# Unaudited Information
- 
## Global Exposure

Risk management
Risk management in accordance with the commitment approach and the value-at-risk approach is applied pursuant to the applicable laws and regulatory provisions.
Leverage
Leverage is defined pursuant to the applicable ESMA directives as the total of the notional values of the derivatives used by the respective subfund. According to this definition, leverage may result in artificially increased leverage amounts, as some derivatives that can be used for hedging purposes may be included in the calculation. Conse- quently, this information does not necessarily reflect the precise actual leverage risk that the investor is exposed to.
| Subfunds | Global risk | Model | Min | Max | Avg | Leverage | Reference |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | calculation | used | VaR (%) | VaR (%) | VaR (%) | as at | portfolio |

method	consumption consumption consumption 31.5.2021 (%)	(benchmark)
– Dynamic Income (USD)	Relative VaR approach	Historical VaR	46.23%	55.21%	50.91%	28.12%	The reference
portfolio reflects the properties of a broadly
diversified portfolio
of worldwide equities and fixed-income securities.
- Fixed Income (EUR)	Commitment approach
- Fixed Income (USD)	Commitment approach
- Income (CHF)	Commitment approach
- Income (EUR)	Commitment approach
- Income (USD)	Commitment approach
- Systematic AllocationPortfolio Defensive (USD)	Relative VaR approach	Historical VaR	29.87%	66.13%	55.25%	31.18%	The referenceportfolio reflects the characteristics of a broadly diversified portfolio of worldwide equities and bonds,in variable proportion, with bonds usuallymaking up the majority.
- Systematic AllocationPortfolio Dynamic (USD)	Relative VaR approach	Historical VaR	16.57%	52.83%	43.37%	54.44%	The referenceportfolio reflects the characteristics of a broadly diversified portfolio of worldwide equities and bonds,in variable proportion; usually with a higher proportion of equities than the subfund Systematic Allocation Portfolio Medium (USD).

UBS (Lux) Strategy SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2021

Translation (ENDE, 2021-05-31):
# Ungeprüfle Informationen
- 
## Gesamtengagement

Risikomanagement
Das Risikomanagement gemäss Verpflichtungsansatz und Value-at-Risk-Ansatz erfolgt entsprechend den geltenden Gesetzen und aufsichtsbehördlichen Bestimmungen.
Hebelwirkung
Die Hebelwirkung wird gemäss den geltenden ESMA-Richtlinien als Gesamtbetrag der Nominalwerte der Derivative definiert, die vom jeweiligen Subfonds verwendet werden. Gemäss dieser Definition kann die Hebelwirkung zu einer künstlich erhöhten Fremdkapitalquote führen, da bestimmte Derivate, die zu Absicherungszwecken eingesetzt wer- den können, unter Umständen in die Berechnung einfliessen. Daher spiegeln diese Informationen nicht notwendiger- weise das genaue tatsächliche Risiko der Hebelwirkung wider, dem der Anleger ausgesetzt ist.
Subfonds		Berechnungs-	Verwendetes		Min		Max		Avg Durchschnitt-			Bezugs- methode für das		Modell	VaR (%)	VaR (%)	VaR (%)	licher Hebel		portfolio globale Risiko			Auslastung Auslastung Auslastung 31.5.2021 (%)	(Benchmark)
– Dynamic Income (USD)	Relativer VaR Ansatz Historischer VaR	46.23%	55.21%	50.91%	28.12%	Das Referenzportfolio
reflektiert die Eigenschaften eines breit gefächerten Portfolios bestehend aus weltweiten Aktien
und festverzinslichen
Wertpapieren.
- Fixed Income (EUR)	Commitment-Ansatz
- Fixed Income (USD)	Commitment-Ansatz
- Income (CHF)	Commitment-Ansatz
- Income (EUR)	Commitment-Ansatz
- Income (USD)	Commitment-Ansatz
- Systematic AllocationPortfolio Defensive (USD)	Relativer VaR Ansatz Historischer VaR	29.87%	66.13%	55.25%	31.18%	Das Referenzportfolioreflektiert die Eigenschaften eines breit gefächerten Portfolios bestehend aus weltweitenAktien und Anleihen in variablem Verhältnis, wobei der Anteil an Anleihen üblicherweiseüberwiegt.
- Systematic AllocationPortfolio Dynamic (USD)	Relativer VaR Ansatz Historischer VaR	16.57%	52.83%	43.37%	54.44%	Das Referenzportfolioreflektiert die Eigenschaften eines breit gefächerten Portfolios bestehend aus weltweiten Aktien und Anleihenin variablem Verhältnis, wobei der Anteil an Aktien üblicherweise höher ist alsbeim Subfonds Systematic Allocation Portfolio Medium (USD).

UBS (Lux) Strategy SICAV Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss per 31. Mai 2021