Please also refer to paragraph "Regulatory Risk - United States of America" in the Risk Factors Annex for further details on FATCA. The Company, through its Sub-Funds, qualifies as a FFI for FATCA purposes.
According to FATCA and the model 1 IGA entered into between the US and the Grand Duchy of Luxembourg, a FFI can qualify as either a "reporting" FFI or a "non-reporting" FFI.
Annex II of the IGA specifies the legal entities that can qualify as "non-reporting" FFIs on the grounds that such FFIs are deemed to pose a low risk of being used for the purposes of US tax evasion.
With a view to ensuring FATCA compliance and avoiding any punitive withholding tax (FATCA Withholding) on certain US source payments to the Company, the Sub-Funds or the shareholders, the Company has elected for a non-reporting status under the "Collective Investment Vehicle" category provided for by Annex II of the IGA.
The "Collective Investment Vehicle" status provided by Annex II of the IGA is applicable to the Company as well as every Sub-Fund as listed under "Annex A: Sub-Funds offered for subscriptions". Any document evidencing the FATCA status of the Company shall be deemed to evidence as well that of every Sub-Fund as listed under "Annex A: Sub-Funds offered for subscriptions".
A "Collective Investment Vehicle" status is available to investment entities (as defined by IGA) established in Luxembourg regulated as a collective investment vehicles provided that all of their interests (including shares) are held by or through:
- one or more exempt beneficial owners (as defined under FATCA and the IGA);
- Active Non-Financial Foreign Entities ("Active NFFEs", as described in the Annex I of the IGA);
- US persons which are not Specified US Persons (as defined under FATCA); or
- financial institutions that are not Nonparticipating Financial Institutions for FATCA purposes (as defined under FATCA).

Translation (ENDE, 2022-08-01):
In Paragraph "Regulatorische Risiken - Vereinigte Staaten von Amerika" des Anhangs zu den Risikofaktoren finden Sie weitere Einzelheiten zu FATCA.
Die Gesellschaft erfüllt über ihre Teilfonds die FFI-Kriterien im Sinne des FATCA.
Gemäss FATCA und dem IGA Modell 1 zwischen den USA und dem Grossherzogtum Luxemburg kann ein FFI entweder ein "rapportierendes oder ein "nicht rapportierendes" FFI sein.
Anhang II des IGA spezifiziert die juristischen Personen, die als "nicht rapportierende" FFIs gelten können, weil solche FFIs ein geringes Risiko bergen, für Zwecke der Hinterziehung von US-Steuern eingesetzt zu werden.
Um die Einhaltung des FATCA sicherzustellen und eine FATCA-Strafquellensteuer auf bestimmte aus US-Quellen stammende Zahlungen an die Gesellschaft, die Teilfonds oder die Aktieninhaber zu vermeiden, hat sich die Gesellschaft für den nicht rapportierenden Status gemäss der Kategorie "kollektives Anlageinstrument" in Anhang II des IGA entschieden.
Der Status eines "kollektiven Anlageinstruments" gemäss Anhang II des IGA gilt sowohl für die Gesellschaft als auch für jeden Teilfonds, der in "Anhang A: Zur Zeichnung angebotene Teilfonds" aufgeführt ist. Dokumente, die den FATCA-Status der Gesellschaft nachweisen, gelten auch als Nachweis für den FATCA-Status jedes Teilfonds, der in "Anhang A: Zur Zeichnung angebotene Teilfonds" aufgeführt ist.
Den Status als "kollektives Anlageinstrument" erhalten Investmentgesellschaften (gemäss Definition im IGA), die in Luxemburg gegründet und als kollektives Anlageinstrument reguliert werden, sofern alle ihre Anteile (einschliesslich Aktien) von folgenden Rechtssubjekten oder über diese gehalten werden:
- ein oder mehrere ausgenommene wirtschaftlich Berechtigte (wie gemäss FATCA und IGA definiert);
- aktive Non-Financial Foreign Entities ("Aktive NFFEs" wie in Anhang I des IGA beschrieben);
- US-Personen, die keine Specified US Persons sind (gemäss Definition im FATCA); oder
- Finanzinstitute, die keine nichtteilnehmenden Finanzinstitute im Sinne des FATCA sind (wie im FATCA definiert).