# Contents
| Prospectus |  | – Price risk for convertible and warrant-linked bonds | 11 |
| --- | --- | --- | --- |
| Basic principles | 6 | – Risks in connection with derivative transactions | 11 |
| – Sales documentation and disclosure of information | 6 | – Risks in connection with securities lending transactions | 12 |
| – Terms of Investment and changes thereto | 6 | – Risks in connection with repurchase agreements | 12 |
| Management company | 6 | – Risks associated with receiving collateral | 12 |
| – Management Board and Supervisory Board | 7 | – Risk associated with securitisation positions without |  |
|  |  | retention | 12 |
| – Equity capital and additional own funds | 7 |
| Custodian | – Inflation risk	12 7 |
| – Duties of the Custodian | – Currency risk	13 7 |
| – Conflicts of interest | – Concentration risk	13 7 |
| – Liability of the Custodian | – Risks associated with investing in investment fund units	13 7 |
| – Name, legal form and registered office of the Custodian | – Risks arising from the range of permissible investments	13 7 |
| – Sub-custodians | – Market risks in connection with sustainability risks	13 7 |
|  |  | Risks of limited or increased Fund liquidity and risks in |  |
| – Additional information | 8 | connection with increased volumes of subscriptions or |  |
| Risk information | 8 | redemptions (liquidity risk) | 13 |
| – Fluctuations in fund unit value | 8 | – Risk associated with investing in assets | 13 |
| – Effect of taxation on individual results | 8 | – Risk associated with borrowing | 13 |
| – Changes to the investment policy or Terms of Investment | 8 | – Risks from high redemption or subscription volumes | 14 |
| – Restrictions on redemptions | 9 | – Risk arising from public holidays in specific |  |
|  |  | regions/countries | 14 |
| – Suspension of unit redemption | 9 |  |  |
|  |  | Counterparty risks, including credit and receivables risk | 14 |
| – Liquidation of the Fund | 9 |  |  |
|  |  | – Default risk/counterparty risks (excluding central |  |
| – Transfer of all assets of the Fund to another |  | counterparties) | 14 |
| open-ended retail investment fund (merger) | 9 |  |  |
|  |  | – Risk associated with central counterparties | 14 |
| – Transfer of the Fund to another investment management |  |  |  |
| company | 9 | – Default risks in relation to repurchase agreements | 14 |
| – Profitability and fulfilment of the investor’s objectives | 9 | – Default risks in relation to securities lending | 14 |
| Risk of adverse Fund performance (market risk) | 10 | Operational and other risks pertaining to the Fund | 15 |
| – Sustainability risks | 10 | – Risk of criminal wrongdoing, irregularities |  |
|  |  | or natural disaster | 15 |
| – The impact of ESG risks | 10 |  |  |
|  |  | – Cybercrime | 15 |
| – Risk of a change in value | 10 |  |  |
|  |  | – Country or transfer risk | 15 |
| – Capital markets risk | 11 |  |  |
|  |  | – Legal and political risks | 15 |
| – Share price risk | 11 |  |  |
|  |  | – Changes to the tax environment, tax risk | 15 |
| – Interest rate risk | 11 |  |  |
|  |  | – Key person risk | 15 |
| – Risk of negative interest on credit balances | 11 |  |  |

- Custody risk	15

|  | – Options and futures contracts | 27 |
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| – Differing performance of unit classes | 16 – Bank deposits, time deposits, units in investment |
| Risk profile of the Fund | 16 | funds and loans | 27 |
| Increased volatility | 16 | – Assets denominated in foreign currency | 27 |
| ODDO BHF Algo Global | 16 | Sub-funds | 27 |
| Typical investor profile | 17 | Units | 27 |
| Investment objectives | 18 | Issue and redemption of units | 27 |
| Investment principles | 18 | – Issue of units | 27 |
| – Securities | 18 | – Redemption of units | 27 |
| – Money market instruments | 19 | – Restrictions on redemptions | 27 |
| – Bank deposits | 20 | – Calculation of issue and redemption of units | 28 |
| – Other assets and their investment limits | 21 | – Suspension of unit redemption | 28 |
| – Investment limits for securities, money market |  | – Exchange of units | 28 |
| instruments (including where derivatives are used) |  |  |  |

- Risks arising from trading and clearing mechanisms (settlement risk)	16Special rules for the valuation of specific assets	27
- Unlisted bonds and borrower’s note loans	27

| Liquidity management | 28 |
| --- | --- |
| Exchanges and markets | 29 |
| Fair treatment of investors and unit classes | 29 |
| Issue and redemption price, charges | 29 |
| – Issue and redemption price | 29 |
| – Suspension of calculation of issue/redemption prices | 30 |
| – Entry fee | 30 |
| – Exit charge | 30 |

and bank deposits	21
- Derivatives	23
- Securities lending transactions	24
- Repurchase agreements	25Collateral strategy	25
- Permitted types of collateral	25
- Extent of collateralisation	25

| Remuneration policy | 33 | – Gains on disposals at investor level | 40 |
| --- | --- | --- | --- |
| – Remuneration policies of the Company | 33 | – Negative taxable income | 41 |
| Performance information | 34 | – Taxation on liquidation | 41 |
| – ODDO BHF Algo Global CRW-EUR | 34 | Summary of tax treatment for common types of investor | 42 |
| – ODDO BHF Algo Global DRW-EUR | 34 | Non-German taxpayers | 43 |
| – ODDO BHF Algo Global CIW-EUR | 34 | Solidarity surcharge | 43 |
| – CNW-EUR unit class | 35 | Church tax | 43 |
| Determination of income, income equalisation procedure | 35 | Foreign withholding tax | 43 |
| Financial year and income distribution policy | 35 | Consequences of merger of investment funds | 43 |
| – Financial year | 35 | Automatic exchange of information on tax matters | 43 |
| – Distribution | 35 | General information | 44 |
| – Crediting of distributions | 35 | Auditor | 44 |
| – Accumulation | 35 | Service providers | 44 |
| Liquidation, transfer and merger of the Fund | 35 | – Law firms | 44 |
| – Preconditions for liquidation of the Fund | 35 | Payments to investors/distribution of reports and |  |
|  |  | other information | 44 |
| – Procedure upon liquidation of the Fund | 36 |
| – Transfer of the Fund | Other investment funds managed by the Company	45 36 |
| – Preconditions for merger of the Fund | 36 |
|  |  | Sub-custodians | 46 |

- Investors’ rights in the event of Fund merger	36Delegation	36
- Fund administration	36
- Other delegated activities	37Conflicts of interest	37Summary of tax regulations	38Units held as personal assets (German taxpayers)	38
- Distributions	38
- Advance lump sums	39
- Gains on disposals at investor level	39Units held as business assets (German taxpayers)	39
- Repayment of Fund’s corporation tax	39
- Distributions	40
- Advance lump sums	40Terms of Investment of the Fund	48General Terms of Investment	48Specific Terms of Investment	54

Translation (ENDE, 2022-03-01):
# Inhalt
Verkaufsprospekt
- Computerkriminalität (Cyber Crime)	16
- Länder- oder Transferrisiko	16
- Rechtliche und politische Risiken	16
- Änderung der steuerlichen Rahmenbedingungen, steuerliches Risiko	16
- Schlüsselpersonenrisiko	17
- Verwahrrisiko	17
- Risiken aus Handels- und Clearingmechanismen (Abwicklungsrisiko)	17
- Unterschiedliche Entwicklung der Anteilklassen	17Risikoprofil des Fonds	17Erhöhte Volatilität	17ODDO BHF Algo Global	17Profil des typischen Anlegers	19Anlageziele	19Anlagegrundsätze	20
- Wertpapiere	20
- Geldmarktinstrumente	21
- Bankguthaben	22
- Sonstige Vermögensgegenstände und derenAnlagegrenzen	22
- Anlagegrenzen für Wertpapiere, Geldmarktinstrumente auch unter Einsatz von Derivaten und Bankguthaben	23
- Derivate	25
- Wertpapier-Darlehensgeschäfte	27
- Pensionsgeschäfte	27Sicherheitenstrategie	28
- Arten der zulässigen Sicherheiten	28
- Umfang der Besicherung	28
- Sicherheitenbewertung und Strategie für Abschlägeder Bewertung (Haircut-Strategie)	28
- Anlage von Barsicherheiten	28Kreditaufnahme	28Hebelwirkung (Leverage)	28Allgemeine Regeln für die Vermögensbewertung	29
- An einer Börse zugelassene bzw. an einem organisierten Markt gehandelte Vermögensgegenstände	29
- Nicht an Börsen notierte oder an organisierten Märkten gehandelte Vermögensgegenstände oderVermögensgegenstände ohne handelbaren Kurs	29Besondere Regeln für die Bewertung einzelner Vermögensgegenstände	29
- Nichtnotierte Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen	29
- Optionsrechte und Terminkontrakte	29
- Bankguthaben, Festgelder, Anteile anInvestmentvermögen und Darlehen	29
- Auf ausländische Währung lautendeVermögensgegenstände	29Teilinvestmentvermögen	29Anteile	29Ausgabe und Rücknahme von Anteilen	30
- Ausgabe von Anteilen	30
- Rücknahme von Anteilen	30
- Beschränkung der Rücknahme	30
- Abrechnung bei Anteilausgabe und -rücknahme	30
- Aussetzung der Anteilrücknahme	31
- Umtausch von Anteilen	31Liquiditätsmanagement	31Börsen und Märkte	32Faire Behandlung der Anleger und Anteilklassen	32Ausgabe- und Rücknahmepreis und Kosten	32
- Ausgabe- und Rücknahmepreis	32
- Aussetzung der Errechnung desAusgabe-/Rücknahmepreises	32
- Ausgabeaufschlag	32
- Rücknahmeabschlag	33
- Kosten bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile	33
- Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise	33Verwaltungs- und sonstige Kosten	33– Anteilklassen CRW-EUR, DRW-EUR, CNW-EURund CIW-EUR	33Besonderheiten beim Erwerb von Investmentanteilen	36Angabe einer Gesamtkostenquote (Laufende Kosten)	36Abweichender Kostenausweis durch Vertriebsstellen	36Vergütungspolitik	36
- Vergütungsgrundsätze der Gesellschaft	36Angaben zur Wertentwicklung	37
- ODDO BHF Algo Global CRW-EUR	37
- ODDO BHF Algo Global DRW-EUR	37
- ODDO BHF Algo Global CIW-EUR	37
- ODDO BHF Algo Global CNW-EUR	37Ermittlung der Erträge, Ertragsausgleichsverfahren	38Geschäftsjahr und Ertragsverwendung	38
- Geschäftsjahr	38
- Ausschüttung	38
- Gutschrift der Ausschüttungen	38
- Thesaurierung	38Auflösung, Übertragung und Verschmelzung des Fonds	38
- Voraussetzungen für die Auflösung des Fonds	38
- Verfahren bei Auflösung des Fonds	38
- Übertragung des Fonds	39
- Voraussetzungen für die Verschmelzung des Fonds	39
- Rechte der Anleger bei der Verschmelzung des Fonds	39Auslagerung	40
- Fondsadministration	40
- Weitere Auslagerungen	40Interessenkonflikte	40Kurzangaben über steuerrechtliche Vorschriften	41Anteile im Privatvermögen (Steuerinländer)	42
- Ausschüttungen	42
- Vorabpauschalen	42
- Veräußerungsgewinne auf Anlegerebene	42Anteile im Betriebsvermögen (Steuerinländer)	43
- Erstattung der Körperschaftsteuer des Fonds	43
- Ausschüttungen	43
- Vorabpauschalen	44
- Veräußerungsgewinne auf Anlegerebene	44
- Negative steuerliche Erträge	44
- Abwicklungsbesteuerung	44Zusammenfassende Übersicht für die Besteuerungbei üblichen betrieblichen Anlegergruppen	45Steuerausländer	46Solidaritätszuschlag	46Kirchensteuer	46Ausländische Quellensteuer	46Folgen der Verschmelzung von Sondervermögen	46Automatischer Informationsaustausch in Steuersachen	46Allgemeiner Hinweis	47Wirtschaftsprüfer	47Dienstleister	47
- Rechtsanwaltskanzleien	47Zahlungen an die Anleger/Verbreitung der Berichteund sonstige Informationen	47Weitere von der Gesellschaft verwalteteInvestmentvermögen	48Unterverwahrung	49Anlagebedingungen des Fonds	51Allgemeine Anlagebedingungen	51Besondere Anlagebedingungen	57