# Goldman Sachs Emerging Markets Debt (Local Currency)
Management company: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Data as of 31/03/2023
Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	P Capitalisation Share Class Currency		USD
ISIN Code	LU0546916379
Bloomberg Code	IEMLCPC LX
Reuters Code	LU0546916379.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code11554560
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
Morningstar Ratings 28/02/2023. More info: see Lexicon.

## Investment Policy
The fund invests in debt instruments (i.e. notes, bonds, certificates, etc) issued and/or denominated in the currencies of low or middle-income developing countries ("emerging markets") in Latin America, Asia, Central Europe, Eastern Europe and Africa. In most cases, the remaining life of these instruments is less than one year. Furthermore, the fund enters in emerging market currency forward contracts (a currency market transaction in which a seller agrees to deliver a specific currency to a buyer at some point in the future). The fund may also invest in Chinese onshore debt securities through Bond Connect, a market facilitating investment to the Chinese bond market. Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the benchmark JP Morgan ELMI Plus. We actively manage the fund via currency allocation, curve positioning and instrument selection. The portfolio is diversified across countries and instruments. The portfolio composition can significantly deviate from the benchmark. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
Indexed Series

## Performance (net %) in the past *
Annualized Performance (NET %) *
USD	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
•
 Fund	-0.93 -1.62 1.30 -0.85 -2.22 -0.49 0.00 -0.29 -1.51 -1.72	3.31
•
 Benchmark	1.38 -2.40 1.04 -0.53 -1.30 0.30 0.72 0.61 -0.60 -0.69	3.70
WKN Code	A1H9R4
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	J.P. Morgan Emerging Local Markets Plus
(ELMI+)
Nav Frequency	Daily
Fund Facts
Launch Fund	29/04/2011
Launch Share Class	02/05/2011
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
Net Asset Value	USD51.99
Previous month NAV	USD50.92
1 Year High (04/04/2022)	USD52.46
1 Year Low (28/09/2022)	USD47.10
Fund’s Total Net Assets (Mln)	USD24.94
Share Class Total Net Assets (Mln)	USD2.96
Total Net Value Investments (Mln)	USD25.97
Number of outstanding shares	56,878
Duration0.34
Average Credit Rating	AA-
Yield to Maturity9.54
Yield to Worst9.54
Fees
Ongoing Charges	1.30%
Annual management fee	1.00%
Fixed Service Fee	0.25%
Subscription fee (max.)	3.00%
Redemption Fee	-
Top 10 Holdings
US TREASURY N/B 0.125% 2023-05-31	11.98%
MEX BONOS DESARR FIX RT 8.000% 2023-12-07	9.90%
LETRA TESOURO NACIONAL 0.000% 2023-07-01	8.82%
KOREA (REPUBLIC OF) 0.875% 2023-12-10	8.62%
TREASURY BILL 0.000% 2023-04-13	7.63%
US TREASURY N/B 0.250% 2023-06-15	6.78%
KFW MTN RegS 2.750% 2025-03-03	6.46%
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE 4.094% 2023-11-30	4.77%
TREASURY BILL 0.000% 2023-04-04	4.42%
LETRA TESOURO NACIONAL 0.000% 2023-04-01	3.96%

## Legal Disclaimer
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document. Performance data provided by Goldman Sachs
Factsheet

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Goldman Sachs Emerging Markets Debt (Local Currency)
Verwaltungsgesellschaft: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Stand zum 31.03.2023

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Renten
Anteilsklassentyp	P, thesaurierend Anteilsklasse		USD
ISIN Code	LU0546916379
Bloomberg Code	IEMLCPC LX
Reuters Code	LU0546916379.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code11554560
Morningstar-Ratings 28.02.2023. Weitere Informationen: siehe Lexikon.

## Anlageziel
Der Fonds investiert in Schuldtitel (d. h. Schuldverschreibungen, Anleihen, Zertifikate usw.), die auf Währungen von Entwicklungsländern mit geringem oder mittlerem Einkommen („Schwellenländern“) in Lateinamerika, Asien, Mittel- und Osteuropa und Afrika lauten oder in diesen ausgegeben werden. In den meisten Fällen beträgt die Restlaufzeit dieser Instrumente weniger als ein Jahr. Der Fonds schließt ebenfalls Devisentermingeschäfte in Schwellenländern ab (eine Devisenmarkttransaktion, bei der der Verkäufer dem Käufer zu einem zukünftigen Zeitpunkt eine bestimmte Währung liefert). Der Fonds kann ferner über das Bond-Connect-Programm, das Anlagen am chinesischen Anleihemarkt ermöglicht, in chinesische Onshore-Schuldtitel investieren. Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des JP Morgan ELMI Plus, übertroffen werden. Der Fonds wird durch die Währungsallokation, Kurvenpositionierung und Instrumentenauswahl aktiv gemanagt. Das Portfolio ist über verschiedene Länder und Anlageinstrumente gestreut. Die Zusammensetzung des Portfolios kann erheblich von der des Referenzwerts abweichen. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.
* Die Anlagestrategie wurde vollständig aus den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) übernommen. Das Kapital und/oder die Rendite werden nicht garantiert oder abgesichert.

## Wertentwicklung (netto %) in der Vergangenheit *
Index-Serien
105
100
95
90
85
80
3/18	9/18	3/19	9/19	3/20	9/20	3/21	9/21	3/22	9/22	3/23
Fonds	Benchmark
| herangezogen werden. Bei der Berechnung wurden alle auf der Ebene des Fonds anfallenden |  | Servicegebühr | 0,25% |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Gebühren und Aufwendungen mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Gegebenenfalls |  | Ausgabeaufschlag (max.) | 3,00% |  |
| anfallende Verwahrstellenkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich reduzieren. |  | Rücknahmeabschlag | - |  |
|  |  | Top 10 |  |  |
|  |  | US TREASURY N/B 0.125% 2023-05-31 | 11,98% |  |
|  |  | MEX BONOS DESARR FIX RT 8.000% 2023-12-07 | 9,90% |  |
|  |  | LETRA TESOURO NACIONAL 0.000% 2023-07-01 | 8,82% |  |
|  |  | KOREA (REPUBLIC OF) 0.875% 2023-12-10 | 8,62% |  |
|  |  | TREASURY BILL 0.000% 2023-04-13 | 7,63% |  |
|  |  | US TREASURY N/B 0.250% 2023-06-15 | 6,78% |  |
|  |  | KFW MTN RegS 2.750% 2025-03-03 | 6,46% |  |
|  |  | MALAYSIA INVESTMNT ISSUE 4.094% 2023-11-30 | 4,77% |  |
|  |  | TREASURY BILL 0.000% 2023-04-04 | 4,42% |  |
|  |  | LETRA TESOURO NACIONAL 0.000% 2023-04-01 | 3,96% |  |

* Die frühere Wertentwicklung kann nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung
WKN Code	A1H9R4
Sedol Code	-
SFDR-Klassifizierung	Artikel 8
Domizil	LUX
Benchmark	J.P. Morgan Emerging Local Markets Plus
(ELMI+)
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	29/04/2011
Auflegungsdatum Anteilsklasse	02/05/2011
Fälligkeit des Teilfonds		Unbestimmt Mindestzeichnung	Anteil1
Nettoinventarwert (NIW)	USD	51,99
NIW zum Vormonatsende	USD	50,92
Jahreshoch (04.04.2022)	USD	52,46
Jahrestief (28.09.2022)	USD	47,10 Portfoliowert Teilfonds (Mio)	USD	24,94
| Portfoliowert Anteilklasse (Mio) | USD | 2,96 |
| --- | --- | --- |
| Gesamtes Nettovermögen (Mio) | USD | 25,97 |
| Anzahl der ausstehenden Anteile |  | 56.878 |
| Duration |  | 0,34 |
| Durchschnittliches Rating |  | AA- |

Rendite bis zur Fälligkeit	9,54
Yield to worst	9,54

### Gebühren
Laufende Kosten	1,30%
Jährliche Managementgebühr	1,00%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	

## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments. Die Angaben zur Wertentwicklung stammen von Goldman Sachs Asset Management.
Infoblatt