# Capitalized terms used in this section should have the meaning as set forth in the CRS Law (as defined below), unless otherwise provided herein.
The Company may be subject to the Common Reporting Standard (the “CRS”) as set out in Luxembourg law dated 18 December 2015, as amended or supplemented from time to time, (the “CRS Law”) implementing Directive 2014/107/EU which provides for an automatic exchange of financial account information between Member States of the European Union as well as the OECD’s multilateral competent authority agreement on automatic exchange of financial account information signed on 29 October 2014 in Berlin, with effect as of 1 January 2016.
Under the terms of the CRS Law, the Company is likely to be treated as a Luxembourg Reporting Financial Institution. As such, and without prejudice to other applicable data protection provisions as set out in the Company’s documentation, the Company will be required to annually report to the Luxembourg tax authority (the “LTA”) personal and financial information related, inter alia, to the identification of, holdings by and payments made to (i) certain Shareholders qualifying as Reportable Persons (the “Reportable Persons”) and (ii) Controlling Persons of passive non-financial entities (“NFEs”) which are themselves Reportable Persons. This information, as exhaustively set out in Annex I of the CRS Law (the “Information”), will include personal data related to the Reportable Persons.
The Company’s ability to satisfy its reporting obligations under the CRS Law will depend on each Shareholder providing the Company with the Information, along with the required supporting documentary evidence. In this context, the Shareholders are hereby informed that, as data controller, the Company will process the Information for the purposes as set out in the CRS Law. The Shareholders qualifying as passive NFEs undertake to inform their Controlling Persons, if applicable, of the processing of their Information by the Company.
Additionally, the Company is responsible for the processing of personal data and each Shareholder has among others the right to access the data communicated to the Luxembourg tax authorities and to correct such data (if necessary). Any data obtained by the Company is to be processed in accordance with the applicable data protection legislation.
The Shareholders are further the meaning of the CRS Law will be disclosed to the LTA annually for the purposes set out in the CRS Law. The Luxembourg tax authorities will, under their own responsibility, eventually exchange the reported information to the competent authority of the Reportable Jurisdiction(s). In particular, Reportable Persons are informed that certain operations performed by them will be reported to them through the issuance of statements, and that part of this information will serve as a basis for the annual disclosure to the LTA.
Similarly, the Shareholders undertake to inform the Company within thirty (30) days of receipt of these statements, should any personal data included therein be inaccurate. The Shareholders and prospective investors further undertake to inform the Company of, and provide the Company with all supporting documentary evidence of any changes related to the Information after occurrence of such changes within thirty (30) days.
Although the Company will attempt to satisfy any obligation imposed on it to avoid any fines or penalties imposed by the CRS Law, no assurance can be given that the Company will be able to satisfy these obligations. If the Company becomes subject to a fine or penalty as a result of the CRS Law, the value of the Shares held by the Shareholders may suffer material losses.
Any Shareholder that fails to comply with the Company’s Information or documentation requests may be held liable for penalties imposed on the Company and attributable to such Shareholder’s failure to provide the Information and the Company may, in its sole discretion, redeem the Shares of such Shareholder.
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# Exchange of Information - Foreign Account Tax Compliance (“FATCA”)

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Die in diesem Abschnitt verwendeten Begriffe besitzen, sofern hierin nichts anderes angegeben ist, die im CRS-Gesetz (wie nachfolgend definiert) dargelegte Bedeutung.
Die Gesellschaft unterliegt möglicherweise dem Gemeinsamen Meldestandard (der „CRS“), wie im Luxemburger Gesetz vom 18. Dezember 2015 in seiner jeweils gültigen Fassung (das „CRS-Gesetz“) zur Umsetzung der Richtlinie 2014/107/EU, die den automatischen Austausch von Informationen zu Finanzkonten zwischen Mitgliedstaaten der Europäischen Union vorsieht, sowie in der multilateralen Vereinbarung der zuständigen Behörden der OECD zum automatischen Austausch von Informationen zu Finanzkonten, die am 29. Oktober 2014 in Berlin unterzeichnet wurde und am 1. Januar 2016 in Kraft trat, dargelegt.
Im Rahmen des CRS-Gesetzes wird die Gesellschaft voraussichtlich als meldepflichtiges Luxemburger Finanzinstitut behandelt. Als solches und unbeschadet anderer anwendbarer Datenschutzbestimmungen gemäß den Unterlagen der Gesellschaft muss die Gesellschaft der Luxemburger Steuerbehörde (die „LSB“) jährlich entsprechende personenbezogene und finanzielle Daten melden, unter anderem zur Identifizierung von, zu Positionen von und zu Zahlungen an (i) bestimmte(n) Anteilinhaber(n), die als meldepflichtige Personen (die „meldepflichtigen Personen“) und
(ii) beherrschende Personen passiver Nicht-Finanzinstitute („NFEs“), die selbst meldepflichtige Personen sind, gelten. Diese in Anhang I des CRS-Gesetzes eingehend beschriebenen Informationen (die „Informationen“) beinhalten personenbezogene Daten zu meldepflichtigen Personen.
Die Fähigkeit der Gesellschaft, ihre Meldepflichten gemäß dem CRS-Gesetz zu erfüllen, hängt davon ab, dass jeder Anteilinhaber der Gesellschaft die Informationen zusammen mit den erforderlichen Nachweisen liefert. In diesem Zusammenhang wird den Anteilinhabern hiermit mitgeteilt, dass die Gesellschaft als datenverarbeitende Stelle die Informationen zu den im CRS-Gesetz festgelegten Zwecken verarbeitet. DIe Anteilinhaber, die als passive NFEs gelten, verpflichten sich, gegebenenfalls ihre beherrschenden Personen über die Verarbeitung ihrer Daten durch den Fonds zu informieren.
Ferner ist die Gesellschaft für die Verarbeitung personenbezogener Daten verantwortlich, und jeder Anteilinhaber hat unter anderem das Recht, Auskunft über seine an die Luxemburger Steuerbehörde übermittelten Daten zu erhalten und diese Daten bei Bedarf zu korrigieren. Von der Gesellschaft erfasste Daten müssen in Übereinstimmung mit den geltenden Datenschutzgesetzen verarbeitet werden.
Die Anteilinhaber werden weiterhin darüber informiert, dass die Informationen, die meldepflichtige Personen im Sinne des CRS-Gesetzes betreffen, der LSB gegenüber jährlich zu den im CRS-Gesetz festgelegten Zwecken offengelegt werden. Die Luxemburger Steuerbehörden tauschen schließlich in eigener Verantwortung die gemeldeten Informationen mit den zuständigen Behörden der meldepflichtigen Rechtsordnung(en) aus. Insbesondere wird meldepflichtigen Personen mitgeteilt, dass ihnen bestimmte von ihnen durchgeführte Geschäfte über die Erstellung von Abrechnungen mitgeteilt werden, und dass Teile dieser Informationen als Basis für die jährliche Offenlegung gegenüber der LSB dienen.
Ferner verpflichten sich die Anteilinhaber, die Gesellschaft innerhalb von dreißig (30) Tagen nach dem Erhalt dieser Abrechnungen zu informieren, wenn darin enthaltene personenbezogenen Daten nicht korrekt sind. Die Anteilinhaber und potenziellen Anleger verpflichten sich außerdem, die Gesellschaft innerhalb von dreißig (30) Tagen nach dem Eintreten von Änderungen der Informationen über diese Änderungen zu informieren und ihr alle Nachweise darüber zu erbringen.
Zwar wird sich die Gesellschaft bemühen, alle ihr auferlegten Verpflichtungen zu erfüllen, um die Erhebung von Geldbußen oder Strafzahlungen aufgrund des CRS-Gesetzes zu vermeiden, jedoch kann nicht garantiert werden, dass die Gesellschaft in der Lage sein wird, diese Verpflichtungen zu erfüllen. Falls die Gesellschaft infolge des CRS-Gesetzes einer Geldbuße oder Strafzahlung unterliegt, kann dies zu erheblichen Verlusten für den Wert der von Anteilinhabern gehaltenen Anteile führen.
Wenn ein Anteilinhaber der Anforderung der Gesellschaft zur Bereitstellung von Informationen oder Unterlagen nicht nachkommt, kann er für Strafzahlungen, die der Gesellschaft aufgrund der fehlenden Informationen auferlegt werden, haftbar gemacht werden, und die Gesellschaft kann nach alleinigem Ermessen die Anteile dieses Anteilinhabers zurücknehmen.
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## Informationsaustausch – Foreign Account Tax Compliance („FATCA“)