# ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 30/09/2021
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
CLASSE D'ACTIONS : S2/A (EUR)	

## FRAIS	
Frais globaux	0,35%
| Coupon moyen | 0,8 | 1,2 |
| --- | --- | --- |
| Rendement à l'échéance | 0,4 | 0,4 |
| Source : Loomis Sayles - Sensibilité, Rendement à l'échéance. |

Commission de souscription max	3,00%
Obligations à taux fixe	76,7
Obligations à taux révisable	19,4
Liquidités	3,9
Total	100,0
Sensibilité	5,4	5,3
Commission de rachat max	-
	ou équivalent
Minimum d'investissement	50,000,000 EUR VL (30/09/2021)		10,1 EUR
Futures / Options
Hors-bilan
-2,9

## GESTION
Société de gestion
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Gestionnaire financier
LOOMIS SAYLES & COMPANY LP
Loomis Sayles & Company répond aux besoins des

##### TMO 1.375% 09-28	1,1
|  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total | -2,9 | QUALITÉ DE CRÉDIT | Fonds % | Indice % |
|  | en % de l'actif net |  |  |  |
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % | AAA [AA+;AA-] | 3,3 5,4 | 0,3 8,2 |
| DBR 4.000% 01-37 | 3,3 | [A+;A-] | 33,0 | 39,1 |
| VVOYHT 1.625% 03-25 | 1,3 | [BBB+;BBB-] | 48,9 | 52,4 |
| BNP TR 04-27 | 1,2 | [BB+;BB-] | 2,8 | 0,0 |


##### ENGIFP 1.375% 06-28	1,0

##### AAPL 1.625% 11-26	1,0

##### BMW 0.750% 04-24	1,0

##### NOVNVX 0% 09-28	1,0

##### RABOBK 1.375% 02-27	0,9

##### EOANGR 1.000% 04-25	0,9
Total	12,7
Nombre de lignes en portefeuille	220

##### NR	2,7	0,0

##### Trésorerie	3,9	0,0
Notation émission moyenne des agences S&P’s, Moody’s et FitchRatings ;
transcription en nomenclature S&P’s
Etats-Unis	20,9	18,9
Allemagne	18,0	15,2
France	14,3	21,3
Suisse	8,1	3,3
Royaume-Uni	8,0	8,1
Pays-Bas	5,9	5,4
investisseurs institutionnels et privés depuis plus de 80 ans. En tant que gestionnaire de portefeuilles multi-style activement gérés, la société propose des classes d'actifs traditionnelles et hautement spécialisées. En utilisant une approche opportuniste, équilibrée avec une recherche bottom- up disciplinée et une analyse quantitative du risque, les équipes d'investissement s'efforcent de générer des rendements supérieurs à la moyenne pour toutes les classes d'actifs et catégories.
Siège social	Boston
Fondé	1926
| <1 an | 0,9 | 1,5 | 0,0 | 0,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1-3 ans | 19,5 | 24,7 | 0,4 | 0,5 |
| 3-5 ans | 25,8 | 26,3 | 1,0 | 1,0 |
| 5-7 ans | 27,1 | 21,4 | 1,2 | 1,2 |
| 7-10 ans | 12,8 | 16,0 | 1,3 | 1,3 |
| 10-15 ans | 5,9 | 7,0 | 0,6 | 0,7 |
| >15 ans | 4,0 | 3,2 | 0,6 | 0,5 |
| Trésorerie | 3,9 | 0,0 | 0,0 |  |

Espagne	3,7	5,7
Italie	3,2	4,7
Belgique	2,2	1,9
Finlande	1,9	1,0
Actifs sous gestion (milliards)
Gérants de portefeuille
U.S $357.8/ €301.6
(30/06/2021)
| RÉPARTITION SECTORIELLE | Fonds % | Indice % |
| --- | --- | --- |
| Banque | 24,5 | 23,8 |
| Santé | 8,7 | 6,2 |
| Services collectifs | 7,7 | 8,8 |
| Finance & Investissement | 7,7 | 6,6 |
| Immobilier | 6,1 | 5,6 |
| Automobile | 6,0 | 6,4 |
| Telecommunications | 5,4 | 6,1 |
| Industrie de base | 4,7 | 4,2 |
| Transports | 3,7 | 3,9 |
| Assurance | 3,6 | 4,5 |
| Biens d'Equipement | 3,5 | 4,0 |
| Biens de Consommation | 3,3 | 4,6 |
| Gouvernement | 3,3 | 0,0 |
| Vente au Détail | 2,5 | 2,0 |
| Technologie et Electronique | 1,6 | 2,6 |
| Consommation cyclique | 1,5 | 1,9 |
| Services | 1,0 | 1,3 |
| Energie | 0,7 | 6,0 |
| Loisirs | 0,4 | 0,2 |
| Médias | 0,4 | 1,1 |
| Actifs garantis | 0,0 | 0,1 |
| Autorités régionales | 0,0 | 0,2 |
| Trésorerie | 3,9 | 0,0 |


##### Nomenclature Merrill Lynch
Autriche	1,8	1,5
Suède	1,6	2,4
| Norvège | 1,4 | 1,1 |
| --- | --- | --- |
| Luxembourg | 1,1 | 0,7 |
| Australie | 0,8 | 1,9 |
| Nouvelle-zélande | 0,6 | 0,2 |
| Canada | 0,5 | 0,7 |
| Japon | 0,5 | 1,3 |
| Irlande | 0,5 | 0,9 |
| Bermudes | 0,4 | 0,1 |
| Mexique | 0,3 | 0,2 |
| Danemark | 0,3 | 1,2 |
| Portugal | 0,0 | 0,3 |
| Roumanie | 0,0 | 0,1 |
| Russie | 0,0 | 0,4 |
| République Tchèque	0,0	0,3 Chine	0,0	0,5 |
| Emirats arabes unis | 0,0 | 0,1 |
| Autres Pays | 0,0 | 0,5 |
| Trésorerie | 3,9 | 0,0 |


##### en % de l'actif net
Pim van Mourik Broekman, CFA; a débuté sa carrière d'investissement en 2000; a rejoint Loomis Sayles en 2020; MSc, Université de Wageningen, Pays-Bas.
Rik den Hartog, CFA; a débuté sa carrière d'investissement en 2007; a rejoint Loomis Sayles en 2020; MSc, Erasmus Université de Rotterdam, Pays-Bas.
Luuk Cummins, CFA; a débuté sa carrière d'investissement en 2011; a rejoint Loomis Sayles en 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, Pays- Bas.
Marco Zanotto,CFA; a débuté sa carrière d'investissement en 2017; a rejoint Loomis Sayles en 2020; BA, Università degli Studi di Trieste; MSc, Erasmus University Rotterdam, Pays-Bas.
Quirijn Landman, CFA; a débuté sa carrière d'investissement en 2011; a rejoint Loomis Sayles en 2020; MSc, Delft University of Technology, Pays- Bas.
Ronald Schep; a débuté sa carrière d'investissement en 2009; a rejoint Loomis Sayles en 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, Pays- Bas.
Sipke Moes, CFA; a débuté sa carrière d'investissement en 2011; a rejoint Loomis Sayles en 2020; BA and MSc, University of Groningen, Pays-Bas.

##### Source : Natixis Investment Managers International sauf indication contraire
En raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation

### INFORMATIONS

#### Questions sur le prospectus

##### E-mail	ClientServicing_Requirements@natixis.com

Translation (FRES, 2021-09-30):
# ANÁLISIS DE LA CARTERA DE 30/09/2021
ASIGNACIÓN DE ACTIVOS	Fondo %
Bonos a tipo fijo	76,7
Bonos a tipo revisable	19,4
Efectivo	3,9
Total	100,0
CARACTERISTICAS	Fondo	Indice Duración modificada		5,4		5,3
Cupón medio	0,8	1,2
Rentabilidad al vencimiento	0,4	0,4
Futuros/Opciones
fuera de balance
-2,9

##### Fuente : Loomis Sayles - Duración modificada, Rentabilidad al

##### vencimiento.
| en | % del patrimonio neto |  | CALIDAD CREDITICIA | Fondo % | Indice % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 10 PRIMERAS POSICIONES | Fondo % |  | AAA | 3,3 | 0,3 |
| DBR 4.000% 01-37 | 3,3 |  | [AA+;AA-] | 5,4 | 8,2 |
| VVOYHT 1.625% 03-25 | 1,3 |  | [A+;A-] | 33,0 | 39,1 |
| BNP TR 04-27 | 1,2 |  | [BBB+;BBB-] | 48,9 | 52,4 |
| TMO 1.375% 09-28 | 1,1 |  | [BB+;BB-] | 2,8 | 0,0 |
| ENGIFP 1.375% 06-28 | 1,0 |  | NR | 2,7 | 0,0 |
| AAPL 1.625% 11-26 | 1,0 |  | Tesorería | 3,9 | 0,0 |
| BMW 0.750% 04-24	1,0	 La calidad crediticia refleja la calificación crediticia promedio asignada a las NOVNVX 0% 09-28	1,0	 tenencias individuales del fondo entre las calificaciones Moody’s, S&P’s and RABOBK 1.375% 02-27	0,9	 Fitch Ratings EOANGR 1.000% 04-25	0,9 Total	12,7	ASIGNACIÓN	Fondo %	Indice % Número de líneas en cartera	220	GEOGRÁFICA POR PAÍS |

Total	-2,9
<1 año	0,9	1,5	0,0	0,0
1-3 años	19,5 24,7	0,4	0,5
3-5 años	25,8 26,3	1,0	1,0
5-7 años	27,1 21,4	1,2	1,2
7-10 años	12,8 16,0	1,3	1,3
10-15 años	5,9	7,0	0,6	0,7
>15 años	4,0	3,2	0,6	0,5
Tesorería	3,9	0,0	0,0
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| RÉPARTITION SECTORIELLE | Fondo % | Indice % |
| Banco | 24,5 | 23,8 |
| Salud | 8,7 | 6,2 |
| Servicios a comunidades | 7,7 | 8,8 |
| Finance & investment | 7,7 | 6,6 |
| Inmobiliario | 6,1 | 5,6 |
| Automotive | 6,0 | 6,4 |
| Telecomunicaciones | 5,4 | 6,1 |
| Industrias básicas | 4,7 | 4,2 |
| Transportes | 3,7 | 3,9 |
| Assurance | 3,6 | 4,5 |
| Bienes de equipo | 3,5 | 4,0 |
| Consumer Goods | 3,3 | 4,6 |
| Sovereigns | 3,3 | 0,0 |
| Venta al por menor | 2,5 | 2,0 |
| Tecnología y electrónicos | 1,6 | 2,6 |
| Consumo cíclico | 1,5 | 1,9 |
| Servicios | 1,0 | 1,3 |
| Energía | 0,7 | 6,0 |
| Leisure | 0,4 | 0,2 |
| Médias | 0,4 | 1,1 |
| Autoridad local | 0,0 | 0,2 |
| Securized | 0,0 | 0,1 |
| Tesorería | 3,9 | 0,0 |


##### Nomenclature Merrill Lynch
Francia	14,3	21,3
Loomis, Sayles & Company ha respondido a las necesidades de inversores institucionales e individuales durante más de 80 años. Como gestora activa de fondos de inversión de estilos múltiples, la firma ofrece clases de activos tanto tradicionales como altamente especializados. Al utilizar un enfoque oportunista, combinado con un análisis Bottom-up disciplinado y un control de riesgo cuantitativo, los equipos de inversión se esfuerzan para producir retornos por encima del promedio en todas las clases y categorías de activos.
| Estados Unidos | 20,9 | 18,9 |
| --- | --- | --- |
| Alemania | 18,0 | 15,2 |

Boston
1926
Oficinas centrales
Fundada
Suiza	8,1	3,3
Reino Unido	8,0	8,1
U.S $357.8/ €301.6
(30/06/2021)
Activos gestionados (mil mill.)
Países Bajos	5,9	5,4
España	3,7	5,7
Italia	3,2	4,7
Gestores del Fondo
Pim van Mourik Broekman, CFA; comenzó su carrera de inversión en 2000; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; MSc, Universidad de Wageningen, Países Bajos.
Rik den Hartog, CFA; comenzó su carrera de inversión en 2007; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; MSc, Erasmus Universidad de Rotterdam, Países Bajos.
Luuk Cummins, CFA; comenzó su carrera de inversión en 2011; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, Países Bajos.
Marco Zanotto, CFA; comenzó su carrera de inversión en 2017; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; BA, Università degli Studi di Trieste; MSc, Erasmus University Rotterdam, Países Bajos.
Quirijn Landman, CFA; comenzó su carrera de inversión en 2011; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; MSc, Delft University of Technology, Países Bajos.
Ronald Schep; comenzó su carrera de inversión en 2009; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, Países Bajos.
Sipke Moes, CFA; comenzó su carrera de inversión en 2011; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; BA and MSc, University of Groningen, Países Bajos.
Bélgica	2,2	1,9
Finlande	1,9	1,0
Austria	1,8	1,5
Suecia	1,6	2,4
Noruega	1,4	1,1
Luxemburgo	1,1	0,7
Australia	0,8	1,9
Nueva Zelanda	0,6	0,2
| Canadá | 0,5 | 0,7 |
| --- | --- | --- |
| Japón | 0,5 | 1,3 |
| Irlanda | 0,5 | 0,9 |
| Bermudas | 0,4 | 0,1 |
| México | 0,3 | 0,2 |
| Danemark | 0,3 | 1,2 |
| Portugal | 0,0 | 0,3 |
| Rumania | 0,0 | 0,1 |
| Rusia | 0,0 | 0,4 |
| République Tchèque | 0,0 | 0,3 |
| China | 0,0 | 0,5 |
| Emiratos Árabes Unidos	0,0	0,1 Otros países	0,0	0,5 Tesorería	3,9	0,0 |


##### en % del patrimonio neto

##### Fuente : Natixis Investment Managers International a menos que se indique lo contrario
INFORMACIÓN
Consultas sobre el folleto

##### Correo electrónico  ClientServicing_Requirements@natixis.com

##### Debido a la gestión activa, las características de la cartera están sujetas a cambio. Las referencias a valores o sectores específicos no deben considerarse como una recomendación.