# EFFICIENT PORTFOLIO MANAGEMENT TECHNIQUES
The exposures obtained through the temporary acquisition and sale of securities as at 30/12/2019 are summarised below.
These operations were contracted for the purpose of secure investment in cash (payment of cash against receipt of securities). The thresholds for triggering margin calls are between EUR 100,000 and EUR 500,000 depending on the counterparties.
Revenues arising from these operations amounted to EUR 
-367,851.51
. This negative amount is due to the negative interest rates.
Costs arising from these operations amounted to EUR 11,378.40.
The full costs and revenues arising from these operations were attributed to the fund.
Reverse repos
These operations amounted to a total of EUR 
71,377,090.80
. They were carried out with:
- Crédit du Nord
- BNP Paribas Securities Services, Frankfurt.

In return for the cash paid out, the fund received as collateral government bonds denominated in EUR with a short-term issuer rating of at least A-1 or equivalent by the three principal ratings agencies and whose fair value at inception and upon each margin call was equal to 100% of the cash paid out.
Derivative financial instruments
The exposures obtained through listed financial instruments as at 30/12/2019 are summarised below.
1.	Futures
| Futures | Amount in EUR |
| --- | --- |
| 10Y BTP ITALIAN BOND | 5,555,940.00 |
| 10Y TREASURY NOTES USA | 4,703,691.93 |
| 3M SHORT STERLING | 593,109,331.15 |
| 5Y TREASURY NOTES USA | 2,329,559.41 |
| 90 DAYS - EURO $ FUTURE | 36,882,849.11 |
| AUD/USD SPOT CROSS | 625,965.10 |
| CAC 40 | 2,270,120.00 |
| CURRENCY FUTURE /CAD | 2,257,290.13 |
| DAX-INDEX | 2,318,137.50 |
| DJ CBOT MINI SIZED DJ IND AV | 2,665,417.06 |
| EURIBOR 360 /3 MONATE | 647,289,750.00 |
| EURO BUND | 7,842,540.00 |
| EURO OAT FUTURES | 4,557,560.00 |
| EURO STOXX 50 PR | 1,155,990.00 |
| GBP/USD SPOT CROSS | 2,492,870.53 |
| HONG KONG HANG SENG INDICES | 488,737.68 |
| INR/USD SPOT CROSS | 2,807,604.77 |
| KOREA 3YEAR BOND | 26,542,525.20 |
| MXN/USD SPOT/CROSS | 7,430,093.27 |
| NIKKEI 225 INDICES D | 3,971,514.46 |
| NZD/USD SPOT CROSS | 5,052,671.04 |
| RUB/USD SPOT -CROSS RATES | 5,998,125.59 |
| RUSSELL 2000 INDEX | 744,588.74 |
| S&P / ASX 200 INDEX | 4,420,187.09 |
| S&P 500 EMINI INDEX | 2,157,919.40 |
| SOUTH AFRICA RAND SA RAND | 1,970,243.67 |

| TOPIX INDEX (TOKYO) | 3,805,607.28 |
| --- | --- |
| TREASURY BONDS USA | 418,396.04 |
| UKX FTSE 100 INDEX | 793,867.71 |
| BRL/USD SPOT CROSS - USD EQ | 776,632.30 |
| CBOE SPX VOLATILITY INDEX | 1,011,581.20 |
| EUR/JPY SPOT - CROSS RATES | 10,617,916.23 |
| EUR/USD SPOT -CROSS RATES | 2,260,644.00 |
| JAPANESE GOV. BDS FUTURE 10Y | 7,478,046.57 |
| JPY/USD SPOT CROSS | 11,218,871.33 |
| NASDAQ 100 INDEX 100-INDEX | 4,989,155.17 |


## Information on VaR for 2019:
| maximum % | minimum % | average % | Current |
| --- | --- | --- | --- |
| 13.18% | 2.40% | 7.09% | 2.85% |

SFTR REPORTING – Article 13
PA7801 CANDRIAM DIVERSIFIED FUTURES 30/12/2019
Unaudited additional information
REGULATION (EU) 2015/2365 OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL of 25 November 2015
Transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012 Reverse repurchases
Global data (in EUR)
| Name of sub-fund | Nominal value of reverse repurchase agreements | Global valuation | Total net assets | (%) of assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CANDRIAM DIVERSIFIED FUTURES | 67,509,531 | 71,377,091 | 92,137,086 | 77.47 |
| Total | 67,509,531 | 71,377,091 |  |
|  |
| Counterparty name | Nominal value of reverse repurchase agreements | Global valuation | Securities portfolio at market value | (%) of lendable assets |
| BNP PB SS |  |  |
| BELGIUM 0.8% 22/06/2027 | 9,296,100 | 10,022,370 |
| FRANCE OAT 3% 25/04/2022 | 3,618,431 | 3,998,915 |
| FRANCE STRIP 25/04/23 | 4,000,000 | 4,071,222 |
| CDN PA |
| FRANCE OAT 0.5% 25/05/2025 | 20,426,000 | 21,492,158 |
| FRANCE OAT 2.25% 25/05/2024 | 6,170,000 | 7,000,644 |
| FRANCE OAT 2.5% 25/10/2020 | 972,000 | 1,000,859 |
| FRANCE OAT 2.5% 25/10/2020 | 19,418,000 | 19,991,772 |
| FRANCE OAT 0.5% 25/05/2026 | 3,609,000 | 3,799,151 |
| Total | 67,509,531 | 71,377,091 | 11,687,340 | 610.72 |

Concentration data (in EUR)
| 10 largest issuers | Amount of collateral |  |
| --- | --- | --- |
| FRANCE | 58,213,431 |
| BELGIUM | 9,296,100 |
| Total | 67,509,531 |
|  |
| Top 10 counterparties | Global valuation |
| CREDIT DU NORD SA | 53,284,583.78 |
| BNP PB SS | 18,092,507.02 |
|  |  |
| Total | 71,377,090.80 |

Aggregate transaction data for each type of securities financing transaction to be broken down according to the below categories (in EUR):
| Type of collateral | Amount of collateral |
| --- | --- |
| Bonds | 67,509,531 |
| Total | 67,509,531 |

| Quality of collateral | Amount of collateral |
| --- | --- |
| AA | 67,509,531 |
| Total | 67,509,531 |
|  |
| Maturity tenor of collateral | Amount of collateral |
| Less than one day | 6,170,000 |
| One day to one week | 43,453,000 |
| One week to one month | 972,000 |
| One to three months | 16,914,531 |
| Three months to one year | 0 |
| More than one year | 0 |
| Open maturity | 0 |
| Total | 67,509,531 |
|  |
| Currency of cash collateral | Amount of collateral |
| EUR | 67,509,531 |
| Total | 67,509,531 |
|  |
| Maturity tenor of the securities financing transactions | Global valuation |
| Less than one day | 7,000,643 |
| One day to one week | 45,283,081 |
| One week to one month | 1,000,859 |
| One to three months | 18,092,507 |
| Three months to one year | 0 |
| More than one year | 0 |
| Open maturity | 0 |
| Total | 71,377,090 |
|  |
| Country in which the counterparties are established | Global valuation |
| FRANCE | 71,377,091 |
| Total | 71,377,091 |
|  |
| Settlement and clearing | Global valuation |
| Bilateral | 71,377,391 |
| Total | 71,377,391 |

Data on reuse of collateral (in EUR)
| Reuse of collateral |  |
| --- | --- |
| Collateral received which is reinvested | None |
| Returns from reinvestment of the collateral in cash for the benefit of the collective investment undertaking | None |

Safekeeping of collateral received by the collective investment undertaking as part of securities financing transactions (in EUR)
| Depositary name | Amount of collateral assets |
| --- | --- |
| RBC IS BK France | 67,509,531 |

Safekeeping of collateral received by the collective investment undertaking as part of securities financing transactions and total return swaps (in EUR)
| Type of accounts |
| --- |
| Segregated accounts |

Data on return and cost for each type of securities financing transaction (in EUR):
| Name of sub-fund | Global return |
| --- | --- |
| CANDRIAM DIVERSIFIED FUTURES | -367,851.51 |
| Total | -367,851.51 |

Translation (ENDE, 2019-12-30):
# TECHNIKEN DER EFFIZIENTEN PORTFOLIOVERWALTUNG
Nachfolgend werden die Positionen aufgeschlüsselt, die zum 30.12.2019 über befristete Wertpapiergeschäfte eingegangen waren.
Diese Geschäfte erfolgten mit dem Ziel der sicheren Anlage von flüssigen Mitteln (Zahlung von Barmitteln gegen Erhalt von Wertpapieren). Die Schwellenwerte für einen Margenausgleich liegen je nach Gegenpartei zwischen 100.000 € und 500.000 €.
Erträge aus diesen Geschäften belaufen sich auf einen Betrag von 
-367.851,51 
€. Der Verlust ergab sich aus dem negativen Zinssatz
Die Kosten aus diesen Geschäften belaufen sich auf einen Betrag (einschl. Steuern) von 11.378,40 €.
Die Kosten und Erträge aus diesen Geschäften wurden in voller Höhe dem Fonds zugeschrieben.
Umgekehrte Pensionsgeschäfte
Das Volumen dieser Transaktionen belief sich auf einen Gesamtbetrag von 
71.377.090,80 
€. Sie wurden mit folgenden Parteien abgeschlossen:
- Crédit du Nord
- BNP Paribas Securities Services, Frankfurt.

Im Gegenzug zu den vom Fonds geleisteten Barmitteln erhielt der Fonds als Sicherheit auf Euro lautende Staatsanleihen, die von Emittenten mit einem kurzfristigen Mindestrating von A-1 (oder gleichwertig) von einer der drei größten Ratingagenturen begeben wurden und deren Wert bei Abschluss der Transaktion und jeweils bei Margenausgleich 100 % der geleisteten Barmittel betrug.
Derivative Finanzinstrumente
Nachfolgend werden die Positionen aufgeschlüsselt, die zum 30.12.2019 über Finanzderivate eingegangen waren.
- Futures

| Futures | Engagement in € |
| --- | --- |
| 10Y BTP ITALIAN BOND | 5.555.940,00 |
| 10Y TREASURY NOTES USA | 4.703.691,93 |
| 3M SHORT STERLING | 593.109.331,15 |
| 5Y TREASURY NOTES USA | 2.329.559,41 |
| 90 DAYS - EURO $ FUTURE | 36.882.849,11 |
| AUD/USD SPOT CROSS | 625.965,10 |
| CAC 40 | 2.270.120,00 |
| CURRENCY FUTURE /CAD | 2.257.290,13 |
| DAX-INDEX | 2.318.137,50 |
| DJ CBOT MINI SIZED DJ IND AV | 2.665.417,06 |
| EURIBOR 360 /3 MONATE | 647.289.750,00 |
| EURO BUND | 7.842.540,00 |
| EURO OAT FUTURES | 4.557.560,00 |
| EURO STOXX 50 PR | 1.155.990,00 |
| GBP/USD SPOT CROSS | 2.492.870,53 |
| HONG KONG HANG SENG INDICES | 488.737,68 |
| INR/USD SPOT CROSS | 2.807.604,77 |
| KOREA 3YEAR BOND | 26.542.525,20 |
| MXN/USD SPOT/CROSS | 7.430.093,27 |

| NIKKEI 225 INDICES D | 3.971.514,46 |
| --- | --- |
| NZD/USD SPOT CROSS | 5.052.671,04 |
| RUB/USD SPOT -CROSS RATES | 5.998.125,59 |
| RUSSELL 2000 INDEX | 744.588,74 |
| S&P / ASX 200 INDEX | 4.420.187,09 |
| S&P 500 EMINI INDEX | 2.157.919,40 |
| SOUTH AFRICA RAND SA RAND | 1.970.243,67 |
| TOPIX INDEX (TOKYO) | 3.805.607,28 |
| TREASURY BONDS USA | 418.396,04 |
| UKX FTSE 100 INDEX | 793.867,71 |
| BRL/USD SPOT CROSS - USD EQ | 776.632,30 |
| CBOE SPX VOLATILITY INDEX | 1.011.581,20 |
| EUR/JPY SPOT - CROSS RATES | 10.617.916,23 |
| EUR/USD SPOT -CROSS RATES | 2.260.644,00 |
| JAPANESE GOV. BDS FUTURE 10Y | 7.478.046,57 |
| JPY/USD SPOT CROSS | 11.218.871,33 |
| NASDAQ 100 INDEX 100-INDEX | 4.989.155,17 |


## Angaben zum VaR für das Geschäftsjahr 2019:
| Höchstwert in % | Mindestwert in % | Durchschnitt in % | Aktuell |
| --- | --- | --- | --- |
| 13,18% | 2,40% | 7,09% | 2,85% |

BERICHTERSTATTUNG GEMÄSS SFT-VERORDNUNG – Artikel 13
PA7801 CANDRIAM DIVERSIFIED FUTURES 30.12.2019
Zusatzinformationen, nicht überarbeitet
VERORDNUNG (EU) 2015/2365 DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES vom 25. November 2015
Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012.
In Pension genommene Wertpapiere Allgemeine Angaben (in EUR)
| Teilfonds | Nennwert der in Pension genommenen Wertpapiere | Gesamtbewertung | Summe Nettovermögen | Anteil an den Vermögenswerten in (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CANDRIAM DIVERSIFIED FUTURES | 67.509.531 | 71.377.091 | 92.137.086 | 77,47 |
| Insgesamt | 67.509.531 | 71.377.091 |  |
|  |
| Namen der Gegenparteien | Nennwert der in Pension genommenen Wertpapiere | Gesamtbewertung | Wertpapierbestand zum Marktwert | Anteil an den verleihbaren Vermögenswerten in (%) |
| BNP PB SS |  |  |
| BELGIEN 0.8% 22.06.2027 | 9.296.100 | 10.022.370 |
| FRANKREICH OAT 3% 25.04.2022 | 3.618.431 | 3.998.915 |
| FRANKREICH STRIP 25.04.2023 | 4.000.000 | 4.071.222 |
| CDN PA |
| FRANKREICH OAT 0.5% 25.05.2025 | 20.426.000 | 21.492.158 |
| FRANKREICH OAT 2.25% 25.05.2024 | 6.170.000 | 7.000.644 |
| FRANKREICH OAT 2.5% 25.10.2020 | 972.000 | 1.000.859 |
| FRANKREICH OAT 2.5% 25.10.2020 | 19.418.000 | 19.991.772 |
| FRANKREICH OAT 0.5% 25.05.2026 | 3.609.000 | 3.799.151 |
| Insgesamt | 67.509.531 | 71.377.091 | 11.687.340 | 610,72 |

Angaben zur Konzentration (in EUR)
| 10 größten Emittenten | Höhe der Sicherheit |  |
| --- | --- | --- |
| FRANKREICH | 58.213.431 |
| BELGIEN | 9.296.100 |
| Insgesamt | 67.509.531 |
|  |
| 10 wichtigsten Gegenparteien | Gesamtbewertung |
| CREDIT DU NORD SA | 53.284.583,78 |
| BNP PB SS | 18.092.507,02 |
|  |  |
| Insgesamt | 71.377.090,80 |

Aggregierte Transaktionsdaten für jede Einzelart von Wertpapierfinanzierungsgeschäften getrennt aufgeschlüsselt nach den folgenden Kategorien (in EUR):
| Art der Sicherheiten | Betrag der Sicherheiten |
| --- | --- |
| Anleihen | 67.509.531 |
| Insgesamt | 67.509.531 |

| Qualität der Sicherheiten | Betrag der Sicherheiten |
| --- | --- |
| AA | 67.509.531 |
| Insgesamt | 67.509.531 |
|  |
| Fälligkeit der Sicherheiten | Betrag der Sicherheiten |
| Innerhalb eines Tages | 6.170.000 |
| Ein Tag bis eine Woche | 43.453.000 |
| Eine Woche bis ein Monat | 972.000 |
| Ein bis drei Monate | 16.914.531 |
| Drei Monate bis ein Jahr | 0 |
| Über ein Jahr | 0 |
| Offene Fälligkeiten | 0 |
| Insgesamt | 67.509.531 |
|  |
| Währung der Barsicherheiten | Betrag der Sicherheiten |
| EUR | 67.509.531 |
| Insgesamt | 67.509.531 |
|  |
| Laufzeit der Wertpapierfinanzierungsgeschäfte | Gesamtbewertung |
| Innerhalb eines Tages | 7.000.643 |
| Ein Tag bis eine Woche | 45.283.081 |
| Eine Woche bis ein Monat | 1.000.859 |
| Ein bis drei Monate | 18.092.507 |
| Drei Monate bis ein Jahr | 0 |
| Über ein Jahr | 0 |
| Offene Fälligkeiten | 0 |
| Insgesamt | 71.377.090 |
|  |
| Land, in dem die Gegenparteien niedergelassen sind | Gesamtbewertung |
| FRANKREICH | 71.377.091 |
| Insgesamt | 71.377.091 |
|  |
| Abwicklung und Clearing | Gesamtbewertung |
| Bilateral | 71.377.391 |
| Insgesamt | 71.377.391 |

Angaben zur Weiterverwendung von Sicherheiten (in EUR)
| Wiederverwendung von Garantien |  |
| --- | --- |
| Erhaltener und wiederverwendeter Garantieanteil | entfällt |
| Renditen aus der Weiterverwendung der Sicherheiten zugunsten des Organismus für gemeinsame Anlagen | entfällt |

Verwahrung von Sicherheiten, die der Organismus für gemeinsame Anlagen im Rahmen von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erhalten hat (in EUR):
| Namen der Depotbanken | Betrag der als Sicherheiten verwahrten Vermögenswerte |
| --- | --- |
| RBC IS BK France | 67.509.531 |

Verwahrung von flüssigen Mitteln, die der Organismus für gemeinsame Anlagen im Rahmen von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps erhalten hat (in EUR)
| Art der Konten |
| --- |
| Getrennte Konten |

Angaben zu Rendite und Kosten der einzelnen Arten von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (in EUR):
| Teilfonds | Gesamterträge |
| --- | --- |
| CANDRIAM DIVERSIFIED FUTURES | -367.851,51 |
| Insgesamt | -367.851,51 |