7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
Portfolio management	TwentyFour Asset Management LLP Fund domicile, legal structure, SFDR		Luxembourg, UCITS, Art. 8 Currency of the fund / shareclass					GBP / EUR Launch date fund / shareclass			28.08.2015 / 05.12.2016 Fund size				GBP 2,953.57 mio
Net asset value (NAV) / share		EUR 87.80 ISIN	LU1530788238
Management fee	0.25%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 28.02.2023	0.41% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30%
Distribution policy	distribution, quarterly Last distribution on 21.12.2023		EUR 0.97
Distribution yield	3.41%
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
No reference index is mentioned as the fund’s objective is not linked to an index.
Portfolio Characteristics
Volatility 
2)	
1.68%
Modified duration (years)	1.41
Credit-spread duration (years)	1.30
Average Rating 
3)	
A-
Yield to worst (YTW)	5.72%
Yield to worst (YTW), estimated in EUR	4.38%
2) 
Data for shareclass G (GBP), calculated on daily values over 3 years.
3) 
For non-rated sovereign bonds, the issuing sovereign’s rating will be used. For all other non-rated bonds, an internal rating is applied.
Historical Performance (net return %)
110
indexed to 100
105
100
95
2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
year
3 yrs
5 yrs
since
	1 m to date	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	p.a.	p.a.inception
Fund		1.3	4.4	-6.3	-0.2	1.6	3.7	-2.0	4.2	0.5	n.a.	n.a.	n.a.	-0.8	0.6	5.4
Past performance is not a guide to current or future performance. Performance data does not take account of the entry / exit commissions and costs incurred, and reflects gross distribu- tions reinvested. Performance of a fund can rise or fall, i.a. as a result of currency fluctuations. The investment policy was changed as at 01.09.2021.

Translation (ENDE, 2023-12-29):
7	
◄ Geringeres Risiko	Höheres Risiko ►
(potenziell niedrigere Erträge)	(potenziell höhere Erträge)
Portfoliomanagement	TwentyFour Asset Management LLP Fondsdomizil, Rechtsform, SFDR		Luxemburg, UCITS, Art. 8 Währung des Fonds / der Anteilsklasse					GBP / EUR Lancierungsdatum Fonds / Anteilsklasse		28.08.2015 / 05.12.2016 Fondsvolumen				GBP 2'953.57 Mio.
Nettoinventarwert (NIW) / Anteil		EUR 87.80 ISIN	LU1530788238
Verwaltungsgebühr	0.25%
Laufende Kosten (inkl. Verw.-geb.) per 28.02.2023		0.41% Max. Ausgabe- / Umtausch- / Rücknahmegebühr 
1)  
5.00% / 1.00% / 0.30% Ausschüttungsart	ausschüttend, vierteljährlich Letzte Ausschüttung am 21.12.2023		EUR 0.97
Ausschüttungsertrag	3.41%
1) 
Die tatsächlich anfallenden Gebühren können beim Fondsvermittler angefragt werden. Es wird kein Referenzindex erwähnt, da das Ziel des Fonds nicht an einen Index gebunden ist.
Portfoliomerkmale
Volatilität 
2)	
1.68%
Modifizierte Duration (Jahre)	1.41
Credit-Spread Duration (Jahre)	1.30
Durchschnittsrating 
3)	
A-
Effektive Rendite (YTW)	5.72%
Effektive Rendite (YTW), geschätzt in EUR	4.38%
2) 
Daten für die Anteilsklasse G (GBP), berechnet mit Tageswerten über 3 Jahre.
3) 
Bei nicht gerateten Staatsanleihen wird das Rating des ausstellenden Staates angewandt. Für alle anderen nicht-gerateten Anleihen wird ein internes Rating angewandt.
Wertentwicklung (Nettorendite %)
110
indexiert auf 100
105
100
95
2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
seit Jr.
3 Jr.
5 Jr.
seit
  1 mt beginn  2022  2021  2020  2019  2018  2017  2016  2015  2014  2013   p.a.   p.a.  Lanc.
Fonds	   1.3   4.4   -6.3   -0.2   1.6   3.7   -2.0   4.2   0.5   n.a.   n.a.   n.a.   -0.8   0.6   5.4
Die historische Wertentwicklung ist kein Indikator für laufende oder zukünftige Performance. Die Daten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt und schliessen die reinvestierten Bruttoausschüttungen ein. Die Rendite des Fonds kann u.a. infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Anla- gestrategie per 01.09.2021 geändert.