Unless otherwise specified in Annex A, LGT Bank Ltd., Herrengasse 12, 9490 Vaduz, Liechtenstein, acts as the Depositary.
The role of the Depositary is governed by the AIFM Act, the AIFM Ordinance, the Depositary Agreement, the Articles of Association and this Prospectus. The Depositary shall act independently from the AIFM and exclusively in the best interests of the Unitholders.
The Depositary shall fulfil its obligations and assume the responsibilities as set out in the AIFM Act, the AIFM Ordinance and the Depositary Agreement. Under the AIFM Act, the AIFM Ordinance and the Depositary Agreement, the Depositary is responsible for (i) the general supervision of all the assets of the AIF, (ii) the custody of any of the AIF’s assets entrusted to it and held by the Depositary or in its name, (iii) cash flow monitoring and (iv) the administrative activities in connection with its responsibilities.
In case of loss of financial instruments held in custody the Depositary is required to return identical assets in corresponding amounts to the AIF or the Unitholders without undue delay or to fully restitute damages, unless such loss has arisen as the result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary.
For all other losses, the Depositary shall be liable for any damage suffered by the AIF or by the Unitholders as a result of the Depositary’s negligent or wilful breach of its obligations.
The Depositary may delegate its depositary tasks, in accordance with above-mentioned laws, regulations and provisions, to one or more delegates (hereinafter referred to as “Sub-Depositary”).
Information about the depositary network and the list of sub-custodians, to which the Depositary has delegated the safekeeping of financial instruments eligible for safekeeping may be accessed via the following link: www.lgt.li/custodynetwork. The Depositary shall ensure that no conflicts of interest arise from such delegation. The liability of the Depositary will generally not be affected by the fact that it has entrusted the safekeeping of some or all such assets to such Sub-Depositary. The AIFM will disclose to investors before they invest in the AIF any arrangement made by the Depositary to contractually discharge itself of any liability.
The Depositary may however exclude its liability for a loss of financial instruments by a Sub-Depositary if:
- the Depositary Agreement between the Depositary and the AIF contains a clause allowing the Depositary to limit its liability and states objective reasons for such limitation of liability; and
- the Depositary Agreement between the Depositary and the Sub-Depositary clearly states that the Sub-Depositary shall bear any and all liability for loss of financial instruments by the Sub-Depositary, relieving the Depositary from any such liability; and
- the Depositary Agreement between the Depositary and the Sub-Depositary states that, in case of losses, the AIF, the AIFM on behalf of the AIF or the Depositary may raise claims for loss of financial instruments against the Sub-Depositary.

Translation (ENDE, 2022-01-01):
Sofern Anhang A keine anders lautenden Angaben enthält, handelt die LGT Bank AG, Herrengasse 12, 9490 Vaduz, Liechtenstein, als Verwahrstelle.
Die Funktion der Verwahrstelle ist im AIFMG, der AIFMV, dem Verwahrstellenvertrag, der Satzung sowie diesem Prospekt geregelt. Die Verwahrstelle handelt unabhängig vom AIFM und ausschließlich im Interesse der Anteilinhaber.
Die Verwahrstelle erfüllt ihre Pflichten und übernimmt die Verantwortlichkeiten gemäß dem AIFMG, der AIFMV und dem Verwahrstellenvertrag. Gemäß AIFMG, AIFMV und Verwahrstellenvertrag ist die Verwahrstelle verantwortlich für (i) die allgemeine Aufsicht über alle Vermögenswerte des AIF, (ii) die Verwahrung der ihr anvertrauten und von der Verwahrstelle oder in ihrem Namen gehaltenen
Vermögenswerte des AIF, (ii) die Überwachung der Cashflows und (iv) die verwaltenden Tätigkeiten in Verbindung mit ihren Verantwortlichkeiten.
Im Falle des Verlusts eines verwahrten Finanzinstruments muss die Verwahrstelle dem AIF oder den Anteilinhabern unverzüglich identische Vermögenswerte in der entsprechenden Höhe erstatten oder den Schaden in voller Höhe ersetzen, es sei denn, dieser Verlust ist auf äußere Ereignisse zurückzuführen, die nach vernünftigem Ermessen nicht kontrollierbar sind und deren Konsequenzen trotz aller angemessenen Anstrengungen nicht hätten vermieden werden können.
Bei allen anderen Verlusten haftet die Verwahrstelle auf alle Schäden, die dem AIF oder den Anteilinhabern infolge einer fahrlässigen oder vorsätzlichen Pflichtverletzung seitens der Verwahrstelle entstanden sind.
Die Verwahrstelle kann ihre Verwahraufgaben nach Maßgabe der vorstehend genannten Gesetze, Verordnungen  und  Vorschriften  auf  einen  oder  mehrere  Beauftragte/n  (nachfolgend  der
„Unterverwahrer") übertragen.
Informationen zum Verwahrstellennetz und die Liste der Unterdepotbanken, an die die Verwahrstelle die Verwahrung der zur Verwahrung geeigneten Finanzinstrumente delegiert hat, sind unter folgendem Link verfügbar: www.lgt.li/custodynetwork. Die Verwahrstelle hat sicherzustellen, dass sich aus einer solchen Beauftragung keine Interessenkonflikte ergeben. Die Haftung der Verwahrstelle bleibt grundsätzlich von der Tatsache unberührt, dass sie eine solche Unterverwahrstelle mit der Verwahrung einiger oder aller solcher Vermögenswerte betraut hat. Bevor ein Anleger eine Anlage in den AIF vornimmt, wird der AIFM ihn gegebenenfalls über Vereinbarungen informieren, die die Verwahrstelle getroffen hat, um sich vertraglich von der Haftung freizustellen.
Die Verwahrstelle kann ihre Haftung für einen Verlust von Finanzinstrumenten durch eine Unterverwahrstelle jedoch ausschließen, wenn:
- der Verwahrstellenvertrag zwischen der Verwahrstelle und dem AIF eine Klausel enthält, die der Verwahrstelle die Haftungsbegrenzung gestattet und objektive Gründe für eine solche Haftungsbegrenzung aufführt und
- der Verwahrstellenvertrag zwischen der Verwahrstelle und der Unterverwahrstelle ausdrücklich festlegt, dass die Unterverwahrstelle die vollständige Verantwortung für den Verlust von Finanzinstrumenten durch die Unterverwahrstelle trägt und die Verwahrstelle insoweit von jeglicher Haftung befreit und
- der Verwahrstellenvertrag zwischen der Verwahrstelle und der Unterverwahrstelle besagt, dass der AIF, der im Namen des AIF handelnde AIFM oder die Verwahrstelle Ansprüche aufgrund des Verlusts von Finanzinstrumenten gegen die Unterverwahrstelle geltend machen können.