### The Investment Manager may also be entitled to a performance fee which is paid out of the assets of the relevant Fund.
- Depositary FeesThe Depositary shall be entitled to receive depositary fees ranging from 0.0075% to 0.6% calculated by reference to the market value of the investments that the Fund may make in the relevant market. This fee is payable monthly in arrears. In addition, the Depositary shall be paid an annual trustee fee per Fund not exceeding 0.03% of the Net Asset Value of the Fund. The Depositary is entitled to be reimbursed out of the assets of the Company the expenses (including fees and expenses of sub- custodians and any transaction charges which shall be at normal commercial rates) incurred by it in the performance of its duties as Depositary of the Company.
- Registrar and Transfer Agency FeesThe Registrar and Transfer Agent shall be entitled to the payment of fees for acting as registrar and transfer agent to the Company which shall be payable out of the management fees payable to the Manager. Transaction costs (which are charged at normal commercial rates) are based on transactions undertaken by each Fund, the number of subscriptions, redemptions, exchanges and transfer of Shares processed by the Registrar and Transfer Agent shall be payable out of the assets of the relevant Fund.
- Directors’ FeesThe Directors shall be entitled to a fee by way of remuneration for their services at a rate determined by the Directors from time to time but so that the amount of remuneration payable in any one year shall not exceed€5,000 per each Director in respect of each Fund. The Directors may also be reimbursed for expenses incurred in connection with the business of the Company and may, if the Directors so determine, receive additional remuneration for special services rendered to or at the request of the Company. Such fees and expenses shall be payable by the Company.
- MiscellaneousBrokerage commission which, together with the Depositary’s fees and fees payable to the Auditors in respect of advice on taxation, will be paid by the Company.

Translation (ENDE, 2022-10-17):
Der Investmentmanager kann ferner Anspruch auf eine performanceabhängige Gebühr haben, die aus dem Fondsvermögen des betreffenden Fonds gezahlt wird.
- VerwahrstellengebührenDie Verwahrstelle hat Anspruch auf Erhalt von Verwahrstellengebühren zwischen 0,0075 % und 0,6 % des Marktwertes der Fondsinvestitionen auf den betreffenden Märkten. Diese Gebühren werden monatlich rückwirkend ausgezahlt. Zusätzlich zahlt die Gesellschaft der Verwahrstelle eine Treuhändergebühr, die 0,03 % p. a. des Nettofondsvermögens nicht übersteigt. Die Verwahrstelle hat darüber hinaus Anspruch auf Erstattung von Spesen (einschließlich Gebühren, Spesen der Unterverwahrstelle und marktübliche Transaktionskosten) aus dem Vermögen der Gesellschaft, diein Zusammenhang mit der Ausübung ihrer Verwahrstellenfunktion und ihren Verpflichtungen aus dem Verwahrstellenvertrag entstehen.
- Gebühren der Register- und TransferstelleDie Register- und Transferstelle hat Anspruch auf die Zahlung von Gebühren für ihre Tätigkeit als Register- und Transferstelle für die Gesellschaft, die aus den an den Manager zu zahlenden Managementgebühren zu zahlen sind. Die Transaktionskosten (berechnet zu handelsüblichen Sätzen) beruhen auf den von jedem Fonds durchgeführten Transaktionen, der Anzahl der von der Register- und Transferstelle bearbeiteten Anteilszeichnungen, -rücknahmen, -umtäusche und -übertragungen und sind aus dem Vermögen des jeweiligen Fonds zu zahlen.
- VerwaltungsratsvergütungenDen Verwaltungsratsmitgliedern steht eine Vergütung als Entgelt für ihre Dienstleistungen zu. Die Höhe dieser Vergütung wird jeweils vom Verwaltungsrat bestimmt. Die Vergütung soll jedoch 5.000 EUR p. a. pro Mitglied des Verwaltungsrats für jeden Fonds nicht übersteigen. Die Verwaltungsratsmitglieder werden außerdem für Auslagen entschädigt, die ihnen aus ihrer Tätigkeit für die Gesellschaft entstehen. Falls die Verwaltungsratsmitglieder dies beschließen, können die Verwaltungsratsmitglieder ein zusätzliches Entgelt für spezielle Dienstleistungen erhalten, die sie gegenüber der Gesellschaft oder im Auftrag der Gesellschaft erbringen. Solche Vergütungen und Auslagen werden von der Gesellschaft gezahlt.
- VerschiedenesDie Brokerprovisionen werden zusammen mit den Verwahrstellenvergütung sowie den Gebühren der Wirtschaftsprüfer für Steuerberatung von der Gesellschaft getragen.