OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
|  | Long | Short | Net | Index | Relative |  |  | Long | Short | Net | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| China | 47.4 | 0.0 | 47.4 | 36.2 | 11.1 |  | Emerging Asia | 81.9 | 0.0 | 81.9 | 88.7 | -6.7 |
| Taiwan | 13.9 | 0.0 | 13.9 | 17.2 | -3.3 |  | Europe (Eurozone) | 7.2 | -2.6 | 4.7 | 0.0 | 4.7 |
| India | 10.3 | 0.0 | 10.3 | 14.9 | -4.6 |  | North America | 4.7 | -0.6 | 4.2 | 0.0 | 4.2 |
| Korea (South) | 8.9 | 0.0 | 8.9 | 13.3 | -4.3 |  | Latin America | 1.8 | 0.0 | 1.8 | 0.0 | 1.8 |
| Hong Kong | 9.0 | -0.3 | 8.7 | 7.4 | 1.3 |  | Asia Pacific (ex-Japan) | 10.3 | -23.0 | -12.7 | 11.3 | -24.0 |
| Netherlands | 7.2 | 0.0 | 7.2 | 0.0 | 7.2 |  |  |  |  |  |  |  |
| Canada | 4.7 | 0.0 | 4.7 | 0.0 | 4.7 |  |  |  |  |  |  |  |
| Brazil | 1.8 | 0.0 | 1.8 | 0.0 | 1.8 |  |  |  |  |  |  |  |
| Indonesia | 1.4 | 0.0 | 1.4 | 2.2 | -0.8 |  |  |  |  |  |  |  |
| Thailand | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.3 | -2.3 |  |  |  |  |  |  |  |
| Others | 1.3 | -25.8 | -24.5 | 6.4 | -31.0 |  | Total Regional Exposure | 106.0 | -26.1 | 79.9 | 100.0 |  |
| Total Geographic Exposure | 106.0 | -26.1 | 79.9 | 100.0 |  |  | Other Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |  |
| Other Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |  |  | Total Equity Exposure | 106.0 | -26.1 | 79.9 | 100.0 |  |
| Total Equity Exposure | 106.0 | -26.1 | 79.9 | 100.0 |  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENDE, 2023-02-28):
|  | Long | Short | Netto | Index | Relativ |  |  | Long | Short | Netto | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| China | 47,4 | 0,0 | 47,4 | 36,2 | 11,1 |  | Asiatische Schwellenländer | 81,9 | 0,0 | 81,9 | 88,7 | -6,7 |
| Taiwan | 13,9 | 0,0 | 13,9 | 17,2 | -3,3 |  | Europa (Eurozone) | 7,2 | -2,6 | 4,7 | 0,0 | 4,7 |
| Indien | 10,3 | 0,0 | 10,3 | 14,9 | -4,6 |  | Nordamerika | 4,7 | -0,6 | 4,2 | 0,0 | 4,2 |
| Südkorea | 8,9 | 0,0 | 8,9 | 13,3 | -4,3 |  | Lateinamerika | 1,8 | 0,0 | 1,8 | 0,0 | 1,8 |
| Hongkong | 9,0 | -0,3 | 8,7 | 7,4 | 1,3 |  | Asien-Pazifikregion (ohne Japan) | 10,3 | -23,0 | -12,7 | 11,3 | -24,0 |
| Niederlande | 7,2 | 0,0 | 7,2 | 0,0 | 7,2 |  |  |  |  |  |  |  |
| Kanada | 4,7 | 0,0 | 4,7 | 0,0 | 4,7 |  |  |  |  |  |  |  |
| Brasilien | 1,8 | 0,0 | 1,8 | 0,0 | 1,8 |  |  |  |  |  |  |  |
| Indonesien | 1,4 | 0,0 | 1,4 | 2,2 | -0,8 |  |  |  |  |  |  |  |
| Thailand | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2,3 | -2,3 |  |  |  |  |  |  |  |
| Sonstige | 1,3 | -25,8 | -24,5 | 6,4 | -31,0 |  | Summe regionales Engagement | 106,0 | -26,1 | 79,9 | 100,0 |  |
| Geografisches Gesamtengagement | 106,0 | -26,1 | 79,9 | 100,0 |  |  | Anderer Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  |
| Anderer Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  |  | Summe Aktienengagement | 106,0 | -26,1 | 79,9 | 100,0 |  |
| Summe Aktienengagement | 106,0 | -26,1 | 79,9 | 100,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | GICS Sector | Geographic Location | Fund | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| KWEICHOW MOUTAI CO LTD | Consumer Staples | China | 9.5 | 0.3 | 9.2 |
| FOCUS MEDIA INFORMATION | Communication Services | China | 9.4 | 0.0 | 9.4 |
| HDFC BANK LTD | Financials | India | 8.9 | 0.0 | 8.9 |
| ASML HOLDING NV | Information Technology | Netherlands | 7.2 | 0.0 | 7.2 |
| SKSHU PAINT CO LTD | Materials | China | 5.0 | 0.0 | 5.0 |
| BOC AVIATION LTD | Industrials | China | 4.9 | 0.0 | 4.9 |
| AIA GROUP LTD | Financials | Hong Kong | 4.8 | 2.2 | 2.6 |
| YUM CHINA HOLDINGS INC | Consumer Discretionary | China | 4.8 | 0.4 | 4.4 |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD | Information Technology | Taiwan | 4.8 | 7.3 | -2.6 |
| BEIJING ORIENTAL YUHONG | Materials | China | 4.7 | 0.0 | 4.7 |

Translation (ENDE, 2023-02-28):
|  | Sektor GICS | Geografische Lage | Fonds | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| KWEICHOW MOUTAI CO LTD | Grundbedarfsgüter | China | 9,5 | 0,3 | 9,2 |
| FOCUS MEDIA INFORMATION | Kommunikationsdienste | China | 9,4 | 0,0 | 9,4 |
| HDFC BANK LTD | Finanzunternehmen | Indien | 8,9 | 0,0 | 8,9 |
| ASML HOLDING NV | Informationstechnologie | Niederlande | 7,2 | 0,0 | 7,2 |
| SKSHU PAINT CO LTD | Roh- und Werkstoffe | China | 5,0 | 0,0 | 5,0 |
| BOC AVIATION LTD | Industrie | China | 4,9 | 0,0 | 4,9 |
| AIA GROUP LTD | Finanzunternehmen | Hongkong | 4,8 | 2,2 | 2,6 |
| YUM CHINA HOLDINGS INC | Verbrauchsgüter | China | 4,8 | 0,4 | 4,4 |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD | Informationstechnologie | Taiwan | 4,8 | 7,3 | -2,6 |
| BEIJING ORIENTAL YUHONG | Roh- und Werkstoffe | China | 4,7 | 0,0 | 4,7 |
|  | Fund | Index | Relative |  |  | Fund | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| FOCUS MEDIA INFORMATION | 9.4 | 0.0 | 9.4 |  | TENCENT HLDGS LTD | 0.0 | 4.9 | -4.9 |
| KWEICHOW MOUTAI CO LTD | 9.5 | 0.3 | 9.2 |  | Short Position - name withheld | -3.7 | 0.1 | -3.8 |
| HDFC BANK LTD | 8.9 | 0.0 | 8.9 |  | Short Position - name withheld | -3.8 | 0.0 | -3.8 |
| ASML HOLDING NV | 7.2 | 0.0 | 7.2 |  | ALIBABA GROUP HOLDING LTD | 0.0 | 2.9 | -2.9 |
| SKSHU PAINT CO LTD | 5.0 | 0.0 | 5.0 |  | Short Position - name withheld | -2.6 | 0.0 | -2.6 |
| BOC AVIATION LTD | 4.9 | 0.0 | 4.9 |  | Short Position - name withheld | -2.6 | 0.0 | -2.6 |
| BEIJING ORIENTAL YUHONG | 4.7 | 0.0 | 4.7 |  | TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD | 4.8 | 7.3 | -2.6 |
| FRANCO NEVADA CORP | 4.7 | 0.0 | 4.7 |  | Short Position - name withheld | -2.4 | 0.0 | -2.4 |
| ZHEN DING TECH HOLDING LTD | 4.5 | 0.0 | 4.4 |  | Short Position - name withheld | -2.2 | 0.0 | -2.2 |
| YUM CHINA HOLDINGS INC | 4.8 | 0.4 | 4.4 |  | Short Position - name withheld | -2.2 | 0.0 | -2.2 |
| Net Long Positions Concentration (% TNA) |
|  | Fund | Index |  |
| Top 10 | 64.1 | 27.9 |  |
| Top 20 | 101.9 | 35.7 |  |
| Top 50 | 106.0 | 48.6 |  |
| Definition of terms: |  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENDE, 2023-02-28):
|  | Fonds | Index | Relativ |  |  | Fonds | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| FOCUS MEDIA INFORMATION | 9,4 | 0,0 | 9,4 |  | TENCENT HLDGS LTD | 0,0 | 4,9 | -4,9 |
| KWEICHOW MOUTAI CO LTD | 9,5 | 0,3 | 9,2 |  | Short Position - name withheld | -3,7 | 0,1 | -3,8 |
| HDFC BANK LTD | 8,9 | 0,0 | 8,9 |  | Short Position - name withheld | -3,8 | 0,0 | -3,8 |
| ASML HOLDING NV | 7,2 | 0,0 | 7,2 |  | ALIBABA GROUP HOLDING LTD | 0,0 | 2,9 | -2,9 |
| SKSHU PAINT CO LTD | 5,0 | 0,0 | 5,0 |  | Short Position - name withheld | -2,6 | 0,0 | -2,6 |
| BOC AVIATION LTD | 4,9 | 0,0 | 4,9 |  | Short Position - name withheld | -2,6 | 0,0 | -2,6 |
| BEIJING ORIENTAL YUHONG | 4,7 | 0,0 | 4,7 |  | TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO | 4,8 | 7,3 | -2,6 |
| FRANCO NEVADA CORP | 4,7 | 0,0 | 4,7 |  | Short Position - name withheld | -2,4 | 0,0 | -2,4 |
| ZHEN DING TECH HOLDING LTD | 4,5 | 0,0 | 4,4 |  | Short Position - name withheld | -2,2 | 0,0 | -2,2 |
| YUM CHINA HOLDINGS INC | 4,8 | 0,4 | 4,4 |  | Short Position - name withheld | -2,2 | 0,0 | -2,2 |
| Konzentration der Netto-Long-Positionen (% NIW Fonds) |
|  | Fonds | Index |  |
| Top 10 | 64,1 | 27,9 |  |
| Top 20 | 101,9 | 35,7 |  |
| Top 50 | 106,0 | 48,6 |  |
| Definition der Begriffe: |  |  |  |  |  |  |  |  |
### hybrids and contingent convertible bonds (CoCos): less than 30%, with less than 20% in CoCos
The fund’s largest ten holdings may account for 50% or more of its assets, resulting in portfolio concentration. The fund will have a mixture of investments in larger, medium and smaller sized companies.
Investment Process: In actively managing the fund, the Investment Manager considers growth and valuation metrics, company financials, return on capital, cash flows and other measures, as well as company management, industry, economic conditions, and other factors. The Investment Manager takes into account Sustainability Risks in its investment process.

Translation (ENDE, 2023-12-31):
### Hybridinstrumente und bedingte Pflichtwandelanleihen (CoCos): weniger als 30 %, mit weniger als 20 % in CoCos
Die größten zehn Beteiligungen des Teilfonds dürfen 50 % seines Vermögens ausmachen und so eine Portfoliokonzentration bewirken. Das Portfolio wird aus einer Mischung aus größeren, mittleren und kleineren Unternehmen bestehen.
Anlageprozess: Bei der aktiven Verwaltung des Teilfonds berücksichtigt der Investmentmanager Wachstums- und Bewertungskennzahlen, Unternehmensfinanzen, Kapitalrendite, Cashflows und andere Kenngrößen sowie die Unternehmensführung, die Branche, die wirtschaftlichen Bedingungen und andere Faktoren. T Der Investmentmanager berücksichtigt Nachhaltigkeitsrisiken in seinem Anlageprozess. Weitere Informationen finden Sie unter „Nachhaltig investieren und berücksichtigen von ESG-Faktoren“.
# Strategy
Jing has a value investment style. Her bottom-up approach focuses on determining the intrinsic value of a company rather than themes. Jing’s starting point is to identify intrinsic value at market extremes and her valuation approach is central to the process. She searches for quality business models / management teams that are out of favour due to short-term macro factors. This, combined with her long-term investment horizon gives her the ability to identify stocks that are undervalued, but should be beneficiaries of China’s structural growth dynamics. Jing will put management on her radar screen for a couple of months and will meet with several members of the senior management team before investing. She also strictly evaluates a company’s financial report.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Strategie
Jing Ning vertritt einen wertorientierten Anlagestil. Statt um Themen geht es bei ihrem Bottom-Up-Ansatz vornehmlich um die Bestimmung des Substanzwerts. Ausgangspunkt ist die Ermittlung dieses Werts in Extremphasen der Marktentwicklung – hierbei ist Nings Bewertungsansatz von zentraler Bedeutung. Sie sucht nach qualitativ guten Geschäftsmodellen/Führungsteams, die aufgrund kurzfristiger Makro-Faktoren gerade nicht gefragt sind. Dies ermöglicht ihr in Kombination mit ihrem langfristigen Anlagehorizont das Aufspüren von Titeln, die unterbewertet sind, aber von Chinas struktureller Wachstumsdynamik profitieren sollten. Ning beobachtet das Management eines Unternehmens einige Monate lang und führt persönliche Gespräche mit mehreren Vorstandsmitgliedern, bevor sie ihre Anlageentscheidung trifft. Zudem wertet sie Jahresabschlüsse gründlich aus.
# Top Positions (% TNA)
## GOLD IRS 2.2763% 06/27/32

## GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 10/19/2022 REGS GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 02/15/2032 REGS UNITED KINGDOM G.B.&N.IRELAND 0% 10/24/2022 CISW OIS 1.9308% 03/21/27

## GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 03/10/2023 REGS GOLD IRS 2.0823% 07/07/32

## GOLD IRS .753% 03/09/32

## GOLD IRS 2.0958% 07/05/32

## UNITED KINGDOM G.B.&N.IRELAND 0% 11/28/2022

## % TNA

## 2.8

## 2.0

## 1.8

## 1.8

## 1.8

## 1.4

## 0.9

## 0.8

## 0.8

## 0.7

## Figures may not always sum to totals due to rounding

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Größte Positionen (% NIW Fonds)
## GOLD IRS 2.2763% 06/27/32

## GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 10/19/2022 REGS GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 02/15/2032 REGS UNITED KINGDOM G.B.&N.IRELAND 0% 10/24/2022 CISW OIS 1.9308% 03/21/27

## GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 03/10/2023 REGS GOLD IRS 2.0823% 07/07/32

## GOLD IRS .753% 03/09/32

## GOLD IRS 2.0958% 07/05/32

## UNITED KINGDOM G.B.&N.IRELAND 0% 11/28/2022

## % NIW Fonds

## 2,8

## 2,0

## 1,8

## 1,8

## 1,8

## 1,4

## 0,9

## 0,8

## 0,8

## 0,7

## Die Summe der Einzelwerte ergibt aufgrund von Rundungen möglicherweise nicht immer die angegebene Gesamtsumme
# ESG Metrics
ESG refers to ‘environmental, social and governance’ criteria which are three central factors used in measuring the sustainability of an investment in securities of an issuer. By way of example, “environmental” may cover themes such as climate risks and natural resources scarcity, “social” may include labour issues and product liability risks such as data security and “governance” may encompass items such as business ethics and executive pay.
The factsheet is a snapshot of the portfolio at the date indicated above. ESG ratings distribution may vary over time. Representation of this data is for informational purposes only. If the SFDR classification is shown as 6 below then this fund does not promote environmental or social characteristics nor does it have a sustainable investment objective. If it is shown as 8, the data shown should not be interpreted as promoting any environmental or social characteristics for the fund or providing a sustainable investment objective. Product-specific information can be found on our website at www.fidelityinternational.com.
| Sustainability Characteristics (28.02.2022) |  |
| --- | --- |
| Weighted Average Carbon Intensity (tCo2e/$M Revenue) | Fund 564.8 | Index 850 |
| Carbon Footprint (tCO2/$M Invested) | 151 | 259.2 |
| SFDR Classification | 6 | N/A |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# ESG-Kennzahlen
Das Akronym ESG bezieht sich auf die Faktoren Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social and Governance – ESG). Diese Kriterien sind die drei zentralen Faktoren, die bei der Bewertung der Nachhaltigkeit einer Investition in Wertpapiere eines bestimmten Emittenten herangezogen werden. Das Kriterium „Umwelt“ kann sich beispielsweise auf Themen wie Klimarisiken und Ressourcenknappheit beziehen, „Soziales“ kann arbeitsrechtliche Fragen sowie Produkthaftungsrisiken wie etwa die Datensicherheit abdecken und „Unternehmensführung“ kann Themen wie Unternehmensethik und Managergehälter umfassen. Das Factsheet ist eine Momentaufnahme des Portfolios am oben angegebenen Datum. Die Verteilung der ESG-Bewertungen kann sich im Laufe der Zeit ändern. Die Darstellung dieser Daten dient nur zu Informationszwecken. Wenn die SFDR- Klassifikation unten mit 6 angegeben ist, dann fördert dieser Teilfonds keine ökologischen oder sozialen Merkmale und bietet auch kein nachhaltiges Anlageziel. Wird sie mit 8 ausgewiesen, sind die angegebenen Daten nicht so zu interpretieren, dass sie ökologische oder soziale Merkmale für den Teilfonds fördern oder ein nachhaltiges Anlageziel bieten. Produktspezifische Informationen finden Sie auf unserer Website unter www.fidelityinternational.com.
## Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	6.80
Relative Volatility	0.99
Sharpe Ratio: fund	-0.14
Sharpe Ratio: index	-0.07
Annualised Alpha	-0.51
Beta	0.97
Annualised Tracking Error (%)	1.09
Information Ratio	-0.48

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# Performance für Kalenderjahre in USD (%)
Volatilität und Risiko
Annualisierte Volatilität: Fonds (%)
6,80
Annualisiertes Alpha	-0,51
Relative Volatilität	0,99
Sharpe-Ratio: Fonds	-0,14
Sharpe-Ratio: Index	-0,07
Beta	0,97
Annualisierter Tracking Error (%)	1,09
Information-Ratio	-0,48
# Iberia Fund A-ACC-Euro
For Investment Professionals Only
31.12.2023 Monthly Professional Factsheet	Marketing Communication
Strategy	
The portfolio managers are stock pickers who follow an unconstrained bottom-up approach. They invest majorly in high-quality Spanish and Portuguese equities across the market cap scale that are trading below their intrinsic value and focus on those whose long-term growth potential is mispriced by the market. Their emphasis is on structural, rather than cyclical, drivers of growth and concentrate on variables that are within
the company’s control rather than dependent on external factors. The managers also have the flexibility to invest in non-Iberian companies that meet the defined investment criteria. Sustainability analysis is integrated in the investment process but ESG risks do not necessarily prevent the managers from making an investment. They take a medium to long-term approach, and as a result portfolio turnover is typically low.

Translation (ENDE, 2023-12-31):
# Iberia Fund A-ACC-Euro
Nur für professionelle Anleger
31.12.2023 Monatliches Professional Factsheet	Marketingkommunikation
Strategie	
Die Portfoliomanager sind Stockpicker, die einem benchmarkunabhängigen Bottom- up-Ansatz folgen. Sie investieren über das gesamte Marktkapitalisierungsspektrum hinweg hauptsächlich in hochwertige spanische und portugiesische Aktien, die unter ihrem inneren Wert gehandelt werden, und konzentrieren sich auf diejenigen, deren
langfristiges Wachstumspotenzial vom Markt falsch bewertet wird. Ihr Schwerpunkt liegt eher auf strukturellen als auf zyklischen Wachstumstreibern und sie konzentrieren sich auf Variablen, die im Einflussbereich des Unternehmens liegen und nicht von externen
Faktoren abhängig sind. Die Fondsmanager verfügen zudem über die Flexibilität, in nicht- iberische Unternehmen zu investieren, die die definierten Anlagekriterien erfüllen. Die Nachhaltigkeitsanalyse ist in den Anlageprozess integriert, aber ESG-Risiken hindern die Manager nicht unbedingt daran, eine Investition zu tätigen. Sie verwenden einen mittel- bis langfristigen Ansatz und daher ist der Portfolioumschlag in der Regel eher gering.
### Average Credit Rating
This is the weighted average of all the bond credit ratings in the fund, expressed using the industry standard letter system (ie AAA, BBB). It takes into account all investments in the fund, including derivatives. This measure gives an idea of how risky the fund’s bonds are overall: the lower the average credit rating, the riskier the fund.
With a Linear weighted average, the weight assigned to each issue is equal to its market value weight. With an Exponential weighted average, the weight gets proportionally higher for lower-quality credit. In both calculations, the final value is the S&P-equivalent rating nearest to the calculated average.
Portfolio Turnover Rate (PTR) and Portfolio Turnover Cost (PTC), where shown: SRDII does not define a methodology for these values; ours is as follows: PTR = (purchases of securities + sales of securities) minus (subscriptions of units + redemptions of units), divided by average fund value over the prior 12 months multiplied by 100. Any funds’ trading in Fidelity Institutional Liquidity Funds is excluded from the PTR calculation. PTC = PTR (capped at 100%) x transaction cost, where transaction cost is calculated as ex-post (i.e. prior 12 months) MiFID disclosure of portfolio transaction costs minus implicit costs.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
### Durchschnittliches Bonitätsrating
Es handelt sich um den gewichteten Durchschnitt aller Bonitätsratings der im Fonds gehaltenen Anleihen, ausgedrückt mit dem branchenüblichen Buchstabensystem (z. B. AAA, BBB). Berücksichtigt werden sämtliche Anlagen des Fonds, Derivate eingeschlossen. Die Kennzahl vermittelt einen Eindruck davon, wie risikoträchtig die gehaltenen Anleihen in ihrer Gesamtheit sind: Je niedriger das durchschnittliche Bonitätsrating, desto risikoreicher ist der Fonds.
Bei einem linear gewichteten Durchschnitt entspricht die jedem gehaltenen Titel zugeordnete Gewichtung dessen Marktwert. Bei einem exponentiell gewichteten Durchschnitt wächst die Gewichtung proportional zur Abnahme der Kreditqualität. Bei beiden Berechnungsweisen ist der Endwert gleich dem S&P-äquivalenten Rating, das dem ermittelten Durchschnitt am nächsten liegt.
Portfolioumschlagshäufigkeit (PTR, bei Verwendung des englischen Akronyms) und Portfolioumschlagskosten (PTC, bei Verwendung des englischen Akronyms), sofern angegeben: In der Aktionärsrechterichtlinie („SRD II“) ist keine Methodik für die Berechnung dieser Werte festgelegt. Wir wenden folgende an: PTR = (Wertpapierkäufe + Wertpapierverkäufe) minus (Anteilszeichnungen + Anteilsrücknahmen), dividiert durch den durchschnittlichen Wert des Teilfonds in den vorangegangenen 12 Monaten, multipliziert mit 100. Der Handel der einzelnen Teilfonds mit Fidelity Institutional Liquidity Funds wird bei der Berechnung der PTR ausgeschlossen. PTC = PTR (gedeckelt bei 100 %) x Transaktionskosten, wobei die Transaktionskosten ex-post (d. h. für den Zeitraum der letzten 12 Monate) anhand der MiFID-Veröffentlichung der Portfoliotransaktionskosten abzüglich impliziter Kosten berechnet werden.
|  | GICS Sector | Geographic Location | Fund | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD | Information Technology | Taiwan | 9.8 | 7.1 | 2.7 |
| SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD | Information Technology | Korea (South) | 7.8 | 4.4 | 3.4 |
| HDFC BANK LTD | Financials | India | 6.3 | 0.0 | 6.3 |
| CHINA MENGNIU DAIRY CO | Consumer Staples | China | 5.4 | 0.3 | 5.1 |
| MEDIATEK INC | Information Technology | Taiwan | 4.7 | 0.8 | 3.9 |
| FIRST QUANTUM MINERALS LTD | Materials | Canada | 4.4 | 0.0 | 4.4 |
| AIA GROUP LTD | Financials | Hong Kong | 3.8 | 0.0 | 3.8 |
| INFOSYS LTD | Information Technology | India | 3.6 | 1.0 | 2.6 |
| SK HYNIX INC | Information Technology | Korea (South) | 3.5 | 0.7 | 2.8 |
| KASPI/KZ JSC | Financials | Kazakhstan | 3.5 | 0.0 | 3.5 |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
|  | Sektor GICS | Geografische Lage | Fonds | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD | Informationstechnologie | Taiwan | 9,8 | 7,1 | 2,7 |
| SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD | Informationstechnologie | Südkorea | 7,8 | 4,4 | 3,4 |
| HDFC BANK LTD | Finanzunternehmen | Indien | 6,3 | 0,0 | 6,3 |
| CHINA MENGNIU DAIRY CO | Grundbedarfsgüter | China | 5,4 | 0,3 | 5,1 |
| MEDIATEK INC | Informationstechnologie | Taiwan | 4,7 | 0,8 | 3,9 |
| FIRST QUANTUM MINERALS LTD | Roh- und Werkstoffe | Kanada | 4,4 | 0,0 | 4,4 |
| AIA GROUP LTD | Finanzunternehmen | Hongkong | 3,8 | 0,0 | 3,8 |
| INFOSYS LTD | Informationstechnologie | Indien | 3,6 | 1,0 | 2,6 |
| SK HYNIX INC | Informationstechnologie | Südkorea | 3,5 | 0,7 | 2,8 |
| KASPI/KZ JSC | Finanzunternehmen | Kasachstan | 3,5 | 0,0 | 3,5 |
|  | Fund | Index | Relative |  |  | Fund | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| HDFC BANK LTD | 6.3 | 0.0 | 6.3 |  | TENCENT HLDGS LTD | 1.2 | 4.2 | -2.9 |
| CHINA MENGNIU DAIRY CO | 5.4 | 0.3 | 5.1 |  | ALIBABA GROUP HOLDING LTD | 1.1 | 2.7 | -1.7 |
| FIRST QUANTUM MINERALS LTD | 4.4 | 0.0 | 4.4 |  | Short Position - name withheld | -1.4 | 0.0 | -1.4 |
| MEDIATEK INC | 4.7 | 0.8 | 3.9 |  | Short Position - name withheld | -1.0 | 0.3 | -1.4 |
| AIA GROUP LTD | 3.8 | 0.0 | 3.8 |  | MEITUAN | 0.0 | 1.2 | -1.2 |
| KASPI/KZ JSC | 3.5 | 0.0 | 3.5 |  | RELIANCE INDUSTRIES LTD | 0.0 | 1.2 | -1.2 |
| SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD | 7.8 | 4.4 | 3.4 |  | VALE SA | 0.0 | 1.0 | -1.0 |
| MTN GROUP LTD | 3.4 | 0.3 | 3.1 |  | Short Position - name withheld | -1.0 | 0.0 | -1.0 |
| SK HYNIX INC | 3.5 | 0.7 | 2.8 |  | CHINA CONSTRUCTION BANK | 0.0 | 1.0 | -1.0 |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO | 9.8 | 7.1 | 2.7 |  | Short Position - name withheld | -0.8 | 0.1 | -0.9 |
| Net Long Positions Concentration (% TNA) |
|  | Fund | Index |  |
| Top 10 | 52.8 | 24.6 |  |
| Top 20 | 75.9 | 31.5 |  |
| Top 50 | 110.8 | 43.0 |  |
| Definition of terms: |  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
|  | Fonds | Index | Relativ |  |  | Fonds | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| HDFC BANK LTD | 6,3 | 0,0 | 6,3 |  | TENCENT HLDGS LTD | 1,2 | 4,2 | -2,9 |
| CHINA MENGNIU DAIRY CO | 5,4 | 0,3 | 5,1 |  | ALIBABA GROUP HOLDING LTD | 1,1 | 2,7 | -1,7 |
| FIRST QUANTUM MINERALS LTD | 4,4 | 0,0 | 4,4 |  | Short Position - name withheld | -1,4 | 0,0 | -1,4 |
| MEDIATEK INC | 4,7 | 0,8 | 3,9 |  | Short Position - name withheld | -1,0 | 0,3 | -1,4 |
| AIA GROUP LTD | 3,8 | 0,0 | 3,8 |  | MEITUAN | 0,0 | 1,2 | -1,2 |
| KASPI/KZ JSC | 3,5 | 0,0 | 3,5 |  | RELIANCE INDUSTRIES LTD | 0,0 | 1,2 | -1,2 |
| SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD | 7,8 | 4,4 | 3,4 |  | VALE SA | 0,0 | 1,0 | -1,0 |
| MTN GROUP LTD | 3,4 | 0,3 | 3,1 |  | Short Position - name withheld | -1,0 | 0,0 | -1,0 |
| SK HYNIX INC | 3,5 | 0,7 | 2,8 |  | CHINA CONSTRUCTION BANK | 0,0 | 1,0 | -1,0 |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO | 9,8 | 7,1 | 2,7 |  | Short Position - name withheld | -0,8 | 0,1 | -0,9 |
| Konzentration der Netto-Long-Positionen (% NIW Fonds) |
|  | Fonds | Index |  |
| Top 10 | 52,8 | 24,6 |  |
| Top 20 | 75,9 | 31,5 |  |
| Top 50 | 110,8 | 43,0 |  |
| Definition der Begriffe: |  |  |  |  |  |  |  |  |