OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The management risks connected with collateral, such as operational and legal risks, must be identified, managed and restricted by the risk management process.
The collateral received may be fully mobilised at any time without reference thereto to the counterparty or the need to obtain its agreement.
- Types of authorised collateralThe permitted types of financial collateral are as follows:
- cash denominated in the reference currency of the fund/affected fund,
- highly rated debt securities (rated at least BBB-/Baa3 or equivalent by one of the ratings agencies) issued by public sector issuers from an OECD country (governments, supranational bodies, etc.) and of a minimum issue size of EUR 250 million, and a maximum residual maturity of 25 years,
- highly rated debt securities (rated at least BBB-/Baa3 or equivalent by one of the ratings agencies) issued by private sector issuers from an OECD country and of a minimum issue size of EUR 250 million, and a maximum residual maturity of 10 years,
- shares listed or traded on a regulated market of a Member State of the European Union or on a stock exchange of a state which is a member of the OECD provided the shares are included in a significant index,
- shares or units in undertakings for collective investment offering adequate liquidity and investing in money market instruments, highly rated bonds or shares that meet the conditions stated above.

Translation (ENDE, 2019-12-30):
Die Risiken, die mit der Verwaltung der Sicherheiten verbunden sind (z. B. operationelle und rechtliche Risiken), werden im Rahmen eines Risikomanagement-Verfahrens identifiziert, gesteuert und beschränkt.
Die erhaltenen Sicherheiten müssen jederzeit vollständig verwertet werden können, ohne Rücksprache mit oder Einverständnis der Gegenpartei.
- Zulässige Arten von SicherheitenFolgende Arten von Finanzsicherheiten sind zulässig:
- Barsicherheiten, die auf die Referenzwährung des/der betreffenden Fonds lauten;
- Schuldtitel von Emittenten mit guter Bonität (d. h. mit einem Mindestrating von BBB- bzw. Baa3 (oder gleichwertig) einer Ratingagentur), die von einem (z. B. staatlichen oder supranationalen) Emittenten des öffentlichen Sektors eines Mitgliedslandes der OECD begeben wurden und deren Emissionsvolumen mindestens 250 Mio. Euro und deren Restlaufzeit maximal 25 Jahre beträgt;
- Schuldtitel von Emittenten mit guter Bonität (d. h. mit einem Mindestrating von BBB- bzw. Baa3 (oder gleichwertig) einer Ratingagentur), die von einem Emittenten des privaten Sektors eines Mitgliedslandes der OECD begeben wurden und deren Emissionsvolumen mindestens 250 Mio. Euro und deren Restlaufzeit maximal 10 Jahre beträgt;
- Aktien, die an einem geregelten Markt in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder einer Wertpapierbörse eines Mitgliedstaates der OECD notiert sind oder gehandelt werden, unter der Voraussetzung, dass diese in einem wichtigen Index enthalten sind;
- Anteile bzw. Aktien von Organismen für gemeinsame Anlagen mit hinreichender Liquidität, die in Geldmarktinstrumente, Anleihen guter Bonität oder Aktien anlegen, die die vorstehend erläuterten Bedingungen erfüllen.
# EFFICIENT PORTFOLIO MANAGEMENT TECHNIQUES
The exposures obtained through the temporary acquisition and sale of securities as at 30/12/2019 are summarised below.
These operations were contracted for the purpose of secure investment in cash (payment of cash against receipt of securities). The thresholds for triggering margin calls are between EUR 100,000 and EUR 500,000 depending on the counterparties.
Revenues arising from these operations amounted to EUR 
-367,851.51
. This negative amount is due to the negative interest rates.
Costs arising from these operations amounted to EUR 11,378.40.
The full costs and revenues arising from these operations were attributed to the fund.
Reverse repos
These operations amounted to a total of EUR 
71,377,090.80
. They were carried out with:
- Crédit du Nord
- BNP Paribas Securities Services, Frankfurt.

Translation (ENDE, 2019-12-30):
# TECHNIKEN DER EFFIZIENTEN PORTFOLIOVERWALTUNG
Nachfolgend werden die Positionen aufgeschlüsselt, die zum 30.12.2019 über befristete Wertpapiergeschäfte eingegangen waren.
Diese Geschäfte erfolgten mit dem Ziel der sicheren Anlage von flüssigen Mitteln (Zahlung von Barmitteln gegen Erhalt von Wertpapieren). Die Schwellenwerte für einen Margenausgleich liegen je nach Gegenpartei zwischen 100.000 € und 500.000 €.
Erträge aus diesen Geschäften belaufen sich auf einen Betrag von 
-367.851,51 
€. Der Verlust ergab sich aus dem negativen Zinssatz
Die Kosten aus diesen Geschäften belaufen sich auf einen Betrag (einschl. Steuern) von 11.378,40 €.
Die Kosten und Erträge aus diesen Geschäften wurden in voller Höhe dem Fonds zugeschrieben.
Umgekehrte Pensionsgeschäfte
Das Volumen dieser Transaktionen belief sich auf einen Gesamtbetrag von 
71.377.090,80 
€. Sie wurden mit folgenden Parteien abgeschlossen:
- Crédit du Nord
- BNP Paribas Securities Services, Frankfurt.
3.12 Net asset value
ACTIF NET PA7801 30.12.2019.pdf
PA7801	CANDRIAM DIVERSIFIED FmuRes
EUR EUR EUR EUR
ID 244,51
4D 665,8
1 bZT.6D1
2X5JL95
FRD1 fi 75fi7 E
FRD13557574D
BPCE EO+0.18 19-16.ID.TO CD CREDfTM EO+0.18 19-TB.fi1.1 CD
EMR
EUR
z z0o roo z Ooo roo
1	1gO,Q5045	-1 Z@402
77D,99
4ZS,82
Z: 13'9 50b9 i	¥0W
PPEO¢0001D34_fi'RD011o194 PREO¢0001D32_FRDD10SdP6
FACE O.5% 14-25.DSP i
FRANGE22ZB ?-25D32LDAT
EMR	
EMR	2D 000 56D,6B
10g•.Z g295

Translation (ENDE, 2019-12-30):
3.12 Aufstellung des Nettovermögens
ACTIF NET PA7801 30.12.2019.pdf
PA7801	CANDRIAM DIVERSIFIED FmuRes
EUR EUR EUR EUR
ID 244,51
4D 665,8
1 bZT.6D1
2X5JL95
FRD1 fi 75fi7 E
FRD13557574D
BPCE EO+0.18 19-16.ID.TO CD CREDfTM EO+0.18 19-TB.fi1.1 CD
EMR
EUR
z z0o roo z Ooo roo
1	1gO,Q5045	-1 Z@402
77D,99
4ZS,82
Z: 13'9 50b9 i	¥0W
PPEO¢0001D34_fi'RD011o194 PREO¢0001D32_FRDD10SdP6
FACE O.5% 14-25.DSP i
FRANGE22ZB ?-25D32LDAT
EMR	
EMR	2D 000 56D,6B
10g•.Z g295
D	-7 POINT
DOD
DDO	15 9S1 TT2,12  2fi,7D'
9POODODD1DRb FRDDD05g1D
o5	’
FIANCEOA	5OAT2ZSTRP
EMR
EMR
fi 000 094,8fi
1D2,585005
FU1'IEB9SLI7	”l
NXFJEBF-DI2OM
OBOE SPX VOLATILITY IHDEK 2ZII12D2D
-73	
15,525
-M10Z2D
CANDRIAM DIVERSIFIED FUTURES
2019 financial year
Page 1.' 4
KPMG S.A.
Registered office
Tour EQHO
2 avenue Gambetta
CS 60055
92066 Paris La Défense Cedex France
Telephone:
+33 (0)1 55 68 86 66
Fax:
+33 (0)1 55 68 86 60
Web site: www.kpmg.fr
Auditors' report on the annual accounts Financial year ended 30 December 2019
KPMG S.A.,
French company and member of the KPMG network
Public limited company, accountants, auditors, with board of directors and supervisory
board. Registered with the Paris “Tableau
de l’ordre” under no. 14- 30080101
Registered office:
KPMG S.A.
Tour Eqho
2 avenue Gambetta
92066 Paris La Défense Cedex Capital: EUR 5,497,100
Code APE 6920Z
775 726 417 Nanterre Trade
KPMG S.A.
Registered office
Tour EQHO
2 avenue Gambetta
CS 60055
92066 Paris La Défense Cedex France
Telephone:
+33 (0)1 55 68 86 66
Fax:
+33 (0)1 55 68 86 60
Web site: www.kpmg.fr

Translation (ENDE, 2019-12-30):
D	-7 POINT
DOD
DDO	15 9S1 TT2,12  2fi,7D'
9POODODD1DRb FRDDD05g1D
o5	’
FIANCEOA	5OAT2ZSTRP
EMR
EMR
fi 000 094,8fi
1D2,585005
FU1'IEB9SLI7	”l
NXFJEBF-DI2OM
OBOE SPX VOLATILITY IHDEK 2ZII12D2D
-73	
15,525
-M10Z2D
CANDRIAM DIVERSIFIED FUTURES
Geschäftsjahr 2019
Page 1.' 4
KPMG S.A.
Gesellschaftssitz
Tour EQHO
2 avenue Gambetta
CS 60055
92066 Paris La Défense Cedex Frankreich
Telefon:
+33 (0)1 55 68 86 66
Fax:
+33 (0)1 55 68 86 60
Internet: www.kpmg.fr
Bericht des Abschlussprüfers über den Jahresabschluss
für das Geschäftsjahr zum 30. Dezember 2019
KPMG S.A., Eine französische Gesellschaft und Mitglied des KPMG-Netzwerks unabhängiger Mitgliedsfirmen, die KPMG
Société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes à directoire et conseil de surveillance – Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mit Vorstand und
Aufsichtsrat. Eingetragen im Verzeichnis der
Gesellschaftssitz:
KPMG S.A.
Tour EQHO
2 avenue Gambetta
92066 Paris La Défense Cedex Kapital: 5.497.100 EUR
APE-Code 6920Z
HR 775 726 417 Nanterre
KPMG S.A.
Gesellschaftssitz
Tour EQHO
2 avenue Gambetta
CS 60055
92066 Paris La Défense Cedex Frankreich
Telefon:
+33 (0)1 55 68 86 66
Fax:
+33 (0)1 55 68 86 60
Internet: www.kpmg.fr
# Additional unaudited information
### Global Risk Exposure

### As required by the CSSF Circular 11/512, the Board of Directors of the Company must determine the Company risk management method, using either the commitment approach or the VaR approach.

### The Board of Directors of the Company has chosen to adopt the commitment approach as the method for determining overall risk for all the Sub-Funds of the Company.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
# Zusätzliche ungeprüfte Informationen
### Risikomanagement - Berechnung des Gesamtrisikos

### Gemäß CSSF-Rundschreiben 11/512 muss der Verwaltungsrat der Gesellschaft den Risikomanagementmodus der Gesellschaft entweder nach dem Commitment-Ansatz oder nach dem VaR-Ansatz festlegen.

### Der Verwaltungsrat der Gesellschaft hat beschlossen, durch Verpflichtungen die Methode zur Bestimmung des Gesamtrisikos für alle Bereiche der Gesellschaft festzulegen.
# Additional unaudited information
### Proxy Voting

### Engagement & voting policies, use of voting rights

### The Management company does not exercise voting rights for the considered funds.

### For all engagement matters, we refer to the engagement policy and to the associated reports, all available on Candriam website www.candriam.com/en/professional/market-insights/sri-publications.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
# Zusätzliche ungeprüfte Informationen
### Risikomanagement - Berechnung des Gesamtrisikos

### Gemäß CSSF-Rundschreiben 11/512 muss der Verwaltungsrat der Gesellschaft den Risikomanagementmodus der Gesellschaft entweder nach dem Commitment-Ansatz oder nach dem VaR-Ansatz festlegen.

### Der Verwaltungsrat der Gesellschaft hat beschlossen, durch Verpflichtungen die Methode zur Bestimmung des Gesamtrisikos für alle Bereiche der Gesellschaft festzulegen.
### Member of the Group Strategic Committee, Candriam Belgium
Damien ROL
Deputy Global Head of Legal, Candriam France
Myriam VANNESTE (since May 15, 2020)

Translation (ENDE, 2020-12-31):
### Member of the Group Strategic Committee, Candriam Belgium
Damien ROL
Deputy Global Head of Legal, Candriam France
Myriam VANNESTE (seit dem 15. Mai 2020)
### In compliance with the Regulation, the following information is already made available to investors at least on a weekly basis on the website of the Management Company www.candriam.com:
- the maturity breakdown of the investment portfolio of the sub-funds;
- the credit profile of the sub-funds;
- the weighted average maturity and weighted average life of the sub-funds;
- details of the 10 largest holdings in the sub-funds;
- the total value of the assets of the sub-funds;
- the net yield of the sub-funds.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
### Gemäß der Verordnung werden folgende Informationen den Anlegern bereits jetzt mindestens wöchentlich auf der Website der Verwaltungsgesellschaft, www.candriam.com, zur Verfügung gestellt:
- die Aufschlüsselung der Fälligkeit des Anlageportfolios der Teilfonds;
- das Kreditprofil der Teilfonds;
- die gewichtete durchschnittliche Fälligkeit und gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Teilfonds;
- Angaben zu den 10 größten Positionen der Teilfonds;
- der Gesamtwert der Vermögenswerte der Teilfonds;
- der Nettoertrag der Teilfonds.
Options and futures that are not traded on a stock exchange or any other organised market will be valued at their probable market value estimated conservatively and in good faith. The market value of options is included in the statement of net assets under the heading "options (long position) / (short position) at market value".
The realised gains / (losses) and change in unrealised appreciation / depreciation on options are disclosed in the statement of changes in net assets respectively under the headings "Net realised gain / (loss) on options" and "Change in net unrealised appreciation / depreciation on options".
The unrealised appreciation / (depreciation) on future contracts is disclosed in the statement of net assets under "Net unrealised appreciation / (depreciation) on futures". Changes in the market value of open future contracts are recorded as unrealised appreciation / depreciation in the statement of changes in net assets under "Change in net unrealised appreciation / depreciation on futures".
Realised gains or losses, representing the difference between the value of the contract at the time it was opened and the value at the time it was closed, are reported at the closing or expiration of futures contracts in the statement of changes in net assets under "Net realised gain / (loss) on futures".

Translation (ENDE, 2020-12-31):
Nicht an einer Börse oder einem beliebigen anderen organisierten Markt gehandelte Optionen und Futures werden auf der Grundlage des wahrscheinlichen Verkaufswertes bewertet, der nach bestem Wissen geschätzt wird. Der Marktwert von Optionen wird in der Nettovermögensaufstellung in der Rubrik „Optionen zum Marktwert (Langfristige Kapitalanlagen) / (Kurzfristige Kapitalanlagen)“ erfasst.
Die realisierten Gewinne / (Verluste) und die sich hieraus ergebende Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerungen / Wertminderungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung bzw. in der Aufstellung über die Veränderung des Nettovermögens in den Rubriken „Realisierter Nettogewinn / (- verlust) aus Optionen“ und „Veränderung der nicht realisierten Gewinn / Verlust aus Optionen“ erfasst.
Die nicht realisierte Wertsteigerung / (Wertminderung) aus FutureKontrakten wird in der Nettovermögensaufstellung unter der Rubrik „Nicht realisierter Gewinn / (Verlust) aus Futures“ erfasst. Veränderungen des Marktwerts von offenen Future-Kontrakten werden als nicht realisierte Wertsteigerung / Wertminderung in der Gewinn- und Verlustrechnung und unter den Veränderung des Nettovermögens in der Rubrik „Veränderung der nicht realisierten Gewinn / Verlust aus Futures“ erfasst. Realisierte Gewinne oder Verluste als Differenz zwischen dem Wert des Kontrakts zum Zeitpunkt seiner Eröffnung und dem Wert zum Zeitpunkt seiner Schließung werden beim Abschluss oder Ablauf von Terminkontrakten in der Gewinn- und Verlustrechnung und unter den Veränderungen in der Rubrik „Realisierter Nettogewinn / (-verlust) aus Futures“ erfasst.
### The Operating and Administrative Expenses are expressed as an annual percentage of the average net asset value of each share class.
At the end of a given period, if the actual charges and expenses were to be higher than the percentage of Operating and Administrative Expenses set for a share class, then the Management Company would pay for the difference itself. Conversely, if the actual charges and expenses were to turn out to be lower than the percentage of Operating and Administrative Expenses set for a share class, then the Management Company would retain the difference.
The Management Company shall be entitled to instruct the SICAV to proceed to settle all or part of the expenses as listed above directly from its assets. In such a case, the amount of the Operating and Administrative Expenses would be reduced accordingly.

Translation (ENDE, 2020-12-31):
### Die Angabe der betrieblichen und administrativen Aufwendungen erfolgt in Form eines jährlichen Prozentsatzes des durchschnittlichen Nettoinventarwertes jeder Anteilsklasse.
Sollten am Ende eines gegebenen Zeitraums die reellen Aufwendungen und Ausgaben höher ausfallen, als der Prozentsatz der für eine Anteilsklasse festgelegten betrieblichen und administrativen Aufwendungen, würde die Verwaltungsgesellschaft den Unterschiedsbetrag zu ihren Lasten übernehmen. Dagegen gilt, dass wenn die reellen Aufwendungen und Ausgaben niedriger ausfallen sollten, als der Prozentsatz der für eine Anteilsklasse festgelegten betrieblichen und administrativen Aufwendungen, die Verwaltungsgesellschaft den Unterschiedsbetrag einbehalten wird.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Anweisung erteilen, dass die SICAV sämtliche oder einen Teil der wie vorstehend aufgeführten Ausgaben unmittelbar aus ihrem Vermögen zahlt. In einem solchen Fall würde der Betrag der betrieblichen und administrativen Aufwendungen entsprechend gekürzt werden. Sie sind monatlich zahlbar.
## Index definition
€STR: represents the short term rate in euros that reflects unsecured overnight borrowing costs in euros for banks in the euro zone.
Effective Federal Funds Rate (Interest Rate) - EFFR: the interest rate at which depository institutions lend reserve balances (USD amounts held at Federal Reserve Banks) to each other overnight.
This is a short term rate in euros that reflects unsecured overnight borrowing costs in euros for banks in the euro zone:

Translation (ENDE, 2022-12-30):
## Definition der Benchmark
€STR: Das ist der kurzfristige Zinssatz in Euro, der den unbesicherten Tagesgeldsatz in Euro für Banken der Eurozone widerspiegelt.
Effective Federal Funds Rate (Leitzins) – EFFR: Das ist der Zins, zu dem Finanzinstitute untereinander tägliche Transaktionen mit US-Zentralbankgeld handeln (Salden in USD, die die Banken bei der Fed halten müssen).
Es handelt sich um einen kurzfristigen Zinssatz in Euro, der die Kosten von unbesicherten Geschäftskrediten zum Tagessatz von Banken in der Eurozone widerspiegelt:
## Index provider
The €STR index is provided by European Money Markets Institute, which is an entity registered with ESMA in accordance with Article 34 of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. It is available from https://www.emmi-benchmarks.eu.
The EFFR index is provided by the Federal Reserve Bank of New York (New York Fed). It is available from: https://apps.newyorkfed.org/markets/autorates/fed%20funds
The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark index has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Management Company, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company.
Investment strategy
- 
## Strategies used

Translation (ENDE, 2022-12-30):
## Benchmark-Anbieter
Der €STR-Index wird vom European Money Markets Institute bereitgestellt, das ein von der ESMA gemäß den Bestimmungen von Artikel 34 der Verordnung (EU) 2016/1011 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 8. Juni 2016 über Indizes, die bei Finanzinstrumenten und Finanzkontrakten als Referenzwert oder zur Messung der Wertentwicklung eines Investmentfonds verwendet werden, und zur Änderung der Richtlinien 2008/48/EG und 2014/17/EU sowie der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 registrierter Finanzdienstleister ist. Er kann im Internet abgerufen werden unter https://www.emmi-benchmarks.eu.
Der Index EFFR wird von der Federal Reserve Bank von New York (New York Fed) bereitgestellt. Er kann abgerufen werden unter: https://apps.newyorkfed.org/markets/autorates/fed%20funds
Für die Fälle, dass der Referenzindex nicht länger veröffentlicht wird oder sich seine Zusammensetzung im Wesentlichen ändert, hat die Verwaltungsgesellschaft schriftlich solide Pläne ausgearbeitet. Sollte dies angebracht erscheinen, wählt die Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage dieser Pläne einen anderen Referenzindex. Ein Wechsel des Referenzindex wird in den Prospekt aufgenommen, der aus diesem Anlass geändert wird. Die Pläne sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
Anlagestrategie
- 
## Verwendete Strategien
These are mainly bonds and negotiable debt securities, including commercial paper, of all types of issuers with a short- term rating of at least A-2, when acquired, (or equivalent) from at least one recognised ratings agency or considered to be of equivalent quality by the Management Company.
Debt instruments are selected on the basis of an internal analysis of the credit risk. The sale or purchase of a line is therefore not solely based on the rating by the ratings agencies, but under the best conditions compatible with the interests of the unitholders.
This part of the portfolio represents between 0 and 100% of the fund's net assets.
- 
## Shares or units in UCITS

Translation (ENDE, 2022-12-30):
Bei diesen Anlagen handelt es sich hauptsächlich um Anleihen und handelbare Schuldtitel (darunter auch Commercial Paper) von Emittenten aller Kategorien, die zum Zeitpunkt des Erwerbs über ein kurzfristiges Mindestrating von A-2 (oder gleichwertig) bei wenigstens einer anerkannten Ratingagentur aufweisen oder von der Verwaltungsgesellschaft als gleichwertig eingestuft werden.
Die Auswahl der Kreditinstrumente beruht auf einer internen Analyse des Kreditrisikos. Die Übernahme oder Aufgabe einer Position erfolgt somit nicht allein auf Basis des Ratings von Ratingagenturen, sondern unter den für die Interessen der Anteilinhaber besten Voraussetzungen.
Diese Anlagen machen 0 % bis 100 % des Nettovermögens des Fonds aus.
- 
## Aktien bzw. Anteile anderer OGA:
Within this limit, the fund may invest in ETFs (Exchange Traded Funds) traded on regulated markets.
The UCIs will be managed by Candriam or by an external Management Company. Investment is for the purpose of diversifying the portfolio and optimising performance.
- 
## Other assets

Translation (ENDE, 2022-12-30):
Innerhalb dieser Einschränkung kann der Fonds in »ETF« (Exchange Traded Funds, kurz ETF) investieren, die an einem geregelten Markt gehandelt werden.
Die OGA bzw. OGAW werden von Candriam oder einer externen Verwaltungsgesellschaft verwaltet.
Die Anlage erfolgt zum Zwecke der Diversifizierung der Portfolioanlagen und der Optimierung der Wertentwicklung.
- 
## Sonstige Vermögenswerte
Risk profile:
Your money will be mainly invested in financial instruments selected by the Management Company. These instruments will be subject to market trends and uncertainties.
The fund may be exposed to the following principal types of risk:

Translation (ENDE, 2022-12-30):
Risikoprofil:
Ihr Kapital wird vorrangig in Finanzinstrumenten angelegt, die von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählt werden. Diese Instrumente unterliegen der Entwicklung und den Unwägbarkeiten der Märkte.
Der Fonds kann im Wesentlichen folgenden Risiken ausgesetzt sein: