# ANNEX II
## FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap

###### ("FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap" or the "sub-fund")
In addition to the information provided in and the provisions of the "General Section" of this Sales Prospectus, the following provisions apply to the sub-fund. This Annex is therefore only applicable in conjunction with the latest Sales Prospectus.
| Name of the sub-fund | FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap |
| --- | --- |
| Currency of the sub-fund | EUR |
| Investment objectives | The aim of the FPM Funds Stockpicker Germany All Cap sub-fund's investment principles is to generate the highest possible appreciation in value. No assurance can be given that the objectives of the investment policy will be achieved. |
| Investment principles | The sub-fund assets may be invested in shares, share certificates, convertible bonds, convertible and warrant bonds, participation certificates, warrants on securities, and variable and fixed-interest securities. At least 51% of the sub-fund's assets are invested in shares of small and mid-cap German issuers. The following in particular shall be taken into account in the selection procedure: - Market capitalisation up to 10 billion euros, although up to 20% of the sub-fund assets may be invested in companies with a market capitalisation exceeding 10 billion euros;
- Companies with promising business models.
 In addition to these criteria, a company's fundamentals, such as balance sheet quality, management capability, profitability, competitive position and valuation, are analysed in the stockpicking process. These criteria may be weighted differently and do not always have to be cumulative. The assets of the sub-fund may also be invested in any other permissible assets. These entail at least 75% of the sub-fund's assets being invested in shares of issuers based in an EU Member State, Norway and/or Iceland. Up to 10% of the value of sub-fund assets may be invested in investment units and shares in investment stock corporations. The sub-fund may employ derivative financial instruments such as forwards, futures, single stock futures and options for investment and hedging purposes The sub-fund will not conclude any securities financing transactions or Total Return Swaps in accordance with Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012. No investments are made in Asset Backed Securities (ABS) and Mortgage Backed Securities (MBS). Additionally for tax purposes: At least 51% of the value of the fund/sub-fund net asset value shall be invested in the following equity investments: - units in corporations admitted for official trading on a stock exchange or another organised market, which meet the requirements of a regulated market, or included in such a market, provided they are not units in investment funds;
- units in other investment funds either at the unit value price published on the valuation date at which they actually invest in equity participations as defined by § 2(8) of the German Investment Tax Act, or at the minimum price stipulated in the other investment fund’s investment conditions.
 |

| Performance-Fee benchmark of the share class “I” | The Fund uses a benchmark as the basis for calculating performance fees and therefore falls within the scope of the Benchmark Regulation (Regulation (EU) 2016/1011). The benchmarks, MDAX and SDAX, is administered by STOXX, (“the Administrator”). The Administrator is registered with the European Securities and Markets Authority (ESMA) in a public register of administrators and benchmarks. The FPM Funds has established robust written plans setting out the actions it would take in the event that the benchmark materially changes or ceases to be provided. A copy of the contingency plan is available free of charge at the registered office of Universal-Investment-Luxembourg S.A. |
| --- | --- |
| Investor profile | The Fund is designed for risk-oriented investors seeking profitable investments offering targeted opportunities for improving returns and who accept unavoidable and occasionally substantial fluctuations in the value of speculative investments. High risks resulting from price fluctuations and high credit rating risks are likely to result in temporary price falls, while the higher earnings expectations and greater risk appetite mean that there is a possibility of incurring significant losses of the capital invested. |
| Risks with an impact on sub-fund performance | The sub-fund has significantly increased volatility due to its composition and the technique used by the fund management. This means that the share prices may also be subject to significant upward or downward fluctuations even within short periods. The sub-fund is therefore only suitable for experienced investors who are aware of the opportunities and risks entailed in volatile investments and are also able to cope with temporarily high losses. |
| Management Company | Universal-Investment-Luxembourg S.A. |
| Depositary | Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Luxembourg Office |
| Transfer Agent and Registrar | Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG Fund Services S.A. |
| Paying Agent in Luxembourg | Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Luxembourg Office |
| Portfolio manager | FPM Frankfurt Performance Management AG |
| Share value calculation | Each banking day in Luxembourg and Frankfurt am Main (with the exception of 24 and 31 December of every year) |
| Payment of issue and redemption price | Within two (2) business days after the valuation date |
| Financial year | 1 January to 31 December |
| Term of the sub-fund | Unlimited |
| Order acceptance | All orders are processed based on an unknown share value. Orders received by the Registrar and Transfer Agent by 4:00 pm (Luxembourg time) at the latest on a valuation date shall be settled on the basis of the share value on that valuation date. Orders received after 4:00 pm (Luxembourg time) shall be settled on the basis of the share value on the following valuation date. |
| Issuing fractions of shares | Sub-fund shares may also be issued in fractions with up to three decimal places. Share fractions entitle the holders to a share in any distributions on a pro-rata basis. |
| Share classes | C | I |
| ISIN | LU0207947044 | LU1011670111 |
| WKN | A0DN1Q | DWS1K8 |

| Launch date | 20 December 2004 | 22 April 2014 |
| --- | --- | --- |
| Initial issue price | EUR 104 (incl. front-end load) | EUR 1,000 |
| Share class hedging | N/A | N/A |
| Front-end load (borne by the shareholder) | up to 3.0% | none |
| Redemption discount (borne by the shareholder) | none | none |
| Use of income | distributing | distributing |
| Minimum investment* | none | EUR 1,000,000 |
| Taxe d’abonnement | 0.05% p.a. | 0.05% p.a. |
| Management fee (borne by the sub-fund) | up to 1.40% p.a.; currently not subject to Luxembourg value added tax. | up to 1% p.a.; currently not subject to Luxembourg value added tax. |
| The management fee also comprises the portfolio manager fee. In return for managing the sub-fund, the Management Company receives a fee based on the average value of the investment assets which is payable quarterly and is calculated on the basis of the values on any given valuation day. |
| Performance fee for share class "C" | The portfolio manager may also receive a performance fee from the sub-fund's assets for share class C if the performance of the shares is above 4% for each half year (accounting period). The performance fee is up to 15% of performance achieved. No performance fee is incurred for performance of up to 4% in a half- year period; for performance exceeding 4%, a fee of to up to 15% is incurred in relation to the entire performance over the accounting period. If performance is slightly above the fixed threshold, the deduction of the performance fee must not result in a net performance of less than 4%. If the performance fee is payable, it is calculated based only on the level of performance in excess of the respective highest price of the shares at the end of the respective preceding accounting periods. |
| Accounting period for the performance fee | The six-monthly accounting periods start on 1 January or 1 July and end on 30 June or 31 December of each calendar year. The first accounting period begins with the modification to the performance fee and ends on 30 June 2015. Accounting periods may be shortened, for example, in the event of mergers, short financial years or the closure of sub-fund assets. |
| Calculation of the performance fee | The performance fee is usually calculated on a daily basis and settled semi- annually based on the reporting dates. This means that any performance fee calculated daily is accrued in the net assets of the sub-fund. If share performance on the semi-annual settlement date is below the 4% performance limit, any performance fee already deducted shall be refunded accordingly. If share performance is above the 4% performance limit, any performance fee outstanding at the end of the half-year may be deducted |
| Reversal / high water mark rule | The performance fee may only be withdrawn if the value of the shares in the FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap at the end of the accounting period exceeds the highest value of the shares in the FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap (high water mark) which was achieved at the end of the ten preceding accounting periods. Sentence 1 is not applied to the end of the first accounting period after this cost regulation has come into effect (1 January 2015); Sentence 1 is applied to the end of the second, third, fourth, fifth, sixth, seventh, eighth, ninth and tenth accounting period after the cost regulation has come into effect under the proviso that the share value must exceed the highest share value at the end of the one, two, three, four, five, six, seven, eight and nine preceding accounting periods. |

| Performance fee for share class "I" | The portfolio manager also receives a performance fee in relation to the sub- fund's share class I assets which equals 20% of the amount by which the performance of the shares exceeds the increase in the composite index comprising MDAX (50%) and SDAX (50%) (benchmark index), in each case over the period from the beginning of a financial year to the end of a financial year (accounting period). An accounting period generally ends at the end of the sub- fund's financial year. The performance fee for share class I is calculated daily and settled annually. Payment of any accrued performance fee in respect of the sub-fund assets for share class I shall be deferred in accordance with the result of the daily comparison. If share value performance during a financial year is below the benchmark index performance, then any performance fee already deducted during the relevant annual period will be refunded in accordance with the daily comparison. Any accrued performance-related fee can be deducted at the end of the financial year. Underperformance compared to the benchmark index over the preceding 5 accounting periods must be made up again before a performance fee can be calculated (or if the share class has not been in place for 5 years, based on the preceding accounting periods since the launch). The performance fee may also be withdrawn if the share value at the end of the accounting period falls below the share value at the beginning of the accounting period (absolute negative share performance). This means if the performance of the Fund is above the performance of the benchmark index. |
| --- | --- |
| Fee of the Depositary, Registrar and Transfer Agent and Paying Agent | up to 0.10% p.a. net (in relation to the overall amount of the sub-fund); minimum 30,000 EUR p.a. |
| Domiciliary Agent and Company Secretary fee | Minimum fee of up to EUR 5,000 p.a.; additional external costs may also arise that will be charged to the sub-fund. |
| Risk management procedure | Relative VaR approach |
| Reference portfolio | MDAX (50%) and SDAX (50%) |
| Expected leverage | The average leverage of the Sub-Fund, under normal market conditions, calculated as the "Sum of the Notionals" of the financial derivative instruments used, is expected to be 25% although lower and higher levels are possible. |
| Countries in which shares are offered for sale | Luxembourg, Germany, Austria, Spain, France and Switzerland |

* The Management Company reserves the right to deviate from the minimum investment amount in specific cases.

Translation (ENDE, 2020-10-01):
# ANHANG II
## FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap
(der „FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap“ oder der „Teilfonds“)
Für den Teilfonds gelten in Ergänzung zu den Angaben und Regelungen des in diesem Verkaufsprospekt enthaltenen „Allgemeinen Teil“ die nachfolgenden Bestimmungen. Dieser Anhang ist mithin nur im Zusammenhang mit dem aktuellen Verkaufsprospekt gültig.
| Name des Teilfonds | FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap |
| --- | --- |
| Teilfondswährung | EUR |
| Anlageziele | Ziel der Anlagegrundsätze des Teilfonds FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap ist die Erwirtschaftung eines möglichst hohen Wertzuwachses. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden. |

| Anlagegrundsätze | Das Teilfondsvermögen kann in Aktien, Aktienzertifikaten, Wandelschuldverschreibungen, Wandel- und Optionsanleihen, Partizipations- und Genussscheinen, Optionsscheinen auf Wertpapieren sowie in variabel- und festverzinslichen Wertpapieren angelegt werden. Das Teilfondsvermögen wird dabei mindestens 51% in Aktien sogenannter Small- und Mid Caps deutscher Emittenten investiert. Die Auswahl soll insbesondere folgende Aspekte berücksichtigen: - Marktkapitalisierung bis zu 10 Milliarden Euro, wobei bis zu 20% des Teilfondsvermögens in Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung über 10 Milliarden Euro erfolgen darf;
- Unternehmen mit Erfolg versprechenden Geschäftsmodellen.
 Neben diesen Kriterien werden in einem StockPicking-Prozess die Fundamentaldaten eines Unternehmens, wie z.B. Bilanzqualität, Managementfähigkeit, Profitabilität, Wettbewerbsposition und Bewertung analysiert. Diese Kriterien können unterschiedlich gewichtet werden und müssen nicht immer kumulativ vorliegen. Darüber hinaus kann das Teilfondsvermögen in allen anderen zulässigen Vermögenswerten angelegt werden. Dabei wird das Teilfondsvermögen zu mindestens 75% in Aktien von Emittenten in einem Mitgliedstaat der EU, Norwegen oder Island angelegt. Bis zu 10% des Teilfondsvermögens dürfen in Investmentanteile und Aktien an Investmentaktiengesellschaften angelegt werden. Zu Investitions- sowie Absicherungszwecken kann der Teilfonds derivative Finanzinstrumente wie z.B. Terminkontrakte, Futures, Single-Stock-Futures und Optionen einsetzen Der Teilfonds wird keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte oder Total Return Swaps entsprechend der Verordnung (EU) 2015/2365 des europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapier-finanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 abschließen. Investitionen in Asset Backed Securities (ABS) und Mortgage Backed Securities (MBS) werden nicht durchgeführt. Zusätzlich gilt für steuerliche Zwecke: Mindestens 51 % des Wertes des Nettoteilfondsvermögens werden in folgende Kapitalbeteiligungen angelegt: - Anteile an Kapitalgesellschaften, die zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt, welcher die Auflagen eines geregelten Marktes erfüllt, zugelassen oder in diesen einbezogen sind und bei denen es sich nicht um Anteile an Investmentvermögen handelt;
- Anteile an anderen Investmentvermögen entweder in Höhe der bewertungstäglich veröffentlichten Quote ihres Wertes, zu der sie tatsächlich in Kapitalbeteiligungen im Sinne von § 2 Abs. 8 des deutschen Investmentsteuergesetzes (InvStG) anlegen oder in Höhe der in den Anlagebedingungen des anderen Investmentvermögens festgelegten Mindestquote.
 |
| --- | --- |
| Anlegerprofil | Der Teilfonds ist für den risikoorientierten Anleger konzipiert, der ertragsstarke Anlageformen sucht, um gezielt Ertragschancen zu verbessern und hierzu unvermeidbare auch vorübergehend hohe Wertschwankungen spekulativer Anlagen in Kauf nimmt. Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken machen zeitweise Kursverluste wahrscheinlich, ferner steht der hohen Ertragserwartung und Risikobereitschaft die Möglichkeit von hohen Verlusten des eingesetzten Kapitals gegenüber. |

| Performance	Fee Benchmark	 der Aktienklasse „I“ | Der Fonds verwendet eine Benchmark als Grundlage für die Berechnung der Performancegebühren und fällt damit in den Anwendungsbereich der Benchmark- Verordnung (Verordnung (EU) 2016/1011). Die Benchmarks, MDAX und SDAX, werden von STOXX, ("Administrator") administriert. Der Administrator ist bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in ein öffentliches Register der Administratoren und Referenzwerte eingetragen. Die FPM Funds hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn die Benchmark sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wird. Eine Kopie des Notfallplans ist kostenlos am Sitz von Universal-Investment-Luxembourg S.A. erhältlich. |
| --- | --- |
| Risiken mit Auswirkungen auf die Wertentwicklung des Teilfonds | Der Teilfonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und der vom Fondsmanagement verwendeten Technik eine deutlich erhöhte Volatilität auf, d.h. die Aktienpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Der Teilfonds eignet sich daher nur für den erfahrenen Anleger, der mit den Chancen und Risiken volatiler Anlagen vertraut und zudem in der Lage ist, vorübergehend hohe Verluste hinzunehmen. |
| Verwaltungs- gesellschaft | Universal-Investment-Luxembourg S.A. |
| Verwahrstelle | Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg |
| Transfer-	und Registerstelle | Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A. |
| Zahlstelle in Luxemburg | Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg |
| Portfoliomanager | FPM Frankfurt Performance Management AG |
| Aktienwertberechnung | Jeder Bankarbeitstag in Luxemburg und Frankfurt am Main (mit Ausnahme des 24. und 31. Dezember eines jeden Jahres) |
| Zahlung des Ausgabe- bzw. des Rücknahmepreises | Innerhalb von zwei (2) Geschäftstagen nach dem Bewertungstag |
| Geschäftsjahr | 1. Januar bis 31. Dezember |
| Laufzeit des Teilfonds | Unbefristet |
| Orderannahme | Alle Aufträge erfolgen auf Grundlage eines unbekannten Aktienwertes. Aufträge, die bis spätestens 16:00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei der Register- und Transferstelle eingegangen sind, werden auf der Grundlage des Aktienwertes dieses Bewertungstages abgerechnet. Aufträge, die nach 16:00 Uhr Luxemburger Zeit eingehen, werden auf der Grundlage des Aktienwertes des darauf folgenden Bewertungstages abgerechnet. |
| Ausgabe von Aktienbruchteilen | Die Teilfondsaktien können auch als Aktienbruchteile mit bis zu drei Nachkommastellen ausgegeben werden. Aktienbruchteile berechtigen zur Teilnahme an etwaigen Ausschüttungen auf einer pro rata-Basis. |
| Anteilklassen | C | I |
| ISIN | LU0207947044 | LU1011670111 |
| WKN | A0DN1Q | DWS1K8 |
| Auflegungsdatum | 20. Dezember 2004 | 22. April 2014 |
| Erstausgabepreis | 104,- EUR (inkl. Ausgabeaufschlag) | 1.000,- EUR |
| Anteilklassen Hedging | N/A | N/A |

| Ausgabeaufschlag (vom Aktionär zu tragen) | bis zu 3,0% | keiner |
| --- | --- | --- |
| Rücknahmeabschlag (vom Aktionär zu tragen) | keiner | keiner |
| Ertragsverwendung | ausschüttend | ausschüttend |
| Mindestinvestitions- summe* | keine | 1.000.000,- EUR |
| Taxe d‘abonnement | 0,05% p.a. | 0,05% p.a. |
| Verwaltungsvergütung (vom Teilfonds zu tragen) | bis zu 1,40% p.a.; unterliegt	derzeit	nicht	der luxemburgischen Umsatzsteuer. | bis zu 1,0% p.a.; unterliegt	derzeit	nicht	der luxemburgischen Umsatzsteuer. |
| Die Verwaltungsvergütung umfasst auch die Vergütung des Portfoliomanagers. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Teilfonds eine vierteljährlich zahlbare Vergütung des Durchschnittswertes des Investmentvermögens, der aus den Werten eines jeden Bewertungstages errechnet wird. |
| Performance	Fee	der Aktienklasse „C“ | Darüber hinaus kann der Portfoliomanager bezogen auf die Aktienklasse C aus dem Teilfondsvermögen eine erfolgsbezogene Vergütung erhalten, sofern die Wertentwicklung der Aktien über 4% pro Halbjahr (Abrechnungszeitraum) liegt. Die erfolgsbezogene Vergütung beträgt bis zu 15% der erwirtschafteten Performance. Bis zu einer Wertentwicklung von 4% im Halbjahr fällt keine erfolgsbezogene Vergütung an; ab 4% Wertentwicklung fällt auf die gesamte Wertentwicklung im Abrechnungszeitraum die genannte Vergütung in Höhe von bis zu 15% an. Bei geringfügig über der festen Grenze liegender Wertentwicklung darf es aufgrund der Entnahme der erfolgsbezogenen Vergütung im Ergebnis nicht zu einer Unterschreitung der Wertentwicklung von 4% kommen. Die erfolgsabhängige Vergütung wird, für den Fall, dass sie entnommen werden kann, nur auf den Teil der Wertentwicklung berechnet, der den jeweiligen Höchststand der Aktien am Ende der jeweiligen vorangegangenen Abrechnungsperioden übersteigt. |
| Abrechnungsperiode der Performance Fee | Die halbjährlichen Abrechnungsperioden beginnen am 1. Januar bzw. 1. Juli und enden am 30. Juni bzw. 31. Dezember eines jeden Kalenderjahres. Die erste Abrechnungsperiode beginnt mit Umstellung der erfolgsbezogenen Vergütung und endet am 30. Juni 2015. Abrechnungsperioden können sich z.B. im Falle von Verschmelzungen, Rumpfgeschäftsjahren oder der Schließung des Teilfondsvermögens verkürzen. |
| Berechnung der Wertentwicklung der Performance Fee | Die erfolgsbezogene Vergütung wird in der Regel täglich ermittelt und halbjährlich stichtagsbezogen abgerechnet. Dabei wird eine etwa anfallende erfolgsbezogene Vergütung täglich im Teilfondsvermögen zurückgestellt. Liegt die Aktienwertentwicklung am Abrechnungsstichtag des Halbjahres unter der 4% Wertentwicklungsgrenze, so wird eine im jeweiligen Geschäftshalbjahr bisher zurückgestellte erfolgsbezogene Vergütung entsprechend wieder aufgelöst. Liegt die Aktienwertentwicklung über der 4% Wertentwicklungsgrenze, kann die am Ende des Geschäftshalbjahres bestehende zurückgestellte erfolgsbezogene Vergütung entnommen werden. |

| Aufholung / „High Water Mark“-Regel | Die erfolgsabhängige Vergütung kann nur entnommen werden, wenn der Wert der Aktien des FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap am Ende der Abrechnungsperiode den Höchststand des Wertes der Aktien des FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap (High Water Mark), der am Ende der zehn vorhergehenden Abrechnungsperioden erzielt wurde, übersteigt. Für das Ende der ersten Abrechnungsperiode nach Inkrafttreten dieser Kostenregelung (01. Januar 2015) findet Satz 1 keine Anwendung; für das Ende der zweiten, dritten, vierten, fünften, sechsten, siebten, achten, neunten und zehnten Abrechnungsperiode nach Inkrafttreten dieser Kostenregelung findet Satz 1 mit der Maßgabe Anwendung, dass der Aktienwert den Höchststand des Aktienwertes am Ende der ein, zwei, drei, vier, fünf, sechs, sieben, acht bzw. neun vorhergehenden Abrechnungsperioden übersteigen muss. |
| --- | --- |
| Performance	Fee	der Aktienklasse „I“ | Darüber hinaus erhält der Portfoliomanager bezogen auf die Aktienklasse I aus dem Teilfondsvermögen eine erfolgsbezogene Vergütung, die 20% des Betrages entspricht, um den die Wertentwicklung der Aktien die Entwicklung des Composites aus MDAX (50%) und SDAX (50%) (Vergleichsindex), ausgehend jeweils vom Beginn eines Geschäftsjahres, bis zum Ende eines Geschäftsjahres (Abrechnungszeitraum) übertrifft. Ein Abrechnungszeitraum endet grundsätzlich mit dem Geschäftsjahr des Teilfonds. Die erfolgsbezogene Vergütung für die Aktienklasse I wird täglich berechnet und jährlich abgerechnet. Entsprechend dem Ergebnis des täglichen Vergleichs wird eine etwa angefallene erfolgsbezogene Vergütung im Teilfondsvermögen für die Aktienklasse I zurückgestellt. Liegt die Aktienwertentwicklung während eines Geschäftsjahres unter der der Entwicklung des Vergleichsindex, so wird jegliche im jeweiligen Jahreszeitraum bisher zurückgestellte erfolgsbezogene Vergütung entsprechend dem täglichen Vergleich wieder aufgelöst. Die am Ende des Geschäftsjahres bestehende zurückgestellte erfolgsbezogene Vergütung kann entnommen werden. Eine Underperformance gegenüber der Benchmark aus den vorhergehenden 5 Abrechnungszeiträumen muss wieder aufgeholt werden, bevor eine erfolgsbezogene Vergütung berechnet werden darf (sofern die Aktienklasse noch keine 5 Jahre besteht, bezogen auf die vorhergehenden Abrechnungszeiträume seit Auflegung). Die erfolgsabhängige Vergütung kann auch dann entnommen werden, wenn der Aktienwert am Ende des Abrechnungszeitraumes den Aktienwert zu Beginn des Abrechnungszeitraumes unterschreitet (absolut negative Aktienwertentwicklung), d.h. sofern die Wertentwicklung des Fonds über der Wertentwicklung des Vergleichsindexes liegt. |
| Verwahrstellen- vergütung, Transfer-, Register- und Zahlstellenvergütung | bis zu 0,10 % p.a. effektiv (bezogen auf das Gesamtvolumen des Teilfonds); Minimum 30.000 EUR p.a. |
| Vergütung für Domizilstelle und Company Secretary | Mindestvergütung von bis zu 5.000,- EUR p.a.; zusätzlich können weitere externe Kosten entstehen, die dem Teilfonds belastet werden. |
| Risikomanagement- verfahren | Relative VaR Ansatz |
| Referenzportfolio | MDAX (50%) und SDAX (50%) |
| Erwartete Hebelwirkung | Der Grad der Hebelwirkung des Teilfonds, berechnet als "Summe der Nominalwerte" der eingesetzten derivativen Finanzinstrumente, wird unter normalen Marktbedingungen voraussichtlich 25% betragen, obwohl niedrigere und höhere Niveaus möglich sind |
| Vertriebsländer | Luxemburg, Deutschland, Österreich, Spanien, Frankreich, Schweiz |

* Es bleibt der Verwaltungsgesellschaft vorbehalten, in Einzelfällen von der Mindestanlagesumme abzuweichen.