# TAXATION
The following is a summary of Irish tax matters relevant to investors, subscribing for, purchasing, holding, switching or disposing of Shares in the Company and is based on Irish law and the published practices of the Revenue Commissioners of Ireland at the date of this Prospectus. This summary does not consider all aspects of taxation which may be relevant to a prospective Shareholder in light of that particular Shareholder’s circumstances. The information given does not constitute legal or tax advice and prospective investors should consult their own professional advisers as to the implications of their subscribing for, purchasing, holding, switching or disposing of Shares under the laws of the jurisdictions in which they may be subject to tax.
- Taxation of the CompanyThe Directors have been advised that for as long as the Company is Resident in Ireland for taxation purposes the taxation of the Company is as set out below.


### Residence of Company
The Company will be regarded as Resident in Ireland if its central and effective management and control is exercised in Ireland. The Directors of the Company will make every effort to ensure that the business of the Company will be conducted in such a manner as to ensure that it is Resident in Ireland.

### Exemption from tax on income and gains

### As an Investment Undertaking, the Company is not chargeable to Irish tax on income or gains arising to the Company save as described below in connection with gains arising on chargeable events.

### Tax on chargeable events
Tax can arise on the happening of a “chargeable event” in relation to the Company. A chargeable event in relation to the Company includes the making of any payment on Shares to a Shareholder by the Company in respect of any distribution, encashment, redemption or repurchase, the appropriation or cancellation of Shares of a Shareholder by the Company, the transfer of Shares by a Shareholder, or the ending of a Relevant Period with respect to Shares held by a Shareholder.

### A chargeable event does not include:
- an exchange by a Shareholder, effected by way of an arm’s length bargain where no payment is made to the Shareholder, of Shares in the Company for other Shares in the Company;
- an exchange by a Shareholder, effected by way of an arm’s length bargain where no payment is made to the Shareholder, of Shares representing one Fund for another Fund of the Company
- any transactions (which might otherwise be a chargeable event) in relation to Shares held in a Recognised Clearing System;
- A transfer by a Shareholder of the entitlement to a Share where the transfer is between spouses or civil partners and former spouses or civil partners, subject to certain conditions;
- the cancellation of Shares arising on a scheme of reconstruction or amalgamation within the meaning of section 739H(1) of the Taxes Act or a scheme of amalgamation within the meaning of section 739HA(1) of the Taxes Act of the Company or other Investment Undertaking(s) subject to certain conditions being fulfilled.


### The Company will have no obligation to account for tax in relation to a chargeable event where:
- the chargeable event occurs solely on account of an exchange of Shares arising on a “scheme of amalgamation” within the meaning of section 739D (8C) of the Taxes Act, subject to certain conditions being fulfilled;
- the chargeable event occurs solely on account of an exchange of Shares arising on a “scheme of migration and amalgamation” within the meaning of section 739D(8D) of the Taxes Act, subject to certain conditions being fulfilled; or
- 	the chargeable event occurs solely on account of a “scheme of migration” within the meaning of section 739D(8E) of the Taxes Act, subject to certain conditions being fulfilled;
- the chargeable event occurs in respect of a Shareholder who is :
	- an Exempt Non-Resident Investor; or
	- an Exempt Irish Investorat the time of the chargeable event;

- the chargeable event is the ending of a Relevant Period and:
	- immediately before the chargeable event the value of the number of Shares in the Company, in respect of which any gains arising would be treated as arising to the Company, on the happening of a chargeable event is less than 10% of the value of the total number of Shares in the Company at that time; and
	- the Company has made an election, in writing, to the Revenue Commissioners that it will make in respect of each year of assessment a statement (including where it is the case, a statement with a nil amount) to the Revenue Commissioners in electronic format approved by them, on or before31 March in the year following the year of assessment, which specifies in respect of each Shareholder;

- the name and address of the Shareholder;
- the value at the end of the year of assessment of the Shares to which the Shareholder is entitled at that time; and
- such other information as the Revenue Commissioners may require.

The Company is obliged to notify the Shareholders concerned, in writing, if such an election has been made. Where a Shareholder receives such a notification, that Shareholder is deemed to be a chargeable person for the purposes of sections 951 and 1084 of the Taxes Act and is required to prepare and deliver to the Revenue Commissioners a return of income on or before the specified return date for that chargeable period. The return of income shall include the following details:
- the name and address of the Company; and
- the gains arising on the chargeable event.


### Where none of the relieving provisions outlined above have application, the Company is liable to account for Irish tax on gains arising on chargeable events as follows;
- where the chargeable event relates to a Share held by a Shareholder that is a company and that company has made a declaration to the Company that it is a company and that declaration contains the Irish corporation tax reference number with respect to the company, Irish tax is payable at a rate of 25%; and
- where (i) above does not apply, Irish tax is payable at the rate of 41%.

To the extent that any tax is paid on a gain arising on a chargeable event that occurs solely as a consequence of the ending of a Relevant Period, such tax will be allowed as a credit or paid by the Company to the

### Shareholder on the happening of a subsequent chargeable event in connection with the relevant Shares in accordance with the provisions of section 739E of the Taxes Act.
If the Company becomes liable to account for tax if a chargeable event occurs, the Company shall be entitled to deduct from the payment arising on a chargeable event an amount equal to the appropriate tax and/or where applicable (including circumstances where no actual payment is made to a Shareholder, for example upon the ending of a Relevant Period), to appropriate or cancel such number of Shares held by the Shareholder or the beneficial owner of the Shares as are required to meet the amount of tax payable by that Shareholder. The relevant Shareholder shall indemnify and keep the Company indemnified against loss arising to the Company by reason of the Company becoming liable to account for tax on the happening of a chargeable event if no such deduction, appropriation or cancellation has been made.

### Please see the “Taxation of Shareholders” section below dealing with the tax consequences for the Shareholders of chargeable events in respect of:
- Shareholders who are neither Resident in Ireland nor Ordinarily Resident in Ireland; and
- Shareholders who are either Resident in Ireland or Ordinarily Resident in Ireland.


### Dividend Withholding Tax
Dividends received by the Company from companies that are Resident in Ireland may be subject to Irish dividend withholding tax, the current rate of which is set out in Annex II hereto. However, as an Investment Undertaking, the Company can make a declaration to the payer of the dividend in a prescribed form so as to enjoy exemption from this withholding tax.

### As an Investment Undertaking, the Company is not required to deduct dividend withholding tax from dividend payments made to Shareholders.
Dividends received by the Company on shares issued by companies that are not Resident in Ireland may be subject to foreign withholding tax. Although Directors of the Company will make every effort to ensure that the business of the Company will be conducted in such a manner as to ensure that it is Resident in Ireland and the Company may therefore be treated as a resident of Ireland for the purposes of certain double taxation treaties to which Ireland is a party, there can be no assurance that treaty benefits will be granted to the Company so as to exempt or relieve foreign tax.
If the position changes in the future and the application of a lower rate results in a repayment to the Company the Net Asset Value will not be re- stated and the benefit will be allocated to the existing Shareholders rateably at the time of the repayment.

### Stamp Duty
As an Investment Undertaking, no liability in respect of Irish stamp duty will arise in respect of the issue, redemption, sale, conversion, transfer or reissue of Shares in the Company. Where any subscription for or redemption of Shares is satisfied by the in specie transfer of Irish securities or other Irish property, Irish stamp duty may arise on the transfer of such securities or property.
Generally, no Irish stamp duty will be payable by the Company on the conveyance or transfer of stock or marketable securities provided that the stock or marketable securities in question have not been issued by a company incorporated in Ireland and provided that the conveyance or transfer does not relate to any immovable property situated in Ireland or any right over or interest in such property or to any stocks or marketable securities of a company (other than a company which is an Investment Undertaking or a Qualifying Company) which is incorporated in Ireland.
- Taxation of the Shareholders Capital Acquisitions TaxA disposition of Shares may be subject to Irish capital acquisitions tax. However, as the Company is an Investment Undertaking, a disposition of Shares by a Shareholder is not liable to capital acquisitions tax provided that (a) at the date of the gift or inheritance, the donee or successor is neither domiciled nor ordinarily resident in Ireland for capital acquisitions tax purposes; (b) at the date of the disposition, either the Shareholder disposing of the Shares is neither domiciled nor ordinarily resident in Ireland for capital acquisitions tax purposes or the disposition is not subject to Irish law; and (c) the Shares are comprised in the gift or inheritance at the date of such gift or inheritance and at the valuation date.

A non-Irish domiciled donee or disponer will be treated as not resident or ordinarily resident in Ireland for the purpose of capital acquisitions tax at the relevant date unless that person has been Resident in Ireland for 5 consecutive years of assessment immediately preceding the year of assessment in which the date of the gift or inheritance falls and that person is either Resident in Ireland or Ordinarily Resident in Ireland on that date.

### Shareholders who are neither Resident in Ireland nor Ordinarily Resident in Ireland

### The Company will not have to deduct tax on the occasion of a chargeable event in respect of a Shareholder that is an Exempt Non-Resident Investor.
To the extent that a Shareholder is acting as an Intermediary on behalf of persons who are neither Resident in Ireland nor Ordinarily Resident in Ireland no tax will have to be deducted by the Company on the occasion of a chargeable event provided that the Intermediary has made a Relevant Declaration that they are acting on behalf of such persons and the Company is not in possession of any information which would reasonably suggest that the information contained therein is no longer materially correct.
Shareholders who are Exempt Non-Resident Investors will not generally be liable to Irish tax in respect of income from their Shares and gains made on the disposal of their Shares. However, a corporate Shareholder that holds Shares in connection with a trading branch or agency of that Shareholder in Ireland may be liable to Irish corporation tax on income from their Shares or gains made on disposals of the Shares.
Where tax is withheld by the Company, for example, because no Relevant Declaration has been filed with the Company by the Shareholder, Irish legislation does not provide for a refund of tax to a Shareholder other than in the following circumstances:
- where the Company, within one year of the making of the return, obtains the Relevant Declaration and can prove to the satisfaction of the Revenue Commissioners that it is just and reasonable for such tax which has been paid, to be repaid to the Company; or
- where a claim is made for a refund of Irish tax under section 189, 189A and 192 of the Taxes Act (relieving provisions relating to incapacitated persons, trusts in relation thereto and persons incapacitated as a result of drugs containing thalidomide).


### Shareholders who are Resident in Ireland or Ordinarily Resident in Ireland

### Exempt Irish Investors
The Company will not have to deduct tax on the occasion of a chargeable event in respect of a Shareholder that is an Exempt Irish Investor (provided that the Company is not in possession of any information which would reasonably suggest that the information contained in the Relevant Declaration is no longer materially correct).

### Shareholders who are Exempt Irish Investors will not be subject to Irish tax on income from their Shares or gains made on the disposal of their Shares.

### Courts Service
Additionally, where Shares are held by the courts service no tax is deducted by the Company on payments made to the courts service. The courts service will be required to operate the tax on payments to it by the Company when they allocate those payments to the beneficial owners.

### Investors who are neither Exempt Non-Resident Investors nor Exempt Irish Investors

### The Company will have to deduct tax on the occasion of a chargeable event in respect of a Shareholder that is neither an Exempt Non-Resident Investor nor an Exempt Irish Investor.

### Where a Shareholder receives a payment from which appropriate tax has been deducted and that payment is correctly included in that Shareholder’s tax return, no further tax is due.
Where a Shareholder is not a corporate body, is Resident in Ireland and receives a payment in respect of Shares from which tax has not been deducted, the income arising will be taxable at a rate of 41 per cent provided it is correctly included in that Shareholder’s tax return.
Where a Shareholder is not a corporate body, is not Resident in Ireland but is Ordinarily Resident in Ireland and receives a payment in respect of Shares from which tax has not been deducted, the income arising may be taxable, and if so, at a rate of 41 per cent provided it is correctly included in that Shareholder’s tax return.
Where a Shareholder is a corporate body that is Resident in Ireland and receives a payment in respect of Shares from which tax has not been deducted the income arising will generally be taxable at a rate of 25 per cent.

### However,
- where a Shareholder earns the income in the course of carrying on a trade in Ireland the Shareholder will be taxable on such income or gains as part of that trade, currently at a rate of 12.5 per cent with a set-off against that Shareholder’s corporation tax liability for any tax deducted by the Company; and
- where a Shareholder earns the income in the course of carrying on its business as a Qualifying Company the Shareholder will be taxable on such income as part of that business, currently at a rate of 25 per cent with a set-off against that Shareholder’s corporation tax liability for any tax deducted by the Company.


### Where a currency gain is made by a Shareholder on the disposal of their Shares, such Shareholder may be liable to capital gains tax in the year of assessment in which the Shares are disposed.
- Shareholder ReportingPursuant to the provisions of section 891C of the Taxes Act and the Return of Values (Investment Undertakings) Regulations 2013, the Company is required to provide certain information to the Revenue Commissioners in relation to Shareholders other than “excepted unitholders” within the meaning of the relevant Regulations (“Excepted Shareholders”).


### The information to be provided to the Revenue Commissioners is in relation only to Shareholders other than Excepted Shareholders and includes:
- the name, registered address, contact details and tax reference number of the Company;
- the name, address, tax reference number and date of birth (if applicable) of each Shareholder that is not an Excepted Shareholder; and
- the investment number and the value of the investment held by each Shareholder that is not an Excepted Shareholder.


### Exempt Irish Investors and Exempt Non-Resident Investors would be Excepted Shareholders for this purpose.

### Automatic Exchange of Information for Tax Purposes
Council Directive 2011/16/EU on Administrative Cooperation in the field of Taxation (as amended by Council Directive 2014/107/EU) (“DAC2” provides for the implementation among Member States (and certain third countries that have entered into information exchange agreements) of the automatic exchange of information in respect of various categories of income and capital and broadly encompasses the regime known as the Common Reporting Standard (“CRS”) proposed by the OECD as a new global standard for the automatic exchange of information between tax authorities in participating jurisdictions.

### Under the CRS, governments of participating jurisdictions are required to collect detailed information to be shared with other jurisdictions annually.

### CRS is implemented in Ireland pursuant to the Returns of Certain Information by Reporting Financial Institutions Regulations 2015, S.I. 583 of 2015, made under Section 891F of the Taxes Act.

### DAC2 is implemented in Ireland pursuant to the Mandatory Automatic Exchange of Information in the Field of Taxation Regulations of 2015, S.I. No. 609 of 2015 made under Section 891G of the Taxes Act.
Pursuant to these Regulations, the Company is required to obtain and report to the Revenue Commissioners annually certain financial account and other information for all non-Irish and non-U.S. new and existing accountholders in respect of their Shares. Such returns are required to be submitted to the Revenue Commissioners with respect to a calendar year on or before the following 30 June. The information includes amongst other things, details of the name, address, taxpayer identification number (“TIN”), place of residence and, in the case of accountholders who are individuals, the date and place of birth, together with details relating to payments made to accountholders and their holdings. This information may be shared with tax authorities in other Member States and jurisdictions which implement the CRS.

### FATCA Implementation in Ireland
The FATCA provisions of the US Hiring Incentives to Restore Employment Act were enacted to identify US persons either directly investing outside the US or indirectly earning income inside or outside the US by using foreign entities.
The obligations of Irish financial institutions under FATCA are covered by the provisions of the Ireland/US Intergovernmental Agreement ("IGA") and the Financial Accounts Reporting (United States of America) Regulations 2014, as amended (the “Regulations”). Under the IGA and the Regulations, Irish financial institutions (as defined in the IGA) are required to report annually to the Revenue Commissioners details of its US account holders including the name, address and TIN and certain other details. The Company, in conjunction with assistance from its service providers where necessary, will endeavour to ensure that it satisfies any obligations imposed on it under the IGA and the Regulations.
The Company's ability to satisfy its obligations under the Regulations will depend on each Shareholder in the Company providing the Company with any information, including information concerning the direct or indirect owners of such Shareholders, that the Company determines is necessary to satisfy such obligations. Each Shareholder will agree in its application form to provide such
information upon request from the Company. If the Company fails to satisfy its obligations under the Regulations, it may, in certain circumstances, be treated as a Non-Participating Financial Institution by the US Tax Authorities and therefore subject to a 30% withholding on its US source income and any proceeds from the sale of property that could give rise to US source income. Shareholders are encouraged to consult with their own tax advisors regarding the possible implications of FATCA on their interest in the Company.
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Translation (ENDE, 2022-10-17):
# BESTEUERUNG
Die folgende Darstellung ist eine Zusammenfassung irischer Steuerangelegenheiten, die für Anleger relevant sind, die Anteile an der Gesellschaft zeichnen, kaufen, halten, umtauschen oder veräußern. Die basiert auf den zu dem Zeitpunkt dieses Verkaufsprospekts geltenden irischen Gesetzen und den veröffentlichten Gepflogenheiten der irischen Finanzverwaltung (Irish Revenue Commissioners). Darin sind keinesfalls alle Aspekte der Besteuerung berücksichtigt, die aufgrund der spezifischen Umstände eines potenziellen Anlegers relevant sein könnten. Die Informationen stellen auch keine Rechts- oder Steuerberatung dar, weswegen potenzielle Anleger ihre eigenen Fachberater hinzuziehen sollten, um die Auswirkungen von Zeichnung und Ankauf, Besitz, Umtausch oder Rückgabe ihrer Fondsanteile unter den für sie relevanten rechtlichen und steuerlichen Bedingungen zu beurteilen.
- Besteuerung der GesellschaftDer Verwaltungsrat hat die Auskunft erhalten, dass die Gesellschaft – solange die Gesellschaft im steuerlichen Sinn ihren Sitz in Irland hat – steuerlich wie folgt behandelt wird:Ansässigkeit der GesellschaftDie Gesellschaft wird als mit Sitz in Irland angesehen, wenn sie ihre Hauptgeschäftstätigkeit und das tatsächliche Management und ihre Kontrollfunktionen  in  Irland  ausübt.  Die  Verwaltungsratsmitgliederunternehmen alle Anstrengungen, um sicherzustellen, dass die Gesellschaft ihren Sitz in Irland hat.

Befreiung von der Einkommen- und Kapitalertragsteuer
Abgesehen von den unten beschriebenen Sachverhalten im Zusammenhang mit Gewinnen aus steuerpflichtigen Ereignissen unterliegt die Gesellschaft als Investmentvermögen nicht der irischen Steuer auf der Gesellschaft entstehenden Einkünfte oder Kapitalerträge.
Steuer aus steuerpflichtigen Ereignissen
Besteuerungspflicht kann bei Eintreten eines „steuerpflichtigen Ereignisses“ in Bezug auf die Gesellschaft entstehen. Zu den steuerpflichtigen Ereignissen gehören die Durchführung von Zahlungen auf Anteile an Anteilseigner durch die Gesellschaft in Bezug auf Ausschüttungen, Auszahlungen, Rücknahmen oder Rückkäufe, die Aneignung oder Auflösung von Anteilen eines Anteilseigners seitens der Gesellschaft, die Übertragung von Anteilen durch einen Anteilseigner oder das Ende eines relevanten Zeitraums in Bezug auf von einem Anteilseigner gehaltene Anteile.
Ein steuerpflichtiges Ereignis schließt nicht ein:
- Den Umtausch von Anteilen der Gesellschaft zu Bedingungen, wie sie unter unabhängigen Dritten üblich sind, in andere Fondsanteile der Gesellschaft;
- Einen Umtausch von Anteilen eines Fonds eines Anteilseigners in Anteile eines anderen Fonds der Gesellschaft zu marktüblichen Bedingungen, bei dem keine Zahlung an den Anteilseigner erfolgt;
- Jede Art von Transaktion (die andernfalls als steuerpflichtiges Ereignis angesehen werden könnte) in Bezug auf Anteile, die in einem anerkannten Clearingsystem gehalten werden;
- Den Übertrag des Anspruchs auf Anteile seitens des Anteilseigners, wenn dieser Übertrag zwischen Ehepartnern bzw. Lebenspartnern (civil partners) oder ehemaligen Ehepartnern bzw. ehemaligen Lebenspartnern (civil partners) und unter bestimmten Bedingungen erfolgt;
- die Annullierung von Anteilen aufgrund des Zusammenschlusses oder der Reorganisation der Gesellschaft oder anderer Investmentvermögen im Sinne von Abschnitt 739H(1) des irischen Steuergesetzes oder aufgrund des Zusammenschlusses oder der Reorganisation der Gesellschaft oder anderer Investmentvermögen im Sinne von 739HA(1) des irischen Steuergesetzes, sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind.

Ein steuerpflichtiges Ereignis zieht keine steuerliche Verpflichtung für die Gesellschaft nach sich, wenn:
- das steuerpflichtige Ereignis eintritt ausschließlich im Zusammenhang mit einem Umtausch von Anteilen, der sich aus einem Zusammenschluss ergibt, gemäß Abschnitt 739D (8C) des irischen Steuergesetzes – sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind;
- das steuerpflichtige Ereignis eintritt ausschließlich im Zusammenhang mit einem Umtausch von Anteilen, der sich aus einem Transfer undZusammenschluss ergibt, gemäß Abschnitt 739D (8D) des irischen Steuergesetzes – sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind; oder
- das steuerpflichtige Ereignis eintritt ausschließlich im Zusammenhang mit einem Umtausch von Anteilen, der sich aus einem Transfer ergibt, gemäß Abschnitt 739D (8E) des irischen Steuergesetzes – sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind;
- das steuerpflichtige Ereignis in Bezug auf einen Anteilseigner entsteht, der:
	- ein steuerbefreiter gebietsfremder Anleger ist; oder
	- ein steuerbefreiter irischer Anleger ist,und zwar im Zeitpunkt des steuerpflichtigen Ereignisses;

- das steuerpflichtige Ereignis das Ende eines relevanten Zeitraums ist und:
	- unmittelbar vor Eintritt des steuerpflichtigen Ereignisses der Wert der Anzahl der Anteile an der Gesellschaft, für die Gewinne anfallen, die als ein für die Gesellschaft anfallender Gewinn behandelt werden würden, bei Eintritt des steuerpflichtigen Ereignisses weniger als 10 % des Werts der Gesamtanzahl von Anteilen an der Gesellschaft zu diesem Zeitpunkt ausmacht; und
	- die Gesellschaft der irischen Finanzverwaltung schriftlich ihre Wahl mitgeteilt hat, dass sie der irischen Finanzverwaltung für jedes Bemessungsjahreine von ihr geprüfte Erklärung in elektronischer Form übermitteln wird (einschließlich einer Erklärung über einen Nullbetrag, wenn der vorab beschriebene Fall eintritt). Eine solche Erklärung wird am oder vor dem 31. März des auf das Bemessungsjahr folgenden Jahres eingereicht und enthält folgende Daten zu jedem Anteilseigner:
		- Name und Adresse des Anteilseigners
		- Der Anteilswert am Ende des Bemessungsjahres, der dem Anteilseigner zu diesem Zeitpunkt zusteht
		- Alle anderen Informationen, die die irische Finanzverwaltung einfordern könnte.



Die Gesellschaft ist verpflichtet, die betroffenen Anteilseigner schriftlich über eine solche Wahl zu informieren. Wenn ein Anteilseigner eine solche Mitteilung erhält, gilt er gemäß den Abschnitten 951 und 1084 des irischen Steuergesetzes als steuerpflichtige Person und ist als solche verpflichtet, der irischen Finanzverwaltung eine Einkommensteuererklärung an oder vor
dem erklärten Datum für die jeweilige Bemessungsperiode vorzulegen. Die Erklärung muss folgende Daten enthalten:
- Name und Adresse der Gesellschaft; und
- die aus einem steuerpflichtigen Ereignis entstehenden Gewinne.

Finden keine der oben genannten Freistellungsbestimmungen Anwendung, unterliegt die Gesellschaft wie folgt irischen Steuern für Gewinne aus steuerpflichtigen Ereignissen;
- zu einem irischen Steuersatz von 25 %, wenn sich das steuerpflichtige Ereignis auf einen von einem Anteilseigner gehaltenen Anteil bezieht, bei dem es sich um ein Unternehmen handelt, und dieses Unternehmen der Gesellschaft eine Erklärung vorgelegt hat, die bescheinigt, dass es ein Unternehmen ist, und die die irische Körperschaftssteuernummer der Gesellschaft enthält; und
- wenn der obige Absatz (i) nicht gilt, sind irische Steuern zu einem Steuersatz von 41 % zahlbar.

Soweit Steuern auf Kapitalerträge aus einem steuerpflichtigen Ereignis, dass allein aufgrund des Endes eines relevanten Zeitraums eintritt, gezahlt werden, können solche Steuern gemäß den Bestimmungen von Abschnitt 739E des irischen Steuergesetzes als Steuerguthaben angerechnet oder von der Gesellschaft an den Anteilseigner bei Eintritt eines nachfolgenden steuerpflichtigen Ereignisses im Zusammenhang mit den relevanten Anteilen gezahlt werden.
Wenn die Gesellschaft aufgrund eines steuerpflichtigen Ereignisses verpflichtet sein sollte, Steuern abzuführen, so hat die Gesellschaft das Recht, vom zahlbaren Betrag, der das steuerpflichtige Ereignis ausgelöst hat, den der Besteuerung entsprechenden Betrag abzuziehen und/oder die dem Steuerbetrag entsprechende Anzahl von Anteilen eines Anteilseigners oder wirtschaftlichen Eigentümers zurückzunehmen oder sich anzueignen oder zu stornieren. Wenn kein solcher Abzug, keine Aneignung oder Stornierung von Anteilen erfolgt, haftet der betroffene Anteilseigner der Gesellschaft für den ihr aus einem steuerpflichtigen Ereignis entstehenden Verlust und hat sie schadlos zu halten.
Der Abschnitt „Besteuerung der Anteilseigner“ enthält weitere Informationen zu den steuerlichen Konsequenzen für Anteilseigner im Fall von steuerpflichtigen Ereignissen in Bezug auf:
- Anteilseigner, die weder ihren Wohnsitz in Irland noch ihren gewöhnlichem Aufenthalt in Irland haben; und
- Anteilseigner, die entweder ihren Wohnsitz in Irland oder ihren gewöhnlichem Aufenthalt in Irland haben.

Quellensteuer auf Dividenden
Dividenden, die die Gesellschaft von Unternehmen erhält, die ihren Sitz in Irland haben, können dem Abzug von irischer Quellensteuer auf Dividenden (der aktuell gültige Prozentsatz ist in Anlage II dieses Teilprospekts genannt) unterliegen. Als Investmentvermögen kann die Gesellschaft dem
Zahler der Dividenden jedoch eine Erklärung in einer vorgeschriebenen Form abgeben, sodass er eine Befreiung von dieser Quellensteuer erhält.
Als Investmentvermögen ist die Gesellschaft nicht verpflichtet, von Dividendenzahlungen an Anteilseigner Quellensteuer auf Dividenden abzuziehen.
Dividenden, die die Gesellschaft auf Anteile erhält, die von Unternehmen ausgegeben wurden, welche nicht ihren Sitz in Irland haben, können dem Abzug von ausländischer Quellensteuer unterliegen. Wenngleich der Verwaltungsrat der Gesellschaft alle Anstrengungen unternimmt, um sicherzustellen, dass die Gesellschaft ihren Sitz in Irland hat und die Gesellschaft deshalb für die Zwecke bestimmter Doppelbesteuerungsabkommen, bei denen Irland Vertragspartei ist, als steueransässig in Irland angesehen wird, kann keine Gewähr abgegeben werden, dass der Gesellschaft Vergünstigungen zuerkannt werden, um sie von ausländischen Steuern zu befreien oder freizustellen.
Wenn sich die Position in Zukunft ändern und die Anwendung eines niedrigeren Steuersatzes in einer Steuerrückzahlung zugunsten der Gesellschaft resultieren sollte, so wird der Nettoinventarwert nicht neu berechnet, und die zum Zeitpunkt der Rückzahlung eingetragenen Anteilseigner erhalten eine anteilige Gutschrift.
Stempelsteuer
Im Zusammenhang mit der Ausgabe, der Rücknahme, dem Verkauf, Umtausch oder der Neuausgabe von Anteilen entsteht der Gesellschaft als Investmentvermögen keine Stempelsteuerpflicht (Stamp-Duty) in Irland. Wenn Käufe oder Rücknahmen von Anteilen durch Sachauskehrung oder - einlagen irischer Wertpapiere oder anderer irischer Vermögenswerte ausgeführt werden, kann der Übertrag solcher Wertpapiere oder Vermögenswerte irischer Stempelsteuerpflicht unterliegen.
Grundsätzlich entsteht keine Stempelsteuerpflicht in Irland für die Gesellschaft bei Überschreibung oder Übertragung von Aktien oder marktgängigen Wertpapieren unter der Bedingung, dass diese nicht von einer in Irland gegründeten Gesellschaft emittiert worden sind und die Überschreibung oder die Übertragung in keinem Bezug steht zu Immobilienbesitz in Irland oder zu irgendeinem Anrecht an solchem oder auf solchen Besitz oder auf Aktien oder marktgängige Wertpapiere einer in Irland gegründeten Gesellschaft (die nicht als Investmentvermögen definiert werden kann oder keine qualifizierte Gesellschaft ist).
- Besteuerung der Anteilseigner KapitalerwerbsteuerEine Verfügung von Anteilen kann der irischen Kapitalerwerbsteuer unterliegen. Da die Gesellschaft ein Investmentvermögen ist, fällt eine Verfügung von Anteilen durch einen Anteilseigner jedoch nicht unter die Kapitalerwerbsteuer, wenn (a) der Beschenkte oder der Erbe zum Zeitpunkt der Schenkung oder Erbschaft in Irland weder seinen Wohnsitz noch seinen gewöhnlichen Aufenthalt für Kapitalerwerbssteuerzwecke hat; (b) zum Datum der Verfügung der über die Anteile verfügende Anteilseigner weder seinen Wohnsitz noch seinen gewöhnlichen Aufenthalt in Irland für Kapitalerwerbssteuerzwecke hat oder aber die Verfügung nicht der irischen Gesetzgebung untersteht; und (c) die Anteile zum Zeitpunkt der Schenkungoder Erbschaft und zum Bewertungsdatum Teil dieser Schenkung oder Erbschaft sind.

Ein Beschenkter oder Veräußerer ohne Sitz in Irland gilt zum maßgeblichen Datum nicht als Person mit gewöhnlichem Aufenthalt in Irland für die Zwecke der Kapitalerwerbsteuer, es sei denn, diese Person hatte ihren Wohnsitz in Irland in fünf aufeinander folgenden Veranlagungsjahren, die dem Jahr der Veranlagung unmittelbar vorangehen, in das das Datum der Schenkung oder Erbschaft fällt, und diese Person hat an diesem Datum entweder ihren Wohnsitz in Irland oder ihren gewöhnlichen Aufenthalt in Irland.
Anteilseigner, die weder ihren Wohnsitz in Irland noch ihren gewöhnlichem Aufenthalt in Irland haben
Für steuerpflichtige Ereignisse in Bezug auf Anteilseigner, die steuerbefreite gebietsfremde Anleger sind, entsteht für die Gesellschaft keine Steuerpflicht.
Wenn ein Anteilseigner als Vermittler im Auftrag von Personen, die weder ihren Wohnsitz noch ihren gewöhnlichen Aufenthalt in Irland haben, agiert, unterliegt die Gesellschaft bei Eintreten eines steuerpflichtigen Ereignisses keiner Pflicht zum Steuerabzug unter der Bedingung, dass der Vermittler eine diesbezügliche Erklärung vorgelegt hat und die Gesellschaft keine Informationen besitzt, die vermuten ließen, die in einer solchen Erklärung enthaltenen Informationen könnten nicht mehr korrekt sein.
Anteilseigner, die steuerbefreite gebietsfremder Anleger sind, unterliegen grundsätzlich keinen irischen Steuern auf Einkünften aus ihren Anteilen und Kapitalerträgen aus der Veräußerung ihrer Anteile. Ein Anteilseigner, der ein Unternehmen ist, das Anteile im Zusammenhang mit einer Handelsniederlassung oder Vertretung des Anteilseigners in Irland hält, unterliegt jedoch gegebenenfalls bezüglich der Einkünfte aus den Anteilen oder den bei der Veräußerung der Anteile erzielten Kapitalerträgen der irischen Körperschaftsteuer.
Wenn die Gesellschaft Steuern einbehält, zum Beispiel weil die Anteilseigner keine relevante Erklärung bei der Gesellschaft eingereicht haben, sieht die irische Gesetzgebung nur in den folgenden Umständen eine Steuererstattung an Anteilseigner vor:
- die Gesellschaft erhält innerhalb eines Jahres nach Abgabe der Steuererklärung die relevante Erklärung und kann zur Zufriedenheit der irischen Finanzverwaltung nachweisen, dass es gerechtfertigt und angemessen ist, die gezahlte Steuer an die Gesellschaft zurückzuerstatten; oder
- die Erstattung der irischen Steuer wird gemäß den Abschnitten 189, 189A und 192 des irischen Steuergesetzes geltend gemacht (Freistellungsbestimmung bezüglich geschäftsunfähiger Personen, damit verbundener Treuhandvermögen und Personen, die aufgrund der Einnahme von Medikamenten mit dem Wirkstoff Thalidomid (Contergan) geschäftsunfähig sind).

Anteilseigner, die ihren Wohnsitz in Irland oder ihren gewöhnlichem Aufenthalt in Irland haben
Steuerbefreite irische Anleger
Für steuerpflichtige Ereignisse muss die Gesellschaft keine Steuern in Bezug auf einen Anteilseigner, der ein steuerbefreiter irischer Anleger ist, abführen
(sofern die Gesellschaft nicht im Besitz irgendwelcher Informationen ist, die vernünftigerweise nahelegen, dass die in der maßgeblichen Erklärung enthaltenen Informationen im Wesentlichen nicht mehr zutreffend sind).
Anteilseigner, die steuerbefreite irische Anleger sind, unterliegen keinen irischen Steuern auf Einkünften aus ihren Anteilen oder Kapitalerträgen aus der Veräußerung ihrer Anteile.
Gerichtliche Institutionen
Zusätzlich werden im Fall von Zahlungen auf von gerichtlichen Institutionen gehaltene Anteile keine Steuern abgezogen. Die Steuerzahlungen werden von den gerichtlichen Institutionen zu dem Zeitpunkt geleistet, zu dem die von der Gesellschaft erhaltenen Zahlungen an den wirtschaftlichen Eigentümern weitergeleitet werden.
Anleger, die weder steuerbefreite gebietsfremde Anleger noch steuerbefreite irische Anleger sind
Für steuerpflichtige Ereignisse in Bezug auf Anteilseigner, die weder steuerbefreite gebietsfremde Anleger noch steuerbefreite irische Anleger sind, entsteht für die Gesellschaft eine Steuerpflicht.
Erhält ein Anteilseigner eine Zahlung, von der ein entsprechender Steuerbetrag abgezogen wurde, und ist diese Zahlung korrekt in der Steuererklärung des Anteilseigners enthalten, sind keine weiteren Steuern fällig.
Wenn ein Anteilseigner kein Unternehmen ist, seinen Wohnsitz in Irland hat und eine Zahlung in Bezug auf Anteile erhält, von der keine Steuern abgezogen wurden, sind die entstehenden Einkünfte mit einem Satz von 41 Prozent zu versteuern, vorausgesetzt, diese sind in der Steuererklärung dieses Anteilseigners korrekt ausgewiesen.
Wenn ein Anteilseigner kein Unternehmen ist, keinen Wohnsitz, aber seinen gewöhnlichen Aufenthalt in Irland hat, und eine Zahlung in Bezug auf Anteile erhält, von der keine Steuern abgezogen wurden, sind die entstehenden Einkünfte steuerpflichtig und in diesem Fall mit einem Satz von 41 Prozent zu versteuern, vorausgesetzt, diese sind in der Steuererklärung dieses Anteilseigners korrekt ausgewiesen.
Wenn ein Anteilseigner ein Unternehmen ist, das seinen Sitz in Irland hat und eine Zahlung in Bezug auf Anteile erhält, von der keine Steuern abgezogen wurden, sind die entstehenden Einkünfte mit einem Satz von 25 Prozent zu versteuern.
Allerdings gilt,
- wenn ein Anteilseigner die Einkünfte im Zuge eines Handelsgeschäfts in Irland erzielt, ist der Anteilseigner in Bezug auf diese Einkünfte oder Kapitalerträge aus diesem Handelsgeschäft mit einem Satz von derzeit 12,5 Prozent steuerpflichtig, wobei die von der Gesellschaft abgezogenen Steuern mit der Körperschaftsteuer dieses Anteilseigners verrechnet werden können; und
- wenn ein Anteilseigner die Einkünfte im Zuge seiner Geschäftstätigkeit als qualifizierte Gesellschaft erzielt, ist der Anteilseigner mit diesen Einkünften aus dieser Geschäftstätigkeit mit einem Satz von derzeit 25 Prozent steuerpflichtig, wobei die von der Gesellschaft abgezogenenSteuern mit der Körperschaftsteuer dieses Anteilseigners verrechnet werden können.

Wenn ein Anteilseigner durch Veräußerung seiner Anteile Währungsgewinne erzielt, ist er unter Umständen in dem Veranlagungsjahr, in dem die Anteile veräußert werden, kapitalertragssteuerpflichtig.
- Erteilung von Informationen über AnteilseignerGemäß den Bestimmungen von Abschnitt 891C des irischen Steuergesetzes und gemäß den Return of Values (Investment Undertakings) Regulations 2013 ist die Gesellschaft verpflichtet, der irischen Finanzverwaltung bestimmte Informationen über Anteilseigner, die nicht „befreite Anteilseigner“ im Sinne der relevanten Vorschriften sind („befreite Anteilseigner“), zur Verfügung zu stellen.

Die an die irische Finanzverwaltung bereitzustellenden Informationen beziehen sich allein auf Anteilseigner, bei denen es sich nicht um befreite Anteilseigner handelt, und beinhalten:
- Name, eingetragene Adresse, Kontaktangaben und Steuernummer der Gesellschaft;
- Name, Adresse, Steuernummer und (ggf.) Geburtsdatum jedes Anteilseigners, der kein befreiter Anteilseigner ist; und
- die Investment-Nummer und der Wert der Anlage, die von jedem Anteilseigner gehalten wird, der kein befreiter Anteilseigner ist.

Steuerbefreite irische Anleger und steuerbefreite gebietsfremde Anleger wären für diese Zwecke befreite Anteilseigner.
Automatischer Austausch von Informationen für Steuerzwecke
Richtlinie 2011/16/EU des Rates über die Zusammenarbeit der Verwaltungsbehörden im Bereich der Besteuerung (geändert durch die Richtlinie 2014/107/EU des Rates) („DAC2“) sieht die Implementierung des automatischen Informationsaustauschs zwischen den Mitgliedstaaten (und bestimmten Drittstaaten, mit denen Vereinbarungen über den Informationsaustausch getroffen wurden) in Bezug auf verschiedene Kategorien von Erträgen und Kapital vor und schließt weitgehend den von der OECD als neuen globalen Standard für den automatischen Informationsaustausch zwischen Steuerbehörden der teilnehmenden Länder vorgeschlagenen gemeinsamen Berichtsstandard (Common Reporting Standard – „CRS“) ein.
Unter dem CRS sind die Regierungen der teilnehmenden Länder verpflichtet, detaillierte Informationen zu erheben, die jährlich an andere Länder weitergegeben werden.
Der CRS wird in Irland gemäß den „Returns of Certain Information by Reporting Financial Institutions Regulations 2015, S.I. 583 of 2015“ unter Section 891F des Taxes Act implementiert.
DAC2 wird in Irland gemäß den „Mandatory Automatic Exchange of Information in the Field of Taxation Regulations of 2015, S.I. No. 609 of 2015“ unter Section 891G des Taxes Act implementiert.
Unter diesen Gesetzen ist die Gesellschaft verpflichtet, über alle neuen und bestehenden nicht irischen und nicht US-amerikanischen Kontoinhaber in Bezug auf ihre Anteile bestimmte Konteninformationen und andere Informationen zu erheben und einmal jährlich der irischen Finanzverwaltung zu melden. Diese
Erklärungen müssen der irischen Finanzverwaltung in Bezug auf ein Kalenderjahr spätestens am folgenden 30. Juni vorgelegt werden. Die Informationen beinhalten unter anderem Angaben wie Namen, Adresse, Steuernummer, Wohnort und bei natürlichen Personen Geburtsdatum und -ort sowie Details zu Zahlungen an die Kontoinhaber und zu deren Depotbeständen. Diese Informationen können an die Steuerbehörden anderer Mitgliedstaaten und von Ländern, die den CRS implementieren, weitergegeben werden.
Umsetzung von FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) in Irland
Die FATCA Bestimmungen des Hire Act (Hiring Incentives to Restore Employment Act) wurden geschaffen, um US Bürger zu identifizieren, die entweder direkt außerhalb der USA investieren oder über ausländische Entitäten indirekt Einkünfte innerhalb oder außerhalb der USA beziehen.
Die FATCA-Verpflichtungen der irischen Finanzinstitute sind in den Bestimmungen des zwischenstaatlichen Abkommens zwischen Irland und den USA (Ireland/US Intergovernmental Agreement – kurz „IGA“) sowie in den Financial Accounts Reporting (United States of America) Regulations 2014, in der jeweils geltenden Fassung (die „Regulations“), geregelt. Im Rahmen des IGA und der Regulations sind irische Finanzinstitute, die nach Definition des IGA als irische Finanzinstitute bezeichnet werden, verpflichtet, jährlich an die irische Finanzverwaltung Details über ihre US-amerikanischen Kontoinhaber zu melden, einschließlich Namen, Adresse und Steuernummer sowie bestimmte andere Details. Die Gesellschaft ist bestrebt sicherzustellen, dass alle Verpflichtungen des IGA und der Regulations eingehalten werden, wenn erforderlich wird sie dazu die Unterstützung ihrer Dienstleister einholen.
Die Möglichkeit der Gesellschaft ihre in den Regulations festgelegten Verpflichtungen einzuhalten, hängt von jedem Anteilseigner der Gesellschaft ab, der ihr Informationen zur Verfügung stellt, einschließlich Informationen über direkte oder indirekte Eigentümer solcher Anteilseigner, die aus Sicht der Gesellschaft zur Erfüllung ihrer Berichtspflichten erforderlich sind. Jeder Anteilseigner erklärt im Zeichnungsformular sein Einverständnis, solche Informationen auf Nachfrage der Gesellschaft zur Verfügung zu stellen. Wenn die Gesellschaft ihre in den Regulations festgelegten Verpflichtungen nicht erfüllt, kann sie in bestimmten Fällen von den US-Steuerbehörden als nicht kooperationswilliges Finanzinstitut behandelt werden und würde somit einer Quellensteuer von 30 % unterliegen auf ihr in den USA erzieltes Einkommen sowie auf alle Erlöse aus dem Verkauf von Eigentum, der in den USA erzieltes Einkommen zur Folge haben könnte. Anteilseigner sind angehalten ihre Steuerberater hinsichtlich der möglichen Implikationen von FATCA auf ihre Anteile an der Gesellschaft zu konsultieren.
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