# UBS (Lux) Key Selection SICAV
– Multi Asset Defensive Growth (EUR)

## Most important figures
Net assets in EUR	10 414 465.11	10 955 926.66
Shares outstanding	99 000.0000	99 000.0000
Net asset value per share in EUR	103.82	109.77
Issue and redemption price per share in EUR
2	
103.82	109.77
Shares outstanding	1 014.4400	100.0000
Net asset value per share in EUR	101.69	108.77
Issue and redemption price per share in EUR
2	
101.69	108.77
Shares outstanding	327.1470	714.1810
Net asset value per share in EUR	102.55	109.16
Issue and redemption price per share in EUR
2	
102.55	109.16
1 
First NAV: 14.12.2018
2 
See note 1

## Performance
Class I-X-acc	EUR	-5.4%	-
Class P-acc	EUR	-6.5%	-
Class Q-acc	EUR	-6.1%	-
Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (EUR) Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020

## Report of the Portfolio Manager
The beginning of the financial year, from 1 October 2019 to 30 September 2020, was dominated by a continua- tion of headline news of Brexit talks and the US/China trade stand-off. The declining probability of a worst-case scenario on both issues helped support the upbeat mood amongst investors as 2019 drew to a close. However, economic and market turbulence resurfaced again in Q1 2020, reflecting the huge amount of uncertainty that the 2020 outbreak of the coronavirus, first in China and then worldwide, created over the outlook for both economic activity and corporate profits. COVID-19 and the resul- ting government actions have caused what is likely to be the sharpest contraction in economic growth in his- tory. Since the peak of the pandemic in the spring, the market narrative has been dominated by the transition to a “new normal,” driven by the forces of technologi- cal disruption, deficit spending, and further central bank action. Those forces continued to drive equity and credit markets higher throughout the second and third quarter of 2020. Towards the end of the third quarter 2020, poli- tical uncertainty moved back into focus. Various political event risks, ranging from the US election, US-China rela- tions and Brexit, resurfaced and contributed to market volatility.
The subfund generated negative returns over the finan- cial year, but delivered on its objective to mitigate severe losses during periods of high market volatility during the first quarter of 2020. The subfund’s systematic rules- based risk overlay led to a low allocation to risk assets caused by the spike in market volatility and its goal to reduce the probability of significant absolute losses. Hence, the subfund was not able to fully benefit from the subsequent recovery during the second and third quarter of 2020, resulting in a negative return contribu- tion of most asset classes with the exception of govern- ment bonds over the financial year.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| Germany | 64.52 |
| --- | --- |
| Ireland | 19.61 |
| Luxembourg | 6.06 |
| United States | 0.05 |
| Total | 90.24 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
Countries & central governments	64.51
Investment funds	24.72
Mortgage & funding institutions	0.96
Finance & holding companies	0.05
Total	90.24
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (EUR) Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020

## Statement of Net Assets
Assets	30.9.2020
EUR
Investments in securities, cost	9 441 222.67
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	-43 271.85	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 9 397 950.82 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 1 009 466.91 |
| Other liquid assets (Margins) | 5 974.89 |
| Receivable on dividends | 1 773.88 |
| Other receivables | 19 765.35 |
| Total Assets | 10 434 931.85 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on options, futures-styled (Note 1) | -5 809.84 |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -771.76 |
| Bank overdraft | -2 695.44 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -172.22 |
| Other liabilities | -7 495.61 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -55.51 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -257.42 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-3 208.94	 |
| Total provisions | -3 521.87 |
| Total Liabilities | -20 466.74 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 10 414 465.11 |
| Statement of Operations | EUR |
| Income | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Interest on liquid assets | 1 169.47 |
| Dividends (Note 1) | 43 001.16 |
| Income on securities lending (Note 16) | 14 729.45 |
| Other income (Note 4) | 21.99 |
| Total income | 58 922.07 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -988.99 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -1 011.46 |
| Cost on securities lending (Note 16) | -5 891.78 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -3 208.94 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 057.61 |
| Total expenses | -12 158.78 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 46 763.29 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 316 849.32 |
| Realized gain (loss) on options | -1 902.10 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -19 012.79 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -219 627.89 |
| Realized gain (loss) on options, futures-styled | -10.79 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 13 521.67 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -34 124.61 |
| Total realized gain (loss) | 55 692.81 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 102 456.10 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -721 157.18 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | -6 752.25 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -21 951.47 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 31 947.05 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options, futures-styled | -5 809.84 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 23 256.90 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -700 466.79 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -598 010.69 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (EUR) Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 10 955 926.66 |
| Subscriptions | 135 453.48 |
| Redemptions | 	-78 904.34	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 56 549.14 |
| Net income (loss) on investments | 46 763.29 |
| Total realized gain (loss) | 55 692.81 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-700 466.79	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -598 010.69 |
| Net assets at the end of the financial year | 10 414 465.11 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 99 000.0000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 99 000.0000 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 100.0000 |
| Number of shares issued | 914.4400 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 014.4400 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 714.1810 |
| Number of shares issued | 366.4210 |
| Number of shares redeemed | -753.4550 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 327.1470 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (EUR) Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 30 September 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Certificates on commodities |  |  |  |
| Ireland |  |  |  |
| GBP	ISHARES PHYSICAL GOLD ETC 11-PRP | 3 157.00 | 99 924.21 | 0.96 |
| Total Ireland |  | 99 924.21 | 0.96 |
| Total Certificates on commodities |  | 99 924.21 | 0.96 |
| Bonds, zero coupon |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	GERMANY, REPUBLIC OF 0.00000% 18-11.12.20 | 970 000.00 | 971 067.00 | 9.32 |
| EUR	GERMANY, REPUBLIC OF 0.00000% 19-12.03.21 | 970 000.00 | 972 613.18 | 9.34 |
| EUR	GERMANY, REPUBLIC OF-REG-S 0.00000% 19-11.06.21 | 970 000.00 | 974 365.00 | 9.36 |
| EUR	GERMANY, REPUBLIC OF 0.00000% 19-10.09.21 | 960 000.00 | 965 788.80 | 9.27 |
| EUR	GERMANY, REPUBLIC OF 0.00000% 19-10.12.21 | 1 560 000.00 | 1 572 573.60 | 15.10 |
| EUR	GERMANY, REPUBLIC OF 0.00000% 20-11.03.22 | 1 250 000.00 | 1 262 137.50 | 12.12 |
| Total EUR |  | 6 718 545.08 | 64.51 |
| Total Bonds, zero coupon | 6 718 545.08 | 64.51 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 6 818 469.29 | 65.47 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| USD	ISHARES CORE MSCI EMERGING MARKETS IMI UCITS USD-ACC-ETF	4 156.00 | 106 075.20 | 1.02 |
| GBP	ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR ACC	1 901.00 | 93 675.99 | 0.90 |
| EUR	ISHARES EURO CORP BOND LARGE CAP UCITS ETF-EUR	321.00 | 44 883.83 | 0.43 |
| GBP	ISHARES GBP CORPORATE BOND UCITS ETF	428.00 | 73 174.96 | 0.71 |
| USD	ISHARES III PLC - ISHARES CAP EM MKT LOC GOV BD USD UCITS ET	6 805.00 | 318 822.07 | 3.06 |
| USD	ISHARES MARKIT IBOXX USD CORPORATE BOND	1 694.00 | 185 601.09 | 1.78 |
| GBP	ISHARES MSCI JAPAN UCITS ETF ACC	642.00 | 24 489.17 | 0.24 |
| USD	ISHARES VII PLC - ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF (USD)-ACC	634.00 | 183 498.57 | 1.76 |
| EUR	UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST	92.04 | 912 484.86 | 8.76 |
| Total Ireland | 1 942 705.74 | 18.66 |
| Luxembourg |  |  |
| EUR	X-TRACKRS II SICAV- GLOB INFLATION-L 1CC	2 536.00 | 631 210.40 | 6.06 |
| Total Luxembourg | 631 210.40 | 6.06 |
| Total Investment funds, open end | 2 573 916.14 | 24.72 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 2 573 916.14 | 24.72 |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |  |  |
| Options on indices, classic-styled |  |  |
| EUR |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX CALL 3450.00000 16.10.20	10.00 | 210.00 | 0.00 |
| Total EUR | 210.00 | 0.00 |
| USD |  |  |
| USD	S&P 500 INDEX CALL 3350.00000 16.10.20	1.00 | 5 355.39 | 0.05 |
| Total USD | 5 355.39 | 0.05 |
| Total Options on indices, classic-styled | 5 565.39 | 0.05 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange | 5 565.39 | 0.05 |
| Total investments in securities | 9 397 950.82 | 90.24 |

| Derivative instruments |  |
| --- | --- |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange Options on indices, futures-styled |
|  |  |  |  |
| HKD	HANG SENG CHINA ENTERPRISES INDEX CALL 10700.00000 29.10.20 | 6.00 | -5 809.84 | -0.06 |
| Total Options on indices, futures-styled |  | -5 809.84 | -0.06 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange |  | -5 809.84 | -0.06 |
| Total Derivative instruments |  | -5 809.84 | -0.06 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (EUR) Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020
| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date
| EUR | 81 069.31 | USD | 92 100.00 | 16.10.2020 | 2 552.45 | 0.02 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 74 200.00 | GBP | 67 430.32 | 16.10.2020 | -122.56 | 0.00 |
| EUR | 410 200.00 | USD | 483 844.31 | 16.10.2020 | -2 285.72 | -0.02 |
| EUR | 44 900.00 | JPY | 5 555 054.00 | 16.10.2020 | 16.92 | 0.00 |
| USD | 152 600.00 | EUR | 131 027.01 | 16.10.2020 | -932.85 | -0.01 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | -771.76 | -0.01 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 1 015 441.80 | 9.75 |
| Bank overdraft and other short-term liabilities | -2 695.44 | -0.03 |
| Other assets and liabilities | 10 349.53 | 0.11 |
| Total net assets | 10 414 465.11 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Asset Defensive Growth (EUR) Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020

Translation (ENDE, 2020-09-30):
# UBS (Lux) Key Selection SICAV
– Asian Global Strategy Balanced (USD)
| Dreijahresvergleich |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 30.9.2020 | 30.9.2019 | 30.9.2018 |
| Nettovermögen in USD |  | 227 763 087.31 | 323 002 713.34 | 440 953 185.01 |
| Klasse P-4%-mdist | LU1107510874 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 679 643.5270 | 978 556.4510 | 1 436 974.8750 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 98.17 | 94.95 | 96.54 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 98.01 | 94.81 | 96.54 |
| Klasse P-acc | LU0974636200 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 610 814.5560 | 905 325.4470 | 1 450 396.0940 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 130.46 | 121.34 | 118.56 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 130.25 | 121.16 | 118.56 |
| Klasse (HKD) P-acc | LU0974636622 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 91 829.4440 | 110 320.2000 | 152 027.5210 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in HKD |  | 1 304.77 | 1 227.48 | 1 197.17 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in HKD 1 |  | 1 302.68 | 1 225.64 | 1 197.17 |
| Klasse P-dist | LU0974636382 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 22 903.1890 | 48 545.7390 | 96 891.5720 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 126.19 | 118.42 | 116.11 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 125.99 | 118.24 | 116.11 |
| Klasse P-mdist | LU0974636119 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 139 689.6190 | 201 862.9270 | 250 469.8050 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 107.00 | 102.32 | 103.34 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 106.83 | 102.17 | 103.34 |
| Klasse (HKD) P-mdist | LU0974636549 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 92 790.4070 | 184 103.2960 | 284 089.4300 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in HKD |  | 1 069.57 | 1 034.46 | 1 043.10 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in HKD 1 |  | 1 067.86 | 1 032.91 | 1 043.10 |
| Klasse (SGD hedged) P-mdist | LU0974636895 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 247 650.4570 | 364 045.7660 | 413 331.4050 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in SGD |  | 104.58 | 100.64 | 101.90 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in SGD 1 |  | 104.41 | 100.49 | 101.90 |
| Klasse Q-4%-mdist 2 | LU1240791019 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 50 598.0040 | 65 846.0880 | - |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 107.97 | 103.60 | - |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 107.80 | 103.44 | - |
| Klasse Q-acc | LU1240791100 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 81 782.8470 | 155 363.6240 | 9 987.5570 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 132.23 | 122.03 | 118.31 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 1 |  | 132.02 | 121.85 | 118.31 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 2  Erste NAV 5.11.2018 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Währung | 2019/2020 | 2018/2019 | 2017/2018 |
| Klasse P-4%-mdist | USD | 7.5% | 2.2% | -0.2% |
| Klasse P-acc | USD | 7.5% | 2.2% | -0.3% |
| Klasse (HKD) P-acc | HKD | 6.3% | 2.4% | -0.1% |
| Klasse P-dist | USD | 7.5% | 2.2% | -0.2% |
| Klasse P-mdist | USD | 7.5% | 2.2% | -0.2% |
| Klasse (HKD) P-mdist | HKD | 6.3% | 2.4% | 0.0% |
| Klasse (SGD hedged) P-mdist | SGD | 6.6% | 1.4% | -0.9% |
| Klasse Q-4%-mdist | USD | 8.4% | - | - |
| Klasse Q-acc | USD | 8.3% | 3.0% | 0.5% |
| Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. |  |  |  |  |

Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020

## Bericht des Portfolio Managers
Das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis zum
30. September 2020 war geprägt von extremer Markt- volatilität. Mit der globalen Ausbreitung des Coronavirus nahm der anfängliche Marktoptimismus im 4. Quartal 2019 aufgrund eines Phase-1-Handelsabkommens zwi- schen China und den USA ab und führte im 1. Quartal 2020 über riskante Anlageklassen hinweg zu einem Aus- verkauf. Dank fiskalischer und monetärer Unterstützung erholten sich die Finanzmärkte im zweiten Quartal. Im
3. Quartal übertrafen die Wirtschaftsdaten im Allgemei- nen weiterhin weltweit die Erwartungen, die Entwick- lung von Impfstoffen machte weitere Fortschritte, und bessere Test- und Behandlungskapazitäten trugen dazu bei, vollständige Lockdowns zu vermeiden.
Über die verschiedenen Anlageklassen hinweg gab es eine hohe Streuung. Japanische Aktien beispielsweise blieben hinter der Wertentwicklung asiatischer Invest- ment-Grade-Anleihen und Aktien aus Asien ohne Japan zurück.
Der Teilfonds erzielte im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis zum 30. September 2020 eine positive Perfor- mance. Die Wertentwicklung Ende 2019 wurde stark getrieben durch positive Beiträge von Aktien. Im Laufe des Jahres 2020 trug die Anleihenallokation, hauptsäch- lich in asiatische Investment-Grade-Anleihen, US-Unter- nehmensanleihen und erstklassige USD-Anleihen, den grössten Teil zur Performance bei, während der Beitrag von Aktien gedämpfter ausfiel.

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Luxemburg	74.64
| Irland | 15.00 |
| --- | --- |
| Vereinigte Staaten | 4.76 |
| Niederlande | 0.28 |
| Kanada | 0.20 |
| Südkorea | 0.20 |
| Supranational | 0.18 |
| Vereinigte Arabische Emirate | 0.17 |
| Australien | 0.13 |
| Kuwait | 0.10 |
| Deutschland | 0.06 |
| Norwegen | 0.06 |
| Frankreich | 0.05 |
| Philippinen | 0.05 |
| Total | 95.88 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Anlagefonds | 89.47 |
| --- | --- |
| Länder- & Zentralregierungen | 3.21 |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 0.66 |
| Supranationale Organisationen | 0.56 |
| Banken & Kreditinstitute | 0.39 |
| Kantone, Bundesstaaten | 0.37 |
| Computer & Netzwerkausrüster | 0.28 |
| Internet, Software & IT-Dienste | 0.22 |
| Erdöl | 0.19 |
| Diverse Dienstleistungen | 0.15 |
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 0.14 |
| Biotechnologie | 0.14 |
| Detailhandel, Warenhäuser | 0.10 |
| Total | 95.88 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	30.9.2020
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	193 009 160.50
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	25 379 674.45	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 218 388 834.95 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 5 856 126.14 |
| Andere liquide Mittel (Margins) | 4 109 021.21 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 494 714.81 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 5 776.41 |
| Zinsforderungen aus Wertpapieren | 58 549.45 |
| Nicht realisierter Kursgewinn aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) | 66 413.89 |
| Total Aktiva | 228 979 436.86 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Nicht realisierter Kursverlust aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) | -409 639.17 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -610 342.94 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -172 806.76 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -7 267.27 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-16 293.41	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -196 367.44 |
| Total Passiva | -1 216 349.55 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 227 763 087.31 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Zinsertrag auf liquide Mittel | 18 542.03 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 668 189.54 |
| Dividenden (Erläuterung 1) | 1 679 805.09 |
| Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) | 33 477.16 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 16) | 37 922.72 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 253 934.45 |
| Total Erträge | 2 691 870.99 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) | -5 023.64 |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -5 037 813.40 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -34 344.06 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 16) | -15 169.09 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -83 171.79 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -20 787.92 |
| Total Aufwendungen | -5 196 309.90 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | -2 504 438.91 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 17 325 734.68 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen | 809 173.26 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten | 139.56 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten | -5 719 374.80 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten | -1 279 682.76 |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps | 358 798.37 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 410 401.51 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 11 905 189.82 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 9 400 750.91 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | 8 498 474.73 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen | 175 219.56 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente | 4 289.87 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten | -322 613.89 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten | -44 231.16 |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps | -236 810.09 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 8 074 329.02 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 17 475 079.93 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  |  | USD |
|  |  | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres |  | 323 002 713.34 |
| Zeichnungen |  | 13 901 000.07 |
| Rücknahmen |  | 	-121 571 815.55	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) |  | -107 670 815.48 |
| Ausbezahlte Dividende |  | -5 043 890.48 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen |  | -2 504 438.91 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) |  | 11 905 189.82 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) |  | 	8 074 329.02	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit |  | 17 475 079.93 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres |  | 227 763 087.31 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |  |
|  |  | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Klasse |  | P-4%-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  | 978 556.4510 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 26 142.1330 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -325 055.0570 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  | 679 643.5270 |
| Klasse |  | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  | 905 325.4470 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 64 246.1790 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -358 757.0700 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  | 610 814.5560 |
| Klasse |  | (HKD) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  | 110 320.2000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 7 416.2050 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -25 906.9610 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  | 91 829.4440 |
| Klasse |  | P-dist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  | 48 545.7390 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 180.4380 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -25 822.9880 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  | 22 903.1890 |
| Klasse |  | P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  | 201 862.9270 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 562.9860 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -62 736.2940 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  | 139 689.6190 |
| Klasse |  | (HKD) P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  | 184 103.2960 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 724.6030 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -92 037.4920 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  | 92 790.4070 |
| Klasse |  | (SGD hedged) P-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  | 364 045.7660 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 492.7070 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -116 888.0160 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  | 247 650.4570 |
| Klasse |  | Q-4%-mdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  | 65 846.0880 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 10 917.7950 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -26 165.8790 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  | 50 598.0040 |
| Klasse |  | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres |  | 155 363.6240 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien |  | 3 423.2760 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien |  | -77 004.0530 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres |  | 81 782.8470 |
| Jährliche Ausschüttung 1 |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung	Betrag pro Aktie |
| P-dist	2.12.2019 | 5.12.2019 | USD	1.08 |
| Monatliche Ausschüttung 1 |  |  |
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Währung	Betrag pro Aktie |
| P-4%-mdist	10.10.2019 | 15.10.2019 | USD	0.31 |
| P-4%-mdist	11.11.2019 | 14.11.2019 | USD	0.32 |
| P-4%-mdist	10.12.2019 | 13.12.2019 | USD	0.32 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020
| UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| P-4%-mdist | 10.1.2020 | 15.1.2020 | USD | 0.33 |
| P-4%-mdist | 10.2.2020 | 13.2.2020 | USD | 0.32 |
| P-4%-mdist | 10.3.2020 | 13.3.2020 | USD | 0.31 |
| P-4%-mdist | 14.4.2020 | 17.4.2020 | USD | 0.28 |
| P-4%-mdist | 11.5.2020 | 14.5.2020 | USD | 0.29 |
| P-4%-mdist | 10.6.2020 | 15.6.2020 | USD | 0.30 |
| P-4%-mdist | 10.7.2020 | 15.7.2020 | USD | 0.31 |
| P-4%-mdist | 10.8.2020 | 13.8.2020 | USD | 0.32 |
| P-4%-mdist | 10.9.2020 | 15.9.2020 | USD | 0.33 |
| P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | USD | 0.26 |
| P-mdist | 15.1.2020 | 21.1.2020 | USD | 0.25 |
| P-mdist | 17.2.2020 | 20.2.2020 | USD | 0.25 |
| P-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | USD | 0.24 |
| P-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | USD | 0.21 |
| P-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | USD | 0.23 |
| P-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | USD | 0.23 |
| P-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | USD | 0.21 |
| P-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | USD | 0.22 |
| P-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | USD | 0.23 |
| (HKD) P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | HKD | 2.59 |
| (HKD) P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | HKD | 2.61 |
| (HKD) P-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | HKD | 2.65 |
| (HKD) P-mdist | 15.1.2020 | 20.1.2020 | HKD | 2.52 |
| (HKD) P-mdist | 17.2.2020 | 20.2.2020 | HKD | 2.47 |
| (HKD) P-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | HKD | 2.40 |
| (HKD) P-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | HKD | 2.13 |
| (HKD) P-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | HKD | 2.26 |
| (HKD) P-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | HKD | 2.29 |
| (HKD) P-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | HKD | 2.12 |
| (HKD) P-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | HKD | 2.22 |
| (HKD) P-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | HKD | 2.28 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.10.2019 | 18.10.2019 | SGD | 0.21 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.11.2019 | 20.11.2019 | SGD | 0.21 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.12.2019 | 19.12.2019 | SGD | 0.21 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.1.2020 | 20.1.2020 | SGD | 0.21 |
| (SGD hedged) P-mdist | 17.2.2020 | 20.2.2020 | SGD | 0.20 |
| (SGD hedged) P-mdist | 16.3.2020 | 19.3.2020 | SGD | 0.20 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.4.2020 | 20.4.2020 | SGD | 0.21 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.5.2020 | 20.5.2020 | SGD | 0.22 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | SGD | 0.23 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.7.2020 | 20.7.2020 | SGD | 0.22 |
| (SGD hedged) P-mdist | 17.8.2020 | 20.8.2020 | SGD | 0.23 |
| (SGD hedged) P-mdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | SGD | 0.23 |
| Q-4%-mdist | 10.10.2019 | 15.10.2019 | USD | 0.34 |
| Q-4%-mdist | 11.11.2019 | 14.11.2019 | USD | 0.35 |
| Q-4%-mdist | 10.12.2019 | 13.12.2019 | USD | 0.35 |
| Q-4%-mdist | 10.1.2020 | 15.1.2020 | USD | 0.36 |
| Q-4%-mdist | 10.2.2020 | 13.2.2020 | USD | 0.35 |
| Q-4%-mdist | 10.3.2020 | 13.3.2020 | USD | 0.34 |
| Q-4%-mdist | 14.4.2020 | 17.4.2020 | USD | 0.30 |
| Q-4%-mdist | 11.5.2020 | 14.5.2020 | USD | 0.32 |
| Q-4%-mdist | 10.6.2020 | 15.6.2020 | USD | 0.33 |
| Q-4%-mdist | 10.7.2020 | 15.7.2020 | USD | 0.34 |
| Q-4%-mdist | 10.8.2020 | 13.8.2020 | USD | 0.35 |
| Q-4%-mdist | 10.9.2020 | 15.9.2020 | USD | 0.36 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. September 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Notes, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ALBERTA, PROVINCE OF 3.30000% 18-15.03.28 | 100 000.00 | 116 647.00 | 0.05 |
| USD	ALPHABET INC 1.99800% 16-15.08.26 | 100 000.00 | 107 225.98 | 0.05 |
| USD	APPLE INC 1.65000% 20-11.05.30 | 50 000.00 | 51 793.09 | 0.02 |
| USD	APPLE INC 2.20000% 19-11.09.29 | 100 000.00 | 107 541.12 | 0.05 |
| USD	APPLE INC 2.45000% 16-04.08.26 | 125 000.00 | 136 216.21 | 0.06 |
| USD	APPLE INC 2.90000% 17-12.09.27 | 210 000.00 | 235 445.64 | 0.10 |
| USD	APPLE INC 3.25000% 16-23.02.26 | 90 000.00 | 101 180.00 | 0.04 |
| USD	BERKSHIRE HATHAWAY INC 3.12500% 16-15.03.26 | 160 000.00 | 178 621.97 | 0.08 |
| USD	CHEVRON CORP 2.23600% 20-11.05.30 | 102 000.00 | 108 237.88 | 0.05 |
| USD	CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 4.37500% 12-15.06.22 | 225 000.00 | 236 785.50 | 0.10 |
| USD	EQUINOR ASA 3.62500% 18-10.09.28 | 120 000.00 | 139 609.12 | 0.06 |
| USD	EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.37500% 17-24.05.27 | 200 000.00 | 222 966.70 | 0.10 |
| USD	EUROPEAN INVESTMENT BANK 0.87500% 20-17.05.30 | 161 000.00 | 161 753.02 | 0.07 |
| USD	EXXON MOBIL CORP 3.04300% 16-01.03.26 | 160 000.00 | 176 576.94 | 0.08 |
| USD	INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 2.25000% 19-18.06.29 | 100 000.00 | 112 077.00 | 0.05 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON 1.30000% 20-01.09.30 | 50 000.00 | 50 412.01 | 0.02 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON 2.45000% 16-01.03.26 | 100 000.00 | 109 420.04 | 0.05 |
| USD	JOHNSON & JOHNSON 2.90000% 17-15.01.28 | 150 000.00 | 169 016.33 | 0.07 |
| USD	KOREA HYDRO&NUCLEAR POWER CO LTD-REG-S 3.12500% 17-25.07.27 | 200 000.00 | 222 000.00 | 0.10 |
| USD	KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 2.87500% 18-03.04.28 | 50 000.00 | 58 198.63 | 0.03 |
| USD	KUWAIT INTERNATIONAL GOVT BOND-REG-S 3.50000% 17-20.03.27 | 200 000.00 | 224 812.50 | 0.10 |
| USD	MICROSOFT CORP 3.30000% 17-06.02.27 | 200 000.00 | 228 518.64 | 0.10 |
| USD	NOVARTIS CAPITAL CORP 3.10000% 17-17.05.27 | 100 000.00 | 112 457.41 | 0.05 |
| USD	ROCHE HOLDINGS INC-REG-S 3.62500% 18-17.09.28 | 275 000.00 | 317 166.14 | 0.14 |
| USD	SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 2.87500% 16-10.05.26 | 135 000.00 | 149 462.96 | 0.07 |
| USD	STATE STREET CORP 2.40000% 20-24.01.30 | 108 000.00 | 118 282.98 | 0.05 |
| USD	TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA 3.45500% 19-19.02.29 | 100 000.00 | 114 948.99 | 0.05 |
| USD	VISA INC 3.15000% 15-14.12.25 | 100 000.00 | 111 884.46 | 0.05 |
| USD	WALMART INC 3.05000% 19-08.07.26 | 90 000.00 | 101 028.66 | 0.04 |
| USD	WALMART INC 3.70000% 18-26.06.28 | 100 000.00 | 118 246.49 | 0.05 |
| USD	WESTPAC BANKING CORP 2.85000% 16-13.05.26 | 170 000.00 | 187 751.40 | 0.08 |
| Total USD |  | 4 586 284.81 | 2.01 |
| Total Notes, fester Zins |  | 4 586 284.81 | 2.01 |
| Medium-Term Notes, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ABU DHABI, EMIRATE OF-REG-S 3.12500% 20-16.04.30 | 350 000.00 | 390 687.50 | 0.17 |
| USD	ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.75000% 18-19.01.28 | 100 000.00 | 114 864.63 | 0.05 |
| USD	ASIAN DEVELOPMENT BANK 1.75000% 19-19.09.29 | 100 000.00 | 107 842.09 | 0.05 |
| USD	COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA-REG-S 3.15000% 17-19.09.27 | 50 000.00 | 56 340.00 | 0.02 |
| USD	INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 2.50000% 17-22.11.27 | 50 000.00 | 56 477.63 | 0.03 |
| USD	KOREA DEVELOPMENT BANK 1.75000% 20-18.02.25 | 225 000.00 | 232 880.51 | 0.10 |
| USD	LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK-REG-S 1.75000% 20-14.01.27 | 130 000.00 | 139 188.14 | 0.06 |
| USD	MDGH - GMTN BV-REG-S 3.00000% 17-19.04.24 | 250 000.00 | 264 687.50 | 0.12 |
| USD	QUEBEC, PROVINCE OF 7.50000% 99-15.09.29 | 100 000.00 | 153 445.84 | 0.07 |
| USD	TOYOTA MOTOR CREDIT CORP 2.60000% 17-11.01.22 | 175 000.00 | 180 144.25 | 0.08 |
| Total USD |  | 1 696 558.09 | 0.75 |
| Total Medium-Term Notes, fester Zins |  | 1 696 558.09 | 0.75 |
| Anleihen, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BNG BANK NV-REG-S 2.37500% 16-16.03.26 | 200 000.00 | 219 122.00 | 0.10 |
| USD	BRITISH COLUMBIA, PROVINCE OF 2.25000% 16-02.06.26 | 100 000.00 | 108 986.19 | 0.05 |
| USD	INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 2.50000% 15-29.07.25 | 50 000.00 | 54 957.46 | 0.02 |
| USD	INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 0.87500% 20-14.05.30 | 50 000.00 | 50 110.99 | 0.02 |
| USD	MICROSOFT CORP 2.40000% 16-08.08.26 | 150 000.00 | 163 852.61 | 0.07 |
| USD	NOVARTIS CAPITAL CORP 3.40000% 14-06.05.24 | 100 000.00 | 110 309.94 | 0.05 |
| USD	ONTARIO, PROVINCE OF 2.50000% 16-27.04.26 | 75 000.00 | 82 251.75 | 0.04 |
| Total USD |  | 789 590.94 | 0.35 |
| Total Anleihen, fester Zins |  | 789 590.94 | 0.35 |
| Treasury-Notes, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 5.37500% 01-15.02.31 | 1 000.00 | 1 474.33 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 17-15.08.27 | 1 000.00 | 1 121.84 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 17-15.11.27 | 1 000.00 | 1 124.69 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.62500% 19-15.02.29 | 1 000.00 | 1 168.52 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.50000% 15-31.01.22 | 1 000.00 | 1 018.21 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 17-15.02.27 | 6 000.00 | 6 699.84 | 0.01 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.50000% 13-15.08.23 | 1 000.00 | 1 067.26 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.12500% 15-15.05.25 | 1 000.00 | 1 085.94 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.75000% 19-15.11.29 | 1 000.00 | 1 101.53 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.50000% 19-30.11.24 | 1 000.00 | 1 052.97 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.62500% 20-15.05.30 | 3 000.00 | 2 991.10 | 0.00 |
| Total USD |  | 19 906.23 | 0.01 |
| Total Treasury-Notes, fester Zins |  | 19 906.23 | 0.01 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Treasury-Notes, variabler Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 3.875%/CPI LINKED 99-15.04.29 | 345 000.00 | 781 965.68 | 0.34 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.375%/CPI LINKED 04-15.01.25 | 500 000.00 | 798 036.76 | 0.35 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.625%/CPI LINKED 16-15.01.26 | 700 000.00 | 841 532.11 | 0.37 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.125%/CPI LINKED 11-15.01.21 | 520 000.00 | 619 787.48 | 0.27 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 17-15.01.27 | 275 000.00 | 324 594.27 | 0.14 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI INDEX 13-15.07.23 | 600 000.00 | 700 940.32 | 0.31 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 15-15.07.25 | 650 000.00 | 771 103.89 | 0.34 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.750%/CPI LINKED 18-15.07.28 | 750 000.00 | 892 115.65 | 0.39 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 20-15.01.30 | 690 000.00 | 768 158.59 | 0.34 |
| Total USD |  | 6 498 234.75 | 2.85 |
| Total Treasury-Notes, variabler Zins | 6 498 234.75 | 2.85 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 13 590 574.82 | 5.97 |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden |  |  |
| Notes, fester Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	SCENTRE GROUP TRUST 1 / 2-REG-S 3.75000% 17-23.03.27	50 000.00 | 53 430.50 | 0.02 |
| Total USD | 53 430.50 | 0.02 |
| Total Notes, fester Zins | 53 430.50 | 0.02 |
| Medium-Term Notes, fester Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	GUARDIAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 2.00000% 16-26.04.21	200 000.00 | 201 977.00 | 0.09 |
| Total USD | 201 977.00 | 0.09 |
| Total Medium-Term Notes, fester Zins | 201 977.00 | 0.09 |
| Medium-Term Notes, Nullcoupon |  |  |
| USD |  |  |
| USD	INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 0.00000% 00-01.05.30	190 000.00 | 168 757.48 | 0.07 |
| Total USD | 168 757.48 | 0.07 |
| Total Medium-Term Notes, Nullcoupon | 168 757.48 | 0.07 |
| Treasury-Notes, variabler Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 12-15.07.22	500 000.00 | 577 967.02 | 0.26 |
| Total USD | 577 967.02 | 0.26 |
| Total Treasury-Notes, variabler Zins | 577 967.02 | 0.26 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 1 002 132.00 | 0.44 |

OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Investment Fonds, open end
| Irland |  |
| --- | --- |
| USD | SOURCE MARKETS PLC - MSCI USA SOURCE ETF-A | 41 270.00 | 3 856 475.15 | 1.69 |
| USD | UBS ETFS PLC - MSCI AC ASIA EX JAPAN TRN INDEX SF-A ETF USD | 165 320.00 | 26 821 516.80 | 11.78 |
| USD | UBS(IRL)FUND SOLUTION PLC-MSCI USA SF UCITS SHS-A-ETF-ACC | 37 250.00 | 3 479 895.00 | 1.53 |
| Total Irland |  | 34 157 886.95 | 15.00 |
| Luxemburg |  |  |  |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST | 70 877.00 | 6 854 514.67 | 3.01 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - EMERGING ECONOMIES CORP (USD)-I-X-DIS | 64 268.00 | 6 813 693.36 | 2.99 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV-ASIAN INVST GRADE BONDS (USD)-U-X-CAP | 2 004.00 | 25 242 564.36 | 11.08 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD INVEST GRADE CORP USD U X ACC | 2 641.11 | 31 970 679.47 | 14.04 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND-GLOBAL BONDS (USD) I-X-DIS | 147 117.00 | 11 323 595.49 | 4.97 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - GLOBAL SUSTAINABLE (USD) U-X-ACC | 927.00 | 10 537 959.87 | 4.63 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLB EM OPP(USD)-U-X-ACC | 426.00 | 13 364 442.18 | 5.87 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV-GLOBAL QUANTITATIVE (USD) U-X-ACC | 715.00 | 10 777 867.10 | 4.73 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOBAL OPPORTUNITY (USD) U-X-ACC | 1 024.00 | 10 721 843.20 | 4.71 |
| USD	UBS (LUX) INST FUND-KEY SEL. GLOBAL EQUITY FA-USD | 417.00 | 10 776 301.65 | 4.73 |
| USD	UBS (LUX) INSTITUTION SICAV-EQUITIES GLB (EX USA) PASSIVE XA | 39 570.00 | 3 886 961.10 | 1.71 |
| USD	UBS (LUX) KEY SELECTION SICAV - ASIAN EQUITIES (USD) U-X-ACC | 1 155.00 | 27 343 458.45 | 12.00 |
| USD	UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - USD U-X-ACC | 1.00 | 11 212.32 | 0.00 |
| Total Luxemburg | 169 625 093.22 | 74.47 |
| Total Investment Fonds, open end | 203 782 980.17 | 89.47 |
| Total OGAW/Andere OGA im Sinne des Artikels 41 (1) e) des abgeänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 | 203 782 980.17 | 89.47 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Optionen auf Indizes, klassisch |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX CALL 3400.00000 18.12.20 | 120.00 | 70 921.87 | 0.03 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX CALL 3725.00000 18.12.20 | -120.00 | -5 347.28 | 0.00 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX PUT 3000.00000 18.12.20 | -120.00 | -115 951.63 | -0.05 |
| Total EUR |  | -50 377.04 | -0.02 |
| USD |  |  |  |
| USD	S&P 500 INDEX CALL 3450.00000 18.12.20 | 15.00 | 180 285.00 | 0.08 |
| USD	S&P 500 INDEX PUT 3000.00000 18.12.20 | -15.00 | -99 660.00 | -0.04 |
| USD	S&P 500 INDEX CALL 3800.00000 18.12.20 | -15.00 | -17 100.00 | -0.02 |
| Total USD |  | 63 525.00 | 0.02 |
| Total Optionen auf Indizes, klassisch |  | 13 147.96 | 0.00 |
| Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | 13 147.96 | 0.00 |
| Total des Wertpapierbestandes |  | 218 388 834.95 | 95.88 |
| Derivative Instrumente |  |  |  |
| Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Finanzterminkontrakte auf Anleihen |  |  |  |
|  |  |  |  |
| USD	US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 31.12.20 | -78.00 | -13 406.25 | -0.01 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Anleihen |  | -13 406.25 | -0.01 |
| Finanzterminkontrakte auf Indizes |  |  |  |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.12.20 | -7.00 | 7 006.58 | 0.01 |
| CHF	SWISS MARKET INDEX FUTURE 18.12.20 | 25.00 | -64 914.29 | -0.03 |
| GBP	FTSE 100 INDEX FUTURE 18.12.20 | 116.00 | -294 467.52 | -0.13 |
| SGD	MSCI SINGAPORE INDEX FUTURE 29.10.20 | 228.00 | 15 031.87 | 0.01 |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 18.12.20 | -44.00 | -70 037.50 | -0.03 |
| AUD	SPI 200 INDEX FUTURES 17.12.20 | -9.00 | 14 836.73 | 0.01 |
| CAD	S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 17.12.20 | -12.00 | 6 544.64 | 0.00 |
| THB	SET50 FUTURES 29.12.20 | -468.00 | 17 822.17 | 0.01 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 18.12.20 | 11.00 | -11 625.00 | -0.01 |
| JPY	NIKKEI 225 (OSE) INDEX FUTURE 10.12.20 | 4.00 | 2 653.27 | 0.00 |
| HKD	HANG SENG INDEX FUTURE 29.10.20 | -17.00 | -19 083.87 | -0.01 |
| Total Finanzterminkontrakte auf Indizes |  | -396 232.92 | -0.17 |
| Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  | -409 639.17 | -0.18 |
| Total Derivative Instrumente |  | -409 639.17 | -0.18 |
| Devisenterminkontrakte Gekaufte Währung/ Gekaufter Betrag/Verkaufte Währung/Verkaufter Betrag/Fälligkeitsdatum |  |  |  |

| AUD | 220 000.00 | USD | 153 820.04 | 22.10.2020 | 3 871.03 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 131 739.51 | GBP | 105 000.00 | 22.10.2020 | -4 018.78 | 0.00 |
| HKD | 1 650 000.00 | USD | 212 787.14 | 22.10.2020 | 99.78 | 0.00 |
| USD | 122 788.47 | CHF | 115 000.00 | 22.10.2020 | -2 454.50 | 0.00 |
| GBP | 5 471 158.17 | USD | 6 900 245.47 | 22.10.2020 | 173 612.33 | 0.08 |
| USD | 462 473.08 | DKK | 3 000 000.00 | 22.10.2020 | -10 288.07 | 0.01 |
| USD | 751 394.53 | CHF | 702 826.64 | 22.10.2020 | -14 032.38 | -0.01 |
| USD | 679 324.90 | CAD | 920 801.81 | 22.10.2020 | -10 073.12 | 0.00 |
| SGD | 3 922 612.97 | USD | 2 823 346.02 | 22.10.2020 | 50 204.77 | 0.02 |
| USD | 3 288 891.22 | EUR | 2 863 176.90 | 22.10.2020 | -70 038.33 | -0.03 |
| USD | 182 167.77 | NOK | 1 684 576.81 | 22.10.2020 | 2 122.80 | 0.00 |
| USD | 485 213.68 | AUD | 692 694.33 | 22.10.2020 | -11 294.10 | 0.01 |
| JPY | 41 171 061.00 | USD | 384 845.69 | 22.10.2020 | 5 377.30 | 0.00 |
| USD | 1 422 923.91 | THB | 45 280 000.00 | 22.10.2020 | -5 960.13 | 0.00 |
| USD | 2 973 668.78 | HKD | 23 055 543.96 | 22.10.2020 | -1 012.32 | 0.00 |
| USD | 236 192.35 | SEK | 2 122 337.05 | 22.10.2020 | -990.28 | 0.00 |
| USD | 18 054.97 | SGD | 25 000.00 | 22.10.2020 | -259.04 | 0.00 |
| GBP | 120 000.00 | USD | 153 289.08 | 22.10.2020 | 1 863.25 | 0.00 |
| USD | 64 498.50 | GBP | 50 000.00 | 22.10.2020 | -148.30 | 0.00 |
| USD | 18 141.52 | SGD | 25 000.00 | 22.10.2020 | -172.49 | 0.00 |
| EUR | 80 000.00 | USD | 94 394.88 | 22.10.2020 | -543.06 | 0.00 |
| THB | 3 500 000.00 | USD | 111 268.65 | 22.10.2020 | -820.46 | 0.00 |
| USD | 43 681.12 | SGD | 60 000.00 | 22.10.2020 | -272.50 | 0.00 |
| CHF | 40 000.00 | USD | 43 952.32 | 22.10.2020 | -389.55 | 0.00 |
| USD | 111 671.73 | GBP | 85 000.00 | 22.10.2020 | 1 772.16 | 0.00 |
| USD | 65 498.60 | GBP | 50 000.00 | 22.10.2020 | 851.80 | 0.00 |
| USD | 21 845.72 | CHF | 20 000.00 | 22.10.2020 | 64.33 | 0.00 |
| USD | 36 358.32 | SGD | 50 000.00 | 22.10.2020 | -269.70 | 0.00 |
| USD | 2 111 916.78 | GBP | 1 605 000.00 | 22.10.2020 | 36 754.37 | 0.02 |
| JPY | 14 500 000.00 | USD | 137 666.71 | 22.10.2020 | -234.41 | 0.00 |
| HKD | 700 000.00 | USD | 90 310.38 | 22.10.2020 | 5.28 | 0.00 |
| USD | 836 384.47 | GBP | 635 000.00 | 22.10.2020 | 15 370.06 | 0.01 |
| CHF | 90 000.00 | USD | 99 147.66 | 22.10.2020 | -1 131.42 | 0.00 |
| DKK | 700 000.00 | USD | 111 773.22 | 22.10.2020 | -1 462.29 | 0.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020
| Bezeichnung	Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- |
| Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  | Devisentermin- |  |
|  | kontrakten/ |  |
|  | Swaps (Erl. 1) |  |

Devisenterminkontrakte (Fortsetzung)
Gekaufte Währung/ Gekaufter Betrag/Verkaufte Währung/Verkaufter Betrag/Fälligkeitsdatum
| USD | 168 028.18 | SGD | 230 000.00 | 22.10.2020 | -460.70 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CAD | 160 000.00 | USD | 120 357.68 | 22.10.2020 | -566.77 | 0.00 |
| GBP | 110 000.00 | USD | 144 880.02 | 22.10.2020 | -2 657.05 | 0.00 |
| USD | 819 658.56 | AUD | 1 145 000.00 | 22.10.2020 | -1 051.80 | 0.00 |
| SGD | 1 190 000.00 | USD | 867 136.47 | 22.10.2020 | 4 610.36 | 0.00 |
| USD | 135 605.93 | EUR | 115 000.00 | 22.10.2020 | 693.94 | 0.00 |
| USD | 1 122 253.07 | AUD | 1 564 881.31 | 19.11.2020 | 487.02 | 0.00 |
| GBP | 3 244 377.90 | USD | 4 256 519.34 | 19.11.2020 | -60 826.81 | -0.03 |
| USD | 183 657.88 | NOK | 1 643 825.11 | 19.11.2020 | 7 950.14 | 0.00 |
| USD | 501 417.42 | CAD | 662 412.63 | 19.11.2020 | 5 394.74 | 0.00 |
| USD | 252 136.34 | SEK | 2 205 153.05 | 19.11.2020 | 5 597.71 | 0.00 |
| USD | 366 384.23 | DKK | 2 300 000.00 | 19.11.2020 | 3 702.11 | 0.00 |
| USD | 2 670 927.28 | HKD | 20 705 543.00 | 19.11.2020 | -193.50 | 0.00 |
| USD | 3 300 406.70 | EUR | 2 783 556.02 | 19.11.2020 | 32 623.23 | 0.01 |
| JPY | 54 909 396.00 | USD | 516 886.75 | 19.11.2020 | 3 782.21 | 0.00 |
| SGD | 4 714 076.78 | USD | 3 443 893.70 | 19.11.2020 | 9 602.59 | 0.00 |
| USD | 762 500.80 | CHF | 691 733.86 | 19.11.2020 | 8 461.95 | 0.00 |
| USD | 70 947.57 | HKD | 550 000.00 | 19.11.2020 | -5.24 | 0.00 |
| USD | 70 952.31 | HKD | 550 000.00 | 22.10.2020 | -10.00 | 0.00 |
| USD | 1 322 863.57 | THB | 41 780 000.00 | 19.11.2020 | 4 451.94 | 0.00 |
| USD | 131 597.30 | GBP | 100 000.00 | 22.10.2020 | 2 303.69 | 0.00 |
| USD | 131 614.40 | GBP | 100 000.00 | 19.11.2020 | 2 292.46 | 0.00 |
| SGD | 27 026 300.00 | USD | 19 906 684.31 | 19.10.2020 | -108 398.46 | -0.05 |
| USD | 126 567.92 | CHF | 115 000.00 | 22.10.2020 | 1 324.95 | 0.00 |
| USD | 126 668.92 | CHF | 115 000.00 | 19.11.2020 | 1 310.78 | 0.00 |
| EUR | 150 000.00 | USD | 178 029.75 | 22.10.2020 | -2 057.59 | 0.00 |
| USD | 195 241.27 | SGD | 265 000.00 | 19.11.2020 | 1 104.31 | 0.00 |
| USD | 195 234.94 | SGD | 265 000.00 | 22.10.2020 | 1 106.44 | 0.00 |
| EUR | 140 000.00 | USD | 166 257.70 | 19.11.2020 | -1 903.30 | 0.00 |
| USD | 317 460.71 | GBP | 245 000.00 | 22.10.2020 | 691.37 | 0.00 |
| USD | 317 503.83 | GBP | 245 000.00 | 19.11.2020 | 665.07 | 0.00 |
| USD | 135 400.14 | HKD | 1 050 000.00 | 19.11.2020 | -55.22 | 0.00 |
| USD | 135 438.94 | HKD | 1 050 000.00 | 22.10.2020 | -34.56 | 0.00 |
| USD | 408 709.91 | SGD | 554 800.00 | 19.10.2020 | 2 287.68 | 0.00 |
| USD | 1 740 284.23 | TWD | 49 840 000.00 | 27.11.2020 | 5 293.92 | 0.00 |
| INR | 127 250 000.00 | USD | 1 717 065.40 | 27.11.2020 | 2 050.07 | 0.00 |
| IDR | 25 049 730 000.00 | USD | 1 684 355.16 | 27.11.2020 | -13 531.57 | -0.01 |
| USD | 25 630.83 | SGD | 35 000.00 | 19.11.2020 | -9.90 | 0.00 |
| USD | 25 629.95 | SGD | 35 000.00 | 22.10.2020 | -9.66 | 0.00 |
| USD | 216 776.34 | EUR | 185 000.00 | 19.11.2020 | -406.26 | 0.00 |
| USD | 216 649.80 | EUR | 185 000.00 | 22.10.2020 | -382.53 | 0.00 |
| USD | 241 460.22 | SGD | 332 200.00 | 19.10.2020 | -1 894.98 | 0.00 |
| USD | 502 733.94 | SGD | 690 400.00 | 19.10.2020 | -3 022.92 | 0.00 |
| Total Devisenterminkontrakte | 66 413.89 | 0.03 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 9 965 147.35 | 4.38 |
| Andere Aktiva und Passiva | -247 669.71 | -0.11 |
| Total des Nettovermögens | 227 763 087.31 | 100.00 |

UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Global Strategy Balanced (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 30. September 2020