Siege social: 49, Avenue J F Kennedy, L‐1855 Luxembourg
R.C.S. Luxembourg B 56 751
Tweedy, Browne Value Funds Announces Completion of Merger of Tweedy, Browne Value Fund (USD) into Tweedy, Browne International Value Fund (Euro) Effective 3 August 2020
Tweedy, Browne Value Funds, a Société d’Investissement à Capital Variable organized under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg (the “Fund”), is pleased to announce that the merger of the Tweedy, Browne Value Fund (USD) (the “Merging Sub-Fund”) into the Tweedy, Browne International Fund (Euro) (the “Receiving Sub-Fund”) was approved by the CSSF and was effective as of 3 August 2020. The calculation of the merger exchange ratio was based on each Fund’s respective net asset values per share calculated as of 31 July 2020.
Each investor in the Merging Sub-Fund will receive a notification confirming that the merger has been carried out and providing the merger details, including the merger exchange ratio and information with respect to the shares now held in the Receiving Fund.
The Fund’s statutory auditor, Ernst & Young S.A., is preparing a report with respect to the merger, which will include the criteria for valuation of assets and/or liabilities for purposes of calculating the merger exchange ratio; if applicable, any cash payment to be distributed to shareholders; the calculation method for determining the merger exchange ratio; and the merger exchange ratio. A copy of the merger report, along with other Fund documents such as the prospectus, the articles of association, the Key Investor Information Document, as well as the the annual and semi-annual, may be obtained free of charge upon request by emailing the Fund’s administrator, State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, at ssbquerydesk@statesstreet.com. Fund documents may also be obtained free of charge at the; Swiss Representative, First Independent Fund Services Ltd., Klausstrasse 33, CH-8008 Zurich, Swiss Paying Agent: Neue Privat Bank AG, Limmatquai 1, am Bellevue, Postfach, 8024 Zurich and the UK Facilities Agent, Zeidler Legal Service (UK) Ltd., Adgate Tower, 4th Floor, 2 Lemon Street, London E18FA, United Kingdom. The merger report is expected to be completed the week of 17 August 2020.
We thank you for your continued interest in Tweedy, Browne Value Funds.
Established in 1920
Registered Investment Advisers

Translation (ENDE, 2020-08-03):
Geschäftssitz: 49, avenue F Kennedy, L‐1855 Luxemburg
Handels‐ und Gesellschaftsregister R.C.S. Luxembourg Nr. B 56 751
Tweedy, Browne Value Funds verkündet den Abschluss die Zusammenlegung des Tweedy, Browne Value Fund (USD) mit dem Tweedy, Browne International Value Fund (Euro) mit Wirksamkeit vom
3. August 2020
Tweedy, Browne Value Funds, eine Société d’Investissement à Capital Variable luxemburgischen Rechts (der “Fonds”), freut sich zu verkünden, dass die Zusammenlegung von Tweedy, Browne Value Fund (USD) (der “übernommene Teilfonds”) und Tweedy, Browne International Fund (Euro) (der “übernehmende Teilfonds”) von der CSSF gebilligt und am 3. August 2020 wirksam wurde. Die Berechnung des Umtauschverhältnisses der Zusammenlegung erfolgt auf der Grundlage des zum 31. Juli berechneten Nettoinventarwerts je Anteil des jeweiligen Fonds.
Jeder Anleger im übernommenen Teilfonds erhält eine Mitteilung, in der bestätigt wird, dass die Zusammenlegung erfolgt ist, und die Einzelheiten der Zusammenlegung angegeben werden, wie z.B. das Umtauschverhältnis der Zusammenlegung, sowie Informationen über die nun am übernehmenden Fonds gehaltenen Anteile.
Der Abschlussprüfer des Fonds, Ernst & Young S.A., stellt einen Bericht über die Zusammenlegung auf, in dem auch die Kriterien für die Bewertung von Vermögenswerten und/oder Verbindlichkeiten zur Berechnung des Umtauschverhältnisses der Zusammenlegung, etwaige Barausschüttungen an die Anteilinhaber, die Berechnungsmethode des Umtauschverhältnisses der Zusammenlegung sowie das Umtauschverhältnis der Zusammenlegung selbst aufgeführt werden. Eine Kopie des Zusammenlegungsberichts kann kostenlos per E-Mail beim Fondsverwalter, State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, unter ssbquerydesk@statesstreet.com angefordert werden. Der Zusammenlegungsbericht sollte in der Woche vom 17. August 2020 vorliegen.
Wir danken Ihnen für Ihr kontinuierliches Interesse an Tweedy, Browne Value Funds.
Gegründet 1920
Registrierte Anlageberater