## The Vontobel Fund - Dynamic Commodity aims to participate in the growth of the commodity markets over the medium to long term. It in- vests mainly in time deposits, short-term money market instruments and interest-bearing securities with a residual term to maturity of a maximum of thirty months as well as complex investment instruments such as swap transactions. These swap transactions derive their value from the broad-based commodities markets (benchmark indices) or exchange-traded commodities or similar certificates, making it pos- sible to share in the value growth of the global commodities markets. The sub-fund may also hold cash. Derivatives can be used for hedging, to efficiently manage the portfolio and to achieve the investment ob- jective.
Portfolio Manager	Michel Salden
Portfolio Manager location	Zurich
Fund name / domicile	Vontobel Fund / Luxembourg Fund currency		USD
Share class currency	CHF
Net asset value	47.25
Highest since launch	110.86
Lowest since launch	38.64
Fund volume in mln	50.13 USD
Share class volume in mln	6.93 CHF
Management fee	0.750%
Performance fee	0.000%
TER (per 28/02/2020)	1.49%
Launch date	02/05/2012
Launch price	100.00
End of fiscal year	31. August
ISIN	LU0759372450
Valor	18189092
5.5%  Precious Metals
5.4%  Softs
4.4%  Industrial Metals
2.4%  Livestock
-1.2%  Energy
-2.7%  Grains
86.2%  Cash
Volatility
*	
16.12%
Sharpe ratio
*	
negative
Information ratio
*	
negative
Tracking error
*	
10.09%
Jensen's Alpha
*	
-2.74%
Beta
*	
0.91
* 
3 years annualized
Vontobel Fund - Dynamic Commodity HI (hedged)	Vontobel Fund - August 2020 
1/3

Translation (ENDE, 2020-08-31):
## Der Vontobel Fund - Dynamic Commodity beabsichtigt, mittel- bis langfristig am Wachstum der Rohstoffmärkte teilzunehmen. Er inves- tiert hauptsächlich in Festgelder, kurzfristige Geldmarktinstrumente, in verzinsliche Wertpapiere mit einer Restlaufzeit von höchstens 30 Mo- naten sowie in komplexe Anlageinstrumente wie beispielsweise Swap- Transaktionen. Diese Swap-Transaktionen leiten ihren Wert von breit gefassten Rohstoffmarktindizes (sogenannten Referenzindizes) oder Exchange Traded Commodities oder entsprechenden Zertifikaten ab und ermöglichen dadurch eine indirekte Teilnahme an der Wertent- wicklung der globalen Rohstoffmärkte. Daneben können flüssige Mit- tel gehalten werden. Derivate können zum Zweck der Absicherung, der effizienten Verwaltung des Portfolios und zum Erreichen des Anlage- zieles eingesetzt werden.
Portfoliomanager	Michel Salden
Standort Anlageberater	Zürich
Fondsname / domizil	Vontobel Fund / Luxemburg Fondswährung		USD
Anteilsklassenwährung	CHF
Nettoinventarwert	47.25
Höchst seit Lancierung	110.86
Tiefst seit Lancierung	38.64
Fondsvolumen in Mio.	50.13 USD
Volumen Anteilsklasse in Mio.	6.93 CHF
Management Fee p.a.	0.750%
Performance Fee	0.000%
TER (per 28.02.2020)	1.49%
Lancierungsdatum	02.05.2012
Lancierungspreis	100.00
Abschluss Geschäftsjahr	31. August
ISIN	LU0759372450
Valorennummer	18189092
5.5%  Precious Metals
5.4%  Softs
4.4%  Industrial Metals
2.4%  Livestock
-1.2%  Energie
-2.7%  Grains
86.2%  Liquidität
Volatilität
*	
16.12%
Sharpe Ratio
*	
negativ
Information Ratio
*	
negativ
Tracking Error
*	
10.09%
Jensen's Alpha
*	
-2.74%
Beta
*	
0.91
* 
3 Jahre annualisiert
Vontobel Fund - Dynamic Commodity HI (hedged)	Vontobel Fund - August 2020 
1/5