# Invesco Developing Markets Equity Fund
## A (EUR Hgd)-Gross-AD Shares

### 31 August 2020
This marketing document is exclusively for use by Qualified Investors in Switzerland and Professional Clients in Continental European countries as defined in the important information section. This document is not for consumer use, please do not redistribute.
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#### Cumulative performance*
in %	YTD	1 year	3 years	5 years	Since inception
| Fund	-	- | - | - |  | - |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark	-	- | - | - |  | - |
| Calendar year performance* in %	20152016 | 2017 |  | 2018 | 2019 |
| Fund	-	- | - |  | - | - |
| Benchmark	-	- | - |  | - | - |
| Standardised rolling 12 month performance* |
| 31.08.15 | 31.08.16 | 31.08.17 | 31.08.18 | 31.08.19 |
| in % | 31.08.16 | 31.08.17 | 31.08.18 | 31.08.19 | 31.08.20 |
| Fund | - | - | - | - | - |
| Benchmark | - | - | - | - | - |
| Past performance is not a guide to future returns. The performance shown does not take account of |

the commissions and costs incurred on the issue and redemption of units.
*Source: © 2020 Morningstar. Indexed performance: Performance of an investment of 100 in share class currency. Gross income re-invested to 31 August 2020 unless otherwise stated. The figures do not reflect the entry charge payable by individual investors. All performance data on this factsheet is in the currency of the share class, apart from the benchmark performance which is shown in USD. Reference Benchmark Source: RIMES. There is currently a discretionary cap on the ongoing charge of 1.95% in place. This discretionary cap may positively impact the performance of the Share Class.
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#### NAV and fees
Current NAV
EUR 10.72
12 month price high
EUR 11.16 (14/01/2020)
12 month price low
EUR 7.45 (19/03/2020)
Minimum investment 
1
EUR 1,000
Entry charge
Up to 5.00%
Annual management fee
1.5%
Ongoing charges 
2
1.95%
(total holdings: 62)
| Top 10 overweight | + |  | Top 10 underweight | - |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Kering SA | 5.2 |  | Samsung Electronics Co Ltd | 3.9 |
| AIA Group Ltd | 4.4 |  | Alibaba Group Holding Ltd | 2.2 |
| Yum China Holdings Inc | 3.7 |  | Naspers Ltd | 1.3 |
| Yandex NV | 3.6 |  | Reliance Industries Ltd | 1.3 |
| Novatek PJSC | 3.5 |  | China Construction Bank Corp | 1.1 |
| Huazhu Group Ltd | 3.4 |  | JD.com Inc | 1.0 |
| Housing Development Finance Corp | 3.3 |  | Meituan Dianping | 0.7 |
| Ltd	Infosys Ltd0.7 Kotak Mahindra Bank Ltd	3.1 China Mobile Ltd0.7 ZTO Express Cayman Inc	2.5  NetEase Inc0.6 |

| Fomento Economico Mexicano SAB de CV | 2.2 |  |
| --- | --- | --- |
| Geographical weightings* |  | Sector weightings* |  |  |
| in %	Fund | Bench mark | in % | Fund | Bench mark |
| China34.0 | 42.4 | Consumer Discretionary | 25.8 | 19.8 |
| India11.1 | 8.3 | Financials | 23.1 | 17.8 |
| Russia10.0 | 2.9 | Information Technology | 11.9 | 17.5 |
| Taiwan7.7 | 12.3 | Communication Services | 11.7 | 12.9 |
| France5.8 | 0.0 | Consumer Staples | 5.2 | 6.3 |
| Brazil5.6 | 4.8 | Health Care | 4.9 | 4.2 |
| Hong Kong5.1 | 0.2 | Industrials | 4.9 | 4.5 |
| Mexico4.7 | 1.6 | Energy | 3.7 | 5.6 |
| Others12.1 | 27.4 | Others | 5.0 | 11.5 |
| Cash3.8 | 0.0 | Cash | 3.8 | 0.0 |
| Financial characteristics* Average weighted market capitalisation	EUR 145.79 bn Median market capitalisation	EUR 18.59 bn |

| Issuers and active weights* |  |
| --- | --- |
| Top 10 issuers | % |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd | 7.7 |
| Tencent Holdings Ltd | 7.6 |
| Alibaba Group Holding Ltd | 6.2 |
| Kering SA | 5.2 |
| AIA Group Ltd | 4.4 |
| Yum China Holdings Inc | 4.0 |
| Housing Development Finance Corp Ltd | 4.0 |
| Novatek PJSC | 3.7 |
| Yandex NV | 3.6 |
| Huazhu Group Ltd | 3.5 |
| Geographical weightings of the fund in %* |  |
|  China  India  Russia  Taiwan  France  Brazil  Hong Kong  Mexico  Others  Cash |

Source: *Invesco. Portfolio weightings and allocations are subject to change. The weightings for each breakdown are rounded to the nearest tenth or hundredth of a percent; therefore, the aggregate weights for each breakdown may not equal 100%. The top 10 overweight and underweight positions represent the largest weighting differences between the fund and the benchmark.
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#### Risk Warnings
The value of investments and any income will fluctuate (this may partly be the result of exchange rate fluctuations) and investors may not get back the full amount invested. As a large portion of the fund is invested in less developed countries, you should be prepared to accept significantly large fluctuations in the value of the fund. The fund may invest in certain securities listed in China which can involve significant regulatory constraints that may affect the liquidity and/or the investment performance of the fund. The fund invests in a limited number of holdings and is less diversified. This may result in large fluctuations in the value of the fund.

#### Important Information
1
The minimum investment amounts are: USD 1,500 / EUR 1,000 / GBP 1,000 / CHF 1,500 / SEK 10,000. Please contact us or refer to the most up to date Prospectus for details of minimum investment amounts in other currencies.
2
As the Share Class has been recently launched, the ongoing charges figure is estimated based on expected total of charges. This figure may vary from year to year. It excludes portfolio transaction costs except in the case of an entry or exit charge paid by the Fund when buying or selling shares/units in another fund.
This marketing document is exclusively for use by Professional Clients and Financial Advisers in Continental Europe and Qualified Investors in Switzerland. This document is not for consumer use, please do not redistribute. For the purpose of the distribution of this document Continental Europe is defined as Austria, Belgium, Germany, Spain, France, Luxembourg, Netherlands, Portugal. Data as at 31 August 2020, unless otherwise stated. This document is marketing material and is not intended as a recommendation to invest in any particular asset class, security or strategy. Regulatory requirements that require impartiality of investment/investment strategy recommendations are therefore not applicable nor are any prohibitions to trade before publication. The information provided is for illustrative purposes only, it should not be relied upon as recommendations to buy or sell securities. By accepting this document, you consent to communicate with us in English, unless you inform us otherwise.
Past performance is not a guide to future returns. Where individuals or the business have expressed opinions, they are based on current market conditions, they may differ from those of other investment professionals and are subject to change without notice and are not to be construed as investment advice. This marketing document is not an invitation to subscribe for shares in the fund and is by way of information only, it should not be considered financial advice. This does not constitute an offer or solicitation by anyone in any jurisdiction in which such an offer is not authorised or to any person to whom it is unlawful to make such an offer or solicitation. Persons interested in acquiring the fund should inform themselves as to (i) the legal requirements in the countries of their nationality, residence, ordinary residence or domicile; (ii) any foreign exchange controls and (iii) any relevant tax consequences. As with all investments, there are associated risks. This document is by way of information only. Asset management services are provided by Invesco in accordance with appropriate local legislation and regulations. The fund is available only in jurisdictions where its promotion and sale is permitted. Not all share classes of this fund may be available for public sale in all jurisdictions and not all share classes are the same nor do they necessarily suit every investor. Fee structure and minimum investment levels may vary dependent on share class chosen. Please check the most recent version of the fund prospectus in relation to the criteria for the individual share classes and contact your local Invesco office for full details of the fund registration status in your jurisdiction. Forecasts are not reliable indicators of future performance. For more information on our funds, please refer to the most up to date relevant fund and share class-specific Key Investor Information Documents, the latest Annual or Interim Reports and the latest Prospectus, and constituent documents. This information is available in English using the contact details of the issuer and is without charge. Further information on our products is available using the contact details shown. Subscriptions of shares are only accepted on the basis of the most up to date legal offering documents. The legal offering documents (fund & share class specific Key Investor Information Document, prospectus, annual and semi-annual reports, articles and trustee deed) are available free of charge with your local Invesco representative or on our website www.invesco.eu.
© 2020 Morningstar. All rights reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers;
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#### Important Information
Additional information for Austria: Issued in Austria by Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Additional information for Belgium: Issued in Belgium by Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
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Additional information for Luxembourg: Issued in Luxembourg by Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Additional information for Netherlands: Issued in Netherlands by Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Additional information for Portugal: Issued in Portugal by Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Additional information for Spain: Issued in Spain by Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Additional information for Switzerland: Issued in Switzerland by Invesco Asset Management (Schweiz) AG, Talacker 34, CH-8001 Zurich, who acts as representative for the funds distributed in Switzerland. Paying agent for the funds distributed in Switzerland: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, CH-8002 Zurich. The legal offering documents are available free of charge at our website and local language from the issuer of this document. The fund is domiciled in Luxembourg.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Invesco Developing Markets Equity Fund
## A-Anteile, EUR-hgd, jährl. aussch. brutto

### 31. August 2020
Dieses Marketingdokument wurde ausschließlich zur Weitergabe an Privatanleger in Deutschland und Österreich erstellt. Eine Weitergabe an Kunden in anderen Ländern ist untersagt.
| Wertentwicklung* Diese Anteilklasse des Fonds wurde am 18. September 2019 aufgelegt. Angaben zur Wertentwicklung dieser Anteilklasse werden ab 18. September 2020 veröffentlicht. |
| --- |
|  |
| Kumulierte Wertentwicklung* |  |  |  |
| in % | 1 Jahr | 3 Jahre | Seit Auflegung |
| Fonds | - | - | - |
| Benchmark | - | - | - |
| Wertentwicklung je Kalenderjahr* |
| in % | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
| Fonds | - | - | - | - | - |
| Benchmark | - | - | - | - | - |

Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Der Wert von Anteilen und deren Ertrag können sowohl steigen als auch fallen. Zum Zeitpunkt des Erwerbs fällt ein Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% des Bruttoanlagebetrags an, der sich negativ auf die Wertentwicklung auswirkt. Zur Darstellung der Wertentwicklung des Fonds abzüglich Ausgabeaufschlag haben wir einen Ausgabeaufschlag von 5,26% (gerundet) vom Nettoanlagebetrag herangezogen; das entspricht 5,00% des Bruttoanlagebetrages. Weitere Kosten wie
z.B. Depotführungsgebühren und Transaktionskosten können den Ertrag zusätzlich mindern.
*Quelle: Morningstar. Die indexierte Wertentwicklung entspricht der Wertentwicklung einer Investition von 100 in der Währung der Anteilsklasse. Wertentwicklung berechnet nach BVI-Methode, wenn nicht anders angegeben. Wertentwicklung in Währung der Anteilklasse, inkl. Wiederanlage der Erträge, die Wertentwicklung der Benchmark erfolgt in US-Dollar. Soweit nicht anders angegeben beinhalten die Wertentwicklungsdaten keine für die Ausgabe oder Rücknahme der Anteile anfallenden Kosten. Benchmark Quelle: RIMES. Derzeit gilt eine im Ermessen stehende Obergrenze der laufenden Kosten von 1,95%. Diese im Ermessen stehende
Obergrenze kann die Wertentwicklung der Anteilklasse positiv beeinflussen.
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### 31. August 2020
Emittenten und aktive Gewichtungen*	
(Titel gesamt: 62)
| Top 10 Emittenten | % |
| --- | --- |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd | 7,7 |
| Tencent Holdings Ltd | 7,6 |
| Alibaba Group Holding Ltd | 6,2 |
| Kering SA | 5,2 |
| AIA Group Ltd | 4,4 |
| Yum China Holdings Inc | 4,0 |
| Housing Development Finance Corp Ltd | 4,0 |
| Novatek PJSC | 3,7 |
| Yandex NV | 3,6 |
| Huazhu Group Ltd | 3,5 |
| Länderschwerpunkte des Fonds in %* |  |
|  China  Indien  Russland  Taiwan  Frankreich  Brasilien  Hongkong  Mexiko  Sonstige  Kasse |


#### Rücknahmepreis und Kosten
Rücknahmepreis
| Top 10 Übergewichte | + |  | Top 10 Untergewichte | - |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Kering SA | 5,2 |  | Samsung Electronics Co Ltd | 3,9 |
| AIA Group Ltd | 4,4 |  | Alibaba Group Holding Ltd | 2,2 |
| Yum China Holdings Inc | 3,7 |  | Naspers Ltd | 1,3 |
| Yandex NV | 3,6 |  | Reliance Industries Ltd | 1,3 |
| Novatek PJSC | 3,5 |  | China Construction Bank Corp | 1,1 |
| Huazhu Group Ltd | 3,4 |  | JD.com Inc | 1,0 |
| Housing Development Finance Corp | 3,3 |  | Meituan Dianping | 0,7 |
| Ltd	Infosys Ltd	0,7 Kotak Mahindra Bank Ltd	3,1 China Mobile Ltd	0,7 ZTO Express Cayman Inc	2,5  NetEase Inc	0,6 |

| Fomento Economico Mexicano SAB de CV | 2,2 |  |
| --- | --- | --- |
| Länderschwerpunkte* |  | Sektorschwerpunkte* |  |  |
| in % Fonds | Bench mark | in % | Fonds | Bench mark |
| China	34,0 | 42,4 | Konsumgüter | 25,8 | 19,8 |
| Indien	11,1 | 8,3 | Finanzinstitute | 23,1 | 17,8 |
| Russland	10,0 | 2,9 | Informationstechnologie | 11,9 | 17,5 |
| Taiwan	7,7 | 12,3 | Kommunikationsdienste | 11,7 | 12,9 |
| Frankreich	5,8 | 0,0 | Basiskonsumgüter | 5,2 | 6,3 |
| Brasilien	5,6 | 4,8 | Gesundheitswesen | 4,9 | 4,2 |
| Hongkong	5,1 | 0,2 | Industrie | 4,9 | 4,5 |
| Mexiko	4,7 | 1,6 | Energie | 3,7 | 5,6 |
| Sonstige	12,1 | 27,4 | Sonstige | 5,0 | 11,5 |
| Kasse	3,8 | 0,0 | Kasse | 3,8 | 0,0 |
| Finanzkennzahlen* |  |  |  |  |
| Durchschnittliche gewichtete Marktkapitalisierung	EUR 145,79 Mrd Mittlere Marktkapitalisierung	EUR 18,59 Mrd |

EUR 10,72
Höchstpreis der letzten 12 Monate
EUR 11,16 (14.01.2020)
Tiefstpreis der letzten 12 Monate
EUR 7,45 (19.03.2020)
Mindestanlage 
1
EUR 1.000
Ausgabeaufschlag
Bis zu 5,00% des Bruttoanlagebetrags
Verwaltungsgebühr p.a.
1,5%
Laufende Kosten 
2
1,95%
Die Erläuterung wichtiger Begriffe finden Sie im Anhang dieses Factsheets. Quelle: *Invesco. Portfoliogewichtungen und -allokationen können sich jederzeit ändern. Die Portfoliogewichtungen sind auf das nächste Zehntel oder Hundertstel eines Prozents gerundet. Daher ist es möglich, dass die Gewichte der einzelnen Aufgliederungen in der Summe nicht 100% ergeben. Die Positionen der Top 10 Übergewichte und Top 10 Untergewichte stellen
die größten Gewichtungsunterschiede zwischen dem Fonds und der Benchmark dar.
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### 31. August 2020

#### Wesentliche Risiken
Der Wert von Anteilen und die Erträge hieraus können sowohl steigen als auch fallen (dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein), und es ist möglich, dass Investoren bei der Rückgabe ihrer Anteile weniger als den ursprünglich angelegten Betrag zurückerhalten. Da ein großer Anteil des Fonds in weniger stark entwickelten Ländern investiert ist, sollten Sie darauf vorbereitet sein, erhebliche Schwankungen des Fondswerts hinzunehmen. Der Fonds darf in bestimmte, in China notierte Wertpapiere investieren. Dies kann mit erheblichen aufsichtsrechtlichen Einschränkungen verbunden sein, die die Liquidität und/oder die Anlageentwicklung des Fonds beeinträchtigen können. Der Fonds investiert in eine beschränkte Anzahl von Beteiligungen und ist weniger stark diversifiziert. Dies kann zu starken Schwankungen des Fondswerts führen. Hierbei handelt es sich um wesentliche Risiken des Fonds. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte den fonds- sowie anteilsklassenspezifischen wesentlichen Anlegerinformationen. Die vollständigen Risiken enthält der Verkaufsprospekt. Anleger, die mit diesen Risiken oder ihren Folgen nicht vertraut sind, sollten sich von ihrem Finanzberater beraten lassen.

#### Wichtige Hinweise
1
Der Mindestanlagebetrag beträgt: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Weitere Informationen zu Mindestanlagebeträgen in anderen Währungen können Sie bei der unten angegebenen Kontaktadresse erhalten oder dem aktuellen Verkaufsprospekt entnehmen.
2
Da diese Anteilklasse kürzlich aufgelegt wurde, werden die laufenden Kosten auf der Basis der erwarteten Gesamtkosten geschätzt. Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr schwanken. Er beinhaltet keine Portfoliotransaktionskosten, mit der Ausnahme etwaiger Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge, die der Fonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen Fonds zahlen muss.
Dieses Marketingdokument stellt keine Empfehlung dar, in eine bestimmte Anlageklasse, Finanzinstrument oder Strategie, zu investieren. Das Dokument unterliegt nicht den regulatorischen Anforderungen, welche die Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen/Anlagestrategieempfehlungen sowie das Verbot des Handels vor der Veröffentlichung der Anlageempfehlung/Anlagestrategieempfehlung vorschreiben. Diese Information dient ausschließlich der Veranschaulichung und ist keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Finanzinstrumenten.
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Dieses Dokument dient lediglich der Information und stellt keinen spezifischen Anlagerat dar und damit auch keine Empfehlung zu Anlage-, Finanz-, Rechts-, Rechnungslegungs- oder Steuerfragen oder zur Eignung des/der Fonds für die individuellen Anlagebedürfnisse von Investoren. Vor dem Erwerb von Anteilen sollten Anleger sich über die für sie geltenden Gesetze und Vorschriften informieren und unabhängigen Rat hinsichtlich der Geeignetheit der Strategie/des Fonds für ihre Anlagezwecke einholen. Eine Anlageentscheidung muss auf den jeweils gültigen Verkaufsunterlagen basieren. Diese (fonds- und anteilklassenspezifische wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresberichte) sind kostenlos als Druckstücke und in deutscher Sprache bei dem Herausgeber dieser Informationen sowie auf unserer Webseite www.invescoeurope.com erhältlich. Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie vorhergesagt eintreten werden. Alle Hinweise auf Rankings, Ratings oder Preise bieten keine Garantie für künftige Wertentwicklung und lassen sich nicht
fortschreiben. Es besteht die Möglichkeit, dass für Investoren weitere Kosten und Steuern entstehen, die nicht über die Fondsgesellschaft in Rechnung gestellt werden. Die hier dargestellte Meinung ist die des Fondsmanagements des Fonds und kann sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Meinung deckt sich nicht notwendigerweise mit der Meinung von Invesco insgesamt, sowie der anderer Fondsmanager von Invesco bzw. Invesco Ltd. Herausgeber in Deutschland und Österreich ist Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, reguliert durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
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### 31. August 2020

#### Glossar
Aktive Gewichtungen:
Abweichungen der Portfoliozusammensetzung von der Benchmark. Alpha:
Mehrertrag eines Fonds gegenüber seiner Benchmark. Benchmark:
Vergleichsindex, Referenzindex; ein Vergleichsmaßstab für die Wertentwicklung eines Portfolios. Beta:
Ein Maß dafür, wie stark der Fonds auf Schwankungen seiner Benchmark reagiert: Bei einem Beta von 1 ändert sich der Fondspreis im Schnitt genau so stark wie die Benchmark; wenn das Beta größer ist als 1 schwankt der Fondspreis stärker als der Index, wenn es kleiner ist als 1 schwankt der Fondspreis weniger stark.
Derivate:
Finanzinstrumente, deren Preis sich nach den Kursschwankungen oder Kurserwartungen eines anderen Finanzinstruments richtet, des sogenannten Basiswerts. Viele Derivate sind so konstruiert, dass sie auf Preisänderungen der Basiswerte überproportional reagieren. Mit Derivaten kann man sowohl Risiken absichern als auch spekulieren. Die wichtigsten Derivate sind Zertifikate, Optionen, Futures und Swaps. Emerging Markets:
Schwellenländer
ETC (exchange traded certificates):
Börsennotierte Zertifikate Free Cashflow:
Der freie Cashflow eines Unternehmens sind die Mittel, die für Dividenden und Aktienrückkäufe zur Verfügung stehen. Hedged:
"Hedged"-Anteilklassen werden mit Devisenterminkontrakten gegen Währungsschwankungen abgesichert. Dadurch soll erreicht werden, dass die Wertentwicklung genauso hoch ist wie die Wertentwicklung in der Basiswährung.
Indexfutures (Indexterminkontrakte):
Finanzinstrumente, mit denen man auf einen steigenden oder fallenden Aktien- oder Anleiheindex setzen kann. Information Ratio:
Quotient aus Mehrertrag gegenüber der Benchmark und Tracking Error: Die Information Ratio misst, wie erfolgreich eine aktive Anlagestrategie gemessen an ihrem aktiven Risiko ist (dem Risiko gegenüber dem Vergleichsindex).
Korrelation:
Zusammenhang zwischen zwei Variablen: Der Korrelationskoeffizient, ein Maß für die Korrelation, kann zwischen +1 und -1 liegen. Ein Koeffizient von +1 steht für einen sehr engen positiven Zusammenhang, ein Koeffizient von -1 für einen sehr engen negativen. Bei einem Koeffizienten von null sind die Variablen unkorreliert; es gibt keine messbare Beziehung.
Marktkapitalisierung:
Börsenwert eines Unternehmens, Produkt aus Aktienkurs und Anzahl der ausgegebenen Aktien; analog lässt sich auch die Marktkapitalisierung einer Anleihe als Produkt aus Anleihekurs und Anzahl ausgegebener Anleihen berechnen.
Real Estate Investment Trust (REIT):
Börsennotierte Immobilien-AG, für die spezielle steuerliche Bedingungen gelten. Sharpe Ratio:
Mehrertrag gegenüber dem Geldmarktzins (dem sogenannten "risikolosen" Zins) je Risikoeinheit (definiert als Standardabweichung der Erträge).
Top 10 Übergewichte:
Die zehn Positionen mit der größten positiven Differenz zwischen Portfolio- und Indexgewicht. Top 10 Untergewichte:
Die zehn Positionen mit der größten negativen Differenz zwischen Portfolio- und Indexgewicht. Tracking Error:
Auch "aktives Risiko"; Standardabweichung der Ertragsunterschiede zwischen Fonds und Vergleichsindex: Der Tracking Error wird zur Berechnung der Information Ratio benötigt.
Volatilität:
Wertschwankungen eines Wertpapiers oder Fonds, i.d.R. gemessen als Standardabweichung (Streuung) der Erträge.