# Off-balance-sheet transactions
#### Derivative financial instruments that are outstanding at the end of the report period, if any, are listed in the asset inven- tory.

#### Securities lent on the closing date (Securities Lending), if any, are listed in the asset inventory.

#### No repayable loans were pending on the closing date.
|  | 01.01.2019 - 31.12.2019 | 01.01.2018 - 31.12.2018 |
| --- | --- | --- |
|  | USD | USD |
| Income |  |  |
| Bonds, convertible bonds, warrants | 4'133'012.72 | 4'241'473.32 |
| Income from bank deposits | -7'852.95 | 2'538.60 |
| Other income | 0.00 | 2'249.99 |
| Purchase of current income on issue of units | 592'202.64 | 52'509.09 |
| Total income | 4'717'362.41 | 4'298'771.00 |
| Expenses |  |  |
| Contractual remuneration of management company | 1'045'612.61 | 1'096'630.21 |
| Contractual remuneration of depositary | 103'933.23 | 106'802.32 |
| Auditing expenses | 10'073.18 | 9'495.81 |
| Interest payable | 11.00 | 30.63 |
| Other expenses | 22'599.91 | 79'938.61 |
| Payments of current income on redemption of units | 54'570.71 | 336'721.44 |
| Total expenses | 1'236'800.64 | 1'629'619.02 |
| Net income | 3'480'561.77 | 2'669'151.98 |
| Realized capital gains and capital losses | -822'047.06 | -4'243'592.62 |
| Realized proceeds | 2'658'514.71 | -1'574'440.64 |
| Unrealized capital gains and capital losses | 3'869'017.71 | -3'121'591.52 |
| Total proceeds | 6'527'532.42 | -4'696'032.16 |

|  | -EUR-I | -EUR-R |
| --- | --- | --- |
| Net income of financial period | 234'125.34 | 748'755.71 |
| Balance brought forward from previous year | 272'826.02 | 852'571.31 |
| Change due to unit transactions | 49'790.23 | 53'047.09 |
| Net income available for distribution | 556'741.59 | 1'654'374.11 |
| Net income intended for distribution to investors | 132'321.54 | 398'534.90 |
| Net income retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Balance carried forward to next year | 424'420.05 | 1'255'839.22 |
| Dividend payment net income per unit | 2.00 | 1.70 |
| Capital gains in financial year due for distribution | -288'051.62 | -1'026'457.08 |
| Balance brought forward from previous year | -1'317'636.70 | -4'677'974.81 |
| Change due to unit transactions | -240'466.18 | -291'064.18 |
| Capital gains available for distribution | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains intended for distribution to investors | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Balance carried forward to next year | -1'846'154.50 | -5'995'496.07 |
| Dividend payment capital gains per unit | 0.00 | 0.00 |

|  | -USD-I | -USD-I2 |
| --- | --- | --- |
| Net income of financial period | 42'610.05 | 1'556'600.30 |
| Balance brought forward from previous year | 36'369.41 | 640'463.32 |
| Change due to unit transactions | 162.80 | 443'665.30 |
| Net income available for distribution | 79'142.26 | 2'640'728.92 |
| Net income intended for distribution to investors | 25'806.00 | 928'887.20 |
| Net income retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Balance carried forward to next year | 53'336.26 | 1'711'841.72 |
| Dividend payment net income per unit | 2.30 | 2.30 |
| Capital gains in financial year due for distribution | 12'106.29 | 412'144.58 |
| Balance brought forward from previous year | 122.23 | -476'617.25 |
| Change due to unit transactions | 0.55 | -330'164.94 |
| Capital gains available for distribution | 12'229.07 | 412'144.58 |
| Capital gains intended for distribution to investors | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Balance carried forward to next year | 12'229.07 | -394'637.61 |
| Dividend payment capital gains per unit | 0.00 | 0.00 |

|  | -USD-L | -USD-R |
| --- | --- | --- |
| Net income of financial period | 764'807.89 | 15'554.31 |
| Balance brought forward from previous year | 512'060.12 | 13'100.67 |
| Change due to unit transactions | 0.00 | 0.00 |
| Net income available for distribution | 1'276'868.01 | 28'654.98 |
| Net income intended for distribution to investors | 432'000.00 | 9'104.00 |
| Net income retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Balance carried forward to next year | 844'868.01 | 19'550.98 |
| Dividend payment net income per unit | 2.00 | 2.00 |
| Capital gains in financial year due for distribution | 217'396.15 | 4'769.08 |
| Balance brought forward from previous year | -410'776.20 | 278.39 |
| Change due to unit transactions | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains available for distribution | 217'396.15 | 5'047.47 |
| Capital gains intended for distribution to investors | 0.00 | 0.00 |
| Capital gains retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| Balance carried forward to next year | -193'380.05 | 5'047.47 |
| Dividend payment capital gains per unit | 0.00 | 0.00 |

Translation (ENDE, 2019-12-31):
# Ausserbilanzgeschäfte
### Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.

### Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersicht- lich.

### Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite ausstehend.
|  | 01.01.2019 - 31.12.2019 | 01.01.2018 - 31.12.2018 |
| --- | --- | --- |
|  | USD | USD |
| Ertrag |  |  |
| Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen | 4'133'012.72 | 4'241'473.32 |
| Ertrag Bankguthaben | -7'852.95 | 2'538.60 |
| Sonstige Erträge | 0.00 | 2'249.99 |
| Einkauf laufender Erträge (ELE) | 592'202.64 | 52'509.09 |
| Total Ertrag | 4'717'362.41 | 4'298'771.00 |
| Aufwand |  |  |
| Reglementarische Vergütung an die Verwaltung | 1'045'612.61 | 1'096'630.21 |
| Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle | 103'933.23 | 106'802.32 |
| Revisionsaufwand | 10'073.18 | 9'495.81 |
| Passivzinsen | 11.00 | 30.63 |
| Sonstige Aufwendungen | 22'599.91 | 79'938.61 |
| Ausrichtung laufender Erträge (ALE) | 54'570.71 | 336'721.44 |
| Total Aufwand | 1'236'800.64 | 1'629'619.02 |
| Nettoertrag | 3'480'561.77 | 2'669'151.98 |
| Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | -822'047.06 | -4'243'592.62 |
| Realisierter Erfolg | 2'658'514.71 | -1'574'440.64 |
| Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste | 3'869'017.71 | -3'121'591.52 |
| Gesamterfolg | 6'527'532.42 | -4'696'032.16 |

|  | -EUR-I | -EUR-R |
| --- | --- | --- |
| Nettoertrag des Rechnungsjahres | 234'125.34 | 748'755.71 |
| Vortrag des Vorjahres | 272'826.02 | 852'571.31 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 49'790.23 | 53'047.09 |
| Zur Verteilung verfügbarer Nettoertrag | 556'741.59 | 1'654'374.11 |
| Zur Ausschüttung vorgesehener Nettoertrag | 132'321.54 | 398'534.90 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltener Nettoertrag | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | 424'420.05 | 1'255'839.22 |
| Ausschüttung Nettoertrag pro Anteil | 2.00 | 1.70 |
| Realisierte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres | -288'051.62 | -1'026'457.08 |
| Realisierte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre | -1'317'636.70 | -4'677'974.81 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | -240'466.18 | -291'064.18 |
| Zur Verteilung verfügbare Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Ausschüttung vorgesehene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | -1'846'154.50 | -5'995'496.07 |
| Ausschüttung realisierter Kapitalgewinn pro Anteil | 0.00 | 0.00 |

|  | -USD-I | -USD-I2 |
| --- | --- | --- |
| Nettoertrag des Rechnungsjahres | 42'610.05 | 1'556'600.30 |
| Vortrag des Vorjahres | 36'369.41 | 640'463.32 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 162.80 | 443'665.30 |
| Zur Verteilung verfügbarer Nettoertrag | 79'142.26 | 2'640'728.92 |
| Zur Ausschüttung vorgesehener Nettoertrag | 25'806.00 | 928'887.20 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltener Nettoertrag | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | 53'336.26 | 1'711'841.72 |
| Ausschüttung Nettoertrag pro Anteil | 2.30 | 2.30 |
| Realisierte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres | 12'106.29 | 412'144.58 |
| Realisierte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre | 122.23 | -476'617.25 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 0.55 | -330'164.94 |
| Zur Verteilung verfügbare Kapitalgewinne | 12'229.07 | 412'144.58 |
| Zur Ausschüttung vorgesehene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | 12'229.07 | -394'637.61 |
| Ausschüttung realisierter Kapitalgewinn pro Anteil | 0.00 | 0.00 |

|  | -USD-L | -USD-R |
| --- | --- | --- |
| Nettoertrag des Rechnungsjahres | 764'807.89 | 15'554.31 |
| Vortrag des Vorjahres | 512'060.12 | 13'100.67 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 0.00 | 0.00 |
| Zur Verteilung verfügbarer Nettoertrag | 1'276'868.01 | 28'654.98 |
| Zur Ausschüttung vorgesehener Nettoertrag | 432'000.00 | 9'104.00 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltener Nettoertrag | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | 844'868.01 | 19'550.98 |
| Ausschüttung Nettoertrag pro Anteil | 2.00 | 2.00 |
| Realisierte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres | 217'396.15 | 4'769.08 |
| Realisierte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre | -410'776.20 | 278.39 |
| Veränderung aufgrund des Anteilshandels | 0.00 | 0.00 |
| Zur Verteilung verfügbare Kapitalgewinne | 217'396.15 | 5'047.47 |
| Zur Ausschüttung vorgesehene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Zur Wiederanlage zurückbehaltene Kapitalgewinne | 0.00 | 0.00 |
| Vortrag auf neue Rechnung | -193'380.05 | 5'047.47 |
| Ausschüttung realisierter Kapitalgewinn pro Anteil | 0.00 | 0.00 |