# Portfolio analysis as of 30/11/2023
ASSET ALLOCATION (%)	Fund

#### Adjustable-rate bonds	48.0

#### Macaulay Duration	2.9	3.1

### FEES
CHARACTERISTICS	Fund  Index

#### Cash	2.0

#### Total	100.0

#### in % of AuM

#### Others Derivatives	-0.3

#### Total	-0.3

#### in % of AuM

#### EDPPL TR 03-82	3.0

#### TEVA 4.375% 05-30	2.8

#### O.ST.GL.H.I H-IC EUR	2.5

#### TITIM 6.875% 02-28	2.5

#### F 2.748% 06-24	2.4

#### EDF TR	2.4

#### RENAUL TR 02-30	2.3

#### DUFNSW 3.625% 04-26	2.2

#### VMED 5.250% 05-29	2.2

#### BCPPL TR 05-32	2.1

#### Total	24.3

#### Number of securities per portfolio	88
CREDIT QUALITY (%)	Fund  Index

#### in % of AuM

#### BBB	0.9	-

#### BBB-	7.2	0.1

#### BB+	17.9	33.0

#### BB	28.7	23.4

#### BB-	13.7	14.0

#### The calculation of the average coupon only takes fixed-rate bonds into account. The yield of the Fund is calculated after currency hedging and after duration hedging.

#### The yield of the index is calculated after currency hedging.

#### Spain	21.1	11.4

#### France	18.0	16.7

#### Italy	8.3	15.3

#### Germany	7.9	11.6

#### United States	6.3	9.0

#### Portugal	6.2	1.6

#### United Kingdom	3.7	6.6

#### Israel	2.8	1.7

#### Switzerland	2.2	0.7

#### Austria	2.1	0.6

#### Luxembourg	2.1	4.0

#### Sweden	1.7	4.0

#### Netherlands	1.7	3.4

#### Belgium	1.6	0.7

#### Slovenia	1.4	0.7

#### South Africa	0.7	0.1

#### Other countries	0.6	11.7

#### Mutual Funds	2.5	-

#### Cash & cash equivalent	8.9	-

#### The country displayed is the country of risk, which can differ from the country of

#### domicile, for some issuers.
Performance fees	-
Minimum investment	100,000 EUR or equivalent NAV (30/11/2023)		167.23 EUR

#### The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

### MANAGEMENT
Management company
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS SA
Investment manager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Headquarters	Paris
Founded	2018

#### B+	11.1	11.4

#### B	4.7	9.4

#### B-	1.5	7.7

#### CCC+	1.2	-

#### Corporates	88.6	97.2	2.7	2.9

#### Cyclical	32.9	43.2	0.8	1.3

#### Financial	26.0	18.6	0.7	0.5

#### Defensive	29.6	35.4	1.2	1.2
Assets Under Management (Billion)
Portfolio managers
US $ 382.0 / € 404.7
(30/09/2023)

#### CCC	1.5	-

#### CC	0.3	-

#### NR	-	1.0

#### Mutual Funds	2.5	-

#### Cash & cash equivalent	8.9	-

#### Average rating between S&P's, Moody's and Fitch, using the S&P's scale.

#### Credit Quality is ranked highest to lowest. Ratings are subject to change. The fund's shares are not rated by any rating agency and no credit rating for fund shares is implied.
CURRENCY BREAKDOWN (%)	Fund  Index

#### Euro	99.6	100.0

#### US Dollar	0.4	-

#### Singapore Dollar	0.1	-

#### in % of AuM, incl. Forwards

#### Mutual Funds	2.5	-	0.0	-

#### Cash & cash equivalent	8.9	-	0.0	-

#### BCLASS Nomenclature. Bond futures are embedded in government bonds

#### <1 Y	25.5	35.9	0.5	1.0

#### 1-3 Y	25.6	33.7	0.6	0.8

#### 3-5 Y	26.9	22.2	0.9	0.8

#### 5-7 Y	10.6	6.1	0.5	0.3

#### 7-10 Y	1.7	1.9	0.1	0.1

#### >15 Y	0.9	0.2	0.1	0.0

#### Cash & cash equivalent	8.9	-	0.0	-
Erwan Guilloux, FRM: began investment career in 2005;joined Ostrum Asset Management in 2015; has co- managed the Fund since 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot started her career in finance in 2003, joining Ostrum AM in 2012; Emilie graduated with a Master's Degree in Banking and Finance from University Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit : started his career in finance in 2001. He joined Ostrum AM in 2017 ; he holds a Master's degree in Finance & Management from IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management), and a Master's degree in Finance from University of Paris IX-Dauphine (Paris).
INFORMATION
Prospectus enquiries
E-mail: ClientServicingAM@natixis.com

#### Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated

#### Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENDE, 2023-11-30):
# Portfoliostruktur zum 30/11/2023
VERMÖGENSALLOKATION (%)	Fonds
revidierbar verzinsliche Anleihen	48,0
FONDSMERKMALE	Fonds  Index
Duration	2,9	3,1

### GEBÜHREN
Verwaltungsgebühren dar. Nähere Informationen hierzu entnehmen Sie bitte der Definition am Ende des Dokuments.
| Total | -0,3 |  | AUFTEILUNG NACH LÄNDERN (%) | Fonds | Index |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | in % des Nettovermögens |  | Spanien | 21,1 | 11,4 |
|  |  |  | Frankreich | 18,0 | 16,7 |
| TOP 10 HOLDINGS (%) | Fonds |  | Italien | 8,3 | 15,3 |
| EDPPL TR 03-82 | 3,0 |  | Deutschland | 7,9 | 11,6 |
| TEVA 4.375% 05-30 | 2,8 |  | USA | 6,3 | 9,0 |
| O.ST.GL.H.I H-IC EUR | 2,5 |  | Portugal | 6,2 | 1,6 |
| TITIM 6.875% 02-28 | 2,5 |  | Großbritannien | 3,7 | 6,6 |
| F 2.748% 06-24 | 2,4 |  | Israel | 2,8 | 1,7 |
| EDF TR | 2,4 |  | Schweiz | 2,2 | 0,7 |
| RENAUL TR 02-30 | 2,3 |  | Österreich | 2,1 | 0,6 |
| DUFNSW 3.625% 04-26 | 2,2 |  | Luxemburg | 2,1 | 4,0 |
| VMED 5.250% 05-29 | 2,2 |  | Schweden | 1,7 | 4,0 |
| BCPPL TR 05-32 | 2,1 |  | Niederlande | 1,7 | 3,4 |
| Total | 24,3 |  | Belgien | 1,6 | 0,7 |
| Anzahl der Titel insgesamt | 88 |  | Slowenien | 1,4 | 0,7 |
|  | in % des Nettovermögens |  | Südafrika | 0,7 | 0,1 |
|  |  |  | Sonstige Länder | 0,6 | 11,7 |
| BONITÄT (%)	Fonds  Index	 OGA	2,5	- BBB	0,9	-	Liquidität & Sonstige	8,9	- |


### VERWALTUNG
Verwaltungsgesellschaft
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS SA
Fondsmanager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Ostrum Asset Management bietet eine breite Palette performancestarker Managementstrategien für Anleihen-, Aktien-	und	Versicherungsinvestments sowie alternative Strategien an. Ostrum Asset Management ist seit mehr als 30 Jahren Experte im aktiven fundamentalen Management und erfüllt die Erwartungen von Kunden in aller Welt.
Hauptsitz	Paris
Gegründet	2018
BBB-	7,2	0,1
BB+	17,9	33,0
BB	28,7	23,4
Bei dem dargestellten Land handelt es sich um das Risikoland, das bei einigen
Emittenten vom Sitzland abweichen kann.
Verwaltetes Vermögen (Milliarden)
Portfoliomanager
US $ 382.0 / € 404.7
(30/09/2023)
BB-	13,7	14,0
B+	11,1	11,4
B	4,7	9,4
B-	1,5	7,7
CCC+	1,2	-
CCC	1,5	-
CC	0,3	-
NR	-	1,0
OGA	2,5	-
Liquidität & Sonstige	8,9	-
Durchschnittliches Rating zwischen S&P', Moody's und Fitch unter Heranziehung
der Rating-Skala von S&P. Die Bonität wird in absteigender Reihenfolge dargestellt.
|  | 1-3 jahre | 25,6 | 33,7 | 0,6 | 0,8 | und in |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AUFTEILUNG NACH WÄHRUNG (%) | Fonds  Index | 3-5 jahre | 26,9 | 22,2 | 0,9 | 0,8 | (Paris) |
| Euro | 99,6	100,0	5-7 jahre | 10,6 | 6,1 | 0,5 | 0,3 |  |
| US Dollar | 0,4 | -	7-10 jahre | 1,7 | 1,9 | 0,1 | 0,1 |  |
| Dollar, Singapur | 0,1 | -	>15 jahre | 0,9 | 0,2 | 0,1 | 0,0 |  |

Ratings können sich ändern. Die Anteile des Fonds sind von keiner Rating- Agentur bewertet, und für Fondsanteile ist keine Bonitätsbewertung impliziert.
Unternehmensanleihen	88,6	97,2	2,7	2,9
Zyklische	32,9	43,2	0,8	1,3
Finanzwerte	26,0	18,6	0,7	0,5
Defensive	29,6	35,4	1,2	1,2
OGA	2,5	-	0,0	-
Flüssige Mittel	8,9	-	0,0	-
Nomenklatur BCLASS. Anleihe-Futures sind in Staatsanleihen eingebettet
<1 jahr	25,5	35,9	0,5	1,0
Erwan Guilloux, FRM: begann seine Laufbahn im Investmentbereich im Jahr 2005; seit 2015 bei Ostrum Asset Management; Mitverwalter des Fonds seit 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot begann ihre Karriere im Finanzwesen im Jahr 2003 und kam 2012 zu Ostrum AM. Sie hält einen Masterabschluss in Bank- und Finanzwesen der Universität Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit begann seine Karriere im Finanzwesen im Jahr 2001 und kam 2017 zu Ostrum AM. Er hält einen Masterabschluss in Finanzwesen und Management der IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management) Finanzwesen der Universität Paris IX-Dauphine
in % des Nettovermögens, unter Berücksichtigung von Kurssicherungsverträgen
Liquidität & Sonstige	8,9	-	0,0	-
INFORMATION
Verkaufsprospekt Anfrage
E-Mail: ClientServicingAM@natixis.com
Datenquelle : Natixis Investment Managers International soweit nicht anders angegeben
Aufgrund des aktiven Verwaltungsstils können die Merkmale des Portfolios sich ändern. Der Verweis auf bestimmte Wertpapiere oder Branchen sollte nicht als Empfehlung angesehen werden