# Goldman Sachs Green Bond Short Duration
Management company: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Data as of 31/03/2023

### Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	R Capitalisation Share Class Currency		EUR
ISIN Code	LU1922483455
Bloomberg Code	NNGBRCE LX
Reuters Code	LU1922483455.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code45256716
Morningstar Ratings 28/02/2023. More info: see Lexicon.

## Investment Policy
The Fund is classified as a financial product under Article 9 of the EU Sustainable Finance Disclosure Regulation. The Fund has sustainable investments as it objective and it will invest in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy. Detailed information on the sustainability related disclosures of the Sub-fund can be found in the Pre-Contractual Document (annex of the prospectus) on
https://www.gsam.com/responsible-investing/en-INT/non-professional/funds/documents. The fund invests at least 85% of its net assets in a portfolio of Global green bonds of high quality (with a rating of AAA to BBB-) mainly denominated in Euro. Green bonds are bond instruments where the proceeds will be applied to finance new or existing projects that have a measurable positive impact on the environment. To determine our eligible universe, we check if the selected bonds adhere to the Green Bond Principles as formulated by the International Capital Market Association. Furthermore issuers are screened using exclusionary screening. We do not invest in issuers involved in activities including but not limited to, the development, production, maintenance or trade of controversial weapons, the production of tobacco products, thermal coal mining and/or oil sands production.
Further, more stringent restrictions are applicable for investments in issuers in-volved in activities related to gambling, weapons, adult entertainment, fur & specialty leather, Arctic drilling and shale oil & gas. Issuers with severe environmental, social and governance (ESG) controversies or poor ESG ratings and policies are excluded. We actively manage the fund with a focus on bond selection. To construct the optimal portfolio we combine our analysis on specific issuers of bonds with a broader ESG and market analysis, which may be limited by the quality and availability of the data disclosed by issuers or provided by third parties. Example of non-financial criteria assessed in the ESG analysis is annual greenhouse gas (GHG) emissions avoided. We aim to exploit differences in valuations of issuers of bonds within sectors and differences in valua-tions between sectors and different quality segments (ratings). As issuer specific risk is an important driver of performance, we subject all issuers in the investable universe to an in-depth analysis of business and financial risk. The fund aims to hedge its interest rate risk by keeping the average portfolio duration between 1 and 3 years. A hedge consists of taking an offsetting position in a related security, such as a futures contract.
| benchmark is a broad representation of our investment universe. The fund can also include bonds | Ongoing Charges | 0.40% |
| --- | --- | --- |
| that are not part of the benchmark universe. You can sell your participation in this fund on each | Annual management fee | 0.20% |
| (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund | Fixed Service Fee | 0.15% |
| does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings. | Subscription fee (max.) | 3.00% |
| * The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The | Redemption Fee | - |
| capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected. |  |  |

Duration is the fund's weighted average time till maturity. A higher duration means a higher interest rate sensitivity. The fund uses the Bloomberg MSCI Euro Green Bond 10% Capped Index for portfolio construction. However, the fund does not intend to measure its performance against that index. The
WKN Code	A2PDZ0
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 9
Domicile	LUX
Benchmark	No BM
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	01/04/2019
Launch Share Class	10/05/2019
Sub Fund Maturity date	Undetermined
| Minimum subscription | share | 1 |
| --- | --- | --- |
| Net Asset Value | EUR | 231.12 |
| Previous month NAV | EUR | 230.84 |
| 1 Year High (04/04/2022) | EUR | 242.44 |
| 1 Year Low (20/10/2022) | EUR | 225.09 |
| Fund’s Total Net Assets (Mln) | EUR | 793.56 |
| Share Class Total Net Assets (Mln) | EUR | 45.84 |

Total Net Value Investments (Mln)	EUR790.28
Number of outstanding shares	198,342 Duration2.01
Average Credit Rating	A
Yield to Maturity4.09
Yield to Worst4.12
Fees

## Performance (net %) in the past *
Indexed Series
^

### Top 10 Holdings
FRANCE (GOVT OF) 0.500% 2044-06-25	2.56%
FRANCE (GOVT OF) 1.750% 2039-06-25	2.56%
NETHERLANDS GOVERNMENT 0.500% 2040-01-15	2.30%
EUROPEAN UNION	RegS 1.250% 2043-02-04	2.18%
KFW MTN RegS 0.000% 2029-06-15	2.12%
BUONI POLIENNALI DEL TES 4.000% 2035-04-30	2.01%
EUROPEAN UNION	RegS 0.400% 2037-02-04	1.66%
IRISH TSY 1.35% 2031	RegS 1.350% 2031-03-18	1.64%
^ This performance was achieved when the fund had different characteristics.

## Annualized Performance (NET %) *
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000% 2031-08-15
DEUTSCHE KREDITBANK AG RegS 0.010% 2026-02-23
1.52%
1.12%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
 EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	
•
 Fund	-4.81	-4.85	-1.49	-	-	

## Legal Disclaimer
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document. Performance data provided by Goldman Sachs
Factsheet

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Goldman Sachs Green Bond Short Duration
Verwaltungsgesellschaft: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Stand zum 31.03.2023

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Renten
Anteilsklassentyp	R, thesaurierend Anteilsklasse		EUR
ISIN Code	LU1922483455
Bloomberg Code	NNGBRCE LX
Reuters Code	LU1922483455.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code45256716
Morningstar-Ratings 28.02.2023. Weitere Informationen: siehe Lexikon.

## Anlageziel
Der Fonds ist als Finanzprodukt gemäß Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert. Der Fonds hat nachhaltige Anlagen zum Ziel und wird in Wirtschaftstätigkeiten investieren, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind. Ausführliche Informationen zu den nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungen des Teilfonds finden Sie im Prospektanhang
„Vorvertragliches Informationsdokument“ unter
| Finanzrisikos. Der Fonds ist bestrebt, das Zinsrisiko abzusichern, indem er die durchschnittliche | Laufende Kosten | 0,40% |
| --- | --- | --- |
| Duration des Portfolios zwischen einem und drei Jahren hält. Eine Absicherung besteht darin, eine | Jährliche Managementgebühr | 0,20% |
| Gegenposition in einem verbundenen Wertpapier, z. B. einen Terminkontrakt, einzugehen. Die | Servicegebühr | 0,15% |
| Duration ist die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit des Fonds. Eine höhere Duration bedeutet | Ausgabeaufschlag (max.) | 3,00% |

https://www.gsam.com/responsible-investing/en-INT/non-professional/funds/documents. Der Fonds investiert mindestens 85 % seines Nettovermögens in ein Portfolio aus weltweiten grünen Anleihen hoher Qualität (mit einem Rating von AAA bis BBB-), die hauptsächlich auf Euro lauten. Grüne Anleihen sind Anleiheinstrumente, deren Erlöse zur Finanzierung neuer oder bestehender Projekte verwendet werden, die messbare positive Auswirkungen auf die Umwelt haben. Um unser geeignetes Universum zu bestimmen, prüfen wir, ob die ausgewählten Anleihen den von der Internationalen Kapitalmarktvereinigung (ICMA) formulierten Grundsätzen für grüne Anleihen entsprechen. Des Weiteren werden Emittenten durch ein Ausschlussverfahren überprüft. Wir investieren nicht in Emittenten, die unter anderem an folgenden Aktivitäten beteiligt sind: der Entwicklung, Produktion, Instandhaltung oder dem Handel mit umstrittenen Waffen, der Produktion von Tabakerzeugnissen, dem Abbau von Kraftwerkskohle und/oder der Ölsandgewinnung. Darüber hinaus gelten strengere Beschränkungen für Anlagen in Emittenten, die in Aktivitäten im Zusammenhang mit Glücksspiel, Waffen, Erwachsenenunterhaltung, Pelz- und Spezialleder, Bohrungen in der Arktis sowie Schieferöl und -gas tätig sind. Emittenten mit schwerwiegenden Kontroversen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) oder schlechten ESG-Ratings und -Richtlinien werden ausgeschlossen. Wir verwalten den Fonds aktiv mit einem Schwerpunkt auf der Anleihenauswahl. Um das bestmögliche Portfolio zusammenzustellen, kombinieren wir unsere Analyse bestimmter Emittenten von Anleihen mit einer breiteren ESG- und Marktanalyse, die durch die Qualität und Verfügbarkeit der von den Emittenten offengelegten oder von Dritten bereitgestellten Daten eingeschränkt sein kann. Beispiele für in der ESG-Analyse bewertete nichtfinanzielle Kriterien sind die vermiedenen jährlichen Treibhausgasemissionen. Wir wollen Bewertungsunterschiede zwischen den Anleiheemittenten eines Sektors und zwischen verschiedenen Sektoren und Qualitätssegmenten (Bonitätsbewertungen) ausnutzen. Da das emittentenspezifische Risiko ein wichtiger Treiber der Wertentwicklung ist, unterliegen alle Emittenten des investierbaren Universums einer eingehenden Analyse des Geschäfts- und
WKN Code	A2PDZ0
Sedol Code	-
SFDR-Klassifizierung	Artikel 9
Domizil	LUX
Benchmark	No BM
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	01/04/2019
Auflegungsdatum Anteilsklasse	10/05/2019
Fälligkeit des Teilfonds	Unbestimmt
| Mindestzeichnung | Anteil | 1 |
| --- | --- | --- |
| Nettoinventarwert (NIW) | EUR | 231,12 |
| NIW zum Vormonatsende | EUR | 230,84 |
| Jahreshoch (04.04.2022) | EUR | 242,44 |
| Jahrestief (20.10.2022) | EUR | 225,09 |
| Portfoliowert Teilfonds (Mio) | EUR | 793,56 |
| Portfoliowert Anteilklasse (Mio) | EUR | 45,84 |

Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	790,28 Anzahl der ausstehenden Anteile198.342
Duration	2,01
Durchschnittliches Rating	A
Rendite bis zur Fälligkeit	4,09
Yield to worst	4,12

### Gebühren
eine höhere Zinssensitivität. Der Fonds verwendet den Bloomberg MSCI Euro Green Bond 10% Capped Index für den Portfolioaufbau. Der Fonds beabsichtigt jedoch nicht, seine Wertentwicklung gegenüber diesem Index zu messen. Die Benchmark stellt ein breites Spektrum unseres Anlageuniversums dar. Der Fonds kann auch Anleihen aufnehmen, die nicht Teil des
Benchmark-Universums sind. Sie können Ihre Beteiligung an diesem Fonds an jedem (Werk-)Tag verkaufen, an dem der Wert der Anteile ermittelt wird. Für diesen Fonds erfolgt dies täglich. Der Fonds zielt nicht darauf ab, Ihnen eine Dividende auszuschütten. Alle Erträge werden reinvestiert.
* Die Anlagestrategie wurde vollständig aus den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) übernommen. Das Kapital und/oder die Rendite werden nicht garantiert oder abgesichert.

## Wertentwicklung (netto %) in der Vergangenheit *
^
Rücknahmeabschlag	-

### Top 10
FRANCE (GOVT OF) 0.500% 2044-06-25	2,56%
FRANCE (GOVT OF) 1.750% 2039-06-25	2,56%
NETHERLANDS GOVERNMENT 0.500% 2040-01-15	2,30%
EUROPEAN UNION	RegS 1.250% 2043-02-04	2,18%
KFW MTN RegS 0.000% 2029-06-15	2,12%
BUONI POLIENNALI DEL TES 4.000% 2035-04-30	2,01%
EUROPEAN UNION	RegS 0.400% 2037-02-04	1,66%
IRISH TSY 1.35% 2031	RegS 1.350% 2031-03-18	1,64%
Index-Serien
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000% 2031-08-15
DEUTSCHE KREDITBANK AG RegS 0.010% 2026-02-23
1,52%
1,12%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
^ Diese Wertentwicklung wurde erzielt, als der Fonds andere Merkmale aufwies.
* Die frühere Wertentwicklung kann nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung herangezogen werden. Bei der Berechnung wurden alle auf der Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Aufwendungen mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Gegebenenfalls anfallende Verwahrstellenkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich reduzieren.

## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments. Die Angaben zur Wertentwicklung stammen von Goldman Sachs Asset Management.
Infoblatt