# Appendix III (Continued)
#### GLOSSARY OF INDICES (CONTINUED)
JP Morgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global Diversified (Total Return, USD)
JP Morgan Government Bond Index (GBI)-Emerging Markets Global Diversified (Total Return, Unhedged, USD)
MSCI All Country World Index (ACWI) (Total Return, Net of Tax, USD)
The index tracks the performance of US dollar-denominated debt instruments issued by emerging market sovereign and quasi-sovereign entities (Brady bonds, loans and Eurobonds), including emerging market countries from Asia, Europe, Latin America and the Middle East/Africa. The Global version of the index captures a broad, comprehensive universe of emerging market issues. The Diversified version of the index is market capitalisation-weighted and limits the weights of those index countries with larger debt stocks by including only specified portions of those countries’ eligible current face amounts of debt outstanding.
The index tracks the performance of local currency denominated bonds issued by emerging market governments, including emerging market countries from Asia, Europe, Latin America and the Middle East/Africa. The Global version of the index includes only countries that are accessible by most of the international investor base, while countries with explicit capital controls are excluded. The Diversified version of the index is market capitalisation-weighted, with a maximum weight to a country capped at 10%.
The index is a free float-adjusted market capitalisation-weighted index that is designed to measure the equity market performance of developed and emerging markets. The index consists of 49 country indexes comprising 23 developed and 26 emerging market country indexes. The developed market country indexes included are: Australia, Austria, Belgium, Canada, Denmark, Finland, France, Germany, Hong Kong, Ireland, Israel, Italy, Japan, the Netherlands, New Zealand, Norway, Portugal, Singapore, Spain, Sweden, Switzerland, the United Kingdom and the United States. The emerging market country indexes included are: Argentina, Brazil, Chile, China, Colombia, Czech Republic, Egypt, Greece, Hungary, India, Indonesia, Korea, Malaysia, Mexico, Pakistan, Peru, the Philippines, Poland, Qatar, Russia, Saudi Arabia, South Africa, Taiwan, Thailand, Turkey, and the UAE. China A shares are included starting from 1 June, 2018 and are partially represented at 15% of their free float-adjusted market capitalization as of Agugust 2019. Net total return indexes reinvest dividends after the deduction of withholding taxes, using (for international indexes) a tax rate applicable to non-resident institutional investors who do not benefit from double taxation treaties.
MSCI China A Onshore Index (Total Return, CNY)	The index captures large and mid-cap representation across China securities listed on
the Shanghai and Shenzhen exchanges. The index is based on the MSCI Global Investable Indexes (“GIMI”) Methodology- a comprehensive and consistent approach to index construction that lends a global perspective cross regions, and variations in market capitalisation size, sector and style. This methodology aims to provide thorough coverage of the relevant investment opportunity set with a strong emphasis on index liquidity, investability and replicability. The index is reviewed quarterly - in February, May, August and November - with the objective of reflecting changes in the underlying equity markets in a timely manner, while limiting undue index turnover.
1106  NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC
GLOSSARY OF INDICES FINANCIAL STATEMENTS

Translation (ENDE, 2021-06-30):
# Anhang III (Fortsetzung)
#### GLOSSAR DER INDIZES (FORTSETZUNG)
CBOE Russell 2000 One-Week PutWrite Index	Der Index bildet die Wertentwicklung einer hpothetischen Strategie ab, die wöchentlich
eine ATM Russel 2000 Index-Verkaufsoption verkauft. Die Fälligkeit der geschriebenen Russel 2000-Verkaufsoption ist eine Woche vor Verfall. Die geschriebene Russel 2000- Verkaufsoption wird über ein in einmonatige Schatzwechsel investiertes Geldmarktkonto besichert. Der Index wird wöchentlich verlängert, üblicherweise jeden Freitag.
CBOE Russell 2000 PutWrite Index	Der Index bildet eine vorgeschlagene, hypothetische Short-Verkaufsstrategie ab, die eine
monatliche ATM Russel 2000 Index-Verkaufsoption verkauft. Die geschriebene Russel 2000-Verkaufsoption wird über ein in einmonatige Schatzwechsel investiertes Geldmarktkonto besichert. Der Index wird wöchentlich verlängert, üblicherweise jeden Freitag.
FTSE Chinese Government and Policy Bank Bond 0-1 Year Select Index (CNY, Total Return)
FTSE EPRA/Nareit Developed Index (Total Return, abzüglich Steuern, USD)
FTSE NAREIT All Equity REITs Index (Total Return, abzüglich Steuern, USD)
Der Index umfasst festverzinsliche chinesische Staatsanleihen in stückeloser Form mit ursprünglichen Laufzeiten von über einem Jahr und höchstens sieben Jahren, von den Staatsbanken emittierte festverzinsliche chinesische Anleihen mit ursprünglichen Laufzeiten von über einem Jahr und höchstens sieben Jahren und chinesische Nullkuponanleihen mit ursprünglichen Laufzeiten von höchstens einem Jahr. Die folgenden Instrumente sind ausgeschlossen: Sparbriefe, spezielle Staatsanleihen, Zentralbankwechsel, Privatplatzierungen und abrufbare und kündbare Anleihen.
Der Index ist so gestaltet, dass er allgemeine Trends bei zulässigen Immobilienaktien weltweit darstellt. Unter relevanten Aktivitäten versteht man das Eigentum, die Entwicklung und die Veräußerung ertragsstarker Immobilien. Die Indexreihe umfasst jetzt globale Indizes sowie solche aus Industrie- und Schwellenländern und dem britischen Markt für Alternative Investments („AIM“). Der FTSE EPRA Nareit Global Index wurde entwickelt, um die Wertentwicklung börsennotierter Immobilienunternehmen und REITs in Industrie- und Schwellenländern zu messen.
Der Index ist ein streubesitzadjustierter, marktkapitalisierungsgewichteter Index, der die Wertentwicklung von an der New York Stock Exchange oder der NASDAQ notierten Immobiliengesellschaften (REITs) abbildet. Eigenkapital-REITs umfassen alle steuerbegünstigten REITs mit mehr als 50 % des Gesamtvermögens an qualifizierten Immobilienanlagen mit Ausnahme von grundpfandrechtlich gesicherten Hypotheken.
HFRX Equity Hedge Index	Der Index umfasst Strategien zur Aktienabsicherung. Strategien zur Aktienabsicherung unterhalten Position sowohl Long als auch Short überwiegend in Aktien und derivativen Aktienwerten. Eine große Vielfalt an Anlageprozessen kann zum Einsatz kommen, bis eine Anlageentscheidung getroffen wird, u. a. quantitative und fundamentale Techniken. Strategien können breit gestreut sein oder einen engen Fokus auf bestimmte Sektoren haben und können breit gefächert in Bezug auf die Höhe des Nettoengagements, das vorhandene Leverage-Niveau, die Haltedauer, Konzentrationen von Marktkapitalisierungen und Bewertungsspannen typischer Portfolios sein. Aktien- Hedge-Manager würden in der Regel mindestens 50 % und können in manchen Fällen im Wesentlichen vollständig in Long- als auch Short-Aktienpositionen investiert sein.
Die Auswahl der Fonds erfolgt aus einem Pool von mehr als 7.500 Fonds weltweit, die an die Datenbank Hedge Fund Research (HFR) berichten. Die konstituierenden Fonds müssen alle die folgenden Kriterien erfüllen: monatlich berichten; Wertentwicklung nach Abzug aller Gebühren berichten; in US-Dollar denominiert sein; aktiv sein und neue Investitionen tätigen; eine mindestens 24-monatige Erfolgsbilanz aufweisen und der Manager des Fonds muss über mindestens 50 Millionen US-Dollar an verwalteten Vermögen verfügen. Der Index wird vierteljährlich neu ausgerichtet.
HALBJAHRESBERICHT 2021 1103
HALBJAHRESABSCHLUSS GLOSSAR DER INDIZES