# REPORTING MENSUEL
### DESTINÉ EXCLUSIVEMENT AUX INVESTISSEURS PROFESSIONNELS OU NON PROFESSIONNELS INVESTIS DANS LE FONDS COMMUNICATION À CARACTÈRE PUBLICITAIRE*
LOOMIS SAYLES HIGH INCOME FUND
JUILLET 2022	
CLASSE D'ACTIONS : S/A(USD)

## POLITIQUE D'INVESTISSEMENT	
- Un portefeuille flexible et multisecteurs "tout-terrain", avec un focus sur des obligations haut rendement.
- Un univers d'nvestissement incluant des obligations américaines notées "High Yield", des obligations d'Etat de qualité "Investment Grade", de la dette non-libellée en dollar américain, des obligations convertibles et des actions à des fins de diversification.
- Combine une sélection de titres "Bottom-up" et une approche "Top-down" des perspectives macroeconomiques stratégiques.
- La sélection de titres attendue comme la principale source d'alpha.

CROISSANCE DE 10 000 (
USD
)	

### LES PERFORMANCES INDIQUÉES SONT REPRÉSENTATIVES DES PERFORMANCES PASSÉES ET NE SONT PAS UNE GARANTIE DES RÉSULTATS FUTURS.
- Fonds 19 897
- Indice 25 232


## PERFORMANCE ANNUELLE %	
- Fonds
- IndicePERFORMANCE	Fonds % Indice %INDICATEURS DE RISQUE	1 an 3 ans 5 ans 10 ans


## SPÉCIFICITÉS DU FONDS
Objectif d'investissement

### Produire des rendements élevés en faisant croître le capital et en dégageant des revenus.
Rating Morningstar 
TM
QQ | 30/06/2022
Catégorie Morningstar 
TM 
USD High Yield Bond Indice de comparaison
BLOOMBERG US CORPORATE HIGH YIELD TOTAL RETURN INDEX VALUE UNHEDGED USD

## CARACTÉRISTIQUES DU FONDS

### Forme juridique	Compartiment de ICVC Création de la classe d'actions		27/11/2007

### Fréquence de valorisation		Quotidienne Dépositaire	
BROWN BROTHERS HARRIMAN IRL

### Devise	USD

### Heure limite de centralisation	16:00 GMT J

### Actif net du fonds	USDm 11,2

### Horizon d'investissement recommandé		> 3 ans Type d'investisseur	Institutionnel

## CLASSES D'ACTIONS DISPONIBLES
Classe d'actions	ISIN	Bloomberg S/A (USD)	IE00B23XDW28 CDCHYCD ID

## PROFIL DE RISQUE
Risque plus faible	Risque plus élevé
Rendement généralement inférieur Rendement généralement supérieur
1	2	3	456	7 
La catégorie de l'indicateur synthétique de risque et de rendement repose sur des données historiques.
En raison de son exposition aux marchés obligataires, le Fonds peut
1 mois	6,15	5,90	Volatilité du fonds	8,71 14,30 11,46  9,12
3 mois	-2,36	-0,98	Volatilité de l'indice	7,51 10,75  8,66  7,04
subir une volatilité importante, que son classement dans l'indicateur susmentionné reflète.
| Début année | -11,89 | -9,12 |  | Tracking error | 1,73  5,22  4,30  3,67 | - Risque lié aux titres de catégorie inférieure à "investment grade" |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 an | -11,22 | -8,02 |  | Alpha | -2,32 -5,61 -5,11 -2,30 | - Risque lié aux instruments dérivés/Risque de contrepartie
- Risque lié aux fluctuations des taux d'intérêt
 |
| 3 ans | -9,07 | 5,96 |  | Bêta | 1,15  1,27  1,25  1,20 | - Impact des techniques de gestion |

- Concentration géographique
5 ans	-6,41	16,24
10 ans	40,95	60,94
Depuis la création	98,60	151,91
Ratio de Sharpe du fonds *  -1,35 -0,26 -0,22 0,30Ratio de Sharpe de l'indice * -1,13 0,12 0,21 0,58Ratio d'Information	-1,85 -0,97 -1,02 -0,38
Le Fonds est soumis à des risques de durabilité.
Pour de plus amples renseignements, veuillez-vous référer à la section détaillant les risques spécifiques, située à la fin du présent document.
|  |
| --- |
| PERFORMANCE ANNUALISÉE	Fonds % Indice %	R²	 sans risque sur la période :	 0,98  0,91  0,90  0,86 ( fin de mois )	* Taux	Performance du LIBOR 1M USD |
| 3 ans | -3,12 | 1,95 |  | PERFORMANCE ANNUALISÉE	Fonds % Indice % |
| 5 ans | -1,32 | 3,06 |  | (fin de trimestre) |

| 10 ans | 3,49 | 4,87 |  | 3 ans | -5,07 | 0,21 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Depuis la création | 4,78 | 6,49 |  | 5 ans | -2,38 | 2,10 |
|  |  |  |  | 10 ans | 2,91 | 4,47 |
|  |  |  |  | Depuis la création | 4,38 | 6,12 |

Certaines performances plus récentes peuvent ressortir inférieures ou supérieures. La valeur du capital et les rendements évoluant au fil du temps (notamment du fait des fluctuations de change), le prix de rachat des actions sera supérieur ou inférieur à leur prix initial. Les performances indiquées sont nettes de toutes charges imputées aux fonds mais n'incluent pas les incidences des commissions de vente, de la fiscalité ou des commissions d'agent payeur, et supposent un réinvestissement des dividendes le cas échéant. Si ces commissions avaient été prises en compte, les rendements auraient été inférieurs. La performance d'autres classes d'actions sera supérieure ou inférieure en fonction des écarts entre les commissions et les frais d'entrée. Pendant les périodes où certaines classes d'actions ne sont pas souscrites ou pas encore créées (les « classes d'actions inactives »), la performance est calculée en utilisant la performance réelle d'une classe d'actions active du fonds jugée par la société de gestion comme possédant les caractéristiques les plus proches de la classe d'actions inactive concernée, en l'ajustant en fonction des écarts entre les TER (ratios des frais totaux), puis en convertissant le cas échéant la valeur d'inventaire nette de la classe d'actions active dans la devise de cotation de la classe 'actions inactive. La performance ainsi présentée pour la classe d'actions inactive est le résultat d'un calcul indicatif. Veuillez lire les notes complémentaires fournies aux pages 3 et 4 du présent document pour prendre connaissance d'informations importantes.

### Veuillez lire les notes complémentaires fournies en fin de document pour prendre connaissance d'informations importantes.

### *Veuillez vous référer au prospectus du fonds et au document d’informations clés pour l’investisseur avant de prendre toute décision finale d’investissement.
Loomis Sayles High Income Fund

Translation (FRES, 2022-07-29):
# INFORMACIÓN MENSUAL
### EXCLUSIVAMENTE PARA INVERSORES PROFESIONALES O NO PROFESIONALES QUE INVIERTEN EN EL FONDO COMUNICACIÓN DE CARÁCTER PUBLICITARIO*
LOOMIS SAYLES HIGH INCOME FUND
JULIO 2022	
CLASE DE ACCIONES : S/A(USD)

## PRINCIPALES DATOS DEL FONDO	
- Una cartera flexible, versátil y multisectorial enfocada en títulos de deuda de alta rentabilidad.
- Universo de inversión global que incluye bonos corporativos estadounidenses de alta rentabilidad, deuda corporativa con grado de inversión, deuda no estadounidense, títulos convertibles y renta variable con fines de diversificación.
- Combina una selección de títulos "bottom-up" con opiniones macroeconómicas estratégicas "top-down".
- La selección de títulos pretende ser la principal fuente de alfa.


## REVALORIZACIÓN DE 10.000 (USD)	

### LOS DATOS DE RENTABILIDAD REPRESENTAN RENTABILIDADES HISTÓRICAS Y NO GARANTIZAN RESULTADOS FUTUROS.
- Fondo 19.897
- Indice 25.232


## RENTABILIDAD POR AÑOS NATURALES EN %	
- Fondo
- Índice


## ACERCA DEL FONDO
Objetivo de inversión

### Conseguir una rentabilidad elevada mediante ingresos e incrementos de capital.
Calificación global Morningstar 
TM
QQ | 30/06/2022
Morningstar category 
TM 
USD High Yield Bond Índice de referencia
BLOOMBERG US CORPORATE HIGH YIELD TOTAL RETURN INDEX VALUE UNHEDGED USD

## CARACTERÍSTICAS DEL FONDO

### Forma jurídica		Subfondo de ICVC Lanzamiento de la clase de acciones		27/11/2007 Frecuencia de valoración				Diario Depositario	
BROWN BROTHERS HARRIMAN IRL

### Moneda	USD

### Hora límite de centralización	16:00 GMT D

### Activos gestionados	USDm 11,2

### Horizonte de inversión recomendado	> 3 años

### Tipo de inversor	Institucional

## CLASES DE ACCIONES DISPONIBLES
Clase de acciones	ISIN	Bloomberg S/A (USD)	IE00B23XDW28 CDCHYCD ID

## PERFIL DE RIESGO Y REMUNERACIÓN
Riesgo muy bajo	Riesgo muy alto
RENTABILIDAD TOTAL	Fondo % Indice %
INDICADORES DE RIESGO	1 año 3 años 5 años	10
Remuneración normalmente muy Remuneración normalmente muy baja	alta
1 mes	6,15	5,90
3 meses móviles	-2,36	-0,98
años Volatilidad del Fondo	8,71 14,30 11,46 9,12
Volatilidad del Índice	7,51 10,75  8,66  7,04
1	2	3	456	7 
| Desde el principio del año | -11,89 | -9,12 |  | Tracking error | 1,73  5,22  4,30  3,67 | Debido a su exposición a mercados de renta fija, el fondo puede |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 año | -11,22 | -8,02 |  | Alfa | -2,32 -5,61 -5,11 -2,30 | registrar volatilidad importante, como indica su clasificación en la escala anterior. |
| 3 años | -9,07 | 5,96 |  | Beta | 1,15  1,27  1,25  1,20 | - Concentración geográfica |

La categoría del indicador sintético de riesgo y de rendimiento se basa en datos históricos.
5 años	-6,41	16,24
10 años	40,95	60,94
Desde creación	98,60	151,91
Ratio Sharpe del fondo *	-1,35 -0,26 -0,22 0,30
Ratio de Sharpe del Índice*	-1,13  0,12  0,21  0,58
|  |
| --- |
| RENTABILIDAD ANUALIZADA	Fondo % Indice %	R al cuadrado  durante el periodo :  0,98  0,91  0,90  0,86 ( a fin de mes )	* Tipo sin riesgo	Rendimiento del LIBOR 1M USD |
| 3 años | -3,12 | 1,95 |  | RENTABILIDAD ANUALIZADA	Fondo % Índice % |
| 5 años | -1,32 | 3,06 |  | (a fin de trimestre) |

Ratio de información	-1,85 -0,97 -1,02 -0,38
- Riesgo de títulos sin grado de inversión
- Riesgo de derivados/contraparte
- Riesgo de variación de los tipos de interés
- Impacto de las técnicas de gestiónEl Fondo está sujeto a riesgos de sostenibilidad.

Para más información, consulte la sección que detalla los riesgos específicos al final de este documento.
| 10 años | 3,49 | 4,87 |  | 3 años | -5,07 | 0,21 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Desde creación | 4,78 | 6,49 |  | 5 años | -2,38 | 2,10 |
|  |  |  |  | 10 años | 2,91 | 4,47 |
|  |  |  |  | Desde creación | 4,38 | 6,12 |

Algunas rentabilidades más recientes pueden ser inferiores o superiores. El valor del capital y las rentabilidades cambian con el tiempo (sobre todo debido a las variaciones del tipo de cambio), por lo que el precio de recompra de las acciones será superior o inferior a su precio inicial. El rendimiento indicado se basa en el NAV (net asset value, por sus siglas en inglés, o valor liquidativo) de la clase de acciones, y está libre de todos los gastos aplicables al fondo pero no contabiliza las comisiones de venta, los impuestos o los honorarios del agente pagador, y asume que en caso de haber dividendos se reinvertirán.. Si se tuvieran en cuenta esas comisiones, las rentabilidades serían inferiores. La rentabilidad de otras clases de acciones será superior o inferior en función de la diferencia entre las comisiones y los gastos de entrada. En los periodos en los que algunas clases de acciones no se suscriben, e incluso no se crean ("clases de acciones inactivas"), la rentabilidad se calcula utilizando la rentabilidad real de una clase de acciones activa del fondo que, en opinión de la sociedad de gestión, tenga las características más similares posibles a las de la clase de acciones inactiva, ajustándola en función de la diferencia existente entre los TER (ratios de gastos totales) y luego convirtiendo, en su caso, el patrimonio neto de la clase de acciones activa a la divisa de cotización de la clase de acciones inactiva. Así, la rentabilidad indicada para la clase de acciones inactiva es el resultado de un cálculo aproximado.

### Consulte la información adicional importante que aparece al fin de este documento.

### *Consulte el folleto del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión final de inversión.
Loomis Sayles High Income Fund