# Portfolio weightings (based on committed capital)3
## Portfolio	Geography	Sector
| Target Funds 95.2% Unallocated/cash* 4.8% | US 37.6% Japan 8.5% UK 7.7% Australia 5.7% Germany 4.8% Canada 3.6% Other Europe 18.8% Other APAC 8.5% Unallocated/cash* 4.8% | Industrial 32.6% Office 30.3% Residential 16.8% Retail 10.9% Other 4.0% Hospitality 0.3% Debt 0.2% Unallocated/cash* 4.8% |
| --- | --- | --- |


### Source: UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets (REPM), 31.08.2020
3
Assumes all commitments and redemptions associated with the 31.08.2020 NAV are fully drawn and redeemed, respectively. Approximate figures from last available underlying fund reports. Pie charts may not add up to 100% due to rounding differences.

### *Represents the cash & other net assets associated with the 31.08.2020 NAV that has not been committed to underlying funds as of 31.08.2020. Actual cash & other net assets was 8.3% as of 31.08.2020.
| Overall portfolio statistics |  |
| --- | --- |
| Total Net Asset Value (NAV) (EUR) ** | 5,783,779,410 |
| Value of underlying real estate assets (EUR billion) 4 | 229.65 |
| Number of properties 4 | 6,816 |
| Number of tenants 4 | 25,010 |
| Leverage (% gross asset values) 4,5 | 24.4 |


### Source: UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets (REPM), 31.08.2020
4 
Approximate figures from latest available underlying fund reports. The extent of tenant diversification is expected to be greater than the figure presented. Some of the underlying funds do not provide total tenant figures due to their confidentiality and disclosure guidelines.
5 

### Look-through leverage based on invested capital
**In the current market environment, as a result of COVID-19, conditions continue to exist in the global real estate market that pose a risk of value uncertainty. Consequently a degree of caution should be attached to the valuations contained herein.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Portfoliogewichtungen (basierend auf dem zugesagten Kapital)3
## Portfolio	Geografie	Sektoren
| Zielfonds 95,2% Unbes./Barmittel* 4,8% | US 37,6% Japan 8,5% UK 7,7% Australien 5,7% Deutschland 4,8% Kanada 3,6% Übriges Europa 18,8% Übriges APAC 8,5% Unbes./Barmittel* 4,8% | Industrie 32,6% Büro 30,3% Wohnen 16,8% Einzelh. 10,9% Andere 4,0% Hospitality 0,3% Kredite 0,2% Unbes./Barmittel* 4,8% |
| --- | --- | --- |


### Quelle: UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets (REPM), 31.08.2020
3
Geht davon aus, dass sämtliche Zusagen und Rücknahmen in Zusammenhang mit dem NAV per 31.08.2020 vollständig abgerufen bzw. zurückgegeben sind. Ungefähre Werte basierend auf den letzten verfügbaren Berichten der Zielfonds. Die Summen der Diagramme können aufgrund von Rundungsdifferenzen von 100% abweichen.
*Barmittel und sonstiges Nettovermögen in Zusammenhang mit dem NAV per 31.08.2020, welche per 31.08.2020 keinen Zielfonds zugesagt waren. Der tatsächliche Bestand an Barmitteln und sonstigem Nettovermögen betrug per 31.08.2020 8,3%.
| Allgemeine Portfoliostatistiken |  |
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| Gesamter Nettoinventarwert (NAV) (EUR) ** | 5 783 779 410 |
| Wert des Immobilienvermögens (Milliarden) 4 | 229,65 |
| Anzahl der Objekte 4 | 6 816 |
| Anzahl der Mieter 4 | 25 010 |
| Fremdfinanzierungsgrad (% der Bruttoinventarwerte) 4,5 | 24,4 |


### Quelle: UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets (REPM), 31.08.2020
4 
Ungefähre Werte basierend auf den letzten verfügbaren Berichten der Zielfonds. Die tatsächliche Anzahl Mieter ist voraussichtlich höher, da einige Zielfonds aufgrund ihrer Vertraulichkeitsrichtlinien keine Mieterzahlen veröffentlichen.
5 

### Look-Through-Fremdfinanzierungsgrad auf Basis des investierten Kapitals
**Im aktuellen Marktumfeld herrschen infolge von COVID-19 weiterhin Bedingungen auf dem globalen Immobilienmarkt, die das Risiko einer Wertunsicherheit bergen. Folglich sollten die hierin enthaltenen Bewertungen mit einer gewissen Vorsicht zur Kenntnis genommen werden.