Section 18 Subscription and redemption prices
- For the purpose of calculating the issue and redemption price of the units, the market value of the assets belonging to the Miscellaneous Fund, less the loans taken out and other liabilities (net asset value), shall be determined and shall be divided by the total number of units in circulation (value per unit). If, pursuant to section 16 sub-section 2, different unit classes are introduced for the fund, the unit value, as well as the front-end load and redemption fee, are to be determined separately for each unit class.
- The assets shall be valued in accordance with the principles of price determination as specified in sections 168 and 169 KAGB and the Capital Investment Accounting and Valuation Ordinance (Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung (KARBV)).
- The subscription price corresponds to the unit value of the Miscellaneous Fund, if applicable, plus a front-end load specified in the SITC pursuant to section 165 sub-section 2 no. 8 KAGB. The redemption price corresponds to the unit value of the Miscellaneous Fund, if applicable, less a redemption fee specified in the SITC pursuant to section 165 sub-section 2 no. 8 KAGB.
- The pricing date for unit subscriptions and redemption orders shall be at the latest the valuation date following the receipt of the respective unit subscription or redemption order, unless otherwise provided for in the SITC.
- The subscription and redemption prices are determined on each subscription and redemption of units, although at least once a year. Unless otherwise provided for in the SITC, neither the Company nor the depositary is obliged to determine such prices on public holidays that fall on trading days or on 24 and 31 December of each year; more details can be found in the prospectus.

Translation (ENDE, 2020-03-26):
§ 18 Ausgabe- und Rücknahmepreise
- Zur Errechnung des Ausgabe- und Rücknahmepreises der Anteile werden die Verkehrswerte der zu dem Sonstigen Sondervermögen gehörenden Vermögensgegenstände abzüglich der aufgenommenen Kredite und sonstigen Verbindlichkeiten (Nettoinventarwert) ermittelt und durch die Zahl der umlaufenden Anteile geteilt (Anteilwert). Werden gemäß § 16 Absatz 2 unterschiedliche Anteilklassen für das Sondervermögen eingeführt, ist der Anteilwert sowie der Ausgabe- und Rücknahmepreis für jede Anteilklasse gesondert zu ermitteln.
- Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt gemäß §§ 168 und 169 KAGB und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und – Bewertungs-verordnung (KARBV).
- Der Ausgabepreis entspricht dem Anteilwert am Sonstigen Sondervermögen gegebenenfalls zuzüglich eines in den BAB festzusetzenden Ausgabeaufschlags gemäß § 165 Absatz 2 Nummer 8 KAGB. Der Rücknahmepreis entspricht dem Anteilwert am Sonstigen Sondervermögen gegebenenfalls abzüglich eines in den BAB festzusetzenden Rücknahmeabschlags gemäß § 165 Absatz 2 Nummer 8 KAGB.
- Der Abrechnungsstichtag für Anteilabrufe und Rücknahmeaufträge ist spätestens der auf den Eingang des Anteilsabrufs- bzw. Rücknahmeauftrags folgende Wertermittlungstag, soweit in den BAB nichts anderes bestimmt ist.
- Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen, mindestens jedoch einmal jährlich ermittelt. Soweit in den BAB nichts weiteres bestimmt ist, können die Gesellschaft und die Verwahrstelle an gesetzlichen Feiertagen, die Börsentage sind, sowie am 24. und 31. Dezember jeden Jahres von einer Ermittlung des Wertes absehen; das Nähere regelt der Verkaufsprospekt.