OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
###### The fund management company also regularly publishes the following information:
- Immediate information about changes in the liability of the custodian on the Internet at www.llbswiss.ch;
- The percentage share of assets in the investment fund, which are difficult to liquidate and therefore are subject to special regulations, in the annual report;
- And new rules about liquidity management of the AIF, in the annual report;
- the current risk profile of the investment fund and the risk management processes used for this purpose, in the fund prospectus;
- the current risk profile of the investment fund, in the relevant Key Information Document.
- 
###### Sales restrictions

Translation (ENDE, 2023-04-21):
###### Die Fondsleitung legt zudem regelmäßig folgende Informationen offen:
- Angaben über die Änderung der Haftung der Verwahrstelle unverzüglich auf der Internetseite www.llbswiss.ch;
- den prozentualen Anteil der Vermögensgegenstände des Anlagefonds, die schwer liquidierbar sind und für die deshalb besondere Regelungen gelten, im Jahresbericht;
- jegliche neuen Regeln zum Liquiditätsmanagement des AIF, im Jahresbericht;
- das aktuelle Risikoprofil des Anlagefonds und die hierfür eingesetzten Risikomanagementprozesse, im Fondsprospekt;
- das aktuelle Risikoprofil des Anlagefonds, im entsprechenden Basisinformationsblatt.
- 
###### Verkaufsrestriktionen
###### The court of jurisdiction is the court at the fund management company's registered office.
- The German version is binding for the interpretation of the present fund contract.
- The present fund contract shall take effect on April 21, 2023.
- The present fund contract replaces the fund contract dated November 8, 2021.
- When approving the fund contract, the FINMA verifies all of the provisions of the Fund Contract and ensures their compliance with the law.

Translation (ENDE, 2023-04-21):
###### Gerichtsstand ist der Sitz der Fondsleitung.
- Für die Auslegung des Fondsvertrags ist die deutsche Fassung massgebend.
- Der vorliegende Fondsvertrag tritt am 21. April 2023 in Kraft.
- Der vorliegende Fondsvertrag ersetzt den Fondsvertrag vom 8. November 2021.
- Bei der Genehmigung des Fondsvertrags prüft die FINMA sämtliche Bestimmungen des Fondsvertrags und stellt deren Gesetzeskonformität fest.
###   What is the policy to assess good governance practices of the investee companies?
Environmental protection, human rights, labour standards and, above all, corporate governance are important components of sustainability. Therefore, these topics are firmly integrated into the sustainable investment process. Investments are only made in companies that, in addition to the two ESG topic areas (environment and social), also give substantial consideration to the analysis area of governance ("corporate governance ").
Governance issues can be identified very promptly via ongoing controversy monitoring. Good governance practices are assessed by means of the Governance Pillar Score from Refinitiv. The financial product does not invest in a company with an insufficient Governance Pillar Score and a maximum of 20% of the investment-weighted shares may not have a governance rating.

Translation (ENDE, 2023-04-21):
###  Wie werden die Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung der Unternehmen, in die investiert wird, bewertet?
Umweltschutz, Menschenrechte, Arbeitsstandards aber vor allem auch verantwortungs- volle Unternehmensführung sind wichtige Bestandteile der Nachhaltigkeit. Deshalb sind diese Themen im nachhaltigen Investmentprozess fest eingebunden. Es wird nur in Unter- nehmen investiert, die neben den beiden ESG-Themengebieten (Environment und Social) auch dem Analysegebiet der Governance (Unternehmensführung) eine substanzielle Berück- sichtigung schenken.
Governance-Issues können über das laufende Kontroversen-Monitoring sehr zeitnahe iden- tifiziert werden. Die Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung werden mittels des Governance Pillar Score von Refinitiv beurteilt. Das Finanzprodukt investiert nicht in eine Unternehmung, welche ein ungenügendes Governance Pillar Score hat und maximal 20% der investitionsgewichteten Aktien dürfen kein Governance Rating haben.
| Surtsey Metals & Mining Fund |
| --- |
| Investment fund under Swiss law of the type |
| "other funds for traditional investments" |
| Prospectus with integrated fund contract November 2023 |
| Fund Management Company: LLB Swiss Investment AG, Zürich |
| Custodian Bank: Bank J. Safra Sarasin AG, Basel |

Translation (ENDE, 2023-11-01):
| Surtsey Metals & Mining Fund |
| --- |
| Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art |
| "Übrige Fonds für traditionelle Anlagen" |
| Prospekt mit integriertem Fondsvertrag November 2023 |
| Fondsleitung: LLB Swiss Investment AG, Zürich |
| Depotbank: Bank J. Safra Sarasin AG, Basel |
| Year | class "S (CHF)" | class "1 (CHF)" | class "2 (USD)" | class "3 (CHF)" | class "4 (USD)" |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2021 | 1.73% | n/a | 2.13% | n/a | n/a |
| 2022 | 1.57% | n/a | 1.87% | n/a | n/a |

Translation (ENDE, 2023-11-01):
| Jahr | Klasse "S (CHF)" | Klasse "1 (CHF)" | Klasse "2 (USD)" | Klasse "3 (CHF)" | Klasse "4 (USD)" |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2021 | 1.73% | n/a | 2.13% | n/a | n/a |
| 2022 | 1.57% | n/a | 1.87% | n/a | n/a |
| Swiss securities numbers | Class "S (CHF)"	570G5023 Class "1 (CHF)"	570G5022 Class "2 (USD)"	570G5025 Class "3 (CHF)"	570G5024 Class "4 (USD)"	570G502G |
| --- | --- |
| ISIN. | Class "S (CHF)"	CH0570G50231 Class "1 (CHF)"	CH0570G50223 Class "2 (USD)"	CH0570G5025G Class "3 (CHF)"	CH0570G50249 Class "4 (USD)"	CH0570G502G4 |
| FATCA-GIIN | L719XQ.99999.SL.75G |
| Accounting currency of the fund | Swiss Franc (CHF) |
| Reference currency of the unit classes | Class"S (CHF)"	Swiss Franc (CHF) Class"1 (CHF)"	Swiss Franc (CHF) Class"2 (USD)"	US Dollar (USD) Class"3 (CHF)"	Swiss Franc (CHF) Class"4 (USD)"	US Dollar (USD) |

Translation (ENDE, 2023-11-01):
| Valorennummer | Klasse "S (CHF)"	570G5023 Klasse "1 (CHF)"	570G5022 Klasse "2 (USD)"	570G5025 Klasse "3 (CHF)"	570G5024 Klasse "4 (USD)"	570G502G |
| --- | --- |
| ISIN-Nr. | Klasse "S (CHF)"	CH0570G50231 Klasse "1 (CHF)"	CH0570G50223 Klasse "2 (USD)"	CH0570G5025G Klasse "3 (CHF)"	CH0570G50249 Klasse "4 (USD)"	CH0570G502G4 |
| FATCA-GIIN | L719XQ.99999.SL.75G |
| Rechnungseinheit des Fonds | Schweizer Franken (CHF) |
| Referenzwährung der Anteilsklassen | Klasse "S (CHF)"	Schweiz Franken (CHF) Klasse "1 (CHF)"	Schweizer Franken (CHF) Klasse "2 (USD)"	US Dollar (USD) Klasse "3 (CHF)"	Schweizer Franken (CHF) Klasse "4 (USD)"	US Dollar (USD) |
| Reporting date | class "S (CHF)" | class "1 (CHF)" | class "2 (USD)" | class "3 (CHF)" | class "4 (USD)" |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2020 | 2.11%  1) | n/a | 4.71%  2) | n/a | n/a |
| 31.12.2021 | 12.30% | n/a | 11.72% | n/a | n/a |
| 31.12.2022 | -21.75% | n/a | -23.18% | n/a | n/a |

Translation (ENDE, 2023-11-01):
| Stichtag | Klasse "S (CHF)" | Klasse "1 (CHF)" | Klasse "2 (USD)" | Klasse "3 (CHF)" | Klasse "4 (USD)" |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2020 | 2.11%  1) | n/a | 4.71%  2) | n/a | n/a |
| 31.12.2021 | 12.30% | n/a | 11.72% | n/a | n/a |
| 31.12.2022 | -21.75% | n/a | -23.18% | n/a | n/a |
## Partial exemption entitlement for equity and mixed funds:
The fund management company intends to ensure that investment funds that meet the requirements of an equity fund or mixed fund within the meaning of Article 2 para. G or 7 InvStG on the basis of their investment strategy are formally qualified as equity funds or mixed funds by including the following wording.
The fund management company shall ensure that more than 50% of the value of the fund assets are invested in such equity investments within the meaning of Article 2 para. 8 InvStG that may be acquired under Swiss law in accordance with the fund contract for the investment fund (e.g. in shares of corporations that are admitted to official trading on a stock exchange or are listed on an organised market). The consideration of the shares in
other investment funds is either based on the actual capital participation ratios published by these other investment funds on valuation days or on the capital participation ratios specified in the investment guidelines of these other investment funds. German investors should thus benefit from the partial exemption pursuant to Article 20 para. 1 InvStG. A German tax advisor was commissioned to monitor compliance with the investment limits and to document this accordingly.

Translation (ENDE, 2023-11-01):
## Teilfreistellungsberechtigung bei Aktien- und Mischfonds:
Die Fondsleitung beabsichtigt grundsätzlich für solche Investmentfonds, die die Voraussetzungen an einen Aktienfonds bzw. Mischfonds im Sinne des § 2 Abs. G bzw. 7 InvStG aufgrund ihrer Anlagestrategie erfüllen sollten, durch die Aufnahme der nachstehenden Formulierung deren formale Qualifikation als Aktien- bzw. Mischfonds sicherzustellen.
Die Fondsleitung stellt sicher, dass mehr als 50% des Wertes des Fondsvermögens in solche Kapitalbeteiligungen im Sinne des § 2 Abs. 8 InvStG angelegt werden, die nach dem Fondsvertrag für den Anlagefonds nach Schweizer Recht erworben werden dürfen (z.B. in Anteile an Kapitalgesellschaften, die zum amtlichen Handel an einer Börse
zugelassen oder auf einem organisierten Markt notiert sind). Eine Berücksichtigung der Anteile an anderen Investmentfonds erfolgt entweder anhand der von diesen anderen Investmentfonds bewertungstäglich veröffentlichten tatsächlichen Kapitalbeteiligungsquoten oder anhand der in den Anlagebedingungen dieser anderen Investmentfonds festgelegten Kapitalbeteiligungsquoten. Deutsche Anleger sollten somit von der Teilfreistellungsvergünstigung gemäß § 20 Abs. 1 InvStG profitieren. Ein deutscher Steuerberater wurde beauftragt, die Einhaltung der Anlagegrenzen zu überwachen und entsprechend zu dokumentieren.
The net asset value of unit of a given class is determined by the proportion of the market value of the fund assets attributable to that unit class, less any of the fund liabilities that are attributed to that unit class, divided by the number of units of that class in circulation. It shall be rounded in each case to the smallest common unit of the reference currency of the respective unit class in accordance with the principles of commercial rounding.
- 
## Fees and incidental costs
	- Fees and incidental costs charged to the fund's assets (excerpt from sec. 20 of the fund contract)Management fee charged by the fund management company Class "S (CHF)":	max. 1.4% p.a.

Translation (ENDE, 2023-11-01):
Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Fondsvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten des Anlagefonds, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird jeweils auf die kleinste gängige Einheit der Referenzwährung der jeweiligen Anteilsklasse kaufmännisch gerundet.
- 
## Vergütungen und Nebenkosten
	- Vergütungen und Nebenkosten zulasten des Fondsvermögens (Auszug aus § 20 des Fondsvertrags)Verwaltungskommission der Fondsleitung für dieKlasse "S (CHF)":	max. 1.40% p.a.
The custodian is a Swiss private bank with locations in Europe, Asia, the Middle East and Latin America. Its main activities include investment advisory services, asset management for private and institutional clients, custody, lending, execution of securities transactions and investment fund business. Investment foundations, corporate finance and market making complement the range of services.
The Custodian Bank may delegate the safekeeping of the fund's assets to third-party custodians and central securities depositories in Switzerland or abroad, provided this is in the interests of proper safekeeping. Financial instruments may only be transferred to supervised third-party custodians or central securities depositories. This does not apply to mandatory custody at a location where the transfer to supervised third-party custodians and central securities depositories is not possible, in particular owing to mandatory legal provisions or to the particular arrangements for the investment product. This is accompanied by the following risks:
The use of third-party custodians and central securities depositories means that deposited securities are no longer owned solely by the Fund Management Company, which instead becomes only a co-owner. Furthermore, if the third-party custodians and collective securities depositories are not subject to supervision, they are unlikely to meet the organizational requirements imposed on Swiss banks.

Translation (ENDE, 2023-11-01):
Die Depotbank ist eine Schweizer Privatbank mit Standorten in Europa, Asien, dem Mittleren Osten und Lateinamerika. Ihre Hauptaktivitäten umfassen die Anlageberatung, die Vermögensverwaltung für private und institutionelle Kunden, die Depotführung, die Gewährung von Krediten, die Ausführung von Wertschriftentransaktionen sowie das Anlagefondsgeschäft. Anlagestiftungen, Corporate Finance und Market Making ergänzen das Dienstleistungsangebot.
Die Depotbank kann Dritt- und Zentralverwahrer im In- und Ausland mit der Aufbewahrung des Fondsvermögens beauftragen, soweit dies im Interesse einer sachgerechten Verwahrung liegt. Für Finanzinstrumente darf die Übertragung im Sinne des vorstehenden Absatzes nur an beaufsichtigte Dritt- oder Zentralverwahrer erfolgen. Davon ausgenommen ist die zwingende Verwahrung an einem Ort, an dem die Übertragung an beaufsichtigte Dritt- oder Zentralverwahrer nicht möglich ist, wie insbesondere aufgrund zwingender Rechtsvorschriften oder der Modalitäten des Anlageprodukts. Damit gehen folgende Risiken einher:
Die Dritt- und Zentralverwahrung bringt es mit sich, dass die Fondsleitung an den hinterlegten Wertpapieren nicht mehr das Allein-, sondern nur noch das Miteigentum hat. Sind die Dritt- und Zentralverwahrer überdies nicht beaufsichtigt, so dürften sie organisatorisch nicht den Anforderungen genügen, welche an Schweizer Banken gestellt werden.
- The fund management company, in cooperation with the custodian bank, may also make an enforced redemption of the units of an investor at the current redemption price if:
	- the participation of the investor in the investment fund is such that it might have a significant detrimental impact on the economic interests of the other Investors, in particular if the participation might result in tax disadvantages for the investment fund in Switzerland or abroad;
	- the investor has acquired or holds their units in violation of provisions of a law to which they are subject either in Switzerland or abroad, of the present fund contract or the prospectus;
	- there is a detrimental impact on the economic interests of the investors, in particular in cases in which individual investors seek by way of systematic subscriptions and immediate redemptions to achieve a financial benefit by exploiting the time differences between the setting of the closing prices and the valuation of the fund assets (market timing).

Translation (ENDE, 2023-11-01):
- Zusätzlich können die Anteile eines Anlegers durch die Fondsleitung in Zusammenarbeit mit der Depotbank zum jeweiligen Rücknahmepreis zwangsweise zurückgenommen werden, wenn:
	- die Beteiligung des Anlegers am Anlagefonds geeignet ist, die wirtschaftlichen Interessen der übrigen Anleger massgeblich zu beeinträchtigen, insbesondere wenn die Beteiligung steuerliche Nachteile für den Anlagefonds im In- oder Ausland zeitigen kann;
	- Anleger ihre Anteile in Verletzung von Bestimmungen eines auf sie anwendbaren in- oder ausländischen Gesetzes, dieses Fondsvertrags oder des Prospekts erworben haben oder halten;
	- die wirtschaftlichen Interessen der Anleger beeinträchtigt werden, insbesondere in Fällen, wo einzelne Anleger durch systematische Zeichnungen und unmittelbar darauffolgende Rücknahmen Vermögensvorteile zu erzielen versuchen, indem sie Zeitunterschiede zwischen der Festlegung der Schlusskurse und der Bewertung des Fondsvermögens ausnutzen (Market Timing).
#### Derivatives form part of the investment strategy and are not used solely to hedge investment positions.
In connection with collective investment schemes, derivatives may only be used for the purpose of currency hedging. The hedging of market, interest rate and credit risks in the case of collective investment schemes remains reserved, provided that the corresponding risks can be determined and measured.
Only basic forms of derivatives may be used as described in more detail in the fund contract (cf. § 12 of the fund contract), provided the underlying securities are permitted as investments in accordance with the investment policy. The derivative transactions may be concluded either on a stock exchange or another regulated market open to the public, or in OTC (over-the-counter) trading. In addition to market risks, derivatives are also subject to counterparty risk, i.e. the risk that the party to the contract may not be able to meet its obligations and may thus cause a financial loss.
The use of derivatives may have a so-called leverage effect on the fund's assets or may correspond to a short sale. The total exposure in derivatives may be up to 100% of the net fund assets and the total exposure of the fund may thus be up to 200% of its net fund assets.

Translation (ENDE, 2023-11-01):
##### Die Derivate bilden Teil der Anlagestrategie und werden nicht nur zur Absicherung von Anlagepositionen eingesetzt.
Im Zusammenhang mit kollektiven Kapitalanlagen dürfen Derivate nur zum Zwecke der Währungsabsicherung eingesetzt werden. Vorbehalten bleibt die Absicherung von Markt-, Zins- und Kreditrisiken bei kollektiven Kapitalanlagen, sofern die entsprechenden Risiken bestimmbar und messbar sind.
Es dürfen nur Derivat-Grundformen eingesetzt werden, wie sie im Fondsvertrag näher beschrieben sind (vgl. § 12 des Fondsvertrags), sofern deren Basiswerte gemäss Anlagepolitik als Anlage zulässig sind. Die Derivate können an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt oder OTC (over-the-counter) abgeschlossen sein. Derivate unterliegen neben dem Markt- auch dem Gegenparteirisiko, d.h. dem Risiko, dass die Vertragspartei ihren Verpflichtungen nicht nachkommen kann und dadurch einen finanziellen Schaden verursacht.
Der Einsatz von Derivaten darf eine Hebelwirkung (sog. Leverage) auf das Fondsvermögen ausüben beziehungsweise einem Leerverkauf entsprechen. Dabei darf das Gesamtengagement in Derivaten bis zu 100% des Nettofondsvermögens und mithin das Gesamtengagement des Fonds bis zu 200% seines Nettofondsvermögens betragen.
#### General risks
The main risks of the investment fund are changes in the market values of the respective investments. Depending on the general stock market trend and the development of the securities held in the fund's asset portfolio, the net asset value may fluctuate considerably. It cannot be ruled out that the value will fall over a longer period of time. There is no guarantee that the Fund's investment objective will be achieved or that the investor will get back all the capital he has invested, achieve a specific return or interest rate or return the units to the fund management company at a specific price. Past performance is not indicative of future investment results.
Due to its focus on predominantly equities or equity securities of different countries, sectors and companies of different sizes, the investment fund essentially exhibits such risks that are associated with investments in equity securities. Market risks, liquidity risks and company-specific risks are particularly relevant.

Translation (ENDE, 2023-11-01):
#### Allgemeine Risiken
Die wesentlichen Risiken des Anlagefonds bestehen in den Veränderungen der Marktwerte der jeweiligen Anlagen. Je nach dem generellen Börsentrend und der Entwicklung der im Fondsvermögen gehaltenen Titel kann der Nettoinventarwert erheblich schwanken. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass der Wert über eine längere Zeitperiode hinweg fällt. Es besteht keine Gewähr dafür, dass das Anlageziel des Fonds erreicht wird oder dass der Anleger das gesamte von ihm investierte Kapital zurückerhält, einen bestimmten Ertrag oder eine bestimmte Verzinsung erzielt oder die Anteile zu einem bestimmten Preis an die Fondsleitung zurückgeben kann. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt nicht auf künftige Anlageergebnisse schliessen.
Der Anlagefonds weist durch seine Ausrichtung auf überwiegend Aktien bzw. Beteiligungswertpapiere verschiedener Länder, Branchen und Gesellschaften unterschiedlicher Grösse im Wesentlichen solche Risiken auf, die mit der Anlage in Beteiligungspapiere verbunden sind. Die Marktrisiken, Liquiditätsrisiken und unternehmensspezifische Risiken sind im Speziellen relevant.
#### § 25 Duration of the investment fund and dissolution
- The investment fund has been established for an indefinite period.
- The fund management company or the custodian bank may dissolve the fund by terminating the fund contract without observing a period of notice.
- The investment fund may be dissolved by order of the supervisory authority, in particular if at the latest one year after the expiry of the subscription period (launch) or a longer ex-tended period approved by the supervisory authority at the request of the custodian bank and the fund management company it does not have net assets of at least 5 million Swiss francs (or the equivalent).
- The fund management company shall inform the supervisory authority of the dissolution immediately and must publish notification in the medium of publication.
- Once the fund contract has been terminated, the fund management company may liquidate the fund forthwith. If the supervisory authority has ordered the dissolution of the in-vestment fund, it must be liquidated forthwith. The custodian bank is responsible for the payment of liquidation proceeds to the investors. If the liquidation proceedings are protracted, payment may be made in installments. The fund management company must obtain authorization from the supervisory authority prior to the final payment.
- 
## Changes to the fund contract

Translation (ENDE, 2023-11-01):
##### § 25 Laufzeit des Anlagefonds und Auflösung
- Der Anlagefonds besteht auf unbestimmte Zeit.
- Die Fondsleitung oder die Depotbank können die Auflösung des Anlagefonds durch Kündigung des Fondsvertrages fristlos herbeiführen.
- Der Anlagefonds kann durch Verfügung der Aufsichtsbehörde aufgelöst werden, insbesondere wenn er spätestens ein Jahr nach Ablauf der Zeichnungsfrist (Lancierung) oder einer längeren, durch die Aufsichtsbehörde auf Antrag der Depotbank und der Fondsleitung erstreckten Frist nicht über ein Nettofondsvermögen von mindestens 5 Millionen Schweizer Franken (oder Gegenwert) verfügt.
- Die Fondsleitung gibt der Aufsichtsbehörde die Auflösung unverzüglich bekannt und veröffentlicht sie im Publikationsorgan.
- Nach erfolgter Kündigung des Fondsvertrages darf die Fondsleitung den Anlagefonds unverzüglich liquidieren. Hat die Aufsichtsbehörde die Auflösung des Anlagefonds verfügt, so muss dieser unverzüglich liquidiert werden. Die Auszahlung des Liquidationserlöses an die Anleger ist der Depotbank übertragen. Sollte die Liquidation längere Zeit beanspruchen, kann der Erlös in Teilbeträgen ausbezahlt werden. Vor der Schlusszahlung muss die Fondsleitung die Bewilligung der Aufsichtsbehörde einholen.
- 
### Änderung des Fondsvertrages