# Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Debt (Former NN)
Management company: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Data as of 31/03/2023
Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	I Capitalisation (hedged i) Share Class Currency		EUR
ISIN Code	LU0574975487
Bloomberg Code	IRLFEMI LX
Reuters Code	LU0574975487.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code12222976
Morningstar Ratings 28/02/2023. More info: see Lexicon.

## Investment Policy
The fund invests in debt instruments predominantly denominated in US dollars and issued primarily by corporate (private) issuers and to a lesser degree by public issuers. These issuers are located in emerging market countries in South and Central America (including the Caribbean), Central Europe, Eastern Europe, Asia, Africa and the Middle East. Measured over a period of several years, we aim to beat the performance of the benchmark JP Morgan Corporate Emerging Market Bond Diversified Index hedged (EUR). The sub-fund's base currency is US dollar (USD) and the sub-fund can be exposed to non-USD currencies. By hedging this share class we aim to exchange the base currency of the sub-fund (USD) with the base currency of this share class Euro (EUR). The exposure towards
non-EUR currencies in the sub-fund remains in this share class. A currency hedge consists of taking an offsetting position in another currency. The benchmark is a broad representation of the investment universe. We actively manage the fund with a focus on issuer selection, based on the research and recommendations of our credit analyst team. The portfolio is diversified across countries, sectors and instruments. The portfolio composition can materially deviate from the benchmark. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
Indexed Series

## Performance (net %) in the past *
Annualized Performance (NET %) *
WKN Code	A1JKBC
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	J.P. Morgan Corporate Emerging Market
Bond (CEMBI) Diversified EUR (hedged)
Nav Frequency	Daily
Fund Facts
Launch Fund	02/02/2011
Launch Share Class	02/02/2011
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	EUR	250,000
Net Asset Value	EUR	6,468.78
Previous month NAV	EUR	6,456.19
1 Year High (04/04/2022)	EUR	6,802.34
1 Year Low (03/11/2022)	EUR	5,889.13
Fund’s Total Net Assets (Mln)	USD114.77
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR20.82
Total Net Value Investments (Mln)	USD114.79
Number of outstanding shares	3,219
Duration4.28
Average Credit Rating	BB+
Yield to Maturity8.57
Yield to Worst8.92
Fees
| Ongoing Charges |  | 0.90% |
| --- | --- | --- |
| Annual management fee |  | 0.72% |
| Fixed Service Fee |  | 0.15% |
| Subscription fee (max.) |  | 2.00% |
| Redemption Fee |  | - |
| Top 10 Holdings |  |  |

FIRST QUANTUM MINERALS L RegS 7.500%
2.51%
2025-04-01	
IHS NETHERLANDS HOLDCO  RegS 8.000%
2.16%
2027-09-18	
AEROPUERTOS DOMINICANOS  RegS 6.750%
1.95%
2029-03-30	
KOSMOS ENERGY LTD	RegS 7.125%
1.89%
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
2026-04-04	
Inception
BLACK SEA TRADE AND DEVE RegS 3.500%
1.60%
•
 Fund	-4.69 -7.73 0.13 -1.89 -1.43 -0.87 0.49 0.48 0.64 0.67	2.14
2024-06-25	
HUNT OIL CO OF PERU	RegS 6.375% 2028-06-01	1.60%
•
 Benchmark	-4.93 -6.89 0.41 -1.15 -0.57 -0.28 0.78 0.94 1.38 1.28	2.60
MX REMIT FUND FIDUC EST RegS 4.875%
1.58%
2028-01-15	
HANWHA LIFE INSURANCE  RegS 4.700%
1.45%
2048-04-23	
GRUPO KUO SAB DE CV	RegS 5.750%
1.37%
2027-07-07	
ENDEAVOR MINING PLC	RegS 5.000%
1.33%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
2026-10-14	

## Legal Disclaimer
Please refer to the legal disclaimer at the end of the document. Performance data provided by Goldman Sachs
Factsheet

Translation (ENDE, 2023-03-31):
# Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Debt (Former NN)
Verwaltungsgesellschaft: Goldman Sachs Asset Management B.V.

## Stand zum 31.03.2023

### Wichtige Informationen
Fondstyp	Renten
Anteilsklassentyp	I thesaurierend (hedged i) Anteilsklasse		EUR
ISIN Code	LU0574975487
Bloomberg Code	IRLFEMI LX
Reuters Code	LU0574975487.LUF
OverallMorningstar Rating
TM	
3-yearMorningstar
Rating
TM	
5-yearMorningstar  
TM
Rating
Telekurs Code12222976
Morningstar-Ratings 28.02.2023. Weitere Informationen: siehe Lexikon.

## Anlageziel
Der Fonds investiert in Schuldtitel, die überwiegend auf US-Dollar lauten und hauptsächlich von Unternehmen (privaten Emittenten) und in geringerem Maße von staatlichen Stellen emittiert werden. Diese Emittenten haben ihren Sitz in den Schwellenländern Süd- und Mittelamerikas (Karibik inbegriffen), Mitteleuropas, Osteuropas, Asiens, Afrikas und des Nahen Ostens. Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des JP Morgan Corporate Emerging Market Bond Diversified Index Hedged (EUR), übertroffen werden. Die Basiswährung des Teilfonds ist der US-Dollar (USD); der Teilfonds kann eine Exponierung gegenüber anderen Währungen aufweisen. Durch die Absicherung dieser Anteilsklasse soll die Basiswährung des Teilfonds (USD) durch die Basiswährung dieser Anteilsklasse – Euro (EUR) – ersetzt werden. Die Exponierung gegenüber den Nicht-EUR-Währungen des Teilfonds verbleibt in dieser Anteilsklasse. Bei einer Währungsabsicherung wird eine gegenläufige Position in einer anderen Währung aufgesetzt. Der Referenzwert spiegelt unser Anlageuniversum weitgehend wider. Der Fonds wird aktiv gemanagt. Der Schwerpunkt liegt auf der Emittentenauswahl, die sich auf die Analysen und Empfehlungen unseres Teams aus Credit-Analysten stützt. Das Portfolio ist über verschiedene Länder, Branchen und Anlageinstrumente gestreut. Die Zusammensetzung des Portfolios kann deutlich von der des Referenzwerts abweichen. Anteile können an jedem (Geschäfts-)Tag verkauft werden, an dem der Wert der Anteile berechnet wird, im Falle dieses Fonds also täglich. Der Fonds plant keine Ausschüttungen. Alle Erträge werden wieder angelegt.
* Die Anlagestrategie wurde vollständig aus den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) übernommen. Das Kapital und/oder die Rendite werden nicht garantiert oder abgesichert.

## Wertentwicklung (netto %) in der Vergangenheit *
120
Index-Serien
115
110
105
100
95
90
85
3/18	9/18	3/19	9/19	3/20	9/20	3/21	9/21	3/22	9/22	3/23
Fonds	Benchmark
* Die frühere Wertentwicklung kann nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung herangezogen werden. Bei der Berechnung wurden alle auf der Ebene des Fonds anfallenden Gebühren und Aufwendungen mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Gegebenenfalls anfallende Verwahrstellenkosten würden die Wertentwicklung zusätzlich reduzieren.
WKN Code	A1JKBC
Sedol Code	-
SFDR-Klassifizierung	Artikel 8
Domizil	LUX
Benchmark	J.P. Morgan Corporate Emerging Market
Bond (CEMBI) Diversified EUR (hedged)
NIW Berechnung	Täglich

### Stammdaten
Auflegungsdatum Teilfonds	02/02/2011
Auflegungsdatum Anteilsklasse	02/02/2011
Fälligkeit des Teilfonds		Unbestimmt Mindestzeichnung	EUR250.000
Nettoinventarwert (NIW)	EUR	6.468,78
NIW zum Vormonatsende	EUR	6.456,19
Jahreshoch (04.04.2022)	EUR	6.802,34
Jahrestief (03.11.2022)	EUR	5.889,13
Portfoliowert Teilfonds (Mio)	USD	114,77 Portfoliowert Anteilklasse (Mio)	EUR		20,82 Gesamtes Nettovermögen (Mio)	USD	114,79 Anzahl der ausstehenden Anteile3.219
Duration	4,28
Durchschnittliches Rating	BB+
Rendite bis zur Fälligkeit	8,57
Yield to worst	8,92

### Gebühren
Laufende Kosten	0,90%
Jährliche Managementgebühr	0,72%
Servicegebühr	0,15%
Ausgabeaufschlag (max.)	2,00% Rücknahmeabschlag		-

### Top 10
FIRST QUANTUM MINERALS L RegS 7.500%
2,51%
2025-04-01	
IHS NETHERLANDS HOLDCO  RegS 8.000%
2,16%
2027-09-18	
AEROPUERTOS DOMINICANOS  RegS 6.750%
1,95%
2029-03-30	
KOSMOS ENERGY LTD	RegS 7.125%
1,89%
2026-04-04	
BLACK SEA TRADE AND DEVE RegS 3.500%
1,60%
2024-06-25	
HUNT OIL CO OF PERU	RegS 6.375% 2028-06-01	1,60%
MX REMIT FUND FIDUC EST RegS 4.875%
1,58%
2028-01-15	
HANWHA LIFE INSURANCE  RegS 4.700%
1,45%
2048-04-23	
GRUPO KUO SAB DE CV	RegS 5.750%
1,37%
2027-07-07	
ENDEAVOR MINING PLC	RegS 5.000%
1,33%
MONEY MARKET	 STRUCTURED	 MULTI ASSET	 FIXED INCOME	 EQUITIES	
2026-10-14	

## Weitere Informationen
Bitte lesen Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Dokuments. Die Angaben zur Wertentwicklung stammen von Goldman Sachs Asset Management.
Infoblatt