 |
| Total Inhaberaktien |  | 1 367 082 342.97 | 39.94 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |

Namensaktien
| Finnland |  |
| --- | --- |
| EUR | NESTE OIL OYJ NPV | 441 206.00 | 17 824 965.95 | 0.52 |
| Total Finnland |  | 17 824 965.95 | 0.52 |
| Deutschland |  |  |  |
| EUR	INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) | 2 050 081.00 | 42 999 365.72 | 1.26 |
| Total Deutschland |  | 42 999 365.72 | 1.26 |
| Irland |  |  |  |
| USD	ALLEGION PLC CIM USD0.01 | 233 400.00 | 23 269 980.00 | 0.68 |
| USD	APTIV PLC COM USD0.01 | 1 032 700.00 | 77 813 945.00 | 2.27 |
| Total Irland |  | 101 083 925.00 | 2.95 |
| Italien |  |  |  |
| EUR	PRYSMIAN SPA EUR0.10 | 3 356 649.00 | 71 482 998.23 | 2.09 |
| Total Italien |  | 71 482 998.23 | 2.09 |
| Japan |  |  |  |
| JPY	HOYA CORP NPV | 582 200.00 | 54 634 446.09 | 1.60 |
| JPY	KUBOTA CORP NPV | 2 032 000.00 | 27 339 156.49 | 0.80 |
| JPY	NEC CORP NPV | 789 900.00 | 35 449 635.98 | 1.03 |
| JPY	TAKEDA PHARMACEUTI NPV | 2 152 700.00 | 83 742 198.69 | 2.45 |
| JPY	WEST JAPAN RAILWAY NPV | 487 700.00 | 31 466 122.69 | 0.92 |
| Total Japan |  | 232 631 559.94 | 6.80 |
| Niederlande |  |  |  |
| EUR	ASML HOLDING NV EUR0.09 | 108 518.00 | 35 361 993.71 | 1.03 |
| Total Niederlande |  | 35 361 993.71 | 1.03 |
| Norwegen |  |  |  |
| NOK	EQUINOR ASA NOK2.50 | 5 133 487.00 | 74 545 319.78 | 2.18 |
| NOK	MOWI ASA NOK7.50 | 2 424 120.00 | 45 651 061.56 | 1.33 |
| Total Norwegen |  | 120 196 381.34 | 3.51 |
| Schweden |  |  |  |
| SEK	HEXAGON AB SER’B’NPV | 390 382.00 | 21 437 467.33 | 0.63 |
| Total Schweden |  | 21 437 467.33 | 0.63 |
| Schweiz |  |  |  |
| CHF	ALCON AG CHF0.04 | 896 317.00 | 57 733 002.97 | 1.69 |
| CHF	NESTLE SA CHF0.10(REGD) | 175 043.00 | 18 923 666.05 | 0.55 |
| CHF	SWISS LIFE HLDG CHF5.1(REGD) | 76 445.00 | 26 847 655.87 | 0.78 |
| Total Schweiz |  | 103 504 324.89 | 3.02 |
| Grossbritannien |  |  |  |
| USD	AON PLC COM USD0.01 CL A | 331 245.00 | 65 238 702.75 | 1.91 |
| USD	LINDE PLC COM EUR0.001 | 196 730.00 | 39 806 348.20 | 1.16 |
| Total Grossbritannien |  | 105 045 050.95 | 3.07 |
| Vereinigte Staaten |  |  |  |
| USD	ABBOTT LABS COM | 328 329.00 | 31 164 988.68 | 0.91 |
| USD	AGCO CORP COM USD0.01 | 924 809.00 | 51 077 201.07 | 1.49 |
| USD	AMAZON COM INC COM USD0.01 | 42 754.00 | 104 421 086.98 | 3.05 |
| USD	AMERIPRISE FINL INC COM | 484 591.00 | 67 876 661.37 | 1.98 |
| USD	BUNGE LIMITED COM USD0.01 | 1 197 791.00 | 46 737 804.82 | 1.37 |
| USD	CONAGRA BRANDS IN COM USD5 | 1 531 643.00 | 53 285 859.97 | 1.56 |
| USD	COSTCO WHSL CORP NEW COM | 246 162.00 | 75 933 592.14 | 2.22 |
| USD	ELI LILLY AND CO COM NPV | 204 694.00 | 31 307 947.30 | 0.91 |
| USD	LYFT INC COM USD0.00001 CLASS A | 1 206 434.00 | 37 713 126.84 | 1.10 |
| USD	MICRON TECHNOLOGY COM USD0.10 | 825 944.00 | 39 570 977.04 | 1.16 |
| USD	NIKE INC CLASS’B’COM NPV | 831 605.00 | 81 979 620.90 | 2.38 |
| USD	ON SEMICONDUCTOR COM USD0.01 | 2 849 474.00 | 46 987 826.26 | 1.37 |
| USD	PALO ALTO NETWORKS COM USD0.0001 | 318 079.00 | 74 834 446.33 | 2.19 |
| USD	SALESFORCE.COM INC COM USD0.001 | 340 135.00 | 59 452 196.65 | 1.74 |
| USD	STERICYCLE INC COM | 1 118 397.00 | 61 321 707.51 | 1.79 |
| USD	T ROWE PRICE GROUP COM USD0.20 | 369 808.00 | 44 709 787.20 | 1.31 |
| USD	UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 | 199 527.00 | 60 825 805.95 | 1.78 |
| USD	VOYA FINL INC COM USD0.01 | 1 230 679.00 | 55 442 088.95 | 1.62 |
| Total Vereinigte Staaten |  | 1 024 642 725.96 | 29.93 |
| Total Namensaktien |  | 1 876 210 759.02 | 54.81 |
| Depository Receipts |  |  |  |
| China |  |  |  |
| USD	NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC SPON ADR	524 300.00 | 62 895 028.00 | 1.84 |
| Total China | 62 895 028.00 | 1.84 |
| Indien |  |  |  |  |
| USD | MAHINDRA & MAHINDRA GDR REG S | 7 414 415.00 | 41 817 300.60 | 1.22 |
| Total Indien | 41 817 300.60 | 1.22 |
| Mexiko |  |  |  |  |
| USD | CEMEX SAB DE CV SPON ADR 5 ORD | 13 616 999.00 | 32 680 797.60 | 0.95 |
| Total Mexiko | 32 680 797.60 | 0.95 |
| Total Depository Receipts | 137 393 126.20 | 4.01 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 3 380 686 228.19 | 98.76 |
| Total des Wertpapierbestandes | 3 380 686 228.19 | 98.76 |
| UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) |  |  |
| Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020 |  |  |

| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Devisenterminkontrakte
Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf)
| USD | 1 533 205.36 | SEK | 15 088 400.00 | 23.6.2020 | -69 116.57 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 1 014 766.45 | SEK | 9 986 400.00 | 23.6.2020 | -45 745.45 | 0.00 |
| USD | 1 905 908.28 | SEK | 18 756 200.00 | 23.6.2020 | -85 917.93 | 0.00 |
| USD | 107 457.69 | SEK | 1 057 500.00 | 23.6.2020 | -4 844.17 | 0.00 |
| USD | 1 034 172.76 | AUD | 1 605 000.00 | 23.6.2020 | -31 243.63 | 0.00 |
| USD | 3 703 094.69 | HKD | 28 713 600.00 | 23.6.2020 | 135.74 | 0.00 |
| USD | 10 990 729.46 | JPY | 1 178 654 400.00 | 23.6.2020 | 47 330.00 | 0.00 |
| USD | 2 014 788.52 | NOK | 20 533 200.00 | 23.6.2020 | -97 994.34 | 0.00 |
| USD | 2 429 820.58 | HKD | 18 840 700.00 | 23.6.2020 | 89.07 | 0.00 |
| USD | 707 039.11 | AUD | 1 097 300.00 | 23.6.2020 | -21 360.52 | 0.00 |
| USD | 7 249 312.25 | JPY | 777 421 900.00 | 23.6.2020 | 31 218.12 | 0.00 |
| USD | 1 331 760.96 | NOK | 13 572 300.00 | 23.6.2020 | -64 773.57 | 0.00 |
| USD | 4 654 984.10 | HKD | 36 094 500.00 | 23.6.2020 | 170.64 | 0.00 |
| USD | 1 363 303.88 | AUD | 2 115 800.00 | 23.6.2020 | -41 187.08 | 0.00 |
| USD | 13 819 390.35 | JPY | 1 482 002 200.00 | 23.6.2020 | 59 511.22 | 0.00 |
| USD | 2 498 625.46 | NOK | 25 464 100.00 | 23.6.2020 | -121 526.98 | 0.00 |
| USD | 262 550.16 | HKD | 2 035 800.00 | 23.6.2020 | 9.63 | 0.00 |
| USD | 77 063.59 | AUD | 119 600.00 | 23.6.2020 | -2 328.19 | 0.00 |
| USD | 779 278.18 | JPY | 83 570 400.00 | 23.6.2020 | 3 355.85 | 0.00 |
| USD | 140 895.47 | NOK | 1 435 900.00 | 23.6.2020 | -6 852.81 | 0.00 |
| EUR | 91 919 200.00 | USD | 99 345 811.76 | 23.6.2020 | 2 942 327.60 | 0.09 |
| USD | 10 718 506.28 | GBP | 8 847 800.00 | 23.6.2020 | -220 965.21 | -0.01 |
| USD | 7 734 169.02 | EUR | 7 156 000.00 | 23.6.2020 | -229 063.09 | -0.01 |
| USD | 7 034 905.61 | GBP | 5 807 100.00 | 23.6.2020 | -145 026.67 | 0.00 |
| USD | 14 822 130.71 | EUR | 13 714 100.00 | 23.6.2020 | -438 987.45 | -0.01 |
| USD | 13 478 269.06 | GBP | 11 125 900.00 | 23.6.2020 | -277 858.54 | -0.01 |
| USD | 833 941.42 | EUR | 771 600.00 | 23.6.2020 | -24 698.87 | 0.00 |
| GBP | 5 758 700.00 | USD | 6 976 272.31 | 23.6.2020 | 143 817.93 | 0.00 |
| EUR | 424 295 600.00 | USD | 458 576 563.00 | 23.6.2020 | 13 581 674.47 | 0.40 |
| GBP | 52 976 800.00 | USD | 64 177 780.18 | 23.6.2020 | 1 323 044.09 | 0.04 |
| USD | 6 397 922.56 | CHF | 6 216 100.00 | 23.6.2020 | -76 327.36 | 0.00 |
| USD | 8 007 155.35 | CHF | 7 779 600.00 | 23.6.2020 | -95 525.54 | 0.00 |
| CHF | 317 378 300.00 | USD | 326 661 698.82 | 23.6.2020 | 3 897 081.30 | 0.11 |
| CHF | 66 971 000.00 | USD | 68 929 919.38 | 23.6.2020 | 822 335.46 | 0.02 |
| USD | 451 429.17 | CHF | 438 600.00 | 23.6.2020 | -5 385.56 | 0.00 |
| USD | 469 657.12 | CHF | 455 100.00 | 23.6.2020 | -4 342.84 | 0.00 |
| USD | 588 265.83 | EUR | 541 600.00 | 23.6.2020 | -14 429.32 | 0.00 |
| USD | 423 918.30 | GBP | 346 300.00 | 23.6.2020 | -4 249.04 | 0.00 |
| USD | 455 275.94 | JPY | 49 154 900.00 | 23.6.2020 | -1 110.35 | 0.00 |
| EUR | 811 400.00 | USD | 887 893.11 | 23.6.2020 | 15 036.81 | 0.00 |
| USD | 281 551.28 | GBP | 230 000.00 | 23.6.2020 | -2 822.06 | 0.00 |
| CHF | 272 700.00 | USD | 281 172.17 | 23.6.2020 | 2 852.85 | 0.00 |
| USD | 535 877.22 | JPY | 57 857 200.00 | 23.6.2020 | -1 306.92 | 0.00 |
| GBP | 100 700.00 | USD | 123 270.50 | 23.6.2020 | 1 235.57 | 0.00 |
| CHF | 11 049 800.00 | USD | 11 453 815.00 | 23.6.2020 | 54 874.81 | 0.00 |
| USD | 270 128.35 | CHF | 260 600.00 | 23.6.2020 | -1 294.17 | 0.00 |
| USD | 162 396.29 | HKD | 1 259 100.00 | 23.6.2020 | 20.43 | 0.00 |
| EUR | 14 714 500.00 | USD | 16 186 214.86 | 23.6.2020 | 188 153.35 | 0.01 |
| GBP | 1 875 100.00 | USD | 2 299 941.03 | 23.6.2020 | 18 443.54 | -0.01 |
| USD | 286 444.69 | EUR | 260 400.00 | 23.6.2020 | -3 329.72 | 0.00 |
| USD | 411 268.85 | GBP | 335 300.00 | 23.6.2020 | -3 298.02 | 0.00 |
| USD | 154 541.23 | HKD | 1 198 200.00 | 23.6.2020 | 19.14 | 0.00 |
| USD | 228 899.70 | CHF | 220 500.00 | 23.6.2020 | -757.50 | 0.00 |
| EUR | 2 633 700.00 | USD | 2 897 219.59 | 23.6.2020 | 33 574.77 | 0.00 |
| USD | 296 148.16 | JPY | 31 785 600.00 | 23.6.2020 | 1 029.83 | 0.00 |
| USD | 93 057.50 | HKD | 721 500.00 | 23.6.2020 | 11.53 | 0.00 |
| CHF | 2 135 800.00 | USD | 2 217 160.94 | 23.6.2020 | 7 337.21 | 0.00 |
| USD | 177 439.16 | EUR | 161 300.00 | 23.6.2020 | -2 056.28 | 0.00 |
| USD | 41 241.94 | JPY | 4 426 500.00 | 23.6.2020 | 143.41 | 0.00 |
| USD | 11 788.57 | HKD | 91 400.00 | 23.6.2020 | 1.46 | 0.00 |
| USD | 19 931.40 | CHF | 19 200.00 | 23.6.2020 | -65.96 | 0.00 |
| USD | 26 511.37 | EUR | 24 100.00 | 23.6.2020 | -307.23 | 0.00 |
| GBP | 258 700.00 | USD | 317 275.89 | 23.6.2020 | 2 582.30 | 0.00 |
| USD | 920 173.37 | EUR | 837 600.00 | 23.6.2020 | -11 912.04 | 0.00 |
| EUR | 204 300.00 | USD | 224 325.08 | 23.6.2020 | 3 020.97 | 0.00 |
| USD | 227 807.44 | JPY | 24 528 300.00 | 23.6.2020 | 70.64 | 0.00 |
| USD | 1 249 223.73 | EUR | 1 145 700.00 | 23.6.2020 | -25 716.88 | 0.00 |
| USD | 527 954.15 | CHF | 512 200.00 | 23.6.2020 | -5 517.13 | 0.00 |
| USD | 588 446.78 | GBP | 482 800.00 | 23.6.2020 | -8 489.95 | 0.00 |
| USD | 52 890.06 | AUD | 80 800.00 | 23.6.2020 | -745.86 | 0.00 |
| USD | 63 654.07 | EUR | 58 400.00 | 23.6.2020 | -1 333.74 | 0.00 |
| USD | 134 011.01 | GBP | 109 900.00 | 23.6.2020 | -1 869.99 | 0.00 |
| USD | 151 069.43 | EUR | 138 600.00 | 23.6.2020 | -3 165.33 | 0.00 |
| GBP | 45 400.00 | USD | 55 360.32 | 23.6.2020 | 772.50 | 0.00 |
| USD | 9 046.73 | EUR | 8 300.00 | 23.6.2020 | -189.55 | 0.00 |
| USD | 4 121.77 | NOK | 41 400.00 | 23.6.2020 | -138.12 | 0.00 |
| USD | 1 199 189.09 | CHF | 1 163 300.00 | 23.6.2020 | -12 421.88 | 0.00 |
| USD | 171 731.35 | JPY | 18 513 600.00 | 23.6.2020 | -161.04 | 0.00 |
| USD | 7 119.27 | SEK | 68 400.00 | 23.6.2020 | -144.51 | 0.00 |
| GBP | 174 100.00 | USD | 213 391.15 | 23.6.2020 | 1 867.10 | 0.00 |
| JPY | 14 125 400.00 | USD | 131 026.60 | 23.6.2020 | 122.87 | 0.00 |
| EUR | 187 200.00 | USD | 205 882.71 | 23.6.2020 | 2 434.37 | 0.00 |
| HKD | 276 000.00 | USD | 35 583.04 | 23.6.2020 | 10.43 | 0.00 |
| NOK | 437 700.00 | USD | 44 319.98 | 23.6.2020 | 717.57 | 0.00 |
| CHF | 13 564 900.00 | USD | 14 041 528.45 | 23.6.2020 | 86 711.56 | 0.00 |
| EUR | 17 498 200.00 | USD | 19 340 064.03 | 23.6.2020 | 132 019.28 | 0.00 |
| GBP | 2 272 100.00 | USD | 2 797 620.83 | 23.6.2020 | 11 616.85 | 0.00 |
| USD | 183 374.30 | JPY | 19 739 800.00 | 23.6.2020 | 97.07 | 0.00 |
| USD | 35 226.06 | JPY | 3 792 000.00 | 23.6.2020 | 18.65 | 0.00 |
| EUR | 2 531 200.00 | USD | 2 798 773.41 | 23.6.2020 | 17 958.44 | 0.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Devisenterminkontrakte (Fortsetzung)
Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf)
| USD | 185 135.98 | CHF | 178 800.00 | 23.6.2020 | -1 089.45 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 341 254.19 | GBP | 277 100.00 | 23.6.2020 | -1 353.86 | 0.00 |
| USD | 113 564.27 | HKD | 880 900.00 | 23.6.2020 | -38.22 | 0.00 |
| USD | 169 915.07 | CHF | 164 100.00 | 23.6.2020 | -999.88 | 0.00 |
| USD | 216 378.06 | GBP | 175 700.00 | 23.6.2020 | -858.44 | 0.00 |
| GBP | 223 800.00 | USD | 275 614.18 | 23.6.2020 | 1 093.44 | 0.00 |
| USD | 12 208.58 | HKD | 94 700.00 | 23.6.2020 | -4.11 | 0.00 |
| USD | 20 294.55 | CHF | 19 600.00 | 23.6.2020 | -119.42 | 0.00 |
| USD | 27 642.75 | EUR | 25 000.00 | 23.6.2020 | -177.37 | 0.00 |
| USD | 52 730.34 | SEK | 497 000.00 | 23.6.2020 | -48.88 | 0.00 |
| USD | 42 692.39 | EUR | 38 400.00 | 23.6.2020 | -39.32 | 0.00 |
| CHF | 386 400.00 | USD | 402 005.12 | 23.6.2020 | 441.78 | 0.00 |
| USD | 88 703.39 | JPY | 9 559 100.00 | 23.6.2020 | -49.56 | 0.00 |
| USD | 108 104.47 | GBP | 87 700.00 | 23.6.2020 | -328.32 | 0.00 |
| USD | 290 488.26 | JPY | 31 304 400.00 | 23.6.2020 | -162.29 | 0.00 |
| USD | 65 536.29 | SEK | 617 700.00 | 23.6.2020 | -60.74 | 0.00 |
| USD | 154 885.73 | HKD | 1 201 100.00 | 23.6.2020 | -10.35 | 0.00 |
| USD | 182 887.97 | EUR | 164 500.00 | 23.6.2020 | -168.44 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) | 21 212 978.04 | 0.62 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 20 558 199.59 | 0.60 |
| Andere Aktiva und Passiva | 546 780.44 | 0.02 |
| Total des Nettovermögens | 3 423 004 186.26 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Long Term Themes (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020