| Alpha | Fund VaR | Price to book Ratio |
| --- | --- | --- |
| The risk-adjusted excess return relative to the benchmark, resulting from portfolio active management. It reflects the portion of the excess return that is not explained by systemic risk. | The probability-based estimate of the minimum loss over a period of time (horizon), given a certain confidence level, presented as percentage of the assets under management of the fund. | A valuation ratio calculated as price per share divided by book value per share. Price to Earning Ratio |
| Beta | Information ratio | The ratio of share price to forecasted 12M earnings per share. |
| A measurement of the volatility of returns relative to the overall market beta equal to one. A security with beta higher (lower) than one has greater (lower) risk relative to the broad market. | A measure of risk-adjusted return that is defined as the excess annual return of the portfolio over its benchmark (active return) relative to the variability of that excess return (tracking error). It is used to assess the added value of the active management. | Sharpe Ratio A risk adjusted performance measure calculated as the portfolio‘s excess return relative to the risk-free rate |
| Commitment |  | divided by its volatility. The greater the ratio, the better its risk-adjusted performance has been. |
| Represented by the sum of notional, or the sum of the commitments of individual derivatives after netting and hedging. | Market Capitalisation Total value of all company's outstanding shares at the current market price. | Tracking error The volatility of the fund's excess returns over its |
| Correlation | Maximum Drawdown | benchmark returns. It quantifies how closely a manager‘s return pattern follows that of the benchmark. |
| The degree to which two variables move together. The metric assumes values between -1 and 1. A positive (negative) correlation means that variables move in the same (opposite) direction(s). If there is no relationship between each other, the correlation will be close to zero. | The largest loss measured from peak to trough until a new peak is attained. Ongoing charges It is an estimate of the charges that excludes | Volatility A statistical measure of the distribution of returns for a specific time period with a certain confidence interval. It gives an insight on the amount of risk and uncertainty of |
| Dividend Yield | performance related fees and transaction costs including third party brokerage fees and bank charges on | a security or portfolio. Commonly, the higher the volitility, the riskier the security or portfolio. |
| Annual dividends per share divided by share price. | securities transactions. |  |
| Earning Per Share |
| Net earnings (12M forward) available to common shareholders divided by the weighted average number of common shares outstanding. |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
| Alpha | Fund VaR | Price to book Ratio |
| --- | --- | --- |
| Die risikoadjustierte Überschussrendite gegenüber der Benchmark, die sich aus dem aktiven Portfoliomanagement ergibt. Sie spiegelt den Teil der Überschussrendite wider, der nicht durch das systemische Risiko erklärt wird. | Die wahrscheinlichkeitsbasierte Schätzung des minimalen Verlusts über einen bestimmten Zeitraum (Horizont) bei einem bestimmten Konfidenzniveau, dargestellt als Prozentsatz des verwalteten Vermögens des Fonds. | Ein Bewertungsverhältnis, das als Preis pro Aktie dividiert durch den Buchwert pro Aktie berechnet wird. Price to Earning Ratio Das Verhältnis des Aktienkurses zum prognostizierten |
| Beta | Information Ratio | 12M-Gewinn je Aktie. |
| Ein Maß für die Volatilität der Renditen im Verhältnis zum Gesamtmarkt-Beta gleich eins. Ein Wertpapier mit einem höheren (niedrigeren) Beta als eines hat ein größeres (geringeres) Risiko im Vergleich zum breiten Markt. | Ein Maß für die risikoadjustierte Rendite, die als die jährliche Überschussrendite des Portfolios gegenüber seiner Benchmark (aktive Rendite) im Verhältnis zur Variabilität dieser Überschussrendite (Tracking Error) definiert ist. Es wird verwendet, um den Mehrwert des aktiven Managements zu bewerten. | Sharpe Ratio Eine risikoadjustierte Wertentwicklungskennzahl, die als Überschussrendite des Portfolios im Verhältnis zum risikofreien Zinssatz dividiert durch seine Volatilität berechnet wird. Je größer das Verhältnis, desto besser |
| Commitment |  | war seine risikoadjustierte Performance. |
| Repräsentiert durch die Summe des Nominalwerts oder die Summe der Commitments einzelner Derivate nach Netting und Hedging. | Marktkapitalisierung Gesamtwert aller ausstehenden Aktien des Unternehmens zum aktuellen Marktpreis. | Tracking error Die Volatilität der Überschussrenditen des Fonds gegenüber seinen Benchmark-Renditen. Er quantifiziert, |
| Korrelation | Maximaler Verlust | wie stark das Renditemuster eines Managers dem der Benchmark folgt. |
| Der Grad, in dem sich zwei Variablen zusammen bewegen. Die Metrik nimmt Werte zwischen -1 und 1 an. Eine positive (negative) Korrelation bedeutet, dass sich Variablen in die gleiche (entgegengesetzte) Richtung (en) bewegen. Wenn keine Beziehung zueinander besteht, ist die Korrelation nahe Null. | Der größte Verlust, gemessen von Spitze zu Tal, bis ein neuer Spitzenwert erreicht wird. Laufende Kosten Es handelt sich um eine Schätzung der Gebühren ohne erfolgsabhängige Gebühren und Transaktionskosten, | Volatilität Ein statistisches Maß für die Renditeverteilung für einen bestimmten Zeitraum mit einem bestimmten Konfidenzintervall. Es gibt einen Einblick in die Höhe des Risikos und der Unsicherheit eines Wertpapiers oder |
| Dividendenrendite | einschließlich Maklergebühren Dritter und Bankgebühren für Wertpapiertransaktionen. | Portfolios. Im Allgemeinen gilt: Je höher die Volitilität, desto riskanter das Wertpapier oder das Portfolio. |
| Jährliche Dividende pro Aktie geteilt durch den Aktienkurs. |
| Ertrag pro Aktie |
| Den Stammaktionären zur Verfügung stehenden Nettogewinn (12M-Forward) dividiert durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl der ausstehenden Stammaktien. |