# abrdn.com
Effective Date in order to facilitate the Merger. All dealing instructions received after 13:00 (Luxembourg time) on Wednesday 22 November 2023 will be rejected. Any dealing requests which are rejected should be resubmitted in respect of the Receiving Fund when dealing in the Receiving Fund is recommenced, from 09:00 on Monday 27 November 2023. In such case, you should note that a redemption or switch may be treated as a disposal of Shares for tax purposes and you may be liable to tax on any gains arising from the redemption or switch of Shares.
Please note that due to the rationalisation of abrdn’s Luxembourg fund range described below, if you switch your investment into another sub-fund in any abrdn SICAV such sub-fund may itself be subject to changes. Please see www.abrdn.com for details of affected sub-funds.

## Rationale for the Merger
The Merger is part of a rationalisation of abrdn’s Luxembourg fund range. The aim of the rationalisation is to ensure we have an appropriate fund range which can operate at optimal efficiency to generate value and return on investments for shareholders. The aim is also to generate efficiencies in the management and marketing of products. The rationalisation includes consolidation of investment vehicles, as well as merging funds that pursue similar investment strategies. We believe that implementation of the Merger will ultimately be to the benefit of Shareholders over time as a result of rationalisation efficiencies.
While the Merging Fund and Receiving Fund have different benchmarks, this has not been a material factor in how they have been managed and the benchmark of the Receiving Fund (MSCI China All Shares Index (USD)) would be considered more reflective of how both Funds invest.
In addition to achieving rationalisation efficiencies and benchmark alignment, the Receiving Fund will have a greater focus on sustainability, which reflects a clear increase in client focus on Environmental, Social and Governance (“ESG”) issues and wider sustainability.
The Receiving Fund’s SFDR Classification is Article 8 whereas the Merging Fund’s SFDR Classification is Article 6 (as further detailed in the “Comparison of the Merging Fund and the Receiving Fund” section below). The Receiving Fund incorporates negative screening of potential investments based on ESG factors and societal norms into its investment process. In addition, the Receiving Fund screens out securities with the highest ESG risks via abrdn’s ESG House Score along with quantitative and qualitative inputs and asset class specific screens in assessing ESG risks and opportunities. The Receiving Fund also has explicit portfolio ESG targets as set out in its investment objective and policy.

## Comparison of the Merging Fund and the Receiving Fund
The Receiving Fund is an existing sub-fund within abrdn SICAV I.
The investment objectives of the Merging Fund and the Receiving Fund are substantially similar. The benchmark for the Funds differ, with the benchmark of the Merging Fund representing the offshore Chinese equity investment universe, while the benchmark for the Receiving Fund represent both the offshore and onshore Chinese equity investment universe. Alongside this, the Merging Fund has an allowance to invest up to 50% in onshore China securities, while the Receiving Fund is permitted to invest up to 100% assets there. However, these differences have not materially impacted the commonality in holdings between the two of these Funds. Rather the Receiving Fund benchmark would be considered more reflective of how both Funds invest.
The main distinction in how the Funds are managed relates to the investment policies of the Merging Fund and the Receiving Fund, based on the degree of consideration given to sustainability and binding investment criteria. Specifically, the Merging Fund has an SFDR Classification of Article 6. This means that it has ESG factors and sustainability risks integrated into its investment process but it does not promote social and/or environmental characteristics and does not give binding commitments. Whereas the Receiving Fund has an SFDR Classification of Article 8. This means that it promotes social and/or environmental characteristics, invests in companies that follow good governance, gives binding commitments but it does not have a sustainable investment objective.
As a result of the Merger, the investment management entity will change from abrdn Investment Management Limited (with abrdn Hong Kong Limited as sub-investment manager) to abrdn Investments Limited and abrdn Hong Kong Limited (with abrdn Asia Limited as sub-investment manager); however the Receiving Fund will be managed by the same investment management team within abrdn.
Shareclasses
There will not be any material difference in the rights of Shareholders before and after the Merger takes effect. The Merging Fund and Receiving Fund have the same base currency and share class structure.
The investment management fee (“IMF”) and other operating costs (“OOC”) will either remain the same or will be lower for all Shareholders in the Receiving Fund. The Shareholders will receive corresponding New Shares in the Receiving Fund although the naming convention may be different, as outlined in the table below. A comparison of the IMF and OOC is further set out in Appendix 2.
Risk Profiles
The Synthetic Risk Reward Indicator (“SRRI”) seeks to convey how an investment fund ranks in terms of its potential risk and reward. The higher the figure, the greater the potential reward, but also the greater the risk of losing money.
All Classes of the Merging Fund and the Receiving Fund in scope of the Merger have an SRRI of 6. The SRRIs may change over time and they may not be a reliable indication of the future risk profile of an investment fund.
A comparison of the principal features of the Merging Fund and the Receiving Fund is set out in Appendix 2.

## Terms of the Merger
On the Effective Date, Shareholders who have not redeemed their Shares in the Merging Fund (as set out in What to do next above) will become Shareholders of the Receiving Fund and will receive corresponding New Shares in the Receiving Fund of the same type, albeit in some instances with a different naming convention to the Shares they currently hold (as set out below), in exchange for the transfer of the assets and liabilities of the Merging Fund to the Receiving Fund. Shares in the Merging Fund will be deemed to have been cancelled and will cease to be of any value.
The Classes of New Shares to be issued to Shareholders pursuant to the Merger and corresponding IMF are as follows:
| Merging Fund | Receiving Fund |
| --- | --- |
| Class of Shares | ISIN code | IMF (%) | Class of New Shares* | ISIN code | IMF(%) |

| A Acc EUR | LU0409055885 | 1.80% | A Acc EUR | LU2639013478 | 1.75% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A Acc GBP | LU0343750039 | 1.80% | A Acc GBP | LU0231460295 | 1.75% |
| A Acc USD | LU0213068272 | 1.80% | A Acc USD | LU0231483743 | 1.75% |
| B Acc GBP | LU1438963404 | 0.95% | X Acc GBP | LU0837970457 | 0.90%** |
| D Acc GBP | LU0343750385 | 0.90% | I Acc GBP | LU2639013395 | 0.90%** |
| D Acc USD | LU0213069320 | 0.90% | I Acc USD | LU0231484121 | 0.90%** |
| Z Acc USD | LU0213072464 | 0.00% | Z Acc USD | LU0278910632 | 0.00% |

** IMF figure as at the Effective Date.
New Shares will be issued to each Shareholder invested in the Merging Fund according to the following formula: N = (S x P) / R
Where:
N = Number of New Shares to be issued to such Shareholder
S = Number of Shares of the corresponding class owned by such Shareholder immediately prior to the Effective Date
P = Price per Share of the corresponding class owned by such Shareholder for purposes of the Merger
R = Price per New Share of the relevant Class of the Receiving Fund**
**For classes launched as at the Effective Date the price of each New Share to be issued (R) shall be equal to the closing price of a Share of the Merging Fund (P) on the basis of the Merging Fund Value.
Since both the Merging Fund share classes and the Receiving Fund share classes are denominated in the same currency, there will be no foreign exchange impact on the calculation of the number of New Shares.
The number of New Shares to be issued to each Shareholder will (if necessary) be rounded up to the nearest fraction (three decimal places) at the expense of the Management Company.

## Post- Merger Events
Following the Effective Date, any windfall receipts or any surplus assets (including any settlement or award) accrued by the Merging Fund but not received prior to the Effective Date, will be transferred to the Receiving Fund. Any unexpected expenses incurred by the Merging Fund will be settled by the Receiving Fund.

## Costs, rebalancing, and market risk
Shareholders of the Merging Fund will pay the costs of rebalancing the portfolio of the Merging Fund. As the Merging Fund and Receiving Fund are substantially similar, the costs associated with rebalancing the portfolio of the Merging Fund as at 31 August 2023 are expected to be approximately 0.04% of the net asset value of the Merging Fund portfolio
1
.
1 Please note that this figure is the Management Company’s best estimation as at the relevant date. This figure may vary subject to factors including portfolio holdings in the Merging Fund at the time of the rebalancing, the prevailing liquidity and volatility levels in the market, the net asset value of the Merging Fund during the Rebalancing Period and the total time taken for the rebalancing of the portfolio of the Merging Fund.
All other costs of implementing the Merger, including legal, advisory and administrative expenses, as well as portfolio transfer costs (including stamp duty, transfer taxes and other similar duties) will be paid by abrdn plc or another entity in the abrdn plc group.
Please note that it is intended that the rebalancing of the Merging Fund will commence 2 weeks prior to the Effective Date (the “Rebalancing Period”). Shareholders should be aware that during the Rebalancing Period, the Investment Manager may need to adjust the Merging Fund’s portfolio and asset allocation.
The intention is that on the Effective Date, assets of the Merging Fund would be in specie transferred to the Receiving Fund. In the event that any assets cannot be transferred in specie between the Merging Fund and Receiving Fund due to market restrictions; such assets would be sold in the Merging Fund during the Rebalancing Period. Cash received as a result of the sale of such assets would be transferred to the Receiving Fund on the Effective Date to then be reinvested in accordance with the Receiving Fund’s investment objective and policy. As a consequence of this, during the Rebalancing Period, the Merging Fund may not adhere to its investment policy as it will be managed on a less diversified basis with an increased allocation to cash (or money market instruments) as these assets are realised. In addition, the Merging Fund could be subject to a greater risk of performance dispersion from its benchmark during this period. The portfolio transfer costs of selling any assets in the Merging Fund which are then repurchased in the Receiving Fund will be paid by abrdn plc or another entity in the abrdn plc group.
Tax implications
Please be aware that the Merger may create a chargeable tax event in your country of tax residence. Your tax position may also change as a result of the Merger under the tax laws in the country of your nationality, residence, domicile or incorporation and we strongly suggest seeking advice from your financial advisor to ensure that the Receiving Fund, in which you will become a shareholder, is in line with your requirements and situation.
Data Sharing
In order to implement the Merger, personal data provided or collected and processed in line with the Merging Fund’s prospectus shall be disclosed to and may be processed by any entity within the abrdn Group, International Financial Data Services (Luxembourg) S.A., SS&C Financial Services Europe Limited, and SS&C Financial Services International Limited , as sub-data processing agents, Citibank Europe plc, Luxembourg Branch acting as depositary and as administrator, State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch acting as paying agent, any distributor or sub-distributor, KPMG Luxembourg, Société Coopérative acting as auditor, legal and financial advisers and other service providers of Receiving Fund (including their administrative support and information technology providers) and, any of the foregoing respective agents delegates, affiliates, subcontractors and/or their successors and assigns, acting as data processor on behalf of the Receiving Fund, as more fully described in the Receiving Fund’s prospectus and subscription form.

## Additional Information
A copy of a representative Key Investor Information Document ("KIID") for the Receiving Fund is enclosed herewith. The prospectus and the KIIDs of all the share classes within the Receiving Fund can also be found at http://www.abrdn.com. Further information on abrdn’s "All China Sustainable Equity Investment Approach" in respect of the Receiving Fund can be found at www.abrdn.com under "Fund Centre". You may also obtain copies of the prospectus and the instrument of incorporation of abrdn SICAV I , a copy of the relevant KIIDs of the Receiving Fund, a copy of the auditor’s report, a copy of the common terms of merger, and a copy of the respective confirmation statements made by the Depositary in respect of the Merger, in each case free of charge, upon written request to our registered office at abrdn SICAV I , 35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, alternatively please email asi_luxembourgcs@StateStreet.com.
If you have any questions or would like any further information, please contact us at our registered office.
Alternatively, please call your dedicated relationship manager or usual abrdn contact. Yours faithfully,
Hugh Young
For and on behalf of the Board of Directors of abrdn SICAV II

## Appendix 1 Glossary
| 2010 Law abrdn | the Luxembourg law of 17 December 2010 regarding undertakings for collective investment, as amended; the abrdn PLC group, and “abrdn Group” shall be interpreted accordingly; |
| --- | --- |
| abrdn SICAV I abrdn SICAV II | abrdn SICAV I, a Luxembourg-domiciled société d'investissement à capital variable established as a société anonyme; abrdn SICAV II, Luxembourg-domiciled société d'investissement à capital variable established as a société anonyme. |
| Class Depositary | any class of shares of a Fund; Citibank Europe plc, Luxembourg Branch, acting as depositary of both the Merging Fund and the Receiving Fund; |
| Effective Date | the effective date of the Merger (expected to be Friday 24 November 2023 or such other date as may, prior to such other date, be agreed by abrdn SICAV II and the Depositary (after consultation with abrdn SICAV I); |
| Funds | the Merging Fund and the Receiving Fund, and “Fund” shall mean either of them as the context requires; |
| Investment Manager Management Company | the entity appointed as investment manager of the Merging Fund, as set out in Appendix 2; abrdn Investments Luxembourg S.A.., the appointed management company of both abrdn SICAV I and abrdn SICAV II; |
| Merger Merging Fund | the merger of the Merging Fund with the Receiving Fund on the Effective Date; abrdn SICAV II – China Equities Fund; |
| Merging Fund Value | the net asset value of the Merging Fund calculated in accordance with the articles of incorporation of abrdn SICAV II as at 13:01 (Luxembourg time) on Thursday 23 November 2023 as adjusted to include any income allocated to accumulation Shares in the Merging Fund in respect of the period ending at 13:00 (Luxembourg time) on Thursday 23 November 2023; |

| New Shares | Shares of the appropriate Class in the Receiving Fund to be issued pursuant to the Merger; |
| --- | --- |
| Receiving Fund | abrdn SICAV l – All China Sustainable Equity Fund; |
| SFDR Classification | categorisation	under	the	European	Union Sustainable Finance Disclosure Regulation; and |
| Share | any share of any Class of a Fund. |

	

## Appendix 2
Comparison of the principal features of the Merging Fund and the Receiving Fund
Unless otherwise defined, capitalised terms used in this Appendix 2 shall have the same meaning given to them in the prospectus of abrdn SICAV I and abrdn SICAV II, as applicable.
| Feature | Merging Fund | Receiving Fund |
| --- | --- | --- |
| Fund | abrdn SICAV II – China Equities Fund | abrdn SICAV I – All China Sustainable Equity Fund |
| Type of Fund | UCITS | UCITS |
| Company | abrdn SICAV II | abrdn SICAV I |
| Depositary | Citibank Europe plc, Luxembourg Branch | Citibank Europe plc, Luxembourg Branch |
| Dealing | Daily | Daily |
| Dealing Days | Any Business Day other than, days during a period of suspension of dealing in Shares in that Fund or, days (as determined by the Board in its discretion) on which any exchange or market on which a substantial portion of the relevant Fund’s portfolio is traded, is closed. | As set out for Merging Fund |
| Deferred Redemption | If any application for redemption or conversion is received in respect of any one Dealing Day, which either singly or when aggregated with other such applications so received, represents more than 10% of the net assets of any one Fund, the Company reserves the right, in its sole and absolute discretion and without liability (and in the reasonable opinion of the Board of Directors that to do so is in the best interests of the remaining Shareholders), to scale down pro rata each application with respect to such Dealing Day so that not more than 10% of the net assets of the relevant Fund be redeemed or converted on such Dealing Day. | abrdn SICAV I may limit the total number of Shares of any Fund which may be redeemed on any Dealing Day to a number representing 10% of the net assets of that Fund. abrdn SICAV I will ensure the consistent treatment of all holders who have sought to redeem shares at any Dealing Day at which redemptions are deferred. abrdn SICAV I will pro-rata such redemption requests to the stated level (i.e. 10% of the Fund’s value) and will defer the remainder until the next Dealing Day. abrdn SICAV I will also ensure that all deals relating to an earlier Dealing Day are completed before those relating to a later Dealing Date are considered. |

abrdn SICAV II
35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
Telephone: +352 26 43 30 00 Fax: +352 26 43 30 97 abrdn.com
Authorised and regulated by the CSSF Luxembourg. Registered in Luxembourg No.B78797.
| Feature | Merging Fund | Receiving Fund |
| --- | --- | --- |
| Pricing | Single priced on a forward basis | Single priced on a forward basis |
| Valuation Point | 13:00 (Luxembourg time) | 13:00 (Luxembourg time) |
| Cut off time for dealing | 13:00 (Luxembourg time) | 13:00 (Luxembourg time) |
| Investment Objective and Policy | The objective of the Sub-fund is to achieve long-term growth in the share price through capital appreciation of the underlying equity portfolio. The Sub-fund aims to outperform the MSCI China Index (USD) benchmark before charges. It seeks to achieve this objective primarily through investment in equities and equity related securities of corporations domiciled in the People’s Republic of China or companies that derive a significant proportion of their revenues or profits from Chinese operations or have a significant proportion of their assets there. The Sub-fund may invest up to 50% of its net assets in Mainland China equity and equity- related securities including through the Shanghai-Hong Kong and Shenzhen- Hong Kong Stock Connect programmes or by any other available means. The Sub-fund is actively managed. The benchmark is also used as a reference point for portfolio construction and as a basis for setting risk constraints. In order to achieve its aim, the Sub-fund will take positions whose weightings diverge from the benchmark or invest in securities which are not included in the benchmark. The investments of the Sub-fund may deviate significantly from the components and their weightings in the benchmark. Due to the active nature of the management process, the Sub-fund’s performance profile may deviate significantly from that of the benchmark over the longer term. The Sub-fund may hold ancillary liquid assets (i.e., bank deposits at sight, such as cash held in current accounts with a bank accessible at any time) up to 20% of its net assets for treasury purposes. That is, to cover current or exceptional payments, or for the time necessary to reinvest in eligible assets provided under article 4(1) of the UCI Law or for a period of time strictly necessary in case of unfavourable market conditions. The Sub-fund may invest directly in money market and cash equivalent instruments or short-term debt securities, which may include | The Fund’s investment objective is long term total return to be achieved by investing at least 90% of the Fund’s assets in equities and equity-related securities of companies listed, incorporated or domiciled in China; or companies that derive a significant proportion of their revenues or profits from Chinese operations or have a significant proportion of their assets there. The Fund may invest up to 100% of its net assets in Mainland China equity and equity- related securities through the Shanghai-Hong Kong and Shenzhen-Hong Kong Stock Connect programme or by any other available means, a 30% limit applies to QFI regime. The Fund is actively managed. The Fund aims to outperform the MSCI China All Shares Index (USD) benchmark before charges. The benchmark is also used as a reference point for portfolio construction and as a basis for setting risk constraints, but does not incorporate any sustainable criteria. In order to achieve its objective, the Fund will take positions whose weightings diverge from the benchmark and may invest in securities which are not included in the benchmark. The investments of the Fund may deviate significantly from the components of and their respective weightings in the benchmark. Due to the active and sustainable nature of the management process, the Fund’s performance profile may deviate significantly from that of the benchmark. The Fund promotes environmental and social characteristics but does not have a sustainable investment objective. Investment in all equity and equity-related securities will follow abrdn’s "All China Sustainable Equity Investment Approach". Through the application of this approach approach the Fund has an expected minimum of 20% in Sustainable Investments. Furthermore, the Fund targets an ESG rating that is equal to or better, and a meaningfully lower carbon intensity, than the benchmark. This approach utilises abrdn’s equity investment process, which enables portfolio |

| Feature | Merging Fund | Receiving Fund |
| --- | --- | --- |
|  | fixed or floating rate commercial paper, bonds, notes and bills, bank deposits, certificates of deposit, term deposits up to one year, bankers’ acceptances, call and notice accounts, and undertakings of collective investment which invest in these instruments (i.e. money market funds) for treasury purposes. Where Share Classes are denominated in a different currency to that of the reference currency of the Sub-fund, a currency specific benchmark will typically be used for performance comparison purposes. This will either be the benchmark of the Sub-fund expressed in another currency or a different currency specific benchmark with similar characteristics. The Share Class benchmark is specified in the relevant KIID. | managers to qualitatively identify and focus investment in sustainable leaders and improvers. Sustainable leaders are viewed as companies with the best in class ESG credentials or products and services which address global environmental and societal challenges, whilst improvers are typically companies with average governance, ESG management practices and disclosure with potential for improvement. To complement this research, the abrdn ESG House Score is used to quantitatively identify and exclude those companies exposed to the highest ESG risks. Additionally, abrdn apply a set of company exclusions which are related to the UN Global Compact, Norges Bank Investment Management (NBIM), Weapons, Tobacco, Gambling, Thermal Coal, Oil & Gas and Electricity Generation. More detail on this overall process is captured within the abrdn All China Sustainable Equity Investment Approach, which is published at www.abrdn.com under "Fund Centre”. Engagement with external company management teams is used to evaluate the ownership structures, governance and management quality of those companies in order to inform portfolio construction. The abrdn All China Sustainable Equity Investment Approach reduces the benchmark investable universe by a minimum of 20%. Financial derivative instruments, money- market instruments and cash may not adhere to this approach. The Fund may utilise financial derivative instruments for hedging and/or investment purposes, or to manage foreign exchange risks, subject to the conditions and within the limits laid down by applicable laws and regulations. The use of derivatives for hedging and/or investment purposes is expected to be very limited, mainly in those cases where there are significant inflows into the Fund so that cash can be invested while the Fund’s investments in equity and equity related securities is maintained. Where Share Classes are denominated in a currency other than the Base Currency of the Fund, a currency specific benchmark will typically be used for performance comparison purposes. This will either be the benchmark of the Fund expressed in another currency or a different currency specific benchmark with |

| Feature | Merging Fund | Receiving Fund |
| --- | --- | --- |
|  |  | similar characteristics. Benchmarks applicable to such Share Classes are disclosed in the relevant PRIIPS KIID. |
| Specific Risk Factors | Equity risk - The fund invests in equity and equity related securities. These are sensitive to variations in the stock markets which can be volatile and change substantially in short periods of time. Concentration risk - A concentrated portfolio may be more volatile and less liquid than a more broadly diversified one. The fund's investments are concentrated in a particular country or sector. Country risk - China - The fund invests in Chinese equities. Investing in China involves a greater risk of loss than investing in more developed markets due to, among other factors, greater government intervention, tax, economic, foreign exchange, liquidity and regulatory risks. China A / Stock Connect risk - Investing in China A shares involves special considerations and risks, including greater price volatility, a less developed regulatory and legal framework, exchange rate risk/controls, settlement, tax, quota, liquidity and regulatory risks. VIE Risk - The fund may invest in companies with Variable Interest Entity (VIE) structures in order to gain exposure to industries with foreign ownership restrictions. There is a risk that investments in these structures may be adversely affected by changes in the legal and regulatory framework. Emerging Markets risk - The fund invests in emerging market equities and / or bonds. Investing in emerging markets involves a greater risk of loss than investing in more developed markets due to, among other factors, greater political, tax, economic, foreign exchange, liquidity and regulatory risks. Derivatives risk - The use of derivatives carries the risk of reduced liquidity, substantial loss and increased volatility in adverse market conditions, such as a failure amongst market participants. The use of derivatives may result in the fund being leveraged (where market exposure and thus the potential for loss by the fund exceeds the amount it has invested) and in these market conditions the effect of leverage will be to magnify losses. | Equity risk - The fund invests in equity and equity related securities. These are sensitive to variations in the stock markets which can be volatile and change substantially in short periods of time. Concentration risk - A concentrated portfolio may be more volatile and less liquid than a more broadly diversified one. The fund's investments are concentrated in a particular country or sector. Country risk - China - The fund invests in Chinese equities. Investing in China involves a greater risk of loss than investing in more developed markets due to, among other factors, greater government intervention, tax, economic, foreign exchange, liquidity and regulatory risks. China A / Stock Connect risk - Investing in China A shares involves special considerations and risks, including greater price volatility, a less developed regulatory and legal framework, exchange rate risk/controls, settlement, tax, quota, liquidity and regulatory risks. VIE Risk - The fund may invest in companies with Variable Interest Entity (VIE) structures in order to gain exposure to industries with foreign ownership restrictions. There is a risk that investments in these structures may be adversely affected by changes in the legal and regulatory framework. ESG Investment Risk - Applying ESG and sustainability criteria in the investment process may result in the exclusion of securities within the fund's benchmark or universe of potential investments. The interpretation of ESG and sustainability criteria is subjective meaning that the fund may invest in companies which similar funds do not (and thus perform differently) and which do not align with the personal views of any individual investor. Derivatives risk - The use of derivatives carries the risk of reduced liquidity, substantial loss and increased volatility in adverse market conditions, such as a failure amongst market participants. The use of derivatives may result in the fund being leveraged (where market exposure and thus the potential for loss by the fund exceeds the amount it has invested) and in these market |

| Feature | Merging Fund | Receiving Fund |
| --- | --- | --- |
|  |  | conditions the effect of leverage will be to magnify losses. |
| SFDR Classification | Article 6 | Article 8 |
| Management Company | abrdn Investments Luxembourg S.A. | abrdn Investments Luxembourg S.A. |
| Investment Manager | abrdn Investment Management Limited | abrdn Investments Limited and abrdn Hong Kong Limited |
| Sub-Investment Manager | abrdn Hong Kong Limited | abrdn Asia Limited |
| Base currency | US Dollars | US Dollars |
| Investor Profile | The Equity Sub-funds aim to provide long term growth. These Sub-funds may not be appropriate for investors who plan to withdraw their money within 5 years. Investors should satisfy themselves that their attitude to risk aligns with the risk profile of the Sub-funds before investing. | This Fund gives access to Chinese equity securities and may be suitable for investors seeking capital appreciation opportunities through equity investments which comply with the Fund’s Sustainable Investment process. The investor may use this single country equity fund as a complement to a diversified portfolio or as a stand-alone core equity portfolio. Due to the additional individual risks associated with investments in China, the investor should have a long-term investment horizon. This Fund may also be suitable for investors seeking a sustainability related outcome. |
| Derivatives | The Fund may use derivatives to reduce risk or cost, or to generate additional capital or income at proportionate risk (Efficient Portfolio Management). Derivatives will only be used for hedging or to provide exposures that could be achieved through investment in the assets in which the fund is primarily invested. Usage of derivatives is monitored to ensure that the fund is not exposed to excessive or unintended risks. | The Fund may utilise financial derivative instruments for hedging and/or investment purposes, or to manage foreign exchange risks. The use of derivatives for investment purposes is expected to be very limited, mainly in those cases where there are significant inflows into the Fund so that cash can be invested while the investment in equity and equity related securities is maintained |
| Risk Management Approach | Commitment | Commitment |
| Synthetic Risk Reward Indicator (SRRI) | A Acc EUR	6 A Acc GBP	6 A Acc USD	6 D Acc GBP	6 D Acc USD	6 B Acc GBP	6 Z Acc USD	6 | A Acc EUR	6 A Acc GBP	6 A Acc USD	6 I Acc GBP	6 I Acc USD	6 X Acc GBP	6 Z Acc USD	6 |
| Investment in other collective investment schemes | Restricted to 10% of the Fund’s net assets. | Restricted to 10% of the Fund’s net assets. |
| Share Classes and associated Investment Management Fee (IMF) | Class of Shares IMF (%) A Acc EUR	1.80% A Acc GBP	1.80% A Acc USD	1.80% D Acc GBP	0.90% D Acc USD	0.90% | Class of New Shares	IMF (%) A Acc EUR	1.75% A Acc GBP	1.75% A Acc USD	1.75% I Acc GBP	0.90%* I Acc USD	0.90%* |

| Feature | Merging Fund | Receiving Fund |
| --- | --- | --- |
|  | B Acc GBP	0.95% Z Acc USD	0.00% | X Acc GBP	0.90%* Z Acc USD	0.00% *IMF figures as at Effective Date. |
| Ongoing expenses mechanism | Operating expenses will generally be paid out of the assets of the Fund. For certain of these expenses which form part of the “General Administration Charge” as set out in the Prospectus, these will be charged as a fixed rate charge, up to a maximum set by the Board of Directors in consultation with the Management Company, which as at the date hereof, is set at 0.10% of the Net Asset Value of the Fund. Operating expenses falling outside of the General Administration Charge are charged separately and are not subject to such fixed rate or maximum amount. Further details of expenses falling within and outside of the General Administration Charge can be found in the Prospectus. | As set out for Merging Fund |
| Initial Investment Minima | A Acc EUR	US$1,000 A Acc GBP	US$1,000 A Acc USD	US$1,000 D Acc GBP	US$1,000,000 D Acc USD	US$1,000,000 B Acc GBP	US$1,000,000 Z Acc USD	US$1,000,000 | A Acc EUR	US$1,000 A Acc GBP	US$1,000 A Acc USD	US$1,000 I Acc GBP	US$1,000,000 I Acc USD	US$1,000,000 X Acc GBP	US$1,000 Z Acc USD	US$1,000,000 |
| Minimum subsequent holding | A Acc EUR	US$500 A Acc GBP	US$500 A Acc USD	US$500 D Acc GBP	US$500,000 D Acc USD	US$500,000 B Acc GBP	US$500,000 Z Acc USD	US$500,000 | A Acc EUR	US$500 A Acc GBP	US$500 A Acc USD	US$500 I Acc GBP	US$500,000 I Acc USD	US$500,000 X Acc GBP	US$500 Z Acc USD	US$500,000 |
| Accounting period end dates | Interim - 30 June Annual - 31 December | Interim - 31 March Annual - 30 September |
| Statement dates | Monthly statements within 5 business days of month end Six Monthly statements within one month of period end | Monthly statements within 5 business days of month end Six Monthly statements within one month of period end |
| Settlement period | Share classes will settle on a T+3 basis for both purchases and redemptions, unless specifically stated otherwise. The following Share Classes will settle on a T+2 basis: Class Z Shares | All share classes will settle on a T+3 basis for both purchases and redemptions, unless specifically stated otherwise. |
| Hedged share class switching | No restrictions | abrdn SICAV I may limit the total number of Shares of any Hedged Share Class which may be switched on any Dealing Day to a value representing 10% of the net assets of |

| Feature | Merging Fund | Receiving Fund |
| --- | --- | --- |
|  |  | that Share Class. abrdn SICAV I reserves the right to pro-rata all such switch requests to the stated level (i.e. 10% of the Share Classes’ value) and defer the remainder until the next Dealing Day. abrdn SICAV I will ensure that all deals relating to an earlier Dealing Day are completed before those relating to a later Dealing Day are considered. |
| Other operating cost (OOC) | A Acc EUR	1.98% | A Acc EUR	1.92% |
|  | A Acc GBP	1.98% | A Acc GBP	1.92% |
|  | A Acc USD	1.98% | A Acc USD	1.92% |
|  | D Acc GBP	1.04% | I Acc GBP	1.03% |
|  | D Acc USD	1.04% | I Acc USD	1.03% |
|  | B Acc GBP	1.13% | X Acc GBP	1.07% |
|  | Z Acc USD	0.14% | Z Acc USD	0.13% |
|  | * Figures as at 6 July 2023 | * Projected figures on Effective Date |

	

## Appendix 3 Timetable of the Merger
| ACTION | DATE IN 2023 (unless stated) |
| --- | --- |
| Register extract date for Shareholder mailing | 8 September |
| Dispatch documentation to Shareholders | 22 September |
| Cut-off for receipt of deals in Merging Fund | 13:00 (Luxembourg time) on Wednesday 22 November |
| Final valuation point of Merging Fund for the purposes of dealing | 13:00 (Luxembourg time) on Wednesday 22 November |
| Suspension of dealing in Merging Fund | Immediately after 13:00 (Luxembourg time) on Wednesday 22 November |
| Valuation point of Merging Fund for the purposes of the Merger | 13:01 (Luxembourg time) on Thursday 23 November |
| Effective Date of the Merger | Friday 24 November |
| Open for dealing in New Shares | 09:00 (Luxembourg time) on Monday 27 November |
| Statement of shareholding in the Receiving Fund dispatched to Shareholders | Monday 27 November |

Please note that these times and dates may differ if abrdn SICAV II and the Depositary agree (after consultation with abrdn SICAV I) that the Effective Date should be later than Friday 24 November 2023. Should any dates differ from those stated in the above timetable, Shareholders will be notified accordingly.
abrdn SICAV II
35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
Telephone: +352 26 43 30 00 Fax: +352 26 43 30 97 abrdn.com
Authorised and regulated by the CSSF Luxembourg. Registered in Luxembourg No.B78797.

Translation (ENDE, 2023-09-22):
# abrdn.com
Wenn die Zusammenlegung nicht Ihren Anforderungen entspricht, haben Sie das Recht, Ihre Anteile an dem zu verschmelzenden Fonds bis Mittwoch, den 22. November 2023, 13:00 Uhr (Luxemburger Zeit) gemäß den Bedingungen des Prospekts zurückzugeben oder in einen anderen Teilfonds von SICAV II umzuschichten, da der Handel in dem zu verschmelzenden Fonds sofort nach 13:00 Uhr (Luxemburger Zeit) am Mittwoch, den 22. November 2023 bis zum Wirksamkeitsdatum ausgesetzt wird, um die Zusammenlegung zu ermöglichen. Alle Handelsanweisungen, die nach 13:00 Uhr (Luxemburger Zeit) am Mittwoch, den 22. November 2023 eingehen, werden abgelehnt. Alle abgelehnten Handelsaufträge sollten in Bezug auf den aufnehmenden Fonds erneut eingereicht werden, wenn der Handel mit dem aufnehmenden Fonds ab 9:00 Uhr am Montag, den 27. November 2023 wieder aufgenommen wird. In diesem Fall sollten Sie beachten,dass eine Rücknahme oder Umschichtung im Sinne der Steuer wie eine Veräußerung von Anteilen behandelt werden kann, und dass Sie gegebenenfalls einer Steuer auf Gewinne unterliegen, die durch die Rücknahme oder Umschichtung der Anteile entstehen.
Bitte beachten Sie, dass aufgrund der nachfolgend beschriebenen Rationalisierung der Luxemburger Fondspalette von abrdn ein anderer Teilfonds der abrdn SICAV-Palette, in den Sie möglicherweise Ihre Anlage umschichten, selbst Änderungen unterliegen kann. Details zu den betroffenen Teilfonds finden Sie auf www.abrdn.com.
Begründung für die Zusammenlegung
Die Zusammenlegung ist Teil einer Rationalisierung der Luxemburger Fondspalette von abrdn. Ziel der Rationalisierung ist es, sicherzustellen, dass wir über eine angemessene Fondspalette verfügen, die mit optimaler Effizienz arbeiten kann, um für die Anteilinhaber Wert und Rendite auf Anlagen zu erwirtschaften. Ziel ist es auch, die Verwaltung und Vermarktung der Produkte effizienter zu gestalten. Die Rationalisierung umfasst die Konsolidierung von Anlagevehikeln sowie die Zusammenlegung von Fonds, die ähnliche Anlagestrategien verfolgen. Wir sind überzeugt, dass die Durchführung der Zusammenlegung aufgrund der Rationalisierungseffekte mit der Zeit letztlich zum Vorteil der Anteilinhaber ist.
Der zu verschmelzende Fonds und der aufnehmende Fonds haben zwar unterschiedliche Benchmarks, dies war jedoch kein wesentlicher Faktor für die Art ihrer Verwaltung, und die Benchmark des aufnehmenden Fonds (MSCI China All Shares Index (USD)) spiegelt eher die Art und Weise wider, wie beide Fonds investieren.
Neben der Erzielung von Rationalisierungseffekten und der Angleichung an die Benchmark wird der aufnehmende Fonds einen stärkeren Schwerpunkt auf Nachhaltigkeit legen, was den deutlich gestiegenen Fokus der Kunden auf die Themen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social and Governance, „ESG“) sowie Nachhaltigkeit im weiteren Sinne widerspiegelt.
Der aufnehmende Fonds ist nach Artikel 8 der SFDR klassifiziert, während der zu verschmelzende Fonds nach Artikel 6 der SFDR klassifiziert ist (wie im Abschnitt „Vergleich des zu verschmelzenden Fonds und des aufnehmenden Fonds“ weiter unten näher ausgeführt). Der aufnehmende Fonds nimmt eine negative Prüfung potenzieller Investitionen auf der Grundlage von ESG-Faktoren und gesellschaftlichen Normen in seinen Investitionsprozess auf. Darüber hinaus filtert der aufnehmende Fonds bei der Bewertung von ESG-Risiken und -Chancen Wertpapiere mit den höchsten ESG-Risiken über den ESG House Score von abrdn sowie durch quantitative und qualitative Inputs und Anlageklassen-spezifische Screenings heraus. Der aufnehmende Fonds hat auch explizite Portfolio- ESG-Ziele, wie sie in seinen Investitionszielen und -Strategien festgelegt sind.
Vergleich des zu verschmelzenden Fonds und des aufnehmenden Fonds
Der aufnehmende Fonds ist ein bestehender Teilfonds innerhalb von abrdn SICAV I.
Die Anlageziele des zu verschmelzenden Fonds und des aufnehmenden Fonds sind im Wesentlichen vergleichbar. Die Benchmarks der Fonds unterscheiden sich, wobei die Benchmark des zu verschmelzenden Fonds das Anlagenuniversum der chinesischen Offshore-Aktien repräsentiert, während die Benchmark des aufnehmenden Fonds das Anlageuniversum der chinesischen Offshore-
und Onshore-Aktien repräsentiert. Daneben kann der zu verschmelzende Fonds bis zu 50 % in chinesische Onshore-Wertpapiere investieren, während der aufnehmende Fonds bis zu 100 % seines Vermögens darin anlegen darf. Diese Unterschiede haben sich jedoch nicht wesentlich auf die Gemeinsamkeiten der Beteiligungen zwischen den beiden Fonds ausgewirkt. Vielmehr könnte man sagen, dass die Benchmark des aufnehmenden Fonds die Art und Weise, wie beide Fonds investieren, besser widerspiegelt.
Der Hauptunterschied in der Art und Weise, wie die Fonds verwaltet werden, bezieht sich auf die jeweilige Anlagepolitik des zu verschmelzenden Fonds und des aufnehmenden Fonds, die auf dem Grad der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien und verbindlichen Anlagekriterien basiert. Insbesondere besitzt der zu verschmelzende Fonds eine SFDR-Klassifizierung nach Artikel 6. Dies bedeutet, dass er ESG-Faktoren und Nachhaltigkeitsrisiken in ihren Investitionsprozess integriert hat, aber keine sozialen und/oder ökologischen Merkmale bewirbt und keine verbindlichen Verpflichtungen eingeht. Der aufnehmende Fonds besitzt eine SFDR-Klassifizierung nach Artikel 8. Dies bedeutet, dass er soziale und/oder ökologische Merkmale bewirbt, in Unternehmen investiert, die Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden, verbindliche Verpflichtungen eingeht, jedoch kein nachhaltiges Investitionsziel verfolgt.
Infolge der Zusammenlegung ändert sich die Anlageverwaltungseinheit von abrdn Investment Management Limited (mit abrdn Hong Kong Limited als Unteranlageverwalter) in abrdn Investments Limited und abrdn Hong Kong Limited (mit abrdn Asia Limited als Unteranlageverwalter); der aufnehmende Fonds wird jedoch von demselben Anlageverwaltungsteam innerhalb von abrdn verwaltet.
Anteilsklassen
Es wird keine wesentlichen Unterschiede bei den Rechten der Anteilinhaber vor und nach dem Inkrafttreten der Zusammenlegung geben. Der zu verschmelzende Fonds und der aufnehmende Fonds haben dieselbe Basiswährung und Anteilsklassenstruktur.
Die Anlageverwaltungsgebühr („AVG“) und sonstige Betriebskosten („SBK“) bleiben entweder gleich oder sind für alle Anteilinhaber des aufnehmenden Fonds niedriger. Die Anteilinhaber erhalten entsprechende neue Anteile des aufnehmenden Fonds, wobei die Namenskonvention anders sein kann, wie in der nachstehenden Tabelle dargelegt. Ein Vergleich der AVG und der SBK ist ausführlicher in Anhang 2 dargelegt.
Risikoprofile
Der synthetische Risiko-Rendite-Indikator („SRRI“) versucht zu vermitteln, wie ein Investmentfonds in Bezug auf sein potenzielles Risiko und seine potenzielle Rendite eingestuft ist. Je höher der Wert, umso höher ist die potenzielle Rendite, aber auch das Verlustrisiko für Ihr Geld.
Alle Klassen des zu verschmelzenden Fonds und des aufnehmenden Fonds im Geltungsbereich der Zusammenlegung haben derzeit einen SRRI von 6. Die SRRI können sich im Laufe der Zeit ändern und sind möglicherweise kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil eines Investmentfonds.
Ein Vergleich des zu verschmelzenden Fonds mit dem aufnehmenden Fonds ist im Anhang 2 enthalten.
Bedingungen der Zusammenlegung
Am Wirksamkeitsdatum werden Anteilinhaber, die ihre Anteile am zu verschmelzenden Fonds nicht zurückgegeben haben (wie unter Nächste Schritte weiter oben beschrieben), zu Anteilinhabern des aufnehmenden Fonds und erhalten im Gegenzug für die Übertragung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des zu verschmelzenden Fonds auf den aufnehmenden Fonds entsprechende neue Anteile des übernehmenden Fonds derselben Art, wenn auch in einigen Fällen mit einer anderen Namenskonvention als bei den Anteilen, die sie derzeit halten (wie nachstehend beschrieben). Anteile des zu verschmelzenden Fonds gelten als annulliert und sind wertlos.
Die Klassen neuer Anteile, die gemäß der Zusammenlegung an die Anteilinhaber auszugeben sind, und die entsprechenden AVG lauten wie folgt:
| Zu verschmelzender Fonds | Aufnehmender Fonds |
| --- | --- |
| Anteilsklasse | ISIN-Code | AVG (%) | Neue Anteilsklasse* | ISIN-Code | AVG (%) |
| A Acc EUR | LU0409055885 | 1,80 % | A Acc EUR | LU2639013478 | 1,75 % |
| A Acc GBP | LU0343750039 | 1,80 % | A Acc GBP | LU0231460295 | 1,75 % |
| A Acc USD | LU0213068272 | 1,80 % | A Acc USD | LU0231483743 | 1,75 % |
| B Acc GBP | LU1438963404 | 0,95 % | X Acc GBP | LU0837970457 | 0,90 %** |
| D Acc GBP | LU0343750385 | 0,90 % | I Acc GBP | LU2639013395 | 0,90 %** |
| D Acc USD | LU0213069320 | 0,90 % | I Acc USD | LU0231484121 | 0,90 %** |
| Z Acc USD | LU0213072464 | 0,00 % | Z Acc USD | LU0278910632 | 0,00 % |

** AVG-Zahl zum Wirksamkeitsdatum.
Neue Anteile werden den einzelnen Anteilinhabern, die im zu verschmelzenden Fonds angelegt haben, anhand der folgenden Formel ausgegeben: N = (S x P) / R
Dabei gilt:
N = Anzahl neuer Anteile, die an diesen Anteilinhaber auszugeben sind
S = Anzahl der Anteile der entsprechenden Klasse, die sich unmittelbar vor dem Wirksamkeitsdatum im Eigentum dieses Anteilinhabers befindet
P = Preis je Anteil der entsprechenden Klasse, die sich im Eigentum des Anteilinhabers befindet, für die Zwecke der Zusammenlegung
R = Preis je neuem Anteil der maßgeblichen Klasse des aufnehmenden Fonds**
**Für Klassen, die zum Wirksamkeitsdatum aufgelegt werden, entspricht der Preis von jedem neu auszugebenden Anteil (R) dem Schlusskurs eines Anteils des zu verschmelzenden Fonds (P) auf der Grundlage des Werts des zu verschmelzenden Fonds.
Da sowohl die Anteilsklassen des zu verschmelzenden Fonds als auch die Anteilsklassen des aufnehmenden Fonds auf dieselbe Währung lauten, gibt es keine Wechselkurseffekte bei der Berechnung der Anzahl neuer Anteile.
Die Anzahl der neuen Anteile, die an jeden Anteilinhaber auszugeben sind, werden (falls erforderlich) auf Kosten der Verwaltungsgesellschaft auf den nächsten Bruchteil (drei Dezimalstellen) aufgerundet.
Ereignisse nach der Zusammenlegung
Nach dem Wirksamkeitsdatum werden alle unerwarteten Einnahmen oder überschüssigen Vermögenswerte (darunter Abrechnungen oder Prämien), die dem zu verschmelzenden Fonds zuzurechnen sind, die aber nicht vor dem Wirksamkeitsdatum erhalten wurden, auf den aufnehmenden Fonds übertragen. Alle unerwarteten Aufwendungen, die dem zu verschmelzenden Fonds entstehen, werden vom aufnehmenden Fonds beglichen.
Kosten, Neugewichtung und Marktrisiko
Anteilinhaber des zu verschmelzenden Fonds tragen die Kosten für die Neugewichtung des Portfolios des zu verschmelzenden Fonds. Da sich der zusammenzulegende Fonds und der aufnehmende Fonds im Wesentlichen vergleichbar sind, werden die mit der Neugewichtung des Portfolios des zu verschmelzenden Fonds zum 31. August 2023 verbundenen Kosten voraussichtlich etwa 0,04 % des Nettoinventarwerts des Portfolios des zu verschmelzenden Fonds betragen
1
.
Alle Kosten für die Durchführung der Zusammenlegung, einschließlich Rechts-, Beratungs- und Verwaltungskosten sowie Portfolioübertragungskosten (darunter Stempelsteuern, Übertragungssteuern und andere ähnliche Abgaben) werden von abrdn plc oder einem anderen Unternehmen der abrdn plc-Gruppe getragen.
Bitte beachten Sie, dass die Neugewichtung des zu verschmelzenden Fonds 2 Wochen vor dem Wirksamkeitsdatum beginnen soll (der „Neugewichtungszeitraum“). Anteilinhaber sollten sich darüber im Klaren sein, dass der Anlageverwalter während des Neugewichtungszeitraums möglicherweise das Portfolio und die Vermögensallokation des zu verschmelzenden Fonds anpassen muss.
Es wird beabsichtigt, am Wirksamkeitsdatum Vermögenswerte des zu verschmelzenden Fonds als Sachwerte an den aufnehmenden Fonds zu übertragen. Falls aufgrund von Marktbeschränkungen keine Übertragung von Vermögenswerten als Sachwerte zwischen dem zu verschmelzenden Fonds und dem aufnehmenden Fonds möglich ist, werden diese Vermögenswerte des zu verschmelzenden Fonds während des Neugewichtungszeitraums verkauft. Die durch den Verkauf dieser Vermögenswerte erhaltenen Barmittel würden am Wirksamkeitsdatum an den aufnehmenden Fonds übertragen und anschließend in Übereinstimmung mit dem Anlageziel und der Anlagepolitik des aufnehmenden Fonds wieder angelegt werden. Infolgedessen ist es möglich, dass der zu verschmelzende Fonds während des Neugewichtungszeitraums seine Anlagepolitik nicht einhält, da er auf einer weniger diversifizierten Basis verwaltet wird und eine höhere Allokation von Barmitteln (oder Geldmarktinstrumenten) aufweist, wenn diese Vermögenswerte veräußert werden. Darüber hinaus könnte der zu verschmelzende Fonds in diesem Zeitraum einem höheren Risiko der Abweichung der Performance von seiner Benchmark unterliegen. Die Portfolioübertragungskosten für den Verkauf von Vermögenswerten des zu verschmelzenden Fonds, die anschließend vom aufnehmenden Fonds zurückgekauft werden, werden von abrdn plc oder einem anderen Unternehmen der abrdn plc-Gruppe getragen.
1 Bitte beachten Sie, dass dieser Wert die beste Schätzung der Verwaltungsgesellschaft zum maßgeblichen Datum darstellt. Diese Zahl kann abhängig von Faktoren wie den Portfoliobeständen des zu verschmelzenden Fonds zum Zeitpunkt der Neugewichtung, der vorherrschenden Liquidität und der Volatilität auf dem Markt, des Nettoinventarwerts des zu verschmelzenden Fonds während des Neugewichtungszeitraums und die Gesamtdauer der Neugewichtung des Portfolios des zu verschmelzenden Fonds variieren.
Steuerliche Auswirkungen
Bitte beachten Sie, dass die Zusammenlegung zu einem Steuertatbestand an Ihrem steuerlichen Wohnsitz führen kann. Auch Ihre steuerliche Position kann sich aufgrund der Zusammenlegung nach dem Steuerrecht im Land Ihrer Staatsbürgerschaft, Ihres Wohnsitzes, Ihres Aufenthalts oder Ihrer Gründung ändern. Deshalb empfehlen wir Ihnen dringend, Rat von Ihrem Finanzberater einzuholen, um sicherzustellen, dass der aufnehmende Fonds, dessen Anteilinhaber Sie werden, Ihren Anforderungen und Ihrer Situation entspricht.
Datenfreigabe
Zur Durchführung der Zusammenlegung werden personenbezogene Daten, die im Einklang mit dem Prospekt des zu verschmelzenden Fonds bereitgestellt oder erhoben und verarbeitet werden, gegenüber allen Unternehmen der abrdn Group, International Financial Data Services (Luxembourg) S.A., SS&C Financial Services Europe Limited und SS&C Financial Services International Limited als Unterdatenverarbeitungsstellen, Citibank Europe plc, Niederlassung Luxemburg, als Verwahr- und Verwaltungsstelle, State Street Bank International GmbH, Niederlassung Luxemburg, als Zahlstelle, allen Vertriebs- oder Untervertriebsstellen, KPMG Luxembourg, Société Coopérative als Abschlussprüfer, Rechts- und Finanzberater und anderen Dienstleistern des aufnehmenden Fonds (einschließlich ihrer Anbieter administrativer Unterstützung und Informationstechnologie) sowie gegenüber deren Beauftragten, verbundenen Unternehmen, Unterauftragnehmern und/oder deren Nachfolgern und Bevollmächtigten, die als Auftragsverarbeiter im Namen des aufnehmenden Fonds agieren, wie im Prospekt und Zeichnungsformular des aufnehmenden Fonds ausführlicher beschrieben, offengelegt und können von diesen verarbeitet werden.
Zusätzliche Informationen
Eine Kopie eines repräsentativen Key Investor Information Document („KIID“) für jeden Empfängerfonds liegt bei. Der Prospekt und die KIIDs aller Anteilsklassen innerhalb des aufnehmenden Fonds sind ebenfalls unter http://www.abrdn.com zu finden. Weitere Informationen über den „All China Sustainable Equity Investment Approach“ von abrdn in Bezug auf den aufnehmenden Fonds finden Sie auf www.abrdn.com unter „Fondscenter“. Sie können außerdem Exemplare des Prospekts und der Satzung von abrdn SICAV I, ein Exemplar der relevanten wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs) des aufnehmenden Fonds, eine Kopie des Berichts des Abschlussprüfers, eine Kopie der gemeinsamen Bedingungen der Zusammenlegung und eine Kopie der jeweiligen Bestätigungen, die von der Verwahrstelle in Bezug auf die Zusammenlegung erstellt wurden, jeweils kostenlos auf schriftliche Anfrage bei unserem eingetragenen Sitz in abrdn SICAV I, 35a, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg oder alternativ per E-Mail an asi_luxembourgcs@StateStreet.com anfordern.
Für Anleger in Deutschland werden der Verkaufsprospekt, die Basisinformationsblätter, die Satzung sowie der Jahres- und Halbjahresbericht auf Wunsch von abrdn Investments Luxembourg S.A. über die Website www.eifs.lu/abrdn kostenlos zur Verfügung gestellt.
Bitte beachten Sie, dass es sich bei dieser Aktionärsmitteilung um eine Pflichtmitteilung nach § 167 KAGB handelt.
Wenn Sie Fragen haben oder weitere Informationen benötigen, setzen Sie sich bitte mit uns an unserem eingetragenen Sitz in Verbindung.
Alternativ können Sie sich an Ihren zuständigen Kundenberater oder Ihren üblichen Ansprechpartner von abrdn wenden.
Mit freundlichen Grüßen
Hugh Young
Im Namen des und für den Verwaltungsrat von abrdn SICAV II
Anhang 1 Glossar
| Gesetz von 2010 | das Luxemburger Gesetz vom 17. Dezember |
| --- | --- |
|  | 2010 bezüglich Organismen für gemeinsame |
|  | Anlagen in seiner geltenden Fassung; |
| abrdn | die  abrdn  PLC-Gruppe;  „abrdn  Group“  ist |
|  | entsprechend auszulegen; |
| abrdn SICAV I abrdn SICAV II | abrdn SICAV I, eine in Luxemburg ansässige Société d'investissement à capital variable (Investmentgesellschaft mit variablem Kapital), die als Société Anonyme gegründet wurde; abrdn SICAV II, eine in Luxemburg ansässige Société d'investissement à capital variable (Investmentgesellschaft mit variablem Kapital), die als Société Anonyme gegründet wurde; |
| Klasse | eine beliebige Anteilsklasse eines Fonds; |
| Verwahrstelle | Citibank Europe plc, Niederlassung Luxemburg, in ihrer Eigenschaft als Verwahrstelle des zu verschmelzenden Fonds und des aufnehmenden Fonds; |
| Wirksamkeitsdatum | das Wirksamkeitsdatum der Zusammenlegung (voraussichtlich Freitag, 24. November 2023, oder ein anderes Datum, das vor diesem anderen Datum von abrdn SICAV II und der Verwahrstelle (nach Rücksprache mit abrdn SICAV I) vereinbart werden kann; |
| Fonds | der zu verschmelzende Fonds und der aufnehmende Fonds, und „Fonds“ bezeichnet je nach Kontext den jeweiligen Fonds; |
| Anlageverwalter | die	zum	Anlageverwalter	des	zu |
|  | verschmelzenden Fonds bestellte juristische |
|  | Person, wie in Anhang 2 dargelegt; |
| Verwaltungsgesellschaft |  |
|  | abrdn	Investments	Luxembourg	S.A.,	die |
|  | ernannte Verwaltungsgesellschaft von abrdn |
|  | SICAV I und abrdn SICAV II; |
| Zusammenlegung | die Zusammenlegung des zu verschmelzenden |
|  | Fonds  mit  dem  aufnehmenden  Fonds  am |
| Zu verschmelzender Fonds | Wirksamkeitsdatum; |
|  | abrdn SICAV II – China Equities Fund; |
| Wert des zu verschmelzenden Fonds | der Nettoinventarwert des zu verschmelzenden Fonds, berechnet gemäß der Satzung von abrdn SICAV II am Donnerstag, dem 23. November 2023, um 13:01 Uhr (Luxemburger Zeit), angepasst zur Einbeziehung aller Erträge, die |

den thesaurierenden Anteilen des zu verschmelzenden Fonds bezüglich des am Donnerstag, dem 23. November 2023, um 13:00 Uhr (Luxemburger Zeit) endenden Zeitraums zugerechnet wurden;
| Neue Anteile | Anteile der entsprechenden Klasse im aufnehmenden Fonds, die gemäß der Zusammenlegung auszugeben sind; |
| --- | --- |
| Aufnehmender Fonds | abrdn SICAV l – All China Sustainable Equity Fund; |
| Klassifizierung	gemäß Offenlegungsverordnung | Kategorisierung gemäß der EU-Verordnung über	nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten		im Finanzdienstleistungssektor |
| Anteil | Anteil einer Klasse eines Fonds. |

Anhang 2
Vergleich der wesentlichen Merkmale des zu verschmelzenden Fonds und des aufnehmenden Fonds
Sofern nicht anders definiert, haben die in diesem Anhang 2 verwendeten Begriffe dieselbe Bedeutung wie in den Prospekten von abrdn SICAV I und abrdn SICAV II.
| Merkmal | Zu verschmelzender Fonds | Aufnehmender Fonds |
| --- | --- | --- |
| Fonds | abrdn SICAV II – China Equities Fund | abrdn SICAV I – All China Sustainable Equity Fund |
| Fondstyp | OGAW | OGAW |
| Unternehmen | abrdn SICAV II | abrdn SICAV I |
| Verwahrstelle | Citibank Europe plc, Niederlassung Luxemburg | Citibank Europe plc, Niederlassung Luxemburg |
| Handel | Täglich | Täglich |
| Handelstage | Jeder Geschäftstag mit Ausnahme von Tagen während eines Zeitraums, in dem der Handel mit Anteilen dieses Fonds ausgesetzt ist, oder von Tagen (wie vom Verwaltungsrat in seinem Ermessen festgelegt), an denen eine Börse oder ein Markt, an der bzw. dem ein wesentlicher Teil des Portfolios des jeweiligen Fonds gehandelt wird, geschlossen ist. | Wie für den zu verschmelzenden Fonds dargelegt |
| Rücknahmeaufschub | Geht ein Rücknahme- oder Umtauschantrag für einen Handelstag ein, der entweder allein oder zusammen mit anderen an diesem Tag erhaltenen Anträgen mehr als 10 % des Nettoinventarwerts eines Fonds darstellt, behält sich die Gesellschaft das Recht vor, nach ihrem freiem Ermessen und ohne Haftung (und wenn bei vernünftiger Betrachtungsweise der Verwaltungsrat der Ansicht ist, dass dies im besten Interesse der verbleibenden Anteilsinhaber ist), die Anträge anteilmäßig in Bezug auf diesen Handelstag so zu senken, dass nicht mehr als 10 % des Nettovermögens des jeweiligen Teilfonds an diesem Handelstag zurückzunehmen oder umzutauschen sind. | abrdn SICAV I kann die Gesamtzahl der an einem Handelstag zurückzunehmenden Anteile eines Fonds auf eine Anzahl begrenzen, die 10 % des Nettovermögens dieses Fonds entsprechen. abrdn SICAV I wird sicherstellen, dass alle Inhaber, die ihre Anteile an einem Handelstag, an dem die Rücknahme aufgeschoben wurde, zurücknehmen lassen wollten, gleich behandelt werden. abrdn SICAV I wird alle diese Rücknahmeanträge bis zur angegebenen Grenze (d. h. 10 % des Fondswerts) anteilig bearbeiten und den Rest auf den darauffolgenden Handelstag aufschieben. abrdn SICAV I wird ferner sicherstellen, dass alle Rücknahmeanträge, die  von  einem  früheren  Handelstag aufgeschoben wurden, abgearbeitet werden, |

abrdn SICAV II
35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg
Telefon: +352 (26) 43 30 00, Fax: +352 (26) 43 30 97 abrdn.com
Zugelassen und beaufsichtigt von der CSSF Luxemburg. Eingetragen in Luxemburg unter der Nr. B78797.
| Merkmal | Zu verschmelzender Fonds | Aufnehmender Fonds |
| --- | --- | --- |
|  |  | bevor	neuen	Rücknahmeanträgen nachgekommen wird. |
| Preis | Individuell auf Terminbasis bewertet | Individuell auf Terminbasis bewertet |
| Bewertungszeitpunkt | 13:00 Uhr (Luxemburger Zeit) | 13:00 Uhr (Luxemburger Zeit) |
| Annahmeschluss für den Handel | 13:00 Uhr (Luxemburger Zeit) | 13:00 Uhr (Luxemburger Zeit) |
| Anlageziel und Anlagepolitik | Das Ziel des Teilfonds besteht darin, einen langfristigen Anstieg des Anteilskurses durch einen Kapitalzuwachs beim zugrunde liegenden Aktienportfolio zu erreichen Ziel des Teilfonds ist es, die Performance der Benchmark, des MSCI China Index (USD), zu übertreffen (vor Gebühren). Er beabsichtigt, dieses Ziel hauptsächlich durch Anlagen in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren von Unternehmen mit Sitz in der Volksrepublik China oder von Unternehmen zu erreichen, die einen wesentlichen Teil ihrer Umsätze oder Gewinne aus der Geschäftstätigkeit in der Volksrepublik China erzielen oder einen wesentlichen Teil ihrer Vermögenswerte dort haben. Der Teilfonds kann bis zu 50 % seines Nettovermögens in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere aus Festlandchina investieren, unter anderem über die Shanghai-Hongkong- und Shenzhen-Hongkong-Stock-Connect- Programme oder über andere verfügbare Mittel. Der Teilfonds wird aktiv verwaltet. Die Benchmark wird auch als Bezugspunkt für die Portfoliokonstruktion und als Basis für die Festlegung von Risikobeschränkungen verwendet. Um sein Anlageziel zu erreichen, wird der Teilfonds Positionen halten, deren Gewichtungen von der Benchmark abweichen, oder in Wertpapiere investieren, die nicht in der Benchmark enthalten sind. Die Anlagen des Teilfonds können erheblich von den Bestandteilen der Benchmark und ihren jeweiligen Gewichtungen in der Benchmark abweichen. Aufgrund des aktiven Managementprozesses	kann	das Performanceprofil des Teilfonds längerfristig erheblich von dem der Benchmark abweichen. | Anlageziel des Fonds ist eine langfristige Gesamtrendite durch Investition von mindestens 90 % des Fondsvermögens in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen, die in China notiert, amtlich eingetragen oder domiziliert sind, oder von Unternehmen, die einen wesentlichen Teil ihrer Umsätze oder Gewinne aus der Geschäftstätigkeit in China erzielen oder einen wesentlichen Teil ihrer Vermögenswerte dort haben. Der Fonds kann bis zu 100 % seines Nettovermögens über das Shanghai- Hongkong- und Shenzhen-Hongkong-Stock- Connect-Programm oder über andere verfügbare Mittel in Aktien und aktienbezogene	Wertpapiere	aus Festlandchina investieren, wobei für das QFI- System eine Höchstgrenze von 30 % gilt. Der Fonds wird aktiv verwaltet. Ziel des Fonds ist es, die Performance der Benchmark, des MSCI China All Shares Index (USD), zu übertreffen (vor Gebühren). Die Benchmark wird auch als Bezugspunkt für die Portfoliokonstruktion und als Basis für die Festlegung von Risikobeschränkungen verwendet. Sie enthält keine nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien. Um sein Anlageziel zu erreichen, wird der Fonds Positionen halten, deren Gewichtungen von der Benchmark abweichen, und er kann in Wertpapiere investieren, die nicht in der Benchmark enthalten sind. Die Anlagen des Fonds können erheblich von den Benchmark- Komponenten und ihrer jeweiligen Gewichtung in der Benchmark abweichen. Aufgrund des aktiven und nachhaltigen Managementprozesses	kann	das Performanceprofil des Fonds erheblich von dem der Benchmark abweichen. |

| Merkmal | Zu verschmelzender Fonds | Aufnehmender Fonds |
| --- | --- | --- |
|  | Der	Teilfonds	kann	zu Liquiditätsmanagementzwecken im Umfang von bis zu 20 % seines Nettovermögens zusätzliche liquide Mittel (d. h. Sichteinlagen, wie z. B. Bargeld auf Girokonten bei einer Bank, über die jederzeit verfügt werden kann) halten, d. h. zur Deckung laufender oder außerordentlicher Zahlungen oder für den Zeitraum, der erforderlich ist, um in zulässige Vermögenswerte gemäß Artikel 4 (1) des OGA-Gesetzes zu reinvestieren, oder für einen unbedingt erforderlichen Zeitraum im Falle ungünstiger Marktbedingungen. Der Teilfonds kann direkt in Geldmarkt- und geldnahen Instrumenten oder kurzfristigen Schuldtiteln anlegen, darunter fest- oder variabel verzinsliche Commercial Paper, Anleihen, Schuldverschreibungen und Wechsel, Bankeinlagen, Einlagenzertifikate, Termineinlagen bis zu einem Jahr, Bankakzepte, Tages- und Kündigungskonten sowie Organismen für gemeinsame Anlagen, die in diese Instrumente (d. h. Geldmarktfonds)	für Liquiditätsmanagementzwecke investieren, Wenn Anteilsklassen auf eine andere Währung als die Referenzwährung des Teilfonds lauten, wird in der Regel eine währungsspezifische Benchmark zum Performancevergleich herangezogen. Dabei handelt es sich entweder um die Benchmark des Teilfonds in einer anderen Währung oder um eine andere währungsspezifische Benchmark mit ähnlichen Merkmalen. Die Benchmark der Anteilsklasse ist in den jeweiligen	Wesentlichen Anlegerinformationen angegeben. | Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale, verfolgt jedoch kein nachhaltiges Anlageziel. Alle Investitionen in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere erfolgen auf Grundlage des „All China Sustainable Equity Investment Approach“ von abrdn. Durch die Anwendung dieses Ansatzes hat der Fonds einen erwarteten Mindestanteil von 20 % an nachhaltigen Investitionen. Ferner strebt der Fonds ein ESG-Rating an, das der Benchmark entspricht oder diese übertrifft, sowie eine deutlich geringere CO2-Intensität im Vergleich zur Benchmark. Dieser Ansatz nutzt den Aktienanlageprozess von abrdn, der es den Portfoliomanagern ermöglicht, Vorreiter und Verbesserer beim Thema Nachhaltigkeit qualitativ zu identifizieren und Investitionen auf diese zu konzentrieren. Vorreiter beim Thema Nachhaltigkeit werden als Unternehmen mit den besten ESG-Referenzen oder Produkten und Dienstleistungen betrachtet, die sich mit globalen ökologischen und gesellschaftlichen Herausforderungen befassen, während Verbesserer in der Regel Unternehmen mit durchschnittlicher Unternehmensführung, ESG-Managementpraktiken und Offenlegung mit Verbesserungspotenzial sind. Ergänzend zu diesem Research wird der „abrdn ESG House Score“ verwendet, um diejenigen Unternehmen quantitativ zu identifizieren und auszuschließen, die den höchsten ESG-Risiken ausgesetzt sind. Darüber hinaus wendet abrdn eine Reihe von Unternehmensausschlüssen an, die sich auf den UN Global Compact, Norges Bank Investment Management (NBIM), Waffen, Tabak, Glücksspiel, Kraftwerkskohle, Öl und Gas sowie Stromerzeugung beziehen. Weitere Einzelheiten zu diesem Gesamtprozess finden Sie im „All China Sustainable Equity Investment Approach“ von abrdn,  der  auf  www.abrdn.com  unter „Fondscenter“ veröffentlicht ist. Die Zusammenarbeit mit externen Unternehmensführungsteams wird genutzt, um die Eigentümerstrukturen, die Unternehmensführung	und	die Managementqualität dieser Unternehmen zu bewerten und so die Portfoliokonstruktion zu unterstützen. Durch den „All China Sustainable Equity Investment Approach“ von abrdn wird das |

| Merkmal | Zu verschmelzender Fonds | Aufnehmender Fonds |
| --- | --- | --- |
|  |  | investierbare Universum der Benchmark um mindestens 20 % reduziert. Derivative	Finanzinstrumente, Geldmarktinstrumente und Barmittel entsprechen möglicherweise nicht diesem Ansatz. Der Fonds kann Finanzderivate zu Absicherungszwecken und/oder zu Anlagezwecken sowie zur Steuerung von Wechselkursrisiken einsetzen, vorbehaltlich der Bedingungen und Beschränkungen der geltenden Gesetze und Verordnungen. Der Einsatz von Derivaten zu Absicherungs- und/oder Anlagezwecken wird voraussichtlich sehr begrenzt sein und vornehmlich dann erfolgen, wenn es erhebliche Zuflüsse in den Fonds gibt, sodass Barmittel investiert werden können, während die Anlagen des Fonds in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren aufrechterhalten werden. Wenn Anteilsklassen auf eine andere Währung lauten als die Basiswährung des Fonds, wird in der Regel eine währungsspezifische Benchmark zum Performancevergleich herangezogen. Dabei handelt es sich entweder um die Benchmark des Fonds in einer anderen Währung oder eine andere währungsspezifische Benchmark mit ähnlichen Merkmalen. Die für diese Anteilsklassen geltenden Benchmarks sind in dem jeweiligen PRIIPs KIID angegeben. |
| Besondere Risikofaktoren | Aktienrisiko – Der Fonds investiert in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere. Diese reagieren empfindlich gegenüber Schwankungen der Aktienmärkte, die volatil sein und sich innerhalb von kurzen Zeiträumen erheblich ändern können. Konzentrationsrisiko: Ein konzentriertes Portfolio des Fonds kann volatiler und weniger liquide sein als ein breiter gestreutes Portfolio. Die Anlagen des Fonds sind auf ein bestimmtes Land oder einen bestimmten Sektor konzentriert. Länderrisiko China: Der Fonds investiert in chinesische Aktien. Anlagen in China sind mit einem höheren Verlustrisiko verbunden als Anlagen in weiter entwickelten Ländern, was u. a. auf höhere Risiken eines staatlichen Eingriffs sowie stärker ausgeprägte steuerliche, wirtschaftliche, Wechselkurs-, Liquiditäts- und aufsichtsrechtliche Risiken zurückzuführen ist. | Aktienrisiko – Der Fonds investiert in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere. Diese reagieren empfindlich gegenüber Schwankungen der Aktienmärkte, die volatil sein und sich innerhalb von kurzen Zeiträumen erheblich ändern können. Konzentrationsrisiko: Ein konzentriertes Portfolio des Fonds kann volatiler und weniger liquide sein als ein breiter gestreutes Portfolio. Die Anlagen des Fonds sind auf ein bestimmtes Land oder einen bestimmten Sektor konzentriert. Länderrisiko China: Der Fonds investiert in chinesische Aktien. Anlagen in China sind mit einem höheren Verlustrisiko verbunden als Anlagen in weiter entwickelten Ländern, was u. a. auf höhere Risiken eines staatlichen Eingriffs sowie stärker ausgeprägte steuerliche, wirtschaftliche, Wechselkurs-, Liquiditäts- und aufsichtsrechtliche Risiken zurückzuführen ist. |

| Merkmal | Zu verschmelzender Fonds | Aufnehmender Fonds |
| --- | --- | --- |
|  | Risiko in Verbindung mit China A/Stock Connect: Die Anlage in chinesischen A- Aktien beinhaltet besondere Erwägungen und Risiken, darunter eine höhere Kursvolatilität, ein weniger entwickelter aufsichtsrechtlicher und rechtlicher Rahmen, Wechselkursrisiken/Devisenkontrollen, Abrechnungs-, steuerliche, Kontingent-, Liquiditäts- und aufsichtsrechtliche Risiken. VIE-Risiko: Der Fonds kann in Unternehmen mit VIE-Strukturen (Variable-Interest-Entity) investieren, um ein Engagement in Branchen mit Eigentumsbeschränkungen für Ausländer aufzubauen. Es besteht das Risiko, dass sich Änderungen an dem rechtlichen oder regulatorischen Rahmenwerk nachteilig auf diese Strukturen auswirken. Schwellenmarktrisiko – Der Fonds investiert in Aktien und/oder Anleihen aus Schwellenmärkten. Mit Anlagen in Schwellenmärkten ist ein höheres Verlustrisiko verbunden als mit Anlagen in weiter entwickelten Ländern, was unter anderem auf höhere politische, steuerliche, wirtschaftliche, Wechselkurs-, Liquiditäts- und aufsichtsrechtliche Risiken zurückzuführen ist. Derivaterisiko: Der Einsatz von Derivaten birgt das Risiko einer verringerten Liquidität, eines erheblichen Verlustes und einer erhöhten Volatilität unter ungünstigen Marktbedingungen, z. B. beim Ausfall von Marktteilnehmern. Der Einsatz von Derivaten kann zu einer Hebelung des Fonds führen (d. h., das Marktengagement und somit das Verlustpotenzial des Fonds überschreitet den investierten Betrag) und unter diesen Marktbedingungen führt eine Hebelung zu einer Steigerung der Verluste. | Risiko in Verbindung mit China A/Stock Connect: Die Anlage in chinesischen A- Aktien beinhaltet besondere Erwägungen und Risiken, darunter eine höhere Kursvolatilität, ein weniger entwickelter aufsichtsrechtlicher und rechtlicher Rahmen, Wechselkursrisiken/Devisenkontrollen, Abrechnungs-, steuerliche, Kontingent-, Liquiditäts- und aufsichtsrechtliche Risiken. VIE-Risiko: Der Fonds kann in Unternehmen mit VIE-Strukturen (Variable-Interest-Entity) investieren, um ein Engagement in Branchen mit Eigentumsbeschränkungen für Ausländer aufzubauen. Es besteht das Risiko, dass sich Änderungen an dem rechtlichen oder regulatorischen Rahmenwerk nachteilig auf diese Strukturen auswirken. ESG-Anlagerisiko: Die Anwendung von ESG- und Nachhaltigkeitskriterien im Anlageprozess kann zum Ausschluss von Wertpapieren innerhalb der Benchmark des Fonds oder des Universums potenzieller Anlagen führen. Die Auslegung von ESG- und Nachhaltigkeitskriterien ist subjektiv, was bedeutet, dass der Fonds in Unternehmen investieren kann, in die ähnliche Fonds nicht investieren (und sich daher anders entwickeln) und die nicht mit den persönlichen Ansichten eines einzelnen Anlegers im Einklang stehen. Derivaterisiko: Der Einsatz von Derivaten birgt das Risiko einer verringerten Liquidität, eines erheblichen Verlustes und einer erhöhten Volatilität unter ungünstigen Marktbedingungen, z. B. beim Ausfall von Marktteilnehmern. Der Einsatz von Derivaten kann zu einer Hebelung des Fonds führen (d. h., das Marktengagement und somit das Verlustpotenzial des Fonds überschreitet den investierten Betrag) und unter diesen Marktbedingungen führt eine Hebelung zu einer Steigerung der Verluste. |
| Klassifizierung gemäß Offenlegungsverordnu ng | Artikel 6 | Artikel 8 |
| Verwaltungsgesellsch aft | abrdn Investments Luxembourg S.A. | abrdn Investments Luxembourg S.A. |
| Anlageverwalter | abrdn Investment Management Limited | abrdn Investments Limited und abrdn Hong Kong Limited |
| Unteranlageverwalter | abrdn Hong Kong Limited | abrdn Asia Limited |
| Basiswährung | US-Dollar | US-Dollar |
| Anlegerprofil | Die Aktien-Teilfonds streben ein langfristiges Wachstum an. Diese Teilfonds sind möglicherweise nicht für Anleger geeignet, die ihre Anlage innerhalb von 5 Jahren zurückziehen möchten. Anleger sollten sich | Dieser Fonds ermöglicht den Zugang zu chinesischen Aktientiteln und kann für Anleger  geeignet  sein,  die  einen Kapitalzuwachs durch Aktienanlagen wünschen,  die  mit  dem  vom  Fonds |

| Merkmal | Zu verschmelzender Fonds | Aufnehmender Fonds |
| --- | --- | --- |
|  | vor einer Investition davon überzeugen, dass ihre Risikobereitschaft mit dem Risikoprofil der Teilfonds im Einklang steht. | angewandten Anlageprozess zur Förderung von nachhaltigen Anlagen übereinstimmen. Der Anleger kann diesen auf ein einzelnes Land beschränkten Aktienfonds als Ergänzung für ein diversifiziertes Portfolio oder als eigenständiges Kern-Aktienportfolio nutzen. Aufgrund der zusätzlichen individuellen Risiken, die mit Anlagen in China verbunden sind, sollte der Anleger einen langfristigen Anlagehorizont haben. Dieser Fonds kann auch für Anleger geeignet sein, die ein nachhaltigkeitsbezogenes Ergebnis anstreben. |
| Derivate | Der Fonds kann Derivate einsetzen, um das Risiko oder die Kosten zu reduzieren oder um bei anteiligem Risiko zusätzliches Kapital oder zusätzliche Erträge zu generieren (effizientes Portfoliomanagement). Derivate werden nur zu Absicherungszwecken oder zur Erzielung von Engagements eingesetzt, die durch Anlagen in den Vermögenswerten, in denen der Fonds hauptsächlich investiert ist, erreicht werden könnten. Der Einsatz von Derivaten wird überwacht, um sicherzustellen, dass der Fonds keinen übermäßigen oder unbeabsichtigten Risiken ausgesetzt ist. | Der Fonds kann derivative Finanzinstrumente zu Absicherungs- und/oder Anlagezwecken oder zur Steuerung von Wechselkursrisiken einsetzen. Der Einsatz von Derivaten zu Anlagezwecken wird voraussichtlich sehr begrenzt sein und vornehmlich dann erfolgen, wenn es erhebliche Zuflüsse in den Fonds gibt, sodass Barmittel investiert werden können, während die Anlagen des Fonds in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren aufrechterhalten werden. |
| Risikomanagementans atz | Commitment | Commitment |
| Synthetischer Risiko- Rendite-Indikator (Synthetic Risk Reward Indicator – „SRRI“) | A Acc EUR	6 A Acc GBP	6 A Acc USD	6 D Acc GBP	6 D Acc USD	6 B Acc GBP	6 Z Acc USD	6 | A Acc EUR	6 A Acc GBP	6 A Acc USD	6 I Acc GBP	6 I Acc USD	6 X Acc GBP	6 Z Acc USD	6 |
| Anlage in andere Organismen für gemeinsame Anlagen | Auf 10 % vom Nettovermögen des Fonds beschränkt. | Auf 10 % vom Nettovermögen des Fonds beschränkt. |
| Anteilsklassen und damit verbundene Anlageverwaltungsgeb ühr (AVG) | Anteilsklasse	AVG (%) A Acc EUR	1,80 % A Acc GBP	1,80 % A Acc USD	1,80 % D Acc GBP - 0,90 % D Acc USD - 0,90 % B Acc GBP - 0,95 % Z Acc USD	0,00 % | Neue Anteilsklasse	AVG (%) A Acc EUR	1,75 % A Acc GBP	1,75 % A Acc USD	1,75 % A Acc GBP	0,90 % I Acc USD	0,90 % X Acc GBP	0,90 % Z Acc USD	0,00 % *AVG-Zahlen zum Wirksamkeitsdatum. |
| Mechanismus der laufenden Kosten | Die Betriebskosten werden in der Regel aus dem	Vermögen	des	Fonds	bezahlt. Bestimmte dieser Kosten, die Bestandteil der | Wie für den zu verschmelzenden Fonds dargelegt |

| Merkmal | Zu verschmelzender Fonds | Aufnehmender Fonds |
| --- | --- | --- |
|  | im Prospekt aufgeführten „Allgemeinen Verwaltungsgebühr“ sind, werden bis zu einem vom Verwaltungsrat in Absprache mit der Verwaltungsgesellschaft festgelegten Höchstbetrag, der zum Zeitpunkt des vorliegenden Dokuments 0,10 % des Nettoinventarwerts des Fonds beträgt, als Pauschalgebühr erhoben. Betriebskosten, die außerhalb	der	allgemeinen Verwaltungsgebühr liegen, werden separat berechnet und unterliegen keiner solchen Pauschalgebühr oder einem Höchstbetrag. Weitere Einzelheiten zu den Kosten, die innerhalb und außerhalb der allgemeinen Verwaltungsgebühr liegen, sind im Prospekt enthalten. |  |
| Mindestbetrag für Erstanlagen | A Acc EUR	1.000 USD A Acc GBP	1.000 USD A Acc USD	1.000 USD D Acc GBP	1.000.000 USD D Acc USD	1.000.000 USD B Acc GBP	1.000.000 USD Z Acc USD	1.000.000 USD | A Acc EUR	1.000 USD A Acc GBP	1.000 USD A Acc USD	1.000 USD I Acc GBP	1.000.000 USD I Acc USD	1.000.000 USD X Acc GBP	1.000 USD Z Acc USD	1.000.000 USD |
| Mindestbetrag für Folgeanlagen | A Acc EUR	500 USD A Acc GBP	500 USD A Acc USD	500 USD D Acc GBP	500.000 USD D Acc USD	500.000 USD B Acc GBP	500.000 USD Z Acc USD	500.000 USD | A Acc EUR	500 USD A Acc GBP	500 USD A Acc USD	500 USD I Acc GBP	500.000 USD I Acc USD	500.000 USD X Acc GBP	500 USD Z Acc USD	500.000 USD |
| Enddaten der Rechnungslegungszeit räume | Zwischenabschluss – 30. Juni Jahresabschluss - 31. Dezember | Zwischenbilanz – 31. März Jährlich – 30. September |
| Bilanzstichtage | Monatliche Abschlüsse innerhalb von 5 Werktagen nach Monatsende Halbjährliche Abschlüsse innerhalb eines Monats nach Ende des Berichtszeitraums | Monatliche Abschlüsse innerhalb von 5 Werktagen nach Monatsende Halbjährliche Abschlüsse innerhalb eines Monats nach Ende des Berichtszeitraums |
| Abrechnungszeitraum | Sofern nicht ausdrücklich anders angegeben, werden die Anteilsklassen sowohl für Käufe als auch für Rücknahmen auf T+3-Basis abgerechnet. Die folgenden Anteilsklassen werden auf T+2-Basis abgerechnet: Anteile der Klasse Z | Sofern nicht ausdrücklich anders angegeben, werden alle Anteilsklassen sowohl für Käufe als auch für Rücknahmen auf T+3-Basis abgerechnet. |
| Umtausch von abgesicherten Anteilsklassen | Keine Einschränkungen | abrdn SICAV I kann die Gesamtzahl der Anteile von abgesicherten Anteilsklassen eines Fonds, die an einem Handelstag umgetauscht werden können, auf einen Wert begrenzen, der 10 % des Nettovermögens dieser Anteilsklasse entspricht. abrdn SICAV I behält sich das Recht vor, alle derartigen |

| Merkmal | Zu verschmelzender Fonds | Aufnehmender Fonds |
| --- | --- | --- |
|  |  | Umtauschanträge bis zu der angegebenen Grenze (d. h. 10 % des Wertes der jeweiligen Anteilsklasse) anteilig zu bearbeiten und den Rest auf den darauf folgenden Handelstag aufzuschieben. abrdn SICAV I wird sicherstellen, dass alle Geschäfte mit Bezug auf einen früheren Handelstag abgeschlossen werden, bevor Geschäfte mit Bezug auf einen späteren Handelstag berücksichtigt werden. |
| Sonstige Betriebskosten (SBK) | A Acc EUR	1,98 % | A Acc EUR	1,92 % |
|  | A Acc GBP	1,98 % | A Acc GBP	1,92 % |
|  | A Acc USD	1,98 % | A Acc USD	1,92 % |
|  | D Acc GBP - 1,04 % | I Acc GBP	1,03 % |
|  | D Acc USD - 1,04 % | I Acc USD	1,03 % |
|  | B Acc GBP - 1,13 % | X Acc GBP	1,07 % |
|  | Z Acc USD	0,14 % | Z Acc USD	0,13 % |
|  | * Zahlen zum 6. Juli 2023 | * erwartete Zahlen am Wirksamkeitsdatum |

Anhang 3
Zeitplan der Zusammenlegung
| HANDLUNG | DATUM IN 2023 (sofern nicht angegeben) |
| --- | --- |
| Datum des Registerauszugs für Schreiben an Anteilinhaber | 8. September |
| Dokumentenversand an Anteilinhaber | 22. September |
| Annahmeschluss für den Eingang von Handelsaufträgen für den zu verschmelzenden Fonds | 13:00 Uhr (Luxemburger Zeit) am Mittwoch, den 22. November |
| Letzter Bewertungszeitpunkt des zu verschmelzenden Fonds für Handelszwecke | 13:00 Uhr (Luxemburger Zeit) am Mittwoch, den 22. November |
| Aussetzung des Handels im zu verschmelzenden Fonds | Sofort nach 13:00 Uhr (Luxemburger Zeit) am Mittwoch, den 22. November |
| Bewertungszeitpunkt des zu verschmelzenden Fonds zwecks Zusammenlegung | 13:01 Uhr (Luxemburger Zeit) am Donnerstag, den 23. November |
| Wirksamkeitsdatum der Zusammenlegung | Freitag, 24. November |
| Offen für den Handel mit den neuen Anteilen | 09:00 Uhr (Luxemburger Zeit) am Montag, den 27. November |
| Aufstellung des Anteilbestands am aufnehmenden Fonds wird an die Anteilinhaber versandt | Montag, 27. November |

Bitte beachten Sie, dass sich diese Uhrzeiten und Daten ändern können, falls sich abrdn SICAV II und die Verwahrstelle (nach Rücksprache mit abrdn SICAV I) auf ein Wirksamkeitsdatum nach Freitag, dem 24. November 2023 verständigen. Im Fall von Abweichungen gegenüber den im obigen Zeitplan genannten Daten werden die Anteilinhaber entsprechend benachrichtigt.
abrdn SICAV II
35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg
Telefon: +352 (26) 43 30 00, Fax: +352 (26) 43 30 97 abrdn.com
Zugelassen und beaufsichtigt von der CSSF Luxemburg. Eingetragen in Luxemburg unter der Nr. B78797.