# Change of net fund assets
|  | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| --- | --- |
|  | USD |
| Net fund assets at the beginning of the period | 106'569'564.80 |
| Distribution | -2'025'827.59 |
| Balance from share transactions | -33'100'257.99 |
| Overall success | -13'768'349.97 |
| Net fund assets at the end of the reporting period | 57'675'129.25 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-I- | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| --- | --- |
| Number of units at the beginning of the period | 120'100.741 |
| Newly issued shares | 0.000 |
| Redeemed shares | -66'197.742 |
| Number of units at the end of the period | 53'902.999 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-R- | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| Number of units at the beginning of the period | 232'808.292 |
| Newly issued shares | 0.000 |
| Redeemed shares | -785.000 |
| Number of units at the end of the period | 232'023.292 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I- | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| Number of units at the beginning of the period | 10'095 |
| Newly issued shares | 0 |
| Redeemed shares | 0 |
| Number of units at the end of the period | 10'095 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I2- | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| Number of units at the beginning of the period | 417'814 |
| Newly issued shares | 5'272 |
| Redeemed shares | -277'913 |
| Number of units at the end of the period | 145'173 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-L- | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| --- | --- |
| Number of units at the beginning of the period | 216'000 |
| Newly issued shares | 0 |
| Redeemed shares | 0 |
| Number of units at the end of the period | 216'000 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-R- | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| Number of units at the beginning of the period | 5'581 |
| Newly issued shares | 1 |
| Redeemed shares | -5'500 |
| Number of units at the end of the period | 82 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in USD | 57'675'129.25 | 106'569'564.80 | 112'695'925.50 |
| Transaction costs in USD | 20'035.53 | 44'826.21 | 50'170.15 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-I- | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Net fund assets in EUR | 4'435'773.70 | 11'837'226.45 | 13'006'382.70 |
| Number of units outstanding | 53'902.999 | 120'100.741 | 122'951.875 |
| Net asset value per unit in EUR | 82.29 | 98.56 | 105.78 |
| Performance in % | -14.62 | -5.01 | 3.15 |
| Performance in % since inception as at 15.12.2011 | 2.52 | 20.08 | 26.40 |
| OGC/TER 1 in % | 1.42 | 1.40 | 1.38 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-R- | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Net fund assets in EUR | 18'538'428.65 | 22'281'761.80 | 23'981'889.15 |
| Number of units outstanding | 232'023.292 | 232'808.292 | 233'336.292 |
| Net asset value per unit in EUR | 79.90 | 95.71 | 102.78 |
| Performance in % | -14.87 | -5.29 | 2.77 |
| Performance in % since inception as at 12.02.2014 | -7.26 | 8.94 | 15.02 |
| OGC/TER 1 in % | 1.67 | 1.65 | 1.63 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I- | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Net fund assets in USD | 953'322.95 | 1'113'480.29 | 1'184'816.12 |
| Number of units outstanding | 10'095 | 10'095 | 10'095 |
| Net asset value per unit in USD | 94.44 | 110.30 | 117.37 |
| Performance in % | -12.40 | -4.12 | 4.86 |
| Performance in % since inception as at 15.12.2011 | 20.89 | 38.01 | 43.94 |
| OGC/TER 1 in % | 1.42 | 1.39 | 1.38 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I2- | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Net fund assets in USD | 13'056'281.38 | 43'763'667.46 | 41'929'979.05 |
| Number of units outstanding | 145'173 | 417'814 | 376'748 |
| Net asset value per unit in USD | 89.94 | 104.74 | 111.29 |
| Performance in % | -12.05 | -3.88 | 5.12 |
| Performance in % since inception as at 08.03.2017 | -0.19 | 13.49 | 18.06 |
| OGC/TER 1 in % | 1.02 | 1.14 | 1.13 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-L- | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net fund assets in USD | 19'111'161.05 | 22'285'561.13 | 23'680'187.33 |
| Number of units outstanding | 216'000 | 216'000 | 216'000 |
| Net asset value per unit in USD | 88.48 | 103.17 | 109.63 |
| Performance in % | -12.40 | -4.12 | 4.86 |
| Performance in % since inception as at 09.05.2017 | -3.29 | 10.40 | 15.14 |
| OGC/TER 1 in % | 1.42 | 1.39 | 1.38 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-R- | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Net fund assets in USD | 7'576.51 | 601'623.51 | 640'242.91 |
| Number of units outstanding | 82 | 5'581 | 5'580 |
| Net asset value per unit in USD | 92.40 | 107.80 | 114.74 |
| Performance in % | -12.52 | -4.36 | 5.46 |
| Performance in % since inception as at 12.02.2014 | 10.18 | 25.95 | 31.70 |
| OGC/TER 1 in % | 1.74 | 1.64 | 1.63 |
| Legal notice |  |  |  |
| The historical performance of a unit is no guarantee of current and future performance. The value of a unit may rise or fall at any time. The performance data also does not take into account the commissions and costs charged on the issue and redemption of units. |
| OGC/TER 1 (hereinafter referred to as TER) |  |  |  |
| If units of other funds (target funds) are acquired to the extent of at least 10% of the fund assets, a synthetic TER shall be calculated. The TER of the Fund shall be composed of costs incurred directly at the level of the Fund and, in the case of the calculation of the synthetic TER, additionally of the pro rata TER of the individual target funds, weighted according to their share on the reference date as well as the issue premiums and redemption discounts actually paid by the target funds. |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-I-
| Financial year | Ex-date | Value date | Net income in EUR | Capital gains in EUR | Total per unit in EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2012 | 19.04.2013 | 24.04.2013 | n.a. | n.a. | 2.10 |
| 31.12.2013 | 22.04.2014 | 25.04.2014 | n.a. | n.a. | 2.25 |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2021 | 25.04.2022 | 27.04.2022 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-R-
| Financial year | Ex-date | Value date | Net income in EUR | Capital gains in EUR | Total per unit in EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 1.50 | 0.00 | 1.50 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.20 | 0.00 | 2.20 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 2.20 | 0.00 | 2.20 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 2.20 | 0.00 | 2.20 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |
| 31.12.2021 | 25.04.2022 | 27.04.2022 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I-
| Financial year | Ex-date | Value date | Net income in USD | Capital gains in USD | Total per unit in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2012 | 19.04.2013 | 24.04.2013 | n.a. | n.a. | 2.91 |
| 31.12.2013 | 22.04.2014 | 25.04.2014 | n.a. | n.a. | 3.10 |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2021 | 25.04.2022 | 27.04.2022 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-R-
| Financial year | Ex-date | Value date | Net income in USD | Capital gains in USD | Total per unit in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 1.86 | 1.14 | 3.00 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.01 | 0.19 | 2.20 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 2.70 | 0.00 | 2.70 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 2.70 | 0.00 | 2.70 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2021 | 25.04.2022 | 27.04.2022 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I2-
| Financial year | Ex-date | Value date | Net income in USD | Capital gains in USD | Total per unit in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 1.50 | 0.00 | 1.50 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2021 | 25.04.2022 | 27.04.2022 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-L-
| Financial year | Ex-date | Value date | Net income in USD | Capital gains in USD | Total per unit in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 1.00 | 0.00 | 1.00 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2021 | 25.04.2022 | 27.04.2022 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2022 |  | in USD | NAV |
| SECURITIES AND OTHER INVESTMENT ASSETS |
| LISTED INVESTMENT SECURITIES |
| Bonds |
| SGD | 1.800% Temasek Financial Private Limited 24.11.2026 | 0 | 0 | 500'000 | 92.29 | 344'201 | 0.60% |
| SGD | 2.180% FLCT Treasury 26.07.2028 | 0 | 0 | 500'000 | 85.07 | 317'260 | 0.55% |
| SGD | 3.00 % HSBC Institutional Trust Services open End | 0 | 0 | 500'000 | 92.82 | 346'174 | 0.60% |
| SGD | 3.030% Singapore Airlines 28.03.2024 | 0 | 0 | 1'000'000 | 97.01 | 723'570 | 1.25% |
| SGD | 3.125% BNP Paribas 22.02.2032 | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 92.31 | 688'521 | 1.19% |
| SGD | 3.150% DBS Trustee open End | 0 | 0 | 1'000'000 | 91.08 | 679'309 | 1.18% |
| SGD | 3.375% Aviva Singlife Holdings 24.02.2031 | 0 | 0 | 500'000 | 93.65 | 349'262 | 0.61% |
| USD | 1.500% PT Indonesia Infrastructure 27.01.2026 | 0 | 0 | 1'000'000 | 85.53 | 855'300 | 1.48% |
| USD | 1.600% CCBL 1 Corporation Limited 15.09.2026 | 0 | 0 | 300'000 | 88.13 | 264'399 | 0.46% |
| USD | 1.658% Dua Capital 11.05.2026 | 0 | 0 | 200'000 | 87.88 | 175'750 | 0.30% |
| USD | 2.000% CDBL 04.03.2026 | 0 | 0 | 200'000 | 90.87 | 181'740 | 0.32% |
| USD | 2.125% China Modern Dairy Holdings 14.07.2026 | 0 | 0 | 750'000 | 86.23 | 646'725 | 1.12% |
| USD | 2.625% Far East Horizon 03.03.2024 | 0 | 0 | 250'000 | 91.09 | 227'713 | 0.39% |
| USD | 2.750% Nippon Life Insurance Company 21.01.2051 | 0 | 0 | 750'000 | 80.05 | 600'375 | 1.04% |
| USD | 2.950% Prudential 03.11.2033 | 0 | 0 | 2'000'000 | 81.55 | 1'631'000 | 2.83% |
| USD | 3.000% Singapore Airlines 20.07.2026 | 0 | 0 | 350'000 | 92.85 | 324'975 | 0.56% |
| USD | 3.200% MUFG Global SrN-S Reg S / 26.02.2023 | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 99.44 | 994'400 | 1.72% |
| USD | 3.375% Bluestar Finance 16.07.2024 | 0 | 1'000'000 | 200'000 | 96.61 | 193'210 | 0.33% |
| USD | 3.375% REC 25.07.2024 | 0 | 0 | 300'000 | 96.33 | 288'990 | 0.50% |
| USD | 3.425% CCCI Treasure open end | 0 | 0 | 800'000 | 95.36 | 762'880 | 1.32% |
| USD | 3.541% PT Indofood CBP Sukses Makmur 27.04.2032 | 0 | 0 | 400'000 | 82.52 | 330'060 | 0.57% |
| USD | 3.625% BUSAN BANK 25.07.2026 | 0 | 0 | 600'000 | 90.97 | 545'808 | 0.95% |
| USD | 3.650% CCCI open end | 0 | 0 | 250'000 | 92.59 | 231'475 | 0.40% |
| USD | 3.800% Perusahaan Penerbit SBSN 23.06.2050 | 0 | 0 | 300'000 | 78.09 | 234'255 | 0.41% |
| USD | 3.875% Poly Real Estate Finance 25.03.2024 | 0 | 0 | 400'000 | 96.32 | 385'260 | 0.67% |
| USD | 4.000% Powerlong Real Estate Holdings 14.07.2023 | 237'500 | 0 | 237'500 | 36.00 | 85'500 | 0.15% |
| USD | 4.000% Shougang Group 23.05.2024 | 0 | 0 | 200'000 | 97.86 | 195'710 | 0.34% |
| USD | 4.200% Vanke Real Estate 07.06.2024 | 0 | 0 | 250'000 | 96.89 | 242'228 | 0.42% |
| USD | 4.250% China Overseas Finance 26.04.2023 | 200'000 | 0 | 200'000 | 99.49 | 198'980 | 0.35% |
| USD | 4.375% Adani Ports & Special Economic 03.07.2029 | 0 | 0 | 350'000 | 84.58 | 296'013 | 0.51% |
| USD | 4.500% GLP PTELtd open End | 0 | 0 | 200'000 | 51.33 | 102'660 | 0.18% |
| USD | 4.500% Longfor Group Holdings 16.01.2028 | 0 | 0 | 600'000 | 80.50 | 483'000 | 0.84% |
| USD | 4.625% Bank Rakyat Indonesia 20.07.2023 | 250'000 | 0 | 250'000 | 99.81 | 249'513 | 0.43% |
| USD | 4.750% Korean Air Lines 23.09.2025 | 200'000 | 0 | 200'000 | 98.99 | 197'980 | 0.34% |

| CCY | Portfolio designation | Purchase  1) | Sale  1) | Inventory as | Price | Market value | % of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2022 |  | in USD | NAV |
| USD | 4.750% Woori Bank Medium Term Notes Subordinated Tranche 3 Reg 30.04.20224 | 400'000 | 0 | 400'000 | 98.53 | 394'118 | 0.68% |
| USD | 4.875% Huarong Finance II 22.11.2026 | 0 | 0 | 300'000 | 89.68 | 269'025 | 0.47% |
| USD | 5.000% Fukoku Mutual Life open end | 0 | 0 | 750'000 | 96.13 | 720'975 | 1.25% |
| USD | 5.100% Dai-ichi Life Insurance | 0 | 0 | 1'000'000 | 97.83 | 978'300 | 1.70% |
| USD | 5.100% Nippon Life Insurance Company 16.10.2044 | 0 | 0 | 639'000 | 98.29 | 628'073 | 1.09% |
| USD | 5.125% RKPF Overseas 26.07.2026 | 0 | 0 | 250'000 | 70.92 | 177'305 | 0.31% |
| USD | 5.275 % Kasikornbank open End | 0 | 0 | 1'000'000 | 94.92 | 949'150 | 1.65% |
| USD | 5.315% PT Freeport Indonesia 14.04.2032 | 200'000 | 0 | 200'000 | 92.53 | 185'050 | 0.32% |
| USD | 5.325% Sompo Japan Insurance 28.03.2073 | 0 | 0 | 250'000 | 99.73 | 249'325 | 0.43% |
| USD | 5.500% Greenko Wind Projects 06.04.2025 | 400'000 | 0 | 400'000 | 93.95 | 375'788 | 0.65% |
| USD | 5.875% Shinhan Financiel Group open end | 0 | 0 | 550'000 | 98.96 | 544'269 | 0.94% |
| USD | 6.000% Yuzhou Properties 25.10.2023 | 0 | 0 | 200'000 | 9.28 | 18'568 | 0.03% |
| USD | 6.350% Yuzhou Group Holdings Company Limited 13.01.2027 | 0 | 0 | 200'000 | 9.28 | 18'552 | 0.03% |
| USD | 6.500% Sumitomo Life Insurance 20.09.2073 | 0 | 0 | 1'000'000 | 99.84 | 998'350 | 1.73% |
| USD | 7.000% UBS Group Funding open end | 0 | 0 | 300'000 | 98.80 | 296'385 | 0.51% |
| USD | Meiji Yasuda 20.10.2045 floating rate | 0 | 0 | 1'500'000 | 97.63 | 1'464'510 | 2.54% |
|  |  |  |  |  |  | 22'641'936 | 39.26% |
| TOTAL LISTED INVESTMENT SECURITIES |  |  |  |  | 22'641'936 | 39.26% |
| INVESTMENT SECURITIES TRADED ON ANOTHER MARKET OPEN TO THE PUBLIC |
| Bonds |
| CNY | 4.700% Far East Horizon 09.02.2024 | 0 | 0 | 3'100'000 | 91.83 | 412'664 | 0.72% |
| USD | 1.250% Hyundai Capital Services 08.02.2026 | 0 | 0 | 200'000 | 87.01 | 174'010 | 0.30% |
| USD | 1.402% Sumitomo Mitsui Financial Group 17.09.2026 | 0 | 0 | 1'000'000 | 87.36 | 873'550 | 1.51% |
| USD | 1.625% CICC Hong Kong Finance 2016 MTN 26.01.2024 | 0 | 0 | 450'000 | 96.25 | 433'103 | 0.75% |
| USD | 1.750% PT Hyundai Motor Manufacturing In- donesia 06.05.2026 | 0 | 0 | 200'000 | 86.18 | 172'350 | 0.30% |
| USD | 1.875 % Euro Medium Term 12.08.2025 | 0 | 0 | 200'000 | 90.20 | 180'400 | 0.31% |
| USD | 1.875% NH Investment & Securities 07.10.2026 | 0 | 0 | 750'000 | 87.33 | 654'953 | 1.14% |
| USD | 2.125% SK Battery America Incorporation 26.01.2026 | 0 | 0 | 800'000 | 86.11 | 688'840 | 1.19% |
| USD | 2.220% BCEG 02.07.2026 | 0 | 0 | 200'000 | 89.92 | 179'840 | 0.31% |
| USD | 2.250 % REC 01.09.2026 | 0 | 0 | 400'000 | 88.38 | 353'520 | 0.61% |
| USD | 2.250 % Yunda Holding investment 19.08.2025 | 0 | 0 | 400'000 | 88.66 | 354'620 | 0.61% |
| USD | 2.375 % China Great Wall International Holdings 18.08.2030 | 0 | 0 | 450'000 | 73.92 | 332'627 | 0.58% |
| USD | 2.375 % Shanghai Port Group BVI Develop- ment 2 Co Ltd 13.07.2030 | 0 | 0 | 250'000 | 83.43 | 208'563 | 0.36% |

| CCY | Portfolio designation | Purchases  1) | Sales  1) | Inventory as | Price | Market value | % of the |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2022 |  | in USD | NAV |
| USD | 2.450% China Overseas Gand Oceans Fi- nance 09.02.2026 | 0 | 0 | 400'000 | 82.00 | 328'000 | 0.57% |
| USD | 2.500 % Globe Telecom Inc 23.07.2030 | 0 | 0 | 300'000 | 81.75 | 245'235 | 0.43% |
| USD | 2.500% Blue Bright 04.06.2025 | 0 | 0 | 300'000 | 92.29 | 276'873 | 0.48% |
| USD | 2.500% Foxconn 28.10.2030 | 0 | 0 | 200'000 | 80.61 | 161'210 | 0.28% |
| USD | 2.693% Semiconductor Manufacturing 27.02.2025 | 0 | 0 | 300'000 | 92.59 | 277'764 | 0.48% |
| USD | 2.700% Minor International Public open End | 200'000 | 0 | 700'000 | 87.90 | 615'300 | 1.07% |
| USD | 2.750 % Euro Medium Term 12.08.2030 | 0 | 0 | 250'000 | 78.00 | 194'988 | 0.34% |
| USD | 2.871% HSBC Holdings 22.11.2032 | 0 | 0 | 500'000 | 75.77 | 378'850 | 0.66% |
| USD | 2.950% Chinalco Capital holdings 24.02.2027 | 200'000 | 0 | 200'000 | 91.97 | 183'930 | 0.32% |
| USD | 2.950% GLP China Holdings Limited 29.03.2026 | 0 | 0 | 200'000 | 72.75 | 145'500 | 0.25% |
| USD | 3.000 % Euro Medium Term Notes Goodman HK 22.07.2030 | 0 | 0 | 200'000 | 81.17 | 162'342 | 0.28% |
| USD | 3.000% Dah Sing Bank 02.11.2031 | 0 | 0 | 400'000 | 87.80 | 351'180 | 0.61% |
| USD | 3.000% Globe Telecom Inc 23.07.2035 | 0 | 0 | 300'000 | 73.44 | 220'320 | 0.38% |
| USD | 3.000% Sinochem Offshore Capital open End | 0 | 0 | 200'000 | 97.96 | 195'912 | 0.34% |
| USD | 3.100% Minor International Publich Co Open End | 400'000 | 0 | 600'000 | 97.13 | 582'750 | 1.01% |
| USD | 3.125 % Zhongan Online P&C Insurance Co 16.07.2025 | 0 | 0 | 400'000 | 86.00 | 344'000 | 0.60% |
| USD | 3.250% BOC Aviation 29.04.2025 | 0 | 0 | 200'000 | 94.57 | 189'146 | 0.33% |
| USD | 3.250% Power Finance 16.09.2024 | 0 | 0 | 200'000 | 95.92 | 191'840 | 0.33% |
| USD | 3.343% Kasikornbank Public 02.10.2031 | 0 | 0 | 500'000 | 87.92 | 439'600 | 0.76% |
| USD | 3.350% CNAC Finbridge Company Limited open End | 0 | 0 | 500'000 | 98.33 | 491'625 | 0.85% |
| USD | 3.375% Huarong Finance 24.02.2030 | 0 | 0 | 250'000 | 76.54 | 191'350 | 0.33% |
| USD | 3.466% Bangkok Bank Public 23.09.2036 | 0 | 0 | 200'000 | 79.38 | 158'760 | 0.28% |
| USD | 3.500% REC Limited Series 6 Tranche 1 12.12.2024 | 0 | 0 | 500'000 | 95.77 | 478'850 | 0.83% |
| USD | 3.500% Thaioil Treasury Center 17.10.2049 | 0 | 0 | 1'350'000 | 60.88 | 821'880 | 1.43% |
| USD | 3.750% PT Bank Negara Indonesia 30.03.2026 | 0 | 0 | 500'000 | 92.13 | 460'625 | 0.80% |
| USD | 3.750% PT Hutama Karya 11.05.2030 | 0 | 0 | 200'000 | 90.75 | 181'500 | 0.31% |
| USD | 3.875% Bluest Finan Road Twon / Open End | 0 | 0 | 700'000 | 99.28 | 694'953 | 1.20% |
| USD | 3.882% GENM Capital Labuan Limited 19.04.2031 | 0 | 0 | 500'000 | 76.28 | 381'400 | 0.66% |
| USD | 3.900% AYC Finance open End | 0 | 0 | 500'000 | 65.12 | 325'615 | 0.56% |
| USD | 3.970% CRCC Chengan open end | 0 | 0 | 1'350'000 | 97.23 | 1'312'538 | 2.28% |
| USD | 3.975% Network i2i Limited open End | 0 | 0 | 550'000 | 88.08 | 484'440 | 0.84% |
| USD | 4.000% Azure Orbit IV International Finance 25.01.2028 | 0 | 0 | 400'000 | 93.68 | 374'700 | 0.65% |
| USD | 4.000% China Huadian Overseas open end | 0 | 1'000'000 | 300'000 | 97.75 | 293'250 | 0.51% |
| USD | 4.000% China State Construction Finance open end | 0 | 0 | 200'000 | 96.63 | 193'250 | 0.34% |
| USD | 4.125 % Megaworld Corporation Notes Reg S / 30.07.2027 | 0 | 0 | 600'000 | 91.87 | 551'214 | 0.96% |
| USD | 4.125% Jollibee World 24.01.2026 | 0 | 0 | 300'000 | 95.44 | 286'320 | 0.50% |
| USD | 4.125% Nwd Finance open End | 0 | 0 | 500'000 | 73.40 | 366'985 | 0.64% |
| USD | 4.200 % Adani Ports & Special Economic Zone 04.08.2027 | 0 | 0 | 500'000 | 88.29 | 441'450 | 0.77% |
| USD | 4.200% PT Bank Tabungan Negara 23.01.2025 | 0 | 0 | 200'000 | 91.38 | 182'750 | 0.32% |

| CCY | Portfolio designation | Purchases  1) | Sales  1) | Inventory as | Price | Market value | % of the |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | of 31.12.2022 |  | in USD | NAV |
| USD | 4.250% Franshion Brilliant 23.07.2029 | 0 | 0 | 200'000 | 79.25 | 158'500 | 0.27% |
| USD | 4.250% Leader Goal International open end | 0 | 0 | 200'000 | 99.95 | 199'900 | 0.35% |
| USD | 4.300% Dianjian Haiyu open end | 0 | 0 | 750'000 | 98.08 | 735'570 | 1.28% |
| USD | 4.300% PT Bank Negra Indonesia open End | 0 | 0 | 500'000 | 77.21 | 386'050 | 0.67% |
| USD | 4.350% Kookmin Bank open end | 0 | 0 | 650'000 | 95.04 | 617'747 | 1.07% |
| USD | 4.350% TML Holdings Pte 09.06.2026 | 0 | 0 | 200'000 | 90.44 | 180'870 | 0.31% |
| USD | 4.400% Krung Thai Bank Public Company Limited open End | 0 | 0 | 400'000 | 89.34 | 357'360 | 0.62% |
| USD | 4.400% Shriram Transport Finance 13.03.2024 | 0 | 0 | 350'000 | 97.07 | 339'745 | 0.59% |
| USD | 4.450% CIFI Holdings 17.08.2026 | 0 | 0 | 350'000 | 26.01 | 91'032 | 0.16% |
| USD | 4.625% Resorts World 16.04.2029 | 0 | 0 | 500'000 | 71.41 | 357'025 | 0.62% |
| USD | 4.625% Resorts World Las Vegas 06.04.2031 | 0 | 0 | 200'000 | 68.21 | 136'410 | 0.24% |
| USD | 4.745% PT Indofood CBP Sukses Makmur 09.06.2051 | 0 | 0 | 200'000 | 73.71 | 147'420 | 0.26% |
| USD | 4.750% REC 19.05.2023 | 0 | 0 | 200'000 | 99.65 | 199'302 | 0.35% |
| USD | 4.750% Sino-Ocean Land Treasure IV 05.08.2029 | 0 | 0 | 250'000 | 55.64 | 139'108 | 0.24% |
| USD | 4.850 % Star Energy Geothermal Darajat II Limited 14.10.2038 | 0 | 0 | 400'000 | 83.86 | 335'440 | 0.58% |
| USD | 5.000% Chalieco Hong Kong open end | 0 | 0 | 750'000 | 99.36 | 745'200 | 1.29% |
| USD | 5.000% Studio City Finance Ltd 15.01.2029 | 0 | 0 | 200'000 | 74.10 | 148'190 | 0.26% |
| USD | 5.100% AC Energy Finance International open End | 0 | 0 | 200'000 | 77.00 | 154'000 | 0.27% |
| USD | 5.350% Peak Re open End | 0 | 0 | 700'000 | 80.08 | 560'588 | 0.97% |
| USD | 5.500% CIFI Holdings 23.01.2023 | 400'000 | 0 | 400'000 | 33.59 | 134'368 | 0.23% |
| USD | 5.550% Times China Holdings Limited 04.06.2024 | 0 | 0 | 200'000 | 19.71 | 39'420 | 0.07% |
| USD | 5.900% Kyobo Life Insurance 15.05.2052 | 200'000 | 0 | 200'000 | 93.20 | 186'400 | 0.32% |
| USD | 5.950% China Overseas Finance 08.05.2024 | 1'000'000 | 0 | 1'000'000 | 99.85 | 998'500 | 1.73% |
| USD | 6.000% Standard Chartered PLC / Open End | 0 | 0 | 600'000 | 96.57 | 579'390 | 1.00% |
| USD | 6.200 % Times China Holdings 22.03.2026 | 0 | 0 | 200'000 | 16.48 | 32'960 | 0.06% |
| USD | 6.500 % Rizal Commercial Banking Corpo- ration open End | 0 | 0 | 750'000 | 86.78 | 650'850 | 1.13% |
| USD | 8.100% Ronshine China Holdings 09.06.2023 | 0 | 0 | 200'000 | 6.99 | 13'988 | 0.02% |
|  |  |  | 27'802'564 | 48.21% |
| TOTAL INVESTMENT SECURITIES TRADED ON ANOTHER MARKET OPEN TO THE PUBLIC |  |  | 27'802'564 | 48.21% |

| CCY | Portfolio designation | Purchases  1) | Sales  1) | Inventory as | Price | Market value | % of the |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | of 31.12.2022 |  | in USD | NAV |
| TOTAL SECURITIES AND OTHER FIXED ASSETS |  | 50'444'500 | 87.46% |
| DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS |  |  |  |
| USD | Receivables from forward exchange contracts |  | 871'608 | 1.51% |
| USD | Receivables from futures |  | 2'500 | 0.00% |
| USD | Liabilities from futures |  | 0 | 0.00% |
| TOTAL DERIVATIVES FINANCIAL INSTRUMENTS |  | 874'108 | 1.52% |
| USD | Current account balance |  | 5'988'909 | 10.38% |
| USD | Other assets |  | 585'336 | 1.01% |
| TOTAL FUND ASSETS |  | 57'892'853 | 100.38% |
| USD | Receivables and liabilities |  | -217'723 | -0.38% |
| NET FUND ASSETS |  | 57'675'129 | 100.00% |
| Minor rounding differences may have arisen due to rounding during calculation. |  |  |  |
| Footnotes: |  |  |  |
| 1) Incl. split, bonus shares and allocation from entitlements |  |  |  |
| 2) Fully or partially lent securities (securities lending) |  |  |  |

| Transactions |
| --- |
| Transactions that no longer appear in the asset inventory: |
| CCY | Portfolio designation | Purchases | Sales |
| LISTED INVESTMENT SECURITIES |
| Bonds |
| SGD | 3.750% Straits Trading Co Ltd 29.10.2025 | 0 | 500'000 |
| SGD | 4.200% RBC Investor open end | 0 | 250'000 |
| SGD | 5.375% HSBC Institutional Trust Services open End | 0 | 500'000 |
| USD | 0.000% United States of America 20.10.2022 | 3'000'000 | 3'000'000 |
| USD | 2.700% AIA Group open End | 0 | 200'000 |
| USD | 2.750% State Grid Overseas Investment 04.05.2022 | 244'000 | 244'000 |
| USD | 3.125% CNAC Finbridge Company 19.06.2022 | 0 | 500'000 |
| USD | 3.250% Huarong Finance 13.11.2024 | 0 | 1'000'000 |
| USD | 3.375% China Reinsurance 09.03.2022 | 0 | 400'000 |
| USD | 3.375% Xingsheng 25.07.2022 | 0 | 1'000'000 |
| USD | 3.500% CNAC Finbridge 19.07.2022 | 0 | 1'270'000 |
| USD | 3.750% Weichai International open end | 0 | 500'000 |
| USD | 3.900% Chang Development 12.09.2022 | 0 | 1'000'000 |
| USD | 3.949% Adani Electricity Mumbai 12.02.2030 | 0 | 250'000 |
| USD | 4.000% Adani Transmission 03.08.2026 | 0 | 600'000 |
| USD | 4.000% BOCOM Leasing 22.01.2022 | 0 | 550'000 |
| USD | 4.000% Powerlong 25.07.2022 | 0 | 1'000'000 |
| USD | 4.250% GOHL Capitl Limeted 24.01.2027 | 0 | 1'000'000 |
| USD | 4.350% Far East Horizon open end | 0 | 1'000'000 |
| USD | 4.375% Adani Green Energy 08.09.2024 | 0 | 250'000 |
| USD | 4.500% Huarong Finance 2017 open End | 0 | 1'000'000 |
| USD | 4.625% Minejesa Capital 10.08.2030 | 0 | 1'128'000 |
| USD | 4.700% China Oil And Gas Group 30.06.2021 | 0 | 300'000 |
| USD | 4.750% Shimao Group Holdings 03.07.2022 | 0 | 800'000 |
| USD | 4.763% PT Freeport Indonesia 14.04.2027 | 200'000 | 200'000 |
| USD | 5.500% Wynn Macau 15.01.2026 | 0 | 200'000 |
| USD | 5.625% Minejesa Capital 10.08.2037 | 0 | 500'000 |
| USD | 5.950% Fortune Star BVI 19.10.2025 | 0 | 200'000 |
| USD | 5.950% Sunac China Holdings 26.04.2024 | 0 | 450'000 |
| USD | 6.500 % Sunac China Holdings 09.07.2023 | 0 | 400'000 |
| USD | 6.950% Wanda Properties Overseas 05.12.2022 | 0 | 220'000 |
| USD | 7.250% Sunac China Holdings 14.06.2022 | 0 | 700'000 |
| USD | 7.650% Central China Real Estate Ltd 27.08.2023 | 250'000 | 250'000 |
| USD | 7.750% Standard Chartered open end | 0 | 1'000'000 |

| CCY | Portfolio designation | Purchases | Sales |
| --- | --- | --- | --- |
| INVESTMENT SECURITIES TRADED ON ANOTHER MARKET OPEN TO THE PUBLIC |
| Bonds |
| CNY | 3.850% Vanke Real Estate 13.06.2022 | 0 | 3'000'000 |
| SGD | 4.850% UBS Group open end | 0 | 1'000'000 |
| SGD | ANZ Banking Group Fixed/Variable Notes 02.12.2032 | 750'000 | 750'000 |
| USD | 1.250% CMB International Leasing Management 16.09.2024 | 800'000 | 800'000 |
| USD | 1.737% Zhejiang Energy International Limited 20.07.2026 | 0 | 700'000 |
| USD | 2.125% Kookmin Bank 15.02.2025 | 300'000 | 300'000 |
| USD | 2.125% New Orient Education & Technology Group Inc 02.08.2025 | 0 | 500'000 |
| USD | 2.500% Shinhan Card Co 27.01.2027 | 500'000 | 500'000 |
| USD | 2.587% PTTEP Treasury 10.06.2027 | 0 | 200'000 |
| USD | 2.700% Country Garden Holdings 12.07.2026 | 200'000 | 200'000 |
| USD | 3.125% Country Garden Holdings 22.10.2025 | 0 | 500'000 |
| USD | 3.125% SoftBank Group 06.01.2025 | 0 | 1'000'000 |
| USD | 3.300% Gentling New York 15.02.2026 | 0 | 450'000 |
| USD | 3.750% Huarong Finance 2017 27.04.2022 | 0 | 500'000 |
| USD | 3.750% NTPC 03.04.2024 | 0 | 650'000 |
| USD | 3.766% RHB Bk Berhad 19.02.2024 | 1'000'000 | 1'000'000 |
| USD | 3.950% Longfor Group Holdings 16.09.2029 | 0 | 1'000'000 |
| USD | 4.000% SoftBank Group 06.07.2026 | 0 | 750'000 |
| USD | 4.200 % Country Garden Holdings 06.02.2026 | 0 | 500'000 |
| USD | 4.250% Logan Group Company Limited 12.07.2025 | 0 | 500'000 |
| USD | 4.375% NTPC 26.11.2024 | 0 | 250'000 |
| USD | 4.500 % Li & Fung 18.08.2025 | 0 | 1'000'000 |
| USD | 4.625% CNAC 14.03.2023 | 0 | 1'000'000 |
| USD | 4.625% New Metro Global 15.10.2025 | 0 | 200'000 |
| USD | 4.75% Jllibee World 24.06.2030 | 0 | 400'000 |
| USD | 4.750% MGM China Holdings 01.02.2027 | 0 | 200'000 |
| USD | 4.800% LS Finance 18.06.2026 | 0 | 500'000 |
| USD | 4.900% TMB Bank Public Company open end | 0 | 750'000 |
| USD | 4.950% Gemdale Ever Prosperity Investment 12.08.2024 | 0 | 250'000 |
| USD | 4.950% West China Cement 08.07.2026 | 0 | 300'000 |
| USD | 5.000% Dah Sing 15.01.2029 | 0 | 1'000'000 |
| USD | 5.125% Yanlord Land 20.05.2026 | 0 | 200'000 |
| USD | 5.250% Sino-Ocean 30.04.2022 | 0 | 200'000 |
| USD | 5.375% CA Magnum Holdings 31.10.2026 | 0 | 200'000 |
| USD | 5.400% Country Garden 27.05.2025 | 0 | 250'000 |
| USD | 5.500% Agile Group Holdings 17.05.2026 | 0 | 700'000 |
| USD | 5.750% Greenland Global Investment 26.09.2022 | 0 | 200'000 |
| USD | 5.800% SPIC open end | 0 | 250'000 |
| USD | 5.875% IIFL Finance 20.04.2023 | 200'000 | 400'000 |
| USD | 5.950% China SCE Group Holdings Limited 29.09.2024 | 0 | 300'000 |
| USD | 5.980% Zhenro Properties Group Limited 13.04.2022 | 0 | 500'000 |

| CCY | Portfolio designation | Purchases | Sales |
| --- | --- | --- | --- |
| USD | 6.000 % RKPF Overseas 04.09.2025 | 0 | 250'000 |
| USD | 6.125 % Euro Medium Term Notes Greenland GI 22.04.2023 | 0 | 250'000 |
| USD | 6.125% Shimao Property Holdings 21.02.2024 | 0 | 1'750'000 |
| USD | 6.375% Honghua Group 01.08.2022 | 0 | 300'000 |
| USD | 6.450% ReNew Power 27.09.2022 | 0 | 250'000 |
| USD | 6.750% Fortune Star 02.07.2023 | 0 | 500'000 |
| USD | 6.750% Medco Platinum Road 30.01.2025 | 0 | 300'000 |
| USD | 6.85 % Fortune 02.07.2024 | 0 | 350'000 |
| USD | 6.875% Central China Real Estate 08.08.2022 | 0 | 250'000 |
| USD | 6.875% Wanda Proper 23.07.2023 | 0 | 500'000 |
| USD | 7.000% China SCE Group Holdings 02.05.2025 | 0 | 400'000 |
| USD | 7.000% SMC Global Power Holdings Corporation open End | 0 | 1'120'000 |
| USD | 7.125% China Hongqiao Group 22.07.2022 | 0 | 750'000 |
| USD | 7.250% Central China Real Estate 24.04.2023 | 1'000'000 | 1'000'000 |
| USD | 8.750% Ronshine China 25.10.2022 | 0 | 1'000'000 |
| USD | Kyobo Life Insurance 24.07.2047 | 0 | 1'500'000 |
| USD | Soar Wise floating rate open end | 0 | 700'000 |
| Convertible bond |
| USD | 7.750% Standard Chartered open End | 300'000 | 300'000 |
| UNLISTED INVESTMENT SECURITIES |
| Bonds |
| USD | 6.500% Zhenro Properties Group 01.09.2022 | 0 | 250'000 |

| Forward exchange transactions |
| --- |
| Derivatives on foreign exchange open at the end of the reporting period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 4'250'000.00 | 4'376'144.25 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 17'800'000.00 | 18'328'321.80 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 120'000.00 | 126'610.68 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 180'000.00 | 189'916.02 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 30'000.00 | 31'991.94 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 400'000.00 | 426'559.20 |
| Derivatives on foreign exchange transacted during the reporting period: |
| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 24.01.2022 | USD | EUR | 13'177'768.50 | 11'700'000.00 |
| 24.01.2022 | USD | EUR | 24'835'025.25 | 22'050'000.00 |
| 24.01.2022 | USD | EUR | 255'150.00 | 225'000.00 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 225'000.00 | 255'150.00 |
| 24.01.2022 | USD | EUR | 204'120.00 | 180'000.00 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 180'000.00 | 204'120.00 |
| 24.01.2022 | USD | EUR | 182'560.00 | 160'000.00 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 160'000.00 | 182'560.00 |
| 24.01.2022 | USD | EUR | 365'120.00 | 320'000.00 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 320'000.00 | 365'120.00 |
| 24.02.2022 | EUR | USD | 11'180'000.00 | 12'702'157.00 |
| 24.02.2022 | USD | EUR | 12'702'157.00 | 11'180'000.00 |
| 24.02.2022 | EUR | USD | 21'300'000.00 | 24'199'995.00 |
| 24.02.2022 | USD | EUR | 24'199'995.00 | 21'300'000.00 |
| 24.03.2022 | EUR | USD | 21'300'000.00 | 24'117'564.00 |
| 24.03.2022 | USD | EUR | 24'117'564.00 | 21'300'000.00 |
| 24.03.2022 | EUR | USD | 11'180'000.00 | 12'658'890.40 |
| 24.03.2022 | USD | EUR | 12'658'890.40 | 11'180'000.00 |
| 24.03.2022 | USD | EUR | 112'972.40 | 100'000.00 |
| 24.03.2022 | EUR | USD | 100'000.00 | 112'972.40 |
| 24.03.2022 | USD | EUR | 760'853.80 | 700'000.00 |
| 24.03.2022 | EUR | USD | 700'000.00 | 760'853.80 |
| 24.03.2022 | USD | EUR | 413'034.92 | 380'000.00 |
| 24.03.2022 | EUR | USD | 380'000.00 | 413'034.92 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 25.04.2022 | EUR | USD | 20'000'000.00 | 21'996'000.00 |
| 25.04.2022 | USD | EUR | 21'996'000.00 | 20'000'000.00 |
| 25.04.2022 | EUR | USD | 10'400'000.00 | 11'437'920.00 |
| 25.04.2022 | USD | EUR | 11'437'920.00 | 10'400'000.00 |
| 25.05.2022 | EUR | USD | 8'080'000.00 | 8'837'500.00 |
| 25.05.2022 | USD | EUR | 8'837'500.00 | 8'080'000.00 |
| 25.05.2022 | EUR | USD | 20'300'000.00 | 22'203'125.00 |
| 25.05.2022 | USD | EUR | 22'203'125.00 | 20'300'000.00 |
| 25.05.2022 | USD | EUR | 213'919.60 | 200'000.00 |
| 25.05.2022 | EUR | USD | 200'000.00 | 213'919.60 |
| 25.05.2022 | USD | EUR | 641'758.80 | 600'000.00 |
| 25.05.2022 | EUR | USD | 600'000.00 | 641'758.80 |
| 27.06.2022 | EUR | USD | 19'600'000.00 | 20'791'915.20 |
| 27.06.2022 | USD | EUR | 20'791'915.20 | 19'600'000.00 |
| 27.06.2022 | EUR | USD | 7'770'000.00 | 8'242'509.24 |
| 27.06.2022 | USD | EUR | 8'242'509.24 | 7'770'000.00 |
| 27.06.2022 | USD | EUR | 169'033.12 | 160'000.00 |
| 27.06.2022 | EUR | USD | 160'000.00 | 169'033.12 |
| 27.06.2022 | USD | EUR | 422'582.80 | 400'000.00 |
| 27.06.2022 | EUR | USD | 400'000.00 | 422'582.80 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 7'610'000.00 | 8'061'356.71 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 8'061'356.71 | 7'610'000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 19'200'000.00 | 20'338'771.20 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 20'338'771.20 | 19'200'000.00 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 169'472.96 | 160'000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 160'000.00 | 169'472.96 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 158'880.90 | 150'000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 150'000.00 | 158'880.90 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 130'024.70 | 130'000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 130'000.00 | 130'024.70 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 300'057.00 | 300'000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 300'000.00 | 300'057.00 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 853'842.00 | 850'000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 850'000.00 | 853'842.00 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 901'430.10 | 900'000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 900'000.00 | 901'430.10 |
| 25.08.2022 | EUR | USD | 5'600'000.00 | 5'722'029.60 |
| 25.08.2022 | USD | EUR | 5'722'029.60 | 5'600'000.00 |
| 25.08.2022 | EUR | USD | 18'330'000.00 | 18'729'429.03 |
| 25.08.2022 | USD | EUR | 18'729'429.03 | 18'330'000.00 |
| 26.09.2022 | EUR | USD | 18'650'000.00 | 18'580'416.85 |
| 26.09.2022 | USD | EUR | 18'580'416.85 | 18'650'000.00 |
| 26.09.2022 | EUR | USD | 5'550'000.00 | 5'529'292.95 |
| 26.09.2022 | USD | EUR | 5'529'292.95 | 5'550'000.00 |

| Maturity | Purchase | Sale | Purchase | Sale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Amount | Amount |
| 26.10.2022 | EUR | USD | 18'550'000.00 | 18'379'302.90 |
| 26.10.2022 | USD | EUR | 18'379'302.90 | 18'550'000.00 |
| 26.10.2022 | EUR | USD | 5'550'000.00 | 5'498'928.90 |
| 26.10.2022 | USD | EUR | 5'498'928.90 | 5'550'000.00 |
| 26.10.2022 | USD | EUR | 1'135'779.84 | 1'170'000.00 |
| 26.10.2022 | EUR | USD | 1'170'000.00 | 1'135'779.84 |
| 26.10.2022 | USD | EUR | 533'913.60 | 550'000.00 |
| 26.10.2022 | EUR | USD | 550'000.00 | 533'913.60 |
| 26.10.2022 | USD | EUR | 4'292'400.00 | 4'380'000.00 |
| 26.10.2022 | EUR | USD | 4'380'000.00 | 4'292'400.00 |
| 26.10.2022 | USD | EUR | 17'640'000.00 | 18'000'000.00 |
| 26.10.2022 | EUR | USD | 18'000'000.00 | 17'640'000.00 |
| 25.11.2022 | EUR | USD | 4'270'000.00 | 4'194'318.52 |
| 25.11.2022 | USD | EUR | 4'194'318.52 | 4'270'000.00 |
| 25.11.2022 | EUR | USD | 17'600'000.00 | 17'288'057.60 |
| 25.11.2022 | USD | EUR | 17'288'057.60 | 17'600'000.00 |
| 25.11.2022 | USD | EUR | 72'241.82 | 70'000.00 |
| 25.11.2022 | EUR | USD | 70'000.00 | 72'241.82 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 4'250'000.00 | 4'376'144.25 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 17'800'000.00 | 18'328'321.80 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 120'000.00 | 126'610.68 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 180'000.00 | 189'916.02 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 30'000.00 | 31'991.94 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 400'000.00 | 426'559.20 |

| Futures |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Commitment-reducing derivatives open at the end of the reporting period: |
| Underlying | Decay | Purchase | Sale | Closing stock |
| USD 5Y Treasury Notes | 31.03.2023 | 0 | 20 | -20 |
| Engagement-reducing derivatives transacted during the reporting period: |
| Underlying | Decay | Purchase | Sale | Closing stock |
| USD 5Y Treasury Notes | 31.03.2022 | 20 | 0 | 0 |
| USD 5Y Treasury Notes | 30.06.2022 | 20 | 20 | 0 |
| USD 5Y Treasury Notes | 30.09.2022 | 20 | 20 | 0 |
| USD 5Y Treasury Notes | 30.12.2022 | 20 | 20 | 0 |
| USD 5Y Treasury Notes | 31.03.2023 | 0 | 20 | -20 |

Basic information
|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Share classes | USD-I | USD-I2 | USD-R |
| ISIN number | LI0141834411 | LI0193820359 | LI0141834437 |
| Liberation | 15 December 2011 | 8 March 2017 | 12 February 2014 |
| Accounting currency of the Fund | US Dollar (USD) |
| Reference Currency of the Share Classes | US Dollar (USD) | US Dollar (USD) | US Dollar (USD) |
| Financial year | from 1 January to 31 December |
| First financial year | from 15 December 2011 to December 31, 2012 |
| Use of earnings | distributing | Reinvesting | distributing |
| Max. Issue premium | 3% | 3% | 3% |
| Redemption discount | none | none | none |
| Conversion fee when switching from one unit class to another unit class | none | none | none |
| Max. Fee for investment decision and dis- tribution | 1% p.a. | 0.60% p.a. | 1.25% p.a. |
| Max. Fee for administration and risk man- agement | 0.20% p.a. or min. CHF 40,000 p.a. plus CHF 5,000 p.a. per unit class as of the 2nd unit class |
| Max. Depositary fee | 0.125% p.a. or min. CHF 15'000.-- |
| Supervisory levy |  |  |  |
| Individual funds |  | CHF 2'000.-- p.a. |  |
| Umbrella Fund for the first Sub-Fund |  | CHF 2'000.-- p.a. |  |
| for each additional Sub-Fund |  | CHF 1'000.-- p.a. |  |
| Additional levy | 0.0015% p.a. of the net assets of the individual fund or umbrella fund, respectively. |
| Construction costs | were depreciated on a straight-line basis over 3 years |
| Course information |  |  |  |
| Bloomberg | APMABUI LE | APMAUII LE | APMABUR LE |
| Telekurs | 14.183.441 | 19.382.035 | 14.183.443 |
| Reuters | 14183441X.CHE | 19382035X.CHE | 14183443X.CHE |

| Share classes | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| USD-L | USD-L2 |
| ISIN number | LI0355155123 | LI0355155131 |
| Liberation | 9 May 2017 | open |
| Accounting currency of the Fund | US Dollar (USD) |
| Reference Currency of the Share Classes | US Dollar (USD) | US Dollar (USD) |
| Financial year | from 1 January to 31 December |
| First financial year | from 15 December 2011 to December 31, 2012 |
| Use of earnings | distributing |
| Max. Issue premium | 4% | 4% |
| Redemption discount | none | none |
| Conversion fee when switching from one unit class to another unit class | none | none |
| Max. Fee for investment decision and dis- tribution | 1.0% p.a. | 0.75% p.a. |
| Max. Fee for administration and risk man- agement | 0.20% p.a. or min. CHF 40,000 p.a. plus CHF 5,000 p.a. per unit class as of the 2nd unit class |
| Max. Depositary fee | 0.125% p.a. or min. CHF 15'000.-- |
| Supervisory levy |  |
| Individual funds Umbrella Fund for the first Sub-Fund | CHF 2'000.-- p.a. CHF 2'000.-- p.a. |
| for each additional Sub-Fund | CHF 1'000.-- p.a. |
| Additional levy | 0.0015% p.a. of the net assets of the individual fund or umbrella fund, respectively. |
| Construction costs | were depreciated on a straight-line basis over 3 years |
| Course information |  |  |
| Bloomberg | LGCABUL LE | open |
| Telekurs | 35.515.512 | 35.515.513 |
| Reuters | 35515512X.CHE | 35515513X.CHE |

| Share classes | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| EUR-I | EUR-I2 | EUR-R |
| ISIN number | LI0141834445 | LI0193826190 | LI0141834452 |
| Liberation | 15 December 2011 | 6 September 2017 | 12 February 2014 |
| Accounting currency of the Fund | US Dollar (USD) |
| Reference Currency of the Share Classes | Euro (EUR) | Euro (EUR) | Euro (EUR) |
| Financial year | from 1 January to 31 December |
| First financial year | from 15 December 2011 to December 31, 2012 |
| Use of earnings | distributing | Reinvesting | distributing |
| Max. Issue premium | 3% | 3% | 3% |
| Redemption discount | none | none | none |
| Conversion fee when switching from one unit class to another unit class | none | none | none |
| Max. Fee for investment decision and dis- tribution | 1% p.a. | 0.60% p.a. | 1.25% p.a. |
| Max. Fee for administration and risk man- agement | 0.20% p.a. or min. CHF 40,000 p.a. plus CHF 5,000 p.a. per unit class as of the 2nd unit class |
| Max. Depositary fee | 0.125% p.a. or min. CHF 15'000.-- |
| Supervisory levy |  |
| Individual funds Umbrella Fund for the first Sub-Fund | CHF 2'000.-- p.a. CHF 2'000.-- p.a. |
| for each additional Sub-Fund | CHF 1'000.-- p.a. |
| Additional levy | 0.0015% p.a. of the net assets of the individual fund or umbrella fund, respectively. |
| Construction costs | were depreciated on a straight-line basis over 3 years |
| Course information |  |  |  |
| Bloomberg Telekurs | APMABEI LE 14.183.444 | APMAEII LE 19.382.619 | APMABER LE 14.183.445 |
| Reuters | 14183444X.CHE | 19382619X.CHE | 14183445X.CHE |

Note to LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR- I2-

#### All units of unit class -EUR-I2- were redeemed as at 9 November 2018.
|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Share classes | EUR-L | EUR-L2 |
| ISIN number | LI0355155107 | LI0355155115 |
| Liberation | open | open |
| Accounting currency of the Fund | US Dollar (USD) |
| Reference Currency of the Share Classes | Euro (EUR) | Euro (EUR) |
| Financial year | from 1 January to 31 December |
| First financial year | from 15 December 2011 to December 31, 2012 |
| Use of earnings | distributing |
| Max. Issue premium | 4% | 4% |
| Redemption discount | none | none |
| Conversion fee when switching from one unit class to another unit class | none | none |
| Max. Fee for investment decision and dis- tribution | 1.0% p.a. | 0.75% p.a. |
| Max. Fee for administration and risk man- agement | 0.20% p.a. or min. CHF 40,000 p.a. plus CHF 5,000 p.a. per unit class as of the 2nd unit class |
| Max. Depositary fee | 0.125% p.a. or min. CHF 15'000.-- |
| Supervisory levy |  |
| Individual funds | CHF 2'000.-- p.a. |
| Umbrella Fund for the first Sub-Fund | CHF 2'000.-- p.a. |
| for each additional Sub-Fund | CHF 1'000.-- p.a. |
| Additional levy | 0.0015% p.a. of the net assets of the individual fund or umbrella fund, respectively. |
| Construction costs | were depreciated on a straight-line basis over 3 years |
| Course information |  |  |
| Bloomberg | open | open |
| Telekurs | 35.515.510 | 35.515.511 |
| Reuters | 35515510X.CHE | 35515511X.CHE |

|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Share classes | CHF-I | CHF-I2 | CHF-R |
| ISIN number | LI0193826257 | LI0193826299 | LI0193826364 |
| Liberation | open | open | open |
| Accounting currency of the Fund | US Dollar (USD) |
| Reference Currency of the Share Classes | Swiss franc (CHF) | Swiss franc (CHF) | Swiss franc (CHF) |
| Financial year | from 1 January to 31 December |
| First financial year | from 15 December 2011 to December 31, 2012 |
| Use of earnings | distributing | Reinvesting | distributing |
| Max. Issue premium | 3% | 3% | 3% |
| Redemption discount | none | none | none |
| Conversion fee when switching from one unit class to another unit class | none | none | none |
| Max. Fee for investment decision and dis- tribution | 1% p.a. | 0.60% p.a. | 1.25% p.a. |
| Max. Fee for administration and risk man- agement | 0.20% p.a. or min. CHF 40,000 p.a. plus CHF 5,000 p.a. per unit class as of the 2nd unit class |
| Max. Depositary fee | 0.125% p.a. or min. CHF 15'000.-- |
| Supervisory levy |  |  |  |
| Individual funds |  | CHF 2'000.-- p.a. |  |
| Umbrella Fund for the first Sub-Fund |  | CHF 2'000.-- p.a. |  |
| for each additional Sub-Fund |  | CHF 1'000.-- p.a. |  |
| Additional levy | 0.0015% p.a. of the net assets of the individual fund or umbrella fund, respectively. |
| Construction costs | were depreciated on a straight-line basis over 3 years |
| Course information |  |  |  |
| Bloomberg | open | open | open |
| Telekurs | 19.382.625 | 19.382.629 | 19.382.636 |
| Reuters | 19382625X.CHE | 19382629X.CHE | 19382636X.CHE |

| Internet | www.ifm.li |
| --- | --- |
|  | www.lafv.li |
|  | www.fundinfo.com |
| Publications of the Fund | The Prospectus, the Key Investor Information Document (KIID), the Trust Agreement with the Special Provisions on Investment Policy as well as the latest Annual and Semi- Annual Reports, insofar as they have already been published, are available free of charge on a durable medium from the Management Company, the Depositary, the Paying Agents and from all distribution agents in Liechtenstein and abroad as well as on the website of the LAFV Liechtenstein Investment Fund Association at www.lafv.li. |
| TER calculation | The TER was calculated using the method set out in CESR Guideline 09-949 and speci- fied in CESR Guideline 09-1028 (ongoing charges). |
| Transaction costs | The transaction costs take into account all costs that were separately reported or set- tled for the account of the Fund in the financial year and are directly related to a purchase or sale of assets. |
| Valuation principles | The assets of the UCITS shall be valued in accordance with the following principles: Securities that are officially listed on a stock exchange shall be valued	at the last available price. If a security is officially listed on several stock exchanges, the last available price of the stock exchange which is the main market for this security shall be decisive. 2. Securities which are not officially listed on a stock exchange but which are traded on a market open to the public shall be valued at the last available price. If a security is traded on various markets open to the public, the last available price on the market with the highest liquidity shall be decisive. Securities or money market instruments with a residual term of less than 397 days can be written down or up on a straight-line basis at the difference between the cost price (purchase price) and the redemption price (price at final maturity). A valuation at the current market price can be omitted if the repayment price is known and fixed. Any changes in creditworthiness are also taken into account. - investments the price of which is not in line with the market and those assets which are not covered by Clause 1, Clause 2 and Clause 3 above shall be employed at the price which would probably be obtained by diligent sale at the time of valua- tion and which shall be determined in good faith by the management of the Man- agement Company or under its direction or supervision by authorised agents.
- OTC derivatives shall be valued on a daily basis at a verifiable valuation to be determined by the  Management Company in good faith and in accordance with generally accepted valuation models verifiable by auditors on the basis of the probable realisable value.
 UCITS or undertakings for collective investment (UCI) shall be valued at the last determined and available redemption price.	If the redemption of units is suspended or if, in the case of closed-ended UCIs, no redemption right exists or no redemption prices are fixed, these units shall be valued, like all other assets, at the respective market value as determined by the Management Company in good faith and in accordance with generally accepted valuation models that can be verified by auditors. |

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

|  | 7. if no tradable price is available for the respective assets, these assets, as well as |
| --- | --- |
| the other legally permissible assets, shall be valued at the respective market value |
| as determined by	the Management Company in good faith and in accord- |
| ance with generally recognised valuation models verifiable by auditors on the ba- |
| sis of the sales value that can probably be achieved. |
| 8. Cash and cash equivalents are valued at their nominal value plus accrued inter- |
| est. |
| 9. the market value of securities and other investments denominated in a currency |
| other than the currency of the UCITS shall be converted into the currency of the |
| UCITS at the latest mean rate of exchange. |
| The valuation is carried out by the management company. |
| The management company is entitled to apply other adequate valuation principles |
| to the assets of the UCITS from time to time if the above-mentioned criteria for valua- |
| tion appear impossible or inappropriate due to extraordinary events. In the event of |
| massive redemption requests, the Management Company may value the units of the |
| UCITS on the basis of the prices at which the necessary sales of securities are expected |
| to be effected. In this case, the same calculation method shall be used for subscription |
| and redemption applications submitted at the same time. |
| Information on the remuneration policy | IFM Independent Fund Management AG ("IFM") is subject to the regulatory require- |
|  | ments applicable to management companies under the Undertakings for Collective |
|  | Investment in Transferable Securities Act (UCITSG) and to AIFMs under the Alternative |
|  | Investment Fund Managers Act (AIFMG) with regard to the design of its remuneration |
|  | policies and practices. IFM has regulated the detailed design in an internal directive |
|  | on remuneration policy and practice. The internal directive is intended to prevent ex- |
|  | cessive risks from being taken and contains suitable measures to avoid conflicts of in- |
|  | terest and to achieve a sustainable remuneration policy. Information on the current |
|  | remuneration policy and practice of the Management Company is published on the |
|  | Internet at www.ifm.li. Upon request by investors, the Management Company shall |
|  | provide further information free of charge. |
| Exchange rates as at reporting date | USD	1  =  AUD	1.4712	AUD	1  =  USD	0.6797 |
|  | USD	1  =  CHF	0.9247	CHF	1  =  USD	1.0814 |
|  | USD	1  =  CNY	6.9186	CNY	1  =  USD	0.1445 |
|  | USD	1  =  EUR	0.9359	EUR	1  =  USD	1.0685 |
|  | USD	1  =  SGD	1.3407	SGD	1  =  USD	0.7459 |
| Depositories | Citibank NA, Singapore |
|  | Euroclear Bank, Brussels |
|  | UBS AG, Zurich |
| Distribution countries | AT	CH	EN	FL	IT	GB	SWE |
| Private investors |  |
| Professional investors |  |  |  |  |
| Qualified investors |  Commitment approach |
| Risk management Calculation method Total risk |


### Information on matters of particular importance

#### Change of prospectus
IFM Independent Fund Management AG, Schaan, as Management Company, has decided, with the consent of LGT Bank AG, Vaduz, as Depositary of the labelled Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities, to amend the Prospectus in- cluding the Fund-specific Annexes and the Trust Agreement.
The changes essentially concern the change in the use of profits of the I2 unit classes, with a simultaneous reduction in the maximum fee for investment decisions and distribution. At the same time, the name of the investment advisor was updated. Below you will find a list of the changes made:

## Prospectus, Trust Agreement and Fund-specific annexes

#### Change of name of the investment advisor to new Impact Asset Management GmbH

#### formerly: C-QUADRAT Asset Management GmbH

## Appendix A to the Trust Agreement
| The UCITS at a glance |  |
| --- | --- |
| Use of earnings | For the USD-I2, EUR-I2 and CHF-I2 unit classes, now accumulating. |
| Max. Fee for investment deci- sion and distribution Max. Depositary fee Investment principles of the UCITS | For the USD-I2, EUR-I2 and CHF-I2 unit classes, reduction to 0.60% p.a. (previously 0.75%) Reduction to 0.125% p.a. (previously 0.135% p.a.) or min. CHF 15,000 p.a. [...] The investments underlying this UCITS (financial product) do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities [...] |


#### Pursuant to Art. 6 UCITSG, the Financial Market Authority (FMA) approved the amendment of the constituent documents on 3 January 2022. The amendments entered into force on 5 January 2022.

### Remuneration policy (unaudited)

#### Remuneration information
The following remuneration information relates to IFM Independent Fund Management AG (the "Company"). This remuneration was paid to the employees of the Company for the management of all UCITS and AIF (collectively "Funds"). Only a portion of the reported compensation was used to compensate the services provided to this Fund.
The amounts shown here include the fixed and variable gross compensation, i.e. before deduction of taxes and employee contribu- tions to social security institutions. The Board of Directors is responsible for the annual review of the Company's compensation princi- ples, the determination of the "Identified Employees"
1 
and the approval of the total compensation actually paid. The variable com- pensation is shown below by means of a realistic range, as the former depends on the personal performance and the sustainable business results of the Company, both of which are assessed after the end of the calendar year. The approval of the variable remu- neration by the Board of Directors can take place after the report has been prepared. There were no significant changes to the remuneration principles valid for the calendar year 2022.
The funds managed by IFM Independent Fund Management AG and their volume can be viewed at www.lafv.li. A summary of the company's remuneration principles is available at www.ifm.li. In addition, the Company will grant access to the relevant internal guidelines free of charge upon request. The remuneration paid by service providers, e.g. delegated asset managers, to their own identified employees is not reflected.

#### Remuneration of the employees of the Company2
| Total remuneration in the past calendar year 2022 | CHF | 4.53 - 4.58 m |
| --- | --- | --- |
| thereof fixed remuneration | CHF | 4.05 m |
| thereof variable remuneration 3 | CHF | 0.48 - 0.54 m |
| Remuneration paid directly from funds 4 |  | none |
| Carried interests paid to employees or Performance Fees |  | none |
| Total number of employees of the company  as at December 31, 2022	 |  | 49 |

| Total assets under management of the Company as at December 31, 2022 | Number of sub- funds | Assets under ma- nagement |
| --- | --- | --- |
| in UCITS | 105 | CHF | 3,307 m |
| in AIF | 88 | CHF | 2,316 m |
| in IU | 2 | CHF | 9 m |
| Total | 195 | CHF | 5,632 m |


#### Remuneration of individual employee categories of the company
| Total remuneration for "Identified Employees" of the Company in the past calen- dar year 2022 | CHF | 2.03 - 2.07 m |
| --- | --- | --- |
| thereof fixed remuneration | CHF | 1.62 m |
| thereof variable remuneration 2 | CHF | 0.41 - 0.45 m |
| Total number of Identified Employees of the Company  as at December 31, 2022	 |  | 10 |

1		
Identified employees" are employees whose professional activities have a material impact on the risk profile of the Company or the risk profiles of the managed funds. Specifically, these are the members of the management bodies as well as other employees at the same remuneration level, risk takers and the holders of significant control functions.
2		
The total remuneration refers to all employees of the company including members of the Board of Directors. The disclosure of employee remuner- ation is made at the level of the company in accordance with Art. 107 of Regulation 231/2013. An allocation of the actual work and time expend- itures to individual funds cannot be reliably ascertained.
3	
Bonus amount in CHF (Cash Bonus)
4	
No remuneration is paid directly to employees from the funds as all remuneration is received by the Company.
| Total remuneration for other employees of the Company in the past calendar year 2022 | CHF | 2.50 - 2.51 m |
| --- | --- | --- |
| thereof fixed remuneration | CHF | 2.42 m |
| thereof variable remuneration 2 | CHF | 0.08 - 0.09 m |
| Total number of other employees of the Company  as at December 31, 2022	 |  | 39 |


### Information for investors in Switzerland
- 
#### Representative


#### The representative in Switzerland is LLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zurich.
- 
#### Paying agent


#### The paying agent in Switzerland is Helvetische Bank AG, Seefeldstrasse 215, CH-8008 Zurich.
- 
#### Place of reference of the relevant documents

The Prospectus, the Key Investor Information Document (KIID) or the Key Information Document as well as the an- nual and semi-annual reports may be obtained free of charge from the Representative as well as from the Pay- ing Agent in Switzerland.
- 
#### Publications


#### Publications relating to foreign collective investment schemes are made in Switzerland on the electronic plat- form www.fundinfo.com.

#### The issue and redemption prices or the net asset value with the note "excluding commissions" are published daily on the electronic platform www.fundinfo.com.
- 
#### Payment of retrocessions and rebates

The Management Company and its agents as well as the Depositary may pay retrocessions to cover distribution and brokerage activities of Fund units in Switzerland or from Switzerland. In particular, any activity aimed at pro- moting the distribution or brokerage of fund units, such as the organisation of road shows, participation in events and trade fairs, the production of advertising material, the training of sales staff, etc., shall be deemed to be distribution and brokerage activities.

#### Retrocessions are not considered rebates, even if they are ultimately passed on to investors in whole or in part.

#### The disclosure of the receipt of retrocessions is governed by the relevant provisions of the FIDLEG.

#### The Management Company and its agents shall not pay any rebates in distribution in Switzerland in order to re- duce the fees and costs attributable to the investor and charged to the Fund.
- 
#### Place of performance and jurisdiction

For units offered in Switzerland, the place of performance shall be at the registered office of the representative. The place of jurisdiction shall be at the registered office of the representative or at the registered office or domicile of the investor.

### Information for investors in Germany

#### The Company has notified its intention to market units of the UCITS in the Federal Republic of Germany and has been au- thorised to market them since the notification procedure was completed.

#### Institution pursuant to § 306a KAGB:

#### IFM Independent Fund Management AG Landstrasse 30

#### PO Box 355

#### FL-9494 Schaan Email: info@ifm.li

#### Subscription, payment, redemption and conversion applica- tions for the units will be processed in accordance with the sales documents.

#### Investors will be informed by the Institution how to place the aforementioned orders and how redemption proceeds will be paid.
IFM Independent Fund Management AG has established pro- cedures and made arrangements with regard to the exercise and safeguarding of investor rights in accordance with Art. 15 of Directive 2009/65/EC. The institution facilitates access within the scope of this law and investors can obtain information on this at the institution.
The Prospectus, the Key Investor Information Document, the Trust Agreement of the EU UCITS and the annual and semi-an- nual reports may be obtained free of charge in paper form from the Institution or at www.ifm.li or also from the Liechten- stein depositary.
The issue, redemption and conversion prices as well as other information and documents to be published in the Principality of Liechtenstein (e.g. the relevant contracts and laws) are also available free of charge at the institution.

#### The institution shall provide investors with relevant information on the tasks performed by the institution in a durable medium.

#### The institution also acts as a contact point for communication with BaFin.

#### Publications

#### The issue, redemption and conversion prices will be published on www.fundinfo.com. Other information for investors will be published on www.fundinfo.com.
investment principles or changes to material investor rights that are detrimental to investors or changes that are detrimental to investors that affect the re- muneration and reimbursement of expenses that can be withdrawn from the investment fund, includ- ing the background to the amendments as well as the rights of investors in a comprehensible manner; in this context, information must be provided on where and how further information on this can be obtained,
- the merger of EU UCITS in the form of merger infor- mation to be drawn up in accordance with Article 43 of Directive 2009/65/EC, and
- the conversion of an EU UCITS into a feeder fund or the changes to a master fund in the form of infor- mation to be drawn up in accordance with Article 64 of Directive 2009/65/EC.


#### In the following cases, investors shall be informed by means of a durable medium in accordance with section 167 KAGB in German and, in principle, in electronic form:
- Suspension of the redemption of the units of the EU UCITS,
- termination of the management of the EU UCITS or its liquidation,
- Amendments to the Terms and Conditions of Invest- ment that are incompatible with the previous


### Information for investors in Austria

#### Contact and information point in Austria

#### Contact and information point in Austria according to the provisions of EU Directive 2019/1160 Art. 92:

#### Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1

#### A-1100 Vienna

#### E-mail: foreignfunds0540@erstebank.at

### Notes for qualified investors in Italy

#### The UCITS is authorised in Italy for distribution to qualified in- vestors only.
Ernst & Young Ltd Schanzenstrasse 4a
P.O. Box
CH-3001 Berne
Phone:	+41 58 286 61 11
www.ey.com/ch
Auditor’s Report of LionGlobal Asian Quality Bond Fund
Berne, 20 April 2023
Report of the Independent Auditor on the Financial Statements 2022

### Opinion
We have audited the accounting information of the financial statements of the LionGlobal Asian Quality Bond Fund (pages 5 to 34) which comprise the statement of assets and the asset inventory as at 31 December 2022, the statement of income for the year then ended, and the changes of net fund assets and the supplementary information to the financial statements.
In our opinion, the accounting information of the financial statements give a true and fair view of the financial position of the LionGlobal Asian Quality Bond Fund as at 31 December 2022 and its financial performance for the year then ended in accordance with Liechtenstein law.

### Basis for Opinion
We conducted our audit in accordance with Liechtenstein law and International Standards on Auditing (ISAs). Our responsibilities under those provisions and standards are further described in the “Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Statements” section of our report.
We are independent of the Management Company in accordance with the provisions of Liechtenstein law and the requirements of the audit profession, as well as the International Code of Ethics for Professional Accountants (including International Independence Standards) of the International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Code) and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.

### Other Information
The Management Company is responsible for the other information. The other information comprises of the information in the annual report other than the financial statements listed in the paragraph “Opinion” and our auditor’s report.
Our opinion on the financial statements does not cover the other information and we do not express any form of assurance conclusion thereon.
In connection with our audit, we have the responsibility to read the other information and to consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated.
If, on the basis of our work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard

### Responsibilities of the Board of Directors of the Management Company for the Financial Statements
The Board of Directors of the Management Company is responsible for the preparation of the financial statements that give a true and fair view in accordance with Liechtenstein law, and for such internal control as the Board of Directors determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the financial statements, the Board of Directors is responsible for assessing the undertaking for collective investment in transferable securities’ ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the Board of Directors either intends to liquidate the undertaking for collective investment in transferable securities, or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.

### Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Statements
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s report that includes our opinion.
Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with Liechtenstein law and ISAs will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements.
As part of an audit in accordance with Liechtenstein law and ISAs, we exercise professional judgement and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
- Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations or the override of internal control.
- Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Management Company’s internal control.
- Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made.
- Conclude on the appropriateness of the Board of Directors use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the undertaking for collective investment in transferable securities’ ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor’s report to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor’s report. However, future events or conditions may cause the undertaking for collective investment in transferable securities to cease to continue as a going concern.
- Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.

We communicate with the Board of Directors of the Management Company regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit
Ernst & Young Ltd
Adriano Guerra	Ahmet Sahin

#### Liechtenstein Certified Accountant	Bsc in Business Adminsitration (Auditor in charge)
IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30	Postfach 355	9494 Schaan	Fürstentum Liechtenstein	T +423 235 04 50	F +423 235 04 51 infoh'ifm. li	www.lfm. li	HR FL-0001.532.594 -8

Translation (ENDE, 2022-12-31):
# Veränderung des Nettofondsvermögens
|  | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| --- | --- |
|  | USD |
| Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode | 106’569’564.80 |
| Ausschüttung | -2’025’827.59 |
| Saldo aus dem Anteilsverkehr | -33’100’257.99 |
| Gesamterfolg | -13’768’349.97 |
| Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode | 57’675’129.25 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-I- | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| --- | --- |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 120’100.741 |
| Neu ausgegebene Anteile | 0.000 |
| Zurückgenommene Anteile | -66’197.742 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 53’902.999 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-R- | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 232’808.292 |
| Neu ausgegebene Anteile | 0.000 |
| Zurückgenommene Anteile | -785.000 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 232’023.292 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I- | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 10’095 |
| Neu ausgegebene Anteile | 0 |
| Zurückgenommene Anteile | 0 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 10’095 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I2- | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 417’814 |
| Neu ausgegebene Anteile | 5’272 |
| Zurückgenommene Anteile | -277’913 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 145’173 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-L- | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| --- | --- |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 216’000 |
| Neu ausgegebene Anteile | 0 |
| Zurückgenommene Anteile | 0 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 216’000 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-R- | 01.01.2022 - 31.12.2022 |
| Anzahl Anteile zu Beginn der Periode | 5’581 |
| Neu ausgegebene Anteile | 1 |
| Zurückgenommene Anteile | -5’500 |
| Anzahl Anteile am Ende der Periode | 82 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in USD | 57’675’129.25 | 106’569’564.80 | 112’695’925.50 |
| Transaktionskosten in USD | 20’035.53 | 44’826.21 | 50’170.15 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-I- | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Nettofondsvermögen in EUR | 4’435’773.70 | 11’837’226.45 | 13’006’382.70 |
| Ausstehende Anteile | 53’902.999 | 120’100.741 | 122’951.875 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 82.29 | 98.56 | 105.78 |
| Performance in % | -14.62 | -5.01 | 3.15 |
| Performance in % seit Liberierung am 15.12.2011 | 2.52 | 20.08 | 26.40 |
| OGC/TER 1 in % | 1.42 | 1.40 | 1.38 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-R- | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Nettofondsvermögen in EUR | 18’538’428.65 | 22’281’761.80 | 23’981’889.15 |
| Ausstehende Anteile | 232’023.292 | 232’808.292 | 233’336.292 |
| Inventarwert pro Anteil in EUR | 79.90 | 95.71 | 102.78 |
| Performance in % | -14.87 | -5.29 | 2.77 |
| Performance in % seit Liberierung am 12.02.2014 | -7.26 | 8.94 | 15.02 |
| OGC/TER 1 in % | 1.67 | 1.65 | 1.63 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I- | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Nettofondsvermögen in USD | 953’322.95 | 1’113’480.29 | 1’184’816.12 |
| Ausstehende Anteile | 10’095 | 10’095 | 10’095 |
| Inventarwert pro Anteil in USD | 94.44 | 110.30 | 117.37 |
| Performance in % | -12.40 | -4.12 | 4.86 |
| Performance in % seit Liberierung am 15.12.2011 | 20.89 | 38.01 | 43.94 |
| OGC/TER 1 in % | 1.42 | 1.39 | 1.38 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I2- | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Nettofondsvermögen in USD | 13’056’281.38 | 43’763’667.46 | 41’929’979.05 |
| Ausstehende Anteile | 145’173 | 417’814 | 376’748 |
| Inventarwert pro Anteil in USD | 89.94 | 104.74 | 111.29 |
| Performance in % | -12.05 | -3.88 | 5.12 |
| Performance in % seit Liberierung am 08.03.2017 | -0.19 | 13.49 | 18.06 |
| OGC/TER 1 in % | 1.02 | 1.14 | 1.13 |

| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-L- | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettofondsvermögen in USD | 19’111’161.05 | 22’285’561.13 | 23’680’187.33 |
| Ausstehende Anteile | 216’000 | 216’000 | 216’000 |
| Inventarwert pro Anteil in USD | 88.48 | 103.17 | 109.63 |
| Performance in % | -12.40 | -4.12 | 4.86 |
| Performance in % seit Liberierung am 09.05.2017 | -3.29 | 10.40 | 15.14 |
| OGC/TER 1 in % | 1.42 | 1.39 | 1.38 |
| LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-R- | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Nettofondsvermögen in USD | 7’576.51 | 601’623.51 | 640’242.91 |
| Ausstehende Anteile | 82 | 5’581 | 5’580 |
| Inventarwert pro Anteil in USD | 92.40 | 107.80 | 114.74 |
| Performance in % | -12.52 | -4.36 | 5.46 |
| Performance in % seit Liberierung am 12.02.2014 | 10.18 | 25.95 | 31.70 |
| OGC/TER 1 in % | 1.74 | 1.64 | 1.63 |
| Rechtliche Hinweise |  |  |  |
| Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobe- nen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. |
| OGC/TER 1 (nachstehend TER genannt) |  |  |  |
| Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthe- tische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen. |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-I-
| Rechnungsjahr | Ex-Datum | Valuta-Datum | Nettoertrag in EUR | Kapitalgewinne in EUR | Total pro Anteil in EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2012 | 19.04.2013 | 24.04.2013 | n.a. | n.a. | 2.10 |
| 31.12.2013 | 22.04.2014 | 25.04.2014 | n.a. | n.a. | 2.25 |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2021 | 25.04.2022 | 27.04.2022 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -EUR-R-
| Rechnungsjahr | Ex-Datum | Valuta-Datum | Nettoertrag in EUR | Kapitalgewinne in EUR | Total pro Anteil in EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 1.50 | 0.00 | 1.50 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.20 | 0.00 | 2.20 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 2.20 | 0.00 | 2.20 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 2.20 | 0.00 | 2.20 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |
| 31.12.2021 | 25.04.2022 | 27.04.2022 | 1.70 | 0.00 | 1.70 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I-
| Rechnungsjahr | Ex-Datum | Valuta-Datum | Nettoertrag in USD | Kapitalgewinne in USD | Total pro Anteil in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2012 | 19.04.2013 | 24.04.2013 | n.a. | n.a. | 2.91 |
| 31.12.2013 | 22.04.2014 | 25.04.2014 | n.a. | n.a. | 3.10 |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.50 | 0.00 | 2.50 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2021 | 25.04.2022 | 27.04.2022 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-R-
| Rechnungsjahr | Ex-Datum | Valuta-Datum | Nettoertrag in USD | Kapitalgewinne in USD | Total pro Anteil in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2014 | 23.04.2015 | 28.04.2015 | 1.86 | 1.14 | 3.00 |
| 31.12.2015 | 11.04.2016 | 14.04.2016 | 2.01 | 0.19 | 2.20 |
| 31.12.2016 | 03.04.2017 | 06.04.2017 | 2.70 | 0.00 | 2.70 |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 2.70 | 0.00 | 2.70 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2021 | 25.04.2022 | 27.04.2022 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-I2-
| Rechnungsjahr | Ex-Datum | Valuta-Datum | Nettoertrag in USD | Kapitalgewinne in USD | Total pro Anteil in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 1.50 | 0.00 | 1.50 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |
| 31.12.2021 | 25.04.2022 | 27.04.2022 | 2.30 | 0.00 | 2.30 |

LionGlobal Asian Quality Bond Fund -USD-L-
| Rechnungsjahr | Ex-Datum | Valuta-Datum | Nettoertrag in USD | Kapitalgewinne in USD | Total pro Anteil in USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2017 | 26.03.2018 | 29.03.2018 | 1.00 | 0.00 | 1.00 |
| 31.12.2018 | 15.04.2019 | 18.04.2019 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2019 | 20.04.2020 | 23.04.2020 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2020 | 08.04.2021 | 12.04.2021 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |
| 31.12.2021 | 25.04.2022 | 27.04.2022 | 2.00 | 0.00 | 2.00 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2022 |  | in USD | NIW |
| WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| SGD | 1.800% Temasek Financial Private Limited 24.11.2026 | 0 | 0 | 500’000 | 92.29 | 344’201 | 0.60% |
| SGD | 2.180% FLCT Treasury 26.07.2028 | 0 | 0 | 500’000 | 85.07 | 317’260 | 0.55% |
| SGD | 3.00 % HSBC Institutional Trust Services open End | 0 | 0 | 500’000 | 92.82 | 346’174 | 0.60% |
| SGD | 3.030% Singapore Airlines 28.03.2024 | 0 | 0 | 1’000’000 | 97.01 | 723’570 | 1.25% |
| SGD | 3.125% BNP Paribas 22.02.2032 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 92.31 | 688’521 | 1.19% |
| SGD | 3.150% DBS Trustee open End | 0 | 0 | 1’000’000 | 91.08 | 679’309 | 1.18% |
| SGD | 3.375% Aviva Singlife Holdings 24.02.2031 | 0 | 0 | 500’000 | 93.65 | 349’262 | 0.61% |
| USD | 1.500% PT Indonesia Infrastructure 27.01.2026 | 0 | 0 | 1’000’000 | 85.53 | 855’300 | 1.48% |
| USD | 1.600% CCBL 1 Corporation Limited 15.09.2026 | 0 | 0 | 300’000 | 88.13 | 264’399 | 0.46% |
| USD | 1.658% Dua Capital 11.05.2026 | 0 | 0 | 200’000 | 87.88 | 175’750 | 0.30% |
| USD | 2.000% CDBL 04.03.2026 | 0 | 0 | 200’000 | 90.87 | 181’740 | 0.32% |
| USD | 2.125% China Modern Dairy Holdings 14.07.2026 | 0 | 0 | 750’000 | 86.23 | 646’725 | 1.12% |
| USD | 2.625% Far East Horizon 03.03.2024 | 0 | 0 | 250’000 | 91.09 | 227’713 | 0.39% |
| USD | 2.750% Nippon Life Insurance Company 21.01.2051 | 0 | 0 | 750’000 | 80.05 | 600’375 | 1.04% |
| USD | 2.950% Prudential 03.11.2033 | 0 | 0 | 2’000’000 | 81.55 | 1’631’000 | 2.83% |
| USD | 3.000% Singapore Airlines 20.07.2026 | 0 | 0 | 350’000 | 92.85 | 324’975 | 0.56% |
| USD | 3.200% MUFG Global SrN-S Reg S / 26.02.2023 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 99.44 | 994’400 | 1.72% |
| USD | 3.375% Bluestar Finance 16.07.2024 | 0 | 1’000’000 | 200’000 | 96.61 | 193’210 | 0.33% |
| USD | 3.375% REC 25.07.2024 | 0 | 0 | 300’000 | 96.33 | 288’990 | 0.50% |
| USD | 3.425% CCCI Treasure open end | 0 | 0 | 800’000 | 95.36 | 762’880 | 1.32% |
| USD | 3.541% PT Indofood CBP Sukses Makmur 27.04.2032 | 0 | 0 | 400’000 | 82.52 | 330’060 | 0.57% |
| USD | 3.625% BUSAN BANK 25.07.2026 | 0 | 0 | 600’000 | 90.97 | 545’808 | 0.95% |
| USD | 3.650% CCCI open end | 0 | 0 | 250’000 | 92.59 | 231’475 | 0.40% |
| USD | 3.800% Perusahaan Penerbit SBSN 23.06.2050 | 0 | 0 | 300’000 | 78.09 | 234’255 | 0.41% |
| USD | 3.875% Poly Real Estate Finance 25.03.2024 | 0 | 0 | 400’000 | 96.32 | 385’260 | 0.67% |
| USD | 4.000% Powerlong Real Estate Holdings 14.07.2023 | 237’500 | 0 | 237’500 | 36.00 | 85’500 | 0.15% |
| USD | 4.000% Shougang Group 23.05.2024 | 0 | 0 | 200’000 | 97.86 | 195’710 | 0.34% |
| USD | 4.200% Vanke Real Estate 07.06.2024 | 0 | 0 | 250’000 | 96.89 | 242’228 | 0.42% |
| USD | 4.250% China Overseas Finance 26.04.2023 | 200’000 | 0 | 200’000 | 99.49 | 198’980 | 0.35% |
| USD | 4.375% Adani Ports & Special Economic 03.07.2029 | 0 | 0 | 350’000 | 84.58 | 296’013 | 0.51% |
| USD | 4.500% GLP PTELtd open End | 0 | 0 | 200’000 | 51.33 | 102’660 | 0.18% |
| USD | 4.500% Longfor Group Holdings 16.01.2028 | 0 | 0 | 600’000 | 80.50 | 483’000 | 0.84% |
| USD | 4.625% Bank Rakyat Indonesia 20.07.2023 | 250’000 | 0 | 250’000 | 99.81 | 249’513 | 0.43% |
| USD | 4.750% Korean Air Lines 23.09.2025 | 200’000 | 0 | 200’000 | 98.99 | 197’980 | 0.34% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2022 |  | in USD | NIW |
| USD | 4.750% Woori Bank Medium Term Notes Sub- ordinated Tranche 3 Reg 30.04.20224 | 400’000 | 0 | 400’000 | 98.53 | 394’118 | 0.68% |
| USD | 4.875% Huarong Finance II 22.11.2026 | 0 | 0 | 300’000 | 89.68 | 269’025 | 0.47% |
| USD | 5.000% Fukoku Mutual Life open end | 0 | 0 | 750’000 | 96.13 | 720’975 | 1.25% |
| USD | 5.100% Dai-ichi Life Insurance | 0 | 0 | 1’000’000 | 97.83 | 978’300 | 1.70% |
| USD | 5.100% Nippon Life Insurance Company 16.10.2044 | 0 | 0 | 639’000 | 98.29 | 628’073 | 1.09% |
| USD | 5.125% RKPF Overseas 26.07.2026 | 0 | 0 | 250’000 | 70.92 | 177’305 | 0.31% |
| USD | 5.275 % Kasikornbank open End | 0 | 0 | 1’000’000 | 94.92 | 949’150 | 1.65% |
| USD | 5.315% PT Freeport Indonesia 14.04.2032 | 200’000 | 0 | 200’000 | 92.53 | 185’050 | 0.32% |
| USD | 5.325% Sompo Japan Insurance 28.03.2073 | 0 | 0 | 250’000 | 99.73 | 249’325 | 0.43% |
| USD | 5.500% Greenko Wind Projects 06.04.2025 | 400’000 | 0 | 400’000 | 93.95 | 375’788 | 0.65% |
| USD | 5.875% Shinhan Financiel Group open end | 0 | 0 | 550’000 | 98.96 | 544’269 | 0.94% |
| USD | 6.000% Yuzhou Properties 25.10.2023 | 0 | 0 | 200’000 | 9.28 | 18’568 | 0.03% |
| USD | 6.350% Yuzhou Group Holdings Company Limited 13.01.2027 | 0 | 0 | 200’000 | 9.28 | 18’552 | 0.03% |
| USD | 6.500% Sumitomo Life Insurance 20.09.2073 | 0 | 0 | 1’000’000 | 99.84 | 998’350 | 1.73% |
| USD | 7.000% UBS Group Funding open end | 0 | 0 | 300’000 | 98.80 | 296’385 | 0.51% |
| USD | Meiji Yasuda 20.10.2045 floating rate | 0 | 0 | 1’500’000 | 97.63 | 1’464’510 | 2.54% |
|  |  |  |  |  |  | 22’641’936 | 39.26% |
| TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |  |  |  |  | 22’641’936 | 39.26% |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| CNY | 4.700% Far East Horizon 09.02.2024 | 0 | 0 | 3’100’000 | 91.83 | 412’664 | 0.72% |
| USD | 1.250% Hyundai Capital Services 08.02.2026 | 0 | 0 | 200’000 | 87.01 | 174’010 | 0.30% |
| USD | 1.402% Sumitomo Mitsui Financial Group 17.09.2026 | 0 | 0 | 1’000’000 | 87.36 | 873’550 | 1.51% |
| USD | 1.625% CICC Hong Kong Finance 2016 MTN 26.01.2024 | 0 | 0 | 450’000 | 96.25 | 433’103 | 0.75% |
| USD | 1.750% PT Hyundai Motor Manufacturing In- donesia 06.05.2026 | 0 | 0 | 200’000 | 86.18 | 172’350 | 0.30% |
| USD | 1.875 % Euro Medium Term 12.08.2025 | 0 | 0 | 200’000 | 90.20 | 180’400 | 0.31% |
| USD | 1.875% NH Investment & Securities 07.10.2026 | 0 | 0 | 750’000 | 87.33 | 654’953 | 1.14% |
| USD | 2.125% SK Battery America Incorporation 26.01.2026 | 0 | 0 | 800’000 | 86.11 | 688’840 | 1.19% |
| USD | 2.220% BCEG 02.07.2026 | 0 | 0 | 200’000 | 89.92 | 179’840 | 0.31% |
| USD | 2.250 % REC 01.09.2026 | 0 | 0 | 400’000 | 88.38 | 353’520 | 0.61% |
| USD | 2.250 % Yunda Holding investment 19.08.2025 | 0 | 0 | 400’000 | 88.66 | 354’620 | 0.61% |
| USD | 2.375 % China Great Wall International Hold- ings 18.08.2030 | 0 | 0 | 450’000 | 73.92 | 332’627 | 0.58% |
| USD | 2.375 % Shanghai Port Group BVI Develop- ment 2 Co Ltd. 13.07.2030 | 0 | 0 | 250’000 | 83.43 | 208’563 | 0.36% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2022 |  | in USD | NIW |
| USD | 2.450% China Overseas Gand Oceans Fi- nance 09.02.2026 | 0 | 0 | 400’000 | 82.00 | 328’000 | 0.57% |
| USD | 2.500 % Globe Telecom Inc 23.07.2030 | 0 | 0 | 300’000 | 81.75 | 245’235 | 0.43% |
| USD | 2.500% Blue Bright 04.06.2025 | 0 | 0 | 300’000 | 92.29 | 276’873 | 0.48% |
| USD | 2.500% Foxconn 28.10.2030 | 0 | 0 | 200’000 | 80.61 | 161’210 | 0.28% |
| USD | 2.693% Semiconductor Manufacturing 27.02.2025 | 0 | 0 | 300’000 | 92.59 | 277’764 | 0.48% |
| USD | 2.700% Minor International Public open End | 200’000 | 0 | 700’000 | 87.90 | 615’300 | 1.07% |
| USD | 2.750 % Euro Medium Term 12.08.2030 | 0 | 0 | 250’000 | 78.00 | 194’988 | 0.34% |
| USD | 2.871% HSBC Holdings 22.11.2032 | 0 | 0 | 500’000 | 75.77 | 378’850 | 0.66% |
| USD | 2.950% Chinalco Capital holdings 24.02.2027 | 200’000 | 0 | 200’000 | 91.97 | 183’930 | 0.32% |
| USD | 2.950% GLP China Holdings Limited 29.03.2026 | 0 | 0 | 200’000 | 72.75 | 145’500 | 0.25% |
| USD | 3.000 % Euro Medium Term Notes Goodman HK 22.07.2030 | 0 | 0 | 200’000 | 81.17 | 162’342 | 0.28% |
| USD | 3.000% Dah Sing Bank 02.11.2031 | 0 | 0 | 400’000 | 87.80 | 351’180 | 0.61% |
| USD | 3.000% Globe Telecom Inc 23.07.2035 | 0 | 0 | 300’000 | 73.44 | 220’320 | 0.38% |
| USD | 3.000% Sinochem Offshore Capital open End | 0 | 0 | 200’000 | 97.96 | 195’912 | 0.34% |
| USD | 3.100% Minor International Publich Co Open End | 400’000 | 0 | 600’000 | 97.13 | 582’750 | 1.01% |
| USD | 3.125 % Zhongan Online P&C Insurance Co 16.07.2025 | 0 | 0 | 400’000 | 86.00 | 344’000 | 0.60% |
| USD | 3.250% BOC Aviation 29.04.2025 | 0 | 0 | 200’000 | 94.57 | 189’146 | 0.33% |
| USD | 3.250% Power Finance 16.09.2024 | 0 | 0 | 200’000 | 95.92 | 191’840 | 0.33% |
| USD | 3.343% Kasikornbank Public 02.10.2031 | 0 | 0 | 500’000 | 87.92 | 439’600 | 0.76% |
| USD | 3.350% CNAC Finbridge Company Limited open End | 0 | 0 | 500’000 | 98.33 | 491’625 | 0.85% |
| USD | 3.375% Huarong Finance 24.02.2030 | 0 | 0 | 250’000 | 76.54 | 191’350 | 0.33% |
| USD | 3.466% Bangkok Bank Public 23.09.2036 | 0 | 0 | 200’000 | 79.38 | 158’760 | 0.28% |
| USD | 3.500% REC Limited Series 6 Tranche 1 12.12.2024 | 0 | 0 | 500’000 | 95.77 | 478’850 | 0.83% |
| USD | 3.500% Thaioil Treasury Center 17.10.2049 | 0 | 0 | 1’350’000 | 60.88 | 821’880 | 1.43% |
| USD | 3.750% PT Bank Negara Indonesia 30.03.2026 | 0 | 0 | 500’000 | 92.13 | 460’625 | 0.80% |
| USD | 3.750% PT Hutama Karya 11.05.2030 | 0 | 0 | 200’000 | 90.75 | 181’500 | 0.31% |
| USD | 3.875% Bluest Finan Road Twon / Open End | 0 | 0 | 700’000 | 99.28 | 694’953 | 1.20% |
| USD | 3.882% GENM Capital Labuan Limited 19.04.2031 | 0 | 0 | 500’000 | 76.28 | 381’400 | 0.66% |
| USD | 3.900% AYC Finance open End | 0 | 0 | 500’000 | 65.12 | 325’615 | 0.56% |
| USD | 3.970% CRCC Chengan open end | 0 | 0 | 1’350’000 | 97.23 | 1’312’538 | 2.28% |
| USD | 3.975% Network i2i Limited open End | 0 | 0 | 550’000 | 88.08 | 484’440 | 0.84% |
| USD | 4.000% Azure Orbit IV International Finance 25.01.2028 | 0 | 0 | 400’000 | 93.68 | 374’700 | 0.65% |
| USD | 4.000% China Huadian Overseas open end | 0 | 1’000’000 | 300’000 | 97.75 | 293’250 | 0.51% |
| USD | 4.000% China State Construction Finance open end | 0 | 0 | 200’000 | 96.63 | 193’250 | 0.34% |
| USD | 4.125 % Megaworld Corporation Notes Reg S / 30.07.2027 | 0 | 0 | 600’000 | 91.87 | 551’214 | 0.96% |
| USD | 4.125% Jollibee World 24.01.2026 | 0 | 0 | 300’000 | 95.44 | 286’320 | 0.50% |
| USD | 4.125% Nwd Finance open End | 0 | 0 | 500’000 | 73.40 | 366’985 | 0.64% |
| USD | 4.200 % Adani Ports & Special Economic Zone 04.08.2027 | 0 | 0 | 500’000 | 88.29 | 441’450 | 0.77% |
| USD | 4.200% PT Bank Tabungan Negara 23.01.2025 | 0 | 0 | 200’000 | 91.38 | 182’750 | 0.32% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2022 |  | in USD | NIW |
| USD | 4.250% Franshion Brilliant 23.07.2029 | 0 | 0 | 200’000 | 79.25 | 158’500 | 0.27% |
| USD | 4.250% Leader Goal International open end | 0 | 0 | 200’000 | 99.95 | 199’900 | 0.35% |
| USD | 4.300% Dianjian Haiyu open end | 0 | 0 | 750’000 | 98.08 | 735’570 | 1.28% |
| USD | 4.300% PT Bank Negra Indonesia open End | 0 | 0 | 500’000 | 77.21 | 386’050 | 0.67% |
| USD | 4.350% Kookmin Bank open end | 0 | 0 | 650’000 | 95.04 | 617’747 | 1.07% |
| USD | 4.350% TML Holdings Pte 09.06.2026 | 0 | 0 | 200’000 | 90.44 | 180’870 | 0.31% |
| USD | 4.400% Krung Thai Bank Public Company Limited open End | 0 | 0 | 400’000 | 89.34 | 357’360 | 0.62% |
| USD | 4.400% Shriram Transport Finance 13.03.2024 | 0 | 0 | 350’000 | 97.07 | 339’745 | 0.59% |
| USD | 4.450% CIFI Holdings 17.08.2026 | 0 | 0 | 350’000 | 26.01 | 91’032 | 0.16% |
| USD | 4.625% Resorts World 16.04.2029 | 0 | 0 | 500’000 | 71.41 | 357’025 | 0.62% |
| USD | 4.625% Resorts World Las Vegas 06.04.2031 | 0 | 0 | 200’000 | 68.21 | 136’410 | 0.24% |
| USD | 4.745% PT Indofood CBP Sukses Makmur 09.06.2051 | 0 | 0 | 200’000 | 73.71 | 147’420 | 0.26% |
| USD | 4.750% REC 19.05.2023 | 0 | 0 | 200’000 | 99.65 | 199’302 | 0.35% |
| USD | 4.750% Sino-Ocean Land Treasure IV 05.08.2029 | 0 | 0 | 250’000 | 55.64 | 139’108 | 0.24% |
| USD | 4.850 % Star Energy Geothermal Darajat II Limited 14.10.2038 | 0 | 0 | 400’000 | 83.86 | 335’440 | 0.58% |
| USD | 5.000% Chalieco Hong Kong open end | 0 | 0 | 750’000 | 99.36 | 745’200 | 1.29% |
| USD | 5.000% Studio City Finance Ltd 15.01.2029 | 0 | 0 | 200’000 | 74.10 | 148’190 | 0.26% |
| USD | 5.100% AC Energy Finance International open End | 0 | 0 | 200’000 | 77.00 | 154’000 | 0.27% |
| USD | 5.350% Peak Re open End | 0 | 0 | 700’000 | 80.08 | 560’588 | 0.97% |
| USD | 5.500% CIFI Holdings 23.01.2023 | 400’000 | 0 | 400’000 | 33.59 | 134’368 | 0.23% |
| USD | 5.550% Times China Holdings Limited 04.06.2024 | 0 | 0 | 200’000 | 19.71 | 39’420 | 0.07% |
| USD | 5.900% Kyobo Life Insurance 15.05.2052 | 200’000 | 0 | 200’000 | 93.20 | 186’400 | 0.32% |
| USD | 5.950% China Overseas Finance 08.05.2024 | 1’000’000 | 0 | 1’000’000 | 99.85 | 998’500 | 1.73% |
| USD | 6.000% Standard Chartered PLC / Open End | 0 | 0 | 600’000 | 96.57 | 579’390 | 1.00% |
| USD | 6.200 % Times China Holdings 22.03.2026 | 0 | 0 | 200’000 | 16.48 | 32’960 | 0.06% |
| USD | 6.500 % Rizal Commercial Banking Corpora- tion open End | 0 | 0 | 750’000 | 86.78 | 650’850 | 1.13% |
| USD | 8.100% Ronshine China Holdings 09.06.2023 | 0 | 0 | 200’000 | 6.99 | 13’988 | 0.02% |
|  |  | 27’802’564 | 48.21% |
| TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |  | 27’802’564 | 48.21% |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe  1) | Verkäufe  1) | Bestand per | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | 31.12.2022 |  | in USD | NIW |
| TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE |  | 50’444’500 | 87.46% |
| DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  |  |  |
| USD | Forderungen aus Devisenterminkontrakten |  | 871’608 | 1.51% |
| USD | Forderungen aus Futures |  | 2’500 | 0.00% |
| USD | Verbindlichkeiten aus Futures |  | 0 | 0.00% |
| TOTAL DERIVATE FINANZINSTRUMENTE |  | 874’108 | 1.52% |
| USD | Kontokorrentguthaben |  | 5’988’909 | 10.38% |
| USD | Sonstige Vermögenswerte |  | 585’336 | 1.01% |
| GESAMTFONDSVERMÖGEN |  | 57’892’853 | 100.38% |
| USD | Forderungen und Verbindlichkeiten |  | -217’723 | -0.38% |
| NETTOFONDSVERMÖGEN |  | 57’675’129 | 100.00% |
| Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |  |  |  |
| Fussnoten: |  |  |  |
| 1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten |  |  |  |
| 2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) |  |  |  |

| Umsatzliste |
| --- |
| Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen: |
| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| SGD | 3.750% Straits Trading Co Ltd. 29.10.2025 | 0 | 500’000 |
| SGD | 4.200% RBC Investor open end | 0 | 250’000 |
| SGD | 5.375% HSBC Institutional Trust Services open End | 0 | 500’000 |
| USD | 0.000% Vereinigte Staaten von Amerika 20.10.2022 | 3’000’000 | 3’000’000 |
| USD | 2.700% AIA Group open End | 0 | 200’000 |
| USD | 2.750% State Grid Overseas Investment 04.05.2022 | 244’000 | 244’000 |
| USD | 3.125% CNAC Finbridge Company 19.06.2022 | 0 | 500’000 |
| USD | 3.250% Huarong Finance 13.11.2024 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 3.375% China Reinsurance 09.03.2022 | 0 | 400’000 |
| USD | 3.375% Xingsheng 25.07.2022 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 3.500% CNAC Finbridge 19.07.2022 | 0 | 1’270’000 |
| USD | 3.750% Weichai International open end | 0 | 500’000 |
| USD | 3.900% Chang Development 12.09.2022 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 3.949% Adani Electricity Mumbai 12.02.2030 | 0 | 250’000 |
| USD | 4.000% Adani Transmission 03.08.2026 | 0 | 600’000 |
| USD | 4.000% BOCOM Leasing 22.01.2022 | 0 | 550’000 |
| USD | 4.000% Powerlong 25.07.2022 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.250% GOHL Capitl Limeted 24.01.2027 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.350% Far East Horizon open end | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.375% Adani Green Energy 08.09.2024 | 0 | 250’000 |
| USD | 4.500% Huarong Finance 2017 open End | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.625% Minejesa Capital 10.08.2030 | 0 | 1’128’000 |
| USD | 4.700% China Oil And Gas Group 30.06.2021 | 0 | 300’000 |
| USD | 4.750% Shimao Group Holdings 03.07.2022 | 0 | 800’000 |
| USD | 4.763% PT Freeport Indonesia 14.04.2027 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 5.500% Wynn Macau 15.01.2026 | 0 | 200’000 |
| USD | 5.625% Minejesa Capital 10.08.2037 | 0 | 500’000 |
| USD | 5.950% Fortune Star BVI 19.10.2025 | 0 | 200’000 |
| USD | 5.950% Sunac China Holdings 26.04.2024 | 0 | 450’000 |
| USD | 6.500 % Sunac China Holdings 09.07.2023 | 0 | 400’000 |
| USD | 6.950% Wanda Properties Overseas 05.12.2022 | 0 | 220’000 |
| USD | 7.250% Sunac China Holdings 14.06.2022 | 0 | 700’000 |
| USD | 7.650% Central China Real Estate Ltd 27.08.2023 | 250’000 | 250’000 |
| USD | 7.750% Standard Chartered open end | 0 | 1’000’000 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| --- | --- | --- | --- |
| AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| CNY | 3.850% Vanke Real Estate 13.06.2022 | 0 | 3’000’000 |
| SGD | 4.850% UBS Group open end | 0 | 1’000’000 |
| SGD | ANZ Banking Group Fixed/Variable Notes 02.12.2032 | 750’000 | 750’000 |
| USD | 1.250% CMB International Leasing Management 16.09.2024 | 800’000 | 800’000 |
| USD | 1.737% Zhejiang Energy International Limited 20.07.2026 | 0 | 700’000 |
| USD | 2.125% Kookmin Bank 15.02.2025 | 300’000 | 300’000 |
| USD | 2.125% New Orient Education & Technology Group Inc 02.08.2025 | 0 | 500’000 |
| USD | 2.500% Shinhan Card Co 27.01.2027 | 500’000 | 500’000 |
| USD | 2.587% PTTEP Treasury 10.06.2027 | 0 | 200’000 |
| USD | 2.700% Country Garden Holdings 12.07.2026 | 200’000 | 200’000 |
| USD | 3.125% Country Garden Holdings 22.10.2025 | 0 | 500’000 |
| USD | 3.125% SoftBank Group 06.01.2025 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 3.300% Gentling New York 15.02.2026 | 0 | 450’000 |
| USD | 3.750% Huarong Finance 2017 27.04.2022 | 0 | 500’000 |
| USD | 3.750% NTPC 03.04.2024 | 0 | 650’000 |
| USD | 3.766% RHB Bk Berhad 19.02.2024 | 1’000’000 | 1’000’000 |
| USD | 3.950% Longfor Group Holdings 16.09.2029 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.000% SoftBank Group 06.07.2026 | 0 | 750’000 |
| USD | 4.200 % Country Garden Holdings 06.02.2026 | 0 | 500’000 |
| USD | 4.250% Logan Group Company Limited 12.07.2025 | 0 | 500’000 |
| USD | 4.375% NTPC 26.11.2024 | 0 | 250’000 |
| USD | 4.500 % Li & Fung 18.08.2025 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.625% CNAC 14.03.2023 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 4.625% New Metro Global 15.10.2025 | 0 | 200’000 |
| USD | 4.75% Jllibee World 24.06.2030 | 0 | 400’000 |
| USD | 4.750% MGM China Holdings 01.02.2027 | 0 | 200’000 |
| USD | 4.800% LS Finance 18.06.2026 | 0 | 500’000 |
| USD | 4.900% TMB Bank Public Company open end | 0 | 750’000 |
| USD | 4.950% Gemdale Ever Prosperity Investment 12.08.2024 | 0 | 250’000 |
| USD | 4.950% West China Cement 08.07.2026 | 0 | 300’000 |
| USD | 5.000% Dah Sing 15.01.2029 | 0 | 1’000’000 |
| USD | 5.125% Yanlord Land 20.05.2026 | 0 | 200’000 |
| USD | 5.250% Sino-Ocean 30.04.2022 | 0 | 200’000 |
| USD | 5.375% CA Magnum Holdings 31.10.2026 | 0 | 200’000 |
| USD | 5.400% Country Garden 27.05.2025 | 0 | 250’000 |
| USD | 5.500% Agile Group Holdings 17.05.2026 | 0 | 700’000 |
| USD | 5.750% Greenland Global Investment 26.09.2022 | 0 | 200’000 |
| USD | 5.800% SPIC open end | 0 | 250’000 |
| USD | 5.875% IIFL Finance 20.04.2023 | 200’000 | 400’000 |
| USD | 5.950% China SCE Group Holdings Limited 29.09.2024 | 0 | 300’000 |
| USD | 5.980% Zhenro Properties Group Limited 13.04.2022 | 0 | 500’000 |

| WHG | Portfolio Bezeichnung | Käufe | Verkäufe |
| --- | --- | --- | --- |
| USD | 6.000 % RKPF Overseas 04.09.2025 | 0 | 250’000 |
| USD | 6.125 % Euro Medium Term Notes Greenland GI 22.04.2023 | 0 | 250’000 |
| USD | 6.125% Shimao Property Holdings 21.02.2024 | 0 | 1’750’000 |
| USD | 6.375% Honghua Group 01.08.2022 | 0 | 300’000 |
| USD | 6.450% ReNew Power 27.09.2022 | 0 | 250’000 |
| USD | 6.750% Fortune Star 02.07.2023 | 0 | 500’000 |
| USD | 6.750% Medco Platinum Road 30.01.2025 | 0 | 300’000 |
| USD | 6.85 % Fortune 02.07.2024 | 0 | 350’000 |
| USD | 6.875% Central China Real Estate 08.08.2022 | 0 | 250’000 |
| USD | 6.875% Wanda Proper 23.07.2023 | 0 | 500’000 |
| USD | 7.000% China SCE Group Holdings 02.05.2025 | 0 | 400’000 |
| USD | 7.000% SMC Global Power Holdings Corporation open End | 0 | 1’120’000 |
| USD | 7.125% China Hongqiao Group 22.07.2022 | 0 | 750’000 |
| USD | 7.250% Central China Real Estate 24.04.2023 | 1’000’000 | 1’000’000 |
| USD | 8.750% Ronshine China 25.10.2022 | 0 | 1’000’000 |
| USD | Kyobo Life Insurance 24.07.2047 | 0 | 1’500’000 |
| USD | Soar Wise floating rate open end | 0 | 700’000 |
| Wandelanleihe |
| USD | 7.750% Standard Chartered open End | 300’000 | 300’000 |
| NICHT KOTIERTE ANLAGEWERTE |
| Anleihen |
| USD | 6.500% Zhenro Properties Group 01.09.2022 | 0 | 250’000 |

| Devisentermingeschäfte |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 4’250’000.00 | 4’376’144.25 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 17’800’000.00 | 18’328’321.80 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 120’000.00 | 126’610.68 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 180’000.00 | 189’916.02 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 30’000.00 | 31’991.94 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 400’000.00 | 426’559.20 |
| Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen: |
| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 24.01.2022 | USD | EUR | 13’177’768.50 | 11’700’000.00 |
| 24.01.2022 | USD | EUR | 24’835’025.25 | 22’050’000.00 |
| 24.01.2022 | USD | EUR | 255’150.00 | 225’000.00 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 225’000.00 | 255’150.00 |
| 24.01.2022 | USD | EUR | 204’120.00 | 180’000.00 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 180’000.00 | 204’120.00 |
| 24.01.2022 | USD | EUR | 182’560.00 | 160’000.00 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 160’000.00 | 182’560.00 |
| 24.01.2022 | USD | EUR | 365’120.00 | 320’000.00 |
| 24.01.2022 | EUR | USD | 320’000.00 | 365’120.00 |
| 24.02.2022 | EUR | USD | 11’180’000.00 | 12’702’157.00 |
| 24.02.2022 | USD | EUR | 12’702’157.00 | 11’180’000.00 |
| 24.02.2022 | EUR | USD | 21’300’000.00 | 24’199’995.00 |
| 24.02.2022 | USD | EUR | 24’199’995.00 | 21’300’000.00 |
| 24.03.2022 | EUR | USD | 21’300’000.00 | 24’117’564.00 |
| 24.03.2022 | USD | EUR | 24’117’564.00 | 21’300’000.00 |
| 24.03.2022 | EUR | USD | 11’180’000.00 | 12’658’890.40 |
| 24.03.2022 | USD | EUR | 12’658’890.40 | 11’180’000.00 |
| 24.03.2022 | USD | EUR | 112’972.40 | 100’000.00 |
| 24.03.2022 | EUR | USD | 100’000.00 | 112’972.40 |
| 24.03.2022 | USD | EUR | 760’853.80 | 700’000.00 |
| 24.03.2022 | EUR | USD | 700’000.00 | 760’853.80 |
| 24.03.2022 | USD | EUR | 413’034.92 | 380’000.00 |
| 24.03.2022 | EUR | USD | 380’000.00 | 413’034.92 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 25.04.2022 | EUR | USD | 20’000’000.00 | 21’996’000.00 |
| 25.04.2022 | USD | EUR | 21’996’000.00 | 20’000’000.00 |
| 25.04.2022 | EUR | USD | 10’400’000.00 | 11’437’920.00 |
| 25.04.2022 | USD | EUR | 11’437’920.00 | 10’400’000.00 |
| 25.05.2022 | EUR | USD | 8’080’000.00 | 8’837’500.00 |
| 25.05.2022 | USD | EUR | 8’837’500.00 | 8’080’000.00 |
| 25.05.2022 | EUR | USD | 20’300’000.00 | 22’203’125.00 |
| 25.05.2022 | USD | EUR | 22’203’125.00 | 20’300’000.00 |
| 25.05.2022 | USD | EUR | 213’919.60 | 200’000.00 |
| 25.05.2022 | EUR | USD | 200’000.00 | 213’919.60 |
| 25.05.2022 | USD | EUR | 641’758.80 | 600’000.00 |
| 25.05.2022 | EUR | USD | 600’000.00 | 641’758.80 |
| 27.06.2022 | EUR | USD | 19’600’000.00 | 20’791’915.20 |
| 27.06.2022 | USD | EUR | 20’791’915.20 | 19’600’000.00 |
| 27.06.2022 | EUR | USD | 7’770’000.00 | 8’242’509.24 |
| 27.06.2022 | USD | EUR | 8’242’509.24 | 7’770’000.00 |
| 27.06.2022 | USD | EUR | 169’033.12 | 160’000.00 |
| 27.06.2022 | EUR | USD | 160’000.00 | 169’033.12 |
| 27.06.2022 | USD | EUR | 422’582.80 | 400’000.00 |
| 27.06.2022 | EUR | USD | 400’000.00 | 422’582.80 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 7’610’000.00 | 8’061’356.71 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 8’061’356.71 | 7’610’000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 19’200’000.00 | 20’338’771.20 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 20’338’771.20 | 19’200’000.00 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 169’472.96 | 160’000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 160’000.00 | 169’472.96 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 158’880.90 | 150’000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 150’000.00 | 158’880.90 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 130’024.70 | 130’000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 130’000.00 | 130’024.70 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 300’057.00 | 300’000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 300’000.00 | 300’057.00 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 853’842.00 | 850’000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 850’000.00 | 853’842.00 |
| 27.07.2022 | USD | EUR | 901’430.10 | 900’000.00 |
| 27.07.2022 | EUR | USD | 900’000.00 | 901’430.10 |
| 25.08.2022 | EUR | USD | 5’600’000.00 | 5’722’029.60 |
| 25.08.2022 | USD | EUR | 5’722’029.60 | 5’600’000.00 |
| 25.08.2022 | EUR | USD | 18’330’000.00 | 18’729’429.03 |
| 25.08.2022 | USD | EUR | 18’729’429.03 | 18’330’000.00 |
| 26.09.2022 | EUR | USD | 18’650’000.00 | 18’580’416.85 |
| 26.09.2022 | USD | EUR | 18’580’416.85 | 18’650’000.00 |
| 26.09.2022 | EUR | USD | 5’550’000.00 | 5’529’292.95 |
| 26.09.2022 | USD | EUR | 5’529’292.95 | 5’550’000.00 |

| Fälligkeit | Kauf | Verkauf | Kauf | Verkauf |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Betrag | Betrag |
| 26.10.2022 | EUR | USD | 18’550’000.00 | 18’379’302.90 |
| 26.10.2022 | USD | EUR | 18’379’302.90 | 18’550’000.00 |
| 26.10.2022 | EUR | USD | 5’550’000.00 | 5’498’928.90 |
| 26.10.2022 | USD | EUR | 5’498’928.90 | 5’550’000.00 |
| 26.10.2022 | USD | EUR | 1’135’779.84 | 1’170’000.00 |
| 26.10.2022 | EUR | USD | 1’170’000.00 | 1’135’779.84 |
| 26.10.2022 | USD | EUR | 533’913.60 | 550’000.00 |
| 26.10.2022 | EUR | USD | 550’000.00 | 533’913.60 |
| 26.10.2022 | USD | EUR | 4’292’400.00 | 4’380’000.00 |
| 26.10.2022 | EUR | USD | 4’380’000.00 | 4’292’400.00 |
| 26.10.2022 | USD | EUR | 17’640’000.00 | 18’000’000.00 |
| 26.10.2022 | EUR | USD | 18’000’000.00 | 17’640’000.00 |
| 25.11.2022 | EUR | USD | 4’270’000.00 | 4’194’318.52 |
| 25.11.2022 | USD | EUR | 4’194’318.52 | 4’270’000.00 |
| 25.11.2022 | EUR | USD | 17’600’000.00 | 17’288’057.60 |
| 25.11.2022 | USD | EUR | 17’288’057.60 | 17’600’000.00 |
| 25.11.2022 | USD | EUR | 72’241.82 | 70’000.00 |
| 25.11.2022 | EUR | USD | 70’000.00 | 72’241.82 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 4’250’000.00 | 4’376’144.25 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 17’800’000.00 | 18’328’321.80 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 120’000.00 | 126’610.68 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 180’000.00 | 189’916.02 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 30’000.00 | 31’991.94 |
| 12.01.2023 | EUR | USD | 400’000.00 | 426’559.20 |

| Futures |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Am Ende der Berichtsperiode offene engagementreduzierende Derivate: |
| Basiswert | Verfall | Kauf | Verkauf | Endbestand |
| USD 5Y Treasury Notes | 31.03.2023 | 0 | 20 | -20 |
| Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate: |
| Basiswert | Verfall | Kauf | Verkauf | Endbestand |
| USD 5Y Treasury Notes | 31.03.2022 | 20 | 0 | 0 |
| USD 5Y Treasury Notes | 30.06.2022 | 20 | 20 | 0 |
| USD 5Y Treasury Notes | 30.09.2022 | 20 | 20 | 0 |
| USD 5Y Treasury Notes | 30.12.2022 | 20 | 20 | 0 |
| USD 5Y Treasury Notes | 31.03.2023 | 0 | 20 | -20 |

Basisinformationen
|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | USD-I | USD-I2 | USD-R |
| ISIN-Nummer | LI0141834411 | LI0193820359 | LI0141834437 |
| Liberierung | 15. Dezember 2011 | 8. März 2017 | 12. Februar 2014 |
| Rechnungswährung des Fonds | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | US-Dollar (USD) | US-Dollar (USD) | US-Dollar (USD) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | vom 15. Dezember 2011 bis 31. Dezember 2012 |
| Erfolgsverwendung | ausschüttend | thesaurierend | ausschüttend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 3% | 3% | 3% |
| Rücknahmeabschlag | keiner | keiner | keiner |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine | keine | keine |
| Max. Gebühr für Anlageentscheid und Vertrieb | 1% p.a. | 0.60% p.a. | 1.25% p.a. |
| Max. Gebühr für Administration und Risi- komanagement | 0.20% p.a. oder min. CHF 40‘000.-- p.a. zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.125% p.a. oder min. CHF 15‘000.-- |
| Aufsichtsabgabe |  |  |  |
| Einzelfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| für jeden weiteren Teilfonds |  | CHF 1‘000.-- p.a. |  |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen |  |  |  |
| Bloomberg | APMABUI LE | APMAUII LE | APMABUR LE |
| Telekurs | 14.183.441 | 19.382.035 | 14.183.443 |
| Reuters | 14183441X.CHE | 19382035X.CHE | 14183443X.CHE |

|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | USD-L | USD-L2 |
| ISIN-Nummer | LI0355155123 | LI0355155131 |
| Liberierung | 9. Mai 2017 | offen |
| Rechnungswährung des Fonds | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | US-Dollar (USD) | US-Dollar (USD) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | vom 15. Dezember 2011 bis 31. Dezember 2012 |
| Erfolgsverwendung | ausschüttend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 4% | 4% |
| Rücknahmeabschlag | keiner | keiner |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine | keine |
| Max. Gebühr für Anlageentscheid und Vertrieb | 1.0% p.a. | 0.75% p.a. |
| Max. Gebühr für Administration und Risi- komanagement | 0.20% p.a. oder min. CHF 40‘000.-- p.a. zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.125% p.a. oder min. CHF 15‘000.-- |
| Aufsichtsabgabe |  |
| Einzelfonds | CHF 2‘000.-- p.a. |
| Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds | CHF 2‘000.-- p.a. |
| für jeden weiteren Teilfonds | CHF 1‘000.-- p.a. |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen |  |  |
| Bloomberg | LGCABUL LE | offen |
| Telekurs | 35.515.512 | 35.515.513 |
| Reuters | 35515512X.CHE | 35515513X.CHE |

|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | EUR-I | EUR-I2 | EUR-R |
| ISIN-Nummer | LI0141834445 | LI0193826190 | LI0141834452 |
| Liberierung | 15. Dezember 2011 | 6. September 2017 | 12. Februar 2014 |
| Rechnungswährung des Fonds | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | Euro (EUR) | Euro (EUR) | Euro (EUR) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | vom 15. Dezember 2011 bis 31. Dezember 2012 |
| Erfolgsverwendung | ausschüttend | thesaurierend | ausschüttend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 3% | 3% | 3% |
| Rücknahmeabschlag | keiner | keiner | keiner |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine | keine | keine |
| Max. Gebühr für Anlageentscheid und Vertrieb | 1% p.a. | 0.60% p.a. | 1.25% p.a. |
| Max. Gebühr für Administration und Risi- komanagement | 0.20% p.a. oder min. CHF 40‘000.-- p.a. zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.125% p.a. oder min. CHF 15‘000.-- |
| Aufsichtsabgabe |  |  |  |
| Einzelfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| für jeden weiteren Teilfonds |  | CHF 1‘000.-- p.a. |  |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen |  |  |  |
| Bloomberg | APMABEI LE | APMAEII LE | APMABER LE |
| Telekurs | 14.183.444 | 19.382.619 | 14.183.445 |
| Reuters | 14183444X.CHE | 19382619X.CHE | 14183445X.CHE |

Hinweis zum LionGlobal Asian Quality Bond Fund
-EUR-I2-

#### Alle	Anteile	der	Anteilsklasse	-EUR-I2-	wurden	per

#### 9. November 2018 zurückgenommen.
|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | EUR-L | EUR-L2 |
| ISIN-Nummer | LI0355155107 | LI0355155115 |
| Liberierung | offen | offen |
| Rechnungswährung des Fonds | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | Euro (EUR) | Euro (EUR) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | vom 15. Dezember 2011 bis 31. Dezember 2012 |
| Erfolgsverwendung | ausschüttend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 4% | 4% |
| Rücknahmeabschlag | keiner | keiner |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine | keine |
| Max. Gebühr für Anlageentscheid und Vertrieb | 1.0% p.a. | 0.75% p.a. |
| Max. Gebühr für Administration und Risi- komanagement | 0.20% p.a. oder min. CHF 40‘000.-- p.a. zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.125% p.a. oder min. CHF 15‘000.-- |
| Aufsichtsabgabe |  |
| Einzelfonds | CHF 2‘000.-- p.a. |
| Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds | CHF 2‘000.-- p.a. |
| für jeden weiteren Teilfonds | CHF 1‘000.-- p.a. |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen |  |  |
| Bloomberg | offen | offen |
| Telekurs | 35.515.510 | 35.515.511 |
| Reuters | 35515510X.CHE | 35515511X.CHE |

|  | LionGlobal Asian Quality Bond Fund |
| --- | --- |
| Anteilsklassen | CHF-I | CHF-I2 | CHF-R |
| ISIN-Nummer | LI0193826257 | LI0193826299 | LI0193826364 |
| Liberierung | offen | offen | offen |
| Rechnungswährung des Fonds | US-Dollar (USD) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | Schweizer Franken (CHF) | Schweizer Franken (CHF) | Schweizer Franken (CHF) |
| Rechnungsjahr | vom 1. Januar bis 31. Dezember |
| Erstes Rechnungsjahr | vom 15. Dezember 2011 bis 31. Dezember 2012 |
| Erfolgsverwendung | ausschüttend | thesaurierend | ausschüttend |
| Max. Ausgabeaufschlag | 3% | 3% | 3% |
| Rücknahmeabschlag | keiner | keiner | keiner |
| Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse | keine | keine | keine |
| Max. Gebühr für Anlageentscheid und Vertrieb | 1% p.a. | 0.60% p.a. | 1.25% p.a. |
| Max. Gebühr für Administration und Risi- komanagement | 0.20% p.a. oder min. CHF 40‘000.-- p.a. zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse |
| Max. Verwahrstellengebühr | 0.125% p.a. oder min. CHF 15‘000.-- |
| Aufsichtsabgabe |  |  |  |
| Einzelfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds |  | CHF 2‘000.-- p.a. |  |
| für jeden weiteren Teilfonds |  | CHF 1‘000.-- p.a. |  |
| Zusatzabgabe | 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds |
| Errichtungskosten | wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben |
| Kursinformationen |  |  |  |
| Bloomberg | offen | offen | offen |
| Telekurs | 19.382.625 | 19.382.629 | 19.382.636 |
| Reuters | 19382625X.CHE | 19382629X.CHE | 19382636X.CHE |

| Internet | www.ifm.li |
| --- | --- |
|  | www.lafv.li |
|  | www.fundinfo.com |
| Publikationen des Fonds | Der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der Treuhandvertrag mit den Besonderen Bestimmungen zur Anlagepolitik sowie der neueste Jahres- und Halb- jahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem dau- erhaften Datenträger bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich. |
| TER Berechnung | Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der CESR- Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet. |
| Transaktionskosten | Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. |
| Bewertungsgrundsätze | Das Vermögen des OGAW wird nach folgenden Grundsätzen bewertet: - Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügba- ren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
- Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfüg- baren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen dem Publikum offen- stehenden Märkten gehandelt, ist grundsätzlich der zuletzt verfügbare Kurs jenes Marktes massgebend, der die höchste Liquidität aufweist.
- Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 397 Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rück- zahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden. Eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn der Rückzahlungs- preis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich be- rücksichtigt.
- Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwal- tungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte be- stimmt wird.
- OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die Verwaltungs- gesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirt- schaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahr- scheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
- OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder bei geschlossenen OGA kein Rücknahmeanspruch besteht oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein aner- kannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen festlegt.
 |

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

|  | - Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Ver- waltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
- Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen be- wertet.
- Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Wäh- rung als die Währung des OGAW lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die Währung des OGAW umgerechnet.
 Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungs- prinzipien für das Vermögen des OGAW anzuwenden, falls die oben erwähnten Krite- rien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweck- mässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesell- schaft die Anteile des OGAW auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die not- wendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Be- rechnungsmethode angewandt . |
| --- | --- |
| Angaben zur Vergütungspolitik | Die IFM Independent Fund Management AG („IFM“) unterliegt den für Verwaltungs- |
|  | gesellschaften nach dem Gesetz über bestimmte Organismen für gemeinsame Anla- |
|  | gen in Wertpapieren (UCITSG) und den für AIFM nach dem Gesetz über die Verwalter |
|  | alternativer Investmentfonds (AIFMG) geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im |
|  | Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungsgrundsätze und –praktiken. Die detaillierte |
|  | Ausgestaltung hat die IFM in einer internen Weisung zur Vergütungspolitik und –praxis |
|  | geregelt. Die interne Weisung soll das Eingehen übermässiger Risiken verhindern und |
|  | enthält geeignete Massnahmen, um Interessenskonflikte zu vermeiden sowie eine |
|  | nachhaltige Vergütungspolitik zu erreichen. Informationen zur aktuellen Vergütungs- |
|  | politik und –praxis der Verwaltungsgesellschaft sind im Internet unter www.ifm.li veröf- |
|  | fentlicht. Auf Anfrage von Anlegern stellt die Verwaltungsgesellschaft weitere Informa- |
|  | tionen kostenlos zur Verfügung. |
| Wechselkurse per Berichtsdatum | USD	1  =  AUD	1.4712	AUD	1  =  USD	0.6797 |
|  | USD	1  =  CHF	0.9247	CHF	1  =  USD	1.0814 |
|  | USD	1  =  CNY	6.9186	CNY	1  =  USD	0.1445 |
|  | USD	1  =  EUR	0.9359	EUR	1  =  USD	1.0685 |
|  | USD	1  =  SGD	1.3407	SGD	1  =  USD	0.7459 |
| Hinterlegungsstellen | Citibank NA, Singapur Euroclear Bank, Brüssel UBS AG, Zürich |
| Vertriebsländer | AT | CH | DE | FL | IT | GB | SWE |
| Private Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Professionelle Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Qualifizierte Anleger |  |  |  |  |  |  |  |
| Risikomanagement Berechnungsmethode Gesamtrisiko | Commitment-Approach |


### Auskünfte über Angelegenheiten besonderer Bedeutung

#### Prospektänderung
Die IFM Independent Fund Management AG, Schaan, als Verwaltungsgesellschaft hat mit Zustimmung der LGT Bank AG, Vaduz, als Verwahrstelle des rubrizierten Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, beschlossen, den Prospekt inklusive fondsspezi- fische Anhänge und Treuhandvertrag abzuändern.
Die Änderungen betreffen im Wesentlichen die Änderung der Erfolgsverwendung der I2 Anteilsklassen, bei gleichzeitiger Reduktion der max. Gebühr für Anlageentscheide und Vertrieb. Gleichzeitig wurde der Name des Anlageberaters aktualisiert. Nachfolgend finden Sie eine Auflistung der vorgenommenen Änderungen:

## Prospekt, Treuhandvertrag und fondspezifische Anhänge

#### Namensänderung des Anlageberaters auf neu Impact Asset Management GmbH

#### vormals: C-QUADRAT Asset Management GmbH

## Anhang A zum Treuhandvertrag
| Der OGAW im Überblick |  |
| --- | --- |
| Erfolgsverwendung | Bei den Anteilsklassen USD-I2, EUR-I2 und CHF-I2 neu thesaurierend. |
| Max. Gebühr für Anlageent- scheid und Vertrieb Max. Verwahrstellengebühr Anlagegrundsätze des OGAW | Bei den Anteilsklassen USD-I2, EUR-I2 und CHF-I2 Reduktion auf 0.60% p.a. (bislang 0.75%) Reduktion auf 0.125% p.a. (bislang 0.135% p.a.) oder min. CHF 15'000.-- p.a. […] Die diesem OGAW (Finanzprodukt) zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten […] |


#### Die Finanzmarktaufsicht (FMA) hat nach Art. 6 UCITSG die Änderung der konstituierenden Dokumente am 3. Januar 2022 geneh- migt. Die Änderungen traten per 5. Januar 2022 in Kraft.

### Vergütungspolitik (ungeprüft)

#### Vergütungsinformationen
Die nachfolgenden Vergütungsinformationen beziehen sich auf die IFM Independent Fund Management AG (die "Gesellschaft"). Diese Vergütung wurde an die Mitarbeitenden der Gesellschaft für die Verwaltung sämtlicher UCITS und AIF (gemeinsam "Fonds") entrichtet. Nur ein Anteil der ausgewiesenen Vergütung wurde zur Entschädigung der für diesen Fonds erbrachten Leistungen auf- gewendet.
Die hier ausgewiesenen Beträge umfassen die fixe und variable Bruttovergütung, das heisst vor Abzug von Steuern und Arbeitneh- merbeiträgen an Sozialversicherungseinrichtungen. Die jährliche Überprüfung der Vergütungsgrundsätze der Gesellschaft, die Be- stimmung der "Identifizierten Mitarbeitenden"
1 
sowie die Genehmigung der effektiv ausbezahlten Gesamtvergütung obliegt dem Verwaltungsrat. Die variable Vergütung wird nachfolgend mittels einer realistischen Bandbreite ausgewiesen, da erstere von der persönlichen Leistung und dem nachhaltigen Geschäftsergebnis der Gesellschaft abhängt, die beide nach Abschluss des Kalender- jahrs beurteilt werden. Die Genehmigung der variablen Vergütung durch den Verwaltungsrat kann nach Berichtserstellung erfolgen. Es erfolgten keine wesentlichen Veränderungen an den Vergütungsgrundsätzen mit Gültigkeit für das Kalenderjahr 2022.
Die von der IFM Independent Fund Management AG verwalteten Fonds und deren Volumen ist auf www.lafv.li einsehbar. Eine Zu- sammenfassung der Vergütungsgrundsätze der Gesellschaft ist auf www.ifm.li abrufbar. Des Weiteren gewährt die Gesellschaft auf Anfrage kostenlose Einsicht in die entsprechenden internen Richtlinien. Die von Dienstleistern, bspw. delegierten Vermögensverwal- tern, ihrerseits an eigene Identifizierte Mitarbeitende ausgerichteten Vergütungen sind nicht reflektiert.

#### Vergütung der Mitarbeitenden der Gesellschaft2
| Gesamtvergütung im abgelaufenen Kalenderjahr 2022 | CHF | 4.53 – 4.58 Mio. |
| --- | --- | --- |
| davon feste Vergütung | CHF | 4.05 Mio. |
| davon variable Vergütung 3 | CHF | 0.48 – 0.54 Mio. |
| Direkt aus Fonds gezahlte Vergütungen 4 |  | keine |
| An Mitarbeitende bezahlte Carried Interests oder Performance Fees |  | keine |
| Gesamtzahl der Mitarbeitenden der Gesellschaft  per 31. Dezember 2022	 |  | 49 |

| Gesamtes verwaltetes Vermögen der Gesellschaft per 31. Dezember 2022 | Anzahl Teil- fonds | Verwaltetes Vermö- gen |
| --- | --- | --- |
| in UCITS | 105 | CHF | 3'307 Mio. |
| in AIF | 88 | CHF | 2'316 Mio. |
| in IU | 2 | CHF | 9 Mio. |
| Total | 195 | CHF | 5'632 Mio. |


#### Vergütung einzelner Mitarbeiterkategorien der Gesellschaft
| Gesamtvergütung für "Identifizierte Mitarbeitende" der Gesellschaft im abgelau- fenen Kalenderjahr 2022 | CHF | 2.03 – 2.07 Mio. |
| --- | --- | --- |
| davon feste Vergütung | CHF | 1.62 Mio. |
| davon variable Vergütung 2 | CHF | 0.41 – 0.45 Mio. |
| Gesamtzahl der Identifizierten Mitarbeitenden der Gesellschaft  per 31. Dezember 2022	 |  | 10 |

1  
Als "Identifizierte Mitarbeitende" gelten Mitarbeitende, deren berufliche Tätigkeit einen wesentlichen Einfluss auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder die Risikoprofile der verwalteten Fonds ausüben. Im Einzelnen sind dies die Mitglieder der Leitungsorgane sowie andere Mitarbeitende auf demselben Vergütungsniveau, Risikoträger und die Inhaber von wesentlichen Kontrollfunktionen.
2 
Die Gesamtvergütung bezieht sich auf alle Mitarbeitenden der Gesellschaft inklusive Verwaltungsratsmitglieder. Die Offenlegung der Mitarbeiter- vergütung erfolgt im Einklang mit Art. 107 VO 231/2013 auf Ebene der Gesellschaft. Eine Allokation der tatsächlichen Arbeits- und Zeitaufwände auf einzelne Fonds kann nicht zuverlässig erhoben werden.
3  
Bonusbetrag in CHF (Cash Bonus)
4  
Es werden keine Vergütungen direkt aus den Fonds an Mitarbeitende bezahlt, da alle Vergütungen von der Gesellschaft vereinnahmt werden.
| Gesamtvergütung für andere Mitarbeitende der Gesellschaft	im abge- laufenen Kalenderjahr 2022 | CHF | 2.50 – 2.51 Mio. |
| --- | --- | --- |
| davon feste Vergütung | CHF | 2.42 Mio. |
| davon variable Vergütung 2 | CHF | 0.08 – 0.09 Mio. |
| Gesamtzahl der anderen Mitarbeitenden der Gesellschaft  per 31. Dezember 2022	 |  | 39 |


### Hinweise für Anleger in der Schweiz
- 
#### Vertreter


#### Vertreter in der Schweiz ist die LLB Swiss Investment AG, Claridenstrasse 20, CH-8002 Zürich.
- 
#### Zahlstelle


#### Zahlstelle in der Schweiz ist die Helvetische Bank AG, See- feldstrasse 215, CH-8008 Zürich.
- 
#### Bezugsort der massgeblichen Dokumente

Der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) oder das Basisinformationsblatt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte können kostenlos beim Vertreter sowie bei der Zahlstelle in der Schweiz bezogen werden.
- 
#### Publikationen


#### Die ausländische kollektive Kapitalanlage betreffende Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der elektroni- schen Plattform www.fundinfo.com.

#### Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inventar- wert mit dem Hinweis „exklusive Kommissionen“ werden täglich auf der elektronischen Plattform www.fund-info.com publiziert.
- 
#### Zahlung von Retrozessionen und Rabatten

Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte so- wie die Verwahrstelle können Retrozessionen zur De- ckung der Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit von Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus bezahlen. Als Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit gilt ins- besondere jede Tätigkeit, die darauf abzielt, den Ver- trieb oder die Vermittlung von Fondsanteilen zu fördern, wie die Organisation von Road Shows, die Teilnahme an Veranstaltungen und Messen, die Herstellung von Wer- bematerial, die Schulung von Vertriebsmitarbeitern etc.

#### Retrozessionen gelten nicht als Rabatte, auch wenn sie ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weiterge- leitet werden.

#### Die Offenlegung des Empfangs der Retrozessionen rich- tet sich nach den einschlägigen Bestimmungen des FIDLEG.

#### Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte be- zahlen im Vertrieb in der Schweiz keine Rabatte, um die auf den Anleger entfallenden, dem Fonds belasteten Gebühren und Kosten zu reduzieren.
- 
#### Erfüllungsort und Gerichtsstand


#### Für die in der Schweiz angebotenen Anteile ist der Erfül- lungsort am Sitz des Vertreters. Der Gerichtsstand liegt am Sitz des Vertreters oder am Sitz oder Wohnsitz des An- legers.

### Hinweise für Anleger in Deutschland

#### Die Gesellschaft hat ihre Absicht, Anteile des OGAW in der Bundesrepublik Deutschland zu vertreiben, angezeigt und ist seit Abschluss des Anzeigeverfahrens zum Vertrieb berechtigt.

#### Einrichtung nach § 306a KAGB:

#### IFM Independent Fund Management AG Landstrasse 30

#### Postfach 355

#### FL-9494 Schaan Email: info@ifm.li

#### Zeichnungs-, Zahlungs-, Rücknahmeanträge und Um- tauschanträge für die Anteile werden nach Massgabe der Verkaufsunterlagen verarbeitet.

#### Anleger werden von der Einrichtung darüber informiert, wie die vorstehend genannten Aufträge erteilt werden können und wie Rücknahmeerlöse ausgezahlt werden.
Die IFM Independent Fund Management AG hat Verfahren eingerichtet und Vorkehrungen in Bezug auf die Wahrneh- mung und Sicherstellung von Anlegerrechten nach Art. 15 der Richtlinie 2009/65/EG getroffen. Die Einrichtung erleichtert den Zugang im Geltungsbereich dieses Gesetzes und Anleger können bei der Einrichtung hierüber Informationen erhalten.
Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformatio- nen, der Treuhandvertrag des EU-OGAW und die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos in Papierform bei der Ein- richtung oder unter www.ifm.li oder auch bei der liechtenstei- nischen Verwahrstelle erhältlich.
Bei der Einrichtung sind kostenlos auch die Ausgabe-, Rück- nahmepreise und Umtauschpreise sowie sonstige Angaben und Unterlagen, die im Fürstentum Liechtenstein zu veröffent- lichen sind (z.B. die relevanten Verträge und Gesetze).

#### Die Einrichtung stellt Anlegern relevante Informationen über die Aufgaben, die die Einrichtung erfällt, auf einem dauerhaf- ten Datenträger zur Verfügung.

#### Die Einrichtung fungiert ausserdem als Kontaktstelle für die Kommunikation mit der BaFin.

#### Veröffentlichungen

#### Die Ausgabe-, Rücknahmepreise und Umtauschpreise wer- den auf www.fundinfo.com veröffentlicht. Sonstige Informati- onen für die Anleger werden auf www.fundinfo.com veröf- fentlicht.

#### In folgenden Fällen werden die Anleger mittels dauerhaften Datenträgers nach § 167 KAGB in deutscher Sprache und grundsätzlich in elektronischer Form informiert:
- Aussetzung der Rücknahme der Anteile des EU- OGAW,
- Kündigung der Verwaltung des EU-OGAW oder des- sen Abwicklung,
- Änderungen der Anlagebedingungen, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sindoder anlegerbenachteiligende Änderungen von wesentlichen Anlegerrechten oder anlegerbenach- teiligende Änderungen, die die Vergütungen und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Investmentvermögen entnommen werden können, einschließlich der Hintergründe der Änderungen so- wie der Rechte der Anleger in einer verständlichen Art und Weise; dabei ist mitzuteilen, wo und auf wel- che Weise weitere Informationen hierzu erlangt wer- den können,
- die Verschmelzung von EU-OGAW in Form von Ver- schmelzungsinformationen, die gemäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind, und
- die Umwandlung eines EU-OGAW in einen Feeder- fonds oder die Änderungen eines Masterfonds in Form von Informationen, die gemäß Artikel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.


### Hinweise für Anleger in Österreich

#### Kontakt- und Informationsstelle in Österreich

#### Kontakt- und Informationsstelle in Österreich gemäss den Best- immungen nach EU-Richtlinie 2019/1160 Art. 92:

#### Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1

#### A-1100 Wien

#### E-Mail: foreignfunds0540@erstebank.at

### Hinweise für qualifizierte Anleger in Italien

#### Der OGAW ist in Italien ausschliesslich zum Vertrieb an qualifi- zierte Anleger zugelassen.
Ernst & Young AG Schanzenstrasse 4a Postfach
CH-3001 Bern
Telefon	+41 58 286 61 11
Fax	+41 58 286 30 04
www.ey.com/ch
Bericht des Wirtschaftsprüfers des LionGlobal Asian Quality Bond Fund
Bern, 20. April 2023
Bericht des Wirtschaftsprüfers über den Jahresbericht 2022

### Prüfungsurteil
Wir haben die Zahlenangaben im Jahresbericht des LionGlobal Asian Quality Bond Fund (Seiten 5 bis 34) geprüft, der aus der Vermögensrechnung und dem Vermögensinventar per 31. Dezember 2022, der Erfolgsrechnung für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr und den Veränderungen des Nettovermögens und ergänzenden Angaben zum Jahresbericht besteht.
Nach unserer Beurteilung vermitteln die Zahlenangaben im Jahresbericht ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des LionGlobal Asian Quality Bond Fund zum
31. Dezember 2022 sowie dessen Ertragslage für das dann endende Jahr in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz.

### Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und den International Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Wirtschaftsprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Berichts weitergehend beschrieben.
Wir sind von der Verwaltungsgesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den liechtensteinischen gesetzlichen Vorschriften und den Anforderungen des Berufsstands sowie dem International Code of Ethics for Professional Accountants (including International Independence Standards) des International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Kodex), und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als eine Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.

### Sonstige Informationen
Die Verwaltungsgesellschaft ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen übrige Darstellungen und Ausführungen im Jahresbericht, mit Ausnahme der im Abschnitt „Prüfungs- urteil“ genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts und unserem dazugehörenden Bericht.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir bringen keinerlei Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu zum Ausdruck.
Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Erkenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

### Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresbericht
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Aufstellung eines Jahresberichtes in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die Aufstellung eines Jahresberichtes zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit – sofern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder den Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere zu liquidieren oder Geschäfts- tätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.

### Verantwortlichkeiten des Wirtschaftsprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesent- lichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bericht abzugeben, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und den ISA durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können
aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Prüfung in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und den ISA üben wir während der gesamten Prüfung pflichtgemässes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus:
- Identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresbericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Ausserkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
- Gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungs- handlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Verwaltungsgesellschaft abzugeben.
- Beurteilen wir die Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängenden Angaben.
- Ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Verwaltungsrat angewandten Rechnungs- legungsgrundsatzes der Fortführung der Geschäftstätigkeit sowie auf der Grundlage der erlangten Prüfungs- nachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere zur Fortfüh- rung der Geschäftstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bericht auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Berichts erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere von der Fortführung der Geschäftstätigkeit zur Folge haben.
- Beurteilen wir die Darstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichtes einschliesslich der Angaben in den ergänzenden Angaben sowie, ob die dem Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass eine sachgerechte Darstellung erreicht wird.

Wir kommunizieren mit dem Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft, unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Prüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschliesslich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung identifizieren.
Ernst & Young AG
Adriano Guerra (Qualified Signature)
Ahmet Sahin (Qualified Signature)

#### Liechtensteinischer Wirtschaftsprüfer	Bsc in Betriebsökonomie (Leitender Prüfer)