# Credit Suisse (Lux) European Sovereign Plus Bond Fund
a subfund of CS Investment Funds 1 - Class EBH USD

## Investment policy
Gross performance in USD (rebased to 100) and Performance in % 
2)
The investment objective is to achieve capital ap- preciation within defined risk diversification rules by making dynamic cross sector allocation in debt secu- rities with direct or indirect exposure to peripheral Eu- ropean economies. The major part of the assets shall be invested in bonds, other fixed-interest securities (including zero bonds), floating-rate securities, struc- tured product and synthetic assets issued or guar- anteed by governments, municipalities, supranation-
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CS (Lux) European Sovereign Plus Bond
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09/2016
until 09/2017
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09/2020
until 09/2021
als or financial institutions and corporate issuers from peripheral European countries.

## Fund facts
Fund EBH USD
CB CS (Lux) European Sovereign Plus Bond Fund USD
Lipper Global Bond EMU Government
Gross performance: Performance taking account of costs at fund level.
Performance (Net) Performance (Gross)
Fund manager	Brian Buchmann
Fund manager since	01/10/2017
Location	Zurich
Net performance: In addition to taking account of the costs at fund level, the maximum sales charge of 3.00% is also included. Safekeeping account maintenance fees are not included; if they were included, they would have a negative impact on performance.
| Management	Credit Suisse Fund Management |  | Gross Performance in USD  2) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| company | S.A. |  |  | 1 month | 3 months | YTD | 1 year | 3 years | 5 years |
| Fund domicile | Luxembourg |  | Fund | -0.97 | 0.18 | -2.11 | 0.07 | 21.30 | 21.09 |
| Fund currency | EUR |  | Benchmark | -0.85 | 0.41 | -1.79 | 0.40 | 22.23 | 23.02 |
| Close of financial year | 31. Oct |  | Sector | -2.81 | -2.25 | -7.50 | -2.60 | 6.43 | 7.15 |
| Total net assets (in millions)56.00 Inception date	05/11/2010	 Maturities in years	Credit ratings in % Management fee p.a.	0.45% Ongoing charge	0.71%	 30%	 AA-8.52 Swinging single pricing (SSP)  4)	 Yes	 25%	 A2.24 Unit class	Category EBH	 20%	 A-0.74 (capital growth)	 15%	 BBB+32.10 Unit class currency	USD	 10%	 BBB-49.89 ISIN number	LU0554756444	BB+5.11 Bloomberg ticker	CSESPTU LX	 5%	 BB1.41 WKN number	A1C8B7	 0%  0-1	1-3	3-5	5-7  7-10 10-15 >15 Net Asset Value	165.35	Default Probability Weighted Average Credit Redemptions	Daily	 Countries in %	 Rating = BBB- 4) For more details, please refer to the relevant	 Fund	Linear Weighted Average Credit Rating = BBB chapter "Net Asset Value" of the Fund’s prospectus.	 Italy50.74 Benchmark Composition	 Spain	34.67	 Currencies in % CGBI WGBI Italy All Mats. (Hedged into USD) 46.00	Belgium	8.52	before hedging CGBI WGBI Spain All Mats. (Hedged into	36.00	Cyprus	2.39	EUR100.00 USD)	Ireland	2.24	USD0.00 CGBI WGBI Belgium All Mats. (Hedged into	14.00	Cash	0.74	GBP0.00 USD)	Portugal	0.71	CHF0.00 |

CGBI WGBI Ireland All Mats. (Hedged into USD)

## Asset Allocation in %
4.00

## Number of holdings
| Top 10 holdings in % |  |
| --- | --- |
| Position | Maturity | as % of assets |
| Italy BTP | 01/12/25 | 5.85 |
| Buoni Poliennali | 01/02/28 | 3.95 |
| Spain | 30/04/30 | 3.93 |
| Spain | 30/07/33 | 3.56 |
| Spain | 31/10/29 | 3.34 |
| Buoni Poliennali | 01/02/25 | 3.18 |
| Buoni Poliennali | 01/08/27 | 3.16 |
| Spain | 31/10/26 | 3.12 |
| Buoni Poliennali | 01/03/30 | 2.98 |
| Italy BTP | 01/03/32 | 2.88 |
| Total |  | 35.95 |

Fund60
Government93.46
Financial Bonds4.22

## Duration and yield
Fund
| Industrial Bonds |  | 1.60 |  | Yield to maturity in %  3) | 1.04 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| Cash/Cash Equivalents |  | 0.74 |  | Average remaining term to maturity in | years9.31 |
| Total |  | 100.02 |  | Modified duration in years | 8.21 |
| Fund statistics  2) |  |  |  |
|  | 3 years | 5 years |
| Annualised volatility in % | 4.70 | 4.74 |
| Information ratio | -0.67 | -0.75 |
| Tracking Error (Ex post) | 0.40 | 0.44 |
| Maximum draw down in %  5) | -3.21 | -4.20 |

- Maximum drawdown is the most negative cumulative return over a given time period.
- The calculation of the risk indicator is based on the CESR/10-673 Directive. The risk indicator is based on historic and partly simulated data; it cannot be used to predict future developments. The classification of the Fund may change in future and does not represent a guarantee. A classification into category 1 is not a risk-free investment either.
- Historical performance indications and financial market scenarios are not reliable indicators of current or future performance. The performance data does not take
- 1
- in
- /
- t
- 3
- o account the commissions and costs incurred on the issue and redemption of fund units.

Asset Allocation presented on this page may change over time.
- The portfolio return takes into account currency hedging, whereas the benchmark return shown here does not take currency hedging into account. Yield to Maturity calculated in share class currency.

September 30, 2021
Germany

Translation (ENDE, 2021-09-30):
# Credit Suisse (Lux) European Sovereign Plus Bond Fund
ein Subfonds des CS Investment Funds 1 - Klasse EBH USD

## Anlagepolitik
Anlageziel ist, durch eine dynamische sektorüber-

## Bruttowertentwicklung in USD (zurückgesetzt auf Basis 100) und Wertentwicklung in % 2)
greifende Allokation in Schuldtitel mit direktem oder indirektem Exposure in europäischen Peripherielän- dern eine Kapitalwertsteigerung zu erzielen, wobei festgelegte Regeln für die Risikostreuung gelten. Der grösste Teil des Vermögens wird in Anleihen, andere festverzinsliche Wertpapiere (inkl. Nullcouponanlei- hen), variabel verzinsliche Wertpapiere, strukturierte Produkte und synthetische Vermögenswerte inves- tiert, die von Regierungen, Gemeinden, supranatio- nalen Organisationen oder Finanzinstituten und Un-
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CS (Lux) European Sovereign Plus Bond Fund EBH USD
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09.2016
bis 09.2017
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bis 09.2019
09.2019
bis 09.2020
09.2020
bis 09.2021
ternehmensemittenten aus europäischen Peripherie- ländern ausgegeben oder garantiert werden.
CB CS (Lux) European Sovereign Plus
Bond Fund USD
Lipper Global Bond EMU Government
Wertentwicklung (Netto)
Wertentwicklung (Brutto)

## Fondsdaten
Fondsmanager	Brian Buchmann
Fondsmanager seit	01.10.2017
Standort Fondsmanager	Zürich
Bruttowertentwicklung: Wertentwicklung unter Berücksichtigung der auf Fondsebene anfallenden Kosten.
Nettowertentwicklung: Neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten wird auch der maximale Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,00% berücksichtigt. Depotführungsgebühren sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken.
| Fondsleitung	Credit Suisse | Fund Management |  |
| --- | --- | --- |
|  | S.A. |  |  | 1 Monat 3 | Monate | YTD | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
| Fondsdomizil | Luxemburg |  | Fonds | -0,97 | 0,18 | -2,11 | 0,07 | 21,30 | 21,09 |
| Fondswährung | EUR |  | Benchmark | -0,85 | 0,41 | -1,79 | 0,40 | 22,23 | 23,02 |
| Ende des Geschäftsjahres | 31. Oktober |  | Sektor | -2,81 | -2,25 | -7,50 | -2,60 | 6,43 | 7,15 |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 56,00 |  |  |  |  |  |  |  |  |


## Bruttowertentwicklung in USD unter Berücksichtigung interner Kosten 2)
Emissionsdatum	05.11.2010
Managementgebühr p.a.	0,45%
Laufende Kosten	0,71%
Swinging single pricing (SSP) 
4)		
Ja Anlageklasse	Tranche EBH (thesaurierend)
Währung der Anteilklasse	USD
ISIN	LU0554756444
Bloomberg Ticker	CSESPTU LX

## Restlaufzeiten in Jahren
30%
25%
20%
15%
10%
5%

## Kredit-Ratings in %
AA-	8,52
A	2,24
A-	0,74
BBB+	32,10
BBB-	49,89
BB+	5,11
BB	1,41
WKN	A1C8B7
0%
0-1	1-3	3-5	5-7  7-10 10-15 >15
Ausfallwahrscheinlichkeitsgewichtetes
Nettoinventarwert	165,35
Rücknahmen	Täglich
- Weitere Einzelheiten sind dem entsprechenden


## Länder in %
Fonds
durchschnittliches Bonitätsrating = BBB- Linear gewichtetes durchschnittliches Bonitätsrating = BBB
Abschnitt «Nettovermögenswert» im Fondsprospekt zu entnehmen.
Italien	50,74
Spanien	34,67

## Währungen in %
vor Absicherung

## Verwendete Indizes
CGBI WGBI Italy All Mats. (Hedged into USD) 46,00
Belgien	8,52
Zypern	2,39
EUR	100,00
USD	0,00
CGBI WGBI Spain All Mats. (Hedged into USD)
36,00
Irland	2,24
Zahlungsmittel/ -äquivalente	0,74
GBP	0,00
CHF	0,00
| CGBI WGBI Belgium All Mats. (Hedged into | 14,00 |  | Portugal	0,71 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD) |  |  |  |  | Top-10-Position | en in % |  |
| CGBI WGBI Ireland All Mats. (Hedged into | 4,00 |  | Anzahl der Titel |  | Position | Fälligkeit | in % d. |

USD)

## Vermögensaufteilung in %
| Staatsanleihen |  | 93,46 |
| --- | --- | --- |
| Bank- und Versicherungsanleihen |  | 4,22 |
| Industrieanleihen |  | 1,60 |
| Zahlungsmittel/ -äquivalente |  | 0,74 |
| Total |  | 100,02 |
| Fondsstatistik  2) |  |  |
|  | 3 Jahre | 5 Jahre |
| Annualisierte Volatilität in % | 4,70 | 4,74 |
| Information Ratio | -0,67 | -0,75 |
| Tracking Error (Ex post) | 0,40 | 0,44 |
| Maximaler Verlust in %  5) | -3,21 | -4,20 |

- Der maximale Verlust ist die tiefste kumulierte Rendite in einer bestimmten Periode.

| Fonds	60 |  | Italy BTP | 01.12.25 | Vermög. 5,85 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Buoni Poliennali | 01.02.28 | 3,95 |
|  |  | Spanien | 30.04.30 | 3,93 |
| Fonds |  | Spanien | 30.07.33 | 3,56 |
| Rendite auf Verfall in %  3)	 1,04 |  | Spanien | 31.10.29 | 3,34 |
| Durchschnittliche Restlaufzeit in Jahren	9,31 |  | Buoni Poliennali | 01.02.25 | 3,18 |
| Modified Duration in Jahren	8,21 |  | Buoni Poliennali | 01.08.27 | 3,16 |
|  |  | Spanien | 31.10.26 | 3,12 |
|  |  | Buoni Poliennali | 01.03.30 | 2,98 |
|  |  | Italy BTP | 01.03.32 | 2,88 |
|  |  | Total |  | 35,95 |


## Laufzeit und Rendite
- Die Berechnung des Risikoindikators basiert auf der Leitlinie CESR/10-673. Der Risikoindikator basiert auf historischen und teilweise auf simulierten Daten; er kann nicht für die Prognose zukünftiger Entwicklungen verwendet werden. Die Klassifizierung des Fonds kann sich in Zukunft ändern und stellt keine Garantie dar. Zudem entspricht eine Klassifizierung in Kategorie 1 keiner risikolosen Anlage.
- Historische Performanceangaben und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse. Bei 
- 1
- d
- /
- e
- 3
- n Performanceangaben sind die bei Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen erhobenen Gebühren und Kosten nicht berücksichtigt.

Die auf dieser Seite dargestellte Asset Allocation kann sich im Zeitverlauf ändern.
- Die Portfolio Rendite berücksichtigt die Währungsabsicherung, wogegen die hier dargestellte Benchmark Rendite die Währungsabsicherung nicht berücksichtigt. Die Rendite auf Verfall wird in der Währung der Anteilsklasse berechnet.

30. September 2021
Deutschland