# Investment philosophy and process
## At Lombard Odier Investment Managers, we believe sustainability will drive future return potential

### A strong and clear philosophy
At Lombard Odier Investment Managers, our conviction in Sustainability is integrated into our processes, driving everything we do.
Our approach to implementation is rigorous and disciplined thanks to a transversal platform across strategies. This ensures maximum efficiency.
Our fundamental research is highly-focused and benefits from sharing of best-practices and ideas.
Our disciplined approach facilitates strict risk management by ensuring transparency and accountability at every step of the process.

### A well-defined investment process
Cashless  Inclusion Ecosystems Efficiency  Security
2. FinTech universe (250 stocks)
Disciplined analysis focused on financial track record and sus-
tainable business practices
Sustainable financial models
Capital efficiency, Maintenance Free cash f low, Dependency to capital markets
Firstly, we create an initial universe of companies which has activities linked to the trends.
Secondly, we reduce this universe into those with an appropriate financial track record with a strong preference for best in class sustainable business practices.
Next we perform in-depth fundamental and forward-looking analysis, applying our strict investment rules.
Finally the portfolio managers build the final portfolio with c.40-60 names that are diversified across: Established FinTech, Enabling Technology and Upcoming companies.
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Minimum USD 1 billion market cap, minimum USD 5 million average daily liquidity, listed in developed markets. Allocations are subject to change. It illustrates the investment process undertaken by the manager in respect of a certain type of investment, but may not be representative of the Fund’s past or future portfolio of investments./ There can be no assurance that the Sub-Fund’s investment objective will be achieved or that there will be a return on capital or that a substantial loss will not be in-curred. For more information on the LOIM ESG process please refer to the following link: https://am.lombardodier.com/home/the-sustainability-revolution-wi.html. / 
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Source: www.towardssustainability.be, November 2020 / February 2021. The quality standard is developed on the initiative of Febelfin. Awards and ratings subject to change without notice. The Central Labelling Agency (CLA) assumes no responsibility and shall not be liable for the noncompliance with applicable rules and regulations regarding, among others but not limited to, the marketing of financial instruments by a product provider, a financial institution or any other market participant or party who uses the ‘Towards Sustainability’ label.
This marketing document is for retail investors located in the countries listed on Section – Key Facts.
It is not appropriate for Belgian retail investors unless the investment subscription is more than EUR 250.000 and not appropriate for retail investors in Singapore.
Please read the important information at the end of this document.
LOIM · LO Funds – Global FinTech · 2023	Page 5

Translation (ENDE, 2023-01-31):
# Anlagephilosophie und -prozess
## Bei Lombard Odier Investment Managers glauben wir, dass Nachhaltigkeit ein bedeutender zukünftiger Renditetreiber sein wird.

### Eine überzeugte und klare Philosophie
Wir sind bei Lombard Odier Investment Managers überzeugte Verfechter des Nachhaltigkeitsprinzips, das in alle Abläufe integriert ist und all unser Handeln bestimmt.
Wir setzen unsere Anlagephilosophie diszipliniert und konsequent um, was durch eine transversale Plattform, die alle Anlagestrategien miteinbezieht, ermöglicht wird. Dies gewährleistet maximale Effizienz.
Unsere stark fokussierte Fundamentalanalyse wird unterstützt durch den Austausch über beste Praxis und Anlageideen.
Unser diszipliniertes Vorgehen ist einem rigorosen Risikomanagement förderlich, denn es gewährleistet Transparenz und Nachvollziehbarkeit auf jeder Stufe.

### Ein klar definierter Anlageprozess
| 1. Anfängliches Anlageuniversum1 (2500 Titel) |
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| Mindestens 20% Exposure im Finanzsektor gemessen an Umsatz und Gewinn Exposure in unseren globalen FinTech-Trends | 		 Bargeld- Inklusionsion Ökosys- losless	temetems | 	 Effizienz	Sicher-heit |
| 2. FinTech universe (250 stocks) |
| Systematische Analyse mit Fokus auf Finanznachweise und nachhaltige Geschäftspraktiken | Nachhaltige Finanzmodelle Kapitaleffizienz, freier Cashflow nach Erhaltungsinvestitionen, Abhängigkeit von Kapitalmärkten |
| 3. Anlageuniversum (125 Titel) | Nachhaltige Geschäftspraktiken Vermeidung von ESG-Sündern, schweren Kontroversen, Impact-Evaluation |
| Fundamentale, prospektive Analyse der Geschäftsmodelle und Bewertungen | Stewardship |
| Nachhaltige Geschäftsmodelle Beurteilung der Unternehmensstrategie (Wettbewerbsvorteile, Preismacht, Marktanteil) |
| High-Conviction-Portfolio (ca. 40-60 Titel) | 	Etabliert	 |   Enabling	 |  Aufkommend  |

Als erstes bilden wir ein anfängliches Anlageuniversum mit Gesellschaften, deren Geschäfte einen Bezug zu den Trends aufweisen.
Anschliessend reduzieren wir dieses Universum auf Gesellschaften mit angemessener finanzieller Erfolgsbilanz, wobei unser Vorzug jenen mit erstklassigen nachhaltigen Geschäftspraktiken gilt.
Dann führen wir unter Anwendung unserer strengen Anlageregeln eine gründliche zukunftsgerichtete Fundamentalanalyse durch.
Zum Schluss stellen die Portfoliomanager das endgültige Portfolio aus ca.40-60 Gesellschaften zusammen, die über die drei folgenden Teilbereiche gestreut sind: Etablierte FinTech, Enabling-Technologie und Aufkommende FinTech.
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Mindestmarktkapitalisierung: 1 Mrd. USD, minimale tägliche Liquidität: 5 Mio. USD, Börsennotierung an entwickelten Märkten. Die Allokationen können sich ändern. Die Darstellung beschreibt den vom Verwalter für einen bestimmten Anlagetyp gewählten Anlageprozess, ist aber nicht zwangsläufig repräsentativ für die vergangene oder künftige Portfoliozusammensetzung des Teilfonds. / Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird oder dass dem Teilfonds keine wesentlichen Verluste entstehen. Weitere Angaben zum ESG-Verfahren von LOIM finden Sie hier: https://am.lombardodier.com/home/the-sustainability-revolution- wi.html. / 
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Quelle: http://www.towardssustainability.be/, November 2020 / Februar 2021. Der Qualitätsstandard wurde auf Initiative von Febelfin entwickelt. Änderungen der Auszeichnungen und Bewertungen vorbehalten. Die Central Labelling Agency (CLA) übernimmt keine Verantwortung und haftet nicht für die Nichteinhaltung geltender Regeln und Vorschriften, unter anderem, aber nicht ausschliefilich, für die Vermarktung von Finanzinstrumenten durch einen Produktanbieter, ein Finanzinstitut oder einen anderen Marktteilnehmer oder eine Partei, die das Label “Towards Sustainability” verwendet. Finanzinstituts oder eines anderen Marktteilnehmers oder einer Partei, die das “Towards Sustainability”-Label verwendet.
Dieses Marketingdokument richtet sich an Privatanleger aus den im Abschnitt „Wichtige Fakten“ aufgeführten Ländern.
Es ist nicht für belgische Kleinanleger geeignet, sofern sie nicht mindestens 250.000 EUR investieren und es ist auch nicht für Kleinanleger in Singapur geeignet.