# What is this product?
## Type

### This product is a distributing share class of the Fund denominated in USD.
The UCITS is an open-ended investment company with variable capital and qualifies as an undertaking for collective investment in transferable securities, subject to Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 as amended from time to time.

### As an investment fund, the return of the Fund depends on the performance of its underlying assets.

## Term
The Fund does not have a fixed maturity. All the shares in the Fund may be redeemed by the board of directors of the UCITS or at a general meeting of shareholders in certain circumstances details of which are outlined in the prospectus. As such, the UCITS Management Company may not unilaterally terminate the Fund.

## Objective

### Investment Objective:

### To provide liquidity and an attractive rate of income relative to short term interest rates, to the extent consistent with the preservation of capital.

### Main Investments:
Short term money market securities (e.g. treasury bills and notes) issued by the US Government and reverse repurchase agreements. The debt securities will be listed or traded on a Regulated Market or an Other Regulated Market.

### Investment Policy:
This is a Short-Term CNAV Money Market Fund that will invest in high quality, short term (investments will have no more than 397 days or less until the amount is fully repaid) fixed and floating interest rate securities issued in US Dollars by the US Government. The Fund may also enter into reverse repurchase agreements collateralized by securities issued by the US Government, for efficient portfolio management purposes, to buy securities from other financial institutions for cash

### with an associated agreement to resell them at a later date.

### The Fund may invest up to 20% of its investment in ancilliary liquid assets i.e. bank deposits.

### The Fund is actively managed and the management of the Fund is not constrained by or compared to a benchmark.

### Other Information:

### It is expected that the share price of the distributing share classes will remain at USD 1 through the distribution of dividends.

### Redemption and Dealing: Investors may buy and sell shares on any New York business day

### Distribution Policy: Income from the Fund may be paid out to you in cash or additional shares

## Intended retail investor

### The Fund may be appropriate for investors who:
- Seek a return over the short term
- Seek to invest in a liquidity fund
- Seek liquidity from their investmentsDepositary: Bank of New York Mellon SA/NV, Luxembourg BranchFurther Information:The prospectus of the UCITS and periodic reports are prepared for the entire UCITS. Assets and liabilities of each Fund are segregated by law, meaning that the liabilities allocated to one Fund may not impact the other Fund. Shareholders are entitled to convert their shares to shares of another Fund/class of the UCITS, as described in the "Transfer of Shares" section of the prospectus.

Copies of the prospectus and of the last annual and semi-annual reports of the UCITS as well as other practical information such as the latest price for the shares may be obtained free of charge, in English, at the registered office of the Fund: MSIM Fund Management (Ireland) Limited, European Bank and Business Centre, 6B route de Tréves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg.

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Um welche Art von Produkt handelt es sich?
## Art

### Dieses Produkt ist eine ausschüttende Anlageklasse des Fonds und lautet auf USD.
Der OGAW ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital und erfüllt die Anforderungen eines Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gemäß Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 in ihrer jeweils aktuellen Fassung.

### Als Investmentfonds hängt der Ertrag des Fonds von der Wertentwicklung seiner zugrunde liegenden Anlagen ab.

## Laufzeit
Der Fonds hat keine feste Laufzeit. Alle Anteile des Fonds können unter bestimmten Umständen, die im Prospekt näher erläutert sind, durch den Verwaltungsrat des OGAW oder eine Hauptversammlung der Anteilsinhaber zurückgenommen werden. Die OGAW-Verwaltungsgesellschaft kann den Fonds daher nicht einseitig auflösen.

## Ziel

### Anlageziel:

### Liquidität und attraktive Erträge im Vergleich zu kurzfristigen Zinsen in einem mit dem Kapitalerhalt zu vereinbarenden Maße bereitstellen.

### Wesentliche Ziele:
Kurzfristige Geldmarktpapiere (z. B. Schatzwechsel und Schatzanweisungen), die von der US-Regierung begeben werde sowie umgekehrte Pensionsgeschäfte. Die Schuldtitel sind an einem anderen geregelten Markt oder einem Anderen geregelten Markt notiert oder werden dort gehandelt.

### Anlagepolitik:
Dies ist ein kurzfristiger CNAV-Geldmarktfonds (konstanter Nettoinventarwert), der in eine Reihe qualitativ hochwertiger, fest und variabel verzinslicher Wertpapiere mit kurzen Laufzeiten investiert, die von der US-Regierung ausgegeben wurden und auf US-Dollar lauten. Die Restlaufzeit der Instrumente beträgt höchstens
397 Tage bis zur vollständigen Rückzahlung des Anlagebetrags. Der Fonds kann zur effizienten Portfolioverwaltung auch Reverse-Repurchase-Geschäfte eingehen, die durch Wertpapiere der US-Regierung besichert sind. Dabei kauft er von anderen Finanzinstituten Wertpapiere in bar und schließt gleichzeitig eine Vereinbarung ab,

### sie zu einem späteren Zeitpunkt wieder an sie zurückzuverkaufen.

### Der Fonds kann bis zu 20 % seines Vermögens in zusätzliche liquide Anlagen, wie Bankeinlagen investieren.

### Der Fonds wird aktiv und unabhängig von einer Benchmark verwaltet, ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt und wird nicht mit einer Benchmark verglichen.

### Weitere Informationen:

### Es wird erwartet, dass der Anteilspreis der ausschüttenden Anteilsklassen durch die Ausschüttung von Dividenden oder den Verkauf von Anteilen bei 1 USD bleibt.

### Rücknahme und Handel: Anleger können an jedem Geschäftstag in New York Anteile kaufen und verkaufen

### Ausschüttungspolitik: Erträge des Fonds können bar oder in Form von zusätzlichen Anteilen ausgezahlt werden

## Kleinanleger-Zielgruppe

### Der Fonds kann sich für Anleger eignen, die:
- Einen Ertrag über eine kurze Laufzeit anstreben
- Eine Anlage in Aktien anstreben
- Ertrag in Form von Ausschüttungen anstrebenVerwahrstelle; Bank of New York Mellon SA/NV, Luxembourg BranchWeitere Informationen:Der Verkaufsprospekt des OGAW und die periodischen Berichte werden für den gesamten OGAW erstellt. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden gemäß der gesetzlichen Vorschriften getrennt, sodass die einem Fonds zugeordneten Verbindlichkeiten sich nicht auf den anderen Fonds auswirken können. Die Anteilsinhaber können ihre Anteile in Anteile eines anderen Fonds/einer anderen Klasse des OGAW umtauschen, wie im Abschnitt „Übertragung von Anteilen“ des Prospekts beschrieben.

Kopien des Prospekts und der letzten Jahres- und Halbjahresberichte des OGAW und sonstige praktische Informationen wie der aktuelle Anteilspreis sind kostenlos auf Englisch am Sitz des Fonds erhältlich: MSIM Fund Management (Ireland) Limited, European Bank and Business Centre, 6B route de Tréves, L-2633 Senningerberg, Luxemburg.