# UBS (Lux) Equity SICAV – Swiss Opportunity (CHF)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2020 |  | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Net assets in CHF |  | 59 959 780.27 |  | 61 681 967.56 | 72 175 572.41 |
| Class P-acc | LU0546265769 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 232 509.3200 |  | 239 797.9380 | 282 545.3900 |
| Net asset value per share in CHF |  | 183.20 |  | 178.59 | 167.52 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 183.20 |  | 178.59 | 167.52 |
| Class (EUR) P-acc | LU0546268359 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 28 631.6830 |  | 31 070.8890 | 36 802.3050 |
| Net asset value per share in EUR |  | 229.75 |  | 213.54 | 195.57 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 229.75 |  | 213.54 | 195.57 |
| Class Q-acc | LU1240788148 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 73 590.7870 |  | 82 244.8510 | 129 454.5950 |
| Net asset value per share in CHF |  | 135.88 |  | 131.83 | 123.06 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 135.88 |  | 131.83 | 123.06 |
| Class (EUR) Q-acc | LU1240788064 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 259.0420 |  | 3 998.0380 | 4 853.2230 |
| Net asset value per share in EUR |  | 139.18 |  | 128.74 | 117.38 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 139.18 |  | 128.74 | 117.38 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Currency | 2019/2020 | 2018/2019 | 2017/2018 |
| Class P-acc |  | CHF | 2.6% | 6.6% | -0.2% |
| Class (EUR) P-acc |  | EUR | 7.6% | 9.2% | -5.4% |
| Class Q-acc |  | CHF | 3.1% | 7.1% | 0.3% |
| Class (EUR) Q-acc |  | EUR | 8.1% | 9.7% | -5.0% |

Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.

## Report of the Portfolio Manager
The Swiss stock market gained in value during the finan- cial year from 1 June 2019 to 31 May 2020. After a posi- tive performance until mid February 2020, the spread of the coronavirus led to a significant market correction. Risks increased and global economic growth was severely impaired. At present, the impact on our positions in the fund cannot be accurately assessed. The Board of Direc- tors and the Manager will continue to track the mea- sures of government authorities and monitor any conse- quences for our fund holdings.
The performance of the sub-fund was positive during the financial year, particularly thanks to the healthcare and chemicals sectors. The insurance and consumer goods sectors had a negative impact. At stock level, Roche and Logitech in particular contributed positively while our positions in Swiss Re and Swiss Life were negative. Valu- ation differences still offer opportunities in stocks with an attractive risk/return potential.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Switzerland	96.38
Total	97.60
Austria	1.22
Economic Breakdown as a % of net assets	
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 23.38 |
| --- | --- |
| Finance & holding companies | 17.85 |
| Food & soft drinks | 13.34 |
| Insurance | 11.12 |
| Building industry & materials | 5.96 |
| Chemicals | 4.85 |
| Banks & credit institutions | 3.34 |
| Computer hardware & network equipment providers | 3.29 |
| Telecommunications | 3.21 |
| Watches & jewellery | 2.13 |
| Energy & water supply | 2.07 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 1.79 |
| Electrical devices & components | 1.33 |
| Electronics & semiconductors | 1.22 |
| Internet, software & IT services | 1.21 |
| Miscellaneous services | 0.94 |
| Biotechnology | 0.57 |
| Total | 97.60 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Swiss Opportunity (CHF) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2020
CHF
Investments in securities, cost	52 097 524.44
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	6 424 431.32	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 58 521 955.76 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 1 218 057.16 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 925 148.84 |
| Receivable on subscriptions | 4 338.48 |
| Other receivables | 23 834.15 |
| Total Assets | 60 693 334.39 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -643 018.98 |
| Payable on redemptions | -44 841.75 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -32 114.88 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -4 859.38 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-8 719.13	 |
| Total provisions | -45 693.39 |
| Total Liabilities | -733 554.12 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 59 959 780.27 |
| Statement of Operations | CHF |
| Income | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Dividends | 1 228 447.71 |
| Income on securities lending (Note 16) | 22 172.83 |
| Other income (Note 4) | 5 175.07 |
| Total income | 1 255 795.61 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -891 556.37 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -31 086.39 |
| Cost on securities lending (Note 16) | -8 869.13 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -8 845.31 |
| Interest on cash and bank overdraft | -21.35 |
| Total expenses | -940 378.55 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 315 417.06 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 3 329 543.48 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 3 328.93 |
| Total realized gain (loss) | 3 332 872.41 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 3 648 289.47 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -2 129 757.87 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -2 129 757.87 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 1 518 531.60 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Swiss Opportunity (CHF)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | CHF |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 61 681 967.56 |
| Subscriptions | 7 286 709.01 |
| Redemptions | 	-10 527 427.90	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -3 240 718.89 |
| Net income (loss) on investments | 315 417.06 |
| Total realized gain (loss) | 3 332 872.41 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-2 129 757.87	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 1 518 531.60 |
| Net assets at the end of the financial year | 59 959 780.27 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 239 797.9380 |
| Number of shares issued | 25 624.3580 |
| Number of shares redeemed | -32 912.9760 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 232 509.3200 |
| Class | (EUR) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 31 070.8890 |
| Number of shares issued | 3 822.4320 |
| Number of shares redeemed | -6 261.6380 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 28 631.6830 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 82 244.8510 |
| Number of shares issued | 3 342.3550 |
| Number of shares redeemed | -11 996.4190 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 73 590.7870 |
| Class | (EUR) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 3 998.0380 |
| Number of shares issued | 6 723.2650 |
| Number of shares redeemed | -8 462.2610 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 2 259.0420 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Swiss Opportunity (CHF) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2020
| Description | Quantity/ | Valuation in CHF | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Austria |  |  |  |
| CHF	AMS AG NPV (BR) | 50 793.00 | 733 958.85 | 1.22 |
| Total Austria |  | 733 958.85 | 1.22 |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	COMET HOLDINGS CHF1 (REGD) | 6 756.00 | 794 505.60 | 1.33 |
| CHF	DAETWYLER HLDG CHF0.05 (POST SUBDIVISION) | 6 536.00 | 1 160 793.60 | 1.94 |
| CHF	GALENICA AG CHF0.1 | 17 586.00 | 1 248 606.00 | 2.08 |
| CHF	IDORSIA AG CHF0.05 | 19 373.00 | 566 079.06 | 0.94 |
| CHF	SWATCH GROUP CHF2.25(BR) | 6 651.00 | 1 276 326.90 | 2.13 |
| CHF	SWISS RE AG CHF0.10 | 33 611.00 | 2 188 748.32 | 3.65 |
| CHF	VIFOR PHARMA AG CHF0.01 | 8 712.00 | 1 272 823.20 | 2.12 |
| Total Switzerland |  | 8 507 882.68 | 14.19 |
| Total Bearer shares |  | 9 241 841.53 | 15.41 |
| Participation certificates |  |  |  |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	SCHINDLER-HLDG AG PTG CERT CHF0.10(POST-SUBD) | 2 263.00 | 504 875.30 | 0.84 |
| Total Switzerland |  | 504 875.30 | 0.84 |
| Total Participation certificates |  | 504 875.30 | 0.84 |
| Other shares |  |  |  |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE NPV | 17 122.00 | 5 696 489.40 | 9.50 |
| Total Switzerland |  | 5 696 489.40 | 9.50 |
| Total Other shares |  | 5 696 489.40 | 9.50 |
| Registered shares |  |  |  |
| Switzerland |  |  |  |
| CHF	BARRY CALLEBAUT AG CHF0.02 (REGD) | 567.00 | 1 095 444.00 | 1.83 |
| CHF	BKW AG CHF2.5 | 16 210.00 | 1 241 686.00 | 2.07 |
| CHF	CEMBRA MONEY BANK CHF1.00 (REGD) | 14 460.00 | 1 372 977.00 | 2.29 |
| CHF	EMMI AG CHF10 (REGD) | 1 662.00 | 1 379 460.00 | 2.30 |
| CHF	FORBO HLDGS AG CHF0.10(REGD) | 639.00 | 876 708.00 | 1.46 |
| CHF	GEBERIT CHF0.10(REGD) | 3 276.00 | 1 530 874.80 | 2.55 |
| CHF	GIVAUDAN AG CHF10 | 843.00 | 2 905 821.00 | 4.85 |
| CHF	LAFARGEHOLCIM LTD CHF2 (REGD) | 51 418.00 | 2 043 351.32 | 3.41 |
| CHF	LOGITECH INTL CHF0.25(REGD) (POST-SUBD) | 34 814.00 | 1 973 257.52 | 3.29 |
| CHF	MEDACTA GROUP SA CHF0.10 | 14 672.00 | 1 198 702.40 | 2.00 |
| CHF	MOLECULAR PARTNERS CHF0.1 | 15 700.00 | 339 120.00 | 0.57 |
| CHF	NESTLE SA CHF0.10(REGD) | 53 184.00 | 5 523 690.24 | 9.21 |
| CHF	NOVARTIS AG CHF0.50(REGD) | 69 860.00 | 5 800 475.80 | 9.68 |
| CHF	ORIOR AG CHF4.00 | 10 568.00 | 782 032.00 | 1.31 |
| CHF	SFS GROUP AG CHF0.1 | 10 050.00 | 871 335.00 | 1.45 |
| CHF	SIG COMBIBLOC GROU CHF0.1 | 44 842.00 | 720 162.52 | 1.20 |
| CHF	SOFTWAREONE HLD AG CHF0.01 | 34 084.00 | 724 285.00 | 1.21 |
| CHF	SONOVA HOLDING AG CHF0.05 (REGD) | 6 206.00 | 1 306 363.00 | 2.18 |
| CHF	STADLER RAIL AG | 19 352.00 | 786 465.28 | 1.31 |
| CHF	SULZER AG CHF0.01 | 7 488.00 | 569 462.40 | 0.95 |
| CHF	SWISS LIFE HLDG CHF5.1(REGD) | 3 372.00 | 1 137 712.80 | 1.90 |
| CHF	SWISSCOM AG CHF1(REGD) | 3 854.00 | 1 926 229.20 | 3.21 |
| CHF	UBS GROUP CHF0.10 (REGD) | 210 376.00 | 2 166 872.80 | 3.61 |
| CHF	VALIANT HOLDING AG CHF3.30(REGD) | 9 738.00 | 835 520.40 | 1.39 |
| CHF	VONTOBEL HLDGS AG CHF1(REGD) | 10 789.00 | 630 617.05 | 1.05 |
| CHF	ZURICH INSURANCE GRP CHF0.10 | 10 792.00 | 3 340 124.00 | 5.57 |
| Total Switzerland |  | 43 078 749.53 | 71.85 |
| Total Registered shares |  | 43 078 749.53 | 71.85 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 58 521 955.76 | 97.60 |
| Total investments in securities |  | 58 521 955.76 | 97.60 |
|  |  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets |  | 1 218 057.16 | 2.03 |
| Other assets and liabilities |  | 219 767.35 | 0.37 |
| Total net assets |  | 59 959 780.27 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Swiss Opportunity (CHF)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2020

Translation (ENDE, 2020-05-31):
# UBS (Lux) Equity SICAV – Swiss Opportunity (CHF)
| Dreijahresvergleich |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2020 |  | 31.5.2019 | 31.5.2018 |
| Nettovermögen in CHF |  | 59 959 780.27 |  | 61 681 967.56 | 72 175 572.41 |
| Klasse P-acc | LU0546265769 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 232 509.3200 |  | 239 797.9380 | 282 545.3900 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 183.20 |  | 178.59 | 167.52 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 183.20 |  | 178.59 | 167.52 |
| Klasse (EUR) P-acc | LU0546268359 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 28 631.6830 |  | 31 070.8890 | 36 802.3050 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 229.75 |  | 213.54 | 195.57 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 229.75 |  | 213.54 | 195.57 |
| Klasse Q-acc | LU1240788148 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 73 590.7870 |  | 82 244.8510 | 129 454.5950 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in CHF |  | 135.88 |  | 131.83 | 123.06 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF 1 |  | 135.88 |  | 131.83 | 123.06 |
| Klasse (EUR) Q-acc | LU1240788064 |  |  |  |  |
| Aktien im Umlauf |  | 2 259.0420 |  | 3 998.0380 | 4 853.2230 |
| Nettoinventarwert pro Aktie in EUR |  | 139.18 |  | 128.74 | 117.38 |
| Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR 1 |  | 139.18 |  | 128.74 | 117.38 |
| 1  Siehe Erläuterung 1 |  |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Währung | 2019/2020 | 2018/2019 | 2017/2018 |
| Klasse P-acc |  | CHF | 2.6% | 6.6% | -0.2% |
| Klasse (EUR) P-acc |  | EUR | 7.6% | 9.2% | -5.4% |
| Klasse Q-acc |  | CHF | 3.1% | 7.1% | 0.3% |
| Klasse (EUR) Q-acc |  | EUR | 8.1% | 9.7% | -5.0% |

Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten sind ungeprüft.
Der Subfonds verfügt über keine Benchmark.

## Bericht des Portfolio Managers
Der Schweizer Aktienmarkt gewann im Geschäftsjahr vom 1. Juni 2019 bis 31. Mai 2020 an Wert. Nach einer positiven Entwicklung bis Mitte Februar 2020 führte die Ausbreitung des Coronavirus zu einer signifikanten Marktkorrektur. Die Risiken nahmen zu und das glo- bale Wirtschaftswachstum wurde stark beeinträchtigt. Derzeit sind die Auswirkungen auf unsere Positionen im Fonds nicht genau abschätzbar. Der Verwaltungsrat und der Manager verfolgen weiterhin die Massnahmen der Staatsbehörden und überwachen etwaige Konsequen- zen für unsere Fondsbestände.
Die Performance des Subfonds war im Geschäftsjahr positiv, insbesondere wegen des Gesundheitswesens und der Chemie. Belastungen ergaben sich aus den Sek- toren Versicherung und Konsumgüter. Auf Titelebene lieferten vor allem Roche und Logitech positive Beträge, während unsere Positionen in Swiss Re und Swiss Life nachteilig waren. Bewertungsdifferenzen bieten unver- ändert Chancen in Titeln mit attraktivem Risiko-Rendite- Potenzial.

## Struktur des Wertpapierbestandes
Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens	
Schweiz	96.38
Österreich	1.22
Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens	
| Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte | 23.38 |
| --- | --- |
| Finanz- & Beteiligungsgesellschaften | 17.85 |
| Nahrungsmittel & Softdrinks | 13.34 |
| Versicherungen | 11.12 |
| Baugewerbe & Baumaterial | 5.96 |
| Chemie | 4.85 |
| Banken & Kreditinstitute | 3.34 |
| Computer & Netzwerkausrüster | 3.29 |
| Telekommunikation | 3.21 |
| Uhren & Schmuck | 2.13 |
| Energie- & Wasserversorgung | 2.07 |
| Maschinen & Apparate | 1.79 |
| Elektrische Geräte & Komponenten | 1.33 |
| Elektronik & Halbleiter | 1.22 |
| Internet, Software & IT-Dienste | 1.21 |
| Diverse Dienstleistungen | 0.94 |
| Biotechnologie | 0.57 |
| Total | 97.60 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Swiss Opportunity (CHF) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020

## Nettovermögensaufstellung
Aktiva	31.5.2020
CHF
Wertpapierbestand, Einstandswert	52 097 524.44
| Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) | 	6 424 431.32	 |
| --- | --- |
| Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) | 58 521 955.76 |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder | 1 218 057.16 |
| Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) | 925 148.84 |
| Forderungen aus Zeichnungen | 4 338.48 |
| Sonstige Forderungen | 23 834.15 |
| Total Aktiva | 60 693 334.39 |
|  |  |
| Passiva |  |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) | -643 018.98 |
| Verbindlichkeiten aus Rücknahmen | -44 841.75 |
| Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -32 114.88 |
| Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -4 859.38 |
| Rückstellungen für sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | 	-8 719.13	 |
| Total Rückstellungen für Aufwendungen | -45 693.39 |
| Total Passiva | -733 554.12 |
|  |  |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 59 959 780.27 |
| Ertrags- und Aufwandsrechnung | CHF |
| Erträge | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Dividenden | 1 228 447.71 |
| Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 16) | 22 172.83 |
| Sonstige Erträge (Erläuterung 4) | 5 175.07 |
| Total Erträge | 1 255 795.61 |
|  |  |
| Aufwendungen |  |
| Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) | -891 556.37 |
| Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) | -31 086.39 |
| Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 16) | -8 869.13 |
| Sonstige Kommissionen und Gebühren (Erläuterung 2) | -8 845.31 |
| Zinsaufwand aus liquiden Mitteln und Kontokorrentkredit | -21.35 |
| Total Aufwendungen | -940 378.55 |
|  |  |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 315 417.06 |
|  |  |
| Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) |  |
| Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen | 3 329 543.48 |
| Realisierter Währungsgewinn (-verlust) | 3 328.93 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 3 332 872.41 |
|  |  |
| Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres | 3 648 289.47 |
|  |  |
| Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) |  |
| Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen | -2 129 757.87 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | -2 129 757.87 |
|  |  |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 1 518 531.60 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Swiss Opportunity (CHF) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020
| Veränderung des Nettovermögens |  |
| --- | --- |
|  | CHF |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres | 61 681 967.56 |
| Zeichnungen | 7 286 709.01 |
| Rücknahmen | 	-10 527 427.90	 |
| Total Mittelzufluss (-abfluss) | -3 240 718.89 |
| Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen | 315 417.06 |
| Total der realisierten Gewinne (Verluste) | 3 332 872.41 |
| Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) | 	-2 129 757.87	 |
| Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit | 1 518 531.60 |
| Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres | 59 959 780.27 |
| Entwicklung der Aktien im Umlauf |  |
|  | 1.6.2019-31.5.2020 |
| Klasse | P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 239 797.9380 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 25 624.3580 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -32 912.9760 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 232 509.3200 |
| Klasse | (EUR) P-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 31 070.8890 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 3 822.4320 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -6 261.6380 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 28 631.6830 |
| Klasse | Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 82 244.8510 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 3 342.3550 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -11 996.4190 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 73 590.7870 |
| Klasse | (EUR) Q-acc |
| Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres | 3 998.0380 |
| Anzahl der ausgegebenen Aktien | 6 723.2650 |
| Anzahl der zurückgegebenen Aktien | -8 462.2610 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres | 2 259.0420 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Swiss Opportunity (CHF) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020

## Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. Mai 2020
| Bezeichnung | Anzahl/ | Bewertung in CHF | in % des |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | NR Kursgewinn | Netto- |
|  |  | (-verlust) auf Futures/ | vermögens |
|  |  | Devisentermin- |  |
|  |  | kontrakten/ |  |
|  |  | Swaps (Erl. 1) |  |
| Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden |  |  |  |
| Inhaberaktien |  |  |  |
| Österreich |  |  |  |
| CHF	AMS AG NPV (BR) | 50 793.00 | 733 958.85 | 1.22 |
| Total Österreich |  | 733 958.85 | 1.22 |
| Schweiz |  |  |  |
| CHF	COMET HOLDINGS CHF1 (REGD) | 6 756.00 | 794 505.60 | 1.33 |
| CHF	DAETWYLER HLDG CHF0.05 (POST SUBDIVISION) | 6 536.00 | 1 160 793.60 | 1.94 |
| CHF	GALENICA AG CHF0.1 | 17 586.00 | 1 248 606.00 | 2.08 |
| CHF	IDORSIA AG CHF0.05 | 19 373.00 | 566 079.06 | 0.94 |
| CHF	SWATCH GROUP CHF2.25(BR) | 6 651.00 | 1 276 326.90 | 2.13 |
| CHF	SWISS RE AG CHF0.10 | 33 611.00 | 2 188 748.32 | 3.65 |
| CHF	VIFOR PHARMA AG CHF0.01 | 8 712.00 | 1 272 823.20 | 2.12 |
| Total Schweiz |  | 8 507 882.68 | 14.19 |
| Total Inhaberaktien |  | 9 241 841.53 | 15.41 |
| Partizipationsscheine |  |  |  |
| Schweiz |  |  |  |
| CHF	SCHINDLER-HLDG AG PTG CERT CHF0.10(POST-SUBD) | 2 263.00 | 504 875.30 | 0.84 |
| Total Schweiz |  | 504 875.30 | 0.84 |
| Total Partizipationsscheine |  | 504 875.30 | 0.84 |
| Weitere Aktien |  |  |  |
| Schweiz |  |  |  |
| CHF	ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE NPV	17 122.00 | 5 696 489.40 | 9.50 |
| Total Schweiz | 5 696 489.40 | 9.50 |
| Total Weitere Aktien | 5 696 489.40 | 9.50 |
| Namensaktien |  |  |  |
| Schweiz |  |  |  |  |
| CHF | BARRY CALLEBAUT AG CHF0.02 (REGD) | 567.00 | 1 095 444.00 | 1.83 |
| CHF | BKW AG CHF2.5 | 16 210.00 | 1 241 686.00 | 2.07 |
| CHF | CEMBRA MONEY BANK CHF1.00 (REGD) | 14 460.00 | 1 372 977.00 | 2.29 |
| CHF | EMMI AG CHF10 (REGD) | 1 662.00 | 1 379 460.00 | 2.30 |
| CHF | FORBO HLDGS AG CHF0.10(REGD) | 639.00 | 876 708.00 | 1.46 |
| CHF | GEBERIT CHF0.10(REGD) | 3 276.00 | 1 530 874.80 | 2.55 |
| CHF | GIVAUDAN AG CHF10 | 843.00 | 2 905 821.00 | 4.85 |
| CHF | LAFARGEHOLCIM LTD CHF2 (REGD) | 51 418.00 | 2 043 351.32 | 3.41 |
| CHF | LOGITECH INTL CHF0.25(REGD) (POST-SUBD) | 34 814.00 | 1 973 257.52 | 3.29 |
| CHF | MEDACTA GROUP SA CHF0.10 | 14 672.00 | 1 198 702.40 | 2.00 |
| CHF | MOLECULAR PARTNERS CHF0.1 | 15 700.00 | 339 120.00 | 0.57 |
| CHF | NESTLE SA CHF0.10(REGD) | 53 184.00 | 5 523 690.24 | 9.21 |
| CHF | NOVARTIS AG CHF0.50(REGD) | 69 860.00 | 5 800 475.80 | 9.68 |
| CHF | ORIOR AG CHF4.00 | 10 568.00 | 782 032.00 | 1.31 |
| CHF | SFS GROUP AG CHF0.1 | 10 050.00 | 871 335.00 | 1.45 |
| CHF | SIG COMBIBLOC GROU CHF0.1 | 44 842.00 | 720 162.52 | 1.20 |
| CHF | SOFTWAREONE HLD AG CHF0.01 | 34 084.00 | 724 285.00 | 1.21 |
| CHF | SONOVA HOLDING AG CHF0.05 (REGD) | 6 206.00 | 1 306 363.00 | 2.18 |
| CHF | STADLER RAIL AG | 19 352.00 | 786 465.28 | 1.31 |
| CHF | SULZER AG CHF0.01 | 7 488.00 | 569 462.40 | 0.95 |
| CHF | SWISS LIFE HLDG CHF5.1(REGD) | 3 372.00 | 1 137 712.80 | 1.90 |
| CHF | SWISSCOM AG CHF1(REGD) | 3 854.00 | 1 926 229.20 | 3.21 |
| CHF | UBS GROUP CHF0.10 (REGD) | 210 376.00 | 2 166 872.80 | 3.61 |
| CHF | VALIANT HOLDING AG CHF3.30(REGD) | 9 738.00 | 835 520.40 | 1.39 |
| CHF | VONTOBEL HLDGS AG CHF1(REGD) | 10 789.00 | 630 617.05 | 1.05 |
| CHF | ZURICH INSURANCE GRP CHF0.10 | 10 792.00 | 3 340 124.00 | 5.57 |
| Total Schweiz | 43 078 749.53 | 71.85 |
| Total Namensaktien | 43 078 749.53 | 71.85 |
| Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden | 58 521 955.76 | 97.60 |
| Total des Wertpapierbestandes | 58 521 955.76 | 97.60 |
|  |  |  |
| Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel | 1 218 057.16 | 2.03 |
| Andere Aktiva und Passiva | 219 767.35 | 0.37 |
| Total des Nettovermögens | 59 959 780.27 | 100.00 |

UBS (Lux) Equity SICAV – Swiss Opportunity (CHF) Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2020