# AXA WF Framlington Global Real Estate Securities F EUR
## Benchmark
Since: 01/01/2009
100% FTSE EPRA NAREIT Developed Total Return Net
| Fund Key Metrics |  |
| --- | --- |
|  | Port. | Bench. |
| Number of Holdings | 67 | 378 |
| Turnover: Rolling 1Y (%) | 33 | - |
| Active Share (%) | 59 | - |
| Fund Profile |  |  |
| ESG Rating |  |  |
| ESG Relative Rating |  |  |
| CO2 Relative rating |  |  |

% of AUM covered by ESG absolute rating: Portfolio = 97.5% Benchmark = 97.1% (not meaningful for coverage below 50%)
% of AUM covered by CO2 intensity indicator: Portfolio
= 95.5% Benchmark = 98.6% (not meaningful for coverage below 50%)
| Key Figures (EUR)* Fund Cumulative Performance (%)		Current NAV YTD	1Y	3Y	10Y	Launch	Acc.		Inc. +20.83	+26.52	+26.31  +174.70	+89.76	189.76	136.13 Fund Annualized Performance (%)	Assets Under Management (M) 3 Y.	5 Y.	10 Y.	Launch		EUR +8.07	+5.46	+10.62	+4.33	262.07 Dividend Record |
| --- |
| Record Date	Ex-Date	Dividend per Share	12 month Yield (%) |
| Dec 2018	27/12/2018	28/12/2018	1.45	1.40 |
| Dec 2019	27/12/2019	30/12/2019	1.57	1.22 |
| Dec 2020	29/12/2020	30/12/2020	1.52	1.36 |
| 12 Month Yield = (Sum of Dividends) / (Ending NAV). The 12 Month yield is calculated based on the sum of the distributions over the previous 12 months and the latest NAV. The 12 month yield may be higher or lower than the actual annual dividend yield. A positive distribution yield does not imply positive return. Dividends are not guaranteed. Past dividends are not indicative of future dividends. Please note that a positive distribution yield does not imply a positive return. Investors should not make any investment decision solely based on information contained in the table above. You should read the relevant offering document (including the key facts statement) of the fund for further details including the risk factors. Performance & Risk Performance Evolution (EUR) 140 120 100 80 60 28/09/18	30/03/19	30/09/19	30/03/20	30/09/20	30/03/21 30/09/21 |
| Portfolio* (26.31%)	Benchmark (19.96%) |  |
| Data is rebased to 100 by AXA IM on the graph start date. Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information. * 1st NAV date: 28/08/2006 |

| Risk Analysis |  |
| --- | --- |
|  | 1Y | 3Y | 5Y | Launch |
| Portfolio Volatility* (%) | 11.81 | 17.31 | 14.46 | 16.86 |
| Benchmark Volatility (%) | 13.05 | 19.20 | 15.84 | 17.47 |
| Relative Risk/Tracking Error  (%) | 3.51 | 3.62 | 2.93 | 3.33 |
| Sharpe Ratio | 2.37 | 0.56 | 0.48 | 0.28 |
| Information Ratio | -0.91 | 0.85 | 0.96 | 0.20 |
| Rolling Performance (%) |  |  |  |  |
| 1M	3M	6M	YTD	3Y	5Y	30/09/20	30/09/19	30/09/18	30/09/17	30/09/16	Launch |
|  |  |  |  |  |  |  | 30/09/21 | 30/09/20 | 30/09/19 | 30/09/18 | 30/09/17 |  |
| Portfolio* | -3.76 | 2.20 | 11.45 | 20.83 | 26.31 | 30.47 | 26.52 | -16.83 | 20.03 | 6.35 | -2.87 | 89.76 |
| Benchmark | -4.05 | 1.40 | 9.71 | 20.84 | 19.96 | 21.00 | 31.17 | -24.03 | 20.39 | 5.51 | -4.40 | 102.53 |
| Excess Return | 0.29 | 0.80 | 1.73 | -0.01 | 6.35 | 9.47 | -4.65 | 7.21 | -0.36 | 0.84 | 1.53 | -12.77 |


## Annual Calendar Performance (%)
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -11.65 | 25.65 | -2.20 | -1.34 | 4.72 | 11.01 | 26.71 | 2.62 | 27.20 | -1.65 |
| Benchmark | -16.55 | 24.15 | -0.87 | -3.06 | 7.18 | 10.51 | 30.98 | -0.81 | 25.77 | -3.33 |
| Excess Return | 4.91 | 1.49 | -1.32 | 1.73 | -2.46 | 0.50 | -4.28 | 3.43 | 1.43 | 1.68 |

Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Portfolio Analysis |  |
| --- | --- |
| Top 10 Holdings |
| Equity |  |  | Weighting (%) | Sector | Geography |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| Prologis Inc | 6.70 | 4.89 | 1.81 | Real Estate | USA |
| AvalonBay Communities Inc | 4.07 | 1.63 | 2.44 | Real Estate | USA |
| Equinix Inc | 3.63 | 3.73 | -0.11 | Real Estate | USA |
| Xior Student Housing NV | 3.29 | 0.06 | 3.23 | Real Estate | Belgium |
| American Homes 4 Rent | 3.14 | 0.57 | 2.57 | Real Estate | USA |
| Link REIT | 2.97 | 0.94 | 2.03 | Real Estate | Hong Kong |
| Vib Vermoegen AG | 2.93 | - | 2.93 | Real Estate | Germany |
| Duke Realty Corp | 2.85 | 0.95 | 1.90 | Real Estate | USA |
| Healthpeak Properties Inc | 2.84 | 0.95 | 1.89 | Real Estate | USA |
| Goodman Group | 2.67 | - | 2.67 | Real Estate | Australia |
| Total (%) | 35.09 | 13.73 |  |  |  |

* 1st NAV date: 28/08/2006

## Top 5 Overweight (%)	Top 5 Underweight (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| Xior Student Housing NV | 3.29 | 0.06 | 3.23 |  | Public Storage | 0.00 | 2.37 | -2.37 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Vib Vermoegen AG | 2.93 | 0.00 | 2.93 |  | Digital Realty Trust Inc | 0.00 | 2.14 | -2.14 |
| Goodman Group | 2.67 | 0.00 | 2.67 |  | Equity Residential | 0.00 | 1.58 | -1.58 |
| American Homes 4 Rent | 3.14 | 0.57 | 2.57 |  | Ventas Inc | 0.00 | 1.15 | -1.15 |
| AvalonBay Communities Inc | 4.07 | 1.63 | 2.44 |  | Sun Communities Inc | 0.00 | 1.12 | -1.12 |
| Sector Breakdown (%) |  |  |  |  | Active Exposure by Sector (%) |  |  |  |

Portfolio	Benchmark
Real Estate	95.31	99.39
Consumer Discretionary	2.21	0.42
Information Technology	0.34	0.00
Health Care	0.00	0.11
Financials	0.00	0.09
Cash	2.14	0.00
-5	-4	-3	-2	-1	0	1	2	3

## Geographical Breakdown (%)
Portfolio	Benchmark
USA	57.80	58.20
Japan	6.35	10.41
Australia	5.76	3.73
Belgium	4.93	1.15
Hong Kong	4.91	4.73
Singapore	4.43	3.18
Germany	3.73	4.29
United Kingdom	3.66	4.70
France	3.30	1.54
Canada	2.31	2.98
Switzerland	0.47	1.01
Spain	0.20	0.37
Other	0.00	3.70
Cash	2.14	0.00

## Active Exposure by Geography (%)
-5	-4	-3	-2	-1	0	1	2	3	4
MarketCap Breakdown (EUR - %)
36
32
28
24
20
16
12
8
4
0	0 To
250mn
250mn To 500mn
500mn To 1bn
1bn To 3bn
3bn To 5bn
5bn To 10bn
10bn To 25bn
25bn To 100bn
Cash
Port.	-	0.79	1.14	10.39	8.41	18.66	33.26	25.21	2.14
Bench.	0.01	0.37	2.02	14.75	10.97	21.78	26.89	23.20	-

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# AXA WF Framlington Global Real Estate Securities F EUR
## Benchmark
Schon seit: 01/01/2009
100% FTSE EPRA NAREIT Developed Total Return Net
| Fondsindikatoren |  |
| --- | --- |
|  | Port. | Bench. |
| Anzahl Positionen | 67 | 378 |
| Umschlagsrate 1J (%) | 33 | - |
| Aktiver Anteil (%) | 59 | - |
| Fonds-Profile |  |  |
| ESG-Rating |  |  |
| Relatives ESG Rating |  |  |
| Relative CO2-Intensität |  |  |

% des verwalteten Vermögens, das vom absoluten ESG-Rating abgedeckt wird: Portfolio = 97.5% Benchmark = 97.1% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %)
% des verwalteten Vermögens, das vom Indikator der CO2-Intensität abgedeckt wird: Portfolio = 95.5% Benchmark = 98.6% (nicht bedeutend bei einer Abdeckung von weniger als 50 %)
| Kennzahlen (EUR)* Kumulative Wertentwicklung des Fonds (%)		Aktueller NAV YTD	1J	3J	10J	Auflage	Acc		Aus. +20.83	+26.52	+26.31  +174.70	+89.76	189.76	136.13 Annualisierte Wertentwicklung des Fonds (%)	Nettovermögen (M) 3 J.	5 J.	10 J.	Auflage		EUR +8.07	+5.46	+10.62	+4.33	262.07 Dividendenentwicklung |
| --- |
| Stichtag	ex-Datum	Dividende	12-Monats-Rendite je Anteil |
| Dez 2018	27/12/2018	28/12/2018	1.45	1.40 |
| Dez 2019	27/12/2019	30/12/2019	1.57	1.22 |
| Dez 2020	29/12/2020	30/12/2020	1.52	1.36 |
| 12-Monatsrendite = (Summe der Dividenden) / (Schluss-NIW). Die 12-Monatsrendite wird basierend auf der Summe der Ausschüttungen in den vorherigen 12 Monaten und dem letzten NIW berechnet. Die 12-Monatsrendite kann höher oder niedriger als die tatsächliche jährliche Dividendenrendite sein. Eine positive Ausschüttungsrendite ist nicht mit einem positiven Gesamtertrag gleichzusetzen. Die Dividenden sind nicht garantiert. Aus den Dividenden in der Vergangenheit kann nicht auf die künftigen Dividenden geschlossen Bitte beachten Sie, dass eine positive Ausschüttungsrendite nicht unbedingt mit einem positiven Gesamtertrag gleichzusetzen ist. Anleger sollten sich bei Anlageentscheidungen nicht ausschließlich auf die in der obigen Tabelle enthaltenen Informationen verlassen. Sie sollten das Angebotsdokument (einschließlich der Eckdaten) des Fonds lesen, das weitere Einzelheiten enthält, unter anderem zu den Risikofaktoren. Wertentwicklung & Risiken Wertentwicklung (EUR) 140 120 100 80 60 28/09/18	30/03/19	30/09/19	30/03/20	30/09/20	30/03/21 30/09/21 |
| Portfolio* (26.31%)	Benchmark (19.96%) |  |
| Die Daten von AXA IM sind auf der Basis von 100 zum Anfangsdatum der Grafik angegeben. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt. * Datum des ersten Nettoinventarwerts: 28/08/2006 |

| Risikoanalyse |  |
| --- | --- |
|  | 1J | 3J | 5J | Auflage |
| Portfolio Volatilität* (%) | 11.81 | 17.31 | 14.46 | 16.86 |
| Benchmark Volatilität (%) | 13.05 | 19.20 | 15.84 | 17.47 |
| Relatives Risiko/Tracking Error  (%) | 3.51 | 3.62 | 2.93 | 3.33 |
| Sharpe Ratio | 2.37 | 0.56 | 0.48 | 0.28 |
| Information Ratio | -0.91 | 0.85 | 0.96 | 0.20 |
| Wertentwicklung (Brutto, Netto in %) |  |  |  |  |

40
20
0
| -20	30/09/2016 - | 30/09/2017 - | 30/09/2018 - | 30/09/2019 - | 30/09/2020 - |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 30/09/2017 | 30/09/2018 | 30/09/2019 | 30/09/2020 | 30/09/2021 |
| Brutto-Wertentwicklung | -2.87 | 6.35 | 20.03 | -16.83 | 26.52 |
| Netto-Wertentwicklung | -4.78 | 6.35 | 20.03 | -16.83 | 26.52 |

Berechnung nach BVI-Wertermittlungsstatistik (siehe Erläuterung unter 'Wichtige Hinweise')

## Rollierende Wertentwicklung (%)
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3J | 5J | 30/09/20 30/09/21 | 30/09/19 30/09/20 | 30/09/18 30/09/19 | 30/09/17 30/09/18 | 30/09/16 30/09/17 | Auflage |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -3.76 | 2.20 | 11.45 | 20.83 | 26.31 | 30.47 | 26.52 | -16.83 | 20.03 | 6.35 | -2.87 | 89.76 |
| Benchmark | -4.05 | 1.40 | 9.71 | 20.84 | 19.96 | 21.00 | 31.17 | -24.03 | 20.39 | 5.51 | -4.40 | 102.53 |
| Abstände | 0.29 | 0.80 | 1.73 | -0.01 | 6.35 | 9.47 | -4.65 | 7.21 | -0.36 | 0.84 | 1.53 | -12.77 |

Wertentwicklung im Kalenderjahr (%)
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | -11.65 | 25.65 | -2.20 | -1.34 | 4.72 | 11.01 | 26.71 | 2.62 | 27.20 | -1.65 |
| Benchmark | -16.55 | 24.15 | -0.87 | -3.06 | 7.18 | 10.51 | 30.98 | -0.81 | 25.77 | -3.33 |
| Abstände | 4.91 | 1.49 | -1.32 | 1.73 | -2.46 | 0.50 | -4.28 | 3.43 | 1.43 | 1.68 |

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Performanceberechnungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren, bei Wiederanlage von Dividenden. Sofern eine Benchmark angegeben ist, könnte sie auf der Basis von Netto- oder Bruttodividenden berechnet sein. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Fondsprospekt.
* Datum des ersten Nettoinventarwerts: 28/08/2006
| Portfolioanalyse |  |
| --- | --- |
| Top 10 Positionen |
| Aktie |  |  | Gewichtung (%) | Sektor | Land |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| Prologis Inc | 6.70 | 4.89 | 1.81 | Immobilien | Vereinigten Staaten |
| AvalonBay Communities Inc | 4.07 | 1.63 | 2.44 | Immobilien | Vereinigten Staaten |
| Equinix Inc | 3.63 | 3.73 | -0.11 | Immobilien | Vereinigten Staaten |
| Xior Student Housing NV | 3.29 | 0.06 | 3.23 | Immobilien | Belgien |
| American Homes 4 Rent | 3.14 | 0.57 | 2.57 | Immobilien | Vereinigten Staaten |
| Link REIT | 2.97 | 0.94 | 2.03 | Immobilien | Hong-Kong |
| Vib Vermoegen AG | 2.93 | - | 2.93 | Immobilien | Deutschland |
| Duke Realty Corp | 2.85 | 0.95 | 1.90 | Immobilien | Vereinigten Staaten |
| Healthpeak Properties Inc | 2.84 | 0.95 | 1.89 | Immobilien | Vereinigten Staaten |
| Goodman Group | 2.67 | - | 2.67 | Immobilien | Australien |
| Summe (%) | 35.09 | 13.73 |  |  |  |


## Top 5 übergewichtete Positionen (%)	Top 5 untergewichtete Positionen (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| Xior Student Housing NV | 3.29 | 0.06 | 3.23 |  | Public Storage | 0.00 | 2.37 | -2.37 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Vib Vermoegen AG | 2.93 | 0.00 | 2.93 |  | Digital Realty Trust Inc | 0.00 | 2.14 | -2.14 |
| Goodman Group | 2.67 | 0.00 | 2.67 |  | Equity Residential | 0.00 | 1.58 | -1.58 |
| American Homes 4 Rent | 3.14 | 0.57 | 2.57 |  | Ventas Inc | 0.00 | 1.15 | -1.15 |
| AvalonBay Communities Inc | 4.07 | 1.63 | 2.44 |  | Sun Communities Inc | 0.00 | 1.12 | -1.12 |


## Sektorengewichtung (%)
Portfolio	Benchmark

## Aktives Engagement nach Sektoren (%)
-5	-4	-3	-2	-1	0	1	2	3
Immobilien	95.31	99.39
Dauerh. Konsumg.	2.21	0.42
Informatik	0.34	0.00
Gesundheit	0.00	0.11
Finanzen	0.00	0.09
Liquide Mittel	2.14	0.00

## Geographische Ausrichtung (%)
Portfolio	Benchmark
Vereinigten Staaten	57.80	58.20
Japan	6.35	10.41
Australien	5.76	3.73
Belgien	4.93	1.15
Hong-Kong	4.91	4.73
Singapur	4.43	3.18
Deutschland	3.73	4.29
Großbritannien	3.66	4.70
Frankreich	3.30	1.54
Kanada	2.31	2.98
Schweiz	0.47	1.01
Spanien	0.20	0.37
Sonstige	0.00	3.70
Liquide Mittel	2.14	0.00

## Aktives Engagement nach geografischen Regionen (%)
-5	-4	-3	-2	-1	0	1	2	3	4

## Aufgliederung nach Marktkapitalisierung (EUR - %)
36
32
28
24
20
16
12
8
4
0	Von 0 bis
250 Moi
Von 250 bis
500 Moi
Von 500 Mio
bis 1 Mrd
Von 1 bis 3 Mrd
Von 3 bis 5 Mrd
Von 5 bis 10 Mrd
Von 10 bis
25 Mrd
Von 25 bis
100 Mrd
Liquide Mittel
Port.	-	0.79	1.14	10.39	8.41	18.66	33.26	25.21	2.14
Bench.	0.01	0.37	2.02	14.75	10.97	21.78	26.89	23.20	-