# Notes
pursuant to section 7 no. 9 of the KARBV*

## Overview of the unit classes
ODDO BHF Money Market CR-EUR
| Inception: | 4 October 1994 |
| --- | --- |
| Financial year: | 1 October to 30 September |
| WKN: | 977020 |
| ISIN: | DE0009770206 |
| Distribution: | None; income is reinvested in the fund |
| Management fee: | Up to 1.0% p. a. of the fund assets, currently 0.1% p. a. |
| Depositary fee: | Up to 0.1% p. a. of the fund assets (at least EUR 9,800 p. a.**); currently 0.008% p. a. |
| Subscription fee: | None charged |
| Minimum investment: | EUR 100 one-off or EUR 50 monthly |

ODDO BHF Money Market DR-EUR
| Inception: | 1 July 2010 |
| --- | --- |
| Financial year: | 1 October to 30 September |
| WKN: | A0YCBQ |
| ISIN: | DE000A0YCBQ8 |
| Distribution: | Mid-November |
| Management fee: | Up to 1.0% p. a. of the fund assets, currently 0.1% p. a. |
| Depositary fee: | Up to 0.1% p. a. of the fund assets (at least EUR 9,800 p. a.**); currently 0.008% p. a. |
| Subscription fee: | None charged |
| Minimum investment: | EUR 100 one-off or EUR 50 monthly |

ODDO BHF Money Market CN-EUR
| Inception: | 17 March 2021 |
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| Financial year: | 1 October to 30 September |
| WKN: | A2QBG3 |
| ISIN: | DE000A2QBG39 |
| Distribution: | None; income is reinvested in the fund |
| Management fee: | Up to 1.0% p. a. of the fund assets, currently 0.075% p. a. |
| Depositary fee: | Up to 0.1% p. a. of the fund assets (at least EUR 9,800 p. a.**); currently 0.008% p. a. |
| Subscription fee: | None charged |
| Minimum investment: | EUR 100 |

* Regulation on the content, scope and presentation of accounting for funds, investment stock corporations and investment limited partnerships and on the valuation of assets held by investment funds (Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung – KARBV)
** The minimum fee is charged to the overall fund only once, regardless of the number of unit classes.

### ODDO BHF Money Market CI-EUR
| Inception: | 1 July 2010 |
| --- | --- |
| Financial year: | 1 October to 30 September |
| WKN: | A0YCBR |
| ISIN: | DE000A0YCBR6 |
| Distribution: | None; income is reinvested in the fund |
| Management fee: | Up to 1.0% p. a. of the fund assets, currently 0.05% p. a. |
| Depositary fee: | Up to 0.1% p. a. of the fund assets (at least EUR 9,800 p. a.**); currently 0.008% p. a. |
| Subscription fee: | None charged |
| Minimum investment: | EUR 250,000 |

ODDO BHF Money Market G-EUR
| Inception: | 1 April 2011 |
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| Financial year: | 1 October to 30 September |
| WKN: | A1CUGJ |
| ISIN: | DE000A1CUGJ8 |
| Distribution: | None; income is reinvested in the fund |
| Management fee: | Up to 1.0% p. a. of the fund assets, currently 0.05% p. a. |
| Depositary fee: | Up to 0.1% p. a. of the fund assets (at least EUR 9,800 p. a.**); currently 0.008% p. a. |
| Subscription fee: | None charged |
| Minimum investment: | EUR 250,000 |

** The minimum fee is charged to the overall fund only once, regardless of the number of unit classes.
Other information Valuation rules
In accordance with the provisions of the German Investment Accounting and Valuation Regulation (Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung – KARBV), the asset management company, ODDO BHF Asset Management GmbH (ODDO BHF AM GmbH), uses appropriate procedures to update on a daily basis the valuation prices that are used in-house for all instruments held.
Valuation prices are maintained independently of trading.
Given the diversity of the various instruments, the procedures used are presented, verified and where necessary adjusted in a Pricing Committee at regular intervals. The Pricing Committee has the following tasks and objectives:
Tasks
- To define the valuation procedures and price sources for the individual asset classes
- To regularly review the defined valuation and monitoring procedures (e.g. in the event of missing prices, significant price movements or stale prices), and the preferred price sources
- To determine the approach in the event of departures from the standard valuation procedure
- To determine the valuation procedure for special situations (e.g. illiquid securities)Objectives
- To communicate the existing procedures for establishing valuation prices to the relevant departments
- To continuously optimise the procedures for establishing valuation pricesWhen first included in the system, a pricing procedure is allocated to each instrument on the basis of its characteristics. This includes defining the data supplier and update intervals, the choice of price sources and the general procedure.

In addition to automated delivery via Bloomberg and Reuters interfaces, other appropriate price and valuation sources are used to value instruments. This is the case when adequate valuations are not available using standard price sources. Arranger valuations may also be relied upon (e.g. for asset-backed securities).
Standard quality control review procedures have been implemented in order to guarantee the continuous supply of high-quality pricing data. The valuations of the individual assets are as follows:
Assets admitted to an exchange or traded on an organised market
Assets that are admitted to trading on an exchange or admitted to or included in another organised market, and subscription rights held for the Fund, are valued at the latest available trading price offering a reliable valuation, unless otherwise stated below.
Assets not listed on an exchange or traded on an organised market/Assets with no trading price
Assets that are neither admitted to trading on exchanges nor admitted to or included in another organised market, or for which no trading price is available, are valued at the current fair value that is appropriate on the basis of a careful assessment using suitable valuation models and taking overall market circumstances into account, unless otherwise stated below. Fair value means the amount at which the relevant asset could be exchanged in a trade between knowledgeable, willing and independent business partners.
Unlisted bonds and promissory note loans
For the valuation of debt securities that are neither admitted to trading on an exchange nor admitted to or included in another organised market (e.g. unlisted bonds, commercial paper and certificates of deposit) and for the valuation of bonded loans, the agreed prices for similar bonds and bonded loans and, where appropriate, the market prices of bonds from similar issuers with the same maturity period and interest rate are used, subject where necessary to a discount to reflect limited saleability.
Money market instruments
For money market instruments, the asset management company can include interest and interest components up to and including the calendar day preceding the valuation date in the unit price calculation. On the income side, this means including the accrued interest income per investment, And on the expense side, all management company charges that are not yet payable with an influence on the unit price, such as management, depositary and audit fees, and publication costs.
For money market instruments held by the Fund, interest and similar income, and expensessuch as management, depositary and audit fees, publication costs, etc. can be included up to and including the day prior to the valuation date.
Options und futures
Where they are admitted to trading on an exchange or included in another organised market, options belonging to a fund and liabilities on any options granted to a third party are valued at the latest available trading price offering a reliable valuation.
The same applies to receivables and liabilities on any futures contracts sold for the account of the Fund. Any margin payments made at the Fund’s expense shall count towards the value of the Fund, taking account of the valuation gains and losses ascertained on the trading day.
* Regulation on the content, scope and presentation of accounting for funds, investment stock corporations and investment limited partnerships and on the valuation of assets held by investment funds (Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung – KARBV)
Bank deposits, fixed-term deposits, investment fund units and loans
Bank deposits are generally valued at their nominal value plus accrued interest.
Fixed-term deposits are valued at their fair value, where the deposit can be terminated at any time and the repayment on termination is not made at the nominal value plus interest.
Investment fund units are generally valued at the last redemption price or at the last available tradable price ensuring a reliable valuation. Where these prices are not
| available, investment fund units are valued at the current fair value that is appropriate on the basis of a careful assessment using suitable valuation mo | dels and taking |
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| overall market circumstances into account. |  |
|  |  |
| Liabilities are recognised at the amount due for repayment. |  |
|  |  |
| Claims for the repayment of lending transactions are valued at the market price of the loaned assets. |  |
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| Assets denominated in foreign currency |  |
| Assets denominated in foreign currency are converted at the 17:00 fixing of the valuation day of the World Market Rates (Source: Datastream). |  |
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| Additional information |  |
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| Fund assets of ODDO BHF Money Market CR-EUR | 340,131,382.07 |
| Outstanding units | 4,928,318.4133 |
| Unit value | 69.02 |
| Total Expense Ratio | 0.12% |
|  |  |
| Fund assets of ODDO BHF Money Market DR-EUR | 54,702,113.74 |
| Outstanding units | 1,149,802.0000 |
| Unit value | 47.58 |
| Total Expense Ratio | 0.13% |
|  |  |
| Fund assets of ODDO BHF Money Market CN-EUR | 46,908,359.75 |
| Outstanding units | 47,078.8532 |
| Unit value | 996.38 |
| Total Expense Ratio | 0.05% |
|  |  |
| Fund assets of ODDO BHF Money Market CI-EUR | 265,408,976.35 |
| Outstanding units | 5,371,909.0595 |
| Unit value | 49.41 |
| Total Expense Ratio | 0.07% |
|  |  |
| Fund assets of ODDO BHF Money Market G-EUR | 136,966,807.80 |
| Outstanding units | 27,798.6890 |
| Unit value | 4,927.10 |
| Total Expense Ratio | 0.08% |
|  |  |
| In accordance with international practices, this ratio only includes costs incurred at the level of the Fund (excluding transaction costs). |  |
|  |  |
| The Fund did not pay a performance fee. |  |
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| The Fund did not pay a flat-rate fee to ODDO BHF Asset Management GmbH or any other third party. |  |
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| ODDO BHF Asset Management GmbH does not receive any rebates on fees and expense reimbursements paid from the Fund to the Depositary or any third parties. Furthermore, the Company does not grant any significant broker trail commissions to intermediaries from the fees paid to it by the Fund. Total transaction costs in the financial year: - of which for acquisitions:	695.03
- of which for sales:	61.24The percentage of transactions executed during the period under review for account of the Fund by brokers that are closely affiliated companies or persons was 0.00%. The total amount of such transactions was EUR 0.00.
 The risk profile of the Fund is determined by the legal, contractual and internal investment restrictions. |

The key risks of the Fund are monitored using appropriate models and procedures. This includes use of the commitment approach or the Value at Risk method for determining the maximum market risk, calculation of gross and net leverage and monitoring of the liquidity ratio. Regular stress tests are also carried out to establish the level of potential losses that may arise as a result of unusual changes in key valuation parameters or exceptional events. The Company uses a multi-level system of thresholds and limits for monitoring and managing all key risks.
The Fund does not hold any illiquid assets.
Additional information on the German Derivatives Regulation (Derivateverordnung – DerivateV)
The KAGB provides asset management companies with extended options for structuring the investment and risk profiles of their funds. In this context, derivatives may play a significant role in increasing returns, reducing risk, etc. The use of derivatives is subject to certain restrictions, including concerning market and counterparty risk.
Underlying exposure through derivatives (in EUR thousands):	0
As at the reporting date, the counterparties for derivatives transactions were as follows:
–
Total amount of securities pledged by third parties under derivatives transactions:
Cash at bank	–
Debt securities	–
Equities	–
Information must also be published in the annual report on the level of leverage and the benchmark asset. The maximum permissible level for gross leverage is 3.00, and for net leverage, 2.00.
Maximum market risk according to section 15 DerivateV:
Gross leverage according to Directive 2011/61/EU:	1.00
Net leverage according to Directive 2011/61/EU:	1.00
The use of the market risk limit for this investment fund was determined using the simple approach in accordance with section 5 in conjunction with sections 15 et seq. DerivateV.
staff remuneration
Information on staff remuneration (in EUR thousands)
Total amount paid in staff remuneration in the period from 1 January 2020 to 31 December 2020:	25,481
Fixed remuneration including additional non-cash benefits:	21,216
Variable remuneration:	4,407
Remuneration paid directly out of the Fund:	–
Number of employees at the asset management company:	197 on average
Amount of carried interest paid:	–
Total amount paid to specific employee groups in the period from 1 January 2020 to 31 December 2020:	11,597
of which managing directors:	1,077
of which other senior executives:	–
of which other risk takers:	3,270
of which employees with control functions:	302
of which employees in the same income bracket:	6,948
The annual financial statements of the asset management company were used as the basis for the calculation of the total amount paid in staff remuneration in its previous financial year. Additional non-cash benefits (e.g. car costs and company bike costs, garage rents) were also included in accordance with the chart of accounts.
Description of how remuneration and other benefits, if any, are calculated:
- The remuneration of an employee of the Company is based on his/her role, the complexity thereof and the associated duties, and the normal remuneration for such roles in the market. The relationship between each employee’s fixed and variable remuneration is set so that complete flexibility regarding the payment of variable remuneration is retained at all times, including the option to pay no variable remuneration at all. Variable remuneration is designed in accordance, among other things, with the nature of the individual divisions. No employee in a control function (e.g. in the Investment Controlling or Compliance departments) receives remuneration that is linked to the results of the division that he/she oversees or controls.
- In addition to the board of management, the pool of identified employees includes all departmental managers in the Investment Management division reporting directly to the Company’s CEO and employees at the second reporting level below the CEO who have decision-making authority regarding model portfolios or asset allocation. The Head of Investment Controlling and the Company’s Compliance Officer have been identified as key employees responsible for independent control functions that have a direct influence on the Fund. Employees with a comparable overall remuneration level are identified each year and taken into account accordingly.
- Any variable remuneration for the location Düsseldorf is awarded entirely at the Company’s discretion within the framework of the remuneration guideline. In accordance with the remuneration guideline, such remuneration includes one or more of the following components: deferred payments, which include performance- based components, staff equity schemes or cash.
- A company agreement on variable remuneration exists for the Frankfurt location, which shall be applied. This also ensures that harmful incentives affecting the company or the investment funds are avoided.

Results of the annual review of the remuneration policy
The last adjustment to the remuneration guideline was carried out in December 2019. No further adjustment was required for 2020.
Information on noteworthy changes to the remuneration policy in place:
There were no noteworthy changes to the remuneration policy.
Information on noteworthy changes
There were no noteworthy changes during the period under review.
ODDO BHF Asset Management GmbH Executive Board
Düsseldorf, 24 November 2021

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Anhang
gemäß § 7 Nr. 9 KARBV*

## Kurzdarstellung der Anteilklassen
ODDO BHF Money Market CR-EUR
| Auflegung: | 4. Oktober 1994 |
| --- | --- |
| Geschäftsjahr: | 1. Oktober bis 30. September |
| WKN: | 977020 |
| ISIN: | DE0009770206 |
| Ausschüttung: | keine, die Erträge verbleiben im Fonds |
| Verwaltungsvergütung: | bis zu 1,0 % p. a. vom Fondsvermögen; zzt. 0,1 % p. a. |
| Verwahrstellenvergütung: | bis zu 0,1 % p. a. vom Fondsvermögen (mind. 9.800 Euro p. a.**); zzt. 0,008 % p. a. |
| Ausgabeaufschlag: | wird nicht erhoben |
| Mindestanlagesumme: | 100 Euro einmalig bzw. 50 Euro monatlich |

ODDO BHF Money Market DR-EUR
| Auflegung: | 1. Juli 2010 |
| --- | --- |
| Geschäftsjahr: | 1. Oktober bis 30. September |
| WKN: | A0YCBQ |
| ISIN: | DE000A0YCBQ8 |
| Ausschüttung: | Mitte November |
| Verwaltungsvergütung: | bis zu 1,0 % p. a. vom Fondsvermögen; zzt. 0,1 % p. a. |
| Verwahrstellenvergütung: | bis zu 0,1 % p. a. vom Fondsvermögen (mind. 9.800 Euro p. a.**); zzt. 0,008 % p. a. |
| Ausgabeaufschlag: | wird nicht erhoben |
| Mindestanlagesumme: | 100 Euro einmalig bzw. 50 Euro monatlich |

ODDO BHF Money Market CN-EUR
| Auflegung: | 17. März 2021 |
| --- | --- |
| Geschäftsjahr: | 1. Oktober bis 30. September |
| WKN: | A2QBG3 |
| ISIN: | DE000A2QBG39 |
| Ausschüttung: | keine, die Erträge verbleiben im Fonds |
| Verwaltungsvergütung: | bis zu 1,0 % p. a. vom Fondsvermögen; zzt. 0,075 % p. a. |
| Verwahrstellenvergütung: | bis zu 0,1 % p. a. vom Fondsvermögen (mind. 9.800 Euro p. a.**); zzt. 0,008 % p. a. |
| Ausgabeaufschlag: | wird nicht erhoben |
| Mindestanlagesumme: | 100 Euro |

* Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung
** Die Mindestvergütung wird dem Fonds insgesamt nur einmal belastet, unabhängig von der Anzahl der Anteilklassen.

### ODDO BHF Money Market CI-EUR
| Auflegung: | 1. Juli 2010 |
| --- | --- |
| Geschäftsjahr: | 1. Oktober bis 30. September |
| WKN: | A0YCBR |
| ISIN: | DE000A0YCBR6 |
| Ausschüttung: | keine, die Erträge verbleiben im Fonds |
| Verwaltungsvergütung: | bis zu 1,0 % p. a. vom Fondsvermögen; zzt. 0,05 % p. a. |
| Verwahrstellenvergütung: | bis zu 0,1 % p. a. vom Fondsvermögen (mind. 9.800 Euro p. a.**); zzt. 0,008 % p. a. |
| Ausgabeaufschlag: | wird nicht erhoben |
| Mindestanlagesumme: | 250.000 Euro |

ODDO BHF Money Market G-EUR
| Auflegung: | 1. April 2011 |
| --- | --- |
| Geschäftsjahr: | 1. Oktober bis 30. September |
| WKN: | A1CUGJ |
| ISIN: | DE000A1CUGJ8 |
| Ausschüttung: | keine, die Erträge verbleiben im Fonds |
| Verwaltungsvergütung: | bis zu 1,0 % p. a. vom Fondsvermögen; zzt. 0,05 % p. a. |
| Verwahrstellenvergütung: | bis zu 0,1 % p. a. vom Fondsvermögen (mind. 9.800 Euro p. a.**); zzt. 0,008 % p. a. |
| Ausgabeaufschlag: | wird nicht erhoben |
| Mindestanlagesumme: | 250.000 Euro |

** Die Mindestvergütung wird dem Fonds insgesamt nur einmal belastet, unabhängig von der Anzahl der Anteilklassen.
Sonstige Angaben Bewertungsrichtlinie
Gemäß den Vorschriften der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung (KARBV) aktualisiert ODDO BHF Asset Management GmbH (ODDO BHF AM GmbH) als Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) die im Hause verwendeten Bewertungspreise aller gehaltenen Instrumente durch geeignete Prozesse auf täglicher Basis.
Die Pflege der Bewertungspreise erfolgt handelsunabhängig.
Um der Vielfältigkeit der unterschiedlichen Instrumente Rechnung zu tragen, werden die genutzten Verfahren in einem Pricing Committee in regelmäßigen Abständen vorgestellt, überprüft und ggf. adjustiert. Das Pricing Committee hat die folgenden Aufgaben und Ziele:
Aufgaben
- Festlegung der Bewertungsprozesse sowie der Kursquellen der einzelnen Assetklassen
- Regelmäßige Überprüfung der festgelegten Bewertungs-/Überwachungsprozesse (z. B. bei fehlenden Preisen [Missing Prices], wesentlichen Kurssprüngen [Price Movements], über längere Zeit unveränderten Kursen [Stale Prices]) sowie der präferierten Kursquellen
- Entscheidung über das Vorgehen bei vom Standardprozess abweichenden Bewertungen
- Entscheidung über Bewertungsverfahren bei Sonderfällen (z. B. illiquide Wertpapiere)Ziele
- Kommunikation der bestehenden Prozesse zur Ermittlung der Bewertungspreise an die beteiligten Bereiche
- Fortlaufende Optimierung der Prozesse zur Ermittlung der BewertungspreiseBei Einrichtung wird jedes Instrument gemäß seinen Ausstattungsmerkmalen einem Prozess für die Kursversorgung zugeordnet. Dieser beinhaltet die Festlegung des Datenlieferanten, des Aktualisierungsintervalls, die Auswahl der Preisquellen sowie das generelle Vorgehen.

Neben automatisierten Schnittstellenbelieferungen über Bloomberg und Reuters werden auch andere geeignete Kurs- und Bewertungsquellen zur Bewertung von Instrumenten herangezogen. Dies erfolgt in Fällen, bei denen über die Standardkursquellen keine adäquaten Bewertungen verfügbar sind. Zusätzlich kann auf Bewertungen von Arrangeuren (z. B. bei Asset Backed Securities) zurückgegriffen werden.
Um fortlaufend eine hochwertige Kursversorgung zu gewährleisten, wurden standardisierte Prüfroutinen zur Qualitätssicherung implementiert. Die Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände stellen sich wie folgt dar:
An einer Börse zugelassene/in organisiertem Markt gehandelte Vermögensgegenstände
Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, sowie Bezugsrechte für den Fonds werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet, sofern nachfolgend nicht anders angegeben.
Nicht an Börsen notierte oder organisierten Märkten gehandelte Vermögensgegenstände oder Vermögensgegenstände ohne handelbaren Kurs
Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, sofern nachfolgend nicht anders angegeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Nicht notierte Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Schuldverschreibungen, die nicht zum Handel an der Börse zugelassen oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind (z. B. nicht notierte Anleihen, Commercial Papers und Einlagenzertifikate), und für die Bewertung von Schuldscheindarlehen werden die für vergleichbare Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen vereinbarten Preise und gegebenenfalls die Kurswerte von Anleihen vergleichbarer Aussteller mit entsprechender Laufzeit und Verzinsung, erforderlichenfalls mit einem Abschlag zum Ausgleich der geringeren Veräußerbarkeit, herangezogen.
Geldmarktinstrumente
Bei Geldmarktinstrumenten kann die KVG die Anteilpreisberechnung unter Hinzurechnung künftiger Zinsen und Zinsbestandteile bis einschließlich des Kalendertages vor dem Valutatag vornehmen. Dabei sind die auf der Ertragsseite zu erfassenden Zinsabgrenzungen je Anlage zu berücksichtigen. Für die Aufwands- seite können alle noch nicht fälligen Leistungen der KVG, wie Verwaltungsvergütungen, Verwahrstellengebühren, Prüfungskosten, Kosten der Veröffentlichung etc., einbezogen werden, die den Anteilpreis beeinflussen.
Bei den im Fonds befindlichen Geldmarktinstrumenten können Zinsen und zinsähnliche Erträge sowie Aufwendungen (z. B. Verwaltungsvergütung, Verwahrstellenvergütung, Prüfungskosten, Kosten der Veröffentlichung etc.) bis einschließlich des Tages vor dem Valutatag berücksichtigt werden.
Optionsrechte und Terminkontrakte
Die zu einem Fonds gehörenden Optionsrechte und die Verbindlichkeiten aus einem Dritten eingeräumten Optionsrechten, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.
Das gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des Fonds verkauften Terminkontrakten. Die zu Lasten des Fonds geleisteten Einschüsse werden unter Einbeziehung der am Börsentag festgestellten Bewertungsgewinne und Bewertungsverluste zum Wert des Fonds hinzugerechnet.
* Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung
Bankguthaben, Festgelder, Investmentanteile und Darlehen
Bankguthaben werden grundsätzlich zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet.
Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet, sofern das Festgeld jederzeit kündbar ist und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt.
Investmentanteile werden grundsätzlich mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Stehen diese Werte nicht zur Verfügung, werden Investmentanteile zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Für die Rückerstattungsansprüche aus Darlehensgeschäften ist der jeweilige Kurswert der als Darlehen übertragenen Vermögensgegenstände maßgebend.
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände
| Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zum 17:00 Uhr-Fixing des Bewertungstages der World Market Rates (Quelle: Datastream) |
| --- |
| umgerechnet. |  |
|  |  |
| Weitere Angaben |  |
|  |  |
| Fondsvermögen ODDO BHF Money Market CR-EUR | 340.131.382,07 |
| Umlaufende Anteile | 4.928.318,4133 |
| Anteilwert | 69,02 |
| Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) | 0,12 % |
|  |  |
| Fondsvermögen ODDO BHF Money Market DR-EUR | 54.702.113,74 |
| Umlaufende Anteile | 1.149.802,0000 |
| Anteilwert | 47,58 |
| Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) | 0,13 % |
|  |  |
| Fondsvermögen ODDO BHF Money Market CN-EUR | 46.908.359,75 |
| Umlaufende Anteile | 47.078,8532 |
| Anteilwert | 996,38 |
| Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) | 0,05 % |
|  |  |
| Fondsvermögen ODDO BHF Money Market CI-EUR | 265.408.976,35 |
| Umlaufende Anteile | 5.371.909,0595 |
| Anteilwert | 49,41 |
| Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) | 0,07 % |
|  |  |
| Fondsvermögen ODDO BHF Money Market G-EUR | 136.966.807,80 |
| Umlaufende Anteile | 27.798,6890 |
| Anteilwert | 4.927,10 |
| Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) | 0,08 % |
|  |  |
| Diese Kennziffer erfasst entsprechend internationaler Gepflogenheiten nur die auf Ebene des Sondervermögens angefallenen Kosten (ohne Transaktionskosten). Eine erfolgsabhängige Vergütung hat das Sondervermögen nicht gezahlt. Pauschalvergütungen hat das Sondervermögen weder an die ODDO BHF Asset Management GmbH noch an Dritte gezahlt. Die ODDO BHF Asset Management GmbH erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Darüber hinaus gewährt die Gesellschaft keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler im wesentlichen Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung. Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt: - davon bei Käufen:	695,03
- davon bei Verkäufen:	61,24Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.
 Das Risikoprofil des Fonds ergibt sich aus den gesetzlichen, vertraglichen und internen Anlagegrenzen. |

Die wesentlichen Risiken des Investmentvermögens werden mit Hilfe von geeigneten Modellen und Verfahren überwacht. Hierzu zählen der Commitment Approach bzw. die Value-at-Risk Methode zur Bestimmung der Marktpreisrisikoobergrenze, die Ermittlung des Brutto- bzw. Netto-Leverage sowie die Überwachung der Liquiditätsquote. Des Weiteren werden regelmäßig Stresstests durchgeführt, um mögliche Wertverluste zu ermitteln, die aufgrund ungewöhnlicher Änderungen der wertbestimmenden Parameter und bei außergewöhnlichen Ereignissen auftreten können. Zur Überwachung und Steuerung der Risiken setzt die Gesellschaft für alle wesentlichen Risiken ein mehrstufiges Schwellenwert- und Limitsystem ein.
Der Fonds hält keine schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände.
Ergänzende Hinweise zur Derivateverordnung (DerivateV)
Das KAGB eröffnet Kapitalverwaltungsgesellschaften für ihre Sondervermögen erweiterte Möglichkeiten der Gestaltung von Anlage- und Risikoprofilen. Hierbei können Derivate zur Steigerung der Rendite, Verminderung des Risikos usw. eine bedeutende Rolle spielen. Sofern Derivate eingesetzt werden sollen, gelten u. a. Begrenzungen des Markt- und Kontrahentenrisikos.
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure beträgt (in TEUR):	0
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte stellen sich zum Berichtsstichtag wie folgt dar:
–
Der Gesamtbetrag der bei Derivate-Geschäften von Dritten gewährten Sicherheiten beträgt:
Bankguthaben	–
Schuldverschreibungen	–
Aktien	–
Darüber hinaus sind im Jahresbericht Angaben zum Umfang des Leverage sowie zum Vergleichsvermögen zu veröffentlichen. Dabei gelten für den Brutto-Leverage 3,00 und für den Netto-Leverage 2,00 als Maximalwerte.
Marktpreisrisikoobergrenze nach § 15 DerivateV:
Brutto-Leverage nach AIFM RL 2011/61/EU:	1,00
Netto-Leverage nach AIFM RL 2011/61/EU:	1,00
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß § 5 i.V.m. § 15 ff DerivateV nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Mitarbeitervergütung
Angaben zur Mitarbeitervergütung (in TEUR)
Gesamtsumme der im Zeitraum vom 1.1.2020 bis zum 31.12.2020 gezahlten Mitarbeitervergütung:	25.481
Feste Vergütung inklusive zusätzliche Sachkosten:	21.216
Variable Vergütung:	4.407
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen:	–
Zahl der MA der KVG:	197 (im Durchschnitt)
Höhe des gezahlten Carried Interest:	–
Gesamtsumme der im Zeitraum vom 1.1.2020 bis zum 31.12.2020 gezahlten an bestimmte Mitarbeitergruppen:	11.597
davon Geschäftsleiter:	1.077
davon andere Führungskräfte:	–
davon andere Risikoträger:	3.270
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktion:	302
davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe:	6.948
Als Grundlage für die Berechnung der Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten MA-Vergütung diente der Jahresabschluss der KVG. Berücksichtigt wurden auch zusätzliche Sachzuwendungen (z. B. PKW- und Jobrad-Kosten, Miete Garage) gemäß Kontenplan.
Beschreibung, wie die Vergütungen und gegebenenfalls sonstige Zuwendungen berechnet wurden:
- Die Vergütung eines Mitarbeiters der Gesellschaft orientiert sich an seiner Funktion, deren Komplexität und den damit verbundenen Aufgaben sowie der für diese Funktion am Markt üblichen Vergütung. Im Verhältnis zur variablen Vergütung wird die fixe Vergütung für jeden Mitarbeiter so bemessen, dass in Bezug auf die Zahlung einer variablen Vergütung zu jeder Zeit vollständige Flexibilität herrscht, einschließlich der Möglichkeit des vollständigen Verzichts auf die Zahlung einer variablen Vergütung. Variable Vergütung wird u. a. in Abhängigkeit von der Art der einzelnen Geschäftsbereiche konzipiert. Kein in einer Kontrollfunktion (z. B. in den Bereichen Investment Controlling oder Compliance) tätiger Mitarbeiter erhält eine Vergütung, die an die Ergebnisse der von ihm betreuten oder kontrollierten Geschäftsbereiche gekoppelt ist.
- In den Kreis der Identifizierten Mitarbeiter wurden neben der Geschäftsführung alle Bereichsleiter innerhalb des Geschäftsbereichs Investment Management, die direkt an den CEO der Gesellschaft berichten sowie Mitarbeiter der zweiten Berichtsebene unterhalb des CEO, die Entscheidungsbefugnisse bezüglichMusterportfolien oder Asset Allocation haben, aufgenommen. Der Leiter Investment Controlling und der Compliance Officer der Gesellschaft wurden als zentrale Mitarbeiter definiert, die für unabhängige Kontrollfunktionen verantwortlich sind, welche unmittelbaren Einfluss auf das Sondervermögen haben. Mitarbeiter mit vergleichbarer Gesamtvergütung werden jährlich ermittelt und entsprechend berücksichtigt.
- Die Gewährung von variabler Vergütung erfolgt im Rahmen der Vergütungsrichtlinie für den Standort Düsseldorf vollständig diskretionär durch die Gesellschaft. Sie enthält nach Maßgabe der Vergütungsrichtlinie ein oder mehrere der nachfolgenden Bausteine: zurückgestellte Zahlungen mit Performancekomponente, Mitarbeiterbeteiligungen oder Barkomponenten.
- Für den Standort Frankfurt existiert eine Betriebsvereinbarung zur variablen Vergütung, die zur Anwendung kommt. Diese stellt ebenfalls sicher, dass schädliche Anreize mit Auswirkungen auf die Gesellschaft bzw. die Investmentvermögen vermieden werden.

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Letzte Anpassung der Vergütungsrichtlinie erfolgte im Dezember 2019. Für das Jahr 2020 war keine weitere Anpassung erforderlich.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik:
Es hat keine wesentlichen Änderungen zur Vergütungspolitik gegeben.
Angaben zu wesentlichen Änderungen
Keine wesentlichen Änderungen im Berichtszeitraum.
ODDO BHF Asset Management GmbH Geschäftsführung
Düsseldorf, 24. November 2021