# Derivative instruments
At the end of period open foreign exchange forwards
| Class |  | amount |  | equivalent value | maturity | counterparty | market value in USD | % of NAV |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Buy | USD 0 | against | EUR 0 | 04/01/2022 | VP Bank AG | 0 | 0.00 |
|  | Buy | USD 0 | against | EUR 0 | 04/01/2022 | VP Bank AG | 0 | 0.00 |
|  | Buy | USD 0 | against | CHF 0 | 04/01/2022 | VP Bank AG | 0 | 0.00 |
|  | Buy | USD 0 | against | CHF 0 | 04/01/2022 | VP Bank AG | 0 | 0.00 |
|  | Buy | USD 0 | against | CHF 0 | 04/01/2022 | VP Bank AG | 0 | 0.00 |
|  | Buy | USD 0 | against | CHF 0 | 04/01/2022 | VP Bank AG | 0 | 0.00 |
|  | Buy | USD 28,964,178 | against | EUR 24,900,000 | 28/01/2022 | VP Bank AG | 633,889 | 0.15 |
|  | Buy | USD 1,412,138 | against | EUR 1,250,000 | 28/01/2022 | VP Bank AG | -10,066 | 0.00 |
|  | Buy | USD 1,569,419 | against | CHF 1,400,000 | 09/02/2022 | VP Bank AG | 31,640 | 0.01 |
| CHF H | Buy | USD 651,912 | against | CHF 600,000 | 18/03/2022 | VP Bank AG | -7,830 | 0.00 |
| EUR H | Buy | EUR 275,000 | against | USD 311,960 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 1,274 | 0.00 |
| CHF H | Buy | USD 266,304 | against | CHF 245,000 | 18/03/2022 | VP Bank AG | -3,090 | 0.00 |
| GBP H | Buy | GBP 1,925,000 | against | USD 2,546,236 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 60,675 | 0.01 |
| CHF I H | Buy | USD 103,219 | against | CHF 95,000 | 18/03/2022 | VP Bank AG | -1,240 | 0.00 |
| EUR I H | Buy | USD 4,316,130 | against | EUR 3,825,000 | 18/03/2022 | VP Bank AG | -40,674 | -0.01 |
| CHF I H | Buy | CHF 750,000 | against | USD 820,210 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 4,467 | 0.00 |
| EUR I H | Buy | EUR 60,000 | against | USD 68,238 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 104 | 0.00 |
| CHF H | Buy | CHF 44,890,000 | against | USD 48,638,048 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 721,644 | 0.17 |
| CHF I H | Buy | CHF 33,245,000 | against | USD 36,020,760 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 534,441 | 0.13 |
| CHF A | Buy | CHF 195,000 | against | USD 211,245 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 3,171 | 0.00 |
| EUR I H | Buy | EUR 70,000 | against | USD 79,100 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 632 | 0.00 |
| EUR A | Buy | EUR 16,855,000 | against | USD 19,025,755 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 172,656 | 0.04 |
| GBP H | Buy | GBP 5,000 | against | USD 6,741 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 30 | 0.00 |
| CHF A | Buy | CHF 14,545,000 | against | USD 15,759,421 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 233,823 | 0.06 |
| CHF A | Buy | CHF 170,000 | against | USD 185,004 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 1,923 | 0.00 |
| EUR H | Buy | EUR 85,000 | against | USD 96,671 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 147 | 0.00 |
| EUR I H | Buy | EUR 37,900,000 | against | USD 42,781,141 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 388,233 | 0.09 |
| CHF H | Buy | CHF 320,000 | against | USD 348,242 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 3,620 | 0.00 |
| CHF A | Buy | CHF 60,000 | against | USD 65,833 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 141 | 0.00 |
| CHF H | Buy | CHF 100,000 | against | USD 109,361 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 596 | 0.00 |
| EUR H | Buy | EUR 26,795,000 | against | USD 30,245,928 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 274,477 | 0.07 |
| CHF I H | Buy | CHF 85,000 | against | USD 92,502 | 18/03/2022 | VP Bank AG | 962 | 0.00 |

Volume of open contracts in derivative financial instruments
| Foreign exchange forward long | USD | 602,629 |
| --- | --- | --- |
| Foreign exchange forward short | USD | 2,403,018 |

| Total bound cash / underlyings out of derivatives in USD: | 3,005,647 |
| --- | --- |

During the period executed foreign exchange forwards
| Foreign exchange forward | Forward date |
| --- | --- |
| Buy USD 30,486,885 against EUR 25,630,000 | 18/03/2021 |
| Buy CHF 95,000 against USD 105,720 | 18/03/2021 |
| Buy USD 8,469,240 against EUR 7,120,000 | 18/03/2021 |
| Buy CHF 95,000 against USD 105,720 | 18/03/2021 |
| Buy EUR 300,000 against USD 361,680 | 18/03/2021 |
| Buy CHF 545,000 against USD 595,824 | 18/03/2021 |
| Buy CHF 300,000 against USD 336,738 | 18/03/2021 |
| Buy EUR 300,000 against USD 364,170 | 18/03/2021 |
| Buy CHF 790,000 against USD 880,125 | 18/03/2021 |
| Buy CHF 480,000 against USD 534,759 | 18/03/2021 |
| Buy USD 502,031 against CHF 445,000 | 18/03/2021 |
| Buy USD 39,713,977 against CHF 36,795,000 | 18/03/2021 |
| Buy USD 256,096 against CHF 230,000 | 18/03/2021 |
| Buy USD 30,248,985 against EUR 25,430,000 | 18/03/2021 |
| Buy USD 322,034 against CHF 285,000 | 18/03/2021 |
| Buy EUR 200,000 against USD 240,440 | 18/03/2021 |
| Buy CHF 100,000 against USD 112,740 | 18/03/2021 |
| Buy USD 103,488 against EUR 85,000 | 18/03/2021 |
| Buy CHF 255,000 against USD 284,091 | 18/03/2021 |
| Buy EUR 500,000 against USD 608,050 | 18/03/2021 |
| Buy EUR 40,000 against USD 48,544 | 18/03/2021 |
| Buy EUR 70,000 against USD 84,847 | 18/03/2021 |
| Buy USD 90,171 against CHF 80,000 | 18/03/2021 |
| Buy CHF 250,000 against USD 281,547 | 18/03/2021 |
| Buy USD 121,390 against EUR 100,000 | 18/03/2021 |
| Buy USD 13,707,501 against CHF 12,700,000 | 18/03/2021 |
| Buy EUR 585,000 against USD 709,430 | 18/03/2021 |
| Buy USD 60,625 against EUR 50,000 | 18/03/2021 |
| Buy CHF 250,000 against USD 282,135 | 18/03/2021 |
| Buy USD 22,968,160 against CHF 21,280,000 | 18/03/2021 |
| Buy USD 97,480 against EUR 80,000 | 18/03/2021 |
| Buy USD 90,467 against CHF 80,000 | 18/03/2021 |
| Buy EUR 100,000 against USD 120,410 | 18/03/2021 |
| Buy USD 2,367,740 against EUR 2,000,000 | 28/04/2021 |
| Buy USD 1,889,807 against EUR 1,550,000 | 28/04/2021 |
| Buy USD 24,916,520 against EUR 20,500,000 | 28/04/2021 |
| Buy CHF 410,000 against USD 454,057 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 790,000 against USD 879,194 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 80,000 against USD 96,664 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 900,000 against USD 1,100,340 | 18/06/2021 |
| Buy USD 545,852 against CHF 500,000 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 70,000 against USD 77,977 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 60,000 against USD 66,964 | 18/06/2021 |
| Buy USD 33,665,571 against EUR 27,770,000 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 325,000 against USD 389,610 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 500,000 against USD 542,535 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 160,000 against USD 194,256 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 215,000 against USD 239,048 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 175,000 against USD 193,805 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 400,000 against USD 445,405 | 18/06/2021 |

| Buy EUR 25,365,000 against USD 30,236,856 | 18/06/2021 |
| --- | --- |
| Buy USD 19,033,110 against EUR 15,700,000 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 230,000 against USD 281,750 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 300,000 against USD 325,768 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 200,000 against USD 220,313 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 500,000 against USD 613,050 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 25,570,000 against USD 30,481,230 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 21,250,000 against USD 23,000,823 | 18/06/2021 |
| Buy USD 43,996,216 against CHF 39,535,000 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 540,000 against USD 643,194 | 18/06/2021 |
| Buy USD 25,851,324 against CHF 23,230,000 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 37,080,000 against USD 40,135,082 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 845,000 against USD 940,875 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 70,000 against USD 75,955 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 50,000 against USD 55,593 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 100,000 against USD 109,517 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 140,000 against USD 170,971 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 470,000 against USD 560,334 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 225,000 against USD 247,280 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 175,000 against USD 209,668 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 100,000 against USD 110,132 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 100,000 against USD 121,680 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 265,000 against USD 321,241 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 7,080,000 against USD 8,439,856 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 40,000 against USD 48,836 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 80,000 against USD 87,518 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 400,000 against USD 436,681 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 265,000 against USD 322,028 | 18/06/2021 |
| Buy USD 701,394 against EUR 580,000 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 310,000 against USD 378,578 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 12,510,000 against USD 13,540,720 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 380,000 against USD 412,640 | 18/06/2021 |
| Buy USD 14,778,544 against CHF 13,280,000 | 18/06/2021 |
| Buy USD 216,774 against EUR 180,000 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 250,000 against USD 300,375 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 8,500,000 against USD 10,358,355 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 160,000 against USD 193,488 | 18/06/2021 |
| Buy USD 161,117 against CHF 150,000 | 18/06/2021 |
| Buy USD 33,204,897 against EUR 27,390,000 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 225,000 against USD 250,529 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 130,000 against USD 142,372 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 35,000 against USD 42,683 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 160,000 against USD 188,464 | 18/06/2021 |
| Buy CHF 220,000 against USD 245,865 | 18/06/2021 |
| Buy USD 97,709 against CHF 90,000 | 18/06/2021 |
| Buy EUR 1,500,000 against USD 1,824,705 | 28/07/2021 |
| Buy USD 2,375,040 against EUR 2,000,000 | 28/07/2021 |
| Buy USD 29,696,695 against EUR 24,500,000 | 28/07/2021 |
| Buy USD 1,510,343 against CHF 1,380,000 | 09/09/2021 |
| Buy EUR 1,186 against USD 1,408 | 09/09/2021 |
| Buy CHF 1,360,000 against USD 1,489,138 | 09/09/2021 |
| Buy USD 267,143 against EUR 225,000 | 09/09/2021 |
| Buy USD 1,501 against CHF 926 | 09/09/2021 |

| Buy USD 19,713,592 against EUR 16,680,000 | 17/09/2021 |
| --- | --- |
| Buy GBP 45,000 against USD 62,064 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 100,000 against USD 108,884 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 350,000 against USD 381,763 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 45,000 against USD 49,025 | 17/09/2021 |
| Buy USD 15,803,675 against CHF 14,525,000 | 17/09/2021 |
| Buy USD 33,000,033 against CHF 30,330,000 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 420,000 against USD 497,490 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 170,000 against USD 200,600 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 40,090,000 against USD 44,728,827 | 17/09/2021 |
| Buy USD 1,694,552 against EUR 1,445,000 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 50,000 against USD 54,124 | 17/09/2021 |
| Buy GBP 15,000 against USD 20,777 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 260,000 against USD 287,865 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 40,000 against USD 43,831 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 1,270,000 against USD 1,384,196 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 40,000 against USD 43,759 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 3,065,000 against USD 3,661,143 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 90,000 against USD 105,453 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 45,000 against USD 48,712 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 160,000 against USD 173,517 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 255,000 against USD 276,543 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 110,000 against USD 119,878 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 105,000 against USD 115,334 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 1,970,000 against USD 2,350,210 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 25,000 against USD 29,515 | 17/09/2021 |
| Buy USD 1,489,105 against CHF 1,360,000 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 60,000 against USD 65,416 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 295,000 against USD 350,643 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 65,000 against USD 76,759 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 30,000 against USD 33,124 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 1,005,000 against USD 1,194,563 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 55,000 against USD 60,070 | 17/09/2021 |
| Buy USD 108,897 against CHF 100,000 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 80,000 against USD 86,693 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 50,000 against USD 54,789 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 125,000 against USD 136,077 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 30,000 against USD 32,884 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 27,735,000 against USD 33,688,318 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 75,000 against USD 81,363 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 23,580,000 against USD 26,308,449 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 145,000 against USD 173,551 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 150,000 against USD 178,065 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 55,000 against USD 60,109 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 650,000 against USD 771,615 | 17/09/2021 |
| Buy GBP 40,000 against USD 55,732 | 17/09/2021 |
| Buy USD 130,238 against CHF 120,000 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 80,000 against USD 87,193 | 17/09/2021 |
| Buy USD 174,997 against CHF 160,000 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 250,000 against USD 299,175 | 17/09/2021 |
| Buy USD 27,224 against CHF 25,000 | 17/09/2021 |
| Buy USD 43,749 against CHF 40,000 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 85,000 against USD 92,431 | 17/09/2021 |

| Buy CHF 30,000 against USD 32,698 | 17/09/2021 |
| --- | --- |
| Buy CHF 15,000 against USD 16,562 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 100,000 against USD 110,412 | 17/09/2021 |
| Buy USD 2,594,625 against GBP 1,875,000 | 17/09/2021 |
| Buy USD 65,296 against EUR 55,000 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 13,685,000 against USD 15,268,496 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 45,000 against USD 49,148 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 720,000 against USD 854,784 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 1,380,000 against USD 1,511,004 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 555,000 against USD 606,969 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 380,000 against USD 411,835 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 75,000 against USD 81,967 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 65,000 against USD 71,038 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 40,000 against USD 47,348 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 180,000 against USD 213,952 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 200,000 against USD 216,732 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 200,000 against USD 237,420 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 440,000 against USD 477,845 | 17/09/2021 |
| Buy GBP 10,000 against USD 13,755 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 75,000 against USD 81,292 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 65,000 against USD 71,116 | 17/09/2021 |
| Buy USD 31,390,467 against EUR 26,560,000 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 225,000 against USD 267,345 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 100,000 against USD 118,000 | 17/09/2021 |
| Buy USD 441,593 against EUR 375,000 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 110,000 against USD 119,983 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 685,000 against USD 749,141 | 17/09/2021 |
| Buy GBP 1,750,000 against USD 2,427,040 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 110,000 against USD 120,574 | 17/09/2021 |
| Buy USD 254,023 against EUR 215,000 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 240,000 against USD 285,432 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 65,000 against USD 70,868 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 35,000 against USD 38,251 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 95,000 against USD 104,938 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 50,000 against USD 54,496 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 27,870,000 against USD 33,852,296 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 965,000 against USD 1,055,452 | 17/09/2021 |
| Buy GBP 10,000 against USD 13,718 | 17/09/2021 |
| Buy USD 44,380,855 against CHF 40,790,000 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 50,000 against USD 59,030 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 35,000 against USD 38,327 | 17/09/2021 |
| Buy USD 43,563,728 against EUR 36,860,000 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 330,000 against USD 361,011 | 17/09/2021 |
| Buy GBP 5,000 against USD 6,880 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 35,000 against USD 38,093 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 175,000 against USD 189,681 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 160,000 against USD 174,140 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 15,820,000 against USD 19,215,763 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 35,000 against USD 41,209 | 17/09/2021 |
| Buy CHF 265,000 against USD 289,744 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 675,000 against USD 799,808 | 17/09/2021 |
| Buy EUR 1,950,000 against USD 2,300,376 | 28/10/2021 |
| Buy USD 29,934,707 against EUR 25,300,000 | 28/10/2021 |

| Buy USD 136,200 against CHF 125,000 | 02/11/2021 |
| --- | --- |
| Buy USD 347,811 against EUR 300,000 | 02/11/2021 |
| Buy USD 197,093 against EUR 170,000 | 02/11/2021 |
| Buy USD 1,609 against EUR 1,378 | 02/11/2021 |
| Buy USD 944 against CHF 863 | 02/11/2021 |
| Buy CHF 12,405 against USD 13,614 | 03/11/2021 |
| Buy CHF 330,000 against USD 361,307 | 03/11/2021 |
| Buy EUR 60,000 against USD 70,074 | 03/11/2021 |
| Buy USD 27,520 against GBP 19,968 | 03/11/2021 |
| Buy EUR 1,739 against USD 2,027 | 03/11/2021 |
| Buy USD 657,109 against CHF 605,000 | 09/12/2021 |
| Buy USD 185,910 against EUR 165,000 | 10/12/2021 |
| Buy USD 18,902,182 against EUR 16,790,000 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 125,000 against USD 136,956 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 250,000 against USD 271,264 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 300,000 against USD 348,180 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 300,000 against USD 337,470 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 95,000 against USD 103,160 | 17/12/2021 |
| Buy GBP 1,915,000 against USD 2,650,724 | 17/12/2021 |
| Buy USD 15,691,145 against CHF 14,530,000 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 20,000 against USD 21,920 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 115,000 against USD 135,493 | 17/12/2021 |
| Buy USD 704,325 against EUR 625,000 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 125,000 against USD 136,121 | 17/12/2021 |
| Buy USD 28,385 against EUR 25,000 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 470,000 against USD 528,703 | 17/12/2021 |
| Buy USD 48,390,929 against CHF 44,810,000 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 30,925,000 against USD 33,731,457 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 26,670,000 against USD 31,582,347 | 17/12/2021 |
| Buy USD 400,057 against EUR 355,000 | 17/12/2021 |
| Buy USD 578,600 against EUR 500,000 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 1,420,000 against USD 1,524,423 | 17/12/2021 |
| Buy USD 42,600,272 against EUR 37,840,000 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 125,000 against USD 136,388 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 300,000 against USD 348,537 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 125,000 against USD 134,989 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 16,750,000 against USD 19,835,183 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 200,000 against USD 216,826 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 40,885,000 against USD 44,595,332 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 130,000 against USD 146,978 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 685,000 against USD 771,995 | 17/12/2021 |
| Buy USD 2,551,460 against GBP 1,930,000 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 275,000 against USD 296,976 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 25,000 against USD 27,127 | 17/12/2021 |
| Buy USD 135,653 against CHF 125,000 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 50,000 against USD 53,996 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 130,000 against USD 146,237 | 17/12/2021 |
| Buy USD 514,844 against CHF 475,000 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 280,000 against USD 326,424 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 1,385,000 against USD 1,494,228 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 80,000 against USD 87,700 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 70,000 against USD 75,733 | 17/12/2021 |
| Buy USD 30,205,214 against EUR 26,830,000 | 17/12/2021 |

| Buy CHF 220,000 against USD 240,135 | 17/12/2021 |
| --- | --- |
| Buy EUR 165,000 against USD 185,972 | 17/12/2021 |
| Buy USD 702,931 against CHF 650,000 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 95,000 against USD 103,452 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 340,000 against USD 384,404 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 700,000 against USD 756,430 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 14,530,000 against USD 15,848,604 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 195,000 against USD 211,612 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 35,000 against USD 40,569 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 170,000 against USD 197,302 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 605,000 against USD 657,752 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 410,000 against USD 442,765 | 17/12/2021 |
| Buy USD 70,122 against EUR 60,000 | 17/12/2021 |
| Buy USD 35,869,330 against CHF 33,215,000 | 17/12/2021 |
| Buy GBP 15,000 against USD 20,564 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 130,000 against USD 141,999 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 45,000 against USD 48,575 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 280,000 against USD 303,655 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 1,405,000 against USD 1,515,805 | 17/12/2021 |
| Buy USD 309,903 against EUR 275,000 | 17/12/2021 |
| Buy USD 361,644 against CHF 330,000 | 17/12/2021 |
| Buy CHF 45,000 against USD 48,950 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 37,035,000 against USD 43,856,477 | 17/12/2021 |
| Buy USD 264,951 against CHF 245,000 | 17/12/2021 |
| Buy USD 499,202 against CHF 460,000 | 17/12/2021 |
| Buy EUR 45,000 against USD 52,223 | 17/12/2021 |
| Buy USD 720,136 against EUR 620,000 | 17/12/2021 |
| Buy USD 210,560 against CHF 195,000 | 27/12/2021 |
| Buy EUR 3,825,000 against USD 4,308,824 | 27/12/2021 |
| Buy EUR 806 against USD 911 | 27/12/2021 |
| Buy USD 92,259 against CHF 85,000 | 28/12/2021 |
| Buy USD 311,314 against EUR 275,000 | 28/12/2021 |
| Buy USD 347,328 against CHF 320,000 | 28/12/2021 |


## Notes to the financial statements
Business year
Last calendar day of the month December.
Fund currency
Reference currency of the OGAW: USD Currency of the portfolios and their share classes:
AAM Short Term Bond Fund: USD
| - Share class CHF H: | CHF |
| --- | --- |
| - Share class CHF I H: | CHF |
| - Share class EUR H: | EUR |
| - Share class EUR I H: | EUR |
| - Share class GBP I H: | GBP |
| - Share class USD: | USD |
| - Share class USD I: | USD |
| - Share class USD X: | USD |

Green Tech ESG Equity Fund: EUR
| - Share class CHF I H: | CHF |
| --- | --- |
| - Share class CHF R H: | CHF |
| - Share class EUR I: | EUR |
| - Share class EUR R: | EUR |
| - Share class USD I: | USD |
| - Share class USD R: | USD |

Solitaire Global Bond Fund: USD
| - Share class CHF A: | CHF |
| --- | --- |
| - Share class CHF H: | CHF |
| - Share class CHF I H: | CHF |
| - Share class EUR A: | EUR |
| - Share class EUR H: | EUR |
| - Share class EUR I H: | EUR |
| - Share class GBP H: | GBP |
| - Share class USD: | USD |
| - Share class USD A: | USD |
| - Share class USD I: | USD |
| - Share class USD X: | USD |

Consolidated figures
The consolidated figures of the statement of net assets and the profit & loss accounts were calculated exclusively with the closing rate method. The used spot rate is showed in the supplemental information.
Valuation principles
The fund’s assets are valued on the basis of principles stated in the prospectus.
Risk management approach
The derivative exposure is calculated in accordance with commitment approach.
Currency spot rates used as at 31/12/2021:
EUR 1.— is equal to CHF 1.036200 EUR 1.— is equal to NOK 10.027095 EUR 1.— is equal to USD 1.137182 USD 1.— is equal to CHF 0.911200 USD 1.— is equal to EUR 0.879367 USD 1.— is equal to GBP 0.738232
Fees
During the reporting period, an all-in management fee in the following amount was charged to the fund: AAM Short Term Bond Fund
| - Share class CHF H: | 0.8100 % |
| --- | --- |
| - Share class CHF I H: | 0.4350 % |
| - Share class EUR H: | 0.8100 % |
| - Share class EUR I H: | 0.4350 % |
| - Share class GBP I H: | 0.4350 % |
| - Share class USD: | 0.8100 % |
| - Share class USD I: | 0.4350 % |
| - Share class USD X: | 0.0200 % |

Green Tech ESG Equity Fund
| - Share class CHF I H: | 1.1200 % |
| --- | --- |
| - Share class CHF R H: | 1.4200 % |
| - Share class EUR I: | 1.1000 % |
| - Share class EUR R: | 1.4000 % |
| - Share class USD I: | 1.1000 % |
| - Share class USD R: | 1.4000 % |

Solitaire Global Bond Fund
| - Share class CHF A: | 1.2000 % |
| --- | --- |
| - Share class CHF H: | 1.2000 % |
| - Share class CHF I H: | 0.7000 % |
| - Share class EUR A: | 1.2000 % |
| - Share class EUR H: | 1.2000 % |
| - Share class EUR I H: | 0.7000 % |
| - Share class GBP H: | 1.2000 % |
| - Share class USD: | 1.2000 % |
| - Share class USD A: | 1.2000 % |
| - Share class USD I: | 0.7000 % |
| - Share class USD X: | 0.0300 % |

The overall fees charged during the reporting period are in the total expense ratio (TER) disclosed. This ratio can be higher than the management fee shown above in case that other costs mentioned in the prospectus have been charged to the fund. Further information on fees can be found in the media.
Remuneration policy of the Management Company
Information about the current remuneration policy of the Management Company is published on the internet under www.vpfundsolutions.li. This includes a description of the calculation methods for remuneration and other emoluments paid to specific categories of employees, as well as the identity of the persons responsible for allocating the remuneration and other emoluments. At the request of the Investor, the information shall also be made available to him by the management company free of charge in paper form.
Transaction costs
AAM Short Term Bond Fund
| - Share class CHF H: | USD 2,114.53 |
| --- | --- |
| - Share class CHF I H: | USD 4,589.07 |
| - Share class EUR H: | USD 1,750.79 |
| - Share class EUR I H: | USD 4,234.52 |
| - Share class GBP I H: | USD 192.70 |
| - Share class USD: | USD 5,209.62 |
| - Share class USD I: | USD 3,869.27 |
| - Share class USD X: | USD 3,366.30 |

Green Tech ESG Equity Fund
| - Share class CHF I H: | EUR 13,865.78 |
| --- | --- |
| - Share class CHF R H: | EUR 21,988.88 |
| - Share class EUR I: | EUR 18,149.18 |
| - Share class EUR R: | EUR 11,189.88 |
| - Share class USD I: | EUR 12,267.44 |
| - Share class USD R: | EUR 14,042.35 |

Solitaire Global Bond Fund
| - Share class CHF A: | USD 1,114.91 |
| --- | --- |
| - Share class CHF H: | USD 3,291.70 |
| - Share class CHF I H: | USD 2,136.59 |
| - Share class EUR A: | USD 1,138.84 |
| - Share class EUR H: | USD 2,357.67 |
| - Share class EUR I H: | USD 2,784.65 |
| - Share class GBP H: | USD 90.56 |
| - Share class USD: | USD 6,490.86 |
| - Share class USD A: | USD 664.41 |
| - Share class USD I: | USD 2,230.32 |
| - Share class USD X: | USD 4,709.01 |

Custodians
The securities were deposited with the following depositories at the end of the reporting period: AAM Short Term Bond Fund:
- Euroclear Bank SA, 1210 Brussels‚ BELGIEN (BE)
- SIX SIS AG, 4600 Olten‚ SCHWEIZ (CH)Green Tech ESG Equity Fund:
- SIX SIS AG, 4600 Olten‚ SCHWEIZ (CH)
- UBS Switzerland AG, 8002 Zürich‚ SCHWEIZ (CH)Solitaire Global Bond Fund:
- Euroclear Bank SA, 1210 Brussels‚ BELGIEN (BE)
- SIX SIS AG, 4600 Olten‚ SCHWEIZ (CH)DistributionThe fund is being distributed in the following countries:
- Austria
- Germany
- Liechtenstein
- SwitzerlandTax transparencyThe fund is tax transparent in the following countries:
- Austria
- Germany
- Liechtenstein
- SwitzerlandInformation for the investorThe statutory documents, the prospectus, the key investor information document (KIID), the last annual and semi-annual reports, the current NAV per share as well as further information are available on the following website free of charge: www.vpfundsolutions.li, www.lafv.li. In Switzerland these documents can be obtained free of charge UBS Fund Management (Switzerland) AG Aeschenvorstadt 1P.O. Box, 4002 Basel, Switzerland and UBS Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45‚ 8001 Zurich‚ Switzerland.

Distributions Solitaire Global Bond Fund
Business year 01.01.2020 - 31.12.2020
Distribution per share as of 22. April 2021 (Valuta 22. April 2021):
Fund	ISIN	Net income	Capital gains
| Solitaire Global Bond Fund –CHF A- LI0325825573 | USD 0.45 | USD 0.00 |
| --- | --- | --- |
| Solitaire Global Bond Fund –EUR A- LI0325825532 | USD 0.47 | USD 0.00 |
| Solitaire Global Bond Fund –USD A- LI0325825516 | USD 0.52 | USD 0.00 |

Notice to investors
The prospectus including constituent documents was last amended on 29.12.2021. For further information, please refer to the German report.
Ernst & Young Ltd Schanzenstrasse 4a
P.O. Box
CH-3001 Berne
Telefon:	+41 58 286 61 11
Fax:	+41 58 286 68 18
www.ey.com/ch
Statutory Auditor’s Report of Solitaire Fund
Berne, 27 April 2022

### Report of the Independent Auditor on the Financial Statements 2021
Opinion
We have audited the accounting information of the financial statements of the Solitaire Fund and its sub- funds (pages 17 to 98) which comprise the statement of assets and the asset inventory as at 31 Decem- ber 2021, the statement of income for the year then ended, and the changes of net fund assets and the supplementary information to the financial statements.
In our opinion, the accounting information of the financial statements give a true and fair view of the fi- nancial position of the Solitaire Fund and its sub-funds as at 31 December 2021 and their financial per- formance for the year then ended in accordance with Liechtenstein law.
Basis for Opinion
We conducted our audit in accordance with Liechtenstein law and International Standards on Auditing (ISAs). Our responsibilities under those provisions and standards are further described in the “Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Statements” section of our report.
We are independent of the Management Company in accordance with the provisions of Liechtenstein law and the requirements of the audit profession, as well as the International Code of Ethics for Profes- sional Accountants (including International Independence Standards) of the International Ethics Stand- ards Board for Accountants (IESBA Code) and we have fulfilled our other ethical responsibilities in ac- cordance with these requirements.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
Other Information
The Management Company is responsible for the other information. The other information comprises of the information in the annual report other than the financial statements listed in the paragraph “Opinion” and our auditor’s report.
In connection with our audit, we have the responsibility to read the other information and to consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated.
If, on the basis of our work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard.
Responsibilities of the Board of Directors of the Management Company for the Financial State- ments
The Board of Directors of the Management Company is responsible for the preparation of the financial statements that give a true and fair view in accordance with Liechtenstein law, and for such internal con- trol as the Board of Directors determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the financial statements, the Board of Directors is responsible for assessing the undertaking for collective investment in transferable securities’ and its sub-funds’ ability to continue as a going con- cern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the Board of Directors either intends to liquidate the undertaking for collective invest- ment in transferable securities or one or several of its sub-funds, or to cease operations, or has no real- istic alternative but to do so.
Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Statements
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with Liechtenstein law and ISAs will always detect a material misstate- ment when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individu- ally or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements.
As part of an audit in accordance with Liechtenstein law and ISAs, we exercise professional judgement and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
- Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evi- dence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations or the override of internal control.
- Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the ef- fectiveness of the Management Company’s internal control.
- Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting esti- mates and related disclosures made.
- Conclude on the appropriateness of the Board of Directors use of the going concern basis of ac- counting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the undertaking for collective investment in transferable securities’ or one of its sub-funds’ ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor’s report to the re- lated disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor’s re- port. However, future events or conditions may cause the undertaking for collective investment in transferable securities or one of its sub-funds to cease to continue as a going concern.
- Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the dis- closures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.

We communicate with the Board of Directors of the Management Company regarding, among other mat- ters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant de- ficiencies in internal control that we identify during our audit
Ernst & Young Ltd
Stefan Fuchs (Qualified Signature)
Ahmet Sahin (Qualified Signature)
Liechtenstein Certified Accountant	BSc in Business Administration (Auditor in charge)

Translation (ENDE, 2021-12-31):
# Derivative Finanzinstrumente
Am Ende der Berichtsperiode offene Devisentermingeschäfte
| Klasse |  | Betrag |  | Gegenwert | Fälligkeit | Gegenpartei | Verkehrswert in USD | % des NAV |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Kauf | USD 28'964'178 | gegen | EUR 24'900'000 | 28.01.2022 | VP Bank AG | 633'889 | 0.15 |
|  | Kauf | USD 1'412'138 | gegen | EUR 1'250'000 | 28.01.2022 | VP Bank AG | -10'066 | 0.00 |
|  | Kauf | USD 1'569'419 | gegen | CHF 1'400'000 | 09.02.2022 | VP Bank AG | 31'640 | 0.01 |
| CHF H | Kauf | USD 651'912 | gegen | CHF 600'000 | 18.03.2022 | VP Bank AG | -7'830 | 0.00 |
| EUR H | Kauf | EUR 275'000 | gegen | USD 311'960 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 1'274 | 0.00 |
| CHF H | Kauf | USD 266'304 | gegen | CHF 245'000 | 18.03.2022 | VP Bank AG | -3'090 | 0.00 |
| GBP H | Kauf | GBP 1'925'000 | gegen | USD 2'546'236 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 60'675 | 0.01 |
| CHF I H | Kauf | USD 103'219 | gegen | CHF 95'000 | 18.03.2022 | VP Bank AG | -1'240 | 0.00 |
| EUR I H | Kauf | USD 4'316'130 | gegen | EUR 3'825'000 | 18.03.2022 | VP Bank AG | -40'674 | -0.01 |
| CHF I H | Kauf | CHF 750'000 | gegen | USD 820'210 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 4'467 | 0.00 |
| EUR I H | Kauf | EUR 60'000 | gegen | USD 68'238 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 104 | 0.00 |
| CHF H | Kauf | CHF 44'890'000 | gegen | USD 48'638'048 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 721'644 | 0.17 |
| CHF I H | Kauf | CHF 33'245'000 | gegen | USD 36'020'760 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 534'441 | 0.13 |
| CHF A | Kauf | CHF 195'000 | gegen | USD 211'245 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 3'171 | 0.00 |
| EUR I H | Kauf | EUR 70'000 | gegen | USD 79'100 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 632 | 0.00 |
| EUR A | Kauf | EUR 16'855'000 | gegen | USD 19'025'755 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 172'656 | 0.04 |
| GBP H | Kauf | GBP 5'000 | gegen | USD 6'741 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 30 | 0.00 |
| CHF A | Kauf | CHF 14'545'000 | gegen | USD 15'759'421 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 233'823 | 0.06 |
| CHF A | Kauf | CHF 170'000 | gegen | USD 185'004 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 1'923 | 0.00 |
| EUR H | Kauf | EUR 85'000 | gegen | USD 96'671 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 147 | 0.00 |
| EUR I H | Kauf | EUR 37'900'000 | gegen | USD 42'781'141 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 388'233 | 0.09 |
| CHF H | Kauf | CHF 320'000 | gegen | USD 348'242 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 3'620 | 0.00 |
| CHF A | Kauf | CHF 60'000 | gegen | USD 65'833 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 141 | 0.00 |
| CHF H | Kauf | CHF 100'000 | gegen | USD 109'361 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 596 | 0.00 |
| EUR H | Kauf | EUR 26'795'000 | gegen | USD 30'245'928 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 274'477 | 0.07 |
| CHF I H | Kauf | CHF 85'000 | gegen | USD 92'502 | 18.03.2022 | VP Bank AG | 962 | 0.00 |

Volumen über offene Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten
| Devisentermin long | USD | 602'629 |
| --- | --- | --- |
| Devisentermin short | USD | 2'403'018 |

| Total aus Derivategeschäften gebundene Mittel / Basiswerte in USD: | 3'005'647 |
| --- | --- |

Während der Berichtsperiode getätigte Devisentermingeschäfte
| Devisentermingeschäft | Termin |
| --- | --- |
| Kauf USD 30'486'885 gegen EUR 25'630'000 | 18.03.2021 |
| Kauf CHF 95'000 gegen USD 105'720 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 8'469'240 gegen EUR 7'120'000 | 18.03.2021 |
| Kauf CHF 95'000 gegen USD 105'720 | 18.03.2021 |
| Kauf EUR 300'000 gegen USD 361'680 | 18.03.2021 |
| Kauf CHF 545'000 gegen USD 595'824 | 18.03.2021 |
| Kauf CHF 300'000 gegen USD 336'738 | 18.03.2021 |
| Kauf EUR 300'000 gegen USD 364'170 | 18.03.2021 |
| Kauf CHF 790'000 gegen USD 880'125 | 18.03.2021 |
| Kauf CHF 480'000 gegen USD 534'759 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 502'031 gegen CHF 445'000 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 39'713'977 gegen CHF 36'795'000 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 256'096 gegen CHF 230'000 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 30'248'985 gegen EUR 25'430'000 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 322'034 gegen CHF 285'000 | 18.03.2021 |
| Kauf EUR 200'000 gegen USD 240'440 | 18.03.2021 |
| Kauf CHF 100'000 gegen USD 112'740 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 103'488 gegen EUR 85'000 | 18.03.2021 |
| Kauf CHF 255'000 gegen USD 284'091 | 18.03.2021 |
| Kauf EUR 500'000 gegen USD 608'050 | 18.03.2021 |
| Kauf EUR 40'000 gegen USD 48'544 | 18.03.2021 |
| Kauf EUR 70'000 gegen USD 84'847 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 90'171 gegen CHF 80'000 | 18.03.2021 |
| Kauf CHF 250'000 gegen USD 281'547 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 121'390 gegen EUR 100'000 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 13'707'501 gegen CHF 12'700'000 | 18.03.2021 |
| Kauf EUR 585'000 gegen USD 709'430 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 60'625 gegen EUR 50'000 | 18.03.2021 |
| Kauf CHF 250'000 gegen USD 282'135 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 22'968'160 gegen CHF 21'280'000 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 97'480 gegen EUR 80'000 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 90'467 gegen CHF 80'000 | 18.03.2021 |
| Kauf EUR 100'000 gegen USD 120'410 | 18.03.2021 |
| Kauf USD 2'367'740 gegen EUR 2'000'000 | 28.04.2021 |
| Kauf USD 1'889'807 gegen EUR 1'550'000 | 28.04.2021 |
| Kauf USD 24'916'520 gegen EUR 20'500'000 | 28.04.2021 |
| Kauf CHF 410'000 gegen USD 454'057 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 790'000 gegen USD 879'194 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 80'000 gegen USD 96'664 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 900'000 gegen USD 1'100'340 | 18.06.2021 |
| Kauf USD 545'852 gegen CHF 500'000 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 70'000 gegen USD 77'977 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 60'000 gegen USD 66'964 | 18.06.2021 |
| Kauf USD 33'665'571 gegen EUR 27'770'000 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 325'000 gegen USD 389'610 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 500'000 gegen USD 542'535 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 160'000 gegen USD 194'256 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 215'000 gegen USD 239'048 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 175'000 gegen USD 193'805 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 400'000 gegen USD 445'405 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 25'365'000 gegen USD 30'236'856 | 18.06.2021 |
| Kauf USD 19'033'110 gegen EUR 15'700'000 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 230'000 gegen USD 281'750 | 18.06.2021 |

| Kauf CHF 300'000 gegen USD 325'768 | 18.06.2021 |
| --- | --- |
| Kauf CHF 200'000 gegen USD 220'313 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 500'000 gegen USD 613'050 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 25'570'000 gegen USD 30'481'230 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 21'250'000 gegen USD 23'000'823 | 18.06.2021 |
| Kauf USD 43'996'216 gegen CHF 39'535'000 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 540'000 gegen USD 643'194 | 18.06.2021 |
| Kauf USD 25'851'324 gegen CHF 23'230'000 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 37'080'000 gegen USD 40'135'082 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 845'000 gegen USD 940'875 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 70'000 gegen USD 75'955 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 50'000 gegen USD 55'593 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 100'000 gegen USD 109'517 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 140'000 gegen USD 170'971 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 470'000 gegen USD 560'334 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 225'000 gegen USD 247'280 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 175'000 gegen USD 209'668 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 100'000 gegen USD 110'132 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 100'000 gegen USD 121'680 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 265'000 gegen USD 321'241 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 7'080'000 gegen USD 8'439'856 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 40'000 gegen USD 48'836 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 80'000 gegen USD 87'518 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 400'000 gegen USD 436'681 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 265'000 gegen USD 322'028 | 18.06.2021 |
| Kauf USD 701'394 gegen EUR 580'000 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 310'000 gegen USD 378'578 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 12'510'000 gegen USD 13'540'720 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 380'000 gegen USD 412'640 | 18.06.2021 |
| Kauf USD 14'778'544 gegen CHF 13'280'000 | 18.06.2021 |
| Kauf USD 216'774 gegen EUR 180'000 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 250'000 gegen USD 300'375 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 8'500'000 gegen USD 10'358'355 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 160'000 gegen USD 193'488 | 18.06.2021 |
| Kauf USD 161'117 gegen CHF 150'000 | 18.06.2021 |
| Kauf USD 33'204'897 gegen EUR 27'390'000 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 225'000 gegen USD 250'529 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 130'000 gegen USD 142'372 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 35'000 gegen USD 42'683 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 160'000 gegen USD 188'464 | 18.06.2021 |
| Kauf CHF 220'000 gegen USD 245'865 | 18.06.2021 |
| Kauf USD 97'709 gegen CHF 90'000 | 18.06.2021 |
| Kauf EUR 1'500'000 gegen USD 1'824'705 | 28.07.2021 |
| Kauf USD 2'375'040 gegen EUR 2'000'000 | 28.07.2021 |
| Kauf USD 29'696'695 gegen EUR 24'500'000 | 28.07.2021 |
| Kauf USD 1'510'343 gegen CHF 1'380'000 | 09.09.2021 |
| Kauf EUR 1'186 gegen USD 1'408 | 09.09.2021 |
| Kauf CHF 1'360'000 gegen USD 1'489'138 | 09.09.2021 |
| Kauf USD 267'143 gegen EUR 225'000 | 09.09.2021 |
| Kauf USD 1'501 gegen CHF 926 | 09.09.2021 |
| Kauf USD 19'713'592 gegen EUR 16'680'000 | 17.09.2021 |
| Kauf GBP 45'000 gegen USD 62'064 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 100'000 gegen USD 108'884 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 350'000 gegen USD 381'763 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 45'000 gegen USD 49'025 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 15'803'675 gegen CHF 14'525'000 | 17.09.2021 |

| Kauf USD 33'000'033 gegen CHF 30'330'000 | 17.09.2021 |
| --- | --- |
| Kauf EUR 420'000 gegen USD 497'490 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 170'000 gegen USD 200'600 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 40'090'000 gegen USD 44'728'827 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 1'694'552 gegen EUR 1'445'000 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 50'000 gegen USD 54'124 | 17.09.2021 |
| Kauf GBP 15'000 gegen USD 20'777 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 260'000 gegen USD 287'865 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 40'000 gegen USD 43'831 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 1'270'000 gegen USD 1'384'196 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 40'000 gegen USD 43'759 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 3'065'000 gegen USD 3'661'143 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 90'000 gegen USD 105'453 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 45'000 gegen USD 48'712 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 160'000 gegen USD 173'517 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 255'000 gegen USD 276'543 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 110'000 gegen USD 119'878 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 105'000 gegen USD 115'334 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 1'970'000 gegen USD 2'350'210 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 25'000 gegen USD 29'515 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 1'489'105 gegen CHF 1'360'000 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 60'000 gegen USD 65'416 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 295'000 gegen USD 350'643 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 65'000 gegen USD 76'759 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 30'000 gegen USD 33'124 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 1'005'000 gegen USD 1'194'563 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 55'000 gegen USD 60'070 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 108'897 gegen CHF 100'000 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 80'000 gegen USD 86'693 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 50'000 gegen USD 54'789 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 125'000 gegen USD 136'077 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 30'000 gegen USD 32'884 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 27'735'000 gegen USD 33'688'318 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 75'000 gegen USD 81'363 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 23'580'000 gegen USD 26'308'449 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 145'000 gegen USD 173'551 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 150'000 gegen USD 178'065 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 55'000 gegen USD 60'109 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 650'000 gegen USD 771'615 | 17.09.2021 |
| Kauf GBP 40'000 gegen USD 55'732 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 130'238 gegen CHF 120'000 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 80'000 gegen USD 87'193 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 174'997 gegen CHF 160'000 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 250'000 gegen USD 299'175 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 27'224 gegen CHF 25'000 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 43'749 gegen CHF 40'000 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 85'000 gegen USD 92'431 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 30'000 gegen USD 32'698 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 15'000 gegen USD 16'562 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 100'000 gegen USD 110'412 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 2'594'625 gegen GBP 1'875'000 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 65'296 gegen EUR 55'000 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 13'685'000 gegen USD 15'268'496 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 45'000 gegen USD 49'148 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 720'000 gegen USD 854'784 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 1'380'000 gegen USD 1'511'004 | 17.09.2021 |

| Kauf CHF 555'000 gegen USD 606'969 | 17.09.2021 |
| --- | --- |
| Kauf CHF 380'000 gegen USD 411'835 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 75'000 gegen USD 81'967 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 65'000 gegen USD 71'038 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 40'000 gegen USD 47'348 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 180'000 gegen USD 213'952 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 200'000 gegen USD 216'732 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 200'000 gegen USD 237'420 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 440'000 gegen USD 477'845 | 17.09.2021 |
| Kauf GBP 10'000 gegen USD 13'755 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 75'000 gegen USD 81'292 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 65'000 gegen USD 71'116 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 31'390'467 gegen EUR 26'560'000 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 225'000 gegen USD 267'345 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 100'000 gegen USD 118'000 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 441'593 gegen EUR 375'000 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 110'000 gegen USD 119'983 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 685'000 gegen USD 749'141 | 17.09.2021 |
| Kauf GBP 1'750'000 gegen USD 2'427'040 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 110'000 gegen USD 120'574 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 254'023 gegen EUR 215'000 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 240'000 gegen USD 285'432 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 65'000 gegen USD 70'868 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 35'000 gegen USD 38'251 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 95'000 gegen USD 104'938 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 50'000 gegen USD 54'496 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 27'870'000 gegen USD 33'852'296 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 965'000 gegen USD 1'055'452 | 17.09.2021 |
| Kauf GBP 10'000 gegen USD 13'718 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 44'380'855 gegen CHF 40'790'000 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 50'000 gegen USD 59'030 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 35'000 gegen USD 38'327 | 17.09.2021 |
| Kauf USD 43'563'728 gegen EUR 36'860'000 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 330'000 gegen USD 361'011 | 17.09.2021 |
| Kauf GBP 5'000 gegen USD 6'880 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 35'000 gegen USD 38'093 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 175'000 gegen USD 189'681 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 160'000 gegen USD 174'140 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 15'820'000 gegen USD 19'215'763 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 35'000 gegen USD 41'209 | 17.09.2021 |
| Kauf CHF 265'000 gegen USD 289'744 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 675'000 gegen USD 799'808 | 17.09.2021 |
| Kauf EUR 1'950'000 gegen USD 2'300'376 | 28.10.2021 |
| Kauf USD 29'934'707 gegen EUR 25'300'000 | 28.10.2021 |
| Kauf USD 136'200 gegen CHF 125'000 | 02.11.2021 |
| Kauf USD 347'811 gegen EUR 300'000 | 02.11.2021 |
| Kauf USD 197'093 gegen EUR 170'000 | 02.11.2021 |
| Kauf USD 1'609 gegen EUR 1'378 | 02.11.2021 |
| Kauf USD 944 gegen CHF 863 | 02.11.2021 |
| Kauf CHF 12'405 gegen USD 13'614 | 03.11.2021 |
| Kauf CHF 330'000 gegen USD 361'307 | 03.11.2021 |
| Kauf EUR 60'000 gegen USD 70'074 | 03.11.2021 |
| Kauf USD 27'520 gegen GBP 19'968 | 03.11.2021 |
| Kauf EUR 1'739 gegen USD 2'027 | 03.11.2021 |
| Kauf USD 657'109 gegen CHF 605'000 | 09.12.2021 |
| Kauf USD 185'910 gegen EUR 165'000 | 10.12.2021 |

| Kauf USD 18'902'182 gegen EUR 16'790'000 | 17.12.2021 |
| --- | --- |
| Kauf CHF 125'000 gegen USD 136'956 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 250'000 gegen USD 271'264 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 300'000 gegen USD 348'180 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 300'000 gegen USD 337'470 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 95'000 gegen USD 103'160 | 17.12.2021 |
| Kauf GBP 1'915'000 gegen USD 2'650'724 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 15'691'145 gegen CHF 14'530'000 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 20'000 gegen USD 21'920 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 115'000 gegen USD 135'493 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 704'325 gegen EUR 625'000 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 125'000 gegen USD 136'121 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 28'385 gegen EUR 25'000 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 470'000 gegen USD 528'703 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 48'390'929 gegen CHF 44'810'000 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 30'925'000 gegen USD 33'731'457 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 26'670'000 gegen USD 31'582'347 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 400'057 gegen EUR 355'000 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 578'600 gegen EUR 500'000 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 1'420'000 gegen USD 1'524'423 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 42'600'272 gegen EUR 37'840'000 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 125'000 gegen USD 136'388 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 300'000 gegen USD 348'537 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 125'000 gegen USD 134'989 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 16'750'000 gegen USD 19'835'183 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 200'000 gegen USD 216'826 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 40'885'000 gegen USD 44'595'332 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 130'000 gegen USD 146'978 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 685'000 gegen USD 771'995 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 2'551'460 gegen GBP 1'930'000 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 275'000 gegen USD 296'976 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 25'000 gegen USD 27'127 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 135'653 gegen CHF 125'000 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 50'000 gegen USD 53'996 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 130'000 gegen USD 146'237 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 514'844 gegen CHF 475'000 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 280'000 gegen USD 326'424 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 1'385'000 gegen USD 1'494'228 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 80'000 gegen USD 87'700 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 70'000 gegen USD 75'733 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 30'205'214 gegen EUR 26'830'000 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 220'000 gegen USD 240'135 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 165'000 gegen USD 185'972 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 702'931 gegen CHF 650'000 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 95'000 gegen USD 103'452 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 340'000 gegen USD 384'404 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 700'000 gegen USD 756'430 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 14'530'000 gegen USD 15'848'604 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 195'000 gegen USD 211'612 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 35'000 gegen USD 40'569 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 170'000 gegen USD 197'302 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 605'000 gegen USD 657'752 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 410'000 gegen USD 442'765 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 70'122 gegen EUR 60'000 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 35'869'330 gegen CHF 33'215'000 | 17.12.2021 |
| Kauf GBP 15'000 gegen USD 20'564 | 17.12.2021 |

| Kauf CHF 130'000 gegen USD 141'999 | 17.12.2021 |
| --- | --- |
| Kauf CHF 45'000 gegen USD 48'575 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 280'000 gegen USD 303'655 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 1'405'000 gegen USD 1'515'805 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 309'903 gegen EUR 275'000 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 361'644 gegen CHF 330'000 | 17.12.2021 |
| Kauf CHF 45'000 gegen USD 48'950 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 37'035'000 gegen USD 43'856'477 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 264'951 gegen CHF 245'000 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 499'202 gegen CHF 460'000 | 17.12.2021 |
| Kauf EUR 45'000 gegen USD 52'223 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 720'136 gegen EUR 620'000 | 17.12.2021 |
| Kauf USD 210'560 gegen CHF 195'000 | 27.12.2021 |
| Kauf EUR 3'825'000 gegen USD 4'308'824 | 27.12.2021 |
| Kauf EUR 806 gegen USD 911 | 27.12.2021 |
| Kauf USD 92'259 gegen CHF 85'000 | 28.12.2021 |
| Kauf USD 311'314 gegen EUR 275'000 | 28.12.2021 |
| Kauf USD 347'328 gegen CHF 320'000 | 28.12.2021 |


## Ergänzende Angaben
Jahresabschluss
Letzter Kalendertag des Monats Dezember.
Rechnungseinheit
Berichtswährung des OGAW: USD
Währung der Portfolios und deren Anteilklassen:
AAM Short Term Bond Fund: USD
| - Anteilklasse CHF H: | CHF |
| --- | --- |
| - Anteilklasse CHF I H: | CHF |
| - Anteilklasse EUR H: | EUR |
| - Anteilklasse EUR I H: | EUR |
| - Anteilklasse GBP I H: | GBP |
| - Anteilklasse USD: | USD |
| - Anteilklasse USD I: | USD |
| - Anteilklasse USD X: | USD |

Green Tech ESG Equity Fund: EUR
| - Anteilklasse CHF I H: | CHF |
| --- | --- |
| - Anteilklasse CHF R H: | CHF |
| - Anteilklasse EUR I: | EUR |
| - Anteilklasse EUR R: | EUR |
| - Anteilklasse USD I: | USD |
| - Anteilklasse USD R: | USD |

Solitaire Global Bond Fund: USD
| - Anteilklasse CHF A: | CHF |
| --- | --- |
| - Anteilklasse CHF H: | CHF |
| - Anteilklasse CHF I H: | CHF |
| - Anteilklasse EUR A: | EUR |
| - Anteilklasse EUR H: | EUR |
| - Anteilklasse EUR I H: | EUR |
| - Anteilklasse GBP H: | GBP |
| - Anteilklasse USD: | USD |
| - Anteilklasse USD A: | USD |
| - Anteilklasse USD I: | USD |
| - Anteilklasse USD X: | USD |

Konsolidierte Zahlen
Die konsolidierten Zahlen der Bilanz und Erfolgsrechnung wurden ausschliesslich mit der Stichtagskursmethode berechnet.
Bewertungsgrundsätze
Die Bewertung des Vermögens erfolgt nach den in den konstituierenden Dokumenten genannten Grundsätzen.
Risikomanagement Methode
Das Derivaterisiko wird gemäss Commitment Ansatz berechnet.
Verwendete Devisenkurse per Ende der Berichtsperiode:
EUR 1.— entspricht CHF 1.036200
EUR 1.— entspricht NOK 10.027095
EUR 1.— entspricht USD 1.137182
USD 1.— entspricht CHF 0.911200
USD 1.— entspricht EUR 0.879367
USD 1.— entspricht GBP 0.738232
Vergütungen
Während der Berichtsperiode wurde eine pauschale Entschädigung in folgender Höhe erhoben: AAM Short Term Bond Fund
| - Anteilklasse CHF H: | 0.8100 % |
| --- | --- |
| - Anteilklasse CHF I H: | 0.4350 % |
| - Anteilklasse EUR H: | 0.8100 % |
| - Anteilklasse EUR I H: | 0.4350 % |
| - Anteilklasse GBP I H: | 0.4350 % |
| - Anteilklasse USD: | 0.8100 % |
| - Anteilklasse USD I: | 0.4350 % |
| - Anteilklasse USD X: | 0.0200 % |

Green Tech ESG Equity Fund
| - Anteilklasse CHF I H: | 1.1200 % |
| --- | --- |
| - Anteilklasse CHF R H: | 1.4200 % |
| - Anteilklasse EUR I: | 1.1000 % |
| - Anteilklasse EUR R: | 1.4000 % |
| - Anteilklasse USD I: | 1.1000 % |
| - Anteilklasse USD R: | 1.4000 % |

Solitaire Global Bond Fund
| - Anteilklasse CHF A: | 1.2000 % |
| --- | --- |
| - Anteilklasse CHF H: | 1.2000 % |
| - Anteilklasse CHF I H: | 0.7000 % |
| - Anteilklasse EUR A: | 1.2000 % |
| - Anteilklasse EUR H: | 1.2000 % |
| - Anteilklasse EUR I H: | 0.7000 % |
| - Anteilklasse GBP H: | 1.2000 % |
| - Anteilklasse USD: | 1.2000 % |
| - Anteilklasse USD A: | 1.2000 % |
| - Anteilklasse USD I: | 0.7000 % |
| - Anteilklasse USD X: | 0.0300 % |

Die gesamten während der Berichtsperiode angefallenen Kosten werden mit der Kennzahl TER ausgewiesen. Diese Kennzahl kann höher als die oben ausgewiesene Vergütung sein, sollten andere in den konstituierenden Dokumenten erwähnten Kosten dem Fonds belastet worden sein. Weitere Informationen in Bezug auf die Kosten und deren Berechnungsmethoden können Sie den Fondsdokumenten entnehmen.
Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft
Informationen zur aktuellen Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft sind im Internet unter www.vpfundsolutions.li veröffentlicht. Hierzu zählen eine Beschreibung der Berechnungsmethoden für Vergütungen und sonstigen Zuwendungen an bestimmte Kategorien von Angestellten sowie die Identität der für die Zuteilung der Vergütung und sonstigen Zuwendungen zuständigen Personen. Auf Wunsch des Anlegers werden ihm die Informationen von der Verwaltungsgesellschaft ebenfalls in Papierform kostenlos zur Verfügung gestellt.
Transaktionskosten
AAM Short Term Bond Fund
| - Anteilklasse CHF H: | USD 2'114.53 |
| --- | --- |
| - Anteilklasse CHF I H: | USD 4'589.07 |
| - Anteilklasse EUR H: | USD 1'750.79 |
| - Anteilklasse EUR I H: | USD 4'234.52 |
| - Anteilklasse GBP I H: | USD 192.70 |
| - Anteilklasse USD: | USD 5'209.62 |
| - Anteilklasse USD I: | USD 3'869.27 |
| - Anteilklasse USD X: | USD 3'366.30 |

Green Tech ESG Equity Fund
| - Anteilklasse CHF I H: | EUR 13'865.78 |
| --- | --- |
| - Anteilklasse CHF R H: | EUR 21'988.88 |
| - Anteilklasse EUR I: | EUR 18'149.18 |
| - Anteilklasse EUR R: | EUR 11'189.88 |
| - Anteilklasse USD I: | EUR 12'267.44 |
| - Anteilklasse USD R: | EUR 14'042.35 |

Solitaire Global Bond Fund
| - Anteilklasse CHF A: | USD 1'114.91 |
| --- | --- |
| - Anteilklasse CHF H: | USD 3'291.70 |
| - Anteilklasse CHF I H: | USD 2'136.59 |
| - Anteilklasse EUR A: | USD 1'138.84 |
| - Anteilklasse EUR H: | USD 2'357.67 |
| - Anteilklasse EUR I H: | USD 2'784.65 |
| - Anteilklasse GBP H: | USD 90.56 |
| - Anteilklasse USD: | USD 6'490.86 |
| - Anteilklasse USD A: | USD 664.41 |
| - Anteilklasse USD I: | USD 2'230.32 |
| - Anteilklasse USD X: | USD 4'709.01 |

Hinterlegungsstellen
Die Wertpapiere waren per Ende der Berichtsperiode bei folgenden Hinterlegungsstellen deponiert: AAM Short Term Bond Fund:
- Euroclear Bank SA, 1210 Brussels‚ BELGIEN (BE)
- SIX SIS AG, 4600 Olten‚ SCHWEIZ (CH)Green Tech ESG Equity Fund:
- SIX SIS AG, 4600 Olten‚ SCHWEIZ (CH)
- UBS Switzerland AG, 8002 Zürich‚ SCHWEIZ (CH)Solitaire Global Bond Fund:
- Euroclear Bank SA, 1210 Brussels‚ BELGIEN (BE)
- SIX SIS AG, 4600 Olten‚ SCHWEIZ (CH)VertriebsländerDer Fonds wird zum Berichtsstichtag in folgenden Ländern vertrieben:
- Deutschland
- Liechtenstein
- Österreich
- SchweizSteuerliche TransparenzDer Fonds ist zum Berichtsstichtag in folgenden Ländern steuerlich transparent:
- Deutschland
- Liechtenstein
- Österreich
- SchweizAnlegerinformationenDie konstituierenden Dokumente, die Prospekte, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), die letzten verfügbaren Jahres- und Halbjahresberichte, die aktuellen Anteilspreise sowie weitere Informationen sind kostenlos in deutscher Sprache auf folgenden Webseiten erhältlich: www.vpfundsolutions.li, www.lafv.li. In der Schweiz können diese bei UBS Fund Management (Switzerland) AG Aeschenvorstadt 1P.O. Box, 4002 Basel, Schweiz und UBS Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45‚ 8001 Zürich‚ Schweiz kostenlos bezogen werden.

Ausschüttung Solitaire Global Bond Fund
Geschäftsjahr 01.01.2020 - 31.12.2020
Ausschüttungen pro Anteil per 22. April 2021 (Valuta 22. April 2021):
| Fonds | ISIN | Nettoertrag | Kapitalgewinne |
| --- | --- | --- | --- |
| Solitaire Global Bond Fund –CHF A- | LI0325825573 | USD 0.45 | USD 0.00 |
| Solitaire Global Bond Fund –EUR A- | LI0325825532 | USD 0.47 | USD 0.00 |
| Solitaire Global Bond Fund –USD A- | LI0325825516 | USD 0.52 | USD 0.00 |


##### Mitteilung an die Anleger – 19.04.2021

### Solitaire Fund
Der Prospekt inkl. konstituierende Dokumente wurde wie folgt angepasst:
- Umstellung der Fondsdokumente (Prospekt inkl. konstituierende Dokumente (Treuhandvertrag)) auf die neuen Musterdokumente gemäss Art. 130 Abs. 3 UCITSG, welche von der Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt wurden.

1.
| Ziffer | Anpassungen |
| --- | --- |
| Prospekt Ziffer 1.5 Gesetzlich vorgeschriebene Informationen an die Anleger | Informationen über die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren in den regelmässigen Berichten |
| Prospekt Ziffer 2.1.2 Nachhaltiges Investieren | Allgemeine Beschreibung nachhaltiges Investieren |
| Prospekt Ziffer 2.3 Risikoprofil und allgemeine Risiken | Allgemeine Beschreibung der Nachhaltigkeitsrisiken |
| Anhang I Ziffer 1.3, 3.3 Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen | Aufnahme Bestimmungen nach Art. 6 Offenlegungsverordnung: "Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Art. 6 Offenlegungsverordnung). Nachhaltigkeitsrisiken werden nicht systematisch in den Investitionsentscheidungsprozess einbezogen. Deren Bewertung zeigt keine relevanten Auswirkungen auf die Rendite, weil aufgrund der spezifischen Anlagepolitik und den einhergehenden Anlagebeschränkungen sowie der in der Vergangenheit erzielten Wertentwicklung nicht von einer relevanten Auswirkung auf das Gesamtportfolio auszugehen ist. Es gilt jedoch darauf hinzuweisen, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Aussagekraft für die Zukunft hat. Es wird nicht erwartet, dass ein einzelnes Nachhaltigkeitsrisiko wesentliche negative finanzielle Auswirkungen auf die Rendite des Teilfonds haben wird. Nachteilige Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren werden nicht systematisch berücksichtigt, da die Datenbasis komplex ist und auf Umwelt-, Sozial- oder Governance-Daten beruhen kann, die schwer zu beschaffen, unvollständig, geschätzt, veraltet oder anderweitig ungenau sind." |
| Anhang I Ziffer 2.1 Anlageziel, -politik und - strategie | Zusätzliche Ausführung beim Teilfonds Green Tech ESG Equity Fund wie folgt: Insbesondere wendet dieser Teilfonds einen ESG-Integrationsansatz an, der auf einem Scoring gemäss der Klassifikation von CSRHub (oder einem vergleichbaren Anbieter) basiert, welches ESG-Faktoren einbezieht. Der |

|  | Teilfonds leistet einen wesentlichen und messbaren Beitrag zum Klimawandel, indem er nur in Firmen investiert, welche Technologien für den Stopp des Klimawandels zur Verfügung stellen. |
| --- | --- |
| Anhang I Ziffer 2.3 Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen | Aufnahme Bestimmungen nach Art. 9 Offenlegungsverordnung: "Der Teilfonds strebt nachhaltige Investitionen an (Art. 9 Offenlegungsverordnung). Nachhaltigkeitsrisiken werden systematisch in den Investitionsentscheidungsprozess einbezogen, soweit sie ein tatsächliches oder potenzielles wesentliches Risiko und/oder die Gelegenheit, langfristig risikoadäquate Erträge zu maximieren, darstellen. Es wird jedoch nicht erwartet, dass ein einzelnes Nachhaltigkeitsrisiko wesentliche negative finanzielle Auswirkungen auf die Rendite des Teilfonds haben wird." |
| Anhang I Ziffer 1.5, 3.5 Vertrieb | Aufnahme folgender Datenpunkt: Vertrieb: VP Fund Solutions (Luxembourg) SA, Luxemburg |
| Anhang I Ziffer 1.5.5, 2.5.5, 3.5.5 Register- und Transfer Agent | Aufnahme folgender Datenpunkt: - Register- und Transfer Agent: VP Bank AG, Vaduz
 |
| Anhang I Ziffer 1.7,2.7, 3.7 Zulässige Techniken und Instrumente | Aufnahme folgender Datenpunkte: - Lombardgeschäfte: Nein
- Gesamtrendite-Swap: Nein
 |
| Anhang I Ziffer 1.8.1, 2.8.1, 3.8.1 Verwendete Referenzwerte (Benchmarks) | Aufnahme Angaben zu den verwendeten Referenzwerten (Benchmarks) keine |
| Anhang I Ziffer 1.9.1, 3.9.1 Stammdaten Anteilsklassen | Aufnahme folgender Datenpunkte: - Angaben zur Währungsabsicherung der Anteilsklassen
 |
| Anhang I Ziffer 2.9.1 Stammdaten Anteilsklassen | Aufnahme folgender Datenpunkte: - Angaben zur Währungsabsicherung der Anteilsklassen
- Angaben zur Zeichnungsfrist und Liberierung der Anteilsklassen
 |
| Anhang I Ziffer 1.9.3.1, 2.9.3.1, 3.9.3.1 Pauschale Entschädigung | Ergänzung folgender Textpassage: ** Der zuzügliche Betrag gilt für alle oben genannten Anteilsklassen insgesamt; bei Angaben in mehreren Währungen verstehen sich die Beträge als kumulativ. Der zuzügliche Betrag kommt p.a. ganz oder teilweise nur dann zur Anwendung, sofern bei einer oder mehreren Gebühren innerhalb der Pauschalentschädigung mit der jeweiligen prozentualen Vergütung die vereinbarten Mindestgebühren nicht erreicht werden. |
| Anhang III Performance Fee Beispiel | Beim Fonds kommt keine Performance Fee zur Anwendung. |

Die aktuelle Fassung der Fondsdokumente sowie die letzten Halbjahres- und Jahresberichte können bei der VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG, der Verwahrstelle sowie bei Vertretern bzw. Informationsstellen
in allfälligen Vertriebsländern kostenlos bezogen sowie auf der Website www.vpfundsolutions.li oder des Liechtensteinischen Anlagefondsverbandes (www.lafv.li) abgerufen werden.
Anleger, die mit den genannten Änderungen nicht einverstanden sind, können ihre Anteile zurückgeben. Die oben genannten Änderungen treten per 20.04.2021 in Kraft.
Vaduz, im April 2021
Verwaltungsgesellschaft
VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG Aeulestrasse 6
LI-9490 Vaduz
Informationsstelle Deutschland Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Aktiengesellschaft
Kaiserstrasse 24
DE-60311 Frankfurt am Main
Informationsstelle Österreich
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1
AT-1100 Wien
Vertreter Schweiz
UBS Fund Management (Switzerland) AG Aeschenplatz 6
CH-4052 Basel
Der Prospekt inkl. konstituierende Dokumente wurde nebst redaktionellen Änderungen wie folgt angepasst:
| Ziffer | Anpassungen |
| --- | --- |
| Treuhandvertrag Ziffer 1.2.10 Vergütungsgrundsätze und -praktiken | Anpassung folgender Passage: Bei der Zuteilung der variablen Vergütung haben die Mitglieder der Geschäftsleitung und der Verwaltungsratspräsident Verwaltungsrat ein Letztentscheidungsrecht. Für die Überprüfung der Vergütungsgrundsätze und -praktiken ist der Verwaltungsratspräsident Verwaltungsrat verantwortlich. |
| Anhang I Ziffer 1.7, 3.7 Zulässige Techniken und Instrumente | Konkretisierung der Wertpapierleihe Neu: Ja (max. 100.00 %) Bisher: Ja |
| Anhang I Ziffer 1.9 Anteilsklassen | Neue Anteilsklasse AAM Short Term Bond Fund: GBP I H |
| Anhang I Ziffer 3.9 Anteilsklassen | Neue Anteilsklasse Solitaire Global Bond Fund GBP H |
| Anhang II Vertreterin | Adressänderung der Vertreterin Bisherige Adresse: Aeschenplatz 6, 4052 Basel, Schweiz Neue Adresse: Aeschenvorstadt 1, 4051 Basel, Schweiz |

Die aktuelle Fassung der Fondsdokumente sowie die letzten Halbjahres- und Jahresberichte können bei der VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG, der Verwahrstelle sowie bei Vertretern bzw. Informationsstellen in allfälligen Vertriebsländern kostenlos bezogen sowie auf der Website www.vpfundsolutions.li oder des Liechtensteinischen Anlagefondsverbandes (www.lafv.li) abgerufen werden.
Anleger, die mit den genannten Änderungen nicht einverstanden sind, können ihre Anteile zurückgeben. Die oben genannten Änderungen treten per 01.07.2021 in Kraft.
Vaduz, Juni 2021
Verwaltungsgesellschaft
VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG Aeulestrasse 6
LI-9490 Vaduz
Informationsstelle Deutschland Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Aktiengesellschaft
Kaiserstrasse 24
DE-60311 Frankfurt am Main
Informationsstelle Österreich
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1
AT-1100 Wien
Vertreter Schweiz
UBS Fund Management (Switzerland) AG Aeschenplatz 6
CH-4052 Basel
Der Prospekt inkl. konstituierende Dokumente wurde wie folgt angepasst:
| Ziffer | Anpassungen |
| --- | --- |
| Prospekt Ziffer 1.4 Wirtschaftsprüfer des Fonds | Änderung der Delegation des Wirtschaftsprüfers - Bisher: Ernst & Young AG, 3008 Bern
- Neu: KPMG AG, 8045 Zürich
 |
| Anhang I Ziffer 1.9, 3.9 Stammdaten Anteilsklassen | Aufnahme erstmalige Zeichnungsfrist und Liberierung folgender Anteilsklassen: - AAM Short Term Bond Fund - GBP I H
- Solitaire Global Bond Fund - GBP H
 |
| Anhang I Ziffer 2.3 Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen Green Tech ESG Equity Fund | Aufnahme der taxonomie-relevante Ausführungen zur Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen |

Die aktuelle Fassung der Fondsdokumente sowie die letzten Halbjahres- und Jahresberichte können bei der VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG, der Verwahrstelle sowie bei Vertretern bzw. Informationsstellen in allfälligen Vertriebsländern kostenlos bezogen sowie auf der Website www.vpfundsolutions.li oder des Liechtensteinischen Anlagefondsverbandes (www.lafv.li) abgerufen werden.
Anleger, die mit den genannten Änderungen nicht einverstanden sind, können ihre Anteile zurückgeben. Die oben genannten Änderungen treten per 01.01.2022 in Kraft.
Vaduz, im Dezember 2021
Verwaltungsgesellschaft
VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG Aeulestrasse 6
LI-9490 Vaduz
Informationsstelle Deutschland Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Aktiengesellschaft
Kaiserstrasse 24
DE-60311 Frankfurt am Main
Informationsstelle Österreich
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1
AT-1100 Wien
Vertreter Schweiz
UBS Fund Management (Switzerland) AG Aeschenvorstadt 1
CH-4051 Basel
Ernst & Young AG Schanzenstrasse 41 Postfach
CH-3001 Bern
Telefon:	+41 58 286 61 11
Fax:	+41 58 286 68 18
www.ey.com/ch
Bericht des Wirtschaftsprüfers des Solitaire Fund, Vaduz
Bern, 27. April 2022

#### Bericht des Wirtschaftsprüfers über den Jahresbericht 2021
Prüfungsurteil
Wir haben die Zahlenangaben im Jahresbericht des Solitaire Fund und seiner Teilfonds (Seiten 17 bis 104) geprüft, der aus der Vermögensrechnung und dem Vermögensinventar per 31. Dezember 2021, der Erfolgsrechnung für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr und den Veränderungen des Net- tovermögens und ergänzenden Angaben zum Jahresbericht besteht.
Nach unserer Beurteilung vermitteln die Zahlenangaben im Jahresbericht ein den tatsächlichen Verhält- nissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Solitaire Fund und seiner Teilfonds zum 31. Dezember 2021 sowie deren Ertragslage für das dann endende Jahr in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und den Internatio- nal Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Wirtschaftsprüfers für die Prüfung des Jahresbe- richts“ unseres Berichts weitergehend beschrieben.
Wir sind von der Verwaltungsgesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den liechtensteinischen gesetzlichen Vorschriften und den Anforderungen des Berufsstands sowie dem International Code of Ethics for Professional Accountants (including International Independence Standards) des International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Kodex), und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als eine Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Sonstige Informationen
Die Verwaltungsgesellschaft ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informatio- nen umfassen übrige Darstellungen und Ausführungen im Jahresbericht, mit Ausnahme der im Abschnitt
„Prüfungsurteil" genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts und unserem dazugehörenden Bericht.
Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit, die sonstigen Infor- mationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Erkenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesent- liche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsa- che zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresbericht Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Aufstellung eines Jahresbe- richtes in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die Aufstellung eines Jahresberichtes zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Or- ganismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere und seiner Teilfonds zur Fortführung der Geschäfts- tätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit – so- fern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Ge- schäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder den Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere zu liquidieren oder einen/mehrere seiner Teilfonds zu schlies- sen oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.
Verantwortlichkeiten des Wirtschaftsprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ei- nen Bericht abzugeben, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Ge- setz und den ISA durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Ent- scheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Prüfung in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und den ISA üben wir während der gesamten Prüfung pflichtgemässes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhal- tung. Darüber hinaus:
- Identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresbericht auf- grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultie- rende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern re- sultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvoll- ständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Ausserkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
- Gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prü- fungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Verwaltungsgesell- schaft abzugeben.
- Beurteilen wir die Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertret- barkeit der dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängen- den Angaben.
- Ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Verwaltungsrat angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Geschäftstätigkeit sowie auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Organismus für gemein- same Anlagen in Wertpapiere oder einer seiner Teilfonds zur Fortführung der Geschäftstätigkeit auf- werfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bericht auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerk- sam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Berichts er- langten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere oder einer seiner Teilfonds von der Fort- führung der Geschäftstätigkeit zur Folge haben.
- Beurteilen wir die Darstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichtes einschliesslich der An- gaben in den ergänzenden Angaben sowie, ob die dem Jahresbericht die zugrunde liegenden Ge- schäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass eine sachgerechte Darstellung erreicht wird.

Wir kommunizieren mit dem Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft, unter anderem über den ge- planten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Prüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfest- stellungen, einschliesslich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung identifizieren.
Ernst & Young AG
Stefan Fuchs (Qualified Signature)
Ahmet Sahin (Qualified Signature)
Liechtensteinischer Wirtschaftsprüfer	BSc in Betriebsökonomie (Leitender Prüfer)