#### Anti-Money Laundering Procedures
Measures aimed towards the prevention of money laundering may require a detailed verification of the applicant's identity and of the source of the subscription monies. Depending on the circumstances of each application, a detailed verification might not be required where the application is made through a recognised intermediary. This exception will only apply if the intermediary referred to above is within a country recognised by Ireland as having equivalent anti-money laundering regulations.
By way of example an individual may be required to produce a copy of a passport or national identification card which must display a photograph, signature and date of birth of the bearer and be duly certified by a notary public, together with evidence of his/her address such as two original or certified utility bills or bank statements from a reputable financial institution. In the case of corporate applicants this may require production of a certified copy of the certificate of incorporation (and any change of name), memorandum and articles of association (or equivalent), and the names, occupations, dates of birth and residential and business addresses of all directors. Additional information may be required at the Administrator's discretion to verify the source of the subscription monies.
A politically exposed person (“PEP”) (as defined in full in the Fund’s application form), being an individual who is, or has at any time in the preceding 12 months been, entrusted with a prominent public function, or is a close associate or immediate family member of a PEP, should be aware that a higher level of scrutiny at the commencement of their business relationship
with the Fund will be required. As such it will be a requirement to disclose that (a) the applicant is a PEP or (b) the proposed beneficial owner of the shares is a PEP. The PEP shall also be obliged to confirm the source of funds for the acquisition of shares in the Fund.
The Administrator reserves the right to request such information as is necessary to verify the identity of an applicant or the source of the subscription monies. In the event of delay or failure by the applicant to produce any information required for verification purposes, the Administrator may refuse to accept the application and subscription monies or it may result in the withholding of redemption proceeds
It is further acknowledged that the Administrator, in the performance of its delegated duties, shall be held harmless by the applicant against any loss arising as a result of a failure to process the subscription or redemption if such information as has been requested by the Administrator has not been provided by the applicant.
Any failure to supply the Fund with any documentation requested by it for anti-money laundering and terrorist financing procedures may result in a delay in the settlement of redemption proceeds or dividend monies. In such circumstances where a redemption request is received, the Fund will process any redemption request received by a Shareholder, however the proceeds of that redemption may be held in an Umbrella Cash Account and therefore shall remain an asset of the relevant Sub-Fund. The redeeming Shareholder will rank as a general creditor of the relevant Fund until such time as the Fund is satisfied that its anti-money laundering and terrorist financing procedures have been fully complied with, following which redemption proceeds will be released.
In the event of an insolvency of the Sub-Fund or the Fund, there is no guarantee that the Sub-Fund or the Fund will have sufficient funds to pay unsecured creditors in full. Investors / Shareholders due redemption / dividend monies which are held in an Umbrella Cash Account will rank equally with all other unsecured creditors of the relevant Sub-Fund and will be entitled to a pro-rata share of monies which are made available to all unsecured creditors by the insolvency practitioner. Therefore in such circumstances, the investor/ Shareholder may not recover all monies originally paid into an Umbrella Cash Account for onward transmission to that investor / Shareholder.
Therefore a Shareholder is advised to ensure that all relevant documentation requested by the Fund in order to comply with anti-money laundering and terrorist financing procedures is submitted to the Fund promptly on subscribing for Shares in the Fund.

Translation (ENDE, 2021-10-15):
##### Verfahren zur Verhinderung von Geldwäsche
Maßnahmen zur Verhinderung von Geldwäsche können eine eingehende Feststellung der Identität des Antragstellers und der Herkunft der Zeichnungsgelder erforderlich machen. Je nach den Umständen eines Antrags ist eine eingehende Feststellung gegebenenfalls nicht erforderlich, wenn der Antrag über einen anerkannten Intermediär gestellt wird. Diese Ausnahme gilt nur dann, wenn sich dieser Intermediär in einem Land befindet, das von Irland als Land mit gleichwertigen Vorschriften zur Verhinderung von Geldwäsche anerkannt ist.
Zum Beispiel kann von einer natürlichen Person verlangt werden, eine notariell beglaubigte Kopie ihres Reisepasses oder Personalausweises (auf der ein Foto, die Unterschrift und das Geburtsdatum des Inhabers zu sehen sein muss) zusammen mit einem Nachweis ihrer Anschrift z.B. in Form von zwei Rechnungen eines Versorgungsunternehmens oder Kontoauszügen eines namhaften Finanzinstituts im Original oder in beglaubigter Kopie vorzulegen. Bei Antragstellern, die juristische Personen sind, kann die Vorlage einer beglaubigten Kopie der Gründungsbescheinigung (und gegebenenfalls der Bescheinigung einer Firmenänderung) und der Gründungsurkunde und Satzung (oder eines gleichwertigen Dokuments) sowie eine Liste der Namen, Berufe, Geburtsdaten, Privat- und Geschäftsanschriften aller Verwaltungsratsmitglieder verlangt werden. Nach dem Ermessen des Verwalters können zur Feststellung der Herkunft der Zeichnungsgelder weitere Angaben verlangt werden.
Politisch exponierte Personen („PEP“) (eine genaue Begriffsdefinition finden Sie im Antragsformular des Fonds), d.h. Personen, die zu irgendeinem Zeitpunkt während der vorangegangenen 12 Monate ein wichtiges öffentliches Amt ausgeübt haben, sowie deren nahestehenden Personen oder unmittelbaren Familienangehörigen, sollten sich bewusst sein, dass für sie strengere Überprüfungen vor der Aufnahme einer Geschäftsbeziehung mit dem Fonds durchgeführt werden. Falls (a) der Antragsteller oder (b) der potenzielle wirtschaftliche Eigentümer der Anteile eine PEP ist, besteht die Verpflichtung, dies anzugeben. PEP sind außerdem verpflichtet, Angaben zur Herkunft der Mittel für den beabsichtigten Erwerb von Fondsanteilen zu machen.
Der Verwalter behält sich vor, diejenigen Auskünfte zu verlangen, die zur Feststellung der Identität eines Antragstellers oder der Herkunft der Zeichnungsgelder notwendig sind. Falls der Antragsteller die für eine solche Überprüfung erforderlichen Angaben verspätet oder gar nicht vorlegt, ist der Verwalter berechtigt, die Annahme des Antrags und der Zahlungsbeträge für gezeichnete Anteile zu verweigern bzw. fällige Beträge aus der Rücknahme von Anteilen einzubehalten.
Es wird ferner anerkannt, dass der Verwalter bei der Erfüllung der ihm übertragenen Pflichten vom Antragsteller von jeglichen Verlusten frei zu stellen ist, die sich aus einer Nichtbearbeitung der Zeichnung oder Rücknahme ergeben sollten, wenn vom Verwalter verlangte Angaben vom Antragsteller nicht vorgelegt werden.
Die Nichtlieferung von Dokumentation, die der Fonds im Rahmen von Verfahren zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung verlangt, kann zu einer Verzögerung bei der Abrechnung von Rücknahmeerlösen oder Dividendengeldern führen. In einer solchen Situation wird der Fonds bei Eingang eines Rücknahmeantrags seitens eines Anteilsinhabers diesen Antrag zwar bearbeiten, die Erlöse daraus jedoch gegebenenfalls auf einem Umbrella Cash Account halten, die damit weiterhin einen Vermögenswert des betreffenden Teilfonds darstellen. Der die Rücknahme vornehmende Anteilsinhaber gilt solange als allgemeiner Gläubiger des betreffenden Fonds, bis sich der betreffende Fonds davon überzeugt hat, dass seine Verfahren zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung vollumfänglich eingehalten worden sind; erst dann erfolgt eine Freigabe der Rücknahmeerlöse.
Im Falle einer Insolvenz des Teilfonds oder des Fonds besteht keine Garantie, dass der Teilfonds bzw. der Fonds ausreichende Mittel hat, um die Verbindlichkeiten gegenüber den ungesicherten Gläubigern in voller Höhe zu begleichen. Die den Anlegern/Anteilsinhabern zustehenden Rücknahme-/Dividendenbeträge, die in einem Umbrella Cash Account gehalten werden, stehen allen anderen ungesicherten Gläubigern des betreffenden Teilfonds gleich und haben Anspruch auf einen anteiligen Betrag der allen ungesicherten Gläubigern vom Insolvenzverwalter zur Verfügung gestellten Gelder. Das bedeutet, dass der Anleger/Anteilsinhaber in einer solchen Situation gegebenenfalls nicht alle ursprünglich zur Weiterleitung an den betreffenden Anleger/Anteilsinhaber auf das Umbrella Cash Account eingezahlten Gelder wiedererlangen kann.
Ein Anteilsinhaber sollte deshalb dafür sorgen, dass alle vom Fonds zur Einhaltung seiner Verfahren zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung verlangten Dokumente dem Fonds unverzüglich bei Zeichnung von Anteilen am Fonds vorgelegt werden.