# Ostrum Short Term Global High Income Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 31/01/2023
SHARE CLASS : H-S/A (EUR)	
FEES	

###### All-in-Fee	0.55%
Max. Sales Charge	3.00%
Max. Redemption Charge	-
ASSET ALLOCATION	Fund %
Fixed-rate bonds	83.2
Yield to Maturity	5.0
Minimum Investment	15,000,000 USD
CHARACTERISTICS	Fund

###### Cash	9.5

###### Adjustable-rate bonds	4.2

###### Average Coupon	2.9

##### NAV (31/01/2023)
or equivalent

##### 103.31 EUR

###### Bonds Mutual Funds	2.7

###### Amortizing bonds	0.3

###### Total	100.0
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % | BB+ BB | 21.7 13.6 |
| --- | --- | --- | --- |
| OSTRUM GL SUB DEBT H | 2.7 | BB- | 26.7 |
| TITIM 5.303% 05-24 | 2.5 | B+ | 6.6 |
| ROLLS 0.875% 05-24 | 2.4 | B | 9.9 |

in % of AuM
S 7.875% 09-23	2.2
| VMED 5.000% 04-27 | 2.2 |
| --- | --- |
| DB 4.500% 04-25 | 2.1 |
| ZFFNGR 3.000% 09-25 | 2.0 |
| HCA 5.375% 02-25 | 2.0 |
| MGM 6.000% 03-23 | 2.0 |
| CC 4.000% 05-26 | 1.9 |
| Total | 22.1 |
| Total number of holdings in portfolio | 83 |
| BREAKDOWN BY MATURITY | Fund Fund |
| <1 Y | % 50.1 | Duration 0.9 |
| 1-3 Y | 35.1 | 0.6 |
| 3-5 Y | 5.3 | 0.2 |
| Cash & cash equivalent | 9.5 | 0.0 |


###### Modified Duration	1.7
RATING BREAKDOWN	Fund %
BBB-	4.2
B-	2.0
CCC+	1.6
CCC	0.4
NR	1.2
Mutual Funds	2.7
Cash & cash equivalent	9.5
Average rating between S&P, Moody’s and Fitch, using the S&P rating scale

###### United States	31.4

###### France	15.2
| United Kingdom | 7.0 |
| --- | --- |
| Italy | 5.5 |
| Netherlands | 3.0 |
| Sweden | 2.4 |
| Spain	2.2 Luxembourg	2.1 |
| Israel | 2.1 |
| Japan | 1.8 |
| Portugal | 1.2 |
| Austria	1.2 Romania	1.1 Ireland	0.9 Czech Republic	0.7 Switzerland	0.7 Mutual Funds	2.7 Cash & cash equivalent	9.5 |


###### Germany	9.6
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

### MANAGEMENT
Management Company

##### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Investment Manager

##### OSTRUM ASSET MANAGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Ostrum Asset Management, a subsidiary of Natixis Investment Managers S.A., is a French asset manager authorized by the Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) and licensed to provide investment management services in the EU.
Headquarters	Paris
Founded	1984
Assets Under Management (Billion)
Portfolio Managers

##### US $ 364.6 / € 374.5

###### (30/09/2022)
in % of AuM

###### Government related	1.2	0.0

###### Corporates	85.5	1.6

###### Cyclical	51.5	1.0

###### Defensive	29.2	0.6

###### Financial	4.8	0.1

###### Securitized	1.1	0.0

###### Mutual Funds	2.7
Cash & cash equivalent	9.5	0.0
BCLASS Nomenclature Bond futures are embedded in government bonds
Erwan Guilloux, FRM: began investment career in 2005;joined Ostrum Asset Management in 2015; has co-managed the Fund since 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot started her career in finance in 2003, joining Ostrum AM in 2012; Emilie graduated with a Master's Degree in Banking and Finance from University Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit : started his career in finance in 2001. He joined Ostrum AM in 2017 ; he holds a Master's degree in Finance & Management from IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management), and a Master's degree in Finance from University of Paris IX-Dauphine (Paris).
Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated
Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

#### INFORMATION
Prospectus Enquiries
E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

Translation (ENDE, 2023-01-31):
# Ostrum Short Term Global High Income Fund
## PORTFOLIOSTRUKTUR ZUM 31/01/2023
VERMÖGENSALLOKATION	Fonds %
Festverzinsliche Anleihen	83,2
Liquidität	9,5
revidierbar verzinsliche Anleihen	4,2
Anleihen-OGA	2,7
Anleihen mit abnehmendem Nennwert	0,3
Gesamt	100,0

#### in % des Nettovermögens
Rendite auf Verfall	5,2
MERKMALE	Fonds
Durchschnittlicher Kupon	2,9
Modifizierte Duration	1,7
AUFTEILUNG NACH RATING	Fonds %

#### BBB-	4,2
|  | BB+ | 21,7 |
| --- | --- | --- |
| TOP 10 | Fonds % | BB | 13,6 |
| OSTRUM GL SUB DEBT H | 2,7 | BB- | 26,7 |
| TITIM 5.303% 05-24 | 2,5 | B+ | 6,6 |
| ROLLS 0.875% 05-24 | 2,4 | B | 9,9 |


#### S 7.875% 09-23	2,2
| VMED 5.000% 04-27 | 2,2 |
| --- | --- |
| DB 4.500% 04-25 | 2,1 |
| ZFFNGR 3.000% 09-25 | 2,0 |
| HCA 5.375% 02-25 | 2,0 |
| MGM 6.000% 03-23 | 2,0 |
| CC 4.000% 05-26 | 1,9 |
| Gesamt | 22,1 |
| Anzahl der Positionen im Portfolio | 83 |
|  |  |
| AUFTEILUNG NACH LAUFZEIT | Fonds Fonds %	 Sensitivitä |

<1 jahr	50,1	0,9
1-3 jahre	35,1	0,6
3-5 jahre	5,3	0,2

#### B-	2,0

#### CCC+	1,6

#### CCC	0,4

#### NR	1,2

#### OGA	2,7

#### Liquidität & Sonstige	9,5
Durchschnittliche Rating-Agenturen die Ausgabe S & P, Moodys und Fitch;
Transkription Nomenklatur von S&P's
USA	31,4
Frankreich	15,2
Deutschland	9,6
Großbritannien	7,0
Italien	5,5
| Liquidität & Sonstige | 9,5 | 0,0 |  | Niederlande | 3,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Schweden | 2,4 |
| Spanien | 2,2 |
| Luxemburg | 2,1 |
| Israel | 2,1 |
| Japan | 1,8 |
| Portugal | 1,2 |
| Österreich | 1,2 |
| Rumänien | 1,1 |
| Irland | 0,9 |
| République Tchèque | 0,7 |
| Schweiz | 0,7 |
| OGA | 2,7 |
| Liquidität & Sonstige | 9,5 |
|  | in % des Nettovermögens |

Verwaltetes Vermögen (Milliarden)
US $ 364.6 / € 374.5
(30/09/2022)
Staatsanleihen	1,2	0,0
Portfoliomanager
Erwan Guilloux, FRM: begann seine Laufbahn im Investmentbereich im Jahr 2005; seit 2015 bei Ostrum Asset Management; Mitverwalter des Fonds seit 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot begann ihre Karriere im Finanzwesen im Jahr 2003 und kam 2012 zu Ostrum AM. Sie hält einen Masterabschluss in Bank- und Finanzwesen der Universität Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit begann seine Karriere im Finanzwesen im Jahr 2001 und kam 2017 zu Ostrum AM. Er hält einen Masterabschluss in Finanzwesen und Management der IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management) und in Finanzwesen der Universität Paris IX-Dauphine (Paris)
Unternehmensanleihen	85,5	1,6
Defensive	29,2	0,6
Finanzwerte	4,8	0,1
Zyklische	51,5	1,0
Besicherte Anleihen	1,1	0,0
OGA	2,7
Liquidität & Sonstige	9,5

#### Nomenklatur BCLASS Anleihe-Futures sind in Staatsanleihen eingebettet
INFORMATION
Verkaufsprospekt Anfrage

#### E-Mail	ClientServicingAM@natixis.com

#### Datenquelle: Natixis Investment Managers International soweit nicht anders angegeben

#### Aufgrund des aktiven Verwaltungsstils können die Merkmale des Portfolios sich ändern. Der Verweis auf bestimmte Wertpapiere oder Branchen sollte nicht als Empfehlung angesehen werden