# UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD)
| Most important figures |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2021 | 31.5.2020 |  |
| Net assets in USD |  | 87 642 444.56 | 100 052 940.59 |  |
| Class P-qdist 1 | LU2100412902 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 815 043.6160 | 915 543.6160 |  |
| Net asset value per share in USD |  | 107.02 | 106.58 |  |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 107.02 | 106.58 |  |
| Class (HKD) P-qdist 1 | LU2100413033 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 000.0000 | 18 000.0000 |  |
| Net asset value per share in HKD |  | 1 070.70 | 1 065.15 |  |
| Issue and redemption price per share in HKD 2 |  | 1 070.70 | 1 065.15 |  |
| 1  First NAV: 24.3.2020 2  See note 1 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  |  | Currency | 2020/2021 | 2020 |
| Class P-qdist |  | USD | 5.1% | - |
| Class (HKD) P-qdist |  | HKD | 5.2% | - |

Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.

## Report of the Portfolio Manager
In the financial year from 1 June 2020 to 31 May 2021, US Treasury yields increased in the latter part the period in particular, as macroeconomic conditions improved and expectations for fiscal stimulus increased. The Fed maintained the federal funds rate at very low levels and indicated that monetary policy would remain accom- modative over the course of the financial year. Credit spreads across most sectors, including investment grade, high yield, and Asia credit, finished the period lower, with spreads tightening throughout the financial year.
The sub-fund generated a positive performance during the financial year. Income and the tightening of credit spreads over the period were the primary drivers of performance, more than offsetting the negative effect from a rise in US Treasury yields. The sub-fund has fol- lowed a diversified approach, investing across a range of sectors and regions, with a fixed maturity perspective. The option-adjusted duration of the sub-fund at the end of the financial year was lower than the year before, clos- ing at 1.8 years.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| United States | 56.57 |
| --- | --- |
| China | 12.58 |
| United Kingdom | 7.34 |
| Cayman Islands | 3.05 |
| The Netherlands | 2.96 |
| Finland | 2.08 |
| Mexico | 2.02 |
| Hong Kong | 1.90 |
| Ireland | 1.72 |
| Singapore | 1.67 |
| British Virgin Islands | 1.20 |
| South Korea | 1.08 |
| Switzerland | 0.87 |
| Canada | 0.71 |
| Bahamas | 0.61 |
| Mongolia | 0.54 |
| Indonesia | 0.52 |
| Malaysia | 0.24 |
| Total | 97.66 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Banks & credit institutions | 26.00 |
| --- | --- |
| Finance & holding companies | 21.36 |
| Real Estate | 12.39 |
| Telecommunications | 5.98 |
| Healthcare & social services | 4.03 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 3.80 |
| Building industry & materials | 2.79 |
| Internet, software & IT services | 2.76 |
| Computer hardware & network equipment providers | 2.73 |
| Packaging industry | 2.56 |
| Lodging, catering & leisure | 2.14 |
| Graphic design, publishing & media | 1.83 |
| Miscellaneous services | 1.63 |
| Aerospace industry | 1.61 |
| Mining, coal & steel | 1.53 |
| Petroleum | 0.99 |
| Countries & central governments | 0.91 |
| Insurance | 0.82 |
| Mortgage & funding institutions | 0.60 |
| Miscellaneous trading companies | 0.60 |
| Retail trade, department stores | 0.50 |
| Vehicles | 0.10 |
| Total | 97.66 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021

## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2021
USD
Investments in securities, cost	80 076 819.17
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	5 516 449.01	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 85 593 268.18 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 1 405 635.16 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 10 324.72 |
| Interest receivable on securities | 1 001 685.67 |
| Other receivables | 20 384.24 |
| Total Assets | 88 031 297.97 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -307 222.26 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -66 140.10 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -7 343.70 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-8 147.35	 |
| Total provisions | -81 631.15 |
| Total Liabilities | -388 853.41 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 87 642 444.56 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Interest on securities | 4 231 442.69 |
| Other income (Note 4) | 44 510.00 |
| Total income | 4 275 952.69 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -566 801.48 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -46 884.39 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -7 947.11 |
| Interest on cash and bank overdraft | -183.81 |
| Total expenses | -621 816.79 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 3 654 135.90 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 1 218 604.55 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -734.25 |
| Total realized gain (loss) | 1 217 870.30 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 4 872 006.20 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -54 830.83 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -54 830.83 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 4 817 175.37 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 100 052 940.59 |
| Redemptions | 	-12 973 050.00	 |
| Total redemptions | -12 973 050.00 |
| Dividend paid | -4 254 621.40 |
| Net income (loss) on investments | 3 654 135.90 |
| Total realized gain (loss) | 1 217 870.30 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-54 830.83	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 4 817 175.37 |
| Net assets at the end of the financial year | 87 642 444.56 |

| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
| --- | --- |
|  | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Class | P-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 915 543.6160 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -100 500.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 815 043.6160 |
| Class | (HKD) P-qdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 18 000.0000 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -15 000.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 3 000.0000 |

| Quarterly Distribution 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| P-qdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | USD | 0.98 |
| P-qdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | USD | 1.31 |
| P-qdist | 15.12.2020 | 18.12.2020 | USD | 1.30 |
| P-qdist | 15.3.2021 | 18.3.2021 | USD | 1.28 |
| (HKD) P-qdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | HKD | 9.88 |
| (HKD) P-qdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | HKD | 13.18 |
| (HKD) P-qdist | 15.12.2020 | 18.12.2020 | HKD | 13.03 |
| (HKD) P-qdist | 15.3.2021 | 18.3.2021 | HKD | 12.89 |
| 1  See note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2021
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ABBOTT LABORATORIES 3.40000% 16-30.11.23 | 1 425 000.00 | 1 526 426.20 | 1.74 |
| USD	ADOBE INC 1.70000% 20-01.02.23 | 350 000.00 | 358 646.59 | 0.41 |
| USD	AERCAP IRE CAP LTD/GLB AVIA TRUST 4.50000% 20-15.09.23 | 1 400 000.00 | 1 504 029.90 | 1.72 |
| USD	AIR LEASE CORP 3.00000% 16-15.09.23 | 500 000.00 | 523 506.84 | 0.60 |
| USD	APPLE INC 1.70000% 19-11.09.22 | 400 000.00 | 407 772.00 | 0.46 |
| USD	BALL CORP 4.00000% 13-15.11.23 | 650 000.00 | 689 812.50 | 0.79 |
| USD	BARCLAYS PLC 3.68400% 17-10.01.23 | 1 575 000.00 | 1 606 007.65 | 1.83 |
| USD	BERKSHIRE HATHAWAY INC 2.75000% 16-15.03.23 | 1 475 000.00 | 1 534 121.41 | 1.75 |
| USD	BOEING CO 4.50800% 20-01.05.23 | 1 325 000.00 | 1 415 310.55 | 1.61 |
| USD	BOSTON PROPERTIES LP 3.85000% 12-01.02.23 | 1 500 000.00 | 1 571 031.63 | 1.79 |
| USD	CANARA BANK/LONDON-REG-S 3.87500% 19-28.03.24 | 1 500 000.00 | 1 584 735.00 | 1.81 |
| USD	CENTURYLINK INC 6.75000% 13-01.12.23 | 225 000.00 | 247 938.75 | 0.28 |
| USD	CENTURYLINK INC 7.50000% 16-01.04.24 | 1 700 000.00 | 1 904 000.00 | 2.17 |
| USD	CHINA CINDA FINANCE (2014) LTD-REG-S 5.62500% 14-14.05.24 | 200 000.00 | 218 475.00 | 0.25 |
| USD	CIGNA CORP 3.75000% 19-15.07.23 | 673 000.00 | 718 829.13 | 0.82 |
| USD	CIT GROUP INC 5.00000% 13-01.08.23 | 500 000.00 | 543 125.00 | 0.62 |
| USD	COMCAST CORP 3.70000% 18-15.04.24 | 1 475 000.00 | 1 605 744.24 | 1.83 |
| USD	COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 6.50000% 19-08.04.24 | 1 050 000.00 | 1 115 821.88 | 1.27 |
| USD	CREDIT SUISSE GROUP AG-144A 3.57400% 17-09.01.23 | 750 000.00 | 763 450.86 | 0.87 |
| USD	CVS HEALTH CORP 3.70000% 18-09.03.23 | 204 000.00 | 215 663.56 | 0.25 |
| USD	EMBRAER OVERSEAS LTD-REG-S 5.69600% 13-16.09.23 | 400 000.00 | 425 200.00 | 0.48 |
| USD	EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 4.00000% 14-14.01.24 | 575 000.00 | 627 756.25 | 0.72 |
| USD	FANTASIA HOLDINGS GROUP CO LTD-REG-S 10.87500% 20-09.01.23 | 1 300 000.00 | 1 260 837.50 | 1.44 |
| USD	FIFTH THIRD BANCORP 3.65000% 19-25.01.24 | 750 000.00 | 807 727.85 | 0.92 |
| USD	FORD MOTOR CREDIT CO LLC 5.58400% 19-18.03.24 | 1 325 000.00 | 1 446 780.75 | 1.65 |
| USD	GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC 3.95000% 17-13.04.24 | 500 000.00 | 541 317.85 | 0.62 |
| USD	GLAXOSMITHKLINE CAPITAL INC 3.37500% 18-15.05.23 | 1 450 000.00 | 1 537 095.60 | 1.75 |
| USD	GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE 3.20000% 18-23.02.23 | 775 000.00 | 811 316.41 | 0.93 |
| USD	HCA INC 5.87500% 12-01.05.23 | 1 550 000.00 | 1 684 090.50 | 1.92 |
| USD	INDONESIA, REPUBLIC OF 4.45000% 18-11.02.24 | 200 000.00 | 219 084.50 | 0.25 |
| USD	JPMORGAN CHASE & CO 2.70000% 16-18.05.23 | 1 525 000.00 | 1 591 203.91 | 1.82 |
| USD	KAISA GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 11.50000% 19-30.01.23 | 1 350 000.00 | 1 390 753.13 | 1.59 |
| USD	KB HOME 7.62500% 15-15.05.23 | 825 000.00 | 895 125.00 | 1.02 |
| USD	LENNAR CORP 4.87500% 15-15.12.23 | 450 000.00 | 491 157.00 | 0.56 |
| USD	LOGAN PROPERTY HOLDINGS CO LTD-REG-S 5.25000% 17-23.02.23 | 225 000.00 | 227 292.19 | 0.26 |
| USD	MGM RESORTS INTL 7.75000% 12-15.03.22 | 475 000.00 | 496 968.75 | 0.57 |
| USD	MOLINA HEALTHCARE INC 5.37500% 16-15.11.22 | 1 350 000.00 | 1 411 047.00 | 1.61 |
| USD	NAVIENT CORP 7.25000% 16-25.09.23 | 400 000.00 | 438 500.00 | 0.50 |
| USD	NEW METRO GLOBAL LTD-REG-S 6.80000% 20-05.08.23 | 800 000.00 | 833 150.00 | 0.95 |
| USD	PETROLEOS MEXICANOS 4.87500% 13-18.01.24 | 830 000.00 | 870 358.75 | 0.99 |
| USD	QUALCOMM INC 2.60000% 17-30.01.23 | 306 000.00 | 317 716.52 | 0.36 |
| USD	RABOBANK NEDERLAND-SUB 4.62500% 13-01.12.23 | 1 525 000.00 | 1 675 033.78 | 1.91 |
| USD	REDSUN PROPERTIES GROUP LTD-REG-S 9.70000% 20-16.04.23 | 675 000.00 | 702 126.56 | 0.80 |
| USD	RONSHINE CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 8.10000% 19-09.06.23 | 675 000.00 | 673 439.06 | 0.77 |
| USD	SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 6.12500% 19-21.02.24 | 375 000.00 | 391 710.93 | 0.45 |
| USD	SPRINGLEAF FINANCE CORP 5.62500% 17-15.03.23 | 1 425 000.00 | 1 508 718.75 | 1.72 |
| USD	SPRINT CORP 7.87500% 14-15.09.23 | 1 525 000.00 | 1 727 992.75 | 1.97 |
| USD	TENET HEALTHCARE CORP 6.75000% 15-15.06.23 | 400 000.00 | 434 600.00 | 0.50 |
| USD	TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NL III BV 6.00000% 18-15.04.24 | 410 000.00 | 431 012.50 | 0.49 |
| USD	TRUIST BANK 2.45000% 17-01.08.22 | 1 025 000.00 | 1 049 944.92 | 1.20 |
| USD	US BANCORP 3.37500% 19-05.02.24 | 1 100 000.00 | 1 183 766.03 | 1.35 |
| USD	YANLORD LAND HK CO LTD-REG-S 6.80000% 19-27.02.24 | 600 000.00 | 630 300.00 | 0.72 |
| Total USD |  | 48 787 573.43 | 55.66 |
| Total Notes, fixed rate |  | 48 787 573.43 | 55.66 |
| Notes, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BK OF AMERICA CORP 3.004%/VAR 18-20.12.23 | 1 400 000.00 | 1 456 710.58 | 1.66 |
| USD	CITIGROUP INC 2.876%/VAR 17-24.07.23 | 1 550 000.00 | 1 595 476.25 | 1.82 |
| USD	HSBC HOLDINGS PLC 3.262%/VAR 17-13.03.23 | 1 575 000.00 | 1 611 246.64 | 1.84 |
| USD	LLOYDS BANKING GROUP PLC 2.907%/3M LIBOR+81BP 17-07.11.23 | 1 575 000.00 | 1 629 779.21 | 1.86 |
| USD	WYNDHAM WORLDWIDE CORP STEP UP/RATING LINKED 17-01.04.24 | 400 000.00 | 436 520.00 | 0.50 |
| Total USD |  | 6 729 732.68 | 7.68 |
| Total Notes, floating rate |  | 6 729 732.68 | 7.68 |
| Medium term notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BANK OF CHINA/HONG KONG-REG-S 3.12500% 19-17.04.24 | 200 000.00 | 213 162.50 | 0.24 |
| USD	BANKOK BANK PCL HONG KONG-REG-S 4.05000% 18-19.03.24 | 200 000.00 | 216 600.00 | 0.25 |
| USD	BOC AVIATION LTD-REG-S 4.00000% 19-25.01.24 | 1 375 000.00 | 1 464 755.88 | 1.67 |
| USD	BOCOM LEASING MGT HONG KONG-REG-S 4.37500% 19-22.01.24 | 200 000.00 | 214 475.00 | 0.25 |
| USD	CCBL CAYMAN 1 CORP LTD-REG-S 2.75000% 16-31.05.21 | 1 250 000.00 | 1 250 875.00 | 1.43 |
| USD	GREENLAND GLOBAL INVESTMENT LTD-REG-S 6.75000% 19-26.09.23 | 1 125 000.00 | 993 023.44 | 1.13 |
| USD	ICBCIL FINANCE CO LTD-REG-S 3.75000% 19-05.03.24 | 200 000.00 | 213 162.50 | 0.24 |
| USD	INDONESIA EXIMBANK-REG-S 3.87500% 17-06.04.24 | 225 000.00 | 240 792.19 | 0.28 |
| USD	KASIKORNBANK PCL/HONG KONG-REG-S 3.25600% 18-12.07.23 | 200 000.00 | 210 537.50 | 0.24 |
| USD	KWG GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 7.40000% 19-05.03.24 | 875 000.00 | 923 289.07 | 1.05 |
| USD	MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 8.75000% 17-09.03.24 | 225 000.00 | 257 034.37 | 0.29 |
| USD	MORGAN STANLEY-SUB 4.10000% 13-22.05.23 | 1 525 000.00 | 1 631 586.70 | 1.86 |
| USD	RHB BANK BHD-REG-S 3.76600% 19-19.02.24 | 200 000.00 | 213 725.00 | 0.24 |
| USD	SIAM COMMERCIAL BK CAYMAN ISLAND-REG-S 3.90000% 19-11.02.24 | 200 000.00 | 215 537.50 | 0.25 |
| USD	WELLS FARGO & CO 3.75000% 19-24.01.24 | 750 000.00 | 810 848.41 | 0.93 |
| Total USD |  | 9 069 405.06 | 10.35 |
| Total Medium term notes, fixed rate |  | 9 069 405.06 | 10.35 |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021 |  |  |  |

| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |

Bonds, fixed rate
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | ALLY FINANCIAL INC 4.62500% 15-19.05.22 | 650 000.00 | 676 204.77 | 0.77 |
| USD | BAIDU INC 3.87500% 18-29.09.23 | 200 000.00 | 212 975.00 | 0.24 |
| USD | BRASKEM FINANCE LTD 6.45000% 14-03.02.24 | 500 000.00 | 564 312.50 | 0.64 |
| USD | CHINA SCE PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 7.37500% 19-09.04.24 | 225 000.00 | 235 448.44 | 0.27 |
| USD | COMPETITION TEAM TECHNOLOGIES LTD-REG-S 3.75000% 19-12.03.24 | 500 000.00 | 537 437.50 | 0.61 |
| USD | DEVELOPMENT BANK OF MONGOLIA LLC-REG-S 7.25000% 18-23.10.23 | 200 000.00 | 215 287.50 | 0.25 |
| USD | EASY TACTIC LTD-REG-S 8.62500% 19-27.02.24 | 2 050 000.00 | 1 927 384.38 | 2.20 |
| USD | JABABEKA INTERNATIONAL BV-REG-S 6.50000% 16-05.10.23 | 500 000.00 | 488 218.75 | 0.56 |
| USD | KOREA, REPUBLIC OF 3.87500% 13-11.09.23 | 300 000.00 | 323 212.50 | 0.37 |
| USD | MINERA Y METALURGICA DEL BOLEO-REG-S 3.25000% 19-17.04.24 | 850 000.00 | 903 815.63 | 1.03 |
| USD | STATE GRID OVERSEAS INV 2013 LTD-REG-S 3.12500% 13-22.05.23 | 200 000.00 | 209 225.00 | 0.24 |
| USD | SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 7.50000% 19-01.02.24 | 225 000.00 | 236 292.18 | 0.27 |
| USD | YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 8.50000% 19-26.02.24 | 725 000.00 | 699 625.00 | 0.80 |
| Total USD |  |  | 7 229 439.15 | 8.25 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 7 229 439.15 | 8.25 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 71 816 150.32 | 81.94 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |  |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ALBERTSONS COS LLC / SAFEWAY INC-144A 3.50000% 20-15.02.23 | 900 000.00 | 922 464.00 | 1.05 |
| USD	BERRY PLASTICS CORP 5.12500% 15-15.07.23 | 127 555.00 | 128 033.33 | 0.15 |
| USD	BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 3.25000% 20-20.02.23 | 929 000.00 | 974 146.90 | 1.11 |
| USD	COGENT COMMUNICATIONS GROUP INC-144A 5.37500% 15-01.03.22 | 495 000.00 | 503 662.50 | 0.57 |
| USD	EMC CORP 3.37500% 13-01.06.23 | 1 925 000.00 | 1 985 252.50 | 2.26 |
| USD	FIRST QUANTUM MINERALS LTD-144A 6.50000% 18-01.03.24 | 425 000.00 | 434 828.13 | 0.50 |
| USD	MERITOR INC 6.25000% 14-15.02.24 | 88 000.00 | 88 470.80 | 0.10 |
| USD	NETFLIX INC 5.75000% 14-01.03.24 | 1 650 000.00 | 1 850 062.50 | 2.11 |
| USD	NORDEA BANK ABP-144A 3.75000% 18-30.08.23 | 1 700 000.00 | 1 820 512.27 | 2.08 |
| USD	OWENS-BROCKWAY GLASS CONTAINER INC-144A 5.87500% 15-15.08.23 | 1 325 000.00 | 1 426 031.25 | 1.63 |
| USD	PRICOA GLOBAL FUNDING I-144A 2.45000% 17-21.09.22 | 509 000.00 | 524 042.77 | 0.60 |
| USD	SEALED AIR CORP-144A 5.25000% 13-01.04.23 | 1 475 000.00 | 1 554 281.25 | 1.77 |
| USD	VALEANT PHARMACEUTICALS INTL-144A 7.00000% 17-15.03.24 | 180 000.00 | 183 762.00 | 0.21 |
| USD	YUM BRANDS INC 3.87500% 13-01.11.23 | 900 000.00 | 945 000.00 | 1.08 |
| Total USD |  | 13 340 550.20 | 15.22 |
| Total Notes, fixed rate |  | 13 340 550.20 | 15.22 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  | 13 340 550.20 | 15.22 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Notes, fixed rate
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | NORDSTROM INC-144A 2.30000% 21-08.04.24 | 435 000.00 | 436 567.66 | 0.50 |
| Total USD | 436 567.66 | 0.50 |
| Total Notes, fixed rate | 436 567.66 | 0.50 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 436 567.66 | 0.50 |
| Total investments in securities | 85 593 268.18 | 97.66 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 1 405 635.16 | 1.60 |
| Other assets and liabilities | 643 541.22 | 0.74 |
| Total net assets | 87 642 444.56 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021

Translation (ENDE, 2021-05-31):
# UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD)
| Wichtigste Daten |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2021 | 31.5.2020 |  |
| Nettovermögen in USD |  | 87 642 444.56 | 100 052 940.59 |  |
| Klasse P-qdist 1 | LU2100412902 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 815 043.6160 | 915 543.6160 |  |
| Nettoinventarwert pro Aktie in USD |  | 107.02 | 106.58 |  |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in USD 2 |  | 107.02 | 106.58 |  |
| Klasse (HKD) P-qdist 1 | LU2100413033 |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 3 000.0000 | 18 000.0000 |  |
| Nettoinventarwert pro Aktie in HKD |  | 1 070.70 | 1 065.15 |  |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in HKD 2 |  | 1 070.70 | 1 065.15 |  |
| 1  Erste NAV 24.3.2020 2  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  |  | Währung | 2020/2021 | 2020 |
| Klasse P-qdist |  | USD | 5.1% | - |
| Klasse (HKD) P-qdist |  | HKD | 5.2% | - |

Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.

## Bericht des Portfolio Managers
Im Geschäftsjahr vom 1. Juni 2020 bis zum 31. Mai 2021 stiegen die Renditen von US-Treasuries, vor allem später im Berichtszeitraum, da sich die gesamtwirtschaftliche Lage verbesserte und die Erwartungen an fiskalpolitische Impulse stiegen. Die US-Notenbank hielt ihren Leitzins, die Fed Funds Rate, auf einem sehr niedrigen Niveau und deutete an, dass die expansive Geldpolitik während des Geschäftsjahres beibehalten werde. In den meisten Sek- toren, einschliesslich Investment-Grade-, Hochzins- und asiatischen Anleihen, verengten sich die Risikoprämien im Laufe des Geschäftsjahres und schlossen auf einem tieferen Niveau.
Der Teilfonds erzielte im Geschäftsjahr eine positive Performance. Die wichtigsten Faktoren für die Wert- entwicklung waren Zinserträge und die Verengung der Kreditrisikoprämien während des Berichtszeitraums. Sie glichen den negativen Effekt der steigenden US- Treasury-Renditen mehr als aus. Der Teilfonds verfolgte einen diversifizierten, auf eine feste Laufzeit ausgerich- teten Ansatz und investierte in ein breites Spektrum von Sektoren und Regionen. Die optionsbereinigte Duration des Teilfonds war am Ende des Geschäftsjahres mit 1,8 Jahren niedriger als im Vorjahr.
UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Vereinigte Staaten | 56.57 |
| --- | --- |
| China | 12.58 |
| Grossbritannien | 7.34 |
| Cayman-Inseln | 3.05 |
| Niederlande | 2.96 |
| Finnland | 2.08 |
| Mexiko | 2.02 |
| Hongkong | 1.90 |
| Irland | 1.72 |
| Singapur | 1.67 |
| Britische Jungferninseln | 1.20 |
| Südkorea | 1.08 |
| Schweiz | 0.87 |
| Kanada | 0.71 |
| Bahamas | 0.61 |
| Mongolei | 0.54 |
| Indonesien | 0.52 |
| Malaysia | 0.24 |
| Total | 97.66 |

Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Banken & Kreditinstitute | 26.00 |
| --- | --- |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 21.36 |
| Immobilien | 12.39 |
| Telekommunikation | 5.98 |
| Gesundheits- & Sozialwesen | 4.03 |
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 3.80 |
| Baugewerbe & Baumaterial | 2.79 |
| Internet, Software & IT-Dienste | 2.76 |
| Computer & Netzwerkausrüster | 2.73 |
| Verpackungsindustrie | 2.56 |
| Gastgewerbe & Freizeit | 2.14 |
| Grafisches Gewerbe, Verlage & Medien | 1.83 |
| Diverse Dienstleistungen | 1.63 |
| Flugzeug- & Raumfahrtindustrie | 1.61 |
| Bergbau, Kohle & Stahl | 1.53 |
| Erdöl | 0.99 |
| Länder- & Zentralregierungen | 0.91 |
| Versicherungen | 0.82 |
| Pfandbriefinstitute & Refinanzierungsgesellschaften | 0.60 |
| Diverse Handelsfirmen | 0.60 |
| Detailhandel, Warenhäuser | 0.50 |
| Fahrzeuge | 0.10 |
| Total | 97.66 |


## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2021
USD
Wertpapierbestand, Einstandswert	80 076 819.17
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	5 516 449.01	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 85 593 268.18 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 1 405 635.16 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 10 324.72 |
| Zinsforderungen aus Wertpapieren | 1 001 685.67 |
| Sonstige Forderungen | 20 384.24 |
| Total Aktiva | 88 031 297.97 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) | -307 222.26 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -66 140.10 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -7 343.70 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-8 147.35	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -81 631.15 |
| Total Passiva | -388 853.41 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 87 642 444.56 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | USD |
| Erträge | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Zinsen auf Wertpapiere | 4 231 442.69 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 44 510.00 |
| Total Erträge | 4 275 952.69 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -566 801.48 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -46 884.39 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -7 947.11 |
| Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit | -183.81 |
| Total Aufwendungen | -621 816.79 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 3 654 135.90 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 1 218 604.55 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | -734.25 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 1 217 870.30 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 4 872 006.20 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -54 830.83 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -54 830.83 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 4 817 175.37 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 100 052 940.59 |
| Rücknahmen | 	-12 973 050.00	 |
| Total Rücknahmen | -12 973 050.00 |
| Ausbezahlte Dividende | -4 254 621.40 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 3 654 135.90 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 1 217 870.30 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	-54 830.83	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 4 817 175.37 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 87 642 444.56 |

| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
| --- | --- |
|  | 1.6.2020-31.5.2021 |
| Klasse | P-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 915 543.6160 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -100 500.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 815 043.6160 |
| Klasse | (HKD) P-qdist |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 18 000.0000 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 0.0000 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -15 000.0000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 3 000.0000 |

| Vierteljährliche Ausschüttung 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Währung | Betrag pro Aktie |
| P-qdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | USD | 0.98 |
| P-qdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | USD | 1.31 |
| P-qdist | 15.12.2020 | 18.12.2020 | USD | 1.30 |
| P-qdist | 15.3.2021 | 18.3.2021 | USD | 1.28 |
| (HKD) P-qdist | 15.6.2020 | 18.6.2020 | HKD | 9.88 |
| (HKD) P-qdist | 15.9.2020 | 18.9.2020 | HKD | 13.18 |
| (HKD) P-qdist | 15.12.2020 | 18.12.2020 | HKD | 13.03 |
| (HKD) P-qdist | 15.3.2021 | 18.3.2021 | HKD | 12.89 |
| 1  Siehe Erläuterung 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. Mai 2021
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Notes, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ABBOTT LABORATORIES 3.40000% 16-30.11.23 | 1 425 000.00 | 1 526 426.20 | 1.74 |
| USD	ADOBE INC 1.70000% 20-01.02.23 | 350 000.00 | 358 646.59 | 0.41 |
| USD	AERCAP IRE CAP LTD/GLB AVIA TRUST 4.50000% 20-15.09.23 | 1 400 000.00 | 1 504 029.90 | 1.72 |
| USD	AIR LEASE CORP 3.00000% 16-15.09.23 | 500 000.00 | 523 506.84 | 0.60 |
| USD	APPLE INC 1.70000% 19-11.09.22 | 400 000.00 | 407 772.00 | 0.46 |
| USD	BALL CORP 4.00000% 13-15.11.23 | 650 000.00 | 689 812.50 | 0.79 |
| USD	BARCLAYS PLC 3.68400% 17-10.01.23 | 1 575 000.00 | 1 606 007.65 | 1.83 |
| USD	BERKSHIRE HATHAWAY INC 2.75000% 16-15.03.23 | 1 475 000.00 | 1 534 121.41 | 1.75 |
| USD	BOEING CO 4.50800% 20-01.05.23 | 1 325 000.00 | 1 415 310.55 | 1.61 |
| USD	BOSTON PROPERTIES LP 3.85000% 12-01.02.23 | 1 500 000.00 | 1 571 031.63 | 1.79 |
| USD	CANARA BANK/LONDON-REG-S 3.87500% 19-28.03.24 | 1 500 000.00 | 1 584 735.00 | 1.81 |
| USD	CENTURYLINK INC 6.75000% 13-01.12.23 | 225 000.00 | 247 938.75 | 0.28 |
| USD	CENTURYLINK INC 7.50000% 16-01.04.24 | 1 700 000.00 | 1 904 000.00 | 2.17 |
| USD	CHINA CINDA FINANCE (2014) LTD-REG-S 5.62500% 14-14.05.24 | 200 000.00 | 218 475.00 | 0.25 |
| USD	CIGNA CORP 3.75000% 19-15.07.23 | 673 000.00 | 718 829.13 | 0.82 |
| USD	CIT GROUP INC 5.00000% 13-01.08.23 | 500 000.00 | 543 125.00 | 0.62 |
| USD	COMCAST CORP 3.70000% 18-15.04.24 | 1 475 000.00 | 1 605 744.24 | 1.83 |
| USD	COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 6.50000% 19-08.04.24 | 1 050 000.00 | 1 115 821.88 | 1.27 |
| USD	CREDIT SUISSE GROUP AG-144A 3.57400% 17-09.01.23 | 750 000.00 | 763 450.86 | 0.87 |
| USD	CVS HEALTH CORP 3.70000% 18-09.03.23 | 204 000.00 | 215 663.56 | 0.25 |
| USD	EMBRAER OVERSEAS LTD-REG-S 5.69600% 13-16.09.23 | 400 000.00 | 425 200.00 | 0.48 |
| USD	EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 4.00000% 14-14.01.24 | 575 000.00 | 627 756.25 | 0.72 |
| USD	FANTASIA HOLDINGS GROUP CO LTD-REG-S 10.87500% 20-09.01.23 | 1 300 000.00 | 1 260 837.50 | 1.44 |
| USD	FIFTH THIRD BANCORP 3.65000% 19-25.01.24 | 750 000.00 | 807 727.85 | 0.92 |
| USD	FORD MOTOR CREDIT CO LLC 5.58400% 19-18.03.24 | 1 325 000.00 | 1 446 780.75 | 1.65 |
| USD	GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC 3.95000% 17-13.04.24 | 500 000.00 | 541 317.85 | 0.62 |
| USD	GLAXOSMITHKLINE CAPITAL INC 3.37500% 18-15.05.23 | 1 450 000.00 | 1 537 095.60 | 1.75 |
| USD	GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE 3.20000% 18-23.02.23 | 775 000.00 | 811 316.41 | 0.93 |
| USD	HCA INC 5.87500% 12-01.05.23 | 1 550 000.00 | 1 684 090.50 | 1.92 |
| USD	INDONESIA, REPUBLIC OF 4.45000% 18-11.02.24 | 200 000.00 | 219 084.50 | 0.25 |
| USD	JPMORGAN CHASE & CO 2.70000% 16-18.05.23 | 1 525 000.00 | 1 591 203.91 | 1.82 |
| USD	KAISA GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 11.50000% 19-30.01.23 | 1 350 000.00 | 1 390 753.13 | 1.59 |
| USD	KB HOME 7.62500% 15-15.05.23 | 825 000.00 | 895 125.00 | 1.02 |
| USD	LENNAR CORP 4.87500% 15-15.12.23 | 450 000.00 | 491 157.00 | 0.56 |
| USD	LOGAN PROPERTY HOLDINGS CO LTD-REG-S 5.25000% 17-23.02.23 | 225 000.00 | 227 292.19 | 0.26 |
| USD	MGM RESORTS INTL 7.75000% 12-15.03.22 | 475 000.00 | 496 968.75 | 0.57 |
| USD	MOLINA HEALTHCARE INC 5.37500% 16-15.11.22 | 1 350 000.00 | 1 411 047.00 | 1.61 |
| USD	NAVIENT CORP 7.25000% 16-25.09.23 | 400 000.00 | 438 500.00 | 0.50 |
| USD	NEW METRO GLOBAL LTD-REG-S 6.80000% 20-05.08.23 | 800 000.00 | 833 150.00 | 0.95 |
| USD	PETROLEOS MEXICANOS 4.87500% 13-18.01.24 | 830 000.00 | 870 358.75 | 0.99 |
| USD	QUALCOMM INC 2.60000% 17-30.01.23 | 306 000.00 | 317 716.52 | 0.36 |
| USD	RABOBANK NEDERLAND-SUB 4.62500% 13-01.12.23 | 1 525 000.00 | 1 675 033.78 | 1.91 |
| USD	REDSUN PROPERTIES GROUP LTD-REG-S 9.70000% 20-16.04.23 | 675 000.00 | 702 126.56 | 0.80 |
| USD	RONSHINE CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 8.10000% 19-09.06.23 | 675 000.00 | 673 439.06 | 0.77 |
| USD	SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 6.12500% 19-21.02.24 | 375 000.00 | 391 710.93 | 0.45 |
| USD	SPRINGLEAF FINANCE CORP 5.62500% 17-15.03.23 | 1 425 000.00 | 1 508 718.75 | 1.72 |
| USD	SPRINT CORP 7.87500% 14-15.09.23 | 1 525 000.00 | 1 727 992.75 | 1.97 |
| USD	TENET HEALTHCARE CORP 6.75000% 15-15.06.23 | 400 000.00 | 434 600.00 | 0.50 |
| USD	TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NL III BV 6.00000% 18-15.04.24 | 410 000.00 | 431 012.50 | 0.49 |
| USD	TRUIST BANK 2.45000% 17-01.08.22 | 1 025 000.00 | 1 049 944.92 | 1.20 |
| USD	US BANCORP 3.37500% 19-05.02.24 | 1 100 000.00 | 1 183 766.03 | 1.35 |
| USD	YANLORD LAND HK CO LTD-REG-S 6.80000% 19-27.02.24 | 600 000.00 | 630 300.00 | 0.72 |
| Total USD |  | 48 787 573.43 | 55.66 |
| Total Notes, fester Zins |  | 48 787 573.43 | 55.66 |
| Notes, variabler Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BK OF AMERICA CORP 3.004%/VAR 18-20.12.23 | 1 400 000.00 | 1 456 710.58 | 1.66 |
| USD	CITIGROUP INC 2.876%/VAR 17-24.07.23 | 1 550 000.00 | 1 595 476.25 | 1.82 |
| USD	HSBC HOLDINGS PLC 3.262%/VAR 17-13.03.23 | 1 575 000.00 | 1 611 246.64 | 1.84 |
| USD	LLOYDS BANKING GROUP PLC 2.907%/3M LIBOR+81BP 17-07.11.23 | 1 575 000.00 | 1 629 779.21 | 1.86 |
| USD	WYNDHAM WORLDWIDE CORP STEP UP/RATING LINKED 17-01.04.24 | 400 000.00 | 436 520.00 | 0.50 |
| Total USD |  | 6 729 732.68 | 7.68 |
| Total Notes, variabler Zins |  | 6 729 732.68 | 7.68 |
| Medium-Term Notes, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BANK OF CHINA/HONG KONG-REG-S 3.12500% 19-17.04.24 | 200 000.00 | 213 162.50 | 0.24 |
| USD	BANKOK BANK PCL HONG KONG-REG-S 4.05000% 18-19.03.24 | 200 000.00 | 216 600.00 | 0.25 |
| USD	BOC AVIATION LTD-REG-S 4.00000% 19-25.01.24 | 1 375 000.00 | 1 464 755.88 | 1.67 |
| USD	BOCOM LEASING MGT HONG KONG-REG-S 4.37500% 19-22.01.24 | 200 000.00 | 214 475.00 | 0.25 |
| USD	CCBL CAYMAN 1 CORP LTD-REG-S 2.75000% 16-31.05.21 | 1 250 000.00 | 1 250 875.00 | 1.43 |
| USD	GREENLAND GLOBAL INVESTMENT LTD-REG-S 6.75000% 19-26.09.23 | 1 125 000.00 | 993 023.44 | 1.13 |
| USD	ICBCIL FINANCE CO LTD-REG-S 3.75000% 19-05.03.24 | 200 000.00 | 213 162.50 | 0.24 |
| USD	INDONESIA EXIMBANK-REG-S 3.87500% 17-06.04.24 | 225 000.00 | 240 792.19 | 0.28 |
| USD	KASIKORNBANK PCL/HONG KONG-REG-S 3.25600% 18-12.07.23 | 200 000.00 | 210 537.50 | 0.24 |
| USD	KWG GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 7.40000% 19-05.03.24 | 875 000.00 | 923 289.07 | 1.05 |
| USD	MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 8.75000% 17-09.03.24 | 225 000.00 | 257 034.37 | 0.29 |
| USD	MORGAN STANLEY-SUB 4.10000% 13-22.05.23 | 1 525 000.00 | 1 631 586.70 | 1.86 |
| USD	RHB BANK BHD-REG-S 3.76600% 19-19.02.24 | 200 000.00 | 213 725.00 | 0.24 |
| USD	SIAM COMMERCIAL BK CAYMAN ISLAND-REG-S 3.90000% 19-11.02.24 | 200 000.00 | 215 537.50 | 0.25 |
| USD	WELLS FARGO & CO 3.75000% 19-24.01.24 | 750 000.00 | 810 848.41 | 0.93 |
| Total USD |  | 9 069 405.06 | 10.35 |
| Total Medium-Term Notes, fester Zins |  | 9 069 405.06 | 10.35 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in USD | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Anleihen, fester Zins |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	ALLY FINANCIAL INC 4.62500% 15-19.05.22 | 650 000.00 | 676 204.77 | 0.77 |
| USD	BAIDU INC 3.87500% 18-29.09.23 | 200 000.00 | 212 975.00 | 0.24 |
| USD	BRASKEM FINANCE LTD 6.45000% 14-03.02.24 | 500 000.00 | 564 312.50 | 0.64 |
| USD	CHINA SCE PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 7.37500% 19-09.04.24 | 225 000.00 | 235 448.44 | 0.27 |
| USD	COMPETITION TEAM TECHNOLOGIES LTD-REG-S 3.75000% 19-12.03.24 | 500 000.00 | 537 437.50 | 0.61 |
| USD	DEVELOPMENT BANK OF MONGOLIA LLC-REG-S 7.25000% 18-23.10.23 | 200 000.00 | 215 287.50 | 0.25 |
| USD	EASY TACTIC LTD-REG-S 8.62500% 19-27.02.24 | 2 050 000.00 | 1 927 384.38 | 2.20 |
| USD	JABABEKA INTERNATIONAL BV-REG-S 6.50000% 16-05.10.23 | 500 000.00 | 488 218.75 | 0.56 |
| USD	KOREA, REPUBLIC OF 3.87500% 13-11.09.23 | 300 000.00 | 323 212.50 | 0.37 |
| USD	MINERA Y METALURGICA DEL BOLEO-REG-S 3.25000% 19-17.04.24 | 850 000.00 | 903 815.63 | 1.03 |
| USD	STATE GRID OVERSEAS INV 2013 LTD-REG-S 3.12500% 13-22.05.23 | 200 000.00 | 209 225.00 | 0.24 |
| USD	SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 7.50000% 19-01.02.24 | 225 000.00 | 236 292.18 | 0.27 |
| USD	YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 8.50000% 19-26.02.24 | 725 000.00 | 699 625.00 | 0.80 |
| Total USD |  | 7 229 439.15 | 8.25 |
| Total Anleihen, fester Zins | 7 229 439.15 | 8.25 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 71 816 150.32 | 81.94 |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden |  |  |
| Notes, fester Zins |  |  |
| USD |  |  |
| USD	ALBERTSONS COS LLC / SAFEWAY INC-144A 3.50000% 20-15.02.23	900 000.00 | 922 464.00 | 1.05 |
| USD	BERRY PLASTICS CORP 5.12500% 15-15.07.23	127 555.00 | 128 033.33 | 0.15 |
| USD	BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 3.25000% 20-20.02.23	929 000.00 | 974 146.90 | 1.11 |
| USD	COGENT COMMUNICATIONS GROUP INC-144A 5.37500% 15-01.03.22	495 000.00 | 503 662.50 | 0.57 |
| USD	EMC CORP 3.37500% 13-01.06.23	1 925 000.00 | 1 985 252.50 | 2.26 |
| USD	FIRST QUANTUM MINERALS LTD-144A 6.50000% 18-01.03.24	425 000.00 | 434 828.13 | 0.50 |
| USD	MERITOR INC 6.25000% 14-15.02.24	88 000.00 | 88 470.80 | 0.10 |
| USD	NETFLIX INC 5.75000% 14-01.03.24	1 650 000.00 | 1 850 062.50 | 2.11 |
| USD	NORDEA BANK ABP-144A 3.75000% 18-30.08.23	1 700 000.00 | 1 820 512.27 | 2.08 |
| USD	OWENS-BROCKWAY GLASS CONTAINER INC-144A 5.87500% 15-15.08.23	1 325 000.00 | 1 426 031.25 | 1.63 |
| USD	PRICOA GLOBAL FUNDING I-144A 2.45000% 17-21.09.22	509 000.00 | 524 042.77 | 0.60 |
| USD	SEALED AIR CORP-144A 5.25000% 13-01.04.23	1 475 000.00 | 1 554 281.25 | 1.77 |
| USD	VALEANT PHARMACEUTICALS INTL-144A 7.00000% 17-15.03.24	180 000.00 | 183 762.00 | 0.21 |
| USD	YUM BRANDS INC 3.87500% 13-01.11.23	900 000.00 | 945 000.00 | 1.08 |
| Total USD | 13 340 550.20 | 15.22 |
| Total Notes, fester Zins | 13 340 550.20 | 15.22 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 13 340 550.20 | 15.22 |

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Notes, fester Zins
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | NORDSTROM INC-144A 2.30000% 21-08.04.24 | 435 000.00 | 436 567.66 | 0.50 |
| Total USD | 436 567.66 | 0.50 |
| Total Notes, fester Zins | 436 567.66 | 0.50 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden | 436 567.66 | 0.50 |
| Total des Wertpapierbestandes | 85 593 268.18 | 97.66 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 1 405 635.16 | 1.60 |
| Andere Aktiva und Passiva | 643 541.22 | 0.74 |
| Total des Nettovermögens | 87 642 444.56 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021