# NN (L) Euro Sustainable Credit (excluding Financials)
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
FIXED INCOME
Morningstar Ratings 31/07/2022. More info: see Lexicon.

## Investment Policy
The Sub-Fund promotes environmental and/or social characteristics, as described in Article 8 of the SFDR (subject to regulatory approval, see pre notice 28-6-2022). The fund invests predominantly in
STRUCTURED
MULTI ASSET
euro-denominated debt securities and Money Market Instruments from issuers pursuing sustainable development while taking into account environmental, social and governance principles. To determine our eligible sustainable universe, companies are screened using exclusionary screening. Companies with serious and structural issues concerning controversial behavior are excluded. We do not invest in issuers involved in activities including but not limited to, the development, production, maintenance or trade of controversial weapons, the production of tobacco products, thermal coal mining and/or oil sands production. Further, more stringent restrictions are applicable for investments in issuers involved in activities related to gambling, weapons, adult entertainment, fur & specialty leather, Arctic drilling and shale oil & gas. The fund primarily invests in a diversified portfolio of corporate bonds (excluding financials) of high quality denominated in Euro (with a rating of AAA to BBB-). The fund may invest a limited percentage in financials and in corporate bonds with a higher risk and therefore with a higher yield (with a quality rating lower than BBB-). Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the benchmark Bloomberg Euro Aggregate Corporate ex Financials. The benchmark is a broad representation of our investment universe. The fund can also include bonds that are not part of the benchmark universe. We actively manage the fund with a focus on company selection. Our selection process involves both financial analysis and ESG (Environmental, Social and Governance) analysis. In the selection process, the focus of the analysis is on companies that pursue a policy of sustainable development next to their financial targets. We combine this analysis with a broader market analysis to construct the optimal portfolio. We aim to exploit differences in bond valuations of companies within a sector and differences in valuations between sectors and different quality segments (ratings).
Therefore the fund positioning can materially deviate from the benchmark. As issuer specific risk is an
important driver of performance, we subject all issuers in the investable universe to an in-depth analysis of business and financial risk. For risk management purposes, issuer, sector and rating deviation limits are maintained relative to the benchmark. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund aims at providing you with a regular dividend.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
MONEY MARKET
Indexed Series
Performance (net %) in the past *
Annualized Performance (NET %) *
Data as of 31/08/2022
Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	P Distribution
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU0577843260
Bloomberg Code	ISFIPDE LX
Reuters Code	LU0577843260.LUF
Telekurs Code12248680
WKN Code	A1H9T2
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	Bloomberg Euro-Aggregate Corporate ex Financials
Nav Frequency	Daily
Fund Facts
Launch Fund	29/04/2011
Launch Share Class	30/12/2011
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
Net Asset Value	EUR	1,094.14
Previous month NAV	EUR	1,148.93
1 Year High (02/09/2021)	EUR	1,267.50
1 Year Low (21/06/2022)	EUR	1,078.15
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR397.67
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR5.09
Total Net Value Investments (Mln)	EUR402.80
Number of outstanding shares	4,655
Duration5.12
Average Credit Rating	BBB+
Yield to Maturity3.17
Yield to Worst3.21
Fees
Ongoing Charges	0.85%
Annual management fee	0.65%
Fixed Service Fee	0.15%
Subscription fee (max.)	3.00%
Redemption Fee	-
Top 10 Holdings
CARLSBERG BREWERIES A/S RegS 0.375% 2027-06-30	1.67%
TAKEDA PHARMACEUTICAL  RegS 2.250% 2026-11-21	1.58%
AT&T INC 1.600% 2028-05-19	1.49%
ENEXIS HOLDING NV MTN RegS 0.875% 2026-04-28	1.46%
ENEXIS HOLDING NV MTN RegS 0.750% 2031-07-02	1.35%
BRISA CONCESSAO RODOV SA MTN RegS 2.375% 2027-05-10
1.29%
ASAHI GROUP HOLDINGS LTD RegS 0.541% 2028-10-23	1.24%
NATIONAL GRID PLC MTN RegS 2.949% 2030-03-30	1.21%
KERRY GROUP FIN SERVICES RegS 2.375% 2025-09-10	1.15%
E.ON INTL FINANCE BV MTN RegS 5.750% 2033-02-14	1.14%
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
-  Fund	-13.68 -6.11 -4.48 -1.89 -1.55 -1.37 -0.21 -0.17  0.71  0.88	1.52
-  Benchmark	-13.09 -5.57 -4.03 -1.42 -1.09 -0.94  0.20  0.23  1.10  1.28	1.89Factsheet

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# NN (L) Euro Sustainable Credit (excluding Financials)
Verwaltungsgesellschaft: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
FIXED INCOME
Morningstar-Ratings 31.07.2022. Weitere Informationen: siehe Lexikon.

## Anlageziel
MONEY MARKET
STRUCTURED
MULTI ASSET
Der Teilfonds fördert ökologische und/oder soziale Merkmale gemäß Artikel 8 der SFDR (vorbehaltlich der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden, siehe Vorabmitteilung vom 28.6.2022). Der Fonds investiert vorwiegend in auf Euro lautende Schuldtitel und Geldmarktinstrumente von Emittenten, die eine nachhaltige Entwicklung verfolgen und dabei umweltbezogene, soziale und die Unternehmensführung betreffende Grundsätze beachten. Zur Festlegung unseres passenden nachhaltigen Universums werden Unternehmen nach einem Ausschlussverfahren überprüft. Unternehmen mit schwerwiegenden und strukturellen Problemen in Bezug auf kontroverses Verhalten werden ausgeschlossen. Wir investieren nicht in Emittenten, die an Aktivitäten wie unter anderem Entwicklung, Produktion, Wartung und Handel mit umstrittenen Waffen, Herstellung von Tabakprodukten, Förderung von Kraftwerkskohle und/oder Ölsandproduktion beteiligt sind. Darüber hinaus gelten strengere Beschränkungen für Anlagen in Emittenten, die an Aktivitäten im Zusammenhang mit Glücksspiel, Waffen, Erwachsenenunterhaltung, Pelz- und Ledererzeugnissen, arktischen Bohrungen sowie Schieferöl und -gas beteiligt sind. Der Fonds investiert vorrangig in ein breit gestreutes Portfolio aus auf Euro lautenden erstklassigen Unternehmensanleihen (mit einem Bonitätsrating von AAA bis BBB- und ohne Finanztitel). Der Fonds kann einen bestimmten Prozentsatz in Finanztitel und Unternehmensanleihen mit höherem Risiko und somit einer höheren Rendite (mit einem Bonitätsrating von unter BBB-) investieren. Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des Bloomberg Euro Aggregate Corporate ex Financials, übertroffen werden. Die Benchmark spiegelt unser Anlageuniversum weitgehend wider. Der Fonds kann auch Anleihen aufweisen, die nicht im Universum der Benchmark enthalten sind. Der Fonds wird aktiv gemanagt. Der Schwerpunkt liegt auf der Unternehmensauswahl. Unser Auswahlprozess umfasst sowohl eine Finanzanalyse als auch eine Analyse anhand von ökologischen, sozialen und Unternehmensführungsfaktoren (ESG-Kriterien). Im Rahmen des Auswahlprozesses liegt der Schwerpunkt der Analyse auf Unternehmen, die neben ihren finanziellen Zielen eine Politik der nachhaltigen Entwicklung verfolgen. Zum Aufbau eines optimalen Portfolios kombinieren wir diese Analyse mit einer generellen Marktanalyse. Wir wollen Bewertungsunterschiede zwischen Anleihebewertungen von Unternehmen einer Branche und zwischen verschiedenen Branchen und Qualitätssegmenten (Bonitätsbewertungen) ausnutzen. Die Positionierung des Fonds kann daher deutlich von der Benchmark abweichen. Da das emittentenspezifische Risiko maßgeblich für die Wertentwicklung verantwortlich ist, unterziehen wir alle Emittenten des Anlageuniversums einer gründlichen Analyse in Bezug auf das Geschäfts- und Finanzrisiko. Zur Risikosteuerung wird den Limits für die zulässige Abweichung der Allokation zu Emittenten, Sektoren und Ratingkategorien gegenüber dem Referenzwert Rechnung getragen. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant regelmäßige Ausschüttungen.
* Die Anlagestrategie wurde vollständig aus den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) übernommen. Das Kapital und/oder die Rendite werden nicht garantiert oder abgesichert.
Index-Serien

## Wertentwicklung (netto %) in der Vergangenheit *

## Stand zum 31.08.2022

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Renten
Anteilsklassentyp	P, ausschüttend
Anteilsklasse	EUR
ISIN Code	LU0577843260
Bloomberg Code	ISFIPDE LX
Reuters Code	LU0577843260.LUF
Telekurs Code12248680
WKN Code	A1H9T2
Sedol Code	-
SFDR-Klassifizierung	Artikel 8
Domizil	LUX
Benchmark	Bloomberg Euro-Aggregate Corporate ex Financials
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	29/04/2011
Auflegungsdatum Anteilsklasse	30/12/2011
Fälligkeit des Teilfonds		Unbestimmt Mindestzeichnung	Anteil1
Nettoinventarwert (NIW)	EUR	1.094,14
NIW zum Vormonatsende	EUR	1.148,93
Jahreshoch (02.09.2021)	EUR	1.267,50
Jahrestief (21.06.2022)	EUR	1.078,15
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	EUR	397,67 Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR		5,09 Gesamtes Nettovermögen (Mio)	EUR	402,80 Anzahl der ausstehenden Anteile4.655
Duration	5,12
Durchschnittliches Rating	BBB+
Rendite bis zur Fälligkeit	3,17
Yield to worst	3,21

### Gebühren
Laufende Kosten	0,85%
Jährliche Managementgebühr	0,65%
Servicegebühr	0,15%
Ausgabeaufschlag (max.)	3,00%
Rücknahmeabschlag	-

### Top 10
CARLSBERG BREWERIES A/S RegS 0.375% 2027-06-30	1,67%
TAKEDA PHARMACEUTICAL  RegS 2.250% 2026-11-21	1,58%
AT&T INC 1.600% 2028-05-19	1,49%
ENEXIS HOLDING NV MTN RegS 0.875% 2026-04-28	1,46%
| Fonds	Benchmark * Die frühere Wertentwicklung kann nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung | ASAHI GROUP HOLDINGS LTD RegS 0.541% 2028-10-23 | 1,24% |
| --- | --- | --- |
| herangezogen werden. Bei der Berechnung wurden alle auf der Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und | NATIONAL GRID PLC MTN RegS 2.949% 2030-03-30 | 1,21% |

ENEXIS HOLDING NV MTN RegS 0.750% 2031-07-02	1,35%
BRISA CONCESSAO RODOV SA MTN RegS 2.375%	1,29% 2027-05-10
Aufwendungen mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Gegebenenfalls anfallende Verwahrstellenkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich reduzieren.
KERRY GROUP FIN SERVICES RegS 2.375% 2025-09-10	1,15%
E.ON INTL FINANCE BV MTN RegS 5.750% 2033-02-14	1,14%

## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments. Die Angaben zur Wertentwicklung stammen von NN Investment Partners.
Kontakt:
NN Investment Partners Deutsche Niederlassung Telefon: +49-(0)69-50 95 49-0
E-Mail: funds.germany@nnip.com Internet: www.nnip.com
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