Income and expenses in currencies other than the reference currency of a Sub-Fund are translated into the reference currency of the relevant Sub-Fund at the exchange rates prevailing at the transaction date.
Assets and liabilities in currencies other than the reference currency of a Sub-Fund are translated into the reference currency of the relevant Sub-Fund at the exchange rates prevailing at the date of the Statement of Net Assets.
The purchase price of the securities purchased in currencies other than the reference currency of the Sub-Fund are translated into the reference currency of the relevant Sub-Fund at the exchange rates prevailing at the date of the purchase of the securities.
The exchange rates used as at 31 December 2021 are:
1 Euro = 1.564128 AUD
1 Euro = 6.334203 BRL
1 Euro = 1.436454 CAD
1 Euro = 1.036160 CHF
1 Euro = 7.247772 CNY
1 Euro = 24.849975 CZK
1 Euro = 7.437571 DKK
1 Euro = 0.839603 GBP
1 Euro = 8.865950 HKD
1 Euro = 130.954236 JPY
1 Euro = 1351.846187 KRW
1 Euro = 23.272793 MXN
1 Euro = 4.737574 MYR
1 Euro = 10.028168 NOK
1 Euro = 1.660994 NZD
1 Euro = 57.988658 PHP
1 Euro = 4.583370 PLN
1 Euro = 10.296036 SEK
1 Euro = 1.533116 SGD
1 Euro = 37.988157 THB
1 Euro = 31.462905 TWD
1 Euro = 1.137200 USD
1 Euro = 18.149708 ZAR
** This includes synthetic ETFs.
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## Accounting policies (continued)
- IncomeInterest is recorded on an accrual basis net of withholding tax and includes amortization on a straight line basis of premiums and accretion of discounts that are disclosed in the financial statements as “Accretion of discount or Amortization of premium”. Dividends are accounted for on the ex-date, net of withholding tax.
- Cross Sub-Fund investmentsXtrackers PORTFOLIO UCITS ETF held cross investments as at 31 December 2021, the market value of which represents 0.17% of the combined net assets. These investments are included for presentation purposes within the combined Statement of Net Assets.
- Net Asset ValueThis annual report is prepared on the basis of the last available official net asset value of the Sub-Funds as at 31 December 2021.
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## Taxation of the Company

Translation (ENDE, 2021-12-31):
Erträge und Aufwendungen in anderen Währungen als der Referenzwährung eines Teilfonds werden zu dem am Transaktionstag geltenden Wechselkurs in die Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds umgerechnet.
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in einer anderen Währung als der Referenzwährung eines Teilfonds werden zu dem Wechselkurs, der zum Zeitpunkt der Nettovermögensaufstellung gilt, in die Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds umgerechnet.
Der Kaufpreis der in anderen Währungen als der Referenzwährung des Teilfonds gekauften Wertpapiere wird zu dem Wechselkurs, der zum Zeitpunkt des Kaufs der Wertpapiere gilt, in die Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds umgerechnet.
** Umfasst auch synthetische ETFs.
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## Rechnungslegungsmethoden (Fortsetzung)
- Umrechnung von Fremdwährungen (Fortsetzung) Die am 31. Dezember 2021 maßgeblichen Wechselkurse sind:1 Euro = 1,564128 AUD	1 Euro = 4,737574 MYR1 Euro = 6,334203 BRL	1 Euro = 10,028168 NOK1 Euro = 1,436454 CAD	1 Euro = 1,660994 NZD1 Euro = 1,036160 CHF	1 Euro = 57,988658 PHP1 Euro = 7,247772 CNY	1 Euro = 4,583370 PLN1 Euro = 24,849975 CZK	1 Euro = 10,296036 SEK1 Euro = 7,437571 DKK	1 Euro = 1,533116 SGD1 Euro = 0,839603 GBP	1 Euro = 37,988157 THB1 Euro = 8,865950 HKD	1 Euro = 31,462905 TWD1 Euro = 130,954236 JPY	1 Euro = 1,137200 USD1 Euro = 1351,846187 KRW	1 Euro = 18,149708 ZAR1 Euro = 23,272793 MXN
- ErträgeDie Zinsen werden periodengerecht nach Abzug der Quellensteuer erfasst und beinhalten die lineare Abschreibung von Aufschlägen und die Zuschreibung von Abschlägen, die im Abschluss als „Zuschreibung von Abschlägen oder Abschreibung von Aufschlägen“ ausgewiesen sind. Die Verbuchung von Dividenden erfolgt am „Ex-Tag“ nach Abzug von Quellensteuern.
- Überkreuzbeteiligungen zwischen TeilfondsDer Xtrackers PORTFOLIO UCITS ETF hielt zum 31. Dezember 2021 Überkreuzbeteiligungen, deren Marktwert 0,17 % des konsolidierten Nettovermögens entspricht. Diese Anlagen sind aus Darstellungsgründen in der konsolidierten Nettovermögensaufstellung ausgewiesen.
- NettoinventarwertDieser Jahresbericht wurde auf der Grundlage des letzten verfügbaren offiziellen Nettoinventarwerts der Teilfonds zum31. Dezember 2021 erstellt.
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## Besteuerung der Gesellschaft