The description of the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on returns of LO Funds – World Gold Expertise, LO Funds – Commodity Risk Premia and LO Funds – Multiadvisers UCITS can be found in the SFDR Annex.
Article 7 – transparency of adverse sustainability impacts at financial product level
To the extent a Sub-Fund considers principal adverse impacts on sustainability factors, an explanation of how they are considered can be found in the SFDR Annex.
Article 8 – transparency of the promotion of environmental or social characteristics in pre‐contractual disclosures
For Sub-Funds promoting environmental or social characteristics, transparency on how those characteristics are met as well as additional information required by the SFDR RTS 2022/1288 can be found in the SFDR Annex.
Article 9 – Transparency of sustainable investments in pre‐contractual disclosures
For Sub-Funds having sustainable investment as their objective, transparency concerning how that objective is to be attained as well as additional information required by the SFDR RTS 2022/1288 can be found in the SFDR Annex.
Article 10 – transparency of the promotion of environmental or social characteristics and of sustainable investments on websites
For Sub-Funds subject to Article 8 and 9 of SFDR as described above, information concerning the following matters can be found at www.loim.com:
- a description of the environmental or social characteristics or the sustainable investment objective;
- information on the methodologies used to assess, measure and monitor the environmental or social characteristics or the impact of the sustainable investments selected for the financial product, including its data sources, screeningcriteria for the underlying assets and the relevant sustainability indicators used to measure the environmental or social characteristics or the overall sustainable impact of the financial product;
- the information referred to in Articles 8 and 9 of SFDR;
- information referred to in Article 11 of SFDR (transparency of the promotion of environmental or social characteristics and of sustainable investments in periodic reports).
- CSDR cash penalty managementCSDR has been designed amongst other things to prevent and address settlement fails and to encourage settlement discipline, by monitoring settlement fails and collecting and distributing cash penalties in case of failed trades. To this effect, the Management Company has put in place an operational framework for the management of cash penalties receivable ("Positive Penalties") and cash penalties payable ("Negative Penalties") pursuant to the CSDR regime in respectof transactions undertaken for the account of the relevant Sub-Funds. Under this framework, Positive Penalties and Negative Penalties are netted off against one another and the balance less any debit interest or including any negative credit interest is either credited to the relevant Sub-Funds (in the case that Positive Penalties exceed Negative Penalties over the relevantperiod, also defined as "Positive Balance") or debited from the relevant Sub-Funds (in the case that Negative Penalties exceed Positive Penalties over the relevant period, also defined as "Negative Balance"). The Management Company will reimburse any Negative Balance to the relevant Sub-Fund(s) and reserves its rights to ask the respective Investment Manager(s) to cover for Negative Penalties and/or reclaim Negative Penalties directly from the party at fault (in which case, the amounts successfully reclaimed shall be included in the calculation of the Positive or Negative Balance). The period over which (i) Positive Penalties and Negative Penalties are netted off against one another, and (ii) the resulting Positive and Negative Balances are credited to, respectively debited from the relevant Sub-Fund(s), shall be determined at the discretion of the Management Company.
- Investment-Grade Rating, Lower Grade Securities and Distressed SecuritiesAccording to generally accepted rating principles in the financial services industry, investments in debt securities are classified in two broad categories:
- Investment-grade securities with ratings by Fitch, S&P or Moody’s ranging from AAA (Aaa) to BBB (Baa);
- Speculative investments with ratings of BB (Ba) and below.

Translation (ENDE, 2023-01-01):
Die Beschreibung der Ergebnisse der Bewertung der zu erwartenden Auswirkungen von Nachhaltigkeitsrisiken auf die Renditen des LO Funds – World Gold Expertise, LO Funds – Commodity Risk Premia und LO Funds – Multiadvisers UCITS ist im SFDR-Anhang zu finden.
Artikel 7 – Transparenz bei nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen auf Ebene des Finanzprodukts
In dem Umfang, in dem ein Teilfonds die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt, ist eine Erklärung, wie sie berücksichtigt werden, im SFDR-Anhang zu finden.
Artikel 8 – Transparenz bei der Bewerbung ökologischer oder sozialer Merkmale in vorvertraglichen Informationen
Für Teilfonds, mit denen ökologische oder soziale Merkmale beworben werden, sind Transparenzangaben dazu, wie diese Merkmale erfüllt werden, sowie zusätzliche gemäss SFDR RTS 2022/1288 vorgeschriebene Informationen im SFDR-Anhang zu finden.
Artikel 9 – Transparenz in vorvertraglichen Informationen bei nachhaltigen Investitionen
Für Teilfonds, mit denen eine nachhaltige Investition angestrebt wird, sind Transparenzangaben dazu, wie dieses Ziel erreicht werden soll, sowie zusätzliche gemäss SFDR RTS 2022/1288 vorgeschriebene Informationen im SFDR-Anhang zu finden.
Artikel 10 – Transparenz bei der Bewerbung ökologischer oder sozialer Merkmale und bei nachhaltigen Investitionen auf Internetseiten
Für Teilfonds, die Artikel 8 und 9 der SFDR wie oben beschrieben unterliegen, finden sich unter www.loim.com Informationen zu den folgenden Punkten:
- eine Beschreibung der ökologischen oder sozialen Merkmale oder des nachhaltigen Anlageziels;
- Informationen über die Methoden zur Bewertung, Messung und Überwachung der ökologischen oder sozialen Merkmale oder der Wirkung der für das Finanzprodukt ausgewählten nachhaltigen Investitionen, einschliesslich der entsprechenden Datenquellen, der Screening-Kriterien für die zugrunde liegenden Vermögenswerte und der relevanten Nachhaltigkeitsindikatoren, die zur Messung der ökologischen oder sozialen Merkmale oder der Gesamtnachhaltigkeitswirkung des Finanzprodukts verwendet werden;
- die Informationen gemäss Artikel 8 und 9 der SFDR;
- Informationen gemäss Artikel 11 der SDFR (Transparenz bei der Bewerbung ökologischer oder sozialer Merkmale und bei nachhaltigen Investitionen in regelmässigen Berichten).
- Umgang mit Geldbussen gemäss CSDRDie CSDR wurde unter anderem mit dem Ziel eingeführt, Abwicklungsausfälle zu vermeiden und dagegen vorzugehen und die Abwicklungsdisziplin zu steigern, indem Abwicklungsausfälle überwacht und bei gescheiterten Transaktionen Geldbussen erhoben und ausgeschüttet werden. Hierzu hat die Verwaltungsgesellschaft gemäss den Vorschriften der CSDR einen operativen Rahmen für den Umgang mit ausstehenden Geldbussen (“Positive Geldbussen”) und zahlbaren Geldbussen (“Negative Geldbussen”) im Zusammenhang mit Transaktionen, die für die entsprechenden Teilfonds getätigt werden, geschaffen. Gemäss diesem Rahmen werden Positive Geldbussen und Negative Geldbussen miteinander verrechnet, und der Saldo abzüglich etwaiger Sollzinsen oder einschliesslich etwaiger negativer Habenzinsen wird entweder dem entsprechenden Teilfonds gutgeschrieben (falls die Positiven Geldbussen die Negativen Geldbussen im entsprechenden Zeitraum übersteigen, auch definiert als “Positiver Saldo”) oder dem jeweiligen Teilfonds belastet (falls die Negativen Geldbussen die Positiven Geldbussen im entsprechenden Zeitraum übersteigen, auch definiert als “Negativer Saldo”). Die Verwaltungsgesellschaft wird dem/den entsprechenden Teilfonds einen etwaigen Negativen Saldo erstatten und behält sich das Recht vor, den/die jeweiligen Fondsmanager aufzufordern, Negative Geldbussen zu decken und/oder Negative Geldbussen direkt von der schuldigen Partei einzufordern (die erfolgreich zurückgeforderten Beträge werden in diesem Fall in die Berechnung des Positiven oder Negativen Saldos einbezogen). Der Zeitraum, über den (i) Positive Geldbussen und Negative Geldbussen miteinander verrechnet werden und (ii) die resultierenden Positiven und Negativen Saldi dem/den entsprechenden Teilfonds gutgeschrieben bzw. belastet werden, wird nach Ermessen der Verwaltungsgesellschaft festgelegt.
- "Investment-Grade"-Rating, Wertpapiere mit niedrigerem Rating und notleidende WertpapiereIm Einklang mit den allgemeinen Ratingprinzipien der Finanzdienstleistungsbranche werden Anlagen in Schuldtitel in zwei grosse Kategorien eingeteilt:
- "Investment-Grade"-Wertpapiere mit einem Rating von Fitch, S&P oder Moody’s zwischen AAA (Aaa) und BBB (Baa);
- Spekulative Anlagen mit einem Rating von BB (Ba) und darunter.