# AGIF - Allianz Global Metals and Mining (Master fund)
| Asset overview at 31/12/2020 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Breakdown by asset category – country | Market value in EUR | % of net assets  *) |  | Breakdown by asset category – currency | Market value in EUR | % of net assets  *) |
| Equities | 568,673,713.23 | 97.13 |  | Equities | 568,673,713.23 | 97.13 |
| Australia | 153,878,622.76 | 26.28 |  | AUD | 129,387,714.93 | 22.09 |
| Chile | 6,893,438.92 | 1.18 |  | CAD | 131,041,403.08 | 22.38 |
| Germany | 18,681,759.37 | 3.19 |  | EUR | 31,682,908.45 | 5.41 |
| UK | 72,876,012.81 | 12.45 |  | GBP | 144,998,487.31 | 24.78 |
| Canada | 123,882,996.27 | 21.16 |  | KRW | 23,693,948.56 | 4.05 |
| Luxemburg | 8,039,665.68 | 1,37 |  | NOK | 11,754,333.98 | 2.01 |
| Malaysia | 5,061,775.13 | 0.86 |  | SEK | 17,357,089.61 | 2.96 |
| Monaco | 6,157,013.13 | 1,05 |  | USD | 69,466,028.91 | 11.87 |
| Niederlande | 13,745,927.49 | 2,35 |  | ZAR | 25,205,194.85 | 4.30 |
| Norway | 11,754,333.98 | 2.01 |  | Participating Shares | 10,951,913.05 | 1.87 |
| Sweden | 17,357,089.61 | 2.96 |  | USD | 10,951,913.05 | 1.87 |
| Switzerland | 14,287,230.98 | 2.44 |  | Fund units | 4,961,483.40 | 0.85 |
| South Africa | 25,205,194.85 | 4.30 |  | EUR | 4,961,483.40 | 0.85 |
| South Korea | 23,693,948.56 | 4.05 |  | Cash reserves and other assets | 863,444.76 | 0.15 |
| USA | 59,515,509.54 | 10.17 |  | Fund assets | 585,450,554.44 | 100 |
| Cyprus | 7,643,194.15 | 1.31 |  |  |  |  |
| Participating Shares | 10,951,913.05 | 1.87 |  |  |  |  |
| South Africa | 10,951,913.05 | 1.87 |  |  |  |  |
| Fund units | 4,961,483.40 | 0.85 |  |  |  |  |
| France | 4,961,483.40 | 0.85 |  |  |  |  |
| Deposits at financial institutions | 1,104.101,26 | 0.19 |  |  |  |  |
| Sight deposits | 1,104,101,26 | 0.19 |  |  |  |  |
| Cash reserves and other assets | 863,444.76 | 0.15 |  |  |  |  |
| Fund assets | 585,450,554.44 | 100.00 |  |  |  |  |

*) 
Minor rounding differences may be the result of percentage rounding during the calculation.
Investment portfolio at 31/12/2020
| ISIN | Securities | Market | Shares/ Units/ Currency | Balance Purchases Redemptions 31/12/2020 in the period under review | Price | Market value EUR | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Securities fund units |  |  |  |  | 369,845,041.15 | 99.57 |
| Group investment fund units |  |  |  |  | 369,845,041.15 | 99.57 |
| LU0753793586	AGIF-All.Gl.Metals+Mining Holders of unit class F | UNT | 484,090.368 | 63,069.431 118,951.063 EUR | 764.000 | 369,845,041.15 | 99.57 |
| Total securities |  |  | EUR |  | 369,845,041.15 | 99.57 |
| Bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds |  |  |  |  |
| Bank deposits |  |  |  |  |
| EUR deposits with custodial office |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH	EUR	2,549,468.39 | % | 100.000 | 2,549,468.39 | 0.69 |
| Total bank deposits | EUR |  | 2,549,468.39 | 0.69 |
| Total of bank deposits, money market instruments, money market funds and money market-related funds  30) | EUR |  | 2,549,468.39 | 0.69 |
| Other assets |  |  |  |  |
| Receivables from unit transactions	EUR	90,393.69 |  |  | 90,393.69 | 0.02 |
| Receivables from securities transactions	EUR	509,163.35 |  |  | 509,163.35 | 0.14 |
| Total other assets | EUR |  | 599,557.04 | 0.16 |
| Other payables |  |  |  |  |
| Liabilities from unit transactions	EUR	-599,858.28 |  |  | -599,858.28 | -0.16 |
| Liabilities from securities transactions	EUR	-573,819.20 |  |  | -573,819.20 | -0.15 |
| Accruals	EUR	-410,459.65 |  |  | -410,459.65 | -0.11 |
| Total other payables | EUR |  | -1,584,137.13 | -0.42 |
| Fund assets | EUR |  | 371,409,929.45 | 100.00 |
| Total units in circulation of all unit classes | SHS |  | 5,340,484 |  |

30) 
Cash initial margins may be included in bank deposits.
AGIF - Allianz Global Metals and Mining (Master fund)
The ten largest positions
Securities		Shares/	PurchasesRedemptions		Balance	Price	Market value	% of net Currency (in ‘000)/		31/12/2020			EUR		assets
Contracts	in the period under review
| Equities |  |
| --- | --- |
| Rio Tinto | SHS |  | 16,426 | 421,580 | AUD | 115.780 | 24,829,418.75 | 5.88 |
| Glencore | SHS | 500,000 | 8,819,694 | 5,457,538 | GBP | 2.366 | 23,368,034.30 | 5.53 |
| BHP Group | SHS | 74,646 | 49,940 | 1,356,335 | GBP | 19.688 | 22,653,000.37 | 5.37 |
| Newmont Goldcorp | SHS | 70,653 | 52,447 | 476,269 | CAD | 76.640 | 21,492,297.79 | 5.09 |
| Barrick Gold | SHS |  | 124,702 | 964,411 | CAD | 29.360 | 20,719,111.97 | 4.90 |
| Freeport-McMoRan | SHS |  | 43,755 | 1,122,963 | USD | 24.740 | 18,856,327.07 | 4.46 |
| Agnico Eagle Mines | SHS |  | 40,604 | 314,024 | CAD | 91.250 | 18,435,374.23 | 4.36 |
| Anglo American | SHS | 133,473 | 60,745 | 1,692,478 | GBP | 24.595 | 16,653,287.56 | 3.94 |
| BHP Group | SHS | 52,233 | 34,945 | 949,078 | AUD | 43.140 | 16,218,107.86 | 3.84 |
| Franco-Nevada | SHS |  | 19,438 | 150,326 | CAD | 160.230 | 15,150,841.31 | 3.59 |

| Allianz Rohstofffonds A (EUR) |  |
| --- | --- |
| ISIN | DE0008475096 |
| Fund assets | 370,879,592.57 |
| Units in circulation | 5,339,524.977 |
| Unit value | 69.46 |
| Allianz Rohstofffonds P (EUR) |  |
| ISIN | DE0009797498 |
| Fund assets | 530,336.88 |
| Units in circulation | 958.973 |
| Unit value | 553.03 |
| Allianz Global Metals and Mining F (EUR) |
| ISIN | LU0753793586 |
| Fund assets | 369,844,760.00 |
| Units in circulation | 484.09 |
| Unit value | 764.00 |

Securities prices/market rates
Fund assets were valued on the basis of the following prices/market rates:
All assets: prices/market rates as at 30/12/2020 or last known
Capital measures
All sales resulting from capital measures (technical sales) are reported as inflows or outflows.
Transactions carried out during the reporting period no longer listed in the investment portfolio:
– purchases and redemptions of securities, fund units and borrower’s note loans (market allocations as per reporting date):
| Statement of Operations |  |
| --- | --- |
| Unit class: Allianz Rohstofffonds A (EUR) for the period from 01/01/2020 to 31/12/2020 |  |  |  | Unit class: Allianz Rohstofffonds P (EUR) for the period from 01/01/2020 to 31/12/2020 |  |  |
| (including income equalisation) |  |  |  | (including income equalisation) |  |  |
|  | EUR | EUR |  |  | EUR | EUR |
| I. Income |  |  |  | I. Income |  |  |
| 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |  | 1. Dividends from German issuers (gross of |  |  |
| corporation tax) |  | 0.00 |  | corporation tax) |  | 0.00 |
| 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |  | 2. Dividends from foreign issuers (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |  | withholding tax) |  | 0.00 |
| 3. Interest from German securities |  | 0.00 |  | 3. Interest from German securities |  | 0.00 |
| 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |  | 4. Interest from foreign securities (gross of |  |  |
| withholding tax) |  | 0.00 |  | withholding tax) |  | 0.00 |
| 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -11,366.35 |  | 5. Interest from liquid investments in Germany |  | -16.21 |
| a) Negative interest on deposits | -11,366.35 |  |  | a) Negative interest on deposits | -16.21 |  |
| 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |  | 6. Interest from liquid investments abroad (gross |  |  |
| of withholding tax) |  | 0.00 |  | of withholding tax) |  | 0.00 |
| 7. Income from fund units |  | 5,477,802.87 |  | 7. Income from fund units |  | 7,830.04 |
| 8. Income from securities lending and |  |  |  | 8. Income from securities lending and |  |  |
| repurchase agreements |  | 0.00 |  | repurchase agreements |  | 0.00 |
| 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | 0.00 |  | 9a. Deduction of domestic corporate income tax |  | 0.00 |
| 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -6,087.57 |  | 9b. Deduction of foreign withholding tax |  | -380.91 |
| a) from dividends from domestic issuers | -6,087.57 |  |  | a) from dividends from domestic issuers | -380.91 |  |
| 10. Other income |  | 5,161.18 |  | 10. Other income |  | 7.40 |
| Total income |  | 5,465,510.13 |  | Total income |  | 7,440.32 |
| II. Expenses |  |  |  | II. Expenses |  |  |
| 1. Interest from loans |  | -1,126.97 |  | 1. Interest from loans |  | -1.60 |
| 2. All-in fee 1) |  | -4,293,801.05 |  | 2. All-in fee 1) |  | -2,276.25 |
| 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |  | 3. Custodians’ fee |  | 0.00 |
| 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |  | 4. Auditing and publication costs |  | 0.00 |
| 5. Other expenses |  | 0.00 |  | 5. Other expenses |  | 0.00 |
| Total expenses |  | -4,294,928.02 |  | Total expenses |  | -2,277.85 |
| III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 1,170,582.11 |  | III. Ordinary net income IV. Sales transactions |  | 5,162.47 |
| 1. Realised gains |  | -7,203.49 |  | 1. Realised gains |  | 0.00 |
| 2. Realised losses |  | -1,900,105.79 |  | 2. Realised losses |  | -2,691.80 |
| Result from sales transactions |  | -1,907,309.28 |  | Result from sales transactions |  | -2,691.80 |
| V. Realised result for the financial year |  | -736,727.17 |  | V. Realised result for the financial year |  | 2,470.67 |
| 1. Net change in unrealised gains |  | 27,164,874.01 |  | 1. Net change in unrealised gains |  | 36,097.37 |
| 2. Net change in unrealised losses |  | 44,592.87 |  | 2. Net change in unrealised losses |  | -33,213.95 |
| VI. Unrealised result for the financial year |  | 27,209,466.88 |  | VI. Unrealised result for the financial year |  | 2,883.42 |
| VII. Result for the financial year |  | 26,472,739.71 |  | VII. Result for the financial year |  | 5,354.09 |

1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 1.80% p.a. (in the financial year 1.80% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
1) 
Under the Terms and Conditions, an all-in fee of up to 0.95% p.a. (in the financial year 0.95% p.a.) is payable to the investment management company on behalf of the fund. The expenses met by the investment management company from this fee included the expenses for portfolio management and the custodian charges (in the financial year 0.008% p.a.) as well as other third party payments (e.g. printing and publication expenses, audit fees, etc.).
Statement of Changes in Net Assets 2020
Unit class: Allianz Rohstofffonds A (EUR)
I. Value of the fund at beginning of financial
EUR	EUR
382,897,736.40
Allocation of the fund’s income
Unit class: Allianz Rohstofffonds A (EUR)
year	
| year |  | -5,035,872.89 |
| --- | --- | --- |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | -33,107,588.77 |
| a) Subscriptions | 39,580,926.32 |  |
| of which from unit certificate sales | 39,580,926.32 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -72,688,515.09 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -347,421.88 |
| 5. Result for the financial year |  | 26,472,739.71 |
| of which net change in unrealised gains | 27,164,874.01 |  |
| of which net change in unrealised losses | 44,592.87 |  |

1. Distribution or tax allowance for the previous
| Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Available for distribution |  |  |
| 1. Balance carried forward from previous year | 2,642,395.43 | 0.49 |
| 2. Realised result for the financial year | -736,727.17 | -0.14 |
| 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |  |  |
| 1. Retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| 2. Balance carried forward | -735,084.20 | -0.14 |
| III. Gross distribution | 1,170,584.06 | 0.22 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 1,170,584.06 | 0.22 |

Units in circulation as at 31/12/2020: Shares 5,339,525
*) 
Unit values may be subject to rounding differences.
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 370,879,592.57 |
| --- | --- | --- |
| Unit class: Allianz Rohstofffonds P (EUR) |  |  |
|  | EUR | EUR |
| I. Value of the fund at beginning of financial year |  | 586,630.68 |
| 1. Distribution or tax allowance for the previous |  |  |
| year |  | -12,708.37 |
| 2. Interim distributions |  | 0.00 |
| 3. Inflows (net) |  | -48,090.76 |
| a) Subscriptions | 57,831.79 |  |
| of which from unit certificate sales | 57,831.79 |  |
| of which from merger | 0.00 |  |
| b) Redemptions | -105,922.55 |  |
| 4. Income equalisation/Expense equalisation |  | -848.76 |
| 5. Result for the financial year |  | 5,354.09 |
| of which net change in unrealised gains | 36,097.37 |  |
| of which net change in unrealised losses | -33,213.95 |  |
| II. Value of the fund at end of financial year |  | 530,336.88 |

| Unit class: Allianz Rohstofffonds P (EUR) |  |
| --- | --- |
| Calculation of distribution | total EUR | per unit EUR *) |
| I. Available for distribution |  |  |
| 1. Balance carried forward from previous year | 3,761.98 | 3.92 |
| 2. Realised result for the financial year | 2,470.67 | 2.58 |
| 3. Transfers from the fund | 0.00 | 0.00 |
| II. Not used for distribution |  |  |
| 1. Retained for reinvestment | 0.00 | 0.00 |
| 2. Balance carried forward | -1,070.18 | -1.12 |
| III. Gross distribution | 5,162.47 | 5.38 |
| 1. Interim distribution | 0.00 | 0.00 |
| 2. Final distribution | 5,162.47 | 5.38 |
| Units in circulation as at 31/12/2020: Shares 959 |  |  |
| *)  Unit values may be subject to rounding differences. |  |  |

Translation (ENDE, 2020-12-31):
# AGIF - Allianz Global Metals and Mining (Mas- ter-Fonds)
| Vermögensübersicht zum 31.12.2020 |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Gliederung nach Anlagenart - Land | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |  | Gliederung nach Anlagenart - Währung | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens  *) |
| Aktien | 568.673.713,23 | 97,13 |  | Aktien | 568.673.713,23 | 97,13 |
| Australien | 153.878.622,76 | 26,28 |  | AUD | 129.387.714,93 | 22,09 |
| Chile | 6.893.438,92 | 1,18 |  | CAD | 131.041.403,08 | 22,38 |
| Deutschland | 18.681.759,37 | 3,19 |  | EUR | 31.682.908,45 | 5,41 |
| Großbritannien | 72.876.012,81 | 12,45 |  | GBP | 144.998.487,31 | 24,78 |
| Kanada | 123.882.996,27 | 21,16 |  | KRW | 23.693.948,56 | 4,05 |
| Luxemburg | 8.039.665,68 | 1,37 |  | NOK | 11.754.333,98 | 2,01 |
| Malaysia | 5.061.775,13 | 0,86 |  | SEK | 17.357.089,61 | 2,96 |
| Monaco | 6.157.013,13 | 1,05 |  | USD | 69.466.028,91 | 11,87 |
| Niederlande | 13.745.927,49 | 2,35 |  | ZAR | 25.205.194,85 | 4,30 |
| Norwegen | 11.754.333,98 | 2,01 |  | Partizipationsscheine | 10.951.913,05 | 1,87 |
| Schweden | 17.357.089,61 | 2,96 |  | USD | 10.951.913,05 | 1,87 |
| Schweiz | 14.287.230,98 | 2,44 |  | Investmentanteile | 4.961.483,40 | 0,85 |
| Südafrika | 25.205.194,85 | 4,30 |  | EUR | 4.961.483,40 | 0,85 |
| Südkorea | 23.693.948,56 | 4,05 |  | Barreserve und Sonstiges | 863.444,76 | 0,15 |
| USA | 59.515.509,54 | 10,17 |  | Fondsvermögen | 585.450.554,44 | 100 |
| Zypern | 7.643.194,15 | 1,31 |  |  |  |  |
| Partizipationsscheine | 10.951.913,05 | 1,87 |  |  |  |  |
| Südafrika | 10.951.913,05 | 1,87 |  |  |  |  |
| Investmentanteile | 4.961.483,40 | 0,85 |  |  |  |  |
| Frankreich | 4.961.483,40 | 0,85 |  |  |  |  |
| Einlagen bei Kreditinstituten | 1.104.101,26 | 0,19 |  |  |  |  |
| Täglich fällige Gelder | 1.104.101,26 | 0,19 |  |  |  |  |
| Barreserve und Sonstiges | 863.444,76 | 0,15 |  |  |  |  |
| Fondsvermögen | 585.450.554,44 | 100,00 |  |  |  |  |

*) 
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Run- dungsdifferenzen entstanden sein.
Vermögensaufstellung zum 31.12.2020
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/	Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Anteile bzw. | 31.12.2020 | Zugänge	Abgänge |  | in EUR | Fondsver- |
| Währung |  | im Berichtszeitraum |  |  | mögens |
| Wertpapier-Investmentanteile |  |  |  | 369.845.041,15 | 99,57 |
| Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile |  |  |  | 369.845.041,15 | 99,57 |
| LU0753793586	AGIF-All.Gl.Metals+Mining Inhaber Anteile F	ANT | 484.090,368 | 63.069,431 118.951,063 EUR | 764,000 | 369.845.041,15 | 99,57 |
| Summe Wertpapiervermögen |  | EUR |  | 369.845.041,15 | 99,57 |
| Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |  |  |  |  |  |
| Bankguthaben |  |  |  |  |  |
| EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle |  |  |  |  |  |
| State Street Bank International GmbH	EUR | 2.549.468,39 | % | 100,000 | 2.549.468,39 | 0,69 |
| Summe Bankguthaben |  | EUR |  | 2.549.468,39 | 0,69 |
| Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds  30) |  | EUR |  | 2.549.468,39 | 0,69 |
| Sonstige Vermögensgegenstände |  |  |  |  |  |
| Forderungen aus Anteilscheingeschäften	EUR | 90.393,69 |  |  | 90.393,69 | 0,02 |
| Forderungen aus Wertpapiergeschäften	EUR | 509.163,35 |  |  | 509.163,35 | 0,14 |
| Summe Sonstige Vermögensgegenstände |  | EUR |  | 599.557,04 | 0,16 |
| Sonstige Verbindlichkeiten |  |  |  |  |  |
| Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften	EUR | -599.858,28 |  |  | -599.858,28 | -0,16 |
| Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften	EUR | -573.819,20 |  |  | -573.819,20 | -0,15 |
| Kostenabgrenzung	EUR | -410.459,65 |  |  | -410.459,65 | -0,11 |
| Summe Sonstige Verbindlichkeiten |  | EUR |  | -1.584.137,13 | -0,42 |
| Fondsvermögen |  | EUR |  | 371.409.929,45 | 100,00 |
| Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen |  | STK |  | 5.340.484 |  |

30) 
Im Bankguthaben können Cash Initial Margin enthalten sein.
AGIF - Allianz Global Metals and Mining (Master-Fonds)
Die zehn größten Positionen
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/  Verkäufe/ | Bestand |  | Kurs | Kurswert | %-Anteil |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Währung (in 1.000) bzw. Kontrakte | Zugänge	Abgänge im Berichtszeitraum | 31.12.2020 |  |  | in EUR | am Fonds- vermögen |
| Aktien |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Rio Tinto | STK |  | 16.426 | 421.580 | AUD | 115,780 | 24.829.418,75 | 5,88 |
| Glencore | STK | 500.000 | 8.819.694 | 5.457.538 | GBP | 2,366 | 23.368.034,30 | 5,53 |
| BHP Group | STK | 74.646 | 49.940 | 1.356.335 | GBP | 19,688 | 22.653.000,37 | 5,37 |
| Newmont Goldcorp | STK | 70.653 | 52.447 | 476.269 | CAD | 76,640 | 21.492.297,79 | 5,09 |
| Barrick Gold | STK |  | 124.702 | 964.411 | CAD | 29,360 | 20.719.111,97 | 4,90 |
| Freeport-McMoRan | STK |  | 43.755 | 1.122.963 | USD | 24,740 | 18.856.327,07 | 4,46 |
| Agnico Eagle Mines | STK |  | 40.604 | 314.024 | CAD | 91,250 | 18.435.374,23 | 4,36 |
| Anglo American | STK | 133.473 | 60.745 | 1.692.478 | GBP | 24,595 | 16.653.287,56 | 3,94 |
| BHP Group | STK | 52.233 | 34.945 | 949.078 | AUD | 43,140 | 16.218.107,86 | 3,84 |
| Franco-Nevada | STK |  | 19.438 | 150.326 | CAD | 160,230 | 15.150.841,31 | 3,59 |

| Allianz Rohstofffonds A (EUR) |  |
| --- | --- |
| ISIN | DE0008475096 |
| Fondsvermögen | 370.879.592,57 |
| Umlaufende Anteile | 5.339.524,977 |
| Anteilwert | 69,46 |
| Allianz Rohstofffonds P (EUR) |  |
| ISIN | DE0009797498 |
| Fondsvermögen | 530.336,88 |
| Umlaufende Anteile | 958,973 |
| Anteilwert | 553,03 |
| Allianz Global Metals and Mining F (EUR) |
| ISIN | LU0753793586 |
| Fondsvermögen | 369.844.760,00 |
| Umlaufende Anteile | 484,09 |
| Anteilwert | 764,00 |

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.12.2020 oder letztbekannte
Kapitalmaßnahmen
Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Ertrags- und Aufwandsrechnung |  |  |  | Anteilklasse: Allianz Rohstofffonds P (EUR) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anteilklasse: Allianz Rohstofffonds A | (EUR) |  |  | für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 31.12.2020 |
| für den Zeitraum vom 01.01.2020 - 31.12.2020 |  |  |  | (einschließlich Ertragsausgleich) |
| (einschließlich Ertragsausgleich) |  |  |  |  | EUR | EUR |
|  | EUR | EUR |  | I. Erträge |  |  |
| I. Erträge |  |  |  | 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor |  |  |  | Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |
| Körperschaftsteuer) |  | 0,00 |  | 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor |  |  |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren |  | 0,00 |  | 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor |  |  |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -16,21 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland |  | -11.366,35 |  | a) Negative Einlagezinsen | -16,21 |  |
| a) Negative Einlagezinsen | -11.366,35 |  |  | 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor |  |  |  | Quellensteuer) |  | 0,00 |
| Quellensteuer) |  | 0,00 |  | 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 7.830,04 |
| 7. Erträge aus Investmentanteilen |  | 5.477.802,87 |  | 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |
| 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und |  |  |  | -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |
| -Pensionsgeschäften |  | 0,00 |  | 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |
| 9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer |  | 0,00 |  | 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -380,91 |
| 9b. Abzug ausländischer Quellensteuer |  | -6.087,57 |  | a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -380,91 |  |
| a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -6.087,57 |  |  | 10. Sonstige Erträge |  | 7,40 |
| 10. Sonstige Erträge |  | 5.161,18 |  | Summe der Erträge |  | 7.440,32 |
| Summe der Erträge |  | 5.465.510,13 |  | II. Aufwendungen |  |  |
| II. Aufwendungen |  |  |  | 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -1,60 |
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen |  | -1.126,97 |  | 2. Pauschalvergütung 1) |  | -2.276,25 |
| 2. Pauschalvergütung 1) |  | -4.293.801,05 |  | 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |
| 3. Verwahrstellenvergütung |  | 0,00 |  | 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten |  | 0,00 |  | 5. Sonstige Aufwendungen |  | 0,00 |
| 5. Sonstige Aufwendungen |  | 0,00 |  | Summe der Aufwendungen |  | -2.277,85 |
| Summe der Aufwendungen |  | -4.294.928,02 |  | III. Ordentlicher Nettoertrag |  | 5.162,47 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag IV. Veräußerungsgeschäfte |  | 1.170.582,11 |  | IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne |  | 0,00 |
| 1. Realisierte Gewinne |  | -7.203,49 |  | 2. Realisierte Verluste |  | -2.691,80 |
| 2. Realisierte Verluste |  | -1.900.105,79 |  | Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | -2.691,80 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften |  | -1.907.309,28 |  | V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 2.470,67 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres |  | -736.727,17 |  | 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | Gewinne |  | 36.097,37 |
| Gewinne |  | 27.164.874,01 |  | 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |  | Verluste |  | -33.213,95 |
| Verluste |  | 44.592,87 |  | VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 2.883,42 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäfts- |  | 27.209.466,88 |  | jahres |  |  |
| jahres |  |  |  | VII. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 5.354,09 |

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres	26.472.739,71
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
1) 
Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapi- talverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie un- ter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprü- fung, etc.).
Entwicklung des Sondervermögens 2020
Anteilklasse: Allianz Rohstofffonds A (EUR)
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des
EUR	EUR
382.897.736,40
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Anteilklasse: Allianz Rohstofffonds A (EUR)
Geschäftsjahres	
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das
| Vorjahr |  | -5.035.872,89 |
| --- | --- | --- |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | -33.107.588,77 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 39.580.926,32 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 39.580.926,32 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -72.688.515,09 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -347.421,88 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 26.472.739,71 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | 27.164.874,01 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | 44.592,87 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 370.879.592,57 |

|  | EUR | EUR |
| --- | --- | --- |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres |  | 586.630,68 |
| 1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das |  |  |
| Vorjahr |  | -12.708,37 |
| 2. Zwischenausschüttung(en) |  | 0,00 |
| 3. Mittelzufluss (netto) |  | -48.090,76 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 57.831,79 |  |
| davon aus Anteilschein-Verkäufen | 57.831,79 |  |
| davon aus Verschmelzung | 0,00 |  |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -105.922,55 |  |
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich |  | -848,76 |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres |  | 5.354,09 |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Gewinne | 36.097,37 |  |
| davon Nettoveränderung der nicht realisierten |  |  |
| Verluste | -33.213,95 |  |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres |  | 530.336,88 |

Anteilklasse: Allianz Rohstofffonds P (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 2.642.395,43 | 0,49 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -736.727,17 | -0,14 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | -735.084,20 | -0,14 |
| III. Gesamtausschüttung | 1.170.584,06 | 0,22 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 1.170.584,06 | 0,22 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2020: Stück 5.339.525
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Allianz Rohstofffonds P (EUR)
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR *) |
| --- | --- | --- |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar |  |  |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 3.761,98 | 3,92 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.470,67 | 2,58 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet |  |  |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | -1.070,18 | -1,12 |
| III. Gesamtausschüttung | 5.162,47 | 5,38 |
| 1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | 5.162,47 | 5,38 |

Umlaufende Anteile per 31.12.2020: Stück 959
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.