- a bank supervised by the South African Reserve Bank; or
- any other bank that:
	- is subject to regulation by a national banking regulator;
	- is required to provide audited accounts;
	- has minimum net assets of £5 million (or its equivalent in any other currency at the relevant time) and has a surplus revenue over expenditure for the last two financial years; and
	- has an annual audit report which is not materially qualified;Annual Charge: is the fee paid to the ACD as payment for carrying out its duties and responsibilities in managing each Sub- fund and to pay for third party services;Associate: an associate in accordance with the FCA Handbook of Rules and Guidance;Base Currency: the base currency of the Company is Sterling;Class or Classes: in relation to Shares, means (according to the context) all of the Shares related to a single sub-fund or a particular class or classes of Share related to a single sub-fund;COLL: refers to the appropriate chapter or rule in the Collective Investment Schemes Sourcebook issued by the FCA as amended or re-enacted from time to time;COLL Sourcebook: The Collective Investment Schemes Sourcebook issued by the FCA as amended or re-enacted from time to time;Client Account: A bank account held by us in accordance with the FCA Handbook of Rules and Guidance;Company: M&G Investment Funds (1);Dealing Day: Monday to Friday except for bank holidays in England and Wales and other days at the ACD’s discretion;Depositary: NatWest Trustee and Depositary Services Limited;Efficient Portfolio Management: means the use of techniques and instruments which relate to transferable securities and approved money-market instruments and which fulfil the following criteria:

Translation (ENDE, 2019-11-29):
- eine Bank, die der Aufsicht der südafrikanischen Reserve Bank unterliegt;
- jede andere Bank, die:
	- der Aufsicht einer nationalen Bankenaufsicht unterliegt;
	- geprüfte Abschlüsse vorlegen muss;
	- mindestens über ein Nettovermögen von ₤ 5 Mio. (oder einen gleichwertigen Betrag in einer anderen Währung zum gegebenen Zeitpunkt) verfügt und in den letzten zwei Geschäftsjahren einen Überschuss der Einnahmen gegenüber den Aufwendungen aufweist;
	- über einen jährlichen Prüfbericht verfügt, der keine wesentlichen Vorbehalte aufweist;Jährliche Gebühr: Dies ist die als Vergütung für die Erfüllung seiner Pflichten und Verantwortlichkeiten bei der Verwaltung der einzelnen Teilfonds und zur Vergütung von externen Dienstleistungen an den ACD gezahlte Gebühr;Verbundenes Unternehmen: Ein verbundenes Unternehmen gemäß dem FCA Handbook of Rules and Guidance;Basiswährung: Die Basiswährung der Gesellschaft ist das Pfund Sterling;Anteilsklasse(n): Bezeichnet (je nach Kontext) in Bezug auf die Anteile alle Anteile, die einem einzelnen Teilfonds, einer bestimmten Anteilsklasse oder bestimmten Anteilsklassen eines einzelnen Teilfonds zuzuordnen sind;COLL: Bezieht sich auf den entsprechenden Abschnitt oder die entsprechende Vorschrift im Collective Investment Schemes Sourcebook, das von der FCA veröffentlicht und von Zeit zu Zeit überarbeitet und neu herausgegeben wird;COLL Sourcebook: Das von der FCA ausgegebene Collective Investment Schemes Sourcebook („COLL“) jeweils in seiner geänderten oder überarbeiteten Fassung;Kundenkonto: Ein Bankkonto, das von uns in Übereinstimmung mit dem Handbook of Rules & Guidance der FCA geführt wird;Gesellschaft: M&G INVESTMENT FUNDS (1);Handelstag: Montag bis Freitag mit Ausnahme der Bankfeiertage in England und Wales sowie alle sonstigen Tage, die vom ACD nach seinem Ermessen festgelegt worden sind;Verwahrstelle: NatWest Trustee and Depositary Services Limited, die Verwahrstelle der Gesellschaft;Effizientes Portfoliomanagement: bezeichnet den Einsatz von Techniken und Instrumenten in Bezug auf übertragbare Wertpapiere und zulässige Geldmarktinstrumente, die die folgenden Kriterien erfüllen: