Shares acquired by reinvestment of distributions will be exempt from the deferred sales charge in the same manner as the deferred sales charge will also be waived on redemption of Class T arising out of death or disability of a Shareholder or all Shareholders (in the case of a joint Shareholding).
The amount of any deferred sales charge is based on the current market value and the purchase price of the Shares being redeemed, whichever is lower. For example when a Share that has appreciated in value is redeemed during the deferred sales charge period, a deferred sales charge is assessed only on its initial purchase price.
In determining whether a deferred sales charge is payable on any redemption, the fund will first redeem Shares not subject to any deferred sales charge and then Shares held longest during the deferred sales charge period. Any deferred sales charge due will be retained by the General Distributor which is entitled to such deferred sales charge.
Subscription in Specie
The purchase price, excluding any sales commission, may be paid by contributing to the relevant fund securities consistent with the investment policy and investment restrictions of the relevant fund. This is subject to approval of the Board and all applicable laws and regulations, notably with respect to the issuance of a special report from the approved statutory auditor of the Fund, which may also be specifically requested by the Board.
The specific costs for such purchase in specie, in particular the costs of the special report will normally be borne by the purchaser, or a third party.
Currencies
Investors may place orders for Shares with Distributors in any of the major freely convertible currencies in addition to the Principal Dealing Currency of the individual funds and/or classes of Shares. Investors may contact the Distributors for information about such currencies. The Distributors may publish details of other currencies which will be accepted. Foreign exchange transactions required to handle client purchases/redemptions may be aggregated and will be carried out on an arm’s
length basis through certain FIL Group companies from which a benefit may be derived by such companies. Settlement must be made in the currency in which the order was placed. Further details on the Foreign Exchange Service can be found at www.fidelityinternational.com/foreignexchangeservice.
Investors subscribing for Shares directly through the Management Company may only settle in one of the Principal Dealing Currency of the applicable fund or class.
In case of compulsory redemption of Shares by the Fund, subject to the conditions set out in the Articles of Incorporation, the relevant investment will be automatically redeemed in the Principal Dealing Currency (unless otherwise specifically decided by the Board or instructed by the relevant Shareholder) free from any redemption charge at the Net Asset Value per Share calculated, and the proceeds will be returned to the relevant Shareholder’s bank account.
Settlement
Settlement should be made by electronic bank transfer net of bank charges. Payment should be made to the bank account published by the Distributor as appropriate to the currency of settlement.
Other methods of payment require the prior approval of the Distributor or the Management Company. Processing of the application will usually be deferred until cleared monies are received. Cleared monies will be invested net of bank collection charges.
Shareholders should allow at least four Business Days before further switching, selling or redeeming their Shares after purchase or subscription.
The full ownership of Shares will normally be transferred to the investor upon receipt of cleared monies.
Form of Shares
Shares are issued in registered form and are held on a register established by the Fund or its delegate in the investor’s name. No Share certificates are issued. Class A, class E and class Y Shares are generally also made available through Clearstream Banking, and Class I, R, RA, RY, Shares may be available through the clearing houses subject to eligibility and Distributor acceptance.
Certification of the holding may be requested and will be mailed within approximately four weeks after payment for the Shares and provision of registration details to the Distributor or the Management Company.
Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Legislation
Pursuant to the Luxembourg law of 5 April 1993 relating to the financial sector (as amended), the Luxembourg law of 12 November 2004 relating to money laundering and counter terrorist financing (as amended), and the CSSF Regulation No. 12-02 of 14 December 2012 implementing a legally binding reinforcement of the regulatory framework (as amended), as well as associated circulars of the Luxembourg supervisory authority, obligations have been imposed on the Fund to take measures to prevent the use of investment funds for money laundering and terrorist financing purposes.
Within this context a procedure for the identification of investors and where relevant any beneficial owners has been established by the Management Company and/or the relevant Distributor. That is, the application form of an investor must be accompanied by such identification documents as determined from time to time. Investors may also be requested to provide additional or updated identification documents from time to time pursuant to ongoing client due diligence requirements under relevant laws and regulations. Such information may include source of wealth and profession. Failure to provide documentation may result in delay in investment or the withholding of sale proceeds.
If you have any questions regarding the identification documentation required, you should contact the Management Company or your usual contact at FIL Group.
Fidelity International is committed to the fight against financial crime and makes every effort to remain in full compliance with all applicable financial crime related laws, regulations, and standards in all of the jurisdictions in which it operates, including the sanctions regimes issued by the European Union and the United Nations ("Sanctions Regimes") which apply directly to the Fund as a result of its domicile within the European Union. This may result in the Fund not accepting certain new investors or subscriptions of existing investors if this would lead to breaches to the Sanctions Regimes. Where required by regulation, the Fund will enact a freeze of holdings to individuals or entities designated in applicable sanctions lists. All investors are expected to act in accordance with these Sanctions Regimes.
- HOW TO SELL SHARESInstructions to SellInstructions to sell Shares should be addressed to a Distributor or to the Management Company. The instructions must contain full details of registration, the name of the fund(s), class(es) of Shares, settlement currency(ies), the number or value of Shares to be sold and bank details. Instructions received on a day that the Distributor or the Management Company is open for business, before the appropriate dealing cut-off times on a Valuation Date, are normally dealt with that day at the next calculated Net Asset Value of the relevant class. Normally, the Management Company and/or the relevant Distributor do not accept from, or make payments to, persons other than the registered Shareholder or any of the joint Shareholders.

Translation (ENDE, 2022-12-01):
Anteile, die durch Wiederanlage von Ausschüttungen erworben werden, sind von dem latenten Ausgabeaufschlag ebenso befreit wie Anteile der Klasse T, die aufgrund von Tod oder Erwerbsunfähigkeit eines oder aller Anteilinhaber (im Falle von gemeinsamem Anteilseigentum) zurückgegeben werden.
Die Höhe des latenten Rücknahmeaufschlags richtet sich nach dem aktuellen Marktwert, höchstens jedoch nach dem Kaufpreis der zurückgenommenen Anteile. Wird zum Beispiel ein im Wert gestiegener Anteil während des Zeitraums zurückgegeben, in dem der latente Ausgabeaufschlag erhoben wird, dann berechnet sich der latente Ausgabeaufschlag auf Basis des ursprünglichen Kaufpreises.
Um festzustellen, ob bei einer Rückgabe ein latenter Ausgabeaufschlag zu zahlen ist, nimmt der Fonds zuerst die Anteile zurück, für die kein Ausgabeaufschlag erhoben wird, und danach erst diejenigen, die während des Zeitraums, in dem der latente Ausgabeaufschlag erhoben wird, am längsten gehalten wurden. Alle latenten Rücknahmeaufschläge werden von der Generalvertriebsstelle einbehalten, die Anspruch auf diesen latenten Rücknahmeaufschlag hat.
Zeichnung gegen Sacheinlage
Der Kaufpreis (ohne eine etwaige Verkaufsprovision) kann gezahlt werden, indem dem betreffenden Teilfonds Wertpapiere im Einklang mit der Anlagepolitik und den Anlagebeschränkungen des betreffenden Teilfonds zur Verfügung gestellt werden. Dies bedarf der Genehmigung des Verwaltungsrats und hat im Einklang mit allen anwendbaren Gesetzen und Vorschriften zu erfolgen, insbesondere in Bezug auf die Erstellung eines Sonderberichts des Abschlussprüfers des Fonds, der auch ausdrücklich vom Verwaltungsrat angefordert werden kann.
Die speziellen Kosten eines solchen Kaufs durch Sacheinlage, insbesondere die Kosten für den Sonderbericht, werden in der Regel vom Käufer oder einem Dritten getragen.
Währungen
Außer in den Haupthandelswährungen der einzelnen Teilfonds und/oder Klassen von Anteilen können Anleger bei den Vertriebsstellen Kaufanträge in jeder bedeutenden frei konvertierbaren Währung stellen. Die Anleger können sich bei den Vertriebsstellen über die entsprechenden Währungen informieren. Die Vertriebsstellen können Angaben über andere Währungen, die akzeptiert werden, veröffentlichen. Devisengeschäfte, die für die Ausführung von Anteilskäufen bzw. Rücknahmen erforderlich sind, können zusammengefasst werden und werden zu Bedingungen wie zwischen unverbundenen	Dritten	(at	arm’s	length)	über	Gesellschaften	der FIL-Gruppe ausgeführt, wobei diese Gesellschaften einen Vorteil aus diesen Transaktionen ziehen können. Die Zahlung muss in der Währung geleistet werden, in der der Antrag gestellt wurde. Weitere Informationen über den Fremdwährungsservice erhalten Sie unter www.fidelityinternational.com/foreignexchangeservice.
Anleger, die Anteile direkt über die Verwaltungsgesellschaft zeichnen, können nur in einer der Haupthandelswährungen des jeweiligen Teilfonds oder der jeweiligen Klasse zahlen.
Im Falle einer zwangsweisen Rücknahme von Anteilen durch den Fonds wird die betreffende Anlage gemäß den in der Satzung angegebenen Bedingungen und wie darin näher beschrieben automatisch in der Haupthandelswährung (sofern der Verwaltungsrat nicht ausdrücklich etwas anderes beschließt oder der betreffende Anteilinhaber keine anderen Anweisungen erteilt) ohne Erhebung einer Rücknahmegebühr zum ermittelten Nettoinventarwert pro Anteil zurückgenommen, und der Erlös wird auf das Bankkonto des betreffenden Anteilinhabers zurückgezahlt.
Zahlung
Zahlungen sollten mittels elektronischer Banküberweisung ohne Abzug von Bankgebühren geleistet werden. Es wird darum gebeten, alle Zahlungen auf das von der Vertriebsstelle für Zahlungen in der jeweiligen Währung angegebene Konto zu leisten.
Andere Zahlungsweisen können nur nach vorheriger Zustimmung der Vertriebsstelle oder der Verwaltungsgesellschaft gewählt werden. Die Ausführung des Antrags wird normalerweise bis zum Geldeingang aufgeschoben. Bankgebühren und sonstige Überweisungskosten werden vom Anlagebetrag abgezogen.
Anleger werden nach dem Anteilskauf bzw. der Anteilszeichnung um mindestens vier Geschäftstage Geduld gebeten, bevor sie ihre Anteile erneut umschichten, verkaufen oder zurückgeben können.
Das volle Eigentum an den Anteilen wird normalerweise nach Eingang der frei zur Verfügung stehenden Gelder an den Anleger übertragen.
Anteilsarten
Anteile werden in registrierter Form ausgegeben und in einem von dem Fonds oder seinem Beauftragten eingerichteten Register im Namen des Anlegers geführt. Anteilszertifikate werden nicht ausgegeben. Klasse-A-, Klasse-E- und Anteile der Klassen I, R, RA und RY sind in der Regel auch über Clearstream Banking erhältlich und Klasse-I-Anteile können bei Berechtigung und mit Genehmigung der Vertriebsstelle über Clearingstellen erhältlich sein.
Anteilszertifikate für Anteile können beantragt werden. Ihr Versand erfolgt innerhalb von etwa vier Wochen, nachdem die Zahlung für die Anteile sowie die Eintragungsangaben bei der Vertriebsstelle oder der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind.
Gesetzgebung zur Bekämpfung der Geldwäsche und der Finanzierung des Terrorismus
Gemäß dem luxemburgischen Gesetz vom 5. April 1993 über den Finanzsektor (in seiner aktuellen Fassung), dem luxemburgischen Gesetz vom 12. November 2004 über die Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (in seiner aktuellen Fassung) und der CSSF-Verordnung Nr. 12-02 vom 14. Dezember 2012 zur Umsetzung einer rechtlich verbindlichen Stärkung des rechtlichen Rahmens (in ihrer aktuellen Fassung) sowie den entsprechenden Rundschreiben der Luxemburger Aufsichtsbehörde wurden dem Fonds Verpflichtungen zur Ergreifung von Maßnahmen zur Verhinderung der Nutzung von Investmentfonds zu Zwecken der Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung auferlegt.
In diesem Zusammenhang hat die Verwaltungsgesellschaft bzw. die betreffende Vertriebsstelle ein Verfahren zur Identifizierung der Anleger eingeführt. Deshalb müssen dem Antragsformular eines Anlegers die jeweils festgelegten Dokumente beigefügt werden. Anleger können außerdem von Zeit zu Zeit aufgefordert werden, zusätzliche oder aktualisierte Identitätsnachweise vorzulegen, wenn dies nach den maßgeblichen Gesetzen und Vorschriften zur Erfüllung der Sorgfaltspflichten im Bereich der Kundenidentifizierung erforderlich ist. Es kann u.a. nach der Herkunft des Vermögens und nach dem Beruf gefragt werden. Falls die geforderten Nachweise nicht vorgelegt werden, kann es zu Verzögerungen bei der Anlage oder zur Einbehaltung der Verkaufserlöse kommen.
Falls Sie Fragen zu den erforderlichen Identitätsnachweisen haben, wenden Sie sich bitte an die Verwaltungsgesellschaft oder Ihren üblichen Ansprechpartner der FIL-Gruppe.
Fidelity International setzt sich für die Bekämpfung der Finanzkriminalität ein und unternimmt alle Anstrengungen, um alle geltenden Gesetze, Vorschriften und Standards im Zusammenhang mit der Finanzkriminalität in allen Hoheitsgebieten einzuhalten, in denen das Unternehmen tätig ist. Hierzu zählen die von der Europäischen Union und den Vereinten Nationen erlassenen Sanktionsregelungen („Sanktionsregelungen“), die aufgrund seines Sitzes in der Europäischen Union direkt auf den Fonds Anwendung finden. Dies kann dazu führen, dass der Fonds bestimmte neue Anleger oder Zeichnungen von bestehenden Anlegern nicht annimmt, wenn dies zu Verstößen gegen die Sanktionsregelungen führen würde. Wenn es die Vorschriften erfordern, wird der Fonds Anteilsbestände von Personen oder Rechtspersonen einfrieren, die in den geltenden Sanktionslisten aufgeführt sind. Von allen Anlegern wird erwartet, dass sie im Einklang mit diesen Sanktionsregelungen handeln.
- ANTEILSVERKAUFVerkaufsanweisungenAnweisungen zum Verkauf von Anteilen sind an eine Vertriebsstelle oder an die Verwaltungsgesellschaft zu richten. Anweisungen müssen die vollständigen Eintragungsangaben, den/die Namen des/der betroffenen Teilfonds, die Anteilsklasse(n), die Abrechnungswährung(en), die Anzahl oder den Wert der zu verkaufenden Anteile und die Angaben zur Bank enthalten. Anweisungen, die an einem Tag, an dem die Vertriebsstelle oder die Verwaltungsgesellschaft für den Geschäftsbetrieb geöffnet ist, vor den Handelsendzeiten an einem Bewertungstag eingehen, werden in der Regel an diesem Tag zum nächsten berechneten Nettoinventarwert der betreffenden Anteilsklasse ausgeführt. Im Normalfall akzeptiert die Verwaltungsgesellschaft bzw. die jeweilige Vertriebsgesellschaft keine Zahlungen von und an Personen, bei denen es sich nicht um eingetragene Anteilinhaber oder einen gemeinsamen Anteilinhaber handelt.