OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Strategy
The Portfolio Managers are stock pickers with a growth bias who run the fund on a completely bottom-up approach. They invest in European companies that are trading below their intrinsic value and focus on those whose long-term growth potential is mispriced by the market. Their emphasis is on structural, rather than cyclical, drivers of growth and they concentrate on variables that are endogenous to the company rather than dependent on external factors. They always take a long-term investment perspective and portfolio turnover is typically low.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Strategie
Die Portfoliomanager sind Stockpicker mit einer Vorliebe für Wachstumswerte, die den Teilfonds anhand eines reinen Bottom-up-Ansatzes verwalten. Sie investieren in europäische Unternehmen, die unter ihrem inneren Wert gehandelt werden, und konzentrieren sich auf solche, deren langfristiges Wachstumspotenzial vom Markt falsch bewertet wird. Ihr Schwerpunkt liegt auf strukturellen und nicht auf zyklischen Wachstumstreibern, und sie konzentrieren sich auf endogene Variablen des Unternehmens statt auf solche, die von externen Faktoren abhängig sind. Sie nehmen immer eine langfristige Investitionsperspektive ein, und der Portfolioumschlag ist in der Regel gering.
# Volatility & Risk (3 years)
### Annualised Volatility: fund (%) Relative Volatility

### Sharpe Ratio: fund

### 15.53

### 1.01

### 0.46

### Annualised Alpha	0.04

### Beta	0.98

### Annualised Tracking Error (%)	3.85

### Information Ratio	-0.04

### R
2	

### 0.94
Fund	Index

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Volatilität und Risiko (3 Jahre)
Annualisierte Volatilität: Fonds (%)
Relative Volatilität Sharpe-Ratio: Fonds
15,53
1,01
0,46
Annualisiertes Alpha	0,04
Beta	0,98
Annualisierter Tracking Error (%)	3,85
Information-Ratio	-0,04
R
2	
0,94
Kalkuliert mit Monatsenddaten. Definitionen dieser Begriffe finden Sie im Abschnitt "Glossar" des vorliegenden Dokuments.
Fonds	Index
# Strategy
The portfolio manager aims to generate outperformance mainly through stock selection in India. The manager favours high quality sustainable businesses that are market leaders in sectors that benefit from India’s strong structural growth opportunities, are run by strong management teams and are available at reasonable valuations. ESG considerations are integrated in the investment process alongside ESG considerations. Asset allocation by sector or market cap is primarily a result of his bottom-up approach. The focus is on generating absolute returns, with an appreciation of benchmark-relative risk.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Strategie
Der Portfoliomanager strebt eine Outperformance vor allem durch die Titelauswahl in Indien an. Der Fondsmanager bevorzugt hochwertige und nachhaltige Unternehmen, die Marktführer in Sektoren sind, die von Indiens starken strukturellen Wachstumschancen profitieren, von starken Managementteams geleitet werden und zu vernünftigen Bewertungen erhältlich sind. ESG-Überlegungen werden in den Anlageprozess integriert. Die Vermögensallokation nach Sektoren oder Marktkapitalisierungen ist in erster Linie das Ergebnis seines Bottom-up-Ansatzes. Der Fokus liegt darauf, absolute Renditen unter Berücksichtigung der aus der Benchmark resultierenden Risiken zu erzielen.
# Strategy
The portfolio managers adopt a pure bottom-up investment approach, making use of Fidelity’s extensive global research expertise to uncover growth opportunities in smaller and mid-sized European companies with strong ESG characteristics. The managers look for companies that are mispriced or unrecognized by the market and those that can provide solid growth whilst still generating strong free cash flows. On top of strong growth characteristics, they favor companies with above-average returns, robust balance sheets and conservative accounting practices, and where the management team is aligned appropriately with investors. Sustainable investing is fully integrated to the strategy’s quality-focused and fundamentals-driven investment process. The managers have a long-term investment horizon and therefore the turnover is relatively low.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Strategie
Die Portfoliomanager verfolgen einen reinen Bottom-up-Investmentansatz und nutzen die umfassende globale Research-Expertise von Fidelity, um Wachstumschancen bei kleineren und mittleren europäischen Unternehmen mit starken ESG-Merkmalen aufzudecken. Die Fondsmanager suchen nach Unternehmen, die vom Markt falsch bewertet oder nicht erkannt werden, sowie nach Unternehmen, die ein solides Wachstum erzielen und gleichzeitig starke freie Cashflows generieren können. Zusätzlich zu den ausgeprägten Wachstumseigenschaften bevorzugen sie Unternehmen mit überdurchschnittlichen Renditen, robusten Bilanzen und konservativen Rechnungslegungspraktiken, bei denen das Managementteam angemessen an den Bedürfnissen von Investoren orientiert ist. Der Anlageprozess für Nachhaltigkeit ist vollständig in den an Qualität und Fundamentaldaten orientierten Anlageprozess der Strategie integriert. Die Fondsmanager haben eine langfristige Anlageperspektive und daher ist der Portfolioumschlag relativ gering.
## Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	11.81
Relative Volatility	1.03
Sharpe Ratio: fund	-0.05
Sharpe Ratio: index	-0.08
Annualised Alpha	0.39
Beta	1.02
Annualised Tracking Error (%)	1.89
Information Ratio	0.19

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# Performance für Kalenderjahre in USD (%)
Volatilität und Risiko
Annualisierte Volatilität: Fonds (%)
11,81
Annualisiertes Alpha	0,39
Relative Volatilität	1,03
Sharpe-Ratio: Fonds	-0,05
Sharpe-Ratio: Index	-0,08
Beta	1,02
Annualisierter Tracking Error (%)	1,89
Information-Ratio	0,19
# Strategy
The portfolio managers are stock pickers who follow an unconstrained bottom-up approach. They invest in companies that are trading below their intrinsic value and focus on those whose long-term growth potential is mispriced by the market. Their emphasis is on structural, rather than cyclical, drivers of growth and concentrate on variables that are within the company’s control rather than dependent on external factors. Sustainability analysis is integrated in the investment process but ESG risks do not necessarily prevent the managers from making an investment. They take a medium to long-term approach, and as a result portfolio turnover is typically low.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Strategie
Die Portfoliomanager sind Stockpicker, die einem uneingeschränkten Bottom-up-Ansatz folgen. Sie investieren in Unternehmen, die unter ihrem Substanzwert gehandelt werden, und konzentrieren sich auf diejenigen, deren langfristiges Wachstumspotenzial vom Markt falsch eingepreist wird. Ihr Schwerpunkt liegt eher auf strukturellen als auf zyklischen Wachstumstreibern und sie konzentrieren sich auf Variablen, die unter der Kontrolle des Unternehmens liegen und nicht von externen Faktoren abhängig sind. Die Nachhaltigkeitsanalyse ist in den Anlageprozess integriert, aber ESG-Risiken hindern die Manager nicht unbedingt daran, eine Investition zu tätigen. Sie verwenden einen mittel- bis langfristigen Ansatz und daher ist der Portfolioumschlag in der Regel eher gering.
# Strategy
The fund is managed to track the performance of the EURO STOXX 50® Index. “Index tracking” is also known as passive investment management. The fund intends to replicate the index by holding the company shares that make up the index, in similar proportions to it. The costs that the fund incurs mean that its returns may not match the combined performance of the shares included in the index, although the fund can benefit from securities lending when the index cannot.The fund is managed by Geode Capital Management LLC (since 3 January 2017), which is based in Boston and is a leading specialist in the management of index-based strategies. They have managed equity index strategies with a team-based approach since 2002.

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Strategie
Der Teilfonds wird so verwaltet, dass er die Entwicklung des EURO STOXX 50® Index nachbildet. „Indexnachbildung“ wird auch als passives Investmentmanagement bezeichnet. Der Teilfonds beabsichtigt, den Index nachzubilden. Dazu hält er die Aktien der Unternehmen, aus denen der Index besteht, in ähnlichen Proportionen. Da dem Teilfonds Kosten entstehen, entsprechen seine Renditen möglicherweise nicht der kombinierten Wertentwicklung der im Index enthaltenen Aktien, obwohl er von Wertpapierleihen profitieren kann, was der Index nicht kann.Der Teilfonds wird (seit dem 3. Januar 2017) von Geode Capital Management LLC mit Sitz in Boston verwaltet, einem führenden Spezialisten für das Management indexbasierter Strategien. Seit 2002 verwaltet dieses Unternehmen Aktienindexstrategien mit einem teambasierten Ansatz.
# Sector/Industry Breakdown (%)	Market Cap Breakdown (%)
GICS Sector
Consumer Discretionary Financials
Information Technology Industrials
Materials Consumer Staples Energy
Health Care Utilities
Communication Services Real Estate
Total Sector Exposure
Unclassified
Total Equity Exposure

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Sektor-/Branchen-Aufteilung (%)	Aufteilung nach Marktkapitalisierung (%)
Sektor GICS Verbrauchsgüter Finanzunternehmen
Informationstechnologie
Industrie
Roh- und Werkstoffe Grundbedarfsgüter Energie
Gesundheit Versorger
Kommunikationsdienste Immobilien
Summe Sektorengagement
Ohne Zuordnung
Summe Aktienengagement
# Geographic Breakdown (%)
Index
20.9
14.0
13.9
13.0
10.4
8.6
6.2
6.1
3.7
2.5
0.7
100.0
0.0
100.0
EUR
>10bn 5-10bn 1-5bn 0-1bn
Total Market Cap Exposure
Unclassified
Total Equity Exposure
Index
100.0
0.0
0.0
0.0
100.0
0.0
100.0
France Germany Netherlands United Kingdom Spain
Italy
United States Belgium Ireland Finland
Total Geographic Exposure
Other Index / Unclassified
Total Equity Exposure

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Geografische Aufschlüsselung (%)
Index
20,9
14,0
13,9
13,0
10,4
8,6
6,2
6,1
3,7
2,5
0,7
100,0
0,0
100,0
EUR
>10 Mrd.
5-10 Mrd.
1-5 Mrd.
0-1 Mrd.
Marktkapitalis.-Exposure ges.
Ohne Zuordnung
Summe Aktienengagement
Index
100,0
0,0
0,0
0,0
100,0
0,0
100,0
Frankreich Deutschland Niederlande Großbritannien Spanien  Italien
USA
Belgien Irland Finnland
Geografisches Gesamtengagement
Anderer Index / Nicht klassifiziert
Summe Aktienengagement
|  | Long | Short | Net | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| United Kingdom | 79.7 | 0.0 | 79.7 | 100.0 | -20.3 |
| Ireland | 6.7 | 0.0 | 6.7 | 0.0 | 6.7 |
| France | 3.2 | 0.0 | 3.2 | 0.0 | 3.2 |
| Greece | 2.5 | 0.0 | 2.5 | 0.0 | 2.5 |
| USA | 2.0 | 0.0 | 2.0 | 0.0 | 2.0 |
| Switzerland | 1.3 | 0.0 | 1.3 | 0.0 | 1.3 |
| Sweden | 1.3 | 0.0 | 1.3 | 0.0 | 1.3 |
| Australia | 1.2 | 0.0 | 1.2 | 0.0 | 1.2 |
| Netherlands | 1.0 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | 1.0 |
| Burkina Faso | 0.7 | 0.0 | 0.7 | 0.0 | 0.7 |
| Others | 2.9 | 0.0 | 2.9 | 0.0 | 2.9 |
| Total Geographic Exposure | 102.6 | 0.0 | 102.6 | 100.0 |  |
| Other Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |  |
| Total Equity Exposure | 102.6 | 0.0 | 102.6 | 100.0 |  |

Translation (ENDE, 2022-02-28):
|  | Long | Short | Netto | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Großbritannien | 79,7 | 0,0 | 79,7 | 100,0 | -20,3 |
| Irland | 6,7 | 0,0 | 6,7 | 0,0 | 6,7 |
| Frankreich | 3,2 | 0,0 | 3,2 | 0,0 | 3,2 |
| Griechenland | 2,5 | 0,0 | 2,5 | 0,0 | 2,5 |
| USA | 2,0 | 0,0 | 2,0 | 0,0 | 2,0 |
| Schweiz | 1,3 | 0,0 | 1,3 | 0,0 | 1,3 |
| Schweden | 1,3 | 0,0 | 1,3 | 0,0 | 1,3 |
| Australien | 1,2 | 0,0 | 1,2 | 0,0 | 1,2 |
| Niederlande | 1,0 | 0,0 | 1,0 | 0,0 | 1,0 |
|  | 0,7 | 0,0 | 0,7 | 0,0 | 0,7 |
| Sonstige | 2,9 | 0,0 | 2,9 | 0,0 | 2,9 |
| Geografisches Gesamtengagement | 102,6 | 0,0 | 102,6 | 100,0 |  |
| Anderer Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  |
| Summe Aktienengagement | 102,6 | 0,0 | 102,6 | 100,0 |  |
# Performance for calendar years in GBP (%)	Volatility & Risk (3 years)
Annualised Volatility: fund (%)	17.83
Relative Volatility	1.19
Sharpe Ratio: fund	0.64
Annualised Alpha	3.78
Beta	1.11
Annualised Tracking Error (%)	6.58
Information Ratio	0.68
R
2	
0.87
Fund	Index

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Volatilität und Risiko (3 Jahre)
### Annualisierte Volatilität: Fonds (%)

### 17,83

### Annualisiertes Alpha	3,78

### Relative Volatilität	1,19

### Sharpe-Ratio: Fonds	0,64

### Beta	1,11

### Annualisierter Tracking Error (%)	6,58

### Information-Ratio	0,68

### R
2	

### 0,87
Kalkuliert mit Monatsenddaten. Definitionen dieser Begriffe finden Sie im Abschnitt "Glossar" des vorliegenden Dokuments.
Fonds	Index
# Top Positions (% TNA)
## GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 04/05/2024 REGS GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 10/18/2024 REGS GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 10/09/2026 REGS ALTRIA GROUP INC 1% 02/15/2023

## BANK OF AMERICA CORPORATION 3EUR+0 02/07/2025 REGS ING GROEP NV .125%/VAR 11/29/2025 REGS

## FIDELITY NATL INFORMN SVCS INC 0.75% 05/21/2023 ENEL FINANCE INTL NV 0.25% 11/17/2025 REGS E.ON SE 0.125% 01/18/2026 REGS

## UBS GROUP AG 0.25%/VAR 11/03/2026 REGS

## % TNA

## 21.0

## 13.7

## 2.5

## 1.9

## 1.9

## 1.8

## 1.8

## 1.8

## 1.8

## 1.7

## Figures may not always sum to totals due to rounding

Translation (ENDE, 2022-08-31):
# Größte Positionen (% NIW Fonds)
## GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 04/05/2024 REGS GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 10/18/2024 REGS GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 10/09/2026 REGS ALTRIA GROUP INC 1% 02/15/2023

## BANK OF AMERICA CORPORATION 3EUR+0 02/07/2025 REGS ING GROEP NV .125%/VAR 11/29/2025 REGS

## FIDELITY NATL INFORMN SVCS INC 0.75% 05/21/2023 ENEL FINANCE INTL NV 0.25% 11/17/2025 REGS E.ON SE 0.125% 01/18/2026 REGS

## UBS GROUP AG 0.25%/VAR 11/03/2026 REGS

## % NIW Fonds

## 21,0

## 13,7

## 2,5

## 1,9

## 1,9

## 1,8

## 1,8

## 1,8

## 1,8

## 1,7

## Die Summe der Einzelwerte ergibt aufgrund von Rundungen möglicherweise nicht immer die angegebene Gesamtsumme
# Strategy
Nitin Bajaj aims to generate outperformance mainly through stock selection within the Asia Pacific ex Japan smaller companies universe. He prefers investing in smaller companies because they tend to be less well researched, which leads to greater valuation anomalies. His fundamental analysis involves the evaluation of various factors including, but not limited to, stock valuation, financial strength, cash flows, company's competitive advantages, business prospects and earnings potential. His style is tilted towards value and he has a two to three year investment horizon.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
# Strategie
Nitin Bajaj strebt eine überdurchschnittliche Wertentwicklung vornehmlich durch eine gezielte Titelauswahl bei Nebenwerten aus dem asiatisch-pazifischen Raum (ohne Japan) an. Er bevorzugt kleinere Unternehmen, weil diese in der Regel von Analysten weniger beachtet werden, was zu größeren Bewertungsanomalien führt. Seine Fundamentalanalysen gehen auf verschiedene Faktoren ein, unter anderem auf die Aktienbewertung, die Finanzkraft des betreffenden Unternehmens, Cashflows, Wettbewerbsvorteile, Geschäftsaussichten und Ertragspotenzial. Bajajs Anlagestil fällt eher in die "Value"-Kategorie, und sein Anlagehorizont beträgt 2 bis 3 Jahre.
# Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	11.00
Relative Volatility	1.18
Sharpe Ratio: fund	-0.02
Annualised Alpha	0.14
Beta	1.14
Annualised Tracking Error (%)	3.12
Information Ratio	-0.02

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Performance für Kalenderjahre in EUR (%)
Volatilität und Risiko
Annualisierte Volatilität: Fonds (%)
11,00
Annualisiertes Alpha	0,14
Relative Volatilität	1,18
Sharpe-Ratio: Fonds	-0,02
Beta	1,14
Annualisierter Tracking Error (%)	3,12
Information-Ratio	-0,02
| GICS Sector | Long | Short | Net | Index | Relative |  | USD | Long | Short | Net | Index | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Information Technology | 34.3 | 0.0 | 34.3 | 21.9 | 12.3 |  | >10bn | 84.9 | -15.1 | 69.8 | 75.5 | -5.7 |
| Materials | 14.4 | 0.0 | 14.4 | 5.4 | 9.0 |  | 5-10bn | 11.5 | -5.2 | 6.3 | 14.3 | -7.9 |
| Communication Services | 10.2 | 0.0 | 10.2 | 10.1 | 0.1 |  | 1-5bn | 10.5 | -7.6 | 2.9 | 7.9 | -5.0 |
| Financials | 13.9 | -4.0 | 10.0 | 20.3 | -10.3 |  | 0-1bn | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | -0.1 |
| Consumer Staples | 10.1 | -2.8 | 7.2 | 5.4 | 1.9 |  | Total Market Cap Exposure | 107.0 | -27.9 | 79.1 | 97.8 |  |
| Consumer Discretionary | 11.4 | -5.1 | 6.3 | 15.2 | -8.9 |  |  |  |  |  |  |  |
| Energy | 2.3 | 0.0 | 2.3 | 3.9 | -1.5 |  | Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.2 |  |
| Industrials | 10.5 | -10.3 | 0.1 | 6.8 | -6.7 |  | Total Equity Exposure | 107.0 | -27.9 | 79.1 | 100.0 |  |
| Utilities | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.3 | -3.3 |  |  |  |  |  |  |  |
| Real Estate | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.8 | -3.8 |  |  |  |  |  |  |  |
| Health Care | 0.0 | -5.7 | -5.7 | 4.0 | -9.6 |  |  |  |  |  |  |  |
| Total Sector Exposure | 107.0 | -27.9 | 79.1 | 100.0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Other Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Total Equity Exposure | 107.0 | -27.9 | 79.1 | 100.0 |  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENDE, 2022-08-31):
| Sektor GICS | Long | Short | Netto | Index | Relativ |  | USD | Long | Short | Netto | Index | Relativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Informationstechnologie | 34,3 | 0,0 | 34,3 | 21,9 | 12,3 |  | >10 Mrd. | 84,9 | -15,1 | 69,8 | 75,5 | -5,7 |
| Roh- und Werkstoffe | 14,4 | 0,0 | 14,4 | 5,4 | 9,0 |  | 5-10 Mrd. | 11,5 | -5,2 | 6,3 | 14,3 | -7,9 |
| Kommunikationsdienste | 10,2 | 0,0 | 10,2 | 10,1 | 0,1 |  | 1-5 Mrd. | 10,5 | -7,6 | 2,9 | 7,9 | -5,0 |
| Finanzunternehmen | 13,9 | -4,0 | 10,0 | 20,3 | -10,3 |  | 0-1 Mrd. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | -0,1 |
| Grundbedarfsgüter | 10,1 | -2,8 | 7,2 | 5,4 | 1,9 |  | Marktkapitalis.-Exposure ges. | 107,0 | -27,9 | 79,1 | 97,8 |  |
| Verbrauchsgüter | 11,4 | -5,1 | 6,3 | 15,2 | -8,9 |  |  |  |  |  |  |  |
| Energie | 2,3 | 0,0 | 2,3 | 3,9 | -1,5 |  | Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2,2 |  |
| Industrie | 10,5 | -10,3 | 0,1 | 6,8 | -6,7 |  | Summe Aktienengagement | 107,0 | -27,9 | 79,1 | 100,0 |  |
| Versorger | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 3,3 | -3,3 |  |  |  |  |  |  |  |
| Immobilien | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 3,8 | -3,8 |  |  |  |  |  |  |  |
| Gesundheit | 0,0 | -5,7 | -5,7 | 4,0 | -9,6 |  |  |  |  |  |  |  |
| Summe Sektorengagement | 107,0 | -27,9 | 79,1 | 100,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Anderer Index / Nicht klassifiziert | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Summe Aktienengagement | 107,0 | -27,9 | 79,1 | 100,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |
# Strategy
The fund aims to deliver a specific level of risk, targeting a volatility of 2-5% per annum. While not guaranteed, maintaining this level of volatility is intended to deliver a relatively consistent level of return over time. The fund does not use an externally disclosed comparative index. The fund maintains broad market exposure with asset class allocation based on the volatility of asset classes and driven by a proprietary quantitative model. In addition, the Portfolio Managers seek to add value by investing part of the portfolio in a diversified group of strategies designed to add value regardless of market direction. The fund capitalises on the expertise of a large investment team to generate ideas. All ideas are researched and risk tested thoroughly before being implemented in the portfolio.

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Strategie
Der Teilfonds ist bestrebt, ein spezifisches Risikoniveau bei einer Volatilität von 2-5% pro Jahr zu erreichen. Obwohl dies nicht garantiert wird, soll die Einhaltung dieses Volatilitätsniveaus im Laufe der Zeit für ein relativ einheitliches Renditeniveau sorgen. Der Teilfonds verwendet keinen extern offengelegten Vergleichsindex. Der Teilfonds unterhält ein umfassendes Marktengagement, bei dem die Allokation zu den verschiedenen Anlageklassen von der Volatilität von Anlageklassen und einem proprietären quantitativen Modell bestimmt wird. Darüber hinaus sind die Portfoliomanager bestrebt, Mehrwert dadurch zu schaffen, dass sie einen Teil des Portfolios in eine diversifizierte Gruppe von Strategien investieren, die unabhängig von der Entwicklungsrichtung des Marktes einen Mehrwert schaffen sollen. Um Anlageideen zu generieren, nutzt der Teilfonds die Expertise eines großen Investmentteams. Alle Anlageideen werden von unserer Research analysiert und auf ihr Risiko geprüft, ehe sie im Portfolio umgesetzt werden.
# Top Positions (% TNA)
GREENCOAT UK WIND PLC JOHNSON & JOHNSON PROCTER & GAMBLE CO
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.65% 05/21/2029 CHINA PEOPLES REPUBLIC OF 3.01% 05/13/2028 CHINA PEOPLES REPUBLIC OF 2.77% 06/24/2030 CHINA PEOPLES REPUBLIC OF 2.68% 05/21/2030 ABBVIE INC
GCP INFRASTRUCTURE INVES LTD GREENCOAT RENEWABLES PLC
% TNA
1.3
0.9
0.8
0.8
0.7
0.6
0.6
0.6
0.6
0.6
Figures may not always sum to totals due to rounding

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Größte Positionen (% NIW Fonds)
## GREENCOAT UK WIND PLC JOHNSON & JOHNSON PROCTER & GAMBLE CO

## CHINA DEVELOPMENT BANK 3.65% 05/21/2029 CHINA PEOPLES REPUBLIC OF 3.01% 05/13/2028 CHINA PEOPLES REPUBLIC OF 2.77% 06/24/2030 CHINA PEOPLES REPUBLIC OF 2.68% 05/21/2030 ABBVIE INC

## GCP INFRASTRUCTURE INVES LTD GREENCOAT RENEWABLES PLC

## % NIW Fonds

## 1,3

## 0,9

## 0,8

## 0,8

## 0,7

## 0,6

## 0,6

## 0,6

## 0,6

## 0,6

## Die Summe der Einzelwerte ergibt aufgrund von Rundungen möglicherweise nicht immer die angegebene Gesamtsumme
# Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	3.89
Relative Volatility	0.96
Sharpe Ratio: fund	1.03
Sharpe Ratio: index	1.04
Annualised Alpha	0.09
Beta	0.94
Annualised Tracking Error (%)	0.89
Information Ratio	-0.25

Translation (ENDE, 2022-02-28):
# Performance für Kalenderjahre in USD (%)
Volatilität und Risiko
Annualisierte Volatilität: Fonds (%)
3,89
Annualisiertes Alpha	0,09
Relative Volatilität	0,96
Sharpe-Ratio: Fonds	1,03
Sharpe-Ratio: Index	1,04
Beta	0,94
Annualisierter Tracking Error (%)	0,89
Information-Ratio	-0,25
## Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	15.57
Relative Volatility	1.09
Sharpe Ratio: fund	-0.14
Sharpe Ratio: index	-0.16
Annualised Alpha	0.31
Beta	1.09
Annualised Tracking Error (%)	1.75
Information Ratio	0.05

Translation (ENDE, 2023-02-28):
# Performance für Kalenderjahre in USD (%)
Volatilität und Risiko
Annualisierte Volatilität: Fonds (%)
15,57
Annualisiertes Alpha	0,31
Relative Volatilität	1,09
Sharpe-Ratio: Fonds	-0,14
Sharpe-Ratio: Index	-0,16
Beta	1,09
Annualisierter Tracking Error (%)	1,75
Information-Ratio	0,05
## Top 10 Long Exposures By Issuer
(INDOGB) Indonesia Government (PEMEX) Petroleos Mexicanos (SAGB) Republic Of South Africa (RFLB) Russian Federation (OMAN) Oman Gov Interntl Bond (SERBGB) Republic of Serbia (EGYGB) Arab Republic of Egypt (ECUA) Republic Of Ecuador
(PETBRA) Petrobras Global Finance (GHANA) Republic of Ghana
Fund
6.11
5.50
3.38
3.31
2.51
2.12
2.09
1.94
1.83
1.72
Top long exposures are those bond issuers that reflect the largest percentage of the fund’s total net assets. The effect of credit derivatives is included where the reference entity is a specific bond issuer. Government bond futures and index credit default swaps are excluded.

Translation (ENDE, 2020-08-31):
## Top 10 Long-Positionen nach Emittent
(INDOGB) Indonesia Government (PEMEX) Petroleos Mexicanos (SAGB) Republic Of South Africa (RFLB) Russian Federation (OMAN) Oman Gov Interntl Bond (SERBGB) Republic of Serbia (EGYGB) Arab Republic of Egypt (ECUA) Republic Of Ecuador
(PETBRA) Petrobras Global Finance (GHANA) Republic of Ghana
Fonds
6,11
5,50
3,38
3,31
2,51
2,12
2,09
1,94
1,83
1,72
Top-Long-Positionen bezieht sich auf diejenigen Anleihe-Emittenten, auf die der größte prozentuale Anteil am Gesamtnettovermögen des Fonds entfällt. Der Effekt von Kreditderivaten wird berücksichtigt, wenn die Bezugseinheit ein bestimmter Anleihe-Emittent ist. Futures auf Staatsanleihen und Index Credit Default Swaps werden nicht berücksichtigt.