The Depositary (or the Manager in the case of transactions involving the Depositary) must document how it has complied with the provisions of paragraph (a), (b) or (c) above. Where transactions are conducted in accordance with
(c) above, the Depositary (or the Manager in the case of transactions involving the Depositary) must document their rationale for being satisfied that the transaction conformed to the principles outlined above.
Any Connected Person may invest in and deal with Shares relating to any Fund or any property of the kind included in the property of the Company for their respective individual accounts or for the account of someone else.
Each Approved Counterparty or one of its affiliates also acts as an Authorised Participant. Investors should note that where an Authorised Participant subscribes for Shares in a Fund, the Authorised Participant in its role as Approved Counterparty may be entitled to enter into hedging transactions with the Fund for an amount equivalent to the amount subscribed and will subsequently be entitled to fees and/or commissions in relation to this transaction.
Each Connected Person may also, in the course of their business, have potential conflicts of interest with the Company in circumstances other than those referred to above. Connected Persons will, however, have regard in such event to their contractual obligations to the Company and, in particular, to their obligations to act in the best interests of the Company and the Shareholders so far as practicable, having regard to its obligations to other clients when undertaking any investments where conflicts of interest may arise. In the event that a conflict of interest does arise, Connected Persons will endeavour to ensure that such conflicts are resolved fairly.
The Manager may at its complete discretion, from time to time enter into arrangements with banks, financial intermediaries or large institutional Shareholders to offset the Management Fee incurred by virtue of their investment in the Company. Any obligations arising from such arrangements will be met from the Manager’s own resources.

Translation (ENDE, 2023-09-29):
Die Verwahrstelle (oder der Manager im Fall von Transaktionen, an denen die Verwahrstelle beteiligt ist) muss dokumentieren, wie sie bzw. er die Bestimmungen des vorstehenden Absatzes (a), (b) oder (c) eingehalten hat. Wenn Transaktionen gemäß dem vorstehenden Absatz (c) durchgeführt werden, muss die Verwahrstelle (oder der Manager bei Transaktionen, an denen die Verwahrstelle beteiligt ist) ihre bzw. seine Begründung dafür dokumentieren, dass sie bzw. er davon überzeugt ist, dass die Transaktion den vorstehend dargelegten Grundsätzen entspricht.
Sämtliche verbundenen Personen dürfen auf eigene Rechnung oder auf Rechnung Dritter in Anteilen anlegen und mit diesen handeln, die sich auf einen Fonds oder Vermögenswerte, wie sie im Vermögen der Gesellschaft gehalten werden, beziehen.
Sämtliche genehmigten Kontrahenten bzw. deren verbundenen Unternehmen fungieren außerdem als befugte Teilnehmer. Anleger sollten zur Kenntnis nehmen, dass in Fällen, in denen ein befugter Teilnehmer Anteile eines Fonds zeichnet, der befugte Teilnehmer in seiner Funktion als genehmigter Kontrahent ein Anrecht darauf haben kann, Absicherungsgeschäfte mit dem Fonds abzuschließen, deren Betrag dem Zeichnungsbetrag entspricht, woraufhin er im Weiteren ein Anrecht auf Gebühren und/oder Provisionen in Bezug auf diese Transaktion haben kann.
Jede verbundene Person kann außerdem im Rahmen ihrer gewöhnlichen Geschäftstätigkeit unter Umständen, die sich von den vorstehend erwähnten unterscheiden, mögliche Interessenskonflikte mit der Gesellschaft haben. Verbundene Personen berücksichtigen jedoch in solchen Fällen ihre vertraglichen Verpflichtungen gegenüber der Gesellschaft, insbesondere ihre Verpflichtungen, so weit wie möglich im besten Interesse der Gesellschaft und der Anteilinhaber zu
agieren, sowie bei der Durchführung etwaiger Anlagen, bei denen Interessenskonflikte auftreten können, ihre Verpflichtungen gegenüber anderen Kunden. Für den Fall, dass ein Interessenskonflikt auftritt, bemühen sich die verbundenen Personen sicher zu stellen, dass solche Konflikte gerecht gelöst werden.
Der Manager kann gelegentlich in seinem freien Ermessen Arrangements mit Banken, Finanzintermediären oder großen institutionellen Anteilinhabern eingehen, um die Managementgebühr auszugleichen, die aufgrund ihrer Anlage in die Gesellschaft anfällt. Sämtliche Verpflichtungen aus derartigen Arrangements werden aus den eigenen Mitteln des Managers bestritten.