Every year, the Company intends to pay out at least 85% of the investment income, less general expenses (“Ordinary Net Income”), to shareholders holding Shares of distribu- tion share classes in accordance with section 5.1 “Descrip- tion of Shares”, as well as a portion of the realised capital gains, less realised capital losses (“Net Capital Gains”), such portion being decided by the general meeting of the relevant Sub-Fund, as well as all other extraordinary in- come. For certain types of distribution share classes as set out in section 5.1 “Description of Shares” the whole availa- ble income and/or the (realised or as yet unrealised) gains and/or the capital attributable to such share classes may be considered for distribution as long as the Company’s minimum capital is not affected. If the distributable profits of a Sub-Fund for a financial year fall below 1% of the net asset value of a Share at the end of the corresponding fi- nancial year and under EUR/CHF/USD/1, the Board of Di- rectors of the Company may propose to the general meet- ing of shareholders to waive a distribution of dividends, in view of the considerable costs for the Sub-Funds and the investors in the aforementioned distribution share classes related to a dividend distribution.
The Company does not pay out any dividends to sharehold- ers holding Shares of accumulation share classes in ac- cordance with section 5.1 “Description of Shares”. Income from those share classes is currently reinvested (accumu- lation).
- Issue and Sale of Shares and Subscription Proce- dure and RegistrationUnless otherwise specified in the corresponding annex for a particular Sub-Fund, Shares are offered for sale and is- sued on each Valuation Day after the initial offering date at the issue price applicable on the relevant issue date, pro- vided the subscription request is received by the transfer agent no later than 12:00 Luxembourg time (the “Ac- ceptance Cut-Off Time”) on the Valuation Day.

Translation (ENDE, 2022-08-01):
Die Gesellschaft beabsichtigt, den Aktionären, welche ge- mäss Kapitel 5.1 „Beschreibung der Aktien“ Aktien von ausschüttenden Aktienklassen halten, jährlich zumindest 85% der Anlageerträge, abzüglich der allgemeinen Kosten („ordentliche Nettoerträge“), sowie einen von der General- versammlung des jeweiligen Teilfonds zu bestimmenden Teil der realisierten Kapitalgewinne, abzüglich der realisier- ten Kapitalverluste („Netto-Kapitalgewinne“), und alle sonstigen ausserordentlichen Erträge auszuschütten. Für bestimmte Arten von ausschüttenden Aktienklassen, die in Abschnitt 5.1 „Beschreibung der Aktien“ dargestellt sind, können die gesamten verfügbaren Erträge und/oder die (realisierten oder noch unrealisierten) Gewinne und/oder das diesen Aktienklassen zuzurechnende Kapital zur Aus- schüttung in Betracht gezogen werden, solange dies keine Auswirkungen auf das Mindestkapital der Gesellschaft hat.
Sollte der ausschüttbare Nettoertrag eines Teilfonds in ei- nem Geschäftsjahr unter 1% des Nettoinventarwertes einer Aktie am Ende des entsprechenden Geschäftsjahres und weniger als 1 EUR/CHF/USD betragen, so kann der Verwal- tungsrat im Hinblick auf die mit einer Ausschüttung für Teil- fonds und Anleger der oben genannten ausschüttenden Ak- tienklassen entstehenden hohen Kosten vor der Hauptver- sammlung der Aktionäre beantragen, auf die Ausschüttung einer Dividende zu verzichten.
Die Gesellschaft schüttet keine Dividenden an die Aktio- näre aus, welche gemäss Kapitel 5.1 „Beschreibung der Aktien“ Aktien von thesaurierenden Aktienklassen halten. Die Erträge dieser Aktienklassen werden laufend wieder angelegt (thesauriert).
- Ausgabe und Verkauf der Aktien sowie Antragsver- fahren und RegistrierungSofern für einen bestimmten Teilfonds nicht anders im ent- sprechenden Anhang geregelt, werden Aktien an jedem Be- wertungstag nach der Erstausgabe zum Verkauf angeboten und zu dem an diesem Tag gültigen Ausgabepreis ausgege- ben, vorausgesetzt, dass der Zeichnungsantrag spätestens um 12 Uhr Luxemburger Zeit („Annahmeschluss“) des Be- wertungstages bei der Transferstelle eingeht.