# ISSUE AND REDEMPTION OF SHARES
- Form of SharesShares in each Fund will be issued in registered form. Written confirmation of entry in the Shareholder Register will be despatched to the Shareholder named in the application form or in the case of joint holdings to the Shareholder who is first named in the Shareholder Register. Share certificates shall not be issued.
- Issue of SharesThe Shares in each Fund will be available for subscription on any Dealing Day, except where there is a suspension of issues and redemptions.


### All investors seeking to subscribe for Shares in a particular Fund must submit an application form to the Registrar and Transfer Agent either:
- directly; or
- through a Recognised Clearing System (for onward transmission to the Registrar and Transfer Agent).

In order to subscribe for Shares in a Fund, applicants must first open an account with the Registrar and Transfer Agent and in order to do so, applicants must complete the initial subscription application form (available from the Registrar and Transfer Agent or the Manager) and send it promptly by post, delivery or fax (with the original signed form and supporting documentation in relation to anti-money laundering checks to follow immediately) to the Registrar and Transfer Agent. An applicant’s initial subscription will be effected on the next Dealing Day falling after the investor’s account with the Registrar and Transfer Agent has been opened.
Following an investor’s initial subscription for Shares, each Shareholder will be required to complete an additional subscription form (available from the Registrar and Transfer Agent or the Manager) for subsequent subscriptions for Shares, and send it promptly by post, delivery or fax (with the original signed form and supporting documentation in relation to anti-money laundering checks to follow immediately, if required) to the Registrar and Transfer Agent to be received no later than the Dealing Deadline.
Alternatively, subsequent subscriptions for Shares may also be posted by electronic dealing, such as SWIFT (an “Electronic Application”), without a requirement to submit original documentation, and subject to prior agreement with the Registrar and Transfer Agent, for onward transmission to the Registrar and Transfer Agent, but to the exclusion of unsecured or deemed unsecured media such as e-mail. Electronic Applications must be received by the Registrar and Transfer Agent by the Dealing Deadline in respect of the relevant Dealing Day as set out in the applicable Leaflet. Investors will not be obliged to deal by way of Electronic Application.
The Registrar and Transfer Agent or the Manager reserve the right to refuse any means of communication they would consider as not sufficiently secure or, alternatively, not technically feasible. Amendments to an investor’s registration details and payment instructions will only be effected on receipt of original documentation or appropriately secure electronic instruction.
Applications not received or incorrectly completed applications received by the Registrar and Transfer Agent by the times stipulated above shall be automatically held over and applied on the next following applicable Dealing Day or until such time as a properly completed application form is received by the Registrar and Transfer Agent on the date on which it is processed. The Manager may, in exceptional circumstances, accept applications for Shares for a Dealing Day after the Dealing Deadline provided that such applications are received before the Valuation Point for the relevant Dealing Day. The Manager will determine whether the circumstances are exceptional and the rationale for this decision will be documented.
Subscription monies must be received by the Registrar and Transfer Agent, for the account of the relevant Fund, by no later than, (a) in the case of a subscription being made during the initial offer period for a particular Share Class, the date on which the initial offer period closes, and (b) thereafter, once the initial offer period for the relevant Share Class has closed, within three Business Days of the relevant Dealing Deadline (or such longer period as the Manager may determine). Details in relation to the initial offer period and the Dealing Deadline for each Fund shall be set out in the applicable Leaflet.
If payment in full has not been received by the relevant times stipulated above, the Company and/or the Manager may cancel the allotment and the Shareholder shall indemnify and hold harmless the Company, the Manager, the Investment Manager, the Directors, the Registrar and Transfer Agent and the Depositary for any loss, cost or expense suffered by them as a result of a failure by the Shareholder to pay the subscription monies by the relevant time. In the event that the Manager and/or the Company is unable to recoup such amounts from the defaulting investor, the relevant Fund may incur losses or expenses in anticipation of receiving such amounts for which the relevant Fund, and consequently the Shareholders, may be liable.
Before subscribing for Shares, an applicant who is not Resident in Ireland or is an Exempt Irish Investor will be required to complete a declaration in a form prescribed by the Revenue Commissioners of Ireland. Such declaration will be included in the application form, which is available from the Registrar and Transfer Agent or the Manager.
Shareholders are required to notify the Registrar and Transfer Agent immediately of any change in information or their status with respect to the eligibility requirements described herein and in the application form and furnish the Registrar and Transfer Agent with whatever additional documents relating to such change as it may request.
The Manager may, in its discretion, reject any application for Shares in full or in part. Amounts paid to the Company in respect of subscription applications which are rejected (or, in the case of applications which are not accepted in full, the balance of the amount paid) will be returned to the applicant, subject to applicable law, at his/her own risk and expense without interest.
By submitting an application form to the Registrar and Transfer Agent, an investor makes an offer to subscribe for Shares which, once it is accepted, has the effect of a binding contract. Upon the issue of Shares, a prospective investor will become a Shareholder. Pursuant to its terms, the application form is governed by, and construed in accordance with, the laws of Ireland.
The Subscription Price is the Net Asset Value per Share, subject to the possible addition of the subscription charge referred to in Section 6I and a rounding (which may be upwards) of the resulting total by not more than 1%, at which the Shares will be allotted on the Dealing Day.
The minimum initial subscription that may apply in respect of each Share Class within each Fund is set out in the Leaflet for the relevant Fund. The minimum initial subscription amount shall not apply to an investment which has been made by the Manager, the Investment Manager or related group companies or any investment fund managed by the Manager, the Investment Manager or related group companies.

### The relevant Net Asset Value per Share for these purposes is the Net Asset Value per Share calculated by the Manager as at the Valuation Point in respect of the relevant Dealing Day.

### If the Manager and the Depositary are satisfied that the terms of an exchange are not such as are likely to result in any material prejudice to
existing Shareholders, the Manager may, in their absolute discretion, allot Shares on terms providing for settlement to be made by the vesting in the Depositary on behalf of the Company of any securities, bonds or other assets of whatsoever nature and wheresoever situate that may be acquired by the Company in conformity with the UCITS Regulations and the investment objective and investment policy and any investment restrictions of each Fund as determined from time to time by the Manager. The value of the securities to be vested in the Company shall be determined by the Manager on the same basis as that provided for the Articles of Association for determining the Net Asset Value of a Fund. For the avoidance of doubt, Article 15(6)(a) of the Articles of Association provides that, in determining the number of Shares to be issued in exchange for the vesting in the Depositary on behalf of the Company of securities, bonds or other assets, the Subscription Price for such Shares shall be determined in accordance with the provisions setting out how the Subscription Price is determined generally. For the avoidance of doubt, the number of Shares issued shall not exceed the number that would have been issued for the cash equivalent.
Where any subscription monies are not an exact multiple of the Subscription Price per Share of the Fund applied for, a fraction of a Share may be issued at the discretion of the Registrar and Transfer Agent.

### The issue of Shares may be suspended in the circumstances mentioned in Section 7F of this Prospectus.
Any reference in this Prospectus to the registered address of a Shareholder shall be to their address as shown in the Shareholder Register of the Company, or in the case of joint Shareholders, the address shown therein for the first named of such Shareholders.
Subscription Prices will be published in the manner described in Section 14 and will be available on request from the Manager, whose determination of the Subscription Price shall be conclusive in the absence of manifest error.
In respect of subscription proceeds received in advance of the relevant Dealing Day and until such time as the Shares have been issued to the investor, in the event of the Company or the relevant Fund becoming insolvent, the investor will rank as a general unsecured creditor of the Company or relevant Fund in respect of such subscription proceeds.

### Subscriptions via a Recognised Clearing System

### This paragraph is relevant for investors who wish to subscribe for Shares in the Company through a Recognised Clearing System.
The Recognised Clearing System may provide a nominee service for investors purchasing Shares through them and investors may elect to make use of such service pursuant to which the nominee will hold Shares in its name for and on behalf of the investors.
Shares may be issued to and registered in the name of a Recognised Clearing System (or its nominee) nominated by or on behalf of a investor, or third party nominee service provider, as the case may be, that is recognised and accepted by the Manager.
Full instructions (regarding subscription and payments processes) in respect of subscriptions via a Recognised Clearing System may be obtained from the Recognised Clearing System. It is important to note that investors subscribing through a Recognised Clearing System shall be bound by the terms of the Prospectus.
- Redemptions of SharesShares may be redeemed on any Dealing Day save in circumstances where the Directors have declared a temporary suspension of redemptions.


### In order to redeem all or part of their holding of Shares, a Shareholder must deliver a request for redemption to the Registrar and Transfer Agent by the Dealing Deadline either:
- directly; or
- through a Recognised Clearing System (for onward transmission to the Registrar and Transfer Agent).

Redemption requests may be sent by post, delivery or fax (with the original to follow promptly) but redemption proceeds will not be remitted until the Registrar and Transfer Agent has received the original application form used for the initial subscription and any relevant anti-money laundering documentation. Redemption requests may also be submitted by way of Electronic Application, without a requirement to submit original documentation, and subject to prior agreement with the Registrar and Transfer Agent, for onward transmission to the Registrar and Transfer Agent, but to the exclusion of unsecured or deemed unsecured media such as e-mail.
Redemption requests must be received in advance of the relevant Dealing Deadline. Redemption requests received after the Dealing Deadline shall automatically be held over and applied on the next following applicable Dealing Day. The Manager may, in exceptional circumstances, accept redemption requests after the relevant Dealing Deadline provided that they are received before the Valuation Point for the relevant Dealing Day in respect of the relevant Fund. The Manager will determine whether the circumstances are exceptional and the rationale for this decision will be documented.
A request for a partial redemption of Shares will be refused, or the holding may be redeemed in its entirety, if, as a result of such partial redemption, the aggregate net asset value of the Shares maintained by the Shareholder would be less than the Minimum Holding.
Settlement for redemptions will normally be made by telegraphic transfer or other form of bank transfer to the bank account of the Shareholder specified in the application form (at the Shareholder’s risk), within ten Business Days of the relevant Dealing Deadline, provided the Registrar and Transfer Agent has received the correct redemption documentation, including all relevant anti-money laundering documentation. No payments to third parties will be effected.
Redemption proceeds will not be paid where an original signed application form and, where relevant, such other anti-money laundering documentation as is required in original format, has not been previously
received from the investor. No redemption payment may be made from that holding until the original signed application form has been received from the Shareholder and all documentation required by the Registrar and Transfer Agent including any documents in connection with anti-money laundering procedures have been received and anti-money laundering procedures have been completed. Redemption requests will only be processed on receipt of faxed instructions where payment is made to a bank account on record. Where payment is to be made to a bank account not on record, the redemption request will be accepted by the Registrar and Transfer Agent if the redemption request is signed by an authorised signatory of the Shareholder. However, the redemption proceeds will not be released to the Shareholder until the bank account on record has been formally amended. Any amendments to an investor’s registration details and payment instructions can only be effected upon receipt of original documentation. In addition, the Registrar and Transfer Agent or the Directors may refuse to process a redemption request unless proper information has been provided. The Registrar and Transfer Agent and the Directors shall be held harmless by the applicant against any loss arising as a result of such refusal. Any amendments to a Shareholder’s registration details or payment instructions will only be effected upon receipt of original documentation by the Registrar and Transfer Agent.
In order for a request for redemption to be processed by the Registrar and Transfer Agent, a Shareholder will be required to acknowledge in the redemption request form that they understand that if they choose to give instructions by fax they do so at their own risk and that neither the Company (for and on behalf of the relevant Fund) nor any of its agents (including the Investment Manager and the Registrar and Transfer Agent) shall be under any obligation to verify the authenticity of any deal instructions sent by fax. The Shareholder will be required to indemnify the Company (for and on behalf of the relevant Fund) and its agents (including the Investment Manager and the Registrar and Transfer Agent) against all losses, costs, demands, expenses, actions, proceedings and claims incurred by any such persons or entities as a result of acting on such fax which they reasonably believed to be a valid instruction.
The Company and the Registrar and Transfer Agent will be required to withhold tax on redemption monies at the applicable rate unless it has received from the Shareholder a declaration as to status and residency in the form prescribed by the Revenue Commissioners of Ireland confirming that the Shareholder is either (i) not an Irish Resident, or (ii) an Exempt Irish Resident, in each case in respect of whom/which it is not necessary to deduct tax.
The Redemption Price is the Net Asset Value per Share, subject to the possible deduction from the resulting amount of a redemption charge referred to in Section 6J and a rounding (which may be downwards) of this amount by not more than 1%, at which the Shares will be redeemed on the Dealing Day.

### The relevant Net Asset Value per Share for these purposes is the Net Asset Value per Share calculated by the Manager as at the Valuation Point in respect of the relevant Dealing Day.
The Manager is not bound to redeem on any Dealing Day more than 10% of the Net Asset Value of any one Fund. If the number of requests received exceeds that limit, the requests may be reduced proportionately.
Any request not redeemed in full on the first applicable Dealing Day following its receipt by the Registrar and Transfer Agent will be carried forward for redemption to each succeeding Dealing Day and will be treated pro rata with any requests received thereafter (i.e. the Company shall treat such requests as if they were received on each subsequent Dealing Day until all of the Shares to which the original request related have been redeemed).
If a Shareholder requests the redemption of part only of their holding of Shares in any Fund and such redemption would, if carried out, leave the Shareholder with less than the Minimum Holding in that Fund the Manager may, if it deems fit, redeem the whole of that Shareholder’s holding of Shares in that Fund.
The Redemption Price of such Shares may be satisfied by the Company paying cash or, provided that the Directors or the Manager are satisfied that the terms of any exchange shall not be such as are likely to result in any material prejudice to any remaining Shareholders and with the agreement of the relevant Shareholder, by the Company making an in specie distribution, on such terms and conditions as the Directors and the Manager may specify, to such Shareholder of securities equalling the aggregate Redemption Price (or together with such cash payments when aggregated with the value of the securities being distributed as are equal to such Redemption Price). Where redemption of Shares is to be satisfied by an in specie distribution of securities held by the Company, the Depositary shall transfer such securities as the Manager or its authorised agents shall direct to the Shareholder as soon as practicable after the relevant Dealing Day. All costs and risks of such distribution shall be borne by such Shareholders. For the avoidance of doubt, the number of Shares distributed must not exceed the number that would have been distributed for the cash equivalent.
In respect of redemption proceeds that are unable to be paid and until such time as the redemption proceeds have been released to the investor, in the event of the Company or the relevant Fund becoming insolvent, the investor will rank as a general unsecured creditor of the Company or relevant Fund in respect of such redemption proceeds.
Redemption Prices will be published in the manner described in Section 14 and will be available on request from the Manager, whose determination of the Redemption Price shall be conclusive in the absence of manifest error.

### Redemptions via a Recognised Clearing System

### Full instructions (regarding redemption and settlement processes) in respect of redemptions via a Recognised Clearing System may be obtained from a Recognised Clearing System.
- Compulsory Redemption of SharesThe circumstances in which Shares may be compulsorily redeemed or transferred are set out below:
- Shares may be compulsorily redeemed or transferred if it comes to the notice of the Manager that those Shares are being owned directly or beneficially by:
- any person who is in breach of any law or requirement of any country or governmental authority; or
- any person who shall belong to or be comprised within any class of persons from time to time determined by the Directors;or in circumstances where the status, standing or tax residence of the Company or the Fund is or may be prejudiced or the Company or the Fund may suffer any pecuniary disadvantage which it would not otherwise have suffered.
- The Directors may compulsorily redeem any holding of Shares in any Fund which falls below the Minimum Holding.
- The Directors shall have the power upon 30 days’ notice to Shareholders of a Fund (or Share Class) to terminate that Fund (or Share Class) on any Dealing Day (i) if the Net Asset Value of the Fund falls to a level that, in the absolute discretion of the Directors, makes the Fund (or Share Class) cease to be economically viable or(ii) for any other reason that the Directors determine, in their absolute discretion, is in the best interests of the Shareholders of a particular Fund (or Share Class) as a whole. The Directors are also entitled to terminate any Fund (or Share Class) with the sanction of a special resolution of the holders of the Shares relating to that Fund (or Share Class).
- Conversion of SharesShareholders may on any Dealing Day, convert all or part of their holding of Shares of any Class (the “Original Class”) into Shares of another Class (the “New Class”) by submitting a request to the Registrar and Transfer Agent in such form as the Registrar and Transfer Agent may require by no later than the Dealing Deadline that applies to the Shares being redeemed. Conversions will only be accepted where cleared funds and completed application forms (including any documents required in connection with anti-money laundering procedures) have been received in respect of the original subscriptions.


### A Shareholder is not required to submit a new application form for the purchase of Shares in connection with a conversion.

### Conversion takes place in accordance with the following formula: NSH =	OSH x RP

### SP

### where	NSH is the number of Shares of the New Class;

### OSH is the number of Shares of the Original Class specified in the conversion notice;

### RP	is the Redemption Price of a Share of the Original Class; SP	is the Subscription Price of a Share of the New Class.

### The right to convert may be suspended in the circumstances mentioned in Section 7F below, and is conditional on the Company having sufficient

### available unissued share capital to enable the conversion to be implemented in the manner determined by the Directors.
If compliance with a request for the conversion of part only of a holding of Shares would leave the Shareholder with less than the Minimum Holding in respect of Shares of the Original Class or the New Class, the Directors may, if they think fit, refuse the request for conversion or convert the whole of that Shareholder’s holding of Shares of the Original Class.
Where a Shareholder converts from one Fund to a different Fund and the Shares in the different Fund are designated as Shares of different Classes, Shares in the different Fund will be issued as Shares of the relevant Class, as applicable (whether or not the Shares in the original Fund were designated as Shares of different Classes). Where the Shares of the original Fund are designated as Shares of different Classes, and the Shareholder converts to a different Fund (the Shares of which are not designated as Shares of different Classes) the Shares will be issued of the single Class in the New Fund.

### No charge shall be levied by the Company upon the Shareholder for any conversion of all or part of such Shareholder’s holding of Shares of the Original Class into Shares of another Class.
- Suspension of Issues, Redemptions and ConversionsThe Directors may at any time declare a temporary suspension of issues, redemption or purchases and conversions of Shares or of any one or more Classes of Shares:
- during any period when any Recognised Market on which a substantial part of the investments of the relevant Fund are quoted, listed or dealt in is closed otherwise than for ordinary holidays;
- during any period when dealings on any such Recognised Market are restricted or suspended;
- during the existence of any state of affairs as a result of which disposal of the investments or other assets of the relevant Fund cannot, in the opinion of the Directors, be effected normally or without seriously prejudicing the interests of the holders of that Class of Shares;
- during any breakdown in the means of communication normally employed in determining the value of net assets of the relevant Fund or when, for any other reason, the value of any assets of the relevant Fund cannot be promptly and accurately ascertained; or
- during any period during which the Depositary is unable to repatriate funds required for making payments due on redemption of Shares or during which the realisation of investments or other assets or the transfer of funds involved in such realisation cannot, in the opinion of the Directors, be effected at normal prices or normal rates of exchange.


### Forthwith after the commencement of any suspension the Directors shall immediately and in any event within the same Business Day notify in

### writing the Central Bank and the competent authorities in the Member States in which the Company markets its Shares that such a suspension has been made.
Notice of any such suspension in respect of any Class of Shares will be given to any Shareholder tendering their Shares for redemption and will also if possible be published in such publication(s) as the Company has caused Subscription Prices and Redemption Prices to be published during the preceding six months, and notice will be similarly given upon the termination of such suspension.

### Unless withdrawn, applications for subscription, redemption and conversion will be considered on the first Dealing Day following the termination of a suspension.
- Settlement	of	Transactions	through	Euroclear/Clearstream, LuxembourgAny transaction involving Shares referred to in this paragraph 7 may be effected through Euroclear or Clearstream, Luxembourg, provided that any such transaction shall also conform to the rules and procedures for the time being of Euroclear and Clearstream, Luxembourg, respectively.
- Prevention of money launderingMeasures aimed at the prevention of money laundering will require an applicant to provide verification of identity, verification of address and source of funds to the Registrar and Transfer Agent.

The Registrar and Transfer Agent reserves the right to request such information as is necessary to verify the identity, address and source of funds of the applicant. This information may also include details as to the tax residency of an applicant together with relevant documentary evidence. Depending on the circumstances of each application, a detailed verification of the source of funds might not be required where (i) the investor makes payment from an account held in the investor’s name at a recognised financial institution or (ii) the application is made through a recognised intermediary. These exceptions will only apply if the financial institution or intermediary referred to above is located within a country recognised in Ireland as having equivalent anti-money laundering regulations or satisfies other applicable conditions. In the event of delay or failure by the applicant to produce any information required for verification purposes, the Registrar and Transfer Agent may refuse to accept the application and all subscription monies. The Registrar and Transfer Agent may also refuse to process a redemption or pay out redemption proceeds if any requested information in original form is not received.
The Registrar and Transfer Agent will notify applicants if additional proof of identity is required. By way of example, an individual may be required to produce a copy of a current passport or national identification card (which should show the signature and date of birth of the individual applicant) together with evidence of the applicant’s address, such as a copy of a utility bill or bank statement (no more than six months old). In the case of corporate applicants, this may require production of copies of all documentation including the certificate of incorporation (and any change of  name),  bye-laws,  memorandum  and  articles  of  association  (or
equivalent), and authorised signatories list together with the names, occupations, residential and business addresses and dates of birth of all directors and beneficial owners. Detailed verification of directors’ and substantial beneficial owners’ identity and address may also be required.
Shares will not be issued until such time as the Registrar and Transfer Agent is satisfied with all the information and documentation (including all anti-money laundering verifications) that it has received from the applicant. This may result in Shares being issued on a Dealing Day subsequent to the Dealing Day on which an applicant initially wished to have Shares issued to him/her. It is further acknowledged that the Registrar and Transfer Agent shall be held harmless by the applicant against any loss arising as a result of the failure to process the subscription or pay out redemption proceeds if such information as has been requested by the Registrar and Transfer Agent has not been provided by the applicant. In addition, the Registrar and Transfer Agent will not pay out redemption proceeds until such time as the original of the application form used on initial subscription and any other documentation required by the Registrar and Transfer Agent, including all anti-money laundering documentation, is received by the Registrar and Transfer Agent and all anti-money laundering procedures have been completed. All such documentation must be received by the Registrar and Transfer Agent promptly.
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Translation (ENDE, 2022-10-17):
# AUSGABE UND RÜCKNAHME VON FONDSANTEILEN
- Form der FondsanteileFondsanteile werden in eingetragener Form ausgegeben. Eine schriftliche Bestätigung der Eintragung ins Anteilseignerregister wird an den im Zeichnungsformular genannten Anteilseigner oder im Falle mehrerer gemeinsamer Anteilseigner an den an erster Stelle im Anteilseignerregister genannten Anteilseigner gesandt. Urkunden über Fondsanteile werden nicht ausgestellt.
- Ausgabe von FondsanteilenDie Fondsanteile jedes Fonds können an jedem Handelstag gezeichnet werden, außer während der Aussetzung von Ausgabe und Rücknahme.

Alle Anleger, die Anteile an einem bestimmten Fonds zeichnen möchten, müssen ein Antragsformular bei der Register- und Transferstelle einreichen, und zwar entweder:
- direkt; oder
- über ein anerkanntes Clearingsystem (zur Weiterleitung an die Register- und Transferstelle).

Um Anteile eines Fonds zu zeichnen, müssen die Antragsteller zunächst ein Konto bei der Register- und Transferstelle eröffnen. Dazu müssen sie das Antragsformular für Erstzeichnungen (erhältlich bei der Register- und Transferstelle oder dem Manager) ausfüllen und unverzüglich per Post, Kurierdienst oder Fax an die Register- und Transferstelle senden (wobei das unterzeichnete Originalformular und die begleitenden Unterlagen zur Bekämpfung der Geldwäsche umgehend folgen müssen). Die Erstzeichnung eines Antragstellers wird am nächsten Handelstag, der auf die Eröffnung des Anlegerkontos bei der Register- und Transferstelle folgt, durchgeführt.
Nach der Erstzeichnung von Anteilen durch einen Anleger muss jeder Anteilseigner für Folgezeichnungen von Anteilen ein weiteres Zeichnungsformular ausfüllen (erhältlich bei der Register- und Transferstelle oder dem Manager) und dieses unverzüglich per Post, Kurierdienst oder Fax (wobei das unterzeichnete Originalformular und im Bedarfsfall die begleitenden Unterlagen zur Bekämpfung der Geldwäsche umgehend nachzureichen sind) an die Register- und Transferstelle übermitteln, damit es dort spätestens zum Handelsschluss eingeht.
Alternativ können Folgezeichnungen von Anteilen auch auf elektronischem Wege, etwa über SWIFT (ein „elektronischer Antrag“), gestellt werden, ohne dass Originalunterlagen eingereicht werden müssen, und vorbehaltlich einer vorherigen Vereinbarung mit der Register- und Transferstelle zur Weiterleitung an die Register- und Transferstelle. Nicht zulässig sind in diesem Zusammenhang ungesicherte oder als ungesichert geltende Medien wie E-Mail. Elektronische Anträge haben bei der Register- und Transferstelle bis zum Handelsschluss für den jeweiligen Handelstag, wie in der entsprechenden Verkaufsprospektergänzung angegeben, einzugehen. Die Anleger sind nicht dazu verpflichtet, ihre Anträge auf elektronischem Wege zu stellen.
Die Register- und Transferstelle oder der Manager behalten sich das Recht vor, Kommunikationsmittel abzulehnen, die sie im Hinblick auf ihre Sicherheit oder technische Machbarkeit nicht für ausreichend sicher bzw. machbar  halten.  Änderungen  an  den  Registrierungsdaten  und
Zahlungsanweisungen eines Anlegers werden nur nach Erhalt der Originaldokumente oder einer entsprechend sicheren, auf elektronischem Wege übermittelten Anweisung vorgenommen.
Anträge, die nicht oder nicht ordnungsgemäß ausgefüllt zu den oben genannten Zeitpunkten bei der Register- und Transferstelle eintreffen, werden automatisch zurückgehalten. Ihnen wird stattdessen am nächstfolgenden gültigen Handelstag oder bis zum Eingang eines ordnungsgemäß ausgefüllten Antragsformulars bei der Register- und Transferstelle an dem Tag stattgegeben, an dem dieses bearbeitet wird. Unter außergewöhnlichen Umständen kann der Manager Anträge auf Anteile für einen Handelstag nach dem Handelsschluss annehmen, sofern diese Anträge vor dem Bewertungszeitpunkt für den betreffenden Handelstag eingehen. Der Manager ist befugt darüber zu entscheiden, ob es sich um außergewöhnliche Umstände handelt, und er wird die Gründe für seine Entscheiden dokumentieren.
Zeichnungsgelder haben bei der Register- und Transferstelle zugunsten des betreffenden Fonds spätestens (a) im Falle einer Zeichnung während des Erstausgabezeitraums in Bezug auf eine bestimmte Anteilklasse an dem Tag einzugehen, an dem der Erstausgabezeitraum endet, und (b) danach, sobald der Erstausgabezeitraum für die betreffende Anteilklasse beendet ist, binnen drei Geschäftstagen nach dem jeweiligen Handelsschluss (oder innerhalb eines längeren, nach Ermessen des Managers festgelegten Zeitraums). Weitere Angaben zum Erstausgabezeitraum und zum Handelsschluss für jeden Fonds werden in der entsprechenden Verkaufsprospektergänzung gemacht.
Wenn die vollständige Zahlung nicht innerhalb der oben genannten Fristen eingegangen ist, können die Gesellschaft und/oder der Manager die Zuteilung von Anteilen rückgängig machen. In diesem Fall hat der Anteilseigner die Gesellschaft, den Manager, den Investmentmanager, den Verwaltungsrat, die Register- und Transferstelle und die Verwahrstelle für sämtliche Verluste, Kosten oder Aufwendungen zu entschädigen und schadlos zu halten, die diesen infolge der nicht rechtzeitigen Zahlung von Zeichnungsgeldern seitens des Anteilseigners entstehen. Sollten der Manager und/oder die Gesellschaft diese Beträge von dem zahlungspflichtigen Anleger nicht eintreiben können, besteht die Gefahr, dass dem jeweiligen Fonds in Erwartung dieser Beträge Verluste oder Kosten entstehen, für die der betreffende Fonds und folglich die Anteilseigner unter Umständen haften.
Vor der Zeichnung von Anteilen muss ein Antragsteller, der seinen Wohnsitz nicht in Irland hat oder ein steuerbefreiter irischer Anleger ist, eine Erklärung in einem von den Revenue Commissioners of Ireland (irische Finanzverwaltung) vorgeschriebenen Formular abgeben. Diese Erklärung wird in das Antragsformular mit aufgenommen, das bei der Register- und Transferstelle oder dem Manager erhältlich ist.
Die Anteilseigner sind dazu verpflichtet, die Register- und Transferstelle unverzüglich über etwaige Änderungen an ihren Angaben oder ihrem Status in Bezug auf die hierin und im Antragsformular dargelegten Voraussetzungen für eine Eignung als Anleger zu informieren und ferner der Register- und Transferstelle alle von ihr angeforderten zusätzlichen Unterlagen in Bezug auf derlei Änderungen bereitzustellen.
Der Manager kann nach eigenem Ermessen einen Antrag auf Anteile ganz oder teilweise ablehnen. An die Gesellschaft gezahlte Beträge für abgelehnte Zeichnungsanträge (bzw. bei nicht vollständig angenommenen Anträgen der gezahlte Saldobetrag) werden dem Antragsteller vorbehaltlich
geltender rechtlicher Bestimmungen auf eigenes Risiko und eigene Kosten ohne Zinsen zurückerstattet.
Durch die Vorlage eines Antragsformulars bei der Register- und Transferstelle unterbreitet ein Anleger ein Angebot zur Zeichnung von Anteilen, das nach Annahme die Wirkung eines verbindlichen Vertrags hat. Mit der Ausgabe von Anteilen wird ein potenzieller Anleger zu einem Anteilseigner. Das Antragsformular unterliegt gemäß seinen Bedingungen irischem Recht und wird entsprechend diesem ausgelegt.
Der Ausgabepreis entspricht dem Nettoinventarwert pro Fondsanteil zuzüglich des eventuellen, in Abschnitt 6I genannten Ausgabeaufschlages, wobei der Gesamtwert, zu dem Fondsanteile an einem Geschäftstag zugeteilt werden, um nicht mehr als 1% aufgerundet werden darf.
Der eventuell für bestimmte Anteilklassen gültige Mindesterstzeichnungsbetrag ist in der Verkaufsprospektergänzung des betreffenden Fonds ausgewiesen. Ein solcher Mindesterstzeichnungsbetrag ist nicht anwendbar auf Investitionen, die vom Manager, dem Investmentmanager oder seinen Konzerngesellschaften getätigt werden, oder von Investmentfonds, die vom Manager, dem Investmentmanager oder seinen Konzerngesellschaften gemanagt werden.
Hierbei ist derjenige Nettoinventarwert je Fondsanteil maßgeblich, der vom Manager zum Bewertungszeitpunkt für den jeweiligen Handelstag ermittelt wird.
Wenn der Manager und die Verwahrstelle davon überzeugt sind, dass die Bedingungen eines Tausches von Fondanteilen aller Wahrscheinlichkeit nach nicht zu einer wesentlichen Beeinträchtigung der bestehenden Anteilseigner führen werden, steht es im Ermessen des Managers, Fondsanteile zuzuteilen, für welche im Gegenzug der Verwahrstelle, im Namen der Gesellschaft, jede Art von Wertpapieren, Anleihen oder andere Vermögenswerte (unabhängig davon, wo diese verwahrt werden) übertragen werden, die von der Gesellschaft in Übereinstimmung mit den irischen OGAW-Gesetzen, den Anlagezielen und der Anlagepolitik sowie aller Anlagebeschränkungen der Fonds, wie von Zeit zu Zeit vom Manager festgelegt, erworben werden dürfen. Der Gegenwert solcher Wertpapiere, die an die Verwahrstelle im Namen der Gesellschaft übertragen werden sollen, wird vom Manager nach Richtlinien der Gesellschaftssatzung zur Ermittlung des Nettoinventarwertes eines Fonds bestimmt. Nach Artikel 15(6)(a) der Gesellschaftssatzung wird bei der Bestimmung der Anzahl der auszugebenden Fondsanteile im Gegenzug zum Übertrag von Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten der Zeichnungspreis für solche Fondsanteile im Einklang mit den generellen Bestimmungen zur Ermittlung des Zeichnungspreises errechnet. Um Zweifelsfälle zu vermeiden, darf die Anzahl der zuzuteilenden Fondsanteile nicht über der Anzahl liegen, die bei Barzahlung des Gegenwertes ausgegeben worden wäre.
Wenn die Zeichnungsgelder kein genaues Vielfaches des Ausgabepreises pro Fondsanteil des gezeichneten Fonds ergeben, ist die Register- und Transferstelle berechtigt, nach ihrem freien Ermessen Bruchteile eines Fondsanteils auszugeben.
Die Ausgabe von Fondsanteilen kann unter den in Abschnitt 7F dieses Verkaufsprospektes genannten Umständen ausgesetzt werden.
Jeglicher Bezug auf die eingetragene Adresse eines Anteilseigners erfolgt in diesem Prospekt in Anbetracht der eingetragenen Adresse des Anteilseigners im Anteilseignerregister der Gesellschaft bzw. – im Fall von
mehreren Anteilseignern – der Adresse des jeweils zuerst aufgeführten Anteilseigners.
Ausgabepreise werden – wie in Abschnitt 14 beschrieben – veröffentlicht und sind auf Anfrage beim Manager erhältlich. Die vom Manager festgestellten Ausgabepreise sind bindend, außer im Falle eines offenkundigen Irrtums.
In Bezug auf Zeichnungsgelder, die vor dem maßgeblichen Handelstag eingehen, ist der Anleger im Falle einer Insolvenz der Gesellschaft oder des betreffenden Fonds bis zum Zeitpunkt der Ausgabe der Anteile an den Anleger ein allgemeiner, nicht abgesicherter Gläubiger der Gesellschaft in Bezug auf diese Zeichnungsgelder.
Zeichnungen über anerkannte Clearingsysteme
Dieser Abschnitt ist relevant für Anleger, die ein anerkanntes Clearingsystem zur Zeichnung der Anteile nutzen möchten.
Ein anerkanntes Clearingsystem kann Nomineeservices für Anleger anbieten. Anleger können so über das Clearingsystem Anteile erwerben bzw. kann das Clearingsystem die erworbenen Anteile auch zu Gunsten und im Namen von Anteilseignern halten.
Wenn ein Anleger oder ein Dritter Nominee ein vom Manager anerkanntes und akzeptiertes Clearingsystem dazu beauftragt, können Anteile an das Clearingsystem (oder dessen Nominee) auf dessen Namen ausgegeben und registriert werden.
Detaillierte Anweisungen zur Zeichnung über anerkannte Clearingsysteme (Zeichnungs- und Zahlungsabläufe) sind beim anerkannten Clearingsystem erhältlich. Bitte beachten Sie, dass Anleger, die ihre Anteile über ein anerkanntes Clearingsystem beziehen, den Bestimmungen des Verkaufsprospekts unterliegen.
- Rücknahme von FondsanteilenFondsanteile können an jedem Handelstag zurückgenommen werden, ausgenommen während einer von den Verwaltungsratsmitgliedern ausgesprochenen temporären Aussetzung der Rücknahmen.

Rücknahmeanträge der Anteilseigner müssen bei der Register- und Transferstelle bis zum Handelsschluss vorliegen und werden eingereicht entweder:
- direkt; oder
- über ein anerkanntes Clearingsystem (zur Weiterleitung an die Register- und Transferstelle).

Rücknahmeanträge können per Post, per Kurierdienst oder per Fax (mit dem Original, das umgehend nachgereicht wird) eingereicht werden. Die Rücknahmeerlöse werden allerdings erst dann überwiesen, wenn die Register- und Transferstelle das Original des zur Erstzeichnung verwendeten Antragsformulars und alle begleitenden Unterlagen zur Bekämpfung der Geldwäsche erhalten hat. Rücknahmeanträge können auch auf elektronischem Wege gestellt werden, ohne dass Originalunterlagen eingereicht werden müssen, und vorbehaltlich einer vorherigen Vereinbarung mit der Register- und Transferstelle zur Weiterleitung an die
Register- und Transferstelle. Nicht zulässig sind in diesem Zusammenhang ungesicherte oder als ungesichert geltende Medien wie E-Mail.
Rücknahmeanträge müssen vor dem jeweiligen Handelsschluss eingegangen sein. Rücknahmeanträge, die nach dem Handelsschluss eingehen, werden automatisch zurückgehalten und am darauffolgenden anwendbaren Handelstag ausgeführt. Der Manager kann unter außergewöhnlichen Umständen Rücknahmeanträge nach dem betreffenden Handelsschluss annehmen, sofern ein solcher Antrag vor dem Bewertungszeitpunkt des jeweiligen Handelstags für den betreffenden Fonds eingeht. Der Manager ist befugt darüber zu entscheiden, ob es sich um außergewöhnliche Umstände handelt, und er wird die Gründe für seine Entscheiden dokumentieren.
Ein Antrag auf die teilweise Rücknahme von Anteilen wird abgelehnt. Stattdessen kann der Bestand vollständig zurückgenommen werden, wenn infolge einer solchen teilweisen Rücknahme der Gesamtnettoinventarwert der vom Anteilseigner gehaltenen Anteile unter den geltenden Mindestbestand fallen würde.
Die Abwicklung von Rücknahmen erfolgt in der Regel mittels Geldüberweisung oder durch eine andere Form der Banküberweisung auf das im Antragsformular angegebene Bankkonto des Anteilseigners (auf dessen Risiko) binnen zehn Geschäftstagen nach dem betreffenden Handelsschluss, sofern die Register- und Transferstelle die korrekten Rücknahmedokumente, darunter sämtliche relevanten Unterlagen zur Bekämpfung der Geldwäsche, erhalten hat. Es werden keine Zahlungen an Dritte vorgenommen.
Die Rücknahmeerlöse werden nur ausgezahlt, wenn der Anteilseigner zuvor das originale unterzeichnete Antragsformular und ggf. andere zur Bekämpfung der Geldwäsche erforderliche Unterlagen im Original vorgelegt hat. Der Rücknahmeerlös kann aus diesem Bestand erst nach Erhalt der originalen unterzeichneten Antragsformulare sowie aller von der Register- und Transferstelle angeforderten Unterlagen (einschließlich der Dokumentation im Zusammenhang mit den Verfahren zur Geldwäscheprävention) und nach Abschluss der Anti-Geldwäsche-Prüfung ausgezahlt werden . Rücknahmeanträgen wird nur nach Erhalt einer per Fax erteilten Anweisung stattgegeben, wenn Zahlungen auf ein in den Unterlagen eingetragenes Bankkonto erfolgen sollen. Soll die Zahlung auf ein nicht in den Unterlagen vermerktes Bankkonto erfolgen, wird der Rücknahmeantrag von der Register- und Transferstelle angenommen, solange der Rücknahmeantrag von einem Zeichnungsberechtigten des Anteilseigners unterzeichnet ist. Der Rücknahmeerlös wird jedoch erst dann dem Anteilseigner ausbezahlt, wenn das eingetragene Bankkonto formell abgeändert wurde. Sämtliche Änderungen an den Registrierungsdaten und Zahlungsanweisungen eines Anlegers können ausschließlich nach Erhalt der Originaldokumente vorgenommen werden. Darüber hinaus können die Register- und Transferstelle oder der Verwaltungsrat sich weigern, einen Rücknahmeantrag zu bearbeiten, solange die ordnungsgemäßen Informationen nicht bereitgestellt wurden. Die Register- und Transferstelle und der Verwaltungsrat werden vom Antragsteller bezüglich sämtlicher Verluste infolge einer solchen Weigerung schadlos gehalten. Sämtliche Änderungen an den Registrierungsdaten eines Anteilseigners oder dessen Zahlungsanweisungen werden ausschließlich nach Eingang der Originaldokumente bei der Register- und Transferstelle vorgenommen.
Zur Bearbeitung eines Rücknahmeantrags durch die Register- und Transferstelle muss ein Anteilseigner in seinem Antrag auf Rücknahme sein Verständnis dahingehend erklären, dass per Fax erteilte Anweisungen auf eigenes Risiko erfolgen und weder die Gesellschaft (für den betreffenden Fonds und in dessen Namen) noch eine ihrer Vertreter (einschließlich des
Investmentmanagers und der Register- und Transferstelle) dazu verpflichtet sind, die Authentizität von per Fax erteilten Handlungsanweisungen zu überprüfen. Der Anteilseigner ist verpflichtet, die Gesellschaft (für den betreffenden Fonds und in dessen Namen) und ihre Vertreter (einschließlich des Investmentmanagers und der Register- und Transferstelle) bezüglich sämtlicher Verluste, Kosten, Forderungen, Aufwendungen, Klagen, Verfahren und Ansprüche schadlos zu halten, die diesen Personen oder Unternehmen entstehen, wenn sie aufgrund eines solchen Faxes handeln, bei dem sie vernünftigerweise davon ausgingen, dass es sich um eine gültige Anweisung handelte.
Die Gesellschaft und die Register- und Transferstelle sind verpflichtet, Steuern auf Rücknahmeerlöse zu den anwendbaren Sätzen einzubehalten, sofern sie vom Anteilseigner keine Erklärung über dessen Status und Wohnsitz in einer von der irischen Finanzverwaltung vorgeschriebenen Form erhalten haben, in der bestätigt wird, dass der Anteilseigner entweder (i) nicht in Irland ansässig) oder (ii) in Irland ansässig aber steuerbefreit ist, in welchem Falle jeweils kein Steuerabzug erforderlich ist.
Der Rücknahmepreis entspricht dem Nettoinventarwert pro Fondsanteil abzüglich einer eventuellen, in Abschnitt 6J genannten Rücknahmegebühr, wobei der Rücknahmepreis, zu dem Fondsanteile an dem Geschäftstag zurückgenommen werden, um nicht mehr als 1 % abgerundet werden darf.
Hierbei ist derjenige Nettoinventarwert je Fondsanteil maßgeblich, der vom Manager zum Bewertungszeitpunkt für den jeweiligen Handelstag ermittelt wird.
Der Manager ist nicht verpflichtet, an einem Handelstag mehr als 10 % des Nettoinventarwerts eines Fonds zurückzunehmen. Wenn die zugegangenen Anträge diese Summe überschreiten, können diese Anträge entsprechend proportional herabgesetzt werden. Anträge auf Rücknahme, die am ersten anwendbaren Handelstag nach Erhalt durch die Register- und Transferstelle nicht vollständig ausgeführt werden konnten, werden auf jeden weiteren darauffolgenden Handelstag vorgetragen und anteilsmäßig in Bezug auf die danach erhaltenen Anträge behandelt. (d. h. die Gesellschaft behandelt solche Anträge so, als wären sie an jedem folgenden Handelstag eingegangen, bis alle Anteile, auf die sich der ursprüngliche Antrag bezogen hat, zurückgenommen wurden.
Wenn ein Anteilseigner die teilweise Rücknahme seiner Fondsanteile in einem der Fonds beantragt und eine solche Rücknahme die Anzahl der Fondsanteile des Anteilseigners unter den für diesen Fonds festgesetzten Mindestbestand fallen lassen würde, so liegt es im Ermessen des Managers, die gesamten Anteile des Anteilseigners an diesem Fonds zurückzunehmen.
Der Rücknahmepreis solcher Fondsanteile kann von der Gesellschaft durch Barzahlung beglichen werden oder – vorausgesetzt, dass sich die Verwaltungsratsmitglieder oder der Manager davon überzeugt haben, dass die Bedingungen eines Umtauschs aller Wahrscheinlichkeit nach nicht zu einer wesentlichen Beeinträchtigung der verbleibenden Anteilseigner führen werden – mit Zustimmung des betreffenden Anteilseigners durch eine Sachauskehrung von Wertpapieren im Gegenwert des Gesamtrücknahmepreises zu den Bedingungen und Konditionen, die von den Verwaltungsratsmitgliedern und dem Manager festgelegt werden (oder auch zusammen mit einer Barauszahlung in einer Höhe, die zusammen mit dem Wert der ausgekehrten Wertpapiere dem Rücknahmepreis entspricht). Wenn die Rücknahme der Fondsanteile durch eine Sachauskehrung von Wertpapieren, die von der Gesellschaft gehalten werden, beglichen wird, hat die Verwahrstelle diese Wertpapiere nach den Anweisungen des Managers oder seiner bevollmächtigten Vertreter so bald wie möglich nach dem  betreffenden  Handelstag  auf  den  Anteilseigner  zu  übertragen.
Sämtliche Kosten und Risiken einer solchen Übertragung tragen diese Anteilseigner. Um Zweifelsfälle zu vermeiden, darf die Anzahl der zugeteilten Fondsanteile nicht über der Anzahl liegen, die bei Barzahlung des Gegenwertes zu Grunde gelegt worden wäre.
In Bezug auf Rücknahmeerlöse, die nicht ausgezahlt werden können, ist der Anleger im Falle einer Insolvenz der Gesellschaft oder des betreffenden Fonds bis zu dem Zeitpunkt, zu dem die Rücknahmeerlöse an den Anleger ausgezahlt worden sind, ein allgemeiner, nicht abgesicherter Gläubiger der Gesellschaft in Bezug auf diese Rücknahmeerlöse.
Die Rücknahmepreise werden – wie in Abschnitt 14 beschrieben – veröffentlicht und sind auf Antrag beim Manager erhältlich. Die vom Manager festgestellten Rücknahmepreise sind bindend, außer im Falle eines offenkundigen Irrtums.
Rücknahmen über anerkannte Clearingsysteme
Detaillierte Anweisungen zur Rücknahme über ein anerkanntes Clearingsystem (Rücknahme- und Zahlungsabläufe) sind beim anerkannten Clearingsystem erhältlich.
- Zwangsweise Rücknahme von FondsanteilenFondsanteile können unter den folgenden Bedingungen zwangsweise zurückgenommen oder übertragen werden.
- Eine zwangsweise Rücknahme oder Übertragung von Fondsanteilen kann vorgenommen werden, wenn die Verwaltungsratsmitglieder erfahren, dass diese Fondsanteile von einer Person gehalten werden, die
	- sich im Konflikt befindet mit der Gesetzgebung oder den Anforderungen irgendeines Landes oder einer Regierungsbehörde; oder
	- einer von Zeit zu Zeit von den Verwaltungsratsmitgliedern	bestimmten Personengruppe angehört.


oder, wenn Umstände eintreten, durch die der Status, das Ansehen oder der steuerliche Sitz der Gesellschaft oder des Fonds gefährdet sind oder werden könnten, oder durch die der Gesellschaft oder dem Fonds finanzielle Nachteile entstehen, die andernfalls nicht entstanden wären.
- Die Verwaltungsratsmitglieder können Anteile eines jeden Fonds, sofern diese unter den festgelegten Mindestbestand fallen, zwangsweise zurücknehmen.
- Der Verwaltungsrat ist befugt, einen Fonds durch schriftliche Mitteilung an die Anteilseigner des Fonds (oder einer Anteilsklasse) mit einer Frist von 30 Tagen an jedem Handelstag zu schließen, (i) wenn der Nettoinventarwert des Fonds auf ein Niveau sinkt, auf dem nach alleinigem Ermessen des Verwaltungsrats der Fonds (bzw. die Anteilsklasse) nicht mehr wirtschaftlich ist oder (ii) aus anderen Gründen, wenn der Verwaltungsrat nach seinem alleinigen Ermessen feststellt, dass es im besten Interesse der Anteilseigner eines bestimmten Fonds (oder einer Anteilsklasse) insgesamt ist. Der Verwaltungsrat ist ferner berechtigt, den Fonds (bzw. die Anteilsklasse) per Sonderbeschluss der Inhaber der Anteile desbetreffenden	Fonds	(bzw.	der	betreffenden	Anteilsklasse)	zu schließen.
- Umtausch von FondsanteilenAnteilseigner können an jedem Handelstag sämtliche oder einen Teil ihrer Fondsanteile einer Klasse („ursprüngliche Klasse“) in Fondsanteile einer anderen Klasse umtauschen („neue Klasse“), indem sie bis spätestens zum Handelsschluss, der für die zurückzunehmenden Anteile gilt, bei der Register- und Transferstelle in der von der Register- und Transferstelle vorgeschriebenen Form einen Antrag stellen. Umtauschanträgen wird nur dann stattgegeben, wenn für die ursprünglichen Zeichnungen frei verfügbare Gelder und ausgefüllte Antragsformulare (einschließlich aller im Zusammenhang mit den Verfahren zur Geldwäscheprävention erforderlichen Dokumente) eingegangen sind.

Ein Anteilseigner muss im Zusammenhang mit einem Umtausch keinen neuen Antrag auf die Zeichnung von Anteilen vorlegen.
Der Umtausch erfolgt unter Beachtung der nachstehenden Formel: ANK =	AUF x RP
AP
wobei gilt: ANK	=	Anzahl der Fondsanteile der neuen Klasse
AUF	=	Die im Umtauschantrag spezifizierte Anzahl von Fondsanteilen der ursprünglichen Klasse
RP	=	Der Rücknahmepreis der Fondsanteile der ursprünglichen Klasse
AP	=	Der Ausgabepreis der Fondsanteile der neuen
Klasse.
Das Umtauschrecht kann in den in Abschnitt 7F genannten Fällen ausgesetzt werden und steht unter dem Vorbehalt, dass die Gesellschaft über ausreichende nicht ausgegebene Fondsanteile (Aktienkapital) verfügt, um den Umtausch in der von den Verwaltungsratsmitgliedern vorgesehenen Form zu ermöglichen.
Wenn die Ausführung eines Umtauschantrags für einen Teil der Fondsanteile die Gesamtanzahl der Fondsanteile eines Anteilseigners unter den für die ursprüngliche Klasse oder die neue Klasse festgelegten Mindestbestand fallen lassen würde, liegt es im Ermessen der Verwaltungsratsmitglieder, einen solchen Umtauschantrag abzulehnen oder ihn auf die gesamten Fondsanteile der ursprünglichen Klasse zu beziehen.
Wenn sich ein Anteilseigner entscheidet, Anteile eines Fonds in die eines anderen umzutauschen, und wenn die Anteile des neuen Fonds in verschiedene Klassen unterteilt sind, so werden die Anteile des neuen Fonds als Anteile der jeweils entsprechenden Klassen ausgegeben (unabhängig davon, ob die Fondsanteile des Ursprungsfonds ebenfalls in verschiedene Klassen unterteilt waren). Wenn die Anteile des Ursprungsfonds in verschiedenen Klassen aufgelegt sind und der Anteilseigner einen neuen
Fonds auswählt, der nicht in verschiedene Klassen unterteilt ist, werden die neuen Anteile in der einzigen im Fonds verfügbaren Anteilklasse ausgestellt.
Die Gesellschaft erhebt gegenüber dem Anteilseigner keine Gebühren für den Umtausch aller oder eines Teils von Fondsanteilen der ursprünglichen Klasse in Fondsanteile einer anderen Klasse.
- Aussetzung von Ausgabe, Rücknahme und UmtauschIn den nachstehenden Fällen können die Verwaltungsratsmitglieder jederzeit die Ausgabe, Rücknahme und den Umtausch von Fondsanteilen einer oder mehrerer Klasse(n) von Fondsanteilen vorübergehend aussetzen:
- In einem Zeitraum, in dem ein anerkannter Markt, an dem ein wesentlicher Anteil des relevanten Fonds quotiert oder notiert ist oder sonst wie gehandelt wird, aus anderen Gründen als an normalen Feiertagen geschlossen ist;
- In einem Zeitraum, in dem der Handel an einem solchen anerkannten Markt eingeschränkt oder ausgesetzt ist;
- In einem Zeitraum, in dem es aufgrund von bestimmten Umständen nach Auffassung der Verwaltungsratsmitglieder nicht möglich ist, die Vermögenswerte oder die sonstigen Vermögenswerte des betreffenden Fonds in der üblichen Weise zu veräußern oder ohne damit die Interessen der Inhaber dieser Klasse von Fondsanteilen schwer zu beeinträchtigen;
- Bei Ausfall der Kommunikationsmittel, die normalerweise zur Ermittlung des Nettoinventarwertes des betreffenden Fonds eingesetzt werden, oder wenn sich der Wert eines Vermögenswerts des betreffenden Fonds aus anderen Gründen nicht unverzüglich und genau ermitteln lässt; oder
- in einem Zeitraum, in dem die Verwahrstelle die Mittel, die zur Leistung der bei Rücknahme von Fondsanteilen fälligen Zahlungen benötigt werden, nicht zurückführen kann oder in dem die Realisierung von Geschäften oder die Veräußerung von Vermögenswerten oder der zu dieser Rücknahme benötigte Mitteltransfer nach Auffassung der Verwaltungsratsmitglieder nicht zu normalen Preisen oder normalen Wechselkursen vorgenommen werden kann.

Unmittelbar nach Beginn einer Aussetzung sollen die Verwaltungsratsmitglieder unverzüglich, in jedem Fall jedoch am selben Geschäftstag, die irische Zentralbank und die zuständigen Aufsichtsbehörden in den Mitgliedsstaaten, in denen die Fondsanteile der Gesellschaft vertrieben werden, schriftlich davon in Kenntnis setzen, dass eine solche Aussetzung vorgenommen wurde.
Jede Mitteilung über die Aussetzung einer Klasse von Fondsanteilen wird den Anteilseignern hinsichtlich ihrer zur Rücknahme angebotenen Fondsanteile mitgeteilt und wird nach Möglichkeit in den von der Gesellschaft in den vergangenen sechs Monaten für die Veröffentlichung der
Ausgabe- und Rücknahmepreise genutzten Publikationen veröffentlicht. Entsprechendes gilt für die Mitteilung über die Aufhebung der Aussetzung.
Rücknahme- und Umtauschanträge, die nicht zurückgezogen werden, werden am ersten Handelstag nach der Aufhebung einer Aussetzung berücksichtigt.
- Abwicklung des Zahlungsverkehrs durch Euroclear/Clearstream, LuxemburgJede in Abschnitt 7 genannte Transaktion in Fondsanteilen kann durch Euroclear oder Clearstream, Luxemburg abgewickelt werden – vorausgesetzt, dass eine solche Transaktion den dann geltenden Bestimmungen und Verfahrensvorschriften von Euroclear oder Clearstream, Luxemburg entspricht.
- GeldwäschepräventionIm Rahmen der Maßnahmen zur Geldwäscheprävention muss ein Antragsteller der Register- und Transferstelle einen Identitätsnachweis, einen Adressnachweis und einen Nachweis über die Herkunft der Mittel vorlegen.

Die Register- und Transferstelle behält sich das Recht vor, derlei Informationen je nach Bedarfsfall anzufordern, um die Identität, Adresse und Herkunft der Mittel eines Antragstellers zu bestätigen. Zu diesen Informationen können auch Angaben über den Steuerwohnsitz eines Antragstellers und damit verbundene Dokumente als Nachweis zählen. Abhängig von den Umständen, unter denen ein Antrag gestellt wird, kann von einer detaillierten Überprüfung der Herkunft der Mittel abgesehen werden, wenn (i) der Anleger die Zahlung von einem auf seinen Namen lautenden Konto bei einer anerkannten Finanzinstitution aus tätigt oder wenn (ii) der Antrag über einen anerkannten Vermittler gestellt wird. Diese Ausnahmen haben nur dann Gültigkeit, wenn die obengenannte Finanzinstitution oder der betreffende Vermittler in einem Land ansässig ist, das eine von Irland als solche anerkannte äquivalente Gesetzgebung zur Geldwäscheprävention hat oder anderen geltenden Bedingungen genüge leistet. Wenn der Antragsteller die zur Prüfung erforderlichen Unterlagen nicht oder verspätet beibringen sollte, kann die Register- und Transferstelle den Antrag und sämtliche Zahlungen von Zeichnungsgeldern ablehnen. Die Register- und Transferstelle kann sich außerdem weigern, einem Antrag auf Rücknahme stattzugeben oder Rücknahmeerlöse auszuzahlen, wenn die angeforderten Informationen nicht im Original erhalten wurden.
Die Register- und Transferstelle wird die Antragsteller darüber in Kenntnis setzen, wenn zusätzliche Identitätsnachweise erforderlich sind. So kann zum Beispiel eine Person dazu angehalten sein, eine Kopie eines gültigen Reisepasses oder Personalausweises (mit Unterschrift und Geburtsdatum des Antragstellers) zusammen mit einem Nachweis über die Adresse des Antragstellers, etwa in Form einer Kopie von einer Strom- oder Gasrechnung oder eines Bankauszugs (nicht älter als sechs Monate), vorzulegen. Antragsteller, bei denen es sich um eine Kapitalgesellschaft handelt, sind diesbezüglich unter Umständen angehalten, sämtliche ihrer Unterlagen vorzulegen, einschließlich der Gründungsurkunde (und etwaiger Namensänderungen), der Satzung, des Gesellschaftsvertrags (oder eines gleichwertigen Dokuments) in Form von Kopien und einer Liste der Zeichnungsberechtigten sowie der Namen, Berufe, Wohn- und Geschäftsadressen und Geburtsdaten aller Geschäftsführer und wirtschaftlichen Eigentümer. Ebenso kann eine detaillierte Überprüfung der
Identität und Anschrift der Geschäftsführer und der wesentlichen wirtschaftlichen Eigentümer erforderlich sein.
Anteile werden erst dann ausgegeben, wenn die Register- und Transferstelle sämtliche Informationen und Unterlagen (einschließlich aller Bestätigungen zur Geldwäscheprävention), die sie vom Antragsteller erhalten hat, zur Kenntnis genommen hat. Dies kann dazu führen, dass Anteile an einem Handelstag ausgegeben werden, der auf denjenigen folgt, an dem ein Antragsteller ursprünglich die Anteile ausgestellt haben wollte. Ferner wird anerkannt, dass der Antragsteller die Register- und Transferstelle bezüglich sämtlicher Verluste schadlos hält, die entstehen, wenn ein Zeichnungsantrag nicht bearbeitet wird oder Rücknahmeerlöse nicht ausgezahlt werden, sollte der Antragsteller die von der Register- und Transferstelle verlangten Informationen nicht vorgelegt haben. Abgesehen davon wird die Register- und Transferstelle die Rücknahmeerlöse erst dann auszahlen, wenn das Original des bei der Erstzeichnung verwendeten Antragsformulars und alle anderen von der Register- und Transferstelle verlangten Unterlagen, einschließlich aller Unterlagen zur Geldwäscheprävention, von der Register- und Transferstelle erhalten und sämtliche Verfahren zur Geldwäscheprävention abgeschlossen wurden. All diese Unterlagen haben bei der Register- und Transferstelle umgehend einzugehen.
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