# =================== GLOSSARY
Appendix – the relevant sheet of the Prospectus containing specific information regarding
each Sub-Fund.
Application Form – the appropriate application form for the subscription, the redemption and the conversion of Units available at the distributors’ registered office.
Benefit Plan Investor – any benefit plan investor as defined in regulations issued by the U.S. Department of Labor, being any (a) “employee benefit plan” as defined in Section 3(3) of ERISA (whether or not subject to Title 1 of ERISA), (b) “plan” described in Section 4975(e)(i) of the Code that is subject to Section 4975 thereof, and (c) entity any of the assets of which include the assets of such “employee benefit plan” or “plan”.
Business Day – a day which is a Sub-Fund Business Day as defined in each Appendix.
Class – a class of units of each Sub-Fund which may differ, inter alia, in respect of their specific charging structures, specific dividend policies, specific currencies or other specific features.
Code - the U.S. Internal Revenue Code of 1986, as amended, or any successor federal statute.
Dealing Price – with respect to any Valuation Day, the price at which Units are subscribed for, converted or redeemed as calculated on a forward pricing basis by reference to the Net Asset Value per Unit applicable to such Valuation Day as described under the heading “Determination of the Net Asset Value of Units”.
EU – the European Union.
Euro – the single currency shared by 19 member states of the European Union. As of the date of the current Prospectus, the Euro has been adopted by the following countries: Belgium, Germany, Greece, Spain, France, Ireland, Italy, Luxembourg, The Netherlands, Austria, Portugal, Finland, Cyprus, Estonia, Malta, Slovakia, Slovenia, Latvia and Lithuania.
Fund – a Luxembourg fonds commun de placement as more fully described below in the section entitled "The Fund", known as "AXA IM Fixed Income Investment Strategies".
Group of Companies – companies belonging to the same body of undertakings and which must draw up consolidated accounts in accordance with Council Directive 83/349/EEC of 13 June 1983 on consolidated accounts and according to recognized international accounting rules, as amended.
Institutional Investor – An institutional investor as defined by guidelines or recommendations issued by the Regulatory Authority from time to time. With respect to investors that are incorporated in the European Union, Institutional Investor means Eligible Counterparty and Professional Investors according to Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments, amended by Directive (EU) 2016/1034 of 23 June 2016.
Investment Manager – an investment manager appointed by the Management Company and defined in the relevant Appendices.
Key Investor Information Document or KIID – document required to be drawn up and published by the Fund for the information of the investors pursuant to article 159 of the Law of 2010.
Law of 2010 – the Luxembourg law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment, as amended from time to time.
Management Company – AXA Funds Management S.A., a Luxembourg management company as defined under Chapter 15 of the Law of 2010 since 28 April 2006 and under the laws of 12 July 2013 on alternative investment fund managers since 28 July 2014.
Management Regulations – management regulations of the Fund amended for the last time on 11 April 2016 and which may be amended from time to time.
Member State – a member state of the European Union.
Mémorial – the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Money Market Instruments – instruments normally dealt in on the money market which are liquid, and have a value which can be accurately determined at any time.
Net Asset Value – the net asset value of the relevant Sub-Fund or the relevant Unit as determined on each Valuation Day in accordance with the section below entitled "Determination of the Net Asset Value of Units".
Non-U.S Person – as defined under the Commodity Exchange Act, as amended from time to time -
- a natural person who is not a resident of the United States;
- a partnership, corporation or other entity, other than an entity organized principally for passive investment, organized under the laws of a foreign jurisdiction and which has its principal place of business in a foreign jurisdiction;
- an estate or trust, the income of which is not subject to United States income tax regardless of source;
- an entity organized principally for passive investment such as a pool, investment company or other similar entity; provided, that units of participation in the entity held by persons who do not qualify as Non-U.S. Persons or otherwise as qualified eligible persons represent in the aggregate less than 10% of the beneficial interest in the entity, and that such entity was not formed principally for the purpose of facilitating investment by persons who do not qualify as Non-U.S. Persons in a pool with respect to which the operator is exempt fromcertain requirements of Part 4 of the CFTC’s regulations by virtue of its participants being Non-U.S. Persons; and
- a pension plan for the employees, officers or principals of an entity organized and with its principal place of business outside the United States.

OTC – Over the Counter.
Other Regulated Market – market which is regulated, operates regularly and is recognized and open to the public, namely a market (i) that meets the following cumulative criteria: liquidity; multilateral order matching (general matching of bid and ask prices in order to establish a single price); transparency (the circulation of complete information in order to give clients the possibility of tracking trades, thereby ensuring that their orders are executed on current conditions); (ii) on which the securities are dealt in at a certain fixed frequency, (iii) which is recognized by a state or by a public authority which has been delegated by that state or by another entity which is recognized by that state or by that public authority such as a professional association and (iv) on which the securities dealt in are accessible to the public
Other State – any state in Europe which is not a Member State, and any state in America, Africa, Asia or Oceania.
Personal Account Number – the unique identification number issued to a unitholder.
Prospectus – the prospectus of the Fund, as amended from time to time.
Reference Currency – means the currency in which the Fund or each Sub-Fund is denominated.
Regulated Market – a regulated market as defined in the Council Directive 2004/39/EC dated 21 April 2004 on markets in financial instruments ("Directive 2004/39/EC") which has been repealed by the Directive 2014/65/EU (MiFID 2) dated 15 May 2014, namely a multilateral system operated and/or managed by a market operator which brings together or facilitates the bringing together of multiple third-party buying and selling interests in financial instruments – in the system and in accordance with its non-discretionary rules – in a way that result in a contract, in respect of the financial instruments admitted to trading under its rules and/or systems, and which is authorised and functions regularly in accordance with the provisions of the Directive 2004/39/EC.
Regulatory Authority – the Luxembourg authority or its successor in charge of the supervision of the undertakings for collective investment in the Grand Duchy of Luxembourg.
RESA – Recueil Electronique des Sociétés et Associations.
Settlement Day – unless otherwise specified in the relevant Appendices, four Business Days after the relevant Valuation Day. Settlement being receipt of monies by the Depositary in respect of subscription and dispatch of monies by the Depositary in respect of redemption. In respect of redemption proceeds, if on the Settlement Day, banks are not open for business in the country of the settlement currency of the relevant Class of Units, then settlement will be on the next Business Day on which those banks are open.
Sub-Fund – a separate portfolio of assets within the Fund.
Sub-Investment Manager – means any entity appointed from time to time by the Investment Manager.
SFTs – securities financing transactions, which are defined in the SFTR as a repurchase or reverse repurchase transaction, securities lending and securities borrowing, a buy-sell back transaction or sell-buy back transaction or a margin lending transaction.
SFTR – Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No. 048/2012.
Transferable Securities – (i) shares and other securities equivalent to shares ("shares"); (ii) bonds and other debt instruments ("debt securities") and (iii) any other negotiable securities which carry the right to acquire any such transferable securities by subscription or exchange, to the extent they do not qualify as techniques and instruments.
UCI – an undertaking for collective investment as defined by Luxembourg law.
U.S. Person – as defined under Regulation S promulgated under the 1933 Act, as amended from time to time -
- (a) any natural person resident in the United States;
- any partnership or corporation organized or incorporated under the laws of the United States;
- any estate of which any executor or administrator is a U.S. Person;
- any trust of which any trustee is a U.S. Person;
- any agency or branch of a foreign entity located in the United States;
- any non-discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held by a dealer or other fiduciary for the benefit or account of a U.S. Person;
- any discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held by a dealer or other fiduciary organized, incorporated, or (if an individual) resident in the United States; and
- any partnership or corporation if:
	- organized or incorporated under the laws of any foreign jurisdiction; and
	- formed by a U.S. Person principally for the purpose of investing in securities not registered under the 1933 Act, unless it is organized or incorporated, and owned, by accredited investors (as defined in Rule 501(a) under the 1933 Act) who are not natural persons, estates or trusts;

- notwithstanding (i) above, any discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held for the benefit or account of a non-U.S. Person by a dealer or other professional fiduciary organized, incorporated, or (if an individual) resident in the United States shall not be deemed a “U.S. Person”;
- notwithstanding (i) above, any estate of which any professional fiduciary acting as executor or administrator is a U.S. Person shall not be deemed a “U.S. Person” if:
	- an executor or administrator of the estate who is not a U.S. Person has sole or shared investment discretion with respect to the assets of the estate; and
	- the estate is governed by foreign law;

- notwithstanding (i) above, any trust of which any professional fiduciary acting as trustee is a U.S. Person shall not be deemed a U.S. Person if a trustee who is not a U.S. Person has sole or shared investment discretion with respect to the trust assets, and no beneficiary of the trust (and no settlor if the trust is revocable) is a “U.S. Person”;
- notwithstanding (i) above, an employee benefit plan established and administered in accordance with the law of a country other than the United States and customary practices and documentation of such country shall not be deemed a “U.S. Person”;
- notwithstanding (i) above, any agency or branch of a U.S. Person located outside the United States shall not be deemed a “U.S. Person” if:
	- the agency or branch operates for valid business reasons; and
	- the agency or branch is engaged in the business of insurance or banking and is subject to substantive insurance or banking regulation, respectively, in the jurisdiction where located;

- the International Monetary Fund, the International Bank for Reconstruction and Development, the Inter-American Development Bank, the Asian Development Bank, the African Development Bank, the United Nations, and their agencies, affiliates and pension plans, and any other similar international organizations, their agencies, affiliates and pension plans shall not be deemed “U.S. Persons”.

UCITS – an undertaking for collective investment in transferable securities under Article 1(2) of the UCITS Directive
UCITS Directive –Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative positions relating to undertakings to collective investment in transferable securities (UCITS), as may be amended by the Directive 2014/91/EUR of the European Parliament and Council of 23 July 2014 as regards depositary remuneration policies and sanctions and as may be further amended in the future
Units – each unit within any Sub-Fund
Valuation Day – in relation to any Sub-Fund shall be The Business Day provided for in the relevant section of such Sub-Fund’s Appendix, to the exclusion of a Business Day falling within a period of suspension of determination of Net Asset Value, as described in the Section "Determination of the Net Asset Value of Units".
Any orders to subscribe for, redeem or convert Units received in due time by the registrar agent on any Valuation Day will be accepted and traded at the Dealing Price applicable to such Valuation Day, unless otherwise specified with respect to a Sub-Fund in the relevant Appendix.
For the avoidance of doubt, the Net Asset Value calculated with reference to a given Valuation Day will be dated as of such Valuation Day, unless otherwise specified with respect to a Sub-Fund in the relevant Appendix.
Time referred to in the Prospectus is Luxembourg time.

Translation (ENDE, 2017-12-01):
# GLOSSAR
Anhang – entsprechende Aufstellung im Prospekt, die spezielle Informationen für jeden Teilfonds enthält
Antragsformular – das entsprechende Antragsformular für Zeichnungen, Rücknahme und Umtausch von Anteilen, das am eingetragenen Sitz der Vertriebsstelle erhältlich ist
Benefit-Plan-Anleger – ein Benefit-Plan-Anleger im Sinne der vom U.S. Department of Labor erlassenen Bestimmungen, d. h. jeder (a) „Employee Benefit Plan“ im Sinne von Section 3(3) des ERISA (unabhängig davon, ob dieser Titel 1 von ERISA unterliegt oder nicht), (b) „Plan“ im Sinne von Section 4975(e)(i) des Codes, der Section 4975 des Codes unterliegt, und jede (c) Struktur, deren Vermögen Vermögenswerte eines solchen „Employee Benefit Plan“ oder „Plans“ enthalten
Geschäftstag – ein Tag, der ein Geschäftstag für den Teilfonds ist, wie in jedem Anhang definiert
Klasse – eine Anteilklasse der einzelnen Teilfonds, die sich u. a. hinsichtlich ihrer spezifischen Gebührenstrukturen, spezifischen Dividendenpolitik, spezifischen Währungen oder anderer spezifischer Eigenschaften unterscheiden können
Code – der U.S. Internal Revenue Code von 1986 in seiner jeweils geltenden Fassung oder ein Bundesgesetz, das diesen ablöst
Abrechnungspreis 
– 
der Preis für jeden Bewertungstag, zu dem Anteile gezeichnet, umgetauscht oder zurückgenommen werden; er wird auf der Basis der Kurse des Vortags mit Bezug auf den an diesem Bewertungstag geltenden Nettoinventarwert pro Anteil berechnet, in Übereinstimmung mit dem Abschnitt unter der Überschrift „Bestimmung des Nettoinventarwerts der Anteile“
EU – die Europäische Union
Euro – die gemeinsame Einheitswährung der 19 Mitgliedsstaaten der Europäischen Union. Mit Datum des aktuellen Verkaufsprospekts gilt der Euro in folgenden Ländern: Belgien, Deutschland, Griechenland, Spanien, Frankreich, Irland, Italien, Luxemburg, die Niederlande, Österreich, Portugal, Finnland, Zypern, Estland, Malta, Slowakei, Slowenien, Lettland und Litauen.
Fonds – ein Luxemburger Investmentfonds (fonds commun de placement), wie nachfolgend im Abschnitt mit der Überschrift „Der Fonds“ genauer beschrieben, unter dem Namen

## „AXA IM Fixed Income Investment Strategies“ bekannt
Firmengruppe – Firmen, die zur gleichen Gesamtheit von Unternehmen gehören und gemäß der gültigen Fassung der Richtlinie 83/349/EWG des Rates vom 13. Juni 1983 über konsolidierte Abschlüsse laut anerkannten internationalen Rechnungslegungsvorschriften konsolidierte Abschlüsse aufstellen müssen
Institutioneller Anleger – ein institutioneller Anleger gemäß Definition in den von der Aufsichtsbehörde jeweils herausgegebenen Richtlinien oder Empfehlungen. Hinsichtlich Anlegern, die in der Europäischen Union gegründet sind, sind institutionelle Anleger zugelassene Gegenparteien und professionelle Anleger gemäß Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für Finanzinstrumente, geändert durch Richtlinie (EU) 2016/1034 vom 23. Juni 2016.
Anlageverwalter – ein von der Verwaltungsgesellschaft gemäß Definition in den betreffenden Anhängen bestellter Anlageverwalter
Wichtige Anlegerinformationen (Key Investor Information Document oder KIID) – Dokument, das gemäß Artikel 159 des Gesetzes von 2010 vom Fonds zur Information der Anleger erstellt und veröffentlicht werden muss
Gesetz von 2010 – das Luxemburger Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung
Verwaltungsgesellschaft – AXA Funds Management S.A., eine luxemburgische Verwaltungsgesellschaft seit dem 28. April 2006 gemäß Kapitel 15 des Gesetzes von 2010 und seit dem 28. Juli 2014 gemäß den Gesetzen vom 12. Juli 2013 über die Verwalter alternativer Investmentfonds.
Verwaltungsreglement – Verwaltungsreglement des Fonds vom in der zuletzt am 11. April 2016 geänderten Fassung, die gelegentlich geändert werden kann
Mitgliedstaat – ein Mitgliedstaat der Europäischen Union
Mémorial – das Amtsblatt Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
Geldmarktinstrumente – Instrumente, die in der Regel am Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind und deren Wert jederzeit genau ermittelt werden kann
Nettoinventarwert – der Wert des Nettovermögens des betreffenden Teilfonds oder des betreffenden Anteils an den einzelnen Bewertungstagen in Übereinstimmung mit dem folgenden Abschnitt unter der Überschrift „Bestimmung des Nettoinventarwerts der Anteile“ bestimmt
Nicht-US-Person – gemäß der Definition des Commodity Exchange Act in seiner jeweils geltenden Fassung -
- eine nicht in den USA ansässige natürliche Person;
- eine Personen- oder Kapitalgesellschaft oder sonstige Struktur mit Ausnahme von Strukturen, die überwiegend zur passiven Investition bestehen, die nach dem Recht einer ausländischen Rechtsordnung organisiert ist und ihre Hauptniederlassung im Ausland hat;
- ein Treuhand- oder Sondervermögen, dessen Erträge unabhängig von ihrer Herkunft nicht der Ertragsteuer der Vereinigten Staaten unterliegen;
- eine hauptsächlich zur passiven Investition organisierte Struktur wie z. B. ein Pool, eineAnlagegesellschaft oder eine ähnliche Struktur; sofern die Beteiligungen an der Struktur, die von Personen gehalten werden, die nicht die Voraussetzungen für Nicht-US-Personen oder für sonstige qualifizierte zulässige Personen erfüllen, insgesamt weniger als 10 % der wirtschaftlichen Rechte an dieser Struktur ausmachen und diese Struktur nicht hauptsächlich zur Ermöglichung von Investitionen durch Personen in einen Pool gebildet wurde, dessen Betreiber aufgrund der Tatsache, dass seine Beteiligten Nicht-US-Personen sind, von bestimmten Anforderungen von Teil 4 der Vorschriften der CFTC befreit ist; und
- ein Pensionsplan für die Mitarbeiter, Mitglieder der Geschäftsleitung oder Inhaber einer Struktur, die außerhalb der Vereinigten Staaten organisiert ist und ihre Hauptniederlassung außerhalb der Vereinigten Staaten hat.

OTC – Over the Counter (außerbörslich)
Sonstiger geregelter Markt – ein Markt, der reguliert, regelmäßig geöffnet, anerkannt und für die Öffentlichkeit zugänglich ist, d. h. ein Markt, (i) der folgende Kriterien kumulativ erfüllt: Liquidität, Orderabstimmung mit mehreren Instanzen (allgemeine Abstimmung von Brief- und Geldkursen zur Festsetzung eines Einheitskurses); Transparenz (die Weitergabe vollständiger Informationen, um den Kunden die Möglichkeit zu geben, Abschlüsse nachzuvollziehen und damit sicherzustellen, dass ihre Order zu aktuellen Bedingungen ausgeführt werden); (ii) auf dem die Wertpapiere mit einer bestimmten festgelegten Häufigkeit gehandelt werden, (iii) der von einem Staat oder einer öffentlichen Behörde, die von diesem Staat mit Befugnissen ausgestattet wurde, oder von einer anderen Körperschaft, die von diesem Staat oder dieser öffentlichen Behörde anerkannt wird, wie z. B. eine Berufsvereinigung, anerkannt wird, und (iv) auf dem die gehandelten Wertpapiere der Öffentlichkeit zugänglich sind
Sonstige Staaten – jeder Staat in Europa, der kein Mitgliedstaat ist, und jeder Staat in Amerika, Afrika, Asien oder Ozeanien
Persönliche Kontonummer – die für einen Anteilinhaber vergebene eindeutige Identifikationsnummer
Prospekt – der Verkaufsprospekt des Fonds in seiner jeweils gültigen Fassung
Referenzwährung – die Währung, auf die der Fonds oder jeder einzelne Teilfonds lautet
Geregelter Markt – ein geregelter Markt nach der Definition der Richtlinie 2004/39/EG des Rates vom 21. April 2004 über Märkte für Finanzinstrumente ("Richtlinie 2004/39/EG"), die aufgehoben wurde durch die Richtlinie 2014/65/EU (MiFID 2) vom 15. Mai 2014, d. h. ein multilaterales System, das von einem Marktbetreiber betrieben und/oder verwaltet wird, der die Zusammenführung von vielen Kauf- und Verkaufsinteressen Dritter an Finanzinstrumenten durchführt oder erleichtert – im System und in Übereinstimmung mit seinen nichtdiskretionären Regeln. Dies erfolgt auf eine Art und Weise, die zu einem Vertrag bezüglich der zum Handel zugelassenen Finanzinstrumente gemäß seinen Regeln und/oder Systemen führt, die in Übereinstimmung mit der Richtlinie 2004/39/EG genehmigt ist und regelmäßig durchgeführt wird
Aufsichtsbehörde – die Luxemburger Aufsichtsbehörde oder ihre Nachfolgerin, der die Aufsicht von Organismen für gemeinsame Anlagen im Großherzogtum Luxemburg obliegt
RESA – Recueil Electronique des Sociétés et Associations
Valutierungstag - Sofern in den entsprechenden Anhängen nicht anders angegeben, vier Geschäftstage nach dem maßgebenden Bewertungstag. Die Valutierung bezieht sich auf Zahlungseingänge bei der Verwahrstelle für Zeichnungen und Zahlungsausgänge der Verwahrstelle für Rücknahmen. In Bezug auf die Rücknahmeerlöse gilt, dass wenn am Valutierungstag die Banken in dem Land der Zahlungsvaluta der entsprechenden Anteilsklasse nicht geschäftsoffen sind, die Valutierung am nächsten Geschäftstag, an dem diese Banken geöffnet sind, erfolgt
Teilfonds – ein einzelnes Portfolio aus Vermögenswerten innerhalb des Fonds
Unteranlageverwalter – eine jeweils vom Anlageverwalter bestellte juristische Person
SFT – Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (securities financing transactions), wie sie in der SFT-Verordnung definiert sind, in Form von Pensions- und umgekehrten Pensionsgeschäften sowie   Wertpapierleihgeschäften,   Kauf-/Rückverkaufsgeschäften   oder   Verkauf-
/Rückkaufgeschäften sowie Margenleihgeschäften zum Zwecke eines effizienten Portfoliomanagements
SFT-Verordnung – Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und die Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 048/2012
Übertragbare Wertpapiere – (i) Aktien und andere Aktien gleichgestellte Wertpapiere ("Aktien"); (ii) Anleihen und sonstige Schuldtitel ("Schuldtitel") sowie (iii) sonstige begebbare Wertpapiere, die mit dem Recht ausgestattet sind, derartige übertragbare Wertpapiere durch Zeichnung oder Austausch zu erwerben, solange sie nicht Techniken und Instrumenten entsprechen
OGA – ein Organismus für gemeinsame Anlagen, wie im luxemburgischen Recht definiert
US-Person – gemäß der Definition in der im Rahmen des Gesetzes von 1933 erlassenen Regulation S in der jeweils geltenden Fassung -
- (a) jede in den USA ansässige natürliche Person;
- jede nach dem Recht der USA organisierte oder konstituierte Personen- oder Kapitalgesellschaft;
- jeder Nachlass, wenn mindestens ein Testamentsvollstrecker oder Nachlassverwalter eine US-Person ist;
- jedes Treuhandvermögen, wenn einer der Treuhänder eine US-Person ist;
- jede Niederlassung oder Geschäftsstelle einer ausländischen Struktur mit Standort in den USA;
- jedes Konto mit eingeschränkter Verfügungsgewalt oder vergleichbare Konto (mit Ausnahme eines Nachlass- oder Treuhandvermögens), das von einem Händler oder einem sonstigen Treuhandverwalter zugunsten oder auf Rechnung einer US-Person gehalten wird;
- jedes Konto mit uneingeschränkter Verfügungsgewalt oder vergleichbare Konto (mit Ausnahme von Nachlass- oder Treuhandvermögen), das von einem Händler oder einem sonstigen Treuhandverwalter, der in den USA organisiert bzw. konstituiert ist oder (bei natürlichen Personen) in den USA wohnhaft ist, gehalten wird; und
- jede Personen- oder Kapitalgesellschaft, wenn:
	- diese nach dem Recht eines anderen Landes organisiert oder konstituiert ist; und

- von einer US-Person vorrangig zum Zweck der Anlage in nicht gemäß dem Gesetz von 1933 eingetragenen Wertpapieren eingerichtet wurde, es sei denn, die Gesellschaft wird von akkreditierten Anlegern (wie in Rule 501(a) im Rahmen des Gesetzes von 1933 definiert) organisiert oder konstituiert, bei denen es sich nicht um natürliche Personen, Nachlass- oder Treuhandvermögen handelt, und steht in deren Eigentum;
- unbeschadet des vorstehenden Absatzes (i) gelten alle Konten mit uneingeschränkter Verfügungsgewalt oder vergleichbaren Konten (mit Ausnahme von Nachlass- oder Treuhandvermögen), die von einem Händler oder einem anderen professionellen Treuhandverwalter, der in den USA organisiert bzw. konstituiert oder (bei natürlichen Personen) in den USA wohnhaft ist, zugunsten oder für Rechnung von Nicht-US-Personen gehalten werden, nicht als „US-Personen“;
- unbeschadet des vorstehenden Absatzes (i) gelten alle Nachlässe, bei denen mindestens ein als Testamentsvollstrecker oder Nachlassverwalter handelnder professioneller Treuhandverwalter eine US-Person ist, nicht als „US-Personen“, wenn:
	- ein Testamentsvollstrecker oder Nachlassverwalter des Nachlasses, der keine US-Person ist, das alleinige oder gemeinschaftliche Ermessen in Bezug auf die Anlageverwaltung der Vermögenswerte des Nachlasses hat; und
	- der Nachlass ausländischem Recht unterliegt;

- unbeschadet des vorstehenden Absatzes (i) gelten alle Treuhandvermögen, bei denen ein professioneller Treuhänder, der als Treuhandverwalter handelt, eine US-Person ist, nicht als US-Personen, wenn ein Treuhandverwalter, der keine US-Person ist, das alleinige oder gemeinschaftliche Ermessen in Bezug auf die Anlageverwaltung der Vermögenswerte des Treuhandfonds hat und kein Begünstigter des Treuhandfonds (und kein Treuhandgeber, sofern der Treuhandfonds widerruflich ist) eine US-Person ist;
- unbeschadet des vorstehenden Absatzes (i) gelten alle nach dem Recht eines anderen Landes als den USA und gemäß den üblichen Praktiken und der Dokumentation dieses Landes eingerichteten und verwalteten Versorgungspläne für Arbeitnehmer nicht als „US- Personen“;
- unbeschadet des vorstehenden Absatzes (i) gelten alle Niederlassungen oder Geschäftsstellen von US-Personen mit Standort außerhalb der USA nicht als „US-Personen“, wenn:
	- die Niederlassung oder Geschäftsstelle aus legitimen geschäftlichen Gründen betrieben wird; und
	- die Niederlassung oder Geschäftsstelle im Versicherungs- oder Bankgeschäft tätig ist und in dem Land, in dem sie ansässig ist, materiell-rechtlich einer versicherungs- oder bankrechtlichen Regulierung unterliegt;

- der Internationale Währungsfonds, die Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung, die Interamerikanische Entwicklungsbank, die Asiatische Entwicklungsbank, die Afrikanische Entwicklungsbank, die Vereinten Nationen sowie ihre Vertretungen, Zweigstellen und Rentenpläne und alle sonstigen ähnlichen internationalen Organisationen, deren Vertretungen, Zweigstellen und Rentenpläne gelten nicht als „US-Personen”OGAW – ein Organismus für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren gemäß Artikel 1Absatz 2 der OGAW-RichtlinieOGAW-Richtlinie – Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW), wie jeweils geändert durch die Richtlinie 2014/91/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom23. Juli 2014 im Hinblick auf die Aufgaben der Verwahrstelle, die Vergütungspolitik und Sanktionen in der jeweils gültigen FassungAnteile – jeder Anteil in einem TeilfondsBewertungstag – in Bezug auf die einzelnen Teilfonds der Geschäftstag, der im entsprechenden Absatz im Anhang dieses Teilfonds angegeben ist, mit Ausnahme eines Geschäftstags, der in einen Zeitraum fällt, in dem die Nettoinventarwert-Bestimmung ausgesetzt ist; vgl. die Beschreibung im Abschnitt „Bestimmung des Nettoinventarwerts der Anteile”.

Fristgerecht an einem Bewertungstag bei der Registerstelle eingehende Zeichnungs-, Rücknahme- und Umwandlungsaufträge für Anteile werden zu dem an diesem Bewertungstag geltenden Abrechnungspreis angenommen und bearbeitet, sofern der entsprechende Anhang des Teilfonds nicht etwas anderes vorsieht.
Zur Klarstellung hat der für einen bestimmten Bewertungstag berechnete Nettoinventarwert, das Datum dieses Bewertungstags, sofern der entsprechende Anhang des Teilfonds nicht etwas anderes vorsieht.
Die Zeit, auf die in dem Verkaufsprospekt Bezug genommen wird, ist die Luxemburger Ortszeit.