## Other expenses
In addition to the fees specified above, each Fund also incurs all other expenses in connection with its operation and a portion of expenses incurred by the Company as a whole (allocated on the basis of each Fund’s relative net asset value), including but not limited to the following expenses:
- Organisational costs, other than the costs of incorporation but including expenses relating to the authorisation of the Company, the negotiation and preparation of the contracts to which it is a party, the costs of printing this Prospectus and the fees and expenses of professional advisers in relation to its establishment;
- All compensation of any Directors who are not affiliated with the Investment Adviser;
- Standard brokerage charges incurred in respect of the Fund’s business transactions. Brokerage fees and costs for the execution of trades which in the case of non EU Sub-Investment Advisers may include an element for investment research as detailed in the “Payment for Investment Research” section of this prospectus
- Bank charges incurred in respect of the Funds’ business transactions;
- All fees due to the auditors and the legal advisers in respect of the Funds;
- All expenses connected with publications and supply of information to Shareholders and potential shareholders; in particular certain website costs, the cost of translating, printing and distributing the annual and semi-annual reports, this Prospectus and any amendments thereto (including supplements to the prospectus and country specific addenda), application forms and any marketing materials;
- All expenses involved in registering and maintaining the Company’s registration with all governmental agencies and stock exchanges;
- All taxes which may be payable on the assets, income and expenses chargeable to the Funds, including annual subscriptions taxes payable to all relevant regulatory authorities;
- All expenses involved in convening the annual general meetings of Shareholders and periodic meetings of the Directors;
- All fees of the Depositary, the Administrator and the Transfer Agent; and
- All expenses incurred in connection with the operation and management of the Company, including, without limitation to the generality of the foregoing the fees and out-pocket-expenses of all paying agents, correspondent banks and similar such representatives of the Company or the Manager or other fees for clearing and settlement services and related account administration (including fees payable to clearing corporations such as the National Securities Clearing Corporation) in those jurisdictions in which the Company is registered for public distribution or otherwise, such fees and expenses to be at normal commercial rates. Furthermore, the Company will allocate to each Fund a portion of any expenses that itincurs that are not directly attributable to the operation of a specific Fund. For the avoidance of doubt, these expenses will be taken into account when calculating the total expense ratio for each Fund.

Translation (ENDE, 2022-03-01):
## Sonstige Aufwendungen
Neben den vorstehend angegebenen Gebühren ist jeder Fonds für alle anderen Aufwendungen in Verbindung mit seiner Geschäftstätigkeit und für einen Teil der Aufwendungen, die der Gesellschaft in ihrer Gesamtheit entstehen (und die auf Grundlage des relativen Nettoinventarwerts jedes Fonds zugewiesen werden), zuständig einschließlich unter anderem der folgenden Aufwendungen:
- Organisationskosten, ausschließlich der Gründungskosten, aber einschließlich der Aufwendungen verbunden mit der Autorisierung der Gesellschaft, der Verhandlung und Vorbereitung von Verträgen, andenen sie beteiligt ist, der Druckkosten für diesen Prospekt und der Gebühren und Aufwendungen der Fachberater, die im Rahmen der Errichtung der Gesellschaft herangezogen wurden;
- sämtliche Vergütungen der Mitglieder des Verwaltungsrats, die nicht mit dem Anlageberater verbunden sind;
- die allgemein üblichen Courtagen, die dem Fonds in seinen Geschäftstransaktionen entstehen. Maklergebühren und Kosten für die Ausführung von Handelsgeschäften, die im Falle von Nicht-EU- Unteranlageberatern ein Element für die Investmentanalyse beinhalten können, wie im Abschnitt„Bezahlung für Investmentanalyse“ dieses Prospekts dargelegt;
- Bankgebühren, die den Fonds in ihren Geschäftstransaktionen entstehen;
- sämtliche den Abschlussprüfern und Rechtsberatern für die Fonds zu entrichtenden Gebühren;
- sämtliche bei Veröffentlichungen und bei der Bereitstellung von Informationen für die Anteilinhaber und potenziellen Anleger entstandenen Kosten, insbesondere bestimmte Website-Kosten, die Übersetzungs-, Druck- und Verteilungskosten der Jahres- und Halbjahresberichte, dieses Prospekts und jeglicher Nachträge zu diesem Prospekt (einschließlich Ergänzungen zum Prospekt und länderspezifische Anhänge), der Zeichnungsformulare und Marketingunterlagen;
- alle Aufwendungen, die in Verbindung mit der Zulassung und der Unterhaltung der Zulassung bei sämtlichen Behörden und Börsen anfallen;
- sämtliche Steuern, die auf das Vermögen, die Erträge und Aufwendungen zu entrichten sind und den Fonds angelastet werden, einschließlich der jährlichen Zeichnungssteuern an die maßgeblichen Aufsichtsbehörden;
- alle Aufwendungen in Zusammenhang mit der Einberufung der Jahreshauptversammlung und der regelmäßigen Sitzungen des Verwaltungsrats;
- alle Gebühren der Verwahrstelle, der Verwaltungsstelle und der Transferstelle; und
- alle Aufwendungen, die beim Betrieb und der Verwaltung der Gesellschaft anfallen, einschließlich, ohne die Allgemeingültigkeit des Vorstehenden einzuschränken, der Kosten und Barauslagen sämtlicher Zahlstellen, Korrespondenzbanken und ähnlicher Vertreter der Gesellschaft oder des Managers oder anderweitige Gebühren für Clearing- oder Abrechnungsdienste und damit zusammenhängende Kontoverwaltung (einschließlich an Clearinggesellschaften wie die National Securities Clearing Corporation zu entrichtende Gebühren) in den Jurisdiktionen, in denen die Gesellschaft für den öffentlichen Vertrieb oder auf sonstige Weise zugelassen ist, wobei diese Aufwendungen und Auslagen den üblichen geschäftlichen Sätzen entsprechen müssen. Darüber hinaus wird die Gesellschaft jedem Fonds auf einen Teil jener Aufwendungen zuteilen, die ihr entstanden sind und nicht direkt der Geschäftstätigkeit eines bestimmten Fonds zuzuschreiben sind. Um jeglichen Zweifel zu vermeiden, werden diese Aufwendungen bei der Berechnung der Gesamtkostenquote für jeden Fonds berücksichtigt.