# Calculation of distribution as of March 31, 2020
| RC unit class Units: 10,020,924 |  | IC unit class Units: 2,172,500 |
| --- | --- | --- |
| Total EUR | Per unit EUR | Total EUR | Per unit EUR |
| I. Available for distribution | 10,724,447.42 | 1.07 | 2,965,161.74 | 1.36 |
| 1. Carried forward from the previous year | 2,051,805.00 | 0.20 | 461,291.90 | 0.21 |
| 2. Realized result for the business year | 7,606,947.97 | 0.76 | 2,333,933.91 | 1.07 |
| 3. Income adjustment/expense adjustment to retained earnings brought forward | 1,065,694.44 | 0.11 | 169,935.94 | 0.08 |
| 4. Transferred from the investment fund | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution | 2,707,708.22 | 0.27 | 792,661.74 | 0.36 |
| 1. Retention pursuant to article 252 KAGB | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2. Transferred to reinvestment | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 3. Carried forward to new account | 2,707,708.22 | 0.27 | 792,661.74 | 0.36 |
| III. Total distribution | 8,016,739.20 | 0.80 | 2,172,500.00 | 1.00 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| a) Cash distribution | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| b) Investment income tax withheld | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| c) Solidarity surcharge withheld | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 8,016,739.20 | 0.80 | 2,172,500.00 | 1.00 |
| a) Cash distribution | 8,016,739.20 | 0.80 | 2,172,500.00 | 1.00 |
| b) Investment income tax withheld | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| c) Solidarity surcharge withheld | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |


## Notes on the calculation of distribution
The fund generated a realized result for the business year
2019/2020 of EUR 7.6 million in the RC unit class and
EUR 2.3 million in the IC unit class. The breakdown of the result for the business year is shown in the statement of income and expenses.
The income adjustment is calculated both for the income from the current year and for the distributable retained earnings brought forward. While the income adjustment for the cur- rent year’s income is included in the statement of income and expenses, the income adjustment for the distributable retained earnings brought forward is taken into account only in the cal- culation of distribution.
Retained earnings brought forward in the RC unit class and in the IC unit class remained virtually unchanged at EUR 2.7 million and EUR 0.8 million and are carried forward to new account.
These retained earnings brought forward in relation to the respective unit classes are thus available for distribution in sub- sequent years.
The distribution in the RC unit class is EUR 8.0 million. This cor- responds to a value of EUR 0.80 per unit and a distribution yield of 1.5% relative to the net asset value per unit as of March 31, 2019.
The distribution in the IC unit class is EUR 2.2 million. This cor- responds to a value of EUR 1.00 per unit and a distribution yield of 1.9% relative to the net asset value per unit as of March 31, 2019.

Translation (ENDE, 2020-03-31):
# Verwendungsrechnung zum 31. März 2020
| Anteil Anteile: | klasse RC 10.020.924 | Anteilklasse IC Anteile: 2.172.500 |
| --- | --- | --- |
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | insgesamt EUR | je Anteil EUR |
| I.  Für die Ausschüttung verfügbar | 10.724.447,42 | 1,07 | 2.965.161,74 | 1,36 |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 2.051.805,00 | 0,20 | 461.291,90 | 0,21 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 7.606.947,97 | 0,76 | 2.333.933,91 | 1,07 |
| 3. Ertrags-/Aufwandsausgleich auf Gewinnvortrag | 1.065.694,44 | 0,11 | 169.935,94 | 0,08 |
| 4. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | 2.707.708,22 | 0,27 | 792.661,74 | 0,36 |
| 1. Einbehalt gemäß § 252 KAGB | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 3. Vortrag auf neue Rechnung | 2.707.708,22 | 0,27 | 792.661,74 | 0,36 |
| III. Gesamtausschüttung | 8.016.739,20 | 0,80 | 2.172.500,00 | 1,00 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| a) Barausschüttung | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 8.016.739,20 | 0,80 | 2.172.500,00 | 1,00 |
| a) Barausschüttung | 8.016.739,20 | 0,80 | 2.172.500,00 | 1,00 |
| b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |


## Erläuterungen zur Verwendungsrechnung
Der Fonds erwirtschaftete ein Realisiertes Ergebnis des Ge- schäftsjahres 2019/2020 von 7,6 Mio. EUR in der Anteilklasse RC und 2,3 Mio. EUR in der Anteilklasse IC. Die Aufgliederung des Ergebnisses des Geschäftsjahres ist in der Ertrags- und Auf- wandsrechnung ersichtlich.
Der Ertragsausgleich wird sowohl auf den Ertrag des laufenden Jahres als auch auf den ausschüttbaren Gewinnvortrag berech- net. Während der Ertragsausgleich des Ertrages des laufenden Jahres Bestandteil der Ertrags- und Aufwandsrechnung ist, wird der Ertragsausgleich des ausschüttbaren Gewinnvortrages aus- schließlich in der Verwendungsrechnung berücksichtigt.
Der Gewinnvortrag ist in der Anteilklasse RC mit 2,7 Mio. EUR und in der Anteilklasse IC mit 0,8 Mio. EUR nahezu unverändert und wird auf neue Rechnung vorgetragen. Somit stehen diese Gewinnvorträge in den jeweiligen Anteilklassen für Ausschüttun- gen in den Folgejahren zur Verfügung.
In der Anteilklasse RC beträgt die Ausschüttung 8,0 Mio. EUR, was einem Wert von 0,80 EUR je Anteil und einer Ausschüt- tungsrendite, bezogen auf den Anteilwert zum 31. März 2019, von 1,5% entspricht.
In der Anteilklasse IC beträgt die Ausschüttung 2,2 Mio. EUR, was einem Wert von 1,00 EUR je Anteil und einer Ausschüt- tungsrendite, bezogen auf den Anteilwert zum 31. März 2019, von 1,9% entspricht.