# CENTRAL ADMINISTRATION
The Management Company has entered into a Delegation of Services Agreement with BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG, Grand Duchy of Luxembourg, dated 14 February 2017 for an indefinite period of time. This agreement may be terminated by either party with 3 months' notice.
Under the above-mentioned agreement, BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG will provide the Company under supervision and responsibility of the Management Company with services as central administration (administrative, registrar and transfer agent). It will carry out the necessary administrative work required by law and the rules of the Company and establish and keep books and records including the register of shareholders of the Company. It will also execute all subscription, redemption and conversion applications and determine the Net Asset Value of the Company.
BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG delegates, under its responsibility and supervision, the registrar and transfer agent functions, the maintenance of accounting records and the calculation of the Net Asset Value of the Company to European Fund Administration S.A., a public limited liability company (société anonyme) incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 2 rue d’Alsace, L- 1122 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg registered with the Luxembourg Register of Trade and Companies under number B 56.766, hereinafter referred to as EFA.
In consideration of its services as central administration, Sparinvest S.A. shall receive fees, which, together with the fees due to BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG due to it as Depositary Bank, will not exceed the percentage amounts indicated in the tables in Part B. BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG will be paid directly by the Management Company for the carrying out of certain of its functions. EFA will be paid by BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG for the carrying out of the delegated tasks.
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Translation (ENDE, 2022-06-01):
# HAUPTVERWALTUNGSSTELLE
Die Verwaltungsgesellschaft am 14. Februar 2017 für unbestimmte Dauer eine Vereinbarung über die Delegation von Dienstleistungen mit BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE DE L'ETAT, LUXEMBOURG, Großherzogtum Luxemburg, geschlossen. Dieser Vertrag kann von beiden Parteien unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von 3 Monaten gekündigt werden.
Im Rahmen des oben stehenden Vertrags stellt BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE DE L'ETAT, LUXEMBOURG der Gesellschaft unter Aufsicht und Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft Dienstleistungen als Hauptverwaltungsstelle (Verwaltungs-, Register- und Transferstelle) bereit. Sie führt die gesetzlich vorgeschriebenen notwendigen administrativen Tätigkeiten und die Regeln der Gesellschaft aus und erstellt und führt Bücher und Aufzeichnungen einschließlich des Verzeichnisses der Aktionäre der Gesellschaft. Darüber hinaus führt sie alle Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträge aus und bestimmt den Nettoinventarwert der Gesellschaft.
BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE DE L'ETAT, LUXEMBOURG überträgt unter ihrer Verantwortung und Aufsicht die Aufgaben der Register- und Transferstelle, die Führung der Geschäftsbücher und die Berechnung des Nettoinventarwerts der Gesellschaft an European Fund Administration S.A., eine gemäß dem Recht des Großherzogtums Luxemburg gegründete Aktiengesellschaft (société anonyme) mit eingetragenem Sitz in 2, rue d’Alsace, L-1122 Luxemburg, eingetragen in das Luxemburger Handelsregister unter der Nummer B 56.766 eingetragen (im Folgenden als „EFA“ bezeichnet).
Als Vergütung für ihre Dienstleistungen als Hauptverwaltungsstelle erhält Sparinvest S.A. Gebühren, die zusammen mit BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE DE L'ETAT, LUXEMBOURG für ihre Tätigkeit als Depotbank geschuldeten Gebühren nicht mehr als die in den Tabellen in Teil B angegebenen Prozentsätze betragen. BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE DE L'ETAT, LUXEMBOURG wird direkt von der Verwaltungsgesellschaft für die Wahrnehmung bestimmter ihrer Aufgaben bezahlt. EFA wird von BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE DE L'ETAT, LUXEMBOURG für die Wahrnehmung der ihr übertragenen Aufgaben bezahlt.
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