# APPENDIX IV:
### GENERAL INFORMATION
- 
##### Corporate Information


##### The Company was incorporated on 18 December 1998 under the name of “WestLB Compass Fund” and is governed by the Companies Law and by the 2010 Law, as they have been or may be amended in the future.
| Launch Date | Sub-Funds |
| --- | --- |
|  |  |
| 30 June 2000 | Euro High Yield Bond |
| 13 March 2002 | Euro Corporate Bond |
| 15 November 2006 | Euro Small Cap Equity |
| 1 June 2011 | Euro Credit Short Duration |
| 10 January 2013 | Euro Credit Laufzeitfonds 2017 |
| 2 December 2013 | Euro Credit Laufzeitfonds 2018 |
| 3 December 2014 | Euro Credit Laufzeitfonds 2019 |
| 25 June 2015 | Optimal Capital |
| 20 September 2016 | Crossover Credit |
| 1 March 2016 | Trend Dynamics Europe |
| 15 December 2016 | Convertible Global |
| 15 December 2016 | Objectifs Revenus |
| Will be launched upon merger with Credit Opportunities, a French FCP, subject to regulatory approval | Credit Opportunities |

The registered office of the Company is established at 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. The Company is recorded at the "Registre de Commerce et des Sociétés" with the District Court of Luxembourg under the number B 67 580.
The Articles have been published in the Mémorial of 1 February 1999 and have been filed with the Chancery of the District Court of Luxembourg together with the "Notice légale" on the issue and sale of Shares. The latest amendment of the Articles was made on 4 January 2018, a publication in the RESA acknowledging such amendment was made on 17 January 2018.

##### Any interested person may inspect these documents at the Chancery of the District Court of Luxembourg; copies are available on request at the registered office of the Company.

##### The minimum capital of the Company, as provided by law, is Euro 1,250,000.-. The capital of the Company is represented by fully paid-up Shares of no par value.

##### The Company is open-ended which means that it may, at any time on the request of the Shareholders, redeem its Shares at prices based on the applicable Net Asset Value per Share.
In accordance with the Articles, the Board of Directors may issue Shares in each Sub-Fund. A separate portfolio of assets is maintained for each Sub-Fund and is invested in accordance with the investment objective applicable to the relevant Sub- Fund. As a result, the Company is an "Umbrella Fund" enabling investors to choose between one or more investment objectives by investing in one or more Sub-Funds.
The Board of Directors of the Company may from time to time decide to create further Sub-Funds; in that event, the Prospectus will be updated and amended so as to include detailed information on the new Sub-Funds.

##### The share capital of the Company will be expressed in Euro being the Reference Currency of the Company and will be equal, at any time, to the total value of the net assets of all the Sub-Funds.

##### The Articles, at Article 10, contain provisions enabling the Company to restrict or prevent the ownership of Shares (See "Appendix VI").
- 
##### Dissolution and Liquidation of the Company


##### The Company may at any time be dissolved by a resolution of the general meeting of Shareholders subject to the quorum and majority requirements applicable for amendments to the Articles.
Whenever the share capital falls below two-thirds of the minimum capital indicated in Article 5 of the Articles, the question of the dissolution of the Company shall be referred to a general meeting of Shareholders by the Board of Directors. The general meeting, for which no quorum shall be required, shall decide by simple majority of the Shares represented at the meeting.
The question of the dissolution of the Company shall also be referred to a general meeting of Shareholders whenever the share capital falls below one-fourth of the minimum capital set by Article 5 of the Articles; in such event, the general meeting shall be held without any quorum requirement and the dissolution may be decided by Shareholders holding one-fourth of the Shares represented at the meeting.
The meeting must be convened so that it is held within a period of forty days as from ascertainment that the net assets have fallen below two-thirds or one-fourth of the legal minimum, as the case may be.
Liquidation shall be carried out by one or several liquidators, who may be physical persons or legal entities, duly approved by the relevant Luxembourg supervisory authority and appointed by the general meeting of Shareholders which shall determine their powers and their compensation.
The net proceeds of liquidation corresponding to each Class of Shares within each Sub-Fund shall be distributed by the liquidators to the holders of Shares of the relevant Class in the relevant Sub-Fund in proportion to their holding of such Shares in such Class.
Should the Company be voluntarily or compulsorily liquidated, its liquidation will be carried out in accordance with the provisions of the 2010 Law. Such law specifies the steps to be taken to enable Shareholders to participate in the distribution(s) of the liquidation proceeds and provides for a deposit in escrow at the "Caisse de Consignation" at the time of the close of liquidation. Amounts not claimed from escrow within the statutory limitation period shall be liable to be forfeited in accordance with the provisions of Luxembourg law.
- 
##### Termination, Division and Amalgamation of Sub-Funds or classes of Shares

In the event that for any reason the value of the total net assets in any Sub-Fund or the value of the net assets of any Class of Shares within a Sub-Fund has decreased to, or has not reached, an amount determined by the Board of Directors to be the minimum level for such Sub-Fund, or such Class of Shares, to be operated in an economically efficient manner or in case of a substantial modification in the political, economic or monetary situation or as a matter of economic rationalisation, the Board of Directors may decide to compulsorily redeem all the Shares of the relevant Class or Classes at the Net Asset Value per Share (taking into account actual realisation prices of investments and realisation expenses) calculated on the Valuation Day or Valuation Time during the course of a Valuation Day at which such decision shall take effect. The Company shall serve a notice to the holders of the relevant Class or Classes of Shares prior to the effective date for the compulsory redemption, which will indicate the reasons and the procedure for the redemption operations: registered holders shall be notified in writing. Unless it is otherwise decided in the interests of, or to keep equal treatment between the Shareholders, the Shareholders of the Sub-Fund concerned may continue to request redemption or conversion of their Shares free of charge (but taking into account actual realisation prices of investments and realisation expenses) prior to the date effective for the compulsory redemption.
Under the same circumstances provided for in this section, the Board of Directors may decide to reorganise a Sub-Fund or a Class of Shares by means of a division into two or more Sub-Funds or Classes of Shares.
Notwithstanding the powers conferred to the Board of Directors by the preceding paragraph, the general meeting of Shareholders of any one or all Classes of Shares issued in any Sub-Fund may, upon proposal from the Board of Directors,
(i) redeem all the Shares of the relevant Class or Classes and refund to the Shareholders the Net Asset Value of their Shares (taking into account actual realisation prices of investments and realisation expenses) calculated on the Valuation Day, or the
Valuation Time during the course of a Valuation Day, at which such decision shall take effect, or (ii) decide upon the division of a Sub-Fund or a Class of Shares. There shall be no quorum requirements for such general meeting of Shareholders which shall decide by resolution taken by simple majority of the votes cast if such decision does not result in the liquidation of the Company.
Assets which may not be distributed to their beneficiaries upon the implementation of the redemption will be deposited with the Caisse de Consignation on behalf of the persons entitled thereto. If not claimed, they shall be forfeited in accordance with Luxembourg law.

##### All redeemed Shares shall be cancelled.
Any amalgamation of a Sub-Fund within the Company shall be decided by the Board of Directors unless the Board of Directors decides to submit the decision for an amalgamation to a meeting of Shareholders of the Class or Sub-Fund concerned. No quorum is required for this meeting and decisions are taken by the simple majority of the votes cast. In case of an amalgamation of a Sub-Fund where, as a result, the Company ceases to exist, the amalgamation shall be decided by a meeting of Shareholders resolving in accordance with the quorum and majority requirements for amending the Articles of Incorporation.

##### Any amalgamation of a Sub-Fund shall be subject to the provisions on amalgamations set forth in the 2010 Law and any implementation regulation.

Translation (ENDE, 2018-01-18):
# ANHANG IV:
### ALLGEMEINE INFORMATIONEN
- 
##### Informationen über den Fonds

Der Fonds wurde am 18. Dezember 1998 unter dem Namen „WestLB Compass Fund" gegründet und unterliegt dem Aktienrecht sowie dem Gesetz von 2010 einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen dieser Gesetze.
| Auflegungsdatum | Teilfonds |
| --- | --- |
|  |  |
| 30. Juni 2000 | Euro High Yield Bond |
| 13. März 2002 | Euro Corporate Bond |
| 15. November 2006 | Euro Small Cap Equity |
| 1. Juni 2011 | Euro Credit Short Duration |
| 10. Januar 2013 | Euro Credit Laufzeitfonds 2017 |
| 2. Dezember 2013 | Euro Credit Laufzeitfonds 2018 |
| 3. Dezember 2014 | Euro Credit Laufzeitfonds 2019 |
| 25. Juni 2015 | Optimal Capital |
| 20. September 2016 | Crossover Credit |
| 1. März 2016 | Trend Dynamics Europe |
| 15. Dezember 2016 | Convertible Global |
| 15. Dezember 2016 | Objectifs Revenus |
| Auflegung wird im Zuge der Verschmelzung mit dem Credit Opportunities,	einem französischen FCP, erfolgen (vorbehaltlich der Zustimmung durch die Aufsichtsbehörden) | Credit Opportunities |

Der Geschäftssitz des Fonds befindet sich in 5, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg. Der Fonds wurde im Registre de Commerce et des Sociétés bei der Geschäftsstelle des Bezirksgerichtes Luxemburg unter der Nummer B 67 580 eingetragen.
Die Satzung wurde im „Mémorial“ vom 1. Februar 1999 veröffentlicht und bei der Geschäftsstelle des Bezirksgerichts Luxemburg gemeinsam mit der „Notice Légale“ zum Angebot und Verkauf von Anteilen hinterlegt. Die letzte Änderung der Satzung erfolgte am 4. Januar 2018, und eine Bekanntmachung, die diese Änderung bestätigt, wurde am 17. Januar 2018 im RESA veröffentlicht.
Jeder Interessent kann diese Unterlagen bei der Geschäftsstelle des Bezirksgerichts Luxemburg einsehen; Abschriften sind auf Antrag am Sitz des Fonds erhältlich.
Das gesetzliche Mindestkapital des Fonds entspricht Euro 1.250.000. Das Kapital des Fonds wird durch voll einbezahlte Anteile ohne Nennwert verkörpert.
Der Fonds ist ein offener Fonds, das bedeutet, dass er zu jeder Zeit auf Antrag der Anteilinhaber seine Anteile auf der Grundlage des anwendbaren Nettoinventarwerts pro Anteil zurücknimmt.
Im Einklang mit der Satzung kann der Verwaltungsrat Anteile an jedem Teilfonds ausgeben. Ein separates Vermögen wird für jedes Teilfonds gebildet und gemäß den einschlägigen Anlagezielen des jeweiligen Teilfonds angelegt. Der Fonds ist
somit ein „Umbrella"-Fonds, der den Anteilinhaber in die Lage versetzt, zwischen mehreren Anlagezielen durch Anlage in einem oder mehreren Teilfonds zu wählen.
Der Verwaltungsrat kann zu gegebener Zeit die Auflage neuer Teilfonds beschließen; in diesem Fall wird der Verkaufsprospekt entsprechend angepasst, um detaillierte Informationen zu den neuen Teilfonds zu enthalten.
Das Kapital des Fonds lautet auf den Euro, die Referenzwährung des Fonds, und wird zu jeder Zeit dem Gesamt- Nettoinventarwert aller Teilfonds entsprechen.
Die Satzung enthält in ihrem Artikel 10 Bestimmungen, welche den Fonds in die Lage versetzen, das Eigentum an Anteilen unter bestimmten Umständen einzuschränken oder zu untersagen (siehe Anhang VI).
- 
##### Auflösung und Liquidation des Fonds

Der Fonds kann aufgrund eines Beschlusses der allgemeinen Versammlung der Anteilinhaber („Generalversammlung”) unter Einhaltung der Quoren und Mehrheitserfordernisse, wie sie für Satzungsänderungen gelten, aufgelöst werden.
Sofern das Fondsvermögen unter zwei Drittel des in Artikel 5 der Satzung aufgeführten Mindestkapitals fällt, wird die Frage nach der Auflösung des Fonds durch den Verwaltungsrat der Generalversammlung vorgetragen. Die Generalversammlung entscheidet ohne Anwesenheitsquorum mit der einfachen Mehrheit der auf dieser Versammlung vertretenen Stimmen.
Die Frage nach der Auflösung des Fonds wird der Generalversammlung durch den Verwaltungsrat auch dann unterbreitet, wenn das Fondsvermögen unter ein Viertel des Mindestkapitals gemäß Artikel 5 der Satzung fällt; in diesem Fall entscheidet die Generalversammlung ohne Anwesenheitsquorum und die Auflösung kann durch die Anteilinhaber beschlossen werden, die ein Viertel der auf dieser Versammlung vertretenen Anteile halten.
Die Versammlung muss innerhalb einer Frist von vierzig Tagen nach Feststellung, dass das Nettovermögen unter ein Drittel bzw. unter ein Viertel des gesetzlichen Mindestkapitals gefallen ist, einberufen werden.
Die Liquidation wird durch einen oder mehrere Liquidatoren durchgeführt, die natürliche oder juristische Personen sein können sowie ordnungsgemäß von der Aufsichtsbehörde genehmigt und von der Generalversammlung ernannt werden müssen; letztere beschließt auch über ihre Befugnisse und Vergütung.
Der einer Anteilklasse eines Teilfonds zuzuordnende Netto-Liquidationserlös wird von den Liquidatoren an die Anteilinhaber der entsprechenden Anteilklasse im Verhältnis zu ihrem Anteilbesitz an dieser Anteilklasse ausgekehrt.
Wenn der Fonds freiwillig oder zwangsweise liquidiert wird, so wird seine Liquidation im Einklang mit den Bestimmungen des Gesetzes von 2010 ausgeführt. Dieses Gesetz spezifiziert die Schritte, die unternommen werden müssen, um Anteilinhaber an der Auskehrung der Liquidationserlöse teilhaben zu lassen, und es sieht die Hinterlegung bei der Caisse de Consignation zum Zeitpunkt des Abschlusses der Liquidation vor. Dort nicht innerhalb der gesetzlichen Frist eingeforderte Beträge verfallen gemäß den Bestimmungen des Luxemburger Rechts.
- 
##### Auflösung, Teilung und Verschmelzung von Teilfonds oder Anteilklassen

Sofern aus irgendeinem Grund der Gesamt-Nettoinventarwert eines Teilfonds oder einer Anteilklasse innerhalb eines Teilfonds unter einen Wert gefallen ist oder diesen Wert nicht erreicht hat, der vom Verwaltungsrat als Mindestwert für eine wirtschaftlich effiziente Verwaltung dieses Teilfonds oder dieser Anteilklasse festgesetzt wurde sowie im Falle einer wesentlichen Änderung im politischen, wirtschaftlichen oder geldpolitischen Umfeld oder im Rahmen einer Rationalisierung kann der Verwaltungsrat beschließen, alle Anteile der entsprechenden Anteilklasse(n) zum Nettoinventarwert pro Anteil (unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungskurse und Realisierungskosten der Anlagen) des Bewertungstages oder - zeitpunktes, zu welchem der entsprechende Beschluss wirksam wird, zwangsweise zurückzunehmen. Der Fonds wird die Inhaber der entsprechenden Anteilklasse(n) vor dem Wirksamkeitszeitpunkt der Zwangsrücknahme entsprechend in Kenntnis setzen, wobei die Gründe und das Verfahren für die Rücknahme aufgeführt werden: Die Inhaber von Namensanteilen werden schriftlich informiert. Vorbehaltlich einer anderweitigen Entscheidung im Interesse der Anteilinhaber oder zur Wahrung der Gleichbehandlung aller Anteilinhaber können die Anteilinhaber des betreffenden Teilfonds die Rücknahme oder den Umtausch ihrer Anteile vor Wirksamwerden der Zwangsrücknahme weiterhin kostenfrei beantragen (allerdings unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungskurse und -kosten der Anlagen).
Unter denselben vorstehend beschriebenen Umständen kann der Verwaltungsrat beschließen, ein Teilfonds oder eine Anteilklasse mittels Teilung in zwei oder mehrere Teilfonds oder Anteilklassen neu zu strukturieren.
Unbeschadet der vorbeschriebenen Befugnisse des Verwaltungsrates kann eine Generalversammlung der Anteilinhaber einer oder aller an einem Teilfonds ausgegebenen Anteilklasse(n) auf Vorschlag des Verwaltungsrates (i) alle Anteile der
betreffenden Anteilklasse(n) (unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungskurse und -kosten der Anlagen) zum Nettoinventarwert des Bewertungstages / -zeitpunktes, zu welchem der entsprechende Beschluss wirksam wird, zurücknehmen und den Anteilinhabern den Nettoinventarwert ihrer Anteile ausbezahlen oder (ii) den Beschluss zu einer Teilung eines Teilfonds oder einer Anteilklasse fassen. Auf den Generalversammlungen der Anteilinhaber des betreffenden Teilfonds ist ein Anwesenheitsquorum nicht erforderlich, und Beschlüsse werden mit der einfachen Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst, sofern ein solcher Beschluss nicht die Auflösung des Fonds zur Folge hat.
Nach Abschluss der Rücknahme werden die Vermögenswerte, die nicht an die jeweiligen Anspruchsberechtigten ausgeschüttet werden konnten, bei der Caisse de Consignation hinterlegt. Wird der Anspruch auf diese Beträge nicht geltend gemacht, verfällt er gemäß Luxemburger Recht.
Alle zurückgenommenen Anteile werden entwertet.
Der Beschluss zu einer Verschmelzung eines Teilfonds des Fonds erfolgt durch den Verwaltungsrat, es sei denn, der Verwaltungsrat beschließt, die Verschmelzung der Versammlung der Anteilinhaber der betreffenden Anteilklasse oder des betreffenden Teilfonds zur Entscheidung vorzulegen. Für einen solchen Beschluss ist kein Quorum erforderlich und Beschlüsse können mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst werden. Im Falle einer Verschmelzung eines Teilfonds, in deren Folge der Fonds nicht länger Bestand hätte, muss der Beschluss über die Verschmelzung auf einer Versammlung der Anteilinhaber unter Einhaltung der für eine Satzungsänderung vorgeschriebenen Beschlussfähigkeit und Mehrheiten gefasst werden.
Die Verschmelzung eines Teilfonds unterliegt den auf Verschmelzungen anwendbaren Bestimmungen des Gesetzes von 2010 und etwaiger Durchführungsverordnungen.