The valuation of inflation swaps is determined, in accordance with the Risk Management of Carmignac Gestion Luxembourg S.A., via the Bloomberg pricer. Bloomberg's BVOL Cube volatility is used.
For the details of outstanding inflation swaps, please refer to the section “Notes to the financial statements - Schedule of derivative instruments”.
- Net realised result on securities portfolioThe net realised result on the sale of securities is calculated on the basis of the average cost of the securities sold.
- Unrealised result on securities portfolioUnrealised gains and losses at year-end are also included in the statement of operations. This corresponds to the rules in force.
- Foreign currency conversionAssets other than those expressed in the sub-fund's currency (EUR) are converted at the most recent known exchange rates. Income and expenses in currencies other than the sub-fund's currency are converted into the sub-fund's currency at the exchange rates prevailing on the payment date.
- Income, expenses and provisionsAccrued interest on portfolios, deposits and pensions, as well as expenses, are provisioned daily until maturity. Dividends are recorded on the "ex-date". Interest and income are recorded net of non-recoverable withholding taxes.
- Remuneration for securities lendingThe remuneration allocated in payment for securities lending is made in cash and appears in the financial statements under the heading "Income from securities lending".
- AbbreviationsXX: Perpetual bonds ZCP: zero coupon

Translation (ENDE, 2019-12-31):
Die Bewertung der Inflationsswaps erfolgt im Einklang mit dem Risk Management von Carmignac Gestion Luxembourg S.A. durch den Bloomberg-Pricer. Die Volatilität BVOL Cube von Bloomberg wird verwendet.
Einzelheiten zu offenen Inflationsswaps sind im Teil „Erläuterungen zum Abschluss – Aufstellung der derivativen Finanzinstrumente“ enthalten.
- Realisiertes Nettoergebnis aus dem WertpapierportfolioDas realisierte Nettoergebnis aus Wertpapierverkäufen wird auf Grundlage des durchschnittlichen Preises der verkauften Wertpapiere berechnet.
- Nicht realisiertes Ergebnis aus dem WertpapierportfolioDer nicht realisierte Gewinn und Verlust am Ende des Geschäftsjahres ist ebenfalls in der Ertrags- und Aufwandsrechnung enthalten. Dies entspricht den geltenden Vorschriften.
- Umrechnung von ausländischen WährungenVermögenswerte, die auf andere Währungen als die Währung des jeweiligen Teilfonds (EUR) lauten, werden zu den letzten bekannten Wechselkursen umgerechnet. Erträge und Aufwendungen in anderen Währungen als der Währung des jeweiligen Teilfonds werden zu dem am Abrechnungstag geltenden Wechselkurs in die Währung des Teilfonds umgerechnet.
- Erträge, Ausgaben und RückstellungenDie aufgelaufenen Zinsen für das Portfolio, für Einlagen und Pensionsgeschäfte sowie die Aufwendungen werden täglich bis zu ihrer Fälligkeit zurückgestellt. Die Dividenden werden am „Ex-Tag“ gezahlt. Die Zinsen und Erträge werden ohne nicht erstattungsfähige Kapitalertragssteuern verbucht.
- Entgelt für WertpapierleiheDas im Rahmen der Wertpapierleihe zu zahlende Entgelt ist bar zahlbar und wird im Jahresabschluss unter dem Posten„Erträge aus Wertpapierleihgeschäften“ ausgewiesen.
- AbkürzungenXX: Ewige Anleihen ZCP: Nullkupon