# Annex A: Sub-fund summary
The By-Laws and this Annex A, “Sub-fund summary”, form an integral whole and therefore
complement each other.
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## Dorico Bond Fund

Securities ID no.	see “Unit class information”
ISIN	see “Unit class information”
Suitable as UCITS V underlying fund	yes Duration	unlimited
Listing	no
Accounting currency of the sub-fund1	EUR
Unit class currency	see “Unit class information”
Minimum investment	see “Unit class information”
Rounding	unit price to two decimal places
Denomination	entire units only (no fractions)
Valuation day	Tuesday
Valuation frequency	weekly
Basic information
91
Valuation deadline	the next Liechtenstein bank working day
Acceptance deadline for unit	valuation day, 12 noon2 transactions
Value date	three bank working days after the valuation day
Initial issue price	see “Unit class information”
Subscription period	see “Unit class information”
Initial payment date	see “Unit class information”
Financial year	1 January – 31 December
Appropriation of profit	see “Unit class information”
Costs and fees payable by the investors
Maximum issue commission	5% Maximum redemption commission	2%
1 
The accounting currency is the currency in which the performance and NAV of the sub-fund are calculated.
2 If the valuation day does not fall on a Liechtenstein bank working day, the acceptance deadline for unit transactions shall be the last Liechtenstein bank working day prior to the valuation day.
Recurring costs and fees payable by the sub-fund1

### Fees dependent on sub-fund assets
Maximum administration costs2,3	0.50% p.a. plus max. CHF 60.000 p.a. Maximum fund management fee2	see “Unit class information”

### Fees not dependent on sub-fund assets
Maximum reserve rate2	1% p.a.
| Performance fee | 20% |  |
| --- | --- | --- |
| Hurdle rate | 3-Mte-Euribor + 0.20 % |  |
| High water mark | yes |  |
|  |  | Unit class information |
| Unit class | EUR R |  EUR INST |
| Securities ID no. | 13.431.818 |  38.234.064 |
| ISIN | LI0134318182 |  LI0382340649 |
| Unit class currency | EUR |  EUR |
| Minimum investment | 1 unit |  EUR 10.000 or equivalent |
| Initial issue price | EUR 1.000 |  EUR 1.000 |
| Subscription period | until 28 November 2011 |  open |
| Initial payment date | 1 December 2011 |  open |
| Appropriation of profit | reinvested |  reinvested |
| Maximum fund management fee2 | 1.5 % p.a. |  0.8 % p.a. |


### Fees dependent on investment performance
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1 
Plus taxes and other costs: transaction costs and outlays incurred by the Management Company and the Depositary in the exercise of their functions. Details can be found in Sections 11 (Tax regulations) and 12 (Costs and fees) of the Prospectus.
2 
The commissions and fees actually debited are shown in the annual and half-yearly reports.
3 The fees and commissions included in the management costs can be found in Section 12.2.1 of the prospectus
| Unit class | CHF R (hedged) |  CHF INST (hedged) |
| --- | --- | --- |
| Securities ID no. | 38.234.062 |  38.234.063 |
| ISIN | LI0382340623 |  LI0382340631 |
| Unit class currency | CHF |  CHF |
| Minimum investment | 1 unit |  CHF 10.000 or equivalent |
| Initial issue price | CHF 1.000 |  CHF 1.000 |
| Subscription period | until 13 October 2017 |  until 29 November 2017 |
| Initial payment date | 18 October 2017 |  1 December 2017 |
| Appropriation of profit | reinvested |  reinvested |
| Maximum fund management fee2 | 1.5 % p.a. |  0.8 % p.a. |


### The unit classes differ only in their unit class currency, the minimum investment and the appropriation of profit, but not in their investment policy and thus form part of the assets of the same sub-fund. Differences between the performances of the respective unit classes are attributable to the different fees that are payable.
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## Fund Manager

The fund management has not been delegated.
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## Investment principles of the Investment Company

The following provisions regulate the sub-fund-specific investment principles of the Dorico Bond Fund.
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### Investment objective and investment policy

The investment objective of the Dorico Bond Fund is to generate a positive return while keeping fluctuations in the value of the portfolio to a minimum. The sub-fund aims to achieve this objective by investing worldwide in fixed-interest or variable-rate debt securities such as sovereign bonds and bonds issued by public sector corporations, international organisations constituted as public sector entities and companies from the private sector. Money market instruments, convertible bonds and other investment funds that invest in debt securities will also be suitable investments for the sub-fund. The sub-fund’s investment policy shall attach the utmost importance to broad diversification of issuers and a rating and maturity strategy that is geared to the investment objective. The majority of the sub-fund’s investments must have ratings of at least BBB- (Standard & Poor’s), Baa3 (Moody’s) or an equivalent investment grade rating conferred by another rating agency. Whenever the investment outlook is considered to be favourable, investments in foreign currencies shall also be permitted. All freely convertible currencies may be considered for such investments.
The following investment restrictions shall apply specifically to this sub-fund:
94
- The sub-fund shall invest at least 51% of its assets worldwide in fixed-interest or variable- rate debt securities such as sovereign bonds and bonds issued by public sector corporations, international organisations constituted as public sector entities and companies from the private sector.
- Sub-fund investments which have ratings lower than BBB- (Standard & Poor’s), Baa3 (Moody’s) or an equivalent investment grade rating conferred by another rating agency or which do not have any ratings at all must account for no more than 49% of the sub-fund’s assets.


### Sub-fund investment restrictions Investments in other UCITS
The sub-fund may invest in total up to 10% of its assets in units of other UCITS or of other collective investment undertakings comparable to UCITS. These investments do not come under the provisions of Section 7.3.5 of the Prospectus.

### The sub-fund is therefore suitable as a “UCITS V underlying fund”.
Investing in UCITS of the same Management Company
The sub-fund may invest up to 10% of its assets in UCITS (underlying funds) managed by the same Management Company as the sub-fund itself or by an entity associated with the Management Company, providing
- no unit issue or unit redemption fees are charged at the underlying fund level (with the exception of commissions in favour of the underlying fund), and
- for its part, the underlying fund does not invest in the sub-fund, and
- the underlying fund is an authorised investment as per Section 7.1 of the Prospectus.
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### Special investment techniques and instruments

Investments in units of other UCITS and of other collective investment instruments comparable with UCITS
The sub-fund may invest in total up to 10% of its assets in units of other UCITS or of other collective investment undertakings comparable to UCITS. Under the terms of their own prospectuses or constituent documents, these other collective investment undertakings may themselves invest up to 10% of their assets in units of other UCITS or similar collective investment undertakings.
The investors’ attention is drawn to the fact that, at the level of the indirect investments, additional indirect costs and fees arise and additional commissions and remunerations are payable, but that such charges are debited directly to the individual indirect investments.
The sub-funds may invest up to 10% of its assets in UCITS or in other collective investment undertakings comparable to UCITS (underlying funds) managed by the same Management Company as the sub-fund itself or by an entity associated with the Management Company, providing
- no unit issue or unit redemption fees are charged at the underlying fund level (with the exception of commissions in favour of the underlying fund), and
- for its part, the underlying fund does not invest in the sub-fund, andthe underlying fund is an authorised investment as per Section 7.1 of the Prospectus.	95
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### Accounting currency of the sub-fund and reference currency of unit classes

The accounting currency of the sub-fund and the reference currency for each unit class are
stated under heading A of this Annex, “Sub-fund summary”.
The accounting currency is the currency in which the accounts of the sub-fund are kept. The reference currency is the currency in which the performance and net asset value of the unit classes are calculated. Investments shall be made in whichever currency is best suited to promoting growth in the value of the sub-fund concerned.
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### Profile of the typical investor

The sub-fund Dorico Bond Fund is suitable for investors wishing to invest in a broadly diversified portfolio of transferable debt securities and similar debt instruments issued by private and public sector borrowers.
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## Valuation

The valuation shall be carried out by the Management Company in accordance with Section
9.4 of the Prospectus.
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## Risks and risk profiles of the sub-fund
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### Sub-fund-specific risks


Sub-fund strategy
Because the bulk of the sub-fund’s assets are invested in debt securities and other debt instruments, this type of investment is exposed to a heightened degree of interest rate risk that may adversely affect the sub-fund’s assets. Other risks, such as currency risk, issuer risk and market risk, may also have an impact.
The use of derivative financial instruments for purposes other than hedging may give rise to heightened risks.

### The value of the sub-fund units changes according to the investment policy and the market performance of the sub-fund’s individual investments and cannot reliably be ascertained in advance. In this connection it should be noted that the value of the units can rise or fall at any time in relation to the issue price. There is no guarantee that investors will recover their capital investment.
Risk management method: commitment approach Maximum leverage / maximum total risk: 210%
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### General risks

In addition to sub-fund-specific risks, the investments of the Investment Company may be exposed to general risks. A non-exhaustive list of examples of such risks can be found in Section   96
8.2 of the Prospectus.
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## Total costs payable by the sub-fund

A summary of the costs payable by the sub-fund is given in the table “Recurring costs and fee
payable by the sub-fund” under heading A of this Annex, “Sub-fund summary”.
The total costs shall, where applicable, subsume the cost item “Indirect costs of investing in other UCITS”. These costs were already paid for at the level of the underlying funds and serve primarily to give a better overview of the total expense ratio of the sub-fund.
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## Sample performance fee calculation

An example of how the performance fee is calculated can be found in Annex B, “Sample performance fee calculation”.
Vaduz, 15 December 2020

### Management Company:
Ahead Wealth Solutions AG, Vaduz

### Depositary:
LGT Bank AG, Vaduz

Translation (ENDE, 2020-12-15):
# Anhang A: Teilfonds im Überblick
Die Satzung und dieser Anhang A „Teilfonds im Überblick“ bilden eine wesentliche Einheit und ergänzen sich deshalb.
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### Dorico Bond Fund

Grundinformationen
Valoren-Nr.	siehe Anteilsklasseninformationen
ISIN-Nr.	siehe Anteilsklasseninformationen
als UCITS V-Zielfonds geeignet	ja
Dauer	unbeschränkt
Kotierung	nein
Rechnungswährung des Teilfonds1	EUR
Währung der Anteilsklassen	siehe Anteilsklasseninformationen Mindestanlage	siehe Anteilsklasseninformationen
Rundung	Anteilspreis auf zwei Dezimalen
Stückelung	nur ganze Anteile (keine Fraktionen)
Bewertungstag	Dienstag
Bewertungsintervall	wöchentlich
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Bewertungsfrist	am nächsten liechtensteinischen Bankarbeitstag
Annahmeschluss Anteilsgeschäft	Bewertungstag, 12.00 Uhr2
Valuta	drei Bankarbeitstage nach dem Bewertungstag
Erstausgabepreis	siehe Anteilsklasseninformationen
Zeichnungsfrist	siehe Anteilsklasseninformationen
Liberierung	siehe Anteilsklasseninformationen
Rechnungsjahr	1. Januar – 31. Dezember
Erfolgsverwendung	siehe Anteilsklasseninformationen
x
Kosten und Gebühren zu Lasten der Anleger
maximale Ausgabekommission	5 % maximale Rücknahmekommission	2 %
1 
Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Vermögenswert des Teilfonds berechnet werden.
2 F
ällt der Bewertungstag nicht auf einen liechtensteinischen Bankarbeitstag, ist der Annahmeschluss für das Anteilsgeschäft am letzten liechtensteinischen Bankarbeitstag vor dem Bewertungstag.
Laufende Kosten und Gebühren zu Lasten des Teilfonds1

#### vom Vermögen abhängige Gebühren
maximale Verwaltungskosten2 3	0.50 % p.a. zuzüglich max. CHF 60‘000.-- p.a. maximale Fondsmanagementgebühr2	siehe Anteilsklasseninformationen

#### vom Vermögen des Teilfonds unabhängige Gebühren
maximaler Rückstellungssatz2	1 % p.a.
| Performance Fee | 20 % |  |
| --- | --- | --- |
| Hurdle Rate | 3-Mte-Euribor + 0.20 % |  |
| High Watermark | ja |  |
|  |  | Anteilsklasseninformationen |
| Anteilsklasse | EUR R |  EUR INST |
| Valoren-Nr. | 13.431.818 |  38.234.064 |
| ISIN-Nr. | LI0134318182 |  LI0382340649 |
| Währung der Anteilsklasse | EUR |  EUR |
| Mindestanlage | 1 Anteil |  EUR 10‘000.—oder Gegenwert |
| Erstausgabepreis | EUR 1‘000.-- |  EUR 1‘000.-- |
| Zeichnungsfrist | bis 28. November 2011 |  offen |
| Liberierung | 1. Dezember 2011 |  offen |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |  thesaurierend |
| maximale Fondsmanagementgebühr2 | 1.5 % p.a. |  0.8 % p.a. |


#### vom Anlageerfolg abhängige Gebühren
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1 
Zuzüglich Steuern und sonstige Kosten: Transaktionskosten sowie Auslagen, die der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle in Ausübung ihrer Funktion entstanden sind. Die Details finden sich im Prospekt in Ziffer 11 (Steuervorschriften) und in Ziffer 12 (Kosten und Gebühren).
2 
Die effektiv belasteten Kommissionen bzw. Gebühren werden im Jahresbericht - und Halbjahresbericht ausgewiesen.
3 
Die in den Verwaltungskosten enthaltenen Gebühren und Kommissionen können Ziffer 12.2.1 des Prospekts entnommen werden.
| Anteilsklasse | CHF R (hedged) |  CHF INST (hedged) |
| --- | --- | --- |
| Valoren-Nr. | 38.234.062 |  38.234.063 |
| ISIN-Nr. | LI0382340623 |  LI0382340631 |
| Währung der Anteilsklasse | CHF |  CHF |
| Mindestanlage | 1 Anteil |  CHF 10‘000.—oder Gegenwert |
| Erstausgabepreis | CHF 1‘000.-- |  CHF 1‘000.-- |
| Zeichnungsfrist | bis 13. Oktober 2017 |  bis 29. November 2017 |
| Liberierung | 18. Oktober 2017 |  1. Dezember 2017 |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |  thesaurierend |
| maximale Fondsmanagementgebühr2 | 1.5 % p.a. |  0.8 % p.a. |


#### Die Anteilsklassen unterscheiden sich nur hinsichtlich der Abrechnungswährung, der Mindestanlage, der maximalen Fondsmanagementgebühr und der Erfolgsverwendung, nicht jedoch bezüglich der Anlagepolitik und sind somit Teile ein und desselben Teilfondsvermögens.
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### Fondsmanager

Das Fondsmanagement wurde nicht delegiert.
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- 
### Anlagegrundsätze der Investmentgesellschaft

Die nachstehenden Bestimmungen regeln die fondsspezifischen Anlagegrundsätze des Dorico Bond Fund.
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#### Anlageziel und Anlagepolitik

Der Dorico Bond Fund strebt als Anlageziel die Erwirtschaftung einer positiven Rendite an. Die Volatilität der Wertveränderungen des Portfolios soll dabei möglichst tief gehalten werden. Der Teilfonds möchte dieses Ziel durch die weltweite Anlage in fest- oder variabel verzinsliche Forderungspapiere wie Obligationen und Anleihen von Staaten, öffentlich-rechtlichen Körperschaften, internationalen Organisationen mit öffentlich-rechtlichem Charakter sowie privat-rechtlichen Unternehmen erreichen. Ebenfalls als Anlagen eigenen sich für den Teilfonds Geldmarktanlagen, Wandelanleihen sowie Anlagefonds, die ihrerseits Anleihen zum Gegenstand haben. Hierbei wird grösster Wert auf eine breite Diversifikation der Schuldner sowie eine dem Anlageziel angepasste Rating- und Laufzeitstrategie gelegt. Die Qualität dieser Anlagen muss mehrheitlich einem Mindestrating gemäss Standard & Poor’s (BBB-), Moody’s (Baa3) oder einer gleichwertigen Bonität („investment grade“) einer anderen Rating-Agentur entsprechen. Sollten die Anlageperspektiven positiv eingeschätzt werden, ist auch die Investition in Fremdwährungsanlagen zulässig. Als Anlagewährungen kommen hierbei alle frei konvertierbaren Währungen in Betracht.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU- Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Folgende fondsspezifischen Anlagebeschränkungen kommen bei diesem Teilfonds zum Tragen:
- Der Teilfonds investiert mindestens 51 % seines Vermögens weltweit in fest- oder variabel verzinsliche Forderungspapiere und –rechte wie Obligationen und Anleihen von Staaten, öffentlich-rechtlichen Körperschaften, internationalen Organisationen mit öffentlich- rechtlichem Charakter sowie privat-rechtlichen Unternehmen.
- Die fest- und variabel verzinslichen Forderungspapiere und –rechte, die ein Mindestrating gemäss Standard & Poor’s (BBB-), Moody’s (Baa3) oder einer gleichwertigen Bonität („investment grade“) einer anderen Rating-Agentur unterschreiten bzw. solche die über kein Rating verfügen, dürfen maximal 49 % des Vermögens des Teilfonds betragen.


#### Anlagebeschränkungen des Teilfonds Anlage in andere OGAW
Der Teilfonds darf insgesamt höchstens 10 % seines Vermögens in Anteilen von anderen
OGAW oder in andere mit einem OGAW vergleichbare Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen. Diese Anlagen sind nicht in die Bestimmungen der Ziffer 7.3.5 des Prospekts einzubeziehen.

#### Der Teilfonds qualifiziert somit als „UCITS V Zielfonds“.
Anlage in OGAW der gleichen Verwaltungsgesellschaft
Der Teilfonds darf höchstens 10 % seines Vermögens in OGAW (Zielfonds) anlegen, die von derselben Verwaltungsgesellschaft oder einer mit ihr verbundenen Verwaltungsgesellschaft wie der Teilfonds selbst verwaltet werden, sofern:
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- keine Gebühren für die Anteilsausgabe oder Anteilsrücknahme auf der Ebene des Zielfonds berechnet werden (ausgenommen von dieser Regelung sind Kommissionen zu Gunsten des Zielfonds); und
- der Zielfonds selbst nicht seinerseits in den Teilfonds investiert; und
- der Zielfonds eine zugelassene Anlage nach Ziffer 7.1 des Prospekts ist.
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#### Besondere Anlagetechniken und Instrumente

Anlagen in Anteile an anderen OGAW oder an anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für gemeinsame Anlagen
Der Teilfonds darf insgesamt höchstens 10 % seines Vermögens in Anteilen von anderen OGAW oder in andere mit einem OGAW vergleichbare Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen. Diese anderen Organismen für gemeinsame Anlagen dürfen nach ihrem Prospekt oder ihren konstituierenden Dokumenten selbst höchstens 10 % ihres Vermögens in Anteilen eines anderen OGAW oder eines anderen vergleichbaren Organismus für gemeinsame Anlagen investieren.
Die Anleger werden darauf aufmerksam gemacht, dass auf Stufe der indirekten Anlagen zusätzliche indirekte Kosten und Gebühren anfallen sowie Vergütungen und Honorare verrechnet werden, die jedoch direkt den einzelnen indirekten Anlagen belastet werden.
Der Teilfonds darf höchstens 10 % seines Vermögens in OGAW oder in andere mit OGAW vergleichbare Organismen (Zielfonds) anlegen, die von derselben Verwaltungsgesellschaft oder einer mit ihr verbundenen Verwaltungsgesellschaft wie der Teilfonds selbst verwaltet werden, sofern:
- keine Gebühren für die Anteilsausgabe oder Anteilsrücknahme auf der Ebene des Zielfonds berechnet werden (ausgenommen von dieser Regelung sind Kommissionen zu Gunsten des Zielfonds); und
- der Zielfonds selbst nicht seinerseits in den Teilfonds investiert; und
- der Zielfonds eine zugelassene Anlage nach Ziffer 7.1 des Prospekts ist.
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#### Rechnungswährung des Teilfonds und Referenzwährung von Anteilsklassen

Die Rechnungswährung des Teilfonds sowie die Referenzwährung pro Anteilsklasse werden in Rubrik A dieses Anhangs „Teilfonds im Überblick“ genannt.
Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Buchführung des Teilfonds erfolgt. Bei der Referenzwährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Nettoinventarwert der Anteilsklassen berechnet werden. Die Anlagen erfolgen in den Währungen, welche sich für die Wertentwicklung des Teilfonds optimal eignen.
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#### Profil des typischen Anlegers

Der Teilfonds Dorico Bond Fund eignet sich für Anleger, die in ein breit diversifiziertes Portfolio aus übertragbaren Forderungspapieren und -rechten privater und öffentlich-rechtlicher Schuldner investieren wollen.
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### Bewertung

Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft nach Ziffer 9.4 des Prospekts.
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### Risiken und Risikoprofile des Teilfonds
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#### Fondsspezifische Risiken


Fondsstrategie
Aufgrund der überwiegenden Investition des Vermögens des Teilfonds in Forderungspapiere und -rechte besteht bei diesem Anlagetyp eine erhöhte Gefahr des Zinsrisikos, welches sich negativ auf das Vermögen des Teilfonds auswirken kann. Daneben können andere Risiken wie etwa das Währungsrisiko, das Emittentenrisiko, aber auch das Marktrisiko in Erscheinung treten.
Durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten, die nicht der Absicherung dienen, kann es zu erhöhten Risiken kommen.

#### Die Wertentwicklung der Anteile ist von der Anlagepolitik sowie von der Marktentwicklung der einzelnen Anlagen des Teilfonds abhängig und kann nicht im Voraus festgelegt werden. In diesem Zusammenhang ist darauf hinzuweisen, dass der Wert der Anteile gegenüber dem Ausgabepreis jederzeit steigen oder fallen kann. Es kann nicht garantiert werden, dass der Anleger sein investiertes Kapital zurückerhält.
Risikomanagementmethode: Commitment Approach Maximaler Hebel / Maximales Gesamtrisiko: 210 %
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#### Allgemeine Risiken

Zusätzlich zu den fondsspezifischen Risiken können die Anlagen der Investmentgesellschaft allgemeinen Risiken unterliegen. Eine beispielhafte und nicht abschliessende Aufzählung befindet sich unter Ziffer 8.2 des Prospekts.
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### Gesamtkosten, die aus dem Teilvermögen erstattet werden

Eine Übersicht über die Kosten, die aus dem Teilvermögen erstattet werden, ist der Tabelle
„Laufende Kosten und Gebühren zu Lasten des Teilfonds“ aus Rubrik A dieses Anhangs
„Teilfonds im Überblick“zu entnehmen.
Die Gesamtkosten enthalten gegebenenfalls unter anderem die Position „Indirekte Kosten bei der Anlage in andere OGAW“. Diese Kosten wurden bereits auf Ebene des Zielfonds beglichen und dienen insbesondere einem besseren Überblick über die Gesamtkostensituation des Teilfonds.
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### Berechnungsbeispiel für die Performance-Fee

Ein Berechnungsbeispiel findet sich im Anhang B „Berechnungsbeispiel für die Performance Fee“.
Vaduz, 15. Dezember 2020

#### Die Verwaltungsgesellschaft:	99
Ahead Wealth Solutions AG, Vaduz

#### Die Verwahrstelle:
LGT Bank AG, Vaduz