In certain limited circumstances it may not be necessary to report the tax identification number and date of birth of a Reportable Person.
In addition to the above, the Irish Revenue Commissioners and Irish Data Protection Commissioner have confirmed that Irish Financial Institutions (such as the Trust) may adopt the “wider approach” for CRS. This allows the Trust to collect data relating to the country of residence and the tax identification number from all non-Irish resident Unitholders. The Trust can send this data to the Irish Revenue Commissioners who will determine whether the country of origin is a Participating Jurisdiction for CRS purposes and, if so, exchange data with them. The Irish Revenue Commissioners will delete any data for non-Participating Jurisdictions. The Irish Revenue Commissioners and the Irish Data Protection Commissioner have confirmed that this wider approach can be undertaken for a set 2-3 year period pending the resolution of the final CRS list of Participating Jurisdictions.
Unitholders can obtain more information on the Trust’s tax reporting obligations on the website of the Irish Revenue Commissioners (which is available at http://www.revenue.ie/en/business/aeoi/index.html) or the following link in the case of CRS only: http://www.oecd.org/tax/automatic-exchange/.
All capitalised terms above, unless otherwise defined in this paragraph, shall have the same meaning as they have in the Standard.
People’s Republic of China Taxation (“PRC”)
Unitholders should note that certain Funds of the Trust may invest in PRC securities including China A shares in accordance with their investment objective and investment policy. In particular, certain Funds may invest in China A shares through the Shanghai-Hong Kong Stock Connect scheme and Shenzhen-Hong Kong Stock Connect scheme (together, the “Connect Scheme”). The Connect Scheme is a program for establishing mutual stock market access between mainland China and Hong Kong, which allows Hong Kong and overseas investors to invest in certain eligible China A shares listed on the Shanghai Stock Exchange (“SSE”) and Shenzhen Stock Exchange (“SZSE”) through their Hong Kong brokers and a securities trading service company established by The Stock Exchange of Hong Kong Limited (“SEHK”). Details of the Connect Scheme will be provided in the Supplement for the relevant Fund.
In connection with investment in PRC securities, the Trust or the relevant Funds may be subject to various PRC taxes. The following statements do not constitute tax advice and are intended only as a general guide to the current PRC law as at the date of this document. These statements relate only to certain limited aspects of the PRC taxation treatment of Funds of the Trust. Investors should consult their own tax advisor with regard to PRC tax implications associated with an investment in the Funds. It is possible that the current tax laws, regulations and practice in the PRC will change, including the possibility of taxes being applied retrospectively, and that such changes may result in higher taxation on PRC investments than currently contemplated.
Corporate Income Tax (“CIT”)
If the Trust or the relevant Fund is considered as a tax resident enterprise of the PRC, it will be subject to CIT at 25% on its worldwide taxable income. If the Trust or the relevant Fund is considered as a non-PRC resident enterprise with an establishment or place of business (“PE”) in the PRC, the profits attributable to that PE would be subject to CIT at 25%.
The Manager and/or the Investment Advisor intend to manage and operate the Trust and the relevant Fund in such a manner that the Trust and the relevant Fund should not be treated as tax resident enterprises of the PRC or non-PRC resident enterprises with a PE in the PRC for CIT purposes, although due to uncertainty and potential changes to tax law or policies, this result cannot be guaranteed.
Unless a specific exemption or reduction is available under current PRC tax laws and regulations or under a relevant tax double taxation agreement / arrangement (“DTA”), a non-PRC resident enterprise without a PE in the PRC is subject to CIT on a withholding basis (“WIT”), generally at a rate of 10% on the income derived by it from the investment in PRC securities.
- Capital gainsInvestments in China A-Shares via the Connect SchemeOn 14 November 2014, the Ministry of Finance, the State Administration of Taxation (“SAT”) and the China Securities Regulatory Commission (“CSRC”) jointly released Caishui 2014 No.81 (“Notice 81”) which stipulates that CIT will be temporarily exempted on capital gains realised by non-PRC investors (including the Funds) on the trading of China A shares through the Connect Scheme with effect from 17 November 2014. Please note that the tax exemption granted under Notice 81 for trading of China A shares through the Connect Scheme is temporary in nature.

Translation (ENDE, 2021-12-22):
In einigen wenigen Fällen ist es möglicherweise nicht erforderlich, die Steuernummer und das Geburtsdatum einer meldepflichtigen Person zu melden.
Zusätzlich zu dem Vorgenannten haben die Irish Revenue Commissioners und der Irish Data Protection Commissioner (irische Datenschutzbeauftragte) bestätigt, dass irische Finanzinstitute (wie der Fonds) den „allgemeineren Ansatz“ beim CRS wählen können. Dies ermöglicht dem Fonds, Daten im Zusammenhang mit dem Wohnsitzland und die Steuernummer von allen nicht in Irland ansässigen Anteilsinhabern zu erheben. Der Fonds kann diese Daten an die Irish Revenue Commissioners senden, die prüfen, ob das Ursprungsland ein Mitgliedsland im Sinne des CRS ist, in welchem Fall die Daten an dieses weitergeben werden. Die Irish Revenue Commissioners löschen sämtliche Daten für Nicht-Mitgliedsländer. Die Irish Revenue Commissioners und der Irish Data Protection Commissioner haben bestätigt, dass dieser allgemeinere Ansatz abhängig von der Festlegung der endgültigen CRS-Liste der teilnehmenden Länder (Hoheitsgebiete) für einen Zeitraum von 2 bis 3 Jahren angewandt werden kann.
Anteilsinhaber finden weitere Informationen über die Verpflichtungen des Fonds zur Steuerberichterstattung auf der Website der Irish Revenue Commissioners (die abrufbar ist unter http://www.revenue.ie/en/business/aeoi/index.html) oder, falls nur für den CRS, unter dem folgenden Link: http://www.oecd.org/tax/automatic-exchange/.
Sofern nicht anderweitig in diesem Absatz definiert, haben alle oben erwähnten Begriffe dieselbe Bedeutung wie im Standard.
Besteuerung in der Volksrepublik China („VRC“)
Anteilsinhaber werden darauf hingewiesen, dass bestimmte Teilfonds des Fonds im Einklang mit ihrem Anlageziel und ihrer Anlagepolitik in Wertpapiere der VRC, einschließlich chinesischer A-Aktien, investieren können. Insbesondere können bestimmte Teilfonds in chinesische A-Aktien über das Shanghai-Hong Kong Stock Connect Scheme und das Shenzhen-Hong Kong Stock Connect Scheme (zusammen das „Connect Scheme“) investieren. Das Connect Scheme ist ein Programm für den gegenseitigen Zugang zu den Aktienmärkten von Festlandchina und Hongkong, das es Anlegern aus Hongkong und dem Ausland ermöglicht, über ihre Makler in Hongkong und eine von The Stock Exchange of Hong Kong Limited („SEHK“) eingerichtete Wertpapierhandelsgesellschaft in bestimmte zulässige chinesische A-Aktien zu investieren, die an der Shanghai Stock Exchange („SSE“) und der Shenzhen Stock Exchange („SZSE“) notiert sind. Weitere Angaben zum Connect Scheme werden in der Ergänzung zum jeweiligen Teilfonds gemacht.
In Zusammenhang mit der Anlage in VRC-Wertpapieren können der Fonds oder die betreffenden Teilfonds verschiedenen Steuern in der VRC unterliegen. Die folgenden Aussagen stellen keine Steuerberatung dar und sind nur als allgemeiner Leitfaden für das geltende Recht der VRC zum Zeitpunkt dieses Dokuments gedacht. Diese Aussagen beziehen sich lediglich auf bestimmte beschränkte Aspekte der steuerlichen Behandlung der Teilfonds des Fonds in der VRC. Anleger sollten bezüglich der Auswirkungen der Besteuerung in der VRC auf eine Anlage in den Teilfonds ihren eigenen Steuerberater konsultieren. Möglich ist, dass die aktuellen Gesetze, Vorschriften und Praktiken in Bezug auf die Besteuerung in der VRC sich ändern werden, einschließlich der Möglichkeit einer rückwirkenden Besteuerung, und dass derlei Änderungen eine höhere Besteuerung von Anlagen in der VRC nach sich ziehen können als derzeit vorgesehen.
Körperschaftsteuer
Wird der Fonds oder der betreffende Teilfonds als in der VRC steuerlich ansässiges Unternehmen erachtet, so unterliegt er einer Körperschaftsteuer in Höhe von 25 % seines weltweit zu versteuernden Einkommens. Gilt der Fonds oder der betreffende Teilfonds als nicht in der VRC steuerlich ansässiges Unternehmen mit Geschäftsniederlassung oder Betriebsstätte in der VRC, unterliegen die Gewinne, die dieser Niederlassung oder Betriebsstätte zuzurechnen sind, einer Körperschaftsteuer von 25 %.
Die Verwaltungsgesellschaft und/oder der Anlageberater beabsichtigen, den Fonds und den betreffenden Teilfonds so zu verwalten und zu betreiben, dass der Fonds und der betreffende Teilfonds nicht als steuerlich ansässige Unternehmen der VRC oder als nicht in der VRC ansässige Unternehmen mit Niederlassung oder Betriebsstätte in der VRC für die Zwecke der Körperschaftsteuer behandelt werden sollten, obgleich ein solches Ergebnis aufgrund von Unsicherheit und möglichen Änderungen des Steuerrechts oder der Steuerpolitik nicht garantiert werden kann.
Sofern nach den geltenden Steuergesetzen und -vorschriften der VRC oder nach einem/einer entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen/-vereinbarung keine spezifische Befreiung oder Ermäßigung möglich ist, unterliegt ein nicht in der VRC ansässiges Unternehmen ohne Niederlassung oder Betriebsstätte in der VRC der Körperschaftsteuer auf Quellensteuerbasis, in der Regel zu einem Satz von 10 % auf die von ihm erzielten Erträge aus Anlagen in Wertpapieren der VRC.
- VeräußerungsgewinneAnlagen in chinesischen A-Aktien über das Connect SchemeAm 14. November 2014 gaben das Finanzministerium, die staatliche Steuerverwaltung der VRC (State Administration of Taxation, „SAT“) und die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde (China Securities Regulatory Commission, „CSRC“) gemeinsam Caishui 2014 Nr. 81 („Mitteilung 81“) heraus, der zufolge mit Wirkung vom 17. November 2014 von Anlegern außerhalb der VRC (einschließlich der Teilfonds) erzielte Veräußerungsgewinne beim Handel mit chinesischen A-Aktien über das Connect Scheme vorübergehend von der Körperschaftsteuer befreit sind. Wir machen darauf aufmerksam, dass die gemäß Mitteilung 81 gewährte Steuerbefreiung für den Handel mit chinesischen A-Aktien über das Connect Scheme vorübergehender Natur ist.