OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Note 1 – Summary of significant accounting policies
The financial statements have been prepared in accor- dance with the generally accepted accounting principles for investment funds in Luxembourg. The significant accounting policies are summarised as follows:
- Calculation of the Net Asset ValueThe net asset value and the issue and redemption price per unit of the different classes of any subfund are expressed in the currency of account of the subfund or the unit class concerned and are calculated every bank business day by dividing the overall net assets of the subfund to which the respective unit class is assigned by the number of units in circulation in the relevant class of this subfund.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
## Erläuterung 1 – Wichtigste Grundsätze der Rechnungslegung
Der Rechnungsabschluss wurde gemäss den allgemein anerkannten Bilanzierungsgrundsätzen für Anlagefonds in Luxemburg erstellt. Die wichtigsten Bilanzierungs- grundsätze lassen sich wie folgt zusammenfassen:
- Berechnung des NettoinventarwertesDie Nettoinventarwerte sowie Ausgabe- und Rücknah- mepreise je Anteil der Klassen jedes Subfonds werden in der Abrechnungswährung des Subfonds oder der Anteil- klasse ausgedrückt und an jedem Bankgeschäftstag mittels Division des gesamten Nettovermögens des Subfonds, der die Anteilklasse angehört, durch die Anzahl der in dieser Anteilklasse des Subfonds sich im Umlauf befindlichen Anteile berechnet.
However, the net asset value of a unit may also be calcu- lated on days on which no units are issued or redeemed in accordance with the preceding section. Such net asset value may be published but may only be used for performance calculations and statistics or fee calculations, but in no case as a basis for subscription and redemption orders.
The percentage of the overall net asset value to be assigned to a subfund’s unit class is determined of the relationship between the units in circulation in each class and the total number of units in circulation of the subfund. This per- centage rate changes in accordance with distributions made and the issue and redemption of units as follows:
- Each time a distribution is made on units of the follow- ing classes “AD-T2”, the net asset value and issue and redemption price of units in this class are reduced by the amount of the distribution (which leads to a reduc- tion in the percentage of the net asset value attributed to the class concerned). Meanwhile the net asset value of the other unit classes remains the same (leading to an increase in the percentage of the net asset value attributed to these classes).
- Each time units are issued or redeemed, the net asset value attributable to the unit class concerned is increased or reduced by the amount received or paid out.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
Es kann jedoch auch an Tagen, an welchen gemäss vor- hergehendem Abschnitt keine Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, der Nettoinventarwert eines Anteils berechnet werden. Ein solcher Nettoinven- tarwert kann veröffentlicht werden, darf aber nur für Performance-Berechnungen und -Statistiken oder für Kom- missionsberechnungen, auf keinen Fall aber als Basis für Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge verwendet werden.
Der Anteil einer Anteilklasse an dem gesamten Nettoin- ventarwert des Subfonds ergibt sich aus dem Verhältnis der in dieser Anteilklasse sich im Umlauf befindlichen Anteile und der Gesamtanzahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile des Subfonds. Dieser prozentuale Anteil ändert sich durch Ausschüttungen sowie die Aus- gabe und Rücknahme von Anteilen wie folgt:
- Bei jeder Ausschüttung zu Gunsten von Anteilen der folgenden Klassen «AD-T2» werden Nettoinventar- wert und die Ausgabe- sowie Rücknahmepreise für Anteile dieser Klassen um den Betrag der Ausschüt- tung verringert (dadurch verringert sich der Anteil der jeweiligen Klasse am Nettoinventarwert). Der Nettoin- ventarwert der anderen Anteilklassen bleibt jedoch identisch (dadurch steigt der Anteil dieser Klassen am Nettoinventarwert).
- Bei der Ausgabe oder der Rücknahme von Anteilen steigt oder verringert sich der Nettoinventarwert der betroffenen Klasse um den erhaltenen oder ausge- zahlten Betrag.
In the case of extraordinary circumstances, additional valuations, which will affect the prices of the units to be subsequently issued or redeemed, may be carried out within one day.
- Valuation of forward foreign exchange contractsThe unrealized gain (loss) of outstanding forward foreign exchange contracts is valued on the basis of the forward exchange rates prevailing at valuation date.
- Valuation of financial futures contractsFinancial futures contracts are valued based on the latest available published price applicable on the valuation date. Realized gains and losses and the changes in unreal- ized gains and losses are recorded in the statement of operations. The realized gains and losses are calculated in accordance with the FIFO method, i.e. the first contracts acquired are regarded as the first to be sold.
- Net realized profit (loss) on sales of securitiesThe realized profits or losses on the sales of securities are calculated on the basis of the average cost of the securities sold.
- SwapsThe Fund may enter into interest rate swap contracts, forward rate agreements on interest rates swaptions and credit default swaps, if they are executed with first-class financial institutions that specialize in transactions of this kind.

Translation (ENDE, 2019-12-31):
Bei aussergewöhnlichen Umständen können zusätzliche Bewertungen, die Einfluss auf die Preise der anschliessend auszugebenden bzw. zurückzunehmenden Anteile haben, innerhalb eines Tages vorgenommen werden.
- Bewertung der DevisentermingeschäfteDie nicht realisierte Werterhöhung (bzw. Wertminde- rung) der ausstehenden Devisentermingeschäfte wird am Bewertungstag zum Terminwechselkurs berechnet.
- Bewertung der Finanzterminkontrakte Finanzterminkontrakte werden mit dem zuletzt ver- fügbaren	Preis	des	Bewertungstages	bewertet. Realisierte Gewinne und Verluste und die Veränderun- gen der nicht realisierten Gewinne und Verluste sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung gebucht. Die rea- lisierten Gewinne und Verluste werden dabei nach der FIFO-Methode ermittelt, d.h. zuerst erworbene Kon- trakte gelten als zuerst verkauft.
- Realisierter Nettogewinn (bzw. -verlust) aus WertpapierverkäufenDie aus den Verkäufen von Wertpapieren realisierte Gewinne oder Verluste werden auf der Basis des durch- schnittlichen Einstandspreises der verkauften Wertpa- piere berechnet.
- SwapsDer Fonds kann Zinsswaps und Zinssicherungsverein- barungen (Forward Rate Agreements auf Zinssätze und Credit Default Swaps) sowie Optionen auf Zinsswaps (Swaptions) mit erstklassigen Finanzinstituten, die auf diese Geschäftsart spezialisiert sind, im Rahmen von frei- händigen Geschäften abschliessen.
Data on income and expense for each type of SFT
All expenses relating to the execution of securities lending transactions and their collateralization are borne by the counterparties and the depositary. The breakdown of income from securities lending disclosed in the statement of operations is as follows:
- 60% payable to the Fund
- 40% payable to the Securities Lending Agent

Translation (ENDE, 2019-12-31):
Angaben zu Ertrag und Aufwand der einzelnen Arten von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
Alle Aufwendungen betreffend der Ausübung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und deren Absicherung werden von den Gegenparteien sowie der Verwahrstelle getragen. Die Aufteilung des Ertrags aus Wertpapierfinan- zierungsgeschäfte, wie in der Ertrags- und Aufwandsrechnung aufgeführt, ist wie folgt:
- 60% zahlbar an den Fonds
- 40% zahlbar an den Securities Lending Agent
## Income-Ratio (Fund)
UBS (Lux) Institutional Fund	Percentage
- Emerging Markets Equity	0.15%
- Euro Bonds	0.16%
- Key Selection European Equity	1.20%
- Key Selection Global Equity	0.26%

Translation (ENDE, 2019-12-31):
## Ertrag-Ratio (Fonds)
UBS (Lux) Institutional Fund	Prozentsatz
- Emerging Markets Equity	0.15%
- Euro Bonds	0.16%
- Key Selection European Equity	1.20%
- Key Selection Global Equity	0.26%
Asset management UBS Funds
Annual Report 2018/2019
Investment Company under Luxembourg Law (SICAV)
R.C.S. Luxembourg N° B 86.004
Audited annual report as of 31 October 2019
UBS (Lux) Money Market SICAV
UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR UBS (Lux) Money Market SICAV – USD

Translation (ENDE, 2019-10-31):
Asset management UBS Funds
Jahresbericht 2018/2019
Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts (SICAV)
R.C.S. Luxemburg N° B 86.004
Geprüfter Jahresbericht per 31. Oktober 2019
UBS (Lux) Money Market SICAV
UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR UBS (Lux) Money Market SICAV – USD
Asset management UBS Funds
Annual Report 2018/2019
Investment Fund under Luxembourg Law
R.C.S. Luxembourg N° K 300
Audited annual report as of 31 August 2019
UBS (Lux) Emerging Economies Fund
UBS (Lux) Emerging Economies Fund – Global Bonds (USD) UBS (Lux) Emerging Economies Fund – Global Short Term (USD)

Translation (ENDE, 2019-08-31):
Asset management UBS Funds
Jahresbericht 2018/2019
Anlagefonds luxemburgischen Rechts
R.C.S. Luxemburg N° K 300
Geprüfter Jahresbericht per 31. August 2019
UBS (Lux) Emerging Economies Fund
UBS (Lux) Emerging Economies Fund – Global Bonds (USD) UBS (Lux) Emerging Economies Fund – Global Short Term (USD)
### Income-Ratio (Fund)
UBS (Lux) Emerging Economies Fund	Percentage
- Global Bonds (USD)	0.28%
- Global Short Term (USD)	0.70%

Translation (ENDE, 2019-08-31):
### Ertrag-Ratio (Fonds)
UBS (Lux) Emerging Economies Fund	Prozentsatz
- Global Bonds (USD)	0.28%
- Global Short Term (USD)	0.70%
### Expense-Ratio (Securities Lending Agent)
UBS (Lux) Emerging Economies Fund	Percentage
- Global Bonds (USD)	0.11%
- Global Short Term (USD)	0.28%UBS (Lux) Emerging Economies Fund Annual Report as of 31 August 2019b© UBS 2019. The key symbol and UBS are among the registered and unregistered trademarks of UBS. All rights reserved. Also available in German and French. 80201E-1902

Translation (ENDE, 2019-08-31):
### Aufwand-Ratio (Securities Lending Agent)
UBS (Lux) Emerging Economies Fund	Prozentsatz
- Global Bonds (USD)	0.11%
- Global Short Term (USD)	0.28%UBS (Lux) Emerging Economies Fund Jahresbericht per 31. August 2019b© UBS 2019. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den geschützten Marken von UBS. Alle Rechte vorbehalten. Erscheint auch in englischer und französischer Sprache. 80201D-1902
### Powers of the directors
The directors are responsible for managing the business of the Company in accordance with the Articles of Association. The directors may delegate certain functions to the Administrator and other parties, subject to the supervision and direction by the directors. The directors have delegated the day-to-day administration of the Company to the Administrator and the investment management function to UBS Asset Management (Americas) Inc. and UBS Asset Management Switzerland AG (the “Investment Managers”). The Articles of Association provide that the directors may exercise all the powers of the Company to borrow money, to mortgage or charge its undertaking, property or any part thereof and may delegate these powers to the Investment Managers. However, the amount and circumstances in which the Company may borrow are limited by the UCITS Regulations.
The directors at any time and from time to time may temporarily suspend the calculation of the Net Asset Value (“NAV”) of a particular fund and issue, repurchase and conversion of shares in certain instances more particularly described in the prospectus. Shares may be transferred by instrument in writing in a form approved by the directors subject to the requirements of the Articles of Association.

Translation (ENDE, 2019-08-31):
### Befugnisse des Verwaltungsrats
Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Führung der Geschäfte der Gesellschaft in Einklang mit der Satzung. Der Verwaltungsrat kann bestimmte Funktionen an den Administrator und andere Parteien delegieren, vorbehaltlich der Überwachung und Anleitung durch den Verwaltungsrat. Der Verwaltungsrat hat die tägliche Verwaltung der Gesellschaft an den Administrator und die Funktionen der Anlageverwaltung an die UBS Asset Management (Americas) Inc. und die UBS Asset Management Switzerland AG (die „Anlageverwalter“) delegiert. Die Satzung sieht vor, dass der Verwaltungsrat alle Befugnisse der Gesellschaft ausüben kann, Gelder aufzunehmen und das Unternehmen, dessen Eigentum oder Teile desselben zu beleihen oder zu belasten, und dass er alle diese Befugnisse an die Anlageverwalter delegieren kann. Die Höhe der Kreditaufnahme und die Umstände, unter denen die Gesellschaft Kredite aufnehmen darf, sind jedoch durch die OGAW-Verordnungen eingeschränkt.
Der Verwaltungsrat kann jederzeit die Ermittlung des Nettoinventarwertes („NIW“) eines Teilfonds sowie die Ausgabe, die Rücknahme und den Umtausch von Aktien unter den im Verkaufsprospekt im Einzelnen beschriebenen Umständen zeitweilig aussetzen. Aktien können, vorbehaltlich der Bestimmungen der Satzung, durch eine schriftliche Urkunde in einer vom Verwaltungsrat genehmigten Form übertragen werden.
### Investment management fees
The Investment Managers shall receive an annual fee (the “Investment Management Fee”) in respect of each Fund for investment management services, subject to the Voluntary Cap as set out above for each Fund. All Investment management fees are calculated daily and paid monthly in arrears. Notwithstanding the foregoing, the Investment Managers, in their discretion, may waive payment or reduce its portion of the Investment Management Fee at any time. In addition, the Investment Managers may rebate a portion of its Investment Management Fee to certain sales intermediaries who may be affiliates of the Investment Managers who assist in the placement of the shares. The Investment Managers shall discharge, out of the Investment Management Fee, the fees and expenses of the sub- investment managers.
Total Investment management fee waivers for the year ended 31 August 2019 were US$205,374 (of this amount US$Nil related to Select Money Market Fund—USD, US$133,717 related to Select Money Market Fund—EUR, US$Nil related to Select Money Market Fund—GBP and US$71,657 related to Select Money Market Fund—US Treasury) (31 August 2018: US$95,603, of this amount US$Nil related to Select Money Market Fund—USD, US$95,603 related to Select Money Market Fund—EUR and US$Nil related to Select Money Market Fund—GBP) for the Company.

Translation (ENDE, 2019-08-31):
### Anlageverwaltungsgebühren
Die Anlageverwalter erhalten für jeden Teilfonds eine Jahresgebühr (die „Anlageverwaltungsgebühr“) für Anlageverwaltungsdienstleistungen, vorbehaltlich der vorstehend beschriebenen freiwilligen Obergrenze für jeden Teilfonds. Sämtliche Anlageverwaltungsgebühren werden täglich berechnet und monatlich rückwirkend gezahlt. Ungeachtet des Vorstehenden können die Anlageverwalter nach ihrem alleinigen Ermessen auf die Zahlung verzichten oder ihren Anteil an der Anlageverwaltungsgebühr jederzeit herabsetzen. Ausserdem können die Anlageverwalter bestimmten Verkaufsvermittlern (die auch verbundene Unternehmen der Anlageverwalter sein können), welche ihnen bei der Platzierung der Aktien behilflich sind, einen Teil ihrer Anlageverwaltungsgebühr zurückerstatten. Aus der Anlageverwaltungsgebühr begleichen die Anlageverwalter die Gebühren und Auslagen der Unteranlageverwalter.
Insgesamt belief sich der Verzicht auf Anlageverwaltungsgebühren im Geschäftsjahr zum 31. August 2019 für die Gesellschaft auf 205.374 USD (davon bezogen sich null USD auf den Select Money Market Fund—USD, 133.717 USD auf den Select Money Market Fund—EUR, null USD auf den Select Money Market Fund—GBP und 71.657 USD auf den Select Money Market Fund—US Treasury) (31. August 2018: 95.603 USD (davon bezogen sich null USD auf den Select Money Market Fund—USD, 95.603 USD auf den Select Money Market Fund—EUR und null USD auf den Select Money Market Fund—GBP).
### Other fees
Other fees relate to miscellaneous fees comprising professional and taxation fees. Included in other fees is an amount of €928,914 (31 August 2018: €515,317), which represents an expense due to negative yields on time deposits, held by Select Money Market Fund—EUR. These negative coupon rates that are charged by certain institutions are driven by current market. This amount is excluded from the total expense ratio calculation.
- 
### Taxation

Translation (ENDE, 2019-08-31):
### Sonstige Gebühren
Die sonstigen Gebühren setzen sich aus verschiedenen Gebühren wie Honorar- und Steuergebühren zusammen. In den sonstigen Gebühren ist ein Betrag von 928.914 EUR (31. August 2018: 515.317 EUR) für eine Ausgabe aufgrund von negativen Renditen aus Termineinlagen des Select Money Market Fund—EUR enthalten. Diese von bestimmten Instituten berechnete negative Verzinsung ist durch die aktuelle Marktlage verursacht. Dieser Betrag ist in der Berechnung der Gesamtkostenquote nicht berücksichtigt.
- 
### Besteuerung
Interest income earned by subfunds between the order date concerned and the value date concerned is included in the valuation of the assets of the subfund concerned. The asset value per share on a given valua- tion date therefore includes projected interest income.
- Securities, money market instruments, derivatives and other assets denominated in a currency other than the reference currency of the relevant subfund and not hedged by foreign-exchange transactions, are val- ued at the middle-market rate of exchange (midway between the bid and offer rate) known in Luxembourg or, if not available, on the most representative market for this currency.
- Fixed-term deposits and fiduciary investments are val- ued at their nominal value plus accumulated interest.
- The value of swaps is calculated by an external service provider and a second independent valua- tion is provided by another external service provider. The calculation is based on the net present value of all cash flows, both inflows and outflows. In some specific cases, internal calculations (based on models and market data made available by Bloomberg), and/ or broker statement valuations may be used. The valu- ation methods depend on the respective security and are determined pursuant to the UBS Valuation Policy.

Translation (ENDE, 2020-05-31):
Die Zinserträge der einzelnen Subfonds zwischen dem betreffenden Auftragstag und dem betreffenden Valutatag werden in die Bewertung des Vermögens des jeweiligen Subfonds einbezogen. Damit beinhaltet der Inventarwert je Aktie am jeweiligen Bewertungstag pro- jizierte Zinserträge.
- Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Derivate und andere Anlagen, die auf eine andere Währung als die Rechnungswährung des entsprechenden Subfonds lauten und welche nicht durch Devisentransaktionen abgesichert sind, werden zum Währungsmittelkurs zwischen Kauf- und Verkaufspreis, der in Luxemburg, oder, falls nicht erhältlich, auf dem für diese Währung repräsentativsten Markt bekannt ist, bewertet.
- Fest- und Treuhandgelder werden zu ihrem Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.
- Der Wert der Tauschgeschäfte wird von einem exter- nen Anbieter berechnet und eine zweite unabhän- gige Berechnung wird durch einen anderen externen Anbieter zur Verfügung gestellt. Die Berechnung basiert auf dem aktuellen Wert (Net Present Value) aller Cash Flows, sowohl In- als auch Outflows. In eini- gen spezifischen Fällen können interne Berechnungen – basierend auf von Bloomberg zur Verfügung gestell- ten Modellen und Marktdaten – und/oder Broker Statement Bewertungen verwendet werden. Die Berechnungsmethoden hängen von dem jeweiligen Wertpapier ab und werden gemäss der UBS Valuation Policy festgelegt.
The cost of securities denominated in currencies other than the reference currency of the different subfunds is converted at the mid closing spot rate prevailing on the day of acquisition.
- Accounting of securities’ portfolio transactionsThe securities’ portfolio transactions are accounted for the bank business day following the transaction dates.
- “Mortgage-backed securities”The Company, in accordance with its investment policies, may invest in mortgage-backed securities. A mortgage- backed security is a participation in a pool of residential mortgages which is consolidated into the form of securities. The principal and interest payments on theUBS (Lux) Strategy SICAV Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020underlying mortgages are passed through to the holders of the mortgage-backed security of which the principle reduces the cost basis of the security. The payment of principal and interest may be guaranteed by quasi- governmental agencies of the United States. A gain or loss is calculated on each paydown associated with each payment of principal. This gain or loss has been included in “Net realized gain or loss on sales of securities“ in the statement of operations. In addition, prepayments of the underlying mortgages may shorten the life of the security, thereby affecting the Company’s expected yield.

Translation (ENDE, 2020-05-31):
Der Einstandswert der Wertpapiere, der auf andere Währungen als die Referenzwährung der verschiedenen Subfonds lautet, wird zu dem am Tag des Erwerbs gültigen «Mid Closing Spot Rate» umgerechnet.
- Buchung der Transaktionen im Wertpapierbestand Die Transaktionen im Wertpapierbestand werden an dem auf den Transaktionstag folgenden Bankgeschäfts- tag gebucht.
- «Mortgage-Backed-Securities»Die Gesellschaft kann, in Übereinstimmung mit ihrer Anlagepolitik, in «Mortgage-Backed-Securities» investie- ren. Ein «Mortgage-Backed-Security» ist eine Beteiligung an einem Zusammenschluss von in Wertpapieren verbrief- ten privaten Hypothekarkrediten. Kapitalrückzahlungen und Zinszahlungen der zugrundeliegenden Hypotheken gehen an den Inhaber des «Mortgage-Backed-Security», abzüglich der grundlegenden Kosten des Wertpapieres. Die Kapital- und Zinszahlungen können durch parastaatli- che Einrichtungen der Vereinigten Staaten garantiert wer- den. Ein Gewinn oder Verlust wird auf jedem «Paydown» berechnet, in Verbindung mit jeder Kapitalrückzahlung. Dieser Gewinn oder Verlust wird als realisierter Nettoge- winn (-verlust) aus Wertpapierverkäufen in der Ertrags- und Aufwandsrechnung aufgeführt. Zusätzlich können vor Ablauf zurückgezahlte Hypotheken die Laufzeit des Wertpapieres verkürzen und somit die erwartete Rendite der Gesellschaft beeinflussen.
The performance of the Sub-Fund is calculated in accordance with Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) guidelines. Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming units.
Performance from 1 January 2017 to 31 December 2017

Translation (ENDE, 2019-12-31):
Die Wertentwicklung des Teilfonds wird gemäß den Richtlinien der Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die gegenwärtige oder künftige Wertentwicklung.
Die dargestellte Wertentwicklung lässt bei der Zeichnung und Rücknahme von Aktien erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
Wertentwicklung vom 1. Januar 2017 bis zum 31. Dezember 2017
## Sale in Germany
Paying, sales and information agent
UBS Europe SE
Bockenheimer Landstrasse 2–4 D-60306 Frankfurt am Main
The sales prospectus, the KIID, management regulations, annual and semi-annual reports as well as the portfolio movements of the invest- ment fund mentioned in this publication are available free of charge from UBS Europe SE, Bockenheimer Landstrasse 2–4, D-60306 Frankfurt am Main.
UBS (Lux) Institutional Fund Annual Report as of 31 December 2019

Translation (ENDE, 2019-12-31):
## Vertrieb in Deutschland
Zahl-, Vertriebs- und Informationsstelle
UBS Europe SE
Bockenheimer Landstrasse 2–4 D-60306 Frankfurt am Main
Der Verkaufsprospekt, das KIID, die Vertragsbedingungen, Jahres- und Halbjahresberichte sowie die eingetretenen Änderungen im Wertpapierbestand des in dieser Publikation erwähnten Anlagefonds können kostenlos bei UBS Europe SE, Bockenheimer Landstrasse 2–4, D-60306 Frankfurt am Main, angefordert werden.
UBS (Lux) Institutional Fund Jahresbericht per 31. Dezember 2019