# Update of Annex A relating to the sub-fund LGT Sustainable Bond Fund Global Hedged in respect of the Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability‐related disclosures in the financial services sector
Specific information relating to the Sub-Fund’s ESG disclosure will be updated. The following text will be removed in Section C. “Investment Policy” “will incorporate” and instead the following will be added “incorporates […] and integrates environmental and / or social characteristics as part of its investment process in the manner disclosed below”.
The following text will be removed in Section C. “Investment Policy” “environmental, social and corporate govern- ance aspects (together “ESG”)”, to reflect the updated Definitions.
The following sections will be added in Section C. “Investment Policy” to further highlight the manner in which good governance of investee companies is currently taken into account and clarify the Sub-Fund’s classification:
“In order to ensure that companies that the Sub-Fund invests in follow good governance practices, the Investment Manager’s quantitative screening of corporate governance considers the independence and competency of inves- tee company boards in terms of leadership and composition, existing and independent key committees, the de- gree of integration of long-term and ESG related targets, and minority shareholder protections. In addition, good governance is a factor in the qualitative assessment of individual companies prior to investment.
The Benchmark used by the Sub-Fund is a mainstream index and does not take account of ESG factors and is therefore not consistent with the environmental and social characteristics promoted by the Sub-Fund. Sharehold- ers should therefore be aware that certain constituents of the Benchmark may not be eligible for investment by the Sub-Fund based on the Investment Manager's ESG screening process and therefore there is a risk that the per- formance of the Sub-Fund may be considerably different, and could be significantly lower than the performance of the Benchmark.”
SFDR Classification
The UCITS considers that the Sub-Fund meets the criteria of an ESG Orientated Fund. The UCITS reserves the right to reassess this classification at any time. If the UCITS determines at any future point that the Sub-Fund does not meet the criteria to qualify as an ESG Orientated Fund, this Supplement shall be updated in accordance with the revised classification of the Sub-Fund.”
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Translation (ENDE, 2021-03-23):
# Aktualisierung des Anhangs A in Bezug auf den Teilfonds LGT Sustainable Bond Fund Global Hedged im Hinblick auf die Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor
Bestimmte Informationen in Bezug auf die ESG-Angaben des Teilfonds werden aktualisiert. Der folgende Text in Abschnitt C. „Anlagepolitik“ „wird […] einbeziehen“ wird entfernt und durch den folgenden Wortlaut ersetzt: „[…] berücksichtigt und integriert im Rahmen seines Anlageverfahrens ökologische und / oder und soziale Merkmale in der nachstehend dargelegten Weise“.
Der folgende Text in Abschnitt C. „Anlagepolitik“ „ökologische, soziale und Unternehmensführungsaspekte (zu- sammen „ESG“)“ wird entfernt, um den aktualisierten Begriffsbestimmungen Rechnung zu tragen.
Die folgenden Abschnitte werden in Abschnitt C. „Anlagepolitik“ eingefügt, um die Art und Weise, in der die gute Unternehmensführung von Beteiligungsunternehmen derzeit berücksichtigt wird, zusätzlich hervorzuheben und die Klassifizierung des Teilfonds klarzustellen:
„Um sicherzustellen, dass die Unternehmen, in die der Teilfonds investiert, gute Unternehmensführungspraktiken befolgen, berücksichtigt das quantitative Screening der Unternehmensführung durch den Anlageverwalter die Un- abhängigkeit und Kompetenz der Vorstände der Beteiligungsunternehmen in Bezug auf Führung und Zusammen- setzung, bestehende und unabhängige zentrale Ausschüsse, den Grad der Integration langfristiger und ESG-bezo- gener Ziele sowie den Schutz von Minderheitsaktionären. Darüber hinaus ist eine gute Unternehmensführung ein Faktor bei der qualitativen Bewertung einzelner Unternehmen vor einer Anlage.
Die vom Teilfonds verwendete Benchmark ist ein Mainstream-Index und berücksichtigt keine ESG-Faktoren und steht daher nicht im Einklang mit den vom Teilfonds unterstützten ökologischen und sozialen Merkmalen. Anteilin- haber sollten sich daher darüber im Klaren sein, dass bestimmte Bestandteile der Benchmark auf der Grundlage des ESG-Screening-Prozesses des Investment Managers möglicherweise nicht für eine Anlage durch den Teilfonds zuge- lassen sind und daher das Risiko besteht, dass die Wertentwicklung des Teilfonds erheblich davon abweicht und deutlich unter der Wertentwicklung der Benchmark liegen könnte.“
Klassifizierung gemäß SFDR
Der OGAW ist der Ansicht, dass der Teilfonds die Kriterien eines ESG-orientierten Fonds erfüllt. Der OGAW behält sich das Recht vor, diese Klassifizierung jederzeit neu zu bewerten. Stellt der OGAW zu einem späteren Zeitpunkt fest, dass der Teilfonds die Kriterien für die Einstufung als ESG-orientierter Fonds nicht erfüllt, wird diese Ergänzung entsprechend der geänderten Einstufung des Teilfonds aktualisiert.“
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