The US have introduced FATCA to obtain information with respect to foreign financial accounts and investments beneficially owned by certain US taxpayers.
In regard to the implementation of FATCA in Luxembourg, the Grand Duchy of Luxembourg has signed a Model 1 intergovernmental agreement with the US on 28 March 2014 (the "Lux IGA"), which has been transposed into Luxembourg legislation according to the terms of the Law of 24th July 2015 (“Lux IGA Legislation”). Under the terms of the Lux IGA, a Luxembourg resident financial institution (“Lux FI”) will be obliged to comply with the provisions of the Lux IGA Legislation, rather than directly complying with the US Treasury Regulations implementing FATCA. A Lux FI that complies with the requirements of the Lux IGA Legislation will be treated as compliant with FATCA and, as a result, will not be subject to withholding tax under FATCA (“FATCA Withholding”), provided the Lux FI properly certifies its FATCA status towards withholding agents.
The Board of Directors considered the Company to be a Lux FI that will need to comply with the requirements of the Lux IGA Legislation and classified the Company and its Subfunds as Sponsored Investment Entities under the Lux IGA. Sponsored Investment Entities qualify for a deemed-compliant status and constitute a Non- Reporting Lux FI under the Lux IGA.
For Sponsorship purposes under the Lux IGA, the Company appointed the Management Company as Sponsoring Entity, which registered in this capacity on the FATCA online registration portal of the US Internal Revenue Service (“IRS”) and agreed to perform the due diligence, withholding, and FATCA reporting obligations on behalf of the Company (“Sponsoring Entity Service”).
As determined in the Lux IGA, the Company retains the ultimately responsibility for ensuring that it complies with its obligations under the Lux IGA Legislation, notwithstanding the appointment of the Management Company to act as Sponsoring Entity to the Company.
In the performance of the Sponsoring Entity Service, the Management Company may use the assistance and contribution of sub-contractors, including the Company’s Registrar and Transfer Agent.
Under the Lux IGA Legislation, the Management Company will be required to report to the Luxembourg Tax Authority certain holdings by and payments made to certain direct and indirect US investors in the Company, as well as investors that do not comply with the terms of FATCA or with an applicable Intergovernmental Agreement, on or after 1 July 2014 and under the terms of the Lux IGA, such information will be onward reported by the Luxembourg Tax Authority to the IRS.
Investors not holding investments in the Company directly as shareholders (i.e. legal holder of records) but via one or several nominees, including but not limited to distributors, platforms, depositaries and other financial intermediaries (“Nominees”), should inquire with such Nominees in regard to their FATCA compliance in order to avoid FATCA information reporting and/ or potentially withholding.
Pursuant to their obligations under FATCA or under an applicable Intergovernmental Agreement with the US, the Company, the Management Company or the Nominees may request additional information from investors, to for example, either comply with FATCA information disclosure requirement and/ or potential withholding, or else abstain from action.
The Company reserves the right to refuse applications for the subscription of Shares or to impose a compulsory redemption of Shares if the information provided by the applicant or shareholder does not meet the requirements of the Company for the fulfilment of its obligations under the Lux IGA or the Lux IGA regulations.
The scope and application of FATCA Withholding and information reporting pursuant to the terms of FATCA, and the applicable Intergovernmental Agreements may vary from country to country and is subject to review by the US, Luxembourg and other countries, and the applicable rules may change. Investors should contact their own tax or legal advisers regarding the application of FATCA to their particular circumstances.
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# General meeting of shareholders and reporting

Translation (ENDE, 2023-09-21):
Die USA haben FATCA eingeführt, um gewisse Informationen über ausländische Finanzkonten und Anlagen von gewissen in den USA steuerpflichtigen Personen zu erhalten.
Im Hinblick auf die Umsetzung von FATCA in Luxemburg erfolgte am 28. März 2014 die Unterzeichnung des zwischenstaatlichen Abkommens nach dem sog. Model 1 zwischen dem Grossherzogtum Luxemburg und den USA („Lux IGA“), das gemäss Abkommensbestimmungen in luxemburgisches Recht durch das Gesetz vom 24. Juli 2015 umgesetzt wurde („Lux IGA Vorschriften“). Unter dem Lux IGA wird ein in Luxemburg ansässiges Finanzinstitut („Lux FI“) verpflichtet die Lux IGA Vorschriften zu befolgen, statt direkt den Bestimmungen des US- Finanzministeriums in Bezug auf die FATCA-Regulierung zu unterstehen. Lux FIs, welche die Anforderungen der Lux IGA Vorschriften erfüllen, gelten als FATCA-konform und demzufolge unterliegen sie nicht der
Quellenbesteuerung aufgrund von FATCA („FATCA Quellenbesteuerung“), sofern sie ihren FATCA-Status dem Abzugsverpflichteten gegenüber richtig bescheinigen.
Nach Beurteilung des Verwaltungsrats ist die Gesellschaft ein Lux FI, das den Anforderungen der Lux IGA Vorschriften unterliegt. Die Gesellschaft und ihre Subfonds wurden als „Sponsored Investment Entities„ gemäss Lux IGA klassifiziert. Unter dem Lux IGA gelten Sponsored Investment Entities als FATCA- konform und sind als nicht-meldendes Lux FI ausgewiesen.
Für Sponsoringzwecke unter dem Lux IGA hat die Gesellschaft die Verwaltungsgesellschaft als Sponsoring Entity ernannt, welche in dieser Funktion die FATCA-Registrierung auf der Internetseite der US-Steuerbehörde (Internal Revenue Service - “IRS”) durchführt und sich verpflichtet hat die Identifikation der Investoren, einen etwaigen Quellensteuerabzug und FATCA- bezogene Meldungen im Auftrag der Gesellschaft durchzuführen („Sponsoring Entity Service“).
Wie im Lux IGA bestimmt, verbleibt die schlussendliche Verantwortung für die Einhaltung der Verpflichtungen nach den Lux IGA Vorschriften bei der Gesellschaft, ungeachtet der Ernennung der Verwaltungsgesellschaft als Sponsoring Entity der Gesellschaft.
Bei der Ausführung Ihrer Tätigkeiten als Sponsoring Entity, ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt Leistungen und Dienste von externen Auftragnehmern in Anspruch zu nehmen, einschließlich von der Namensregister- und Umschreibungsstelle der Gesellschaft.
Nach den Lux IGA Vorschriften, ist die Verwaltungsgesellschaft gegenüber der luxemburgischen Steuerbehörde zur Meldung von bestimmten direkten und ggf. indirekten Beteiligungen bestimmter US-amerikanische Investoren an der Gesellschaft sowie hierauf bezogener Zahlungen ab dem 1. Juli 2014 verpflichtet, sowie gleichfalls zur Meldung von solchen Investoren, welche die FATCA-Bestimmungen oder jeweils anwendbare zwischenstaatliche Abkommen nicht erfüllen. Diese Meldungen werden gemäss dem Lux IGA von der luxemburgischen Steuerbehörde an den IRS übermittelt.
Investoren, die ihre Anlagen nicht direkt als Aktionäre bei der Gesellschaft (d.h. rechtlicher Anteilinhaber) halten, sondern über einen oder mehrere Intermediäre, einschließlich aber nicht beschränkt auf Vertriebsstellen, Plattformen, Depotbanken und andere Finanzintermediäre ("Nominee"), sollten sich bei diesen Nominees über deren FATCA-Konformität erkundigen, um FATCA-bezogene Meldungen und / oder eine mögliche Quellenbesteuerung zu vermeiden.
Zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen unter FATCA oder unter einem anwendbaren zwischenstaatlichen Abkommen mit den USA, können die Gesellschaft, die Verwaltungsgesellschaft oder die Nominees Zusatzinformationen von den Investoren verlangen, um beispielsweise, je nach Sachverhalt, FATCA- bezogenen Meldungen und / oder einer möglichen Abzugsverpflichtung entweder nachzukommen oder von diesen Abstand zu nehmen.
Die Gesellschaft behält sich das Recht vor, Anträge zur Zeichnung von Anteilen zurückzuweisen bzw. Anteile zwangsweise zurückkaufen, wenn die von einem Antragsteller bzw. Anleger übermittelten Informationen nicht den Anforderungen der Gesellschaft zur Erfüllung ihrer Verpflichtung unter dem Lux IGA bzw. den Lux IGA Vorschriften entsprechen.
Der Umfang und die Anwendung der FATCA Quellenbesteuerung und der Meldeplichten unter den FATCA- Bestimmungen und den jeweils anwendbaren zwischenstaatlichen Abkommen können von Land zu Land variieren und, nach einer Überprüfung durch die USA, Luxemburg oder anderer Länder, Änderungen unterworfen sein. Investoren wird empfohlen, sich bei ihren Steuer- oder Rechtsberatern über ihre individuelle steuerliche Situation infolge der Anwendung von FATCA Bestimmungen zu informieren.
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# Generalversammlung und Berichterstattung